미래에셋증권 — 투자설명서(일괄신고) (20240509)
제출인: 미래에셋증권

투자설명서(일괄신고-사채)
1.8
미래에셋증권

투 자 설 명 서

2024년 05월 09일

미 래 에 셋 증 권 주 식 회 사

미래에셋증권(주)파생결합증권(주식워런트증권) 제 KB37-KB86 호

미래에셋증권(주)파생결합증권(주식워런트증권) 제 KB37-KB86 호: 50,130,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일:
2024년 05월 09일

2. 모집가액 :
미래에셋증권(주)파생결합증권(주식워런트증권)제 KB37-KB86 호: 50,130,000,000원

3. 청약기간 :
2024년 05월 10일

4. 납입기일 :
2024년 05월 10일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
[전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr]

나. 일괄신고 추가서류 :
[전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr]

다. 투자설명서 :
[전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr]

[서면문서 : 미래에셋증권 본/지점]

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

가. 안정조작(또는 시장조성)이 행하여질 수 있음.나. 안정조작(또는 시장조성)이 행하여질 수 있는 증권시장의 명칭 : 한국거래소

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

미래에셋증권 주식회사

【 투자결정시 유의사항 】

<투자결정시 유의사항>
1. 투자판단시
일괄신고서,일괄신고추가서류, 투자설명서
를 반드시 참고
하시기 바랍니다.
2. 금융투자상품의 특성상
투자원금의 손실
이 있을 수 있으며
예금자 보호대상이 아닌 점
을 숙지하고 투자
하시기 바랍니다.
3.
미리 정한 조건을 충족하지 못하는 경우
약정 수익을 받지 못하거나
상품에 따라서는
원금손실이 발생
될 수 있는
복잡한 구조
이므로
관련 투자 위험요소
를 충분히 이해하고 투자
하시기 바랍니다.
운용결과에 따른 이익 또는 손실 책임은 투자자 본인에게 귀속 됩니다.
4. 기초자산의 가격에 연계하여 증권의 수익률이 결정되므로 투자결정 시
기초자산의 성격 및 과거 가격 추이, 기초자산 관련 경영환경 변화 등에 따른 권리변경 가능성
등을 충분히 감안
하시기 바랍니다.기초자산이 신용위험인 경우 신용사건 발생에 영향을 미칠 수 있는 다양한 요소를 숙지하고 투자하여야 합니다.
5. 발행인의 신용상태에 따라
투자원금이 보호되지 않을 수 있는 신용위험이 있으므로
발행인의 재무현황 및 신용등급(미래에셋증권, 발행사 신용등급 AA, 2024년 01월 05일 NICE신용평가 , 2024년 04월 03일 한국신용평가 , 2024년 04월 04일 한국기업평가 ) 등을 파악하고 투자결정
을 하시기 바랍니다.
6. 투자금은 법적으로
별도 예치의무가 없기 때문에 발행인의 고유재산과 분리되어 보호되지 않는다는 점
을 충분히 이해하고 투자
하여야 합니다.
7. 동 파생결합증권은 거래소에 상장되었다 하더라도
거래량이 많지 않거나 만기 전 투자금 회수가 어려울 수 있으며 본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없으므로, 중도상환절차 및 상환가격 결정방법 등을 반드시 확인
하시기 바랍니다.
8. 일괄신고추가서류, 투자설명서의 내용이 서로 상이할 경우, 일괄신고추가서류의 내용을 우선 적용합니다.

【 본 문 】

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB37회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 삼성전자 보통주(005930)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB37회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB37회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

삼성전자 보통주(005930)
84,500
88,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.01

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.09.12

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.09.06-2024.09.12
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.09.19
2024.09.23

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,003,200,000원
30,400,000워런트
33원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB37회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
84,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
84,139원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
361.00

K
행사가
88,000원

T
잔존만기(연단위)
0.3644
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.09.19)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
22.34%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 133일 역사적 변동성 25.93%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
4,000.00
25.93%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
3,300.00
22.34%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0100
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
33
33
전환비율×이론가격=33.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
25.93
40.00

실제사용변동성
22.34
33

차이
-3.59
-7.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-1.817
-3.543

불연속 주가 움직임 비용
-0.989
-1.928

향후 변동성 변화 예측
-0.579
-1.129

시장 충격비용
-0.205
-0.400

1워런트당 변동성 가산 합계
-3.590
-7.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB37회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
84,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 09월 06일 - 2024년 09월 12일

행사가격
88,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0100

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb37회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB37회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 84,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 33원이고 행사가격은 88,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 123,200(45.8%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(123,200 - 88,000) X 0.0100 - 33} X 1,000 / 33,000] X 100 = 966.67%

(2) 만기가격이 80,980(-4.17%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 33,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 33원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

123,200
45.80%
352,000
966.67%

119,680
41.63%
316,800
860.00%

116,160
37.47%
281,600
753.33%

112,640
33.30%
246,400
646.67%

109,120
29.14%
211,200
540.00%

105,600
24.97%
176,000
433.33%

102,080
20.80%
140,800
326.67%

98,560
16.64%
105,600
220.00%

95,040
12.47%
70,400
113.33%

91,520
8.31%
35,200
6.67%

88,000
4.14%
0
-100.00%

86,250
2.07%
0
-100.00%

84,500
0.00%
0
-100.00%

80,980
-4.17%
0
-100.00%

77,460
-8.33%
0
-100.00%

73,940
-12.50%
0
-100.00%

70,420
-16.66%
0
-100.00%

66,900
-20.83%
0
-100.00%

63,380
-24.99%
0
-100.00%

59,860
-29.16%
0
-100.00%

56,340
-33.33%
0
-100.00%

52,820
-37.49%
0
-100.00%

49,300
-41.66%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb37회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB37회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3397
65.69%

-50%
0%
737
14.25%

0%
50%
332
6.42%

50%
100%
250
4.83%

100%
150%
170
3.29%

150%
200%
87
1.68%

200%
300%
69
1.33%

300%
400%
34
0.66%

400%
500%
27
0.52%

500%
1000%
63
1.22%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
5
0.10%

합계
5171
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 12월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,171 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. 삼성전자 보통주 (Samsung Electronics Co Ltd / 005930)

2. 기초자산의 개요

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)
기초자산의 발행자는 삼성전자 주식회사이며 본 기초자산은 공시일 현재 기준으로 국내 시가총액 1위에 랭크되어 있고 국내 대표의 전기전자회사이며 총 상장주식수는 147,299,337주 이다. 삼성그룹의 주력 기업인 전자제품, 통신기기, 반도체 제조업체. 1969년 삼성전자공업(주)으로 설립 하였으며 주요 사업은 디지털미디어, 정보통신, 반도체, 디스플레이 제품의 제조 및 판매이다. 주요 사업은 ① 디지털TV, 모니터, 에어컨, 냉장고등을 생산 판매하는 CE(ConsumerElectronics) 사업, ② 피처폰·스마트폰 등 HP(handheldplayer), 통신시스템, 프린터, 컴퓨터 등을 생산 판매하는IM(Informationtechnology&MobileCommunications) 사업, ③ 메모리 반도체, 시스템 LSI등의 제품을 생산 판매하는 반도체사업, ④ LCD디스플레이 패널 및 모바일용 OLED패널 등을 생산 판매 하는 LCD사업으로 구성된다. 81개사로 이루어진 삼성그룹의 주력기업이며, 연결대상 종속회사로 삼성디스플레이(주), 삼성전자서비스(주) 등의 국내 법인과 미국 현지법인 SamsungElectronicsAmericaInc. 등을 포함한 160여 개사가 있다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)
삼성전자 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 삼성전자 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- 삼성전자 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 삼성전자 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- 삼성전자 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

삼성전자 보통주 : 91,000.00 (2021년 01월 11일)

다. 기간 중 최저치

삼성전자 보통주 : 8,040.00 (2004년 12월 13일)

미래에셋증권 제kb37회_kr7005930003.jpg
미래에셋증권 제KB37회 (삼성전자 보통주 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-30

2
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2024-04-30

3
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-30

4
삼성전자
[기재정정]기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2024-04-16

5
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-04-12

6
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2024-04-05

7
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-05

8
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-03-22

9
삼성전자
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
삼성전자
2024-03-20

10
삼성전자
정기주주총회결과
삼성전자
2024-03-20

11
삼성전자
사업보고서 (2023.12)
삼성전자
2024-03-12

12
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-03-05

13
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2024-02-20

14
삼성전자
주주총회소집공고
삼성전자
2024-02-20

15
삼성전자
주주총회소집결의
삼성전자
2024-02-20

16
삼성전자
감사보고서제출
삼성전자
2024-02-19

17
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-02-07

18
삼성전자
수시공시의무관련사항(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

19
삼성전자
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
삼성전자
2024-01-31

20
삼성전자
[기재정정]장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

21
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2024-01-31

22
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

23
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

24
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-01-15

25
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2024-01-09

26
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-09

27
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-01-08

28
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2023-12-11

29
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2023-12-01

30
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2023-12-01

31
삼성전자
분기보고서 (2023.09)
삼성전자
2023-11-14

32
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2023-11-06

33
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2023-11-06

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,003,200,000원

발행제비용 (2)
300,320원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,002,899,680원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,160원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,160원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,320원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB38회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 삼성전자 보통주(005930)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB38회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB38회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

삼성전자 보통주(005930)
84,500
78,200
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.01

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.09.12

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.09.06-2024.09.12
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.09.19
2024.09.23

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,006,200,000원
11,700,000워런트
86원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB38회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
84,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
84,139원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
361.00

K
행사가
78,200원

T
잔존만기(연단위)
0.3644
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.09.19)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
21.62%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 133일 역사적 변동성 25.93%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
9,200.00
25.93%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
8,600.00
21.62%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0100
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
86
86
전환비율×이론가격=86.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
25.93
92.00

실제사용변동성
21.62
86

차이
-4.31
-6.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-2.185
-3.037

불연속 주가 움직임 비용
-1.189
-1.653

향후 변동성 변화 예측
-0.696
-0.968

시장 충격비용
-0.246
-0.342

1워런트당 변동성 가산 합계
-4.316
-6.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB38회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
84,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 09월 06일 - 2024년 09월 12일

행사가격
78,200원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0100

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb38회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB38회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 84,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 86원이고 행사가격은 78,200임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 115,780(37.02%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(115,780 - 78,200) X 0.0100 - 86} X 1,000 / 86,000] X 100 = 336.98%

(2) 만기가격이 75,072(-11.16%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 86,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 86원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

115,780
37.02%
375,800
336.98%

112,652
33.32%
344,520
300.60%

109,524
29.61%
313,240
264.23%

106,396
25.91%
281,960
227.86%

103,268
22.21%
250,680
191.49%

100,140
18.51%
219,400
155.12%

97,012
14.81%
188,120
118.74%

93,884
11.11%
156,840
82.37%

90,756
7.40%
125,560
46.00%

87,628
3.70%
94,280
9.63%

84,500
0.00%
63,000
-26.74%

81,350
-3.73%
31,500
-63.37%

78,200
-7.46%
0
-100.00%

75,072
-11.16%
0
-100.00%

71,944
-14.86%
0
-100.00%

68,816
-18.56%
0
-100.00%

65,688
-22.26%
0
-100.00%

62,560
-25.96%
0
-100.00%

59,432
-29.67%
0
-100.00%

56,304
-33.37%
0
-100.00%

53,176
-37.07%
0
-100.00%

50,048
-40.77%
0
-100.00%

46,920
-44.47%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb38회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB38회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3496
67.61%

-50%
0%
865
16.73%

0%
50%
481
9.30%

50%
100%
164
3.17%

100%
150%
60
1.16%

150%
200%
25
0.48%

200%
300%
68
1.32%

300%
400%
7
0.14%

400%
500%
0
0.00%

진행중
5
0.10%

합계
5171
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 12월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,171 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. 삼성전자 보통주 (Samsung Electronics Co Ltd / 005930)

2. 기초자산의 개요

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)
기초자산의 발행자는 삼성전자 주식회사이며 본 기초자산은 공시일 현재 기준으로 국내 시가총액 1위에 랭크되어 있고 국내 대표의 전기전자회사이며 총 상장주식수는 147,299,337주 이다. 삼성그룹의 주력 기업인 전자제품, 통신기기, 반도체 제조업체. 1969년 삼성전자공업(주)으로 설립 하였으며 주요 사업은 디지털미디어, 정보통신, 반도체, 디스플레이 제품의 제조 및 판매이다. 주요 사업은 ① 디지털TV, 모니터, 에어컨, 냉장고등을 생산 판매하는 CE(ConsumerElectronics) 사업, ② 피처폰·스마트폰 등 HP(handheldplayer), 통신시스템, 프린터, 컴퓨터 등을 생산 판매하는IM(Informationtechnology&MobileCommunications) 사업, ③ 메모리 반도체, 시스템 LSI등의 제품을 생산 판매하는 반도체사업, ④ LCD디스플레이 패널 및 모바일용 OLED패널 등을 생산 판매 하는 LCD사업으로 구성된다. 81개사로 이루어진 삼성그룹의 주력기업이며, 연결대상 종속회사로 삼성디스플레이(주), 삼성전자서비스(주) 등의 국내 법인과 미국 현지법인 SamsungElectronicsAmericaInc. 등을 포함한 160여 개사가 있다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)
삼성전자 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 삼성전자 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- 삼성전자 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 삼성전자 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- 삼성전자 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

삼성전자 보통주 : 91,000.00 (2021년 01월 11일)

다. 기간 중 최저치

삼성전자 보통주 : 8,040.00 (2004년 12월 13일)

미래에셋증권 제kb38회_kr7005930003.jpg
미래에셋증권 제KB38회 (삼성전자 보통주 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-30

2
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2024-04-30

3
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-30

4
삼성전자
[기재정정]기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2024-04-16

5
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-04-12

6
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2024-04-05

7
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-05

8
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-03-22

9
삼성전자
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
삼성전자
2024-03-20

10
삼성전자
정기주주총회결과
삼성전자
2024-03-20

11
삼성전자
사업보고서 (2023.12)
삼성전자
2024-03-12

12
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-03-05

13
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2024-02-20

14
삼성전자
주주총회소집공고
삼성전자
2024-02-20

15
삼성전자
주주총회소집결의
삼성전자
2024-02-20

16
삼성전자
감사보고서제출
삼성전자
2024-02-19

17
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-02-07

18
삼성전자
수시공시의무관련사항(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

19
삼성전자
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
삼성전자
2024-01-31

20
삼성전자
[기재정정]장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

21
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2024-01-31

22
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

23
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

24
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-01-15

25
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2024-01-09

26
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-09

27
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-01-08

28
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2023-12-11

29
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2023-12-01

30
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2023-12-01

31
삼성전자
분기보고서 (2023.09)
삼성전자
2023-11-14

32
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2023-11-06

33
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2023-11-06

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,006,200,000원

발행제비용 (2)
300,620원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,005,899,380원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,310원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,310원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,620원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB39회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 삼성전자 보통주(005930)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB39회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB39회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

삼성전자 보통주(005930)
84,500
79,700
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.01

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.10.10

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.10.02-2024.10.10
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.10.14
2024.10.16

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,001,000,000원
13,000,000워런트
77원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB39회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
84,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
83,778원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
722.00

K
행사가
79,700원

T
잔존만기(연단위)
0.4329
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.10.14)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
20.83%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 158일 역사적 변동성 25.93%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
8,700.00
25.93%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
7,700.00
20.83%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0100
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
77
77
전환비율×이론가격=77.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
25.93
87.00

실제사용변동성
20.83
77

차이
-5.10
-10.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-2.586
-5.062

불연속 주가 움직임 비용
-1.407
-2.754

향후 변동성 변화 예측
-0.824
-1.613

시장 충격비용
-0.292
-0.571

1워런트당 변동성 가산 합계
-5.109
-10.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB39회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
84,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 10월 02일 - 2024년 10월 10일

행사가격
79,700원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0100

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb39회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB39회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 84,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 77원이고 행사가격은 79,700임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 116,380(37.73%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(116,380 - 79,700) X 0.0100 - 77} X 1,000 / 77,000] X 100 = 376.36%

(2) 만기가격이 76,512(-9.45%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 77,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 77원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

116,380
37.73%
366,800
376.36%

113,192
33.96%
334,920
334.96%

110,004
30.18%
303,040
293.56%

106,816
26.41%
271,160
252.16%

103,628
22.64%
239,280
210.75%

100,440
18.86%
207,400
169.35%

97,252
15.09%
175,520
127.95%

94,064
11.32%
143,640
86.55%

90,876
7.55%
111,760
45.14%

87,688
3.77%
79,880
3.74%

84,500
0.00%
48,000
-37.66%

82,100
-2.84%
24,000
-68.83%

79,700
-5.68%
0
-100.00%

76,512
-9.45%
0
-100.00%

73,324
-13.23%
0
-100.00%

70,136
-17.00%
0
-100.00%

66,948
-20.77%
0
-100.00%

63,760
-24.54%
0
-100.00%

60,572
-28.32%
0
-100.00%

57,384
-32.09%
0
-100.00%

54,196
-35.86%
0
-100.00%

51,008
-39.64%
0
-100.00%

47,820
-43.41%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb39회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB39회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3451
67.02%

-50%
0%
756
14.68%

0%
50%
458
8.89%

50%
100%
264
5.13%

100%
150%
84
1.63%

150%
200%
30
0.58%

200%
300%
78
1.51%

300%
400%
23
0.45%

400%
500%
2
0.04%

500%
1000%
0
0.00%

진행중
3
0.06%

합계
5149
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 11월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,149 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. 삼성전자 보통주 (Samsung Electronics Co Ltd / 005930)

2. 기초자산의 개요

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)
기초자산의 발행자는 삼성전자 주식회사이며 본 기초자산은 공시일 현재 기준으로 국내 시가총액 1위에 랭크되어 있고 국내 대표의 전기전자회사이며 총 상장주식수는 147,299,337주 이다. 삼성그룹의 주력 기업인 전자제품, 통신기기, 반도체 제조업체. 1969년 삼성전자공업(주)으로 설립 하였으며 주요 사업은 디지털미디어, 정보통신, 반도체, 디스플레이 제품의 제조 및 판매이다. 주요 사업은 ① 디지털TV, 모니터, 에어컨, 냉장고등을 생산 판매하는 CE(ConsumerElectronics) 사업, ② 피처폰·스마트폰 등 HP(handheldplayer), 통신시스템, 프린터, 컴퓨터 등을 생산 판매하는IM(Informationtechnology&MobileCommunications) 사업, ③ 메모리 반도체, 시스템 LSI등의 제품을 생산 판매하는 반도체사업, ④ LCD디스플레이 패널 및 모바일용 OLED패널 등을 생산 판매 하는 LCD사업으로 구성된다. 81개사로 이루어진 삼성그룹의 주력기업이며, 연결대상 종속회사로 삼성디스플레이(주), 삼성전자서비스(주) 등의 국내 법인과 미국 현지법인 SamsungElectronicsAmericaInc. 등을 포함한 160여 개사가 있다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)
삼성전자 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 삼성전자 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- 삼성전자 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 삼성전자 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- 삼성전자 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

삼성전자 보통주 : 91,000.00 (2021년 01월 11일)

다. 기간 중 최저치

삼성전자 보통주 : 8,040.00 (2004년 12월 13일)

미래에셋증권 제kb39회_kr7005930003.jpg
미래에셋증권 제KB39회 (삼성전자 보통주 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-30

2
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2024-04-30

3
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-30

4
삼성전자
[기재정정]기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2024-04-16

5
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-04-12

6
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2024-04-05

7
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-05

8
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-03-22

9
삼성전자
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
삼성전자
2024-03-20

10
삼성전자
정기주주총회결과
삼성전자
2024-03-20

11
삼성전자
사업보고서 (2023.12)
삼성전자
2024-03-12

12
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-03-05

13
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2024-02-20

14
삼성전자
주주총회소집공고
삼성전자
2024-02-20

15
삼성전자
주주총회소집결의
삼성전자
2024-02-20

16
삼성전자
감사보고서제출
삼성전자
2024-02-19

17
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-02-07

18
삼성전자
수시공시의무관련사항(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

19
삼성전자
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
삼성전자
2024-01-31

20
삼성전자
[기재정정]장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

21
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2024-01-31

22
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

23
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

24
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-01-15

25
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2024-01-09

26
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-09

27
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-01-08

28
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2023-12-11

29
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2023-12-01

30
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2023-12-01

31
삼성전자
분기보고서 (2023.09)
삼성전자
2023-11-14

32
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2023-11-06

33
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2023-11-06

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,001,000,000원

발행제비용 (2)
300,100원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,000,699,900원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,050원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,050원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,100원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB40회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 삼성전자 보통주(005930)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB40회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB40회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

삼성전자 보통주(005930)
84,500
82,800
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.01

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.11.14

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.11.08-2024.11.14
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.11.18
2024.11.20

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,003,200,000원
15,200,000워런트
66원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB40회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
84,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
83,778원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
722.00

K
행사가
82,800원

T
잔존만기(연단위)
0.5288
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.11.18)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
21.64%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 193일 역사적 변동성 25.93%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
7,600.00
25.93%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
6,600.00
21.64%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0100
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
66
66
전환비율×이론가격=66.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
25.93
76.00

실제사용변동성
21.64
66

차이
-4.29
-10.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-2.175
-5.062

불연속 주가 움직임 비용
-1.184
-2.754

향후 변동성 변화 예측
-0.693
-1.613

시장 충격비용
-0.245
-0.571

1워런트당 변동성 가산 합계
-4.298
-10.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB40회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
84,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 11월 08일 - 2024년 11월 14일

행사가격
82,800원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0100

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb40회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB40회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 84,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 66원이고 행사가격은 82,800임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 117,620(39.2%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(117,620 - 82,800) X 0.0100 - 66} X 1,000 / 66,000] X 100 = 427.58%

(2) 만기가격이 79,488(-5.93%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 66,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 66원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

117,620
39.20%
348,200
427.58%

114,308
35.28%
315,080
377.39%

110,996
31.36%
281,960
327.21%

107,684
27.44%
248,840
277.03%

104,372
23.52%
215,720
226.85%

101,060
19.60%
182,600
176.67%

97,748
15.68%
149,480
126.48%

94,436
11.76%
116,360
76.30%

91,124
7.84%
83,240
26.12%

87,812
3.92%
50,120
-24.06%

84,500
0.00%
17,000
-74.24%

83,650
-1.01%
8,500
-87.12%

82,800
-2.01%
0
-100.00%

79,488
-5.93%
0
-100.00%

76,176
-9.85%
0
-100.00%

72,864
-13.77%
0
-100.00%

69,552
-17.69%
0
-100.00%

66,240
-21.61%
0
-100.00%

62,928
-25.53%
0
-100.00%

59,616
-29.45%
0
-100.00%

56,304
-33.37%
0
-100.00%

52,992
-37.29%
0
-100.00%

49,680
-41.21%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb40회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB40회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3345
65.22%

-50%
0%
825
16.09%

0%
50%
346
6.75%

50%
100%
253
4.93%

100%
150%
181
3.53%

150%
200%
39
0.76%

200%
300%
70
1.36%

300%
400%
44
0.86%

400%
500%
23
0.45%

500%
1000%
0
0.00%

진행중
3
0.06%

합계
5129
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 09월 27일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,129 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. 삼성전자 보통주 (Samsung Electronics Co Ltd / 005930)

2. 기초자산의 개요

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)
기초자산의 발행자는 삼성전자 주식회사이며 본 기초자산은 공시일 현재 기준으로 국내 시가총액 1위에 랭크되어 있고 국내 대표의 전기전자회사이며 총 상장주식수는 147,299,337주 이다. 삼성그룹의 주력 기업인 전자제품, 통신기기, 반도체 제조업체. 1969년 삼성전자공업(주)으로 설립 하였으며 주요 사업은 디지털미디어, 정보통신, 반도체, 디스플레이 제품의 제조 및 판매이다. 주요 사업은 ① 디지털TV, 모니터, 에어컨, 냉장고등을 생산 판매하는 CE(ConsumerElectronics) 사업, ② 피처폰·스마트폰 등 HP(handheldplayer), 통신시스템, 프린터, 컴퓨터 등을 생산 판매하는IM(Informationtechnology&MobileCommunications) 사업, ③ 메모리 반도체, 시스템 LSI등의 제품을 생산 판매하는 반도체사업, ④ LCD디스플레이 패널 및 모바일용 OLED패널 등을 생산 판매 하는 LCD사업으로 구성된다. 81개사로 이루어진 삼성그룹의 주력기업이며, 연결대상 종속회사로 삼성디스플레이(주), 삼성전자서비스(주) 등의 국내 법인과 미국 현지법인 SamsungElectronicsAmericaInc. 등을 포함한 160여 개사가 있다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)
삼성전자 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 삼성전자 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- 삼성전자 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 삼성전자 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- 삼성전자 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

삼성전자 보통주 : 91,000.00 (2021년 01월 11일)

다. 기간 중 최저치

삼성전자 보통주 : 8,040.00 (2004년 12월 13일)

미래에셋증권 제kb40회_kr7005930003.jpg
미래에셋증권 제KB40회 (삼성전자 보통주 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-30

2
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2024-04-30

3
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-30

4
삼성전자
[기재정정]기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2024-04-16

5
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-04-12

6
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2024-04-05

7
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-05

8
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-03-22

9
삼성전자
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
삼성전자
2024-03-20

10
삼성전자
정기주주총회결과
삼성전자
2024-03-20

11
삼성전자
사업보고서 (2023.12)
삼성전자
2024-03-12

12
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-03-05

13
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2024-02-20

14
삼성전자
주주총회소집공고
삼성전자
2024-02-20

15
삼성전자
주주총회소집결의
삼성전자
2024-02-20

16
삼성전자
감사보고서제출
삼성전자
2024-02-19

17
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-02-07

18
삼성전자
수시공시의무관련사항(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

19
삼성전자
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
삼성전자
2024-01-31

20
삼성전자
[기재정정]장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

21
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2024-01-31

22
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

23
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

24
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-01-15

25
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2024-01-09

26
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-09

27
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-01-08

28
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2023-12-11

29
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2023-12-01

30
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2023-12-01

31
삼성전자
분기보고서 (2023.09)
삼성전자
2023-11-14

32
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2023-11-06

33
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2023-11-06

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,003,200,000원

발행제비용 (2)
300,320원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,002,899,680원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,160원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,160원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,320원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB41회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 삼성전자 보통주(005930)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB41회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB41회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

삼성전자 보통주(005930)
84,500
86,200
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.01

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.12.12

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.12.06-2024.12.12
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.12.16
2024.12.18

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,001,000,000원
18,200,000워런트
55원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB41회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
84,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
83,778원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
722.00

K
행사가
86,200원

T
잔존만기(연단위)
0.6055
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.12.16)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
22.08%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 221일 역사적 변동성 25.93%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
6,500.00
25.93%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
5,500.00
22.08%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0100
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
55
55
전환비율×이론가격=55.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
25.93
65.00

실제사용변동성
22.08
55

차이
-3.85
-10.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-1.953
-5.062

불연속 주가 움직임 비용
-1.063
-2.754

향후 변동성 변화 예측
-0.622
-1.613

시장 충격비용
-0.220
-0.571

1워런트당 변동성 가산 합계
-3.858
-10.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB41회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
84,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 12월 06일 - 2024년 12월 12일

행사가격
86,200원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0100

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb41회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB41회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 84,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 55원이고 행사가격은 86,200임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 120,680(42.82%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(120,680 - 86,200) X 0.0100 - 55} X 1,000 / 55,000] X 100 = 526.91%

(2) 만기가격이 81,052(-4.08%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 55,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 55원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

120,680
42.82%
344,800
526.91%

117,232
38.74%
310,320
464.22%

113,784
34.66%
275,840
401.53%

110,336
30.58%
241,360
338.84%

106,888
26.49%
206,880
276.15%

103,440
22.41%
172,400
213.45%

99,992
18.33%
137,920
150.76%

96,544
14.25%
103,440
88.07%

93,096
10.17%
68,960
25.38%

89,648
6.09%
34,480
-37.31%

86,200
2.01%
0
-100.00%

85,350
1.01%
0
-100.00%

84,500
0.00%
0
-100.00%

81,052
-4.08%
0
-100.00%

77,604
-8.16%
0
-100.00%

74,156
-12.24%
0
-100.00%

70,708
-16.32%
0
-100.00%

67,260
-20.40%
0
-100.00%

63,812
-24.48%
0
-100.00%

60,364
-28.56%
0
-100.00%

56,916
-32.64%
0
-100.00%

53,468
-36.72%
0
-100.00%

50,020
-40.80%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb41회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB41회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3370
65.94%

-50%
0%
788
15.42%

0%
50%
281
5.50%

50%
100%
235
4.60%

100%
150%
138
2.70%

150%
200%
108
2.11%

200%
300%
73
1.43%

300%
400%
66
1.29%

400%
500%
31
0.61%

500%
1000%
16
0.31%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
5
0.10%

합계
5111
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 09월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,111 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. 삼성전자 보통주 (Samsung Electronics Co Ltd / 005930)

2. 기초자산의 개요

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)
기초자산의 발행자는 삼성전자 주식회사이며 본 기초자산은 공시일 현재 기준으로 국내 시가총액 1위에 랭크되어 있고 국내 대표의 전기전자회사이며 총 상장주식수는 147,299,337주 이다. 삼성그룹의 주력 기업인 전자제품, 통신기기, 반도체 제조업체. 1969년 삼성전자공업(주)으로 설립 하였으며 주요 사업은 디지털미디어, 정보통신, 반도체, 디스플레이 제품의 제조 및 판매이다. 주요 사업은 ① 디지털TV, 모니터, 에어컨, 냉장고등을 생산 판매하는 CE(ConsumerElectronics) 사업, ② 피처폰·스마트폰 등 HP(handheldplayer), 통신시스템, 프린터, 컴퓨터 등을 생산 판매하는IM(Informationtechnology&MobileCommunications) 사업, ③ 메모리 반도체, 시스템 LSI등의 제품을 생산 판매하는 반도체사업, ④ LCD디스플레이 패널 및 모바일용 OLED패널 등을 생산 판매 하는 LCD사업으로 구성된다. 81개사로 이루어진 삼성그룹의 주력기업이며, 연결대상 종속회사로 삼성디스플레이(주), 삼성전자서비스(주) 등의 국내 법인과 미국 현지법인 SamsungElectronicsAmericaInc. 등을 포함한 160여 개사가 있다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)
삼성전자 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 삼성전자 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- 삼성전자 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 삼성전자 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- 삼성전자 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

삼성전자 보통주 : 91,000.00 (2021년 01월 11일)

다. 기간 중 최저치

삼성전자 보통주 : 8,040.00 (2004년 12월 13일)

미래에셋증권 제kb41회_kr7005930003.jpg
미래에셋증권 제KB41회 (삼성전자 보통주 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-30

2
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2024-04-30

3
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-30

4
삼성전자
[기재정정]기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2024-04-16

5
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-04-12

6
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2024-04-05

7
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-05

8
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-03-22

9
삼성전자
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
삼성전자
2024-03-20

10
삼성전자
정기주주총회결과
삼성전자
2024-03-20

11
삼성전자
사업보고서 (2023.12)
삼성전자
2024-03-12

12
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-03-05

13
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2024-02-20

14
삼성전자
주주총회소집공고
삼성전자
2024-02-20

15
삼성전자
주주총회소집결의
삼성전자
2024-02-20

16
삼성전자
감사보고서제출
삼성전자
2024-02-19

17
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-02-07

18
삼성전자
수시공시의무관련사항(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

19
삼성전자
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
삼성전자
2024-01-31

20
삼성전자
[기재정정]장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

21
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2024-01-31

22
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

23
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

24
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-01-15

25
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2024-01-09

26
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-09

27
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-01-08

28
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2023-12-11

29
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2023-12-01

30
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2023-12-01

31
삼성전자
분기보고서 (2023.09)
삼성전자
2023-11-14

32
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2023-11-06

33
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2023-11-06

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,001,000,000원

발행제비용 (2)
300,100원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,000,699,900원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,050원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,050원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,100원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB42회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 삼성전자 보통주(005930)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB42회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB42회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

삼성전자 보통주(005930)
84,500
93,800
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.01

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2025.01.09

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2025.01.03-2025.01.09
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2025.01.13
2025.01.15

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,000,500,000원
34,500,000워런트
29원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB42회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
84,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
82,778원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
1722.00

K
행사가
93,800원

T
잔존만기(연단위)
0.6822
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2025.01.13)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
21.92%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 249일 역사적 변동성 25.93%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
4,000.00
25.93%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
2,900.00
21.92%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0100
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
29
29
전환비율×이론가격=29.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
25.93
40.00

실제사용변동성
21.92
29

차이
-4.01
-11.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-2.033
-5.568

불연속 주가 움직임 비용
-1.106
-3.030

향후 변동성 변화 예측
-0.648
-1.774

시장 충격비용
-0.229
-0.628

1워런트당 변동성 가산 합계
-4.017
-11.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB42회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
84,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2025년 01월 03일 - 2025년 01월 09일

행사가격
93,800원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0100

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb42회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB42회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 84,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 29원이고 행사가격은 93,800임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 131,320(55.41%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(131,320 - 93,800) X 0.0100 - 29} X 1,000 / 29,000] X 100 = 1,193.79%

(2) 만기가격이 80,748(-4.44%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 29,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 29원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

131,320
55.41%
375,200
1193.79%

127,568
50.97%
337,680
1064.41%

123,816
46.53%
300,160
935.03%

120,064
42.09%
262,640
805.66%

116,312
37.65%
225,120
676.28%

112,560
33.21%
187,600
546.90%

108,808
28.77%
150,080
417.52%

105,056
24.33%
112,560
288.14%

101,304
19.89%
75,040
158.76%

97,552
15.45%
37,520
29.38%

93,800
11.01%
0
-100.00%

89,150
5.50%
0
-100.00%

84,500
0.00%
0
-100.00%

80,748
-4.44%
0
-100.00%

76,996
-8.88%
0
-100.00%

73,244
-13.32%
0
-100.00%

69,492
-17.76%
0
-100.00%

65,740
-22.20%
0
-100.00%

61,988
-26.64%
0
-100.00%

58,236
-31.08%
0
-100.00%

54,484
-35.52%
0
-100.00%

50,732
-39.96%
0
-100.00%

46,980
-44.40%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb42회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB42회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3453
67.85%

-50%
0%
408
8.02%

0%
50%
415
8.15%

50%
100%
146
2.87%

100%
150%
125
2.46%

150%
200%
104
2.04%

200%
300%
173
3.40%

300%
400%
110
2.16%

400%
500%
42
0.83%

500%
1000%
100
1.97%

1000%
2000%
11
0.22%

2000%
3000%
0
0.00%

진행중
2
0.04%

합계
5089
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 08월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,089 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. 삼성전자 보통주 (Samsung Electronics Co Ltd / 005930)

2. 기초자산의 개요

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)
기초자산의 발행자는 삼성전자 주식회사이며 본 기초자산은 공시일 현재 기준으로 국내 시가총액 1위에 랭크되어 있고 국내 대표의 전기전자회사이며 총 상장주식수는 147,299,337주 이다. 삼성그룹의 주력 기업인 전자제품, 통신기기, 반도체 제조업체. 1969년 삼성전자공업(주)으로 설립 하였으며 주요 사업은 디지털미디어, 정보통신, 반도체, 디스플레이 제품의 제조 및 판매이다. 주요 사업은 ① 디지털TV, 모니터, 에어컨, 냉장고등을 생산 판매하는 CE(ConsumerElectronics) 사업, ② 피처폰·스마트폰 등 HP(handheldplayer), 통신시스템, 프린터, 컴퓨터 등을 생산 판매하는IM(Informationtechnology&MobileCommunications) 사업, ③ 메모리 반도체, 시스템 LSI등의 제품을 생산 판매하는 반도체사업, ④ LCD디스플레이 패널 및 모바일용 OLED패널 등을 생산 판매 하는 LCD사업으로 구성된다. 81개사로 이루어진 삼성그룹의 주력기업이며, 연결대상 종속회사로 삼성디스플레이(주), 삼성전자서비스(주) 등의 국내 법인과 미국 현지법인 SamsungElectronicsAmericaInc. 등을 포함한 160여 개사가 있다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)
삼성전자 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 삼성전자 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- 삼성전자 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 삼성전자 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- 삼성전자 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

삼성전자 보통주 : 91,000.00 (2021년 01월 11일)

다. 기간 중 최저치

삼성전자 보통주 : 8,040.00 (2004년 12월 13일)

미래에셋증권 제kb42회_kr7005930003.jpg
미래에셋증권 제KB42회 (삼성전자 보통주 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-30

2
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2024-04-30

3
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-30

4
삼성전자
[기재정정]기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2024-04-16

5
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-04-12

6
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2024-04-05

7
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-05

8
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-03-22

9
삼성전자
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
삼성전자
2024-03-20

10
삼성전자
정기주주총회결과
삼성전자
2024-03-20

11
삼성전자
사업보고서 (2023.12)
삼성전자
2024-03-12

12
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-03-05

13
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2024-02-20

14
삼성전자
주주총회소집공고
삼성전자
2024-02-20

15
삼성전자
주주총회소집결의
삼성전자
2024-02-20

16
삼성전자
감사보고서제출
삼성전자
2024-02-19

17
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-02-07

18
삼성전자
수시공시의무관련사항(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

19
삼성전자
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
삼성전자
2024-01-31

20
삼성전자
[기재정정]장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

21
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2024-01-31

22
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

23
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

24
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-01-15

25
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2024-01-09

26
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-09

27
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-01-08

28
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2023-12-11

29
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2023-12-01

30
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2023-12-01

31
삼성전자
분기보고서 (2023.09)
삼성전자
2023-11-14

32
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2023-11-06

33
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2023-11-06

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,000,500,000원

발행제비용 (2)
300,040원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,000,199,960원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,020원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,020원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,040원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB43회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 삼성전자 보통주(005930)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB43회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB43회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

삼성전자 보통주(005930)
84,500
76,800
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.01

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2025.02.13

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2025.02.07-2025.02.13
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2025.02.17
2025.02.19

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,001,000,000원
9,100,000워런트
110원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB43회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
84,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
82,778원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
1722.00

K
행사가
76,800원

T
잔존만기(연단위)
0.7781
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2025.02.17)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
21.43%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 284일 역사적 변동성 25.93%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
12,100.00
25.93%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
11,000.00
21.43%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0100
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
110
110
전환비율×이론가격=110.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
25.93
121.00

실제사용변동성
21.43
110

차이
-4.50
-11.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-2.282
-5.568

불연속 주가 움직임 비용
-1.242
-3.030

향후 변동성 변화 예측
-0.727
-1.774

시장 충격비용
-0.257
-0.628

1워런트당 변동성 가산 합계
-4.508
-11.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB43회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
84,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2025년 02월 07일 - 2025년 02월 13일

행사가격
76,800원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0100

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb43회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB43회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 84,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 110원이고 행사가격은 76,800임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 115,220(36.36%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(115,220 - 76,800) X 0.0100 - 110} X 1,000 / 110,000] X 100 = 249.27%

(2) 만기가격이 73,728(-12.75%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 110,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 110원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

115,220
36.36%
384,200
249.27%

112,148
32.72%
353,480
221.35%

109,076
29.08%
322,760
193.42%

106,004
25.45%
292,040
165.49%

102,932
21.81%
261,320
137.56%

99,860
18.18%
230,600
109.64%

96,788
14.54%
199,880
81.71%

93,716
10.91%
169,160
53.78%

90,644
7.27%
138,440
25.85%

87,572
3.64%
107,720
-2.07%

84,500
0.00%
77,000
-30.00%

80,650
-4.56%
38,500
-65.00%

76,800
-9.11%
0
-100.00%

73,728
-12.75%
0
-100.00%

70,656
-16.38%
0
-100.00%

67,584
-20.02%
0
-100.00%

64,512
-23.65%
0
-100.00%

61,440
-27.29%
0
-100.00%

58,368
-30.93%
0
-100.00%

55,296
-34.56%
0
-100.00%

52,224
-38.20%
0
-100.00%

49,152
-41.83%
0
-100.00%

46,080
-45.47%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb43회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB43회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3280
64.73%

-50%
0%
827
16.32%

0%
50%
424
8.37%

50%
100%
328
6.47%

100%
150%
65
1.28%

150%
200%
51
1.01%

200%
300%
82
1.62%

300%
400%
5
0.10%

400%
500%
0
0.00%

진행중
5
0.10%

합계
5067
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 06월 30일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,067 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. 삼성전자 보통주 (Samsung Electronics Co Ltd / 005930)

2. 기초자산의 개요

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)
기초자산의 발행자는 삼성전자 주식회사이며 본 기초자산은 공시일 현재 기준으로 국내 시가총액 1위에 랭크되어 있고 국내 대표의 전기전자회사이며 총 상장주식수는 147,299,337주 이다. 삼성그룹의 주력 기업인 전자제품, 통신기기, 반도체 제조업체. 1969년 삼성전자공업(주)으로 설립 하였으며 주요 사업은 디지털미디어, 정보통신, 반도체, 디스플레이 제품의 제조 및 판매이다. 주요 사업은 ① 디지털TV, 모니터, 에어컨, 냉장고등을 생산 판매하는 CE(ConsumerElectronics) 사업, ② 피처폰·스마트폰 등 HP(handheldplayer), 통신시스템, 프린터, 컴퓨터 등을 생산 판매하는IM(Informationtechnology&MobileCommunications) 사업, ③ 메모리 반도체, 시스템 LSI등의 제품을 생산 판매하는 반도체사업, ④ LCD디스플레이 패널 및 모바일용 OLED패널 등을 생산 판매 하는 LCD사업으로 구성된다. 81개사로 이루어진 삼성그룹의 주력기업이며, 연결대상 종속회사로 삼성디스플레이(주), 삼성전자서비스(주) 등의 국내 법인과 미국 현지법인 SamsungElectronicsAmericaInc. 등을 포함한 160여 개사가 있다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)
삼성전자 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 삼성전자 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- 삼성전자 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 삼성전자 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- 삼성전자 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

삼성전자 보통주 : 91,000.00 (2021년 01월 11일)

다. 기간 중 최저치

삼성전자 보통주 : 8,040.00 (2004년 12월 13일)

미래에셋증권 제kb43회_kr7005930003.jpg
미래에셋증권 제KB43회 (삼성전자 보통주 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-30

2
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2024-04-30

3
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-30

4
삼성전자
[기재정정]기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2024-04-16

5
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-04-12

6
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2024-04-05

7
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-05

8
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-03-22

9
삼성전자
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
삼성전자
2024-03-20

10
삼성전자
정기주주총회결과
삼성전자
2024-03-20

11
삼성전자
사업보고서 (2023.12)
삼성전자
2024-03-12

12
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-03-05

13
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2024-02-20

14
삼성전자
주주총회소집공고
삼성전자
2024-02-20

15
삼성전자
주주총회소집결의
삼성전자
2024-02-20

16
삼성전자
감사보고서제출
삼성전자
2024-02-19

17
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-02-07

18
삼성전자
수시공시의무관련사항(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

19
삼성전자
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
삼성전자
2024-01-31

20
삼성전자
[기재정정]장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

21
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2024-01-31

22
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

23
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

24
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-01-15

25
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2024-01-09

26
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-09

27
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-01-08

28
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2023-12-11

29
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2023-12-01

30
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2023-12-01

31
삼성전자
분기보고서 (2023.09)
삼성전자
2023-11-14

32
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2023-11-06

33
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2023-11-06

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,001,000,000원

발행제비용 (2)
300,100원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,000,699,900원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,050원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,050원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,100원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB44회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 삼성전자 보통주(005930)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB44회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB44회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

삼성전자 보통주(005930)
84,500
81,200
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.01

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2025.03.13

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2025.03.07-2025.03.13
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2025.03.17
2025.03.19

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,003,200,000원
11,400,000워런트
88원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB44회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
84,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
82,778원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
1722.00

K
행사가
81,200원

T
잔존만기(연단위)
0.8548
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2025.03.17)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
22.07%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 312일 역사적 변동성 25.93%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
10,000.00
25.93%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
8,800.00
22.07%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0100
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
88
88
전환비율×이론가격=88.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
25.93
100.00

실제사용변동성
22.07
88

차이
-3.86
-12.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-1.954
-6.074

불연속 주가 움직임 비용
-1.063
-3.305

향후 변동성 변화 예측
-0.623
-1.935

시장 충격비용
-0.220
-0.685

1워런트당 변동성 가산 합계
-3.861
-12.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB44회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
84,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2025년 03월 07일 - 2025년 03월 13일

행사가격
81,200원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0100

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb44회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB44회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 84,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 88원이고 행사가격은 81,200임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 116,980(38.44%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(116,980 - 81,200) X 0.0100 - 88} X 1,000 / 88,000] X 100 = 306.59%

(2) 만기가격이 77,952(-7.75%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 88,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 88원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

116,980
38.44%
357,800
306.59%

113,732
34.59%
325,320
269.68%

110,484
30.75%
292,840
232.77%

107,236
26.91%
260,360
195.86%

103,988
23.06%
227,880
158.95%

100,740
19.22%
195,400
122.05%

97,492
15.38%
162,920
85.14%

94,244
11.53%
130,440
48.23%

90,996
7.69%
97,960
11.32%

87,748
3.84%
65,480
-25.59%

84,500
0.00%
33,000
-62.50%

82,850
-1.95%
16,500
-81.25%

81,200
-3.91%
0
-100.00%

77,952
-7.75%
0
-100.00%

74,704
-11.59%
0
-100.00%

71,456
-15.44%
0
-100.00%

68,208
-19.28%
0
-100.00%

64,960
-23.12%
0
-100.00%

61,712
-26.97%
0
-100.00%

58,464
-30.81%
0
-100.00%

55,216
-34.66%
0
-100.00%

51,968
-38.50%
0
-100.00%

48,720
-42.34%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb44회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB44회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3187
63.15%

-50%
0%
778
15.42%

0%
50%
381
7.55%

50%
100%
359
7.11%

100%
150%
152
3.01%

150%
200%
58
1.15%

200%
300%
97
1.92%

300%
400%
32
0.63%

400%
500%
0
0.00%

진행중
3
0.06%

합계
5047
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 06월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,047 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. 삼성전자 보통주 (Samsung Electronics Co Ltd / 005930)

2. 기초자산의 개요

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)
기초자산의 발행자는 삼성전자 주식회사이며 본 기초자산은 공시일 현재 기준으로 국내 시가총액 1위에 랭크되어 있고 국내 대표의 전기전자회사이며 총 상장주식수는 147,299,337주 이다. 삼성그룹의 주력 기업인 전자제품, 통신기기, 반도체 제조업체. 1969년 삼성전자공업(주)으로 설립 하였으며 주요 사업은 디지털미디어, 정보통신, 반도체, 디스플레이 제품의 제조 및 판매이다. 주요 사업은 ① 디지털TV, 모니터, 에어컨, 냉장고등을 생산 판매하는 CE(ConsumerElectronics) 사업, ② 피처폰·스마트폰 등 HP(handheldplayer), 통신시스템, 프린터, 컴퓨터 등을 생산 판매하는IM(Informationtechnology&MobileCommunications) 사업, ③ 메모리 반도체, 시스템 LSI등의 제품을 생산 판매하는 반도체사업, ④ LCD디스플레이 패널 및 모바일용 OLED패널 등을 생산 판매 하는 LCD사업으로 구성된다. 81개사로 이루어진 삼성그룹의 주력기업이며, 연결대상 종속회사로 삼성디스플레이(주), 삼성전자서비스(주) 등의 국내 법인과 미국 현지법인 SamsungElectronicsAmericaInc. 등을 포함한 160여 개사가 있다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)
삼성전자 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 삼성전자 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- 삼성전자 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 삼성전자 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- 삼성전자 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

삼성전자 보통주 : 91,000.00 (2021년 01월 11일)

다. 기간 중 최저치

삼성전자 보통주 : 8,040.00 (2004년 12월 13일)

미래에셋증권 제kb44회_kr7005930003.jpg
미래에셋증권 제KB44회 (삼성전자 보통주 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-30

2
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2024-04-30

3
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-30

4
삼성전자
[기재정정]기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2024-04-16

5
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-04-12

6
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2024-04-05

7
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-05

8
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-03-22

9
삼성전자
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
삼성전자
2024-03-20

10
삼성전자
정기주주총회결과
삼성전자
2024-03-20

11
삼성전자
사업보고서 (2023.12)
삼성전자
2024-03-12

12
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-03-05

13
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2024-02-20

14
삼성전자
주주총회소집공고
삼성전자
2024-02-20

15
삼성전자
주주총회소집결의
삼성전자
2024-02-20

16
삼성전자
감사보고서제출
삼성전자
2024-02-19

17
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-02-07

18
삼성전자
수시공시의무관련사항(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

19
삼성전자
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
삼성전자
2024-01-31

20
삼성전자
[기재정정]장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

21
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2024-01-31

22
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

23
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

24
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-01-15

25
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2024-01-09

26
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-09

27
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-01-08

28
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2023-12-11

29
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2023-12-01

30
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2023-12-01

31
삼성전자
분기보고서 (2023.09)
삼성전자
2023-11-14

32
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2023-11-06

33
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2023-11-06

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,003,200,000원

발행제비용 (2)
300,320원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,002,899,680원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,160원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,160원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,320원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB45회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 삼성전자 보통주(005930)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB45회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB45회

모집방법
공모

옵션종류
PUT
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

삼성전자 보통주(005930)
84,500
76,100
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.01

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.11.14

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.11.08-2024.11.14
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(행사가격-만기평가가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.11.18
2024.11.20

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,000,800,000원
55,600,000워런트
18원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB45회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
84,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
83,778원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
722.00

K
행사가
76,100원

T
잔존만기(연단위)
0.5288
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.11.18)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
23.33%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 193일 역사적 변동성 25.93%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
2,300.00
25.93%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
1,800.00
23.33%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0100
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
18
18
전환비율×이론가격=18.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
25.93
23.00

실제사용변동성
23.33
18

차이
-2.60
-5.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-1.318
-2.531

불연속 주가 움직임 비용
-0.717
-1.377

향후 변동성 변화 예측
-0.420
-0.806

시장 충격비용
-0.149
-0.285

1워런트당 변동성 가산 합계
-2.604
-5.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB45회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
0

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
MAX{[행사가격 - 만기평가가격],0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

5) 주요 용어의 정의

기준가격
84,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 11월 08일 - 2024년 11월 14일

행사가격
76,100원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0100

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb45회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB45회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 84,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 18원이고 행사가격은 76,100임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 45,660(-45.96%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ [{(76,100 - 45,660) X 0.0100 - 18} X 1,000 / 18,000] X 100 = 1,591.11%

(2) 만기가격이 87,544(3.6%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ 투자금액 18,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 18원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

114,940
36.02%
0
-100.00%

111,896
32.42%
0
-100.00%

108,852
28.82%
0
-100.00%

105,808
25.22%
0
-100.00%

102,764
21.61%
0
-100.00%

99,720
18.01%
0
-100.00%

96,676
14.41%
0
-100.00%

93,632
10.81%
0
-100.00%

90,588
7.20%
0
-100.00%

87,544
3.60%
0
-100.00%

84,500
0.00%
0
-100.00%

80,300
-4.97%
0
-100.00%

76,100
-9.94%
0
-100.00%

73,056
-13.54%
30,440
69.11%

70,012
-17.15%
60,880
238.22%

66,968
-20.75%
91,320
407.33%

63,924
-24.35%
121,760
576.44%

60,880
-27.95%
152,200
745.56%

57,836
-31.56%
182,640
914.67%

54,792
-35.16%
213,080
1083.78%

51,748
-38.76%
243,520
1252.89%

48,704
-42.36%
273,960
1422.00%

45,660
-45.96%
304,400
1591.11%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
행사가격이 만기평가가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(행사가격-만기평가가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb45회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB45회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
4630
90.27%

-50%
0%
126
2.46%

0%
50%
106
2.07%

50%
100%
83
1.62%

100%
150%
56
1.09%

150%
200%
11
0.21%

200%
300%
32
0.62%

300%
400%
30
0.58%

400%
500%
38
0.74%

500%
1000%
14
0.27%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
3
0.06%

합계
5129
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 09월 27일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,129 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. 삼성전자 보통주 (Samsung Electronics Co Ltd / 005930)

2. 기초자산의 개요

(1) 삼성전자 보통주
기초자산의 발행자는 삼성전자 주식회사이며 본 기초자산은 공시일 현재 기준으로 국내 시가총액 1위에 랭크되어 있고 국내 대표의 전기전자회사이며 총 상장주식수는 147,299,337주 이다. 삼성그룹의 주력 기업인 전자제품, 통신기기, 반도체 제조업체. 1969년 삼성전자공업(주)으로 설립 하였으며 주요 사업은 디지털미디어, 정보통신, 반도체, 디스플레이 제품의 제조 및 판매이다. 주요 사업은 ① 디지털TV, 모니터, 에어컨, 냉장고등을 생산 판매하는 CE(ConsumerElectronics) 사업, ② 피처폰·스마트폰 등 HP(handheldplayer), 통신시스템, 프린터, 컴퓨터 등을 생산 판매하는IM(Informationtechnology&MobileCommunications) 사업, ③ 메모리 반도체, 시스템 LSI등의 제품을 생산 판매하는 반도체사업, ④ LCD디스플레이 패널 및 모바일용 OLED패널 등을 생산 판매 하는 LCD사업으로 구성된다. 81개사로 이루어진 삼성그룹의 주력기업이며, 연결대상 종속회사로 삼성디스플레이(주), 삼성전자서비스(주) 등의 국내 법인과 미국 현지법인 SamsungElectronicsAmericaInc. 등을 포함한 160여 개사가 있다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

삼성전자 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 삼성전자 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- 삼성전자 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 삼성전자 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 발행인의 정보
- 삼성전자 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

삼성전자 보통주 : 91,000.00 (2021년 01월 11일)

다. 기간 중 최저치

삼성전자 보통주 : 8,040.00 (2004년 12월 13일)

미래에셋증권 제kb45회_kr7005930003.jpg
미래에셋증권 제KB45회 (삼성전자 보통주 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-30

2
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2024-04-30

3
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-30

4
삼성전자
[기재정정]기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2024-04-16

5
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-04-12

6
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2024-04-05

7
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-04-05

8
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-03-22

9
삼성전자
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
삼성전자
2024-03-20

10
삼성전자
정기주주총회결과
삼성전자
2024-03-20

11
삼성전자
사업보고서 (2023.12)
삼성전자
2024-03-12

12
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-03-05

13
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2024-02-20

14
삼성전자
주주총회소집공고
삼성전자
2024-02-20

15
삼성전자
주주총회소집결의
삼성전자
2024-02-20

16
삼성전자
감사보고서제출
삼성전자
2024-02-19

17
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-02-07

18
삼성전자
수시공시의무관련사항(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

19
삼성전자
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
삼성전자
2024-01-31

20
삼성전자
[기재정정]장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

21
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2024-01-31

22
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

23
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-31

24
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-01-15

25
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2024-01-09

26
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2024-01-09

27
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2024-01-08

28
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2023-12-11

29
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2023-12-01

30
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2023-12-01

31
삼성전자
분기보고서 (2023.09)
삼성전자
2023-11-14

32
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2023-11-06

33
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2023-11-06

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,000,800,000원

발행제비용 (2)
300,080원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,000,499,920원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,040원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,040원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,080원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB46회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- POSCO홀딩스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- POSCO홀딩스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 POSCO홀딩스 보통주(005490)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB46회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB46회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

POSCO홀딩스 보통주(005490)
394,500
402,500
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.002

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.08.08

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.08.02-2024.08.08
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.08.12
2024.08.14

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,000,400,000원
16,400,000워런트
61원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB46회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
394,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
394,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
402,500원

T
잔존만기(연단위)
0.2603
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.08.12)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
41.83%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 95일 역사적 변동성 62.85%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
47,000.00
62.85%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
30,500.00
41.83%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0020
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
61
61
전환비율×이론가격=61.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
62.85
94.00

실제사용변동성
41.83
61

차이
-21.02
-33.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-10.641
-16.705

불연속 주가 움직임 비용
-5.790
-9.089

향후 변동성 변화 예측
-3.390
-5.323

시장 충격비용
-1.200
-1.883

1워런트당 변동성 가산 합계
-21.020
-33.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB46회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
394,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 08월 02일 - 2024년 08월 08일

행사가격
402,500원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0020

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb46회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB46회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 394,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 61원이고 행사가격은 402,500임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 563,500(42.84%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(563,500 - 402,500) X 0.0020 - 61} X 1,000 / 61,000] X 100 = 427.87%

(2) 만기가격이 378,400(-4.08%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 61,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 61원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

563,500
42.84%
322,000
427.87%

547,400
38.76%
289,800
375.08%

531,300
34.68%
257,600
322.30%

515,200
30.60%
225,400
269.51%

499,100
26.51%
193,200
216.72%

483,000
22.43%
161,000
163.93%

466,900
18.35%
128,800
111.15%

450,800
14.27%
96,600
58.36%

434,700
10.19%
64,400
5.57%

418,600
6.11%
32,200
-47.21%

402,500
2.03%
0
-100.00%

398,500
1.01%
0
-100.00%

394,500
0.00%
0
-100.00%

378,400
-4.08%
0
-100.00%

362,300
-8.16%
0
-100.00%

346,200
-12.24%
0
-100.00%

330,100
-16.32%
0
-100.00%

314,000
-20.41%
0
-100.00%

297,900
-24.49%
0
-100.00%

281,800
-28.57%
0
-100.00%

265,700
-32.65%
0
-100.00%

249,600
-36.73%
0
-100.00%

233,500
-40.81%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb46회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB46회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3138
63.46%

-50%
0%
478
9.67%

0%
50%
388
7.85%

50%
100%
268
5.42%

100%
150%
210
4.25%

150%
200%
137
2.77%

200%
300%
189
3.82%

300%
400%
48
0.97%

400%
500%
33
0.67%

500%
1000%
56
1.13%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
4945
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2004년 01월 02일 ~ 2023년 12월 28일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 4,945 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. POSCO홀딩스 보통주 ( POSCO Holdings / 005490 )

2. 기초자산의 개요

(1) POSCO홀딩스 보통주(POSCO Holdings / 005490)
기초자산의 발행자는 주식회사 포스코홀딩스이며, 본 기초자산은 현재 '제선, 제강 및 압연재의 생산과 판매'를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) POSCO홀딩스 보통주(POSCO Holdings / 005490)
- 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- POSCO홀딩스 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 POSCO홀딩스 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- POSCO홀딩스 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

POSCO홀딩스 보통주 : 765,000.00 (2007년 10월 02일)

다. 기간 중 최저치

POSCO홀딩스 보통주 : 131,000.00 (2004년 06월 14일)

미래에셋증권 제kb46회_kr7005490008.jpg
미래에셋증권 제KB46회 (POSCO Holdings 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) POSCO홀딩스 보통주(POSCO Holdings / 005490)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
POSCO홀딩스 보통주
횡령ㆍ배임혐의발생
POSCO홀딩스
2024-05-02

2
POSCO홀딩스 보통주
해외증권거래소등에신고한사업보고서등의국내신고
POSCO홀딩스
2024-04-30

3
POSCO홀딩스 보통주
연결재무제표기준영업실적등에대한전망(공정공시)
POSCO홀딩스
2024-04-25

4
POSCO홀딩스 보통주
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
POSCO홀딩스
2024-04-25

5
POSCO홀딩스 보통주
영업(잠정)실적(공정공시)(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-04-25

6
POSCO홀딩스 보통주
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-04-19

7
POSCO홀딩스 보통주
기업설명회(IR)개최(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-04-15

8
POSCO홀딩스 보통주
[기재정정]사업보고서 (2023.12)
POSCO홀딩스
2024-03-22

9
POSCO홀딩스 보통주
대표이사(대표집행임원)변경(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-03-21

10
POSCO홀딩스 보통주
전환가액ㆍ신주인수권행사가액ㆍ교환가액의조정(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-03-21

11
POSCO홀딩스 보통주
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
POSCO홀딩스
2024-03-21

12
POSCO홀딩스 보통주
정기주주총회결과
POSCO홀딩스
2024-03-21

13
POSCO홀딩스 보통주
[기재정정]감사보고서제출(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-03-13

14
POSCO홀딩스 보통주
사업보고서 (2023.12)
POSCO홀딩스
2024-03-13

15
POSCO홀딩스 보통주
감사보고서제출
POSCO홀딩스
2024-03-13

16
POSCO홀딩스 보통주
감사보고서제출(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-03-13

17
POSCO홀딩스 보통주
주주총회소집공고
POSCO홀딩스
2024-02-21

18
POSCO홀딩스 보통주
[기재정정]주주총회소집결의
POSCO홀딩스
2024-02-21

19
POSCO홀딩스 보통주
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-01-31

20
POSCO홀딩스 보통주
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
POSCO홀딩스
2024-01-31

21
POSCO홀딩스 보통주
현금ㆍ현물배당결정(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-01-31

22
POSCO홀딩스 보통주
현금ㆍ현물배당결정
POSCO홀딩스
2024-01-31

23
POSCO홀딩스 보통주
현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
POSCO홀딩스
2024-01-31

24
POSCO홀딩스 보통주
주주총회소집결의
POSCO홀딩스
2024-01-31

25
POSCO홀딩스 보통주
기업설명회(IR)개최(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-01-23

26
POSCO홀딩스 보통주
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
POSCO홀딩스
2024-01-23

27
POSCO홀딩스 보통주
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-01-23

28
POSCO홀딩스 보통주
지주회사의자회사편입
POSCO홀딩스
2024-01-05

29
POSCO홀딩스 보통주
지주회사의자회사편입
POSCO홀딩스
2023-12-27

30
POSCO홀딩스 보통주
지주회사의자회사탈퇴
POSCO홀딩스
2023-12-27

31
POSCO홀딩스 보통주
생산중단(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2023-12-26

32
POSCO홀딩스 보통주
기타경영사항(자율공시)
POSCO홀딩스
2023-12-19

33
POSCO홀딩스 보통주
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
POSCO홀딩스
2023-12-18

34
POSCO홀딩스 보통주
최대주주등소유주식변동신고서
POSCO홀딩스
2023-12-04

35
POSCO홀딩스 보통주
분기보고서 (2023.09)
POSCO홀딩스
2023-11-14

36
POSCO홀딩스 보통주
현금ㆍ현물배당결정
POSCO홀딩스
2023-11-03

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,000,400,000원

발행제비용 (2)
300,040원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,000,099,960원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,020원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,020원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,040원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB47회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- POSCO홀딩스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- POSCO홀딩스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 POSCO홀딩스 보통주(005490)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB47회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB47회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

POSCO홀딩스 보통주(005490)
394,500
410,500
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.002

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.10.10

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.10.02-2024.10.10
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.10.14
2024.10.16

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,000,100,000원
13,700,000워런트
73원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB47회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
394,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
393,000원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
1500.00

K
행사가
410,500원

T
잔존만기(연단위)
0.4329
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.10.14)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
41.39%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 158일 역사적 변동성 62.85%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
59,000.00
62.85%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
36,500.00
41.39%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0020
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
73
73
전환비율×이론가격=73.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
62.85
118.00

실제사용변동성
41.39
73

차이
-21.46
-45.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-10.863
-22.779

불연속 주가 움직임 비용
-5.911
-12.395

향후 변동성 변화 예측
-3.461
-7.258

시장 충격비용
-1.225
-2.568

1워런트당 변동성 가산 합계
-21.460
-45.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB47회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
394,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 10월 02일 - 2024년 10월 10일

행사가격
410,500원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0020

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb47회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB47회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 394,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 73원이고 행사가격은 410,500임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 574,700(45.68%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(574,700 - 410,500) X 0.0020 - 73} X 1,000 / 73,000] X 100 = 349.86%

(2) 만기가격이 378,080(-4.16%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 73,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 73원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

574,700
45.68%
328,400
349.86%

558,280
41.52%
295,560
304.88%

541,860
37.35%
262,720
259.89%

525,440
33.19%
229,880
214.90%

509,020
29.03%
197,040
169.92%

492,600
24.87%
164,200
124.93%

476,180
20.70%
131,360
79.95%

459,760
16.54%
98,520
34.96%

443,340
12.38%
65,680
-10.03%

426,920
8.22%
32,840
-55.01%

410,500
4.06%
0
-100.00%

402,500
2.03%
0
-100.00%

394,500
0.00%
0
-100.00%

378,080
-4.16%
0
-100.00%

361,660
-8.32%
0
-100.00%

345,240
-12.49%
0
-100.00%

328,820
-16.65%
0
-100.00%

312,400
-20.81%
0
-100.00%

295,980
-24.97%
0
-100.00%

279,560
-29.14%
0
-100.00%

263,140
-33.30%
0
-100.00%

246,720
-37.46%
0
-100.00%

230,300
-41.62%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb47회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB47회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3333
64.69%

-50%
0%
538
10.44%

0%
50%
406
7.88%

50%
100%
213
4.13%

100%
150%
124
2.41%

150%
200%
110
2.14%

200%
300%
233
4.52%

300%
400%
81
1.57%

400%
500%
35
0.68%

500%
1000%
76
1.48%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
3
0.06%

합계
5152
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 11월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,152 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. POSCO홀딩스 보통주 ( POSCO Holdings / 005490 )

2. 기초자산의 개요

(1) POSCO홀딩스 보통주(POSCO Holdings / 005490)
기초자산의 발행자는 주식회사 포스코홀딩스이며, 본 기초자산은 현재 '제선, 제강 및 압연재의 생산과 판매'를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) POSCO홀딩스 보통주(POSCO Holdings / 005490)
- 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- POSCO홀딩스 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 POSCO홀딩스 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- POSCO홀딩스 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

POSCO홀딩스 보통주 : 765,000.00 (2007년 10월 02일)

다. 기간 중 최저치

POSCO홀딩스 보통주 : 131,000.00 (2004년 05월 17일)

미래에셋증권 제kb47회_kr7005490008.jpg
미래에셋증권 제KB47회 (POSCO Holdings 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) POSCO홀딩스 보통주(POSCO Holdings / 005490)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
POSCO홀딩스 보통주
횡령ㆍ배임혐의발생
POSCO홀딩스
2024-05-02

2
POSCO홀딩스 보통주
해외증권거래소등에신고한사업보고서등의국내신고
POSCO홀딩스
2024-04-30

3
POSCO홀딩스 보통주
연결재무제표기준영업실적등에대한전망(공정공시)
POSCO홀딩스
2024-04-25

4
POSCO홀딩스 보통주
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
POSCO홀딩스
2024-04-25

5
POSCO홀딩스 보통주
영업(잠정)실적(공정공시)(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-04-25

6
POSCO홀딩스 보통주
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-04-19

7
POSCO홀딩스 보통주
기업설명회(IR)개최(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-04-15

8
POSCO홀딩스 보통주
[기재정정]사업보고서 (2023.12)
POSCO홀딩스
2024-03-22

9
POSCO홀딩스 보통주
대표이사(대표집행임원)변경(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-03-21

10
POSCO홀딩스 보통주
전환가액ㆍ신주인수권행사가액ㆍ교환가액의조정(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-03-21

11
POSCO홀딩스 보통주
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
POSCO홀딩스
2024-03-21

12
POSCO홀딩스 보통주
정기주주총회결과
POSCO홀딩스
2024-03-21

13
POSCO홀딩스 보통주
[기재정정]감사보고서제출(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-03-13

14
POSCO홀딩스 보통주
사업보고서 (2023.12)
POSCO홀딩스
2024-03-13

15
POSCO홀딩스 보통주
감사보고서제출
POSCO홀딩스
2024-03-13

16
POSCO홀딩스 보통주
감사보고서제출(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-03-13

17
POSCO홀딩스 보통주
주주총회소집공고
POSCO홀딩스
2024-02-21

18
POSCO홀딩스 보통주
[기재정정]주주총회소집결의
POSCO홀딩스
2024-02-21

19
POSCO홀딩스 보통주
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-01-31

20
POSCO홀딩스 보통주
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
POSCO홀딩스
2024-01-31

21
POSCO홀딩스 보통주
현금ㆍ현물배당결정(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-01-31

22
POSCO홀딩스 보통주
현금ㆍ현물배당결정
POSCO홀딩스
2024-01-31

23
POSCO홀딩스 보통주
현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
POSCO홀딩스
2024-01-31

24
POSCO홀딩스 보통주
주주총회소집결의
POSCO홀딩스
2024-01-31

25
POSCO홀딩스 보통주
기업설명회(IR)개최(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-01-23

26
POSCO홀딩스 보통주
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
POSCO홀딩스
2024-01-23

27
POSCO홀딩스 보통주
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-01-23

28
POSCO홀딩스 보통주
지주회사의자회사편입
POSCO홀딩스
2024-01-05

29
POSCO홀딩스 보통주
지주회사의자회사편입
POSCO홀딩스
2023-12-27

30
POSCO홀딩스 보통주
지주회사의자회사탈퇴
POSCO홀딩스
2023-12-27

31
POSCO홀딩스 보통주
생산중단(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2023-12-26

32
POSCO홀딩스 보통주
기타경영사항(자율공시)
POSCO홀딩스
2023-12-19

33
POSCO홀딩스 보통주
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
POSCO홀딩스
2023-12-18

34
POSCO홀딩스 보통주
최대주주등소유주식변동신고서
POSCO홀딩스
2023-12-04

35
POSCO홀딩스 보통주
분기보고서 (2023.09)
POSCO홀딩스
2023-11-14

36
POSCO홀딩스 보통주
현금ㆍ현물배당결정
POSCO홀딩스
2023-11-03

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,000,100,000원

발행제비용 (2)
300,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
999,800,000원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,000원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,000원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,000원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB48회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- POSCO홀딩스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- POSCO홀딩스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 POSCO홀딩스 보통주(005490)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB48회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB48회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

POSCO홀딩스 보통주(005490)
394,500
438,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.002

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.11.14

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.11.08-2024.11.14
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.11.18
2024.11.20

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,004,800,000원
15,700,000워런트
64원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB48회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
394,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
393,000원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
1500.00

K
행사가
438,000원

T
잔존만기(연단위)
0.5288
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.11.18)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
41.44%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 193일 역사적 변동성 62.85%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
56,500.00
62.85%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
32,000.00
41.44%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0020
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
64
64
전환비율×이론가격=64.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
62.85
113.00

실제사용변동성
41.44
64

차이
-21.41
-49.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-10.838
-24.804

불연속 주가 움직임 비용
-5.897
-13.496

향후 변동성 변화 예측
-3.453
-7.903

시장 충격비용
-1.222
-2.797

1워런트당 변동성 가산 합계
-21.409
-49.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB48회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
394,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 11월 08일 - 2024년 11월 14일

행사가격
438,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0020

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb48회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB48회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 394,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 64원이고 행사가격은 438,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 613,200(55.44%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(613,200 - 438,000) X 0.0020 - 64} X 1,000 / 64,000] X 100 = 447.5%

(2) 만기가격이 376,980(-4.44%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 64,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 64원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

613,200
55.44%
350,400
447.50%

595,680
51.00%
315,360
392.75%

578,160
46.56%
280,320
338.00%

560,640
42.11%
245,280
283.25%

543,120
37.67%
210,240
228.50%

525,600
33.23%
175,200
173.75%

508,080
28.79%
140,160
119.00%

490,560
24.35%
105,120
64.25%

473,040
19.91%
70,080
9.50%

455,520
15.47%
35,040
-45.25%

438,000
11.03%
0
-100.00%

416,250
5.51%
0
-100.00%

394,500
0.00%
0
-100.00%

376,980
-4.44%
0
-100.00%

359,460
-8.88%
0
-100.00%

341,940
-13.32%
0
-100.00%

324,420
-17.76%
0
-100.00%

306,900
-22.21%
0
-100.00%

289,380
-26.65%
0
-100.00%

271,860
-31.09%
0
-100.00%

254,340
-35.53%
0
-100.00%

236,820
-39.97%
0
-100.00%

219,300
-44.41%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb48회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB48회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3635
70.83%

-50%
0%
366
7.13%

0%
50%
295
5.75%

50%
100%
134
2.61%

100%
150%
151
2.94%

150%
200%
85
1.66%

200%
300%
158
3.08%

300%
400%
146
2.84%

400%
500%
57
1.11%

500%
1000%
102
1.99%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
3
0.06%

합계
5132
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 09월 27일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,132 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. POSCO홀딩스 보통주 ( POSCO Holdings / 005490 )

2. 기초자산의 개요

(1) POSCO홀딩스 보통주(POSCO Holdings / 005490)
기초자산의 발행자는 주식회사 포스코홀딩스이며, 본 기초자산은 현재 '제선, 제강 및 압연재의 생산과 판매'를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) POSCO홀딩스 보통주(POSCO Holdings / 005490)
- 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- POSCO홀딩스 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 POSCO홀딩스 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- POSCO홀딩스 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

POSCO홀딩스 보통주 : 765,000.00 (2007년 10월 02일)

다. 기간 중 최저치

POSCO홀딩스 보통주 : 131,000.00 (2004년 06월 14일)

미래에셋증권 제kb48회_kr7005490008.jpg
미래에셋증권 제KB48회 (POSCO Holdings 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) POSCO홀딩스 보통주(POSCO Holdings / 005490)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
POSCO홀딩스 보통주
횡령ㆍ배임혐의발생
POSCO홀딩스
2024-05-02

2
POSCO홀딩스 보통주
해외증권거래소등에신고한사업보고서등의국내신고
POSCO홀딩스
2024-04-30

3
POSCO홀딩스 보통주
연결재무제표기준영업실적등에대한전망(공정공시)
POSCO홀딩스
2024-04-25

4
POSCO홀딩스 보통주
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
POSCO홀딩스
2024-04-25

5
POSCO홀딩스 보통주
영업(잠정)실적(공정공시)(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-04-25

6
POSCO홀딩스 보통주
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-04-19

7
POSCO홀딩스 보통주
기업설명회(IR)개최(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-04-15

8
POSCO홀딩스 보통주
[기재정정]사업보고서 (2023.12)
POSCO홀딩스
2024-03-22

9
POSCO홀딩스 보통주
대표이사(대표집행임원)변경(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-03-21

10
POSCO홀딩스 보통주
전환가액ㆍ신주인수권행사가액ㆍ교환가액의조정(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-03-21

11
POSCO홀딩스 보통주
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
POSCO홀딩스
2024-03-21

12
POSCO홀딩스 보통주
정기주주총회결과
POSCO홀딩스
2024-03-21

13
POSCO홀딩스 보통주
[기재정정]감사보고서제출(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-03-13

14
POSCO홀딩스 보통주
사업보고서 (2023.12)
POSCO홀딩스
2024-03-13

15
POSCO홀딩스 보통주
감사보고서제출
POSCO홀딩스
2024-03-13

16
POSCO홀딩스 보통주
감사보고서제출(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-03-13

17
POSCO홀딩스 보통주
주주총회소집공고
POSCO홀딩스
2024-02-21

18
POSCO홀딩스 보통주
[기재정정]주주총회소집결의
POSCO홀딩스
2024-02-21

19
POSCO홀딩스 보통주
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-01-31

20
POSCO홀딩스 보통주
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
POSCO홀딩스
2024-01-31

21
POSCO홀딩스 보통주
현금ㆍ현물배당결정(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-01-31

22
POSCO홀딩스 보통주
현금ㆍ현물배당결정
POSCO홀딩스
2024-01-31

23
POSCO홀딩스 보통주
현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
POSCO홀딩스
2024-01-31

24
POSCO홀딩스 보통주
주주총회소집결의
POSCO홀딩스
2024-01-31

25
POSCO홀딩스 보통주
기업설명회(IR)개최(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-01-23

26
POSCO홀딩스 보통주
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
POSCO홀딩스
2024-01-23

27
POSCO홀딩스 보통주
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-01-23

28
POSCO홀딩스 보통주
지주회사의자회사편입
POSCO홀딩스
2024-01-05

29
POSCO홀딩스 보통주
지주회사의자회사편입
POSCO홀딩스
2023-12-27

30
POSCO홀딩스 보통주
지주회사의자회사탈퇴
POSCO홀딩스
2023-12-27

31
POSCO홀딩스 보통주
생산중단(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2023-12-26

32
POSCO홀딩스 보통주
기타경영사항(자율공시)
POSCO홀딩스
2023-12-19

33
POSCO홀딩스 보통주
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
POSCO홀딩스
2023-12-18

34
POSCO홀딩스 보통주
최대주주등소유주식변동신고서
POSCO홀딩스
2023-12-04

35
POSCO홀딩스 보통주
분기보고서 (2023.09)
POSCO홀딩스
2023-11-14

36
POSCO홀딩스 보통주
현금ㆍ현물배당결정
POSCO홀딩스
2023-11-03

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,004,800,000원

발행제비용 (2)
300,480원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,004,499,520원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,240원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,240원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,480원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB49회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- POSCO홀딩스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- POSCO홀딩스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 POSCO홀딩스 보통주(005490)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB49회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB49회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

POSCO홀딩스 보통주(005490)
394,500
419,500
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.002

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.12.12

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.12.06-2024.12.12
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.12.16
2024.12.18

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,003,000,000원
11,800,000워런트
85원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB49회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
394,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
393,000원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
1500.00

K
행사가
419,500원

T
잔존만기(연단위)
0.6055
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.12.16)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
41.54%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 221일 역사적 변동성 62.85%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
68,500.00
62.85%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
42,500.00
41.54%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0020
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
85
85
전환비율×이론가격=85.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
62.85
137.00

실제사용변동성
41.54
85

차이
-21.31
-52.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-10.791
-26.323

불연속 주가 움직임 비용
-5.871
-14.323

향후 변동성 변화 예측
-3.438
-8.387

시장 충격비용
-1.217
-2.968

1워런트당 변동성 가산 합계
-21.317
-52.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB49회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
394,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 12월 06일 - 2024년 12월 12일

행사가격
419,500원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0020

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb49회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB49회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 394,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 85원이고 행사가격은 419,500임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 587,300(48.87%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(587,300 - 419,500) X 0.0020 - 85} X 1,000 / 85,000] X 100 = 294.82%

(2) 만기가격이 377,720(-4.25%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 85,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 85원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

587,300
48.87%
335,600
294.82%

570,520
44.62%
302,040
255.34%

553,740
40.37%
268,480
215.86%

536,960
36.11%
234,920
176.38%

520,180
31.86%
201,360
136.89%

503,400
27.60%
167,800
97.41%

486,620
23.35%
134,240
57.93%

469,840
19.10%
100,680
18.45%

453,060
14.84%
67,120
-21.04%

436,280
10.59%
33,560
-60.52%

419,500
6.34%
0
-100.00%

407,000
3.17%
0
-100.00%

394,500
0.00%
0
-100.00%

377,720
-4.25%
0
-100.00%

360,940
-8.51%
0
-100.00%

344,160
-12.76%
0
-100.00%

327,380
-17.01%
0
-100.00%

310,600
-21.27%
0
-100.00%

293,820
-25.52%
0
-100.00%

277,040
-29.77%
0
-100.00%

260,260
-34.03%
0
-100.00%

243,480
-38.28%
0
-100.00%

226,700
-42.53%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb49회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB49회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3384
66.17%

-50%
0%
539
10.54%

0%
50%
319
6.24%

50%
100%
164
3.21%

100%
150%
143
2.80%

150%
200%
124
2.42%

200%
300%
189
3.70%

300%
400%
134
2.62%

400%
500%
41
0.80%

500%
1000%
72
1.41%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
5
0.10%

합계
5114
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 09월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,114 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. POSCO홀딩스 보통주 ( POSCO Holdings / 005490 )

2. 기초자산의 개요

(1) POSCO홀딩스 보통주(POSCO Holdings / 005490)
기초자산의 발행자는 주식회사 포스코홀딩스이며, 본 기초자산은 현재 '제선, 제강 및 압연재의 생산과 판매'를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) POSCO홀딩스 보통주(POSCO Holdings / 005490)
- 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- POSCO홀딩스 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 POSCO홀딩스 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- POSCO홀딩스 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

POSCO홀딩스 보통주 : 765,000.00 (2007년 10월 02일)

다. 기간 중 최저치

POSCO홀딩스 보통주 : 131,000.00 (2004년 06월 14일)

미래에셋증권 제kb49회_kr7005490008.jpg
미래에셋증권 제KB49회 (POSCO Holdings 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) POSCO홀딩스 보통주(POSCO Holdings / 005490)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
POSCO홀딩스 보통주
횡령ㆍ배임혐의발생
POSCO홀딩스
2024-05-02

2
POSCO홀딩스 보통주
해외증권거래소등에신고한사업보고서등의국내신고
POSCO홀딩스
2024-04-30

3
POSCO홀딩스 보통주
연결재무제표기준영업실적등에대한전망(공정공시)
POSCO홀딩스
2024-04-25

4
POSCO홀딩스 보통주
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
POSCO홀딩스
2024-04-25

5
POSCO홀딩스 보통주
영업(잠정)실적(공정공시)(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-04-25

6
POSCO홀딩스 보통주
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-04-19

7
POSCO홀딩스 보통주
기업설명회(IR)개최(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-04-15

8
POSCO홀딩스 보통주
[기재정정]사업보고서 (2023.12)
POSCO홀딩스
2024-03-22

9
POSCO홀딩스 보통주
대표이사(대표집행임원)변경(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-03-21

10
POSCO홀딩스 보통주
전환가액ㆍ신주인수권행사가액ㆍ교환가액의조정(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-03-21

11
POSCO홀딩스 보통주
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
POSCO홀딩스
2024-03-21

12
POSCO홀딩스 보통주
정기주주총회결과
POSCO홀딩스
2024-03-21

13
POSCO홀딩스 보통주
[기재정정]감사보고서제출(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-03-13

14
POSCO홀딩스 보통주
사업보고서 (2023.12)
POSCO홀딩스
2024-03-13

15
POSCO홀딩스 보통주
감사보고서제출
POSCO홀딩스
2024-03-13

16
POSCO홀딩스 보통주
감사보고서제출(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-03-13

17
POSCO홀딩스 보통주
주주총회소집공고
POSCO홀딩스
2024-02-21

18
POSCO홀딩스 보통주
[기재정정]주주총회소집결의
POSCO홀딩스
2024-02-21

19
POSCO홀딩스 보통주
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-01-31

20
POSCO홀딩스 보통주
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
POSCO홀딩스
2024-01-31

21
POSCO홀딩스 보통주
현금ㆍ현물배당결정(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-01-31

22
POSCO홀딩스 보통주
현금ㆍ현물배당결정
POSCO홀딩스
2024-01-31

23
POSCO홀딩스 보통주
현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
POSCO홀딩스
2024-01-31

24
POSCO홀딩스 보통주
주주총회소집결의
POSCO홀딩스
2024-01-31

25
POSCO홀딩스 보통주
기업설명회(IR)개최(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-01-23

26
POSCO홀딩스 보통주
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
POSCO홀딩스
2024-01-23

27
POSCO홀딩스 보통주
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-01-23

28
POSCO홀딩스 보통주
지주회사의자회사편입
POSCO홀딩스
2024-01-05

29
POSCO홀딩스 보통주
지주회사의자회사편입
POSCO홀딩스
2023-12-27

30
POSCO홀딩스 보통주
지주회사의자회사탈퇴
POSCO홀딩스
2023-12-27

31
POSCO홀딩스 보통주
생산중단(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2023-12-26

32
POSCO홀딩스 보통주
기타경영사항(자율공시)
POSCO홀딩스
2023-12-19

33
POSCO홀딩스 보통주
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
POSCO홀딩스
2023-12-18

34
POSCO홀딩스 보통주
최대주주등소유주식변동신고서
POSCO홀딩스
2023-12-04

35
POSCO홀딩스 보통주
분기보고서 (2023.09)
POSCO홀딩스
2023-11-14

36
POSCO홀딩스 보통주
현금ㆍ현물배당결정
POSCO홀딩스
2023-11-03

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,003,000,000원

발행제비용 (2)
300,300원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,002,699,700원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,150원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,150원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,300원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB50회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- POSCO홀딩스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- POSCO홀딩스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 POSCO홀딩스 보통주(005490)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB50회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB50회

모집방법
공모

옵션종류
PUT
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

POSCO홀딩스 보통주(005490)
394,500
371,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.002

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.08.08

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.08.02-2024.08.08
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(행사가격-만기평가가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.08.12
2024.08.14

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,002,300,000원
25,700,000워런트
39원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB50회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
394,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
394,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
371,000원

T
잔존만기(연단위)
0.2603
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.08.12)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
41.49%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 95일 역사적 변동성 62.85%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
35,000.00
62.85%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
19,500.00
41.49%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0020
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
39
39
전환비율×이론가격=39.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
62.85
70.00

실제사용변동성
41.49
39

차이
-21.36
-31.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-10.814
-15.692

불연속 주가 움직임 비용
-5.884
-8.538

향후 변동성 변화 예측
-3.445
-5.000

시장 충격비용
-1.219
-1.769

1워런트당 변동성 가산 합계
-21.362
-31.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB50회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
0

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
MAX{[행사가격 - 만기평가가격],0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

5) 주요 용어의 정의

기준가격
394,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 08월 02일 - 2024년 08월 08일

행사가격
371,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0020

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb50회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB50회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 394,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 39원이고 행사가격은 371,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 222,600(-43.57%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ [{(371,000 - 222,600) X 0.0020 - 39} X 1,000 / 39,000] X 100 = 661.03%

(2) 만기가격이 409,340(3.76%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ 투자금액 39,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 39원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

542,900
37.62%
0
-100.00%

528,060
33.86%
0
-100.00%

513,220
30.09%
0
-100.00%

498,380
26.33%
0
-100.00%

483,540
22.57%
0
-100.00%

468,700
18.81%
0
-100.00%

453,860
15.05%
0
-100.00%

439,020
11.29%
0
-100.00%

424,180
7.52%
0
-100.00%

409,340
3.76%
0
-100.00%

394,500
0.00%
0
-100.00%

382,750
-2.98%
0
-100.00%

371,000
-5.96%
0
-100.00%

356,160
-9.72%
29,680
-23.90%

341,320
-13.48%
59,360
52.21%

326,480
-17.24%
89,040
128.31%

311,640
-21.00%
118,720
204.41%

296,800
-24.77%
148,400
280.51%

281,960
-28.53%
178,080
356.62%

267,120
-32.29%
207,760
432.72%

252,280
-36.05%
237,440
508.82%

237,440
-39.81%
267,120
584.92%

222,600
-43.57%
296,800
661.03%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
행사가격이 만기평가가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(행사가격-만기평가가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb50회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB50회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3572
72.23%

-50%
0%
371
7.50%

0%
50%
253
5.12%

50%
100%
186
3.76%

100%
150%
144
2.91%

150%
200%
157
3.17%

200%
300%
113
2.29%

300%
400%
43
0.87%

400%
500%
30
0.61%

500%
1000%
73
1.48%

1000%
2000%
3
0.06%

2000%
3000%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
4945
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2004년 01월 02일 ~ 2023년 12월 28일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 4,945 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. POSCO홀딩스 보통주 ( POSCO Holdings / 005490 )

2. 기초자산의 개요

(1) POSCO홀딩스 보통주
기초자산의 발행자는 주식회사 포스코홀딩스이며, 본 기초자산은 현재 '제선, 제강 및 압연재의 생산과 판매'를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

- 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- POSCO홀딩스 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 POSCO홀딩스 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 발행인의 정보
- POSCO홀딩스 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

POSCO홀딩스 보통주 : 765,000.00 (2007년 10월 02일)

다. 기간 중 최저치

POSCO홀딩스 보통주 : 131,000.00 (2004년 05월 17일)

미래에셋증권 제kb50회_kr7005490008.jpg
미래에셋증권 제KB50회 (POSCO Holdings 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) POSCO홀딩스 보통주(POSCO Holdings / 005490)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
POSCO홀딩스 보통주
횡령ㆍ배임혐의발생
POSCO홀딩스
2024-05-02

2
POSCO홀딩스 보통주
해외증권거래소등에신고한사업보고서등의국내신고
POSCO홀딩스
2024-04-30

3
POSCO홀딩스 보통주
연결재무제표기준영업실적등에대한전망(공정공시)
POSCO홀딩스
2024-04-25

4
POSCO홀딩스 보통주
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
POSCO홀딩스
2024-04-25

5
POSCO홀딩스 보통주
영업(잠정)실적(공정공시)(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-04-25

6
POSCO홀딩스 보통주
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-04-19

7
POSCO홀딩스 보통주
기업설명회(IR)개최(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-04-15

8
POSCO홀딩스 보통주
[기재정정]사업보고서 (2023.12)
POSCO홀딩스
2024-03-22

9
POSCO홀딩스 보통주
대표이사(대표집행임원)변경(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-03-21

10
POSCO홀딩스 보통주
전환가액ㆍ신주인수권행사가액ㆍ교환가액의조정(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-03-21

11
POSCO홀딩스 보통주
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
POSCO홀딩스
2024-03-21

12
POSCO홀딩스 보통주
정기주주총회결과
POSCO홀딩스
2024-03-21

13
POSCO홀딩스 보통주
[기재정정]감사보고서제출(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-03-13

14
POSCO홀딩스 보통주
사업보고서 (2023.12)
POSCO홀딩스
2024-03-13

15
POSCO홀딩스 보통주
감사보고서제출
POSCO홀딩스
2024-03-13

16
POSCO홀딩스 보통주
감사보고서제출(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-03-13

17
POSCO홀딩스 보통주
주주총회소집공고
POSCO홀딩스
2024-02-21

18
POSCO홀딩스 보통주
[기재정정]주주총회소집결의
POSCO홀딩스
2024-02-21

19
POSCO홀딩스 보통주
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-01-31

20
POSCO홀딩스 보통주
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
POSCO홀딩스
2024-01-31

21
POSCO홀딩스 보통주
현금ㆍ현물배당결정(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-01-31

22
POSCO홀딩스 보통주
현금ㆍ현물배당결정
POSCO홀딩스
2024-01-31

23
POSCO홀딩스 보통주
현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
POSCO홀딩스
2024-01-31

24
POSCO홀딩스 보통주
주주총회소집결의
POSCO홀딩스
2024-01-31

25
POSCO홀딩스 보통주
기업설명회(IR)개최(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-01-23

26
POSCO홀딩스 보통주
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
POSCO홀딩스
2024-01-23

27
POSCO홀딩스 보통주
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-01-23

28
POSCO홀딩스 보통주
지주회사의자회사편입
POSCO홀딩스
2024-01-05

29
POSCO홀딩스 보통주
지주회사의자회사편입
POSCO홀딩스
2023-12-27

30
POSCO홀딩스 보통주
지주회사의자회사탈퇴
POSCO홀딩스
2023-12-27

31
POSCO홀딩스 보통주
생산중단(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2023-12-26

32
POSCO홀딩스 보통주
기타경영사항(자율공시)
POSCO홀딩스
2023-12-19

33
POSCO홀딩스 보통주
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
POSCO홀딩스
2023-12-18

34
POSCO홀딩스 보통주
최대주주등소유주식변동신고서
POSCO홀딩스
2023-12-04

35
POSCO홀딩스 보통주
분기보고서 (2023.09)
POSCO홀딩스
2023-11-14

36
POSCO홀딩스 보통주
현금ㆍ현물배당결정
POSCO홀딩스
2023-11-03

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,002,300,000원

발행제비용 (2)
300,220원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,001,999,780원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,110원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,110원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,220원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB51회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- POSCO홀딩스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- POSCO홀딩스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 POSCO홀딩스 보통주(005490)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB51회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB51회

모집방법
공모

옵션종류
PUT
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

POSCO홀딩스 보통주(005490)
394,500
355,500
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.002

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.12.12

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.12.06-2024.12.12
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(행사가격-만기평가가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.12.16
2024.12.18

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,001,000,000원
18,200,000워런트
55원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB51회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
394,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
393,000원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
1500.00

K
행사가
355,500원

T
잔존만기(연단위)
0.6055
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.12.16)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
41.81%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 221일 역사적 변동성 62.85%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
50,000.00
62.85%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
27,500.00
41.81%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0020
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
55
55
전환비율×이론가격=55.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
62.85
100.00

실제사용변동성
41.81
55

차이
-21.04
-45.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-10.655
-22.779

불연속 주가 움직임 비용
-5.798
-12.395

향후 변동성 변화 예측
-3.395
-7.258

시장 충격비용
-1.201
-2.568

1워런트당 변동성 가산 합계
-21.049
-45.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB51회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
0

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
MAX{[행사가격 - 만기평가가격],0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

5) 주요 용어의 정의

기준가격
394,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 12월 06일 - 2024년 12월 12일

행사가격
355,500원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0020

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb51회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB51회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 394,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 55원이고 행사가격은 355,500임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 213,300(-45.93%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ [{(355,500 - 213,300) X 0.0020 - 55} X 1,000 / 55,000] X 100 = 417.09%

(2) 만기가격이 408,720(3.6%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ 투자금액 55,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 55원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

536,700
36.05%
0
-100.00%

522,480
32.44%
0
-100.00%

508,260
28.84%
0
-100.00%

494,040
25.23%
0
-100.00%

479,820
21.63%
0
-100.00%

465,600
18.02%
0
-100.00%

451,380
14.42%
0
-100.00%

437,160
10.81%
0
-100.00%

422,940
7.21%
0
-100.00%

408,720
3.60%
0
-100.00%

394,500
0.00%
0
-100.00%

375,000
-4.94%
0
-100.00%

355,500
-9.89%
0
-100.00%

341,280
-13.49%
28,440
-48.29%

327,060
-17.10%
56,880
3.42%

312,840
-20.70%
85,320
55.13%

298,620
-24.30%
113,760
106.84%

284,400
-27.91%
142,200
158.55%

270,180
-31.51%
170,640
210.25%

255,960
-35.12%
199,080
261.96%

241,740
-38.72%
227,520
313.67%

227,520
-42.33%
255,960
365.38%

213,300
-45.93%
284,400
417.09%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
행사가격이 만기평가가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(행사가격-만기평가가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb51회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB51회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3881
75.89%

-50%
0%
322
6.30%

0%
50%
264
5.16%

50%
100%
213
4.17%

100%
150%
179
3.50%

150%
200%
106
2.07%

200%
300%
66
1.29%

300%
400%
30
0.59%

400%
500%
29
0.57%

500%
1000%
19
0.37%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
5
0.10%

합계
5114
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 09월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,114 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. POSCO홀딩스 보통주 ( POSCO Holdings / 005490 )

2. 기초자산의 개요

(1) POSCO홀딩스 보통주
기초자산의 발행자는 주식회사 포스코홀딩스이며, 본 기초자산은 현재 '제선, 제강 및 압연재의 생산과 판매'를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

- 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- POSCO홀딩스 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 POSCO홀딩스 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 발행인의 정보
- POSCO홀딩스 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

POSCO홀딩스 보통주 : 765,000.00 (2007년 10월 02일)

다. 기간 중 최저치

POSCO홀딩스 보통주 : 131,000.00 (2004년 06월 14일)

미래에셋증권 제kb51회_kr7005490008.jpg
미래에셋증권 제KB51회 (POSCO Holdings 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) POSCO홀딩스 보통주(POSCO Holdings / 005490)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
POSCO홀딩스 보통주
횡령ㆍ배임혐의발생
POSCO홀딩스
2024-05-02

2
POSCO홀딩스 보통주
해외증권거래소등에신고한사업보고서등의국내신고
POSCO홀딩스
2024-04-30

3
POSCO홀딩스 보통주
연결재무제표기준영업실적등에대한전망(공정공시)
POSCO홀딩스
2024-04-25

4
POSCO홀딩스 보통주
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
POSCO홀딩스
2024-04-25

5
POSCO홀딩스 보통주
영업(잠정)실적(공정공시)(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-04-25

6
POSCO홀딩스 보통주
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-04-19

7
POSCO홀딩스 보통주
기업설명회(IR)개최(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-04-15

8
POSCO홀딩스 보통주
[기재정정]사업보고서 (2023.12)
POSCO홀딩스
2024-03-22

9
POSCO홀딩스 보통주
대표이사(대표집행임원)변경(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-03-21

10
POSCO홀딩스 보통주
전환가액ㆍ신주인수권행사가액ㆍ교환가액의조정(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-03-21

11
POSCO홀딩스 보통주
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
POSCO홀딩스
2024-03-21

12
POSCO홀딩스 보통주
정기주주총회결과
POSCO홀딩스
2024-03-21

13
POSCO홀딩스 보통주
[기재정정]감사보고서제출(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-03-13

14
POSCO홀딩스 보통주
사업보고서 (2023.12)
POSCO홀딩스
2024-03-13

15
POSCO홀딩스 보통주
감사보고서제출
POSCO홀딩스
2024-03-13

16
POSCO홀딩스 보통주
감사보고서제출(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-03-13

17
POSCO홀딩스 보통주
주주총회소집공고
POSCO홀딩스
2024-02-21

18
POSCO홀딩스 보통주
[기재정정]주주총회소집결의
POSCO홀딩스
2024-02-21

19
POSCO홀딩스 보통주
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-01-31

20
POSCO홀딩스 보통주
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
POSCO홀딩스
2024-01-31

21
POSCO홀딩스 보통주
현금ㆍ현물배당결정(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-01-31

22
POSCO홀딩스 보통주
현금ㆍ현물배당결정
POSCO홀딩스
2024-01-31

23
POSCO홀딩스 보통주
현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
POSCO홀딩스
2024-01-31

24
POSCO홀딩스 보통주
주주총회소집결의
POSCO홀딩스
2024-01-31

25
POSCO홀딩스 보통주
기업설명회(IR)개최(안내공시)
POSCO홀딩스
2024-01-23

26
POSCO홀딩스 보통주
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
POSCO홀딩스
2024-01-23

27
POSCO홀딩스 보통주
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2024-01-23

28
POSCO홀딩스 보통주
지주회사의자회사편입
POSCO홀딩스
2024-01-05

29
POSCO홀딩스 보통주
지주회사의자회사편입
POSCO홀딩스
2023-12-27

30
POSCO홀딩스 보통주
지주회사의자회사탈퇴
POSCO홀딩스
2023-12-27

31
POSCO홀딩스 보통주
생산중단(자회사의 주요경영사항)
POSCO홀딩스
2023-12-26

32
POSCO홀딩스 보통주
기타경영사항(자율공시)
POSCO홀딩스
2023-12-19

33
POSCO홀딩스 보통주
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
POSCO홀딩스
2023-12-18

34
POSCO홀딩스 보통주
최대주주등소유주식변동신고서
POSCO홀딩스
2023-12-04

35
POSCO홀딩스 보통주
분기보고서 (2023.09)
POSCO홀딩스
2023-11-14

36
POSCO홀딩스 보통주
현금ㆍ현물배당결정
POSCO홀딩스
2023-11-03

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,001,000,000원

발행제비용 (2)
300,100원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,000,699,900원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,050원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,050원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,100원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB52회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- NAVER 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- NAVER 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 NAVER 보통주(035420)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB52회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB52회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

NAVER 보통주(035420)
193,100
185,500
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.09.12

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.09.06-2024.09.12
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.09.19
2024.09.23

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,010,000,000원
10,000,000워런트
101원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB52회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
193,100원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
193,100원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
185,500원

T
잔존만기(연단위)
0.3644
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.09.19)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
33.68%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 133일 역사적 변동성 42.14%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
23,800.00
42.14%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
20,200.00
33.68%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
101
101
전환비율×이론가격=101.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
42.14
119.00

실제사용변동성
33.68
101

차이
-8.46
-18.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-4.287
-9.112

불연속 주가 움직임 비용
-2.332
-4.958

향후 변동성 변화 예측
-1.366
-2.903

시장 충격비용
-0.483
-1.027

1워런트당 변동성 가산 합계
-8.468
-18.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB52회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
193,100원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 09월 06일 - 2024년 09월 12일

행사가격
185,500원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb52회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB52회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 193,100이며, 1주식워런트증권 발행가격은 101원이고 행사가격은 185,500임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 267,300(38.43%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(267,300 - 185,500) X 0.0050 - 101} X 1,000 / 101,000] X 100 = 304.95%

(2) 만기가격이 178,080(-7.78%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 101,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 101원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

267,300
38.43%
409,000
304.95%

259,880
34.58%
371,900
268.22%

252,460
30.74%
334,800
231.49%

245,040
26.90%
297,700
194.75%

237,620
23.06%
260,600
158.02%

230,200
19.21%
223,500
121.29%

222,780
15.37%
186,400
84.55%

215,360
11.53%
149,300
47.82%

207,940
7.69%
112,200
11.09%

200,520
3.84%
75,100
-25.64%

193,100
0.00%
38,000
-62.38%

189,300
-1.97%
19,000
-81.19%

185,500
-3.94%
0
-100.00%

178,080
-7.78%
0
-100.00%

170,660
-11.62%
0
-100.00%

163,240
-15.46%
0
-100.00%

155,820
-19.31%
0
-100.00%

148,400
-23.15%
0
-100.00%

140,980
-26.99%
0
-100.00%

133,560
-30.83%
0
-100.00%

126,140
-34.68%
0
-100.00%

118,720
-38.52%
0
-100.00%

111,300
-42.36%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb52회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB52회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
2845
55.24%

-50%
0%
927
18.00%

0%
50%
460
8.93%

50%
100%
338
6.56%

100%
150%
190
3.69%

150%
200%
93
1.81%

200%
300%
114
2.21%

300%
400%
86
1.67%

400%
500%
53
1.03%

500%
1000%
39
0.76%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
5
0.10%

합계
5150
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 12월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,150 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. NAVER 보통주

2. 기초자산의 개요

(1) NAVER 보통주(NAVER)
당사 및 주요 종속회사의 주요 서비스는 인터넷포털 '네이버(NAVER)'와 글로벌 모바일 메신저 '라인(LINE)' 등이 있습니다. 이러한 다양한 인터넷 서비스를 기반으로 당사는 검색광고, 디스플레이광고, 공식계정(기업의 광고 및 이벤트 안내 메세지 전송 등) 등의 광고 사업과 디지털 아이템('라인'을 통한 모바일 게임, 스티커 판매 등) 유료화와 같은 콘텐츠 사업, 캐릭터상품 판매 등을 통해 매출을 창출하고 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) NAVER 보통주(NAVER)
한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- NAVER 보통주 : 한국거래소, 한국거래소(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 NAVER 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- NAVER 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

NAVER 보통주 : 454,000.00 (2021년 09월 06일)

다. 기간 중 최저치

NAVER 보통주 : 22,443.61 (2004년 03월 02일)

미래에셋증권 제kb52회_kr7035420009.jpg
미래에셋증권 제KB52회 (NAVER 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) NAVER 보통주(NAVER)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2024-05-03

2
NAVER
영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2024-05-03

3
NAVER
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2024-05-03

4
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2024-04-18

5
NAVER
최대주주등소유주식변동신고서
NAVER
2024-04-05

6
NAVER
자기주식처분결과보고서
NAVER
2024-04-03

7
NAVER
정기주주총회결과
NAVER
2024-03-26

8
NAVER
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
NAVER
2024-03-26

9
NAVER
사업보고서 (2023.12)
NAVER
2024-03-18

10
NAVER
감사보고서제출
NAVER
2024-03-11

11
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2024-03-04

12
NAVER
주주총회소집공고
NAVER
2024-02-26

13
NAVER
주주총회소집결의
NAVER
2024-02-26

14
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2024-02-02

15
NAVER
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
NAVER
2024-02-02

16
NAVER
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2024-02-02

17
NAVER
영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2024-02-02

18
NAVER
현금ㆍ현물배당결정
NAVER
2024-02-02

19
NAVER
결산실적공시예고(안내공시)
NAVER
2024-01-18

20
NAVER
자기주식처분결과보고서
NAVER
2024-01-04

21
NAVER
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
NAVER
2023-12-20

22
NAVER
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
NAVER
2023-12-20

23
NAVER
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
NAVER
2023-12-20

24
NAVER
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
NAVER
2023-12-20

25
NAVER
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
NAVER
2023-12-20

26
NAVER
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
NAVER
2023-12-20

27
NAVER
현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
NAVER
2023-12-15

28
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2023-12-01

29
NAVER
분기보고서 (2023.09)
NAVER
2023-11-14

30
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2023-11-03

31
NAVER
영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2023-11-03

32
NAVER
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2023-11-03

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,010,000,000원

발행제비용 (2)
301,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,009,699,000원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,500원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,500원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
301,000원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB53회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- NAVER 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- NAVER 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 NAVER 보통주(035420)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB53회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB53회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

NAVER 보통주(035420)
193,100
193,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.10.10

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.10.02-2024.10.10
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.10.14
2024.10.16

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,005,700,000원
11,300,000워런트
89원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB53회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
193,100원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
193,100원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
193,000원

T
잔존만기(연단위)
0.4329
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.10.14)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
33.76%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 158일 역사적 변동성 42.14%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
22,200.00
42.14%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
17,800.00
33.76%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
89
89
전환비율×이론가격=89.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
42.14
111.00

실제사용변동성
33.76
89

차이
-8.38
-22.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-4.246
-11.136

불연속 주가 움직임 비용
-2.310
-6.060

향후 변동성 변화 예측
-1.353
-3.548

시장 충격비용
-0.479
-1.256

1워런트당 변동성 가산 합계
-8.389
-22.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB53회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
193,100원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 10월 02일 - 2024년 10월 10일

행사가격
193,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb53회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB53회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 193,100이며, 1주식워런트증권 발행가격은 89원이고 행사가격은 193,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 270,300(39.98%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(270,300 - 193,000) X 0.0050 - 89} X 1,000 / 89,000] X 100 = 334.27%

(2) 만기가격이 185,280(-4.05%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 89,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 89원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

270,300
39.98%
386,500
334.27%

262,580
35.98%
347,900
290.90%

254,860
31.98%
309,300
247.53%

247,140
27.99%
270,700
204.16%

239,420
23.99%
232,100
160.79%

231,700
19.99%
193,500
117.42%

223,980
15.99%
154,900
74.04%

216,260
11.99%
116,300
30.67%

208,540
8.00%
77,700
-12.70%

200,820
4.00%
39,100
-56.07%

193,100
0.00%
500
-99.44%

193,050
-0.03%
250
-99.72%

193,000
-0.05%
0
-100.00%

185,280
-4.05%
0
-100.00%

177,560
-8.05%
0
-100.00%

169,840
-12.05%
0
-100.00%

162,120
-16.04%
0
-100.00%

154,400
-20.04%
0
-100.00%

146,680
-24.04%
0
-100.00%

138,960
-28.04%
0
-100.00%

131,240
-32.04%
0
-100.00%

123,520
-36.03%
0
-100.00%

115,800
-40.03%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb53회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB53회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
2985
58.21%

-50%
0%
789
15.39%

0%
50%
388
7.57%

50%
100%
238
4.64%

100%
150%
217
4.23%

150%
200%
166
3.24%

200%
300%
144
2.81%

300%
400%
72
1.40%

400%
500%
41
0.80%

500%
1000%
85
1.66%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
3
0.06%

합계
5128
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 11월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,128 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. NAVER 보통주

2. 기초자산의 개요

(1) NAVER 보통주(NAVER)
당사 및 주요 종속회사의 주요 서비스는 인터넷포털 '네이버(NAVER)'와 글로벌 모바일 메신저 '라인(LINE)' 등이 있습니다. 이러한 다양한 인터넷 서비스를 기반으로 당사는 검색광고, 디스플레이광고, 공식계정(기업의 광고 및 이벤트 안내 메세지 전송 등) 등의 광고 사업과 디지털 아이템('라인'을 통한 모바일 게임, 스티커 판매 등) 유료화와 같은 콘텐츠 사업, 캐릭터상품 판매 등을 통해 매출을 창출하고 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) NAVER 보통주(NAVER)
한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- NAVER 보통주 : 한국거래소, 한국거래소(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 NAVER 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- NAVER 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

NAVER 보통주 : 454,000.00 (2021년 09월 06일)

다. 기간 중 최저치

NAVER 보통주 : 22,443.61 (2004년 03월 02일)

미래에셋증권 제kb53회_kr7035420009.jpg
미래에셋증권 제KB53회 (NAVER 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) NAVER 보통주(NAVER)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2024-05-03

2
NAVER
영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2024-05-03

3
NAVER
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2024-05-03

4
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2024-04-18

5
NAVER
최대주주등소유주식변동신고서
NAVER
2024-04-05

6
NAVER
자기주식처분결과보고서
NAVER
2024-04-03

7
NAVER
정기주주총회결과
NAVER
2024-03-26

8
NAVER
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
NAVER
2024-03-26

9
NAVER
사업보고서 (2023.12)
NAVER
2024-03-18

10
NAVER
감사보고서제출
NAVER
2024-03-11

11
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2024-03-04

12
NAVER
주주총회소집공고
NAVER
2024-02-26

13
NAVER
주주총회소집결의
NAVER
2024-02-26

14
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2024-02-02

15
NAVER
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
NAVER
2024-02-02

16
NAVER
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2024-02-02

17
NAVER
영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2024-02-02

18
NAVER
현금ㆍ현물배당결정
NAVER
2024-02-02

19
NAVER
결산실적공시예고(안내공시)
NAVER
2024-01-18

20
NAVER
자기주식처분결과보고서
NAVER
2024-01-04

21
NAVER
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
NAVER
2023-12-20

22
NAVER
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
NAVER
2023-12-20

23
NAVER
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
NAVER
2023-12-20

24
NAVER
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
NAVER
2023-12-20

25
NAVER
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
NAVER
2023-12-20

26
NAVER
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
NAVER
2023-12-20

27
NAVER
현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
NAVER
2023-12-15

28
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2023-12-01

29
NAVER
분기보고서 (2023.09)
NAVER
2023-11-14

30
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2023-11-03

31
NAVER
영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2023-11-03

32
NAVER
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2023-11-03

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,005,700,000원

발행제비용 (2)
300,560원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,005,399,440원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,280원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,280원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,560원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB54회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- NAVER 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- NAVER 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 NAVER 보통주(035420)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB54회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB54회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

NAVER 보통주(035420)
193,100
209,500
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.11.14

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.11.08-2024.11.14
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.11.18
2024.11.20

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,005,000,000원
15,000,000워런트
67원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB54회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
193,100원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
193,100원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
209,500원

T
잔존만기(연단위)
0.5288
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.11.18)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
33.92%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 193일 역사적 변동성 42.14%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
18,200.00
42.14%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
13,400.00
33.92%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
67
67
전환비율×이론가격=67.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
42.14
91.00

실제사용변동성
33.92
67

차이
-8.22
-24.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-4.165
-12.149

불연속 주가 움직임 비용
-2.266
-6.610

향후 변동성 변화 예측
-1.327
-3.871

시장 충격비용
-0.470
-1.370

1워런트당 변동성 가산 합계
-8.229
-24.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB54회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
193,100원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 11월 08일 - 2024년 11월 14일

행사가격
209,500원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb54회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB54회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 193,100이며, 1주식워런트증권 발행가격은 67원이고 행사가격은 209,500임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 293,300(51.89%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(293,300 - 209,500) X 0.0050 - 67} X 1,000 / 67,000] X 100 = 525.37%

(2) 만기가격이 184,720(-4.34%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 67,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 67원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

293,300
51.89%
419,000
525.37%

284,920
47.55%
377,100
462.84%

276,540
43.21%
335,200
400.30%

268,160
38.87%
293,300
337.76%

259,780
34.53%
251,400
275.22%

251,400
30.19%
209,500
212.69%

243,020
25.85%
167,600
150.15%

234,640
21.51%
125,700
87.61%

226,260
17.17%
83,800
25.07%

217,880
12.83%
41,900
-37.46%

209,500
8.49%
0
-100.00%

201,300
4.25%
0
-100.00%

193,100
0.00%
0
-100.00%

184,720
-4.34%
0
-100.00%

176,340
-8.68%
0
-100.00%

167,960
-13.02%
0
-100.00%

159,580
-17.36%
0
-100.00%

151,200
-21.70%
0
-100.00%

142,820
-26.04%
0
-100.00%

134,440
-30.38%
0
-100.00%

126,060
-34.72%
0
-100.00%

117,680
-39.06%
0
-100.00%

109,300
-43.40%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb54회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB54회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3315
64.90%

-50%
0%
461
9.03%

0%
50%
296
5.79%

50%
100%
159
3.11%

100%
150%
170
3.33%

150%
200%
156
3.05%

200%
300%
238
4.66%

300%
400%
110
2.15%

400%
500%
39
0.76%

500%
1000%
161
3.15%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
3
0.06%

합계
5108
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 09월 27일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,108 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. NAVER 보통주

2. 기초자산의 개요

(1) NAVER 보통주(NAVER)
당사 및 주요 종속회사의 주요 서비스는 인터넷포털 '네이버(NAVER)'와 글로벌 모바일 메신저 '라인(LINE)' 등이 있습니다. 이러한 다양한 인터넷 서비스를 기반으로 당사는 검색광고, 디스플레이광고, 공식계정(기업의 광고 및 이벤트 안내 메세지 전송 등) 등의 광고 사업과 디지털 아이템('라인'을 통한 모바일 게임, 스티커 판매 등) 유료화와 같은 콘텐츠 사업, 캐릭터상품 판매 등을 통해 매출을 창출하고 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) NAVER 보통주(NAVER)
한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- NAVER 보통주 : 한국거래소, 한국거래소(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 NAVER 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- NAVER 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

NAVER 보통주 : 454,000.00 (2021년 09월 06일)

다. 기간 중 최저치

NAVER 보통주 : 22,443.61 (2004년 03월 02일)

미래에셋증권 제kb54회_kr7035420009.jpg
미래에셋증권 제KB54회 (NAVER 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) NAVER 보통주(NAVER)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2024-05-03

2
NAVER
영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2024-05-03

3
NAVER
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2024-05-03

4
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2024-04-18

5
NAVER
최대주주등소유주식변동신고서
NAVER
2024-04-05

6
NAVER
자기주식처분결과보고서
NAVER
2024-04-03

7
NAVER
정기주주총회결과
NAVER
2024-03-26

8
NAVER
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
NAVER
2024-03-26

9
NAVER
사업보고서 (2023.12)
NAVER
2024-03-18

10
NAVER
감사보고서제출
NAVER
2024-03-11

11
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2024-03-04

12
NAVER
주주총회소집공고
NAVER
2024-02-26

13
NAVER
주주총회소집결의
NAVER
2024-02-26

14
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2024-02-02

15
NAVER
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
NAVER
2024-02-02

16
NAVER
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2024-02-02

17
NAVER
영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2024-02-02

18
NAVER
현금ㆍ현물배당결정
NAVER
2024-02-02

19
NAVER
결산실적공시예고(안내공시)
NAVER
2024-01-18

20
NAVER
자기주식처분결과보고서
NAVER
2024-01-04

21
NAVER
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
NAVER
2023-12-20

22
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[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
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2023-12-20

23
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[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
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2023-12-20

24
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[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
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2023-12-20

25
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[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
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2023-12-20

26
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[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
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2023-12-20

27
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현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
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2023-12-15

28
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기업설명회(IR)개최(안내공시)
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2023-12-01

29
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분기보고서 (2023.09)
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2023-11-14

30
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기업설명회(IR)개최(안내공시)
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2023-11-03

31
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영업(잠정)실적(공정공시)
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2023-11-03

32
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연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
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2023-11-03

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,005,000,000원

발행제비용 (2)
300,500원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,004,699,500원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,250원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,250원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,500원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB55회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- NAVER 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- NAVER 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 NAVER 보통주(035420)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB55회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB55회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

NAVER 보통주(035420)
193,100
197,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.11.14

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.11.08-2024.11.14
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.11.18
2024.11.20

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,001,000,000원
11,000,000워런트
91원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB55회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
193,100원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
193,100원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
197,000원

T
잔존만기(연단위)
0.5288
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.11.18)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
33.73%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 193일 역사적 변동성 42.14%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
23,000.00
42.14%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
18,200.00
33.73%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
91
91
전환비율×이론가격=91.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
42.14
115.00

실제사용변동성
33.73
91

차이
-8.41
-24.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-4.259
-12.149

불연속 주가 움직임 비용
-2.318
-6.610

향후 변동성 변화 예측
-1.357
-3.871

시장 충격비용
-0.480
-1.370

1워런트당 변동성 가산 합계
-8.414
-24.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB55회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
193,100원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 11월 08일 - 2024년 11월 14일

행사가격
197,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb55회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB55회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 193,100이며, 1주식워런트증권 발행가격은 91원이고 행사가격은 197,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 275,800(42.83%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(275,800 - 197,000) X 0.0050 - 91} X 1,000 / 91,000] X 100 = 332.97%

(2) 만기가격이 185,220(-4.08%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 91,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 91원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

275,800
42.83%
394,000
332.97%

267,920
38.75%
354,600
289.67%

260,040
34.67%
315,200
246.37%

252,160
30.59%
275,800
203.08%

244,280
26.50%
236,400
159.78%

236,400
22.42%
197,000
116.48%

228,520
18.34%
157,600
73.19%

220,640
14.26%
118,200
29.89%

212,760
10.18%
78,800
-13.41%

204,880
6.10%
39,400
-56.70%

197,000
2.02%
0
-100.00%

195,050
1.01%
0
-100.00%

193,100
0.00%
0
-100.00%

185,220
-4.08%
0
-100.00%

177,340
-8.16%
0
-100.00%

169,460
-12.24%
0
-100.00%

161,580
-16.32%
0
-100.00%

153,700
-20.40%
0
-100.00%

145,820
-24.48%
0
-100.00%

137,940
-28.57%
0
-100.00%

130,060
-32.65%
0
-100.00%

122,180
-36.73%
0
-100.00%

114,300
-40.81%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

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미래에셋증권 제KB55회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3026
59.24%

-50%
0%
712
13.94%

0%
50%
354
6.93%

50%
100%
237
4.64%

100%
150%
198
3.88%

150%
200%
173
3.39%

200%
300%
160
3.13%

300%
400%
72
1.41%

400%
500%
60
1.17%

500%
1000%
113
2.21%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
3
0.06%

합계
5108
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 09월 27일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,108 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. NAVER 보통주

2. 기초자산의 개요

(1) NAVER 보통주(NAVER)
당사 및 주요 종속회사의 주요 서비스는 인터넷포털 '네이버(NAVER)'와 글로벌 모바일 메신저 '라인(LINE)' 등이 있습니다. 이러한 다양한 인터넷 서비스를 기반으로 당사는 검색광고, 디스플레이광고, 공식계정(기업의 광고 및 이벤트 안내 메세지 전송 등) 등의 광고 사업과 디지털 아이템('라인'을 통한 모바일 게임, 스티커 판매 등) 유료화와 같은 콘텐츠 사업, 캐릭터상품 판매 등을 통해 매출을 창출하고 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) NAVER 보통주(NAVER)
한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- NAVER 보통주 : 한국거래소, 한국거래소(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 NAVER 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- NAVER 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

NAVER 보통주 : 454,000.00 (2021년 09월 06일)

다. 기간 중 최저치

NAVER 보통주 : 22,443.61 (2004년 03월 02일)

미래에셋증권 제kb55회_kr7035420009.jpg
미래에셋증권 제KB55회 (NAVER 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) NAVER 보통주(NAVER)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2024-05-03

2
NAVER
영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2024-05-03

3
NAVER
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2024-05-03

4
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2024-04-18

5
NAVER
최대주주등소유주식변동신고서
NAVER
2024-04-05

6
NAVER
자기주식처분결과보고서
NAVER
2024-04-03

7
NAVER
정기주주총회결과
NAVER
2024-03-26

8
NAVER
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
NAVER
2024-03-26

9
NAVER
사업보고서 (2023.12)
NAVER
2024-03-18

10
NAVER
감사보고서제출
NAVER
2024-03-11

11
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2024-03-04

12
NAVER
주주총회소집공고
NAVER
2024-02-26

13
NAVER
주주총회소집결의
NAVER
2024-02-26

14
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2024-02-02

15
NAVER
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
NAVER
2024-02-02

16
NAVER
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2024-02-02

17
NAVER
영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2024-02-02

18
NAVER
현금ㆍ현물배당결정
NAVER
2024-02-02

19
NAVER
결산실적공시예고(안내공시)
NAVER
2024-01-18

20
NAVER
자기주식처분결과보고서
NAVER
2024-01-04

21
NAVER
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
NAVER
2023-12-20

22
NAVER
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
NAVER
2023-12-20

23
NAVER
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
NAVER
2023-12-20

24
NAVER
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
NAVER
2023-12-20

25
NAVER
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
NAVER
2023-12-20

26
NAVER
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
NAVER
2023-12-20

27
NAVER
현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
NAVER
2023-12-15

28
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2023-12-01

29
NAVER
분기보고서 (2023.09)
NAVER
2023-11-14

30
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2023-11-03

31
NAVER
영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2023-11-03

32
NAVER
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2023-11-03

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,001,000,000원

발행제비용 (2)
300,100원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,000,699,900원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,050원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,050원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,100원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB56회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- NAVER 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- NAVER 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 NAVER 보통주(035420)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB56회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB56회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

NAVER 보통주(035420)
193,100
214,500
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2025.01.09

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2025.01.03-2025.01.09
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2025.01.13
2025.01.15

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,000,800,000원
13,900,000워런트
72원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB56회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
193,100원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
192,786원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
314.00

K
행사가
214,500원

T
잔존만기(연단위)
0.6822
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2025.01.13)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
33.66%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 249일 역사적 변동성 42.14%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
20,000.00
42.14%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
14,400.00
33.66%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
72
72
전환비율×이론가격=72.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
42.14
100.00

실제사용변동성
33.66
72

차이
-8.48
-28.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-4.295
-14.174

불연속 주가 움직임 비용
-2.337
-7.712

향후 변동성 변화 예측
-1.368
-4.516

시장 충격비용
-0.484
-1.598

1워런트당 변동성 가산 합계
-8.485
-28.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB56회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
193,100원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2025년 01월 03일 - 2025년 01월 09일

행사가격
214,500원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb56회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB56회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 193,100이며, 1주식워런트증권 발행가격은 72원이고 행사가격은 214,500임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 300,300(55.52%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(300,300 - 214,500) X 0.0050 - 72} X 1,000 / 72,000] X 100 = 495.83%

(2) 만기가격이 184,520(-4.44%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 72,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 72원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

300,300
55.52%
429,000
495.83%

291,720
51.07%
386,100
436.25%

283,140
46.63%
343,200
376.67%

274,560
42.19%
300,300
317.08%

265,980
37.74%
257,400
257.50%

257,400
33.30%
214,500
197.92%

248,820
28.86%
171,600
138.33%

240,240
24.41%
128,700
78.75%

231,660
19.97%
85,800
19.17%

223,080
15.53%
42,900
-40.42%

214,500
11.08%
0
-100.00%

203,800
5.54%
0
-100.00%

193,100
0.00%
0
-100.00%

184,520
-4.44%
0
-100.00%

175,940
-8.89%
0
-100.00%

167,360
-13.33%
0
-100.00%

158,780
-17.77%
0
-100.00%

150,200
-22.22%
0
-100.00%

141,620
-26.66%
0
-100.00%

133,040
-31.10%
0
-100.00%

124,460
-35.55%
0
-100.00%

115,880
-39.99%
0
-100.00%

107,300
-44.43%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb56회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB56회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3265
64.42%

-50%
0%
400
7.89%

0%
50%
275
5.43%

50%
100%
206
4.06%

100%
150%
156
3.08%

150%
200%
157
3.10%

200%
300%
236
4.66%

300%
400%
101
1.99%

400%
500%
59
1.16%

500%
1000%
211
4.16%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
2
0.04%

합계
5068
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 08월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,068 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. NAVER 보통주

2. 기초자산의 개요

(1) NAVER 보통주(NAVER)
당사 및 주요 종속회사의 주요 서비스는 인터넷포털 '네이버(NAVER)'와 글로벌 모바일 메신저 '라인(LINE)' 등이 있습니다. 이러한 다양한 인터넷 서비스를 기반으로 당사는 검색광고, 디스플레이광고, 공식계정(기업의 광고 및 이벤트 안내 메세지 전송 등) 등의 광고 사업과 디지털 아이템('라인'을 통한 모바일 게임, 스티커 판매 등) 유료화와 같은 콘텐츠 사업, 캐릭터상품 판매 등을 통해 매출을 창출하고 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) NAVER 보통주(NAVER)
한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- NAVER 보통주 : 한국거래소, 한국거래소(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 NAVER 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- NAVER 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

NAVER 보통주 : 454,000.00 (2021년 09월 06일)

다. 기간 중 최저치

NAVER 보통주 : 22,443.61 (2004년 03월 02일)

미래에셋증권 제kb56회_kr7035420009.jpg
미래에셋증권 제KB56회 (NAVER 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) NAVER 보통주(NAVER)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2024-05-03

2
NAVER
영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2024-05-03

3
NAVER
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2024-05-03

4
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2024-04-18

5
NAVER
최대주주등소유주식변동신고서
NAVER
2024-04-05

6
NAVER
자기주식처분결과보고서
NAVER
2024-04-03

7
NAVER
정기주주총회결과
NAVER
2024-03-26

8
NAVER
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
NAVER
2024-03-26

9
NAVER
사업보고서 (2023.12)
NAVER
2024-03-18

10
NAVER
감사보고서제출
NAVER
2024-03-11

11
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2024-03-04

12
NAVER
주주총회소집공고
NAVER
2024-02-26

13
NAVER
주주총회소집결의
NAVER
2024-02-26

14
NAVER
기업설명회(IR)개최(안내공시)
NAVER
2024-02-02

15
NAVER
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
NAVER
2024-02-02

16
NAVER
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2024-02-02

17
NAVER
영업(잠정)실적(공정공시)
NAVER
2024-02-02

18
NAVER
현금ㆍ현물배당결정
NAVER
2024-02-02

19
NAVER
결산실적공시예고(안내공시)
NAVER
2024-01-18

20
NAVER
자기주식처분결과보고서
NAVER
2024-01-04

21
NAVER
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
NAVER
2023-12-20

22
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[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
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2023-12-20

23
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[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
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2023-12-20

24
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[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
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2023-12-20

25
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[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
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2023-12-20

26
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[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
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2023-12-20

27
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현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
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2023-12-15

28
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기업설명회(IR)개최(안내공시)
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2023-12-01

29
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분기보고서 (2023.09)
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2023-11-14

30
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기업설명회(IR)개최(안내공시)
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2023-11-03

31
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영업(잠정)실적(공정공시)
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2023-11-03

32
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연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
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2023-11-03

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,000,800,000원

발행제비용 (2)
300,080원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,000,499,920원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,040원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,040원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,080원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB57회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 삼성SDI 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 삼성SDI 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 삼성SDI 보통주(006400)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB57회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB57회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

삼성SDI 보통주(006400)
420,500
467,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.002

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.09.12

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.09.06-2024.09.12
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.09.19
2024.09.23

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,001,000,000원
18,200,000워런트
55원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB57회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
420,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
420,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
467,000원

T
잔존만기(연단위)
0.3644
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.09.19)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
43.97%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 133일 역사적 변동성 54.80%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
38,000.00
54.80%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
27,500.00
43.97%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0020
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
55
55
전환비율×이론가격=55.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
54.80
76.00

실제사용변동성
43.97
55

차이
-10.83
-21.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-5.481
-10.630

불연속 주가 움직임 비용
-2.982
-5.784

향후 변동성 변화 예측
-1.746
-3.387

시장 충격비용
-0.618
-1.199

1워런트당 변동성 가산 합계
-10.827
-21.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB57회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
420,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 09월 06일 - 2024년 09월 12일

행사가격
467,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0020

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb57회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB57회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 420,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 55원이고 행사가격은 467,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 653,800(55.48%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(653,800 - 467,000) X 0.0020 - 55} X 1,000 / 55,000] X 100 = 579.27%

(2) 만기가격이 401,820(-4.44%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 55,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 55원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

653,800
55.48%
373,600
579.27%

635,120
51.04%
336,240
511.35%

616,440
46.60%
298,880
443.42%

597,760
42.15%
261,520
375.49%

579,080
37.71%
224,160
307.56%

560,400
33.27%
186,800
239.64%

541,720
28.83%
149,440
171.71%

523,040
24.39%
112,080
103.78%

504,360
19.94%
74,720
35.85%

485,680
15.50%
37,360
-32.07%

467,000
11.06%
0
-100.00%

443,750
5.53%
0
-100.00%

420,500
0.00%
0
-100.00%

401,820
-4.44%
0
-100.00%

383,140
-8.88%
0
-100.00%

364,460
-13.33%
0
-100.00%

345,780
-17.77%
0
-100.00%

327,100
-22.21%
0
-100.00%

308,420
-26.65%
0
-100.00%

289,740
-31.10%
0
-100.00%

271,060
-35.54%
0
-100.00%

252,380
-39.98%
0
-100.00%

233,700
-44.42%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb57회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB57회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3900
75.38%

-50%
0%
349
6.75%

0%
50%
376
7.27%

50%
100%
174
3.36%

100%
150%
80
1.55%

150%
200%
58
1.12%

200%
300%
57
1.10%

300%
400%
72
1.39%

400%
500%
24
0.46%

500%
1000%
71
1.37%

1000%
2000%
8
0.15%

2000%
3000%
0
0.00%

진행중
5
0.10%

합계
5174
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 12월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,174 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. 삼성SDI 보통주 (SAMSUNG SDI CO., LTD./ 006400 )

2. 기초자산의 개요

(1) 삼성SDI 보통주(SAMSUNG SDI CO.,LTD. / 006400)
당사는 소형전지, 자동차전지 등을 생산/판매하는 에너지솔루션 사업부문과반도체 및 디스플레이 소재 등을 생산/판매하는 전자재료 사업부문을 영위하고 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 삼성SDI 보통주(SAMSUNG SDI CO.,LTD. / 006400)
- 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- 삼성SDI 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 삼성SDI 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- 삼성SDI 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

삼성SDI 보통주 : 817,000.00 (2021년 08월 12일)

다. 기간 중 최저치

삼성SDI 보통주 : 52,600.00 (2008년 12월 09일)

미래에셋증권 제kb57회_kr7006400006.jpg
미래에셋증권 제KB57회 (삼성SDI 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 삼성SDI 보통주(SAMSUNG SDI CO.,LTD. / 006400)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
삼성SDI
금전대여결정
삼성SDI
2024-04-30

2
삼성SDI
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성SDI
2024-04-30

3
삼성SDI
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성SDI
2024-04-12

4
삼성SDI
최대주주등소유주식변동신고서
삼성SDI
2024-04-02

5
삼성SDI
정기주주총회결과
삼성SDI
2024-03-20

6
삼성SDI
타인에대한채무보증결정
삼성SDI
2024-03-20

7
삼성SDI
사업보고서 (2023.12)
삼성SDI
2024-03-12

8
삼성SDI
최대주주등소유주식변동신고서
삼성SDI
2024-03-05

9
삼성SDI
감사보고서제출
삼성SDI
2024-02-23

10
삼성SDI
주주총회소집공고
삼성SDI
2024-02-19

11
삼성SDI
주주총회소집결의
삼성SDI
2024-02-16

12
삼성SDI
기타경영사항(자율공시)
삼성SDI
2024-02-16

13
삼성SDI
최대주주등소유주식변동신고서
삼성SDI
2024-02-06

14
삼성SDI
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성SDI
2024-01-30

15
삼성SDI
현금ㆍ현물배당결정
삼성SDI
2024-01-30

16
삼성SDI
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성SDI
2024-01-15

17
삼성SDI
최대주주등소유주식변동신고서
삼성SDI
2024-01-10

18
삼성SDI
최대주주등소유주식변동신고서
삼성SDI
2023-12-01

19
삼성SDI
기타경영사항(자율공시)
삼성SDI
2023-11-30

20
삼성SDI
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
삼성SDI
2023-11-15

21
삼성SDI
분기보고서 (2023.09)
삼성SDI
2023-11-14

22
삼성SDI
최대주주등소유주식변동신고서
삼성SDI
2023-11-07

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,001,000,000원

발행제비용 (2)
300,100원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,000,699,900원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,050원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,050원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,100원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB58회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 삼성SDI 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 삼성SDI 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 삼성SDI 보통주(006400)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB58회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB58회

모집방법
공모

옵션종류
PUT
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

삼성SDI 보통주(006400)
420,500
420,500
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.002

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.09.12

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.09.06-2024.09.12
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(행사가격-만기평가가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.09.19
2024.09.23

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,000,000,000원
12,500,000워런트
80원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB58회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
420,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
420,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
420,500원

T
잔존만기(연단위)
0.3644
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.09.19)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
43.92%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 133일 역사적 변동성 54.80%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
50,500.00
54.80%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
40,000.00
43.92%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0020
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
80
80
전환비율×이론가격=80.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
54.80
101.00

실제사용변동성
43.92
80

차이
-10.88
-21.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-5.505
-10.630

불연속 주가 움직임 비용
-2.996
-5.784

향후 변동성 변화 예측
-1.754
-3.387

시장 충격비용
-0.621
-1.199

1워런트당 변동성 가산 합계
-10.876
-21.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB58회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
0

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
MAX{[행사가격 - 만기평가가격],0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

5) 주요 용어의 정의

기준가격
420,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 09월 06일 - 2024년 09월 12일

행사가격
420,500원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0020

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb58회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB58회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 420,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 80원이고 행사가격은 420,500임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 210,250(-50%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ [{(420,500 - 210,250) X 0.0020 - 80} X 1,000 / 80,000] X 100 = 425.63%

(2) 만기가격이 479,370(14%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ 투자금액 80,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 80원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

630,750
50.00%
0
-100.00%

613,930
46.00%
0
-100.00%

597,110
42.00%
0
-100.00%

580,290
38.00%
0
-100.00%

563,470
34.00%
0
-100.00%

546,650
30.00%
0
-100.00%

529,830
26.00%
0
-100.00%

513,010.00
22.00%
0
-100.00%

496,190.00
18.00%
0
-100.00%

479,370.00
14.00%
0
-100.00%

462,550.00
10.00%
0
-100.00%

420,500
0.00%
0
-100.00%

378,450
-10.00%
84,100
5.13%

361,630
-14.00%
117,740
47.18%

344,810
-18.00%
151,380
89.23%

327,990
-22.00%
185,020
131.28%

311,170
-26.00%
218,660
173.33%

294,350
-30.00%
252,300
215.38%

277,530
-34.00%
285,940
257.43%

260,710
-38.00%
319,580
299.48%

243,890
-42.00%
353,220
341.53%

227,070
-46.00%
386,860
383.58%

210,250
-50.00%
420,500
425.63%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
행사가격이 만기평가가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(행사가격-만기평가가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb58회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB58회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
4074
78.74%

-50%
0%
547
10.57%

0%
50%
216
4.17%

50%
100%
49
0.95%

100%
150%
40
0.77%

150%
200%
26
0.50%

200%
300%
56
1.08%

300%
400%
61
1.18%

400%
500%
63
1.22%

500%
1000%
37
0.72%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
5
0.10%

합계
5174
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 12월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,174 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. 삼성SDI 보통주 (SAMSUNG SDI CO., LTD./ 006400 )

2. 기초자산의 개요

(1) 삼성SDI 보통주
당사는 소형전지, 자동차전지 등을 생산/판매하는 에너지솔루션 사업부문과반도체 및 디스플레이 소재 등을 생산/판매하는 전자재료 사업부문을 영위하고 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

- 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- 삼성SDI 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 삼성SDI 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 발행인의 정보
- 삼성SDI 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

삼성SDI 보통주 : 817,000.00 (2021년 08월 12일)

다. 기간 중 최저치

삼성SDI 보통주 : 52,600.00 (2008년 12월 09일)

미래에셋증권 제kb58회_kr7006400006.jpg
미래에셋증권 제KB58회 (삼성SDI 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 삼성SDI 보통주(SAMSUNG SDI CO.,LTD. / 006400)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
삼성SDI
금전대여결정
삼성SDI
2024-04-30

2
삼성SDI
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성SDI
2024-04-30

3
삼성SDI
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성SDI
2024-04-12

4
삼성SDI
최대주주등소유주식변동신고서
삼성SDI
2024-04-02

5
삼성SDI
정기주주총회결과
삼성SDI
2024-03-20

6
삼성SDI
타인에대한채무보증결정
삼성SDI
2024-03-20

7
삼성SDI
사업보고서 (2023.12)
삼성SDI
2024-03-12

8
삼성SDI
최대주주등소유주식변동신고서
삼성SDI
2024-03-05

9
삼성SDI
감사보고서제출
삼성SDI
2024-02-23

10
삼성SDI
주주총회소집공고
삼성SDI
2024-02-19

11
삼성SDI
주주총회소집결의
삼성SDI
2024-02-16

12
삼성SDI
기타경영사항(자율공시)
삼성SDI
2024-02-16

13
삼성SDI
최대주주등소유주식변동신고서
삼성SDI
2024-02-06

14
삼성SDI
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성SDI
2024-01-30

15
삼성SDI
현금ㆍ현물배당결정
삼성SDI
2024-01-30

16
삼성SDI
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성SDI
2024-01-15

17
삼성SDI
최대주주등소유주식변동신고서
삼성SDI
2024-01-10

18
삼성SDI
최대주주등소유주식변동신고서
삼성SDI
2023-12-01

19
삼성SDI
기타경영사항(자율공시)
삼성SDI
2023-11-30

20
삼성SDI
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
삼성SDI
2023-11-15

21
삼성SDI
분기보고서 (2023.09)
삼성SDI
2023-11-14

22
삼성SDI
최대주주등소유주식변동신고서
삼성SDI
2023-11-07

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,000,000,000원

발행제비용 (2)
300,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
999,700,000원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,000원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,000원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,000원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB59회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 SK하이닉스 보통주(000660)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB59회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB59회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

SK하이닉스 보통주(000660)
182,800
198,500
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.08.08

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.08.02-2024.08.08
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.08.12
2024.08.14

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,003,200,000원
22,800,000워런트
44원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB59회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
182,800원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
182,800원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
198,500원

T
잔존만기(연단위)
0.2603
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.08.12)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
39.45%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 95일 역사적 변동성 46.11%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
11,200.00
46.11%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
8,800.00
39.45%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
44
44
전환비율×이론가격=44.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
46.11
56.00

실제사용변동성
39.45
44

차이
-6.66
-12.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-3.372
-6.074

불연속 주가 움직임 비용
-1.835
-3.305

향후 변동성 변화 예측
-1.074
-1.935

시장 충격비용
-0.380
-0.685

1워런트당 변동성 가산 합계
-6.660
-12.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB59회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
182,800원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 08월 02일 - 2024년 08월 08일

행사가격
198,500원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb59회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB59회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 182,800이며, 1주식워런트증권 발행가격은 44원이고 행사가격은 198,500임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 277,900(52.02%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(277,900 - 198,500) X 0.0050 - 44} X 1,000 / 44,000] X 100 = 802.27%

(2) 만기가격이 174,860(-4.34%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 44,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 44원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

277,900
52.02%
397,000
802.27%

269,960
47.68%
357,300
712.05%

262,020
43.34%
317,600
621.82%

254,080
38.99%
277,900
531.59%

246,140
34.65%
238,200
441.36%

238,200
30.31%
198,500
351.14%

230,260
25.96%
158,800
260.91%

222,320
21.62%
119,100
170.68%

214,380
17.28%
79,400
80.45%

206,440
12.93%
39,700
-9.77%

198,500
8.59%
0
-100.00%

190,650
4.29%
0
-100.00%

182,800
0.00%
0
-100.00%

174,860
-4.34%
0
-100.00%

166,920
-8.69%
0
-100.00%

158,980
-13.03%
0
-100.00%

151,040
-17.37%
0
-100.00%

143,100
-21.72%
0
-100.00%

135,160
-26.06%
0
-100.00%

127,220
-30.40%
0
-100.00%

119,280
-34.75%
0
-100.00%

111,340
-39.09%
0
-100.00%

103,400
-43.44%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb59회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB59회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3719
75.21%

-50%
0%
663
13.41%

0%
50%
239
4.83%

50%
100%
95
1.92%

100%
150%
63
1.27%

150%
200%
47
0.95%

200%
300%
51
1.03%

300%
400%
46
0.93%

400%
500%
17
0.34%

500%
1000%
5
0.10%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
4945
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2004년 01월 02일 ~ 2023년 12월 28일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 4,945 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc. / 000660)

2. 기초자산의 개요

(1) SK하이닉스 보통주(SK hynix)
기초자산의 발행자는 에스케이하이닉스 주식회사이며 주력 생산제품은 DRAM, NAND Flash 및 MCP(Multi-chip Package)와 같은 메모리 반도체 제품이며, 2007년부터는 시스템 LSI 분야인 CIS(CMOS Image Sensor) 사업에 재진출하였습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) SK하이닉스 보통주(SK hynix)
SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc.)의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc.)의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 SK하이닉스 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- SK하이닉스 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

SK하이닉스 보통주 : 188,000.00 (2024년 04월 04일)

다. 기간 중 최저치

SK하이닉스 보통주 : 5,600.00 (2004년 01월 02일)

미래에셋증권 제kb59회_kr7000660001.jpg
미래에셋증권 제KB59회 (SK하이닉스 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) SK하이닉스 보통주(SK hynix)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2024-04-29

2
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2024-04-26

3
SK하이닉스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK하이닉스
2024-04-25

4
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당결정
SK하이닉스
2024-04-24

5
SK하이닉스
신규시설투자등
SK하이닉스
2024-04-24

6
SK하이닉스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK하이닉스
2024-04-09

7
SK하이닉스
기타경영사항(자율공시)
SK하이닉스
2024-04-04

8
SK하이닉스
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK하이닉스
2024-03-28

9
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2024-03-27

10
SK하이닉스
전환가액ㆍ신주인수권행사가액ㆍ교환가액의조정(안내공시)
SK하이닉스
2024-03-27

11
SK하이닉스
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK하이닉스
2024-03-27

12
SK하이닉스
대표이사(대표집행임원)변경(안내공시)
SK하이닉스
2024-03-27

13
SK하이닉스
정기주주총회결과
SK하이닉스
2024-03-27

14
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2024-03-22

15
SK하이닉스
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK하이닉스
2024-03-22

16
SK하이닉스
사업보고서 (2023.12)
SK하이닉스
2024-03-19

17
SK하이닉스
감사보고서제출
SK하이닉스
2024-03-08

18
SK하이닉스
주주총회소집공고
SK하이닉스
2024-03-06

19
SK하이닉스
주주총회집중일개최사유신고
SK하이닉스
2024-03-06

20
SK하이닉스
주주총회소집결의
SK하이닉스
2024-03-06

21
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2024-03-04

22
SK하이닉스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK하이닉스
2024-01-25

23
SK하이닉스
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
SK하이닉스
2024-01-25

24
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당결정
SK하이닉스
2024-01-25

25
SK하이닉스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK하이닉스
2024-01-09

26
SK하이닉스
분기보고서 (2023.09)
SK하이닉스
2023-11-14

27
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2023-11-08

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,003,200,000원

발행제비용 (2)
300,320원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,002,899,680원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,160원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,160원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,320원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB60회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 SK하이닉스 보통주(000660)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB60회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB60회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

SK하이닉스 보통주(000660)
182,800
169,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.08.08

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.08.02-2024.08.08
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.08.12
2024.08.14

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,005,700,000원
8,900,000워런트
113원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB60회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
182,800원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
182,800원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
169,000원

T
잔존만기(연단위)
0.2603
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.08.12)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
39.46%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 95일 역사적 변동성 46.11%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
24,600.00
46.11%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
22,600.00
39.46%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
113
113
전환비율×이론가격=113.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
46.11
123.00

실제사용변동성
39.46
113

차이
-6.65
-10.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-3.368
-5.062

불연속 주가 움직임 비용
-1.833
-2.754

향후 변동성 변화 예측
-1.073
-1.613

시장 충격비용
-0.380
-0.571

1워런트당 변동성 가산 합계
-6.654
-10.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB60회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
182,800원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 08월 02일 - 2024년 08월 08일

행사가격
169,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb60회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB60회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 182,800이며, 1주식워런트증권 발행가격은 113원이고 행사가격은 169,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 250,400(36.98%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(250,400 - 169,000) X 0.0050 - 113} X 1,000 / 113,000] X 100 = 260.18%

(2) 만기가격이 162,240(-11.25%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 113,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 113원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

250,400
36.98%
407,000
260.18%

243,640
33.28%
373,200
230.27%

236,880
29.58%
339,400
200.35%

230,120
25.89%
305,600
170.44%

223,360
22.19%
271,800
140.53%

216,600
18.49%
238,000
110.62%

209,840
14.79%
204,200
80.71%

203,080
11.09%
170,400
50.80%

196,320
7.40%
136,600
20.88%

189,560
3.70%
102,800
-9.03%

182,800
0.00%
69,000
-38.94%

175,900
-3.77%
34,500
-69.47%

169,000
-7.55%
0
-100.00%

162,240
-11.25%
0
-100.00%

155,480
-14.95%
0
-100.00%

148,720
-18.64%
0
-100.00%

141,960
-22.34%
0
-100.00%

135,200
-26.04%
0
-100.00%

128,440
-29.74%
0
-100.00%

121,680
-33.44%
0
-100.00%

114,920
-37.13%
0
-100.00%

108,160
-40.83%
0
-100.00%

101,400
-44.53%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb60회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB60회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3897
78.81%

-50%
0%
603
12.19%

0%
50%
244
4.93%

50%
100%
102
2.06%

100%
150%
58
1.17%

150%
200%
37
0.75%

200%
300%
4
0.08%

300%
400%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
4945
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2004년 01월 02일 ~ 2023년 12월 28일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 4,945 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc. / 000660)

2. 기초자산의 개요

(1) SK하이닉스 보통주(SK hynix)
기초자산의 발행자는 에스케이하이닉스 주식회사이며 주력 생산제품은 DRAM, NAND Flash 및 MCP(Multi-chip Package)와 같은 메모리 반도체 제품이며, 2007년부터는 시스템 LSI 분야인 CIS(CMOS Image Sensor) 사업에 재진출하였습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) SK하이닉스 보통주(SK hynix)
SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc.)의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc.)의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 SK하이닉스 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- SK하이닉스 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

SK하이닉스 보통주 : 188,000.00 (2024년 04월 04일)

다. 기간 중 최저치

SK하이닉스 보통주 : 5,600.00 (2004년 01월 02일)

미래에셋증권 제kb60회_kr7000660001.jpg
미래에셋증권 제KB60회 (SK하이닉스 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) SK하이닉스 보통주(SK hynix)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2024-04-29

2
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2024-04-26

3
SK하이닉스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK하이닉스
2024-04-25

4
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당결정
SK하이닉스
2024-04-24

5
SK하이닉스
신규시설투자등
SK하이닉스
2024-04-24

6
SK하이닉스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK하이닉스
2024-04-09

7
SK하이닉스
기타경영사항(자율공시)
SK하이닉스
2024-04-04

8
SK하이닉스
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK하이닉스
2024-03-28

9
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2024-03-27

10
SK하이닉스
전환가액ㆍ신주인수권행사가액ㆍ교환가액의조정(안내공시)
SK하이닉스
2024-03-27

11
SK하이닉스
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK하이닉스
2024-03-27

12
SK하이닉스
대표이사(대표집행임원)변경(안내공시)
SK하이닉스
2024-03-27

13
SK하이닉스
정기주주총회결과
SK하이닉스
2024-03-27

14
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2024-03-22

15
SK하이닉스
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK하이닉스
2024-03-22

16
SK하이닉스
사업보고서 (2023.12)
SK하이닉스
2024-03-19

17
SK하이닉스
감사보고서제출
SK하이닉스
2024-03-08

18
SK하이닉스
주주총회소집공고
SK하이닉스
2024-03-06

19
SK하이닉스
주주총회집중일개최사유신고
SK하이닉스
2024-03-06

20
SK하이닉스
주주총회소집결의
SK하이닉스
2024-03-06

21
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2024-03-04

22
SK하이닉스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK하이닉스
2024-01-25

23
SK하이닉스
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
SK하이닉스
2024-01-25

24
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당결정
SK하이닉스
2024-01-25

25
SK하이닉스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK하이닉스
2024-01-09

26
SK하이닉스
분기보고서 (2023.09)
SK하이닉스
2023-11-14

27
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2023-11-08

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,005,700,000원

발행제비용 (2)
300,560원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,005,399,440원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,280원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,280원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,560원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB61회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 SK하이닉스 보통주(000660)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB61회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB61회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

SK하이닉스 보통주(000660)
182,800
182,500
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.09.12

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.09.06-2024.09.12
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.09.19
2024.09.23

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,008,000,000원
11,200,000워런트
90원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB61회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
182,800원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
182,800원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
182,500원

T
잔존만기(연단위)
0.3644
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.09.19)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
39.59%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 133일 역사적 변동성 46.11%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
20,800.00
46.11%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
18,000.00
39.59%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
90
90
전환비율×이론가격=90.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
46.11
104.00

실제사용변동성
39.59
90

차이
-6.52
-14.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-3.304
-7.087

불연속 주가 움직임 비용
-1.798
-3.856

향후 변동성 변화 예측
-1.053
-2.258

시장 충격비용
-0.373
-0.799

1워런트당 변동성 가산 합계
-6.527
-14.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB61회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
182,800원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 09월 06일 - 2024년 09월 12일

행사가격
182,500원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb61회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB61회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 182,800이며, 1주식워런트증권 발행가격은 90원이고 행사가격은 182,500임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 255,800(39.93%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(255,800 - 182,500) X 0.0050 - 90} X 1,000 / 90,000] X 100 = 307.22%

(2) 만기가격이 175,200(-4.16%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 90,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 90원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

255,800
39.93%
366,500
307.22%

248,500
35.94%
330,000
266.67%

241,200
31.95%
293,500
226.11%

233,900
27.95%
257,000
185.56%

226,600
23.96%
220,500
145.00%

219,300
19.97%
184,000
104.44%

212,000
15.97%
147,500
63.89%

204,700
11.98%
111,000
23.33%

197,400
7.99%
74,500
-17.22%

190,100
3.99%
38,000
-57.78%

182,800
0.00%
1,500
-98.33%

182,650
-0.08%
750
-99.17%

182,500
-0.16%
0
-100.00%

175,200
-4.16%
0
-100.00%

167,900
-8.15%
0
-100.00%

160,600
-12.14%
0
-100.00%

153,300
-16.14%
0
-100.00%

146,000
-20.13%
0
-100.00%

138,700
-24.12%
0
-100.00%

131,400
-28.12%
0
-100.00%

124,100
-32.11%
0
-100.00%

116,800
-36.11%
0
-100.00%

109,500
-40.10%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb61회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB61회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
4041
78.28%

-50%
0%
655
12.69%

0%
50%
193
3.74%

50%
100%
139
2.69%

100%
150%
31
0.60%

150%
200%
64
1.24%

200%
300%
34
0.66%

300%
400%
0
0.00%

진행중
5
0.10%

합계
5162
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 12월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,162 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc. / 000660)

2. 기초자산의 개요

(1) SK하이닉스 보통주(SK hynix)
기초자산의 발행자는 에스케이하이닉스 주식회사이며 주력 생산제품은 DRAM, NAND Flash 및 MCP(Multi-chip Package)와 같은 메모리 반도체 제품이며, 2007년부터는 시스템 LSI 분야인 CIS(CMOS Image Sensor) 사업에 재진출하였습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) SK하이닉스 보통주(SK hynix)
SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc.)의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc.)의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 SK하이닉스 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- SK하이닉스 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

SK하이닉스 보통주 : 188,000.00 (2024년 04월 04일)

다. 기간 중 최저치

SK하이닉스 보통주 : 5,600.00 (2004년 01월 02일)

미래에셋증권 제kb61회_kr7000660001.jpg
미래에셋증권 제KB61회 (SK하이닉스 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) SK하이닉스 보통주(SK hynix)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2024-04-29

2
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2024-04-26

3
SK하이닉스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK하이닉스
2024-04-25

4
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당결정
SK하이닉스
2024-04-24

5
SK하이닉스
신규시설투자등
SK하이닉스
2024-04-24

6
SK하이닉스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK하이닉스
2024-04-09

7
SK하이닉스
기타경영사항(자율공시)
SK하이닉스
2024-04-04

8
SK하이닉스
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK하이닉스
2024-03-28

9
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2024-03-27

10
SK하이닉스
전환가액ㆍ신주인수권행사가액ㆍ교환가액의조정(안내공시)
SK하이닉스
2024-03-27

11
SK하이닉스
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK하이닉스
2024-03-27

12
SK하이닉스
대표이사(대표집행임원)변경(안내공시)
SK하이닉스
2024-03-27

13
SK하이닉스
정기주주총회결과
SK하이닉스
2024-03-27

14
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2024-03-22

15
SK하이닉스
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK하이닉스
2024-03-22

16
SK하이닉스
사업보고서 (2023.12)
SK하이닉스
2024-03-19

17
SK하이닉스
감사보고서제출
SK하이닉스
2024-03-08

18
SK하이닉스
주주총회소집공고
SK하이닉스
2024-03-06

19
SK하이닉스
주주총회집중일개최사유신고
SK하이닉스
2024-03-06

20
SK하이닉스
주주총회소집결의
SK하이닉스
2024-03-06

21
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2024-03-04

22
SK하이닉스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK하이닉스
2024-01-25

23
SK하이닉스
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
SK하이닉스
2024-01-25

24
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당결정
SK하이닉스
2024-01-25

25
SK하이닉스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK하이닉스
2024-01-09

26
SK하이닉스
분기보고서 (2023.09)
SK하이닉스
2023-11-14

27
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2023-11-08

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,008,000,000원

발행제비용 (2)
300,800원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,007,699,200원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,400원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,400원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,800원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB62회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 SK하이닉스 보통주(000660)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB62회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB62회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

SK하이닉스 보통주(000660)
182,800
190,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.10.10

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.10.02-2024.10.10
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.10.14
2024.10.16

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,000,400,000원
12,200,000워런트
82원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB62회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
182,800원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
182,800원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
190,000원

T
잔존만기(연단위)
0.4329
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.10.14)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
39.78%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 158일 역사적 변동성 46.11%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
19,800.00
46.11%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
16,400.00
39.78%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
82
82
전환비율×이론가격=82.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
46.11
99.00

실제사용변동성
39.78
82

차이
-6.33
-17.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-3.205
-8.605

불연속 주가 움직임 비용
-1.744
-4.682

향후 변동성 변화 예측
-1.021
-2.742

시장 충격비용
-0.361
-0.970

1워런트당 변동성 가산 합계
-6.331
-17.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB62회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
182,800원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 10월 02일 - 2024년 10월 10일

행사가격
190,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb62회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB62회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 182,800이며, 1주식워런트증권 발행가격은 82원이고 행사가격은 190,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 266,000(45.51%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(266,000 - 190,000) X 0.0050 - 82} X 1,000 / 82,000] X 100 = 363.41%

(2) 만기가격이 175,200(-4.16%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 82,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 82원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

266,000
45.51%
380,000
363.41%

258,400
41.36%
342,000
317.07%

250,800
37.20%
304,000
270.73%

243,200
33.04%
266,000
224.39%

235,600
28.88%
228,000
178.05%

228,000
24.73%
190,000
131.71%

220,400
20.57%
152,000
85.37%

212,800
16.41%
114,000
39.02%

205,200
12.25%
76,000
-7.32%

197,600
8.10%
38,000
-53.66%

190,000
3.94%
0
-100.00%

186,400
1.97%
0
-100.00%

182,800
0.00%
0
-100.00%

175,200
-4.16%
0
-100.00%

167,600
-8.32%
0
-100.00%

160,000
-12.47%
0
-100.00%

152,400
-16.63%
0
-100.00%

144,800
-20.79%
0
-100.00%

137,200
-24.95%
0
-100.00%

129,600
-29.10%
0
-100.00%

122,000
-33.26%
0
-100.00%

114,400
-37.42%
0
-100.00%

106,800
-41.58%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb62회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB62회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3929
76.44%

-50%
0%
697
13.56%

0%
50%
203
3.95%

50%
100%
134
2.61%

100%
150%
62
1.21%

150%
200%
69
1.34%

200%
300%
43
0.84%

300%
400%
0
0.00%

진행중
3
0.06%

합계
5140
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 11월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,140 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc. / 000660)

2. 기초자산의 개요

(1) SK하이닉스 보통주(SK hynix)
기초자산의 발행자는 에스케이하이닉스 주식회사이며 주력 생산제품은 DRAM, NAND Flash 및 MCP(Multi-chip Package)와 같은 메모리 반도체 제품이며, 2007년부터는 시스템 LSI 분야인 CIS(CMOS Image Sensor) 사업에 재진출하였습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) SK하이닉스 보통주(SK hynix)
SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc.)의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc.)의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 SK하이닉스 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- SK하이닉스 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

SK하이닉스 보통주 : 188,000.00 (2024년 04월 04일)

다. 기간 중 최저치

SK하이닉스 보통주 : 5,600.00 (2004년 01월 02일)

미래에셋증권 제kb62회_kr7000660001.jpg
미래에셋증권 제KB62회 (SK하이닉스 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) SK하이닉스 보통주(SK hynix)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2024-04-29

2
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2024-04-26

3
SK하이닉스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK하이닉스
2024-04-25

4
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당결정
SK하이닉스
2024-04-24

5
SK하이닉스
신규시설투자등
SK하이닉스
2024-04-24

6
SK하이닉스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK하이닉스
2024-04-09

7
SK하이닉스
기타경영사항(자율공시)
SK하이닉스
2024-04-04

8
SK하이닉스
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK하이닉스
2024-03-28

9
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2024-03-27

10
SK하이닉스
전환가액ㆍ신주인수권행사가액ㆍ교환가액의조정(안내공시)
SK하이닉스
2024-03-27

11
SK하이닉스
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK하이닉스
2024-03-27

12
SK하이닉스
대표이사(대표집행임원)변경(안내공시)
SK하이닉스
2024-03-27

13
SK하이닉스
정기주주총회결과
SK하이닉스
2024-03-27

14
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2024-03-22

15
SK하이닉스
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK하이닉스
2024-03-22

16
SK하이닉스
사업보고서 (2023.12)
SK하이닉스
2024-03-19

17
SK하이닉스
감사보고서제출
SK하이닉스
2024-03-08

18
SK하이닉스
주주총회소집공고
SK하이닉스
2024-03-06

19
SK하이닉스
주주총회집중일개최사유신고
SK하이닉스
2024-03-06

20
SK하이닉스
주주총회소집결의
SK하이닉스
2024-03-06

21
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2024-03-04

22
SK하이닉스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK하이닉스
2024-01-25

23
SK하이닉스
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
SK하이닉스
2024-01-25

24
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당결정
SK하이닉스
2024-01-25

25
SK하이닉스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK하이닉스
2024-01-09

26
SK하이닉스
분기보고서 (2023.09)
SK하이닉스
2023-11-14

27
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2023-11-08

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,000,400,000원

발행제비용 (2)
300,040원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,000,099,960원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,020원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,020원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,040원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB63회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 SK하이닉스 보통주(000660)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB63회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB63회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

SK하이닉스 보통주(000660)
182,800
175,500
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.10.10

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.10.02-2024.10.10
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.10.14
2024.10.16

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,009,200,000원
8,700,000워런트
116원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB63회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
182,800원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
182,800원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
175,500원

T
잔존만기(연단위)
0.4329
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.10.14)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
39.84%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 158일 역사적 변동성 46.11%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
26,400.00
46.11%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
23,200.00
39.84%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
116
116
전환비율×이론가격=116.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
46.11
132.00

실제사용변동성
39.84
116

차이
-6.27
-16.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-3.176
-8.099

불연속 주가 움직임 비용
-1.728
-4.407

향후 변동성 변화 예측
-1.012
-2.581

시장 충격비용
-0.358
-0.913

1워런트당 변동성 가산 합계
-6.274
-16.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB63회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
182,800원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 10월 02일 - 2024년 10월 10일

행사가격
175,500원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb63회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB63회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 182,800이며, 1주식워런트증권 발행가격은 116원이고 행사가격은 175,500임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 253,000(38.4%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(253,000 - 175,500) X 0.0050 - 116} X 1,000 / 116,000] X 100 = 234.05%

(2) 만기가격이 168,480(-7.83%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 116,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 116원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

253,000
38.40%
387,500
234.05%

245,980
34.56%
352,400
203.79%

238,960
30.72%
317,300
173.53%

231,940
26.88%
282,200
143.28%

224,920
23.04%
247,100
113.02%

217,900
19.20%
212,000
82.76%

210,880
15.36%
176,900
52.50%

203,860
11.52%
141,800
22.24%

196,840
7.68%
106,700
-8.02%

189,820
3.84%
71,600
-38.28%

182,800
0.00%
36,500
-68.53%

179,150
-2.00%
18,250
-84.27%

175,500
-3.99%
0
-100.00%

168,480
-7.83%
0
-100.00%

161,460
-11.67%
0
-100.00%

154,440
-15.51%
0
-100.00%

147,420
-19.35%
0
-100.00%

140,400
-23.19%
0
-100.00%

133,380
-27.04%
0
-100.00%

126,360
-30.88%
0
-100.00%

119,340
-34.72%
0
-100.00%

112,320
-38.56%
0
-100.00%

105,300
-42.40%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb63회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB63회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
4021
78.23%

-50%
0%
646
12.57%

0%
50%
237
4.61%

50%
100%
114
2.22%

100%
150%
79
1.54%

150%
200%
35
0.68%

200%
300%
5
0.10%

300%
400%
0
0.00%

진행중
3
0.06%

합계
5140
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 11월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,140 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc. / 000660)

2. 기초자산의 개요

(1) SK하이닉스 보통주(SK hynix)
기초자산의 발행자는 에스케이하이닉스 주식회사이며 주력 생산제품은 DRAM, NAND Flash 및 MCP(Multi-chip Package)와 같은 메모리 반도체 제품이며, 2007년부터는 시스템 LSI 분야인 CIS(CMOS Image Sensor) 사업에 재진출하였습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) SK하이닉스 보통주(SK hynix)
SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc.)의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc.)의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 SK하이닉스 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- SK하이닉스 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

SK하이닉스 보통주 : 188,000.00 (2024년 04월 04일)

다. 기간 중 최저치

SK하이닉스 보통주 : 5,600.00 (2004년 01월 02일)

미래에셋증권 제kb63회_kr7000660001.jpg
미래에셋증권 제KB63회 (SK하이닉스 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) SK하이닉스 보통주(SK hynix)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2024-04-29

2
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2024-04-26

3
SK하이닉스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK하이닉스
2024-04-25

4
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당결정
SK하이닉스
2024-04-24

5
SK하이닉스
신규시설투자등
SK하이닉스
2024-04-24

6
SK하이닉스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK하이닉스
2024-04-09

7
SK하이닉스
기타경영사항(자율공시)
SK하이닉스
2024-04-04

8
SK하이닉스
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK하이닉스
2024-03-28

9
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2024-03-27

10
SK하이닉스
전환가액ㆍ신주인수권행사가액ㆍ교환가액의조정(안내공시)
SK하이닉스
2024-03-27

11
SK하이닉스
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK하이닉스
2024-03-27

12
SK하이닉스
대표이사(대표집행임원)변경(안내공시)
SK하이닉스
2024-03-27

13
SK하이닉스
정기주주총회결과
SK하이닉스
2024-03-27

14
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2024-03-22

15
SK하이닉스
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK하이닉스
2024-03-22

16
SK하이닉스
사업보고서 (2023.12)
SK하이닉스
2024-03-19

17
SK하이닉스
감사보고서제출
SK하이닉스
2024-03-08

18
SK하이닉스
주주총회소집공고
SK하이닉스
2024-03-06

19
SK하이닉스
주주총회집중일개최사유신고
SK하이닉스
2024-03-06

20
SK하이닉스
주주총회소집결의
SK하이닉스
2024-03-06

21
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2024-03-04

22
SK하이닉스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK하이닉스
2024-01-25

23
SK하이닉스
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
SK하이닉스
2024-01-25

24
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당결정
SK하이닉스
2024-01-25

25
SK하이닉스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK하이닉스
2024-01-09

26
SK하이닉스
분기보고서 (2023.09)
SK하이닉스
2023-11-14

27
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2023-11-08

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,009,200,000원

발행제비용 (2)
300,920원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,008,899,080원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,460원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,460원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,920원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB64회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 SK하이닉스 보통주(000660)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB64회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB64회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

SK하이닉스 보통주(000660)
182,800
194,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.11.14

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.11.08-2024.11.14
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.11.18
2024.11.20

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,006,200,000원
11,700,000워런트
86원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB64회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
182,800원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
182,800원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
194,000원

T
잔존만기(연단위)
0.5288
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.11.18)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
39.64%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 193일 역사적 변동성 46.11%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
20,800.00
46.11%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
17,200.00
39.64%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
86
86
전환비율×이론가격=86.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
46.11
104.00

실제사용변동성
39.64
86

차이
-6.47
-18.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-3.276
-9.112

불연속 주가 움직임 비용
-1.783
-4.958

향후 변동성 변화 예측
-1.044
-2.903

시장 충격비용
-0.369
-1.027

1워런트당 변동성 가산 합계
-6.472
-18.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB64회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
182,800원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 11월 08일 - 2024년 11월 14일

행사가격
194,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb64회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB64회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 182,800이며, 1주식워런트증권 발행가격은 86원이고 행사가격은 194,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 271,600(48.58%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(271,600 - 194,000) X 0.0050 - 86} X 1,000 / 86,000] X 100 = 351.16%

(2) 만기가격이 175,040(-4.25%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 86,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 86원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

271,600
48.58%
388,000
351.16%

263,840
44.33%
349,200
306.05%

256,080
40.09%
310,400
260.93%

248,320
35.84%
271,600
215.81%

240,560
31.60%
232,800
170.70%

232,800
27.35%
194,000
125.58%

225,040
23.11%
155,200
80.47%

217,280
18.86%
116,400
35.35%

209,520
14.62%
77,600
-9.77%

201,760
10.37%
38,800
-54.88%

194,000
6.13%
0
-100.00%

188,400
3.06%
0
-100.00%

182,800
0.00%
0
-100.00%

175,040
-4.25%
0
-100.00%

167,280
-8.49%
0
-100.00%

159,520
-12.74%
0
-100.00%

151,760
-16.98%
0
-100.00%

144,000
-21.23%
0
-100.00%

136,240
-25.47%
0
-100.00%

128,480
-29.72%
0
-100.00%

120,720
-33.96%
0
-100.00%

112,960
-38.21%
0
-100.00%

105,200
-42.45%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb64회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB64회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3955
77.25%

-50%
0%
579
11.31%

0%
50%
233
4.55%

50%
100%
142
2.77%

100%
150%
121
2.36%

150%
200%
37
0.72%

200%
300%
50
0.98%

300%
400%
0
0.00%

진행중
3
0.06%

합계
5120
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 09월 27일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,120 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc. / 000660)

2. 기초자산의 개요

(1) SK하이닉스 보통주(SK hynix)
기초자산의 발행자는 에스케이하이닉스 주식회사이며 주력 생산제품은 DRAM, NAND Flash 및 MCP(Multi-chip Package)와 같은 메모리 반도체 제품이며, 2007년부터는 시스템 LSI 분야인 CIS(CMOS Image Sensor) 사업에 재진출하였습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) SK하이닉스 보통주(SK hynix)
SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc.)의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc.)의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 SK하이닉스 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- SK하이닉스 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

SK하이닉스 보통주 : 188,000.00 (2024년 04월 04일)

다. 기간 중 최저치

SK하이닉스 보통주 : 5,600.00 (2004년 01월 02일)

미래에셋증권 제kb64회_kr7000660001.jpg
미래에셋증권 제KB64회 (SK하이닉스 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) SK하이닉스 보통주(SK hynix)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2024-04-29

2
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2024-04-26

3
SK하이닉스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK하이닉스
2024-04-25

4
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당결정
SK하이닉스
2024-04-24

5
SK하이닉스
신규시설투자등
SK하이닉스
2024-04-24

6
SK하이닉스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK하이닉스
2024-04-09

7
SK하이닉스
기타경영사항(자율공시)
SK하이닉스
2024-04-04

8
SK하이닉스
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK하이닉스
2024-03-28

9
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2024-03-27

10
SK하이닉스
전환가액ㆍ신주인수권행사가액ㆍ교환가액의조정(안내공시)
SK하이닉스
2024-03-27

11
SK하이닉스
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK하이닉스
2024-03-27

12
SK하이닉스
대표이사(대표집행임원)변경(안내공시)
SK하이닉스
2024-03-27

13
SK하이닉스
정기주주총회결과
SK하이닉스
2024-03-27

14
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2024-03-22

15
SK하이닉스
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK하이닉스
2024-03-22

16
SK하이닉스
사업보고서 (2023.12)
SK하이닉스
2024-03-19

17
SK하이닉스
감사보고서제출
SK하이닉스
2024-03-08

18
SK하이닉스
주주총회소집공고
SK하이닉스
2024-03-06

19
SK하이닉스
주주총회집중일개최사유신고
SK하이닉스
2024-03-06

20
SK하이닉스
주주총회소집결의
SK하이닉스
2024-03-06

21
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2024-03-04

22
SK하이닉스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK하이닉스
2024-01-25

23
SK하이닉스
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
SK하이닉스
2024-01-25

24
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당결정
SK하이닉스
2024-01-25

25
SK하이닉스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK하이닉스
2024-01-09

26
SK하이닉스
분기보고서 (2023.09)
SK하이닉스
2023-11-14

27
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2023-11-08

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,006,200,000원

발행제비용 (2)
300,620원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,005,899,380원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,310원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,310원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,620원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB65회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 SK하이닉스 보통주(000660)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB65회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB65회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

SK하이닉스 보통주(000660)
182,800
203,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.12.12

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.12.06-2024.12.12
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.12.16
2024.12.18

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,003,300,000원
12,700,000워런트
79원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB65회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
182,800원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
182,800원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
203,000원

T
잔존만기(연단위)
0.6055
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.12.16)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
39.64%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 221일 역사적 변동성 46.11%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
19,600.00
46.11%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
15,800.00
39.64%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
79
79
전환비율×이론가격=79.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
46.11
98.00

실제사용변동성
39.64
79

차이
-6.47
-19.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-3.278
-9.618

불연속 주가 움직임 비용
-1.783
-5.233

향후 변동성 변화 예측
-1.044
-3.065

시장 충격비용
-0.370
-1.084

1워런트당 변동성 가산 합계
-6.475
-19.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB65회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
182,800원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 12월 06일 - 2024년 12월 12일

행사가격
203,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb65회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB65회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 182,800이며, 1주식워런트증권 발행가격은 79원이고 행사가격은 203,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 284,200(55.47%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(284,200 - 203,000) X 0.0050 - 79} X 1,000 / 79,000] X 100 = 413.92%

(2) 만기가격이 174,680(-4.44%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 79,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 79원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

284,200
55.47%
406,000
413.92%

276,080
51.03%
365,400
362.53%

267,960
46.59%
324,800
311.14%

259,840
42.14%
284,200
259.75%

251,720
37.70%
243,600
208.35%

243,600
33.26%
203,000
156.96%

235,480
28.82%
162,400
105.57%

227,360
24.38%
121,800
54.18%

219,240
19.93%
81,200
2.78%

211,120
15.49%
40,600
-48.61%

203,000
11.05%
0
-100.00%

192,900
5.53%
0
-100.00%

182,800
0.00%
0
-100.00%

174,680
-4.44%
0
-100.00%

166,560
-8.88%
0
-100.00%

158,440
-13.33%
0
-100.00%

150,320
-17.77%
0
-100.00%

142,200
-22.21%
0
-100.00%

134,080
-26.65%
0
-100.00%

125,960
-31.09%
0
-100.00%

117,840
-35.54%
0
-100.00%

109,720
-39.98%
0
-100.00%

101,600
-44.42%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb65회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB65회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3859
75.64%

-50%
0%
629
12.33%

0%
50%
242
4.74%

50%
100%
148
2.90%

100%
150%
117
2.29%

150%
200%
68
1.33%

200%
300%
34
0.67%

300%
400%
0
0.00%

진행중
5
0.10%

합계
5102
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 09월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,102 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc. / 000660)

2. 기초자산의 개요

(1) SK하이닉스 보통주(SK hynix)
기초자산의 발행자는 에스케이하이닉스 주식회사이며 주력 생산제품은 DRAM, NAND Flash 및 MCP(Multi-chip Package)와 같은 메모리 반도체 제품이며, 2007년부터는 시스템 LSI 분야인 CIS(CMOS Image Sensor) 사업에 재진출하였습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) SK하이닉스 보통주(SK hynix)
SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc.)의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc.)의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 SK하이닉스 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- SK하이닉스 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

SK하이닉스 보통주 : 188,000.00 (2024년 04월 04일)

다. 기간 중 최저치

SK하이닉스 보통주 : 5,600.00 (2004년 01월 02일)

미래에셋증권 제kb65회_kr7000660001.jpg
미래에셋증권 제KB65회 (SK하이닉스 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) SK하이닉스 보통주(SK hynix)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2024-04-29

2
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2024-04-26

3
SK하이닉스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK하이닉스
2024-04-25

4
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당결정
SK하이닉스
2024-04-24

5
SK하이닉스
신규시설투자등
SK하이닉스
2024-04-24

6
SK하이닉스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK하이닉스
2024-04-09

7
SK하이닉스
기타경영사항(자율공시)
SK하이닉스
2024-04-04

8
SK하이닉스
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK하이닉스
2024-03-28

9
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2024-03-27

10
SK하이닉스
전환가액ㆍ신주인수권행사가액ㆍ교환가액의조정(안내공시)
SK하이닉스
2024-03-27

11
SK하이닉스
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK하이닉스
2024-03-27

12
SK하이닉스
대표이사(대표집행임원)변경(안내공시)
SK하이닉스
2024-03-27

13
SK하이닉스
정기주주총회결과
SK하이닉스
2024-03-27

14
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2024-03-22

15
SK하이닉스
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK하이닉스
2024-03-22

16
SK하이닉스
사업보고서 (2023.12)
SK하이닉스
2024-03-19

17
SK하이닉스
감사보고서제출
SK하이닉스
2024-03-08

18
SK하이닉스
주주총회소집공고
SK하이닉스
2024-03-06

19
SK하이닉스
주주총회집중일개최사유신고
SK하이닉스
2024-03-06

20
SK하이닉스
주주총회소집결의
SK하이닉스
2024-03-06

21
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2024-03-04

22
SK하이닉스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK하이닉스
2024-01-25

23
SK하이닉스
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
SK하이닉스
2024-01-25

24
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당결정
SK하이닉스
2024-01-25

25
SK하이닉스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK하이닉스
2024-01-09

26
SK하이닉스
분기보고서 (2023.09)
SK하이닉스
2023-11-14

27
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2023-11-08

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,003,300,000원

발행제비용 (2)
300,320원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,002,999,680원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,160원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,160원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,320원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB66회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 SK하이닉스 보통주(000660)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB66회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB66회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

SK하이닉스 보통주(000660)
182,800
166,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.12.12

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.12.06-2024.12.12
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.12.16
2024.12.18

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,004,400,000원
6,200,000워런트
162원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB66회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
182,800원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
182,800원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
166,000원

T
잔존만기(연단위)
0.6055
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.12.16)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
39.60%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 221일 역사적 변동성 46.11%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
35,800.00
46.11%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
32,400.00
39.60%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
162
162
전환비율×이론가격=162.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
46.11
179.00

실제사용변동성
39.60
162

차이
-6.51
-17.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-3.299
-8.605

불연속 주가 움직임 비용
-1.795
-4.682

향후 변동성 변화 예측
-1.051
-2.742

시장 충격비용
-0.372
-0.970

1워런트당 변동성 가산 합계
-6.517
-17.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB66회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
182,800원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 12월 06일 - 2024년 12월 12일

행사가격
166,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb66회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB66회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 182,800이며, 1주식워런트증권 발행가격은 162원이고 행사가격은 166,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 249,200(36.32%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(249,200 - 166,000) X 0.0050 - 162} X 1,000 / 162,000] X 100 = 156.79%

(2) 만기가격이 159,360(-12.82%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 162,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 162원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

249,200
36.32%
416,000
156.79%

242,560
32.69%
382,800
136.30%

235,920
29.06%
349,600
115.80%

229,280
25.43%
316,400
95.31%

222,640
21.79%
283,200
74.81%

216,000
18.16%
250,000
54.32%

209,360
14.53%
216,800
33.83%

202,720
10.90%
183,600
13.33%

196,080
7.26%
150,400
-7.16%

189,440
3.63%
117,200
-27.65%

182,800
0.00%
84,000
-48.15%

174,400
-4.60%
42,000
-74.07%

166,000
-9.19%
0
-100.00%

159,360
-12.82%
0
-100.00%

152,720
-16.46%
0
-100.00%

146,080
-20.09%
0
-100.00%

139,440
-23.72%
0
-100.00%

132,800
-27.35%
0
-100.00%

126,160
-30.98%
0
-100.00%

119,520
-34.62%
0
-100.00%

112,880
-38.25%
0
-100.00%

106,240
-41.88%
0
-100.00%

99,600
-45.51%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb66회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB66회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
4079
79.95%

-50%
0%
550
10.78%

0%
50%
252
4.94%

50%
100%
179
3.51%

100%
150%
37
0.73%

150%
200%
0
0.00%

진행중
5
0.10%

합계
5102
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 09월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,102 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc. / 000660)

2. 기초자산의 개요

(1) SK하이닉스 보통주(SK hynix)
기초자산의 발행자는 에스케이하이닉스 주식회사이며 주력 생산제품은 DRAM, NAND Flash 및 MCP(Multi-chip Package)와 같은 메모리 반도체 제품이며, 2007년부터는 시스템 LSI 분야인 CIS(CMOS Image Sensor) 사업에 재진출하였습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) SK하이닉스 보통주(SK hynix)
SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc.)의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc.)의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 SK하이닉스 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- SK하이닉스 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

SK하이닉스 보통주 : 188,000.00 (2024년 04월 04일)

다. 기간 중 최저치

SK하이닉스 보통주 : 5,600.00 (2004년 01월 02일)

미래에셋증권 제kb66회_kr7000660001.jpg
미래에셋증권 제KB66회 (SK하이닉스 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) SK하이닉스 보통주(SK hynix)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2024-04-29

2
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2024-04-26

3
SK하이닉스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK하이닉스
2024-04-25

4
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당결정
SK하이닉스
2024-04-24

5
SK하이닉스
신규시설투자등
SK하이닉스
2024-04-24

6
SK하이닉스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK하이닉스
2024-04-09

7
SK하이닉스
기타경영사항(자율공시)
SK하이닉스
2024-04-04

8
SK하이닉스
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK하이닉스
2024-03-28

9
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2024-03-27

10
SK하이닉스
전환가액ㆍ신주인수권행사가액ㆍ교환가액의조정(안내공시)
SK하이닉스
2024-03-27

11
SK하이닉스
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK하이닉스
2024-03-27

12
SK하이닉스
대표이사(대표집행임원)변경(안내공시)
SK하이닉스
2024-03-27

13
SK하이닉스
정기주주총회결과
SK하이닉스
2024-03-27

14
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2024-03-22

15
SK하이닉스
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK하이닉스
2024-03-22

16
SK하이닉스
사업보고서 (2023.12)
SK하이닉스
2024-03-19

17
SK하이닉스
감사보고서제출
SK하이닉스
2024-03-08

18
SK하이닉스
주주총회소집공고
SK하이닉스
2024-03-06

19
SK하이닉스
주주총회집중일개최사유신고
SK하이닉스
2024-03-06

20
SK하이닉스
주주총회소집결의
SK하이닉스
2024-03-06

21
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2024-03-04

22
SK하이닉스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK하이닉스
2024-01-25

23
SK하이닉스
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
SK하이닉스
2024-01-25

24
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당결정
SK하이닉스
2024-01-25

25
SK하이닉스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK하이닉스
2024-01-09

26
SK하이닉스
분기보고서 (2023.09)
SK하이닉스
2023-11-14

27
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2023-11-08

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,004,400,000원

발행제비용 (2)
300,440원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,004,099,560원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,220원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,220원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,440원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB67회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 현대차 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 현대차 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 현대차 보통주(005380)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB67회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB67회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

현대차 보통주(005380)
225,500
250,500
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.002

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.08.08

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.08.02-2024.08.08
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.08.12
2024.08.14

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,000,000,000원
50,000,000워런트
20원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB67회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
225,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
224,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
1000.00

K
행사가
250,500원

T
잔존만기(연단위)
0.2603
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.08.12)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
41.61%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 95일 역사적 변동성 43.75%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
10,500.00
43.75%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
10,000.00
41.61%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0020
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
20
20
전환비율×이론가격=20.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
43.75
21.00

실제사용변동성
41.61
20

차이
-2.14
-1.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-1.081
-0.506

불연속 주가 움직임 비용
-0.588
-0.275

향후 변동성 변화 예측
-0.345
-0.161

시장 충격비용
-0.122
-0.057

1워런트당 변동성 가산 합계
-2.136
-1.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB67회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
225,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 08월 02일 - 2024년 08월 08일

행사가격
250,500원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0020

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb67회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB67회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 225,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 20원이고 행사가격은 250,500임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 350,700(55.52%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(350,700 - 250,500) X 0.0020 - 20} X 1,000 / 20,000] X 100 = 902%

(2) 만기가격이 215,480(-4.44%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 20,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 20원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

350,700
55.52%
200,400
902.00%

340,680
51.08%
180,360
801.80%

330,660
46.63%
160,320
701.60%

320,640
42.19%
140,280
601.40%

310,620
37.75%
120,240
501.20%

300,600
33.30%
100,200
401.00%

290,580
28.86%
80,160
300.80%

280,560
24.42%
60,120
200.60%

270,540
19.97%
40,080
100.40%

260,520
15.53%
20,040
0.20%

250,500
11.09%
0
-100.00%

238,000
5.54%
0
-100.00%

225,500
0.00%
0
-100.00%

215,480
-4.44%
0
-100.00%

205,460
-8.89%
0
-100.00%

195,440
-13.33%
0
-100.00%

185,420
-17.77%
0
-100.00%

175,400
-22.22%
0
-100.00%

165,380
-26.66%
0
-100.00%

155,360
-31.10%
0
-100.00%

145,340
-35.55%
0
-100.00%

135,320
-39.99%
0
-100.00%

125,300
-44.43%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb67회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB67회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3804
76.93%

-50%
0%
264
5.34%

0%
50%
196
3.96%

50%
100%
182
3.68%

100%
150%
120
2.43%

150%
200%
90
1.82%

200%
300%
130
2.63%

300%
400%
57
1.15%

400%
500%
53
1.07%

500%
1000%
49
0.99%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
4945
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2004년 01월 02일 ~ 2023년 12월 28일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 4,945 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. 현대차 보통주(HYUNDAI MOTOR / 005380)

2. 기초자산의 개요

(1) 현대차 보통주(HYUNDAI MOTOR / 005380)
기초자산의 발행자는 현대자동차 주식회사이며 연결종속회사는 자동차와 자동차부품의 제조 및 판매, 차량정비 등의 사업을 운영하는 차량부문과 차량할부금융 및 결제대행업무 등의 사업을 운영하는 금융부문 및 철도차량 제작 등의 사업을 운영하는 기타부문으로 구성되어 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 현대차 보통주(HYUNDAI MOTOR / 005380)
-한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- 현대차 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 현대차 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- 현대차 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

현대차 보통주 : 268,500.00 (2012년 04월 09일)

다. 기간 중 최저치

현대차 보통주 : 37,100.00 (2008년 11월 25일)

미래에셋증권 제kb67회_kr7005380001.jpg
미래에셋증권 제KB67회 (현대차 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 현대차 보통주(HYUNDAI MOTOR / 005380)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-05-03

2
현대차
최대주주등소유주식변동신고서
현대자동차
2024-05-03

3
현대차
자기주식처분결과보고서
현대자동차
2024-05-03

4
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-05-02

5
현대차
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
현대자동차
2024-04-25

6
현대차
현금ㆍ현물배당결정
현대자동차
2024-04-25

7
현대차
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-04-25

8
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-04-18

9
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-04-02

10
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-04-01

11
현대차
최대주주등소유주식변동신고서
현대자동차
2024-03-28

12
현대차
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
현대자동차
2024-03-21

13
현대차
정기주주총회결과
현대자동차
2024-03-21

14
현대차
주식소각결정
현대자동차
2024-03-21

15
현대차
[기재정정]사업보고서 (2022.12)
현대자동차
2024-03-14

16
현대차
[기재정정]사업보고서 (2021.12)
현대자동차
2024-03-14

17
현대차
사업보고서 (2023.12)
현대자동차
2024-03-13

18
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-03-12

19
현대차
감사보고서제출
현대자동차
2024-03-06

20
현대차
풍문또는보도에대한해명(미확정)
현대자동차
2024-03-06

21
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-03-04

22
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-02-29

23
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-02-27

24
현대차
기타경영사항(자율공시)
현대자동차
2024-02-16

25
현대차
주주총회소집공고
현대자동차
2024-02-16

26
현대차
주주총회소집결의
현대자동차
2024-02-16

27
현대차
생산재개(자율공시)
현대자동차
2024-02-14

28
현대차
풍문또는보도에대한해명(미확정)
현대자동차
2024-02-07

29
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-02-01

30
현대차
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
현대자동차
2024-01-25

31
현대차
장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
현대자동차
2024-01-25

32
현대차
현금ㆍ현물배당결정
현대자동차
2024-01-25

33
현대차
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
현대자동차
2024-01-25

34
현대차
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-01-25

35
현대차
현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
현대자동차
2024-01-25

36
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-01-23

37
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-01-18

38
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-01-03

39
현대차
영업실적등에대한전망(공정공시)
현대자동차
2024-01-03

40
현대차
타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)
현대자동차
2023-12-19

41
현대차
기타경영사항(자율공시)(배당기준일 변경 안내)
현대자동차
2023-12-15

42
현대차
자기주식처분결과보고서
현대자동차
2023-12-01

43
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2023-12-01

44
현대차
생산중단
현대자동차
2023-11-27

45
현대차
분기보고서 (2023.09)
현대자동차
2023-11-14

46
현대차
조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)
현대자동차
2023-11-06

47
현대차
조회공시요구(풍문또는보도)
유가증권시장본부
2023-11-03

48
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2023-11-03

49
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2023-11-01

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,000,000,000원

발행제비용 (2)
300,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
999,700,000원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,000원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,000원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,000원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB68회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 현대차 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 현대차 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 현대차 보통주(005380)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB68회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB68회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

현대차 보통주(005380)
225,500
216,500
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.002

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.08.08

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.08.02-2024.08.08
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.08.12
2024.08.14

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,001,100,000원
21,300,000워런트
47원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB68회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
225,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
224,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
1000.00

K
행사가
216,500원

T
잔존만기(연단위)
0.2603
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.08.12)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
40.77%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 95일 역사적 변동성 43.75%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
24,500.00
43.75%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
23,500.00
40.77%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0020
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
47
47
전환비율×이론가격=47.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
43.75
49.00

실제사용변동성
40.77
47

차이
-2.98
-2.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-1.506
-1.012

불연속 주가 움직임 비용
-0.819
-0.551

향후 변동성 변화 예측
-0.480
-0.323

시장 충격비용
-0.170
-0.114

1워런트당 변동성 가산 합계
-2.974
-2.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB68회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
225,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 08월 02일 - 2024년 08월 08일

행사가격
216,500원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0020

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb68회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB68회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 225,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 47원이고 행사가격은 216,500임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 312,100(38.4%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(312,100 - 216,500) X 0.0020 - 47} X 1,000 / 47,000] X 100 = 306.81%

(2) 만기가격이 207,840(-7.83%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 47,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 47원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

312,100
38.40%
191,200
306.81%

303,440
34.56%
173,880
269.96%

294,780
30.72%
156,560
233.11%

286,120
26.88%
139,240
196.26%

277,460
23.04%
121,920
159.40%

268,800
19.20%
104,600
122.55%

260,140
15.36%
87,280
85.70%

251,480
11.52%
69,960
48.85%

242,820
7.68%
52,640
12.00%

234,160
3.84%
35,320
-24.85%

225,500
0.00%
18,000
-61.70%

221,000
-2.00%
9,000
-80.85%

216,500
-3.99%
0
-100.00%

207,840
-7.83%
0
-100.00%

199,180
-11.67%
0
-100.00%

190,520
-15.51%
0
-100.00%

181,860
-19.35%
0
-100.00%

173,200
-23.19%
0
-100.00%

164,540
-27.03%
0
-100.00%

155,880
-30.87%
0
-100.00%

147,220
-34.71%
0
-100.00%

138,560
-38.55%
0
-100.00%

129,900
-42.39%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb68회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB68회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3055
61.78%

-50%
0%
790
15.98%

0%
50%
491
9.93%

50%
100%
222
4.49%

100%
150%
148
2.99%

150%
200%
125
2.53%

200%
300%
114
2.31%

300%
400%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
4945
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2004년 01월 02일 ~ 2023년 12월 28일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 4,945 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. 현대차 보통주(HYUNDAI MOTOR / 005380)

2. 기초자산의 개요

(1) 현대차 보통주(HYUNDAI MOTOR / 005380)
기초자산의 발행자는 현대자동차 주식회사이며 연결종속회사는 자동차와 자동차부품의 제조 및 판매, 차량정비 등의 사업을 운영하는 차량부문과 차량할부금융 및 결제대행업무 등의 사업을 운영하는 금융부문 및 철도차량 제작 등의 사업을 운영하는 기타부문으로 구성되어 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 현대차 보통주(HYUNDAI MOTOR / 005380)
-한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- 현대차 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 현대차 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- 현대차 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

현대차 보통주 : 268,500.00 (2012년 04월 30일)

다. 기간 중 최저치

현대차 보통주 : 37,100.00 (2008년 11월 25일)

미래에셋증권 제kb68회_kr7005380001.jpg
미래에셋증권 제KB68회 (현대차 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 현대차 보통주(HYUNDAI MOTOR / 005380)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-05-03

2
현대차
최대주주등소유주식변동신고서
현대자동차
2024-05-03

3
현대차
자기주식처분결과보고서
현대자동차
2024-05-03

4
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-05-02

5
현대차
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
현대자동차
2024-04-25

6
현대차
현금ㆍ현물배당결정
현대자동차
2024-04-25

7
현대차
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-04-25

8
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-04-18

9
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-04-02

10
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-04-01

11
현대차
최대주주등소유주식변동신고서
현대자동차
2024-03-28

12
현대차
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
현대자동차
2024-03-21

13
현대차
정기주주총회결과
현대자동차
2024-03-21

14
현대차
주식소각결정
현대자동차
2024-03-21

15
현대차
[기재정정]사업보고서 (2022.12)
현대자동차
2024-03-14

16
현대차
[기재정정]사업보고서 (2021.12)
현대자동차
2024-03-14

17
현대차
사업보고서 (2023.12)
현대자동차
2024-03-13

18
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-03-12

19
현대차
감사보고서제출
현대자동차
2024-03-06

20
현대차
풍문또는보도에대한해명(미확정)
현대자동차
2024-03-06

21
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-03-04

22
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-02-29

23
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-02-27

24
현대차
기타경영사항(자율공시)
현대자동차
2024-02-16

25
현대차
주주총회소집공고
현대자동차
2024-02-16

26
현대차
주주총회소집결의
현대자동차
2024-02-16

27
현대차
생산재개(자율공시)
현대자동차
2024-02-14

28
현대차
풍문또는보도에대한해명(미확정)
현대자동차
2024-02-07

29
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-02-01

30
현대차
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
현대자동차
2024-01-25

31
현대차
장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
현대자동차
2024-01-25

32
현대차
현금ㆍ현물배당결정
현대자동차
2024-01-25

33
현대차
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
현대자동차
2024-01-25

34
현대차
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-01-25

35
현대차
현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
현대자동차
2024-01-25

36
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-01-23

37
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-01-18

38
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-01-03

39
현대차
영업실적등에대한전망(공정공시)
현대자동차
2024-01-03

40
현대차
타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)
현대자동차
2023-12-19

41
현대차
기타경영사항(자율공시)(배당기준일 변경 안내)
현대자동차
2023-12-15

42
현대차
자기주식처분결과보고서
현대자동차
2023-12-01

43
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2023-12-01

44
현대차
생산중단
현대자동차
2023-11-27

45
현대차
분기보고서 (2023.09)
현대자동차
2023-11-14

46
현대차
조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)
현대자동차
2023-11-06

47
현대차
조회공시요구(풍문또는보도)
유가증권시장본부
2023-11-03

48
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2023-11-03

49
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2023-11-01

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,001,100,000원

발행제비용 (2)
300,100원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,000,799,900원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,050원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,050원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,100원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB69회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 현대차 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 현대차 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 현대차 보통주(005380)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB69회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB69회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

현대차 보통주(005380)
225,500
239,500
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.002

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.09.12

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.09.06-2024.09.12
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.09.19
2024.09.23

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,003,000,000원
29,500,000워런트
34원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB69회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
225,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
224,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
1000.00

K
행사가
239,500원

T
잔존만기(연단위)
0.3644
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.09.19)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
41.48%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 133일 역사적 변동성 43.75%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
18,000.00
43.75%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
17,000.00
41.48%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0020
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
34
34
전환비율×이론가격=34.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
43.75
36.00

실제사용변동성
41.48
34

차이
-2.27
-2.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-1.148
-1.012

불연속 주가 움직임 비용
-0.625
-0.551

향후 변동성 변화 예측
-0.366
-0.323

시장 충격비용
-0.129
-0.114

1워런트당 변동성 가산 합계
-2.268
-2.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB69회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
225,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 09월 06일 - 2024년 09월 12일

행사가격
239,500원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0020

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb69회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB69회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 225,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 34원이고 행사가격은 239,500임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 335,300(48.69%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(335,300 - 239,500) X 0.0020 - 34} X 1,000 / 34,000] X 100 = 463.53%

(2) 만기가격이 215,920(-4.25%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 34,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 34원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

335,300
48.69%
191,600
463.53%

325,720
44.44%
172,440
407.18%

316,140
40.20%
153,280
350.82%

306,560
35.95%
134,120
294.47%

296,980
31.70%
114,960
238.12%

287,400
27.45%
95,800
181.76%

277,820
23.20%
76,640
125.41%

268,240
18.95%
57,480
69.06%

258,660
14.71%
38,320
12.71%

249,080
10.46%
19,160
-43.65%

239,500
6.21%
0
-100.00%

232,500
3.10%
0
-100.00%

225,500
0.00%
0
-100.00%

215,920
-4.25%
0
-100.00%

206,340
-8.50%
0
-100.00%

196,760
-12.75%
0
-100.00%

187,180
-16.99%
0
-100.00%

177,600
-21.24%
0
-100.00%

168,020
-25.49%
0
-100.00%

158,440
-29.74%
0
-100.00%

148,860
-33.99%
0
-100.00%

139,280
-38.24%
0
-100.00%

129,700
-42.48%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb69회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB69회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3666
70.85%

-50%
0%
539
10.42%

0%
50%
293
5.66%

50%
100%
214
4.14%

100%
150%
160
3.09%

150%
200%
114
2.20%

200%
300%
97
1.87%

300%
400%
69
1.33%

400%
500%
17
0.33%

500%
1000%
0
0.00%

진행중
5
0.10%

합계
5174
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 12월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,174 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. 현대차 보통주(HYUNDAI MOTOR / 005380)

2. 기초자산의 개요

(1) 현대차 보통주(HYUNDAI MOTOR / 005380)
기초자산의 발행자는 현대자동차 주식회사이며 연결종속회사는 자동차와 자동차부품의 제조 및 판매, 차량정비 등의 사업을 운영하는 차량부문과 차량할부금융 및 결제대행업무 등의 사업을 운영하는 금융부문 및 철도차량 제작 등의 사업을 운영하는 기타부문으로 구성되어 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 현대차 보통주(HYUNDAI MOTOR / 005380)
-한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- 현대차 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 현대차 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- 현대차 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

현대차 보통주 : 268,500.00 (2012년 04월 30일)

다. 기간 중 최저치

현대차 보통주 : 37,100.00 (2008년 11월 25일)

미래에셋증권 제kb69회_kr7005380001.jpg
미래에셋증권 제KB69회 (현대차 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 현대차 보통주(HYUNDAI MOTOR / 005380)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-05-03

2
현대차
최대주주등소유주식변동신고서
현대자동차
2024-05-03

3
현대차
자기주식처분결과보고서
현대자동차
2024-05-03

4
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-05-02

5
현대차
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
현대자동차
2024-04-25

6
현대차
현금ㆍ현물배당결정
현대자동차
2024-04-25

7
현대차
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-04-25

8
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-04-18

9
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-04-02

10
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-04-01

11
현대차
최대주주등소유주식변동신고서
현대자동차
2024-03-28

12
현대차
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
현대자동차
2024-03-21

13
현대차
정기주주총회결과
현대자동차
2024-03-21

14
현대차
주식소각결정
현대자동차
2024-03-21

15
현대차
[기재정정]사업보고서 (2022.12)
현대자동차
2024-03-14

16
현대차
[기재정정]사업보고서 (2021.12)
현대자동차
2024-03-14

17
현대차
사업보고서 (2023.12)
현대자동차
2024-03-13

18
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-03-12

19
현대차
감사보고서제출
현대자동차
2024-03-06

20
현대차
풍문또는보도에대한해명(미확정)
현대자동차
2024-03-06

21
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-03-04

22
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-02-29

23
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-02-27

24
현대차
기타경영사항(자율공시)
현대자동차
2024-02-16

25
현대차
주주총회소집공고
현대자동차
2024-02-16

26
현대차
주주총회소집결의
현대자동차
2024-02-16

27
현대차
생산재개(자율공시)
현대자동차
2024-02-14

28
현대차
풍문또는보도에대한해명(미확정)
현대자동차
2024-02-07

29
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-02-01

30
현대차
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
현대자동차
2024-01-25

31
현대차
장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
현대자동차
2024-01-25

32
현대차
현금ㆍ현물배당결정
현대자동차
2024-01-25

33
현대차
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
현대자동차
2024-01-25

34
현대차
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-01-25

35
현대차
현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
현대자동차
2024-01-25

36
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-01-23

37
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-01-18

38
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-01-03

39
현대차
영업실적등에대한전망(공정공시)
현대자동차
2024-01-03

40
현대차
타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)
현대자동차
2023-12-19

41
현대차
기타경영사항(자율공시)(배당기준일 변경 안내)
현대자동차
2023-12-15

42
현대차
자기주식처분결과보고서
현대자동차
2023-12-01

43
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2023-12-01

44
현대차
생산중단
현대자동차
2023-11-27

45
현대차
분기보고서 (2023.09)
현대자동차
2023-11-14

46
현대차
조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)
현대자동차
2023-11-06

47
현대차
조회공시요구(풍문또는보도)
유가증권시장본부
2023-11-03

48
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2023-11-03

49
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2023-11-01

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,003,000,000원

발행제비용 (2)
300,300원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,002,699,700원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,150원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,150원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,300원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB70회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 현대차 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 현대차 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 현대차 보통주(005380)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB70회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB70회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

현대차 보통주(005380)
225,500
225,500
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.002

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.09.12

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.09.06-2024.09.12
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.09.19
2024.09.23

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,002,800,000원
21,800,000워런트
46원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB70회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
225,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
224,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
1000.00

K
행사가
225,500원

T
잔존만기(연단위)
0.3644
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.09.19)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
41.84%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 133일 역사적 변동성 43.75%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
24,000.00
43.75%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
23,000.00
41.84%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0020
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
46
46
전환비율×이론가격=46.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
43.75
48.00

실제사용변동성
41.84
46

차이
-1.91
-2.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-0.966
-1.012

불연속 주가 움직임 비용
-0.526
-0.551

향후 변동성 변화 예측
-0.308
-0.323

시장 충격비용
-0.109
-0.114

1워런트당 변동성 가산 합계
-1.909
-2.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB70회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
225,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 09월 06일 - 2024년 09월 12일

행사가격
225,500원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0020

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb70회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB70회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 225,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 46원이고 행사가격은 225,500임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 338,250(50%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(338,250 - 225,500) X 0.0020 - 46} X 1,000 / 46,000] X 100 = 390.22%

(2) 만기가격이 193,930(-14%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 46,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 46원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

338,250
50.00%
225,500
390.22%

329,230
46.00%
207,460
351.00%

320,210
42.00%
189,420
311.78%

311,190
38.00%
171,380
272.57%

302,170
34.00%
153,340
233.35%

293,150
30.00%
135,300
194.13%

284,130
26.00%
117,260
154.91%

275,110
22.00%
99,220
115.70%

266,090
18.00%
81,180
76.48%

257,070.00
14.00%
63,140
37.26%

248,050.00
10.00%
45,100
-1.96%

225,500
0.00%
0
-100.00%

202,950
-10.00%
0
-100.00%

193,930
-14.00%
0
-100.00%

184,910
-18.00%
0
-100.00%

175,890
-22.00%
0
-100.00%

166,870
-26.00%
0
-100.00%

157,850
-30.00%
0
-100.00%

148,830
-34.00%
0
-100.00%

139,810
-38.00%
0
-100.00%

130,790
-42.00%
0
-100.00%

121,770
-46.00%
0
-100.00%

112,750
-50.00%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb70회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB70회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3448
66.64%

-50%
0%
678
13.10%

0%
50%
407
7.87%

50%
100%
243
4.70%

100%
150%
164
3.17%

150%
200%
105
2.03%

200%
300%
109
2.11%

300%
400%
15
0.29%

400%
500%
0
0.00%

진행중
5
0.10%

합계
5174
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 12월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,174 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. 현대차 보통주(HYUNDAI MOTOR / 005380)

2. 기초자산의 개요

(1) 현대차 보통주(HYUNDAI MOTOR / 005380)
기초자산의 발행자는 현대자동차 주식회사이며 연결종속회사는 자동차와 자동차부품의 제조 및 판매, 차량정비 등의 사업을 운영하는 차량부문과 차량할부금융 및 결제대행업무 등의 사업을 운영하는 금융부문 및 철도차량 제작 등의 사업을 운영하는 기타부문으로 구성되어 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 현대차 보통주(HYUNDAI MOTOR / 005380)
-한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- 현대차 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 현대차 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- 현대차 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

현대차 보통주 : 268,500.00 (2012년 04월 09일)

다. 기간 중 최저치

현대차 보통주 : 37,100.00 (2008년 11월 25일)

미래에셋증권 제kb70회_kr7005380001.jpg
미래에셋증권 제KB70회 (현대차 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 현대차 보통주(HYUNDAI MOTOR / 005380)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-05-03

2
현대차
최대주주등소유주식변동신고서
현대자동차
2024-05-03

3
현대차
자기주식처분결과보고서
현대자동차
2024-05-03

4
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-05-02

5
현대차
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
현대자동차
2024-04-25

6
현대차
현금ㆍ현물배당결정
현대자동차
2024-04-25

7
현대차
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-04-25

8
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-04-18

9
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-04-02

10
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-04-01

11
현대차
최대주주등소유주식변동신고서
현대자동차
2024-03-28

12
현대차
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
현대자동차
2024-03-21

13
현대차
정기주주총회결과
현대자동차
2024-03-21

14
현대차
주식소각결정
현대자동차
2024-03-21

15
현대차
[기재정정]사업보고서 (2022.12)
현대자동차
2024-03-14

16
현대차
[기재정정]사업보고서 (2021.12)
현대자동차
2024-03-14

17
현대차
사업보고서 (2023.12)
현대자동차
2024-03-13

18
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-03-12

19
현대차
감사보고서제출
현대자동차
2024-03-06

20
현대차
풍문또는보도에대한해명(미확정)
현대자동차
2024-03-06

21
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-03-04

22
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-02-29

23
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-02-27

24
현대차
기타경영사항(자율공시)
현대자동차
2024-02-16

25
현대차
주주총회소집공고
현대자동차
2024-02-16

26
현대차
주주총회소집결의
현대자동차
2024-02-16

27
현대차
생산재개(자율공시)
현대자동차
2024-02-14

28
현대차
풍문또는보도에대한해명(미확정)
현대자동차
2024-02-07

29
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-02-01

30
현대차
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
현대자동차
2024-01-25

31
현대차
장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
현대자동차
2024-01-25

32
현대차
현금ㆍ현물배당결정
현대자동차
2024-01-25

33
현대차
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
현대자동차
2024-01-25

34
현대차
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-01-25

35
현대차
현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
현대자동차
2024-01-25

36
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-01-23

37
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-01-18

38
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-01-03

39
현대차
영업실적등에대한전망(공정공시)
현대자동차
2024-01-03

40
현대차
타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)
현대자동차
2023-12-19

41
현대차
기타경영사항(자율공시)(배당기준일 변경 안내)
현대자동차
2023-12-15

42
현대차
자기주식처분결과보고서
현대자동차
2023-12-01

43
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2023-12-01

44
현대차
생산중단
현대자동차
2023-11-27

45
현대차
분기보고서 (2023.09)
현대자동차
2023-11-14

46
현대차
조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)
현대자동차
2023-11-06

47
현대차
조회공시요구(풍문또는보도)
유가증권시장본부
2023-11-03

48
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2023-11-03

49
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2023-11-01

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,002,800,000원

발행제비용 (2)
300,280원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,002,499,720원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,140원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,140원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,280원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB71회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 현대차 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 현대차 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 현대차 보통주(005380)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB71회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB71회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

현대차 보통주(005380)
225,500
250,500
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.002

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2025.01.09

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2025.01.03-2025.01.09
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2025.01.13
2025.01.15

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,001,900,000원
23,300,000워런트
43원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB71회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
225,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
221,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
4000.00

K
행사가
250,500원

T
잔존만기(연단위)
0.6822
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2025.01.13)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
41.70%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 249일 역사적 변동성 43.75%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
23,000.00
43.75%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
21,500.00
41.70%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0020
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
43
43
전환비율×이론가격=43.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
43.75
46.00

실제사용변동성
41.70
43

차이
-2.05
-3.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-1.037
-1.519

불연속 주가 움직임 비용
-0.564
-0.826

향후 변동성 변화 예측
-0.330
-0.484

시장 충격비용
-0.117
-0.171

1워런트당 변동성 가산 합계
-2.048
-3.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB71회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
225,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2025년 01월 03일 - 2025년 01월 09일

행사가격
250,500원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0020

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb71회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB71회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 225,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 43원이고 행사가격은 250,500임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 350,700(55.52%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(350,700 - 250,500) X 0.0020 - 43} X 1,000 / 43,000] X 100 = 366.05%

(2) 만기가격이 215,480(-4.44%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 43,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 43원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

350,700
55.52%
200,400
366.05%

340,680
51.08%
180,360
319.44%

330,660
46.63%
160,320
272.84%

320,640
42.19%
140,280
226.23%

310,620
37.75%
120,240
179.63%

300,600
33.30%
100,200
133.02%

290,580
28.86%
80,160
86.42%

280,560
24.42%
60,120
39.81%

270,540
19.97%
40,080
-6.79%

260,520
15.53%
20,040
-53.40%

250,500
11.09%
0
-100.00%

238,000
5.54%
0
-100.00%

225,500
0.00%
0
-100.00%

215,480
-4.44%
0
-100.00%

205,460
-8.89%
0
-100.00%

195,440
-13.33%
0
-100.00%

185,420
-17.77%
0
-100.00%

175,400
-22.22%
0
-100.00%

165,380
-26.66%
0
-100.00%

155,360
-31.10%
0
-100.00%

145,340
-35.55%
0
-100.00%

135,320
-39.99%
0
-100.00%

125,300
-44.43%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb71회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB71회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3758
73.80%

-50%
0%
433
8.50%

0%
50%
278
5.46%

50%
100%
201
3.95%

100%
150%
161
3.16%

150%
200%
93
1.83%

200%
300%
62
1.22%

300%
400%
37
0.73%

400%
500%
34
0.67%

500%
1000%
33
0.65%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
2
0.04%

합계
5092
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 08월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,092 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. 현대차 보통주(HYUNDAI MOTOR / 005380)

2. 기초자산의 개요

(1) 현대차 보통주(HYUNDAI MOTOR / 005380)
기초자산의 발행자는 현대자동차 주식회사이며 연결종속회사는 자동차와 자동차부품의 제조 및 판매, 차량정비 등의 사업을 운영하는 차량부문과 차량할부금융 및 결제대행업무 등의 사업을 운영하는 금융부문 및 철도차량 제작 등의 사업을 운영하는 기타부문으로 구성되어 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 현대차 보통주(HYUNDAI MOTOR / 005380)
-한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- 현대차 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 현대차 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- 현대차 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

현대차 보통주 : 268,500.00 (2012년 04월 09일)

다. 기간 중 최저치

현대차 보통주 : 37,100.00 (2008년 11월 25일)

미래에셋증권 제kb71회_kr7005380001.jpg
미래에셋증권 제KB71회 (현대차 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 현대차 보통주(HYUNDAI MOTOR / 005380)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-05-03

2
현대차
최대주주등소유주식변동신고서
현대자동차
2024-05-03

3
현대차
자기주식처분결과보고서
현대자동차
2024-05-03

4
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-05-02

5
현대차
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
현대자동차
2024-04-25

6
현대차
현금ㆍ현물배당결정
현대자동차
2024-04-25

7
현대차
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-04-25

8
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-04-18

9
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-04-02

10
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-04-01

11
현대차
최대주주등소유주식변동신고서
현대자동차
2024-03-28

12
현대차
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
현대자동차
2024-03-21

13
현대차
정기주주총회결과
현대자동차
2024-03-21

14
현대차
주식소각결정
현대자동차
2024-03-21

15
현대차
[기재정정]사업보고서 (2022.12)
현대자동차
2024-03-14

16
현대차
[기재정정]사업보고서 (2021.12)
현대자동차
2024-03-14

17
현대차
사업보고서 (2023.12)
현대자동차
2024-03-13

18
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-03-12

19
현대차
감사보고서제출
현대자동차
2024-03-06

20
현대차
풍문또는보도에대한해명(미확정)
현대자동차
2024-03-06

21
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-03-04

22
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-02-29

23
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-02-27

24
현대차
기타경영사항(자율공시)
현대자동차
2024-02-16

25
현대차
주주총회소집공고
현대자동차
2024-02-16

26
현대차
주주총회소집결의
현대자동차
2024-02-16

27
현대차
생산재개(자율공시)
현대자동차
2024-02-14

28
현대차
풍문또는보도에대한해명(미확정)
현대자동차
2024-02-07

29
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-02-01

30
현대차
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
현대자동차
2024-01-25

31
현대차
장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
현대자동차
2024-01-25

32
현대차
현금ㆍ현물배당결정
현대자동차
2024-01-25

33
현대차
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
현대자동차
2024-01-25

34
현대차
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-01-25

35
현대차
현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
현대자동차
2024-01-25

36
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-01-23

37
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2024-01-18

38
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2024-01-03

39
현대차
영업실적등에대한전망(공정공시)
현대자동차
2024-01-03

40
현대차
타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)
현대자동차
2023-12-19

41
현대차
기타경영사항(자율공시)(배당기준일 변경 안내)
현대자동차
2023-12-15

42
현대차
자기주식처분결과보고서
현대자동차
2023-12-01

43
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2023-12-01

44
현대차
생산중단
현대자동차
2023-11-27

45
현대차
분기보고서 (2023.09)
현대자동차
2023-11-14

46
현대차
조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)
현대자동차
2023-11-06

47
현대차
조회공시요구(풍문또는보도)
유가증권시장본부
2023-11-03

48
현대차
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대자동차
2023-11-03

49
현대차
영업(잠정)실적(공정공시)
현대자동차
2023-11-01

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,001,900,000원

발행제비용 (2)
300,180원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,001,599,820원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,090원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,090원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,180원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB72회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 한국전력 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 한국전력 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 한국전력 보통주(015760)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB72회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB72회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

한국전력 보통주(015760)
21,600
22,500
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.02

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.08.08

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.08.02-2024.08.08
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.08.12
2024.08.14

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,001,300,000원
52,700,000워런트
19원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB72회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
21,600원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
21,600원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
22,500원

T
잔존만기(연단위)
0.2603
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.08.12)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
29.35%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 95일 역사적 변동성 41.80%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
1,450.00
41.80%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
950.00
29.35%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0200
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
19
19
전환비율×이론가격=19.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
41.80
29.00

실제사용변동성
29.35
19

차이
-12.45
-10.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-6.302
-5.062

불연속 주가 움직임 비용
-3.429
-2.754

향후 변동성 변화 예측
-2.008
-1.613

시장 충격비용
-0.710
-0.571

1워런트당 변동성 가산 합계
-12.449
-10.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB72회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
21,600원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 08월 02일 - 2024년 08월 08일

행사가격
22,500원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0200

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb72회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB72회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 21,600이며, 1주식워런트증권 발행가격은 19원이고 행사가격은 22,500임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 31,500(45.83%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(31,500 - 22,500) X 0.0200 - 19} X 1,000 / 19,000] X 100 = 847.37%

(2) 만기가격이 20,700(-4.17%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 19,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 19원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

31,500
45.83%
180,000
847.37%

30,600
41.67%
162,000
752.63%

29,700
37.50%
144,000
657.89%

28,800
33.33%
126,000
563.16%

27,900
29.17%
108,000
468.42%

27,000
25.00%
90,000
373.68%

26,100
20.83%
72,000
278.95%

25,200
16.67%
54,000
184.21%

24,300
12.50%
36,000
89.47%

23,400
8.33%
18,000
-5.26%

22,500
4.17%
0
-100.00%

22,050
2.08%
0
-100.00%

21,600
0.00%
0
-100.00%

20,700
-4.17%
0
-100.00%

19,800
-8.33%
0
-100.00%

18,900
-12.50%
0
-100.00%

18,000
-16.67%
0
-100.00%

17,100
-20.83%
0
-100.00%

16,200
-25.00%
0
-100.00%

15,300
-29.17%
0
-100.00%

14,400
-33.33%
0
-100.00%

13,500
-37.50%
0
-100.00%

12,600
-41.67%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb72회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB72회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3172
64.15%

-50%
0%
206
4.17%

0%
50%
172
3.48%

50%
100%
172
3.48%

100%
150%
173
3.50%

150%
200%
142
2.87%

200%
300%
241
4.87%

300%
400%
221
4.47%

400%
500%
177
3.58%

500%
1000%
269
5.44%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
4945
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2004년 01월 02일 ~ 2023년 12월 28일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 4,945 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. 한국전력 보통주 (Korea Electric Power Corporation / 015760)

2. 기초자산의 개요

(1) 한국전력 보통주(KEPCO)
1982년 1월에 설립되어 전력자원의 개발, 발전,송전,변전,배전 및 이와 관련되는 영업, 연구 및 기술개발, 투자 또는 출연, 보유부동산 활용사업 및 기타 정부로부터 위탁 받은 사업 등을 영위하고 있다. 국내 전력판매 부문에서 독점적 위치를 점유하고 있으며, 신규 원전 건설을 계획중인 사우디, 베트남, 이집트, 체코 등의 국가를 대상으로 맞춤식 마케팅 활동을 전개하고 있다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 한국전력 보통주(KEPCO)
한국전력 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 한국전력 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- 한국전력 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 한국전력 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- 한국전력 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

한국전력 보통주 : 63,000.00 (2016년 05월 30일)

다. 기간 중 최저치

한국전력 보통주 : 16,190.00 (2023년 11월 02일)

미래에셋증권 제kb72회_kr7015760002.jpg
미래에셋증권 제KB72회 (한국전력 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 한국전력 보통주(KEPCO)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
한국전력
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국전력공사
2024-05-07

2
한국전력
결산실적공시예고(안내공시)
한국전력공사
2024-05-07

3
한국전력
해외증권거래소등에신고한사업보고서등의국내신고
한국전력공사
2024-05-02

4
한국전력
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
한국전력공사
2024-04-30

5
한국전력
[기재정정]사업보고서 (2023.12)
한국전력공사
2024-03-29

6
한국전력
정기주주총회결과
한국전력공사
2024-03-26

7
한국전력
사업보고서 (2023.12)
한국전력공사
2024-03-18

8
한국전력
[기재정정]주주총회소집공고
한국전력공사
2024-03-12

9
한국전력
감사보고서제출
한국전력공사
2024-03-11

10
한국전력
주주총회소집공고
한국전력공사
2024-03-11

11
한국전력
기타경영사항(자율공시)
한국전력공사
2024-02-26

12
한국전력
주주총회소집결의
한국전력공사
2024-02-23

13
한국전력
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
한국전력공사
2024-02-23

14
한국전력
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
한국전력공사
2024-02-23

15
한국전력
임시주주총회결과
한국전력공사
2024-02-21

16
한국전력
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국전력공사
2024-02-20

17
한국전력
결산실적공시예고(안내공시)
한국전력공사
2024-02-20

18
한국전력
주주총회소집공고
한국전력공사
2024-02-06

19
한국전력
주주총회소집결의
한국전력공사
2024-02-06

20
한국전력
임시주주총회결과
한국전력공사
2023-12-11

21
한국전력
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
한국전력공사
2023-12-04

22
한국전력
주주총회소집공고
한국전력공사
2023-11-22

23
한국전력
주주총회소집결의
한국전력공사
2023-11-17

24
한국전력
분기보고서 (2023.09)
한국전력공사
2023-11-14

25
한국전력
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
한국전력공사
2023-11-13

26
한국전력
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국전력공사
2023-11-09

27
한국전력
결산실적공시예고(안내공시)
한국전력공사
2023-11-09

28
한국전력
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
한국전력공사
2023-11-08

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,001,300,000원

발행제비용 (2)
300,120원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,000,999,880원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,060원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,060원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,120원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB73회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 한국전력 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 한국전력 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 한국전력 보통주(015760)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB73회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB73회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

한국전력 보통주(015760)
21,600
22,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.02

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.09.12

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.09.06-2024.09.12
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.09.19
2024.09.23

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,002,400,000원
35,800,000워런트
28원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB73회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
21,600원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
21,600원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
22,000원

T
잔존만기(연단위)
0.3644
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.09.19)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
29.04%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 133일 역사적 변동성 41.80%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
2,000.00
41.80%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
1,400.00
29.04%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0200
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
28
28
전환비율×이론가격=28.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
41.80
40.00

실제사용변동성
29.04
28

차이
-12.76
-12.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-6.461
-6.074

불연속 주가 움직임 비용
-3.515
-3.305

향후 변동성 변화 예측
-2.059
-1.935

시장 충격비용
-0.728
-0.685

1워런트당 변동성 가산 합계
-12.763
-12.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB73회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
21,600원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 09월 06일 - 2024년 09월 12일

행사가격
22,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0200

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb73회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB73회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 21,600이며, 1주식워런트증권 발행가격은 28원이고 행사가격은 22,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 30,800(42.59%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(30,800 - 22,000) X 0.0200 - 28} X 1,000 / 28,000] X 100 = 528.57%

(2) 만기가격이 20,720(-4.07%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 28,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 28원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

30,800
42.59%
176,000
528.57%

29,920
38.52%
158,400
465.71%

29,040
34.44%
140,800
402.86%

28,160
30.37%
123,200
340.00%

27,280
26.30%
105,600
277.14%

26,400
22.22%
88,000
214.29%

25,520
18.15%
70,400
151.43%

24,640
14.07%
52,800
88.57%

23,760
10.00%
35,200
25.71%

22,880
5.93%
17,600
-37.14%

22,000
1.85%
0
-100.00%

21,800
0.93%
0
-100.00%

21,600
0.00%
0
-100.00%

20,720
-4.07%
0
-100.00%

19,840
-8.15%
0
-100.00%

18,960
-12.22%
0
-100.00%

18,080
-16.30%
0
-100.00%

17,200
-20.37%
0
-100.00%

16,320
-24.44%
0
-100.00%

15,440
-28.52%
0
-100.00%

14,560
-32.59%
0
-100.00%

13,680
-36.67%
0
-100.00%

12,800
-40.74%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb73회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB73회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
2983
57.65%

-50%
0%
344
6.65%

0%
50%
264
5.10%

50%
100%
243
4.70%

100%
150%
202
3.90%

150%
200%
149
2.88%

200%
300%
390
7.54%

300%
400%
280
5.41%

400%
500%
179
3.46%

500%
1000%
135
2.61%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
5
0.10%

합계
5174
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 12월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,174 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. 한국전력 보통주 (Korea Electric Power Corporation / 015760)

2. 기초자산의 개요

(1) 한국전력 보통주(KEPCO)
1982년 1월에 설립되어 전력자원의 개발, 발전,송전,변전,배전 및 이와 관련되는 영업, 연구 및 기술개발, 투자 또는 출연, 보유부동산 활용사업 및 기타 정부로부터 위탁 받은 사업 등을 영위하고 있다. 국내 전력판매 부문에서 독점적 위치를 점유하고 있으며, 신규 원전 건설을 계획중인 사우디, 베트남, 이집트, 체코 등의 국가를 대상으로 맞춤식 마케팅 활동을 전개하고 있다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 한국전력 보통주(KEPCO)
한국전력 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 한국전력 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- 한국전력 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 한국전력 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- 한국전력 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

한국전력 보통주 : 63,000.00 (2016년 05월 30일)

다. 기간 중 최저치

한국전력 보통주 : 16,190.00 (2023년 11월 02일)

미래에셋증권 제kb73회_kr7015760002.jpg
미래에셋증권 제KB73회 (한국전력 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 한국전력 보통주(KEPCO)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
한국전력
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국전력공사
2024-05-07

2
한국전력
결산실적공시예고(안내공시)
한국전력공사
2024-05-07

3
한국전력
해외증권거래소등에신고한사업보고서등의국내신고
한국전력공사
2024-05-02

4
한국전력
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
한국전력공사
2024-04-30

5
한국전력
[기재정정]사업보고서 (2023.12)
한국전력공사
2024-03-29

6
한국전력
정기주주총회결과
한국전력공사
2024-03-26

7
한국전력
사업보고서 (2023.12)
한국전력공사
2024-03-18

8
한국전력
[기재정정]주주총회소집공고
한국전력공사
2024-03-12

9
한국전력
감사보고서제출
한국전력공사
2024-03-11

10
한국전력
주주총회소집공고
한국전력공사
2024-03-11

11
한국전력
기타경영사항(자율공시)
한국전력공사
2024-02-26

12
한국전력
주주총회소집결의
한국전력공사
2024-02-23

13
한국전력
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
한국전력공사
2024-02-23

14
한국전력
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
한국전력공사
2024-02-23

15
한국전력
임시주주총회결과
한국전력공사
2024-02-21

16
한국전력
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국전력공사
2024-02-20

17
한국전력
결산실적공시예고(안내공시)
한국전력공사
2024-02-20

18
한국전력
주주총회소집공고
한국전력공사
2024-02-06

19
한국전력
주주총회소집결의
한국전력공사
2024-02-06

20
한국전력
임시주주총회결과
한국전력공사
2023-12-11

21
한국전력
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
한국전력공사
2023-12-04

22
한국전력
주주총회소집공고
한국전력공사
2023-11-22

23
한국전력
주주총회소집결의
한국전력공사
2023-11-17

24
한국전력
분기보고서 (2023.09)
한국전력공사
2023-11-14

25
한국전력
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
한국전력공사
2023-11-13

26
한국전력
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국전력공사
2023-11-09

27
한국전력
결산실적공시예고(안내공시)
한국전력공사
2023-11-09

28
한국전력
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
한국전력공사
2023-11-08

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,002,400,000원

발행제비용 (2)
300,240원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,002,099,760원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,120원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,120원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,240원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB74회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 한국전력 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 한국전력 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 한국전력 보통주(015760)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB74회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB74회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

한국전력 보통주(015760)
21,600
21,100
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.02

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.10.10

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.10.02-2024.10.10
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.10.14
2024.10.16

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,000,000,000원
25,000,000워런트
40원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB74회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
21,600원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
21,600원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
21,100원

T
잔존만기(연단위)
0.4329
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.10.14)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
29.25%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 158일 역사적 변동성 41.80%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
2,700.00
41.80%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
2,000.00
29.25%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0200
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
40
40
전환비율×이론가격=40.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
41.80
54.00

실제사용변동성
29.25
40

차이
-12.55
-14.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-6.356
-7.087

불연속 주가 움직임 비용
-3.458
-3.856

향후 변동성 변화 예측
-2.025
-2.258

시장 충격비용
-0.717
-0.799

1워런트당 변동성 가산 합계
-12.556
-14.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB74회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
21,600원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 10월 02일 - 2024년 10월 10일

행사가격
21,100원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0200

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb74회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB74회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 21,600이며, 1주식워런트증권 발행가격은 40원이고 행사가격은 21,100임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 30,040(39.07%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(30,040 - 21,100) X 0.0200 - 40} X 1,000 / 40,000] X 100 = 347%

(2) 만기가격이 20,256(-6.22%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 40,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 40원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

30,040
39.07%
178,800
347.00%

29,196
35.17%
161,920
304.80%

28,352
31.26%
145,040
262.60%

27,508
27.35%
128,160
220.40%

26,664
23.44%
111,280
178.20%

25,820
19.54%
94,400
136.00%

24,976
15.63%
77,520
93.80%

24,132
11.72%
60,640
51.60%

23,288
7.81%
43,760
9.40%

22,444
3.91%
26,880
-32.80%

21,600
0.00%
10,000
-75.00%

21,350
-1.16%
5,000
-87.50%

21,100
-2.31%
0
-100.00%

20,256
-6.22%
0
-100.00%

19,412
-10.13%
0
-100.00%

18,568
-14.04%
0
-100.00%

17,724
-17.94%
0
-100.00%

16,880
-21.85%
0
-100.00%

16,036
-25.76%
0
-100.00%

15,192
-29.67%
0
-100.00%

14,348
-33.57%
0
-100.00%

13,504
-37.48%
0
-100.00%

12,660
-41.39%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb74회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB74회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
2679
52.00%

-50%
0%
345
6.70%

0%
50%
323
6.27%

50%
100%
336
6.52%

100%
150%
312
6.06%

150%
200%
243
4.72%

200%
300%
427
8.29%

300%
400%
313
6.08%

400%
500%
118
2.29%

500%
1000%
53
1.03%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
3
0.06%

합계
5152
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 11월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,152 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. 한국전력 보통주 (Korea Electric Power Corporation / 015760)

2. 기초자산의 개요

(1) 한국전력 보통주(KEPCO)
1982년 1월에 설립되어 전력자원의 개발, 발전,송전,변전,배전 및 이와 관련되는 영업, 연구 및 기술개발, 투자 또는 출연, 보유부동산 활용사업 및 기타 정부로부터 위탁 받은 사업 등을 영위하고 있다. 국내 전력판매 부문에서 독점적 위치를 점유하고 있으며, 신규 원전 건설을 계획중인 사우디, 베트남, 이집트, 체코 등의 국가를 대상으로 맞춤식 마케팅 활동을 전개하고 있다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 한국전력 보통주(KEPCO)
한국전력 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 한국전력 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- 한국전력 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 한국전력 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- 한국전력 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

한국전력 보통주 : 63,000.00 (2016년 05월 30일)

다. 기간 중 최저치

한국전력 보통주 : 16,190.00 (2023년 11월 02일)

미래에셋증권 제kb74회_kr7015760002.jpg
미래에셋증권 제KB74회 (한국전력 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 한국전력 보통주(KEPCO)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
한국전력
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국전력공사
2024-05-07

2
한국전력
결산실적공시예고(안내공시)
한국전력공사
2024-05-07

3
한국전력
해외증권거래소등에신고한사업보고서등의국내신고
한국전력공사
2024-05-02

4
한국전력
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
한국전력공사
2024-04-30

5
한국전력
[기재정정]사업보고서 (2023.12)
한국전력공사
2024-03-29

6
한국전력
정기주주총회결과
한국전력공사
2024-03-26

7
한국전력
사업보고서 (2023.12)
한국전력공사
2024-03-18

8
한국전력
[기재정정]주주총회소집공고
한국전력공사
2024-03-12

9
한국전력
감사보고서제출
한국전력공사
2024-03-11

10
한국전력
주주총회소집공고
한국전력공사
2024-03-11

11
한국전력
기타경영사항(자율공시)
한국전력공사
2024-02-26

12
한국전력
주주총회소집결의
한국전력공사
2024-02-23

13
한국전력
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
한국전력공사
2024-02-23

14
한국전력
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
한국전력공사
2024-02-23

15
한국전력
임시주주총회결과
한국전력공사
2024-02-21

16
한국전력
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국전력공사
2024-02-20

17
한국전력
결산실적공시예고(안내공시)
한국전력공사
2024-02-20

18
한국전력
주주총회소집공고
한국전력공사
2024-02-06

19
한국전력
주주총회소집결의
한국전력공사
2024-02-06

20
한국전력
임시주주총회결과
한국전력공사
2023-12-11

21
한국전력
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
한국전력공사
2023-12-04

22
한국전력
주주총회소집공고
한국전력공사
2023-11-22

23
한국전력
주주총회소집결의
한국전력공사
2023-11-17

24
한국전력
분기보고서 (2023.09)
한국전력공사
2023-11-14

25
한국전력
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
한국전력공사
2023-11-13

26
한국전력
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국전력공사
2023-11-09

27
한국전력
결산실적공시예고(안내공시)
한국전력공사
2023-11-09

28
한국전력
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
한국전력공사
2023-11-08

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,000,000,000원

발행제비용 (2)
300,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
999,700,000원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,000원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,000원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,000원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB75회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 한국전력 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 한국전력 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 한국전력 보통주(015760)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB75회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB75회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

한국전력 보통주(015760)
21,600
23,400
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.02

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.11.14

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.11.08-2024.11.14
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.11.18
2024.11.20

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,000,000,000원
40,000,000워런트
25원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB75회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
21,600원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
21,600원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
23,400원

T
잔존만기(연단위)
0.5288
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.11.18)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
29.58%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 193일 역사적 변동성 41.80%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
2,000.00
41.80%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
1,250.00
29.58%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0200
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
25
25
전환비율×이론가격=25.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
41.80
40.00

실제사용변동성
29.58
25

차이
-12.22
-15.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-6.189
-7.593

불연속 주가 움직임 비용
-3.367
-4.132

향후 변동성 변화 예측
-1.972
-2.419

시장 충격비용
-0.698
-0.856

1워런트당 변동성 가산 합계
-12.226
-15.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB75회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
21,600원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 11월 08일 - 2024년 11월 14일

행사가격
23,400원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0200

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb75회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB75회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 21,600이며, 1주식워런트증권 발행가격은 25원이고 행사가격은 23,400임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 32,760(51.67%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(32,760 - 23,400) X 0.0200 - 25} X 1,000 / 25,000] X 100 = 648.8%

(2) 만기가격이 20,664(-4.33%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 25,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 25원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

32,760
51.67%
187,200
648.80%

31,824
47.33%
168,480
573.92%

30,888
43.00%
149,760
499.04%

29,952
38.67%
131,040
424.16%

29,016
34.33%
112,320
349.28%

28,080
30.00%
93,600
274.40%

27,144
25.67%
74,880
199.52%

26,208
21.33%
56,160
124.64%

25,272
17.00%
37,440
49.76%

24,336
12.67%
18,720
-25.12%

23,400
8.33%
0
-100.00%

22,500
4.17%
0
-100.00%

21,600
0.00%
0
-100.00%

20,664
-4.33%
0
-100.00%

19,728
-8.67%
0
-100.00%

18,792
-13.00%
0
-100.00%

17,856
-17.33%
0
-100.00%

16,920
-21.67%
0
-100.00%

15,984
-26.00%
0
-100.00%

15,048
-30.33%
0
-100.00%

14,112
-34.67%
0
-100.00%

13,176
-39.00%
0
-100.00%

12,240
-43.33%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb75회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB75회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3505
68.30%

-50%
0%
133
2.59%

0%
50%
157
3.06%

50%
100%
169
3.29%

100%
150%
150
2.92%

150%
200%
163
3.18%

200%
300%
242
4.72%

300%
400%
252
4.91%

400%
500%
205
3.99%

500%
1000%
153
2.98%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
3
0.06%

합계
5132
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 09월 27일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,132 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. 한국전력 보통주 (Korea Electric Power Corporation / 015760)

2. 기초자산의 개요

(1) 한국전력 보통주(KEPCO)
1982년 1월에 설립되어 전력자원의 개발, 발전,송전,변전,배전 및 이와 관련되는 영업, 연구 및 기술개발, 투자 또는 출연, 보유부동산 활용사업 및 기타 정부로부터 위탁 받은 사업 등을 영위하고 있다. 국내 전력판매 부문에서 독점적 위치를 점유하고 있으며, 신규 원전 건설을 계획중인 사우디, 베트남, 이집트, 체코 등의 국가를 대상으로 맞춤식 마케팅 활동을 전개하고 있다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 한국전력 보통주(KEPCO)
한국전력 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 한국전력 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- 한국전력 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 한국전력 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- 한국전력 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

한국전력 보통주 : 63,000.00 (2016년 05월 30일)

다. 기간 중 최저치

한국전력 보통주 : 16,190.00 (2023년 11월 02일)

미래에셋증권 제kb75회_kr7015760002.jpg
미래에셋증권 제KB75회 (한국전력 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 한국전력 보통주(KEPCO)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
한국전력
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국전력공사
2024-05-07

2
한국전력
결산실적공시예고(안내공시)
한국전력공사
2024-05-07

3
한국전력
해외증권거래소등에신고한사업보고서등의국내신고
한국전력공사
2024-05-02

4
한국전력
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
한국전력공사
2024-04-30

5
한국전력
[기재정정]사업보고서 (2023.12)
한국전력공사
2024-03-29

6
한국전력
정기주주총회결과
한국전력공사
2024-03-26

7
한국전력
사업보고서 (2023.12)
한국전력공사
2024-03-18

8
한국전력
[기재정정]주주총회소집공고
한국전력공사
2024-03-12

9
한국전력
감사보고서제출
한국전력공사
2024-03-11

10
한국전력
주주총회소집공고
한국전력공사
2024-03-11

11
한국전력
기타경영사항(자율공시)
한국전력공사
2024-02-26

12
한국전력
주주총회소집결의
한국전력공사
2024-02-23

13
한국전력
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
한국전력공사
2024-02-23

14
한국전력
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
한국전력공사
2024-02-23

15
한국전력
임시주주총회결과
한국전력공사
2024-02-21

16
한국전력
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국전력공사
2024-02-20

17
한국전력
결산실적공시예고(안내공시)
한국전력공사
2024-02-20

18
한국전력
주주총회소집공고
한국전력공사
2024-02-06

19
한국전력
주주총회소집결의
한국전력공사
2024-02-06

20
한국전력
임시주주총회결과
한국전력공사
2023-12-11

21
한국전력
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
한국전력공사
2023-12-04

22
한국전력
주주총회소집공고
한국전력공사
2023-11-22

23
한국전력
주주총회소집결의
한국전력공사
2023-11-17

24
한국전력
분기보고서 (2023.09)
한국전력공사
2023-11-14

25
한국전력
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
한국전력공사
2023-11-13

26
한국전력
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국전력공사
2023-11-09

27
한국전력
결산실적공시예고(안내공시)
한국전력공사
2023-11-09

28
한국전력
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
한국전력공사
2023-11-08

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,000,000,000원

발행제비용 (2)
300,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
999,700,000원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,000원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,000원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,000원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB76회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 한국전력 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 한국전력 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 한국전력 보통주(015760)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB76회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB76회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

한국전력 보통주(015760)
21,600
22,900
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.02

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.12.12

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.12.06-2024.12.12
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.12.16
2024.12.18

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,001,600,000원
31,300,000워런트
32원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB76회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
21,600원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
21,600원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
22,900원

T
잔존만기(연단위)
0.6055
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.12.16)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
29.68%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 221일 역사적 변동성 41.80%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
2,400.00
41.80%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
1,600.00
29.68%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0200
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
32
32
전환비율×이론가격=32.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
41.80
48.00

실제사용변동성
29.68
32

차이
-12.12
-16.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-6.135
-8.099

불연속 주가 움직임 비용
-3.338
-4.407

향후 변동성 변화 예측
-1.955
-2.581

시장 충격비용
-0.692
-0.913

1워런트당 변동성 가산 합계
-12.119
-16.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB76회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
21,600원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 12월 06일 - 2024년 12월 12일

행사가격
22,900원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0200

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb76회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB76회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 21,600이며, 1주식워런트증권 발행가격은 32원이고 행사가격은 22,900임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 32,060(48.43%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(32,060 - 22,900) X 0.0200 - 32} X 1,000 / 32,000] X 100 = 472.5%

(2) 만기가격이 20,684(-4.24%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 32,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 32원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

32,060
48.43%
183,200
472.50%

31,144
44.19%
164,880
415.25%

30,228
39.94%
146,560
358.00%

29,312
35.70%
128,240
300.75%

28,396
31.46%
109,920
243.50%

27,480
27.22%
91,600
186.25%

26,564
22.98%
73,280
129.00%

25,648
18.74%
54,960
71.75%

24,732
14.50%
36,640
14.50%

23,816
10.26%
18,320
-42.75%

22,900
6.02%
0
-100.00%

22,250
3.01%
0
-100.00%

21,600
0.00%
0
-100.00%

20,684
-4.24%
0
-100.00%

19,768
-8.48%
0
-100.00%

18,852
-12.72%
0
-100.00%

17,936
-16.96%
0
-100.00%

17,020
-21.20%
0
-100.00%

16,104
-25.44%
0
-100.00%

15,188
-29.69%
0
-100.00%

14,272
-33.93%
0
-100.00%

13,356
-38.17%
0
-100.00%

12,440
-42.41%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb76회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB76회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3330
65.12%

-50%
0%
202
3.95%

0%
50%
190
3.72%

50%
100%
205
4.01%

100%
150%
131
2.56%

150%
200%
152
2.97%

200%
300%
293
5.73%

300%
400%
314
6.14%

400%
500%
194
3.79%

500%
1000%
98
1.92%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
5
0.10%

합계
5114
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 09월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,114 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. 한국전력 보통주 (Korea Electric Power Corporation / 015760)

2. 기초자산의 개요

(1) 한국전력 보통주(KEPCO)
1982년 1월에 설립되어 전력자원의 개발, 발전,송전,변전,배전 및 이와 관련되는 영업, 연구 및 기술개발, 투자 또는 출연, 보유부동산 활용사업 및 기타 정부로부터 위탁 받은 사업 등을 영위하고 있다. 국내 전력판매 부문에서 독점적 위치를 점유하고 있으며, 신규 원전 건설을 계획중인 사우디, 베트남, 이집트, 체코 등의 국가를 대상으로 맞춤식 마케팅 활동을 전개하고 있다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 한국전력 보통주(KEPCO)
한국전력 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 한국전력 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- 한국전력 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 한국전력 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- 한국전력 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

한국전력 보통주 : 63,000.00 (2016년 05월 30일)

다. 기간 중 최저치

한국전력 보통주 : 16,190.00 (2023년 11월 02일)

미래에셋증권 제kb76회_kr7015760002.jpg
미래에셋증권 제KB76회 (한국전력 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 한국전력 보통주(KEPCO)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
한국전력
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국전력공사
2024-05-07

2
한국전력
결산실적공시예고(안내공시)
한국전력공사
2024-05-07

3
한국전력
해외증권거래소등에신고한사업보고서등의국내신고
한국전력공사
2024-05-02

4
한국전력
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
한국전력공사
2024-04-30

5
한국전력
[기재정정]사업보고서 (2023.12)
한국전력공사
2024-03-29

6
한국전력
정기주주총회결과
한국전력공사
2024-03-26

7
한국전력
사업보고서 (2023.12)
한국전력공사
2024-03-18

8
한국전력
[기재정정]주주총회소집공고
한국전력공사
2024-03-12

9
한국전력
감사보고서제출
한국전력공사
2024-03-11

10
한국전력
주주총회소집공고
한국전력공사
2024-03-11

11
한국전력
기타경영사항(자율공시)
한국전력공사
2024-02-26

12
한국전력
주주총회소집결의
한국전력공사
2024-02-23

13
한국전력
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
한국전력공사
2024-02-23

14
한국전력
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
한국전력공사
2024-02-23

15
한국전력
임시주주총회결과
한국전력공사
2024-02-21

16
한국전력
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국전력공사
2024-02-20

17
한국전력
결산실적공시예고(안내공시)
한국전력공사
2024-02-20

18
한국전력
주주총회소집공고
한국전력공사
2024-02-06

19
한국전력
주주총회소집결의
한국전력공사
2024-02-06

20
한국전력
임시주주총회결과
한국전력공사
2023-12-11

21
한국전력
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
한국전력공사
2023-12-04

22
한국전력
주주총회소집공고
한국전력공사
2023-11-22

23
한국전력
주주총회소집결의
한국전력공사
2023-11-17

24
한국전력
분기보고서 (2023.09)
한국전력공사
2023-11-14

25
한국전력
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
한국전력공사
2023-11-13

26
한국전력
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국전력공사
2023-11-09

27
한국전력
결산실적공시예고(안내공시)
한국전력공사
2023-11-09

28
한국전력
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
한국전력공사
2023-11-08

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,001,600,000원

발행제비용 (2)
300,160원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,001,299,840원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,080원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,080원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,160원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB77회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 한국전력 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 한국전력 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 한국전력 보통주(015760)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB77회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB77회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

한국전력 보통주(015760)
21,600
21,600
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.02

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.12.12

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.12.06-2024.12.12
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.12.16
2024.12.18

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,001,900,000원
23,300,000워런트
43원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB77회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
21,600원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
21,600원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
21,600원

T
잔존만기(연단위)
0.6055
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.12.16)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
29.51%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 221일 역사적 변동성 41.80%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
2,950.00
41.80%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
2,150.00
29.51%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0200
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
43
43
전환비율×이론가격=43.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
41.80
59.00

실제사용변동성
29.51
43

차이
-12.29
-16.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-6.223
-8.099

불연속 주가 움직임 비용
-3.386
-4.407

향후 변동성 변화 예측
-1.983
-2.581

시장 충격비용
-0.702
-0.913

1워런트당 변동성 가산 합계
-12.294
-16.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB77회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
21,600원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 12월 06일 - 2024년 12월 12일

행사가격
21,600원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0200

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb77회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB77회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 21,600이며, 1주식워런트증권 발행가격은 43원이고 행사가격은 21,600임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 32,400(50%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(32,400 - 21,600) X 0.0200 - 43} X 1,000 / 43,000] X 100 = 402.33%

(2) 만기가격이 18,576(-14%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 43,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 43원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

32,400.00
50.00%
216,000
402.33%

31,536.00
46.00%
198,720
362.14%

30,672.00
42.00%
181,440
321.95%

29,808.00
38.00%
164,160
281.77%

28,944.00
34.00%
146,880
241.58%

28,080.00
30.00%
129,600
201.40%

27,216.00
26.00%
112,320
161.21%

26,352.00
22.00%
95,040
121.02%

25,488.00
18.00%
77,760
80.84%

24,624.00
14.00%
60,480
40.65%

23,760.00
10.00%
43,200
0.47%

21,600
0.00%
0
-100.00%

19,440
-10.00%
0
-100.00%

18,576
-14.00%
0
-100.00%

17,712
-18.00%
0
-100.00%

16,848
-22.00%
0
-100.00%

15,984
-26.00%
0
-100.00%

15,120
-30.00%
0
-100.00%

14,256
-34.00%
0
-100.00%

13,392
-38.00%
0
-100.00%

12,528
-42.00%
0
-100.00%

11,664
-46.00%
0
-100.00%

10,800
-50.00%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb77회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB77회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
2979
58.25%

-50%
0%
257
5.03%

0%
50%
270
5.28%

50%
100%
275
5.38%

100%
150%
218
4.26%

150%
200%
165
3.23%

200%
300%
424
8.29%

300%
400%
339
6.63%

400%
500%
145
2.84%

500%
1000%
37
0.72%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
5
0.10%

합계
5114
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2003년 01월 02일 ~ 2023년 09월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,114 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. 한국전력 보통주 (Korea Electric Power Corporation / 015760)

2. 기초자산의 개요

(1) 한국전력 보통주(KEPCO)
1982년 1월에 설립되어 전력자원의 개발, 발전,송전,변전,배전 및 이와 관련되는 영업, 연구 및 기술개발, 투자 또는 출연, 보유부동산 활용사업 및 기타 정부로부터 위탁 받은 사업 등을 영위하고 있다. 국내 전력판매 부문에서 독점적 위치를 점유하고 있으며, 신규 원전 건설을 계획중인 사우디, 베트남, 이집트, 체코 등의 국가를 대상으로 맞춤식 마케팅 활동을 전개하고 있다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 한국전력 보통주(KEPCO)
한국전력 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 한국전력 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- 한국전력 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 한국전력 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- 한국전력 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

한국전력 보통주 : 63,000.00 (2016년 05월 30일)

다. 기간 중 최저치

한국전력 보통주 : 16,190.00 (2023년 11월 02일)

미래에셋증권 제kb77회_kr7015760002.jpg
미래에셋증권 제KB77회 (한국전력 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 한국전력 보통주(KEPCO)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
한국전력
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국전력공사
2024-05-07

2
한국전력
결산실적공시예고(안내공시)
한국전력공사
2024-05-07

3
한국전력
해외증권거래소등에신고한사업보고서등의국내신고
한국전력공사
2024-05-02

4
한국전력
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
한국전력공사
2024-04-30

5
한국전력
[기재정정]사업보고서 (2023.12)
한국전력공사
2024-03-29

6
한국전력
정기주주총회결과
한국전력공사
2024-03-26

7
한국전력
사업보고서 (2023.12)
한국전력공사
2024-03-18

8
한국전력
[기재정정]주주총회소집공고
한국전력공사
2024-03-12

9
한국전력
감사보고서제출
한국전력공사
2024-03-11

10
한국전력
주주총회소집공고
한국전력공사
2024-03-11

11
한국전력
기타경영사항(자율공시)
한국전력공사
2024-02-26

12
한국전력
주주총회소집결의
한국전력공사
2024-02-23

13
한국전력
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
한국전력공사
2024-02-23

14
한국전력
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
한국전력공사
2024-02-23

15
한국전력
임시주주총회결과
한국전력공사
2024-02-21

16
한국전력
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국전력공사
2024-02-20

17
한국전력
결산실적공시예고(안내공시)
한국전력공사
2024-02-20

18
한국전력
주주총회소집공고
한국전력공사
2024-02-06

19
한국전력
주주총회소집결의
한국전력공사
2024-02-06

20
한국전력
임시주주총회결과
한국전력공사
2023-12-11

21
한국전력
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
한국전력공사
2023-12-04

22
한국전력
주주총회소집공고
한국전력공사
2023-11-22

23
한국전력
주주총회소집결의
한국전력공사
2023-11-17

24
한국전력
분기보고서 (2023.09)
한국전력공사
2023-11-14

25
한국전력
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
한국전력공사
2023-11-13

26
한국전력
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국전력공사
2023-11-09

27
한국전력
결산실적공시예고(안내공시)
한국전력공사
2023-11-09

28
한국전력
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
한국전력공사
2023-11-08

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,001,900,000원

발행제비용 (2)
300,180원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,001,599,820원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,090원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,090원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,180원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB78회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 셀트리온 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 셀트리온 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 셀트리온 보통주(068270)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB78회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB78회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

셀트리온 보통주(068270)
177,500
192,500
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.09.12

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.09.06-2024.09.12
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.09.19
2024.09.23

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,003,200,000원
17,600,000워런트
57원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB78회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
177,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
177,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
192,500원

T
잔존만기(연단위)
0.3644
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.09.19)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
39.77%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 133일 역사적 변동성 52.44%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
16,600.00
52.44%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
11,400.00
39.77%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
57
57
전환비율×이론가격=57.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
52.44
83.00

실제사용변동성
39.77
57

차이
-12.67
-26.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-6.416
-13.161

불연속 주가 움직임 비용
-3.491
-7.161

향후 변동성 변화 예측
-2.044
-4.194

시장 충격비용
-0.723
-1.484

1워런트당 변동성 가산 합계
-12.675
-26.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB78회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
177,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 09월 06일 - 2024년 09월 12일

행사가격
192,500원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb78회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB78회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 177,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 57원이고 행사가격은 192,500임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 269,500(51.83%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(269,500 - 192,500) X 0.0050 - 57} X 1,000 / 57,000] X 100 = 575.44%

(2) 만기가격이 169,800(-4.34%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 57,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 57원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

269,500
51.83%
385,000
575.44%

261,800
47.49%
346,500
507.89%

254,100
43.15%
308,000
440.35%

246,400
38.82%
269,500
372.81%

238,700
34.48%
231,000
305.26%

231,000
30.14%
192,500
237.72%

223,300
25.80%
154,000
170.18%

215,600
21.46%
115,500
102.63%

207,900
17.13%
77,000
35.09%

200,200
12.79%
38,500
-32.46%

192,500
8.45%
0
-100.00%

185,000
4.23%
0
-100.00%

177,500
0.00%
0
-100.00%

169,800
-4.34%
0
-100.00%

162,100
-8.68%
0
-100.00%

154,400
-13.01%
0
-100.00%

146,700
-17.35%
0
-100.00%

139,000
-21.69%
0
-100.00%

131,300
-26.03%
0
-100.00%

123,600
-30.37%
0
-100.00%

115,900
-34.70%
0
-100.00%

108,200
-39.04%
0
-100.00%

100,500
-43.38%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb78회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB78회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3388
74.82%

-50%
0%
416
9.19%

0%
50%
112
2.47%

50%
100%
117
2.58%

100%
150%
123
2.72%

150%
200%
85
1.88%

200%
300%
57
1.26%

300%
400%
23
0.51%

400%
500%
41
0.91%

500%
1000%
110
2.43%

1000%
2000%
51
1.13%

2000%
3000%
0
0.00%

진행중
5
0.11%

합계
4528
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2005년 07월 18일 ~ 2023년 12월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 4,528 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. 셀트리온 보통주

2. 기초자산의 개요

(1) 셀트리온 보통주(Celltrion)
셀트리온은 바이오시밀러, 바이오신약, CMO를 주요 사업으로 하는 종합생명공학 기업입니다. 셀트리온은 바이오시밀러라는 용어 조차 생소하던 시절, 불가능의 영역으로 여겨져 온 항체 바이오시밀러 개발에 도전해 2012년 세계 최초로 제품허가를 획득했습니다. 시대를 앞서가는 혜안과 창의성, 불굴의 도전 정신으로 국내 제약업계 최초 글로벌 시장 진출의 쾌거를 일궈낸 셀트리온은 바이오산업계의 프론티어로 우리나라 제약업계의 발전을 이끌고 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 셀트리온 보통주(Celltrion)
- 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 -한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- 셀트리온 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 셀트리온 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- 셀트리온 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2005년 07월 18일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

셀트리온 보통주 : 372,915.00 (2020년 12월 07일)

다. 기간 중 최저치

셀트리온 보통주 : 1,904.00 (2008년 01월 23일)

미래에셋증권 제kb78회_kr7068270008.jpg
미래에셋증권 제KB78회 (셀트리온 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 셀트리온 보통주(Celltrion)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
셀트리온
주식소각결정
셀트리온
2024-04-17

2
셀트리온
풍문또는보도에대한해명(미확정)
셀트리온
2024-03-29

3
셀트리온
자기주식취득결과보고서
셀트리온
2024-03-28

4
셀트리온
주식매수선택권부여에관한신고
셀트리온
2024-03-26

5
셀트리온
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
셀트리온
2024-03-26

6
셀트리온
[기재정정]현금ㆍ현물배당결정
셀트리온
2024-03-26

7
셀트리온
정기주주총회결과
셀트리온
2024-03-26

8
셀트리온
투자판단관련주요경영사항 (CT-P39(졸레어 바이오시밀러) 유럽의약품청(EMA) 산하 약물사용자문위원회(CHMP) 판매 승인 권고 획득)
셀트리온
2024-03-25

9
셀트리온
사업보고서 (2023.12)
셀트리온
2024-03-18

10
셀트리온
감사보고서제출
셀트리온
2024-03-18

11
셀트리온
투자판단관련주요경영사항 (CT-P39(졸레어 바이오시밀러) 미국 품목허가 신청)
셀트리온
2024-03-11

12
셀트리온
투자판단관련주요경영사항 (CT-P41(프롤리아&엑스지바 바이오시밀러) 유럽 품목허가 신청)
셀트리온
2024-03-08

13
셀트리온
주주총회소집공고
셀트리온
2024-03-06

14
셀트리온
주주총회소집결의
셀트리온
2024-02-29

15
셀트리온
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
셀트리온
2024-02-29

16
셀트리온
영업(잠정)실적(공정공시)
셀트리온
2024-02-29

17
셀트리온
투자판단관련주요경영사항 (CT-P47(악템라 바이오시밀러) 한국 품목허가 신청)
셀트리온
2024-02-28

18
셀트리온
투자판단관련주요경영사항 (CT-P13 SC(램시마 피하주사 제형) 유럽 임상 3상 시험계획 신청(Part 1) (크론병 소아 환자))
셀트리온
2024-02-27

19
셀트리온
투자판단관련주요경영사항 (CT-P13 SC(램시마 피하주사 제형) 유럽 임상 3상 시험계획 신청(Part 1) (궤양성 대장염 소아 환자))
셀트리온
2024-02-27

20
셀트리온
투자판단관련주요경영사항 (CT-P47(로악템라 바이오시밀러) 유럽 품목허가 신청)
셀트리온
2024-02-13

21
셀트리온
투자판단관련주요경영사항(CT-P47(악템라 바이오시밀러) 미국 품목허가 신청)
셀트리온
2024-01-29

22
셀트리온
[기재정정]현금ㆍ현물배당결정
셀트리온
2024-01-19

23
셀트리온
투자판단관련주요경영사항(유플라이마(CT-P17, 휴미라 바이오시밀러) 상호교환성 지위 확보를 위한 미국 변경허가 신청)
셀트리온
2024-01-10

24
셀트리온
영업양도결정(종속회사의주요경영사항)
셀트리온
2024-01-02

25
셀트리온
투자판단관련주요경영사항(CT-P41(프롤리아&엑스지바 바이오시밀러) 한국 품목허가 신청)
셀트리온
2023-12-29

26
셀트리온
풍문또는보도에대한해명(미확정)
셀트리온
2023-12-29

27
셀트리온
대표이사(대표집행임원)변경(안내공시)
셀트리온
2023-12-28

28
셀트리온
단일판매ㆍ공급계약체결
셀트리온
2023-12-28

29
셀트리온
투자판단관련주요경영사항(유플라이마(CT-P17, 휴미라 바이오시밀러) 상호교환성 임상 3상 결과 발표)
셀트리온
2023-12-26

30
셀트리온
자기주식취득결과보고서
셀트리온
2023-12-15

31
셀트리온
투자판단관련주요경영사항(CT-P47(악템라 바이오시밀러) 임상 3상 결과 발표)
셀트리온
2023-12-15

32
셀트리온
현금ㆍ현물배당결정
셀트리온
2023-12-13

33
셀트리온
투자판단관련주요경영사항(다중항체의 발굴 및 연구개발을 위한 공동 연구 계약 체결)
셀트리온
2023-12-06

34
셀트리온
풍문또는보도에대한해명(미확정)
셀트리온
2023-12-01

35
셀트리온
투자판단관련주요경영사항(CT-P41(프롤리아&엑스지바 바이오시밀러) 미국 품목허가 신청)
셀트리온
2023-12-01

36
셀트리온
투자판단관련주요경영사항(CT-P42(아일리아 바이오시밀러) 유럽 품목허가 신청)
셀트리온
2023-11-24

37
셀트리온
분기보고서 (2023.09)
셀트리온
2023-11-14

38
셀트리온
기타경영사항(자율공시)
셀트리온
2023-11-14

39
셀트리온
자기주식취득결과보고서
셀트리온
2023-11-09

40
셀트리온
영업(잠정)실적(공정공시)
셀트리온
2023-11-07

41
셀트리온
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
셀트리온
2023-11-07

42
셀트리온
결산실적공시예고(안내공시)
셀트리온
2023-11-02

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트에서 확인 할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,003,200,000원

발행제비용 (2)
300,320원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,002,899,680원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,160원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,160원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,320원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB79회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 셀트리온 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 셀트리온 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 셀트리온 보통주(068270)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB79회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB79회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

셀트리온 보통주(068270)
177,500
188,500
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.10.10

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.10.02-2024.10.10
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.10.14
2024.10.16

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,000,800,000원
13,900,000워런트
72원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB79회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
177,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
177,500원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
188,500원

T
잔존만기(연단위)
0.4329
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.10.14)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
39.87%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 158일 역사적 변동성 52.44%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
20,600.00
52.44%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
14,400.00
39.87%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
72
72
전환비율×이론가격=72.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
52.44
103.00

실제사용변동성
39.87
72

차이
-12.57
-31.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-6.362
-15.692

불연속 주가 움직임 비용
-3.462
-8.538

향후 변동성 변화 예측
-2.027
-5.000

시장 충격비용
-0.717
-1.769

1워런트당 변동성 가산 합계
-12.569
-31.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB79회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
177,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 10월 02일 - 2024년 10월 10일

행사가격
188,500원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb79회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB79회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 177,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 72원이고 행사가격은 188,500임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 263,900(48.68%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(263,900 - 188,500) X 0.0050 - 72} X 1,000 / 72,000] X 100 = 423.61%

(2) 만기가격이 169,960(-4.25%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 72,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 72원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

263,900
48.68%
377,000
423.61%

256,360
44.43%
339,300
371.25%

248,820
40.18%
301,600
318.89%

241,280
35.93%
263,900
266.53%

233,740
31.68%
226,200
214.17%

226,200
27.44%
188,500
161.81%

218,660
23.19%
150,800
109.44%

211,120
18.94%
113,100
57.08%

203,580
14.69%
75,400
4.72%

196,040
10.45%
37,700
-47.64%

188,500
6.20%
0
-100.00%

183,000
3.10%
0
-100.00%

177,500
0.00%
0
-100.00%

169,960
-4.25%
0
-100.00%

162,420
-8.50%
0
-100.00%

154,880
-12.74%
0
-100.00%

147,340
-16.99%
0
-100.00%

139,800
-21.24%
0
-100.00%

132,260
-25.49%
0
-100.00%

124,720
-29.74%
0
-100.00%

117,180
-33.98%
0
-100.00%

109,640
-38.23%
0
-100.00%

102,100
-42.48%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb79회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB79회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3367
74.72%

-50%
0%
386
8.57%

0%
50%
118
2.62%

50%
100%
157
3.48%

100%
150%
122
2.71%

150%
200%
50
1.11%

200%
300%
51
1.13%

300%
400%
58
1.29%

400%
500%
28
0.62%

500%
1000%
126
2.80%

1000%
2000%
40
0.89%

2000%
3000%
0
0.00%

진행중
3
0.07%

합계
4506
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2005년 07월 18일 ~ 2023년 11월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 4,506 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. 셀트리온 보통주

2. 기초자산의 개요

(1) 셀트리온 보통주(Celltrion)
셀트리온은 바이오시밀러, 바이오신약, CMO를 주요 사업으로 하는 종합생명공학 기업입니다. 셀트리온은 바이오시밀러라는 용어 조차 생소하던 시절, 불가능의 영역으로 여겨져 온 항체 바이오시밀러 개발에 도전해 2012년 세계 최초로 제품허가를 획득했습니다. 시대를 앞서가는 혜안과 창의성, 불굴의 도전 정신으로 국내 제약업계 최초 글로벌 시장 진출의 쾌거를 일궈낸 셀트리온은 바이오산업계의 프론티어로 우리나라 제약업계의 발전을 이끌고 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 셀트리온 보통주(Celltrion)
- 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 -한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- 셀트리온 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 셀트리온 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- 셀트리온 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2005년 07월 18일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

셀트리온 보통주 : 372,915.00 (2020년 12월 07일)

다. 기간 중 최저치

셀트리온 보통주 : 1,904.00 (2008년 01월 23일)

미래에셋증권 제kb79회_kr7068270008.jpg
미래에셋증권 제KB79회 (셀트리온 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 셀트리온 보통주(Celltrion)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
셀트리온
주식소각결정
셀트리온
2024-04-17

2
셀트리온
풍문또는보도에대한해명(미확정)
셀트리온
2024-03-29

3
셀트리온
자기주식취득결과보고서
셀트리온
2024-03-28

4
셀트리온
주식매수선택권부여에관한신고
셀트리온
2024-03-26

5
셀트리온
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
셀트리온
2024-03-26

6
셀트리온
[기재정정]현금ㆍ현물배당결정
셀트리온
2024-03-26

7
셀트리온
정기주주총회결과
셀트리온
2024-03-26

8
셀트리온
투자판단관련주요경영사항 (CT-P39(졸레어 바이오시밀러) 유럽의약품청(EMA) 산하 약물사용자문위원회(CHMP) 판매 승인 권고 획득)
셀트리온
2024-03-25

9
셀트리온
사업보고서 (2023.12)
셀트리온
2024-03-18

10
셀트리온
감사보고서제출
셀트리온
2024-03-18

11
셀트리온
투자판단관련주요경영사항 (CT-P39(졸레어 바이오시밀러) 미국 품목허가 신청)
셀트리온
2024-03-11

12
셀트리온
투자판단관련주요경영사항 (CT-P41(프롤리아&엑스지바 바이오시밀러) 유럽 품목허가 신청)
셀트리온
2024-03-08

13
셀트리온
주주총회소집공고
셀트리온
2024-03-06

14
셀트리온
주주총회소집결의
셀트리온
2024-02-29

15
셀트리온
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
셀트리온
2024-02-29

16
셀트리온
영업(잠정)실적(공정공시)
셀트리온
2024-02-29

17
셀트리온
투자판단관련주요경영사항 (CT-P47(악템라 바이오시밀러) 한국 품목허가 신청)
셀트리온
2024-02-28

18
셀트리온
투자판단관련주요경영사항 (CT-P13 SC(램시마 피하주사 제형) 유럽 임상 3상 시험계획 신청(Part 1) (크론병 소아 환자))
셀트리온
2024-02-27

19
셀트리온
투자판단관련주요경영사항 (CT-P13 SC(램시마 피하주사 제형) 유럽 임상 3상 시험계획 신청(Part 1) (궤양성 대장염 소아 환자))
셀트리온
2024-02-27

20
셀트리온
투자판단관련주요경영사항 (CT-P47(로악템라 바이오시밀러) 유럽 품목허가 신청)
셀트리온
2024-02-13

21
셀트리온
투자판단관련주요경영사항(CT-P47(악템라 바이오시밀러) 미국 품목허가 신청)
셀트리온
2024-01-29

22
셀트리온
[기재정정]현금ㆍ현물배당결정
셀트리온
2024-01-19

23
셀트리온
투자판단관련주요경영사항(유플라이마(CT-P17, 휴미라 바이오시밀러) 상호교환성 지위 확보를 위한 미국 변경허가 신청)
셀트리온
2024-01-10

24
셀트리온
영업양도결정(종속회사의주요경영사항)
셀트리온
2024-01-02

25
셀트리온
투자판단관련주요경영사항(CT-P41(프롤리아&엑스지바 바이오시밀러) 한국 품목허가 신청)
셀트리온
2023-12-29

26
셀트리온
풍문또는보도에대한해명(미확정)
셀트리온
2023-12-29

27
셀트리온
대표이사(대표집행임원)변경(안내공시)
셀트리온
2023-12-28

28
셀트리온
단일판매ㆍ공급계약체결
셀트리온
2023-12-28

29
셀트리온
투자판단관련주요경영사항(유플라이마(CT-P17, 휴미라 바이오시밀러) 상호교환성 임상 3상 결과 발표)
셀트리온
2023-12-26

30
셀트리온
자기주식취득결과보고서
셀트리온
2023-12-15

31
셀트리온
투자판단관련주요경영사항(CT-P47(악템라 바이오시밀러) 임상 3상 결과 발표)
셀트리온
2023-12-15

32
셀트리온
현금ㆍ현물배당결정
셀트리온
2023-12-13

33
셀트리온
투자판단관련주요경영사항(다중항체의 발굴 및 연구개발을 위한 공동 연구 계약 체결)
셀트리온
2023-12-06

34
셀트리온
풍문또는보도에대한해명(미확정)
셀트리온
2023-12-01

35
셀트리온
투자판단관련주요경영사항(CT-P41(프롤리아&엑스지바 바이오시밀러) 미국 품목허가 신청)
셀트리온
2023-12-01

36
셀트리온
투자판단관련주요경영사항(CT-P42(아일리아 바이오시밀러) 유럽 품목허가 신청)
셀트리온
2023-11-24

37
셀트리온
분기보고서 (2023.09)
셀트리온
2023-11-14

38
셀트리온
기타경영사항(자율공시)
셀트리온
2023-11-14

39
셀트리온
자기주식취득결과보고서
셀트리온
2023-11-09

40
셀트리온
영업(잠정)실적(공정공시)
셀트리온
2023-11-07

41
셀트리온
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
셀트리온
2023-11-07

42
셀트리온
결산실적공시예고(안내공시)
셀트리온
2023-11-02

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트에서 확인 할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,000,800,000원

발행제비용 (2)
300,080원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,000,499,920원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,040원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,040원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,080원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB80회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- SK이노베이션 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- SK이노베이션 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 SK이노베이션 보통주(096770)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB80회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB80회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

SK이노베이션 보통주(096770)
118,100
111,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.08.08

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.08.02-2024.08.08
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.08.12
2024.08.14

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,006,200,000원
12,900,000워런트
78원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB80회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
118,100원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
118,100원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
111,000원

T
잔존만기(연단위)
0.2603
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.08.12)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
49.46%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 95일 역사적 변동성 52.88%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
16,200.00
52.88%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
15,600.00
49.46%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
78
78
전환비율×이론가격=78.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
52.88
81.00

실제사용변동성
49.46
78

차이
-3.42
-3.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-1.730
-1.519

불연속 주가 움직임 비용
-0.941
-0.826

향후 변동성 변화 예측
-0.551
-0.484

시장 충격비용
-0.195
-0.171

1워런트당 변동성 가산 합계
-3.417
-3.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB80회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
118,100원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 08월 02일 - 2024년 08월 08일

행사가격
111,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb80회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB80회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 118,100이며, 1주식워런트증권 발행가격은 78원이고 행사가격은 111,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 162,500(37.6%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(162,500 - 111,000) X 0.0050 - 78} X 1,000 / 78,000] X 100 = 230.13%

(2) 만기가격이 106,560(-9.77%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 78,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 78원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

162,500
37.60%
257,500
230.13%

158,060
33.84%
235,300
201.67%

153,620
30.08%
213,100
173.21%

149,180
26.32%
190,900
144.74%

144,740
22.56%
168,700
116.28%

140,300
18.80%
146,500
87.82%

135,860
15.04%
124,300
59.36%

131,420
11.28%
102,100
30.90%

126,980
7.52%
79,900
2.44%

122,540
3.76%
57,700
-26.03%

118,100
0.00%
35,500
-54.49%

114,550
-3.01%
17,750
-77.24%

111,000
-6.01%
0
-100.00%

106,560
-9.77%
0
-100.00%

102,120
-13.53%
0
-100.00%

97,680
-17.29%
0
-100.00%

93,240
-21.05%
0
-100.00%

88,800
-24.81%
0
-100.00%

84,360
-28.57%
0
-100.00%

79,920
-32.33%
0
-100.00%

75,480
-36.09%
0
-100.00%

71,040
-39.85%
0
-100.00%

66,600
-43.61%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb80회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB80회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
1972
48.57%

-50%
0%
558
13.74%

0%
50%
489
12.04%

50%
100%
300
7.39%

100%
150%
288
7.09%

150%
200%
151
3.72%

200%
300%
189
4.66%

300%
400%
48
1.18%

400%
500%
17
0.42%

500%
1000%
48
1.18%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
4060
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2007년 07월 25일 ~ 2023년 12월 28일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 4,060 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. SK이노베이션 보통주 (SK Innovation Co., Ltd. / 096770)

2. 기초자산의 개요

(1) SK이노베이션 보통주(SK Innovation)
SK이노베이션은 대한민국 최초의 정유와 석유화학회사이다. 주요 사업으로는 원유를 정제하는 정유산업, 올레핀, 아로마틱, 용제, 폴리머, EPDM, I/E소재를 생산하는 석유화학산업, 그리고 석유와 석탄 광물 등을 다루는 해외 자원 개발산업을 사업영역으로 두고, SK에너지, SK종합화학, SK루브리컨츠, 대한송유관공사 등을 방계회사로 두고 있다. 최근 전기 자동차용 2차전지 사업을 시작하였으며, 관련 사업을 활성화시키고 있다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) SK이노베이션 보통주(SK Innovation)
SK이노베이션 보통주 (SK Innovation Co., Ltd.)의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, SK이노베이션 보통주 (SK Innovation Co., Ltd.)의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- SK이노베이션 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 SK이노베이션 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- SK이노베이션 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2007년 07월 25일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

SK이노베이션 보통주 : 298,858.00 (2021년 02월 02일)

다. 기간 중 최저치

SK이노베이션 보통주 : 45,794.00 (2008년 10월 27일)

미래에셋증권 제kb80회_kr7096770003.jpg
미래에셋증권 제KB80회 (SK이노베이션 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) SK이노베이션 보통주(SK Innovation)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
SK이노베이션
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK이노베이션
2024-05-03

2
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2024-04-30

3
SK이노베이션
[첨부정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2024-04-29

4
SK이노베이션
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2024-04-29

5
SK이노베이션
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK이노베이션
2024-04-16

6
SK이노베이션
최대주주등소유주식변동신고서
SK이노베이션
2024-04-16

7
SK이노베이션
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK이노베이션
2024-04-03

8
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-29

9
SK이노베이션
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK이노베이션
2024-03-28

10
SK이노베이션
대표이사(대표집행임원)변경(안내공시)
SK이노베이션
2024-03-28

11
SK이노베이션
정기주주총회결과
SK이노베이션
2024-03-28

12
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-27

13
SK이노베이션
투자판단관련주요경영사항(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-25

14
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-22

15
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-22

16
SK이노베이션
사업보고서 (2023.12)
SK이노베이션
2024-03-20

17
SK이노베이션
감사보고서제출(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-12

18
SK이노베이션
감사보고서제출
SK이노베이션
2024-03-11

19
SK이노베이션
감사보고서제출(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-11

20
SK이노베이션
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
SK이노베이션
2024-03-06

21
SK이노베이션
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
SK이노베이션
2024-03-06

22
SK이노베이션
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
SK이노베이션
2024-03-06

23
SK이노베이션
주주총회소집공고
SK이노베이션
2024-02-28

24
SK이노베이션
주주총회소집결의
SK이노베이션
2024-02-28

25
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-23

26
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-23

27
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-20

28
SK이노베이션
타법인주식및출자증권취득결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-19

29
SK이노베이션
최대주주등소유주식변동신고서
SK이노베이션
2024-02-13

30
SK이노베이션
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-08

31
SK이노베이션
자기주식처분결과보고서
SK이노베이션
2024-02-07

32
SK이노베이션
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2024-02-06

33
SK이노베이션
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
SK이노베이션
2024-02-05

34
SK이노베이션
주식소각결정
SK이노베이션
2024-02-05

35
SK이노베이션
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-05

36
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-01-18

37
SK이노베이션
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK이노베이션
2024-01-18

38
SK이노베이션
최대주주등소유주식변동신고서
SK이노베이션
2024-01-18

39
SK이노베이션
지주회사의자회사편입
SK이노베이션
2024-01-03

40
SK이노베이션
신규시설투자등(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-12-20

41
SK이노베이션
투자판단관련주요경영사항(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-12-20

42
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2023-12-20

43
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-23

44
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-23

45
SK이노베이션
분기보고서 (2023.09)
SK이노베이션
2023-11-14

46
SK이노베이션
타법인주식및출자증권취득결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-14

47
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-14

48
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-14

49
SK이노베이션
[기재정정]회사분할결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-13

50
SK이노베이션
회사분할결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-13

51
SK이노베이션
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
SK이노베이션
2023-11-03

52
SK이노베이션
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2023-11-03

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,006,200,000원

발행제비용 (2)
300,620원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,005,899,380원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,310원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,310원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,620원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB81회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- SK이노베이션 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- SK이노베이션 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 SK이노베이션 보통주(096770)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB81회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB81회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

SK이노베이션 보통주(096770)
118,100
115,500
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.09.12

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.09.06-2024.09.12
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.09.19
2024.09.23

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,001,000,000원
13,000,000워런트
77원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB81회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
118,100원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
118,100원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
115,500원

T
잔존만기(연단위)
0.3644
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.09.19)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
49.36%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 133일 역사적 변동성 52.88%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
16,200.00
52.88%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
15,400.00
49.36%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
77
77
전환비율×이론가격=77.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
52.88
81.00

실제사용변동성
49.36
77

차이
-3.52
-4.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-1.781
-2.025

불연속 주가 움직임 비용
-0.969
-1.102

향후 변동성 변화 예측
-0.568
-0.645

시장 충격비용
-0.201
-0.228

1워런트당 변동성 가산 합계
-3.519
-4.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB81회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
118,100원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 09월 06일 - 2024년 09월 12일

행사가격
115,500원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb81회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB81회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 118,100이며, 1주식워런트증권 발행가격은 77원이고 행사가격은 115,500임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 164,300(39.12%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(164,300 - 115,500) X 0.0050 - 77} X 1,000 / 77,000] X 100 = 216.88%

(2) 만기가격이 110,880(-6.11%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 77,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 77원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

164,300
39.12%
244,000
216.88%

159,680
35.21%
220,900
186.88%

155,060
31.30%
197,800
156.88%

150,440
27.38%
174,700
126.88%

145,820
23.47%
151,600
96.88%

141,200
19.56%
128,500
66.88%

136,580
15.65%
105,400
36.88%

131,960
11.74%
82,300
6.88%

127,340
7.82%
59,200
-23.12%

122,720
3.91%
36,100
-53.12%

118,100
0.00%
13,000
-83.12%

116,800
-1.10%
6,500
-91.56%

115,500
-2.20%
0
-100.00%

110,880
-6.11%
0
-100.00%

106,260
-10.03%
0
-100.00%

101,640
-13.94%
0
-100.00%

97,020
-17.85%
0
-100.00%

92,400
-21.76%
0
-100.00%

87,780
-25.67%
0
-100.00%

83,160
-29.59%
0
-100.00%

78,540
-33.50%
0
-100.00%

73,920
-37.41%
0
-100.00%

69,300
-41.32%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb81회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB81회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
2387
59.05%

-50%
0%
412
10.19%

0%
50%
304
7.52%

50%
100%
273
6.75%

100%
150%
182
4.50%

150%
200%
142
3.51%

200%
300%
167
4.13%

300%
400%
65
1.61%

400%
500%
37
0.92%

500%
1000%
68
1.68%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
5
0.12%

합계
4042
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2007년 07월 25일 ~ 2023년 12월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 4,042 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. SK이노베이션 보통주 (SK Innovation Co., Ltd. / 096770)

2. 기초자산의 개요

(1) SK이노베이션 보통주(SK Innovation)
SK이노베이션은 대한민국 최초의 정유와 석유화학회사이다. 주요 사업으로는 원유를 정제하는 정유산업, 올레핀, 아로마틱, 용제, 폴리머, EPDM, I/E소재를 생산하는 석유화학산업, 그리고 석유와 석탄 광물 등을 다루는 해외 자원 개발산업을 사업영역으로 두고, SK에너지, SK종합화학, SK루브리컨츠, 대한송유관공사 등을 방계회사로 두고 있다. 최근 전기 자동차용 2차전지 사업을 시작하였으며, 관련 사업을 활성화시키고 있다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) SK이노베이션 보통주(SK Innovation)
SK이노베이션 보통주 (SK Innovation Co., Ltd.)의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, SK이노베이션 보통주 (SK Innovation Co., Ltd.)의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- SK이노베이션 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 SK이노베이션 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- SK이노베이션 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2007년 07월 25일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

SK이노베이션 보통주 : 298,858.00 (2021년 02월 02일)

다. 기간 중 최저치

SK이노베이션 보통주 : 45,794.00 (2008년 10월 27일)

미래에셋증권 제kb81회_kr7096770003.jpg
미래에셋증권 제KB81회 (SK이노베이션 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) SK이노베이션 보통주(SK Innovation)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
SK이노베이션
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK이노베이션
2024-05-03

2
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2024-04-30

3
SK이노베이션
[첨부정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2024-04-29

4
SK이노베이션
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2024-04-29

5
SK이노베이션
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK이노베이션
2024-04-16

6
SK이노베이션
최대주주등소유주식변동신고서
SK이노베이션
2024-04-16

7
SK이노베이션
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK이노베이션
2024-04-03

8
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-29

9
SK이노베이션
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK이노베이션
2024-03-28

10
SK이노베이션
대표이사(대표집행임원)변경(안내공시)
SK이노베이션
2024-03-28

11
SK이노베이션
정기주주총회결과
SK이노베이션
2024-03-28

12
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-27

13
SK이노베이션
투자판단관련주요경영사항(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-25

14
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-22

15
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-22

16
SK이노베이션
사업보고서 (2023.12)
SK이노베이션
2024-03-20

17
SK이노베이션
감사보고서제출(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-12

18
SK이노베이션
감사보고서제출
SK이노베이션
2024-03-11

19
SK이노베이션
감사보고서제출(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-11

20
SK이노베이션
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
SK이노베이션
2024-03-06

21
SK이노베이션
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
SK이노베이션
2024-03-06

22
SK이노베이션
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
SK이노베이션
2024-03-06

23
SK이노베이션
주주총회소집공고
SK이노베이션
2024-02-28

24
SK이노베이션
주주총회소집결의
SK이노베이션
2024-02-28

25
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-23

26
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-23

27
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-20

28
SK이노베이션
타법인주식및출자증권취득결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-19

29
SK이노베이션
최대주주등소유주식변동신고서
SK이노베이션
2024-02-13

30
SK이노베이션
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-08

31
SK이노베이션
자기주식처분결과보고서
SK이노베이션
2024-02-07

32
SK이노베이션
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2024-02-06

33
SK이노베이션
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
SK이노베이션
2024-02-05

34
SK이노베이션
주식소각결정
SK이노베이션
2024-02-05

35
SK이노베이션
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-05

36
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-01-18

37
SK이노베이션
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK이노베이션
2024-01-18

38
SK이노베이션
최대주주등소유주식변동신고서
SK이노베이션
2024-01-18

39
SK이노베이션
지주회사의자회사편입
SK이노베이션
2024-01-03

40
SK이노베이션
신규시설투자등(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-12-20

41
SK이노베이션
투자판단관련주요경영사항(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-12-20

42
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2023-12-20

43
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-23

44
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-23

45
SK이노베이션
분기보고서 (2023.09)
SK이노베이션
2023-11-14

46
SK이노베이션
타법인주식및출자증권취득결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-14

47
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-14

48
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-14

49
SK이노베이션
[기재정정]회사분할결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-13

50
SK이노베이션
회사분할결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-13

51
SK이노베이션
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
SK이노베이션
2023-11-03

52
SK이노베이션
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2023-11-03

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,001,000,000원

발행제비용 (2)
300,100원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,000,699,900원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,050원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,050원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,100원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB82회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- SK이노베이션 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- SK이노베이션 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 SK이노베이션 보통주(096770)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB82회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB82회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

SK이노베이션 보통주(096770)
118,100
109,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.10.10

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.10.02-2024.10.10
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.10.14
2024.10.16

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,000,000,000원
10,000,000워런트
100원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB82회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
118,100원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
118,100원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
109,000원

T
잔존만기(연단위)
0.4329
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.10.14)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
49.46%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 158일 역사적 변동성 52.88%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
21,200.00
52.88%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
20,000.00
49.46%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
100
100
전환비율×이론가격=100.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
52.88
106.00

실제사용변동성
49.46
100

차이
-3.42
-6.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-1.728
-3.037

불연속 주가 움직임 비용
-0.940
-1.653

향후 변동성 변화 예측
-0.550
-0.968

시장 충격비용
-0.195
-0.342

1워런트당 변동성 가산 합계
-3.413
-6.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB82회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
118,100원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 10월 02일 - 2024년 10월 10일

행사가격
109,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb82회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB82회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 118,100이며, 1주식워런트증권 발행가격은 100원이고 행사가격은 109,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 161,700(36.92%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(161,700 - 109,000) X 0.0050 - 100} X 1,000 / 100,000] X 100 = 163.5%

(2) 만기가격이 104,640(-11.4%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 100,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 100원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

161,700
36.92%
263,500
163.50%

157,340
33.23%
241,700
141.70%

152,980
29.53%
219,900
119.90%

148,620
25.84%
198,100
98.10%

144,260
22.15%
176,300
76.30%

139,900
18.46%
154,500
54.50%

135,540
14.77%
132,700
32.70%

131,180
11.08%
110,900
10.90%

126,820
7.38%
89,100
-10.90%

122,460
3.69%
67,300
-32.70%

118,100
0.00%
45,500
-54.50%

113,550
-3.85%
22,750
-77.25%

109,000
-7.71%
0
-100.00%

104,640
-11.40%
0
-100.00%

100,280
-15.09%
0
-100.00%

95,920
-18.78%
0
-100.00%

91,560
-22.47%
0
-100.00%

87,200
-26.16%
0
-100.00%

82,840
-29.86%
0
-100.00%

78,480
-33.55%
0
-100.00%

74,120
-37.24%
0
-100.00%

69,760
-40.93%
0
-100.00%

65,400
-44.62%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb82회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB82회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
2134
53.08%

-50%
0%
477
11.87%

0%
50%
379
9.43%

50%
100%
343
8.53%

100%
150%
226
5.62%

150%
200%
145
3.61%

200%
300%
167
4.15%

300%
400%
53
1.32%

400%
500%
36
0.90%

500%
1000%
57
1.42%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
3
0.07%

합계
4020
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2007년 07월 25일 ~ 2023년 11월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 4,020 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. SK이노베이션 보통주 (SK Innovation Co., Ltd. / 096770)

2. 기초자산의 개요

(1) SK이노베이션 보통주(SK Innovation)
SK이노베이션은 대한민국 최초의 정유와 석유화학회사이다. 주요 사업으로는 원유를 정제하는 정유산업, 올레핀, 아로마틱, 용제, 폴리머, EPDM, I/E소재를 생산하는 석유화학산업, 그리고 석유와 석탄 광물 등을 다루는 해외 자원 개발산업을 사업영역으로 두고, SK에너지, SK종합화학, SK루브리컨츠, 대한송유관공사 등을 방계회사로 두고 있다. 최근 전기 자동차용 2차전지 사업을 시작하였으며, 관련 사업을 활성화시키고 있다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) SK이노베이션 보통주(SK Innovation)
SK이노베이션 보통주 (SK Innovation Co., Ltd.)의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, SK이노베이션 보통주 (SK Innovation Co., Ltd.)의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- SK이노베이션 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 SK이노베이션 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- SK이노베이션 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2007년 07월 25일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

SK이노베이션 보통주 : 298,858.00 (2021년 02월 02일)

다. 기간 중 최저치

SK이노베이션 보통주 : 45,794.00 (2008년 10월 27일)

미래에셋증권 제kb82회_kr7096770003.jpg
미래에셋증권 제KB82회 (SK이노베이션 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) SK이노베이션 보통주(SK Innovation)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
SK이노베이션
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK이노베이션
2024-05-03

2
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2024-04-30

3
SK이노베이션
[첨부정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2024-04-29

4
SK이노베이션
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2024-04-29

5
SK이노베이션
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK이노베이션
2024-04-16

6
SK이노베이션
최대주주등소유주식변동신고서
SK이노베이션
2024-04-16

7
SK이노베이션
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK이노베이션
2024-04-03

8
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-29

9
SK이노베이션
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK이노베이션
2024-03-28

10
SK이노베이션
대표이사(대표집행임원)변경(안내공시)
SK이노베이션
2024-03-28

11
SK이노베이션
정기주주총회결과
SK이노베이션
2024-03-28

12
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-27

13
SK이노베이션
투자판단관련주요경영사항(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-25

14
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-22

15
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-22

16
SK이노베이션
사업보고서 (2023.12)
SK이노베이션
2024-03-20

17
SK이노베이션
감사보고서제출(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-12

18
SK이노베이션
감사보고서제출
SK이노베이션
2024-03-11

19
SK이노베이션
감사보고서제출(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-11

20
SK이노베이션
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
SK이노베이션
2024-03-06

21
SK이노베이션
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
SK이노베이션
2024-03-06

22
SK이노베이션
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
SK이노베이션
2024-03-06

23
SK이노베이션
주주총회소집공고
SK이노베이션
2024-02-28

24
SK이노베이션
주주총회소집결의
SK이노베이션
2024-02-28

25
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-23

26
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-23

27
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-20

28
SK이노베이션
타법인주식및출자증권취득결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-19

29
SK이노베이션
최대주주등소유주식변동신고서
SK이노베이션
2024-02-13

30
SK이노베이션
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-08

31
SK이노베이션
자기주식처분결과보고서
SK이노베이션
2024-02-07

32
SK이노베이션
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2024-02-06

33
SK이노베이션
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
SK이노베이션
2024-02-05

34
SK이노베이션
주식소각결정
SK이노베이션
2024-02-05

35
SK이노베이션
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-05

36
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-01-18

37
SK이노베이션
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK이노베이션
2024-01-18

38
SK이노베이션
최대주주등소유주식변동신고서
SK이노베이션
2024-01-18

39
SK이노베이션
지주회사의자회사편입
SK이노베이션
2024-01-03

40
SK이노베이션
신규시설투자등(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-12-20

41
SK이노베이션
투자판단관련주요경영사항(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-12-20

42
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2023-12-20

43
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-23

44
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-23

45
SK이노베이션
분기보고서 (2023.09)
SK이노베이션
2023-11-14

46
SK이노베이션
타법인주식및출자증권취득결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-14

47
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-14

48
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-14

49
SK이노베이션
[기재정정]회사분할결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-13

50
SK이노베이션
회사분할결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-13

51
SK이노베이션
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
SK이노베이션
2023-11-03

52
SK이노베이션
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2023-11-03

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,000,000,000원

발행제비용 (2)
300,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
999,700,000원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,000원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,000원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,000원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB83회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- SK이노베이션 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- SK이노베이션 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 SK이노베이션 보통주(096770)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB83회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB83회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

SK이노베이션 보통주(096770)
118,100
123,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.11.14

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.11.08-2024.11.14
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.11.18
2024.11.20

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,001,000,000원
13,000,000워런트
77원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB83회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
118,100원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
118,100원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
123,000원

T
잔존만기(연단위)
0.5288
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.11.18)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
49.80%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 193일 역사적 변동성 52.88%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
16,600.00
52.88%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
15,400.00
49.80%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
77
77
전환비율×이론가격=77.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
52.88
83.00

실제사용변동성
49.80
77

차이
-3.08
-6.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-1.558
-3.037

불연속 주가 움직임 비용
-0.848
-1.653

향후 변동성 변화 예측
-0.496
-0.968

시장 충격비용
-0.176
-0.342

1워런트당 변동성 가산 합계
-3.078
-6.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB83회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
118,100원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 11월 08일 - 2024년 11월 14일

행사가격
123,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb83회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB83회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 118,100이며, 1주식워런트증권 발행가격은 77원이고 행사가격은 123,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 172,200(45.81%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(172,200 - 123,000) X 0.0050 - 77} X 1,000 / 77,000] X 100 = 219.48%

(2) 만기가격이 113,180(-4.17%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 77,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 77원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

172,200
45.81%
246,000
219.48%

167,280
41.64%
221,400
187.53%

162,360
37.48%
196,800
155.58%

157,440
33.31%
172,200
123.64%

152,520
29.14%
147,600
91.69%

147,600
24.98%
123,000
59.74%

142,680
20.81%
98,400
27.79%

137,760
16.65%
73,800
-4.16%

132,840
12.48%
49,200
-36.10%

127,920
8.31%
24,600
-68.05%

123,000
4.15%
0
-100.00%

120,550
2.07%
0
-100.00%

118,100
0.00%
0
-100.00%

113,180
-4.17%
0
-100.00%

108,260
-8.33%
0
-100.00%

103,340
-12.50%
0
-100.00%

98,420
-16.66%
0
-100.00%

93,500
-20.83%
0
-100.00%

88,580
-25.00%
0
-100.00%

83,660
-29.16%
0
-100.00%

78,740
-33.33%
0
-100.00%

73,820
-37.49%
0
-100.00%

68,900
-41.66%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb83회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB83회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
2694
67.35%

-50%
0%
257
6.43%

0%
50%
214
5.35%

50%
100%
220
5.50%

100%
150%
174
4.35%

150%
200%
81
2.03%

200%
300%
117
2.93%

300%
400%
89
2.23%

400%
500%
45
1.13%

500%
1000%
106
2.65%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
3
0.08%

합계
4000
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2007년 07월 25일 ~ 2023년 09월 27일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 4,000 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. SK이노베이션 보통주 (SK Innovation Co., Ltd. / 096770)

2. 기초자산의 개요

(1) SK이노베이션 보통주(SK Innovation)
SK이노베이션은 대한민국 최초의 정유와 석유화학회사이다. 주요 사업으로는 원유를 정제하는 정유산업, 올레핀, 아로마틱, 용제, 폴리머, EPDM, I/E소재를 생산하는 석유화학산업, 그리고 석유와 석탄 광물 등을 다루는 해외 자원 개발산업을 사업영역으로 두고, SK에너지, SK종합화학, SK루브리컨츠, 대한송유관공사 등을 방계회사로 두고 있다. 최근 전기 자동차용 2차전지 사업을 시작하였으며, 관련 사업을 활성화시키고 있다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) SK이노베이션 보통주(SK Innovation)
SK이노베이션 보통주 (SK Innovation Co., Ltd.)의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, SK이노베이션 보통주 (SK Innovation Co., Ltd.)의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- SK이노베이션 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 SK이노베이션 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- SK이노베이션 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2007년 07월 25일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

SK이노베이션 보통주 : 298,858.00 (2021년 02월 02일)

다. 기간 중 최저치

SK이노베이션 보통주 : 45,794.00 (2008년 10월 27일)

미래에셋증권 제kb83회_kr7096770003.jpg
미래에셋증권 제KB83회 (SK이노베이션 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) SK이노베이션 보통주(SK Innovation)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
SK이노베이션
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK이노베이션
2024-05-03

2
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2024-04-30

3
SK이노베이션
[첨부정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2024-04-29

4
SK이노베이션
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2024-04-29

5
SK이노베이션
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK이노베이션
2024-04-16

6
SK이노베이션
최대주주등소유주식변동신고서
SK이노베이션
2024-04-16

7
SK이노베이션
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK이노베이션
2024-04-03

8
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-29

9
SK이노베이션
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK이노베이션
2024-03-28

10
SK이노베이션
대표이사(대표집행임원)변경(안내공시)
SK이노베이션
2024-03-28

11
SK이노베이션
정기주주총회결과
SK이노베이션
2024-03-28

12
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-27

13
SK이노베이션
투자판단관련주요경영사항(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-25

14
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-22

15
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-22

16
SK이노베이션
사업보고서 (2023.12)
SK이노베이션
2024-03-20

17
SK이노베이션
감사보고서제출(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-12

18
SK이노베이션
감사보고서제출
SK이노베이션
2024-03-11

19
SK이노베이션
감사보고서제출(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-11

20
SK이노베이션
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
SK이노베이션
2024-03-06

21
SK이노베이션
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
SK이노베이션
2024-03-06

22
SK이노베이션
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
SK이노베이션
2024-03-06

23
SK이노베이션
주주총회소집공고
SK이노베이션
2024-02-28

24
SK이노베이션
주주총회소집결의
SK이노베이션
2024-02-28

25
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-23

26
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-23

27
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-20

28
SK이노베이션
타법인주식및출자증권취득결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-19

29
SK이노베이션
최대주주등소유주식변동신고서
SK이노베이션
2024-02-13

30
SK이노베이션
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-08

31
SK이노베이션
자기주식처분결과보고서
SK이노베이션
2024-02-07

32
SK이노베이션
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2024-02-06

33
SK이노베이션
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
SK이노베이션
2024-02-05

34
SK이노베이션
주식소각결정
SK이노베이션
2024-02-05

35
SK이노베이션
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-05

36
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-01-18

37
SK이노베이션
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK이노베이션
2024-01-18

38
SK이노베이션
최대주주등소유주식변동신고서
SK이노베이션
2024-01-18

39
SK이노베이션
지주회사의자회사편입
SK이노베이션
2024-01-03

40
SK이노베이션
신규시설투자등(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-12-20

41
SK이노베이션
투자판단관련주요경영사항(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-12-20

42
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2023-12-20

43
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-23

44
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-23

45
SK이노베이션
분기보고서 (2023.09)
SK이노베이션
2023-11-14

46
SK이노베이션
타법인주식및출자증권취득결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-14

47
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-14

48
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-14

49
SK이노베이션
[기재정정]회사분할결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-13

50
SK이노베이션
회사분할결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-13

51
SK이노베이션
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
SK이노베이션
2023-11-03

52
SK이노베이션
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2023-11-03

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,001,000,000원

발행제비용 (2)
300,100원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,000,699,900원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,050원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,050원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,100원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB84회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- SK이노베이션 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- SK이노베이션 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 SK이노베이션 보통주(096770)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB84회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB84회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

SK이노베이션 보통주(096770)
118,100
118,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.11.14

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.11.08-2024.11.14
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.11.18
2024.11.20

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,000,500,000원
11,500,000워런트
87원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB84회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
118,100원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
118,100원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
118,000원

T
잔존만기(연단위)
0.5288
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.11.18)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
49.48%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 193일 역사적 변동성 52.88%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
18,600.00
52.88%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
17,400.00
49.48%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
87
87
전환비율×이론가격=87.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
52.88
93.00

실제사용변동성
49.48
87

차이
-3.40
-6.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-1.719
-3.037

불연속 주가 움직임 비용
-0.935
-1.653

향후 변동성 변화 예측
-0.548
-0.968

시장 충격비용
-0.194
-0.342

1워런트당 변동성 가산 합계
-3.395
-6.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB84회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
118,100원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 11월 08일 - 2024년 11월 14일

행사가격
118,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb84회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB84회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 118,100이며, 1주식워런트증권 발행가격은 87원이고 행사가격은 118,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 165,300(39.97%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(165,300 - 118,000) X 0.0050 - 87} X 1,000 / 87,000] X 100 = 171.84%

(2) 만기가격이 113,280(-4.08%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 87,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 87원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

165,300
39.97%
236,500
171.84%

160,580
35.97%
212,900
144.71%

155,860
31.97%
189,300
117.59%

151,140
27.98%
165,700
90.46%

146,420
23.98%
142,100
63.33%

141,700
19.98%
118,500
36.21%

136,980
15.99%
94,900
9.08%

132,260
11.99%
71,300
-18.05%

127,540
7.99%
47,700
-45.17%

122,820
4.00%
24,100
-72.30%

118,100
0.00%
500
-99.43%

118,050
-0.04%
250
-99.71%

118,000
-0.08%
0
-100.00%

113,280
-4.08%
0
-100.00%

108,560
-8.08%
0
-100.00%

103,840
-12.07%
0
-100.00%

99,120
-16.07%
0
-100.00%

94,400
-20.07%
0
-100.00%

89,680
-24.06%
0
-100.00%

84,960
-28.06%
0
-100.00%

80,240
-32.06%
0
-100.00%

75,520
-36.05%
0
-100.00%

70,800
-40.05%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb84회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB84회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
2498
62.45%

-50%
0%
362
9.05%

0%
50%
242
6.05%

50%
100%
246
6.15%

100%
150%
212
5.30%

150%
200%
87
2.18%

200%
300%
126
3.15%

300%
400%
97
2.43%

400%
500%
26
0.65%

500%
1000%
101
2.53%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
3
0.08%

합계
4000
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2007년 07월 25일 ~ 2023년 09월 27일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 4,000 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. SK이노베이션 보통주 (SK Innovation Co., Ltd. / 096770)

2. 기초자산의 개요

(1) SK이노베이션 보통주(SK Innovation)
SK이노베이션은 대한민국 최초의 정유와 석유화학회사이다. 주요 사업으로는 원유를 정제하는 정유산업, 올레핀, 아로마틱, 용제, 폴리머, EPDM, I/E소재를 생산하는 석유화학산업, 그리고 석유와 석탄 광물 등을 다루는 해외 자원 개발산업을 사업영역으로 두고, SK에너지, SK종합화학, SK루브리컨츠, 대한송유관공사 등을 방계회사로 두고 있다. 최근 전기 자동차용 2차전지 사업을 시작하였으며, 관련 사업을 활성화시키고 있다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) SK이노베이션 보통주(SK Innovation)
SK이노베이션 보통주 (SK Innovation Co., Ltd.)의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, SK이노베이션 보통주 (SK Innovation Co., Ltd.)의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- SK이노베이션 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 SK이노베이션 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- SK이노베이션 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2007년 07월 25일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

SK이노베이션 보통주 : 298,858.00 (2021년 02월 02일)

다. 기간 중 최저치

SK이노베이션 보통주 : 45,794.00 (2008년 10월 27일)

미래에셋증권 제kb84회_kr7096770003.jpg
미래에셋증권 제KB84회 (SK이노베이션 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) SK이노베이션 보통주(SK Innovation)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
SK이노베이션
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK이노베이션
2024-05-03

2
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2024-04-30

3
SK이노베이션
[첨부정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2024-04-29

4
SK이노베이션
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2024-04-29

5
SK이노베이션
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK이노베이션
2024-04-16

6
SK이노베이션
최대주주등소유주식변동신고서
SK이노베이션
2024-04-16

7
SK이노베이션
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK이노베이션
2024-04-03

8
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-29

9
SK이노베이션
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK이노베이션
2024-03-28

10
SK이노베이션
대표이사(대표집행임원)변경(안내공시)
SK이노베이션
2024-03-28

11
SK이노베이션
정기주주총회결과
SK이노베이션
2024-03-28

12
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-27

13
SK이노베이션
투자판단관련주요경영사항(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-25

14
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-22

15
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-22

16
SK이노베이션
사업보고서 (2023.12)
SK이노베이션
2024-03-20

17
SK이노베이션
감사보고서제출(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-12

18
SK이노베이션
감사보고서제출
SK이노베이션
2024-03-11

19
SK이노베이션
감사보고서제출(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-11

20
SK이노베이션
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
SK이노베이션
2024-03-06

21
SK이노베이션
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
SK이노베이션
2024-03-06

22
SK이노베이션
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
SK이노베이션
2024-03-06

23
SK이노베이션
주주총회소집공고
SK이노베이션
2024-02-28

24
SK이노베이션
주주총회소집결의
SK이노베이션
2024-02-28

25
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-23

26
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-23

27
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-20

28
SK이노베이션
타법인주식및출자증권취득결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-19

29
SK이노베이션
최대주주등소유주식변동신고서
SK이노베이션
2024-02-13

30
SK이노베이션
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-08

31
SK이노베이션
자기주식처분결과보고서
SK이노베이션
2024-02-07

32
SK이노베이션
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2024-02-06

33
SK이노베이션
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
SK이노베이션
2024-02-05

34
SK이노베이션
주식소각결정
SK이노베이션
2024-02-05

35
SK이노베이션
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-05

36
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-01-18

37
SK이노베이션
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK이노베이션
2024-01-18

38
SK이노베이션
최대주주등소유주식변동신고서
SK이노베이션
2024-01-18

39
SK이노베이션
지주회사의자회사편입
SK이노베이션
2024-01-03

40
SK이노베이션
신규시설투자등(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-12-20

41
SK이노베이션
투자판단관련주요경영사항(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-12-20

42
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2023-12-20

43
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-23

44
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-23

45
SK이노베이션
분기보고서 (2023.09)
SK이노베이션
2023-11-14

46
SK이노베이션
타법인주식및출자증권취득결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-14

47
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-14

48
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-14

49
SK이노베이션
[기재정정]회사분할결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-13

50
SK이노베이션
회사분할결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-13

51
SK이노베이션
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
SK이노베이션
2023-11-03

52
SK이노베이션
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2023-11-03

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,000,500,000원

발행제비용 (2)
300,040원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,000,199,960원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,020원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,020원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,040원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB85회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- SK이노베이션 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- SK이노베이션 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 SK이노베이션 보통주(096770)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB85회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB85회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

SK이노베이션 보통주(096770)
118,100
120,500
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.12.12

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.12.06-2024.12.12
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.12.16
2024.12.18

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,005,700,000원
11,300,000워런트
89원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB85회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
118,100원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
118,100원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
120,500원

T
잔존만기(연단위)
0.6055
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.12.16)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
49.71%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 221일 역사적 변동성 52.88%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
19,000.00
52.88%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
17,800.00
49.71%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
89
89
전환비율×이론가격=89.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
52.88
95.00

실제사용변동성
49.71
89

차이
-3.17
-6.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-1.600
-3.037

불연속 주가 움직임 비용
-0.871
-1.653

향후 변동성 변화 예측
-0.510
-0.968

시장 충격비용
-0.180
-0.342

1워런트당 변동성 가산 합계
-3.161
-6.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB85회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
118,100원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 12월 06일 - 2024년 12월 12일

행사가격
120,500원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb85회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB85회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 118,100이며, 1주식워런트증권 발행가격은 89원이고 행사가격은 120,500임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 168,700(42.85%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(168,700 - 120,500) X 0.0050 - 89} X 1,000 / 89,000] X 100 = 170.79%

(2) 만기가격이 113,280(-4.08%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 89,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 89원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

168,700
42.85%
241,000
170.79%

163,880
38.76%
216,900
143.71%

159,060
34.68%
192,800
116.63%

154,240
30.60%
168,700
89.55%

149,420
26.52%
144,600
62.47%

144,600
22.44%
120,500
35.39%

139,780
18.36%
96,400
8.31%

134,960
14.28%
72,300
-18.76%

130,140
10.19%
48,200
-45.84%

125,320
6.11%
24,100
-72.92%

120,500
2.03%
0
-100.00%

119,300
1.02%
0
-100.00%

118,100
0.00%
0
-100.00%

113,280
-4.08%
0
-100.00%

108,460
-8.16%
0
-100.00%

103,640
-12.24%
0
-100.00%

98,820
-16.33%
0
-100.00%

94,000
-20.41%
0
-100.00%

89,180
-24.49%
0
-100.00%

84,360
-28.57%
0
-100.00%

79,540
-32.65%
0
-100.00%

74,720
-36.73%
0
-100.00%

69,900
-40.81%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb85회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB85회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
2496
62.68%

-50%
0%
411
10.32%

0%
50%
277
6.96%

50%
100%
192
4.82%

100%
150%
150
3.77%

150%
200%
101
2.54%

200%
300%
107
2.69%

300%
400%
97
2.44%

400%
500%
54
1.36%

500%
1000%
92
2.31%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
5
0.13%

합계
3982
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2007년 07월 25일 ~ 2023년 09월 01일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 3,982 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. SK이노베이션 보통주 (SK Innovation Co., Ltd. / 096770)

2. 기초자산의 개요

(1) SK이노베이션 보통주(SK Innovation)
SK이노베이션은 대한민국 최초의 정유와 석유화학회사이다. 주요 사업으로는 원유를 정제하는 정유산업, 올레핀, 아로마틱, 용제, 폴리머, EPDM, I/E소재를 생산하는 석유화학산업, 그리고 석유와 석탄 광물 등을 다루는 해외 자원 개발산업을 사업영역으로 두고, SK에너지, SK종합화학, SK루브리컨츠, 대한송유관공사 등을 방계회사로 두고 있다. 최근 전기 자동차용 2차전지 사업을 시작하였으며, 관련 사업을 활성화시키고 있다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) SK이노베이션 보통주(SK Innovation)
SK이노베이션 보통주 (SK Innovation Co., Ltd.)의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, SK이노베이션 보통주 (SK Innovation Co., Ltd.)의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- SK이노베이션 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 SK이노베이션 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- SK이노베이션 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2007년 07월 25일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

SK이노베이션 보통주 : 298,858.00 (2021년 02월 02일)

다. 기간 중 최저치

SK이노베이션 보통주 : 45,794.00 (2008년 10월 27일)

미래에셋증권 제kb85회_kr7096770003.jpg
미래에셋증권 제KB85회 (SK이노베이션 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) SK이노베이션 보통주(SK Innovation)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
SK이노베이션
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK이노베이션
2024-05-03

2
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2024-04-30

3
SK이노베이션
[첨부정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2024-04-29

4
SK이노베이션
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2024-04-29

5
SK이노베이션
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK이노베이션
2024-04-16

6
SK이노베이션
최대주주등소유주식변동신고서
SK이노베이션
2024-04-16

7
SK이노베이션
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK이노베이션
2024-04-03

8
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-29

9
SK이노베이션
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK이노베이션
2024-03-28

10
SK이노베이션
대표이사(대표집행임원)변경(안내공시)
SK이노베이션
2024-03-28

11
SK이노베이션
정기주주총회결과
SK이노베이션
2024-03-28

12
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-27

13
SK이노베이션
투자판단관련주요경영사항(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-25

14
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-22

15
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-22

16
SK이노베이션
사업보고서 (2023.12)
SK이노베이션
2024-03-20

17
SK이노베이션
감사보고서제출(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-12

18
SK이노베이션
감사보고서제출
SK이노베이션
2024-03-11

19
SK이노베이션
감사보고서제출(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-03-11

20
SK이노베이션
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
SK이노베이션
2024-03-06

21
SK이노베이션
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
SK이노베이션
2024-03-06

22
SK이노베이션
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
SK이노베이션
2024-03-06

23
SK이노베이션
주주총회소집공고
SK이노베이션
2024-02-28

24
SK이노베이션
주주총회소집결의
SK이노베이션
2024-02-28

25
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-23

26
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-23

27
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-20

28
SK이노베이션
타법인주식및출자증권취득결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-19

29
SK이노베이션
최대주주등소유주식변동신고서
SK이노베이션
2024-02-13

30
SK이노베이션
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-08

31
SK이노베이션
자기주식처분결과보고서
SK이노베이션
2024-02-07

32
SK이노베이션
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2024-02-06

33
SK이노베이션
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
SK이노베이션
2024-02-05

34
SK이노베이션
주식소각결정
SK이노베이션
2024-02-05

35
SK이노베이션
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-02-05

36
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-01-18

37
SK이노베이션
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK이노베이션
2024-01-18

38
SK이노베이션
최대주주등소유주식변동신고서
SK이노베이션
2024-01-18

39
SK이노베이션
지주회사의자회사편입
SK이노베이션
2024-01-03

40
SK이노베이션
신규시설투자등(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-12-20

41
SK이노베이션
투자판단관련주요경영사항(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-12-20

42
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2023-12-20

43
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-23

44
SK이노베이션
타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-23

45
SK이노베이션
분기보고서 (2023.09)
SK이노베이션
2023-11-14

46
SK이노베이션
타법인주식및출자증권취득결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-14

47
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-14

48
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-14

49
SK이노베이션
[기재정정]회사분할결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-13

50
SK이노베이션
회사분할결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2023-11-13

51
SK이노베이션
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
SK이노베이션
2023-11-03

52
SK이노베이션
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2023-11-03

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,005,700,000원

발행제비용 (2)
300,560원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,005,399,440원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,280원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,280원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,560원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

미래에셋증권 제KB86회 파생결합증권(ELW)

]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- LG전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- LG전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 LG전자 보통주(066570)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :

미래에셋증권 제KB86회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KB86회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

LG전자 보통주(066570)
95,900
92,200
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.01

기준가격평가일
2024.04.05
최종거래일
2024.08.08

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2024.08.02-2024.08.08
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2024.08.12
2024.08.14

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,000,000,000원
12,500,000워런트
80원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.05.10
2024.05.10
2024.05.10

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 05월 16일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :

미래에셋증권 제KB86회 파생결합증권(ELW)

]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
95,900원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
95,900원
2024년 04월 05일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
92,200원

T
잔존만기(연단위)
0.2603
본 증권의 발행일(2024.05.10)에서 만기일(2024.08.12)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
29.50%
본 증권의 발행일(2024.05.10) 현재 ELW의 잔존만기 95일 역사적 변동성 33.10%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
8,600.00
33.10%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
8,000.00
29.50%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0100
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
80
80
전환비율×이론가격=80.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
33.10
86.00

실제사용변동성
29.50
80

차이
-3.60
-6.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-1.819
-3.037

불연속 주가 움직임 비용
-0.990
-1.653

향후 변동성 변화 예측
-0.579
-0.968

시장 충격비용
-0.205
-0.342

1워런트당 변동성 가산 합계
-3.593
-6.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 05월 10일

배정일 및 환불일
2024년 05월 10일

납입일
2024년 05월 10일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 05월 10일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KB86회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
95,900원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2024년 08월 02일 - 2024년 08월 08일

행사가격
92,200원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0100

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제kb86회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KB86회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 95,900이며, 1주식워런트증권 발행가격은 80원이고 행사가격은 92,200임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 132,780(38.46%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(132,780 - 92,200) X 0.0100 - 80} X 1,000 / 80,000] X 100 = 407.25%

(2) 만기가격이 88,512(-7.7%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 80,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 80원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

132,780
38.46%
405,800
407.25%

129,092
34.61%
368,920
361.15%

125,404
30.77%
332,040
315.05%

121,716
26.92%
295,160
268.95%

118,028
23.07%
258,280
222.85%

114,340
19.23%
221,400
176.75%

110,652
15.38%
184,520
130.65%

106,964
11.54%
147,640
84.55%

103,276
7.69%
110,760
38.45%

99,588
3.85%
73,880
-7.65%

95,900
0.00%
37,000
-53.75%

94,050
-1.93%
18,500
-76.88%

92,200
-3.86%
0
-100.00%

88,512
-7.70%
0
-100.00%

84,824
-11.55%
0
-100.00%

81,136
-15.40%
0
-100.00%

77,448
-19.24%
0
-100.00%

73,760
-23.09%
0
-100.00%

70,072
-26.93%
0
-100.00%

66,384
-30.78%
0
-100.00%

62,696
-34.62%
0
-100.00%

59,008
-38.47%
0
-100.00%

55,320
-42.31%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제kb86회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KB86회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
2652
53.63%

-50%
0%
458
9.26%

0%
50%
430
8.70%

50%
100%
364
7.36%

100%
150%
265
5.36%

150%
200%
188
3.80%

200%
300%
296
5.99%

300%
400%
119
2.41%

400%
500%
51
1.03%

500%
1000%
121
2.45%

1000%
2000%
1
0.02%

2000%
3000%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
4945
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2004년 01월 02일 ~ 2023년 12월 28일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 4,945 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 03월 18일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제55기 사업보고서(2023년01월01일~2023년 12월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭
가. LG전자 보통주 (LG Electronics Inc / 066570)

2. 기초자산의 개요

(1) LG전자 보통주(LGELECTRONICS)
기초자산의 발행자는 LG전자 주식회사이며 회사와 그 종속기업(이하 '연결회사')의 주요 사업부문은 냉장고ㆍ세탁기ㆍ청소기 등주요 생활가전제품과 가정용ㆍ상업용 에어컨을 생산ㆍ판매하는 Home Appliance & Air Solution 사업본부, 이동단말을 생산ㆍ판매하는 Mobile Communications 사업본부, TV와 모니터, 디지털 Media 제품 등을 생산ㆍ판매하는 Home Entertainment 사업본부, 자동차부품을 설계ㆍ제조하는 Vehicle Components 사업본부, LED사업과 광학솔루션사업, 기판소재사업, 전장부품사업을 영위하는 엘지이노텍 등 5개로 구성되어 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) LG전자 보통주(LGELECTRONICS)
LG전자 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, LG전자 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
- LG전자 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 LG전자 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
- LG전자 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 05일

나. 기간 중 최고치

LG전자 보통주 : 185,000.00 (2021년 01월 21일)

다. 기간 중 최저치

LG전자 보통주 : 39,800.00 (2015년 08월 21일)

미래에셋증권 제kb86회_kr7066570003.jpg
미래에셋증권 제KB86회 (LG전자 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) LG전자 보통주(LGELECTRONICS)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
LG전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
LG전자
2024-04-25

2
LG전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
LG전자
2024-04-05

3
LG전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
LG전자
2024-04-05

4
LG전자
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
LG전자
2024-03-26

5
LG전자
정기주주총회결과
LG전자
2024-03-26

6
LG전자
수시공시의무관련사항(공정공시)
LG전자
2024-03-26

7
LG전자
사업보고서 (2023.12)
LG전자
2024-03-18

8
LG전자
감사보고서제출
LG전자
2024-03-14

9
LG전자
주주총회소집공고
LG전자
2024-02-26

10
LG전자
주주총회소집결의
LG전자
2024-02-21

11
LG전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
LG전자
2024-01-25

12
LG전자
현금ㆍ현물배당결정
LG전자
2024-01-24

13
LG전자
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
LG전자
2024-01-15

14
LG전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
LG전자
2024-01-09

15
LG전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
LG전자
2024-01-08

16
LG전자
대표이사(대표집행임원)변경(안내공시)
LG전자
2023-12-15

17
LG전자
분기보고서 (2023.09)
LG전자
2023-11-14

18
LG전자
[첨부정정]지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
LG전자
2023-11-10

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,000,000,000원

발행제비용 (2)
300,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
999,700,000원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,000원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,000원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,000원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
464
220
684
2
4
6
0
3
3

금액
43414
12263
55677
19668
3893
23561
4
321
325
0
121
121

2022년
건
917
492
1409
42
19
61
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
929
217
1146
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
349
191
540
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
11559
1187
12746
4
4
8
0
4
4

2024년
건
143
44
187
143
44
187
0
2
2
0
2
2

금액
1674
325
1999
1669
324
1993
0
3
3
0
3
3

합계
건
3114
1710
4824
998
474
1472
8
8
16
0
7
7

금액
93900
21177
115077
33825
5621
39446
12
328
340
0
128
128

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
23
4
27
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2145
26
2171
1537
130
1667
5
130
135

2023년
건
112
8
120
85
4
89
21
0
21
11
0
11

금액
37268
18
37286
34862
12
34874
977
0
977
638
0
638

2024년
건
22
0
22
22
0
22
0
0
0
0
0
0

금액
1737
0
1737
1721
0
1721
0
0
0
0
0
0

합계
건
487
24
511
130
8
138
146
9
155
14
9
23

금액
123817
73
123890
38728
38
38766
7697
3874
11571
643
3874
4517

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 02월 29일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
758
0
758

금액
41963
0
41963
9091
0
9091

2024년
건
588
0
588
579
0
579

금액
7803
0
7803
7713
0
7713

합계
건
9696
1
9697
1337
0
1337

금액
166797
0
166797
16804
0
16804

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.02.29 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
525
3
0
258
26
3,629
4,441

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음