SG — [기재정정]투자설명서 (20240509)
제출인: SG

투자설명서
2.1
에스지이(주)

정 정 신 고 (보고)

2024년 05월 09일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 04월 23일

3. 정정사유 : 1차발행가액 결정 및 발행주식수 변동에 따른 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

금번 정정 공시서류는 1차 발행가액 결정 및 발행주식수 변동에 따른 기재사항 정정으로, 정정사항은 확인의 편의를 위해 '
굵은 초록색'으로 기재하였습니다.

공통사항[1]
주당 모집가액 또는 매출가액 : 1,398원모집 또는 매출금액 : 41,940,000,000원

주당 모집가액
또는 매출가액 :
1,061원모집 또는 매출금액 :
31,830,000,000원

공통사항[2](신주인수권 및 주식매수청구권 행사로 인한 발행주식 총수 및 자기주식수 변동)
발행주식총수 : 61,175,810주자기주식수 : 10,418,416주제17회 신주인수권부사채 행사가능 주식수 : 8,155,797주증자비율 : 0.4903899106배정비율 : 0.5910468925

발행주식총수
:
61,175,910주자기주식수 :
10,418,869주제17회 신주인수권부사채
행사가능 주식수 :
8,155,697주증자비율 :
0.4903891090배정비율 :
0.5910510031

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
[주1] 정정 전
[주1] 정정 후

2. 공모방법
[주2] 정정 전
[주2] 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
30,000,000

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
1,398

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액
41,940,000,000

확정가액
-

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
30,000,000

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
1,061

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액
31,830,000,000

확정가액
-

lll. 투자위험요소

2. 회사위험 - 나.
[주3] 정정 전
[주3] 정정 후

2. 회사위험 - 바.
[주4] 정정 전
[주4] 정정 후

3. 기타위험 - 가.
[주5] 정정 전
[주5] 정정 후

V. 자금의 사용목적
[주6] 정정 전
[주6] 정정 후

[주1] 정정 전

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항 1호에 의거 SK증권(주)와 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반
에 공모하기로 하여 기명식 보통주
30,000,000
주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 :원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
30,000,000
100
1,398
41,940,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) 「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법'에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■ 예정 발행가액 산출근거본 증권신고서의 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일(2024년 04월 04일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(100원) 이하일경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.▶ 예정발행가액 = [기준주가 × (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 × 할인율 ) ]상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.

[예정발행가액 산정표]

기산일 : 2024년 04월 04일
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2024/04/04
2,065
1,482,672
3,101,969,550

2024/04/03
2,110
3,345,158
7,017,055,448

2024/04/02
2,025
2,556,991
5,182,745,480

2024/04/01
2,095
2,530,139
5,380,209,820

2024/03/29
2,200
6,488,817
14,108,501,495

2024/03/28
2,130
6,015,256
12,431,060,320

2024/03/27
2,055
7,177,970
14,808,880,118

2024/03/26
2,205
4,601,209
10,271,550,985

2024/03/25
2,355
7,006,983
16,417,453,695

2024/03/22
2,430
18,599,040
45,602,968,625

2024/03/21
2,230
5,278,368
11,997,930,355

2024/03/20
2,330
9,496,939
21,656,991,735

2024/03/19
2,325
11,430,508
27,332,134,985

2024/03/18
2,680
26,965,435
68,918,384,600

2024/03/15
2,765
12,255,275
33,725,481,010

2024/03/14
2,130
7,493,031
15,475,253,990

2024/03/13
1,768
780,378
1,382,709,501

2024/03/12
1,755
420,564
749,602,083

2024/03/11
1,804
520,436
940,475,716

2024/03/08
1,808
591,063
1,040,425,677

2024/03/07
1,724
511,103
885,432,885

2024/03/06
1,764
1,379,506
2,387,755,112

2024/03/05
1,748
601,393
1,012,606,744

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
2,340
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
2,121
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
2,092
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
2,184
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
2,092
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
49.04%
-

예정발행가액
1,398
기준주가 × (1-할인율)/ (1+유상증자비율 × 할인율 )

주1) 예정발행가액은 호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 이하일 경우 액면가액을 발행가액으로 합니다.

[주1] 정정 후

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항 1호에 의거 SK증권(주)와 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반
에 공모하기로 하여 기명식 보통주
30,000,000
주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 :원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
30,000,000
100
1,061
31,830,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차발행가액을 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) 「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법'에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액 산출근거
1차발행가액은 신주배정기준일(2024년 05월 13일) 전 3거래일(2024년 05월 08일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(100원) 이하일경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.▶
1차발행가액 = [기준주가 × (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 × 할인율 ) ]상기 방법에 따라 산정된
1차발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정할 예정입니다.

[
1차발행가액 산정표]

기산일 : 2024년
05
월
08
일

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2024/05/08
1,585
747,789
1,186,603,380

2024/05/07
1,626
1,099,128
1,752,653,639

2024/05/03
1,627
706,766
1,150,626,678

2024/05/02
1,642
1,922,186
3,161,712,000

2024/04/30
1,595
1,095,497
1,736,191,391

2024/04/29
1,556
1,221,715
1,911,015,430

2024/04/26
1,515
502,391
763,849,700

2024/04/25
1,522
554,669
849,710,721

2024/04/24
1,555
935,164
1,458,427,076

2024/04/23
1,525
590,353
903,083,002

2024/04/22
1,526
1,012,244
1,568,287,542

2024/04/19
1,565
1,106,328
1,707,777,742

2024/04/18
1,549
674,112
1,041,460,864

2024/04/17
1,520
1,062,993
1,632,298,944

2024/04/16
1,499
991,803
1,484,891,467

2024/04/15
1,489
2,172,507
3,294,485,094

2024/04/12
1,501
1,193,455
1,799,791,849

2024/04/11
1,540
1,115,208
1,717,553,684

2024/04/09
1,528
2,473,808
3,856,244,375

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
1,557
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
1,620
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
1,587
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
1,588
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
1,587
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
49.04%
-

1차발행가액

1,061
기준주가 × (1-할인율)/ (1+유상증자비율 × 할인율 )

주1)
1차발행가액은 호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 이하일 경우 액면가액을 발행가액으로 합니다.

[주2] 정정 전

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주식수
비 고

구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약)

30,000,000
주(100.00%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1
주당
0.5910468925
주
- 신주배정 기준일 : 2024년 05월 13일- 구주주 청약일 : 2024년 06월 18일 ~ 2024년 06월 19일 (2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
30,000,000주(100.00%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.주2) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율
인

0.5910468925
주를
곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사,자기주식, 자사주신탁 등의 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다.주3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)
주4) 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제3호에 따라 "고위험고수익투자신탁등"에 일반공모 배정분의 10%를 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제4호에 따라 "벤처기업투자신탁”에 일반공모 배정분의 25%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에 구분없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁등에 대한 일반공모 배정분 10%, "벤처기업투자신탁"에 대한 일반공모 배정분 25% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
(i) 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 25%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
(ii) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
주5) "고위험고수익투자신탁등" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 청약 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조에도 불구하고 청약 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주6) "벤처기업투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제33264호 조세특례제한법 시행령일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한함)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.주7) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.주8) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 250,000주 이하(액면가 100원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 자기계산으로 인수할 수 있습니다.주9) 「자본시장법」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2024년 04월 08일부터 2024년 06월 13일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

A. 보통주식
61,175,810

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
61,175,810

D. 자기주식 + 자기주식신탁
10,418,416

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
50,757,394

F. 유상증자 주식수
30,000,000

G. 증자비율 (F / C)
0.4903899106

H. 구주주 1주당 배정비율 (F/ E)

0.5910468925

주1) 신주배정기준일 전 신주 발행, 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동 등의 과정에서 발생하는 단수주의 영향으로 인하여 1주당 배정주식수 및 증자비율이 변동될 수 있습니다.
주2) 'A. 보통주식'은
공시서류 제출전일까지 행사된 신주인수권을 포함한 주식수입니다.

[주2] 정정 후

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주식수
비 고

구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약)

30,000,000
주(100.00%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1
주당

0.5910510031
주
- 신주배정 기준일 : 2024년 05월 13일- 구주주 청약일 : 2024년 06월 18일 ~ 2024년 06월 19일 (2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
30,000,000주(100.00%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.주2) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율
인

0.5910510031
주를
곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사,자기주식, 자사주신탁 등의 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다.주3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)
주4) 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제3호에 따라 "고위험고수익투자신탁등"에 일반공모 배정분의 10%를 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제4호에 따라 "벤처기업투자신탁”에 일반공모 배정분의 25%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에 구분없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁등에 대한 일반공모 배정분 10%, "벤처기업투자신탁"에 대한 일반공모 배정분 25% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
(i) 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 25%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
(ii) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
주5) "고위험고수익투자신탁등" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 청약 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조에도 불구하고 청약 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주6) "벤처기업투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제33264호 조세특례제한법 시행령일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한함)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.주7) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.주8) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 250,000주 이하(액면가 100원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 자기계산으로 인수할 수 있습니다.주9) 「자본시장법」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2024년 04월 08일부터 2024년 06월 13일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

A. 보통주식
61,175,910

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
61,175,910

D. 자기주식 + 자기주식신탁
10,418,869

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
50,757,041

F. 유상증자 주식수
30,000,000

G. 증자비율 (F / C)
0.4903891090

H. 구주주 1주당 배정비율 (F/ E)

0.5910510031

주1) 신주배정기준일 전 신주 발행, 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동 등의 과정에서 발생하는 단수주의 영향으로 인하여 1주당 배정주식수 및 증자비율이 변동될 수 있습니다.
주2) 'A. 보통주식'은
공시서류 제출전일까지 행사된 신주인수권을 포함한 주식수입니다.

[주3] 정정 전
당사의 부채비율은 연결기준
2023년 266.9%, 2022년 158.0%
, 2021년 239.5%, 2020년 225.1%를 기록하고 있으며, 유동비율은 연결기준
2023년 61.8%, 2022년 100.1%
, 2021년 125.3%, 2020년 106.8%를 기록하고 있습니다. 또한 차입금의존도는 연결기준
2023년 43.2%, 2022년 33.0%
, 2021년 39.3%, 2020년 38.6%를 기록하고 있습니다
.

본 증자대금 납입 완료 직후, 부채비율은 146.80%, 차입금의존도는 35.33%, 유동비율은 97.27%로 개선될 것으로 예상됩니다.

[주3] 정정 후
당사의 부채비율은 연결기준
2023년 266.9%, 2022년 158.0%
, 2021년 239.5%, 2020년 225.1%를 기록하고 있으며, 유동비율은 연결기준
2023년 61.8%, 2022년 100.1%
, 2021년 125.3%, 2020년 106.8%를 기록하고 있습니다. 또한 차입금의존도는 연결기준
2023년 43.2%, 2022년 33.0%
, 2021년 39.3%, 2020년 38.6%를 기록하고 있습니다
.

본 증자대금 납입 완료 직후, 부채비율은
163.22%

, 차입금의존도는

36.95%
, 유동비율은

89.06%
로 개선될 것으로 예상됩니다.

[주4] 정정 전

당사는 기존 주주의 지분이 희석될 수 있는 사채 발행 등을 통해 증권시장에서의 자금 조달을 진행해왔습니다. 2020년부터 현재까지 총 5회에 걸쳐 630억원의 자금조달을 진행하였으며, 현재는 본 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 진행하는 중입니다.

최근 5개년간 기존 주주의 지분의 희석될 수 있는 사채 발행 후 실제로 주식으로 전환된 주식 수는 현재까지 24,455,863주로, 이는 당사 발행주식총수의 약 39.98%에 해당되는 수치입니다. 향후 주식관련사채 등 증권시장에서의 자금조달이 추가로 진행된다면 기존 주주의 지분이 더욱 희석될 가능성이 존재하니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[최근 5개년간 증권시장에서의 자금조달 현황]

(단위 : 백만원)

발행일
형태
금액
조달목적
전환주식수(주)

2023.04.06
제17회 공모 신주인수권부사채
15,000
운영자금(50억원)채무상환자금(100억원)
5,176,322

2023.01.18
제16회 사모 전환사채
7,000
채무상환자금(70억원)
5,922,158

2021.01.19
제12회 사모 전환사채
16,500
시설자금(30억원)운영자금(35억원)채무상환자금(100억원)
2,862,350

2020.07.09
제9회 사모 전환사채
14,000
채무상환자금(140억원)
4,411,025

2020.03.11
제7회 사모 전환사채
10,500
운영자금(25억원)채무상환자금(80억원)
6,084,008

합계
63,000
-
24,455,863

자료:
Dart 전자공시시스템

[주4] 정정 후

당사는 기존 주주의 지분이 희석될 수 있는 사채 발행 등을 통해 증권시장에서의 자금 조달을 진행해왔습니다. 2020년부터 현재까지 총 5회에 걸쳐 630억원의 자금조달을 진행하였으며, 현재는 본 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 진행하는 중입니다.

최근 5개년간 기존 주주의 지분의 희석될 수 있는 사채 발행 후 실제로 주식으로 전환된 주식 수는 현재까지
24,455,963
주로, 이는 당사 발행주식총수의 약 39.98%에 해당되는 수치입니다. 향후 주식관련사채 등 증권시장에서의 자금조달이 추가로 진행된다면 기존 주주의 지분이 더욱 희석될 가능성이 존재하니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[최근 5개년간 증권시장에서의 자금조달 현황]

(단위 : 백만원)

발행일
형태
금액
조달목적
전환주식수(주)

2023.04.06
제17회 공모 신주인수권부사채
15,000
운영자금(50억원)채무상환자금(100억원)
5,176,422

2023.01.18
제16회 사모 전환사채
7,000
채무상환자금(70억원)
5,922,158

2021.01.19
제12회 사모 전환사채
16,500
시설자금(30억원)운영자금(35억원)채무상환자금(100억원)
2,862,350

2020.07.09
제9회 사모 전환사채
14,000
채무상환자금(140억원)
4,411,025

2020.03.11
제7회 사모 전환사채
10,500
운영자금(25억원)채무상환자금(80억원)
6,084,008

합계
63,000
-
24,455,963

자료:
Dart 전자공시시스템

[주5] 정정 전

당사는
금번 주주배정 유상증자 대금이 100% 납입된다고 가정할 경우, 총 30,000,000주의 보통주가 추가로 상장될 예정입니다. 공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주인 박창호는 보통주
10,431,055
주, 지분율
17.0

5
%를 보유하고 있습니다. 최대주주의 구주주 청약 참여 여부는 독자적인 의사결정에 따라 이루어지나
, 최대주주는 금번 유상증자의 배정분에 대해 50% 수준의 청약을 계획하고 있습니다.

[최대주주의 주식소유 현황]

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

박창호
최대주주
기명,보통
10,431,055
17.05%
본인

총발행주식수(주1)
61,175,810
100.00%
-

(주1)
공시서류 제출 전일까지 행사된 신주인수권을 포함한 주식수이며, 주식관련사채의 권리행사,자기주식, 자사주신탁 등의 변동으로 인하여 주식수가 변경될 수 있습니다.출처: 당사 제공

당사
의 최대주주가 유상증자 배정분의 50% 수준으로 청약에 참여할 경우, 유상증자 후 지분율은
14.82%로 낮아질 것으로 예상됩니다. 최대주주는 보유 현금 혹은 주식담보대출 등을 통해 청약자금을 마련하여 금번 유상증자에 참여할 계획이나, 추후 1주당 모집가액의 상승 등으로 인한 최대주주의 청약 자금 부담 증가, 자금조달 실패 등으로 기존에 목표했던 수준 만큼의 청약 참여가 어려울 가능성이 존재합니다. 청약 자금 부족 등으로 인해 당사 최대주주가 전량 청약에 미참여하게 될 경우, 최대주주의 지분율은 기존
17.05%에서 11.44%
로 낮아질 것으로 예상됩니다.당사 최대주주의 50% 청약 및 미청약을 가정한 금번 주주배정 유상증자 후 지분율 변동 시나리오는 다음과 같습니다.

[최대주주 청약율에 따른 지분변동 시나리오]

(기준일: 공시서류 제출전일)
(단위: 주, %)

주주명
유상증자 전
증자배정주식수
증자참여주식수(주1)
유상증자 50% 참여시
유상증자 전량 미참여시

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

박창호
10,431,055
17.05%
6,165,242
3,082,621
13,513,676
14.82%
10,431,055
11.44%

총발행주식수
61,175,810
100.00%
-
-
91,175,810
100.00%
91,175,810
100.00%

(주1) 최대주주인 박창호에 배정되는 신주의 50% 참여를 가정하였으며, 최대주주의 최종 참여 여부 및 청약 수량 등은 변경될 수 있습니다.

출처: 당사 제공

공시서류 제출 전일 기준, 당사가 기발행한 제17회 공모 신주인수권부사채에 대한 내역은 다음과 같습니다.

[미상환 신주인수권부사채 현황]

구 분
내 용

사채의 종류
제17회 무기명 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채

발행일
2023.04.06

만기일
2026.04.06

발행금액(백만원)
15,000

잔액(백만원)
10,839

조기상환청구권 (Put Option)

사채발행일로부터 18개월이 되는날부터 매 3개월마다

행사기간

사채발행일 1년후부터 사채의 만기일 1개월전까지

행사가능주식수(최초)
13,332,039주

최초 행사가액(최초)
1,125원

행사가능주식수(현재)
8,155,797주

현재 행사가액(현재)
1,125원

출처: 전자공시시스템(Dart)

공시서류 제출 전일 기준, 당사의 미상
환 신주인수권부사채에 대해 현재 행사가액을 기준으로 행사가능주식수를 산정할 경우, 보통주
8,155,797
주가 추가적으로 발행될 수 있습니다. 이는 공시서류 제출 전일 기준, 당사의 총 발행주식수의
13.33
%
에 해당하는 물량이며, 해당 사채권이 전액 행사될 경우 최대주주 지분율이 하락하고 당사의
주식가치가 희석되는 등 주가에도 부정적인
영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 향후 당사의 주
가가 행사가액을 하회하게 되는 경우 조기상환청구권이 행사될 가능성이 존재합니다.

[주5] 정정 후

당사는
금번 주주배정 유상증자 대금이 100% 납입된다고 가정할 경우, 총 30,000,000주의 보통주가 추가로 상장될 예정입니다. 공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주인 박창호는 보통주
10,431,055
주, 지분율
17.0

5
%를 보유하고 있습니다. 최대주주의 구주주 청약 참여 여부는 독자적인 의사결정에 따라 이루어지나
, 최대주주는 금번 유상증자의 배정분에 대해 50% 수준의 청약을 계획하고 있습니다.

[최대주주의 주식소유 현황]

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

박창호
최대주주
기명,보통
10,431,055
17.05%
본인

총발행주식수(주1)
61,175,910
100.00%
-

(주1)
공시서류 제출 전일까지 행사된 신주인수권을 포함한 주식수이며, 주식관련사채의 권리행사,자기주식, 자사주신탁 등의 변동으로 인하여 주식수가 변경될 수 있습니다.출처: 당사 제공

당사
의 최대주주가 유상증자 배정분의 50% 수준으로 청약에 참여할 경우, 유상증자 후 지분율은
14.82%로 낮아질 것으로 예상됩니다. 최대주주는 보유 현금 혹은 주식담보대출 등을 통해 청약자금을 마련하여 금번 유상증자에 참여할 계획이나, 추후 1주당 모집가액의 상승 등으로 인한 최대주주의 청약 자금 부담 증가, 자금조달 실패 등으로 기존에 목표했던 수준 만큼의 청약 참여가 어려울 가능성이 존재합니다. 청약 자금 부족 등으로 인해 당사 최대주주가 전량 청약에 미참여하게 될 경우, 최대주주의 지분율은 기존
17.05%에서 11.44%
로 낮아질 것으로 예상됩니다.당사 최대주주의 50% 청약 및 미청약을 가정한 금번 주주배정 유상증자 후 지분율 변동 시나리오는 다음과 같습니다.

[최대주주 청약율에 따른 지분변동 시나리오]

(기준일: 공시서류 제출전일)
(단위: 주, %)

주주명
유상증자 전
증자배정주식수
증자참여주식수(주1)
유상증자 50% 참여시
유상증자 전량 미참여시

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

박창호
10,431,055
17.05%
6,165,285
3,082,643
13,513,698
14.82%
10,431,055
11.44%

총발행주식수
61,175,910
100.00%
-
-
91,175,910
100.00%
91,175,910
100.00%

(주1) 최대주주인 박창호에 배정되는 신주의 50% 참여를 가정하였으며, 최대주주의 최종 참여 여부 및 청약 수량 등은 변경될 수 있습니다.

출처: 당사 제공

공시서류 제출 전일 기준, 당사가 기발행한 제17회 공모 신주인수권부사채에 대한 내역은 다음과 같습니다.

[미상환 신주인수권부사채 현황]

구 분
내 용

사채의 종류
제17회 무기명 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채

발행일
2023.04.06

만기일
2026.04.06

발행금액(백만원)
15,000

잔액(백만원)
10,839

조기상환청구권 (Put Option)

사채발행일로부터 18개월이 되는날부터 매 3개월마다

행사기간

사채발행일 1년후부터 사채의 만기일 1개월전까지

행사가능주식수(최초)
13,332,039주

최초 행사가액(최초)
1,125원

행사가능주식수(현재)

8,155,697주

현재 행사가액(현재)
1,125원

출처: 전자공시시스템(Dart)

공시서류 제출 전일 기준, 당사의 미상
환 신주인수권부사채에 대해 현재 행사가액을 기준으로 행사가능주식수를 산정할 경우, 보통주
8,155,697
주
가 추가적으로 발행될 수 있습니다. 이는 공시서류 제출 전일 기준, 당사의 총 발행주식수의
13.33
%
에 해당하는 물량이며, 해당 사채권이 전액 행사될 경우 최대주주 지분율이 하락하고 당사의
주식가치가 희석되는 등 주가에도 부정적인
영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 향후 당사의 주
가가 행사가액을 하회하게 되는 경우 조기상환청구권이 행사될 가능성이 존재합니다.
[주6] 정정 전

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

41,940,000,000

발행제비용(2)

916,009,200

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

41,023,990,800

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집총액은 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주4) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

7,549,200
모집총액 x 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

838,800,000

모집총액
의
2.0%

상장수수료

5,260,000
430만원+ 300억원 초과금액의 10억원당 8만원(코스닥상장규정 시행세칙 별표14)

등록면허세

12,000,000
증자 자본금의 x 0.40% (지방세법 제28조, 10원미만 절사)

지방교육세
2,400,000
등록면허세 x 20% (지방세법 제151조, 10원미만 절사)

기타비용

50,000,000
투자설명서 및 신주배정통지서 인쇄/발송비, 법무사 수수료 등

합 계

916,009,200

-

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달
예정인 자금
41,940
백만원은 시설자금, 운영자금, 채무상환자금 및 타법인증권취득자금으로 사용할 계획입니다.

(기준일 :
2024년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

8,000
-
10,740
19,000
4,200
-
41,940

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

가. 공모자금 자금 조달의 개요
당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 1) 금융기관 차입금 상환 자금, 2) 보유중인 공장 5곳에 대한 노후시설 보수/교체 및 신규설치 자금, 3) 도로 복구 및 재건사업 추진을 위한 우크라이나 법인(SG Ukraine) 출자자금, 4) 아스팔트유, 골재 등 원재료 구입자금으로 사용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용의 개요]

(단위 : 백만원)

우선순위

자금용도

세부 내용

사용(예정)시기

금액

1
채무상환자금
금융기관 차입금 상환 자금
2024년 3Q ~ 4Q
19,000

2
시설자금
5개 공장 노후시설 보수 및 교체
2024년 3Q ~ 4Q
8,000

3
타법인증권취득자금
우크라이나 법인 출자
2024년 3Q ~ 4Q
4,200

4
운영자금
아스팔트유, 골재 등 원재료 구입
2024년 3Q ~ 4Q
10,740

합계

41,940

자료: 당사 제시

~중략~

(4) 운영자금

당사는 금번 유상증자 납입 자
금 중
10,740백만원은 아스콘 등 제품 생산에 필요한 원·부재료 매입에 사용할 예정입니다. 당사는 아스콘을 제조하기 위해 아스팔트유(AP) 및 골재 등을 주요 재료로 매입하고 있으며 납입 후 약 6개월에 걸쳐서
10,740
백만원 전액을 사용할 예정입니다.

[운영자금 상세내역]

(단위: 백만원)

구분
금액
사용시기
세부목적

운영자금
AP(아스팔트유)
6,430
납입일 이후 6개월 이내
아스콘제조

골재
4,310
납입일 이후 6개월 이내
아스콘제조

합 계
10,740
-
-

아스콘은 아스팔트와 골재 등의 원자재를 가공하여 생산하는 제품으로 원자재의 원활한 조달 여부가 적기 생산 및 납품에 상당한 영향을 미칩니다. 주요 원자재인 AP(아스팔트유)는 석유를 정제하고 남은 잔여물로써 아스팔트 콘크리트 생산에서 AP 비중은 절대적이며, 석유가격 변동에 아스콘 가격이 연동됩니다. AP는 전량 수입에 의존하기 때문에 국제유가 동향에 따른 가격 인상 등 예상 밖의 변수를 늘 고려하여야 합니다. 또한 아스콘 제품에 사용되는 골재는 매년 가격 인상 및 수급 차질이 예상되며, 아스콘의 주요 사용처인 고속도로 공사에 사용되는 1등급 골재 역시 수급의 불안정이 빈번히 발생하기 때문에 원자재의 조달 여부에 따라 수급 상황이 결정되는 자원조달여부의 특성이 다른 건축자재 보다 뚜렷합니다.AP 및 골재 상세 구입예정내역은 다음과 같습니다. 하기 자료는 당사 예상치이며, 변동될 가능성이 존재합니다.

[원·부재료 운영자금 상세내역]

(단위: kg, 루베, 원, 백만원)

법인명
원재료구분
단위
수량
단가

금액

에스지이
AP(아스팔트유)(주1)
원/kg
3,829,500
800
3,063

영종아스콘
891,000
800
713

화신아스콘
1,221,000
800
977

서경아스콘_충주
742,000
800
594

서경아스콘_안성
1,354,000
800
1,083

소계
6,430

에스지이
골재(주2)
원/루베
95,000
27,000
2,565

영종아스콘
15,000
18,000
270

화신아스콘
20,000
23,000
460

서경아스콘_충주
13,000
25,000
325

서경아스콘_안성
23,000
30,000
690

소계
4,310

합계
10,740

(주1) 20
23년 AP 평균단가 869원, 구매예정단가 800원(주2) 2023년 골재 평균단가 23,986원,
구매예정단가가 법인마다 상이한 이유는 회사 규모에 따라 대량매입, 대금선지급 등으로 단가가 조정되기 때문입니다.(주3) 원재료 구입 시기는 원재료 가격 변동 추이에 따라 당사가 판단하여 결정할 예정이며, 금번 유상증자 납입 이후부터 2024년말 전까지 운영자금 전부를 사용 완료할 예정입니다. 자료: 당사 제시

[주6] 정정 후

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

31,830,000,000

발행제비용(2)

711,189,400

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

31,118,810,600

주1) 상기 금액은
1차발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집총액은 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주4) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

5,729,400
모집총액 x 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

636,600,000

모집총액
의
2.0%

상장수수료

4,460,000
430만원+ 300억원 초과금액의 10억원당 8만원(코스닥상장규정 시행세칙 별표14)

등록면허세

12,000,000
증자 자본금의 x 0.40% (지방세법 제28조, 10원미만 절사)

지방교육세
2,400,000
등록면허세 x 20% (지방세법 제151조, 10원미만 절사)

기타비용

50,000,000
투자설명서 및 신주배정통지서 인쇄/발송비, 법무사 수수료 등

합 계

711,189,400

-

주1) 상기 금액은
1차발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달
예정인 자금

31,830
백만원은 시설자금, 운영자금, 채무상환자금 및 타법인증권취득자금으로 사용할 계획입니다.

(기준일 :

2024년
05월 09
일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

8,000
-
630
19,000
4,200
-
31,830

주1) 상기 금액은
1차발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

가. 공모자금 자금 조달의 개요
당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 1) 금융기관 차입금 상환 자금, 2) 보유중인 공장 5곳에 대한 노후시설 보수/교체 및 신규설치 자금, 3) 도로 복구 및 재건사업 추진을 위한 우크라이나 법인(SG Ukraine) 출자자금, 4) 아스팔트유 등 원재료 구입자금으로 사용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용의 개요]

(단위 : 백만원)

우선순위

자금용도

세부 내용

사용(예정)시기

금액

1
채무상환자금
금융기관 차입금 상환 자금
2024년 3Q ~ 4Q
19,000

2
시설자금
5개 공장 노후시설 보수 및 교체
2024년 3Q ~ 4Q
8,000

3
타법인증권취득자금
우크라이나 법인 출자
2024년 3Q ~ 4Q
4,200

4
운영자금
아스팔트유 등 원재료 구입
2024년 3Q ~ 4Q
630

합계

31,830

자료: 당사 제시

~중략~

(4) 운영자금

당사는 금번 유상증자 납입 자
금 중

630백만원은 아스콘 등 제품 생산에 필요한 원·부재료 매입에 사용할 예정입니다. 당사는 아스콘을 제조하기 위해 아스팔트유(AP) 및 골재 등을 주요 재료로 매입하고 있으며 납입 후 약 6개월에 걸쳐서
630
백만원 전액을 사용할 예정입니다.

[운영자금 상세내역]

(단위: 백만원)

구분
금액
사용시기
세부목적

운영자금
AP(아스팔트유)
630
납입일 이후 6개월 이내
아스콘제조

아스콘은 아스팔트와 골재 등의 원자재를 가공하여 생산하는 제품으로 원자재의 원활한 조달 여부가 적기 생산 및 납품에 상당한 영향을 미칩니다. 주요 원자재인 AP(아스팔트유)는 석유를 정제하고 남은 잔여물로써 아스팔트 콘크리트 생산에서 AP 비중은 절대적이며, 석유가격 변동에 아스콘 가격이 연동됩니다. AP는 전량 수입에 의존하기 때문에 국제유가 동향에 따른 가격 인상 등 예상 밖의 변수를 늘 고려하여야 합니다. AP 구입예정내역은 다음과 같습니다. 하기 자료는 당사 예상치이며, 변동될 가능성이 존재합니다.

[원·부재료 운영자금 상세내역]

(단위: kg, 루베, 원, 백만원)

법인명
원재료구분
단위
수량
단가

금액

에스지이
AP(아스팔트유) (주1)
원/kg
787,500
800
630

(주1) 20
23년 AP 평균단가 869원, 구매예정단가 800원
(주2) 원재료 구입 시기는 원재료 가격 변동 추이에 따라 당사가 판단하여 결정할 예정이며, 금번 유상증자 납입 이후부터 2024년말 전까지 운영자금 전부를 사용 완료할 예정입니다. 자료: 당사 제시

투 자 설 명 서

2024년 04월 23일

( 발 행 회 사 명 )에스지이 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )보통주 30,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
31,830,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2024년 04월 23일

2. 모집가액 :

1,061원

3. 청약기간 :
2024년 06월 18일 ~ 2024년 06월 19일

4. 납입기일 :
2024년 06월 27일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 :금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
-

다. 투자설명서 :
서면문서 :에스지이(주) → 인천광역시 서구 봉수대로300번길 15SK증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음.

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )SK증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_sg_240423.jpeg
대표이사등의확인서명_sg_240423

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험
2024년 2월 한국은행이 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 경제성장률은 2024년 2.1%, 2025년 2.3% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 2024년 1월 국제통화기금(IMF)이 발표한 'World Economic Outlook'에 따르면, 2024년 세계경제성장률 전망치는 '23년 10월(2.9%) 대비 0.2%p 증가한 3.1%로 발표되었습니다.

이는 주요 중앙은행의 고금리 지속, 높은 부채 부담, 낮은 기본 생산성 등에도 불구하고 미국과 대형 신흥시장 및 개발도상국(중국, 인도)의 예상보다 큰 경기회복력과 중국의 재정지원, 인플레이션률 하락 등으로 인해 지난 10월 전망보다 상승했다고 밝혔습니다. 그

러나 여전히 경제분절화 심화, 고금리 및 고물가, 지정학적 리스크 등 국내외 경기에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 불확실성이 상존하고 있습니다. 이러한 경기 변동은 사업분야 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있으며,
특히 거시 경제 회복의 지연은 건설부문의 투자심리를 약화시켜 관급 및 민수 매출에 영향을 미칠 수 있습니다.

이

는
당사
가 영
위하는 사업의 실적 및 재무상태에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 정부의 정책(SOC예산) 및 전방산업 경기변동에 따른 위험당사의 주요사업인 아스콘은
도로, 주차장, 터널, 교면 등에 사용되는 대표적인 SOC(Social Overhead Capital;사회간접자본) 사업으로, 국내산업 발전의 근간이 되고 있습니다.
이에 아스콘은 관급 수요가 80%이상 되어 정부의 SOC예산에 직
접적인 영향을 받고
있으며, 2024년 국토교통 예산편성은 1.3조원 증가한 23.7조원, 그 중 도로부문은 약 8조원으로 전년 대비 소폭 증가한 수준을 보이고 있습니다.
당사는 해당 도로부문 예산 약 8조원과 관련하여 밀접한 영향을 받고 있습니다.

또한, 아스콘 제조 역량을 기반으로
도로포장 공사, 부대토목 공사까지 직접 시공하는 수직계열화를 갖춰 시공 사업을 영위하고
있어 전방산업인 건설업의 경기에 영향을 받고 있습니다.

대한건설협회가 발표한 최근 자료에 따르면,
부동산PF 리스크 및 고금리, 공사비 상승 등에 따라 공공 및 민간 부문 모두 수주실적이 하락하여
2024년 1월 건설수주액은 10.5조원으로 전년동월대비 49.0% 감소(공공 21.0% 감소, 민간 57.1% 감소)였습니다.

정부의 SOC 계속사업에 대한 지원의지는 향후 예산 증가로 이어져 당사에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나, 정부의 SOC에 대한 재정투자가 감소하거나 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 시 당사의 영업활동에 영향을 미쳐 수익성 악화 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 시장경쟁 심화에 따른 위험
아스콘은 제조 공법에 일정온도 이하에서는 굳어버리는 특성 때문에 최대 120분 이내 도착 가능한 거래 내에서 각 지역의 아스콘협동조합을 통한 영업권을 형성하고 있어

다수의 중소기업 경쟁업체들이 존재합니다.

아스콘공업협동조합의 생산납품실적과 당사의 생산량을 고려할 때, 당사는 3개년 평균 아스콘 시장의 4.00% 수준을 점유하고 있습니다.
아스콘은 2007년에 중소기업자간 경쟁제품이 지정되어 전체 관급 물량에 대해 각 권역별 중소기업 중심으로 경쟁이 이루어져 왔습니다. 당사의 경우 2016년 중견기업 지정 후 3년간 유예기간을 걸쳐 2020년부터 중소기업자간 경쟁제품 입찰 제한을 받아왔습니다. 그러나 2021년 12월 31일 중소벤처기업부 고시 제2021-94호에 따라 서울, 경기, 인천 및 대전, 세종, 충남 지역은 연간 예측량의 20% 이내에서 중소기업자간 경쟁제품이 제외되어 수주를 받을 수 있는 환경이 되었습니다.

중소기업간 경쟁제품 지정 제외 조치로 인해 수도권 및 충청지역에서 연간 예측량의 20% 이내에서 중견기업 역시 추가 관급 매출 가능성이 높아졌음에도 불구하고, 해당 조치에 따르면 연간 예측량의 80%는 여전히 중소기업만이 납품이 가능하므로 당사의 시장점유율 확대에는 일부 제약이 존재합니다.
또한, 중소기업벤처부의 중소기업간 경쟁제품 지정 제외 고시 역시 유지 될 가능성이 높을 것으로 기대되나, 고시가 취소되는 경우 당사의 아스콘 관급
납품 경쟁에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니
다.

라. 신규 사업 관련 위험

아스콘은 사외간접자본(SCO)으로 내수 및 관급 중심의 시장 특성을 갖고 있기 때문에
시장 전체의 높은 성장성을 기대하기 어려운 측면이 존재
합니다. 이에 당사는 친환경 아스콘 및 설비장비, 아이퍼스힐 시행사업을 계획하여 신성장동력을 확보하려 노력하고 있습니다.
에코스틸아스콘은 강한 제강 슬래그를 천연 골재 대신 사용하여 아스콘의 성능을 향상시킨 친환경 기술로써 일부 시공 현장에 납품하여 상용화를 추진하고 있습니다. 또한, 환경 규제 강화에 추세에 대응하기 위하여 2019년 7월 환경관련 플랜트 전문 시공 및 설비업체인 (주)이지이앤엠을 인수 후 지자체 및 공모사업 수주와 공공기관과의 MOU 체결 등 적극적인 사업추진을 하고 있습니다. 국내 최대 글로벌 복합영상단지 사업인 '아이퍼스힐 시행사업'은 2024년 상반기 국토교통부 협의 완료 및 경제자유구역 지정 심의가 기대되고 있어 사업의 시행이 기대되는 상황입니다.다만, 상기와 같이 당사의 신규 사업을 위한 노력에도 불구하고 경쟁사 역시 친환경 아스콘 및 설비장비를 개발하고 상용화하여 경쟁심화의 가능성이 있으며 제품의 도입 시기가 지연될 수 있습니다. '아이퍼스힐 시행사업' 역시 승인 과정이 연기될 수 있으며, 사업 계획이 승인될 경우 PF차입금 등 사업에 관한 비용이 발생하게 됩니다. 이는 당사의 성장성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 환경 규제 관련 위험

당사가 영위하는 아스콘 제조업은 환경에 악영향을 미칠 수 있기 때문에, 대기, 폐수, 등 환경에 관련된 규제를 집중적으로 받고 있으며 특정대기유해물질 배출사업장에 해당됩니다.
또한, 대기관리권역법 및 동법 시행령에 따르면, 연간 질소산화물(NOx)4톤 초과, 황산화물(SOx) 4톤 초과, 먼지(TSP) 0.2톤 초과 시 오염물질 배출허용총량 할당제도에 적용됩니다. 당사는 현행 규제에 발맞추어, 각 법령에서 요구하는 조건들에 부합하여 영업활동을 하고 있습니다. 당사의 노력에도 불구하고, 유해시설에 대한 정부의 환경규제는 엄격해지고 있는 상황이며 '대기환경관리 기본계획'은 5년 주기로 설립이되기 때문에 2025년 부터는 강화된 환경규제가 시행될 수 있습니다. 당사가 이러한 규제에 대하여 발맞추지 못할 경우, 해당 법령에 근거하여 행정처분을 받을 수 있으며 행정처분의 최고처분은 허가취소 및 폐쇄명령을 받게 됩니다. 이는 영업실적 및 기업경영의 연속성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 아스콘 플랜트 인수 관련 위험

아스콘은 제품 가치의 한시성으로 인해 특정 지역에 위치한 플랜트가 수요에 대응할 수 있으며, 지역 내 대기총량 규제로 인해 신규 사업자의 진출이 어려운 특성을 갖고 있습니다. 따라서, 아스콘 시장 내의 점유율을 높이고 매출증대를 위해 기존 아스콘 플랜트를 인수 및 해외진출을 진행중에 있습니다.
이에 따라 당사는
(1)

2022년 아스콘 사업장 인수를 목적으로 하는 에스지이유니콘(주)에 140억원 출자

(2)
2023년 11월 수도권(안성) 및 충청권 지역에 매출기반을 둔 서경아스콘 지분 100%, 172억원에 취득

(3) 우크라이나국 현지법인 설립 및 수주계약 체결
등
의 노력을 기하고 있습니다. 당사의 아스콘사 인수를 통해 수도권 및 충청도 지역의 매출을 확대하려는 계획에도 불구하고
중소기업자간 경쟁제품 지정 제외 규

제가 변화될 수 있습니다. 이 경우 당사가 출자한 기업들의 관급 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 추가 아스콘 제조사 인수가 중단이 될 수 있습니다. 또한, 우크라이나국 지역의 전황 악화 등 불확실성으로 인해 사업진출이 연기되거나 무산될 가능성도 존재합니다. 이는 당사의 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 원재료 가격 상승에 따른 위험

당사가 제조하는 아스콘이란, 아스팔트와 골재를 가열하거나 상온으로 혼합한 제품으로 주요 원재료로는 아스팔트유(AP)와 골재가 존재합니다.

(1) 아스팔트유는 석유를 증류할 때 타르를 제거하고 남는 물질로 원유가격에 크게 영향을 받고 있으며, 국제유가의 추이와 당사의 AP 매입단가의 추이는 유사한 움직임을 보이고 있습니다.
국제유가의 급등 또는 급락으로 변동성은 당사의 주요 원재료인 아스팔트유 단가에 직접적으로 영향을 미칠 수 있으며 이에 따라, 당사 사업에 대한 변동성도 확대되어 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유
의하시기 바랍니다.
(2)

당사의 주요 원재료 중 하나인 골재(자갈, 모래등)
의
경우 바다, 산림 등으로부터 공급받고 있습니다. 이로 인해 골재는 국내 수급이 어느 정도 제한되어 있으므로 수급상황에 따라서 장기적으로 가격상승이 불가피한 상황입니다. 당사는 관급 매출 시 판매단가에 이같은 원재료 상승이 적극적으로 반영되어 그 위험을 최소화하고 있으나, 민수 매출의 경우에는 고객사와의 협의 과정에서 관급 매출 대비 상대적으로 원재료 상승 반영에 어려움을 겪을 수 있습니다. 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하기 바랍니다.

아. 연구개발 관련 위험당사는 제강 슬래그를 골재로 사용하여 환경 친화적인 "에코스틸아스콘" 및 아스콘 플랜트 전용 대기오염물질 저감장치 "SGR+" 등 아스콘 제조 관련 기술 개발을 위해 연구 개발 활동을 수행하고 있습니다. 당사는 연구개발비용으로 2023년 약 8억원, 2022년 6억원을 집행하였으며, 이는 당사 연결기준 총 매축액의 각 1.0%, 0.7%로 1% 내외 수준을 유지하고 있습니다.
당사는 친환경 아스콘 기술의 경쟁력을 강화하기 위해 지속 노력하고 있으나, 연구개발의 특성상 연구개발에 따른 실적이 나오는 데에는 상당한 시간이 필요합니다. 또한, 비용과 시간을 투자하더라도 당사의 기술 및 핵심 인력들이 유출될 경우 사용중인 연구개발 비용이 향후 수익으로 이어지지 않을 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 기술 경쟁력이 약화되어 당사의 수익 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 잇으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 중대재해처벌법 시행에 따른 위험중대재해처벌법은 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 법안에 따르면 안전 및 보건 확보의무를 위반하여 사망자가 발생했을 경우, 기업의 사업주 또는 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게 되며, 부상자가 발생하는 경우에는 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금을 물게 됩니다. 이에 당사는 안전 시스템 강화를 위해 안전 관리자 추가 채용을 진행하였으며, 안전관리 대행업체를 통해 월 2회 점검을 주기적으로 수행하고 있습니다. 또한, 임직원의 건강 관리를 위해 보건 관리 대행업체를 통해 월 1회 점검을 주기적으로 수행하는 등 노력을 기하고 있습니다.그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 예상치 못한 사건의 발생으로 중대재해처벌법에 해당되어 당사의 경영책임자에 대한 처벌이 이루어지는 경우, 당사의 평판 하락, 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 사망자가 발생할 경우 생산 중단, 손해배상 소송 등이 발생할 수 있으며 이에 따라 당사의 실적 및 손익에도 악영향이 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 수익성 관련 위험
당사의 매출 구성은 아스콘 및 레미콘 부문으로 구성되어 있었으나, 2022년 당사의 주력 핵심사업인 아스콘 사업부문에 역량을 집중하기 위해 레미콘 사업부문 전체를 2022년 2월 25일 포괄양도함에 따라 당사는 아스콘 제조업 단일 사업부문으로
구성되어 있습니다.
당사는 2020년 중견기업 지정 이후 아스콘 관급 납품 감소와
수익성이 높은
아스콘 사업 역량 집중을 위한 레미콘 사업부문 영업양도로 인해 최근 영업실적 부진이 지속되었습니다. 그러나, 이후 민수 매출량 확대와 더불어 2022년 중소벤
처
기업부의
고시에 따라 수도권 및 충청권의 아스콘 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외(연간 예측량의 20% 이내)를 통해 일시적으로 관급 매출이 일부 회복되었으며, 2023년 4월 아스콘 협동조합의 중소벤처기업부 고시 취소 소송이 원고의 패소로 판결되어 2024년 3월 조달청으로부터 개별기준 약 727억원 규모의 아스콘 관급 물량을 수주 받았습니다. 당사는 2024년 관급 납품 물량 수주 및 신규 아스콘 플랜트 인수 등에 따른 매출 증대와 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 "SGR+", 친환경 아스콘 "에코스틸아스콘" 등 신규사업 매출 확대에 따른 수익성 향상을 기대하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 신규사업의 고객사 도입이 지연되거나, SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 경우 당사의 수익성과 성장성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 재무안정성 관련 위험

당사의 2023년 말 기준 부채비율
266.9%, 차입금의존도 43.2%, 유
동비율
2023년 61.8%를
보이고 있습니다.

본 증자대금 납입 완료 직후, 부채비율은
163.22%
, 차입금의존도는

36.95%

, 유동비율은

89.06%
로 개선될 것으로 예상됩니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 유상증자가 성공적으로 진행될 경우 당사의 재무안정성 지표는 개선될 것으로 예상하고 있으며,
만기가 1년 이내 도래하는 차입금은 각 금융기관과의 협의를 통한 만기연장 등을 계획하고 있어 현재로서는 상환에 대한 부담이 제
한적인 상황으로 유동성 위기에 직면할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.
그러나, 2024년 관급 물량을 수주 받는 등 영업환경 개선을 위해 노력중에도 불구하고 영업실적 증대에 따른 안정성 지표 개선이 지속되지 않을 경우 당사의 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
이외에도 외부 금융환경 변화로 인한 차입금의 상환 요구가 발생하거나 계획대로 만기연장이 이루어지지 않을 시 당사의 유동성에 위기가 발생될 수 있으니, 투자자들께서는 유의해주시기 바랍니다.

다. 현금유동성 관련 위험
한편, 당사의 영업활동 현금흐름은 연결기준

2021년 약 -95억원의 부(-)의 현금흐름을 제외하면,
2020년 약 205억원,
2022년 약 14억원, 2023년 약 131억원을 기록하며
양(+)의 영업활동 현금흐름을 기록하고
있습니다. 당사는 2022년 레미콘 사업부문 매각에 다른 현금이 유입을 제외하면 부
(-)의 투자활동 현금흐름과 2023년 전환사채 및 신주인수권부사채, 장단기 차입금 조달을 통해 양(+)의 재무활동 현금흐름을 보이고 있습니다. 당사가 2023년 말 기준 보유한 현금및현금성자산은 171억원입니다.
당사는 현금흐름이 적자를 기록하는 경우 자금부족을 해소하기 위하여 투자 계획등의 조정 가능성 여부를 확인하고, 현금창출능력 등에 따른 중단기적인 재무구조 변화 가능성을 검토하여 탄력적인 대응이 지속될 수 있도록 노력하고 있습니다. 하지만 당사의 노력에도 불구하고 (-)의 영업현금흐름이 발생, 지속되거나 당사의 대응이 부족할 경우 당사 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 매출채권 관련 위험
당사의 2020~2021년 대손충당금 설정률은 약 1% 내외의 낮은 수준을 유지하고 있었으나, 2022~2023년의 경우
민수매출 증가의 영향과 더불어
건설경기 악화의 이유로 감사인의 보수적인 입장을 반영함에 따라 2022년 5.73%, 2023년 8.67% 수준까지 증가한 대손충당금 설정률을 기록하였습니다.
다만, 2023년 말 현재 매출채권의 연령은 6개월 이내 90.5%, 6개월 초과 1년 미만 1.0%로 양호한 상태입니다.
당사의 주요 고객사는 지자체 및 공공기관 등으로, 매출채권 회수 위험성은 상대적으로
크지 않았으나, 최근 수개년간 관급 매출 제한으로 인해 민수매출을 확대하였습니다. 이러한 상황에 따라 당사의 대손충당금 설정률은 2020년 0.81%에서 2023년 8.67%까지 증가하였으
며

, 적극적인 대손충당금 설정을 지속하고 있습니다.

그러나 예기치 못한 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사
주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하되어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 자금 유동성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 2022년 3월 레미콘 사업부문 영업양도 후에는 재고자산 중 원재료만 존재합니다. 2023년 연결기준 재고자산 장부금액은 약 27억원이며,
재고관리 및 판매와 관련하여 기업의 건전성을 평가하는 중요한 경영지표 중 하나인 재고자산회전율은 2023년
24.1회
로 동종 업계(C.239 기타 비금속 의 평균은 9.3회)에 비해 높은 재고자산회전율을 기록하고 있습니다.

또한, 총자산 대비 재고자산 비율이
2023년 1.44%, 2022년 1.69% 등
1% 내외의 수준을 유지하고 있기 때문에 그 영향은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 당사의 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관리 효율성이
저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 악화될 가능성이 있습니다. 향후 매출 부진에 따른 폐기손실 금액의 증가 등이 발생되었을 경우 재고자산의 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분께서는 이에 유의하시길 바랍니다.
바. 증권시장에서의 자금조달에 따른 지분 희석 위험증권시장에서 자금을 조달한다는 것은 당사의 영업활동을 통해 창출되는 현금흐름이 회사의 투자활동이나, 재무적 융통성 확보에 필요한 수준에 미치지 못함을 의미합니다. 또한, 당사의 기업신용등급의 변동은 향후 당사의 자금조달에 있어 채권신용등급에 영향을 미칠 가능성이 높으며, 당사의 자금조달에 불리하게 작용할 수 있습니다. 따라서 향후 당사의 실적 개선이 이루어지지 않을 경우, 당사는 증권시장에서의 자금조달을 지속할 가능성이 존재하고, 자금조달을 용이하게 하기 위해 당사에 불리한 발행조건이 산정될 수 있으며, 이는 기존 주주들의 지분 희석화 및 투자원금 손실로 이어질 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.
사. 종속기업 관련 위험

당사는 현
재
9개의 종속기업
에
대해 사실상 지배력을 보유하고 있으며, 이들의 경영실적을 당사의 연결재무제표에 반영하고 있습니다.
당사 종속기업 9개사가 당사의 매출에서 차지하는 비중은 2023년 35,023백만원 수준으로 전체 연결매출액 80,921백만원 중 43.3% 수준으로,
당사의 영업실적에 상당 부분 영향을 미치고 있습니다. 당사의 종속기업은 대부분 당사와 동일한 아스콘 제조 및 판매사업을 영위하거나 이와 밀접한 아스콘 플랜트 설비 장치, 포장공사 등의 사업을 영위하고 있기 때문에 SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 경우 종속기업 및 당사의 수익성과 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예기치 못한 변수에 의한 영업실적 악화, 아스콘 외 신규사업 등의 사업계획 수정 등과 같은 불확실성은 당사의 종속기업 및 당사 연결기준 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 사업부문 매각에 따른 위험

당사는 아스콘 관련 친환경 신규사업 및 기존 아스콘 제조,판매업 역량을 강화하기 위해 주요 사업부문인 레미콘 사업부문을 매각하였습니다.
이에 따라 레미콘 사업부문이 포함되었던 2021년에는 매출액이 약 1,370억원 수준이였으나 레미콘 부문이 제외된 2022년 매출액은 약 899억원, 2023년 매출액 약 809억원으로 당사 전체 사업의 외형은 감소하였습니다. 그러나, 2022년 기준 아스콘 매출액은 약 718억원으로 2021년 아스콘 매출액 약 492억원과 비교하여 크게 증가하였으며, 2023년 아스콘 매출액 역시 약 540억원으로 2021년 대비 높은 수준을 기록하여,
당사가 목표한 바와 같이 기존 아스콘 제조 및 판매업의 역량이 강화되고 있음을 확인할 수 있습니다. 또한, 2024년 3월 수주공시를 통해 개별기준 약 727억원의 매출(연결법인 기준 총 수주계약금액 약 2,036억원)을 2년간 인식할 예정입니다. 다만, 관급 매출 확대 및 신규사업의 불확실성을 배제할 수 없는 상황이며 만약 당사 아스콘 사업에 부정적 영향을 미치는 요인이 현실화되거나 SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사의 아스콘 제조 판매업 외형 확장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 레미콘 사업부문 매각에 따른 외형 축소 및 수익성 악화 등의 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
자. 특수관계자 관련 위험당사의 박창호 대표이사는 영종아스콘(주), (주)이지이앤엠, 아이퍼스힐(주), 스튜디오에스지이(주)의 대표이사 및 에스지이유니콘(주)의 사내이사를 겸직하고 있습니다. 또한, 서오진 사장은 영광아스콘(주)의 대표이사 및 (주)이지이앤엠의 사내이사를 겸직하고 있습니다. 이러한 주요 임원의 계열회사 겸직현황으로 인하여 당사는 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 장기 성장 계획을 추진할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다.
또한, 당사는 책임경영 구현을 위해 모든 임직원이 이해상충 문제의 중요성을 인지하고 이해상충 사안을 효과적으로 관리할 수 있도록 임직원을 대상으로 정기적·비정기적 교육을 실시하고 있습니다. 그러나 기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서 겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생할 가능성이 존재하
고
, 이로 인하여 당사에 불리한 경영 방침이 발생하거나, 유사시 특수관계인에 대한 자금 지원 등이 이루어질 가능성이 존재하여 당사에 사업성 및 재무상태에 불리한 영향이 미칠 수 있으
니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.증권신고서 제출일 현재 당사는 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 적법한 절차를 통해 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 지급보증을 진행한 바 있습니다. 또한, 당사는 경영상 목적 달성을 위해 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 거래가 존재합
니다.
또한, 당사는 특수관계사 거래에 대해 이사회 및 감사의 승인을 득하고, 감사보고서에 해당 내역에 대해 적법하게 기재하는 등 엄격한 내부통제 절차를 준수하고 있습니다. 그러나, 그럼에도 불구하고 과중한 지급보증 부담이 확대되거나 계열지원 관련 자금유출이 지속될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 우발부채 및 제재 관련 위험

당사는 차입금 등에 대한 보증을 위해 단기금융자산, 보유중인 토지 및 건물, 기계장치 등을 국내 금융기관 등에 담보로 제공하고 있습니다. 이에 따라 당사가 차입금의 원리금 지급 의무를 이행하지 못하는 등의 사건이 발생할 경우 당사가 제공한 담보 자산의 소유권의 일부 또는 전부의 상실로 인해 당사의 정상적인 영업행위가 이루어지지 않을 위험이 존재합니다.

당사가 지속적으로 영업손실을 기록하는 등 영업활동을 통한 현금흐름과 차입 만기 연장이 원활하지 않을 경우 담보 제공 자산의 소유권을 상실할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시어 투자판단하시기 바랍니다

.카. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하고 있으며, 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항이 부과될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사의 내부회계관리 운영실태를 충분히 확인하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.
타. 특허권 등 지적재산권 관련 위험

당사가 영위하고 있는 아스콘 사업은 다수의 중소기업 경쟁업체들이 존재하고 있어, 기업이 보유하고 있는 기술 및 해당 기술의 제품화 능력에 의해 경쟁력이 결정되고 있습니다
. 당사는 국내 특허등록 15건, 상표등록 1건으로 총 16건의 지식재산권(IP)을 확보하
고 있으며 지속 연구개발을 통해 추가 지적재산권 획득에 만전을 기하고 있습니다.
본 공시서류 제출일 기준 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대한 침해 소송을 제기하거나, 핵심기술 및 활용기술과 관련한 소송이나 분쟁이 발생한 내역은 없습니다. 그러나 향후, 당사가 보유한 지적재산권을 적절하게 보호하지 못해 소송 또는 법적절차에서 불리한 판결을 받는다면 당사가 제3자에 대한 상당한 책임 부담과 로열티를 지불해야 할 수 있습니다. 또한 당사 제품의 제조 및 판매, 당사 기술의 사용을 금하는 법원금지명령의 대상이 되는 등의 결과가 초래될 수 있습니다. 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
파. 단일 사업 편중에 따른 위험단일 사업부문으로 사업을 영위함에 따라 당사의 전체 매출 규모는 축소되었으며, 아스콘 사업부문의 사업성과에 따라 당사 매출 및 수익 변동성이 높아지게 되었습니다. 거시 경제 회복 지연에 따른 건설경기 투자심리 악화, 정부의 SOC 예산 편성 등 아스콘 관련 전방산업 및 정부의 규제 변화 등은 당사의 영업활동에 있어 예상하지 못한 변수로 작용되어 당사 매출 및 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 아스콘 제품 수주 후 납품까지의 시차로 인해 원재료 가격 상승이 판매가격으로 전이되지 못할 경우 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 다만, 당사는 레미콘 사업부문 매각 후 아스콘 사업부문에 집중하고 있는 상황으로, 에코스틸아스콘 개발 및 우크라이나국 현지법인 진출 등을 통해 추가수익을 확보하고자 노력하고 있습니다. 이로 인해 당사의 매출 확대와 수익성 개선을 기대할 수 있으나, 아스콘 사업부문의 편중된 포트폴리오는 예상치 못한 대외변수, 정책변화 등에 따라 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 최대주주 지분율 변동 및 지분 희석 관련 위험
당사의 최대주주인 박창호는 보통주
10,431,055주, 지분율
17.05%를 보유하고 있습니다. 최대주주의 구주주 청약 참여 여부는 독자적인 의사결정에 따라 이루어지나, 최대주주는 금번 유상증자의 배정분에 대해 50% 수준의 청약을 계획하고 있습니다. 당사의 미상환 신주인수권부사채에 대해 현재 행사가액을 기준으로 행사가능주식수를 산정할 경우, 보통주
8,155,697
주가 추가적으로 발행될 수 있습니다. 이는 공시서류 제출 전일 기준, 당사의 총 발행주식수의
13.33
%

에 해당하는 물량이며, 해당 사채권이 전액 행사될 경우 최대주주 지분율이 하락하고 당사의 주식가치가 희석되는 등 주가에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 향후 당사의 주가가 행사가액을 하회하게 되는 경우 조기상환청구권이 행사
될 가능성이 존재합니다.당사 최대주주의 특수관계인 최순복은 2024년 03월 15일 보유중이던 지분 4,894,181주 중 1,000,000주를 당사 및 특수관계인 등과 연관없는 제3자인 (주)에스제이로지스틱스에게 처분단가 1,182원에 장외매도하였으며, 이는 전자공시시스템에서 2024년 03월 22일자 당사 공시를 통해 확인할 수 있습니다. 매매 계약이 이루어진 시점은 금번 유상증자 진행 결정 전의 시점이지만, 해당 매매가 실제로 이루어진 시점은 본 유상증자 진행을 위한 사전준비가 이루어지던 시점임에 따라, 저가 양도라 할지라도 매수자 및 매도자 양측에 미공개정보이용 및 단기매매차익 반환과 관련한 법률적 리스크가 존재할 수 있습니다.상기와 같은 사유에 따른 법률 리스크로 인하여 당사 및 지분 매매 관련자는 본 유상증자 진행 중 또는 유상증자 일정 종료 이후에도 해당 매매와 관련한 조사가 진행될 수 있으며, 조사 시 위법행위 적발 시 처벌사항이 발생할 수 있습니다. 또한, 2024년 03월 15일 지분 매각 이후 최순복은 현재 3,894,181주를 보유하고 있으며, 이는 당사 전체
지분의

6.37
%
에 해당하는 물량입니다. 최순복이 보유중인 물량 중 추가 매각이 발생할 경우 당사 최대
주주 우호지분의 지분율은 감소하여 경영권 방어 및 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같은 법률 리스크, 기발행 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사, 주요주주의 지분율 감소 가능성 등에 따른 경영권 약화와 주식가치 희석 등에 유의하여 투자에 임해주시기 바랍니다.나. 신주 상장 및 대표주관회사의 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가하락 위험금번 유상증자로 인해 당사 발행
주식총수

61,175,910
주의 49.04%
에 해당하는 보통주 30,000,000주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다.금번 유상증자 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 또한 추가 상장일 이전이라도 유통주식수 희석화 우려가 당사의 주가가 상승하는데 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 유상증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.다. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.마. 증권신고서 정정 및 유상증자 일정 변경 위험본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.사. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.아. 집단 소송 제기 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 자. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.카. 기타 투자자 유의사항당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
30,000,000
100
1,061
31,830,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
보통주
30,000,000
31,830,000,000

인수수수료 : 모집총액
의
2.0%실권수수료 : 잔액인수금액의 15.0%

잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 06월 18일 ~ 2024년 06월 19일
2024년 06월 27일
2024년 06월 21일
2024년 06월 26일
2024년 05월 13일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2024년 04월 08일
2024년 06월 13일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
8,000,000,000

운영자금
630,000,000

채무상환자금
19,000,000,000

타법인증권취득자금
4,200,000,000

발행제비용
711,189,400

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정]주요사항보고서(유상증자결정)-2024.05.09

【기 타】

1) 금번 에스지이(주)의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 SK증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
1차발행가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2024년 06월 24일과 2024년 06월 25일 2일간입니다.5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 250,000주(액면가 100원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.8) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항 1호에 의거 SK증권(주)와 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반
에 공모하기로 하여 기명식 보통주
30,000,000
주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 :원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
30,000,000
100
1,061
31,830,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차발행가액을 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) 「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법'에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액 산출근거
1차발행가액은 신주배정기준일(2024년 05월 13일) 전 3거래일(2024년 05월 08일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(100원) 이하일경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.▶
1차발행가액 = [기준주가 × (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 × 할인율 ) ]상기 방법에 따라 산정된
1차발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정할 예정입니다.

[
1차발행가액 산정표]

기산일 : 2024년
05
월
08
일

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2024/05/08
1,585
747,789
1,186,603,380

2024/05/07
1,626
1,099,128
1,752,653,639

2024/05/03
1,627
706,766
1,150,626,678

2024/05/02
1,642
1,922,186
3,161,712,000

2024/04/30
1,595
1,095,497
1,736,191,391

2024/04/29
1,556
1,221,715
1,911,015,430

2024/04/26
1,515
502,391
763,849,700

2024/04/25
1,522
554,669
849,710,721

2024/04/24
1,555
935,164
1,458,427,076

2024/04/23
1,525
590,353
903,083,002

2024/04/22
1,526
1,012,244
1,568,287,542

2024/04/19
1,565
1,106,328
1,707,777,742

2024/04/18
1,549
674,112
1,041,460,864

2024/04/17
1,520
1,062,993
1,632,298,944

2024/04/16
1,499
991,803
1,484,891,467

2024/04/15
1,489
2,172,507
3,294,485,094

2024/04/12
1,501
1,193,455
1,799,791,849

2024/04/11
1,540
1,115,208
1,717,553,684

2024/04/09
1,528
2,473,808
3,856,244,375

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
1,557
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
1,620
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
1,587
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
1,588
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
1,587
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
49.04%
-

1차발행가액

1,061
기준주가 × (1-할인율)/ (1+유상증자비율 × 할인율 )

주1)
1차발행가액은 호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 이하일 경우 액면가액을 발행가액으로 합니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항당사는 2024년 04월 05일 이사회를 통해 유상증자 결의를 하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2024년 04월 05일
이사회 결의
주요사항보고서 제출

2024년 04월 05일

증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2024년 04월 08일

신주발행공고 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.sgholdings.co.kr)

2024년 05월 08일

1차 발행가액 확정
신주배정기준일 전 제3거래일

2024년 05월 10일
권리락
신주배정기준일 전 제1거래일

2024년 05월 13일
유상증자 신주배정기준일(주주확정)
-

2024년 05월 24일
신주배정 통지
-

2024년 05월 31일~ 2024년 06월 07일
신주인수권증서 상장 및 거래 기간
5거래일 이상 동안 거래

2024년 06월 10일

신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2024년 06월 13일

확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 전 제3거래일

2024년 06월 14일

확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.sgholdings.co.kr)

2024년 06월 18일~ 2024년 06월 19일
구주주 청약
-

2024년 06월 21일
일반공모청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.sgholdings.co.kr)SK증권 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

2024년 06월 24일~ 2024년 06월 25일
일반공모청약
-

2024년 06월 26일
환불 및 배정 공고
SK증권 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

2024년 06월 27일
납입/환불
-

2024년 07월 09일

유상증자 신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주식수
비 고

구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약)

30,000,000
주(100.00%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1
주당
0.5910510031
주
- 신주배정 기준일 : 2024년 05월 13일- 구주주 청약일 : 2024년 06월 18일 ~ 2024년 06월 19일 (2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
30,000,000주(100.00%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.주2) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율
인

0.5910510031
주를
곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사,자기주식, 자사주신탁 등의 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다.주3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)
주4) 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제3호에 따라 "고위험고수익투자신탁등"에 일반공모 배정분의 10%를 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제4호에 따라 "벤처기업투자신탁”에 일반공모 배정분의 25%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에 구분없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁등에 대한 일반공모 배정분 10%, "벤처기업투자신탁"에 대한 일반공모 배정분 25% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
(i) 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 25%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
(ii) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
주5) "고위험고수익투자신탁등" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 청약 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조에도 불구하고 청약 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주6) "벤처기업투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제33264호 조세특례제한법 시행령일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한함)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.주7) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.주8) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 250,000주 이하(액면가 100원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 자기계산으로 인수할 수 있습니다.주9) 「자본시장법」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2024년 04월 08일부터 2024년 06월 13일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

A. 보통주식
61,175,910

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
61,175,910

D. 자기주식 + 자기주식신탁
10,418,869

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
50,757,041

F. 유상증자 주식수
30,000,000

G. 증자비율 (F / C)
0.4903891090

H. 구주주 1주당 배정비율 (F/ E)

0.5910510031

주1) 신주배정기준일 전 신주 발행, 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동 등의 과정에서 발생하는 단수주의 영향으로 인하여 1주당 배정주식수 및 증자비율이 변동될 수 있습니다.
주2) 'A. 보통주식'은
공시서류 제출전일까지 행사된 신주인수권을 포함한 주식수입니다.

3. 공모가격 결정방법

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) 「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 발행가액을 산정할 예정입니다.

■ 확정발행가액 산출근거

1) 1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

2) 2차 발행가액: 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 합니다.).

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

3) 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장법과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】

최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.sgholdings.co.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
30,000,000

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
1,061

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액
31,830,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 100주 이상부터 청약이 가능합니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
500,000주 단위

5,000,000주 초과
10,000,000주 이하
1,000,000주 단위

10,000,000주 초과

5,000,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2024년 06월 18일

종료일
2024년 06월 19일

일반모집 또는 매출
개시일
2024년 06월 24일

종료일
2024년 06월 25일

청약증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2024년 06월 27일

배당기산일(결산일)
2024년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주발행공고 및배정기준일(주주확정일) 공고
2024년 04월 08일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.sgholdings.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2024년 06월 14일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.sgholdings.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2024년 06월 21일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.sgholdings.co.kr)SK증권(주) 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

실권주 일반공모 배정공고
2024년 06월 26일
SK증권(주) 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

주1) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.주2) 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.sgholdings.co.kr)에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시 내에서 발행되는 매일경제신문 및 인천광역시 내에서 발행하는 일간 인천일보에 공고합니다.

(2) 청약방법① 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주". 이하 "일반주주"라 합니다.)는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주". 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 SK증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

② 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 * 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약: 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁등은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.④ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일에 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.⑤ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.⑥ 청약한도a. 구주주의 개
인
별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인

0.5910510031

주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고
있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식, 자사주신탁, 주식관련사채의 권리행사 등의 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.⑦ 기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2024년 04월 08일부터 2024년 06월 13일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

(*) 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
SK증권(주)의 본ㆍ지점
2024년 06월 18일 ~2024년 06월 19일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 에스지이 주식회사의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) SK증권(주)의 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁청약 포함)
SK증권(주)의 본ㆍ지점
2024년 06월 24일 ~2024년 06월 25일

(4) 청약결과 배정방법

① 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 : '신주배
정기준일' 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당

0.5910510031
주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.
② 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다. (단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 x 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약 : (i) 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10%를 배정하고, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%를 배정합니다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(ii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(iii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"가 자기의 계산으로 인수합니다.

(iv) 단, "대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 250,000주 이하(액면가 100원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 에스지이(주), 그리고 대표주관회사인 SK증권(주)가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

1) 등기우편 송부

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 교부

3) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시

: 구주주청약초일인 2024년 06월 18일 전 수취 가능

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점

: 청약종료일 (2024년 06월 19일)까지

3) "대표주관회사”의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2024년 06월 19일)까지

일반

청약자

1), 2)를 병행

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 교부

2) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS 에서 교부

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점: 청약종료일 (2024년 06월 25일)까지

2) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2024년 06월 25일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차a. 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS 또는 MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.c. 홈페이지, HTS 또는 MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.③ 기타a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, SK증권(주)의 본ㆍ지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 SK증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 대표주관회사에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 대표주관회사의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.b. 구주주 청약시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

② 누구든지 증권신고의 대상이 되는 증권의 모집 또는 매출, 그 밖의 거래를 위하여 청약의 권유 등을 하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법에 따라야 한다.

1. 제120조제1항에 따라 증권신고의 효력이 발생한 후 투자설명서를 사용하는 방법

2. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신고의 효력이 발생하기 전에 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 예비투자설명서(신고의 효력이 발생되지 아니한 사실을 덧붙여 적은 투자설명서를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

3. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신문ㆍ방송ㆍ잡지 등을 이용한 광고, 안내문ㆍ홍보전단 또는 전자전달매체를 통하여 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 간이투자설명서(투자설명서에 기재하여야 할 사항 중 그 일부를 생략하거나 중요한 사항만을 발췌하여 기재 또는 표시한 문서, 전자문서, 그 밖에 이에 준하는 기재 또는 표시를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

③ 집합투자증권의 경우 제2항에도 불구하고 간이투자설명서를 사용할 수 있다. 다만, 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 사용을 별도로 요청하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2013. 5. 28.>

④ 제1항 및 제3항에 따라 집합투자증권의 간이투자설명서를 교부하거나 사용하는 경우에는 투자자에게 제123조에 따른 투자설명서를 별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다. <신설 2013. 5. 28.>

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권 유통에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일: 2024년 07월 09일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항- 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 일반공모 총 청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 2024년 06월 27일부터 해당 청약사무 취급처에서 환불합니다.
(8) 주금납입장소
:
우리은행 부평중앙지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2024년 05월 13일
SK증권(주)
00131850

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의 6조 3항 및 「증권의발행및공시등에관한규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 09월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 SK증권(주)로 합니다.(4) 신주인수권증서 매매 등① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 SK증권(주)의 본ㆍ지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(6) 신주인수권증서의 상장당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2024년 05월 31일부터 2024년 06월 07일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2024년 06월 10일에 상장폐지될 예정입니다. 「코스닥시장 상장규정」 제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)에 따라 신주청약 개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 합니다.

※ 관련법령「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제176조의8(주식의 발행 및 배정에 관한 방법 등)

④ 법 제165조의6제3항 후단에서 "대통령령으로 정하는 방법"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법을 말한다.

1. 증권시장에 상장하는 방법

2. 둘 이상의 금융투자업자(주권상장법인과 계열회사의 관계에 있지 아니한 투자매매업자 또는 투자중개업자를 말한다)를 통하여 신주인수권증서의 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무가 이루어지도록 하는 방법. 이 경우 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무에 관하여 필요한 세부사항은 금융위원회가 정하여 고시한다.

「코스닥시장 상장규정」

제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)① 신주인수권증권 또는 신주인수권증서의 신규상장신청인은 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 거래소에 제출하여야 한다.

② 신주인수권증권을 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증권의 발행회사의 주식(외국주식예탁증권을 포함한다. 이하 이 장에서 같다)이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증권의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권증권의 발행총수가 1만 증권 이상일 것. 이 경우 해당 증권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

4. 신주인수권증권의 잔존 권리행사기간이 상장신청일 현재 1년 이상일 것

5. 신주인수권부사채권이 모집 또는 매출로 발행되었을 것. 다만, 주주에게 해당 사채권의 인수권이 주어진 경우에는 그러하지 아니하다.

③ 신주인수권증서를 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증서의 발행회사의 주식이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증서의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권의 양도를 허용하고, 신주인수권을 갖는 모든 주주에게 신주인수권증서를 발행하였을 것

4. 신주인수권증서의 발행총수가 1만 증서 이상일 것. 이 경우 해당 증서의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

5. 신주인수권증서의 거래 가능 기간이 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 이상일 것

제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)① 거래소는 신주인수권증권이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증권의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증권의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증권의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주인수권 행사기간이 만료되거나 행사가 완료된 경우

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

② 거래소는 신주인수권증서가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증서의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증서의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증서의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주 청약 개시일의 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 전이 된 경우. 다만, 신주인수권증서의 유통상황을 고려하여 세칙으로 정하는 경우에는 그 기간 전으로 한다.

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증서의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2024년 05월 31일부터 2024년 06월 07일까지(5거래일간) 거래
신주배정통지일(2024년 05월 24일(예정))부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일(2024년 06월 11일)까지 거래

주1)
상장거래 : 2024년 05월 31일부터 2024년 06월 07일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)
계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2024년 05월 24일(예정)부터 2024년 06월 11일까지 거래 가능합니다.-> 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2024년 06월 11일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.b. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.(2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
SK증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 인수비율(100%)
- 인수수수료: 모집총액의 2.0%- 추가수수료: 잔액인수금액의 15.0%

주1) 잔여주식총수: 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수주3) 상기 일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수계약서 상 인수의무주식수를 한도로 하여 인수의무주식수만큼 자기 책임 하에 인수하기로 합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.
1. 액면금액

※ 당사의 정관 (이하 동일)

제
6조
(1주의 금액
)

회사가 발행하는 주식
1주의 금액은 금
100원으로 한다
.

2. 주식에 관한 사항

제
5조
(회사가 발행할 주식의 총수
)

회사가 발행할 주식의 총수는
200,000,000주로 한다
.

제
6조
(1주의 금액
)

회사가 발행하는 주식
1주의 금액은 금
100원으로 한다
.

제
8조의
2(주식등의 전자등록
)

회사는
「주식
,
사채 등의 전자등록에 관한 법률
」

제
2조 제
1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 하여야 한다
.

제
9조
(주식의 종류
, 수
)

①

회사는 보통주식과 종류주식을 발행할 수 있다
.

②

회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 종류주식
, 의결권 부여 또는 배제에 관한 주식
, 상환주식
, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다
.

3. 의결권에 관한 사항

제
30조
(주주의 의결권
)

주주의 의결권은
1주마다
1개로 한다
.

제
31조
(상호 주에 대한 의결권 제한
)

회사
, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의
10분의
1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우
, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다
.

제
32조
(의결권의 불통일 행사
)

① 2

이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의
3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다
.

②

회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다
. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다
.

제
33조
(의결권의 대리 행사
)

①

주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다
.

②

제
1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면
(위임장
)을 제출하여야 한다
.

제
34조
(주주총회의 결의 방법
)

주주총회의 결의는 법령 또는 정관에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의
4분의
1 이상의 수로써 한다
.

4. 신주인수권에 관한 사항

제
10조
(신주인수권
)

①

주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다
.

②

회사는
1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다
.

1.

발행주식총수의
100분의
50을 초과하지 아니하는 범위 내에서

「

자본시장과 금융투자업에

관한 법률
」

제
165조의
6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.
「
상법
」340

조의
2 내지 제
340조의
5 및 제
542조의
3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3.

근로자의 복지향상을 위하여 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

4.

발행하는 주식 총수의
100분의
20범위 내에서 우리사주조합원에게 우선 배정하는 경우

5.

발행주식총수의
100분의
30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 법인
, 조합
, 국내외 금융기관
, 기관투자자 또는 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우
(기존주주를 포함한다
)

6.

발행주식총수의
100분의
30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술의 도입
, 사업다각화
, 해외진출
, 원활한 자금조달 등 전략적 제휴 및 기타 경영상 필요에 의해서 법인
, 조합
, 국내외 금융기관
, 기관투자자 또는 개인투자자에게 신주를 배정하는 경우
(기존주주를 포함한다
)

7.

주권을
‘유가증권시장 또는 코스닥 시장
’에 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③

제
2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다
.

④

신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다
.

5. 배당에 관한 사항

제
13조
(신주의 배당기산일
)

회사가

유·무상증자와 주식배당에 의하여 신주를 발행한 경우
, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를

발행한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 본다
.

제
58조
(이익금의 처분
)

회사는 매사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다
.

1.

이익준비금

2.

기타의 법정준비금

3.

임의적립금

4.

주주배당금

5.

기타의 이익잉여금처분액

제
59조
(이익배당
)

①

이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다
.

②

이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다
.

③

제
1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다
.

④

이익배당은 주주총회의 결의로 정한다
.

제
60조
(반기배당
)

①

회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터
6월의 말일
(이하 “반기배당 기준일”이라 한다
)의 주주에게

「
상법

」 제
462조의
3의 규정에 따라 반기배당을 할 수 있다
.

②

제
1항의 이사회 결의는 반기배당 기준일 이후
60일 내에 하여야 한다
.

③

반기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다
.

1.

직전결산기의 자본금의 액

2.

직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3.
직전결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하거나 또는 지급하기로 정한 금액

4.

반기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④

사업연도 개시일 이후 반기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우
(준비금의 자본전입
, 주식배당
, 전환사채의 전환청구
, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다
)에는 반기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다
. 다만
, 반기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 반기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다
.

⑤

제
9조의 종류주식에 대한 반기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다
.

III. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 금번 유상증자 청약에 참여하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 아래 기재된 투자위험요소를 주의깊게 검토한 후 투자판단을 하시기 바랍니다.■ 당사는 본 증권신고서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지해야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다.■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.■ 본 공시서류의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한 번 말씀드립니다.

1. 사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험
2024년 2월 한국은행이 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 경제성장률은 2024년 2.1%, 2025년 2.3% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 2024년 1월 국제통화기금(IMF)이 발표한 'World Economic Outlook'에 따르면, 2024년 세계경제성장률 전망치는 '23년 10월(2.9%) 대비 0.2%p 증가한 3.1%로 발표되었습니다.

이는 주요 중앙은행의 고금리 지속, 높은 부채 부담, 낮은 기본 생산성 등에도 불구하고 미국과 대형 신흥시장 및 개발도상국(중국, 인도)의 예상보다 큰 경기회복력과 중국의 재정지원, 인플레이션률 하락 등으로 인해 지난 10월 전망보다 상승했다고 밝혔습니다. 그

러나 여전히 경제분절화 심화, 고금리 및 고물가, 지정학적 리스크 등 국내외 경기에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 불확실성이 상존하고 있습니다. 이러한 경기 변동은 사업분야 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있으며,
특히 거시 경제 회복의 지연은 건설부문의 투자심리를 약화시켜 관급 및 민수 매출에 영향을 미칠 수 있습니다.

이

는
당사
가 영
위하는 사업의 실적 및 재무상태에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 아스콘(아스팔트 콘트리트) 제조업과 건설사업을 영위하고 있습니다. 건설사업은 경기후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제 성장 추세의 영향을 받기 때문에 거시경제의 영향에 유의할 필요가 있으며, 아스콘 제조업 역시 건설사업의 영향을 직간접적으로 받는 사업이기 때문에 국내외 경기 변동에 유의할 필요가 있습니다.

① 국내 경기 동향2024년 2월 한국은행이 발표한 '경제전망보고서'에 따르면,
최근 국내외 여건변화 등을 고려할 때 경제성장률은 2024년 2.1%, 2025년 2.3% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다.
국내경제는 내수회복이 더딘 상황에서도 IT 경기 회복 등에 힘입어 수출을 중심으로 완만하게 개선되겠으며, 물가상승률은 추세적으로는 둔화되겠으나 단기적으로 둔화 흐름이 주춤할 것으로 예상되는 만큼, 당분간 물가리스크에 유의할 필요가 있다고 밝혔습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

구 분
2021년
2021년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

경제성장률
4.1
2.6
1.4
2.1
2.3

출처: 한국은행, 경제전망보고서(2024.02)

주요 거시경제지표를 세부적으로 살펴보면, 민간소비는 고물가/고금리 영향 등으로 재화소비를 중심으로 부진 흐름이 이어지면서 회복 모멘텀이 당초 예상보다 약화되었으나, 앞으로 임금 상승 및 물가 둔화로 가계 실질소득이 개선됨에 따라 완만한 회복세를 나타낼 것으로 예상된다고 전망했습니다. 설비투자는 IT 경기 회복이 본격화되면서 반도체 기업들의첨단공정 투자가 확대되고 비IT 부문도 전기차, 이차전지, 바이오 등 친환경/신성장 산업 투자가 지속되어 개선세를 보일 것으로 예상했습니다. 반면, 건설투자의 경우 그간의 신규착공 위축 영향이 본격화됨에 따라 상당기간 부진한 모습을 나타낼 것으로 전망되며 부동산 PF 관련불확실성도 상존하고 있다고 밝혔습니다.

[주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.6
0.9
1.8
1.4
2.2
2.0
2.1
2.3

민간소비
4.1
3.1
0.6
1.8
1.1
2.0
1.6
2.3

설비투자
-0.9
5.3
-4.0
0.5
2.6
5.7
4.2
3.7

지식재산생산물투자
5.0
2.9
0.3
1.6
1.5
2.8
2.2
3.3

건설투자
-2.8
1.8
1.0
1.4
-2.4
-2.9
-2.6
-1.0

상품수출
3.6
-0.9
6.6
2.9
6.0
3.2
4.5
3.6

상품수입
4.3
1.9
-3.0
-0.6
0.1
5.4
2.7
3.1

주) 주요 지표의 수치는 전년 동기 대비 수치입니다.출처:한국은행, 경제전망보고서(2024.02)

② 글로벌 경기 동향2024년 1월 국제통화기금(IMF)이 발표한 'World Economic Outlook'에 따르면, 2024년 세계경제성장률 전망치는 0.2%p 상향 조정하여 3.1%로 발표되었습니다. 이는 주요 중앙은행의 고금리 지속, 높은 부채 부담, 낮은 기본 생산성 등에도 불구하고 미국과 대형 신흥시장 및 개발도상국(중국, 인도)의 예상보다 큰 경기회복력과 중국의 재정지원, 인플레이션률 하락 등으로 인해 지난 10월 전망보다 상승했다고 밝혔습니다.

[세계 주요국 경제 성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

23년 10월
24년 01월
조정폭
23년 10월
24년 01월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(A)
(B)
(B-A)

세계
3.1
2.9
3.1
0.2
3.2
3.2
-

선진국
1.6
1.4
1.5
0.1
1.8
1.8
-

미국
2.5
1.5
2.1
0.6
1.8
1.7
-0.1

유로존
0.5
1.2
0.9
-0.3
1.8
1.7
-0.1

일본
1.9
1.0
0.9
-0.1
0.6
0.8
0.2

신흥개도국
4.1
4.0
4.1
0.1
4.1
4.2
0.1

중국
5.2
4.2
4.6
0.4
4.1
4.1
-

한국
1.4
2.2
2.3
0.1
2.3
2.3
-

인도
6.7
6.3
6.5
0.2
6.3
6.5
0.2

출처: IMF, World Economic Outlook(2024.01)

국가별로 보면 미국, 중국은 작년에 양호한 성장세를 바탕으로 올해도 지난 전망치보다 높은 성장률을 보일 것으로 예상하였으며, 일본은 작년 성장세를 이끌었던 엔화약세, 보복소비가 정상화되며 성장세가 둔화될 것으로 전망했습니다. 또
한, 국제통화기금은 세계경제가

안정적인 성장세와

물가하락에 힘입어

경착륙 가능성이

낮아졌다고 평가하였고
,
조급한 통화정책 완화와

지나친 긴축기조

유지 모두를

경계하며

적절한 시점에

통화정책을

완화할 필요가 있다고

조언하였으며,

미래 충격에 대응하기 위한

재정여력 확충,

구조개혁을 통한

중장기 생산성 향상,

기후변화 대응

등을 강조하였습니다.

상기한 바와 같이 세계경제는 선진국을 중심으로 예상을 상회하는 성장을 보였습니다. 그러나, 여전히 경제분절화 심화, 고금리 및 고물가, 지정학적 리스크 등 국내외 경기에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 불확실성이 상존하고 있습니다. 이러한 경기 변동은 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있으며,

특히, 거시 경제 회복의 지연은 건설부문의 투자심리를 약화시킬 수 있으며, 이는 정부 및 지자체로 납품하는 관급 매출 대비 민간 건설사 등에 납품하는 민수 매출에 영향을 미칠 수 있습니다.

이

는
당사
가 영
위하는 사업의 실적 및 재무상태에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 정부의 정책(SOC예산) 및 전방산업 경기변동에 따른 위험당사의 주요사업인 아스콘은
도로, 주차장, 터널, 교면 등에 사용되는 대표적인 SOC(Social Overhead Capital;사회간접자본) 사업으로, 국내산업 발전의 근간이 되고 있습니다.
이에 아스콘은 관급 수요가 80%이상 되어 정부의 SOC예산에 직
접적인 영향을 받고
있으며, 2024년 국토교통 예산편성은 1.3조원 증가한 23.7조원, 그 중 도로부문은 약 8조원으로 전년 대비 소폭 증가한 수준을 보이고 있
습
니다.
당사는 해당 도로부문 예산 약 8조원과 관련하여 밀접한 영향을 받고 있습니다.

또한, 아스콘 제조 역량을 기반으로
도로포장 공사, 부대토목 공사까지 직접 시공하는 수직계열화를 갖춰 시공 사업을 영위하고
있어 전방산업인 건설업의 경기에 영향을 받고 있습니다.

대한건설협회가 발표한 최근 자료에 따르면,
부동산PF 리스크 및 고금리, 공사비 상승 등에 따라 공공 및 민간 부문 모두 수주실적이 하락하여
2024년 1월 건설수주액은 10.5조원으로 전년동월대비 49.0% 감소(공공 21.0% 감소, 민간 57.1% 감소)였습니다.

정부의 SOC 계속사업에 대한 지원의지는 향후 예산 증가로 이어져 당사에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나, 정부의 SOC에 대한 재정투자가 감소하거나 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 시 당사의 영업활동에 영향을 미쳐 수익성 악화 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 사업

은
아스콘 제조 사업입니다. 아스팔트 콘크리트의 줄임말인 아스콘은 아스팔트와 굵은 골재(자갈 : Aggregate), 잔골재(모래 : Sand) 또는 포장용 채움재(필러/석분 : mineral filler)를 가열하거나 상온으로 혼합한 것으로서 도로포장이나 주차장 등에 주로 사용되고 있습니다. 또한 그 장소에 따라 차도, 보도, 항만, 공항활주로, 주차장, 터널, 교면 등 다양하게 사용되고 있습니다. (1) SOC 산업아스콘의 적용처인 도로, 주차장, 터널, 교면 등은 대표적인 SOC(Social Overhead Capital;사회간접자본) 사업으로, 국내산업 발전의 근간이 되고 있습니다. 통계청에 따르면 2021년 기준 우리나라 전체 도로 개통은 105,083km이며, 이중 포장된 도로는 99,605km로, 개통 포장율은 94.8%입니다. 도로포장 중 90% 이상을 아스콘으로 포장하고 있으며, 아스콘은 사회간접자본(SOC)의 중요한 요소인 도로 포장의 원재료로써 국내산업 발전의 근간이 되고 있습니다. 또한, 아스콘은 재고가 불가능한 제품 특성상 수출 등 장거리 납품이 불가능하여 내수 시장 의존도가 높으며, 도로공사 등 공공 인프라 구축을 위한 대규모 공공 건설공사에 사용되어 관급 수요가 80% 이상인 전형적인 관급제품입니다.

당사 역시 아스콘 매출의 과반 이상이 관수에서 비롯되고 있으며, 그 비중은 하기와 같습니다.
다
만, 2023년의 경우 2020년부터 지정된 중견기업 지위로서 관급 시장(조달청)의 물량이 점차 축소(1년차 75%, 2년차 50%, 3년차 25% 참여가능)됨에 따라 매출 감소에 따른 영향으로 민수 매출비중이 과반 이상 차지하였습니다.(이와 같이 정부 규제와 관련된 상세사항은 증권신고서 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 다.

시

장경쟁 심화에 따른 위험을 참고하시기 바랍니다.)

[당사 매출처별 아스콘 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

민수
21,595
60.0%
22,239
31.0%
12,135
24.7%
8,370
16.4%
6,216
11.3%

관급
32,393
40.0%
49,554
69.0%
37,049
75.3%
42,551
83.6%
48,879
88.7%

합계
53,988
100.0%
71,793
100.0%
49,184
100.0%
50,921
100.0%
55,095
100.0%

출처 : 당사 제시

관급수요처에서 조달청으로 조달 요청을 하면 조달청이 당사에게 납품을 요청하고, 당사는 관급수요처로 직접 제품을 납입하고 있으며, 민수의 경우 일반 매출과 동일하게 수요자와 계약 및 납품을 수행하고 있습니다. 당사의 아스콘 판매경로는 하기와 같습니다.

[아스콘 판매경로]

에스지이_아스콘 판매경로.jpg
에스지이_아스콘 판매경로

출처: 당사 사업보고서

국토교통부는 2018년 SOC예산을 16.4조원에서 2022년 24.4조원까지 꾸준이 증가하는 추세를 보이
다, 2023년 22.4조원으로 소폭 감소하였습니다. 이는 고금리 및 부동산 경기 악화 등으로 경제 성장이 정체됨이 주요 원인이었습니다. 다만, 2024년 국토교통 예산편성은 1.3조원 증가한 23.7조원으로 편성되었으며, 도로부문 역시 약 8조원으로 전년 대비 증가한 수준을 보이고 있습니다.

[국토교통부 예산 추이]

(단위 : 조원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

SOC 계
23.7
22.4
24.4
23.6
20.5
17.6
16.4

도로부문
8.0
7.8
8.3
7.5
6.9
5.8
5.9

출처 : 국토교통부 설명자료

도
로부문 예산을 상세히 살펴보면, 도로관리 2조 7,350억원, 국도 1조 8,530억원, 고속도로 1조 8,272억원, 민자도로 1조 165억원, 지자체도로 5,462억원 순으로 예산이 편성되어 있습니다. 가장 많은 예산을 편성하고 있는 도로관리 부문은 노후시설 및 지하차도 침수방지, 도로유지보수 등 도로안전 및 환경개선을 위한 예산이 주를 이루고 있으며, 고속도로 및 국도의 경우 계속사업으로 편성된 예산과 신규 착공사업(고속도로-2건, 국도-14건)으
로 인해 예산 편성 비중이 상대적으로 높게 나타나고 있습니다.

[국토교통부 도로부문 예산]

(단위: 억원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

합계
79,779
78,408
83,322
74,997
69,166
57,842
58,899

고속도로
18,272
16,791
24,025
20,609
18,636
14,281
11,362

국도
18,530
19,765
19,498
19,169
18,601
17,386
20,165

도로관리
27,350
26,377
27,047
25,254
20,536
17,519
16,536

민자도로
10,165
10,735
8,334
5,940
8,427
5,493
6,489

지자체도로
5,462
4,740
4,417
4,026
2,965
3,163
4,347

출처 : 국토교통부

SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게 하는 중요한 요소 중 하나입니다. 특히, 당사의 아스콘이 주로 사용되는 도로 부문은 국가 경제활동의 기본 인프라로써 유지 보수 및 관리가 주기적으로 이루어지고 있기 때문에 당사의 아스콘 제조 사업 역시 그 영향을 받고 있습니다.
2019년 이후 2022년까지 지속 증가하였던 국토교통부 예산은 2023년 처음 감소 후, 2024년 소폭 증가하는 모습을 보였습니다. 정부의 SOC 계속사업에 대한 지원의지는 향후 예산 증가로 이어져 당사에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나, 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에 SOC 투자가 추가적으로 감소할 수 있습니다. 정부의 SOC에 대한 재정투자가 감소할 경우 당사의 영업활동에 영향을 미칠 수 있으며 향후 SOC 예산 추이에 대하여 예측하기 어려운 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2) 건설산업

당

사는
인천 및 서울, 경기 지역에 기존 거래처 및 아스콘 거래처와 상호 연계하여 지속적이고 우호적인 관계유지를 통하여 아스콘 자재의 판매 기회를 확보하고 있

으며,

아스콘 제조 역량을 기반으로
도로포장 공사, 부대토목 공사까지 직접 시공하는 수직계열화를 갖춰 시공 사업을 영위하고 있습
니다.
주로 공항활주로, 일반도로, 고속도로, 택지 등의 주요 인프라 시설 공사를 수행하며 노하우를 축적하고 수주 확대를 위해 대형 건설사 등에 적극적인 영업활동을 하고 있습니다.

[당사 납품처별 아스콘 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년
2022년
2021년

제품
아스콘
53,988
71,793
49,184

상품 및 공사매출
31,725
21,735
23,990

연결조정
(4,792)
(3,670)
(3,072)

합계
80,921
89,858
70,102

출처 : 당사 제시

당사의 시공사업과 관련된 건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 크게 토목, 건축, 주택, 환경 플랜트 부문으로 나뉘며 당사가 영위하는 아스콘 제조사업은 주로 토목 부문의 영향을 받고 있습니다.

[건설업 내 분야별 특성]

토목부문
도로, 지하철, 하안, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이 크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기, 물량 등이 국가경제추이나 정책 등에 영향을 받는다고 하겠습니다.

건축부문
상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.

주택부문
자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받는다고 하겠습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

환경/플랜트 부문
화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국의 국영석유회사(NOC) 발주 물량이 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다.경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와 투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을 보입니다.

국내 건설수주 규모는 2008년 이후 2011년을 제외하고는 2013년까지 감소 추세를 보였습니다. 공공수주의 경우 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2009년 이후 정부의 SOC 예산이 지속적으로 감소하면서 공공부문 발주도 감소 되었으나 2013년부터 정부 SOC 예산이 소폭 증가하면서 2014년도에는 공공부문 발주액이 전년대비 12.6% 상승하였습니다.

이후 민간 주택수주가 국내 건설시장의 호조세를 주도하면서 2015년, 2016년 총 수주액은 각각 158.0조원, 164.9조를 기록하며 전년대비 각각 47.0%, 4.4%의 성장을 보였습니다. 2018년 기준 국내 건설 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7%하락하였으며, 이는 정부의 부동산 규제 강화 및 경기둔화에 따른 건축수주 감소가 이루어진 것에 기인합니다. 또한 2019년 기준 총 수주액은 166조 352억원으로 전년동기 대비 7.4% 증가하였으며, 발주부문별로 공공 부문의 발주가 전년대비 13.5%, 민간 부문의 발주가 전년대비 5.2% 증가하였으며, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년대비 6.7%, 7.8%로 증가하였습니다. 2020년에는 정부의 주택공급 확대 기조와 코로나19 사태 이후 경기 회복을 위한 재정집행 증가 등으로 사상 최대치인 194조 750억원을 기록하였습니다. 2021년 역시 국내 건설수주액이 211조 9,882억원을 기록하여 전년 대비 약 9.2%의 수주액 증가율을 보이며 양호한 회복세를 나타냈습니다. 공공부문은 56조 177억원으로 전년 대비 7.5% 증가하였으며, 민간 부문은 155조 9,704억원으로 전년 대비 9.9% 증가하였습니다. 2022년은 전년 대비 9.2% 증가한 229조 7,490억원의 사상 최대치를 기록하였습니다. 그러나 주택경기 부진, 고금리 기조에 따른 경기 둔화, 자재가격 상승 등의 여파로 2023년 수주액은 189조 8,440억원으로 전년 대비 17.4% 하락하였습니다.
한편, 토목부문의 경우 2015년 해외 건설시장이 위축에 따른 국내 시장 집중 및 당시 미국 금리 인상과 불확실한 부동산시장에 대한 우려에 따른 선제적 발주로 45.5조원의 수주를 기록하여 전년 대비 39.0% 증가한 이후 2016년 약 38.2조원을 기록하여 전년 대비 16.0% 감소하였습니다. 이후 정부를 비롯하여 민간 부문의 토목 수주 증가량이 매년 증가하는 추세를 보여 2019년 49.5조원을 기록하였으나, 2020년 코로나19로 인한 경기침체 영향으로 약 44.7조원을 기록하여 2019년 대비 9.7% 감소하였습니다. 이후 정부의 경기 부양책 및 반도체, 2차전지 시설 투자 등으로 인해 수주액은 매년 증가하여 2021년 약 53.6조원, 2022년 60.9조원, 2023년 69.6조원을 기록하였습니다
.
그러나 대한건설협회가 발표한 최근 자료에 따르면, 2024년 1월 건설수주액은 10.5조원으로 전년동월대비 49.0% 감소(공공 21.0% 감소, 민간 57.1% 감소)였습니다. 건축 공정 부문의 경우 사무실/점포, 신규주택, 학교/병원 재개발 등을 중심으로 감소하였으며 토목 공정 부문에서 상하수도, 도로교량, 기계설치, 철도궤도 등이 큰 감소폭을 보였습니다. 이는 부동산PF 리스크 및 고금리, 공사비 상승 등에 따라 공공 및 민간 부문 모두 수주실적이 하락하여 건설 경기 위축 심화가 주요 원인으로 보여집니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위: 억원, %)

구분
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1,583,809
6.0

2022년
2,297,490
8.4
568,563
1.5
1,728,927
10.8
609,680
13.7
1,687,810
6.6

2023년
1,898,440
-17.4
643,060
13.1
1,255,381
-27.4
696,711
14.3
1,201,729
-28.8

2024년 1월
104,980
-49.0
36,708
-21.0
68,272
-57.1
45,296
-61.3
59,684
-32.7

출처: 대한건설협회 주요건설통계 (2024. 02)

주) 증감률은 전년동기대비 기준

국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서, 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 해외 발전 플랜트 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등 수익구조 다변화의 중요성이 매우 커지고 있습니다. 또한 경기 침체가 장기화 될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있습니다.

당사가 제조하는 아스콘은 도로포장이나 주차장 등에 주로 사용되고 있습니다. 따라서 도로, 지하철, 하안, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루고 있는 토목 부문의 수주 물량에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 또한, 아스콘이 사용되는 주차장 역시 민간 건축 및 주택 부문 수주로부터 영향을 받고 있기 때문에 상기와 같이 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

다. 시장경쟁 심화에 따른 위험
아스콘은 제조 공법에 일정온도 이하에서는 굳어버리는 특성 때문에 최대 120분 이내 도착 가능한 거래 내에서 각 지역의 아스콘협동조합을 통한 영업권을 형성하고 있어

다수의 중소기업 경쟁업체들이 존재합니다.

아스콘공업협동조합의 생산납품실적과 당사의 생산량을 고려할 때, 당사는 3개년 평균 아스콘 시장의 4.00% 수준을 점유하고 있습니다.
아스콘은 2007년에 중소기업자간 경쟁제품이 지정되어 전체 관급 물량에 대해 각 권역별 중소기업 중심으로 경쟁이 이루어져 왔습니다. 당사의 경우 2016년 중견기업 지정 후 3년간 유예기간을 걸쳐 2020년부터 중소기업자간 경쟁제품 입찰 제한을 받아왔습니다. 그러나 2021년 12월 31일 중소벤처기업부 고시 제2021-94호에 따라 서울, 경기, 인천 및 대전, 세종, 충남 지역은 연간 예측량의 20% 이내에서 중소기업자간 경쟁제품이 제외되어 수주를 받을 수 있는 환경이 되었습니다.

중소기업간 경쟁제품 지정 제외 조치로 인해 수도권 및 충청지역에서 연간 예측량의 20% 이내에서 중견기업 역시 추가 관급 매출 가능성이 높아졌음에도 불구하고, 해당 조치에 따르면 연간 예측량의 80%는 여전히 중소기업만이 납품이 가능하므로 당사의 시장점유율 확대에는 일부 제약이 존재합니다.
또한, 중소기업벤처부의 중소기업간 경쟁제품 지정 제외 고시 역시 유지 될 가능성이 높을 것으로 기대되나, 고시가 취소되는 경우 당사의 아스콘 관급
납품 경쟁에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니
다.

당사가 영위하는 아스콘 제조업은 환경에 악영향을 미칠 수 있기 때문에 이와 관련한 규제를 받고 있어, 신규 업체가 진입하기 어려운 환경입니다. 구체적으로 2020년 4월 기존 적용범위가 수도권에서 제주특별자치도를 제외한 전국으로 확대된 대기관리권역 내 오염물질(질소산화물, 황산화물 등) 다량배출 사업장 총량관리제도의 적용으로 인해 권역별로 연도별 및 오염물질별로 배출허용총량이 할당되고, 매년 전체 허용총량을 감소시키는 추세에 따라 진입장벽이 높은 것으로 평가받고 있습니다. 이에 대한 자세한 내용은 본 증권신고서 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 마. 환경규제 관련 위험을 참고하시기 바랍니다.

아스콘은 제조 공법에 따라 일반, 개질, 순환, 중온 아스콘 등으로 분류할 수 있으며, 일정온도 이하에서는 굳어버리는 특성 때문에 최대 120분 이내 도착 가능한 거래 내에서 각 지역의 아스콘협동조합을 통한 영업권을 형성하고 있습니다.
또한, 재고가 불가능한 제품 특성상 수출 등 장거리 납품이 불가능하고 내수 시장 의존도가 높으며, 도로공사 등 공공 인프라 구축을 위한 대규모 공공 건설공사에 사용되어 관급수요가 90%에 달하는 전형적인 관급제품입니다.

당사는 수도권(서울/경인), 충청도, 대전, 세종 등에 플랜트를 보유하여 이 지역에서 매출이 발생하고 있습니다.
아스콘 전체 시장에서 상기 지역의 비중은 2023년 45.5%를 차지하고 있습니다.

아스콘 시장은 내수시장 및 관급매출의 비중이 높기 때문에 전체 납품실적의 변동성이 낮은 편입니다. 다만, 2020년 2,300만톤 수준의 생산납품 실적은 2023년 2,000만톤 수준으로 소폭 하락하였습니다. 이는 2021년 COVID-19 확산에 따라 사회적 거리두기와 고금리 및 부동산PF 리스크 확대에 따른 건설경기 악화 등의 부정적 영향을 받았기 때문입니다.

[아스콘 생산납품실적 추이]

(단위 : 천톤, %)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

생산납품실적
20,630
20,046
21,201
23,515
23,923

증감률
2.9
-5.4
-9.8
-1.7
1.2

출처 : 한국아스콘공업협동조합연합회

[2023년 지역별 아스콘 생산납품실적]

(단위 : 천톤, %)

지역별
일반아스콘
순환아스콘
계

서울/경인
3,849
1,451
5,300

부산 / 울산 / 경남
2,672
277
2,949

대구 / 경북
1,950
649
2,599

광주 / 전남
1,824
356
2,180

대전/ 세종/충남
1,907
756
2,664

강원
1,447
125
1,572

충북
1,053
378
1,431

전북
1,113
214
1,326

제주
459
151
610

합계
16,274
4,356
20,630

출처 : 한국아스콘공업협동조합연합회

아스콘 시장은
각 지역의 아스콘협동조합을 통한 영업권을 형성
하고 있어 많은 중소기업 경쟁업체들이 존재합니다. 아스콘공업협동조합의 생산납품실적과 당사의 생산량을 고려할 때, 당사는 3개년 평균 아스콘 시장의 4.00% 수준을 점유하고 있습니다.

[당사 아스콘 제품 시장점유율]

(단위 : ton)

품목

년도

생산량

시장점유율 (/전국)
비고

아스콘

2023 (제14기)
727,059
3.52%
-

2022 (제14기)
916,451
4.57%
-

2021 (제13기)
830,628
3.92%
-

출처 : 당사 사업보고서

이처럼 아스콘 시장은 변동성이 적은 가운데 2007년에 중소기업자간 경쟁제품에 지정되어(중견/대기업 입찰 제한) 중소기업제품 구매촉진 및 판로지원에 관한 법률에 따라 2021년까지 전체 관급 물량에 대해 각 권역별 중소기업을 중심으로 경쟁이 이루어져 왔습니다.
중소기업기본법 제21조 및 동법 시행령 제3조와 별표1에 따르면, 당사는 비금속 광물제품 제조업으로 분류되어 평균매출액이 800억원을 넘기게 되거나 자산총액이 5천억원을 초과할 경우 중소기업으로 분류되지 않기 때문에 관급물량에 대한 입찰자격이 제한됩니다.
그러나, 중소기업기본법 제2조 3항에 근거하여 중소기업에 해당하지 않게 되더라도 해당사유가 발생한 연도의 다음 사업연도부터 3년간은 유예기간으로서 중소기업으로 간주됩니다. 또한, 3년간 유예기간이 종료된 후에도 중소기업제품 구매촉진 및 판로지원에 관한 법률 제8조의 3 및 동법 시행령과 별표 1에 근거하여 유예기간 종료 연도의 매출액이 2천억원 미만이고, 유예기간이 종료된 연도까지 연속하여 3년 이상 중소기업자간 경쟁입찰에 참여하여 납품한 실적이 있는 경우 중견기업도 하기 기준에 맞춰 중소기업자간 경쟁입찰에 참여할 수 있습니다.

중소기업제품 구매축진 및 판로지원에 관한 법률 시행령 [별표 1]]

"중견기업의 중소기업자간 경쟁입찰에의 참여 제한기준"

기준연도
연간 중소기업자간 경쟁입찰에 참여할 수 있는 금액 규모

1년차
기준금액의 100분의 75

2년차
기준금액의 100분의 50

3년차
기준금액의 100분의 25

주1) "기준연도"란 종전의 연차(1년차의 경우에는 중소기업기본법 제2조 제3항에서 정한 기간)가 종료된 날의 다음 날부터 1년이 지난 날까지를 말한다

주2) "기준금액"이란 해당 중견기업이 중소기업기본법 제2조 제3항에서 정한 기간이 종료된 연도까지 연속하여 3년간 중소기업자간 경쟁입찰에 참여하여 공공기관에 경쟁제품을 납품한 금액을 3으로 나눈 금액을 말한다.

중소기업 기본법 제2조 3항

제1항을 적용할 때 중소기업이 그 규모의 확대 등으로 중소기업에 해당하지 아니하게 된 경우 그 사유가 발생한 연도의 다음 연도부터 3년간은 중소기업으로 본다. 다만, 중소기업 외의 기업과 합병하거나 그 밖에 대통령령으로 정하는 사유로 중소기업에 해당하지 아니하게 된 경우에는 그러하지 아니하다.

중소기업 기본법 제2조 1항

중소기업을 육성하기 위한 시책(이하 “중소기업시책”이라 한다)의 대상이 되는 중소기업자는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업 또는 조합 등(이하 “중소기업”이라 한다)을 영위하는 자로 한다. 다만, 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 회사 또는 같은 법 제33조에 따라 공시대상기업집단의 소속회사로 편입ㆍ통지된 것으로 보는 회사는 제외한다.

1호 . 다음 각 목의 요건을 모두 갖추고 영리를 목적으로 사업을 하는 기업

가. 업종별로 매출액 또는 자산총액 등이 대통령령으로 정하는 기준에 맞을 것

나. 지분 소유나 출자 관계 등 소유와 경영의 실질적인 독립성이 대통령령으로 정하는 기준에 맞을 것

2호. 「사회적기업 육성법」 제2조제1호에 따른 사회적기업 중에서 대통령령으로 정하는 사회적기업

3호. 「협동조합 기본법」 제2조에 따른 협동조합, 협동조합연합회, 사회적협동조합, 사회적협동조합연합회, 이종(異種)협동조합연합회(이 법 제2조제1항 각 호에 따른 중소기업을 회원으로 하는 경우로 한정한다) 중 대통령령으로 정하는 자

4호.「소비자생활협동조합법」 제2조에 따른 조합, 연합회, 전국연합회 중 대통령령으로 정하는 자

5호. 「중소기업협동조합법」 제3조에 따른 협동조합, 사업협동조합, 협동조합연합회 중 대통령령으로 정하는 자

당사는 2016년 매출액 기준(800억원 초과) 중소기업 미해당 사유가 발생하여 이후 2019년까지 유예기간으로서 중소기업 지위를 유지하였으나,
2020년 유예기간이 종료됨에 따라 중견기업으로 변경되었습니다. 이에 따라 2019년 약 88.7%의 관급매출비중은 2020년 83.6%, 2021년 75.3% 2022년 69.0%, 2023년
40.0
%
로 비중이 감소하였습니다.

[당사 매출처별 아스콘 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

민수
21,595
60.0%
22,239
31.0%
12,135
24.7%
8,370
16.4%
6,216
11.3%

관급
32,393
40.0%
49,554
69.0%
37,049
75.3%
42,551
83.6%
48,879
88.7%

합계
53,988
100.0%
71,793
100.0%
49,184
100.0%
50,921
100.0%
55,095
100.0%

출처 : 당사 제시

한편, 2021년 12월 31일 중소벤처기업부 고시 제2021-94호에 따라 서울, 경기, 인천 및 대전, 세종, 충남 지역은 연간 예측량의 20% 이내에서 중소기업자간 경쟁제품이 제외되었습니다. 다만,
아스콘의 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외에 따라 제외 지역의 중소기업 아스콘협동조합은 2022년 3월 중소기업벤처부를 상대로 고시 취소 소송을 제기함과 동시에 집행정지 신
청 후 수용되었습니다. 이에 당사는 2023년 2월 집행정지취소 신청하였으며 당해 4월 아스콘협동조합 원고의 패소로 판결이 결정되었습니다. 이처럼 관급 시장은 중소기업 간의 경쟁에서 중견기업 간의 경쟁으로 확대될 것으로 기대되고 있습니다.

[중소기업자간 경쟁제품 및 공사용자재 직접구매 대상 품목 지정 내역]

대분류
소분류
세부분류
특이사항

번호
대분류
번호
제품명
세부품명번호
세부품명

30
건자재
301115
콘크리트 및 모르타르
3011150501
레미콘
서울, 경기, 인천 및 대전, 세종, 충남 지역은 연간 예측량의 20% 이내에서 예외 가능

3011159201
순환아스팔트콘크리트

3011159202
순환상온아스팔트콘크리트

3011159701
아스팔트콘크리트

3011159301
콘크리트기초
-

출처 : 중소기업벤처부 고시 제2021-94호

이에 대응하기 위하여 당사는 2022년 아스콘 사업장 인수를 목적으로 하는 에스지이유니콘 주식회사에 140억원을 출자하여, 현재는 의결권 49.5%를 확보하고 있는 상황입니다. 이에 대한 자세한 내용은 본 증권신고서 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 바. 아스콘 플랜트 인수 관련 위험을 참고하시기 바랍니다.

중소기업간 경쟁제품 지정 제외 조치로 인해 당사 역시 중견기업으로서 플랜트를 보유하고 있는 수도권 및 충청지역에서 연간 예측량의 20% 이내에서 추가 관급 매출이 기대되며, 2024년 해당 지역의 2년 계약금액은
(2년단위 계약 수주)
2조 4,000억원 수준으로 아스콘업계에서 추정되고 있습니다. 그 중 20%인 4,800억원까지 중견 및 대기업 납품이 가능할 것으로 전망되며 당사는 2024년 3월 조달청으로부터 별도 기준 726억원 규모로 수주(계약기간 2024.03.05 ~ 2026.02.28) 받은 바 있습니다.

당

사가 보유한 아스콘 생산설비는 시간당 300톤을 생산할 수 있으며, 종속회사와의 생산능력을 합할 경우 시간당 1,580톤을 생산할 수 있고, 1일 최대 12,640톤 이상 생산할 수 있는 생산능력을 보유하고 있습니다. 당사의 생산능력과 생산실적 및 가동률은 다음과 같습니다.

[당사 생산량, 가동률 등 추이]

(단위: 톤)

품목

년도

생산량

가동률

연간생산능력

아스콘

2023년
727,059
27.8%
2,661,200

2022년
916,451
35.6%
2,572,800

2021년
830,628
40.8%
2,035,200

2020년
988,628
42.2%
2,342,400

2019년
903,937
51.2%
1,766,400

출처 :
당사 사업보고서

이처럼 아스콘 제조업의 시장의 변동성은 높지 않은 수준을 보이고 있는 가운데 아스콘 시장에서 80% 이상을 차지하고 있는 관급 시장에서의 경쟁구조가 기존 중소기업에서 중견기업 및 대기업으로도 확장되고 있습니다. 당사는 중견기업으로서 이와 같은 경쟁구조 하에 중소기업 대비 상대적으로 수혜를 입을 것으로 기대되나, 중소기업간의 M&A 및 타 중견기업 회사의 적극적인 인수 등으로 인해 향후 경쟁이 심화될 가능성도 존재합니다.

또한, 중소기업간 경쟁제품 지정 제외 조치로 인해 수도권 및 충청지역에서 연간 예측량의 20% 이내에서 중견기업 역시 추가 관급 매출 가능성이 높아졌음에도 불구하고, 해당 조치에 따르면 연간 예측량의 80%는 여전히 중소기업만이 납품이 가능하므로 당사의 시장점유율 확대에는 일부 제약이 존재합니다.

경쟁심화에 대응하여 당사는 친환경 아스콘인 "에코스틸 아스콘" 제조를 비롯하여 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 등 신규 사업에도 진출하고 있으며, 이에 대한 자세한 내용은 본 증권신고서 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 라. 신규사업 관련 위험 을 참고하시기 바랍니다.
또한, 중소기업벤처부의 중소기업간 경쟁제품 지정 제외 고시 역시 유지 될 가능성이 높을 것으로 기대되나, 고시가 취소되는 경우 당사의 아스콘 관급 납품 경쟁에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 신규 사업 관련 위험

아스콘은 사외간접자본(SCO)으로 내수 및 관급 중심의 시장 특성을 갖고 있기 때문에
시장 전체의 높은 성장성을 기대하기 어려운 측면이 존재
합니다. 이에 당사는 친환경 아스콘 및 설비장비, 아이퍼스힐 시행사업을 계획하여 신성장동력을 확보하려 노력하고 있습니다.
에코스틸아스콘은 강한 제강 슬래그를 천연 골재 대신 사용하여 아스콘의 성능을 향상시킨 친환경 기술로써 일부 시공 현장에 납품하여 상용화를 추진하고 있습니다. 또한, 환경 규제 강화에 추세에 대응하기 위하여 2019년 7월 환경관련 플랜트 전문 시공 및 설비업체인 (주)이지이앤엠을 인수 후 지자체 및 공모사업 수주와 공공기관과의 MOU 체결 등 적극적인 사업추진을 하고 있습니다. 국내 최대 글로벌 복합영상단지 사업인 '아이퍼스힐 시행사업'은 2024년 상반기 국토교통부 협의 완료 및 경제자유구역 지정 심의가 기대되고 있어 사업의 시행이 기대되는 상황입니다.다만, 상기와 같이 당사의 신규 사업을 위한 노력에도 불구하고 경쟁사 역시 친환경 아스콘 및 설비장비를 개발하고 상용화하여 경쟁심화의 가능성이 있으며 제품의 도입 시기가 지연될 수 있습니다. '아이퍼스힐 시행사업' 역시 승인 과정이 연기될 수 있으며, 사업 계획이 승인될 경우 PF차입금 등 사업에 관한 비용이 발생하게 됩니다. 이는 당사의 성장성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아스콘은 제조 후 90분이 지난 후부터 제품 타설에 적절한 온도를 유지하기 어려워 제품으로서 가치가 현저히 저하되는 한시성을 보입니다. 따라서 아스콘 제품은 제조 후 최대 120분 이내에 공사 현장으로 운반 후 타설이 완료되어야 합니다. 이러한 특성은 결국 장거리 납품을 사실상 불가능하게 만들기 때문에 아스콘은 각 지역에 위치한 플랜트가 각 지역의 수요에 대응할 수 있는 전형적인 내수중심 제품의 특성을 보입니다. 또한, 아스콘은 사회간접자본(SOC)으로 관급 수요가 80% 이상을 차지하고 있습니다. 이처럼 아스콘은 내수 및 관급 중심의 시장 특성을 갖고 있기 때문에 수출 및 민간 중심의 시장과 비교 시,

상대적으로 시장 전체의 높은 성장성을 기대하기 어려운 측면이 존재하여, 전국기준 아스콘 생산납품실적을 살펴보면 2017년 2,400만톤에서 점차 감소하여 2023년 기준 2,000만톤 수준을 유지하고 있습니다.

[아스콘 생산납품실적 추이]

(단위 : 천톤, %)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

생산납품실적
20,630
20,046
21,201
23,515
23,923
23,634
24,066

증감률
2.9
-5.4
-9.8
-1.7
1.2
-1.8
4.4

출처 : 한국아스콘공업협동조합연합회

이에 더해 아스콘은 중소기업벤처부 고시 적용이 기대되는 수도권 및 충청 지역을 제외한, 전 지역에 대해 중소기업자간 경쟁제품이기 때문에 중소기업간의 경쟁이 심화되고 있는 시장입니다. 당사는 이같은 시장 제약을 극복하기 위해 하기와 같은 신규사업을 진출하였습니다.
(1) 친환경 아스콘 "에코스틸아스콘(EcosteelAscon)"
에코스틸아스콘은 강한 제강 슬래그를 천연 골재 대신 사용하여 아스콘의 성능을 향상시킨 친환경 기술입니다. 제강 슬래그란 제철소에서 선철과 강을 제조할 때 산출되는 부산물로서 암석과 유사한 조성의 비금속 물질입니다. 이를 천연 골재 대신 아스콘에 사용할 경우 일반 아스콘과 비교하여 고강도, 저소음, 내구성, 경제성 등의 특징을 보유하고 있습니다. 일반 아스콘 대비 높은 강도를 지니고 있어 광로 및 대로, 대형 중차량 통행지역에 최적화 되어있으며, 차량 주행 시 발생되는 소음저감효과가 뛰어나기 때문에 인구 밀집 지역 및 아파트 주택가 활용에 적합한 것으로 평가받고 있습니다. 해외 선진국 역시 에코스틸아스콘와 동일하게 슬래그를 도로포장 재료로 사용하고 있습니다. 2019년 기준 에코스틸아스콘에 사용되는 슬래그를 도로 포장재료로 사용하는 경우로 일본은 35%의 비중으로 사용하고 있으며, 국내에서는 당사가 최초로 상용화를 진행하고 있습니다.

[에코스틸아스콘 특징]

에코스틸아스콘 특징.jpg
에코스틸아스콘 특징

출처 : 당사 제시

당사의 에코스틸아스콘은 일반 아스콘과 대비 강도가 높아, 도로포장상태평가에서 포장 수명이 약 64개월로 일반 아스콘 포장 수명(약 30개월)의 약 2.2배를 기록하였으며, 제강 슬래그 골재의 다공성 형상 및 고밀도 특성으로 일반 아스콘 대비 우수한 소음저감 효과를 보유하고 있습니다.

[에코스틸아스콘 저소음 성능]

측정위치
측정일시
평균dB
일반포장 대비 감소량(dB)
측정기관

인천 중구
2021년 05월
74.0
10.0
KTR(한국화학융합시험연구원)

인천 미추홀구
2020년 11월
76.8
7.2
품질안전기술연구원

인천 미추홀구
2020년 11월
73.1
10.9
품질안전기술연구원

서울 용산구
2020년 11월
77.2
6.9
품질안전기술연구원

서울 강서구
2020년 07월
73.8
10.2
KTR(한국화학융합시험연구원)

출처 : 당사 제시

또한, 에코스틸아스콘은 일반 아스콘 대비 슬래그 골재의 우수한 마모 저항성을 토대로 미세먼지 발생 저감효과를 보유하고 있으며, 천연 골재 수급을 위한 산림 훼손을 일부 방지하는 친환경성을 보유하고 있습니다.

[에코스틸아스콘 미세먼지 발생량 측정]

구분
에코스틸아스콘 WC-2
에코스틸아스콘 WC-2 순환
에코스틸아스콘 PSMA 10
에코스틸아스콘 PSMA 13

PM-2.5
PM 10
PM-2.5
PM 10
PM-2.5
PM 10
PM-2.5
PM 10

일반 EC-2
38.4% 저감
7.5% 저감
85.7% 저감
7.1% 저감
83.0% 저감
56.7% 저감
41.1% 저감
32.1% 저감

자료 : 도로 미세먼지 저감기술 개발 및 실증연구 성과물(국토교통부, 과제번호 : 22POQW-C152342-04) 미세먼지 발생량 측정(KTR) : TBK-2022-002083, TBK-2022-002248, TBK-2022-004252

주1) PM 2.5란 입자의 크기가 2.5 ㎛ 이하인 먼지(초미세 먼지)입니다

주2) PM 10이란 입자의 크기가 10 ㎛ 이하인 먼지(미세먼지)입니다

당사는 에코스틸아스콘의 상기 특징들을 바탕으로 주요 시공 현장에 납품한 바가 있으며 당사의 사업장과 당사와 협력하고 있는 아스콘 업체를 비롯하여 에코스틸아스의 전국적인 인프라를 구축할 계획입니다.

[당사 에코스틸아스콘 주요 시공 현장]

시기
시공 내용

2023년 09월
서울 마포구 신촌로 버스정류장

2023년 05월
천안시 동남구 신부동(천안고속버스터미널)

2022년 11월
서울 마포구 홍대입구역 버스전용차로

2021년 04월
선광컨테이너터미널

2021년 03월
BMW드라이빙센터

2019년 01월
미추홀구 고속종점지하차도

출처 : 당사 제시

이를 위해 에코스틸아스콘(제강슬래그 아스팔트)의 재난안전신기술* 지정, 건설신기술 지정 취득하였으며, 관련 공시를 2022년 9월 22일, 2022년 10월 21일에 각각 진행하였습니다. 그 내용은 하기와 같습니다.

* 신기술 명칭 변경으로, 기존 '방재신기술'에서 '재난안전신기술'로 수정기재 하였으며 신기술 명칭 외 내용의 변경은 없습니다. 하기의 공시내용은 Dart 전자공시시스템에 제출한 내용으므로 기존 명칭을 유지했습니다.

[당사 에코스틸아스콘 방재신기술 지정 취득]

1. 제목
방재신기술 지정 취득

2. 주요내용
1. 기술명 : 포트홀에 의한 교통사고 발생을 저감하는 제강슬래그 아스팔트 포장 공법2. 기술보유자 : 에스지이 주식회사 외 43. 기술개요 1) 제강(산화)슬래그 골재의 높은 맞물림 효과 및 높은 박리저항성을 이용하여 아스팔트 혼합물을 제조하는 기술 2) 제강(산화)슬래그 골재의 높은 맞물림 효과에 적합한 시공방법인 포설장비(피니셔)에 유압 및 편심 하중 장치를 추가함으로써 포트홀 발생 억제력이 강화된 아스콘을 제조하고 시공하는 기술4. 신기술 범위 1) 제강(산화)슬래그 골재의 높은 박리저항성을 이용하여 아스팔트 혼합물을 제조하고 2) 제강(산화)슬래그 골재의 높은 맞물림 효과에 적합한 시공방법인 포설장비(피니셔)에 유압 및 편심 하중 장치를 추가함으로써 포트홀 발생 억제력이 강화된 아스콘을 제조하고 시공하는 기술이다.5. 보호기간 : 2022년 9월 21일 ~ 2027년 9월 20일 (5년)6. 방재신기술 지정기관 : 행정안전부

3. 결정(확인)일자
2022-09-21

4. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 결정(확인)일자는 방재신기술 지정서 발급일입니다.

※ 관련공시
-

출처 : Dart 전자공시시스템

[당사 에코스틸아스콘 건설신기술 지정 취득]

1. 제목
신기술 지정 취득

2. 주요내용
1. 명칭 : 제강슬래그 골재 특성을 활용한 아스팔트 도로포장공법2. 기술개발자 : 에스지이 주식회사 외 43. 분야 : 토목 / 도로 / 아스팔트 포장 및 유지보수4. 범위 : 제강슬래그 골재를 활용한 가열아스팔트 혼합물을 제조하고, 진동다짐장치가 추가된 포설장비(피니셔)를 이용하여 초기 다짐도를 향상시킨 아스팔트 도로포장공법5. 내용 : 이 신기술은 높은 맞물림 효과를 제공하는 제강슬래그 골재를 사용하여 기존보다 높은 교통하중 저항성을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 유압-편심하중을 제공하는 포설장비로 다짐도를 향상하여 기존의 3차 다짐공정을 생략할 수 있는 공법임6. 신기술 지정 기관 : 국토교통부

3. 결정(확인)일자
2022-10-21

4. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 결정(확인)일자는 신기술 지정증서 수취일입니다.

※ 관련공시
-

출처 : Dart 전자공시시스템

당사는 일반 아스콘 대비 우수한 특성을 보유한 에코스틸아스콘의 신기술 지정 취득 및 주요 시공 현장 납품과 협력사들을 통해 전국적으로 인프라를 구축하여 기존 아스콘 시장에서 에코스틸아스콘의 점유율을 높일 예정입니다.

그러나, 이같은 노력에도 불구하고 당사의 고객들로부터 에코스틸아스콘 도입 시기가 지연되거나, 경쟁사 역시 신기술을 개발하고 상용화할 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(2) 아스콘 플랜트 친환경 저감 설비장치 "SGR+"
아스콘은 생산과정에서 황산화물과 질소산화물 등의 대기오염물질과 다환방향족탄화수소 중 발암물질인 벤조(a)피렌'이 배출되기 때문에 대기오염물질 배출사업장으로 분류되어 환경 관련 규제를 받고 있습니다. 최근, 환경문제가 지속적으로 대두되고, 환경오염 및 국민건강에 대한 관심과 필요성이 높아짐에 따라 관련 규제 역시 강화되는 추세를 보이고 있습니다.당사는 이와 같은 환경 규제 강화에 추세에 대응하기 위하여, 2019년 7월 환경관련 플랜트 전문 시공 및 설비업체인 (주)이지이앤엠을 인수하여 아스콘 플랜트에 특화된 환경설비(System Integration:SI)를 설치하여 대기오염물질을 저감하고 배출기준을 준수하는 Clean 아스콘 사업장을 구축하였습니다. 또한, 아스콘 플랜트의 고질적인 문제로 지적되어 온 1급 발암물질인 벤조(a)피렌을 제거하고 벤젠, 포름알데히드 99.9% 저감 시키며 그 외 악취를 기준치 이내로 제거하는 아스콘 친환경 설비장치 "SGR+"를 자체적으로 개발하였습니다. 한편, 환경부는 대기오염 문제 해결을 위해 2020년 1월 1일 대기환경보전법 시행규칙을 개정하여, 다환방향족탄화수소와 벤젠 등을 특정대기유해물질로 단속 대상에 추가하고, 기존 배출기준을 평균 30% 강화하였습니다. 또한, 대기오염물질 배출저감시설이 없는 아스콘 공장의 규제를 강화하여 배출저감시설 없이 특정 대기오염물질의 배출허용기준을 초과한 아스콘 공장에 대해 6개월 이내의 조업정지나 공장허가 취소, 폐쇄 등의 행정명령을 내릴 수 있도록 하였습니다. 이에 대한 자세한 내용은 본 증권신고서 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 마. 환경규제 관련 위험 을 참고하시기 바랍니다.
이에 일부 지자체는 광역단위 대기개선지원 시범사업 대상으로 선정되어 지자체 내아스콘 플랜트의 대기오염물질 배출 저감시설을 설치 보조금을 지급하도록 하는 등 아스콘 친환경설비 설치 시장의 성장이 전망되고 있습니다. 이에 따라 당사는 아스콘 업계 최초로 환경부 산하 국립환경과학원에서 실시한 특정대기오염물질 배출 허용 기준 테스트를 통과하고 관련 특허를 취득한 아스콘 플랜트 환경설비 장치 SGR+을 통해 아스콘 플랜트 친환경 설비 시장 진출을 계획하고 있습니다. 당사는 SGR+를 통해 인천광역시 서구청 아스콘 친환경 설비 공동 사업추진 업무협약(MOU)을 맺었으며, 아스콘 제품의 공인 시험 성적서를 발급하는 기관인 한국화학융합시험연구원(KTR)과도 아스콘 유해성 및 악취저감분야 공동 연구개발 및 사업추진을 위한 업무협약(MOU)을 체결하였습니다. 이 외에도 환경부 산하 공공기관인 한국환경산업기술원에서 진행한 "그린뉴딜 사업" 에도 선정되어 아스콘 공장 20개 업체에 아스콘 친환경 설비 설치계약을 진행하였습니다. 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 시장은 관련 규제의 신설로 인해, 향후 시장이 성장할 것으로 전망되고 있으며, 당사는 해당 규제를 충족시키는 기술을 선제적으로 확보한 기업으로 지자체 및 공모사업 수주와 공공기관 및 한국아스콘공업협동조합연합회와의 MOU 체결 등 적극적인 수주활동을 전개하여, 당사의 수익성을 향상시키기 위해 노력하고 있습니다.

당사의 이러한 노력에도 불구하고, 타 아스콘 제조사의 환경 설비 장치 개발로 인한 경쟁 심화가능성과 지자체 및 아스콘 제조사의 당사 친환경설비 장치 SGR+ 도입 지연의 가능성을 배제할 수는 없습니다. 이 경우 당사의 성장성 및 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(3) 아이퍼스힐

당사는 주요 사업인 아스콘 제조 사업의 구조적인 성장 정체를 극복하고 매출 확대를 위한 미래 성장 동력을 확보하고자 신규 사업으로 국내 최대 규모의 K-콘텐츠 영상 제작 단지인 '아이퍼스 힐 개발사업'을 인천광역시, 인천경제자유구역청과 함께 민·관 합동으로 계획하고 있습니다.

[아이퍼스힐 사업 개요]

구분
내용

사업명

인천 경제자유구역 을왕산 복합영상단지 IFUSHILL 조성사업

*Incheon Film United Studio + Hallyu Imagine Leisure Landmark

사업위치
인천광역시 중구 을왕동 산77-4번지 일원

사업규모
807,733㎡

사업방식
수용 및 사용에의한방식

시행자
인천광역시, 아이퍼스힐㈜

승인기관
산업통상자원부

사업기간
2022~2025년

사업비
2,300억원(1차; '25년) / 1조 8,700억원(2차; '28년)

출처 : 당사 제시

전 세계적 인기의 K-콘텐츠(영화, 드라마, K-POP)는 대한민국의 수출과 경제를 이끄는 정부의 국가전략산업으로써 당사는 인천시와 함께 고부가가치 신산업 육성 및 국내외 관광객 집객을 위하여, 우수한 입지의 을왕산에 K-콘텐츠산업 혁신성장 거점 및 한류문화 관광 랜드마크 개발을 목표로 '아이퍼스 힐 개발사업'을 활발히 추진하고 있습니다.

'아이퍼스 힐'은 글로벌 복합영상 산업단지 (JTBC 드라마 제작 단지, VFX 공유 스튜디오, 특수영상 촬영·제작 실증 단지, 방송미술제작센터 외), 지식산업 서비스센터, 미디어 컨벤션 센터 등 복합영상산업시설 및 업무시설 외에도 위락시설(복합레저파크, 해양체험시설), 숙박시설(고급 리조트호텔, 비즈니스호텔, 레지던스 호텔), 상업시설(한류 테마 문화, 음식, 쇼핑 엔터테인먼트 시설 외) 등 복합문화 관광시설 등을 개발할 예정입니다. 해당 사업은 인천경제자유구역청이 공동시행자로서 참여하는 민·관개발로 민간 투자 실수요를 확보하여 증권 신고서 제출일 현재 투자사, 건설사, 전문 개발사, 전문 운영사, 콘텐츠 제작사, 대학교, 연구소, 입주사 등 총 74개사를 유치하였습니다.

한편, 아이퍼스 힐 사업의 비용은 1단계 부지조성을 위하여 2,300억원, 2단계 시설 개발을 위해 1조 8,700억원이 소요되어 총 2조 1,000억원을 예상하고 있습니다. 실제 사업계획 및 비용은 경제자유구역 지정 후, 실시계획 수립 과정에서 변경될 수 있습니다.

[아이퍼스힐 개발계획안]

ifus hill 개발계획안.jpg
ifus hill 개발계획안

출처 : 당사 제시

을왕산 일대는 본래 2003년 8월 경제자유구역 지정되었으나 잦은 개발계획 변경과 사업성 문제로 개발사업이 무산되어 2018년 2월에 경제자유구역에서 해제되었습니다. 이후 인천경제자유구역청은 곧바로 2018년 7월 경제자유구역 재지정을 위한 3자 공모를 진행하였습니다.이에 당사는 2018년 에스지산업개발(주)(現 아이퍼스힐(주))를 설립한 뒤 공모에 참여하여 우선협상대상자에 선정되었고, 같은 해 10월 22일 인천경제자유구역청과 사업협약을 맺고 사업시행 예정자 지위를 취득하게 되었습니다. 2019년 9월, 당사와 인천경제청은 을왕산 일대를 경제자유구역으로 재지정하기 위한 개발계획 변경(안)을 제출하고 승인 신청을 하였으나 후보지에 미선정되었습니다.이후 당사는 산업부의 사후 컨설팅을 통하여 미선정 사유 보완 및 산업부 주요 요구사항을 이행하고 2021년 12월에 인천경제청에 개발계획 변경(안)을 제출하였으며, 당사와 인천경제청은 2022년 7월 다시 산업통상자원부에 을왕산 경제자유구역 승인 신청을 하였습니다. 당사는 현재까지 환경부의 전략영향평가, 행정안전부의 재해영향성검토를 통과하고, 농림축산식품부, 산림청, 문화재청 등 주요 중앙부처 협의를 완료하였습니다.

[아이퍼스힐 사업 추진 경과]

시기
내용

2003년 08월

인천 경제자유구역 지정(영종지구)

2018년 02월

영종국제도시 '을왕산 PARK52 개발' 경제자유구역 해제

2018년 07월

영종국제도시 '을왕산 개발 사업제안 공모'(제3자 공고)

2018년 10월

사업시행자 선정 및 사업협약 체결 [경제청⇔아이퍼스힐㈜(舊 에스지산업개발㈜)]

2019년 09월

'을왕산 아이퍼스 힐' 경제자유구역 지정 승인 신청(경제청⇒산업부)

2019년 12월

산업부 심의 ⇒ 경제자유구역 후보지 미선정

2020년 02월
산업부(경자단) 사후 컨설팅 ⇒ 개발계획 보완

2020년 05월
공공기여(기부채납) 및 시행자참여 협약 체결 (경제청⇔시행예정자)- 인천경제자유구역청이 을왕산 아이퍼스 힐 개발에 대한 공동사업시행자 참여

2021년 12월

산업부 미선정 사유 보완 및 요구사항 이행 완료- 중앙홀딩스(JTBC) 외 영상콘텐츠기업 74개사 유치, 영상전문기업 출자참여, FDI 2,400만불 신고

2021년 12월

'을왕산 아이퍼스 힐' 개발계획 변경(안) 제출 (아이퍼스 힐⇒경제청)

2022년 01월

주민 의견청취 공고·열람 및 관계기관 협의- 용유무의 주민의견서 100% 조속한 추진 요청, 영종시민단체 518명 서명운동

2022년 07월

'을왕산 아이퍼스 힐' 경제자유구역 지정 신청(경제청⇒산업부)

2022년 08월

'을왕산 아이퍼스 힐' 경제자유구역 지정 관련 중앙관계부처 협의

2023년 02월
전략환경영향평가 및 재해영향성검토 이행 완료

2024년 03월
국토부 의견 보완 및 인천국제공항공사 사업참여 협의 중

2024년 상반기(예정)
국토교통부 협의 완료 및 경제자유구역 지정 심의

출처 : 당사 제시

윤석열 정부는 2023년 2월 23일 '제4차 수출전략회의'서 대한민국 수출 전선의 구원투수로 'K-콘텐츠 수출전략'을 발표하였습니다. 또한 세계콘텐츠 시장 4강 진입을 목표로 K-콘텐츠산업을 대한민국 수출과 경제를 이끄는 재도약의 원천인 국가전략산업으로 육성하겠다고 발표하였습니다.증권신고서 제출일 현재 인천경제청은 경제자유구역 재지정에 전력을 다하고 있으며, 산업통상자원부도 해당 사업이 정부의 강력한 K-콘텐츠 육성정책의 핵심적 역할을 할 것으로 평가하고 영상산업 생태계 조성과 국내외 투자 유치 등에 미치는 파급 효과를 고려해 신속한 경제자유구역 지정을 긍정적으로 판단하고 있습니다.그러나, 사업부지의 86% 이상(69만4천㎡)을 소유하고 있는 인천국제공항공사에서는 해당 부지의 일부를 미래 공항수요에 대비한 항공관련 사업개발을 위해 확보하기를 희망하고 있어 당사는 인천경제청과 함께 인천공항공사와 발전적이고 구체적인 결과 도출을 위하여 적극적으로 협의하고 있습니다. 이에 지난 2023년 상반기 내 경제자유구역 재지정을 위해 산업통상자원부 경제자유구역위원회 안건을 상정하여 승인을 받고자 노력하였으나 부동산PF 리스크와 건설경기 악화 등으로 승인이 지연되어 당사는 2023년 말 기준 아이퍼스힐(주) 보유 지분 전량에 대하여 손상차손을 인식한 상황입니다.

[아이퍼스힐(주) 출자 현황]

(단위: 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도 재무현황

수량
지분율
장부가액
수량
금액
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

아이퍼스힐(주)
2018.06.05
50
348,000
29
1,862
-
-
-1,862
34,800
29
-
98
-4,732

출처 : 당사 사업보고서

이같은 노력에도 불구하고, 국토교통부와의 협의가 불발할 경우 아이퍼스힐 사업이 향후 시행되지 못할 가능성이 존재하며 이는 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재, 아이퍼스힐 사업은 시행되지 않은 사업으로 관련 출자금에 대한 전액 상각이 이루어졌을 뿐, 실제 당기에 현금유출이 발생하지 않은 상황입니다. 사업 계획이 최종적으로 승인 받을 경우 PF 차입금 등 관련 비용이 발생하여 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 환경 규제 관련 위험

당사가 영위하는 아스콘 제조업은 환경에 악영향을 미칠 수 있기 때문에, 대기, 폐수, 등 환경에 관련된 규제를 집중적으로 받고 있으며 특정대기유해물질 배출사업장에 해당됩니다.
또한, 대기관리권역법 및 동법 시행령에 따르면, 연간 질소산화물(NOx)4톤 초과, 황산화물(SOx) 4톤 초과, 먼지(TSP) 0.2톤 초과 시 오염물질 배출허용총량 할당제도에 적용됩니다. 당사는 현행 규제에 발맞추어, 각 법령에서 요구하는 조건들에 부합하여 영업활동을 하고 있습니다. 당사의 노력에도 불구하고, 유해시설에 대한 정부의 환경규제는 엄격해지고 있는 상황이며 '대기환경관리 기본계획'은 5년 주기로 설립이되기 때문에 2025년 부터는 강화된 환경규제가 시행될 수 있습니다. 당사가 이러한 규제에 대하여 발맞추지 못할 경우, 해당 법령에 근거하여 행정처분을 받을 수 있으며 행정처분의 최고처분은 허가취소 및 폐쇄명령을 받게 됩니다. 이는 영업실적 및 기업경영의 연속성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 아스콘 제조업은 환경에 악영향을 미칠 수 있기 때문에, 대기, 폐수, 등 환경에 관련된 규제를 집중적으로 받고 있으며 특정대기유해물질 배출사업장에 해당됩니다. 또한, 대기관리권역법 및 동법 시행령에 따르면, 연간 질소산화물(NOx)4톤 초과, 황산화물(SOx) 4톤 초과, 먼지(TSP) 0.2톤 초과 시 오염물질 배출허용총량 할당제도에 적용됩니다. 한편, 최근 미세먼지를 비롯하여 대기오염 및 친환경 정책의 관심이 높아짐에 따라 대기오염 규제는 강화되는 추세입니다. 2020년 4월 환경부는 "대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법"을 시행함으로써 대기오염이 심하거나 오염물질 발생이 많은 지역을 대기관리권역으로 지정하고 사업장, 자동차, 생활주변 배출원 등 권역별 특성을 반영한 맞춤형 대기 관리 규제를 추진하였습니다. 그 결과, 2005년부터 지정된 수도권 외에 중부권, 동남권, 남부권을 권역으로 추가 설정되어 제주특별자치도를 제외한 총 77개의 특광역시 및 시군이 대기관리권역으로 확대되었습니다.

[환경부 지정 대기관리 권역]

권역
지역구분
지역범위
비고

수도권
서울특별시
전지역
기존 권역

인천광역시
옹진군을 제외한 전지역

경기도
수원시, 고양시, 성남시, 용인시, 부천시, 안산시, 남양주시, 안양시, 화성시, 평택시, 의정부시, 시흥시, 파주시, 김포시, 광명시, 광주시, 군포시, 오산시, 이천시, 양주시, 안성시, 구리시, 포천시, 의왕시, 하남시, 여주시, 동두천시, 과천시

중부권
대전광역시
전지역
추가 권역

세종특별자치시
전지역

충청북도
청주시, 충주시, 제천시, 진천군, 음성군, 단양군

충청남도
천안시, 공주시, 보령시, 아산시, 서산시, 논산시, 계룡시, 당진시, 부여군, 서천군, 청양군, 홍성군, 예산군, 태안군

전라북도
전주시, 군산시, 익산시

남부권
광주광역시
전지역

전라남도
목포시, 여수시, 순천시, 나주시, 광양시, 영암군

동남권
부산광역시
전지역

대구광역시
전지역

울산광역시
전지역

경상북도
포항시, 경주시, 구미시, 영천시, 경산시, 칠곡군

경상남도
창원시, 진주시, 김해시, 양산시, 고성군, 하동군

출처 : 환경부, 2020년 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법 시행령 [별표1]

상기 권역별로 구성되는 대기환경관리위원회는 지역 특성을 고려한 광역적이고 체계적인 맞춤형 관리를 실시해야합니다. 이를 통해 환경부는 관계 중앙행정기관의 장 및 권역에 포함된 시도지사와 협의하고 공청회 등 의견수렴을 거쳐 권역별 대기환경개선 목표, 시도별 배출허용총량 및 배출원별 저감계획 등이 포함된 권역별 '대기환경관리 기본계획’을 5년마다 수립해야하며, 그 결과 증권신고서 제출일 현재 2020년부터 2024년까지 계획이 수립되어 시행되고 있습니다.

[대기관리권역 관리체계]

주요내용
주 체
비 고

대기권리권역 지정
- 대기오염이 심각한 지역 및 위 지역의 대기오염에 영향을 미치는 지역
대통령
-

기본계획 수립 및 평가
- 관리 대기오염물질(질소산화물, 황산화물, 휘발성유기화학물, 먼지, 미세먼지, 초미세먼지, 오존)- 주요 내용 대기환경개선 목표 및 기본방향 배출원별 대기오염물질 배출량 현황, 저감 계획 배출원별 대기오염물질 배출허용총량 시·도별 대기오염물질 배출허용총량 총량관리대상 오염물질 총량 할당기준 직전 기본계획에 대한 평가- 관계 중앙행정기관장 및 시·도지사와 협의, 공청회등 의견수렴 후 대기환경관리위원회 심의, 확정
환경부장관
5년 주기

시행계획 수립 및 추진
- 기본계획 시행을 위한 세부계획- 대기환경관리위원회 심의, 환경부장관 승인
시·도지사
5년 주기

추진실적 보고
- 기본계획 시행을 위한 세부계획- 대기환경관리위원회 심의, 환경부장관 승인
시·도지사
매년

출처 : 환경부 대기관리권역법 및 사업장 오염물질 총량관리제 주요 내용 (2019.07)

또한, 대기관리권역이 확대됨에 따라 신규로 편입된 권역 내에 위치한 799 개 오염물질 다량배출 사업장에 총량관리제가 최초로 실행됨에 따라 2024년까지 오염물질의 총 배출량을 2018년 배출량 대비 약 40% 감축을 목표로 하고 있습니다. 총량관리제도는 사업장에 2020년~2024년 5년간 연도별 및 오염물질별로 배출허용총량을 할당하고, 총량 이내로 배출하거나 동일 권역 내 다른 사업장으로부터 배출권을 구매함으로써 할당량을 준수하도록 하는 제도로, 수도권에서는 2007년에 도입하여 400여 개 사업장에서 시행 중입니다. 사업자에 오염물질 배출 총량 할당 시에는 기본계획의 저감계획, 지역배출허용총량, 과거 5년간 배출량, 최적방지기술 등을 고려하여 5년마다 연도별 및 오염물질별로 구분하여 할당되고 있습니다.

[수도권 배출허용총량 사례]

(단위 : 톤)

구분
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015

질소산화물
30,312
34,216
37,421
38,507
39,040
39,942
42,709
49,031
47,748
42,062

황산화물
11,079
11,962
12,844
13,145
13,599
14,045
14,510
16,805
16,832
16,678

출처 : 환경부 대기관리권역법 및 사업장 오염물질 총량관리제 주요 내용 (2019.07)

신규로 편입된 권역 내에 위치한 대기오염총량은 2020년 10월 환경부를 통해 할당이 완료되었으며, 2024년 질소산화물은 2019년 대비 약 39.7%, 2024년 황산화물은 2019년 대비 약 37.7% 저감 추진을 목표로 설정하였습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

[비수도권 대기오염총량 할당결과(오염물질 및 권역별)]

(단위 : 톤)

권역
질소산화물 배출허용총량
황산화물 배출허용총량

2019년 배출량
2020년
2024년
2019년 대비(%)
2019년 배출량
2020년
2024년
2019년 대비%

계
263,054
240,679
158,673
-39.7%
105,952
112,272
66,049
-37.7%

중부권
117,733
101,352
72,294
-38.6%
36,296
41,014
19,251
-47.0%

남부권
60,734
51,684
35,480
-41.6%
26,969
29,615
19,205
-28.8%

동남권
84,587
87,643
50,899
-39.8%
42,688
41,643
27,593
-35.4%

출처 : 환경부 보도자료 (2020.10)

오염물질 총량관리제 역시 사업자별 할당량을 5년마다 수립해야하며, 그 결과 증권신고서 제출일 현재 2020년부터 2024년까지 계획이 수립되어 시행되고 있습니다.

[오염물질 총량관리제 관리체계]

주요내용
주 체
비 고

배출허용총량 설정및 할당기준
- 배출원별 대기오염물질 배출허용총량 및 시·도별 지역배출허용총량 설정- 사업장 배출허용총량의 할당기준 설정
환경부장관
-

총량관리 대상 사업장
- 1~3종 대기배출사업장 중 연간 NOx 4톤, SOx 4톤, TSP 0.2톤 초과배출 사업장
대통령
-

사업장 허가
- 총량사업장 설치·변경 허가 대기환경보전법에 따른 설치·변경허가를 받거나, 설치·변경신고를 하고 설치·설치 중인 자는 총량 사업장 허가를 받은 것으로 보며, 정하는 기간 안에 관련 사항을 신고- 허가·변경허가 시 최적방지시설 설치 조건- 지역배출허용총량 범위 내에서 허가
환경부장관
시·도지사 위임

사업자별 할당
- 기본계획의 할당기준에 따라 5년마다 연도별 할당- 할당을 시·도위임 시 환경부장관과 협의
환경부장관
시·도지사 위임

특례
- 배출부과금 감면, 황함유기준 미적용- 3종 사업장은 배출허용기준 완화
환경부장관
-

이전
- 할당받은 배출허용총량의 매매 등 이전 가능
환경부장관
-

총량초과과징금
- 할당받은 배출허용총량 초과 시 과징금 부과·징수
환경부장관
시·도지사 위임

출처 : 환경부 대기관리권역법 및 사업장 오염물질 총량관리제 주요 내용 (2019.07)

이로 인해 2024년까지 확대권역에 위치한 1 ~ 3종 사업장에서 질소산화물(NOx), 황산화물(SOx), 먼지의 삭감 할당량은 다음과 같습니다.

[주요 대기환경물질 삭감 목표]

오염물질
'19년 배출량(톤)
초기연도('20년)
최종연도('24년)
'19년 대비삭감률(%)

할당량(톤)
'19년 대비(%)
할당량(톤)
'19년 대비(%)

질소산화물
263,054
240,679
92
158,673
60
39.7

황산화물
105,952
112,271
106
66,048
62
37.7

먼지
4,211
4,735
112
3,732
89
11.4

합계
373,217
357,685
96
228,453
61
38.8

출처 : 환경부, 2020년 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법 시행령

또한, 환경부는 대기오염 문제 해결을 위해 2020년 1월 1일 대기환경보전법 시행규칙을 개정하여 다환방향족탄화수소와 벤젠 등을 특정대기유해물질로 단속 대상에 추가하고, 기존 배출기준을 평균 30% 강화하였습니다. 또한, 대기오염물질 배출저감시설이 없는 아스콘 공장의 규제를 강화하여 배출저감시설 없이 특정 대기오염물질의 배출허용기준을 초과한 아스콘 공장에 대해 6개월 이내의 조업정지나 공장허가 취소, 폐쇄 등의 행정명령을 내릴 수 있도록 하였습니다.

이같은 조치에 따라 2022년 5월 세종시의 관내 아스콘 제조 사업장 점검 결과, 4개 업체에서 배출시설 설치허가를 받지 않거나 신고를 하지 않은 채 배출시설을 설치하거나 해당지역이 배출시설 설치가 불가한 지역에서 특정대기유해물질인 포름알데히드 등이 허가기준을 넘어 4개 업체에 대해 행정처분을 진행 중이며, 그 중 3개 업체는 폐쇄명령 대상으로 알려졌습니다.

[대기오염물질 배출허용 기준]

구분
배출허용기준
강화율(%)

현행
개정

일반(10종)

먼지(㎎/S㎥)

10∼70

5∼50

33

아연 및 그 화합물(㎎/S㎥)

5

4

20

일산화탄소(ppm)

50∼300

50∼300

3

암모니아(ppm)

20∼50

12∼30

39

질소산화물(ppm)

20∼530

10∼250

28

황산화물(ppm)

10∼540

10∼250

32

황화수소(ppm)

2∼10

2∼5

26

이황화탄소(ppm)

30

10

67

탄화수소(ppm)

40∼200

40∼200

38

구리 및 그 화합물(㎎/S㎥)

5

4

20

특정(24종)

카드뮴 및 그 화합물(㎎/S㎥)

0.02∼0.5

0.02∼0.2

21

시안화수소(ppm)

5∼10

4∼8

20

납 및 그 화합물(㎎/S㎥)

0.2∼2

0.15∼1.5

19

크롬 및 그 화합물(㎎/S㎥)

0.3∼0.5

0.15∼0.4

34

비소 및 그 화합물(ppm)

0.25∼2

0.2∼0.5

38

수은 및 그 화합물(㎎/S㎥)

0.05∼2

0.04∼0.1

42

염소 및 그 화합물(ppm)

2∼20

2∼15

25

불소화물(ppm)

2∼5

2∼3

24

니켈 및 그 화합물(㎎/S㎥)

2

2

0(원료회수)

염화비닐(ppm)

10∼180

10∼90

30

페놀(ppm)

5

4

20

벤젠(ppm)

10

6

40

포름알데히드(ppm)

10

8

20

1,3-부타디엔(ppm)

6

6

0(2017년 기준설정)

디클로로메탄(ppm)

50

50

0(2013년 기준설정)

트리클로로에틸렌(ppm)

50∼85

50

19

테트라클로로에틸렌(ppm)

<신설>

10

100

벤조(a)피렌(다환방향족탄화수소류)(㎎/S㎥)

<신설>

0.05

100

1,2-디클로로에탄(ppm)

<신설>

12

100

클로로포름(ppm)

<신설>

5

100

아크릴로니트릴(ppm)

<신설>

3

100

스틸렌(ppm)

<신설>

23

100

에틸벤젠(ppm)

<신설>

23

100

사염화탄소(ppm)

<신설>

3

100

주) 일산화탄소와 탄화수소의 경우 최소 최대치가 아닌 중간값이 강화됨출처 : 환경부 보도자료(2020년 시행 대기오염물질 배출허용기준 확정 공포)

이처럼 당사는 대기오염물질 등의 배출로 인해 환경 관련 규제가 적용되고 있으며, 당사에 직접적으로 영향을 미치는 환경관련 법률과 이에 따라 설치된 환경 설비는 다음과 같습니다.

관련법령

환경설비명

설비의 역할

설비수명

정기점검 및 업그레이드

대기환경보전법

(제23조제1항)

여과집진시설 (BAG FILTER)

먼지, SOX, NOX 제거시설

10년

2회/연

원심력집진시설(CYCLONE)

먼지, SOX, NOX 제거시설

10년

1회/연

산화·환원에 의한시설
시안화수소(HCN),포름알데히드(HCHO)

10년

2회/연

아세트알데히드(CH3CHO),염화수소(HCI)

제거시설

흡착에 의한 시설
총 탄화수소(THC), 황화수소(H2S), 암모니아(NH3)

10년

2회/연

벤젠(C6H6), 아세트알데히드(CH3CHO), 포름알데히드(HCHO)

제거시설

악취방지법

(제8조제1항)

흡착에 의한 시설

활성탄을 이용한 악취제거시설

10년

수시점검

흡수에 의한 시설

물과 온도를 이용한 악취제거시설

10년

수시점검

이산화염소 산화시설

ClO2를 이용한 악취제거시설

10년

수시점검

대기환경보전법(제43조),수질및수생태계보전에 관한 법률(제33조제1항)

운송(운수)장비 세륜시설

운송장비(차량)의 바퀴에 부착된 먼지세척시설

10년

관리인력 상주, 수시점검

출처 : 당사 제시

플랜트의 설치 시 산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률은 환경보전관련 배출시설설치허가를 받아야 하며, 증설 시 규정에 따라 등록을 하여야 합니다. 당사의 사업장은 대기환경보전법 및 악취방지법에 의하여 먼지 및 악취, 이산화황 발생에 관하여 규제를 받고 있어 저장시설, 혼합시설 및 건조시설 등이 해당 법령을 준수하여 설비되어 있습니다.

수질 및 수생태계 보전에 관한 법률에서 폐수 및 폐기물의 처리에 대한 사항을 규정하고 있습니다. 아스콘 사업장의 경우 일반도로에 인접하여 운송장비의 이물질을 제거하지 않으면 일반 시민들에게 불편함을 초래할 수 있어 사업장의 입구에 세륜시설이 설치되어 있습니다. 세륜시설 가동 시 폐수가 발생하면, 전량 재이용처리시스템을 통하여 정화된 후 세륜시설에 재이용되고 있습니다.

당사는 현행 규제에 발맞추어, 각 법령에서 요구하는 조건들에 부합하여 영업활동을 하고 있으며, 2019년 7월 환경관련 플랜트 전문 시공 및 설비업체인 (주)이지이앤엠을 인수를 통해 2020년 대기환경보전법 시행규칙 개정에 따른 오염물질 배출 기준 강화를 충족시킬 수 있는 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 "SGR+"를 개발하기도 하였습니다. 당사의 노력에도 불구하고, 유해시설에 대한 정부의 환경규제는 엄격해지고 있는 상황이며 대기환경관리 기본계획'은 5년 주기로 설립이되기 때문에 2025년 부터는 강화된 환경규제가 시행될 수 있습니다. 당사가 이러한 규제에 대하여 발맞추지 못할 경우, 해당 법령에 근거하여 행정처분을 받을 수 있으며 행정처분의 최고처분은 허가취소 및 폐쇄명령을 받게 됩니다. 이는 영업실적 및 기업경영의 연속성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 아스콘 플랜트 인수 관련 위험

아스콘은 제품 가치의 한시성으로 인해 특정 지역에 위치한 플랜트가 수요에 대응할 수 있으며, 지역 내 대기총량 규제로 인해 신규 사업자의 진출이 어려운 특성을 갖고 있습니다. 따라서, 아스콘 시장 내의 점유율을 높이고 매출증대를 위해 기존 아스콘 플랜트를 인수 및 해외진출을 진행중에 있습니다.
이에 따라 당사는
(1)

2022년 아스콘 사업장 인수를 목적으로 하는 에스지이유니콘(주)에 140억원 출자

(2)
2023년 11월 수도권(안성) 및 충청권 지역에 매출기반을 둔 서경아스콘 지분 100%, 172억원에 취득

(3) 우크라이나국 현지법인 설립 및 수주계약 체결
등
의 노력을 기하고 있습니다. 당사의 아스콘사 인수를 통해 수도권 및 충청도 지역의 매출을 확대하려는 계획에도 불구하고
중소기업자간 경쟁제품 지정 제외 규

제가 변화될 수 있습니다. 이 경우 당사가 출자한 기업들의 관급 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 추가 아스콘 제조사 인수가 중단이 될 수 있습니다. 또한, 우크라이나국 지역의 전황 악화 등 불확실성으로 인해 사업진출이 연기되거나 무산될 가능성도 존재합니다. 이는 당사의 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아스콘은 제품 가치의 한시성으로 인해 특정 지역에 위치한 플랜트가 수요에 대응할 수 있으며, 지역 내 대기총량 규제로 인해 신규 사업자의 진출이 어려운 특성을 갖고 있습니다. 따라서, 아스콘 시장 내의 점유율을 높이고 매출증대를 위해 기존 아스콘 플랜트를 인수 및 해외진출을 진행중에 있습니다.

또한, 2021년 12월 31일 중소벤처기업부 고시 제2021-94호에 영향으로 인해 수도권 및 충청권 연간 예측량의 20% 이내에서 중소기업간 경쟁이 제외됨에 따라 매출규모가 중소기업과 비교하여 큰 대기업 및 중견기업이 납품이 가능할 것으로 기대되고 있습니다.
이에 대한 자세한 내용은 본 증권신고서 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항- Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 다. 시장경쟁 심화에 따른 위험 을 참고하시기 바랍니다.
(1) 에스지이유니콘
이에 따라, 아스콘 제조업자의 시장 점유율 확보를 위한 아스콘 플랜트 인수가 증가할 것으로 기대되고 있는 가운데 당사는 2022년 아스콘 사업장 인수를 목적으로 하는 에스지이유니콘 주식회사에 140억원(의결권 49.5%)을 출자하였고, 관련 공시를 2022년 9월 6일 진행하였습니다. 그 내용은 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명(국적)
에스지이유니콘 주식회사
대표이사
오천성

자본금(원)
28,000,000,000
회사와 관계
기타

발행주식총수(주)
280,000,000
주요사업
투자목적회사

-최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 취득내역
취득주식수(주)
140,000,000

취득금액(원)
14,000,000,000

자기자본(원)
67,685,795,766

자기자본대비(%)
20.68

대기업 여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
140,000,000

지분비율(%)
50

4. 취득방법
대여금의 자본금전환 및 현금취득

5. 취득목적
아스콘사업장 인수

6. 취득예정일자
2022-09-06

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
229,802,255,134
취득가액/자산총액(%)
6.09

8. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2022-09-06

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

-감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 본 건은 이사회에서 에스지이(주)가 에스지이유니콘(주)에 금 140억원 정을 출자하기로 결정하여 공시하는 건입니다.- 2022년 08월 23일 기 공시한 금전대여결정(대여금 95억원)의 자본금 전환 포함2. 에스지이유니콘(주)에서는 본 출자금을 통해 아스콘사업장의 지분 인수 및 유형자산 등 투자를 통하여 아스콘사업장을 운용할 예정입니다.3. 에스지이유니콘(주)는 아스콘사업장 인수를 위하여 에스비아이신성장지원 사모투자 합자회사에서 2022년 07월 설립한 법인으로서 해당사업연도 및 거래내역이 없습니다.4. 에스지이유니콘(주)의 사업목적은 다음과 같습니다.① 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 상 투자목적회사로서, 관련 법령에 따라 허용되는 다른 회사의 주식 또는 지분증권, 또는 지분증권을 제외한 기타증권 등에 투자② 관련 법령상 허용되는 부동산, 금전채권, 부실채권 등 기타 자산에 대한 투자③ 관련 법령상 허용되는 자금차입 또는 채무보증 기타 다른 활동④ 상기 목적의 달성에 직접 또는 간접적으로 관련, 부수되거나 도움이 되는 것으로서 관련 법령상 허용되는 모든 활동

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해년도
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-

[상대방에 관한 사항]

1. 인적사항

- 기본사항

성명(명칭)
국적
주소(본점소재지)[읍ㆍ면ㆍ동까지만 기재]
생년월일(사업자등록번호 등)

에스지이유니콘 주식회사
대한민국
서울특별시 강남구 삼성동
799-81-02688

직업(사업내용)
금융(기타금융)

- 최대주주ㆍ대표이사ㆍ대표집행임원 현황 및 재무상황 등(상대방이 법인인 경우)

구분
성명
주식수
지분율(%)

최대주주
에스비아이신성장지원 사모투자 합자회사
140,000,000
100

대표이사
오천성
-
-

(단위 : 백만원)

해당 사업연도
2021년
결산기
12월

자산총계
-
자본금
-

부채총계
-
매출액
-

자본총계
-
당기순손익
-

외부감사인
-
휴업 여부
아니오

감사의견
-
폐업 여부
아니오

2. 상대방과의 관계

1. 회사와 상대방과의 관계
-

2. 회사의 최대주주ㆍ임원과 상대방과의 관계
성명
상대방과의 관계

-
-
-

3. 최근 3년간 거래내역(일상적 거래 제외)

구분
거래 내역

당해년도
-

전년도
-

전전년도
-

출처 : Dart 전자공시시스템

당사가 의결권을 49.5% 보유하고 있는 에스지이유니콘 주식회사는 2022년 8월과 9월 총 3개의 아스콘 플랜트사

를 인수하였으며, 손자회사로 골재의 가공사업을 영위하는 포천산업을 보유하고 있습니다. 이로 인해 당사는 중소기업자간 경쟁제품 지정으로 인한 수도권, 충청권역의 매출기반을 확대하였습니다.

[에스지이유니콘 주식회사 인수 아스콘 플랜트
外
]

인수 시기
플랜트
위치
Capa(일반아스콘)
Capa(재생아스콘)

2022년 08월 24일
경서아스콘
세종시 부강면
160t/h
60t/h

2022년 08월 24일
영광아스콘
경기도 포천시
240t/h
90t/h

2022년 09월 02일
공주의당아스콘
충남 공주시
180t/h
90t/h

2022년 09월 05일
포천산업(주1)
경기도 포천시
200t/h
-

자료 : 당사 제시

(주1) 포천산업은 영광아스콘의 자회사로 아스콘의 원재료인 골재의 가공 사업을 영위하고 있으며, 포천산업의 Capa(일반아스콘)는 일반 아스콘에 사용되는 골재의 생산능력을 의미합니다

(2) 서경아스콘

당사는 2023년 11월 아스콘 사업장 추가 확보를 위해 수도권(안성) 및 충청권 지역에 매출기반을 둔 서경아스콘 지분 100% 172억원에 취득하였습니다. 서경아스콘은 2023년 매출액 17,988백만원, 영업이익 2,443백만원 수준의 손익을 보이고 있으며 지분 취득 관련 주요 내용은 다음과 같습니다.

타법인 주식 및 출자증권 취득결정타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명(국적)
서경아스콘 주식회사
대표이사
고병식

자본금(원)
450,000,000
회사와 관계
기타

발행주식총수(주)
90,000
주요사업
아스콘 제조업

-최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 취득내역
취득주식수(주)
90,000

취득금액(원)
17,200,000,000

자기자본(원)
74,987,706,581

자기자본대비(%)
22.94

대기업 여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
90,000

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
아스콘사업장 인수

6. 취득예정일자
2023-11-24

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
193,477,668,717
취득가액/자산총액(%)
8.89

8. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2023-11-24

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

-감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 상기 1항의 자본금 및 발행주식총수는 공시제출일 현재 기준입니다.2. 상기 2항의 자기자본은 2022년말 연결재무제표 기준 금액입니다.3. 상기 7항의 최근 사업연도말 자산총액은 2022년말 연결재무제표 기준 금액입니다.4. 하기 발행회사의 요약 재무상황의 당해년도, 전년도, 전전년도는 각각 2022년말, 2021년말, 2020년말 재무제표 기준입니다.

[발행회사의 요약 재무상황]

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해년도
7,484
5,977
1,507
450
9,380
1,150

전년도
1,290
884
406
450
3,049
-83

전전년도
1,055
575
480
450
1,902
-92

[상대방에 관한 사항]

1. 인적사항

- 기본사항

성명(명칭)
국적
주소(본점소재지)[읍ㆍ면ㆍ동까지만 기재]
생년월일(사업자등록번호 등)

주식회사 리아진
대한민국
인천광역시 서구 가좌동
261-81-08149

직업(사업내용)
골재 도소매

- 최대주주ㆍ대표이사ㆍ대표집행임원 현황 및 재무상황 등(상대방이 법인인 경우)

구분
성명
주식수
지분율(%)

최대주주
김명진
20,000
100

대표이사
손영환
-
-

(단위 : 백만원)

해당 사업연도
2022년
결산기
12월

자산총계
428
자본금
10

부채총계
5,352
매출액
4,764

자본총계
-4,924
당기순손익
2,120

외부감사인
-
휴업 여부
아니오

감사의견
-
폐업 여부
아니오

2. 상대방과의 관계

1. 회사와 상대방과의 관계
-

2. 회사의 최대주주ㆍ임원과 상대방과의 관계
성명
상대방과의 관계

-
-
-

3. 최근 3년간 거래내역(일상적 거래 제외)

구분
거래 내역

당해년도
-

전년도
-

전전년도
-

출처 : Dart 전자공시시스템

증권신고서 제출일 현재 확정된 사안은 없으나,
당사는 추후 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외가 전국적으로 확대될 가능성을 고려하여
경
상권과 전라권의 아스콘 플랜트 인수를 통해 아스콘 제조업 시장 점유율을 확대하고자 노력할 예정입니다.

(3) 우
크라이나 현지 법인
최근 세계 각국 정부 및 기업들의 우크라이나국 재건사업 참여 본격화에 따라 당사 역
시
우크라이나국 도로 복구사업 및 종전 후 우크라이나국 도로 재건사업 추진을 위하여 현지법인을 설립(2024년 02월 22일 LLC SG Ukraine 설립완료) 및 아스콘 현지 공장 인수 검토 등 사업 진출을 준비하고 있습니다.
관련 공시는 2023년 12월 18일 진행하였으며 그 내용은 다음과 같습니다.

타법인 주식 및 출자증권 취득결정타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명(국적)
(가칭) USG(우크라이나국)
대표이사
Nazarenko Andrii

자본금(원)
-
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
아스콘 제조업 등

-최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
9,069,200,000

자기자본(원)
74,987,706,581

자기자본대비(%)
12.09

대기업 여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
발행회사를 통하여 우크라이나국 도로 복구사업 및 종전 후 우크라이나 도로 재건사업 추진 등

6. 취득예정일자
2024-12-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
193,477,668,717
취득가액/자산총액(%)
4.69

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2023-12-18

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

-감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 발행회사는 우크라이나국 도로 복구사업 및 기타 도로 재건사업 등을 목적으로 설립예정인 우크라이나 현지법인입니다.2. 상기 1항의 회사명은 가칭이고, 자본금은 확정되지 않았으며, 확정시 재공시 예정입니다.3. 상기 2항의 취득금액은 USD 7,000,000이며, 서울외국환중개 2023년 12월 15일 환율인 1,295.60원 기준입니다. 향후 출자시기의 환율에 따라 취득금액이 변경될 수 있습니다.4. 상기 2항의 자기자본은 2022년말 연결재무제표 기준입니다.5. 상기 3항의 지분비율은 타 우크라이나 법인과의 합작법인 추진여부에 따라 변경될 수 있습니다.6. 상기 6항의 취득예정일자는 우크라이나국 등 국내외 관련 기관의 승인 여부 및 시기에 따라 변경될 수 있습니다.7. 상기 7항의 최근 사업연도말 자산총액은 2022년말 연결재무제표 기준입니다.8. 발행회사는 신규설립되는 법인으로, 하기 발행회사의 요약 재무상황은 기재를 생략하였습니다.

출처 : Dart 전자공시시스템

당사
는

우크라이나국 2개사와 각 EUR 12,500,000 규모의 판매공급 계약을 체결하였으며,
우크라이나 현지 철강사와 2024년부터 2033년까지 10년간 아스콘 제조용 슬래그 4,200만톤 무상공급 관련 계약을 진행하고 있는 등 우크라이나 현지에서의 아스콘 사업을 추진하고 있습니다.

[우크라이나국 단일판매/공급계약]

계약수주일
계약상대방
계약내용
계약금액
계약기간

EUR
원(주1)

2023.12.21
DS Prom Group LLC
아스콘 공급 계약
15,000,000
17,786,750,000
2024.01.01 ~ 2026.12.31

2024.01.03
LLC Eurobud Plus
아스콘 공급 계약
15,000,000
17,772,750,000
2024.01.01 ~ 2026.12.31

(주1) 계약수주일 당시 환율을 적용하였으며, EUR 15,000,000에서 부가가치세 20%를 제외한 금액입니다.출처 : Dart 전자공시시스템

당사는 아스콘사의 인수를 통해 수도권 및 충청도 지역의 매출을 확대하려는 계획에도 불구하고
중소기업자간 경쟁제품 지정 제외 규

제가 변화될 수 있습니다. 이 경우 당사가 출자한 기업들의 관급 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 추가 아스콘 제조사 인수가 중단이 될 수 있습니다. 또한, 우크라이나국 지역의 전황 악화 등 불확실성으로 인해 사업진출이 연기되거나 무산될 가능성도 존재합니다. 이는 당사의 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 원재료 가격 상승에 따른 위험

당사가 제조하는 아스콘이란, 아스팔트와 골재를 가열하거나 상온으로 혼합한 제품으로 주요 원재료로는 아스팔트유(AP)와 골재가 존재합니다.

(1) 아스팔트유는 석유를 증류할 때 타르를 제거하고 남는 물질로 원유가격에 크게 영향을 받고 있으며, 국제유가의 추이와 당사의 AP 매입단가의 추이는 유사한 움직임을 보이고 있습니다.
국제유가의 급등 또는 급락으로 변동성은 당사의 주요 원재료인 아스팔트유 단가에 직접적으로 영향을 미칠 수 있으며 이에 따라, 당사 사업에 대한 변동성도 확대되어 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유
의하시기 바랍니다.
(2)

당사의 주요 원재료 중 하나인 골재(자갈, 모래등)
의
경우 바다, 산림 등으로부터 공급받고 있습니다. 이로 인해 골재는 국내 수급이 어느 정도 제한되어 있으므로 수급상황에 따라서 장기적으로 가격상승이 불가피한 상황입니다. 당사는 관급 매출 시 판매단가에 이같은 원재료 상승이 적극적으로 반영되어 그 위험을 최소화하고 있으나, 민수 매출의 경우에는 고객사와의 협의 과정에서 관급 매출 대비 상대적으로 원재료 상승 반영에 어려움을 겪을 수 있습니다. 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하기 바랍니다.

당사가 제조하는 아스콘이란, 아스팔트와 골재를 가열하거나 상온으로 혼합한 제품으로 주요 원재료로는 아스팔트유(AP)와 골재가 존재합니다. 당사의 연결기준 주요 원재료 단가 및 매입금액의 추이는 하기와 같습니다. (1) 아스팔트유(AP)

[ 당사 아스콘 주요 원재료 단가 및 매입금액 추이(연결기준)]

구분
아스팔트유(AP)
골재

원/kg
백만원
원/㎥
백만원

2018년
541
17,382
25,145
10,892

2019년
550
15,314
23,382
9,967

2020년
441
13,847
20,142
10,327

2021년
612
17,103
22,161
10,383

2022년
854
24,433
24,026
11,501

2023년
869
19,045
23,986
9,456

자료 : 당사 사업보고서

아스팔트유는 석유를 증류할 때 타르를 제거하고 남는 물질로 원유가격에 크게 영향을 받고 있으며, 국제유가의 추이와 당사의 AP 매입단가의 추이는 유사한 움직임을 보이고 있습니다.

[ 국제유가 및 당사 AP 매입단가 추이]

구분
단위
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

당사 AP 매입단가
원/kg
601
416
326
422
541
550
441
612
854
869

국제유가(Dubai)
$/Bbl
97
51
41
53
69
64
42
69
96
82

국제유가(Brent)
$/Bbl
99
54
45
55
72
64
43
71
99
82

국제유가(WTI)
$/Bbl
93
49
43
51
65
57
39
68
94
78

자료 : 당사 및 한국석유공사 페트로넷

국제유가 및 ap단가 추이.jpg
국제유가 및 ap단가 추이

한편, 국제유가는 2014년 하반기를 기점으로 북미지역 셰일오일 생산 증가로 인한 공급과잉 영향으로 급락한 이후 안정세를 보이면서 2015년 1분기에는 하락 추세를 멈추고 박스권에서 완만한 상승세를 나타내는 듯 하였으나, 산유국간의 감산 합의 불발 등 의 영향으로 2015년 하반기 다시 하락세를 이어가는 모습을 나타냈습니다. 유가 하락세는 2016년 들어 다소 진정되며 회복되는 모습을 보였으며, 2017년 국제 유가는 브렌트유 기준 당해 6월에 최저치($46.47/배럴)를 기록하였으며 9월 이후에는 급등세를 타기 시작하여 $60/배럴 수준으로 마감하였습니다.2018년에는 중동 정치상황에 대한 불안과, OPEC 및 러시아의 감산 합의로 줄어든 원유 재고 등으로 인해 브렌트유 기준 70달러 선을 넘어서 2014년 12월 이후 3년여만에 최고 수준을 보였으며, 브렌트유 기준 국제유가는 2018년 1월 평균 69달러를 기록하였습니다. 2019년 들어서는 사우디아라비아를 비롯한 중동지역의 석유수출국기구의 수출량 감소 예상과 기대치보다 낮은 수준의 미국의 원유 재고량으로 인해 유가가 70달러 수준까지 상승하였으나, 이후 심화된 미중 무역분쟁에 따른 글로벌 경기 변동성이 확대되는 가운데 배럴당 60달러 전후 수준으로 하락하는 모습을 보였습니다. 2020년 초 확산된 신종 코로나 바이러스로 인한 원유 수요 둔화와 더불어 초과 공급으로 인해 3월말 장중 20달러 선이 무너진 이후 원유 생산량 감축 및 코로나 바이러스 사태 일부 소강으로 유가는 40달러 선을 회복하였습니다. 2021년초부터는 백신접종으로 인한 경기개선 기대감으로 국제유가가 상승 추세로 전환되었고, 2022년 2월 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 원유 공급 차질 이슈 등으로 꾸준한 상승세를 보였으나 2022년 6월 8일 기준 배럴당 122.11달러의 고점을 기록한 이후 하락세를 보이며 2023년 기준 80달러 선까지 하락했습니다.

에너지경제원구원의 2024년 국제유가 전망에 따르면, OPEC+의 유가 부양 의지는 있으나 중국 등 주요국의 수요 둔화와 글로벌 금리기조, 미국 대선 등 유가 상하방 요인이 혼재하는 상황에서 작년 말과 비슷한 80달러 초반 선을 유지할 것이라고 예측하였습니다.

한편, 미국에너지정보청(EIA), 국제에너지기구(IEA), 석유수출기구(OPEC)은 글로벌 원유 수요 전망을 2024년 102.4~103.2백만 배럴, 공급 전망을 102.2~102.9백만 배럴 수준으로수요가 근소 우위를 차지할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 2024년 3월 미국 경기 전망이 개선됨에 따라 수요 증가 전망에 기여하였으며, 이라크, UAE, 카자흐스탄 등 OPEC+의 감산 목표치를 여전히 상회하는 점에 따라 OPEC+의 추가 감산량 조정은 제한될 것을 반영하였습니다.

[주요 기관별 원유 수급 전망치]

(기준일: 2024.03)
(단위: 백만b/d)

2024년(E)
2025년(E)
연간

1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
2024E
2025E

EIA
수요
101.7
102.2
102.9
102.9
103.4
103.5
104.2
104.2
102.4
103.8

공급
101.5
101.3
102.8
103.0
103.3
104.0
104.7
104.7
102.2
104.2

공급-수요
-0.2
-0.9
-0.1
0.0
-0.1
0.5
0.5
0.5
-0.3
0.3

IEA
수요
102.0
103.0
104.0
103.7
-
-
-
-
103.2
-

공급
102.0
102.7
103.2
103.5
-
-
-
-
102.9
-

공급-수요
0.0
-0.3
-0.8
-0.2
-
-
-
-
-0.3
-

OPEC
수요
103.3
103.9
104.9
105.7
105.2
105.7
106.9
107.4
104.5
106.3

공급
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

공급-수요
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

자료: EIA, IEA, OPEC, 상상인증권 리서치센터(IEA: 원유 수요 전망 상향, 유가 상방 압력 우위 보고서)

하지만 글로벌 경기 침체에 대한 우려 및 원유 수요에 대한 불확실성은 여전히 큰 상황입니다. 러시아-우크라이나, 이스라엘-하마스 전쟁 등과 같이 글로벌 경제에 큰 파급을 미치는 사건, 사태 등이 발생하거나 글로벌 경기에 대한 불확실성이 지속될 경우 국제 유가는 큰 폭으로 변동할 수 있습니다. 국제유가의 급등 또는 급락으로 변동성은 당사의 주요 원재료인 아스팔트유 단가에 직접적으로 영향을 미칠 수 있으며 이에 따라, 당사 사업에 대한 변동성도 확대되어 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(
2) 골재

[ 당사 아스콘 주요 원재료 단가 및 매입금액 추이(연결기준)]

구분
아스팔트유(AP)
골재

원/kg
백만원
원/㎥
백만원

2018년
541
17,382
25,145
10,892

2019년
550
15,314
23,382
9,967

2020년
441
13,847
20,142
10,327

2021년
612
17,103
22,161
10,383

2022년
854
24,433
24,026
11,501

2023년
869
19,045
23,986
9,456

자료 : 당사 사업보고서

한편, 당사의 주요 원재료 중 하나인 골재(자갈, 모래등) 매입 가격은 2018년 ㎥ 당 25,145원을 기록한 뒤 2019년 ㎥ 당 23,382원으로 전년 대비 약 7.0% 하락하였습니다. 그 원인은 바다어장의 생태계 훼손 논란으로 서해 EEZ(Exclusive Economic Zone; 배타적 경제수역), 남해 EEZ(Exclusive Economic Zone; 배타적 경제수역)에 대한 골재 채취가 2017년 중단되었으나, 2019년부터 서해 지역을 중심으로 일부 재개되었기 때문입니다. 중단 기간 동안 바다 골재를 대체한 석산 및 발파 골재 물량에 더해 바다 골재 물량이 합산되어 전체 골재 생산량이 증가하였습니다. 또한, 2020년에는 서해 EEZ에서 추가적인 바다 골재 채취로 인해 공급량이 늘어나고, 코로나19의 영향으로 경기 수요 침체 영향을 받아 당사가 매입한 골재는 ㎥ 당 20,142원으로 전년 대비 13.9% 하락하였습니다.

그러나, 2021년에는 각 국의 초저금리 통화정책과 경기부양 재정정책의 영향으로 경기가 회복되면서 골재 수요가 증가함과 동시에 인건비와 물류비 또한 증가하여 당사가 매입한 ㎥ 당 골재 가격은 22,161원으로 전년 대비 10.0% 증가하였습니다. 또한, 2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 각종 원자재 가격 상승 추세가 지속되었으며, 2022년 1월 발생한 광주 화정동 아이파크 붕괴사고로 인해 양질의 골재 수요가 높아짐과 동시에 같은 1월, 서울 도심권 및 인천지역에 골재를 공급하는 삼표산업의 양주채석장 매몰사고로 인해 골재 공급 감소가 심화되었습니다. 그 결과 당사가 매입한 ㎥ 당 골재 가격은 24,026원으로 8.4% 증가하였습니다.
2023년에는 금리 인상에 따른 원재료 물가상승 압력이 있었으나, 고금리에 따라 건설경기 침
체로 인한 수요의 감소가 더 큰 영향을 미쳐
㎥
당 골재 가격은 23,986원으로 0.17% 소폭 감소하였습니다.

(
3) 원재료 가격 변동 추이에 따른 당사 수익성 영향당사의 주요 제품인 아스콘의 주 원재료는 아스팔트유와 골재이며, 해당 원재료 가격 변동에 따라 제조원가가 변동하여 당사 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

[연도별 원재료 단위당 가격]

(단위 : 원)

매입품목

대분류

단위

2023년

2022년

2021년

아스콘

AP

kg

869
854
612

골재
㎥
23,986
24,026
22,161

자료 : 당사 제시

[연도별 원재료 구매 대금]

(단위 : 백만원)

매입유형

품목

조달원

2023년

2022년

2021년

아스콘

AP

국내

19,045
24,433
17,103

골재

국내

9,456
11,501
10,383

합계
28,501
35,934
27,486

자료 : 당사 제시

상기 원재료 구매대금을 연도별 원재료 단위당 가격으로 나누어 단순계산 시 다음과 같습니다.

[연도별 원재료 구매 수량]

(단위 : kg, ㎥)

매입유형

품목

2023년

2022년

2021년

아스콘

AP

21,915,995
28,610,070
27,946,078

골재

394,230
478,690
468,526

자료 : 당사 제시

2022년의 경우, 원재료 구매 수량은 2021년에 비해 큰 차이를 보이지 않는 반면, 원재료 구매 대금은 2022년 359억원 대비 2021년 275억원으로, 84억원의 차이를 보이고 있습니다. 이는 단순계산 했을 시, 2022년 원재료 단위당 가격이 2021년과 같았다면 2022년에 84억원의 영업이익이 추가로 발생할 수 있었을 가능성이 존재했다는 것으로, 원재료 가격이 당사 수익성에 유의미한 영향을 미치고 있음을 의미합니다.

이처럼, 아스콘의 주요 원재료인 골재는 국내 정책 및 불확실한 변수와 거시경제 등으로 인한 가격 변동성이 존재하며, 골재는 국내 수급이 어느 정도 제한되어 있으므로 수급상황에 따라서 장기적으로 가격상승이 불가피한 상황입니다. 이에 당사는 골재 대신 제강 슬래그를 활용한 에코스틸아스콘을 개발하여 일부 대체하고 있으며, 관급 매출 시 판매단가에 이같은 원재료 상승이 적극적으로 반영되어 그 위험을 최소화하고 있습니다. 다만, 민수 매출의 경우에는 고객사와의 협의 과정에서 관급 매출 대비 상대적으로 원재료 상승 반영에 어려움을 겪을 수 있어 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하기 바랍니다.

아. 연구개발 관련 위험당사는 제강 슬래그를 골재로 사용하여 환경 친화적인 "에코스틸아스콘" 및 아스콘 플랜트 전용 대기오염물질 저감장치 "SGR+" 등 아스콘 제조 관련 기술 개발을 위해 연구 개발 활동을 수행하고 있습니다. 당사는 연구개발비용으로 2023년 약 8억원, 2022년 6억원을 집행하였으며, 이는 당사 연결기준 총 매축액의 각 1.0%, 0.7%로 1% 내외 수준을 유지하고 있습니다.
당사는 친환경 아스콘 기술의 경쟁력을 강화하기 위해 지속 노력하고 있으나, 연구개발의 특성상 연구개발에 따른 실적이 나오는 데에는 상당한 시간이 필요합니다. 또한, 비용과 시간을 투자하더라도 당사의 기술 및 핵심 인력들이 유출될 경우 사용중인 연구개발 비용이 향후 수익으로 이어지지 않을 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 기술 경쟁력이 약화되어 당사의 수익 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 잇으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 아스콘 기업부설연구소를 통해 아스콘 품질 개선과 제조 효율성을 높이기 위해 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다. 제강 슬래그를 골재로 사용하여 환경 친화적인 "에코스틸아스콘" 및 아스콘 플랜트 전용 대기오염물질 저감장치 "SGR+" 등 아스콘 제조 관련 기술 개발을 하였으며, 그 결과 당사가 보유한 주요 기술 내용과 개발 경과는 다음과 같습니다.

[당사 보유 주요 기술 및 내용]

구분

주요기술

기술의 내용

재활용아스콘

순환골재 제조기술

ㆍ평균 20~30%인 순환골재 사용비율을 40~60%까지 높여 친환경적 요소와 더불어 원재료 비용절감 등으로 경쟁력 확보

개질아스콘

개질 AP 개발기술

ㆍ고무계열 개질재를 사용하여 내구성, 내후성, 내열성, 내한성 등 아스팔트 물성을 향상 시켜 아스콘의 수명을 연장시킴

칼라아스콘

아스콘 착색기술

ㆍ개질아스콘의 일종으로 시인성을 높이기 위한 제품

에코아스콘
에코아스콘 제조기술
ㆍ아스팔트 순환골재와 제철과정에서 발생하는 부산물인 슬래그를 천연골재 대신 사용하여 아스콘의 성능을 향상시키는 친환경 기술

에코스틸아스콘
에코스틸아스콘 제조기술
ㆍ친환경 고강도 제강슬래그 골재 사용으로 고성능 고품질 아스콘 제품ㆍ 아스팔트 순환골재와 제철과정에서 발생하는 부산물인 슬래그 골재사용ㆍ 당사의 다년간 축척된 슬래그 아스콘 배합설계, 생산 및 시공 기술 적용

신기술(행정안전부)

방재신기술제2022-33호

ㆍ기술명 : 포트홀에 의한 교통사고 발생을 저감하는 제강슬래그 아스팔트 포장 공법ㆍ높은 맞물림 효과 및 아스팔트 바인더-골재 상호간의 높은 결합력을 제공하는 제강슬래그 골재의 특징을 활용하여 기존 보다 높은 교통하중 저항성과 포트홀 발생 억제력을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 포설장비의 추가 진동다짐장치를 활용하는 도로포장공법

신기술(국토교통부)

건설신기술 943호

ㆍ기술명 : 제강슬래그 골재 특성을 활용한 아스팔트 도로포장공법ㆍ높은 맞물림 효과를 제공하는 제강슬래그 골재를 사용하여 기존 보다 높은 교통하중 저항성을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 유압 - 편심하중을 제공하는 포설장비로 다짐도를 향상하여 기존의 3 차 다짐공정을 생략할 수 있는 공법임 .

자료 : 당사 사업보고서

[당사 주요 기술 개발 경과]

주요기술

자체개발여부

개발자

개발정도

개발기간

비고

순환골재 제조시스템

연구소장 외 2명

완 료

1년

-

수지보강 재생아스콘 그의 제조방법 및 이를 활용한 도로포장방법

연구소장 외 2명

완 료

2년

-

저비용 고성능 중온 박층 아스콘 제조

연구소장 외 2명

완 료

6년

-

개질AP의 개발 및 이를 활용한 아스콘의 개발

연구소장 외 2명

개발중

1년

총 2년

슬래그 골재를 활용한 친환경 고성능 에코스틸아스콘 개발
연구소장 외 2명
완 료
1년
-

공극 최소화 기술

연구실장 외 2명

개발중

5년

-

제강 슬래그를 활용한 특수 아스콘 제품 개발
연구실장 외 2명
완 료
2년
-

제강 슬래그를 활용한 고강도 칼라 특수 아스콘 제품 개발
연구실장 외 2명
완 료
2년
-

도로 미세먼지 저감기술 개발 및 실증연구
연구소장 외 10명
개발중
1년
총 3년

친환경 고성능 아스콘 개발
연구소장 외 2명
완 료
1년
-

자료 : 당사 사업보고서

[보유기술의 상용화 여부]

보유기술

생산 가능 제품

상용화 여부

순환골재 제조시스템

BB-2(순환아스콘), WC-2(순환아스콘),BC-1(순환아스콘)

제품화 완료

수지보강 재생아스콘 그의 제조방법 및 이를활용한 도로포장방법

개질아스콘

제품화 완료

저비용 고성능 중온 박층 아스콘 제조

중온 슬래그 아스콘(순환 아스콘)

제품화 완료

전기로 산화 슬래그 아스콘 제조
WC-2, PSMA-10㎜, PSMA-13㎜
제품화 완료

제강 슬래그를 활용한 고강도 칼라특수 아스콘 제품 개발
칼라 아스콘
제품화 완료

개질AP의 개발 및 이를 활용한아스콘의 개발

내유동성 아스콘,아스팔트 방수시트, 균열보수 제품

개발중

공극 최소화 기술

전규격

개발중

미세먼지 저감 기능의 고강도 아스콘 제품 개발
WC-2
개발중

친환경 고성능 아스콘 개발
WC-2
완료

자료 : 당사 사업보고서

당사는 상기와 같은 연구개발 활동을 통해서 '아스팔트 조성물 및 그 제조방법'에 대한 통상실시권을 포스코건설㈜와 2019년 3월 11일 등록하였으며, 이 기술을 통하여 슬래그와 순환골재를 70~100%까지 활용가능한 친환경 중온아스팔트 시공기술을 적용할 수 있는 제품의 다양성을 보유하게 되었습니다. 뿐만 아니라 중온효과를 통한 비용절감 및 CO₂저감효과를 가지고 있습니다. 또한 당사는 '산화 슬래그를 이용한 아스팔트 콘크리트'에 대한 특허 지분의 일부를 현대제철 주식회사와 특허 지분 이전 계약을 2020년 7월 10일 완료하였습니다. 제강 슬래그(전기로 산화 슬래그)를 사용한 제품은 일반 아스팔트 콘크리트 대비 높은 내구성을 가지며, 도로공용수명 증대로 인해 경제적이고 슬래그 골재의 고부가 가치 창출을 통한 새로운 시장 창출이 가능할 것으로 기대되고 있습니다. 기업부설연구소를 통해서 개질AP의 개발 및 이를 활용한 아스콘 개발, 제강 슬래그를 활용한 특수 아스콘 제품 개발, 고강도 칼라 특수 아스콘제품 개발 등 다양한 아스콘 개발 업무를 수행하고 있으며, 연구개발인력 현황은 하기와 같습니다.

[당사 연구개발 인력]

직위

담당업무

주요연구실적

인원(명)

연구소장

연구소 총괄

- 재생아스콘 제조 및 시공방법

- 순환골재 제조시스템

- 에코도로 국책과제

1(SG)

책 임

개발총괄

- 재생아스콘의 제조방법

- 에코도로 국책과제

1(SG)

선 임

아스콘개발

- 에코도로 국책과제

6(SG), 2(영종아스콘)

합계
10

자료 : 당사 사업보고서

연구개발조직

당사는 연구개발비용으로

2023년 약 8억원을 집행하였으며, 이는 당사 연결기준 총 매출액의 각각 1.0%를 차지하고 있습니다
.

[당사 연구개발 비용]

(단위 : 천원)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

자산처리
원재료비
-
-
-
-
-

인건비
-
-
-
-
-

감가상각비
-
-
-
-
-

위탁용역비
-
-
-
-
-

기타 경비
-
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-
-

비용처리
제조원가
-
-
-
-
-

판관비
795,587
644,734
967,072
752,912
1,492,222

소계

795587

644,734
967,072
752,912
1,492,222

합 계

795587

644,734
967,072
752,912
1,492,222

(매출액 대비 비율)

1.0%

0.70%
1.40%
1.00%
1.10%

자료 : 당사
사업보고서

당사는 친환경 아스콘 사업을 위해 연구활동을 지속적으로 수행하였습니다. 연구개발에 대한 투자는 당사의 지속적인 성장을 뒷받침하는 핵심적 역할을 수행하지만, 경쟁사로의 핵심인력 이동 등의 위험이 상존하고 있습니다. 당사의 연구인력의 부서이동 및 퇴직율은 다음과 다음과 같습니다.

[연구인력 퇴사율 현황]

(단위: 명)

구분
2023년
2022년(주1)
2021년
2020년
2019년

임원(연구소장)
1
1
2
2
3

인원수
9
10
12
8
8

소계
10
11
14
10
11

퇴사자
5
8
-
3
1

부서이동
-
0
-
-
-

퇴사율
45%
57%
0%
30%
9%

자료: 당사 제시
주1) 2022년 연구인력은 레미콘 사업부문 매도에 따른 연구인력이 8명 퇴사하였으나, 아스콘 관련 연구인력 5명 신규인력 채용하였음

2023년의 경우 분법 법인인 에스지이유니콘 산하 법인으로 당사의 연구인력 4명이 이동함에 따라 퇴사인력이 발생하였으며, 에스지이유니콘 산하 법인으로부터 연구인력 4명이 당사로 이동함에 따라 실질 퇴자사는 1명입니다.
당사는 핵심 연구개발 인력 이탈방지를 위해 연구발전에 필요한 교육 및 트레이닝 프로그램을 이수할 수 있도록 지원하고 우수사원 및 장기근속 연구원에 대하여 적극적으로 포상하여 충성도를 향상시키고 장기근속을 유도하고자 노력하고 있습니다.

당사는 상기한 바와 같이 연구개발의 노력으로 환경 친화적인 "에코스틸아스콘" 및 아스콘 플랜트 전용 대기오염물질 저감장치 "SGR+"를 개발해왔습니다. 해당 기술의 경쟁력을 강화하기 위해 지속 노력하고 있으나, 연구개발의 특성상 연구개발에 따른 실적이 나오는 데에는 상당한 시간이 필요합니다. 또한, 비용과 시간을 투자하더라도 당사의 기술 및 핵심 인력들이 유출될 경우 사용중인 연구개발 비용이 향후 수익으로 이어지지 않을 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 기술 경쟁력이 약화되어 당사의 수익 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 잇으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 중대재해처벌법 시행에 따른 위험중대재해처벌법은 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 법안에 따르면 안전 및 보건 확보의무를 위반하여 사망자가 발생했을 경우, 기업의 사업주 또는 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게 되며, 부상자가 발생하는 경우에는 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금을 물게 됩니다. 이에 당사는 안전 시스템 강화를 위해 안전 관리자 추가 채용을 진행하였으며, 안전관리 대행업체를 통해 월 2회 점검을 주기적으로 수행하고 있습니다. 또한, 임직원의 건강 관리를 위해 보건 관리 대행업체를 통해 월 1회 점검을 주기적으로 수행하는 등 노력을 기하고 있습니다.그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 예상치 못한 사건의 발생으로 중대재해처벌법에 해당되어 당사의 경영책임자에 대한 처벌이 이루어지는 경우, 당사의 평판 하락, 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 사망자가 발생할 경우 생산 중단, 손해배상 소송 등이 발생할 수 있으며 이에 따라 당사의 실적 및 손익에도 악영향이 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점유의하시기 바랍니다.

중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 제정 배경에는 태안화력발전소 압사사고(2018년 12월), 물류창고 건설현장 화재사고(2020년 4월) 등이 있습니다. 법안에 따르면 안전 및 보건 확보의무를 위반하여 사망자가 1명 이상 발생하는 중대재해가 발생했을 경우, 안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 사업주 또는 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게 되며, 부상자가 발생하는 경우에는 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금을 물게 됩니다.이미 2020년부터 시행된 산업안전보건법 개정안과 중대재해처벌법의 차이는 크게 1)처벌대상, 2)처벌수위, 3)적용범위가 있습니다. 산업안전보건법은 현장 관리자의 의무를 규정했다면 중대재해처벌법은 경영진의 안전 확보 의무를 부과해 처벌 대상을 확대하였으며, 처벌 수위가 높아지고 징벌적 손해배상도 도입되는 등 부담이 증가하였습니다. 보호 대상은 종사자 뿐만 아니라 해당 시설이나 제품을 이용하는 이용자까지 확대됩니다. 협력사 관리 범위도 기존에는 도급에 대해서만 인정됐다면 중대재해처벌법에서는 위탁과 용역까지 추가됩니다.

[중대재해처벌법과 산업안전보건법의 비교]

구분
중대재해처벌법
산업안전보건법

재해정의
중대산업재해-사망자가 1명 이상-동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자 2명 이상-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상중대시민재해- 사망자가 1명 이상 발생- 동일한 사고로 2개월 이상 치료가 필요한 부상자 10명 이상- 동일한 원인으로 3개월 이상 치료가 필요한 질병자 10명 이상
중대산업재해-사망자가 1명 이상-3개월 이상 요양이 필요한 부상자 동시 2명 이상-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년이내에 3명이상

보호 대상
종사자 및 이용자(일반시민)
근로자

형사처벌대상 범위
사업주 또는 경영책임자 등 법인
현장 소장 등 단위 사업장 수준

협력사 관리 범위
도급, 위탁, 용역
도급

처벌수위
사망
1년 이상 징역 또는 10억원 이하 벌금법인: 50억원이하 벌금
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인: 1억원 이하 벌금

그외
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인 : 10억원 이하 벌금
5년 이하 징역 또는 5천만원 이하 벌금법인 : 관련 규정의 벌금

징벌적 손해배상
손해액의 5배 이하

주) 중대시민재해는 사망자가 1명 이상, 2개월 이상 치료가 필요한 부상자 10명 이상 또는 3개월 이상 치료가 필요한 질병자 10명이상 대상

자료 : 고용노동부

사망자가 발생할 경우 처벌수위가 높아짐에 따라, 근로자수 대비 사고율이 높은 건설, 조선, 기계, 운송 등의 산업재 업종과 정유, 철강 등의 소재 업종에서 상대적으로 큰 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 당사의 아스콘 제조업 역시 중대재해처벌법이 적용 가능합니다. 이에 당사는 안전 시스템 강화를 위해 안전 관리자 추가 채용을 진행하였습니다. 또한, 안전관리 대행업체를 통해 월 2회 점검을 주기적으로 수행하고 있을 뿐만 아니라, 임직원의 건강 관리를 위해 보건 관리 대행업체를 통해 월 1회 점검을 주기적으로 수행하고 있습니다. 이를 통해 당사는 임직원의 안전 및 건강 관련 교육과 관련 상담을 진행하고 있습니다.그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 예상치 못한 사건의 발생으로 중대재해처벌법에 해당되어 당사의 경영책임자에 대한 처벌이 이루어지는 경우, 당사의 평판 하락, 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 사망자가 발생할 경우 생산 중단, 손해배상 소송 등이 발생할 수 있으며 이에 따라 당사의 실적 및 손익에도 악영향이 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[주요 재무사항 총괄표]

(단위: 백만원, %)

구 분
2023년
2022년
2021년
비 고

연결
연결
연결

외부감사인의 감사의견
적정
적정
적정
-

1. 자산총계
188,060
193,478
229,802
-

유동자산
72,975
100,268
162,935
-

비유동자산
115,085
93,210
66,867
-

2. 부채총계
136,806
118,490
162,116
-

유동부채
118,140
100,146
130,026
-

비유동부채
18,666
18,344
32,091
-

3. 자본총계
51,254
74,988
67,686
-

자본금
5,011
4,476
4,134
-

4. 총차입금
82,262
71,089
95,804
유동성차입금 + 비유동성차입금

5. 영업활동현금흐름
13,124
1,428
(9,501)
-

6. 투자활동현금흐름
(33,485)
30,980
(599)
-

7. 재무활동현금흐름
21,321
30,801
6,767
-

8. 기말 현금및현금성자산
17,087
16,073
14,466
-

9. 매출액
80,921
89,858
70,102
-

매출원가
72,062
69,509
59,303
-

10. 매출총이익
8,859
20,349
10,799
-

판관비
22,328
19,783
13,056
-

11. 영업이익
(13,469)
566
(2,257)
-

12. 당기순이익
(32,912)
2,411
(12,867)
-

13. 수익성
-

매출총이익률
10.95%
22.65%
15.40%
매출총이익 ÷ 매출

영업이익률
-16.64%
0.63%
-3.22%
영업이익 ÷ 매출

당기순이익률
-40.67%
2.68%
-18.35%
당기순이익 ÷ 매출

14. 안정성
-

유동비율
61.77%
100.12%
125.31%
유동자산 ÷ 유동부채

부채비율
266.92%
158.01%
239.51%
부채총계 ÷ 자본총계

차입금의존도
43.21%
36.74%
41.69%
총차입금 ÷ 자산총계

출처: 당사 제시

가. 수익성 관련 위험
당사의 매출 구성은 아스콘 및 레미콘 부문으로 구성되어 있었으나, 2022년 당사의 주력 핵심사업인 아스콘 사업부문에 역량을 집중하기 위해 레미콘 사업부문 전체를 2022년 2월 25일 포괄양도함에 따라 당사는 아스콘 제조업 단일 사업부문으로
구성되어 있습니다.
당사는 2020년 중견기업 지정 이후 아스콘 관급 납품 감소와
수익성이 높은
아스콘 사업 역량 집중을 위한 레미콘 사업부문 영업양도로 인해 최근 영업실적 부진이 지속되었습니다. 그러나, 이후 민수 매출량 확대와 더불어 2022년 중소벤
처
기업부의
고시에 따라 수도권 및 충청권의 아스콘 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외(연간 예측량의 20% 이내)를 통해 일시적으로 관급 매출이 일부 회복되었으며, 2023년 4월 아스콘 협동조합의 중소벤처기업부 고시 취소 소송이 원고의 패소로 판결되어 2024년 3월 조달청으로부터 개별기준 약 727억원 규모의 아스콘 관급 물량을 수주 받았습니다. 당사는 2024년 관급 납품 물량 수주 및 신규 아스콘 플랜트 인수 등에 따른 매출 증대와 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 "SGR+", 친환경 아스콘 "에코스틸아스콘" 등 신규사업 매출 확대에 따른 수익성 향상을 기대하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 신규사업의 고객사 도입이 지연되거나, SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 경우 당사의 수익성과 성장성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출 구성은 아스콘 및 레미콘 부문으로 구성되어있었으나, 2022년 당사의 주력 핵심사업인 아스콘 사업부문에 역량을 집중하기 위해 레미콘 사업부문 전체를 2022년 2월 25일 포괄양도함에 따라 당사는 아스콘 제조업 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다. 당사의 아스콘은 도로포장이나 주차장 등에 주로 사용되고 있으며, 사용목적이나 용도, 기능, 공법에 따라 여러 가지로 구분하고 있습니다. 당사의 제품별 매출액 추이는 다음과 같습니다.

[당사 제품별 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
품목
대분류
2023년
2022년
2021년
2020년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

제품
아스콘
일반아스콘
48,754
56.88%
65,973
70.50%
45,512
33.22%
46,806
36.94%

개질아스콘
5,234
6.11%
5,820
6.20%
3,672
2.68%
661
0.52%

소계
53,988
62.99%
71,793
76.80%
49,184
35.90%
47,467
37.46%

레미콘
일반레미콘
-
-
-
-
63,817
46.57%
48,375
38.18%

고강도레미콘
-
-
-
-
2,017
1.47%
1,936
1.53%

몰탈
-
-
-
-
1,085
0.79%
485
0.38%

소계
-
-
-
-
66,919
48.84%
50,796
40.09%

제품 계
53,988
62.99%
71,793
76.80%
116,103
84.73%
98,263
77.55%

상품 및 공사매출(기타매출 포함)
31,725
37.01%
21,735
23.20%
23,990
17.51%
28,618
22.59%

연결조정 전
85,713
105.92%
93,528
104.08%
140,093
102.24%
126,881
100.14%

연결조정
-4,792
-5.92%
-3,670
-4.08%
-3,072
-2.24%
-173
-0.14%

총 합계
80,921
100.00%
89,858
100.00%
137,021
100.00%
126,708
100.00%

자료 : 당사 사업보고서

주1) 당사는 레미콘 사업부문을 2022년 2월 25일 포괄 양도하였습니다

당사는 연결기준 2020년 매출액 약 1,267억원, 2021년 약 1,370억원, 2022년 약 899억원 을 기록하였습니다.
2022년 매출액은 약 899억원으로 전년 대비 약 34.4% 하락하였으나,
이는 당사의 주력 핵심사업인 아스콘 사업부문에 역량을 집중하기 위해 레미콘 사업부문 전체를 2022년 2월 25일 포괄양도하였기 때문입니다. 이후 2023년 매출액은 관급 매출 하락에 따라 직전 사업연도 대비 약 9.95% 감소한 809억원을 기록하였습니다.

레미콘 사업부문의 영업이익률은 2020년 약 1.74%, 2021년 약 3.94%, 2022년 약 -33.20%를 기록하였습니다. 같은 기간 동안 아스콘 사업부문은 10.87%, 0.16%, 2.87%를 기록하였습니다. 2021년부터 2022년까지 공격적인 민수영업 확대의 이유로 아스콘 사업부문의 영업이익률이 낮은 것을 제외하면, 통상적으로 레미콘 사업부문 대비 아스콘 사업부문의 수익성이 높기 때문에 당사는 아스콘 사업부문에 집중하기로 결정하였습니다.

[당사 아스콘, 레미콘 사업부문별 수익성 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
영업이익
영업이익률
매출액
영업이익
영업이익률
매출액
영업이익
영업이익률
매출액
영업이익
영업이익률

아스콘
68,991
-9,995
-14.49%
77,809
2,232
2.87%
50,411
83
0.16%
52,254
5,681
10.87%

레미콘
-
-
-
6,844
-2,272
-33.20%
67,159
2,645
3.94%
50,984
890
1.74%

소계
68,991
-9,995
-14.49%
84,653
-41
-0.05%
117,570
2,728
2.32%
103,239
6,571
6.36%

자료 : 당사 제시

주) 당사의 건설사업 등 기타사업부문은 제외하였음

당사의 레미콘 사업부문의 중단영업손익은 다음과 같습니다.

[당사 레미콘 사업부문 중단영업손익]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년
2021년

매출액
6,844
67,159

매출원가
6,328
-45,598

판매비와관리비
2,788
-18,916

영업손익
-2,272
2,645

영업외손익
10,729
-124

세전손익
8,456
2,521

법인세비용
-
-

중단영업손익
8,456
2,521

자료 : 당사 사업보고서

주1) 당사는 레미콘 사업부문을 2022년 2월 25일 포괄 양도하였음

당사의 레미콘 사업부문 양도에 따른 관련 위험은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 사. 사업부문 매각에 따른 위험을 참고하시기 바랍니다.

래미콘 사업부문 양도 전 2021년 당사의 아스콘 사업부문 매출액은 약 492억원
이었으며, 아스콘 사업부문에 집중한 2022년 당사의 매출액은 전년 대비 약 46.0% 성장한 718억원을 기록하였습니다.
이는 2020년 당사가 중견기업으로 지정됨에 따라 중소기업자간 경쟁제품인 아스콘의 관급 경쟁입찰 참여 금액 일부 제한 적용에 대응하여, 민수 영업을 확장하였기 때문입니다.
그 결과 2020년 매출액 약 84억원과 16.4%의 매출비중을 보인 민수 매출은 매년 증가하여, 2023년 매출액 약 324억원과 60.0%의 매출비중을 기록하였습니다.

관급 매출의 경우 중소기업자간 경쟁제품 규제로 인해 2021년 약 370억원으로 전년 대비 약 약 27억원 축소되었으나, 중소벤처기업부 고시 제2021-94호에 의거 수도권 및 충청권의 아스콘 연간 예측량 20% 이내에서 중소기업자간 경쟁제품 지정이 제외되면서 일시적으로 2022년 매출이 증가하
였습니다. 다만, 중소벤처기업부 고시에 반대하는 중소기업 아스콘협동조합의 집행정지
신청이 2022년 4월 수용되어
20% 이내 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외 고시내용이 집행정지되며 다시 관급매출에 제한이 걸려

추가 매출 확보에는 제한적인 상황이었습니다. 이에 당사는 2023년 2월 집행정지취소 신청하였으며, 당해 4월 아스콘협동조합 원고의 패소로 판결이 결정되었으나 해당 규제에 대응하는 법적 다툼으로 인해 2023년 관급 매출은 약 216억원까지 줄어들게 되었습니다.
위와 같이 2023년까지 아스콘협동조합과의 법적 이슈로 관급매출에 제한이 있었으나, 해당 이슈가 모두 마무리되며 2024년 3월 당사의 관급매출이 발생하였습니다.

[당사 매출처별 아스콘 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

민수
32,393
60.0%
22,239
31.0%
12,135
24.7%
7,785
16.4%

관급
21,595
40.0%
49,554
69.0%
37,049
75.3%
39,682
83.6%

합계
53,988
100.0%
71,793
100.0%
49,184
100.0%
47,467
100.0%

자료 : 당사 제시

한편, 당사의 연결기준 수익성을 살펴보면, 당사의 매출총이익은 2020년 약 168억원, 2021년 약 108억원, 2022년 203억원, 2023년 89억원
, 매출총이익률은 2020년 22.12%, 2021년 15.40%, 2022년 22.65%, 2023년 10.95%를
기록하였습니다.
2020년 중견기업 지정으로 인해 관급 매출이 감소함에 따라 민수 매출을 확장시킨
결과 민수매출은 2020년 약 84억원을 기록한 이후 매년 증가하여 2023년 약 324억원을 기록하였습니다.
통상적으로, 원자재 및 물가상승률을 판가에 직접적으로 반영해주는 관급 매출과 비교하여 민수 매출은 고객사와의 협상 과정에서 판가 상승이 어려운 측면이 존재합니다.
2022년의 경우 매출총이익은 약 203억원을 기록하였으며 전년 대비 88.4% 상승하였습니다.
이는 2020년부터 빠르게 확장시킨 민수 매출의 영향과 더불어 일부 관급 매출 회복이 매출액과 수익성 개선에 주요 영향을 미쳤습니다.

그러나 2023년의 경우 민수 매출비중 60.0%까지 증가와 더불어
내부적으로 원자재 변동성을 예측한 고정가격 원자재 선구매 등의 노력에도 불구하고
원자재 변동성을
충분히
반영하지 못한 결과, 2023년

매출액 809억원으로 작년 대비 약 90억원 감소한 반면, 매출원가는 721억원으로 작년 대비 26억원 증가하여 수익성이 악화되었습니다.

당사의 연결기준 영업이익은 2020년 약 45억원을 기록하였으나, 2021년에는 약 23억원의 영업손실을 기록하였습니다. 이는 2022년 2월에 영업양도한 레미콘 부문을 제외한 영향과 매출총이익 감소에 기인하고 있습니다.
2022년 영업이익은 약 6억원을 기록하였으며, 2021년 영업손실에서 흑자전환하였습니다. 매출총이익이 전년 대비 88.4% 상승하였음에도 불구하고 영업이익이 큰 폭으로 증가하지 못한 이유는 판매비와관리비 증가에 기인하고 있습니다. 2022년 판매비와관리비는 약 198억원으로 2021년 약 131억원과 비교하여 약 51.5% 증가하였습니다.
판매비와관리비 증가요인은 2022년 2월 레미콘 사업부문을 영업양도함에 따라 레미콘 사업부문 임직원에 대한 위로금 지급 및 영업양도 과정에서 사업부문 공정가치 평가 등 부대비용이 일시적으로 발생하였기 때문입니다. 2023년의 영업손실은 약 135억원으로 전년 대비 적자 전환하였습니다. 이는 매출감소, 원자재 가격 상승에 따른 매출원가 증가 및 판매비와관리비 상승에 기인합니다.판매비와관리비 증가 요인은 민수 관련 매출채권의 대손상각비 약 37억원 발생으로 전년 대비 13억원 증가하였으며, 지급수수료 약 28억원은 공모BW 발행과 아이퍼스힐 시행사업 및 우크라이나 현지법인 설립과 관련된 법무검토 비용 등 일회성 비용이 발생하여 전년 대비 13억원 증가하였기 때문입니다.당사의 연결기준 계속영업순이익과 중단영업순이익을 합산한 총 순이익은 2022년 약 24억원을 제외하면 2020년 순손실 약 14억원, 2021년 순손실 약 129억원, 2023년 순손실 약 329억원을 기록하였습니다. 2020년은 약 45억원의 영업이익을 기록했음에도 불구하고, 전환사채 등의 파생상품평가손실이 전년 대비 약 19억원 증가하고, 파생상품평가이익이 약 35억원 감소하는 등 기타금융손실이 약 63억원 증가한 결과 순손실을 기록하였습니다. 2021년은 22억원의 영업손실과 함께 전환사채 등의 파생상품평가이익이 전년 대비 약 27억원 감소함과 동시에 파생상품평가손실이 전년 대비 약 31억원이 증가하는 등 기타금융손실이 전년대비 약 55억원 증가한 영향을 받아 순손실을 기록하였습니다.
2022년은 총 순이익이 약 24억원을 기록하며 흑자전환하였습니다. 영업이익이 흑자전환에 성공한 것과 더불어 전년 대비 플랜트 확장을 위해 취득한 자산의 처분으로 인한 유형자산처분손실 약 30억원이 소멸되는 등 기타비용이 감소함과 동시에 전환사채 등의 파생상품 평가손실이 약 50억원 감소하고 전환사채 조기상환에 따라 사채상환손실이 약 5억원 감소한 영향을 받아 계속영업순손실이 약 60억원으로 전년 동기 대비 약 59.3% 감소하였기 때문입니다. 또한, 중단영업부문에서 2022년 2월 레미콘 영업부문 양도에 따라 레미콘 유형자산 처분이익 등으로 약 107억원의 영업외손익이 발생하여, 2022년 중단영업순익이 약 85억원을 기록한 영향을 받았습니다
.2023년의 경우 영업순손실 135억원 발생하였으나, 연결회사 아이퍼스힐 시행사업의 지연에 따라 건설중인자산 손상인식 약 41억원과 기타채권(미수금 등) 대손상각비 약 45억원 일시 반영으로 기타비용이 약 123억원 발생하였습니다. 또한, 금리상승에 따른 이자비용 67억원과 전환사채 및 신주인수권부사채 파생상품평가손실 38억원 등 금융비용 약 106억원 발생하여 당기순손실 약 329억원으로 적자폭을 확대시키는 요인이 되었습니다.

[당사 수익성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
80,921
89,858
70,102
75,912

매출원가
72,062
69,509
59,303
59,118

매출총이익
8,859
20,349
10,799
16,794

판매비와관리비
22,328
19,783
13,056
12,332

영업이익(손실)
-13,469
566
-2,257
4,462

기타수익
1,516
1,196
384
384

기타비용
12,294
3,390
3,271
2,421

금융수익
2,470
4,541
189
3,026

금융비용
10,597
4,446
10,653
7,889

계속영업순이익
-32,912
-6,045
-14,845
-2,184

중단영업순이익
-
8,456
1,978
765

총 순이익(손실)
-32,912
2,411
-12,867
-1,418

매출액증가율
-9.95%
28.18%
-7.65%
-

영업이익증가율
적자전환
흑자전환
적자전환
-

순이익증가율
전자전환
흑자전환
-
-

자료 : 당사 사업보고서

주1) 2020~2021년의 매출액, 매출원가, 매출총이익, 판매비와관리비, 영업이익(손실), 기타수익, 기타비용, 금융수익, 금융비용, 계속영업순이익은 중단영업실적이 제외된 수치임

주2) 주1)의 중단영업실적은 2021년 3월 31일 매도한 서부아스콘(주)의 실적과 2022년 2월 25일 영업포괄양도한 레미콘 사업부문의 실적임

당사는 2020년 중견기업 지정 이후 아스콘 관급 납품 감소와 아스콘 사업 역량 집중을 위한 레미콘 사업부문 영업양도를 하였지만 영업실적 부진이 지속되었습니다. 그러나, 이후 민수 매출량 확대와 더불어 2022년 중소벤

처
기업부의 고시에 따라 수도권 및 충청권의 아스콘 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외(연간 예측량의 20% 이내)를 통해 관급 회복 매출이 일부 회복되었으며, 2023년 3월 아스콘 협동조합의 중소벤처기업부 고시 취소 소송 판결 원고의 패소 판결이 있었습니다. 그 결과 당사는 2024년 3월 조달청으로부터 개별기쥰 약 727억원 규모의 아스콘 관급 물량을 수주 받았습니다.당사는 매출 축소, 원자재 가격 상승에 따른 수익성 악화 및 기타, 금융비용 등으로 2023년 영업손실 및 당기순손실이 큰 폭으로 발생하였습니다. 다만, 2024년 관급 납품 물량 수주 및 신규 아스콘 플랜트 인수 등에 따른 매출 증대와 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 "SGR+", 친환경 아스콘 "에코스틸아스콘" 등 신규사업 매출 확대에 따른 수익성 향상을 기대하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 신규사업의 고객사 도입이 지연되거나, SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 경우 당사의 수익성과 성장성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

당사의 2023년 말 기준 부채비율
266.9%, 차입금의존도 43.2%, 유
동비율
2023년 61.8%를
보이고 있습니다.

본 증자대금 납입 완료 직후,

부채비율은
163.22%

, 차입금의존도는

36.95%
, 유동비율은

89.06%
로
개선될 것으로 예상됩니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 유상증자가 성공적으로 진행될 경우 당사의 재무안정성 지표는 개선될 것으로 예상하고 있으며,
만기가 1년 이내 도래하는 차입금은 각 금융기관과의 협의를 통한 만기연장 등을 계획하고 있어 현재로서는 상환에 대한 부담이 제
한적인 상황으로 유동성 위기에 직면할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.
그러나, 2024년 관급 물량을 수주 받는 등 영업환경 개선을 위해 노력중에도 불구하고 영업실적 증대에 따른 안정성 지표 개선이 지속되지 않을 경우 당사의 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
이외에도 외부 금융환경 변화로 인한 차입금의 상환 요구가 발생하거나 계획대로 만기연장이 이루어지지 않을 시 당사의 유동성에 위기가 발생될 수 있으니, 투자자들께서는 유의해주시기 바랍니다.

당사의 부채비율은 연결기준
2023년 266.9%, 2022년 158.0%
, 2021년 239.5%, 2020년 225.1%를 기록하고 있으며, 유동비율은 연결기준
2023년 61.8%, 2022년 100.1%
, 2021년 125.3%, 2020년 106.8%를 기록하고 있습니다. 또한 차입금의존도는 연결기준
2023년 43.2%, 2022년 33.0%
, 2021년 39.3%, 2020년 38.6%를 기록하고 있습니다
.

본 증자대금 납입 완료 직후, 부채비율은
163.22%

, 차입금의존도는

36.95%
, 유동비율은

89.06%
로 개선될 것으로 예상됩니다.

한국은행의 2022년 기업경영분석보고서에 따르면 동종업계(C239. 기타 비금속 광물제품)의 2022년 말 기준 재무안정성 지표는 부채비율 77.1%, 유동비율 180.8%, 차입금의존도 26.4%를 기록하고 있습니다. 이처럼 당사의 유동비율은 동종업계와 비교하여 낮고 부채비율, 차입금의존도는 동종업계보다 높은 상태로 당사의 재무안정성은 동종업계 대비 낮은 수준으로 판단됩니다.

[당사 주요 재무안정성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년

유동자산
72,975
100,268
162,935
111,566

현금및현금성자산
17,087
16,073
14,466
17,045

매출채권
12,520
53,196
51,632
71,240

재고자산
2,714
3,264
2,246
3,153

기타
40,654
27,735
94,591
20,127

비유동자산
115,085
93,210
66,867
121,102

유형자산
76,794
61,449
48,408
92,398

기타
38,291
31,761
18,459
28,704

자산총계
188,060
193,478
229,802
232,667

유동부채
118,140
100,146
130,026
104,470

매입채무
16,894
14,876
24,845
29,589

단기차입금
22,228
23,168
35,248
42,642

유동전환사채
8,964
20,310
13,075
8,946

신주인수권부사채
7,636
-
-
-

유동성장기부채
23,140
10,557
24,712
391

기타
39,278
31,235
32,145
22,903

비유동부채
18,666
18,344
32,091
56,639

장기차입금
5,700
9,785
5,338
20,422

비유동전환사채
-
-
12,030
17,303

기타
12,966
8,559
14,723
18,914

부채총계
136,807
118,490
162,116
161,109

자본금
5,011
4,476
4,134
3,672

이익잉여금
19,186
49,105
40,665
51,488

기타
27,057
21,407
22,886
16,398

자본총계
51,254
74,988
67,686
71,558

유동비율
61.77%
100.12%
125.3%
106.8%

부채비율
266.92%
158.01%
239.5%
225.1%

총차입금
81,262
63,820
90,403
89,704

차입금의존도
43.20%
36.74%
41.69%
42.69%

자료 : 당사 사업보고서주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동전환사채 + 유동성장기차입금+ 장기차입금 + 비유동전환사채+리스부채주2) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계주3) 유동자산, 비유동자산, 유동부채, 비유동부채, 자본의 계정과목 중 주요 계정을 제외한 부분은 기타로 작성하였음

당사의 연결기준 부채비율은 2020년 225.1%에서 2021년 239.5%로 소폭 상승하였습니다. 이는 부채총계가 2020년 약 1,611억원, 2021년 약 1,621억원으로 증가한 반면 2021년 당사의 실적 악화로 인해 순손실이 발생하여 자본총계가 2020년 약 716억원에서 2021년 약 677억원으로 감소하였기 때문입니다. 그 결과, 당사의 연결기준 이익잉여금은 2020년 약 515억원이었으나, 2021년 약 407억원으로 감소하였습니다.
그러나,
2022년 부채비율은 158.0%를 기록하여, 2021년 대비 81.5%p 감소하였습니다.
이는 영업실적 개선에 따라 이익잉여금이 2021년 말 대비
약 84억원
이 증가하고 기발행 전환사채의 전환청구 등으로 인해 자본총계가
2022년 750억원을 기록하여, 2021년 말 대비 약 73억원이 증가하였기 때문입니다. 동시에 전환사채의 조기상환 및 차입금
상환과 전환청구권 행사
등으로 인해 총 차입금이 2022년 약 638억원을 기록하여 2021년 말 대비 266억원 감소한 영향도 존재하였습니다.

2023년 부채비율은 266.9%를 기록하여, 2022년 대비 108.9%p 상승하였습니다. 이는 관급 매출이 제한되는 상황에서 민수 영업을 확대한 결과, 수익성이 열위한 민수 매출 비중이 60% 수준까지 상승하였고 이에 따라 영업손실이 발생하였습니다. 또한, 이자비용 67억원 및 파생상품평가손실 38억원 등 금융비용이 약 106억원 발생하여 순손실의 규모가 증가하였습니다. 이에 이익잉여금은 2022년 491억원에서 2023년 192억원으로 감소하여 2023년 약 513억원의 자본총계를 기록하였습니다. 반면, 2023년 유동성장기차입금이 약 130억 증가하는 등 부채총계가 1,368억원으로 전년 대비 약 180억 증가한 원인도 존재합니다.
2024년부터 수도권 및 충청권의 아스콘 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외(연간 예측량의 20% 이내)를 통
한 개별기준 723억원의 관급매출 발생, 그리고 에코스틸아스콘 등
신규 사업의 매출 발생
예상

등으로 인해 영업실적이 개선되어 이익잉여금의 감소는 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나, 신규사업인 아이퍼스힐의 경제자유구역 재지정 및 실시계획 최종승인이 이루어질 경우 PF 차입금 발생에 따른 향후 재무안정성 지표 역시 악화될 가능성 또한 존재하지만, 증권신고서 제출일 현재 아이퍼스힐의 사업 최종 승인 여부 및 관련 차입금 발생에 대해서는 결정된 사안은 없습니다.
당사의 연결기준 유동비율은 2020년 106.8%, 2021년 125.3%로 18.5%p 상승하였습니다. 이는 차입금이 증가함에 따라 유동부채가 1,300억원으로 전년 대비 약 256억원 증가하였지만, 레미콘 사업 부문 영업양도에 따른 매각예정자산 658억원 인식의 영향을 받아 유동자산이 2021년 약 1,629억원으로 전년 대비 514억원 증가하였기 때문입니다.
반면, 2022년 및 2023년 유동비율은 각 100.1%, 61.7%로 점차 감소하고 있습니다. 2022년 유동부채는 매입채무 감소, 단기차입금 상환 등으로 전년 대비 약 300억원 감소한 1,001억원을 기록하였지만, 레미콘 사업부문 영업양도 완료에 따라 매각예정자산 658억원이 소멸되어 유동자산이
감소했기 때문입니다. 2023년에는 유동성장기차입 등으로 인한 유동부채가 1,184억원으로 약 180억원 증가한 반면, 영업성과의 부진으로 인해 매출채권이 약 280억원 감소, 유동자산이 유동부채 1,184억원을 하회하는 약 730억원을 기록했습니다.

한편, 중단영업부문(레미콘 사업부문)의 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

[당사 중단영업부문 주요 재무 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년
2021년

현금및현금성자산
-
255

매출채권
20,134
24,770

재고자산
124
887

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
6
12

유형자산
28,223
29,361

무형자산
2,920
2,920

기타채권
7,259
7,623

기타자산
6
9

자산 총계
58,672
65,837

매입채무
284
4,593

차입금
-
5

리스부채
43
1,374

확정급여부채
852
816

기타채무
1,054
2,614

기타부채
-
474

부채 총계
2,233
9,875

차감계
56,439
55,962

자료 : 당사 제시

한편, 당사의 연결기준 차입금의존도는 2020년 42.69%, 2021년 41.69%, 2022년 36.74%로 점차 감소하였습니다. 2021년은 단기차입금 상환 등으로 전년 대비 총차입금이 약 35억원 감소하였으며, 2022년은 기발행 전환사채 중 약 60억원이 전환되고, 약 40억원이 조기상환되는 등 미상환 전환사채 금액이 감소하였고 아스콘 플랜트 확대를 위해 선제적으로 조달한 차입금을 확대 계획이 무산됨에 따라 상환하는 등의 영향으로 총차입금이 2021년와 비교하여 약 247억원 감소하여 차입금의존도가 하락하는 추세를 보였습니다.

반면 2023년 차입금의존도는 43.20%로 전년 대비 6.46%p 증가하였습니다. 이는 2022년 무산되었던 아스콘 플랜트(서경아스콘(주))를 인수함에 따라 차입금 조달과, 공모 신주인수권부사채 발행 등으로 총차입금이 전년 대비 약 102억원 증가하였기 때문입니다.

당사의 2023년과 2022년 단기 차입금 내역은 다음과 같습니다.

[당사 단기차입금 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
연이자율(%)
2023년
2022년

일반자금대출
기업은행 외
5.43~11.00
21,075
23,168

관계회사차입금 외
스튜디오에스지이(주) 외
-
1,153
-

합 계
22,228
23,168

(주1) 관계회사차입금 외 차입처 상세내역은 스튜디오에스지이(주) 63백만원, 당사가 서경아스콘(주) 지분취득 전 서경아스콘(주)가 (주)현대아스콘으로부터 차입했었던 1,090백만원이며, 연이자율은 0% 입니다. (주)현대아스콘 1,090백만원은 2024년 1월 전액 상환되었습니다.
자료 : 당사 사업보고서

당사의 2023년과 2022년 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

[당사 장기차입금 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2023년
2022년

기타장기차입금
28,000
14,502

사채
840
5,840

합 계
28,840
20,342

유동성대체액
(23,140)
-10,557

비유동성잔액
5,700
9,785

자료 : 당사 사업보고서

당사의 2023년과 2022년 사채 및 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

[당사 사채 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
만기일
이자율(%)
2023년
2022년
상환방법

무보증사모사채
2024.06.27
8.50
840
5,840
만기상환

유동성대체액
-
-
-840
-5,000
-

비유동성잔액
-
-
-
840
-

자료 : 당사 사업보고서

[당사 전환사채 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2023년
2022년

전환사채
12,000
25,610

상환할증금
1,384
1,311

전환권조정
-4,420
-6,612

소 계
8,964
20,310

전환사채(유동)
-8,964
20,310

전환사채(비유동)
-
-

(주1) 증권신고서 제출일 기준 사모 전환사채 전환청구로 미상환사채 권면 총액은 0원입니다.자료 : 당사 사업보고서

한편, 당사의 장기차입금 상환일정은 다음과 같습니다.

[당사 장기차입금 상환일정(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
사 채
장기차입금
합 계

1년이내
840
22,300
23,140

1년초과 2년이내
-
5,700
5,700

2년초과 3년이내
-
-
-

3년초과
-
-
-

합 계
840
28,000
28,840

자료 : 당사 사업보고서

당사의 2023년 연결기준 유동성장기차입금과
유동성
신주인수권부사채를 포함한 단기차입금은 약 620억원이고, 만기가 1년을 초과하는 장기차입금과 57억원입니다. 따라서 1년 이내로 상환해야 할 차입금의 비중은 2023년 전체 차입금의 약 76.3%로 과반수 이상을 차지하고 있습니다. 그러나,
만기가 1년 이내 도래하는 차입금은 각 금융기관과의 협의를 통한 만기연장 등을 계획하고 있어 현재로서는 상환에 대한 부담이 제한적인 상황으로 유동성 위기에 직면할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

또한, 연결 기준으로 2021년 영업으로부터 창출현금흐름이 적자를 기록하고, 이자비용 대비 영업이익을 나타내는 이자보상배율 역시 2020년 1.0을 기록한 이후 (-) 수치를 보였습니다. 2022년 영업실적 개선에 따라 영업활동현금흐름이 흑자로 전환하였고 영업이익 역시 2022년 흑자전환에 성공하였으나, 2023년 수익성 악화에 따른 영업이익 적자로 이자보상배율은 (-)를 기록하게 되었습니다. 당사는 2024년 관급 물량을 수주 받는 등 영업환경 개선을 위해 노력중에도 불구하고 영업실적 증대에 따른 안정성 지표 개선이 지속되지 않을 경우 당사의 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 이외에도 외부 금융환경 변화로 인한 차입금의 상환 요구가 발생하거나 계획대로 만기연장이 이루어지지 않을 시 당사의 유동성에 위기가 발생될 수 있으니, 투자자들께서는 유의해주시기 바랍니다.

[당사 영업활동 현금흐름 및 이자비용 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, 배)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
80,921
89,858
70,102
130,266

이자비용
6,728
4,382
5,085
5,117

영업이익
-13,469
566
-2,257
5,263

영업이익률
-16.64%
0.63%
-3.22%
4.04%

영업활동 현금흐름
13,124
1,428
-9,501
20,475

이자보상배율
-
0.1
-
1.0

자료 : 당사사업보고서주1) 이자보상배율 = 영업이익/이자비용주2) 2020년 수치는 레미콘 사업부문의 내용이 포함되어있으며, 그외 연도의 수치는 제외되어있음

다. 현금유동성 관련 위험
한편, 당사의 영업활동 현금흐름은 연결기준

2021년 약 -95억원의 부(-)의 현금흐름을 제외하면,
2020년 약 205억원,
2022년 약 14억원, 2023년 약 131억원을 기록하며
양(+)의 영업활동 현금흐름을 기록하고
있습니다. 당사는 2022년 레미콘 사업부문 매각에 다른 현금이 유입을 제외하면 부
(-)의 투자활동 현금흐름과 2023년 전환사채 및 신주인수권부사채, 장단기 차입금 조달을 통해 양(+)의 재무활동 현금흐름을 보이고 있습니다. 당사가 2023년 말 기준 보유한 현금및현금성자산은 171억원입니다.
당사는 현금흐름이 적자를 기록하는 경우 자금부족을 해소하기 위하여 투자 계획등의 조정 가능성 여부를 확인하고, 현금창출능력 등에 따른 중단기적인 재무구조 변화 가능성을 검토하여 탄력적인 대응이 지속될 수 있도록 노력하고 있습니다. 하지만 당사의 노력에도 불구하고 (-)의 영업현금흐름이 발생, 지속되거나 당사의 대응이 부족할 경우 당사 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 최근 직전 3개 사업년도 평균 유동비율은 연결기준 약 110.74%이고
2023년 유동비율은 연결기준 61.77%로
, 한국은행 2022년 기업경영분석보고서에 따르면 동종업계 (C239. 기타 비금속 광물제품)의 2022년 유동비율 180.8% 보다 낮은 수준을 보이고 있습니다.

[당사 유동비율 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년

유동자산
72,975
100,268
162,935
111,566

유동부채
118,140
100,146
130,026
104,470

유동비율
61.77%
100.12%
125.30%
106.80%

자료 : 당사 사업보고서

한편, 당사의 영업활동 현금흐름은 연결기준

2021년 약 -95억원의 부(-)의 영업활동 현금흐름을 제외하면,
2020년 약 205억원,
2022년 약 14억원, 2023년 약 131억원을 기록하며
(+)의 영업활동 현금흐름을 기록하고
있습니다.투자활동 현금흐름은 연결기준으로 2020년 약 -170억원,
2021년 약 -6억원, 2022년 약 310억원, 2023년 약 -335억원을 기록하며, 2022년을 제외하고 부(-)의 투자활동 현금흐름을 기록하고 있습니다. 2022년의 경우 레미콘 사업부문 영업양도에 따른 매각 예정자산의 처분으로 약 560억원의 현금이 유입된 영향이 주요하였습니다.
재무활동현금흐름은 연결기준으로 2020년 약 -75억원, 2021년 약 68억원,
2022년 약 -308억원, 2023년 약 213억원을 기록하였습니다.
양(+)의 재무활동현금흐름은 대부분 장단기차입금의 차입과 사채 및 전환사채, 신주인수권부사채의 발행에서 기인하였으며, 부(-)의 재무활동현금흐름은 대부분 장단기차입금, 사채 및 전환사채의 상환에 기인하고 있습니다.현금및현금성자산은
2021년 부(-)의 영업활동 흐름으로 인해 전년 대비 약 26억원 감소한 약 145억원을 기록하였으나, 2022년 161억원, 2023년 171억원으로 증가 추세를 보이고 있습니다.
2022년은 영업활동현금흐름이 흑자전환한 것과 더불어 레미콘사업부문 매각의 영향으로 투자활동 현금흐름이 약 310억원으로 흑자전환한 영향을 받아 현금및현금성자산이 전년 대비 약 16억원 증가하였습니다. 2023년은 아스콘 생산설비를 위한 유형자산 투자로 부(-)의 투자활동 현금흐름이 발생하였으나, 양(+)의 영업활동 현금흐름과 순차입금 증가에 따른 양(+)의 재무활동 현금흐름으로 인해 현금및현금성자산은 작년 대비 약 10억원 증가하였습니다.

[당사 현금흐름 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년

영업활동 현금흐름
13,124
1,428
-9,501
20,475

투자활동 현금흐름
-33,485
30,980
-599
-17,009

재무활동 현금흐름
21,321
-30,801
6,767
-5,740

현금및현금성자산
17,087
16,073
14,466
17,045

자료 : 당사 사업보고서

한편, 영업활동 현금흐름 내역을 살펴보면, 2020년의 경우 당기순손실 약 14억원을 기록하였으나, 매출채권 및 기타채권이 약 163억원 감소한 영향을 받아 영업활동 자산ㆍ부채 항목이 약 129억원을 기록하여 (+)의 영업활동 현금흐름을 기록하였습니다. 이후 2021년은 당기순손실 약 129억원 발생하였으며, 실제 현금유출입이 없었던 영업활동 관련 조정 약 195억원 있었으나 민수 영업 확대에 따른 매출채권 86억원 및 기타유동자산 63억원의 증가로 인해 영업활동 자산, 부채의 변동 약 134억원이 유출되어 (-)의 영업활동 현금흐름을 기록하였습니다.
2022년의 경우 약 24억원의 당기순이익을 기록하였으나, 매출채권 및 재고자산이 약 51억원 증가하였으며 매입채무 약 113억원의 감소로 인해 영업활동 자산ㆍ부채 변동이 138억원 발생하여 약 14억원의 영업활동 현금흐름을 보였습니다. 2023년의 경우 당기순손실 약 329억원을 기록하였으나, 실제 현금 유출이 없었던 비용으로 대손 및 감가상각비 약 132억원, 유형자산손상차손 약 41억원 등 당기순이익에 대한 조정이 약 300억원 발생하였습니다. 또한, 2023년 매출채권 약 378억원 감소와 매입채무 약 136억원 증가로 자산ㆍ부채 항목이 약 229억원 유입되어 영업활동 현금흐름은 (+)를 기록하였습니다.

[당사 영업활동 현금흐름 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년

영업활동 현금흐름
13,124
1,428
-9,501
20,475

당기순이익
-32,912
2,411
-12,867
-1,418

당기순이익에 대한 조정
30,060
14,448
19,521
13,115

영업활동 자산ㆍ부채의 증감
22,938
-13,804
-13,443
12,905

이자의 수취
1,029
719
57
75

이자의 지급
-4,178
-2,018
-2,266
-2,707

법인세의 환급(납부)
-3,812
-328
-503
-1,496

자료 : 당사 사업보고서

당사는 현금흐름이 적자를 기록하는 경우 자금부족을 해소하기 위하여 투자 계획등의 조정 가능성 여부를 확인하고, 현금창출능력 등에 따른 중단기적인 재무구조 변화 가능성을 검토하여 탄력적인 대응이 지속될 수 있도록 노력하고 있습니다. 하지만 당사의 노력에도 불구하고 (-)의 영업현금흐름이 발생, 지속되거나 당사의 대응이 부족할 경우 당사 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[당사 자금수지계획 ]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 반기
2024년 말
2025년 반기
2025년 말

기초
17,086
51,636
40,467
33,056

영업활동
5,245
11,031
6,039
12,404

아스콘
4,232
9,874
4,774
11,139

건설
725
725
725
725

SGR+
288
432
540
540

투자활동
-5,000
-8,200
-2,000
-2,000

동계보수
-1,000
-1,000
-1,000
-1,000

기타투자활동
-4,000
-7,200
-1,000
-1,000

재무활동
32,365
-14,000
-11,450
-5,600

CB/BW
-
-
-
-

유상증자
41,940
-
-
-

단기차입
-2,185
-8,000
-6,000
-4,000

분할상환
-5,450
-6,000
-5,450
-1,600

기말
51,636
40,467
33,056
37,860

(주1)
상기 표는 금번 유상증자 최초 예상모집금액을 반영하여 예상한 당사의 추정치이며, 향후 변동 가능합니다.자료 : 당사 제시

라. 매출채권 관련 위험
당사의 2020~2021년 대손충당금 설정률은 약 1% 내외의 낮은 수준을 유지하고 있었으나, 2022~2023년의 경우
민수매출 증가의 영향과 더불어
건설경기 악화의 이유로 감사인의 보수적인 입장을 반영함에 따라 2022년 5.73%, 2023년 8.67% 수준까지 증가한 대손충당금 설정률을 기록하였습니다.
다만, 2023년 말 현재 매출채권의 연령은 6개월 이내 90.5%, 6개월 초과 1년 미만 1.0%로 양호한 상태입니다.
당사의 주요 고객사는 지자체 및 공공기관 등으로, 매출채권 회수 위험성은 상대적으로
크지 않았으나, 최근 수개년간 관급 매출 제한으로 인해 민수매출을 확대하였습니다. 이러한 상황에 따라 당사의 대손충당금 설정률은 2020년 0.81%에서 2023년 8.67%까지 증가하였으
며

, 적극적인 대손충당금 설정을 지속하고 있습니다.

그러나 예기치 못한 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사
주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하되어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 자금 유동성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2
020년 말 연결기준 당사의 대손충당금을 반영한 매출채권 장부가액은 약 712억원이었으며 매출채권회전율은 1.9회를 기록하였습니다.
2021년 말 연결기준 매출채권 장부가액은 약 516억원으로 전년 대비 27.5% 감소하였으며, 매출채권 회전율 역시 1.1회로 전년 대비 약 0.8회 감소하였습니다.
다만, 이같은 감소는 2022년 3월 영업양도한 레미콘 사업부문이 제외되었기 때문입니다.

2022년의 경우 매출증대에 따라 매출채권 장부가액은 약 532억원으로 전년 대비 3.0% 증가하였으며, 대손충당금설정률은 5.73%로 전년 대비 4.27%p 증가하였습니다. 이는 민수 영업 확대에 따라 매출이 증가하였지만, 결제 조건 장기화 등에 따른 영향이 주요하였습니다.
2023년의 경우 당사의 관급 물량의 매출 축소에 따른 신규 매출채권 발생이 제한되어 매출채권 장부가액은 약 126억원으로 전년 대비 76.5% 감소하였습니다. 이러한 매출채권 잔액의 감소로 2023년 연결기준 매출채권회전율은 2.46회로 전년 대비 0.8회 증가하는 원인이 되었습니다.

당
사의 매출채권회전율은 동종업계(C239. 기타 비금속 광물제품)의 2020년~2022년 평균매출채권회전율 6.0회와 비교할 경우 낮은 수준을 보이고 있습니다. 그러나, 동종업계의 범주는 기타 비금속 광물제품으로 분류되어 당사가 영위하는 아스콘 제조업보다 포괄적인 개념입니다.
또한, 관급 매출은 매출 발생 후 검수기간을 거쳐 채권회수가 이루어지기 때문에 상대적으로 매출채권회전율이 낮은 경향이 존재합니다.

매출채권회전율은 영업활동으로 발생한 채권이 얼마나 빨리 회수되는지를 판단할 수 있는 지표로, 정상적인 영업환경 하에 매출채권회전율이 낮다는 것은 당사의 영업활동에서 발생하는 현금이 당사에 들어오는 정도가 낮다는 것을 의미하므로 당사의 재무적 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 의미할 수 있습니다.

[매출채권 관련 활동성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, 회, 일)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
80,921
89,858
70,102
130,266

매출액 증가율
-9.95%
28.18%
-46.19%
-1.89%

매출채권(A)
13,708
56,429
52,397
71,819

대손충당금 금액(B)
-1,188
-3,232
-765
-579

매출채권 장부가액(A+B)
12,520
53,197
51,632
71,240

대손충당금 설정률(B/A)
8.67%
5.73%
1.46%
0.81%

매출채권회전율
2.5
1.7
1.1
1.9

매출채권회전일수
148.4
212.9
323.4
193.7

업종평균 매출채권회전율
-
6.5
6.0
5.5

자료 : 당사 연도별 사업보고서, 한국은행 기업경영분석보고서(2022)주1) 매출채권회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]주2) 매출채권회전율에 산정에 사용된 매출채권은 대손충당금을 반영한 매출채권의 장부가액주3) 매출채권회전일수= 365/매출채권회전율주4) 대손충당금 금액은 매출채권에 대한 대손충당금주5) 업종평균은 한국은행 기업경영분석보고서 2022(C239. 기타 비금속 광물제품)

주
6)
2021년 수치는 레미콘 사업부문을 제외한 수치임

한편, 당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있으며, 약정회수기일로부터 연체된 채권의 경우 채권 연체기간에 따라 과거 경험율을 고려한 대손충당금 설정율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다.

당사의 대손충당금을 살펴보면 2020년 6억원 수준에서 2021년 8억원 수준에서 2022년 약 33억원, 2023년 약 37억원으로 점차 증가하였습니다. 2021년부터 민수매출 증가와 함께 대손상각비 금액이 발생하여 대손충당금이 약 5억원 계상하였으며,
2022년 매출액 확대와 함께 대손충당금 25억원 발생하여 총 33억원 설정하였습니다. 2023년 역시 민수 매출 증가로 약 62억원의 대손충당금을 신규 설정하였으며, 회수 불가능한 채권 약 58억원 제각 처리를 통해 기말 대손충당금 잔액은 37억원 설정되었습니다.2020~2021년 대손충당금 설정률은 약 1% 내외의 낮은 수준을 유지하고 있었으나, 2022~2023년의 경우
민수매출 증가의 영향과 더불어
건설경기 악화의 이유로 감사인의 보수적인 입장을 반영함에 따라 2022년 5.73%, 2023년 8.67% 수준까지 증가한 대손충당금 설정률을 기록하였습니다.
대손충당금 설정률은 매출채권 중 회수가 불가능할 것으로 판단되는 정도가 높아짐을 의미하는 것으로 당사의 재무 안정성에 부정적 영향을 끼칠 수 있음을 의미합니다.

[대손충당금 변동현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년

1.기초 대손충당금 잔액합계
3,287
819
633
659

2.순 대손처리액(①-②±③)
-
-
-
-

①대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

②상각채권 회수액
-
-
-
-

③기타 증감액

-
-
-

3.대손상각비 계상(환입)액
6,158
2,468
518
282

4.매각예정자산재분류
-
-
(333)
-

5.연결범위의 변동
-
-
-
-

6.대손충당금 제각
(5,781)
-
-
(308)

7.기말 대손충당금 잔액합계(A)
3,664
3,287
819
633

자료 : 당사 사업보고서 주1)
2020년 이후 수치는 레미콘 사업부문을 제외한 수치임

당사의 연결기준 매출채권의 연령은 하기와 같으며, 2023년 말 현재 매출채권의 연령은 6개월 이내 90.5%, 6개월 초과 1년 미만 1.0%로 2022년 대비 양호한 상태이지만,
1년 초과된 장기 매출채권의 비중은 2022년 5.4%에서
2023년 8.5%로 3.1%p 상승하였습니다.
이는 2020부터 점차 아스콘 민수 매출액이 확대됨에 따른 영향이지만, 향후에도 장기간 동안 회수되지 못한 채권의 비중이 높아진다면 당사의 유동성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[매출채권 연령분석(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
6개월 미만
6개월 초과 1년 미만
1년 초과
계

2023년
총장부금액
12,410
136
1,162
13,708

비중
90.5%
1.0%
8.5%
100.0%

2022년
총장부금액
41,947
11,413
3,069
56,429

비중
74.3%
20.2%
5.4%
100.0%

2021년
총장부금액
41,234
10,524
639
52,397

비중
78.7%
20.1%
1.2%
100.0%

2020년
총장부금액
58,060
13,569
190
71,819

비중
80.8%
18.9%
0.3%
100.0%

자료 : 당사 사업보고서 주1)
2020
년 이후 수치는 레미콘 사업부문을 제외한 수치임

당사의 주요 고객사는 지자체 및 공공기관 등으로, 매출채권 회수 위험성은 상대적으로 낮다고 판단됩니다. 또한,
당사는 8% 대
의 대손충당금 설정률을 보이고 있으며, 적극적인 대손충당금 적립을 통해 보수적인 대손충당금 설정을 지속하고 있습니다. 그러나 일부 거래처들이 부실화될 경우 추가적인 매출채권 대손상각이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하되어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 자금 유동성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 고객사는 지자체 및 공공기관 등으로, 매출채권 회수 위험성은 상대적으로
크지 않았으나, 최근 수개년간 관급 매출 제한으로 인해 민수매출을 확대하였습니다. 이러한 상황에 따라 당사의 대손충당금 설정률은 2020년 0.81%에서 2023년 8.67%까지 증가하였으며

,
적극적인 대손충당금 설정을 지속하고 있습니다. 그러나 일부 거래처들이 부실화될 경우 추가적인 매출채권 대손상각이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하되어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 자금 유동성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 2022년 3월 레미콘 사업부문 영업양도 후에는 재고자산 중 원재료만 존재합니다. 2023년 연결기준 재고자산 장부금액은 약 27억원이며,
재고관리 및 판매와 관련하여 기업의 건전성을 평가하는 중요한 경영지표 중 하나인 재고자산회전율은 2023년
24.1회
로 동종 업계(C.239 기타 비금속 의 평균은 9.3회)에 비해 높은 재고자산회전율을 기록하고 있습니다.

또한, 총자산 대비 재고자산 비율이
2023년 1.44%, 2022년 1.69% 등
1% 내외의 수준을 유지하고 있기 때문에 그 영향은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 당사의 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관리 효율성이
저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 악화될 가능성이 있습니다. 향후 매출 부진에 따른 폐기손실 금액의 증가 등이 발생되었을 경우 재고자산의 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분께서는 이에 유의하시길 바랍니다.

기업에 있어서 재고는 연체이자와 같은 영향을 미치게 되며 적정재고 수준을 넘어설 경우, 재고자산의 가치 하락 및 관리비용 증가로 회사의 재무적 부담은 가중됩니다. 당사는 매년 12월 재고자산 실사를 외부감사인 입회하에 진행하여 그 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다. 당사의 재고자산은 계속기록법과 실지 재고조사에 의하여 그 수량이 파악되고 있으며, 당사는 총평균법을 적용하여 산정된 취득원가로 평가되고 있습니다.

당사의 재고자산은 상품, 원재료, 저장품이 존재하였으나, 2022년 3월 레미콘 사업부문 영업양도 후에는 재고자산 중 원재료만이 존재합니다. 이는 아스콘은 전량 주문생산방식이므로 저장품 및 상품 형태의 재고자산이 존재하지 않기 때문입니다.
2023년 연결기준 재고자산 장부금액은 약 27억원이며,
2022년 약 33억원, 2021년 22억원, 2020년 약 32억원을 기록하였습니다. 2021년 재고자산은 전년 대비 28.7% 감소하였으나, 이는 레미콘 사업부문을 제외하였기 때문입니다.

한편, 재고관리 및 판매와 관련하여 기업의 건전성을 평가하는 중요한 경영지표 중 하나인 재고자산회전율은 당사의 경우 2023년
24.1회, 2022년 25.2회
, 2021년 22.0회, 2020년 29.9회를 기록하였습니다. 2021년의 경우 레미콘 사업부문을 제외한 수치로 전년 대비 7.9회가 감소하였으나,
2022년 매출 확대 등의 영향과 함께 2021년 말 대비 3.2회 증가하였였고, 2023년 기준 작년 대비 매출이 소폭 하락함에 따라 1.1회 감소하게 되었습니다.

2022년 한국은행의 기업경영분석결과에 따르면 동종 업계(C.239 기타 비금속 의 평균은 9.3회)에 비해 높은 재고자산회전율을 기록하고 있으며, 이는 재고자산이 현금 및 매출채권 등 당좌자산으로 변화되는 속도가 업종 평균대비 빠른 것을 의미합니다. 또한, 당사의 아스콘 제조업 특성상 재고자산은 원재료만 존재하기 때문에 총자산 대비 재고자산 비율이
2023년 1.44%, 2022년 1.69% 등
1% 내외의 수준을 유지하고 있기 때문에 그 영향은 높지 않을 것으로 판단됩니다.

[재고자산 계정과목별 보유현황 및 재고자산 회전율(연결기준)]

(단위: 백만원, 회)

구 분
계정과목
2023년
2022년
2021년
2020년

재고자산
상 품
-
-
-
175

원재료
2,714
3,264
2,246
2,926

저장품
-
-
-
51

합 계
2,714
3,264
2,246
3,153

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
1.44
1.69
0.98
1.36

재고자산 회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
24.1
25.2
22.0
29.9

동종업계 재고자산 회전율(회수)
-
9.3
8.9
8.9

자료 : 당사 사업보고서, 한국은행 기업경영분석보고서(2022)주1)

2020년 이후 수치는 레미콘 사업부문을 제외한 수치임주2) 업종평균은 한국은행 기업경영분석보고서 2022(C239. 기타 비금속 광물제품)

당사의 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 악화될 가능성이 있습니다. 또한 향후 매출 부진에 따른 폐기손실 금액의 증가 등이 발생되었을 경우 재고자산의 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분께서는 이에 유의하시길 바랍니다.

바. 증권시장에서의 자금조달에 따른 지분 희석 위험증권시장에서 자금을 조달한다는 것은 당사의 영업활동을 통해 창출되는 현금흐름이 회사의 투자활동이나, 재무적 융통성 확보에 필요한 수준에 미치지 못함을 의미합니다. 또한, 당사의 기업신용등급의 변동은 향후 당사의 자금조달에 있어 채권신용등급에 영향을 미칠 가능성이 높으며, 당사의 자금조달에 불리하게 작용할 수 있습니다. 따라서 향후 당사의 실적 개선이 이루어지지 않을 경우, 당사는 증권시장에서의 자금조달을 지속할 가능성이 존재하고, 자금조달을 용이하게 하기 위해 당사에 불리한 발행조건이 산정될 수 있으며, 이는 기존 주주들의 지분 희석화 및 투자원금 손실로 이어질 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 기존 주주의 지분이 희석될 수 있는 사채 발행 등을 통해 증권시장에서의 자금 조달을 진행해왔습니다. 2020년부터 현재까지 총 5회에 걸쳐 630억원의 자금조달을 진행하였으며, 현재는 본 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 진행하는 중입니다.

최근 5개년간 기존 주주의 지분의 희석될 수 있는 사채 발행 후 실제로 주식으로 전환된 주식 수는 현재까지
24,455,963
주로, 이는 당사 발행주식총수의 약 39.98%에 해당되는 수치입니다. 향후 주식관련사채 등 증권시장에서의 자금조달이 추가로 진행된다면 기존 주주의 지분이 더욱 희석될 가능성이 존재하니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[최근 5개년간 증권시장에서의 자금조달 현황]

(단위 : 백만원)

발행일
형태
금액
조달목적
전환주식수(주)

2023.04.06
제17회 공모 신주인수권부사채
15,000
운영자금(50억원)채무상환자금(100억원)
5,176,422

2023.01.18
제16회 사모 전환사채
7,000
채무상환자금(70억원)
5,922,158

2021.01.19
제12회 사모 전환사채
16,500
시설자금(30억원)운영자금(35억원)채무상환자금(100억원)
2,862,350

2020.07.09
제9회 사모 전환사채
14,000
채무상환자금(140억원)
4,411,025

2020.03.11
제7회 사모 전환사채
10,500
운영자금(25억원)채무상환자금(80억원)
6,084,008

합계
63,000
-
24,455,963

자료:
Dart 전자공시시스템

당사의 기업신용등급은 2019년 5월 A- 에서 2023년 6월 기준 BB- 를 보이고 있습니다. 기업신용등급이 하향 조정될 경우, 신용평가기관에서 당사의 안정성을 기존보다 부정적으로 분석한다는 점을 의미하며, 현재 당사 기업신용등급인 BB-는 상거래 신용능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있다는 의미를 나타냅니다. 향후 당사 신용등급이 하락할 경우 향후 증권시장에서의 자금조달환경은 악화될 수 있습니다.

[당사 신용등급 현황]

평가일
신용등급
평가회사
평가구분

2019.05.09
A-
(주)이크레더블
정기

2020.05.07
BBB+
(주)이크레더블
정기

2021.04.28
BBB
(주)이크레더블
정기

2022.04.28
BB+
(주)이크레더블
정기

2023.03.23
BB+
(주)나이스디앤비
정기

2023.04.20
B+
한국기업평가(주)
정기

2023.06.23
BB-
나이스신용평가(주)
정기

자료:
Dart 전자공시시스템

증권시장에서 자금을 조달한다는 것은 당사의 영업활동을 통해 창출되는 현금흐름이 회사의 투자활동이나, 재무적 융통성 확보에 필요한 수준에 미치지 못함을 의미합니다. 또한, 당사의 기업신용등급의 변동은 향후 당사의 자금조달에 있어 채권신용등급에 영향을 미칠 가능성이 높으며, 당사의 자금조달에 불리하게 작용할 수 있습니다. 따라서 향후 당사의 실적 개선이 이루어지지 않을 경우, 당사는 증권시장에서의 자금조달을 지속할 가능성이 존재하고, 자금조달을 용이하게 하기 위해 당사에 불리한 발행조건이 산정될 수 있으며, 이는 기존 주주들의 지분 희석화 및 투자원금 손실로 이어질 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 종속기업 관련 위험

당사는 현
재
9개의 종속기업
에
대해 사실상 지배력을 보유하고 있으며, 이들의 경영실적을 당사의 연결재무제표에 반영하고 있습니다.
당사 종속기업 9개사가 당사의 매출에서 차지하는 비중은 2023년 35,023백만원 수준으로 전체 연결매출액 80,921백만원 중 43.3% 수준으로,
당사의 영업실적에 상당 부분 영향을 미치고 있습니다. 당사의 종속기업은 대부분 당사와 동일한 아스콘 제조 및 판매사업을 영위하거나 이와 밀접한 아스콘 플랜트 설비 장치, 포장공사 등의 사업을 영위하고 있기 때문에 SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 경우 종속기업 및 당사의 수익성과 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예기치 못한 변수에 의한 영업실적 악화, 아스콘 외 신규사업 등의 사업계획 수정 등과 같은 불확실성은 당사의 종속기업 및 당사 연결기준 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 현재

9개의 종속기업
에 대해
사실상 지배력을 보유하고 있으며, 이들의 경영실적을 당사의 연결재무제표에 반영하고 있습니다. 당사의 종속회사에 대한 지분투자 금액은 K-IFRS 회계처리 기준에 따라 해당 개별 종속회사의 영업실적에 의한 재무제표 작성 후, 연결 재무제표로 합산 작성되어 공시되고 있어 종속회사의 실적에 따라 당사의 연결재무제표 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

[당사 연결대상 종속기업 현황]

기업명
지분율(%)
주된사업장
보고기간종료일
주요영업활동
지배력판단근거

당기말
전기말

화신아스콘(주)
100
100
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
의결권과반수보유

영종아스콘(주)(주1)
100
100
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
의결권과반수보유

아이퍼스힐(주)
29
29
한국
12월
경영컨설팅, 부동산개발
실질지배력

(주)이지이앤엠
60
60
한국
12월
환경플랜트
의결권과반수보유

에스지이건설산업(주)
100
100
한국
12월
포장공사, 시설물 유지관리 공사
의결권과반수보유

에스지이안성아스콘(주)
100
100
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
의결권과반수보유

서경아스콘(주)
100
-
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
의결권과반수보유

스마트콘제일차(주)
-
-
한국
12월
특수목적법인
실질지배력

LLC SG Ukraine
-
-
우크라이나
12월
아스콘 생산 및 판매사 인수목적 회사
실질지배력

(주1) 2024년 3월 4일 영종아스콘 지분 55% 양수에 따라 증권신고서 제출일 기준 지분 100%로 변경되었음.자료 : Dart전자공시시스템

당사의 종속기업 중 화신아스콘(주), 영종아스콘(주), 에스지이안성아스콘(주)의 경우 당사와 동일한 사업인 아스콘 생산 및 판매업을 영위하고 있으며, 각각 충청남도 아산, 인천시, 경기도 안성시에 위치하고 있으며, 인근 지역에 아스콘을 판매하고 있습니다. 에스지이건설사업(주)는 포장공사 및 기타 시설물 유지관리 공사 사업을 영위하고 있으며, 포장공사 및 시설물 유지관리를 위한 공사 사업을 영위하고 있으며, 해당 분야 역량 집중을 위해 당사(지분율 100% 보유)로부터 2021년 7월 1일 물적분할하였습니다.아이퍼스힐(주)(舊 에스지이산업개발)은 인천 을왕산일대 경제자유구역 지정 시 조성하기 위한 국내 최대 복합영상단지 "아이퍼스힐"을 위한 시행사로서
2018년
에 설립되었습니다. 현재 "아이퍼스힐" 사업은 국토교통부 및
인천국제공항공사의 승인을 위해 대기중인 상태이며, 시행사업은 실행되지 않은 상태입니다.
또한, LLC SG Ukraine은 우크라이나 도로 복구사업 및 종전 후 도로 재건사업 추진 등을 위해 설립된 우크라이나 현지 법인입니다. 당사는 향후 해당 법인을 통해 현지 아스콘 공장을 인수하여 현지에서 직접 아스콘 사업을 영위할 계획입니다.
이와 관련한 자세한 내용은 본 증권신고서
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 라. 신규 사업 관련 위험 및 바. 아스콘 플랜트 인수 관련 위험을 참고하시기 바랍니다.

당사 종속기
업
9개
사의 2
023년말 요약재무는 하기와 같습니다.
현재 사업시행 최종 승인이 결정되지 않은 아이퍼스힐(주)의 경우 사업이 시행되지 않음에 따라 매출이 발생하지 않고 있기 때문에 회사 유지 비용 등으로 인해 매년
2019년~2022년 약 7~8억원 수준의 손실이 인식되었으며, 2023년 전액 충당금으로 설정하였습니다.
(주)이지이앤엠은 환경관련 플랜트 전문 시공 및 설비업을 영위하고 있으며 2019년 7월 당사로 인수되기 이전까지 기존 영위 사업의 매출이 발생하였으나, 인수 이후 아스콘 플랜트 친환경 설비 장치 SGR+ 에 특화됨에 따라 SGR+ 설비의 국립환경과학원 테스트 및 관련 특허 획득의 목적으로 매출이 발생하지 않았습니다.

스마트콘제일차(주)는 자산유동화를 위한 구조화기업이며, LLC SG Ukraine은 우크라이나 도로 복구사업 및 종전후 도로 재건사업 등을 영위하기 위해 2024년 2월에 설립한 현지법인입니다.

그 외 종속기업은 당사와 동일한 아스콘 제조 및 판매업을 영위하고 있거나, 포장공사 등 당사의 영업활동과 밀접한 관련성(에스지이건설산업(주))을 지녔기 때문에 당사의 연결기준 영업실적과 유사한 추이를 보이고 있습니다. 다만, 영종아스콘(주)의 경우 주요 매출 발생처가 공항 관련 도로 등이기 때문에 2020년 코로나19 바이러스 이후로 2021년 수요 물량이 감소하여 당사의 연결기준 영업실적과 다른 추이를 보였습니다. 당사의 영업실적이 부진하기 시작한 2020년 영종아스콘은 약 126억원의 매출액을 기록하며, 전년 대비 320.0% 상승하였고 순손익의 경우 약 22억원을 기록하며 흑자전환하였습니다. 그러나, 당사의 연결 영업실적이 개선되기 시작한 2022년의 경우 2020년 코로나19 바이러스 영향으로 2021년 이후 공항에서의 수요가 감소함에 따라 매출액이
약 79억원으로 전년 동기 대비 19.3% 감소하였으며, 2023년 매출액은 약 53억원을 기록하고 있습니다.

[당사 연결대상 종속기업 2023년 재무현황]

기업명
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순손익
총포괄손익

화신아스콘(주)
17,964,905,709
10,994,688,325
6,970,217,384
10,809,689,336
(522,577,228)
(530,763,379)

영종아스콘(주)
11,048,727,050
4,482,291,097
6,566,435,953
5,337,341,817
(730,029,525)
(750,322,595)

아이퍼스힐(주)
137,911,041
2,779,851,901
(2,641,940,860)
-
(4,692,870,632)
(4,683,376,777)

(주)이지이앤엠
78,949,074
2,102,816,993
(2,023,867,919)
-
(121,550,197)
(120,348,176)

에스지이건설산업(주)
18,126,049,994
4,031,101,285
14,094,948,709
16,118,769,981
(3,527,701,557)
(3,589,752,984)

에스지이안성아스콘(주)
359,233,097
54,673,660
304,559,437
-
(79,869,094)
(79,869,094)

서경아스콘(주)(주1)
21,291,928,127
17,805,362,720
3,486,565,407
2,757,971,489
411,606,180
407,159,370

스마트콘제일차(주)
16,128,889,725
16,001,561,652
127,328,073
-
127,327,073
127,327,073

LLC SG Ukraine(주2)
-
-
-
-
-
-

(주1) 서경아스콘(주)의 매출, 당기순손익, 포괄손익 등 손익정보는 지배력 획득 이후인 2023년 12월 1일 부터 2023년 12월 31일 까지의 실적입니다.(주2) 2024년 02월 설립된 우크라이나 현지법인으로 2023년 재무정보가 존재하지 않습니다.자료 : Dart전자공시시스템

[아스콘 관련 종속기업 5개년 요약재무]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

화신아스콘(주)
자 산
17,964
12,470
10,378
8,229
-

부 채
10,994
4,969
4,161
1,907
-

자 본
6,970
7,501
6,217
6,322
-

매 출
10,809
8,516
3,594
689
-

순손익
-522
1,300
-103
337
-

포괄손익
-530
1,284
-105
25
-

영종아스콘(주)
자 산
11,048
12,923
13,350
12,890
7,533

부 채
4,482
5,606
6,748
6,905
3,774

자 본
6,566
7,317
6,602
5,985
3,759

매 출
5,337
7,868
9,748
12,597
2,999

순손익
-730
705
619
2,223
-38

포괄손익
-750
715
617
2,226
-49

에스지이건설산업(주)
자 산
18,126
22,694
30,333
-
-

부 채
4,031
5,009
9,455
-
-

자 본
14,094
17,685
20,879
-
-

매 출
16,118
15,719
13,129
-
-

순손익
-3,527
-3,333
-915
-
-

포괄손익
-3,589
-3,194
-924
-
-

에스지이안성아스콘(주)
자 산
359
406
-
-
-

부 채
54
21
-
-
-

자 본
304
384
-
-
-

매 출
-
2,151
-
-
-

순손익
-79
-428
-
-
-

포괄손익
-79
-416
-
-
-

서경아스콘(주)(주1)
자 산
21,291
-
-
-
-

부 채
17,805
-
-
-
-

자 본
3,486
-
-
-
-

매 출
2,757
-
-
-
-

순손익
411
-
-
-
-

포괄손익
407
-
-
-
-

(주1) 서경아스콘(주)의 매출, 당기순손익, 포괄손익 등 손익정보는 지배력 획득 이후인 2023년 12월 1일 부터 2023년 12월 31일 까지의 실적이며, 당사 연결법인 편입 전 재무정보는 기입하지 않았습니다.자료 : Dart전자공시시스템

당사 종속기업 9개사가 당사의 매출에서 차지하는 비중은 2023년 35,023백만원 수준으로 전체 연결매출액 80,921백만원 중 43.3% 수준으로,
당사의 영업실적에 상당 부분 영향을 미치고 있습니다. 당사의 종속기업은 대부분 당사와 동일한 아스콘 제조 및 판매사업을 영위하거나 이와 밀접한 아스콘 플랜트 설비 장치, 포장공사 등의 사업을 영위하고 있기 때문에 SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 경우 종속기업 및 당사의 수익성과 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 영종아스콘(주)의 코로나19 바이러스 등의 경우와 같이 예기치 못한 변수로 당사의 영업실적과 유사한 영업실적 추이를 보이지 않을 가능성이 존재하며, 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 사업을 영위하는 (주)이지이앤엠의 경우 고객사 도입이 지연되어 매출 발생이 더 지연될 가능성도 존재합니다. 아이퍼스힐 사업 역시 국토교통부 및 인천국제공항공사의 승인을 위해 대기중인 상태로, 그 사업의 시행 여부와 그 영향에 대해서 본 증권신고서 제출일 현재 판단하기는 어려운 상태이며, 우크라이나 현지법인 SG Ukraine 역시 현지 공장 인수에 차질이 생기거나 기체결한 공급계약이 예상대로 진행되지 않을 가능성도 존재합니다. 이와 같은 불확실성은 당사의 종속기업 및 당사 연결기준 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 사업부문 매각에 따른 위험

당사는 아스콘 관련 친환경 신규사업 및 기존 아스콘 제조,판매업 역량을 강화하기 위해 주요 사업부문인 레미콘 사업부문을 매각하였습니다.
이에 따라 레미콘 사업부문이 포함되었던 2021년에는 매출액이 약 1,370억원 수준이였으나 레미콘 부문이 제외된 2022년 매출액은 약 899억원, 2023년 매출액 약 809억원으로 당사 전체 사업의 외형은 감소하였습니다. 그러나, 2022년 기준 아스콘 매출액은 약 718억원으로 2021년 아스콘 매출액 약 492억원과 비교하여 크게 증가하였으며, 2023년 아스콘 매출액 역시 약 540억원으로 2021년 대비 높은 수준을 기록하여,
당사가 목표한 바와 같이 기존 아스콘 제조 및 판매업의 역량이 강화되고 있음을 확인할 수 있습니다. 또한, 2024년 3월 수주공시를 통해 개별기준 약 727억원의 매출(연결법인 기준 총 수주계약금액 약 2,036억원)을 2년간 인식할 예정입니다. 다만, 관급 매출 확대 및 신규사업의 불확실성을 배제할 수 없는 상황이며 만약 당사 아스콘 사업에 부정적 영향을 미치는 요인이 현실화되거나 SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사의 아스콘 제조 판매업 외형 확장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 레미콘 사업부문 매각에 따른 외형 축소 및 수익성 악화 등의 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 아스콘 제조업 부문과의 영업적 시너지 효과를 기대하며, 2016년 종속회사였던 경인레미콘과 합병하였습니다. 그러나 이후 당사의 친환경 아스콘 "에코스틸아스콘" 및 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 "SGR+" 등 친환경 아스콘과 기존 아스콘 사업부문에 역량을 집중하기 위하여 2022년 레미콘 사업부문을 영업양도하였습니다. 당사는 이와 관련하여 2022년 1월 13일에 최초 공시하였습니다.

[레미콘 사업부문 영업양도 결정]

1. 양도영업
SG의 레미콘사업부문 포괄양도

2. 양도영업 주요내용
당사가 영위하고 있는 레미콘사업부문전체 포괄양도

3. 양도가액(원)
67,000,000,000

- 재무내용(원)

양도대상영업부문(A)
당사전체(B)
비중(%)(A/B)

자산액
52,757,984,152
232,667,374,475
22.68

매출액
50,984,415,805
130,266,473,519
39.14

4. 양도목적
레미콘 사업부문의 매각을 통해 혁신적으로 사업구조를 개편하고, 기존 주력 핵심사업인 아스콘과 친환경 사업부문에 역량을 집중해 기업경쟁력 강화와 주주가치 제고를 위함

5. 양도영향
현금 유동성 확보로 주력 핵심사업인 아스콘과 친환경 사업부문에 역량 집중하기 위함

6. 양도예정일자
계약체결일
2022년 02월 11일

양도기준일
2022년 02월 25일

7. 거래상대방
회사명(성명)
(주)장원산업 / 삼양알엠씨(주)

자본금(원)
800,000,000

주요사업
레미콘제조업 / 레미콘제조업위 자본금은 (주)장원산업 3억원 / 삼양알엠씨(주) 5억원임

본점소재지(주소)
인천광역시 서구 봉수대로501번길 38 /경기도 김포시 대곶면 약암로 583

회사와의 관계
-

8. 양도대금지급
(주)장원산업 : 총 양도대금 420억원계약시 10% 42억원 현금,2월14일 30% 126억원 현금,2월25일 잔금 60% 252억원 현금삼양알엠씨(주) : 총 양도대금 250억원계약시 10% 25억원 현금,2월14일 30% 75억원 현금,2월25일 잔금 60% 150억원 현금

9. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
레미콘 사업부문 양도시 영업양수도가액의 적정성에 대한 평가

외부평가기관의 명칭
회계법인 세일원

외부평가 기간
2021년 12월 31일 ~ 2022년 01월 13일

외부평가 의견
적정

10. 주주총회 특별결의 여부
예

- 주주총회 예정일자
2022년 02월 25일

- 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건

(1) 주식매수청구권 행사의 요건상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 에 따라, 주주확정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주로서 영업양도에 관한 이사회의 결의 사항에 반대하는 주주가 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우, 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재하여 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수 청구할 수 있습니다.

다만, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 176조의7에 따라 주식매수청구권은 본 영업양도에 대한 이사회결의 공시일(2022년01월13일)까지 주식의 취득을 증명할 수 있거나, 이사회결의 사실이 공시된 날의 다음영업일까지 ①해당 주식에 관한 매매계약의 체결, ②해당 주식의 소비대차계약의 해지, 또는 ③해당 주식에 관한 법률행위에 의한 취득 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.

또한 주주가 사전에 서면으로 영업양도 등과 관련한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에도, 주주총회에서 영업양도 등에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

매수예정가격
2,136

행사절차, 방법,기간, 장소

상기 매수예정가격 2,136원에 대한

(1) 산정기준 및 근거

상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라 청구되는 주식의 매수가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 규정에 따라 영업양도 관련 이사회결의일 전일부터 과거 2개월간, 1개월간, 1주간의 기간 동안의 최종시세가격을 거래량을 가중치로 한 가중산술평균가격을 다시 산술평균하여 계산된 가격으로 합니다. 단, 상기 방식으로 산출된 매수가격에 대하여 매수를 청구한 주주가 반대하면 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 176조 7에 의거,보통주 주식매수 예정가격: 2,136원 (기준일: 2022년 1월 13일)

① 2개월 거래량 가중평균(21. 11. 13 ~ 22. 01. 12): 2,086원

② 1개월 거래량 가중평균(21. 12. 13 ~ 22. 01. 12): 2,190원

③ 1주일 거래량 가중평균(22. 01. 06 ~ 22. 01. 12): 2,132원

④ "①, ②, ③"의 산술평균: 2,136원

단, 주주총회에서 영업양도에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸합니다.

(3) 반대의사의 통지

상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라, 주주명부기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 영업양수도에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주총일 3영업일 전까지 하여야 합니다.

(4) 매수청구

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라, 상기의 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면과 함께 보유하고 있는 주권을 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 위탁 보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권행사 신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 실질주주는 주식매수 청구기간 종료일의 2영업일 전까지 거래증권회사에 신청합니다.

(5) 주식매수청구권 행사기간: 2022년 02월 25일 ~ 2022년 03월 17일까지

(6) 접수장소

① 명부주주: 당사 자금팀(인천광역시 서구 봉수대로300번길 15)

② 실질주주: 해당 거래증권사

지급예정시기,지급방법
(1) 주식매수대금의 지급예정시기 :주식매수청구권 종료일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급할 예정입니다.(2) 주식매수대금의 지급방법 : 주주의 신고계좌로 현금이체

주식매수청구권 제한관련 내용
상법 제374조의2에 따라 영업양도에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다.다만, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 176조의7에 따라 주식매수청구권은 본 영업양도에 대한 이사회결의 공시일(2022년01월13일)까지 주식의 취득을 증명할 수 있거나, 이사회결의 사실이 공시된 날의 다음영업일까지 ①해당 주식에 관한 매매계약의 체결, ②해당 주식의 소비대차계약의 해지, 또는 ③해당 주식에 관한 법률행위에 의한 취득 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.

계약에 미치는 효력
-

11. 이사회결의일(결정일)
2022년 01월 13일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
해당사항 없음

14. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

(1) 재무내용은 2020년 결산기준 연결재무제표 기준입니다.(2) 기타 영업양수도 계약상 변경이 있을시 그 즉시 공시할 예정입니다.

※ 관련공시 :2021.12.27 수시공시의무관련사항(공정공시) (당사 레미콘 사업부문 매각의 건)

자료 : Dart 전자공시시스템

당사의 레미콘 사업부문은 전체 매출액의 10%를 넘는 중요한 사업으로 주주총회 특별결의사항이며, 이에 따라 당사는 2022년 2월 25일 임시주주총회를 통해 레미콘 사업부문을 최종적으로 양도하였습니다.

[당사 제품별 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
품목
대분류
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

제품
아스콘
일반아스콘
48,754
56.88%
65,973
70.50%
45,512
33.22%
46,806
36.94%
51,984
39.15%

개질아스콘
5,234
6.11%
5,820
6.20%
3,672
2.68%
661
0.52%
3,692
2.78%

소계
53,988
62.99%
71,793
76.80%
49,184
35.90%
47,467
37.46%
55,676
41.93%

레미콘
일반레미콘
-
-
-
-
63,817
46.57%
48,375
38.18%
55,574
41.86%

고강도레미콘
-
-
-
-
2,017
1.47%
1,936
1.53%
705
0.53%

몰탈
-
-
-
-
1,085
0.79%
485
0.38%
710
0.53%

소계
-
-
-
-
66,919
48.84%
50,796
40.09%
56,989
42.92%

제품 계
53,988
62.99%
71,793
76.80%
116,103
84.73%
98,263
77.55%
112,665
84.85%

상품 및 공사매출(기타매출 포함)
31,725
37.01%
21,735
23.20%
23,990
17.51%
28,618
22.59%
20,364
15.34%

연결조정 전
85,713
100.00%
93,528
100.00%
140,093
102.24%
126,881
100.14%
133,029
100.19%

연결조정
(4,792)
-
-3,670
-
-3,072
-
-173
-
-253
-

총 합계
80,921
-
89,858
-
137,021
-
126,708
-
132,776
-

주1) 당사는 레미콘 사업부문을 2022년 2월 25일 포괄 양도하였음 자료 : Dart전자공시시스템

한편,당사 레미콘 사업부문 중단영업에 대한 중단영업손익 상세내역은 다음과 같습니다.

[당사 레미콘 사업부문 중단영업손익]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
-
6,844
67,159
50,984

매출원가
-
6,328
-45,598
-35,396

판매비와관리비
-
2,788
-18,916
-14,701

영업손익
-
-2,272
2,645
887

영업외손익
-
10,729
-124
-21

세전손익
-
8,456
2,521
-122

법인세비용
-
-
-
22

중단영업손익
-
8,456
2,521
-100

주1) 당사는 레미콘 사업부문을 2022년 2월 25일 포괄 양도하였음 자료 : Dart전자공시시스템

당사는 아스콘 관련 친환경 신규사업 및 기존 아스콘 제조,판매업 역량을 강화하기 위해 주요 사업부문인 레미콘 사업부문을 매각하였습니다.
이에 따라 레미콘 사업부문이 포함되었던 2021년에는 매출액이 약 1,370억원 수준이였으나 레미콘 부문이 제외된 2022년 매출액은 약 899억원, 2023년 매출액 약 809억원으로 당사 전체 사업의 외형은 감소하였습니다. 그러나, 2022년 기준 아스콘 매출액은 약 718억원으로 2021년 아스콘 매출액 약 492억원과 비교하여 크게 증가하였으며, 2023년 아스콘 매출액 역시 약 540억원으로 2021년 대비 높은 수준을 기록하여,
당사가 목표한 바와 같이 기존 아스콘 제조 및 판매업의 역량이 강화되고 있음을 확인할 수 있습니다. 또한, 2024년 3월 수주공시를 통해 개별기준 약 727억원의 매출(연결법인 기준 총 수주계약금액 약 2,036억원)을 2년간 인식할 예정입니다. 다만, 관급 매출 확대 및 신규사업의 불확실성을 배제할 수 없는 상황이며 만약 당사 아스콘 사업에 부정적 영향을 미치는 요인이 현실화되거나 SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사의 아스콘 제조 판매업 외형 확장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 레미콘 사업부문 매각에 따른 외형 축소 및 수익성 악화 등의 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 특수관계자 관련 위험당사의 박창호 대표이사는 영종아스콘(주), (주)이지이앤엠, 아이퍼스힐(주), 스튜디오에스지이(주)의 대표이사 및 에스지이유니콘(주)의 사내이사를 겸직하고 있습니다. 또한, 서오진 사장은 영광아스콘(주)의 대표이사 및 (주)이지이앤엠의 사내이사를 겸직하고 있습니다. 이러한 주요 임원의 계열회사 겸직현황으로 인하여 당사는 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 장기 성장 계획을 추진할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다.
또한, 당사는 책임경영 구현을 위해 모든 임직원이 이해상충 문제의 중요성을 인지하고 이해상충 사안을 효과적으로 관리할 수 있도록 임직원을 대상으로 정기적·비정기적 교육을 실시하고 있습니다. 그러나 기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서 겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생할 가능성이 존재하
고
, 이로 인하여 당사에 불리한 경영 방침이 발생하거나, 유사시 특수관계인에 대한 자금 지원 등이 이루어질 가능성이 존재하여 당사에 사업성 및 재무상태에 불리한 영향이 미칠 수 있으
니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.증권신고서 제출일 현재 당사는 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 적법한 절차를 통해 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 지급보증을 진행한 바 있습니다. 또한, 당사는 경영상 목적 달성을 위해 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 거래가 존재합
니다.
또한, 당사는 특수관계사 거래에 대해 이사회 및 감사의 승인을 득하고, 감사보고서에 해당 내역에 대해 적법하게 기재하는 등 엄격한 내부통제 절차를 준수하고 있습니다. 그러나, 그럼에도 불구하고 과중한 지급보증 부담이 확대되거나 계열지원 관련 자금유출이 지속될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[임원겸직 현황]당사는 상법 제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사), 제542조의5(이사ㆍ감사의 선임방법) 및 제542조의8(사외이사의 선임)의 규정을 준수하고 있으며 당사의 주요 임원의 계열회사 겸직 현황은 아래와 같습니다.

[주요 임원 계열사 겸직 현황]

성명

회사명

재직기간

직위

직무

회사의 주된 사업목적

박창호

영종아스콘㈜

2015.03 -

현재

대표이사

경영총괄

아스콘 제조업

㈜이지이앤엠

2019.07 -

현재

대표이사

경영총괄

환경관련 설비업

아이퍼스힐㈜

2018.06 -

현재

대표이사
(각자
)

경영총괄

경영컨설팅
부동산개발 및 시행

에스지이유니콘㈜

2022.09 -

현재

사내이사

경영

기타금융

스튜디오에스지이㈜

2020.06 -

현재

대표이사
(각자
)

경영총괄

방송프로그램 제작업 및 프로그램 공급업

서오진

㈜이지이앤엠

2019.07 -

현재

사내이사

전략기획본부장

환경관련 설비업

영광아스콘㈜

2023.04 -

현재

대표이사

경영총괄

아스콘 제조업

자료: 당사 제시

당사의 박창호 대표이사는 영종아스콘(주), (주)이지이앤엠, 아이퍼스힐(주), 스튜디오에스지이(주)의 대표이사 및 에스지이유니콘(주)의 사내이사를 겸직하고 있습니다. 또한, 서오진 사장은 영광아스콘(주)의 대표이사 및 (주)이지이앤엠의 사내이사를 겸직하고 있습니다. 이러한 주요 임원의 계열회사 겸직현황으로 인하여 당사는 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 장기 성장 계획을 추진할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다.
또한, 당사는 책임경영 구현을 위해 모든 임직원이 이해상충 문제의 중요성을 인지하고 이해상충 사안을 효과적으로 관리할 수 있도록 임직원을 대상으로 정기적·비정기적 교육을 실시하고 있습니다. 그러나 기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서 겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생할 가능성이 존재하
고
, 이로 인하여 당사에 불리한 경영 방침이 발생하거나, 유사시 특수관계인에 대한 자금 지원 등이 이루어질 가능성이 존재하여 당사에 사업성 및 재무상태에 불리한 영향이 미칠 수 있으
니
투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[특수관계자 거래 현황]당사는 2023년 말 기준
복수의 특수관계자와 일부 자금거래를 유지하고 있습니다. 당사는 특수관계자와의 거래를 함에 있어 제3자 거래와 차별 없이 동일한 조건 하에 거래를 진행하고 있습니다.

[당사 특수관계자 현황]

관 계
2023년
2022년

종속기업
영종아스콘(주), 아이퍼스힐(주),(주)이지이앤엠, 화신아스콘(주),에스지이건설산업(주),에스지이안성아스콘(주),서경아스콘(주), 스마트콘제일차(주)
영종아스콘(주), 아이퍼스힐(주),(주)이지이앤엠, 화신아스콘(주),에스지이건설산업(주)

공동기업
에스지이유니콘(주)
에스지이유니콘(주), 케이앤에스산업개발(주)

기타특수관계자
경서아스콘(주), 영광아스콘(주),공주의당아스콘(주), 그린파워텍(주)(*), 임직원
임직원

(*) 2024년 3월 4일 특수관계가 해소되었습니다.자료: Dart전자공시시스템

당사가 영위하는 아스콘 제조업은 아스콘의 한시성으로 인하여 특정 지역에서의 고객이 납품 요청 시, 시간 내 운송이 완료되어야 하는 구조를 가지고 있습니다. 따라서 당사는 주요 지역 별로 특수관계법인을 두고, 지리적으로 가까운 공장에서 고객에게 즉각적으로 납품하는 시스템을 유지하고 있습니다. 당사의 특수관계자 간의 매출 및 매입의 거래는 이 같은 구조로 인해 아스콘 플랜트(영종아스콘, 화신아스콘, 서경아스콘 등)를 비롯하여, 아스콘과 밀접한 연관이 있는 포장공사 및 유지관리 사업을 영위하고 있는 에스지이건설산업을 중심으로 이루어지고 있습니다. 그 외에 당사의 신규사업인 아스콘플랜트 친환경 설비장치 사업을 영위하는 (주)이지애앤엠, 인천 을왕산 경제자유구역에 따른 개발 사업을 계획하고 있는 아이퍼스힐(주)와도 일부 매출 및 매입 거래가 발생하고 있습니다.

2023년
별도기준 특수관계자 간의 매출ㆍ매입 등 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

관 계
특수관계자
당 기
전 기

매출
매입
기타거래
매출
기타거래

종속기업
영종아스콘(주)
-
-
258,389,490
-
-

(주)이지이앤엠
-
-
17,731,555
-
-

아이퍼스힐(주)
-
-
17,731,555
-
-

화신아스콘(주)
-
2,290,518,926
378,924,450
10,824,000
664,742,632

에스지이건설산업(주)
1,446,451,750
-
534,014,212
2,234,120,390
-

에스지이안성아스콘(주)
-
-
-
41,154,000
156,925,600

서경아스콘(주)
-
209,336,320
146,304,285
-
-

스마트콘제일차(주)
-
-
1,144,463,018
-
-

기타특수관계자
경서아스콘(주)
-
64,789,100
241,981,519
-
-

영광아스콘(주)
-
2,482,519,160
708,653,605
-
-

공주의당아스콘(주)
-
599,511,050
185,230,760
-
-

그린파워텍(주)
-
-
2,345,278,193
-
-

합 계
1,446,451,750
5,646,674,556
5,978,702,642
2,286,098,390
821,668,232

자료: Dart전자공시시스템

당사가 영위하는 아스콘 제조업은 아스콘의 한시성으로 인하여 특정 지역에서의 고객 납품이 필수적이기 때문에 고객 납품 진행 및 빠른 응대를 목적으로 특정 지역에 설립되어있는 종속기업(아스콘 플랜트: 에스지이안성아스콘, 영종아스콘, 화신아스콘 서경아스콘) 및 기타특수관계자(아스콘 플랜트: 경서아스콘, 영광아스콘, 공주의당아스콘)이 존재합니다. 또한, 포장공사 사업 및 유지관리 사업을 영위하는 에스지이건설사업도 당사의 아스콘 제조업과 밀접한 관련히 있습니다. 이들 기업들이 영위하는 사업은 당사의 아스콘 제조업과 동일하거나, 매우 연관성이 높은 사업으로 이들 기업이 사업을 영위하는 과정에서 당사와의 자금거래도 일부 발생하고 있습니다. 대부분 아스콘 제조에 필요한 원재료와 재료 및 아스콘 매입과 관련하여 당사를 주체로 이루어
지고 있는 대여 및 차입거래입니다.
그 외
에

아이퍼스힐(주)에 대한 자금대여 25억원은 개발사업 승인 전까지 필요한 유지비용 등에 대한 대여금이며, 스마트콘제일차(주)는 당사 매출채권 유동화증권 발행에 의한 차입입니다.
임
직원으로부터의 차입금 69억원 내역 관련해서는
당사의 자금 입출금 시기에 차이가 발생하여 순간적으로 유동성이 부족할 경우, 당사 대표이사 박창호가 무이자로 수 회에 걸쳐 당사에 자금을 대여해주었던 내역입니다.

2023년 별도기준 특수
관계자와 중요한 자금거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

관 계
특수관계자
자금대여거래
자금차입거래

기 초
대 여
회 수
기 말
기 초
차 입
상 환
기 말

종속기업
영종아스콘(주)
-
1,920,000,000
(1,920,000,000)
-
2,908,912,149
3,671,057,817
(6,496,681,257)
83,288,709

아이퍼스힐(주)
1,519,920,000
1,008,560,000
(10,000,000)
2,518,480,000
-
-
-
-

화신아스콘(주)
-
8,173,265,661
(8,173,265,661)
-
-
3,536,018,142
(2,060,738,720)
1,475,279,422

에스지이건설산업(주)
-
1,733,215,020
(1,527,747,710)
205,467,310
2,845,188,140
2,098,393,543
(4,943,581,683)
-

서경아스콘(주)
-
2,000,000,000
(47,869,513)
1,952,130,487
-
500,000,000
(121,048,805)
378,951,195

에스지이안성아스콘(주)
-
-
-
-
202,066,348
75,304,400
(759,343)
276,611,405

스마트콘제일차(주)
-
-
-
-
-
20,000,000,000
(4,050,000,000)
15,950,000,000

기타
경서아스콘(주)
-
6,111,107,225
(5,036,516,977)
1,074,590,248
-
2,543,218,316
(2,543,218,316)
-

영광아스콘(주)
19,387,740
12,670,595,273
(11,797,166,641)
892,816,372
-
2,190,000,000
(2,190,000,000)
-

공주의당아스콘(주)
-
3,527,338,753
(2,392,073,403)
1,135,265,350
-
3,169,808,320
(3,169,808,320)
-

임직원
-
-
-
-
-
6,900,000,000
(6,900,000,000)
-

합 계
1,539,307,740
37,144,081,932
(30,904,639,905)
7,778,749,767
5,956,166,637
44,683,800,538
(32,475,836,444)
18,164,130,731

자료: Dart전자공시시스템

2023년 별도기준 특수관계자와의 자금대여 잔액에 대한 상세내역은 다음과 같습니다.

[대여금 잔액 상세내역]

(단위: 원)

관 계
특수관계자
대여금 잔액
상세내역

기 말
이자율
대여목적
상환예정일

종속기업
아이퍼스힐(주)
2,518,480,000
0%
운영자금
경제자유구역 지정 후

에스지이건설산업(주)
205,467,310
0%
운영자금
2024년 6월

서경아스콘(주)
1,952,130,487
0%
운영자금
2024년 9월

기타
경서아스콘(주)
1,074,590,248
0%
운영자금
2024년 9월

영광아스콘(주)
892,816,372
0%
운영자금
2024년 9월

공주의당아스콘(주)
1,135,265,350
0%
운영자금
2024년 9월

합 계
7,778,749,767
-
-
-

(주1) 당사가 특수관계자에게 대여한 대여금 잔액에 대한 이자율은 자금 운영 효율화 등 내부 판단에 의거하여 전부 0%로 설정되어 있습니다. 특수관계자에 대한 무이자 대여의 경우 가지급금인정이자율을 적용받아 대여금액에 대한 가지급금 인정이자를 향후 세무조정을 통해 소득금액으로 산입하여야 할 가능성이 존재합니다.자료: 당사 제시

당사의
2023
년 별도기준 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

관 계
특수관계자
매출채권 및기타채권
대여금
매입채무 및기타채무
차입금

종속기업
영종아스콘(주)
-
-
-
83,288,709

아이퍼스힐(주)
19,504,710
2,518,480,000
-
-

(주)이지이앤엠
2,079,277,381
-
-
-

화신아스콘(주)
-
-
471,370,001
1,475,279,422

에스지이건설산업(주)
244,415,588
205,467,310
41,778,750
-

서경아스콘(주)
33,872,628
1,952,130,487
-
378,951,195

에스지이안성아스콘(주)
-
-
-
276,611,405

스마트콘제일차(주)
-
-
151,561,652
15,950,000,000

기타
경서아스콘(주)
-
1,074,590,248
309,665,165
-

영광아스콘(주)
-
892,816,372
799,096,776
-

공주의당아스콘(주)
21,220,441
1,135,265,350
327,902,421
-

그린파워텍(주)
594,902,712
-
-
-

합 계
2,993,193,460
7,778,749,767
2,101,374,765
18,164,130,731

자료: Dart전자공시시스템

한편,
당사는 특수관계자의 차입금에 대해 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사 특수관계자의 사업은 당사의 아스콘 제조업과 동일하거나, 연관성이 높은 사업입니다. 해당 특수관계자가 사업을 영위하는 과정에서 아스콘 제조에 필요한 원재료 및 운영 비용 등이 일시적으로 부족할 경우 차입을 통해 해당 비용을 충당하고 있는 가운데 이에 대해 당사는 지급보증을 제공하고 있습니다.
2023년
별도기준 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

관 계
특수관계자
보증금액
보증처
내 용

종속기업
영종아스콘(주)
840,000,000
신한은행
차입금 보증 제공

영종아스콘(주)
540,000,000
KEB하나은행
차입금 보증 제공

에스지이건설산업(주)
106,800,000
매리츠캐피탈
차입금 보증 제공

에스지이건설산업(주)
505,556,510
오릭스캐피탈
차입금 보증 제공

기타
경서아스콘(주)
957,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

영광아스콘(주)
1,500,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

공주의당아스콘(주)
1,073,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

합 계
5,522,356,510
-
-

자료: Dart전자공시시스템

상기 지급보증 이외에 당사는 종속기업을 위하여 서울보증보험에 6,900백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다. 또한, 당사는 종속기업인 에스지이건설산업(주)로부터 차입금에 대해 약 1,801백만원의 지급보증을 제공받고 있으며, 대표이사로부터 금융기관 차입금 등에 대하여

13,544백만원
의 연대보증을 제공받고 있습니다.

한편, 당사는 코스닥시장 주권상장법인으로, 상법 제542조의9에 따라 주요주주 및 그 특수관계인에 대한 신용공여 제한의 적용을 받습니다. 원칙적으로 당사는 주요주주 및 그의 특수관계인을 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 상법 시행령 제35조 제1항으로 정하는 거래를 말함)를 하는 것이 금지됩니다.

[상장회사의 특수관계인에 대한 신용공여 등의 제한]

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다. <개정 2011. 4. 14.>

1. 주요주주 및 그의 특수관계인2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다. <개정 2011. 4. 14.>

1. 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

상법 제624조의2(주요주주 등 이해관계자와의 거래 위반의 죄)제542조의9제1항을 위반하여 신용공여를 한 자는 5년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다.

상법 시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.1. 담보를 제공하는 거래

2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

3. 출자의 이행을 약정하는 거래

4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전ㆍ증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래②
법
제542조의9제2항제3호에서 “대통령령으로 정하는 신용공여”란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다.③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인[주요주주]상법 제542조의8(사외이사의 선임)② 상장회사의 사외이사는 제382조제3항각 호 뿐만 아니라 다음 각 호의 어느 하나에 해당되지 아니하여야 하며, 이에 해당하게 된 경우에는 그 직을 상실한다. <개정 2011. 4. 14., 2018. 9. 18.>6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속ㆍ비속[특수관계인]상법 제542조의8(사외이사의 선임)② 상장회사의 사외이사는 제382조제3항각 호 뿐만 아니라 다음 각 호의 어느 하나에 해당되지 아니하여야 하며, 이에 해당하게 된 경우에는 그 직을 상실한다. <개정 2011. 4. 14., 2018. 9. 18.>5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인상법 시행령 제34조(상장회사의 사외이사 등)④ 법 제542조의8제2항제5호에서 "대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)를 말한다.

1. 본인이 개인인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사람

가. 배우자(사실상의 혼인관계에 있는 사람을 포함한다)

나. 6촌 이내의 혈족

다. 4촌 이내의 인척

라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 사람과 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 법인 또는 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

마. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 라목까지의 관계에 있는 자와 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 법인 또는 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

2. 본인이 법인 또는 단체인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

가. 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

나. 계열회사 및 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

다. 단독으로 또는 제1호 각 목의 관계에 있는 자와 합하여 본인에게 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 본인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 개인 및 그와 제1호 각 목의 관계에 있는 자 또는 단체(계열회사는 제외한다. 이하 이 호에서 같다)와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 자와 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우 해당 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

상기 법률에 따라, 원칙적으로 상장회사는 주요 주주 및 그의 특수관계인 등에 대해서는 신용공여가 제한됩니다. 다만, 예외적으로 복리후생을 위한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여나 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여는 가능합니다. 상법 시행령 제35조제3항에 따르면 '대통령령으로 정하는 신용공여'란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우라고 규정하고 있고 그 대상을 지분에 따라 제한하고 있습니다.당사는 특수관계자와 자금거래가 빈번하게 발생하고 있으나, 당사는 해당 거래에 대해 '회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우'로 규정하고 적법한 절차를 거쳐 '개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인'에 제공한 것으로 판단하고 있습니다. 이러한 내부 판단에도 불구하고 당사와 특수관계자 사이에 발생한 자금거래가 적법하지 않을 시, 상법 제624조의2에 따라 5년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처해질 수 있으니 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 적법한 절차를 통해 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 지급보증을 진행한 바 있습니다. 또한, 당사는 경영상 목적 달성을 위해 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 거래가 존재합니다.
또한, 당사는 특수관계사 거래에 대해 이사회 및 감사의 승인을 득하고, 감사보고서에 해당 내역에 대해 적법하게 기재하는 등 엄격한 내부통제 절차를 준수하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 과중한 지급보증 부담이 확대되거나 계열지원 관련 자금유출이 지속될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 우발부채 및 제재 관련 위험

당사는 차입금 등에 대한 보증을 위해 단기금융자산, 보유중인 토지 및 건물, 기계장치 등을 국내 금융기관 등에 담보로 제공하고 있습니다. 이에 따라 당사가 차입금의 원리금 지급 의무를 이행하지 못하는 등의 사건이 발생할 경우 당사가 제공한 담보 자산의 소유권의 일부 또는 전부의 상실로 인해 당사의 정상적인 영업행위가 이루어지지 않을 위험이 존재합니다.

당사가 지속적으로 영업손실을 기록하는 등 영업활동을 통한 현금흐름과 차입 만기 연장이 원활하지 않을 경우 담보 제공 자산의 소유권을 상실할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시어 투자판단하시기 바랍니다

당사는 차입금 등에 대한 보증을 위해 단기금융자산, 보유중인 토지 및 건물, 기계장치 등을 국내 금융기관 등에 담보로 제공하고 있습니다. 이에 따라 당사가 차입금의 원리금 지급 의무를 이행하지 못하는 등의 사건이 발생할 경우 당사가 제공한 담보 자산의 소유권의 일부 또는 전부의 상실로 인해 당사의 정상적인 영업행위가 이루어지지 않을 위험이 존재합니다.

당사가 지속적으로 영업손실을 기록하는 등 영업활동을 통한 현금흐름과 차입 만기 연장이 원활하지 않을 경우 담보 제공 자산의 소유권을 상실할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시어 투자판단하시기 바랍니다

(1)
2023년 말
기준 사용이 제한된
금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목
종 류
금융기관
담보권자
당기말
전기말

상각후원가측정금융자산: 단기금융상품
정기예금
산업은행
산업은행
800,000,000
800,000,000

상각후원가측정금융자산: 단기금융상품
정기예금
우리은행
우리은행
373,459,899
362,302,981

당기손익-공정가치측정금융자산:장기금융상품
당좌개설보증금
우리은행
우리은행
2,000,000
2,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산:장기금융상품
당좌개설보증금
신한은행
신한은행
8,000,000
-

합 계
1,183,459,899
1,164,302,981

자료: Dart전자공시시스템

(2)
2023년말
담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목
종 류
설정금액
설정권자
내 용

유형자산
토지, 건물, 기계장치
2,400,000,000
기업은행
차입금 담보제공

유형자산
토지, 건물, 기계장치
21,300,000,000
우리은행
차입금 담보제공

유형자산
토지, 건물, 기계장치
5,520,000,000
신한은행
차입금 담보제공

유형자산
차량운반구
159,090,000
KB캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
차량운반구
106,800,000
메리츠캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
차량운반구
2,130,000
현대캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
기계장치
360,000,000
DGB캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
기계장치
998,000,000
오릭스캐피탈
금융리스 담보제공

자기주식
자기주식
9,600,000,000
상상인저축은행
차입금 담보제공

합 계
40,446,020,000
-
-

자료: Dart전자공시시스템

(3)
2023년 말
주요 보험가입의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
부보자산
부보금액
보험금수익자

화재보험
건물,기계,시설장치 등
4,201,632,692
에스지이 주식회사와 종속기업

(*) 상기의 보험계약에 대해서 기업은행은 1,776,632,692원의 질권을 설정하고 있습니다.자료: Dart전자공시시스템

증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건은 2건입니다.

[소송 현황]

(단위 : 백만원)

발생일자
원고
피고
소송명
소송가액
진행사항

2023.06.02
한국아스콘공업협동조합연합회 외 6명
중소기업벤처기업부장관(피고 보조참가인 에스지이(주))
중소기업자간 경쟁제품 고시 취소
50
1심에서 원고 전부 패소에 불복한 원고측이 항소 제기

2023.03.13
현대엔지니어링 주식회사
에스지이건설산업(주) 외 1명
손해배상
200
인천-김포 고속도로 구간에서 당사 시공구간의 동해 등으로 인한 하자를 문제 삼으며 당사 및 보증인인 전문건설공제조합에 손해배상청구의 소 제기.현재 감정인 선임 완료

당사는 상기 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 회사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 추정하고 있기 때문에 재무제표에 충당부채를 인식하지 않고 있지만, 향후 소송 진행 상황에 따라 충당부채로 인식해야 할 가능성이 존재합니다.

다만, 당사의 사업규모 및 사업안정성 등을 고려할 경우 현재 발생가능한 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않을 것으로 판단됩니다.
그러나,
예기치 못한 상황으로 인한 중요한 소송사건의 발생, 담보자산 손실 가능성 등으로 인해 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 재무 상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있
습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 당사의 담보 및 보증 제공 등과 관련한 우발부채 현황, 소송 등을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 가능성에 주의하시기 바랍니다.

카. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하고 있으며, 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항이 부과될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사의 내부회계관리 운영실태를 충분히 확인하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 코스닥 상장법인으로「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(이하 '외감법')에 따라 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위해 내부회계관리규정 및 내부회계관리제도를 갖추고 있어야 합니다. 또한, 외부감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태를 검토 및 감사를 진행하여야 하며, 해당 결과는 감사보고서에 표명하도록 되어 있습니다. 최근 사업연도 기준 당사 외부감사인의 내부회계관리제도 검토 의견은 아래와 같습니다.

사업연도
감사인
검토의견

제15기

(2023년)

회계법인세일원
[감사의견]회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재 「내부회계 관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

제14기

(2022년)

회계법인세일원
[감사의견]회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재 「내부회계 관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

제13기

(2021년)

삼도회계법인
[검토의견]경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토 결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준에 따라 작성되지않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

출처: Dart 전자공시시스템

당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 따라 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태를 평가하고 있습니다. 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 책임은 대표이사 및 내부회계관리자를 포함한 회사의 경영진에 있으며, 대표이사 및 내부회계관리자는 회사의 내부회계관리제도가 신뢰할 수 있는 재무제표의 작성 및 공시를 위하여 재무제표의 왜곡을 초래할 수 있는 오류나 부정행위를 예방하고 적발할 수 있도록 효과적으로 설계 및 운영되고 있는지의 여부에 대하여 평가하고 감독하고 있으며 연 1회 규정에 따른 운영실태에 대한 보고를 수행하고 있습니다.

다만, 내부회계관리를 철저히 운영함에도 불구하고 회계처리 위반, 혹은 관련 임직원의 배임 및 횡령 등 발생으로 내부회계관리가 적절하게 운영되지 않을 경우 과태료 등의 법적 제재가 부과될 수 있습니다. 특히, 이사 등 내부회계관리제도 운영 관련자가 회계정보를 내부회계관리제도에 의하지 아니하고 위조, 변조, 훼손 또는 파기한 사실이 확인되는 경우, 5년 이하의 징역 또는 5천만원 이하의 벌금이 부과될 수 있습니다. 또한, 코스닥시장 상장규정에 따라 내부회계관리제도 비적정 시 투자주의환기종목에 지정될 수 있으며(「코스닥시장 상장규정」제52조), 2년 연속 내부회계관리제도 비적정 의견을 받는 경우 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 요건에 해당할 수 있습니다(「코스닥시장 상장규정」제56조).

당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하고 있으며, 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항이 부과될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사의 내부회계관리 운영실태를 충분히 확인하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

타. 특허권 등 지적재산권 관련 위험

당사가 영위하고 있는 아스콘 사업은 다수의 중소기업 경쟁업체들이 존재하고 있어, 기업이 보유하고 있는 기술 및 해당 기술의 제품화 능력에 의해 경쟁력이 결정되고 있습니다
. 당사는 국내 특허등록 15건, 상표등록 1건으로 총 16건의 지식재산권(IP)을 확보하
고 있으며 지속 연구개발을 통해 추가 지적재산권 획득에 만전을 기하고 있습니다.
본 공시서류 제출일 기준 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대한 침해 소송을 제기하거나, 핵심기술 및 활용기술과 관련한 소송이나 분쟁이 발생한 내역은 없습니다. 그러나 향후, 당사가 보유한 지적재산권을 적절하게 보호하지 못해 소송 또는 법적절차에서 불리한 판결을 받는다면 당사가 제3자에 대한 상당한 책임 부담과 로열티를 지불해야 할 수 있습니다. 또한 당사 제품의 제조 및 판매, 당사 기술의 사용을 금하는 법원금지명령의 대상이 되는 등의 결과가 초래될 수 있습니다. 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 아스콘 사업은 다수의 중소기업 경쟁업체들이 존재하고 있어, 기업이 보유하고 있는 기술 및 해당 기술의 제품화 능력에 의해 경쟁력이 결정되고 있습니다
. 당사는 국내 특허등록 15건, 상표등록 1건으로 총 16건의 지식재산권(IP)을 확보하
고 있으며 지속 연구개발을 통해 추가 지적재산권 획득에 만전을 기하고 있습니다.

[특허권 등 지적재산권 현황]

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무관청

특허

폐아스콘을 이용한 재생아스콘의 제조방법

에스지이(주)

2006.03.02

2007.07.11

아스콘

특허청

특허

순환골재 제조시스템

에스지이(주)

2013.01.22

2013.08.07

순환골재

특허청

특허

수지보강 재생아스콘 그의 제조방법 및 이를 이용한 도로포장방법

에스지이(주)

2013.10.10

2014.03.13

아스콘

특허청

상표

MASCON

에스지이(주)

2013.06.27

2014.06.02

상표등록

특허청

특허

개질아스콘의 제조방법

에스지이(주)

2017.01.09

2017.07.03

아스콘

특허청

특허

상온 재생아스콘 제조를 위한 프리믹싱장치

에스지이(주)

2017.01.09

2017.07.03

아스콘

특허청

특허
톨루엔디아민계 폴리올을 함유하는 중온재생 첨가제를 포함하는중온재생아스팔트혼합물 및 그 제조방법
에스지이(주)[통상실시권]
2012.12.11
2016.08.22
아스콘
특허청

특허
유지 찌꺼기를 포함하는 중온재생아스팔트 첨가제 및 이를 포함하는 중온재생 아스팔트혼합물
에스지이(주)
2012.12.11
2018.02.13
아스콘
특허청

특허

산화 슬래그를 이용한 아스팔트 콘크리트

에스지이(주)현대제철

2016.10.26

2018.03.06

아스콘

특허청

특허

칼라 아스콘

에스지이(주)

2020.04.07

2020.10.29

아스콘

특허청

특허

고성능 아스팔트 콘크리트

에스지이(주)현대제철

2020.04.03

2020.08.25

아스콘

특허청

특허

아스팔트 콘크리트 혼합물 도로포장 설비 및 이를 이용한 시공방법

에스지이(주)

현대제철케이알산업쌍용건설다산컨설턴트

2020.03.30

2020.10.28

시공장비

특허청

특허

폐아스콘 가열시 발생하는 특정 대기유해물질 저감장치
에스지이(주)
2019.12.09
2020.02.05
설비장치
특허청

특허

아스콘 전용 특정 대기유해물질 비례제어 저감설비 기술
에스지이(주)
2020.08.27
2021.02.04
설비장치
특허청

특허
제강 슬래그와 순환골재를 포함하는 아스팔트 콘크리트 혼합물
에스지이(주)현대제철흥진개발효석동서개발
2021.04.20
2021.12.16
아스콘
특허청

특허
최적가용설비(B.A.T) 구축에 필수요소인 고난이도특정대기유해물질 저감장치
에스지이(주)
2022.01.12
2022.11.01
설비장치
특허청

자료 : 당사 사업보고서

당사는 시장 내 경쟁력 강화를 위해 친환경 아스콘을 개발하였으며, 앞으로도 지속 개발할 예정이며, 경쟁업체들과 차별화할 수 있는 기술 개발이 시장 내 당사의 포지션을 유지 및 강화할 주요한 요소라고 생각합니다. 이에 당사는 시장 내 특허 획득 및 특허침해의 감시활동 등을 통해 당사의 지적재산권을 보호하기 위해 노력하고 있습니다. 본 공시서류 제출일 기준 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대한 침해 소송을 제기하거나, 핵심기술 및 활용기술과 관련한 소송이나 분쟁이 발생한 내역은 없습니다. 그러나 향후에도 당사가 지적재산권 관련 소송의 대상이 되지 않을 것이라고 단언할 수 없으며, 지적재산권 소송의 법정공방, 특허의 신청 및 관련 법률적 재판 및 행정재판 등은 많은 비용과 시간의 소모를 야기할 수 있습니다. 이에 따라, 당사가 보유한 지적재산권을 적절하게 보호하지 못해 소송 또는 법적절차에서 불리한 판결을 받는다면 당사가 제3자에 대한 상당한 책임 부담과 로열티를 지불해야 할 수 있습니다. 또한 당사 제품의 제조 및 판매, 당사 기술의 사용을 금하는 법원금지명령의 대상이 되는 등의 결과가 초래될 수 있습니다. 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 단일 사업 편중에 따른 위험단일 사업부문으로 사업을 영위함에 따라 당사의 전체 매출 규모는 축소되었으며, 아스콘 사업부문의 사업성과에 따라 당사 매출 및 수익 변동성이 높아지게 되었습니다. 거시 경제 회복 지연에 따른 건설경기 투자심리 악화, 정부의 SOC 예산 편성 등 아스콘 관련 전방산업 및 정부의 규제 변화 등은 당사의 영업활동에 있어 예상하지 못한 변수로 작용되어 당사 매출 및 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 아스콘 제품 수주 후 납품까지의 시차로 인해 원재료 가격 상승이 판매가격으로 전이되지 못할 경우 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 다만, 당사는 레미콘 사업부문 매각 후 아스콘 사업부문에 집중하고 있는 상황으로, 에코스틸아스콘 개발 및 우크라이나국 현지법인 진출 등을 통해 추가수익을 확보하고자 노력하고 있습니다. 이로 인해 당사의 매출 확대와 수익성 개선을 기대할 수 있으나, 아스콘 사업부문의 편중된 포트폴리오는 예상치 못한 대외변수, 정책변화 등에 따라 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 사업부문은 크게 아스콘 및 레미콘 부문으로 구성되어 있었으나, 2022년 당사의 주력 사업인 아스콘 사업부문에 역량을 집중하기 위해 레미콘 사업부문 전체를 2022년 2월 25일 포괄양도함에 따라 당사는 아스콘 제조업 단일 사업부문으로 사업을 영위하고 있습니다.
당사의 사업부문별 매출액 추이는 다음과 같습니다.

[당사 제품별 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
품목
대분류
2023년
2022년
2021년
2020년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

제품
아스콘
일반아스콘
48,754
56.88%
65,973
70.50%
45,512
33.22%
46,806
36.94%

개질아스콘
5,234
6.11%
5,820
6.20%
3,672
2.68%
661
0.52%

소계
53,988
62.99%
71,793
76.80%
49,184
35.90%
47,467
37.46%

레미콘
일반레미콘
-
-
-
-
63,817
46.57%
48,375
38.18%

고강도레미콘
-
-
-
-
2,017
1.47%
1,936
1.53%

몰탈
-
-
-
-
1,085
0.79%
485
0.38%

소계
-
-
-
-
66,919
48.84%
50,796
40.09%

제품 계
53,988
62.99%
71,793
76.80%
116,103
84.73%
98,263
77.55%

상품 및 공사매출(기타매출 포함)
31,725
37.01%
21,735
23.20%
23,990
17.51%
28,618
22.59%

연결조정 전
85,713
105.92%
93,528
104.08%
140,093
102.24%
126,881
100.14%

연결조정
-4,792
-5.92%
-3,670
-4.08%
-3,072
-2.24%
-173
-0.14%

총 합계
80,921
100.00%
89,858
100.00%
137,021
100.00%
126,708
100.00%

주1) 당사는 레미콘 사업부문을 2022년 2월 25일 포괄 양도하였습니다.

자료 : Dart전자공시시스템

레미콘 사업부문 양도 전 당사의 매출액은 약 1,370억원으로 아스콘 제품 매출 약 455억원, 레미콘 제품 매출 약 669억원, 상품 및 공사매출(아스콘 관련) 약 239억원을 기록하여 아스콘 제품 33.2%, 레미콘 제품 46.6%, 상품 및 공사매출(아스콘 관련) 17.5%의 매출비중을 보였습니다. 레미콘 사업부문 양도 후 2023년 매출은 약 809억원으로 아스콘 관련 단일 사업에서 발생하고 있으며 아스콘 제품 매출은 약 539억원, 상품 및 공사매출(아스콘관련) 약 317억, 매출비중은 각각 63.0% 37.0% 수준을 보이고 있습니다.단일 사업부문으로 사업을 영위함에 따라 당사의 전체 매출 규모는 축소되었으며, 아스콘 사업부문의 사업성과에 따라 당사 매출 및 수익 변동성이 높아지게 되었습니다. 거시 경제 회복 지연에 따른 건설경기 투자심리 악화, 정부의 SOC 예산 편성 등 아스콘 관련 전방산업 및 정부의 규제 변화 등은 당사의 영업활동에 있어 예상하지 못한 변수로 작용되어 당사 매출 및 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 아스콘 제품 수주 후 납품까지의 시차로 인해 원재료 가격 상승이 판매가격으로 전이되지 못할 경우 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 아스콘 사업의 수익성 추이는 아래와 같습니다.

[당사 아스콘 사업 수익성 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
영업이익
영업이익률
매출액
영업이익
영업이익률
매출액
영업이익
영업이익률
매출액
영업이익
영업이익률

아스콘
68,991
-9,995
-14.49%
77,809
2,232
2.87%
50,411
83
0.16%
52,254
5,681
10.87%

주) 당사의 건설사업 등 기타사업부문은 제외하였음

자료 : 당사 제시

당사의 아스콘 시공 등 기타부문을 제외한 아스콘 제품 및 상품의 영업이익률은 2020년 10.87%에서 2021년 0.16%로 감소하였다가, 2022년 2.87%로 소폭 회복하였으나 2023년 -14.49%로 큰 변동폭을 보이고 있는 상황입니다. 이는 중소기업 경쟁제품 입찰 제한에 따라 관수 매출이 축소됨에 따라 수익성이 열위한 민수 매출을 확대한 점과 원재료 가격 변동성이 높아짐에 기인하고 있습니다.당사의 아스콘 단일 사업 포트폴리오는 전방산업의 경기변동, 정부의 정책, 그리고 원재료 가격변동에 큰 영향을 받습니다. 다만, 당사는 레미콘 사업부문 매각 후 아스콘 사업부문에 집중하고 있는 상황으로, 에코스틸아스콘 개발 및 우크라이나국 현지법인 진출 등을 통해 추가수익을 확보하고자 노력하고 있습니다. 이로 인해 당사의 매출 확대와 수익성 개선을 기대할 수 있으나, 아스콘 사업부문의 편중된 포트폴리오는 예상치 못한 대외변수, 정책변화 등에 따라 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주 지분율 변동 및 지분 희석 관련 위험
당사의 최대주주인 박창호는 보통주
10,431,055주, 지분율
17.05%를 보유하고 있습니다. 최대주주의 구주주 청약 참여 여부는 독자적인 의사결정에 따라 이루어지나, 최대주주는 금번 유상증자의 배정분에 대해 50% 수준의 청약을 계획하고 있습니다. 당사의 미상환 신주인수권부사채에 대해 현재 행사가액을 기준으로 행사가능주식수를 산정할 경우, 보통주
8,155,697
주가 추가적으로 발행될 수 있습니다. 이는 공시서류 제출 전일 기준, 당사의 총 발행주식수의
13.33
%

에 해당하는 물량이며, 해당 사채권이 전액 행사될 경우 최대주주 지분율이 하락하고 당사의 주식가치가 희석되는 등 주가에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 향후 당사의 주가가 행사가액을 하회하게 되는 경우 조기상환청구권이 행사
될 가능성이 존재합니다.당사 최대주주의 특수관계인 최순복은 2024년 03월 15일 보유중이던 지분 4,894,181주 중 1,000,000주를 당사 및 특수관계인 등과 연관없는 제3자인 (주)에스제이로지스틱스에게 처분단가 1,182원에 장외매도하였으며, 이는 전자공시시스템에서 2024년 03월 22일자 당사 공시를 통해 확인할 수 있습니다. 매매 계약이 이루어진 시점은 금번 유상증자 진행 결정 전의 시점이지만, 해당 매매가 실제로 이루어진 시점은 본 유상증자 진행을 위한 사전준비가 이루어지던 시점임에 따라, 저가 양도라 할지라도 매수자 및 매도자 양측에 미공개정보이용 및 단기매매차익 반환과 관련한 법률적 리스크가 존재할 수 있습니다.상기와 같은 사유에 따른 법률 리스크로 인하여 당사 및 지분 매매 관련자는 본 유상증자 진행 중 또는 유상증자 일정 종료 이후에도 해당 매매와 관련한 조사가 진행될 수 있으며, 조사 시 위법행위 적발 시 처벌사항이 발생할 수 있습니다. 또한, 2024년 03월 15일 지분 매각 이후 최순복은 현재 3,894,181주를 보유하고 있으며, 이는 당사 전체
지분의

6.37
%
에 해당하는 물량입니다. 최순복이 보유중인 물량 중 추가 매각이 발생할 경우 당사 최대
주주 우호지분의 지분율은 감소하여 경영권 방어 및 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같은 법률 리스크, 기발행 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사, 주요주주의 지분율 감소 가능성 등에 따른 경영권 약화와 주식가치 희석 등에 유의하여 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는
금번 주주배정 유상증자 대금이 100% 납입된다고 가정할 경우, 총 30,000,000주의 보통주가 추가로 상장될 예정입니다. 공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주인 박창호는 보통주
10,431,055
주, 지분율
17.0

5
%를 보유하고 있습니다. 최대주주의 구주주 청약 참여 여부는 독자적인 의사결정에 따라 이루어지나
, 최대주주는 금번 유상증자의 배정분에 대해 50% 수준의 청약을 계획하고 있습니다.

[최대주주의 주식소유 현황]

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

박창호
최대주주
기명,보통
10,431,055
17.05%
본인

총발행주식수(주1)
61,175,910
100.00%
-

(주1)
공시서류 제출 전일까지 행사된 신주인수권을 포함한 주식수이며, 주식관련사채의 권리행사,자기주식, 자사주신탁 등의 변동으로 인하여 주식수가 변경될 수 있습니다.출처: 당사 제공

당사
의 최대주주가 유상증자 배정분의 50% 수준으로 청약에 참여할 경우, 유상증자 후 지분율은
14.82%로 낮아질 것으로 예상됩니다. 최대주주는 보유 현금 혹은 주식담보대출 등을 통해 청약자금을 마련하여 금번 유상증자에 참여할 계획이나, 추후 1주당 모집가액의 상승 등으로 인한 최대주주의 청약 자금 부담 증가, 자금조달 실패 등으로 기존에 목표했던 수준 만큼의 청약 참여가 어려울 가능성이 존재합니다. 청약 자금 부족 등으로 인해 당사 최대주주가 전량 청약에 미참여하게 될 경우, 최대주주의 지분율은 기존
17.05%에서 11.44%
로 낮아질 것으로 예상됩니다.당사 최대주주의 50% 청약 및 미청약을 가정한 금번 주주배정 유상증자 후 지분율 변동 시나리오는 다음과 같습니다.

[최대주주 청약율에 따른 지분변동 시나리오]

(기준일: 공시서류 제출전일)
(단위: 주, %)

주주명
유상증자 전
증자배정주식수
증자참여주식수(주1)
유상증자 50% 참여시
유상증자 전량 미참여시

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

박창호
10,431,055
17.05%
6,165,285
3,082,643
13,513,698
14.82%
10,431,055
11.44%

총발행주식수
61,175,910
100.00%
-
-
91,175,910
100.00%
91,175,910
100.00%

(주1) 최대주주인 박창호에 배정되는 신주의 50% 참여를 가정하였으며, 최대주주의 최종 참여 여부 및 청약 수량 등은 변경될 수 있습니다.

출처: 당사 제공

공시서류 제출 전일 기준, 당사가 기발행한 제17회 공모 신주인수권부사채에 대한 내역은 다음과 같습니다.

[미상환 신주인수권부사채 현황]

구 분
내 용

사채의 종류
제17회 무기명 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채

발행일
2023.04.06

만기일
2026.04.06

발행금액(백만원)
15,000

잔액(백만원)
10,839

조기상환청구권 (Put Option)

사채발행일로부터 18개월이 되는날부터 매 3개월마다

행사기간

사채발행일 1년후부터 사채의 만기일 1개월전까지

행사가능주식수(최초)
13,332,039주

최초 행사가액(최초)
1,125원

행사가능주식수(현재)

8,155,697주

현재 행사가액(현재)
1,125원

출처: 전자공시시스템(Dart)

공시서류 제출 전일 기준, 당사의 미상
환 신주인수권부사채에 대해 현재 행사가액을 기준으로 행사가능주식수를 산정할 경우, 보통주
8,155,697
주
가 추가적으로 발행될 수 있습니다. 이는 공시서류 제출 전일 기준, 당사의 총 발행주식수의
13.33
%
에 해당하는 물량이며, 해당 사채권이 전액 행사될 경우 최대주주 지분율이 하락하고 당사의
주식가치가 희석되는 등 주가에도 부정적인
영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 향후 당사의 주
가가 행사가액을 하회하게 되는 경우 조기상환청구권이 행사될 가능성이 존재합니다.

또한, 당사 최대주주의 특수관계인 최순복은 2024년 03월 15일 보유중이던 지분 4,894,181주 중 1,000,000주를 당사 및 특수관계인 등과 연관없는 제3자인 (주)에스제이로지스틱스에게 처분단가 1,182원에 장외매도하였으며, 이는 전자공시시스템에서 2024년 03월 22일자 당사 공시를 통해 확인할 수 있습니다. 해당 매매계약은 2024년 02월 14일 체결되었으며, 당시 주가(2024년 02월 14일 종가 1,439원) 대비 약 18% 할인된 가격에 단가가 결정되었습니다. 해당 매매에 의해 발생한 매매대금은 최순복 본인의 대출상환용도로 사용되었습니다. 다만, 매매 당일(2024년 03월 15일 종가 2,765원) 주가는 계약 체결시점(2024년 02월 14일 종가 1,439원) 대비 약 92% 높은 수준으로, 매매 시점에서는 저가 양도한 결과가 되었습니다. 주가가 상승하였음에도 불구하고 계약상 배액 보상의 페널티가 존재하였기 때문에 기존 계약대로 매매를 진행하였습니다.

매매 계약이 이루어진 시점은 금번 유상증자 진행 결정 전의 시점이지만, 해당 매매가 실제로 이루어진 시점은 본 유상증자 진행을 위한 사전준비가 이루어지던 시점임에 따라, 저가 양도라 할지라도 1) 본 유상증자 발표 전에 매매가 발생하였다는 점, 2) 매매 실행일(2024년 03월 15일) 이후 6개월(2024년 09월 15일)까지 추가적인 매매가 이루어졌거나 이루어질 가능성이 존재한다는 점 등을 고려시 매수자 및 매도자 양측에 미공개정보이용 및 단기매매차익 반환과 관련한 법률적 리스크가 발생할 가능성이 존재합니다.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제198조(단기매매차익 반환의 예외) 제6호에 따르면 '이미 소유하고 있는 지분증권, 신주인수권이 표시된 것, 전환사채권 또는 신주인수권부사채권의 권리행사에 따라 주식을 취득하는 경우'에는 단기매매차익 반환 대상에서 제외됩니다. 따라서 최순복이 금번 유상증자 시 신주인수권증서 청약을 통해 신주를 취득하는 경우에는, 이익의 발생 여부와 관계없이 단기매매차익 반환 대상에 해당하지 않습니다. 다만, 그 외의 주식 매매는 미공개정보이용 및 단기매매차익 반환 대상에 해당될 수 있으며, 당사 최대주주 특수관계인의 법적 리스크는 당사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자께서는 상기 위험을 인지하여 투자에 임해주시기 바랍니다.

상기 매매와 관련하여 일자별 내용 및 관련 법률은 다음과 같습니다.

일자
내용

2024년 02월 14일
최순복 지분 매도 매매계약 체결 (종가대비 약 18% 할인)

2024년 03월 04일
대표주관사 최초 유상증자 관련 컨택

2024년 03월 07일
대표주관사 유상증자 관련 Kick-Off 미팅

2024년 03월 15일
최순복 지분 매매 진행 (1,000,000주, 매매단가 1,182원)

2024년 03월 22일
Dart전자공시시스템 지분 공시

2024년 04월 05일
유상증자 증권신고서 제출

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제174조(미공개중요정보 이용행위 금지)

제174조(미공개중요정보 이용행위 금지)
① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자(제1호부터 제5호까지의 어느 하나의 자에 해당하지 아니하게 된 날부터 1년이 경과하지 아니한 자를 포함한다)는 상장법인[6개월 이내에 상장하는 법인 또는 6개월 이내에 상장법인과의 합병, 주식의 포괄적 교환, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기업결합 방법에 따라 상장되는 효과가 있는 비상장법인(이하 이 항에서 “상장예정법인등”이라 한다)을 포함한다. 이하 이 항 및 제443조제1항제1호에서 같다]의 업무 등과 관련된 미공개중요정보(투자자의 투자판단에 중대한 영향을 미칠 수 있는 정보로서 대통령령으로 정하는 방법에 따라 불특정 다수인이 알 수 있도록 공개되기 전의 것을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 특정증권등(상장예정법인등이 발행한 해당 특정증권등을 포함한다. 이하 제443조제1항제1호에서 같다)의 매매, 그 밖의 거래에 이용하거나 타인에게 이용하게 하여서는 아니 된다.

<개정 2009. 2. 3., 2013. 5. 28.>

1. 그 법인(그 계열회사를 포함한다. 이하 이 호 및 제2호에서 같다) 및 그 법인의 임직원ㆍ대리인으로서 그 직무와 관련하여 미공개중요정보를 알게 된 자

2. 그 법인의 주요주주로서 그 권리를 행사하는 과정에서 미공개중요정보를 알게 된 자

3. 그 법인에 대하여 법령에 따른 허가ㆍ인가ㆍ지도ㆍ감독, 그 밖의 권한을 가지는 자로서 그 권한을 행사하는 과정에서 미공개중요정보를 알게 된 자

4. 그 법인과 계약을 체결하고 있거나 체결을 교섭하고 있는 자로서 그 계약을 체결ㆍ교섭 또는 이행하는 과정에서 미공개중요정보를 알게 된 자

5. 제2호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 자의 대리인(이에 해당하는 자가 법인인 경우에는 그 임직원 및 대리인을 포함한다)ㆍ사용인, 그 밖의 종업원(제2호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 자가 법인인 경우에는 그 임직원 및 대리인)으로서 그 직무와 관련하여 미공개중요정보를 알게 된 자

6. 제1호부터 제5호까지의 어느 하나에 해당하는 자(제1호부터 제5호까지의 어느 하나의 자에 해당하지 아니하게 된 날부터 1년이 경과하지 아니한 자를 포함한다)로부터 미공개중요정보를 받은 자

② 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자(제1호부터 제5호까지의 어느 하나의 자에 해당하지 아니하게 된 날부터 1년이 경과하지 아니한 자를 포함한다)는 주식등에 대한 공개매수(제133조제1항의 공개매수를 말한다. 이하 이 항에서 같다)의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보(대통령령으로 정하는 방법에 따라 불특정 다수인이 알 수 있도록 공개되기 전의 것을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 그 주식등과 관련된 특정증권등의 매매, 그 밖의 거래에 이용하거나 타인에게 이용하게 하여서는 아니 된다. 다만, 공개매수를 하려는 자(이하 이 조에서 “공개매수예정자”라 한다)가 공개매수공고 이후에도 상당한 기간 동안 주식등을 보유하는 등 주식등에 대한 공개매수의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 그 주식등과 관련된 특정증권등의 매매, 그 밖의 거래에 이용할 의사가 없다고 인정되는 경우에는 그러하지 아니하다.

<개정 2009. 2. 3., 2013. 5. 28.>

1. 공개매수예정자(그 계열회사를 포함한다. 이하 이 호 및 제2호에서 같다) 및 공개매수예정자의 임직원ㆍ대리인으로서 그 직무와 관련하여 공개매수의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자

2. 공개매수예정자의 주요주주로서 그 권리를 행사하는 과정에서 공개매수의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자

3. 공개매수예정자에 대하여 법령에 따른 허가ㆍ인가ㆍ지도ㆍ감독, 그 밖의 권한을 가지는 자로서 그 권한을 행사하는 과정에서 공개매수의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자

4. 공개매수예정자와 계약을 체결하고 있거나 체결을 교섭하고 있는 자로서 그 계약을 체결ㆍ교섭 또는 이행하는 과정에서 공개매수의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자

5. 제2호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 자의 대리인(이에 해당하는 자가 법인인 경우에는 그 임직원 및 대리인을 포함한다)ㆍ사용인, 그 밖의 종업원(제2호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 자가 법인인 경우에는 그 임직원 및 대리인)으로서 그 직무와 관련하여 공개매수의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자

6. 공개매수예정자 또는 제1호부터 제5호까지의 어느 하나에 해당하는 자(제1호부터 제5호까지의 어느 하나의 자에 해당하지 아니하게 된 날부터 1년이 경과하지 아니한 자를 포함한다)로부터 공개매수의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 받은 자

③ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자(제1호부터 제5호까지의 어느 하나의 자에 해당하지 아니하게 된 날부터 1년이 경과하지 아니한 자를 포함한다)는 주식등의 대량취득ㆍ처분(경영권에 영향을 줄 가능성이 있는 대량취득ㆍ처분으로서 대통령령으로 정하는 취득ㆍ처분을 말한다. 이하 이 항에서 같다)의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보(대통령령으로 정하는 방법에 따라 불특정 다수인이 알 수 있도록 공개되기 전의 것을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 그 주식등과 관련된 특정증권등의 매매, 그 밖의 거래에 이용하거나 타인에게 이용하게 하여서는 아니 된다. 다만, 대량취득ㆍ처분을 하려는 자가 제149조에 따른 공시 이후에도 상당한 기간 동안 주식등을 보유하는 등 주식등에 대한 대량취득ㆍ처분의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 그 주식등과 관련된 특정증권등의 매매, 그 밖의 거래에 이용할 의사가 없다고 인정되는 경우에는 그러하지 아니하다.

<개정 2009. 2. 3., 2013. 5. 28.>

1. 대량취득ㆍ처분을 하려는 자(그 계열회사를 포함한다. 이하 이 호 및 제2호에서 같다) 및 대량취득ㆍ처분을 하려는 자의 임직원ㆍ대리인으로서 그 직무와 관련하여 대량취득ㆍ처분의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자

2. 대량취득ㆍ처분을 하려는 자의 주요주주로서 그 권리를 행사하는 과정에서 대량취득ㆍ처분의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자

3. 대량취득ㆍ처분을 하려는 자에 대하여 법령에 따른 허가ㆍ인가ㆍ지도ㆍ감독, 그 밖의 권한을 가지는 자로서 그 권한을 행사하는 과정에서 대량취득ㆍ처분의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자

4. 대량취득ㆍ처분을 하려는 자와 계약을 체결하고 있거나 체결을 교섭하고 있는 자로서 그 계약을 체결ㆍ교섭 또는 이행하는 과정에서 대량취득ㆍ처분의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자

5. 제2호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 자의 대리인(이에 해당하는 자가 법인인 경우에는 그 임직원 및 대리인을 포함한다)ㆍ사용인, 그 밖의 종업원(제2호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 자가 법인인 경우에는 그 임직원 및 대리인)으로서 그 직무와 관련하여 대량취득ㆍ처분의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자

6. 대량취득ㆍ처분을 하려는 자 또는 제1호부터 제5호까지의 어느 하나에 해당하는 자(제1호부터 제5호까지의 어느 하나의 자에 해당하지 아니하게 된 날부터 1년이 경과하지 아니한 자를 포함한다)로부터 대량취득ㆍ처분의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제172조(내부자의 단기매매차익 반환)

제172조(내부자의 단기매매차익 반환)
① 주권상장법인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 장에서 같다), 직원(직무상 제174조제1항의 미공개중요정보를 알 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자에 한한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 주요주주가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 금융투자상품(이하 “특정증권등”이라 한다)을 매수(권리 행사의 상대방이 되는 경우로서 매수자의 지위를 가지게 되는 특정증권등의 매도를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)한 후 6개월 이내에 매도(권리를 행사할 수 있는 경우로서 매도자의 지위를 가지게 되는 특정증권등의 매수를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)하거나 특정증권등을 매도한 후 6개월 이내에 매수하여 이익을 얻은 경우에는 그 법인은 그 임직원 또는 주요주주에게 그 이익(이하 “단기매매차익”이라 한다)을 그 법인에게 반환할 것을 청구할 수 있다. 이 경우 이익의 산정기준ㆍ반환절차 등에 관하여 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

1. 그 법인이 발행한 증권(대통령령으로 정하는 증권을 제외한다)

2. 제1호의 증권과 관련된 증권예탁증권

3. 그 법인 외의 자가 발행한 것으로서 제1호 또는 제2호의 증권과 교환을 청구할 수 있는 교환사채권

4. 제1호부터 제3호까지의 증권만을 기초자산으로 하는 금융투자상품

② 해당 법인의 주주(주권 외의 지분증권 또는 증권예탁증권을 소유한 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 그 법인으로 하여금 제1항에 따른 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있으며, 그 법인이 그 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주주는 그 법인을 대위(代位)하여 그 청구를 할 수 있다.

③ 증권선물위원회는 제1항에 따른 단기매매차익의 발생사실을 알게 된 경우에는 해당 법인에 이를 통보하여야 한다. 이 경우 그 법인은 통보받은 내용을 대통령령으로 정하는 방법에 따라 인터넷 홈페이지 등을 이용하여 공시하여야 한다.

④ 제2항의 청구에 관한 소를 제기한 주주가 승소한 경우에는 그 주주는 회사에 대하여 소송비용, 그 밖에 소송으로 인한 모든 비용의 지급을 청구할 수 있다.

⑤ 제1항 및 제2항에 따른 권리는 이익을 취득한 날부터 2년 이내에 행사하지 아니한 경우에는 소멸한다.

⑥ 제1항은 임직원 또는 주요주주로서 행한 매도 또는 매수의 성격, 그 밖의 사정 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 경우 및 주요주주가 매도ㆍ매수한 시기 중 어느 한 시기에 있어서 주요주주가 아닌 경우에는 적용하지 아니한다.

⑦ 제1항 및 제2항은 주권상장법인이 모집ㆍ사모ㆍ매출하는 특정증권등을 인수한 투자매매업자에게 대통령령으로 정하는 기간 동안 준용한다.

상기와 같은 사유에 따른 법률 리스크로 인하여 당사 및 지분 매매 관련자는 본 유상증자 진행 중 또는 유상증자 일정 종료 이후에도 해당 매매와 관련한 조사가 진행될 수 있으며, 조사 시 위법행위 적발 시 처벌사항이 발생할 수 있습니다. 또한, 2024년 03월 15일 지분 매각 이후 최순복은 현재 3,894,181주를 보유하고 있으며, 이는 당사 전체 지분의

6.37
%
에 해당하는 물량입니다. 최순복이 보유중인 물량 중 추가 매각이 발생할 경우 당사 최대주주 우호지분의 지분율은 감소하여 경영권 방어 및 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같은 법률 리스크, 기발행 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사, 주요주주의 지분율 감소 가능성 등에 따른 경영권 약화와 주식가치 희석 등에 유의하여 투자에 임해주시기 바랍니다.

나. 신주 상장 및 대표주관회사의 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가하락 위험금번 유상증자로 인해 당사 발행주식총수

61,175,910

주의 49.04%에 해당하는 보통주 30,000,000주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다.금번 유상증자 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 또한 추가 상장일 이전이라도 유통주식수 희석화 우려가 당사의 주가가 상승하는데 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 유상증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자로 인해 당사 발행주식
총수
61,175,910
주의 49.04%에 해당하는 보통주 30,000,000주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다.

[유상증자 모집예정 내역]

구분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식 보통주

모집예정주식수
30,000,000주

현재 발행주식총수

61,175,910주

증자비율
49.04%

할인율
25%

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 후 실권주 일반공모 증자 시 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 인하여 금반 유상증자에 따른 모집가액은 「(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 준용하여 산정되며 최근 시가보다 낮은 수준에 결정됩니다(Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 참조). 따라서 금번 유상증자를 통해 발행되는 신주로 인한 주가 희석화 가능성이 존재합니다.금번 유상증자 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 또한 추가 상장일 이전이라도 유통주식수 희석화 우려가 당사의 주가가 상승하는데 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 유상증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사 가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 15%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들보다 15% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있음에 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때 까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)일반공모 후 미청약분에 대해서는 대표주관회사가 개별 인수의무에 한해 전량 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의 자금을 조달하지 못할 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 재무안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 증권신고서 정정 및 유상증자 일정 변경 위험본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 다양한 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.현재 주권매매정지, 상장폐지, 관리종목 등의 사유에는 해당하지 않지만, 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히 코스닥시장상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장상장규정 제54조(형식적 상장폐지) 및 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지) 등의 규정사항에 해당되어 관리종목 지정 및 상장폐지 등이 발생할 위험에 유의하시기 바랍니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 사유 및 퇴출 요건]

구분
관리종목
상장적격성 실질심사
형식적 상장폐지

매출액 (별도)
요 건
최근 사업연도 30억원 미만(지주회사는 연결 기준)
관리종목으로 지정된 다음 해에도 매출액 30억원 미달 사유 발생
-

기술성장기업(우량기업부 기업 제외) 및 이익미실현기업은 상장일 속한 사업연도 포함 5개 사업연도에 미적용

검토결과

2022년 매출액 : 593억원2023년 매출액 :
507
억원

해당여부
미해당
미해당

법인세비용차감전계속사업손실
요 건
자기자본 50% 초과(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(& 최근 사업연도 법인세비용차감전계속사업손실 발생)
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 50% 초과 & 10억원 이상의 법인세비용차감전계속사업손실 발생
-

기술성장기업(우량기업부 기업 제외) 상장일 속한 사업연도 포함 3개 사업연도 미적용, 이익미실현 기업 상장일 속한 사업연도 포함 5개 사업연도 미적용

검토결과
2021년 법인세비용차감전계속사업이익 : -156억원 / 자기자본 대비 손실률 : 23.06%2022년 법인세비용차감전계속사업이익 : -15억원 / 자기자본 대비 손실률 : 2.04%2023년 법인세비용차감전계속사업이익 : -324억원 / 자기자본 대비 손실률 : 63.16%
-

해당여부
미해당
미해당
-

자본잠식
요 건
최근 사업연도 말 자본잠식률 50% 이상
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자본잠식률 50% 이상 발생
최근 사업연도 전액 자본잠식

검토결과
2023년말 자본금 : 50억원2023년말 자기자본 : 503억원 (비지배지분 제외)
-

해당여부
미해당
미해당
-

자기자본 미달
요 건
최근 사업연도 말 자기자본 10억원 미만
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 10억원 미만 발생
-

검토결과
2023년말 자기자본 : 513억원
-

해당여부
미해당
미해당
-

감사의견
요 건
-
-
최근 사업연도 감사의견 비적정(부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한 한정)

검토결과
-
-
2023년 감사의견 : 적정

해당여부
-
-
미해당

시가총액
요 건
시가총액이 40억원 미만인 상태가 연속하여 30일 지속
-
관리종목 지정 후 90일 간 “연속 10일 & 누적 30일 이상 시가총액 40억원 이상”의 조건을 미충족

정기보고서 미제출
요 건
분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출
-
2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출

사업보고서 법정제출기한 후 10일 내 미제출

분기, 반기, 사업보고서 미제출로 관리종목 지정된 상태에서 분기, 반기, 사업보고서를 미제출

거래량
요 건
분기 월평균 거래량이 유동주식 수의 1%에 미달
-
2분기 연속

월간 거래량 1만주, 소액주주 300인 이상이 20% 이상 지분 보유 등은 적용 배제

지분분산
요 건
최근 사업연도 말 기준 소액주주 200인 미만 또는 소액주주의 지분이 20% 미만
-
2년 연속

300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주 이상 소유하는 경우 제외

불성실공시
요 건
-
1년 간 불성실공시 벌점 15점 이상
-

지배구조
요 건
사외이사/감사위원회 요건 미충족
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2년 연속

회생절차/파산신청
요 건
회생절차 개시 신청 또는 파산신청
개시신청 기각, 결정 취소, 회생계획 불인가 등
-

재무관리 위반
요 건
변경·추가 상장이 유예된 기간 중에 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따른 재무관리 기준을 위반한 경우
-
-

기타 상장폐지 사유
요 건
모든 상장폐지 사유(형식 상장폐지 및 상장적격성 실질심사 대상 결정)가 발생한 경우 관리종목 지정
-
최종 부도 또는 은행거래정지

해산사유(피흡수합병, 파산선고)

정관 등에 주식양도 제한을 두는 경우

유가증권시장 상장의 경우

우회상장시 우회상장 관련 규정 위반 시(심사 종료 전 기업결합 완료 및 의무보유 위반 등)

출처: 한국거래소

자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

아. 집단 소송 제기 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

자. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항).ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

카. 기타 투자자 유의사항당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.(2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거하여 본 공시서류의 효력의 발생은 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 공시서류의 공시심사 과정에서 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있고, 일부 내용은 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 공시서류상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.(4) 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.(5) 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.(6) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.(7) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 다양한 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.(8) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.이와 같이, 본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치는 하락할 수 있으며, 본 공시서류에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 다시 한번 유의하여 주시기 바랍니다.

※ 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 SK증권(주)입니다. 발행회사인 에스지이(주)는 "동사"로 기재하였습니다. 또한, 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구분
증권회사

회사명
고유번호

대표주관회사
SK증권(주)
00131850

2. 분석의 개요

대표주관회사인 SK증권(주)(이하 "대표주관회사")는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 SK증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 에스지이(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
실사 내용

2024.03.07
1) 발행회사 방문- 발행회사의 유상증자 의사 확인- 자금조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취

2024.03.08~2024.03.13
1) 발행회사의 유상증자 방식결정 협의2) 유상증자 일정 협의 및 확정3) 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명- 발행가 산정 및 세부일정 설명4) 세부 증자관련 논의- 유상증자 방식 결정 및 대주주 증자 참여 논의5) 유상증자 진행에 대한 질의/응답6) 실사 사전요청자료 송부

2024.03.14~2024.03.28
1) 증자리스크 검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율2) 발행사와의 협의- 발행가액 산정방식, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의3) 기업실사 진행 및 추가자료 요청- 기업실사 관련 자료요청 및 절차에 대한 설명- 기업실사 관련 Q&A4) 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토5) 투자위험요소 실사 가) 사업위험관련 실사 - 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크 나) 회사위험관련 실사 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 다) 기타위험관련 실사 - 주가 희석화관련 위험 등 체크6) 담당자 인터뷰- 회사개요, 사업의 내용, 주요 재무적 이슈 확인- 자금사용 계획 파악- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토

2024.03.29~2024.04.05
1) 증권신고서 작성 및 조언2) 이사회의사록 등 검토3) 인수계약서 체결4) 증권신고서 인수인의 의견 완료5) 첨부서류 등 검토6) 증권신고서 업데이트

2024.04.19~2024.04.22
1) (정정)실사보고서 작성2) (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

에스지이(주)
경영지원본부
최선호
CFO
발행업무 총괄

재무팀
조정내
부장
발행업무 기획 및 실무

재무팀
정진태
과장
발행업무 기획 및 실무

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

SK증권(주)
ECM2부
손광수
부서장
기업실사 총괄

2024년 03월 07일 ~ 2024년 04월
22
일

기업금융업무 등 20년

ECM2부
박민성
대리
기업실사 실무

2024년 03월 07일 ~ 2024년 04월
22
일

기업금융업무 등 7년

ECM2부
신주미
대리
기업실사 실무

2024년 03월 07일 ~ 2024년 04월
22
일

기업금융업무 등 6년

ECM2부
김성헌
대리
기업실사 실무

2024년 03월 07일 ~ 2024년 04월
22
일

기업금융업무 등 4년

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.
6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 SK증권(주)은 에스지이(주)가 2024년 04월 05일 이사회에서 결의한 보통주식 30,000,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

긍정적 요인

▶ 동사는 2022년 주력 핵심사업인 아스콘 사업부문에 역량을 집중하기 위해 레미콘 사업부문 전체를 2022년 2월 25일 포괄양도함에 따라 당사는 아스콘 제조업 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다. 동사는 아스콘 포장 건설업을 통해 수직 계열화를 이루었으며 신규사업으로 아스콘 플랜트 대기오염물질 저감장치 설치업을 영위하고 있습니다. ▶ 동사는 금번 자금조달을 통해 1) 금융기관 차입금 상환 자금, 2) 보유중인 공장 5곳에 대한 노후시설 보수/교체 및 신규설치 자금, 3) 도로 복구 및 재건사업 추진을 위한 우크라이나 법인(SG Ukraine) 출자자금, 4) 아스팔트유, 골재 등 원재료 구입자금으로 사용할 예정입니다.

▶ 아
스콘 제품의 중소기업간 경쟁제품 지정 제외(일부지역) 조치로 인해 동사 역시 중견기업으로서 플랜트를 보유하고 있는 수도권 및 충청지역에서 연간 예측량의 20% 이내에서 추가 관급 매출이 기대되며, 2024년 해당 지역의 2년 계약금액은
(2년단위 계약 수주)
2조 4,000억원 수준으로 아스콘업계에서 추정되고 있습니다. 그 중 20%인 4,800억원까지 중견 및 대기업 납품이 가능할 것으로 전망되며 동사는 2024년 3월 조달청으로부터 별도 기준 726억원 규모로 수주(계약기간 2024.03.05 ~ 2026.02.28) 받은 바 있습니다.▶ 원재료 가격 상승분이 판매가격으로 전이가 어려운 민수 매출에 반해 동사가 2024년 확보한 관수 매출은 원재료 가격 상승분을 판매가격 전이가 가능하여 상대적으로 수익성이 좋습니다. 동사는 2024년 관수 매출을 수주 받은 바 2024년 추가 매출 및 수익성이 회복될 것으로 기대하고 있습니다.▶ 동사는 아스콘 사업의 집중도를 높이고자 해외 아스콘 사업 진출, 아스콘 플랜트 인수, 친환경 설비장치 "SGR+", 친환경 아스콘 "에코스틸아스콘" 등 신규사업 매출 확대에 따른 수익성 향상을 기대하고 있습니다.

부정적 요인
▶ 중소기업자간 경쟁제품으로 인해 동사의 관수 매출이 줄어들고, 민수 매출비중이 증가하였습니다. 이로 인해 2023년 매출 감소 및 영업이익이 전자전환 되는 등 손익 및 재무상태에 부정적 영향을 미쳤으며, 매출 증가 및 수익성 회복이 되지 않으면 추가적 재무부담 가능성이 있습니다.▶ 동사의 친환경 "에코스틸아스콘" 및 친환경 설비장치 사업은 일부 시공현장에 납품과 지자체 및 공모사업 수주, 공공기관과의 MOU 체결 등 사업을 추진중이지만 동사의 노력에도 불구하고 경쟁사 역시 친환경 아스콘 및 설비장비를 개발하고 상용화하여 경쟁심화의 가능성이 있으며, 제품의 도입 시기가 지연될 수 있습니다.▶동사의 아이퍼스힐(주) 시행사업 지연으로 보유 지분 전량에 대하여 상각처리를 완료하였으며, 2024년 상반기 국토교통부 협의 완료 및 경제자유구역 지정 심의가 진행되고 있는 상황입니다. 다만 '아이퍼스힐 시행사업' 역시 승인 과정이 연기될 수 있으며, 사업 계획이 승인될 경우 PF차입금 등 사업에 관한 비용이 발생하게 됩니다. 이는 동사의 성장성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. ▶ 동사는 금융기관차입금 중 일부에 대해 동사가 보유중인 토지 및 건물, 금융상품 등을 담보로 제공하고 있습니다. 향후 차입금 상환이 이루어지지 않을 경우, 담보자산의 소유권 일부를 상실할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.▶ 2023년 말 기준, 동사의 연결대상 종속기업 9개 기업 중 7개 기업이 음(-)의 당기순이익을 실현하고 있습니다. 만약 이들의 수익성이 지속적으로 악화되고 재무안정성이 열위해진다면, 해당 기업들에 대한 동사의 지분가치가 감소하여 평가손실로 인식되고 동사 수익성에 악영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 채무상환자금, 시설자금, 타법인취득자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2024년 04월
22일

대표주관회사: SK증권 주식회사

대표이사 전 우 종

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

31,830,000,000

발행제비용(2)

711,189,400

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

31,118,810,600

주1) 상기 금액은
1차발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집총액은 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주4) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

5,729,400
모집총액 x 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

636,600,000

모집총액
의
2.0%

상장수수료

4,460,000
430만원+ 300억원 초과금액의 10억원당 8만원(코스닥상장규정 시행세칙 별표14)

등록면허세

12,000,000
증자 자본금의 x 0.40% (지방세법 제28조, 10원미만 절사)

지방교육세
2,400,000
등록면허세 x 20% (지방세법 제151조, 10원미만 절사)

기타비용

50,000,000
투자설명서 및 신주배정통지서 인쇄/발송비, 법무사 수수료 등

합 계

711,189,400

-

주1) 상기 금액은
1차발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달
예정인 자금

31,830
백만원은 시설자금, 운영자금, 채무상환자금 및 타법인증권취득자금으로 사용할 계획입니다.

(기준일 :
2024년 05월 09일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

8,000
-
630
19,000
4,200
-
31,830

주1) 상기 금액은
1차발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

가. 공모자금 자금 조달의 개요
당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 1) 금융기관 차입금 상환 자금, 2) 보유중인 공장 5곳에 대한 노후시설 보수/교체 및 신규설치 자금, 3) 도로 복구 및 재건사업 추진을 위한 우크라이나 법인(SG Ukraine) 출자자금, 4) 아스팔트유 등 원재료 구입자금으로 사용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용의 개요]

(단위 : 백만원)

우선순위

자금용도

세부 내용

사용(예정)시기

금액

1
채무상환자금
금융기관 차입금 상환 자금
2024년 3Q ~ 4Q
19,000

2
시설자금
5개 공장 노후시설 보수 및 교체
2024년 3Q ~ 4Q
8,000

3
타법인증권취득자금
우크라이나 법인 출자
2024년 3Q ~ 4Q
4,200

4
운영자금
아스팔트유 등 원재료 구입
2024년 3Q ~ 4Q
630

합계

31,830

자료: 당사 제시

나. 세부사용 계획

(1) 채무상환자금

당사는 금번 유상증자 대금 중 19,000백만원으로 차입금을 상환하여 부채비율 개선, 금융비용 절감 등을 통해 재무구조를 개선할 예정입니다. 상환 예정 차입금 내역은 다음과 같습니다.

[상환 예정 차입금 상세 현황]

(단위: 백만원)

차입처
구 분
만기일
이자율(%)
차입잔액
상환예정금액

우리은행
한도대출

2024.04.29

7.73

2,500

2,500

우리은행
시설자금

2024.12.26

6.93

7,750

1,115

농협
한도대출/신용

2024.06.22

10.7

615

615

국민은행
한도대출/신용

2024.07.19

9.43

520

520

기업은행
한도대출

2024.05.

17

7.75

700

700

상상저축은행
한도대출

2025.01.18

8.5

6,000

6,000

하나은행
운전자금/신용

2024.05.29

6.48

150

150

산업은행
운전자금

2024.06.27

5.87

3,800

2,000

매출채권유동화(주1)
운전자금

2025.07.18

8.7

14,300

5,400

합 계
36,335
19,000

(주1)
2023
년
7
월
18
일

발행한 조달청

매출채권유동화
증권에 대한

불균등

분할상환

입니다.
(주2) 당사는 본 유상증자 대금 납입 전 만기일이 도래하는 차입금에 대해 부동산 등 제공중인 담보를 기반으로 만기연장을 계획하고 있습니다. 다만, 담보를 제공하고 있지 않은 농협 615백만원 및 하나은행 150백만원에 대해서는 만약 만기연장이 되지 않는다면 당사 자체 자금으로 선제적으로 대응 후 납입대금을 활용할 예정입니다.

자료: 당사 제시

당사는 금융기관 등을 통한 차입금 19,000백만원을 유상증자 대금 납입 이후 만기일까지 상환 완료할 예정입니다. 금번 유상증자 자금조달로 당사 차입금을 상환함으로써 이자비용을 절감하고 재무구조 건전성을 확보하고자 계획하고 있습니다.

(2) 시설자금

당사는 금번 유상증자 대금 80억원을 활용해 당사 공장 기계장치 등 생산시설 유지보수에 50억원을 사용할 예정이며, 본격적인 에코스틸아스콘 제작을 위해 다양한 제철소 등으로부터 당사가 공급받을 슬래그를 보관할 야적장 공사에 30억원을 사용할 예정입니다.

[시설자금 상세내역]

(단위: 백만원)

법인명
원재료구분

금액

에스지이
기계장치 등 유지보수
1,432

영종아스콘
750

화신아스콘
779

서경아스콘_충주
1,159

서경아스콘_안성
880

소계
5,000

화신아스콘
1,500

서경아스콘_충주
1,500

소계
3,000

합계
8,000

자료: 당사 제시

① 기계장치 별 유지보수금액 상세내역은 다음과 같습니다.

[기계장치 별 유지보수금액 상세내역]

(단위: 천원)

구분
기계장치
기계보수
구입
총 유지보수금액
유지보수기간

에스지이
아스팔트유 탱크(누유차단공사)
100,000
-
100,000
반영구

드라이어(신재드라이어 제작/내부철판보강)
29,970
271,630
301,600
10년

재생드라이어*1
-
250,000
250,000
10년

콜드빈(그리지리 및 내부라이너 교체/3개)
26,400
-
26,400
1년

믹서(샤프트, 암, 팁 등), 콤프레샤
-
132,000
132,000
1년

백하우스*2
-
410,000
410,000
10~15년

스크린(3000)
-
160,000
160,000
10년

재생컨트롤판넬(일본산→국산화)
-
52,000
52,000
20년

소계
156,370
1,275,630
1,432,000
-

영종아스콘
드라이어(신재)*1
-
300,000
300,000
10년

믹서(샤프트, 암, 팁 등), 콤프레샤
-
50,000
50,000
1년

환경설비( DTO )*1
-
400,000
400,000
반영구

소계
-
750,000
750,000
-

화신아스콘
드라이어(신재)*1 외(핫엘리베이터 등 포함)
-
329,000
329,000
10년

믹서(샤프트, 암, 팁 등), 콤프레샤
-
50,000
50,000
1년

환경설비( DTO )*1
-
400,000
400,000
반영구

소계
-
779,000
779,000
-

서경아스콘_충주
드라이어(신재)*1
-
300,000
300,000
10년

드라이어 지지롤러
-
9,000
9,000
5년

믹서(샤프트, 암, 팁 등), 콤프레샤
-
50,000
50,000
1년

환경설비( DTO )*2
-
800,000
800,000
반영구

소계
-
1,159,000
1,159,000
-

서경아스콘_안성
드라이어(신재)*1
-
300,000
300,000
10년

스크린(3000)
-
130,000
130,000
10년

믹서(샤프트, 암, 팁 등), 콤프레샤
-
50,000
50,000
1년

환경설비( DTO )*1
-
400,000
400,000
반영구

소계
-
880,000
880,000
-

합계
156,370
4,843,630
5,000,000
-

자료:
당사 제시

② 슬래그 야적장 공사 관련 상세내역은 다음과 같습니다.

[슬래그 야적장 공사비 상세내역]

(단위: 천원)

구분
공사내역
공사비

화신아스콘
슬래그 야적장 구조물공사
1,120,000

페이로더(L180H/ 4.8㎥ STD)*1
380,000

소계
1,500,000

서경아스콘_충주지점
슬래그 야적장 구조물공사
1,120,000

페이로더(L180H/ 4.8㎥ STD)*1
380,000

소계
1,500,000

합계
3,000,000

자료:
당사 제시

(3)
타
법인증권취득자금

당사는 금번 유상증자로 조달하는 금액
중
42억원을 타법인증권취득자금으로 사용할 예정이며, 세부 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

지급처
금액
사용시기
세부목적

LLC SG Ukraine
4,200
2024년 말까지

우크라이나 도로 복구
사업 및 종전 후 우크라이나 도로 재건사업 추진 등을 위한 현지법인에 출자
당사 출자 예정 금액 USD 7,000,000 (약 91억원) 중 42억원

자료 : 당사 제시

[LLC SG Ukraine 출자 계획]

(단위: 천달러, 백만원, 주)

예정 시기
출자 대상회사
출자방법
출자예정금액
출자 이후지분율
비고

외화(달러)
원화

2024년 하반기
LLC SG Ukraine
출자
3,230
4,200
100%
금번 유상증자 대금

2024년 하반기
LLC SG Ukraine
출자
3,769
4,900
100%
당사 추가 출자(자체자금)

(주1) 상기 일정은 당사에서 계획중인 일정으로 규제기관의 정책변화, 시장 환경 변화, 내부 전략 수정 등에 따라 변경될 수 있습니다.(주2) 당사 외 우크라이나 현지법인 등에서 추가로 출자 가능성이 존재합니다.자료 : 당사 제시

당사는 2024년 02월 22일 당사의
우크라이나 현지법인 LLC SG Ukraine의 설립을 완료하였으며, 현지에서 아스콘 사업을 진행하기 위해
국내외 승인 절차를 진행중에 있습니다
. 당사는 이미 2023년 12월 21일 우크라이나 DS Prom Group LLC와 아스콘공급 및 도로건설 계약(178억원) 및 2024년 01월 03일 LLC Eurobud Plus와 아스콘공급 및 도로건설 계약(178억원)을 체결 완료 하였습니다.
또한, 우크라이나 철강사와 2024년부터 2033년까지 10년간 아스콘제조용 슬래그 4,200만톤을 무상으로 당사에게 공급해주겠다는 선제적 합의가 완료되었으며 세부내용은 검토중에 있습니다.
따라서 당사는 현재 현지 아스
콘 공장 중 합리적인 가격에 인수할 수 있는 공장을 물색하고 있는 중이며, 금번 유상증자 대금 중 42억원과

자체자금 약 49억원

, 그리고 현지 투자자 출자자금을
기반으로 공장 인수 등 현지에서 아스콘 사업을 진행할 수 있도록 기반을 다질 예정입니다. 당사가 우크라이나
현지에서 인수를 고려중인 공장 리스트는 다음과 같습니다.

[우크라이나 현지 인수대상 공장 리스트]

(단위: 톤, 유로)

인수대상 공장
생산CAPA(톤/시간)
지역
인수대금(예상)
인수가능시기

A

240t/h

미콜라이우주

,

오챠코브

950,700 €

2024

년

B

180t/h

미콜라이우주
, 보즈네센스크

832,000 €

2024

년

C

160t/h

드니프로페트로우스크주
,엘리자로베

623,500 €

2024

년

D

120t/h

키이우주
, 키이우

515,300

€

2024

년

자료 : 당사 제시

당사는

우크라이나국 2개사와 각 EUR 12,500,000 규모의 판매공급 계약을 체결함에 따라 현지 공장 인수 완료 시 납품을 진행할 예정이며, 우크라이나와 러시아간의 전쟁으로 파손된 키이우와 오데사간의 고속도로 및 우크라이나 현지 도로 등을 복구하는데 필요한 아스콘을 인수공장을 통하여 생산할 계획입니다.

[우크라이나국 단일판매/공급계약]

계약수주일
계약상대방
계약내용
계약금액
계약기간

EUR
원(주1)

2023.12.21
DS Prom Group LLC
아스콘 공급 계약
15,000,000
17,786,750,000
2024.01.01 ~ 2026.12.31

2024.01.03
LLC Eurobud Plus
아스콘 공급 계약
15,000,000
17,772,750,000
2024.01.01 ~ 2026.12.31

(주1) 계약수주일 당시 환율을 적용하였으며, EUR 15,000,000에서 부가가치세 20%를 제외한 금액입니다.출처 : Dart 전자공시시스템

상기 계획 및 자금 소요 예상 시기 등은 확정된 바가 아닌 당사의 목표이며, 당사의 의도와 관계 없이 예상치 못한 변수에 의해 변경되거나 취소될 가능성이 상존합니다. 상기 예정 사항이 불가피하게 변경 또는 취소되는 상황이 발생하는경우, 당사는 즉시 해당 내용에 대하여 공시를 통해 소명할 예정입니다.

(4) 운영자금

당사는 금번 유상증자 납입 자
금 중

630백만원은 아스콘 등 제품 생산에 필요한 원·부재료 매입에 사용할 예정입니다. 당사는 아스콘을 제조하기 위해 아스팔트유(AP) 및 골재 등을 주요 재료로 매입하고 있으며 납입 후 약 6개월에 걸쳐서
630
백만원 전액을 사용할 예정입니다.

[운영자금 상세내역]

(단위: 백만원)

구분
금액
사용시기
세부목적

운영자금
AP(아스팔트유)
630
납입일 이후 6개월 이내
아스콘제조

아스콘은 아스팔트와 골재 등의 원자재를 가공하여 생산하는 제품으로 원자재의 원활한 조달 여부가 적기 생산 및 납품에 상당한 영향을 미칩니다. 주요 원자재인 AP(아스팔트유)는 석유를 정제하고 남은 잔여물로써 아스팔트 콘크리트 생산에서 AP 비중은 절대적이며, 석유가격 변동에 아스콘 가격이 연동됩니다. AP는 전량 수입에 의존하기 때문에 국제유가 동향에 따른 가격 인상 등 예상 밖의 변수를 늘 고려하여야 합니다. AP 구입예정내역은 다음과 같습니다. 하기 자료는 당사 예상치이며, 변동될 가능성이 존재합니다.

[원·부재료 운영자금 상세내역]

(단위: kg, 루베, 원, 백만원)

법인명
원재료구분
단위
수량
단가

금액

에스지이
AP(아스팔트유) (주1)
원/kg
787,500
800
630

(주1) 20
23년 AP 평균단가 869원, 구매예정단가 800원
(주2) 원재료 구입 시기는 원재료 가격 변동 추이에 따라 당사가 판단하여 결정할 예정이며, 금번 유상증자 납입 이후부터 2024년말 전까지 운영자금 전부를 사용 완료할 예정입니다. 자료: 당사 제시

2023년 기준 원재료 매입금액은 30,340백만원으로, 주요 원재료인 AP 및 골재 가격은 2021년부터 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 당사의 별도 재무제표 기준 현금및현금성자산은 13,467백만원으로, 원재료 구입 등의 운영자금 지출을 위한 유동성이 풍부하다고 보기 어려운 상황입니다. 이러한 상황에서, 최근 조달청과의 수주계약 체결 등에 따라 원재료를 미리 구비하여 원활하게 사업을 운영할 수 있도록 금번 유상증자 대금 중 일부를 원재료 구입에 사용할 예정입니다.

[원재료 구매현황]

(단위: 백만원)

매입유형

품목

조달원

2023년

2022년

2021년

아스콘

AP

국내

19,045
24,433
17,103

골재

국내

9,456
11,501
10,383

기타

국내

1,236
1,039
529

환경설비
국내
604
1,012
1,012

합계

30,340
37,985
29,026

자료: 당사 제시

[주요 원재료 매입가격 추이]

(단위: 원)

매입품목

대분류

단위

2023년

2022년

2021년

아스콘

아스팔트유

kg

869
854
612

골재
㎥
23,986
24,026
22,161

자료: 당사 제시

다. 자금의 운용계획당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
6
3
-
9
1

합계
6
3
-
9
1

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
서경아스콘㈜
당기 중 지분인수로 인한 지배력 획득

스마트콘제일차㈜
자산유동화를 위한 구조화기업

LLC SG Ukraine(주1)
우크라이나국 내 아스콘제조업 영위

연결제외
-
-

-
-

(주1) 2024년 2월 신규 설립된 우크라이나 현지법인입니다.
2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 에스지이 주식회사라고 표기합니다. 영문으로는 SG CO.,LTD라고 표기하며, 약식으로는 에스지이(주) 또는 SG로 표기합니다.

3. 설립일자 및 존속기간
당사는 아스콘 제조와 판매 등을 주요 사업목적으로 2009년 12월 11일 서울아스콘(주)라는 명칭으로 설립되었습니다. 이후 2016년 9월 23일 에스지이(주)로 상호를 변경하였고, 2018년 1월 26일 코스닥시장에 상장되었습니다.

4. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
- 주소 : 인천광역시 서구 봉수대로300번길 15(석남동) - 전화번호 : 032-574-6525 - 홈페이지 : http://www.sgholdings.co.kr

5. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

6. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업 당사는 아스콘 제조와 판매를 주요 사업목적으로 하고 있으며, 아스콘 포장 건설업 및 아스콘 플랜트 대기오염물질 저감장치 설치업을 영위하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ.사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.
7. 신용평가에 관한 사항

평가일
신용등급
평가회사
평가구분

2019.05.09
A-
(주)이크레더블
정기

2020.05.07
BBB+
(주)이크레더블
정기

2021.04.28
BBB
(주)이크레더블
정기

2022.04.28
BB+
(주)이크레더블
정기

2023.03.07
B+
한국기업평가(주)
회사채

2023.03.08
BB-
나이스신용평가(주)
회사채

2023.03.23
BB+
(주)나이스디앤비
정기

2023.04.20
B+
한국기업평가(주)
정기

2023.06.23
BB-
나이스신용평가(주)
정기

8. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
2018년 01월 26일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

1. 회사의 연혁

일 자

주요 내용

2009.12

서울아스콘(주) 설립

2012.03
환경인증 G마크 획득

2012.12
벤처기업 인증 기업부설연구소 인증

2013.05

순환골재 품질인증

2013.08

품질경영시스템 인증

2013.12

경인아스콘(주), 서부아스콘(주) 인수

2013.12

비전기업 인증

2014.10

에스지이(주)인천지점(舊 경인레미콘) 인수

2015.01

영종아스콘(주) 인수

2016.09

에스지이(주)김포지점 인수

2016.09
경인레미콘(주) 흡수합병

2017.06
에스지이(주)에너지지점 인수

2017.12
인재육성형 중소기업 지정인천환경대상 수상

2018.01
코스닥시장 상장

2018.10
중견 성장 사다리기업 선정(인천광역시)

2018.12
국무총리표창 수상(한국 신제품 인증협회)

2018.12
대통령표창 수상(벤처기업협회)

2018.12
경인토건(주) 흡수합병

2019.02
인천광역시회 포장공사업 부문 대상(대한전문건설협회)

2019.07
(주)이지이앤엠 인수

2019.09
'존경받는 기업인' 선정(인천지방 중소벤처기업청)

2020.01
경인아스콘(주) 흡수합병

2020.01
인천광역시회 포장공사업 부문 대상(대한전문건설협회)

2020.02
아스콘 플랜트 전용 특정대기오염물질 제거장치(EGR+)특허 취득

2020.04
중견기업 인증

2020.06
인천광역시 서구청과 "아스콘 악취저감등 대기환경개선"을 위한 MOU체결

2020.07
에코스틸아스콘 특허 취득(특허 제10-1837857호)

2020.08
한국화학융합시험연구원과 "아스콘 플랜트 악취및 유해가스 저감"을 위한 MOU체결

2020.08
화신아스콘(주) 인수

2020.08
PSMA스틸아스콘 특허취득(특허 제10-2148631호)

2020.09
환경부 그린뉴딜 정책사업 수행(EGR+친환경설비 상용화 지원사업)

2021.07
'친환경 아스콘 설비 개발사업' MOU체결 (한국아스콘공업협동조합연합회)

2021.07
건설사업부문 물적분할 (에스지이건설산업(주) 설립)

2022.02
에스지이안성아스콘(주) 설립

2022.09
에스지이유니콘(주) 출자

2022.09
재난안전신기술 지정 취득(행정안전부)

2022.10
건설신기술 지정 취득(국토교통부)

2. 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사의 본점소재지는 인천광역시 서구 봉수대로 300번길 15(석남동)이며, 설립 이후 본점 소재지가 변경된 사실은 없습니다.

3. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2020년 03월 31일
정기주총
사외이사 김근영 감사 이규영
사내이사 박창호
사외이사 이규영 감사 장우철

2021년 03월 29일
정기주총
기타비상무이사 김기흥
-
-

2021년 06월 25일
임시주총
사내이사 김금희
-
-

2021년 12월 30일
-
-
-
사내이사 김금희(사임)

2022년 03월 29일
정기주총
-
사내이사 서오진사외이사 장대창
-

2023년 03월 29일
정기주총
사외이사 심헌창
사내이사 박창호사외이사 김근영
사외이사 장대창(사임)

2024년 03월 28일
정기주총
-
감사 이규영
-

2024년 03월 29일
-
-
-
기타비상무이사 김기흥(임기만료)

※ 2023년 03월 29일 정기주주총회를 통하여 감사 이규영을 재선임하고자 하였으나 의결정족수 미달로 부결, 상법 제368조 및 제415조에 의거하여 기존 감사의 권리의무를 유지하기로 하였습니다.
4. 최대주주의 변동

보고서 작성일 현재 최대주주는 박창호이며, 2013년 12월 이후로 변동된 사실이 없습니다.
5. 상호의 변경

일 자

주요 내용

2016.09

서울아스콘 주식회사 → 에스지이 주식회사

6. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

해당사항 없습니다.

7. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

일 자

주요 내용

2016.09

경인레미콘(주) 흡수합병

2018.12
경인토건(주) 흡수합병

2020.01
경인아스콘(주) 흡수합병

2021.07
건설사업부문 물적분할 → 에스지이건설산업(주) 설립

2022.02
레미콘사업부문 포괄양도

8. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
2020년 1월 경인아스콘(주)를 흡수합병하였고 2020년 8월 화신아스콘(주)를 인수하여 아스콘 경영자원 통합으로 기업경쟁력 강화 및 비용절감 등 선제적 대응을 통해 경영효율성을 극대화하였으며, 2022년 2월 에스지이안성아스콘(주)를 신규설립하여 경기 남부까지 사업영역을 확대 추진 중입니다. 2021년 7월 건설사업부문을 분할하여 에스지이건설산업(주)를 설립함으로써 해당 사업부문의 전문성을 특화하고 그 특수성에 적합한 기동성있는 경영활동을 도모하였습니다. 2022년 2월 에스지이(주) 인천지점과 김포지점을 포괄양도함으로써 레미콘 사업을 중단하였습니다.

9. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
2024년 1분기(2024.03.31)
15기(2023년말)
14기(2022년말)
13기(2021년말)
12기(2020년말)
11기(2019년말)

보통주
발행주식총수
61,173,984
50,105,937
44,756,689
41,340,267
36,720,027
36,720,207

액면금액
100
100
100
100
100
100

자본금
6,117,398,400
5,010,593,700
4,475,668,900
4,134,026,700
3,672,002,700
3,672,002,700

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

합계
자본금
6,117,398,400
5,010,593,700
4,475,668,900
4,134,026,700
3,672,002,700
3,672,002,700

* 2024년
5월 9일 현재 발행주식총수는
61,175,910주입니다.

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
61,175,910
61,175,910
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
61,175,910
61,175,910
-

Ⅴ. 자기주식수
10,418,869
10,418,869
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
50,757,041
50,757,041
-

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
3,190,278
-
-
3,190,278
주1)

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
3,187,167
-
-
-
3,187,167
주2)

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
3,187,167
-
-
-
3,187,167
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
4,040,971
-
-
-
4,040,971
주3)

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
7,228,138
3,190,278
-
-
10,418,416
-

-
-
-
-
-
-
-

주1) 자기주식취득 신탁계약에 따른 수탁자(대신증권) 보유분은 3,190,278주입니다. 본 신탁계약기간은 2024년 02월 08일~2024년 08월 08일입니다.주2) 자기주식취득 신탁계약에 따른 주식 수 3,187,167주입니다. '신탁계약해지 결과보고서'는 각각 2020년 01월 10일, 2021년 12월 08일, 2022년 09월 02일 공시하였습니다. - 2018.04.10~2020.01.10 : 754,641주 - 2020.12.07~2021.12.08 : 453,101주 - 2022.03.02~2022.09.02 : 1,979,425주주3) 기타 취득 주식수량 중 4,008,750주는 2020년 04월 24일 김금희로부터 무상증여 받은 주식 수이며, 32,221주는 레미콘사업부문 영업양도결정 시 주식매수청구권을 행사한 주식을 2022년 04월 15일 취득한 것입니다

3. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액(A)
취득금액(B)
이행률(B/A)
매매방향 변경
결과보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 체결
2018.04.10
2020.01.10
6,000
5,932
98.9
0
-
2020.01.10

신탁 체결
2020.12.07
2021.12.08
1,000
990
99.0
0
-
2021.12.08

신탁 체결
2022.03.02
2022.09.02
10,000
3,736
37.4
0
-
2022.09.02

신탁 체결
2024.02.08
2024.08.08
5,000
4,701
94.0
0
-
-

5. 정관에 관한 사항

1. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021.03.29
제12기 정기주주총회
ㆍ사업목적 추가
사업 다각화

2022.03.29
제13기 정기주주총회
ㆍ사채 발행가능 한도
회사 경영효율화

2023.03.29
제14기 정기주주총회
ㆍ위원회 설립ㆍ감사의 선임해임
회사 경영효율화

2024.03.28
제15기 정기주주총회
ㆍ사업목적 추가ㆍ주식매수선택권ㆍ이사의 직무
ㆍ사업다각화 및 해외 아스콘제조업 영위ㆍ임직원 동기부여 증진ㆍ직제에 따른 기재 추가

2. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
레미콘제조 및 콘크리트 제품 생산, 판매업
미영위

2
아스콘제조 및 판매업
영위

3
석산개발, 골재채취·선별 및 파쇄·가공 판매업
미영위

4
창고업
미영위

5
보관업
미영위

6
자동차 폐차 및 고철판매업
미영위

7
부동산 임대업
영위

8
중간처리업 및 건설폐기물 중간처리업
영위

9
재생처리업
영위

10
건설 및 건축자재 도.소매업
미영위

11
비금속 광물 제조업
영위

12
비금속 광물 분쇄처리업
영위

13
유류 도.소매업
영위

14
포장공사업
미영위

15
토사석 채취업 및 토사 운반업
미영위

16
전문건설 하도급업
미영위

17
건설기계 대여업, 건설용 기계장치 임대·운영업
미영위

18
비계 건축물 분쇄 및 운반 수집업
미영위

19
폐기물 및 건설폐기물 운반 및 수집업
영위

20
골재 운송 및 판매업
영위

21
차량알선 및 주선업
미영위

22
주유소 운영업
미영위

23
원료재생 및 환경복원업
영위

24
토양 및 지하수 정화업
미영위

25
광산 및 기타 산업용 건물건설업
미영위

26
부동산 개발 및 공급업
미영위

27
건설용 석재 채굴 및 쇄석 생산업
미영위

28
골재, 모래, 재활용 토사 도.소매업 및 판매업
영위

29
재활용 골재 생산 및 판매업
영위

30
석재, 쇄석 및 모래자갈 채취업
미영위

31
폐아스팔트콘크리트 처리 및 판매·재생업
영위

32
석산 산림골재 채취업
미영위

33
관광농원 조성사업
미영위

34
폐기물 중간처분업
영위

35
폐기물 종합재활용업
영위

36
폐기물 처리업 및 건설폐기물 중간처리업
영위

37
건설기계장비 수입 및 판매
미영위

38
아스팔트 및 유류판매업
영위

39
운송알선 및 기타서비스업
미영위

40
토공사, 철근콘크리트공사
미영위

41
상하수도공사업
미영위

42
조경시설물 설치공사업
미영위

43
조경식재 공사업
미영위

44
시설물유지관리업
미영위

45
보링그라우팅 공사업
미영위

46
도장공사업
미영위

47
일반화물자동차 운송사업
미영위

48
화물자동차 주선업
미영위

49
차량지입 서비스업
미영위

50
주차장 운영업
영위

51
주차장 임대업
영위

52
주거용, 비주거용 건설공급업
미영위

53
기타건물 공급업
미영위

54
경영컨설팅업
영위

55
신규사업 개발 컨설팅업
영위

56
광고대행업
미영위

57
산업단지 개발사업
미영위

58
기타 산업단지 조성사업의 관리운영에 관련되는 사업
미영위

59
부동산컨설팅업
미영위

60
부동산 매매, 임대업, 시행업, 분양업, 기타 관련 서비스업
영위

61
종합건물 관리업 또는 시설유지 관리업
미영위

62
주택관리업
미영위

63
주택법에 의한 주택건설사업
미영위

64
소프트웨어 개발 및 공급업
미영위

65
컴퓨터 프로그래밍 서비스업
미영위

66
컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업
미영위

67
데이터베이스 및 온라인 정보제공업
미영위

68
상설전시장 운영사업
미영위

69
항만 하역업
미영위

70
구역화물 자동차 운송사업
미영위

71
특수화물 자동차 운송사업
미영위

72
해상 운송 부대 사업
미영위

73
해외항만용역 및 기술서비스업
미영위

74
철도 소운송 사업
미영위

75
선박운항사업
미영위

76
해사 채취 가공 및 판매업
미영위

77
중기 대여업
미영위

78
자동차 정비 및 중기 정비사업
미영위

79
곡물 정선업
미영위

80
복합운송 주선업
미영위

81
택배사업
미영위

82
전자상거래 및 인터넷사업
미영위

83
위생관리용역업
미영위

84
산업용 피디에이 도.소매업
미영위

85
영상장비, 통신장비 도.소매업
미영위

86
농수축산물, 음식료품, 의복, 가구, 잡화, 기타 각종 상품의 도소매, 중개 및 위탁 판매업
미영위

87
신.재생에너지(태양에너지, 지열, 석유대체연료 등)의 연구 및 개발사업
미영위

88
신.재생에너지 설비의 제조 및 판매, 설치사업
미영위

89
신.재생에너지의 생산 및 판매사업
미영위

90
신.재생에너지와 관련된 설비, 부품 등의 무역업
미영위

91
지질구조의 연구 및 조사사업
미영위

92
석유화학제품 원부자재 도.소매업
미영위

93
지중열교환기 설치사업
미영위

94
광고기획, 제작업
미영위

95
살균 및 살충제, 제조업
미영위

96
살균탈취제품 및 기기 제조업
미영위

97
살균탈취관련 제품 및 기기 도.소매업
미영위

98
오,폐수 등 환경관련사업
미영위

99
환경관련 설비업
영위

100
일반철구조물 제작 및 설치업
영위

101
대기 및 수질 환경오염방지 시설업
영위

102
대기 및 수질 오염방지 시설관리 대행업
영위

103
환경관련 등록 및 인, 허가 등 환경행정 절차에 대한 상담, 정보제공 및 대행업
영위

104
사업장과 각종 시설의 입지 및 건설, 운영관리 등과 관련된 환경규제에 대한 진단 및 조사 등 관련업
영위

105
환경오염 방지시설 및 제조업
영위

106
환경오염 방지시설 기자재 판매업
영위

107
산업기계 제작 및 설치업
영위

108
비계·구조물 해체공사업
미영위

109
무형재산권 임대업(특허권, 기술사용권 임대 등)
영위

110
흡착제 제조업
미영위

111
해외 아스콘제조 및 판매업
미영위

112
해외 부동산개발 및 시행사업
미영위

113
해외 영농사업 및 농산물 유통사업
미영위

114
영농사업 및 농산물 유통사업
미영위

115
골프연습장 운영업
영위

116
위 각 호와 관련된 무역업
미영위

117
위 각 호와 관련된 무역중개업
미영위

118
위 각 호에 부대하는 사업일체
영위

3. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2021.03.29
-
흡착제 제조업

추가
2024.03.28
-
해외 아스콘제조 및 판매업해외 부동산개발 및 시행사업해외 영농사업 및 농산물 유통사업영농사업 및 농산물 유통사업골프연습장 운영업

4. 변경 사유

(1) 변경 취지 및 목적, 필요성당사는 지난 2021년 03월 29일 제12기 정기주주총회에서 사업 다각화 목적으로 정관 상 사업목적을 일부 추가하였습니다. 해당 사업목적은 기존의 환경관련 설비업, 대기 및 수질 환경오염방지 시설업, 환경오염 방지시설 및 제조업, 환경오염 방지시설 기자재 판매업과 관련된 환경오염 방지시설 중 소모품인 흡착제를 제조ㆍ판매하기 위한 것입니다.(2) 사업목적 변경 제안 주체해당 사업목적 추가는 이사회를 통해 결정되었으며, 2021년 03월 29일 제12기 정기주주총회를 통해 승인되었습니다.(3) 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등당사의 주된 사업인 아스콘 제조와 연계하여 아스콘 플랜트 친환경 대기오염물질 저감 설비장치인 SGR+의 매출신장 및 이윤확대를 도모하기 위하여 해당 사업목적을 추가했습니다.

5. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

추가
흡착제 제조업
2021.03.29

(1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 대기환경보전법 시행규칙 개정에 따른 아스콘 사업장의 환경규제 강화에 대응하여, 당사는 환경관련 설비업, 대기 및 수질 환경오염방지 시설업, 환경오염 방지시설 및 제조업, 환경오염 방지시설 기자재 판매업을 영위하고 있습니다. 환경오염 방지시설 중 흡착제는 아스콘 플랜트 친환경 저감 설비장치인 SGR+의 설비 매출에 포함된 소모품의 일환입니다.

(2)시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성 해당 사업목적인 흡착제 제조업은 환경설비의 일부 소모품이므로 전체 시장의 규모 및 성장성을 추정하기 어렵습니다.

(3)신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등 당사는 흡착제 제조업을 영위하지 않고 있으며, 타사로부터 매입하여 환경설비와 함께 판매하고 있습니다. 현재까지 제조를 위해 투자된 비용 및 향후 예상 자금소요계획은 없습니다.

(4)사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등) 해당사항 없습니다.

(5) 기존 사업과의 연관성 당사의 주된 사업인 아스콘 제조와 연계하여 아스콘 플랜트 친환경 대기오염물질 저감 설비장치인 SGR+의 매출신장 및 이윤확대와 밀접한 관련이 있습니다.

(6) 주요 위험 해당사항 없습니다.

(7) 향후 추진계획 해당사항 없습니다.

(8) 미추진 사유

(가) 그간 사업을 추진하지 않은 사유 및 배경 SGR+ 설비의 소모품으로 타사에서 매입 후 SGR+ 설비 매출 시 원재료로 포함되어집니다. 흡착제는 SGR+ 설비의 일부이며 비용적으로 매입하는 것이 유리하다고 판단하여 흡착제 제조업을 추진하지 않았습니다. (나) 향후 1년 이내 추진계획 존재 여부 및 향후 추진 예정시기 향후 1년 이내 흡착제 제조업 추진계획은 없으며, 아스콘 제조산업의 성장성과 대기오염 저감 정책의 방향성에 따른 흡착제의 수요 파악 및 경제성 분석 후 추진 여부를 결정할 예정이므로 구체적인 시기를 판단하기 어렵습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

(1) 아스콘 부문
(가) 아스콘의 의의 아스콘(ASCON)이란 아스팔트 콘크리트(Asphalt Concrete)의 줄임말로, 아스팔트(Asphalt)와 굵은 골재(자갈 : Aggregate), 잔골재(모래 : Sand) 또는 포장용 채움재(필러/석분 : mineral filler)를 가열하거나 상온으로 혼합한 것으로서 도로포장이나 주차장 등에 주로 사용되고 있으며, 사용목적이나 용도, 기능, 공법에 따라 여러 가지로 구분하고 있습니다.

(나) 아스콘의 용도 아스콘(ASCON)은 주로 도로포장이나 주차장 등에 주로 사용되고 있으며, 그 장소에따라 차도, 보도, 항만, 공항활주로, 주차장, 터널, 교면 등 다양하게 사용되고 있습니다.

(다) 아스콘 산업의 중요성

통계청에 따르면 2022년 기준 우리나라 전체 도로 개통은 105,563km이며, 이중 포장된 도로는 100,472km로, 개통 포장율은 95.2%입니다. 도로포장 중 90% 이상을 아스콘으로 포장하고 있으며, 아스콘은 사회간접자본(SOC)의 중요한 요소인 도로 포장의 원재료로써 국내산업 발전의 근간이 되고 있습니다.

(라) 아스콘 산업의 특성 아스콘은 제조 공법에 따라 일반, 개질, 순환, 중온 아스콘 등으로 분류할 수 있으며, 일정온도 이하에서는 굳어버리는 특성때문에 최대 120분 이내 도착 가능한 거래 내에서 영업권을 형성하고 있습니다. 또한, 아스팔트의 원료인 석유는 전량 수입에 의존하기 때문에 국제 유가 정세에 따른 가격 변동을 고려해야 합니다. 재고가 불가능한 제품 특성상 수출 등 장거리 납품이 불가능하여 내수 시장 의존도가높으며, 도로공사 등 공공 인프라 구축을 위한 대규모 공공 건설공사에 사용되어 관급수요가 90%에 달하는 전형적인 관급제품입니다. (마) 환경오염물질 배출기준 강화에 따른 대책 및 효과 최근 아스콘 산업은 환경문제가 지속적으로 대두되어 대기환경보전법상 특정대기유해물질 배출사업장에 해당됩니다. 이에 당사는 2019년 7월 환경관련 플랜트 전문 시공 및 설비업체인 (주)이지이앤엠을 인수하여 아스콘 플랜트에 특화된 환경설비(System Integration:SI)를 설치하여 대기오염물질을 저감하고 배출기준을 준수하는 Clean 아스콘 사업장을 구축하였습니다. 또한, 타 아스콘사에도 환경관련 플랜트설비를 점차적으로 확대함으로써 이에 따른 매출증대가 예상됩니다. (바) 연도별 아스콘 산업 성장 추이

(단위 : 천톤, %)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

생산납품실적
20,046
21,201
23,515
23,923
23,634

증감률
-5.4
-9.8
-1.7
1.2
-1.8

주) 출처 : 한국아스콘공업협동조합연합회(전국기준)
(2) 건설 부문
(가) 기술영업부문 인천 및 서울, 경기 지역에 기존 거래처 및 아스콘 거래처와 상호 연계하여 지속적이고 우호적인 관계유지를 통하여 당사 주 공정인 포장공사와 더불어 아스콘 자재의 판매 기회를 확보하고 있습니다. (나) 포장건설부문 기존 협력업체로 등록되어 있는 대형 건설사(종합건설사)에 적극적인 영업활동을 통하여 영업관련 임직원들의 공사 수행 인프라를 활용한 수주확대와 기존 실적이 반영된 시공능력을 바탕으로 관급 및 민수공사에서의 조달청 등 입찰에 적극 참여하여 수주증가에 기여하고 있습니다. (다) 장비운용부문 당사의 경쟁력 우위부분인 신형 콘크리트 페이버 장비와 기타 자사장비 보유를 적극적으로 활용하여 효율화를 극대화하고 있습니다.
2. 회사의 현황

(1) 영업 개황 및 사업부문의 구분
(가) 영업 개황 1) 당사의 비교우위 사항 ■ 기술력 당사는 2012년 아스콘 기업부설연구소를 등록해 아스콘 품질 개선과 제조 효율성을 높이기 위해 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다. 그 결과 수 많은 특허 및 공법 등을 개발하여 당사 사업역량 강화를 실현하고 있습니다. ① 순환골재 제조시스템당사는 당사가 보유한 순환골재 제조시스템을 통해 5mm 이하의 순환골재 생산이 가능하며, 이 생산된 순환골재와 당사가 보유한 관련 특허 제10-1296529호와 특허 제10-1376051호에 의한 원가 절감을 통해 타사에 비해 높은 수익율을 실현하고 있습니다. 관련 특허는 다음과 같습니다.

특허번호

특허명

제 10-1296529 호

순환골재 제조 시스템

제 10-1376051 호

수지보강 재생 아스콘, 그의 제조방법 및 이를 이용한 도로포장방법

② 에코아스콘 개발 당사는 '저비용 고성능 중온 박층 덧씌우기 포장공법 개발'을 목표로 하는 에코(ECO)도로국책과제를 포스코, SK이노베이션, 남경건설, 경기대학교, 과학기술대학교와 공동으로 진행 완료하였습니다. 기존 아스콘에서는 천연골재의 수급과 순환골재의 공용성 확보가 어려운 반면, 에코(ECO)아스콘은 아스팔트 순환골재와 제철과정에서 발생하는 부산물인 슬래그 골재를 70% 이상 사용하여 제품의 강도를 높인 제품입니다. 기존아스콘을 5cm 두께로 고온포장하던 것을 에코(ECO)아스콘은 포장두께 2.5cm 이하로 중온포장을 함에 따라 가열 아스팔트 포장 대비 20% 비용절감뿐 아니라 포장과정에서 발생하는 CO₂의 저감효과를 가져오며, 기존의 아스콘과 동일한 내마모성을 지닌 국내 최초로 개발되는 제품입니다. 현재 기술상용화를 위한 시험포장 및 홍보 자료 준비 중에 있으며, 기술 상용화가 완료될 경우 당사는 기존 아스콘에 비해 경제성이 높은 제품을 제조함으로써 타 업체에 비해 경쟁우위에 서게 될 전망입니다. ③ 에코스틸아스콘(제강 슬래그 아스콘) 개발 당사는 천연골재 사용으로 인한 환경문제를 최소화 하고, 고강도 골재를 사용하여 아스팔트 혼합물의 품질을 향상 시키고자 제강 슬래그를 사용한 아스팔트 혼합물 개발을 완료하였습니다. 제강 슬래그는 제철과정에서 발생하는 부산물인 전기로 산화 슬래그 골재를 70%~100% 사용하여 고강도, 높은 소성변형 저항성, 고내구성 등 아스팔트의 품질을 높인 아스팔트 혼합물 제품입니다. 기존 천연골재를 사용한 아스팔트 혼합물 대비 제강 슬래그 아스콘은 산업 부산물인 슬래그를 친환경적으로 재활용함에 따라 폐기물 처리에 따른 환경부하를 저감할 수 있고, 고품질의 슬래그 아스팔트 혼합물을 적용하여 도로의 공용기간 증대로 도로 개보수에 따른 사회적 비용 저감이 예상됩니다. 일반적인 슬래그 골재의 생산방식을 개선하여 아스팔트 콘크리트 도로포장에 가장 적합한 입도의 슬래그 골재를 수급하여 다양한 제품 생산을 가능토록 하였습니다. 또한, 당사의 아스콘 배합 및 생산, 다년간 슬래그 도로포장 시공경험을 바탕으로 아스콘 시장을 선도하고자 합니다. 관련 특허는 다음과 같습니다.

특허번호

특허명

제 10-1837857호

산화 슬래그를 이용한 아스팔트 콘크리트

④ 제강 슬래그 특수 아스콘 개발 당사는 기존의 슬래그 골재 생산기술 개선을 통해 단입도 슬래그 골재 수급이 가능해졌습니다. 단입도 슬래그 골재를 사용할 경우 다양한 아스콘 제품에 슬래그 골재를 활용할 수 있으며, 단입도 골재의 사용비율을 높여 제강 슬래그 특수 아스콘 개발에 성공하였습니다.또한, 제품상용화를 통해 중차량 교통량이 많고 평소 도로 결함 발생이 많은 현장 적용을 통해 그 우수성을 인정받고 있습니다. 제강슬래그 특수 아스콘은 슬래그 골재의 각진 형상의 특징을 살려 골재간의 결합력을 극대화 시킬 수 있어 중차량 교통량이 많은 도로에 적용이 용이하며, 도로의 공용수명 증대 효과를 기대할수 있습니다.

특허번호

특허명

제 10-2148631호

고성능 아스팔트 콘크리트

⑤ 제강 슬래그 칼라 아스콘 개발

당사는 제강 슬래그 골재를 활용한 고성능 칼라 특수 아스콘 개발에 성공하였습니다. 제강 슬래그 칼라 아스콘은 기존 칼라 아스콘 대비 높은 시인성과 장기 공용성능이 뒤어나 버스 전용차로 등 중차량 통행량이 많고, 시인성 확보가 필요한 현장에 적합한 제품입니다. 기존 칼라 아스콘의 안료는 일반 아스팔트(AP)와 혼합할 경우, 암적색의 시인성이 부족하고 자외선에 의한 변색 등에 취약한 단점이 있습니다. 에스지이는 고농축 착색제를 사용하여 적색 고유의 칼라를 구현하였으며, 기존 기술의 단점을 보완하고 AP와 안료 간 친화력을 상승시키고 골재와의 부착력을 개선시켰습니다. 또한, 제강 슬래그 골재를 아스팔트 혼합물에 활용하여 아스팔트 혼합물의 성능을 향상시켰으며, 중차량 통행량이 많은 버스전용차로에 시범적용하여 우수성을 검증하였습니다.

특허번호

특허명

제 10-2174412호

칼라 아스콘

⑥ 도로 미세먼지 저감기술 개발 및 실증연구 3단계 완료 당사는 2021년 1월부터 국토교통 연구개발 사업 '도로미세먼지 저감기술 개발 및 실증연구'에 착수하여 도로포장에서 발생하는 미세먼지를 저감하기 위한 기술개발에 착수하였습니다. 차량 통행에 따른 도로변에서 발생하는 미세먼지 저감 아스팔트 콘크리트 혼합물 개발을 통해 국민 생활 안전 확보 제공을 목적으로 연구를 시작하였으며, 기술개발 및 TEST-BED 운영을 통해 아스팔트 포장도로의 내구성 및 미세먼지 저감효과를 검증 중에 있습니다. 3단계('21.01~'21.12) 연구 수행을 완료하였으며, 기존 기술 대비 소성변형 저항성, 피로균열 저항성, 수분 저항성 등이 우수한 아스팔트 혼합물을 개발 및 검증 완료하였습니다. 현재 4단계 연구를 착수하였으며, 지자체 연계를 통해 개발 제품을 시범시공하고 미세먼지 저감효과를 검증할 예정입니다.

국가연구개발 사업 수행 정보

중앙행정기관
국토교통부
전문기관
국토교통과학기술진흥원

사업명
도로기술연구

연구개발명
도로 미세먼지 저감기술 개발 및 실증연구

연구개발 기간
2021. 01. 01 - 2023.12.31

⑦ 친환경 고성능 아스콘 개발 당사는 제강슬래그 및 순환골재를 활용하여 천연골재 사용량을 최소화 하는 기술을 개발 완료하였습니다. 변화하는 사회적 변화와 요구에 맞춰 친환경 고성능 제품을 개발중에 있으며, 기초 물성평가 및 품질평가를 완료하였습니다. 신규 개발 기술의 경우 아스팔트 혼합물의 공용성능 중 소성변형 저항성 및 피로균열 저항성 정도를 나타내는 동적안정도, 동탄성계수 등에서 일반 아스콘 대비 우수한 결과가 산출되었습니다. 포장가속 시험을 통해 장기공용성능평가를 수행하였으며, 일반 아스팔트 혼합물 대비 소성변형이 높아 장기공용성능이 우수한것으로 평가되었습니다. 현재 기술상용화 추진 중입니다.

특허번호

특허명

제 10-2341684호

제강슬래그와 순환 골재를 포함하는 아스팔트 콘크리트 혼합물

⑧ 재난안전신기술 제2022-33-1호 (행정안전부 지정)

당사는 높은 맞물림 효과 및 아스팔트 바인더-골재 상호간의 높은 결합력을 제공하는 제강슬래그 골재의 특징을 활용하여 기존 보다 높은 교통하중 저항성과 포트홀 발생 억제력을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 포설장비의 추가 진동다짐장치를 활용하는 도로포장공법 개발에 성공하였습니다. 또한 본 공법에 사용되는 제강 슬래그는 공급의 한계가 거의 없고 천연골재 대비 안정성 및 내구성이 우수하여 도로포장재로 시공하는 것으로 일반 도로 시공뿐만 아니라 장수명 및 고내구성의 우수한 품질을 보유하여 노후 되거나 파손된 도로의 보수재로도 활용이 적합하기 때문에 연간 약 1조 3천억 원 규모 공공시장(한국아스콘협동조합 연합회, 2022년)의 도로 유지보수 분야에서 수요가 증가할 것으로 판단됩니다. 기술의 범위 : 제강슬래그 골재를 활용한 가열아스팔트 혼합물을 제조하고, 진동다짐장치가 추가된 포설장비(피니셔)를 이용하여 초기 다짐도를 향상시킨 아스팔트 도로포장공법 기술의 내용 : 이 신기술은 높은 맞물림 효과 및 아스팔트 바인더-골재 상호간의 높은 결합력을 제공하는 제강슬래그 골재의 특징을 활용하여 기존 보다 높은 교통하중 저항성과 포트홀 발생 억제력을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 포설장비의 추가 진동다짐장치를 활용하여 시공시간을 기존보다 20% 단축하는 도로포장 공법입니다.

지정번호

기술명

제2022-33-1호

포트홀에 의한 교통사고 발생을 저감하는 제강슬래그 아스팔트 포장 공법

⑨ 건설신기술 943호 (국토교통부 지정) 당사는 높은 맞물림 효과를 제공하는 제강슬래그 골재를 사용하여 기존 보다 높은 교통하중 저항성을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 유압-편심하중을 제공하는 포설장비로 다짐도를 향상하여 기존의 3차 다짐공정을 생략할 수 있는 공법 개발에 성공하였습니다.

또한 제강슬래그 아스팔트 혼합물의 내구성 등 품질은 기존 기술대비 우수한 반면 재료비 및 공사비는 동등 제품 대비 약 98% 수준으로 낮아 정부 및 지방자치단체의 예산 감소로 직결 되므로 발주기관의 높은 관심이 기대됩니다. 특히, 소음감소 및 도로표면에서 발생되는 미세먼지 저감에 탁월한 효과를 가지므로 소음 및 미세먼지 등 도로에서 발생되는 민원 해결에 대응할 수 있는 현실적 대안으로 부상할 것으로 예상됩니다.

기술의 범위 : 제강슬래그 골재를 활용한 가열아스팔트 혼합물을 제조하고, 진동다짐장치가 추가된 포설장비(피니셔)를 이용하여 초기 다짐도를 향상시킨 아스팔트 도로포장공법

기술의 내용 : 이 신기술은 높은 맞물림 효과를 제공하는 제강슬래그 골재를 사용하여 기존 보다 높은 교통하중 저항성을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 유압-편심하중을 제공하는 포설장비로 다짐도를 향상하여 기존의 3차 다짐공정을 생략할 수 있는 공법입니다.

지정번호

기술명

943

제강슬래그 골재 특성을 활용한 아스팔트 도로포장공법

(나) 사업부문의 구분 당사는 아스콘, 부동산개발 및 시행, 환경관련 플랜트설비 등의 사업을 영위하고 있습니다.

사업부문

대상 회사

주요 재화 및 용역

아스콘 부문

에스지이㈜ 에스지이㈜ 경인아스콘지점 영종아스콘㈜ 화신아스콘㈜ 에스지이안성아스콘㈜서경아스콘㈜ 아이퍼스힐㈜ ㈜이지이앤엠

아스콘 제조 및 판매 부동산 개발 및 시행 환경관련 플랜트설비

건설 부문
에스지이건설산업㈜
포장공사

(2) 시장 점유율
(단위 : ton)

품목

년도

생산량

시장점유율 (/전국)
비고

아스콘

2022 (제14기)
916,451
4.57%
-

2021 (제13기)
830,628
3.92%
-

주) 출처 : 한국아스콘공업협동조합연합회(전국기준)

(3) 시장의 특성

가) 아스콘 부문
1) 아스콘 생산 및 품질적 특성 아스콘은 배합설계를 기초로 기준에 적합한 아스팔트, 골재 및 채움재 등을 사용하여 아스팔트 플랜트에서 혼합하여 생산합니다. 규정된 온도에서 일정 범위를 넘지 않아야 하며, 보통 130℃ 이상이어야 합니다. 아스콘 품질관리를 위해 여러 품질시험 장비를 갖추어야 하며, 단체표준 및 체크 리스트에 따라 생산시설과 품질시험 장비의 적합여부를 점검하여 모든 사항이 기준에 적합하여야 합니다. 또한, 유해가스 발생량을 측정하여 일정 기준을 만족해야 하는 환경기술적인 특성이 있습니다. 2) 아스콘의 생산ㆍ운영 특성 ① 아스콘 산업의 가치사슬(Value-Chain) 특징 ⅰ. 원자재 아스콘은 아스팔트와 골재 등의 원자재를 가공하여 생산하는 제품으로 원자재의 원활한 조달 여부가 적기 생산 및 납품에 상당한 영향을 미칩니다. 주요 원자재인 아스팔트는 석유를 정제하고 남은 잔여물로써 아스팔트 콘크리트 생산에서 아스팔트 비중은 절대적이며, 석유가격 변동에 따라 아스콘 가격이 변동됩니다. 아스팔트는 전량 수입에 의존하기 때문에 국제유가 동향에 따른 가격 인상 등 예상 밖의 변수를 늘 고려하여야 합니다. 또한 아스콘 제품에 사용되는 골재는 매년 가격 인상 및 수급 차질이 예상되며, 아스콘의 주요 사용처인 고속도로 공사에 사용되는 1등급 골재 역시 수급의 불안정이 빈번히 발생하기 때문에 원자재의 조달 여부에 따라 수
급 상황이
결정되는 자원조달여부의 특성이 다른 건축자재 보다 뚜렷합니다. ⅱ. 생산 및 운영 아스콘은 잔골재, 굵은 골재, 채움재와 아스팔트 등 원재료를 투입한 후 재료 계량 및 가열 과정을 거쳐 혼합 후 운반하는 제조공정을 거쳐 생산됩니다. 아스콘 단체표준 '가열 아스팔트 혼합물'에서는 아스팔트 혼합물 생산을 위한 각 과정을 규정하고 있습니다. ⅲ. 출고 및 운송 아스콘은 제품 특성으로 인하여 주문에 의하여 생산, 공급되는 주문형 제품의 성격을 지니는데, 공급자는 수요자가 지정한 사용 일자 및 시간, 수량 등에 따라 요구한 일자 및 시간에 맞추어 건설현장에 반제품의 형태로 제조하여 공급하게 됩니다. 아스콘은 덤프트럭을 통해 운송되므로 레미콘 믹서트럭에 비해 운영비가 판매단가에 차지하는 비중이 적은 편입니다. ⅳ. 판매 및 관리 아스콘은 수출 등 장거리 납품이 사실상 불가능한 제품적 특성으로 인해 내수시장 판매에 의존하는 제품입니다. 특히 아스콘은 도로, 주차장, 건물 등의 포장에 사용되기 때문에 도로 등 사회간접자본계획 및 건설경기에 필수적인 투입 요소인 만큼 우리나라와 같이 사회전반적인 인프라가 고도화 되는 단계에서는 아스콘과 같은 건설 반제품 소비시장의 획기적인 성장 잠재력을 발견하기 어려우며, 기존의 사회 인프라 기반유지에 필수적인 전형적인 유지 보수형 산업의 특성으로 인해 정책상 정해진 수요
에 따른 판매
가 아스콘 산업 전반의 매출량을 유지하고 있습니다. ⅵ. 서비스 아스콘의 품질은 KS 규격 등 국가 및 단체표준이 적용되므로 제품의 품질 차이가 거의 발생하지 않는 제품입니다. 하지만 타설 후 강도시험에서 불합격되었을 경우, 해당 시공부위를 철거하고 재시공을 하는 것이 원칙입니다. ② 아스콘 시장의 수요적 특징 아스콘은 제조 후 90분이 지난 후부터 제품 타설에 적절한 온도를 유지하기 어려워 제품으로서 가치가 현저히 저하되는 한시성을 보입니다. 따라서 아스콘 제품은 제조 후 최대 120분 이내에 공사 현장으로 운반 후 타설이 완료되어야 합니다. 이러한 특성은 결국 장거리 납품을 사실상 불가능하게 만들기 때문에 아스콘은 플랜트 이외의 수출이 거의 불가능한 전형적인 내수중심 제품의 특성을 보입니다. 또한 아스콘은 사회간접자본(SOC)에 속하는 제품이므로 관급수요가 80% 이상인 전형적인 관급제품의 특성을 지닙니다.
3) 아스콘 시장 일반 현황 국내 아스콘 시장은 1946년 서울-부산간 국도포장을 시작으로 1968년 서울-인천간 고속도로와 서울-부산간 고속도로 건설 이후 활성화 되기 시작했습니다. 이후 정부 주도 건설 공사에 활용되었던 아스팔트 플랜트가 민간으로 이전되기 시작하면서 현재의 아스콘 제품 시장이 확대되었습니다. 현재 전국의 아스콘 업체는 약 520여개로 800여기의 아스콘 플랜트가 가동중입니다. 2010년 순환 아스콘 의무사용 규정 이후 순환 아스콘의 생산납품 실적이 꾸준히 증가하고 있습니다. 최근에는 탄소배출권거래제 시행 및 탄소중립 정책 등 친환경정책 영향으로 순환 아스콘 생산납품량이 더욱 증가할 것으로 예측됩니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

(가) 친환경 아스콘 "에코스틸아스콘(EcoSteelAscon)" 에코스틸아스콘은 강한 제강 슬래그를 천연 골재 대신 사용하여 아스콘의 성능을 향상시킨 친환경 기술입니다. 제강 슬래그란 제철소에서 선철과 강을 제조할 때 산출되는 부산물로서 암석과 유사한 조성의 비금속 물질입니다. 이를 천연 골재 대신 아스콘에 사용할 경우 일반 아스콘과 비교하여 고강도, 저소음, 내구성, 경제성 등의 특징을 보유하고 있습니다. 일반 아스콘 대비 높은 강도를 지니고 있어 광로 및 대로, 대형 중차량 통행지역에 최적화 되어있으며, 차량 주행 시 발생되는 소음저감효과가 뛰어나기 때문에 인구 밀집 지역 및 아파트 주택가 활용에 적합한 것으로 평가받고 있습니다. 해외 선진국 역시 에코스틸아스콘와 동일하게 슬래그를 도로포장 재료로 사용하고 있습니다. 2019년 기준 에코스틸아스콘에 사용되는 슬래그를 도로 포장재료로 사용하는 경우로 일본은 35%의 비중으로 사용하고 있으며, 국내에서는 당사가 최초로 상용화를 추진하고 있습니다.

에코스틸아스콘 특징.jpg
에코스틸아스콘 특징

당사의 에코스틸아스콘은 일반 아스콘과 대비 강도가 높아, 도로포장상태평가에서 포장 수명이 약 64개월로 일반 아스콘 포장 수명(약 30개월)의 약 2.2배를 기록하였으며, 제강 슬래그 골재의 다공성 형상 및 고밀도 특성으로 일반 아스콘 대비 우수한 소음저감 효과를 보유하고 있습니다. [에코스틸아스콘 저소음 성능]

측정위치
측정일시
평균dB
일반포장 대비 감소량(dB)
측정기관

인천 중구
2021년 05월
74.0
10.0
KTR(한국화학융합시험연구원)

인천 미추홀구
2020년 11월
76.8
7.2
품질안전기술연구원

인천 미추홀구
2020년 11월
73.1
10.9
품질안전기술연구원

서울 용산구
2020년 11월
77.2
6.9
품질안전기술연구원

서울 강서구
2020년 07월
73.8
10.2
KTR(한국화학융합시험연구원)

또한, 에코스틸아스콘은 일반 아스콘 대비 슬래그 골재와 아스팔트의 우수한 결합력을 토대로 미세먼지 발생 저감효과를 보유하고 있으며, 천연 골재 수급을 위한 산림 훼손을 일부 방지하는 친환경성을 보유하고 있습니다. [에코스틸아스콘 미세먼지 발생량 측정]

대조군 비교군

에코스틸아스콘WC-2
에코스틸아스콘WC-2 순환
에코스틸아스콘PSMA 10
에코스틸아스콘PSMA 13

PM-2.5
PM 10
PM-2.5
PM 10
PM-2.5
PM 10
PM-2.5
PM 10

일반 WC-2

38.4%저감

7.5%저감

85.7%저감

7.1%저감

83.0%저감

56.7%저감

41.1%저감

32.1%저감

자료 : 도로 미세먼지 저감기술 개발 및 실증연구 성과물 (국토교통부, 과제번호 : 22POQW-C152342-04) 미세먼지 발생량 측정(KTR) : TBK-2022-002083, TBK-2022-002248, TBK-2022-004252주1) PM 2.5란 입자의 크기가 2.5 ㎛ 이하인 먼지(초미세 먼지)입니다주2) PM 10이란 입자의 크기가 10 ㎛ 이하인 먼지(미세먼지)입니다당사는 에코스틸아스콘의 상기 특징들을 바탕으로 주요 시공 현장에 납품한 바가 있으며 당사의 사업장과 당사와 협력하고 있는 아스콘 업체를 비롯하여 에코스틸아스의 전국적인 인프라를 구축할 계획입니다. [당사 에코스틸아스콘 주요 시공 현장]

시기
시공 내용

2023년 09월
서울 마포구 신촌로 버스정류장

2023년 05월
천안시 동남구 신부동(천안고속버스터미널)

2022년 11월
서울 마포구 홍대입구역 버스전용차로

2021년 04월
선광컨테이너터미널

2021년 03월
BMW드라이빙센터

2019년 01월
인천 미추홀구 고속종점지하차도

이를 위해 에코스틸아스콘(제강슬래그 아스콘)의 재난안전신기술* 지정, 건설신기술 지정 취득하였으며, 관련 공시를 2022년 9월 22일, 2022년 10월 21일에 각각 진행하였습니다. 그 내용은 하기와 같습니다. * 신기술 명칭 변경으로, 기존 '방재신기술'에서 '재난안전신기술'로 수정기재 하였으며 신기술 명칭 외 내용의 변경은 없습니다. 하기의 공시내용은 Dart 전자공시시스템에 제출한 내용으므로 기존 명칭을 유지했습니다.

[방재신기술 지정 취득]

1. 제목
방재신기술 지정 취득

2. 주요내용
1. 기술명 : 포트홀에 의한 교통사고 발생을 저감하는 제강슬래그 아스팔트 포장 공법 2. 기술보유자 : 에스지이 주식회사 외 4 3. 기술개요 1) 제강(산화)슬래그 골재의 높은 맞물림 효과 및 높은 박리저항성을 이용하여 아스팔트 혼합물을 제조하는 기술 2) 제강(산화)슬래그 골재의 높은 맞물림 효과에 적합한 시공방법인 포설장비(피니셔)에 유압 및 편심 하중 장치를 추가함으로써 포트홀 발생 억제력이 강화된 아스콘을 제조하고 시공하는 기술 4. 신기술 범위 1) 제강(산화)슬래그 골재의 높은 박리저항성을 이용하여 아스팔트 혼합물을 제조하고 2) 제강(산화)슬래그 골재의 높은 맞물림 효과에 적합한 시공방법인 포설장비(피니셔)에 유압 및 편심 하중 장치를 추가함으로써 포트홀 발생 억제력이 강화된 아스콘을 제조하고 시공하는 기술이다. 5. 보호기간 : 2022년 9월 21일 ~ 2027년 9월 20일 (5년) 6. 방재신기술 지정기관 : 행정안전부

3. 결정(확인)일자
2022-09-21

4. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 결정(확인)일자는 방재신기술 지정서 발급일입니다.

※ 관련공시
-

[건설신기술 지정 취득]

1. 제목
신기술 지정 취득

2. 주요내용
1. 명칭 : 제강슬래그 골재 특성을 활용한 아스팔트 도로포장공법 2. 기술개발자 : 에스지이 주식회사 외 4 3. 분야 : 토목 / 도로 / 아스팔트 포장 및 유지보수 4. 범위 : 제강슬래그 골재를 활용한 가열아스팔트 혼합물을 제조하고, 진동다짐장치가 추가된 포설장비(피니셔)를 이용하여 초기 다짐도를 향상시킨 아스팔트 도로포장공법 5. 내용 : 이 신기술은 높은 맞물림 효과를 제공하는 제강슬래그 골재를 사용하여 기존보다 높은 교통하중 저항성을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 유압-편심하중을 제공하는 포설장비로 다짐도를 향상하여 기존의 3차 다짐공정을 생략할 수 있는 공법임 6. 신기술 지정 기관 : 국토교통부

3. 결정(확인)일자
2022-10-21

4. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 결정(확인)일자는 신기술 지정증서 수취일입니다.

※ 관련공시
-

당사는 일반 아스콘 대비 우수한 특성을 보유한 에코스틸아스콘의 신기술 지정 취득 및 주요 시공 현장 납품과 협력사
들을 통해 전국적으로 인프라를 구축하여 기존 아스콘 시장에서 에코스틸아스콘의 점유율을 높일 예정입니다.

(나) 아스콘 플랜트 친환경 저감 설비장치 "SGR+" 아스콘은 생산과정에서 황산화물과 질소산화물 등의 대기오염물질과 다환방향족탄화수소 중 발암물질인 벤조(a)피렌'이 배출되기 때문에 대기오염물질 배출사업장으로 분류되어 환경 관련 규제를 받고 있습니다. 최근, 환경문제가 지속적으로 대두되고, 환경오염 및 국민건강에 대한 관심과 필요성이 높아짐에 따라 관련 규제 역시 강화되는 추세를 보이고 있습니다. 당사는 이와 같은 환경 규제 강화에 추세에 대응하기 위하여, 2019년 7월 환경관련 플랜트 전문 시공 및 설비업체인 (주)이지이앤엠을 인수하여 아스콘 플랜트에 특화된 환경설비(System Integration:SI)를 설치하여 대기오염물질을 저감하고 배출기준을 준수하는 Clean 아스콘 사업장을 구축하였습니다. 또한, 아스콘 플랜트의 고질적인 문제로 지적되어 온 1급 발암물질인 벤조(a)피렌을 제거하고 벤젠, 포름알데히드 99.9% 저감 시키며 그 외 악취를 기준치 이내로 제거하는 아스콘 친환경 설비장치 "SGR+"를 자체적으로 개발하였습니다. 한편, 환경부는 대기오염 문제 해결을 위해 2020년 1월 1일 대기환경보전법 시행규칙을 개정하여, 다환방향족탄화수소와 벤젠 등을 특정대기유해물질로 단속 대상에 추가하고, 기존 배출기준을 평균 30% 강화하였습니다. 또한, 대기오염물질 배출저감시설이 없는 아스콘 공장의 규제를 강화하여 배출저감시설 없이 특정 대기오염물질의 배출허용기준을 초과한 아스콘 공장에 대해 6개월 이내의 조업정지나 공장허가 취소, 폐쇄 등의 행정명령을 내릴 수 있도록 하였습니다. 이에 일부 지자체는 광역단위 대기개선지원 시범사업 대상으로 선정되어 지자체 내아스콘 플랜트의 대기오염물질 배출 저감시설을 설치 보조금을 지급하도록 하는 등 아스콘 친환경설비 설치 시장의 성장이 전망되고 있습니다. 이에 따라 당사는 아스콘 업계 최초로 환경부 산하 국립환경과학원에서 실시한 특정대기오염물질 배출 허용 기준 테스트를 통과하고 관련 특허를 취득한 아스콘 플랜트 환경설비 장치 SGR+를 통해 아스콘 플랜트 친환경 설비 시장 진출을 계획하고 있습니다. 당사는 SGR+를 통해 인천광역시 서구청 아스콘 친환경 설비 공동 사업추진 업무협약(MOU)을 맺었으며, 아스콘 제품의 공인 시험 성적서를 발급하는 기관인 한국화학융합시험연구원(KTR)과도 아스콘 유해성 및 악취저감분야 공동 연구개발 및 사업추진을 위한 업무협약(MOU)을 체결하는 등 아스콘 공장 20개 업체에 아스콘 친환경 설비 설치계약을 진행하였습니다. 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 시장은 관련 규제의 신설로 인해, 향후 시장이 성장할 것으로 전망되고 있으며, 당사는 해당 규제를 충족시키는 기술을 선제적으로 확보한 기업으로 지자체 및 공모사업 수주와 공공기관 MOU 체결 등 적극적인 수주활동을 전개하여, 당사의 수익성을 향상시키기 위해 노력하고 있습니다.

(5) 조직도

조직도

2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요 제품 등의 매출현황(연결기준)

(단위 : 백만원)

구분

품목

대분류

판매개시일

주요상표

제15기

제14기

제13기

금액

비율

금액

비율

금액

비율

제품

아스콘

일반아스콘

2011년11월

-

48,754
56.9%
65,973
70.5%
45,512
62.2%

개질아스콘

2012년03월

5,234
6.1%
5,820
6.2%
3,672
5.0%

제품 계

53,988
63.0%
71,793
76.8%
49,184
67.2%

상품 및 공사매출(기타매출 포함)
31,725
37.0%
21,735
23.2%
23,990
32.8%

연결조정 전

85,713
100.0%
93,528
100.0%
73,174
100.0%

연결조정

(4,792)

(3,670)
-
(3,072)
-

총 합계

80,921

89,858
-
70,102
-

2. 주요 제품 등의 가격변동 추이

(단위 : 원/ton)

품목

내수/수출

제15기

제14기

제13기

일반아스콘

내수

71,189
76,262
57,632

개질아스콘

124,017
113,287
89,730

3. 원재료 및 생산설비

1. 주요 원재료 구매현황(연결기준)

(단위 : 백만원)

매입유형

품목

조달원

제15기

제14기

제13기

아스콘

AP

국내

19,045
24,433
17,103

골재

국내

9,456
11,501
10,383

기타

국내

1,236
1,039
529

환경설비
국내
604
1,012
1,012

합계

30,340
37,985
29,026

2. 주요 원재료 등의 매입가격추이(연결기준)

(단위 : 원)

매입품목

대분류

단위

제15기

제14기

제13기

아스콘

아스팔트유

kg

869
854
612

골재
㎥
23,986
24,026
22,161

주) 아스콘의 주요 원재료는 아스팔트유이며, 아스콘의 가격은 아스팔트유의 원료인 원유가격에 크게 영향을 받습니다.

3. 생산 및 생산설비에 관한 사항당사가 보유한 아스콘 생산설비는 시간당 300톤을 생산할 수 있으며, 종속회사와의 생산능력을 합할 경우 시간당 1,580톤을 생산할 수 있고, 1일 최대 12,640톤 이상 생산할 수 있는 생산능력을 보유하고 있습니다.당사의 생산능력과 생산실적 및 가동률은 다음과 같습니다.

(단위 : ton)

품목

년도

생산량

가동률

연간생산능력

아스콘

제15기
727,059
27.8%
2,611,200

제14기
916,451
35.6%
2,572,800

제13기
830,628
40.8%
2,035,200

4. 매출 및 수주상황

1. 매출 실적

(단위 : 백만원)

매출유형

품목

제15기

제14기

제13기

제품

아스콘 매출

53,988
71,793
49,184

상품 및 공사매출(기타매출 포함)

31,725
21,735
23,990

연결조정
(4,792)
(3,670)
(3,072)

총 합계

80,921
89,858
70,102

2. 판매조직(연결기준)

판매조직도

3. 판매경로

당사의 아스콘의 매출 거래처는 크게 관수과 민수로 구분됩니다. 거래처별 판매방식은 다음과 같습니다.

아스콘 판매경로_.jpg
아스콘 판매경로_

관수의 경우, 관급수요처에서 조달청으로 조달요청을 하면 조달청이 당사에게 납품을 요청하고, 당사는 관급수요처로 직접 제품을 납품하게 됩니다.

민수는 일반 매출과 동일하게 수요자와 계약자가 동일하며, 납품도 계약자에게 이루어지고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1. 금융위험관리연결회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 당사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.
(1) 신용위험관리연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
신용위험 최대노출금액
장부금액
신용위험 최대노출금액

현금및현금성자산
17,086,657,196
17,086,657,196
16,073,105,831
16,073,105,831

상각후원가측정금융자산(유동)
1,173,459,899
1,173,459,899
1,162,302,981
1,162,302,981

상각후원가측정금융자산(비유동)
-
-
200,000,000
200,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
564,607,989
564,607,989
260,511,563
260,511,563

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
374,000,000
374,000,000
793,617,620
793,617,620

파생상품자산
700,334,904
700,334,904
-
-

매출채권
12,519,874,953
12,519,874,953
53,195,882,860
53,195,882,860

기타채권
15,897,138,614
15,897,138,614
19,317,120,794
19,317,120,794

기타비유동채권
5,964,473,308
5,964,473,308
10,735,903,621
10,735,903,621

합 계
54,280,546,863
54,280,546,863
101,738,445,270
101,738,445,270

(2) 유동성위험관리연결회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위 : 원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이하
2년~5년

매입채무
16,893,960,102
16,893,960,102
16,893,960,102
-

단기차입금
22,228,243,340
22,228,243,340
22,228,243,340
-

기타채무
15,298,235,957
15,298,235,957
15,298,235,957
-

유동성장기부채
23,140,000,000
23,140,000,000
23,140,000,000
-

장기차입금
5,700,000,000
5,700,000,000
-
5,700,000,000

전환사채
8,964,022,016
13,384,313,000
13,384,313,000
-

신주인수권부사채
7,635,704,078
12,269,962,885
12,269,962,885
-

기타비유동채무
534,930,159
534,930,159
-
534,930,159

리스부채
13,594,141,712
14,726,331,197
4,199,616,400
10,526,714,797

합 계
113,989,237,364
124,175,976,640
107,414,331,684
16,761,644,956

<전기말>

(단위 : 원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이하
2년~5년

매입채무
14,876,223,116
14,876,223,116
14,876,223,116
-

단기차입금
23,167,591,833
23,167,591,833
23,167,591,833
-

기타채무
15,159,437,941
15,159,437,941
15,159,437,941
-

유동성장기부채
10,557,397,600
10,557,397,600
10,557,397,600
-

장기차입금
9,784,942,810
9,784,942,810
-
9,784,942,810

전환사채
20,309,643,442
26,921,360,049
26,921,360,049
-

기타비유동채무
922,209,275
922,209,275
-
922,209,275

리스부채
7,269,486,231
7,450,566,400
2,451,900,800
4,998,665,600

합 계
102,046,932,248
108,839,729,024
93,133,911,339
15,705,817,685

(3) 시장위험관리연결회사는 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말

단기차입금
22,228,243,340
23,167,591,833

유동성장기차입금
23,140,000,000
10,557,397,600

장기차입금
5,700,000,000
9,784,942,810

합 계
51,068,243,340
43,509,932,243

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전 기

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

이자비용
510,682,433
(510,682,433)
435,099,322
(435,099,322)

2. 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 당사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말

부채총계
136,805,656,860
118,489,962,136

차감: 현금및현금성자산
17,086,657,196
16,073,105,831

순부채
119,718,999,664
102,416,856,305

자본총계
51,254,050,891
74,987,706,581

순부채비율
233.58%
136.58%

3. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
(1) 파생상품해당사항 없습니다.

(2) 풋백옵션 등해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 주요 계약
(1) 레미콘 사업부문 포괄양도 계약

※ 해당 계약에 대하여 2022년 01월 13일 '주요사항 보고서(영업양도결정)'를 공시하였습니다.
※ 영업양도는 2022년 02월 25일 임시주주총회를 통해 승인되었습니다.

1. 양도영업
SG의 레미콘사업부문 포괄양도

2. 양도영업 주요내용
당사가 영위하고 있는 레미콘사업부문 전체 포괄양도

3. 양도가액(원)
67,000,000,000

- 재무내용(원)

양도대상영업부문(A)
당사전체(B)
비중(%)(A/B)

자산액
52,757,984,152
232,667,374,475
22.68

매출액
50,984,415,805
130,266,473,519
39.14

4. 양도목적
레미콘 사업부문의 매각을 통해 혁신적으로 사업구조를 개편하고, 기존 주력 핵심사업인 아스콘과 친환경 사업부문에 역량을 집중해 기업경쟁력 강화와 주주가치 제고를 위함

5. 양도영향
현금 유동성 확보로 주력 핵심사업인 아스콘과 친환경 사업부문에 역량 집중하기 위함

6. 양도예정일자
계약체결일
2022년 02월 11일

양도기준일
2022년 02월 25일

7. 거래상대방
회사명(성명)
(주)장원산업 / 삼양알엠씨(주)

자본금(원)
800,000,000

주요사업
레미콘제조업 / 레미콘제조업위 자본금은 (주)장원산업 3억원 / 삼양알엠씨(주) 5억원임

본점소재지(주소)
인천광역시 서구 봉수대로501번길 38 /경기도 김포시 대곶면 약암로 583

회사와의 관계
-

8. 양도대금지급
(주)장원산업 : 총 양도대금 420억원계약시 10% 42억원 현금,2월14일 30% 126억원 현금,2월25일 잔금 60% 252억원 현금삼양알엠씨(주) : 총 양도대금 250억원계약시 10% 25억원 현금,2월14일 30% 75억원 현금,2월25일 잔금 60% 150억원 현금

9. 이사회결의일
2022년 01월 13일

2. 연구개발 조직

당사의 제품에 대한 연구개발은 당사의 연구소에서 진행되고 있으며, 연구소 조직도는 다음과 같습니다.

연구개발 조직_3.jpg
연구개발 조직

(1) 주요 업무

조직구분

주요 업무내용

아스콘 개발팀

개질AP의 개발 및 이를 활용한 아스콘의 개발

제강 슬래그를 활용한 특수 아스콘 제품 개발고강도 칼라 특수 아스콘 제품 개발

(2) 주요 연구개발인력 현황

직위

담당업무

주요연구실적

연구소장

연구소 총괄

- 재생아스콘 제조 및 시공방법

- 순환골재 제조시스템

- 에코도로 국책과제

책 임

개발총괄

- 재생아스콘의 제조방법

- 에코도로 국책과제

선 임

아스콘개발

- 에코도로 국책과제

3. 보유기술 및 연구개발 실적

(1) 주요 기술 및 내용

구분

주요기술

기술의 내용

재활용아스콘

순환골재 제조기술

ㆍ평균 20~30%인 순환골재 사용비율을 40~60%까지 높여 친환경적 요소와 더불어 원재료 비용절감 등으로 경쟁력 확보

개질아스콘

개질 AP 개발기술

ㆍ고무계열 개질재를 사용하여 내구성, 내후성, 내열성, 내한성 등 아스팔트 물성을 향상 시켜 아스콘의 수명을 연장시킴

칼라아스콘

아스콘 착색기술

ㆍ개질아스콘의 일종으로 시인성을 높이기 위한 제품

에코아스콘
에코아스콘 제조기술
ㆍ아스팔트 순환골재와 제철과정에서 발생하는 부산물인 슬래그를 천연골재 대신 사용하여 아스콘의 성능을 향상시키는 친환경 기술

에코스틸아스콘
에코스틸아스콘 제조기술
ㆍ친환경 고강도 제강슬래그 골재 사용으로 고성능 고품질 아스콘 제품ㆍ 아스팔트 순환골재와 제철과정에서 발생하는 부산물인 슬래그 골재사용ㆍ 당사의 다년간 축척된 슬래그 아스콘 배합설계, 생산 및 시공 기술 적용

신기술(행정안전부)

재난안전신기술 제2022-33-1호

ㆍ기술명 : 포트홀에 의한 교통사고 발생을 저감하는 제강슬래그 아스팔트 포장 공법ㆍ높은 맞물림 효과 및 아스팔트 바인더-골재 상호간의 높은 결합력을 제공하는 제강슬래그 골재의 특징을 활용하여 기존 보다 높은 교통하중 저항성과 포트홀 발생 억제력을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 포설장비의 추가 진동다짐장치를 활용하는 도로포장공법

신기술(국토교통부)

건설신기술 943호

ㆍ기술명 : 제강슬래그 골재 특성을 활용한 아스팔트 도로포장공법ㆍ높은 맞물림 효과를 제공하는 제강슬래그 골재를 사용하여 기존 보다 높은 교통하중 저항성을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 유압 - 편심하중을 제공하는 포설장비로 다짐도를 향상하여 기존의 3 차 다짐공정을 생략할 수 있는 공법임 .

(2) 주요 기술 개발 경과

주요기술

자체개발여부

비고

개발자

개발정도

개발기간

순환골재 제조시스템

연구소장 외 2명

완 료

1년

-

수지보강 재생아스콘 그의 제조방법 및 이를 활용한 도로포장방법

연구소장 외 2명

완 료

2년

-

저비용 고성능 중온 박층 아스콘 제조

연구소장 외 2명

완 료

6년

-

개질AP의 개발 및 이를 활용한 아스콘의 개발

연구소장 외 2명

개발중

1년

총 2년

슬래그 골재를 활용한 친환경 고성능 에코스틸아스콘 개발
연구소장 외 2명
완 료
1년
-

공극 최소화 기술

연구실장 외 2명

개발중

5년

-

제강 슬래그를 활용한 특수 아스콘 제품 개발
연구실장 외 2명
완 료
2년
-

제강 슬래그를 활용한 고강도 칼라 특수 아스콘 제품 개발
연구실장 외 2명
완 료
2년
-

도로 미세먼지 저감기술 개발 및 실증연구
연구소장 외 10명
개발중
1년
총 3년

친환경 고성능 아스콘 개발
연구소장 외 2명
완 료
1년
-

(3) 보유기술의 상용화 여부

보유기술

생산 가능 제품

상용화 여부

순환골재 제조시스템

BB-2(순환아스콘), WC-2(순환아스콘), BC-1(순환아스콘)

제품화 완료

수지보강 재생아스콘 그의 제조방법 및 이를 활용한 도로포장방법

개질아스콘

제품화 완료

저비용 고성능 중온 박층 아스콘 제조

중온 슬래그 아스콘(순환 아스콘)

제품화 완료

전기로 산화 슬래그 아스콘 제조
WC-2, PSMA-10㎜, PSMA-13㎜
제품화 완료

제강 슬래그를 활용한 고강도 칼라특수 아스콘 제품 개발
칼라 아스콘
제품화 완료

개질AP의 개발 및 이를 활용한아스콘의 개발

내유동성 아스콘,아스팔트 방수시트, 균열보수 제품

개발중

공극 최소화 기술

전규격

개발중

미세먼지 저감 기능의 고강도 아스콘 제품 개발
WC-2
개발중

친환경 고성능 아스콘 개발
WC-2
완료

(4) 향후 연구개발계획

연구과제
연구기관
소요자금
재원조달방법

개질AP의 개발 및 이를 활용한 아스콘의 개발
당사 기술연구소
4억원
자체조달

도로 미세먼지 저감기술 개발 및 실증연구 4단계
당사 기술연구소
3억원
정부지원 1억, 자체조달 2억

4. 기술제휴 현황 및 연구개발 비용
(1) 기술제휴 또는 기술이전
(가) 친환경 아스팔트 혼합물(에코아스콘) 기술사용 협약체결당사는 '아스팔트 조성물 및 그 제조방법'에 대한 통상실시권을 포스코건설㈜와 2019년 3월 11일 등록하였으며, 이 기술을 통하여 슬래그와 순환골재를 70~100%까지 활용가능한 친환경 중온아스팔트 시공기술을 적용할 수 있는 제품의 다양성을 보유하게 되었습니다. 뿐만 아니라 중온효과를 통한 비용절감 및 CO₂저감효과를 가지고 있습니다. (나) 고성능 고강도 아스팔트 혼합물 특허권 지분(일부) 이전 계약체결당사는 '산화 슬래그를 이용한 아스팔트 콘크리트'에 대한 특허 지분의 일부를 현대제철 주식회사와 특허 지분 이전 계약을 2020년 7월 10일 완료하였습니다. 제강 슬래그(전기로 산화 슬래그)를 사용한 제품은 일반 아스팔트 콘크리트 대비 높은 내구성을 가지며, 도로공용수명 증대로 인해 경제적이고 슬래그 골재의 고부가 가치 창출을통한 새로운 시장 창출이 가능합니다.

(2) 연구개발 비용

(단위 : 천원)

구분

2023년(제15기)

2022년(제14기)

2021년(제13기)

자산처리

원재료비

-
-
-

인건비

-
-
-

감가상각비

-
-
-

위탁용역비

-
-
-

기타 경비

-
-
-

소 계

-
-
-

비용처리

제조원가

-
-
-

판관비

795,587
644,734
967,072

소계

795,587
644,734
967,072

합 계

(매출액 대비 비율)

795,587(1.0%)
644,734(0.7%)
967,072(1.4%)

7. 기타 참고사항

1. 특허권 등 지적재산권

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무관청

특허

폐아스콘을 이용한 재생아스콘의 제조방법

에스지이(주)

2006.03.02

2007.07.11

아스콘

특허청

특허

순환골재 제조시스템

에스지이(주)

2013.01.22

2013.08.07

순환골재

특허청

특허

수지보강 재생아스콘 그의 제조방법 및 이를 이용한 도로포장방법

에스지이(주)

2013.10.10

2014.03.13

아스콘

특허청

상표

MASCON

에스지이(주)

2013.06.27

2014.06.02

상표등록

특허청

특허

개질아스콘의 제조방법

에스지이(주)

2017.01.09

2017.07.03

아스콘

특허청

특허

상온 재생아스콘 제조를 위한 프리믹싱장치

에스지이(주)

2017.01.09

2017.07.03

아스콘

특허청

특허
톨루엔디아민계 폴리올을 함유하는 중온재생 첨가제를 포함하는중온재생아스팔트혼합물 및 그 제조방법
에스지이(주)[통상실시권]
2012.12.11
2016.08.22
아스콘
특허청

특허
유지 찌꺼기를 포함하는 중온재생아스팔트 첨가제 및 이를 포함하는 중온재생 아스팔트혼합물
에스지이(주)
2012.12.11
2018.02.13
아스콘
특허청

특허

산화 슬래그를 이용한 아스팔트 콘크리트

에스지이(주)현대제철

2016.10.26

2018.03.06

아스콘

특허청

특허

칼라 아스콘

에스지이(주)

2020.04.07

2020.10.29

아스콘

특허청

특허

고성능 아스팔트 콘크리트

에스지이(주)현대제철

2020.04.03

2020.08.25

아스콘

특허청

특허

아스팔트 콘크리트 혼합물 도로포장 설비 및 이를 이용한 시공방법

에스지이(주)

현대제철케이알산업쌍용건설다산컨설턴트

2020.03.30

2020.10.28

시공장비

특허청

특허

폐아스콘 가열시 발생하는 특정 대기유해물질 저감장치
에스지이(주)
2019.12.09
2020.02.05
설비장치
특허청

특허

아스콘 전용 특정 대기유해물질 비례제어 저감설비 기술
에스지이(주)
2020.08.27
2021.02.04
설비장치
특허청

특허
제강 슬래그와 순환골재를 포함하는 아스팔트 콘크리트 혼합물
에스지이(주)현대제철흥진개발효석동서개발
2021.04.20
2021.12.16
아스콘
특허청

특허
최적가용설비(B.A.T) 구축에 필수요소인 고난이도 특정대기유해물질 저감장치
에스지이(주)
2022.01.12
2022.11.01
설비장치
특허청

2. 환경오염물질 배출기준 강화에 따른 대책 및 효과최근 아스콘 산업은 환경문제가 지속적으로 대두되어 왔습니다. 아스콘 사업장은 대기환경보전법상 특정대기유해물질 배출사업장에 해당되어, 2020년 1월에 개정된 '대기환경보전법 시행규정'에 따라 특정대기유해물질 배출허용 기준을 통과하여야 합니다. 이에 당사는 선제적인 대비로 2019년 7월 환경관련 플랜트 전문시공 및 설비업체인 ㈜이지이앤엠을 인수하여 아스콘 플랜트에 특화된 환경설비를 개발하였고, 대기오염물질 및 특정대기유해물질 배출허용 기준을 국내에서 유일하게 통과하였습니다.당사의 독자적인 특허 기술 및 자체 개발한 친환경 아스콘 설비를 한국아스콘공업협동조합연합회와 맺은 MOU(아스콘 업계 적합 대기유해물질 방지기술 개발사업)를 기반으로 전국 아스콘 사업장에 보급하여 향후 아스콘 환경설비 선도하는 업체로 발돋움 할 것입니다.
3. NET 신기술 지정

구 분

인증번호

내 용

보호기간

인증 기관

건설신기술

제943호

제강슬래그 골재 특성을 활용한 아스팔트 포장공법

2022.10.18.~2030.10.17.

국토교통부

재난안전신기술

제2022-33-1호

포트홀에 의한 교통사고 발생을 저감하는 제강슬래그 아스팔트 포장 공법

2022.09.21.~2027.09.20.

행정안전부

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

에스지이 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 백만원)

구 분
제 15 기
제 14 기
제 13 기

2023.12.31
2022.12.31
2021.12.31

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
72,975
100,268
162,935

당좌자산
70,261
97,004
160,689

재고자산
2,714
3,264
2,246

[비유동자산]
115,085
93,210
66,867

투자자산
15,988
15,792
3,214

유형자산
76,794
61,449
48,408

무형자산
15,883
4,595
4,061

기타 비유동자산
6,420
11,374
11,184

자산총계
188,060
193,478
229,802

[유동부채]
118,140
100,146
130,026

[비유동부채]
18,666
18,344
32,090

부채총계
136,806
118,490
162,116

자본금
5,011
4,476
4,134

자본잉여금
37,500
30,554
23,505

연결기타자본
(11,380)
(9,835)
(6,031)

연결기타포괄손익누계액
-
-
4,168

연결이익잉여금
19,186
49,105
40,666

비지배지분
937
688
1,244

자본총계
51,254
74,988
67,686

부채와자본
188,060
193,478
229,802

구 분
제 15 기
제 14 기
제 13 기

2023.01.01~12.31
2022.01.01~12.31
2021.01.01~12.31

[매출액]
80,921
89,858
70,102

[영업손익]
(13,469)
566
(2,257)

계속영업순손익
(32,912)
(6,045)
(14,845)

중단영업손익
-
8,456
1,978

[당기순손익]
(32,912)
2,411
(12,867)

지배기업소유주지분
(29,727)
3,009
(12,112)

비지배지분
(3,185)
(598)
(755)

[총 포괄손익]
(33,107)
2,540
(12,571)

지배기업소유주지분
(29,918)
3,096
(11,812)

비지배지분
(3,189)
(556)
(759)

기본주당이익(원)
(762)
80
(350)

희석주당이익(원)
(762)
38
(350)

연결에 포함된 종속기업 수
8
6
5

나. 요약 별도 재무정보

에스지이 주식회사
(단위 : 백만원)

구 분
제 15 기
제 14 기
제 13 기

2023.12.31
2022.12.31
2021.12.31

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
35,455
74,855
137,759

당좌자산
33,959
72,413
136,132

재고자산
1,496
2,442
1,627

[비유동자산]
109,895
107,156
78,491

투자자산
46,504
45,395
32,802

유형자산
56,501
45,931
32,400

무형자산
1,555
4,388
1,943

기타 비유동자산
5,335
11,442
11,346

자산총계
145,350
182,011
216,250

[유동부채]
91,859
95,889
124,287

[비유동부채]
15,460
16,045
29,225

부채총계
107,319
111,934
153,512

자본금
5,011
4,476
4,134

자본잉여금
37,500
30,554
23,505

기타자본
(9,628)
(9,650)
(5,846)

기타포괄손익누계액
-
-
4,168

이익잉여금
5,148
44,697
36,777

자본총계
38,031
70,077
62,738

부채와자본
145,350
182,011
216,250

종속,관계,공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구 분
제 15 기
제 14 기
제 13 기

2023.01.01~12.31
2022.01.01~12.31
2021.01.01~12.31

[매출액]
50,689
59,275
46,703

[영업손익]
(9,303)
1,380
(746)

계속영업순손익
(39,439)
(5,787)
(13,880)

중단영업손익
-
8,456
2,542

[당기순손익]
(39,439)
2,669
(11,338)

[총 포괄손익]
(39,549)
2,576
(11,036)

기본주당이익(원)
(1,011)
71
(327)

희석주당이익(원)
(1,011)
32
(327)

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 15 기 2023.12.31 현재

제 14 기 2022.12.31 현재

제 13 기 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 15 기

제 14 기

제 13 기

자산

유동자산

72,974,861,922

100,267,858,368

162,935,361,742

현금및현금성자산

17,086,657,196

16,073,105,831

14,466,419,097

상각후원가측정금융자산

1,173,459,899

1,162,302,981

1,160,000,000

파생상품자산

700,334,904

매출채권

12,519,874,953

53,195,882,860

51,632,201,216

기타채권

15,897,138,614

19,317,120,794

19,945,206,498

재고자산

2,714,349,370

3,264,021,882

2,246,177,245

기타유동자산

22,883,046,986

7,255,424,020

7,649,781,122

매각예정자산

65,835,576,564

비유동자산

115,084,845,829

93,209,810,349

66,866,893,392

당기손익-공정가치측정금융자산

564,607,989

260,511,563

498,827,533

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

374,000,000

793,617,620

593,617,620

상각후원가측정금융자산

200,000,000

공동기업,관계기업투자

15,049,017,517

14,538,087,452

771,536,048

유형자산

76,793,667,260

61,448,944,140

48,407,809,228

무형자산

15,882,623,046

4,594,731,662

4,061,492,088

투자부동산

350,000,000

기타비유동채권

5,964,473,308

10,735,903,621

11,457,940,794

기타비유동자산

391,777,738

568,293,575

640,693,248

이연법인세자산

64,678,971

69,720,716

84,976,833

자산총계

188,059,707,751

193,477,668,717

229,802,255,134

부채

유동부채

118,139,824,157

100,145,652,367

130,025,772,819

매입채무

16,893,960,102

14,876,223,116

25,512,123,470

단기차입금

22,228,243,340

23,167,591,833

35,247,567,114

전환사채

8,964,022,016

20,309,643,442

13,075,314,538

신주인수권부사채

7,635,704,078

기타채무

15,298,235,957

15,159,437,941

11,121,675,542

기타 유동부채

5,857,955,132

2,526,908,937

1,725,812,286

당기법인세부채

460,660,093

3,674,026,094

26,387,554

유동성장기부채

23,140,000,000

10,557,397,600

24,712,000,000

하자보수충당부채

676,236,114

파생상품부채

12,876,954,723

7,449,284,200

7,239,684,551

리스부채

4,107,852,602

2,425,139,204

1,489,826,366

매각예정부채

9,875,381,398

비유동부채

18,665,832,703

18,344,309,769

32,090,686,549

장기차입금

5,700,000,000

9,784,942,810

5,337,600,000

전환사채

12,030,425,370

파생상품부채

6,589,318,489

기타비유동채무

534,930,159

922,209,275

1,146,863,293

순확정급여부채

1,834,681,944

1,651,511,140

1,861,791,815

리스부채

9,486,289,110

4,844,347,027

3,911,542,659

이연법인세부채

1,109,931,490

1,141,299,517

1,213,144,923

부채총계

136,805,656,860

118,489,962,136

162,116,459,368

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

50,317,294,663

74,299,694,976

66,441,897,748

자본금

5,010,593,700

4,475,668,900

4,134,026,700

자본잉여금

37,500,456,149

30,554,452,666

23,505,471,252

기타자본

(11,380,241,945)

(9,835,440,485)

(6,031,071,389)

기타포괄손익누계액

4,168,040,689

이익잉여금(결손금)

19,186,486,759

49,105,013,895

40,665,430,496

비지배지분

936,756,228

688,011,605

1,243,898,018

자본총계

51,254,050,891

74,987,706,581

67,685,795,766

자본과부채총계

188,059,707,751

193,477,668,717

229,802,255,134

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 15 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 14 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 13 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

제 15 기

제 14 기

제 13 기

매출액

80,921,130,313

89,858,217,245

70,102,082,504

매출원가

72,061,845,965

69,508,848,601

59,302,964,250

매출총이익

8,859,284,348

20,349,368,644

10,799,118,254

판매비와관리비

22,328,031,167

19,783,195,237

13,055,693,092

영업손익

(13,468,746,819)

566,173,407

(2,256,574,838)

기타수익

1,516,157,104

1,196,367,278

384,477,562

기타비용

12,294,225,290

3,389,629,688

3,270,771,007

금융수익

2,470,306,345

4,541,393,923

189,312,739

금융비용

10,596,791,428

4,446,392,532

10,652,600,827

법인세비용차감전순손익

(32,373,300,088)

(1,532,087,612)

(15,606,156,371)

법인세비용(수익)

539,162,883

4,513,019,556

(760,998,627)

계속영업당기순손익

(32,912,462,971)

(6,045,107,168)

(14,845,157,744)

중단영업손익

8,456,413,979

1,978,182,082

당기순손익

(32,912,462,971)

2,411,306,811

(12,866,975,662)

기타포괄손익

(194,793,658)

128,748,266

295,720,670

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(194,793,658)

128,748,266

295,720,670

순확정급여부채 재측정요소

(194,793,658)

128,748,266

295,720,670

총포괄손익

(33,107,256,629)

2,540,055,077

(12,571,254,992)

당기순손익의 귀속

지배기업소유주지분

(29,727,673,223)

3,008,599,897

(12,111,708,348)

비지배지분

(3,184,789,748)

(597,293,086)

(755,267,314)

포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분

(29,918,527,136)

3,095,941,490

(11,812,158,573)

비지배지분

(3,188,729,493)

(555,886,413)

(759,096,419)

지배기업지분에 대한 기본주당순손익 (단위 : 원)

(762)

80

(350)

계속영업기본주당순손익 (단위 : 원)

(762)

(144)

(407)

중단영업기본주당순손익 (단위 : 원)

224

57

지배기업지분에 대한 희석주당순손익 (단위 : 원)

(762)

38

(350)

계속영업희석주당순손익 (단위 : 원)

(762)

(114)

(407)

중단영업희석주당순손익 (단위 : 원)

152

57

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 15 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 14 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 13 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2021.01.01 (기초자본)

3,672,002,700

14,578,831,160

(5,123,782,114)

4,939,931,051

51,487,986,041

69,554,968,838

2,002,994,437

71,557,963,275

당기순손익

(12,111,708,348)

(12,111,708,348)

(755,267,314)

(12,866,975,662)

재평가차익

(771,890,362)

989,603,028

217,712,666

217,712,666

순확정급여부채 재측정요소

299,549,775

299,549,775

(3,829,105)

295,720,670

전환사채의 전환

462,024,000

8,926,640,092

9,388,664,092

9,388,664,092

신주인수권의 행사

자기주식의 취득

(907,289,275)

(907,289,275)

(907,289,275)

주식보상비용

종속기업 지분변동

2021.12.31 (기말자본)

4,134,026,700

23,505,471,252

(6,031,071,389)

4,168,040,689

40,665,430,496

66,441,897,748

1,243,898,018

67,685,795,766

2022.01.01 (기초자본)

4,134,026,700

23,505,471,252

(6,031,071,389)

4,168,040,689

40,665,430,496

66,441,897,748

1,243,898,018

67,685,795,766

당기순손익

3,008,599,897

3,008,599,897

(597,293,086)

2,411,306,811

재평가차익

(4,168,040,689)

5,343,641,909

1,175,601,220

1,175,601,220

순확정급여부채 재측정요소

87,341,593

87,341,593

41,406,673

128,748,266

전환사채의 전환

341,642,200

7,048,981,414

7,390,623,614

7,390,623,614

신주인수권의 행사

자기주식의 취득

(3,804,369,096)

(3,804,369,096)

(3,804,369,096)

주식보상비용

종속기업 지분변동

2022.12.31 (기말자본)

4,475,668,900

30,554,452,666

(9,835,440,485)

49,105,013,895

74,299,694,976

688,011,605

74,987,706,581

2023.01.01 (기초자본)

4,475,668,900

30,554,452,666

(9,835,440,485)

49,105,013,895

74,299,694,976

688,011,605

74,987,706,581

당기순손익

(29,727,673,223)

(29,727,673,223)

(3,184,789,748)

(32,912,462,971)

재평가차익

순확정급여부채 재측정요소

(190,853,913)

(190,853,913)

(3,939,745)

(194,793,658)

전환사채의 전환

196,034,100

2,684,029,683

2,880,063,783

2,880,063,783

신주인수권의 행사

338,890,700

4,261,973,800

4,600,864,500

4,600,864,500

자기주식의 취득

주식보상비용

22,672,156

22,672,156

22,672,156

종속기업 지분변동

(1,567,473,616)

(1,567,473,616)

3,437,474,116

1,870,000,500

2023.12.31 (기말자본)

5,010,593,700

37,500,456,149

(11,380,241,945)

19,186,486,759

50,317,294,663

936,756,228

51,254,050,891

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 15 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 14 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 13 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

제 15 기

제 14 기

제 13 기

영업활동으로 인한 현금흐름

13,124,436,737

1,427,794,268

(9,500,761,339)

당기순손익

(32,912,462,971)

2,411,306,811

(12,866,975,662)

당기순손익에 대한 조정

30,059,852,576

14,448,316,252

19,520,760,160

영업활동 자산ㆍ부채의 증감

22,938,015,037

(13,804,399,173)

(13,442,725,911)

이자의 수취

1,028,843,703

719,147,936

57,489,352

이자의 지급

(4,177,763,294)

(2,018,168,957)

(2,266,465,060)

법인세의 납부

(3,812,048,314)

(328,408,601)

(502,844,218)

투자활동으로 인한 현금흐름

(33,484,742,970)

30,979,736,831

(598,677,160)

상각후원가측정금융자산의 처분

1,362,302,981

363,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

1,065,904,046

535,536,756

5,649,201,011

기타채권의 회수

11,159,974,481

45,538,160,348

4,346,469,344

투자활동 관련 미수금의 감소

486,962,900

투자부동산의 처분

350,000,000

738,000,000

유형자산의 처분

71,188,270

18,195,454

10,163,137,607

무형자산의 처분

845,454,545

종속기업투자의 감소

1,870,000,000

972,000,000

공동기업,관계기업투자의 감소

877,563,225

기타비유동채권의 회수

6,421,817,000

4,904,929,716

2,823,030,000

매각예정자산의 처분

55,935,864,982

상각후원가측정금융자산의 취득

(1,173,459,899)

(202,302,981)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(90,931,471)

(292,313,213)

(1,297,808,143)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 증가

(231,920,000)

(3,000,000)

기타채권의 증가

(7,255,307,300)

(54,175,474,365)

(16,685,642,246)

공동기업,관계기업투자의 증가

(4,500,000,000)

(750,000,000)

유형자산의 취득

(13,922,620,172)

(13,124,332,805)

(5,021,430,242)

무형자산의 취득

(7,112,451)

(728,324,848)

(2,441,730)

기타비유동채권의 증가

(16,631,953,000)

(3,925,845,438)

(1,358,192,239)

물적분할로 인한 현금감소액

(1,021,963,422)

연결범위의 변동

(17,200,000,000)

재무활동현금흐름

21,320,823,502

(30,800,844,365)

6,767,363,555

국고보조금의 수령

724,657,541

단기차입금의 차입

18,790,570,864

31,214,943,796

33,871,305,524

장기차입금의 차입

36,960,259,590

10,829,740,410

15,250,000,000

전환사채의 발행

7,000,000,000

16,500,000,000

신주인수권부사채의 발행

15,000,000,000

기타비유동채무의 증가

40,000,000

243,270,613

140,000,000

종속기업의 지분변동

신주인수권의 행사

163,727,250

국고보조금의 반환

(199,405,000)

단기차입금의 상환

(18,346,549,600)

(43,725,050,977)

(40,623,173,413)

유동성장기부채의 상환

(17,112,600,000)

(20,362,000,000)

(405,600,000)

장기차입금의 상환

(175,000,000)

(5,623,954,254)

기타비유동채무의 감소

(183,391,778)

전환사채의 상환

(18,224,993,463)

(2,416,372,800)

(9,504,366,000)

리스부채의 상환

(2,949,591,139)

(2,606,006,311)

(2,271,419,790)

자기주식의 취득

(3,804,369,096)

(907,289,275)

현금및현금성자산의순증가(감소)

960,517,269

1,606,686,734

(3,332,074,944)

기초현금및현금성자산

16,073,105,831

14,466,419,097

17,045,439,347

매각예정자산으로 재분류

(255,196,724)

연결범위의 변동

53,034,096

1,008,251,418

기말현금및현금성자산

17,086,657,196

16,073,105,831

14,466,419,097

3. 연결재무제표 주석

제 15 (당) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 14 (전) 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

회사명 : 에스지이 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요

에스지이 주식회사와 그 종속기업들(이하 "연결회사")의 지배기업인 에스지이 주식회사(이하 "지배기업")는 2009년 12월에 설립되어 아스콘 및 레미콘의 제조및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 본사는 인천광역시에 위치하고 있습니다. 지배기업은 2018년 1월 26일 코스닥시장에 주식을 상장하였으며, 주요 주주 현황은 다음과같습니다.

(단위: 주)

주 주 명
당기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

박창호
10,431,055
20.82%
10,431,055
23.31%

최순복
4,894,181
9.77%
4,894,181
10.94%

자기주식
7,228,138
14.43%
7,228,138
16.15%

우리사주조합
-
0.00%
88,632
0.20%

기타
27,552,563
54.98%
22,114,683
49.40%

합 계
50,105,937
100.00%
44,756,689
100.00%

(2) 종속기업의 개요1) 현황종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
지분율(%)
주된사업장
보고기간종료일
주요영업활동
지배력판단근거

당기말
전기말

화신아스콘(주)
100
100
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
의결권과반수보유

영종아스콘(주)(주1)
45
100
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
실질지배력

아이퍼스힐(주)(주1)
29
29
한국
12월
경영컨설팅, 부동산개발
실질지배력

(주)이지이앤엠
60
60
한국
12월
환경플랜트
의결권과반수보유

에스지이건설산업(주)
100
100
한국
12월
포장공사, 시설물 유지관리 공사
의결권과반수보유

에스지이안성아스콘(주)
100
100
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
의결권과반수보유

서경아스콘(주)(주2)
100
-
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
의결권과반수보유

스마트콘제일차(주)(주3)
-
-
한국
12월
특수목적법인
실질지배력

(주1)
소유지분율이 과반수 미만이나, 당사는 해당 회사의 이익에 유의적으로 영향을미치는 활동을 지시하는 현재의 능력을 갖고 있으며, 피투자자의 변동이익에 영향을 받고 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주2)
당기 중 지분인수로 인해 종속기업에 포함되었습니다.

(주3)

자산유동화를 위한 구조화기업으로서 소유지분율이 과반수 미만이나 피투자자 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 당사의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 당사가 지배하고 있다고 판단하였습니다.

2) 요약재무정보종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.<당 기>

기업명
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순손익
총포괄손익

화신아스콘(주)
17,964,905,709
10,994,688,325
6,970,217,384
10,809,689,336
(522,577,228)
(530,763,379)

영종아스콘(주)
11,048,727,050
4,482,291,097
6,566,435,953
5,337,341,817
(730,029,525)
(750,322,595)

아이퍼스힐(주)
137,911,041
2,779,851,901
(2,641,940,860)
-
(4,692,870,632)
(4,683,376,777)

(주)이지이앤엠
78,949,074
2,102,816,993
(2,023,867,919)
-
(121,550,197)
(120,348,176)

에스지이건설산업(주)
18,126,049,994
4,031,101,285
14,094,948,709
16,118,769,981
(3,527,701,557)
(3,589,752,984)

에스지이안성아스콘(주)
359,233,097
54,673,660
304,559,437
-
(79,869,094)
(79,869,094)

서경아스콘(주)(주1)
21,291,928,127
17,805,362,720
3,486,565,407
2,757,971,489
411,606,180
407,159,370

스마트콘제일차(주)
16,128,889,725
16,001,561,652
127,328,073
-
127,327,073
127,327,073

(주1) 서경아스콘(주)의 매출, 당기순손익, 포괄손익 등 손익정보는 지배력 획득 이후인 2023년 12월 1일 부터 2023년 12월 31일 까지의 실적입니다.

<전 기>

기업명
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순손익
총포괄손익

화신아스콘(주)
12,470,011,736
4,969,030,973
7,500,980,763
8,515,672,894
1,300,030,953
1,284,214,411

영종아스콘(주)
12,922,502,569
5,605,744,021
7,316,758,548
7,868,125,235
704,538,030
714,780,751

아이퍼스힐(주)
3,738,297,573
1,696,861,656
2,041,435,917
-
(658,848,957)
(622,031,242)

(주)이지이앤엠
123,063,717
2,026,583,460
(1,903,519,743)
-
(323,775,817)
(285,610,580)

에스지이건설산업(주)
22,693,786,041
5,009,084,348
17,684,701,693
15,718,682,029
(3,332,932,063)
(3,194,101,816)

에스지이안성아스콘(주)
405,757,891
21,329,360
384,428,531
2,150,586,135
(428,471,220)
(415,571,469)

3) 연결범위의 변동당기 중 연결범위의 변동내용은 다음과 같습니다.

기업명
변동내용
사 유

서경아스콘(주)
신규포함
지분인수

스마트콘제일차(주)
신규포함
신규설립

4) 비지배지분에 대한 정보

(단위: 원)

구 분
아이퍼스힐(주)
(주)이지이앤엠
영종아스콘(주)
스마트콘제일차(주)
합 계

누적 비지배지분
(1,903,813,380)
(818,005,349)
3,594,910,920
63,664,037
936,756,228

비지배지분에 귀속되는 당기순손익
(3,359,973,518)
(57,078,260)
168,598,493
63,663,537
(3,184,789,748)

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익
(3,353,232,881)
(56,597,453)
157,437,304
63,663,537
(3,188,729,493)

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

연결회사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.연결회사의 재무제표는 2024년 3월 13일자 이사회에서 승인 되었으며, 2024년 3월 28일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(1) 재무제표 작성기준1) 측정기준재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.ㆍ공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정 금융상품ㆍ공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품ㆍ공정가치로 측정되는 파생상품ㆍ순공정가치로 측정되는 매각예정자산ㆍ확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

2) 기능통화와 표시통화연결회사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결회사의 재무제표는 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

3) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단연결회사의 재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.ㆍ주석 1: 연결범위 - 사실상 지배력을 보유하고 있는지 여부ㆍ주석 26: 수익인식ㆍ주석 18: 리스 분류

② 가정과 추정의 불확실성다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.ㆍ주석 6: 매출채권과 계약자산의 기대신용손실 측정 - 가중평균손실율을 결정하기 위한 주요 가정ㆍ주석 12: 손상검사 - 영업권을 포함한 회수가능액 추정의 주요 가정ㆍ주석 19: 확정급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정ㆍ주석 37: 충당부채와 우발부채 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정ㆍ주석 32: 이연법인세자산의 인식

③ 공정가치 측정연결회사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있습니다. 연결회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.ㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격ㆍ수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수ㆍ수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.ㆍ주석 3: 금융상품 공정가치

(2) 회계정책의 변경

1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결회사는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였으며, 2023년 최초로 도입된 기준서와 해석서들이 연결회사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

가) 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' (개정)개정 기준서는 공시 대상 회계정책 정보를 '유의적인' 회계정책에서 '중요한' 회계정책으로 바꾸고 중요한 회계정책 정보의 의미를 설명하였습니다. 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.나) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정)개정 기준서는 '회계추정치'를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액으로 정의하고, 회계추정치의 예를 보다 명확히 하였습니다. 또한 새로운 정보의 획득, 새로운 상황의 전개나 추가 경험의 축적으로 투입변수나 측정기법을 변경한 경우 이러한 변경이 전기오류수정이 아니라면 회계추정치의 변경임을 명확히 하였습니다. 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.다) 기업회계기준서 제 1012호 '법인세' (개정)개정 기준서는 이연법인세 최초 인식 예외규정을 추가하여 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우 각각 이연법인세 부채와 자산을 인식하도록 하였습니다.'단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세'는 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이미 존재하는 (1) 사용권자산과 리스부채, (2) 사후처리 및 복구 관련 부채 및 이에 상응하여 자산 원가의 일부로 인식한 금액에 관련되는 모든 차감할 일시적 차이와 가산할 일시적 차이에 대해 이연법인세 자산과 부채를 인식하며, 최초 적용 누적 효과를 이익잉여금(또는 자본의 다른 구성요소) 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.라) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서연결회사의 재무제표 발행승인일 현재 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않아 연결회사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

나) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다

다) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다

(3) 중요한 회계정책

연결회사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 2(2)에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고,당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.비교표시된 전기의 포괄손익계산서 상 일부 금액은 전기 중 발생한 중단영업의 결과를 반영하여 일부 항목의 표시 및 분류를 변경하였습니다.

1) 연결① 사업결합사업결합은 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득관련원가는 기업회계기준서 제1032호와 기업회계기준서 제1109호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.조건부대가는 취득일에 공정가치로 측정되고 있습니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정하지 않으며, 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 자본으로 분류되지 않는 경우, 후속적으로 조건부대가의 공정가치 변동을 인식하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.

피취득자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환된 취득자의 주식기준보상의 경우, 취득자의 대체보상에 대한 시장기준 측정치의 전부 또는 일부는 사업결합의 이전대가 측정에 포함되고 있습니다. 피취득자에 대한 이전대가의 일부인 대체보상 부분과 사업결합 후 근무용역에 대한 보수 부분은 피취득자의 보상에 대한 시장기준측정치와 사업결합 전 근무용역에 대한 대체 보상액을 비교하여 결정되고 있습니다.② 종속기업종속기업은 연결회사에 의해 지배되는 기업입니다. 연결회사는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.③ 비지배지분비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

④ 지배력의 상실지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.

⑤ 내부거래제거연결회사 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결회사는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결회사의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.⑥ 동일지배하 사업결합동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결회사는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 자본잉여금에서 가감하고 있습니다.2) 중단영업연결회사는 이미 처분되었거나 매각예정으로 분류되고 다음 중 하나에 해당하는 기업의 구분단위를 중단영업으로 분류하고 있습니다.ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부ㆍ매각만을 목적으로 취득한 종속기업중단영업이 있는 경우, 포괄손익계산서에 비교 표시되는 기간의 기초부터 영업이 중단된 것처럼 재작성하고 있습니다.

3) 현금 및 현금성자산연결회사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적으로 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

4) 재고자산재고자산의 단위원가는 총평균법(저장품은 선입선출법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

5) 비파생금융자산가) 인식 및 최초 측정매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 연결회사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

나) 분류 및 후속측정최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다.금융자산은 연결회사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.ㆍ계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 연결회사는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니 다. 다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자 자산별로 이루어집니다.

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 연결회사는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.① 사업모형연결회사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.ㆍ포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함ㆍ사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식ㆍ사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식ㆍ경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)ㆍ과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

② 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영원가)뿐만 아니라 이윤으로구성됩니다.계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 연결회사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다. 이를 평가할 때 연결회사는 다음을 고려합니다.ㆍ현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황ㆍ변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항ㆍ중도상환특성과 만기연장특성ㆍ특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 연결회사의 청구권을 제한하는 계약조건(예: 비소구특징)중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며 (이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

③ 후속측정과 손익

구 분
적 요

당기손익-공정가치측정금융자산
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 평가합니다. 이자 혹은 배당금 수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가측정금융자산
이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익,외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치측정채무상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다.이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시의 손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류 합니다.

기타포괄손익-공정가치측정지분상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대 재분류하지 않습니다.

다) 제거연결회사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 연결회사가 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.연결회사가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

라) 상계연결회사는 연결회사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

6) 파생상품내재파생상품은 주계약이 금융자산이 아니고 특정 요건을 충족하는 경우에 별도로 회계처리하고 주계약으로부터 분리합니다.파생상품은 최초 인식 시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다.7) 금융자산의 손상① 금융상품과 계약자산연결회사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.ㆍ상각후원가로 측정하는 금융자산ㆍ기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품ㆍ기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산연결회사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.ㆍ보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권ㆍ최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결회사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결회사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

연결회사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.ㆍ채무자가 연결회사가 소구활동을 하지 않으면, 연결회사에게 신용의무를 완전하게이행하지 않을 것 같은 경우ㆍ금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우연결회사는 채무증권의 신용위험등급이 국제적으로 '투자등급'의 정의로 이해되는 수준인 경우 신용위험이 낮다고 간주합니다. 전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결회사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.② 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액( 즉, 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

③ 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 연결회사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.ㆍ발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움ㆍ채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반ㆍ차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화ㆍ차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐ㆍ재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.⑤ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 기업고객에 대해서는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 연결회사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결회사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

8) 유형자산유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

토지를 제외한 자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 토지는 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치를 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다.유형자산 중 토지 및 임목은 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 기타손익으로 인식합니다.유형자산 중 토지 및 임목에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지 및 임목을 제외한 유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다.

구 분
내 용 연 수
감가상각방법
구 분
내 용 연 수
감가상각방법

건 물
40 년
정액법
공구와기구
5 년
정액법

구 축 물
40 년
정액법
건설용장비
5 년
정액법

기 계 장 치
10, 20 년
정액법
비 품
5 년
정액법

차량운반구
5 년
정액법
시 설 장 치
5 년
정액법

연결회사는 매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

9) 무형자산

연결회사는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. ① 개별취득개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다. ② 영업권사업결합과 관련하여 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 연결회사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하고 있습니다. ③ 사업결합으로 인한 취득사업결합으로 취득하는 영업권과 분리하여 인식하는 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다.

④ 내용연수 및 상각내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안 정액법으로 배분하고 있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구 분
내 용 연 수
상각방법

영 업 권
비한정
-

회 원 권
비한정
-

기타의무형자산
5년, 10 년
정액법

⑤ 무형자산의 제거무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고있습니다.

10) 차입원가적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다

11) 정부보조금정부보조금은 연결회사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.연결회사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결회사는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 관련비용에서 차감하는 방법으로 인식하고 있습니다.

12) 투자부동산

임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

13) 비금융자산의 손상고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 생물자산, 재고자산, 이연법인세자산, 공정가치로 평가하는 투자부동산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위 별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

14) 리스

연결회사는 계약의 약정시점에 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 판단합니 다. 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다. 계약이 식별되는 자산의 사용 통제권을 이전하는지를 판단할 때, 연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 리스의 정의를 이용합니다.이 회계정책은 2019년 1월 1일부터 체결되는 계약에 적용합니다.

① 리스이용자리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 연결회사는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 연결회사는 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.연결회사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.

사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 리스료는 리스의 내재이자율로 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결회사의 증분차입이자율로 할인합니다. 일반적으로 연결회사는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.연결회사는 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스 자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다.

리스부채 측정에 포함되는 리스료는 다음 항목으로 구성됩니다.ㆍ고정 리스료(실질적인 고정리스료 포함)ㆍ지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 최초에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함ㆍ잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액ㆍ매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 매수선택권의 행사가격, 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 연장기간의 리스료, 리스기간이 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채는 지수나 요율(이율)의 변동으로 미래 리스료가 변동되거나 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되거나 매수, 연장, 종료 선택권을 행사할지에 대한 평가가 변동되거나 실질적인 고정리스료가 수정되는 경우에 재측정됩니다.리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이영(0)으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다.연결회사는 재무상태표에서 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산을 '유형자 산'으로 표시하고 리스부채는 '차입금'으로 표시하였습니다.연결회사는 복합기를 포함하여 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 연결회사는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

② 리스제공자리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 변경유효일에 연결회사는 상대적 개별가격에 기초하여 각 리스요소에 계약대가를 배분합니다.

리스제공자로서 연결회사는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다.각 리스를 분류하기 위하여 연결회사는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 리스이용자에게 이전하는 경우에는 리스를 금융리스로 분류하고, 그렇지 않은 경우에는 리스를 운용리스로 분류합니다. 이 평가 지표의 하나로 연결회사는 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니 다.연결회사가 중간리스제공자인 경우에는 상위리스와 전대리스를 각각 회계처리합니다. 또한 전대리스의 분류는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 판단합니다. 상위리스가 인식 면제규정을 적용하는 단기리스에 해당하는 경우에는 전대리스를 운용리스로 분류합니다.

약정에 리스요소와 비리스요소가 모두 포함된 경우에 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다.연결회사는 리스순투자에 대하여 기업회계기준서 제1109호의 제거와 손상 규정을 적용합니다. 연결회사는 추가로 리스총투자를 계산하는데 사용한 무보증잔존가치에 대한 정기적인 재검토를 수행하고 있습니다.

연결회사는 운용리스로 받는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 수익으로 인식합니다.연결회사가 리스제공자로서 비교기간에 적용한 회계정책은 기업회계기준서 제1116호의 규정과 다르지 않습니다.

2019년 1월 1일 전에 체결된 계약에 대하여 연결회사가 리스이용자로서 소유에 따른위험과 보상의 대부분을 보유하는 경우 유형자산의 리스를 금융리스로 분류하였습니다.

소유에 따른 위험과 효익의 유의 적인 부분이 리스이용자인 연결회사에 이전되지 않는 리스의 경우 운용리스로 분류합니다. 운용리스에 따른 지급액(리스제공자로부터 받은 인센티브를 차감한 순액)은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 당기손익으로 인식하였습니다.

15) 비파생금융부채연결회사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

① 당기손익인식금융부채금융부채는 단기매매항목으로 분류되거나, 파생상품인 경우, 혹은 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정되는 경우에 당기손익인식항목으로 분류합니다.당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.③ 금융부채의 제거연결회사는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 연결회사는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

16) 종업원급여① 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

② 기타장기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정급여제도

확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서 순확정급여부채로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.

확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

부의 순확정급여부채인 순확정급여자산은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치의 합계를 한도로 인식하고 있습니다. 연결회사가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로 측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다.

④ 해고급여연결회사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여에 대한 비용을 인식합니 다. 해고급여의 지급일이 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

17) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니 다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

18) 전환사채전환사채의 부채요소는 최초 인식 시 전환권이 없는 유사한 사채의 공정가치로 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 자본요소는 최초 인식시 전체 전환사채의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 인식하고, 이후 재측정하지 않고 있습니다. 직접거래원가는 부채요소와 자본요소의 장부금액 비율로 안분하여 계상합니다.

19) 외화연결회사의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

20) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.우선주는 상환하지 않아도 되거나 연결회사의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 연결회사의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 연결회사의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점의 이자비용으로서 당기손익으로 인식하고 있습니다.연결회사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다.

21) 주식기준보상연결회사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 종업원급여로 인식하고 있습니다.

22) 고객과의 계약에서 생기는 수익

① 수행의무의 식별

연결회사는 고객에게 아스콘 및 레미콘의 제조, 판매 및 임대 서비스, 아스콘 포장공사 등의 사업을 영위하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에 따라 고객과의 계약에서(1) 판매, (2) 임대용역, (3) 중개용역, (4) 포장용역 등과 같이 기술지원으로 구별되는 수행의무를 식별합니다.

② 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무연결회사는 연결회사가 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높이는 경우와 연결회사가 수행하여 만든자산이 연결회사 자체에는 대체 용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는 경우 진행기준을 적용하여 수익을 인식하고 있습니다.토공, 구조물 및 아스콘 포장공사의 경우, 연결회사가 계약 개시시점에 고객이 계약을 해제할 수 있는 권리가 만료되는 때까지 수행을 완료한 부분에 대한 보상받을 권리를 보유하고 있다면, 계약 전기간에 지급청구권을 보유한 것으로 보아 진행기준에 의하여 수익을 인식하고 있으며, 지급청구권이 없는 경우에는 인도기준으로 수익을 인식하고 있습니다.

③ 투입법을 이용한 진행률 측정연결회사는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무는 수행 정도를 나타내지 못하는 투입물의 영향은 제외 후, 투입법을 이용하여 진행율로 수익을 인식하고 있습니다. 또한, 수행의무의 산출물을 합리적으로 측정할 수 없으나 원가는 회수될 것으로 예상한다면, 산출물을 합리적으로 측정할 수 있을 때까지 발생원가 범위에서만 수익을 인식하고 있습니다.

한편, 계약 개시 시점에 재화가 구별되지 않고, 고객이 재화와 관련된 용역을 제공받기 전에 그 재화를 유의적으로 통제할 것으로 예상되며, 이전되는 재화의 원가가 수행의무를 완전히 이행하기 위해 예상되는 총 원가와 비교하여 유의적인데다, 기업이 제 삼자에게서 재화를 조달받고 그 재화의 설계와 생산에 유의적으로 관여하지 않는다고 예상한다면, 수행의무를 이행하기 위해 사용한 재화의 원가와 동일한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.진행청구액이 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액을 초과하는 금액은 초과청구공사로 표시하고 있습니다. 관련 공사가 수행되기 전에 수취한 금액은 재무상태표상 선수금으로 인식하고 있습니다. 수행한 공사에 대하여 발주자에게 청구하였지만 아직 수취하지 못한 금액은 재무상태표상 매출채권에 포함되어 있습니다.기타의 수익에 대해서는 수익가득과정이 완료되고 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 경제적 효익의 유입가능성이 높을 때 인식하고 있습니다.

④ 변동대가

연결회사는 고객과의 계약을 통해 고객에게서 받은 대가가 변동될 수 있습니다.

연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

⑤ 거래가격의 배분

연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 연결회사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용합니다.

⑥ 본인 대 대리인

연결회사는 고객과 체결한 계약에 따라 관련 용역에 대한 통제권을 고객에게 이전하기 전에 보유하고 있지 않으므로, '대리인'에 해당하여 순액으로 수익을 인식합니다.

23) 금융 수익과 비용연결회사의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.ㆍ이자수익ㆍ이자비용ㆍ당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익ㆍ상각후원가 혹은 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산에서 발생하는 손상차손(혹은 손상차손환입)ㆍ상각후원가로 측정하는 차입부채에 대한 상환으로 인한 손익

이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금 수익은연결회사가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다.유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다.이자수익이나 이자비용을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)이나 부채의 상각후원가에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에 대해서는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

24) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.법인세와 관련된 이자와 벌금은 법인세에 해당하는지 판단하고 법인세에 해당한다면기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용하고 법인세에 해당하지 않는다면 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하고 있습니다.① 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결회사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다.ㆍ인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있음ㆍ순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있음

② 이연법인세이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 연결회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결회사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 미래 과세소득은 관련 가산할 일시적차이의 소멸에 의해 결정됩니다. 가산할 일시적차이가 이연법인세자산을 완전히 인식하기에 충분하지 않다면, 현재 일시적차이들의 소멸과 연결회사의 사업계획을 미래 과세소득에 고려합니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 연결회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결회사가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

25) 주당이익연결회사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.26) 영업부문연결회사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부분의 성과를 평가하기 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 연결회사는 한국채택국제회계기준 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 재무제표에 공시하였습니다.

27) 매각예정비유동자산

연결회사는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하며 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고, 그 자산은 감가상각(또는 상각)하지 아니하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산은 다른 자산과 별도로 재무상태표에 표시하며 매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함되는 자산이나 부채는 다른 자산이나 부채와 별도로 재무상태표에 표시하고 있습니다.

3. 공정가치(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

상각후원가 :

상각후원가측정금융자산
1,173,459,899
1,173,459,899
1,362,302,981
1,362,302,981

현금및현금성자산
17,086,657,196
17,086,657,196
16,073,105,831
16,073,105,831

매출채권
12,519,874,953
12,519,874,953
53,195,882,860
53,195,882,860

기타채권
21,861,611,922
21,861,611,922
30,053,024,415
30,053,024,415

공정가치측정 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
374,000,000
374,000,000
793,617,620
793,617,620

당기손익-공정가치측정금융자산
564,607,989
564,607,989
260,511,563
260,511,563

파생상품자산
700,334,904
700,334,904
-
-

합 계
54,280,546,863
54,280,546,863
101,738,445,270
101,738,445,270

금융부채 :

상각후원가 :

이자부차입금
51,068,243,340
51,068,243,340
43,509,932,243
43,509,932,243

매입채무
16,893,960,102
16,893,960,102
14,876,223,116
14,876,223,116

기타채무
15,833,166,116
15,833,166,116
16,081,647,216
16,081,647,216

전환사채
8,964,022,016
8,964,022,016
20,309,643,442
20,309,643,442

신주인수권부사채
7,635,704,078
7,635,704,078
-
-

공정가치측정 :

파생상품부채
12,876,954,723
12,876,954,723
7,449,284,200
7,449,284,200

기타금융부채 :

리스부채
13,594,141,712
13,594,141,712
7,269,486,231
7,269,486,231

합 계
126,866,192,087
126,866,192,087
109,496,216,448
109,496,216,448

연결회사는 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 연결회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결회사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다.

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. 한편, 당기 중 수준1과 수준2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

<당기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2(주1)
수준 3

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
374,000,000
-
374,000,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산
564,607,989
-
-
564,607,989

파생상품자산
700,334,904
-
-
700,334,904

금융부채 :

파생상품부채
12,876,954,723
-
-
12,876,954,723

(주1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 출자금 및 비상장주식은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다.<전기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2(주1)
수준 3

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
793,617,620
-
793,617,620
-

당기손익-공정가치측정금융자산
260,511,563
-
-
260,511,563

금융부채 :

파생상품부채
7,449,284,200
-
-
7,449,284,200

(주1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 출자금 및 비상장주식은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다.

(3) 관측할 수 없는 유의적인 투입변수를 사용한 공정가치 측정(수준 3)당기와 전기 중 수준3으로 분류된 금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

당기손익-공정가치 측정금융자산
파생상품자산
파생상품부채
당기손익-공정가치 측정금융자산
파생상품부채

기초
260,511,563
-
7,449,284,200
498,827,533
13,829,003,040

당기손익
(5,363,565)
430,328,104
3,827,650,615
4,907,573
(3,291,383,179)

최초인식
543,549,091
270,006,800
9,662,567,000
290,927,730
-

감소
(236,089,100)
-
(8,062,547,092)
(534,151,273)
(3,088,335,661)

연결범위변동
2,000,000
-
-
-
-

수준간이동
-
-
-
-
-

기말
564,607,989
700,334,904
12,876,954,723
260,511,563
7,449,284,200

(4) 가치평가기법과 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말
가치평가기법
투입변수

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
374,000,000
793,617,620
취득원가
-

당기손익-공정가치측정금융자산
564,607,989
260,511,563
시장접근법
-

파생상품자산
700,334,904
-
옵션모형
기초자산 변동성

금융부채 :

파생상품부채
12,876,954,723
7,449,284,200
옵션모형
기초자산 변동성

4. 범주별 금융상품(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.① 금융자산<당기말>

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
17,086,657,196
-
17,086,657,196

상각후원가측정금융자산(유동)
-
1,173,459,899
-
1,173,459,899

당기손익-공정가치측정금융자산
564,607,989
-
-
564,607,989

파생상품자산
700,334,904
-
-
700,334,904

매출채권
-
12,519,874,953
-
12,519,874,953

기타채권
-
15,897,138,614
-
15,897,138,614

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
374,000,000
374,000,000

기타비유동채권
-
5,964,473,308
-
5,964,473,308

합 계
1,264,942,893
52,641,603,970
374,000,000
54,280,546,863

<전기말>

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
16,073,105,831
-
16,073,105,831

상각후원가측정금융자산(유동)
-
1,162,302,981
-
1,162,302,981

상각후원가측정금융자산(비유동)
-
200,000,000
-
200,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
260,511,563
-
-
260,511,563

매출채권
-
53,195,882,860
-
53,195,882,860

기타채권
-
19,317,120,794
-
19,317,120,794

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
793,617,620
793,617,620

기타비유동채권
-
10,735,903,621
-
10,735,903,621

합 계
260,511,563
100,684,316,087
793,617,620
101,738,445,270

② 금융부채<당기말>

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
기타금융부채
합 계

매입채무
-
16,893,960,102
-
16,893,960,102

단기차입금
-
22,228,243,340
-
22,228,243,340

전환사채(유동)
-
8,964,022,016
-
8,964,022,016

신주인수권부사채(유동)
-
7,635,704,078
-
7,635,704,078

기타채무
-
15,298,235,957
-
15,298,235,957

유동성장기부채
-
23,140,000,000
-
23,140,000,000

파생상품부채(유동)
12,876,954,723
-
-
12,876,954,723

리스부채(유동)
-
-
4,107,852,602
4,107,852,602

장기차입금
-
5,700,000,000
-
5,700,000,000

기타비유동채무
-
534,930,159
-
534,930,159

리스부채(비유동)
-
-
9,486,289,110
9,486,289,110

합 계
12,876,954,723
100,395,095,652
13,594,141,712
126,866,192,087

<전기말>

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
기타금융부채
합 계

매입채무
-
14,876,223,116
-
14,876,223,116

단기차입금
-
23,167,591,833
-
23,167,591,833

전환사채(유동)
-
20,309,643,442
-
20,309,643,442

기타채무
-
15,159,437,941
-
15,159,437,941

유동성장기부채
-
10,557,397,600
-
10,557,397,600

파생상품부채(유동)
7,449,284,200
-
-
7,449,284,200

리스부채(유동)
-
-
2,425,139,204
2,425,139,204

장기차입금
-
9,784,942,810
-
9,784,942,810

기타비유동채무
-
922,209,275
-
922,209,275

리스부채(비유동)
-
-
4,844,347,027
4,844,347,027

합 계
7,449,284,200
94,777,446,017
7,269,486,231
109,496,216,448

(2) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

금융자산 :

상각후원가측정금융자산
164,455,753
978,019,988

당기손익-공정가치측정금융자산
424,964,539
4,907,573

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
4,940,000
10,868,000

합 계
594,360,292
993,795,561

금융부채 :

상각후원가측정금융부채
(4,699,472,144)
(4,045,594,080)

기타금융부채
(193,722,616)
(144,583,269)

당기손익-공정가치측정금융부채
(3,827,650,615)
3,291,383,179

합 계
(8,720,845,375)
(898,794,170)

5. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

현금
2,057,400
-

요구불예금
17,084,599,796
16,073,108,347

국고보조금
-
(2,516)

합 계
17,086,657,196
16,073,105,831

6. 매출채권과 기타채권(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권과 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권 :

외상매출금
9,324,801,613
(1,124,445,255)
8,200,356,358
44,094,555,972
(720,483,438)
43,374,072,534

공사미수금
4,224,415,695
(63,341,100)
4,161,074,595
11,089,612,983
(2,512,328,500)
8,577,284,483

받을어음
158,444,000
-
158,444,000
1,244,525,843
-
1,244,525,843

소 계
13,707,661,308
(1,187,786,355)
12,519,874,953
56,428,694,798
(3,232,811,938)
53,195,882,860

기타채권 :

단기대여금
4,831,385,966
(72,104,000)
4,759,281,966
4,657,707,144
(50,000,000)
4,607,707,144

미수금
4,777,921,026
(2,404,262,000)
2,373,659,026
4,070,927,394
(4,262,000)
4,066,665,394

미수수익
14,979,904
-
14,979,904
225,179,933
-
225,179,933

보증금
8,320,000,000
-
8,320,000,000
10,000,000,000
-
10,000,000,000

금융리스채권
429,217,718
-
429,217,718
417,568,323
-
417,568,323

소 계
18,373,504,614
(2,476,366,000)
15,897,138,614
19,371,382,794
(54,262,000)
19,317,120,794

기타비유동채권 :

임차보증금
5,719,800,000
-
5,719,800,000
3,629,600,000
-
3,629,600,000

현재가치할인차금
(711,809,848)
-
(711,809,848)
(262,742,366)
-
(262,742,366)

기타보증금
949,977,618
-
949,977,618
6,955,933,618
-
6,955,933,618

금융리스채권
6,505,538
-
6,505,538
413,112,369
-
413,112,369

소 계
5,964,473,308
-
5,964,473,308
10,735,903,621
-
10,735,903,621

합 계
38,045,639,230
(3,664,152,355)
34,381,486,875
86,535,981,213
(3,287,073,938)
83,248,907,275

(2) 당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.<당 기>

(단위: 원)

구 분
기 초
설 정
제 각
기 타
기 말

매출채권
3,232,811,938
3,735,724,871
(5,780,750,454)
-
1,187,786,355

기타채권
54,262,000
2,422,104,000
-
-

2,476,366,000

합 계
3,287,073,938
6,157,828,871
(5,780,750,454)
-
3,642,048,355

<전 기>

(단위: 원)

구 분
기 초
설 정
제 각
기 타
기 말

매출채권
764,608,584
2,468,203,354
-
-
3,232,811,938

기타채권
54,262,000
-
-
-
54,262,000

합 계
818,870,584
2,468,203,354
-
-
3,287,073,938

7. 기타금융자산(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

유동자산 :

상각후원가측정금융자산
1,173,459,899
1,162,302,981

파생상품자산
700,334,904
-

소 계
1,873,794,803
1,162,302,981

비유동자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
564,607,989
260,511,563

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
374,000,000
793,617,620

상각후원가측정금융자산
-
200,000,000

소 계
938,607,989
1,254,129,183

합 계
2,812,402,792
2,416,432,164

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산① 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

비유동자산 :

장기금융상품
97,454,419
260,511,563

출자금
467,153,570
-

합 계
564,607,989
260,511,563

② 당기와 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

장기금융상품 관련 손익
(5,363,565)
4,907,573

(3) 기타포괄-공정가치측정금융자산당기말과 전기말 현재 기타포괄-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

비유동자산 :

비상장주식

(주)피엠이
2,000,000
2,000,000

(주)데오테크
200,000,000
200,000,000

환경일보
50,000,000
50,000,000

출자금

전문건설공제조합
-
452,617,620

서울경인아스콘공업협동조합
80,000,000
60,000,000

경기서부인천아스콘사업협동조합
9,000,000
9,000,000

인경아스콘사업협동조합
3,000,000
3,000,000

대전세종충남북부아스콘사업협동조합
2,000,000
2,000,000

대전세종충남서부아스콘사업협동조합
2,000,000
2,000,000

대전세종충남서북부아스콘사업협동조합
2,000,000
2,000,000

대전세종충남아스콘공업협동조합
8,000,000
8,000,000

대전세종충남중북부아스콘사업협동조합
3,000,000
3,000,000

중부아스콘사업협동조합
5,000,000
-

충북아스콘공업협동조합
5,000,000
-

경서아스콘사업협동조합
3,000,000
-

합 계
374,000,000
793,617,620

출자금 및 비상장주식은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다. 한편, 위 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(4) 상각후원가측정금융자산당기말과 전기말 현재 상각후원가측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

유동자산 :

단기금융상품
1,173,459,899
1,162,302,981

비유동자산 :

채무증권
-
200,000,000

합 계
1,173,459,899
1,362,302,981

(5) 파생상품자산① 당기말과 전기말 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

비유동자산 :

파생상품자산
700,334,904
-

② 당기와 전기 중 파생상품자산에서 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

파생품자산 관련 손익
430,328,104
-

8. 재고자산당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

원재료
2,714,349,370
-
2,714,349,370
3,264,021,882
-
3,264,021,882

9. 기타자산당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

유동자산 :

선급금
20,347,306,798
6,666,746,329

선급비용
1,930,076,622
510,994,468

부가세대급금
509,403,226
77,640,663

당기법인세자산
96,260,340
42,560

소 계
22,883,046,986
7,255,424,020

비유동자산 :

장기선급금
384,924,092
518,924,092

장기선급비용
6,853,646
49,369,483

소 계
391,777,738
568,293,575

합 계
23,274,824,724
7,823,717,595

10. 공동기업,관계기업투자(1) 당기말과 전기말 현재 공동기업,관계기업투자 현황은 다음과 같습니다.

기업명
지분율(%)
주된사업장
보고기간종료일
주요영업활동
측정방법

당기말
전기말

스튜디오에스지이(주)
50
50
한국
12월
복합영상스튜디오
지분법

에스지이유니콘(주)(*)
99
99
한국
12월
특수목적법인
지분법

(*)

타법인 인수를 위한 특수목적기업으로서 소유지분율이 과반수를 초과하나 피투자자 관련 활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 당사의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 관계기업으로 판단하였습니다.
(2) 당기말과 전기말 현재 공동기업,관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

기업명
당기말
전기말

취득원가
순자산지분가액
장부금액
취득원가
순자산지분가액
장부금액

스튜디오에스지이(주)
50,000,000
32,317,951
32,317,951
50,000,000
32,798,968
32,798,968

에스지이유니콘(주)
13,860,000,000
15,016,699,566
15,016,699,566
13,860,000,000
14,505,288,484
14,505,288,484

합 계
13,910,000,000
15,049,017,517
15,049,017,517
13,910,000,000
14,538,087,452
14,538,087,452

(3) 당기와 전기 중 공동기업,관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.<당 기>

(단위: 원)

기업명
기 초
취 득
지분법손익
지분법자본변동
처 분
기 타
기 말

스튜디오에스지이(주)
32,798,968
-
(481,017)
-
-
-
32,317,951

에스지이유니콘(주)
14,505,288,484
-
511,411,082
-
-
-
15,016,699,566

합 계
14,538,087,452
-
510,930,065
-
-
-
15,049,017,517

<전 기>

(단위: 원)

기업명
기 초
취 득
지분법손익
지분법자본변동
처 분
기 타
기 말

케이앤에스산업개발(주)
738,381,448
-
(711,983)
-
-
(737,669,465)
-

스튜디오에스지이(주)
33,154,600
-
(355,632)
-
-

32,798,968

에스지이유니콘(주)
-
14,000,000,000
645,288,484
-
(140,000,000)
-
14,505,288,484

합 계
771,536,048
14,000,000,000
644,220,869
-
(140,000,000)
(737,669,465)
14,538,087,452

(4) 당기말과 전기말 현재 공동기업,관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.<당기말>

(단위: 원)

기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

스튜디오에스지이(주)
64,635,903
-
64,635,903
-
(962,034)
(962,034)

에스지이유니콘(주)
51,508,355,038
34,949,209,245
16,559,145,793
21,580,263,098
1,033,153,701
1,030,123,792

<전기말>

(단위: 원)

기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

케이앤에스산업개발(주)
-
-
-
-
(1,423,966)
(1,423,966)

스튜디오에스지이(주)
65,597,937
-
65,597,937
-
(711,264)
(711,264)

에스지이유니콘(주)
39,897,142,769
24,292,855,768
15,604,287,001
7,056,707,145
1,303,613,101
1,303,613,101

11. 유형자산(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.<당기말>

(단위: 원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액

토지
14,049,445,960
-
-
14,049,445,960

건물
25,725,155,743
(1,209,223,353)
-
24,515,932,390

구축물
15,363,864,374
(1,362,778,622)
-
14,001,085,752

기계장치
10,758,507,662
(4,056,770,300)
-
6,701,737,362

차량운반구
1,450,753,969
(1,354,277,384)
-
96,476,585

비품
1,811,172,384
(1,360,306,654)
-
450,865,730

공구와기구
134,040,800
(111,561,586)
-
22,479,214

건설용장비
2,589,899,150
(1,582,826,983)
-
1,007,072,167

시설장치
7,640,499,274
(5,469,724,179)
(310,098,100)
1,860,676,995

건설중인자산
301,638,000
-
-
301,638,000

사용권자산
19,231,559,563
(5,457,341,458)
-
13,774,218,105

임목
12,039,000
-
-
12,039,000

합 계
99,068,575,879
(21,964,810,519)
(310,098,100)
76,793,667,260

<전기말>

(단위: 원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액

토지
14,049,445,960
-
-
14,049,445,960

건물
4,860,200,522
(780,128,311)
-
4,080,072,211

구축물
5,430,827,806
(1,145,687,558)
-
4,285,140,248

기계장치
10,187,157,662
(3,466,631,655)
-
6,720,526,007

차량운반구
1,692,042,979
(1,492,980,012)
-
199,062,967

비품
1,526,609,266
(1,175,635,895)
-
350,973,371

공구와기구
134,040,800
(102,547,826)
-
31,492,974

건설용장비
2,673,653,150
(1,243,014,973)
-
1,430,638,177

시설장치
7,326,876,937
(4,566,094,731)
(320,980,000)
2,439,802,206

건설중인자산
21,338,404,779
-
-
21,338,404,779

사용권자산
12,319,946,613
(5,808,600,373)
-
6,511,346,240

임목
12,039,000
-
-
12,039,000

합 계
81,551,245,474
(19,781,321,334)
(320,980,000)
61,448,944,140

(2) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당 기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
연결범위의 변동
손 상
대 체
기 말

토지
14,049,445,960
-
-
-
-
-
-
14,049,445,960

건물
4,080,072,211
3,527,690,099
-
(429,095,042)
-
-
17,337,265,122
24,515,932,390

구축물
4,285,140,248
8,891,124,780
-
(156,466,064)
239,375,000
-
741,911,788
14,001,085,752

기계장치
6,720,526,007
470,450,000
-
(556,505,730)
58,267,085
-
9,000,000
6,701,737,362

차량운반구
199,062,967
37,725,203
(68,311,916)
(71,999,669)
-
-
-
96,476,585

비품
350,973,371
132,169,090
-
(134,998,290)
30,611,559
-
72,110,000
450,865,730

공구와기구
31,492,974
-
-
(9,013,760)
-
-
-
22,479,214

건설용장비
1,430,638,177
-
-
(423,566,010)
-
-
-
1,007,072,167

시설장치
2,439,802,206
92,495,000
-
(714,117,254)
42,497,043
-
-
1,860,676,995

건설중인자산
21,338,404,779
720,046,000
(189,970,484)
-
741,911,788
(4,138,031,564)
(18,170,722,519)
301,638,000

사용권자산
6,511,346,240
7,977,620,819
(81,032,263)
(2,449,717,804)
1,816,001,113
-
-
13,774,218,105

임목
12,039,000
-
-
-
-
-
-
12,039,000

합 계
61,448,944,140
21,849,320,991
(339,314,663)
(4,945,479,623)
2,928,663,588
(4,138,031,564)
(10,435,609)
76,793,667,260

당기 건설중인자산 중 10,435,609원은 특허권으로 대체되었습니다.

<전 기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
대 체
기 말

토지
14,049,445,960
-
-
-
-
14,049,445,960

건물
4,204,886,657
-
-
(124,814,446)
-
4,080,072,211

구축물
4,420,912,488
-
-
(135,772,240)
-
4,285,140,248

기계장치
6,967,612,567
186,830,000
-
(513,986,560)
80,070,000
6,720,526,007

차량운반구
225,993,848
82,632,489
(7,309,770)
(102,253,600)
-
199,062,967

비품
243,970,268
221,205,703
-
(114,202,600)
-
350,973,371

공구와기구
43,470,401
-
-
(11,977,427)
-
31,492,974

건설용장비
502,094,537
-
-
(423,566,010)
1,352,109,650
1,430,638,177

시설장치
1,941,294,278
1,290,134,755
-
(491,626,827)
(300,000,000)
2,439,802,206

건설중인자산
10,519,922,441
13,075,522,497
(1,123,769,600)
-
(1,133,270,559)
21,338,404,779

사용권자산
5,276,166,783
7,039,799,432
(3,625,712,348)
(2,178,907,627)
-
6,511,346,240

임목
12,039,000
-
-
-
-
12,039,000

합 계
48,407,809,228
21,896,124,876
(4,756,791,718)
(4,097,107,337)
(1,090,909)
61,448,944,140

당기 건설중인자산 중 1,090,909원은 특허권으로 대체되었습니다.

(3) 당기 및 전기 중 인식된 감가상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

제조원가
3,087,534,883
3,051,973,072

공사원가
465,375,856
460,116,621

기타원가
654,437,695
-

판매비와관리비
733,663,189
508,244,920

영업외비용
4,468,000
-

중단영업손익
-
76,772,724

합 계
4,945,479,623
4,097,107,337

(4) 유형자산의 재평가토지의 공정가치를 결정하기 위하여 공인된 독립평가기관을 활용하였습니다. 토지의수준3 공정가치는 공시지가기준법과 거래사례비교법을 사용하였으며, 공시지가 기준법은 면적당 공시지가, 거래사례비교법은 근접한 곳의 비교가능한 토지 등의 면적당 실제 매매가격을 기초로 산정됩니다. 이 가치평가기법에서 가장 유의적인 투입변수는 1평방미터당 가격입니다. 한편, 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 실시하고 있습니다.① 유형자산의 재평가 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
재평가기준일
재평가금액
장부금액
원가모형 장부금액

토 지
2018.12.31
7,823,225,960
7,823,225,960
7,823,225,960

토 지
2020.09.30
6,226,220,000
6,226,220,000
6,226,220,000

합 계

14,049,445,960
14,049,445,960
14,049,445,960

② 당기와 전기 중 유형자산의 재평가 관련 기타포괄손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
기 초
증 가
감 소
기 말

당기 :

토 지
-
-
-
-

전기 :

토 지
4,168,040,689
-
(4,168,040,689)
-

(5) 유형자산 중 소유권이 제한되어 있는 자산은 없으며, 일부는 부채에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 37참조).

(6) 차입원가 자본화당기와 전기 중 적격자산에 대한 차입원가 자본화 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

적격자산
유형자산(건물)
유형자산(건물)

자본화금액
197,671,583
286,555,531

자본화이자율
5.45%
5.65%

(7) 유형자산 관련 기타사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

일시운휴중인 유형자산
14,508,001
-

12. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.<당기말>

(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

특허권
58,308,259
(24,419,375)
-
33,888,884

회원권
950,460,000
-
-
950,460,000

영업권
19,684,067,175
-
(5,356,332,090)
14,327,735,085

상표권
19,529,000
(6,835,150)
-
12,693,850

소프트웨어
1,152,240
(576,120)
-
576,120

개발비
726,872,747
(169,603,640)
-
557,269,107

합 계
21,440,389,421
(201,434,285)
(5,356,332,090)
15,882,623,046

<전기말>

(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

특허권
40,760,199
(19,193,994)
-
21,566,205

회원권
1,900,920,000
-
-
1,900,920,000

영업권
5,563,473,212
-
(3,609,324,729)
1,954,148,483

상표권
1,152,240
(345,672)
-
806,568

소프트웨어
19,529,000
(4,882,250)
-
14,646,750

개발비
726,872,747
(24,229,091)
-
702,643,656

합 계
8,252,707,398
(48,651,007)
(3,609,324,729)
4,594,731,662

(2) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당 기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
대 체
손상차손
기 말

특허권
21,566,205
7,112,451
-
(5,225,381)
10,435,609
-
33,888,884

회원권
1,900,920,000
-
(950,460,000)
-
-
-
950,460,000

영업권
1,954,148,483
14,120,593,963
-
-
-
(1,747,007,361)
14,327,735,085

상표권
14,646,750
-
-
(1,952,900)
-
-
12,693,850

소프트웨어
806,568
-
-
(230,448)
-
-
576,120

개발비
702,643,656
-
-
(145,374,549)
-
-
557,269,107

합 계
4,594,731,662
14,127,706,414
(950,460,000)
(152,783,278)
10,435,609
(1,747,007,361)
15,882,623,046

<전 기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
상 각
대 체
손상차손
기 말

특허권
24,147,100
1,452,101
(5,123,905)
1,090,909
-
21,566,205

회원권
1,900,920,000
-
-
-
-
1,900,920,000

영업권
2,118,788,322
1,747,007,361
-
-
(1,911,647,200)
1,954,148,483

상표권
1,037,016
-
(230,448)
-
-
806,568

소프트웨어
16,599,650
-
(1,952,900)
-
-
14,646,750

개발비
-
726,872,747
(24,229,091)
-
-
702,643,656

합 계
4,061,492,088
2,475,332,209
(31,536,344)
1,090,909
(1,911,647,200)
4,594,731,662

(3) 당기와 전기 중 포괄손익계산서상 인식된 무형자산상각비 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

제조원가
5,225,381
5,123,905

판매비와관리비
147,557,897
26,412,439

합 계
152,783,278
31,536,344

(4) 당기와 전기 중 비용으로 인식한 연구와 개발 관련 지출의 총액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

경상연구개발비
795,586,696
644,733,682

중단영업
-
85,580,586

합 계
795,586,696
730,314,268

(5) 무형자산의 손상차손 관련 내용은 다음과 같습니다.연결회사는 영업부문 내 개별 현금창출단위에 포함된 영업권의 손상검사를 위해 독립적인 외부평가기관을 통해 산출된 추정회수가능가액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은금액)과 장부금액을 비교하였습니다. 현금창출단위에서 창출될 미래현금흐름을 할인한 사용가치에 기초하여 추정하였습니다.<당 기>

(단위: 원)

구 분
영업권

손상차손(환입) :

당기손익
1,747,007,361

추정근거
순공정가치

가치평가기법
현금흐름할인법

주요 가정
영구성장율 : 0.0%할인율 : 14.1%

<전 기>

(단위: 원)

구 분
영업권

손상차손(환입) :

당기손익
1,911,647,200

추정근거
순공정가치

가치평가기법
현금흐름할인법

주요 가정
영구성장율 : 2.0%할인율 : 11.7%

13. 투자부동산

(1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 없습니다.

(2) 당기 중 투자부동산의 변동내역은 없으며, 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.<전기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기 말

건설중인자산
350,000,000
-
(350,000,000)
-
-

(3) 당기와 전기 중 투자부동산에서 운용수익 및 운용비용은 발생하지 않았습니다.

14. 매입채무와 기타부채당기말과 전기말 현재 매입채무와 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

매입채무 :

매입채무
16,893,960,102
14,876,223,116

기타채무 :

미지급금
14,452,334,119
14,473,035,854

미지급비용
845,901,838
686,402,087

소 계
15,298,235,957
15,159,437,941

기타비유동채무 :

장기미지급금
301,391,791
733,565,805

임대보증금
233,538,368
188,643,470

소 계
534,930,159
922,209,275

합 계
32,727,126,218
30,957,870,332

15. 차입금

(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

일반자금대출
기업은행 외
5.43~11.00
21,075,000,000
23,167,591,833

관계회사차입금 외
스튜디오에스지이(주) 외
-
1,153,243,340
-

합 계

22,228,243,340
23,167,591,833

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

기타장기차입금
28,000,000,000
14,502,340,410

사채
840,000,000
5,840,000,000

합 계
28,840,000,000
20,342,340,410

유동성대체액
(23,140,000,000)
(10,557,397,600)

비유동성잔액
5,700,000,000
9,784,942,810

① 당기말과 전기말 현재 기타장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

일반자금대출
우리은행 외
5.62~8.70
28,000,000,000
14,502,340,410

합 계

28,000,000,000
14,502,340,410

유동성대체액

(22,300,000,000)
(5,557,397,600)

비유동성잔액

5,700,000,000
8,944,942,810

② 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,%)

구 분
만기일
이자율
당기말
전기말
상환방법

무보증사모사채
2024.06.27
8.50
840,000,000
5,840,000,000
만기상환

유동성대체액

(840,000,000)
(5,000,000,000)

비유동성잔액

-
840,000,000

(3) 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
사 채
장기차입금
합 계

1년이내
840,000,000
22,300,000,000
23,140,000,000

1년초과 2년이내
-
5,700,000,000
5,700,000,000

2년초과 3년이내
-
-
-

3년초과
-
-
-

합 계
840,000,000
28,000,000,000
28,840,000,000

16. 전환사채

(1) 전환사채① 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

전환사채
12,000,000,000
25,610,000,000

상환할증금
1,384,313,000
1,311,360,049

전환권조정
(4,420,290,984)
(6,611,716,607)

소 계
8,964,022,016
20,309,643,442

전환사채(유동)
(8,964,022,016)
(20,309,643,442)

전환사채(비유동)
-
-

② 전환사채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제9회
제12회
제16회(*)

사채 액면금액
2,000,000,000 원
3,000,000,000 원
7,000,000,000원

발행가능 주식수
1,373,626 주
1,986,754 주
5,922,165 주

사채 발행일
2020-07-09
2021-01-19
2023-01-18

사채 만기일
2025-07-09
2026-01-19
2028-01-18

사채의 종류
무기명식 이권부무보증 사모 전환사채
무기명식무보증 사모 전환사채
무기명식 이권부무보증 사모 전환사채

액면 이자율
0.0%
0.0%
0.0%

보장 이자율
1.0%
1.0%
3.0%

행사 가격
주당 1,456원(사채액면금액의 100%)
주당 1,510원(사채액면금액의 100%)
주당 1,182원(사채액면금액의 100%)

행사 기간
사채발행일 1년후부터 사채의 만기일 1개월전까지
사채발행일 1년후부터 사채의 만기일 1개월전까지
사채발행일 1년후부터 사채의 만기일 1개월전까지

조기상환청구권
사채발행일로부터2년이 되는 날인 2022.07.09부터조기상환 청구가능
사채발행일로부터2년이 되는 날인 2023.01.19부터조기상환 청구가능
사채발행일로부터18개월이 되는 날인 2024.07.18부터조기상환 청구가능

매도청구권(Call)
사채발행일 1년후부터 1년간(사채액면금액의 30%)
사채발행일 1년후부터 1년간(사채액면금액의 30%)
사채발행일 1년후부터 6개월간(사채액면금액의 20%)

(*) 제16회 전환사채에 부여된 매도청구권은 현재 전액 회사가 보유하고 있으며, 양도대상 제3자의 지정 및 양도 조건 등은 보고기간말 현재 결정되지 않았습니다.

③ 당기와 전기 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 원)

구 분
기 초
발 행
상 각
상 환
전 환
기 말

전환사채
25,610,000,000
7,000,000,000
-
(17,810,000,000)
(2,800,000,000)
12,000,000,000

상환할증금
1,311,360,049
1,128,288,000
-
(911,961,050)
(143,373,999)
1,384,313,000

전환권조정
(6,611,716,607)
(4,123,648,200)
1,682,481,588
4,138,968,496
493,623,739
(4,420,290,984)

합 계
20,309,643,442
4,004,639,800
1,682,481,588
(14,582,992,554)
(2,449,750,260)
8,964,022,016

<전기>

(단위: 원)

구 분
기 초
발 행
상 각
상 환
전 환
기 말

전환사채
33,991,700,000
-
-
(2,300,000,000)
(6,081,700,000)
25,610,000,000

상환할증금
1,793,420,998
-
-
(170,647,500)
(311,413,449)
1,311,360,049

전환권조정
(10,679,381,090)
-
2,126,438,169
416,522,656
1,524,703,658
(6,611,716,607)

합 계
25,105,739,908
-
2,126,438,169
(2,054,124,844)
(4,868,409,791)
20,309,643,442

④ 당기말과 전기말 현재 전환사채 관련 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

조기상환청구권
전환권
파생상품부채 계
파생상품자산
조기상환청구권
전환권
전환권(Call)
파생상품부채

기 초
3,519,804,670
3,926,957,890
7,446,762,560
-
6,771,060,991
8,049,466,743
(999,504,000)
13,821,023,734

발 행
563,668,000
2,701,699,000
3,265,367,000
270,006,800
-
-
-
-

전 환
(172,306,781)
(467,611,143)
(639,917,924)
-
(139,208,662)
(2,480,384,627)
97,362,480
(2,522,230,809)

상 환
(1,933,156,691)
(3,554,234,292)
(5,487,390,983)
-
(127,818,300)
(426,275,800)
-
(554,094,100)

평가손실(이익)
1,243,827,204
2,295,271,977
3,539,099,181
430,328,104
(2,984,229,359)
(1,215,848,426)
902,141,520
(3,297,936,265)

기 말
3,221,836,402
4,902,083,432
8,123,919,834
700,334,904
3,519,804,670
3,926,957,890
-
7,446,762,560

(2) 신주인수권부사채① 당기말 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말

신주인수권부사채
11,351,197,000

상환할증금
918,765,885

신주인수권조정
(4,634,258,807)

소 계
7,635,704,078

신주인수권부사채(유동)
(7,635,704,078)

신주인수권부사채(비유동)
-

② 신주인수권부사채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제17회 무기명 무보증공모 분리형 신주인수권부사채

사채 액면금액
11,351,197,000 원

발행가능 주식수
9,943,132 주

사채 발행일
2023-04-06

사채 만기일
2026-04-06

사채의 종류
국내 무기명 이권부 무보증공모 분리형 신주인수권부사채

액면 이자율
3.0%

보장 이자율
5.5%

행사 가격
주당 1,125원(사채액면금액의 100%)

행사 기간
사채발행일 1년후부터 사채의 만기일 1개월전까지

조기상환청구권
사채발행일로부터18개월이 되는 날인 2024.10.06부터조기상환 청구가능

③ 당기 중 신주인수권부사채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 원)

구 분
기 초
발 행
상 각
상 환
행 사
기 말

신주인수권부사채
-
15,000,000,000
-
-
(3,648,803,000)
11,351,197,000

상환할증금
-
1,214,100,000
-
-
(295,334,115)
918,765,885

신주인수권조정
-
(7,611,300,000)
1,332,616,711
-
1,644,424,482
(4,634,258,807)

합 계
-
8,602,800,000
1,332,616,711
-
(2,299,712,633)
7,635,704,078

④ 당기말 현재 신주인수권부사채 관련 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말

조기상환청구권
신주인수권
파생상품부채

기 초
-
-
-

발 행
2,157,150,000
4,240,050,000
6,397,200,000

행 사
(437,425,537)
(1,490,405,965)
(1,927,831,502)

상 환
-
-
-

평가손실(이익)
(804,738,526)
1,088,404,917
283,666,391

기 말
914,985,937
3,838,048,952
4,753,034,889

17. 파생금융상품

당기말과 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

조기상환청구권
-
4,136,822,339
-
3,519,804,670

전환권
-
4,902,083,432
-
3,926,957,890

전환권(Call)
700,334,904
-
-
-

신주인수권
-
3,838,048,952
-
-

이자율스왑
-
-
-
2,521,640

합 계
700,334,904
12,876,954,723
-
7,449,284,200

18. 리스

(1) 당기말 현재 사용권자산 등의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 원)

구 분
기계장치
시설장치
사용권자산
합 계

부동산
차량운반구
소 계

취득원가
2,572,452,520
462,070,000
18,520,625,523
710,934,040
19,231,559,563
22,266,082,083

감가상각누계액
(863,118,433)
(323,449,000)
(5,175,100,868)
(282,240,590)
(5,457,341,458)
(6,643,908,891)

장부금액
1,709,334,087
138,621,000
13,345,524,655
428,693,450
13,774,218,105
15,622,173,192

<전기말>

(단위: 원)

구 분
기계장치
시설장치
사용권자산
합 계

부동산
차량운반구
소 계

취득원가
2,572,452,520
462,070,000
11,600,629,492
719,317,121
12,319,946,613
15,354,469,133

감가상각누계액
(734,495,809)
(231,035,000)
(5,375,629,574)
(432,970,799)
(5,808,600,373)
(6,774,131,182)

장부금액
1,837,956,711
231,035,000
6,224,999,918
286,346,322
6,511,346,240
8,580,337,951

(2) 당기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당 기>

(단위: 원)

구 분
기계장치
시설장치
사용권자산
합 계

부동산
차량운반구
소 계

기 초
1,837,956,711
231,035,000
6,224,999,918
286,346,322
6,511,346,240
8,580,337,951

취 득
-
-
7,556,218,497
376,441,032
7,932,659,529
7,932,659,529

처 분
-
-
-
(36,070,973)
(36,070,973)
(36,070,973)

감가상각비
(128,622,624)
(92,414,000)
(2,224,318,136)
(225,399,668)
(2,449,717,804)
(2,670,754,428)

연결범위의 변동
-
-
1,788,624,376
27,376,737
1,816,001,113
1,816,001,113

기말금액
1,709,334,087
138,621,000
13,345,524,655
428,693,450
13,774,218,105
15,622,173,192

<전 기>

(단위: 원)

구 분
기계장치
시설장치
사용권자산
합 계

부동산
차량운반구
소 계

기 초
1,966,579,335
323,449,000
4,835,070,033
441,096,750
5,276,166,783
7,566,195,118

취 득
-
-
6,962,663,668
77,135,764
7,039,799,432
7,039,799,432

처 분
-
-
(3,625,712,348)
-
(3,625,712,348)
(3,625,712,348)

감가상각비
(128,622,624)
(92,414,000)
(1,947,021,435)
(231,886,192)
(2,178,907,627)
(2,399,944,251)

기말금액
1,837,956,711
231,035,000
6,224,999,918
286,346,322
6,511,346,240
8,580,337,951

(3) 당기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당 기>

(단위: 원)

구 분
금융리스
운용리스
합 계

시설장치
부동산
차량운반구

기 초
79,559,360
6,886,963,149
302,963,722
7,269,486,231

연결범위의 변동
-
1,694,274,468
28,224,474
1,722,498,942

취 득
-
7,195,804,988
376,441,032
7,572,246,020

처 분
-
-
(40,504,479)
(40,504,479)

이자비용
1,120,240
161,826,466
30,775,910
193,722,616

지 급
(80,679,600)
(2,789,900,000)
(252,728,018)
(3,123,307,618)

기 말
-
13,148,969,071
445,172,641
13,594,141,712

유동성대체
-
(3,881,234,395)
(226,618,207)
(4,107,852,602)

리스부채(비유동)
-
9,267,734,676
218,554,434
9,486,289,110

<전 기>

(단위: 원)

구 분
금융리스
운용리스
합 계

시설장치
부동산
차량운반구

기 초
233,079,040
4,714,409,756
453,880,229
5,401,369,025

취 득
-
6,580,635,297
72,978,997
6,653,614,294

이자비용
7,839,520
113,681,090
23,062,659
144,583,269

해 지
-
(2,355,515,046)
-
(2,355,515,046)

지 급
(161,359,200)
(2,166,247,948)
(246,958,163)
(2,574,565,311)

기 말
79,559,360
6,886,963,149
302,963,722
7,269,486,231

유동성대체
(79,559,360)
(2,139,310,728)
(206,269,116)
(2,425,139,204)

리스부채(비유동)
-
4,747,652,421
96,694,606
4,844,347,027

(4) 당기와 전기 중 리스로 인한 현금유출액은 다음과 같습니다.<당 기>

(단위: 원)

구 분
시설장치
부동산
차량운반구
기타
합 계

리스부채상환액
80,679,600
2,789,900,000
252,728,018
-
3,123,307,618

소액자산
-
-
-
189,655,023
189,655,023

단기리스
-
-
-
177,644,168
177,644,168

합 계
80,679,600
2,789,900,000
252,728,018
367,299,191
3,490,606,809

<전 기>

(단위: 원)

구 분
시설장치
부동산
차량운반구
기타
합 계

리스부채상환액
161,359,200
2,166,247,948
246,958,163
-
2,574,565,311

소액자산
-
-
-
133,924,859
133,924,859

단기리스
-
-
-
314,324,618
314,324,618

합 계
161,359,200
2,166,247,948
246,958,163
448,249,477
3,022,814,788

5) 당기말과 전기말 현재 금융리스채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융리스채권
429,217,718
6,505,538
417,568,323
413,112,369

차감: 손실충당금
-
-
-
-

순액
429,217,718
6,505,538
417,568,323
413,112,369

당기말 및 전기말 현재 손상되거나 연체된 금융리스 채권의 내역은 존재하지 않습니다.

19. 순확정급여부채

(1) 당기말과 전기말 현재 순확정급여채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
3,311,294,505
2,961,750,299

사외적립자산의 공정가치
(1,476,612,561)
(1,310,239,159)

순확정급여부채
1,834,681,944
1,651,511,140

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

기초 확정급여채무
2,961,750,299
3,380,518,231

당기근무원가
732,659,763
1,101,517,735

정산손익
(135,190,785)
-

이자비용
70,680,627
80,566,728

확정급여채무의 보험수리적 손실(이익) :

재무적 가정변경에 의한 차이
86,507,918
(488,647,352)

경험조정에 의한 차이
137,994,323
297,655,181

지급액
(766,851,969)
(1,373,107,119)

전출입
96,506,011
-

연결범위변동
127,238,318
-

매각예정부채 재분류
-
(36,753,105)

기말 확정급여채무
3,311,294,505
2,961,750,299

(3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

기초 사외적립자산의 공정가치
1,310,239,159
1,518,726,416

이자수익
73,773,831
47,889,466

재측정요소
(21,760,282)
(25,930,292)

사용자의 기여금
223,661,200
30,014,309

연결범위변동
46,299,233
-

지급액
(155,600,580)
(260,460,740)

기말 사외적립자산의 공정가치
1,476,612,561
1,310,239,159

(4) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

정기예금
1,476,612,561
1,310,239,159

(5) 당기와 전기 중 당기손익으로 인식한 비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

당기근무원가
732,659,763
1,101,517,735

정산손익
(135,190,785)
-

순이자원가(수익)
(3,093,204)
32,677,262

합 계
594,375,774
1,134,194,997

(6) 당기와 전기 중 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

매출원가
199,489,824
367,665,811

판매비와관리비
394,885,950
703,982,707

중단사업손익
-
62,546,479

합 계
594,375,774
1,134,194,997

(7) 주요 보험수리적가정의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

할인율
4.28%~4.49%
5.24%~5.34%

기대잔존근무연수
5.60년~9.33년
5.10년~10.55년

미래임금상승률
3.34%
3.34%

(8) 당기말과 전기말 현재 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.<당기말>

구 분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭
가정의 증가
가정의 감소

할인율
1.00%
(3.24%)
3.74%

임금상승율
1.00%
3.75%
(3.31%)

<전기말>

구 분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭
가정의 증가
가정의 감소

할인율
1.00%
(3.33%)
3.84%

임금상승율
1.00%
3.88%
(3.42%)

(9) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향확정급여채무의 가중평균만기는 5.6년~9.3년(전기 6.3년~10.6년)입니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분
1년미만
1년~2년미만
2년~5년미만
5년이상
합계

급여지급액
169,055,061
205,331,625
813,723,153
9,770,094,118
10,958,203,957

20. 하자보수충당부채당기 및 전기 중 하자보수충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기
전기

기초
-
-

전입액
676,236,114
-

사용액
-
-

기말
676,236,114
-

하자보수충당부채는 연결회사의 보증프로그램에 따라 소요되는 경제적효익의 미래유출에 대한 최선의 추정치를 현재가치로 평가한 것입니다. 이러한 추정은 과거보증경험을 기초로 하였으나, 당사의 공사 품질에 영향을 줄 수 있는 사건에 의해 변동될 수 있습니다

21. 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

선수금
5,534,732,546
1,819,781,129

예수금
149,690,092
266,823,629

부가세예수금
173,532,494
440,304,179

합 계
5,857,955,132
2,526,908,937

22. 자본금과 자본잉여금(1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

발행할주식의 총수
200,000,000
200,000,000

1주당 액면금액
100
100

발행한 주식수
50,105,937
44,756,689

보통주자본금
5,010,593,700
4,475,668,900

(2) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
37,500,456,149
30,554,452,666

(3) 당기와 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
일 자
증감주식수
자본금
주식발행초과금

당기 :

기 초
2023-01-01
44,756,689
4,475,668,900
30,554,452,666

신주인수권행사
2023-06-07
444
44,400
496,133

신주인수권행사
2023-06-13
266
26,600
308,946

전환사채전환
2023-06-20
243,309
24,330,900
333,738,811

신주인수권행사
2023-06-21
7,000
700,000
8,263,596

신주인수권행사
2023-06-22
8,000
800,000
9,271,424

신주인수권행사
2023-06-23
213,156
21,315,600
278,881,180

전환사채전환
2023-06-27
343,406
34,340,600
487,654,016

신주인수권행사
2023-06-27
221,549
22,154,900
288,456,988

신주인수권행사
2023-06-28
88,889
8,888,900
113,814,925

신주인수권행사
2023-06-29
2,003
200,300
2,357,036

신주인수권행사
2023-06-30
1,209,147
120,914,700
1,481,229,231

신주인수권행사
2023-07-11
17,000
1,700,000
23,834,000

신주인수권행사
2023-07-13
20,008
2,000,800
21,407,890

신주인수권행사
2023-07-14
10,176
1,017,600
14,268,561

신주인수권행사
2023-07-17
75,795
7,579,500
81,223,947

신주인수권행사
2023-07-20
3,317
331,700
3,548,643

신주인수권행사
2023-07-21
1,472
147,200
1,571,040

신주인수권행사
2023-07-31
306,454
30,645,400
332,635,455

신주인수권행사
2023-08-18
14,176
1,417,600
14,089,750

신주인수권행사
2023-08-29
500
50,000
516,589

신주인수권행사
2023-11-13
385
38,500
445,406

신주인수권행사
2023-12-04
10,000
1,000,000
11,568,994

신주인수권행사
2023-12-05
151
15,100
174,692

신주인수권행사
2023-12-06
180
18,000
208,242

신주인수권행사
2023-12-08
67,288
6,728,800
77,845,447

신주인수권행사
2023-12-13
3,000
300,000
3,470,698

신주인수권행사
2023-12-14
10,388
1,038,800
12,017,871

신주인수권행사
2023-12-15
24,845
2,484,500
28,743,166

전환사채전환
2023-12-15
1,373,626
137,362,600
2,072,239,846

신주인수권행사
2023-12-18
11,550
1,155,000
13,362,188

신주인수권행사
2023-12-19
17,776
1,777,600
20,565,044

신주인수권행사
2023-12-26
112,810
11,281,000
130,509,822

신주인수권행사
2023-12-27
173
17,300
200,144

신주인수권행사
2023-12-28
585,137
58,513,700
676,944,649

신주인수권행사
2023-12-29
345,872
34,587,200
400,139,113

기 말
2023-12-31
50,105,937
5,010,593,700
37,500,456,149

전기 :

기 초
2022-01-01
41,340,267
4,134,026,700
23,505,471,252

전환사채전환
2022-01-06
214,018
21,401,800
429,924,120

전환사채전환
2022-01-07
374,531
37,453,100
752,523,826

전환사채전환
2022-01-19
496,527
49,652,700
1,002,881,509

전환사채전환
2022-01-20
112,119
11,211,900
226,496,954

전환사채전환
2022-02-04
53,390
5,339,000
108,140,260

전환사채전환
2022-03-14
1,057,048
105,704,800
2,220,815,229

전환사채전환
2022-03-14
187,265
18,726,500
381,458,676

전환사채전환
2022-03-15
353,982
35,398,200
743,788,478

전환사채전환
2022-03-16
176,991
17,699,100
371,937,628

전환사채전환
2022-03-25
106,780
10,678,000
218,139,704

전환사채전환
2022-03-28
176,991
17,699,100
372,458,315

전환사채전환
2022-05-23
53,390
5,339,000
110,066,073

전환사채전환
2022-06-07
53,390
5,339,000
110,350,642

기 말
2022-12-31
44,756,689
4,475,668,900
30,554,452,666

23. 기타자본

(1) 당기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

주식선택권
1,099,272,156
1,076,600,000

기타자본조정
(1,752,658,090)
(185,184,474)

자기주식
(10,726,856,011)
(10,726,856,011)

합 계
(11,380,241,945)
(9,835,440,485)

(2) 주식기준보상제도1) 연결회사가 부여한 주식선택권의 주요사항 및 당기말 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

부여방법
대상자
부여일
행사가능기간
부여수량
행사가격

신주교부
임직원
2023-12-12
2026-12-12 ~ 2031-12-11
1,426,200
1,436

2) 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당기
전기

수량
가중평균행사가격
수량
가중평균행사가격

기 초
-
-
-
-

부 여
1,426,200
1,436
-
-

상 실
-
-
-
-

행 사
-
-
-
-

만기소멸
-
-
-
-

기 말
1,426,200
1,436
-
-

3) 연결회사는 이항모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기
전기

행사가격
1,436
-

기대주가변동성
46%
-

기대만기
8년
-

무위험이자율(주1)
3.49%
-

공정가치
917
-

(주1) 무위험이자율은 8년 만기 국공채 이자율을 이용하였습니다.

4) 당기와 전기 중 인식한 총보상원가 및 잔여보상원가는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기

총보상원가

판매비와관리비
22,672,156
-

잔여보상원가
1,285,153,244
-

5) 지배기업의 최대주주인 대표이사는 2016년 12월 중 임직원에게 보유하고 있던 당사의주식 200,000주를 4년의 용역 제공조건으로 무상증여하였습니다. 당사는 주식기준보상 회계처리를 적용하여 관련 비용을 주식보상비용으로 인식하고 기타자본으로 계상하였습니다.

(3) 자기주식당기말 현재 연결회사가 보유중인 자기주식 10,726,856,011원(보통주 3,219,388주)은 주가안정을 목적으로 코스닥시장을 통하여 시가로 취득하였습니다. 또한, 전기 중주요주주로부터 보통주 4,008,750주를 무상증여받아 보유하고 있습니다.당기와 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

주식수
장부금액
주식수
장부금액

기 초
7,228,138
10,726,856,011
5,216,492
6,922,486,915

취 득
-
-
2,011,646
3,804,369,096

처 분
-
-
-
-

기 말
7,228,138
10,726,856,011
7,228,138
10,726,856,011

24. 기타포괄손익누계액

(1) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 없습니다.

(2) 당기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 없으며, 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

<전기>

(단위: 원)

구 분
기 초
증가(감소)
법인세효과
기 말

재평가차익
4,168,040,689
(5,343,641,909)
1,175,601,220
-

25. 이익잉여금

당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금 :

이익준비금(주1)
369,609,953
369,609,953

미처분이익잉여금
18,816,876,806
48,735,403,942

합 계
19,186,486,759
49,105,013,895

(주1) 이익준비금은 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

26. 고객과의 계약에서 생기는 수익

당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

매출유형 :

상품매출
11,903,522,837
5,149,899,059

제품매출
52,415,818,427
69,058,636,157

공사수익
15,998,769,981
15,649,682,029

기타매출
603,019,068
-

합 계
80,921,130,313
89,858,217,245

수익인식시기 :

한 시점에 인식
64,922,360,332
74,208,535,216

기간에 걸쳐 인식
15,998,769,981
15,649,682,029

합 계
80,921,130,313
89,858,217,245

지리적 시장 :

국내
80,921,130,313
89,858,217,245

27. 매출원가

당기와 전기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

상품매출원가 :

기초상품
-
-

당기상품매입액
11,903,522,837
5,149,864,859

타계정으로대체액
-
-

기말상품
-
-

소 계
11,903,522,837
5,149,864,859

제품매출원가 :

기초제품
-
-

당기제품제조원가
46,363,214,966
52,815,267,136

타계정으로대체액
-
-

기말제품
-
-

소 계
46,363,214,966
52,815,267,136

공사원가 :
13,024,226,211
11,543,716,606

기타매출원가 :
770,881,951
-

합 계
72,061,845,965
69,508,848,601

28. 건설계약

(1) 당기와 전기 중 건설계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당 기>

(단위: 원)

구 분
기초잔액
증 감
공사수익인식액
기말잔액

도급공사
10,566,673,495
20,552,808,393
(15,998,769,981)
15,120,711,907

<전 기>

(단위: 원)

구 분
기초잔액
증 감
공사수익인식액
기말잔액

도급공사
9,182,583,653
15,073,159,730
(13,689,069,888)
10,566,673,495

(2) 당기말과 전기말 현재 계약자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

계약자산
손상차손누계
합 계
계약자산
손상차손누계
합 계

계약자산
2,773,778,736
-
2,773,778,736
8,591,299,267
-
8,591,299,267

(3) 당기말 및 전기말 현재 투입법으로 진행기준을 적용하는 계약 중 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 원)

프로젝트명
계약일
계약상완성기한
진행률
계약자산
매출채권

금 액
손상차손누계
금 액
대손충당금

김포국제공항 계류장 포장공사
20.10.20
25.12.19
88.2%
2,265,335,077
-
188,897,500
-

서산 현대차 직선주행시험로
21.04.06
23.11.30
100%
-
-
10,054,000
-

세종-포천고속도로 안성-구리(제13공구)
21.08.30
23.12.20
100%
179,500,000
-
-
-

송도6,8공구 광2-14호선외 15개소
22.08.10
24.04.07
44.0%
267,738,117
-
48,400,000
-

김포학운5 일반산업단지
22.11.14
24.03.20
82.6%
187,233,692
-
68,310,000
-

인천 한들구역 도시개발사업 부지조성
23.05.03
24.03.31
98.8%
17,939,876
-
-
-

종전부동산 이목지구 도시개발사업
23.05.11
24.12.18
16.8%
240,381,255
-
10,340,000
-

용현학익1블럭부지조성
23.10.26
24.12.12
7.1%
204,984,891
-
94,600,000
-

인천디자인고등학교 학점제
23.12.26
24.03.04
0.0%
260,506
-
-
-

<전기말>

(단위: 원)

프로젝트명
계약일
계약상완성기한
진행률
계약자산
매출채권

금 액
손상차손누계
금 액
대손충당금

김포국제공항 계류장 포장공사
20.10.20
25.12.19
66.9%
1,856,768,651
-
894,314,000
-

세종-포천고속도로 안성-구리(제13공구)
21.08.30
23.06.30
84.8%
328,988,168
-
414,990
-

송도6,8공구 광2-14호선외 15개소
22.08.10
23.07.10
13.0%
186,587,010
-
-
-

김포학운5 일반산업단지
22.11.14
23.10.20
28.7%
52,028,917

242,000,000
-

천호대교남단IC연결체계
21.06.18
25.11.14
34.0%
1,070,275,391
-
-
-

29. 판매비와관리비

당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

급여
5,803,992,452
6,092,142,883

퇴직급여
394,885,950
703,982,707

복리후생비
427,410,829
391,073,422

접대비
401,911,198
457,035,119

세금과공과
295,403,087
120,045,162

감가상각비
733,663,189
508,244,920

무형자산상각비
147,557,897
26,412,439

차량유지비
149,523,830
221,742,675

경상연구개발비
795,586,696
644,733,682

지급수수료
2,835,066,965
1,573,430,162

대손상각비
3,735,724,871
2,468,203,354

운반비
4,465,371,709
4,898,642,874

기타
2,141,932,494
1,677,505,838

합 계
22,328,031,167
19,783,195,237

30. 기타수익과 기타비용

(1) 당기와 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

유형자산처분이익
39,790,313
21,582,392

지분법이익
511,411,082
645,288,484

수입수수료
826,768,687
408,371,791

잡이익
138,187,022
121,124,611

합 계
1,516,157,104
1,196,367,278

(2) 당기와 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

기부금
340,500,000
250,200,000

재고자산폐기손실
695,000,000
-

지분법손실
481,017
1,067,615

투자자산처분손실
270,185,054
106,240

유형자산처분손실
222,450,937
-

무형자산처분손실
105,005,455

무형자산손상차손
1,747,007,361
1,911,647,200

감가상각비
4,468,000
-

기타의대손상각비
4,543,433,345
1,123,769,600

유형자산손상차손
4,138,031,564
-

잡손실
227,662,557
102,839,033

합 계
12,294,225,290
3,389,629,688

31. 금융수익과 금융비용

(1) 당기와 전기 중 금융수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

이자수익
173,098,961
1,014,355,018

배당금수익
4,940,000
10,868,000

파생상품평가이익
442,349,721
3,318,997,767

금융자산평가이익
14,982,709
5,326,994

사채상환이익
1,834,934,954
191,846,144

합 계
2,470,306,345
4,541,393,923

(2) 당기와 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

이자비용
6,728,129,714
4,382,023,493

매출채권처분손실
8,643,208
4,415,030

파생상품평가손실
3,839,672,232
27,614,588

금융자산평가손실
20,346,274
419,421

금융자산처분손실
-
31,920,000

합 계
10,596,791,428
4,446,392,532

32. 법인세비용

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

법인세부담액
460,667,243
2,401,432,844

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(14,832,165)
(56,589,289)

자본에 직접 반영된 법인세비용
51,468,865
1,139,287,607

전기법인세조정
41,858,940
1,028,888,394

법인세비용(수익)
539,162,883
4,513,019,556

(2) 당기와 전기 중 기타포괄손익 및 자본에 직접 반영된 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

재평가차익
-
1,175,601,220

확정급여제도의 재측정요소
51,468,865
(36,313,613)

합 계
51,468,865
1,139,287,607

(3) 당기와 전기 중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

계속영업세전손익
(32,373,300,088)
(1,532,087,612)

중단영업세전손익
-
8,456,413,979

법인세비용차감전순손익
(32,373,300,088)
6,924,326,367

적용세율
20.9%
22%

적용세율에 따른 세부담액
-
1,523,351,801

조정사항:

- 세무상 공제되지 않는 비용의 법인세 효과
161,727,305
616,132,187

- 기타
377,435,578
2,373,535,568

법인세비용(수익)
539,162,883
4,513,019,556

평균유효세율
-
65.18%

당기 중 법인세비용차감전순손실이 발생하였기 때문에 평균유효세율은 산출하지 아니하였습니다.

(4) 당기와 전기 중 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.<당 기>

(단위: 원)

구 분
기 초
증 감
기 말

감가상각비
228,410,675
(57,720,798)
170,689,877

금융보증채무
257,728,468
(117,521,993)
140,206,475

공정가치금융자산
(4,842,347)
18,609,907
13,767,560

선급비용
(122,563,746)
5,888,508
(116,675,238)

장기선급비용
(135,164,722)
111,633,485
(23,531,237)

토지
(5,555,350,640)
-
(5,555,350,640)

세금과공과
71,569,670
(1,835,120)
69,734,550

미수수익
(225,179,933)
210,201,230
(14,978,703)

연차수당
204,859,694
(16,038,459)
188,821,235

퇴직급여충당부채
2,961,750,299
349,544,206
3,311,294,505

퇴직연금운용자산
(1,310,239,159)
(166,373,402)
(1,476,612,561)

현재가치할인차금
251,385,836
159,160,382
410,546,218

전환사채
(1,373,398,668)
4,158,269,001
2,784,870,333

파생상품부채
3,522,326,310
1,314,830,933
4,837,157,243

신주인수권부사채
-
(796,209,855)
(796,209,855)

사용권자산
(6,512,002,763)
(3,830,780,536)
(10,342,783,299)

리스부채
7,518,320,175
2,857,061,401
10,375,381,576

국고보조금
269,675,020
(6,483,341)
263,191,679

일시상각충당금
(269,672,504)
6,480,825
(263,191,679)

대손충당금
5,720,013,185
2,226,081,669
7,946,094,854

자기주식
18,543,918,511
-
18,543,918,511

기타
1,013,567,488
15,199,559,365
16,213,126,853

소 계
25,055,110,849
21,624,357,408
46,679,468,257

일시적차이 등 합계
25,055,110,849
21,624,357,408
46,679,468,257

이연법인세배제
(30,157,867,049)

(51,680,676,482)

이연법인세자산(부채)
(1,071,578,801)

(1,045,252,519)

<전 기>

(단위: 원)

구 분
기 초
증 감
기 말

감가상각비
575,030,439
(346,619,764)
228,410,675

금융보증채무
112,521,886
145,206,582
257,728,468

공정가치금융자산
134,340,316
(139,182,663)
(4,842,347)

선급비용
(235,258,099)
112,694,353
(122,563,746)

장기선급비용
-
(135,164,722)
(135,164,722)

토지
(10,898,992,549)
5,343,641,909
(5,555,350,640)

세금과공과
75,586,210
(4,016,540)
71,569,670

무형자산상각비
15,544
(15,544)
-

미수수익
(143,634,135)
(81,545,798)
(225,179,933)

연차수당
275,191,178
(70,331,484)
204,859,694

퇴직급여충당부채
4,359,660,678
(1,397,910,379)
2,961,750,299

퇴직연금운용자산
(1,580,952,707)
270,713,548
(1,310,239,159)

현재가치할인차금
202,918,841
48,466,995
251,385,836

무형자산손상차손
1,100,000,000
(1,100,000,000)
-

전환사채
(1,835,997,349)
462,598,681
(1,373,398,668)

파생상품부채
6,787,019,603
(3,264,693,293)
3,522,326,310

사용권자산
(9,508,639,090)
2,996,636,327
(6,512,002,763)

리스부채
11,242,476,746
(3,724,156,571)
7,518,320,175

국고보조금
126,908,016
142,767,004
269,675,020

일시상각충당금
(126,908,016)
(142,764,488)
(269,672,504)

대손충당금
364,577,684
5,355,435,501
5,720,013,185

자기주식
-
18,543,918,511
18,543,918,511

기타
626,141,481
387,426,007
1,013,567,488

소 계
1,652,006,677
23,403,104,172
25,055,110,849

이월결손금
5,797,485,248
(5,797,485,248)
-

일시적차이 등 합계
7,449,491,925
17,605,618,924
25,055,110,849

이연법인세배제
(12,577,528,707)

(30,157,867,049)

이연법인세자산(부채)
(1,128,168,092)

(1,071,578,801)

33. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

재고자산의 사용액
43,766,287,715
42,608,328,969

급여
10,398,048,313
10,234,255,224

퇴직급여
594,375,774
1,071,648,518

복리후생비
1,262,856,998
1,350,851,130

감가상각비
4,941,011,623
4,020,334,613

무형자산상각비
152,783,278
31,536,344

운반비
5,119,075,188
5,358,441,243

기타
28,155,438,243
24,616,647,797

합 계
94,389,877,132
89,292,043,838

34. 주당손익

(1) 기본주당순이익① 당기와 전기의 기본주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

연결당기순손익(지배기업지분) :
(29,727,673,223)
3,008,599,897

계속영업당기순손익
(29,727,673,223)
(5,447,814,082)

중단영업당기순손익
-
8,456,413,979

가중평균유통보통주식수
39,006,774
37,744,348

기본주당순손익 :
(762)
80

계속영업기본주당순손익
(762)
(144)

중단영업기본주당순손익
-
224

② 당기와 전기 중 유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

유통보통 주식수
가중평균 주식수
유통보통 주식수
가중평균 주식수

기초발행주식수
44,756,689
44,756,689
41,340,267
41,340,267

전환권행사
1,960,341
370,842
3,416,422
2,910,186

신주인수권행사
3,388,907
1,107,381
-
-

자기주식
(7,228,138)
(7,228,138)
(7,228,138)
(6,506,105)

합 계
42,877,799
39,006,774
37,528,551
37,744,348

(2) 희석주당순이익

① 당기와 전기의 희석주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당기
전기

보통주 귀속 순손익
(29,727,673,223)
3,008,599,897

법인세효과차감후 전환사채관련비용
-
(913,768,514)

희석순손익 :
(29,727,673,223)
2,094,831,383

계속영업분기순손익
(29,727,673,223)
(6,361,582,596)

중단영업분기순손익
-
8,456,413,979

잠재적보통주의 유통보통주식수
59,239,711
55,635,588

희석 주당순손익 :
(762)
38

계속영업희석주당순손익
(762)
(114)

중단영업희석주당순손익
-
152

당기의 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.② 당기 및 전기 중 잠재적보통주의 유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당기
전기

유통보통주식수
가중평균주식수
유통보통주식수
가중평균주식수

보통주식수
42,877,799
39,006,774
37,528,551
37,744,348

전환사채전환분
1,960,341
1,589,499
3,416,422
506,236

신주인수권부사채전환분
3,388,907
2,281,526
-
-

전환사채미전환분
9,282,545
9,006,718
17,385,004
17,385,004

신주인수권부사채미전환분
9,943,132
7,355,194
-
-

잠재적보통주식수
67,452,724
59,239,711
58,329,977
55,635,588

35. 현금흐름표

(1) 당기와 전기 중 당기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

법인세비용
539,162,883
4,513,019,556

퇴직급여
594,375,774
1,134,194,997

대손상각비
3,735,724,871
2,468,203,354

기타의대손상각비
4,543,433,345
1,123,769,600

감가상각비
4,945,479,623
4,020,334,613

무형자산상각비
152,783,278
31,536,344

매출채권처분손실
8,643,208
4,415,030

금융자산평가손실
20,346,274
419,421

금융자산처분손실
-
31,920,000

재고자산폐기손실
695,000,000
-

지분법손실
481,017
1,067,615

투자자산처분손실
270,185,054
106,240

유형자산처분손실
222,450,937
-

유형자산손상차손
4,138,031,564
-

무형자산처분손실
105,005,455
-

무형자산손상차손
1,747,007,361
1,911,647,200

이자비용
6,728,129,714
4,382,023,493

하자보수비
676,236,114
-

주식보상비용
22,672,156
-

파생상품평가손실
3,839,672,232
27,614,588

잡손실
91,599,456
-

이자수익
(173,098,961)
(1,014,355,018)

금융자산평가이익
(14,982,709)
(5,326,994)

유형자산처분이익
(39,790,313)
(21,582,392)

지분법이익
(511,411,082)
(645,288,484)

파생상품평가이익
(442,349,721)
(3,318,997,767)

사채상환이익
(1,834,934,954)
(191,846,144)

잡이익
-
(4,559,000)

합 계
30,059,852,576
14,448,316,252

(2) 당기와 전기 중 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기
전기

매출채권의 감소(증가)
37,843,511,084
(4,159,464,887)

기타채권의 감소(증가)
(3,222,552,552)
1,662,303,907

재고자산의 감소(증가)
529,857,710
(1,017,844,637)

기타유동자산의 감소(증가)
(17,833,070,949)
(3,279,776,953)

매입채무의 증가(감소)
13,647,921,086
(11,309,792,812)

기타채무의 증가(감소)
(2,713,333,822)
3,713,480,615

기타부채의 증가(감소)
(4,575,910,942)
1,155,822,651

당기법인세부채의 증가(감소)
-
573,533,630

퇴직금의 지급
(615,981,396)
(1,119,616,223)

관계사 전입
96,506,011
-

사외적립자산의 적립
(218,931,193)
(23,044,464)

합 계
22,938,015,037
(13,804,399,173)

(2) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당 기>

(단위: 원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금변동 유동성대체
기말

단기차입금
23,167,591,833
(939,348,493)
-
22,228,243,340

유동성장기부채
10,557,397,600
(13,062,600,000)
25,645,202,400
23,140,000,000

장기차입금
9,784,942,810
21,560,259,590
(25,645,202,400)
5,700,000,000

장기미지급금
733,565,805
-
(432,174,014)
301,391,791

합 계
44,243,498,048
7,558,311,097
(432,174,014)
51,369,635,131

<전 기>

(단위: 원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금변동 유동성대체
기말

단기차입금
35,247,567,114
(12,079,975,281)
-
23,167,591,833

유동성장기부채
24,712,000,000
(20,362,000,000)
6,207,397,600
10,557,397,600

장기차입금
5,337,600,000
10,654,740,410
(6,207,397,600)
9,784,942,810

장기미지급금
1,146,863,293
14,515,089
(427,812,577)
733,565,805

합 계
66,444,030,407
(21,772,719,782)
(427,812,577)
44,243,498,048

(3) 당기와 전기 중 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

장기차입금의 유동성대체
25,645,202,400
6,207,397,600

확정급여제도의 재측정요소
(246,262,523)
128,748,266

전환사채의 전환권 행사
3,089,666,773
7,390,623,614

신주인수권부사채의 신주인수권 행사
4,227,534,260
-

36. 특수관계자

(1) 당기말과 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관 계
당기말
전기말

공동기업
스튜디오에스지이(주),에스지이유니콘(주)
스튜디오에스지이(주),에스지이유니콘(주)

기타특수관계자
경서아스콘(주),영광아스콘(주),공주의당아스콘(주),그린파워텍(주)(*),임직원
임직원

(*) 2024년 3월 4일 특수관계가 해소되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

관 계
특수관계자
당 기
전 기

매출
매입
기타거래
매출
기타거래

기타특수관계자
경서아스콘(주)
74,866,497
184,072,500
241,981,519
-
-

영광아스콘(주)
1,033,823,965
2,569,785,710
708,653,605
-
-

공주의당아스콘(주)
262,113,500
626,743,050
185,230,760
-
-

그린파워텍(주)
-
-
5,739,337,036
-
-

합 계
1,370,803,962
3,380,601,260
6,875,202,920
-
-

(3) 당기와 전기 중 특수관계자와 중요한 자금거래의 내역은 다음과 같습니다.<당 기>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
자금대여거래
자금차입거래

기 초
대 여
회 수
기 말
기 초
연결범위의 변동
차 입
상 환
기 말

공동기업
스튜디오에스지이(주)
-
-
-
-
-
-
63,317,690
(74,350)
63,243,340

기타

경서아스콘(주)
-
6,111,107,225
(5,036,516,977)
1,074,590,248
-
-
2,543,218,316
(2,543,218,316)
-

영광아스콘(주)
19,387,740
12,670,595,273
(11,797,166,641)
892,816,372
-
-
2,190,000,000
(2,190,000,000)
-

공주의당아스콘(주)
-
3,527,338,753
(2,392,073,403)
1,135,265,350
-
-
3,169,808,320
(3,169,808,320)
-

임직원
-
-
-
-
-
3,633,650,000
6,900,000,000
(10,533,650,000)
-

합 계
19,387,740
22,309,041,251
(19,225,757,021)
3,102,671,970
-
3,633,650,000
14,866,344,326
(18,436,750,986)
63,243,340

<전 기>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
자금대여거래
자금차입거래

기 초
대 여
회 수
기 말
기 초
차 입
상 환
기 말

공동기업
케이앤에스산업개발(주)
-
1,229,520
(1,229,520)
-
700,000,000
37,563,225
(737,563,225)
-

에스지이유니콘(주)
-
9,500,000,000
(9,500,000,000)
-
-
-
-
-

기타
임직원
-
-
-
-
11,659,135
-
(11,659,135)
-

합 계
-
9,501,229,520
(9,501,229,520)
-
711,659,135
37,563,225
(749,222,360)
-

(4) 당기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같으며, 전기말의 내역은 없습니다.

<당기말>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
매출채권 및 기타채권
대여금
매입채무 및 기타채무
차입금

공동기업
스튜디오에스지이(주)
-
-
-
63,243,340

기타
경서아스콘(주)
82,353,146
1,074,590,248
1,843,854,509
-

영광아스콘(주)
1,137,206,361
892,816,372
2,377,115,981
-

공주의당아스콘(주)
279,590,091
1,135,265,350
507,902,421
-

그린파워텍(주)
877,545,642
-
903,595,073
-

합 계
2,376,695,240
3,102,671,970
5,632,467,984
63,243,340

(5) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

관 계
특수관계자
보증금액
보증처
내 용

기타
경서아스콘(주)
957,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

영광아스콘(주)
1,500,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

공주의당아스콘(주)
1,073,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

합 계
3,530,000,000

(6) 연결회사는 지배기업의 대표이사로부터 차입금에 대하여 15,224백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다.

(7) 주요 경영진에 대한 보상연결회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

급여 및 기타 단기종업원급여
1,737,087,424
1,750,182,801

퇴직급여
113,169,521
131,362,138

합 계
1,850,256,945
1,881,544,939

37. 우발상황과 약정사항

(1) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목
종 류
금융기관
담보권자
당기말
전기말

상각후원가측정금융자산: 단기금융상품
정기예금
산업은행
산업은행
800,000,000
800,000,000

상각후원가측정금융자산: 단기금융상품
정기예금
우리은행
우리은행
373,459,899
362,302,981

당기손익-공정가치측정금융자산:장기금융상품
당좌개설보증금
우리은행
우리은행
2,000,000
2,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산:장기금융상품
당좌개설보증금
신한은행
신한은행
8,000,000
-

합 계

1,183,459,899
1,164,302,981

(2) 당기말 현재 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목
종 류
설정금액
설정권자
내 용

유형자산
토지, 건물, 기계장치
2,400,000,000
기업은행
차입금 담보제공

유형자산
토지, 건물, 기계장치
21,300,000,000
우리은행
차입금 담보제공

유형자산
토지, 건물, 기계장치
5,520,000,000
신한은행
차입금 담보제공

유형자산
차량운반구
159,090,000
KB캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
차량운반구
106,800,000
메리츠캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
차량운반구
2,130,000
현대캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
기계장치
360,000,000
DGB캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
기계장치
998,000,000
오릭스캐피탈
금융리스 담보제공

자기주식
자기주식
9,600,000,000
상상인저축은행
차입금 담보제공

합 계

40,446,020,000

(3) 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공자
보증금액
보증처
내 용

기술보증기금
1,306,000,000
기업은행
차입금 지급보증

기술보증기금
900,000,000
KB국민은행
차입금 지급보증

신용보증기금
560,000,000
기업은행
차입금 지급보증

서울보증보험
21,442,532,810
거래처
이행보증보험 외

합 계
24,208,532,810

상기 이외에 전문건설공제조합 등으로부터 하자보증 등을 제공받고 있습니다.

(4) 당기말 현재 주요 보험가입의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
부보자산
부보금액
보험금수익자

화재보험
건물,기계,시설장치 등
4,201,632,692
에스지이 주식회사와 종속기업

상기의 보험계약에 대하여 기업은행은 1,776,632,692원의 질권을 설정하고 있습니다.

(5) 당기말 현재 금융기관 여신한도약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
금융기관
한도약정액
미사용액

중소기업 자금대출
기업은행
3,940,000,000
1,700,000,000

중소기업 자금대출
우리은행
7,600,000,000
7,100,000,000

중소기업 자금대출
농협
615,000,000
-

중소기업 자금대출
KB국민은행
630,000,000
480,000,000

중소기업 자금대출
신한은행
7,300,000,000
1,350,900,000

중소기업 자금대출
KEB하나은행
150,000,000
-

합 계

20,205,000,000
10,630,900,000

(6) 보고기간 종료일 현재 연결회사가 피고로 계류 중인 소송사건은 3건입니다. 연결회사는 상기 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 회사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 추정하고 있기 때문에 보고기간말 현재 재무제표에 충당부채를 인식하지 않고 있습니다.

38. 영업부문

(1) 연결회사의 영업부문은 3개로 구성되어 있으며 그 내용은 다음과 같습니다. 한편, 레미콘부문은 2022년 2월 25일 포괄양도가 완료되어 중단영업으로 분류하였습니다.(주석 40 참조)

구 분
내 용
비 고

아스콘부문
아스콘의 제조 및 판매
주요영업

레미콘부문
레미콘의 제조 및 판매
중단영업분류

건설부문
아스팔트 판매 및 포장공사

(2) 당기와 전기 중 영업부문의 손익정보는 다음과 같습니다.<당 기>

(단위: 원)

구 분
아스콘부문
건설부문
기타
내부거래상계
합 계

매출액
68,991,299,122
16,118,769,981
603,019,068
(4,791,957,858)
80,921,130,313

영업이익(손실)
(9,994,883,914)
(4,197,619,668)
(384,692,778)
1,108,449,541
(13,468,746,819)

<전 기>

(단위: 원)

구 분
아스콘부문
건설부문
기타
내부거래상계
합 계

매출액
77,809,314,118
15,718,682,029
-
(3,669,778,902)
89,858,217,245

영업이익(손실)
2,231,581,253
(1,688,917,209)
-
23,509,363
566,173,407

(3) 당기말과 전기말 현재 영업부문의 자산ㆍ부채 정보는 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 원)

구 분
아스콘부문
건설부문
내부거래상계
합 계

총자산
193,721,648,294
17,939,092,594
(23,601,033,137)
188,059,707,751

총부채
143,085,266,864
4,707,337,399
(10,986,947,403)
136,805,656,860

<전기말>

(단위: 원)

구 분
아스콘부문
건설부문
내부거래상계
합 계

총자산
211,863,755,894
22,693,786,041
(41,079,873,218)
193,477,668,717

총부채
126,447,172,328
5,009,084,348
(12,966,294,540)
118,489,962,136

(3) 연결회사 전체 수익의 5% 이상을 차지하는 외부고객으로부터의 수익금액 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
금 액
영업부문

주요거래처(A)
5,955,146,005
아스콘부문

주요거래처(B)
5,348,493,334
아스콘부문

39. 위험관리(1) 금융위험관리연결회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 당사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.① 신용위험관리연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 당사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
신용위험 최대노출금액
장부금액
신용위험 최대노출금액

현금및현금성자산
17,086,657,196
17,086,657,196
16,073,105,831
16,073,105,831

상각후원가측정금융자산(유동)
1,173,459,899
1,173,459,899
1,162,302,981
1,162,302,981

상각후원가측정금융자산(비유동)
-
-
200,000,000
200,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
564,607,989
564,607,989
260,511,563
260,511,563

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
374,000,000
374,000,000
793,617,620
793,617,620

파생상품자산
700,334,904
700,334,904
-
-

매출채권
12,519,874,953
12,519,874,953
53,195,882,860
53,195,882,860

기타채권
15,897,138,614
15,897,138,614
19,317,120,794
19,317,120,794

기타비유동채권
5,964,473,308
5,964,473,308
10,735,903,621
10,735,903,621

합 계
54,280,546,863
54,280,546,863
101,738,445,270
101,738,445,270

② 유동성위험관리연결회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년이하
2년~5년

매입채무
16,893,960,102
16,893,960,102
16,893,960,102
-

단기차입금
22,228,243,340
22,228,243,340
22,228,243,340
-

기타채무
15,298,235,957
15,298,235,957
15,298,235,957
-

유동성장기부채
23,140,000,000
23,140,000,000
23,140,000,000
-

장기차입금
5,700,000,000
5,700,000,000
-
5,700,000,000

전환사채
8,964,022,016
13,384,313,000
13,384,313,000
-

신주인수권부사채
7,635,704,078
12,269,962,885
12,269,962,885
-

기타비유동채무
534,930,159
534,930,159
-
534,930,159

리스부채
13,594,141,712
14,726,331,197
4,199,616,400
10,526,714,797

합 계
113,989,237,364
124,175,976,640
107,414,331,684
16,761,644,956

<전기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년이하
2년~5년

매입채무
14,876,223,116
14,876,223,116
14,876,223,116
-

단기차입금
23,167,591,833
23,167,591,833
23,167,591,833
-

기타채무
15,159,437,941
15,159,437,941
15,159,437,941
-

유동성장기부채
10,557,397,600
10,557,397,600
10,557,397,600
-

장기차입금
9,784,942,810
9,784,942,810
-
9,784,942,810

전환사채
20,309,643,442
26,921,360,049
26,921,360,049
-

기타비유동채무
922,209,275
922,209,275
-
922,209,275

리스부채
7,269,486,231
7,450,566,400
2,451,900,800
4,998,665,600

합 계
102,046,932,248
108,839,729,024
93,133,911,339
15,705,817,685

③ 시장위험연결회사는 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

단기차입금
22,228,243,340
23,167,591,833

유동성장기차입금
23,140,000,000
10,557,397,600

장기차입금
5,700,000,000
9,784,942,810

합 계
51,068,243,340
43,509,932,243

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

이자비용
510,682,433
(510,682,433)
435,099,322
(435,099,322)

(2) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 당사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

부채총계
136,805,656,860
118,489,962,136

차감: 현금및현금성자산
17,086,657,196
16,073,105,831

순부채
119,718,999,664
102,416,856,305

자본총계
51,254,050,891
74,987,706,581

순부채비율
233.58%
136.58%

40. 사업양도(1) 연결회사는 이사회 결의에 의해 연결회사가 영위하고 있는 레미콘사업부문 전체를 2022년 2월 25일포괄양도하였습니다. 사업양도대가는 67,182백만원으로 독립된 외부평가기관에 의해 평가되었습니다.(2) 사업양도대상 자산, 부채의 세부내역 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
금 액

유동자산
27,507,765,700

매출채권
20,134,070,031

기타유동채권
7,249,631,885

재고자산
124,063,784

비유동자산
31,163,851,985

유형자산
28,222,551,842

무형자산
2,919,946,143

기타비유동채권
21,354,000

자산총계
58,671,617,685

유동부채
829,920,011

매입채무
284,075,303

기타유동부채
545,844,708

비유동부채
1,403,277,774

확정급여채무
852,263,600

기타비유동부채
551,014,174

부채총계
2,233,197,785

(3) 사업양도에 따른 처분손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
금 액

양도대상 사업부문의 순자산가액(A)
56,438,419,900

양도대가(B)
67,181,704,753

사업양도이익( (B) - (A) )
10,743,284,853

(4) 중단영업

상기에서 설명하고 있는 바와 같이 레미콘사업부문 양도로 인한 해당 사업부문의 영업성과는 중단영업으로 표시되었습니다.전기 중 레미콘사업부문 중단영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
전기

매출액
6,843,514,303

매출원가
(6,327,578,633)

판매비와관리비
(2,788,289,507)

영업손익
(2,272,353,837)

영업외손익
10,728,767,816

세전손익
8,456,413,979

법인세비용
-

중단영업손익
8,456,413,979

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 15 기 2023.12.31 현재

제 14 기 2022.12.31 현재

제 13 기 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 15 기

제 14 기

제 13 기

자산

유동자산

35,454,929,770

74,854,439,623

137,759,179,170

현금및현금성자산

13,467,642,608

10,921,991,220

12,199,250,889

상각후원가측정금융자산

1,173,459,899

1,162,302,981

1,160,000,000

파생상품자산

700,334,904

매출채권

3,631,031,374

42,242,852,121

35,335,821,139

기타채권

10,082,014,678

13,924,929,675

18,913,001,877

재고자산

1,496,319,371

2,441,555,460

1,627,230,308

기타유동자산

4,904,126,936

4,160,808,166

2,686,846,833

매각예정자산

65,837,028,124

비유동자산

109,895,551,026

107,156,230,917

78,490,420,250

당기손익-공정가치측정금융자산

88,837,679

230,785,252

477,523,201

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

248,000,000

248,000,000

48,000,000

상각후원가측정금융자산

200,000,000

공동기업,관계기업투자

13,860,000,000

13,860,000,000

750,000,000

종속기업투자

32,307,221,440

30,856,299,788

30,176,299,788

유형자산

56,501,368,303

45,931,511,968

32,399,649,801

무형자산

1,554,887,961

4,387,590,540

1,942,703,766

투자부동산

350,000,000

기타비유동채권

4,926,780,314

10,787,954,555

11,543,477,509

기타비유동자산

408,455,329

654,088,814

802,766,185

자산총계

145,350,480,796

182,010,670,540

216,249,599,420

부채

유동부채

91,859,200,909

95,889,424,185

124,286,847,171

매입채무

8,069,940,285

10,788,278,133

20,067,966,252

단기차입금

15,339,130,731

26,423,758,470

38,978,108,538

전환사채

8,964,022,016

20,309,643,442

13,075,314,538

신주인수권부사채

7,635,704,078

기타채무

10,284,235,982

12,510,258,876

7,273,832,223

기타 유동부채

1,999,171,256

1,959,654,506

1,556,078,899

당기법인세부채

3,407,855,056

금융보증부채

116,675,238

122,563,746

129,401,118

유동성장기부채

23,140,000,000

10,541,397,600

24,680,000,000

파생상품부채

12,876,954,723

7,449,284,200

7,239,684,551

리스부채

3,433,366,600

2,376,730,156

1,411,079,654

매각예정부채

9,875,381,398

비유동부채

15,460,273,137

16,044,746,805

29,224,501,902

장기차입금

5,700,000,000

9,784,942,810

5,321,600,000

전환사채

12,030,425,370

신주인수권부사채

파생상품부채

6,589,318,489

금융보증부채

23,531,237

135,164,722

253,842,093

기타비유동채무

290,163,618

374,117,628

330,708,814

순확정급여부채

1,004,296,962

907,725,953

842,095,191

리스부채

8,442,281,320

4,842,795,692

3,856,511,945

부채총계

107,319,474,046

111,934,170,990

153,511,349,073

자본

자본금

5,010,593,700

4,475,668,900

4,134,026,700

자본잉여금

37,500,456,149

30,554,452,666

23,505,471,252

기타자본

(9,627,583,855)

(9,650,256,011)

(5,845,886,915)

기타포괄손익누계액

4,168,040,689

이익잉여금(결손금)

5,147,540,756

44,696,633,995

36,776,598,621

자본총계

38,031,006,750

70,076,499,550

62,738,250,347

자본과부채총계

145,350,480,796

182,010,670,540

216,249,599,420

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 15 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 14 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 13 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

제 15 기

제 14 기

제 13 기

매출액

50,689,315,548

59,274,929,854

46,702,501,243

매출원가

46,070,659,802

44,319,222,083

38,447,257,858

매출총이익

4,618,655,746

14,955,707,771

8,255,243,385

판매비와관리비

13,921,650,105

13,575,994,300

9,001,026,538

영업손익

(9,302,994,359)

1,379,713,471

(745,783,153)

기타수익

3,303,264,382

459,992,144

409,165,603

기타비용

25,523,538,692

3,567,749,017

4,114,344,470

금융수익

2,563,374,193

4,647,250,777

224,255,756

금융비용

10,401,497,117

4,362,239,569

10,571,450,458

법인세비용차감전순손익

(39,361,391,593)

(1,443,032,194)

(14,798,156,722)

법인세비용(수익)

77,189,570

4,344,597,457

(918,545,965)

계속영업당기순손익

(39,438,581,163)

(5,787,629,651)

(13,879,610,757)

중단영업손익

8,456,413,979

2,541,677,263

당기순손익

(39,438,581,163)

2,668,784,328

(11,337,933,494)

기타포괄손익

(110,512,076)

(92,390,863)

302,422,946

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(110,512,076)

(92,390,863)

302,422,946

순확정급여부채 재측정요소

(110,512,076)

(92,390,863)

302,422,946

총포괄손익

(39,549,093,239)

2,576,393,465

(11,035,510,548)

주당이익

기본주당순손익 (단위 : 원)

(1,011)

71

(327)

계속영업기본주당순손익 (단위 : 원)

(1,011)

(153)

(401)

중단영업기본주당순손익 (단위 : 원)

224

73

희석주당순손익 (단위 : 원)

(1,011)

32

(327)

계속영업희석주당순손익 (단위 : 원)

(1,011)

(120)

(401)

중단영업희석주당순손익 (단위 : 원)

152

73

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 15 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 14 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 13 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

3,672,002,700

14,578,831,160

(4,938,597,640)

4,939,931,051

46,822,506,141

65,074,673,412

당기순손익

(11,337,933,494)

(11,337,933,494)

재평가차익

(771,890,362)

989,603,028

217,712,666

순확정급여부채 재측정요소

302,422,946

302,422,946

전환사채의 전환

462,024,000

8,926,640,092

9,388,664,092

신주인수권의 행사

자기주식의 취득

(907,289,275)

(907,289,275)

주식보상비용

2021.12.31 (기말자본)

4,134,026,700

23,505,471,252

(5,845,886,915)

4,168,040,689

36,776,598,621

62,738,250,347

2022.01.01 (기초자본)

4,134,026,700

23,505,471,252

(5,845,886,915)

4,168,040,689

36,776,598,621

62,738,250,347

당기순손익

2,668,784,328

2,668,784,328

재평가차익

(4,168,040,689)

5,343,641,909

1,175,601,220

순확정급여부채 재측정요소

(92,390,863)

(92,390,863)

전환사채의 전환

341,642,200

7,048,981,414

7,390,623,614

신주인수권의 행사

자기주식의 취득

(3,804,369,096)

(3,804,369,096)

주식보상비용

2022.12.31 (기말자본)

4,475,668,900

30,554,452,666

(9,650,256,011)

44,696,633,995

70,076,499,550

2023.01.01 (기초자본)

4,475,668,900

30,554,452,666

(9,650,256,011)

44,696,633,995

70,076,499,550

당기순손익

(39,438,581,163)

(39,438,581,163)

재평가차익

순확정급여부채 재측정요소

(110,512,076)

(110,512,076)

전환사채의 전환

196,034,100

2,684,029,683

2,880,063,783

신주인수권의 행사

338,890,700

4,261,973,800

4,600,864,500

자기주식의 취득

주식보상비용

22,672,156

22,672,156

2023.12.31 (기말자본)

5,010,593,700

37,500,456,149

(9,627,583,855)

5,147,540,756

38,031,006,750

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 15 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 14 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 13 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

제 15 기

제 14 기

제 13 기

영업활동으로 인한 현금흐름

24,248,054,311

(4,589,317,332)

(9,957,740,465)

당기순손익

(39,438,581,163)

2,668,784,328

(11,337,933,494)

당기순손익에 대한 조정

36,398,841,786

11,373,350,876

18,652,294,302

영업활동 자산ㆍ부채의 증감

33,726,255,523

(17,206,687,681)

(15,069,894,373)

이자의 수취

283,312,446

717,725,157

56,381,383

이자의 지급

(3,198,366,081)

(1,841,512,562)

(2,251,475,753)

법인세의 납부

(3,523,408,200)

(300,977,450)

(7,112,530)

투자활동으로 인한 현금흐름

(28,575,361,501)

33,840,724,528

(427,093,357)

상각후원가측정금융자산의 처분

1,362,302,981

363,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

200,000,000

535,536,756

4,641,644,460

기타채권의 회수

24,481,775,602

52,416,234,610

14,163,992,461

투자활동 관련 미수금의 감소

486,962,900

종속기업에 대한 투자자산의 처분

1,870,000,000

972,000,000

공동기업,관계기업투자의 처분

877,563,225

투자부동산의 처분

350,000,000

738,000,000

유형자산의 처분

68,279,180

14,545,454

10,163,137,607

무형자산의 처분

845,454,545

매각예정자산의 처분

55,935,864,982

기타비유동채권의 회수

6,373,447,000

3,844,305,716

2,823,030,000

상각후원가측정금융자산의 취득

(1,173,459,899)

(202,302,981)

기타채권의 증가

(37,165,402,932)

(57,749,481,875)

(27,990,904,172)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(78,217,212)

(283,757,057)

(1,145,289,541)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 증가

(231,920,000)

종속기업투자의 증가

(17,200,000,000)

(800,000,000)

공동기업,관계기업투자의 증가

(4,500,000,000)

(750,000,000)

유형자산의 취득

(7,047,887,315)

(12,770,762,016)

(2,575,669,681)

무형자산의 취득

(7,112,451)

(728,324,848)

(2,441,730)

기타비유동채권의 증가

(1,104,541,000)

(2,866,777,438)

(1,292,592,239)

물적분할로 인한 현금감소액

(1,021,963,422)

재무활동현금흐름

6,872,958,578

(30,528,666,865)

7,504,474,641

국고보조금의 수령

543,187,541

단기차입금의 차입

36,721,743,669

51,347,266,204

45,571,753,561

장기차입금의 차입

21,560,259,590

10,829,740,410

15,250,000,000

전환사채의 발행

7,000,000,000

16,500,000,000

신주인수권부사채의 발행

15,000,000,000

기타비유동채무의 증가

40,000,000

200,000,000

140,000,000

신주인수권의 행사

163,727,250

국고보조금의 반환

(199,405,000)

단기차입금의 상환

(39,506,760,966)

(63,901,616,272)

(52,308,954,618)

유동성장기부채의 상환

(13,046,600,000)

(20,330,000,000)

(375,000,000)

장기차입금의 상환

(175,000,000)

(4,922,120,000)

기타비유동채무의 감소

(183,391,778)

전환사채의 상환

(18,224,993,463)

(2,416,372,800)

(9,504,366,000)

리스부채의 상환

(2,834,417,502)

(2,278,315,311)

(2,099,939,790)

자기주식의 취득

(3,804,369,096)

(907,289,275)

현금및현금성자산의순증가(감소)

2,545,651,388

(1,277,259,669)

(2,880,359,181)

기초현금및현금성자산

10,921,991,220

12,199,250,889

15,334,806,794

매각예정자산으로 재분류

(255,196,724)

기말현금및현금성자산

13,467,642,608

10,921,991,220

12,199,250,889

5. 재무제표 주석

제 15(당) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 14(전) 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

회사명 : 에스지이 주식회사

1. 일반사항

에스지이 주식회사(이하 "당사")는 2009년 12월에 설립되어 아스콘 및 레미콘의 제조및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 본사는 인천광역시에 위치하고 있습니다. 당사는 2018년 1월 26일 코스닥시장에 주식을 상장하였으며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주 주 명
당기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

박창호
10,431,055
20.82%
10,431,055
23.31%

최순복
4,894,181
9.77%
4,894,181
10.94%

자기주식
7,228,138
14.43%
7,228,138
16.15%

우리사주조합
-
0.00%
88,632
0.20%

기타
27,552,563
54.98%
22,114,683
49.40%

합 계
50,105,937
100.00%
44,756,689
100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.당사의 재무제표는 2024년 3월 13일자 이사회에서 승인 되었으며, 2024년 3월 28일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.(1) 재무제표 작성기준1) 측정기준재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.ㆍ공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정 금융상품ㆍ공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품ㆍ공정가치로 측정되는 파생상품ㆍ순공정가치로 측정되는 매각예정자산ㆍ확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

2) 기능통화와 표시통화당사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 당사의 재무제표는 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

3) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.① 경영진의 판단당사의 재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.ㆍ주석 10: 연결범위 - 사실상 지배력을 보유하고 있는지 여부ㆍ주석 26: 수익인식ㆍ주석 18: 리스 분류

② 가정과 추정의 불확실성다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.ㆍ주석 6: 매출채권과 계약자산의 기대신용손실 측정 - 가중평균손실율을 결정하기 위한 주요 가정ㆍ주석 12: 손상검사 - 영업권을 포함한 회수가능액 추정의 주요 가정ㆍ주석 19: 확정급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정ㆍ주석 36: 충당부채와 우발부채 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정ㆍ주석 31: 이연법인세자산의 인식

③ 공정가치 측정당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있습니다. 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.ㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격ㆍ수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수ㆍ수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.ㆍ주석 3: 금융상품 공정가치

(2) 회계정책의 변경

1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서회사는 2023 년 1 월 1 일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다가) 기업회계기준서 제 1001 호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시중요한 회계정책 정보(중요한 회계 정책 정보란, 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려되었을 때 재무제표의 주요 이용자의 의사결정에 영향을 미칠 정도의 수준을 의미) 를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.나) 기업회계기준서 제 1001 호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.다) 기업회계기준서 제 1008 호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.라) 기업회계기준서 제 1012 호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.마) 기업회계기준서 제 1117 호 '보험계약' 제정기업회계기준서 제 1117 호 '보험계약'은 기업회계기준서 제 1104 호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하 여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.바) 기업회계기준서 제 1012 호 ‘법인세’ - ‘국제조세개혁 - 필라 2 모범규칙’개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라 2 모범규칙을 반영하는 법률의시행으로 생기는 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하고 이와 관련된 당기법인세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.가) 기업회계기준서 제 1001 호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있 는 비유동부채보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12 개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12 개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표에 미치는 영향을 검토중에 있습니다.나) 기업회계기준서 제 1007 호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제 1107 호 '금융상품:공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보 를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표에 미치는 영향을 검토중에 있습니다.다) 기업회계기준서 제 1116 호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 동 개정사항은 2024 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표에 미치는 영향을 검토중에 있습니다.라) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며, 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표에 미치는 영향을 검토중에 있습니다.

(3) 중요한 회계정책

당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 2(2)에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고, 당기및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.비교표시된 전기의 포괄손익계산서 상 일부 금액은 전기 중 발생한 중단영업의 결과를 반영하여 일부 항목의 표시 및 분류를 변경하였습니다.

1) 현금 및 현금성자산당사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적으로 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

2) 재고자산재고자산의 단위원가는 총평균법(저장품은 선입선출법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

3) 비파생금융자산가) 인식 및 최초 측정매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

나) 분류 및 후속측정최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치-지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다.금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.ㆍ계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 당사는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니다. 다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자 자산별로 이루어집니다.

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 당사는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로 측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

① 사업모형당사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니 다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.ㆍ포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함ㆍ사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식ㆍ사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식ㆍ경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)ㆍ과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

② 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영원가)뿐만 아니라 이윤으로구성됩니다.

계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 당사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다. 이를 평가할 때 당사는 다음을 고려합니다.ㆍ현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황ㆍ변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항ㆍ중도상환특성과 만기연장특성ㆍ특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 당사의 청구권을 제한하는 계약조건(예: 비소구특징)중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며 (이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

③ 후속측정과 손익

구 분
적 요

당기손익-공정가치측정금융자산
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 평가합니다. 이자 혹은 배당금 수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가측정금융자산
이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익,외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치측정채무상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다.이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시의 손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류 합니다.

기타포괄손익-공정가치측정지분상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대 재분류하지 않습니다.

다) 제거당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.당사가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

라) 상계당사는 당사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

4) 파생상품내재파생상품은 주계약이 금융자산이 아니고 특정 요건을 충족하는 경우에 별도로 회계처리하고 주계약으로부터 분리합니다.파생상품은 최초 인식 시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다.5) 금융자산의 손상① 금융상품과 계약자산당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.ㆍ상각후원가로 측정하는 금융자산ㆍ기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품ㆍ기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.ㆍ보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권ㆍ최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.ㆍ채무자가 당사가 소구활동을 하지 않으면, 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우ㆍ금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우당사는 채무증권의 신용위험등급이 국제적으로 '투자등급'의 정의로 이해되는 수준인 경우 신용위험이 낮다고 간주합니다. 전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 당사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.② 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

③ 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.ㆍ발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움ㆍ채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반ㆍ차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화ㆍ차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐ㆍ재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.⑤ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 기업고객에 대해서는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 당사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 당사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

6) 유형자산유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.토지를 제외한 자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 토지는 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치를 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 기타손익으로 인식합니다.유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다.

구 분
내 용 연 수
감가상각방법
구 분
내 용 연 수
감가상각방법

건 물
40 년
정액법
공구와기구
5 년
정액법

구 축 물
40 년
정액법
건설용장비
5 년
정액법

기 계 장 치
10, 20 년
정액법
비 품
5 년
정액법

차량운반구
5 년
정액법
시 설 장 치
5 년
정액법

당사는 매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

7) 무형자산

당사는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. ① 개별취득개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다. ② 영업권사업결합과 관련하여 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 당사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하고 있습니다. ③ 사업결합으로 인한 취득사업결합으로 취득하는 영업권과 분리하여 인식하는 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다.

④ 내용연수 및 상각내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안 정액법으로 배분하고 있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구 분
내 용 연 수
상각방법

영 업 권
비한정
-

회 원 권
비한정
-

기타의무형자산
5년, 10 년
정액법

⑤ 무형자산의 제거무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고있습니다.

8) 차입원가적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다

9) 정부보조금정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.당사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 관련비용에서 차감하는 방법으로 인식하고 있습니다.

10) 투자부동산

임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

11) 비금융자산의 손상고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 생물자산, 재고자산, 이연법인세자산, 공정가치로 평가하는 투자부동산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위 별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

12) 리스

당사는 계약의 약정시점에 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 판단합니다. 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다. 계약이 식별되는 자산의 사용 통제권을 이전하는지를 판단할 때, 당사는 기업회계기준서 제1116호의 리스의 정의를 이용합니다.이 회계정책은 2019년 1월 1일부터 체결되는 계약에 적용합니다.

① 리스이용자리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 당사는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 당사는 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.

사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 리스료는 리스의 내재이자율로 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 할인합니다. 일반적으로 당사는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.당사는 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스 자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다.

리스부채 측정에 포함되는 리스료는 다음 항목으로 구성됩니다.ㆍ고정 리스료(실질적인 고정리스료 포함)ㆍ지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 최초에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함ㆍ잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액ㆍ매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 매수선택권의 행사가격, 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 연장기간의 리스료, 리스기간이 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채는 지수나 요율(이율)의 변동으로 미래 리스료가 변동되거나 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되거나 매수, 연장, 종료 선택권을 행사할지에 대한 평가가 변동되거나 실질적인 고정리스료가 수정되는 경우에 재측정됩니다.리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이영(0)으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다.당사는 재무상태표에서 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산을 '유형자 산'으로 표시하고 리스부채는 '차입금'으로 표시하였습니다.당사는 복합기를 포함하여 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 당사는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

② 리스제공자리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 변경유효일에 당사는 상대적 개별가격에 기초하여 각 리스요소에 계약대가를 배분합니다.

리스제공자로서 당사는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다.각 리스를 분류하기 위하여 당사는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 리스이용자에게 이전하는 경우에는 리스를 금융리스로 분류하고, 그렇지 않은 경우에는 리스를 운용리스로 분류합니다. 이 평가 지표의 하나로 당사는 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니다.당사가 중간리스제공자인 경우에는 상위리스와 전대리스를 각각 회계처리합니다. 또한 전대리스의 분류는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 판단합니다. 상위리스가 인식 면제규정을 적용하는 단기리스에 해당하는 경우에는 전대리스를 운용리스로 분류합니다.

약정에 리스요소와 비리스요소가 모두 포함된 경우에 당사는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다.당사는 리스순투자에 대하여 기업회계기준서 제1109호의 제거와 손상 규정을 적용합니다. 당사는 추가로 리스총투자를 계산하는데 사용한 무보증잔존가치에 대한 정기적인 재검토를 수행하고 있습니다.당사는 운용리스로 받는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 수익으로 인식합니다.당사가 리스제공자로서 비교기간에 적용한 회계정책은 기업회계기준서 제1116호의 규정과 다르지 않습니다.

2019년 1월 1일 전에 체결된 계약에 대하여 당사가 리스이용자로서 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하는 경우 유형자산의 리스를 금융리스로 분류하였습니 다.

소유에 따른 위험과 효익의 유의적인 부분이 리스이용자인 당사에 이전되지 않는 리스의 경우 운용리스로 분류합니다. 운용리스에 따른 지급액(리스제공자로부터 받은 인센티브를 차감한 순액)은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 당기손익으로 인식하였습니다.

13) 비파생금융부채당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

① 당기손익인식금융부채금융부채는 단기매매항목으로 분류되거나, 파생상품인 경우, 혹은 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정되는 경우에 당기손익인식항목으로 분류합니다.당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

③ 금융부채의 제거당사는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 당사는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

14) 종업원급여① 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

② 기타장기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정급여제도

확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서 순확정급여부채로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.

확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다. 부의 순확정급여부채인 순확정급여자산은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치의 합계를 한도로 인식하고 있습니다. 당사가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우 발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로 측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다.

④ 해고급여당사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여에 대한 비용을 인식합니 다. 해고급여의 지급일이 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

15) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니 다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

16) 전환사채전환사채의 부채요소는 최초 인식 시 전환권이 없는 유사한 사채의 공정가치로 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 자본요소는 최초 인식시 전체 전환사채의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 인식하고, 이후 재측정하지 않고 있습니다. 직접거래원가는 부채요소와 자본요소의 장부금액 비율로 안분하여 계상합니다.17) 외화당사의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

18) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.우선주는 상환하지 않아도 되거나 당사의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 당사의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 당사의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점의 이자비용으로서 당기손익으로 인식하고 있습니다.당사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다.

19) 주식기준보상당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 종업원급여로 인식하고 있습니다.

20) 고객과의 계약에서 생기는 수익

① 수행의무의 식별

당사는 고객에게 아스콘 및 레미콘의 제조, 판매 및 임대 서비스, 아스콘 포장공사 등의 사업을 영위하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에 따라 고객과의 계약에서(1) 판매, (2) 임대용역, (3) 중개용역, (4) 포장용역 등과 같이 기술지원으로 구별되는 수행의무를 식별합니다.

② 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무당사는 당사가 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높이는 경우와 당사가 수행하여 만든 자산이 당사 자체에는 대체 용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는 경우 진행기준을 적용하여 수익을 인식하고 있습니다.토공, 구조물 및 아스콘 포장공사의 경우, 당사가 계약 개시시점에 고객이 계약을 해제할 수 있는 권리가 만료되는 때까지 수행을 완료한 부분에 대한 보상받을 권리를 보유하고 있다면, 계약 전기간에 지급청구권을 보유한 것으로 보아 진행기준에 의하여 수익을 인식하고 있으며, 지급청구권이 없는 경우에는 인도기준으로 수익을 인식하고 있습니다.

③ 투입법을 이용한 진행률 측정당사는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무는 수행 정도를 나타내지 못하는 투입물의 영향은 제외 후, 투입법을 이용하여 진행율로 수익을 인식하고 있습니다. 또한, 수행의무의 산출물을 합리적으로 측정할 수 없으나 원가는 회수될 것으로 예상한다면, 산출물을 합리적으로 측정할 수 있을 때까지 발생원가 범위에서만 수익을 인식하고 있습니다.한편, 계약 개시 시점에 재화가 구별되지 않고, 고객이 재화와 관련된 용역을 제공받기 전에 그 재화를 유의적으로 통제할 것으로 예상되며, 이전되는 재화의 원가가 수행의무를 완전히 이행하기 위해 예상되는 총 원가와 비교하여 유의적인데다, 기업이 제 삼자에게서 재화를 조달받고 그 재화의 설계와 생산에 유의적으로 관여하지 않는다고 예상한다면, 수행의무를 이행하기 위해 사용한 재화의 원가와 동일한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

진행청구액이 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액을 초과하는 금액은 초과청구공사로 표시하고 있습니다. 관련 공사가 수행되기 전에 수취한 금액은 재무상태표상 선수금으로 인식하고 있습니다. 수행한 공사에 대하여 발주자에게 청구하였지만 아직 수취하지 못한 금액은 재무상태표상 매출채권에 포함되어 있습니다.기타의 수익에 대해서는 수익가득과정이 완료되고 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 경제적 효익의 유입가능성이 높을 때 인식하고 있습니다.

④ 변동대가

당사는 고객과의 계약을 통해 고객에게서 받은 대가가 변동될 수 있습니다.

당사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

⑤ 거래가격의 배분

당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 당사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용합니다.

⑥ 본인 대 대리인

당사는 고객과 체결한 계약에 따라 관련 용역에 대한 통제권을 고객에게 이전하기 전에 보유하고 있지 않으므로, '대리인'에 해당하여 순액으로 수익을 인식합니다.

21) 금융 수익과 비용당사의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.ㆍ이자수익ㆍ이자비용ㆍ당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익ㆍ상각후원가 혹은 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산에서 발생하는 손상차손(혹은 손상차손환입)ㆍ상각후원가로 측정하는 차입부채에 대한 상환으로 인한 손익

이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금 수익은당사가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다.유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다.이자수익이나 이자비용을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)이나 부채의 상각후원가에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에 대해서는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

22) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.법인세와 관련된 이자와 벌금은 법인세에 해당하는지 판단하고 법인세에 해당한다면기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용하고 법인세에 해당하지 않는다면 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하고 있습니다.① 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다.ㆍ인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있음ㆍ순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있음

② 이연법인세이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가사용될수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 미래 과세소득은 관련 가산할 일시적차이의 소멸에 의해 결정됩니다. 가산할 일시적차이가 이연법인세자산을 완전히 인식하기에 충분하지 않다면, 현재 일시적차이들의 소멸과 당사의 사업계획을 미래 과세소득에 고려합니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.23) 주당이익당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.24) 영업부문당사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부분의 성과를 평가하기 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 당사는 한국채택국제회계기준 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 재무제표에 공시하였습니다.

25) 매각예정비유동자산

비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하며 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고, 그 자산은 감가상각(또는 상각)하지 아니하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산은 다른 자산과 별도로 재무상태표에 표시하며 매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함되는 자산이나 부채는 다른 자산이나 부채와 별도로 재무상태표에 표시하고 있습니다.

26) 중단영업

당사는 별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하거나 매각예정으로 분류되는 경우 등을 중단영업으로 분류하고 있으며, 중단영업이 있는 경우 세후 중단영업손익 등을 포괄손익계산서에 단일금액으로 표시하고 중단영업의 수익, 비용 및 세전 중단영업손익 등을 공시하고 있습니다. 또한, 당사는 비교표시되는 과거재무제표에 중단영업관련 공시사항을 다시 표시하고 있습니다.

3. 공정가치(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

상각후원가 :

상각후원가측정금융자산
1,173,459,899
1,173,459,899
1,362,302,981
1,362,302,981

현금및현금성자산
13,467,642,608
13,467,642,608
10,921,991,220
10,921,991,220

매출채권
3,631,031,374
3,631,031,374
42,242,852,121
42,242,852,121

기타채권
15,008,794,992
15,008,794,992
24,712,884,230
24,712,884,230

공정가치측정 :

파생상품자산
700,334,904
700,334,904
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
248,000,000
248,000,000
248,000,000
248,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
88,837,679
88,837,679
230,785,252
230,785,252

합 계
34,318,101,456
34,318,101,456
79,718,815,804
79,718,815,804

금융부채 :

상각후원가 :

이자부차입금
44,179,130,731
44,179,130,731
46,750,098,880
46,750,098,880

금융보증부채
140,206,475
140,206,475
257,728,468
257,728,468

매입채무
8,069,940,285
8,069,940,285
10,788,278,133
10,788,278,133

기타채무
10,574,399,600
10,574,399,600
12,884,376,504
12,884,376,504

전환사채
8,964,022,016
8,964,022,016
20,309,643,442
20,309,643,442

신주인수권부사채
7,635,704,078
7,635,704,078
-
-

공정가치측정 :

파생상품부채
12,876,954,723
12,876,954,723
7,449,284,200
7,449,284,200

기타금융부채 :

리스부채
11,875,647,920
11,875,647,920
7,219,525,848
7,219,525,848

합 계
104,316,005,828
104,316,005,828
105,658,935,475
105,658,935,475

당사는 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다.

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. 한편, 당기 중 수준1과 수준2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

<당기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2(주1)
수준 3

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
248,000,000
-
248,000,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산
88,837,679
-
-
88,837,679

파생상품자산
700,334,904
-
-
700,334,904

금융부채 :

파생상품부채
12,876,954,723
-
-
12,876,954,723

(주1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 출자금 및 비상장주식은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다.<전기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2(주1)
수준 3

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
248,000,000
-
248,000,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산
230,785,252
-
-
230,785,252

금융부채 :

파생상품부채
7,449,284,200
-
-
7,449,284,200

(주1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 출자금 및 비상장주식은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다.

(3) 관측할 수 없는 유의적인 투입변수를 사용한 공정가치 측정(수준 3)당기와 전기 중 수준3으로 분류된 금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

당기손익-공정가치 측정금융자산
파생상품자산
파생상품부채
당기손익-공정가치 측정금융자산
파생상품부채

기초
230,785,252
-
7,449,284,200
477,523,201
13,829,003,040

당기손익
(20,164,785)
430,328,104
3,827,650,615
5,041,750
(3,291,383,179)

최초인식
78,217,212
270,006,800
9,662,567,000
282,371,574
-

감소
(200,000,000)
-
(8,062,547,092)
(534,151,273)
(3,088,335,661)

매각예정자산으로 재분류
-

-

수준간이동
-
-
-
-
-

기말
88,837,679
700,334,904
12,876,954,723
230,785,252
7,449,284,200

(4) 가치평가기법과 투입변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말
가치평가기법
투입변수

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
248,000,000
248,000,000
취득원가
-

당기손익-공정가치측정금융자산
88,837,679
230,785,252
시장접근법
-

파생상품자산
700,334,904
-
옵션모델
기초자산 변동성

금융부채 :

파생상품부채
12,876,954,723
7,449,284,200
옵션모형
기초자산 변동성

4. 범주별 금융상품(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.① 금융자산<당기말>

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
13,467,642,608
-
13,467,642,608

상각후원가측정금융자산
-
1,173,459,899
-
1,173,459,899

당기손익-공정가치측정금융자산
88,837,679
-
-
88,837,679

파생상품자산
700,334,904
-
-
700,334,904

매출채권
-
3,631,031,374
-
3,631,031,374

기타채권
-
10,082,014,678
-
10,082,014,678

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
248,000,000
248,000,000

기타비유동채권
-
4,926,780,314
-
4,926,780,314

합 계
789,172,583
33,280,928,873
248,000,000
34,318,101,456

<전기말>

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
10,921,991,220
-
10,921,991,220

상각후원가측정금융자산(유동)
-
1,162,302,981
-
1,162,302,981

상각후원가측정금융자산(비유동)
-
200,000,000
-
200,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
230,785,252
-
-
230,785,252

매출채권
-
42,242,852,121
-
42,242,852,121

기타채권
-
13,924,929,675
-
13,924,929,675

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
248,000,000
248,000,000

기타비유동채권
-
10,787,954,555
-
10,787,954,555

합 계
230,785,252
79,240,030,552
248,000,000
79,718,815,804

② 금융부채<당기말>

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
기타금융부채
합 계

매입채무
-
8,069,940,285
-
8,069,940,285

단기차입금
-
15,339,130,731
-
15,339,130,731

전환사채(유동)
-
8,964,022,016
-
8,964,022,016

신주인수권부사채(유동)
-
7,635,704,078
-
7,635,704,078

기타채무
-
10,284,235,982
-
10,284,235,982

금융보증부채(유동)
-
116,675,238
-
116,675,238

유동성장기부채
-
23,140,000,000
-
23,140,000,000

파생상품부채(유동)
12,876,954,723
-
-
12,876,954,723

리스부채(유동)
-
-
3,433,366,600
3,433,366,600

장기차입금
-
5,700,000,000
-
5,700,000,000

금융보증부채(비유동)
-
23,531,237
-
23,531,237

기타비유동채무
-
290,163,618
-
290,163,618

리스부채(비유동)
-
-
8,442,281,320
8,442,281,320

합 계
12,876,954,723
79,563,403,185
11,875,647,920
104,316,005,828

<전기말>

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
기타금융부채
합 계

매입채무
-
10,788,278,133
-
10,788,278,133

단기차입금
-
26,423,758,470
-
26,423,758,470

전환사채(유동)
-
20,309,643,442
-
20,309,643,442

기타채무
-
12,510,258,876
-
12,510,258,876

금융보증부채(유동)
-
122,563,746
-
122,563,746

유동성장기부채
-
10,541,397,600
-
10,541,397,600

파생상품부채(유동)
7,449,284,200
-
-
7,449,284,200

리스부채(유동)
-
-
2,376,730,156
2,376,730,156

장기차입금
-
9,784,942,810
-
9,784,942,810

금융보증부채(비유동)
-
135,164,722
-
135,164,722

기타비유동채무
-
374,117,628
-
374,117,628

리스부채(비유동)
-
-
4,842,795,692
4,842,795,692

합 계
7,449,284,200
90,990,125,427
7,219,525,848
105,658,935,475

(2) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

금융자산 :

상각후원가측정금융자산
150,754,106
969,515,343

당기손익-공정가치측정금융자산
410,163,319
5,041,750

합 계
560,917,425
974,557,093

금융부채 :

상각후원가측정금융부채
(4,386,295,013)
(3,861,103,805)

기타금융부채
(185,094,721)
(119,825,259)

당기손익-공정가치측정금융부채
(3,827,650,615)
3,291,383,179

합 계
(8,399,040,349)
(689,545,885)

5. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

현금
2,056,400
-

요구불예금
13,465,586,208
10,921,993,736

국고보조금
-
(2,516)

합 계
13,467,642,608
10,921,991,220

6. 매출채권과 기타채권(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권과 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권 :

외상매출금
4,098,276,730
(625,689,356)
3,472,587,374
41,559,275,452
(560,949,174)
40,998,326,278

받을어음
158,444,000
-
158,444,000
1,244,525,843
-
1,244,525,843

소 계
4,256,720,730
(625,689,356)
3,631,031,374
42,803,801,295
(560,949,174)
42,242,852,121

기타채권 :

단기대여금
8,457,463,763
(2,540,584,000)
5,916,879,763
4,127,627,144
-
4,127,627,144

미수금
3,158,202,983
(2,473,194,819)
685,008,164
4,479,598,786
(40,974,841)
4,438,623,945

미수수익
14,978,703
-
14,978,703
225,179,933
-
225,179,933

보증금
3,000,000,000
-
3,000,000,000
4,680,000,000
-
4,680,000,000

금융리스채권
465,148,048
-
465,148,048
453,498,653
-
453,498,653

소 계
15,095,793,497
(5,013,778,819)
10,082,014,678
13,965,904,516
(40,974,841)
13,924,929,675

기타비유동채권 :

임차보증금
4,555,000,000
-
4,555,000,000
3,585,000,000
-
3,585,000,000

현재가치할인차금
(551,416,420)
-
(551,416,420)
(262,742,366)
-
(262,742,366)

기타보증금
738,954,938
-
738,954,938
6,839,680,938
-
6,839,680,938

금융리스채권
184,241,796
-
184,241,796
626,015,983
-
626,015,983

소 계
4,926,780,314
-
4,926,780,314
10,787,954,555
-
10,787,954,555

합 계
24,279,294,541
(5,639,468,175)
18,639,826,366
67,557,660,366
(601,924,015)
66,955,736,351

(2) 당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.<당 기>

(단위: 원)

구 분
기 초
설 정
기 타
기 말

매출채권
560,949,174
64,740,182
-
625,689,356

기타채권
40,974,841
4,972,803,978
-
5,013,778,819

합 계
601,924,015
5,037,544,160
-
5,639,468,175

<전 기>

(단위: 원)

구 분
기 초
설 정
기 타
기 말

매출채권
237,862,361
323,086,813
-
560,949,174

기타채권
-
40,974,841
-
40,974,841

합 계
237,862,361
364,061,654
-
601,924,015

7. 기타금융자산(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

유동자산 :

상각후원가측정금융자산
1,173,459,899
1,162,302,981

파생상품자산
700,334,904
-

소 계
1,873,794,803
1,162,302,981

비유동자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
88,837,679
230,785,252

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
248,000,000
248,000,000

상각후원가측정금융자산
-
200,000,000

소 계
336,837,679
678,785,252

합 계
2,210,632,482
1,841,088,233

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산① 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

비유동자산 :

장기금융상품
88,837,679
230,785,252

② 당기와 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

장기금융상품 관련 손익
(20,164,785)
5,041,750

(3) 기타포괄-공정가치측정금융자산당기말과 전기말 현재 기타포괄-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

비유동자산 :

비상장주식

(주)피엠이
2,000,000
2,000,000

(주)데오테크
200,000,000
200,000,000

출자금

서울경인아스콘공업협동조합
40,000,000
40,000,000

경기서부인천아스콘사업협동조합
6,000,000
6,000,000

합 계
248,000,000
248,000,000

상기 출자금 및 비상장주식은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다. 한편, 위 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(4) 상각후원가측정금융자산당기말과 전기말 현재 상각후원가측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

유동자산 :

단기금융상품
1,173,459,899
1,162,302,981

비유동자산 :

채무증권
-
200,000,000

합 계
1,173,459,899
1,362,302,981

(5) 파생상품자산① 당기말과 전기말 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

유동자산 :

파생상품자산
700,334,904
-

② 당기와 전기 중 파생상품자산에서 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

파생상품자산 관련 손익
430,328,104
5,041,750

8. 재고자산당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

원재료
1,496,319,371
-
1,496,319,371
2,441,555,460
-
2,441,555,460

9. 기타자산당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

유동자산 :

선급금
3,734,562,615
3,632,737,535

선급비용
945,835,761
452,168,585

부가세대급금
156,165,210
75,902,046

당기법인세자산
67,563,350
-

소 계
4,904,126,936
4,160,808,166

비유동자산 :

장기선급금
384,924,092
518,924,092

장기선급비용
23,531,237
135,164,722

소 계
408,455,329
654,088,814

합 계
5,312,582,265
4,814,896,980

10. 종속기업 및 공동기업, 관계기업 투자(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업 및 공동기업, 관계기업 투자 현황은 다음과 같습니다.

기업명
지분율(%)
주된사업장
결산월
주요영업활동
측정방법

당기말
전기말

종속기업 :

화신아스콘(주)
100
100
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
원가법

영종아스콘(주)(주1)
45
100
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
원가법

아이퍼스힐(주)(주1)
29
29
한국
12월
경영컨설팅, 부동산개발 및 시행
원가법

(주)이지이앤엠
60
60
한국
12월
환경플랜트
원가법

에스지이건설산업(주)
100
100
한국
12월
포장공사, 시설물 유지관리 공사
원가법

에스지이안성아스콘(주)
100
100
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
원가법

서경아스콘(주)(주2)
100
-
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
원가법

스마트콘제일차(주)(주3)
-
-
한국
12월
특수목적법인
원가법

관계기업 :

에스지이유니콘(주)(주4)
99
99
한국
12월
특수목적법인
원가법

(주1) 소유지분율이 과반수 미만이나, 당사는 해당 회사의 이익에 유의적으로 영향을미치는 활동을 지시하는 현재의 능력을 갖고 있으며, 피투자자의 변동이익에 영향을 받고 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(주2) 당기 중 지분인수로 인해 종속기업에 포함되었습니다.(주3)
자산유동화를 위한 구조화기업으로서 소유지분율이 과반수 미만이나 피투자자 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 당사의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 당사가 지배하고 있다고 판단하였습니다.
(주4)
타법인 인수를 위한 특수목적기업으로서 소유지분율이 과반수를 초과하나 피투자자관련 활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 당사의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 관계기업으로 판단하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 종속기업 및 공동기업, 관계기업 투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

기업명
당기말
전기말

취득원가
순자산 지분가액
장부금액
취득원가
순자산 지분가액
장부금액

종속기업 :

화신아스콘(주)
6,268,221,440
6,990,572,944
6,268,221,440
6,268,221,440
7,500,980,763
6,268,221,440

영종아스콘(주)
450,000,000
2,941,290,753
450,000,000
1,000,000,000
7,316,758,548
1,000,000,000

아이퍼스힐(주)
1,862,078,348
(777,613,916)
-
1,862,078,348
592,016,416
1,862,078,348

(주)이지이앤엠
120,000,000
(1,227,008,024)
-
120,000,000
(1,142,111,846)
-

에스지이건설산업(주)

20,926,000,000

13,231,755,195
8,389,000,000
21,802,366,456
17,684,701,693
20,926,000,000

에스지이안성아스콘(주)
800,000,000
304,559,437
-
800,000,000
384,428,531
800,000,000

서경아스콘(주)
17,200,000,000
3,074,188,718
17,200,000,000
-
-
-

스마트콘제일차(주)
-
-
-
-
-
-

합 계
47,626,299,788
24,537,745,107
32,307,221,440
31,852,666,244
32,336,774,105
30,856,299,788

관계기업 :

에스지이유니콘(주)
13,860,000,000
15,016,699,566
13,860,000,000
13,860,000,000

14,505,288,484

13,860,000,000

(3) 당기와 전기 중 종속기업 및 공동기업, 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.<당 기>

(단위: 원)

기업명
기 초
취 득
처 분
손상차손
기 말

종속기업 :

화신아스콘(주)
6,268,221,440
-
-
-
6,268,221,440

영종아스콘(주)
1,000,000,000
-
(550,000,000)
-
450,000,000

아이퍼스힐(주)
1,862,078,348
-
-
(1,862,078,348)
-

(주)이지이앤엠
-
-
-
-
-

에스지이건설산업(주)
20,926,000,000
-
-
(12,537,000,000)
8,389,000,000

에스지이안성아스콘(주)
800,000,000
-
-
(800,000,000)
-

서경아스콘(주)
-
17,200,000,000
-
-
17,200,000,000

스마트콘제일차(주)
-
-
-
-
-

합 계
30,856,299,788
17,200,000,000
(550,000,000)
(15,199,078,348)
32,307,221,440

관계기업 :

에스지이유니콘(주)
13,860,000,000
-
-
-
13,860,000,000

<전 기>

(단위: 원)

기업명
기 초
취 득
처 분
손상차손
기 말

종속기업 :

화신아스콘(주)
6,268,221,440
-
-
-
6,268,221,440

영종아스콘(주)
1,000,000,000
-
-
-
1,000,000,000

아이퍼스힐(주)
1,862,078,348
-
-
-
1,862,078,348

(주)이지이앤엠
120,000,000
-
-
(120,000,000)
-

에스지이건설산업(주)
20,926,000,000
-
-
-
20,926,000,000

에스지이안성아스콘(주)
-
800,000,000
-
-
800,000,000

합 계
30,176,299,788
800,000,000
-
(120,000,000)
30,856,299,788

공동기업, 관계기업 :

케이앤에스산업개발(주)
750,000,000
-
(750,000,000)
-
-

에스지이유니콘(주)
-
14,000,000,000
(140,000,000)
-
13,860,000,000

합 계
750,000,000
14,000,000,000
(890,000,000)
-
13,860,000,000

(4) 당기말과 전기말 현재 종속기업 및 공동기업, 관계기업 투자의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.<당기말>

(단위: 원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄손익

종속기업 :

화신아스콘(주)
17,953,893,242
10,963,320,298
6,990,572,944
10,809,689,336
(502,221,668)
(510,407,819)

영종아스콘(주)
11,018,492,770
4,482,291,097
6,536,201,673
5,337,341,817
(760,263,805)
(780,556,875)

아이퍼스힐(주)
98,424,605
2,779,851,901
(2,681,427,296)
-
(4,732,357,068)
(4,722,863,213)

(주)이지이앤엠
57,803,620
2,102,816,993
(2,045,013,373)
-
(142,695,651)
(141,493,630)

에스지이건설산업(주)
17,939,092,594
4,707,337,399
13,231,755,195
16,118,769,981
(4,390,895,071)
(4,452,946,498)

에스지이안성아스콘(주)
359,233,097
54,673,660
304,559,437
-
(79,869,094)
(79,869,094)

서경아스콘(주)(주1)
21,340,211,531
18,266,022,813
3,074,188,718
2,757,971,489
(770,509)
(5,217,319)

스마트콘제일차(주)
16,128,889,725
16,001,561,652
127,328,073
-
127,327,073
127,327,073

관계기업 :

에스지이유니콘(주)
51,508,355,038
34,949,209,245
16,559,145,793
21,580,263,098
1,033,153,701
1,030,123,792

(주1) 서경아스콘(주)의 매출, 당기순손익, 포괄손익 등 손익정보는 지배력 획득 이후인 2023년 12월1일부터 2023년 12월 31일까지의 실적입니다.

<전기말>

(단위: 원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄손익

종속기업 :

화신아스콘(주)
12,470,011,736
4,969,030,973
7,500,980,763
8,515,672,894
1,300,030,953
1,284,214,411

영종아스콘(주)
12,922,502,569
5,605,744,021
7,316,758,548
7,868,125,235
704,538,030
714,780,751

아이퍼스힐(주)
3,738,297,573
1,696,861,656
2,041,435,917
-
(658,848,957)
(622,031,242)

(주)이지이앤엠
123,063,717
2,026,583,460
(1,903,519,743)
-
(323,775,817)
(285,610,580)

에스지이건설산업(주)
22,693,786,041
5,009,084,348
17,684,701,693
15,718,682,029
(3,332,932,063)
(3,194,101,816)

에스지이안성아스콘(주)
405,757,891
21,329,360
384,428,531
2,150,586,135
(428,471,220)
(415,571,469)

공동기업, 관계기업 :

케이앤에스산업개발(주)
-
-
-
-
(1,423,966)
(1,423,966)

에스지이유니콘(주)
39,897,142,769
24,292,855,768
15,604,287,001
7,056,707,145
1,303,613,101
1,303,613,101

(5) 당사는 아래 종속기업투자주식에 손상징후가 존재한다고 판단하였고, 종속기업투자주식의 장부금액을 회수가능액과 비교하여 손상검사를 수행하였습니다. 회수가능액은 경영진이 승인한 사업계획을 근거로 한 미래예상현금흐름으로 산출된 사용가치로 측정하였습니다.종속기업의 사용가치 계산에 사용된 영구성장률 및 할인율은 다음과 같습니다.

구분
영구성장률
할인률

에스지이건설산업(주)
0.00%
12.90%

11. 유형자산(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.<당기말>

(단위: 원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액

토지
7,823,225,960
-
-
7,823,225,960

건물
25,489,408,861
(1,167,941,229)
-
24,321,467,632

구축물
8,125,747,296
(1,269,855,959)
-
6,855,891,337

기계장치
6,238,555,142
(2,817,021,996)
-
3,421,533,146

차량운반구
889,651,340
(856,800,149)
-
32,851,191

비품
1,282,966,315
(941,836,403)
-
341,129,912

공구와기구
4,468,800
(3,646,920)
-
821,880

건설용장비
638,869,400
(497,817,124)
-
141,052,276

시설장치
5,983,090,026
(4,267,047,584)
(203,287,100)
1,512,755,342

건설중인자산
301,638,000
-
-
301,638,000

사용권자산
16,023,028,692
(4,274,027,065)
-
11,749,001,627

합 계
72,800,649,832
(16,095,994,429)
(203,287,100)
56,501,368,303

<전기말>

(단위: 원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액

토지
7,823,225,960
-
-
7,823,225,960

건물
4,573,533,640
(748,579,710)
-
3,824,953,930

구축물
5,333,620,170
(1,130,698,527)
-
4,202,921,643

기계장치
5,858,555,142
(2,484,656,751)
-
3,373,898,391

차량운반구
1,128,610,807
(992,113,285)
-
136,497,522

비품
1,117,417,225
(841,840,528)
-
275,576,697

공구와기구
4,468,800
(2,753,160)
-
1,715,640

건설용장비
638,869,400
(370,043,244)
-
268,826,156

시설장치
5,840,577,026
(3,629,832,448)
(200,000,000)
2,010,744,578

건설중인자산
17,804,973,215
-
-
17,804,973,215

사용권자산
11,823,608,890
(5,615,430,654)
-
6,208,178,236

합 계
61,947,460,275
(15,815,948,307)
(200,000,000)
45,931,511,968

(2) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당 기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
대 체
기 말

토지
7,823,225,960
-
-
-
-
7,823,225,960

건물
3,824,953,930
3,578,610,099
-
(419,361,519)
17,337,265,122
24,321,467,632

구축물
4,202,921,643
2,792,127,126
-
(139,157,432)
-
6,855,891,337

기계장치
3,373,898,391
380,000,000
-
(332,365,245)
-
3,421,533,146

차량운반구
136,497,522
21,370,000
(68,310,916)
(56,705,415)
-
32,851,191

비품
275,576,697
93,439,090
-
(99,995,875)
72,110,000
341,129,912

공구와기구
1,715,640
-
-
(893,760)
-
821,880

건설용장비
268,826,156
-
-
(127,773,880)
-
141,052,276

시설장치
2,010,744,578
75,895,000
-
(573,884,236)
-
1,512,755,342

건설중인자산
17,804,973,215
106,446,000
(189,970,484)
-
(17,419,810,731)
301,638,000

사용권자산
6,208,178,236
7,932,659,529
(66,009,379)
(2,325,826,759)
-
11,749,001,627

합 계
45,931,511,968
14,980,546,844
(324,290,779)
(4,075,964,121)
(10,435,609)
56,501,368,303

당기 걸설중인자산 중 10,435,609원은 특허권으로 대체되었습니다.

<전 기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
대 체
기 말

토지
7,823,225,960
-
-
-
-
7,823,225,960

건물
3,939,292,269
-
-
(114,338,339)
-
3,824,953,930

구축물
4,336,262,144
-
-
(133,340,501)
-
4,202,921,643

기계장치
3,514,926,137
106,330,000
-
(292,927,746)
45,570,000
3,373,898,391

차량운반구
219,389,893
19,686,700
(7,308,770)
(95,270,301)
-
136,497,522

비품
177,275,883
184,730,703
-
(86,429,889)
-
275,576,697

공구와기구
2,609,400
-
-
(893,760)
-
1,715,640

건설용장비
396,600,036
-
-
(127,773,880)
-
268,826,156

시설장치
1,373,856,397
1,278,684,755
-
(341,796,574)
(300,000,000)
2,010,744,578

건설중인자산
5,762,081,227
12,913,322,497
(1,123,769,600)
-
253,339,091
17,804,973,215

사용권자산
4,854,130,455
4,395,236,211
(1,187,560,867)
(1,853,627,563)
-
6,208,178,236

합 계
32,399,649,801
18,897,990,866
(2,318,639,237)
(3,046,398,553)
(1,090,909)
45,931,511,968

전기 걸설중인자산 중 1,090,909원은 특허권으로 대체되었습니다.

(3) 당기 및 전기 중 인식된 감가상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

제조원가
2,786,301,022
2,607,668,801

기타원가
654,437,695
-

판매비와관리비
635,225,404
361,957,028

중단영업
-
76,772,724

합 계
4,075,964,121
3,046,398,553

(4) 유형자산의 재평가토지의 공정가치를 결정하기 위하여 공인된 독립평가기관을 활용하였습니다. 토지의수준3 공정가치는 공시지가기준법과 거래사례비교법을 사용하였으며, 공시지가 기준법은 면적당 공시지가, 거래사례비교법은 근접한 곳의 비교가능한 토지 등의 면적당 실제 매매가격을 기초로 산정됩니다. 이 가치평가기법에서 가장 유의적인 투입변수는 1평방미터당 가격입니다. 한편, 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 실시하고 있습니다.① 유형자산의 재평가 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
재평가기준일
재평가금액
장부금액
원가모형 장부금액

토 지
2018.12.31
7,823,225,960
7,823,225,960
7,823,225,960

② 당기와 전기 중 유형자산의 재평가 관련 기타포괄손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
기 초
증 가
감 소
기 말

당기 :

토 지
-
-
-
-

전기 :

토 지
4,168,040,689
-
(4,168,040,689)
-

(5) 유형자산 중 소유권이 제한되어 있는 자산은 없으며, 일부는 부채에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 36참조).

(6) 차입원가 자본화당기와 전기 중 적격자산에 대한 차입원가 자본화 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

적격자산
유형자산(건물)
유형자산(건물)

자본화금액
197,671,583
286,555,531

자본화이자율
5.45%
5.65%

12. 무형자산(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.<당기말>

(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

특허권
58,308,259
(24,419,375)
-
33,888,884

회원권
950,460,000
-
-
950,460,000

영업권
1,747,007,361
-
(1,747,007,361)
-

소프트웨어
19,529,000
(6,835,150)
-
12,693,850

상표권
1,152,240
(576,120)
-
576,120

개발비
726,872,747
(169,603,640)
-
557,269,107

합 계
3,503,329,607
(201,434,285)
(1,747,007,361)
1,554,887,961

<전기말>

(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

특허권
40,760,199
(19,193,994)
-
21,566,205

회원권
1,900,920,000
-
-
1,900,920,000

영업권
1,747,007,361
-
-
1,747,007,361

소프트웨어
19,529,000
(4,882,250)
-
14,646,750

상표권
1,152,240
(345,672)
-
806,568

개발비
726,872,747
(24,229,091)
-
702,643,656

합 계
4,436,241,547
(48,651,007)
-
4,387,590,540

(2) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당 기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
대 체
손상차손
기 말

특허권
21,566,205
7,112,451
-
(5,225,381)
10,435,609
-
33,888,884

회원권
1,900,920,000
-
(950,460,000)
-
-
-
950,460,000

영업권
1,747,007,361
-
-
-
-
(1,747,007,361)
-

소프트웨어
14,646,750
-
-
(1,952,900)
-
-
12,693,850

상표권
806,568
-
-
(230,448)
-
-
576,120

개발비
702,643,656
-
-
(145,374,549)
-
-
557,269,107

합 계
4,387,590,540
7,112,451
(950,460,000)
(152,783,278)
10,435,609
(1,747,007,361)
1,554,887,961

<전 기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
상 각
대 체
기 말

특허권
24,147,100
1,452,101
(5,123,905)
1,090,909
21,566,205

회원권
1,900,920,000
-
-
-
1,900,920,000

영업권
-
1,747,007,361
-
-
1,747,007,361

소프트웨어
16,599,650
-
(1,952,900)
-
14,646,750

상표권
1,037,016
-
(230,448)
-
806,568

개발비
-
726,872,747
(24,229,091)
-
702,643,656

합 계
1,942,703,766
2,475,332,209
(31,536,344)
1,090,909
4,387,590,540

(3) 당기와 전기 중 포괄손익계산서상 인식된 무형자산상각비 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

제조원가
5,225,381
5,123,905

판매비와관리비
147,557,897
26,412,439

합 계
152,783,278
31,536,344

(4) 당기와 전기 중 비용으로 인식한 연구와 개발 관련 지출의 총액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

경상연구개발비
535,407,094
278,260,280

중단영업
-
85,580,586

합 계
535,407,094
363,840,866

(5) 무형자산의 손상차손 관련 내용은 다음과 같습니다.당사는 영업부문 내 개별 현금창출단위에 포함된 영업권의 손상검사를 위해 독립적인 외부평가기관을 통해 산출된 추정회수가능가액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은금액)과 장부금액을 비교하였습니다. 현금창출단위에서 창출될 미래현금흐름을 할인한 사용가치에 기초하여 추정하였습니다.<당 기>

(단위: 원)

구 분
영업권

손상차손(환입) :

당기손익
1,747,007,361

추정근거
순공정가치

가치평가기법
현금흐름할인법

주요 가정
영구성장율 : 0.0%할인율 : 14.1%

13. 투자부동산

(1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 없습니다.

(2) 당기 중 투자부동산의 변동내역은 없으며, 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.<전기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기 말

건설중인자산
350,000,000
-
(350,000,000)
-
-

(3) 당기와 전기 중 투자부동산에서 운용수익 및 운용비용은 발생하지 않았습니다.

14. 매입채무와 기타채무당기말과 전기말 현재 매입채무와 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

매입채무 :

매입채무
8,069,940,285
10,788,278,133

기타채무 :

미지급금
9,960,159,084
12,245,644,278

미지급비용
324,076,898
264,614,598

소 계
10,284,235,982
12,510,258,876

기타비유동채무 :

장기미지급금
14,846,500
144,928,444

임대보증금
275,317,118
229,189,184

소 계
290,163,618
374,117,628

합 계
18,644,339,885
23,672,654,637

15. 차입금(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

일반자금대출
기업은행 외
5.87~11.00
13,125,000,000
20,467,591,833

관계회사차입금
영종아스콘 외
-
2,214,130,731
5,956,166,637

합 계

15,339,130,731
26,423,758,470

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

기타장기차입금
28,000,000,000
14,486,340,410

사채
840,000,000
5,840,000,000

합 계
28,840,000,000
20,326,340,410

유동성대체액
(23,140,000,000)
(10,541,397,600)

비유동성잔액
5,700,000,000
9,784,942,810

① 당기말과 전기말 현재 기타장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

일반자금대출
우리은행 외
6.37~8.70
28,000,000,000
14,486,340,410

합 계

28,000,000,000
14,486,340,410

유동성대체액

(22,300,000,000)
(5,541,397,600)

비유동성잔액

5,700,000,000
8,944,942,810

② 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,%)

구 분
만기일
이자율
당기말
전기말
상환방법

무보증사모사채
2024.06.27
8.50
840,000,000
5,840,000,000
만기상환

합 계

840,000,000
5,840,000,000

유동성대체액

(840,000,000)
(5,000,000,000)

비유동성잔액

-
840,000,000

(3) 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
사 채
장기차입금
합 계

1년이내
840,000,000
22,300,000,000
23,140,000,000

1년초과 2년이내
-
5,700,000,000
5,700,000,000

2년초과 3년이내
-
-
-

3년초과
-
-
-

합 계
840,000,000
28,000,000,000
28,840,000,000

16. 전환사채, 신주인수권부사채(1) 전환사채① 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

전환사채
12,000,000,000
25,610,000,000

상환할증금
1,384,313,000
1,311,360,049

전환권조정
(4,420,290,984)
(6,611,716,607)

소 계
8,964,022,016
20,309,643,442

전환사채(유동)
(8,964,022,016)
(20,309,643,442)

전환사채(비유동)
-
-

② 전환사채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제9회
제12회
제16회(*)

사채 액면금액
2,000,000,000 원
3,000,000,000 원
7,000,000,000원

발행가능 주식수
1,373,626 주
1,986,754 주
5,922,165 주

사채 발행일
2020-07-09
2021-01-19
2023-01-18

사채 만기일
2025-07-09
2026-01-19
2028-01-18

사채의 종류
무기명식 이권부무보증 사모 전환사채
무기명식무보증 사모 전환사채
무기명식 이권부무보증 사모 전환사채

액면 이자율
0.0%
0.0%
0.0%

보장 이자율
1.0%
1.0%
3.0%

행사 가격
주당 1,456원(사채액면금액의 100%)
주당 1,510원(사채액면금액의 100%)
주당 1,182원(사채액면금액의 100%)

행사 기간
사채발행일 1년후부터 사채의 만기일 1개월전까지
사채발행일 1년후부터 사채의 만기일 1개월전까지
사채발행일 1년후부터 사채의 만기일 1개월전까지

조기상환청구권
사채발행일로부터2년이 되는 날인 2022.07.09부터조기상환 청구가능
사채발행일로부터2년이 되는 날인 2023.01.19부터조기상환 청구가능
사채발행일로부터18개월이 되는 날인 2024.07.18부터조기상환 청구가능

매도청구권(Call)
사채발행일 1년후부터 1년간(사채액면금액의 30%)
사채발행일 1년후부터 1년간(사채액면금액의 30%)
사채발행일 1년후부터 6개월간(사채액면금액의 20%)

(*) 제16회 전환사채에 부여된 매도청구권은 현재 전액 회사가 보유하고 있으며, 양도대상 제3자의 지정 및 양도 조건 등은 보고기간말 현재 결정되지 않았습니다.

③ 당기와 전기 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 원)

구 분
기 초
발 행
상 각
상 환
전 환
기 말

전환사채
25,610,000,000
7,000,000,000
-
(17,810,000,000)
(2,800,000,000)
12,000,000,000

상환할증금
1,311,360,049
1,128,288,000
-
(911,961,050)
(143,373,999)
1,384,313,000

전환권조정
(6,611,716,607)
(4,123,648,200)
1,682,481,588
4,138,968,496
493,623,739
(4,420,290,984)

합 계
20,309,643,442
4,004,639,800
1,682,481,588
(14,582,992,554)
(2,449,750,260)
8,964,022,016

<전기>

(단위: 원)

구 분
기 초
발 행
상 각
상 환
전 환
기 말

전환사채
33,991,700,000
-
-
(2,300,000,000)
(6,081,700,000)
25,610,000,000

상환할증금
1,793,420,998
-
-
(170,647,500)
(311,413,449)
1,311,360,049

전환권조정
(10,679,381,090)
-
2,126,438,169
416,522,656
1,524,703,658
(6,611,716,607)

합 계
25,105,739,908
-
2,126,438,169
(2,054,124,844)
(4,868,409,791)
20,309,643,442

④ 당기말과 전기말 현재 전환사채 관련 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

조기상환청구권
전환권
파생상품부채 계
파생상품자산
조기상환청구권
전환권
전환권(Call)
파생상품부채

기 초
3,519,804,670
3,926,957,890
7,446,762,560
-
6,771,060,991
8,049,466,743
(999,504,000)
13,821,023,734

발 행
563,668,000
2,701,699,000
3,265,367,000
270,006,800
-
-
-
-

전 환
(172,306,781)
(467,611,143)
(639,917,924)
-
(139,208,662)
(2,480,384,627)
97,362,480
(2,522,230,809)

상 환
(1,933,156,691)
(3,554,234,292)
(5,487,390,983)
-
(127,818,300)
(426,275,800)
-
(554,094,100)

평가손실(이익)
1,243,827,204
2,295,271,977
3,539,099,181
430,328,104
(2,984,229,359)
(1,215,848,426)
902,141,520
(3,297,936,265)

기 말
3,221,836,402
4,902,083,432
8,123,919,834
700,334,904
3,519,804,670
3,926,957,890
-
7,446,762,560

(2) 신주인수권부사채① 당기말 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말

신주인수권부사채
11,351,197,000

상환할증금
918,765,885

신주인수권조정
(4,634,258,807)

소 계
7,635,704,078

신주인수권부사채(유동)
(7,635,704,078)

신주인수권부사채(비유동)
-

② 신주인수권부사채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제17회 무기명 무보증공모 분리형 신주인수권부사채

사채 액면금액
11,351,197,000 원

발행가능 주식수
9,943,132 주

사채 발행일
2023-04-06

사채 만기일
2026-04-06

사채의 종류
국내 무기명 이권부 무보증공모 분리형 신주인수권부사채

액면 이자율
3.0%

보장 이자율
5.5%

행사 가격
주당 1,125원(사채액면금액의 100%)

행사 기간
사채발행일 1년후부터 사채의 만기일 1개월전까지

조기상환청구권
사채발행일로부터18개월이 되는 날인 2024.10.06부터조기상환 청구가능

③ 당기 중 신주인수권부사채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 원)

구 분
기 초
발 행
상 각
상 환
행 사
기 말

신주인수권부사채
-
15,000,000,000
-
-
(3,648,803,000)
11,351,197,000

상환할증금
-
1,214,100,000
-
-
(295,334,115)
918,765,885

신주인수권조정
-
(7,611,300,000)
1,332,616,711
-
1,644,424,482
(4,634,258,807)

합 계
-
8,602,800,000
1,332,616,711
-
(2,299,712,633)
7,635,704,078

④ 당기말 현재 신주인수권부사채 관련 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말

조기상환청구권
신주인수권
파생상품부채

기 초
-
-
-

발 행
2,157,150,000
4,240,050,000
6,397,200,000

행 사
(437,425,537)
(1,490,405,965)
(1,927,831,502)

상 환
-
-
-

평가손실(이익)
(804,738,526)
1,088,404,917
283,666,391

기 말
914,985,937
3,838,048,952
4,753,034,889

17. 파생금융상품당기말과 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

조기상환청구권
-
4,136,822,339
-
3,519,804,670

전환권
-
4,902,083,432
-
3,926,957,890

전환권(Call)
700,334,904
-
-
-

신주인수권
-
3,838,048,952
-
-

이자율스왑
-
-
-
2,521,640

합 계
700,334,904
12,876,954,723
-
7,449,284,200

18. 리스(1) 당기말과 전기말 현재 사용권자산 등의 내역은 다음과 같습니다.<당기말>

(단위: 원)

구 분
시설장치
사용권자산
합 계

부동산
차량운반구
소 계

취득원가
462,070,000
15,411,131,805
611,896,887
16,023,028,692
16,485,098,692

감가상각누계액
(323,449,000)
(4,019,635,406)
(254,391,659)
(4,274,027,065)
(4,597,476,065)

장부금액
138,621,000
11,391,496,399
357,505,228
11,749,001,627
11,887,622,627

<전기말>

(단위: 원)

구 분
시설장치
사용권자산
합 계

부동산
차량운반구
소 계

취득원가
462,070,000
11,288,039,528
535,569,362
11,823,608,890
12,285,678,890

감가상각누계액
(231,035,000)
(5,320,466,648)
(294,964,006)
(5,615,430,654)
(5,846,465,654)

장부금액
231,035,000
5,967,572,880
240,605,356
6,208,178,236
6,439,213,236

(2) 당기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당 기>

(단위: 원)

구 분
시설장치
사용권자산
합 계

부동산
차량운반구
소 계

기 초
231,035,000
5,967,572,880
240,605,356
6,208,178,236
6,439,213,236

취 득
-
7,556,218,497
376,441,032
7,932,659,529
7,932,659,529

처 분
-
-
(66,009,379)
(66,009,379)
(66,009,379)

감가상각비
(92,414,000)
(2,132,294,978)
(193,531,781)
(2,325,826,759)
(2,418,240,759)

기말금액
138,621,000
11,391,496,399
357,505,228
11,749,001,627
11,887,622,627

<전 기>

(단위: 원)

구 분
시설장치
사용권자산
합 계

부동산
차량운반구
소 계

기 초
323,449,000
4,540,867,711
313,262,744
4,854,130,455
5,177,579,455

취 득
-
4,302,862,052
92,374,159
4,395,236,211
4,395,236,211

처 분
-
(1,187,560,867)
-
(1,187,560,867)
(1,187,560,867)

감가상각비
(92,414,000)
(1,688,596,016)
(165,031,547)
(1,853,627,563)
(1,946,041,563)

기말금액
231,035,000
5,967,572,880
240,605,356
6,208,178,236
6,439,213,236

(3) 당기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당 기>

(단위: 원)

구 분
금융리스
운용리스
합 계

시설장치
부동산
차량운반구

기 초
79,559,360
6,886,963,149
253,003,339
7,219,525,848

취 득
-
7,195,804,988
376,441,032
7,572,246,020

처 분
-
-
(70,057,051)
(70,057,051)

이자비용
1,120,240
154,046,922
29,927,559
185,094,721

지 급
(80,679,600)
(2,732,900,000)
(217,582,018)
(3,031,161,618)

기 말
-
11,503,915,059
371,732,861
11,875,647,920

유동성대체
-
(3,239,987,320)
(193,379,280)
(3,433,366,600)

리스부채(비유동)
-
8,263,927,739
178,353,581
8,442,281,320

<전 기>

(단위: 원)

구 분
금융리스
운용리스
합 계

시설장치
부동산
차량운반구

기 초
233,079,040
4,714,409,756
320,102,803
5,267,591,599

취 득
-
4,022,206,909
88,217,392
4,110,424,301

처 분
-
-
-
-

이자비용
7,839,520
91,594,432
20,391,307
119,825,259

지 급
(161,359,200)
(1,941,247,948)
(175,708,163)
(2,278,315,311)

기 말
79,559,360
6,886,963,149
253,003,339
7,219,525,848

유동성대체
(79,559,360)
(2,139,310,728)
(157,860,068)
(2,376,730,156)

리스부채(비유동)
-
4,747,652,421
95,143,271
4,842,795,692

(4) 당기와 전기 중 리스로 인한 현금유출액은 다음과 같습니다.<당 기>

(단위: 원)

구 분
시설장치
부동산
차량운반구
기타
합 계

리스부채상환액
80,679,600
2,732,900,000
217,582,018
-
3,031,161,618

소액자산
-
-
-
147,769,744
147,769,744

단기리스
-
-
-
110,700,000
110,700,000

합 계
80,679,600
2,732,900,000
217,582,018
258,469,744
3,289,631,362

<전 기>

(단위: 원)

구 분
시설장치
부동산
차량운반구
기타
합 계

리스부채상환액
161,359,200
1,941,247,948
175,708,163
-
2,278,315,311

소액자산
-
-
-
119,718,278
119,718,278

단기리스
-
-
-
271,114,138
271,114,138

합 계
161,359,200
1,941,247,948
175,708,163
390,832,416
2,669,147,727

(5) 당기말과 전기말 현재 금융리스채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융리스채권
465,148,048
184,241,796
453,498,653
626,015,983

차감: 손실충당금
-
-
-
-

순액
465,148,048
184,241,796
453,498,653
626,015,983

당기말 및 전기말 현재 손상되거나 연체된 금융리스 채권의 내역은 존재하지 않습니다.

19. 순확정급여채무(1) 당기말과 전기말 현재 순확정급여채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
2,378,958,861
2,174,639,648

사외적립자산의 공정가치
(1,374,661,899)
(1,266,913,695)

순확정급여부채
1,004,296,962
907,725,953

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

기초 확정급여채무
2,174,639,648
2,321,525,910

당기근무원가
441,404,143
762,817,629

정산손익
(70,607,282)
-

이자비용
43,126,062
52,857,819

확정급여채무의 보험수리적 손실(이익) :

재무적 가정변경에 의한 차이
56,008,527
(359,502,031)

경험조정에 의한 차이
63,748,639
452,669,928

지급액
(484,736,620)
(1,102,527,355)

관계사전입(전출)
155,375,744
83,550,853

매각예정부채 재분류
-
(36,753,105)

기말 확정급여채무
2,378,958,861
2,174,639,648

(3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

기초 사외적립자산의 공정가치
1,266,913,695
1,479,430,719

이자수익
70,789,405
46,691,611

재측정요소
(19,954,686)
(25,281,927)

사용자의 기여금
200,000,000
19,533,509

지급액
(143,086,515)
(253,460,217)

기말 사외적립자산의 공정가치
1,374,661,899
1,266,913,695

(4) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

정기예금
1,374,661,899
1,266,913,695

(5) 당기와 전기 중 당기손익으로 인식한 비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

당기근무원가
441,404,143
762,817,629

정산손익
(70,607,282)
-

순이자원가(수익)
(27,663,343)
6,166,208

합 계
343,133,518
768,983,837

(6) 당기와 전기 중 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

매출원가
51,888,225
181,895,043

판매비와관리비
291,245,293
524,542,315

중단사업손익
-
62,546,479

합 계
343,133,518
768,983,837

(7) 주요 보험수리적가정의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

할인율
4.49%
5.32%

기대잔존근무연수
9.33년
8.78년

미래임금상승률
3.34%
3.34%

(8) 당기말과 전기말 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.<당기말>

구 분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭
가정의 증가
가정의 감소

할인율
1.00%
(2.99%)
3.51%

임금상승율
1.00%
3.50%
(3.05%)

<전기말>

구 분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭
가정의 증가
가정의 감소

할인율
1.00%
(3.06%)
3.57%

임금상승율
1.00%
3.61%
(3.14%)

(9) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향확정급여채무의 가중평균만기는 9.3년(전기 8.8년)입니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분
1년미만
1년~2년미만
2년~5년미만
5년이상
합계

급여지급액
85,672,780
101,303,509
363,413,950
6,327,962,341
6,878,352,580

20. 금융보증부채당기와 전기 중 금융보증부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

충당부채의 변동내용 :

기초
257,728,468
383,243,211

설정
6,376,115
8,391,597

환입
(123,898,108)
(133,906,340)

기말 :
140,206,475
257,728,468

유동
116,675,238
122,563,746

비유동
23,531,237
135,164,722

21. 기타부채당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

선수금
1,926,690,475
1,756,962,690

예수금
72,480,781
202,691,816

부가세예수금
-
-

합 계
1,999,171,256
1,959,654,506

22. 자본금과 자본잉여금(1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

발행할주식의 총수
200,000,000
200,000,000

1주당 액면금액
100
100

발행한 주식수
50,105,937
44,756,689

보통주자본금
5,010,593,700
4,475,668,900

(2) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
37,500,456,149
30,554,452,666

(3) 당기와 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
일 자
증감주식수
자본금
주식발행초과금

당기 :

기 초
2023-01-01
44,756,689
4,475,668,900
30,554,452,666

신주인수권행사
2023-06-07
444
44,400
496,133

신주인수권행사
2023-06-13
266
26,600
308,946

전환사채전환
2023-06-20
243,309
24,330,900
333,738,811

신주인수권행사
2023-06-21
7,000
700,000
8,263,596

신주인수권행사
2023-06-22
8,000
800,000
9,271,424

신주인수권행사
2023-06-23
213,156
21,315,600
278,881,180

전환사채전환
2023-06-27
343,406
34,340,600
487,654,016

신주인수권행사
2023-06-27
221,549
22,154,900
288,456,988

신주인수권행사
2023-06-28
88,889
8,888,900
113,814,925

신주인수권행사
2023-06-29
2,003
200,300
2,357,036

신주인수권행사
2023-06-30
1,209,147
120,914,700
1,481,229,231

신주인수권행사
2023-07-11
17,000
1,700,000
23,834,000

신주인수권행사
2023-07-13
20,008
2,000,800
21,407,890

신주인수권행사
2023-07-14
10,176
1,017,600
14,268,561

신주인수권행사
2023-07-17
75,795
7,579,500
81,223,947

신주인수권행사
2023-07-20
3,317
331,700
3,548,643

신주인수권행사
2023-07-21
1,472
147,200
1,571,040

신주인수권행사
2023-07-31
306,454
30,645,400
332,635,455

신주인수권행사
2023-08-18
14,176
1,417,600
14,089,750

신주인수권행사
2023-08-29
500
50,000
516,589

신주인수권행사
2023-11-13
385
38,500
445,406

신주인수권행사
2023-12-04
10,000
1,000,000
11,568,994

신주인수권행사
2023-12-05
151
15,100
174,692

신주인수권행사
2023-12-06
180
18,000
208,242

신주인수권행사
2023-12-08
67,288
6,728,800
77,845,447

신주인수권행사
2023-12-13
3,000
300,000
3,470,698

신주인수권행사
2023-12-14
10,388
1,038,800
12,017,871

신주인수권행사
2023-12-15
24,845
2,484,500
28,743,166

전환사채전환
2023-12-15
1,373,626
137,362,600
2,072,239,846

신주인수권행사
2023-12-18
11,550
1,155,000
13,362,188

신주인수권행사
2023-12-19
17,776
1,777,600
20,565,044

신주인수권행사
2023-12-26
112,810
11,281,000
130,509,822

신주인수권행사
2023-12-27
173
17,300
200,144

신주인수권행사
2023-12-28
585,137
58,513,700
676,944,649

신주인수권행사
2023-12-29
345,872
34,587,200
400,139,113

기 말
2023-12-31
50,105,937
5,010,593,700
37,500,456,149

전기 :

기 초
2022-01-01
41,340,267
4,134,026,700
23,505,471,252

전환사채전환
2022-01-06
214,018
21,401,800
429,924,120

전환사채전환
2022-01-07
374,531
37,453,100
752,523,826

전환사채전환
2022-01-19
496,527
49,652,700
1,002,881,509

전환사채전환
2022-01-20
112,119
11,211,900
226,496,954

전환사채전환
2022-02-04
53,390
5,339,000
108,140,260

전환사채전환
2022-03-14
1,057,048
105,704,800
2,220,815,229

전환사채전환
2022-03-14
187,265
18,726,500
381,458,676

전환사채전환
2022-03-15
353,982
35,398,200
743,788,478

전환사채전환
2022-03-16
176,991
17,699,100
371,937,628

전환사채전환
2022-03-25
106,780
10,678,000
218,139,704

전환사채전환
2022-03-28
176,991
17,699,100
372,458,315

전환사채전환
2022-05-23
53,390
5,339,000
110,066,073

전환사채전환
2022-06-07
53,390
5,339,000
110,350,642

기 말
2022-12-31
44,756,689
4,475,668,900
30,554,452,666

23. 기타자본(1) 당기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

주식선택권
1,099,272,156
1,076,600,000

자기주식
(10,726,856,011)
(10,726,856,011)

합 계
(9,627,583,855)
(9,650,256,011)

(2) 주식기준보상제도1) 당사가 부여한 주식선택권의 주요사항 및 당기말 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

부여방법
대상자
부여일
행사가능기간
부여수량
행사가격

신주교부
임직원
2023-12-12
2026-12-12 ~ 2031-12-11
1,426,200
1,436

2) 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당기
전기

수량
가중평균행사가격
수량
가중평균행사가격

기 초
-
-
-
-

부 여
1,426,200
1,436
-
-

상 실
-
-
-
-

행 사
-
-
-
-

만기소멸
-
-
-
-

기 말
1,426,200
1,436
-
-

3) 당사는 이항모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기
전기

행사가격
1,436
-

기대주가변동성
46%
-

기대만기
8년
-

무위험이자율(주1)
3.49%
-

공정가치
917
-

(주1) 무위험이자율은 8년 만기 국공채 이자율을 이용하였습니다.4) 당기와 전기 중 인식한 총보상원가 및 잔여보상원가는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기

총보상원가

판매비와관리비
22,672,156
-

잔여보상원가
1,285,153,244
-

5) 당사의 최대주주인 대표이사는 2016년 12월 중 임직원에게 보유하고 있던 당사의주식 200,000주를 4년의 용역 제공조건으로 무상증여하였습니다. 당사는 주식기준보상 회계처리를 적용하여 관련 비용을 주식보상비용으로 인식하고 기타자본으로 계상하였습니다.

(3) 자기주식당기말 현재 당사가 보유 중인 자기주식 10,726,856,011원(보통주 3,219,388주)은 주가안정을 목적으로 코스닥시장을 통하여 시가로 취득하였습니다. 또한, 주요주주로부터 보통주 4,008,750주를 무상증여받아 보유하고 있습니다.당기와 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

주식수
장부금액
주식수
장부금액

기 초
7,228,138
10,726,856,011
5,216,492
6,922,486,915

취 득
-
-
2,011,646
3,804,369,096

처 분
-
-
-
-

기 말
7,228,138
10,726,856,011
7,228,138
10,726,856,011

24. 기타포괄손익누계액

(1) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 없습니다.

(2) 당기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 없으며, 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

<전기>

(단위: 원)

구 분
기 초
증가(감소)
법인세효과
기 말

재평가차익
4,168,040,689
(5,343,641,909)
1,175,601,220
-

25. 이익잉여금(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금 :

이익준비금(주1)
179,609,953
179,609,953

미처분이익잉여금
4,967,930,803
44,517,024,042

합 계
5,147,540,756
44,696,633,995

(주1) 이익준비금은 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

(2) 이익잉여금처분계산서

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서

제 15(당) 기
2023년 01월 01일부터2023년 12월 31일까지
제 14(전) 기
2022년 01월 01일부터2022년 12월 31일까지

처분예정일
2024년 03월 28일
처분확정일
2023년 03월 29일

에스지이 주식회사
(단위: 원)

과 목
제 15(당) 기
제 14(전) 기

Ⅰ. 미처분이익잉여금

28,139,532,475

44,517,024,042

전기이월미처분이익잉여금
44,517,024,042

36,596,988,668

기타포괄손익의 재분류
-

5,343,641,909

확정급여제도의 재측정요소
(110,512,076)

(92,390,863)

당기순손익
(39,438,581,163)

2,668,784,328

Ⅱ. 임의적립금 등의 이입액

-

-

Ⅲ. 이익잉여금 처분액

-

-

Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금

4,967,930,803

44,517,024,042

26. 고객과의 계약에서 생기는 수익당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

매출유형 :

상품매출
11,883,087,900
5,971,567,291

제품매출
38,203,208,580
53,303,362,563

기타매출
603,019,068
-

합 계
50,689,315,548
59,274,929,854

수익인식시기 :

한 시점에 인식
50,689,315,548
59,274,929,854

기간에 걸쳐 인식
-
-

합 계
50,689,315,548
59,274,929,854

지리적 시장 :

국내
50,689,315,548
59,274,929,854

27. 매출원가당기와 전기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

상품매출원가 :

기초상품
-
-

당기상품매입액
11,883,087,900
5,971,533,091

타계정으로대체액
-
-

기말상품
-
-

소 계
11,883,087,900
5,971,533,091

제품매출원가 :

기초제품
-
-

당기제품제조원가
33,416,689,951
38,347,688,992

타계정으로대체액
-
-

기말제품
-
-

소 계
33,416,689,951
38,347,688,992

기타매출원가 :
770,881,951
-

합 계
46,070,659,802
44,319,222,083

28. 판매비와관리비당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

급여
4,325,693,665
4,539,207,077

퇴직급여
291,245,293
524,542,315

복리후생비
193,308,451
239,039,179

접대비
314,348,669
355,576,014

세금과공과
203,518,687
80,726,024

감가상각비
441,693,623
203,841,685

사용권자산상각비
193,531,781
158,115,343

무형자산상각비
147,557,897
26,412,439

차량유지비
117,393,607
155,023,524

경상연구개발비
535,407,094
278,260,280

지급수수료
2,674,917,789
1,405,891,542

대손상각비
64,740,182
323,086,813

운반비
3,322,402,500
3,831,443,241

기타
1,095,890,867
1,454,828,824

합 계
13,921,650,105
13,575,994,300

29. 기타수익과 기타비용(1) 당기와 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

유형자산처분이익
36,496,389
7,236,684

종속기업투자처분이익
1,320,000,000
-

수입수수료
1,833,899,671
408,371,791

잡이익
112,868,322
44,383,669

합 계
3,303,264,382
459,992,144

(2) 당기와 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

기부금
240,500,000
249,200,000

종속기업투자손상차손
15,199,078,348
120,000,000

투자자산처분손실
-
12,436,775

유형자산처분손실
222,450,937
-

무형자산처분손실
105,005,455
-

무형자산손상차손
1,747,007,361
-

재고자산폐기손실
695,000,000
-

기타의대손상각비
7,189,133,323
3,095,331,713

잡손실
125,363,268
90,780,529

합 계
25,523,538,692
3,567,749,017

30. 금융수익과 금융비용(1) 당기와 전기 중 금융수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

이자수익
168,567,525
1,005,850,373

금융보증수익
117,521,993
125,514,743

파생상품평가이익
442,349,721
3,318,997,767

금융자산평가이익
-
5,041,750

사채상환이익
1,834,934,954
191,846,144

합 계
2,563,374,193
4,647,250,777

(2) 당기와 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

이자비용
6,406,324,688
4,172,775,208

금융보증비용
117,521,993
125,514,743

매출채권처분손실
17,813,419
4,415,030

파생상품평가손실
3,839,672,232
27,614,588

금융자산처분손실
-
31,920,000

금융자산평가손실
20,164,785
-

합 계
10,401,497,117
4,362,239,569

31. 법인세비용

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

법인세부담액
-
2,123,099,736

자본에 직접 반영된 법인세비용
29,199,776
1,201,660,181

전기법인세조정
47,989,794
1,019,837,540

법인세비용(수익)
77,189,570
4,344,597,457

(2) 당기와 전기 중 기타포괄손익 및 자본에 직접 반영된 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

재평가이익
-
1,175,601,220

확정급여제도의 재측정요소
29,199,776
26,058,961

합 계
29,199,776
1,201,660,181

(3) 당기와 전기 중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

계속영업세전손익
(39,361,391,593)
(1,443,032,194)

중단영업세전손익
-
8,456,413,979

법인세비용차감전순손익
(39,361,391,593)
7,013,381,785

적용세율
20.9%
22%

적용세율에 따른 세부담액
-
1,542,943,992

조정사항:

- 세무상 공제되지 않는 비용의 법인세 효과
99,026,061
176,263,079

- 기타
(21,836,491)
2,625,390,386

법인세비용(수익)
77,189,570
4,344,597,457

평균유효세율
-
61.95%

당기 중 법인세비용차감전순손실이 발생하였기 때문에 평균유효세율은 산출하지 아니하였습니다.

(4) 당기와 전기 중 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.<당 기>

(단위: 원)

구 분
기 초
증 감
기 말

감가상각비
259,617,340
(65,400,915)
194,216,425

금융보증채무
257,728,468
(117,521,993)
140,206,475

공정가치금융자산
1,603,552
20,164,785
21,768,337

선급비용
(122,563,746)
5,888,508
(116,675,238)

장기선급비용
(135,164,722)
111,633,485
(23,531,237)

세금과공과
71,569,670
(1,835,120)
69,734,550

미수수익
(225,179,933)
210,201,230
(14,978,703)

연차수당
111,249,283
(13,414,575)
97,834,708

퇴직급여충당부채
2,174,639,648
204,319,213
2,378,958,861

퇴직연금운용자산
(1,266,913,695)
(107,748,204)
(1,374,661,899)

현재가치할인차금
241,931,550
-
241,931,550

전환사채
(1,373,398,668)
4,158,269,001
2,784,870,333

파생상품부채
3,522,326,310
1,314,830,933
4,837,157,243

신주인수권부사채
-
(796,209,855)
(796,209,855)

사용권자산
(6,208,178,236)
(5,540,823,391)
(11,749,001,627)

리스부채
7,219,525,848
4,656,122,072
11,875,647,920

국고보조금
200,002,516
3,284,584
203,287,100

일시상각충당금
(200,000,000)
(3,287,100)
(203,287,100)

대손충당금
3,127,813,639
4,322,500,875
7,450,314,514

자기주식
18,543,918,511
-
18,543,918,511

기타
996,366,456
15,199,078,348
16,195,444,804

소 계
27,196,893,791
23,560,051,881
50,756,945,672

일시적차이 등 합계
27,196,893,791
23,560,051,881
50,756,945,672

이연법인세배제
(27,196,893,791)

(50,756,945,672)

이연법인세자산(부채)
-

-

<전 기>

(단위: 원)

구 분
기 초
증 감
기 말

감가상각비
596,779,501
(337,162,161)
259,617,340

금융보증채무
112,521,886
145,206,582
257,728,468

공정가치금융자산
140,920,392
(139,316,840)
1,603,552

선급비용
(235,258,099)
112,694,353
(122,563,746)

장기선급비용
-
(135,164,722)
(135,164,722)

토지
(5,343,641,909)
5,343,641,909
-

세금과공과
75,586,210
(4,016,540)
71,569,670

무형자산상각비
15,544
(15,544)
-

미수수익
(143,634,135)
(81,545,798)
(225,179,933)

연차수당
197,097,230
(85,847,947)
111,249,283

퇴직급여충당부채
3,300,668,357
(1,126,028,709)
2,174,639,648

퇴직연금운용자산
(1,541,657,010)
274,743,315
(1,266,913,695)

현재가치할인차금
192,267,903
49,663,647
241,931,550

무형자산손상차손
1,100,000,000
(1,100,000,000)
-

전환사채
(1,835,997,349)
462,598,681
(1,373,398,668)

파생상품부채
6,787,019,603
(3,264,693,293)
3,522,326,310

사용권자산
(9,085,769,690)
2,877,591,454
(6,208,178,236)

리스부채
10,824,823,595
(3,605,297,747)
7,219,525,848

국고보조금
-
200,002,516
200,002,516

일시상각충당금
-
(200,000,000)
(200,000,000)

대손충당금
-
3,127,813,639
3,127,813,639

자기주식
-
18,543,918,511
18,543,918,511

기타
1,474,043,985
(477,677,529)
996,366,456

소 계
6,615,786,014
20,581,107,777
27,196,893,791

이월결손금
4,388,441,752
(4,388,441,752)
-

일시적차이 등 합계
11,004,227,766
16,192,666,025
27,196,893,791

이연법인세배제
(11,004,227,766)

(27,196,893,791)

이연법인세자산(부채)
-

-

32. 비용의 성격별 분류당기와 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

재고자산의 사용액
33,534,857,692
31,655,898,821

급여
5,004,295,381
5,395,313,756

퇴직급여
343,133,518
706,437,358

복리후생비
638,809,827
700,216,627

감가상각비
1,750,137,362
1,192,770,990

사용권자산상각비
2,325,826,759
1,776,854,839

무형자산상각비
152,783,278
31,536,344

가스수도료
4,170,900,999
5,130,183,297

운반비
3,656,721,300
3,966,938,091

기타
8,414,843,791
7,339,066,260

합 계
59,992,309,907
57,895,216,383

33. 주당손익(1) 기본주당순이익① 당기와 전기의 기본주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

당기순이익
(39,438,581,163)
2,668,784,328

계속영업당기순손익
(39,438,581,163)
(5,787,629,651)

중단영업당기순손익
-
8,456,413,979

가중평균 유통보통주식수
39,006,774
37,744,348

기본주당순이익
(1,011)
71

계속영업기본주당순이익
(1,011)
(153)

중단영업기본주당순이익
-
224

② 당기와 전기 중 유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

유통보통 주식수
가중평균 주식수
유통보통 주식수
가중평균 주식수

기초발행주식수
44,756,689
44,756,689
41,340,267
41,340,267

전환권행사
1,960,341
370,842
3,416,422
2,910,186

신주인수권행사
3,388,907
1,107,381
-
-

자기주식
(7,228,138)
(7,228,138)
(7,228,138)
(6,506,105)

합 계
42,877,799
39,006,774
37,528,551
37,744,348

(2) 희석주당순이익

① 당기와 전기의 희석주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당기
전기

보통주 귀속 순손익
(39,438,581,163)
2,668,784,328

법인세효과차감후 전환사채관련비용
-
(913,768,514)

희석순손익 :
(39,438,581,163)
1,755,015,814

계속영업분기순손익
(39,438,581,163)
(6,701,398,165)

중단영업분기순손익
-
8,456,413,979

잠재적보통주의 유통보통주식수
59,239,711
55,635,588

희석 주당순손익 :
(1,011)
32

계속영업희석주당순손익
(1,011)
(120)

중단영업희석주당순손익
-
152

당기의 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.② 당기 및 전기 중 잠재적보통주의 유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당기
전기

유통보통주식수
가중평균주식수
유통보통주식수
가중평균주식수

보통주식수
42,877,799
39,006,774
37,528,551
37,744,348

전환사채전환분
1,960,341
1,589,499
3,416,422
506,236

신주인수권부사채전환분
3,388,907
2,281,526
-
-

전환사채미전환분
9,282,545
9,006,718
17,385,004
17,385,004

신주인수권부사채미전환분
9,943,132
7,355,194
-
-

잠재적보통주식수
67,452,724
59,239,711
58,329,977
55,635,588

34. 현금흐름표

(1) 당기와 전기 중 당기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기
전기

법인세비용
77,189,570
4,344,597,457

퇴직급여
343,133,518
768,983,837

대손상각비
64,740,182
323,086,813

기타의대손상각비
7,189,133,323
3,095,331,713

감가상각비
4,075,964,121
2,969,625,829

무형자산상각비
152,783,278
31,536,344

매출채권처분손실
17,813,419
4,415,030

금융자산처분손실
-
31,920,000

종속기업투자손상차손
15,199,078,348
120,000,000

투자자산처분손실
-
12,436,775

유형자산처분손실
222,450,937
-

무형자산처분손실
105,005,455
-

무형자산손상차손
1,747,007,361
-

이자비용
6,406,324,688
4,172,775,208

금융보증비용
117,521,993
125,514,743

파생상품평가손실
3,839,672,232
27,614,588

재고자산폐기손실
695,000,000
-

금융자산평가손실
20,164,785
-

주식보상비용
22,672,156
-

잡손실
23,057,002
-

이자수익
(168,567,525)
(1,005,850,373)

금융자산평가이익
-
(5,041,750)

종속기업투자처분이익
(1,320,000,000)
-

유형자산처분이익
(36,496,389)
(7,236,684)

금융보증수익
(117,521,993)
(125,514,743)

파생상품평가이익
(442,349,721)
(3,318,997,767)

사채상환이익
(1,834,934,954)
(191,846,144)

합 계
36,398,841,786
11,373,350,876

(2) 당기와 전기 중 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기
전기

매출채권의 감소(증가)
36,597,226,580
(7,234,532,825)

기타채권의 감소(증가)
(2,497,422,035)
1,684,025,438

재고자산의 감소(증가)
325,136,089
(814,325,152)

기타유동자산의 감소(증가)
(11,084,919,493)
(6,753,024,377)

매입채무의 증가(감소)
11,907,615,778
(9,279,688,119)

기타채무의 증가(감소)
(2,989,507,540)
4,998,797,911

기타부채의 증가(감소)
1,854,400,505
403,575,607

당기법인세부채의 증가(감소)
-
573,533,630

퇴직금의 지급
(343,091,372)
(849,067,138)

관계사 전입
155,375,744
83,550,853

사외적립자산의 적립
(198,558,733)
(19,533,509)

합 계
33,726,255,523
(17,206,687,681)

(3) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당 기>

(단위: 원)

구 분
기 초
재무현금흐름
비용인식
비현금변동유동성대체
기 말

단기차입금
26,423,758,470
(2,785,017,296)
-
(8,299,610,443)
15,339,130,731

유동성장기부채
10,541,397,600
(13,046,600,000)
-
25,645,202,400
23,140,000,000

유동성리스부채
2,376,730,156
(3,019,512,223)
185,094,721
3,891,053,946
3,433,366,600

유동성전환사채
20,309,643,442
(11,224,993,463)
3,887,804,695
(3,089,666,773)
9,882,787,901

유동성신주인수권부사채
-
15,163,727,250
(4,219,254,797)
(4,227,534,260)
6,716,938,193

장기차입금
9,784,942,810
21,560,259,590
-
(25,645,202,400)
5,700,000,000

리스부채
4,842,795,692
-
-
3,599,485,628
8,442,281,320

장기미지급금
144,928,444
-
-
(130,081,944)
14,846,500

합 계
74,424,196,614
6,647,863,858
(146,355,381)
(8,256,353,846)
72,669,351,245

<전 기>

(단위: 원)

구 분
기 초
재무현금흐름
비용인식
비현금변동유동성대체
기 말

단기차입금
38,978,108,538
(12,554,350,068)
-
-
26,423,758,470

유동성장기부채
24,680,000,000
(20,330,000,000)
-
6,191,397,600
10,541,397,600

유동성리스부채
1,411,079,654
(2,278,315,311)
119,825,259
3,124,140,554
2,376,730,156

사채
5,000,000,000
840,000,000
-
(5,000,000,000)
840,000,000

유동성전환사채
13,075,314,538
(2,416,372,800)
1,747,684,945
7,903,016,759
20,309,643,442

장기차입금
321,600,000
9,814,740,410
-
(1,191,397,600)
8,944,942,810

전환사채
12,030,425,370
-
-
(12,030,425,370)
-

리스부채
3,856,511,945
-
-
986,283,747
4,842,795,692

장기미지급금
291,359,752
-
-
(146,431,308)
144,928,444

합 계
99,644,399,797
(26,924,297,769)
1,867,510,204
(163,415,618)
74,424,196,614

(4) 당기와 전기 중 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

신규 사용권자산과 리스부채 인식
7,572,246,020
2,857,936,600

전환사채의 전환권 행사
3,089,666,773
7,390,623,614

신주인수권부사채의 신주인수권 행사
4,227,534,260
-

단기대여금의 공동기업투자주식 대체
-
9,500,000,000

기타포괄손익누계액의 잉여금대체
-
5,343,641,909

선급금의 영업권 대체
-
1,747,007,361

건설중인자산의 선급금 대체
17,423,781,743
1,123,769,600

채권채무의 상계
24,705,305,476
-

채권의 제각
3,245,098,945
-

35. 특수관계자(1) 당기말과 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관 계
당기말
전기말

종속기업
영종아스콘(주), 아이퍼스힐(주),(주)이지이앤엠, 화신아스콘(주),에스지이건설산업(주), 에스지이안성아스콘(주),서경아스콘(주), 스마트콘제일차(주)
영종아스콘(주), 아이퍼스힐(주),(주)이지이앤엠, 화신아스콘(주),에스지이건설산업(주)

공동기업
에스지이유니콘(주)
에스지이유니콘(주), 케이앤에스산업개발(주)

기타특수관계자
경서아스콘(주), 영광아스콘(주),공주의당아스콘(주), 그린파워텍(주)(*), 임직원
임직원

(*) 2024년 3월 4일 특수관계가 해소되었습니다.(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

관 계
특수관계자
당 기
전 기

매출
매입
기타거래
매출
기타거래

종속기업
영종아스콘(주)
-
-
258,389,490
-
-

(주)이지이앤엠
-
-
17,731,555
-
-

아이퍼스힐(주)
-
-
17,731,555
-
-

화신아스콘(주)
-
2,290,518,926
378,924,450
10,824,000
664,742,632

에스지이건설산업(주)
1,446,451,750
-
534,014,212
2,234,120,390
-

에스지이안성아스콘(주)
-
-
-
41,154,000
156,925,600

서경아스콘(주)
-
209,336,320
146,304,285
-
-

스마트콘제일차(주)
-
-
1,144,463,018
-
-

기타특수관계자
경서아스콘(주)
-
64,789,100
241,981,519
-
-

영광아스콘(주)
-
2,482,519,160
708,653,605
-
-

공주의당아스콘(주)
-
599,511,050
185,230,760
-
-

그린파워텍(주)
-
-
2,345,278,193
-
-

합 계
1,446,451,750
5,646,674,556
5,978,702,642
2,286,098,390
821,668,232

(3) 당기와 전기 중 특수관계자와 중요한 자금거래의 내역은 다음과 같습니다.<당 기>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
자금대여거래
자금차입거래

기 초
대 여
회 수
기 말
기 초
차 입
상 환
기 말

종속기업
영종아스콘(주)
-
1,920,000,000
(1,920,000,000)
-
2,908,912,149
3,671,057,817
(6,496,681,257)
83,288,709

아이퍼스힐(주)
1,519,920,000
1,008,560,000
(10,000,000)
2,518,480,000
-
-
-
-

화신아스콘(주)
-
8,173,265,661
(8,173,265,661)
-
-
3,536,018,142
(2,060,738,720)
1,475,279,422

에스지이건설산업(주)
-
1,733,215,020
(1,527,747,710)
205,467,310
2,845,188,140
2,098,393,543
(4,943,581,683)
-

서경아스콘(주)
-
2,000,000,000
(47,869,513)
1,952,130,487
-
500,000,000
(121,048,805)
378,951,195

에스지이안성아스콘(주)
-
-
-
-
202,066,348
75,304,400
(759,343)
276,611,405

스마트콘제일차(주)
-
-
-
-
-
20,000,000,000
(4,050,000,000)
15,950,000,000

기타

경서아스콘(주)
-
6,111,107,225
(5,036,516,977)
1,074,590,248
-
2,543,218,316
(2,543,218,316)
-

영광아스콘(주)
19,387,740
12,670,595,273
(11,797,166,641)
892,816,372
-
2,190,000,000
(2,190,000,000)
-

공주의당아스콘(주)
-
3,527,338,753
(2,392,073,403)
1,135,265,350
-
3,169,808,320
(3,169,808,320)
-

임직원
-
-
-
-
-
6,900,000,000
(6,900,000,000)
-

합 계
1,539,307,740
37,144,081,932
(30,904,639,905)
7,778,749,767
5,956,166,637
44,683,800,538
(32,475,836,444)
18,164,130,731

<전 기>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
자금대여거래
자금차입거래

기 초
대 여
회 수
기 말
기 초
차 입
상 환
기 말

종속기업
영종아스콘(주)
-
1,169,322,571
(1,169,322,571)
-
6,611,340,559
9,111,340,559
(12,813,768,969)
2,908,912,149

아이퍼스힐(주)
780,000,000
739,920,000
-
1,519,920,000
-
-
-
-

화신아스콘(주)
826,276,725
2,577,242,837
(3,403,519,562)
-
-
1,279,590,408
(1,279,590,408)
-

에스지이건설산업(주)
325,059,684
3,450,144,212
(3,775,203,896)
-
-
8,843,111,814
(5,997,923,674)
2,845,188,140

에스지이안성아스콘(주)
-
2,868,849,201
(2,868,849,201)
-
-
202,066,348
-
202,066,348

공동기업,관계기업
케이앤에스산업개발(주)
-
1,229,520
(1,229,520)
-
700,000,000
37,563,225
(737,563,225)
-

에스지이유니콘(주)
-
9,500,000,000
(9,500,000,000)
-
-
-
-
-

합 계
1,931,336,409
20,306,708,341
(20,718,124,750)
1,519,920,000
7,311,340,559
19,473,672,354
(20,828,846,276)
5,956,166,637

(4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.<당기말>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
매출채권 및 기타채권
대여금
매입채무 및 기타채무
차입금

종속기업
영종아스콘(주)
-
-
-
83,288,709

아이퍼스힐(주)
19,504,710
2,518,480,000
-
-

(주)이지이앤엠
2,079,277,381
-
-
-

화신아스콘(주)
-
-
471,370,001
1,475,279,422

에스지이건설산업(주)
244,415,588
205,467,310
41,778,750
-

서경아스콘(주)
33,872,628
1,952,130,487
-
378,951,195

에스지이안성아스콘(주)
-
-
-
276,611,405

스마트콘제일차(주)
-
-
151,561,652
15,950,000,000

기타
경서아스콘(주)
-
1,074,590,248
309,665,165
-

영광아스콘(주)
-
892,816,372
799,096,776
-

공주의당아스콘(주)
21,220,441
1,135,265,350
327,902,421
-

그린파워텍(주)
594,902,712
-
-
-

합 계
2,993,193,460
7,778,749,767
2,101,374,765
18,164,130,731

<전기말>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
매출채권 및 기타채권
대여금
매입채무 및 기타채무
차입금

종속기업
영종아스콘(주)
110,161,120
-
982,603,776
2,908,912,149

아이퍼스힐(주)
-
1,519,920,000
-
-

(주)이지이앤엠
1,971,562,113
-
4,734,931
-

화신아스콘(주)
-
-
1,164,830,826
-

에스지이건설산업(주)
759,189,101
-
94,493,899
2,845,188,140

에스지이안성아스콘(주)
-
-
-
202,066,348

합 계
2,840,912,334
1,519,920,000
2,246,663,432
5,956,166,637

(5) 당기말 현재 회사가 특수관계자에게 제공한 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

관 계
특수관계자
보증금액
보증처
내 용

종속기업
영종아스콘(주)
840,000,000
신한은행
차입금 보증 제공

영종아스콘(주)
540,000,000
KEB하나은행
차입금 보증 제공

에스지이건설산업(주)
106,800,000
매리츠캐피탈
차입금 보증 제공

에스지이건설산업(주)
505,556,510
오릭스캐피탈
차입금 보증 제공

기타
경서아스콘(주)
957,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

영광아스콘(주)
1,500,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

공주의당아스콘(주)
1,073,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

합 계
5,522,356,510

상기 지급보증 이외에 당사는 종속기업을 위하여 서울보증보험에 6,900백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다. (6) 당기말 현재 회사가 특수관계자에게 제공받은 담보는 없으며, 지급보증내용은 다음과 같습니다.

<보증내용>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
보증금액
보증처
내 용

종속기업
에스지이건설산업(주)
1,801,200,000
산업은행
차입금 보증 제공

(7) 당사는 대표이사로부터 금융기관 차입금 등에 대하여 13,544백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다.

(8) 주요 경영진에 대한 보상당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

급여 및 기타 단기종업원급여
1,336,672,156
1,298,466,663

퇴직급여
80,879,784
94,123,103

합 계
1,417,551,940
1,392,589,766

36. 우발상황과 약정사항(1) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목
종 류
금융기관
담보권자
당기말
전기말

상각후원가측정금융자산: 단기금융상품
정기예금
산업은행
산업은행
800,000,000
800,000,000

상각후원가측정금융자산: 단기금융상품
정기예금
우리은행
우리은행
373,459,899
362,302,981

당기손익-공정가치측정금융자산:장기금융상품
당좌개설보증금
우리은행
우리은행
2,000,000
2,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산:장기금융상품
당좌개설보증금
신한은행
신한은행
2,000,000
-

합 계

1,177,459,899
1,164,302,981

(2) 당기말 현재 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목
종 류
설정금액
설정권자
내 용

유형자산
토지, 건물, 기계장치
2,400,000,000
기업은행
차입금 담보제공

유형자산
토지, 건물, 기계장치
21,300,000,000
우리은행
차입금 담보제공

유형자산
차량운반구
159,090,000
KB캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
기계장치
360,000,000
DGB캐피탈
금융리스 담보제공

자기주식
자기주식
9,600,000,000
상상인저축은행
차입금 담보제공

합 계

33,819,090,000

(3) 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공자
보증금액
보증처
내 용

기술보증기금
1,306,000,000
기업은행
차입금 지급보증

기술보증기금
900,000,000
KB국민은행
차입금 지급보증

신용보증기금
560,000,000
기업은행
차입금 지급보증

서울보증보험
9,296,215,174
거래처
이행보증보험 외

합 계
12,062,215,174

상기 이외에 전문건설공제조합 등으로부터 하자보증 등을 제공받고 있습니다.

(4) 당기말 현재 주요 보험가입의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
부보자산
부보금액
보험금수익자

화재보험
건물, 기계, 시설장치 등
2,101,632,692
에스지이주식회사

상기의 보험계약에 대하여 기업은행은 1,776,632,692원의 질권을 설정하고 있습니다.(5) 당기말 현재 금융기관 여신한도약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
금융기관
한도약정액
미사용액

중소기업 자금대출
기업은행
3,140,000,000
1,700,000,000

중소기업 자금대출
우리은행
7,600,000,000
7,100,000,000

중소기업 자금대출
농협
615,000,000
-

중소기업 자금대출
KB국민은행
630,000,000
480,000,000

중소기업 자금대출
KEB하나은행
150,000,000
-

합 계

12,135,000,000
9,280,000,000

(6) 보고기간 종료일 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건은 2건입니다. 당사는 상기 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 회사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 추정하고 있기 때문에 보고기간말 현재 재무제표에 충당부채를 인식하지 않고 있습니다.

37. 영업부문(1) 당사는 레미콘의 제조 및 판매를 하고 있으며, 2021년 7월 건설부문을 물적분할 하였습니다. 한편 레미콘부문은 2022년 2월 25일 포괄양도가 완료되어 중단영업으로 분류하였습니다.(주석 39 참조)

구 분
내 용
비 고

아스콘부문
아스콘의 제조 및 판매
주요영업

레미콘부문
레미콘의 제조 및 판매
중단영업분류

건설부문
아스팔트 판매 및 포장공사
물적분할(2021.07.01)

(2) 당사 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객으로부터의 수익금액 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
금 액
영업부문

주요거래처(A)
5,955,146,005
아스콘부문

주요거래처(B)
5,348,493,334
아스콘부문

38. 위험관리(1) 금융위험관리당사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 당사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.① 신용위험관리당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 당사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
신용위험 최대노출금액
장부금액
신용위험 최대노출금액

현금및현금성자산
13,467,642,608
13,467,642,608
10,921,991,220
10,921,991,220

상각후원가측정금융자산(유동)
1,173,459,899
1,173,459,899
1,162,302,981
1,162,302,981

상각후원가측정금융자산(비유동)
-
-
200,000,000
200,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
88,837,679
88,837,679
230,785,252
230,785,252

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
248,000,000
248,000,000
248,000,000
248,000,000

파생상품자산
700,334,904
700,334,904
-
-

매출채권
3,631,031,374
3,631,031,374
42,242,852,121
42,242,852,121

기타채권
10,082,014,678
10,082,014,678
13,924,929,675
13,924,929,675

기타비유동채권
4,926,780,314
4,926,780,314
10,787,954,555
10,787,954,555

합 계
34,318,101,456
34,318,101,456
79,718,815,804
79,718,815,804

② 유동성위험관리당사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.<당기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년이하
2년~5년

매입채무
8,069,940,285
8,069,940,285
8,069,940,285
-

단기차입금
15,339,130,731
15,339,130,731
15,339,130,731
-

기타채무
10,284,235,982
10,284,235,982
10,284,235,982
-

유동성장기부채
23,140,000,000
23,140,000,000
23,140,000,000
-

장기차입금
5,700,000,000
5,700,000,000
-
5,700,000,000

전환사채
8,964,022,016
13,384,313,000
13,384,313,000
-

신주인수권부사채
7,635,704,078
12,269,962,885
12,269,962,885
-

기타비유동채무
290,163,618
290,163,618
-
290,163,618

리스부채
11,875,647,920
12,862,895,357
3,505,418,400
9,357,476,957

합 계
91,298,844,630
101,340,641,858
85,993,001,283
15,347,640,575

<전기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년이하
2년~5년

매입채무
10,788,278,133
10,788,278,133
10,788,278,133
-

단기차입금
26,423,758,470
26,423,758,470
26,423,758,470
-

기타채무
12,510,258,876
12,510,258,876
12,510,258,876
-

유동성장기부채
10,541,397,600
10,541,397,600
10,541,397,600
-

장기차입금
9,784,942,810
9,784,942,810
-
9,784,942,810

전환사채
20,309,643,442
26,921,360,049
26,921,360,049
-

기타비유동채무
374,117,628
374,117,628
-
374,117,628

리스부채
7,219,525,848
7,399,919,400
2,402,859,800
4,997,059,600

합 계
97,951,922,807
104,744,032,966
89,587,912,928
15,156,120,038

③ 시장위험당사는 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

단기차입금
15,339,130,731
26,423,758,470

유동성장기차입금
23,140,000,000
10,541,397,600

장기차입금
5,700,000,000
9,784,942,810

합 계
44,179,130,731
46,750,098,880

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

이자비용
441,791,307
(441,791,307)
467,500,989
(467,500,989)

(2) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 당사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

부채총계
107,319,474,046
111,934,170,990

차감: 현금및현금성자산
13,467,642,608
10,921,991,220

순부채
93,851,831,438
101,012,179,770

자본총계
38,031,006,750
70,076,499,550

순부채비율
246.78%
144.15%

39. 사업양도

(1) 당사는 이사회 결의에 의해 당사가 영위하고 있는 레미콘사업부문 전체를 2022년 2월 25일포괄양도하였습니다. 사업양도대가는 67,182백만원으로 독립된 외부평가기관에 의해 평가되었습니다.(2) 사업양도대상 자산, 부채의 세부내역 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
금 액

유동자산
27,507,765,700

매출채권
20,134,070,031

기타유동채권
7,249,631,885

재고자산
124,063,784

비유동자산
31,163,851,985

유형자산
28,222,551,842

무형자산
2,919,946,143

기타비유동채권
21,354,000

자산총계
58,671,617,685

유동부채
829,920,011

매입채무
284,075,303

기타유동부채
545,844,708

비유동부채
1,403,277,774

확정급여채무
852,263,600

기타비유동부채
551,014,174

부채총계
2,233,197,785

(3) 사업양도에 따른 처분손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
금 액

양도대상 사업부문의 순자산가액(A)
56,438,419,900

양도대가(B)
67,181,704,753

사업양도이익( (B) - (A) )
10,743,284,853

(4) 중단영업상기에서 설명하고 있는 바와 같이 레미콘사업부문 양도로 인한 해당 사업부문의 영업성과는 중단영업으로 표시되었습니다.전기 중 레미콘사업부문 중단영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
전기

매출액
6,843,514,303

매출원가
(6,327,578,633)

판매비와관리비
(2,788,289,507)

영업손익
(2,272,353,837)

영업외손익
10,728,767,816

세전손익
8,456,413,979

법인세비용
-

중단영업손익
8,456,413,979

6. 배당에 관한 사항

1. 배당에 관한 사항당사는 주주의 이익극대화를 위하여 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당을 실시하고 있습니다. 배당은 정관에 의거하여 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통해 실시되고 있습니다.현금배당 등의 규모는 회사가 지속적인 성장을 위한 투자와 경영실적 및 Cashflow 상황 등을 고려하여 전략적으로 결정하고 있습니다.당사의 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구분
내용

신주배당기산일
제13조(신주의 배당기산일)회사가 유.무상증자와 주식배당에 의하여 신주를 발행한 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를 발행한 때가 속하는 사업연도 의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 본다.

이익금의 처분
제58조(이익금의 처분)회사는 매사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정준비금3. 임의적립금4. 주주배당금5. 기타의 이익잉여금처분액

이익배당
제59조(이익배당)① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에 는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

2. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제15기
제14기
제13기

주당액면가액(원)
100
100
100

(연결)당기순이익(백만원)
-32,912
2,411
-12,867

(별도)당기순이익(백만원)
-39,439
2,669
-11,338

(연결)주당순이익(원)
-762
80
-350

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

3. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
0.53

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

증자(감자)현황

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2009년 12월 11일
-
보통주
10,000
5,000
5,000
설립자본금

2011년 02월 22일
유상증자(주주배정)
보통주
10,000
5,000
5,000
-

2012년 03월 07일
유상증자(주주배정)
보통주
180,000
5,000
5,000
-

2016년 10월 21일
주식분할
보통주
9,800,000
100
-
-

2018년 01월 24일
유상증자(일반공모)
보통주
2,506,024
100
6,000
코스닥 신규상장

2019년 08월 08일
무상증자
보통주
23,502,766
100
-
-

2019년 08월 22일
전환권행사
보통주
568,990
100
3,515
전환권행사

2019년 10월 14일
전환권행사
보통주
142,247
100
3,515
전환권행사

2021년 03월 11일
전환권행사
보통주
412,979
100
1,695
전환권행사

2021년 04월 13일
전환권행사
보통주
442,477
100
1,695
전환권행사

2021년 04월 14일
전환권행사
보통주
1,032,447
100
1,695
전환권행사

2021년 04월 20일
전환권행사
보통주
565,368
100
1,695
전환권행사

2021년 05월 06일
전환권행사
보통주
206,489
100
1,695
전환권행사

2021년 05월 10일
전환권행사
보통주
176,991
100
1,695
전환권행사

2021년 05월 17일
전환권행사
보통주
825,958
100
1,695
전환권행사

2021년 06월 03일
전환권행사
보통주
412,978
100
1,695
전환권행사

2021년 07월 12일
전환권행사
보통주
346,534
100
2,020
전환권행사

2021년 07월 13일
전환권행사
보통주
198,019
100
2,020
전환권행사

2022년 01월 06일
전환권행사
보통주
214,018
100
1,869
전환권행사

2022년 01월 07일
전환권행사
보통주
374,531
100
1,869
전환권행사

2022년 01월 19일
전환권행사
보통주
496,527
100
1,873
전환권행사

2022년 01월 20일
전환권행사
보통주
112,119
100
1,873
전환권행사

2022년 02월 04일
전환권행사
보통주
53,390
100
1,873
전환권행사

2022년 03월 14일
전환권행사
보통주
1,057,048
100
1,695
전환권행사

2022년 03월 14일
전환권행사
보통주
187,265
100
1,869
전환권행사

2022년 03월 15일
전환권행사
보통주
353,982
100
1,695
전환권행사

2022년 03월 16일
전환권행사
보통주
176,991
100
1,695
전환권행사

2022년 03월 25일
전환권행사
보통주
106,780
100
1,873
전환권행사

2022년 03월 28일
전환권행사
보통주
176,991
100
1,695
전환권행사

2022년 05월 23일
전환권행사
보통주
53,390
100
1,873
전환권행사

2022년 06월 07일
전환권행사
보통주
53,390
100
1,873
전환권행사

2023년 06월 07일
신주인수권행사
보통주
444
100
1,125
신주인수권행사

2023년 06월 13일
신주인수권행사
보통주
266
100
1,125
신주인수권행사

2023년 06월 20일
전환권행사
보통주
243,309
100
1,233
전환권행사

2023년 06월 21일
신주인수권행사
보통주
7,000
100
1,125
신주인수권행사

2023년 06월 22일
신주인수권행사
보통주
8,000
100
1,125
신주인수권행사

2023년 06월 23일
신주인수권행사
보통주
213,156
100
1,125
신주인수권행사

2023년 06월 27일
전환권행사
보통주
343,406
100
1,456
전환권행사

2023년 06월 27일
신주인수권행사
보통주
221,549
100
1,125
신주인수권행사

2023년 06월 28일
신주인수권행사
보통주
88,889
100
1,125
신주인수권행사

2023년 06월 29일
신주인수권행사
보통주
2,003
100
1,125
신주인수권행사

2023년 06월 30일
신주인수권행사
보통주
1,209,147
100
1,125
신주인수권행사

2023년 07월 11일
신주인수권행사
보통주
17,000
100
1,125
신주인수권행사

2023년 07월 13일
신주인수권행사
보통주
20,008
100
1,125
신주인수권행사

2023년 07월 14일
신주인수권행사
보통주
10,176
100
1,125
신주인수권행사

2023년 07월 17일
신주인수권행사
보통주
75,795
100
1,125
신주인수권행사

2023년 07월 20일
신주인수권행사
보통주
3,317
100
1,125
신주인수권행사

2023년 07월 21일
신주인수권행사
보통주
1,472
100
1,125
신주인수권행사

2023년 07월 31일
신주인수권행사
보통주
306,454
100
1,125
신주인수권행사

2023년 08월 18일
신주인수권행사
보통주
14,176
100
1,125
신주인수권행사

2023년 08월 29일
신주인수권행사
보통주
500
100
1,125
신주인수권행사

2023년 11월 13일
신주인수권행사
보통주
385
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 04일
신주인수권행사
보통주
10,000
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 05일
신주인수권행사
보통주
151
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 06일
신주인수권행사
보통주
180
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 08일
신주인수권행사
보통주
67,288
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 13일
신주인수권행사
보통주
3,000
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 14일
신주인수권행사
보통주
10,388
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 15일
전환권행사
보통주
1,373,626
100
1,456
전환권행사

2023년 12월 15일
신주인수권행사
보통주
24,845
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 18일
신주인수권행사
보통주
11,550
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 19일
신주인수권행사
보통주
17,776
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 26일
신주인수권행사
보통주
112,810
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 27일
신주인수권행사
보통주
173
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 28일
신주인수권행사
보통주
585,137
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 29일
신주인수권행사
보통주
345,872
100
1,125
신주인수권행사

2024년 01월 08일
신주인수권행사
보통주
41,795
100
1,125
신주인수권행사

2024년 01월 09일
신주인수권행사
보통주
8,888
100
1,125
신주인수권행사

2024년 01월 17일
신주인수권행사
보통주
9,197
100
1,125
신주인수권행사

2024년 01월 18일
전환권행사
보통주
719,118
100
1,182
전환권행사

2024년 01월 18일
신주인수권행사
보통주
11,680
100
1,125
신주인수권행사

2024년 01월 26일
신주인수권행사
보통주
153
100
1,125
신주인수권행사

2024년 01월 29일
신주인수권행사
보통주
355
100
1,125
신주인수권행사

2024년 01월 30일
전환권행사
보통주
126,903
100
1,182
전환권행사

2024년 01월 30일
신주인수권행사
보통주
1,200
100
1,125
신주인수권행사

2024년 01월 31일
신주인수권행사
보통주
10,000
100
1,125
신주인수권행사

2024년 02월 06일
전환권행사
보통주
1,788,079
100
1,510
전환권행사

2024년 02월 08일
신주인수권행사
보통주
500
100
1,125
신주인수권행사

2024년 02월 29일
신주인수권행사
보통주
87,418
100
1,125
신주인수권행사

2024년 02월 29일
전환권행사
보통주
1,692,045
100
1,182
전환권행사

2024년 03월 04일
신주인수권행사
보통주
180
100
1,125
신주인수권행사

2024년 03월 13일
신주인수권행사
보통주
1,066
100
1,125
신주인수권행사

2024년 03월 13일
전환권행사
보통주
198,675
100
1,510
전환권행사

2024년 03월 15일
전환권행사
보통주
1,373,626
100
1,456
전환권행사

2024년 03월 15일
전환권행사
보통주
2,538,069
100
1,182
전환권행사

2024년 03월 15일
신주인수권행사
보통주
38,488
100
1,125
신주인수권행사

2024년 03월 19일
전환권행사
보통주
846,023
100
1,182
전환권행사

2024년 03월 19일
신주인수권행사
보통주
100
100
1,125
신주인수권행사

2024년 03월 22일
신주인수권행사
보통주
1,796
100
1,125
신주인수권행사

2024년 03월 25일
신주인수권행사
보통주
5,339
100
1,125
신주인수권행사

2024년 03월 26일
신주인수권행사
보통주
10,888
100
1,125
신주인수권행사

2024년 03월 27일
신주인수권행사
보통주
40,000
100
1,125
신주인수권행사

2024년 03월 29일
신주인수권행사
보통주
1,516,466
100
1,125
신주인수권행사

2024년 04월 01일
신주인수권행사
보통주
50
100
1,125
신주인수권행사

2024년 04월 02일
신주인수권행사
보통주
1,776
100
1,125
신주인수권행사

2024년 04월 09일
신주인수권행사
보통주
80
100
1,125
신주인수권행사

2024년 04월 26일
신주인수권행사
보통주
20
100
1,125
신주인수권행사

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 2024년 03월 19일자로 기발행 전환사채가 전량 전환되어, 현재 미상환 전환사채 잔액은 없습니다.

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미상환사채
미행사신주인수권
비고

행사비율(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

무보증 공모 분리형신주인수권부사채
17
2023.04.06
2026.04.06
15,000,000,000
보통주
2023.05.06 ~2026.03.06
100
1,125
10,838,984,000
8,155,697
주)

합 계
-
-
-
15,000,000,000
-
-
100
1,125
10,838,984,000
8,155,697
-

주) 당사는 2023년 03월 10일 이사회를 통하여 신주인수권부사채 발행을 결정하였으며, 공모의 방법으로 2023년 04월 06일 150억원 규모의 신주인수권부사채를 발행하였습니다.
※공시 : 주요사항보고서(신주인수권부사채권발행결정)

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

에스지이(주)
회사채
사모
2017.06.22
30,000
0
-
2023.07.23
상환완료
웰브릿지자산운용

에스지이(주)
회사채
사모
2020.03.11
10,500
0
-
2025.03.11
상환완료
대신증권

에스지이(주)
회사채
사모
2020.06.25
1,050
3.89
-
2022.06.25
상환완료
메리츠증권

에스지이(주)
회사채
사모
2020.07.09
14,000
0
-
2025.07.09
상환완료
신한금융투자

에스지이(주)
회사채
사모
2020.07.24
3,000
5.3
-
2022.01.24
상환완료
케이프투자증권

에스지이(주)
회사채
사모
2020.12.28
8,000
5.3
-
2022.06.28
상환완료
흥국증권

에스지이(주)
회사채
사모
2021.01.19
16,500
0
-
2026.01.19
상환완료
대신증권

에스지이(주)
회사채
사모
2021.05.31
10,000
5.2
-
2022.11.30
상환완료
흥국증권

에스지이(주)
회사채
사모
2021.08.10
5,000
5.2
-
2023.02.10
상환완료
하이투자증권

에스지이(주)
회사채
사모
2022.06.27
840
8.5
-
2024.06.27
미상환
하이투자증권

에스지이(주)
회사채
사모
2023.01.18
7,000
0
-
2028.01.18
상환완료
KB증권

에스지이(주)
회사채
공모
2023.04.06
15,000
3.0
BB-(나이스신용평가)B+(한국기업평가)
2026.04.06
일부상환
NH투자증권

합 계
-
-
-
120,890
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
10,839
-
-
-
-
10,839

사모
840
-
-
-
-
-
-
840

합계
840
-
10,839
-
-
-
-
11,679

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제17회 무보증공모 분리형 신주인수권부사채
2023.04.06
2026.04.06
15,000
2023.04.06
상상인증권

(이행현황기준일 :
2023년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이하

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
계약서 제2-5조의 2

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.08.23

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

1. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

기업공개
-
2018.01.23
시설자금
10,000
시설자금
10,000
-

기업공개
-
2018.01.23
운영자금
2,036
운영자금
2,036
-

기업공개
-
2018.01.23
기타
6,759
기타
6,759
-

신주인수권부사채
17
2023.04.06
운영자금 및 채무상환자금
15,000
운영자금 및 채무상환자금
15,000
-

2. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
1
2017.06.22
운영자금
1,500
운영자금
1,500
-

회사채
2
2018.03.29
운영자금
4,000
운영자금
4,000
-

회사채
2
2018.03.29
투자자금
5,000
투자자금
5,000
-

전환사채
1
2018.07.23
운영자금
30,000
운영자금
30,000
-

회사채
3
2019.01.24
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

회사채
4
2019.01.24
운영자금
4,000
운영자금
4,000
-

회사채
5
2019.01.24
운영자금
3,000
운영자금
3,000
-

회사채
6
2019.06.28
운영자금
4,600
운영자금
4,600
-

회사채
6
2019.06.28
채무상환자금
5,400
채무상환자금
5,400
-

회사채
6
2019.06.28
투자자금
4,000
투자자금
4,000
-

전환사채
7
2020.03.11
채무상환자금
8,000
채무상환자금
8,000
-

전환사채
7
2020.03.11
운영자금
2,500
운영자금
2,500
-

회사채
8
2020.06.25
운영자금
1,050
운영자금
1,050
-

회사채
9
2020.07.09
채무상환자금
14,000
채무상환자금
14,000
-

회사채
10
2020.07.24
운영자금
3,000
운영자금
3,000
-

회사채
11
2020.12.28
채무상환자금
8,000
채무상환자금
8,000
-

전환사채
12
2021.01.19
시설자금
3,000
시설자금
3,000
-

전환사채
12
2021.01.19
운영자금
3,500
운영자금
3,500
-

전환사채
12
2021.01.19
채무상환자금
10,000
채무상환자금
10,000
-

회사채
13
2021.05.31
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

회사채
14
2021.08.10
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

회사채
15
2022.06.27
운영자금
840
운영자금
840
-

전환사채
16
2023.01.18
채무상환자금
7,000
채무상환자금
7,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 재작성해당사항 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등(가) 건설사업부문 분할 : 분할기일 2021년 07월 01일당사는 건설사업부문을 단순ㆍ물적분할하여, 당사가 지분100%를 보유하고 있는 연결법인인 에스지이건설산업(주)를 신규 설립하였습니다. 본 분할의 목적은 포장공사 등 건설사업부문을 독립법인으로 분리 경영함으로써 해당 사업부문의 전문성을 특화하고 그 특수성에 적합한 기동성 있는 경영활동을 수행함으로써 경영효율성을 제고하고 책임경영 체제를 구축하는데 있습니다. 본 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로, 연결재무제표상에 미치는 영향이 없습니다.
※공시 : 주요사항보고서(회사분할 결정) (2021.05.17 공시)
※공시 : 합병 등 종료보고서 (2021.07.02공시) (나) 레미콘 사업부문 포괄양도 : 양도기일 2022년 02월 25일당사는 사업구조를 개편하고, 기존 주력 핵심사업인 아스콘과 친환경 사업부문에 역량을 집중하기 위하여 레미콘 사업부문을 포괄양도하기로 결정하였습니다. 해당 안건은 2022년 1월 13일 이사회 의결하였으며, 2022년 2월 25일 주주총회에서 승인되었습니다. 총 양도가액은 670억원입니다.
※공시 : 주요사항보고서(영업양도 결정) (2022.01.13 최초공시)
2. 대손충당금 설정현황(연결기준)(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

구 분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정율

제15기
매출채권
13,707,661
1,187,786
8.67%

기타채권
18,373,505
2,476,366
13.48%

제14기
매출채권
56,428,695
3,232,812
5.73%

기타채권
19,371,383
54,262
0.28%

제13 기
매출채권
52,396,810
764,609
1.46%

기타채권
19,999,468
54,262
0.27%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원, %)

구 분
제 15기
제 14기
제 13 기

1.기초 대손충당금 잔액합계
3,287,074
818,871
633,116

2.순 대손처리액(①-②±③)
-
-
-

①대손처리액(상각채권액)
-
-
-

②상각채권 회수액
-
-
-

③기타 증감액
-
-
-

3.대손상각비 계상(환입)액
6,157,828
2,468,203
518,391

4.매각예정자산재분류
-
-
(332,636)

5.연결범위의 변동
-
-
-

6.대손충당금 제각
(5,780,750)
-
-

7.기말 대손충당금 잔액합계
3,664,152
3,287,074
818,871

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 재무상태표일 현재 매출채권 등의 잔액에 대하여 과거의 대손경험율을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.(4) 설정방법대손경험율은 매출 채권액의 합계액 대비 대손경험율로 산정하고 있습니다.(5) 대손처리 기준법인세법 시행령 제62조 1항에서 규정하는 사유 발생시 대손처리를 하고 있습니다.(6) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 연령분석현황

(단위 : 천원, %)

구 분
6개월 미만
6개월 초과1년 미만
1년 초과
합 계

금 액
12,410,225
135,706
1,161,730
13,707,661

구성비율
90.53
0.99
8.48
100.00

3. 재고자산 현황

(1) 최근 3사업연도의 재고자산 보유현황

(단위 : 천원, %)

영업부문
계정과목
제15기
제14기
제 13 기

아스콘부문
상 품
-
-
-

원재료
2,714,349
3,264,022
2,246,177

저장품
-
-
-

합 계
2,714,349
3,264,022
2,246,177

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
1.44
1.69
0.98

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산 회전율(회수)
24.11회
25.23회
21.97회

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

(2) 재고자산의 실사내역 등(가) 재고자산 실사내역연결회사의 재고자산은 계속기록법과 실지 재고조사에 의하여 그 수량이 파악되고 있으며, 당사는 총평균법을 적용하여 산정된 취득원가로 평가되고 있습니다.(나) 장기체화 재고 등당기 결산일 현재 재고자산에 대하여 장기체화 재고는 없습니다.(다) 기타사항당사가 보유중인 재고자산에 대하여 금융기관에 차입금의 담보 등으로 제공한 것은 없습니다.

4. 수주계약 현황당기말 및 전기말 현재 투입법으로 진행기준을 적용하는 계약 중 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 원)

프로젝트명
계약일
계약상완성기한
진행률
계약자산
매출채권

금 액
손상차손누계
금 액
대손충당금

김포국제공항 계류장 포장공사
20.10.20
25.12.19
88.2%
2,265,335,077
-
188,897,500
-

서산 현대차 직선주행시험로
21.04.06
23.11.30
100%
-
-
10,054,000
-

세종-포천고속도로 안성-구리(제13공구)
21.08.30
23.12.20
100%
179,500,000
-
-
-

송도6,8공구 광2-14호선외 15개소
22.08.10
24.04.07
44.0%
267,738,117
-
48,400,000
-

김포학운5 일반산업단지
22.11.14
24.03.20
82.6%
187,233,692
-
68,310,000
-

인천 한들구역 도시개발사업 부지조성
23.05.03
24.03.31
98.8%
17,939,876
-
-
-

종전부동산 이목지구 도시개발사업
23.05.11
24.12.18
16.8%
240,381,255
-
10,340,000
-

용현학익1블럭부지조성
23.10.26
24.12.12
7.1%
204,984,891
-
94,600,000
-

인천디자인고등학교 학점제
23.12.26
24.03.04
0.0%
260,506
-
-
-

<전기말>

(단위: 원)

프로젝트명
계약일
계약상완성기한
진행률
계약자산
매출채권

금 액
손상차손누계
금 액
대손충당금

김포국제공항 계류장 포장공사
20.10.20
25.12.19
66.9%
1,856,768,651
-
894,314,000
-

세종-포천고속도로 안성-구리(제13공구)
21.08.30
23.06.30
84.8%
328,988,168
-
414,990
-

송도6,8공구 광2-14호선외 15개소
22.08.10
23.07.10
13.0%
186,587,010
-
-
-

김포학운5 일반산업단지
22.11.14
23.10.20
28.7%
52,028,917

242,000,000
-

천호대교남단IC연결체계
21.06.18
25.11.14
34.0%
1,070,275,391
-
-
-

5. 공정가치 평가

(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

상각후원가 :

상각후원가측정금융자산
1,173,459,899
1,173,459,899
1,362,302,981
1,362,302,981

현금및현금성자산
17,086,657,196
17,086,657,196
16,073,105,831
16,073,105,831

매출채권
12,519,874,953
12,519,874,953
53,195,882,860
53,195,882,860

기타채권
21,861,611,922
21,861,611,922
30,053,024,415
30,053,024,415

공정가치측정 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
374,000,000
374,000,000
793,617,620
793,617,620

당기손익-공정가치측정금융자산
564,607,989
564,607,989
260,511,563
260,511,563

파생상품자산
700,334,904
700,334,904
-
-

합 계
54,280,546,863
54,280,546,863
101,738,445,270
101,738,445,270

금융부채 :

상각후원가 :

이자부차입금
51,068,243,340
51,068,243,340
43,509,932,243
43,509,932,243

매입채무
16,893,960,102
16,893,960,102
14,876,223,116
14,876,223,116

기타채무
15,833,166,116
15,833,166,116
16,081,647,216
16,081,647,216

전환사채
8,964,022,016
8,964,022,016
20,309,643,442
20,309,643,442

신주인수권부사채
7,635,704,078
7,635,704,078
-
-

공정가치측정 :

파생상품부채
12,876,954,723
12,876,954,723
7,449,284,200
7,449,284,200

기타금융부채 :

리스부채
13,594,141,712
13,594,141,712
7,269,486,231
7,269,486,231

합 계
126,866,192,087
126,866,192,087
109,496,216,448
109,496,216,448

연결회사는 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준 1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준 1로 분류됩니다.

수준 2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.

수준 3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준 3으로 분류됩니다.

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. 한편, 당기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

<당기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(주1)
374,000,000
-
374,000,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산
564,607,989
-
-
564,607,989

파생상품자산
700,334,904
-
-
700,334,904

금융부채 :

파생상품부채
12,876,954,723
-
-
12,876,954,723

(주1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 출자금 및 비상장주식으로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가를 공정가치 대용치로 사용하였습니다.<전기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(주1)
793,617,620
-
793,617,620
-

당기손익-공정가치측정금융자산
260,511,563
-
-
260,511,563

금융부채 :

파생상품부채
7,449,284,200
-
-
7,449,284,200

(주1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 출자금 및 비상장주식으로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가를 공정가치 대용치로 사용하였습니다.

(3) 관측할 수 없는 유의적인 투입변수를 사용한 공정가치 측정(수준 3)당기와 전기 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기
전기

당기손익-공정가치 측정금융자산
파생상품자산
파생상품부채
당기손익-공정가치 측정금융자산
파생상품부채

기초
260,511,563
-
7,449,284,200
498,827,533
13,829,003,040

당기손익
(5,363,565)
430,328,104
3,827,650,615
4,907,573
(3,291,383,179)

최초인식
543,549,091
270,006,800
9,662,567,000
290,927,730
-

감소
(236,089,100)
-
(8,062,547,092)
(534,151,273)
(3,088,335,661)

연결범위변동
2,000,000
-
-
-
-

수준간이동
-
-
-
-
-

기말
564,607,989
700,334,904
12,876,954,723
260,511,563
7,449,284,200

(4) 가치평가기법과 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 서준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말
가치평가기법
투입변수

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
374,000,000
793,617,620
취득원가
-

당기손익-공정가치측정금융자산
564,607,989
260,511,563
시장접근법
-

파생상품자산
700,334,904
-
옵션모형
기초자산 변동성

금융부채 :

파생상품부채
12,876,954,723
7,449,284,200
옵션모형
기초자산 변동성

6. 유형자산 중 소유권이 제한

유형자산 중 소유권이 제한되어 있는 자산은 없으며, 일부는 부채에 대하여 담보로 제공되어 있습니다.

7. 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무등에 관한 사항

본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

연결회사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제15기(당기)
회계법인세일원
적정의견
해당사항 없음
현금창출단위 손상검사, 종속기업투자주식 손상검사

제14기(전기)
회계법인세일원
적정의견
해당사항 없음
재무상태표 상 전환사채의 장부금액

제13기(전전기)
삼도회계법인
적정의견
회사가 영업권을 포함한 현금창출단위에 대한 손상검사 시사용한 가정과 이를 근거로 한 추정은 COVID-19의 향후지속기간, 심각성 등에 따라 변동될 수 있습니다. COVID-19의 향후 지속기간, 심각성 등의 예측은 상당히불확실하며, 이러한 불확실성으로 인해 발생할 수 있는 궁극적인 영향은 회사의 재무상태 및 재무성과 등 재무제표에반영된 추정치와 다를 수 있습니다.한편, 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.
종속기업투자주식 및 공동기업투자주식의 손상검사

2. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제15기(당기)
회계법인세일원
재무제표(K-IFRS)감사보고서
220,000
1,631
220,000
2,085

제14기(전기)
회계법인세일원
재무제표(K-IFRS)감사보고서
180,000
1,700
180,000
1,920

제13기(전전기)
삼도회계법인
재무제표(K-IFRS)감사보고서
200,000
2,020
200,000
2,053

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제15기(당기)
-
-
-
-
-

제14기(전기)
-
-
-
-
-

제13기(전전기)
-
-
-
-
-

4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023.06.15
회사: 재무담당 임원, 감사 외 1인감사인: 업무수행이사 외 2인
대면회의 및 서면회의
감사계획, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성, 전반적인 감사 절차

2
2023.08.03
회사: 재무담당 임원, 감사 외 1인감사인: 업무수행이사 외 2인
대면회의 및 서면회의
감사인의 독립성, 핵심감사사항 선정 및 논의, 그룹감사 계획

3
2023.12.15
회사: 재무담당 임원, 감사 외 1인감사인: 업무수행이사 외 2인
대면회의 및 서면회의
연간감사 진행경과, 핵심감사사항, 내부회계관리제도 관련 보고사항 등

4
2024.03.15
회사: 재무담당 임원, 감사 외 1인감사인: 업무수행이사 외 2인
대면회의 및 서면회의
핵심감사사항, 그룹감사, 독립성, 후속사건, 서면진술

2. 내부통제에 관한 사항

1. 내부통제 유효성 감사결과

사업연도
감사의 의견
지적사항

제15기
2023년12월31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
해당사항 없음

제14기
2022년12월31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
해당사항 없음

제13기
2021년12월31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
해당사항 없음

2. 내부회계관리제도

사업연도
감사인
검토의견
지적사항

제15기
회계법인세일원
[감사의견]회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재 「내부회계 관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

제14기
회계법인세일원
[감사의견]회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재 「내부회계 관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

제13기
삼도회계법인
[검토의견]경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토 결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
-

3. 내부통제구조의 평가해당사항 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1. 이사회 구성 개요

보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2인과 사외이사 2인 등 총 4으로 구성되어 있습니다. 이사회는 법령 또는 회사 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 심의, 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.

구 분
의장/위원장
구 성
대표이사겸직 여부
선임사유

이사회
박창호
사내이사 2인(박창호, 서오진)사외이사 2인(김근영, 심헌창)
여
경험과 역량부합

(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
2
1
-
1

※ 2023년 03월 29일 장대창 사외이사가 사임하였습니다.※ 2023년 03월 29일 정기주주총회를 통해 심헌창 사외이사가 선임되었습니다.※ 2024년 03월 29일 김기흥 기타비상무이사가 임기만료 퇴임하였습니다.

2. 중요의결사항

회 차

개최일자

안 건

가결여부

사내이사
사외이사
기타비상무이사

박창호(참석:100%)

서오진
(참석:100%)

김근영(참석:100%)

심헌창(참석:100%)

김기흥(참석:100%)

1
2023.01.16
제16회 전환사채 발행의 건

가결

찬성
찬성
찬성
선임 전
찬성

2
2023.02.27
제14기 재무제표 승인의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성

3
2023.03.10
제17회 신주인수권부사채 발행의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성

4
2023.03.14
제14기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2023.04.26
종속회사 주식 양도의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2023.04.27
지점 이전 및 지점명 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2023.07.10
대표이사 재선임
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2023.08.21
지점 이전 및 지점명 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2023.10.06
SG 12회차 전환사채 일부 양수의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2023.11.15
SG 12회차 전환사채 재매각의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

11
2023.11.24
타법인 주식 매수의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2023.12.12
주식매수선택권 부여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

13
2023.12.18
우크라이나국 현지법인 출자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

14
2023.12.28
우크라이나국 내 지점설치의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

15
2024.01.05
SG 9회차 전환사채 일부 양수의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

16
2024.02.08
자기주식취득 신탁계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

17
2024.03.04
종속회사 주식 양수의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

18
2024.03.11
SG 9회차 전환사채 재매각의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

19
2024.03.12
제15기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

20
2024.03.13
제15기 주주총회 소집결의
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 이사의 독립성(1) 이사회 구성원당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회 및 사외이사후보추천위원회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사 선출에 있어서 관련 법령과 정관에서 요구하는 자격요건의 충족 여부를 확인하고 있습니다. 사내이사는 상시 관리하는 후보군 중 전문성과 리더십 면에서 가장 적합한 인물을후보로 선정하고 있으며, 사외이사는 당사 산업에 대한 이해와 회계, 재무, 법무, 경제, 금융 등 전문 분야에 대한 경력이 풍부하고, 회사 및 최대주주와 이해관계가 없어 독립적인 지위에서 이사와 회사의 경영을 감독할 수 있는 인물을 후보로선정합니다. 이와 같은 법령, 정관상 요건 준수 외에 이사 선출에 대한 독립성 기준을별도로 운영하고 있지는 않습니다.대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고시에는 정관에 정하여진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다.이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

구분
성 명

임기

(연임횟수)

선 임 배 경
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)

박창호

14.07~26.07

(3회)

업계 후발주자로서 경인지역 시장점유율 1위를달성하는 역량과 기여도를 감안함

이사회

이사회 의장
해당없음
최대주주

사내이사
서오진

19.03~25.03

(1회)

아스콘, 레미콘 업계에서 풍부한 경험과 전략적 의사결정역량을 갖춘 인재로서 전문성을 두루 갖추고 있음
이사회
전략기획 총괄
해당없음
해당없음

사외이사
김근영

20.03~26.03

(1회)

법무 및 재무 전문가로서 역량을 갖추어 효율적인 기업경영의 관리감독과 합리적인 이사회 운영에 이바지함
이사회
경영전반에대한 업무
해당없음
해당없음

사외이사
심헌창
23.03~26.03(해당없음)
기업경영 및 행정 분야의 전문가로 폭넓은 경험과 업무경력을 바탕으로 내실경영을 이끌 적임자임
이사회
경영전반에대한 업무
해당없음
해당없음

4. 사외이사의 전문성당사 내 지원 조직은 사외이사의 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 당사의 사외이사는 각각 산업, 경영 및 재무분야 전문가로서 이사의 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다.

5. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사 사외이사는 전문성을 갖추고 충분한 자격요건으로 교육을 미실시하였습니다. 향후 관련 분야에서 의사결정에 필요한 교육사항이 예상되는 경우 교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

1. 감사의 인적사항

성 명

주 요 경 력

선 임 배 경
사외이사여부

이규영

ㆍ한양대학교 법학ㆍ보람합동법률사무소 대표

법률 및 재무전문가로서 감사업무에 대한 넓은 전문지식과 경험을 바탕으로 독립적, 효율적인 감사활동을 통해 경영활동 전반의 감사업무에 이바지 할것으로 판단되어 선임
부

※ 2023년 03월 29일 정기주주총회를 통하여 감사 이규영을 재선임하고자 하였으나 의결정족수 미달로 부결, 상법 제368조 및 제415조에 의거하여 기존 감사의 권리의무를 유지하기로 하였습니다.
2. 감사의 독립성당사는 감사의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 관계법령 및 정관에 따라 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 주주총회의 결의를 통해 선임되며, 감사는 당사, 당사의 최대주주 또는 주요주주와 감사 활동의 독립성을 저해할 어떠한 관계도 없습니다.감사는 다음과 같이 감사업무를 수행하고 있습니다. 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고, 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한 감사는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영위원회의 심의내용과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토하고 있으며, 감사의 독립성을 충분히 확보하고 있다고 판단됩니다.

3. 감사의 주요 활동내역

회 차

개최일자

안 건

가결여부

출석여부

1
2023.01.16
제16회 전환사채 발행의 건

가결

출석

2
2023.02.27
제14기 재무제표 승인의 건

가결

출석

3
2023.03.10
제17회 신주인수권부사채 발행의 건

가결

출석

4
2023.03.14
제14기 정기주주총회 소집의 건

가결

출석

5
2023.03.29
제14기 정기주주총회
-
출석

6
2023.04.26
종속회사 주식 양도의 건

가결

출석

7
2023.04.27
지점 이전 및 지점명 변경의 건

가결

출석

8
2023.07.10
대표이사 재선임
가결
불참

9
2023.08.21
지점 이전 및 지점명 변경의 건
가결
출석

10
2023.10.06
SG 12회차 전환사채 일부 양수의 건
가결
출석

11
2023.11.15
SG 12회차 전환사채 재매각의 건

가결

출석

12
2023.11.24
타법인 주식 매수의 건

가결

출석

13
2023.12.12
주식매수선택권 부여의 건
가결
출석

14
2023.12.18
우크라이나국 현지법인 출자의 건
가결
출석

15
2023.12.28
우크라이나국 내 지점설치의 건
가결
출석

4. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사 감사는 법률 및 재무 전문가로서 폭넓은 경험과 전문성을 갖추고 있어 교육을 미실시하였습니다. 향후 교육이 필요한 경우 교육을 실시할 예정입니다.

5. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

-
-
-
-

6. 준법지원인 등당사는 최근 사업연도말 현재 자산총액이 5천억원 미만으로 상법 제542조의13에 따른 준법지원인 선임의무가 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

1. 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

2. 소수주주권공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

3. 경영권 경쟁공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관한 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

4. 의결권 현황

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
61,175,910
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
10,418,869
자기주식(신탁취득 3,190,278주 포함)

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
50,757,041
-

-
-
-

5. 주식사무

구 분
내 용

정관상 신주인수권 내용

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 아니하는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」340조의2 내지 제340조의5 및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 근로자의 복지향상을 위하여 우리사주 조합원에게 신주를 배정하는 경우

4. 발행하는 주식 총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주 조합원에게 우선 배정하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 법인, 조합, 국내외 금융기관, 기관투자자 또는 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우(기존주주를 포함한다)

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술의 도입, 사업다각화, 해외진출, 원활한 자금조달 등 전략적 제휴 및 기타 경영상 필요에 의해서 법인, 조합, 국내외 금융기관, 기관투자자 또는 개인투자자에게 신주를 배정하는 경우(기존주주를 포함한다)

7. 주권을 '유가증권시장 또는 코스닥 시장'에 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회 시기
매 사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부 폐쇄기간
매년 1월 1일부터 1월 7일까지
주권의 종류
-

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행사업부 (서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 26, 3층), ☎ 02-2073-8103

공고게재신문
매일경제신문 및 인천일보
주주의 특전
해당사항 없음

6. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
비 고

제11기정기주주총회(2020.03.31)
1. 제11기 재무제표 및 연결 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건 ㆍ3-1. 사내이사 박창호 선임의 건(재선임) ㆍ3-2. 사외이사 김근영 선임의 건(신규선임)4. 감사 이규영 선임의 건(신규선임)
원안대로통과

제12기정기주주총회(2021.03.29)
1. 제12기 재무제표 및 연결 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건 ㆍ3-1. 기타비상무이사 김기흥 선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건5. 감사 보수한도 승인의 건
원안대로통과

제13기임시주주총회(2021.06.25)
1. 분할계획서 승인의 건2. 이사 선임의 건 ㆍ2-1. 사내이사 김금희 선임의 건(신규선임)
원안대로통과

제14기임시주주총회(2022.02.25)
1. 레미콘 사업부문 포괄양도 승인의 건
원안대로통과

제13기정기주주총회(2022.03.29)
1. 제13기 재무제표 및 연결 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건 ㆍ3-1. 사내이사 서오진 재선임의 건 ㆍ3-2. 사외이사 장대창 재선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건5. 감사 보수한도 승인의 건
원안대로통과

제14기정기주주총회(2023.03.29)
1. 제14기 재무제표 및 연결 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건 ㆍ3-1. 사내이사 박창호 재선임의 건(예선) ㆍ3-2. 사외이사 김근영 재선임의 건 ㆍ3-3. 사외이사 심헌창 신규선임의 건4. 감사 선임의 건 ㆍ4-1. 상근감사 이규영 재선임의 건5. 이사 보수한도 승인의 건6. 감사 보수한도 승인의 건
1,2,3,5,6안: 원안대로통과4안: 의결정족수 미달 부결

제15기정기주주총회(2024.03.28)
1. 제15기 재무제표 및 연결 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 감사 선임의 건 ㆍ3-1. 상근감사 이규영 재선임의 건4. 이사회에서 기 결의한 주식매수선택권 부여 승인의 건5. 이사 보수한도 승인의 건6. 감사 보수한도 승인의 건
원안대로통과

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

박창호
본인
보통주
10,431,055
20.82
10,431,055
17.05
-

최순복
배우자
보통주
4,894,181
9.77
3,894,181
6.37
-

계
-
-
-
-
-
-

보통주
15,325,236
30.59
14,325,236
23.42
주)

주) 최대주주 특수관계인의 지분 매도 및 전환사채의 전환 및 신주인수권 행사에 따른 발행주식 수 증가로 인하여 지분율이 감소하였습니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

성명
직책
주요경력
최대주주 변동현황

박창호
대표이사
ㆍ호원대학교 토목환경공학ㆍ現 에스지이㈜ 대표이사 (2014.07 ~ 현재)ㆍ現 아이퍼스힐㈜ 대표이사 (2019.04 ~ 현재)ㆍ現 영종아스콘㈜ 대표이사 (2019.05 ~ 현재)ㆍ現 ㈜이지이앤엠 대표이사 (2020.02 ~ 현재)
해당사항 없음

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

해당사항 없습니다.

4. 주식 소유현황

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
박창호
10,431,055
17.05
-

최순복
3,894,181
6.37
-

우리사주조합
-
-
-

소액주주현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
6,451
6,461
99.85
22,571,047
50,105,937
45.05
-

4. 주가 및 주식거래실적

본 보고서 작성기준일로부터 직전 6개월간 당사의 주가 및 거래량은 아래와 같습니다. (단위 : 원, 주)

구분
23년 7월
23년 8월
23년 9월
23년 10월
23년 11월
23년 12월

보통주
주가
최고
1,777
1,408
1,333
1,265
1,410
1,999

최저
1,275
1,275
1,106
1,088
1,095
1,438

평균
1,512
1,319
1,183
1,163
1,188
1,662

거래량
최고(일)
6,475,398
297,884
271,991
4,127,606
2,103,084
3,980,235

최저(일)
124,036
27,676
62,597
45,787
16,135
212,409

월간 거래량
18,783,349
3,300,521
2,796,221
11,535,247
4,986,176
22,980,657

※ 주가는 해당 일자의 종가 기준입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1. 임원 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

박창호
남
1972.09
대표이사회장
사내이사
상근
경영총괄
호원대학교 토목환경공학 에스지이㈜ 대표이사 (2014.07 ~ 현재) 아이퍼스힐㈜ 대표이사 (2019.04 ~ 현재) 영종아스콘㈜ 대표이사 (2019.05 ~ 현재)
10,431,055
-
본인
13년5개월
2026.07.10

서오진
남
1973.01
사장
사내이사
상근
전략기획본부장
서강대학교 경영학 한밭산업㈜ (2010.12 ~ 2013.12)
-
-
무
10년
2025.03.29

김근영
남
1960.01
사외이사
사외이사
비상근
사외이사

인하대학교 법학前 인천광역시장 비서실장 셀트리온 사외이사,감사위원(2020~현재)

-
-
무
3년9개월
2026.03.31

심헌창
남
1965.08
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
서울대 행정학 석사㈜피엠이 대표이사 (2017~현재)게일인터내셔널코리아 대표 (2005~2013)
-
-
무
9개월
2026.03.29

이규영
남
1971.07
상근감사
감사
상근
감사
한양대학교 법학 보람합동법률사무소 대표 (2003.04 ~ 현재)
-
-
무
3년9개월
-

이영헌
남
1976.02
사장
미등기
상근
경영지원본부장
유진기업㈜ 재경본부 (1999~2017)
-
-
무
1개월
-

서종섭
남
1958.11
사장
미등기
상근
대외협력
인천광역시청 사무관 (1977 ~ 2007) 제일엔지니어링 (2009 ~ 2011)
4,594
-
무
5년9개월
-

박경원
남
1971.10
전무이사
미등기
상근
기술연구소장

로드아일랜드대학교 환경공학 박사

경희대학원 토목공학 석사 영종산업㈜ 미육군공병단 수석 엔지니어 ㈜한국포장기술

22,967
-
무
3년4개월
-

김태우
남
1970.01
이사
미등기
상근
아스콘공장장
원우아스콘 (1992 ~ 1998)석천아스콘 (1998 ~ 2001)신성아스콘 (2001 ~ 2002)석천아스콘 (2002 ~ 2010)
500
-
무
13년5개월
-

강상연
남
1968.09
이사
미등기
상근
아스콘공장장
덕인아스콘 (1992 ~ 1997)삼호아스콘 (1997 ~ 2006)인천아스콘 (2007 ~ 2010)케이와이피시아스콘 (2010 ~ 2012)
15,762
-
무
11년3개월
-

한신이
여
1971.04
이사
미등기
상근
경영지원담당이사
한전유화공업 (1993 ~ 1998)한밭산업 (1998 ~ 2013)
5,912
-
무
10년3개월
-

최선호

남
1977.03

이사

미등기
상근

경영관리

담당이사

㈜필맥스(2010.08 ~ 2022.04)

-

-

무

1년8개월

-

※ 2022년 03월 오세혁 부사장, 김인걸 이사가 사임하였습니다.※ 2022년 12월 김현대 부회장은 비상근 고문으로 변경된 후 2023년 06월 사임하였습니다.※ 2022년 12월 이영헌 사장, 성기광 사장, 강성종 사장은 계열법인으로 이동하였습니다.※ 2023년 03월 장대창 사외이사가 사임하였습니다.※ 2023년 12월 이영헌 사장이 계열법인에서 전입하였습니다.※2024년 03월 김기흥 기타비상무이사가 임기만료 퇴임하였습니다.

2. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무직 외
남
49
-
-
-
49
4년6개월

2,258,811

57,198

-
-
-
-

사무직 외
여
16
-
1
1
17
4년4개월

635,794

43,881

-

생산직
남
11
-
-
-
11
6년1개월

536,209

48,746

-

생산직
여
-
-
1
1
1
9개월

18,000

18,000

-

합 계
76
-
2
2
78
4년7개월

3,448,814

52,384

-

3. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
13
888,069
79,434
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
3,000,000
사외이사 포함

감사
1
100,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
1,376,500
196,643
-

※ 상기 인원수 및 보수총액은 2023년도에 재직 혹은 사임한 모든 사내이사, 사외이사, 기타비상무이사를 포함하였습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
1,254,000
627,000
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
4
86,500
21,625
기타비상무이사 포함

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
36,000
36,000
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박창호
대표이사
1,104,000
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박창호
근로소득
급여

1,104,000

주주총회에서 승인받은 임원보수 한도액 및 회사 내부지침
(
인사관리규정
)
을 기초로 직급
(60%),
회사기여도
(25%),
리더십
(15%)
등을 종합적으로 반영하여 연봉산정

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박창호
대표이사
1,104,000
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박창호
근로소득
급여

1,104,000

주주총회에서 승인받은 임원보수 한도액 및 회사 내부지침
(
인사관리규정
)
을 기초로 직급
(60%),
회사기여도
(25%),
리더십
(15%)
등을 종합적으로 반영하여 연봉산정

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
-
-
-

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
9
9
46,167

48,037

일반투자
-
-
-
-

-

단순투자
-
-
-
-

-

계
-
9
9
46,167

48,037

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여해당사항 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도해당사항 없습니다
3. 대주주와의 영업거래해당사항 없습니다
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래해당사항 없습니다

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

1. 중요한 소송사건
해당사항 없습니다.

2. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2023년 12월 31일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

3. 채무보증 현황해당사항 없습니다.
4. 채무인수약정 현황해당사항 없습니다.
5. 그 밖의 우발채무 등

(1) 장래매출채권 유동화 현황

(단위 : 백만원)

발행회사(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

스마트콘제일차(주)
매출채권
ABL
2023.07.18
20,000
15,950

(2) 장래매출채권 유동화채무 비중

(단위 : 백만원)

당기말
전기말
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
15,950
-
-
-
15,950

총차입금
51,068
31.23
43,510
-
7,558

매출액
80,921
19.71
89,858
-
-8,937

매출채권
12,520
127.40
53,196
-
-40,676

3. 제재 등과 관련된 사항

1. 제재현황해당사항 없습니다.
2. 한국거래소 등으로부터 받은 제재해당사항 없습니다.
3. 단기매매차익 발생 및 반환에 관한 사항해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

1. 작성기준일 이후 발생한 주요사항(1) 자기주식취득 신탁계약 체결 당사는 2024년 02월 08일 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정했습니다.

1. 계약금액(원)
5,000,000,000

2. 계약기간
시작일
2024년 02월 08일

종료일
2024년 08월 08일

3. 계약목적
주가 안정 및 주주가치 제고

4. 계약체결기관
대신증권 (Daishin Securities)

5. 계약체결 예정일자
2024년 02월 08일

6. 계약 전 자기주식 보유현황
배당가능범위 내취득(주)
보통주식
3,187,167
비율(%)
6.0

기타주식
-
비율(%)
-

기타취득(주)
보통주식
4,040,971
비율(%)
7.6

기타주식
-
비율(%)
-

7. 이사회결의일(결정일)
2024년 02월 08일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

8. 위탁투자중개업자
대신증권 (Daishin Securities)

본 계약에 의한 자기주식취득 현황은 향후 '신탁계약에 의한 취득상황보고서' 및 '신탁계약 해지결과보고서' 등의 공시를 통해 확인할 수 있습니다.

2. 중소기업기준 검토표 해당사항 없습니다.

3. 외국지주회사의 자회사 현황

해당사항 없습니다.
4. 법적위험 변동사항 해당사항 없습니다.
5. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항 해당사항 없습니다.
6. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부 해당사항 없습니다.

7. 합병 등의 사후정보(1) 경인아스콘(주) 합병 : 합병기일 2020년 01월 14일당사는 당사가 지분100%를 보유하고 있는 연결법인인 경인아스콘(주)를 흡수합병하여, 에스지이(주) 경인아스콘지점을 설립하였습니다.
※공시 : 주요사항보고서(회사합병 결정) (2019.11.08 공시)
※공시 : 합병 등 종료보고서 (2020.01.14 공시)
(2) 건설사업부문 분할 : 분할기일 2021년 07월 01일당사는 건설사업부문을 단순ㆍ물적분할하여, 당사가 지분100%를 보유하고 있는 연결법인인 에스지이건설산업(주)를 신규 설립하였습니다. 본 분할의 목적은 포장공사 등 건설사업부문을 독립법인으로 분리 경영함으로써 해당 사업부문의 전문성을 특화하고 그 특수성에 적합한 기동성 있는 경영활동을 수행함으로써 경영효율성을 제고하고 책임경영 체제를 구축하는데 있습니다. 본 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로, 연결재무제표상에 미치는 영향이 없습니다.
※공시 : 주요사항보고서(회사분할 결정) (2021.05.17 공시)
※공시 : 합병 등 종료보고서 (2021.07.02공시)

(가) 합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

에스지이 건설산업(주)
매출액
-
-
13,129
-
15,719
-
-

영업이익
-
-
-769
-
-1,689
-
-

당기순이익
-
-
-915
-
-3,333
-
-

(3) 레미콘 사업부문 포괄양도 : 양도기일 2022년 02월 25일당사는 사업구조를 개편하고, 기존 주력 핵심사업인 아스콘과 친환경 사업부문에 역량을 집중하기 위하여 레미콘 사업부문을 포괄양도하기로 결정하였습니다. 해당 안건은 2022년 1월 13일 이사회 의결하였으며, 2022년 2월 25일 주주총회에서 승인되었습니다. 총 양도가액은 670억원입니다.
※공시 : 주요사항보고서(영업양도 결정) (2022.01.13 최초공시)

합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

레미콘사업부문(인천지점,김포지점)
매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
-
-
-

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

영종아스콘㈜(비상장)
1998.07.29
인천광역시 중구
아스콘 제조
11,018
지분율 100%
해당없음

아이퍼스힐㈜(비상장)
2018.06.05
인천광역시 서구
부동산개발 및 시행
98
지분율 29%(사실상 지배력)
해당없음

㈜이지이앤엠(비상장)
2008.10.07
인천광역시 서구
환경관련 설비 제조
58
지분율 60%
해당없음

화신아스콘㈜(비상장)
1996.12.13
충청남도 아산시
아스콘 제조
17,954
지분율 100%
해당없음

에스지이건설산업㈜(비상장)
2021.07.02
인천광역시 서구
포장공사업
17,939
지분율 100%
해당없음

에스지이안성아스콘㈜(비상장)
2022.02.18
경기도 안성시
아스콘 제조
359
지분율 100%
해당없음

서경아스콘㈜(비상장)
2013.11.07
경기도 안성시
아스콘 제조
21,340
지분율 100%
해당(자산총액 10%이상)

스마트콘제일차㈜(비상장)
2023.07.07
강원특별자치도 원주시
특수목적법인
16,129
지분율 0%(사실상 지배력)
해당없음

LLC SG Ukraine
2024.02.22
Ukraine Kyiv
아스콘 제조
-
출자 100%
해당없음

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
-
-
-

-
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

영종아스콘㈜ 주1)
비상장
2015.01.21
경영참여
1,000
200,000
100
1,000
-110,000
-550
-
90,000
45
450
11,018
-760

아이퍼스힐㈜ 주2)
비상장
2018.06.05
경영참여
50
348,000
29
1,862
-
-
-1,862
348,000
29
-
98
-4,732

㈜이지이앤엠
비상장
2019.07.12
경영참여
120
12,000
60
-
-
-
-
12,000
60
-
58
-143

화신아스콘㈜
비상장
2020.08.16
경영참여
5,918
90,000
100
6,268
-
-
-
90,000
100
6,268
17,954
-502

에스지이건설산업㈜
비상장
2021.07.02
경영참여
20,179
30,000,000
100
20,926
-
-
-12,537
30,000,000
100
8,389
17,939
-4,391

에스지이안성아스콘㈜
비상장
2022.02.18
경영참여
800
160,000
100
800
-
-
-800
160,000
100
-
359
-80

서경아스콘㈜ 주3)
비상장
2023.11.24
경영참여
17,200
-
-
-
90,000
17,200
-
90,000
100
17,200
21,340
-1

스마트콘제일차㈜ 주4)
비상장
2023.07.18
경영참여
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
16,129
127

에스지이유니콘㈜ 주5)
비상장
2022.09.06
경영참여
14,000
138,600,000
99
13,860
-
-
-
138,600,000
99
13,860
51,508
1,033

합 계
169,410,000
-
44,716
-20,000
16,650
-15,199
169,390,000
-
46,167
136,403
-9,449

주1) 2024년 3월 4일 지분 55% 양수에 따라 증권신고서 제출일 기준 지분 100%로 변경되었습니다.주2) 소유지분율이 과반수 미만이나, 해당회사의 이익에 유의적으로 영향을 미치는 활동을 지시하는 현재의 능력을 갖고 있으며 피투자자의 변동이익에 영향을 받고 있으므로 지배력이 있는것으로 판단하였습니다.
주3) 당사는 2023년 11월 24일 해당법인의 주식 90,000주(지분율100%)를 취득하였습니다.
※ 공시 : 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 (2023.11.24 공시)
주4) 자산유동화를 위한 구조화기업으로서 소유지분율이 과반수 미만이나 피투자자 관련 활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 당사의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 당사가 지배하고 있다고 판단하였습니다.주5) 해당법인은 2022년 07월 29일 신규설립한 투자목적회사입니다. 당사는 2022년 09월 06일 해당법인의 주식 140,000,000주(의결권 50%)를 취득하였으며 2022년 12월 01일, 보유 지분 0.5%를 타사에 양도하여 회계기준에 따라 현재 지분율 99%, 의결권 49.5%(나머지 의결권은 타사 양도 지분 및 타 투자자 상환전환우선주 지분)를 보유하고 있습니다.

※ 공시 : 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 (2022.09.06 공시)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

-해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

-해당사항 없습니다.