에코앤드림 — 증권신고서(지분증권) (20240430)
제출인: 에코앤드림

증권신고서(지분증권)
3.7
주식회사 에코앤드림

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

금융위원회 귀중
2024 년 04 월 30 일

회 사 명 :
주식회사 에코앤드림

대 표 이 사 :
김민용

본 점 소 재 지 :
충청북도 청주시 흥덕구 직지대로409번길 37

(전 화) 02-2029-7029

(홈페이지) http://www.endss.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영관리본부장 (성 명) 장 준 현

(전 화) 02-2029-7029

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
3,404,256주

모집 또는 매출총액 :
120,000,024,000
원

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가. 증권신고서

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나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)에코앤드림 → 충청북도 청주시 흥덕구 직지대로409번길 37 엔에이치투자증권
(주
) → 서울특별시 영등포구 여의대로
108 파크원 타워
2 키움증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로
4길
18 여의도동
, 키움파이낸스스퀘어빌딩

【 대표이사 등의 확인 】

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요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성이 미치는 위험

당사는 환경소재분야의 원천기술을 활용하여 이차전지 소재 사업 및 환경사업을 주요 사업으로 영위
하고 있습니다. 이차전지 소재의 경우 이차전지 양극활물질의 원재료가 되는 전구체의 설계, 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며 환경사업의 경우 촉매소재 및 촉매시스템(매연저감장치) 사업을 주요사업으로 하고 있는 핵심 소재 전문기업입니다. COVID-19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 2024년부터는 금리인상 사이클이 마무리되고 신용긴축의 영향도 줄어들면서 점차 회복세를 보일 것으로 전망되나, 지속되고 있는 지정학적 갈등의 확산, 고금리가 지속되는 상황에서 높은 부채의 수준, 중국의 경기둔화 등을 전세계 경제성장률을 제약할 우려가 있을 것으로 예상하였습니다. 이처럼 COVID-19 이후에도 여전히 통화긴축, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한
거시경제 불확실성은 국내외 경기 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있는 요인으로, 당사가 영위하는 사업 및 재무실적에 부정적인 요인으로 작용
할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 전방산업 경기 변동에 따른 위험

당사가 속한 이차전지 소재 사업은 이차전지 밸류체인에서 최후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응
합니다. 당사가 제조 및 판매하는 전구체는 전방산업인 이차전지 및 양극재 산업의 성장으로부터 밀접한 영향을 받으며, 더 나아가 최종 전방산업인 EV 수요와 높은 상관관계를 나타내고 있습니다. 최근 글로벌 EV 시장 및 이차전지 수요의 경우 급격하게 성장해왔으며 주요 소재인 양극재 수요 역시 비례하여 증가하며 양극재의 성장세는 EV의 성장세를 상회할 것으로 기대됩니다. 당사가 제조 중인 이차전지 양극재 핵심소재인 전구체의 시장이 중장기적인 성장이 기대되나
최종 전방시장의 수요가 다양한 원인에 의하여 당사의 기대와 같이 성장하지 못할 가능성
을 완전히 배제할 수는 없습니다

.
또한, 경쟁사들의 적극적인 생산능력 확대로,
전방시장의 성장세가 전망치에 부합하지 못하는 경우 공급과잉이 초래되어 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라 전방시장의 기술 또는 품질표준이 변경되고, 당사가 이러한
기술변화를 따라잡지 못하는 경우, 당사가 확대하고 있는 생산설비는 높은 고정비 부담으로 돌아올 가능성도 존재
하니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
당사가 영위하고 있는 환경사업 부문(촉매소재 및 촉매시스템)의 주요 기술인 촉매기술은 화학공업 및 환경보전 분야에 광범위하게 사용
됩니다. 글로벌 대기환경설비 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 이에 따른 환경부 배출가스 저감 사업도 확대 등에 따라 촉매수요는 다방면에서 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 당사의 기대와 다르게
정부의 예산 축소, 환경부의 정책 집행 지연 등이 발생하거나 글로벌 환경규제 관련 정책의 변화에 따라 전방시장의 성장세가 부진할 경우 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
다. 정부정책 변화에 따른 위험
당사의 영업활동에는 화학물질의 사용이 수반되며, 제조 공정에서 발생하는 화학 폐기물, 폐수 및 기타 산업 폐기물의 사용, 저장, 배출 및 처리와 관련하여 각국 지방 정부 또는 중앙 정부의 다양한 법규의 적용을 받습니다. 당사는 산업 기준에 부합하는 다양한 장비들을 보유하고 있으나,
엄격한 환경 기준으로의 개정, 새로운 환경 규정 제정 등에 따라 규제 준수 비용이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업에 부정적인 영향이 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.한편, 2022년 08월 발표된
인플레이션감축법안(IRA)으로 Non-China 전구체 업체의 수혜가 기대됨에 따라 당사의 매출에 상당한 수혜를 받을 수 있을 것으로 기대됩니다. 그러나,
중국계 전구체 업체의 합작법인 설립 등으로 IRA 대응방안, IRA 수정법안 발효 등으로 혜택을 얻지 못할 경우 영업실적 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 경쟁 심화에 따른 위험
당사의 주요 제품인 전구체는 경쟁 강도가 높은 편입니다. 당사가 경쟁사 대비 경쟁열위에 있는 경우 시장의 수요 변화에 상대적으로 늦게 대응할 가능성이 존재하며, 제품 개선, 마케팅 및 유통 등 전반적인 사업 영역에서 뒤쳐질 수 있습니다. 뿐만 아니라 시장이 침체기에 진입하게 되는 경우 이를 경쟁사 대비 견뎌낼 역량이 부족할 수도 있습니다. 나아가, 높은 경쟁강도는 업계 내 추가적인 합병을 야기할 수 있으며, 이로 인해 당사의 경쟁사는 보다 확고한 규모의 경제 효과를 누리게 되며 시장을 장악하게 될 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 당사는 이러한
전구체 시장에서 성공적인 경쟁을 지속할 수 있다는 보장이 없으며, 경쟁우위를 점하지 못하게 되는 경우 당사의 시장 점유율은 감소할 수 있고, 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
당사의
촉매소재 사업의 경우
개발 단계부터 최종 수요처와의 협업이 진행되며, 대체하기는 절차가 복잡하고
많은 시간과 비용이 소
요되는 성격
을 보입니다.

촉매시스템 사업의 경우 환경부 인증을 받아야 하며, 개발자금 및 고도의 제품 개발능력이 필요한 사항으로 진입장벽이 높습니다.
당사는

타경쟁사의 위협으로부터 비교적 자유로운 측면이 존
재하나,
환
경사업 시장 규모가 커질 것으로 예상되는 상황임에 따라 대규모 자본력을 지닌 신규 경쟁업체가 시장에 진입할 수 있으며 이 경우 당사의 매출 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
마
. 매출처 편중 관련 위험

당사는 전구체 기술력 및 생산력을 바탕으로 양극재 회사인 A社와 거래관계를 이어오고 있습니다.
A社는 당사의 이차전지 소재 사업과 관련한 단일 매출처로, 매출처가 집중되어 있습니다.
이에, 당사는
지속적으로 매출처 다각화를 추진 중이나, 당사의 계획이 예상보다 지체되고 주요 매출처의 경영전략 변경에 따라 사업관계가 지속되지 못하거나 주요 매출처의 매출 및 영업성과가 부진할 경우 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 더불어
이차전지 업계의 내재화가 예상보다 빠르게, 그리고 큰 규모로 진행될 경우, 전구체 공급량의 증가 또는 당사의 잠재수요가 잠식되며, 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 원자재 가격 변동 및 수급과 관련된 위험당사의 주요 제품인 전구체의 경우 니켈, 코발트, 망간 등 광물이 원가에서 차지하는 비중이 높습니다. 당사는 주요 고객사에 대해 공급계약 체결 시 광물의 국제시세에 일정 수준의 마진을 얹는 형태로 가격을 책정하는 방식으로 원자재 가격 변동분을 고객사에 전가하고 있으나,
원자재 가격이 당사의 예상을 벗어난 수준에서 급등락을 반복함에 따라 실질적인 원자재 가격 변동분을 고객사에 성공적으로 전가하지 못할 위험이 존재하며, 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
사. 연구개발 및 연구인력 관련 위험
당사가 사업은 공정 관련 기술 개발 및 종합분석과 관련한 핵심 기술을 연구할 수 있는 인력을 확보하고 이러한 혁신 기술을 모방하지 못하도록 하기 위해서는 지적재산권의 적절한 보호하는 것이 기업 경쟁력을 제고하는데 필수적인 요소입니다. 당사는 연구개발에 대한 지속적인 투자와 핵심 기술 확보 및 융합을 통한 신규 유망사업 발굴을 위해 노력하고 있으며 주요 매출처 등과의 연구개발조직과 협업, 지속적인 인력 충원과 연구개발 투자 집행을 통해 기술적리더십을 유지하고 이를 특허 및 지적재산권 등 제도적 장치를 통해 성공적으로 보호해나갈 예정입니다. 다만,
당사의 주요 연구개발인력이 타 기업으로 이동하여 연구조직의 역량이 저하될 수 있으며 지적재산권이 적절하게 보호되지 못하는 경우 당사의 매출실적이 저하될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 성장성 악화 위험당사의 최근
3년 간 자산총계는 연결기준으로
2021년말
1,201.95억원
, 2022년말
1,394.49억원
, 2023년말
1,542.42억원으로 최근
3년 간 지속적으로 증가하여 왔습니다
. 당사의 최근
3년 간 연결기준 매출액 규모는
2021년
774.44억원
, 2022년
605.22억원
, 2023년
514.55억원 수준으로
, 최근
3년 간 지속적으로 감소하고 있습니다
. 당사는 충청북도 청주시에
이차전지 양극활물질 전구체 및 촉매소재 및 촉매시스템 제품 생산을 위한 생산설비가 있으며
전라북도 군산시에 이차전지 양극활물질 전구체 생산을 위한 신규 생산설비를 건설 중에 있습니다.
2025년 군산 공장 준공 시 당사의 이차전지 양극활물질 전구체 생산 총 규모는

20
24년 현재 연간 약
5,000톤에서 연간
30,000톤 증가하여
2025년에는 연간 약
35,000톤 수준으로 증가할 것으로 기대됩니다
.
상기와 같은 당사의 예상과 계획에도 불구하고
,
당사가 현재 예측하기 어려운 전방산업의 침체원재료 수급 문제대체재 출현 등 사업과 관련한 부정적인 대내외 변수들로 인하여 설비투자가 지연될 수 있으며설비투자가 완료된 이후에도 양산 및 매출로 이어지지 못할 위험이 있습니다.
나. 수익성 악화 위험당사는
2023년말 기준으로 기존의 촉매시스템 사업과 관련한 매출액이 지속적으로 감소함에 따라 총 매출액이 감소하고 있으며, 이와 동시에
이차전지 소재부문과 관련한 투자 및 자금 조달로 인하여 영업손실 및 당기순손실이 발생하고 있는 상황입니다. 당사는 이차전지 소재부문의 매출이 2024년부터 본격적으로 발생함에 따라 실적 및 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있으나,
당사가 예측하지 못한 주요 원재료 가격 변동, 글로벌 경기 변동 등 대내외적 부정적인 요인이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 당사는 이러한 경영환경 변화에 적극적으로 대응하고 실적 개선 및 수익성 향상을 위하여 노력할 예정이나 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 수익성이 악화될 수 있습니다.

다. 재무안정성 악화 위험당사의 최근
3년 간 유동비율
, 부채비율
, 차입금의존도 등 재무안정성 지표는 양호한 수준으로 파악됩니다
.
다만
, 2024년
1분기 중 이차전지 양극활물질 전구체 관련 주요 원재료 매입대금을 위한 교환사채 발행
, 군산시 새만금 공장 설비 투자 증설로 인한 금융기관 차입금 증가 등으로 인하여 재무안정성 지표는 다소 악화된 것으로 파악됩니다
.
당사는 신규시설투자에 따른 증설 완료 시 매출 증대 및 수익성 개선이 될 것으로 기대하고 있으며
, 매출 및 수익성 개선을 통해 유동자금을 확보하여 차입금을 상환하고 재무구조를 개선시킬 계획이나
,
당사의 계획과는 다르게 설비 증설이 지연되거나 업황 악화로 인하여 실적이 부진할 경우 채무 상환 능력이 악화될 수 있습니다
. 또한
, 채무 상환능력 악화로 인하여 재무안정성 지표는 더욱 악화될 위험이 있으며
, 재무구조 또한 악화될 위험이 있습니다
.

라. 현금흐름 악화 위험당사의 최근
3년 간 주요 현금흐름을 요약하면
, 최근
3년 간 영업활동에 따른 현금 유입 및 유출은 비현금유출의 조정항목과 자산 및 부채의 변동에 따라 당기순손익과 일치하지 않는 방향의 현금 유입 및 유출이 발생하여
2021년에는 순유출
(-)이
, 2022년과
2023년에는 순유입
(+)이 발생하였습니다
. 또한
, 이차전지 소재부문의 지속적인 시설투자를 위한 자금 조달로 인하여 재무활동 현금흐름은 최근
3년 간 지속적인 순유입
(+)을 기록하고 있으며
, 증설을 위한 신규 설비 투자
(유형자산 취득
)로 인하여 투자활동 현금흐름은 최근
3년 간 지속적인 순유출
(-)을 기록하고 있습니다
.
당
사의 기말 현금및현금성자산 규모는 당사의 총차입금과 대비하였을 경우 다소 적은 수준이나 1년 이내 상환 의무가 있는 단기차입금과 대비할 때는 충분한 것으로 판단됩니다. 그러나, 당사의 자금 조달과 대규모 신규 시설투자가 영업활동 현금의 순유입으로 이어지지 않아 당사의 경영 성과가 지속적으로 악화된다면 재무구조가 부실해져 다수 채무에 대하여 채권자에게 원리금을 적시에 지급하지 못할 위험이 있습니다. 당사가 채권자에게 원리금을 지급하지 못할 시 채권자로부터 관리절차가 진행될 위험이 있으며, 이는 투자자의 손실을 유발할 수 있습니다.
마. 재고자산 진부화에 따른 위험당사의 재고자산 평가손실 충당금의 설정비율은 최근
3년 간 연결기준으로
2021년
1.61%, 2022년
1.70%, 2023년
4.14% 수준으로 낮아 특기할 만한 사항은 없으나
2023년에 전년 대비 다소 증가하여 이를 유의할 필요가 있을 것으로 판단됩니다
.
만일 향후 재고가 더욱 진부화 되어 판매 가능성이 낮아짐에 따라 순실현가능가치가 낮아진다면 추가적인 평가손실 충당금을 설정해야 할 수 있습니다
. 재고자산 평가손실의 인식은 매출원가의 증가로 이어져 당사의 매출총이익 등 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다
.

바. 매출채권 회수의 지연 및 불능에 따른 위험당사의 최근
3년 간 총매출채권 규모는 연결기준으로
2021년
49.56억원
, 2022년
62.53억원
, 2023년
74.21억원 수준입니다
. 매출채권 대손충당금을 차감한 순매출채권 규모는
2021년
44.59억원
, 2022년
57.32억원
, 2023년
69.22억원 수준입니다
. 자산총계 대비 매출채권의 비율은 최근
3년 간 연결기준으로
2021년
3.71%, 2022년
4.11%, 2023년
4.49%이며
, 약
4% 내외 수준으로 높지 않습니다
.
그러나 전방산업의 침체 등으로 인하여 당사 주요 매출처의 경영이 악화될 경우 매출채권 회수에 대한 위험성이 존재할 수 있으며
, 채권회수가 지연되어 손상채권이 증가할 경우 당사의 유동성 및 재무구조의 악화를 야기할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

사. 특수관계자 간 거래 관련 위험당사의 최근
3년 간 특수관계자와의 거래 및 채권
, 채무 내역을 살펴볼 때 그 규모가 당사 별도기준 매출액 및 자산
(부채
) 총계 대비 작아 상기 기재한 사항 외에 특기할 만한 사항은 없는 것으로 판단됩니다
. 또한
, 당사는 특수관계자 간 거래에 있어서 상법 등 관련 법규를 준수하고자 노력하고 있습니다
.
그러나 향후 경영 환경의 변화에 따라 특수관계자와의 거래 규모가 증가할 수 있고 그러한 거래 결과 당사의 손익에 영향을 미치는 사건이 발생할 수 있습니다.
아. 환율 변동에 따른 위험당사의 최근
3년 간 내수 수출의 매출액 비중을 살펴보면 내수가
95% 이상의 높은 비중을 차지하고 있습니다
. 따라서 당사의 최근
3년 간 외화 관련 순손익이 당사의 당기순손익에 미치는 영향이 크지 않습니다
. 당사의 외화 관련 손익은 기타손익에 계상되어 있으며
, 최근
3년 간 외화 관련 순손익은 연결기준으로
2021년
0.47억원 이익
, 2022년
-0.93억원 손실
, 2023년
-1.00억원 손실을 기록하였습니다
.
향후 당사의 매출 중 수출 비중이 현재 수준에 대비하여 더욱 증가한다면 외화성 자산의 환노출에 따른 손익의 변동이 발생할 수 있습니다. 대내외적인 환경 변화로 인하여 환율의 급격한 변동이 발생할 경우 수익성 악화 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
자. 우발부채 및 소송 관련 위험
2023년말 연결기준 유형자산의 장부금액은
888.97억원으로 유형자산의 대부분이 담보로 제공되고 있습니다
.
당사의 유동성 및 재무안정성 지표를 살펴볼 때 당사의 단기적인 채무불이행이 발생할 위험이 높지 않을 것으로 판단하고 있으나
, 그럼에도 불구하고 채무불이행이 발생할 경우 당사의 영업에 있어 필수적이라고 할 수 있는 공장의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있기 때문에 중대한 영업의 정지가 발생할 수 있는 가능성이 존재합니다
.
한편
, 공시서류 제출 전일 현재 당사가 피고로서 계류 중인 소송사건은 없습니다
. 상기 서술한 우발채무가 당사에게 어떤 시점에 부정적인 영향을 미칠지는 예측하기가 어려운 것으로 판단됩니다
.
당사가 이와 같은 우발부채와 소송현황을 적절하게 관리하지 못한다면
, 예상하지 못한 시점에 경영 활동에 중대한 부정적인 금전적 손실이 발생하여 투자자에게 대규모 피해를 끼칠 수 있습니다
.

기타 투자위험

가. 최대주주의 지분율 변동 위험

공시서류 제출 전일 현재
당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 20.69%이며, 최대주주 김민용 대표이사의 지분율은 17.80%

입니다. 당사의 최대주주는 금번 유상증자 시 본인 배정분의 20% 수준 이내로 청약에 참여할 것으로 예정하고 있으며, 본인 배정분의 20% 수준 참여 시 유상증자 후 지분율은 14.56%로 -3.25%p 하락할 것으로 예상됩니다.
다만, 당사의 최대주주는 청약자금 마련 등을 위하여 신주배정기준일로부터 신주인수권증서 상장 거래일까지의 기간 사이에 최대주주가 보유 중인 보통주 구주 약 193,000주를 블록딜(시간외대량매매) 방식으로 매각할 예정
입니다.
구주 매각 시 최대주주의 지분율은 17.80%에서 16.12%로 약 -1.68%p 하락할 것으로 예상
되며,
구주 매각 후 금번 유상증자 시 청약에 20% 참여할 경우 최대주주의 지분율은 13.26%로 변동되어 약 -4.55%p 하락할 것으로 예상
됩니다. 공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주가 계획하고 있는 청약자금 마련 계획 및 청약 참여 계획은 향후 당사의 주가 및 시장상황 변동에 따라 변경될 수 있으며,
청약 자금이 충분히 마련되지 못할 경우 현재의 계획보다 청약 참여율이 저조할 수 있습니다.

청약 참여율이 낮아질 경우 당사 최대주주의 지분율은 현재 당사의 예상보다 더욱 하락할 수 있으며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락은 향후 당사의 경영 안정성에 부정적으로 작용
할 수 있습니다.
나. 환금 제한 및 원금 손실 가능성

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.
다. 유상증자에 따른 주가 변동 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.
라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
마. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.
바
. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.
사. 경영환경변화 등에 따른 위험대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.
아. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.
자. 집단 소송이 제기될 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.
차. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.
카. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
3,404,256
500
35,250
120,000,024,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
보통주
2,127,660
75,000,015,000

인수수수료 : 모집총액의 0.5% 中 62.5%
실권수수료 : 잔액인수금액의 8.0%

잔액인수

공동
키움증권
보통주
1,276,596
45,000,009,000

인수수수료 : 모집총액의 0.5% 中 37.5%
실권수수료 : 잔액인수금액의 8.0%

잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 07월 11일 ~ 2024년 07월 12일
2024년 07월 19일
2024년 07월 15일
2024년 07월 19일
2024년 06월 05일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2024년 05월 02일
2024년 07월 08일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

시설자금
80,000,024,000

발행제비용
689,075,988

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2024.04.30

【기 타】
1) 금번 (주)에코앤드림의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 NH투자증권(주), 공동주관회사는 키움증권(주) 입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 공동주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2024년 07월 16일과 2024년 07월 17일 2일간입니다.5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 2024년 04월 30일 이사회 결의
를 통하여 대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 공동주관회사인 키움증권(주)과 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명
식 보통주
3,404,256주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
3,404,256
500
35,250
120,000,024,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2024년 04월 30일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자 시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.■ 모집예정가액의 산출근거이사회결의일 직전 거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며, 할인율은 20%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶ 모집예정가액
=
----------------------------------------

1 + 【증자비율 X 할인율(20%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정될 예정입니다.

[모집예정가액 산정표]

(기산일 : 2024년 04월 29일)
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2024-04-29
46.650 원
497,706 주
22,923,500,850 원

2024-04-26
43,600 원
214,369 주
9,413,901,950 원

2024-04-25
44,650 원
304,838 주
13,964,225,850 원

2024-04-24
46,800 원
537,246 주
24,449,677,300 원

2024-04-23
42,900 원
264,073 주
11,432,737,950 원

2024-04-22
45,100 원
316,151 주
14,332,272,650 원

2024-04-19
44,500 원
890,493 주
39,616,574,450 원

2024-04-18
43,300 원
963,587 주
40,262,969,750 원

2024-04-17
41,550 원
1,206,265 주
53,214,292,000 원

2024-04-16
48,350 원
352,964 주
17,287,307,650 원

2024-04-15
51,200 원
509,774 주
26,607,276,200 원

2024-04-12
56,900 원
421,656 주
24,191,639,800 원

2024-04-11
58,100 원
1,026,003 주
62,314,142,900 원

2024-04-09
60,400 원
2,081,031 주
122,094,812,300 원

2024-04-08
50,100 원
373,680 주
18,873,792,800 원

2024-04-05
52,400 원
647,529 주
35,036,618,300 원

2024-04-04
51,900 원
795,803 주
42,260,905,700 원

2024-04-03
48,550 원
387,157 주
18,880,766,100 원

2024-04-02
50,800 원
388,284 주
20,208,034,600 원

2024-04-01
54,900 원
429,308 주
22,753,138,700 원

1개월 가중산술평균주가 (A)
50,771.16 원
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
45,199.98 원
-

기산일 종가 (C)
46,650.00 원
-

A,B,C의 산술평균 (D)
47,540.38 원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
46,650.00 원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
29.72%
-

예정발행가액
35,250원
기준주가 × (1-할인율)/ 1 + (증자비율 × 할인율)

■ 공모일정 등에 관한 사항
당사는 2024년 04월 30일 이사회
를 통해 유상증자를 결의하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2024-04-30
이사회결의
-

2024-04-30
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.endss.com)

2024-04-30
증권신고서 제출
-

2024-05-31
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2024-06-04
권리락
-

2024-06-05
신주배정 기준일(주주확정)
-

2024-06-18
신주배정 통지
-

2024-06-25 ~2024-07-01
신주인수권증서 상장 거래기간
5거래일 이상 거래

2024-07-02
신주인수권증서 상장 폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2024-07-08
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일

2024-07-09
확정 발행가액 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.endss.com) 및Dart전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2024-07-11 ~2024-07-12
구주주 청약 및 초과청약
-

2024-07-15
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.endss.com)NH투자증권(주) 홈페이지 (www.nhqv.com)키움증권(주) 홈페이지 (www.kiwoom.com)

2024-07-16 ~2024-07-17
일반공모 청약
-

2024-07-19
환불 및 배정 공고
NH투자증권(주) 홈페이지 (www.nhqv.com)키움증권(주) 홈페이지 (www.kiwoom.com)

2024-07-19
주금 납입
-

2024-08-01
신주유통 개시일
-

2024-08-01
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

구주주(신주인수권증서 보유자)청약
3,404,256주 (100.0%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.3031766228주- 신주배정 기준일 : 2024년 06월 05일- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
3,404,256주 (100.0%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.3031766228주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 권리행사, 자기주식수의 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
"고위험고수익투자신탁등" 이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. 또는 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁등으로서 최초 설정일·설립일이 2023년 12월 31일 이전입니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주5)
"벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령 일부개정령」 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주6)
본 건 유상증자는 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제6호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁등에 전체 일반공모주식수의 10% 이상을 배정하고, 벤처기업투자신탁에 전체 일반공모주식수의 25% 이상을 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 65%를 배정합니다.① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 25%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주7)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8)
단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

주9)

자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라
2024년 05월 02일부터
2024년 07월 08일
까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

▶

구주주 1주당
배정비율 산출 근거

구 분
상세 내역

A. 보통주식
11,455,283주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수(A+B)
11,455,283주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
226,660주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
11,228,623주

F. 유상증자 주식수
3,404,256주

G. 증자비율 (F/C)
29.72%

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주배정 (F-H)
3,404,256주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I/E)
0.3031766228

주) 신주배정기준일 전 주식매수선택권의 행사 등으로 구주주 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다.

3. 공모가격 결정방법

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구) '유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제 57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다.

① 예정발행가액 : 예정발행가액은 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.* 예정발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1 + (증자비율 × 할인율)]② 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1 + (증자비율 × 할인율)]

③ 2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 하여 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 20%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

④ 확정 발행가액 : 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약 시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

※ 최종 발행가액은 구주주 청약 개시일(2024년 07월 11일)전 3거래일(2024년 07월 08일)에 확정되어 2024년 07월 09일에 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 및 당사의 인터넷 홈페이지(http://www.endss.com)에 공시될 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
3.404,256

주당 모집가액
예정가액
35,250

확정가액
-

모집총액
예정가액
120,000,024,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 최소 10주 이상 청약 가능합니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2024년 07월 11일

종료일
2024년 07월 12일

실권주 일반공모
개시일
2024년 07월 16일

종료일
2024년 07월 17일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2024년 07월 19일

배당기산일(결산일)
2024년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고
2024년 04월 30일
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.endss.com)

모집가액 확정의 공고
2024년 07월 09일
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)당사 인터넷 홈페이지 (http://www.endss.com)

실권주 일반공모 청약공고
2024년 07월 15일
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.endss.com)NH투자증권(주) 홈페이지 (www.nhqv.com)키움증권(주) 홈페이지 (www.kiwoom.com)

실권주 일반공모 배정공고
2024년 07월 19일
NH투자증권(주) 홈페이지 (www.nhqv.com)키움증권(주) 홈페이지 (www.kiwoom.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 및 공동주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

2) 청약방법가) 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주")는 주권을 예탁한 증권회사의 본/지점 및 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출해야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 케이비증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

나) 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.다) 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁등은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.
라) 일반청약자의 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며, 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.

마) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.
바) 「자본시장법과 금융투자업에 관한 법
률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2024년 05월 02일부터
2024년 07월

08일

까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액 의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항에 해당할 경우에는 공매도하거나 공매도 주문을 위탁하더라도 금번 모집(매출)에 따른 주식을 취득할 수 있으며, 세부적인 동법 시행령 제208조의4제2항의 내용은 하기와 같습니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우(매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
NH투자증권(주) 본ㆍ지점
2024년 07월 11일~2024년 07월 12일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 (주)에코앤드림의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) NH투자증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 청약 포함)
1) NH투자증권(주) 본ㆍ지점2) 키움증권(주) 본ㆍ지점
2024년 07월 16일~2024년 07월 17일

4) 청약결과 배정방법가) 구주주 청약 (신주인수권증서 청약): 보유하고 있는 신주인수권증서 수량 범위 내에서 청약한 주식수에 따라 배정됩니다.(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 구주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.)나) 구주주 청약 : 신주배정기준일(

2024년

06월 05일

예정) 1
8시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당
0.3031766228
주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.다) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주 및 단수주가 있는 경우, 실권주 및 단수주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주 및 단수주에 미달한 경우 100% 배정)(ⅰ) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서 청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수(ⅱ) 신주인수권증서 청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량(ⅲ) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)라) 일반공모 청약:

상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사 및 공동주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되
, 「증권 인수업무 등에 관한 규정
」 제
9조 제
2항 제
6호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의
10%를 배정하고
, 벤처기업투자신탁에 공모주식의
25%를 배정합니다
. 나머지
65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다
. 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식
10%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의
25%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식
65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다
. 다만
, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우
, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다
.

(i)

일반공모에 관한 배정수량 계산시에는 대표주관회사 및 공동주관회사의 청약물량
(대표주관회사 및 공동주관회사의 각 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미한다
)에 대해서는 대표주관회사

및 공동주관회사의 총청약물량

(대표주관회사 및 공동주관회사가 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약물량의 합을 말한다
)을 일반공모 배정분 주식수로 나눈 통합청약경쟁률에 따라 대표주관회사

및 공동주관회사의 각 청약자에 배정하는 방식으로 합니다

.

(ii)

일반공모에 관한 배정시 대표주관회사 및 공동주관회사의 총청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라
5사
6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다
. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되
, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사 및 공동주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다
.

(iii)

대표주관회사 및 공동주관회사의 총청약물량이 일반공모 배정분 주식수에 미달하는 경우
, 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사와 공동주관회사가 인수한도 의무주식수를 자기의 계산으로 인수합니다
.

(iv)

단
, 대표주관회사는
「증권 인수업무 등에 관한 규정
」
제
9조 제
2항에 의거 고위험고수익투자신탁등
, 벤처기업투자신탁
, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이
50,000주 이하
(액면가
500원 기준
)이거나
, 배정할 주식의 공모금액이
1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다
.5) 투자설명서 교부에 관한 사항- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사, 공동주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- "본 주식"에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 단, 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.-전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.가) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주청약자

1),2)

를 병행

1)

등기우편 송부

2)

대표주관회사
의 본·지점
, 홈페이지나
HTS, MTS에서 교부

1)

우편송부시
:

2024

년
07월
11일 전 수취 가능

2)

대표주관회사
의 본·지점
, 홈페이지 또는
HTS, MTS 교부
: 청약종료일
(2024년
07월
12일
)까지

일반청약자

1)

대표주관회사
및
공동주관회사
의 본·지점
, 홈페이지나
HTS, MTS 에서 교부

1)

대표주관회사
및
공동주관회사
의 본·지점
, 홈페이지 또는
HTS, MTS 교부
: 청약종료일
(2024년
07월
17일
)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.나) 확인절차(1) 우편을 통한 투자설명서 수령 시(가) 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.(나) HTS 또는 MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.(다) 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선 상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.(2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.(3) 홈페이지 또는 HTS, MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.다) 기타(1) 금번 유상증자에서 당사는 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대표주관회사의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.(2) 구주주 청약 시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약 방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 전문투자자나. 삭제<2016. 6. 28.>다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

6) 주권유통에 관한 사항가) 주권유통
개시일:
2024년 08월

01일

(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.
8) 주금납입
장소 : 중소기업은행 가산디지털역지점
다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2024년 06월 05일
NH투자증권(주)
00120182

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 NH투자증권(주)로 합니다.4) 신주인수권증서 매매 등가) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.나) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 NH투자증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.5) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소
에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은
2024년 06월

25일
부터 2024년
07월 01일
까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는
2024년
07월 02일

에
상
장폐지될 예정입니다. 「코스닥시장 상장규정」 제16조 3(신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)6) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래 관련 사항은 다음과 같습니다.가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.나) 주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2024년 06월 25일부터 2024년 07월 01일까지(5거래일간) 거래
2024년 06월 18일부터 2024년 07월 03일까지거래

(1) 상장거래 :
2024년 06월

25일
부터 2024년
07월 01일
(5영업일간) 거래 가능합니다.(2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인

2024년 06월
18일
(예정)부터
2024년
07월 03일
까지 거래 가능 합니다.* 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)는 신주인수권증서 상장거래의 결제일

인

2024년
07월 03일
까지 가능하며,
동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대
체(장외거래)가 제한됩니다.(3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.다) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래(1) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.(2) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.2) 「자본시

장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
NH투자증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 인수비율(62.5%)

인수수수료 : 모집총액의 0.5% 中 62.5%
실권수수료 : 잔액인수금액의 8.0%

공동주관회사
키움증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 인수비율(37.5%)

인수수수료 : 모집총액의 0.5% 中 37.5%
실권수수료 : 잔액인수금액의 8.0%

주1) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수
주2) 인수한도 의무주식수는 일반공모 실시 전 수량 기준이며, 실제 인수인별 잔액인수 수량은 일반공모 청약 수량에 따라 변동될 수 있습니다. 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.
주3) 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 5,000주 이하(액면가 5,000원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사의 인수비율에 따라 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.
주4) 기타 인수에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서의 첨부 서류로 공시된 인수계약서를 참조하시기 바랍니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.
1. 액면금액

제7조 (1주의 금액)

주식 1주의 금액은 금500원으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제5조 (발행예정 주식총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제8조의2 (주식 등의 전자등록)

회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제9조 (주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다

② 회사가 발행하는 종류주식은 의결권부 이익배당 우선주식 및 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부 혼합한 주식으로 한다.

제9조 2 (종류주식에 관한 사항)

① 이 회사가 발행할 종류주식은 의결권이 있는 것과 의결권이 없는 것으로 구분하며 이사회 결의로 정한다.

② 이익배당에 관한 종류주식에 대하여는 우선배당을 할 수 있다. 이익배당에 관한 종류주식에 대한 우선배당은 액면금액을 기준으로 하여 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다. 이 경우 배당률은 최근 3년간의 배당률, 자금조달의 필요성, 시장 상황 등 제반 사정을 고려하여 정할 수 있다.

③ 회사가 발행하는 종류주식에 대하여는 이사회 결의에 의하여 참가적 또는 비참가적, 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다.

④ 이 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당 의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑤ 종류주식은 발행일로부터 10년이 경과하면 보통주식으로 전환된다. 단, 보통주 전환의 경과요건을 5년 이상 10년 이하의 범위에서 이를 발행하는 이사회의 결의로 결정할 수 있다.

제10조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50를 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 상법 등 관계 법령에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

4. 상법 제542조의 3의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 주권을 신규상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 50를 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 50를 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관, 일반법인, 기관투자자, 개인에게 신주를 발행하는 경우

8. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

9. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

3. 의결권에 관한 사항

제29조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제30조 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제31조 (의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제32조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 배당에 관한 사항

제57조 (이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 주주배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분

제58조 (이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제55조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

III. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.■ 당사는 본 공시서류를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 본 공시서류에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고 드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됩니다.■ "투자위험요소"을 포함하여 본 증권신고서에 기재된 내용 중 당사의 온기 실적이 아닌 분기 실적, 최초 증권신고서 제출일(2024년 04월 30일) 현재 재무상태와 관련된 내용은 모두 회계감사인의 감사를 받지 않은 재무제표에 기초합니다.■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.■ 본 공시서류의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한 번 말씀드립니다.

1. 사업위험

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성이 미치는 위험

당사는 환경소재분야의 원천기술을 활용하여 이차전지 소재 사업 및 환경사업을 주요 사업으로 영위
하고 있습니다. 이차전지 소재의 경우 이차전지 양극활물질의 원재료가 되는 전구체의 설계, 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며 환경사업의 경우 촉매 소재 및 촉매시스템(매연저감장치) 사업을 주요사업으로 하고 있는 핵심 소재 전문기업입니다. COVID-19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 2024년부터는 금리인상 사이클이 마무리되고 신용긴축의 영향도 줄어들면서 점차 회복세를 보일 것으로 전망되나, 지속되고 있는 지정학적 갈등의 확산, 고금리가 지속되는 상황에서 높은 부채의 수준, 중국의 경기둔화 등을 전세계 경제성장률을 제약할 우려가 있을 것으로 예상하였습니다. 이처럼 COVID-19 이후에도 여전히 통화긴축, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한
거시경제 불확실성은 국내외 경기 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있는 요인으로, 당사가 영위하는 사업 및 재무실적에 부정적인 요인으로 작용
할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 환경소재분야의 원천기술을 활용하여 이차전지 소재 사업 및 환경사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 이차전지 소재의 경우 이차전지 양극활물질의 원재료가 되는 전구체의 설계, 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며 환경사업의 경우 촉매 및 촉매시스템(매연저감장치) 사업을 주요사업으로 하고 있는 핵심 소재 전문기업입니다.

이차전지 소재 사업 부문의 경우, 세계 각국의 온실가스 감축 및 탄소중립 등 환경정책의 일환으로 친환경차 지원정책의 강화와 함께 친환경 전기차의 경량화, 고전압, 고밀도 등 최신 기술이 적용됨에 따라 전기차 시장이 급속도로 성장하고 있습니다. 이에 이차전지에 요구되는 용량과 수량이 증가하게 되면서 전기차용 중대형 이차전지 시장 또한 빠르게 확대되고 있습니다. 글로벌 하이브리드자동차(HEV) 및 전기자동차(BEV)의 시장활성화와 전력저장장치(ESS)의 수요 증가에 따라 이차전지 및 이차전지 소재의 수요는 늘어날 것으로 전망됩니다. 당사는 미래세대를 위한 친환경기술과 그린 신소재 개발을 목표로 2008년 양극활물질 전구체 연구개발을 시작하였습니다. 2012년 청주공장에 1천톤 규모의 전구체 양산 설비를 준공하고 2014~2016년 소입경 미드니켈 제품 및 니켈 60% 소입경 제품을 자체 R&D를 통해 고객사에 납품을 진행했습니다. 이후 다양한 기관과 기술 개발 협업 및 전구체 생산 능력 5천톤 확대 등 사업 기반을 확보하였고, 그 성과로 2024년 1월 고객사와 5년간 하이니켈 NCM 전구체 장기공급계약을 체결에 성공하여 전구체 양산 공급을 시작하게 되었습니다. 당사는 폭발적으로 증가하는 전구체 수요 대응을 위해 새만금 산업단지에 전구체 공장 증설에 전사 역량을 집중하고 있습니다.환경사업 부문의 경우, 세계 각국의 온실가스 감축 및 탄소중립 등 환경정책과 긴밀하게 연결되는 시장구조를 가지고 있습니다. 대기오염 물질 발생의 주 원인은 자동차에서 배출되는 배기가스입니다. 주요 선진국은 가장 강력한 규제인 Euro-6(On-Road, 도로용 차량), Tier-4 Final(Off-Road, 비도로용 차량)의 배기가스 규제를 적용하고 있습니다. 특히, Euro-6가 적용된 차량의 경우 강화된 PM(미세먼지)과 NOx(질소산화물)규제를 만족시키기 위하여 DPF(Diesel Particulate Filter, 디젤엔진 매연저감장치) 및 SCR(Selective Catalytic Reduction, 선택적 환원촉매) 기술을 적용하고 있습니다. 반면 개발도상국 등에서는 Euro-3, Euro-4 수준의 배기 가스 규제를 적용하고 있으며, 개발도상국의 경제수준 향상에 따라 지속적으로 수요가 증가하고 있습니다.운행차 배출가스 저감사업은 2005년부터 현재까지 중장기 계획하에 진행하는 것으로 환경부의 주도하고 있는 미세먼지 저감정책입니다. 이 과정에서 2018년 "미세먼지저감 및 관리에 관한 특별법" 제정에 따라 전국의 2,300만대 차량을 1~5등급으로 분류하였고 환경부는 5등급에 해당하는 247만대에 대해서 법 제정 이후부터 순차적으로 저공해조치를 진행 중에 있습니다. 특히, 당사가 개발 및 제조, 판매하는 이차전지용 양극활물질 전구체 소재는 양극활물질을 제조하기 위한 니켈, 코발트, 망간 등을 새로운 화학조성으로 합성한 기초물질로서 리튬이차전지용 양극활물질의 핵심소재입니다. 리튬이차전지의 고용량, 고출력, 안전성을 구현하기 위해서는 원재료 니켈, 코발트, 망간 등의 화학조성 설계기술, 합성을 위한 공정기술의 개발이 상당히 중요합니다. 당사의 사업은 이차전지를 사용하는 전방 시장의 수요 변동에 영향을 받으며 당사는 이차전지 양극활물질 전구체의 다양한 기종의 제품 적용 및 안정적인 양산 설비 구축 등을 통해 원활한 사업을 위하여 노력하고 있습니다. 특히, 당사의 사업은 글로벌 경제의 전반적인 상황에 민감하게 반영하는 글로벌 하이브리드자동차(HEV) 및 전기자동차(BEV)의 시장활성화와 전력저장장치(ESS)의 수요 증감 등 산업의 시장 상황에 따라
영향을 받을 수 있습니다.

구분

내용

이차전지소재
양극활물질전구체
이차전지 산업은 반도체, 디스플레이와 함께 정보기술 산업(IT)의 대표주자로서, 이차전지는 일반 전지와 달리 충방전을 통해 반복 사용이 가능한 화학전지입니다. 전구체는 이차전지 4대 구성요소 중 양극재의 핵심 원재료에 해당하며 양극재의 성능을 결정 짓는 중요 요소입니다. 전구체는 양극재 원가의 60~80%를 차지하고 있으며, 전체 배터리 원가의 30%를 차지하는 중요한 소재입니다.한국자동차연구원에 따르면 2021년 글로벌 전기차(BEV) 판매량은 472만대로 전년(약 220만대) 대비 2배 이상으로 증가하였습니다. 블룸버그NEF는 전기차로 인한 리튬이온 배터리 수요는 2021년 연간 269GWh에서 2030년 2.6TWh, 2035년 4.5TWh로 급격히 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 전방산업인 배터리 및 양극재 시장의 급격한 성장 흐름은 관련 소재 시장의 동반 성장을 이끌어 내고 있습니다.

촉매

자동차용 촉매(On-Road)

우리나라는 미국, 유럽과 마찬가지로 경유자동차에 대해서 Euro-6 규제를 적용하고 있으며, 신규 제작차의 배출가스 규제 만족을 위해 다양한 후처리 촉매기술이 요구되고 있습니다. 해당 규제를 만족하기 위해서는 현재까지 개발된 모든 기술을 적용해야하며, DPF, SCR, DOC 등의 기술이 복합적으로 이용되고 있습니다.

농기계용 촉매(Off-Road)

농기계에도 배기가스 규제에 따라 2014년 1월 1일부터 미국과 유럽에서 off-road에 대해 각각 Tier4 Final 기준과 Euro4 기준을 시행하게 되었습니다. 또한 국내에서도 대기환경보전법 시행규칙 개정에 따라 2015년 1월1일부터 Tier-4 final 기준이 농기계에도 적용되어 미국이나 유럽과 마찬가지로 촉매시장이 열리게 되었습니다.

선박, 산업용촉매

국제해사기구(IMO)는 종전보다 강화된 환경규제인 Tier-Ⅲ 규정을 적용하여 향후에는 선박용 촉매 장치 시장이 새롭게 창출될 것으로 예상됩니다. 이에 당사는 선박 엔진용 금속 담체상에서의 Urea-SCR 촉매층 형성 및 안정화 기술 개발 초기단계에서부터 연구개발에 참여하여 기술적 발판을 마련하였습니다. 주요 목표시장은 엔진제조업체인 선박 제조사입니다.

해외

동남아시아 등지의 자동차 배기 규제 수준이 고도화 됨에 따라 배기가스에 대한 후처리장치 적용이 필요한 시장입니다. 주요목표시장은 해외 자동차 완성차 또는 엔진제작업체 입니다.

(1) 글로벌 경기 동향

2024년 4월 발표된 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에서 국제통화기금(IMF)은 2024년과 2025년의 세계경제 성장률을 각각 3.2% 및 3.2%로 전망하였습니다. 2024년 전망치의 경우 지난 1월에 비해 0.1%p 상향 조정되었으며, 2025년 전망치는 기존 전망치를 유지하였습니다.

최근 미국의 예상보다 강한 성장세, 물가 하락 및 견조한 민간소비에 따른 전세계 국가의 양호한 회복세 등을 감안하여 2024년의 성장률을 0.1%p 상향조정하였습니다.

2024년 4월 국제통화기금의 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다.

[IMF 세계 경제성장률 전망]

(단위: %, %p)

구분

2023년

2024년(E)

2025년(E)

24년 01월전망치(A)

24년 04월전망치(B)

조정폭(B-A)

24년 01월전망치(C)

24년 04월전망치(D)

조정폭(D-C)

세계
3.2
3.1
3.2
0.1
3.2
3.2
0.0

선진국
1.6
1.5
1.7
0.2
1.8
1.8
0.0

미국
2.5
2.1
2.7
0.6
1.7
1.9
0.2

유로존
0.4
0.9
0.8
-0.1
1.7
1.5
-0.2

일본
1.9
0.9
0.9
0.0
0.8
1.0
0.2

영국
0.1
0.6
0.5
-0.1
1.6
1.5
-0.1

캐나다
1.1
1.4
1.2
-0.2
2.3
2.3
0.0

한국
1.4
2.3
2.3
0.0
2.3
2.3
0.0

신흥국
4.3
4.1
4.2
0.1
4.2
4.2
0.0

중국
5.2
4.6
4.6
0.0
4.1
4.1
0.0

인도
7.8
6.5
6.8
0.3
6.5
6.5
0.0

출처: IMF

World

Economic

Outlook

(2024.04)

선진국의 경우 견조한 성장세를 보여주고 있는 미국을 제외하고 대부분 2024년 경제성장률을 2024년 1월 전망치 대비 동결 혹은 하향 조정하였습니다.
주요 선진국 중 미국의 2024년 성장률 전망치를 2024년 1월 전망치였던 2.1% 대비 0.6%p 상향조정한 2.7%로 전망하였으나, 유로존은 긴축적 통화정책 등의 영향으로 2024년 경제 성장률을 2024년 1월 전망치 0.9% 대비 0.1%p 하향한 0.8%로 전망하였습니다. 신흥국의 경우,
2024년 성장률 전망치를 2024년 1월 전망치였던 4.1% 대비 0.1%p 상향조정한 4.2%로 전망하였습니다.
중국의 2024년 경제 성장률을 2024년 1월 전망치 4.6%로 동결하였으며, 인도의 2024년 경제 성장률을 2024년 1월 전망치 6.5% 대비 0.3%p 상향한 6.8%로 전망하였습니다.

국제통화기금(IMF)은 2024년 향후 성장률에 대해 상ㆍ하방 요인이 균형을 이루고 있는 것으로 평가하였습니다. 전세계적으로 선거의 해(Great Election Year)를 맞아 각 국의 재정부양 확대가 기대되며, 물가 안정에 따른 조기 금리 인하, AI 발전에 따른 생산성 향상, 성공적인 구조개혁 추진 등을 성장률을 높일 상방 요인으로 제시하였습니다. 동시에 지속되고 있는 지정학적 갈등의 확산, 고금리가 지속되는 상황에서 높은 부채의 수준, 중국의 경기둔화 등을 전세계 경제성장률을 제약할 우려가 있는 하방 요인 으로 제시하였습니다.

2024년에는 미국ㆍ유럽의 경기연착륙 기대, 인플레이션의 완화, 그리고 기준금리 인하 등으로 경제 상황이 개선될 것으로 예상되기는 하나, 반대로 러시아-우크라이나 및 이스라엘-하마스 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 높은 시장 금리가 지속됨에 따른 금융 불안정성, 경기 침체 우려등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다.
향후 세계 경제성장률과 국가별 경기 회복의 속도는 주요국 인플레이션 통제와 기준금리 조정 시기에 맞물려 결정될 것으로 예상됩니다. 다만, 현재로서 기준금리 조정 시기를 단언하기는 어렵습니다. 2023년 12월 FOMC에서 금리를 동결하면서 향후2024년 금리 인하 가능성에 대해 시사하였지만, 정확한 금리 인하 시기는 예측할 수 없어 글로벌 경기의 성장 경로는 다소 불확실한 상태입니다.

(2) 국내 경기 동향
2024년 2월 한국은행에서 발표한 '경제전망보고서'에 따르면 국내 경제성장률은2024년 2.1%, 2025년 2.3% 수준을 나타낼 것으로 전망하였습니다. 2024년 국내경제는 내수 회복모멘텀 약화에도 불구하고 수출이 양호한 증가세를 이어가며 지난 2023년 11월 전망에 대체로 부합하는 완만한 개선흐름을 지속할 것으로 전망하였습니다.소비자물가 상승률은 2024년과 2025년 각각 2.6%, 2.1%를 나타낼 것으로 전망하였습니다. 지정학적 리스크로 인한 유가 상승, 높은 수준을 이어가고 있는 농산물가격 등을 감안 시 소비자물가가 일시적으로 상승할 가능성이 있으나, 국제유가 급등과 같은 추가적 공급충격이 없는 한 완만한 둔화 흐름을 이어가며 2023년 기준 3.6%보다 낮은 수준을 유지할 것으로 예상하였습니다. 다만, 향후 주요국 통화정책 기조 변화, 중국경제 향방, 지정학적 긴장 및 국제유가 추이 등 경기 회복과 관련한 불확실성이 여전히 상존하고 있습니다.

[국내 경제성장 전망]

(단위 : 전년동기대비, %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

연간
상반
하반
연간
상반
하반
연간
연간

GDP
2.6
0.9
1.8
1.4
2.2
2.0
2.1
2.3

실업률
2.9
3.0
2.4
2.7
3.1
2.7
2.9
2.9

고용률
62.1
62.2
63.0
62.6
62.5
63.1
62.8
63.0

소비자물가
5.1
3.9
3.3
3.6
2.9
2.3
2.6
2.1

경상수지(억달러)
258
11
343
355
198
322
520
590

민간소비
4.1
3.1
0.6
1.8
1.1
2.0
1.6
2.3

설비투자
-0.9
5.3
-4.0
0.5
2.6
5.7
4.2
3.7

건설투자
-2.8
1.8
1.0
1.4
-2.4
-2.9
-2.6
-1.0

재화수출
3.6
-0.9
6.6
2.9
6.0
3.2
4.5
3.6

출처: 한국은행 경제전망보고서(2024.02)

부문별로 살펴보면, 2023년 민간소비는 가계의 원리금 상환 부담 가중, 고물가 및 임금 상승세 약화로 가계 실질소득이 감소하면서 2022년보다 회복세가 둔화되었습니다.
2024년에는 양호한 고용사정과 가계소득 증가에 힘입어 점차 회복되겠으나 고금리 영향 지속 등으로 회복세는 당초 예상
대비 늦춰질 것으로 전망됩니다.
설비투자는 글로벌 제조업 경기 부진, 자금조달비용 상승 등으로 크게 위축되었으며, 이러한 흐름으로 2023년 하반기 4.0%의 역성장을 했습니
다.
다만 2024년에는 IT 경기 회복이 본격화되면서 반도체 기업의 첨단공정 투자가 확대되고, 친환경과 신성장 분야를 중심으로 투자가 개선되면서 연간 4.2%의 성장률을 보일 것으로 예상하고 있습니다.
건설투자는 2023년 고금리 영향으로 신규 착공이 부진했음에도 공급 차질이 완화되면서 기착공 물량을 중심으로 양호한 흐름을 보였습니다. 그럼에도 지속된 주거용 건물의 신규수주 및 착공 위축이 시차를 두고 공사물량의 감소로 이어질 전망입니다. 반면 재화수출의 경우 반도체를 중심으로 개선되고 있으며, IT 수요가 꾸준히 증가하면서 주요국의 신성장 부문 투자도 늘어날 것으로 전망됩니다.

COVID-19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 물가 상승, 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 이처럼 COVID-19 이후에도 여전히 통화긴축, 인플레이션 지속, 물가 상승, 지정학적 분열 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 국내외 경기 회복이 향후에도 한동안 지연될 가능성을 배제할 수 없습니다
.

미국과 중국을 비롯한 주요국 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 중동 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속, 영국의 EU 탈퇴 등이 글로벌 경기침체에 복합적인 원인으로 작용하고 있습니다. 뿐만 아니라, 니켈과 코발트 등 이차전지 원재료 원가 상승, 우크라이나발 글로벌 공급망 교란에 따른 부품수급 문제로 인한 EV 생산 중단, 중국 내 락다운 조치에 따른 EV 수요감소 우려, 급격한 인플레이션으로 인한 시장 둔화, 러시아-우크라이나 사태에서 비롯된 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 복합적으로 작용하여 시장의 불확실성을 지속적으로 높이고 있음에 따라, 향후 글로벌 경제 상황이 추가적으로 악화되는 경우 당사 제품에 대한 수요 역시 감소할 수 있습니다.또한 당사의 이차전지용 전구체의 판매량은 EV의 수요에 따라 영향을 받으며, 이와 같은 수요는 EV의 개발 및 확산을 뒷받침하는 정부 보조금 및 경제적 인센티브 등 친환경 에너지과 관계된 정부 규제 및 정책에 민감하게 반응합니다. 증권신고서 제출일 현재 일부 국가에서 EV의 구매를 장려하고자 보조금 지급 등의 인센티브 정책을 펼치고 있으나, 향후 이와 같은 혜택이 축소될 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 이와 같은 정부 규제 또는 정책 상의 변화 뿐만 아니라 휘발유 및 디젤 등 연료 가격의 장기적 약세 등은 EV 산업의 시장 상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 결과적으로 당사의 전구체 제품의 수요 저하로 이어질 수 있습니다.2022년부터 이어진 지속적인 물가상승으로 인해 향후 글로벌 경기변동성은 높은 상황이며, 이로 인해 경기침체 가능성 대두 내지는 경제성장률 전망치 하향조정이 이어지고 있습니다. 이러한 불확실한 거시경제 상황은 당사의 전방산업인 EV 및 ESS 산업 부진으로 이어져 당사의 영업수익성 악화로 귀결될 우려가 있습니다. 이와 같이 전방산업 업황 및 글로벌 경기의 악화에 따른 철강 산업 전반의 부진이 당사가 영위하는 사업 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업 경기 변동에 따른 위험

당사가 속한 이차전지 소재 사업은 이차전지 밸류체인에서 최후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응
합니다. 당사가 제조 및 판매하는 전구체는 전방산업인 이차전지 및 양극재 산업의 성장으로부터 밀접한 영향을 받으며, 더 나아가 최종 전방산업인 EV 수요와 높은 상관관계를 나타내고 있습니다. 최근 글로벌 EV 시장 및 이차전지 수요의 경우 급격하게 성장해왔으며 주요 소재인 양극재 수요 역시 비례하여 증가하며 양극재의 성장세는 EV의 성장세를 상회할 것으로 기대됩니다. 당사가 제조 중인 이차전지 양극재 핵심소재인 전구체의 시장이 중장기적인 성장이 기대되나
최종 전방시장의 수요가 다양한 원인에 의하여 당사의 기대와 같이 성장하지 못할 가능성
을 완전히 배제할 수는 없습니다

.
또한, 경쟁사들의 적극적인 생산능력 확대로,
전방시장의 성장세가 전망치에 부합하지 못하는 경우 공급과잉이 초래되어 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라 전방시장의 기술 또는 품질표준이 변경되고, 당사가 이러한
기술변화를 따라잡지 못하는 경우, 당사가 확대하고 있는 생산설비는 높은 고정비 부담으로 돌아올 가능성도 존재
하니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
당사가 영위하고 있는 환경사업 부문(촉매소재 및 촉매시스템)의 주요 기술인 촉매기술은 화학공업 및 환경보전 분야에 광범위하게 사용
됩니다. 글로벌 대기환경설비 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 이에 따른 환경부 배출가스 저감 사업도 확대 등에 따라 촉매수요는 다방면에서 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 당사의 기대와 다르게
정부의 예산 축소, 환경부의 정책 집행 지연 등이 발생하거나 글로벌 환경규제 관련 정책의 변화에 따라 전방시장의 성장세가 부진할 경우 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

① 이차전지 소재 사업 부문당사가 속한 이차전지 소재 사업은 이차전지 밸류체인에서 최후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 당사가 제조 및 판매하는 전구체는 이차전지 양극재에 탑재되는 분말 형태의 제품이며, 이차전지의 에너지밀도, 수명 및 안정성을 좌우합니다. 전구체는 이차전지 양극재의 핵심소재로서, 전방산업인 이차전지 및 양극재 산업의 성장으로부터 밀접한 영향을 받으며, 더 나아가 최종 전방산업인 EV 및 ESS 수요와 높은 상관관계를 나타내고 있습니다.

[이차전지 산업 밸류체인]

이차전지 산업 밸류체인.jpg
이차전지 산업 밸류체인

출처:
신한투자증권

EV 시장은 글로벌 이차전지 및 양극재 수요 성장을 견인할 것으로 예상됩니다. 실제로 최근 글로벌 EV 시장은 내연기관차 대비 EV가 열위였던 주행거리의 신장, 중국의 전략적인 EV 산업 육성을 위한 보조금 지급을 통한 가격 하락 등 수요 요인과 디젤게이트ㆍ파리협약 이후 주요국의 강도 높은 에너지 전환 정책, 이로 인한 OEM 업체들의 전략 변화 등 공급요인이 맞아 떨어지며 매우 빠른 속도로 성장해왔습니다.

[글로벌 EV 수요 추이 및 전망]

(단위: 천대)

글로벌 ev 수요 추이 및 전망.jpg
글로벌 EV 수요 추이 및 전망

출처:
글로벌 양극재 및 전구체 시장 전망(2023년 5월, 크레딧솔루션)

한편, 글로벌 이차전지 수요의 경우 국내외 신재생 에너지 확대와 전력산업의 효율적 관리를 위해 각국 정부에서는 전용 인센티브 제도를 운영하는 등 ESS 도입을 진작하고 있습니다. 더불어, 무선이어폰과 스마트워치 등이 포함된 글로벌 웨어러블 기기 시장이 가파르게 성장하고 있을 뿐 아니라, 전동공구, 퍼스널 모빌리티(전기자전거, 전동킥보드 등) 등 적용처를 다양하게 확대하며 IT / Non-IT 기기 시장은 제2의 성장기를 맞이하고 있습니다. 따라서, 전방산업의 중장기적인 성장세에 힘입어 글로벌 이차전지 시장은 2022년부터 2027년까지 연평균 33.5%로 성장할 것으로 기대되며, EV에 탑재되는 이차전지 용량이 늘어남에 따라 이차전지의 성장세는 EV의 성장세를 상회할 것으로 기대됩니다.

[글로벌 이차전지 수요 추이 및 전망]

(단위: GWh)

글로벌 이차전지 수요 추이 및 전망.jpg
글로벌 이차전지 수요 추이 및 전망

출처:
글로벌 양극재 및 전구체 시장 전망(2023년 5월, 크레딧솔루션)

한편, 이러한 이차전지 시장의 성장에 힘입어 주요 소재인 양극재 수요 역시 비례하여 증가할 것으로 전망됩니다. 또한, 양극재의 경우에도, 이차전지와 유사하게 EV에 탑재되는 이차전지 용량이 늘어남에 따라 양극재의 성장세는 EV의 성장세를 상회할 것으로 기대됩니다.

[글로벌 양극재 수요 추이 및 전망]

(단위: 천톤)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
CAGR(2022년 ~ 2027년)

EV

367

709

1,027

1,492

2,082

2,773

3,533

4,317

33.3%

IT / Non-IT 기기

169

190

215

229

248

267

290

316

9.4%

ESS

48

90

177

252

334

426

520

630

28.9%

합계
584
989
1,419
1,973
2,663
3,465
4,343
5,264
30.0%

출처:
글로벌 양극재 및 전구체 시장 전망(2023년 5월, 크레딧솔루션)

상기 기재한 바와 같이 최종 전방산업이 정책적, 경제적 요인으로 급격하게 성장하고 있으며, 전방산업의 성장에 따라 이차전지 및 양극재 시장 또한 성장세를 이어갈 수 있을 것으로 기대됩니다. 그리고, 이에 힘입어, 이차전지 양극재 핵심소재인 전구체의 시장 또한 중장기적인 성장이 기대됩니다. 구체적으로는, 글로벌 전구체 시장은 2020년 56.9만톤에서 연평균 30.0% 성장하여 2027년에는 526.3만톤에 이를 것으로 전망됩니다.

[글로벌 전구체 수요 추이 및 전망]

(단위: 천톤)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
CAGR(2022년 ~ 2027년)

글로벌 전구체 수요

569

977

1,418

1,975

2,669

3,473

4,347

5,263

30.0%

출처:
글로벌 양극재 및 전구체 시장 전망(2023년 5월, 크레딧솔루션)

글로벌 전구체 수요를 적용처별로 분석할 경우 과거엔 스마트폰, 노트북 등 IT / Non-IT 기기의 보급에 힘입은 바가 크지만, 최근 2-3년 및 향후 글로벌 전구체 시장의 성장은 EV 시대의 도래에 기인합니다.

각국 정부의 친환경 정책 기조 하에 EV의 내연기관차 대체가 가속화되고 있으며, 이외에도 EV의 기술적 난제인 주행거리가 신장되고 가격적 허들이 낮아짐에 따라 EV가 빠르게 보급되고 있습니다. 뿐만 아니라 EV 1대에 탑재되는 이차전지 용량은 계속해서 늘어나며, 전체 EV 수요 성장 대비 EV용 전구체의 수요는 더 빠른 속도로 증가하고 있습니다. 한편, ESS 시장 및 IT / Non-IT 기기의 성장 또한 글로벌 전구체 시장의 성장에 기여하고 있습니다. ESS 시장은 화석연료 수요의 감소와 신재생에너지의 확산에 힘입어 성장할 것으로 예상되며, IT / Non-IT 기기 시장은 5G 통신기술의 발전과 코드리스(Cordless) 트렌드에 맞춰 대다수의 IT / Non-IT 기기에 이차전지가 탑재되는 Battery of Things 시대가 다가옴에 따라 향후에도 지속적인 성장을 이어나갈 것으로 기대됩니다.

[글로벌 전구체 수요 추이 및 전망 - 적용처별]

(단위: 천톤)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
CAGR(2022년 ~ 2027년)

EV

364

709

1,036

1,503

2,096

2,788

3,543

4,320

33.1%

ESS

49

92

182

258

342

435

532

645

28.8%

IT / Non-IT 기기

156

175

200

213

232

250

272

298

8.3%

합계

569

977

1,418

1,975

2,669

3,473

4,347

5,263

30.0%

출처;
글로벌 양극재 및 전구체 시장 전망(2023년 5월, 크레딧솔루션)

EV 시장의 급격한 성장으로 이차전지 및 양극재 수요 성장이 함께 견인될 것으로 예상됩니다. 이에 따라, 당사가 제조 중인 이차전지 양극재 핵심소재인 전구체의 시장 또한 중장기적인 성장이 기대되나 이차전지 또는 양극재의 수요나, EV를 비롯한 최종 전방시장의 수요가 다양한 원인에 의하여 당사의 기대와 같이 성장하지 못할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 당사의 주요 제품은 이차전지 양극재에 탑재되는 전구체로서 최종 전방산업 및 이차전지ㆍ양극재 산업이 성장하지 않는 경우 당사에 부정적 영향이 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라, 주요 이차전지 업체 뿐만 아니라 당사를 비롯한 전구체 업체들도 최종 전방시장의 높은 성장을 예상하고, 적극적으로 생산능력을 확대하고 있는 가운데, 전방시장의 성장세가 전망치에 부합하지 못하는 경우 공급과잉이 초래될 우려가 존재하며, 이 경우 판가하락으로 인하여 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 뿐만 아니라 전방시장을 포함하여 업계 전반에 걸친 기술혁신이 끊임없이 이루어지고 있는 가운데, 전방시장의 기술 또는 품질표준이 변경되고, 당사가 이러한 기술변화를 따라잡지 못하는 경우, 당사가 확대하고 있는 생산설비는 당사에 높은 고정비 부담으로 돌아올 가능성도 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

② 환경사업 부문

당사가 영위하고 있는 환경사업 부문(촉매소재 및 촉매시스템)의 주요 기술인 촉매기술은 화학공업 및 환경보전 분야에 광범위하게 사용됩니다. 이중 배기가스 정화용 촉매는 주로 자동차 배출가스, 건설기계, 농기계 등에 장착됩니다. 세계적인 규제 강화에 따라 신규수요가 창출되며 그러한 규제에 따라 자동차 산업, 건설기계, 농기계 산업이 경기변동과 맞물려 산업이 성장하고 있습니다. 당사의 촉매소재 및 촉매시스템은 자동차용 수요뿐만 아니라 농기계ㆍ건설기계용 수요가 증가하고 있으며 이외에 냉난방ㆍ발전ㆍ가전제품ㆍLNG선박용 등 산업용 촉매 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 현재 내연기관으로 구성된 모든 산업에 엔진장치는 유해가스를 배출하기 때문에 촉매수요는 다방면에서 증가할 것으로 예상되며 당사는 국내 독보적인 배기가스 촉매기술을 확보하여 국내 유일의 환경부 인증을 획득하였습니다. 더불어, 당사는 전세계적으로 가장 강력한 자동차 배기가스 배출 감소 규제(Euro 6, EU에서 제정한 자동차 배기가스 배출감소를 위한 규제로 질소산화물 및 미세먼지 배출량 제한) 수준의 촉매 기술을 보유하고 있습니다.글로벌 대기환경설비 시장규모의 경우, 2021년 이후 연평균 약 7.1% 성장하여 2027년 약 406억달러 규모를 기록할 것으로 예상되며 국내 대기환경설비 시장규모는 2021년 이후 약 2.5%의 성장세를 기록하며 2026년 약 23,196억원 규모로 성장할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 대기환경설비 시장규모]
[국내 대기환경설비 시장규모]

글로벌 대기환경설비 시장규모.jpg
글로벌 대기환경설비 시장규모

국내 대기환경설비 시장규모.jpg
국내 대기환경설비 시장규모

출처: Technavio, Air Pollution Control Market
출처: 환경부, 대기환경공사업 수주실적

촉매시스템의 경우 백금, 로듐, 팔라듐 등을 포함한 물질을 대기오염 유해물질과 반응시켜 무해물질로 배출되도록 돕는 역할을 수행하는 매연저감장치로 촉매시스템 사업부문은 환경부 정책에 따른 영향을 많이 받습니다. 촉매시스템 사업의 경우 전국 5등급 차량의 DPF(Disel Paticulate Filter Trap, 매연저감 필터장치) 부착 비용을 지원하는 배출가스 저감사업을 바탕으로 성장해 왔으나, DPF 미부착 5등급 차량 감소 및 정부의 매연 기관장치 관련 예상 집행 지연으로 수익성이 소폭 감소되었습니다. 한편, 글로벌 자동차 배기시스템의 경우에도 2020년 이후 연평균 약 6.13%의 성장률을 기록하여 2025년 약 458.4억달러 규모로 확대될 것으로 예상됩니다.

[환경부 배출가스 저감 사업]

구분

내용

조기폐차

노후
경유차
및 노후 건설기계
조기폐차
시

LPG
화물차

신차구입 지원

경유차를 폐차 후
LPG
소형 화물차 신차 구입 시

매연저감장치

(DPF)
부착

노후 경유차에 저감장치
(DPF*)
부착 시

*
Disel
Particulate Filter trap,
매연저감 필터장치

PM
ㆍ
NOx
동시

저감장치 부착

대형 버스
,
화물차에 미세먼지
(PM)
와 질소산화물
(NOx)
을 동시에 줄이는 장치 부착 시

건설기계
DPF
부착

노후 건설기계에 매연저감장치
(DPF)
부착 시

건설기계 엔진교체

노후 건설기계의 구형엔진을 신형엔진으로 교체 시

[글로벌 자동차 배기시스템 시장규모 및 전망]

(단위: 억달러)

글로벌 자동차 배기시스템 시장규모 및 전망

출처:
Markets and Markets, 'Exhaust System Market-Global Forecast to 2026'

상기 기재한 바와 같이, 당사의 환경사업 부문 관련 시장의 수요가 증가할 것으로 예상되나 다양한 원인에 의하여 당사의 기대와 같이 성장하지 못할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 특히 당사의 환경사업 부문은 정부의 환경 정책/규제에 민감한 특성을 보유하고 있으며 정부의 예산 축소, 환경부의 정책 집행 지연 등이 발생하거나 글로벌 환경규제 관련 정책의 변화에 따라 전방시장의 성장세가 부진할 경우 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 정부정책 변화에 따른 위험
당사의 영업활동에는 화학물질의 사용이 수반되며, 제조 공정에서 발생하는 화학 폐기물, 폐수 및 기타 산업 폐기물의 사용, 저장, 배출 및 처리와 관련하여 각국 지방 정부 또는 중앙 정부의 다양한 법규의 적용을 받습니다. 당사는 산업 기준에 부합하는 다양한 장비들을 보유하고 있으나,
엄격한 환경 기준으로의 개정, 새로운 환경 규정 제정 등에 따라 규제 준수 비용이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업에 부정적인 영향이 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.한편, 2022년 08월 발표된
인플레이션감축법안(IRA)으로 Non-China 전구체 업체의 수혜가 기대됨에 따라 당사의 매출에 상당한 수혜를 받을 수 있을 것으로 기대됩니다. 그러나,
중국계 전구체 업체의 합작법인 설립 등으로 IRA 대응방안, IRA 수정법안 발효 등으로 혜택을 얻지 못할 경우 영업실적 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내에 생산 설비를 보유하고 있으며
, 본 증권신고서 제출일 현재 충청북도 청주시에 이차전지 관련 생산설비 및 환경사업 부문
(촉매소재 및 촉매시스템
) 관련 생산설비를 구축하고 있으며 전라북도 군산시에 이차전지 관련 생산설비를 구축하고 있습니다
. 당사의 영업활동에는 화학물질의 사용이 수반되며, 제조 공정의 여러 단계에서 화학 폐기물, 폐수 및 기타 산업 폐기물이 발생합니다. 당사는 이와 같은 화학 부산물 및 폐기물질의 사용, 저장, 배출 및 처리와 관련하여 각국 지방 정부 또는 중앙 정부의 다양한 법규의 적용을 받습니다.
당사는 산업 기준에 부합하는 화학 폐기물 처리 용도의 다양한 오염 방지 장비 및 기타 산업 폐기물의 재활용을 위한 장비 등을 보유하고 있습니다. 그러나, 관계 당국이 보다 엄격한 환경 기준을 채택할 가능성을 배제할 수 없습
니다.
당사가 기존 또는 향후 변경될 수 있는 환경 관련 제반 규정을 준수하지 못하는 경우, 손해 배상액 또는 정화 비용 납부, 벌금 또는 처벌, 생산 중단, 영업 중단 혹은 생산 설비 이전 등의 조치가 내려질 수 있습니다. 또한 새로운 환경 규정에 따라 고가의 장비 구입을 해야 하거나 추가적인 연구개발 등 상당한 규제 준수 비용이 발생할 수 있습니다. 이로 인하여 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
각 국의 전기차 관련 산업 활성화 정책을 먼저 정리하면 다음과 같습니다.

[주요 국가별 전기차 산업 활성화 정책]

국가

정책 및 영향

미국

- 2030년 신차 기준 친환경 차(전기차 & 하이브리드차) 비중 50% 목표- 5년내에 50만대의 스쿨버스 탄소배출 제로 차량으로 대체,- 3백만대의 공공차량도 탄소배출 제로 차량으로 대체- 50만개 이상의 공공 전기차 충전소 설치- 중고차 교환 프로그램, 탄소배출 제로 차량 구매시 인센티브 지급

캐나다
- 2040년까지 신차의 100%를 전기차로 보급 예정

독일

- 전기차 구매 정부보조금 3천에서 4.5천유로로 인상(4만유로 이하의 차에 적용)- 기업 보조금까지 합산하면 전기차 최고 구매 보조금은 대당 9천유로

프랑스
- 전기차 보조금 대당 6천유로에서 7천유로로 상향(4.5만유로 이하의 차에 적용)- 기업 구매자들 5천유로/2천유로 보조금(5만유로 이하차, 주행거리 50km 이상차)- 중고차 구매 프로그램 대당 5천유로/내연기관차는 3천유로(20만대까지 지원)

영국
- 중고차 교환 프로그램, 내연기관차에서 전기차로 교환 시 최대 6천 파운드 지원

중국
- 2025년까지 신에너지차량의 판매 비중 25% 달성 목표- NEV(New Energy Vehicle) Credit 제도 : 신에너지차 생산을 강제하는 제도

일본
- 2030년까지 신규 차량 중 전기차 비중을 20~30%까지 확대 목표

한국
- 전기차 구매자에게 구매보조금 지급 및 각종 세금 감면 혜택 제공- 전기차 충전기 보급이 미진한 지역 위주로 매년 1,000기 수준의 충전기 설치

출처: 언론 보도자료 종합

특히, 2022년 8월 J. Biden 미국 대통령의 대선공약인 국가재건법안(BBB: Build Back Better Act)의 수정안인 인플레이션감축법안(IRA: Inflation Reduction Act)이 미국 상원ㆍ하원을 통과하였으며, J. Biden 미국 대통령의 승인을 통해 효력이 발생하였습니다. 관련 예산규모만 4,300억 달러에 달할 본 법안의 주요 내용은 미국의 에너지 안보와 기후변화 대응 정책으로, 미국 EV 밸류체인에서 잠재적인 경쟁국을 배제하겠다는 미국의 의중이 담긴 것으로 평가되고 있습니다.

[IRA 세부안(NRPM) 발표 내용]

ira 세부안 발표 내용.jpg
IRA 세부안 발표 내용

특히, 해당 법안의 핵심은 배터리 생산 업체들에 대해 일정 조건을 충족시 세액공제 및 산업보조금 혜택을 제공한다는 것입니다. 이러한 혜택은 이차전지 제조업체가 제조하는 배터리 부품에 소요되는 핵심광물의 40%가 미국 또는 미국과 자유무역협정(FTA)를 맺은 나라에서 채굴 및 가공될시 충족됩니다. 향후, 배터리 부품에 소요되는 핵심광물의 비중 기준은 지속적으로 높아질 예정으로, 부품 및 원재료의 대부분을 자국에서 공급하는 중국 이차전지 제조업체의 입지는 점차 위축될 전망입니다.

[인플레이션 감축법안(IRA) 중 이차전지 관련 주요 내용]

(1) 배터리 부품 및 핵심광물이 일정 요구 비율 이상 북미 또는 미국과 FTA를 맺은 국가에서 생산된 경우 혜택 제공.(2) 구매자 당 보조금한도는 7,500달러가 유지되나 배터리 부품과 원재료 구성에 따라 3,750달러씩 구분되어 지급될 예정- 배터리 부품(양·음극, 분리막, 전해액, 배터리 셀/모듈 등): 한도 $3,750, 최초 50%('23년)에서 매년 10%p씩 증가하여 100%('29년)까지 상향* 2024년 이후 우려기관에서 제조되는 경우 지급 제외- 핵심광물(알루미늄, 리튬, 코발트, 니켈 등) : 한도 $3,750, 최초 40%('23년)에서 매년 10%p씩 증가하여 80%('27년)까지 상향* 2025년 이후 우려기관에서 채굴/가공/재활용되는 경우 지급 제외(3) FTA 미체결국에서 채굴·조달한 광물이라도, 한국 등 FTA 체결국에서 가공하여 50% 이상 부가가치를 창출/재활용하는 경우 요건 충족(4) 2024년부터 향후 10년간 적용, 바이든 정부 2030년까지 전기차 판매 비중 50% 달성 목표

출처: 미국 재무부, IBK기업은행 경제연구소 정리

IRA 내 주목할 만한 점은, 양극활물질 등 구성소재(Constituent Materials)는 이차전지 부품에 포함되지 않음에 따라 북미에서 생산 또는 조립될 필요가 없으며, 다만 구성소재의 제조과정은 핵심광물 가공과정으로 인정됨에 따라 부가가치의 50% 이상을 상술한 미국 또는 미국과 FTA를 체결한 국가에서 진행되어야 합니다. 또한, EV 보조금 7,500달러를 온전히 수령하기 위해선 장기적으로 이차전지 내 핵심광물 80% 및 이차전지 부품 100%의 비율을 충족해야 합니다. IRA는 중국과 같은 미국과 FTA를 체결하지 않은 잠재적인 경쟁국에서 생산된 핵심광물 및 이차전지 부품 사용을 금지하는 법안으로 평가됩니다. 이에 따라, 현재 자국 내에서 이차전지 소재, 부품 및 셀 등 밸류체인 전반에 걸쳐 상당한 설비투자를 집행하고 있는 중국의 미국 EV 시장 진입은 더욱 어려워진 반면, 한국계 이차전지 밸류체인 내 업체의 진출은 더욱 수월해진 것으로 판단됩니다.
원재료 매입부터 생산
, 판매에 이르는 모든 밸류체인에서 중국계 업체를 배제한 당사의 경우
, IRA 법안에서 요구하는 요건을 충족하는데 어려움이 없을 것으로 판단되며
, 더 나아가
, 기존 중국계 전구체 업체에서 전구체를 조달하던 한국계 양극재ㆍ이차전지 업체에서 신규 외부매출을 발생시킬 수 있을 것으로 예상됩니다
.

특히, IRA는 향후 가파른 성장이 예상되는 미국 EV 밸류체인의 경쟁구도에 중대한 영향을 줄 것으로 예상되며, 이로 인해 당사는 Non-China 전구체 업체로서 상당한 수혜를 받을 수 있을 것으로 기대됩니다. 그럼에도 불구하고, 중국계 전구체 업체 또한 이에 대한 대응방안을 마련하고 있으며, 국내 합작법인 설립 등의 방법으로 이를 우회할 가능성을 배제할 수 없습니다. 그리고, 이러한 대응방안이 성공적으로 작동할 경우, 당사는 IRA에 따른 독자적인 수혜를 누리지 못할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 향후 IRA 운영 과정에서 IRA 수정법안이 발효될 가능성 또한 존재하며, 수정방향에 따라 당사제품이 적격성을 충족하지 못할 가능성 또한 존재하고, 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 경쟁 심화에 따른 위험
당사의 주요 제품인 전구체는 경쟁 강도가 높은 편입니다. 당사가 경쟁사 대비 경쟁열위에 있는 경우 시장의 수요 변화에 상대적으로 늦게 대응할 가능성이 존재하며, 제품 개선, 마케팅 및 유통 등 전반적인 사업 영역에서 뒤쳐질 수 있습니다. 뿐만 아니라 시장이 침체기에 진입하게 되는 경우 이를 경쟁사 대비 견뎌낼 역량이 부족할 수도 있습니다. 나아가, 높은 경쟁강도는 업계 내 추가적인 합병을 야기할 수 있으며, 이로 인해 당사의 경쟁사는 보다 확고한 규모의 경제 효과를 누리게 되며 시장을 장악하게 될 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 당사는 이러한
전구체 시장에서 성공적인 경쟁을 지속할 수 있다는 보장이 없으며, 경쟁우위를 점하지 못하게 되는 경우 당사의 시장 점유율은 감소할 수 있고, 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
당사의
촉매소재 사업의 경우
개발 단계부터 최종 수요처와의 협업이 진행되며, 대체하기는 절차가 복잡하고
많은 시간과 비용이 소
요되는 성격
을 보입니다.

촉매시스템 사업의 경우 환경부 인증을 받아야 하며, 개발자금 및 고도의 제품 개발능력이 필요한 사항으로 진입장벽이 높습니다.
당사는

타경쟁사의 위협으로부터 비교적 자유로운 측면이 존
재하나,
환
경사업 시장 규모가 커질 것으로 예상되는 상황임에 따라 대규모 자본력을 지닌 신규 경쟁업체가 시장에 진입할 수 있으며 이 경우 당사의 매출 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 경쟁강도가 높은 전구체 사업을 영위하고 있습니다. 전구체의 경우 판매가격의 중장기적인 하락 및 OEMㆍ이차전지ㆍ양극재 업체의 변화하는 니즈에 부합하기 위한 제품개선이 지속적으로 이뤄지고 있습니다. 중국 업체들이 니켈, 코발트 등 광산에 대한 접근성과 이해도를 바탕으로 전구체 사업에 강점을 갖고 있으며, 일본의 전통적인 대형 화학 업체 또한 전구체 사업을 영위하고 있습니다. 이들 주요 경쟁사들은 공격적인 설비투자를 집행하고 있으며, 향후 생산능력 확대를 이어나갈 것으로 보입니다. 당사의 주요 제품인 전구체 산업의 생산능력에 기반한 시장점유율 현황은 아래와 같습니다.

[2022년 및 2027년 하이니켈 전구체 생산능력 기반 시장점유율]

(단위: 천톤, %)

순위
2022년
2027년(E)

회사명
국적
생산능력
점유율
회사명
국적
생산능력
점유율

1

CNGR

중국

160

19.8%

GEM
중국
410
14.53%

2

GEM

중국

110

13.6%

CNGR
중국
403
14.28%

3

Brunp

중국

90

11.1%

Brunp
중국
300
10.63%

4

BASF-TODA

독일일본

74

9.2%

Huayou Cobalt
중국
250
8.86%

5

Huayou Cobalt

중국

70

8.7%

에코프로머티리얼즈
대한민국
210
7.44%

6

Sumitomo

일본

40

5.0%

포스코퓨처엠
대한민국
125
4.43%

7

Ronbay

중국

31

3.8%

BASF-TODA
독일일본
120
4.25%

8

에코프로머티리얼즈

대한민국

28

3.5%

Sumitomo
일본
97
3.44%

9

Fangyuan

중국

25

3.1%

고려아연
대한민국
75
2.66%

10

Jiana

중국

24

3.0%

Umicore
벨기에
73
2.59%

11

Kelong

중국

8

1.0%

Ronbay
중국
71
2.52%

12

Umicore

벨기에

5

0.6%

Jiana
중국
64
2.27%

13

에코앤드림

대한민국

5

0.6%

Fangyuan
중국
50
1.77%

14

-

-

-

-

에코앤드림
대한민국
35
1.24%

15

-

-

-

-

Zhejiang Power
중국
29
1.03%

16

-

-

-

-

Kelong
중국
23
0.82%

-
기타

138

17.1%

기타
487
17.26%

-
합계

808

100.0%

합계
2,822
100.00%

출처:
글로벌 양극재 및 전구체 시장 전망(2023년 5월, 크레딧솔루션), 당사 제시

주1)
상기 시장점유율은 삼원계, 하이니켈(NC(A), 하이니켈 NCM), 실제 생산능력(Actual Capa), 연평균(Year-average) 기준이며, 2027년은 예측치입니다.

한편, 중국 시장은 중앙정부 및 지방정부의 전폭적인 지원정책에 힘입은 독자적인 밸류체인을 갖추고 있으며, 외국계 전구체 업체가 진입하기 용이하지 않습니다. 반면, 향후 가파른 성장을 이어갈 것으로 예상되는 미국 및 유럽 시장의 경우, 인플레이션감축법(IRA) 및 핵심원자재법(CRMA) 등으로 인해 중국계 전구체 업체가 진입하기 용이하지 않을 것으로 전망됩니다. 이러한 지정학적 이슈를 반영하기 위해 이차전지 소재 산업 내에서는 전체 Global 시장 이외에 Non-China 시장을 별도로 산출하는 경우가 다수 존재하며, Non-China 기준 시장점유율은 아래와 같습니다.

[2022년 및 2027년 Non-China 전구체 생산능력 기반 시장점유율]

(단위: 천톤, %)

순위
2022년
2027년(E)

회사명
국적
생산능력
점유율
회사명
국적
생산능력
점유율

1

BASF-TODA

독일일본

88

32.4%

에코프로머티리얼즈
대한민국
210
17.41%

2

Sumitomo

일본

60

22.1%

BASF-TODA
독일일본
140
11.61%

3

Tanaka

일본

50

18.4%

CNGR
중국
118
9.78%

4

에코프로머티리얼즈

대한민국

28

10.3%

Sumitomo
일본
117
9.70%

5

Umicore

벨기에

20

7.4%

포스코퓨처엠
대한민국
105
8.71%

6

포스코퓨처엠

대한민국

10

3.7%

Umicore
벨기에
92
7.63%

7

Ronbay

중국

6

2.2%

고려아연
대한민국
75
6.22%

8

에코앤드림

대한민국

5

1.8%

Tanaka
일본
72
5.97%

9

엘앤에프

대한민국

5

1.8%

GEM
중국
56
4.64%

10

-

-

-

-

에코앤드림
대한민국
35
2.90%

11

-

-

-

-

엘앤에프
대한민국
26
2.16%

12

-

-

-

-

Ronbay
중국
6
0.50%

-
기타

-

-

기타
154
12.77%

-
합계

272

100.0%

합계
1,206
100.00%

출처;
글로벌 양극재 및 전구체 시장 전망(2023년 5월, 크레딧솔루션), 당사 제시

주1)
상기 시장점유율은 삼원계, 중국 이외 생산(예: 중국 업체의 중국 역외 생산은 포함), 실제 생산능력(Actual Capa), 연평균(Year-average) 기준이며, 2027년은 예측치입니다.

한편, 당사가 영위하는 전구체 산업은 기술력 및 엔지니어, 글로벌 주요 이차전지ㆍ양극재 업체에 장기간 제품을 공급한 트랙레코드, 안정적 원재료 확보 및 다양한 원재료에 대한 대응 능력, 대규모 생산능력 및 자본력, 그리고 생산기지 현지화 트렌드 등이 주요 경쟁요인으로 작용하고 있습니다. 전구체 산업 내 법적 진입장벽은 존재하지 않으나, 전구체 산업 내 작용하고 있는 주요 경쟁요인 고려 시 신규진입에 있어 높은 상업적 진입장벽이 존재한다고 볼 수 있습니다. 그리고, 주요 경쟁요인 중 하나라도 부족할 경우, 장기적으로 전구체 산업 내 지위를 공고히 하기 어려운 바 신규업체가 단기간 내에 시장에 진입할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

당사는 기존의 투자, 경험 및 기술적 전문성을 바탕으로 시장 대응 속도 및 규모의 경제를 어느정도 확보하고 있기 때문에 위와 같은 경쟁요인을 두루 갖추고 있으며, 신규 업체가 시장에 진입한 경우를 고려했을 때의 경쟁우위를 일부 구축하고 있다고 판단합니다.그러나, 사업 규모가 대폭 확장될 수 있는 신흥기업, 특히 정부 보조금을 수급할 수 있는 중국계 업체들과의 경쟁 강도는 더욱 높아질 수 있습니다. 또한 당사의 경쟁 업체 중 일부는 상술한 주요 요인을 비롯하여 재무, 자금, 마케팅 또는 기타 부문에서 당사 대비 경쟁 우위를 보유하고 있을 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사가 경쟁사 대비 경쟁열위에 있는 경우 시장의 수요 변화에 상대적으로 늦게 대응할 가능성이 존재하며, 제품 개선, 마케팅 및 유통 등 전반적인 사업 영역에서 뒤쳐질 수 있습니다. 뿐만 아니라 시장이 침체기에 진입하게 되는 경우 이를 경쟁사 대비 견뎌낼 역량이 부족할 수도 있습니다. 나아가, 높은 경쟁 강도는 업계 내 추가적인 합병을 야기할 수 있으며, 이로 인해 당사의 경쟁사는 보다 확고한 규모의 경제 효과를 누리게 되며 시장을 장악하게 될 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 당사는 이러한 전구체 시장에서 성공적인 경쟁을 지속할 수 있다는 보장이 없으며, 경쟁우위를 점하지 못하게 되는 경우 당사의 시장점유율은 감소할 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사가 영위하고 있는 촉재소재 및 촉매시스템 사업의 경우 미세먼지 저감과 관련된 사업으로 대기오염에 대한 시민의 관심과 환경의식 수준이 높아졌으며, 최근

촉매소재 및 촉매시스템 사업의 시장규모 및 당사의 매출은 미세먼지 저감과 같은 대기환경과 관련된 향후 정부예산 지원 및 정부 환경정책 규제 등의 강화로 인해 지속적으로 성장해
왔습니다.당사의
촉매소재 사업의 경우, 자동차
,
농기계, 건설기계 특성에 적합한 촉매를 개발하기 위해서는 많은 자금과 시간을 연구개발에 집중적으로 투자해야 합니다. 이러한 특성상 개발 단계부터 최종 수요처와의 협업이 진행되며, 한번 설계 개발된 소재는 5년 이상 생산 판매되며 개발된 촉매를 대체하기는 절차가 복잡하고 배기가스 시험,
촉매소재 효과 입증 등의 재진행으로 많은 시간과 비용이 소
요되는 성격을 보입니다.

현재 당사는 자동차, 농기계, 건설기계 제조사에 동사의 촉매를 납품하고 있으며 상기 기재된 바와 같은 특성으로 인해 당사가

기확보한 매출처의 경우 타 경쟁사의 위협으로부터 비교적 자유로운 측면이 있습니다.
촉매시스템 사업의 경우 설립 이후 지속적인 연구개발 투자를 통해 환경부 주관 운행차 배출가스 저감사업에 참여하기 위한 매연저감장치 인증을 진행하였습니다. 매연저감장치 제작사는 환경부장관에게 인증신청서류를 제출하여 구조, 성능, 내구성 등에 대한 기술 검토 및 인증시험을 통과하여 반드시 인증을 받아야 하며, 인증시험은 실차시험, 특성시험, 최종저감효율시험, 영향평가시험 등으로 구분되어 최소 1~2년 이상의 기간과 장치별 수억원의 개발자금 및 고도의 제품 개발능력이 필요한사항으로 진입장벽이 높습니다. 당사는 복합재생장치, 건설기계용장치, PM/NOx동시저감장치, 삼원촉매 등 모든 장치에 대한 신규 인증을 보유한 제작사이며, 가장 중요한 핵심인 기술인 매연 저감용 촉매를 독자 개발하여 생산할 수 있는 기술 및 영업 경쟁력을 확보하고 있습니다.

다만, COVID-19 전세계적 유행 등으로 인한 건강에 대한 사회적 관심의 증대 및 정부예산 지원 및 정부 환경정책 규제 강화 등으로 시장 규모가 커질 것으로 예상되는 상황임에 따라 대규모 자본력을 지닌 신규 경쟁업체가 시장에 진입할 수 있으며 이 경우 당사의 매출 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마
. 매출처 편중 관련 위험

당사는 전구체 기술력 및 생산력을 바탕으로 양극재 회사인 A社와 거래관계를 이어오고 있습니다.
A社는 당사의 이차전지 소재 사업과 관련한 단일 매출처로, 매출처가 집중되어 있습니다.
이에, 당사는
지속적으로 매출처 다각화를 추진 중이나, 당사의 계획이 예상보다 지체되고 주요 매출처의 경영전략 변경에 따라 사업관계가 지속되지 못하거나 주요 매출처의 매출 및 영업성과가 부진할 경우 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 더불어
이차전지 업계의 내재화가 예상보다 빠르게, 그리고 큰 규모로 진행될 경우, 전구체 공급량의 증가 또는 당사의 잠재수요가 잠식되며, 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품인 전구체는 이차전지의 성능을 결정하고, 고객사의 사고 시 인명피해로 직결되는 EVㆍ이차전지 밸류체인의 핵심소재임에 따라, 제품개발부터 양산까지 최소 2년 이상의 오랜 개발기간과 다양한 테스트를 거쳐 해당 제품이 양산되는 5~7년 간의 생산시점과 상관 없이 일정한 품질을 유지해야 합니다. 그리고, 이러한 시장의 특성은 신규업체에 있어 진입장벽으로 작용하여 기존의 거래업체들이 수요처와 긴밀한 공동 연구개발 및 협력관계를 유지하는 바탕이 되고 있습니다.당사의 주요 제품인 NCM 전구체는 니켈(Ni), 코발트(Co), 망간(Mn)을 혼합해 제조합니다. 황산니켈, 황산코발트, 아망가니즈를 용해하여 금속 용액을 만들고 착화제 등을 투입해 반응, 공침 과정을 거친 뒤 침전물을 세척 및 건조 시키면 전구체가 완성됩니다. 미세한 분말 형태의 전구체에 수산화 리튬을 섞어 소성하면 비로소 양극재가 됩니다.전구체는 양극활물질의 특성에 따라서 제조방법, 조성, 입자의 사이즈, 형상, 불순물 등을 조절하여 다양한 형태로 제조가 가능합니다. 에너지밀도를 결정하는 니켈, 안정성을 높이는 코발트와 망간의 조합에 따라 용량, 에너지밀도, 안정성, 수명, 가격경쟁력 등이 달라져 시장 진입에 있어서 전구체 제조 기술 확보가 상당히 중요합니다.당사는 2024년 1월 고객사와 전구체 5년간의 장기공급계약을 체결하고 고객사 니즈에 맞춘 하이니켈계 NCM 전구체를 양산, 공급하고 있으며 해당 전구체는 글로벌 양극재 업체, 셀 업체를 통해 EV(전기자동차)에 장착될 예정입니다. 당사는 입자가 작고 균일한 소입경 및 형상과 물성이 제어된 특수 대입자 전구체 제조기술에 강점을 가지고 있어 고객사 맞춤으로 전구체 제조가 가능합니다. 하이니켈의 구조적 안정성 개선을 위하여 회분식 공법(Batch Method) 전구체 제조 기술을 통해 "균일한 크기의 입도 분포"를 가진 제품을 제조할 수 있으며 차세대 전구체, 전고체 전지용 양극소재, 배터리 원료 리사이클링 기술 개발 등 기술경쟁력 강화 및 공정 개발 연구를 지속적으로 진행 중에 있습니다. 이러한 맥락에서 당사는 전구체 기술력 및 생산력을 바탕으로 양극재 회사인 A社와 거래관계를 이어오고 있습니다. A社는 당사의 이차전지 소재 사업과 관련한 단일 매출처로, 매출처가 집중되어 있습니다. 특히, 당사가 지속적인 연구개발을 통한 공급계약을 기반으로 하여 거래관계를 이어왔다는 점은 안정적인 매출처를 확보했다는 측면에서 긍정적이나, 동시에 매출처가 집중되어 있는 위험요인 역시 존재합니다.

[최근 3년 매출처 추이 - 이차전지 소재 사업부문 기준]

구분
2023년
2022년
2021년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

매출처(A)
3,199
100%
342
100%
1,425
100%

합계
3,199
100%
342
100%
1,425
100%

출처:
당사 제시

주)
주요 매출처인 A사는 영업기밀에 해당함에 따라 익명처리하였습니다.

당사는 매출처 편중을 해소하기 위해 외부매출 확대를 계획하고 있습니다. 국내 셀 업체를 포함하여, 국내외 양극재ㆍEV 업체와도 당사제품 공급을 전제로 샘플테스트를 포함하여 구체적인 협의를 진행하고 있습니다. 특히, 글로벌 전구체 생산량의 대부분을 중국계 업체가 담당하고, 한국에서 소요되는 전구체 또한 90% 이상 중국에서 수입되는 현 상황에서, 향후 IRA 또는 CRMA 등 북미ㆍ유럽의 전략법안에서 요구하는 기준을 충족하기 위해서는 하이니켈 전구체를 대규모로 안정적으로 공급할 수 있는 공급업체가 필요하고, 이러한 규제환경 변화는 당사가 매출처를 다각화해나가는데 우호적으로 작용할 것으로 기대됩니다.한편, 이차전지 업체들은 안정적인 생산 및 가격 경쟁력 강화를 위해 주요 소재의 수급을 원활하게 확보하기 위하여 이차전지 업계의 전방산업 내재화 움직임이 이어지고 있습니다. 이차전지 업계는 소재ㆍ부품 내재화율을 올리는 한편 광물가격 상승을 이차전지셀 가격에 반영하기 위한 노력도 하고 있습니다. 예전에는 주요 소재를 외부에서 조달하는 비중이 높았지만, 최근에는 소재를 넘어서서 광물단계까지도 직접 진출하는 움직임을 보이고 있습니다. 그 이유는 급증하는 이차전지 수요에 유연하게 대응하여 수급 불안정을 해결하고 생산비용을 절감하기 위해서입니다. 이차전지 업체들은 특히 부가가치가 높고 제조원가 비중이 큰 양극재, 음극재, 분리막 등 이차전지를 구성하는 소재들의 내재화를 위한 투자를 확대해가고 있습니다. 특히, 양극재ㆍ전구체의 경우 셀 원가에서 차지하는 비중이 높으며 이차전지 성능을 결정적으로 좌우한다는 점에서 이에 대한 니즈가 더 클 수 있습니다.이러한 전방산업의 내재화에 대비하여, 당사는 기술력 기반의 시장선도를 위해 차세대 전구체에 대한 연구개발을 이어가는 동시에 시장점유율 유지 내지 제고를 위해 생산능력 또한 공격적으로 확장하고 있습니다. 한편, 양극재, 음극재, 분리막, 전해질 등 타 소재와 달리, 전구체는 광물을 직접 다루며 조성함에 따라 광물에 대한 높은 접근도와 이해도가 선행되어야 합니다. 그럼에도 불구하고, 이차전지 셀 업체들 및 양극재 업체들은 대부분 대기업집단의 계열회사이며, 그룹 차원의 막대한 자본력, 그리고 전통화학업에서 축적한 노하우를 기반으로 적극적인 전구체 내재화를 추진할 경우 당사의 시장수요를 잠식당할 가능성을 배제하기는 어렵습니다. 상기와 같이 당사의 다각적인 노력에도 불구하고, 매출다각화가 기대보다 지체되고, 주요 매출처 또는 잠재 매출처의 경영전략 변경에 따라 사업관계가 지속되지 못하거나, 주요 매출처의 매출 및 영업성과가 부진할 경우, 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어 이차전지 업계의 내재화가 예상보다 빠르게, 그리고 큰 규모로 진행될 경우, 전구체 공급량의 증가 또는 당사의 잠재수요가 잠식되며, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 원자재 가격 변동 및 수급과 관련된 위험당사의 주요 제품인 전구체의 경우 니켈, 코발트, 망간 등 광물이 원가에서 차지하는 비중이 높습니다. 당사는 주요 고객사에 대해 공급계약 체결 시 광물의 국제시세에 일정 수준의 마진을 얹는 형태로 가격을 책정하는 방식으로 원자재 가격 변동분을 고객사에 전가하고 있으나,
원자재 가격이 당사의 예상을 벗어난 수준에서 급등락을 반복함에 따라 실질적인 원자재 가격 변동분을 고객사에 성공적으로 전가하지 못할 위험이 존재하며, 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 매입은 니켈, 코발트 및 망간 등 광물로 특히 당사의 주력제품인 하이니켈 전구체의 경우 니켈이 전체 원가에서 차지하는 비중이 70% 이상으로 제일 많은 비중을 차지하고 있으며 안정적인 니켈 수급은 하이니켈 전구체 산업에 있어 매우 중요한 경영활동입니다.

[최근 3년 매출원가율 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

매출
51,455
60,522
77,443

매출원가
46,213
50,363
60,545

매출원가율
89.8%
83.2%
78.2%

출처:
당사 제시

[최근 3년 매입 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

니켈
9,129
2,006
574

코발트
1,723
359
218

기타
67
39
-

합계
10,919
2,404
792

출처:
당사 제시

주)
당사의 원재료 구매는 MHP, MCP 및 니켈 브리켓, 파우더, 황산니켈 등 다양한 형태로 매입을 진행하고 있으나, 이해도를 높이기 위해 니켈, 코발트 등 주요 메탈 형태를 기준으로 분류하였습니다.

니켈은 대표적인 범용 금속으로 글로벌 경기에 연동되는 모습을 나타냈으며, 최근에는 EV 시장 개화에 따라 수요가 급증하며 장기적으로 가격이 상승하는 추세를 나타내고 있습니다. 실제 2020년 및 2021년 연평균 톤당 각각 13,773달러, 18,478달러 수준이었던 니켈가격은 2022년 25,638달러를 기록하며, 큰 폭으로 상승하는 모습을 나타냈으며, 글로벌 니켈 공급의 증가로 2023년에는 15,885달러까지 하락하였으나 2024년 일부 니켈 광산 기업의 감산, 중국 최대 리튬 생산지인 이춘 지역 환경 통제 등으로 인하여 약 19,015달러까지 소폭 상승한 모습을 나타내고 있습니다.

[글로벌 니켈가격 추이]

(단위 : LME Cash 기준, USD/ton)

글로벌 니켈 가격 추이.jpg
글로벌 니켈 가격 추이

출처:
한국자원정보서비스(KOMIS)

[글로벌 코발트가격 추이]

(단위 : 코발트메탈 LME Cash 기준, USD/ton)

글로벌 코발트 가격 추이.jpg
글로벌 코발트 가격 추이

출처:
한국자원정보서비스(KOMIS)

2023년 초부터 현재까지 글로벌 니켈가격이 지속적으로 하락하고 있으며, 당사의 원재료(니켈) 매입 시점과 실제 전구체 판매 시점 간 일정한 시간(Gap)이 소요되는 등 일종의 미스매치(Mismatch) 현상이 발생할 경우, 국제 광물시세의 변동을 고객사에 성공적으로 전가하지 못할 가능성이 존재하고, 특히 이러한 현상은 광물가격이 급락하는 시기에 나타날 가능성이 높습니다. 또한 광물시세가 하락하는 추세를 나타냈던 2023년과 같이, 특수상황으로 인해 광물시세의 변동을 고객사에 성공적으로 전가하지 못하는 경우 최악의 상황에는 일시적으로 제조 원가와 제품 판가의 역전현상이 발생할 가능성 또한 완전히 배제할 수는 없고, 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

결론적으로, 당사의 매입에서 광물 등 국제 원자재는 매우 높은 비중을 차지하나, 계약 시 보장된 마진을 통해 판매단계에서 광물가격 상승분을 대부분 고객사에 전가할 수 있을 뿐 아니라, 당사는 일정기간 단위의 매입계약을 통해 국제 광물가격 시세에서 일정 수준 할인된 가격으로 광물을 확보할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고, 원자재 가격이 당사의 예상을 벗어난 수준에서 급등락을 반복함에 따라 실질적인 원자재 가격 변동분을 고객사에 성공적으로 전가하지 못할 위험이 존재합니다. 결과적으로 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 니켈의 형태에 따라 매입처를 다각화하기 위해 노력하고 있으며 증권신고서 제출일 현재까지 원자재 납품에 소요되는 리드타임의 증가 또는 원자재 수급 불안정성 등으로 인하여 당사 제품의 생산 및 판매에 중대한 지장이 초래된 사실은 없습니다. 단, 당사는 원자재 수급과 관계된 위험을 최소화하기 위하여 주요 원자재 공급사와 일정기간의 공급 계약을 체결하고 있으며, 매입처 다각화를 통해 특정 매입처와의 관계 훼손으로 인한 수급 불안정 가능성을 최소화하고 가격협상력을 극대화하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 자연재해, COVID-19 등과 같은 중대 감염병, 자원민족주의 또는 무역제한을 유발하는 지정학적 문제 등 당사가 통제할 수 없는 사건 및 공급사와의 관계악화로 인하여 당사의 주요 공급사와의 관계가 중단되거나 종료될 수 있습니다. 또한 원자재가격은 해당 품목의 글로벌 수급에 따라 변동할 수 있는 바, 당사의 전구체 생산에 소요되는 적정 수준의 주요 원자재를 적절한 비용으로 적시에 확보하지 못하는 경우 제품 생산에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 연구개발 및 연구인력 관련 위험
당사가 사업은 공정 관련 기술 개발 및 종합분석과 관련한 핵심 기술을 연구할 수 있는 인력을 확보하고 이러한 혁신 기술을 모방하지 못하도록 하기 위해서는 지적재산권의 적절한 보호하는 것이 기업 경쟁력을 제고하는데 필수적인 요소입니다. 당사는 연구개발에 대한 지속적인 투자와 핵심 기술 확보 및 융합을 통한 신규 유망사업 발굴을 위해 노력하고 있으며 주요 매출처 등과의 연구개발조직과 협업, 지속적인 인력 충원과 연구개발 투자 집행을 통해 기술적리더십을 유지하고 이를 특허 및 지적재산권 등 제도적 장치를 통해 성공적으로 보호해나갈 예정입니다. 다만,
당사의 주요 연구개발인력이 타 기업으로 이동하여 연구조직의 역량이 저하될 수 있으며 지적재산권이 적절하게 보호되지 못하는 경우 당사의 매출실적이 저하될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 사업을 영위하는 데 있어 경쟁사가 당사 제품의 핵심이 되는 기술을 보유하고 있는 것이 중요합니다. 당사의 사업은 공정 관련 기술 개발 및 종합분석과 관련한 핵심 기술을 연구할 수 있는 인력을 확보하고 이러한 혁신 기술을 모방하지 못하도록 하기 위해서는 지적재산권의 적절한 보호하는 것이 기업 경쟁력을 제고하는데 필수적인 요소입니다.

[연구개발 담당조직]

구분
내용

조직명
(주)에코앤드림 기술연구소 / 제2기업부설연구소 / 제3기업부설연구소

설립일자
기술연구소 : 2005년 12월 28일 (인증번호 제20053029호)제2기업부설연구소 : 2012년 12월 20일 (인증번호 제2012113979호)제3기업부설연구소 : 2022년 11월 28일 (인증번호 제2022115499호)

조직형태
기업부설연구소

(가) 연구기획팀
- 기술 영업 지원- 연구 과제 관련- 연구 업무 기획

(나) 촉매개발팀
- 촉매 소재 개발

(다) 소재연구개발팀
- 이차전지 소재 개발

당사는 연구개발에 대한 지속적인 투자와, 고도의 핵심 기술 확보 및 융합을 통한 신규 유망사업 발굴을 위해, 끊임없이 노력하고 있습니다. 특히, 규제 강화, 다양한 품질에 대한 수요에 대응하여, 기술 고도화 및 개선을 통해 적용 영역을 확대하고 있습니다.
연구개발비용은 2021년 1,579백만원, 2022년 1,810백만원, 2023년 2,909백만원이며, 지속적으로 증가하고 있습니다.

[연구개발비용]

(단위 : 천원)

과목
2021년
2022년
2023년

연구개발비용 계(*)
1,579,394
1,810,172
2,909,303

(정부보조금)
386,929
985,242
928,577

연구개발비용 (정부보조금 차감 후)
1,192,465
824,930
1,980,726

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.04%
1.36%
3.85%

주1)
기업공시서식 작성기준에 따라 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

당사는 이와 같은 연구개발의 노력을 통해 증권신고서 제출일 현재 연구개발 실적 내용으로는 아래와 같습니다.

[주요 연구개발 실적 - 이차전지 소재 사업 부문]

연구개발명

연구결과 및 실적

제품화

세계일류소재

개발사업

(WPM)

ㅇ 전기자동차용 고에너지 30Wh/US$급 리튬이차전지 양극소재 개발

- 연구개발기간 : 2013.04 ~ 2019.03

- 고함량 니켈(Ni 80%대) 전구체 조성 설계 및 개발

- 공침반응 주요인자 도출 및 전구체 제조제어 기술 확보

- 공정 개선을 통한 생산성 개선

* 암모니아 저감 공정 적용 저가화 공정 개발 및 적용

* 신규 후공정 방식 도입을 통한 생산성 개선

- 특허 등록 : 니켈-코발트-망간 복합전구체 제조방법 외 국내 7건, 해외 1건 특허 등록

제품화완료

경제협력권산업

육성사업

(충북지역과제)

ㅇ 고온수명이 개선된 고강도 양극재 구현을 위한 복합전구체 제조기술 개발

- 연구개발기간 : 2015.10 ~ 2018.09

- 이종원소가 치환된 NCM 삼성분계 전구체 개발

- 전구체 내 이종원소 치환을 통한 고함량 니켈 전구체의 구조 문제 개선

- 특허 등록 : 이종 금속 산화물이 내부 및 표면에 코팅된 니켈-코발트-망간 복합전구체의 제조방법

제품화완료

고밀도 양극재용전구체

(NCM6/2/2)

ㅇ 탭밀도 1.5g/cm3 이상의 고밀도 소입경 전구체 개발

- 연구개발기간 : 2018. 01 ~ 2019.08

- Target Particle Size : 4.0~5.0um

- NCM622 삼성분계 양극활물질 전구체 소립자화 기술 확보

- 고밀도 물성 제어 양극활물질 전구체 제조기술 확보

- Pilot 샘플 단위 제품화 검증 완료

제품화완료

고함량 니켈(Ni 80% 이상)

전구체 개발

ㅇ 고기능성의 고함량 니켈(Ni 80% 이상) 전구체 개발

- 연구개발기간 : 2018. 10 ~ 2021.12

- Target Ni : Ni 80% 이상 / Target Particle Size : 4.0~5.0um

- Ni 80% 이상 NCM 삼성분계 양극활물질 전구체 소립자화 기술 확보

- 고함량 니켈 양극재용 전구체 균일 입도 및 물성 제어 기술 확보

- Pilot 샘플 단위 제품화 검증 완료 및 개선 연구 완료

제품화완료

고용량/고안정성의

차세대 양극재용전구체 개발

ㅇ 차세대 이차전지용 고특성 양극재 전구체 개발

- 연구개발기간 : 2018.12 ~ 진행 중

- Target Particle Size : 5.0 ~ 10um

- 고용량 양극활물질 전구체 제조기술 개발

- 고전압 스피넬 양극활물질 전구체 제조기술 개발

연구개발중

고함량 니켈

(Ni 90% 이상)

전구체 개발

ㅇ 고용량 양극소재용 고함량 니켈(Ni 90% 이상) 전구체 개발

- 연구개발기간 : 2019.10 ~ 2021.12

- Target Ni : Ni 90% 이상 / Target Particle Size : 3.0~4.5um

- High-Ni 계 Low-Co 및 Co-free 전구체 제조기술 확보

- High-Ni 조성 설계 및 조성정확도 확보

- 균일한 입도의 물성 제어(고비표면적/고밀도) 전구체 제조 기술 확보

- Lab/Pilot 샘플 단위 제품화 검증 및 개선 연구 완료

제품화완료

회수된 유가금속을 이용한 고성능 양극소재용 물성제어형 전구체 이차전지의 원료화기술 개발

ㅇ 회수된 유가금속을 이용한 고성능 양극소재용 물성제어형 전구체 이차전지 원료화 기술 개발

- 연구개발기간 : 2020.04 ~ 진행 중

- 고용량, 장수명용 양극소재 개발을 위한 Co 함량 6.0% 이하의 하이니켈계 고성능 양극소재용 전구체 설계 및 제조공정 기술 개발을 통한 물성 제어형 전구체 제조

- 회수된 유가금속을 활용, 물성제어 전구체 제조기술 개발

- 1차년도 특허 출원 : 니켈-코발트-망간 복합전구체의 세정을 통한 밀도 증가 방법- 2차년도 특허 출원: 재활용 원료를 활용한 균일한NCM계 전구체 제조방법- 3차년도 특허 출원 : 리튬이차전지용 고밀도 니켈-코발트-망간 복합 전구체 제조 방법- 4차년도 특허 출원
: 수계 코팅을 통해 수명 특성을 개선한 니켈
-코발트
-망간 복합전구체 제조 방법

연구개발중

액상형 재활용 황산금속 소재를이용한 Ni 90% 이상

저단가 고용량 하이니켈 NCM

양극소재 개발

ㅇ 액상형 재활용 황산금속(Ni, Co, Mn) 소재를 이용한 Ni 90% 이상 저단가 고용량(≥215mAh/g) 하이니켈 NCM 양극소재 개발- 연구개발기간 2021. 04 ~ 2022.12- 액상형 재활용 황산금속 적용 고용량 하이니켈 소입경 전구체 설계 및 제조기술 개발- 액상형 재활용 황산금속 적용 PP급 제조기술 개발 * 액상형 재활용 원료 적용을 통한 원재료 단가 감소, 경제성 확보
연구완료

100% 재활용 희소금속을 활용한고용량 리튬 이차전지 양극재용 전구체제조기술 개발

ㅇ 100% 재활용 희소금속을 활용한 고용량(≥180mAh/g) 리튬이차전지 양극재용 전구체 제조기술 개발

- 연구개발기간 : 2022.04 ~ 진행 중

- 회수된 희소금속 및 리튬 기반 고용량 양극소재용 전구체 제조기술 개발을 통한 고용량/고전압 양극소재용 전구체 제조기술 개발

- 대/소입경 전구체 성능 개선을 위한 표면 코팅, 도핑, 형상 제어 등의 물성 제어기술 개발- 1차년도 특허 출원 : 다단계 제어를 통해 물성이 개선된 니켈-코발트-망간 복합 전구체 제조 방법- 2차년도 특허 출원
: 비암모니아성 착화제를 적용한 고함량
NCM계 복합전구체의 제조 방법

연구개발중

폐전구체 재활용기술 개발

연구개발기간

: 2023.06 ~ 현재 진행 중

Spec.-out

된 폐전구체들을 금속황산염 용액으로 변환시켜

신규로

전구체 제조할때 별도의 추가적인 공정없이 원재료로 재사용할 수 있는 기술

개발

중

연구개발

중

단결정용NCM미드니켈전구체 개발

ㅇ
NCM 미드니켈 양극재용 소입경 전구체 개발

-
연구개발기간
: 2024.01 ~ 현재 진행 중

- Target Particle Size : 3.0 ~ 3.5
㎛

-

하이니켈 대비 가격경쟁력이 확보된
NCM 미드니켈 소입경 전구체 제조 기술 개발

- NCM 미드니켈 기반
Co함량 개선

연구개발 중

[주요 연구개발 실적 - 촉매소재 및 촉매시스템 사업 부문]

연구개발명

연구결과 및 실적

제품화

DPF 개발

(EnDsel®PF)

연구개발기간 : ~ 2005. 1

6L급 이상 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 매연 저감 장치

세라믹 담체상 촉매 코팅 기술 적용

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 87.7%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화

완료

pDPF 개발

(EnDsel®PPF)

연구개발기간 : 2005. 1 ~ 2007. 3

3~6L 급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 매연 저감 장치

금속 담체상 촉매 코팅 기술 적용 (독자 개발 기술)

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 50% 이상 (최종 저감효율 : 51.4%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화

완료

pDPF 개발

(EnDsel®SPF)

연구개발기간 : 2007. 6 ~ 2008. 5

3L 이하급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 매연 저감 장치

금속 담체상 촉매 코팅 기술 적용 (독자 개발 기술)

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 50% 이상 (최종 저감효율 : 54.7%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화

완료

복합 DPF 개발

(EnDsel®SX)

연구개발기간 : 2009. 3 ~ 2011. 8

3L 이하급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 복합 재생 방식의 매연 저감 장치

강제 재생용 경유 버너 자체 개발 및 적용

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 92%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화

완료

복합 DPF 개발

(EnDsel®LX)

연구개발기간 : 2013. 2 ~ 2015. 7

17L 급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 복합 재생 방식의 매연 저감 장치

강제 재생용 경유 버너 자체 개발 및 적용

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 92.17%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화

완료

PM/NOx 동시저감장치 (EnDsel®PN)

연구개발기간 : 2013. 5 ~ 2015. 8

17L 급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 입자상 물질(매연) 및 질소산화물 저감 장치

자체 개발 질소산화물 저감 촉매 및 제어 기술 적용

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 82.4%)

질소산화물(CO) : 70% 이상 (최종 저감효율 : 95.2%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화완료

교체용 삼원촉매장치 (EnD®TWC)

연구개발기간 : 2011. 11 ~ 2015. 7

2L 이하급 휘발유 및 LPG 엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 교체용 삼원 촉매 장치

자체 개발 삼원촉매 기술 적용 : 일산화탄소, 탄화수소, 질소산화물 동시 저감 가능

제품화

완료

Tier3 대응 비도로 엔진용 DOC

연구개발기간 : 2011. 3 ~ 2012. 6

Tier3 대응 offroad 디젤엔진 적용 배출가스저감 산화촉매장치

자체 개발 디젤산화촉매(DOC) 기술 적용

제품화

완료

Tier4 대응 비도로 엔진용 DPF 시스템

연구개발기간 : 2012. 12 ~ 2014. 1

Tier4 대응 offroad 디젤엔진(2.3L, 3.4L) 적용 배출가스 및 입자상 물질 저감장치 (세계 최초 기계식 디젤엔진 적용)

자체 개발 디젤산화촉매(DOC) 및 자연재생 방식의 입자상 물질 저감 촉매(DPF) 기술 적용

제품화

완료

Tier4 대응 비도로 엔진용 DPF 시스템

연구개발기간 : 2015. 4 ~ 2015. 12

Tier4 대응 offroad 디젤엔진(1.1L) 적용 배출가스 및 입자상 물질 저감장치

자체 개발 디젤산화촉매(DOC) 및 자연재생 방식의 입자상 물질 저감 촉매(DPF) 기술 적용

제품화

완료

N2O 생성 억제장치 개발

연구개발기간 : 2013. 11. 1 ~ 2017. 4. 30.

Offroad 엔진용 후처리장치의 N2O 생성 억제장치 개발

국책 과제 진행(환경부), 신기술 인증(2017년)

제품화

완료

미국 EPA

인증용 삼원촉매

개발

연구개발기간: 2017.4 ~ 2017.11

3.8L 이하 가솔린자동차 대응 A/S용 TWC의 미국 EPA 인증을 위한 삼원촉매 개발

3.8L EPA 인증 Pass(2017.11): 탄소산화물(HC) 저감율 70% 이상

제품화

완료

교체용 삼원촉매장치 인증
연구개발기간: 2020.01 ~ 2020.105L 이하급 휘발유 및 LPG엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 교체용 삼원 촉매 장치자체 개발 삼원촉매 기술 적용 : 일산화탄소, 탄화수소, 질소산화물 동시 저감 가능
제품화완료

지게차 LPG 엔진용 삼원촉매 개발

연구개발기간: 2019.9 ~ 2020.02.

Tier-4 및 Stage-V 규제 대응을 위한 지게차 LPG 엔진용 TWC 개발

제품화완료

차세대 선박용

배출가스 후처리 촉매 개발

연구개발기간: 2020.01~현재 진행 중

향후 도래할 IMO(국제해사기구) 환경 규제 대응을 위한 선박용 배출가스 후처리 촉매

연구개발중

GHP(Gas engine-driven Heat Pump)용 배출가스 후처리 촉매 개발

연구개발기간: 2021.03~2022.07.30

차량용 엔진을 기반으로 하여 LNG 등의 가스 연료로 운전되는 냉난방기 실외기 GHP에 대하여 2023년부터 적용되는 배출가스 규제에 대응하기 위한 삼원촉매 기반의 배출가스 후처리 장치 개발 진행 중

제품화

완료

세미전자식 엔진 및 배기후처리시스템 개발

연구개발기간: 2021.10 ~ 현재 진행 중

농기계회사와 협업하여 미국Tier-5 차기 규제(`24~`25 예상) 대응 가능한 차세대오프로드 엔진 Urea SCR 시스템 및 촉매(DOC/DPF/SCR/AOC) 개발 진행 중

개발 중

한편, 증권신고서 제출일 현재 국내외 특허권 33건(등록기준)을 보유하고 있으며, 추가로 13건의 특허를 출원 중에 있습니다.

[국내외 특허 보유 현황 - 등록현황]

번호

구분

내용

등록일

1

특허
디젤엔진배출가스후처리장치
2001.09.18

2

실용
디젤엔진의 매연 정화장치
2002.05.06

3

특허
디젤엔진 배출가스 저감 촉매 및 장치
2006.05.02

4

특허
검뎅 및 탄화수소 제거용 촉매 및 제조방법
2008.02.22

5

특허
고유황유를 사용하는 엔진에서 일산화탄소, 탄화수소 및 피엠 제거용 촉매 및 제조방법
2009.02.19

6

특허
고유황유를 사용하는 엔진의 일산화탄소, 탄화수소 및 피엠 제거용 복합 촉매
2009.06.10

7

특허
피엠 및 탄화수소 제거용 복합촉매 코팅액 및 제조방법
2009.06.17

8

특허
입자상물질, 탄화수소, 일산화탄소 제거용 촉매의 제조방법 및 상기 촉매를 적용한 촉매장치
2009.11.27

9

특허
LPG를 환원제로 사용하는 NOx제거용 SCR촉매
2012.06.11

10

특허
고유황유를 사용하는 엔진에서 일산화탄소, 탄화수소 및 피엠제거용 촉매 및 제조 방법
2012.07.18

11

특허
사산화삼망간의 제조방법
2012.08.01

12

특허
망간복합산화물의 제조방법
2012.08.01

13

특허
LPG를 환원제로 사용하는 NOx제거용 SCR촉매
2012.08.16

14

특허
차량용 매연저감장치의 노즐 이동형 버너
2012.08.16

15

특허
선박 배기가스 필터용 저온 활성 촉매, 그 제조방법 및 선박용 배기가스 필터
2013.06.12

16

특허
에어 포켓을 갖는 차량용 매연저감장치의 버너
2013.06.20

17

특허
배기가스를 버너의 에어 공급원으로 사용하는 차량용 매연저감장치
2013.06.21

18

특허
니켈―코발트―망간 복합 전구체 제조 방법
2015.08.21

19

특허
쿠에트 테일러 반응기를 이용한 니켈-코발트-망간 복합 전구체의 연속식 제조 방법
2015.10.22

20

특허
이종 금속 산화물이 내부 및 표면에 코팅된 니켈―코발트―망간 복합 전구체의 제조 방법
2018.04.03

21

특허
N2O 생성 억제 질소산화물 저감용 촉매
2018.05.31

22

특허
쿠에트 테일러 반응기를 이용한 니켈-코발트-망간 복합 전구체의 연속식 제조 방법
2018.06.22

23

특허
선박 배가스 정화용 금속필터
2018.10.04

24

특허
니켈―코발트―망간 복합전구체의 이종원소 코팅 방법
2018.10.08

25
특허
고비표면적의 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2019.02.14

26
특허
재활용 암모니아를 사용한 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2019.09.19

27
특허
재활용 시드를 사용한 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2020.01.23

28
특허
니켈―코발트―망간 복합전구체의 세정 장치 및 방법
2020.10.08

29
특허
고밀도 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2020.11.18

30
특허
선택적 환원 촉매 및 이를 포함하는 디젤 엔진 후처리 시스템
2021.08.24

31
특허
니켈―코발트―망간 복합전구체의 세정을 통한 밀도 증가 방법
2023.03.28

32
특허
재활용 원료를 활용한 균일한 NCM계 전구체 제조 방법
2023.07.21

33
특허
산소 저장 화합물을 포함하는 산화 촉매 및 이의 제조 방법
2023.08.17

[국내외 특허 보유 현황 - 출원현황]

번호

구분

내용

출원일

1

특허

쿠에트 테일러 반응기를 이용한 니켈 코발트 망간 복합 전구체의 연속식 제조 방법
2014.02.14

2

특허

재활용 시드를 사용한 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2018.01.10

3

특허

재활용 암모니아를 사용한 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2018.01.10

4

특허

니켈―코발트―망간 복합전구체의 세정 방법
2018.12.18

5

특허

고밀도 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2018.12.19

6

특허
촉매 재생 효율을 향상 시킨 매연 저감 장치
2021.10.22

7
특허
재활용 원료를 활용한 균일한 NCM계 전구체 제조방법
2021.11.15

8
특허
Cu-CHA 제올라이트 촉매
2022.11.01

9
특허
리튬이차전지용 고밀도 니켈-코발트-망간 복합전구체의 제조 방법
2022.11.10

10
특허
연료 착화 유도 기능을 갖는 매연 저감 장치
2022.11.15

11
특허
다단계 제어를 통해 물성이 개선된 니켈-코발트-망간 복합 전구체 제조 방법
2022.11.17

12
특허
수계 코팅을 통해 수명 특성을 개선한 니켈-코발트-망간 복합전구체 제조 방법
2023.10.18

13
특허
비암모니아성 착화제를 적용한 고함량 NCM계 복합전구체의 제조 방법
2023.10.18

한편, 당사는
전구체의 전방산업인 이차전지 및 양극재에 대한 당사 제품의 테스트 결과 등을 확인하기 위해 주요 매출처 등과의 연구개발조직과 긴밀히 협업을 통해 연구개발 효과성 및 시너지 극대화를 도모하고 있습니다.

뿐만 아니라, 당사는 전구체 시장 내에서의 기술적리더십을 유지해나가고자 다양한 차세대 전구체에 대한 연구개발을 수행하고 있으며, 지속적인 인력 충원과 연구개발 투자 집행을 통해 기술적리더십을 유지하고 이를 특허 및 지적재산권 등 제도적 장치를 통해 성공적으로 보호해나갈 예정입니다.

당사는 기술 경쟁력을 강화하는데는 우수한 인력을 확보하는 것이 중요하기 때문에, 당사는 인력을 지속 보유하기 위해 다양한 정책을 시행하며 연구개발활동을 통해 확보된 특허 등 지적재산권을 보호하기 위해 노력하고 있으나 당사의 주요 연구개발인력이 타 기업으로 이동하여 연구조직의 역량이 저하될 수 있으며 지적재산권이 적절하게 보호되지 못하는 경우 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

만약, 당사의 기술개발 인력들이 지속적으로 유출될 경우 당사의 제품이 고객사의 요구 사항을 만족하지 못하여 주문 물량이 감소하는 등 경쟁력을 상실할 수 있으며, 이로 인해 당사의 매출실적이 저하될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[요약 재무 현황]

(단위: 백만원, %, 배)

구 분
2023년 (제20기)
2022년 (제19기)
2021년 (제18기)

연결
별도
연결
별도
연결
별도

외부감사인의 감사(검토)의견
적정
적정
적정
적정
적정
적정

서우회계법인
서우회계법인
서우회계법인
서우회계법인
서우회계법인
서우회계법인

1. 자산총계
154,242
149,180
139,449
137,521
120,195
116,937

유동자산
55,517
49,672
69,584
66,667
76,933
72,858

비유동자산
98,725
99,508
69,866
70,853
43,263
44,079

2. 부채총계
53,352
48,411
59,926
57,895
48,578
45,658

유동부채
17,624
13,049
31,381
29,421
14,472
11,780

비유동부채
35,728
35,361
28,545
28,475
34,106
33,879

3. 자본총계
100,890
100,769
79,523
79,625
71,617
71,278

자본금
5,708
5,708
5,304
5,304
5,160
5,160

4. 부채비율 (%)
52.88%
48.04%
75.36%
72.71%
67.83%
64.06%

5. 유동비율 (%)
315.02%
380.65%
221.74%
226.60%
531.61%
618.49%

6. 매출액
51,455
46,661
60,522
56,953
77,444
77,437

7. 영업손익
-2,967
-3,273
2,253
2,238
7,639
7,905

8. 이자보상배율 (배)
-2.8
-3.2
0.8
0.8
3.7
3.8

(금융비용)
10,399
10,379
4,997
4,992
2,094
2,094

(이자비용)
1,046
1,027
2,730
2,725
2,070
2,070

9. 당기손익
-10,151
-10,416
95
496
10,029
9,950

10. 영업활동 현금흐름
3,982
3,982
212
631
-4,622
-4,389

11. 투자활동 현금흐름
-24,505
-24,196
-18,484
-18,248
-34,408
-36,501

12. 재무활동 현금흐름
11,746
11,781
17,668
17,684
39,841
39,785

13. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
13,061
12,159
21,913
20,668
22,624
20,707

출처: 당사 정기보고서

주) 부채비율= 부채총계 ÷ 자본총계, 유동비율 = 유동자산 ÷ 유동부채, 이자보상배율 = 영업손익 ÷ 이자비용

가. 성장성 악화 위험

당사의 최근
3년 간 자산총계는 연결기준으로
2021년말
1,201.95억원
, 2022년말
1,394.49억원
, 2023년말
1,542.42억원으로 최근
3년 간 지속적으로 증가하여 왔습니다
. 당사의 최근

3년 간 연결기준 매출액 규모는
2021년
774.44억원
, 2022년
605.22억원
, 2023년
514.55억원 수준으로
, 최근
3년 간 지속적으로 감소하고 있습니다
. 당사는 충청북도 청주시에
이차전지 양극활물질 전구체 및 촉매소재 및 촉매시스템 제품 생산을 위한 생산설비가 있으며
전라북도 군산시에 이차전지 양극활물질 전구체 생산을 위한 신규 생산설비를 건설 중에 있습니다.
2025

년 군산 공장 준공 시 당사의 이차전지 양극활물질 전구체 생산 총 규모는

20
24년 현재 연간 약
5,000톤에서 연간
30,000톤 증가하여
2025년에는 연간 약
35,000톤 수준으로 증가

할 것으로 기대됩니다
.

상기와 같은 당사의 예상과 계획에도 불구하고
,
당사가 현재 예측하기 어려운 전방산업의 침체원재료 수급 문제대체재 출현 등 사업과 관련한 부정적인 대내외 변수들로 인하여 설비투자가 지연될 수 있으며설비투자가 완료된 이후에도 양산 및 매출로 이어지지 못할 위험이 있습니다.

당사는 상기 기재한 바와 같이 환경소재분야의 원천기술을 활용하여 이차전지소재(양극활물질 전구체), 촉매소재, 촉매시스템(매연저감장치) 사업을 영위하고 있습니다.
당사는 충청북도 청주시에 이차전지 양극활물질 전구체 및 촉매소재 및 촉매시스템 제품 생산을 위한 생산설비가 있으며, 전라북도 군산시에 이차전지 양극활물질 전구체 생산을 위한 신규 생산설비를 건설 중에 있습니다. 당사의 연결대상 종속회사는 대기오염물질 저감설비 엔지니어링 사업을 영위하는 (주)기련이엔씨 1개 회사이며, 최근 3년 간 연결대상 종속회사의 변동은 없습니다. 당사의 최근 3년 간 연결기준 성장성 지표 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 성장성 지표 추이(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년
2022년
2021년

자산총계
154,242
139,449
120,195

매출액
51,455
60,522
77,444

영업손익
-2,967
2,253
7,639

당기순손익
-10,151
95
10,029

총자산증가율
10.61%
16.02%
63.56%

매출액증가율
-14.98%
-21.85%
-16.11%

영업이익증가율
적자전환
-70.51%
-53.38%

순이익증가율
적자전환
-99.05%
181.50%

출처: 당사 정기보고서

당사의 최근 3년 간 자산총계는 연결기준으로 2021년말 1,201.95억원, 2022년말 1,394.49억원, 2023년말 1,542.42억원으로 최근 3년 간 지속적으로 증가하여 왔습니다. 전년 대비 연결기준 총자산의 증가율은 2021년 63.56%, 2022년 16.02%, 2023년 10.61%입니다. 2020년말 대비 2021년말 기준 총자산이 큰 폭으로 증가한 주요 사유는 제5회 사모 전환사채 300억원 발행 및 이차전지 소재 생산설비 CAPA 증대를 위한 신규시설투자 약 215억원 등에 따른 것입니다.당사의 최근 3년 간 연결기준 매출액 규모는 2021년 774.44억원, 2022년 605.22억원, 2023년 514.55억원 수준으로, 최근 3년 간 지속적으로 감소하고 있습니다. 당사가 영위하는 촉매시스템 및 촉매소재 사업은 정부의 환경 개선 예산과 밀접한 관계가 있는데, 당사의 최근 3년 간 연결기준 매출액이 지속적으로 감소한 원인은 촉매시스템 사업 부문의 환경사업 관련 정부의 예산이 감소한 것이 주요한 것으로 판단됩니다.당사의 사업부문은 크게 이차전지 소재부문과 환경사업부문의 둘로 나눌 수 있습니다. 이차전지 소재부문은 이차전지용 양극활물질 전구체 소재를 제조 및 판매하고 있습니다. 환경사업부문은 다시 촉매소재와 촉매시스템으로 나눌 수 있는데, 촉매소재 부문은 국내외 배출가스 규제를 만족시킬 수 있는 촉매소재 제품을 생산하고 있으며, 촉매시스템부문은 배출가스저감장치(매연저감장치) 제품을 생산하고 있습니다. 당사의 최근 3년 간 연결기준 사업부문별 매출액 및 그 비중은 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 사업부문별 매출액 및 매출 비중 변동 추이(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
주요상표
제품설명
2023년
2022년
2021년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

이차전지소재
전구체
- 이차전지의 양극활물질의 원재료가 되는 전구체로써, 고객사의 주문에 따른 생산 제품
3,199
6.22%
342
0.57%
1,426
1.84%

촉매소재
EK 등
- OFF-ROAD 등 신규차량에 장착하는 촉매를 고객사 주문에 따라 생산한 제품
27,943
54.31%
30,397
50.22%
30,379
39.23%

촉매시스템(매연저감장치)
EnDsel
- 환경부 운행차 배출가스 저감사업용 저감장치로 노후 의무 장착 차량등에 장착
7,475
14.53%
15,645
25.85%
33,585
43.37%

기타
-
- SCR엔지니어링솔루션(대기오염물질 저감 설비)을 통한 환경설비 관련 서비스 제공 - 노후화된 건설기계(지게차 등)의 엔진 교체 등 기타 매출
12,838
24.95%
14,138
23.36%
12,054
15.56%

합계
51,455
100.00%
60,522
100.00%
77,444
100.00%

출처: 당사 정기보고서

2023년말 사업부문별 연결기준 매출액 및 그 비중을 살펴보면, 촉매소재가 279.43억원(54.31%)으로 총 매출액 중 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 엔진교체 및 환경 설비 관련 서비스 등 기타 매출이 128.38억원(24.95%), 촉매시스템이 74.75억원(14.53%), 이차전지소재가 31.99억원(6.22%)으로 그 뒤를 따릅니다.당사는 빠르게 성장하고 있는 전기차 시장과 함께 증가하고 있는 이차전지 양극활물질 전구체의 수요 대응을 위하여 최근 3년 간 관련 설비의 증설을 진행 중에 있습니다. 당사는 2021년 2월 충청북도 청주에 위치한 기존 촉매 설비 공장에서 이차전지 소재를 생산하기 위하여 기존 촉매 설비를 신규 공장으로 이전하였고, 2021년 3월부터 2022년 6월까지 이차전지 소재 생산설비의 CAPA 증대를 위하여 신규시설투자를 진행하였습니다. 당사는 2023년 이차전지 양극활물질 전구체와 관련하여 고객사에 양산공급을 위한양산테스트 제품 및 전구체 연구 샘플을 공급하였고, 이를 매출로 인식하였습니다. 이와 관련한 자산양수 결정과 신규시설투자 관련 공시는 다음과 같습니다.

[주요사항보고서(유형자산양수결정)] (2021.01.08)

1. 자산구분
토지 및 건물

- 자산명
충청북도 청주시 흥덕구 옥산면남촌리 1108-3 일원

2. 양수내역
양수금액(원)
18,280,000,000

자산총액(원)
38,144,710,157

자산총액대비(%)
47.92

3. 양수목적
촉매설비 이전 및 관련사업 확장을 위한부지확보

4. 양수영향
촉매와 이차전지소재 공장을 분리함으로써 효율적인 운영체계구축- 신규공장 : 촉매소재 생산- 기존공장 : 이차전지소재 생산

5. 양수예정일자
계약체결일
2020.12.28

양수기준일
2021.02.04

등기예정일
2021.02.04

6. 거래상대방
회사명(성명)
청주지방법원

자본금(원)
-

주요사업
-

본점소재지(주소)
-

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
계약금 : 1,801,379,400원(2020.12.28)잔 금 : 16,478,620,600원(2021.02.04)

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 176조의 6 제 3항에서 정하는 외부평가기관의 평가면제 사유에 해당

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

9. 주주총회 특별결의 여부
미해당

- 주주총회 예정일자
-

- 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
-

매수예정가격
-

행사절차, 방법,기간, 장소
-

지급예정시기,지급방법
-

주식매수청구권 제한관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

10. 이사회결의일(결정일)
2020.12.28

- 사외이사참석여부
참석(명)
0

불참(명)
2

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 자산총액은 한국 채택 국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 최근 사업연도말 (2019.12.31) 재무제표 기준 입니다.2) 상기 양수금액은 국세 및 지방세, 수수료 등의 기타 부대비용을 포함하지 아니한 금액입니다.
3) 상기 5. 양수예정일자 중 계약체결일은 법원의 매각허가결정일이며, 양수기준일 및 등기예정일은 법원의 대금지급기일 입니다. 일정 및 대금지급에 관한 사항은 법원의 결정에 따라 변경될 수 있습니다.4) 2020년 12월 18일 경매(2020타경50115)건과 관련하여 입찰에 참여하였으나, 최종결정은 청주지방법원의 매각허가결정(2020.12.28)에 따릅니다. 이에따라 법원에서 송달하는 대금납입기일통지서에 기재된 지정일에 잔금납입 후 취득 예정이며, 법원의 결정에 따라 일정의 변동 또는 취소가 될 수 있습니다.

[신규시설투자등] (2022.06.30)

1. 투자구분
신규시설투자

2. 투자내역
투자금액(원)
21,543,020,314

자기자본(원)
57,397,362,617

자기자본대비(%)
37.5

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
이차전지 소재 생산설비의 CAPA 증대를 위한 투자

4. 투자기간
시작일
2021-03-03

종료일
2022-06-30

5. 이사회결의일(결정일)
2021-10-15

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

6. 감사(감사위원) 참석여부
참석

7. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

8. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 상기 투자내역의 자기자본은 최근 사업연도말(2019.12.31) 경과 후 변동된 자본금 및 자본잉여금의 증감액을 반영하였습니다.2. 상기 투자금액은 예상금액으로 투자 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.3. 상기 투자기간의 시작일은 최초 이사회 결의일 기준이며, 종료일은 예정일로서 향후 투자 진행 상황에 따라 다소 변경될 수 있습니다.4. 상기 소요자금은 공모자금과 전환사채 발행을 통해 조달한 자금을 활용할 예정입니다.

또한, 당사는 2023년 10월 양극활물질 전구체 생산설비의 추가 증설을 위해 전라북도 군산시 새만금 사업단지 내 부지를 취득한 바 있습니다. 당사는 2024년 1월부터 고객사와 전구체 공급계약을 통해 전구체 양산 공급을 시작하였으며, 2024년부터 이차전지 양극활물질 전구체 매출이 본격적으로 발생함에 따라 총 매출액 대비 이차전지 소재부문의 매출액 비중이 증가할 것으로 예상됩니다. 이와 관련한 자산양수 결정과 신규시설투자 관련 공시는 다음과 같습니다.

[주요사항보고서(유형자산양수결정)] (2023.10.31)

1. 자산구분
토지 및 건물

- 자산명
전북 군산시 오식도동 산38-5,새만금산업단지 1공구 토지 148,479.4㎡

2. 양수내역
양수금액(원)
22,457,360,000

자산총액(원)
139,449,222,196

자산총액대비(%)
16.10

3. 양수목적
이차전지 양극활물질 전구체 생산을 위한 공장 신축 부지 확보

4. 양수영향
생산능력 확대를 통한 매출 증대

5. 양수예정일자
계약체결일
2023년 06월 09일

양수기준일
2023년 06월 09일

등기예정일
2024년 06월 30일

6. 거래상대방
회사명(성명)
한국농어촌공사

자본금(원)
-

주요사업
농어업 생산기반 조성 및 정비

본점소재지(주소)
전남 나주시 그린로20 (빛가람동 358)

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
1. 지급형태 : 현금2. 자금조달 : 자기자금 및 금융권 차입3. 지급시기 및 조건- 계약금 : 2,244,535,000 (23.06.09)- 중도금(1) : 2,244,535,000 (23.06.13)- 중도금(2) : 10,000,000,000 (23.06.16)- 잔 금 : 7,968,290,000 (23.10.31)

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
- 한국농어촌공사의 조성원가 이하의 공급으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의6. 3항 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-14조의2(외부평가기관의 평가면제) 3호에서 정하는 평가 필요성이 적은 경우로 외부평가기관의 평가면제 사유에 해당

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

9. 주주총회 특별결의 여부
미해당

- 주주총회 예정일자
-

- 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
-

매수예정가격
-

행사절차, 방법,기간, 장소
-

지급예정시기,지급방법
-

주식매수청구권 제한관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

10. 이사회결의일(결정일)
2023년 06월 09일

- 사외이사참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

13. 향후 회사구조개편에 관한 계획

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

14. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 '자산총액'은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 최근 사업년도 말 (2022.12.31) 연결재무제표 기준입니다.2) 상기 '양수금액'은 취득시 납부할 국세, 지방세 및 기타 취득 부대비용을 포함하지 않은 매매계약서 상의 금액입니다.3) 상기 '양수금액'은 새만금개발청고시 제2018-15호(2018.01.18) 새만금사업지역 토지공급기준에 따라 산정된 조성원가를 기초하여 새만금개발청고시 제2022-25호(2022.09.30)에 의거 새만금산업단지 산업시설 용지 조성원가 이하로 산정된 분양금액으로 한국농어촌공사와 매매계약을 체결하였습니다.4) 상기 '등기예정일'은 새만금지구 산업단지 토지조성 개발사업의 준공 및 지적공부가 완료되지 않은 상태로 소유권이전 등기는 한국농어촌공사와 협의 하에 진행 될 예정입니다.5) 상기 매입부지 규모 및 양수금액은 농어촌공사와 계약 특약사항에 따라 새만금개발청의 개발계획·관리기본계획 등의 변경으로 매입용지 하단 체육공원부지(체-2)의 상단 일부(약 6,000㎡)가 매입가능한 산업시설용지로 용도 변경 될 경우 지체없이 양도받는 약정을 체결하였습니다. 2023.10.31 용지매매수정계약을 통해 양수 대상 부지를 확정하였습니다

[[기재정정]신규시설투자등] (2024.04.30)

1. 정정관련 공시서류
신규시설투자

2. 정정관련 공시서류제출일
2024.01.12

3. 정정사유
투자금액 증액

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

2. 투자내역
- 투자금액(원)
- 투자금액(원)

: 180,000,000,000
: 220,000,000,000

- 자기자본대비(%)
- 자기자본대비(%)

: 161.5
: 197.4

5. 이사회결의일(결정일)
2024-01-12
2024-04-30

- EWRS(수처리 리사이클링 시스템) 추가 도입 및 신속한 공사를 위한 공사비용 증액

1. 투자구분
신규시설투자

2. 투자내역
투자금액(원)
220,000,000,000

자기자본(원)
111,462,878,646

자기자본대비(%)
197.4

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
전구체 생산 Capacity 증설

4. 투자기간
시작일
2024-01-12

종료일
2025-03-31

5. 이사회결의일(결정일)
2024-01-12

-사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

6. 감사(감사위원) 참석여부
참석

7. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

8. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 상기 투자내역의 자기자본은 최근 사업연도말(2022.12.31) 경과 후 변동된 자본금 및 자본잉여금의 증감액을 반영하였습니다.2. 신규투자 소재지: 전북 군산시 오식도동 산38-53. 상기 투자금액은 예상금액으로 투자 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.4. 상기 투자기간의 시작일은 최초 이사회 결의일 기준이며, 종료일은 예정일로서 향후 경영환경 변화 및 투자 진행 상황에 따라 다소 변경될 수 있습니다.

당사는 상기와 같은 설비투자 결과 현재 충청북도 청주 공장에서는 연간 5,000톤의 전구체 생산 라인을 보유하고 있으며 2024년부터 청주 공장에서 본격적인 양극활물질 전구체의 양산을 시작하고 있습니다. 이차전지 및 촉매 사업에 대한 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 생산실적 및 가동률을 세부적으로 기술하는 데 제약이 있으나, 당사는 선행기술확보 및 시설투자를 통해 안정적인 생산을 유지하여 고객사 공급량을 확대해 나가고 있습니다. 2025년 군산 공장 준공 시 당사의 이차전지 양극활물질 전구체 생산 총 규모는
20
24년 현재 연간 약 5,000톤에서 연간 30,000톤 증가하여 2025년에는 연간 약 35,000톤 수준으로 증가할 것으로 기대됩니다.그러나 상기와 같은 당사의 예상과 계획에도 불구하고, 당사가 현재 예측하기 어려운 전방산업의 침체, 원재료 수급 문제, 대체재 출현 등 사업과 관련한 부정적인 대내외 변수들로 인하여 설비투자가 지연될 수 있으며, 설비투자가 완료된 이후에도 양산 및 매출로 이어지지 못할 위험이 있습니다. 총자산 및 매출액 등 당사의 외형적 성장을 평가하는 성장성 지표가 개선되고 양호한 수준을 나타내더라도
, 주된 사업부문의 사업 분야가 침체된다면 당사의 연결 및 별도기준 수익성 지표가 현재보다 더욱 악화될 수 있으며
, 당사의 총자산 및 매출액 등 기업의 외형 역시 사업과 관련된 부정적인 대내외적인 변수들로 인하여 축소될 위험이 있으니
, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

나. 수익성 악화 위험당사는
2023년말 기준으로 기존의 촉매시스템 사업과 관련한 매출액이 지속적으로 감소함에 따라 총 매출액이 감소하고 있으며, 이와 동시에
이차전지 소재부문과 관련한 투자 및 자금 조달로 인하여 영업손실 및 당기순손실이 발생하고 있는 상황입니다. 당사는 이차전지 소재부문의 매출이 2024년부터 본격적으로 발생함에 따라 실적 및 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있으나,
당사가 예측하지 못한 주요 원재료 가격 변동, 글로벌 경기 변동 등 대내외적 부정적인 요인이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 당사는 이러한 경영환경 변화에 적극적으로 대응하고 실적 개선 및 수익성 향상을 위하여 노력할 예정이나 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 수익성이 악화될 수 있습니다.

당사의 최근
3년 간 손익계산서 상 주요 항목의 추이는 다음과 같습니다
.

[
최근 3년 간 손익계산서상 주요 항목 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
51,455
46,661
60,522
56,953
77,444
77,437

매출원가
46,213
42,499
50,363
47,716
60,545
60,491

매출원가율
89.81%
91.08%
83.21%
83.78%
78.18%
78.12%

매출총이익
5,242
4,162
10,159
9,237
16,898
16,947

매출총이익률
10.19%
8.92%
16.79%
16.22%
21.82%
21.88%

판매비와관리비
8,210
7,435
7,906
7,000
9,259
9,042

판관비율
15.95%
15.93%
13.06%
12.29%
11.96%
11.68%

영업손익
-2,967
-3,273
2,253
2,238
7,639
7,905

영업이익률
적자전환
적자전환
3.72%
3.93%
9.86%
10.21%

당기순손익
-10,151
-10,416
95
496
10,029
9,950

당기순이익률
적자전환
적자전환
0.16%
0.87%
12.95%
12.85%

출처: 당사 정기보고서

당사의 최근 3년 간 매출총이익은 연결기준으로 2021년 168.98억원, 2022년 101.59억원, 2023년 52.42억원 수준이며, 별도기준으로 2021년 169.47억원, 2022년 92.37억원, 2023년 41.63억원 수준으로 최근 3년 간 지속적으로 감소하였습니다. 이는 당사가 영위하는 촉매시스템 사업 부문의 환경사업 관련 정부의 예산이 감소한 것이 주된 원인인 것으로 파악됩니다. 또한, 촉매소재 사업 부문은 B2B 형태로 사업을 영위하고 있는데, 2022년까지는 지속적으로 판매가 증가하였으나, 2023년부터 전반적인 산업 수요가 저하되어 매출이 감소하였습니다. 다만, 신규 제품인 GHP촉매(산업용) 시장 진입에 따른 매출이 일부 발생하여 촉매시스템 사업부문 대비 그 하락 폭이 작은 것으로 파악됩니다. 상기와 같은 사유로 인하여 매출액 규모가 감소함에 따라 매출총이익률 역시 감소하여 연결기준 매출총이익률은 2021년 21.82%, 2022년 16.79%, 2023년 10.19% 수준을 기록하였습니다.당사의 사업부문별 주요 제품의 가격변동추이를 살펴보면, 이차전지 소재부문은 경쟁사와 가격 경쟁 및 정보 유출의 우려가 있어 가격변동추이 기재가 제한되나, 국제 금속 시세와 환율에 따른 가격변동이 있습니다. 촉매소재 사업부문은 고객의 주문에 따라 크기와 용량이 다양하여 가격변동추이 기재가 제한되나, 이차전지 소재부문과 마찬가지로 국제 금속 시세와 환율에 따른 가격변동이 있습니다. 촉매시스템의 경우 주요 제품은 1대 당 약 250만원 수준이며, 환경부에서 설정하는 판가로 비교적 고정되어 있어 최근 3년 간 판매가격의 변동은 크지 않은 수준입니다. 촉매시스템 주요 제품의 최근 3년 간 판매가격 변동 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 제품 단위별 판매가격 변동 추이]

(단위: 원)

구분
2023년
2022년
2021년

촉매 시스템A제품(대)
내수
2,591,717
2,586,128
2,595,649

출처: 당사 정기보고서

주) 당사 대표제품 중 기중 매출액을 매출수량으로 나누어 산정한 평균 판매단가를 기재하였습니다.

한편, 당사의 사업부문별 주요 원재료와 관련하여 살펴보면 다음과 같습니다. 이차전지 소재부문의 전구체 원재료 중 가장 많은 비중을 차지하는 원재료는 니켈입니다. 니켈의 가격은 2021년 이후 전기차 시장의 성장에 따른 수요 증가와 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 공급 감소로 인하여 가파르게 상승하였다가, 2023년 이후 중국의 경기 둔화, 인도네시아의 정제련 생산 능력 확대에 따른 공급 과잉으로 니켈 가격은 하향하는 추세에 있습니다. 당사는 니켈 공급의 안정성이 확보된 국내 업체에서 니켈을 조달하고 있으며, 생산 공정 안정화를 위해 원재료의 재사용과 관련한 기술개발을 진행 중에 있습니다.환경사업부문의 촉매소재 및 촉매시스템과 관련한 주요 원재료는 백금, 팔라듐과 같은 광물자원과 필터입니다. 당사는 환경사업부문의 주요 원재료인 백금, 팔라듐을 원/달러 환율을 반영한 국제시세로 매입(원화)하고 있으며, 필터는 달러 또는 유로화로 매입 후 원화 기준 매출을 진행하고 있어 각각 매입 환율과 시세 위험에 일부 노출돼 있습니다.
이와 같은 구조로 인하여 환경사업부문의 경우 원재료 시세 및 원/달러 환율 상승 시 매출원가율이 높아질 위험이 존재합니다.한편, 당사의 최근 3년 간 판매비와관리비 규모는 연결기준으로 2021년 92.59억원, 2022년 79.06억원, 2023년 82.10억원 수준이며, 매출액은 감소하였으나 고정비 발생 및 전구체 양산 관련 공장 초기 가동 비용 증가 등으로 인하여 연결기준 판관비율은 2021년 11.96%, 2022년 13.06%, 2023년 15.95%로 최근 3년 간 지속적으로 상승하였습니다. 최근 3년 간 연결기준 판매비와관리비 주요 세부 내역을 살펴보면 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 판매비와관리비 주요 세부 내역(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구 분
2023년
2022년
2021년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

급여
2,811
34.24%
2,432
30.76%
2,140
23.11%

퇴직급여
367
4.47%
221
2.80%
193
2.08%

복리후생비
428
5.21%
506
6.40%
452
4.88%

경상연구개발비
1,462
17.81%
1,370
17.33%
1,272
13.73%

지급수수료
1,030
12.55%
1,086
13.74%
1,396
15.08%

유지보수비
443
5.40%
560
7.08%
2,205
23.81%

기타
1,668
20.32%
1,731
21.89%
1,602
17.30%

합 계
8,210
100.00%
7,906
100.00%
9,259
100.00%

출처: 당사 정기보고서

당사의 판매비와관리비 중 가장 큰 비중을 차지하는 항목은 급여 관련 항목이며, 2023년말 연결기준 판매비와관리비 82.10억원 중 급여, 퇴직급여, 복리후생비가 총 36.06억원을 기록하여 약 43.93%를 차지하였습니다. 그 다음으로는 경상연구개발비, 지급수수료, 유지보수비 등이 높은 비중을 차지하고 있습니다.상기와 같은 매출총이익 및 판매비와관리비 변동에 따라 당사의 최근 3년 간 연결기준 영업손익은 2021년 76.39억원, 2022년 22.53억원을, 영업이익률은 2021년 9.86%, 2022년 3.72%를 기록하였습니다. 2023년에는 적자전환하여 -29.67억원의 영업손실을 기록하였습니다.한편, 당사의 최근 3년 간 기타영업외손익 및 금융손익을 살펴보면 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 주요 기타영업외손익 세부 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

기타수익

외환차익
138
59
10

외화환산이익
30
2
136

유형자산처분이익
5
160
-

기타의대손상각비환입

2

임대료수익
37
36
36

기타
6
142
35

기타수익 합계
216
398
219

기타비용

외환차손
183
45
15

외화환산손실
85
109
84

기부금
14
14
3

유형자산처분손실
3
35
395

기타의대손상각비

6

기타
40
2
9

기타비용 합계
325
205
512

출처: 당사 정기보고서

[최근 3년 간 금융손익 세부 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2023년
2022년
2021년

금융수익

이자수익
850
731
534

배당수익
-
1
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
191
28
1

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
127
-

파생상품평가이익
-
1,396
5,439

금융수익 합계
1,168
2,154
5,973

금융비용

이자비용
1,046
2,730
2,070

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
117
23

파생상품평가손실
9,352
2,150
-

금융비용 합계
10,399
4,997
2,094

출처: 당사 정기보고서

당사의 기타영업외손익의 주요 항목은 외환차손익 및 외화환산손익이며, 금융손익의 주요 항목은 파생상품평가손익 및 이자수익과 이자비용입니다.
기타수익에서 기타비용을 차감한 기타순손익
은 당사의 영업손익에 미치는 영향이 크지 않으며, 금융손익 중 파생상품평가손익의 영향이 가장 큰 것으로 파악됩니다. 파생상품평가이익은 2021년 54.39억원, 2022년 13.96억원을 기록하였으며, 파생상품평가손실은 2022년 21.50억원, 2023년 93.52억원을 기록하였습니다. 해당 파생상품평가손익은 제5회 모 전환사채에 내재된 파생상품으로부터 발생한 손익으로, 제5회 사모 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

[제5회 사모 전환사채 주요 발행조건]

(단위: 백만원, %)

구 분
제5회 전환사채

사채의 종류
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 발행일
2021년 02월 17일

사채의 만기일
2026년 02월 17일

사채의 권면총액
30,000,000천원

표면이자율
연 0.1%

만기이자율
연 0.1%

전환청구기간
2022년 02월 17일~ 2026년 01월 17일

전환가격
주당 39,869원

조기상환청구권
사채권자는 2023년 02월 17일 및 이후 매 3개월 마다 행사 가능

매도청구권
발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는2022년 02월 17일부터 2024년 02월 17일까지매 3개월 마다 발행금액의 30% 이내로 행사가능

출처:
당사 정기보고서

주)
2021년 5월 17일 시가하락의 사유로 전환가격이 주당 39,869원에서 주당 30,498원으로 조정되었으며, 2022년 2월 17일 시가하락의 사유로 전환가격이 주당 30,498원에서 주당 27,909원으로 조정되었습니다.

당사의 최근
3년 간 영업외손익 주요 항목 추이를 살펴보면 다음과 같습니다
.

[최근 3년 간 영업외손익 주요 항목 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

영업손익
-2,967
2,253
7,639

기타수익
216
398
219

기타비용
325
205
512

금융수익
1,168
2,154
5,973

금융비용
10,399
4,997
2,094

지분법손익
-29
-578
-406

법인세비용차감전손익
-12,337
-974
10,820

법인세비용
-2,186
-1,070
791

당기순손익
-10,151
95
10,029

출처: 당사 정기보고서

당사의 영업손익에서 기타손익과 금융손익, 지분법손익을 차가감한 뒤 법인세비용을 차감한 연결기준 당기순손익은 최근 3년 간 2021년 100.29억원, 2022년 0.95억원의 당기순이익을, 2023년에는 적자전환하여 -101.51억원의 당기순손실을 기록하였습니다.

상기 내용을 요약하자면
, 당사 촉매시스템 사업 부문과 관련한 환경사업 관련 정부의 예산이 감소함에 따라 당사의 매출액이 최근 3년 간 지속적으로 감소하는 상황에서 고정비용이 지속적으로 발생하고 전구체 양산 관련 공장 초기 가동 비용이 증가하여 2023년에는 적자전환하여 영업손실이 발생하였습니다. 또한, 2023년말 기준 전환사채와 관련한 파생상품평가손실이 대규모(-93.52억원)로 발생하여 영업손실 대비 당기순손실의 규모가 더욱 큰 폭으로 증가하였습니다. 상기 기재한 바와 같이 당사는 2023년말 기준으로 기존의 촉매시스템 사업과 관련한 매출액이 지속적으로 감소함에 따라 총 매출액이 감소하고 있으며, 이와 동시에 이차전지 소재부문과 관련한 투자 및 자금 조달로 인하여 영업손실 및 당기순손실이 발생하고 있는 상황입니다. 당사는 이차전지 소재부문의 매출이 2024년부터 본격적으로 발생함에 따라 실적 및 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있으나, 당사가 예측하지 못한 주요 원재료 가격 변동, 글로벌 경기 변동 등 대내외적 부정적인 요인이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 당사는 이러한 경영환경 변화에 적극적으로 대응하고 실적 개선 및 수익성 향상을 위하여 노력할 예정이나 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

다. 재무안정성 악화 위험당사의 최근
3년 간 유동비율
, 부채비율
, 차입금의존도 등 재무안정성 지표는 양호한 수준으로 파악됩니다
.
다만
, 2024년
1분기 중 이차전지 양극활물질 전구체 관련 주요 원재료 매입대금을 위한 교환사채 발행
, 군산시 새만금 공장 설비 투자 증설로 인한 금융기관 차입금 증가 등으로 인하여 재무안정성 지표는 다소 악화된 것으로 파악됩니다
.
당사는 신규시설투자에 따른 증설 완료 시 매출 증대 및 수익성 개선이 될 것으로 기대하고 있으며
, 매출 및 수익성 개선을 통해 유동자금을 확보하여 차입금을 상환하고 재무구조를 개선시킬 계획이나
,
당사의 계획과는 다르게 설비 증설이 지연되거나 업황 악화로 인하여 실적이 부진할 경우 채무 상환 능력이 악화될 수 있습니다
. 또한
, 채무 상환능력 악화로 인하여 재무안정성 지표는 더욱 악화될 위험이 있으며
, 재무구조 또한 악화될 위험이 있습니다
.

당사의 최근 3년 간 재무상태표 주요 계정 및 안정성 지표는 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 재무상태표 주요 계정 및 안정성 지표(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

자산총계
154,242
139,449
120,195

유동자산
55,517
69,584
76,933

비유동자산
98,725
69,866
43,263

부채총계
53,352
59,926
48,578

유동부채
17,624
31,381
14,472

비유동부채
35,728
28,545
34,106

자본총계
100,890
79,523
71,617

부채비율
52.88%
75.36%
67.83%

유동비율
315.02%
221.74%
531.61%

출처: 당사 정기보고서

당사의 연결기준 총 자산은 최근 3년 간 2021년말 1,201.95억원, 2022년말 1,394.49억원, 2023년말 1,542.42억원 수준으로, 당사가 영위하는 이차전지 소재 및 촉매소재, 촉매시스템 사업은 대규모 설비가 요구되는 자본 집약적 산업이기에 총 자산 중 비유동자산의 비중이 상대적으로 높습니다. 연결기준 유동자산은 2021년말 769.33억원, 2022년말 695.84억원, 2023년말 555.17억원이며, 연결기준 비유동자산은 2021년말 432.63억원, 2022년말 698.66억원, 2023년말 987.25억원 수준입니다. 당사의 유동자산 중 재고자산이 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 비유동자산 중에서는 유형자산이 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 충청북도 청주시 소재의 이차전지 소재 제조 공장(청주공장)과 촉매소재 및 촉매시스템 생산 공장(오창공장)이 각각 있으며, 2023년 10월 이차전지 소재 생산설비 증설을 위하여 군산시 새만금 사업단지 내 토지를 취득하였고, 현재 설비투자를 진행 중에 있습니다. 2023년말 현재 연결기준 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

[2023년말 현재 유형자산 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
장부금액

토지
36,543
-
-1,715
-
34,828

건물
25,244
-2,462
-22
-
22,760

기계장치
17,684
-5,336
-1
-292
12,056

시설장치
18,556
-1,756
-
-1,917
14,884

차량운반구
398
-267
-
-
132

비품
3,308
-2,858
-27
-
422

연구기자재
4,079
-2,567
-148
-
1,365

건설중인자산
2,450
-
-
-
2,450

합 계
108,261
-15,244
-1,912
-2,208
88,897

출처: 당사 정기보고서

당사의 유형자산 중 가장 높은 비중을 차지하는 자산은 토지 및 건물이며, 시설장치와 기계장치가 그 다음을 따릅니다. 2023년말 기준 연결기준 유형자산은 총 888.97억원이며, 그 중 토지가 348.28억원, 건물이 227.60억원, 시설장치가 148.84억원, 기계장치가 120.56억원 수준입니다. 한편, 당사의 부채총계를 살펴보면, 연결기준으로 2021년말 485.79억원, 2022년말 599.26억원, 2023년 533.52억원 수준이며, 2023년말 기준 부채총계 중 비유동부채의 비중이 상대적으로 더 높습니다. 연결기준 유동부채는 2021년말 144.72억원, 2022년말 313.81억원, 2023년말 176.24억원 수준이며, 비유동부채는 2021년말 341.06억원, 2022년말 285.45억원, 2023년말 357.28억원 수준입니다. 상기 서술한 자산 및 부채의 변동으로 인하여 당사의 부채비율은 연결기준으로 67.83%, 2022년 75.36%, 2023년 52.88% 수준이며, 유동비율은 연결기준으로 2021년말 531.61%, 2022년말 221.74%, 2023년말 315.02% 수준으로 양호한 재무안정성을 보이고 있습니다. 당사의 최근 3년 간 안정성 관련 재무지표 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 안정성 관련 재무지표 현황]

(단위: %, 배)

구분
2023년
2022년
2021년

연결
별도
연결
별도
연결
별도

총차입금의존도
26.55%
27.19%
30.26%
30.43%
22.09%
22.47%

순차입금의존도
18.08%
19.04%
14.54%
15.40%
3.26%
4.76%

금융비용부담률
20.21%
22.24%
8.26%
8.76%
2.70%
2.70%

이자보상배율(배)
-2.8배
-3.2배
0.8배
0.8배
3.7배
3.8배

출처: 당사 정기보고서

주) 총차입금의존도 = 총차입금 ÷ 자산총계

순차입금의존도 = 순차입금 ÷ 자산총계

금융비용부담률 = 금융비용 ÷ 매출액

이자보상배율 = 영업이익 ÷ 이자비용

총차입금을 자산총계로 나눈 총차입금의존도는 연결기준으로 2021년 22.09%, 2022년 30.26%, 2023년 26.55% 수준을 기록하였으며, 순차입금의존도는 연결기준으로 2021년 3.26%, 2022년 14.54%, 2023년 18.08% 수준을 기록하며 최근 3년 간 순차입금의존도는 지속적으로 증가하였습니다. 금융비용을 매출액으로 나눈 금융비용부담률은 연결기준으로 2021년 2.70%, 2022년 8.26%, 2023년 20.21% 수준으로, 금융비용부담률 또한 최근 3년 간 지속적으로 상승하고 있습니다. 영업이익을 이자비용으로 나눈 이자보상배율은 연결기준으로 2021년 3.7배, 2022년 0.8배, 2023년 -2.8배로, 최근 3년 간 지속적으로 하락하였으며 2023년에는 영업손실 발생으로 인하여 음수의 수치를 기록하였습니다. 이자보상배율이 1배 미만인 경우 영업활동에서 창출한 이익으로 이자비용을 지불할 수 없음을 나타냅니다.

당사의 최근 3년 간 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 차입금 현황]

(단위: %, 배)

구분
2023년
2022년
2021년

연결
별도
연결
별도
연결
별도

자산총계
154,242
149,180
139,449
137,521
120,195
116,937

부채총계
53,352
48,411
59,926
57,895
48,578
45,658

총차입금
40,950
40,563
42,194
41,849
26,547
26,272

단기성차입금
6,425
6,067
14,781
14,437
606
332

장기성차입금
34,525
34,496
27,412
27,412
25,940
25,940

현금및현금성자산
13,061
12,159
21,913
20,668
22,624
20,707

순차입금
27,889
28,404
20,280
21,181
3,923
5,565

이자비용
1,046
1,027
2,730
2,725
2,070
2,070

출처: 당사 정기보고서

주) 단기성차입금 = 단기차입금 + 유동성장기부채 + 유동성 전환사채 + 유동 리스부채

장기성차입금 = 장기차입금 + 비유동 리스부채 + 전환사채

당사의 최근 3년 간 총차입금 규모는 연결기준으로 2021년 265.47억원, 2022년 421.94억원, 2023년 409.50억원 수준이며, 별도기준으로는 2021년 262.72억원, 2022년 418.49억원, 2023년 405.63억원 수준입니다. 당사는 2020년 7월 코스닥시장으로의 이전상장 과정에서 약 353억원을 공모자금으로 조달한 뒤, 2021년 2월 제5회 사모 전환사채 300억원 발행, 2024년 3월 제6회 사모 교환사채 130억원 발행 등 사모자금 조달과 금융기관으로 부터의 차입을 통해 지속적으로 자금을 조달한 바 있습니다. 이에 따라 당사의 부채총계 중 차입금의 비중은 2021년 약 55% 수준에서 2023년 75% 수준까지 상승하였습니다. 조달된 자금은 청주공장 증설을 위한 시설자금과 원재료 매입 등 운영자금 등으로 사용하였으며, 군산시 새만금 공장 설비 증설 투자를 진행 중에 있습니다. 최근 3년 간 각 기말 현금및현금성자산은 연결기준으로 2021년말 226.24억원, 2022년 219.13억원, 2023년 130.61억원 수준이며, 별도기준으로는 2021년말 207.07억원, 2022년말 206.68억원, 2023년말 121.59억원 수준입니다. 자금의 조달시기와 집행시기의 차이 등으로 인하여 집행 전 자금에 대해서 현금및현금성자산으로 보유하고 있음에 따라 총차입금과 순차입금의 규모는 다소 차이가 발생하였습니다. 이에 따라 당사의 최근 3년 간 순차입금 규모는 연결기준으로 2021년말 39.23억원, 2022년말 202.80억원, 2023년말 278.89억원 수준이며, 별도기준으로는 2021년말 55.65억원, 2022년말 211.81억원, 2023년말 284.04억원 수준을 기록하였습니다.당사의 별도기준 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.

[차입금 상세 내역(별도기준)]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위: 백만원, %)

대출기관
차입금용도
담보
구분
차입금액
만기일자
이율
단기차입금
유동성 장기차입금
장기차입금

우리은행
운전자금
-
고정
20,000
2027-03-22
5.680
-
3,000
17,000

산업은행
시설자금대출
청주 부동산 및 기계기구
변동
12,600
2030-05-31
4.680
-
1,575
11,025

시설자금대출
군산시 새만금 토지 담보청구권
변동
10,000
2031-06-16
2.980
-
-
10,000

운영자금대출
기제공담보 및 대표이사 연대보증
고정
20,000
2025-02-26
4.310
20,000
-
-

기업은행
한도설정
정기예금 (5억원)
변동
500
2024-11-09
5.330
-
-
-

운영자금대출
대표이사 연대보증
변동
3,000
2024-12-21
4.688
3,000
-
-

시설자금대출
오창공장 부동산
고정
9,000
2027-02-13
3.679
-
-
9,000

운영자금대출
오창공장 부동산
고정
6,500
2025-02-13
4.023
6,500
-
-

운전자금
오창공장 부동산
고정
1,000
2025-03-18
4.699
1,000
-
-

중소기업진흥공단
운영자금대출
-
변동
300
2024-06-27
3.250
-
25
-

운영자금대출
6억원 (특허 제10-1865389허)
변동
500
2025-06-23
2.720
-
167
42

신한은행
운전자금
대륭테크노타운 12차 담보제공 및 대표이사 연대보증
고정
7,500
2025-03-29
5.440
7,500
-
-

합 계
96,300
-
-
38,000
5,442
51,792

출처: 당사 제시

당사의 공시서류 제출 전일 현재 기준 별도기준 총 차입금은 963억원 수준이며, 1년 이내 만기가 도래하는 단기차입금은 434.42억원, 장기차입금은 517.92억원 수준입니다. 당사의 차입금 규모는 시설투자 증가로 인하여 2023년말 대비 공시서류 제출 전일 현재 큰 폭으로 증가하였습니다. 상기 금융기관으로부터의 차입금 외에 당사는 원재료 매입 등 운영자금 조달을 위하여 2024년 3월 제6회 사모 교환사채 130억원 발행을 통해 자금을 조달한 바 있습니다. 당사는 이차전지 소재부문 생산설비 투자를 통한 매출 증대를 통해 매출 및 수익성을 향상시킬 예정이며, 이러한 매출 및 수익성 개선을 통해 유동자금을 확보하여 차입금을 상환하고 재무구조를 개선시킬 계획입니다. 상기 기재한 바와 같이 당사의 최근 3년 간 유동비율, 부채비율, 차입금의존도 등 재무안정성 지표는 양호한 수준으로 파악됩니다. 다만, 2024년 1분기 중 이차전지 양극활물질 전구체 관련 주요 원재료 매입대금을 위한 교환사채 발행, 군산시 새만금 공장 설비 투자 증설로 인한 금융기관 차입금 증가 등으로 인하여 재무안정성 지표는 다소 악화된 것으로 파악됩니다. 당사는 신규시설투자에 따른 증설 완료 시 매출 증대 및 수익성 개선이 될 것으로 기대하고 있으며, 매출 및 수익성 개선을 통해 유동자금을 확보하여 차입금을 상환하고 재무구조를 개선시킬 계획이나, 당사의 계획과는 다르게 설비 증설이 지연되거나 업황 악화로 인하여 실적이 부진할 경우 채무 상환 능력이 악화될 수 있습니다. 또한, 채무 상환능력 악화로 인하여 재무안정성 지표는 더욱 악화될 위험이 있으며, 재무구조 또한 악화될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 현금흐름 악화 위험당사의 최근
3년 간 주요 현금흐름을 요약하면
, 최근
3년 간 영업활동에 따른 현금 유입 및 유출은 비현금유출의 조정항목과 자산 및 부채의 변동에 따라 당기순손익과 일치하지 않는 방향의 현금 유입 및 유출이 발생하여
2021년에는 순유출
(-)이
, 2022년과
2023년에는 순유입
(+)이 발생하였습니다
. 또한
, 이차전지 소재부문의 지속적인 시설투자를 위한 자금 조달로 인하여 재무활동 현금흐름은 최근
3년 간 지속적인 순유입
(+)을 기록하고 있으며
, 증설을 위한 신규 설비 투자
(유형자산 취득
)로 인하여 투자활동 현금흐름은 최근
3년 간 지속적인 순유출
(-)을 기록하고 있습니다
.
당
사의 기말 현금및현금성자산 규모는 당사의 총차입금과 대비하였을 경우 다소 적은 수준이나 1년 이내 상환 의무가 있는 단기차입금과 대비할 때는 충분한 것으로 판단됩니다. 그러나, 당사의 자금 조달과 대규모 신규 시설투자가 영업활동 현금의 순유입으로 이어지지 않아 당사의 경영 성과가 지속적으로 악화된다면 재무구조가 부실해져 다수 채무에 대하여 채권자에게 원리금을 적시에 지급하지 못할 위험이 있습니다. 당사가 채권자에게 원리금을 지급하지 못할 시 채권자로부터 관리절차가 진행될 위험이 있으며, 이는 투자자의 손실을 유발할 수 있습니다.

당사의 최근 3년 간 연결기준 현금흐름표상 주요 항목의 변동 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 현금흐름표상 주요 항목 변동 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

영업활동현금흐름
3,982
212
-4,622

당기순이익(손실)
-10,151
95
10,029

조정
10,245
4,401
-889

자산ㆍ부채의변동
4,347
-3,968
-11,815

법인세납부(환급)
-70
-548
-2,108

이자지급
-1,403
-482
-185

이자수취
1,012
714
347

배당금수취
-
1
-

투자활동현금흐름
-24,505
-18,484
-34,408

단기금융상품의 감소
45,605
79,989
39,417

단기금융상품의 증가
-32,905
-70,989
-46,105

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소
15,651
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가
-20,002
-5,100
-450

유형자산의 처분
23
449
2

유형자산의 취득
-32,651
-22,774
-26,284

재무활동현금흐름
11,746
17,668
39,841

단기차입금의 증가
3,000
330
-

단기차입금의 감소
-
-15
-

전환사채의 증가
-
-
29,997

장기차입금의 증가
10,000
18,000
10,061

유동성장기부채의 감소
-1,204
-428
-50

현금및현금성자산의 증가(감소)
-8,777
-604
811

기초현금및현금성자산
21,913
22,624
21,804

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
-76
-107
8

기말현금및현금성자산
13,061
21,913
22,624

출처: 당사 정기보고서

당사의 최근 3년 간 영업활동 현금흐름 주요 항목 변동 추이는 다음과 같습니다.

[영업활동 현금흐름 주요 항목 변동 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

영업활동현금흐름
3,982
212
-4,622

당기순이익(손실)
-10,151
95
10,029

조정
10,245
4,401
-889

자산ㆍ부채의 변동
4,347
-3,968
-11,815

법인세납부(환급)
-70
-548
-2,108

이자지급
-1,403
-482
-185

이자수취
1,012
714
347

배당금수취
-
1
-

출처: 당사 정기보고서

당사의 최근 3년 간 연결기준 영업활동 현금흐름은 2021년 -46.22억원, 2022년 2.12억원, 2023년 39.82억원으로, 2021년에는 순유출(-)을 기록하였으며, 2022년과 2023년에는 순유입(+)을 기록하였습니다. 당사의 영업활동 현금흐름 중 실제 현금이 유출되지 않는 비현금성 지출로 분류되어 조정사항에 해당하는 주요 계정으로는 파생상품평가손익과 감가상각비, 이자비용 등이 있습니다. 이자비용이 비현금성 지출로도 분류되는 이유는 일부 차입금의 이자비용이 발생 후
3개월 후급으로 지급되기 때문입니다
.당사가 2021년에 연결기준 당기순이익이 100.29억원이었음에도 -46.22억원의 음(-)의 영업활동 현금흐름이 발생한 이유는 -118.15억원의 자산 및 부채 변동의 영향인데, 그 중 재고자산이 2021년 초 대비 2021년 말에 약 100.95억원 증가하였기 때문입니다. 한편, 2023년의 경우 약 -101.51억원의 당기순손실이 발생하였음에도 39.82억원의 양(+)의 영업활동 현금흐름을 기록하였는데, 이는 전환사채와 관련한 파생상품평가손실 때문입니다. 파생상품평가손실은 당사의 주가 상승 등으로 인하여 당사가 발행한 전환사채의 전환가격과 주가 간 차이가 발생함에 따라 회계적으로 인식한 현금 유출이 없는 손실입니다.

당사는 2023년말 기준 양(+)의 영업활동 현금흐름을 보이고는 있으나, 향후 전방산업 업황의 악화, 주요 원재료 가격의 급등에 따라 수익성이 저하된다면 당사의 영업활동 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 영업활동 현금흐름을 창출하지 못하고 있는 상황에서 대내외 자금조달을 통해 대규모의 신규설비 증설 자금을 지출하게 된다면, 추후 다방면에서 유동성 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당사의 최근 3년 간 투자활동 현금흐름 주요 항목 변동 추이는 다음과 같습니다.

[투자활동 현금흐름 주요 항목 변동 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

투자활동현금흐름
-24,505
-18,484
-34,408

단기금융상품의 감소
45,605
79,989
39,417

단기금융상품의 증가
-32,905
-70,989
-46,105

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소
15,651
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가
-20,002
-5,100
-450

유형자산의 처분
23
449
2

유형자산의 취득
-32,651
-22,774
-26,284

출처: 당사 정기보고서

당사의 투자활동 현금흐름은 연결기준으로 2021년 -344.08억원, 2022년 -184.84억원, 2023년 -245.05억원으로 최근 3년 간 지속적인 순유출(-)을 기록하였습니다. 당사의 투자활동 현금흐름 중 큰 비중을 차지하는 항목은 유형자산의 취득입니다. 당사는 2021년부터 최근 3년 간 이차전지 소재 생산설비의 생산능력(CAPA) 증대를 위하여 토지 양수 및 기계장치, 시설장치 등에 대한 설비 투자를 지속해왔으며, 이에 따라 유형자산 취득과 관련한 현금 유출액은 2021년에는 262.84억원, 2022년에는 227.74억원, 2023년에는 326.51억원을 기록하였습니다.당사는 최근 3년 간 설비투자를 위한 유형자산의 취득을 위한 현금 유출이 주를 이루었으며, 그 외에는 투자활동과 관련하여 특기할만한 현금흐름이 발생하지는 않았습니다. 향후 군산시 새만금 공장 신규 시설 투자에 따라 설비투자가 더욱 활발해지고 유형자산 취득을 위한 현금 유출이 빈번히 발생할 수 있으며, 이에 따라 당사의 투자활동 현금흐름의 순유출(-)은 지속될 수 있습니다.당사의 최근 3년 간 재무활동 현금흐름은 다음과 같습니다.

[재무활동 현금흐름 주요 항목 변동 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

재무활동현금흐름
11,746
17,668
39,841

단기차입금의 증가
3,000
330
-

단기차입금의 감소
-
-15
-

전환사채의 증가
-
-
29,997

장기차입금의 증가
10,000
18,000
10,061

유동성장기부채의 감소
-1,204
-428
-50

출처: 당사 정기보고서

당사의 재무활동 현금흐름은 연결기준으로 2021년 398.41억원, 2022년 176.68억원, 2023년 117.46억원을 기록하여, 최근 3년 간 지속적인 순유입(+)을 기록하였습니다. 당사의 재무활동 현금흐름의 대부분은 단기 및 장기 차입금의 차입 및 상환으로 인하여 발생합니다. 2021년의 경우 제5회 사모 전환사채 300억원을 조달함에 따라 2022년 및 2023년 대비 높은 수준인 약 398.41억원의 재무활동 현금흐름 순유입이 발생하였습니다.

[현금흐름 종합 요약]

당사의 최근 3년 간 주요 현금흐름을 요약하면, 최근 3년 간 영업활동에 따른 현금 유입 및 유출은 비현금유출의 조정항목과 자산 및 부채의 변동에 따라 당기순손익과 일치하지 않는 방향의 현금 유입 및 유출이 발생하여 2021년에는 순유출(-)이, 2022년과 2023년에는 순유입(+)이 발생하였습니다. 또한, 이차전지 소재부문의 지속적인 시설투자를 위한 자금 조달로 인하여 재무활동 현금흐름은 최근 3년 간 지속적인 순유입(+)을 기록하고 있으며, 증설을 위한 신규 설비 투자(유형자산 취득)로 인하여 투자활동 현금흐름은 최근 3년 간 지속적인 순유출(-)을 기록하고 있습니다. 이러한 결과, 당사의 기말 현금및현금성자산은 연결기준으로 2021년 226.24억원, 2022년 219.13억원, 2023년 130.61억원 수준을 기록하였습니다. 당사의 기말 현금및현금성자산 규모는 당사의 총차입금과 대비하였을 경우 다소 적은 수준이나, 1년 이내 상환 의무가 있는 단기차입금과 대비할 때는 충분한 것으로 판단됩니다. 당사의 현재 자금 여력으로는 단기차입금에 대한 원리금 상환 요청에 충분히 대응할 수 있는 수준이며, 유동성 위험에 노출될 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나, 당사의 자금 조달과 대규모 신규 시설투자가 영업활동 현금의 순유입으로 이어지지 않아 당사의 경영 성과가 지속적으로 악화된다면 재무구조가 부실해져 다수 채무에 대하여채권자에게 원리금을 적시에 지급하지 못할 위험이 있습니다. 당사가 채권자에게 원리금을 지급하지 못할 시 채권자로부터 관리절차가 진행될 위험이 있으며, 이는 투자자의 손실을 유발할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 재고자산 진부화에 따른 위험당사의 재고자산 평가손실 충당금의 설정비율은 최근
3년 간 연결기준으로
2021년
1.61%, 2022년
1.70%, 2023년
4.14% 수준으로 낮아 특기할 만한 사항은 없으나
2023년에 전년 대비 다소 증가하여 이를 유의할 필요가 있을 것으로 판단됩니다
.
만일 향후 재고가 더욱 진부화 되어 판매 가능성이 낮아짐에 따라 순실현가능가치가 낮아진다면 추가적인 평가손실 충당금을 설정해야 할 수 있습니다
. 재고자산 평가손실의 인식은 매출원가의 증가로 이어져 당사의 매출총이익 등 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다
.

당사의 최근 3년 간 연결기준 재고자산 관련 지표는 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 재고자산 관련 지표(연결기준)]

(단위: 백만원, %, 회)

구분
2023년
2022년
2021년

재고자산 장부금액
23,412
25,175
25,559

자산 총계
154,242
139,449
120,195

매출원가
46,213
50,363
60,545

자산총계 대비 재고자산 구성비율
15.18%
18.05%
21.26%

재고자산회전율
1.90회
1.99회
2.99회

업종 평균 재고자산회전율
-
3.93회
3.91회

출처: 당사 정기보고서, 한국은행 기업경영분석(업종코드: C204. 기타 화학제품 제조업)

주) 재고자산회전율 = (연환산)매출원가 / (평균)재고자산(장부금액 기준)

당사의 연결기준 재고자산 장부금액은 2021년 255.59억원, 2022년 251.75억원, 2023년 234.12억원 수준이며 최근 3년간 약 250억원 내외의 수준을 유지하고 있습니다. 자산총계 대비 재고자산의 비중은 2021년 21.26%, 2022년 18.05%, 2023년 15.18%로 최근 3년 간 자산총계가 지속적으로 증가함에 따라 하락하는 추세입니다. 재고자산이 1년 동안 어느 정도 속도로 판매되고 있는지를 나타내는 활동지표인 재고자산 회전율은 연결기준으로 2021년 2.99회, 2022년 1.99회, 2023년 1.90회 수준입니다. 한국은행이 발간한 기업경영분석에 따르면 업종코드 C204. 기타 화학제품 제조업 업종의 평균 재고자산 회전율은 2021년 3.91회, 2022년 3.93회로 당사의 재고자산회전율은 업종 평균 대비 소폭 열위한 상황입니다.당사의 최근 3년 간 연결기준 재고자산 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 재고자산 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
11,444
-509
10,936
13,801
-124
13,677
13,249
-136
13,113

재공품
912
-
912
759
-
759
1,748
-
1,748

원재료
12,066
-502
11,564
10,958
-312
10,646
10,924
-282
10,642

미착품
-
-
-
94
-
94
55
-
55

합 계
24,423
-1,011
23,412
25,612
-437
25,175
25,977
-418
25,559

출처: 당사 정기보고서

당사의 재고자산 장부금액 중 높은 비중을 차지하는 품목은 제품 및 원재료이며, 원재료는 이차전지 양극활물질 전구체 생산을 위한 주요 원재료인 니켈과 촉매 소재 및 촉매시스템을 제조하기 위한 백금, 팔라듐, 필터 등으로 구성됩니다. 당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있으며, 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다. 순실현가능가치의 하락에 따라 재고자산을 순실현가능가치로 감액할 경우 감액이 발생한 기간에 평가손실(비용)로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다. 당사가 당기 비용으로 인식한 재고자산의 원가에는 재고자산 평가손실이 각각 2021년 1.81억원, 2022년 0.18억원, 2023년 5.74억원 포함되어 있습니다. 한편, 당사의 외부 감사인인 서우회계법인은 재고자산의 평가를 각 기말의 핵심 감사사항으로 결정하였는데, 그 이유는 다음과 같습니다.

[당사 재무제표에 대한 외부감사인의 핵심감사사항 결정 이유]

사업연도
감사인
재고자산의 평가가 핵심 감사사항으로 결정된 이유

제18기(2021년)
서우회계법인
핵심감사사항으로 결정된 이유(별도)2021년 12월 31일 현재 회사의 재고자산은 23,810백만원입니다. 재고자산은 최초에원가로 측정되며 손상되었거나, 진부화되는 경우, 또는 예상 순실현가능가치가 원가에 이르지 못하는 경우에는 평가손실이 인식되어야 합니다. 회사의 재고자산의 순실현가능가치의 결정은 유의적인 경영자의 판단이 포함되므로 재고자산의 평가를 감사에 특히 중요한 사항으로 고려하였습니다.핵심감사사항으로 결정된 이유(연결)2021년 12월 31일 현재 연결회사의 재고자산은 25,559백만원입니다. 재고자산은 최초에 원가로 측정되며 손상되었거나, 진부화되는 경우, 또는 예상 순실현가능가치가 원가에 이르지 못하는 경우에는 평가손실이 인식되어야 합니다. 연결회사의 재고자산의 순실현가능가치의 결정은 유의적인 경영자의 판단이 포함되므로 재고자산의 평가를 감사에 특히 중요한 사항으로 고려하였습니다.

제19기(2022년)
서우회계법인
핵심감사사항으로 결정된 이유(별도)2022년 12월 31일 현재 회사의 재고자산은 24,416백만원입니다. 재고자산은 최초에원가로 측정되며 손상되었거나, 진부화되는 경우, 또는 예상 순실현가능가치가 원가에 이르지 못하는 경우에는 평가손실이 인식되어야 합니다. 회사의 재고자산의 순실현가능가치의 결정은 유의적인 경영자의 판단이 포함되므로 재고자산의 평가를 감사에 특히 중요한 사항으로 고려하였습니다.핵심감사사항으로 결정된 이유(연결)2022년 12월 31일 현재 연결회사의 재고자산은 25,175백만원입니다. 재고자산은 최초에 원가로 측정되며 손상되었거나, 진부화되는 경우, 또는 예상 순실현가능가치가 원가에 이르지 못하는 경우에는 평가손실이 인식되어야 합니다. 연결회사의 재고자산의 순실현가능가치의 결정은 유의적인 경영자의 판단이 포함되므로 재고자산의 평가를 감사에 특히 중요한 사항으로 고려하였습니다.

제20기(2023년)
서우회계법인
핵심감사사항으로 결정된 이유(별도)2023년 12월 31일 현재 회사의 재고자산은 22,500백만원입니다. 재고자산은 최초에원가로 측정되며 손상되었거나, 진부화되는 경우, 또는 예상 순실현가능가치가 원가에 이르지 못하는 경우에는 평가손실이 인식되어야 합니다. 회사의 재고자산의 순실현가능가치의 결정은 유의적인 경영자의 판단이 포함되므로 재고자산의 평가를 감사에 특히 중요한 사항으로 고려하였습니다.핵심감사사항으로 결정된 이유(연결)2023년 12월 31일 현재 연결회사의 재고자산은 23,412백만원입니다. 재고자산은 최초에 원가로 측정되며 손상되었거나, 진부화되는 경우, 또는 예상 순실현가능가치가 원가에 이르지 못하는 경우에는 평가손실이 인식되어야 합니다. 연결회사의 재고자산의 순실현가능가치의 결정은 유의적인 경영자의 판단이 포함되므로 재고자산의 평가를 감사에 특히 중요한 사항으로 고려하였습니다.

출처: 당사 정기보고서상 감사보고서 및 연결감사보고서

당사의 재고자산 평가손실 충당금의 설정비율은 최근 3년 간 연결기준으로 2021년 1.61%, 2022년 1.70%, 2023년 4.14% 수준으로 낮아 특기할 만한 사항은 없으나 2023년에 전년 대비 다소 증가하여 이를 유의할 필요가 있을 것으로 판단됩니다. 만일 향후 재고가 더욱 진부화 되어 판매 가능성이 낮아짐에 따라 순실현가능가치가 낮아진다면 추가적인 평가손실 충당금을 설정해야 할 수 있습니다. 재고자산 평가손실의 인식은 매출원가의 증가로 이어져 당사의 매출총이익 등 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 매출채권 회수의 지연 및 불능에 따른 위험

당사의 최근
3년 간 총매출채권 규모는 연결기준으로
2021년
49.56억원
, 2022년
62.53억원
, 2023년
74.21억원 수준입니다
. 매출채권 대손충당금을 차감한 순매출채권 규모는
2021년
44.59억원
, 2022년
57.32억원
, 2023년
69.22억원 수준입니다
. 자산총계 대비 매출채권의 비율은 최근
3년 간 연결기준으로
2021년
3.71%, 2022년
4.11%, 2023년
4.49%이며
, 약
4% 내외 수준으로 높지 않습니다
.
그러나 전방산업의 침체 등으로 인하여 당사 주요 매출처의 경영이 악화될 경우 매출채권 회수에 대한 위험성이 존재할 수 있으며

, 채권회수가 지연되어 손상채권이 증가할 경우 당사의 유동성 및 재무구조의 악화를 야기할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

당사의 최근 3년 간 연결기준 매출채권 내역 및 매출채권 관련 지표 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 매출채권 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2023년
2022년
2021년

매출채권
7,421
6,253
4,956

손실충당금
-499
-521
-497

매출채권 순액
6,922
5,732
4,459

출처: 당사 정기보고서

[최근 3년 간 매출채권 관련 지표 현황(연결기준)]

(단위: 백만원, %, 회)

구 분
2023년
2022년
2021년

총매출채권
7,421
6,253
4,956

대손충당금
-499
-521
-497

순매출채권
6,922
5,732
4,459

대손충당금 설정비율
6.73%
8.33%
10.03%

매출액
51,455
60,522
77,444

매출채권 회전율
8.13회
11.88회
18.26회

업종 평균 매출채권 회전율
-
7.98회
7.62회

자산총계
154,242
139,449
120,195

자산총계 대비 매출채권 비율
4.49%
4.11%
3.71%

출처: 당사 정기보고서, 한국은행 기업경영분석(업종코드: C204. 기타 화학제품 제조업)

주) 매출채권 회전율 = (연환산)매출액 / (평균)매출채권(채권총액 기준)

당사의 최근 3년 간 총매출채권 규모는 연결기준으로 2021년 49.56억원, 2022년 62.53억원, 2023년 74.21억원 수준입니다. 매출채권 대손충당금을 차감한 순매출채권 규모는 2021년 44.59억원, 2022년 57.32억원, 2023년 69.22억원 수준입니다. 자산총계 대비 매출채권의 비율은 최근 3년 간 연결기준으로 2021년 3.71%, 2022년 4.11%, 2023년 4.49%이며, 약 4% 내외 수준으로 높지 않습니다.당사의 대손충당금 설정비율 및 매출채권 회전율을 살펴볼 때 당사의 매출채권은 안정적으로 회수되고 있는 상황으로 파악됩니다. 대손충당금 설정비율은 2021년 10.03%에서 2022년 8.33%, 2023년 6.73%로 최근 3년 간 지속적으로 하락하였습니다. 또한 1년 동안 매출채권이 현금으로 회수되는 횟수를 뜻하는 매출채권 회전율은 2021년 약 18.26회, 2022년 11.88회, 2023년 8.13회로 최근 3년 간 매출액 하락에 따라 회전율은 감소하는 추세이나 업종평균 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다. 한국은행이 발간한 기업경영분석에 따르면 업종코드 C204. 기타 화학제품 제조업 업종의 평균 매출채권 회전율은 2021년 7.62회, 2022년 7.98회 수준입니다. 그러나 전방산업의 침체 등으로 인하여 당사 주요 매출처의 경영이 악화될 경우 매출채권 회수에 대한 위험성이 존재할 수 있으며, 채권회수가 지연되어 손상채권이 증가할 경우 당사의 유동성 및 재무구조의 악화를 야기할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년 간 연결기준 매출채권의 연령분석과 대손충당금 변동내역을 살펴보면 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 매출채권의 연령분석(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

정상(연체되지 않은 채권)
6,922
5,732
4,427

3개월 이내
-

3개월 초과 6개월 미만
-

6개월 초과 1년 미만
-

1년 초과
-
24
34

개별적으로 손상된 채권
499
496
494

합 계
7,421
6,253
4,956

출처: 당사 정기보고서

[최근 3년 간 매출채권 대손충당금 변동내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
개별적 손상
집합적 손상
합 계

2021년 초
457
0
458

연결범위변동
-
2
2

설정(환입)
37
1
38

2021년 말
494
3
497

2022년 초
494
3
497

설정(환입)
16
22
38

제각
-14
-
-14

2022년 말
496
25
521

2023년 초
496
25
521

설정(환입)
3
-25
-21

2023년 말
499
-
499

출처: 당사 정기보고서

당사 연결기준 매출채권의 대부분은 연체되지 않은 채권이며, 개별적으로 손상된 채권이 약 5억원 수준이며, 집합적으로 손상평가 된 채권은 연간 1억원 미만 수준입니다.
당사는 매출채권에 대해 매 당기말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 당사의 매출채권 대손충당금 설정 기준은 다음과 같습니다.

[매출채권 대손충당금 설정 기준]

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며 개별채권에 대하여 신용위험 등을 고려하여 회수 가능성을 평가하고 있습니다.

당사는 모든 신용거래 상대방에 대하여 신용검증절차를 수행하여 신용상태가 건전한 상대방과 거래하고 있습니다
. 또한 대손위험에 대한 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 상대방의 신용도를 재평가하는 등 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 거래상대방의 대금 지급에 문제가 생겨 매출채권에 대한 적절한 회수 조치가 이루어지지 않을 경우, 당사의 손익계산서상 당기순손실이 확대되고 자산구조 또한 부실화될 수 있습니다. 따라서 당사가 영위하는 사업환경이 침체되거나 거래상대방이 지급능력을 상실하게 되면 경영에 중대한 부정적인 영향을 미칠 위험이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 특수관계자 간 거래 관련 위험당사의 최근
3년 간 특수관계자와의 거래 및 채권
, 채무 내역을 살펴볼 때 그 규모가 당사 별도기준 매출액 및 자산
(부채
) 총계 대비 작아 상기 기재한 사항 외에 특기할 만한 사항은 없는 것으로 판단됩니다
. 또한
, 당사는 특수관계자 간 거래에 있어서 상법 등 관련 법규를 준수하고자 노력하고 있습니다
.
그러나 향후 경영 환경의 변화에 따라 특수관계자와의 거래 규모가 증가할 수 있고 그러한 거래 결과 당사의 손익에 영향을 미치는 사건이 발생할 수 있습니다.

당사는 상법 제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사), 제542조의5(이사ㆍ감사의 선임방법) 및 제542조의8(사외이사의 선임)의 규정을 준수하고 있으며 당사의 주요 임원의 계열회사 겸직 현황은 아래와 같습니다.

[주요 임원의 회사 및 계열회사간 겸직 현황]

겸직 임원
겸직 회사

성명
직위
회사명
직위
상근여부

장준현
부사장
(주)기련이엔씨
감사
감사

출처: 당사 제시

주) 공시서류 제출 전일 기준입니다.

당사의 계열회사는 종속기업인 (주)기련이엔씨(비상장) 1개 회사이며, 당사의 장준현 부사장은 계열회사의 감사로 겸직하고 있습니다. 당사의 최근 3년 간 별도기준 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 특수관계자 현황(별도기준)]

구 분
2023년
2022년
2021년

종속기업
(주)기련이엔씨
(주)기련이엔씨
(주)기련이엔씨

관계기업(*)
-
합비신주최화정화기유한공사
합비신주최화정화기유한공사

기타특수관계자
임원, 우리사주조합
임원, 우리사주조합
임원, 우리사주조합

출처: 당사 정기보고서

(주)기련이엔씨는 한국에 소재한 대기오염물질 저감장비 엔지니어링 사업을 영위하는 회사로, 당사는 2023년말 현재 80%의 지분을 보유하고 있습니다. 한편, 당사는 2022년까지 관계기업으로 합비신주최화정화기유한공사(지분율 20%)를 보유하고 있었으나, 2023년 중 지분 전량을 처분하였으며, 관련 처분 손익은 당기손익(약 2.61억원)으로 인식하였습니다. 당사의 종속기업인 (주)기련이엔씨의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

[종속기업 (주)기련이엔씨 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

(주)기련이엔씨
6,292
4,978
1,314
4,823
338
295

출처: 당사 정기보고서

최근 3년 간 별도기준 특수관계자와의 매출 매입 등 거래 내역과 채권 채무 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 특수관계자와의 거래 내역(별도기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

거래자
(주)기련이엔씨
(주)기련이엔씨
(주)기련이엔씨

매출 등
매출
28
-
-

배당수익
-
160
-

기타수익
54
44
-

매출 등 합계
82
204
-

매입 등
기타비용
-
4
4

유형자산 취득
-
2,420
1,034

매입 등 합계
-
2,424
1,038

출처: 당사 정기보고서

[최근 3년 간 특수관계자와의 채권·채무 내역(별도기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

거래자
(주)기련이엔씨
(주)기련이엔씨
합비신주최화정화기유한공사
(주)기련이엔씨
합비신주최화정화기유한공사

채권
매출채권
-
-
369
-
369

선급금
-
-
281
-
281

미수금
20
19
-
-
-

채권 등 합계
20
19
650
0
650

채무
미지급금
-
-
13
8
13

임대보증금
17
17
-
-
-

채무 등 합계
17
17
13
8
13

출처: 당사 정기보고서

주) 합비신주최화정화기 유한공사 매출채권 및 선급금에 대하여 100% 손실충당금을 설정하고 있습니다.

당사는 2022년 청주공장 이차전지 생산라인 증설공사와 관련하여 종속기업인 (주)기련이엔씨와 매출 및 매입 거래가 발생하였으며, 매입과 관련하여 2021년과 2022년각각 (주)기련이엔씨로부터 10.34억원과 24.20억원의 유형자산을 취득한 바 있습니다. 또한, 2022년말 기준 관계기업인 합비신주최화정화기 유한공사로부터 매출채권 및 선급금 등이 6.50억원 있으나, 장기 미회수로 인하여 전액 대손충당금으로 설정하였습니다.
한편, 당사는 회사의 경영, 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원에 대한 동기부여를 통해 높은 경영성과를 유도하고 장기간 retention 확보 및 인센티브 지급 목적으로 주식매수선택원을 당사 임직원에게 부여하고 있습니다. 당사는 2024년 2월 29일 이사회결의를 통해 총 108명을 대상으로 보통주 총 33,550주의

주식매수
선택권을 부여하였으며, 그 주요 조건은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 주요 조건(제5차)]

구 분
내 용
비 고

부여방법
신주교부, 자기주식교부
-

교부할 주식의 종류 및 수
기명식 보통주 33,550주
-

행사가격 및 행사기간
1) 행사가격 : 56,318원2) 행사기간 : 2026.03.01 ~ 2029.02.28
-

기타 조건의 개요
기타 주식매수선택권과 관련된 세부사항은 대표이사에게 위임하며 관련 법규, 당사 정관 및 주식매수선택권 부여 계약서 등에 정하는 바에 따름
-

출처: 당사 제시

또한, 최근 5년 간 주식매수선택권 부여 및 행사 내역과 공시서류 제출 전일 현재 잔여 주식매수선택권 내역은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역]

사업년도
부여일
부여인원
주식의종류
부여주식수
행사주식수
실효주식수
잔여주식수

2020년
2020.03.30
2명
보통주
60,000주
60,000주
-
-

2024년
2024.02.29
108명
보통주
33,550주
-
-
33,550주

계

110명

93,550주
60,000주
-
33,550주

출처: 당사 제시

[잔여 주식매수선택권 내역]

(기준일: 공시서류 제출 전일)

총발행주식수
부여가능주식의 범위
부여가능주식의 종류
부여가능주식수
잔여주식수

11,455,283주
발행주식의 15%
기명식보통주
1,718,292주
1,684,742주

출처: 당사 제시

주) 잔여주식수 : 부여가능주식수에서 공시일 현재

주식매수선택권 미행사수량 및 이사회에서 부여한 수량을 차감한 수량입니다.

당사의 최근 3년 간 특수관계자와의 거래 및 채권, 채무 내역을 살펴볼 때 그 규모가 당사 별도기준 매출액 및 자산(부채) 총계 대비 작아 상기 기재한 사항 외에 특기할 만한 사항은 없는 것으로 판단됩니다. 또한, 당사는 특수관계자 간 거래에 있어서 상법 등 관련 법규를 준수하고자 노력하고 있습니다. 그러나 향후 경영 환경의 변화에 따라 특수관계자와의 거래 규모가 증가할 수 있고 그러한 거래 결과 당사의 손익에 영향을 미치는 사건이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 환율 변동에 따른 위험

당사의 최근
3년 간 내수 수출의 매출액 비중을 살펴보면 내수가
95% 이상의 높은 비중을 차지하고 있습니다
. 따라서 당사의 최근
3년 간 외화 관련 순손익이 당사의 당기순손익에 미치는 영향이 크지 않습니다

. 당사의 외화 관련 손익은 기타손익에 계상되어 있으며
, 최근
3년 간 외화 관련 순손익은 연결기준으로
2021년
0.47억원 이익
, 2022년
-0.93억원 손실
, 2023년
-1.00억원 손실을 기록하였습니다
.
향후 당사의 매출 중 수출 비중이 현재 수준에 대비하여 더욱 증가한다면 외화성 자산의 환노출에 따른 손익의 변동이 발생할 수 있습니다. 대내외적인 환경 변화로 인하여 환율의 급격한 변동이 발생할 경우 수익성 악화 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 판매대금의 외환수금과 해외원자재 수입에 따라 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 엔화 관련된 환율변동위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있는데 당사는 이러한 기능통화에 대해 위험관리를 하고 있습니다. 당사의 최근 3년 간 내수/수출의 매출액 및 매출비중 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 내수/수출의 매출액 및 매출비중 추이(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년
2022년
2021년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

내 수
49,059
95.34%
58,543
96.73%
75,198
97.10%

수 출
2,396
4.66%
1,979
3.27%
2,246
2.90%

합 계
51,455
100.00%
60,522
100.00%
77,444
100.00%

출처: 당사 정기보고서

당사의 최근 3년 간 내수 수출의 매출액 비중을 살펴보면 내수가 95% 이상의 높은 비중을 차지하고 있습니다. 따라서 당사의 최근 3년 간 외화 관련 순손익이 당사의 당기순손익에 미치는 영향이 크지 않으며, 최근 3년 간 외환차익 및 외환차손 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 외환차익 및 외환차손 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

기타수익
외환차익
138
59
10

외화환산이익
30
2
136

소계
168
61
146

기타비용
외환차손
183
45
15

외화환산손실
85
109
84

소계
268
154
99

외화 관련 순손익
-100
-93
47

출처: 당사 정기보고서

당사의 외화 관련 손익은 기타손익에 계상되어 있으며, 최근 3년 간 외화 관련 순손익은 연결기준으로 2021년 0.47억원 이익, 2022년 -0.93억원 손실, 2023년 -1.00억원 손실을 기록하였습니다. 당사의 2023년말 연결기준 외환 위험에 노출되어 있는 금융자산 및 부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

[외환 위험에 노출되어 있는 금융자산 및 부채의 내역의 원화환산 기준액(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2023년

자산
부채

USD
624
2,665

JPY
2,899
-

CNY
661
13

합 계
4,184
2,678

출처: 당사 정기보고서

외환 위험에 노출되어 있는 금융자산 및 부채의 내역의 원화환산 기준액으로 볼 때, 2023년말 연결기준 자산은 41.84억원, 부채는 26.78억원 수준입니다. 당사의 외환 위험에 노출되어 있는 자산 및 부채에 대하여 원화 환율이 10% 변동 시 당사의 연결기준 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 10% 변동 시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2023년
2022년
2021년

10% 상승 시
10% 하락 시
10% 상승 시
10% 하락 시
10% 상승 시
10% 하락 시

USD
-204
204
-4
4
52
-52

JPY
290
-290
224
-224
90
-90

CNY
65
-65
-
-
29
-29

합 계
151
-151
220
-220
171
-171

출처: 당사 정기보고서

향후 당사의 매출 중 수출 비중이 현재 수준에 대비하여 더욱 증가한다면 외화성 자산의 환노출에 따른 손익의 변동이 발생할 수 있습니다. 대내외적인 환경 변화로 인하여 환율의 급격한 변동이 발생할 경우 수익성 악화 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 우발부채 및 소송 관련 위험
2023년말 연결기준 유형자산의 장부금액은
888.97억원으로 유형자산의 대부분이 담보로 제공되고 있습니다
.
당사의 유동성 및 재무안정성 지표를 살펴볼 때 당사의 단기적인 채무불이행이 발생할 위험이 높지 않을 것으로 판단하고 있으나
, 그럼에도 불구하고 채무불이행이 발생할 경우 당사의 영업에 있어 필수적이라고 할 수 있는 공장의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있기 때문에 중대한 영업의 정지가 발생할 수 있는 가능성이 존재합니다
.
한편
, 공시서류 제출 전일 현재 당사가 피고로서 계류 중인 소송사건은 없습니다
. 상기 서술한 우발채무가 당사에게 어떤 시점에 부정적인 영향을 미칠지는 예측하기가 어려운 것으로 판단됩니다
.
당사가 이와 같은 우발부채와 소송현황을 적절하게 관리하지 못한다면
, 예상하지 못한 시점에 경영 활동에 중대한 부정적인 금전적 손실이 발생하여 투자자에게 대규모 피해를 끼칠 수 있습니다
.

당사의 2023년말 연결기준 타인에게 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

[담보제공자산 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

담보제공자산
담보권자
사유
장부금액
담보설정금액

부동산(청주공장)
한국산업은행
차입금
12,080
35,000

기계및시설장치(청주공장)
24,603

부동산(오창공장)
20,236

부동산(군산공장)
22,965
12,000

특허권
0
2,000

정기예금
중소기업은행
차입금
500
550

정기예금
우리은행
차입금
105
105

합 계
80,489
49,655

출처: 당사 정기보고서

당사는 2023년말 현재 연결기준으로 당사의 토지 및 기계장치 등 유형자산과 정기예금 등 현금및현금성자산을 한국산업은행 및 중소기업은행, 우리은행으로부터의 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다. 제공된 자산의 장부금액은 총 804.89억원이며, 2023년말 연결기준 유형자산의 장부금액은 888.97억원으로 유형자산의 대부분이 담보로 제공되고 있습니다. 당사의 유동성 및 재무안정성 지표를 살펴볼 때 당사의 단기적인 채무불이행이 발생할 위험이 높지 않을 것으로 판단하고 있으나, 그럼에도 불구하고 채무불이행이 발생할 경우 당사의 영업에 있어 필수적이라고 할 수 있는 공장의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있기 때문에 중대한 영업의 정지가 발생할 수 있는 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사가 2023년말 현재 특수관계자 및 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

보증처
금액
보증내용

대표이사
12,000
산업은행 대출 연대보증

6
KB캐피탈 리스 지급보증

3,600
기업은행 대출 연대보증

합 계
15,606
-

출처: 당사 정기보고서

[타인으로부터 제공받은 지급보증 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

제공자
사유
보증금액

서울보증보험(주)
이행보증 등
2,969

신용보증기금
차입금 지급보증
567

한국자동차환경협회
하자이행보증
8,059

합계
11,596

출처: 당사 정기보고서

당사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

[금융기관 약정 사항(연결기준)]

(단위: 백만원)

금융기관
약정사항
한도금액
실행금액

한국산업은행
산업시설자금대출
18,000
18,000

산업시설자금대출
10,000
9,063

산업시설자금대출
10,000
10,000

중소기업은행
중소기업자금대출
3,000
3,000

중소기업자금대출
500
-

중소기업자금대출
300
-

중소기업자금대출
330
330

우리은행
중소기업자금대출
100
-

중소벤처기업진흥공단
개발기술사업및운전자금대출
300
50

개발기술사업및운전자금대출
500
250

합 계
43,030
40,692

출처: 당사 정기보고서

공시서류 제출 전일 현재 당사가 피고로서 계류 중인 소송사건은 없습니다. 상기 서술한 우발채무가 당사에게 어떤 시점에 부정적인 영향을 미칠지는 예측하기가 어려운 것으로 판단됩니다. 당사가 이와 같은 우발부채와 소송현황을 적절하게 관리하지 못한다면, 예상하지 못한 시점에 경영 활동에 중대한 부정적인 금전적 손실이 발생하여 투자자에게 대규모 피해를 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주의 지분율 변동 위험

공시서류 제출 전일 현재
당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 20.69%이며, 최대주주 김민용 대표이사의 지분율은 17.80%
입니다. 당사의 최대주주는 금번 유상증자 시 본인 배정분의 20% 수준 이내로 청약에 참여할 것으로 예정하고 있으며, 본인 배정분의 20% 수준 참여 시 유상증자 후 지분율은 14.56%로 -3.25%p 하락할 것으로 예상됩니다.
다만, 당사의 최대주주는 청약자금 마련 등을 위하여 신주배정기준일로부터 신주인수권증서 상장 거래일까지의 기간 사이에 최대주주가 보유 중인 보통주 구주 약 193,000주를 블록딜(시간외대량매매) 방식으로 매각할 예정
입니다.
구주 매각 시 최대주주의 지분율은 17.80%에서 16.12%로 약 -1.68%p 하락할 것으로 예상
되며,
구주 매각 후 금번 유상증자 시 청약에 20% 참여할 경우 최대주주의 지분율은 13.26%로 변동되어 약 -4.55%p 하락할 것으로 예상
됩니다. 공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주가 계획하고 있는 청약자금 마련 계획 및 청약 참여 계획은 향후 당사의 주가 및 시장상황 변동에 따라 변경될 수 있으며,
청약 자금이 충분히 마련되지 못할 경우 현재의 계획보다 청약 참여율이 저조할 수 있습니다.

청약 참여율이 낮아질 경우 당사 최대주주의 지분율은 현재 당사의 예상보다 더욱 하락할 수 있으며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락은 향후 당사의 경영 안정성에 부정적으로 작용
할 수 있습니다.

공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주인 김민용 대표이사와 특수관계인 7인은 당사 지분의 약 20.69%를 확보하고 있으며, 그 외 당사의 주식을 5% 이상 보유한 주주는 없어 경영권은 견고한 것으로 판단됩니다. 당사 최대주주 및 특수관계인의 주식 소유 현황은 다음과 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율

주식수
지분율

김민용
최대주주
보통주
2,039,556
17.80%

김준희
최대주주 친인척
보통주
15,000
0.13%

김지연
최대주주 친인척
보통주
15,000
0.13%

김현숙
최대주주 친인척
보통주
20,780
0.18%

손주희
최대주주 친인척
보통주
55,890
0.49%

이종섭
등기임원
보통주
144,371
1.26%

장준현
등기임원
보통주
57,465
0.50%

김태원
계열회사 임원
보통주
21,550
0.19%

합계
보통주
2,369,612
20.69%

출처: 당사 제시

금번 유상증자 시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집신주의 수는 3,404,256주이며, 이는 기존 발행주식총수의 약 29.72%에 해당하는 물량입니다. 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.3031766228주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주인 김민용 대표이사는 본인 배정분의 20% 수준 이내로 참여할 예정입니다. 특수관계인을 포함한 최대주주의 유상증자 참여 규모에 따른 예상 지분율 변동은 다음과 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여 규모에 따른 예상 지분율 변동]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위: 주, %)

성 명
유상증자 전
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율
증감율(%p)

김민용
2,039,556
17.80%
2,163,225
14.56%
-3.25%

김준희
15,000
0.13%
15,000
0.10%
-0.03%

김지연
15,000
0.13%
15,000
0.10%
-0.03%

김현숙
20,780
0.18%
20,780
0.14%
-0.04%

손주희
55,890
0.49%
55,890
0.38%
-0.11%

이종섭
144,371
1.26%
144,371
0.97%
-0.29%

장준현
57,465
0.50%
57,465
0.39%
-0.11%

김태원
21,550
0.19%
21,550
0.15%
-0.04%

최대주주 등 소계
2,369,612
20.69%
2,493,281
16.78%
-3.91%

발행주식총수
11,455,283
100.00%
14,859,539
100.00%
-

출처: 당사 제시

주1) 유상증자 후 지분율은 김민용 대표이사는 본인 배정분의 20% 청약하는 것을 가정하였으며, 그 외 특수관계인은 청약하지 않는 것을 가정하였습니다.

주2) 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여 계획은 향후 총 공모금액 변동과 구주 및 신주인수권증서 매각 등에 따라 변동될 수 있으며, 이에 따라 유상증자 후 지분율은 상기 예상과 다를 수 있습니다.

당사의 최대주주는 금번 유상증자에 본인 배정분의 약 20% 수준 이내로 참여할 예정이며, 본인 배정분의 최대 20% 참여할 경우 최대주주의 지분율은 유상증자 전 17.80%에서 유상증자 후 14.56%로 약 -3.25%p 하락할 것으로 예상됩니다. 최대주주만 본인 배정분의 20% 수준 이내로 참여하고 특수관계인은 본인 배정분에 대하여 청약에 참여하지 않을 경우, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 유상증자 전 총 20.69%에서 유상증자 후 16.78%로 약 -3.91% 하락할 것으로 예상됩니다.한편, 최대주주 김민용 대표이사는 금번 유상증자 청약 참여를 위한 청약자금 마련을 위하여 김민용 대표이사 보유 보통주 구주 일부와 신주인수권증서 미참여분을 매각할 예정입니다. 신주배정기준일 이후 신주인수권증서 상장 거래일 이전의 기간 동안 보통주 구주는 블록딜(시간외대량매매) 방식으로, 신주인수권증서 미참여분은 장외매매 방식으로 매각할 예정입니다. 매각 예정 수량은 보통주의 경우 보유주식 2,039,556주 중 약 193,000주(본인 보유주식 대비 약 9.5%, 총발행주식수 대비 약 1.7% 수준)를 매각할 예정이며, 신주인수권증서의 경우 본인 배정분 중 미참여분(약 80% 수준)에 대하여 매각할 예정입니다. 구주 매각에 따른 유상증자 전·후 각각의 최대주주 지분율 변동 예상은 다음과 같습니다.

[최대주주 및 주요 특수관계자 지분율 변동 시뮬레이션(구주매각 후 유상증자 전)]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위: 주, %, %p)

성 명
주식의종류
구주매각 전
매각 주식수(예정)
구주매각 후(예정)

주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)
증감율(%p)

김민용
보통주
2,039,556
17.80%
193,000
1,846,556
16.12%
-1.68%p

출처: 당사 제시

주1) 최대주주와 상기 특수관계자의 구주매각은 신주배정기준일 이후 이루어질 예정이며, 구주 매각 이후 관련 내용을 본 공시서류에 반영한 정정증권신고서가 전자공시시스템(http://www.dart.fss.or.kr)에 공시될 예정입니다.

주2) 지분율 변동은 본 공시서류 제출일 전일 기준 지분율 대비입니다.

[최대주주 및 주요 특수관계자 지분율 변동 시뮬레이션(구주매각 후 유상증자 후)]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위: 주, %, %p)

성 명
주식의 종류
구주매각 후 유상증자 전
배정주식수(예정)
청약 참여주식수(예정)
구주매각 및 유상증자 후(예정)

종류
주식수
주식수
지분율(%)
증감율(%p)

김민용
보통주
1,846,556
16.12%
618,345
123,669
1,970,225
13.26%
-4.55%

출처: 당사 제시

주1) 최대주주는 본인 배정분의 20% 수준 이내에서 청약에 참여할 예정이며, 상기 청약 참여 예정 주식수는 배정주식수의 20%를 청약하는 것으로 가정하여 기재하였습니다.

주2) 지분율 변동은 본 공시서류 제출일 전일 기준 지분율 대비입니다.

당사의 최대주주인 김민용 대표이사의 공시서류 제출 전일 현재 지분율은 17.80%(2,039,556주)이며, 구주 193,000주 매각 시 지분율은 16.12%(1,846,556주)으로 약 1.68%p 하락하게 될 것으로 예상됩니다. 구주매각 이후 최대주주 본인 배정분의 20% 수준으로 청약에 참여할 경우 지분율은 13.26%(1,970,225주)로 공시서류 제출 전일 현재 지분율 대비 약 -4.55%p 하락할 것으로 예상됩니다.

최대주주는 보통주 및 신주인수권증서에 대하여 신주배정기준일 이후부터 신주인수권증서 상장 거래일 이전의 기간 사이에 당시
의 시장 상황을 고려하여 적정 수준의 할인율을 적용하여 매매할 예정입니다. 매매 일정을
신주인수권증서 상장거래 전으로 계획한 이유는 동 내용을 청약에 참여하는 투자자들이 해당거래를 충분히 인지한 후 신주인수권증서를 거래하게끔 하기 위함입니다.다만, 본 공시서류 제출 전일 현재 주당 구주매각 가액은 확정할 수 없는 사항이며, 이에 따라 필요 청약자금 대비 구주매각 대금 규모를 확정할 수 없는 상황입니다. 또한, 본 공시서류 제출 전일 현재 블록딜(시간외대량매매) 거래 상대방 및 관련 세부 조건이 결정된 상태가 아니기에 블록딜(시간외대량매매) 성사여부에 대한 불확실성이 존재하며, 이에 따라 상기 지분율 변동 예상 및 청약 참여 예정 주식수의 변동이 있을 수 있습니다.당사가 예상하지 못한 대내외적인 시장 상황 변동으로 인하여 주가가 변동되어 당사의 최대주주가 현재 계획하고 있는 청약 자금 마련 계획이 이루어지지 않을 위험이 있으며, 이에 따라 청약 참여율 또한 현재 계획보다 감소할 가능성이 있습니다. 또한, 금번 유상증자 진행 과정에서 당사의 주가 상승으로 인하여 예정발행가액 대비 확정발행가액이 상승할 경우, 최대주주의 청약자금 부담이 증가함에 따라 청약 예정 주식수 및 그 금액에 변동이 있을 수 있습니다. 본 공시서류 제출 이후 구주매각이 완료된 시점에 구주매각 관련 내용을 반영하여 작성한 정정 증권신고서를 전자공시시스템(http://www.dart.fss.or.kr)에 공시할 예정이오니 투자자께서는 본 투자위험요소 사항에 기재된 내용상 정정사항을 확인하시기 바랍니다.상기 내용을 요약하자면, 공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 20.69%이며, 최대주주 김민용 대표이사의 지분율은 17.80% 입니다. 당사의 최대주주는 금번 유상증자 시 본인 배정분의 20% 수준 이내로 청약에 참여할 것으로 예정하고 있으며, 본인 배정분의 20% 수준 참여 시 유상증자 후 지분율은 14.56%로 -3.25%p 하락할 것으로 예상됩니다. 다만, 당사의 최대주주는 청약자금 마련 등을 위하여 신주배정기준일로부터 신주인수권증서 상장 거래일까지의 기간 사이에 최대주주가 보유 중인 보통주 구주 약 193,000주를 블록딜(시간외대량매매) 방식으로 매각할 예정입니다. 구주 매각 시 최대주주의 지분율은 17.80%에서 16.12%로 약 -1.68%p 하락할 것으로 예상되며, 구주 매각 후 금번 유상증자 시 청약에 20% 참여할 경우 최대주주의 지분율은 13.26%로 변동되어 약 -4.55%p 하락할 것으로 예상됩니다.공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주가 계획하고 있는 청약자금 마련 계획 및 청약 참여 계획은 향후 당사의 주가 및 시장상황 변동에 따라 변경될 수 있으며, 청약 자금이 충분히 마련되지 못할 경우 현재의 계획보다 청약 참여율이 저조할 수 있습니다. 청약 참여율이 낮아질 경우 당사 최대주주의 지분율은 현재 당사의 예상보다 더욱 하락할 수 있으며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락은 향후 당사의 경영 안정성에 부정적으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 환금 제한 및 원금 손실 가능성

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.또한 신주가 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 당사의 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준으로 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 요인 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의해 주가가 급락할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.당사의 금번 발행되는 주식에 대해서는 전량 보호예수되지 않으므로 상장 후 즉시 물량 출회가 가능하여 주가 하락에 따른 환금성 위험 및 주가희석화에 노출될 수 있으니, 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

다. 유상증자에 따른 주가 변동 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 11,455,283주의 약 29.72%에 해당하는 3,404,256주가 2024년 8월 1일(예정)에 추가로 상장될 예정입니다.

[유상증자 모집예정 내역]

구 분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식보통주

모집예정주식수
3,404,256주

현재 발행주식총수
11,455,283주

증자비율
29.72%

할인율
20%

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약 참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모 청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2024년 8월 1일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 3,404,256주가 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

신주인수권증서를 매수하는 투자자는 할인율에 의해 발생하는 차익을 단기적으로 실현하기 위해 신주의 매매가 가능한 시점에서 즉시 장내에서 매각할 가능성이 높습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사 및 공동주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사 및 공동주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사 및 공동주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.대표주관회사 및 공동주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)일반공모 후 미청약분에 대해서는 대표주관회사인 NH투자증권(주)과 공동주관회사인 키움증권(주)이 자기의 계산으로 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 크게 하락할 경우 회사가 계획했던 자금운용계획에 차질이 빚어질 수 있습니다. 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히, "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 사유 및 퇴출 요건 검토 결과]

구분
관리종목
상장적격성 실질심사
형식적 상장폐지

매출액(별도)
요 건
최근 사업연도 30억원 미만(지주회사는 연결 기준)
관리종목으로 지정된 다음 해에도 매출액 30억원 미달 사유 발생
-

기술성장기업(우량기업부 기업 제외) 및 이익미실현기업은 상장일 속한 사업연도 포함 5개 사업연도에 미적용

검토결과
2021년 매출액 : 774.37억원 (→ 해당사항 없음)2022년 매출액 : 569.53억원 (→ 해당사항 없음)2023년 매출액 : 466.61억원 (→ 해당사항 없음)

해당여부
없음
없음

법인세비용차감전계속사업손실(비지배지분 제외)
요 건
자기자본 50% 초과(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(& 최근 사업연도 법인세비용차감전계속사업손실 발생)
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 50% 초과 & 10억원 이상의 법인세비용차감전계속사업손실 발생
-

기술성장기업(우량기업부 기업 제외) 상장일 속한 사업연도 포함 3개 사업연도 미적용, 이익미실현 기업 상장일 속한 사업연도 포함 5개 사업연도 미적용

검토결과
2021년 법인세비용차감전계속사업이익 : +108.20억원(→ 해당사항 없음)2022년 법인세비용차감전계속사업손실 : -9.74억원(손실률 1.23% → 해당사항 없음)2023년 법인세비용차감전계속사업손실: -123.37억원(손실률 12.26% → 해당사항 없음)

해당여부
없음
없음.

자본잠식(연결)
요 건
최근 사업연도 말 자본잠식률 50% 이상
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자본잠식률 50% 이상 발생
최근 사업연도 전액 자본잠식

검토결과
2023년말 자본금: 약 57억원2023년말 자기자본(비지배지분 제외): 1,006억원

해당여부
없음
없음

자기자본 미달(연결,비지배지분 제외)
요 건
최근 사업연도 말 자기자본 10억원 미만
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 10억원 미만 발생

검토결과
2023년말 자기자본(비지배지분 제외): 약 1,006억원

해당여부
없음
없음

감사의견
요 건
-
-
최근 사업연도 감사의견 비적정(부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한 한정)

검토결과
-
-
2023년 감사의견 : 적정

해당여부
-
-
없음.

시가총액
요 건
시가총액이 40억원 미만인 상태가 연속하여 30일 지속
-
관리종목 지정 후 90일 간 “연속 10일 & 누적 30일 이상 시가총액 40억원 이상”의 조건을 미충족

정기보고서 미제출
요 건
분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출
-
2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출

사업보고서 법정제출기한 후 10일 내 미제출

분기, 반기, 사업보고서 미제출로 관리종목 지정된 상태에서 분기, 반기, 사업보고서를 미제출

거래량
요 건
분기 월평균 거래량이 유동주식 수의 1%에 미달
-
2분기 연속

월간 거래량 1만주, 소액주주 300인 이상이 20% 이상 지분 보유 등은 적용 배제

지분분산
요 건
최근 사업연도 말 기준 소액주주 200인 미만 또는 소액주주의 지분이 20% 미만
-
2년 연속

300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주 이상 소유하는 경우 제외

불성실공시
요 건
-
1년 간 불성실공시 벌점 15점 이상

지배구조
요 건
사외이사/감사위원회 요건 미충족

2년 연속

회생절차/파산신청
요 건
회생절차 개시 신청 또는 파산신청
개시신청 기각, 결정 취소, 회생계획 불인가 등

재무관리 위반
요 건
변경·추가 상장이 유예된 기간 중에 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따른 재무관리 기준을 위반한 경우

기타 상장폐지 사유
요 건
모든 상장폐지 사유(형식 상장폐지 및 상장적격성 실질심사 대상 결정)가 발생한 경우 관리종목 지정

최종 부도 또는 은행거래정지

해산사유(피흡수합병, 파산선고)

정관 등에 주식양도 제한을 두는 경우

유가증권시장 상장의 경우

우회상장시 우회상장 관련 규정 위반 시(심사 종료 전 기업결합 완료 및 의무보유 위반 등)

출처:
한국거래소

주)
코스닥시장상장규정 제3조(회계처리기준 및 재무제표 적용기준)에 의거하여, 연결재무제표를 기준으로 하는 때에는 당기순손익과 자기자본은 비지배지분을 제외한 금액을 기준으로 함

코스닥시장 관리종목 지정 사유 및 퇴출 요건과 관련하여 검토한 결과 당사의 경우 향후 관리종목으로 지정되거나 상장적격성 실질심사 대상이 될 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 그러나, 향후 상기 요건에 해당할 경우 당사의 주권이 관리종목에 지정되거나 상장적격성 실질심사, 형식적 상장폐지 대상이 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바
. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향을 받아 하락할 수 있습니다.본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 경영환경변화 등에 따른 위험대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할 가능성이 존재하며
, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

본 건 공모 주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 하며
,
당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로 투자자는 상기 투자위험요소 및 본 신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 자신의 독자적인 판단에 의해서 투자하셔야 합니다

만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중 부정적인 요소가 현실화 될 경우 당사 및 종속회사의 사업
,
재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실이 발생할 수도 있음을 유의하시기 바랍니다

아. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제
120조
3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나
, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다
.

금융감독원 전자공시 홈페이지
(http://dart.fss.or.kr)
에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함)및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며
,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

자. 집단 소송이 제기될 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

차. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사 및 공동주관회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사 및 공동주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하고, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있습니다. 유상증자가 철회될 경우 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항).ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동주관회사
키움증권(주)
00296290

2. 분석의 개요
대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 공동주관회사인 키움증권(주)은『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 대표주관회사 및 공동주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 지분증권은 대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 공동주관회사인 키움증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. ④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
기업 실사 내용

2024년 04월 08일

* 발행회사 방문- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 주요 사항 및 일정 체크- 유상증자 상세 일정 등 업무 협의

2024년 04월 09일~2024년 04월 12일

* 발행회사 및 해당 산업 조사- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등* 유상증자 리스크검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2024년 04월 15일~2024년 04월 24일

* 현장 방문을 통한 실사- 실사 사전 요청자료 송부- 실사 사전 요청 자료 목록 제공* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사* 투자위험요소 세부사항 체크- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰* 주요 경영진 면담- 경영진 평판 리스크 검토- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토- 책임자 인터뷰를 통한 자금사용목적 확인

2024년 04월 25일~2024년 04월 29일

* 실사 추가 자료 요청* 증권신고서 작성 및 조언* 이사회의사록 검토/인수계약서 체결* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권(주)
SME부

왕태식

이사

기업실사 총괄

2024년 04월 08일 ~ 2024년 04월 29일

기업금융업무 14년

NH투자증권(주)
SME부

김기훈

팀장

기업실사 책임

2024년 04월 08일 ~ 2024년 04월 29일

기업금융업무 10년

NH투자증권(주)
SME부

임동영

대리

기업실사 실무

2024년 04월 08일 ~ 2024년 04월 29일

기업금융업무 5년

NH투자증권(주)
SME부
박도현
대리

기업실사 실무

2024년 04월 08일 ~ 2024년 04월 29일
기업금융업무 4년

[공동주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

키움증권(주)
기업성장금융팀
김자점

이사

기업실사 총괄

2024년 04월 08일 ~ 2024년 04월 29일

회계감사업무 등
6년

기업금융업무 등
11년

키움증권(주)
기업성장금융팀
이정인
부장

기업실사 책임

2024년 04월 08일 ~ 2024년 04월 29일

기업금융업무 등
12년

키움증권(주)
기업성장금융팀
민준배

과장

기업실사 실무

2024년 04월 08일 ~ 2024년 04월 29일

기업금융업무 등
6년

키움증권(주)
기업성장금융팀
추현우
대리

기업실사 실무

2024년 04월 08일 ~ 2024년 04월 29일

기업금융업무 등
2년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직 책
실사업무분장

(주)에코앤드림

경영관리팀

김성계

상무

실사 총괄

경영관리팀

도종찬

프로

실사 책임

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 공동주관회사인 키움증권(주)은 (주)에코앤드림이 2024년 04월 30일 이사회에서 결의한 기명식 보통주식 3,404,256주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.

긍정적요인

▶ 동사가 영위하는 이차전지 소재 사업 부문의 경우
, 세계 각국의 온실가스 감축 및 탄소중립 등 환경정책의 일환으로 친환경차 지원정책의 강화와 함께 친환경 전기차의 경량화
, 고전압
, 고밀도 등 최신 기술이 적용됨에 따라 전기차 시장이 급속도로 성장하고 있습니다
. 동사가 개발 및 제조
, 판매하는 이차전지용 양극활물질 전구체 소재는 양극활물질을 제조하기 위한 니켈
, 코발트
, 망간 등을 새로운 화학조성으로 합성한 기초물질로서 리튬이차전지용 양극활물질의 핵심소재입니다
.▶ 동사가 기존에 영위하던 환경사업부문의 촉매 관련 기술기반과 이차전지의 첨단소재 합성기술기반이 유사성이 높아 동사의 이차전지 소재 기술력 확보가 용이합니다.
동사는 입자가 작고 균일한 소입경 및 형상과 물성이 제어된 특수 대입자 전구체 제조기술에 강점을 가지고 있어 고객사 맞춤으로 전구체 제조가 가능합니다
. 현재 국내 배터리업체들은 수입에 의존하여 전구체를 조달하고 있으나, 국내 전구체 내재화 성공 시 동사의 전구체 공급량도 함께 확대될 것으로 전망됩니다.

▶ 동사는
전구체 기술력 및 생산력을 바탕으로 2024년
1월 글로벌 양극재 회사인 고객사와 전구체
5년간의 장기공급계약을 체결하고 고객사 니즈에 맞춘 하이니켈계
NCM 전구체를 양산
, 공급하고 있으며 해당 전구체는 글로벌 양극재 업체
, 셀 업체를 통해
EV(전
/기자동차
)에 장착될 예정입니다
.▶ 동사는

충청북도 청주의 이차전지 소재 생산 공장에서 연간
5,000톤의 전구체 생산이 가능한 라인을 보유하고 있으며
, 2024년부터 청주 공장에서 본격적인 양극활물질 전구체의 양산을 시작하고 있습니다
. 또
한, 동사는 2024년 1월 신규설비투자 계획을 공시하였으며, 2025년 1분기까지 전라북도 군산시 새만금단지에 위치한 신규 공장을 증설할 계획입니다. 해당 공장 준공 시 동사의 이차전지 양극활물질 전구체 생산 총 규모는

20
24년 현재 연간 약
5,000톤에서 연간
30,000톤 증가하여
2025년에는 연간 약
35,000톤 수준으로 증가

할 것으로 기대됩니다
.

▶ 동사의 최근 3년 간 연결기준 총차입금의존도는 2021년 22.09%, 2022년 30.26%, 2023년 26.55% 수준을 기록하였습니다. 연결기준 부채비율은 2021년 67.83%, 2022년 75.36%, 2023년 52.88% 수준이며, 연결기준 유동비율은 2021년 531.61%, 2022년 221.74%, 2023년 315.02% 수준으로 양호한 재무안정성 지표를 보이고 있습니다.

부정적요인

▶ 동사의 이차전지 소재 사업과 관련하여 매출의 전부를 하나의 고객사에 의존하고 있어, 매출처가 집중되어 있습니다. 동사가 지속적인 연구개발을 통한 공급계약을 기반으로 하여 거래관계를 이어왔다는 점은 안정적인 매출처를 확보했다는 측면에서 긍정적이나, 동시에 매출처가 집중되어 있는 위험요인 역시 존재합니다. 해당 매출처의 경영전략 변경에 따라 사업관계가 지속되지 못하거나, 해당 매출처의 매출 및 영업성과가 부진할 경우, 이는 동사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. ▶ 상기 기재한 바와 같이 동사의 최근 3년 간 유동비율, 부채비율, 차입금의존도 등 재무안정성 지표는 양호한 수준으로 파악됩니다. 다만, 2024년 1분기 중 이차전지 양극활물질 전구체 관련 주요 원재료 매입대금을 위한 교환사채 발행, 군산시 새만금 공장 설비 투자 증설로 인한 금융기관 차입금 증가 등으로 인하여 재무안정성 지표는 다소 악화된 것으로 파악됩니다. 동사는 신규시설투자에 따른 증설 완료 시 매출 증대 및 수익성 개선이 될 것으로 기대하고 있으며, 매출 및 수익성 개선을 통해 유동자금을 확보하여 차입금을 상환하고 재무구조를 개선시킬 계획이나, 동사의 계획과는 다르게 설비 증설이 지연되거나 업황 악화로 인하여 실적이 부진할 경우 채무 상환 능력이 악화될 수 있습니다. 또한, 채무 상환능력 악화로 인하여 재무안정성 지표는 더욱 악화될 위험이 있으며, 재무구조 또한 악화될 위험이 있습니다.▶ 동사의 기말 현금및현금성자산은 연결기준으로 2021년 226.24억원, 2022년 219.13억원, 2023년 130.61억원 수준을 기록하였습니다. 동사의 기말 현금및현금성자산 규모는 동사의 총차입금과 대비하였을 경우 다소 적은 수준이나, 1년 이내 상환 의무가 있는 단기차입금과 대비할 때는 충분한 것으로 판단됩니다. 동사의 현재 자금 여력으로는 단기차입금에 대한 원리금 상환 요청에 충분히 대응할 수 있는 수준이며, 유동성 위험에 노출될 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나, 동사의 자금 조달과 대규모 신규 시설투자가 영업활동 현금의 순유입으로 이어지지 않아 동사의 경영 성과가 지속적으로 악화된다면 재무구조가 부실해져 다수 채무에 대하여 채권자에게 원리금을 적시에 지급하지 못할 위험이 있습니다. 동사가 채권자에게 원리금을 지급하지 못할 시 채권자로부터 관리절차가 진행될 위험이 있습니다.▶ 동사 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 20.69%이며, 최대주주 김민용 대표이사의 지분율은 17.80%입니다. 동사의 최대주주는 금번 유상증자 시 본인 배정분의 20% 수준 이내로 청약에 참여할 것으로 예정하고 있습니다. 동사의 최대주주는 청약자금 마련을 위하여 신주배정기준일로부터 신주인수권증서 상장 거래일까지의 기간 사이에 최대주주가 보유 중인 보통주 구주 약 193,000주을 블록딜(시간외대량매매) 방식으로 매각할 예정입니다. 이에 따라 구주 매각 블록딜 및 유상증자 이후 최대주주의 지분율은 더욱 하락할 것으로 예상됩니다. 청약자금 마련 계획은 주가 및 시장상황의 변동에 따라 변경될 수 있으며, 청약자금이 충분히 마련되지 못할 경우 현재의 계획보다 청약참여율이 저조하여 최대주주의 지분율이 현재 동사의 예상보다 더욱 하락할 수 있습니다. 최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락은 향후 동사의 경영 안정성에 부정적으로 작용할 수 있으며, 경영권에 부정적 영향을 끼칠 위험이 있습니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 채무상환자금, 시설자금으로 활용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사 및 공동주관회사는 (주)에코앤드림이 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.다. 대표주관회사 및 공동주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한, 대표주관회사 및 공동주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2024. 04. 30

대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운

공동주관회사 키움증권 주식회사

대표이사 엄 주 성

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)
120,000,024,000

발행제비용(2)
689,075,988

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
119,310,948,012

주1) 상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정이며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금
21,600,004
증권신고서 제출일
총모집금액 * 0.018%

인수수수료
600,000,120
납입일로부터 3영업일 내
최종 모집금액 * 0.5%

상장수수료
9,200,001
신주상장일
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등기관련비용
6,896,552
등기일
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
1,379,310
등기일
교육세(등록세의 20%)

기타비용
50,000,000
-
투자설명서 인쇄/발송비 등

합 계
689,075,988
-
-

주1) 상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 상기 금액은 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 100% 청약으로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

2. 자금의 사용목적

(기준일 :
2024년 04월 29일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

80,000,024,000
-
-
40,000,000,000
-
-
120,000,024,000

가. 자금 조달의 개요
당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 아래와 같은 우선순위로 채무상환자금, 신규 생산설비를 위한 시설자금으로 사용할 예정입니다.

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 원)

구 분
목 적
자금 사용 시기
사용내역
금 액
우선순위

채무상환자금
단기차입금 상환
2024년 3분기
대표주관회사 및 공동주관회사로부터의단기차입금(브릿지론) 상환
40,000,000,000
1순위

시설자금
신규시설투자
2024년 3분기~ 2025년 1분기
군산시 새만금 부지 전구체 생산설비 증설(기계설비, 토목, 건축 등)
80,000,024,000
2순위

총 계
120,000,024,000
-

주1) 당사는 금번 주주배정후실권주일반공모의 대표주관회사 및 공동주관회사로부터 2024년 4월 30일 계약체결 이후 2개월 내로 단기차입금 400억원 한도 내에서 차입할 계획입니다. 해당 자금은 시설자금으로 활용할 예정이며, 이후 금번 유상증자를 통한 모집총액 중 400억원을 대표주관회사 및 공동주관회사로부터의 단기차입금의 상환자금으로 사용할 예정이며, 이자는 자체자금으로 지급할 예정입니다.

주2) 대표주관회사 및 공동주관회사로부터 차입하는 단기차입금은 400억원 한도 내이나, 실제 차입 금액이 400억원에 미달할 경우 금번 유상증자를 통한 공모자금 중 해당

미사용 채무상환자금은 시설자금으로 활용할 예정입니다. 이러한 차이가 발생할 경우 향후 당사 정기보고서상 차이발생 내역에 대하여 충실히 기재할 예정입니다.

나. 세부사용 계획(1) 채무상환자금 - 대표주관회사 및 공동주관회사로부터의 단기차입금 상환
당사는 금번 주주배정후실권주일반공모의 대표주관회사 및 공동주관회사로부터 2024년 4월 30일 계약체결 이후 2개월 내로 단기차입금 400억원 한도 내에서 차입할 계획입니다. 해당 자금은 시설자금으로 활용할 예정이며, 이후 금번 유상증자를 통한 모집총액 중 400억원을 대표주관회사 및 공동주관회사로부터의 단기차입금의 상환자금으로 사용할 예정이며, 이자는 자체자금으로 지급할 예정입니다.

[단기차입금 개요]

구 분
내 용

대주
엔에이치투자증권(주), 키움증권(주)

대출한도
총 600억원 (엔에이치투자증권(주) 400억원, 키움증권(주) 200억원)

인출 예정금액
총 400억원 이내

계약체결일
2024년 04월 30일

만기
계약체결일로부터 4개월

고정금리
6.5%

자금사용목적
시설자금

의무 상환
만기 일시 상환

대출실행방법
계약체결일 이후 2개월 이내에 회사의 인출요청에 따라 대출금액 한도 내에서 전부 또는 일부 대출 실행

당사는 대표주관회사 및 공동주관회사로부터 총 600억원 한도(대표주관회사인 엔에이치투자증권 400억원 한도, 공동주관회사인 키움증권 200억원 한도)의 대출약정을 체결하였으며, 해당 한도 내에서 총 400억원 이내의 자금을 시설자금 목적으로 인출하여 사용할 예정입니다. 만약 당사의 금번 단기차입대출 약정과 관련한 실제 인출 금액이 400억원에 미달할 경우, 금번 유상증자를 통한 공모자금 사용목적 중 채무상환자금 400억원에서 채무상환에 사용하지 않은 미사용 채무상환자금은 시설자금으로 사용할 예정입니다. 자금사용 계획과 실제 자금사용 내역 간 차이가 발생할 경우 향후 당사 정기보고서상 차이발생 내역에 대하여 충실히 기재할 예정입니다.
(2) 시설자금
당사는 증가하고 있는 이차전지 양극활물질 전구체의 수요 대응을 위하여 기존 청주공장에 더해 신규 증설을 계획하였습니다. 이에 따라 2023년 10월 양극활물질 전구체 생산
설비
의 추가 증설을 위하여 전라북도 군산시 새만금 산업단지 내
약 45,000평 규모
의 토지를 약 225억원에 취득하였습니다. 또한 해당 부지에 전구체 생산설비 증설을 위하여 2024년 1월 약 1,800억원 규모의 신규설비투자 공시를 진행한 바 있으며,

환경설비 추가투자
의 사유로 투자 금액이 증액 되어 2024년 4월 총

2,200억원

규모로 정정하였습니다. 신규설비투자와 관련하여 시설자금 세부 필요 금액 및 금번 공모자금을 통한 사용 예정 금액은 다음과 같습니다.

[시설자금 세부 필요 금액]

(단위 : 억원)

구분
총 필요자금
기사용
추가 필요자금
금번 공모자금을 통한사용 예정 금액

기계설비
934
121
813
405

건축
661
60
601
279

계장/배관
339
-
339
116

전기 등
157
-
157
-

설계감리
63
42
21
-

기타
46
-
46
-

합 계
2,200
223
1,977
800

출처: 당사 제시

주1) 금번 공모자금을 통한 사용 예정 금액 외 추가 필요자금은 당사 자체 자금을 통하여 시설자금을 집행할 예정입니다.

주2) 상기 총 필요자금 및 추가 필요자금 규모 및 세부 내역은 실질적인 공사 진행 현황에 따라 변경될 수 있습니다.

당사는 신규설비투자와 관련하여 총 약 2,200억원이 소요될 것으로 예상하고 있으며, 공시서류 제출 전일 현재까지 기사용된 약 223억원을 제외한 총 1,977억원을 추가 필요자금으로 예상하고 있습니다. 금번 유상증자 공모 자금 중 약 800억원을 시설자금으로 사용할 예정이며, 그 외 필요자금은 당사 자체자금 및 금융기관 차입금을 통하여 집행할 예정입니다. 세부적으로 살펴보면, 공모자금 총 약 800억원 중 기계설비에 405억원, 건축에 279억원, 계장 및 배관에 116억원을 사용할 계획입니다.
추후 유상증자 대금 납입일 기준의 필요자금의 현재 금액 및 사용 예정 금액은 변동될 수 있으며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 자금 부족의 경우 당사 자체 보유자금 통하여 사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자 대금과 관련하여 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 신규설비투자와 관련한 시설자금의 세부 사용 타임라인과 현재 증설 중인 전라북도 군산시 소재의 증설 현장 사진은 다음과 같습니다.

[시설자금 세부 사용 타임라인]

(단위 : 억원)

구분
2024년
2025년
합계

4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월
1월
2월
3월

기계설비
104
93
150
60
185
27
59
34
-
-
31
69
813

건축
84
94
101
43
82
44
37
44
50
22
-
-
601

계장/배관
51
68
34
34
51
51
17
17
0
16
-
-
339

전기 등
31
8
8
16
16
16
16
16
15
15
-
-
157

설계감리
7
3
2
1
1
1
1
1
4

-
-
21

기타
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
46
46

합 계
277
266
295
154
335
139
130
112
69
53
31
115
1,977

출처: 당사 제시

주) 상기일정 및 세부 금액은 공장을 설립하는 과정에서 다양한 대내외 요인으로 지연될 가능성이 있습니다.

[신규설비투자 관련 증설 현장 사진]

공장 진척.jpg
군산 공장

소재지: 전라북도 군산시 오식도동 산38-5

출처: 당사 제시

한편, 금번 신규설비투자를 통한 증설 시 당사가 예상하고 있는 당사의 이차전지 양극활물질 전구체 관련 생산능력 변동 예상은 다음과 같습니다.

[신규 설비 증설 시 생산능력 변동 예상]

(단위: 톤)

구분
2023년
2024년(예상)
2025년(예상)

이차전지 양극활물질 전구체
5,000
5,000

35,000

출처: 당사 제시

주) 상기 생산능력은 단순 예상치로, 실질적인 공사진행현황 및 증설 완료 후 수주 현황 등에 따라 변동될 수 있습니다. 실제 생산능력은 향후 정기보고서에 충실히 기재할 예정입니다.

상기 신규설비투자 계획과 같이 이차전지 양극활물질 전구체 생산 설비를 증설할 시 당사의 생산 능력은
20
24년 현재 연간 약 5,000톤에서 연간 30,000톤 증가하여 2025년에는 연간 약 35,000톤 수준으로 증가할 것으로 기대됩니다. 이러한 생산능력 증가에 따라 향후 당사의 매출 및 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있습니다.

다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련 등 운용 계획
금번 유상증자로 조달된 자금은 상기와 같이 집행할 계획이며, 실제 모집된 자금이 예상보다 부족할 경우에는, 자체 자금을 통해 집행할 계획입니다. 그러나, 공모기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집 예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 청약이 미달하여 대표주관회사 및 공동주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사 및 공동주관회사에 총 발행금액의 0.5%를 기본 인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사 및 공동주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 8.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다. 이러한 경우에는 금번 유상증자를 통해서 조달하는 자금의 규모가 대표주관회사 및 공동주관회사에 지급한 실권수수료 만큼 축소될 수 있습니다. 만일, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다. 또한, 당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 안정성이 높은 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대) 이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 부족분은 당사의 자체자금 등을 이용하여 충당할 예정입니다.

라. 기존에 공모 및 사모를 통해 조달한 자금이 공시에 기재된 대로 사용되었는지의 여부(최근 3년간)(1) 공모자금의 사용내역
- 해당사항 없습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 : 공시서류 제출 전일)

(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
5
2021년 02월 17일
시설자금
20,000
시설자금
20,000
-

전환사채
5
2021년 02월 17일
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

교환사채
6
2024년 03월 07일
운영자금
13,000
운영자금
13,000
-

주1)
당사는 2021년 02월 17일 제5회 전환사채를 발행하여 300억원의 사모자금을 시설자금과 운영자금에 사용할 목적으로 조달하였습니다. 운영자금은 원자재 매입에 사용하였으며, 시설자금은 생산설비에 사용하였습니다. 2023년 3월 27일 전환청구권이 모두 행사 되어 전환사채 발행금액 모두 보통주로 전환되었습니다.

주2)

당사는 2024년 3월 7일 제 6회 교환사채를 발행하여 130억원의 사모자금을 운영자금에 사용할 목적으로 조달하였습니다. 조달금액은 원재료 매입에 전량 사용되었습니다. 자세한 사항은 2024년 3월 5일 제출한
'
주요사항보고서(교환사채권발행결정)
'
을 참고하시기 바랍니다.

상기 표와 같이 당사는 공모자금 및 사모자금 조달 시 주요사항보고서에 기재한 자금사용계획과 동일하게 각
공모자금 및 사모자금을 사용하였습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

- 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
-
-
1
-

합계
1
-
-
1
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 에코앤드림" 이고, 영문명은 "Eco&Dream Co., Ltd." 입니다
.
다. 설립일자 및 존속기간
당사는 2004년 9월 16일 설립되었으며, 2022년 12월 "주식회사 에코앤드림"으로 상호를 변경하였습니다. 2013년 7월 1일 코넥스 시장에 상장하였으며, 2020년 7월 30일 코스닥 시장으로 이전 상장 하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소
충북 청주시 흥덕구 직지대로 409번길 37

전화번호
043-268-8588

FAX
043-268-8488

홈페이지
www.endss.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요사업의 내용
당사는 환경소재분야의 원천기술을 활용하여 이차전지소재(양극활물질 전구체), 촉매소재, 촉매시스템(매연저감장치) 사업을 영위하고 있습니다. 2005년 중소기업 최초 배출가스 저감장치 인증을 획득하여 환경부 배출가스 저감사업에 진출하였으며, 2014년 NCM계열의 양극활물질 전구체를 양산을 시작하여 이차전지 소재 사업에 진출하였습니다.
2023년 매출 구성은

이차전지소재 6%, 촉매소재 54%, 촉매시스템 15%, 기타 25%
입니다. 상세한 내용은 동 공시서류의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

평가일
신용등급
평가회사
평가구분

2022.04.22
BBB-
나이스디앤비
10등급으로 구분(AAA~D)

2023.04.07
BBB-
한국평가데이터
10등급으로 구분(AAA~D)

2024.04.11
BBB-
한국평가데이터
10등급으로 구분(AAA~D)

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
2020년 07월 30일
코넥스기업의 코스닥시장 신속이전상장

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

연월
본점 소재지

2005.05.25
서울시 양천구 목동 현대41타워

2006.06.24
서울특별시 금천구 가산동 60-19, SJ테크노빌 713호

2008.07.21
서울특별시 금천구 가산동 327-32, 대륭테크노타운 12차 912호

2010.06.14
충청북도 청주시 흥덕구 송정동 140-39

2011.10.31
충청북도 청주시 흥덕구 직지대로409번길 37(송정동)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2022.12.26
임시주총
-
사외이사 조원상사내이사 장준현
사외이사 강광규

2022.03.28
정기주총
-
대표이사 김민용사내이사 이종섭감사 신종한
-

2020.03.30
정기주총
-
사내이사 장준현
-

2019.12.26
임시주총
사외이사 강광규사외이사 조원상
-
-

2019.03.25
정기주총
-
대표이사 김민용사내이사 이종섭감 사 신종한
사외이사 용기중사외이사 지동현

(*)

제출 기준일까지의 등기임원 변동내역입니다.

다. 최
대주주의 변동

당사는
설립일 이후 보고서 제출일 현재 최대주주의 변동내역은 없습니다.
라. 상호의 변경

변경일자
변경전 상호
변경후 상호
사유

2022.12.26
주식회사 이엔드디
주식회사 에코앤드림
기업 이미지 제고 및 브랜드 가치 향상

마. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 2022년 12월 26일 제19기 임시주주총회를 통해 아래와 같이 사업목적을 변경한 바 있습니다.

변경 전
변경 후

1.

이동원 및 고정원 배출가스 오염 저감장치 개발
, 제조
, 유통업

2.

에멀젼 연료 및 바이오에너지등의 청정에너지 생산기술 개발
, 제조
, 유통업

3.

실내공기정화 및 산업체 유해가스 정화를 위한 광촉매 개발
, 제조
, 유통업

4.

정밀여과시스템 및 고도처리 시스템을 이용한 하
/폐수고도처리 및 재이용기술

5.

전자
, 전기 관련 소재의 제조 및 판매

6.

신재생에너지 사업

7.

정밀화학소재 제조 및 판매업

8.

이차 전지 소재의 제조 및 판매업

9.

연료전지 소재의 제조 및 판매업

10.

친환경 자동차 부품의 제조 및 판매업

11.

온실가스 제거소재 제조 및 판매업

12.

온실가스 감축 및 제거장비 제조 및 판매업

13.

금지금도소매업

14.

귀금속 도소매업

15.

환경관련 시스템 엔지니어링 및 공사업

16.

산업 및 환경설비 공사업

17.

산업설비 용역업
(산업공장
)

18.

방지시설업
(대기
, 폐수
, 소음
, 진동
)

19.

건설기계 엔진교체 및 정비업

20.

부동산 매매 및 임대업

21.

목적사업과 관련된 기술개발 및 기술판매

22.

각호에 관련된 무역업

23.

기타 위에 부대되는 사업

1.

이동원 및 고정원 배출가스 오염 저감장치 개발
, 제조
, 유통업

2.

에멀젼 연료 및 바이오에너지등의 청정에너지 생산기술 개발
, 제조
, 유통업

3.

실내공기정화 및 산업체 유해가스 정화를 위한 광촉매 개발
, 제조
, 유통업

4.

정밀여과시스템 및 고도처리 시스템을 이용한 하
/폐수고도처리 및 재이용기술

5.

전자
, 전기 관련 소재의 제조 및 판매

6.

신재생에너지 사업

7.

정밀화학소재 제조 및 판매업

8.

이차 전지 소재의 제조 및 판매업

9.

연료전지 소재의 제조 및 판매업

10.

친환경 자동차 부품의 제조 및 판매업

11.

온실가스 제거소재 제조 및 판매업

12.

온실가스 감축 및 제거장비 제조 및 판매업

13.

금지금도소매업

14.

귀금속 도소매업

15.

환경관련 시스템 엔지니어링 및 공사업

16.

산업 및 환경설비 공사업

17.

산업설비 용역업
(산업공장
)

18.

방지시설업
(대기
, 폐수
, 소음
, 진동
)

19.

건설기계 엔진교체 및 정비업

20.

부동산 매매 및 임대업

21.

목적사업과 관련된 기술개발 및 기술판매

22.

폐기물 수집
, 처리
, 이용업
23. 비철금속
1차 제련 및 정련

24.

자동차 산업에서 폐촉매 및 폐전지 금속회수업

25.

자동차 및 건설기계 내연기관의 전동화 교체업

26.

각호에 관련된 무역업
27. 기타 위에 부대되는 사업

바. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
- 회사의 최근 5년 주요 연혁 사항

일자
비고

2019.11
2019 서울특별시 환경상 녹색기술분야 우수상

2020.07
한국거래소 코스닥시장 이전상장

2021.02
충북 오창 제2공장 취득 (청주 흥덕구 옥산면 남촌리 1108-3, 오창과학산업단지)

2021.09
업무협약(MOU) 체결(유미코아)

2021.12
벤처창업진흥유공 - 은탑산업훈장 수상

2022.01
공동개발계약(JDA) 체결(유미코아)

2022.06
청주공장 전구체공장 준공식

2022.08
산업부, 혁신기업 국가대표 1,000 선정

2022.12
제3기업부설연구소 설립인가

2022.12
상호변경(이엔드디→에코앤드림)

2023.06
새만금산업단지 용지매매계약

2023.07
동반성장위원회 ESG 우수 중소기업 선정

2024.01
새만금 전구체 공장 착공

3. 자본금 변동사항

당사는 2024년 1월 주식매수선택권 행사로 40,000주가 추가 발행되었습니다. 이에 따라 발행주식 총수는 2023년말 11,415,283주에서 공시서류 제출 전일 현재 11,455,283주로 변동되었습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
구분
공시서류 제출 전일 현재
20기(2023년말)
19기(2022년말)
18기(2021년말)
17기(2020년말)

보통주
발행주식총수
11,455,283
11,415,283
10,608,636
10,320,383
10,320,383

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
5,727,641,500
5,707,641,500
5,304,318,000
5,160,191,500
5,160,191,500

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
5,727,641,500
5,707,641,500
5,304,318,000
5,160,191,500
5,160,191,500

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
11,455,283
529,410
11,984,693
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
529,410
529,410
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
529,410
529,410
보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
11,455,283
-
11,455,283
-

Ⅴ. 자기주식수
226,660
-
226,660
(주1)

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
11,228,623
-
11,228,623
(주1)

(주1)
2024.03.07 교환사채 발행에 따라 자기주식 147,058주가 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다. 교환사채가 만기전 취득되어 말소될 경우 예탁된 자기주식은 회수될 수 있습니다. 예탁된 자기주식을 포함하여 226,660주를 보유하고 있습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
226,660
-
-
-
226,660
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
226,660
-
-
-
226,660
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
226,660
-
-
-
226,660
-

우선주
-
-
-
-
-
-

(*)

2024

년
3월
5일 이사회 결의에 따라 자기주식
147,058주를 교환대상으로 하는 교환사채권 발행을 결정하였습니다
. 상기 자기주식수에는
147,058주가 포함되어있으며 해당 자기주식은 현재 한국예탁결제원에 예탁되어있습니다
.

다. 종류주식 발행현황
당사는 2014년 12월 유상증자에 의한 우선주를 발행한 바 있으나, 2020년 4월 1일부로 모든 우선주가 보통주로 전환되어 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력
- 최근 3개년 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022.12.26
제19기임시주주총회
1. 제1조 상호 변경2. 제2조 사업목적 추가3. 제5조 발행예정 주식총수 증가4. 제9조 종류주식 조문 정비5. 코스닥상장기업 표준정관 반영
- 사명변경- 사업목적 추가- 표준정관사항 반영

2021.03.29
제17기정기주주총회
1. 코스닥상장기업 표준정관 반영2. 사채의 발행한도 증액
- 표준정관사항 반영- 사채 발행한도 증액

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
이동원 및 고정원 배출가스 오염 저감장치 개발, 제조, 유통업
영위

2
에멀젼 연료 및 바이오에너지등의 청정에너지 생산기술 개발, 제조, 유통업
미영위

3
실내공기정화 및 산업체 유해가스 정화를 위한 광촉매 개발, 제조, 유통업
영위

4
정밀여과시스템 및 고도처리 시스템을 이용한 하/폐수고도처리 및 재이용기술
미영위

5
전자, 전기 관련 소재의 제조 및 판매
영위

6
신재생에너지 사업
미영위

7
정밀화학소재 제조 및 판매업
영위

8
이차 전지 소재의 제조 및 판매업
영위

9
연료전지 소재의 제조 및 판매업
미영위

10
친환경 자동차 부품의 제조 및 판매업
미영위

11
온실가스 제거소재 제조 및 판매업
영위

12
온실가스 감축 및 제거장비 제조 및 판매업
영위

13
금지금도소매업
영위

14
귀금속 도소매업
영위

15
환경관련 시스템 엔지니어링 및 공사업
영위

16
산업 및 환경설비 공사업
영위

17
산업설비 용역업 (산업공장)
미영위

18
방지시설업(대기, 폐수, 소음, 진동)
영위

19
건설기계 엔진교체 및 정비업
영위

20
부동산 매매 및 임대업
영위

21
목적사업과 관련된 기술개발 및 기술판매
영위

22
폐기물 수집, 처리, 이용업
미영위

23
비철금속 1차 제련 및 정련
미영위

24
자동차 산업에서 폐촉매 및 폐전지 금속회수업
영위

25
자동차 및 건설기계 내연기관의 전동화 교체업
영위

26
각호에 관련된 무역업
영위

27
기타 위에 부대되는 사업
영위

다. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2022.12.26
-
22. 폐기물 수집, 처리, 이용업

추가
2022.12.26
-
23. 비철금속 1차 제련 및 정련

추가
2022.12.26
-
24. 자동차 산업에서 폐촉매 및 폐전지 금속회수업

추가
2022.12.26
-
25. 자동차 및 건설기계 내연기관의 전동화 교체업

다-1. 변경 사유

1) 변경 취지 및 목적, 필요성(가) 이차전지 이차전지 원료 제조 및 리사이클링 사업- 이차전지 양극활물질 전구체 주요 원재료의 Closed-Loop 생태계 구축을 위한 연계사업 확대 및 원재료 내재화 추진에 따른 목적사업 추가(나) 건설기계 전동화 교체 사업- 신규사업 추진에 따른 목적사업 추가

2) 사업목적 변경 제안 주체- 해당 사업목적 추가는 이사회를 통해 결정되었으며, 제19기 임시주주총회를 통해 승인되었습니다.

3) 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등

- 향후 안정적인 원재료 수급 확대 및 신규사업 추진에 따른 매출확대 및 원가개선 및 사업영역 확대될 예정입니다.

라. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
22. 폐기물 수집, 처리, 이용업
2022.12.26

2
23. 비철금속 1차 제련 및 정련
2022.12.26

3
24. 자동차 산업에서 폐촉매 및 폐전지 금속회수업
2022.12.26

4
25. 자동차 및 건설기계 내연기관의 전동화 교체업
2022.12.26

1) 그 사업 분야 및 진출 목적가) 이차전지 원료 제조 및 리사이클링 사업 (구분 1~3)
당사는 리튬이온 이차전지(이하, 이차전지)의 기초가 되는 소재인 황산니켈 등 제조 및 생산 중 발생하는 공정 스크랩과 블랙파우더 등에서 유가금속을 추출을 통해 원재료의 재사용으로 이차전지 양극활물질 전구체 생산 공정을 안정화 시키고 원재료 조달의 내재화를 목적으로 합니다.

나) 건설기계 전동화 교체 사업 (구분 4)
당사는 2022년 10월 13일 환경부의 탄소제로 목적에 따라 운행차 및 운행건설기계 배출가스 저감사업 대국민공모에서 예비사업자로 선정되었습니다. 기존 노후엔진(Tier-1 이전)을 신형엔진(Tier-3 이상) 교체하는 내연기관의 교체 뿐만 아니라 친환경 전동화(배터리)로 교체하는 사업을 추진하고자 합니다.

2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성가) 이차전지 원료 제조 및 리사이클링 사업 (구분 1~3)
이차전지 니켈 시장은 전기차, 모바일 기기, 에너지 저장 시스템 등 다양한 산업에서 사용되는 중요한 소재입니다. 니켈은 이차전지의 주요 구성 요소 중 하나로, 이차전지 양극재에서 리튬과 더불어 중요한 원재료입니다. 이에 따라 이차전지 니켈 시장의 특성과 규모는 다음과 같습니다.

글로벌 황산니켈 생산량.jpg
배터리 핵심소재 황산니켈의 글로벌 생산량 전망. 자료=QYResearch Korea

니켈은 높은 에너지 밀도와 우수한 전기화학적 성능을 가지고 있습니다. 이로 인해 이차전지의 성능을 향상시키는 데 기여하며, 니켈 시장은 전기차 및 모바일 기기 등에서 급격한 성장을 보여왔습니다. 특히, 전기차의 보급과 확산으로 인해 니켈 수요가 증가하고 있습니다. 많은 자동차 제조업체들이 전기차 생산에 적극적으로 참여하고 있으며, 친환경 에너지의 인프라 확충에 따라 ESS시장의 확대 또한 니켈 수요를 높이고 시장을 성장시키는 원동력이 됩니다.

나) 건설기계 전동화 교체 사업 (구분 4)건설기계 전동화 교체 사업은 현대 사회에서 지속 가능한 개발과 환경 보호에 대한 증가하는 관심으로 인해 중요한 분야로 부상하고 있습니다. 이 사업은 기존의 내연기관을 가진 건설기계를 전기 동력으로 교체하여 친환경적이고 효율적인 운영을 추구하는 것을 목표로 합니다. 이에 따라 특정한 특성과 규모를 가지고 있습니다.(1) 환경 친화성: 건설 산업은 일반적으로 공기 및 물의 오염, 소음, 진동으로 인해 환경적 영향을 미칩니다. 전동화 교체 사업은 내연기관을 갖는 기계들을 전기 동력으로 대체함으로써 이러한 환경적 영향을 최소화하고 친환경적인 운영을 추구합니다.

(2) 에너지 효율성: 전동화된 건설기계는 내연기관 기반 기계보다 에너지 효율성이 뛰어납니다. 전기 동력은 변환 손실이 적고 효율적으로 사용되기 때문에 연료비를 절감하고 에너지를 효과적으로 이용할 수 있습니다.

(3) 정비 및 운영 비용 절감: 전동화된 기계들은 기존의 내연기관 기반 기계보다 정비와 운영 비용이 상대적으로 저렴합니다. 전기 기반 기계는 기계 내부의 부품이 적기 때문에 유지보수가 쉽고, 연료 구매 및 교체 비용이 감소합니다.

(4) 기술 혁신과 산업 성장: 건설기계 전동화 사업은 기술 혁신과 산업 성장을 촉진하는 요소입니다. 새로운 기술과 시스템을 도입하고 발전시키는 과정에서 산업의 기술력과 경쟁력이 강화됩니다.

(5) 법규와 규제 요소: 많은 국가와 지역에서 환경 보호와 에너지 절약을 위해 건설 기계의 전동화를 촉진하는 법규와 규제가 시행되고 있습니다. 이러한 법규와 규제는 전동화 교체 사업의 규모를 더욱 확대시키는 요인이 됩니다.

국가 및 지역별로 건설기계 전동화 교체 사업의 규모는 다를 수 있으며, 산업의 성숙도와 정부의 지원 정책 등이 영향을 미칩니다. 하지만 전체적으로 건설기계 전동화 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 증가하는 환경 문제에 대한 인식과 에너지 효율성에 대한 요구로 인해 기업과 정부는 건설기계 전동화를 적극적으로 추진하고 있으며, 이는 시장의 규모를 더욱 확대시키는 원동력이 됩니다.

3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액가) 이차전지 원료 제조 및 리사이클링 사업 (구분 1~3)
당사는 내부인력을 활용하여 R&D를 진행중에 있으며, 2024년까지 사업 추진을 위한 사업성 검토, 인허가, 원재료 수급 방안 검토, 양산화 개발 검토 등 사업 추진을 위한 제반작업을 진행할 예정으로 별도 자금 소요가 발생하지 않습니다. 이에 따라 시설투자 규모가 확정되지 않아 자금 소요액의 예측은 어려우며 투자자금의 회수기간 또한 예측하기 어렵습니다.향후 경영환경 등을 고려하여 투자에 관한 사항은 변경될 수 있으며, 공시의무 사항이 발생할 경우 적법한 절차를 통해 경영정보를 제공하겠습니다.

나) 건설기계 전동화 교체 사업 (구분 4)

(단위 : 백만원)

구분
연도
투자자금
조달원천
예상회수기간
비고

2톤 지게차
2022~2023
350
자기자금
12개월
-

4톤 지게차
2023~2024
200
자기자금
12개월
-

6톤 지게차
2024~2025

200

자기자금
12개월
-

굴삭기
2024~2025

250

자기자금
12개월
-

합계
1,000
자기자금
12개월
-

(주)
사업 진행 수준 및 정부 정책에 따라 단계적 추진 예정

4) 사업 추진현황가) 이차전지 원료 제조 및 리사이클링 사업 (구분 1~3)
(1) 조직 및 인력구성 현황당사는 내부조직을 활용해 R&D 및 사업성검토 작업을 진행중에 있으며, 향후 사업 추진을 위해 적합한 조직을 구성할 계획입니다. 현재 검토중인 단계로 조직 및 인력구성이 확정되지 않았습니다.
(2) 연구개발활동 내역

구분
연구내용
진행사항

1
회수된 유가금속을 이용한 고성능 양극소재용 물성제어형 전구체 이차전지 원료화 기술 개발
진행중

2
액상형 재활용 황산금속 적용 PP급 제조기술 개발
완료

3
100% 재활용 희소금속을 활용한 고용량 리튬이차전지 양극재용 전구체 제조기술 개발
진행중

4
폐전구체 재활용 기술 개발
진행중

(3) 제품 및 서비스 개발 진척도현재 사업성 검토 및 추진계획 수립을 진행 중에 있으며 준비기간을 거쳐 25년이후 생산설비에 적용하고자 계획하고 있습니다. 공시의무 사항이 발생할 경우 적법한 절차를 통해 경영정보를 제공하겠습니다.(4) 매출 발생 여부기술 연구 및 사업 검토 중으로 매출 발생사항이 없습니다.
나) 건설기계 전동화 교체 사업 (구분 4)(1) 조직 및 인력구성 현황

전동화 조직도_조정.jpg
전동화 조직도_조정

(2) 연구개발활동 내역- 시스템 구조 설계 : 전동화 부품선정과 배터리 공용화를 위한 layout 설계

- 구동계 : 내연기관 구동계를 전동화 용 구동모터와 차동기어 일체형 감속기로 개발

- 유압계 : 밋션에서 발생되는 유압을 전기모터와 기어펌프로 대체 기술 개발

- 배터리팩 : 동력원을 디젤연료에서 리튬인산철 배터리팩으로 적용

- 표시장치 : 내연기관에 관련된 클러스터를 전동 전용 클러스터 적용기술 개발

- 제어기 및 PDU: 구동 모터 제어기, 유압펌프모터 제어기 및 전력분배유닛 개발

- 충전기 : 고속 충전을 위한 전용 충전기(80V/100A, 80V/200A) 개발

(3) 제품 및 서비스 개발 진척도당사는 지게차 전동화 교체 모델 개발 완료 후 23년 하반기부터 판매 개시할 예정입니다. 사업 진척 상황에 따라 모델확대를 진행할 예정에 있습니다.
(4) 매출 발생 여부기술 연구 및 사업 검토가 완료되었으며, 2023년 하반기 사업검증을 완료하였습니다. 2024년 상반기 환경부 시범사업을 통해 매출이 발생할 예정입니다. 추후 시범사업 결과 및 정부 정책에 따라 사업 진행사항이 변동될 가능성이 있습니다.

5) 기존 사업과의 연관성가) 이차전지 원료 제조 및 리사이클링 사업 (구분 1~3)
당사는 이차전지 양극활물질 전구체를 개발 및 제조하는 사업을 영위하고 있습니다. 전구체는 주로 니켈, 코발트, 망간 등의 물질로 구성이 되어 있습니다. 이에따라 당사는 메탈 가공 및 컨트롤에 대한 높은 이해도와 기술력을 통해 원재료의 Upstream사업으로 확장 가능합니다.최근 하이니켈 배터리가 시장을 주도하게됨에 따라 니켈 사용량이 증가하였습니다. 이에따라 전구체의 기초가되는 니켈 수급 안정성을 강화하고 MHP(Mixed Hydroxide Precipitate), MCP(Metal Composite Precipitate)와 같은 중간재를 전구체 제조에 필요한 고순도 니켈로 가공하는 Upstream 사업 운영을 통해 전구체 사업의 가격 경쟁력을 확대하고자 합니다. 또한, 기존 촉매 기술에서의 귀금속 회수 기술과의 연계를 통한 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다.나) 건설기계 전동화 교체 사업 (구분 4)
당사는 환경부 주관으로 노후 건설기계 엔진교체 사업을 진행하고 있습니다. 노후화된 배기가스규제 Tier-1 이전의 비도로용 건설기계(지게차, 굴삭기 등)를 대상으로 노후엔진을 신형엔진(Tier-3이상)으로 교체하여 미세먼지를 저감하는 사업입니다. 환경부는 무(저)공해 배출가스 저감사업을 추진 중에 있으며 당사는 지게차 전동화(배터리) 교체 예비사업자로 선정되어 사업 진행을 준비중에 있습니다. 2023년 하반기 시험사업을 통해 사업성을 검증하고 본사업으로 진행할 예정입니다.기존의 촉매사업을 통한 내연기관의 높은 이해도, 엔진교체 노하우, 조직구성을 활용하여 성공적인 사업을 이끌어 낼 수 있을 것으로 전망합니다.

6) 주요 위험가) 이차전지 원료 제조 및 리사이클링 사업 (구분 1~3)
(1) 글로벌 경기 변동성에 관계된 위험이차전지는 EV용 배터리, 휴대용 IT기기 등 생활 곳곳에서 광범위하게 활용되고 있으며 성능개선에 대한 산업계 및 소비자들의 요구 사항이 높아지고 있습니다. 특히 친환경의 물결에 따라 EV용 배터리에 대한 높은 수요증가는 이차전지 산업의 높은 성장세를 이끌 것으로 전망됩니다.다만, 이차전지의 전방산업에 해당하는 전기차 및 IT기기의 경기 변동과 높은 상관관계를 가지고 있으며 국가간 갈등 및 제재, 미국-중국 및 주요 경제권 국가간의 무역 갈등 및 EV에 보급에 대한 정책, 원자재 역내 공급망 재편 정책 등에 따라 이차전지 양극재 기초물질의 수요 저하로 이어질 수 있습니다.(2) 전방산업의 수요 감소에 따른 위험니켈, 코발트 등 이차전지 양극재 기초물질은 이차전지 밸류체인 내에서 최후방 산업으로 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 최전방산업으로 이차전지의 주요 수요처는 EV, ESS, IT기기 산업이며, 해당 산업의 업황 변동은 이차전지의 수요량에 영향을 미치고 이차전지의 수요량은 양극재 등 후방산업의 업황에 영향을 미치는 구조입니다. 최전방산업의 성장이 둔화될 경우 사업 및 영업에 영향을 미칠 수 있습니다.사업 추진에 따라 기존 전구체 사업에는 원가개선, 원재료 공급망 다변화 등 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망합니다.나) 건설기계 전동화 교체 사업 (구분 4)
환경부 주관으로 운행차 및 운행건설기계 배출가스 저감사업 대국민공모에서 예비사업자로 선정되어 2023년 하반기 시범사업을 진행할 예정입니다. 사업성 검토 및 정부 정책의 변동 등 대외 변수에 영향을 미치며 진행 경과에 따라 사업이 무산되거나 지연될 가능성이 있으나, 기존 내연기관 엔진교체 사업에는 영향을 미치지 않습니다.

7) 향후 추진계획가) 이차전지 원료 제조 및 리사이클링 사업 (구분 1~3)(1) 전체 진행단계 및 각 진행단계별 예상 완료시기

연도
진행 예정 사항

2023년~2024년
- 추진 계획 수립- 원료 제조 및 리사이클링 사업 개발

2025년
- 부지 선정 및 설비 구축- 사업화 진행

(2) 향후 1년 이내 추진 예정사항당사는 2024년까지 사업 추진을 위한 사업성 검토, 인허가, 원재료 수급 방안 검토, 양산화 개발 검토 등 사업 추진을 위한 제반작업을 진행할 예정입니다.

(3) 조직 및 인력 확보 계획

당사는 사업 추진을 검토중인 단계로 조직 및 인력구성이 확정되지 않았습니다. 사업성 검토 및 준비과정을 통해 사업 추진에 적합한 조직을 구성할 계획입니다.
나) 건설기계 전동화 교체 사업 (구분 4)(1) 전체 진행단계 및 각 진행단계별 예상 완료시기

연도
예정사항

2022년
- 2~3톤 지게차 전동화 교체 모델 개발

2023년

- 4~5톤 지게차 전동화 교체 모델 개발

2024년

- 6~7톤 지게차 전동화 교체 모델 개발

2025년
- 굴삭기 전동화 교체 모델 개발

(2) 향후 1년 이내 추진 예정사항

연도
예정사항

2023년
- 2-3톤급 전동화 시범 사업 진행- 배터리/제어기, 모터 등 국산화 진행

2024년
- 2-3톤급 지게차 양산화 모델 준비- 5톤급 굴착기 전동화 개발 착수

(3) 조직 및 인력 확보 계획

기존 구성된 환경사업본부 엔진교체팀으로 신규사업 사업영역 확대 예정입니다.

8) 미추진 사유가) 이차전지 원료 제조 및 리사이클링 사업 (구분 1~3)(1) 그간 사업을 추진하지 않은 사유 및 배경당사는 2020년부터 관련한 연구과제 및 자체 개발을 통해 진행하고 있으며, 정관에는 2022년 12월 26일에 개최된 제19기 임시주주총회에서 사업목적을 추가하였습니다. 당사 이차전지 양극활물질 전구체 사업의 경쟁력을 확보하고 지속가능성을 높이기 위한 방안으로 사업을 추진할 계획입니다. 이에따라 사업목적 신설 이후 구체적인 사업 추진 방안에 대해 신중히 검토하고 있습니다.

(2) 향후 1년 이내 추진계획 존재 여부 및 향후 추진 예정시기

현재

25년 완공예정인 새만금 공장 2CAMP에 Closed-loop 시스템을 생산설비에 적용을 계획하고 있습니다.

(3) 추진 계획 등이 변경된 경우 그 사유 및 변경내용

보고기준일 현재 추진 계획 및 일정의 변경사항이 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업의 내용
당사는 환경소재분야의 원천기술을 활용하여 이차전지소재, 촉매소재, 촉매시스템(매연저감장치) 사업을 주요사업으로 하고 있는 핵심 소재 전문기업입니다. 당사의 사업부문은 다음과 같습니다.

구 분

시장 구분

내 용

이차전지소재부문

양극활물질전구체

전기자동차에 탑재되는 이차전지의 4대요소 중 양극활물질의 전구체 시장으로 니켈, 코발트, 망간을 합성하여 제조합니다.

전구체는 양극활물질 원가에서 높은 비중을 차지하며 양극활물질 및 배터리의 성능을 결정하는 핵심 소재입니다.

환경사업부문

촉매소재

자동차, 선박, 가전 등 국내외 환경기준 강화에 따른 배출가스규제를 만족하는 제품 시장입니다.

나. 주요 제품 등의 매출현황

2023년 누적 매출은

514억원이며 구성은 이차전지소재 6%. 촉매소재 54%, 촉매시스템 15%, 기타 25%로 구성되어 있습니다.

(단위 : 백만원, %)

매출

유형

품 목

2023년(제20기)

2022년(제19기)

2021년(제18기)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

제품

이차전지소재

3,199
6
342
1
1,426
2

제품

촉매소재

27,943
54
30,397
50
30,379
39

제품

촉매시스템

7,475
15
15,645
26
33,585
43

제품

기타

12,838
25
14,138
23
12,054
16

합 계

51,455
100
60,522
100
77,444
100

다. 사업부문별 현황
1) 이차전지소재(양극활물질 전구체)세계 각국의 온실가스 감축 및 탄소중립 등 환경정책의 일환으로 친환경차 지원정책의 강화와 함께 친환경 전기차의 경량화, 고전압, 고밀도 등 최신 기술이 적용됨에 따라 전기차 시장이 급속도로 성장하고 있습니다. 전기차 시장의 성장에 따라, 2차전지에 요구되는 용량과 수량이 증가하게 되면서 전기차용 중대형 2차전지 시장 또한 빠르게 확대되고 있습니다.

이차전지 양극활물질 전구체는 다양한 기종의 제품 및 안정적인 양산설비구축을 통해 원활한 사업을 위하여 노력하고 있습니다. 글로벌 하이브리드자동차(HEV) 및 전기자동차(BEV)의 시장활성화와 전력저장장치(ESS)의 수요 증가에 따라 이차전지 수요량이 늘어날 것으로 전망됩니다.

당사가 개발 및 제조, 판매하는 이차전지용 양극활물질 전구체 소재는 양극활물질을 제조하기 위한 니켈, 코발트, 망간 등을 새로운 화학조성으로 합성한 기초물질로서 리튬이차전지용 양극활물질의 핵심소재입니다. 리튬이차전지의 고용량, 고출력, 안전성을 구현하기 위해서는 원재료 니켈, 코발트, 망간 등의 화학조성 설계기술, 합성을 위한 공정기술의 개발이 상당히 중요합니다.당사는 주요 고객사들과 고출력, 고용량, 안정성 등이 우수한 전기차용 양극활물질 전구체를 개발하고 있으며, 급증하고 있는 중대형 이차전지 시장에 적극적으로 대응하고자 노력하고 있습니다.

2) 촉매소재전 세계적으로 환경규제가 크게 강화되는 추세입니다. 해당 사업은 세계 각 국의 온실가스 감축 및 탄소중립 등 환경정책과 긴밀하게 연결되는 시장구조를 가지고 있습니다. 대기오염 물질 발생의 주 원인은 자동차에서 배출되는 배기가스입니다. 주요 선진국은 가장 강력한 규제인 Euro-6(On-Road, 도로용 차량), Tier-4 Final(Off-Road, 비도로용 차량)의 배기가스 규제를 적용하고 있습니다. 특히, Euro-6가 적용된 차량의 경우 강화된 PM(미세먼지)과 NOx(질소산화물)규제를 만족시키기 위하여 DPF및 SCR기술을 적용하고 있습니다. 반면 개발도상국 등에서는 Euro-3, Euro-4 수준의 배기 가스 규제를 적용하고 있으며, 개발도상국의 경제수준 향상에 따라 지속적으로 수요가 증가하고 있습니다. 3) 촉매시스템환경부 주관의 운행차 배출가스 저감사업의 주 수요처는 사업 집행 기관인 각 지방자체단체입니다. 운행차 배출가스 저감사업은 2005년부터 현재까지 중장기 계획하에 진행하는 것으로 환경부의 주도하고 있는 미세먼지 저감정책입니다. 이 과정에서 2018년 "미세먼지저감 및 관리에 관한 특별법" 제정에 따라 전국의 2,300만대 차량을 1~5등급으로 분류하였습니다. 환경부는 5등급에 해당하는 247만대에 대한 저공해조치를 완료할 계획입니다.
라. 연구개발활동
당사는

2023년 기준으로 매출액의 약 3.85%에 해당하는 1,981백만원의 연구개발 비용
을 지출하고 있으며, 이차전지 소재 및 배출가스 저감용 촉매의 신재품 개발 및 개선연구와 제조공정의 공정 및 품질개선을 위해 노력하고 있습니다. 이러한 연구개발을 통해 환경친화적인 제품과 생산공정을 구축하고 탄소중립의 일상화에 기여하고자 노력하고 있습니다.
마. 참고사항
본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

품목
주요상표
2023년
제품설명

매출액
비율

이차전지소재
전구체
3,199
6
- 이차전지의 양극활물질의 원재료가 되는 전구체로써, 고객사의 주문에 따른 생산 제품

촉매소재
EK 등
27,943
54
- OFF-ROAD 등 신규차량에 장착하는 촉매를 고객사 주문에 따라 생산한 제품

촉매시스템
EnDsel
7,475
15
- 환경부 운행차 배출가스 저감사업용 저감장치로 노후 의무 장착 차량등에 장착

기타
-
12,838
25

- SCR엔지니어링솔루션(대기오염물질 저감 설비)을 통한 환경설비 관련 서비스 제공- 노후화된 건설기계(지게차 등)의 엔진 교체 등 기타 매출

합계
-
51,455
100
-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

1) 이차전지소재 사업부문

이차전지소재 사업부문은 경쟁사와 가격 경쟁 및 정보 유출의 우려가 있어 가격변동추이 기재를 생략합니다. 다만, 국제 금속 시세와 환율에 따른 가격변동이 있습니다.

2) 촉매소재 사업부문
촉매소재 사업부문은 고객의 주문에 따라 크기와 용량이 다양하여 가격변동추이 기재를 생략합니다. 다만, 국제 금속 시세와 환율에 따른 가격변동이 있습니다.

3) 촉매시스템 사업부문

(단위 : 원)

사업연도

품목

2023년

(제 20기)

2022년

(제19기)

2021년

(제18기)

촉매 시스템-A제품(대)

내 수

2,591,717
2,586,128
2,595,649

수 출

-
-

-

(*)
당사 대표제품 중 기중 매출액을 매출수량으로 나누어 산정한 평균 판매단가를 기재하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요원재료 등의 매입현황

(단위 : 천원)

매입유형
품목
구분
2023년(제20기)
2022년(제19기)
2019년(제18기)

매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율

원재료
이차전지 소재
국내
1,488,872
4.17%
1,499,667
4.05%
723,499
1.44%

수입
9,883,120
27.67%
995,278
2.69%
130,670
0.26%

소계
11,371,992
31.84%
2,494,945
6.74%
854,169
1.70%

촉매소재및촉매시스템
국내
17,010,119
47.62%
23,148,494
62.51%
32,790,426
65.11%

수입
2,557,793
7.16%
4,993,248
13.49%
9,753,170
19.37%

소계
19,567,912
54.78%
28,141,742
76.00%
42,543,596
84.48%

기타
소계
4,779,261
13.38%
6,390,488
17.26%
6,964,236
13.82%

합계
35,719,165
100.00%
37,027,175
100.00%
50,362,001
100.00%

나. 주요 원재료 등의 가격변동요인
원재료 주요 가격변동 요인으로는 환율변동과 국제 귀금속, 광물자원 가격 변동이 있습니다.

1) 니켈 가격 변동 추이

니켈 가격 추이 출처: 한국자원정보서비스

전구체 원재료 중 제일 많은 비중을 차지하고 있는 니켈의 가격은 2021년 이후 (1)전기차 시장의 가파른 성장과 (2)COVID-19 및 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 글로벌 공급망 위기로 인하여 가파르게 상승했습니다. 하지만 2023년 이후 (1)중국의 경기 둔화와 (2)인도네시아의 정제련 생산 능력 확대에 따른 공급 과잉으로 재고량이 증가하여 니켈 가격은 하향하는 추세입니다.

2) 니켈 공급시장 및 공급의 안정성
현재 니켈 시장은 현재 공급이 수요를 상회하고 있으며 앞으로 수년간 공급과잉이 예상됩니다. 다만 수요/공급을 맞추기 위한 전 세계적인 노력이 지속되는 바, 향후 수요/공급 간의 간격이 좁혀질 것으로 예상됩니다. 당사는 니켈 공급의 안정성이 확보된 국내 업체에서 니켈을 조달하고 있으며 '이차전지 원료 제조 및 리사이클링' 사업을 정관상 사업목적에 추가하여
전구체 생산 공정을 안정화 시키고자
원재료 재사용 관련하여
현재 내부인력을 활용해 R&D를
진행하고 있습니다.

다.생산능력 및 생산 실적

1) 생산능력

(가) 생산능력 산출근거
당사는 생산라인의 설계 기준 생산능력을 바탕으로 산출하였으며, 일 평균 가동시간 24시간을 적용하여 연 단위의 생산능력을 기재하였습니다.

(단위 : 톤 / 연)

사업부문
2023년
2022년
비고

이차전지 전구체
5,000
5,000
2022년 청주공장 전구체 생산 라인 증설

(나) 생산실적 및 가동률

당사가 영위하고 있는 이차전지 및 촉매 사업에 대한 기술, 정보 유출 우려 등을 감안하여 상세한 표기는 하지 않으며, 당사는 선행기술확보 및 시설투자등을 통해 안정적인 생산을 유지하여, 고객사 공급량을 확대해 나가고 있습니다.

라. 생산설비의 관한 사항

1) 주요 사업장 현황

지역
구분
소재지

국내
2차전지 양극활물질 전구체
충청북도 청주시 흥덕구 직지대로409번길 37

전북 군산시 오식도동 산38-5 (건설중)

촉매소재 및 촉매시스템
충청북도 청주시 흥덕구 옥산면 과학산업4로 141

2) 생산 설비 현황

(기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 천원)

자산별

기초

장부가액

당기증감

당기

상각

기말

장부가액

증가

감소

토지
11,862,572
22,965,004
-
-
34,827,576

건물
23,413,064
-
22,372
630,249
22,760,443

기계장치
1,708,738
10,974,903
3,071
624,674
12,055,896

시설장치
1,098,403
13,997,039
-
211,938
14,883,504

차량운반구
121,407
90,221
20,504
59,296
131,828

비품
425,509
139,079
15
142,116
422,457

연구기자재
274,703
1,360,057
2
270,124
1,364,634

건설중인자산
18,628,542
2,375,499
18,553,783
-
2,450,258

합계
57,532,938
51,901,802
18,599,747
1,938,397
88,896,596

3) 향후 투자계획

당사는 빠르게 성장하고 있는 전기차 시장과 함께 폭발적으로 증가하고 있는 이차전지 양극활물질 전구체의 수요 대응을 위하여 전사 역량을 총동원하고 있습니다. 당사는 생산규모 확대를 계획하고 있습니다. 당사는 보고서 제출일 현재, 증

설 투자를 위해 국내 군산 새만금 산업단지 내 부지를 확보하고 2,200억 원 규모의 신규시설투자 공시를 진행한 바 있습니다.
자세한 사항은
2024.04.30[기재정정]신규시설투자등
공시를 참고하시기 바랍니다.
[Capa 확장 계획(~2025년)]- 이차전지 양극활물질 전구체 : 30,000톤/년

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출

유형

품 목

2023년

(제 20기)

2022년

(제19기)

2021년

(제18기)

제품

이차전지소재

내 수

3,199
118
940

수 출

-
224
486

소 계

3,199
342
1,426

제품

촉매소재

내 수

25,547
28,642
28,619

수 출

2,396
1,755
1,760

소 계

27,943
30,397
30,379

제품

촉매시스템

(매연저감장치)

내 수

7,475
15,645
33,585

수 출

-
-
-

소 계

7,475
15,645
33,585

제품

기타

내 수

12,838
14,138
12,054

수 출

-
-
-

소 계

12,838
14,138
12,054

합 계

내 수

49,059
58,543
75,198

수 출

2,396
1,979
2,246

합 계

51,455
60,522
77,444

나. 판매전략

이차전지소재는 에코앤드림의 독자적인 형상, 물성 제어 기술을 통한 고객 맞춤형 제품을 제조, 판매하고 있으며 차세대 전구체 개발을 위해 지속적인 기술, 설비 투자를 진행하고 있습니다. 촉매소재는 자동차, 농기계 등 엔진 제조사의 연구개발 단계부터 참여하여 배기가스기준에 맞는 기술을 제공하여 판매가 이루어 집니다. 촉매시스템은 정부의 운행차 배출가스 저감사업의 일환으로 전국의 5등급 차량이 대상이 됩니다.

(단위 : 백만원)

구분

고객사

판매경로

판매경로별 매출액

2023년

이차전지소재

B2B양극활물질 제조업체

- 에코앤드림 → 양극활물질 제조업체 → 배터리(셀) 업체

3,199

(6.2%)

촉매소재

B2B완성차 및 엔진 업체

- 고객사의 장기적인 엔진개발 로드맵을 파악하고 지속적인 기술교류를 통해 시장에 진입합니다.

27,943

(54.3%)

촉매시스템

B2G, 차주

- 부착 대상 차량은 지자체의 의무화 명령으로 진행 합니다.

7,475(14.5%)

기타
-
- 엔진교체 : 영업팀 → 공업사 → 차주

12,838

(25.0%)

다. 수주상황

1) 이차전지 양극활물질 전구체

2024년 1월 11일 글로벌 양극재 Top-Tier 다국적기업과 5년간 양극활물질 전구체를 공급하는 장기공급계약을 체결하고 1월부터 양산공급을 시작하였습니다.

국제금속가격 변동에 의한 변동가격 및 협의에 따른 발주에 의한 물량 변동에 따라 수주총액, 기납품액, 수주잔고 등 수주와 관련된 사항이 변동될 수 있으며, 수주현황 기재에 따라 영업에 현저한 영향을 미칠 수 있다고 판단되는 바 해당 항목의 기재를 생략합니다.

2) 환경사업부문 (촉매소재 및 촉매시스템)

당사의 제품은 수요업체와 기본거래계약을 체결하고, 4주~6주 전에 발주를 통보 받아, 생산 납품하는 형식을 취하고 있어 수주현황은 작성하지 아니하고 있습니다

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험 및 위험관리
1) 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서, 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는, 이자율 변동으로 인한 변동성 축소와 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 제고하는데 있습니다.회사는 외부차입금 최소화 및 보유 예금의 최적화를 추진하고 있으며, 주기적으로 국내외 금리동향에 대한 모니터링을 실시하여 이자율 변동에 대한 대응방안을 수립하고 있습니다.2) 외환위험 회사는 판매대금의 외환수금과 해외원자재 수입에 따라 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 유로화 관련된 환율변동위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있는데, 회사의 경영진은 이러한 기능통화에 대해 위험관리를 합니다.당사는 환율 변동 및 귀금속 가격 변동으로 인한 Risk 최소화를 위하여, 원재료 매입의 내수 비중을 높이고자 하며, 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고, 경우에 따라 헷지목적으로만 선도 또는 선물 거래를 하고 있습니다.3) 가격위험회사의 금융상품 공정가치에 영향을 미칠 기타 가격위험은 매우 낮습니다.
나
.
파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등
당사는 공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다.

나. 연구개발활동
1) 연구개발 활동의 개요당사는 연구개발에 대한 지속적인 투자와, 고도의 핵심 기술 확보 및 융합을 통한 신규 유망사업 발굴을 위해, 끊임없이 노력하고 있습니다. 특히, 대기환경 규제 강화에 따라 다양한 촉매의 수요에 대응하여, 기술 고도화 및 개선을 통해 적용영역을 확대하고 있습니다. 관련 산업의 기술이 전문화, 다양화 되면서 시장변화에 대응하기 위해, 당사는 촉매를 전문적으로 개발하는 기술연구소와 이차전지 소재개발 중심의 기업부설연구소를 보유하고 있으며, 각각 전문화 및 핵심기술 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 경쟁력 강화 및 R&D 성과의 가속화를 위하여 외부기관과 적극적인 협력 및 공동개발 등 다양한 R&D 협업을 진행하고 있습니다.2) 연구개발 담당조직

구분
내용

조직명
(주)에코앤드림 기술연구소 / 제2기업부설연구소 / 제3기업부설연구소

설립일자
기술연구소 : 2005년 12월 28일 (인증번호 제20053029호)제2기업부설연구소 : 2012년 12월 20일 (인증번호 제2012113979호)제3기업부설연구소 : 2022년 11월 28일 (인증번호 제2022115499호)

조직형태
기업부설연구소

(가) 연구기획팀
- 기술 영업 지원- 연구 과제 관련- 연구 업무 기획

(나) 촉매개발팀
- 촉매 소재 개발

(다) 소재연구개발팀
- 이차전지 소재 개발

3) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과목
2023년(제20기)
2022년(제19기)
2021년(제18기)
비고

연구개발비용 계(*)
2,909,303
1,810,172
1,579,394
-

(정부보조금)
928,577
985,242
386,929
-

연구개발비용 (정부보조금 차감 후)
1,980,726
824,930
1,192,465
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
3.85%
1.36%
2.04%
-

(*)
기업공시서식 작성기준에 따라 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

4) 연구개발실적

(가) 이차전지 소재 사업 부문

연구개발명

연구결과 및 실적

제품화

세계일류소재

개발사업

(WPM)

ㅇ 전기자동차용 고에너지 30Wh/US$급 리튬이차전지 양극소재 개발

- 연구개발기간 : 2013.04 ~ 2019.03

- 고함량 니켈(Ni 80%대) 전구체 조성 설계 및 개발

- 공침반응 주요인자 도출 및 전구체 제조제어 기술 확보

- 공정 개선을 통한 생산성 개선

* 암모니아 저감 공정 적용 저가화 공정 개발 및 적용

* 신규 후공정 방식 도입을 통한 생산성 개선

- 특허 등록 : 니켈-코발트-망간 복합전구체 제조방법 외 국내 7건, 해외 1건 특허 등록

제품화완료

경제협력권산업

육성사업

(충북지역과제)

ㅇ 고온수명이 개선된 고강도 양극재 구현을 위한 복합전구체 제조기술 개발

- 연구개발기간 : 2015.10 ~ 2018.09

- 이종원소가 치환된 NCM 삼성분계 전구체 개발

- 전구체 내 이종원소 치환을 통한 고함량 니켈 전구체의 구조 문제 개선

- 특허 등록 : 이종 금속 산화물이 내부 및 표면에 코팅된 니켈-코발트-망간 복합전구체의 제조방법

제품화완료

고밀도 양극재용전구체

(NCM6/2/2)

ㅇ 탭밀도 1.5g/cm3 이상의 고밀도 소입경 전구체 개발

- 연구개발기간 : 2018. 01 ~ 2019.08

- Target Particle Size : 4.0~5.0um

- NCM622 삼성분계 양극활물질 전구체 소립자화 기술 확보

- 고밀도 물성 제어 양극활물질 전구체 제조기술 확보

- Pilot 샘플 단위 제품화 검증 완료

제품화완료

고함량 니켈(Ni 80% 이상)

전구체 개발

ㅇ 고기능성의 고함량 니켈(Ni 80% 이상) 전구체 개발

- 연구개발기간 : 2018. 10 ~ 2021.12

- Target Ni : Ni 80% 이상 / Target Particle Size : 4.0~5.0um

- Ni 80% 이상 NCM 삼성분계 양극활물질 전구체 소립자화 기술 확보

- 고함량 니켈 양극재용 전구체 균일 입도 및 물성 제어 기술 확보

- Pilot 샘플 단위 제품화 검증 완료 및 개선 연구 완료

제품화완료

고용량/고안정성의

차세대 양극재용전구체 개발

ㅇ 차세대 이차전지용 고특성 양극재 전구체 개발

- 연구개발기간 : 2018.12 ~ 진행 중

- Target Particle Size : 5.0 ~ 10um

- 고용량 양극활물질 전구체 제조기술 개발

- 고전압 스피넬 양극활물질 전구체 제조기술 개발

연구개발중

고함량 니켈

(Ni 90% 이상)

전구체 개발

ㅇ 고용량 양극소재용 고함량 니켈(Ni 90% 이상) 전구체 개발

- 연구개발기간 : 2019.10 ~ 2021.12

- Target Ni : Ni 90% 이상 / Target Particle Size : 3.0~4.5um

- High-Ni 계 Low-Co 및 Co-free 전구체 제조기술 확보

- High-Ni 조성 설계 및 조성정확도 확보

- 균일한 입도의 물성 제어(고비표면적/고밀도) 전구체 제조 기술 확보

- Lab/Pilot 샘플 단위 제품화 검증 및 개선 연구 완료

제품화완료

회수된 유가금속을이용한 고성능 양극소재용 물성제어형 전구체 이차전지의 원료화기술 개발

ㅇ 회수된 유가금속을 이용한 고성능 양극소재용 물성제어형 전구체 이차전지 원료화 기술 개발

- 연구개발기간 : 2020.04 ~ 진행 중

- 고용량, 장수명용 양극소재 개발을 위한 Co 함량 6.0% 이하의 하이니켈계 고성능 양극소재용 전구체 설계 및 제조공정 기술 개발을 통한 물성 제어형 전구체 제조

- 회수된 유가금속을 활용, 물성제어 전구체 제조기술 개발

- 1차년도 특허 출원 : 니켈-코발트-망간 복합전구체의 세정을 통한 밀도 증가 방법- 2차년도 특허 출원: 재활용 원료를 활용한 균일한NCM계 전구체 제조방법- 3차년도 특허 출원 : 리튬이차전지용 고밀도 니켈-코발트-망간 복합 전구체 제조 방법- 4차년도 특허 출원
: 수계 코팅을 통해 수명 특성을 개선한 니켈
-코발트
-망간 복합전구체 제조 방법

연구개발중

액상형 재활용

황산금속 소재를이용한 Ni 90% 이상

저단가 고용량

하이니켈 NCM

양극소재 개발

ㅇ 액상형 재활용 황산금속(Ni, Co, Mn) 소재를 이용한 Ni 90% 이상 저단가 고용량(≥215mAh/g) 하이니켈 NCM 양극소재 개발 - 연구개발기간 2021. 04 ~ 2022.12 - 액상형 재활용 황산금속 적용 고용량 하이니켈 소입경 전구체 설계 및 제조기술 개발 - 액상형 재활용 황산금속 적용 PP급 제조기술 개발 * 액상형 재활용 원료 적용을 통한 원재료 단가 감소, 경제성 확보
연구완료

100% 재활용희소금속을 활용한고용량 리튬 이차전지 양극재용 전구체제조기술 개발

ㅇ 100% 재활용 희소금속을 활용한 고용량(≥180mAh/g) 리튬이차전지 양극재용 전구체 제조기술 개발

- 연구개발기간 : 2022.04 ~ 진행 중

- 회수된 희소금속 및 리튬 기반 고용량 양극소재용 전구체 제조기술 개발을 통한 고용량/고전압 양극소재용 전구체 제조기술 개발

- 대/소입경 전구체 성능 개선을 위한 표면 코팅, 도핑, 형상 제어 등의 물성 제어기술 개발- 1차년도 특허 출원 : 다단계 제어를 통해 물성이 개선된 니켈-코발트-망간 복합 전구체 제조 방법- 2차년도 특허 출원
: 비암모니아성 착화제를 적용한 고함량
NCM계 복합전구체의 제조 방법

연구개발중

폐전구체 재활용기술 개발

연구개발기간

: 2023.06 ~ 현재 진행 중

Spec.-out

된 폐전구체들을 금속황산염 용액으로 변환시켜

신규로

전구체 제조할때 별도의 추가적인 공정없이 원재료로 재사용할 수 있는 기술

개발

중

연구개발 중

단결정용NCM미드니켈전구체

개발

ㅇ
NCM 미드니켈 양극재용 소입경 전구체 개발

-
연구개발기간
: 2024.01 ~ 현재 진행 중

- Target Particle Size : 3.0 ~ 3.5
㎛

-

하이니켈 대비 가격경쟁력이 확보된
NCM 미드니켈 소입경 전구체 제조 기술 개발

- NCM 미드니켈 기반
Co함량 개선

연구개발중

(나) 배기가스 정화용 촉매 및 시스템 사업 부문

연구개발명

연구결과 및 실적

제품화

DPF 개발

(EnDsel®PF)

연구개발기간 : ~ 2005. 1

6L급 이상 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 매연 저감 장치

세라믹 담체상 촉매 코팅 기술 적용

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 87.7%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화

완료

pDPF 개발

(EnDsel®PPF)

연구개발기간 : 2005. 1 ~ 2007. 3

3~6L 급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 매연 저감 장치

금속 담체상 촉매 코팅 기술 적용 (독자 개발 기술)

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 50% 이상 (최종 저감효율 : 51.4%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화

완료

pDPF 개발

(EnDsel®SPF)

연구개발기간 : 2007. 6 ~ 2008. 5

3L 이하급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 매연 저감 장치

금속 담체상 촉매 코팅 기술 적용 (독자 개발 기술)

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 50% 이상 (최종 저감효율 : 54.7%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화

완료

복합 DPF 개발

(EnDsel®SX)

연구개발기간 : 2009. 3 ~ 2011. 8

3L 이하급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 복합 재생 방식의 매연 저감 장치

강제 재생용 경유 버너 자체 개발 및 적용

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 92%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화

완료

복합 DPF 개발

(EnDsel®LX)

연구개발기간 : 2013. 2 ~ 2015. 7

17L 급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 복합 재생 방식의 매연 저감 장치

강제 재생용 경유 버너 자체 개발 및 적용

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 92.17%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화

완료

PM/NOx 동시저감장치 (EnDsel®PN)

연구개발기간 : 2013. 5 ~ 2015. 8

17L 급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 입자상 물질(매연) 및 질소산화물 저감 장치

자체 개발 질소산화물 저감 촉매 및 제어 기술 적용

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 82.4%)

질소산화물(CO) : 70% 이상 (최종 저감효율 : 95.2%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화완료

교체용 삼원촉매장치 (EnD®TWC)

연구개발기간 : 2011. 11 ~ 2015. 7

2L 이하급 휘발유 및 LPG 엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 교체용 삼원 촉매 장치

자체 개발 삼원촉매 기술 적용 : 일산화탄소, 탄화수소, 질소산화물 동시 저감 가능

제품화

완료

Tier3 대응 비도로 엔진용 DOC

연구개발기간 : 2011. 3 ~ 2012. 6

Tier3 대응 offroad 디젤엔진 적용 배출가스저감 산화촉매장치

자체 개발 디젤산화촉매(DOC) 기술 적용

제품화

완료

Tier4 대응 비도로 엔진용 DPF 시스템

연구개발기간 : 2012. 12 ~ 2014. 1

Tier4 대응 offroad 디젤엔진(2.3L, 3.4L) 적용 배출가스 및 입자상 물질 저감장치 (세계 최초 기계식 디젤엔진 적용)

자체 개발 디젤산화촉매(DOC) 및 자연재생 방식의 입자상 물질 저감 촉매(DPF) 기술 적용

제품화

완료

Tier4 대응 비도로 엔진용 DPF 시스템

연구개발기간 : 2015. 4 ~ 2015. 12

Tier4 대응 offroad 디젤엔진(1.1L) 적용 배출가스 및 입자상 물질 저감장치

자체 개발 디젤산화촉매(DOC) 및 자연재생 방식의 입자상 물질 저감 촉매(DPF) 기술 적용

제품화

완료

N2O 생성 억제장치 개발

연구개발기간 : 2013. 11. 1 ~ 2017. 4. 30.

Offroad 엔진용 후처리장치의 N2O 생성 억제장치 개발

국책 과제 진행(환경부), 신기술 인증(2017년)

제품화

완료

미국 EPA

인증용 삼원촉매

개발

연구개발기간: 2017.4 ~ 2017.11

3.8L 이하 가솔린자동차 대응 A/S용 TWC의 미국 EPA 인증을 위한 삼원촉매 개발

3.8L EPA 인증 Pass(2017.11): 탄소산화물(HC) 저감율 70% 이상

제품화

완료

교체용 삼원촉매장치 인증
연구개발기간: 2020.01 ~ 2020.105L 이하급 휘발유 및 LPG엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 교체용 삼원 촉매 장치자체 개발 삼원촉매 기술 적용 : 일산화탄소, 탄화수소, 질소산화물 동시 저감 가능
제품화완료

지게차 LPG 엔진용 삼원촉매 개발

연구개발기간: 2019.9 ~ 2020.02.

Tier-4 및 Stage-V 규제 대응을 위한 지게차 LPG 엔진용 TWC 개발

제품화완료

차세대 선박용

배출가스 후처리

촉매 개발

연구개발기간: 2020.01~현재 진행 중

향후 도래할 IMO(국제해사기구) 환경 규제 대응을 위한 선박용 배출가스 후처리 촉매

연구개발중

GHP(Gas engine-driven Heat Pump)용 배출가스

후처리 촉매 개발

연구개발기간: 2021.03~2022.07.30

차량용 엔진을 기반으로 하여 LNG 등의 가스 연료로 운전되는 냉난방기 실외기 GHP에 대하여 2023년부터 적용되는 배출가스 규제에 대응하기 위한 삼원촉매 기반의 배출가스 후처리 장치 개발 진행 중

제품화

완료

세미전자식 엔진 및 배기후처리시스템 개발

연구개발기간: 2021.10 ~ 현재 진행 중

농기계회사와 협업하여 미국Tier-5 차기 규제(`24~`25 예상) 대응 가능한 차세대오프로드 엔진 Urea SCR 시스템 및 촉매(DOC/DPF/SCR/AOC) 개발 진행 중

개발 중

7. 기타 참고사항

가. 용어의 설명

용어
설명

질소산화물(NOx)

질소산화물은 내연기관의 연소실에서 일어나는 연소반응 중 고온으로 인하여 공기 중의 질소와 산소가 결합하며 생기는 오염 물질로 일산화질소(NO), 이산화질소(NO2)등을 칭하며, 급성 중독시에는 폐수종을 일으켜 사망에 이르게 하는 물질로 주요 대기오염물질로 규제되고 있다.

PM(Particulate Matter)

미세먼지는 대기오염물질을 포함하는 대기오염 물질로 대기 중 떠다니는 입경 10㎛이하의 미세한 먼지를 “PM10” 이라 하고, 입자가 2.5㎛ 이하인 경우는 “PM2.5(초미세먼지)”라고 칭함

디젤엔진 매연저감장치(DPF, Diesel Particulate Filter)

디젤엔진으로부터 배출되는 배기가스 중에 포함된 PM(입자상물질, 미세먼지)을 물리적으로 포집하고 연소시켜 제거하는 배기가스 후처리장치로 DPF 시스템으로 불린다. 이러한 Filter만을 DPF라고 명칭하기도 한다.

배기가스 후처리장치(Exhaust Gas After-treatment System)

내연기관(가솔린 및 디젤 엔진)의 배기가스에 포함된 오염물질(탄화수소, 일산화탄소, 질소산화물, 입자상물질)을 제거하는 장치로, 가솔린 엔진에 적용되는 삼원촉매장치(TWC)와 디젤엔진에 적용되고 있는 디젤산화촉매장치(DOC), 디젤엔진 매연저감장치(DPF), 질소산화물제거장치(SCR, LNT) 등이 있다.

삼원촉매(TWC, Three-Way Catalyst)

가솔린 엔진으로부터 배출되는 배기가스에 포함된 일산화탄소(CO), 탄화수소(HC)와 질소산화물(NOx)을 산화 및 환원 반응을 통하여 이산화탄소(CO2)와 물(H2O) 그리고 질소(N2)로 변환시키는 촉매

선택적 환원촉매(Selective Catalytic Reduction)

SCR은 질소산화물(NOx)을 대기중으로 배출되기 전에 N2와 O2 등 유해하지 않은 물질로 전환시키는 촉매

디젤 산화 촉매기(Diesel Oxidation Catalyst)

매연, CO 및 HC 농도를 낮출 수 있는 촉매

xEV

전기차(EV), 플러그인 하이브리드차(PHEV), 하이브리드차(HEV) 등을 통칭한다.

LNT(Lean NOx Trap)

배기가스에 포함되어 있는 질소산화물(NOx)을 산소(O2)가 충분한 분위기에서 흡착하여 저장하였다가 산소(O2)가 부족한 분위기에서 질소(N2)로 환원시켜주는 촉매

Euro 규제

디젤차의 배기가스 배출을 줄이기 위해 유럽 연합에서 시행하고 있는 규제로, 현재 우리나라는 Euro 6이 적용되고 있음. Euro 규제는 1992년에 유럽연합에서 최초로 시행되었으며, 한국에서는 1994년부터 적용되었음

Tier 규제

건설기계를 비롯한 Off-road 차량에서 배출되는 배기가스를 줄이기 위해 미국에서 시행하고 있는 규제로, 국내에서는 2004년부터 도입되어 시행되고 있음.

Active DPF

"강제재생방식 DPF"로 필터내에 미세먼지(PM)을 일정량 포집하고 이를 전기히터나 연료버너 등을 사용하여 강제적으로 제거하는 방식

Passive DPF

"자연재생방식 DPF"로 촉매를 사용하여 미세먼지(PM)의 촉매 반응 온도를 300℃ 수준으로 낮추고, 엔진 배출가스 온도를 이용하여 연속적으로 미세먼지(PM)을 제거하는 기술

복합재생 DPF

촉매가 재생 반응 할 수 있도록 자동차의 낮은 배출가스 온도를 보완하는 보조 재생 장치 기술이 추가되어 passive+active 방식이 결합된 기술 장치

자동차 배출가스 등급제

노후경유차에 대해 조금 더 정확하게 분류하기 위해 환경부에서는 “자동차 배출가스 등급제”를 만들어 모든 경유차를 3~5등급으로 분류하고 있음.

GPF(Gasolin Particulate Filter)

"가솔린 입자상물질 필터“로 최근에 연비와 출력 향상을 위해 많이 사용되고 있는 가솔린 직접 분사(GDI; Gasoline Direct Injection) 엔진에 적용되고 있는 배기가스 저감 촉매임.

나. 환경 관련 규제사항 등

당사는 정부나 지방자치단체의 법률, 규정에서 정하는 환경규제 등의 법률을 준수하고 있습니다. 당사가 취득한 환경 경영시스템 및 안전보건 경영시스템 인증은 다음과 같습니다. - ISO 9001(품질경영시스템)- ISO 14001(환경경영시스템)- ISO 45001(안전보건경영시스템)- IATF 16949

(자동차품질경영시스템)

1) 대기 환경 보전당사는 대기환경보전법을 준수하는 대기배출시설을 각 사업장에 설치하고 주기적인 관리를 통해 생산활동에서 발생되는 대기오염물질의 배출 방지를 위해 최선을 다하고 있습니다. 2) 수질 환경 보전
당사는 물환경보전법을 준수하는 폐수배출시설을 각 사업장에 설치하고 주기적인 관리를 통해 생산활동에서 발생되는 수질오염물질의 배출 방지를 위해 최선을 다하고 있습니다.

3) 폐기물 및 재활용 관리

당사는
폐
기물관리법에 의거하여 적정처리하는 폐기물 수집, 운반 업체에게 위탁하고 주기적인 자체 점검을 통하여 사업장 내 발생되는 폐기물을 폐기 및 재활용 처리하고 있습니다.

다. 산업의 특성과 영업 개황
1) 사업부문 개요

구 분

시장 구분

내 용

이차전지소재부문

양극활물질전구체

전기자동차에 탑재되는 이차전지의 양극활물질의 전구체 시장입니다.

환경사업부문

촉매소재

자동차, 선박, 가전 등 국내외 환경기준 강화에 따른 배기가스규제를 만족하는 제품 시장입니다.

촉매시스템

국내 외 관련법에 따른 기존의 운행차량에 대한 배출가스저감장치 보급시장입니다.

2) 사업부문 별 특징(가) 이차전지 소재 부문 (양극활물질 전구체)당사가 개발, 제조 및 판매하는 이차전지용 양극활물질 전구체 소재는 양극활물질을 제조하기 위한 니켈, 코발트, 망간 등의 합성으로 이루어진 기초물질로써, 리튬이차전지용 양극활물질의 성능을 결정 짓는 핵심 소재입니다. 당사의 제품은 고용량, 고출력을 추구하면서도 안정성을 확보할 수 있는 리튬전지의 구현을 위한 핵심적인 소재입니다.본 제품은 니켈, 망간, 코발트 등의 원재료 화학조성 설계기술, 합성을 위한 공정기술의 개발이 상당히 중요합니다. 이에 당사는 고출력, 수명, 안정성 등이 확보된 새로운 화학조성의 전기차용 양극활물질 전구체를 개발, 생산하여, 급증하고 있는 중대형용 이차전지 시장에 적극 대응하고자 합니다.

(나) 촉매 소재 (Catalyst) 세계 각국은 자동차로부터 발생되는 배출 가스에 대한 규제를 도입하고 점차 강화시켜 나감으로써 대기오염을 줄이기 위해 노력하고 있습니다. 우리나라에서는 2015년부터 모든 신차에 대해 Euro-6 기준을 적용하고 있습니다. 이에 따라 신규 제작차에 대한 배출가스 규제 만족을 위해 다양한 후처리 촉매기술이 요구되고 있습니다.

현재 세계적으로 가장 엄격한 기준은 도로용 차량(on-road)의 경우에는 Euro-6이며, 비도로용 차량(off-road)의 경우에는 Tier-4 final 입니다. 우리나라는 미국, 유럽과 마찬가지로 경유자동차에 대해서는 Euro-6 규제를 만족해야 하며, Off-road 차량에 대해서는 Tier-4 수준의 규제를 만족해야 합니다. 현재까지 개발된 모든 기술을 적용해야 하며, 이에 따라 후처리장치(촉매)가 더 복잡해지고 원가도 높아지고 있습니다. 당사는 DOC, DPF, SCR 등 해당 규격의 촉매 기술을 통해, 시스템 전체를 통합하고 Calibration하는 기술을 개발하고 있습니다. 반면에 개발도상국 등에서는 Euro-3, Euro-4의 수준에 머무르고 있으며, 이에 당사는 이미 확보된 Euro-6까지의 촉매기술을 바탕으로 해외 자동차 제작사에 진출하는 전략을 구사하고 있습니다.

(다) 촉매시스템 (매연저감장치)2003년 12월 "수도권대기환경개선에관한특별법(이하 특별법)이 제정되었습니다. 환경오염이 심각한 수도권 지역을 중심으로 대기환경을 지속적으로 개선하기 위하여, 2005년부터 특별법이 시행 되었고, 현재는 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법(약칭 : 대기관리권역법) 제29조(경유자동차의 운행 제한)에 따라, 배출가스저감장치(매연저감장치)를 부착하지 않은 경유자동차의 운행을 제한하거나 과태료를 부과하고 있습니다. [대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법 주요 조항]

법률조항

주 요 내 용

제26조

배출가스 보증기간이 지난 경유자동차(특정경유자동차) 배출허용 기준강화

제26조 제3항

배출가스저감장치 부착 의무 및 시, 도, 군의 조례로 의무화 명령

제26조 제5항

배출가스저감장치 부착시 경비지원

제29조

경유자동차의 운행 제한 및 과태료 부과

라. 국내외 시장여건
1) 시장의 특성

구분

내용

이차전지소재
양극활물질전구체

이차전지 산업은 반도체, 디스플레이와 함께 정보기술 산업(IT)의 대표주자로서, 이차전지는 일반 전지와 달리 충방전을 통해 반복 사용이 가능한 화학전지입니다.

전구체는 이차전지 4대 구성요소 중 양극재의 핵심 원재료에 해당하며 양극재의 성능을 결정 짓는 중요 요소입니다. 전구체는 양극재 원가의 60~80%를 차지하고 있으며, 전체 배터리 원가의 30%를 차지하는 중요한 소재입니다. 한국자동차연구원에 따르면 2021년 글로벌 전기차(BEV) 판매량은 472만대로 전년(약 220만대) 대비 2배 이상으로 증가하였습니다. 블룸버그NEF는 전기차로 인한 리튬이온 배터리 수요는 2021년 연간 269GWh에서 2030년 2.6TWh, 2035년 4.5TWh로 급격히 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 전방산업인 배터리 및 양극재 시장의 급격한 성장 흐름은 관련 소재 시장의 동반 성장을 이끌어 내고 있습니다.

촉매 소재

자동차용 촉매(On-Road)

우리나라는 미국, 유럽과 마찬가지로 경유자동차에 대해서 Euro-6 규제를 적용하고 있으며, 신규 제작차의 배출가스 규제 만족을 위해 다양한 후처리 촉매기술이 요구되고 있습니다. 해당 규제를 만족하기 위해서는 현재까지 개발된 모든 기술을 적용해야하며, DPF, SCR, DOC 등의 기술이 복합적으로 이용되고 있습니다. 주요 수요자로는 자동차 및 엔진 생산업체로 전처리 장치인 엔진단계에서의 기술개발로는 강화된 환경기준을 충족할 수 없으므로, 촉매 등을 이용한 후처리 장치의 기술개발이 촉진되고 있는 상황입니다.

농기계용 촉매(Off-Road)

농기계에도 배기가스 규제에 따라 2014년 1월 1일부터 미국과 유럽에서 off-road에 대해 각각 Tier4 Final 기준과 Euro4 기준을 시행하게 되었습니다. 촉매시장은 새로운 규제가 정기적으로 생기면서 신규시장이 창출됩니다. 또한 국내에서도 대기환경보전법 시행규칙 개정에 따라 2015년 1월1일부터 Tier-4 final 기준이 농기계에도 적용되어 미국이나 유럽과 마찬가지로 촉매시장이 열리게 되었습니다. 국내에서는 2015년 1월부터 56㎾(75마력) 미만과 130㎾(174마력) 이상 기종에만 새로운 기준이 우선 적용되었고, 2016년 1월부터는 56~130㎾(75~174마력) 사이의 기종에 대한 유예기간이 끝나 국내 시장이 더 확장되었습니다.

선박, 산업용촉매

국제해사기구(IMO)는 종전보다 강화된 환경규제인 Tier-Ⅲ 규정을 적용하여 향후에는 선박용 촉매 장치 시장이 새롭게 창출될 것으로 예상됩니다. 이에 당사는 선박 엔진용 금속 담체상에서의 Urea-SCR 촉매층 형성 및 안정화 기술 개발 초기단계에서부터 연구개발에 참여하여 기술적 발판을 마련하였습니다. 주요 목표시장은 엔진제조업체인 선박 제조사입니다.

해외

동남아시아 등지의 자동차 배기 규제 수준이 고도화 됨에 따라 배기가스에 대한 후처리장치 적용이 필요한 시장입니다. 주요목표시장은 해외 자동차 완성차 또는 엔진제작업체 입니다.

촉시스템(매연저감장치)

국내

환경부 주관인 운행차 배출가스 저감사업의 주 수요처는 사업 진행 기관인 각 지방자치단체로 서울, 인천, 경기도를 비롯한 전국의 지방자치단체입니다.

2) 시장 규모 및 전망(가) 이차전지 소재 사업부문(1) 산업의 특성배터리 시장은 소형 IT기기 및 전동공구에 활용되는 소형 리튬이온전지가 초기 성장을 주도해왔으나, 최근 배터리 기술 향상으로 고용량, 고출력 및 안정성 향상 등 이전 배터리 기술의 문제가 해결되어 전기차 및 에너지 저장장치(ESS)에 활용되는 중대형 전지가 가파르게 성장하고 있으며, 지속 확대될 것으로 전망하고 있습니다.

일반적으로 자동차는 경기소비재로서
경기에
따라 변동성이 높은 재화에 속합니다. 전기자동차는 전 세계적으로 강화되는 환경규제에 따라 기존 내연기관자동차와 비교했을 때 상대적으로 경기변동에 둔감한 모습을 보이고 있습니다. 다만, 장기화된 경기침체 및 고금리, 고물가 환경이 이어지며 전기자동차 또한 소비심리에 민감한 영향을 받고 있습니다.
그러나
2021년부터 적용되는 파리기후협약에 따라 각국의 CO2배출에 대한 강력한 규제를 시작으로
미국 또한 2032년까지 순수 전기차 비중 67%를 목표로 연비 규제 강화 방안을 제시하는 등 세계 각국의 강도 높은 환경규제가 이어지고
있
으며 이런 기조는 앞으로도 유지될 전망입니다.
이에 전기차 시장은 지속적으로 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

(2) 국내외 시장 여건글로벌 배터리 시장은 전기차 시장이 크게 성장함에 따라 동반 성장하는 추세입니다.기존 전기차는 환경문제와 각국의 강력한 지원 정책으로 성장한 이래 배터리 가격이 낮아지고, 주행거리가 늘어나게 되면서, 내연기관자동차와의 경쟁이 본격화 되고 있습니다.
글로벌 배터리 시장 규모는 지난 2020년 500억 달러를 넘기며 높은 성장을 보이고 있습니다. 2025년에는 1,600억 달러로 약 3배 이상 확대될 전망입니다. 특히, 중대형 전지인 전기차와 ESS를 중심으로 매년 급성장할 것으로 기대되고 있습니다. 이에 따라 이차전지의 주요 원재료인 리튬, 니켈, 코발트, 망간 등 소재시장은 전기차 및 ESS와 동반 성장하는 특성을 보입니다.

이에 당사가 영위하고 있는 전구체 시장 또한 급격하게 성장하고 있습니다. 글로벌시장조사기관인 비즈니스리서치인사이트에 따르면 글로벌 전구체 시장은 2021년 52억 달러에서 2031년 483억 달러로 확대될 전망이며, QY리서치코리아에 따르면 국내 전구체 시장 규모는 2030년 20조원까지 확대될 전망입니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

전구체는 이차전지의 수명과 성능을 결정하며 이차전지 양극활물질 원가의 60~80%를 차지하는 핵심 소재입니다. 고밀도, 고성능 전구체를 제조하기 위해서는 고도의
생
산 기술이 필요하기에 전구체 시장의 진입장벽은 매우 높은 상황입니다. 당사는 양산설비 구축 및 자체기술을 바탕으로 양산이 매우 어려운 소립자 하이니켈 계열의 양산기술개발에 성공함으로써, 기존 활물질인 LiCoO2를 대체시킴과 함께 기존 LiCoO2 중심의 리튬이온 이차전지 제품에서 소립자 하이니켈계열 적용제품으로 리튬이온 이차전지산업의 변화를 주도하는 세계적 수준의 양극활물질 전구체 전문제조업체로 시장에 진입하였습니다.당사는 2008년부터 전구체 기술 개발을 위한 R&D를 시작했으며 2014년 전구체 양산을 시작하였습니다. 당사는 독자적인 기술을 통해 다양한 컨셉의 양극활물질 전구체를 제조할 수 있어 고객사 맞춤 전구체 공급이 가능합니다. 현재 국내에는 당사를 포함하여 소수의 업체가 전구체 사업을 영위하고 있으며 생산 설비와 기술 개발에 지속적인 투자가 필요한 시장의 특성상 해당 경향은 더욱 공고해질 것으로 예상됩니다.전

구체 시장은 중국업체의 점유율이 대부분을 차지하고 있으며, 글로벌 공급망에대하여 집중화 현상이 발생하고 있습니다. 이에 따라 공급망 다변화를 위해 미국의 IRA법안 및 유럽의 CRMA법안이 발의되어 역내 생산 및 우방국의 공급능력 확대를 목표로 하고 있습니다. 이로인해 중국을 제외한 한국 소재 업체 및 유럽 소재 업체에 강한 수요가 발생하고 있습니다. 해외 주요국의 법안 및 정책의 변동에 따라 수요의 변동이 발생할 수 있습니다.

(나) 촉매소재 사업 부문

① 글로벌 배기가스 촉매 시장

[제품별 배기가스저감 촉매(Emission Control Catalyst) 글로벌시장규모 (Ton)]

(출처 secondary sources, expert interviews, and marketsandmarkets analysis, 2020.01).jpg
(출처 : secondary sources, expert interviews, and marketsandmarkets analysis, 2020.01)

배기가스저감 촉매(ECC)는 촉매 시장에서 중요한 부문으로, 이동 및 고정오염원에 대한 제품들로 나뉘어집니다.

이동오염원은 전 세계 배기가스저감 촉매 시장에서 HDV(Heavy Duty Vehicle) 및 LDV(Light Duty Vehicle)로부터 배출되는 VOC(Volatile Organic Compound)들로 인하여 2018년에 82.2%의 높은 점유율을 차지하였으며, 2024년까지 5.2%의 연평균 성장률(CAGR)이 예상되며, 2024년까지 609.7톤의 시장 규모에 이를 것으로 예상됩니다.

또한, 고정오염원용 배기가스저감 촉매는 이산화황, 질소산화물, 암모늄 및 먼지 등을 배출하는 곳에 사용되고 있으며, 이로 인하여 전 세계 시장에서 약 17.8%의 점유율을 차지하고 있으며, 2024년까지 4.2%의 연평균 성장률(CAGR)이 예상되며, 2024년까지 124.4톤의 시장규모에 이를 것으로 예상됩니다.

[제품별 배기가스저감 촉매(Emission Control Catalyst) 글로벌 시장규모 (USD Million)]

글로벌 시장규모.jpg
(출처 : Secondary Sources, Manufacturers of Emission Control Association (MECA), Association for ECCs, Diesel Net Technology Guide, Fidelity, Factiva, Expert Interviews, and MarketsandMarkets Analysis, 2020.01)

전 세계 배기가스저감 촉매 시장은 2019년 210.5억 달러에서 연평균 성장률 7.7%로 증가하여, 2024년에는 304.5억 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

자동차 산업의 지속적인 성장에 따라 배기가스의 배출량 또한 증가하고 있는데, 이로 인하여 EU는 2020년 평균 CO2 배출 목표를 공식적으로 제안했습니다. EU 규제는 모든 차량에 대한 CO2 배출 목표치를 차량의 평균 중량에 따라 다르게 제시하고 있습니다. 새로 적용될 배기가스 기준에서는 더 높은 오염 물질 제거율을 필요로 하므로 이를 위한 촉매 기술의 추가적인 개발이 요구되고 있습니다.

이외에도 배기가스저감 촉매는 고정오염물질 배출원에서도 사용되고 있습니다. 발전소, 정유, 가스 터빈과 같은 곳이 배기가스저감 촉매의 주요한 사용처입니다. 산업부문에서도 오염물질 배출량이 지속적으로 증가함에 따라, 전 세계적으로 ECC에 대한 수요는 꾸준히 증가할 것으로 예측됩니다.

② 이동오염원 (Mobile Source)

이동오염원 부문에서 사용되는 배기가스저감 촉매는 귀금속에 기반한 촉매가 대부분 사용되고 있는데, 경제적 가치 측면에서 약 전체 시장에서 82.2%를 차지하고 있습니다. 이러한 자동차용 촉매 시장은 도로용(On-Road) 및 비도로용(Off-Road)로 구분할 수 있습니다.

(a) 도로용(On-Road)

도로용 시장은 전체 차량 생산량에 비례하여 매우 큰 시장을 차지하고 있습니다. 도로용 시장은 크게 LDV, HDV, Motorcycle(이륜 및 삼륜)로 다시 나눌 수 있습니다.LDV는 승용차, 소형트럭, Van, 미니버스(대략 3.5-7톤 사이)로, LDV에 사용된 촉매는 산화 촉매(Oxidation catalyst), 삼원촉매(Three Way Catalyst), LNT, FWCC, SCR 등이 있으며, 트럭 및 버스들은 HDV 부문에 속해 있습니다. 이러한 트럭 및 미니 버스에는 산화촉매(oxidation catalyst) 및 SCR 기술이 탑재되어, NOx, TVHC, NMHC, CO, PM을 동시에 저감시키며, 오토바이는 배기가스저감 촉매의 가장 작은 소비자로, 산화촉매와 삼원촉매가 주로 사용되고 있습니다.

(b) 비도로용(Off-Road)

비도로용 배기가스저감 촉매는 농기계, 건설기계, 광산 장비, 기관차 및 선박과 같은 각기 다른 범주에서 사용되는 엔진에 적용됩니다. 세계적으로 증가하는 인구, 토양 비옥도 저하, 기후 변화로 인하여 전 세계적인 수요에 대응하기 위한 농작물 수요량이 지속적으로 증가하고 있습니다. 농업용 트랙터는 생산량, 토양 비옥도, 식품의 질을 개선하는데 있어 반드시 필요한 것으로, 숙련된 농업 노동력 부족, 인건비 증가하는 환경에서 운영 효율성과 수익성을 개선하는데 있어 농기계에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다.

③ 고정오염원 (Stationary Sources)

발전소, 정유시설, 가스터빈, 화학적 및 산업 처리 시설, 제철소, 제련소 등의 고정오염원은 직간접적으로 가장 많은 온실가스를 배출하고 있습니다. 가동 중에 발생하는 VOC, HAPs, NOx 등의 유해한 배출물들은 촉매 기술과 배기가스 저감 장치를 통해 저감됩니다. SCR 시스템은 산업공정에서 발생하는 NOx를 저감하는데 광범위하게 사용되는데, 90%이상의 NOx를 제거하는 것으로 알려져 있습니다. 고정오염원 중 발전소는 석탄 및 천연가스등이 연소될 때 NOx, CO, HC와 같은 많은 오염물질이 발생하는데, 이를 처리하기 위하여 SCR와 LNT 등의 기술이 사용됩니다. 산화바나듐(Vanadium oxide)이 주성분인 SCR 촉매는, 발전소의 오염물질 저감을 위해서 광범위하게 사용됩니다.

④ 국내 자동차 촉매 시장

[국내 배기가스저감촉매(Emission Control Catalyst) 제품별시장 규모2017-2024(ton)]

(출처 : Secondary Research, Primary Interviews, and MarketsandMarkets Analysis, 2020.01)

국내 배기가스저감 촉매 시장은 2024년까지 2.4%의 연평균 성장률(CAGR)이 예상되며, 2024년까지 28.1톤의 시장 규모에 이를 것으로 예상되며, 금액적으로 국내 배기가스저감 촉매 시장은 2019년 9.1억달러에서 연평균 성장률 5.1%로 증가하여, 2024년에는 11.7억 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

국내 시장은 아세안태평양지역(APAC)지역에서 가장 큰 배기가스저감 촉매 시장 중의 하나입니다. 자동차 산업은 한국에서 가장 중요한 산업 분야 중에 하나이며, 경제적 성장에서 중요한 부분을 차지하고 있습니다. 국내의 자동차 제조업체들은 자동차 판매실적의 개선과 고객들의 지속적인 관심을 끌기 위해 새로운 모델을 지속적으로 출시하고 있습니다.

환경부는 차량 및 엔진에 대한 배기 기준을 적용하여 규제하고 있으며, 차량 종류에 따라, 유럽 또는 미국 기반의 배기기준을 채택하고 있습니다. 예를 들어, 디젤 엔진에 대한 배기 기준은 유럽 기준인 Euro 6 기준에 기반하고 있으며, 이를 위한 시험방법 역시 유럽과 유사합니다. 또한 온실가스 배출 관리를 위하여, 기업 평균 연비 및 CO2 배기가스 기준을 LDV 차량에 적용하였으며, 2030년까지 온실가스 배출량을 현재 수준의 37%로 낮추는 것을 목표로 하고 있습니다.

정부의 자동차 관련 산업에 대한 유인책과 자유 무역 확대를 위한 노력은, 자동차 산업을 위한 자유 무역 구역의 확대 및 자동차 수요를 증가시켜, 배기가스저감 촉매 시장의 수요를 증가시킬 것으로 기대됩니다.

(다) 촉매시스템(매연저감장치) 사업 부문운행차 배출가스 저감사업은 2015년부터 2024년까지 중장기 계획하에 2단계 사업을 진행하고 있습니다. 이 과정에서 2016년 6월 "미세먼지관리 특별대책 수립"정책에 따라 현재와 같이 사업이 진행되고 있으며, 관련법을 요약하면 다음과 같습니다.

일자

관련 사항

2005년 11월

제1차 수도권 대기환경관리 기본계획 수립

2013년 12월

제2차 수도권 대기환경관리 기본계획 수립

2016년 06월

미세먼지 관리 특별대책 수립

2017년 05월

제2차 수도권 대기환경관리 기본계획 변경계획

2017년 09월

미세먼지 관리 종합대책 수립

2017년 12월

수도권 비상저감조치 첫 시행

2018년 03월

미세먼지 환경기준 강화

2018년 08월

미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법 제정

2018년 11월

비상,상시 미세먼지 관리 강화대책 수립

2019년 03월

미세먼지 관련 8법 제.개정

2019년 04월

미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법 시행

2019년 11월

미세먼지 관리 종합계획(2020~2024)

(출처 : 환경부, 대기환경정책 소개 2019.7.4.)

2018년 미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법의 일환으로 매연 차량 운행제한을 위한 통합지원시스템을 구축하고 전국의 2,300만대 차량을 1등급에서 5등급으로 분류하였습니다. 환경부는 운행차 배출가스 저감사업 2단계가 진행 중으로 5등급에 해당하는 247만대에 대하여 저공해조치를 완료할 계획입니다.당사는 운행차 배출가스 저감 사업 시장에서 높은 시장점유율을 유지하고 있으며, 업계 최초의 새로운 제품들을 지속적으로 개발하여 시장에 출시함으로써, 기술적으로 시장을 선도하였습니다. 또한, 수도권대기개선 1단계 사업 및 2단계 사업에서의 주요 제품인 대형차 복합재생DPF, PM-NOx 동시저감장치등의 인증을 완료하여, 2단계 운행차 배출가스 저감사업에서도 주도적인 역할을 수행하고 있습니다.

마. 국내외 특허 보유 현황

[등록현황]

번호

구분

내용

등록일

1

특허
디젤엔진배출가스후처리장치
2001.09.18

2

실용
디젤엔진의 매연 정화장치
2002.05.06

3

특허
디젤엔진 배출가스 저감 촉매 및 장치
2006.05.02

4

특허
검뎅 및 탄화수소 제거용 촉매 및 제조방법
2008.02.22

5

특허
고유황유를 사용하는 엔진에서 일산화탄소, 탄화수소 및 피엠 제거용 촉매 및 제조방법
2009.02.19

6

특허
고유황유를 사용하는 엔진의 일산화탄소, 탄화수소 및 피엠 제거용 복합 촉매
2009.06.10

7

특허
피엠 및 탄화수소 제거용 복합촉매 코팅액 및 제조방법
2009.06.17

8

특허
입자상물질, 탄화수소, 일산화탄소 제거용 촉매의 제조방법 및 상기 촉매를 적용한 촉매장치
2009.11.27

9

특허
LPG를 환원제로 사용하는 NOx제거용 SCR촉매
2012.06.11

10

특허
고유황유를 사용하는 엔진에서 일산화탄소, 탄화수소 및 피엠제거용 촉매 및 제조 방법
2012.07.18

11

특허
사산화삼망간의 제조방법
2012.08.01

12

특허
망간복합산화물의 제조방법
2012.08.01

13

특허
LPG를 환원제로 사용하는 NOx제거용 SCR촉매
2012.08.16

14

특허
차량용 매연저감장치의 노즐 이동형 버너
2012.08.16

15

특허
선박 배기가스 필터용 저온 활성 촉매, 그 제조방법 및 선박용 배기가스 필터
2013.06.12

16

특허
에어 포켓을 갖는 차량용 매연저감장치의 버너
2013.06.20

17

특허
배기가스를 버너의 에어 공급원으로 사용하는 차량용 매연저감장치
2013.06.21

18

특허
니켈―코발트―망간 복합 전구체 제조 방법
2015.08.21

19

특허
쿠에트 테일러 반응기를 이용한 니켈-코발트-망간 복합 전구체의 연속식 제조 방법
2015.10.22

20

특허
이종 금속 산화물이 내부 및 표면에 코팅된 니켈―코발트―망간 복합 전구체의 제조 방법
2018.04.03

21

특허
N2O 생성 억제 질소산화물 저감용 촉매
2018.05.31

22

특허
쿠에트 테일러 반응기를 이용한 니켈-코발트-망간 복합 전구체의 연속식 제조 방법
2018.06.22

23

특허
선박 배가스 정화용 금속필터
2018.10.04

24

특허
니켈―코발트―망간 복합전구체의 이종원소 코팅 방법
2018.10.08

25
특허
고비표면적의 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2019.02.14

26
특허
재활용 암모니아를 사용한 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2019.09.19

27
특허
재활용 시드를 사용한 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2020.01.23

28
특허
니켈―코발트―망간 복합전구체의 세정 장치 및 방법
2020.10.08

29
특허
고밀도 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2020.11.18

30
특허
선택적 환원 촉매 및 이를 포함하는 디젤 엔진 후처리 시스템
2021.08.24

31
특허
니켈―코발트―망간 복합전구체의 세정을 통한 밀도 증가 방법
2023.03.28

32
특허
재활용 원료를 활용한 균일한 NCM계 전구체 제조 방법
2023.07.21

33
특허
산소 저장 화합물을 포함하는 산화 촉매 및 이의 제조 방법
2023.08.17

[출원현황]

번호

구분

내용

출원일

1

특허

쿠에트 테일러 반응기를 이용한 니켈 코발트 망간 복합 전구체의 연속식 제조 방법
2014.02.14

2

특허

재활용 시드를 사용한 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2018.01.10

3

특허

재활용 암모니아를 사용한 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2018.01.10

4

특허

니켈―코발트―망간 복합전구체의 세정 방법
2018.12.18

5

특허

고밀도 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2018.12.19

6

특허
촉매 재생 효율을 향상 시킨 매연 저감 장치
2021.10.22

7
특허
재활용 원료를 활용한 균일한 NCM계 전구체 제조방법
2021.11.15

8
특허
Cu-CHA 제올라이트 촉매
2022.11.01

9
특허
리튬이차전지용 고밀도 니켈-코발트-망간 복합전구체의 제조 방법
2022.11.10

10
특허
연료 착화 유도 기능을 갖는 매연 저감 장치
2022.11.15

11
특허
다단계 제어를 통해 물성이 개선된 니켈-코발트-망간 복합 전구체 제조 방법
2022.11.17

12
특허
수계 코팅을 통해 수명 특성을 개선한 니켈-코발트-망간 복합전구체 제조 방법
2023.10.18

13
특허
비암모니아성 착화제를 적용한 고함량 NCM계 복합전구체의 제조 방법
2023.10.18

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 원)

구분
제20기
제19기
제18기

(2023년 12월말)
(2022년 12월말)
(2021년 12월말)

[유동자산]
55,516,919,205
69,583,717,105
76,932,520,320

현금및현금성자산
13,060,770,528
21,913,495,866
22,623,562,172

단기금융상품
905,300,000
13,605,300,000
22,605,300,000

당기손익-공정가치측정금융자산
9,007,943,016
-
-

매출채권
6,922,044,945
5,732,463,706
4,458,512,112

기타금융자산
492,065,307
460,674,649
424,736,245

기타유동자산
1,558,164,319
2,548,934,885
1,235,797,650

재고자산
23,412,038,710
25,174,967,825
25,558,772,189

당기법인세자산
158,592,380
147,880,174
25,839,952

[비유동자산]
98,725,258,919
69,865,505,091
43,262,645,386

당기손익-공정가치측정금융자산
1,144,362,060
5,483,900,424
473,671,022

기타비유동금융자산
919,243,640
614,310,640
611,559,730

기타비유동자산
33,928,989
94,789,765
165,427,836

관계기업투자
-
557,657,322
1,089,308,278

유형자산
88,896,596,210
57,532,937,852
36,304,466,694

사용권자산
250,970,960
146,527,730
277,817,535

투자부동산
210,693,354
218,277,592
225,861,830

무형자산
1,966,297,061
2,220,450,748
2,328,238,077

이연법인세자산
5,303,166,645
2,996,653,018
1,786,294,384

자산총계
154,242,178,124
139,449,222,196
120,195,165,706

[유동부채]
17,623,538,401
31,380,718,159
14,471,703,145

[비유동부채]
35,728,435,754
28,545,146,871
34,106,217,146

부채총계
53,351,974,155
59,925,865,030
48,577,920,291

[지배기업 소유주지분]
100,585,123,885
79,262,846,490
71,341,728,524

자본금
5,707,641,500
5,304,318,000
5,160,191,500

자본잉여금
87,747,086,337
56,230,888,357
48,524,830,515

기타자본항목
(269,085,412)
-223,105,412
-240,347,912

기타포괄손익누계액
-
159,366,398
88,029,202

이익잉여금
7,399,481,460
17,791,379,147
17,809,025,219

[비재배지분]
305,080,084
260,510,676
275,516,891

자본총계
100,890,203,969
79,523,357,166
71,617,245,415

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
종속기업 : 원가법관계기업 : 지분법
종속기업 : 원가법관계기업 : 지분법

종속기업 : 원가법관계기업 : 지분법

2023년 1~12월
2022년 1~12월
2021년 1~12월

매출액
51,455,287,308
60,522,326,102
77,443,553,598

영업이익
(2,967,415,404)
2,252,730,403
7,639,012,152

당기순이익
(10,150,669,449)
95,215,243
10,029,196,032

지배기업의 소유주지분
(10,203,771,712)
70,221,458
10,013,345,908

주당순이익(기본/희석)

(926)원 /
(926)원

7원 / 7원
992원 / 685원

연결에 포함된 회사수
1
1
1

(*) 상기재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.
나. 요약 별도재무정보

(단위 : 원)

구분
제20기
제19기
제18기

(2023년 12월말)
(2022년 12월말)
(2021년 12월말)

[유동자산]
49,672,267,240
66,667,484,041
72,857,563,061

현금및현금성자산
12,158,858,254
20,667,899,631
20,707,477,698

단기금융상품
605,300,000
13,605,300,000
22,605,300,000

당기손익-공정가치측정금융자산

9,007,943,016
-
-

매출채권
4,381,539,945
5,195,927,663
4,336,831,989

기타금융자산
511,212,328
389,320,205
193,733,171

기타유동자산
349,107,801
2,244,824,558
1,203,863,634

재고자산
22,499,713,516
24,416,331,810
23,810,356,569

당기법인세자산
158,592,380
147,880,174
-

[비유동자산]
99,508,010,607
70,853,259,505
44,079,161,374

순확정급여자산
-
164,604,435
69,867,212

당기손익-공정가치측정금융자산
1,092,472,530
5,436,299,764
426,557,752

기타비유동금융자산
881,207,640
589,310,640
565,559,730

기타비유동자산
32,696,622
93,611,944
165,427,836

관계기업투자
-
557,657,322
1,089,308,278

종속기업투자
1,760,000,000
1,760,000,000
1,760,000,000

유형자산
88,602,849,947
57,230,956,644
36,949,703,547

사용권자산
194,771,489
132,189,497
263,227,492

투자부동산
721,879,099
736,773,047
225,861,830

무형자산
975,873,346
1,135,053,813
1,147,867,922

이연법인세자산
5,246,259,934
3,016,802,399
1,415,779,775

자산총계
149,180,277,847
137,520,743,546
116,936,724,435

[유동부채]
13,049,449,011
29,420,537,555
11,779,825,193

[비유동부채]
35,361,416,435
28,474,793,352
33,878,571,214

부채총계
48,410,865,446
57,895,330,907
45,658,396,407

[자본금]
5,707,641,500
5,304,318,000
5,160,191,500

[자본잉여금]
87,747,086,337
56,230,888,357
48,524,830,515

[기타자본항목]
(269,085,412)
(223,105,412)
(240,347,912)

[기타포괄손익누계액]
-
159,366,398
88,029,202

[이익잉여금]
7,583,769,976
18,153,945,296
17,745,624,723

자본총계
100,769,412,401
79,625,412,639
71,278,328,028

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
종속기업 : 원가법관계기업 : 지분법
종속기업 : 원가법관계기업 : 지분법
종속기업 : 원가법관계기업 : 지분법

2023년 1~12월
2022년 1~12월
2021년 1~12월

매출액
46,660,684,843
56,953,120,926
77,437,483,598

영업이익
(3,273,376,335)
2,237,620,931
7,904,619,112

당기순이익
(10,416,180,766)
496,188,103
9,949,945,412

주당순이익(원)
(945)
49
679

(*) 상기재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 20 기 2023.12.31 현재

제 19 기 2022.12.31 현재

제 18 기 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 20 기

제 19 기

제 18 기

자산

유동자산

55,516,919,205

69,583,717,105

76,932,520,320

현금및현금성자산

13,060,770,528

21,913,495,866

22,623,562,172

단기금융상품

905,300,000

13,605,300,000

22,605,300,000

단기당기손익-공정가치측정금융자산

9,007,943,016

매출채권

6,922,044,945

5,732,463,706

4,458,512,112

기타금융자산

492,065,307

460,674,649

424,736,245

기타유동자산

1,558,164,319

2,548,934,885

1,235,797,650

재고자산

23,412,038,710

25,174,967,825

25,558,772,189

당기법인세자산

158,592,380

147,880,174

25,839,952

비유동자산

98,725,258,919

69,865,505,091

43,262,645,386

장기당기손익-공정가치측정 금융자산

1,144,362,060

5,483,900,424

473,671,022

기타비유동금융자산

919,243,640

614,310,640

611,559,730

기타비유동자산

33,928,989

94,789,765

165,427,836

관계기업투자

557,657,322

1,089,308,278

유형자산

88,896,596,210

57,532,937,852

36,304,466,694

사용권자산

250,970,960

146,527,730

277,817,535

투자부동산

210,693,354

218,277,592

225,861,830

무형자산

1,966,297,061

2,220,450,748

2,328,238,077

이연법인세자산

5,303,166,645

2,996,653,018

1,786,294,384

자산총계

154,242,178,124

139,449,222,196

120,195,165,706

부채

유동부채

17,623,538,401

31,380,718,159

14,471,703,145

매입채무

3,264,664,456

1,275,094,295

2,502,664,597

기타유동금융부채

2,793,526,165

3,567,406,604

2,514,357,059

기타 유동부채

5,100,518,249

2,962,521,053

3,445,794,576

미지급세금

40,211,761

30,882,599

365,913,953

단기차입금

3,330,000,000

330,000,000

15,000,000

유동성장기부채

2,966,540,000

1,204,020,000

428,381,200

유동성전환사채

13,146,345,946

유동 리스부채

128,077,770

100,999,581

163,112,438

유동파생상품부채

8,763,448,081

5,036,479,322

비유동부채

35,728,435,754

28,545,146,871

34,106,217,146

장기차입금

34,395,780,000

27,362,320,000

10,566,340,000

기타비유동금융부채

335,406,054

252,467,131

217,624,402

기타 비유동 부채

367,996,378

793,112,452

1,430,718,088

비유동 리스부채

129,449,044

49,893,769

118,664,992

전환사채

15,255,200,335

비유동파생상품부채

6,290,023,397

순확정급여부채

499,804,278

87,353,519

227,645,932

부채총계

53,351,974,155

59,925,865,030

48,577,920,291

자본

지배기업 소유주지분

100,585,123,885

79,262,846,490

71,341,728,524

자본금

5,707,641,500

5,304,318,000

5,160,191,500

자본잉여금

87,747,086,337

56,230,888,357

48,524,830,515

기타자본항목

(269,085,412)

(223,105,412)

(240,347,912)

기타포괄손익누계액

159,366,398

88,029,202

이익잉여금(결손금)

7,399,481,460

17,791,379,147

17,809,025,219

비지배지분

305,080,084

260,510,676

275,516,891

자본총계

100,890,203,969

79,523,357,166

71,617,245,415

자본과부채총계

154,242,178,124

139,449,222,196

120,195,165,706

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 20 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 19 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 18 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

제 20 기

제 19 기

제 18 기

매출액

51,455,287,308

60,522,326,102

77,443,553,598

매출원가

46,213,017,091

50,363,466,050

60,545,118,805

매출총이익

5,242,270,217

10,158,860,052

16,898,434,793

판매비와관리비

8,209,685,621

7,906,129,649

9,259,422,641

영업이익(손실)

(2,967,415,404)

2,252,730,403

7,639,012,152

기타수익

215,904,910

398,386,591

219,420,306

기타비용

325,126,052

204,836,416

511,796,559

금융수익

1,167,837,568

2,154,251,930

5,973,492,681

금융비용

10,398,631,280

4,996,727,551

2,093,736,082

지분법손익

(29,270,924)

(578,159,403)

(406,272,376)

법인세비용차감전순이익(손실)

(12,336,701,182)

(974,354,446)

10,820,120,122

법인세비용

(2,186,031,733)

(1,069,569,689)

790,924,090

당기순이익(손실)

(10,150,669,449)

95,215,243

10,029,196,032

지배기업의 소유주

(10,203,771,712)

70,221,458

10,013,345,908

비지배지분

53,102,263

24,993,785

15,850,124

연결기타포괄손익

(356,025,228)

(16,530,334)

102,881,832

후속적으로당기손익으로재분류되지않는항목

(196,658,830)

(87,867,530)

(3,858,360)

순확정급여부채의 재측정요소

(196,658,830)

(87,867,530)

(3,858,360)

후속적으로당기손익으로재분류되는항목

(159,366,398)

71,337,196

106,740,192

관계기업등의기타포괄손익에대한지분해당액

(159,366,398)

71,337,196

106,740,192

총포괄손익

(10,506,694,677)

78,684,909

10,132,077,864

지배기업의 소유주

(10,551,264,085)

53,691,124

10,116,227,740

비지배지분

44,569,408

24,993,785

15,850,124

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

(926.00)

7.0

992.0

희석주당이익 (단위 : 원)

(926.00)

7.0

685.0

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 20 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 19 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 18 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2021.01.01 (기초자본)

5,160,191,500

48,524,830,515

309,317,912

18,710,990

7,799,537,671

61,156,530,784

61,156,530,784

당기순이익(손실)

10,013,345,908

10,013,345,908

15,850,124

10,029,196,032

재측정요소

지분법자본변동

106,740,192

106,740,192

106,740,192

전환사채의 전환

주식매수선택권의행사

주식기준보상

68,970,000

68,970,000

68,970,000

확정급여제도의 재측정요소

(3,858,360)

(3,858,360)

(3,858,360)

배당금

연결대상범위의 변동

259,666,767

259,666,767

2021.12.31 (기말자본)

5,160,191,500

48,524,830,515

(240,347,912)

88,029,202

17,809,025,219

71,341,728,524

275,516,891

71,617,245,415

2022.01.01 (기초자본)

5,160,191,500

48,524,830,515

(240,347,912)

88,029,202

17,809,025,219

71,341,728,524

275,516,891

71,617,245,415

당기순이익(손실)

70,221,458

70,221,458

24,993,785

95,215,243

재측정요소

(87,867,530)

(87,867,530)

(87,867,530)

지분법자본변동

71,337,196

71,337,196

71,337,196

전환사채의 전환

144,126,500

7,706,057,842

7,850,184,342

7,850,184,342

주식매수선택권의행사

주식기준보상

17,242,500

17,242,500

17,242,500

확정급여제도의 재측정요소

배당금

40,000,000

40,000,000

연결대상범위의 변동

2022.12.31 (기말자본)

5,304,318,000

56,230,888,357

(223,105,412)

159,366,398

17,791,379,147

79,262,846,490

260,510,676

79,523,357,166

2023.01.01 (기초자본)

5,304,318,000

56,230,888,357

(223,105,412)

159,366,398

17,791,379,147

79,262,846,490

260,510,676

79,523,357,166

당기순이익(손실)

(10,203,771,712)

(10,203,771,712)

53,102,263

(10,150,669,449)

재측정요소

지분법자본변동

(159,366,398)

(159,366,398)

(159,366,398)

전환사채의 전환

393,323,500

31,345,617,980

31,738,941,480

31,738,941,480

주식매수선택권의행사

10,000,000

170,580,000

(45,980,000)

134,600,000

134,600,000

주식기준보상

확정급여제도의 재측정요소

(188,125,975)

(188,125,975)

(8,532,855)

(196,658,830)

배당금

연결대상범위의 변동

2023.12.31 (기말자본)

5,707,641,500

87,747,086,337

(269,085,412)

7,399,481,460

100,585,123,885

305,080,084

100,890,203,969

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 20 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 19 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 18 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

제 20 기

제 19 기

제 18 기

영업활동현금흐름

3,981,812,488

212,375,040

(4,622,137,450)

당기순이익(손실)

(10,150,669,449)

95,215,243

10,029,196,032

조정

10,245,438,713

4,400,907,292

(889,035,936)

자산ㆍ부채의변동

4,347,376,440

(3,967,804,669)

(11,815,492,976)

법인세납부(환급)

(69,903,249)

(548,248,623)

(2,108,431,314)

이자지급

(1,402,713,304)

(482,360,549)

(185,066,117)

이자수취

1,012,283,337

714,118,172

346,692,861

배당금수취

548,174

투자활동현금흐름

(24,504,686,834)

(18,484,065,677)

(34,407,848,063)

단기금융상품의 감소

45,605,300,000

79,988,516,031

39,416,901,386

당기손익－공정가치측정금융자산의 감소

15,651,266,613

유형자산의 처분

23,206,350

449,462,273

2,090,909

기타유동금융자산의 감소

24,000,000

26,000,000

44,540,000

기타비유동금융자산의 감소

21,480,000

87,800,000

정부보조금의 수령

74,279,445

80,385,035

36,612,000

단기금융상품의 증가

(32,905,300,000)

(70,988,516,031)

(46,105,300,000)

국공채의 증가

412,340,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가

(20,002,117,940)

(5,099,800,000)

(450,000,000)

유형자산의 취득

(32,650,926,175)

(22,774,472,205)

(26,283,694,968)

무형자산의 취득

(19,462,127)

(162,889,870)

(68,652,990)

사업결합으로인한 순현금의 감소

567,521,400

기타비유동금융자산의 증가

(326,413,000)

(90,550,910)

(20,483,000)

재무활동현금흐름

11,746,005,111

17,668,172,704

39,841,184,810

단기차입금의 증가

3,000,000,000

330,000,000

전환사채의 증가

29,996,877,760

장기차입금의 증가

10,000,000,000

18,000,000,000

10,061,205,300

주식매수선택권의 행사

134,600,000

단기차입금의 감소

(15,000,000)

유동성장기부채의 감소

(1,204,020,000)

(428,381,200)

(50,100,000)

리스부채의 지급

(184,574,889)

(178,446,096)

(166,798,250)

배당금지급

(40,000,000)

현금및현금성자산의 증가(감소)

(8,776,869,235)

(603,517,933)

811,199,297

기초현금및현금성자산

21,913,495,866

22,623,562,172

21,804,001,671

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(75,856,103)

(106,548,373)

8,361,204

기말현금및현금성자산

13,060,770,528

21,913,495,866

22,623,562,172

3. 연결재무제표 주석

제 20(당) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 19(전) 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 에코앤드림과 그 종속기업

1. 연결실체의 개요
한국채택국제회계기준 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 에코앤드림(이하 "지배기업")과 1개의 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결실체"라 함)의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.1) 지배기업의 개요 지배기업은 자동차배출가스 정화용 촉매 및 장치와 중대형이차전지 양극활물질 전구체 제조를 목적으로 2004년 9월 16일에 설립된 회사로서 충북 청주시 흥덕구 직지대로 409번길 37 (구, 송정동 140-39번지) 에 본사를 두고 있습니다. 2013년 7월 1일 코넥스 시장에 상장하였으며, 2020년 7월 30일 코스닥시장으로 이전 상장하였습니다. 한편, 회사는 주주총회 결의를 통하여 2022년 12월 26일로 사명을 주식회사 이엔드디에서 주식회사 에코앤드림으로 변경하였습니다.설립 후 수차례 증자를 거쳐 보고기간 종료일 현재 자본금은 5,708백만원으로 김민용 대표이사와 그 특수관계자가 전체 발행주식의 23.11%인 2,637,981주를 보유하고 있으며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

김민용

2,039,556

17.87

이종섭 외 6명

325,556

2.85

자기주식

226,660

1.99

우리사주조합

46,209

0.40

이 외

8,777,302

76.89

합 계

11,415,283

100.00

2) 종속기업의 현황

가. 보고기간말 현재 지배기업이 보유한 종속기업현황은 다음과 같습니다.

회사명
지분율
소재지
결산월
주요영업활동

당기말
전기말

(주)기련이엔씨
80%
80%
한국
12월
대기오염물질 저감설비 엔지니어링

나. 연결대상 종속기업의 주요 재무정보(내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구분
자산
부채
자본
매출액
당기순손익

(주)기련이엔씨
6,291,841
4,978,336
1,313,505
4,822,602
337,586

② 전기

(단위: 천원)

구분
자산
부채
자본
매출액
당기순손익

(주)기련이엔씨
3,249,853
2,231,270
1,018,583
7,027,179
199,048

2. 중요한 회계정책

연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 표시된 회계기간에 동일하게 적용되었습니다.

연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. (1) 회계정책의 변경과 공시1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결실체가 2023년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시중요한 회계정책 정보(중요한 회계 정책 정보란, 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려되었을 때 재무제표의 주요 이용자의 의사결정에 영향을 미칠 정도의 수준을 의미)를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(나) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록하였습니다. 연결회사가 발행한 해당 금융상품의 정보는 주석 22에 공시하였습니다.(다) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(라) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(마) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’ 을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은없습니다.(바) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - '국제조세개혁 - 필라2 모범규칙'개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 반영하는 법률의시행으로 생기는 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하고 이와 관련된 당기법인세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(나) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(다) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.(라) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(마)
기업회계기준서 제
1021호
'환율변동효과
' 와
기업회계기준서 제
1101호
'한국채택국제회계기준의
최초채택
' 개정
- 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를
공시하도록 하고 있습니다
. 동 개정사항은
2025년
1월
1일 이후시작하는 회계연도부터 적용되며
, 조기적용이 허용됩니다
. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결재무제표 작성기준1) 회계기준연결재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2) 측정기준연결재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 3) 기능통화와 표시통화연결재무제표는 연결실체의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다.

(3) 연결1) 종속기업종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결실체가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결실체가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결실체의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결실체는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결실체 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 지배기업에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.

연결실체가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

2) 관계기업관계기업은 연결실체가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결실체와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결실체의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결실체의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결실체의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결실체에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결실체는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결실체가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

(4) 외화환산기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. 화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다.비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다.

(5) 현금및현금성자산연결신체는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.

(6) 금융상품1) 금융자산금융자산은 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 연결재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다.금융상품의 최초 인식시점에 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 따라금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산,상각후원가측정금융자산으로 분류하고 있습니다.금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익-공정가치금융자산이아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다. (가) 당기손익-공정가치측정금융자산금융자산을 단기매매목적으로 보유하고 있거나, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하는 경우와 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 상각후원가측정금융자산으로 분류되지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다.

또한 당기손익-공정가치측정금융자산의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우에는 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 공정가치로 측정하며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

채무증권 중 사업모형이 현금흐름 수취 및 매도 사업모형으로 분류되고 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있는지에 대한 검토를 만족하는 금융자산이나 단기간 내 매도할 목적이 아닌 지분증권 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정한 상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 최초인식 후에 공정가치로 측정합니다. 공정가치의 변동으로 인하여 발생하는 손익은 유효이자율법에 따른 이자수익, 배당수익 및 손익으로 직접 인식되는 화폐성자산에 대한 외환차이를 제외하고는 자본의 기타포괄손익항목으로 인식하고 있습니다.

기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 처분하는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손익은 해당 기간의 당기손익으로 인식합니다. 다만, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 지정한 지분증권에서 발생한 누적평가손익은 처분시 해당기간의 당기손익으로 인식되지 않습니다.

외화로 표시된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정되며 보고기간 말 현재 환율로 환산합니다. 공정가치 변동분 중 상각후원가의 변동으로 인한 환산차이에서 발생한 부분은 당기손익으로 인식하며 기타 변동은 자본으로 인식하고 있습니다.

(다) 상각후원가측정금융자산사업모형이 현금흐름 수취로 분류되고 계약상현금흐름 특성 평가를 만족하는 금융자산은 상각후원가 측정 금융자산으로 분류합니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

(라) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 연결실체가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 2) 금융자산(채무상품)의 기대신용손실당기손익-공정가치측정금융자산을 제외한 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정채무상품은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다.

구 분

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산에 대하여 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

한편, 매출채권, 계약자산, 리스채권 등에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다.

기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다.

3) 금융부채금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 연결재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시 당기손익-공정가치측정금융부채 또는 기타금융부채로 분류하고 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채를 제외하고는해당 금융부채의 발생과 직접 관련되는 거래비용은 최초 측정시 공정가치에 차감하고 있습니다.(가) 당기손익-공정가치측정부채당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편,최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. (나) 당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다. 금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 기대신용손실모형에 따른 손실충당금과 최초인식금액에서 이익누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정됩니다.(다) 금융부채의 제거금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 4) 금융자산과 금융부채의 상계연결실체는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.

5) 부채와 자본의 분류채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.6) 파생상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다.

(가) 내재파생상품① 금융자산이 주계약인 복합계약내재파생상품을 포함하는 금융자산은 복합계약 전체를 고려하여 분류를 결정하고 내재파생상품을 분리하여 인식하지 않습니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 판단할 때에도 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ② 그 밖의 복합계약(복합계약이 금융자산이 아닌 주계약을 포함하는 경우)내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합계약의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.(나) 위험회피회계

연결실체는 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 전체 또는 일부의 공정가치 변동에 대한 위험회피의 경우 공정가치위험회피회계를 적용하며특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피의 경우 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.

위험회피회계를 적용하기 위하여 연결실체는 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략,회피대상위험 및 위험회피효과 평가방법 등을 문서화하고 있습니다. 위험회피효과는 회피대상위험으로 인한 파생상품의 공정가치나 현금흐름의 변동이 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 효과를 의미합니다.

(다) 공정가치위험회피위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생금융상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단, 위험회피대상항목이 지분상품이며, 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 표시하기로 선택한 경우에는 위험회피수단의 손익 및 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 손익을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 공정가치위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나 공정가치위험회피회계의 적용조건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.(라) 현금흐름위험회피위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계를 중단하는 경우에 위험회피대상의 미래 현금흐름이 여전히 발생할 것으로 예상되는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액은 미래 현금흐름이 생길 때까지 또는 현금흐름위험회피적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래기간에 회복되지 않을 것으로 예상될 때까지 현금흐름위험회피적립금에 남겨두고 있습니다. 다만, 위험회피대상의미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에는 현금흐름위험회피적립금 누계액은 즉시 당기손익으로 인식합니다.

(마) 해외사업장순투자의 위험회피해외사업장에 대한 순투자 위험회피의 경우, 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피에 효과적이어서 기타포괄손익으로 인식한 부분은 향후 그 해외사업장을 처분하거나 그 해외사업장의 일부를 처분하는 시점에 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'에 따라 재분류조정으로 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류합니다.

(7) 재고자산재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 선입선출법(미착품 및 재공품은 개별법)을 사용하여 결정하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다. 재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다.

(8) 투자부동산투자부동산은 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 연결실체가 보유하고 있는 부동산으로서 최초 인식시점에 원가로 측정하고 거래원가는 최초 측정에 포함하고 있습니다. 최초 인식 이후 투자부동산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.부동산의 용도가 변경되는 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고 있으며 투자부동산, 자가사용부동산, 재고자산 사이에 대체가 발생할 때에 대체 전 자산의 장부금액을 승계하고 있습니다.투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 경제적효익을 기대할 수 없는 경우에는 연결재무상태표에서 제거하고 있으며, 투자부동산의 폐기나 처분으로 발생하는 손익은 순처분금액과 장부금액의 차액이며 폐기나 처분이 발생한 기간에 당기손익으로 인식(판매후리스계약은 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 처분손익으로 인식)하고 있습니다.

(9) 유형자산유형자산은 최초 인식시점에 원가로 측정하고 최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 관세 및 환급불가능한 취득 관련 세금을 가산하고 매입할인과 리베이트 등을 차감한 구입가격, 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가로 구성되고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다.

구 분
내 용 연 수
감가상각방법

건 물
40년
정액법

시 설 장 치
20년
정액법

기 계 장 치
5~10년
정액법

차량운반구
5년
정액법

비 품
3~5년
정액법

연구기자재
5년
정액법

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 유의적이라면 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 무형자산연결실체는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

1) 개별취득개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다.

2) 영업권사업결합과 관련하여 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하고 있습니다. 3) 사업결합으로 인한 취득사업결합으로 취득하는 영업권과 분리하여 인식하는 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다.

4) 내부적으로 창출한 무형자산연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성,무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력, 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 원가는 무형자산의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합으로 하며 그 자산의 창출, 제조 및 경영자가 의도하는 방식으로 운영될 수 있게 준비하는 데 필요한 직접 관련된 모든 원가를 포함하고 있습니다. 내부적으로 창출한 영업권은 자산으로 인식하지 아니하고 있습니다.

5) 내용연수 및 상각내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안 정액법으로 배분하고 있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구 분
내 용 연 수
상각방법

산업재산권
5년
정액법

개 발 비
5년
정액법

기술가치
5년
정액법

기타의무형자산
5년
정액법

6) 무형자산의 제거무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 연결재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고있습니다.

개발비로 인식된 무형자산은 주로 연결실체가 현재 진행중인 촉매 및 매연저감장치의 개발원가로 구성되어 있습니다. 연결실체는 개발과정에서 발생한 제품설계와 성능확보에 직접적으로 귀속되는 개발 원가가 다음의 조건을 모두 충족한 경우에 자산으로 인식하고 있습니다. 그 외 시스템의 유지 및 보수 등과 관련된 지출은 발생시 당기비용으로 회계처리 됩니다.

- 촉매 및 매연저감장치를 사용하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성

- 촉매 및 매연저감장치를 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도

- 촉매 및 매연저감장치를 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력

- 촉매 및 매연저감장치가 미래경제적 효익을 창출하는 방법을 증명 가능

- 촉매 및 매연저감장치의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수 가능성

- 개발과정에서 발생한 촉매 및 매연저감장치 관련 지출을 신뢰성 있게 측정 가능

(11) 차입원가연결실체는 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여 회계기간동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하고 있습니다. 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있으며, 자본화이자율은 회계기간에 존재하는 기업의 차입금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)에서 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하며 회계기간동안 자본화한 차입원가는 당해 기간동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(12) 정부보조금연결실체는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있으며 시장이자율보다 낮은 이자율의 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있습니다.

수익관련정부보조금은 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 정부보조금을 수익으로 인식하며, 자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후의 관련원가 없이 연결실체에 제공되는즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 정부보조금을 수취할 권리가 발생하는 기간에 수익으로 인식하며, 비화폐성자산을 정부보조금으로 수취하는 경우 비화폐성자산의 공정가치를 평가하여 보조금과 자산 모두를 그 공정가치로 회계처리하고있습니다.상환의무가 발생하게 된 정부보조금은 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.(13) 리스

리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다. 연결실체는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하'비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 연결실체는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

연결실체는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 연결실체는 단기리스와 소액기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시 규정을 적용하지 않는 예외규정을 선택하였습니다.

사용권자산은 리스개시일에 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지 감가상각합니다. 사용권자산은 연결재무상태표에 '비유동자산'으로 분류합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자비용만큼 증가하고, 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동,지수나 요율(이율)의 변동, 리스기간의 변경, 매수선택권이나 연장선택권의 행사여부평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 연결재무상태표에 '유동성리스부채' 또는 '비유동리스부채'으로 분류합니다.

단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산리스의 경우 예외 규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

연결실체는 일부 사무실, 숙소, 공장 및 창고 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.2018년 회계연도까지는 이러한 리스 계약을 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 연결실체는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의기간동안 감가상각합니다.리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

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받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함),

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지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

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잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

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리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

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리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

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리스부채의 최초 측정금액

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받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

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리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

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복구원가의 추정치

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 소액의 사무실비품 등으로 구성되어 있습니다.

(14) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다. 매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(15) 복합금융상품

연결실체는 발행한 복합금융상품(전환사채 등)을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 확정수량의 자기지분상품에 대하여 확정금액의 현금 등 금융자산의 교환을 통해 결제될 전환권옵션은 지분상품입니다.

부채요소의 공정가치는 발행일 현재 조건이 유사한 일반사채에 적용하는 시장이자율을 이용하여 추정하고 있습니다. 이 금액은 전환으로 인하여 소멸될 때까지 또는 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가 기준으로 부채로 기록하고 있습니다.

자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며, 법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되고 후속적으로 재측정되지 않습니다. 또한 자본으로 분류된 전환권옵션(전환권대가)은 전환권옵션이 행사될 때까지 자본에 남아있으며, 전환권옵션이 행사되는 경우 자본으로 인식한 금액은 주식발행초과금으로 대체하고 있습니다. 전환사채가 지분상품으로 전환되거나 전환권이 소멸되는 때에 당기손익으로 인식될 손익은 없습니다.

전환사채의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 총 발행금액에 비례하여 부채요소와 자본요소에 배분하고 있습니다. 자본요소와 관련된 거래원가는 자본에서 직접 인식하고, 부채요소와 관련된 거래원가는 부채요소의 장부금액에 포함하여 전환사채의 존속기간 동안 유효이자율법에 따라 상각하고 있습니다.

(16) 자기주식연결실체가 자기지분상품을 재취득하는 경우 이러한 지분상품은 자본에서 자기주식의 과목으로 하여 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 있습니다.

(17) 주식기준보상주식기준보상거래에서 제공받는 재화나 용역은 그 재화나 용역을 제공받는 날에 인식하고 있습니다. 주식결제형 주식기준보상거래로 재화나 용역을 제공받는 경우에는그에 상응한 자본의 증가를 인식하고, 현금결제형 주식기준보상거래로 재화나 용역을 제공받는 경우에는 그에 상응한 부채의 증가를 인식하고 있으며, 주식기준보상거래에서 제공받는 재화나 용역이 자산의 인식요건을 충족하지 못하는 경우에는 비용으로 인식하고 있습니다.

1) 주식결제형 주식기준보상거래연결실체가 재화나 용역을 제공받는 대가로 자신의 지분상품(주식 또는 주식선택권 등)을부여하는 주식기준보상거래 혹은 재화나 용역을 제공받지만 이를 제공한 자에게 주식기준보상거래를 결제할 의무가 없는 주식기준보상거래에 대하여, 제공받는 재화나용역과 그에 상응하는 자본의 증가를 제공받는 재화나 용역의 공정가치로 직접 측정하며, 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없다면 제공받는 재화나 용역과 그에 상응하는 자본의 증가는 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 간접 측정하고 있습니다. 특정기간의 용역을 제공하여야 부여된 지분상품이 가득되는 경우 지분상품의 대가에 해당하는 용역을 미래 가득기간에 제공받는 것으로 보아 당해 용역은 가득기간에 배분하여 인식하며 그에 상응하여 자본의 증가를 인식하고 있습니다. 시장조건이 아닌 가득조건은 거래금액 측정시 포함되는 지분상품의 수량을 조정할 때 고려하여 부여한 지분상품의 대가로 제공받는 재화나 용역에 대해 인식하는 금액이 궁극적으로 가득되는 지분상품의 수량에 기초하여 결정될 수 있도록 하고 있으며 후속적인 정보에 비추어 볼 때 미래에 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량이 직전 추정치와 다르다면 당해 추정치를 변경하여 가득일에는 궁극적으로 가득된 지분상품의 수량과 일치하도록 당해 추정치를 변경하고 있습니다. 목표주가와 같은 시장조건은 부여한 지분상품의 공정가치를 추정할 때 고려하고 있습니다. 지정된 가득조건(시장조건 제외)이 충족되지 않아 지분상품이 가득되지 못하는 경우를 제외하고는 지분상품을 부여한 당시의 조건을 변경하는지, 부여한 지분상품을 취소하거나 중도청산하는지 여부와 관계없이 제공받는 근무용역은 최소한 지분상품의 부여일당시의 공정가치에 따라 인식하고 있으며 주식기준보상약정의 총공정가치를 증가시키거나 종업원에게 유리하게 조건을 변경하는 경우에는 추가로 조건변경의 효과를 인식하고 있습니다. 부여한 지분상품이 가득기간 중에 취소되거나 중도청산되는 경우에는 취소나 중도청산으로 인해 부여한 지분상품이 일찍 가득된 것으로 보아 취소나 중도청산이 없다면 잔여가득기간에 제공받을 용역에 대해 인식될 금액을 즉시 인식하며, 취소나 중도청산시 종업원 등에게 지급하는 금액은 자기지분상품의 재매입으로 보아 자본에서 차감하고 있습니다.

2) 현금결제형 주식기준보상거래연결실체가 재화나 용역을 제공받는 대가로 연결실체의 지분상품(주식 또는 주식선택권 등)의가격(또는 가치)에 기초한 금액만큼 현금이나 그 밖의 자산을 지급해야 하는 부채를 재화나 용역의 공급자에게 부담하는 주식기준보상거래에 대하여 제공받는재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 부채의 공정가치로 측정하고 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식하고 있으며, 종업원에게서 제공받는 근무용역과 그 대가로 부담하는 부채는 근무용역을 제공받는 기간에 인식하고 있습니다.(18) 수익연결실체는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 1) 수행의무의 식별연결실체는 매연저감장치, 촉매, 대기오염물질 저감 설비 및 이차전지소재를 제조하여 고객에게 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 연결실체는 ① 고객이 재화나 용역그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다. 또한, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연결실체의 수익인식 시점이 변경되었습니다.

2) 한 시점에 이행하는 수행의무

재화 및 설비의 판매에 따른 수익은 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때 인식하고있으며,한 시점에 이행하는 수행의무는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 시점에 이행되고 있습니다. 연결실체는 수행의무를 이행하는 시점을 판단하기 위한 통제 이전의 지표로 다음을 참고하고 있습니다. ① 기업은 자산에 대해 현재 지급청구권이 있다② 고객에게 자산의 법적 소유권이 있다③ 기업이 자산의 물리적 점유를 이전하였다④ 자산의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 고객에게 있다⑤ 고객이 자산을 인수하였다

3) 변동대가

연결실체는 계약에서 약속한 대가에 변동금액이 포함된 경우에 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 받을 권리를 갖게 될 금액을 추정하고 있습니다. 대가는 할인(discount), 리베이트, 환불, 공제(credits), 가격할인(price concessions), 장려금(incentives), 성과보너스, 위약금이나 그 밖의 비슷한 항목 때문에 변동될 수 있습니다. 연결실체가 대가를 받을 권리가 미래 사건의 발생 여부에 달려있는 경우에도약속한 대가는 변동될 수 있습니다.

4) 유의적인 금융요소연결실체는 거래가격을 산정할 때, 계약 당사자들 간에 합의한 지급시기 때문에 고객에게재화나 용역을 이전하면서 유의적인 금융 효익이 고객이나 기업에 제공되는 경우에는 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하고 있습니다.

5) 거래가격의 배분

연결실체는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다.

6) 재화의 판매연결실체는 매연저감장치, 촉매 및 이차전지소재를 제조하여 판매하고 있습니다. 매연저감장치 제품은 제품의 인도와 제품의 장착이 완료된 시점에 매출을 인식하고 있으며, 매연저감장치를 제외한 제품은 소비자에게 인도되는 시점에 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출을 인식합니다.7) 설비의 판매

연결실체는 고객이 주문한 대기오염물질 저감 설비를 제작하여 판매하고 있습니다.

기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있어야 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다. 연결실채는 계약 조건을 분석한 결과, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 없다고 판단되어 한 시점에 수익을 인식합니다.

8) 기술제공수익연결실체는 계약기간 동안 고객에게 기술제공용역을 제공할 의무가 있으므로 이러한수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.

9) 계약자산 및 계약부채계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 연결실체가 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 기업의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다.계약부채는 연결실체가 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다. 만약 연결실체가 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 연결실체가 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.

(19) 종업원급여1) 단기종업원급여단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. 2) 퇴직급여(가) 확정기여제도확정기여제도는 연결실체가 별개의 실체(기금)에 고정 기여금을 납부하고 연결실체의 법적의무나 의제의무는 기금에 출연하기로 약정한 금액으로 한정되며 종업원이 받을 퇴직급여액은 연결실체와 종업원이 퇴직급여제도나 보험회사에 출연하는 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정되는 퇴직급여제도입니다. 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 미지급비용으로 인식하고, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 기여금을 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.

(나) 확정급여제도확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서 순확정급여부채로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다. 부의 순확정급여부채인 순확정급여자산은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치의 합계를 한도로 인식하고 있습니다. 연결실체가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로 측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 3) 기타장기종업원급여기타장기종업원급여는 종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월이 지난 후에 결제될 것으로 예상되는 장기유급휴가, 그 밖의 장기근속급여, 장기장애급여, 이익분배금과 상여금, 이연보상을 포함하고 있습니다. 기타장기종업원급여와 관련하여 부채로 인식할 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 4) 해고급여해고급여에 대한 부채와 비용은 연결실체가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'의 적용범위에 포함되고 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 인식합니다. (20) 자산손상재고자산, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 생기는 자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다.

손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다. (21) 법인세법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다. 1) 당기법인세당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 연결포괄손익계산서의 손익과는 차이가 있습니다.

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다. 2) 이연법인세연결실체는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산·부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업· 투자자 또는 참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고있습니다. 연결실체는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 모든차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다. 이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다. 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다. (22) 주당이익연결실체는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 연결계속영업손익과 연결당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 연결당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는금액은 연결계속영업손익과 연결당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다.희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 연결당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. (23) 매각예정비유동자산비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하며 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고, 그 자산은 감가상각(또는 상각)하지 아니하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산은 다른 자산과 별도로 연결재무상태표에 표시하며 매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함되는 자산이나 부채는 다른 자산이나 부채와 별도로 연결재무상태표에 표시하고 있습니다. (24) 중단영업연결실체는 별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하거나 매각예정으로 분류되는 경우 등을 중단영업으로 분류하고 있으며, 중단영업이 있는 경우 세후 연결중단영업손익 등을 연결포괄손익계산서에 단일금액으로 표시하고 중단영업의 수익, 비용 및 세전 연결중단영업손익 등을 공시하고 있습니다. 또한, 연결실체는 비교표시되는 과거재무제표에 중단영업관련 공시사항을 다시 표시하고 있습니다.(25) 오류수정특정기간에 미치는 오류의 영향이나 오류의 누적효과를 실무적으로 결정할 수 없는 경우를 제외하고는 중요한 전기오류가 발견된 이후 최초로 발행을 승인하는 연결재무제표에 오류가 발생한 과거기간의 연결재무제표가 비교표시되는 경우 그 재무정보를 재작성하고 있습니다.

(26) 재무제표 승인

지배회사의 연결재무제표는 2024년 2월 8일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정
연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결실체의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 35 참조).

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

(3) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 23 참조).(4) 충당부채연결실체는 매연저감장치 제품에 대하여 제품 장착 후 3년간 유지보수의무가 있으며, 보고기간말 현재 과거 유지보수 경험률 등을 고려하여 예상 지출액을 추정하였습니다.

4. 재무위험관리

연결실체는 여러 재무활동으로 인하여 외환위험, 이자율위험, 신용위험 그리고 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다.(1) 시장위험

1) 외환위험연결실체는 판매대금의 외환수금과 해외원자재 수입에 따라 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 엔화 관련된 환율변동위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있는데 연결실체의 경영진은 이러한 기능통화에 대해 위험관리를 합니다.

보고기간 종료일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
623,742
2,664,773
753
41,668

JPY
2,899,305
-
2,237,860
-

CNY
661,236
12,959
-
-

합 계
4,184,283
2,677,732
2,238,613
41,668

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD 등에 대한 기능통화의 환율이10% 변동시 법인세비용 차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시

USD
(204,103)
204,103
(4,091)
4,091

JPY
289,931
(289,931)
223,786
(223,786)

CNY
64,828
(64,828)
-
-

합 계
150,656
(150,656)
219,695
(219,695)

2) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 변동성 축소와 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 제고하는데 있습니다.연결실체는 외부차입금 최소화 및 보유 예금의 최적화를 추진하고 있으며, 주기적으로 국내외 금리동향 모니터링을 실시하여 이자율 변동에 대한 대응방안을 수립하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%포인트 변동하는 경우를 가정할 때 예금 및 변동금리부 차입금으로부터 12개월 간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

100bp상승시
100bp하락시
100bp상승시
100bp하락시

이자비용
(406,923)
406,923
(288,963)
288,963

3) 가격위험연결실체의 금융상품 공정가치에 영향을 미칠 기타 가격위험은 매우 낮습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 주요하게 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.

연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

현금및현금성자산
13,060,771
21,913,496

단기금융상품
905,300
13,605,300

단기당기손익-공정가치측정금융자산
9,007,943
-

매출채권
6,922,045
5,732,464

기타금융자산
492,065
460,675

장기당기손익-공정가치측정금융자산
1,144,362
5,483,900

기타비유동금융자산
919,244
614,311

합 계
32,451,730
47,810,146

연결실체의 매출채권및기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없으며, 우리은행 등의 신용등급이 우수한 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으므로 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험연결실체는 미사용 차입금 한도(주석 24 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위해 총 차입금 한도 43,030백만원(전기말: 30,030백만원)을 확보하고 있습니다.

보고기간말 현재 금융부채의 연도별 현금흐름은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 6개월
6개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

매입채무
3,264,664
-
-
-
3,264,664

기타유동금융부채
2,650,044
47,827
95,655
-
2,793,526

리스부채(유동)
46,512
40,512
56,105
-
143,129

단기차입금
41,052
41,052
3,403,701
-
3,485,805

유동성장기부채
409,544
405,841
2,235,272
-
3,050,657

장기차입금
353,998
356,864
782,427
38,875,298
40,368,587

기타비유동금융부채
-
-
-
335,406
335,406

리스부채(비유동)
-
-
-
152,821
152,821

합 계
6,765,814
892,096
6,573,160
39,363,525
53,594,595

상기 현금흐름은 명목가액 기준으로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 6개월
6개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

매입채무
1,275,094
-
-
-
1,275,094

기타유동금융부채
2,908,355
625,790
33,261
-
3,567,406

리스부채(유동)
40,025
32,154
32,437
-
104,616

단기차입금
4,324
4,324
333,843
-
342,491

유동성장기부채
118,577
449,230
890,748
-
1,458,555

전환사채
5,489
5,489
10,978
22,004,399
22,026,355

장기차입금
149,605
175,985
357,541
30,768,012
31,451,143

기타비유동금융부채
-
-
-
252,467
252,467

리스부채(비유동)
-
-
-
51,570
51,570

합 계
4,501,469
1,292,972
1,658,808
53,076,448
60,529,697

상기 현금흐름은 명목가액 기준으로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. (4) 자본위험관리

연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

부채
53,351,974
59,925,865

차감: 현금및현금성자산
(13,060,771)
(21,913,496)

순부채
40,291,203
38,012,369

자본총계
100,890,204
79,523,357

부채비율
39.94%
47.80%

5. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

[금융자산]

현금및현금성자산
13,060,771
13,060,771
21,913,496
21,913,496

단기금융상품
905,300
905,300
13,605,300
13,605,300

단기당기손익-공정가치측정금융자산
9,007,943
9,007,943
-
-

매출채권
6,922,045
6,922,045
5,732,464
5,732,464

기타금융자산(유동)
492,065
492,065
460,675
460,675

장기당기손익-공정가치측정금융자산
1,144,362
1,144,362
5,483,900
5,483,900

기타금융자산(비유동)
919,244
919,244
614,311
614,311

금융자산 합계
32,451,730
32,451,730
47,810,146
47,810,146

[금융부채]

매입채무
3,264,664
3,264,664
1,275,094
1,275,094

기타유동금융부채
2,793,526
2,793,526
3,567,407
3,567,407

리스부채(유동)
128,078
128,078
101,000
101,000

단기차입금
3,330,000
3,330,000
330,000
330,000

유동성장기부채
2,966,540
2,966,540
1,204,020
1,204,020

파생상품부채(유동)
-
-
8,763,448
8,763,448

전환사채(유동)
-
-
13,146,346
13,146,346

장기차입금
34,395,780
34,395,780
27,362,320
27,362,320

기타비유동금융부채
335,406
335,406
252,467
252,467

리스부채(비유동)
129,449
129,449
49,893
49,893

금융부채 합계
47,343,443
47,343,443
56,051,995
56,051,995

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

MMT
-
8,037,014
-
8,037,014

신기술투자조합
-
-
2,063,402
2,063,402

대한설비건설공제조합
-
-
51,889
51,889

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

신기술투자조합 등
-
-
5,436,300
5,436,300

대한설비건설공제조합
-
-
47,601
47,601

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품부채
-
-
8,763,448
8,763,448

연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
평가방법
주요투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산
2,115,291
3
옵션모델
할인율, 주가변동성

연결실체는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의이동이 있는지를 판단하고 있으며, 당기 및 전기 중 공정가치 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다.

6. 범주별 금융상품

(1) 금융상품 범주별 장부금액1) 보고기간종료일 현재 범주별 금융자산 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
13,060,771
-
-
13,060,771

단기금융상품
905,300
-
-
905,300

단기당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
9,007,943
9,007,943

매출채권
6,922,045
-
-
6,922,045

기타금융자산(유동)
492,065
-
-
492,065

장기당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,144,362
1,144,362

기타금융자산(비유동)
919,243
-
-
919,243

합 계
22,299,424
-
10,152,305
32,451,729

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
21,913,496
-
-
21,913,496

단기금융상품
13,605,300
-
-
13,605,300

매출채권
5,732,464
-
-
5,732,464

기타금융자산(유동)
460,675
-
-
460,675

장기당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
5,483,900
5,483,900

기타금융자산(비유동)
614,310
-
-
614,310

합 계
42,326,245
-
5,483,900
47,810,145

2) 보고기간종료일 현재 범주별 금융부채 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융부채
당기손익-공정가치 측정금융부채
기타금융부채
합 계

매입채무
3,264,664
-
-
3,264,664

기타유동금융부채
2,793,526
-
-
2,793,526

리스부채(비유동 포함)
-
-
257,527
257,527

단기차입금
3,330,000
-
-
3,330,000

유동성장기부채
2,966,540
-
-
2,966,540

장기차입금
34,395,780
-
-
34,395,780

기타비유동금융부채
335,406
-
-
335,406

합 계
47,085,916
-
257,527
47,343,443

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융부채
당기손익-공정가치 측정금융부채
기타금융부채
합 계

매입채무
1,275,094
-
-
1,275,094

기타유동금융부채
3,567,407
-
-
3,567,407

리스부채(비유동 포함)
-
-
150,893
150,893

파생상품부채
-
8,763,448
-
8,763,448

단기차입금
330,000
-
-
330,000

유동성장기부채
1,204,020
-
-
1,204,020

전환사채
13,146,346
-
-
13,146,346

장기차입금
27,362,320
-
-
27,362,320

기타비유동금융부채
252,467
-
-
252,467

합 계
47,137,654
8,763,448
150,893
56,051,995

(2) 당기와 전기 중 범주별로 분석한 주요 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가 측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
기타금융부채
합 계

이자수익
850,284
-
-
-
-
850,284

외환차익
108,952
-
28,866
-
-
137,818

외화환산이익
7,098
-
22,689
-
-
29,787

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
190,739
-
-
-
190,739

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
126,814
-
-
-
126,814

이자비용
-
-
(1,032,015)
-
(14,340)
(1,046,355)

외환차손
(101,621)
-
(81,771)
-
-
(183,392)

외화환산손실
(83,917)
-
(777)
-
-
(84,694)

대손상각비(환입)
21,432
-
-
-
-
21,432

파생상품평가손실
-
-
-
(9,352,276)
-
(9,352,276)

합 계
802,228
317,553
(1,063,008)
(9,352,276)
(14,340)
(9,309,843)

② 전기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가 측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
기타금융부채
합 계

이자수익
730,605
-
-
-
-
730,605

배당수익
-
548
-
-
-
548

외환차익
46,628
-
11,875
-
-
58,503

외화환산이익
2,355
-
-
-
-
2,355

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
27,526
-
-
-
27,526

파생상품평가이익
-
-
-
1,395,573
-
1,395,573

이자비용
-
-
(2,722,792)
-
(6,964)
(2,729,756)

외환차손
(19,358)
-
(25,542)
-
-
(44,900)

외화환산손실
-
-
(109,124)
-
-
(109,124)

대손상각비
(37,604)
-
-
-
-
(37,604)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
(117,097)
-
-
-
(117,097)

파생상품평가손실
-
(2,149,874)
-
-
-
(2,149,874)

합 계
722,626
(2,238,897)
(2,845,583)
1,395,573
(6,964)
(2,973,245)

7. 현금및현금성자산
보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

현금시재액
965
404

보통예금
13,059,806
21,913,092

합 계
13,060,771
21,913,496

8. 장단기금융상품
보고기간 종료일 현재 장단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

정기예적금(*)
605,300
-
4,605,300
-

기타단기금융상품
300,000
-
9,000,000
-

합 계
905,300
-
13,605,300
-

(*)
당기말 현재 사용제한예금은 605,300천원이며, 해당 장부금액에 담보 또는 질권 설정된 금액은 655,200천원 입니다(주석24 참조).

9. 당기손익공정가치금융자산
보고기간 종료일 현재 당기손익공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
공정가액
평가손익
취득원가
공정가액
평가손익

유동자산 :

수익증권
MMT
8,000,000
8,037,014
37,014
-
-
-

지분증권
신기술투자조합(메자닌)
1,050,000
970,929
(79,071)
-
-
-

소 계
9,050,000
9,007,943
(42,057)
-
-
-

비유동자산 :

출자금
대한설비건설공제조합
48,539
51,890
3,351
46,421
47,601
1,180

지분증권
신기술투자조합(메자닌)
-
-
-
1,050,000
925,338
(124,662)

지분증권
신기술투자조합(티그리스)
499,800
491,369
(8,431)
499,800
491,321
(8,479)

수익증권
코스닥벤처펀드
500,000
601,103
101,103
500,000
495,187
(4,813)

수익증권
DLB 등
-
-
-
3,500,000
3,524,453
24,453

소 계
1,048,339
1,144,362
96,023
5,596,221
5,483,900
(112,321)

합 계
10,098,339
10,152,305
53,966
5,596,221
5,483,900
(112,321)

10. 매출채권
(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

매출채권
7,421,349
6,253,199

손실충당금
(499,304)
(520,735)

매출채권 순액
6,922,045
5,732,464

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권 연령분석 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
정상
3개월 이내
3개월 초과 6개월 미만
6개월 초과 1년 미만
1년 초과
개별적으로 손상된 채권
합 계

총장부금액 - 매출채권
6,922,045
-
-
-
-
499,304
7,421,349

손실충당금
-
-
-
-
-
499,304
499,304

합 계
6,922,045
-
-
-
-
-
6,922,045

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
정상
3개월 이내
3개월 초과 6개월 미만
6개월 초과 1년 미만
1년 초과
개별적으로 손상된 채권
합 계

총장부금액 - 매출채권
5,732,484
-
-
-
24,480
496,235
6,253,199

손실충당금
20
-
-
-
24,480
496,235
520,735

합 계
5,732,464
-
-
-
-
-
5,732,464

(3) 당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
개별적 손상
집합적 손상
합 계

전기초
494,271
2,994
497,265

설정(환입)
16,098
21,506
37,604

제각
(14,134)
-
(14,134)

전기말
496,235
24,500
520,735

당기초
496,235
24,500
520,735

설정(환입)
3,069
(24,500)
(21,431)

당기말
499,304
-
499,304

11. 기타금융자산
보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기대여금
61,894
-
85,894
-

대손충당금
(61,894)
-
(61,894)
-

미수수익
22,047
-
184,047
-

미수금
470,018
-
252,628
-

국공채
-
412,340
-
412,340

임차보증금
-
357,300
-
107,300

기타보증금
-
197,504
-
142,571

대손충당금
-
(47,900)
-
(47,900)

합 계
492,065
919,244
460,675
614,311

12. 기타자산
보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
1,764,091
-
2,788,163
-

대손충당금
(333,302)
-
(333,302)
-

선급비용
127,375
33,929
94,074
94,790

합 계
1,558,164
33,929
2,548,935
94,790

13. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
11,444,130
(508,584)
10,935,546
13,800,761
(124,098)
13,676,663

재공품
912,325
-
912,325
758,636
-
758,636

원재료
12,066,219
(502,051)
11,564,168
10,958,449
(312,445)
10,646,004

미착품
-
-
-
93,665
-
93,665

합 계
24,422,674
(1,010,635)
23,412,039
25,611,511
(436,543)
25,174,968

재고자산의 순실현가능가액이 취득원가보다 하락한 경우에는 순실현가능가액을 장부금액으로 하고 있으며, 당기 중 비용으로 인식한 재고자산의 원가에는 재고자산평가손실 574백만원(전기 : 재고자산평가손실 18백만원)이 포함되어 있습니다.

14. 관계기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
업종
소재지
결산월
당기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

합비신주최화정화기유한공사
배기가스 후처리촉매 제조
중국
12월 31일
-
-
20.00%
557,657

(*) 연결실체는 당기 중 합비신주최화정화기유한공사의 지분 전량을 처분하였으며, 관련 처분손익은 당기손익(처분이익, 260,941천원)으로 인식하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 지분법평가내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

관계기업명
기초
지분법손익
기타(*)
처분
기말

합비신주최화정화기유한공사
557,657
(290,212)
51,170
(318,615)
-

(*)
피투자기업의 당기순손익을 제외한 순자산 변동에 대한 지분법평가로 인한 변동입니다.

② 전기

(단위: 천원)

관계기업명
기초
지분법손익
기타(*)
기말

합비신주최화정화기유한공사
1,089,308
(578,159)
46,508
557,657

(*)
피투자기업의 당기순손익을 제외한 순자산 변동에 대한 지분법평가로 인한 변동입니다.

3) 전기말 현재 관계기업에 대한 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

합비신주최화정화기유한공사
12,861,867
10,073,580
2,788,287
494,964
(2,890,797)
(2,658,255)

15. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
장부금액

토지
36,542,576
-
(1,715,000)
-
34,827,576

건물
25,243,517
(2,461,541)
(21,533)
-
22,760,443

기계장치
17,684,128
(5,335,519)
(1,102)
(291,611)
12,055,896

시설장치
18,555,778
(1,755,672)
-
(1,916,602)
14,883,504

차량운반구
398,441
(266,613)
-
-
131,828

비품
3,307,522
(2,858,064)
(27,001)
-
422,457

연구기자재
4,079,278
(2,566,796)
(147,848)
-
1,364,634

건설중인자산
2,450,258
-
-
-
2,450,258

합 계
108,261,498
(15,244,205)
(1,912,484)
(2,208,213)
88,896,596

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
장부금액

토지
13,577,572
-
(1,715,000)
-
11,862,572

건물
25,243,517
(1,830,453)
-
-
23,413,064

기계장치
7,075,396
(5,062,044)
(13,003)
(291,611)
1,708,738

시설장치
4,558,739
(1,543,734)
-
(1,916,602)
1,098,403

차량운반구
385,338
(263,931)
-
-
121,407

비품
3,417,790
(2,954,001)
(38,280)
-
425,509

연구기자재
2,714,100
(2,298,915)
(140,482)
-
274,703

건설중인자산
18,650,914
-
(22,372)
-
18,628,542

합 계
75,623,366
(13,953,078)
(1,929,137)
(2,208,213)
57,532,938

(2) 당기와 전기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
기말

토지
11,862,572
22,965,004
-
-
-
34,827,576

건물
23,413,064
-
-
(22,372)
(630,249)
22,760,443

기계장치
1,708,738
2,469,752
(3,071)
8,505,151
(624,674)
12,055,896

시설장치
1,098,403
5,083,556
-
8,913,484
(211,939)
14,883,504

차량운반구
121,407
90,221
(20,504)
-
(59,296)
131,828

비품
425,509
126,735
(15)
12,344
(142,116)
422,457

연구기자재
274,703
214,881
(2)
1,145,176
(270,124)
1,364,634

건설중인자산
18,628,542
2,375,499
-
(18,553,783)
-
2,450,258

합 계
57,532,938
33,325,648
(23,592)
-
(1,938,398)
88,896,596

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
기말

토지
11,630,374
12,687
-
219,511
-
11,862,572

건물
13,697,943
16,166
-
10,205,774
(506,819)
23,413,064

기계장치
2,187,363
51,400
(28,867)
99,000
(600,158)
1,708,738

시설장치
1,203,707
-
-
-
(105,304)
1,098,403

차량운반구
105,135
68,733
(7,646)
-
(44,815)
121,407

비품
364,899
185,785
(1,195)
-
(123,980)
425,509

연구기자재
341,904
24,759
-
-
(91,960)
274,703

건설중인자산
6,773,142
22,666,419
(286,734)
(10,524,285)
-
18,628,542

합 계
36,304,467
23,025,949
(324,442)
-
(1,473,036)
57,532,938

(3) 보고기간 종료일 현재 유형자산 취득액 중 미지급된 금액은 473,875천원(전기말 금액: 602,200천원)입니다.(4) 보고기간 종료일 현재 유형자산에 대한 담보 내역은 주석 24를 참고하시기 바랍니다.

(5) 당기와 전기 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

판매비와관리비(*)
372,078
179,927

매출원가
1,566,320
1,293,109

합 계
1,938,398
1,473,036

(*) 투자부동산상각비는 제외된 금액입니다.

16. 투자부동산

(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지
40,680
-
40,680

건물
303,370
(133,357)
170,013

합 계
344,050
(133,357)
210,693

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지
40,680
-
40,680

건물
303,370
(125,772)
177,598

합 계
344,050
(125,772)
218,278

(2) 당기와 전기 중 투자부동산 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
기말

토지
40,680
-
-
-
40,680

건물
177,598
-
-
(7,585)
170,013

합 계
218,278
-
-
(7,585)
210,693

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
기말

토지
40,680
-
-
-
40,680

건물
185,182
-
-
(7,584)
177,598

합 계
225,862
-
-
(7,584)
218,278

(3) 투자부동산 공정가치보고기간종료일 현재 기준시가로 평가한 투자부동산의 공정가치는 701,154천원입니다.(4) 당기에 투자부동산에서 발생한 임대수익은 37백만원(전기: 36백만원)입니다.

17. 무형자산
(1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

산업재산권
47,245
51,334

개발비
105,057
219,077

기타의무형자산
823,572
864,643

기술가치
269,090
364,064

영업권
721,333
721,333

합 계
1,966,297
2,220,451

(2) 당기와 전기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각비
기말

산업재산권
51,334
5,303
(9,392)
47,245

개발비
219,077
-
(114,020)
105,057

기타의무형자산
864,643
9,500
(50,571)
823,572

기술가치
364,064
-
(94,974)
269,090

영업권
721,333
-
-
721,333

합 계
2,220,451
14,803
(268,957)
1,966,297

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각비
기말

산업재산권
63,135
-
(11,801)
51,334

개발비
333,097
-
(114,020)
219,077

기타의무형자산
751,636
162,890
(49,883)
864,643

기술가치
459,037
-
(94,973)
364,064

영업권
721,333
-
-
721,333

합 계
2,328,238
162,890
(270,677)
2,220,451

(3) 당기와 전기 중 무형자산상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

판매비와관리비
59,964
61,684

매출원가
208,993
208,993

합 계
268,957
270,677

(4) 보고기간종료일 현재 주요 개발프로젝트별 장부금액 및 잔여상각기간은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

개발자산명
장부금액
잔여 상각기간

소형복합(변경인증)
7,493
8개월

건설기계엔진교체
18,582
9개월

중형복합
50,979
11개월

대형자연
27,989
1년 3개월

기타
14
상각종료

합 계
105,057

(5) 영업권에 대한 손상평가영업권은 2021년도에 (주)기련이엔씨를 취득하여 발생한 것으로 연결실체는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 당기말 현재 현금흐름창출단위(집단)의 회수가능가액은 사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치에 근거하여 결정되었으며, 사용가치는 해당 현금창출단위가 지속적으로 사용됨에 따라 발생할 미래현금흐름의 할인을 통해 결정되었습니다.현금창출단위의 사용가치에 대한 계산은 다음의 주요 가정을 근거로 하였습니다.

구 분
할인율

할인율
16.09%

영구성장율
0%

영업권에 대한 손상평가 수행결과 현금창출단위(집단)의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단하고 있습니다.

18. 리스사용권자산 및 리스부채
(1) 보고기간종료일 현재 사용권자산 및 리스부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

사용권자산

부동산

87,514
46,688

차량운반구
163,456
99,840

합 계

250,970
146,528

리스부채

리스유동부채

128,078
101,000

리스비유동부채

129,449
49,893

합 계

257,527
150,893

(2) 당기와 전기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

사용권자산의 감가상각비

부동산

109,155
114,838

차량운반구
63,270
58,249

합 계

172,425
173,087

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

14,340
6,964

단기리스 및 소액자산 리스료(관리비에 포함)

68,844
166,591

당기와 전기 중 리스의 총 현금유출은 각각 253,419천원 및 352,002천원입니다.

19. 기타금융부채
보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
1,743,458
275,406
2,695,810
192,467

미지급비용
1,050,068
-
871,597
-

임대보증금
-
60,000
-
60,000

합 계
2,793,526
335,406
3,567,407
252,467

20. 기타부채
보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
73,034
-
88,352
-

부가세예수금
666,001
-
229,523
-

선수금
3,542,850
-
1,351,789
-

유지보수비충당부채(*)
818,633
367,996
1,292,857
793,112

합 계
5,100,518
367,996
2,962,521
793,112

(*)

연결실체는 판매한 매연저감장치에 대해 36개월의 품질에 대한 유지보수의무를 부담하고 있습니다. 연결실체는 매 보고기간 종료일 현재 유지보수와 관련하여 장래에 지출 될것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 유지보수비충당부채로 인식하고 있습니다.

21. 차입금

(1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입금 종류
연이자율(%)
만기일
당기말
전기말

중소기업은행
중소기업자금대출
4.92
2024-12-21
3,000,000
-

중소기업은행
중소기업자금대출
5.30
2024-09-13
330,000
330,000

합 계
3,330,000
330,000

(2) 보고기간종료일 현재 장기차입금(유동성장기부채 포함)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입금 종류
연이자율(%)
만기일
당기말
전기말

중소기업벤처진흥공단
벤처창업자금 등
3.25
2024-06-27
49,980
149,940

중소기업벤처진흥공단
개발기술자금
2.72
2025-06-23
249,840
416,400

한국산업은행
산업시설자금대출
4.40
2031-02-04
9,062,500
10,000,000

한국산업은행
산업시설자금대출
4.68
2030-05-31
12,600,000
12,600,000

한국산업은행
산업시설자금대출
4.72
2030-05-31
5,400,000
5,400,000

한국산업은행
산업시설자금대출
2.98
2031-06-16
10,000,000
-

합 계(*)
37,362,320
28,566,340

차감: 유동성장기부채
(2,966,540)
(1,204,020)

차감 계
34,395,780
27,362,320

(*) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 연도별 상환 계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

2024년
2,966,540

2025년
4,333,280

2026년
5,250,000

2027년
6,250,000

2028년 이상
18,562,500

합 계
37,362,320

22. 전환사채

(1) 보고기간종료일 현재 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
발행일
만기일
만기이자율
당기말
전기말

제5회 전환사채
2021-02-17
2026-02-17
0.10%
-
21,955,000

전환권조정
-
(8,808,654)

합 계
-
13,146,346

유동성 대체
-
(13,146,346)

차감후 잔액
-
-

당기 중 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채가 전액 전환되었습니다.(2) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
제5회 전환사채(*1)(*2)(*3)

사채의 종류
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 발행일
2021년 02월 17일

사채의 만기일
2026년 02월 17일

사채의 권면총액
30,000,000천원

표면이자율
연 0.1%

만기이자율
연 0.1%

전환청구기간
2022년 02월 17일~ 2026년 01월 17일

전환가격
주당 39,869원

조기상환청구권
사채권자는 2023년 02월 17일 및 이후 매 3개월 마다 행사 가능

매도청구권
발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 2022년 02월 17일부터2024년 02월 17일까지 매 3개월 마다 발행금액의 30% 이내로 행사가능

(*1)

전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하거나 주식의 시가가 하락하는 경우 등의 사유발생시 약정조건에 따라 전환가격은 발행시 전환가격의 70%를 한도로 조정될 수 있습니다.

(*2)

2021년 5월 17일 시가하락의 사유로 전환가격이 주당 39,869원에서 주당 30,498원으로 조정되었으며, 2022년 2월 17일 시가하락의 사유로 전환가격이 주당 30,498원에서 주당27,909원으로 조정되었습니다.

(*3)

2022년 8월 19일에 전환사채 중 일부(8,045백만원)가 전환청구되어 자본으로 대체되었으며, 전환청구로 인하여 288,253주가 추가 발행되었습니다. 당기 중 전환사채 잔액(21,955백만원)이 전환청구되어 자본으로 대체되었으며, 전환청구로 인하여 786,647주가 추가 발행되었습니다.

(3) 파생상품1) 보고기간 종료일 현재 연결실체의 전환사채 관련 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

파생상품부채(유동)
-
8,763,448

연결실체는 금융감독원 감독지침 2022-05「전환사채 콜옵션 회계처리」에 따라 전환사채 발행기업이 보유하고 있는 제3자 지정 콜옵션을 별도의 파생상품자산으로 구분하여 회계처리하였으며, 별도의 파생상품자산으로 인식한 콜옵션이 전기초 자본에 미치는 영향은 없습니다. 한편, 전기 중 콜옵션이 전액 행사되어 파생상품자산은 모두 손익에 반영되었습니다.

2) 보고기간 중 연결실체의 파생상품으로부터 발생한 손익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
내 용
당 기
전 기

전환사채
파생상품평가이익
-
1,395,573

파생상품평가손실
9,352,276
2,149,874

23. 순확정급여부채
연결실체는 종업원을 위한 퇴직급여로 확정기여형과 확정급여형제도를 사용합니다. 당기중 확정기여형으로 인식된 비용은 324백만원(전기 : 204백만원)입니다.

(1) 보고기간종료일 현재 확정급여채무의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

확정급여채무의 현재가치
2,155,632
1,690,976

사외적립자산의 공정가치
(1,655,828)
(1,603,623)

순확정급여부채(자산)
499,804
87,353

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

기초금액
1,690,976
1,539,597

당기근무원가
171,640
72,839

이자원가
90,105
34,413

확정급여채무의 재측정요소
216,806
93,635

지급액
(13,895)
(49,508)

기말금액
2,155,632
1,690,976

(3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

기초금액
1,603,623
1,311,951

사용자기여금
-
350,000

이자수익
84,019
36,545

사외적립자산의 재측정요소
(31,814)
(19,015)

지급액
-
(75,858)

기말금액
1,655,828
1,603,623

(4) 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

활성시장 공시가격이 없는 자산

정기예금
1,655,828
1,603,623

(5) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

당기근무원가
171,640
72,839

순이자원가
6,086
(2,132)

종업원 급여에 포함된 총비용
177,726
70,707

(6) 보고기간종료일 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분

당기말

전기말

할인율
4.28~5.06%
5.50~6.01%

미래임금상승율
4.00%
4.00%

(7) 보고기간종료일 현재 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1.00% 상승
1.00% 하락

할인율의 변동:

확정급여채무의 증가(감소)
(87,457)
94,176

기대임금인상률의 변동:

확정급여채무의 증가(감소)
93,812
(88,742)

민감도분석은 제도에서 발생할 것으로 기대되는 모든 현금흐름의 분산을 고려하지는않았으나, 사용된 가정에 대한 민감도의 근사치를 제공하고 있습니다.

(8) 순확정급여부채(자산)의 조정내역 중 기타포괄손익으로 인식된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

확정급여채무의 재측정요소손실(이익)
216,806
93,635

재무적 가정
100,364
(101,193)

비재무적 가정
(77)
-

경험 조정
116,519
194,828

사외적립자산의 재측정요소손실(이익)
31,814
19,015

사외적립자산의 손실
31,814
19,015

(9) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향연결실체는 기금의 적립수준을 매년 검토하고 기금에 결손이 발생하는 경우, 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2024년 12월 31일(다음 연차보고기간)로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 232백만원입니다. 확정급여채무의 가중평균만기는 4.10년~5.87년(전기 4.47년~7.41년)입니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
1년 미만
1~2년미만
2~5년미만
5년이상
합계

급여지급액
220,180
282,264
1,128,331
1,014,422
2,645,197

24. 우발채무 및 약정사항

(1) 보고기간종료일 현재 타인에게 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
담보권자
사유
장부금액
담보설정금액

부동산(청주공장)
한국산업은행
차입금
12,079,953
35,000,000

기계및시설장치(청주공장)
24,602,543

부동산(오창공장)
20,236,117

부동산(군산공장)
22,965,004
12,000,000

특허권
1
2,000,000

정기예금
중소기업은행
차입금
500,000
550,000

정기예금
우리은행
차입금한도
105,300
105,200

합 계
80,488,918
49,655,200

(2) 보고기간종료일 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
사유
보증금액

서울보증보험(주)
이행보증 등
2,969,341

신용보증기금
차입금 지급보증
567,000

한국자동차환경협회
하자이행보증
8,059,413

합 계
11,595,754

(3) 보고기간 종료일 현재 연결실체는 우리사주조합의 대출 담보에 대해서 한국증권금융에 319,941천원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증처
보증내용
보증금액

대표이사
산업은행 대출 연대보증
12,000,000

기업은행 대출 연대보증
3,600,000

KB캐피탈 리스 지급보증
5,700

합 계
15,605,700

(5) 보고기간 종료일 현재 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

(6) 보고기간 종료일 현재 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정사항
한도금액
실행금액

한국산업은행
산업시설자금대출
18,000,000
18,000,000

산업시설자금대출
10,000,000
9,062,500

산업시설자금대출
10,000,000
10,000,000

중소기업은행
중소기업자금대출
3,000,000
3,000,000

중소기업자금대출
500,000
-

중소기업자금대출
300,000
-

중소기업자금대출
330,000
330,000

우리은행
중소기업자금대출
100,000
-

중소벤처기업진흥공단
개발기술사업및운전자금대출
300,000
49,980

개발기술사업및운전자금대출
500,000
249,840

합 계
43,030,000
40,692,320

25. 자본금과 자본잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당기말
전기말

수권주식수(*1)
100,000,000
100,000,000

발행주식수(*2)
11,415,283
10,608,636

보통주
11,415,283
10,608,636

1주당 액면가
500
500

보통주 자본금
5,707,641,500
5,304,318,000

(*1)

당기 중 전환사채 잔액(21,955백만원)이 전환청구되어 자본으로 대체되었으며, 전환청구로 인하여 786,647주가 추가 발행되었습니다.

(*2)

당기 중 주식매수선택권 중 일부(46백만원)가 청구되어 자본으로 대체되었으며, 주식매수선택권 청구로 인하여 20,000주가 추가 발행되었습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금(*)
87,681,374
56,165,176

기타자본잉여금
65,712
65,712

합 계
87,747,086
56,230,888

(*) 당기 및 전기 중 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기초금액
56,165,176
48,459,119

주식매수선택권의 행사
170,580
-

전환사채의 전환
31,345,618
7,706,057

기말금액
87,681,374
56,165,176

26. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액

(1) 보고기간종료일 현재 기타자본항목의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

자기주식(*)
(409,320)
(409,320)

재평가적립금
48,275
48,275

주식매수선택권
91,960
137,940

합 계
(269,085)
(223,105)

(*)

당기말 현재 보유중인 자기주식수는 226,660주 입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

지분법자본변동
-
159,366

27. 주식매입선택권

(1) 지배기업은 주주총회 결의에 의거해서 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분
제 4차 주식선택권

부여시점
2020년 03월 30일

용역제공기간
2020년 03월 31일 ~ 2022년 03월 30일

행사가능기간
2022년 03월 31일 ~ 2024년 03월 30일

발행할 주식수
60,000주

행사가격
6,730원

행사방법
신주교부, 자기주식교부 중 행사 신청시 이사회결의 결정

(2) 당기와 전기 중 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당 기
전 기

주식선택권수량
가중평균행사가격
주식선택권수량
가중평균행사가격

기초 잔여주
60,000
6,730
60,000
6,730

행사
(20,000)
-
-
-

기말 잔여주
40,000
6,730
60,000
6,730

(3) 주식선택권의 부여로 인하여 보고기간 중 인식된 보상원가 및 당기말 이후에 인식될 잔여보상원가는 없습니다.

(4) 연결실체는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항분포모형(Binomial Distribution Model)을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
내 용

무위험이자율
1.317%

기대존속기간
4년

기대부여일의 주가(전일 종가)
7,000원

기대주가변동성(*)
33.98%

배당수익률
0.78%

행사가격
6,730원

주당공정가치
2,299원

(*)

주가변동성은 평가기준일 이전 1개년간의 코스닥 화학업종의 주가변동성 입니다.

28. 연결이익잉여금
보고기간종료일 현재 이익잉여금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

법정적립금(*)
73,212
73,212

연결미처분이익잉여금
7,326,270
17,718,167

합 계
7,399,482
17,791,379

(*)

연결실체는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전에만 사용될 수 있습니다.

29. 매출
당기와 전기 중 발생한 매출 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

제품매출액
43,621,367
51,954,848

공사수익
4,822,602
3,569,205

기타매출액
3,011,318
4,998,273

합 계
51,455,287
60,522,326

30. 매출원가
당기와 전기 중 발생한 매출원가 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

제품매출원가
40,712,005
44,000,658

공사매출원가
3,716,935
2,647,601

기타매출원가
1,784,077
3,715,207

합 계
46,213,017
50,363,466

31. 판매비와관리비
당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

급여
2,811,203
2,431,839

퇴직급여
367,058
221,441

복리후생비
428,010
506,310

여비교통비
79,519
76,835

접대비
233,534
234,552

통신비
17,162
19,334

수도광열비
20,239
19,198

감가상각비
379,661
187,511

무형자산상각비
59,964
61,684

사용권자산상각비
82,785
78,138

임차료
10,614
31,564

수선비
40,260
5,572

보험료
214,131
206,876

차량유지비
44,575
58,038

경상연구개발비
1,462,186
1,370,257

운반비
35,878
46,688

소모품비
113,522
165,697

지급수수료
1,030,171
1,085,909

대손상각비(환입)
(21,432)
37,604

해외시장개척비
27,296
20,300

협회비(*)
239,672
334,342

유지보수비
443,042
559,734

주식보상비용
-
17,243

기타
90,636
129,464

합 계
8,209,686
7,906,130

(*) 장치 부착 건수에 따라 한국자동차환경협회에 지급하는 협회비입니다.

32. 비용의 성격별분류
당기와 전기 중 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

제품 및 재공품의 변동
2,587,427
426,064

원재료 사용
34,583,395
34,629,169

종업원 급여
5,390,478
4,581,602

감가상각비, 무형자산상각비(*)
2,387,363
1,924,384

경상연구개발비
1,980,726
1,651,044

외주가공비
1,753,948
3,510,982

장착부대비
1,616,597
2,651,832

유지보수비
443,042
564,088

기타비용
3,679,727
8,330,431

합 계
54,422,703
58,269,596

(*) 사용권자산상각비가 포함되어 있습니다.

33. 기타수익 및 기타비용
당기와 전기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

기타수익

외환차익
137,818
58,504

외화환산이익
29,787
2,355

유형자산처분이익
4,595
160,000

임대료수익
37,400
36,000

기타
6,305
141,528

기타수익 합계
215,905
398,387

기타비용

외환차손
183,392
44,899

외화환산손실
84,694
109,124

기부금
13,600
13,600

유형자산처분손실
3,344
34,981

기타
40,096
2,232

기타비용 합계
325,126
204,836

34. 금융수익 및 금융비용
당기 및 전기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

금융수익

이자수익
850,284
730,605

배당수익
-
548

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
190,739
27,526

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
126,814
-

파생상품평가이익
-
1,395,573

금융수익 합계
1,167,837
2,154,252

금융비용

이자비용
1,046,355
2,729,757

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
117,097

파생상품평가손실
9,352,276
2,149,874

금융비용 합계
10,398,631
4,996,728

35. 법인세비용

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

당기손익에 대한 법인세부담액
45,062
71,177

전기법인세의 조정사항
23,458
20,000

이연법인세의 변동
(2,306,514)
(1,210,359)

기타포괄손익 법인세효과
51,962
49,612

법인세비용(수익)
(2,186,032)
(1,069,570)

(2) 당기와 전기 중 자본(기타포괄손익)에 직접 가감한 당기법인세와 이연법인세의 총액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

당기법인세

순확정급여부채의 재측정요소
51,962
24,783

이연법인세

지분법자본변동
-
24,829

합 계
51,962
49,612

(3) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
기초
증가(감소)
기말

당기손익
기타포괄손익

미수수익
(38,650)
34,042
-
(4,608)

대손충당금
182,222
1,104
-
183,326

재고자산
91,674
119,549
-
211,223

지분법
139,784
(139,784)
-
-

지분법자본변동
(33,467)
33,467
-
-

정부보조금
406,074
10,516
-
416,590

장기미지급금
40,418
17,142
-
57,560

유형자산
279,827
15,471
-
295,298

개발비
371,095
(14,921)
-
356,174

기타무형자산
-
309
-
309

기술가치
(80,094)
19,849
-
(60,245)

연차미지급수당
35,407
4,577
-
39,984

퇴직급여충당부채
355,105
43,460
51,962
450,527

퇴직연금운용자산
(302,194)
(43,874)
-
(346,068)

압축기장충당금
(360,150)
1,715
-
(358,435)

전환권조정
(1,849,817)
1,849,817
-
-

파생상품
1,840,324
(1,840,324)
-
-

충당부채
438,053
(190,047)
-
248,006

사용권자산
(30,771)
(21,682)
-
(52,453)

리스부채
31,688
16,045
-
47,733

미지급비용
27,880
3,217
-
31,097

국고보조금(선급금)
2,326
37
-
2,363

당기손익공정가치금융자산
23,424
(34,866)
-
(11,442)

세액공제이월액(인식)
1,532,812
1,411,706
-
2,944,518

이월결손금
-
851,709
-
851,709

합 계
3,102,970
2,148,234
51,962
5,303,166

실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산
(106,317)
106,317
-
-

이연법인세자산
2,996,653
2,254,551
51,962
5,303,166

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기초
증가(감소)
기말

당기손익
기타포괄손익

미수수익
(34,623)
(4,027)
-
(38,650)

매출채권
375,804
(375,804)
-
-

대손충당금
187,863
(5,641)
-
182,222

재고자산
(292,609)
384,283
-
91,674

지분법
19,246
120,538
-
139,784

지분법자본변동
(24,829)
1,594
(10,232)
(33,467)

정부보조금
426,010
(19,936)
-
406,074

장기미지급금
34,677
5,741
-
40,418

유형자산
390,466
(110,639)

279,827

개발비
450,094
(78,999)
-
371,095

기술가치
(100,988)
20,894
-
(80,094)

연차미지급수당
29,723
5,684
-
35,407

퇴직급여충당부채
338,711
(8,389)
24,783
355,105

퇴직연금운용자산
(273,258)
(28,936)
-
(302,194)

압축기장충당금
(377,300)
17,150
-
(360,150)

전환권조정
(3,243,856)
1,394,039
-
(1,849,817)

파생상품
2,491,831
(651,507)
-
1,840,324

충당부채
728,140
(290,087)
-
438,053

리스사용권
(61,120)
30,349
-
(30,771)

리스부채
61,991
(30,303)
-
31,688

미지급비용
20,306
7,574
-
27,880

선수금
411,989
(411,989)
-
-

국고보조금(선급금)
1,025
1,301
-
2,326

당기손익공정가치금융자산
5,157
18,267
-
23,424

이월세액공제
221,844
1,310,968
-
1,532,812

합 계
1,786,294
1,302,125
14,551
3,102,970

실현가능성이 낮아 인식하지않은 이연법인세자산
-
(141,378)
35,061
(106,317)

이연법인세자산
1,786,294
1,160,747
49,612
2,996,653

(4) 당기와 전기 법인세비용과 회계이익간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

법인세비용차감전순이익(손실)
(12,336,701)
(974,354)

적용세율에 따른 법인세
(2,578,371)
(214,358)

조정사항

비과세비용
1,957,048
17,014

당기세액공제 등 인식액
55,129
(279,619)

이월세액공제 발생액
(1,411,705)
(1,310,968)

과거기간 법인세에 대한 당기 조정액
23,458
20,000

이연법인세 미인식 일시적차이에 대한 법인세효과
(106,317)
106,317

기타
(125,274)
592,044

법인세비용(수익)
(2,186,032)
(1,069,570)

유효세율(*)
-
-

(*) 유효세율이 부(-)의 금액이므로 유효세율을 계산하지 않았습니다.

(5) 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 일시적 차이가 실현되는 기간 동안 과세소득을 창출할 수 있는 회사의 능력, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망 등 다양한 요소들에 달려 있으며, 연결실체는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다.

(6) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

지분법투자주식
-
(106,317)

36. 주당손익

(1) 당기와 전기 중 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당 기
전 기

지배주주 보통주 당기순이익
(10,203,771,712)
70,221,458

가중평균 유통보통주식수(*)
11,018,574
10,200,337

기본주당손익
(926)
7

(*) 당기 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
발행주식수
가중치
유통보통주식수

기초
10,608,636
365
3,872,152,140

자기주식
(226,660)
365
(82,730,900)

주식매수선택권의 행사
20,000
340
6,800,000

전환사채의 전환
71,661
301
21,569,961

전환사채의 전환
25,081
298
7,474,138

전환사채의 전환
75,243
294
22,121,442

전환사채의 전환
31,880
292
9,308,960

전환사채의 전환
179,510
291
52,237,410

전환사채의 전환
351,140
280
98,319,200

전환사채의 전환
50,163
279
13,995,477

전환사채의 전환
1,969
270
531,630

적수(a)
4,021,779,458

일수(b)
365

가중평균유통보통주식수(c=a/b)
11,018,574

(2) 당기와 전기 중 희석주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당 기(*1)
전 기(*2)

지배주주 보통주 당기순이익(a)
(10,203,771,712)
70,221,458

전환사채관련비용(b)
-
-

주식보상비용(c)(*)
-
-

희석주당순이익 산정을 위한 순이익(d=a+b+c)
(10,203,771,712)
70,221,458

가중평균유통보통주식수(e)
11,018,574
10,200,337

전환사채 행사 가정(f)
-
-

주식매수선택권 행사 가정(f)(*1)
-
44,933

희석주당순이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수(g=e+f)
11,018,574
10,245,270

희석주당순이익(h=d/g)
(926)
7

(*1) 당기의 경우 희석증권의 희석화 효과가 없으므로, 희석주당손익은 기본주당손익과 일치합니다.(*2) 전기의 경우 희석주당순이익 계산 시 전환사채는 반희석효과로 희석주당순이익에 반영하지 않았습니다.

37. 영업부문
연결실체는 자동차배출가스 정화용 촉매 및 장치(이하 "촉매")와 중대형 이차전지 양극활물질 전구체(이하 "이차전지") 개발 및 제조를 주요 영업으로 수행하고 있습니다.(1) 당기와 전기 중 각 영업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

촉매
이차전지
기타
합 계
촉매
이차전지
기타
합 계

매출
43,433,758
3,198,927
4,822,602
51,455,287
56,610,776
342,345
3,569,205
60,522,326

매출총이익
7,115,872
(2,951,269)
1,077,667
5,242,270
10,483,694
(1,246,438)
921,604
10,158,860

감가상각비(제조)
615,845
942,025
8,450
1,566,320
612,142
671,773
9,194
1,293,109

(2) 당기와 전기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

국내
49,059,764
58,543,061

해외
2,395,523
1,979,265

합 계
51,455,287
60,522,326

(3) 당기와 전기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요고객으로부터의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

주요고객A사
10,953,245
18,755,083

주요고객B사
8,887,303
16,190,107

주요고객C사
8,309,474
3,408,112

38. 현금흐름표
(1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

영업활동현금흐름

1. 당기순이익(손실)
(10,150,669)
95,215

2. 비현금항목의 조정

재고자산평가손실
574,093
18,169

외화환산손실
84,694
109,124

무형자산상각비
268,957
270,677

감가상각비(*)
2,118,407
1,653,707

퇴직급여
177,725
70,708

이자비용
1,046,355
2,729,756

법인세비용(수익)
(2,186,032)
(1,069,570)

대손상각비(환입)
(21,432)
37,604

유형자산처분손실
3,344
34,981

파생상품평가손실
9,352,276
2,149,874

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
117,097

지분법손실
290,212
578,159

주식보상비용
-
17,242

이자수익
(850,284)
(730,605)

배당수익
-
(548)

잡이익
-
(15)

외화환산이익
(29,787)
(2,355)

유형자산처분이익
(4,595)
(160,000)

파생상품평가이익
-
(1,395,573)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(190,739)
(27,525)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
(126,814)
-

관계기업투자주식처분이익
(260,941)
-

소 계
10,245,439
4,400,907

3. 영업활동 자산부채의 변동

매출채권의 감소(증가)
(1,169,113)
(1,292,923)

미수금의 감소(증가)
151,630
(64,583)

선급금의 감소(증가)
1,024,072
(1,262,440)

선급비용의 감소(증가)
27,559
19,940

재고자산의 감소(증가)
1,188,837
365,636

매입채무의 증가(감소)
2,011,093
(1,230,139)

미지급금의 증가(감소)
(823,638)
876,648

예수금의 증가(감소)
325,761
(201,826)

부가세예수금의 증가(감소)
95,399
(71,024)

선수금의 증가(감소)
2,191,061
375,732

미지급비용의 증가(감소)
155,010
29,743

퇴직금의 지급(감소)
(13,895)
(49,508)

퇴직연금운용자산의 감소(증가)
-
(274,142)

충당부채의 증가(감소)
(899,339)
(1,223,761)

장기미지급금의 증가(감소)
82,939
34,843

소 계
4,347,376
(3,967,804)

영업으로부터 창출된 현금흐름
4,442,146
528,318

(*) 사용권자산상각비 및 투자부동산상각비가 포함되어 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

장기차입금의 유동성장기부채로의 대체
2,966,540
1,204,020

전환사채의 전환
31,738,941
7,850,184

주식매수선택권의 행사
45,980
-

사용권자산과 리스부채 인식
276,868
33,063

건설중인자산 유형자산 대체
18,919,724
10,524,285

유형자산 취득관련 미지급금 조정
(128,325)
71,250

유형자산 금융비용 자본화
871,030
260,613

관계기업투자주식 처분관련 미수금
369,020
-

(3) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름변동
비현금변동
기말

유동성대체
기타(*)

단기차입금
330,000
3,000,000
-
-
3,330,000

리스부채(비유동 포함)
150,893
(184,575)
-
291,209
257,527

전환사채
13,146,346
-
-
(13,146,346)
-

유동성장기부채
1,204,020
(1,204,020)
2,966,540
-
2,966,540

장기차입금
27,362,320
10,000,000
(2,966,540)
-
34,395,780

합 계
42,193,579
11,611,405
-
(12,855,137)
40,949,847

(*) 전환사채 전환 및 전환사채의 상각으로 인한 전환권조정, 리스계약으로 인한 리스부채의 변동금액 및 이자비용 등으로 구성되어 있습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름변동
비현금변동
기말

유동성대체
기타(*)

단기차입금
15,000
315,000
-
-
330,000

리스부채(비유동 포함)
281,777
(178,446)
-
47,562
150,893

전환사채
15,255,200
-
-
(2,108,854)
13,146,346

유동성장기부채
428,381
(428,381)
1,204,020
-
1,204,020

장기차입금
10,566,340
18,000,000
(1,204,020)
-
27,362,320

합 계
26,546,698
17,708,173
-
(2,061,292)
42,193,579

(*) 전환사채 전환 및 전환사채의 상각으로 인한 전환권조정, 리스계약으로 인한 리스부채의 변동금액 및 이자비용 등으로 구성되어 있습니다.

39. 특수관계자와의 거래

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

관계기업(*)
-
합비신주최화정화기유한공사

기타특수관계자
임원, 우리사주조합
임원, 우리사주조합

(*) 당기 중 합비신주최화정화기유한공사 지분 전부를 매각하여 유의적인 영향력을 상실함에 따라, 합비신주최화정화기유한공사는 당기말 현재 특수관계자에서 제외되었습니다. (2) 당기와 전기 중 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
거래내용
당 기
전 기

기타
임원
이자수익
1,098
1,270

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 채권채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말 당기말 현재 특수관계자와의 채권채무내역은 없습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
대여금
선급금
미지급금
단기차입금

관계기업
합비신주최화정화기유한공사(*)
369,013
-
280,736
13,347
-

기타
임원
-
24,000
-
-
-

합 계
369,013
24,000
280,736
13,347
-

(*) 관계기업 매출채권 및 선급금에 대하여 100% 손실충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금 및 투자주식 거래내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
회사명
투자주식 거래
자금거래

처분
취득
대여
회수

기타
임원
-
-
-
24,000

② 전기

(단위: 천원)

구 분
회사명
투자주식 거래
자금거래

처분
취득
대여
회수

기타
임원
-
-
-
26,000

(4) 연결실체는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 및 각 사업부문장 등을 경영진으로 판단하였으며, 주요 경영진에대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

단기종업원급여
1,849,966
1,475,752

퇴직급여
147,160
87,794

주식기준보상비용
-
17,243

합 계
1,997,126
1,580,789

(6) 보고기간 종료일 현재 연결실체는 금융기관 차입금 및 차량리스와 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 24참조).

40. 비지배지분에 대한 정보

연결재무제표에 포함된 종속기업의 총포괄손익 중 비지배지분에 배분된 내역 및 보고기간 종료일 현재 비지배지분은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위: 천원)

종속기업

비지배지분율

기초 비지배지분

비지배지분에배분된 순손익
비지배지분에 배분된 포괄손익
배당금 지급

기말 비지배지분

(주)기련이엔씨
20%
260,511
53,102
(8,533)
-
305,080

② 전기

(단위: 천원)

종속기업

비지배지분율

기초 비지배지분

비지배지분에 배분된 순손익
비지배지분에 배분된 포괄손익
배당금 지급

기말 비지배지분

(주)기련이엔씨
20%
275,517
24,994
-
(40,000)
260,511

41. 보고기간후사건

(1) 주식매수선택권 행사2024년 1월 4일 주식매수선택권 행사로 보통주 40,000주가 추가발행되었습니다.

(2) 교환사채 발행2024년 3월 7일자로 제 6회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채를 130억원
발행하였습니다.

(4) 주식매수선택권 부여2024년 2월 29일 보통주식 33,550주의 주식매수선택권 부여에 관한 사항이 이사회에서 결의되었으며, 주주총회에서 승인 받을 예정입니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 20 기 2023.12.31 현재

제 19 기 2022.12.31 현재

제 18 기 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 20 기

제 19 기

제 18 기

자산

유동자산

49,672,267,240

66,667,484,041

72,857,563,061

현금및현금성자산

12,158,858,254

20,667,899,631

20,707,477,698

단기금융상품

605,300,000

13,605,300,000

22,605,300,000

당기손익-공정가치측정금융자산

9,007,943,016

매출채권

4,381,539,945

5,195,927,663

4,336,831,989

기타금융자산

511,212,328

389,320,205

193,733,171

기타유동자산

349,107,801

2,244,824,558

1,203,863,634

재고자산

22,499,713,516

24,416,331,810

23,810,356,569

당기법인세자산

158,592,380

147,880,174

비유동자산

99,508,010,607

70,853,259,505

44,079,161,374

순확정급여자산

164,604,435

69,867,212

당기손익-공정가치 측정 금융자산

1,092,472,530

5,436,299,764

426,557,752

기타비유동금융자산

881,207,640

589,310,640

565,559,730

기타비유동자산

32,696,622

93,611,944

165,427,836

관계기업투자

557,657,322

1,089,308,278

종속기업투자

1,760,000,000

1,760,000,000

1,760,000,000

유형자산

88,602,849,947

57,230,956,644

36,949,703,547

사용권자산

194,771,489

132,189,497

263,227,492

투자부동산

721,879,099

736,773,047

225,861,830

무형자산

975,873,346

1,135,053,813

1,147,867,922

이연법인세자산

5,246,259,934

3,016,802,399

1,415,779,775

자산총계

149,180,277,847

137,520,743,546

116,936,724,435

부채

유동부채

13,049,449,011

29,420,537,555

11,779,825,193

매입채무

2,994,431,548

911,421,689

1,232,658,409

기타유동금융부채

2,625,662,100

3,449,607,656

2,358,570,090

미지급세금

365,913,953

기타 유동부채

1,362,748,045

1,859,333,307

2,454,308,349

단기차입금

3,000,000,000

유동 리스부채

100,067,318

86,360,876

148,335,070

유동성장기부채

2,966,540,000

1,204,020,000

183,560,000

유동성전환사채

13,146,345,946

유동파생상품부채

8,763,448,081

5,036,479,322

비유동부채

35,361,416,435

28,474,793,352

33,878,571,214

장기차입금

34,395,780,000

27,362,320,000

10,566,340,000

기타비유동금융부채

352,406,054

269,467,131

217,624,402

기타 비유동 부채

367,996,378

793,112,452

1,430,718,088

전환사채

15,255,200,335

순확정급여부채

144,923,266

비유동 리스부채

100,310,737

49,893,769

118,664,992

비유동파생상품부채

6,290,023,397

부채총계

48,410,865,446

57,895,330,907

45,658,396,407

자본

자본금

5,707,641,500

5,304,318,000

5,160,191,500

자본잉여금

87,747,086,337

56,230,888,357

48,524,830,515

기타자본항목

(269,085,412)

(223,105,412)

(240,347,912)

기타포괄손익누계액

159,366,398

88,029,202

이익잉여금(결손금)

7,583,769,976

18,153,945,296

17,745,624,723

자본총계

100,769,412,401

79,625,412,639

71,278,328,028

자본과부채총계

149,180,277,847

137,520,743,546

116,936,724,435

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 20 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 19 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 18 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

제 20 기

제 19 기

제 18 기

매출액

46,660,684,843

56,953,120,926

77,437,483,598

매출원가

42,499,131,879

47,715,865,026

60,490,823,595

매출총이익

4,161,552,964

9,237,255,900

16,946,660,003

판매비와관리비

7,434,929,299

6,999,634,969

9,042,040,891

영업이익(손실)

(3,273,376,335)

2,237,620,931

7,904,619,112

기타수익

269,178,022

224,685,727

203,734,284

기타비용

324,521,617

203,922,226

511,411,970

금융수익

1,131,674,376

2,310,342,385

5,972,234,076

금융비용

10,378,846,779

4,991,846,694

2,093,578,142

관계기업투자관련손익

(29,270,924)

(578,159,403)

(406,272,376)

법인세차감전순이익

(12,605,163,257)

(1,001,279,280)

11,069,324,984

법인세비용

(2,188,982,491)

(1,497,467,383)

1,119,379,572

당기순이익(손실)

(10,416,180,766)

496,188,103

9,949,945,412

기타포괄손익

(313,360,952)

(16,530,334)

102,881,832

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(153,994,554)

(87,867,530)

(3,858,360)

순확정급여부채의 재측정요소

(153,994,554)

(87,867,530)

(3,858,360)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

(159,366,398)

71,337,196

106,740,192

관계기업 등 기타포괄손익 지분해당액

(159,366,398)

71,337,196

106,740,192

총포괄손익

(10,729,541,718)

479,657,769

10,052,827,244

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

(945.00)

49.0

986.0

희석주당이익 (단위 : 원)

(945.00)

48.0

679.0

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 20 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 19 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 18 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

5,160,191,500

48,524,830,515

(309,317,912)

(18,710,990)

7,799,537,671

61,156,530,784

당기순이익(손실)

9,949,945,412

9,949,945,412

확정급여제도의 재측정요소

(3,858,360)

(3,858,360)

지분법자본변동

106,740,192

106,740,192

주식기준보상

68,970,000

68,970,000

전환사채의 전환

주식매수선택권의행사

2021.12.31 (기말자본)

5,160,191,500

48,524,830,515

(240,347,912)

88,029,202

17,745,624,723

71,278,328,028

2022.01.01 (기초자본)

5,160,191,500

48,524,830,515

(240,347,912)

88,029,202

17,745,624,723

71,278,328,028

당기순이익(손실)

496,188,103

496,188,103

확정급여제도의 재측정요소

(87,867,530)

(87,867,530)

지분법자본변동

71,337,196

71,337,196

주식기준보상

17,242,500

17,242,500

전환사채의 전환

144,126,500

7,706,057,842

7,850,184,342

주식매수선택권의행사

2022.12.31 (기말자본)

5,304,318,000

56,230,888,357

223,105,412

159,366,398

18,153,945,296

79,625,412,639

2023.01.01 (기초자본)

5,304,318,000

56,230,888,357

(223,105,412)

159,366,398

18,153,945,296

79,625,412,639

당기순이익(손실)

(1,041,618,766)

(10,416,180,766)

확정급여제도의 재측정요소

(153,994,554)

(153,994,554)

지분법자본변동

(159,366,398)

(159,366,398)

주식기준보상

전환사채의 전환

393,323,500

31,345,617,980

31,738,941,480

주식매수선택권의행사

10,000,000

170,580,000

(45,980,000)

134,600,000

2023.12.31 (기말자본)

5,707,641,500

87,747,086,337

(269,085,412)

7,583,769,976

100,769,412,401

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 20 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 19 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 18 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

제 20 기

제 19 기

제 18 기

영업활동현금흐름

3,981,691,294

630,841,866

(4,389,066,084)

당기순이익(손실)

(10,416,180,766)

496,188,103

9,949,945,412

조정

10,074,263,901

3,843,896,435

(589,079,208)

자산ㆍ부채의변동

4,750,041,645

(3,536,491,510)

(11,803,028,721)

법인세환급(납부)

(10,498,423)

(567,737,470)

(2,108,391,024)

이자지급

(1,383,853,542)

(477,527,734)

(184,908,177)

이자수취

967,918,479

712,435,868

346,395,634

배당금수취

160,078,174

투자활동현금흐름

(24,195,613,439)

(18,247,680,593)

(36,500,640,663)

단기금융상품의 감소

45,605,300,000

79,988,516,031

39,416,901,386

당기손익－공정가치측정금융자산의　감소

15,651,266,613

유형자산의 처분

23,206,350

2,727,273

2,090,909

기타금융자산의 감소

21,480,000

25,300,000

44,540,000

정부보조금의 수령

74,279,445

80,385,035

36,612,000

단기금융상품의 증가

(32,605,300,000)

(70,988,516,031)

(46,105,300,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가

(20,000,000,000)

(5,099,800,000)

(450,000,000)

국공채의 취득

412,340,000

투자부동산의 취득

(28,853,880)

유형자산의 취득

(32,633,006,720)

(22,015,498,241)

(27,184,008,968)

무형자산의 취득

(19,462,127)

(162,889,870)

(68,652,990)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(1,760,000,000)

기타비유동금융자산의 증가

(313,377,000)

(49,050,910)

(20,483,000)

재무활동현금흐름

11,780,736,871

17,683,809,033

39,784,821,570

단기차입금의 증가

3,000,000,000

장기차입금의 증가

10,000,000,000

18,000,000,000

10,000,000,000

전환사채의 증가

29,996,877,760

기타비유동금융부채의 증가

17,000,000

주식매수선택권의 행사

134,600,000

유동성장기부채의 감소

(1,204,020,000)

(183,560,000)

(50,100,000)

리스부채의 지급

(149,843,129)

(149,630,967)

(161,956,190)

현금및현금성자산의 증가(감소)

(8,433,185,274)

66,970,306

(1,104,885,177)

기초현금및현금성자산

20,667,899,631

20,707,477,698

21,804,001,671

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(75,856,103)

(106,548,373)

8,361,204

기말현금및현금성자산

12,158,858,254

20,667,899,631

20,707,477,698

5. 재무제표 주석

제 20(당) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 19(전) 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 에코앤드림

1. 일반 사항

주식회사 에코앤드림(이하 "회사")은 자동차배출가스 정화용 촉매 및 장치와 중대형이차전지 양극활물질 전구체 제조를 목적으로 2004년 9월 16일에 설립된 회사로서 충북 청주시 흥덕구 직지대로 409번길 37 (구, 송정동 140-39번지) 에 본사를 두고 있습니다. 2013년 7월 1일 코넥스 시장에 상장하였으며, 2020년 7월 30일 코스닥시장으로 이전 상장하였습니다. 한편, 회사는 주주총회 결의를 통하여 2022년 12월 26일로 사명을 주식회사 이엔드디에서 주식회사 에코앤드림으로 변경하였습니다.설립 후 수차례 증자를 거쳐 보고기간 종료일 현재 자본금은 5,708백만원으로 김민용 대표이사와 그 특수관계자가 전체 발행주식의 23.11%인 2,637,981주를 보유하고 있으며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

김민용

2,039,556

17.87

이종섭 외 6명

325,556

2.85

자기주식

226,660

1.99

우리사주조합

46,209

0.40

이 외

8,777,302

76.89

합 계

11,415,283

100.00

2. 중요한 회계정책
재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 표시된 회계기간에 동일하게 적용되었습니다.

재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

(1) 회계정책의 변경과 공시1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서회사가 2023년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보(중요한 회계 정책 정보란, 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려되었을 때 재무제표의 주요 이용자의 의사결정에 영향을 미칠 정도의 수준을 의미)를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(나) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 회사가 발행한 해당 금융상품의 정보는 주석 22에 공시하였습니다.

(다) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(라) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(마) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(바) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - '국제조세개혁 - 필라2 모범규칙'개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 반영하는 법률의 시행으로 생기는 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하고 이와 관련된 당기법인세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(나) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(다) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(라) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(마)
기업회계기준서 제
1021호
'환율변동효과
' 와
기업회계기준서 제
1101호
'한국채택국제회계기준의
최초채택
' 개정
- 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를
공시하도록 하고 있습니다
. 동 개정사항은
2025년
1월
1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며
, 조기적용이 허용됩니다
.
해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다
.

(2) 재무제표 작성기준1) 회계기준이 재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도 재무제표입니다.

2) 측정기준재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

3) 기능통화와 표시통화재무제표는 회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다.

(3) 별도재무제표에서 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 회사는 종속기업에 대한 투자자산은 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거하여 원가법으로 회계처리하고 있으며, 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 그 배당금을 별도재무제표에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 반면 회사는 관계기업에 대한 투자자산은 한국채택국제회계기준 제1028호에서 규정하는 지분법에 따라 회계처리하고 있습니다.

(4) 외화환산기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. 화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다.

비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다.

(5) 현금및현금성자산회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.

(6) 금융상품1) 금융자산금융자산은 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 금융상품의 최초 인식시점에 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 따라금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산,상각후원가측정금융자산으로 분류하고 있습니다.금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익-공정가치금융자산이아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다. (가) 당기손익-공정가치측정금융자산금융자산을 단기매매목적으로 보유하고 있거나, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하는 경우와 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 상각후원가측정금융자산으로 분류되지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다.

또한 당기손익-공정가치측정금융자산의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우에는 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 공정가치로 측정하며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

채무증권 중 사업모형이 현금흐름 수취 및 매도 사업모형으로 분류되고 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있는지에 대한 검토를 만족하는 금융자산이나 단기간 내 매도할 목적이 아닌 지분증권 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정한 상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 최초인식 후에 공정가치로 측정합니다. 공정가치의 변동으로 인하여 발생하는 손익은 유효이자율법에 따른 이자수익, 배당수익 및 손익으로 직접 인식되는 화폐성자산에 대한 외환차이를 제외하고는 자본의 기타포괄손익항목으로 인식하고 있습니다.

기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 처분하는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손익은 해당 기간의 당기손익으로 인식합니다. 다만, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 지정한 지분증권에서 발생한 누적평가손익은 처분시 해당기간의 당기손익으로 인식되지 않습니다.

외화로 표시된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정되며 보고기간 말 현재 환율로 환산합니다. 공정가치 변동분 중 상각후원가의 변동으로 인한 환산차이에서 발생한 부분은 당기손익으로 인식하며 기타 변동은 자본으로 인식하고 있습니다.

(다) 상각후원가측정금융자산사업모형이 현금흐름 수취로 분류되고 계약상현금흐름 특성 평가를 만족하는 금융자산은 상각후원가 측정 금융자산으로 분류합니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

(라) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 회사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 2) 금융자산(채무상품)의 기대신용손실당기손익-공정가치측정금융자산을 제외한 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정채무상품은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다.

구 분

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산에 대하여 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

한편, 매출채권, 계약자산, 리스채권 등에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다.

기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다.

3) 금융부채금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시 당기손익-공정가치측정금융부채 또는 기타금융부채로 분류하고 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채를 제외하고는해당 금융부채의 발생과 직접 관련되는 거래비용은 최초 측정시 공정가치에 차감하고 있습니다.(가) 당기손익-공정가치측정부채당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편,최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. (나) 당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다. 금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 기대신용손실모형에 따른 손실충당금과 최초인식금액에서 이익누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정됩니다.

(다) 금융부채의 제거금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 4) 금융자산과 금융부채의 상계회사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.

5) 부채와 자본의 분류채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.6) 파생상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다.

(가) 내재파생상품① 금융자산이 주계약인 복합계약내재파생상품을 포함하는 금융자산은 복합계약 전체를 고려하여 분류를 결정하고 내재파생상품을 분리하여 인식하지 않습니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 판단할 때에도 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ② 그 밖의 복합계약(복합계약이 금융자산이 아닌 주계약을 포함하는 경우)내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합계약의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.(나) 위험회피회계

회사는 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 전체 또는 일부의 공정가치 변동에 대한 위험회피의 경우 공정가치위험회피회계를 적용하며특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피의 경우 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.

위험회피회계를 적용하기 위하여 회사는 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략,회피대상위험 및 위험회피효과 평가방법 등을 문서화하고 있습니다. 위험회피효과는 회피대상위험으로 인한 파생상품의 공정가치나 현금흐름의 변동이 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 효과를 의미합니다.

(다) 공정가치위험회피위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생금융상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단, 위험회피대상항목이 지분상품이며, 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 표시하기로 선택한 경우에는 위험회피수단의 손익 및 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 손익을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 공정가치위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나 공정가치위험회피회계의 적용조건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(라) 현금흐름위험회피위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계를 중단하는 경우에 위험회피대상의 미래 현금흐름이 여전히 발생할 것으로 예상되는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액은 미래 현금흐름이 생길 때까지 또는 현금흐름위험회피적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래기간에 회복되지 않을 것으로 예상될 때까지 현금흐름위험회피적립금에 남겨두고 있습니다. 다만, 위험회피대상의미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에는 현금흐름위험회피적립금 누계액은 즉시 당기손익으로 인식합니다.

(마) 해외사업장순투자의 위험회피해외사업장에 대한 순투자 위험회피의 경우, 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피에 효과적이어서 기타포괄손익으로 인식한 부분은 향후 그 해외사업장을 처분하거나 그 해외사업장의 일부를 처분하는 시점에 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'에 따라 재분류조정으로 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류합니다.(7) 재고자산재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 선입선출법(미착품은 개별법)을 사용하여 결정하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다.

재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다.

(8) 투자부동산투자부동산은 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 회사가 보유하고 있는 부동산으로서 최초 인식시점에 원가로 측정하고 거래원가는 최초 측정에 포함하고 있습니다. 최초 인식 이후 투자부동산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

부동산의 용도가 변경되는 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고 있으며 투자부동산, 자가사용부동산, 재고자산 사이에 대체가 발생할 때에 대체 전 자산의 장부금액을 승계하고 있습니다.투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 경제적효익을 기대할 수 없는 경우에는 재무상태표에서 제거하고 있으며, 투자부동산의 폐기나 처분으로 발생하는 손익은 순처분금액과 장부금액의 차액이며 폐기나 처분이 발생한 기간에 당기손익으로 인식(판매후리스계약은 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 처분손익으로 인식)하고 있습니다.

(9) 유형자산유형자산은 최초 인식시점에 원가로 측정하고 최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 관세 및 환급불가능한 취득 관련 세금을 가산하고 매입할인과 리베이트 등을 차감한 구입가격, 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가로 구성되고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다.

구 분
내 용 연 수
감가상각방법

건 물
40년
정액법

시 설 장 치
20년
정액법

기 계 장 치
5~10년
정액법

차량운반구
5년
정액법

비 품
3~5년
정액법

연구기자재
5년
정액법

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 유의적이라면 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 무형자산회사는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

1) 개별취득개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다.

2) 영업권사업결합과 관련하여 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 회사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하고 있습니다. 3) 사업결합으로 인한 취득사업결합으로 취득하는 영업권과 분리하여 인식하는 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다.

4) 내부적으로 창출한 무형자산연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성,무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력, 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 원가는 무형자산의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합으로 하며 그 자산의 창출, 제조 및 경영자가 의도하는 방식으로 운영될 수 있게 준비하는 데 필요한 직접 관련된 모든 원가를 포함하고 있습니다. 내부적으로 창출한 영업권은 자산으로 인식하지 아니하고 있습니다.

5) 내용연수 및 상각내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안 정액법으로 배분하고 있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구 분
내 용 연 수
상각방법

산업재산권
5년
정액법

개 발 비
5년
정액법

기타의무형자산
5년
정액법

6) 무형자산의 제거무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고있습니다.

개발비로 인식된 무형자산은 주로 회사가 현재 진행중인 촉매 및 매연저감장치의 개발원가로 구성되어 있습니다. 회사는 개발과정에서 발생한 제품설계와 성능확보에 직접적으로 귀속되는 개발 원가가 다음의 조건을 모두 충족한 경우에 자산으로 인식하고 있습니다. 그 외 시스템의 유지 및 보수 등과 관련된 지출은 발생시 당기비용으로 회계처리 됩니다.

- 촉매 및 매연저감장치를 사용하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성

- 촉매 및 매연저감장치를 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도

- 촉매 및 매연저감장치를 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력

- 촉매 및 매연저감장치가 미래경제적 효익을 창출하는 방법을 증명 가능

- 촉매 및 매연저감장치의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수 가능성

- 개발과정에서 발생한 촉매 및 매연저감장치 관련 지출을 신뢰성 있게 측정 가능

(11) 차입원가회사는 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여 회계기간동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하고 있습니다. 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있으며, 자본화이자율은 회계기간에 존재하는 기업의 차입금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)에서 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하며 회계기간동안 자본화한 차입원가는 당해 기간동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(12) 정부보조금회사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있으며 시장이자율보다 낮은 이자율의 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있습니다.수익관련정부보조금은 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 정부보조금을 수익으로 인식하며, 자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후의 관련원가 없이 회사에 제공되는즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 정부보조금을 수취할 권리가 발생하는 기간에 수익으로 인식하며, 비화폐성자산을 정부보조금으로 수취하는 경우 비화폐성자산의 공정가치를 평가하여 보조금과 자산 모두를 그 공정가치로 회계처리하고있습니다.

상환의무가 발생하게 된 정부보조금은 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.(13) 리스

리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다. 회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하'비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 회사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

회사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 회사는 단기리스와 소액기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시 규정을 적용하지 않는 예외규정을선택하였습니다.

사용권자산은 리스개시일에 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '비유동자산'으로 분류합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자비용만큼 증가하고, 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다.

잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동,지수나 요율(이율)의 변동, 리스기간의 변경, 매수선택권이나 연장선택권의 행사여부평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 재무상태표에 '유동성리스부채' 또는 '비유동리스부채'으로 분류합니다.

단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산리스의 경우 예외 규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

회사는 일부 사무실, 숙소 및 창고 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.2018년 회계연도까지는 이러한 리스 계약을 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함), - 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.- 리스부채의 최초 측정금액- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가- 복구원가의 추정치

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 소액의 사무실비품 등으로 구성되어 있습니다.

(14) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다. 매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(15) 복합금융상품

회사는 발행한 복합금융상품(전환사채 등)을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 확정수량의 자기지분상품에 대하여 확정금액의 현금 등 금융자산의 교환을 통해 결제될 전환권옵션은 지분상품입니다.

부채요소의 공정가치는 발행일 현재 조건이 유사한 일반사채에 적용하는 시장이자율을 이용하여 추정하고 있습니다. 이 금액은 전환으로 인하여 소멸될 때까지 또는 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가 기준으로 부채로 기록하고 있습니다.

자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며, 법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되고 후속적으로 재측정되지 않습니다. 또한 자본으로 분류된 전환권옵션(전환권대가)은 전환권옵션이 행사될 때까지 자본에 남아있으며, 전환권옵션이 행사되는 경우 자본으로 인식한 금액은 주식발행초과금으로 대체하고 있습니다. 전환사채가 지분상품으로 전환되거나 전환권이 소멸되는 때에 당기손익으로 인식될 손익은 없습니다.

전환사채의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 총 발행금액에 비례하여 부채요소와 자본요소에 배분하고 있습니다. 자본요소와 관련된 거래원가는 자본에서 직접 인식하고, 부채요소와 관련된 거래원가는 부채요소의 장부금액에 포함하여 전환사채의 존속기간 동안 유효이자율법에 따라 상각하고 있습니다.

(16) 자기주식회사가 자기지분상품을 재취득하는 경우 이러한 지분상품은 자본에서 자기주식의 과목으로 하여 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 있습니다.

(17) 주식기준보상주식기준보상거래에서 제공받는 재화나 용역은 그 재화나 용역을 제공받는 날에 인식하고 있습니다. 주식결제형 주식기준보상거래로 재화나 용역을 제공받는 경우에는그에 상응한 자본의 증가를 인식하고, 현금결제형 주식기준보상거래로 재화나 용역을 제공받는 경우에는 그에 상응한 부채의 증가를 인식하고 있으며, 주식기준보상거래에서 제공받는 재화나 용역이 자산의 인식요건을 충족하지 못하는 경우에는 비용으로 인식하고 있습니다.

1) 주식결제형 주식기준보상거래회사가 재화나 용역을 제공받는 대가로 자신의 지분상품(주식 또는 주식선택권 등)을부여하는 주식기준보상거래 혹은 재화나 용역을 제공받지만 이를 제공한 자에게 주식기준보상거래를 결제할 의무가 없는 주식기준보상거래에 대하여, 제공받는 재화나용역과 그에 상응하는 자본의 증가를 제공받는 재화나 용역의 공정가치로 직접 측정하며, 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없다면 제공받는 재화나 용역과 그에 상응하는 자본의 증가는 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 간접 측정하고 있습니다. 특정기간의 용역을 제공하여야 부여된 지분상품이 가득되는 경우 지분상품의 대가에 해당하는 용역을 미래 가득기간에 제공받는 것으로 보아 당해 용역은 가득기간에 배분하여 인식하며 그에 상응하여 자본의 증가를 인식하고 있습니다. 시장조건이 아닌 가득조건은 거래금액 측정시 포함되는 지분상품의 수량을 조정할 때 고려하여 부여한 지분상품의 대가로 제공받는 재화나 용역에 대해 인식하는 금액이 궁극적으로 가득되는 지분상품의 수량에 기초하여 결정될 수 있도록 하고 있으며 후속적인 정보에 비추어 볼 때 미래에 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량이 직전 추정치와 다르다면 당해 추정치를 변경하여 가득일에는 궁극적으로 가득된 지분상품의 수량과 일치하도록 당해 추정치를 변경하고 있습니다. 목표주가와 같은 시장조건은 부여한 지분상품의 공정가치를 추정할 때 고려하고 있습니다. 지정된 가득조건(시장조건 제외)이 충족되지 않아 지분상품이 가득되지 못하는 경우를 제외하고는 지분상품을 부여한 당시의 조건을 변경하는지, 부여한 지분상품을 취소하거나 중도청산하는지 여부와 관계없이 제공받는 근무용역은 최소한 지분상품의 부여일당시의 공정가치에 따라 인식하고 있으며 주식기준보상약정의 총공정가치를 증가시키거나 종업원에게 유리하게 조건을 변경하는 경우에는 추가로 조건변경의 효과를 인식하고 있습니다. 부여한 지분상품이 가득기간 중에 취소되거나 중도청산되는 경우에는 취소나 중도청산으로 인해 부여한 지분상품이 일찍 가득된 것으로 보아 취소나 중도청산이 없다면 잔여가득기간에 제공받을 용역에 대해 인식될 금액을 즉시 인식하며, 취소나 중도청산시 종업원 등에게 지급하는 금액은 자기지분상품의 재매입으로 보아 자본에서 차감하고 있습니다. 2) 현금결제형 주식기준보상거래회사가 재화나 용역을 제공받는 대가로 회사의 지분상품(주식 또는 주식선택권 등)의가격(또는 가치)에 기초한 금액만큼 현금이나 그 밖의 자산을 지급해야 하는 부채를 재화나 용역의 공급자에게 부담하는 주식기준보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 부채의 공정가치로 측정하고 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식하고 있으며, 종업원에게서 제공받는 근무용역과 그 대가로 부담하는 부채는 근무용역을 제공받는 기간에 인식하고 있습니다.

(18) 수익회사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 1) 수행의무의 식별회사는 매연저감장치, 촉매 및 이차전지소재를 제조하여 고객에게 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 회사는 ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다. 또한, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 회사의 수익인식 시점이 변경되었습니다.2) 한 시점에 이행하는 수행의무

재화의 판매에 따른 수익은 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때 인식하고 있으며,한 시점에 이행하는 수행의무는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 시점에 이행되고 있습니다. 회사는 수행의무를 이행하는 시점을 판단하기 위한 통제 이전의 지표로 다음을 참고하고 있습니다. ① 기업은 자산에 대해 현재 지급청구권이 있다② 고객에게 자산의 법적 소유권이 있다③ 기업이 자산의 물리적 점유를 이전하였다④ 자산의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 고객에게 있다⑤ 고객이 자산을 인수하였다

3) 변동대가

회사는 계약에서 약속한 대가에 변동금액이 포함된 경우에 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 받을 권리를 갖게 될 금액을 추정하고 있습니다. 대가는 할인(discount), 리베이트, 환불, 공제(credits), 가격할인(price concessions), 장려금(incentives), 성과보너스, 위약금이나 그 밖의 비슷한 항목 때문에 변동될 수 있습니다. 회사가 대가를 받을 권리가 미래 사건의 발생 여부에 달려있는 경우에도 약속한 대가는 변동될 수 있습니다.

4) 유의적인 금융요소회사는 거래가격을 산정할 때, 계약 당사자들 간에 합의한 지급시기 때문에 고객에게재화나 용역을 이전하면서 유의적인 금융 효익이 고객이나 기업에 제공되는 경우에는 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하고 있습니다.

5) 거래가격의 배분

회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다.

6) 재화의 판매회사는 매연저감장치, 촉매 및 이차전지소재를 제조하여 판매하고 있습니다. 매연저감장치 제품은 제품의 인도와 제품의 장착이 완료된 시점에 매출을 인식하고 있으며, 매연저감장치를 제외한 제품은 소비자에게 인도되는 시점에 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출을 인식합니다.

7) 기술제공수익회사는 계약기간 동안 고객에게 기술제공용역을 제공할 의무가 있으므로 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.

8) 계약자산 및 계약부채계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 당사가 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 기업의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다.

계약부채는 회사가 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다. 만약 회사가 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 회사가 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.

(19) 종업원급여1) 단기종업원급여단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 퇴직급여(가) 확정기여제도확정기여제도는 회사가 별개의 실체(기금)에 고정 기여금을 납부하고 회사의 법적의무나 의제의무는 기금에 출연하기로 약정한 금액으로 한정되며 종업원이 받을 퇴직급여액은 회사와 종업원이 퇴직급여제도나 보험회사에 출연하는 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정되는 퇴직급여제도입니다. 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 미지급비용으로 인식하고, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 기여금을 자산의원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. (나) 확정급여제도확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서 순확정급여부채로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다. 부의 순확정급여부채인 순확정급여자산은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치의 합계를 한도로 인식하고 있습니다. 회사가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우 발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로 측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다.

3) 기타장기종업원급여기타장기종업원급여는 종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월이 지난 후에 결제될 것으로 예상되는 장기유급휴가, 그 밖의 장기근속급여, 장기장애급여, 이익분배금과 상여금, 이연보상을 포함하고 있습니다. 기타장기종업원급여와 관련하여 부채로 인식할 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 4) 해고급여해고급여에 대한 부채와 비용은 회사가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'의 적용범위에 포함되고 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에인식합니다.

(20) 자산손상재고자산, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 생기는 자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다.

(21) 법인세법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다.

1) 당기법인세당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의 손익과는 차이가 있습니다. 당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다. 2) 이연법인세회사는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산·부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업· 투자자 또는 참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고 있습니다. 회사는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 모든 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다. 이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다.

회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다. (22) 주당이익회사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다.

기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다.희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(23) 매각예정비유동자산비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하며 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고, 그 자산은 감가상각(또는 상각)하지 아니하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산은 다른 자산과 별도로 재무상태표에 표시하며 매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함되는 자산이나 부채는 다른 자산이나 부채와 별도로 재무상태표에 표시하고 있습니다. (24) 중단영업회사는 별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하거나 매각예정으로 분류되는 경우 등을 중단영업으로 분류하고 있으며, 중단영업이 있는 경우 세후 중단영업손익 등을 포괄손익계산서에 단일금액으로 표시하고 중단영업의 수익, 비용 및 세전 중단영업손익 등을 공시하고 있습니다. 또한, 회사는 비교표시되는 과거재무제표에 중단영업관련 공시사항을 다시 표시하고 있습니다.(25) 오류수정특정기간에 미치는 오류의 영향이나 오류의 누적효과를 실무적으로 결정할 수 없는 경우를 제외하고는 중요한 전기오류가 발견된 이후 최초로 발행을 승인하는 재무제표에 오류가 발생한 과거기간의 재무제표가 비교표시되는 경우 그 재무정보를 재작성하고 있습니다.

(26) 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2024년 2월 8일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정
재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 35 참조).

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

(3) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 23 참조).(4) 충당부채회사는 매연저감장치 제품에 대하여 제품 장착 후 3년간 유지보수의무가 있으며, 보고기간말 현재 과거 유지보수 경험률 등을 고려하여 예상 지출액을 추정하였습니다.

4. 재무위험관리

회사는 여러 재무활동으로 인하여 외환위험, 이자율위험, 신용위험 그리고 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다.

(1) 시장위험

1) 외환위험회사는 판매대금의 외환수금과 해외원자재 수입에 따라 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 엔화 관련된 환율변동위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있는데 회사의 경영진은 이러한 기능통화에 대해 위험관리를 합니다.

보고기간 종료일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
623,742
2,664,773
753
41,668

JPY
2,899,305
-
2,237,860
-

CNY
661,236
12,959
-
-

합 계
4,184,283
2,677,732
2,238,613
41,668

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD 등에 대한 기능통화의 환율이10% 변동시 법인세비용 차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시

USD
(204,103)
204,103
(4,091)
4,091

JPY
289,931
(289,931)
223,786
(223,786)

CNY
64,828
(64,828)
-
-

합 계
150,656
(150,656)
219,695
(219,695)

2) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 변동성 축소와 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 제고하는데 있습니다.회사는 외부차입금 최소화 및 보유 예금의 최적화를 추진하고 있으며, 주기적으로 국내외 금리동향 모니터링을 실시하여 이자율 변동에 대한 대응방안을 수립하고 있습니다.보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%포인트 변동하는 경우를 가정할 때 변동금리부 차입금으로부터 12개월 간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

100bp상승시
100bp하락시
100bp상승시
100bp하락시

이자비용
(403,623)
403,623
(285,663)
285,663

3) 가격위험회사의 금융상품 공정가치에 영향을 미칠 기타 가격위험은 매우 낮습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 회사는 주요하게 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.

회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

현금및현금성자산
12,158,858
20,667,900

단기금융상품
605,300
13,605,300

단기당기손익-공정가치측정금융자산
9,007,943
-

매출채권
4,381,540
5,195,928

기타금융자산
511,212
389,320

장기당기손익-공정가치측정금융자산
1,092,473
5,436,300

기타비유동금융자산
881,208
589,310

합 계
28,638,534
45,884,058

회사의 매출채권및기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없으며, 우리은행 등의 신용등급이 우수한 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으므로 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험회사는 미사용 차입금 한도(주석 24 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 회사는 유동성위험을 관리하기 위해 총 차입금 한도 42,400백만원(전기말: 29,400백만원)을 확보하고 있습니다.

보고기간말 현재 금융부채의 연도별 현금흐름은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 6개월
6개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

매입채무
2,994,432
-
-
-
2,994,432

기타유동금융부채
2,493,911
43,917
87,834
-
2,625,662

리스부채(유동)
35,463
29,463
49,007
-
113,933

단기차입금
36,689
36,689
3,070,154
-
3,143,532

유동성장기부채
409,544
405,841
2,235,273
-
3,050,658

장기차입금
353,998
356,864
782,426
38,875,299
40,368,587

기타비유동금융부채
-
-
-
352,406
352,406

리스부채(비유동)
-
-
-
114,967
114,967

합 계
6,324,037
872,774
6,224,694
39,342,672
52,764,177

상기 현금흐름은 명목가액 기준으로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 6개월
6개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

매입채무
911,422
-
-
-
911,422

기타유동금융부채
2,790,556
625,790
33,261
-
3,449,607

리스부채(유동)
32,525
24,654
32,437
-
89,616

유동성장기부채
118,577
449,230
890,748
-
1,458,555

장기차입금
149,605
175,985
357,541
30,768,012
31,451,143

전환사채
5,489
5,489
10,978
22,004,399
22,026,355

기타비유동금융부채
-
-
-
269,467
269,467

리스부채(비유동)
-
-
-
51,570
51,570

합 계
4,008,174
1,281,148
1,324,965
53,093,448
59,707,735

상기 현금흐름은 명목가액 기준으로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(4) 자본위험관리

회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

부채
48,410,865
57,895,331

차감: 현금및현금성자산
(12,158,858)
(20,667,900)

순부채
36,252,007
37,227,431

자본총계
100,769,412
79,625,413

부채비율
36.0%
46.8%

5. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

[금융자산]

현금및현금성자산
12,158,858
12,158,858
20,667,900
20,667,900

단기금융상품
605,300
605,300
13,605,300
13,605,300

단기당기손익-공정가치측정금융자산
9,007,943
9,007,943
-
-

매출채권
4,381,540
4,381,540
5,195,928
5,195,928

기타금융자산(유동)
511,212
511,212
389,320
389,320

장기당기손익-공정가치측정금융자산
1,092,473
1,092,473
5,436,300
5,436,300

기타금융자산(비유동)
881,208
881,208
589,310
589,310

금융자산 합계
28,638,534
28,638,534
45,884,058
45,884,058

[금융부채]

매입채무
2,994,432
2,994,432
911,422
911,422

기타유동금융부채
2,625,662
2,625,662
3,449,608
3,449,608

리스부채(유동)
100,067
100,067
86,361
86,361

단기차입금
3,000,000
3,000,000
-
-

유동성장기부채
2,966,540
2,966,540
1,204,020
1,204,020

파생상품부채(유동)
-
-
8,763,448
8,763,448

전환사채(유동)
-
-
13,146,346
13,146,346

장기차입금
34,395,780
34,395,780
27,362,320
27,362,320

기타비유동금융부채
352,406
352,406
269,467
269,467

리스부채(비유동)
100,311
100,311
49,894
49,894

금융부채 합계
46,535,198
46,535,198
55,242,886
55,242,886

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

MMT
-
8,037,014
-
8,037,014

신기술투자조합 등
-
-
2,063,402
2,063,402

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

신기술투자조합 등
-
-
5,436,300
5,436,300

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품부채
-
-
8,763,448
8,763,448

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
평가방법
주요투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산
2,063,402
3
옵션모델
할인율, 주가변동성

회사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있으며, 당기 및 전기 중 공정가치 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다.

6. 범주별 금융상품

(1) 금융상품 범주별 장부금액1) 보고기간종료일 현재 범주별 금융자산 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
12,158,858
-
-
12,158,858

단기금융상품
605,300
-
-
605,300

단기당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
9,007,943
9,007,943

매출채권
4,381,540
-
-
4,381,540

기타금융자산(유동)
511,212
-
-
511,212

장기당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,092,473
1,092,473

기타금융자산(비유동)
881,208
-
-
881,208

합 계
18,538,118
-
10,100,416
28,638,534

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
20,667,900
-
-
20,667,900

단기금융상품
13,605,300
-
-
13,605,300

매출채권
5,195,928
-
-
5,195,928

기타금융자산(유동)
389,320
-
-
389,320

장기당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
5,436,300
5,436,300

기타금융자산(비유동)
589,310
-
-
589,310

합 계
40,447,758
-
5,436,300
45,884,058

2) 보고기간종료일 현재 범주별 금융부채 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융부채
당기손익-공정가치 측정금융부채
기타금융부채
합 계

매입채무
2,994,432
-
-
2,994,432

기타유동금융부채
2,625,662
-
-
2,625,662

리스부채(비유동 포함)
-
-
200,378
200,378

단기차입금
3,000,000
-
-
3,000,000

유동성장기부채
2,966,540
-
-
2,966,540

장기차입금
34,395,780
-
-
34,395,780

기타비유동금융부채
352,406
-
-
352,406

합 계
46,334,820
-
200,378
46,535,198

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융부채
당기손익-공정가치 측정금융부채
기타금융부채
합 계

매입채무
911,422
-
-
911,422

기타유동금융부채
3,449,608
-
-
3,449,608

리스부채(비유동 포함)
-
-
136,255
136,255

파생상품부채(비유동 포함)
-
8,763,448
-
8,763,448

유동성장기부채
1,204,020
-
-
1,204,020

전환사채
13,146,346
-
-
13,146,346

장기차입금
27,362,320
-
-
27,362,320

기타비유동금융부채
269,467
-
-
269,467

합 계
46,343,183
8,763,448
136,255
55,242,886

(2) 당기와 전기 중 범주별로 분석한 주요 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가 측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
기타금융부채
합 계

이자수익
816,292
-
-
-
-
816,292

외환차익
108,481
-
28,866
-
-
137,347

외화환산이익
7,098
-
22,689
-
-
29,787

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
188,568
-
-
-
188,568

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
126,814
-
-
-
126,814

이자비용
-
-
(1,015,208)
-
(11,363)
(1,026,571)

외환차손
(101,621)
-
(81,771)
-
-
(183,392)

외화환산손실
(83,917)
-
(777)
-
-
(84,694)

대손상각비
(3,067)
-
-
-
-
(3,067)

파생상품평가손실
-
-
-
(9,352,276)
-
(9,352,276)

합 계
743,266
315,382
(1,046,201)
(9,352,276)
(11,363)
(9,351,192)

② 전기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가 측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
기타금융부채
합 계

이자수익
727,653
-
-
-
-
727,653

배당수익
-
78
-
-
-
78

외환차익
46,628
-
11,876
-
-
58,504

외화환산이익
2,355
-
-
-
-
2,355

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
27,039
-
-
-
27,039

파생상품평가이익
-
-
-
1,395,573
-
1,395,573

이자비용
-
-
(2,719,095)
-
(5,780)
(2,724,875)

외환차손
(19,358)
-
(25,377)
-
-
(44,735)

외화환산손실
-
-
(109,124)
-
-
(109,124)

대손상각비
(14,813)
-
-
-
-
(14,813)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
(117,097)
-
-
-
(117,097)

파생상품평가손실
-
(2,149,874)
-
-
-
(2,149,874)

합 계
742,465
(2,239,854)
(2,841,720)
1,395,573
(5,780)
(2,949,316)

7. 현금및현금성자산
보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

보통예금
12,158,858
20,667,900

8. 장단기금융상품
보고기간 종료일 현재 장단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

정기예적금(*)
605,300
-
4,605,300
-

기타단기금융상품
-
-
9,000,000
-

합 계
605,300
-
13,605,300
-

(*)
당기말 현재 사용제한예금은 605,300천원이며, 해당 장부금액에 담보 또는 질권 설정된 금액은 655,200천원 입니다(주석24 참조).

9. 당기손익공정가치측정금융자산
보고기간 종료일 현재 당기손익공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
공정가액
평가손익
취득원가
공정가액
평가손익

유동자산 :

수익증권
MMT
8,000,000
8,037,014
37,014
-
-
-

지분증권
신기술투자조합(메자닌)
1,050,000
970,929
(79,071)
-
-
-

소 계
9,050,000
9,007,943
(42,057)
-
-
-

비유동자산 :

지분증권
신기술투자조합(메자닌)
-
-
-
1,050,000
925,338
(124,662)

지분증권
신기술투자조합(티그리스)
499,800
491,369
(8,431)
499,800
491,322
(8,478)

수익증권
코스닥벤처펀드
500,000
601,104
101,104
500,000
495,187
(4,813)

수익증권
DLB 등
-
-
-
3,500,000
3,524,453
24,453

소 계
999,800
1,092,473
92,673
5,549,800
5,436,300
(113,500)

합 계
10,049,800
10,100,416
50,616
5,549,800
5,436,300
(113,500)

10. 매출채권
(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

매출채권
4,880,844
5,692,165

손실충당금
(499,304)
(496,237)

매출채권 순액
4,381,540
5,195,928

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권 연령분석 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
정상
3개월 이내
3개월 초과 6개월 미만
6개월 초과 1년 미만
1년 초과
개별적으로 손상된 채권
합 계

총장부금액 - 매출채권
4,381,540
-
-
-
-
499,304
4,880,844

손실충당금
-
-
-
-
-
499,304
499,304

합 계
4,381,540
-
-
-
-
-
4,381,540

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
정상
3개월 이내
3개월 초과 6개월 미만
6개월 초과 1년 미만
1년 초과
개별적으로 손상된 채권
합 계

총장부금액 - 매출채권
5,195,930
-
-
-
-
496,235
5,692,165

손실충당금
2
-
-
-
-
496,235
496,237

합 계
5,195,928
-
-
-
-
-
5,195,928

(3) 당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
개별적 손상
집합적 손상
합 계

전기초
494,271
1,287
495,558

설정(환입)
16,098
(1,285)
14,813

제각
(14,134)
-
(14,134)

전기말
496,235
2
496,237

당기초
496,235
2
496,237

설정(환입)
3,069
(2)
3,067

당기말
499,304
-
499,304

11. 기타금융자산

보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기대여금
61,894
-
61,894
-

대손충당금
(61,894)
-
(61,894)
-

미수수익
20,967
-
172,593
-

미수금
490,245
-
216,727
-

국공채
-
412,340
-
412,340

임차보증금
-
315,300
-
65,300

기타보증금
-
201,468
-
159,570

대손충당금
-
(47,900)
-
(47,900)

합 계
511,212
881,208
389,320
589,310

12. 기타자산
보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
563,029
-
2,488,393
-

대손충당금
(333,302)
-
(333,302)
-

선급비용
119,381
32,697
89,734
93,612

합 계
349,108
32,697
2,244,825
93,612

13. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
11,444,130
(508,584)
10,935,546
13,800,761
(124,098)
13,676,663

원재료
12,066,219
(502,051)
11,564,168
10,958,448
(312,445)
10,646,003

미착품
-
-
-
93,665
-
93,665

합 계
23,510,349
(1,010,635)
22,499,714
24,852,874
(436,543)
24,416,331

재고자산의 순실현가능가액이 취득원가보다 하락한 경우에는 순실현가능가액을 장부금액으로 하고 있으며, 당기 중 비용으로 인식한 재고자산의 원가에는 재고자산평가손실 574백만원(전기 : 재고자산평가손실 18백만원)이 포함되어 있습니다.

14. 종속기업 및 관계기업투자
(1) 종속기업투자 1) 보고기간종료일 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
업종
소재지
결산월
당기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

(주)기련이엔씨
대기오염물질저감촉매제조
대한민국
12월 31일
80.00%
1,760,000
80.00%
1,760,000

2) 당기 및 전기 중 종속기업투자의 변동내역은 없습니다.

3) 보고기간종료일 현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

(주)기련이엔씨
6,291,841
4,978,336
1,313,505
4,822,602
337,586
294,921

② 전기말

(단위: 천원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

(주)기련이엔씨
3,249,854
2,231,270
1,018,584
7,027,179
199,048
-

(2) 관계기업투자

1) 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
업종
소재지
결산월
당기말(*)
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

합비신주최화정화기유한공사
배기가스 후처리촉매 제조
중국
12월 31일
-
-
20.00%
557,657

(*) 회사는 당기 중 합비신주최화정화기유한공사의 지분 전량을 처분하였으며, 관련 처분손익은 당기손익(처분이익 260,941천원)으로 인식하였습니다.

2) 당기와 전기 중 지분법평가내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

관계기업명
기초
지분법손익
기타(*)
처분
기말

합비신주최화정화기유한공사
557,657
(290,212)
51,170
(318,615)
-

(*)피투자기업의 당기순손익을 제외한 순자산 변동에 대한 지분법평가로 인한 변동입니다.

② 전기

(단위: 천원)

관계기업명
기초
지분법손익
기타(*)
기말

합비신주최화정화기유한공사
1,089,308
(578,159)
46,508
557,657

(*)피투자기업의 당기순손익을 제외한 순자산 변동에 대한 지분법평가로 인한 변동입니다.

3) 전기말 현재 관계기업에 대한 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

합비신주최화정화기유한공사
12,861,867
10,073,580
2,788,287
494,964
(2,890,797)
(2,658,255)

15. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
장부금액

토지
36,310,378
-
(1,715,000)
-
34,595,378

건물
24,951,128
(2,448,139)
(21,533)
-
22,481,456

기계장치
17,595,061
(5,267,219)
(1,102)
(291,611)
12,035,129

시설장치
18,916,832
(1,753,836)
-
(1,916,602)
15,246,394

차량운반구
275,092
(164,918)
-
-
110,174

비품
3,012,420
(2,591,233)
(27,001)
-
394,186

연구기자재
4,079,278
(2,566,796)
(147,848)
-
1,364,634

건설중인자산
2,375,499
-
-
-
2,375,499

합 계
107,515,688
(14,792,141)
(1,912,484)
(2,208,213)
88,602,850

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
장부금액

토지
13,345,374
-
(1,715,000)
-
11,630,374

건물
24,951,128
(1,824,361)
-
-
23,126,767

기계장치
7,001,328
(4,997,893)
(13,003)
(291,611)
1,698,821

시설장치
4,553,851
(1,538,848)
-
(1,916,602)
1,098,401

차량운반구
261,989
(172,107)
-
-
89,882

비품
3,125,608
(2,695,043)
(38,280)
-
392,285

연구기자재
2,714,101
(2,298,916)
(140,482)
-
274,703

건설중인자산
18,942,096
-
(22,372)
-
18,919,724

합 계
74,895,475
(13,527,168)
(1,929,137)
(2,208,213)
57,230,957

(2) 당기와 전기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
기말

토지
11,630,374
22,965,004
-
-
-
34,595,378

건물
23,126,767
-
-
(22,372)
(622,939)
22,481,456

기계장치
1,698,821
2,454,752
(3,071)
8,505,151
(620,524)
12,035,129

시설장치
1,098,401
5,083,556
-
9,279,425
(214,988)
15,246,394

차량운반구
89,882
90,221
(20,504)
-
(49,425)
110,174

비품
392,285
123,815
(15)
12,344
(134,243)
394,186

연구기자재
274,703
214,881
(2)
1,145,176
(270,124)
1,364,634

건설중인자산
18,919,724
2,375,499
-
(18,919,724)
-
2,375,499

합 계
57,230,957
33,307,728
(23,592)
-
(1,912,243)
88,602,850

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
대체(*)
감가상각비
기말

토지
11,630,374
-
-
-
-
11,630,374

건물
13,697,943
-
-
9,929,552
(500,728)
23,126,767

기계장치
2,174,546
51,400
(28,867)
99,000
(597,258)
1,698,821

시설장치
1,203,705
-
-
-
(105,304)
1,098,401

차량운반구
95,798
39,121
(7,646)
-
(37,391)
89,882

비품
359,986
153,135
(1,195)
-
(119,641)
392,285

연구기자재
341,904
24,759
-
-
(91,960)
274,703

건설중인자산
7,445,448
21,998,561
-
(10,524,285)
-
18,919,724

합 계
36,949,704
22,266,976
(37,708)
(495,733)
(1,452,282)
57,230,957

(*) 전기 중 건설중인자산에서 투자부동산으로 495,733천원이 대체되었습니다.(3) 보고기간 종료일 현재 유형자산 취득액 중 미지급된 금액은 473,875천원(전기말 금액: 602,200천원)입니다.(4) 보고기간 종료일 현재 유형자산에 대한 담보 내역은 주석 24을 참고하시기 바랍니다.

(5) 당기와 전기 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

판매비와관리비(*)
351,324
168,367

매출원가
1,560,919
1,283,915

합 계
1,912,243
1,452,282

(*) 투자부동산상각비는 제외된 금액입니다.

16. 투자부동산
(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지
272,878
-
272,878

건물
595,758
(146,757)
449,001

합 계
868,636
(146,757)
721,879

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지
272,878
-
272,878

건물
595,758
(131,863)
463,895

합 계
868,636
(131,863)
736,773

(2) 당기와 전기 중 투자부동산 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
감가상각비
대체
기말

토지
272,878
-
-
-
272,878

건물
463,895
-
(14,894)
-
449,001

합 계
736,773
-
(14,894)
-
721,879

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
감가상각비
대체
기말

토지
40,680
12,687
-
219,511
272,878

건물
185,182
16,167
(13,676)
276,222
463,895

합 계
225,862
28,854
(13,676)
495,733
736,773

(*) 전기 중 건설중인자산에서 투자부동산으로 495,733천원이 대체되었습니다.(3) 투자부동산 공정가치보고기간종료일 현재 기준시가로 평가한 투자부동산의 공정가치는 1,090,785천원입니다.(4) 당기에 투자부동산에서 발생한 임대수익은 58백만원(전기: 49백만원)입니다.

17. 무형자산
(1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

산업재산권
47,244
51,334

개발비
105,057
219,077

기타의무형자산
823,572
864,643

합 계
975,873
1,135,054

(2) 당기와 전기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각비
기말

산업재산권
51,334
5,303
(9,393)
47,244

개발비
219,077
-
(114,020)
105,057

기타의무형자산
864,643
9,500
(50,571)
823,572

합 계
1,135,054
14,803
(173,984)
975,873

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각비
기말

산업재산권
63,135
-
(11,801)
51,334

개발비
333,097
-
(114,020)
219,077

기타의무형자산
751,636
162,890
(49,883)
864,643

합 계
1,147,868
162,890
(175,704)
1,135,054

(3) 당기와 전기 중 무형자산상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

판매비와관리비
59,964
61,684

매출원가
114,020
114,020

합 계
173,984
175,704

(4) 보고기간종료일 현재 주요 개발프로젝트별 장부금액 및 잔여상각기간은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

개발자산명
장부금액
잔여 상각기간

소형복합(변경인증)
7,493
8개월

건설기계엔진교체
18,582
9개월

중형복합
50,979
11개월

대형자연
27,989
1년 3개월

기타
14
상각종료

합 계
105,057

18. 리스사용권자산 및 리스부채
(1) 보고기간종료일 현재 사용권자산 및 리스부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

사용권자산

부동산

73,170
32,349

차량운반구
121,601
99,840

합 계

194,771
132,189

리스부채

리스유동부채

100,067
86,361

리스비유동부채

100,311
49,894

합 계

200,378
136,255

(2) 당기와 전기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

사용권자산의 감가상각비

부동산

80,472
85,909

차량운반구
59,550
58,249

합 계

140,022
144,158

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

11,363
5,780

단기리스 및 소액자산 리스료(관리비에 포함)

22,139
27,595

당기와 전기 중 리스의 총 현금유출은 각각 171,982천원 및 183,006천원입니다.

19. 기타금융부채
보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
1,679,986
275,406
2,684,456
192,467

미지급비용
945,676
-
765,152
-

임대보증금
-
77,000
-
77,000

합 계
2,625,662
352,406
3,449,608
269,467

20. 기타부채
보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
47,509
-
76,668
-

부가세예수금
496,606
-
155,528
-

선수금
-
-
334,281
-

유지보수비충당부채(*)
818,633
367,996
1,292,856
793,112

합 계
1,362,748
367,996
1,859,333
793,112

(*)

회사는 판매한 매연저감장치에 대해 36개월의 품질에 대한 유지보수의무를 부담하고 있습니다. 회사는 매 보고기간 종료일 현재 유지보수와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 유지보수비충당부채로 인식하고 있습니다.

21. 차입금
(1) 보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입금 종류
연이자율(%)
만기일
당기말
전기말

중소기업은행
중소기업자금대출
4.92
2024-12-21
3,000,000
-

(2) 보고기간종료일 현재 장기차입금(유동성장기부채 포함)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입금 종류
연이자율(%)
만기일
당기말
전기말

중소기업벤처진흥공단
벤처창업자금 등
3.25
2024-06-27
49,980
149,940

중소기업벤처진흥공단
개발기술자금
2.72
2025-06-23
249,840
416,400

한국산업은행
산업시설자금대출
4.40
2031-02-04
9,062,500
10,000,000

한국산업은행
산업시설자금대출
4.68
2030-05-31
12,600,000
12,600,000

한국산업은행
산업시설자금대출
4.72
2030-05-31
5,400,000
5,400,000

한국산업은행
산업시설자금대출
2.98
2031-06-16
10,000,000
-

합 계(*)
37,362,320
28,566,340

차감: 유동성장기부채
(2,966,540)
(1,204,020)

차감 계
34,395,780
27,362,320

(*) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 연도별 상환 계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

2024년
2,966,540

2025년
4,333,280

2026년
5,250,000

2027년
6,250,000

2028년 이상
18,562,500

합 계
37,362,320

22. 전환사채

(1) 보고기간종료일 현재 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
발행일
만기일
만기이자율
당기말
전기말

제5회 전환사채
2021-02-17
2026-02-17
0.10%
-
21,955,000

전환권조정
-
(8,808,654)

합 계
-
13,146,346

유동성 대체
-
(13,146,346)

차감후 잔액
-
-

당기 중 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채가 전액 전환되었습니다.(2) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
제5회 전환사채(*1)(*2)(*3)

사채의 종류
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 발행일
2021년 02월 17일

사채의 만기일
2026년 02월 17일

사채의 권면총액
30,000,000천원

표면이자율
연 0.1%

만기이자율
연 0.1%

전환청구기간
2022년 02월 17일~ 2026년 01월 17일

전환가격
주당 39,869원

조기상환청구권
사채권자는 2023년 02월 17일 및 이후 매 3개월 마다 행사 가능

매도청구권
발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 2022년 02월 17일부터2024년 02월 17일까지 매 3개월 마다 발행금액의 30% 이내로 행사가능

(*1)

전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하거나 주식의 시가가 하락하는 경우 등의 사유발생시 약정조건에 따라 전환가격은 발행시 전환가격의 70%를 한도로 조정될 수 있습니다.

(*2)

2021년 5월 17일 시가하락의 사유로 전환가격이 주당 39,869원에서 주당 30,498원으로 조정되었으며, 2022년 2월 17일 시가하락의 사유로 전환가격이 주당 30,498원에서 주당27,909원으로 조정되었습니다.

(*3)

2022년 8월 19일에 전환사채 중 일부(8,045백만원)가 전환청구되어 자본으로 대체되었으며, 전환청구로 인하여 288,253주가 추가 발행되었습니다. 당기 중 전환사채 잔액(21,955백만원)이 전환청구되어 자본으로 대체되었으며, 전환청구로 인하여 786,647주가 추가 발행되었습니다.

(3) 파생상품1) 보고기간 종료일 현재 회사의 전환사채 관련 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

파생상품부채(유동)
-
8,763,448

회사는 금융감독원 감독지침 2022-05「전환사채 콜옵션 회계처리」에 따라 전환사채 발행기업이 보유하고 있는 제3자 지정 콜옵션을 별도의 파생상품자산으로 구분하여 회계처리하였으며, 별도의 파생상품자산으로 인식한 콜옵션이 전기초 자본에 미치는 영향은 없습니다. 한편, 전기 중 콜옵션이 전액 행사되어 파생상품자산은 모두 손익에 반영되었습니다.

2) 보고기간 중 회사의 파생상품으로부터 발생한 손익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
내 용
당 기
전 기

전환사채
파생상품평가이익
-
1,395,573

파생상품평가손실
9,352,276
2,149,874

23. 순확정급여부채
회사는 종업원을 위한 퇴직급여로 확정기여형과 확정급여형제도를 사용합니다. 당기중 확정기여형으로 인식된 비용은 324백만원(전기 : 204백만원)입니다.

(1) 보고기간종료일 현재 확정급여채무의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

확정급여채무의 현재가치
1,793,681
1,432,145

사외적립자산의 공정가치
(1,648,758)
(1,596,750)

순확정급여부채(자산)
144,923
(164,605)

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기

전 기

기초금액
1,432,145
1,235,303

당기근무원가
123,898
105,960

이자원가
74,553
34,413

확정급여채무의 재측정요소
163,085
93,635

지급액
-
(37,166)

기말금액
1,793,681
1,432,145

(3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기

전 기

기초금액
1,596,750
1,305,170

사용자기여금
-
350,000

지급액
-
(75,857)

이자수익
83,607
36,452

사외적립자산의 재측정요소
(31,599)
(19,015)

기말금액
1,648,758
1,596,750

(4) 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

활성시장 공시가격이 없는 자산

정기예금
1,648,758
1,596,750

(5) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기

전 기

당기근무원가
123,898
105,960

순이자원가
(9,054)
(2,039)

종업원 급여에 포함된 총비용
114,844
103,921

(6) 보고기간종료일 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분

당기말

전기말

할인율
4.28%
5.50%

미래임금상승율
4.00%
4.00%

(7) 보고기간종료일 현재 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1.00% 상승
1.00% 하락

할인율의 변동:

확정급여채무의 증가(감소)
(68,344)
72,715

기대임금인상률의 변동:

확정급여채무의 증가(감소)
72,312
(69,250)

민감도분석은 제도에서 발생할 것으로 기대되는 모든 현금흐름의 분산을 고려하지는않았으나, 사용된 가정에 대한 민감도의 근사치를 제공하고 있습니다.

(8) 순확정급여부채(자산)의 조정내역 중 기타포괄손익으로 인식된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

확정급여채무의 재측정요소손실(이익)
163,085
93,635

재무적 가정
82,068
(101,193)

비재무적 가정
(234)
-

경험 조정
81,251
194,828

사외적립자산의 재측정요소손실(이익)
31,599
19,015

사외적립자산의 손실
31,599
19,015

(9) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고 기금에 결손이 발생하는 경우, 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2024년 12월 31일(다음 연차보고기간)로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 168백만원입니다. 확정급여채무의 가중평균만기는 4.10년(전기 4.47년)입니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
1년 미만
1~2년미만
2~5년미만
5년이상
합계

급여지급액
179,110
201,157
1,047,175
712,638
2,140,080

24. 우발채무 및 약정사항
(1) 보고기간종료일 현재 타인에게 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
담보권자
사유
장부금액
담보설정금액

부동산(청주공장)
한국산업은행
차입금
12,079,953
35,000,000

기계및설비장치(청주공장)
24,602,543

부동산(오창공장)
20,236,117

부동산(군산공장)
22,965,004
12,000,000

특허권
1
2,000,000

정기예금
중소기업은행
차입금
500,000
550,000

정기예금
우리은행
차입금한도
105,300
105,200

합 계
80,488,918
49,655,200

(2) 보고기간종료일 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공처
보증내용
보증금액

서울보증보험(주)
이행보증 등
1,013,360

한국자동차환경협회
하자이행보증
8,059,413

합 계
9,072,773

(3) 보고기간 종료일 현재 회사는 우리사주조합의 대출 담보에 대해서 한국증권금융에 319,941천원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증처
보증내용
보증금액

대표이사
산업은행 대출 연대보증
12,000,000

기업은행 대출 연대보증
3,600,000

KB캐피탈 리스 지급보증
5,700

합 계
15,605,700

(5) 보고기간 종료일 현재 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

(6) 보고기간 종료일 현재 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정사항
한도금액
실행금액

한국산업은행
산업시설자금대출
18,000,000
18,000,000

산업시설자금대출
10,000,000
9,062,500

산업시설자금대출
10,000,000
10,000,000

중소기업은행
중소기업자금대출
3,000,000
3,000,000

중소기업자금대출
500,000
-

우리은행
중소기업자금대출
100,000
-

중소벤처기업진흥공단
개발기술사업및운전자금대출
300,000
49,980

개발기술사업및운전자금대출
500,000
249,840

합 계
42,400,000
40,362,320

25. 자본금과 자본잉여금
(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당기말
전기말

수권주식수
100,000,000
100,000,000

발행주식수(*1,2)
11,415,283
10,608,636

보통주
11,415,283
10,608,636

1주당 액면가
500
500

보통주 자본금
5,707,641,500
5,304,318,000

(*1)

당기 중 전환사채 잔액(21,955백만원)이 전환청구되어 자본으로 대체되었으며, 전환청구로 인하여 786,647주가 추가 발행되었습니다.

(*2)

당기 중 주식매수선택권 중 일부(46백만원)가 청구되어 자본으로 대체되었으며, 주식매수선택권 청구로 인하여 20,000주가 추가 발행되었습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금(*)
87,681,374
56,165,176

기타자본잉여금
65,712
65,712

합 계
87,747,086
56,230,888

(*) 당기 및 전기 중 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기초금액
56,165,176
48,459,119

주식매수선택권의 행사
170,580
-

전환사채의 전환
31,345,618
7,706,057

기말금액
87,681,374
56,165,176

26. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액
(1) 보고기간종료일 현재 기타자본항목의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

자기주식(*)
(409,320)
(409,320)

재평가적립금
48,275
48,275

주식매수선택권
91,960
137,940

합 계
(269,085)
(223,105)

(*)

당기말 현재 보유중인 자기주식수는 226,660주 입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

지분법자본변동
-
159,366

27. 주식매입선택권

(1) 회사는 주주총회 결의에 의거해서 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분
제 4차 주식선택권

부여시점
2020년 03월 30일

용역제공기간
2020년 03월 31일 ~ 2022년 03월 30일

행사가능기간
2022년 03월 31일 ~ 2024년 03월 30일

발행할 주식수
60,000주

행사가격
6,730원

행사방법
신주교부, 자기주식교부 중 행사 신청시 이사회결의 결정

(2) 당기와 전기 중 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당 기
전 기

주식선택권수량
가중평균행사가격
주식선택권수량
가중평균행사가격

기초 잔여주
60,000
6,730
60,000
6,730

행사
(20,000)
-
-
-

기말 잔여주
40,000
6,730
60,000
6,730

(3) 주식선택권의 부여로 인하여 보고기간 중 인식된 보상원가 및 당기말 이후에 인식될 잔여보상원가는 없습니다.

(4) 회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항분포모형(Binomial Distribution Model)을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
내 용

무위험이자율
1.317%

기대존속기간
4년

기대부여일의 주가(전일 종가)
7,000원

기대주가변동성(*)
33.98%

배당수익률
0.78%

행사가격
6,730원

주당공정가치
2,299원

(*)

주가변동성은 평가기준일 이전 1개년간의 코스닥 화학업종의 주가변동성 입니다.

28. 이익잉여금
(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

법정적립금(*)
53,212
53,212

미처분이익잉여금
7,530,558
18,100,733

합 계
7,583,770
18,153,945

(*)

회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전에만 사용될 수 있습니다.

(2) 이익잉여금 처분계산서

당기의 이익잉여금처분계산서는 2024년 3월 26일 주주총회에서 처분될 예정이며, 주주총회의 승인과정에서 변경될 수 있습니다.(전기 처분 확정일: 2023년 3월 29일)

(단위: 원)

과 목
당 기
전 기

Ⅰ. 미처분이익잉여금

7,530,558,296

18,100,733,616

전기이월이익잉여금
18,100,733,616

17,692,413,043

순확정급여부채의 재측정요소
(153,994,554)

(87,867,530)

당기순이익(손실)
(10,416,180,766)

496,188,103

Ⅱ. 이익잉여금 처분액

-

-

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금

7,530,558,296

18,100,733,616

29. 매출
당기와 전기 중 발생한 매출 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

제품매출액
43,649,367
51,954,848

기타매출액
3,011,318
4,998,273

합 계
46,660,685
56,953,121

30. 매출원가
당기와 전기 중 발생한 매출원가 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

제품매출원가
40,715,055
44,000,658

기타매출원가
1,784,077
3,715,207

합 계
42,499,132
47,715,865

31. 판매비와관리비
당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

급여
2,515,829
2,158,714

퇴직급여
316,748
257,294

복리후생비
362,561
342,147

여비교통비
66,991
59,755

접대비
207,521
219,017

통신비
15,119
17,069

수도광열비
17,098
17,356

감가상각비
366,218
182,042

무형자산상각비
59,964
61,684

사용권자산상각비
79,065
78,138

임차료
10,584
17,270

수선비
40,260
5,422

보험료
201,921
204,631

차량유지비
30,575
48,915

경상연구개발비
1,257,126
1,070,488

운반비
34,461
46,370

소모품비
107,022
151,378

지급수수료
951,630
988,070

대손상각비
3,067
14,813

해외시장개척비
27,296
20,300

협회비(*)
239,672
334,342

유지보수비
443,042
564,088

주식보상비용
-
17,242

기타
81,159
123,090

합 계
7,434,929
6,999,635

(*) 장치 부착 건수에 따라 한국자동차환경협회에 지급하는 협회비입니다.

32. 비용의 성격별분류
당기와 전기 중 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

제품의 변동
2,741,116
(563,716)

원재료 사용
32,526,124
33,584,201

종업원 급여
4,632,738
3,866,867

감가상각비, 무형자산상각비(*)
2,241,143
1,785,820

경상연구개발비
1,775,666
1,510,402

외주가공비
779,433
3,272,058

장착부대비
1,616,597
2,651,832

유지보수비
443,042
564,088

기타 비용
3,178,202
8,043,948

합 계
49,934,061
54,715,500

(*) 사용권자산상각비가 포함되어 있습니다.

33. 기타수익 및 기타비용
당기와 전기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

기타수익

외환차익
137,347
58,504

외화환산이익
29,787
2,355

유형자산처분이익
4,595
-

임대료수익
57,800
48,941

기타
39,649
114,886

기타수익 합계
269,178
224,686

기타비용

외환차손
183,392
44,735

외화환산손실
84,694
109,124

기부금
13,600
13,600

유형자산처분손실
3,344
34,981

기타
39,492
1,482

기타비용 합계
324,522
203,922

34. 금융수익 및 금융비용
당기 및 전기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

금융수익

이자수익
816,292
727,652

배당수익(*)
-
160,078

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
188,568
27,039

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
126,814
-

파생상품평가이익
-
1,395,573

금융수익 합계
1,131,674
2,310,342

금융비용

이자비용
1,026,571
2,724,875

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
117,097

파생상품평가손실
9,352,276
2,149,874

금융비용 합계
10,378,847
4,991,846

(*) 전기 배당수익 중 160백만원은 종속기업으로부터 수령한 배당금입니다.

35. 법인세비용
(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

당기손익에 대한 법인세부담액
-
33,944

전기법인세의 조정사항
(213)
20,000

이연법인세의 변동
(2,229,458)
(1,601,023)

기타포괄손익 법인세효과
40,689
49,612

법인세비용(수익)
(2,188,982)
(1,497,467)

(2) 당기와 전기 중 자본(기타포괄손익)에 직접 가감한 당기법인세와 이연법인세의 총액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

당기법인세

순확정급여부채 재측정요소
40,689
24,783

이연법인세

지분법자본변동
-
24,829

합 계
40,689
49,612

(3) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
기초
증가(감소)
기말

당기손익
기타포괄손익

미수수익
(36,245)
31,863
-
(4,382)

대손충당금
179,000
4,326
-
183,326

재고자산
91,674
119,549
-
211,223

지분법
139,784
(139,784)
-
-

지분법자본변동
(33,467)
33,467
-
-

정부보조금
406,074
10,516
-
416,590

장기미지급금
40,418
17,142
-
57,560

유형자산
277,699
16,015
-
293,714

기타무형자산
-
309
-
309

개발비
371,095
(60,028)
-
311,067

연차미지급수당
30,969
5,745
-
36,714

퇴직급여충당부채
300,749
33,441
40,689
374,879

퇴직연금운용자산
(300,749)
(43,841)
-
(344,590)

압축기장충당금
(360,150)
1,715
-
(358,435)

전환권조정
(1,849,817)
1,849,817
-
-

파생상품
1,840,324
(1,840,324)
-
-

충당부채
438,053
(190,048)
-
248,005

리스사용권
(27,759)
(12,948)
-
(40,707)

리스부채
28,613
13,266
-
41,879

미지급비용
27,880
3,217
-
31,097

국고보조금(선급금)
2,326
37
-
2,363

당기손익공정가치금융자산
23,835
(34,414)
-
(10,579)

이월세액공제
1,532,813
1,411,705
-
2,944,518

이월결손금
-
851,709
-
851,709

합 계
3,123,119
2,082,452
40,689
5,246,260

실현가능성이 낮아 인식하지않은 이연법인세자산
(106,317)
106,317
-
-

이연법인세자산
3,016,802
2,188,769
40,689
5,246,260

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기초
증가(감소)
기말

당기손익
기타포괄손익

미수수익
(34,623)
(1,622)
-
(36,245)

대손충당금
191,911
(12,911)
-
179,000

재고자산
92,042
(368)
-
91,674

지분법
19,246
120,538
-
139,784

지분법자본변동
(24,829)
1,594
(10,232)
(33,467)

정부보조금
426,010
(19,936)
-
406,074

장기미지급금
34,677
5,741
-
40,418

유형자산
386,476
(108,777)

277,699

개발비
450,094
(78,999)
-
371,095

연차미지급수당
26,798
4,171
-
30,969

퇴직급여충당부채
271,766
4,200
24,783
300,749

퇴직연금운용자산
(271,766)
(28,983)
-
(300,749)

압축기장충당금
(377,300)
17,150
-
(360,150)

전환권조정
(3,243,856)
1,394,039
-
(1,849,817)

파생상품
2,491,831
(651,507)
-
1,840,324

충당부채
728,140
(290,087)
-
438,053

리스사용권
(57,910)
30,151
-
(27,759)

리스부채
58,740
(30,127)
-
28,613

미지급비용
20,306
7,574
-
27,880

국고보조금(선급금)
1,025
1,301
-
2,326

당기손익공정가치금융자산
5,157
18,678
-
23,835

이월세액공제
221,844
1,310,969
-
1,532,813

합 계
1,415,779
1,692,789
14,551
3,123,119

실현가능성이 낮아 인식하지않은 이연법인세자산
-
(141,378)
35,061
(106,317)

이연법인세자산
1,415,779
1,551,411
49,612
3,016,802

(4) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

법인세비용차감전순이익(손실)
(12,605,163)
(1,001,279)

적용세율에 따른 법인세
(2,634,479)
(220,281)

조정사항

비과세비용
1,956,160
10,823

당기세액공제 인식액
-
(192,147)

이월세액공제 발생액
(1,411,705)
(1,310,968)

과거기간 법인세에 대한 당기 조정액
(213)
20,000

이연법인세 미인식 일시적차이에 대한 법인세효과
(106,317)
106,317

기타
7,572
88,789

법인세비용(수익)
(2,188,982)
(1,497,467)

유효세율(*)
-
-

(*) 유효세율이 부(-)의 금액이므로 유효세율을 계산하지 않았습니다.

(5) 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 일시적 차이가 실현되는 기간 동안 과세소득을 창출할 수 있는 회사의 능력, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망 등 다양한 요소들에 달려 있으며, 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다.

(6) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

지분법투자주식
-
(106,317)

36. 주당손익

(1) 당기와 전기 중 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당 기
전 기

보통주당기순손익
(10,416,180,766)
496,188,103

가중평균 유통보통주식수(*)
11,018,574
10,200,337

기본주당손익
(945)
49

(*) 당기 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
발행주식수
가중치
유통보통주식수

기초
10,608,636
365
3,872,152,140

자기주식
(226,660)
365
(82,730,900)

주식매수선택권의 행사
20,000
340
6,800,000

전환사채의 전환
71,661
301
21,569,961

전환사채의 전환
25,081
298
7,474,138

전환사채의 전환
75,243
294
22,121,442

전환사채의 전환
31,880
292
9,308,960

전환사채의 전환
179,510
291
52,237,410

전환사채의 전환
351,140
280
98,319,200

전환사채의 전환
50,163
279
13,995,477

전환사채의 전환
1,969
270
531,630

적수(a)
4,021,779,458

일수(b)
365

가중평균유통보통주식수(c=a/b)
11,018,574

(2) 당기와 전기 중 희석주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당 기(*1)
전 기(*2)

보통주당기순이익(손실)(a)
(10,416,180,766)
496,188,103

전환사채관련비용(b)
-
-

주식보상비용(c)
-
-

희석주당순이익 산정을 위한 순이익(손실)(d=a+b+c)
(10,416,180,766)
496,188,103

가중평균유통보통주식수(e)
11,018,574
10,200,337

전환사채 행사 가정(f)
-
-

주식매수선택권 행사 가정(f)
-
44,933

희석주당순이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수(g=e+f)
11,018,574
10,245,270

희석주당순이익(손실)(h=d/g)
(945)
48

(*1) 당기의 경우 희석증권의 희석화 효과가 없으므로, 희석주당손익은 기본주당손익과 일치합니다.(*2) 전기의 경우 희석주당순이익 계산 시 전환사채는 반희석효과로 희석주당순이익에 반영하지 않았습니다.

37. 영업부문
회사는 자동차배출가스 정화용 촉매 및 장치(이하 "촉매")와 중대형 이차전지 양극활물질 전구체(이하 "이차전지") 개발 및 제조를 주요 영업으로 수행하고 있습니다.(1) 당기와 전기 중 각 영업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

촉매
이차전지
합 계
촉매
이차전지
합 계

매출
43,461,758
3,198,927
46,660,685
56,610,776
342,345
56,953,121

매출총이익
7,115,872
(2,954,319)
4,161,553
10,483,694
(1,246,438)
9,237,256

감가상각비(제조)
615,845
945,074
1,560,919
612,142
671,773
1,283,915

(2) 당기와 전기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

국 내
44,265,162
54,973,856

해 외
2,395,523
1,979,265

합 계
46,660,685
56,953,121

(3) 당기와 전기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요고객으로부터의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

주요고객A사
10,953,245
18,755,083

주요고객B사
8,887,303
16,190,107

주요 고객C사
8,309,474
3,408,112

38. 현금흐름표
(1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

영업활동현금흐름

1. 당기순이익(손실)
(10,416,181)
496,188

2. 비현금항목의 조정

재고자산평가손실
574,092
18,169

외화환산손실
84,694
109,124

무형자산상각비
173,984
175,704

감가상각비(*)
2,067,159
1,610,116

퇴직급여
114,844
103,921

이자비용
1,026,571
2,724,875

법인세수익
(2,188,982)
(1,497,467)

대손상각비
3,067
14,813

유형자산처분손실
3,344
34,981

파생상품평가손실
9,352,276
2,149,874

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
117,097

지분법손실
290,212
578,159

주식보상비용
-
17,242

이자수익
(816,292)
(727,652)

배당수익
-
(160,078)

잡이익
-
(14)

외화환산이익
(29,787)
(2,355)

파생상품평가이익
-
(1,395,573)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(188,568)
(27,039)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
(126,814)
-

관계기업투자주식처분이익
(260,941)
-

유형자산처분이익
(4,595)
-

소 계
10,074,264
3,843,897

3. 영업활동 자산부채의 변동

매출채권의 감소(증가)
810,358
(871,560)

미수금의 감소(증가)
95,501
(180,370)

선급금의 감소(증가)
1,925,364
(991,461)

선급비용의 감소(증가)
31,268
22,316

재고자산의 감소(증가)
1,342,526
(624,144)

매입채무의 증가(감소)
2,104,533
(323,805)

미지급금의 증가(감소)
(875,756)
991,355

예수금의 증가(감소)
311,919
(205,919)

선수금의 증가(감소)
(334,281)
197,099

미지급비용의 증가(감소)
155,010
(49,775)

퇴직금의 지급
-
(37,167)

퇴직연금운용자산의 증가(감소)
-
(274,142)

충당부채의 증가(감소)
(899,339)
(1,223,761)

장기미지급금의 증가(감소)
82,939
34,842

소 계
4,750,042
(3,536,492)

영업으로부터 창출된 현금흐름
4,408,125
803,593

(*) 사용권자산상각비 및 투자부동산상각비가 포함되어 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

장기차입금의 유동성장기부채로의 대체
2,966,540
1,204,020

전환사채의 전환
31,738,941
7,850,184

주식매수선택권의 행사
45,980
-

사용권자산과 리스부채 인식
202,604
4,386

건설중인자산 유형자산 대체
18,919,724
10,028,552

건설중인자산 투자부동산 대체
-
495,733

유형자산 취득관련 미지급금 조정
(128,325)
71,250

유형자산 금융비용 자본화
871,030
260,613

관계기업투자주식 처분관련 미수금
369,020
-

(3) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름변동
비현금변동
기말

유동성대체
기타(*)

리스부채(비유동 포함)
136,255
(149,843)
-
213,966
200,378

전환사채
13,146,346
-
-
(13,146,346)
-

단기차입금
-
3,000,000
-
-
3,000,000

유동성장기부채
1,204,020
(1,204,020)
2,966,540
-
2,966,540

장기차입금
27,362,320
10,000,000
(2,966,540)
-
34,395,780

합 계
41,848,941
11,646,137
-
(12,932,380)
40,562,698

(*) 전환사채 전환 및 상각으로 인한 전환권조정, 리스계약으로 인한 리스부채의 변동금액 및 이자비용 등으로 구성되어 있습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름변동
비현금변동
기말

유동성대체
기타(*)

리스부채(비유동 포함)
267,000
(149,631)
-
18,886
136,255

전환사채
15,255,200
-
-
(2,108,854)
13,146,346

유동성장기부채
183,560
(183,560)
1,204,020
-
1,204,020

장기차입금
10,566,340
18,000,000
(1,204,020)
-
27,362,320

합 계
26,272,100
17,666,809
-
(2,089,968)
41,848,941

(*) 전환사채 전환 및 전환사채의 상각으로 인한 전환권조정, 리스계약으로 인한 리스부채의 변동금액 및 이자비용 등으로 구성되어 있습니다.

39. 특수관계자와의 거래
(1) 보고기간종료일 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

종속기업
(주)기련이엔씨
(주)기련이엔씨

관계기업(*)
-
합비신주최화정화기유한공사

기타특수관계자
임원, 우리사주조합
임원, 우리사주조합

(*) 당기 중 합비신주최화정화기유한공사 지분 전부를 매각하여 유의적인 영향력을 상실함에 따라, 합비신주최화정화기유한공사는 당기말 현재 특수관계자에서 제외되었습니다. (2) 당기와 전기 중 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
배당수익
기타수익
기타비용
유형자산 취득

종속기업
(주)기련이엔씨
28,000
-
53,777
-
-

② 전기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
배당수익
기타수익
기타비용
유형자산 취득

종속기업
(주)기련이엔씨
-
160,000
44,326
4,474
2,419,700

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 채권채무 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
선급금
미수금
미지급금
임대보증금

종속기업
(주)기련이엔씨
-
-
20,227
-
17,000

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
선급금
미수금
미지급금
임대보증금

종속기업
(주)기련이엔씨
-
-
19,132
-
17,000

관계기업
합비신주최화정화기유한공사(*)
369,013
280,736
-
13,347
-

합 계
369,013
280,736
19,132
13,347
17,000

(*) 관계기업 매출채권 및 선급금에 대하여 100% 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금 및 투자주식 거래내역은 없습니다.

(5) 회사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 및 각 사업부문장 등을 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

단기종업원급여
1,427,422
1,111,889

퇴직급여
114,844
103,921

주식기준보상비용
-
17,243

합 계
1,542,266
1,233,053

(6) 보고기간 종료일 현재 회사는 금융기관 차입금 및 차량리스와 관련하여 대표이사로부터 지급보증 등을 제공받고 있습니다(주석 24참조).

40. 보고기간 후 사건
(1) 주식매수선택권 행사2024년 1월 4일 주식매수선택권 행사로 보통주 40,000주가 추가발행되었습니다.

(2) 교환사채 발행2024년 3월 7일자로 제 6회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채를 130억원
발행하였습니다.

(3) 주식매수선택권 부여2024년 2월 29일 보통주식 33,550주의 주식매수선택권 부여에 관한 사항이 이사회에서 결의되었으며, 주주총회에서 승인 받을 예정입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사의 정관상 배당에 관한 사항은 아래와 같습니다.

제9조 2 (이익배당 및 주식의 전환에 관한 의결권부 종류주식)

① 회사는 이익배당 및 주식의 전환에 관한 의결권부 종류주식 (이하 “종류주식”이라 한다)

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행주식총수의 4분의 1까지로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 액면금액을 기준으로 연 6% 이상에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주는 발행일로부터 10년 이내에서 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.단, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간이 연장된다.

⑦ 제6항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다.단, 전환주식의 발행가격을 하회하는 가격에 의한 신주발행, 주식분할, 주식병합, 시가 하락 등 전환비율의 조정이 필요한 사유가 발생한 때에는 발행시 이사회가 정하는 바에 따라 전환비율이 조정될 수 있다

⑧ 제6항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다.

제12조 (신주의 배당기산일)회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도 말에 발행된 것으로 본다.제58조 (이익배당)①이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제55조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제20기
제19기
제18기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-10,151
95
10,029

(별도)당기순이익(백만원)
-10,416
496
9,950

(연결)주당순이익(원)
-926
7
992

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2008년 01월 22일
주식분할
보통주
5,400,000
500
500
-

2013년 11월 11일
주식매수선택권행사
보통주
140,000
500
500
-

2014년 12월 17일
유상증자(제3자배정)
우선주
529,410
500
4,250
(주1)

2020년 02월 12일
전환권행사
보통주
504,200
500
2,975
우선주 전환

2020년 04월 01일
전환권행사
보통주
252,100
500
2,975
우선주 전환

2020년 07월 24일
유상증자(일반공모)
보통주
2,457,000
500
14,400
코스닥상장 공모

2020년 07월 31일
전환권행사
보통주
159,574
500
3,290
전환사채 전환

2020년 07월 31일
전환권행사
보통주
68,389
500
3,290
전환사채 전환

2020년 07월 31일
전환권행사
보통주
227,963
500
3,290
전환사채 전환

2020년 07월 31일
전환권행사
보통주
259,268
500
3,857
전환사채 전환

2020년 11월 26일
전환권행사
보통주
251,889
500
3,970
전환사채 전환

2022년 08월 19일
전환권행사
보통주
288,253
500
27,909
전환사채 전환

2023년 01월 26일
주식매수선택권행사
보통주
20,000
500
6,730
-

2023년 03월 06일
전환권행사
보통주
71,661
500
27,909
전환사채 전환

2023년 03월 09일
전환권행사
보통주
25,081
500
27,909
전환사채 전환

2023년 03월 13일
전환권행사
보통주
75,243
500
27,909
전환사채 전환

2023년 03월 15일
전환권행사
보통주
31,880
500
27,909
전환사채 전환

2023년 03월 16일
전환권행사
보통주
179,510
500
27,909
전환사채 전환

2023년 03월 27일
전환권행사
보통주
351,139
500
27,909
전환사채 전환

2023년 03월 28일
전환권행사
보통주
50,163
500
27,909
전환사채 전환

2023년 04월 06일
전환권행사
보통주
1,970
500
27,909
전환사채 전환

2024년 01월 04일
주식매수선택권행사
보통주
40,000
500
6,730
-

(주1)

전환우선주는 2017년 3월 17일 전환가격이 주당 4,250원에서 주당 2,975원으로 조정되어, 전환가능 주식수는 총 757,300주로 227,890주 만큼 증가하였습니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

다. 채무증권 발행실적

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

에코앤드림
회사채
사모
2024.03.07
13,000
표면 0.0만기 15.0
-
2025.03.07
미상환
-

합 계
-
-
-
13,000
-
-
-
-
-

(*)

본 사채는 매도청구권(Call)의 권리가 부여되었습니다. 매도청구의 대상이 되는 본 사채의 매매가액은 사채발행일로부터 매매대금 지급기일 전일까지 연복리 8.0%(일할계산)의 이율을 적용하여 계산한 금액을 매매가액으로 합니다. 자세한 사항은 2024년 3월 5일 제출한 '
주요사항보고서(교환사채권발행결정)'을 참고하시기 바랍니다.

라. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(*)
공시서류 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(*)
공시서류 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
13,000
-
-
-
-
-
-
-

합계
13,000
-
-
-
-
-
-
-

(*)
당사는 2024년 3월 7일 제 6회 교환사채를 발행하여 130억원의 사모자금을 운영자금에 사용할 목적으로 조달하였습니다.

사. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(*)
공시서류 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(*)
공시서류 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

기업공개(코스닥시장상장)
-
2020.07.23
시설자금
10,891,875
시설자금
10,891,875
-

기업공개(코스닥시장상장)
-
2020.07.23
운영자금
15,498,508
운영자금
15,498,508
-

기업공개(코스닥시장상장)
-
2020.07.23
채무상환
8,000,000
채무상환
8,000,000
-

(주1)

당사는 2020년 7월 코스닥시장공모를 통해 상기 자금을 조달하였습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
4
2019년 11월 26일
운영자금
1,000
운영자금
1,000
-

전환사채
5
2021년 02월 17일
시설자금
20,000
시설자금
20,000
-

전환사채
5
2021년 02월 17일
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

교환사채
6
2024년 03월 07일
운영자금
13,000
운영자금
13,000
-

(주1)
당사는 2019년 11월 26일 제4회 전환사채를 발행하여 10억원의 사모자금을 회사 운영자금으로 사용할 목적으로 모집하였습니다. 2020년 11월 26일 전환청구권이 행사되어 전환사채 발행금액 모두 보통주로 전환되었습니다.

(주2)
당사는 2021년 02월 17일 제5회 전환사채를 발행하여 300억원의 사모자금을 시설자금과 운영자금에 사용할 목적으로 조달하였습니다. 운영자금은 원자재 매입에 사용하였으며, 시설자금은 생산설비에 사용하였습니다. 2023년 3월 27일 전환청구권이 모두 행사 되어 전환사채 발행금액 모두 보통주로 전환되었습니다.

(주3)

당사는 2024년 3월 7일 제 6회 교환사채를 발행하여 130억원의 사모자금을 운영자금에 사용할 목적으로 조달하였습니다. 조달금액은 원재료 매입에 전량 사용되었습니다. 자세한 사항은 2024년 3월 5일 제출한 '
주요사항보고서(교환사채권발행결정)
'을 참고하시기 바랍니다.

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 천원)

종류
운용상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

-
-
-
-
-

계
-
-

(*)

당사는 2024.03.07 발행한 교환사채 납입금액을 모두 사용하였습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
1) 재무제표 재작성당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항
[자산양수(가)]
당사는 2020년 12월 28일 유형자산 양수 결정에 대한
주요사항보고서
를 제출하였으며, 2021년 02월 04일 양수가 종료되어 합병등종료보고서를 제출하였습니다.(1) 거래상대방- 양도인 : 청주지방법원- 소재지 : 충청북도 청주시 서원구 산남로62번길 51(2) 계약내용- 양수도 배경 : 촉매소재설비 이전 및 관련사업 확장을 위한 부지확보- 대상자산 : 충청북도 청주시 흥덕구 옥산면 남촌리 1108-3 일원 토지 및 건물
[자산양수(나)]
당사는 2023년 06월 09일 유형자산 양수 결정에 대한
주요사항보고서
를 제출하였습니다.(1) 거래상대방- 양도인 : 한국농어촌공사- 소재지 : 전남 나주시 그린로20(빛가람동 358)(2) 계약내용- 양수도 배경 : 이차전지 양극활물질 전구체 생산을 위한 공장 신축 부지 확보- 대상자산 : 전북 군산시 오식도동 산38-5, 새만금산업단지 1공구새만금 산업단지 토지조성 개발사업의 준공 및 지적공부가 완료되지 않은 상태로 소유권이전 등기는 한국농어촌공사와 협의하에 진행될 예정입니다. 등기가 완료 후 합병등종료보고서를 제출할 예정입니다.3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리는 해당사항이 없으며, 우발 상황에 관한 내용은

Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 24.우발상황 및 약정사항
을 참고하시기 바랍니다.4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

- 감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제20기(2023년)
서우회계법인
적정
특이사항없음
재고자산의 평가

제19기(2022년)
서우회계법인
적정
특이사항없음
재고자산의 평가

제18기(2021년)
서우회계법인
적정
특이사항없음
재고자산의 평가

재고자산의 평가가 핵심감사사항으로 결정된 이유는

2023년 12월 31일 현재 연결회사의 재고자산은 23,412백만원입니다. 재고자산은 최초에 원가로 측정되며 손상되었거나, 진부화되는 경우, 또는 예상 순실현가능가치가 원가에 이르지 못하는 경우에는 평가손실이 인식되어야 합니다. 연결회사의 재고자산의 순실현가능가치의 결정은 유의적인 경영자의 판단이 포함되므로 재고자산의 평가를 감사에 특히 중요한 사항으로 고려하였습니다.

나. 대손충당금 설정현황
1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 백만원, %)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

2023년제20기
매출채권
7,421
499
6.73%

기타금융자산
1,521
110
7.22%

기타유동자산
1,892
333
17.62%

합계
10,834
942
8.70%

2022년제19기
매출채권
6,253
521
8.33%

기타금융자산
1,185
110
9.27%

기타유동자산
2,882
333
11.56%

합계
10,320
964
9.34%

2021년제18기
매출채권

4,956

497

10.03%

기타금융자산

1,146

110

9.58%

기타유동자산

1,569

333

21.24%

합계

7,671

940

12.26%

2) 대손충당금 변동현황

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

1. 기초대손충당금 잔액합계
964
940
896

2. 순대손처리액(①－②＋③)
-
-
44

① 대손처리액(상각채권액) 등
-
-
46

② 상각채권회수액
-
-
2

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(22)
24
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
942
964
940

3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침(1) 대손충당금 설정방침보고기간 종료일 현재 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 대손예상액을 고려해서 충당금 설정(2) 대손예상액 산정근거회수가 불투명한 채권은 회수가능성 등과 미래 전망을 고려하여 대손예상액 설정

4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액현황

(단위: 백만원)

구분
6월 이하
6월초과 1년이하
1년초과 3년이하
3년 초과
계

금액
6,922
-
-
499
7,421

구성비율
93.28%
0.00%
0.00%
6.72%
100.00%

다. 재고자산 현황 등
1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
2023년
2022년
2021년

이차전지 소재
제 품
3,034,523
219,943
33,519

원재료
3,720,085
159,542
126,405

미착품
-
-
-

소 계
6,754,608
379,485
159,924

환경사업
제 품
7,901,023
13,456,720
13,079,428

재공품
912,325
758,636
1,748,416

원재료
7,844,083
10,486,461
10,515,652

미착품
-
93,665
55,352

소 계
16,657,431

24,795,482

25,398,848

합 계
제 품
10,935,546
13,676,663
13,112,947

재공품
912,325
758,636
1,748,416

원재료
11,564,168

10,646,003

10,642,057

미착품
-
93,665
55,352

합 계
23,412,039

25,174,967

25,558,772

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
15.2%
18.1%
21.3%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

1.9회

2.0회
3.0회

2) 재고자산의 실사내용

2023년재고자산실사(외부감사인입회)

실사(입회)시기

2023.12.29

1일

실사(입회)장소

청주공장, 오창공장, 서울창고, 공업소(인천)

실사(입회)대상

제품, 원재료 등 재고자산

2022년재고자산실사(외부감사인입회)

실사(입회)시기

2022.12.30

1일

실사(입회)장소

청주공장, 오창공장, 서울창고

실사(입회)대상

제품, 상품, 재공품, 원재료

2021년재고자산실사(외부감사인입회)

실사(입회)시기

2021.12.31

1일

실사(입회)장소

청주공장, 오창공장, 서울창고

실사(입회)대상

제품, 상품, 재공품, 원재료

3) 장기체화재고 등 내역

재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 보고기간말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제20기말
제19기말
제18기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
11,444,130
(508,584)
10,935,546
13,800,761
(124,098)
13,676,663
13,249,229
(136,282)
13,112,947

재공품
912,325
-
912,325
758,636
-
758,636
1,748,416
-
1,748,416

원재료
12,066,219
(502,051)
11,564,168
10,958,449
(312,445)
10,646,004
10,924,149
(282,092)
10,642,057

미착품
-
-
-
93,665
-
93,665
55,352
-
55,352

합 계
24,422,674
(1,010,635)
23,412,039
25,611,511
(436,543)
25,174,968
25,977,146
(418,374)
25,558,772

4)

재고자산의 담보제공여부 등 기타 사항

- 해당사항 없습니다
.

라. 수주현황

2023년말 현재 진행률에 따라 수익을 인식하는 수주계약은 없습니다.

마. 공정가치평가 내역
당사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

자세한 공정가치 평가방법 및 내역은
'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 5.금융상품 공정가치'
를 참고하시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제20기(당기)
서우회계법인
적정
특이사항없음
(연결)재고자산의 평가(별도)재고자산의 평가

제19기(전기)
서우회계법인
적정
특이사항없음
(연결)재고자산의 평가(별도)재고자산의 평가

제18기(전전기)
서우회계법인
적정
특이사항없음
(연결)재고자산의 평가(별도)재고자산의 평가

2. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제20기(당기)
서우회계법인
회계감사
150
-
150
1,368

제19기(전기)
서우회계법인
회계감사
90
-
90
1,573

제18기(전전기)
서우회계법인
회계감사
70
-
70
1,233

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제20기(당기)
-
-
-
-
-

제19기(전기)
2022.07.11
세무조정
2022년 결산
7
서우회계법인

제18기(전전기)
2021.08.20
세무조정
2021년 결산
7
서우회계법인

4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 12월 18일
회사측: 감사, 재무담당이사 등 3인감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
서면보고
감사인의 독립성, 핵심감사사항, 내부회계관리제도 감사 진행 상황 및 유의적 위험에 대한 감사수행계획

2
2024년 02월 29일
회사측: 감사, 재무담당이사 등 3인감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
서면보고
감사인의 독립성, 핵심감사사항, 내부회계관리제도 감사 진행 상황 및 유의적 위험 등 주요 감사사항에 대한 감사결과

5. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보
해당사항 없습니다.
6. 회계감사인의 변경

변경된 사업연도
변경 전
변경 후
변경사유
감사대상기간

제18기 (전전기)
인덕회계법인
서우회계법인
계약만료
2021~2023

(*)
당사는 인덕회계법인과의 감사계약기간 만료에 따라 제18기부터 제20기까지 3사업연도 동안서우회계법인을 외부감사인을 선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제
당사의 내부감시장치 및 그 기능은 다음과 같습니다.

이사회
이사의 직무집행을 감독합니다.

감사
이사의 직무집행을 감독하고 이를 위하여 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무상태와 재산상태를 조사합니다

내부감사
부서의 업무를 감사합니다. 이를 위하여 일상감사, 정기감사, 특별감사,시재감사를 수행합니다.

나. 내부회계관리제도 감사의견 및 검토의견

사업연도
구분
감 사 의 견
지적사항

제20기(2023년)
서우회계법인

회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

해당사항 없음

제19기(2022년)
서우회계법인

회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

해당사항 없음

제18기(2021년)
서우회계법인
감사인은 2021년 12월 31일 현재 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서를 검토하였으며, 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였음
해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요
당사 정관상 이사회는 3인 이상의 이사로 구성하고 법령이 정하는 바에 따라 사외이사를 선임하도록 규정되어 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 1명으로 총 4명의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회의 의장은 촉매산업분야의 전문성 및 업무경력 등을 고려하여 대표이사가 겸직하고 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

-사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
-
-
-

- 이사회 운영규정의 주요내용

이사회운영규정제8조
① 주주총회에 관한 사항 1. 주주총회의 소집 2. 영업보고서의 승인 3. 재무제표의 승인 4. 정관의 변경 5. 자본의 감소 6. 회사의 해산, 합병, 분할, 분할합병, 회사의 계속 7. 주식의 소각 8. 기타 주주총회에 부의할 의안 ② 경영에 관한 사항 1. 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경 2. 사업계획과 예산, 결산 3. 대표이사의 선임 및 해임 4. 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사, 이사의 선임 및 해임 5. 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사, 이사 및 감사의 보수 결정 6. 퇴직임원에 대한 퇴직위로금 및 특별위로금 지급 7. 공동대표의 결정 8. 지배인의 선임 및 해임 9. 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치, 이전 또는 폐지 10.중요한 사규의 제정 및 개폐 ③ 재무에 관한 사항 1. 투자에 관한 사항 2. 자산 취득 및 처분 등 주요 계약의 체결 3. 잉여금(결손금)의 처분 4. 신주의 발행 5. 사채의 모집 6. 준비금의 자본 전입 7. 타 법인에 대한 출자, 대여금 및 채무보증 ④ 기타사항 1. 관계기관의 인가 또는 승인 절차상 이사회의 결의가 필요한 사항 2. 주주총회에서 위임받은 사항 3. 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항 4. 주주, 특수관계인 등의 금전소비대차 거래에 관한 사항 5. 기타 법령, 정관 및 이사회에서 필요하다고 인정하는 사항

나. 이사회의 주요활동 내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
대표이사김민용출석율 (100%)
사내이사이종섭출석율 (100%)
사내이사장준현출석율 (100%)
사외이사조원상출석율 (75%)

23-1
2023-01-26
주식매수선택권 행사에 따른 신주 배정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

23-2
2023-02-14
제19기 연결/별도 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

23-3
2023-03-13
제19기 정기주주총회 소집의 건제19기 정기주주총회 전자투표 도입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

23-4
2023-06-09
새만금지구 산업단지 용지매매 계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

23-5
2023-06-12
산업시설자금대출(새만금) 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

23-6
2023-07-18
법인 연대보증에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

23-7
2023-12-13
제20기 정기주주총회 개최 기준일 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

23-8
2023-12-18
운영자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사의 독립성
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 또한, 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

성명
연임여부
임기
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

김민용
연임
2022.03~2025.03
이사회
대표이사 및 경영총괄
해당사항 없음
최대주주 본인

이종섭
연임
2022.03~2025.03
이사회
생산관리 총괄

해당사항 없음

등기임원

장준현
연임
2022.12~2025.12
이사회
경영관리 총괄

해당사항 없음

등기임원

조원상
연임
2022.12~2025.12
이사회
사외이사

해당사항 없음

-

(주1) 김민용, 이종섭 사내이사는 2022년 3월 28일 제18기 정기주주총회에서 재선임 되었습니다.(주2) 장준현 사내이사는 2022년 12월 26일 제19기 임시주주총회에서 재선임 되었습니다.(주3) 조원상 사외이사는 2022년 12월 26일 제19기 임시주주총회에서 재선임 되었습니다.

라. 사외이사의 전문성

당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.이사회 개최 시 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 의안 및 관련자료를 제공하여 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.또한 당사의 사외이사는 이사회의 구성원으로서 정관 및 이사회운영규정에 따라 사내이사와 동일한 수준의 권한을 보호받고 있습니다. 당사의 사외이사는 상무에 종사하지 아니하고 최대주주와의 특수관계가 없는 등 상법상 사외이사 요건을 충족하고 있으며, 해당 업계에서의 오랜 경력을 바탕으로 경영전반 및 내부통제에 걸쳐 전문성을 충분히 갖추고 있어 사외이사로서 적격하다고 판단됩니다.

-사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023.10.05
코스닥협회
조원상
해당사항 없음
- 상장법인 공시 관련 주요 사례- 자본시장법상 불공정거래 유의사항- 최근 상장회사 이사책임 관련 판례

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항
작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사가 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성명
주요 경력
결격요건 여부
비고

신종한

91.02~95.02 한양대학교 법학과

04.02~현재 우성법무법인 변호사

07.06~현재 ㈜에코앤드림 감사

부
-

다. 감사의 독립성

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.감사는 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있으며, 이사회의 엄격한 심사를 거친 후 주주총회에서 최종적으로 선임됩니다.

- 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련

정관 내용

제50조 (감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의

소집을 청구 할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제38조 제3항 및 제39조의2의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사 (소집권자가 있는 경우에는 소집권자) 에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다

감사규정 내용

제13조【감사인의 권한】

감사인은 감사업무를 수행함에 있어서 다음의 권한을 갖는다.

1. 감사에 필요한 장부 및 관계서류의 제출요구

2. 관계자의 출석, 답변 및 확인서 작성요구

3. 필요시 거래처에 대한 확인 및 조사자료의 징구요구

4. 업무개선을 위한 제안, 건의 및 보고

5. 기타 직무수행에 필요한 사항

제14조【피 감사부서의 의무】

피 감사부서는 감사의 요구에 적극 협조하여야 한다.

제15조【관련부서의 의무】

피 감사부서와 관련있는 부서는 감사인의 요구가 있는 경우 이에 적극 협조하여야 한다.

제16조【감사불응시의 조치】

감사인은 피감사부서 및 관련부서가 감사인의 요구에 대하여 정당한 이유 없이 협조하지 않으므로 인하여 감사업무의 목적을 달성할 수 없을 때에는 사장에게 보고하고 지시를 받아야 한다

라. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
신종한출석율 (100%)

23-1
2023-01-26
주식매수선택권 행사에 따른 신주 배정의 건
가결
찬성

23-2
2023-02-14
제19기 연결/별도 재무제표 승인의 건
가결
찬성

23-3
2023-03-13
제19기 정기주주총회 소집의 건제19기 정기주주총회 전자투표 도입의 건
가결
찬성

23-4
2023-06-09
새만금지구 산업단지 용지매매 계약의 건
가결
찬성

23-5
2023-06-12
산업시설자금대출(새만금) 차입의 건
가결
찬성

23-6
2023-07-18
법인 연대보증에 관한 건
가결
찬성

23-7
2023-12-13
제20기 정기주주총회 개최 기준일 설정의 건
가결
찬성

23-8
2023-12-18
운영자금 차입의 건
가결
찬성

마. 감사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

2023.11.28
딜로이트 안진회계법인
- 내부회계관리제도 운영실무- 내부회계관리제도 감사방법론

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영관리팀
6
임원 2명 (평균15년)직원 6명 (평균 5년)
- 감사 지원- 내부회계관리제도운영실태 평가 지원

사. 준법지원인 등 지원조직 현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
(주1)

(주1)
당사는 2024.03.26에 개최되는 제20기 정기주주총회에서 전자투표를 도입해 실시하였습니다..

나. 소수주주권
당사는 보고기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

다. 경영권 경쟁
당사는 보고기간 중 경영권과 관련한 경쟁이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
11,455,283
(주1)

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
226,660
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
11,228,623
(주1)

우선주
-
-

마. 주식사무

구분
내용

정관상신주인수권의내용

제10조(신주인수권)① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 49를 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 상법 등 관계 법령에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

4. 상법 제542조의 3의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

상법 등 관계 법령에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

5. 주권을 신규상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 49를 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산,판매,자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 49를 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우8. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료 후

주주명부폐쇄시기
① 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

명의개서대리인
국민은행 증권대행부① 전화번호: 02-2073-8109② 주소: 서울시 영등포구 국제금융로 8길 26

공고게재
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.endss.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울시에서 발행되는 일간 한국경제신문에 한다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용
비고

제20기정기주주총회(2024.03.26)

- 제20기 재무제표 승인의 건- 주식매수선택권 부여 승인의 건- 이사 보수 한도액 승인의 건- 감사 보수 한도액 승인의 건

원안대로 가결
-

제19기정기주주총회(2023.03.29)

- 제19기 재무제표 승인의 건- 이사 보수 한도액 승인의 건- 감사 보수 한도액 승인의 건

원안대로 가결
-

제19기임시주주총회(2022.12.26)

- 사외이사 조원상 선임의 건- 사내이사 장준현 선임의 건- 정관 일부 변경의 건

원안대로 가결
-

제18기정기주주총회(2022.03.28)

- 제18기 재무제표 승인의 건- 이사 선임의 건- 감사 선임의 건- 이사 보수 한도액 승인의 건- 감사 보수 한도액 승인의 건

원안대로 가결
-

제17기정기주주총회(2021.03.29)

- 결산보고서 승인의 건- 정관 일부 변경의 건- 이사 보수 한도액 승인의 건- 감사 보수 한도액 승인의 건

원안대로 가결
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김민용

본인

보통주

2,039,556
17.87
2,039,556
17.80
-

김준희

친인척

보통주

15,000
0.13
15,000
0.13
-

김지연

친인척

보통주

15,000
0.13
15,000
0.13
-

김현숙

친인척

보통주

20,780
0.18
20,780
0.18
-

손주희

친인척

보통주

71,390
0.63
55,890
0.49
-

이종섭

등기임원

보통주

144,371
1.26
144,371
1.26
-

장준현

등기임원

보통주

37,465
0.33
57,465
0.50
-

김태원
계열회사 임원
보통주
21,550
0.19
21,550
0.19
-

㈜에코앤드림

자사주

보통주

226,660
1.99
226,660
1.99
(주2)

계
보통주
2,591,772
22.70
2,449,214
21.38
-

우선주
-
-
-
-
-

(주1)
상기 기초 지분율은 2023.12.31 기준으로 작성되었으며, 기말 지분율은 2024.03.31 기준 주주명부 기준으로 작성 되었습니다.

(주2)

상기 자기주식수에는
2024년
3월
7일 발행한 교환사채의 교환대상주식
147,058주가 포함되어있습니다
. 해당 자기주식을 현재 한국예탁결제원에 예탁하고 있으며 실제 처분은 교환시점에 이루어집니다
.

(1) 최대주주의 주요경력 및 개요

성명
주요경력
비고

김민용

연세대학교 화학공학과 졸업연세대학교 화학공학대학원 졸업(석사)

(前) 현대오일뱅크 연구소

(現) ㈜에코앤드림 대표이사

-

(2) 최대주주 변동현황
당사는 보고기간 중 최대주주 변동이 없습니다.

나. 주식 소유현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
김민용
2,039,556
17.80
-

-
-
-
-

우리사주조합
33,007
0.28
-

다. 소액주주현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
25,600
25,607
99.97
7,701,321
11,415,283
67,47
-

(주1)
소액주주는 1%에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

라. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
23년 10월
23년 11월
23년 12월
24년 01월
24년 02월
24년 03월

보통주
주가
최 고
29,450
23,950
23,300
34,750
76,800
84,400

최 저
18,990
19,000
20,950
20,800
28,650
52,300

평 균
24,947
21,097
21,953
26,691
56,442
63,250

거래량
최고(일)
264,457
303,046
324,116
3,380,335
3,478,301
2,731,147

최저(일)
76,779
40,317
36,752
31,316
322,801
272,174

평 균
147,280
96,400
110,411
660,578
1,166,710
765,063

(주1)

주가는 종가기준으로 작성하였습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김민용
남
1967.09
대표이사
사내이사
상근
대표이사
연세대 화학공학과연세대 화학공학대학원현대오일뱅크 연구소
2,039,556
-
최대주주 본인
19년
2025.03.28

이종섭
남
1969.01
부사장
사내이사
상근
생산관리
연세대 화학공학과대림 엔지니어링
144,371
-
발행회사 임원
19년
2025.03.28

장준현
남
1973.03
부사장
사내이사
상근
경영관리
경희대 회계학과동아저축은행 투자운용
57,465
-
발행회사 임원
17년
2025.12.26

조원상
남
1972.07
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
한양대학교 법학과변호사
-
-
관계없음
4년
2025.12.26

신종한
남
1971.08
감사
감사
상근
감사
한양대학교 법학과변호사
-
-
관계없음
17년
2025.03.28

나. 임원의 겸직현황

겸직임원

겸직회사

성명

직책

회사명

직위

담당업무

신종한

감사

법무법인 우성

변호사

법률자문

조원상

사외이사

법무법인 혜민

변호사

법률자문

장준현
부사장
기련이엔씨
감사
감사

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

전사
남
79
-
1
-
80
4
4,051
51
-
1
1
-

전사
여
17
-
3
-
20
4
782
40
-

합 계
96
-
4
-
100
4
4,832
48
-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
7
739
111
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
2,000
-

감사
1
100
-

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
694
139
-

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
664
221
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
6
6
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
24
24
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

(*)
개인별 보수총액 5억원 이상에 해당하는 임직원이 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

(*)
개인별 보수총액 5억원 이상에 해당하는 임직원이 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 주식매수선택권의 부여현황 및 공정가치

(단위 : 천원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
1
45,980
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
1
45,980
-

계
2
91,960
-

* 이항분포모형(Binomial Distribution Model)을 이용한 공정가치접근법을 적용

구 분
적용

무위험이자율
1.317%

기대존속기간
4년

기대부여일의 주가(전일 종가)
7,000

기대주가변동성(*)
33.98%

배당수익률
0.78%

행사가격
6,730

주당공정가치
2,299

(*)

주가변동성은 평가기준일 이전 1개년간의 코스닥 화학업종의 주가변동성 입니다.

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

김태민
미등기임원
2020.03.30
신주발행
보통주
30,000
10,000
-
10,000
-
20,000
2022.03.31~2024.03.30
6,730
X
-

장준현
등기임원
2020.03.30
신주발행
보통주
30,000
10,000
-
10,000
-
20,000
2022.03.31~2024.03.30
6,730
X
-

(*)
상기 부여된 주식매수선택권은 2024.01.04 부여된 주식매수선택권을 모두 행사하였습니다.

(*)
2024.02.29 이사회결의를 통해 임직원 108명을 대상으로 33,550주의 주식매서선택권을 부여하였습니다.

(*)

공시서류작성기준일(2023년 12월 31일) 현재 종가 :

22,200원

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
-
1
1

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
1
1
1,760
-
-
1,760

일반투자
-
-
-
558
(319)
(239)
-

단순투자
-
1
1
925
-
46
971

계
-
3
3
3,243
(319)
(193)
2,731

(*)
일반투자목적의 합비신주최화정화기유한공사 지분 전량을 처분하였습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 대주주 등에 대한 신용공여 등
해당사항 없습니다.
나. 대주주와의 자산양수도 등
해당사항 없습니다.
다. 대주주와의 영업거래
해당사항 없습니다.
라. 대주주에 대한 주식기준보상 거래
해당사항 없습니다.
마. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제 목
신고내용
신고사항의 진행사항

2023.06.09
주요사항보고서(유형자산양수결정)
- 전북 군산시 오식도동 산38-5- 양수금액 : 22,457,360,000원
- 23.10.31 잔금 납입 완료 - 소유권이전 등기 진행 예정

2024.01.12
신규 시설투자 등
- 전구체 생산 Capacity 증설- 투자금액 : 180,000,000,000원- 2024.01.12~2025.03.31
- 24.01.12 착공 시작

2024.04.30
(정정)신규 시설투자 등
- 전구체 생산 Capacity 증설- 투자금액 : 220,000,000,000원- 2024.01.12~2025.03.31
- 24.01.12 착공 시작

(*)
자세한 사항은 금융감독원 전자공시스템 2023.10.31 [기재정정]주요사항보고서(유형자산양수결정) 공시를 참고하시기 바랍니다.

(**)

새만금지구 산업단지 토지조성 개발사업의 준공 및 지적공부가 완료되지 않은 상태로 소유권이전 등기는한국농어촌공사와 협의 하에 진행 중이며 추후 등기 완료 후 합병등종료보고서를 제출할 예정입니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

1) 보고기간 종료일 현재 회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증처
2024년 1분기말
2023년말
보증내용

대표이사
12,570,000
12,000,000
산업은행 대출 연대보증

3,600,000
3,600,000
기업은행 대출 연대보증

6,912,648
-
신한은행 대출 연대보증

5,700
5,700
KB캐피탈 리스 지급보증

합 계
23,088,348
15,605,700

2) 당기말과 전기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
사유
보증금액

2024년 1분기말
2023년말

서울보증보험(주)
이행보증 등
3,100,111
2,969,341

신용보증기금
차입금 지급보증
567,000
567,000

한국자동차환경협회
하자이행보증
7,984,762
8,059,413

합계
11,651,873
11,595,754

3) 보고기간 종료일 현재 회사는 우리사주조합의 대출 담보에 대해서 한국증권금융에 289,958천원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

라. 채무인수약정 현황
제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등
기타 우발채무에 관한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한사항, '3. 연결재무제표 주석 , 주석23. 우발채무 및 약정사항' 및 '5. 재무제표 주석, 주석23. 우발채무 및 약정사항'」을 참고하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항- 해당사항 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

중소기업기준검토표_1

중소기업기준검토표_2

다. 외국지주회사의 자회사 현황

제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 법적위험 변동사항
제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 합병등의 사후정보1) 중요한 자산양수도 - 유형자산 취득당사는 2020년 12월 28일 유형자산 양수 결정에 대한 주요사항보고서를 제출하였으며, 2021년 02월 04일 양수가 종료되어 합병등종료보고서를 제출하였습니다.자세한 내용은
주요사항보고서(유형자산양수결정)를 참고하시기 바랍니다.(1) 거래상대방- 양도인 : 청주지방법원- 소재지 : 충청북도 청주시 서원구 산남로62번길 51(2) 계약내용- 양수도 배경 : 촉매소재설비 이전 및 관련사업 확장을 위한 부지확보- 대상자산 : 충청북도 청주시 흥덕구 옥산면 남촌리 1108-3 일원 토지 및 건물- 주요일정

구 분
일 자
비 고

이사회결의일
2020년 12월 28일
-

주요사항보고서 제출일
2020년 12월 28일
-

자산양수도 계약체결일
2020년 12월 28일
-

잔금 지급일
2021년 02월 04일
-

자산양수도 종료일
2021년 02월 04일
-

(3) 합병등 전후의 재무사항 비교표당사는 중요한 자산양수도시 매출액 등의 예측치를 산출하지 않았으며, 외부평가의무가 없는 자산을 양수하였기 때문에 전후의 재무사항 비교표는 기재하지 않습니다.

2) 중요한 자산양수도 - 유형자산 취득당사는 2023년 06월 09일 유형자산 양수 결정에 대한 주요사항보고서를 제출하였으며, 2023년 10월 31일 잔금 납입을 완료함에 따라 유형자산의 사용권을 확보하였습니다. 다만, 새만금지구 산업단지 토지조성 개발사업의 준공 및 지적공부가 완료되지 않은 상태로 소유권이전 등기는 한국농어촌공사와 협의하에 진행될 예정입니다.등기가 완료 후 합병등종료보고서를 제출할 예정입니다.자세한 내용은
주요사항보고서(유형자산양수결정)
를 참고하시기 바랍니다.(1) 거래상대방- 양도인 : 한국농어촌공사- 소재지 : 전남 나주시 그린로20 (빛가람동 358)(2) 계약내용- 양수도 배경 : 이차전지 양극활물질 전구체 생산을 위한 공장 신축 부지 확보- 대상자산 : 전북 군산시 오식도동 산38-5, 새만금산업단지 1공구 토지- 주요일정

구 분
일 자
비 고

이사회결의일
2023년 06월 09일
-

주요사항보고서 제출일
2023년 06월 09일
-

자산양수도 계약체결일
2023년 06월 09일
-

잔금 지급일
2023년 10월 31일
-

바. 녹색경영제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 보호예수 현황
제출일 현재 해당사항 없습니다
.

자. 상장기업의 사후정보

1) 매출액 미달에 대한 관리종목 지정유예 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

요건별 회사 현황
관리종목지정요건해당여부
관리종목지정유예

사업연도
매출금액
해당여부
사유
종료시점

2023년(제20기)
51,455
미해당
미해당
-
-

2) 계속사업손실에 대한 관리종목 지정유예 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

요건별 회사 현황
관리종목지정요건해당여부
관리종목지정유예

사업연도
법인세 차감전계속사업손익(A)
자기자본금액(B)
비율(A/B)
해당여부
종료시점

2021년(제18기)
10,820
71,617
15.1
미해당
미해당
-

2022년(제19기)
(974)
79,523
-1.2

2023년(제20기)
(12,337)
100,890
-12.2

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)기련이엔씨
2009년 06월 09일
서울시 금천구 가산디지털2로 14대륭테크노타운 12차 902호
제조업, 건설업
6,292
기업 의결권의 과반수 소유(회계기준서 1027호 13)
미해당

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
1
(주)기련이엔씨
110111-4108266

-
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

합비신주최화정화기유한공사
비상장
2012.09.29
해외진출
1,064
-
20
558
-
(319)
(239)
-
-
-
14,231
(1,781)

(주)기련이엔씨
비상장
2021.10.13
사업다각화
1,760
240,000
80
1,760
-
-
-
240,000
80
1,760
6,292
338

아이비케이씨타임폴리오메자닌블라인드제1호
비상장
2021.07.26
단순투자
1,050
-
5
925
-
-
46
-
5
971
19,419
-

합 계
-
-
3,243
-
(319)
(193)
-
-
2,731
39,942
(1,443)

(*)
합비신주최화정화기유한공사 지분 전량을 처분하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.