컴투스 — [기재정정]소액공모공시서류(합병) (20240426)
제출인: 컴투스

소액공모공시서류(합병)
1.8
(주)컴투스

정 정 신 고 (보고)

2024년 04월 26일

1. 정정대상 공시서류 : 소액공모공시서류(합병)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 04월 12일

[소액공모공시서류 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 04월 12일
소액공모공시서류(합병)
최초제출

2024년 04월 26일
[기재정정]소액공모공시서류(합병)

일정 변경(
굵은 파
란
색)

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령 관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 금번 '[기재정정]소액공모공시서류(합병)'은 합병 일정 변동에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.
※ [요약정보 - V. 핵심투자위험]은 본문의 정정사항을 반영하였으며, 별도로 기재하지 않았습니다.

요약정보

Ⅱ. 주요일정
아니오
일정 변경
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 합병의 개요

I. 합병에 관한 기본사항 4. 진행경과 및 일정
아니오
일정 변경
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

III. 합병의 요령 8. 채권자보호 절차
아니오
일정 변경
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

VI. 투자위험요소 1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험 요소
아니오
일정 변경
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

VII. 주식매수청구권에 관한 사항 1. 주식매수선택권 행사의 요건
아니오
일정 변경
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

VII. 주식매수청구권에 관한 사항 3. 행사 절차, 방법, 기간 및 장소
아니오
일정 변경
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

VII. 주식매수청구권에 관한 사항 5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급 방법 등
아니오
일정 변경
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

Ⅱ. 주요일정

이사회 결의일
2024년 04월 09일

계약일
2024년 04월 11일

주주총회를 위한 주주확정일
2024년 04월 24일

승인을 위한 주주총회일
2024년 05월 14일

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
2024년 05월 14일

종료일
2024년 06월 03일

(주식매수청구가격-회사제시)
12

합병기일 등
2024년 07월 01일

주1) 본 합병은 상법 제527조의3에 따른 소규모합병으로 (주)컴투스는 주주총회를 개최하지 아니하고 이사회 승인(2024년 05월 14일 예정)으로 주주총회 승인을 갈음하며 주식매수청구권을 인정하지 않습니다.주2) 기재된 주주총회를 위한 주주확정일, 승인을 위한 주주총회일, 주식매수청구권 관련 일정은 소멸회사인 (주)올엠의 일정입니다.주3) 합병 상세 일정은 "제1부 Ⅰ.합병에 관한 기본사항, 4. 진행경과 및 일정"을 참고하시기 바랍니다.

(주1) 정정 후

Ⅱ. 주요일정

이사회 결의일
2024년 04월 09일

계약일
2024년 04월 11일

주주총회를 위한 주주확정일
2024년 04월 24일

승인을 위한 주주총회일

2024년 05월
23일

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
2024년 05월 23일

종료일
2024년 06월 12일

(주식매수청구가격-회사제시)
12

합병기일 등
2024년 07월 01일

주1) 본 합병은 상법 제527조의3에 따른 소규모합병으로 (주)컴투스는 주주총회를 개최하지 아니하고 이사회 승인(2024년 05월
23일 예정)으로 주주총회 승인을 갈음하며 주식매수청구권을 인정하지 않습니다.주2) 기재된 주주총회를 위한 주주확정일, 승인을 위한 주주총회일, 주식매수청구권 관련 일정은 소멸회사인 (주)올엠의 일정입니다.주3) 합병 상세 일정은 "제1부 Ⅰ.합병에 관한 기본사항, 4. 진행경과 및 일정"을 참고하시기 바랍니다.

(주2) 정정 전

4.

진

행경과 및 일정

가. 진행 경과

구 분
내 용

2024년 03월 04일 ~ 2024년 04월 09일
합병가액 외부평가 및 합병비율 산출

2024년 04월 09일
합병 이사회 결의

2024년 04월 09일
주요사항보고서(회사합병결정) 공시

2024년 04월 11일
합병계약서 체결

2024년 04월 12일
소액공모공시서류(합병) 제출

나. 주요 일정

구분

(주)컴투스

(합병회사)

(주)올엠

(소멸회사)

이사회 결의일
2024년 04월 09일
2024년 04월 09일

주요사항보고서 제출일
2024년 04월 09일
-

주주확정 기준일 공고
2024년 04월 09일
2024년 04월 09일

합병계약일
2024년 04월 11일
2024년 04월 11일

소액공모공시서류 제출일
2024년 04월 12일
-

주주확정기준일
2024년 04월 24일
2024년 04월 24일

합병 반대의사 통지

접수기간

시작일
2024년 04월 24일
2024년 04월 29일

종료일
2024년 05월 08일
2024년 05월 13일

주주총회 소집 통지 및 공고일
-
2024년 04월 29일

합병계약 승인을 위한 이사회 결의일
2024년 05월 14일
-

합병계약 승인을 위한 주주총회일
-
2024년 05월 14일

주식매수청구권

행사기간

시작일
-
2024년 05월 14일

종료일
-
2024년 06월 03일

주식매수대금 지급 예정일
-
2024년 07월 10일

채권자 이의제출기간
시작일
2024년 05월 14일
2024년 05월 14일

종료일
2024년 06월 14일
2024년 06월 14일

합병기일
2024년 07월 01일
2024년 07월 01일

합병종료보고 주주총회 갈음

이사회 결의일

2024년 07월 01일
-

합병등기(해산등기)일
2024년 07월 01일

주1) 2019년 09월 16일 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법")의 도입에 따른 다음의 변동사항이 발생하는 점 투자자들께서는 참고해주시기 바랍니다.- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제37조 및 제66조에 의거하여 주주확정 기준일 이후 즉각적으로 소유자명세 확인이 가능하므로, 전자증권제도 도입법인은 주주명부 폐쇄와 관련된 업무가 생략되었습니다.- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 제65조에 의거하여 기존의 소멸회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요합니다.

주2) 합병회사인 (주)컴투스의 경우 소규모합병 절차에 따라 진행되며 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.

주3) 합병 승인을 위한 주주총회는 (주)올엠에만 해당합니다. 본건 합병은 상법 제527조의3의 소규모합병으로 추진하는 바, (주)올엠의 주주총회는 2024년 05월 14일 개최됩니다. 한편, (주)올엠은 임시주주총회, 보통주식 종류주주총회, 상환전환우선주식 주주총회의 총 3개의 주주총회를 진행하며 일정은 동일합니다.

주4) 합병반대의사통지 접수기간은 (주)컴투스의 경우 본건 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사 통지를 접수하는 기간이며, (주)올엠의 경우 상법 제522조의3의 합병반대주주의 주식매수청구권 행사를 위해 본건 합병 승인을 반대하는 의사 통지를 접수하는 기간입니다.

주5) (주)올엠의 합병반대의사통지 접수기간 종료일은 2024년 05월 13일입니다. 합병에 반대하는 주주는 주주총회(2024년 05월 14일) 전일까지 (주)올엠에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.

주6) 상법 제526조의 합병종료보고총회는 2024년 07월 01일 (주)컴투스의 이사회결의 개최와 공고 절차로 갈음할 예정입니다.

주7) 상기 합병일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

4.

진

행경과 및 일정

가. 진행 경과

구 분
내 용

2024년 03월 04일 ~ 2024년 04월 09일
합병가액 외부평가 및 합병비율 산출

2024년 04월 09일
합병 이사회 결의

2024년 04월 09일
주요사항보고서(회사합병결정) 공시

2024년 04월 11일
합병계약서 체결

2024년 04월 12일
소액공모공시서류(합병) 제출

나. 주요 일정

구분

(주)컴투스

(합병회사)

(주)올엠

(소멸회사)

이사회 결의일
2024년 04월 09일
2024년 04월 09일

주요사항보고서 제출일
2024년 04월 09일
-

주주확정 기준일 공고
2024년 04월 09일
2024년 04월 09일

합병계약일
2024년 04월 11일
2024년 04월 11일

소액공모공시서류 제출일
2024년 04월 12일
-

주주확정기준일
2024년 04월 24일
2024년 04월 24일

합병 반대의사 통지

접수기간

시작일
2024년 04월 24일

2024년
05월
08일

종료일
2024년 05월 08일

2024년 05월
22일

주주총회 소집 통지 및 공고일
-

2024년
05월
08일

합병계약 승인을 위한 이사회 결의일

2024년 05월
23일

-

합병계약 승인을 위한 주주총회일
-

2024년 05월
23일

주식매수청구권

행사기간

시작일
-

2024년 05월
23일

종료일
-

2024년 06월
1
2일

주식매수대금 지급 예정일
-

2024년
06
월
21
일

채권자 이의제출기간
시작일

2024년 05월
23일

2024년 05월
23일

종료일

2024년 06월
24일

2024년 06월
24일

합병기일
2024년 07월 01일
2024년 07월 01일

합병종료보고 주주총회 갈음

이사회 결의일

2024년 07월 01일
-

합병등기(해산등기)일
2024년 07월 01일

주1) 2019년 09월 16일 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법")의 도입에 따른 다음의 변동사항이 발생하는 점 투자자들께서는 참고해주시기 바랍니다.- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제37조 및 제66조에 의거하여 주주확정 기준일 이후 즉각적으로 소유자명세 확인이 가능하므로, 전자증권제도 도입법인은 주주명부 폐쇄와 관련된 업무가 생략되었습니다.- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 제65조에 의거하여 기존의 소멸회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요합니다.

주2) 합병회사인 (주)컴투스의 경우 소규모합병 절차에 따라 진행되며 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.

주3) 합병 승인을 위한 주주총회는 (주)올엠에만 해당합니다. 본건 합병은 상법 제527조의3의 소규모합병으로 추진하는 바,

(주)올엠의 주주총회는 2024년 05월
23
일 개최됩니다.
한편, (주)올엠은 임시주주총회, 보통주식 종류주주총회, 상환전환우선주식 주주총회의 총 3개의 주주총회를 진행하며 일정은 동일합니다.

주4) 합병반대의사통지 접수기간은 (주)컴투스의 경우 본건 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사 통지를 접수하는 기간이며, (주)올엠의 경우 상법 제522조의3의 합병반대주주의 주식매수청구권 행사를 위해 본건 합병 승인을 반대하는 의사 통지를 접수하는 기간입니다.

주5) (주)올엠의 합병반대의사통지 접수기간 종료일은 2024년 05월
22일입니다. 합병에 반대하는 주주는 주주총회(2024년 05월
23일) 전일까지 (주)올엠에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.

주6) 상법 제526조의 합병종료보고총회는 2024년 07월 01일 (주)컴투스의 이사회결의 개최와 공고 절차로 갈음할 예정입니다.

주7) 상기 합병일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 전

8. 채권자보호 절차

각 합병 당사자는 '상법' 제232조 및 제527조의5의 규정에 따라 다음과 같은 채권자 보호절차를 진행할 예정입니다.

(중략)

구분
일자 및 장소

채권자 이의제출 공고
2024년 05월 14일

채권자 이의제출 기간
2024년 05월 14일 ~ 2024년 06월 14일

공고매체
(주)컴투스

회사 홈페이지

(https://com2us.com/corporation)

(주)올엠

회사 홈페이지

(http://www.allm.co.kr)

채권자 이의제출장소
(주)컴투스
서울특별시 금천구 가산디지털1로 131

(주)올엠
서울특별시 구로구 디지털로 288

(하략)

(주3) 정정 후

8. 채권자보호 절차

각 합병 당사자는 '상법' 제232조 및 제527조의5의 규정에 따라 다음과 같은 채권자 보호절차를 진행할 예정입니다.

(중
략)

구분
일자 및 장소

채권자 이의제출 공고

2024년 05월
23일

채권자 이의제출 기간

2024년 05월
23일 ~ 2024년 06월
24일

공고매체
(주)컴투스

회사 홈페이지

(https://com2us.com/corporation)

(주)올엠

회사 홈페이지

(http://www.allm.co.kr)

채권자 이의제출 장소
(주)컴투스
서울특별시 금천구 가산디지털1로 131

(주)올엠
서울특별시 구로구 디지털로 288

(하략)

(주4) 정정 전

1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소

(중략)

그러나 본 소액공모공시서류에 의한 합병의 진행 과정에서 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등에 의해 합병의 일정이 변경될 수 있으며, 합병계약승인을 위한주주총회 및 주식매수청구권의 행사 등에 따라서도 본건 합병의 성사 여부가 변경될 수도 있습니다. 상기 내용은 관계기관 등과의 협의과정 및 2024년 05월 14일 예정된 (주)컴투스의 합병 승인 이사회 및 (주)올엠의 임시주주총회, 보통주식 종류주주총회, 상환전환우선주식 주주총회 결과에 따라 변경될 수 있음을 알려드립니다.
(하
략)

(주4) 정정 후
1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소(중략) 그러나 본 소액공모공시서류에 의한 합병의 진행 과정에서 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등에 의해 합병의 일정이 변경될 수 있으며, 합병계약승인을 위한주주총회 및 주식매수청구권의 행사 등에 따라서도 본건 합병의 성사 여부가 변경될 수도 있습니다. 상기 내용은 관계기관 등과의 협의과정 및 2024년 05월
23일 예정된 (주)컴투스의 합병 승인 이사회 및 (주)올엠의 임시주주총회, 보통주식 종류주주총회, 상환전환우선주식 주주총회 결과에 따라 변경될 수 있음을 알려드립니다.(하략)
(주5) 정정 전

1. 주식매수청구권 행사의 요건(중략)
나. (주)올엠 보통주식 및 우선주식「상법」제522조의3에 의거, 주주확정기준일(2024년 04월 24일) 현재 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지 (접수기간 : 20
24년
04
월
29일~2024년 05월
13일)한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수 청구할 수 있습니다.(하략)
(주5) 정정 후

1. 주식매수청구권 행사의 요건
나. (주)올엠 보통주식 및 우선주식「상법」제522조의3에 의거, 주주확정기준일(2024년 04월 24일) 현재 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지 (접수기간 : 2024년
05월
08일~2024년 05월
22일)한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수 청구할 수 있습니다.(하략)
(주6) 정정 전

3. 행사 절차, 방법, 기간 및 장소(중략)
나. (주)올엠 보통주식 및 우선주식(1) 반대의사의 표시방법「상법」제522조의3에 의거, 주주확정기준일(2024년 04월 24일) 현재 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지 (접수기간 : 2024년
04
월
29일~2024년 05월
13
일)하여야 합니다.(중략)

(4) 청구기간

구분
일정

주주확정기준일
2024년 04월 24일

합병반대의사통지 접수기간
시작일

2024년
04
월
29일

종료일

2024년 05월
13
일

주주총회예정일자

2024년 05월
14
일

주식매수청구권 행사기간
시작일

2024년 05월
14
일

종료일

2024년 06월
03
일

(주6) 정정 후

3. 행사 절차, 방법, 기간 및 장소(중략)
나. (주)올엠 보통주식 및 우선주식(1) 반대의사의 표시방법「상법」제522조의3에 의거, 주주확정기준일(2024년 04월 24일) 현재 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지 (접수기간 : 2024년
0
5월
08일~2024년 05월
22일)하여야 합니다.(중략)

(4) 청구기간

구분
일정

주주확정기준일
2024년 04월 24일

합병반대의사통지 접수기간
시작일

2024년
05월
08일

종료일

2024년 05월
22일

주주총회예정일자

2024년 05월
23일

주식매수청구권 행사기간
시작일

2024년 05월
23일

종료일

2024년 06월
12일

(주6) 정정 전

5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급 방법 등

가. 주식매수대금의 조달 방법
피합병회사인 (주)올엠의 자체 보유자금을 사용하고, 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 소액공모공시서류 제출일 현재 결정된 바 없습니다.
나. 주식매수대금의 지급 방법
(1) 특별계좌 보유자(기존 '명부주주') : 주주가 신고한 은행 계좌로 이체할 예정입니다.(2) 주권을 주식회사에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주') : 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.
다. 주식매수대금의 지급예정시기

주식매수청구권 행사에 따른 주식매수대금 지급 예정일은 다음과 같습니다.
- (주)올엠 : 2024년 07월 10일

(주7) 정정 후

5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급 방법 등

가. 주식매수대금의 조달 방법
피합병회사인 (주)올엠의 자체 보유자금을 사용하고, 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 소액공모공시서류 제출일 현재 결정된 바 없습니다.
나. 주식매수대금의 지급 방법
(1) 특별계좌 보유자(기존 '명부주주') : 주주가 신고한 은행 계좌로 이체할 예정입니다.(2) 주권을 주식회사에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주') : 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.
다. 주식매수대금의 지급예정시기

주식매수청구권 행사에 따른 주식매수대금 지급 예정일은 다음과 같습니다.- (주)올엠 : 2024년
6
월

21

일

소액공모공시서류

( 합 병 )

금융위원회 귀중
2024년 04월 12일

회 사 명 :
(주)컴투스

대 표 이 사 :
남재관

본 점 소 재 지 :
서울시 금천구 가산디지털1로 131 BYC 하이시티 A동

(전 화) 02-6292-6000

(홈페이지) http://com2us.com/corporation

작 성 책 임 자 :
(직 책) IR실장 (성 명) 김동희

(전 화)
02-
6952-5932

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)컴투스 기명식 보통주식 415주

모집 또는 매출총액 :
금 38,536,070원

청약권유인쇄물 열람장소

가. 소액공모공시서류(합병등)

전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → http://dart.fss.or.kr

나. 청약권유인쇄물

전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주) 컴투스 - 서울시 금천구 가산디지털1로 131 BYC 하이시티 A동

청약권유인쇄물

2024년 04월 12일

주식회사 컴투스

기명식 보통주식 415주

금 38,536,070원

본 증권은 공모금액이 10억원 미만으로서 증권신고서를 제출하지 않고 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제130조(신고서를 제출하지 아니하는 모집, 매출)에 의해 투자자 보호를 위한 소액공모공시서류를 제출합니다. 이에 따라 발행회사는 증권의 모집, 매출을 개시한 때에 소액공모공시서류를 금감원에 전자문서로 제출하여 전자공시시스템에 공시함으로써 청약권유문서 공고에 갈음합니다.

요약정보

Ⅰ. 형태
흡수합병

Ⅱ. 주요일정

이사회 결의일
2024년 04월 09일

계약일
2024년 04월 11일

주주총회를 위한 주주확정일
2024년 04월 24일

승인을 위한 주주총회일
2024년 05월 23일

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
2024년 05월 23일

종료일
2024년 06월 12일

(주식매수청구가격-회사제시)
12

합병기일 등
2024년 07월 01일

주1) 본 합병은 상법 제527조의3에 따른 소규모합병으로 (주)컴투스는 주주총회를 개최하지 아니하고 이사회 승인(2024년 05월
23일 예정)으로 주주총회 승인을 갈음하며 주식매수청구권을 인정하지 않습니다.주2) 기재된 주주총회를 위한 주주확정일, 승인을 위한 주주총회일, 주식매수청구권 관련 일정은 소멸회사인 (주)올엠의 일정입니다.주3) 합병 상세 일정은 "제1부 Ⅰ.합병에 관한 기본사항, 4. 진행경과 및 일정"을 참고하시기 바랍니다.

(단위 : 원, 주)

Ⅲ. 평가 및 신주배정 등

비율 또는 가액
1: 0.0001296

외부평가기관
이촌회계법인

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
415
500
92,858
38,536,070

지급 교부금 등
합병주식의 교부와 1주 미만의 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

주) 본 합병에 따른 교부대가는 전량 (주)컴투스가 기보유하고 있는 자기주식으로 지급될 예정입니다. 이에 따라 본 합병에 따라 (주)컴투스가 신규로 발행할 보통주식은 없습니다.

(기준일: 2023년 12월 31일)
(단위 : 원, 주)

Ⅳ. 당사회사에 관한 사항 요약

회사명
(주)컴투스
(주)올엠

구분
존속회사
소멸회사

발행주식수
보통주
12,737,755
7,781,439

우선주
-
266,666

총자산
1,373,579,642,178
2,520,669,067

자본금
6,433,210,000
3,890,719,500

Ⅴ. 투자위험요소

1. 사업위험
[합병당사회사의 공통 사업위험 : (주)컴투스, (주)올엠]

가. 국내외 경기 변동에 따른 위험
코로나19 종식 선언 이후에도 러시아-우크라이나 전쟁 발발, 글로벌 인플레이션으로 인한 고물가 지속 및 각국 중앙은행의 통화 긴축 정책을 비롯해 미중 패권 갈등 고조 등으로 인해 세계 경제 성장세 둔화에 대한 우려가 확산되고 있습니다.
게임산업은 재고자산이 없어 원자재 가격상승이나 국제경제의 불안정한 흐름에 크게 영향을 받지 않으며, 전통적인 제조업과 달리 투입 대비 산출이 높은 무형의 고부가가치 산업으로 분류됩니다.

또한 음악, 영화, 방송 등 다른 콘텐츠 산업보다 언어, 국가, 문화 등의 장벽이 상대적으로 낮아 해외 수출 시장에서도 경쟁력이 있는 산업입니다.

그러나 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 중국 경기 침체, 글로벌 인플레이션 등의 대내외적 부정적인 요소들은 향후 국내외 경기의 변동성 확대로 이어져 글로벌 소비 심리 등을 비롯하여 합병당사회사와 관련한 전방산업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

또한
실물 경기의 악화는 게임 이용자들의 구매력 악화 등에도 영향을 미칠 수 있으며, 거시경제가 지속적으로 둔화 또는 침체될 경우, 합병당사회사의 사업, 재무상태 및 영업실적의 악화
를 야기할 수 있습니다.

투자자께서는 이 점 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

나. 게임의 흥행실패 위험
게임 산업은 흥행 산업으로서 신작 출시 관련하여 주가 변동폭 및 실적 변동폭이 매우 높은 편
입니다.
흥행 산업에서 게임들의 성패를 예측하기는 쉽지 않습니다.
합병당사회사의 다수 게임의 지속적인 흥행에도 불구하고, 향후 출시되는 게임의 흥행 여부가 합병당사회사 실적에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.
신규 게임에 대해 이용자 확보를 실패하거나, 기존 게임의 대규모 업데이트를 진행하고도 기존게임 이용자의 이탈이 발생하는 경우 이는 합병당사회사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

다. 게임 규제 위험
게임산업은 전통적으로 규제 위험이 높은 산업으로 정부의 규제 여부와 강도에 따라 게임회사들의 영업실적이 직/간접적으로 영향을 받고 있습니다.
게임을 출시하는 국가별로 게임등급 체계가 상이하고, 구글 플레이 및 애플 앱스토어 등 마켓에서 부여하는 게임등급도 다를 수 있어 최초 계획한 게임등급을 받지 못하거나, 서비스 중 게임등급이 변경될 수 있습니다. 합병당사회사는 게임산업의 건전한 발전을 위해 관련 법규 등을 준수하고 규제가 허용하는 범위 내에서 안정적으로 게임 사업을 진행하기 위해 노력하고 있지만,
향후 규제 사항을 지키지 못하는 경우 이는 소송, 벌금 및 제재사항의 발생, 영업에 부정적인 영향, 평판의 훼손 등 합병당사회사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 게임 이용자 이탈 등에 따른 위험 합병당사회사는

SNG, RPG, MMORPG, 3D
등 다양한 장르의 게임 라인업을 보유하고 있으며, 다수의 흥행 게임을 기반으로 많은 수의 이용자를 확보하고 있습니다. 그러나 합병회사 매출의 대부분을 차지하고 있는
모바일게임의 경우 시장 내 경쟁이 치열해지고 유저의 접근과 이탈이 매우 용이해지며 게임의 PLC(Product Life Cycle)가 점점 짧아지고 있습니다. 또한

피합병회사 매출의 대부분을 차지하고 있는
PC게임은 콘솔게임 시장이 성장하며 기존 게임 시장 내 점유율이 감소
하고 있는 추세입니다.
이처럼 게임 이용자들이 흥미를 잃거나 서비스 불만을 제기하는 등 합병당사회사 게임에서 이탈하거나 과금을 하지 않게되면 합병당사회사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 해킹 또는 기타 부정행위에 따른 위험
PC게임 및 모바일 게임은 오프라인이 아닌 온라인 상에서 가상으로 구현되는 서비스이므로, 해킹, 악성코드, 바이러스 등 위험에 노출되어 있습니다. 일부 이용자들은 기타 게임아이템의 불법적인 거래를 통해 시장질서를 어지럽히는 행위가 발생하기도 하고 있습니다. 이러한
해킹 등의 부정행위들이 합병당사회사 게임과 관련하여 발생하는 경우에는 합병당사회사 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

바. 지적재산권(IP) 침해 위험
합병당사회사가 영위하는 게임산업 특성상 콘텐츠가 프로그램화되어 있으며, 게임의 방식/규칙/캐릭터 등에 대하여 모방이 용이한 면이 있습니다. 또한 게임 관련 지적재산권은 그 경계가 모호하여 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 합병당사회사의
지적재산권을 보호하고자 하는 노력에도 불구하고 게임산업의 특성상 게임방식 등 아이디어에 대한 보호는 어려운 상황이며, 지적재산권으로 보호받는 범위의 경계가 애매하기 때문에 분쟁이 발생할 여지는 항상 존재
하고 있습니다. 따라서 향후 합병당사회사는
타사 지적재산권 침해를 사유로 제3자로부터 예기치 못한 지적재산권 관련 소송이 제기
될 수도 있습니다. 이와 같은
중요한 지적재산권 분쟁이 발생할 경우 이는 합병당사회사의 사업, 재무 상황 및 경영 실적에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으므로

투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 해외시장 진출 관련 위험

합병당사회사는 현재 국내 서비스와 함께 세계 시장으로의 진출을 지속하고 있습니다.
그러나, 전세계적으로 게임을 서비스하고 영업활동을 확장하기 위해서는 많은 시간과 인적 자원이 요구되고, 현지 시장의 언어, 문화, 관습, 법적 및 규제 환경, 상권 등을 고려해야 하는 어려움
이 있습니다.

중국의 경우 한국 기업이 게임을 서비스 하기 위해서는 허가권인 판호를 받아야 하는데, 사드(THAAD) 이슈가 발생한 이후부터 2020년 말까지 약 4년 간 한국 게임사의 게임에 판호 발급을 중단했었습니다.

사드(THAAD) 이슈 및 보호 무역주의의 확산 등의 정치적 요소들은 게임의 신규 수출을 가로막는 요인으로 작용
하고 있습니다.
이에 합병당사회사 수익의 불확실성 및 재무구조 변동 가능성에 대해 배제할 수 없으므로
투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[합병회사의 사업위험 : (주)컴투스]

아. 모바일 게임 산업 성장성 둔화 위험

2022년 글로벌 모바일 게임 시장 규모는 916억 8,100만 달러로 2021년 대비 0.5% 감소
하였습니다. 이는
2021년 모바일 게임 시장이 7.5% 성장했던 것에 비하면 급감한 수치
입니다. 2023년 이후에는 4.4%, 7.0%, 6.9% 등 전과 같은 성장세를 이어갈 수 있다는 전망도 있으나,
예전과 같은 고성장이 없을 수 있다는 우려도 상존
합니다.

또
한

모바일 게임의 시장 내 경쟁적인 신작 출시 영향으로 기존 게임에 대한 자연진부화가 빠르게 진행되고 있으며, 유사한 게임들도 다수 출시되고 있어 게임의 차별화가 쉽지 않아
지고 있습니다.
모바일 게임시장의 시장 경쟁이 심화되고 시장의 성장성이 지속적으로 정체될 경우 합병회사의 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
자. 지분인수와 투자전략의 불확실성합병회사는 지분인수 또는 기타 투자 등의 전략을 수립하고 수행하고 있습니다.
지분인수 또는 투자집행에 따른 성공여부는 다양한 위험이 존재하여 현재 시점에서 예측할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차.
게임 개발사와의 관계 종료 위험

합

병회사는 게임 개발사가 개발한 게임을 구글 플레이, 애플 앱스토어 등의 마켓을 통해 게임이용자에게 공급하는 퍼블리싱 사업을 주업으로 하고 있습니다. 합병회사와 거래관계에 있는 게임 개발사는 종속기업 및 관계기업 등의 내부 개발사와 특수관계가 없는 외부 개발사로 구성되어 있습니다. 합병회사는 내/외부 개발사와 퍼블리싱 계약을 통해 안정적인 게임 서비스를 진행하고 있으나

,

향후 주요 개발사 또는 해외 개발사와의 관계가 종료되거나 중단되는 경우 합병회사가 퍼블리싱 중인 주요 게임의 수가 감소하여 사업 규모의 축소가 수반될 수 있으며, 이는 합병회사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
카. 블록체인 산업의 제도적 불확실성

블록체인 산업은 전세계적으로도 초기 산업이며 빠르게 성장하는 산업입니다. 글로벌 게임사 또한 이러한 추세에 맞춰 블록체인 기반 P2O(Play-to-Own) 게임을 출시하고 있습니다. 합병회사는

블록체인 플랫폼 엑스플라(XPLA)에 각종 게임을 연계하는 등 블록체인 생태계를 확장하는데 집중하고 있으며, '서머너즈 워: 백년전쟁', '크리티카' 등의 작품이 P2O를 탑재한 바 있습니다. 다
만
블록체인 산업은 빠른 산업의 성장속도에도 불구하고, 산업의 초기이기 때문에 발생되는 법규정 및 제도 등 시스템화의 불확실성이 존재
합니다.
제도적 불확실성은 합병회사의 사업진행의 속도 및 방향에 영향
을 줄수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍나다.

[합병회사의 주요 종속회사의 사업위험 : (주)위지윅스튜디오]

타. 매체 환경 변화에 따른 위험
2020년부터 급속하게 확산된 코로나19는 사회 각 부문에 많은 영향을 미쳤으며 (주)위지윅스튜디오가 영위하는 방송영상산업의 변화를 초래
하였습니다. 우선 집단제작을 기반으로 하는 방송 콘텐츠 제작이 일부 위축되는 현상이 발생하였으며, 일부 방송 프로그램은 제작이 취소되었고, 해외 촬영 및 공개방송이 축소되는 현상도 발생하였습니다. 한편, 두드러진 시장 변화 중 하나는 코로나19로 인한 OTT(Over The Top) 이용 증가 입니다.

OTT를 통한 콘텐츠소비는 타 매체 대비 지속적으로 증가할 것으로 전망되고 있으

며, 소비자의 선호를 충족시키기 위한 기업들의 대규모 투자가 이뤄지고 있습니다.
이처럼 (주)위지윅스튜디오가 이러한 기술의 흐름, 소비자의 콘텐츠 소비 행태 변화, 선호하는 콘텐츠 형태의 변경 등 달라지는 환경에 적절히 적응하지 못한다면 (주)위지윅스튜디오의 수익성은 부정적인 영향
을 받을 수 있
다는 점을 투자자분들께서 유의하시기 바랍니다.
파. 드라마 제작 관련 위험
미디어 산업 전반적으로, 글로벌 OTT의 한국 시장 진출과 더불어 주연 배우들을 중심으로 최근 출연료가 상승하며, 국내 드라마의 제작비용은 지속적으로 증가
하는 추세를 보이고 있습니다. 이에 따라, 드라마 제작사의 자본 부담이 증가
하고 있으며, 수익성은 드라마의 흥행 여부에 일정 부분 영향을 받기 때문에 흥행 리스크가 존재한다고 할 수 있습니다. (주)위지윅스튜디오는 다양한 경험을 바탕으로 확보한 제작 경험을 통해 효율적인 프로덕션 관리 및 체계적인 제작관리, 자금 관리로 드라마 사업의 실적관리에 대해서 타 중소형 드라마 제작사보다 사업에 대한 이해도가 높으며 이를 통해 미래 실적 예측 신뢰성을 높이고 있습니다.
다만, (주)위지윅스튜디오가 제작하는 드라마가 지속적인 흥행 실패를 기록한다면 (주)위지윅스튜디오의 실적에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
하. 방송산업 규제 변화에 따른 위험

국내 방송산업은 대표적인 규제 산업 중 하나로 방송통신위원회를 통해 방송 및 통신산업을 규제하고 있습니다. 일반적으로 TV를 통해 방영되는 드라마 관련 방송콘텐츠의 유통, 이용은 문화체육관광부와 방송통신위원회를 중심으로 한 「방송법」과 「방송법 시행령」, 「콘텐츠산업진흥법」및 「콘텐츠산업진흥법 시행령」 등 법률에 의해 규제 받습니다. 한편, TV를 통해 방영되지 않는 OTT(Over The Top) 서비스와 IPTV(Internet Protocol Television)의 경우 각 매체별로 다른 법률를 적용받고 있으며, OTT서비스는 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」, IPTV(Internet Protocol Television)는 「인터넷 멀티미디어 방송사업법」에 의해 규제 받고 있습니다. 그러나 이는 주로 방송사업자에게 적용되는 규제로서 (주)위지윅스튜디오와 같은
콘텐츠 제작사는 간접광고 및 협찬고지 등 방송광고 관련 규정 등에 간접적으로 영향을 받는 것으로 볼 수 있습니다.
콘텐츠 제작 산업은 상기 열거한 법 등을 포함한 법령 및 규정 등에 의한 규제를 받기 때문에, 콘텐츠 제작과 관련된 규제 환경이 변한다면 (주)위지윅스튜디오의 영업에도 직ㆍ간접적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 규제 환경이 급격히 강화되거나 관련 법규를 준수하지 못함으로써 감독기관으로부터 제재를 받을 경우, (주)위지윅스튜디오의 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
거. 방송산업 성장성 관련 위험
한국방송사업은 6개 사업체(지상파방송, 유선방송, 위성방송, 방송채널사용사업, 인터넷영상물제공업, 방송영상물제작업)로 분류되어 있으며 그 중 (주)위지윅스튜디오는 방송영상물제작업에 포함되어 있습니다. 2022년 기준 방송영상물제작업은 전체 방송산업 매출에서 24.3%를 차지하며, 전년 매출액 대비 38.9% 증가한 6조 3,468억원을 기록하였으며, 최근 3년간 연평균 26.7%의 성장률을 기록하고 있습니다. 다만
방송산업은 경기변동에 민감한 업종이며 유행의 변화에 민감하고 상품의 주기가 매우 짧은 특성이 있으며, 소비성향 변화에 따른 급격한 콘텐츠 산업의 위축은 콘텐츠 제작에 대한 수요 감소로 이어질 수 있고, 이는 (주)위지윅스튜디오의 재무실적에 부정적 영향
을 줄 수 있는 바, 투자자분들께서는 투자 판단 시 이 점 유의하시길 바랍니다.

너. 지속적인 콘텐츠 확보 실패 위험
(주)위지윅스튜디오는 지속적인 콘텐츠 확보를 위해서 드라마 IP를 직접 보유하여 지상파, 유료방송, OTT 등 다양한 플랫폼에
(주)위지윅스튜디오
의 콘텐츠를 공급하고 수익을 극대화할 수 있는 역량을 구축하였으며, 과거 지상파 위주의 드라마 시청환경에서 휴대폰/인터넷/OTT 등으로 이동 중인 시청 트렌드에 맞춰 타 매체로의 확장 가능성 및 잠재력을 가지고 있습니다. 그럼에도 불구하고
고객사들과의 관계 악화, 경쟁사의 출현 등으로 인해 계약이 중단되거나 다른 경쟁업체와의 배타적인 계약체결로 인해
(주)위지윅스튜디오
는 지속적인 콘텐츠 확보에 실패할 위험
을 배제할 수 없으며, 이로 인해
향후 콘텐츠 확보에 소요되는 비용 증가 및 매출 감소로 인해
(주)위지윅스튜디오
의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
2
. 회사위험
[합병회사 (주)컴투스의 회사위험]
가. 매출 및 수익성 관련 위험

당사는 1999년 국내 최초로 모바일게임 서비스를 시작한 모바일게임 전문기업입니다.
당사는 2023년말 연결기준 59.6%의 매출이 해외에서 발생하고 있으며, 당사의 모바일게임 사업의 경우 2023년말 연결기준 75.1%의 매출이 해외에서 발생
하고 있습니다.
당사의 2023년 연결기준 영업수익은 RPG 장르의 안정적인 매출을 기반으로 7,396억원을 기록하며 전년 대비 9.2% 상승
하였습니다.
다만 미디어/콘텐츠 부문에서의 콘텐츠 라인업 일정 지연에 따른 수익성 개선 지연 및 게임 부문에서의 인건비 상승 지속 영향으로 연결기준 영업손실 332억원을 기록하며 영업적자
가 이어졌습니다.
당사는 지속적으로 신규 게임을 출시하고 있으며, 신규 게임의 실제 성과와 이를 바탕으로 한 영업실적 개선 및 사업다변화의 경우 불확실성
이 존재합니다. 또한,
출시 예정인 신규 게임의 흥행 여부에 따라 당사의 실적변동성이 확대될 수 있으며, 주력 게임의 매출 둔화, 신규 게임의 성과 부진 등이 발생할 경우 당사의 수익성이 악화
될 수 있는 가능성이 존재합니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 재무안정성에 관한 위험

컴투스의 연결기준 부채비율은 2021년 9월 위지윅스튜디오 인수에 따라 위지윅스튜디오가 연결 재무상태표에 포함되며 2021년말 32%에서 2022년 43%으로 상승하는 모습을 보였습니다. 그러나 2023년에 약 1,000억원 규모의 차입금이 순감하며 부채비율은 39%로 소폭 감축되었습니다.
컴투스는 개발 인력 인건비 상승 및 미디어/콘텐츠 부문 수익성 개선 지연 영향으로 2023년에 영업손실이 확대되고 영업현금흐름 구조가 악화
되었지만, 연결기준 3,000억원 이상의 현금및현금성자산을 보유하고 있다는 점 및 향후 영업활동으로 인한 현금흐름 창출 정상화 등을 총체적으로 고려하면 재무안정성은 비교적 안정적인 수준으로 판단됩니다.
인건비 효율화 작업 지연, 글로벌 모바일 게임 마케팅 경쟁 심화, 퍼블리싱 사업 확대 지연, 미디어/콘텐츠 부문 수익성 개선 지연 등 컴투스에 불리한 상황이 발생할 경우 컴투스의 재무안정성 지표가 악화될 가능성이 존재
합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
다. 무형자산 손상 관련 위험

2023년말 연결기준 당사의 무형자산은 2,661억원이며, 그 중 대부분인 1,914억원은 영업권입니다.
(주)컴투스 연결실체는 2022년에 무형자산 관련 손상차손 408억원, 무형자산상각비 171억원을 기록하였고, 2023년에는 무형자산 관련 손상차손 208억원, 무형자산상각비 125억원을 기록
하였습니다.
당사는 무
형자산에 대하여 매년 손상 검사를 수행하고 있습니다. 다만,
회수가능액이 장부금액에 미달할 경우, 무형자산 전액 또는 일부에 대해 손상이 발생하여 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다. 또한,
한정된 내용연수를 지니는 무형자산에 대한 내용연수 기준 변경 등으로 인해 대규모 무형자산상각비가 발생하여, 당사의 손익에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 주요 소송사건 및 우발채무 관련 위험

2023년말 기준 당사와 당사의 종속기업은 정상적인 영업과정에서 발생한 소송이 각 2건씩 진행 중에 있습니다. 사건의 전체 소송가액은 공동피고 전체에 대하여 한화 약 25억원 상당으로 추정
되나, 이에 따른 연결실체 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 연결실체의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.
또한 2023년말 현재 지배기업은 마곡 지식산업센터 분양을 위해 컨소시움에 가입하였으며, 계약금액은 30,024,106천원
입니다. 더불어, 연결실체는
(주)메리크리스마스와 The Walt Disney Company (Korea) LLC 간 체결한 선구매 계약에 대해 지급보증을 제공하고 있으며, 당사가 제공하는 지급보증금액은 각각 4,758,916천원 및 12,733,118천원
입니다.
향후 외부 금융환경 변화에 따라 변동사항이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 종속기업의 영업활동이 원활하지 않을 경우, 해당 지급보증에 대한 금액만큼 당사에서 부담해야 할 위험도 존재
합니다.
이 경우 당사의 우발부채가 현실화 되어 수익성 및 재무상황이 악화
될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 특수관계자간 거래 관련 위험

당사와 특수관계자간 매출ㆍ매입거래는 2023년 (주)컴투스홀딩스에 매출 80억원, (주)컴투스플랫폼과 Com2uS USA Inc.에 각각 매입 254억원, 350억원
이 있었습니다. 다만, 2023년 연간 7,841억원의 영업비용 규모를 감안하면 해당 매입거래 내역은 큰 비중을 차지하는 것은 아닙니다. 2023년 특수관계인으로부터 발생한 채권 및 채무의 규모와 자금거래 내역은 당사의 외형 규모 고려 시 유의적이지 않은 수준으로 파악되며, 당사와 관계사 간 거래는 적정한 시장가격 수준에서 적합한 선정과정을 거쳐 거래되고 있는 바, 공정거래법 시행령에서 규정하고 있는 부당지원행위에는 해당되지 않는 것으로 판단됩니다.
다만 향후 관련 법률 등이 현 수준보다 대폭 강화되거나 예측하지 못하는 방향으로의 변동이 있을 경우에는 당사와 관계사 간 거래에 영향을 미칠 가능성
이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 주요 게임 장르에 대한 매출 편중 위험

당사는 다양한 장르의 모바일 게임과, 자회사를 통한 PC게임을 서비스하고 있습니다. 다만, 2014년 이후 현재까지 당사의 매출은 대표 장르인 RPG 장르에 집중되어 있습니다.
2023년 별도기준 RPG 장르의 매출 비중은 68%로 2/3 이상의 비중을 차지
하고 있습니다.
당사의 전체 매출 중 RPG 장르에 대한 높은 의존도에 따라, 게임 산업 내 RPG 장르 수요 감소 등에 따라 RPG 장르 게임 매출이 감소할 경우 당사의 경영성과에 부정적인 영향
을 가져올 수 있습니다. 그러나 당사는 RPG게임 이외에도 스포츠게임, 게임 퍼블리싱 등 매출 포트폴리오를 다변화하고 있으며, 게임 외에도 영화/드라마, 애니메이션, 음악, 웹툰 등 미디어/콘텐츠 사업 또한 확장 중에 있습니다.
다만 당사의 이러한 노력에도 불구하고 RPG 게임 외의 사업 성장 확대가 예상대로 진행되지 않을 경우에 한하여, RPG 게임의 성장이 둔화되거나 수익성이 악화될 경우 당사 연결실체의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있음을 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
사. 현금흐름 관련 위험

당사는
2022년부터 위지윅스튜디오 인수에 따른 순현금유출이 반영되었고, 게임 부문에서도 인건비 및 마케팅 비용 확대에 따른 현금유출 증가 영향을 받아, 연결기준 영업활동 현금흐름은 2021년 902억원 순유입에서 2022년 110억원 순유출, 2023년 92억원 순유출을 기록
하였습니다. 재무활동 현금흐름의 경우, 2021년 공모회사채 1,910억원 발행의 영향으로 1,563억원 순유입을 기록했으나,
2023년에는 1,600억원 차입금 상환 및 346억원 자기주식 취득 등 영향으로 1,090억원의 순유출을 기록
하였습니다. 이에
당사의 현금및현금성자산 규모는 2022년말 1,732억원에서 2023년말 1,432억원으로 감소
하는 모습을 보였습니다. 당사는 현금흐름의 관리에서 산업 특성상 원재료 매입 및 매입채무 활동성 관련한 관리의 영향은 미미합니다. 또한 2023년말 기준 차입금의존도는 13% 수준이기에 차입금의 상환 관련한 유동성 위험도 매우 크다고 할 수는 없습니다.
다만, 게임 부문에서의 영업비용 확대 기조 지속, 미디어/콘텐츠 부문에서의 수익성 개선 지연 등 영향으로 현금 소요가 확대되어, 미지급금 등에 대한 결제가 원활하게 이루어지지 않는 등 유동성 위험이 증가
할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
아. 연구개발 및 핵심 인력 이탈 관련 위험

당사가 영위하는 게임 산업은 대규모 설비투자보다는 상대적으로 인적 자원 의존도가 높은 산업입니다. 또한 지속적인 연구개발 진행이 필요하며,
당사의 연결기준 연구개발비용은 2023년 1,388억원을 기록하며 2022년 1,248억원 대비 11.2% 증가하는 등 지속적으로 증가
하고 있습니다. 향후에도
당사의 연구개발비가 증가할 수 있으며 이는 연구개발비의 증가로 인해 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
합니다. 한편, 게임 산업에서의 차별화 요소는 창의적인 기획력 및 효과적인 개발/제작을 통해 창출되므로 우수 인재 확보를 위한 경쟁이 매우 치열한 상황입니다. 당사는 주요 핵심 인력의 이탈 발생 방지를 위해 기본적으로 업계 내 높은 수준 금전적 보상을 제공함과 동시에, 환경 조성, 높은 업무 자유도 부여 등 비금전적 보상 또한 중요시하고 있습니다.
당사의 노력에도 불구하고, 경쟁사의 파격적인 정책으로 핵심 인력이 이탈하여 담당하던 업무가 중단되는 상황이 발생할 경우 당사가 계획하던 사업전략 전개 및 효과적인 게임 개발이 이루어질 수 없게 되어 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
또
한, 핵심인력이 이탈할 경우 이탈한 인력을 대체하기 위해서는 높은 수준의 비용이 소요되어 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
자. 종속회사 및 출자회사 관련 위험

당사는 사업 및 게임 개발 역량 확장, 매출 포트폴리오 다변화를 위해 적극적인 M&A 및 투자를 진행하고 있습니다.
당사가 투자한 종속회사들에서 순손실이 발생하거나, 평가손실이 발생하는 경우, 당사의 수익성과 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 향후
해당 사업의 중단 등이 발생할 경우 투자자금 회수가 불가능해짐에 따라 추가적 손실이 발생할 수 있다는 점 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

출시되지 않은 게임 및 콘텐츠를 개발하고 있는 종속회사가 다수 있는 것을 고려할때, 단기적으로 당사의 연결재무에 좋지 않은 영향을 줄 수도 있습니다. 한편, 향후 개발이 완료된 시점에 당사와의 퍼블리싱 계약 등을 통한 게임 출시 및 콘텐츠 IP 활용을 통하여 장기적으로 당사의 연결재무제표에 긍정적인 영향을 줄것으로 기대하고 있습니다.
다만, 당사의 종속회사 및 출자회사에서 수익성이 개선되지 않을 경우, 당사와의 사업 시너지가 예상하는 방향으로 이뤄지지 않는 등의 사유로 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다.

[합병회사 주요 종속회사의 회사위험 : (주)위지윅스튜디오]

차. 수익성 악화 위험
콘텐츠 제작 사업은 콘텐츠 제작 시장 특성 상 장르 및 편성 조건, 방영 횟수에 따라 매출규모 및 수익성이 작품별로 상이하며, 연간 제작 및 방영되는 작품 수에 따라 변동성이 크게 나타납니다. (주)위지윅스튜디오의 매출은 2021년 1,203억원, 2022년 1,465억원, 2023년 1,473억원으로 증가했습니다. 반면, 영업이익률은 2021년 -3.3%, 2022년 -15.9%, 2023년 -13.8%를 기록하였습니다.
이는 2021년 코로나19 여파로 일부 프로젝트 수익 인식 시점이 이연되었고, 콘텐츠 제작 사업 또한 지연되면서 관련 외주제작비가 추가 발생하며 영업이익 적자 전환이 발생한 것을 시작으로, 2022년 전방산업인 광고 업황의 악화로 영업손실폭이 확대되었으며, 2023년에도 국내 미디어 산업의 경쟁 심화와 낮은 수익 구조가 지속된 영향입니다.

방송, 영화, 음악 등 미디어 산업의 불확실성으로 인하여 (주)위지윅스튜디오의 수익성은 높은 변동성을 내재하고 있으며, 자본력과 핵심인력 유치를 통한 거대 콘텐츠 제작사 등이 출현하여 경쟁이 심화되는 경우 수
익성이 악화
될 수 있습니다. 또한,
(주)위지윅스튜디오가 경쟁력 있는 콘텐츠 제작사 지위를 유지하지 못할 경우 협찬 등 영업수익이 감소하여 (주)위지윅스튜디오의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
하니 투자자께서는 이 점 유의
하여 주시기 바랍니다.
카. 재무 건전성 악화 위험
콘텐츠의 성공 여부를 결정짓는 가장 중요한 요소 중 하나는 작가의 대본(기획작품)이며, 유명작가의 작품은 배우의 캐스팅, 편성 등의 이후 제작과정에서도 경쟁력으로 작용하므로 흥행을 위한 선순환 구조를 확보하기 위해서는 작가 계약 시부터 집필 과정까지 많은 투자가 필요합니다.
이에 (주)위지윅스튜디오는
투
자자산 취득 등을 이유로 최근 4개년간 총차입금이 증가했으나, 2023년
차입금을 상당 부분 상환하여 재무안정성 지표가 개선되었습니다. 2023년 말 현재 (주)위지윅스튜디오의 부채비율은 44.1%로 전년 대비 13.3%p. 감소했으며, 차입금의존도 또한 4.6%를 기록하며 전년 대비 11.8%p. 감소했습니다.
그러나 (주)위지윅스튜디오에서 제작하는 작품의 수가 증가하는 경우 차입금 규모가 증가할 수 있으며, 콘텐츠 제작 시장의 경쟁심화로 대규모 자금이 투자되는 작품의 수가 점차 증가하고 있다는 점 등을 고려할 때
콘텐츠 제작비를 충당을 위한 자금의 신규 차입으로 재무 건전성이 악화될 가능성이 존재
합니다. 이러한 자금조달과 관련하여 (주)위지윅스튜디오가
예상하지 못한 사유로 인하여 경영성과가 악화되는 경우, 차입금을 포함한 부채 상환에 어려움이 존재
할 수 있으며, 필요에 따라
추가적인 자금차입 등이 발생하여 재무건전성이 악화될 가능성이 존재
하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 현금흐름 관련 위험

(주)위지윅스튜디오가 영위하는 산업의 특성상 대규모 시설투자 소요는 없으며 매출채권과 외주제작과 관련된 미지급금, 신규작품 제작을 위해 작가 및 PD에게 지급하는 선급금이 운전자본의 핵심입니다.
(주)위지윅스튜디오는 2021년 1,290억 규모의 유상증자에 따른 재무활동현금흐름 증가로 975억원의 현금흐름을 보였으나, 장기투자자산 취득으로 투자활동현금흐름이 감소하며 2022년 -749억원, 2023년 -218억원의 현금흐름을 시현
하였습니다. (주)위지윅스튜디오는 2023년 총차입금을 370억원 상환하여 2021년 말 526억원에서 2023년 말 156억원으로 감소하였으나,
지속되는 영업손실 및 투자자산 취득으로 인해 현금흐름이 악화
될 수 있습니다. 또

한
향후 콘텐츠 제작 편수 증가 및 지속적인 투자지출로 운전자본 부담이 확대되거나, 매출채권의 회수가 원활하게 이루어지지 않을 경우 (주)위지윅스튜디오의 현금흐름에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
파. 핵심인력 유출에 따른 위험
콘텐츠 제작업은 고도의 기획력과 창의력이 요구되는 업종으로, 대중의 흥미를 자극한 콘텐츠를 만들어내는 작가의 능력과 제작과정을 총괄하는 숙련된 PD(기획자)의 노하우가 가장 중요한 경쟁력 중 하나입니다.

(주)위지윅스튜디오는
기획 작품 수를 늘려 안정적 수익 창출을 위한 포트폴리오를 구성하는 노력을 기울이고 있습니다. 또
한 (주)위지윅스튜디오는 설립 초기부터 연구소를 설립하고 석/박사급 인력 채용 및 연구개발활동 보장으로 '위지윅 프리비즈 시스템'과 '페이셜 캡쳐 기술'을 완성하여 CG/VFX 영상을 제작하는 사업을 영위하고 있습니다.
(주)위지윅스튜디오 소속 대표 작가, 감독 및 CG/VFX 주요 연구개발 인력에 대한 유출이 발생할 경우에는 프로젝트 수주에 있어 차질
을 빚을 수 있습니다.
이는 (주)위지윅스튜디오의 콘텐츠 제작 경쟁력 약화에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, (주)위지윅스튜디오의 성장성 및 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하.

소송 및 우발채무에 따른 위험
(주)위지윅스튜디오가 증권신고서 제출 전일 현재 계류중인 소송사건은 총 3건으로 소송가액은 총 24백만원
이며,
(주)위지윅스튜디오의 종속회사 중 (주)싸이더스가 증권신고서 제출 전일 현재 계류중인 소송사건은 총 3건으로 총 소송가액은 276백만원
입니다. 한편, 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하나, 이러한 소송 등의 결과 및 현재 인식하고 있는 우발채무가 (주)위지윅스튜디오의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 예상하고 있습니다. 그러나
향후 소송의 승패 여부에 따라 (주)위지윅스튜디오의 재무안정성 및 경영실적에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 매출 편중 위험

(주)위지윅스튜디오는 영화, 드라마, 예능프로그램 등 콘텐츠 기획/제작, 투자/배급 등의 서비스를 제공하는 콘텐츠 사업, 전시 및 행사대행 사업, VFX 및 뉴미디어사업, 기타 임대수익 및 대관사업 등을 영위하는 기타 사업을 영위하고 있습니다. 한편, 2023년말 기준
(주)위지윅스튜디오의 콘텐츠 사업 매출 비중은 85.9%로 매출의 상당 부분이 콘텐츠 사업에 편중
되어 있습니다. 또한,
(주)위지윅스튜디오의 내수 매출 비중은 95.8%로 주요 매출처가 국내에 한정
되어 있습니다. 이에 (주)위지윅스튜디오는 드라마, 영화, 예능프로그램 등 콘텐츠 분야를 다변화해왔으며, 오리지널 콘텐츠의 경우 지상파, 극장, 종합편성채널, OTT채널 등 단일 채널에 국한되지 않고 다양한 플랫폼을 통해 콘텐츠를 유통하는 판매전략을 보유하려는 노력을 기울이고 있습니다. 그러나,
콘텐츠 제작사 간 경쟁심화 및 전방산업의 부진 등으로 인해 콘텐츠 제작시장이 악화되거나, 국내 경기 침체로 내수 시장이 악화될 경우 (주)위지윅스튜디오의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

너
. 특수관계자와의 거래 관련 위험(주)위지윅스튜디오는 2021년 8월 24일 주식 양수도 거래 및 제3자 배정 유상증자를 통해 (주)컴투스가 최대주주로 격상되며 컴투스 기업집단으로 편입되었습니다. (주)위지윅스튜디오는 지배기업인 (주)컴투스 및 관계기업인 (주)씨에스알이앤엠 등과 특수관계자 매출/매입 거래가 발생하고 있으며, 추후 신규사업 추진 등에 따라 특수관계자와의 거래가 확대될 가능성이 존재합니다.

특수관계자와의 거래는 이해상충 문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 가능성을 내재하고 있으며, 향후 예상하지 못한 사유로 인하여 특수관계자와의 거래와 관련한 문제가 발생하는 경우 (주)위지윅스튜디오의 경영성과 및 사업, 재무상태에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[피합병회사의 회사위험 : (주)올엠]

더. 매출 및 수익성 관련 위험

피합병회사는 온라인 게임 개발 및 공급을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 피합병회사의 부문별 내수 실적은 2021년 19.3억원에서 2023년 40.4억원으로 109.3% 증가했습니다.
반면, 2021년 해외 매출이 27.3억원으로 전체 매출액의 58.5% 수준이었으나, 2023년 초 크리티카 온라인을 종료함에 따라 중국 서비스도 함께 종료되며 2023년 해외 매출은 1.4억원으로 전체 매출액의 3% 수준으로 급락
했습니다. 이에
전체 매출도 2021년 46.6억원에서 2023년 41.8억원을 기록하며 11.5% 감소
했습니다. 이처럼
피합병회사는 경쟁이 심화되는 게임 시장 환경에 직접적인 영향을 받으며, 신규 게임 출시를 위한 개발에 돌입할 경우 마케팅 비용과 인건비가 인력 감축 전 수준으로 확대되어 수익성이 악화
될 수 있습니다. 또한,
주력 게임의 매출 둔화, 신규 게임의 성과 부진 등이 발생할 경우에도 피합병회사의 수익성이 악화
될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
러. 재무안정성에 관한 위험

현재 피합병회사는 연결 및 별도 기준으로 자본잠식이 된 상태이며, 이러한 사건이나 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재
함을 나타냅니다.
피합병회사의 연결 기준 부채비율은 2021년말 414.0%를 기록하였으며, 2022년 이후부터는 자본잠식으로 인해 부채비율을 산정하지 않았습니다.
피합병회사는
게임 산업 내 경쟁 심화에 따른 개발 인력 인건비 상승 및 게임 부문 수익성 개선 지연 영향으로 최근 3개년간 영업적자가 발생하였고, 연결 기준 1.25억원 수준의 현금및현금성자산 및 향후 영업활동으로 인한 현금흐름 창출 능력 등을 총체적으로 고려하면 재무안정성은 낮은 수준으로 판단
합니다.
인건비 효율화 작업 지연, 게임 산업 내 마케팅 경쟁 심화 등 피합병회사에 불리한 상황이 발생할 경우 피합병회사의 재무안정성 지표가 추가로 악화될 가능성이 존재
합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
머. 현금흐름 관련 위험

피합병회사가 주로 영위하는 게임 산업의 경우 특성상 대규모 시설투자 소요는 미미하며, 재고자산과 매입채무의 규모도 미미합니다. 그러나, 피합병회사는 2021년부터 이어진 당기순손실에 따른 현금유출 증가 영향을 받아,
연결 기준 피합병회사의 영업활동 현금흐름은 2021년 78.7억원 순유출, 2022년 27.8억원 순유출, 2023년 4.3억원 순유출이 발생
했습니다.
연결 기준 투자활동현금흐름은 2021년 연결범위변동으로 인한 순유출 38.1억이 반영되어 총 순유출 43.5억원을 기록하였으며, 이후 2022년과 2023년은 유형자산 취득으로 인해 각 10.2억원, 3.5억원의 순유출이 발생
했습니다. 이러한 영향으로
피합병회사의 연결 기준 현금및현금성자산 규모는 2021년말 9.4억원에서 2023년말 1.2억원으로 감소
하는 모습을 보였습니다.
2023년말 연결 기준 차입금의존도는 299.4% 수준이기에 차입금의 상환 관련한 유동성 위험도 매우 크다
고 할 수 있습니다. 또한,
게임 부문에서의 영업비용 확대 기조 지속, 사업 수익성 개선 지연 등 영향으로 현금 소요가 확대되어, 미지급금 등에 대한 결제가 원활하게 이루어지지 않는 경우 추가로 유동성 위험이 증가할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

3. 기타위험
가. 소규모합병 관련 위험

합병회사인 (주)컴투스가 합병으로 인하여 이전하는 자기주식의 총수는 보통주 415주로 합병회사의 발행주식총수의 약 0.003%이므로 이는 상법 제527조의3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 해당되며, 합병회사 주주의 주식매수청구권 규정은 적용되지 않습니다. 다만, 상법 제527조의3 제4항에 의거 발행주식 총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통하는 때에는 소규모합병으로 본 합병 절차 진행이 가능하지 않을 수 있다는 점을 투자자께서는 고려하시기 바랍니다.
나. 인력 승계에 따른 위험
합병계약이 정하는 바에 따라 피합병회사인 (주)올엠의 모든 직원은 합병회사인 (주)컴투스의 직원이 될 예정입니다. 다만, 피합병회사인 (주)올엠의 등기이사 및 감사의 지위는 본건 합병의 효력 발생과 함께 소멸합니다. 합병계약에 따라 합병 이전에 취임한 합병회사인 (주)컴투스의 이사의 임기는 상법 제527조의4에도 불구하고, 합병 전의 임기를 적용하기 때문에 본래의 임기 만료일까지 계속됩니다.
다. 적격합병요건 충족 관련 위험
2017년 12월 19일 법인세법 개정으로 2018년 1월 1일부터 법인세법상 적격합병 요건에 고용승계 요건이 추가되었습니다. 주요 내용을 살펴보면 합병등기일 1개월 전 피합병회사에 종사하는 근로자 중 합병회사가 승계한 근로자의 비율이 80% 이상이고 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율 이상을 유지하도록 하고 있습니다.(1) 적격합병요건의 충족(주)컴투스 및 (주)올엠는 법인세법 제44조(합병 시 피합병법인에 대한 과세)에서 규정한 요건을 충족하고 있습니다. 해당되는 요건으로는 사업영위기간, 지분의 연속성, 사업의 계속성 및 근로자 고용 승계입니다.(2) 적격합병의 사후관리요건의 충족합병회사인 (주)컴투스는 법인세법 제44조의3(적격합병 시 합병법인에 대한 과세특례)에서 규정한 요건을 충족하여야 예상대로 TAX risk를 제거할 수 있습니다. 해당되는 요건으로는 사업의 계속성, 지배주주 등의 연속성, 고용의 지속유지 등입니다.합병회사((주)컴투스)는 상기 요건을 모두 충족하고 있으며 향후 이를 유지할 계획입니다. 만약 사후관리요건을 충족하지 못할 경우 합병회사는 법인세 납부 등 재무적 위험에 노출될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
라. 본질가치 평가에 따른 평가방법상 추정의 오류로 인한 합병비율의 중요한 차이 발생 위험
외부평가기관은 합병회사인 (주)컴투스의 자산가치 및 피합병회사인 (주)올엠의 자산가치와 수익가치를 각종 통계 자료와 업계 자료 등을 활용하여 산정하였습니다. 합병가액 산정시 사용한 가정 및 추정이 합병회사와 피합병회사의 미래 수익을 보장하는 것이 아니며, 추정에 사용한 가정이 변동할 경우 합병당사회사의 합병가액이 과대평가 될 수 있으며, 추정오류로 인해 투자자에게 손실이 발생할 수 있습니다. 또한 본 합병에서 (주)컴투스와 (주)올엠의 합병가액 산정 시 외부평가기관은 관련 법령 및 시행세칙, 평가업무 관련 가이드라인 등 외부평가인이 따라야 할 규정을 준수하였습니다. 다만, 미래기간에 대한 추정은 합병당사회사 경영진에 의한 경영전략이나 영업계획의 수정 등 다양한 제반 요소들의 변동에 따라 중대한 영향을 받을 수도 있습니다. 한편 평가인이 선관주의의무를 다하여 기재하였지만 본 합병에 대한 평가범위가 매우 넓으며 평가에 사용된 수치가 많으므로 평가보고서 상 의도하지 않은 표현의 실수나 단순 오타 등이 발생할 수 있습니다. 또한, 계산상의 실수로 인해 수치상 오류가 발생할 가능성도 있습니다. 이 경우 합병가액의 적정성이 손상될 수 있고, 상대적으로 낮게 평가된 회사의 주주의 경우 신주배정 비율 하락으로 인해 손해를 볼 가능성이 있으며 이 경우 투자자들의 소송이 제기될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 합병회사의 주식가치 변동 위험
본 합병으로 (주)올엠 기명식 보통주식 1주당 (주)컴투스 기명식 보통주식 0.0001296주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부됩니다. 상기의 합병비율은 합병계약 체결 이후의 (주)컴투스의 주식가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 (주)올엠의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 합병회사 주식인 (주)컴투스의 주식가치 변동위험이 존재합니다.
바. 피합병회사가 우회상장에 해당할 위험
본 합병의 경우 소규모/간이합병에 해당하며, 코스닥 상장규정 제33조에 따르면 소규모/간이합병의 경우 우회상장 해당사항이 아님이 명시되어 있습니다. (주)컴투스는 주요사항보고서 제출일(2024년 04월 09일) 한국거래소에 본 합병과 관련하여 (주)올엠의 우회상장에 해당되지 않음을 거래소로부터 확인받은 바 있습니다. 더 나아가 본 합병에 따라 보통주권 상장법인((주)컴투스)을 존속법인으로 하여 합병하는데 있어 주권비상장법인의 상장의 효과는 있으나, 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙에서 명시하고 있는 직전사업연도의 재무제표를 기준으로 자산총계ㆍ자본금 및 매출액 중 두 가지 이상이 코스닥시장 상장법인보다 더 크거나, 코스닥시장 상장법인의 최대주주 변경 등이 있는 경우에 해당되지 않음에 따라 우회상장에 해당되지 않으며, 이에 따라 본건 합병이 상장예비심사 대상이 아님을 추가로 확인하였습니다. 다만, 향후 코스닥시장 상장규정에서 규정하는 경영권 변동 여부 관련 사항이 발생될 경우 우회상장 여부에 대해 재확인 요청이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 추가자금 소요에 따른 위험
본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시 까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 합병회사인 (주)컴투스의 재무안정성에 부담을 초래할 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 주식매수청구권 행사에 따른 과세 관련 사항
본건 합병에 반대하는 (주)올엠의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 또한 주식매수청구권을 행사하는 경우 증권거래세가 과세됩니다. 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않아 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 관련 법령상의 규제 또는 특칙
본 합병계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 본 합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우, 또는 합병기일 전일 또는 합병당사회사들이 달리 합의하는 날까지 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리를 받지 못한 때에는 본 합병 계약은 해제될 수 있습니다. 다만, 소액공모공시서류 제출일 현재 본건과 관련하여 법령상의 규제 및 특칙에 위배되는 사항은 없습니다.
차. 피합병회사 자기주식에 대한 신주 배정 관련 법적 위험
본건 합병으로 (주)올엠 기명식 보통주식 1주당 (주)컴투스 기명식 보통주식 0.0001296주의 비율로 (주)컴투스의 자기주식이 이전되는 방식으로 합병대가가 총 415주가 교부됩니다. 합병회사인 (주)컴투스가 보유하고 있는 (주)올엠 보통주 및 우선주 전체에 대해서 합병신주를 교부하지 아니합니다. 더불어, 합병에 반대하는 (주)올엠 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)올엠이 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서도 합병신주를 배정하지 않습니다. 합병을 통한 비자발적으로 취득한 자기주식으로써 위와 같이 법령상 명문의 규정 내지 명시적인 판례가 없고, 학설상 부정설과 긍정설이 대립하는 것으로 보아 주식매수청구권을 행사함에 따라 취득한 자기주식에 대해 합병신주를 배정하지 않는 것이 법률에 위배되는 것이 아니라고 판단되오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

제1부 합병의 개요

I. 합병에 관한 기본사항

※ 회사명 정의
- 합병회사(합병 후 존속회사) : (주)컴
투스- 피합병회사(합병 후 소멸회사) : (주)올엠
- 합병당사회사(합병 후 존속하는 회사와 합병으로 소멸하는 회사)
: (주)컴
투스 및 (주)올엠

1. 합병의 목적
가. 합병의 개요와 배경

(1) 합병의 당사회사의 개요

합병 후 존속회사
상호
주식회사 컴투스

소재지
서울특별시 금천구 가산디지털1로 131

대표이사
남재관

법인구분
코스닥시장 상장법인

합병 후 소멸회사
상호
주식회사 올엠

소재지
서울특별시 구로구 디지털로 288

대표이사
김승무

법인구분
비상장법인

(2) 합병의 배경합병회사인 (주)컴투스는 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱을 주요 사업 영역으로 하고 있으며, 2000년대 초부터 해외 시장에 진출하여 현재 미국, 중국, 일본, 대만, 싱가폴, 독일 등에 현지 법인을 두고 전세계 주요 국가에 모바일 게임들을 서비스하고 있습니다. (주)컴투스의 주요 게임으로는 글로벌 RPG 게임인 서머너즈 워: 천공의 아레나를 비롯하여, 서머너즈 워: 크로니클, 서머너즈 워: 백년전쟁, MLB9이닝스, 컴투스프로야구, 낚시의 신 등이 있습니다.한편 피합병회사인 (주)올엠은 온라인 게임 개발 및 운영을 주요 사업 영역으로 하고 있습니다. 루니아전기, 크리티카 온라인 등 PC게임을 비롯해 크리티카 모바일, 캡슐몬 파이트, 다이스 오브 레전드 등의 모바일 게임을 개발하여 출시한 바 있습니다. (주)컴투스는 자체 제작 게임 위주의 서비스에서 나아가, 타 게임회사 제작 게임을 론칭하여 서비스하는 퍼블리싱 사업을 확장하고자 하고 있습니다. 다양한 게임에 대한 퍼블리싱 서비스를 원활하게 진행하기 위해서는, 다양한 채널에서의 다양한 장르의 게임에 대한 높은 이해도를 바탕으로 한 게임 운영 및 홍보, 서비스 능력을 갖추어야 합니다. (주)컴투스는 위와 같은 능력을 바탕으로 퍼블리싱 사업을 확장해 나가며, 다양한 채널, 다양한 장르에서의 역량을 키워 나가, 글로벌 시장 이용자를 늘려 나가고자 합니다.(주)컴투스는 이러한 전략을 성공적으로 실행하기 위하여 다양한 장르, 다양한 플랫폼에서의 게임 개발/운영/서비스 역량을 육성해 나가고자 합니다. 한편 (주)올엠은 2006년 01월 PC게임 루니아전기를 론칭한 이후, 2013년 02월 크리티카 온라인 또한 론칭하며 각각 10년 가까이 성공적으로 게임을 운영해온 경험이 있습니다. 장기간의 운영 기간 동안 (주)올엠은 PC게임 개발 역량뿐만 아니라 PC게임 운영 및 서비스 역량 또한 증진해왔습니다.본건 합병을 통해 (주)컴투스는 기존 (주)올엠이 보유한 PC게임 개발 및 서비스 역량을 흡수하여 다양한 채널로 게임 개발 및 운영/서비스 역량을 확장할 수 있을 것으로 기대됩니다. 더불어, 게임개발 사업을 영위하는 합병당사회사들의 합병은 자원의 효율적 관리를 통한 기업경영 효율성 제고와 더불어 수익성 향상이 기대되며, 유연하고 신속한 의사결정 구조 확립을 통해 환경변화에 빠르게 대응하여 궁극적으로 기업가치 및 주주가치를 제고하고자 합니다.(3) 우회상장 해당여부해당사항 없습니다.

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과(1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과본건 합병은 합병기일 현재 (주)올엠의 주주명부에 등재된 보통주식 주주에 대하여 그가 소유하는 (주)올엠의 보통주식 1주당 (주)컴투스가 보유하고 있는 보통주 자기주식을 교부하는 방법으로 진행됩니다.합병 전 (주)컴투스의 최대주주는 (주)컴투스홀딩스로 29.7%의 지분을 보유하고 있으며, 특수관계인 포함 지분율은

29.7%
입니다. 한편, (주)올엠의 최대주주는 (주)컴투스로 합병 전 60.3%의 지분을 보유하고 있고, 특수관계인 포함 지분율은 60.7%입니다.본건 합병에서는 포합주식((주)컴투스가 보유 중인 (주)올엠의 주식)에 대하여는 합병대가를 배정하지 않을 예정이며, 합병 후 존속회사인 (주)컴투스의 최대주주 및 특수관계인 지분율은
29.7%
이 될 예정입니다. 이에 따라 본 합병이 완료된 이후 합병회사인 (주)컴투스의 최대주주는 (주)컴투스홀딩스로 변동사항이 없을 예정이며, 합병 후 (주)올엠은 (주)컴투스에 흡수합병되어 해산할 예정입니다.합병 전후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동은 아래와 같이 예상됩니다.

[합병 전후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일: 2024년 04월 11일)
(단위: 주, %)

주주명
주식의 종류
합병 전
합병 후

(주)컴투스
(주)올엠
(주)컴투스

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)컴투스홀딩스
보통주
3,780,308
29.68%
-
-
3,780,308
29.68%

홍승준
보통주
1,795
0.01%
-
-
1,795
0.01%

김진용
보통주
1,615
0.01%
-
-
1,615
0.01%

송재준
보통주
1,000
0.01%
-
-
1,000
0.01%

이경일
보통주
500
0.00%
-
-
500
0.00%

조성완
보통주
500
0.00%
-
-
500
0.00%

구본국
보통주
500
0.00%
-
-
500
0.00%

(주)컴투스*
보통주
1,316,079
10.33%
4,586,537
56.99%
1,315,664
10.33%

우선주
-
-
266,666
3.31%
-
-

김승무**
보통주
-
-
30,276
0.38%
3
0.00%

최대주주 등 합계***
보통주
3,786,218
29.72%
4,616,813
57.37%
3,786,218
29.72%

우선주
-
-
266,666
3.31%
-
-

합병교부주식수
보통주
-
-
-
-
415
0.00%

발행주식총수
보통주
12,737,755
100.0%
7,781,439
96.69%
12,737,755
100.0%

우선주
-
-
266,666
3.31%
-
-

* (주)컴투스 보유 (주)컴투스 주식은 자기주식입니다.** 김승무는 합병에 따라 임기가 만료될 예정이므로, 합병 후 특수관계인에 포함하지 않았습니다.*** (주)컴투스의 경우 자기주식을 제외한 값입니다.

본건 합병 후 합병회사인 (주)컴투스의 이사 및 감사로 재직하는 자는 달리 사임 등 임기 종료사유가 발생하지 않는 한, 본건 합병 후에도 상법 제527조의4에도 불구하고 남은 임기동안 (주)컴투스의 이사 및 감사의 지위를 유지합니다. 하지만 합병 후 피합병회사인 (주)올엠의 이사 및 감사의 임기는 본건 합병의 효력 발생과 동시에 만료되어 기존 지위를 상실합니다.이 외에 향후 주요 경영방침 및 임원구성에 대한 사항은 사전 합의/계획/양해된 바가 없습니다. 본 건 합병 전에 재직하던 존속회사의 이사 또는 감사는 새로이 선임 또는 취임하거나 변경되지 아니합니다. 다만, 합병회사는 합병기일(2024년 07월 01일 예정) 이후 주요 경영방침 및 임원구성에 대해서는 합병회사인 (주)컴투스와 피합병회사인 (주)올엠의 운영방침을 고려하여 종합적인 검토가 필요할 것으로 예상되며, 검토 결과를 바탕으로 적법한 절차에 따라 결정할 예정입니다.(2) 회사의 재무에 미치는 영향 및 효과합병회사 (주)컴투스는 피합병회사인 (주)올엠을 흡수합병함에 따라 합병회사가 보유한 다양한 장르, 다양한 플랫폼에서의 게임 개발/운영/서비스 역량, 대외적 인지도, 사업 네트워크 등을 (주)올엠이 영위하고 있는 사업의 역량을 흡수하여 확대할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 또한, 합병 이후 인적/물적 자원을 효율적으로 활용해 경영효율성을 제고하여 추후 합병회사의 재무건전성 개선 및 자금조달 능력이 강화될 것으로 기대하고 있습니다.

[합병 후 재무상태표(추정)]

(기준일: 2023년 12월 31일)
(단위: 원)

과 목
컴투스(합병 전)
올엠(합병 전)
컴투스(합병 후)

자 산

유동자산
333,255,252,990
324,471,545
333,309,943,070

현금및현금성자산
88,134,557,014
28,771,292
88,163,328,306

유동성당기손익-공정가치측정금융자산
10,000,000,000
-
10,000,000,000

금융기관예치금
139,971,400,000
-
139,971,400,000

매출채권 및 계약자산
65,750,642,310
101,576,043
65,852,218,353

기타채권
8,804,429,853
193,940,000
8,834,632,242

파생상품자산
4,000,000,000
-
4,000,000,000

기타유동자산
16,594,223,813
184,210
16,488,364,169

비유동자산
1,040,324,389,188
2,196,197,522
1,042,284,475,588

당기손익-공정가치 측정 금융자산
518,264,260,201
41,280,000
518,305,540,201

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
94,103,943,548
-
94,103,943,548

장기기타채권
31,080,227,127
-
31,080,227,127

종속기업투자
266,965,382,735
-
266,965,382,735

관계기업투자
64,442,712,303
-
64,442,712,303

기타비유동자산
19,474,087,725
-
19,474,087,725

유형자산
40,147,930,093
2,154,917,522
42,302,847,615

무형자산
5,845,845,456
-
5,609,734,334

자 산 총 계
1,373,579,642,178
2,520,669,067
1,375,594,418,658

부 채

-

유동부채
189,520,205,871
7,966,910,922
195,291,714,374

기타채무
53,582,674,497
968,155,955
54,377,583,015

단기차입금
-
4,117,880,560
640,000,000

유동성사채
119,921,178,920
-
121,719,059,480

유동성금융부채
-
2,323,665,861
2,323,665,861

당기법인세부채
5,513,740,910
-
5,513,740,910

금융보증부채
-
-
-

기타유동부채
10,502,611,544
557,208,546
10,717,665,108

비유동부채
101,857,712,700
-
101,857,712,700

장기기타채무
8,729,539,978
-
8,729,539,978

기타비유동부채
248,408,681
-
248,408,681

비유동충당부채
1,989,822,980
-
1,989,822,980

사채
70,874,004,396
-
70,874,004,396

비유동금융보증부채
2,101,532,505
-
2,101,532,505

비유동파생상품부채
543,799,436
-
543,799,436

이연법인세부채
17,370,604,724
-
17,370,604,724

부 채 총 계
291,377,918,571
7,966,910,922
297,149,427,074

자 본

자본금
6,433,210,000
3,890,719,500
6,433,210,000

기타불입자본
89,841,738,476
37,415,370,115
86,085,006,453

이익잉여금
957,425,268,898
-46,752,331,470
957,425,268,898

기타자본구성요소
28,501,506,233
-
28,501,506,233

자 본 총 계
1,082,201,723,607
-5,446,241,855
1,078,444,991,584

부채 및 자본 총계
1,373,579,642,178
2,520,669,067
1,375,594,418,658

주1) 합병 전 재무상태표는 (주)컴투스의 2023년말 별도 재무상태표 및 (주)올엠의 검토받지 않은 별도 재무상태표를 기준으로 작성되었습니다. 합병 후 재무상태표 추정치는 실제 합병기일 기준으로 작성 될 합병 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.주2) 합병회사와 피합병회사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무상태표를 작성하였습니다.출처: 합병당사회사 제시

(3) 회사의 영업에 미치는 영향 및 효과합병회사인 (주)컴투스는 모바일 게임을 제작하고 자체적으로 서비스하는 것을 주요 사업 영역으로 삼고 있으며, 타 게임회사 제작 게임을 론칭하여 서비스하는 퍼블리싱 사업을 확대하고자 하고 있습니다. 이러한 전략의 일환으로 2024년 1월, 스타시드: 아스니아 트리거, 프로스트펑크: 비욘드 더 아이스, BTS쿠킹온: 타이니탄 레스토랑 등 퍼블리싱 게임 신작을 발표한 바 있습니다. 퍼블리싱 사업의 성공적 확대를 위해서는 다양한 장르, 다양한 플랫폼에서의 게임 개발/운영/서비스 역량을 확대해야 하는 바, 본 건 합병 이후 (주)컴투스는 (주)올엠이 보유하고 있는 PC게임 개발/운영/서비스 역량을 흡수하여 다양한 장르의 게임 개발뿐만 아니라 퍼블리싱 사업의 성공적 확대가 가능할 것으로 기대하고 있습니다.(4) (주)컴투스 및 (주)올엠 주주가치에 미치는 영향
합병대가 배정기준일 현재 (주)올엠의 주주명부에 등재되어있는 보통주 주주들이 보유한 보통주식 1주당 (주)컴투스 보통주식 0.0001296주를 교부할 예정입니다. 교부주식은 전량 (주)컴투스가 기존에 보유하고 있는 자기주식을 이전하는 방식으로 교부할 예정입니다. 한편 포합주식((주)컴투스가 보유하고 있는 (주)올엠 주식, 종류주식 포함)에 대하여는 합병대가를 교부하지 않습니다. 또한, 소멸회사 (주)올엠 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 자기주식으로 취득하거나 또는 취득예정인 자기주식에 대해서 합병대가를 교부하지 않을 예정입니다.
합병회사는 상기 명시한 합병 기대효과 및 시너지를 통해 게임 개발 및 운영/서비스 역량을 확장하고 게임 퍼블리싱 사업을 확대하여 외형 성장뿐만 아니라 수익성을 개선할 수 있을 것이라 판단하고 있습니다. 이렇듯 합병회사는 기업가치를 지속적으로 향상시켜서 궁극적으로 주주가치를 제고해 나갈 수 있을 것으로 판단합니다.

다. 향후 기업구조 개편에 관한 계획
본 소액공모공시서류 제출일 현재 향후 회사구조 개편에 관해 계획하고 있는 사항은 없습니다.

2. 합병 상대방 회사의 개요

가. 회사의 개황

(1)
회사의 법적ㆍ상업적 명칭- 주식회사 올엠 (국문)- ALLM CO., LTD. (영문)(2) 설립일자(주)올엠은 2000년 05월 20일 설립하였습니다.(3) 주요사업의 내용(주)올엠의 주요사업은 유선 온라인 게임 소프트웨어 개발 및 공급으로, 운영 중인 게임으로 '크리티카 모바일'과 '루니아Z'가 있습니다. 상세 내용은 '제2부 당사회사에 관한 사항' 중 (주)올엠의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.※ 회사가 영위하는 목적사업

목 적 사 업

제2조(목적)1. 인터넷 및 인트라넷 솔루션 구축 판매업2. 인터넷 엔터테인먼트 업무3. 인터넷 방송국 및 방송 광고 유통 업무4. 인터넷 전자상거래5. 소프트웨어 제작 및 판매 업무6. 컴퓨터 그래픽 디자인 업무7. 부동산 임대업8. 각호에 관련된 부대사업 일체

(4) 임직원 현황

① 임원 현황

(기준일 :
2024년 04월 11일
)

성명
성별
출생년월
직위
등기여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 관계
재직기간
임기만료일

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식

김승무
남
1978.07
대표이사
o
o
총괄
서울대 경영학과 졸업 KPMG삼정회계법인
30,276
-
없음
2005.01.30~현재
2026.01.30

김창환
남
1976.08
기타비상무이사
o
x
-
숭실대 회계학 졸업 미래에셋대우㈜
-
-
상근직 미등기임원
2024.03.28~현재
2027.03 (3년)

이채문
남
1981.05
기타비상무이사
o
x
-
숭실대 회계학 졸업 ㈜교보문고
-
-
상근직 직원
2024.03.28~현재
2027.03 (3년)

② 계열회사간 임원 겸직현황

(기준일 :
2024년 04월 11일
)

성명
직위
상근여부
선임시기
겸직내역

김창환
상무보
x
2024.03

㈜
컴투스 상근직 미등기 임원
㈜컴투버스 기타비상무이사
크릿벤처스㈜ 기타비상무이사㈜위지윅스튜디오 기타비상무이사㈜마이뮤직테이스트 기타비상무이사
㈜에이투지엔터테인먼트 사내이사

이채문
차장
x
2024.03
㈜데이세븐 기타비상무이사㈜펀플로 기타비상무이사

(5) 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 04월 11일
)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2023년말
기준일 현재

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)컴투스
최대주주
보통주
4,586,537
57.0%
4,586,537
57.0%
-

우선주
-
-
266,666
3.3%

김승무
대표이사
보통주
30,276
0.4%
30,276
0.4%

계
보통주
4,616,813
57.4%
4,616,813
57.4%
-

우선주
-
-
266,666
3.3%
-

(6) 주식의 소유현황① 5% 이상 주주의 주식 소유현황

(기준일: 2023년 12월 31일)
(단위: 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)컴투스
4,586,537
57.0%
우선주 포함

이종명
1,023,344
12.7%
-

이운규
520,724
6.5%
-

우리사주조합
-
-
-

② 소액주주 현황

(기준일: 2023년 12월 31일)
(단위: 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
393명
403명
97.52
674,516
8,048,105
8.38
1% 미만 주주

나. 최근 3년간 요약재무정보 및 외부감사 여부
(1) 최근 3년간 연결 요약재무정보

(단위 : 백만원)

과 목
제24기말
제23기말
제22기말

[유동자산]
442
963
1,960

현금및현금성자산
125
237
937

매출채권
102
273
595

기타채권
194
346
324

미수법인세환급액
0
0
10

기타유동자산
21
106
95

[비유동자산]
2,444
3,091
13,232

비유동당기손익인식금융자산
0
0
41

매도가능금융자산
41
41
0

장기기타채권
185
183
200

유형자산
2,217
1,978
1,131

무형자산
0
890
11,860

자산총계
2,886
4,054
15,191

[유동부채]
13,974
11,708
7,069

기타채무
1,391
619
943

단기차입금
4,520
3,455
1,311

유동성장기차입금
1,798
875
2,204

기타유동부채
3,942
4,495
2,611

상환전환우선주
2,324
2,264
0

[비유동부채]
1,049
3,798
5,167

장기기타채무
11
44
124

장기차입금
0
1,438
1,235

퇴직급여부채
1,038
1,672
2,011

이연법인세부채
0
644
1,797

부채총계
15,023
15,507
12,236

[지배기업 소유주지분]
(11,621)
(11,114)
2,827

자본금
3,891
3,891
3,891

기타불입자본
37,454
37,454
37,454

이익잉여금
(52,965)
(52,458)
(38,518)

[비지배지분]
(517)
(339)
129

자본총계
(12,137)
(11,452)
2,956

부채 및 자본 총계
2,886
4,054
15,191

(단위 : 백만원)

과 목
제24기
제23기
제22기

매출
5,702
4,807
4,258

매출원가
5,122
9,016
9,061

매출총이익
580
(4,209)
(4,802)

판매비와관리비
897
2,089
1,112

영업이익
(317)
(6,297)
(5,914)

법인세차감전순손익
(1,323)
(15,816)
(1,834)

당기순이익
(683)
(14,764)
(2,435)

[(수치)는 부(-)의 수치임]

주1)
상기 요약 연결재무정보는 모두 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

주2)
상기 요약 재무정보 중 '영업이익'은 개정된 한국채택국제회계기준 제1001호 '재무제표표시' 기준으로 작성되었습니다.

(2) 최근 3년간 별도 요약재무정보

(단위 : 백만원)

과 목
제24기말
제23기말
제22기말

[유동자산]
324
638
1,743

현금및현금성자산
29
92
920

매출채권
102
170
460

기타채권
194
346
324

기타유동자산
0
30
38

당기법인세자산
0
0
1

[비유동자산]
2,196
10,072
9,148

당기손익-공정가치 측정 금융자산
41
41
41

장기기타채권
0
0
24

종속기업투자
0
8,178
8,178

유형자산
2,155
1,852
902

무형자산
0
0
3

자산총계
2,521
10,710
10,891

[유동부채]
7,967
7,026
4,230

기타채무
968
267
633

단기차입금
2,320
2,955
1,311

유동성장기부채
1,798
475
0

유동성금융부채
2,324
2,264
2,204

기타유동부채
557
1,065
82

[비유동부채]
0
2,624
2,376

장기기타채무
0
0
30

장기차입금
0
1,438
835

비유동금융부채
0
0
0

순확정급여부채
0
737
1,039

이연법인세부채
0
449
472

부채총계
7,967
9,651
6,606

[자본금]
3,891
3,891
3,891

[기타불입자본]
37,415
37,415
37,415

[이익잉여금]
(46,752)
(40,247)
(37,021)

자본총계
(5,446)
1,059
4,285

부채 및 자본총계
2,521
10,710
10,891

(단위 : 백만원)

과 목
제24기
제23기
제22기

영업수익
1,598
2,574
3,193

영업비용
1,737
6,465
7,851

영업이익
(140)
(3,891)
(4,658)

법인세비용차감전순이익(손실)
(6,949)
(3,149)
(462)

법인세비용
(444)
77
620

당기순이익(손실)
(6,505)
(3,226)
(1,082)

세후기타포괄손익
0
0
(326)

당기총포괄손익
(6,505)
(3,226)
(1,408)

[(수치)는 부(-)의 수치임]

주1)
상기 요약 재무정보는 모두 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

주2)
상기 요약 재무정보 중 '영업이익'은 개정된 한국채택국제회계기준 제1001호 '재무제표표시' 기준으로 작성되었습니다.

(3) 재무제표에 관한 외부감사 여부(주)올엠은 개별재무제표에 대하여 외부감사를 받고 있습니다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제24기
효림회계법인
적정
종속기업투자에 대한 주의
-

제23기
효림회계법인
적정
-
-

제22기
효림회계법인
적정
-
-

3. 합
병의 형태

가
. 합
병 방법

(주)컴투스가 (주)올엠을 흡수합병하여 (주)컴투스는 존속하고, (주)올엠은 해산합니다. (주)컴투스는 본건 합병을 함에 있어 (주)컴투스가 보유하고 있는 자기주식을 이전하는 방식으로 합병대가를 교부하며, 합병기일 현재 (주)올엠 주주명부에 등재되어 있는 주주들에게 각 지분비율에 따라 교부합니다.
나

.
소
규모합병 또는 간이합병 여부
본건 합병으로 인하여 합병회사가 합병대가로 이전하는 자기주식의 총수는 415주로서 합병회사의 발행주식총수인 12,737,755주의 약 0.003%이므로 이는 상법 제527조의 3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 해당되며, 피합병회사는 상법 제527조의 2(간이합병)에서 정하는 바에 해당되지 않습니다.

【상 법】

제527조의2 (간이합병)① 합병할 회사의 일방이 합병 후 존속하는 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 합병 후 존속하는 회사가 소유하고 있는 때에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.② 제1항의 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다. 다만, 총주주의 동의가 있는 때에는 그러하지 아니하다.제527조의3(소규모합병)① 합병 후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 때에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 지급할 금액을 정한 경우에 그 금액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.② 제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.③ 제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.④ 합병 후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할수 없다.⑤ 제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다.

다

.
합
병 후 존속하는 회사의 상장계획
합병 후 존속하는 회사인 (주)컴투스는 본 소액공모공시서류 제출일 현재 한국거래소 코스닥시장 상장법인이며, 합병 후에도 코스닥시장 상장법인으로서의 지위를 유지합니다.
라. 합병의 방법상 특기할 만한 사항

합병회사인 (주)컴투스는 본건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만 상법 제527조의3 제4항에 의해 합병회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때(접수기간 : 2024년 04월 24일~2024년 05월 08일)에는 합병회사는 본건 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행하지 아니하며, 이 경우 합병회사는 합병 계약을 해제할 수 있습니다.상법 제527조의3에 따른 소규모합병이므로 합병회사의 주주에 대해서는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.(주)컴투스가 보유하고 있는 (주)올엠 보통주 및 우선주 전체(이하 "포합주식")에 대해서 합병신주를 배정하지 아니합니다. 더불어, 합병에 반대하는 (주)올엠 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)올엠이 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서도 합병신주를 배정하지 않습니다.
4.

진

행경과 및 일정

가. 진행 경과

구 분
내 용

2024년 03월 04일 ~ 2024년 04월 09일
합병가액 외부평가 및 합병비율 산출

2024년 04월 09일
합병 이사회 결의

2024년 04월 09일
주요사항보고서(회사합병결정) 공시

2024년 04월 11일
합병계약서 체결

2024년 04월 12일
소액공모공시서류(합병) 제출

나. 주요 일정

구분

(주)컴투스

(합병회사)

(주)올엠

(소멸회사)

이사회 결의일
2024년 04월 09일
2024년 04월 09일

주요사항보고서 제출일
2024년 04월 09일
-

주주확정 기준일 공고
2024년 04월 09일
2024년 04월 09일

합병계약일
2024년 04월 11일
2024년 04월 11일

소액공모공시서류 제출일
2024년 04월 12일
-

주주확정기준일
2024년 04월 24일
2024년 04월 24일

합병 반대의사 통지

접수기간

시작일
2024년 04월 24일

2024년
05월
08일

종료일
2024년 05월 08일

2024년 05월
22일

주주총회 소집 통지 및 공고일
-

2024년
05월
08일

합병계약 승인을 위한 이사회 결의일

2024년 05월
23일

-

합병계약 승인을 위한 주주총회일
-

2024년 05월
23일

주식매수청구권

행사기간

시작일
-

2024년 05월
23일

종료일
-

2024년 06월
12일

주식매수대금 지급 예정일
-

2024년
06월

21일

채권자 이의제출기간
시작일

2024년 05월
23일

2024년 05월
23일

종료일

2024년 06월
24일

2024년 06월
24일

합병기일
2024년 07월 01일
2024년 07월 01일

합병종료보고 주주총회 갈음

이사회 결의일

2024년 07월 01일
-

합병등기(해산등기)일
2024년 07월 01일

주1) 2019년 09월 16일 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법")의 도입에 따른 다음의 변동사항이 발생하는 점 투자자들께서는 참고해주시기 바랍니다.- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제37조 및 제66조에 의거하여 주주확정 기준일 이후 즉각적으로 소유자명세 확인이 가능하므로, 전자증권제도 도입법인은 주주명부 폐쇄와 관련된 업무가 생략되었습니다.- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 제65조에 의거하여 기존의 소멸회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요합니다.

주2) 합병회사인 (주)컴투스의 경우 소규모합병 절차에 따라 진행되며 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.

주3) 합병 승인을 위한 주주총회는 (주)올엠에만 해당합니다. 본건 합병은 상법 제527조의3의 소규모합병으로 추진하는 바,

(주)올엠의 주주총회는 2024년 05월
23
일 개최됩니다.
한편, (주)올엠은 임시주주총회, 보통주식 종류주주총회, 상환전환우선주식 주주총회의 총 3개의 주주총회를 진행하며 일정은 동일합니다.

주4) 합병반대의사통지 접수기간은 (주)컴투스의 경우 본건 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사 통지를 접수하는 기간이며, (주)올엠의 경우 상법 제522조의3의 합병반대주주의 주식매수청구권 행사를 위해 본건 합병 승인을 반대하는 의사 통지를 접수하는 기간입니다.

주5) (주)올엠의 합병반대의사통지 접수기간 종료일은 2024년 05월
22일입니다. 합병에 반대하는 주주는 주주총회(2024년 05월
23일) 전일까지 (주)올엠에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.

주6) 상법 제526조의 합병종료보고총회는 2024년 07월 01일 (주)컴투스의 이사회결의 개최와 공고 절차로 갈음할 예정입니다.

주7) 상기 합병일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.

5. 합병의 성사 조건

가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건
본 합병계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같습니다.

【본 합병계약서 상의 계약 해제 조건】

제12조 계약의 효력발생 및 해제

(1)

본
계약은
본
계약
체결일로부터
효력을
발생한다
.

(2)
합병기일
이전에
다음
각
호의
어느
하나에
해당하는
사유가
발생하는
경우
,
각
호에
기재된
당사자는
상대방
당사자에
대한
서면
통지로써
본
계약을
해제할
수
있다
(
단
,
제
1
호의
경우에는
별도의
서면
통지를
요하지
아니함
).
다만
,
다음
각
항의
사유
발생에
책임이
있는
당사자는
본
조에
의하여
본
계약을
해제할
수
없다
.

1.
당사자들이
본
계약을
해제하기로
서면으로
상호
합의하는
경우
.

2.

일방
당사자가
진술
및
보장을
위반하거나
확약

기타

의무를

위반

또는

불이행하고
, (ⅰ)
그

각각의

위반이

시정

불가능한

경우

또는

(ⅱ)

시정이

가능한

경우에는

그에

관한

상대방

당사자의

서면

시정요구에도

불구하고

[10]

영업일

이내에

그

위반

또는

불이행을

시정하지

않는

경우
,
상대방

당사자에

의하여
.

3.

제
11
조에
따른
거래종결의
선행조건이
(ⅰ)
충족되지
못하는
것으로
확정되거나
또는
(ⅱ) 2024
년

[6]

월

[30]

일까지

충족되거나

권한

있는

당사자에

의하여

서면으로

면제되지

아니하는

경우
,
어느

일방

당사자에

의하여
.

4.

존속회사의
발행주식총수의
20%
이상에
해당하는
주식을
소유한
주주가
상법
제
527
조의
3
제
4
항에
따라
제
5
조
제
(4)
항의
공고가
이루어진
날로부터
2
주
내에
서면으로
존속회사에
대하여
소규모합병에
반대하는
의사를
통지하는
경우
,
존속회사에
의하여
.

(3)
본
계약이
본
조
제
(2)
항에
따라
해제되는
경우
본
계약은
효력을
상실한다
.
다만
,
제
13
조
및
본
항의
규정은
본
계약이
해제
기타의
사유로
인하여
종료되는
경우에도
그
효력을
유지하고
,
본
계약의
해제는
본
계약의
해제
이전에
본
계약의
위반으로
인하여
당사자가
부담하는
책임에는
영향을
미치지
아니한다
.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성
본건 합병의 승인을 위한 피합병회사인 (주)올엠의 임시주주총회, 보통주식 종류주주총회, 상환전환우선주식 주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2이상과 발행주식총수의 3분의 1이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다. 한편, 합병회사인 (주)컴투스는 본건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대(접수기간 : 2024년 4월 24일~2024년 05월 08일)하는 의사를 통지하는 때에는 합병회사는 본건 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행하지 아니하며, 이 경우 합병회사는 합병 계약을 해제할 수 있습니다.
6. 관련 법령 상의 규제 또는 특칙
합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부 기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.본 합병의 경우, 합병회사 (주)컴투스의 계열회사의 합산 자산총액이 2조원 이상이기에, "대규모회사"에 해당되어 사전신고를 진행해야 합니다. 이에 따라 (주)컴투스는 2024년 04월 11일 공정거래위원회에 기업결합신고서를 제출하였습니다. 아울러 본 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합 신고요령(공정거래위원회 고시 제2018-8호)에 따른 간이심사대상 기업결합에 해당합니다.

[기업결합 신고 구분]

구분
신고의무자
기업결합 유형
신고시기

사전신고
대규모회사
주식취득
계약일 완료 후 이행완료 전

합병

영업양수

회사신설 참여
주총(이사회) 의결일 이후 이행완료 전

사후신고
대규모회사 외의 자
주식취득
주권교부일 등으로부터 30일

합병
합병등기일로부터 30일

영업양수
대금지불 완료일부터 30일

회사신설 참여
주금납입기일 다음날부터 30일

대규모회사
임원겸임
겸임되는 회사의 주주총회(사원총회)에서 선임이 의결된 날부터 30일

※ 대규모회사 : 자산총액 또는 매출액의 규모가 2조원 이상인 회사(자료 : 공정거래위원회 홈페이지)

※ 관련 법령

【독점규제 및 공정거래에 관한 법률】

제11조(기업결합의 신고) ① 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 회사(제3호에 해당하는 기업결합을 하는 경우에는 대규모회사만을 말하며, 이하 이 조에서 “기업결합신고대상회사”라 한다) 또는 그 특수관계인이 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 다른 회사(이하 이 조에서 “상대회사”라 한다)에 대하여 제1호부터 제4호까지의 규정 중 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우와 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사에 대하여 제1호부터 제4호까지의 규정 중 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우에는 대통령령으로 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다.1. 다른 회사의 발행주식총수(「상법」 제344조의3제1항 및 제369조제2항ㆍ제3항의 의결권 없는 주식의 수는 제외한다. 이하 이 장에서 같다)의 100분의 20[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 주권상장법인(이하 “상장법인”이라 한다)의 경우에는 100분의 15를 말한다] 이상을 소유하게 되는 경우2. 다른 회사의 발행주식을 제1호에 따른 비율 이상으로 소유한 자가 그 회사의 주식을 추가로 취득하여 최다출자자가 되는 경우3. 임원겸임의 경우(계열회사의 임원을 겸임하는 경우는 제외한다)4. 제9조제1항제3호 또는 제4호에 해당하는 행위를 하는 경우5. 새로운 회사설립에 참여하여 그 회사의 최다출자자가 되는 경우② 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사의 자산총액 또는 매출액 규모에 해당하지 아니하는 회사(이하 이 조에서 “소규모피취득회사”라 한다)에 대하여 제1항제1호, 제2호 또는 제4호에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 소규모피취득회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제1항제5호의 기업결합을 할 때에는 다음 각 호의 요건에 모두 해당하는 경우에만 대통령령으로 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다.1. 기업결합의 대가로 지급 또는 출자하는 가치의 총액(당사회사가 자신의 특수관계인을 통하여 지급 또는 출자하는 것을 포함한다)이 대통령령으로 정하는 금액 이상일 것2. 소규모피취득회사 또는 그 특수관계인이 국내 시장에서 상품 또는 용역을 판매ㆍ제공하거나, 국내 연구시설 또는 연구인력을 보유ㆍ활용하는 등 대통령령으로 정하는 상당한 수준으로 활동할 것③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신고대상에서 제외한다. <개정 2021. 12. 28., 2023. 6. 20.>1. 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제10호 또는 제11호에 따른 벤처투자회사 또는 벤처투자조합이 「중소기업창업 지원법」 제2조제3호에 따른 창업기업(이하 “창업기업”이라 한다) 또는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업(이하 “벤처기업”이라 한다)의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 창업기업 또는 벤처기업의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우2. 「여신전문금융업법」 제2조제14호의3 또는 제14호의5에 따른 신기술사업금융업자 또는 신기술사업투자조합이 「기술보증기금법」 제2조제1호에 따른 신기술사업자(이하 “신기술사업자”라 한다)의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 신기술사업자의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우3. 기업결합신고대상회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항제2호에 따른 투자회사나. 「사회기반시설에 대한 민간투자법」에 따라 사회기반시설 민간투자사업시행자로 지정된 회사다. 나목에 따른 회사에 대한 투자목적으로 설립된 투자회사(「법인세법」 제51조의2제1항제6호에 해당하는 회사로 한정한다)라. 「부동산투자회사법」 제2조제1호에 따른 부동산투자회사④ 제1항 및 제2항은 관계 중앙행정기관의 장이 다른 법률에 따라 미리 해당 기업결합에 관하여 공정거래위원회와 협의한 경우에는 적용하지 아니한다.⑤ 제1항제1호, 제2호 또는 제5호에 따른 주식의 소유 또는 인수의 비율을 산정하거나 최다출자자가 되는지를 판단할 때에는 해당 회사의 특수관계인이 소유하고 있는 주식을 합산한다.⑥ 제1항에 따른 기업결합의 신고는 해당 기업결합일부터 30일 이내에 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업결합은 합병계약을 체결한 날 등 대통령령으로 정하는 날부터 기업결합일 전까지의 기간 내에 신고하여야 한다.1. 제1항제1호, 제2호, 제4호 또는 제5호에 따른 기업결합(대통령령으로 정하는 경우는 제외한다) 중 기업결합의 당사회사 중 하나 이상의 회사가 대규모회사인 기업결합2. 제2항에 따른 기업결합⑦ 공정거래위원회는 제6항에 따라 신고를 받으면 신고일부터 30일 이내에 제9조에 해당하는지를 심사하고, 그 결과를 해당 신고자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 경우에는 90일의 범위에서 그 기간을 연장할 수 있다.⑧ 제6항 각 호 외의 부분 단서에 따라 신고를 하여야 하는 자는 제7항에 따른 공정거래위원회의 심사결과를 통지받기 전까지 각각 주식소유, 합병등기, 영업양수계약의 이행행위 또는 주식인수행위를 하여서는 아니 된다.⑨ 기업결합을 하려는 자는 제6항에 따른 신고기간 전이라도 그 행위가 경쟁을 실질적으로 제한하는 행위에 해당하는지에 대하여 공정거래위원회에 심사를 요청할 수 있다.⑩ 공정거래위원회는 제9항에 따라 심사를 요청받은 경우에는 30일 이내에 그 심사결과를 요청한 자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 경우에는 90일의 범위에서 그 기간을 연장할 수 있다.⑪ 제1항 및 제2항에 따른 신고의무자가 둘 이상인 경우에는 공동으로 신고하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 신고의무자가 소속된 기업집단에 속하는 회사 중 하나의 회사의 신청을 받아 대통령령으로 정하는 바에 따라 해당 회사를 기업결합신고 대리인으로 지정하는 경우에는 그 대리인이 신고할 수 있다.⑫ 제1항에 따른 기업결합신고대상회사 및 상대회사의 자산총액 또는 매출액의 규모에 관하여는 제9조제5항을 준용한다.제12조(기업결합 신고절차 등의 특례) ① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 법인의 설립이나 합병 또는 최다액출자자 변경 등(이하 이 조에서 “법인설립등”이라 한다)에 관한 승인ㆍ변경승인 등(이하 이 조에서 “승인등”이라 한다)을 신청하는 자는 법인설립등이 제11조제1항 및 제2항에 따른 신고대상에 해당하는 경우에는 승인등의 주무관청(방송통신위원회를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)에 승인등을 신청할 때 기업결합 신고서류를 함께 제출할 수 있다.1. 「방송법」 제15조제1항제1호에 따른 법인(같은 법 제2조제3호나목에 따른 종합유선방송사업자인 법인으로 한정한다. 이하 이 조에서 “종합유선방송사업자”라 한다)의 합병2. 「방송법」 제15조의2제1항에 따라 종합유선방송사업자의 최다액출자자가 되려고 하거나 종합유선방송사업자의 경영권을 실질적으로 지배하려는 경우② 승인등의 신청인이 제1항에 따라 주무관청에 기업결합 신고서류를 제출하였을 때에는 그 서류가 주무관청에 접수된 날을 제11조제1항 및 제2항에 따른 신고를 한 날로 본다.③ 주무관청은 제1항에 따라 기업결합 신고서류를 제출받았을 때에는 지체 없이 공정거래위원회에 기업결합 신고서류를 송부하여야 한다.④ 제11조제6항 각 호 외의 부분 단서에 따라 기업결합 신고를 하여야 하는 자는 공정거래위원회에 기업결합 신고를 할 때에 법인설립등의 승인등에 관한 서류를 함께 제출할 수 있다.⑤ 공정거래위원회는 제4항에 따라 법인설립등의 승인등에 관한 서류를 제출받았을 때에는 지체 없이 법인설립등의 승인등에 관한 서류를 주무관청에 송부하여야 한다.

【독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령】

제18조(기업결합의 신고 기준 및 절차) ① 법 제11조제1항 각 호 외의 부분에서 “자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 회사”란 제15조제1항에 따른 자산총액 또는 같은 조 제2항에 따른 매출액의 규모가 3천억원 이상인 회사를 말한다.② 법 제11조제1항 각 호 외의 부분에서 “자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 다른 회사”란 제15조제1항에 따른 자산총액 또는 같은 조 제2항에 따른 매출액의 규모가 300억원 이상인 회사를 말한다.③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 법 제11조제1항에 따른 기업결합신고대상회사(이하 “기업결합신고대상회사”라 한다)와 같은 항에 따른 상대회사(이하 “상대회사”라 한다)가 모두 외국회사(외국에 주된 사무소를 두고 있거나 외국 법률에 따라 설립된 회사를 말한다)이거나 기업결합신고대상회사가 국내 회사이고 상대회사가 외국회사인 경우에는 공정거래위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 산정한 그 외국회사 각각의 국내 매출액의 규모가 300억원 이상인 경우에만 법 제11조제1항에 따른 신고의 대상으로 한다.④ 법 제11조제1항제1호에 따른 다른 회사의 발행주식총수(「상법」 제344조의3제1항 및 제369조제2항ㆍ제3항의 의결권 없는 주식의 수는 제외한다)의 100분의 20(상장법인의 경우에는 100분의 15를 말한다. 이하 이 항에서 같다) 이상을 소유하게 되는 경우는 발행주식총수의 100분의 20 미만의 소유상태에서 100분의 20 이상의 소유상태로 되는 경우로 한다.⑤ 법 제11조제1항제2호에 따른 다른 회사의 주식을 추가로 취득하여 최다출자자가 되는 경우는 최다출자자가 아닌 상태에서 최다출자자가 되는 경우로 한다.⑥ 법 제11조제1항 또는 제2항에 따라 기업결합의 신고를 하려는 자는 공정거래위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 다음 각 호의 사항이 포함된 신고서에 그 신고내용을 입증하는 서류를 첨부하여 공정거래위원회에 제출해야 한다.1. 신고의무자 및 상대방 회사의 명칭2. 신고의무자 및 상대방 회사의 매출액 및 자산총액3. 신고의무자 및 상대방 회사의 사업내용과 해당 기업결합의 내용4. 관련시장 현황5. 그 밖에 제1호부터 제4호까지의 규정에 준하는 것으로서 기업결합 신고에 필요하다고 공정거래위원회가 정하여 고시하는 사항⑦ 공정거래위원회는 제6항에 따라 제출된 신고서 또는 첨부서류가 미비한 경우 기간을 정하여 해당 서류의 보완을 명할 수 있다. 이 경우 그 보완에 소요되는 기간(보완명령서를 발송하는 날과 보완된 서류가 공정거래위원회에 도달하는 날을 포함한다)은 법 제11조제7항 및 제10항의 기간에 산입하지 않는다.

II. 합병 가액 및 그 산출근거

1. 합병의 합병가액ㆍ비율합병법인 및 피합병법인의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
컴투스(합병법인)
올엠(피합병법인)

가. 기준시가(주1)
40,577
N/A

나. 본질가치[(Ax1+Bx1.5)÷2.5](주2)
N/A
12.0

A. 자산가치
92,858
(364)

B. 수익가치
N/A
262

다. 상대가치(주3)
N/A
N/A

라. 1주당 합병가액
92,858
12.0

마. 합병비율(주4)

보통주 합병비율
1
0.0001296

상환전환우선주 합병비율
1
0.0001296

(Source: 회사제시자료 및 이촌회계법인 Analysis)(주1) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 176조의5에 의하여, 주권상장법인인 합병법인의 주당 합병가액은 기준시가로 평가하였습니다. 피합병법인의 기준주가는 주권비상장법인이므로 산정하지 아니하였습니다.(주2) 피합병법인인 올엠의 주당 합병가액은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제4조를 적용하여 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.(주3) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조 제1항 제1호 따른 유사회사 요건을 충족하는 법인이 3사 미만이므로, 비교목적으로 공시되는 올엠의 상대가치는 산정하지 아니하였습니다.

(주4) 합병비율에 따르면 피합병법인 보통주식 1주에 대하여 합병법인 보통주
식
0.0001296주
가 교부되며, 피합병법인 상환전환우선주 1주에 대하여 합병법인 보통주식
0.0001296
주가 교부됩니다.

2. 산출근거

가. 합병법인의 합병가액 산정주권상장법인의 합병가액은 원칙적으로 기준시가를 적용하되, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 176조의5 제1항 제2호 가목에 따라 기준시가가 자산가치보다낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다. 주권상장법인인 컴투스의 주당 합병가액은 자산가치가 기준시가보다 크기 때문에 자산가치로 평가하였습니다.
합병법인의 기준시가와 자산가치 및 합병 당사회사의 합병가액 결정방법에 따른 합병법인의 합병가액 평가결과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
금액

가. 기준시가
40,577

나. 자산가치
92,858

다. 합병가액 [Max(가,나)]
92,858

(Source: 합병법인 제시자료, 한국거래소, 이촌회계법인 Analysis)
나. 피합병법인의 합병가액 산정

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조와 동규정 시행세칙 제4조에 의하여 비상장법인의 합병가액은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액(이하 "본질가치")으로 산정하였으며, 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 않아 가치를 산정하지 아니하였습니다.피합병법인의 본질가치 및 합병당사회사의 합병가액 결정방법에 따른 피합병법인의 주당합병가액 평가결과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
금액

가. 본질가치[(Ax1+Bx1.5)÷2.5]
12.0

A. 자산가치
(364)

B. 수익가치
262

나. 상대가치
해당사항 없음

다. 합병가액(=가)
12.0

(Source: 회사제시자료, 이촌회계법인 Analysis)피합병법인의 합병가액 산정을 위하여 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인"의 문단 30의 내용에 따라 다음과 같이 주식회사 올엠의 최근 주식거래 현황 등을 고려하였습니다. 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인"의 문단 30에 의하면 평가자는 대상자산의 최근 2년간 거래가격, 과거평가실적 등이 존재하고 입수가능한 경우 이를 고려하여 최종가치 산출에 반영여부를 검토하여야 하며, 시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래 당사자 간에 성립된다고 인정되는 적정가격과 평가방법으로 구한 가치가 차이가 나는 경우 반드시 가치 조정 여부를 고려하여야하며, 가치조정을 하지 않는 경우 가치조정을 하지 않는 사유를 문서화하고 평가의견서에 기재하여야 합니다.

(1) 최근 2년간의 유상증자 현황

구분
발행일자
증자방식
발행주식총수(주)
주당 발행가액(원)

해당사항 없음

(Source: 회사제시자료)(2) 최근 2년간 주식양수도 현황

거래일자
양수자
양도자
거래주식수(주)
주당 거래가액(원)

2024.03.22
㈜컴투스
㈜사보이상사
266,666
400

(Source: 회사제시자료)(3) 최근 2년간의 장외주식 거래 현황

구 분
인터넷 주소
주당 거래가액(원)

38커뮤니케이션
http://www.38.co.kr
해당사항 없음

프리스닥
http://presdaqfunding.co.kr
해당사항 없음

피스톡
http://www.pstock.co.kr
해당사항 없음

(Source: 상기 인터넷 사이트)상기 장외시장 거래사이트를 확인한 결과, 동 사이트에 게시된 피합병법인의 최근 2년간 시세정보 및 거래내역은 존재하지 않습니다.(4) 최근 2년간의 평가실적최근 2년간의 평가실적은 없습니다.

(5) 검토의견

피합병법인은 최근 2년간 유상증자 및 주식양수도 및 평가실적이 없으므로 가치조정검토 대상에 해당하지 않는다고 판단됩니다. 따라서 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인"의 문단30의 내용에 따른, "시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래당사자 간에 성립한다고 인정되는 적정가격"이라고 판단할 수 있는 충분하고 합리적인 근거를 확인하지 못하였습니다. 이에 따라 본 평가에서 산정한 피합병법인의 합병가액에 대한 추가적인 가치 조정은 반영하지 아니하였습니다.

3. 외부평가에 관한 사항
가. 평가기관의 개황(1) 평가기관의 명칭: 이촌회계법인(2) 평가 전담인력: 박병규 등 2인
나. 평가의 개요합병당사회사는 컴투스와 올엠 간의 합병을 실시함
에
있어
2024년 4월 9일
에 이
사회결의를 거쳐 금융위원회에 주요사항보고서를 제출할 계획인 바, 동 주요사항보고서상 합병가액의 산정에 대하여 본 평가인은 아래의 관련 규정을 적용하여 컴투스와 올엠의 1주당 합병가액을 산정하였으며, 이를 기초로 합병비율의 적정성을 검토하였습니다.<관련규정>- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5- 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조- 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제4조 내지 8조
다. 평가의 방법합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 다음과 같이 분석하였습니다.1.1. 기준시가 분석방법코스닥시장 상장법인인 컴투스의 기준시가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2024년 4월 9일)과 합병계약을 체결한 날(2024년 4월 11일) 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.1.2. 본질가치 분석방법주권비상장법인인 올엠의 본질가치는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제4조 내지 제6조에 따라 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.1.2.1. 분석기준일본질가치 산정을 위한

분석기준일은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제8조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날의 5영업일 전일
인
2024년 4월 2일

입니다.1.2.2. 자산가치 분석방법자산가치는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제5조에 따라 분석기준일 현재의 발행주식 1주당 순자산가액으로 하였으며, 순자산가액은 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말(2023년말)의 별도재무상태표상 자본총계에서 다음의 금액을 가감하여 산정하였습니다. 발행주식의 경우, 분석기준일 현재 총 발행주식이며, 분석기준일 현재 전환주식, 전환사채, 신주인수권부사채 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리행사를 가정하여 순자산 및 발행주식총수를 계산하였습니다.가) 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수가능성이 없는 채권을 차감나) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우 순자산가액과의 차이를 가감. 단, 손상이 발생한 경우에는 순자산가액과의 차이를 가산하지 않음다) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우에는 종가와의 차이를 가감라) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채의 잔액이 회계처리기준에따라 계상하여야 할 금액보다 적을 때에는 그 차감액을 차감마) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 동 손상차손을 차감바) 최근사업연도말 현재 자기주식은 가산사) 최근사업연도말 현재 비지배지분을 차감. 단, 최근사업연도말의 연결재무상태표를 사용하는 경우에 한함아) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 유상증자, 전환사채의 전환권 행사 및 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금을 가산하고, 유상감자에 의하여 감소한 자본금을 차감자) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 주식발행초과금 등 자본잉여금 및 재평가잉여금을 가산차) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 배당금지급, 전기오류수정손실 등을 차감하고 전기오류수정이익을 가산카) 기타 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 거래 중 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 가감1.2.3. 수익가치 분석방법수익가치 분석방법은 미래의 현금흐름에 대한 기준 또는 할인의 대상에 따라 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 다양한 평가방법이 있으며, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제6조에 따르면 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 방법을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어 있습니다.본 평가인은 수익가치를 현금흐름할인법으로 산정하였습니다. 현금은 기업의 모든 활동을 경제적으로 환산시켜 주는 지표이며, 기업이 창출하는 현금흐름은 기업의 모든 기대수익과 위험을 반영한 결과물입니다. 따라서 현금흐름할인법은 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 합리적으로 반영한다고 인정되므로, 본 평가시에 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다. 배당할인모형을 적용하기 위해서는 일관성 있는 배당실적이 존재하여야 합리적인 추정이 가능하나 피합병법인의 향후 배당에 대한 합리적인 추정이 어려우며, 이익할인법은 추정기간이 2사업연도로 성장성이 낮고 매년이익 수준이 비슷한 기업에 적합한 분석방법이기 때문에 피합병법인의 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재하여 실질적인 가치를 측정하는 데 적합하지 않을 수 있습니다. 따라서, 본 평가에서는 피합병법인에 가장 합리적일 것으로 판단되는 현금흐름할인모형을 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다.한편, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제6조에 따른 수익가치 분석방법의 주요 내용은 다음과 같습니다.가) 현금흐름할인법현금흐름할인법은 평가대상회사로부터 기대되는 미래 현금유입액을 측정한 후 할인율을 적용하여 현재가치를 산정하는 방법입니다. 현금흐름은 다양하게 정의될 수 있으며, 일반적으로 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름, 기업 전체에 귀속되는 잉여현금흐름 등을 사용합니다.기업잉여현금흐름할인법은 일정기간 동안 기업의 현금흐름을 추정하여 추정기간의 기업잉여현금흐름과 추정기간 이후의 기업잉여현금흐름을 가중평균자본비용(WACC; Weighted Average Cost of Capital)으로 할인한 현재가치의 합으로 영업가치를 산정한 후 비영업용 자산을 가산하여 기업가치를 산출합니다. 그리고 산출된 기업가치에서 이자부부채만큼 차감함으로써 최종적으로 자기자본가치를 산정합니다.나) 배당할인법향후 예상되는 배당금을 현재가치로 할인하는 모형으로 투자자의 입장에서 투자는 피투자기업의 미래수익 또는 미래현금흐름이 투자자에게 지급되는 배당을 통해서 실현된다는 가정에서 출발합니다. 따라서 투자자 입장에서의 기업가치는 향후에 기대되는 피투자기업으로부터의 배당금을 적정한 할인율로 할인한 현재가치가 될 것이라는 논리입니다. 그러나, 배당할인법에 의한 가치평가는 평가대상회사의 배당정책이 자의적인 의사결정사항으로 장기간의 미래배당금을 추정하는데 어려움이 있어 회사의 적정가치를 반영하기 어렵다고 판단됩니다.다) 이익할인법이익할인법은 회계상 이익을 적정한 할인율로 할인하여 자기자본가치를 산정하는 방법으로, 개정 전 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정과 상속세 및 증여세법 등에서 사용되고 있습니다. 2012년 12월 개정 전 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 의할 경우 수익가치는 향후 2사업연도(주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도와 그 다음 사업연도)의 주당 추정이익에 자본환원율을 적용하여 주당 수익가치를 산정하도록 되어 있습니다. 자본환원율은 평가대상회사의 가중평균차입이자율의 1.5배와 상속세 및 증여세법 시행령에 따라 고시되는 이율(10%) 중 높은 이율을 적용하도록 하였습니다. 이러한 수익가치 산정방법은 현금흐름할인법에 비해 계산이 간단하고 이해하기 쉬우나, 향후 2개년의 추정손익이 영원히 계속됨을 전제하고 있으며, 평가대상회사의 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재한다는 단점이 있습니다.1.3. 상대가치 분석방법자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 의하면 본질가치에 따른 가격으로 합병비율을 산정하는 경우에는 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라산정한 유사한 업종을 영위하는 법인의 가치(이하 "상대가치")를 비교하여 공시하여야 합니다.증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조에 따르면, 상대가치는 평가대상회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 3사 이상의 법인(이하 "유사회사")의 주가를 기준으로 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액과 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자를 하거나 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행한 사실이 있는 경우 그 거래가액을 가중산술평균한 가액을 100분의 10 이내로 할인 또는 할증한 가액(이하 "유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액")을 산술평균한 가액으로 산정하도록 하고 있습니다.다만, 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 한 사실이 없는 경우 혹은 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 하였더라도 유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액이 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액보다 큰 경우에는 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액을 상대가치로 적용하도록 하고 있습니다. 한편, 유사회사가 3사 미만인 경우에는 유사회사별 비교가치를 산출하지 아니합니다.유사회사별 비교가치는 다음 산식에 따라 산정합니다.유사회사별 비교가치 = 유사회사의 주가 × [(평가대상회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 ÷ 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익) + (평가대상회사의 주당순자산 ÷ 유사회사의 주당순자산)] ÷ 2유사회사의 주가는 당해 기업의 보통주를 기준으로 분석기준일의 전일부터 소급하여1개월간의 종가를 산술평균하여 산정하되, 그 산정가액이 분석기준일의 전일 종가를상회하는 경우에는 분석기준일의 전일 종가로 합니다. 만약 계산기간 내에 배당락 또는 권리락이 있을 때에는 그 이후의 가액을 기준으로 계산합니다.유사회사는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조 제5항에 따라 다음의 요건을 구비하는 법인을 대상으로 합니다.요건 1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가의 10% 이상일 것요건 2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것요건 3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것요건 4. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 외부감사인의 감사의견이 "적정" 또는 "한정"일 것
라. 평가의 결과

1. 합병비율 평가 요약합병법인 및 피합병법인의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
컴투스(합병법인)
올엠(피합병법인)

가. 기준시가(주1)
40,577
N/A

나. 본질가치[(Ax1+Bx1.5)÷2.5](주2)
N/A
12.0

A. 자산가치
92,858
(364)

B. 수익가치
N/A
262

다. 상대가치(주3)
N/A
N/A

라. 1주당 합병가액
92,858
12.0

마. 합병비율(주4)

보통주 합병비율
1
0.0001296

상환전환우선주 합병비율
1
0.0001296

(Source: 회사제시자료 및 이촌회계법인 Analysis)(주1) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 176조의5에 의하여, 주권상장법인인 합병법인의 주당 합병가액은 기준시가로 평가하였습니다. 피합병법인의 기준주가는 주권비상장법인이므로 산정하지 아니하였습니다.(주2) 피합병법인인 올엠의 주당 합병가액은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제4조를 적용하여 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.(주3) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조 제1항 제1호 따른 유사회사 요건을 충족하는 법인이 3사 미만이므로, 비교목적으로 공시되는 올엠의 상대가치는 산정하지 아니하였습니다.

(주4) 합병비율에 따르면 피합병법인 보통주식 1주에 대하여 합병법인 보통주
식
0.0001296주
가 교부되며, 피합병법인 상환전환우선주 1주에 대하여 합병법인 보통주식
0.0001296
주가 교부됩니다.

2. 합병당사회사의 합병가액 산정

2.1. 합병법인의 합병가액 산정주권상장법인의 합병가액은 원칙적으로 기준시가를 적용하되, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 176조의5 제1항 제2호 가목에 따라 기준시가가 자산가치보다낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다. 주권상장법인인 컴투스의 주당 합병가액은 자산가치가 기준시가보다 크기 때문에 자산가치로 평가하였습니다.
합병법인의 기준시가와 자산가치 및 합병 당사회사의 합병가액 결정방법에 따른 합병법인의 합병가액 평가결과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
금액

가. 기준시가
40,577

나. 자산가치
92,858

다. 합병가액 [Max(가,나)]
92,858

(Source: 합병법인 제시자료, 한국거래소, 이촌회계법인 Analysis)

2.1.1. 합병법인의 기준시가 산정합병법인의 기준시가는 자
본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따라 합병을 위한
이사회 결의일(2024년 4월 9일)과 합병계약 체결예정일(2024년 4월 11일) 중 앞서는 날의 전일(2024년 4월 8일)을
기산일로 한 최근 1개월 간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일 간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가
를 산술평균한 가액으로 산정하였으며, 기준시가 산정내역은 다음과 같습니다.
한편
, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따르면 상술한 방법으
로 산출된 가액을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 주식교환의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액을 기준주가로 적용할 수 있도록 규정되어 있으나 본 평가에서는 적용하지 아니하였습니다.

(단위: 원)

구분
기간
금액

A.최근 1개월 가중산술평균종가
2024년 03월 11일 ~ 2024년 04월 08일
41,661

B.최근 1주일 가중산술평균종가
2024년 04월 02일 ~ 2023년 04월 08일
40,271

C.최근일 종가
2024년 04월 08일
39,800

D.기준시가([A+B+C]÷3)
40,577

(Source: 한국거래소, 이촌회계법인 Analysis )한편, 상기 기준시가 산정을 위해

2024년 4월 8일을 기산일
로하여 소급한 1개월 주가 및 거래량 현황과 1개월 및 1주일의 거래량 가중산술평균종가, 그리고 최근일 종가는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

일자
종가(원)
거래량(주)
종가 X 거래량(원)

2024-04-08
39,800
30,201
1,201,999,800

2024-04-05
40,000
35,531
1,421,240,000

2024-04-04
40,050
44,659
1,788,592,950

2024-04-03
40,350
38,386
1,548,875,100

2024-04-02
40,800
57,884
2,361,667,200

2024-04-01
41,700
52,158
2,174,988,600

2024-03-29
41,250
91,000
3,753,750,000

2024-03-28
42,400
79,830
3,384,792,000

2024-03-27
43,500
64,942
2,824,977,000

2024-03-26
43,300
52,914
2,291,176,200

2024-03-25
43,100
64,047
2,760,425,700

2024-03-22
41,600
37,652
1,566,323,200

2024-03-21
41,400
36,649
1,517,268,600

2024-03-20
41,200
42,228
1,739,793,600

2024-03-19
41,700
38,712
1,614,290,400

2024-03-18
41,600
34,882
1,451,091,200

2024-03-15
41,100
40,652
1,670,797,200

2024-03-14
41,800
42,651
1,782,811,800

2024-03-13
42,000
64,302
2,700,684,000

2024-03-12
41,800
49,727
2,078,588,600

2024-03-11
41,400
54,826
2,269,796,400

A.최근 1개월 가중산술평균종가
41,661

B.최근 1주일 가중산술평균종가
40,271

C.최근일 종가
39,800

(Source: 한국거래소, 이촌회계법인 Analysis )

2.1.2. 합병법인의 자산가치 산정

합병법인의 1주당 자산가치는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제5조에 의거하여, 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말 현재의 별도재무상태표 상의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정한 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다.

(단위 : 원, 주)

구분
금액

가. 최근사업연도말 별도재무제표상 자본총계 (주1)
1,082,201,723,607

나. 조정항목 (A-B)
100,599,695,700

A. 가산항목
119,243,785,600

(1) 최근사업연도말 현재 자기주식 (주2)
118,993,727,500

(2) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-

(3) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증가한 자본금
-

(4) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액
-

(5) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 증가액
-

(6) 분석기준일 현재 전환주식등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리 행사 가능성
-

(7) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액. 단, 손상이 발생한 경우는 제외
-

(8) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액 (주3)
250,058,100

(9) 분석기준일까지 발생한 오류수정이익
-

B. 차감항목
18,644,089,900

(1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산
-

(2) 분석기준일 현재 회수가능성 없는 채권
-

(3) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채 과소설정액
-

(4) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 손상차손
-

(5) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-

(6) 분석기준일까지 배당금 지급, 전기오류수정손실 등 (주4)
14,839,403,800

(7) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액
-

(8) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액
-

(9) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액 (주3)
3,804,686,100

다. 조정된 순자산가액 (가 + 나)
1,182,801,419,307

라. 발행주식총수
12,737,755

마. 1주당 자산가치 (다 ÷ 라)
92,858

(Source: 합병법인 제시자료,사업보고서 및 이촌회계법인 Analysis)(주1) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말인

2023년 12월 31일
현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 작성된 감사받은 별도재무상태표 상 금액을 적용하였으며, 합병법인의 2023년 12월 31일로 종료하는 사업연도의 별도재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액

자 산

I. 유동자산
333,255

1. 현금및현금성자산
88,135

2. 단기금융상품
139,971

3. 매출채권
65,751

4. 기타채권
8,804

5. 투자자산
10,000

6. 파생상품자산
4,000

7. 기타유동자산
16,594

II. 비유동자산
1,040,324

1. 장기기타채권
31,080

2. 장기투자자산
612,368

3. 종속기업투자
266,965

4. 관계기업투자
64,443

5. 기타비유동자산
19,474

6. 유형자산
40,148

7. 무형자산
5,846

자산총계
1,373,580

부 채

I. 유동부채
189,520

1. 기타채무
53,583

2. 유동성사채
119,921

3. 기타유동부채
10,503

4. 당기법인세부채
5,514

II. 비유동부채
101,858

1. 장기기타채무
8,730

2. 사채
70,874

3. 비유동충당부채
1,990

4. 비유동파생상품부채
544

5. 기타비유동부채
2,350

6. 이연법인세부채
17,371

부채총계
291,378

자 본

I. 자본금
6,433

II. 기타불입자본
89,842

III. 기타자본구성요소
28,502

IV. 이익잉여금
957,425

자본총계
1,082,202

부채 및 자본총계
1,373,580

(Source: 합병법인 제시자료, 사업보고서 및 이촌회계법인 Analysis)

(주2) 최근사업연도말 현재 합병법인의 자기주식 118,993,727,500원(1,322,829주)을 가산하였습니다.

(주3) 분석기준일 현재 합병법인이 보유한 투자주식 중 시장성 있는 투자주식의 장부가액과 종가의 차이를 조정하였습니다.

구분
장부가액(*1)
분석기준일 종가
보유주식수
분석기준일 종가 X 보유주식수
조정금액

(A)
(B)
(C)
(D= B X C)
(D-A)

데브시스터즈
80,852,119,000
48,650
1,667,054
81,102,177,100
250,058,100

에스엠
34,020,542,700
81,800
369,387
30,215,856,600
(3,804,686,100)

합계
114,872,661,700

111,318,033,700
(3,554,628,000)

분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 가산조정
250,058,100

분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 차감조정
(3,804,686,100)

(주4) 합병법인은 2024년 3월 29일 주주총회 결의를 통하여 유통보통주식 11,414,926주에 대하여 총 14,839,403,800원(1주당 1,300원)의 현금배당을 결의하였습니다. 이에 따라 배당금 총액 14,839,403,800원을 순자산에서 감액 조정하였습니다.

2.2. 피합병법인의 합병가액 산정

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조와 동규정 시행세칙 제4조에 의하여 비상장법인의 합병가액은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액(이하 "본질가치")으로 산정하였으며, 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 않아 가치를 산정하지 아니하였습니다.피합병법인의 본질가치 및 합병당사회사의 합병가액 결정방법에 따른 피합병법인의 주당합병가액 평가결과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
금액

가. 본질가치[(Ax1+Bx1.5)÷2.5]
12.0

A. 자산가치
(364)

B. 수익가치
262

나. 상대가치
해당사항 없음

다. 합병가액(=가)
12.0

(Source: 회사제시자료, 이촌회계법인 Analysis)피합병법인의 합병가액 산정을 위하여 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인"의 문단 30의 내용에 따라 다음과 같이 주식회사 올엠의 최근 주식거래 현황 등을 고려하였습니다. 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인"의 문단 30에 의하면 평가자는 대상자산의 최근 2년간 거래가격, 과거평가실적 등이 존재하고 입수가능한 경우 이를 고려하여 최종가치 산출에 반영여부를 검토하여야 하며, 시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래 당사자 간에 성립된다고 인정되는 적정가격과 평가방법으로 구한 가치가 차이가 나는 경우 반드시 가치 조정 여부를 고려하여야하며, 가치조정을 하지 않는 경우 가치조정을 하지 않는 사유를 문서화하고 평가의견서에 기재하여야 합니다.

(1) 최근 2년간의 유상증자 현황

구분
발행일자
증자방식
발행주식총수(주)
주당 발행가액(원)

해당사항 없음

(Source: 회사제시자료)(2) 최근 2년간 주식양수도 현황

거래일자
양수자
양도자
거래주식수(주)
주당 거래가액(원)

2024.03.22
㈜컴투스
㈜사보이상사
266,666
400

(Source: 회사제시자료)(3) 최근 2년간의 장외주식 거래 현황

구 분
인터넷 주소
주당 거래가액(원)

38커뮤니케이션
http://www.38.co.kr
해당사항 없음

프리스닥
http://presdaqfunding.co.kr
해당사항 없음

피스톡
http://www.pstock.co.kr
해당사항 없음

(Source: 상기 인터넷 사이트)상기 장외시장 거래사이트를 확인한 결과, 동 사이트에 게시된 피합병법인의 최근 2년간 시세정보 및 거래내역은 존재하지 않습니다.(4) 최근 2년간의 평가실적최근 2년간의 평가실적은 없습니다.

(5) 검토의견

피합병법인의 최근 2년간 주식 양수도 거래는 제3자와의 거래가 아닌 특수관계자간의 거래입니다. 제3자와의 거래가 아닌 경우 주당 거래가액이 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인"의 문단 30의 내용 에 따른 '시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래당사자 간에 성립된다고 인정되는 적정가격'이라고 판단할 수 있는 충분하고 합리적인 근거를 확인하지 못하였기 때문에 본 평가에서 산정한 피합병법인의 합병가액에 대한 추가적인 가치 조정은 반영하지 아니하였습니다.

2.2.1. 피합병법인의 자산가치 산정

피합병법인의 1주당 자산가치는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제5조에 의거하여, 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말 현재의 별도재무상태표 상의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정한 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다.

(단위 : 원, 주)

구분
금액

가. 최근사업연도말 별도재무제표상 자본총계 (주1)
(5,446,241,855)

나. 조정항목 (A-B)
2,520,733,886

A. 가산항목
2,520,733,886

(1) 최근사업연도말 현재 자기주식
-

(2) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-

(3) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증가한 자본금
-

(4) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액 (주2)
197,068,025

(5) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 증가액
-

(6) 분석기준일 현재 전환주식등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리 행사 가능성 (주3)
2,323,665,861

(7) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액. 단, 손상이 발생한 경우는 제외
-

(8) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액
-

(9) 분석기준일까지 발생한 오류수정이익
-

B. 차감항목
-

(1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산
-

(2) 분석기준일 현재 회수가능성 없는 채권
-

(3) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채 과소설정액
-

(4) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 손상차손
-

(5) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-

(6) 분석기준일까지 배당금 지급, 전기오류수정손실 등
-

(7) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액
-

(8) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액
-

(9) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액
-

다. 조정된 순자산가액 (가 + 나)
(2,925,507,969)

라. 발행주식총수(주4)
8,048,105

마. 1주당 자산가치 (다 ÷ 라)
(364)

(Source: 피합병법인 제시자료, 사업보고서 및 이촌회계법인 Analysis)(주1) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말인 2023년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 작성된 감사받지 않은 별도재무상태표 상 금액을 적용하였으며, 피합병법인의 2023년 12월 31일로 종료하는 사업연도의 별도재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액

자산

I. 유동자산
324

1. 현금및현금성자산
29

2. 매출채권
102

3. 기타채권
194

4. 기타유동자산
0

II. 비유동자산
2,196

1. 당기손익-공정가치측정금융자산
41

2. 유형자산
2,155

자산총계
2,521

부채

I. 유동부채
7,967

1. 기타채무
968

2. 단기차입금
2,320

3. 유동성장기부채
1,798

4. 유동성금융부채
2,324

5. 기타유동부채
557

부채총계
7,967

자본

I. 자본금
3,891

II. 기타불입자본
37,415

III. 기타자본구성요소
(341)

IV. 이익잉여금
(46,412)

자본총계
(5,446)

부채 및 자본총계
2,521

(Source: 피합병법인 제시자료, 사업보고서)

(주2) 피합병법인은 분양권을 건설중인자산으로 계상 중이며, 감정평가법인의 분양권 감정평가내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구분
내용

물건지
경기도 과천시 문원동 과천지식정보타운공공주택지구 지식10블록에 대한 분양권

보고서일자
2024-02-28

감정평가액①
2,268,350,807

장부가액②
2,071,282,782

재평가잉여금증가액(① - ②)
197,068,025

(Source: 피합병법인 제시자료)

(주3)
2021년 4월 1일에 개정되어 2021년 4월 12일부터 시행된 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 시행세칙에 따르면 전환사채 등과 관련하여 향후 자본금을 증가 시킬수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리 행사를 가정하여 이를순자산 및 발행주식의 총수에 반영한다라고 기재되어 있습니다. 피합병법인의 최
근 사업연도말 재무상태표에는 상환전환우선주가 존재합니다.

피합병법인은 2018년 8월 9일 (주)사보이상사에게 상환전환우선주 2,000,000,000원을 발행하였으며, 2021년
1월 13일 컴투스가 올엠의 지배권을 취득하였습니다. 잔여상환전환우선주의 1주당 전환가액은 12원이나, 피합병법인의 재무상태 등을 고려했을 때, 상환이 불가능한 상황으로 합리적인 투자자라면 행사가능성이 높은 상황입니다.

이를 고려하여 분석기준일 현재 피합병법인의 잔여 상환전환우선주 행사로 인해 증가될 수 있는 2,323,665,861원을 순자산 증가액에 반영하였으며, 전환가격에 따른행사가능 주식수 266,666주를 발행주식총수에 가산하였습니다.

(주4) 분석기준일 현재 발행주식총수는 아래와 같이 산정하였습니다.

(단위: 주)

구분
주식수

A. 보통주
7,781,439

B. 상환전환우선주의 보통주 전환 주식
266,666

C. 발행주식총수( C = A + B )
8,048,105

(*1) 전환우선주의 보통주 전환 주식수는 아래와 같이 산정되었습니다.

(단위: 원, 주)

구분
금액

a. 피합병법인 본질가치[(①x1+②x1.5)÷2.5]
96,874,163

① 피합병법인의 자산가치
(2,925,507,969)

② 피합병법인의 수익가치
2,111,795,585

b. 상환전환우선주 1주당 보통주 1주 전환시 총 주식수
8,048,105

c. 상환전환우선주 주식수
266,666

d. 보통주 전환 주식수(d = c*1)
266,666

피합병법인은 2018년 8월 9일 상환전환우선주 투자자와 상환전환우선주 인수계약서를 작성하였습니다. 일반적인 전환비율은 우선주 1주당 보통주 1주로 전환 되지만상환전환우선주 인수계약서상 기업의 인수합병(유가증권상장사 또는 코스닥 상장사에 한함)시 주당 평가금액이 그 당시 본건 종류주식의 전환가격을 하회하는 경우에는 전환비율이 조정됩니다.

제 14조 (전환에 관한 사항)(2)전환비율1. "본건 상환전환우선주"의 보통주로의 전환은 원칙적으로 우선주 1주당 보통주 1주로 한다.2. "본건 상환전환우선주"의 주주가 전환을 청구하기 전에 "피 투자회사"가 주당 7,500원을 하회하는 발행가액(이하 "신발행가액"이라 한다.)으로 유상증자, 무상증자, 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식 또는 주식관련 사채 등을 발행하는 경우, 전환가격은 제18조 2제2항의 산식대로 조정되는 것으로 한다.4. "피 투자회사"가 타사(유가증권상장사 또는 코스닥상장사에 한함)와 합병 시, 교환비율 산정을 위한 평가가액이 "본 건 상환전환우선주"의 전환가격을 하회하는 경우, "본 건 상환전환우선주"의 전환가격은 그 평가가액으로 조정한다. 그 외의 타사와 합병하는 경우에는 합병기일 직전에 전환했다면 합병 후에 가질 수 있었던 보통 주식 수의 비례적 가치를 유지하는 수준으로 전환가격을 조정한다.제18조 (유무상 증자 등)(2) "피 투자회사"는 "투자자"가 보통주 전환 청구를 하기 전에 "투자자" 1주당 보통주 전환가격을 하회하는 발행가격 등으로 유상증자 또는 주식관련 사채 등을 발행할 경우에는 전환가격을 매번 다음과 같이 조정한다. 조정 후 전환가격 = 기존의 전환가격을 하회하는 "발행가격 등"

(Source: 피합병법인 제시자료)

이후 상
환전환우선주 인수계약 변경 합의서에서 전환에 대한 리픽싱 조항을 삭제하였습니다.

제 1조 (전환비율 조정 등)원 계약 제14조(전환에 관한 사항) 제2항 제4호를 삭제한다.
제 2조 (기타)본 합의서와 원 계약, 원 변경합의서, 양수도계약 내용이 상충하는 경우에는 본 합의서가 우선하며, 본 합의에 따라 변경된 사항 이외에는 원 계약, 원 변경합의서, 양수도계약에 서 정한 바에 따른다.

(Source: 피합병법인 제시자료)

상환전환우선주 계약의 조건에 따라 피합병법인의 1주당 합병가액은 다음의 방식으로 산출하였습니다.(a) 피합병법인의 자산가치 및 수익가치를 현재의 (전환가격 및 전환비율 조정 전 기준) 발행주식총수로 나누어 잠정 합병가액 산정

(b) 잠정 합병가액이 기존 전환가격에 미달하므로, 전

환가격을 평가가액으로 조정
(c) 피합병법인의 자산가치 및 수익가치를 조정된 전환가격을 기준으로 한 잠재주식을 포함한 발행주식 총수로 나누어 최종 합병가액 산정2.2.2. 피합병법인의 수익가치 산정

피합병법인인 올엠의 주당 수익가치는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정시행세칙 제6조에 따라 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한것으로 인정되는 모형 중에서 현금흐름할인모형을 적용하여 산정하였습니다.상기 평가방법에 의한 올엠의 1주당 수익가치는 다음과 같으며, 상세내역은 "3.3 피합병법인의 수익가치 산정 세부내역"에 기술되어 있습니다.

(단위: 백만원, 주, 원/주)

내 역
금액

A. 추정기간동안의 현재가치
(611)

B. 영구현금흐름의 현재가치
(615)

C. 영업가치(C=A+B)
(1,225)

D. 비영업용자산부채의 가치
7,382

E. 기업가치(E=C+D)
6,157

F. 차입금
(4,045)

G. 주주가치(G=E-F)
2,112

H. 발행주식수(단위: 주)(주1)
8,048,105

I. 1주당 수익가치(I=G/H) (원/주)
262

(Source: 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)(주1) 발행주식수는 상환전환우선주의 조정된 전환가격을 기준으로 한 잠재주식을 포함한 발행주식 총수를 적용하였습니다.

2.2.3. 피합병법인의 상대가치 산정

자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5에 의하면 주권상장법인과 주권비상장법인 간의 합병인 경우 비상장법인의 합병가액 산정시 주권상장법인 중 유사회사를 선정하여 유사회사의 주가를 기준으로 한 상대가치를 증권신고서에 비교하여 공시하도록 하고 있습니다. 이에 따른 유사회사의 선정 및 검토결과는 아래와 같습니다.(1) 유사회사 선정조건증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조에 의하면, 상대가치를 산출하기위해서는 유사회사를 선정하며, 유사회사는 피합병법인과 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 같은 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30이내의 범위에 있는 법인이면서다음 각 호의 요건을 구비하는 3사 이상의 주권상장법인으로 하여야 합니다.요건 1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가액의 10% 이상일 것요건 2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것요건 3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것요건 4. 최근사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 "적정" 또는 "한정"일 것따라서, 본 합병비율의 평가 시 상대가치 산정은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정시행세칙 제7조의 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 피합병법인과 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 법인 중 상기 요건 1부터 요건 4를 충족하는 유사회사의 존재 여부를 검토하였습니다.

(2) 유사회사의 검토결과피합병법인은 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종분류상 "소프트웨어 개발 및 공급업"을 영위하고 있습니다. 분석기준일 현재 소분류 업종분류상 "소프트웨어 개발및 공급업"을 영위하는 주권상장법인은 총 169개사입니다.1) 제품 또는 용역의 종류가 유사한 주권상장법인 검토분석기준일 현재 피합병법인과 유사한 소분류 업종분류인 "소프트웨어 개발 및 공급업"을 영위하는 주권상장법인 169개사 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품이 피합병법인의 주요 매출부문(모바일게임 개발)과 유사한 회사는 5개사입니다.이하 분석기준일 현재 "소프트웨어 개발 및 공급업"을 영위하는 주권상장법인 169개사의 '주요 제품 또는 용역' 및 '유사기업 해당여부에 대한 검토 결과'는 다음과 같습니다.

회사명
주요 제품 또는 용역
유사기업여부

크래프톤
게임 소프트웨어
미해당

현대오토에버
전산실운영, 시스템구축, 전산장비 납품, SOC/건축 사업
미해당

더블유게임즈
모바일게임
미해당

넷마블
온라인·모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급
미해당

엔에이치엔
한게임
미해당

엔씨소프트
인터넷머그게임(리니지),그룹웨어,인터넷커뮤니티 개발,유지,공급
미해당

이에이트
CFD 시뮬레이션 소프트웨어, 디지털트윈 플랫폼
미해당

비아이매트릭스
로우코드 기반 코딩 자동화 솔루션 등
미해당

신시웨이
DB보안솔루션 등
미해당

한싹
망간자료전송
미해당

인스웨이브시스템즈
UI/UX 개발 솔루션, 엔터프라이즈 DX 솔루션, 금융 단말 솔루션 등
미해당

코어라인소프트
의료영상 진단보조 솔루션
미해당

크라우드웍스
인공지능 데이터 구축 서비스
미해당

시큐레터
SLE(이메일 보안), SLF(파일 보안)
미해당

엠아이큐브솔루션
스마트팩토리 솔루션, 제조지능화 솔루션
미해당

버넥트
산업용 XR 솔루션
미해당

이노시뮬레이션
스마트 모빌리티 시뮬레이터, XR 가상훈련 시스템 등
미해당

오픈놀
미니인턴플랫폼(커리어 및 채용 플랫폼)
미해당

시큐센
디지털 금융 서비스 구축, 모바일 보안솔루션, 생체인증 전자서명
미해당

모니터랩
웹방화벽,유해사이트솔루션,가시성SSL 솔루션, SASE플랫폼기반 SECaaS
미해당

씨유박스
AI얼굴인식 시스템, AI얼굴인증 솔루션, AI 객체인식 솔루션, AI데이터 플랫폼
미해당

슈어소프트테크
소프트웨어 자동화 검증 플랫폼
미해당

토마토시스템
UI/UX솔루션, 대학정보화사업 SW
미해당

엑스게이트
통합 네트워크 보안 솔루션
미해당

샌즈랩
사이버 위협 인텔리전스(CTI)
미해당

오브젠
CRM 소프트웨어
미해당

유비온
학습관리시스템 등 에듀테크 플랫폼 (코스모스) 및 교육서비스
미해당

티쓰리
온라인 및 모바일 게임 등
해당

산돌
리테일 폰트 등
미해당

핀텔
AI 영상 분석 솔루션 및 소프트웨어
미해당

이노룰스
InnoRules, InnoProduct
미해당

오픈엣지테크놀로지
시스템 반도체 IP
미해당

루닛
Lunit INSIGHT
미해당

코난테크놀로지
소프트웨어(인공지능,빅데이터,자연어처리,검색엔진,대화형챗봇,음성합성,음성인식) 연구개발 및 공급, 정보통신서비스
미해당

비플라이소프트
아이서퍼, 위고몬 등
미해당

모아데이타
인공지능 기반 ICT 시스템 이상탐지 및 예측 솔루션
미해당

스코넥
XR 교육/훈련 시스템, VR 게임 콘텐츠 등
미해당

마음AI
종합 인공지능 엔진 및 플랫폼
미해당

트윔
AI 기반 스마트팩토리 검사 소프트웨어 및 설비
미해당

아이티아이즈
디지털금융솔루션 제공 및 AI, Big Data 서비스, 클라우드 통합 플랫폼 (GURMWI)
미해당

디어유
모바일 어플리케이션(DearU bubble, Lysn)
미해당

비트나인
그래프데이터베이스, 그래프분석서비스
미해당

코닉오토메이션
금융 지원 서비스(SPAC)
미해당

브레인즈컴퍼니
IT 인프라 통합관리 솔루션
미해당

딥노이드
의료 인공지능플랫폼, 인공지능 임상의사결정 시스템
미해당

엠로
기업용 공급망관리 소프트웨어, AI 디지털혁신 소프트웨어, 공급망관리 클라우드 서비스
미해당

플래티어
E-Commerce Platform 구축
미해당

원티드랩
채용 플랫폼
미해당

맥스트
AR 개발 플랫폼/AR솔루션
미해당

이노뎁
영상인식 및 데이터플랫폼 솔루션
미해당

쿠콘
페이먼트서비스(65.2%), 데이터서비스(29.1%) 등
미해당

라이프시맨틱스
소프트웨어(개인건강기록 플랫폼,진료기록번역플랫폼,질병분류기호 검색) 개발,공급/의료기기 도매/자문,컨설팅/전자상거래,통신판매
미해당

싸이버원
보안관제 및 보안컨설팅 등
미해당

뷰노
뷰노메드 음성솔루션, 뷰노메드 영상솔루션, 기타 솔루션 등
미해당

씨이랩
빅데이터플랫폼
미해당

아이퀘스트
패키지 ERP, 구축형 ERP 등
미해당

와이더플래닛
빅데이터/인공지능 마케팅플랫폼 및 데이터플랫폼
미해당

핑거
스마트 금융 플랫폼, 핀테크 금융 솔루션
미해당

모비릭스
모바일 게임 개발 및 퍼블리싱
미해당

알체라
얼굴인식 AI, 이상상황 감지 AI 등
미해당

바이브컴퍼니
소셜 빅데이터 기반 인공지능 서비스 (소셜메트릭스), 문제 해결 솔루션 (AI Solver)
미해당

카카오게임즈
모바일, PC게임 퍼블리싱
미해당

고스트스튜디오
캐주얼게임, 소셜카지노게임
미해당

영림원소프트랩
ERP Package, 유지 관리 등
미해당

솔트룩스
인공지능 및 빅데이터 소프트웨어
미해당

위세아이텍
빅데이터분석, 인공지능, 데이터품질관리 솔루션
미해당

신테카바이오
유전체 빅데이터 기반의 AI신약개발 및 정밀의료서비스
미해당

제이엘케이
인공지능 기반 의료영상 진단 플랫폼, 인공지능 기반 산업용 X-ray 판독시스템
미해당

웨이버스
금융 지원 서비스
미해당

미디어젠
음성인식 소프트웨어 기술개발
미해당

모코엠시스
연계솔루션, 보안솔루션, APM솔루션
미해당

티라유텍
스마트팩토리 솔루션
미해당

밸로프
기업인수합병
미해당

라온피플
카메라 모듈 검사기, AI 머신비전, 골프센서
미해당

아톤
모바일금융솔루션, mOTP 개발
미해당

이지케어텍
의료정보시스템
미해당

웹케시
에스이알피, 브랜치, 인하우스
미해당

비투엔
데이터컨설팅, 품질관리 솔루션
미해당

베스파
모바일게임
미해당

디지캡
보호솔루션, 방송서비스솔루션 등
미해당

에스에스알
취약점 진단 솔루션, 모의해킹 컨설팅
미해당

휴네시온
망간자료전송(i-oneNet)
미해당

링크제니시스
반도체, 디스플레이, 자동화 S/W 및 시스템 테스트 자동화 솔루션 개발(XCOMPRO, XGEM, MAT)
미해당

비즈니스온
전자세금계산서 발행서비스(스마트빌)
미해당

펄어비스
온라인게임 개발 서비스(검은사막)
미해당

지니언스
네트워크 접근 제어 솔루션(NAC), 단말기반 지능형 위협 탐지 대응 솔루션(EDR)
미해당

소프트캠프
통합보안솔루션
미해당

모바일어플라이언스
블랙박스, 내비게이션, HUD, ADAS
미해당

핸디소프트
EKP, BPM, 네트워크장비
미해당

수산아이앤티
공유단말접속관리서비스, 보안솔루션 등
미해당

미투온
소셜 카지노 게임
미해당

나무기술
응용소프트웨어 개발 및 공급업
미해당

엔지스테크널러지
Nav-Link 솔루션, BringGo 어플리케이션 등
미해당

비유테크놀러지
VR기반 교육훈련용솔루션
미해당

넥슨게임즈
온라인 및 모바일 게임
해당

넵튠
모바일게임
해당

골프존
골프시뮬레이터
미해당

FSN
카울리
미해당

포시에스
기업용 리포팅 소프트웨어 솔루션(OZ-Report 등)
미해당

썸에이지
소프트웨어 개발 및 공급업
미해당

지란지교시큐리티
보안 소프트웨어
미해당

액션스퀘어
모바일게임
해당

엑셈
DB, E2E 성능관리 SW
미해당

드림시큐리티
정보보안솔루션
미해당

데브시스터즈
모바일 게임
미해당

케이사인
보안솔루션
미해당

한국정보인증
공인인증서, PKI솔루션 등
미해당

현대이지웰
선택적복리후생서비스
미해당

SGA솔루션즈
보안솔루션
미해당

알티캐스트
디지털 방송용 소프트웨어(셋톱박스용 미들웨어 등), CAS(수신제한시스템)
미해당

파수
기업용 문서보안 솔루션
미해당

SBI핀테크솔루션즈
전자결제대행 및 핀테크 비스
미해당

네이블커뮤니케이션즈
유무선융합 인프라, 클라이언트 및 All-IP 통신보안
미해당

시큐브
시스템보안관리솔루션, 정보유출방지솔루션
미해당

키네마스터
NexMFW, NexPlayer EMB
미해당

커넥트웨이브
인터넷쇼핑몰 가격비교서비스, 온라인광고
미해당

알서포트
원격지원,제어 솔루션
미해당

한국전자인증
개인용이메일 보안,인증업무,전자상거래관련 인증서비스/기업용 인증솔루션 제공
미해당

위메이드플레이
모바일게임
해당

유비벨록스
모바일플랫폼 및 모바일솔루션, 스마트카드 등
미해당

엑스큐어
USIM카드, 금융카드
미해당

투비소프트
MiPlatform, X Platform
미해당

인피니트헬스케어
의료영상저장전송시스템(PACS)
미해당

인지소프트
금융솔루션,동기화솔루션
미해당

위메이드
미르의전설2, 미르4
미해당

셀바스AI
인공지능 솔루션 등
미해당

NHN벅스
디지털음원유통, 온라인음악서비스
미해당

컴투스홀딩스
모바일게임
미해당

위메이드맥스
실크로드 온라인
미해당

엠게임
온라인 게임 개발 및 퍼블리싱(열혈강호온라인,홀릭2,영웅)
미해당

이스트소프트
온라인게임(카발온라인),알툴즈S/W,스토리지S/W
미해당

브리지텍
컨택센터솔루션,BcN솔루션,ASP서비스사업
미해당

조이시티
온라인게임(프리스타일농구)
미해당

갤럭시아머니트리
전자결제
미해당

컴투스
모바일게임
미해당

네오위즈
피망,스페셜포스
미해당

엔텔스
운용지원솔루션
미해당

네오리진
네트워크장비공급및인터넷트래픽솔루션
미해당

MDS테크
임베디드개발솔루션,임베디드소프트웨어
미해당

폴라리스오피스
시스템 소프트웨어
미해당

가비아
도메인,호스팅
미해당

KG모빌리언스
유무선전화결제서비스
미해당

다날
모바일콘텐츠 및 유무선전화결제
미해당

아프리카TV
1인미디어플랫폼
미해당

웹젠
3D 온라인게임 '뮤(MU)'
미해당

이루온
이동통신 핵심망 및 서비스망 솔루션 개발 공급
미해당

KG이니시스
전자지불서비스
미해당

토탈소프트
해운물류소프트웨어 (CATOS 등)
미해당

티사이언티픽
모바일쿠폰
미해당

지어소프트
Mobile Solution & Platform, Internet GIS, Mobile Service
미해당

오상자이엘
CATIA Solution
미해당

한빛소프트
게임(스타크래프트 등), 교육, 솔루션
미해당

룽투코리아
모바일게임(열혈강호,검과마법)
미해당

이니텍
정보보안 및 인증솔루션
미해당

한컴위드
전자상거래 보안 솔루션
미해당

코나아이
전자화폐, 단말기, 수집/정산시스템
미해당

SGA
산업용컴퓨터 제조, 판매
미해당

안랩
바이러스백신 프로그램
미해당

액토즈소프트
온라인 게임 및 모바일 게임
미해당

스카이문스테크놀로지
무선통신시스템용 중계기
미해당

라온시큐어
소프트웨어 개발 및 공급
미해당

누리플렉스
지능형검침인프라(AMI),에너지관리시스템, 플랫폼 SW
미해당

네오위즈홀딩스
지주사업
미해당

세중
여행
미해당

드래곤플라이
온라인게임
미해당

비트컴퓨터
의료정보시스템
미해당

유비케어
의사랑,유팜,미소몰
미해당

한글과컴퓨터
오피스소프트웨어
미해당

플레이위드
게임소프트웨어
미해당

(Source: 한국거래소, 전자공시시스템)

2) 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제7조 제5항주요 매출부문 및 제품의 종류(모바일 게임 개발)가 피합병법인과 유사기업에 해당하는 주권상장법인 5개사 중 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제7조 제5항의 네가지 요건을 모두 충족하는 주권상장법인은 3개사입니다.

(단위 : 원)

상대가치 요건 1: 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조 제5항

회사명
액면가액
요건 1
요건 2
요건 3
요건 4
유사회사여부

주당법인세비용차감전계속사업이익
충족여부(주1)
주당순자산
충족여부(주2)
상장일
충족여부(주3)
감사의견
충족여부(주4)

티쓰리
100
163
충족
1,515
충족
2022-11-17
충족
적정
충족
충족

넥슨게임즈
500
166
충족
3,982
충족
2015-09-25
충족
적정
충족
충족

넵튠
500
(2,487)
미충족
8,189
충족
2015-06-18
충족
적정
충족
미충족

액션스퀘어
500
(288)
미충족
630
충족
2014-11-12
충족
적정
충족
미충족

위메이드플레이
500
1,038
충족
19,615
충족
2010-11-10
충족
적정
충족
충족

(Source: 한국거래소, 전자공시시스템, 이촌회계법인 Analysis)(주1) 주당법인세차감전계속사업이익이 액면가액의 10%이상(주2) 주당순자산이 액면가액 이상(주3) 상장일이 속하는 사업연도의 결산종료(주4) 최근 사업연도 재무제표에 대한 외부감사인의 감사의견이 "적정" 또는 "한정"

3) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조 제1항 제1호주요 매출부문 및 제품의 종류(모바일 게임 개발)가 피합병법인과 유사기업에 해당하는 주권상장법인 3개사 중 최근 사업연도말 주당 법인세비용차감전계속사업이익과 주당 순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 주권상장법인은 존재하지 않습니다.

(단위 : 원)

상대가치 요건 2: 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조 제1항 제1호

회사명
주당법인세비용차감전계속사업이익
주당순자산

유사회사여부

비교회사
피합병법인
충족여부
비교회사
피합병법인
충족여부

티쓰리
163
(1,065)[범위: (1,384)~(745)]
미충족
1,515
(677),[범위 : (880) ~ (474)
미충족
해당

넥슨게임즈
166
미충족
3,982
미충족
해당

위메이드플레이
1,038
미충족
19,615
미충족
해당

(Source: 한국거래소, 전자공시시스템, 이촌회계법인 Analysis)4) 유사회사 검토결과증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조에 따른 유사회사 요건을 충족하는 법인이 3사 미만이므로, 비교목적으로 공시되는 피합병법인의 상대가치는 산정하지 아니하였습니다.

3. 피합병법인에 대한 이해 및 수익가치 산정 세부내역

3.1. 피합병법인의 주요 사업분야에 대한 이해

(1)
모바일게임 시장의 특징

모바일게임은 협의로는 핸드폰에서 이용되는 게임을 의미하나 광의로는 모바일 기기에서 이용되는 게임으로 정의할 수 있습니다
.
타 게임 플랫폼과 비교해 볼 때
,
휴대성
,
간편성 측면에서 비교우위의 장점을 가지고 있으며 이러한 높은 접근가능성 때문에전통적인 게임 사용자뿐만 아니라 일반적인 사용자 누구라도 즐길 수 있습니다
.
과거피처폰은 이동통신사에서 제공하는 제한적인 모바일 서비스를 통해 사용자들이 게임을 이용하였지만 스마트폰의 등장으로 앱스토어
,
구글플레이 등과 같은 오픈마켓을 통해 게임을 다운받아 즐기면서 모바일게임 시장은 성장세가 커졌습니다

.

오픈마켓은 개발회사와 개인 등이 전세계를 무대로
'
어플리케이션
'
이라 불리는 다양한 컨텐츠를 판매하는 곳입니다
.

오픈마켓은 전통적인 피처폰 게임시장에서 컨텐츠 선별

,
유통
,
공급
,
결제 등에 있어 개발회사와 유저간 게이트 키퍼
(Gate Keeper)
역할을 하던 이동통신사나 기존 퍼블리셔의 장벽을 없애고 게임 공급자와 사용자를 직접 연결했다는 점에서 의미를 가지고 있습니다
.
이후 시장은 디바이스
,
네트워크 기술
,
공급망을 모두 갖춘 완벽한 환경이 조성되면서 급속하게 성장하였습니다
.
모바일게임은 다른 게임 플랫폼에 비하여 시간적 공간적 제약을 받지 않고 즐길 수 있는 강점을 가지고 있으며
,
모바일 기기의 보급이 확대됨에 따라 중장년층을 아우르는 다양한 연령의 사람들이 여가 수단으로 활용하게 되었습니다
.
이러한 강점으로 국내 모바일 게임의 점유율은
58.8%
로 국내 타 플랫폼게임의 점유율보다 크게 앞선 것을 볼 수도 있습니다
.(
출처
: 2023
년 대한민국게임백서
)
따라서 구매력이 높은 유저층과 잠재적 유저층이 존재하기 때문에 모바일 게임시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다
.

게임산업은 다른 문화산업대비 언어
/
국가 브랜드 등의 장벽이 낮아 컨텐츠 경쟁력을앞세운다면 해외 수출이 용이한 산업이라고 할 수 있습니다
.
최근 국내 게임 산업은 양질의 컨텐츠를 활용하여 강력한 글로벌 경쟁력을 가진 산업 중 하나로 급부상하였습니다
.
이러한 조류에 발 맞추어 국내 게임 시장은 지속적으로 성장하고 있으며
,
당사를 비롯한 국내 게임업체들은 수출지역의 다각화를 고민하고 해외 게임시장에서 국산게임을 확산시키려고 노력하고 있습니다
.
게임산업은
10
대의 오락이라는 개념을 탈피하면서 영화
,
공연
,
음반과 같이 하나의 문화생활로써의 입지를 굳건히 하여 다양한 소비층이 형성되어 있습니다
.
따라서 지속적인 성장이 가능하며 경기가 침체기 및 코로나와 같이 펜데믹 영향이 있더라도 다른 문화생활에 비해 저렴한 비용으로즐길 수 있으므로
,
타 산업에 비해 경기변동에 영향을 덜 받습니다
.
다만 경기 변동보다는 특정기간에 따른 변동이 존재하는데 월초와 월말
,
주말
,
방학 및 연휴 등에 수요가 증가하는 경향이 있으며
,
이에 따른 마케팅 및 이벤트 등의 활동을 타 기간 대비적극적으로 진행하고 있습니다
.

(2)
모바일게임 시장의 성장성

2022
년 국내 게임시장은 전년대비
5.8%
성장한
22
조
2,149
억원을 기록하였으며
, 2023
년에는
2022
년보다
10.9%
감소한
19
조
7,900
억원을 기록할 것으로 전망됩니다
.
국내 게임산업은
2013
년에만
0.3%
감소하면서 주춤하였으나
, 2010
년부터
2021
년까지
10
년 이상 꾸준히 높은 성장세를 보여주었습니다
.
다만 게임산업의 규모는 코로나 위험이 감소되면서 실외활동과 다양한 엔터테인먼트등 다양한 대안의 존재와 금리인상에 따른 경기부진의 영향으로
2023
년도에는 감소할 것으로 예상됩니다
.
국내 게임시장 규모를 분야별로 살펴보면
, 2022
년
PC
게임 시장은 전년대비
3.0%
성장한
5
조
8,053
억원을 기록하였습니다
.
이는 일부 대형 게임사들의
PC
게임 매출이 증가한 영향으로 분석됩니다
.
향후
PC
게임은 독자적인 상품개발보다는 멀티플랫폼용 게임 개발이 주류를 이루면서 장기적인 관점에서는 현상유지 정도의 업황을 보일 전망입니다
.
다만 충성도가 높은 게임 유저가 많기 때문에 게이머들의 좋은 반응을 얻는 게임이 출시되면 전체적인 매출규모에 영향을 줄 수 있을 것으로 예상됩니다
. 2022
년 모바일 게임시장은 전년 대비
7.6%
증가한
13
조
720
억 원을 기록하여
, 58.8%
의점유율을 차지하며
,
국내 게임시장 점유율
1
위를 유지하고 있습니다
.
이는 모바일 게임 상위 매출을 견인하고 있는 국내 대형게임사 대표게임들의 매출이 견고하게 유지되었기 때문입니다
.
국내 모바일 게임 매출액은
2020
년에
10
조 원을 돌파한 후
, 2021
년에
12
조 원으로 증가하고
, 2022
년에
13
조 원으로 증가하면서 매출은 지속적으로 증가하였으나 성장률은
2021
년부터 하락세가 이어지면서
2023
년에는 매출 증가가 정체될 것으로 전망됩니다
.
다만 국내 게임시장 전체에서 모바일 게임의 점유 비율은
2020
년
57.4%, 2021
년
57.9%, 2022
년
58.8%
로 여전히 전체 게임 플랫폼의 절반 이상을 차지하고 있으며
,
점유 비율은 전년과 비슷한 수준으로 유지되고 있습니다
.

3.2. 피합병법인에 대한 이해 및 과거 재무제표3.2.1. 피합병법인 개요평가대상회사는 소프트웨어 개발 및 공급 목적으로 2000년 5월 20일 설립되었습니다.회사의 최대주주는 주식회사 컴투스이며, 본사는 서울특별시 구로구 디지털로 288에소재하고 있습니다.

3.2.2. 주주현황 및 연혁(1) 주주현황회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. (시점 : 2023-12-31 기준)

주주명
주식의 종류
보유 주식수(주)
지분율(%)

㈜컴투스
보통주
4,586,537
56.99%

이종명
보통주
1,023,344
12.72%

이운규
보통주
520,724
6.47%

김영국
보통주
279,552
3.47%

(주)사보이상사
상환전환우선주
266,666
3.31%

유진현
보통주
266,666
3.31%

기타
보통주
1,104,616
13.73%

합 계
8,048,105
100.00%

(Source: 회사제시자료)(2) 연혁회사의 주요 연혁은 다음과 같습니다.

연도
내용

2000년 5월
오렘 법인 설립

2005년 3월
㈜오렘 ->㈜올엠 상호변경

2006년 1월
<루니아전기> 한국 오픈 베타 실시(Nexon)

2007년 8월
<루니아전기> 일본 오픈 베타 및 유료화 실시(Nexon)

2007년 12월
<루니아전기> 대만 오픈 베타 및 유료화 실시(Nexon)

2008년 1월
<루니아전기> 미국 오픈 베타 및 유료화 실시(Nexon)

2009년 11월
<루니아전기> 유럽 오픈 베타 및 유료화 실시(Nexon)

2010년 11월
캡스톤 파트너스(유) 투자유치, <루니아Z> 동남아시아 4개국 진출(IAHGames)

2012년 1월
<루니아> 글로벌 서버 전환

2012년 5월
모바일 게임 시장 진출. <개구리 용사 리빗> 앱스토어 출시

2012년 11월
텐센트 관계자 TCH AQUARIUS PTE 투자 유치

2015년 1월
크리티카 모바일 글로벌 누적 2천만 건 돌파

2015년 12월
㈜게임빌로부터 투자 유치, 크리티카 온라인 올엠 자체서비스 전환

2018년 11월
캡슐몬 파이트' 137개국 정식 출시(구글/IOS)

2018년 11월
다이스 오브 레전드' 10개국 오픈베타 서비스 실시

2019년 11월
크리티카 : 리부트 스팀 정식 출시

2021년 2월
컴투스 자회사로 편입

(Source: 회사제시자료)3.2.3 평가대상회사의 주요 사업현황평가대상회사 주요사업은 유선 온라인 게임 소프트웨어 개발 및 공급으로 구성되어 있습니다.3.2.4. 재무제표(1) 재무상태표

(단위: 백만원)

구 분
2021년 12월
2022년 12월
2023년 12월

자산

Ⅰ.유동자산
1,743
638
324

현금및현금성자산
920
92
29

매출채권
460
170
102

기타채권
324
346
194

기타금융자산
-
-
-

기타유동자산
38
30
0

Ⅱ.비유동자산
9,148
10,072
2,196

당기손익-공정가치 측정 금융자산
41
41
41

종속기업투자
8,178
8,178
-

유형자산
875
1,852
2,155

사용권자산
27
-
-

무형자산
3
-
-

장기기타채권
24
-
-

자산총계
10,891
10,710
2,521

부채

Ⅰ.유동부채
4,230
7,026
7,967

기타채무
633
267
968

기타유동부채
82
1,065
557

단기차입금
1,311
2,955
2,320

유동성장기부채
-
475
1,798

유동성금융부채
2,204
2,264
2,324

상환전환우선주부채
-
-
-

Ⅱ.비유동부채
2,376
2,624
-

장기차입금
835
1,438
-

기타장기채무
30
-
-

순확정급여부채
1,039
737
-

이연법인세부채
472
449
-

부채총계
6,606
9,651
7,967

자본

자본금
3,891
3,891
3,891

자본잉여금
37,288
37,288
37,288

자본조정
127
127
127

기타포괄손익누계액
(341)
(341)
(341)

이월결손금
(36,680)
(39,906)
(46,412)

자본총계
4,285
1,059
(5,446)

부채및자본총계
10,891
10,710
2,521

(Source: 피합병법인 제시자료)(2) 손익계산서

(단위: 백만원)

구 분
2021년
2022년
2023년

I. 매출액
3,193
2,574
1,598

II. 매출원가
6,907
5,503
1,321

III. 매출총이익
(3,714)
(2,929)
277

IV. 판매비와관리비
944
962
416

V. 영업이익
(4,658)
(3,891)
(140)

VI. 영업외수익
4,377
931
1,544

VII. 영업외비용
181
189
8,354

VIII. 법인세차감전순이익
(462)
(3,149)
(6,949)

Ⅸ. 법인세비용
620
77
(444)

X. 당기순이익
(1,082)
(3,226)
(6,505)

(Source: 피합병법인 제시자료)

3.3. 피합병법인의 수익가치 산정 세부내역3.3.1. 평가방법의 개요피합병법인의 수익가치를 평가하기 위해서 현금흐름할인법을 사용하였습니다. 먼저 피합병법인의 향후 추정기간 동안 영업이익을 추정한 후 법인세 등을 감안한 세후영업이익에서 감가상각비, 운전자본의 증감을 반영하고, 투자현금흐름(CAPEX; Capital Expenditure)을 차감하여 기업잉여현금흐름(FCFF; Free Cash Flow to Firm)을 산출합니다. 이 기업잉여현금흐름에 내재된 위험을 반영한 적절한 가중평균자본비용(WACC; Weighted Average Cost of Capital)으로 할인하여 영업가치를 산정한 후 비영업자산을 가산하고, 이자부부채 및 부채성항목을 차감하여 피합병법인의 수익가치를 평가하였습니다.이하 본 평가의견서 상 투자현금흐름은 편의상 약칭 "CAPEX", 기업잉여현금흐름은 "FCFF", 가중평균자본비용은 "WACC"로 기재합니다.

3.3.2. 주요 가정(1) 평가기준일 및 분석기준일본 평가는 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 최근 결산 사업연도말인 2023년 12월 31일을 평가기준일로 하여 분석기준일까지 이용가능한 자료를 반영하여 수행하였습니다.(2) 평가에 이용한 재무제표본 평가시 피합병법인의 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 작성된 2021년~2023년 재무제표를 이용하였습니다. 또한, 분석기준일까지 이용가능한 피합병법인의 최근 결산 실적 (2023년)을 반영하여 수행하였습니다.(3) 현금흐름 분석기간현금흐름 분석기간은 합리적으로 예측 가능한 미래로서 현금흐름이 정상상태(Steady state)에 도달하리라 예측되는 기간으로 2024년 1월 1일부터 2028년 12월 31일까지 5개년간의 현금흐름을 분석하였습니다. 또한 매기의 현금흐름은 연중에 균등하게발생한다고 가정하였습니다.(4) 계속기업 가정과 영구성장률계속기업 가정 하에 2029년 이후의 영구현금흐름 산정시 산업의 특성, 피합병법인의과거 성장률 및 현금흐름 분석기간 동안의 현금흐름 연평균 성장률 등을 고려하여 영구성장률은 0%를 적용하였습니다.

(5) 거시경제지표 및 법인세율1) 거시경제지표2024년부터 2028년까지의 대한민국 소비자물가상승률, 명목임금상승률 등의 주요 거시경제지표는 The Economist Intelligence Unit(이하 "EIU")의예측치를 적용하였습니다.

구분
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

소비자물가상승률
2.5%
1.9%
2.1%
1.7%
1.8%

명목임금상승률
3.5%
3.1%
4.2%
3.4%
3.5%

(Source: The Economist Intelligence Unit)2) 법인세율법인세비용 추정 시 피합병법인의 영업이익은 과세표준과 동일하다고 가정하였으며하기 표의 국내 법인세법상 과세표준의 구간별 법인세율(지방소득세 포함)을 적용하였습니다.

구분
법인세율(지방소득세 포함)

과세표준 2억원 이하
9.9%

과세표준 2억원 초과 200억원 이하
20.9%

과세표준 200억원 초과 3,000억원 이하
23.1%

과세표준 3,000억원 초과
26.4%

3.3.3. 피합병법인 수익가치 산정 결과피합병법인의 과거 3개년 실적 및 향후 5개년의 추정현금흐름 및 수익가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 주, 원/주)

구 분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

매출액
3,193
2,574
1,598
921
486
262
189
137

매출원가
6,907
5,503
1,321
218
129
81
64
54

매출총이익
(3,714)
(2,929)
277
703
357
180
125
82

판매비와관리비
944
962
555
267
222
229
236
243

영업이익(EBIT)
(4,658)
(3,891)
(279)
436
135
(49)
(111)
(161)

법인세비용
-
-
-
-
-

세후영업이익
436
135
(49)
(111)
(161)

(+)감가상각비 및 무형자산상각비
16
15
6
1
-

(-)투자액(CAPEX)
-
-
-
-
-

(-)순운전자본의 증감
(904)
(117)
(22)
(15)
(12)

영업현금흐름(FCFF)
(452)
33
(66)
(125)
(173)

현가계수
0.9329
0.8120
0.7068
0.6152
0.5354

현재가치
(421)
27
(46)
(77)
(93)

추정기간동안의 현재가치 (A)
(611)

영구현금흐름의 현재가치 (B)(주1)
(615)

영업가치 (C=A+B)
(1,225)

비영업용자산의 가치(D)(주2)
7,382

기업가치(E=C+D)
6,157

차입금(F)(주3)
(4,045)

주주가치(G=E-F)
2,112

발행주식수(H)(단위: 주)(주4)
8,048,105

1주당 수익가치(I=G/H) (원/주)
262

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)

(주1) 영구현금흐름의 현재가치는 추정기간의 최종연도인 2028년의 세후영업이익에서 영구성장률 만큼 증가한 현금흐름과 순운전자본을 영구현금흐름 구간에 맞게 수정하여 영구히 지속됨을 가정하는 영구성장모형을 적용하여 추정하였으며, 그 세부산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분
금액

A. 2028년 NOPLAT
(161)

B. 영구성장률
0.00%

C. 2029년 NOPLAT (C=Ax(1+B))
(161)

D. 2029년 순운전자본의 증감
(10)

E. 2029년 FCFF (E=C-D)
(171)

F. 가중평균자본비용
14.89%

G. 2028년말 Terminal Value (G=E/(F-B))
(1,148)

H. 현가할인계수
53.54%

I. 영구현금흐름의 현재가치 (I=GxH)
(615)

(*1) 영구현금흐름 추정시 유무형자산상각비와 CAPEX 투자 금액은 동일하다고 가정하였습니다.

(주2) 피합병법인이 보유한 자산 및 부채 중 영업활동과 직접적으로 연관되지 않는 자산 및 부채는 비영업자산부채로 분류하였습니다. 비영업자산부채의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금액

A. 현금및현금성자산
29

B. 당기손익-공정가치 측정 금융자산
41

C. 소계(C = A + B)
70

D. 분양권 감정평가금액
2,268

E. 종속기업에 대한 공정가치 평가(*)
5,044

F. 합계(C + D + E)
7,382

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)

(*)종속기업인 펀플로에 대한 공정가치평가내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, 주, 원/주)

구 분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

매출액
1,467
2,233
2,585
5,172
5,458
6,186
6,099
6,277

매출원가
2,964
3,513
3,801
3,757
3,871
4,026
4,156
4,295

매출총이익
(1,497)
(1,280)
(1,217)
1,415
1,587
2,160
1,943
1,981

판매비와관리비
861
420
380
286
294
306
315
325

영업이익(EBIT)
(2,358)
(1,699)
(1,596)
1,129
1,293
1,854
1,628
1,656

법인세비용
-
-
-
-
148

세후영업이익
1,129
1,293
1,854
1,628
1,508

(+)감가상각비 및 무형자산상각비
27
17
13
12
13

(-)투자액(CAPEX)
(21)
(10)
(12)
(13)
(12)

(-)순운전자본의 증감
(1,163)
(798)
(801)
(444)
(113)

영업현금흐름(FCFF)
(29)
502
1,054
1,184
1,396

현가계수
0.9329
0.8120
0.7068
0.6152
0.5354

현재가치
(27)
408
745
728
748

추정기간동안의 현재가치 (A)
2,601

영구현금흐름의 현재가치 (B)
5,186

영업가치 (D=A+B+C)
7,787

비영업용자산부채의 가치(E)
90

기업가치(F=D+E)
7,877

차입금(G)(주3)
(2,244)

주주가치(H=F-G)
5,633

지분율(I)
89.54%

지분가액(J=H*I)
5,044

(주3) 이자부부채 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금액

A. 단기차입금
2,320

B. 유동성장기부채
1,871

합 계
4,045

(주4) 발행주식수는 상환전환우선주의 전환을 가정한 잠재주식을 포함한 발행주식 총수를 적용하였습니다.

3.3.4. 매출액 추정피합병법인의 매출액은 게임IP 사용료, 계약금에 대한 선수금 상각수익, 기타로 구성되어 있습니다.피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년(2024년~2028년) 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

사용료
3,190
2,298
733
588
390
252
179
127

선수금 상각으로 인한 수익
-
275
728
333
96
10
10
10

기타(광고)
3
1
137
-
-
-
-
-

매출 합계
3,193
2,574
1,598
921
486
262
189
137

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)(1) 사용료

피합병법인은
개임개발업체로
퍼블리셔에게 제공한 게임의 매출액을 기준으로 퍼블리셔와 수익을 정산하여 사용료 매출로 인식하고 있습니다. 23년 이후 게임별 사용료 매출은 피합병법인이 제시한 신규게임 출시 이후 연도별 매출 증감률에 근거하여 추정하였습니다.
1) 사용료 전망

(단위: 백만원)

구분
2018년(출시)
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

게임 출시 이후 매출 증감
3,825
6,949
4,495
1,968
1,394
1,050
58

매출증감액 연환산
4,590
6,949
4,495
1,968
1,394
1,050
700

성장률

51.4%
-35.3%
-56.2%
-29.2%
-24.7%
-33.3%

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)

피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년(2024년~2028년) 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

사용료_A
-
15
37
23
10
7
5
4

사용료_B
-
193
-
-
-
-
-
-

사용료_C
2,046
1,101
37
23
10
7
5
4

사용료_D
1,062
791
544
385
273
193
137
97

사용료_E
82
34
7
5
3
2
2
1

사용료_F
-
-
108
153
94
41
30
21

사용료_G
-
163
-
-
-
-
-
-

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)
(2) 선수금 매출

피합병법인은
개임개발업체로 제3의 업체인 퍼블리셔와 퍼블리싱 계약을 체결하여 판권을 판매하고, 퍼블리싱 계약에 따른 계약금 등을 일시에 지급받습니다. 이를 선수금으로 인식한 후 상용화시점부터 계약기간에 걸쳐 매출로 인식하고 있습니다. 추정기간 회사 사업계획상 회사 개발인력이 존재하지 않기 때문에 신규 개발은 없는 것으로 가정하여 신규 선수금 매출은 발생하지 않는 것으로 가정했으며, 기수령한 선수금을 계약기간 스케쥴대로 상각하여 매출로 인식하는 것으로 가정했습니다.

1) 선수금 상각 스케줄

(단위:백만원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

선수금상각수익_A
-
-
12
10
10
10
10
10

선수금상각수익_B
-
163
716
323
86
-
-
-

선수금상각수익_G
-
112
-
-
-
-
-
-

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)

(3) 기
타(광고) 매출피합병법인의 광고매출은
향후 발생하지 않는 것으로 가정했습니다.

3.3.5. 매출원가 추정매출원가는 노무비, 경비 등으로 구분하여 추정하였습니다.피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년(2024년~2028년) 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

노무비
5,234
3,903
757
-
-
-
-
-

경비
1,673
1,601
564
218
129
81
64
54

매출원가 합계
6,907
5,503
1,321
218
129
81
64
54

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)

(1) 노무비노무비는 개발 및 관리인원 급여 등으로 구성되며, 회사의 사업계획 등을 고려하여 추정하였습니다. 상세내역은 "3.3.6. 판매비와 관리비 추정 - (1) 인건비성비용"에 기술되어 있습니다.(3) 경비피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년(2024년~2028년) 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

인건비성비용
454
410
115
-
-
-
-
-

고정비
364
291
39
36
27
28
29
30

변동비
844
856
411
166
87
47
34
25

감가상각비 등
11
44
-
16
15
6
1
-

매출액 대비 변동비 발생비율
52.39%
62.18%
35.31%
23.64%
26.62%
31.10%
33.63%
39.77%

경비 합계
1,673
1,601
564
218
129
81
64
54

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)

(1) 인건비성비용인건비성 비용은 복리후생비로 구성되며, 23년 노무비 대비 비율로 추정했습니다.피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년(2024년~2028년) 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

복리후생비
454
410
115
-
-
-
-
-

노무비 대비 발생비율
9.56%
10.95%
16.31%
16.31%
16.31%
16.31%
16.31%
16.31%

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)(2) 변동비변동비는 대손상각비, 접대비, 외주비 등으로 구성되어 있습니다. 변동비성 비용은 2023년 이후 매출액 대비 발생비율은 2023년 비율이 유지된다고 가정하여 추정하였습니다.피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년(2024년~2028년) 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

지급수수료
561
544
106
61
32
17
12
9

매출액 대비 발생비율
17.57%
21.14%
6.60%
6.60%
6.60%
6.60%
6.60%
6.60%

광고선전비
67
15
37
21
11
6
4
3

매출액 대비 발생비율
2.09%
0.58%
2.31%
2.31%
2.31%
2.31%
2.31%
2.31%

외주가공비(변동비)
216
297
268
84
44
24
17
12

매출액 대비 발생비율
6.77%
11.52%
16.80%
9.07%
9.07%
9.07%
9.07%
9.07%

변동비 합계
844
856
411
166
87
47
34
25

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)

(3) 고정비세금과공과금, 지급임차료, 운반비 등으로 구성되어 있습니다. 지급임차료를 제외한 고정비는 2023년 월평균 발생금액이 추정기간동안 국내 소비자물가 상승률만큼 상승함을 가정하였습니다. 외주가공비는 2024년 회사의 외주계획에 따른 임금 수준을 적용하였으며, 이후기간은 국내 인건비 상승률만큼 상승함을 가정하였습니다. 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년(2024년~2028년) 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

여비교통비
9
3
-
-
-
-
-
-

통신비
0
0
-
-
-
-
-
-

전력비
34
34
38
15
6
6
6
6

지급임차료
316
253
-
-
-
-
-
-

수선비
3
0
-
-
-
-
-
-

운반비
-
0
-
-
-
-
-
-

소모품비
2
0
1
1
1
1
1
1

외주가공비(고정비)
-
-
-
20
21
21
22
23

고정비 합계
364
291
39
36
27
28
29
30

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)(4) 감가상각비 등감가상각비는 피합병법인의 감가상각 정책, 기존자산의 내용연수 및 신규 투자 계획을 고려하여 추정하였으며, 상세 내역은 "3.3.7. CAPEX 및 유무형자산상각비 추정"을 참고하시기 바랍니다. 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년(2024년~2028년) 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

감가상각비
11
44
-
16
15
6
1
-

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)

3.3.6. 판매비와 관리비 추정판매비와관리비는 인건비성 비용, 변동비, 고정비 및 감가상각비로 구분하여 추정하였습니다.피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년(2024년~2028년) 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

인건비성 비용
638
671
166
152
157
163
169
175

변동비
25
23
-
-
-
-
-
-

고정비
230
243
347
115
65
66
67
68

감가상각비 등
50
25
42
0
0
-
-
-

판매관리비 합계
944
962
555
267
222
229
236
243

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)(1) 인건비성 비용인건비성 비용은 사무직 임직원의 급여, 퇴직급여 및 복리후생비 등으로 구성되어 있습니다. 인원수는 피합병법인의 사업계획 등을 고려하였으며, 관리인원 2인만 유지하는 것으로 추정하였습니다. 인당 연평균 급여는 추정기간동안 2023년 금액을 기준으로 국내 임금 상승률만큼 상승함을 가정하였습니다. 추정기간 퇴직급여는 연간 급여의 1/12만큼 발생하는 것으로 가정했으며, 복리후생비는 2023년 매출원가/판관비급여 대비 복리후생비 발생비율이 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년(2024년~2028년) 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 명)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

직원급여(주1)
5,238
4,192
843
125
129
134
139
144

평균 인원수
105
76
11
2
2
2
2
2

인당 연평균 급여
50
55
77
63
64
67
69
72

퇴직급여
525
240
53
10
11
11
12
12

총급여 대비 퇴직급여 발생 비율
10.02%
5.72%
6.23%
8.33%
8.33%
8.33%
8.33%
8.33%

복리후생비(주2)
564
552
142
17
17
18
19
19

총급여 대비 복리후생비 발생비율
10.76%
13.16%
16.86%
13.36%
13.36%
13.36%
13.36%
13.36%

인건비성비용 합계
6,326
4,984
1,038
152
157
163
169
175

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)(주1) 직원급여는 노무비, 판매관리비 급여 발생금액 합계입니다. 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년(2024년~2028년) 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

매출원가급여
4,749
3,747
704
-
-
-
-
-

판매관리급여
489
445
139
125
129
134
139
144

급여합계
5,238
4,192
843
125
129
134
139
144

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

매출원가 복리후생비
454
410
115
-
-
-
-
-

급여(원가) 대비 비율
9.6%
10.9%
16.3%
16.3%
16.3%
16.3%
16.3%
16.3%

판매관리비 복리후생비
110
142
27
17
17
18
19
19

급여(판관비) 대비 비율
22.5%
31.8%
19.6%
13.4%
13.4%
13.4%
13.4%
13.4%

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)

(2) 변동비변동비는 대손상각비, 접대비, 외주비 등으로 구성되어 있습니다. 변동비성 비용은 2023년 이후 매출액 대비 발생비율은 2023년 비율이 유지된다고 가정하여 추정하였습니다.피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년(2024년~2028년) 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

접대비
8
7
-
-
-
-
-
-

매출액 대비 발생비율
0.24%
0.26%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

대손상각비
(2)
-
-
-
-
-
-
-

매출액 대비 발생비율
-0.07%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

외주비
20
16
-
-
-
-
-
-

매출액 대비 발생비율
0.62%
0.62%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

변동비 합계
25
23
-
-
-
-
-
-

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)

(3) 고정비고정비는 세금과공과금, 지급임차료, 지급수수료 등으로 구성되어 있습니다. 지급임차료를 제외한 고정비는 2023년 월평균 발생금액이 추정기간동안 국내 소비자물가 상승률만큼 상승함을 가정하였습니다. 지급임차료는 2024년 회사의 임차계획에 따른 임차료 수준을 적용하였으며, 이후기간은 국내 소비자물가 상승률만큼 상승함을 가정하였습니다.

피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년(2024년~2028년) 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

여비교통비
2
1
1
1
1
1
1
1

통신비
30
29
5
5
5
5
6
6

세금과공과금
28
91
6
6
6
6
6
6

지급임차료
-
-
255
87
36
37
37
38

수선비
2
3
-
-
-
-
-
-

보험료
10
12
1
1
1
1
1
1

차량유지비
19
16
-
-
-
-
-
-

운반비
3
1
0
0
0
0
0
0

교육훈련비
0
1
-
-
-
-
-
-

도서인쇄비
3
2
0
1
1
1
1
1

사무용품비
1
0
-
-
-
-
-
-

소모품비
10
5
0
0
0
0
0
0

지급수수료
122
81
78
14
14
14
14
15

출장비
-
1
1
1
1
1
1
1

고정비 합계
230
243
347
115
65
66
67
68

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)(4) 감가상각비 등감가상각비 등은 피합병법인의 감가상각 정책, 기존자산의 내용연수 및 신규 투자 계획을 고려하여 추정하였으며, 상세 내역은 "3.3.7. CAPEX 및 유무형자산상각비 추정"을 참고하시기 바랍니다.피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년(2024년~2028년) 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

감가상각비
32
22
42
0
0
-
-
-

무형자산상각비
18
3
-
-
-
-
-
-

감가상각비 등 합계
50
25
42
0
0
-
-
-

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)

(5) 법인세영업손익에 대한 법인세비용의 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

A.과세대상소득
436
135
(49)
(111)
(161)

B.이월결손금 공제전 법인세액(A X 법인세율)
69
13
-
-
-

C.기초 이월결손금 잔액
27,352
26,916
26,780
26,830
26,941

D.이월결손금의 증감(*)
(436)
(135)
49
111
161

E.기말 이월결손금 잔액 (C+D)
26,916
26,780
26,830
26,941
27,102

F.이월결손금 공제후 과세대상소득(A+D)
-
-
-
-
-

G.이월결손금 공제후 법인세액(F X 법인세율)
-
-
-
-
-

H.법인세 감소효과 (B-G)
69
13
-
-
-

I. 납부법인세 추정액(B-H)
-
-
-
-
-

(*) 이월결손금 공제한도는 과세대상소득의 80%를 적용하였습니다.

3.3.7. CAPEX 및 유무형자산상각비 추정피합병법인의 유형자산은 기계장치, 차량운반구, 비품 등으로 구성되어 있으며, 무형자산은 소프트웨어 사용권자산 등으로 구성되어 있습니다.(1) CAPEX 추정
피합병법인의 사업계획에 따르면 추가 CAPEX 투자 계획은 없는 것으로 확인하였습니다.

과거 CAPEX 실적 및 향후 5개년(2024년~2028년) CAPEX 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

유형자산

비품
61
15
-
-
-
-
-
-

시설장치
69
-
-
-
-
-
-
-

유형자산 합계
130
15
-
-
-
-
-
-

무형자산

소프트웨어
-
-
-
-
-
-
-
-

CAPEX 합계
130
15
-
-
-
-
-
-

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)(2) 감가상각비 등 추정1) 자산별 내용연수, 상각방법 및 상각률

피합병법인이 현재 적용하고 있는 자산별 내용연수와 상각방법 및 상각률은 다음과 같습니다.

구분
방법
내용연수

유형자산

차량운반구
정액법
5년

비품
정액법
5년

시설장치
정액법
5년

무형자산

소프트웨어 등
정액법
5년

(Source : 피합병법인 제시자료)2) 유무형자산상각비 추정내역유무형자산상각비는 회사 사업계획에 따라 신규자산 취득 없이 기존자산에 대한 감가상각비만 고려하였습니다.

피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년(2024년~2028년) 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

유형자산

기존자산
43
66
42
16
15
6
1
-

유형자산 합계
43
66
42
16
15
6
1
-

무형자산

기존자산
18
3
-
-
-
-
-
-

무형자산 합계
18
3
-
-
-
-
-
-

감가상각비 등 합계
62
69
42
16
15
6
1
-

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)

3.3.8. 순운전자본 추정피합병법인의 운전자산은 매출채권, 운전부채는 미지급금, 선수금, 미지급비용으로 구분하여 운전자본의 성격에 따라 관련 손익에 연동하여 추정하였습니다.피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년(2024년~2028년) 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

운전자산

매출채권
460
170
102
58
31
17
12
9

운전자산 합계
460
170
102
58
31
17
12
9

운전부채

미지급금
80
176
169
28
17
10
8
7

선수금
-
1,025
497
164
68
58
48
38

미지급비용
543
91
566
93
55
35
27
23

운전부채 합계
623
1,293
1,232
285
140
104
84
68

순운전자본
(163)
(1,123)
(1,131)
(227)
(109)
(87)
(72)
(60)

순운전자본 변동

960
8
(904)
(117)
(23)
(15)
(12)

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)

(1) 매출채권매출채권은 2023년 매출액 대비 회전기일을 적용하여 추정하였습니다.피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년(2024년~2028년) 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 일)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

매출채권 기말잔액
460
170
102
58
31
17
12
9

매출액
3,193
2,574
1,598
921
486
262
189
137

회전기일
53
24
23
23
23
23
23
23

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)

(2) 미수금

미지급금은 2023년 매출원가 대비 회전기일을 적용하여 추정하였습니다.피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년(2024년~2028년) 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 일)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

미지급금 기말잔액
80
176
169
28
17
10
8
7

매출원가
6,907
5,503
1,321
218
129
81
64
54

전기일
4
12
47
47
47
47
47
47

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)

(3) 선수금

선수금은 2023년 기존 선수금의 상각스케쥴로 추정하였으며, 신규출시 게임의 계약금은 없는 것으로 가정하였습니다.

피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년(2024년~2028년) 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 일)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

선수금 기말잔액
-
1,025
497
164
68
58
48
38

선수금 상각액
38
-
528
333
96
10
10
10

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)

(4) 미지급비용

미지급비용 중 미지급이자 관련된 부채는 제외한 금액에 2023년 매출원가 대비 평균 회전기일을 적용하여 추정하였습니다.피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년(2024년~2028년) 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 일)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

미지급비용 기말잔액
543
91
566
93
55
35
27
23

매출원가
6,907
5,503
1,321
218
129
81
64
54

회전기일
29
6
156
156
156
156
156
156

(Source : 피합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis)

3.3.9. WACC의 산정

현금흐름할인법(DCF)을 이용하여 기업가치를 산정하기 위해서는 가중평균자본비용(WACC)을 산출하여야 합니다. CAPM(Capital Asset Pricing Model)을 이용하여 자기자본비용을 구하고 외부차입 조달비용을 이용하여 타인자본비용을 산출한 후, 이를 각각 자기자본과 타인자본의 비율에 따라 가중평균하여 WACC를 산출하였습니다. 상기 방식을 적용하여 산출한 할인율은 16.20%이며, 구체적인 산정내역은 다음과 같습니다.

구분
적용비율

가. 무위험이자율(Rf) (주1)
3.18%

나. 국내시장프리미엄(Rm-Rf) (주1)
8.00%

다. Unlevered Beta (주2)
1.0444

라. Levered Beta (주2)
1.2475

마. Size Premium (주3)
3.35%

바. 자기자본비용 (가 + 나 X 라 + 마)
16.51%

사. 타인자본비용 (주4)
10.53%

아. 자기자본비율 (주5)
80.26%

자. 타인자본비율 (주5)
19.74%

차. Tax Rate
20.90%

카. 가중평균자본비용 (바 X 아 + 사 X (1 - 차) X 자)
14.89%

(Source : Bloomberg, 이촌회계법인 Analysis)(주1) 2023년 12월말 기준 Bloomberg상 한국무위험 이자율(Rf)을 산정하였으며, 한
국공인회계사회에서 발표한
평가기준일 Market Risk Premium의 중위값을 적용하였습니다.(주2) 하기에 기술한 베타 산정 표에 따른 유사 동종기업의 Unlevered Beta와 목표자본구조에 따라 산정되었습니다.(주3) 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.6)"은 할인율을 산정함에있어 평가대상의 위험요소 및 성장성 등을 종합적으로 고려하도록 하고 있으며, 이에따라 추가적인 수익률의 증감 반영에 대하여 검토하였습니다. 자기자본비용을 산정함에 있어 기업규모 또는 상대적 산업특성에 따라 실제 시장에서 투자자로부터 CAPM에 의해 산정된 수익률보다 추가적인 수익률을 요구 받습니다. 이것은 일반적으로 규모가 작은 기업이 규모가 큰 기업에 비하여 높은 자기자본비용 수준을 보이는 것에기인하므로 본 평가에서는 이러한 Size Premium을 추가로 고려하였습니다. Size Premium은 한국공인회계사회에서 발표한 '한국의 기업규모위험 프리미엄 연구결과' 3분위 평균치인 3.35%를 적용하였습니다.(주4) 타인자본비용은 피합병법인의 2023년 12월 31일 현재 피합병법인의 신용등급 및 재무상태를 고려하여 Kofiabond 채권수익률 기준, BBB- 등급의 장기(5년) 무보증 공모 회사채 수익율을 적용하였습니다.주5) 피합병법인의 목표자본구조는 유사 동종기업들의 평균 자본구조를 적용하였습니다. 대용기업의 부채비율(타인자본/자기자본)은 24.59%로 산정되었으며, 이에 따라자기자본비율(자기자본/(자기자본+타인자본))은 80.26%, 타인자본비율(타인자본/(자기자본+타인자본))은 19.74%로 산정되었습니다.본 분석에서는 유사 동종기업의 Levered Beta와 Hamada Model을 통하여 피합병법인의 자기자본비용을 추정하였으며, 유사 동종기업은 다음과 같은 기준으로 선정하였습니다.평가대상회사는 한국표준산업분류(KSIC)의 소분류 업종분류 상 "소프트웨어 개발 및 공급업"을 영위하고 있으며, 모바일 게임 개발을 주력사업으로 영위하고 있습니다. 따라서 국내 169개의 "소프트웨어 개발 및 공급업" 주권상장법인 중 평가대상회사와 유사하게 모바일 게임 개발을 주 사업으로 하는 14개사 중 게임 퍼블리싱을 주력으로 하지 않고 평가일기준으로 상장 후 2년이 지난 4개사를 대용기업으로 선정하였습니다.

유사 동종기업 4개사의 영업Beta(Unlevered Beta)의 평균값은 1.044, 부채비율의 평균값은 24.59%이며, 세부적인 영업Beta의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분
Levered Beta(주1)
Market Cap(주2)
타인자본(주3)
Tax Rate (%)(주4)
Unlevered Beta(주5)
부채비율(주6)

넥슨게임즈
1.349
956,389
22,593
20.90%
1.324
2.36%

넵튠
1.181
304,074
15,386
20.90%
1.136
5.06%

액션스퀘어
1.009
84,231
3,459
20.90%
0.977
4.11%

위메이드플레이
1.249
139,176
120,840
20.90%
0.740
86.83%

평균값
1.044
24.59%

(Source : 동종기업의 사업보고서, Bloomberg, 이촌회계법인 Analysis)(주1) 평가기준일인 2023년 12월 31일 기준 Bloomberg에서 조회한 조정 2년 Weekly Beta입니다.(주2) 평가기준일인 2023년 12월 31일 기준 KRX에서 조회한 유사 동종기업의 시가총액이며, 비지배지분을 포함하였습니다.(주3) 평가기준일인 2023년 12월 31일 기준 Dart에서 조회한 각 회사가 보유한 이자부부채의 금액입니다.(주4) 법인세 및 지방소득세 한계세율을 적용하였습니다.(주5) 유사 동종기업의 Levered Beta와 자본구조에 따라 다음과 같이 산정되었습니다. Unlevered Beta = Levered Beta / [1+(1-Tax Rate) x (타인자본/자기자본)](주6) 부채비율은 타인자본/자기자본으로 산정하였습니다.

마.
합병비율의 적정성에 대한 종합평가의견본 평가인은 합병 당사회사가 제시한 합병비율이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5, 그리고 증권 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 따라 산정되었는지에 대하여 검토하였습니다.본 평가인은 본 검토업무를 수행함에 있어 합병법인의 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 감사받은 별도재무상태표 및 주가자료와 피합병법인의 2023년 12월 31로 종료하는 회계연도의 재무제표와 2024년에서 2028년까지 사업계획을 검토하였습니다.
합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 보통주 주당 합병가액은 합병
법인
92,858원
(주당 액
면가액 500원), 피합병법인 12원(주당 액면가액 500원)으로 산정되었으며, 피합병법인의 상환전환우선주 주당 합병가액은 전환가능성 및 경제적실질을 반영하여 12원으로 추정하였습
니다.
따라서 합병 당사회사 간합의한 합병법인의 보통주와 피합병법인의 보통주 합병비율
1:0.0001296
합병법인의 보통주와 피합병법인의 상환전환우선주 합병비율
1:0.0001296은
적정한 것으로 판단됩니다.본 평가인의 검토 결과 이러한 합병비율은 중요성의 관점에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 위배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다.
사. 평가기관의 독립성외부평가기관인 이촌회계법인은 컴투스 및 올엠과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5와 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-14조에 의한 특수관계에 있지 아니합니다. 또한 공인회계사법 제21조 및 제33조의 규정에 의한 평가 및 직무 제한을 받지 아니합니다.

III. 합병의 요령

1. 신주의 배정
가. 신주 배정 내용합병회사인 (주)컴투스는 합병기일 현재 피합병회사인 (주)올엠의 주주명부에 기재된 보통주주에 대하여 (주)올엠 보통주식(액면금액 500원) 1주당 (주)컴투스 보통주식(액면금액 500원) 0.0001296주의 비율로 합병주식(교부 예정 보통주 자기주식 415주)을 교부합니다. 또한 (주)컴투스가 보유하고 있는 (주)올엠 보통주 및 우선주 전체(이하 "포합주식")에 대해서 합병대가를 교부하지 아니합니다. 더불어, 합병에 반대하는 (주)올엠 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)올엠이 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서도 합병대가를 교부하지 않습니다. - 배정대상 : 합병기일 현재 (주)올엠 주주명부에 등재되어 있는 주주- 배정기준일 : 2024년 06월 28일 (합병기일의 직전 영업일)- 교부예정일 : 2024년 07월 01일 (합병기일)상기 일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.
나. 신주 배정시 발생하는 단주 처리 방법합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는, 단주에 상응하는 자기주식을 합병대가 교부일의 직전 영업일에 한국거래소 코스닥시장에서 거래되는 종가를 기준으로 매각한 다음, 그 매각대금을 기준으로 계산한 금액(원 단위 미만 절사)을 단주가 귀속될 주주에게 실무적으로 가능한 한 지체없이 현금으로 지급할 예정입니다.
다. 자기주식에 대한 신주배정피합병회사인 (주)올엠은 소액공모공시서류 제출일 현재, 자기주식을 보유하고 있지 않으며, 피합병회사인 (주)올엠 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 보유하게 되는 (주)올엠 자기주식은 합병대가((주)컴투스의 자기주식)를 배정하지 않을 예정입니다.
라. 신주의 상장 등에 관한 사항본 건의 합병대가는 전량 (주)컴투스가 보유하고 있는 자기주식으로 지급될 예정이며, 이에 따라 신주의 상장 절차는 없을 예정입니다.
마. 신주의 이익배당기산일합병대가로 교부되는 (주)컴투스의 자기주식에 대한 이익배당기산일은 2024년 12월 31일로 합니다.

2

.
교부금 등 지급
(주)컴투스가 (주)올엠을 흡수합병함에 있어 피합병회사인 (주)올엠의 주주에게 합병비율에 따른 합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

3.
특정주주에 대한 보상합병회사인 (주)컴투스가 피합병회사인 (주)올엠을 흡수합병함에 있어 합병회사 및 합병회사의 특수관계인이 피합병회사의 특정 주주에게 합병대가 교부와 단주 매각 대금 지급 외에 지급하는 직ㆍ간접적인 추가보상은 없습니다.
4.
합병 등 소요비용

합병과 관련된 법률검토 비용 및 자문비용, 회계, 세무에 필요한 비용 등 제반 비용은 소액공모공시서류 제출일 현재 확정되지 않았으며, 소액공모공시서류 제출일 현재 기준으로 추정되는 제반 소요비용은 아래와 같습니다. 본건 합병과 관련하여 각 합병당사회사에 발생하는 관련 비용은 합병계약서에 따라 부담할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분
금액
대상처
비고

자문수수료
100
회계법인, 법무법인, 증권회사 등
법률, 회계 및 합병자문 수수료 등(금번 합병 및 향후 과정 전반을 포함하여 포괄적으로 산출하였으며, 향후 합병회계처리에 필요한 회계자문수수료 및 각종 평가비용까지 포함된 금액으로 일부 조정 가능)

기타 비용
10
-
공고비, 인쇄비, 등기비용 및 제세금, 주주배정통지서 발송비 등

합계
110
-
-

주) 합병 등 소요비용은 향후 협의과정에서 변동될 수 있습니다.

5.
자기주식 및 포합주식 등 소유 현황 및 처리 방침

가. 합병 당사회사의 자기주식 및 포합주식 소유 현황

(기준일: 2024년 04월 11일)
(단위: 주)

구분
종류
보통주

(주)컴투스

(합병회사)

자기주식
1,316,079

피합병회사 보통주식

4,586,537

피합병회사 우선주식
266,666

(주)올엠

(피합병회사)

자기주식
-

합병회사 발행주식
-

나. 처리 방침
합병회사인 (주)컴투스는 1,316,079주의 자기주식을 보유하고 있으며, 피합병회사인 (주)올엠의 발행주식 4,853,203주를 보유하고 있습니다. 피합병회사인 (주)올엠은 자기주식을 보유하고 있지 않으며, 합병회사인 (주)컴투스의 발행주식을 보유하고 있지 않습니다.

(주)컴투스가 보유하고 있는 (주)올엠의 보통주 주식 전체(이하 "포합주식")에 대해서 합병대가를 교부하지 않습니다. 더불어,
합병에 반대하는 (주)올엠 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)올엠이 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서도 합병대가를 배정하지 않습니다.합병에 있어서 피합병회사 소유 자기주식 및 포합주식에 합병대가를 배정하는 것이 가능한지에 대해 아직까지 판례 및 유권해석이 정립된 바 없습니다. 이에 대한 학설의 논의 역시 활발하지 않고, 배정불가설과 배정긍정설 각각의 견해가 대립하고 있는 실정입니다.피합병회사 보유 자기주식 및 포합주식에 대하여 합병대가 배정이 법률상 강제되는지 여부와 관련하여 합병 대가 배정을 부정하는 입장에서는 당연히 불가능하다고 해석하고 있고, 합병 대가 배정을 긍정하는 입장에서도 이를 법률상 강제된다고 해석하기보다는 회사의 판단에 따라서 그 배정이 가능하다는 취지로 설명하는 견해들이 상당히 있습니다. 실무적으로 기존 상장회사의 합병 사례를 살펴보더라도, 피합병회사 보유 자기주식 및 포합주식에 대하여 합병대가를 배정한 사례와 배정하지 아니한 사례가 모두 확인됩니다. 위와 같은 점들에 비추어 볼 때 피합병회사 보유 자기주식 및 포합주식에 대한 합병대가의 배정 여부 역시 회사가 자유로이 결정할 수 있고 이는 의무사항이 아니라고 보는 것이 합리적입니다. 피합병회사 자기주식 및 포합주식에 대한 합병 대가 배정도 가능하지만, 불필요한 자기주식 발생을 방지하기 위해서 합병 대가 배정을 하지 않는 것도 가능하다고 볼 수 있기 때문입니다.

6.
근로계약 관계의 이전

합병회사인 (주)컴투스는 피합병회사인 (주)올엠의 직원을 합병기일 현재 (주)컴투스의 직원으로 승계합니다. 다만, (주)올엠의 이사 및 감사의 지위는 해산등기와 함께 소멸합니다.

7. 종류주주의 손해 등

-
해당사항 없습니다.

8. 채권자보호 절차

각 합병 당사자는 '상법' 제232조 및 제527조의5의 규정에 따라 다음과 같은 채권자 보호절차를 진행할 예정입니다.가. 상법 제527조의5 제1항에 의거 각 합병 당사자는 주주총회의 승인결의가 있은 날부터 2주내에 채권자에 대하여 합병에 이의가 있으면 1월 이상의 기간내에 이를 제출할 것을 공고하고 알고 있는 채권자에 대하여는 각각 이를 최고하여야 합니다.나. 상법 제232조 제2항에 의거 채권자가 위 기간 내에 이의를 제출하지 아니한 때에는 합병을 승인한 것으로 간주합니다.다. 상법 제232조 제3항에 의거 이의를 제출한 채권자가 있는 때에는 각 합병 당사자는 그 채권자에 대하여 변제 또는 상당한 담보를 제공하거나 이를 목적으로 하여 상당한 재산을 신탁회사에 신탁합니다.

구분
일자 및 장소

채권자 이의제출 공고

2024년 05월
23일

채권자 이의제출 기간

2024년 05월
23일 ~ 2024년 06월
24일

공고매체
(주)컴투스

회사 홈페이지

(https://com2us.com/corporation)

(주)올엠

회사 홈페이지

(http://www.allm.co.kr)

채권자 이의제출 장소
(주)컴투스
서울특별시 금천구 가산디지털1로 131

(주)올엠
서울특별시 구로구 디지털로 288

라. 상법 제439조 제3항 및 제530조 제2항에 의거 사채권자가 이의를 제기하려면 사채권자집회의 결의가 있어야 하며, 이 경우 법원은 이해관계인의 청구에 의하여 사채권자를 위하여 이의 제기 기간을 연장할 수 있습니다.마. 피합병회사인 (주)올엠이 합병기일 현재 보유하고 있는 부채에 대한 일체의 권리의무는 합병회사인 (주)컴투스가 승계합니다.
9. 그 밖의 합병 등 조건

가. 합병계약서상의 계약 해제 조건
본 합병계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같습니다.

【본 합병계약서 상의 계약 해제 조건】

제12조 계약의 효력발생 및 해제

(1)

본
계약은
본
계약
체결일로부터
효력을
발생한다
.

(2)
합병기일
이전에
다음
각
호의
어느
하나에
해당하는
사유가
발생하는
경우
,
각
호에
기재된
당사자는
상대방
당사자에
대한
서면
통지로써
본
계약을
해제할
수
있다
(
단
,
제
1
호의
경우에는
별도의
서면
통지를
요하지
아니함
).
다만
,
다음
각
항의
사유
발생에
책임이
있는
당사자는
본
조에
의하여
본
계약을
해제할
수
없다
.

1.
당사자들이
본
계약을
해제하기로
서면으로
상호
합의하는
경우
.

2.

일방
당사자가
진술
및
보장을
위반하거나
확약

기타

의무를

위반

또는

불이행하고
, (ⅰ)
그

각각의

위반이

시정

불가능한

경우

또는

(ⅱ)

시정이

가능한

경우에는

그에

관한

상대방

당사자의

서면

시정요구에도

불구하고

[10]

영업일

이내에

그

위반

또는

불이행을

시정하지

않는

경우
,
상대방

당사자에

의하여
.

3.

제
11
조에
따른
거래종결의
선행조건이
(ⅰ)
충족되지
못하는
것으로
확정되거나
또는
(ⅱ) 2024
년

[6]

월

[30]

일까지

충족되거나

권한

있는

당사자에

의하여

서면으로

면제되지

아니하는

경우
,
어느

일방

당사자에

의하여
.

4.

존속회사의
발행주식총수의
20%
이상에
해당하는
주식을
소유한
주주가
상법
제
527
조의
3
제
4
항에
따라
제
5
조
제
(4)
항의
공고가
이루어진
날로부터
2
주
내에
서면으로
존속회사에
대하여
소규모합병에
반대하는
의사를
통지하는
경우
,
존속회사에
의하여
.

(3)
본
계약이
본
조
제
(2)
항에
따라
해제되는
경우
본
계약은
효력을
상실한다
.
다만
,
제
13
조
및
본
항의
규정은
본
계약이
해제
기타의
사유로
인하여
종료되는
경우에도
그
효력을
유지하고
,
본
계약의
해제는
본
계약의
해제
이전에
본
계약의
위반으로
인하여
당사자가
부담하는
책임에는
영향을
미치지
아니한다
.

나. 이사 및 감사의 임기
본건 합병 후 합병회사인 (주)컴투스의 이사 및 감사로 재직하는 자는 달리 사임 등 임기 종료사유가 발생하지 않는 한, 본건 합병 후에도 상법 제527조의4에도 불구하고 남은 임기동안 (주)컴투스의 이사 및 감사의 지위를 유지합니다. 하지만 합병 후 피합병회사인 (주)올엠의 이사 및 감사의 임기는 본건 합병의 효력 발생과 동시에 만료되어 기존 지위를 상실합니다.
※ 관련 법령

【상법】

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기)① 합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.② 삭제 <2001.7.24.>[본조신설 1998.12.28.]

이 외에 향후 주요 경영방침 및 임원구성에 대한 사항은 사전 합의ㆍ계획ㆍ양해된 바가 없습니다. 다만, 합병회사는 합병기일(2024년 07월 01일) 이후 주요 경영방침 및 임원구성에 대해서는 합병 전 피합병회사인 (주)올엠의 운영방침을 고려하여 종합적인 검토가 필요할 것으로 예상되며, 검토 결과를 바탕으로 적법한 절차에 따라 결정할 예정입니다.
다. 계약의 효력발생
본 합병의 합병계약은 합병당사회사인 (주)컴투스 및 (주)올엠이 합병계약서에 서명 또는 기명날인함과 동시에 효력을 발생합니다.
라. 존속회사의 정관 변경사항
- 해당사항 없습니다.
마. 합병기일
본건 합병의 합병기일은 2024년 07월 01일로 합니다. 다만, 합병절차의 진행상 필요한 경우에는 합병당사회사들의 합의 하에 이를 변경할 수 있습니다.
바. 관할합의
본 합병계약의 체결, 이행, 해석, 또는 본 계약의 위반 여부와 관련하여 합병당사회사들 간에 분쟁이 발생하는 경우, 합병당사회사들 간의 협의를 통하여 우호적으로 해결하는 것을 원칙으로 하되, 협의가 되지 않는 경우 서울중앙지방법원을 그 관할법원으로 합니다.
사. 자산 및 권리의무의 이전
(주)올엠이 합병기일 현재 보유하고 있는 모든 종류의 자산 및 부채 등 일체의 권리ㆍ의무는 추가적인 절차나 계약 없이 합병기일에 (주)컴투스에게 포괄적으로 이전ㆍ양도되며, (주)컴투스가 이를 인수하고 승계합니다. (주)컴투스가 요구하는 경우, (주)올엠이 승계 내역을 명확히 하기 위하여 합병기일 현재의 재무상태표 및 본 계약 체결일로부터 합병기일까지의 자산ㆍ부채 및 기타 재산관계의 변동상황을 구체적으로 알 수 있는 일체의 자료를 (주)컴투스에게 교부하고, 기타 승계에 필요한 절차에 협력해야 합니다.
아. 합병계약서에 정하지 않은 사항
본 합병계약에 규정된 내용 이외의 본건 합병에 필요한 사항은 본 계약의 취지에 따라 합병당사회사들이 협의하여 이를 결정할 예정입니다.

IV. 영업 및 자산의 내용

- 해당사항 없습니다.

V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항

1. 합병 대가
합병회사인 (주)컴투스는 합병대가로 신주를 발행하지 않고 자기주식을 교부할 예정입니다. (주)컴투스는 합병기일 현재 (주)올엠의 보통주 주주명부에
기재되어 있는 주주에 대하여 아래의 내용에 따라 액면가 500원인 (주)컴투스 기명식 보통주식 총
415주를 교부합니다.
한편, 포합주식((주)컴투스가 보유하는 (주)올엠의 주식, 종류주식 포함) 및 (주)올엠 주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)올엠이 취득한 자기주식에는 합병대가가 교부되지 않으며, 실제 교부시 단주의 발생으로 교부주식수가 변경될 수 있습니다.
- (주)컴투스는 위에 따른 주식을 교부함에 있어 (주)올엠의 기명식 보통주식 1주당

0.0001296주
의 비율로 하여 (주)컴투스의 기명식 보통주식을 교부합니다.
- 합병 주식에 대한
이익배당의 기산일은 2024년 12월 31일로 합니다.

- 교부예정일 :

2

024년 07월 01일
- (주)컴투스가 (주)올엠을 흡수합병함에 있어 피합병회사인 (주)올엠의 주주에게 합병비율에 따른 합병 대가의 교부 시 발생하는 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.- 상기 일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.- 2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌 지급일부터 유통이 가능합니다.

2. 합
병 대가로 교부되는 주식의 권리내용
(1) 합병 대가로 교부되는 주식의 권리내용합
병대가는 (주)컴투스 보통주로서 관계 법령 및 회사의 정관이 정하는 사항 외에 별도로 보통주주의 권리를 침해하는 사항은 없습니다.
소액공모공시서류 제출일 현재 정관이 정하는 (주)컴투스 보통주 권리는 다음과 같습니다.

제 2 장 주 식제5조 (발행예정 주식의 총수) 회사가 발행할 주식의 총수는 일억(100,000,000)주로 한다. 제6조 (1주의 금액) 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다. 제7조 (설립시에 발행하는 주식 총수) 회사는 설립시에 5,000주(1주의 금액 10,000원 기준)의 주식을 발행하기로 한다.제8조 (주식 및 주권의 종류) ① 회사가 발행하는 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.③ 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권의 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.제9조 (신주인수권) ① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유하는 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2.「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 회사의 경영상 필요로 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「상법」 제418조 제2항 단서에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선, 신규시장의 개척 및 전략적 제휴 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신규로 주권을 코스닥시장에 상장하거나 기타 거래소에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행하는 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.제12조 (주식의 소각)회사는 이사회 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기주식을 소각할 수 있다.제13조 (명의개서대리인)① 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다. ② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다. ③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다. <개정 2019.03.22.>④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권명의개서 대행업무규정에 따른다.제14조의 2 (주주명부 작성 비치) ① 회사는 전자등록기관으로부터 소유자명세를 통지받은 경우 통지받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부를 작성.비치하여야 한다.② 회사는 5% 이상 지분을 보유한 주주(특수관계인 등을 포함한다)의 현황에 변경이 있는 등 필요한 경우에 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.③ 회사의 주주명부는 상법 제352조의2에 따라 전자문서로 작성한다.제15조 (기준일) ① 회사는 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주를 정하기 위하여 이사회 결의로 정한 날에 주주명부에 기재된 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회 결의로 정한 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.② 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회 결의로 정한 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.③ 삭제 <개정 2023.03.30.>회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 전에 이를 공고하여야 한다 제 4 장 주 주 총 회제25조 (주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제26조 (상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제27조 (의결권의 불통일행사) ① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제28조 (의결권의 행사) ① 회사는 주주총회 별로 이사회 결의에 따라 주주가 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있도록 할 수 있다. ② 회사가 이사회 결의에 따라 서면에 의한 의결권 행사를 허용한 주주총회의 경우, 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다. ③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출 하여야 한다.제 7 장 회 계 제54조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의에 따라 보통주식 또는 종류주식에 배당할 주식을 각각 그와 같은 종류의 주식으로 하거나 보통주식 또는 종류주식만으로 할 수 있다.③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회 결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조(재무제표 등의 작성 등) 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다. 제55조 (분기배당) ① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.② 제1항의 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본금의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액6. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.제56조 (배당금지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

VI. 투자위험요소

본 합병은 코스닥시장 상장법인인 (주)컴투스가 (주)올엠을 합병하여, (주)올엠이 소멸하는 흡수합병입니다. 이로 인해 주식가치의 변동에 영향을 미칠 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자의사결정을 하시기 전에 소액공모공시서류의 다른 부분 뿐만 아니라 특히, 아래에 기재된 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해주시기 바랍니다.현재 알려져 있지 않거나 중요하지 않다고 간주되는 기타 투자위험과 불확실성 및 아래 기술한 투자위험요소 중 어느 하나라도 실제로 실현될 경우 합병법인의 사업, 재무상태, 영업성과에 중대하게 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 그러한 경우 주가가 하락하여 투자자는 투자액의 부분 또는 전체에 대하여 손실을 볼 가능성이 있습니다.투자위험요소에 기재된 '합병회사'는 합병후 존속하는 회사인 (주)컴투스를 의미하며, '피합병회사'는 합병으로 인하여 소멸되는 회사인 (주)올엠을 의미합니다. '합병당사회사들' 및 '양사'는 (주)컴투스와 (주)올엠을 의미합니다.

1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소
가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건본 합병계약은 합병기일 이전에 아래와 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같습니다.

제12조 계약의 효력발생 및 해제

(1)

본
계약은
본
계약
체결일로부터
효력을
발생한다
.

(2)
합병기일
이전에
다음
각
호의
어느
하나에
해당하는
사유가
발생하는
경우
,
각
호에
기재된
당사자는
상대방
당사자에
대한
서면
통지로써
본
계약을
해제할
수
있다
(
단
,
제
1
호의
경우에는
별도의
서면
통지를
요하지
아니함
).
다만
,
다음
각
항의
사유
발생에
책임이
있는
당사자는
본
조에
의하여
본
계약을
해제할
수
없다
.

1.
당사자들이
본
계약을
해제하기로
서면으로
상호
합의하는
경우
.

2.

일방
당사자가
진술
및
보장을
위반하거나
확약

기타

의무를

위반

또는

불이행하고
, (ⅰ)
그

각각의

위반이

시정

불가능한

경우

또는

(ⅱ)

시정이

가능한

경우에는

그에

관한

상대방

당사자의

서면

시정요구에도

불구하고

[10]

영업일

이내에

그

위반

또는

불이행을

시정하지

않는

경우
,
상대방

당사자에

의하여
.

3.

제
11
조에
따른
거래종결의
선행조건이
(ⅰ)
충족되지
못하는
것으로
확정되거나
또는
(ⅱ) 2024
년

[6]

월

[30]

일까지

충족되거나

권한

있는

당사자에

의하여

서면으로

면제되지

아니하는

경우
,
어느

일방

당사자에

의하여
.

4.

존속회사의
발행주식총수의
20%
이상에
해당하는
주식을
소유한
주주가
상법
제
527
조의
3
제
4
항에
따라
제
5
조
제
(4)
항의
공고가
이루어진
날로부터
2
주
내에
서면으로
존속회사에
대하여
소규모합병에
반대하는
의사를
통지하는
경우
,
존속회사에
의하여
.

(3)
본
계약이
본
조
제
(2)
항에
따라
해제되는
경우
본
계약은
효력을
상실한다
.
다만
,
제
13
조
및
본
항의
규정은
본
계약이
해제
기타의
사유로
인하여
종료되는
경우에도
그
효력을
유지하고
,
본
계약의
해제는
본
계약의
해제
이전에
본
계약의
위반으로
인하여
당사자가
부담하는
책임에는
영향을
미치지
아니한다
.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성본건 합병의 승인을 위한 피합병회사인 (주)올엠의 임시주주총회, 보통주식 종류주주총회, 상환전환우선주식 주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2이상과 발행주식총수의 3분의 1이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다. 한편, 합병회사인 (주)컴투스는 본건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대(접수기간 : 2024년 04월 24일~2024년 05월 08일)하는 의사를 통지하는 때에는 합병회사는 본건 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행하지 아니하며, 이 경우 합병회사는 합병 계약을 해제할 수 있습니다.
다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소의 위험(주)컴투스와 (주)올엠은 합병계약을 체결하고 계약에 예정된 거래들을 이행하기 위하여 요구되는 이사회와 주주총회의 각 승인, 관련 정부, 규제당국의 인허가 등을 취득하여 대한민국 관련 법령 및 정관에 따른 모든 요건들이 충족되어야 합니다. 합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 본 합병이나 합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.본건 합병은 상법이 정하는 특수관계자간의 합병으로 '독점규제 및 공정거래에관한 법률' 제11조(기업결합의 신고) 및 공정거래위원회 고시 "기업결합의 신고요령"에 따라 공정거래위원회에 기업결합 신고서를 제출하여 동법 제9조 제1항(기업결합의 제한)에 위반되지 않는다는 심사결과를 통보받아야 합니다. 공정거래위원회에서는 원칙적으로 신고내용의 사실여부만을 심사하여 적법한 신고서류의 접수 후 15일 이내에 그 심사결과를 통보하게 되고, 이와 함께 기업결합 심사절차가 완료됩니다. 다만 공정거래법 시행령 제20조 제4항에 따라 신고 후 기업결합일까지 신고사항에 중요한 변경이 있는 경우에는 그 변경사항을 신고하여야 합니다. 만약 기업결합신고 및 심사절차에 문제가 발생할 경우 금번 합병에 차질이 발생할 수도 있습니다. 투자자께서는 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소와 관련된 위험을 숙지하시어 투자결정에 유의하시기 바랍니다.
라. 합병당사회사 소액주주의 소송제기 가능성

합병회사 (주)컴투스는 코스닥시장 상장법인으로, (주)컴투스의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 그러나 본 합병은 『상법』 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있습니다.한편 합병비율의 불공정성을 이유로 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원은 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136 판결)라고 판시하였습니다.본건 합병의 경우 합병회사인 (주)컴투스는 주권상장법인으로 합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다. 합병법인인 컴투스의 경우 자산가치가 기준시가보다 높으므로 자산가치를 합병가액으로 산정하였습니다. 피합병회사인 (주)올엠은 주권비상장법인으로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 나에 의거 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액을 합병가액으로 산출하였습니다. 자세한 내용은 본 증권신고서 '제1부 합병의 개요, Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거'를 참고하시기 바랍니다. 이와 관련된 법규는 아래와 같습니다.※ 관련 법령

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등)① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다.<개정 2009. 12. 21., 2012. 6. 29., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2014. 12. 9.>1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.나. 최근 1주일간 평균종가다. 최근일의 종가2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

본건 합병의 합병비율은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 산정되었고, 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있어 합병무효로 판정될 가능성은 낮으나, 본건 합병의 합병비율과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.
마. 기타 유의사항본 소액공모공시서류에 기재된 내용은 소액공모공시서류 제출 전일까지 발생되거나 확정된 것으로서 소액공모공시서류 제출일 전일 기준 본 소액공모공시서류 상에 기재된 사항 이외에 본건 합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.그러나 본 소액공모공시서류에 의한 합병의 진행 과정에서 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등에 의해 합병의 일정이 변경될 수 있으며, 합병계약승인을 위한주주총회 및 주식매수청구권의 행사 등에 따라서도 본건 합병의 성사 여부가 변경될 수도 있습니다. 상기 내용은 관계기관 등과의 협의과정 및 2024년 05월
23일 예정된 (주)컴투스의 합병 승인 이사회 및 (주)올엠의 임시주주총회, 보통주식 종류주주총회, 상환전환우선주식 주주총회 결과에 따라 변경될 수 있음을 알려드립니다.주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 소액공모공시서류 외에도 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는 (주)컴투스 및 (주)올엠의 최근 공시 및 보고 사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.
2. 합병에 따라 배정되는 신주의 상장 및 상장 폐지 가능성 등에 관한 사항
가. 합병신주 상장예정일본건 합병의 합병대가는 전량 (주)컴투스가 보유 중인 자기주식이 이전되는 방식으로 교부되므로 해당사항 없습니다.
나. 상장폐지 가능성본건 합병은 우회상장에 해당되지 않으며, 코스닥시장 상장규정 제54조에서 정하는 상장폐지 요건에 해당되지 않는 바, 존속회사인 (주)컴투스의 기명식 보통주식의 상장폐지 가능성은 없는 것으로 확인됩니다.
3. 합병이 성사될 경우 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소

가. 사업위험

[합병당사회사의 공통 사업위험 : (주)컴투스, (주)올엠]

가. 국내외 경기 변동에 따른 위험
코로나19 종식 선언 이후에도 러시아-우크라이나 전쟁 발발, 글로벌 인플레이션으로 인한 고물가 지속 및 각국 중앙은행의 통화 긴축 정책을 비롯해 미중 패권 갈등 고조 등으로 인해 세계 경제 성장세 둔화에 대한 우려가 확산되고 있습니다.
게임산업은 재고자산이 없어 원자재 가격상승이나 국제경제의 불안정한 흐름에 크게 영향을 받지 않으며, 전통적인 제조업과 달리 투입 대비 산출이 높은 무형의 고부가가치 산업으로 분류됩니다.

또한 음악, 영화, 방송 등 다른 콘텐츠 산업보다 언어, 국가, 문화 등의 장벽이 상대적으로 낮아 해외 수출 시장에서도 경쟁력이 있는 산업입니다.

그러나 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 중국 경기 침체, 글로벌 인플레이션 등의 대내외적 부정적인 요소들은 향후 국내외 경기의 변동성 확대로 이어져 글로벌 소비 심리 등을 비롯하여 합병당사회사와 관련한 전방산업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

또한
실물 경기의 악화는 게임 이용자들의 구매력 악화 등에도 영향을 미칠 수 있으며, 거시경제가 지속적으로 둔화 또는 침체될 경우, 합병당사회사의 사업, 재무상태 및 영업실적의 악화
를 야기할 수 있습니다.

투자자께서는 이 점 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

합병당사회사인 (주)컴투스와 (주)올엠이 주로 영위하는 게임 사업은 타 산업 대비 비교적 경기민감도가 낮은 산업이긴 하지만, 국내외 경기 변동에 따른 수익성 및 재무안정성의 불확실성에서 자유롭지는 않습니다. 코로나19 종식 선언 이후 러시아-우크라이나 전쟁 발발, 글로벌 인플레이션으로 인한 고물가 지속 및 각국 중앙은행의 통화 긴축 정책을 비롯해 미중 패권 갈등 고조 등으로 인해 세계 경제 성장세 둔화에 대한 우려가 확산되고 있으며, 이에 따라 경기 회복 둔화 및 불확실성 이슈는 여전히 남아있기에 지속적인 관찰이 필요한 상황입니다.① 글로벌 경기 동향
국제통화기금(IMF)이 2024년 1월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, IMF는 2024년 세계 경제 성장률을 3.1%로 전망하며 2023년 10월 전망치였던 2.9% 대비 0.2%p. 상향 조정하였으나, 2025년 세계 경제 성장률은 3.2%로 전망하며 2023년 10월 전망과 동일하게 유지하였습니다. 주요 선진국 중 미국의 2024년 성장률은 2.1%로 전망하며 10월 전망치였던 1.5% 대비 0.6%p. 상향조정하였으나, 유로존 성장률은 0.9%로 전망하며 10월 전망 대비 0.3%p. 하향조정하였습니다.

아울러, IMF는 최근 전망보고서를 통해 우리나라의 2024년 경제 성장률을 2.3%로 2023년 10월 전망 대비 0.1% 상향조정하였습니다. IMF는 세계 경제가 안정적인 성장세와 물가 하락에 힘입어 경착륙 가능성이 낮아졌다고 평가하였으며, 통화정책 완화와 지나친 긴축 기조 유지 모두를 경계해 통화정책 완화 시기에 대한 적절한 시점 설정이 중요하다고 권고하였습니다. 그 외에도 미래 충격에 대응하기 위한 재정여력 확충, 구조개혁을 통한 중장기 생산성 향상 및 기후변화 대응 등을 강조하였습니다. 2024년 1월 IMF의 세계 및 주요 경제 성장률 전망은 아래와 같습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위 : %, %p.)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

2023년 10월
2024년 1월
조정폭
2023년 10월
2024년 1월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세 계
3.5
3.1
2.9
3.1
+0.2
3.2
3.2
-

선진국
2.6
1.6
1.4
1.5
+0.1
1.8
1.8
-

미국
2.1
2.5
1.5
2.1
+0.6
1.8
1.7
-0.1

유로존
3.3
0.5
1.2
0.9
-0.3
1.8
1.7
-0.1

독일
1.8
-0.3
0.9
0.5
-0.4
2.0
1.6
-0.4

일본
1.0
1.9
1.0
0.9
+0.1
0.6
0.8
+0.2

영국
4.1
0.5
0.6
0.6
-
2.0
1.6
-0.4

캐나다
3.4
1.1
1.6
1.4
-0.2
2.4
2.3
-0.1

한국
2.6
1.4
2.2
2.3
+0.1
2.3
2.3
-

신흥국
4.1
4.1
4.0
4.1
+0.1
4.1
4.2
+0.1

중국
3.0
5.2
4.2
4.6
+0.4
4.1
4.1
-

인도
7.2
6.7
6.3
6.5
+0.2
6.3
6.5
+0.2

출처: IMF World Economic Outlook (2024.01)

② 국내 경기 동향

한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 한국은행은 2024년 2월 발표한 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률은 2024년 2.1%, 2025년 2.3% 수준을 나타낼 것으로 전망하였습니다. 국내경제는 고금리로 인한 내수회복 모멘텀 약화에도 불구하고 반도체경기 반등 및 미국 대상 수출 증가로 경기가 개선되었고 향후에도 개선흐름을 이어나갈 것으로 예상했습니다. 민간소비는 모멘텀이 약한 상황이며, 향후 가계 실질소득 개선에 힘입어 회복되겠으나 그 속도는 완만할 것으로 전망하였으며, 설비투자는 글로벌 제조업경기 둔화로 부진한 모습을 보였으나 반도체 첨단공정 및 신성장산업 관련 투자확대로 인하여 회복세를 보일 것으로 전망했습니다. 또한, 건설투자는 고금리로 인한 신규착공 위축의 영향이 점차 나타나면서 부진할 흐름을 보일 것으로 예상했으며, 상품수출은 반도체 및 IT수요 증가와 함께 신성장 부문 투자도 늘어나면서 회복세가 확대될 전망이라고 발표하였습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구분

2022
2023(E)

2024(E)

2025(E)

연간
상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

연간

GDP
2.6
0.9
1.8
1.4
2.2
2.0
2.1
2.3

민간소비
4.1
3.1
0.6
1.8
1.1
2.0
1.6
2.3

설비투자
-0.9
5.3
-4.0
0.5
2.6
5.7
4.2
3.7

지식재산생산물투자
5.0
2.9
0.3
1.6
1.5
2.8
2.2
3.3

건설투자
-2.8
1.8
1.0
1.4
-2.4
-2.9
-2.6
-1.0

상품수출
3.6
-0.9
6.6
2.9
6.0
3.2
4.5
3.6

상품수입
4.3
1.9
-3.0
-0.6
0.1
5.4
2.7
3.1

주) 전년동기 대비 기준출처: 한국은행 경제전망보고서 (2024.02)

게임업계는 코로나19로 인해 수혜를 입은 비대면 수혜 업종으로 분류됩니다. 사람들이 집에 머무르는 시간이 늘어나면서 집에서 즐길 수 있는 모바일 게임을 중심으로 이용 시간 증가와 매출 확대가 이루어졌습니다. 그러나 2023 대한민국 게임백서에 따르면, 2022년 세계 게임시장 규모는 전년 대비 0.9% 증가했을 뿐인 2,082억 4,900만 달러로 추정됩니다. 이는 2021년도 성장률 5.9%에 비하면 큰 폭으로 성장률이 둔화된 수치로 엔데믹 이후 전 세계 게임시장은 매우 어려웠음을 알 수 있습니다.다만, 게임산업은 재고자산이 없어 원자재 가격상승이나 국제경제의 불안정한 흐름에 크게 영향을 받지 않으며, 전통적인 제조업과 달리 투입 대비 산출이 높은 무형의 고부가가치 산업으로 분류됩니다. 또한 음악, 영화, 방송 등 다른 콘텐츠 산업보다 언어, 국가, 문화 등의 장벽이 상대적으로 낮아 해외 수출 시장에서도 경쟁력이 있는 산업입니다.그러나 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 중국 경기 침체, 글로벌 인플레이션 등의 대내외적 부정적인 요소들은 향후 국내외 경기의 변동성 확대로 이어져 글로벌 소비 심리 등을 비롯하여 합병당사회사와 관련한 전방산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 실물 경기의 악화는 게임 이용자들의 구매력 악화 등에도 영향을 미칠 수 있으며, 거시경제가 지속적으로 둔화 또는 침체될 경우, 합병당사회사의 사업, 재무상태 및 영업실적의 악화를 야기할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

나. 게임의 흥행실패 위험
게임 산업은 흥행 산업으로서 신작 출시 관련하여 주가 변동폭 및 실적 변동폭이 매우 높은 편
입니다.
흥행 산업에서 게임들의 성패를 예측하기는 쉽지 않습니다.
합병당사회사의 다수 게임의 지속적인 흥행에도 불구하고, 향후 출시되는 게임의 흥행 여부가 합병당사회사 실적에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.
신규 게임에 대해 이용자 확보를 실패하거나, 기존 게임의 대규모 업데이트를 진행하고도 기존게임 이용자의 이탈이 발생하는 경우 이는 합병당사회사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

게임은 상용화되기까지 죽음의 계곡(Valley of Death)이 많이 존재하는 고위험-고수익 산업입니다. 개발 과정에 많은 인력과 연구개발비용이 들지만, 게임이 시장에서 성공할 확률은 상대적으로 적습니다.

하지만 한 번 성공으로 이어질 경우, 기업은 수확 체증 효과로 이윤의 기하급수적 증대가 가능한 산업이라는 특징을 지니고 있습니다. 이에 따라, 현재 게임 산업은 우수한 기술력과 자본력을 확보하여 시장의 불확실성을 감수할 수 있는 소수의 대형게임사들 위주로 시장이 형성되어 있습니다. 중견업체들의 경우 투자유치를 통한 자본확충 및 기술개발을 통해 대형화를 꾀하고 있으나 대형게임사와 중견, 중소 게임사간 양극화가 심화되는 양상을 보이고 있습니다.

따라서 신규 출시 게임의 흥행 여부가 합병당사회사의 실적에 중요한 영향을 미치고 있습니다.
합병회사
는 모바일 게임에서의 안정적인 현금 유입을 바탕으로 신규 게임 개발을 진행하고 있으나, 피합병회사는 2021년 이후 신규 개발을 진행하지 않고 있습니다. 합병회사의 경우 장르별로는 SNG, RPG, MMORPG, 3D 등 다변화된 장르 게임에서 매출이 발생하는 안정적인 포트폴리오를 구성하고 있으며, 합병회사는 국내 6개, 해외 5개 게임 개발 및 게임 서비스 연결자회사를 통해 다양한 장르의 게임을 개발하고 다변화된 IP를 확보하고 있고 지속적으로 흥행에 성공하는 게임을 출시하는 데에 역량을 집중하고 있습니다.

안정적인 포트폴리오 구성을 위하여 합병회사는 지속적인 게임 개발을 진행중이며, 다양한 개발 트랙을 바탕으로 개별 게임의 흥행 실패의 영향을 최소화하고자 노력하고 있습니다. 합병회사의 영업수익 대비 연구개발비용은 2023년 기준 18.8%, 2022년 18.4%을 기록하면서 10% 후반 대의 수준으로 연구개발비 지출을 이어나가고 있습니다. 한편 피합병회사의 경우, 2021년 연구개발인력이 전부 이탈한 이후 2022년부터 연구개발비 지출은 없습니다.

[합병당사회사 연구개발비용 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
과목
2021년
2022년
2023년

컴투스
영업수익
558,681
677,312
739,639

연구개발비용 계
90,808
124,831
138,803

연구개발비/영업수익 비율
16.3%
18.4%
18.8%

올엠
영업수익
4,258
4,807
5,702

연구개발비용 계
419
-
-

연구개발비/영업수익 비율
9.8%
-
-

주) 연구개발비용과 영업수익 대비 비율은 연결기준으로 작성하였습니다.출처: 합병당사회사 제공

게임 산업은 흥행 산업으로서 신작 출시 관련하여 주가 변동폭 및 실적 변동폭이 매우 높은 편이며, 게임들의 성패를 미리 예측하기는 쉽지 않습니다. 합병회사가 출시한 다수 게임의 지속적인 흥행에도 불구하고, 향후 출시되는 게임의 흥행 여부가 합병당사회사 실적에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 신규 게임에 대해 이용자 확보를 실패하거나, 기존 게임의 대규모 업데이트를 진행하고도 기존 게임 이용자의 이탈이 발생하는 경우 이는 합병당사회사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

다. 게임 규제 위험
게임산업은 전통적으로 규제 위험이 높은 산업으로 정부의 규제 여부와 강도에 따라 게임회사들의 영업실적이 직/간접적으로 영향을 받고 있습니다.
게임을 출시하는 국가별로 게임등급 체계가 상이하고, 구글 플레이 및 애플 앱스토어 등 마켓에서 부여하는 게임등급도 다를 수 있어 최초 계획한 게임등급을 받지 못하거나, 서비스 중 게임등급이 변경될 수 있습니다. 합병당사회사는 게임산업의 건전한 발전을 위해 관련 법규 등을 준수하고 규제가 허용하는 범위 내에서 안정적으로 게임 사업을 진행하기 위해 노력하고 있지만,
향후 규제 사항을 지키지 못하는 경우 이는 소송, 벌금 및 제재사항의 발생, 영업에 부정적인 영향, 평판의 훼손 등 합병당사회사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

게임산업은 전통적으로 규제 위험이 높은 산업으로 정부의 규제 여부와 강도에 따라 게임회사들의 영업실적이 직/간접적으로 영향을 받고 있습니다. 합병당사회사는 국내를 포함하여 해외 여러 국가에서 게임을 서비스하고 있어 국내와 더불어 해외 서비스 지역의 국가에서 정하고 있는 다양한 법률 및 규정을 준수하여야 합니다. 국내의 게임 산업 육성을 위한 법률/규정이나 해외 사업 확대를 장려하는 법률 등에서는 합병당사회사에 유리하게 적용되는 법률도 있는 반면 합병당사회사의 사업을 제한하는 법률 등이 다수 존재하고 있습니다. 예를 들어 중국 정부는 해외 게임에 대해 판호 부여를 의무화하고 자국 게임 업계 보호를 위해 중국 내 게임 서비스를 제한하고 있는 등 해외 사업에서 해당 국가 법률 및 규정으로 사업 확대가 제한적일 수 있습니다.

합병당사회사의 영업환경에 영향을 미칠 수 있는 주요 법률, 국회에 발의된 법률안 또는 규정은 다음과 같습니다.

[게임 관련 주요 규제]

구분

내용

규제처

비고

게임산업진흥에관한법률

(게임과몰입예방조치)

- 만 18세 미만의 청소년에 대한 게임 접속 시간 제한 가능 (선택적 셧다운제)

- 청소년 본인 또는 부모(법정대리인)의 요청 시 게임 이용시간을 설정하고 관리할 수 있음

문화체육관광부

셧다운제 대상 게임에 적용

(모바일게임적용 유예)

게임산업진흥에관한법률 (확률형 아이템 규제)

- 확률형 아이템의 종류, 종류별 공급 확률 정보 등을 게임 및 광고·선전물에 표시

- 미준수 시 행정처분·형사처벌

문화체육관광부

2024년 3월 22일 시행

출처: 법제처

상기 사항을 포함하여 게임의 콘텐츠와 이용에 대해 제정되는 법률 및 규정이 지속적으로 추가되나 변경될 수 있습니다. 중국을 포함한 다수의 국가에서 정부가 게임의 내용을 검열하거나 금지하는 법률을 시행하고 있으며, 국내를 포함한 미국, 유럽 및 일본 등에서는 개인 정보의 수집, 저장 및 사용에 대한 개인정보보호 관련 법률를 시행하고 있습니다. 한편, 국내 뿐 아니라 여러 아시아 국가에서는 과도한 게임 플레이로부터 미성년자를 보호하기 위한 법률과 규정이 제안되거나 채택되고 있습니다. 이와 같이 새로운 법률 및 규정의 제정이 합병당사회사가 예상하지 못한 형태로 도입되거나 기존 법률 및 규정에 대한 해석이나 적용의 변경을 수반하는 경우 합병당사회사가 서비스하는 게임의 종류와 수가 제한되거나 잠재적인 시장의 규모가 제한될 수 있습니다.
또한, 합병당사회사가 게임을 출시하는 일부 국가에서는 게임 이용에 적합한 연령층, 게임의 폭력성, 욕설 및 음란물 포함 여부 등에 따라 게임 콘텐츠에 대한 등급제도를 시행하고 있습니다. 구글 플레이 및 애플 앱스토어와 같은 마켓은 적정 사용 연령층을 평가하여 해당 연령층에게 어플리케이션을 제공하고 있습니다. 이처럼 일부 국가 또는 마켓에서의 등급제도로 인하여 합병당사회사 게임의 타겟 고객층이 제한될 수 있으며 합병당사회사가 목표로 한 등급을 획득하지 못하는 경우에는 게임의 콘텐츠를 수정할 필요가 있습니다. 게임의 콘텐츠를 최초 계획과 달리 수정하는 경우에는 출시시기의 지연 및 개발비용의 증가로 이어질 수 있습니다.
만일 합병당사회사의 게임이 특정 이유로 목표로 하지 않았던 등급을 받거나 게임의 기존 등급이 기존 계획과 다른 등급으로 변경되는 경우, 예를 들어 전체 연령층이 이용할 수 있도록 게임을 제작하였으나 성인 등급을 받거나 서비스 도중 성인 등급으로 변경되는 경우, 기존 이용자의 게임 이용이 감소할 수 있습니다. 등급이 변경되어 기존 이용자가 더 이상 게임을 이용할 수 없게 되면 기존 이용자는 해당 게임 내 아이템 구매를 위해 지불한 금액 환불을 요구할 수 있습니다.

게임 산업에 대해서는 상기와 같은 정부의 규제 및 적절한 게임등급 획득의 불확실성 등이 존재하고 있으며, 합병당사회사는 게임산업의 건전한 발전을 위해 관련 법규 등을 준수하고 규제가 허용하는 범위 내에서 안정적으로 게임 사업을 진행하기 위해 노력하고 있지만, 향후 규제 사항을 지키지 못하는 경우 이는 소송, 벌금 및 제재사항의 발생, 영업에 부정적인 영향, 평판의 훼손 등 합병당사회사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 게임 이용자 이탈 등에 따른 위험 합병당사회사는

SNG, RPG, MMORPG, 3D
등 다양한 장르의 게임 라인업을 보유하고 있으며, 다수의 흥행 게임을 기반으로 많은 수의 이용자를 확보하고 있습니다. 그러나 합병회사 매출의 대부분을 차지하고 있는
모바일게임의 경우 시장 내 경쟁이 치열해지고 유저의 접근과 이탈이 매우 용이해지며 게임의 PLC(Product Life Cycle)가 점점 짧아지고 있습니다. 또한

피합병회사 매출의 대부분을 차지하고 있는
PC게임은 콘솔게임 시장이 성장하며 기존 게임 시장 내 점유율이 감소
하고 있는 추세입니다.
이처럼 게임 이용자들이 흥미를 잃거나 서비스 불만을 제기하는 등 합병당사회사 게임에서 이탈하거나 과금을 하지 않게되면 합병당사회사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병당사회사는

SNG, RPG, MMORPG, 스
포츠 등 다양한 장르의 게임 라인업을 보유하고 있습
니다. 특히 합병회사의 경우 SNG게임인 타이니팜의 성공을 시작으로, 컴투스프로야구, 골프스타, 낚시의 신의 흥행이 이어지며 스포츠 장르 게임에서의 강점을 드러내기 시작했습니다. 또한 RPG 장르인
서머너즈
워
: 천공의 아레나가 글로벌 마켓에서 성장하며 매출의 성장을 이끌어 냄에 따라 캐주얼, 미드코어, 하드코어의 다양한 장르를 아우르는 개발력 및 흥행 능력을 입증해냈습니다.

또한 합병회사는 2000년대 초부터 해외 시장에 대한 도전을 시작했고, 그 결과 현재 80% 이상의 매출이 해외에서 발생하고 있습니다. 글로벌 오픈마켓을 통해 전세계 160여 개국에 자사의 게임들을 서비스하고 있으며, 애플, 구글 등 해외 사업자와 세계적인 게임 언론들로부터 높은 평가를 받고 있습니다.
현재 한국어를 비롯하여 영어, 일본어, 중국어 간체, 번체 등 7개 언어를 기본으로 게임에 따라 10개 이상의 언어로 서비스를 제공하고 있으며, 로그인, 소셜, 커뮤니티 등 멤버십 기능은 물론 보안, 통계 업데이트 등의 시스템관리, 배너, 공지, 푸시, 고객문의 등 게임 운영과 마케팅 기능을 제공하고 있습니다.

상기와 같이 합병회사는 출시하는 게임들의 흥행 성공율이 높고 다양한 장르의 포트폴리오를 구성하고 있어 성장성과 안정성을 동시에 확보하고 있다고 판단됩니다. 하지만, 합병회사의 매출의 대부분을 차지하고 있는 모바일게임의 경우 시장 내 경쟁이 치열해지고 유저의 접근과 이탈이 매우 용이해지며 게임의 PLC(Product Life Cycle)가 점점 짧아지고 있습니다. 또한, 오프라인 활동의 증가로 모바일 게임에 대한 수요가 둔화되고 있고 콘텐츠 소모시간이 빨라지는 등 모바일 게임시장 영업여건이 저하되고 있는 추세입니다. 이에 따라 소비자들의 이탈을 막기 위해 지속적으로 게임을 개발 및 퍼블리싱하며 적극적인 마케팅 활동을 바탕으로 소비자들의 관심을 이끌어내야 하는 부담이 존재합니다.
또한 피합병회사 매출의 대부분을 차지하고 있는

PC게임은 콘솔게임 시장이 성장하며 게임 시장 내 점유율이 감소하는
추세입니다.
만일 지속적으로 흥행게임을 출시하지 못하거나 기존 게임 업데이트에 실패하여 이용자의 이탈이 발생하면 합병당사회사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 게임의 아이템이 가치가 없어지거나 게임 내 프로모션 활동이 효과적이지 못하여 과금유저의 지속적인 아이템 구매가 감소하는 경우에도 합병당사회사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 게임을 플레이하는 이용자들은 시간이 지남에 따라 더 매력적이고 새로운 유형의 게임을 선호하게 되고 타 게임 타이틀의 출시 등으로 기존 게임에서 이탈할 수 있으
며, 이는 합병당사회사 사업 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 해킹 또는 기타 부정행위에 따른 위험
PC게임 및 모바일 게임은 오프라인이 아닌 온라인 상에서 가상으로 구현되는 서비스이므로, 해킹, 악성코드, 바이러스 등 위험에 노출되어 있습니다. 일부 이용자들은 기타 게임아이템의 불법적인 거래를 통해 시장질서를 어지럽히는 행위가 발생하기도 하고 있습니다. 이러한
해킹 등의 부정행위들이 합병당사회사 게임과 관련하여 발생하는 경우에는 합병당사회사 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

전세계 PC게임 및 모바일 게임 이용자가 증가하면서 PC게임 및 모바일 게임사는 해킹 또는 기타 부정행위에 의한 문제에 직면하게 되었습니다. 게임 내 아이템 구매 등에 사용할 수 있는 가상머니를 해킹이나 기타 부정행위를 통해 실제 비용을 지불하지 않고 부정적인 방법으로 취득한 일이 발생하기도 합니다. 부정적인 방법으로 가상 머니 등을 취득하는 경우 합병당사회사는 해당 계정을 정지시키고 있습니다. 만일 합병당사회사가 해킹이나 다른 부정행위에 의해 인가되지 않은 캐릭터의 사용이 증가하거나 기타 게임환경 조작을 통한 부정한 행위들을 효과적으로 막아내지 못한다면, 합병당사회사 게임 이용자들의 신뢰도가 하락하고 게임 이용자 수가 감소할 것이며, 합병당사회사 게임에 대한 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 이러한 행위들로 인해 합병당사회사 게임 이용자들이 게임에서 제공하는 아이템 구매를 하지 않게 되어 합병당사회사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
합병당사회사는 의심되는 행위가 발생되는 계정을 지속적인 모니터링하여 부정적인 행위들에 대한 차단을 시도하고 있으며, 특히 합병회사의 경우 해킹/어뷰징 등의 게임이상 탐지 및 검출 시스템을 2021년에 개발 완료한 바 있습니다. 해당 시스템은 데이터 감시를 통계적 또는 기계학습으로 자동으로 수행하여 이상 현상을 조기에 감지하여 서비스 품질을 향상시키는 시스템입니다. 그러나 이러한 활동을 통해 해킹이나 부정행위를 원천적으로 차단하기는 어려울 수 있으며, 만약 해킹이 발생할 경우 합병당사회사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 지적재산권(IP) 침해 위험
합병당사회사가 영위하는 게임산업 특성상 콘텐츠가 프로그램화되어 있으며, 게임의 방식/규칙/캐릭터 등에 대하여 모방이 용이한 면이 있습니다. 또한 게임 관련 지적재산권은 그 경계가 모호하여 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 합병당사회사의
지적재산권을 보호하고자 하는 노력에도 불구하고 게임산업의 특성상 게임방식 등 아이디어에 대한 보호는 어려운 상황이며, 지적재산권으로 보호받는 범위의 경계가 애매하기 때문에 분쟁이 발생할 여지는 항상 존재
하고 있습니다. 따라서 향후 합병당사회사는
타사 지적재산권 침해를 사유로 제3자로부터 예기치 못한 지적재산권 관련 소송이 제기
될 수도 있습니다. 이와 같은
중요한 지적재산권 분쟁이 발생할 경우 이는 합병당사회사의 사업, 재무 상황 및 경영 실적에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으므로

투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

게임은 프로그램저작물, 영상저작물, 어문저작물, 미술저작물, 음악저작물 등 다양한콘텐츠가 유기적으로 융합되어 있는 종합적 콘텐츠로서 저작권법의 보호를 받습니다. 또한, 게임을 위한 프로그램은 특허법에 따라 독점ㆍ배타적인 특허권으로 보호받을 수 있고, 게임물에 사용되는 각종 디자인은 디자인보호법에 따라, 게임의 상표는 상표법에 따라 보호받을 수 있습니다. 이외에도, 기존 게임과 유사한 게임을 만들거나 서비스함으로써 상품주체 또는 영업주체를 오인ㆍ혼동하게 하거나 게임과 관련된 서비스 노하우 등 영업비밀을 침해하는 경우에는 부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률에 따라 보호받을 수 있습니다.합병당사회사가 영위하는 게임산업 특성상 콘텐츠가 프로그램화되어 있으며, 게임의 방식/규칙/캐릭터 등에 대하여 모방이 용이한 면이 있습니다. 또한 게임 관련 지적재산권은 그 경계가 모호하여 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.특히, 합병회사는 다양한 지적재산권(IP)을 서비스하는 게임에 활용하고 있습니다. 합병회사가 보유한 지적재산권은 상표권, 특허권, 디자인권, 저작권 등이 있습니다. 합병회사는 국내외에서 지적재산권 등록과 관리를 위해 노력하고 있으며, 다각적으로 지적재산권 보호 방안을 계획하고 있습니다. 일반적으로 개별 게임에 대한 저작권 등은 게임 개발을 담당한 회사가 보유하며, 합병회사의 경우 라이선스 계약을 통해 자회사 게임을 퍼블리싱 합니다.

[컴투스, 올엠 상표권 및 특허권 현황]

(단위: 개)

구분

상표권

특허권

합계

국내

해외

국내

해외

컴투스

출원

36
22
8
0
66

등록

120
135
4
4
263

올엠

출원

-
-
-
-
-

등록

-
-
-
-
-

출처: 각 사 자료

성공적으로 게임사업을 영위하기 위해서 합병당사회사는 제3자의 지적재산권(이하 "IP") 등을 침해하지 않으면서 기술과 노하우를 사용 및 개발할 수 있는 능력을 갖추어야 합니다.지적재산권 관련 소송 진행 시 소송 진행과 관련된 절차는 비용과 시간이 상당히 소요될 수 있으며, 소송 결과에 따라 합병당사회사 R&D 및 관리 인력의 시간과 노력이 상당 수준 필요할 수 있습니다. 만약 합병당사회사가 이와 같은 소송에 연관되어 불리한 판결을 받게 될 경우, 제3자에 대한 중대한 배상, 제3자로부터 관련 License 취득, 지속적인 로열티 지급, 합병당사회사 게임 내용 및 방식의 변경, 게임의 운영 금지 등의 제재가 가해질 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

한편, 상기와 같이 합병당사회사가 직접 개발하고 제작하여 확보한 IP가 있는 반면, 제3자의 IP를 해당 소유자로부터 계약을 통해 확보하는 경우도 있습니다. 합병회사는 글로벌 콘텐츠 기업인 스카이바운드에 대한 전략적인 투자를 집행해 유명 코믹스 IP 인 '워킹데드' 모바일 게임 개발 권리를 확보하였습니다. 이처럼 일반적으로 유명한 IP를 활용하여 게임 이용자가 쉽게 접할 수 있도록 게임을 출시할 수 있는 반면, IP 소유권자와의 계약을 지속하지 못하거나 중도에 해지되는 경우에는 해당 게임의 서비스가 불가능할 수 있게 되어 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.따라서 상기와 같이 합병당사회사 소유의 IP에 대해 제3자가 침해하거나 외부에서 도입한 IP의 사용이 불가능하게 되는 경우에는 합병당사회사의 사업, 재무 상황 및 경영 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

사. 해외시장 진출 관련 위험

합병당사회사는 현재 국내 서비스와 함께 세계 시장으로의 진출을 지속하고 있습니다.
그러나, 전세계적으로 게임을 서비스하고 영업활동을 확장하기 위해서는 많은 시간과 인적 자원이 요구되고, 현지 시장의 언어, 문화, 관습, 법적 및 규제 환경, 상권 등을 고려해야 하는 어려움
이 있습니다.

중국의 경우 한국 기업이 게임을 서비스 하기 위해서는 허가권인 판호를 받아야 하는데, 사드(THAAD) 이슈가 발생한 이후부터 2020년 말까지 약 4년 간 한국 게임사의 게임에 판호 발급을 중단했었습니다.

사드(THAAD) 이슈 및 보호 무역주의의 확산 등의 정치적 요소들은 게임의 신규 수출을 가로막는 요인으로 작용
하고 있습니다.
이에 합병당사회사 수익의 불확실성 및 재무구조 변동 가능성에 대해 배제할 수 없으므로
투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

글로벌 게임시장은 구글플레이, 앱스토어, 스팀과 같은 거대 플랫폼이 등장하면서 게임의 글로벌화를 촉진시키고 있습니다. 과거에는 해외 진출을 위해 각 국가의 배급사를 찾아야했지만, 이제는 플랫폼을 통해 전세계로 동시에 게임을 서비스할 수 있게 되었습니다. 해외 현지에서의 마케팅 또한 트위치, 유튜브, 페이스북 등 온라인 채널을 통해서도 가능해졌습니다.2022년 기준 국내 게임 산업 수출액은 전년 대비 3.6% 증가한 89억 8,175만 달러(한화 11조 6,040억원)을 기록했습니다. 플랫폼 중에서는 모바일 게임 수출 규모가 55억 6,300만 달러로 전체 게임 산업 수출액 중 약 61.9%로 가장 높은 비중을 차지하였고, 다음으로 PC 게임이 31억 9,467만 달러를 수출하며 약 35.6%의 비중을 차지했습니다. 콘솔게임과 아케이드 게임의 수출은 각각 2.1%, 0.4%로 매우 미미한 수준입니다.

[국내 게임 산업의 수출 현황]

(단위: 천 달러, %)

구분

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년

2022년

수출

수출액

3,277,346

5,922,998

6,411,491

6,657,777

8,193,562

8,672,865

8,981,751

증감률

2.0

80.7

8.2

3.8

23.1

5.8

3.6

출처: 2023 대한민국 게임백서

[2022년 국내 게임 플랫폼별 수출 규모]

(단위: 천 달러, %)

구분
PC게임
모바일 게임
콘솔 게임
아케이드 게임
합계

수출액
금액
3,194,667
5,563,002
186,509
37,573
8,981,751

비중
35.6
61.9
2.1
0.4
100.0

출처: 2023 대한민국 게임백서

글로벌 게임 시장에서 국내 기업의 활약이 두드러지나 위험요소 또한 존재합니다. 국내 게임의 수출 활로를 가로막는 이슈 중 하나는 정치적 분쟁입니다. 한국 기업이 중국에서 게임을 서비스 하기 위해서는 중국 중앙선전부로부터 판호를 받아야합니다. 판호란 유료로 게임을 서비스할 수 있는 허가권을 의미하는데, 사드(THAAD) 이슈가 발생한 이후 2017년 1분기부터 2020년 말까지 약 4년 간 한국 게임사의 게임에 판호 발급을 중단했었습니다. 그 후 2020년 12월 합병회사의 모바일 게임인 '서머너즈 워: 천공의 아레나'가 중국 국가신문출판서로부터 약 3년 9개월만에 외자판호를 발급받았습니다. 하지만 이처럼 중국 정부의 규제 및 보호무역주의의 확산 등 정치적 요소들은 신규 게임의 수출을 가로막는 요인으로 작용하였습니다.

[중국 정부의 게임 정책 변화]

구분
내용

강력한 규제시행(2010년 이전)
- 2005년 중국 정부는 게임을 '전자 헤로인'이라고 지칭하며 '피로도 시스템' 도입 등 강도 높은 게임 규제를 추진해 게임 과몰입 문제를 해결하고자 함* 피로도시스템 : 온라인 게임을 3시간 이상하면 경험치 획득량을 절반으로, 5시간 이상 플레이하면 경험치와 아이템을 획득 불가

게임 산업 육성 정책 + 청소년 보호 관련 규제(2010년 이후)
- 게임산업이 폭발적으로 성장할 것으로 판단하고 자국 게임업체에 혜택을 부여하며 규모의 경제를 이룰 수 있도록 함.- 중국에 수출하려는 해외게임사는 판호를 받도록하여 외국게임사의 자국 시장진출을 통제* 해외게임을 수입할 때, 자국 내 게임회사를 통해 퍼블리싱하도록 함*모바일 게임의 판호 발급단계는 '권고'였으나 2016년 7월 이후 PC온라인 게임과 동일하게 '의무'로 변경되어 국내 게임사의 중국 시장 진출은 더 어렵게 됨

출처: 한국콘텐츠진흥원, 삼정KPMG 경제연구원

합병당사회사가 전세계적으로 게임을 서비스하고 영업활동을 확장하기 위해서는 많은 시간과 인적 자원이 요구되며, 현지 시장의 언어, 문화, 관습, 법적 및 규제 환경, 상권 등을 고려해야 하는 어려움이 있습니다. 합병당사회사는 글로벌 사업 확장을 위해 상당한 자금과 자원을 투자하였으며 앞으로도 지속적인 투자를 집행할 예정이나, 해외 시장에서 성공 여부는 보장할 수 없습니다.

또한, 해외 사업은 하기와 같은 위험이 존재하고 국내와는 다른 새로운 리스크에 노출될 수 있습니다.

- 서비스 지역 세법, 회계운영, 인프라 구축 비용 등 갑작스런 변동 및 비용 증가

- 일부 지역 정치, 경제적 불안정성에 따른 게임 유저 유입 저해 (특히 신규게임)

- 해외 각국 내 상이한 결제 시스템이 초래하는 유저 불편 및 이해 따른 부정적 영향

- 언어와 문화적 차이로 인한 오해 및 거부감 등 해외 지역에서의 운영 장애

- 확장 대상 지역의 정보통신 인프라 차이에 의한 게임 서비스 어려움- 특정 시장에서 강력한 입지를 확보하고 있는 현지 게임 개발사와의 경쟁 심화- 현지 시장에서 유능한 인재 모집 및 채용, 그리고 기업문화 유지

합병회사의 연결기준 해외 매출 비중은, RPG 게임의 지속적인 해외 흥행에 힘입어 2022년 기준 57.0%에서 2023년 기준 59.6%로 약 2.6%p. 증가했습니다. 피합병회사의 해외 매출 비중은 2023년 초 해외 매출 비중이 높던 크리티카 온라인의 서비스 종료 영향으로 2022년 기준 69.2%에서 2023년 40.2%로 약 29.0%p. 감소했습니다. 합병회사는 국내 게임시장 뿐만 아니라 중국, 일본, 대만 등 아시아 시장 및 미국, 유럽 등 서구게임시장에 진출하며 수출지역 다각화를 위해 노력하고 있습니다.
그러나 각 국 정부의 규제, 보호무역주의의 강화 등의 조치들은 게임의 신규 수출을 가로막는 요인으로 작용할 수 있습니다. 각 국 게임 관련 규제가 확대되거나 대내외적 불확실성이 증가할 경우 합병당사회사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 합병당사회사 수익의 불확실성 및 재무구조 변동 가능성에 대해 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[합병회사의 사업위험 : (주)컴투스]

아. 모바일 게임 산업 성장성 둔화 위험

2022년 글로벌 모바일 게임 시장 규모는 916억 8,100만 달러로 2021년 대비 0.5% 감소
하였습니다. 이는
2021년 모바일 게임 시장이 7.5% 성장했던 것에 비하면 급감한 수치
입니다. 2023년 이후에는 4.4%, 7.0%, 6.9% 등 전과 같은 성장세를 이어갈 수 있다는 전망도 있으나,
예전과 같은 고성장이 없을 수 있다는 우려도 상존
합니다.

또
한

모바일 게임의 시장 내 경쟁적인 신작 출시 영향으로 기존 게임에 대한 자연진부화가 빠르게 진행되고 있으며, 유사한 게임들도 다수 출시되고 있어 게임의 차별화가 쉽지 않아
지고 있습니다.
모바일 게임시장의 시장 경쟁이 심화되고 시장의 성장성이 지속적으로 정체될 경우 합병회사의 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2022년 글로벌 모바일 게임 시장 규모는 916억 8,100만 달러로 2021년 대비 0.5% 감소하였습니다. 이는 2021년 모바일 게임 시장이 7.5% 성장했던 것에 비하면 급감한 수치입니다. 2023년 이후에는 4.4%, 7.0%, 6.9% 등 전과 같은 성장세를 이어갈 수 있다는 전망도 있으나, 예전과 같은 고성장이 없을 수 있다는 우려도 상존합니다.

[글로벌 게임시장 현황 및 전망]

(단위: 백만 달러, %)

구분

2021년

2022년

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률

PC 게임
36,308
5.9
36,352
0.1
37,364
2.8
38,268
2.4
39,127
2.2

모바일 게임
92,146
7.5
91,681
-0.5
95,709
4.4
102,381
7.0
109,451
6.9

콘솔 게임
57,668
2.4
59,141
2.6
62,776
6.1
64,220
2.3
65,858
2.6

아케이드 게임
20,240
9.5
21,076
4.1
21,292
1.0
21,520
1.1
21,744
1.0

합계
206,362
5.9
208,249
0.9
217,141
4.3
226,389
4.3
236,180
4.3

출처: 2023 대한민국 게임백서

글로벌 모바일 게임 시장의 축소는 아시아, 특히 세계 최대 이용자를 보유하고 있으며, 모바일 게임에 가장 많은 투자를 하는 중국의 성장 하락로 인한 결과입니다. 중국은 2022년 모바일 게임 시장 성장률이 처음으로 하락하였습니다. 기존 모바일 게임 시장의 급격한 상승으로 인한 자연스러운 조정 과정으로 볼 수도 있으나, 중국 게임시장의 성장 침체 시, 글로벌 모바일 게임 시장 축소는 지속될 수 있습니다.

[세계 권역별 모바일 게임 시장규모 및 성장률]

(단위: 백만 달러, %)

구분

2021년

2022년

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률

북미
20,065
10.3
19,380
-3.4
20,540
6.0
22,013
7.2
23,467
6.6

유럽
18,156
9.7
18,577
2.3
19,161
3.1
20,685
8.0
21,988
6.3

아시아
52,549
5.9
52,299
-0.5
54,452
4.1
57,972
6.5
62,132
7.2

남미
1,375
4.0
1,424
3.6
1,556
9.3
1,711
9.9
1,864
8.9

합계
92,146
7.5
91,681
-0.5
95,709
4.4
102,381
7.0
109,451
6.9

출처: 2023 대한민국 게임백서

한

편, 2022년 국내 모바일 게임 시장 규모는 2021년 대비 7.6% 성장한 13조 720억원을 기록했습니다. 엔씨소프트의 리니지 시리즈와 카카오게임즈의 오딘이 국내 모바일 게임 시장 매출을 여전히 견인하겠지만, 게임 서비스가 장기화됨에 따라 점차 매출이 감소할 것으로 전망되었습니다. 이처럼 모바일 게임의 시장 매출은 꾸준히 증가할 것으로 전망되고 있지만 성장세가 점차 둔화되는 추세를 보이고 있으며, 모바일 게임의 시장 내 경쟁은 점점 치열해지고 있습니다. 모바일 게임 시장의 성장률 또한 2021년부터 둔화되며 2022년에는 10% 미만의 성장률을 기록했습니다.

[국내 모바일 게임 시장 규모]

(단위: 억원, %)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

시장규모
66,558
77,399
108,311
121,483
130,720

성장률
7.2
16.3
39.9
12.2
7.6

출처: 2023 대한민국 게임백서

시장 내 경쟁적인 신작 출시 영향으로 기존 게임에 대한 자연진부화가 빠르게 진행되고 있으며, 유사한 게임들도 다수 출시되고 있어 게임의 차별화가 쉽지 않아지고 있습니다. 특히 모바일 산업의 경우 PC 및 콘솔 게임 대비 소요비용이 적고, 제작기간도 짧아 시장 내 경쟁이 더욱 더 치열합니다. 이에 더하여, 스마트폰 및 네트워크 기술의 발전으로 고사양 게임들이 모바일로 구현되며 고품질 그래픽 기술을 적용한 게임들이 잇따라 출시되고 있습니다. 이에 따라 대중의 눈높이가 높아지고 있으며 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱을 위한 개발비용 및 마케팅 비용 또한 게임 산업 내 큰 부담으로 작용하고 있습니다.
모바일 게임시장 내 사업 경쟁력을 유지하기 위해 양질의 IP 확보가 게임업계 내 중요한 요소로 떠오르고 있습니다. 이를 위해 게임사들은 인지도 높은 자체 IP 확보 뿐 아니라 기검증된 IP 활용 및 외부 IP를 활용하여 시장 내 점유율을 확대해 나가기 위해 노력하고 있습니다. 또한 기존 성공한 게임들의 PLC(Product Life Cycle)를 늘려 과거의 충성도 높은 유저들을 확보하며 매출을 유지하는 것 또한 중요한 전략이 되고 있습니다.
합병회사의 경우 국내 최상위 모바일 게임업체 중 하나로 다각화된 게임 포트폴리오 및 게임사 인수를 통해 해외 사업기반을 확보해 나가고 있습니다. 다만, 모바일 게임시장의 시장 경쟁이 심화되고 시장의 성장성이 지속적으로 정체될 경우 합병회사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 지분인수와 투자전략의 불확실성합병회사는 지분인수 또는 기타 투자 등의 전략을 수립하고 수행하고 있습니다.
지분인수 또는 투자집행에 따른 성공여부는 다양한 위험이 존재하여 현재 시점에서 예측할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병회사의 사업의 성공여부는 출시게임의 확대, 기술의 개발, 이용자의 요구에 대응하고 경쟁이 치열한 환경에 대처하는 능력에 달려 있습니다. 외형 성장을 위해 내부적인 게임 개발 능력의 향상, 기술 개발, 마케팅 비용 투자 등도 중요하지만 지분인수와 기타 투자를 위한 의사결정을 할 수 있습니다. 합병회사는 2019년 2월 데이세븐, 2019년 4월 마나코어 및 노바팩토리 등 유력 개발사에 대한 인수 이후 2020년 1월 글로벌 콘텐츠 개발사인 스카이바운드 등에 전략적 투자를 진행하여 기업 경쟁력 강화를 도모했습니다. 이후 2021년 9월 콘텐츠 제작 업체인 위지윅스튜디오를 인수하며 게임 외 미디어/콘텐츠 분야로도 투자 활동을 확대하며 사업 역량을 강화하고 매출 포트폴리오를 확장하고자 하였습니다. 이후 합병회사는 2022년 3월 29일 정관상 사업목적에 19. 주식 또는 지분의 취득, 소유 등을 통한 투자 사업을 추가하며 마이뮤직테이스트, 싸이더스, 에이버튼 등 다양한 게임/미디어 업체들에 대한 투자를 진행하고 있습니다. 해당 투자 사업은 지속 추진 사업으로서 완료시기가 없으며, 게임사업 등과 관련하여 사업적 협력을 통한 시너지 및 재무적 성과 창출을 위한 투자를 진행하는 것을 목적으로 합니다.

합병회사는 지분 인수 또는 기타 투자의 전략으로 성장동력을 확보하고 있지만 합병회사와 시너지를 창출할 수 있는 인수대상 회사를 찾는 것은 오랜 시간이 소요되고 대규모의 비용이 수반될 수 있습니다. 또한 제반 상황에 따라 인수를 성공적으로 완료하지 못할 수도 있습니다. 합병회사가 인수한 회사의 역량을 합병회사와 성공적으로 통합하는 데에 있어서는 불확실성도 존재합니다. 이
처럼 회사의 지분인수는 불확실성이 존재하고 해당 전략의 성공여부는 하기와 같은 다양한 위험이 존재하여 예측할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

- 인수, 통합에 이르기까지 시간과 비용이 과다하게 투입될 수 있는 위험
- 인수 대상 회사의 게임의 개발 및 판매, 마케팅 기능 통합의 어려움
- 인수 대상 회사의 조직/문화 통합과 핵심인력 유지의 어려움
- 인수 대상 회사의 회계, 경영정보, 인사 및 기타 관리시스템의 통합이 어려울 수
있으며, 인수 대상 회사의 내부통제와 관리시스템이 적절하지 않을 위험
- 지적재산권(IP) 침해를 포함하여 인수 대상 회사에 노출된 분쟁 위험
- 인수 대상 회사의 해고된 직원, 이전 주주, 기타 채권자 등 제3자의 청구를
포함하여 인수 대상 회사와 관련된 소송을 포함한 우발부채 위험
- 기타 예측하지 못했던 영업권 등 무형자산의 손상의 발생위험

차.
게임 개발사와의 관계 종료 위험

합

병회사는 게임 개발사가 개발한 게임을 구글 플레이, 애플 앱스토어 등의 마켓을 통해 게임이용자에게 공급하는 퍼블리싱 사업을 주업으로 하고 있습니다. 합병회사와 거래관계에 있는 게임 개발사는 종속기업 및 관계기업 등의 내부 개발사와 특수관계가 없는 외부 개발사로 구성되어 있습니다. 합병회사는 내/외부 개발사와 퍼블리싱 계약을 통해 안정적인 게임 서비스를 진행하고 있으나

,

향후 주요 개발사 또는 해외 개발사와의 관계가 종료되거나 중단되는 경우 합병회사가 퍼블리싱 중인 주요 게임의 수가 감소하여 사업 규모의 축소가 수반될 수 있으며, 이는 합병회사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

합병회사는 (주)데이세븐, (주)노바코어 등 국내외 개발사 지분 투자 등으로 내재화하여 사업 체제를 구축하고 있으며 합병회사는 모바일 게임의 개발 및 퍼블리싱 사업을 수행하고 있습니다. 내

/외부 개발사는 게임을 개발하여 합병회사에 공급하고 있으며, 합병회사는 출시를 위한 마케팅 계획의 수립과 집행, 서비스 전략의 집행 등의 역할을 수행하게 됩니다. 합병회사는 개발사와 개발 초기단계부터 지속적인 커뮤니케이션을 통해 게임의 개발 계획과 전략 방향을 공유하고 있습니다. 합병회사는 역량있는 개발사를 발굴하고 관계사로 편입하는 전략을 수행하면서 다양한 게임 포트폴리오를 갖추기 위해 노력하고 있습니다. 이에 합병회사는 2019년 (주)데이세븐, (주)마나코어, (주)노바팩토리 인수에 이어 2020년 (주)빅볼, (주)티키타카스튜디오, (주)컴투스타이젬, Out of thte Park Developments GmbH & Co. KG 인수에 이어 2021년 (주)올엠 인수 등 여러 게임 개발사 및 기타 서비스사를 인수하며 합병회사 연결실체의 게임 개발역량 향상을 비롯해 상호 시너지 효과를 거두고 있습니다.합병회사는 내/외부 개발사의 게임을 퍼블리싱하고 있으며, 일부 게임의 경우 외부 개발사의 게임에 대해 퍼블리싱 계약을 체결하여 퍼블리셔의 역할을 수행하고 있습니다. 합병회사 및 내/외부 개발사가 개발하여 합병회사가 서비스 중인 게임의 주요 라인업은 아래와 같습니다.

[(주)컴투스 주요 게임 현황]

품목
제품명
내용

모바일게임
아이모
- 휴대폰용 최초 실시간 모바일 네트워크 게임

컴투스프로야구 시리즈
- KBO 라이센스 및 선수 카드시스템 도입으로 현실감 넘치는 3D 리얼 야구게임

9innings 시리즈
- MLB 라이센스 및 선수 카드시스템 도입으로 현실감 넘치는 3D 리얼 야구게임

Homerun Battle
- 네트워크 대전이 가능한 스마트폰 전용 야구게임

이노티아연대기 시리즈
- 스마트폰용 정통 RPG

Tower Defense: Lost Earth
- 화려한 그래픽과 볼륨감있는 콘텐츠로 구성된 디펜스게임

타이니팜
- 당사 최초의 모바일 SNG (Social Network Game), 농장 경영 게임

골프스타
- 사실적인 그래픽과 다양한 스킬, 각종 물리 법칙까지 구현된 리얼리티 골프게임

낚시의 신
- 고품질 3D 그래픽의 리얼 낚시 게임

서머너즈 워: 천공의 아레나
- 풀 3D그래픽의 방대한 몬스터 컬렉션을 육성할 수 있는 글로벌 RPG게임

원더택틱스
- 전략적인 포메이션을 특징으로 다양한 영웅을 육성할 수 있는 RPG 게임

체인스트라이크
- 체스의 이동과 공격을 모티브로 한 협공 전략 RPG게임

스카이랜더스
- 액티비전 블리자드사의 콘솔 게임 IP를 활용한 전략 RPG게임

댄스빌
- 댄스와 음악으로 한 편의 뮤직 비디오를 만드는 샌드박스형 댄스 게임

드래곤 스카이
- 드래곤을 육성하는 슈팅 방치형 RPG게임

버디크러시
- 애니메이션풍의 3D 그래픽과 실시간 대전의 캐쥬얼 골프게임

워너비챌린지
- 탄탄한 스토리와 화려한 일러스트의 모바일 스토리 RPG게임

스토리픽
- 인기 IP 기반의 다양한 스토리텔링 콘텐츠를 모아놓은 스토리게임 플랫폼

히어로즈워:카운터어택
- 개성있는 세계관과 반격 쾌감의 스릴이 있는 스킬 전략 RPG게임

서머너즈 워: 백년전쟁
- 서머너즈 워 IP를 활용한 실시간 PvP 전략 대전 게임

NBA NOW
- 한 손으로 플레이할 수 있는 NBA 라이센스 게임

발키리러시
- 아름다운 발키리(전투여신)를 합성하고 성장시키는 수집형 방치 RPG게임

크리티카 글로벌
- P2O 블록체인 버전 초액션 RPG 게임

아이들루카
- 다양한 영웅들을 수집, 성장시키는 방치형 RPG 게임

서머너즈 워: 크로니클
- 서머너즈 워 IP 기반의 소환수와 함께 하는 소환형 MMORPG

제노니아: 크로노브레이크
- 실사형 MMO를 탈피, 차별화된 독창적 비주얼과 오리지널리티 IP 기반의 MMORPG로 재탄생한 제노니아 시리즈의 최신작

낚시의 신: 크루
- 3D 그래픽으로 구현된 물 속을 탐험하며 낚시를 즐기는 레포츠 게임

미니게임천국
- 다채로운 미니 게임 패키지와 아기자기한 캐릭터가 특징인 캐주얼 게임

스트라이커즈1945: RE
- 스트라이커즈 1945 시리즈 IP를 기반한 모바일 비행 슈팅 게임

워킹데드: 매치3
- 워킹데드 IP와 퍼즐 장르의 대중성을 기반한 퍼즐 RPG 게임

출처: 합병회사 사업보고서

합병회사는 국내 유수의 모바일 게임 개발사를 보유하고 있으며 모바일 게임시장에서 입증된 경쟁력 있고 차별화된 개발 및 게임 서비스 역량을 보유하고 있습니다. 게임 라인업 측면에서도 MMORPG, RPG부터 캐주얼 장르까지 다양하게 구성하고 있으며, 구글 플레이, 애플 앱스토어 등 마켓에서 높은 순위를 보이는 게임을 다수 보유하고 있습니다. 이러한 모바일 게임 개발 능력 및 장기간의 운영 역량을 바탕으로 수준 높은 게임 퍼블리싱 역량을 보여주면서 사업을 성장시켜 오고 있습니다. 하지만, 상기 내/외부의 주요 개발사 또는 해외 개발사와의 관계가 종료되거나 중단되는 경우 합병회사가 퍼블리싱 중인 주요 게임의 수가 감소하여 사업 규모의 축소가 수반될 수 있으며, 이는 합병회사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 블록체인 산업의 제도적 불확실성

블록체인 산업은 전세계적으로도 초기 산업이며 빠르게 성장하는 산업입니다. 글로벌 게임사 또한 이러한 추세에 맞춰 블록체인 기반 P2O(Play-to-Own) 게임을 출시하고 있습니다. 합병회사는

블록체인 플랫폼 엑스플라(XPLA)에 각종 게임을 연계하는 등 블록체인 생태계를 확장하는데 집중하고 있으며, '서머너즈 워: 백년전쟁', '크리티카' 등의 작품이 P2O
만
블록체인 산업은 빠른 산업의 성장속도에도 불구하고, 산업의 초기이기 때문에 발생되는 법규정 및 제도 등 시스템화의 불확실성이 존재
합니다.
제도적 불확실성은 합병회사의 사업진행의 속도 및 방향에 영향
을 줄수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍나다.

블록체인 산업은 전세계적으로도 초기 산업이며 빠르게 성장하는 산업입니다. 글로벌 게임사 또한 이러한 추세에 맞춰 블록체인 기반

P2O(Play-to-Own) 게임을 출시하고 있습니다. 특히 합병회사는

블록체인 플랫폼인 엑스플라(XPLA)에 각종 게임을 연계하는 등 블록체인 생태계를 확장하는데 집중하고 있으며, '서머너즈 워: 백년전쟁', '크리티카' 등의 작품이 P2O를 탑재한 바 있습니다.그러나 블록체인 산업은 빠른 산업의 성장속도에도 불구하고, 초기이기 때문에 발생되는 법규정 및 제도 등 시스템화의 불확실성이 존재합니다. 일례로 2023년 1월 법원이 P2E 등급분류를 거부한 게임물관리위원회의 결정에 문제가 없다고 판단한 뒤 국내 P2E 서비스 규제는 지속되고 있습니다. 재판부 판결에 의하면, P2E 게임은 게임 이용의 결과로 이용자에게 지급되는 가상자산이 게임산업법에서 금지하는 경품의 제공에 해당하기 때문에 유통이 금지되었습니다.

[P2E 게임 규제 관련 법률]

법률
내용

게임산업진흥에 관한 법률(제28조 제3항)
제28조(게임물 관련사업자의 준수사항) 게임물 관련사업자는 다음 각 호의 사항을 지켜야 한다. <개정 2007. 1. 19., 2008. 2. 29., 2011. 4. 5., 2016. 2. 3., 2023. 3. 21., 2023. 8. 8.>3. 경품 등을 제공하여 사행성을 조장하지 아니할 것. 다만, 청소년게임제공업의 전체이용가 게임물에 대하여 대통령령이 정하는 경품의 종류(완구류 및 문구류 등. 다만, 현금, 상품권 및 유가증권은 제외한다)·지급기준·제공방법 등에 의한 경우에는 그러하지 아니하다.

출처: 국가법령정보센터

합병회사를 포함한 P2E 사업을 진행 중인 주요 게임사는 해외를 대상으로 게임 서비스를 진행해왔기 때문에 당장은 타격이 없다는 입장입니다. 하지만 이처럼 블록체인 산업의 제도적 불확실성은 합병회사의 사업진행의 속도 및 방향에 영향을 줄 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[합병회사의 주요 종속회사의 사업위험 : (주)위지윅스튜디오]

타. 매체 환경 변화에 따른 위험
2020년부터 급속하게 확산된 코로나19는 사회 각 부문에 많은 영향을 미쳤으며 (주)위지윅스튜디오가 영위하는 방송영상산업의 변화를 초래
하였습니다. 우선 집단제작을 기반으로 하는 방송 콘텐츠 제작이 일부 위축되는 현상이 발생하였으며, 일부 방송 프로그램은 제작이 취소되었고, 해외 촬영 및 공개방송이 축소되는 현상도 발생하였습니다. 한편, 두드러진 시장 변화 중 하나는 코로나19로 인한 OTT(Over The Top) 이용 증가 입니다.

OTT를 통한 콘텐츠소비는 타 매체 대비 지속적으로 증가할 것으로 전망되고 있으

며, 소비자의 선호를 충족시키기 위한 기업들의 대규모 투자가 이뤄지고 있습니다.
이처럼 (주)위지윅스튜디오가 이러한 기술의 흐름, 소비자의 콘텐츠 소비 행태 변화, 선호하는 콘텐츠 형태의 변경 등 달라지는 환경에 적절히 적응하지 못한다면 (주)위지윅스튜디오의 수익성은 부정적인 영향
을 받을 수 있
다는 점을 투자자분들께서 유의하시기 바랍니다.

과학기술정보통신부에서 발표한 '2023 인터넷이용실태조사'에 따르면 2023년 기준 국내 만 3세 이상 인구의 온라인 동영상 서비스 주평균 이용시간은 6.9시간으로, 2022년 6.3시간에 비해 0.6시간 증가하며 꾸준한 상승세를 보였습니다. 또한 2023년 정보통신정책연구원(KISDI)의 'MZ세대의 미디어 이용특징'에 따르면, 소위 M 세대로 불리는 1982~1995년생(30세 전후) OTT를 한 번이라도 이용해 본 비율은 99.1%에 달했습니다.

이처럼 한국 젊은 세대의 디지털 기기 이용 시간 및 OTT 사용률은 높은 수준이며, 글로벌 온라인 동영상 제공 서비스(OTT)시장의 성장과 모바일 이용의 증가로 방송영상 콘텐트의 유통 플랫폼이 확장되고 있습니다. 한국콘텐츠진흥원의 '2023 방송영상 산업백서'에 따르면, 전세계적으로 OTT시장이 급속도로 성장하면서 2023년 기준 글로벌 OTT시장의 규모는 약 874억 달러로 추정되며, 2022년 이후 5년간 글로벌 OTT시장의 연평균 증감률(CAGR)은 7.0%를 나타낼 것으로 전망됩니다.

[글로벌 OTT 동영상 매출 규모(2018년~2027년)]

(단위: 백만 달러, %)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2022년-2027년CAGR

SVOD
29,806
37,394
51,008
65,740
77,918
87,421
94,981
100,847
105,461
107,058
6.95

TVOD
7,536
8,148
10,576
10,237
9,816
10,048
10,324
10,480
10,620
10,727
1.79

AVOD
10,364
12,160
14,769
20,664
28,734
35,490
41,544
46,536
50,854
54,795
13.78

합계
47,707
57,702
76,353
96,642
116,468
132,959
146,849
157,764
166,934
174,580
8343

주1) SVOD(Subscription VOD): 월정액 기반의 콘텐츠 제공 서비스로서 Netflix 등이 있습니다.주2) TVOD(Transactional VOD): 편당 과금 방식의 콘텐츠 제공 서비스로서 iTunes가가 대표적인 예입니다.주3) AVOD(Advertising VOD): 무료지만 광고를 봐야하는 서비스로서 Youtube가 대표적인 예입니다.주4) 2023년 이후 수치는 예상수치입니다.출처: PwC(2023), , 한국콘텐츠진흥원, <2023 방송영상 산업백서(2024.03.19)>

최근 국내 OTT시장은 스마트폰의 성능과 5G서비스의 발달로 과거 지상파 TV, 유료 유선방송, IPTV 등을 통해 영상 콘텐츠를 소비하던 것이 스마트폰을 통해 충분히 가능해지면서 급성장하고 있습니다. 방송통신위원회에 따르면 국내 OTT 서비스 이용률은 2023년 77.0%로, 2022년 72.0%, 2021년 69.5% 수준에서 지속적인 증가 추세를 유지하고 있습니다. 2023년 OTT 서비스 이용자 중 유료결제 이용자 비율도 57.0%를 기록하며 2022년 55.9%, 2021년 50.1%에서 증가 추세를 보이고 있습니다.

[국내 OTT서비스 이용 현황]

(단위: %)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년

서비스 이용률
66.3
69.5
72.0
77.0

유료결제 이용자 비율
21.7
50.1
55.9
57.0

출처: 방송통신위원회, <2023 방송시장 경쟁상황 평가(2024.03.13)>

2023년 모바일인덱스 통계자료에 따르면 대표적인 글로벌 OTT 동영상서비스인 넷플릭스(Netflix)는 2016년 국내 시장에 진입한 이래 다른 나라보다 다소 완만한 가입자 증가 양상을 보였지만, 2023년 12월 기준 월간 활성 이용자(MAU) 1,164만명으로 압도적인 유료 OTT로 자리잡았습니다. 또한, 티빙(TVING)이 521만명, 쿠팡플레이가 664만명, 웨이브가 404만명, 디즈니플러스가 304만명을 기록하였습니다. 각 OTT업체들은 기 제작되었던 콘텐츠 유통만 아니라 자체제작 콘텐츠를 생산하면서 경쟁력을 강화하고 있으며 해당 역량이 OTT 산업에서 점유율을 차지함에 있어 가장 중요한 역량으로 주목받고 있습니다.

[2023년 국내 주요 OTT 활성 이용자 수(MAU)]

(단위: 명)

2023년 국내 주요 ott 활성 이용자 수(mau).jpg
2023년 국내 주요 OTT 활성 이용자 수(MAU)

출처: 모바일인덱스

국내 OTT 시장에서의 경쟁이 치열해 지면서 각 주요 OTT 플랫폼 관련 기업들의 콘텐츠 투자도 크게 증가하고 있습니다. 국내진출 이후 넷플릭스는 2016년부터 2021년 말까지 누적 1조원 이상을 한국 콘텐츠에 투자했으며, 2023년부터 향후 4년간 3조 3천억원을 투자하겠다고 밝혔습니다. 이러한 투자 계획은 국내 주요 OTT 플랫폼의 콘텐츠 투자 계획에도 영향을 준 것으로 보입니다. 웨이브는 2025년까지 콘텐츠 제작에 1조원 규모의 투자 계획을 밝혔습니다. 이와 같은 주요 OTT 플랫폼의 콘텐츠 투자 증가는 최근 방송영상제작 시장에서 상당한 변화를 초래하고 있습니다. 각 OTT업체들은 기 제작되었던 콘텐츠 유통 뿐만 아니라 자체제작 콘텐츠를 생산하면서 경쟁력을 강화하고 있으며, 해당 역량이 가장 중요한 역량으로 주목받고 있습니다. 이처럼 국내 OTT뿐만 아니라 해외 OTT들의 국내 시장 진입과 OTT업체들의 양질의 콘텐츠 확보 경쟁으로 인해 국내 소비자들이 이용할 수 있는 콘텐츠와 플랫폼은 지속적으로 다양해질 것으로 전망됩니다.방송영상 콘텐트 창작 저변이 확대됨과 더불어 이용 패턴이 다양화되는 등 미디어산업 전반에 큰 변화가 일어나고 있으며, 이러한 변화로 인해 방송영상산업 내에서 경쟁이 심화 되고 있습니다. 이처럼 OTT산업은 국내외적으로 경쟁이 격화되고 있습니다. 이에 (주)위지윅스튜디오는 영화, 드라마, 예능프로그램 등 오리지널 콘텐츠의 경우 지상파, 극장, 종합편성채널, OTT채널 등 단일채널에 국한되지 않고 다양한 플랫폼을 통해 콘텐츠를 유통하는 판매전략을 보유하고 있습니다. 다만, (주)위지윅스튜디오가 이러한 기술의 흐름, 소비자의 콘텐트 소비 행태 변화, 선호하는 콘텐츠 형태의 변경 등 달라지는 환경에 적절히 적응하지 못한다면 (주)위지윅스튜디오의 수익성은 이에 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 드라마 제작 관련 위험
미디어 산업 전반적으로, 글로벌 OTT의 한국 시장 진출과 더불어 주연 배우들을 중심으로 최근 출연료가 상승하며, 국내 드라마의 제작비용은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이에 따라, 드라마 제작사의 자본 부담이 증가
하고 있으며, 수익성은 드라마의 흥행 여부에 일정 부분 영향을 받기 때문에 흥행 리스크가 존재한다고 할 수 있습니다. (주)위지윅스튜디오는 다양한 경험을 바탕으로 확보한 제작 경험을 통해 효율적인 프로덕션 관리 및 체계적인 제작관리, 자금 관리로 드라마 사업의 실적관리에 대해서 타 중소형 드라마 제작사보다 사업에 대한 이해도가 높으며 이를 통해 미래 실적 예측 신뢰성을 높이고 있습니다.
다만, (주)위지윅스튜디오가 제작하는 드라마가 지속적인 흥행 실패를 기록한다면 (주)위지윅스튜디오의 실적에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

미디어 산업 전반적으로, 글로벌 OTT의 한국 시장 진출과 더불어 주연 배우들을 중심으로 최근 출연료가 상승하며, 국내 드라마의 제작비용은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있
습니다. 이에 따른 자본 부담이 증가하고 있으며, 수익성은 드라마의 흥행에 일정 부분 영향을 받기 때문에 흥행 리스크가 존재한다고 할 수 있습니다.드라마의 제작비용은 방영 전 대부분 선지급되고 있으며 매출 발생은 편성이 완료된 후 발생하기 때문에 제작시점에서는 드라마 제작에 따른 최소한의 수익을 계산할 수는 있으나, 전체적인 손익을 예측하기 어렵습니다. 또한, 대부분의 국내 드라마 제작사의 경우 연간 드라마 제작 편수가 1~5편입니다. 따라서 해당 년도의 제작 드라마의 흥행 여부에 따라 제작사의 연간 수익성이 큰 변동성을 나타내고 있습니다.

(주)위지윅스튜디오는 다양한 경험을 바탕으로 확보한 제작 경험을 통해 효율적인 프로덕션 관리 및 체계적인 제작관리, 자금 관리로 드라마 사업의 실적관리에 대해서 타 중·소형 드라마 제작사보다 사업에 대한 이해도가 높으며, 이를 통하여 미래 실적 예측 신뢰성을 높이고 있습니다. 즉, 배우/연출/작가 및 소재/스토리를 두고 판단 시 투입이 예상되는 비용과 국내외 유통 및 부가사업으로 인해 발생 예상되는 수입을 명확하게 관리하며 비교적 안정적으로 사업운영을 하고 있습니다.

또한, (주)위지윅스튜디오의 관계회사

(주)래몽래인은 2022년 방영된 드라마 <재벌집 막내아들>을 제작하여 흥행에 성공한 바 있습니다. <재벌집 막내아들은> 26.9%의 최고 시청률을 기록하며 역대 비지상파 드라마 시청률 Top2에 이름을 올렸으며, 첫 방송 후 5일 만에 미국, 캐나다, 브라질, 호주 등 5개 대륙의 50여개국에서 스트리밍 1위를 기록한 바 있습니다.
<재벌집 막내아들>의 흥행은 단순 시청률 뿐만 아니라 (주)위지윅스튜디오 및
관계회사
(주)래몽래인에서 투자와 제작을 동시 진행하였으며, 제작사가 IP를 소유함으로써 2차 판매 수익 및 부가가치 창출을 가능케 한다는 점에서 차별성을 가지고 있습니다. (주)위지윅스튜디오는 <재벌집 막내아들>의 사례에서 볼 수 있듯이 자체 IP를 활용한 높은 수익창출 능력을 보유하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 (주)위지윅스튜디오가 제작하는 드라마가 지속적으로 예상보다 낮은 흥행을 보여 판매매출 및 협찬매출이 크지 않다면 (주)위지윅스튜디오의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 지속적인 흥행실패를 기록한다면 이에 따라 (주)위지윅스튜디오의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 방송산업 규제 변화에 따른 위험

국내 방송산업은 대표적인 규제 산업 중 하나로 방송통신위원회를 통해 방송 및 통신산업을 규제하고 있습니다. 일반적으로 TV를 통해 방영되는 드라마 관련 방송콘텐츠의 유통, 이용은 문화체육관광부와 방송통신위원회를 중심으로 한 「방송법」과 「방송법 시행령」, 「콘텐츠산업진흥법」및 「콘텐츠산업진흥법 시행령」 등 법률에 의해 규제 받습니다. 한편, TV를 통해 방영되지 않는 OTT(Over The Top) 서비스와 IPTV(Internet Protocol Television)의 경우 각 매체별로 다른 법률를 적용받고 있으며, OTT서비스는 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」, IPTV(Internet Protocol Television)는 「인터넷 멀티미디어 방송사업법」에 의해 규제 받고 있습니다. 그러나 이는 주로 방송사업자에게 적용되는 규제로서 (주)위지윅스튜디오와 같은
콘텐츠 제작사는 간접광고 및 협찬고지 등 방송광고 관련 규정 등에 간접적으로 영향을 받는 것으로 볼 수 있습니다.
콘텐츠 제작 산업은 상기 열거한 법 등을 포함한 법령 및 규정 등에 의한 규제를 받기 때문에, 콘텐츠 제작과 관련된 규제 환경이 변한다면 (주)위지윅스튜디오의 영업에도 직ㆍ간접적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 규제 환경이 급격히 강화되거나 관련 법규를 준수하지 못함으로써 감독기관으로부터 제재를 받을 경우, (주)위지윅스튜디오의 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 방송산업은 대표적인 규제 산업 중 하나로 방송통신위원회를 통해 방송 및 통신산업을 규제하고 있습니다. 일반적으로 TV를 통해 방영되는 드라마 관련 방송콘텐츠의 유통, 이용은 문화체육관광부와 방송통신위원회를 중심으로 한 「방송법」과 「방송법 시행령」, 「콘텐츠산업진흥법」및 「콘텐츠산업진흥법 시행령」 등 법률에 의해 규제 받습니다. 한편, TV를 통해 방영되지 않는 OTT(Over The Top) 서비스와 IPTV(Internet Protocol Television)의 경우 각 매체별로 다른 법률를 적용받고 있으며, OTT서비스는 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」, IPTV(Internet Protocol Television)는 「인터넷 멀티미디어 방송사업법」에 의해 규제 받고 있습니다.
그러나 이는 주로 방송사업자에게 적용되는 규제로서 (주)위지윅스튜디오와 같은 콘텐츠 제작사는 간접광고 및 협찬고지 등 방송광고 관련 규정 등에 간접적으로 영향을 받는 것으로 볼 수 있습니다. 관련 규제는 다음과 같습니다.

[방송법 및 방송법 시행령]

방송법 규정 상세

제73조(방송광고등) ①방송사업자는 방송광고와 방송프로그램이 혼동되지 아니하도록 명확하게 구분하여야 하며, 어린이를 주 시청대상으로 하는 방송프로그램의 방송광고시간 및 전후 토막광고시간에는 대통령령으로 정하는 바에 따라 반드시 광고임을 밝히는 자막을 표기하여 어린이가 방송프로그램과 방송광고를 구분할 수 있도록 하여야 한다. <개정 2006. 10. 27., 2020. 6. 9.>

②방송광고의 종류는 다음 각 호와 같고, 방송광고의 허용범위ㆍ시간ㆍ횟수 또는 방법 등에 관하여 필요한 사항은 대통령령으로 정한다. <개정 2005. 5. 18., 2009. 7. 31., 2016. 1. 27.>

1. 방송프로그램광고 : 방송프로그램의 전후(방송프로그램 시작타이틀 고지 후부터 본방송프로그램 시작 전까지 및 본방송프로그램 종료 후부터 방송프로그램 종료타이틀 고지 전까지를 말한다)에 편성되는 광고

2. 중간광고 : 1개의 동일한 방송프로그램이 시작한 후부터 종료되기 전까지 사이에 그 방송프로그램을 중단하고 편성되는 광고

3. 토막광고 : 방송프로그램과 방송프로그램 사이에 편성되는 광고

4. 자막광고 : 방송프로그램과 관계없이 문자 또는 그림으로 나타내는 광고

5. 시보광고 : 현재시간 고지 시 함께 방송되는 광고

6. 가상광고 : 방송프로그램에 컴퓨터 그래픽을 이용하여 만든 가상의 이미지를 삽입하는 형태의 광고

7. 간접광고 : 방송프로그램 안에서 상품, 상표, 회사나 서비스의 명칭이나 로고 등을 노출시키는 형태의 광고

③상품소개 및 판매에 관한 전문편성을 행하는 방송의 경우에는 해당 상품소개 및 판매에 관한 방송내용물은 이를 방송광고로 보지 아니한다. <개정 2019. 12. 10.>

④방송사업자 및 전광판방송사업자는 공공의 이익을 증진시킬 목적으로 제작된 비상업적 공익광고를 대통령령으로 정하는 비율 이상 편성하여야 한다. <개정 2020. 6. 9.>

⑤ 외주제작사는 방송프로그램을 제작하는 경우에 간접광고를 판매할 수 있다. <신설 2016. 1. 27.>

⑥ 방송사업자와 외주제작사는 제5항에 따른 간접광고가 제2항 및 제33조제1항의 심의규정과 제86조에 따른 자체심의 기준을 위반하는지에 관하여 대통령령으로 정한 절차 등에 따라 간접광고 판매 위탁 또는 판매 계약 체결 전까지 합의하고, 합의된 내용을 준수하여야 한다. <신설 2016. 1. 27.>

⑦ 외주제작사는 제86조에 따른 방송사업자의 자체심의에 필요한 기간 전까지 방송사업자에게 간접광고가 포함된 방송프로그램을 제출하여야 한다. <신설 2016. 1. 27.>

⑧ 외주제작사가 제작한 방송프로그램이 「방송광고판매대행 등에 관한 법률」 제5조제1항 및 제2항에 따른 방송광고판매대행사업자(이하 “광고판매대행자”라 한다)가 위탁하는 방송광고만 할 수 있는 방송사업자의 채널에 편성될 경우 외주제작사는 대통령령으로 정하는 바에 따라 광고판매대행자에게 간접광고 판매를 위탁하여야 한다. <신설 2016. 1. 27.>

방송법 시행령 규정 상세

제59조의3(간접광고) ① 간접광고는 교양 또는 오락에 관한 방송프로그램에만 허용된다. 다만, 교양 또는 오락에 관한 방송프로그램 중 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방송프로그램은 허용되지 아니한다.

1. 어린이를 주 시청대상으로 하는 방송프로그램

2. 보도ㆍ시사ㆍ논평ㆍ토론 등 객관성과 공정성이 요구되는 방송프로그램

② 다른 법령 또는 심의규정에 따라 방송광고가 금지되거나 방송광고의 허용시간을 제한받는 상품 등은 간접광고를 할 수 없다.

③ 간접광고의 시간(간접광고로 노출되는 상표, 로고 등 상품을 알 수 있는 표시의 노출시간을 말한다)은 다음 각 호의 기준에 따른다. 다만, 제작상 불가피한 자연스러운 노출의 경우에는 간접광고의 시간에서 제외한다.

1. 지상파방송사업자(지상파이동멀티미디어방송사업자는 제외한다) 및 지상파방송채널사용사업자(지상파이동멀티미디어방송채널사용사업자는 제외한다)의 텔레비전방송채널의 경우: 해당 방송프로그램 시간의 100분의 5 이내

2. 지상파이동멀티미디어방송사업자ㆍ종합유선방송사업자ㆍ위성방송사업자 및 방송채널사용사업자(지상파방송채널사용사업자는 제외하되, 지상파이동멀티미디어방송채널사용사업자를 포함한다)의 텔레비전방송채널의 경우: 해당 방송프로그램 시간의 100분의 7 이내

④ 간접광고의 방법은 다음 각 호의 기준에 따른다.

1. 간접광고의 크기(간접광고로 노출되는 상표, 로고 등 상품을 알 수 있는 표시의 크기를 말한다)는 화면의 4분의 1을 초과하지 아니할 것. 다만, 이동멀티미디어방송의 경우에는 화면의 3분의 1을 초과할 수 없다.

2. 방송프로그램에 간접광고가 포함되는 경우 해당 방송프로그램 시작 전에 간접광고가 포함되어 있음을 자막으로 표기하여 시청자가 명확하게 알 수 있도록 할 것

3. 간접광고가 해당 방송프로그램의 내용이나 구성에 영향을 미치지 아니할 것

4. 해당 방송프로그램에서 간접광고를 하는 상품 등을 언급하거나 구매ㆍ이용을 권유하지 아니할 것

5. 간접광고로 인하여 시청자의 시청흐름이 방해되지 아니하도록 할 것

[전문개정 2015. 7. 20.]

출처: 국가법령정보센터

이 외에도「방송법」제74조(협찬고지),「방송법시행령」제59조(방송광고), 제60조(협찬고지) 등을 통해
(주)위지윅스튜디오
의 사업은 직간접적인 규제를 받고 있습니다. 또한, 「방송광고심의에 관한 규정」 및 「방송심의에 관한 규정」은 방송광고에 대한 정의, 비교광고의 기준, 진실성, 품목별 기준에 대한 전반적 사항을 정하고 있습니다. 방송심의에 관한 규정은 방송의 공정성, 객관성, 권리침해금지, 윤리적 수준, 소재 및 표현기법 등 드라마뿐 아니라 방송 전반적인 사항이나 광고효과에 대해서도 구체적으로 규정하고 있습니다.한편, 2021년 1월 방송통신위원회는 글로벌 미디어 환경 변화에 대응하기 위해 '방송시장 활성화 정책방안'을 발표하였습니다. 디지털 기술의 진화와 미디어 이용행태 변화로 인해 국내 미디어 생태계 내 경쟁이 심화되고, 방송사들의 투자 및 혁신 여력이 저하됨에 따라 방송시장의 새로운 활로를 모색하기 위해 방송 규제체계를 혁신하고, 방송시장 이용자들의 권익을 강화하기 위한 방안들이 마련되었습니다. 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

['방송시장 활성화 정책 방안' 주요 내용 요약]

대분류
소분류
상세 내역

방송 규제 체계 혁신
네거티브 규제 원칙
- 방송광고 분야에 열거된 광고 유형만 허용하는 포지티브 방식 대신 금지되는 광고 유형만 규정하는 원칙허용·예외금지 원칙을 도입- 광고유형 간소화, 일 총량제 도입, 형식 규제 최소화, 방송광고 허용범위 확대 등을 추진하고, 신유형광고 법적 정의 및 통합방송광고 규제 체계도 마련

중간광고 허용
- 방송매체에 중간광고를 전면 허용하고, 방송매체 간 광고총량, 가상·간접광고 시간 등의 차이를 해소

- 시청권 보호 및 프로그램의 과도한 중단 방지를 위해 분리편성광고(PCM)와 중간광고에 대한 통합적용 기준 마련, 중간광고 허용원칙 신설, 고지의무 강화를 추진하고 시청자 영향평가도 실시

편성규제 개선
- 편성 자율성 제고 및 콘텐츠 경쟁력 확보를 위해 오락 프로그램, 주된 방송분야, 1개국 수입물 편성규제를 완화하고, 지상파 이동멀티미디어방송(DMB)에 대한 편성규제를 25년까지 유예

광고판매 재검토
- 지역·중소 방송사를 지원해 매체간 균형발전과 미디어 다양성 제고에 기여하기 위해 도입된 방송광고 결합판매제도 및 미디어렙 체제(방송광고판매대행체제) 전반에 대하여 재검토

방송생태계 기반 확충
방송데이터 활용 제고
- 지역·중소 방송사를 지원해 매체간 균형발전과 미디어 다양성 제고에 기여하기 위해 도입된 방송광고 결합판매제도 및 미디어렙 체제(방송광고판매대행체제) 전반에 대하여 재검토

OTT 활성화
- OTT(온라인동영상서비스) 해외시장 실태분석, 홍보플랫폼 구축, OTT 사업자 애로 해소 및 고품질 드라마 제작비·OTT 콘텐츠 간접광고비 지원 등도 추진

공정한 방송환경 조성
- 유료방송사와 콘텐츠사업자 간 '선계약 후공급' 정착 유도 및 원활한 콘텐츠 사용료 협의를 위해 전문가 협의회를 운영하고, 거대 유료방송 및 방송채널거래시장의 불공정행위 조사 등도 강화- 방송 분야 종사자 표준계약서 활용을 제고하고, 방송사에 근로환경 개선 의무 법제화 등 제도개선을 추진하여 공정하고 지속 가능한 시장 기반을 조성

방송시장 이용자 권익 강화
국민의 방송권익 보호
- 시청자위원회(방송사) 및 시청자권익보호위원회(방통위)의 역할을 강화하여 방송광고 불만 등에 관한 시청자 참여를 강화

협찬제도 개선
- 협찬이 프로그램에 미치는 영향으로 인한 시청자 기만 방지를 위해 제작비 협찬 시 원칙적 협찬 고지 의무 등 제도 개선안을 마련

출처: 방송통신위원회

또한, 2023년 정부입법계획에 따르면 과학기술정보통신부와 방송통신위원회는 「방송법」,「인터넷멀티미디어방송사업법」 등 매체별로 분산된 현행 미디어 분류체계 정비를 정비하고 미디어 법체계 일관성을 위해 「통합미디어법」 제정을 계획하고 있습니다. 2024년 3월 방송통신위원회는
'2024년 업무계획'에서
「통합미디어법」
입법 추진 계
획 발표와 함께, 동일서비스-동일 규제 원칙의 제도적 기반 마련, 미디어 기본 책무 정비, 미디어 사업자간 공정경쟁 촉진 및 미디어산업 진흥기반 조성 목표를 발표했습니다.

콘텐츠 제작 산업은 상기 열거한 법 등을 포함한 법령 및 규정 등에 의한 규제를 받기 때문에, 콘텐츠 제작과 관련된 규제 환경이 변한다면 (주)위지윅스튜디오의 영업에도 직ㆍ간접적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 규제 환경이 급격히 강화되거나 관련 법규를 준수하지 못함으로써 감독기관으로부터 제재를 받을 경우, (주)위지윅스튜디오의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 방송산업 성장성 관련 위험
한국방송사업은 6개 사업체(지상파방송, 유선방송, 위성방송, 방송채널사용사업, 인터넷영상물제공업, 방송영상물제작업)로 분류되어 있으며 그 중 (주)위지윅스튜디오는 방송영상물제작업에 포함되어 있습니다. 2022년 기준 방송영상물제작업은 전체 방송산업 매출에서 24.3%를 차지하며, 전년 매출액 대비 38.9% 증가한 6조 3,468억원을 기록하였으며, 최근 3년간 연평균 26.7%의 성장률을 기록하고 있습니다. 다만
방송산업은 경기변동에 민감한 업종이며 유행의 변화에 민감하고 상품의 주기가 매우 짧은 특성이 있으며, 소비성향 변화에 따른 급격한 콘텐츠 산업의 위축은 콘텐츠 제작에 대한 수요 감소로 이어질 수 있고, 이는 (주)위지윅스튜디오의 재무실적에 부정적 영향
을 줄 수 있는 바, 투자자분들께서는 투자 판단 시 이 점 유의하시길 바랍니다.

방송산업은 문화적 욕구를 충족시킬 수 있는 다양한 엔터테인먼트 콘텐츠(Contents)를 제작하여 미디어를 통해 대중에게 전달하는 산업입니다. 2023년 방송영상 산업백서에 따르면 2022년 기준 방송산업 매출액은 26조 1,047억원으로 전년 대비 8.9% 증가하였고, 종사자 수는 총 51,639명으로 전년 대비 0.7% 증가하였습니다. 2018년에서 2023년까지 최근 5개년 연평균 증감률은 매출액의 경우 7.2%, 종사자 수는 0.7%로 꾸준히 성장하는 모습을 보이고 있습니다.

[방송산업 총괄]

(단위: 개, 명)

구분
사업체 수
종사자 수
매출액(백만원)
수출액(천달러)
수입액(천달러)

2018년
1,148
50,286
19,762,210
478,447
106,004

2019년
1,062
51,006
20,843,016
539,214
97,366

2020년
1,070
50,239
21,964,721
692,790
60,969

2021년
1,133
50,160
23,970,709
717,997
60,762

2022년
1,154
51,639
26,104,717
948,045
73,448

전년대비 증감률
1.9%
2.9%
8.9%
32.0%
20.9%

연평균 증감률
0.1%
0.7%
7.2%
18.6%
-8.8%

출처: 한국콘텐츠진흥원, <2023 방송영상 산업백서>

한편, 한국방송사업은 6개 사업체(지상파방송, 유선방송, 위성방송, 방송채널사용사업, 인터넷영상물제공업, 방송영상물제작업)로 분류되어 있으며 그 중 (주)위지윅스튜디오는 방송영상물제작업에 포함되어 있습니다. 2022년 기준 방송영상물제작업은 전체 방송산업 매출에서 24.3%를 차지하며, 전년 매출액 대비 38.9% 증가한 6조 3,468억원을 기록하였으며, 최근 3년간 연평균 26.7%의 성장률을 기록하고 있습니다.

[방송산업 사업체당 평균 매출액 및 종사자당 평균 매출액 현황(2022년)]

(단위: 개, 명, 억원)

구 분
사업체 수
종사자 수
매출액
업체당평균매출액
1인당평균매출액

지상파
73
13,483
41,601
570
3

유선방송
109
4,465
18,041
166
4

위성방송
1
387
5,059
5,059
13

방송채널사용사업
179
17,567
76,096
425
4

인터넷영상물제공업
39
1,113
56,782
1,456
51

방송영상물제작업
753
14,624
63,468
84
4

전 체
1,154
51,639
261,047
226
5

출처: 한국콘텐츠진흥원, <2023 방송영상 산업백서>

[방송영상물제작업 매출액 현황]

(단위: 백만원)

분류
2020년
2021년
2022년
전년 대비증감률
연평균증감률

방송영상물제작업
3,952,961
4,569,106
6,346,799
38.9%
26.7%

출처: 한국콘텐츠진흥원, <2023 방송영상 산업백서>

지상파, 케이블, 종합편성채널 및 IPTV 등 플랫폼별 매체 증가로 인하여 향후 기획 및 제작 증가가 예상되고 국외 수출액의 경우도 지상파를 경유한 완제품 수출 등 단순한 방식을 탈피하고, 콘텐츠 제작사가 직접 수출하는 형태 등으로도 확대될 전망입니다. 다만 방송산업은 경기변동에 민감한 업종이며 유행의 변화에 민감하고 상품의 주기가 매우 짧은 특성이 있으며, 소비성향 변화에 따른 급격한 콘텐츠 산업의 위축은 콘텐츠 제작에 대한 수요 감소로 이어질 수 있고, 이는 (주)위지윅스튜디오의 재무실적에 부정적 영향을 줄 수 있는 바, 투자자분들께서는 투자 판단 시 이 점 유의하시길 바랍니다.

너. 지속적인 콘텐츠 확보 실패 위험
(주)위지윅스튜디오는 지속적인 콘텐츠 확보를 위해서 드라마 IP를 직접 보유하여 지상파, 유료방송, OTT 등 다양한 플랫폼에
(주)위지윅스튜디오
의 콘텐츠를 공급하고 수익을 극대화할 수 있는 역량을 구축하였으며, 과거 지상파 위주의 드라마 시청환경에서 휴대폰/인터넷/OTT 등으로 이동 중인 시청 트렌드에 맞춰 타 매체로의 확장 가능성 및 잠재력을 가지고 있습니다. 그럼에도 불구하고
고객사들과의 관계 악화, 경쟁사의 출현 등으로 인해 계약이 중단되거나 다른 경쟁업체와의 배타적인 계약체결로 인해
(주)위지윅스튜디오
는 지속적인 콘텐츠 확보에 실패할 위험
을 배제할 수 없으며, 이로 인해
향후 콘텐츠 확보에 소요되는 비용 증가 및 매출 감소로 인해
(주)위지윅스튜디오
의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주)위지윅스튜디오는 설립 이후 (주)위지윅스튜디오 및
관계회사
(주)래몽래인에서 '재벌집 막내아들' 투자 및 제작을 동시 진행했습니다. 2022년 방영된 드라마 '재벌집 막내아들은' 26.9%의 최고 시청률을 기록하며 역대 비지상파 드라마 시청률 Top2에 이름을 올렸으며, 첫 방송 후 5일만에 미국, 캐나다, 브라질, 호주 등 5개 대륙의 50여개국에서 스트리밍 1위를 기록한 바 있습니다. 이처럼 (주)위지윅스튜디오는 우수 드라마를 제작 및 방영한 경험을 보유하고 있으며, 작가 발굴 및 관리와 드라마 기획 외주업체 관리홍보 등 드라마제작 전반에 걸친 분야에서 안정적 사업의 영위가 가능한 조직으로 성장하였습니다.이 외에도 (주)위지윅스튜디오의 종속회사인 (주)메리크리스마스는 약 240억원이 투입된 영화 '승리호'를 비롯한 경쟁력 있는 IP 라이브러리를 보유하고 있으며, 더불어 (주)위지윅스튜디오는 국내 최초의 IP홀더 중심 합작회사인 W컬쳐를 통해 원천 IP를 확보하는 등 무한 IP경쟁에서 앞서나가고 있습니다.

[(주)위지윅스튜디오 및 종속회사 주요 제작 영화 현황]

콘텐츠명
구 분
개봉연도
배급사
관객수

승리호
SF
2019
넷플릭스
-

1947 보스톤
드라마
2023
롯데엔터테인먼트
102만

도티와 영원의 탑
애니메이션
2023
NEW
6.7만

출처: (주)위지윅스튜디오 제공

[(주)위지윅스튜디오 및 종속회사 주요 제작 드라마 현황]

콘텐츠명
구 분
편수(회)
방송연도
방송사
평균시청률
최고시청률

시맨틱 에러
OTT
8
2022
왓챠
-
-

재벌집막내아들
주말드라마
16
2022
JTBC
17.4%
26.9%

오아시스
월화드라마
16
2023
KBS2
6.9%
9.7%

가면의 여왕
월화드라마
16
2023
채널A
2.5%
3.3%

잔혹한 인턴
금토드라마
12
2023
tvN
2.7%
3.6%

신병2
월화드라마
12
2023
ENA
2.7%
3.6%

넘버스:빌딩숲의 감시자들
금토드라마
12
2023
MBC
3.4%
4.7%

마에스트라
주말드라마
12
2023
tvN
5.3%
6.8%

출처: (주)위지윅스튜디오 제공

한편, 국내외 OTT 오리지널 작품의 수요증가 및 판매채널의 증가로 인해 IP 보유의 중요성이 대두되고 있으며, 이로 인해 드라마 제작사의 IP 투자가 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 또한 수익 구조도 보다 다양해지면서 콘텐츠 제작사의 수익성이 이전보다 크게 향상되었습니다. IP를 통한 국내 및 글로벌 OTT 시장에서의 판권 수익으로 인한 부가 수익의 비중이 콘텐츠 제작 판매 대비 점차 늘어나고 있습니다.

(주)위지윅스튜디오는 지속적인 콘텐츠 확보를 위해서 드라마 IP를 직접 보유하여 지상파, 유료방송, OTT 등 다양한 플랫폼에 (주)위지윅스튜디오의 콘텐츠를 공급하고 수익을 극대화할 수 있는 역량을 구축하였으며, 과거 지상파 위주의 드라마 시청환경에서 휴대폰/인터넷/OTT 등으로 이동 중인 시청 트렌드에 맞춰 타 매체로의 확장 가능성 및 잠재력을 가지고 있습니다.그럼에도 불구하고 고객사들과의 관계 악화, 경쟁사의 출현 등으로 인해 계약이 중단되거나 다른 경쟁업체와의 배타적인 계약체결로 인해 (주)위지윅스튜디오는 지속적인 콘텐츠 확보에 실패할 위험을 배제할 수 없으며, 이로 인해 향후 콘텐츠 확보에 소요되는 비용 증가 및 매출 감소로 인해 (주)위지윅스튜디오의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 회사위험
[합병회사 (주)컴투스의 회사위험]

가. 매출 및 수익성 관련 위험

당사는 1999년 국내 최초로 모바일게임 서비스를 시작한 모바일게임 전문기업입니다.
당사는 2023년말 연결기준 59.6%의 매출이 해외에서 발생하고 있으며, 당사의 모바일게임 사업의 경우 2023년말 연결기준 75.1%의 매출이 해외에서 발생
하고 있습니다.
당사의 2023년 연결기준 영업수익은 RPG 장르의 안정적인 매출을 기반으로 7,396억원을 기록하며 전년 대비 9.2% 상승
하였습니다.
다만 미디어/콘텐츠 부문에서의 콘텐츠 라인업 일정 지연에 따른 수익성 개선 지연 및 게임 부문에서의 인건비 상승 지속 영향으로 연결기준 영업손실 332억원을 기록하며 영업적자
가 이어졌습니다.
당사는 지속적으로 신규 게임을 출시하고 있으며, 신규 게임의 실제 성과와 이를 바탕으로 한 영업실적 개선 및 사업다변화의 경우 불확실성
이 존재합니다. 또한,
출시 예정인 신규 게임의 흥행 여부에 따라 당사의 실적변동성이 확대될 수 있으며, 주력 게임의 매출 둔화, 신규 게임의 성과 부진 등이 발생할 경우 당사의 수익성이 악화
될 수 있는 가능성이 존재합니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 1999년 국내 최초로 모바일게임 서비스를 시작하였고, 2000년에는 세계 최초로 휴대폰용 자바(JAVA)게임을 개발한 모바일 게임 전문기업입니다. 2008년 애플 아이폰과 앱스토어가 등장한 이후 전세계적으로 스마트폰의 보급이 확대됨에 따라스마트폰 관련 글로벌 오픈마켓 대응이 중요한 상황에서 당사는 시장 형성 초기부터 인력 확충과 서비스망 확대 등 적극적인 대응을 통해 다수의 스마트폰용 게임 라인업을 확보해왔습니다. 그 결과 2014년 이후부터 스마트폰게임 매출비중이 90% 이상을 차지하는 등 스마트폰게임으로의 사업전환을 이루었습니다.스마트폰 게임으로의 사업 전환 이후 당사는 계속해서 국내 마켓 트렌드를 리드하는 게임들을 출시해 왔습니다. SNG게임인 '타이니팜'의 성공을 시작으로, 컴투스프로야구, 골프스타, 낚시의 신의 흥행이 이어지며 스포츠 장르 게임에서의 강점을 드러내기 시작했습니다. 또한 RPG 장르인 '서머너즈 워'가 글로벌 마켓에서 성공하며 매출의 성장을 이끌어 냄에 따라 캐쥬얼, 미드코어, 하드코어의 다양한 장르를 아우르는 개발력 및 흥행 능력을 입증하였습니다.글로벌 모바일 통계 플랫폼인 SensorTower에서 발표한 '2023년 한국 시장 모바일 게임 퍼블리셔 다운로드 순위'에 따르면 당사는 8위를 기록하였습니다. SensorTower에 따르면 모바일 앱 시장에서 게임은 여전히 가장 큰 매출이 발생하는 분야입니다. 2023년말 기준 '서머너즈 워',' 컴투스프로야구', '낚시의 신' 등 모바일 게임을 서비스하고 있으며, 당사의 대표적인 게임의 현황은 아래와 같습니다.

[당사 주요 게임 현황]

품목
제품명
내용

모바일게임
아이모
- 휴대폰용 최초 실시간 모바일 네트워크 게임

컴투스프로야구 시리즈
- KBO 라이센스 및 선수 카드시스템 도입으로 현실감 넘치는 3D 리얼 야구게임

9innings 시리즈
- MLB 라이센스 및 선수 카드시스템 도입으로 현실감 넘치는 3D 리얼 야구게임

Homerun Battle
- 네트워크 대전이 가능한 스마트폰 전용 야구게임

이노티아연대기 시리즈
- 스마트폰용 정통 RPG

Tower Defense: Lost Earth
- 화려한 그래픽과 볼륨감있는 콘텐츠로 구성된 디펜스게임

타이니팜
- 당사 최초의 모바일 SNG (Social Network Game), 농장 경영 게임

골프스타
- 사실적인 그래픽과 다양한 스킬, 각종 물리 법칙까지 구현된 리얼리티 골프게임

낚시의 신
- 고품질 3D 그래픽의 리얼 낚시 게임

서머너즈 워: 천공의 아레나
- 풀 3D그래픽의 방대한 몬스터 컬렉션을 육성할 수 있는 글로벌 RPG게임

원더택틱스
- 전략적인 포메이션을 특징으로 다양한 영웅을 육성할 수 있는 RPG 게임

체인스트라이크
- 체스의 이동과 공격을 모티브로 한 협공 전략 RPG게임

스카이랜더스
- 액티비전 블리자드사의 콘솔 게임 IP를 활용한 전략 RPG게임

댄스빌
- 댄스와 음악으로 한 편의 뮤직 비디오를 만드는 샌드박스형 댄스 게임

드래곤 스카이
- 드래곤을 육성하는 슈팅 방치형 RPG게임

버디크러시
- 애니메이션풍의 3D 그래픽과 실시간 대전의 캐쥬얼 골프게임

워너비챌린지
- 탄탄한 스토리와 화려한 일러스트의 모바일 스토리 RPG게임

스토리픽
- 인기 IP 기반의 다양한 스토리텔링 콘텐츠를 모아놓은 스토리게임 플랫폼

히어로즈워:카운터어택
- 개성있는 세계관과 반격 쾌감의 스릴이 있는 스킬 전략 RPG게임

서머너즈 워: 백년전쟁
- 서머너즈 워 IP를 활용한 실시간 PvP 전략 대전 게임

NBA NOW
- 한 손으로 플레이할 수 있는 NBA 라이센스 게임

발키리러시
- 아름다운 발키리(전투여신)를 합성하고 성장시키는 수집형 방치 RPG게임

크리티카 글로벌
- P2O 블록체인 버전 초액션 RPG 게임

아이들루카
- 다양한 영웅들을 수집, 성장시키는 방치형 RPG 게임

서머너즈 워: 크로니클
- 서머너즈 워 IP 기반의 소환수와 함께 하는 소환형 MMORPG

제노니아: 크로노브레이크
- 실사형 MMO를 탈피, 차별화된 독창적 비주얼과 오리지널리티 IP 기반의 MMORPG로 재탄생한 제노니아 시리즈의 최신작

낚시의 신: 크루
- 3D 그래픽으로 구현된 물 속을 탐험하며 낚시를 즐기는 레포츠 게임

미니게임천국
- 다채로운 미니 게임 패키지와 아기자기한 캐릭터가 특징인 캐주얼 게임

스트라이커즈1945: RE
- 스트라이커즈 1945 시리즈 IP를 기반한 모바일 비행 슈팅 게임

워킹데드: 매치3
- 워킹데드 IP와 퍼즐 장르의 대중성을 기반한 퍼즐 RPG 게임

기타
-

출처 : 당사 사업보고서

당사는 2000년대 초부터 해외 시장에 대한 도전을 시작했고, 그 결과 2023년말 연결기준 59.6%의 매출이 해외에서 발생하고 있습니다. 특히, 당사의 모바일게임 사업의 경우 2023년말 연결기준 75.1%의 매출이 해외에서 발생하고 있습니다. 당사는 글로벌 오픈마켓을 통해 전세계 160여 개국에 자사의 게임들을 서비스하고 있으며, 애플, 구글 등 해외 사업자와 세계적인 게임 언론들로부터 높은 평가를 받고 있습니다. 대표적으로 '서머너즈 워', 'MLB9이닝스', '컴투스프로야구', '낚시의 신' 등 다양한 장르의 게임들이 성장을 이끌고 있으며, 성공적으로 '컴투스' 브랜드 기반을 다진 것을 바탕으로 멀티플랫폼 환경과 글로벌 오픈마켓에 집중하고 다양한 라인업을 준비하여 글로벌 마켓에 적극적으로 대응해 나가고 있습니다.

[당사 부문별 매출 실적 추이]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
2023년
2022년
2021년

게임부문
모바일게임
내 수
135,664
131,953
107,148

수 출
409,778
347,073
377,935

합 계
545,442
479,026
485,083

온라인게임 등
내 수
10,091
10,115
11,380

수 출
6,495
6,199
7,729

합 계
16,585
16,314
19,109

미디어/콘텐츠 부문
미디어/콘텐츠 서비스
내 수
153,018
149,151
41,673

수 출
24,594
32,821
12,816

합 계
177,611
181,972
54,489

합 계
내 수
298,773
291,220
160,200

수 출
440,866
386,092
398,481

합 계
739,639
677,312
558,681

주1) 연결재무제표 기준출처 : 당사 사업보고서

2014년 '서머너즈 워' 출시 이후 당사의 게임 사업 포트폴리오는 다변화되었으며 최근 3개년 연결기준 게임 부문의 국내 매출 비중은 약 30%, 해외 매출 비중은 약 70% 수준입니다. 국가별 매출 비중을 살펴보면 미국이 약 30%, 유럽이 약 15%, 아시아 및 기타 국가가 약 20~25% 수준입니다.
당사는 해외 매출 비중이 높은 RPG 장르가 주력으로,
해외자회사를 통한 모바일 게임의 현지화 등을 바탕으로
국내시장 외에도 미국, 유럽, 일본, 중국 등 다수의 국가에 주력 게임을 서비스하여 단일지역 시장환경 변화에 따른 실적변동성을 완화하고 있습니다.

아울러, 세계적인 IP로 성장한 '서머너즈 워'는 애니메이션, 코믹스, 소설, 영화 등 신규 사업으로의 확장을 진행하고 있으며, 데이세븐, 노바코어, 티키타카스튜디오, OOTP 등 유력 개발사에 대한 인수와 콘텐츠 관련 업체인 위지윅스튜디오, 알비더블유, 마이뮤직테이스트, 스카이바운드 등을 인수 또는 전략적 투자를 진행하여 기업 경쟁력 강화를 위한 M&A와 투자 활동을 확대하고 사업 역량을 더욱 강화해 나가고 있습니다.위지윅스튜디오, 마이뮤직테이스트 등 인수에 따른 외형확장에 힘입어, 당사의 연결기준 영업수익은 2021년 5,587억원, 2022년 6,773억원, 2023년 7,396억원으로 지속적으로 성장하고 있습니다. 다만, 2022년부터의 게임사업 마케팅 비용 및 인건비 증가 및 미디어/콘텐츠 부문의 수익성 개선 지연 영향으로 2022년과 2023년 각각 당사는 연결기준 영업손실 151억원, 332억원을 기록하였습니다.

[당사 연결기준 영업실적 및 수익성 지표 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년
2022년
2021년

영업수익
739,639
677,312
558,681

영업비용
772,829
692,430
506,058

영업이익(손실)
(33,190)
(15,118)
52,623

당기순이익(손실)
42,092
(9,325)
121,537

영업이익률
-4.5%
-2.2%
9.4%

순이익률
5.7%
-1.4%
21.8%

주1) 영업이익률 = 영업이익 / 영업수익주2) 순이익률 = 순이익 / 영업수익출처 : 당사 사업보고서

당사는 '서머너즈 워: 천공의 아레나'와 '컴투스프로야구', 'MLB9이닝스' 등 국내외에서 인기 있는 게임 브랜드를 보유하고 있으며, 이를 통해 (주)컴투스 별도기준 5천억원 내외 수준(2021년 4,854억원, 2022년 4,784억원, 2022년 5,478억원)의 안정적인 영업수익을 기록하고 있습니다. 다만, 2022년 이후 게임 개발 관련 인건비 증가 및 마케팅 비용 부담 상승 영향으로 별도기준 영업이익은 2021년 653억원, 2022년 392억원, 2023년 205억원으로 감소하는 모습을 보이고 있습니다.

[당사 별도기준 영업실적 및 수익성 지표 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년
2022년
2021년

영업수익
547,843
478,406
485,354

영업비용
527,298
439,241
420,043

영업이익(손실)
20,545
39,165
65,311

당기순이익(손실)
41,863
62,786
89,859

영업이익률
3.8%
8.2%
13.5%

순이익률
7.6%
13.1%
18.5%

주1) 영업이익률 = 영업이익 / 영업수익주2) 순이익률 = 순이익 / 영업수익출처 : 당사 사업보고서

앞서 언급했듯이 경쟁이 심화되는 글로벌 모바일 게임 시장 환경으로 인해 마케팅 비용과 지급수수료가 증가하고 있으며 최근 IT 및 게임산업계 내 연봉인상 이슈 등으로 인건비 부담이 증가하고 있습니다. 이러한 비용 증가로 인해 당사의 연결기준 영업비용은 2022년 7,338억원에서 2023년 7,841억원으로 6.9% 상승하였고, 이러한 영향으로 연결기준 영업이익률은 2022년 -2.2%에서 2023년 -4.5%로 악화되었습니다.

[당사 연결기준 주요 영업비용 내역]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

종업원급여 등
197,214
188,997
126,773

감가상각비와 무형자산상각비
26,894
33,646
13,833

지급수수료
317,155
257,733
254,554

지급임차료
2,482
9,952
9,305

외주용역비
110,301
145,473
-

마케팅비
97,799
71,086
90,687

기타비용
32,285
26,960
10,906

합 계
784,130
733,846
506,058

출처 : 당사 사업보고서

마찬가지로 당사의 별도기준 영업비용도 2022년 4,392억원에서 2023년 5,273억원으로 20.0% 상승하였고, 이러한 영향으로 영업이익률은 동기간 8.2%에서 3.8%로 감소하였습니다.

[당사 별도기준 주요 영업비용 내역]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

종업원급여 등
142,600
124,969
100,719

감가상각비와 무형자산상각비
6,420
7,561
6,967

지급수수료
265,895
216,980
206,995

지급임차료
64
3,935
7,218

외주용역비
2,329
4,650
5,916

마케팅비
96,804
69,537
85,081

기타비용
13,186
11,608
7,148

합 계
527,298
439,241
420,043

출처 : 당사 사업보고서

당사의 영업실적을 연도별로 살펴보면, 2021년 연결기준 영업수익은 5,587억원, 영업이익은 526억원, 당기순이익은 1,215억원을 기록하였습니다. 2021년에는 코로나19 확산에 따른 외부활동 감소 영향으로 게임업계가 전반적으로 긍정적인 영향을 받은 가운데 당사의 영업수익은 전년 대비 9.8% 증가하는 모습을 보였습니다. 영업수익이 전년 대비 상승하였음에도 불구하고 영업비용이 전년 대비 28.2% 증가하면서 영업이익은 전년 대비 53.9% 감소하였습니다. 2021년 영업비용의 경우 당사의 핵심 경쟁력 확보를 위한 개발 인력 충원과 글로벌 마케팅을 통한 브랜드 강화에 따른 비용 증가로 확대되었습니다. 또한, 해외 매출비중이 80%에 달하고 큰 규모의 달러자산을 보유한 당사의 재무구조 상 2021년 원/달러 환율 상승 영향으로 당기순이익은 1,215억원을 기록하며 전년 대비 59.0% 증가하는 모습을 보였습니다.2022년 연결기준 영업수익은 (주)위지윅스튜디오 인수에 따른 위지윅스튜디오 온기 실적이 연결기준으로 반영되며 6,773억원으로 전년 대비 21.2% 상승하였습니다. 하지만 개발 인력 인건비 확대 기조가 지속되고, 미디어/콘텐츠부문의 수익성 개선 지연 영향으로 151억원의 영업손실이 발생하였습니다. 한편 2023년 연결기준 영업수익은 RPG 장르의 안정적인 매출을 기반으로 스포츠 장르 매출이 성장한 영향으로 7,396억원을 기록하며 전년 대비 9.2% 상승하였습니다. 다만 미디어/콘텐츠 부문에서의 콘텐츠 라인업 일정 지연에 따른 수익성 개선 지연 및 게임 부문에서의 인건비 상승 지속 영향으로 연결기준 영업손실 332억원을 기록하며 영업적자가 이어졌습니다.당사는 2014년 서비스를 개시한 초기 RPG 게임인 '서머너즈 워'가 국내외 시장에서 흥행하면서 회사의 매출외형 및 영업수익성이 과거 대비 개선되었습니다. 게임시장의 높은 변동성에도 불구하고 해외시장 진출, 지속적인 업데이트, e스포츠 개최 등을 바탕으로 안정적인 매출실적을 유지하고 있습니다. 다만, 당사의 '서머너즈 워: 천공의 아레나'가 당사 매출의 차지하는 비중이 70% 이상으로 높은 편이기 때문에 장기적으로 안정적인 영업실적을 유지하기 위해서는 신규 게임 출시 및 지속적인 업데이트가 필요합니다. 당사는 지속적으로 신규 게임을 출시하고 있으며, 신규 게임의 실제 성과와 이를 바탕으로 한 영업실적 개선 및 사업다변화의 경우 불확실성이 존재합니다. 또한, 출시 예정인 신규 게임의 흥행 여부에 따라 당사의 실적변동성이 확대될 수 있으며, 주력 게임의 매출 둔화, 신규 게임의 성과 부진 등이 발생할 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있는 가능성이 존재합니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성에 관한 위험

컴투스의 연결기준 부채비율은 2021년 9월 위지윅스튜디오 인수에 따라 위지윅스튜디오가 연결 재무상태표에 포함되며 2021년말 32%에서 2022년 43%으로 상승하는 모습을 보였습니다. 그러나 2023년에 약 1,000억원 규모의 차입금이 순감하며 부채비율은 39%로 소폭 감축되었습니다.
컴투스는 개발 인력 인건비 상승 및 미디어/콘텐츠 부문 수익성 개선 지연 영향으로 2023년에 영업손실이 확대되고 영업현금흐름 구조가 악화
되었지만, 연결기준 3,000억원 이상의 현금및현금성자산을 보유하고 있다는 점 및 향후 영업활동으로 인한 현금흐름 창출 정상화 등을 총체적으로 고려하면 재무안정성은 비교적 안정적인 수준으로 판단됩니다.
인건비 효율화 작업 지연, 글로벌 모바일 게임 마케팅 경쟁 심화, 퍼블리싱 사업 확대 지연, 미디어/콘텐츠 부문 수익성 개선 지연 등 컴투스에 불리한 상황이 발생할 경우 컴투스의 재무안정성 지표가 악화될 가능성이 존재
합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

컴투스의 연결기준 부채비율은 2021년 9월 위지윅스튜디오 인수에 따라 위지윅스튜디오가 연결 재무상태표에 포함되며 2021년말 32%에서 2022년 43%으로 상승하는 모습을 보였습니다. 그러나 2023년에 약 1,000억원 규모의 차입금이 순감하며 부채비율은 39%로 소폭 감축되었습니다. 보유 현금을 통해 차입금 및 사채 감축을 실현했기에, 연결기준 현금 및 현금성자산의 경우 2023년말 3,022억원으로 2022년말 4,123억원 대비 32.4% 감소하였습니다. 컴투스의 주요 재무안정성 추이는 다음과 같습니다.

[컴투스 연결기준 재무안정성 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년말
2022년말
2021년말

유동자산
448,621
606,159
644,909

현금 및 현금성자산
302,186
412,336
478,840

총자산
1,716,013
1,908,358
1,858,805

유동부채
346,002
325,882
175,251

총부채
479,246
576,012
445,864

순자산
1,236,766
1,332,346
1,412,941

이자비용
14,512
10,592
11,234

영업이익(손실)
-33,190
-15,118
52,623

총차입금
227,873
318,211
252,215

부채비율 (%)
39%
43%
32%

유동비율 (%)
130%
186%
368%

차입금의존도 (%)
13%
17%
14%

이자보상배율 (배)
-2.3
-1.4
4.7

주1) 부채비율=총부채/총자본, 유동비율= 유동자산/유동부채, 차입금의존도=총차입금/총자산, 이자보상배율=영업이익/이자비용자료: 당사 사업보고서

[컴투스 별도기준 재무안정성 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년말
2022년말
2021년말

유동자산
333,255
388,206
429,209

현금 및 현금성자산
228,106
298,444
327,066

총자산
1,373,580
1,444,517
1,423,539

유동부채
189,520
122,871
66,906

총부채
291,378
335,666
299,074

순자산
1,082,202
1,108,851
1,124,465

이자비용
5,924
4,978
4,978

영업이익(손실)
20,545
39,165
65,311

총차입금
201,259
243,160
194,083

부채비율 (%)
27%
30%
27%

유동비율 (%)
176%
316%
642%

차입금의존도 (%)
15%
17%
14%

이자보상배율 (배)
3.5
7.9
13.1

주1) 부채비율= 총부채/총자본, 유동비율= 유동자산/유동부채, 차입금의존도=총차입금/총자산, 이자보상배율=영업이익/이자비용자료: 당사 사업보고서

컴투스는 2023년 개발 인력의 인건비 상승 지속 영향으로 영업현금 유출이 확대된 한편, 차입금 규모 감축을 위해 약 1,600억원의 현금을 사용하여 전년 대비 약 1,000억원의 차입금 규모 순감을 달성하였습니다. 이에 따라 부채비율이 2022년 43%에서 2023년 39%로 감소하였고, 차입금의존도도 17%에서 13%로 하락하였습니다. 다만, 인건비 상승 및 미디어/콘텐츠 부문 수익성 개선 지연 영향으로 2023년에 영업손실이 확대되어, 이자보상배율은 2022년 -1.4배에서 2023년 -2.3배로 악화되었습니다. 하지만 2024년 이후 인
력 구조의 효율화 및 콘텐츠 제작 확대, 아티스트 공연 증가가 기대되어 재무안정성 지표는 더욱 더 개선될 수 있을 것으로 판단됩니다.

컴투스의 2023년말 장단기차입금 2,082억원 중 1년 이내 만기가 도래하는 차입금은 150억원 수준으로 단기상환부담은 미미한 수준이나, 연결기준 3,000억원 이상의 현금및현금성자산을 보유하고 있다는 점 및 향후 영업활동으로 인한 현금흐름 창출 정상화 등을 총체적으로 고려하면 적정 수준의 유동성 대응능력을 견지하고 있는 것으로 판단됩니다. 컴투스의 장단기차입금 현황 및 추이는 아래와 같습니다.

[컴투스 장단기차입금 현황 및 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년말
2022년말
2021년말

유동
비유동
계
유동
비유동
계
유동
비유동
계

단기차입금
15,040
0
15,040
106,995
0
106,995
39,297
0
39,297

장기차입금
121,802
71,399
193,201
5,878
195,159
201,037
9,030
193,818
202,848

합계
136,842
71,399
208,241
112,873
195,159
308,032
48,327
193,818
242,145

자료: 당사 사업보고서

2023년말 기준 컴투스의 차입금 상세내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
2023년말
2022년말

단기차입금:

은행차입금
우리은행 외
4.6 ~6.38
12,200,000
105,755,000

그 외 차입금
종속회사 대표이사 등
4.6
2,840,000
1,240,000

계

15,040,000
106,995,000

유동성장기차입금:

은행차입금
우리은행 외
2.54 ~ 6.14
1,847,881
5,878,320

그 외 차입금
중소벤처기업진흥공단
2.35
33,320
-

계

1,881,201
5,878,320

장기차입금:

은행차입금
국민은행
5.89
500,000
4,488,304

그 외 차입금
중소벤처기업진흥공단
2.35
24,990
58,310

계

524,990
4,546,614

자료: 당사 사업보고서

2023년말 기준 컴투스 연결실체가 발행한 사채 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율
발행일
만기일
2023년말
2022년말

제1-1회 무보증사채
무기명식 이권부 무보증원화표시 공모사채
2.26%
7/27/2021
7/26/2024
120,000,000
120,000,000

제1-2회 무보증사채
무기명식 이권부 무보증원화표시 공모사채
2.54%
7/27/2021
7/27/2026
71,000,000
71,000,000

차감: 사채할인발행차금
(204,817)
(387,972)

합계
190,795,183
190,612,028

차감:유동성사채
(119,921,179)
-

비유동사채
70,874,004
190,612,028

자료: 당사 사업보고서

컴투스는 개발 인력 인건비 상승 및 미디어/콘텐츠 부문 수익성 개선 지연 영향으로 2023년에 영업손실이 확대되고 영업현금흐름 구조가 악화되었지만, 연결기준 3,000억원 이상의 현금및현금성자산을 보유하고 있다는 점 및 향후 영업활동으로 인한 현금흐름 창출 정상화 등을 총체적으로 고려하면 재무안정성은 비교적 안정적인 수준으로 판단됩니다. 하지만 인건비 효율화 작업 지연, 글로벌 모바일 게임 마케팅 경쟁 심화, 퍼블리싱 사업 확대 지연, 미디어/콘텐츠 부문 수익성 개선 지연 등 컴투스에 불리한 상황이 발생할 경우 컴투스의 재무 안정성 지표가 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 무형자산 손상 관련 위험

2023년말 연결기준 당사의 무형자산은 2,661억원이며, 그 중 대부분인 1,914억원은 영업권입니다.
(주)컴투스 연결실체는 2022년에 무형자산 관련 손상차손 408억원, 무형자산상각비 171억원을 기록하였고, 2023년에는 무형자산 관련 손상차손 208억원, 무형자산상각비 125억원을 기록
하였습니다.
당사는 무
형자산에 대하여 매년 손상 검사를 수행하고 있습니다. 다만,
회수가능액이 장부금액에 미달할 경우, 무형자산 전액 또는 일부에 대해 손상이 발생하여 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다. 또한,
한정된 내용연수를 지니는 무형자산에 대한 내용연수 기준 변경 등으로 인해 대규모 무형자산상각비가 발생하여, 당사의 손익에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한국채택국제회계기준(K-IFRS)은 무형자산 인식 요건을 충족하는 경우 해당 비용을 자산화할 수 있으며, 그렇지 않은 경우에는 비용 처리 하는 것으로 규정하고 있습니다. 당사는 게임 개발 과정에서 발생한 비용 중에서 무형자산 인식 요건을 충족하는 경우에만 해당 비용을 자산화하고 있으며, 무형자산의 내용연수를 2~10년으로 추정하고 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다. 또한, 매 보고기간 말 영업권을 제외한 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간 말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 회수가능액을 측정하고 있습니다.
2023년말 연결기준 당사의 무형자산은 2,661억원이며, 그 중 대부분인 1,914억원은 영업권입니다. 영업권은 2019년 이후의 지속적인 타법인 인수에 따라 큰 폭으로 확대되어 왔으며, 2021년 위지윅스튜디오 인수에 따른 영업권 1,212억원, 2022년 마이뮤직테이스트 인수에 따른 영업권 565억원 등 영향으로 2023년말 현재 1,914억원을 기록하고 있습니다. (주)컴투스 연결실체는 매년 영업권의 손상 여부를 검토하고 있으며, 회수가능액 추정 시 현금흐름은 과거경험, 실질적인 영업결과 및 성장률 실적 추세를 바탕으로 한 향후 5개년의 사업계획을 근거로 추정하였습니다. 추정기간 5년 이후의 현금흐름은 0~1%의 영구성장률을 가정하였고, 할인율은 가중평균자본비용 추정치인 13.8%~15.3%(세후)를 적용하였습니다. 이외에 자회사 및 타 게임 개발 회사에 지급된 게임 관련 선급 계약금 등이 확대되며 기타의무형자산도 648억원 수준을 기록하고 있습니다.

[(주)컴투스 연결기준 무형자산 구성 내역]

(단위: 천원)

구분
2023년
2022년
2021년

소프트웨어
662,967
1,438,588
922,216

개발비
72,750
97,000
761,941

산업재산권
7,019,126
8,363,959
9,862,135

영업권
191,421,720
246,420,102
217,412,679

회원권
2,127,705
3,083,684
3,063,244

기타의무형자산
64,797,104
96,117,188
111,186,401

합계
266,101,372
355,520,521
343,208,616

자료: 당사 사업보고서

한편 (주)컴투스 연결실체는 2022년에 무형자산 관련 손상차손 408억원, 무형자산상각비 171억원을 기록하였고, 2023년에는 무형자산 관련 손상차손 208억원, 무형자산상각비 125억원을 기록하였습니다. 당사의 무형자산 관련한 손상차손 및 상각비 내역은 아래와 같습니다.

[(주)컴투스 연결기준 무형자산 손상차손 및 상각비 내역]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

손상차손
20,796
40,827
13,380

무형자산상각비
12,491
17,109
5,173

합계
33,287
57,936
18,553

자료: 당사 사업보고서

한편 당사는 XPLA 메인넷 개발과정 등에 개발회사로 참여하여 용역 제공 및 컨텐츠 공급 등의 대가로 암호화자산을 취득한 바 있습니다. 취득한 암호화자산은 무형자산으로 계상하고 있으며, 취득시 지급한 원가를 무형자산으로 최초 인식한 후 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 당사의 암호화자산의 취득 및 보유현황은 아래와 같습니다.

[(주)컴투스 암호화자산 취득 및 보유현황]

(단위: 개, 천원)

암호자산 명칭
상장여부
계정과목
취득경로
수량
시장가치(*4)

2022년말
취득
처분(*3)
2023년말
2022년말
2023년말

XPLA(*1)
상장
무형자산
용역제공
1,480,749
93,834,339
(34,968,379)
60,346,709
17,548,823
805,675

CTXT(*2)
비상장
무형자산
용역제공
187
3,619
-
3,806
847
103

합계
1,480,936
93,837,958
(34,968,379)
60,350,515
17,549,670
805,778

(*1) XPLA는 국내 가상자산거래소 빗썸을 포함하여 국내외 10곳의 가상자산거래소에 상장되어 있습니다.
(*2) CTXT는 게임프로바이더 참여대가로 취득하여 무형자산으로 계상하고 있습니다.
(*3) 임직원과 3년 근속을 조건으로 암호화자산(XPLA)를 보상으로 지급하는 근로약정금 계약을 체결하였으며, 2023년 중 지급된 수량은 33.4백만개입니다(주석 16 참조). 또한 2023년 중 유동성 공급 목적으로 연결실체가 운영하는 게임의 컨버트풀에 XPLA 1.5백만개를 전송하였으며, 관련하여 인식한 비용은 35,150천원입니다.
(*4) 시장가치는 보유수량에 CoinMarketCap에 고시된 해당 암호화자산의 2023년말 시세를 곱하여 산출하였으며, CoinMarketCap의 시세를 적용한 이유는 2,000개 이상의 암호화자산 정보를 제공하며 가장 공신력있기 때문입니다.자료: 당사 사업보고서

상기한 바와 같이, 당사는 무
형자산에 대하여 매년 손상 검사를 수행하고 있습니다. 다만, 회수가능액이 장부금액에 미달할 경우, 무형자산 전액 또는 일부에 대해 손상이 발생하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 한정된 내용연수를 지니는 무형자산에 대한 내용연수 기준 변경 등으로 인해 대규모 무형자산상각비가 발생하여, 당사의 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 주요 소송사건 및 우발채무 관련 위험

2023년말 기준 당사와 당사의 종속기업은 정상적인 영업과정에서 발생한 소송이 각 2건씩 진행 중에 있습니다. 사건의 전체 소송가액은 공동피고 전체에 대하여 한화 약 25억원 상당으로 추정
되나, 이에 따른 연결실체 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 연결실체의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.
또한 2023년말 현재 지배기업은 마곡 지식산업센터 분양을 위해 컨소시움에 가입하였으며, 계약금액은 30,024,106천원
입니다. 더불어, 연결실체는
(주)메리크리스마스와 The Walt Disney Company (Korea) LLC 간 체결한 선구매 계약에 대해 지급보증을 제공하고 있으며, 당사가 제공하는 지급보증금액은 각각 4,758,916천원 및 12,733,118천원
입니다.
향후 외부 금융환경 변화에 따라 변동사항이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 종속기업의 영업활동이 원활하지 않을 경우, 해당 지급보증에 대한 금액만큼 당사에서 부담해야 할 위험도 존재
합니다.
이 경우 당사의 우발부채가 현실화 되어 수익성 및 재무상황이 악화
될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2023년말 기준 당사와 당사의 종속기업은 정상적인 영업과정에서 발생한 소송이 각 2건씩 진행 중에 있습니다. 사건의 전체 소송가액은 공동피고 전체에 대하여 한화 약 25억원 상당으로 추정되나, 이에 따른 연결실체 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 연결실체의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.당사는 금융기관과 한도성 차입약정을 체결하고 있으며, 세부 내역은 아래와 같습니다.

[금융기관과 맺은 한도성 차입약정 체결사항]

(단위: 천원)

구 분
차입종별
실행금액
약정금액

국민은행
운영자금
500,000
500,000

농협은행
시설자금대출
1,797,881
1,797,881

산업은행
운영자금대출
-
5,000,000

운영자금대출
-
25,000,000

신한은행
일반자금대출
100,000
100,000

우리은행
운전자금
-
1,000,000

운전자금(*1)
2,700,000
2,700,000

운전자금대출
4,500,000
4,500,000

운전자금대출
1,400,000
1,400,000

운전자금
50,000
1,500,000

한도대출
-
580,000

하나은행
운영자금대출
1,000,000
1,000,000

운전자금대출
-
400,000

한국수출입은행
수출성장자금대출
-
70,000,000

운영자금대출(*2)
2,500,000
2,500,000

(*1) 2023년말 차입약정과 관련하여 연결실체는 종속회사 대표이사로부터 960백만원을 한도로 차입보증을 제공받고 있습니다.

(*2) 2023년말 차입약정과 관련하여 연결실체는 공동대표이사 1인과 전임 공동대표이사 1인으로부터 각각 1,500,000천원의 연대보증을 제공받고 있습니다.자료: 당사 사업보고서

2023년말 현재 지배기업은 마곡 지식산업센터 분양을 위해 컨소시움에 가입하였으며, 계약금액은 30,024,106천원입니다. 2023년말 현재 계약이행보증금으로 지급한 금액은 9,007,231천원이며, 추가로 지급예정인 계약이행보증금액은 6,004,821천원입니다. 지식산업센터 건립과 관련하여 당사가 시행사에 제공한 연대보증 관련 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은 회사
연대보증제공처
보증기간
보증한도
내 역

㈜마곡솔루션
IBK캐피탈 등
2022.11.03~2025.10.03
40,350,050
마곡 지식산업센터 토지비 대출 약정 관련 연대보증

㈜마곡솔루션
신한자산신탁
2022.11.03~2025.10.03
22,806,550
마곡 지식산업센터 신탁계정한도대여 관련 연대보증

자료: 당사 사업보고서

당사 연결실체가 2023년말 현재 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증내역은 아래와 같으며, 제공하고 있는 담보는 없습니다. 그리고 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

특수관계구분
회사명
지급보증제공처
지급보증금액
보증기간
비 고

관계기업
Com2uS USA Inc.
한국수출입은행
USD 7,000,000
2023.11.08~2024.11.07
자금차입

자료: 당사 사업보고서

더불어, 연결실체는 (주)메리크리스마스에서 제작 중인 다큐멘터리 <풀카운트> 및 드라마 <살인자의 쇼핑몰>과 관련하여 (주)메리크리스마스와 The Walt Disney Company (Korea) LLC 간 체결한 선구매 계약에 대해 지급보증을 제공하고 있으며, 당사가 제공하는 지급보증금액은 각각 4,758,916천원 및 12,733,118천원입니다.

당사는 상기 언급한 소송, 한도성 차입약정, 연대보증, 지급보증 등 내역에 대하여 지속적으로 모니터링을 수행하고 있습니다. 소액공모공시서류 제출일 전일 기준 당사의 소송결과, 지급보증 등의 주요 우발부채가 당사 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮다고 판단됩니다. 그러나 향후 외부 금융환경 변화에 따라 변동사항이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 종속기업의 영업활동이 원활하지 않을 경우, 해당 지급보증에 대한 금액만큼 당사에서 부담해야 할 위험도 존재합니다. 이 경우 당사의 우발부채가 현실화 되어 수익성 및 재무상황이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 특수관계자간 거래 관련 위험

당사와 특수관계자간 매출ㆍ매입거래는 2023년 (주)컴투스홀딩스에 매출 80억원, (주)컴투스플랫폼과 Com2uS USA Inc.에 각각 매입 254억원, 350억원
이 있었습니다. 다만, 2023년 연간 7,841억원의 영업비용 규모를 감안하면 해당 매입거래 내역은 큰 비중을 차지하는 것은 아닙니다. 2023년 특수관계인으로부터 발생한 채권 및 채무의 규모와 자금거래 내역은 당사의 외형 규모 고려 시 유의적이지 않은 수준으로 파악되며, 당사와 관계사 간 거래는 적정한 시장가격 수준에서 적합한 선정과정을 거쳐 거래되고 있는 바, 공정거래법 시행령에서 규정하고 있는 부당지원행위에는 해당되지 않는 것으로 판단됩니다.
다만 향후 관련 법률 등이 현 수준보다 대폭 강화되거나 예측하지 못하는 방향으로의 변동이 있을 경우에는 당사와 관계사 간 거래에 영향을 미칠 가능성
이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2023년말 기준 특수관계자 현황은 아래와 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

2023년말

유의적 영향력을 행사하는 기업
(주)컴투스홀딩스

유의적 영향력을 행사하는회사의 종속기업
(주)컴투스플랫폼, (주)컴투스플러스, 킹미디어(주), (주)제나애드

지배기업이 직접 투자한 관계기업
Com2uS Europe GmbH., Com2uS Southeast Asia Pte. Ltd., Com2uS Taiwan Ltd., Com2uS USA Inc., (주)클래게임즈, (주)클레버이앤엠, 스마트크릿1호,헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합, (주)미디어캔, (주)그램퍼스, 미래에셋글로벌뉴컨텐츠투자조합1호, 스마트-데브 투자조합7호, 엔피티케이이머징아시아펀드1 사모투자합자회사, 영프론트 크릿 메타버스 펀드, Skybound Holdings LLC(*1,*3), 컴패니언그라운드(*1)

지배기업과 그 종속기업이직접 투자한 관계기업
게임체인저 월드와이드(주)(*1,*2), (주)알비더블유, (주)그레이스(*5)

종속기업의 관계기업
크릿벤처스(주), 위지윅글로벌컨텐츠투자조합, (주)더블유컬쳐, 와이엔컬쳐앤스페이스, 디에스-신한 콘텐츠 신기술투자조합 제1호, (주)스튜디오봄, (주)스튜디오수, (주)위드에이스스튜디오(*1),포스크리에이티브파티(주)(*1,*6), (주)엔피(*7)(주)씨에스알이앤엠(*8), 주식회사 필름모멘텀(*11),(주)런업컴퍼니(*1,*12), (주)로커스(*1,*13), (주)래몽래인(*14, (주)래몽래인씨앤씨(*14), (유)야경꾼일지문화산업전문회사(*14), Anh Teu Studio co., Ltd(*15)

관계기업의 종속기업
MetaCross PTE. Ltd.(*4), MetaMagnet Limited(*4), CRIT Ventures USA, LLC, CRIT Ventures C GP, Inc., (주)필콘미디어, (주)필콘스튜디오, (주)플래디, (주)엠빌, RBW JAPAN Inc., (주)콘텐츠엑스, (주)더블유엠엔터테인먼트, (주)디에스피미디어, (주)얼반웍스(*9), (주)얼반루루(*9), (주)위즈온센(*10), (주)펜타브리드(*17), (주)리얼피치(*17)

기타특수관계자
에스앤에스인베스트먼트(주), 펙투스컴퍼니(주), MYMUSICTASTE CO.LIMITED, DS신한제이비우리 투자조합(*18)

(*1) 연결실체가 이사선임권을 보유하고 있으나, 소유지분과 연계된 이익이 보통주와 유사한 위험에 노출되어 있지 않아 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하여 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 인식하고 있습니다.

(*2) 2022년 중 (주)블록체인저에서 게임체인저 월드와이드(주)로 상호 변경되었습니다.

(*3) 2022년 중 Mr. Mango LLC에서 Skybound Holdings LLC로 상호 변경되었습니다.

(*4) 관계기업인 Com2uS Southeast Asia Pte. Ltd.이 지배력을 행사하고 있습니다.

(*5) 2023년 중 (주)그레이스인터내셔날에서 (주)그레이스로 상호변경되었습니다.

(*6) 2023년 중 포스크리에이티브파티(주)가 발행한 전환우선주를 취득하였으며 계약에 따른 이사선임권을 보유하고 있음에 따라 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*7) 2023년 중 지분 일부를 매각하여 지배력을 상실함에 따라 관계기업으로 분류하였습니다.

(*8) 2023년 중 (주)씨에스알이앤엠의 보통주를 취득하였고, 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*9) 2023년 중 (주)얼반웍스 지분 일부를 매각하여 지배력을 상실함에 따라 관계기업으로 분류하였습니다.

(*10) 2023년 중 (주)위즈온센 지분 일부를 매각하여 지배력을 상실함에 따라 관계기업으로 분류하였습니다.

(*11) 2023년 중 (주)필름모멘텀의 보통주를 취득하였고, 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*12) 2023년 중 (주)런업컴퍼니가 발행한 상환전환우선주를 취득하였으며 계약에 따른 이사선임권을 보유하고 있음에 따라 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*13) 2023년 중 연결실체의 경영진이 (주)로커스 사내이사로 취임함에 따라 의사결정기구에 참여할 수 있음에 따라 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*14) 2023년 중 (주)래몽래인 및 연결실체 이해관계인과 의결권 위임 및 임원 지명권을 포기하는 해지합의서를 체결하였으며, 이에 연결실체는 (주)래몽래인에 대해 지배력을 상실했다고 판단하였습니다. 한편 연결실체는 피투자회사 간 경영진의 상호교류에 따라 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 관계기업으로 대체하였습니다.

(*15) 2023년 중 (주)싸이더스가 연결실체에 포함됨에 따라 관계기업으로 추가되었습니다.

(*16) (주)얼반웍스가 직접 보유하고 있는 관계기업으로 (주)얼반웍스의 지분 일부 매각에 따라 특수관계자 범위에서 제외되었습니다.

(*17) 종속기업인 (주)에이투지엔터테인먼트에 대한 보통주 및 전환우선주를 보유하고 있으며, 잠재적의결권을 고려할 때 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 판단하였습니다.자료: 당사 사업보고서

당사와 특수관계자간 매출ㆍ매입거래 내역은 아래와 같습니다. 2023년 연간 유의적인 영향력을 행사하는 회사인 (주)컴투스홀딩스에 매출 80억원이 있었고, 유의적 영향력을 행사하는 회사의 종속기업인 (주)컴투스플랫폼과 관계기업인 Com2uS USA Inc.에 각각 매입 254억원, 350억원이 있었습니다. 다만, 2023년 연간 7,841억원의 영업비용 규모를 감안하면 해당 매입거래 내역은 큰 비중을 차지하는 것은 아닙니다.

[(주)컴투스: 특수관계자와의 매출ㆍ매입거래 내역]

(단위: 천원)

구 분
2023년
2022년

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

<유의적 영향력을 행사하는 회사>

(주)컴투스홀딩스
8,033,159
4,429,278
5,124,566
2,897,526

<유의적 영향력을 행사하는 회사의 종속기업>

(주)컴투스플랫폼
563,376
25,405,822
648,009
22,010,246

<관계기업>

Com2uS USA Inc.
207,172
34,967,895
143,347
24,771,901

Com2uS Europe GmbH.
-
7,247,603
-
5,298,128

Com2uS Southeast Asia Pte.Ltd.
-
2,425,262
-
1,817,654

Com2uS Taiwan Ltd.
-
2,260,972
-
1,770,266

MetaMagnet Limited
301,327
-
464,578
-

(주)클레버이앤엠
-
60,000
-
80,000

(주)이유스튜디오(*1)

36,693
100

주식회사 플래디
-
332,572
-
288,696

포스크리에이티브파티(주)
112,290
785,250
-
-

(주)얼반웍스
373,562
-
-
-

(주)위드에이스스튜디오
37,839
1,200,000
70,550
-

컴패니언그라운드
1,574,658
-
-
-

(주)씨에스알이앤엠
2,416,234
774,484
-
-

(주)위즈온센
101,473
30,000
-
-

(주)와이엔컬쳐앤스페이스
-
660
-
-

(주)런업컴퍼니
85,663
-
-
-

(주)로커스
4,200
89,220
-
-

(주)래몽래인
106,979
-
-
-

(주)엔피
-
94,622
-
600,191

<기타특수관계자>

에스앤에스인베스트먼트(주)
-
58,240
-
28,402

펙투스컴퍼니(주)
-
87,360
-
42,603

합 계
13,917,932
80,249,240
6,487,743
59,605,713

(*1) 2022년 중 관계기업으로 분류되었으나, 2023년 중 처분하여 특수관계자 범위에서 제외되었습니다.자료: 당사 사업보고서

당사의 특수관계자에 대한 채권채무 잔액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
2023년말
2022년말

채권
채무
채권
채무

<유의적 영향력을 행사하는 회사>

(주)컴투스홀딩스
1,460,319
1,566,013
772,771
322,290

<유의적 영향력을 행사하는 회사의 종속기업>

(주)컴투스플랫폼
131,176
2,349,785
122,345
2,407,505

<관계기업>

Com2uS USA Inc.
13,503
2,878,913
6,026
2,858,636

Com2uS Europe GmbH.
-
1,368,860
-
414,397

Com2uS Southeast Asia Pte.Ltd.
-
223,912
-
195,404

Com2uS Taiwan Ltd.
-
348,825
-
261,143

MetaMagnet Limited
530,777
-
456,102
-

(주)그레이스(*1)
1,996,800
-
1,996,800
-

Skybound Holdings LLC(*1)
12,198,312
-
16,869,752
-

게임체인저 월드와이드(주)(*1)
4,499,576
543,799
5,306,902
-

(주)이유스튜디오(*2)
-
-
422,999
105,596

컴패니언그라운드(*3)
35,470,023
165,528
54,273,318
-

(주)스튜디오봄(*3)
4,771,494
-
941,176
-

(주)스튜디오수(*3)
675,047
-
1,005,299
-

(주)위드에이스스튜디오(*3)
2,884,000
1,600,032
2,500,000
-

포스크리에이티브파티(주)(*4)
8,137,269
25,025
-
-

주식회사 플래디
-
21,014
-
-

(주)씨에스알이앤엠
739,899
9,322
-
-

(주)위즈온센(*4)
1,535,041
-
-
-

(주)런업컴퍼니(*1)
1,031,717
-
-
-

(주)로커스
1,246,337
2,642,943
-
-

(주)래몽래인
100,982
-
-
-

<기타특수관계자>

종속기업 대표이사
-
-
-
100,000

에스앤에스인베스트먼트(주)
-
14,680
29,838
-

펙투스컴퍼니(주)
-
22,020
44,757
-

MYMUSICTASTE CO.LIMITED
399,547
-
334,791

합 계
77,821,819
13,780,671
85,082,876
6,664,971

(*1) 채권은 관계기업이 발행한 상환전환우선주 투자를 포함하고 있습니다.

(*2) 2022년 중 관계기업으로 분류되었으나, 2023년 중 처분하여 특수관계자 범위에서 제외되었습니다.

(*3) 채권은 관계기업이 발행한 전환사채 투자를 포함하고 있습니다.

(*4) 채권은 대여금을 포함하고 있습니다.자료: 당사 사업보고서

당사는 특수관계자와 라이선스 취득 등과 관련된 계약을 체결하고 있으며, 관련하여 인식된 자산 및 부채의 금액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

자 산
부 채
자 산
부 채

(주)컴투스홀딩스
441,667
4,100,000
2,300,000
3,380,216

Com2uS USA Inc.
1,411,918
-
1,518,769
-

(주)그램퍼스
2,000,000
-
700,000
-

(주)엔피
29,787
-

합 계
3,883,372
4,100,000
4,518,769
3,380,216

(*) 해당 금액에는 Minimum Guarantee 지급액이 포함되어 있습니다.자료: 당사 사업보고서

2023년 중 특수관계자에 대한 기타거래내역은 아래와 같습니다.

[2023년 연간 특수관계자에 대한 기타거래내역]

(단위: 천원)

특수관계자명
현금출자(*1)
출자원금 회수
자금대여
대여금 회수
퍼블리싱계약
투자주식 처분
라이선스 취득
자산매입

<유의적 영향력을 행사하는 기업>

(주)컴투스홀딩스
-
-
-
-
-
-
2,200,000
122,167

<관계기업>

미래창조펀드 Sli Creative Mobile투자
-
476,800
-
-
-
-
-
-

스마트-데브 투자조합 7호
2,000,000
-
-
-
-
-
-
-

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합
-
1,456,955
-
-
-
-
-
-

Com2uS Southeast Asia Pte.Ltd.
374,466
-
-
-
-
-
-
-

그램퍼스㈜
-
-
-
-
1,300,000
-
-
-

컴패니언그라운드
-
20,278,782
-
-
-
-
-
-

포스크리에이티브파티(주)
4,999,979
-
3,000,000
-
-
-
-
-

(주)스튜디오봄
-
-
4,000,000
-
-
-
-
-

(주)얼반웍스
-
-
-
1,100,000
-
-
-
-

(주)알비더블유(*2)
-
-
-
-
-
9,999,900
-
-

(주)씨에스알이앤엠
1,100,000
-
100,000
100,000
-
-
-
-

(주)위즈온센
-
-
-
800
-
-
-
-

(주)런업컴퍼니
1,000,054
-
-
-
-
-
-
-

주식회사 필름모멘텀
4,501,750
-
-
-
-
-
-
-

DS신한제이비우리 투자조합
27,827,060
-
-
-
-
-
-
-

(*1) 보통주 및 우선주 취득을 포함하고 있습니다.

(*2) 종속회사 주식양수도계약에 따른 계약상 양도가액입니다. 연결실체는 해당 투자주식 처분거래를 통해 처분이익 5,834백만원을 인식하였습니다.자료: 당사 사업보고서

2023년 및 2022년 중 당사의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

[연결실체의 주요 경영진에 대한 보상금액]

(단위: 천원)

구 분
2023년
2022년

단기급여
3,540,450
4,832,466

퇴직급여
669,350
767,554

주식기준보상
31,311
13,589

장기종업원급여
5,959
3,687

합 계
4,247,070
5,617,296

자료: 당사 사업보고서

2023년 특수관계인으로부터 발생한 채권 및 채무의 규모와 자금거래 내역은 당사의 외형 규모 고려 시 유의적이지 않은 수준으로 파악되며, 당사와 관계사 간 거래는 적정한 시장가격 수준에서 적합한 선정과정을 거쳐 거래되고 있는 바, 공정거래법 시행령에서 규정하고 있는 부당지원행위(정상적인 거래에서 적용되는 대가보다 상당히 낮거나 높은 대가로 제공하거나 거래되는 행위 및 적합한 선정과정 없이 특수관계인 또는 계열회사와 상당한 규모로 거래하는 행위)에는 해당되지 않는 것으로 판단됩니다. 다만 향후 관련 법률 등이 현 수준보다 대폭 강화되거나 예측하지 못하는 방향으로의 변동이 있을 경우에는 당사와 관계사 간 거래에 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 주요 게임 장르에 대한 매출 편중 위험

당사는 다양한 장르의 모바일 게임과, 자회사를 통한 PC게임을 서비스하고 있습니다. 다만, 2014년 이후 현재까지 당사의 매출은 대표 장르인 RPG 장르에 집중되어 있습니다.
2023년 별도기준 RPG 장르의 매출 비중은 68%로 2/3 이상의 비중을 차지
하고 있습니다.
당사의 전체 매출 중 RPG 장르에 대한 높은 의존도에 따라, 게임 산업 내 RPG 장르 수요 감소 등에 따라 RPG 장르 게임 매출이 감소할 경우 당사의 경영성과에 부정적인 영향
을 가져올 수 있습니다. 그러나 당사는 RPG게임 이외에도 스포츠게임, 게임 퍼블리싱 등 매출 포트폴리오를 다변화하고 있으며, 게임 외에도 영화/드라마, 애니메이션, 음악, 웹툰 등 미디어/콘텐츠 사업 또한 확장 중에 있습니다.
다만 당사의 이러한 노력에도 불구하고 RPG 게임 외의 사업 성장 확대가 예상대로 진행되지 않을 경우에 한하여, RPG 게임의 성장이 둔화되거나 수익성이 악화될 경우 당사 연결실체의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있음을 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 1999년 국내 최초로 모바일게임 서비스를 시작하여, 현재 미국, 중국, 일본, 대만, 싱가폴, 독일 등 국가에 현지 법인을 두고 전세계에 모바일게임을 서비스하고 있습니다. 당사는 2010년대 초반 스마트폰이 전세계적으로 확산되기 전부터 적극적으로 스마트폰용 게임 개발에 사전 대응하여 스마트폰 게임 전문 개발 업체로 사업 전환을 이루었습니다. 이러한 전환을 바탕으로, RPG장르인 서머너즈 워: 천공의 아레나, 서머너즈 워: 크로니클, 스포츠 장르인 컴투스 프로야구, MLB9이닝스, 캐주얼게임인 낚시의 신, 드래곤 스카이 등을 출시하며 우수한 개발력 및 흥행 능력을 입증한 바 있습니다. 당사는 상기 언급한 바와 같이 다양한 장르의 모바일 게임과, 자회사를 통한 PC게임을 서비스하고 있습니다. 다만, 2014년 서머너즈 워: 천공의 아레나 출시 이후 현재까지 당사의 매출은 대표 장르인 RPG 장르에 집중되어 있습니다. 2023년 별도기준 RPG 장르의 매출 비중은 68%로 2/3 이상의 비중을 차지하고 있습니다. 다만, MLB9이닝스, 컴투스프로야구 등 스포츠 장르 게임 매출의 확대 기조로 인하여 RPG 장르의 매출 비중은 일부 축소되고 있는 모습을 보이고 있습니다.

당사의 최근 3개년 별도기준 게임 장르별 매출 현황은 아래와 같습니다.

[(주)컴투스 별도기준 게임 장르별 매출 현황]

(단위: 십억원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

RPG
369.5
73%
351.4
72%
340.0
71%
372.4
68%

스포츠
104.1
21%
108.9
22%
125.9
26%
161.1
29%

캐주얼
26.9
5%
20.5
4%
6.6
1%
6.3
1%

기타
2.5
0%
4.6
1%
5.9
1%
8.0
1%

합계
503.0
100%
485.4
100%
478.4
100%
547.8
100%

자료: 당사 제공

위와 같이 현재는 당사의 매출은 RPG 장르에 집중되어 있는 상황입니다. 따라서 당사의 전체 매출 중 RPG 장르에 대한 높은 의존도에 따라, 게임 산업 내 RPG 장르 수요 감소 등에 따라 RPG 장르 게임 매출이 감소할 경우 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 다만, 당사는 RPG 장르 이외에도 지속적인 게임 개발을 통한 스포츠 장르 확대 및 타법인 인수를 통한 플랫폼 확대를 통한 매출 편중 해소를 위해 노력하고 있습니다.더불어, 2021년 위지윅스튜디오 인수를 시작으로 마이뮤직테이스트, 엠스토리허브, 싸이더스 등 미디어/콘텐츠 부문 투자를 이어나가고 있으며, 해당 부문 매출 확장을 통하여 연결실체의 매출처를 다변화하고자 노력하고 있습니다. 2023년 연결기준 당사 연결실체의 매출 중 모바일게임의 매출은 74%입니다. 당사 연결실체의 부문별 매출 현황은 아래와 같습니다.

[(주)컴투스 연결기준 부문별 매출 현황]

(단위: 십억원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

게임부문
모바일게임
501.7
99%
485.1
87%
479.0
71%
545.4
74%

온라인게임 등
7.2
1%
19.1
3%
16.3
2%
16.6
2%

미디어/콘텐츠부문
미디어/콘텐츠 서비스
-
-
54.5
10%
182.0
27%
177.6
24%

합계
509.0
100%
558.7
100%
677.3
100%
739.6
100%

자료: 당사 사업보고서

당사는 RPG게임 이외에도 스포츠게임, 게임 퍼블리싱 등 매출 확대를 통해 매출 포트폴리오를 다변화하고 있으며, 게임 외에도 영화/드라마, 애니메이션, 음악, 웹툰 등 미디어/콘텐츠 사업 또한 확장 중에 있습니다. 이에 따라 향후 RPG게임이라는 특정 상품에 대한 매출 집중도는 낮아질 것으로 예상하고 있습니다. 다만 당사의 이러한 노력에도 불구하고 RPG 게임 외의 사업 성장 확대가 예상대로 진행되지 않을 경우에 한하여, RPG 게임의 성장이 둔화되거나 수익성이 악화될 경우 당사 연결실체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 현금흐름 관련 위험

당사는
2022년부터 위지윅스튜디오 인수에 따른 순현금유출이 반영되었고, 게임 부문에서도 인건비 및 마케팅 비용 확대에 따른 현금유출 증가 영향을 받아, 연결기준 영업활동 현금흐름은 2021년 902억원 순유입에서 2022년 110억원 순유출, 2023년 92억원 순유출을 기록
하였습니다. 재무활동 현금흐름의 경우, 2021년 공모회사채 1,910억원 발행의 영향으로 1,563억원 순유입을 기록했으나,
2023년에는 1,600억원 차입금 상환 및 346억원 자기주식 취득 등 영향으로 1,090억원의 순유출을 기록
하였습니다. 이에
당사의 현금및현금성자산 규모는 2022년말 1,732억원에서 2023년말 1,432억원으로 감소
하는 모습을 보였습니다. 당사는 현금흐름의 관리에서 산업 특성상 원재료 매입 및 매입채무 활동성 관련한 관리의 영향은 미미합니다. 또한 2023년말 기준 차입금의존도는 13% 수준이기에 차입금의 상환 관련한 유동성 위험도 매우 크다고 할 수는 없습니다.
다만, 게임 부문에서의 영업비용 확대 기조 지속, 미디어/콘텐츠 부문에서의 수익성 개선 지연 등 영향으로 현금 소요가 확대되어, 미지급금 등에 대한 결제가 원활하게 이루어지지 않는 등 유동성 위험이 증가
할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 주로 영위하는 게임 산업의 경우 특성상 대규모 시설투자 소요는 미미하며, 재고자산과 매입채무의 규모도 미미합니다. 반면에 당사는 매출채권 및 외주 용역 관련된 미지급금, 판권 계약 시 계약금 명목 등에 따른 선급금 등이 현금흐름 관리의 핵심입니다. 당사의 연결기준 최근 3개년 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[(주)컴투스 연결기준 현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

영업활동현금흐름
-9,229
-10,964
90,153

투자활동현금흐름
88,516
-121,817
-52,173

재무활동현금흐름
-109,096
53,066
156,260

환율변동효과
-212
640
1,500

기말현금및현금성자산
143,194
173,215
253,740

자료: 당사 사업보고서

2022년부터 위지윅스튜디오 인수에 따른 미디어/콘텐츠 부문 영업활동에서의 순현금유출이 반영되었고, 게임 부문에서도 인건비 및 마케팅 비용 확대에 따른 현금유출 증가 영향을 받아, 연결기준 당사의 영업활동 현금흐름은 2021년 902억원 순유입에서 2022년 110억원 순유출, 2023년 92억원 순유출로 2022년부터 적자로 전환되었습니다. 한편 재무활동 현금흐름의 경우, 2021년 제1회 공모회사채 1,910억원 발행의 영향으로 1,563억원 순유입을 기록했으나, 2023년에는 1,600억원 규모의 차입금 상환 및 346억원 규모의 자기주식 취득 등 영향으로 1,090억원의 순유출을 기록하였습니다. 이러한 영향으로 당사의 현금및현금성자산 규모는 2022년말 1,732억원에서 2023년말 1,432억원으로 감소하는 모습을 보였습니다.한편 당사 별도기준 최근 3개년 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[(주)컴투스 별도기준 현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

영업활동현금흐름
16,510
32,752
95,705

투자활동현금흐름
114,160
-104,666
-184,064

재무활동현금흐름
-112,904
28,103
147,242

환율변동효과
-375
1,506
1,414

기말현금및현금성자산
88,135
70,744
113,049

자료: 당사 사업보고서

당사의 별도기준 게임 부문에서의 개발 인력 임금 상승 및 마케팅 비용 확대 영향으로 영업활동현금흐름은 2021년 957억원에서 2022년 328억원, 2023년 165억원으로 감소하는 모습을 보였습니다. 한편 재무활동현금흐름은 2023년에 1,200억원의 단기차입금 상환, 296억원의 자기주식 취득 등 영향으로 1,129억원 순유출을 기록하였습니다.당사는 현금흐름의 관리에서 산업 특성상 원재료 매입 및 매입채무 활동성 관련한 관리의 영향은 미미합니다. 또한 2023년말 기준 차입금의존도는 13% 수준이기에 차입금의 상환 관련한 유동성 위험도 매우 크다고 할 수는 없습니다. 다만, 게임 부문에서의 영업비용 확대 기조 지속, 미디어/콘텐츠 부문에서의 수익성 개선 지연 등 영향으로 현금 소요가 확대되어, 미지급금 등에 대한 결제가 원활하게 이루어지지 않는 등 유동성 위험이 증가할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 연구개발 및 핵심 인력 이탈 관련 위험

당사가 영위하는 게임 산업은 대규모 설비투자보다는 상대적으로 인적 자원 의존도가 높은 산업입니다. 또한 지속적인 연구개발 진행이 필요하며,
당사의 연결기준 연구개발비용은 2023년 1,388억원을 기록하며 2022년 1,248억원 대비 11.2% 증가하는 등 지속적으로 증가
하고 있습니다. 향후에도
당사의 연구개발비가 증가할 수 있으며 이는 연구개발비의 증가로 인해 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
합니다. 한편, 게임 산업에서의 차별화 요소는 창의적인 기획력 및 효과적인 개발/제작을 통해 창출되므로 우수 인재 확보를 위한 경쟁이 매우 치열한 상황입니다. 당사는 주요 핵심 인력의 이탈 발생 방지를 위해 기본적으로 업계 내 높은 수준 금전적 보상을 제공함과 동시에, 환경 조성, 높은 업무 자유도 부여 등 비금전적 보상 또한 중요시하고 있습니다.
당사의 노력에도 불구하고, 경쟁사의 파격적인 정책으로 핵심 인력이 이탈하여 담당하던 업무가 중단되는 상황이 발생할 경우 당사가 계획하던 사업전략 전개 및 효과적인 게임 개발이 이루어질 수 없게 되어 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
또
한, 핵심인력이 이탈할 경우 이탈한 인력을 대체하기 위해서는 높은 수준의 비용이 소요되어 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 영위하는 게임 산업은 대규모 설비투자에 따른 생산성 향상보다는 인력에 의한 게임 개발과 개발된 게임의 판매, 마케팅 등이 중요한 산업으로 타 산업보다 상대적으로 인적 자원에 대한 의존도가 높은 산업입니다. 또한 게임 산업에서는 핵심 인적 자원을 바탕으로 한 지속적인 연구개발 진행이 필요하며, 따라서 연구개발비용에서 인건비가 핵심이라고 할 수 있습니다. 당사의 연결기준 연구개발비용은 2023년 1,388억원을 기록하며 2022년 1,248억원 대비 11.2% 증가하는 등 지속적으로 증가하고 있습니다. 당사의 연구개발비용 추이는 아래와 같습니다.

[(주)컴투스 연결기준 연구개발비용 추이]

(단위: 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

연구개발비용
58,182
64,755
90,808
124,831
138,803

영업수익
469,293
508,989
558,681
677,312
739,638

연구개발비/영업수익
12.4%
12.7%
16.3%
18.4%
18.8%

자료: 당사 사업보고서

향후에도 당사의 연구개발계획에 따라 연구개발비가 증가할 수 있으며 이는 게임사업부문에서 높은 경쟁력을 유지하기 위해 필수적이지만, 연구개발비의 증가로 인해 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.한편, 게임 산업에서의 차별화 요소는 창의적인 기획력 및 효과적인 개발/제작을 통해 창출되므로 우수한 인력 확보는 사업의 성공 여부에 직결되며 현재 게임 업계는 우수 인재 확보를 위한 경쟁이 매우 치열한 상황입니다.특히, 당사의 경우 사업전략 측면에서는 주요 경영진의 역할이 중요하며, 게임 개발 측면에서는 업계에 대한 전문성과 지식을 보유한 제작 총괄 프로듀서, 크리에이티브 디렉터, 게임 디자이너, 프로덕트 매니저 및 소프트웨어 개발인력 등의 기여도가 매우 중요합니다. 따라서, 지속적인 성장을 위해서는 주요 경영진, 개발, 사업, 경영 인력 등 임직원에 대한 채용, 유지 및 동기부여 할 수 있는 역량이 필수적입니다.이에 당사는 핵심 인재의 발굴, 고용 및 훈련뿐만 아니라 해당 인력들을 성공적으로 조직에 통합시키기 위해 높은 수준의 비용을 투입하여 직원 기준 2019년도 말 940명 대비 2023년말 1,509명까지 인원을 늘리는 등 지속적으로 신규 우수인력을 확보하여 당사의 경쟁력을 높이기 위한 노력을 지속하고 있습니다.

[컴투스 게임 부문 임직원 수 현황]

구분
인원 수 (명)

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

등기임원
6
6
6
6
6

미등기임원
8
12
18
21
27

직원
940
1,048
1,231
1,405
1,509

합계
954
1,066
1,255
1,432
1,542

당사는 주요 핵심 인력의 이탈 발생 방지를 위해 기본적으로 업계 내 높은 수준의 급여, 경쟁력 있는 인센티브 제공 등 금전적 보상을 제공함과 동시에, 다양한 게임 개발을 시도할 수 있는 환경 조성, 높은 업무 자유도 부여 등 비금전적 보상 또한 중요시하고 있습니다. 또한 직원들의 복지 증진을 위해 단체 실손 보험, 사내식당 무료 제공, 심리 상담 서비스 제공, 운동시설 및 PT 지원 등 복지제도를 운영 중입니다.

이러한 당사의 핵심인력 이탈 방지를 위한 노력은, 과거 게임 업계가 많은 개발자들을 오랜 근무시간동안 투입하여 결과물을 도출해왔던 관습에서 벗어나, 엄선된 우수 인력을 기반으로, 이들이 자유롭고 쾌적한 업무 환경 속에서 창의적 결과물을 도출할 수 있도록 합니다. 이를 통해 당사는 직원들이 회사와 함께 성장한다는 자부심을 가질 수 있도록 노력하고 있습니다.다만, 2019년 이후 2023년까지의 게임 부문 임직원 수 증가 속도가 매우 가팔랐기에 당사의 별도기준 종업원급여 등 비용은 2019년 685억원에서 2023년 1,426억원까지 4년간 연평균 20.1% 상승했습니다. 하지만 최근 들어 비대면 활동 감소에 따른 게임 수요 감소 및 글로벌 소비 위축 등 영향으로 게임 사업의 이익이 축소됨에 따라, 당사는 비핵심 인력을 중심으로 일부 인력 구조 효율화를 진행하고 있습니다.

[(주)컴투스 별도기준 인건비 추이]

(단위: 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

종업원급여 등
68,528
77,711
100,719
124,969
142,600

자료: 당사 사업보고서

한편, 상기와 같은 핵심인력 유지를 위한 당사의 노력에도 불구하고, 경쟁사의 파격적인 정책으로 핵심 인력이 이탈하여 담당하던 업무가 중단되는 상황이 발생할 경우 당사가 계획하던 사업전략 전개 및 효과적인 게임 개발이 이루어질 수 없게 되어 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 핵심인력이 이탈할 경우 이탈한 인력을 대체하기 위해서는 높은 수준의 비용이 소요되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 종속회사 및 출자회사 관련 위험

당사는 사업 및 게임 개발 역량 확장, 매출 포트폴리오 다변화를 위해 적극적인 M&A 및 투자를 진행하고 있습니다.
당사가 투자한 종속회사들에서 순손실이 발생하거나, 평가손실이 발생하는 경우, 당사의 수익성과 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 향후
해당 사업의 중단 등이 발생할 경우 투자자금 회수가 불가능해짐에 따라 추가적 손실이 발생할 수 있다는 점 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

출시되지 않은 게임 및 콘텐츠를 개발하고 있는 종속회사가 다수 있는 것을 고려할때, 단기적으로 당사의 연결재무에 좋지 않은 영향을 줄 수도 있습니다. 한편, 향후 개발이 완료된 시점에 당사와의 퍼블리싱 계약 등을 통한 게임 출시 및 콘텐츠 IP 활용을 통하여 장기적으로 당사의 연결재무제표에 긍정적인 영향을 줄것으로 기대하고 있습니다.
다만, 당사의 종속회사 및 출자회사에서 수익성이 개선되지 않을 경우, 당사와의 사업 시너지가 예상하는 방향으로 이뤄지지 않는 등의 사유로 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다.

모바일게임 산업 초기 단계에서 모바일 게임은 제한적인 플랫폼의 한계로 인해 창의적인 게임보다는 조작이 간단한 퍼즐 등이 주류를 이루었으나, 고성능 하드웨어에서 구현 가능한 3D게임 또는 캐쥬얼 게임, RPG(롤 플레잉 게임), 전략시뮬레이션 등 장르가 다양화 되었으며 태블릿PC, 스마트TV 등 플랫폼 확대로 모바일게임의 영역이 점차 확대되는 추세입니다. 당사는 빠르게 변화하는 시장에서 경쟁력을 확보하고 사업 및 게임 개발 역량 확장, 매출 포트폴리오 다변화를 위해 M&A 전담 부서를 통하여 게임 개발사뿐만 아니라 미디어/콘텐츠 업체까지 적극적인 M&A 및 투자를 진행하고 있습니다. 2023년말 기준 당사의 연결대상 종속기업의 자산총액은 4,526억원 수준이며, 주요 종속회사로는 (주)위지윅스튜디오가 존재합니다. 2023년말 기준 당사의 연결대상 종속회사 현황은 아래와 같습니다.

[2023년말 기준 당사 연결대상 종속회사 현황]

(단위: 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

Beijing Raymobile Co., Ltd.
2003.09.09
Room 111607, 16F, Unit 1, Building 3, No.1Futong East Street, Chaoyang District, Beijing
모바일게임 서비스
6,145
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1027호 13)
해당사항 없음

Com2uS Japan Inc.
2007.11.29
4F Chiyoda B/D, 2-37 Ichigayatamachi,Shinjuku-ku, Tokyo
모바일게임 서비스
2,417
상동
해당사항 없음

(주)데이세븐
2013.05.21
서울특별시 마포구 양화로12길 16
모바일게임 개발 및 서비스
1,180
상동
해당사항 없음

(주)노바코어
2019.04.01
서울특별시 마포구 양화로12길 16
모바일게임 개발 및 서비스
415
상동
해당사항 없음

(주)티키타카스튜디오
2019.04.04
서울특별시 금천구 가산디지털1로 131
모바일게임 개발 및 서비스
107
상동
해당사항 없음

(주)컴투스타이젬
2000.04.01
서울특별시 강남구 논현로 419
온라인게임 개발 및 서비스
7,165
상동
해당사항 없음

Out of the ParkDevelopments GmbH
2020.12.29
Torstraße 33-35, 10119 Berlin, Germany
게임 개발 및 서비스
1,504
상동
해당사항 없음

(주)올엠
2000.06.01
서울시 구로구 디지털로 288
온라인 및 모바일 게임 개발
2,521
상동
해당사항 없음

(주)펀플로
2013.01.07
서울특별시 금천구 가산디지털1로 131
모바일게임 개발
365
상동
해당사항 없음

(주)컴투스로카
2021.09.23
경기도 성남시 분당구 분당내곡로 117
VR게임 및 콘텐츠 제작
5,540
상동
해당사항 없음

(주)컴투스위드
2023.11.14
경기도 성남시 분당구 돌마로47
공연 및 공연기획업
334
상동
해당사항 없음

(주)위지윅스튜디오
2016.04.15
서울특별시 강남구 언주로170길 20
드라마, 영화, 예능프로그램 등콘텐츠 기획 및 제작
337,160
상동
해당

(주)에이투지엔터테인먼트(구. (주)이미지나인컴즈)
2009.09.10
서울특별시 강서구 공항대로 200
방송 프로그램 제작업
72,988
상동
해당사항 없음

(주)메리크리스마스
2018.04.11
서울특별시 강남구 테헤란로 425
방송 프로그램 제작업
22,411
상동
해당사항 없음

(주)매니지먼트에이엠나인
2021.12.03
서울특별시 강남구 도산대로30길 23
매니지먼트업
1,288
상동
해당사항 없음

(주)에이나인미디어씨앤아이
2021.02.01
서울특별시 강서구 마곡중앙2로 15
방송 프로그램 제작업
1,578
상동
해당사항 없음

(주)골드프레임
2017.01.12
광주광역시 남구 송암로 60
애니메이션 및 시네마틱영상 제작
2,923
상동
해당사항 없음

(주)엠에이에이
2018.05.11
서울특별시 강남구 학동로 212
매니지먼트업
3,584
상동
해당사항 없음

(주)싸이더스
1995.08.20
서울특별시 강남구 도산대로 128
일반 영화 및 비디오물 제작업
14,402
상동
해당사항 없음

Sidus and Teu EntertainmentJoint Stock Company
2020.05.15
14th floor, HM Town Building, 412 NguyenThi Minh Khai, Ward 5, District 3,Ho Chi Minh city, Vietnam
일반 영화 및 비디오물 제작업
833
상동
해당사항 없음

(주)컴투버스
2022.04.01
서울특별시 금천구 가산디지털1로 131
메타버스 관련 소프트웨어개발 및 공급업
8,232
상동
해당사항 없음

(주)마이뮤직테이스트
2011.12.16
서울특별시 강남구 논현로131길 41-5
공연기획업
32,291
상동
해당사항 없음

MyMusicTaste, Inc.
2015.07.01
3435 WILSHIRE BLVD STE460 LOS ANGELES,CA 90010
공연기획업
937
상동
해당사항 없음

EE ENT LIMITED
2018.09.13
RMS E&F, 5/F, SHING LEE COMM BLDG,6-12 WING KUT ST, CENTRAL, HK
공연기획업
-
상동
해당사항 없음

에스앤에스-펙투스3호
2022.07.07
경기도 성남시 분당구 판교역로 231
투자업
7,861
상동
해당사항 없음

CRIT Ventures C Fund L.P.
2022.07.01
3119 9 Forum Ln, 144 Camana Bay FrandCayman, Georgetown, Cayman Island
투자업
12,415
상동
해당사항 없음

주1)
최근사업연도말 자산총액은 별도재무제표 기준입니다.

주2)
(주)얼반웍스, (주)얼반루루, (주)위즈온센은 2023년 중 지배력을 상실하여 제외되었습니다.

주3)
(주)정글스튜디오는 2023년 중 청산되었습니다.

주4)
(주)컴투스위드, (주)싸이더스, Sidus and Teu Entertainment Joint Stock Company는 2023년 중 신규 추가되었습니다.

주5)
(주)래몽래인, (주)래몽래인씨앤씨, 유한회사 야경꾼일지문화산업전문회사, 래몽래인 Japan, (주)엔피, (주)엔피씨앤씨, (주)펜타브리드, (주)리얼피치는 2023년 중 연결대상 종속회사에서 제외되었습니다.

2023년말 현재 당사 종속기업의 요약 재무상태는 아래와 같습니다.

[2023년말 현재 (주)컴투스 종속기업 요약 재무상태]

(단위: 천원)

종속기업명(*1)
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계

Beijing Raymobile Co., Ltd.
6,069,410
76,081
6,145,491
93,059
-
93,059
6,052,432

Com2uS Japan Inc.(*2)
1,023,422
1,393,422
2,416,844
366,017
155,498
521,515
1,895,329

(주)데이세븐
1,180,421
1
1,180,422
108,430
-
108,430
1,071,992

(주)노바코어
328,881
86,609
415,490
6,708,128
13,112
6,721,240
(6,305,750)

(주)티키타카스튜디오
92,101
14,781
106,882
1,081,087
817,674
1,898,761
(1,791,879)

(주)컴투스타이젬
5,441,371
1,372,152
6,813,523
635,908
(351,779)
284,129
6,529,394

Out of the Park Developments GmbH
1,500,821
3,281
1,504,102
2,745,894
-
2,745,894
(1,241,792)

(주)올엠(*2)
442,108
2,444,020
2,886,128
13,974,268
1,049,108
15,023,376
(12,137,248)

(주)정글스튜디오
-
-
-
-
-
-
-

(주)컴투스로카
5,157,063
383,027
5,540,090
5,876,084
-
5,876,084
(335,994)

(주)위지윅스튜디오(*2)
62,726,636
274,433,390
337,160,026
87,458,883
15,792,116
103,250,999
233,909,027

(주)마이뮤직테이스트(*2)
25,898,713
6,392,691
32,291,404
73,048,212
1,311,476
74,359,688
(42,068,284)

(주)컴투버스
7,262,864
968,991
8,231,855
831,830
265,536
1,097,366
7,134,489

에스앤에스-펙투스3호
581,215
7,280,000
7,861,215
37,029
-
37,029
7,824,186

CRIT Ventures C Fund L.P.
2,362,973
10,052,045
12,415,018
438,384
-
438,384
11,976,634

(주)컴투스위드
90,090
243,745
333,835
36,441
34,600
71,041
262,794

(*1) 상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

(*2) 연결기준 재무정보입니다.

당사는 데이세븐, OOTP 등의 수준급의 게임 개발사를 보유하고 있으며, 특히 모바일 게임 시장에서 경쟁력 있고 차별화된 개발 역량을 입증한 바 있습니다. RPG부터 캐주얼 장르까지 다양한 장르를 바탕으로 오랜 기간 서비스를 지속하고 있는 게임을 다수 보유하고 있으며, 해외 시장에도 성공적으로 진출하여 서비스 지역을 지속 확대 중입니다. 또한 게임 개발사 및 미디어/콘텐츠 제작사 등 다양한 업체에 전략적으로 투자를 진행하여 퍼블리싱 권한, 콘텐츠 제작 역량 등을 확보해 나가고 있습니다. 2023년말 기준 당사의 타법인출자 현황은 아래와 같습니다.

[(주)컴투스 타법인출자 현황]

(기준일: 2023년 12월 31일)
(단위: 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

Beijing Raymobile Co., Ltd.
비상장
2003.09.09
중국 사업확장
3,554
-
100.0
2183
6,145
340

Com2uS Japan Inc.
비상장
2007.11.29
일본 사업확장
2,774
14,000
84.3
230
2,417
164

Com2uS Europe GmbH
비상장
2017.06.30
해외 네트워크 구축
266
132,499
50.0
266
3,637
163

Com2uS Southeast Asia Pte. Ltd.
비상장
2017.06.30
해외 네트워크 구축
240
17,999
50.0
-
18,171
-8,462

Com2uS Taiwan, Ltd.
비상장
2017.11.22
해외 네트워크 구축
146
-
50.0
256
3,199
37

Com2uS USA, Inc.
비상장
2018.02.01
해외 네트워크 구축
12,385
38,692
30.1
3,677
26,539
12

데브시스터즈(주)
상장
2010.05.08
투자
1,000
1,667,054
15.5
80,853
239,752
-49,721

(주)클래게임즈
비상장
2013.10.28
투자
400
499,990
20.0
400
2,689
-913

(주)에이스프로젝트
비상장
2014.01.22
투자
800
4,023
13.1
1,436
2,586
-734

스톤브릿지영프론티어 투자조합 (*)
비상장
2018.03.13
투자
200
-
4.7
2,824
67,134
27,326

원익뉴그로쓰2018사모투자 합자회사
비상장
2018.04.09
투자
158
-
1.5
2,619
171,811
9,962

베이스이스트링창업벤처

전문사모투자 합자회사

비상장
2018.05.18
투자
250
-
3.5
1,707
21,048
1,974

(주)더벤처스
비상장
2018.06.20
투자
1,000
95,160
2.1
652
10,050
-546

우리 글로벌 블록체인 투자조합 15호
비상장
2018.07.23
투자
1,000
-
14.3
898
4,570
-354

뮤렉스퍼플1호투자조합
비상장
2018.09.12
투자
300
-
5.2
2,072
26,625
-4,220

미래에셋 청년창업 투자조합 3호
비상장
2018.11.20
투자
250
-
5.0
807
16,554
-424

(주)데이세븐
비상장
2019.02.14
투자
13,998
12,998
56.9
-
1,180
57

(주)노바코어
비상장
2019.04.01
투자
4,097
1,572
61.5
-
415
-2,367

티그리스-비전차이나투자조합 1호
비상장
2019.07.08
투자
300
-
4.1
-
-
-6,863

Primer Sazze Fund I, LP
비상장
2019.09.27
투자
600
-
2.4
3,123
153,463
14,226

(주)피아이에이자산운용 (*)
비상장
2019.10.31
투자
-
-
9.1
415
4,430
-108

Skybound Holdings LLC (*)
비상장
2019.12.01
투자
8,822
39,659
3.5
12,198
5,946,581
26,253

패스트 2020 Seed 투자조합
비상장
2020.02.07
투자
1,000
-
14.1
806
5,762
-881

베이스에이스트링창업벤처

전문사모투자 합자회사

비상장
2020.02.18
투자
250
-
2.7
1,911
32,392
-1,433

(주)티키타카스튜디오
비상장
2020.04.14
투자
3,100
103,081
57.5
0
107
-1,378

(주)컴투스타이젬
비상장
2020.07.03
투자
9,461
340,132
86.0
7,373
7,165
57

(주)클레버이앤엠
비상장
2020.07.17
투자
600
8,570
30.0
81
395
-57

(주)스푼라디오
비상장
2020.11.24
투자
1,000
4,000
0.6
-
37,919
5,605

뮤렉스웨이브2호액티브시니어투자조합
비상장
2020.11.26
투자
200
-
3.6
1,701
48,448
-4,799

스마트크릿1호펀드
비상장
2020.12.08
투자
1,000
-
40.0
5,000
12,532
425

유안타 혁신일자리창출 펀드
비상장
2020.12.29
투자
150
-
3.4
1,414
35,735
-55

Out of the park Developments GmbH
비상장
2020.12.29
투자
20,518
-
100.0
-
1,504
95

(주)올엠
비상장
2021.01.27
투자
21,460
4,586,537
58.9
-
2,886
-683

KIP-CRIT 인터랙티브 콘텐츠 펀드
비상장
2021.02.04
투자
2,000
-
12.5
11,692
76,108
-1,837

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠

제1호 신기술사업투자조합

비상장
2021.02.05
투자
500
-
23.3
2,013
9,701
-322

(주)엠스토리허브
비상장
2021.02.08
투자
4,655
3,200
22.0
4,839
41,716
-7,996

Port One Holding Company Pte. Ltd
비상장
2021.02.18
투자
1,110
3,150
0.6
-
3,871
-1,893

페트라8호 사모투자 합자회사
비상장
2021.03.30
투자
1,423
-
1.0
9,687
839,640
64,852

(주)와이낫미디어
비상장
2021.03.31
투자
1,000
7,194
1.0
1,000
30,718
-4,335

(주)위지윅스튜디오
상장
2021.04.07
투자
45,000
65,088,532
38.4
205,650
337,160
54,605

아이비케이씨 이상 아이돌

신기술사업투자조합

비상장
2021.04.21
투자
1,000
-
1.9
1,000
51,299
2,392

(주)미디어캔
비상장
2021.04.22
투자
20,000
360,372
29.9
20,000
73,240
-5,437

캐리스라이프프리아이피오

사모투자합자회사

비상장
2021.05.20
투자
1,000
-
12.7
1,000
7,429
-166

머스트3호 벤처투자조합
비상장
2021.05.25
투자
1,000
-
4.0
1,040
25,995
5,850

(주)뮤직카우
비상장
2021.06.11
투자
998
13,200
0.5
998
177,767
-25,253

(주)그램퍼스
비상장
2021.06.25
투자
1,000
1,925
7.4
1,000
7,138
-2,331

Big Basin Fund III, L.P.
비상장
2021.07.08
투자
573
-
4.2
1,234
29,863
-2,084

우리19호 글로벌블록체인투자조합
비상장
2021.07.09
투자
2,500
-
8.5
2,459
29,109
386

(주)케이뱅크 (*)
비상장
2021.07.09
투자
50,000
7,692,308
2.1
71,406
19,554,361
38,228

게임체인저 월드와이드(주)
비상장
2021.07.22
투자
4,000
8,243
40.0
4,500
3,787
-794

패스트 2021 Seed 투자조합
비상장
2021.07.30
투자
1,000
-
8.9
928
10,454
-508,709

미래에셋글로벌뉴컨텐츠투자조합1호
비상장
2021.08.09
투자
5,000
-
25.0
5,000
19,257
-367

원익뉴그로쓰2020사모투자합자회사
비상장
2021.08.12
투자
610
-
2.4
3,286
138,806
747

The Games Fund I LP (*)
비상장
2021.08.13
투자
232
-
4.1
1,627
41
-301

케이씨중소중견밸류업제1호

모투자합자회사

비상장
2021.08.26
투자
2,641
-
5.0
7,562
156,243
25,945

Lucky Day Entertainment Inc.
비상장
2021.09.08
투자
1,157
65,007
1.2
1,157
4,928
3,340

Griffin Gaming Partners II, L.P. (*)
비상장
2021.09.15
투자
586
-
0.3
1,555
617,699
39,228

(주)데이원컴퍼니
비상장
2021.09.17
투자
1,500
90,007
0.8
1,500
71,724
-7,932

(주)컴투스로카
비상장
2021.09.17
투자(보통주)
3,000
30,000
60.0
-
5,540
-1,342

(주)컴투스로카
비상장
2021.09.17
투자(상환전환우선주)
1,500
4,411
6.5
1,411
5,540
-1,342

Argonautic Ventures Spectrum I SPC (*)
비상장
2021.09.28
투자
2,352
20,000
5.0
2,352
46,671
-3,865

아비트리지제1호사모투자 합자회사 (*)
비상장
2021.10.25
투자
6,826
-
10.9
11,348
112,506
39,039

Animoca Brands Corporation Limited (*)
비상장
2021.10.26
투자
1,184
675,000
0.1
1,184
113,760
625

스마트-데브 투자조합7호
비상장
2021.10.29
투자
1,000
-
30.0
5,000
15,881
-410

주식회사 아크미디어
비상장
2021.11.04
투자
1,000
400
2.1
1,000
131,898
-64

The Heracles Capital Fund I, LP (*)
비상장
2021.11.08
투자
148
-
5.3
639
11,587
101

Mythical Inc.
비상장
2021.11.12
투자
1,185
92,891
0.1
1,185
24,230
156,429

Primer Sazze Fund II, LP
비상장
2021.11.12
투자
889
-
2.2
2,547
115,057
5,023

해시드 벤처투자조합2호
비상장
2021.11.17
투자
1,200
-
1.3
2,960
231,199
-4,779

Bacasable Global Limitied (*)
비상장
2021.11.22
투자
1,183
21,315
0.2
1,183
286,641
18,258

스톤브릿지신한유니콘세컨더리 투자조합
비상장
2021.11.26
투자
400
-
3.4
955
28,411
-6,216

(주)모아이게임즈
비상장
2021.11.30
투자
2,519
25,938
3.3
-
7,437
-6,703

Uplandme, Inc.
비상장
2021.12.03
투자
1,177
32,326
0.7
1,177
11,280
-14,644

메이븐그로쓰제1호창업벤처

전문사모투자 합자회사

비상장
2021.12.20
투자
2,575
-
6.8
6,258
89,185
-4,645

(주)마이뮤직테이스트
비상장
2021.12.31
투자(보통주)
2,250
287,788
60.6
27,687
32,291
728

(주)마이뮤직테이스트
비상장
2021.12.31
투자(상환전환우선주)
3,800
193,514
23.3
25,685
32,291
728

베이스디스트링 벤처투자조합
비상장
2022.01.11
투자
250
-
1.6
750
45,704
-1,418

(주)매일방송
비상장
2022.01.24
투자
3,000
495,868
0.9
3,000
446,457
9,913

5X5 Gaming Inc.
비상장
2022.01.28
투자
1,082
431,634
5.9
1,082
9
879

Movi Tech AS (*)
비상장
2022.02.16
투자
599
-
4.7
599
1,868
-327

엔피티케이이머징아시아펀드1

사모투자합자회사

비상장
2022.02.25
투자
1,500
-
23.9
1,500
5,900
-140

Ex Populus, Inc. (*)
비상장
2022.03.24
투자
1,213
-
0.7
1,213
670
-6,850

(주)컴투버스
비상장
2022.04.01
투자
10,500
2,100,000
57.7
4,117
8,232
-16,318

OnlySpace, Inc.
비상장
2022.05.13
투자
643
-
2.5
643
2,263
-2,146

영프론트원 크릿 메타버스 펀드
비상장
2022.05.16
투자
3,000
-
25.0
5,250
20,224
-578

double jump.tokyo Inc. (*)
비상장
2022.06.10
투자
1,076
92,000
1.4
1,076
22,558
-3,281

Matrix Labs Inc.
비상장
2022.06.17
투자
598
111,111
1.0
598
3,419
30

Jadu AR Inc
비상장
2022.06.24
투자
1,301
129,965
1.3
1,301
40,866
-7,667

LayerZero Labs Ltd. (*)
비상장
2022.06.24
투자
3,902
76,238
0.1
3,902
-
-

에스앤에스-펙투스 3호
비상장
2022.07.07
투자
6,000
600
74.0
6,000
7,861
-151

MetaWorld Entertainment Inc.
비상장
2022.07.11
투자
1,299
500,000
5.0
1,299
2,059
-491

㈜알비더블유
상장
2022.07.15
투자
15,000
2,804,610
9.8
15,000
182,172
-5,375

EST Media Holdings, Inc.
비상장
2022.08.16
투자
651
73,281
0.4
651
12,606
-13,193

CRIT Ventures C Fund L.P
비상장
2022.08.31
투자
13,475
-
100.0
13,475
12,415
-489

케이넷-크릿 콘텐츠 투자조합
비상장
2022.09.19
투자
1,800
-
5.9
4,662
79,560
-1,786

Gameplay Galaxy Inc. (*)
비상장
2022.09.20
투자
695
1,238,543
1.1
695
29
-5

에스엠
상장
2022.10.12
투자
67,429
369,387
1.6
34,021
1,557,063
98,772

주식회사 콘텐츠테크놀러지
비상장
2022.10.17
투자
2,999
2,722
1.9
2,999
70,965
-532

(주)그레이스
비상장
2022.10.21
투자
998
64
1.2
998
65,475
5,029

팩트블록 주식회사
비상장
2022.12.28
투자
1,000
1,397
2.1
1,000
12,195
250

Fanatics Holdings, Inc. (*)
비상장
2023.03.07
투자
10,261
105,028
0.0
8,359
11,216,654
201,137

(주)게임테일즈
비상장
2023.05.12
투자
2,500
40,151
5.4
2,500
8,163
-2,580

(주)컴투스위드
비상장
2023.12.11
투자
249
49,800
83.0
249
334
-37

합 계
90,905,086
-
706,545
-
-

주1)
최근 사업연도 재무현황은 2023년말 재무제표 기준입니다.

주2)
(주)비전크리에이터는 2023년 중 티그리스-비전차이나투자조합 1호로 상명을 변경하였습니다.

주3)
Primer Sazze GP, LCC는 2023년 중 Primer Sazze Fund I, LP로 상명을 변경하였습니다.

주4)
Chai Pay Holding Company Pte. Ltd는 2023년 중 Port One Holding Company Pte. Ltd로 상명을 변경하였습니다.

주5)
(주)그레이스인터내셔날은 2023년 중 (주)그레이스로 상명을 변경하였습니다.

주6)
(*) 일부 법인은 2023년 재무제표 미확정 등에 따라 현재 파악 가능한 가장 최근 사업연도 재무현황을 기재하였습니다.- Animoca Brands Corporation Limited : 2019년말 기준- Gameplay Galaxy Inc. : 2021년말 기준- double jump.tokyo Inc. : 2022년 6월말 기준- Argonautic Ventures Spectrum I SPC, Bacasable Global Limitied : 2022년 9월말 기준- (주)피아이에이자산운용, 아비트리지제1호사모투자 합자회사, Movi Tech AS, Ex Populus, Inc. : 2022년말 기준- 스톤브릿지영프론티어 투자조합, Skybound Holdings LLC, (주)케이뱅크, The Games Fund I LP, Griffin Gaming Partners II, L.P., The Heracles Capital Fund I, LP, Fanatics Holdings, Inc. : 2023년 9월말 기준- LayerZero Labs Ltd. : 투자 계약상 재무정보 미공개

당사가 투자한 종속회사들에서 순손실이 발생하거나, 출자한 회사에서 평가손실이 발생하는 경우, 당사의 수익성과 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 향후 해당 사업의 수익성 악화로 인한 사업의 중단 등이 발생할 경우 투자자금 회수가 불가능해짐에 따라 추가적 손실이 발생할 수 있다는 점 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
당사의 연결대상 종속회사는 다수가 게임개발 및 미디어/콘텐츠 제작 회사로서 아직 출시되지 않은 게임 및 콘텐츠를 개발하고 있는 종속회사도 다수 있는 것을 고려할때, 해당 종속회사들이 단기적으로 당사의 연결재무에 좋지 않은 영향을 줄 수도 있습니다. 하지만 해당 종속회사들은 당사의 사업 역량을 높이는데 주요한 역할을 하고 있으며, 향후 개발이 완료된 시점에 당사와의 퍼블리싱 계약 등을 통한 게임 출시 및 콘텐츠 IP 활용을 통한 사업 아이템 확대 등를 통하여 장기적으로 당사의 연결재무제표에 긍정적인 영향을 줄것으로 기대하고 있습니다.
다만, 당사의 종속회사 및 출자회사에서 수익성이 개선되지 않을 경우, 당사와의 사업 시너지가 예상하는 방향으로 이뤄지지 않는 등의 사유로 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 배제 할 수 없으니 이에 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다.

[합병회사 주요 종속회사의 회사위험 : (주)위지윅스튜디오]

차. 수익성 악화 위험
콘텐츠 제작 사업은 콘텐츠 제작 시장 특성 상 장르 및 편성 조건, 방영 횟수에 따라 매출규모 및 수익성이 작품별로 상이하며, 연간 제작 및 방영되는 작품 수에 따라 변동성이 크게 나타납니다. (주)위지윅스튜디오의 매출은 2021년 1,203억원, 2022년 1,465억원, 2023년 1,473억원으로 증가했습니다. 반면, 영업이익률은 2021년 -3.3%, 2022년 -15.9%, 2023년 -13.8%를 기록하였습니다.
이는 2021년 코로나19 여파로 일부 프로젝트 수익 인식 시점이 이연되었고, 콘텐츠 제작 사업 또한 지연되면서 관련 외주제작비가 추가 발생하며 영업이익 적자 전환이 발생한 것을 시작으로, 2022년 전방산업인 광고 업황의 악화로 영업손실폭이 확대되었으며, 2023년에도 국내 미디어 산업의 경쟁 심화와 낮은 수익 구조가 지속된 영향입니다.

방송, 영화, 음악 등 미디어 산업의 불확실성으로 인하여 (주)위지윅스튜디오의 수익성은 높은 변동성을 내재하고 있으며, 자본력과 핵심인력 유치를 통한 거대 콘텐츠 제작사 등이 출현하여 경쟁이 심화되는 경우 수
익성이 악화
될 수 있습니다. 또한,
(주)위지윅스튜디오가 경쟁력 있는 콘텐츠 제작사 지위를 유지하지 못할 경우 협찬 등 영업수익이 감소하여 (주)위지윅스튜디오의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
하니 투자자께서는 이 점 유의
하여 주시기 바랍니다.

드라마를 포함한 콘텐츠 제작 사업은 장르 및 편성 조건, 방영 횟수에 따라 매출규모 및 수익성이 작품별로 상이하며, 연간 제작 및 방영되는 작품 수에 따라 변동성이 매우 크게 나타납니다. (주)위지윅스튜디오의 최근 3개년 및 2023년 말 기준 주요 수익성 관련 재무비율 현황은 아래와 같습니다.

[(주)위지윅스튜디오 수익성 지표 추이(연결 기준)]

(단위: 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

영업수익
46,404
110,194
120,284
146,520
147,335

영업비용
39,773
108,345
124,238
169,842
167,616

영업이익
6,631
1,849
-3,955
-23,322
-20,281

당기순이익
6,510
3,187
-18,272
-27,192
46,673

영업이익률
14.3%
1.7%
-3.3%
-15.9%
-13.8%

당기순이익률
14.0%
2.9%
-15.2%
-18.6%
31.7%

총자산 순이익률
6.0%
1.8%
-4.9%
-7.0%
13.8%

자기자본 순이익률
9.2%
3.4%
-6.9%
-11.1%
20.0%

출처: (주)위지윅스튜디오 사업보고서

(주)위지윅스튜디오는 종합 미디어 콘텐츠 제작사로서 CG/VFX 기술을 바탕으로 영화, 드라마, 뉴미디어, 공연 및 전시에 이르기까지 온라인, 오프라인 콘텐츠의 기획 및 제작 서비스를 종합적으로 제공합니다. 콘텐츠 제작 사업은 콘텐츠 제작 시장 특성상 편성 및 판매채널 등에 단일화된 매출처가 존재하지 않아 판매경로 및 판매방법이 정형화 되어 있지 않습니다. 이에 장르 및 편성 조건, 방영 횟수에 따라 매출규모 및 수익성이 작품별로 상이하며, 연간 제작 및 방영되는 작품 수에 따라 변동성이 크게 나타납니다.(주)위지윅스튜디오의 영업수익은 2021년 1,203억원에서 2022년 1,465억원, 2023년 1,473억원으로 증가하였습니다. 반면, 영업이익률은
2021년 -3.3%, 2022년 -15.9%, 2023년 -13.8%를 기록하였습니다.
이는 2021년 코로나19 여파로 일부 프로젝트 수익 인식 시점이 이연되었고, 콘텐츠 제작 사업 또한 지연되면서 관련 외주제작비가 추가 발생하며 영업이익 적자 전환이 발생한 것을 시작으로, 2022년 전방산업인 광고 업황의 악화로 영업손실 폭이 확대되었으며, 2023년에도 국내 미디어 산업의 경쟁 심화와 낮은 수익 구조가 지속된 영향입니다.

한편, (주)위지윅스튜디오는 2024년 기대 라인업인 '왕을 찾아서', '보물섬', '퀸덤' 등에 기반한 매출 성장과 수익성 회복을 목표하고 있으나,
상기 작품의 제작 시점이 당사가 내부적으로 예상하고 있는 일정보다 미루어지거나, 제작 시점과 별개로 방영 시점이 예상보다 미루어지는 경우, 일부 매출이 이월되어 (주)위지윅스튜디오의 2024년 매출액이 예상치를 하회할 수 있습니다. 현재로서는 예상할 수 없는 사유 등으로 인해 원가가 과도하게 발생하거나, 투입된 원가를 방영 플랫폼 업체로부터 인정받지 못하는 경우 프로젝트의 수익성이 악화되어 (주)위지윅스튜디오의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한,
방송, 영화, 음악 등 미디어 산업의 불확실성으로 인하여 (주)위지윅스튜디오의 수익성은 높은 변동성을 내재하고 있으며, 자본력과 핵심인력 유치를 통한 거대 콘텐츠 제작사가 출현하여 경쟁이 심화되는 경우 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, (주)위지윅스튜디오가 경쟁력 있는 콘텐츠 제작사 지위를 유지하지 못할 경우 협찬 등 영업수익이 감소하여 (주)위지윅스튜디오의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

카. 재무 건전성 악화 위험
콘텐츠의 성공 여부를 결정짓는 가장 중요한 요소 중 하나는 작가의 대본(기획작품)이며, 유명작가의 작품은 배우의 캐스팅, 편성 등의 이후 제작과정에서도 경쟁력으로 작용하므로 흥행을 위한 선순환 구조를 확보하기 위해서는 작가 계약 시부터 집필 과정까지 많은 투자가 필요합니다.
이에 (주)위지윅스튜디오는
투
자자산 취득 등을 이유로 최근 4개년간 총차입금이 증가했으나, 2023년
차입금을 상당 부분 상환하여 재무안정성 지표가 개선되었습니다. 2023년 말 현재 (주)위지윅스튜디오의 부채비율은 44.1%로 전년 대비 13.3%p. 감소했으며, 차입금의존도 또한 4.6%를 기록하며 전년 대비 11.8%p. 감소했습니다.
그러나 (주)위지윅스튜디오에서 제작하는 작품의 수가 증가하는 경우 차입금 규모가 증가할 수 있으며, 콘텐츠 제작 시장의 경쟁심화로 대규모 자금이 투자되는 작품의 수가 점차 증가하고 있다는 점 등을 고려할 때
콘텐츠 제작비를 충당을 위한 자금의 신규 차입으로 재무 건전성이 악화될 가능성이 존재
합니다. 이러한 자금조달과 관련하여 (주)위지윅스튜디오가
예상하지 못한 사유로 인하여 경영성과가 악화되는 경우, 차입금을 포함한 부채 상환에 어려움이 존재
할 수 있으며, 필요에 따라
추가적인 자금차입 등이 발생하여 재무건전성이 악화될 가능성이 존재
하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

콘텐츠의 성공 여부를 결정짓는 가장 중요한 요소 중 하나는 작가의 대본(기획작품)이며, 유명작가의 작품은 배우의 캐스팅, 편성 등의 이후 제작과정에서도 경쟁력으로작용하므로 흥행을 위한 선순환 구조를 확보하기 위해서는 작가 계약 시부터 집필 과정까지 많은 투자가 필요합니다.

이에 (주)위지윅스튜디오는
투자자산 취득 등을 이유로 최근 4개년간 총차입금이 증가했으나, 2023년
차입금을 상당 부분 상환하여 재무안정성 지표가 개선되었습니다. 2023년 말 현재 (주)위지윅스튜디오의 부채비율은 44.1%로 전년 대비 13.3%p. 감소했으며, 차입금의존도 또한 4.6%를 기록하며 전년 대비 11.8%p. 감소했습니다.

[(주)위지윅스튜디오 재무안정성 지표 추이(연결 기준)]

구분

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

유동비율

133.8%
104.6%
196.4%
115.3%
71.7%

부채비율

55.0%
89.4%
40.3%
57.4%
44.1%

차입금의존도

22.2%
27.1%
14.2%
16.4%
4.6%

당좌비율

51.3%
32.5%
66.5%
34.1%
46.0%

출처: (주)위지윅스튜디오 사업보고서

한편, 당사는 과거 CG/VFX 기술에 기반한 영상 제작을 넘어 다양한 콘텐츠 자회사 인수를 통한 종합 미디어 콘텐츠 그룹으로 포지셔닝하고자 노력하고 있습니다. 이러한 콘텐츠사 인수를 위해서는 장단기적 자금이 추가로 필요할 수 있습니다.

또한, (주)위지윅스튜디오에서 제작하는 작품의 수가 증가하는 경우 차입금 규모가 증가할 수 있으며, 콘텐츠 제작 시장의 경쟁심화로 대규모 자금이 투자되는 작품의 수가 점차 증가하고 있다는 점 등을 고려할 때
콘텐츠 제작비 충당을 위한 자금의 신규 차입으로 재무 건전성이 악화될 가능성이 존재
합니다. 이러한 자금조달과 관련하여 (주)위지윅스튜디오가
예상하지 못한 사유로 인하여 경영성과가 악화되는 경우, 차입금을 포함한 부채 상환에 어려움이 존재
할 수 있으며, 필요에 따라
추가적인 자금차입 등이 발생하여 재무건전성이 악화될 가능성이 존재
하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 현금흐름 관련 위험

(주)위지윅스튜디오가 영위하는 산업의 특성상 대규모 시설투자 소요는 없으며 매출채권과 외주제작과 관련된 미지급금, 신규작품 제작을 위해 작가 및 PD에게 지급하는 선급금이 운전자본의 핵심입니다.
(주)위지윅스튜디오는 2021년 1,290억 규모의 유상증자에 따른 재무활동현금흐름 증가로 975억원의 현금흐름을 보였으나, 장기투자자산 취득으로 투자활동현금흐름이 감소하며 2022년 -749억원, 2023년 -218억원의 현금흐름을 시현
하였습니다. (주)위지윅스튜디오는 2023년 총차입금을 370억원 상환하여 2021년 말 526억원에서 2023년 말 156억원으로 감소하였으나,
지속되는 영업손실 및 투자자산 취득으로 인해 현금흐름이 악화
될 수 있습니다. 또

한
향후 콘텐츠 제작 편수 증가 및 지속적인 투자지출로 운전자본 부담이 확대되거나, 매출채권의 회수가 원활하게 이루어지지 않을 경우 (주)위지윅스튜디오의 현금흐름에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주)위지윅스튜디오가 영위하는 산업의 특성상 대규모 시설투자 소요는 없으며 매출채권과 외주제작과 관련된 미지급금, 신규작품 제작을 위해 작가 및 PD에게 지급하는 선급금이 운전자본의 핵심입니다. (주)위지윅스튜디오의 최근 5개년 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[(주)위지윅스튜디오 재무안정성 지표 추이(연결 기준)]

(단위: 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

영업활동으로 인한 현금흐름
403
-4,853
-3,083
-24,084
-2,071

투자활동으로 인한 현금흐름
-27,221
-9,448
-50,666
-61,807
-20,341

재무활동으로 인한 현금흐름
14,596
25,841
151,208
10,862
620

환율변동효과
-166
21
86
133
13

현금흐름 합계
-12,388
11,561
97,545
-74,896
-21,779

출처: (주)위지윅스튜디오 사업보고서

2021년 183억원, 2022년 272억원의 당기순손실이 발생함에 따라 영업현금흐름이 악화되었고, 금융자산 취득으로 투자활동현금흐름이 2021년 -507억원, 2022년 -618억원 발생하였습니다. 그럼에도 2021년의 경우 1,290억원 규모의 유상증자로 일시적으로 재무활동현금흐름이 증가하며 순현금흐름이 975억원 증가했으나, 2022년 순현금흐름은 -749억원을 기록했습니다. 2023년에도 203억원의 영업손실을 기록하며 적자가 지속되었으나, 종속기업투자주식처분이익 774억원 및 유형자산처분이익 136억원을 인식하며 전년대비 영업활동현금흐름이 220억원 증가한 -21억원을 기록했습니다. 그럼에도 불구하고 596억원 규모의 장기투자자산 취득과 108억원 규모의 관계기업투자주식 취득으로 투자활동현금흐름이 -203억원을 기록하며 2023년 순현금흐름도 -218억원을 기록하며 2개년 연속 현금흐름 감소를 보였습니다.이에 (주)위지윅스튜디오는 2023년 말 기준 현금및현금성자산 268억원을 보유하고 있습니다. (주)위지윅스튜디오는 2023년 총차입금을 370억원 상환하여 2021년 말 526억원에서 2023년 말 156억원으로 감소하였으나, 지속되는 영업손실 및 투자자산취득으로 인해 현금흐름이 악화될 수 있습니다. 또한 향후 콘텐츠 제작 편수 증가 및 지속적인 투자지출로 운전자본 부담이 확대되거나, 매출채권의 회수가 원활하게 이루어지지 않을 경우 (주)위지윅스튜디오의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 핵심인력 유출에 따른 위험
콘텐츠 제작업은 고도의 기획력과 창의력이 요구되는 업종으로, 대중의 흥미를 자극한 콘텐츠를 만들어내는 작가의 능력과 제작과정을 총괄하는 숙련된 PD(기획자)의 노하우가 가장 중요한 경쟁력 중 하나입니다.

(주)위지윅스튜디오는
기획 작품 수를 늘려 안정적 수익 창출을 위한 포트폴리오를 구성하는 노력을 기울이고 있습니다. 또
한 (주)위지윅스튜디오는 설립 초기부터 연구소를 설립하고 석/박사급 인력 채용 및 연구개발활동 보장으로 '위지윅 프리비즈 시스템'과 '페이셜 캡쳐 기술'을 완성하여 CG/VFX 영상을 제작하는 사업을 영위하고 있습니다.
(주)위지윅스튜디오 소속 대표 작가, 감독 및 CG/VFX 주요 연구개발 인력에 대한 유출이 발생할 경우에는 프로젝트 수주에 있어 차질
을 빚을 수 있습니다.
이는 (주)위지윅스튜디오의 콘텐츠 제작 경쟁력 약화에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, (주)위지윅스튜디오의 성장성 및 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주)위지윅스튜디오가 영위하는 콘텐츠 제작업은 고도의 기획력과 창의력이 요구되는 업종으로, 시시각각 변화하는 사회문화적 유행과 기술적 환경변화에 민감하게 반응한다는 특징을 지니고 있습니다. 따라서 대중의 흥미를 자극할 작품을 만들어내는 작가의 능력과 제작과정에서의 숙련된 PD(기획자)의 노하우는 콘텐츠 제작사에게 가장 중요한 경쟁력이며, 심화하는 콘텐츠 제작산업 내 경쟁에서 유리한 편성을 확보하기 위한 영업력 또한 회사의 핵심 경쟁력으로 자리하고 있어 인적자원에 대한 의존도가 높은 사업입니다.(주)위지윅스튜디오는 (주)래몽래인, (주)에이투지엔터테인먼트, (주)메리크리스마스 등 콘텐츠 사업을 영위하는 다수의 자회사를 보유하고 있으며, (주)래몽래인의 경우 역대 비지상파 드라마 시청률 역대 2위를 기록한 '재벌집 막내아들'을 제작한 바 있습니다. 또한, (주)위지윅스튜디오는 기획 작품 수를 늘려 안정적 수익 창출을 위한 포트폴리오를 구성하는 노력을 기울이고 있습니다.

또
한 (주)위지윅스튜디오는 설립 초기부터 연구소를 설립하고 석/박사급 인력 채용 및 연구개발활동 보장으로 '위지윅 프리비즈 시스템'과 '페이셜 캡쳐 기술'을 완성하여 CG/VFX 영상을 제작하는 사업을 영위하고 있습니다. (주)위지윅스튜디오의 CG/VFX R&D 인력 현황은 아래와 같습니다.

[(주)위지윅스튜디오 CG/VFX R&D 인력 현황]

부서
인원(명)
주요 업무

Research Lab
10
- 실시간 영상제작 시스템 기술 개발 수행- CG/VFX 부문 신구술 연구 및 국가 연구과제 수행- XR 기술, 메타버스 관련 연구과제 수행 및 솔루션 개발

출처: (주)위지윅스튜디오 사업보고서

한
편, 콘텐츠 산업 내 핵심 인력 영입에 대한 경쟁이 매우 치열한 상황으로 (주)위지윅스튜디오와 계약한 유명 작가 및 감독, PD 등이 경쟁사 등으로 유출될 위험을 완전히 배제하기 어려우며, (주)위지윅스튜디오 소속 대표 작가, 감독 및 CG/VFX 주요 연구개발 인력에 대한 유출이 발생할 경우에는 프로젝트 수주에 있어 차질을 빚을 수 있습니다. 이는 (주)위지윅스튜디오의 콘텐츠 제작 경쟁력 약화에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, (주)위지윅스튜디오의 성장성 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하.

소송 및 우발채무에 따른 위험
(주)위지윅스튜디오가 증권신고서 제출 전일 현재 계류중인 소송사건은 총 3건으로 소송가액은 총 24백만원
이며,
(주)위지윅스튜디오의 종속회사 중 (주)싸이더스가 증권신고서 제출 전일 현재 계류중인 소송사건은 총 3건으로 총 소송가액은 276백만원
입니다. 한편, 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하나, 이러한 소송 등의 결과 및 현재 인식하고 있는 우발채무가 (주)위지윅스튜디오의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 예상하고 있습니다. 그러나
향후 소송의 승패 여부에 따라 (주)위지윅스튜디오의 재무안정성 및 경영실적에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주)위지윅스튜디오가 2023년 말 제3자로부터 제공받은 지급보증 및 금융기관과 체결한 차입약정 내역은 아래와 같습니다.

[(주)위지윅스튜디오 지
급보증 내역 현황(연결 기준)]

(단위: 천원)

지급보증처
제공받은 보증내용
지급보증액

서울보증보험
계약보증보험 등
2,469,293

기술보증기금
차입금 보증
950,000

합계
3,419,293

출처: (주)위지윅스튜디오 사업보고서

[(주)위지윅스튜디오
차입약정 내역 현황(연결 기준)]

(단위: 천원)

지급보증처
차입종별
한도액
사용액

한국수출입은행
운영자금대출
2,500,000
2,500,000

우리은행
운전자금
2,700,000
2,700,000

운전자금
1,500,000
50,000

산업은행
운영자금대출
5,000,000
0

국민은행
운전자금
550,000
500,000

하나은행
운전자금대출
1,000,000
1,000,000

출처: (주)위지윅스튜디오 사업보고서

한편, (주)위지윅스튜디오가 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건은 총 3건으로 소송가액은 총 24백만원이며, (주)위지윅스튜디오의 종속회사 중 (주)싸이더스가 증권신고서 제출 전일 현재 계류 중인 소송사건은 총 3건으로 총 소송가액은 276백만원입니다.

법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 현재 진행 중인 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없으며, 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하나, 이러한 소송 등의 결과 및 현재 인식하고 있는 우발채무가 (주)위지윅스튜디오의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 예상하고 있습니다. 그러나 향후 상기 기재된 소송의 승패 여부에 따라 (주)위지윅스튜디오의 재무안정성 및 경영실적에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 매출 편중 위험

(주)위지윅스튜디오는 영화, 드라마, 예능프로그램 등 콘텐츠 기획/제작, 투자/배급 등의 서비스를 제공하는 콘텐츠 사업, 전시 및 행사대행 사업, VFX 및 뉴미디어사업, 기타 임대수익 및 대관사업 등을 영위하는 기타 사업을 영위하고 있습니다. 한편, 2023년말 기준
(주)위지윅스튜디오의 콘텐츠 사업 매출 비중은 85.9%로 매출의 상당 부분이 콘텐츠 사업에 편중
되어 있습니다. 또한,
(주)위지윅스튜디오의 내수 매출 비중은 95.8%로 주요 매출처가 국내에 한정
되어 있습니다. 이에 (주)위지윅스튜디오는 드라마, 영화, 예능프로그램 등 콘텐츠 분야를 다변화해왔으며, 오리지널 콘텐츠의 경우 지상파, 극장, 종합편성채널, OTT채널 등 단일 채널에 국한되지 않고 다양한 플랫폼을 통해 콘텐츠를 유통하는 판매전략을 보유하려는 노력을 기울이고 있습니다. 그러나,
콘텐츠 제작사 간 경쟁심화 및 전방산업의 부진 등으로 인해 콘텐츠 제작시장이 악화되거나, 국내 경기 침체로 내수 시장이 악화될 경우 (주)위지윅스튜디오의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

(주)위지윅스튜디오는 영화, 드라마, 예능프로그램 등 콘텐츠 기획/제작, 투자/배급 등의 서비스를 제공하는 콘텐츠 사업, 전시 및 행사대행 사업, VFX 및 뉴미디어사업, 기타 임대수익 및 대관사업 등을 영위하는 기타 사업을 영위하고 있습니다.
(주
)위지윅스튜디오의 매출구성 현황은 아래와 같습니다.

[
(주)위지윅스튜디오 매출구성 현황]

(단위: 천원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년

VFX 및 뉴미디어
내수
16,086,957
19,140,966
31,009,660
11,876,451

수출
2,530,135
3,308,442
45,638
352,765

소계
18,617,092
22,449,408
31,055,298
12,229,216

콘텐츠
내수
35,882,968
56,181,329
93,235,893
133,217,618

수출
31,290,696
16,474,196
22,078,116
1,850,415

소계
67,173,664
72,655,525
115,314,009
135,068,033

기타
내수
1,681,160
307,061
380,867
37,915

수출
0
0
0
0

소계
1,681,160
307,061
380,867
37,915

전시 및 행사대행(중단영업)
내수
22,722,473
24,871,771
35,882,809
5,458,795

수출
0
0
3,711,656
4,372,936

소계
22,722,473
24,871,771
39,594,466
9,831,731

합계
내수
76,373,558
100,501,127
160,509,229
150,590,779

수출
33,820,831
19,782,638
25,835,410
6,576,116

소계
110,194,389
120,283,765
186,344,639
157,166,895

출처: (주)위지윅스튜디오 사업보고서

2023년 말 기준 (주)위지윅스튜디오의 콘텐츠 사업 매출 비중은 85.9%로 매출의 상당 부분이 콘텐츠 사업에 편중되어 있습니다. 이에 드라마, 영화, 예능 프로그램 제작 산업 뿐만 아니라 광고산업, 엔터테인먼트산업 등 관련 산업의 경기 부진 시, 직접적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한 (주)위지윅스튜디오의 내수 수출 비중은 95.8%로 주요 매출처가 국내에 한정되어 있습니다. 이에 (주)위지윅스튜디오는 드라마, 영화, 예능 프로그램 등 콘텐츠 분야를 다변화해왔으며, 오리지널 컨텐츠의 경우 지상파, 극장, 종합편성채널, OTT채널 등 단일 채널에 국한되지 않고 다양한 플랫폼을 통해 콘텐츠를 유통하는 판매전략을 보유하려는 노력을 기울이고 있습니다.

또한 (주)위지윅스튜디오는 성장전략으로 보유 저작권 확대를 통하여 제작 콘텐츠의 방영이 없는 시기에도 지속적인 수익을 창출할 수 있도록 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 (주)위지윅스튜디오는 매출이 콘텐츠 사업에 편중됨에 따라 콘텐츠 제작사 간 경쟁심화 및 전방산업의 부진 등으로 인해 콘텐츠 제작시장이 악화되거나, 국내 경기 침체로 내수 시장이 악화될 경우 (주)위지윅스튜디오의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

너
. 특수관계자와의 거래 관련 위험(주)위지윅스튜디오는 2021년 8월 24일 주식 양수도 거래 및 제3자 배정 유상증자를 통해 (주)컴투스가 최대주주로 격상되며 컴투스 기업집단으로 편입되었습니다. (주)위지윅스튜디오는 지배기업인 (주)컴투스 및 관계기업인 (주)씨에스알이앤엠 등과 특수관계자 매출/매입 거래가 발생하고 있으며, 추후 신규사업 추진 등에 따라 특수관계자와의 거래가 확대될 가능성이 존재합니다.

특수관계자와의 거래는 이해상충 문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 가능성을 내재하고 있으며, 향후 예상하지 못한 사유로 인하여 특수관계자와의 거래와 관련한 문제가 발생하는 경우 (주)위지윅스튜디오의 경영성과 및 사업, 재무상태에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주)위지윅스튜디오는 2021년 8월 24일 주식 양수도 거래 및 제3자 배정 유상증자를 통해 (주)컴투스가 최대주주로 격상되며 컴투스 기업집단으로 편입되었습니다. 2023년 말 (주)위지윅스튜디오의 특수관계자 현황은 아래와 같습니다.

[
(주)위지윅스튜디오 특수관계자 현황]

구분
특수관계자의명칭

2023년말
2022년말

지배기업에 유의적 영향력을 행사하는 기업
(주)컴투스홀딩스
(주)컴투스홀딩스

지배기업
(주)컴투스
(주)컴투스

종속기업
-
(주)래몽래인(*1)

-
(주)엔피(*3)

(주)에이투지엔터테인먼트
(주)에이투지엔터테인먼트

-
(주)위즈온센(*3)

골드프레임(주)
골드프레임(주)

(주)메리크리스마스
(주)메리크리스마스

-
(주)얼반웍스(*3)

(주)엠에이에이
(주)엠에이에이

(주)싸이더스(*2)
-

관계기업
위지윅글로벌컨텐츠투자조합
위지윅글로벌컨텐츠투자조합

(주)더블유컬쳐
(주)더블유컬쳐

(주)와이엔컬쳐앤스페이스
(주)와이엔컬쳐앤스페이스

(주)게임체인저월드와이드(*4)
(주)게임체인저월드와이드(*4)

(주)컴투버스
(주)컴투버스

에스앤에스-펙투스3호
에스앤에스-펙투스3호

디에스-신한 콘텐츠 신기술투자조합 제1호
디에스-신한 콘텐츠 신기술투자조합 제1호

(주)스튜디오봄(*5)
(주)스튜디오봄(*5)

(주)스튜디오수(*5)
(주)스튜디오수(*5)

포스크리에이티브파티(주)(*6)
-

(주)얼반웍스(*3)
-

(주)위즈온센(*3)
-

(주)엔피(*3)
-

(주)그레이스(*7)
-

(주)위드에이스튜디오(*8)
(주)위드에이스튜디오(*8)

(주)씨에스알이앤엠(*9)
-

(주)런업컴퍼니(*10)
-

(주)필름모멘텀(*11)
-

(주)래몽래인(*1)
-

(주)로커스(*12)
-

기타(종속기업의 종속기업 등)
(주)래몽래인씨앤씨
(주)래몽래인씨앤씨

(유)야경꾼일지문화산업전문회사
(유)야경꾼일지문화산업전문회사

-
래몽래인Japan(*13)

(주)리얼피치(*14)
(주)엔피씨앤씨

-
(주)리얼피치(*15)

(주)펜타브리드
(주)펜타브리드

(주)매니지먼트에이엠나인
(주)매니지먼트에이엠나인

(주)얼반루루
(주)얼반루루

-
(주)이유스튜디오(*16)

(주)에이나인미디어씨앤아이
(주)에이나인미디어씨앤아이

Sidus and Teu Entertainment Joint Stock Company(*17)
-

지배기업의 종속기업 및 관계기업
지배기업의 종속기업 및 관계기업

(*1) 당기 중 의결권 위임 및 임원 지명권을 포기하는 해지합의서를 체결함에 따라 지배력을 상실하여 관계기업으로 분류하였습니다.
(*2) 당기 중 (주)싸이더스의 보통주를 단계적으로 취득하여 과반의 지분을 보유함에 따라 지배력이 있다고 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.
(*3) 당기 중 지분 일부를 매각하여 지배력을 상실함에 따라 관계기업으로 분류하였습니다.

(*4) 당사는 (주)게임체인저월드와이드가 발행한 상환전환우선주를 취득하였으며 계약에 따른 이사선임권을 보유하고 있음에 따라

유의적

인

영향력
이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*5) 전기 중 전환사채 및 보통주를 취득하였고, 잠재적 의결권을 고려할 때

유의적

인

영향력
을 행사할 수 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*6) 당기 중 포스크리에이티브파티(주)가 발행한 전환우선주를 취득하였으며 계약에 따른 이사선임권을 보유하고 있음에 따라

유의적

인

영향력
이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*7) 당사는 (주)그레이스가 발행한 상환전환우선주를 취득하였으며 임원겸직을 통해

유의적

인

영향력
이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*8) (주)위드에이스튜디오가 발행한 전환사채를 취득하였으며 계약에 따른 이사선임권을 보유하고 있음에 따라

유의적

인

영향력
이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*9) 당기 중 (주)씨에스알이앤엠의 보통주를 취득하였고,

유의적

인

영향력
이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*10) 당기 중 (주)런업컴퍼니가 발행한 상환전환우선주를 취득하였으며 계약에 따른이사선임권을 보유하고 있음에 따라

유의적

인

영향력
이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*11) 당기 중 (주)필름모멘텀의 보통주를 취득하였고,

유의적

인

영향력
이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*12) 당기 중 당사 경영진이 (주)로커스 사내이사로 취임하여 의사결정기구에 참여할 수 있음에 따라

유의적

인

영향력
이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.
(*13) (주)래몽래인의 종속기업으로 당기 중 청산됨에 따라 특수관계자에서 제외하였습니다.
(*14) 당기 중 (주)엔피의 종속기업 (주)리얼피치를 흡수 합병 한 후 사명을 (주)리얼피치로 변경하였습니다.
(*15) 당기 중 (주)엔피의 종속기업 (주)리얼피치(구. (주)엔피씨앤씨)에 흡수 합병됨으로써 소멸되었습니다.
(*16) (주)얼반웍스의 관계기업으로 당기 중 (주)얼반웍스의 지배력을 상실함에 따라 특수관계자에서 제외하였습니다.
(*17) (주)싸이더스의 종속기업으로 당기 중 신규 편입되었습니다.
출처: (주)위지윅스튜디오 사업보고서

(주)위지윅스튜디오는 지배기업인 (주)컴투스 및 관계기업인 (주)씨에스알이앤엠 등과 특수관계자 매출/매입 거래가 발생하고 있으며, 추후 신규사업 추진 등에 따라 특수관계자와의 거래가 확대될 가능성이 존재합니다. 2023년 말 기준 (주)위지윅스튜디오의 특수관계자와의 거래 내용은 아래와 같습니다.

[
(주)위지윅스튜디오 특수관계자 현황]

(단위: 천원)

구분
회사명
2023년
2022년

영업수익
기타수익
영업비용
고정자산취득
영업수익
기타수익
영업비용

지배기업
(주)컴투스
753,714
-
-
-
1,816,506
-
-

종속기업
(주)엔피
-
-
-
-
-
-
20,000

(주)에이투지엔터테인먼트
-
510,965
-
-
408,175
177,572
-

골드프레임(주)
-
-
203,000
98,000
-
-
3,580,650

(주)팝뮤직(*1)
-
-
-
-
-
50,789
-

(주)메리크리스마스
1,315,100
197,737
-
-
734,900
7,561
-

관계기업
(주)래몽래인
106,979
874,435
-
-
682,200
148,727
-

(주)와이엔컬쳐앤스페이스
-
-
660
-
-
-
-

포스크리에이티브파티(주)
-
112,290
786,216
-
-
-
-

(주)얼반웍스
-
4,562
-
-
17,795
-
-

(주)위드에이스튜디오
7,000
10,839
-
-
-
70,550
-

(주)위즈온센
-
37,444
-
-
-
48,242
-

(주)런업컴퍼니(*2)
85,664
-
-
-
-
-
-

(주)씨에스알이앤엠(*2)
-
-
800
-
-
-
-

(주)로커스(*2)
-
2,580
63,605
-
-
-
-

기타
(주)에이나인미디어씨앤아이
-
9,377
-
-
-
9,099
-

합계
2,268,457
1,760,229
1,054,281
98,000
3,659,576
512,540
3,600,650

(*1) 2022년 중 합병소멸일 이전까지의 거래금액(*2) 취득일 이후 발생한 거래금액출처: (주)위지윅스튜디오 사업보고서

(주)위지윅스튜디오의 특수관계자와의 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

[
(주)위지윅스튜디오 특수관계자 채권채무 잔액 현황]

(단위: 천원)

구분
회사명
2023년
2022년

대여금
채권
채무
대여금
채권
채무

지배기업
(주)컴투스
-
17,156
-
-
792,441
-

종속기업
(주)에이투지엔터테인먼트
7,700,000
376,268
29,138
10,500,000
382,145
-

골드프레임(주)
-
280,000
18,000
-
-
2,315,723

(주)메리크리스마스
3,000,000
131,951
-
2,000,000
7,561
65,100

관계기업
(주)래몽래인
-
100,982
-
-
5,100,013
5,997

(주)얼반웍스
-
-
-
1,100,000
17,795
-

(주)게임체인저월드와이드(*1)
-
1,000,053
-
-
-
-

(주)스튜디오봄(*2)
-
4,771,494
-
-
941,176
-

(주)스튜디오수(*2)
-
675,047
-
-
1,005,299
-

(주)위즈온센(*3)
799,200
640,584
-
800,000
603,940
-

(주)위드에이스튜디오(*2)
-
-
-
-
-
-

(주)그레이스(*1)
-
998,400
-
-
-
-

포스크리에이티브파티(주)(*4)
3,000,000
5,137,269
25,025
-
-
-

(주)런업컴퍼니(*1)
-
1,031,717
-
-
-
-

(주)로커스
-
164,480
1,470,619
-
-
-

기타
(주)에이나인미디어씨앤아이
200,000
23,819
-
200,000
14,443
-

합계
14,699,200
15,349,220
1,542,782
14,600,000
8,864,813
2,386,820

(*1) 2023년말 채권에는 상환전환우선주 투자가 포함되어 있습니다.(*2) 2023년말 채권에는 전환사채 투자가 포함되어 있습니다.(*3) (주)위즈온센 채권 잔액에는 지적재산권 양수도계약에 따른 미수금 549,200 천원이 포함되어 있습니다.(*4) 포스크리에이티브파티(주)에 대한 2023년말 채권에는 전환우선주 투자가 포함되어 있습니다.
출처: (주)위지윅스튜디오 사업보고서

(주)위지윅스튜디오의 특수관계자와의 자금거래 내역은 아래와 같습니다.

[
(주)위지윅스튜디오 특수관계자 자금거래 내역 현황]

(단위: 천원)

구분
회사명
2023년
2022년

자금대여 거래
현금출자
자금대여 거래
현금출자

대여
회수
대여
회수
대체

종속기업
(주)에이투지엔터테인먼트(*1)
3,700,000
6,500,000
-
6,000,000
-
2,500,000
2,361,000

(주)메리크리스마스
3,000,000
2,000,000
-
2,000,000
-
-
1,999,938

(주)팝뮤직(*2)
-
-
-
500,000
-
(2,500,000)
4,999,995

(주)에프포스트(*2)
-
-
-
-
-
-
5,004,000

(주)래몽래인
-
-
-
-
2,500,000
-
-

관계기업

(주)와이엔컬쳐앤스페이스

-
-
-
-
-
-

2,153,845

(주)컴투버스

-
-
-
-
-
-

3,750,000

에스앤에스-펙투스3호

-
-
-
-
-
-

2,000,000

디에스-신한 콘텐츠 신기술투자조합 제1호

-
-
-
-
-
-

1,500,000

(주)위드에이스스튜디오(*3)
-
-
-
2,000,000
1,000,000
-
-

(주)스튜디오수(*4)

-
-
-
1,200,000
-
-

1,800,000

(주)스튜디오봄(*4)

4,000,000
-
-
1,200,000
-
-

1,800,000

포스크리에이티브파티(주)
3,000,000
-
4,999,979
-
-
-
-

(주)얼반웍스
-
1,100,000
-
1,100,000
-
-
-

(주)위즈온센
-
800
-
-
-
-
-

(주)씨에스알이앤엠
-
-
1,100,000
-
-
-
-

(주)런업컴퍼니
-
-
1,000,054
-
-
-
-

(주)필름모멘텀
-
-
4,501,750
-
-
-
-

기타

(주)알비더블유(*5)

-
9,999,900
-
-
-
-
7,999,989

합계
13,700,000
19,600,700
11,601,783
14,000,000
3,500,000
-
35,368,767

(*1) 상기 거래 외에 2023년 중 (주)에이투지엔터테인먼트의 발행된 전환우선주와 투자자가 보유하고 있는 보통주에 대하여 주주간 약정을 통해 풋옵션 을 부여하였습니다. 해당 풋옵션은 (주)에이투지엔터테인먼트에 대한 지원으로 보아 종속기업투자주식의 출자로 인식하였습니다.(*2) 합병소멸일 이전까지의 거래금액입니다.(*3) 2022년 중 보유 중인 전환사채로부터의 회수금액입니다.(*4)
특수관계자가 발행한 전환사채 취득금액입니다.(*5) 2023년 중 (주)얼반웍스의 지분매매 거래 금액입니다.(*6) 상기 거래 외에 2023년 중 당사의 관계기업 (주)로커스로부터 종속기업인 (주)싸이더스의 보통주 513,980주를 취득하였으며, 양수도대금은 7,499,996천원입니다.출처: (주)위지윅스튜디오 사업보고서

또한, (주)위지윅스튜디오는 (주)에이투지엔터테인먼트의 차입금과 관련하여 50,000천원, 렌탈계약과 관련하여 5,551,200천원에 대해 지급보증을 제공하였으며, (주)메리크리스마스에서 제작 중인 다큐멘터리 <풀카운트> 및 드라마 <살인자의 쇼핑몰>와 관련하여 (주)메리크리스마스와 The Walt Disney Company (Korea) LLC 간 체결한 선구매 계약에 대해 이행보증을 제공하고 있습니다. (주)위지윅스튜디오가 제공하는 이행보증금액은 각각 4,758,916천원 및 12,733,118천원입니다. 이 외에도 (주)위지윅스튜디오는 (주)에이투지엔터테인먼트의 차입금과 관련하여 550,000천원의 연대보증을 제공하고 있습니다. 또한, (주)래몽래인 지분과 관련하여 당사가 보유하고 있는 지분 중 일부인 보통주 437,500주에 대해서 매수할 수 있는 콜옵션을 부여하였고, 행사자는 종속기업인 (주)래몽래인의 대표이사로 지정되었습니다. 행사기간 만료일은 2024년 2월 29일이며 행사가격은 취득가액에 발행일로 콜옵션 행사일까지 연 3.0%(분기 단위 복리 계산)의 이율을 가산한 금액입니다. (주)위지윅스튜디오는 부여된 콜옵션에 대해서 파생상품으로 보아 파생상품부채로 인식하고 있습니다.

특수관계자와의 거래는 이해상충 문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 가능성을 내재하고 있으며, 향후 예상하지 못한 사유로 인하여 특수관계자와의 거래와 관련한 문제가 발생하는 경우 (주)위지윅스튜디오의 경영성과 및 사업, 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[피합병회사의 회사위험 : (주)올엠]

더. 매출 및 수익성 관련 위험

피합병회사는 온라인 게임 개발 및 공급을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 피합병회사의 부문별 내수 실적은 2021년 19.3억원에서 2023년 40.4억원으로 109.3% 증가했습니다.
반면, 2021년 해외 매출이 27.3억원으로 전체 매출액의 58.5% 수준이었으나, 2023년 초 크리티카 온라인을 종료함에 따라 중국 서비스도 함께 종료되며 2023년 해외 매출은 1.4억원으로 전체 매출액의 3% 수준으로 급락
했습니다. 이에
전체 매출도 2021년 46.6억원에서 2023년 41.8억원을 기록하며 11.5% 감소
했습니다. 이처럼
피합병회사는 경쟁이 심화되는 게임 시장 환경에 직접적인 영향을 받으며, 신규 게임 출시를 위한 개발에 돌입할 경우 마케팅 비용과 인건비가 인력 감축 전 수준으로 확대되어 수익성이 악화
될 수 있습니다. 또한,
주력 게임의 매출 둔화, 신규 게임의 성과 부진 등이 발생할 경우에도 피합병회사의 수익성이 악화
될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

피합병회사는 온라인 게임 개발 및 공급을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 2006년 '루니아 전기'를 론칭한 이후 다양한 온라인게임, 모바일게임을 개발하고 서비스 해왔습니다. 주요 게임으로는 루니아Z, 크리티카 온라인, 캡슐몬 파이트 등이 있으며, 피합병회사의 대표적인 게임의 현황은 아래와 같습니다.

[피합병회사 주요 게임 현황]

품목
제품명
내용

모바일게임
크리티카 모바일
-고품질 3D 액션 MMORPG

빛의계승자
-3D 다크판타지 수집형 RPG

워킹데드 올스타즈
-워킹데드 IP를 이용한 수집형 RPG

빛의계승자: 이클립스
-빛의계승자 IP를 이용한 다크 판타지 수집형 RPG

PC게임
루니아Z
-서비스 종료된 루니아Z를 밸로프에서 리퍼블리싱

출처 : 당사 사업보고서

피합병회사의 사업부문은 게임사업과 기타사업으로 구분되어 있으며, 게임사업부문의 경우 모바일게임과 PC게임으로 품목이 나뉘어 있습니다. 특히, 모바일 게임의 경우 글로벌 오픈마켓을 통해 글로벌 국가에 서비스하고 있습니다. 한편, 피합병회사의 부문별 내수 매출 실적은 2021년 19.3억원에서 2023년 40.4억원으로 109.3% 증가했습니다. 반면 해외 매출의 경우, 2021년 27.3억원의 매출을 기록하며 전체 매출액의 58.5%의 비중을 차지했으나, 2023년 초 크리티카 온라인 서비스 종료에 따라 중국 서비스도 함께 종료되며 2023년 해외 매출은 1.4억원으로 전체 매출액의 3% 수준으로 급락했습니다. 이에 전체 매출도 2021년 46.6억원에서 2023년 41.8억원을 기록하며 11.5% 감소했습니다. 피합병회사 부문별 매출 실적 추이는 아래와 같습니다.

[피합병회사 부문별 매출 실적 추이]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
2023년
2022년
2021년

게임부문
모바일게임
내 수
3,585
3,299
1,551

수 출
114
35
984

합 계
3,699
3,334
2,535

PC게임
내 수
287
610
380

수 출
26
847
1,742

합 계
313
1,457
2,122

기타
기타
내 수
169
16
3

수 출
-
-
-

합 계
169
16
3

합 계
내 수
4,041
3,925
1,934

수 출
140
882
2,726

합 계
4,181
4,807
4,660

주1) 연결재무제표 기준

경쟁이 심화되는 글로벌 모바일 게임 시장 환경으로 인해 마케팅 비용과 지급수수료가 증가하고 있으며 최근 IT 및 게임산업계 내 연봉인상 이슈 등으로 인건비 부담이 증가하고 있습니다. 이러한 비용 증가로 인해 피합병회사는 인력감축으로 영업비용을 절감하며 영업손실을 큰 폭으로 개선했으나, 피합병회사의 연결 기준 영업이익은 여전히 적자를 기록하고 있습니다.
피합병회사의 연결 및 별도 기준 영업실적 및 수익성 지표 추이는 아래와 같습니다.

[피합병회사 연결기준 영업실적 및 수익성 지표 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년
2022년
2021년

영업수익
5,702
4,807
4,507

영업비용
6,019
11,104
10,842

영업이익(손실)
(317)
(6,297)
(6,335)

순이익(손실)
(683)
(14,764)
(2,704)

영업이익률
-5.55%
-130.99%
-140.57%

순이익률
-11.98%
-307.12%
-60.00%

주1) 영업이익률 = 영업이익 / 매출액주2) 순이익률 = 순이익 / 매출액출처 : 피합병회사 제공

[피합병회사 별도기준 영업실적 및 수익성 지표 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년
2022년
2021년

영업수익
1,598
2,574
3,193

영업비용
1,737
6,465
7,851

영업이익(손실)
(140)
(3,891)
(4,658)

당기순이익(손실)
(6,505)
(3,226)
(1,082)

영업이익률
-8.74%
-151.16%
-145.88%

순이익률
-407.16%
-125.33%
-33.89%

주1) 영업이익률 = 영업이익 / 영업수익주2) 순이익률 = 순이익 / 영업수익출처 : 피합병회사 제공

앞서 언급했듯이, 피합병회사는 경쟁이 심화되는 글로벌 모바일 게임 시장 환경으로 인한 막대한 비용 지출 및 영업수익 감소로 영업손실을 기록하고 있습니다. 다만, 피합병회사의 연결기준 영업비용은 2021년 108.4억원에서 2023년 60.2억원으로 감소했으며, 피합병회사 연결 및 별도기준 주요 영업비용 내역은 아래와 같습니다.

[피합병회사 연결기준 주요 영업비용 내역]

(단위: 천원)

계정과목
2023년
2022년

급여
3,271,807
6,537,632

퇴직급여
282,462
485,457

복리후생비
495,469
859,015

감가상각비
110,333
197,300

여비교통비
21,420
39,103

접대비
-
7,018

통신비
9,114
34,094

세금과공과
20,529
102,290

지급임차료
314,191
252,995

보험료
44,019
54,374

교육훈련비
195
571

도서인쇄비
573
2,351

소모품비
2,068
10,513

지급수수료
504,410
1,035,479

외주용역비
660,991
616,572

광고선전비
36,876
-

건물관리비
67,218
61,359

무형자산상각비
100,706
706,007

주식보상비용
76,769
102,359

합계
6,019,150
11,104,489

출처 : 피합병회사 감사보고서

[피합병회사 별도기준 주요 영업비용 내역]

(단위: 천원)

구분
2023년
2022년
2021년

종업원급여
756,945
4,432,176
5,725,836

감가상각비와 무형자산상각비
41,697
68,929
98,441

지급수수료
183,664
625,588
682,736

임차료
254,910
252,995
315,531

외주용역비
268,384
312,662
235,818

광고비
36,876
15,018
66,611

기타비용
194,855
758,108
725,661

합 계
1,737,331
6,465,476
7,850,634

출처 : 피합병회사 감사보고서

이처럼 피합병회사는 경쟁이 심화되는 게임 시장 환경에 직접적인 영향을 받으며, 신규 게임 출시를 위한 개발에 돌입할 경우 마케팅 비용과 인건비가 인력 감축 전 수준으로 확대되어 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 주력 게임의 매출 둔화, 신규 게임의 성과 부진 등이 발생할 경우에도 피합병회사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

러. 재무안정성에 관한 위험

현재 피합병회사는 연결 및 별도 기준으로 자본잠식이 된 상태이며, 이러한 사건이나 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재
함을 나타냅니다.
피합병회사의 연결 기준 부채비율은 2021년말 414.0%를 기록하였으며, 2022년 이후부터는 자본잠식으로 인해 부채비율을 산정하지 않았습니다.
피합병회사는
게임 산업 내 경쟁 심화에 따른 개발 인력 인건비 상승 및 게임 부문 수익성 개선 지연 영향으로 최근 3개년간 영업적자가 발생하였고, 연결 기준 1.25억원 수준의 현금및현금성자산 및 향후 영업활동으로 인한 현금흐름 창출 능력 등을 총체적으로 고려하면 재무안정성은 낮은 수준으로 판단
합니다.
인건비 효율화 작업 지연, 게임 산업 내 마케팅 경쟁 심화 등 피합병회사에 불리한 상황이 발생할 경우 피합병회사의 재무안정성 지표가 추가로 악화될 가능성이 존재
합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[(주)올엠 재무안정성 추이(별도기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

자산총계
2,521
10,710
10,891

유동자산
324
638
1,743

비유동자산
2,196
10,072
9,148

- 유형자산
2,155
1,852
902

부채총계
7,967
9,651
6,606

유동부채
7,967
7,026
4,230

- 단기차입금
2,320
2,955
1,311

- 유돟성장기부채
1,798
475
0

비유동부채
0
2,624
2,376

- 장기차입금
0
1,438
835

자본총계
(5,446)
1,059
4,285

자본금
3,891
3,891
3,891

이익잉여금(결손금)
(46,752)
(40,247)
(37,021)

총차입금
4,118
4,868
2,146

차입금의존도
163.4%
45.5%
19.7%

부채비율
-146.3%
911.1%
154.1%

주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성장기부채 + 장기차입금자료: (주)올엠 감사보고서

(주)올엠의 주요 재무안정성 지표인 부채비율은 2021년 154.1%에서 2022년 911.1%, 2023년에는 자본 계정이 음수를 기록하며 지속적으로 악화되는 모습을 보였습니다. 2022년과 2023년에 각각 39억원, 1.4억원의 영업적자를 기록하며 (주)올엠의 재무구조는 급속도로 악화되는 모습을 보였습니다. 한편 차입금의존도는 마찬가지로 영업적자 및 당기순손실에 따른 자본 감소로, 2021년 19.7%에서 2023년 163.4%까지 급속도로 악화되는 모습을 보였습니다.

한편, 피합병회사의 2023년말 연결 기준 총차입금 86.4억원 중 1년 이내 만기가 도래하는 차입금은 63.2억원 수준으로, 연결 기준 1.3억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있다는 점을 고려하면 낮은 유동성 대응능력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 피합병회사의 연결기준 총차입금 현황 및 추이는 아래와 같습니다.

[피합병회사 총차입금 현황 및 추이(연결 기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년말
2022년말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

단기차입금
4,520
0
0
3,455
0
3,455

장기차입금
1,798
0
0
875
1,438
2,313

상환전환우선주
2,324
0
0
2,264
0
2,264

총차입금
8,642
0
8,642
6,594
1,438
8,032

자료: 피합병회사 감사보고서

2023년말 기준 피합병회사의 연결기준 단기차입금 상세내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

차입용도
차입처
연이자율(%)
2023년말
2022년말

운전자금
하나은행
-
-
635,000

운전자금
(주)컴투스
2.36%
2,680,000
1,680,000

운전자금
기타개인
4.6%
640,000
640,000

운전자금
(주)컴투스홀딩스
4.6%
1,200,000
500,000

합계
4,520,000
3,455,000

자료: 피합병회사 감사보고서

2023년말 기준 피합병회사 연결기준 장기차입금의 상세내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

차입용도
차입처
연이자율(%)
2023년말
2022년말

운전자금
우리은행
-
-
475,000

시설자금
농협
6.28%
1,797,881
1,438,304

운전자금
하나은행
-
-
400,000

소계
1,797,881
2,313,304

차감: 유동성장기차입금
(1,797,881)
(875,000)

합계
-
1,438,304

자료: 피합병회사 감사보고서

또한, (주)올엠의 자본총계와 자본금을 살펴보면, 2021년도 말에는 자본금이 약 39억원이고 자본총계가 약 43억원이었으나, 2022년도 말에는 자본금이 약 39억원이나 자본총계가 약 11억원을 기록하며 자본잠식 상태입니다. 2023년도 말에는 여전히 자본금은 약 39억원이나 자본총계가 약 -54억원을 기록하며 자본잠식의 정도가 확대되었습니다. 이와 같이 (주)올엠은 자본잠식 상태이며, 이러한 사건이나 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다.

피합병회사는 게임 산업 내 경쟁 심화에 따른 개발 인력 인건비 상승 및 게임 부문 수익성 개선 지연 영향으로 최근 3개년간 영업적자가 발생하고, 자본잠식이 지속될 만큼 재무안정성이 악화되었습니다. 연결 기준 1.3억원 수준의 현금및현금성자산 및 향후 영업활동으로 인한 현금흐름 창출 능력 등을 총체적으로 고려하면 재무안정성은 낮은 수준으로 판단합니다. 인건비 효율화 작업 지연, 게임 산업 내 마케팅 경쟁 심화 등 피합병회사에 불리한 상황이 발생할 경우 피합병회사의 재무 안정성 지표가 추가로 악화될 가능성이 존재합니다. 다만, 합병회사의 규모 대비 피합병회사의 규모가 매우 작다는 것을 감안 시, 본건 합병에 따라 피합병회사의 불안정한 재무구조가 합병 후 합병회사의 재무구조에 주는 영향은 미미할 것으로 판단됩니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

머. 현금흐름 관련 위험

피합병회사가 주로 영위하는 게임 산업의 경우 특성상 대규모 시설투자 소요는 미미하며, 재고자산과 매입채무의 규모도 미미합니다. 그러나, 피합병회사는 2021년부터 이어진 당기순손실에 따른 현금유출 증가 영향을 받아,
연결 기준 피합병회사의 영업활동 현금흐름은 2021년 78.7억원 순유출, 2022년 27.8억원 순유출, 2023년 4.3억원 순유출이 발생
했습니다.
연결 기준 투자활동현금흐름은 2021년 연결범위변동으로 인한 순유출 38.1억이 반영되어 총 순유출 43.5억원을 기록하였으며, 이후 2022년과 2023년은 유형자산 취득으로 인해 각 10.2억원, 3.5억원의 순유출이 발생
했습니다. 이러한 영향으로
피합병회사의 연결 기준 현금및현금성자산 규모는 2021년말 9.4억원에서 2023년말 1.2억원으로 감소
하는 모습을 보였습니다.
2023년말 연결 기준 차입금의존도는 299.4% 수준이기에 차입금의 상환 관련한 유동성 위험도 매우 크다
고 할 수 있습니다. 또한,
게임 부문에서의 영업비용 확대 기조 지속, 사업 수익성 개선 지연 등 영향으로 현금 소요가 확대되어, 미지급금 등에 대한 결제가 원활하게 이루어지지 않는 경우 추가로 유동성 위험이 증가할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

피합병회사가 주로 영위하는 게임 산업의 경우 특성상 대규모 시설투자 소요는 미미하며, 재고자산과 매입채무의 규모도 미미합니다. 반면에 피합병회사는 매출채권 및 외주 용역 관련된 미지급금, 판권 계약 시 계약금 명목 등에 따른 선급금 등이 현금흐름 관리의 핵심입니다. 피합병회사의 연결 및 별도기준 최근 3개년 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[피합병회사 현금흐름 추이(연결 기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

영업활동현금흐름
(428)
(2,777)
(7,871)

투자활동현금흐름
(350)
(1,021)
(4,352)

재무활동현금흐름
660
3,098
13,153

기말현금및현금성자산
118
237
937

자료: 피합병회사 감사보고서

[피합병회사 현금흐름 추이(별도 기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

영업활동현금흐름
925
(2,547)
(6,820)

투자활동현금흐름
(238)
(963)
(5,009)

재무활동현금흐름
(750)
2,682
12,741

기말현금및현금성자산
29
92
920

자료: 피합병회사 감사보고서

피합병회사는 2021년부터 이어진 당기순손실에 따른 현금유출 증가 영향을 받아, 연결 기준 피합병회사의 영업활동 현금흐름은 2021년 78.7억원 순유출, 2022년 27.8억원 순유출, 2023년 4.3억원 순유출이 발생했으며, 별도 기준 피합병회사의 영업활동 현금흐름은 2021년 68.2억원, 25.5억원의 순유출 이후 2023년 9.3억 순유입이 발생했습니다.연결 기준 투자활동현금흐름은 2021년 연결범위변동으로 인한 순유출 38.1억이 반영되어 총 순유출 43.5억원을 기록하였으며, 이후 2022년과 2023년은 유형자산 취득으로 인해 각 10.2억원, 3.5억원의 순유출이 발생했습니다. 별도 기준 투자활동현금흐름은 2021년 종속기업투자자산 44.5억원 취득 등으로 50.1억원의 순유출이 발생했으며, 이후 유형자산 취득 등으로 2022년, 2023년 각각 9.6억원, 2.4억원의 순유출이 발생했습니다.한편 연결 기준 재무활동현금흐름의 경우, 2021년 147.5억원 규모의 유상증자 및 단기차입금 차입으로 131.5억원 현금이 유입되었으며, 2022년 및 2023년은 차입금 차입 및 상환으로 각 31.0억원, 6.6억원 순유입을 기록하였습니다. 이러한 영향으로 피합병회사의 연결 기준 현금및현금성자산 규모는 2021년말 9.4억원에서 2023년말 1.2억원으로 감소하는 모습을 보였습니다. 별도 기준도 마찬가지로 유상증자 및 단기차입금 차입으로 127.4억의 현금이 순유입되었으며, 2022년도 장단기차입금 차입 등으로 26.8억원의 현금이 순유입 되었습니다. 반면 2023년은 장단기차입금을 일부 상환하며 재무활동현금흐름이 7.5억원 순유출 되었습니다.피합병회사는 현금흐름의 관리에서 산업 특성상 원재료 매입 및 매입채무 활동성 관련한 관리의 영향은 미미합니다. 다만 2023년말 연결 기준 차입금의존도는 299.4% 수준이기에 차입금의 상환 관련한 유동성 위험도 매우 크다고 할 수 있습니다. 또한, 게임 부문에서의 영업비용 확대 기조 지속, 사업 수익성 개선 지연 등 영향으로 현금 소요가 확대되어, 미지급금 등에 대한 결제가 원활하게 이루어지지 않는 경우 추가로 유동성 위험이 증가할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 기타위험

가. 소규모합병 관련 위험

합병회사인 (주)컴투스가 합병으로 인하여 이전하는 자기주식의 총수는 보통주 415주로 합병회사의 발행주식총수의 약 0.003%이므로 이는 상법 제527조의3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 해당되며, 합병회사 주주의 주식매수청구권 규정은 적용되지 않습니다. 다만, 상법 제527조의3 제4항에 의거 발행주식 총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통하는 때에는 소규모합병으로 본 합병 절차 진행이 가능하지 않을 수 있다는 점을 투자자께서는 고려하시기 바랍니다.

합병회사인 (주)컴투스는 피합병회사인 (주)올엠을 흡수합병하여, 합병회사는 존속하고 피합병회사는 해산합니다. 합병회사는 본건 합병을 함에 있어 보유중인 자기주식을 이전하는 방식으로 합병대가를 교부하며, 합병기일 현재 피합병회사의 주주명부에 등재되어 있는 주주들에게 각 지분비율에 따라 교부합니다. 단, 합병회사인 (주)컴투스가 보유하고 있는 피합병회사 (주)올엠 보통주 및 우선주에 대해서는 합병신주를 배정하지 않습니다. 더불어, 합병에 반대하는 (주)올엠 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)올엠이 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서도 합병신주를 배정하지 않습니다.본건 합병으로 인하여 합병회사가 이전하는 자기주식은
총 보통주
415주로서 합병회사의 발행주식총수인 12,737,755주의 약 0.003%이므로 이는 상법 제527조의 3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 해당되며, 피합병회사는 상법 제527조의 2(간이합병)에서 정하는 바에 해당되지 않습니다. 따라서, 합병회사의 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 합병회사 주주의 주식매수청구권 규정은 적용되지 않습니다. 피합병회사의 주식매수청구권 관련 세부 내용은 본 증권신고서의 '제1부 합병의 개요', 'Ⅶ. 주식매수청구권에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.다만, 상법 제527조의3 제4항에 의거 발행주식 총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통하는 때에는 소규모합병으로 본 합병 절차 진행이 가능하지 않을 수 있다는 점을 투자자께서는 고려하시기 바랍니다.

【 상법 】

제522조의3(합병반대주주의 주식매수청구권)① 제522조제1항에 따른 결의사항에 관하여 이사회의 결의가 있는 때에 그 결의에 반대하는 주주(의결권이 없거나 제한되는 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <개정 2015.12.1.>

②제527조의2제2항의 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지한 주주는 그 기간이 경과한 날부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <신설 1998.12.28.>

[본조신설 1995.12.29.]

[제목개정 2015.12.1.]제527조의2 (간이합병)① 합병할 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 합병으로 인하여소멸하는 회사의총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 합병후 존속하는 회사가 소유하고 있는 때에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.② 제1항의 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다. 다만, 총주주의 동의가 있는 때에는 그러하지 아니하다.[본조신설 1998.12.28.]제527조의3(소규모합병)① 합병후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 때에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 지급할 금액을 정한 경우에 그 금액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.② 제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.③ 제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.④ 합병후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할수 없다.⑤ 제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다.[본조신설 1998.12.28.]

[제목개정 2015.12.1.]

나. 인력 승계에 따른 위험
합병계약이 정하는 바에 따라 피합병회사인 (주)올엠의 모든 직원은 합병회사인 (주)컴투스의 직원이 될 예정입니다. 다만, 피합병회사인 (주)올엠의 등기이사 및 감사의 지위는 본건 합병의 효력 발생과 함께 소멸합니다. 합병계약에 따라 합병 이전에 취임한 합병회사인 (주)컴투스의 이사의 임기는 상법 제527조의4에도 불구하고, 합병 전의 임기를 적용하기 때문에 본래의 임기 만료일까지 계속됩니다.

합병계약이 정하는 바에 따라 피합병회사인 (주)올엠의 모든 직원은 합병회사인 (주)컴투스의 직원이 될 예정입니다.다만, 피합병회사인 (주)올엠의 등기이사 및 감사의 지위는 본건 합병의 효력 발생과 함께 소멸합니다. 합병계약에 따라 합병 이전에 취임한 합병회사인 (주)컴투스의 이사의 임기는 상법 제527조의4에도 불구하고, 합병 전의 임기를 적용하기 때문에 본래의 임기 만료일까지 계속됩니다.

【 합병계약서 】

제8조 합병에 따른 이행행위 등

(1)

소멸회사는
합병기일
현재의
자산
,
부채
,
계약
,
기타
권리와
의무
일체를
합병기일에
존속회사에게
인계하고
,
존속회사는
이를
인수한다
.
소멸회사는
본건
합병에
따른
승계내역을
명확히
하기
위하여
존속회사가
요청하는
경우
,
합병기일
현재의
예상
대차대조표
,
합병기일까지의
자산
·
부채
,
합병기일
현재
체결하고
있는
계약
목록
및
기타
재산관계의
변동상황을
확인할
수
있는
자료를
합리적인
범위
내에서
존속회사에게
제공하기로
한다
.
존속회사
및
소멸회사는
소멸회사의
자산
,
부채
,
계약
,
기타
권리와
의무의
승계
및
본건
합병의
실행에
필요한
절차
(
본건
합병에
관한
정부기관
인허가
취득
절차를
포함함
)
에
상호
협력하며
,
상대방
당사자가
요청하는
자료를
합리적인
범위
내에서
제공하기로
한다
.

(2)

존속회사는
합병기일
현재
소멸회사에
재직하는
근로자
(
명확히
하면
,
등기임원은
제외함
)
과
소멸회사
간의
고용관계
(
퇴직금
지급의무
등
관련
법률관계
포함
)
를
승계한다
.
소멸회사
근로자의
고용관계
승계에
관한
구체적인
사항은
당사자들이
별도로
협의하여
정할
수
있다
.

제7조 정관 변경, 이사 및 감사

(1)

존속회사의
정관은
본건
합병을
이유로
변경되지
아니한다
.

(2)

본건
합병과
관련하여
존속회사의
이사
또는
감사는
새로이
선임
또는
취임하거나
변경되지
아니한다
.
본건
합병
이전에
취임한
존속회사의
이사
및
감사는
사임
등
달리
임기
종료
사유가
발생하지
않는
한
본건
합병
후에도
남은
임기
동안
계속해서
그
지위를
유지한다
.

(3)

소멸회사
등기임원의
임기는
본건
합병의
효력
발생으로
만료된다
.
본건
합병으로
인하여
퇴직하는
소멸회사
등기임원의
퇴직금은
[
소멸회사의
퇴직금
지급규정에
따라
지급
]
한다
.

【 상법 】

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기)① 합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.

다. 적격합병요건 충족 관련 위험
2017년 12월 19일 법인세법 개정으로 2018년 1월 1일부터 법인세법상 적격합병 요건에 고용승계 요건이 추가되었습니다. 주요 내용을 살펴보면 합병등기일 1개월 전 피합병회사에 종사하는 근로자 중 합병회사가 승계한 근로자의 비율이 80% 이상이고 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율 이상을 유지하도록 하고 있습니다.(1) 적격합병요건의 충족(주)컴투스 및 (주)올엠는 법인세법 제44조(합병 시 피합병법인에 대한 과세)에서 규정한 요건을 충족하고 있습니다. 해당되는 요건으로는 사업영위기간, 지분의 연속성, 사업의 계속성 및 근로자 고용 승계입니다.(2) 적격합병의 사후관리요건의 충족합병회사인 (주)컴투스는 법인세법 제44조의3(적격합병 시 합병법인에 대한 과세특례)에서 규정한 요건을 충족하여야 예상대로 TAX risk를 제거할 수 있습니다. 해당되는 요건으로는 사업의 계속성, 지배주주 등의 연속성, 고용의 지속유지 등입니다.합병회사((주)컴투스)는 상기 요건을 모두 충족하고 있으며 향후 이를 유지할 계획입니다. 만약 사후관리요건을 충족하지 못할 경우 합병회사는 법인세 납부 등 재무적 위험에 노출될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

본건 합병은 법인세법 제44조의 제2항에서 요구하는 적격합병요건을 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상됩니다. 법인세법상 적격합병요건 충족여부는 다음과같습니다.

[적격합병 해당요건]

적격요건
충족여부
비고

1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인간의 합병일 것
충족예상
-

2. 피합병회사의 주주 등이 받은 합병대가의 총합계액 중 주식 등의 가액이 80% 이상일 것
충족예상
-

3. 피합병회사의 주주 등에 합병으로 받은 주식 등 배정 시 주요 지배주주 등에게 각각 피합병회사에 대한 지분비율 이상의 주식 등을 배정할 것
충족예상
-

4. 피합병회사의 주요 지배주주 등이 합병등기일이 속하는 사업연도 종료일까지 그 주식 등을 보유할 것
충족예상
-

5. 합병회사의 합병등기일이 속하는 사업연도 종료일까지 피합병회사로부터 승계받은 사업을 계속할 것
충족예상
-

6. 피합병회사의 근로자 중 80% 이상 승계하고, 합병기일이 속하는 사업연도말까지 그 비율을 유지할 것
충족예상
-

한편 적격합병 요건을 유지하기 위해서는 합병등기일이 속하는 사업연도말로부터 일정 기간 동안 합병회사는 다음의 3가지 사후관리 요건을 충족해야합니다.① 합병회사는 사후관리 기간(합병등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도의 개시일부터 2년) 동안 피합병회사로부터 승계받은 사업을 폐지하지 않을 것② 피합병회사의 주요 지배주주등이 사후관리 기간(합병등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도의 개시일부터2년) 동안 합병회사등으로부터 받은 주식을 50% 이상 처분하지 않을 것③ 사후관리 기간(합병등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도의 개시일부터 3년) 동안 각 사업연도 종료일 현재 합병회사에 종사하는 근로자 수가 합병등기일 1개월 전 당시 피합병회사과 합병회사에 각각 종사하는 근로자 수의 합의 100분의 80 미만으로 하락하지 않을 것증권신고서 제출일 현재 합병회사는 피합병회사로부터 승계받은 사업을 폐지할 계획이 없으며, 피합병회사의 주요 지배주주 등이 합병회사로부터 받은 주식 전체의 50% 이상을 처분할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 또한, 합병회사인 (주)컴투스는 합병기일 현재 피합병회사인 (주)올엠의 근로자를 (주)컴투스의 근로자로 승계ㆍ고용할 예정이고, 합병회사에 종사하는 근로자의 수는 합병등기일 1개월 전 당시 피합병회사와 합병회사에 각각 종사하는 근로자 수의 합의 100분의 80미만으로 하락할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.상기와 같이 본건 합병은 적격합병요건을 모두 충족할 것으로 예상되나 추후에 사후 관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있습니다.

※ 관련 법령

【법인세법】

제44조【합병 시 피합병법인에 대한 과세】

① 피합병법인이 합병으로 해산하는 경우에는 그 법인의 자산을 합병법인에 양도한 것으로 본다. 이 경우 그 양도에 따라 발생하는 양도손익(제1호의 가액에서 제2호의 가액을 뺀 금액을 말한다. 이하 이 조 및 제44조의3에서 같다)은 피합병법인이 합병등기일이 속하는 사업연도의 소득금액을 계산할 때 익금 또는 손금에 산입한다.1. 피합병법인이 합병법인으로부터 받은 양도가액2. 피합병법인의 합병등기일 현재의 자산의 장부가액 총액에서 부채의 장부가액 총액을 뺀 가액(이하 이 관에서 “순자산 장부가액”이라 한다)② 제1항을 적용할 때 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 합병(이하 “적격합병”이라 한다)의 경우에는 제1항제1호의 가액을 피합병법인의 합병등기일 현재의 순자산 장부가액으로 보아 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. 다만, 대통령령으로 정하는 부득이한 사유가 있는 경우에는 제2호ㆍ제3호 또는 제4호의 요건을 갖추지 못한 경우에도 적격합병으로 보아 대통령령으로 정하는 바에 따라 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. <개정 2011. 12. 31., 2017. 12. 19., 2018. 12. 24., 2021. 12. 21.>1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인 간의 합병일 것. 다만, 다른 법인과 합병하는 것을 유일한 목적으로 하는 법인으로서 대통령령으로 정하는 법인의 경우는 본문의 요건을 갖춘 것으로 본다.2. 피합병법인의 주주등이 합병으로 인하여 받은 합병대가의 총합계액 중 합병법인의 주식등의 가액이 100분의 80 이상이거나 합병법인의 모회사(합병등기일 현재 합병법인의 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 내국법인을 말한다)의 주식등의 가액이 100분의 80 이상인 경우로서 그 주식등이 대통령령으로 정하는 바에 따라 배정되고, 대통령령으로 정하는 피합병법인의 주주등이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 주식등을 보유할 것3. 합병법인이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 피합병법인으로부터 승계받은 사업을 계속할 것. 다만, 피합병법인이 다른 법인과 합병하는 것을 유일한 목적으로 하는 법인으로서 대통령령으로 정하는 법인인 경우에는 본문의 요건을 갖춘 것으로 본다.4. 합병등기일 1개월 전 당시 피합병법인에 종사하는 대통령령으로 정하는 근로자 중 합병법인이 승계한 근로자의 비율이 100분의 80 이상이고, 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율을 유지할 것③ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제2항에도 불구하고 적격합병으로 보아 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. <개정 2011. 12. 31., 2016. 12. 20., 2018. 12. 24.>1. 내국법인이 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 다른 법인을 합병하거나 그 다른 법인에 합병되는 경우2. 동일한 내국법인이 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 서로 다른 법인 간에 합병하는 경우④ 제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 양도가액 및 순자산 장부가액의 계산, 합병대가의 총합계액의 계산, 승계받은 사업의 계속 여부에 관한 판정기준 등에 관하여 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.[전문개정 2010. 12. 30.]

라. 본질가치 평가에 따른 평가방법상 추정의 오류로 인한 합병비율의 중요한 차이 발생 위험
외부평가기관은 합병회사인 (주)컴투스의 자산가치 및 피합병회사인 (주)올엠의 자산가치와 수익가치를 각종 통계 자료와 업계 자료 등을 활용하여 산정하였습니다. 합병가액 산정시 사용한 가정 및 추정이 합병회사와 피합병회사의 미래 수익을 보장하는 것이 아니며, 추정에 사용한 가정이 변동할 경우 합병당사회사의 합병가액이 과대평가 될 수 있으며, 추정오류로 인해 투자자에게 손실이 발생할 수 있습니다. 또한 본 합병에서 (주)컴투스와 (주)올엠의 합병가액 산정 시 외부평가기관은 관련 법령 및 시행세칙, 평가업무 관련 가이드라인 등 외부평가인이 따라야 할 규정을 준수하였습니다. 다만, 미래기간에 대한 추정은 합병당사회사 경영진에 의한 경영전략이나 영업계획의 수정 등 다양한 제반 요소들의 변동에 따라 중대한 영향을 받을 수도 있습니다. 한편 평가인이 선관주의의무를 다하여 기재하였지만 본 합병에 대한 평가범위가 매우 넓으며 평가에 사용된 수치가 많으므로 평가보고서 상 의도하지 않은 표현의 실수나 단순 오타 등이 발생할 수 있습니다. 또한, 계산상의 실수로 인해 수치상 오류가 발생할 가능성도 있습니다. 이 경우 합병가액의 적정성이 손상될 수 있고, 상대적으로 낮게 평가된 회사의 주주의 경우 신주배정 비율 하락으로 인해 손해를 볼 가능성이 있으며 이 경우 투자자들의 소송이 제기될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 합병의 합병회사인 (주)컴투스의 합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다. 합병법인인 컴투스의 경우 자산가치가 기준시가보다 높으므로 자산가치를 합병가액으로 산정하였습니다.피합병법인인 올엠의 합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조와 동규정 시행세칙 제4조에 의하여 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인"의 문단30의 내용에 따른, "시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래당사자 간에 성립한다고 인정되는 적정가격"이라고 판단할 수 있는 충분하고 합리적인 근거를 확인하지 못하였습니다. 이에 따라 피합병법인의 합병가액에 대한 추가적인 가치 조정은 반영하지 아니하였습니다.
외부평가기관은 관련 규정에 따라 피합병회사의 자산가치와 수익가치를 산정하였으며, 수익가치 분석방법으로는 현금흐름할인법을 사용하였습니다. 외부평가기관은 수익가치를 산정하는 과정에서 다수의 추정 자료를 사용하였습니다.
수익가치 분석방법은 미래의 현금흐름에 대한 기준 또는 할인의 대상에 따라 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 다양한 평가방법이 있으며, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제6조에 따르면 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 방법을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어 있습니다.
외부평가기관은 피합병회사의 수익가치를 현금흐름할인법으로 산정하였습니다. 현금은 기업의 모든 활동을 경제적으로 환산시켜 주는 지표이며, 기업이 창출하는 현금흐름은 기업의 모든 기대수익과 위험을 반영한 결과물입니다. 따라서 현금흐름할인법은 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 합리적으로 반영한다고 인정되므로, 본 평가시에 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다.
현금흐름할인법은 평가대상회사로부터 기대되는 미래 현금유입액을 측정한 후 할인율을 적용하여 현재가치를 산정하는 방법입니다. 현금흐름은 다양하게 정의될 수 있으며, 일반적으로 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름, 기업 전체에 귀속되는 잉여현금흐름 등을 사용합니다. 기업잉여현금흐름할인법은 일정기간 동안 기업의 현금흐름을 추정하여 추정기간의 기업잉여현금흐름과 추정기간 이후의 기업잉여현금흐름을 가중평균자본비용(WACC; Weighted Average Cost of Capital)으로 할인한 현재가치의 합으로 영업가치를 산정한 후 비영업용 자산을 가산하여 기업가치를 산출합니다. 그리고 산출된 기업가치에서 이자부부채만큼 차감함으로써 최종적으로 자기자본가치를 산정합니다.
본 합병에서 피합병회사인 (주)올엠의 합병가액 산정 시 외부평가기관은 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.6)"과 한국공인회계사회가 제정한 "가치평가서비스 수행기준(2008.8)"을 준수하였습니다. 또한 평가법인은 합병당사회사가 제시한 합병비율이「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의5, 그리고 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 따라 산정되었는지에 대하여 검토하였습니다. 평가보고서 상 미래기간에 대한 추정은 합병당사회사 경영진에 의한 경영전략이나 영업계획의 수정 등 다양한 제반 요소들의 변동에 따라 중대한 영향을 받을 수도 있습니다. 한편 평가인이 선관주의의무를 다하여 기재하였지만 본 합병에 대한 평가범위가 매우 넓으며 평가에 사용된 수치가 많으므로 평가보고서 상 의도하지 않은 표현의 실수나 단순 오타 등이 발생할 수 있습니다. 또한 계산상의 실수로 인해 수치상 오류가 발생할 가능성도 있습니다. 이 경우 합병가액이 적정성이 손상될 수 있고, 상대적으로 낮게 평가된 회사의 주주의 경우 신주배정 비율 하락으로 인해 손해를 볼 가능성이 있으며 이 경우 투자자들의 소송이 제기될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 합병회사의 주식가치 변동 위험
본 합병으로 (주)올엠 기명식 보통주식 1주당 (주)컴투스 기명식 보통주식 0.0001296주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부됩니다. 상기의 합병비율은 합병계약 체결 이후의 (주)컴투스의 주식가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 (주)올엠의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 합병회사 주식인 (주)컴투스의 주식가치 변동위험이 존재합니다.

본 합병으로 (주)올엠 기명식 보통주식 1주당 (주)컴투스 기명식 보통주식

0.0001296주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부됩니다. 상기의 합병비율은 합병계약 체결 이후의 (주)컴투스의 주식가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 (주)올엠의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 합병회사 주식인 (주)컴투스의 주식가치 변동위험이 존재합니다.

합병회사인 (주)컴투스는 코스닥시장 상장법인이고, 피합병회사인 (주)올엠는 주권 비상장법인이므로 증권발행 및 공시등에 관한규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 산정된 본질가치(자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액)를 합병가액으로 평가하였습니다.합병회사 및 피합병회사의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
합병법인
피합병법인

기준시가(주1)
40,577
N/A

본질가치(주2)
N/A
12.0

- 자산가치
92,858
(364)

- 수익가치
N/A
262

상대가치(주3)
N/A
N/A

합병가액
92,858
12.0

합병비율(주4)
1
0.0001296

(Source: 회사제시자료 및 이촌회계법인 Analysis)(주1) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 176조의5에 의하여, 주권상장법인인 합병법인의 주당 합병가액은 기준시가로 평가하였습니다. 피합병법인의 기준주가는 주권비상장법인이므로 산정하지 아니하였습니다.(주2) 피합병법인인 올엠의 주당 합병가액은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제4조를 적용하여 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.(주3) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조 제1항 제1호 따른 유사회사 요건을 충족하는 법인이 3사 미만이므로, 비교목적으로 공시되는 올엠의 상대가치는 산정하지 아니하였습니다.

(주4) 합병비율에 따르면 피합병법인 보통주식 1주에 대하여 합병법인 보통주
식
0.0001296주
가 교부되며, 피합병법인 상환전환우선주 1주에 대하여 합병법인 보통주식
0.0001296
주가 교부됩니다.

주권상장법인의 합병가액은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다. 합병법인인 컴투스의 경우 자산가치가 기준시가보다 높으므로 자산가치를 합병가액으로 산정하였습니다.

상기 합병비율은 향후 합병회사의 주식 가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정됩니다. 이에 따라 피합병회사의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 합병회사의 주식가치 변동 위험이 존재합니다.

[ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 ]

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등)① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다.

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격

가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.

나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

바. 피합병회사가 우회상장에 해당할 위험
본 합병의 경우 소규모/간이합병에 해당하며, 코스닥 상장규정 제33조에 따르면 소규모/간이합병의 경우 우회상장 해당사항이 아님이 명시되어 있습니다. (주)컴투스는 주요사항보고서 제출일(2024년 04월 09일) 한국거래소에 본 합병과 관련하여 (주)올엠의 우회상장에 해당되지 않음을 거래소로부터 확인받은 바 있습니다. 더 나아가 본 합병에 따라 보통주권 상장법인((주)컴투스)을 존속법인으로 하여 합병하는데 있어 주권비상장법인의 상장의 효과는 있으나, 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙에서 명시하고 있는 직전사업연도의 재무제표를 기준으로 자산총계ㆍ자본금 및 매출액 중 두 가지 이상이 코스닥시장 상장법인보다 더 크거나, 코스닥시장 상장법인의 최대주주 변경 등이 있는 경우에 해당되지 않음에 따라 우회상장에 해당되지 않으며, 이에 따라 본건 합병이 상장예비심사 대상이 아님을 추가로 확인하였습니다. 다만, 향후 코스닥시장 상장규정에서 규정하는 경영권 변동 여부 관련 사항이 발생될 경우 우회상장 여부에 대해 재확인 요청이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정 및 시행세칙에서 명시하고 있는 직전사업연도의 재무제표를 기준으로 자산총계ㆍ자본금 및 매출액 중 두 가지 이상이 코스닥시장 상장법인보다 더 크거나, 코스닥시장 상장법인의 최대주주 변경 등이 있는 경우 우회상장에 해당된다고 정의하고 있습니다. 본 합병의 경우 소규모/간이합병에 해당하며, 코스닥 상장규정 제33조에 따르면 소규모/간이합병의 경우 우회상장 해당사항이 아님이 명시되어 있습니다. (주)컴투스는 주요사항보고서 제출일(2024년 04월 09일) 한국거래소에 본 합병과 관련하여 (주)올엠의 우회상장에 해당되지 않음을 거래소로부터 확인받은 바 있습니다. 더 나아가 본 합병에 따라 보통주권 상장법인((주)컴투스)을 존속법인으로 하여 합병하는데 있어 주권비상장법인의 상장의 효과는 있으나, 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙에서 명시하고 있는 직전사업연도의 재무제표를 기준으로 자산총계ㆍ자본금 및 매출액 중 두 가지 이상이 코스닥시장 상장법인보다 더 크거나, 코스닥시장 상장법인의 최대주주 변경 등이 있는 경우에 해당되지 않음에 따라 우회상장에 해당되지 않으며, 이에 따라 본건 합병이 상장예비심사 대상이 아님을 추가로 확인하였습니다.

[우회상장 해당 여부 검토]

구 분

내용

1. 주권비상장법인의 명칭

(주)올엠

2-1. 합병의 주요사항보고서 제출일 이전 1년 이내에 주권비상장법인의 최대주주등 또는 5%이상 주주가 당사의 최대주주가 되었는지 여부

해당사항 없음

2-2. 합병으로 인하여 주권비상장법인의 최대주주등 또는 5%이상 주주가 당사의 최대주주가 되는지의 여부(합병의 주요사항보고서상 합병비율에 따라 최대주주가 되는 경우를 말함)

해당사항 없음

3. 주권비상장법인의 규모가 당사보다 더 큰지 여부

2023년말 별도기준 : 해당사항없음

(단위 : 천원)

구분

자산총계

자본금

매출액

(주)컴투스

1,373,579,642
6,433,210
547,843,311

(주)올엠

2,520,669
3,890,720
1,597,762

본건 합병은 우회상장에 해당되지 않기 때문에 코스닥시장 상장규정 제54조에서 정하는 상장폐지 요건에 해당되지 않는 바, 합병회사인 (주)컴투스 보통주식의 상장폐지 가능성은 없는 것으로 확인됩니다. 다만, 향후 코스닥시장 상장규정에서 규정하는 경영권 변동 여부 관련 사항이 발생될 경우 우회상장 여부에 대해 재확인 요청이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[코스닥시장 상장규정]

제33조(우회상장) ①거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래와 관련하여 보통주식 상장법인에 세칙으로 정하는 경영권 변동이 발생하고 우회상장 대상 법인의 지분증권이 세칙으로 정하는 바에 따라 상장되는 효과가 있는 경우를 우회상장으로 본다.1.보통주식 상장법인과 우회상장 대상 법인 사이의 거래로 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

가. 「상법」 제522조에 따른 합병. 다만, 「상법」 제527조의2에 따른 간이합병 또는 「상법」 제527조의3에 따른 소규모합병은 제외한다.

(중략)

제34조(우회상장 심사서류 제출 등) ①보통주식 상장법인은 주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인과 합병을 결의하는 등 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 세칙으로 정하는 바에 따라 우회상장 확인서와 첨부서류를 거래소에 제출하여야 한다.②우회상장에 해당한다는 통보를 받은 보통주식 상장법인(이하 “우회상장신청인”이라 한다)은 세칙으로 정하는 바에 따라 지체 없이 우회상장 심사서류 및 거래소가 필요하다고 인정하는 서류 등을 거래소에 제출하여야 한다. 이 경우 우회상장신청인은 해당 서류를 상장주선인을 통하여 제출하거나, 우회상장 대상 법인이 인수합병중개망(거래소가 중소벤처기업 등의 인수합병의 중개 지원에 관한 업무를 수행하기 위해 개설한 중개망을 말한다. 이하 같다)에 등록된 경우에는 인수합병 전문기관(인수합병중개망에 인수합병 정보를 등록할 수 있도록 거래소가 선정한 자를 말한다)을 통하여 제출하여야 한다.

③우회상장 심사와 결과의 통지 등에 관하여는 상장예비심사신청 후 신고사항에 관한 제5조, 상장예비심사 등에 관한 제6조(제2항 및 제6항은 제외한다), 상장예비심사 결과의 효력불인정에 관한 제8조 및 상장예비심사 결과에 대한 이의신청에 관한 제10조를 준용한다. 이 경우 “상장예비심사”는 “우회상장심사”로, “상장예비심사신청서”는 “우회상장 심사서류”로 본다.④우회상장 심사 결과의 통지 기한에 관하여 제6조제4항을 준용하는 경우 세칙으로 정하는 때에는 그 기한을 달리 정할 수 있다.⑤우회상장 심사를 받는 법인이 모집 또는 매출에 따른 증권신고서의 제출대상이 아닌 경우에는 해당 우회상장에 따라 발행되는 신주의 상장신청 시까지 세칙으로 정하는 사항을 기재한 상장명세서를 전자전달매체에 공표하여야 한다.

⑥ 제1항부터 제5항까지의 규정 외에 우회상장 해당 여부 판단을 위한 세부 적용 방법과 제출 서류 등은 세칙으로 정한다.

[코스닥시장 상장규정 시행세칙]

제30조(경영권 변동의 기준)①규정 제33조제1항 각 호 외의 부분에서 “세칙으로 정하는 경영권 변동”이란 우회상장 대상 법인의 주요출자자(제2항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 이하 같다)가 다음 각 호의 어느 하나에 따라 보통주식 상장법인의 최대주주가 되는 경우를 말한다.1. 규정 제33조제1항제1호가목에 따른 합병, 같은 호 나목에 따른 주식의 포괄적 교환: 합병 또는 주식의 포괄적 교환의 주요사항보고서상 합병·교환비율에 따라 최대주주가 되거나, 해당 주요사항보고서 제출일 이전 1년 이내에 최대주주가 되는 경우(중략)

제32조(우회상장 심사서류 제출 등) ①보통주식 상장법인은 불가피한 사유가 없는 한 규정 제33조제1항 각 호 및 같은 조 제2항의 거래에 따른 주요사항보고서 제출일(규정 제33조제1항제2호나목의 현물출자의 경우에는 해당 주식 발행에 관한 공시규정 제6조에 따른 신고를 한 날을 말한다) 이전에 해당 거래의 우회상장 해당 여부와 우회상장 심사요건 및 절차 등을 거래소와 사전에 협의하여야 한다.②규정 제34조제1항에 따라 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 별지 제15호부터 제21호까지의 서식에 따른 우회상장 확인서와 첨부서류를 각 호에서 정하는 날까지 제출하여야 한다.

1. 보통주식 상장법인이 주권비상장법인(주식이 아닌 지분증권을 발행하는 법인을 포함한다. 이하 이 항에서 같다) 또는 코넥스시장 상장법인과 「상법」 제522조에 따른 합병을 하는 경우: 합병의 주요사항보고서 제출일

사. 추가자금 소요에 따른 위험
본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시 까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 합병회사인 (주)컴투스의 재무안정성에 부담을 초래할 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본건 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 합병회사인 (주)컴투스의 경우 소규모합병으로 진행되는 바, 주주들의 주식매수청구권이 인정되지 않습니다. 한편, 피합병회사인 (주)올엠의 경우 간이합병에 해당하지 않으며, 반대주주가 발생할 수 있으므로 주주들의 주식매수청구권이 인정됩니다. 본 소액공모공시서류 제출일 현재 (주)올엠의 최대주주 및 특수관계인 등의 주식을 제외한 기타주주(3,164,626주, 지분율 39.3%)가 주식매수청구권을 모두 행사할 경우 총 매수대금은 약 37,975,512원(주식매수청구 예정가격: 주당 12원)에 달할 것으로 예상됩니다. 증권신고서 제출일 현재 주식매수청구금액은 예측할 수 없습니다.

[기타주주가 주식매수청구권을 모두 행사할 경우 총 매수대금]

(단위: 주, 원)

구 분
(주)올엠 보통주

기타 주주 주식수
3,164,626

주식매수청구가격
12

총 매수대금
37,975,512

※ 기타 주주는 (주)올엠의 최대주주 및 특수관계인 등의 주식을 제외한 수치

주식매수대금은 피합병회사의 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 소액공모공시서류 제출일 현재 결정된 바 없습니다. 또한, 본 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 피합병회사의 주주는 주주총회 전에 피합병회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 피합병회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있으며, 주식매수를 청구한 주주가 동 제시가격에 반대한다면, 상법 제374조의2 제4항 및 제530조 제2항에 의거, 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다. 주식매수청구권과 관련한 자세한 내용은 'Ⅶ. 주식매수청구권에 관한 사항' 을 참고하시기 바랍니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 주식매수청구권 행사에 따른 과세 관련 사항
본건 합병에 반대하는 (주)올엠의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 또한 주식매수청구권을 행사하는 경우 증권거래세가 과세됩니다. 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않아 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본건 합병에 반대하는 (주)올엠의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 구체적인 과세관계는 주주의 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 본건 합병에 반대하는 (주)올엠의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 증권거래세가 과세됩니다. 위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 관련 법령상의 규제 또는 특칙
본 합병계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 본 합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우, 또는 합병기일 전일 또는 합병당사회사들이 달리 합의하는 날까지 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리를 받지 못한 때에는 본 합병 계약은 해제될 수 있습니다. 다만, 소액공모공시서류 제출일 현재 본건과 관련하여 법령상의 규제 및 특칙에 위배되는 사항은 없습니다.

본 합병계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 본 합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우, 또는 합병기일 전일 또는 합병당사회사들이 달리 합의하는 날까지 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리를 받지 못한 때에는 본 합병 계약은 해제될 수 있습니다. 다만, 소액공모공시서류 제출일 현재 본건과 관련하여 법령상의 규제 및 특칙에 위배되는 사항은 없습니다.

차. 피합병회사 자기주식에 대한 신주 배정 관련 법적 위험
본건 합병으로 (주)올엠 기명식 보통주식 1주당 (주)컴투스 기명식 보통주식 0.0001296주의 비율로 (주)컴투스의 자기주식이 이전되는 방식으로 합병대가가 총 415주가 교부됩니다. 합병회사인 (주)컴투스가 보유하고 있는 (주)올엠 보통주 및 우선주 전체에 대해서 합병신주를 교부하지 아니합니다. 더불어, 합병에 반대하는 (주)올엠 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)올엠이 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서도 합병신주를 배정하지 않습니다. 합병을 통한 비자발적으로 취득한 자기주식으로써 위와 같이 법령상 명문의 규정 내지 명시적인 판례가 없고, 학설상 부정설과 긍정설이 대립하는 것으로 보아 주식매수청구권을 행사함에 따라 취득한 자기주식에 대해 합병신주를 배정하지 않는 것이 법률에 위배되는 것이 아니라고 판단되오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

피합병회사가 보유하는 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지에 대해서, 명시적인 판례는 존재하지 않습니다. 단 학설상으로 다음과 같이 이를 부정하는 견해(부정설)와 긍정하는 견해(긍정설)의 대립이 있습니다.

먼저 부정설은, 합병에 따라 소멸하게 될 회사가 보유하고 있는 자기주식에 대하여 합병신주를 배정한다 하더라도 이는 결국 합병의 효력이 발생한 후 합병 후 존속회사의 자기주식이 될 것이고, 합병 후 존속회사는 이와 같이 취득하는 자기주식을 상당한 기간 내에 처분하여야 될 것인 바, 결과적으로 합병신주를 배정하지 아니하는 경우와 실질적으로 차이가 없음에도 불구하고 무용의 절차를 번잡하게 거쳐야 한다는 점에서 소멸법인의 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 필요가 없다는 주장입니다. 더 나아가 합병기일을 기점으로 피합병회사가 소멸하므로 신주를 배정받을 주체가 없다는 점에서 합병신주를 배정하여서는 아니된다는 견해입니다.

다른 한편, 긍정설은 ⅰ) 자기주식에 대한 신주배정을 금지하는 명문의 규정이 없어 소멸법인의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하지 못하게 할 법적 근거가 없다는 점, ⅱ) 합병 후 존속법인이 취득한 자기주식을 처분하는 경우와 합병신주를 아예 배정하지 아니한 경우는 명백히 그 법률효과가 다르므로 무용의 절차라고 단정하기 어렵다는 점 및 ⅲ) 소멸법인의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하게 되면 이는 향후 합병 후 존속법인의 자기주식으로 처리될 것인바, 합병 후 해당 자기주식을 장내 매각하는 과정에서 해당 회사에 대하여 현금유입(cash flow)이 발생할 수 있다는 점에서 흡수합병으로 인하여 소멸하는 회사가 보유하는 자기주식에 대하여 합병신주의 배정이 허용된다는 입장입니다.이에 대하여, 법무부는 판례가 없어 단언하기 어렵다는 전제 하에 소멸회사 소유 자기주식에 대해서는 합병에 의해 당연히 소멸하는 것으로 보아 합병신주를 배정할 수 없다는 견해가 유력한 것으로 보인다고 판단하였습니다. 이에 따라, 합병에 반대하는 (주)올엠 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)올엠이 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서 합병신주를 배정하지 않습니다. 합병을 통한 비자발적으로 취득한 자기주식으로써 위와 같이 법령상 명문의 규정 내지 명시적인 판례가 없고, 학설상 부정설과 긍정설이 대립하는 것으로 보아 주식매수청구권을 행사함에 따라 취득한 자기주식에 대해 합병신주를 배정하지 않는 것이 법률에 위배되는 것이 아니라고 판단되오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

4. 합병과 관련하여 거래 상대방 또는 제3자와 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약을 체결한 경우

- 해당사항 없습니다.

5. 적격합병 요건 검토

본건 합병은 법인세법 제44조의 제2항에서 요구하는 적격합병요건을 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상됩니다. 법인세법상 적격합병요건 충족여부는 다음과같습니다.

[적격합병 해당요건]

적격요건
충족여부
비고

1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인간의 합병일 것
충족예상
-

2. 피합병회사의 주주 등이 받은 합병대가의 총합계액 중 주식 등의 가액이 80% 이상일 것
충족예상
-

3. 피합병회사의 주주 등에 합병으로 받은 주식 등 배정 시 주요 지배주주 등에게 각각 피합병회사에 대한 지분비율 이상의 주식 등을 배정할 것
충족예상
-

4. 피합병회사의 주요 지배주주 등이 합병등기일이 속하는 사업연도 종료일까지 그 주식 등을 보유할 것
충족예상
-

5. 합병회사의 합병등기일이 속하는 사업연도 종료일까지 피합병회사로부터 승계받은 사업을 계속할 것
충족예상
-

6. 피합병회사의 근로자 중 80% 이상 승계하고, 합병기일이 속하는 사업연도말까지 그 비율을 유지할 것
충족예상
-

VII. 주식매수청구권에 관한 사항

1. 주식매수청구권 행사의 요건
가. (주)컴투스 보통주식합병회사인 (주)컴투스의 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 합병회사 주주의 주식매수청구권 규정은 적용되지 않습니다.
나. (주)올엠 보통주식 및 우선주식「상법」제522조의3에 의거, 주주확정기준일(2024년 04월 24일) 현재 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지 (접수기간 : 2024년
05월
08일~2024년 05월
22일)한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수 청구할 수 있습니다.단, 주식매수청구권은 주주확정기준일 익일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되고, 동 기간 이내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한, 사전에 서면으로 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.※ 관련 법령

【상법】

제522조의3(합병반대주주의 주식매수청구권)① 제522조제1항에 따른 결의사항에 관하여 이사회의 결의가 있는 때에 그 결의에 반대하는 주주(의결권이 없거나 제한되는 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <개정 2015.12.1.>② 제527조의2제2항의 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지한 주주는 그 기간이 경과한 날부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <신설 1998.12.28.> [본조신설 1995.12.29.] [제목개정 2015.12.1.]

2. 주식매수 예정가격
가. (주)컴투스 보통주식합병회사인 (주)컴투스의 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 합병회사 주주의 주식매수청구권 규정은 적용되지 않습니다.
나. (주)올엠 보통주식 및 우선주식「상법」제530조에 따라 준용되는「상법」제374조의2 제3항에 의거 주식의 매수가액은 주주와 회사간의 협의에 의하여 결정합니다. 만약 합병 반대주주의 주식매수청구를 받은 날부터 30일 이내에 상기 협의가 이루어지지 아니한 경우 회사 또는 주식의 매수를 청구한 주주는 법원에 대하여 매수가액의 결정을 청구할 수 있으며 이 경우 법원은 회사의 재산상태 그 밖의 사정을 참작하여 공정한 가액으로 매수가액을 산정하여야 합니다.(주)올엠는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의5 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의5 제1항 제2호에 따른 합병가액 산정방법에 의한 가액을 합병 반대주주에게 협의를 위하여 제시하는 매수가액으로 결정하였습니다. 동 매수가액에 대한 산출근거는 본 증권신고서 제1부 합병의 개요 II. 합병 가액 및 그 산출근거를 참고하시기 바랍니다.1) 협의가격 요약

협의를 위한 회사의

제시가격

보통주 12원, 우선주 12원

산출근거
산출근거 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의5 제3항 단서 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의5 제1항 제2호에 따라 산정된 금액. 우선주는 전환가능성 및 경제적실질을 반영하여 보통주와 동일한 금액으로 추정.

협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법
주식의 매수를 청구 받은 날로부터 30일 이내에 주식의 매수가액에 대한 주주와 회사간의 협의가 이루어지지 않을 경우에 회사 또는 주식의 매수를 청구한 주주는「상법」제530조에 따라 준용되는「상법」제374조의2 제4항에 의거 법원에 대하여 매수가액의 결정을 청구할 수 있습니다.

2) 피합병회사 (주)올엠의 주식매수 예정가격의 산정방법

구분
금액
비고

가. 본질가치
12.0
[A + B×1.5)]÷2.5

A. 자산가치
(364)

B. 수익가치
262

나. 상대가치
N/A

다. 합병가액

(주식매수청구가격)

12.0

주) 이촌회계법인 Analysis

3. 행사 절차, 방법, 기간 및 장소
가. (주)컴투스 보통주식합병회사인 (주)컴투스의 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 합병회사 주주의 주식매수청구권 규정은 적용되지 않습니다.
나. (주)올엠 보통주식 및 우선주식(1) 반대의사의 표시방법「상법」제522조의3에 의거, 주주확정기준일(2024년 04월 24일) 현재 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지 (접수기간 : 2024년
05월
08일~2024년 05월
22일)하여야 합니다.(2) 매수청구 방법상법 제522조의3에 의거 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 (주)올엠에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 주주총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 (주)올엠에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 전부 또는 일부의 매수를 청구할 수 있습니다.(3) 접수 장소

구분
장소

(주)올엠
서울특별시 구로구 디지털로 288

(4) 청구기간

구분
일정

주주확정기준일
2024년 04월 24일

합병반대의사통지 접수기간
시작일

2024년
05월
08일

종료일

2024년 05월
22일

주주총회예정일자

2024년 05월
23일

주식매수청구권 행사기간
시작일

2024년 05월
23일

종료일

2024년 06월
12일

4. 주식매수청구 결과가 합병 계약 등의 효력에 미치는 영향본건 합병은 소규모합병 건으로 추진되어 합병회사인 (주)컴투스의 경우 주식매수청구권은 인정되지 않습니다.(주)컴투스의 주주 중 발행주식총수의 100분의 20이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하거나, 여하의 이유로 합병신주의 총수가 합병 후 존속회사의 발행주식총수의 10%를 초과하는 경우, 본건 합병을 소규모 합병 절차에 따라 진행하지 아니합니다.
5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급 방법 등
가. 주식매수대금의 조달 방법피합병회사인 (주)올엠의 자체 보유자금을 사용하고, 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 소액공모공시서류 제출일 현재 결정된 바 없습니다.
나. 주식매수대금의 지급 방법(1) 특별계좌 보유자(기존 '명부주주') : 주주가 신고한 은행 계좌로 이체할 예정입니다.(2) 주권을 주식회사에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주') : 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.
다. 주식매수대금의 지급예정시기주식매수청구권 행사에 따른 주식매수대금 지급 예정일은 다음과 같습니다.- (주)올엠 : 2024년

6월

21
일

라. 주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 유의사항주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요시 주주와의 협의 과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.본건 합병에 반대하는 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인일 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 개인 거주자인 경우에는 양도차익의 22%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 신고 납부하여야 합니다. 단, 개인 거주자인 주주가 소득세법상 대주주로서 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33%(지방소득세 포함)가 적용되고, 1년 미만 보유 주식이 아닌 경우 22% ~ 27.5%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 본건 합병에 반대하는 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 양도가액의 0.35%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다. 위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있음에 유념하여 주시기 바랍니다.
마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법합병에 반대하는 (주)올엠 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)올엠이 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서도 합병신주를 배정하지 않습니다.
6. 주식매수청구권이 인정되지 않거나 제한되는 경우 그 사실, 근거, 내용합병회사인 (주)컴투스는 상법 제527조의3 규정에 의거하여 소규모합병 절차에 따라 본건 합병을 진행하므로, 상법 제527조의3의 제5항 규정에 의거하여 상법 제522조의3의 규정에 의한 합병 반대주주의 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.또한 앞의 Ⅵ. 투자위험요소 1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소 에서 언급한 사유가 발생하여 본 합병계약이 실효되거나 해제되는 등 본 합병 절차가 중단되는 경우에는, 주식매수청구권 행사의 효과도 실효되어 (주)올엠은 주식매수청구권이 행사된 주식을 매수하지 않을 수 있습니다.
7. 기타 투자자의 판단에 필요한 사항가. 법령상 주주총회에서 합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다.나. 주식매수청구자는 주식매수청구권을 행사한 이후에는 (주)올엠의 승낙이 없는 한 주식매수청구를 취소하거나 철회할 수 없습니다.

VIII. 당사회사간의 이해관계 등

1. 당사회사간의 관계
가. 계열회사 또는 자회사 등의 관계합병당사회사인 (주)컴투스와 (주)올엠은 계열회사 관계로 상호 간 특수관계자에 해당됩니다. 소액공모공시서류 제출일 현재 (주)컴투스의 최대주주는 (주)컴투스홀딩스(특수관계인 포함 29.8%)이며, (주)올엠의 최대주주는 (주)컴투스(우선주 포함 60.3%)입니다. 본 합병 완료 시, (주)컴투스의 최대주주 및 특수관계인 지분은 29.8%에서 29.8%으로 변경되며, 최대주주는 변경 없습니다.
나. 임원간의 상호겸직

(기준일: 2024년 04월 11일)

성명
직위
상근여부
선임시기
겸직내역

김창환
상무보
X
2024.03 (올엠 이사 선임 시기)

(주)컴투스 상근직 미등기 임원
(주)컴투버스 기타비상무이사크릿벤처스(주) 기타비상무이사(주)위지윅스튜디오 기타비상무이사(주)마이뮤직테이스트 기타비상무이사
(주)에이투지엔터테인먼트 사내이사

이채문
차장
X
2024.03 (올엠 이사 선임 시기)
(주)컴투스 상근직 직원(주)데이세븐 기타비상무이사(주)펀플로 기타비상무이사

다. 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인이 상대방 당사회사의 특수관계인인경우(주)컴투스와 (주)올엠은 계열회사 관계로 일방 당사회사의 최대주주 및 특수관계인은 모두 상대방 당사회사의 특수관계인에 해당됩니다. 소액공모공시서류 제출일 현재 합병 당사회사들의 대주주 및 특수관계인 지분 보유현황은 아래와 같습니다.(1) (주)컴투스 최대주주등 지분 보유현황

(기준일 :
2024년 04월 11일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2023년말
기준일 현재

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)컴투스홀딩스
최대주주
보통주
3,780,308
29.68%
3,780,308
29.68%
-

홍승준
계열회사임원
보통주
1,795
0.01%
1,795
0.01%
-

김진용
계열회사임원
보통주
1,615
0.01%
1,615
0.01%
-

박인혁
계열회사임원
보통주
1,568
0.01%
0
0.00%
-

송재준
계열회사임원
보통주
1,000
0.01%
1,000
0.01%
-

이경일
계열회사임원
보통주
500
0.00%
500
0.00%

조성완
계열회사임원
보통주
500
0.00%
500
0.00%

구본국
계열회사임원
보통주
300
0.00%

500

0.00%

계
보통주
3,793,426
29.79%
3,792,058
29.77%
-

주1)
최대주주인 (주)컴투스홀딩스 및 특수관계인의 소유주식수 및 지분율은 현재 기준 수량 및 비율과 차이가 있을 수 있습니다.

주2)
이주환 계열회사임원은 2024년 03월 29일 제26기 정기주주총회에서 임기만료에 따라 사임하여 상기 특수관계인에서 제외되었습니다.

주3)
김태일 등기임원과 이용국 계열회사임원은 2023년말 이후 중도 사임하여 상기 특수관계인에서 제외되었습니다.

(2) 올엠(주) 최대주주등 지분 보유현황

(기준일 : 2024년 04월 11일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2023년말
기준일

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)컴투스
최대주주
보통주
4,586,537
57.0%
4,586,537
57.0%
-

우선주
-
-
266,666
3.3%
-

김승무
특수관계인
보통주
30,276
0.4%
30,276
0.4%
-

계
보통주
4,616,813
57.4%
4,616,816
57.4%
-

우선주
-
-
266,666
3.3%
-

라. 그 밖에 영업의 경쟁 또는 보완관계 등 상호 관련사항본건 합병은 사업 영역이 게임 개발 사업으로 유사한 계열회사 간의 결합입니다.합병회사인 (주)컴투스는 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱을 주요 사업 영역으로 하고 있으며, 2000년대 초부터 해외 시장에 진출하여 현재 미국, 중국, 일본, 대만, 싱가폴, 독일 등에 현지 법인을 두고 전세계 주요 국가에 모바일 게임들을 서비스하고 있습니다. (주)컴투스의 주요 게임으로는 글로벌 RPG 게임인 서머너즈 워: 천공의 아레나를 비롯하여, 서머너즈 워: 크로니클, 서머너즈 워: 백년전쟁, MLB9이닝스, 컴투스프로야구, 낚시의 신 등이 있습니다.한편 피합병회사인 (주)올엠은 온라인 게임 개발 및 운영을 주요 사업 영역으로 하고 있습니다. 루니아전기, 크리티카 온라인 등 PC게임을 비롯해 크리티카 모바일, 캡슐몬 파이트, 다이스 오브 레전드 등의 모바일 게임을 개발하여 출시한 바 있습니다. (주)컴투스는 자체 제작 게임 위주의 서비스에서 나아가, 타 게임회사 제작 게임을 론칭하여 서비스하는 퍼블리싱 사업을 확장하고자 하고 있습니다. 다양한 게임에 대한 퍼블리싱 서비스를 원활하게 진행하기 위해서는, 다양한 채널에서의 다양한 장르의 게임에 대한 높은 이해도를 바탕으로 한 게임 운영 및 홍보, 서비스 능력을 갖추어야 합니다. (주)컴투스는 위와 같은 능력을 바탕으로 퍼블리싱 사업을 확장해 나가며, 다양한 채널, 다양한 장르에서의 역량을 키워 나가, 글로벌 시장 이용자를 늘려 나가고자 합니다.(주)컴투스는 이러한 전략을 성공적으로 실행하기 위하여 다양한 장르, 다양한 플랫폼에서의 게임 개발/운영/서비스 역량을 육성해 나가고자 하고 있습니다. 한편 (주)올엠은 2006년 01월 PC게임 루니아전기를 론칭한 이후 현재도 성공적으로 게임을 운영해 오고 있으며, 2013년 02월 크리티카 온라인 또한 론칭하여 2023년까지 10년간 게임을 운영한 바 있습니다. 10년 이상의 게임의 운영 기간을 바탕으로 (주)올엠은 PC게임 개발 역량뿐만 아니라 운영 및 서비스 역량 또한 증진해왔습니다. 본건 합병을 통해 (주)컴투스는 기존 (주)올엠이 보유한 PC게임 개발 및 서비스 역량을 흡수하여 다양한 채널로 게임 개발 및 운영/서비스 역량을 확장할 수 있을 것으로 기대됩니다. 더불어, 게임개발 사업을 영위하는 합병당사회사들의 합병은 자원의 효율적 관리를 통한 기업경영 효율성 제고와 더불어 수익성 향상이 기대되며, 유연하고 신속한 의사결정 구조 확립을 통해 환경변화에 빠르게 대응하여 궁극적으로 기업가치 및 주주가치를 제고하고자 합니다.
2. 당사회사간의 거래내용
가. 당사회사간의 출자내역

(기준일: 2024년 04월 11일)

출자회사
피출자회사
주식의 종류
주식수
지분율

(주)컴투스
(주)올엠
보통주
4,586,537주
57.0%

우선주
266,666주
3.3%

주) (주)컴투스는 (주)올엠에 2021년 01월 27일 21,459,997,900원을 출자하였습니다.

나. 당사회사간의 채무보증 및 담보제공

(기준일: 2024년 04월 11일)
(단위: 원)

보증회사
피보증회사
보증내용
차입처
차입액
보증액

(주)컴투스
(주)올엠
지급보증
농협은행
1,797,880,560
1,797,880,560

다. 당사회사간의 매출, 매입 거래 및 영업상 채권, 채무 등(1) 매출 및 매입 및 기타거래

(단위:천원)

회사명
거래상대방
2023년
2022년
2021년

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

(주)컴투스
(주)올엠
72
7,164
80,799
1,314,673
-
-

주1) 거래내역은 별도기준으로 산정하였습니다.

(2) 채권 및 채무

(단위:천원)

회사명
거래상대방
2023년
2022년
2021년

채권(*1)
채무(*2)
채권(*1)
채무(*2)
채권(*1)
채무(*2)

(주)컴투스
(주)올엠
163,738
-
150,266
42,123
-
-

(*1) 특수관계자에 대한 채권은 판매 및 용역거래에서 발생한 매출채권, 미수금,대여금 등 입니다.(*2) 특수관계자에 대한 채무는 매입, 구매 및 용역거래에서 발생한 미지급금입니다.

3. 당사회사 대주주와의 거래내용본건 합병 당사회사의 최대주주는 아래와 같으며, 이에 대한 거래내용은 다음과 같습니다.

합병당사회사
최대주주

(주)컴투스
(주)컴투스홀딩스

(주)올엠
(주)컴투스

가. 대주주에 대한 신용공여해당사항 없습니다.
나. 대주주와의 자산양수도 등(1) (주)컴투스

(기준일: 2024년 04월 11일)
(단위 : 백만원)

회사명
관계
종류
일자
대상
목적
금액
비고

(주)컴투스홀딩스
최대주주
자산양수
2023.01.01
게임 S/W 콘텐츠
제작 경쟁력 강화
2,200
-

(2) (주)올엠

(기준일: 2024년 04월 11일)
(단위 : 백만원)

회사명
관계
종류
목적
금액
비고

(주)컴투스
최대주주
자금차입
운영자금
1,780
-

다. 대주주와의 영업거래(1) (주)컴투스해당사항 없습니다.(2) (주)올엠상기 '2. 당사회사간의 거래내용 - 다. 당사회사간의 매출, 매입 거래 및 영업상 채권,채무 등과 같습니다.

IX. 기타 투자자보호에 필요한 사항

1. 과거 합병 등의 내용최근 3년간 합병당사회의 합병, 분할, 영업양수도, 기타 대규모 타법인 주식 및 출자증권 취득 내용은 아래와 같습니다.
가. (주)컴투스(1) (주)컴투스의 (주)빅볼 소규모합병

1) 합병의 상대방

합병 후 존속회사
상호명
(주)컴투스

소재지
서울시 금천구 가산디지털1로 131 BYC하이시티 A동

대표이사
남재관

상장여부
코스닥시장 상장법인

합병 후 소멸회사
상호명
(주)빅볼

소재지
서울시 강남구 영동대로 112길 42

대표이사
김인동, 방용범

상장여부
비상장법인

2) 합병의 배경합병법인 (주)컴투스가 피합병법인 (주)빅볼을 흡수합병함으로서, 사업역량 강화 및 경영 효율화를 배가시키고, 사업간 시너지를 극대화하여 기업 가치를 제고하기 위함입니다.

3) 합병의 형태합병법인 (주)컴투스는 상법 제527조의3에 의거하여 소규모합병에 해당하며, 피합병법인 (주)빅볼은 상법 제527조의2에 의거하여 간이합병에 해당합니다. 합병법인인 (주)컴투스는 피합병법인인 (주)빅볼의 발행주식 100%를 소유하고 있으므로, 신주를 발행하지 않는 무증자 방식으로 합병이 진행되며, 합병 비율은 1.0000000 : 0.0000000 으로 산출하였습니다.4) 주요 일정

구 분

일 자

합병 계약 체결 이사회 결의

2021년 2월 16일

주주명부 폐쇄 공고

2021년 2월 16일

합병 계약일

2021년 2월 17일

권리주주 확정 기준일

2021년 3월 3일

소규모합병 공고

2021년 3월 3일

합병반대의사 통지 접수기간

시작일

2021년 3월 3일

종료일

2021년 3월 17일

합병 승인 이사회 결의

2021년 3월 19일

채권자 이의 제출 공고

2021년 3월 22일

채권자 이의 제출 기간

시작일

2021년 3월 22일

종료일

2021년 4월 22일

합병기일

2021년 4월 23일

합병 종료 보고 이사회 결의

2021년 4월 26일

합병 종료 보고 공고

2021년 4월 26일

합병(해산) 등기 신청일

2021년 4월 27일

5) 합병등 전후의 재무사항 비교표(주)컴투스가 (주)빅볼의 발행주식 100%를 소유한 무증자 합병으로서, 외부평가에 대한 해당사항이 없어 '합병등 전후의 재무사항 비교표'는 기재하지 않았습니다.※ 상기 소규모 합병에 대한 자세한 사항은 (주)컴투스가 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 제출한 주요사항보고서(2021.03.02)와 합병등종료보고서(2021.04.27)를 참고하시기 바랍니다.

나. (주)올엠해당사항 없습니다.
2. 대주주의 지분 현황 등
가. 합병 전ㆍ후 대주주의 지분 현황

[합병 전후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일: 2024년 04월 11일)
(단위: 주, %)

주주명
주식의 종류
합병 전
합병 후

(주)컴투스
(주)올엠
(주)컴투스

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)컴투스홀딩스
보통주
3,780,308
29.68%
-
-
3,780,308
29.68%

홍승준
보통주
1,795
0.01%
-
-
1,795
0.01%

김진용
보통주
1,615
0.01%
-
-
1,615
0.01%

송재준
보통주
1,000
0.01%
-
-
1,000
0.01%

이경일
보통주
500
0.00%
-
-
500
0.00%

조성완
보통주
500
0.00%
-
-
500
0.00%

구본국
보통주
500
0.00%
-
-
500
0.00%

(주)컴투스*
보통주
1,316,079
10.33%
4,586,537
56.99%
1,315,664
10.33%

우선주
-
-
266,666
3.31%
-
-

김승무**
보통주
-
-
30,276
0.38%
3
0.00%

최대주주 등 합계***
보통주
3,786,218
29.72%
4,616,813
57.37%
3,786,218
29.72%

우선주
-
-
266,666
3.31%
-
-

합병교부주식수
보통주
-
-
-
-
415
0.00%

발행주식총수
보통주
12,737,755
100.0%
7,781,439
96.69%
12,737,755
100.0%

우선주
-
-
266,666
3.31%
-
-

* (주)컴투스 보유 (주)컴투스 주식은 자기주식입니다.** 김승무는 합병에 따라 임기가 만료될 예정이므로, 합병 후 특수관계인에 포함하지 않았습니다.*** (주)컴투스의 경우 자기주식을 제외한 값입니다.

나. 합병 전ㆍ후 대주주의 향후 지분 양수도에 관한 사전합의 여부해당사항 없습니다.
다. 합병 당사회사 대주주의 주식 등에 대한 매각 제한여부해당사항 없습니다.
3. 합병 전ㆍ후 회사의 자본변동

(단위: 원, 주)

구분

합병전

합병후

(주)컴투스
(주)올엠
(주)컴투스

수권주식수

100,000,000
50,000,000
100,000,000

발행주식수

보통주

12,737,755
7,781,439
12,737,755

우선주

-
266,666
-

합계

12,737,755
8,048,105
12,737,755

자본금

보통주

6,433,210,000
3,890,719,500
6,433,210,000

우선주

-
-
-

합계

6,433,210,000
3,890,719,500
6,433,210,000

주) 상기의 발행주식수, 자본금 내역은 소액공모공시서류 제출일 현재 기준으로 작성하였으며, 합병 당사회사인 (주)컴투스과 (주)올엠의 주식수 증감에 따라 변동될 수 있습니다.

4. 경영방침 및 임원 구성 등

(주)컴투스가 (주)올엠을 흡수합병하여 (주)컴투스가 존속하고, (주)올엠은 소멸합니다.
본건 합병 후 합병회사인 (주)컴투스의 이사 및 감사로 재직하는 자는 달리 사임 등 임기 종료사유가 발생하지 않는 한, 본건 합병 후에도 상법 제527조의4에도 불구하고 남은 임기동안 (주)컴투스의 이사 및 감사의 지위를 유지합니다. 하지만 합병 후 피합병회사인 (주)올엠의 이사 및 감사의 임기는 본건 합병의 효력 발생과 동시에 만료되어 기존 지위를 상실합니다.

※ 관련 법령

【상법】

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기)① 합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.② 삭제 <2001.7.24.>[본조신설 1998.12.28.]

이 외에 향후 주요 경영방침 및 임원구성에 대한 사항은 사전 합의ㆍ계획ㆍ양해된 바가 없습니다. 다만, 합병회사는 합병기일(2024년 07월 01일 예정) 이후 주요 경영방침 및 임원구성에 대해서는 합병 전 피합병회사인 (주)올엠의 운영방침을 고려하여 종합적인 검토가 필요할 것으로 예상되며, 검토 결과를 바탕으로 적법한 절차에 따라 결정할 예정입니다.

5. 사업계획 등(주)컴투스는 합병 완료 후 피합병회사인 (주)올엠의 주사업을 계속 영위할 예정이며, 현재 추진 중이거나 계획하고 있는 추가 사업 진출, 변경, 폐지할 사업은 확정된 바가 없습니다.
6. 합병 이후 재무상태표

[합병 후 재무상태표(추정)]

(기준일: 2023년 12월 31일)
(단위: 원)

과 목
컴투스(합병 전)
올엠(합병 전)
컴투스(합병 후)

자 산

유동자산
333,255,252,990
324,471,545
333,309,943,070

현금및현금성자산
88,134,557,014
28,771,292
88,163,328,306

유동성당기손익-공정가치측정금융자산
10,000,000,000
-
10,000,000,000

금융기관예치금
139,971,400,000
-
139,971,400,000

매출채권 및 계약자산
65,750,642,310
101,576,043
65,852,218,353

기타채권
8,804,429,853
193,940,000
8,834,632,242

파생상품자산
4,000,000,000
-
4,000,000,000

기타유동자산
16,594,223,813
184,210
16,488,364,169

비유동자산
1,040,324,389,188
2,196,197,522
1,042,284,475,588

당기손익-공정가치 측정 금융자산
518,264,260,201
41,280,000
518,305,540,201

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
94,103,943,548
-
94,103,943,548

장기기타채권
31,080,227,127
-
31,080,227,127

종속기업투자
266,965,382,735
-
266,965,382,735

관계기업투자
64,442,712,303
-
64,442,712,303

기타비유동자산
19,474,087,725
-
19,474,087,725

유형자산
40,147,930,093
2,154,917,522
42,302,847,615

무형자산
5,845,845,456
-
5,609,734,334

자 산 총 계
1,373,579,642,178
2,520,669,067
1,375,594,418,658

부 채

-

유동부채
189,520,205,871
7,966,910,922
195,291,714,374

기타채무
53,582,674,497
968,155,955
54,377,583,015

단기차입금
-
4,117,880,560
640,000,000

유동성사채
119,921,178,920
-
121,719,059,480

유동성금융부채
-
2,323,665,861
2,323,665,861

당기법인세부채
5,513,740,910
-
5,513,740,910

금융보증부채
-
-
-

기타유동부채
10,502,611,544
557,208,546
10,717,665,108

비유동부채
101,857,712,700
-
101,857,712,700

장기기타채무
8,729,539,978
-
8,729,539,978

기타비유동부채
248,408,681
-
248,408,681

비유동충당부채
1,989,822,980
-
1,989,822,980

사채
70,874,004,396
-
70,874,004,396

비유동금융보증부채
2,101,532,505
-
2,101,532,505

비유동파생상품부채
543,799,436
-
543,799,436

이연법인세부채
17,370,604,724
-
17,370,604,724

부 채 총 계
291,377,918,571
7,966,910,922
297,149,427,074

자 본

자본금
6,433,210,000
3,890,719,500
6,433,210,000

기타불입자본
89,841,738,476
37,415,370,115
86,085,006,453

이익잉여금
957,425,268,898
-46,752,331,470
957,425,268,898

기타자본구성요소
28,501,506,233
-
28,501,506,233

자 본 총 계
1,082,201,723,607
-5,446,241,855
1,078,444,991,584

부채 및 자본 총계
1,373,579,642,178
2,520,669,067
1,375,594,418,658

주1) 합병 전 재무상태포는 (주)컴투스의 2023년말 별도 재무상태표 및 (주)올엠의 검토받지 않은 별도 재무상태표를 기준으로 작성되었습니다. 합병 후 재무상태표 추정치는 실제 합병기일 기준으로 작성 될 합병 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.주2) 합병회사와 피합병회사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무상태표를 작성하였습니다.출처: 합병당사회사 제시

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
가. 합병계약서 등의 공시상법 제522조의2 제1항에 의거, (주)컴투스의 이사는 합병 승인 주주총회일의 2주 전부터 합병을 한 날 이후 6개월이 경과하는 날까지 다음 각 호의 서류를 본점에 비치할 예정입니다.① 합병계약서② 소멸되는 회사의 주주에 대한 자기주식의 이전에 관하여 그 이유를 기재한 서면③ 각 회사의 최종의 대차대조표와 손익계산서주주 및 회사채권자는 영업시간 내에는 언제든지 상기 각항의 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있습니다.

제2부 합병당사회사에 관한 사항

제2부 당사회사에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
3
-
2
1
1

비상장
32
3
10
25
-

합계
35
3
12
26
1

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
(주)컴투스위드
2023년 중 신규 설립

(주)싸이더스
2023년 중 (주)위지윅스튜디오의 지분 취득

Sidus and Teu Entertainment Joint Stock Company
상동

연결제외
(주)얼반웍스
2023년 중 (주)위지윅스튜디오의 지분 매각

(주)얼반루루
2023년 중 (주)위지윅스튜디오의 (주)얼박웍스 지분 감소로 종속기업에서 관계기업으로 변동

(주)위즈온센
2023년 중 (주)위지윅스튜디오의 지분 매각

(주)정글스튜디오
2023년 중 청산

(주)래몽래인
2023년 중 (주)위지윅스튜디오의 종속기업에서 관계기업으로 변동

(주)래몽래인씨앤씨
상동

유한회사 야경꾼일지문화산업전문회사
상동

래몽래인 Japan
상동

(주)엔피
상동

(주)엔피씨앤씨
상동

(주)펜타브리드
상동

(주)리얼피치
상동

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 컴투스'이며 영문으로는 'Com2uS Corporation' 이라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 1998년 8월 7일 설립되었으며, 2007년 7월 6일 회사의 주식을 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였습니다. 주요 종속회사에 대한 사항은 'XII. 상세표' 중 '연결대상 종속회사 현황(상세)'을 참조하시기 바랍니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 주 소 : 서울시 금천구 가산디지털1로 131 BYC하이시티 A동- 전화번호 : 02-6292-6000- 홈페이지 : https://com2us.com/corporation

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용
당사와 일부 종속회사는 모바일게임 개발 및 공급을 주요 영업으로 하고 있으며, 2000년대 초부터 해외 시장에 진출하여, 현재 미국, 중국, 일본, 대만, 싱가폴, 독일 등에 현지 법인을 두고 전세계 주요 국가에 모바일 게임들을 서비스하고 있습니다. 당사 주요 게임으로는 글로벌 RPG 게임인 서머너즈 워: 천공의 아레나를 비롯하여, 서머너즈 워: 크로니클, 서머너즈 워: 백년전쟁, MLB9이닝스, 컴투스 프로야구, 낚시의 신 등이 있습니다.또한, 당사의 주요 종속회사인 (주)위지윅스튜디오와 그 이하 자회사들은 CG/VFX 기술을 바탕으로 영화, 드라마, 뉴미디어, 공연 및 전시에 이르기까지 온, 오프라인 콘텐츠 기획ㆍ제작 서비스를 종합적으로 제공하고 있으며, 더불어 콘텐츠 투자, 배급, 유통 및 관련 부가사업을 영위하고 있습니다. 사업의 내용에 대한 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가목적
신용등급
평가회사
평가구분

2021.06.30
회사채 발행
A0
한국기업평가
본평가

2021.06.30
회사채 발행
A0
NICE신용평가
본평가

2022.05.04
회사채 정기평가
A0
NICE신용평가
정기평가

2022.05.10
회사채 정기평가
A0
한국기업평가
정기평가

2023.06.19
회사채 정기평가
A0
NICE신용평가
정기평가

2023.06.27
회사채 정기평가
A0
한국기업평가
정기평가

2023.12.11
회사채 수시평가
A0
한국기업평가
수시평가

※ 한국기업평가 신용등급의 정의

등급
내용

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매수 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

※ NICE신용평가 신용등급의 정의

등급
내용

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
2007년 07월 06일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 최근 5사업연도 동안 당사와 주요종속회사의 주된 연혁

일시
주요내용

2018년 02월
COM2US JAPAN Inc.은 GAMEVIL JAPAN Inc.을 흡수합병하여 GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.으로 사명 변경

2018년 02월
COM2US USA Inc.은 GAMEVIL USA Inc.에 흡수합병(GAMEVIL USA Inc.은 GAMEVIL COM2US USA Inc.으로 사명 변경)

2018년 10월
'서머너즈 워 월드 아레나 챔피언십 2018(SWC 2018)' 파이널 개최

2019년 02월
(주)데이세븐 인수

2019년 04월
(주)마나코어 및 (주)노바팩토리 인수

2019년 06월
(주)마나코어가 (주)노바팩토리 흡수합병((주)마나코어는 (주)노바코어로 사명 변경)

2019년 06월
한국-스웨덴 수교 60주년 기념 '서너머즈 워' e스포츠 친선전 개최

2019년 10월
'서머너즈 워 월드 아레나 챔피언십 2019(SWC 2019)' 파이널 개최

2019년 11월
'서머너즈 워' 글로벌 누적 매출 2조원 돌파

2020년 01월
(주)빅볼 인수

2020년 04월
(주)티키타카스튜디오 인수

2020년 07월
(주)컴투스타이젬 인수

2020년 10월
Play off GmbH, Out of the Park Developments GmbH & Co. KG 인수(Out of the Park Developments GmbH 로 합병)

2021년 01월
(주)올엠 인수

2021년 03월
(주)정글스튜디오 설립

2021년 04월
(주)빅볼 흡수 합병

2021년 09월
(주)컴투스로카 설립

2021년 09월
(주)위지윅스튜디오 인수

2022년 04월
(주)컴투버스 설립

2022년 04월
(주)마이뮤직테이스트 인수

2023년 11월
(주)컴투스위드 설립

나. 본점소재지 및 그 변경
최근 5사업연도 중 본점소재지의 변경은 없습니다.

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

본 보고서 공시서류 작성기준일 현재, (주)컴투스의 주요 경영진으로는 송병준 의장(사내이사), 남재관 대표이사(사내이사)

,
윤현경 사외이사, 이존우 사외이사, 김대훤 기타비상무이사, 홍성태 감사가 있습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2018년 03월 16일
정기주총
사외이사 이상구
-
-

2019년 03월 22일
정기주총
-
사내이사 송병준사외이사 박인혁감사 길기철
-

2019년 03월 22일
-
-
대표이사 송병준
-

2020년 03월 24일
정기주총
-
사내이사 이용국사내이사 송재준
-

2021년 03월 26일
정기주총
사내이사 이주환
사외이사 이상구
사내이사 이용국(사임)

2021년 03월 30일
-
대표이사 송재준
-
-

2021년 06월 30일
-
대표이사 이주환
-
-

2022년 03월 29일
정기주총
사외이사 이존우감사 홍성태
사내이사 송병준
사외이사 박인혁(임기만료)감사 길기철(임기만료)

2023년 03월 30일
정기주총
대표이사 이주환사내이사 김태일
-
대표이사 송재준(임기만료)

2024년 03월 29일
정기주총
사내이사 남재관사외이사 윤현경기타비상무이사 김대훤

사내이사 김태일(사임)

사내이사 이주환(임기만료)
사외이사 이상구(임기만료)

2024년 03월 29일
-
대표이사 남재관
-
-

주1)
2024년 3월 29일 이주환 대표이사는 사내이사 임기만료에 따라 사임하였으며, 신규선임된 남재관 사내이사가 대표이사로 신규선임되었습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제26기(2023년말)
제25기(2022년말)
제24기(2021년말)

제23기

(2020년말)

제22기

(2019년말)

보통주
발행주식총수
12,737,755
12,866,420
12,866,420
12,866,420
12,866,420

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
6,433,210,000
6,433,210,000
6,433,210,000
6,433,210,000
6,433,210,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
6,433,210,000
6,433,210,000
6,433,210,000
6,433,210,000
6,433,210,000

주)
2023년 11월 15일 이사회 결의를 통해 128,665주를 2023년 11월 22일자로 소각하였으나, 자본금 변동은 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2024년 04월 11일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
12,866,420
1,843,316
14,709,736
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
128,665
1,843,316
1,971,981
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
128,665
-
128,665
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
1,843,316
1,843,316
2007.07月 보통주로 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
12,737,755
-
12,737,755
-

Ⅴ. 자기주식수
1,316,079
-
1,316,079
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
11,421,676
-
11,421,676
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2024년 04월 11일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
2023년말
변동 수량

기준일

현재

비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
보통주
29,534
-
6,750
-
22,784
-

우선주
-
-
-
--
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-

-
-
-

우선주
-
-

-
-
-

공개매수
보통주
-
-

-
-
-

우선주
-
-

-
-
-

소계(a)
보통주
29,534
-
6,750
-
22,784
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
1,280,050
-
-
-
1,280,050
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
1,280,050
-
-
-
1,280,050
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
13,245
-
-
-
13,245
무상증자로 인한 단주 취득

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,322,829
-
6,750
-
1,316,079
-

우선주
-
-
-
-
-
-

주1)
상기 처분은 성과보상 지급에 따른 자기주식 교부로 인한 것입니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2024년 04월 11일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 처분
2020년 01월 29일
2020년 01월 29일
350
350
100
-

직접 처분
2020년 03월 02일
2020년 03월 02일
350
350
100
-

직접 처분
2020년 03월 30일
2020년 03월 30일
2,988
2,988
100
-

직접 처분
2020년 04월 14일
2020년 04월 14일
1,200
1,200
100
2020년 04월 14일

직접 처분
2021년 02월 01일
2021년 02월 01일
359
359
100
-

직접 처분
2021년 04월 13일
2021년 04월 13일
2,000
2,000
100
2021년 04월 13일

직접 처분
2021년 12월 16일
2021년 12월 16일
300
300
100
2021년 12월 16일

직접 처분
2022년 04월 21일
2022년 04월 21일
5,800
5,800
100
2022년 04월 21일

직접 처분
2023년 05월 23일
2023년 05월 23일
2,700
2,700
100
2023년 05월 23일

직접 처분
2024년 03월 18일
2024년 03월 18일
6,750
6,750
100
2024년 03월 19일

주1)
상기 처분은 주식매수선택권 행사 및 성과보상 지급에 따른 자기주식 교부로 인한 것입니다.주식매수선택권 행사에 따른 자기주식 처분은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-9조에 따라자기주식처분결과보고서의 제출을 생략하였습니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :
2024년 04월 11일
)
(단위 : 백만원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액(A)
취득금액(B)
이행률(B/A)
매매방향 변경
결과보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 해지
2020년 03월 23일
2020년 09월 23일
15,000
14,773
98.49
-
-
2020년 09월 23일

신탁 해지
2021년 05월 04일
2021년 11월 04일
10,000
9,912
99.12
-
-
2021년 11월 04일

신탁 해지
2021년 05월 12일
2021년 11월 12일
10,000
9,921
99.21
-
-
2021년 11월 12일

신탁 해지
2022년 12월 27일
2023년 06월 27일
15,000
13,436
89.57
-
-
2023년 06월 27일

신탁 체결
2023년 05월 12일
2023년 11월 12일
18,000
17,768
98.71
-
-
2023년 11월 15일

마. 종류주식 발행현황
작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일
당사 정관의 최근 개정일은 제25기 정기주주총회일인 2023년 03월 30일입니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 03월 26일
제23기 정기주주총회
- 사업 목적- 주식등의 전자등록- 신주의 동등배당- 주주명부의 폐쇄 및 기준일- 전환사채의 발행- 소집시기- 이사회의 구성과 소집- 이사회 내 위원회- 감사의 선임ㆍ해임- 재무제표 등의 작성- 이익배당- 분기배당 등
- 사업 목적 추가- 상법 개정에 따른 변경내용 반영- 조문 정비

2022년 03월 29일
제24기 정기주주총회
- 사업 목적- 공고방법- 주주명부 작성ㆍ비치- 사채 등의 전자등록- 이사회의 구성과 소집- 이사회 내 위원회
- 사업 목적 추가- 홈페이지 주소 변경- 전자증권법 등에 따른 조문 정비

2023년 03월 30일
제25기 정기주주총회
- 명의개서대리인- 기준일- 이익배당
- 표준정관에 따른 조문 정비

다. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
자료 처리, 호스팅 및 관련 서비스업
영위

2
컴퓨터 프로그래밍 서비스업
영위

3
컴퓨터 시스템 통합 자문, 구축 및 관리업
영위

4
기타 정보서비스업
영위

5
게임 소프트웨어 개발 및 공급업
영위

6
시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업
영위

7
상품 종합 도매업
영위

8
상품 중개업
영위

9
통신판매업
영위

10
부가통신업
영위

11
광고대행업
영위

12
기타 광고업
영위

13
경영 컨설팅 및 공공 관계 서비스업
영위

14
부동산 임대업
영위

15
부동산 개발 및 공급업
영위

16
서적 출판업
영위

17
신문, 잡지 및 정기 간행물 출판업
영위

18
기타 인쇄물 출판업
영위

19
주식 또는 지분의 취득, 소유 등을 통한 투자사업
영위

20
블록체인 기반 유선 온라인, 모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급업
영위

21
블록체인, 메타버스 기술 관련 기타 정보서비스업
영위

22
위 각항에 관련된 부대사업 일체
영위

라-1. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2021년 03월 26일
-
9. 도서, 온라인 전자서적 및 잡지 출판업

수정
2022년 03월 29일
1. 데이터베이스 구축 및 관리
1. 자료 처리, 호스팅 및 관련 서비스업

수정
2022년 03월 29일
2. 소프트웨어 개발
2. 컴퓨터 프로그래밍 서비스업3. 컴퓨터 시스템 통합 자문, 구축 및 관리업4. 기타 정보서비스업5. 게임 소프트웨어 개발 및 공급업6. 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업

수정
2022년 03월 29일
3. 수출입업
7. 상품 종합 도매업8. 상품 중개업

수정
2022년 03월 29일
4. 전자상거래 및 통신판매업
9. 통신판매업

수정
2022년 03월 29일
5. 부가통신업
10. 부가통신업

수정
2022년 03월 29일
6. 광고 홍보업
11. 광고대행업12. 기타 광고업

수정
2022년 03월 29일
7. 경영 컨설팅
13. 경영 컨설팅 및 공공 관계 서비스업

수정
2022년 03월 29일
8. 부동산 판매 및 임대업
14. 부동산 임대업15. 부동산 개발 및 공급업

수정
2022년 03월 29일
9. 도서, 온라인 전자서적 및 잡지 출판업
16. 서적 출판업17. 신문, 잡지 및 정기 간행물 출판업18. 기타 인쇄물 출판업

추가
2022년 03월 29일
-
19. 주식 또는 지분의 취득, 소유 등을 통한 투자사업

추가
2022년 03월 29일
-
20. 블록체인 기반 유선 온라인, 모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급업21. 블록체인, 메타버스 기술 관련 기타 정보서비스업

수정
2022년 03월 29일
10. 위 각항에 관련된 부대사업 일체
22. 위 각항에 관련된 부대사업 일체

라-2. 변경 사유

구분
변경된 사업목적 내용
변경취지 및 목적, 필요성
변경제안주체
해당 사업목적 변경이 회사 주된사업에 미치는 영향

추가
9. 도서, 온라인 전자서적 및 잡지 출판업
사업 다각화를 위한 신규사업 확대
이사회
사업의 범위 확장을 통한지속적인 성장 기대

수정
1. 자료 처리, 호스팅 및 관련 서비스업2. 컴퓨터 프로그래밍 서비스업3. 컴퓨터 시스템 통합 자문, 구축 및 관리업4. 기타 정보서비스업5. 게임 소프트웨어 개발 및 공급업6. 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업7. 상품 종합 도매업8. 상품 중개업9. 통신판매업10. 부가통신업11. 광고대행업12. 기타 광고업13. 경영 컨설팅 및 공공 관계 서비스업14. 부동산 임대업15. 부동산 개발 및 공급업16. 서적 출판업17. 신문, 잡지 및 정기 간행물 출판업18. 기타 인쇄물 출판업22. 위 각항에 관련된 부대사업 일체
표준산업분류코드 반영으로 용어 수정 및 재배열
이사회
표준산업분류코드 반영에 따른 단순 조문 정비로, 당사의 주된 사업에 미치는 영향은 없음

추가
19. 주식 또는 지분의 취득, 소유 등을 통한 투자사업
사업 다각화를 위한신규사업 확대
이사회
사업적 시너지 기대

추가
20. 블록체인 기반 유선 온라인, 모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급업21. 블록체인, 메타버스 기술 관련 기타 정보서비스업
사업 다각화를 위한신규사업 확대
이사회
블록체인 기반의 게임 및 메타버스 사업을 통한 사업적 시너지 강화

마. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
9. 도서, 온라인 전자서적 및 잡지 출판업
2021년 03월 26일

2
19. 주식 또는 지분의 취득, 소유 등을 통한 투자사업
2022년 03월 29일

3
20. 블록체인 기반 유선 온라인, 모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급업
2022년 03월 29일

4
21. 블록체인, 메타버스 기술 관련 기타 정보서비스업
2022년 03월 29일

구분
추가일자
사업목적
진출목적
시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액 등
사업 추진현황(조직, 연구개발 등)
기존 사업과의 연관성
주요위험
향후 추진계획(미추진시 사유)

1
2021.03.26
도서, 온라인 전자서적 및 잡지 출판업
지속성장을 위한 사업 다각화
OSMU의 기반으로 활용되는 애니메이션, 웹툰 및 웹소설의 흥행이 점차 증가됨에 따라, 국내.외 다양한 IP를 활용한 드라마,영화,게임 등의 콘텐츠 제작이 점차 더 활성화될 것으로 예상하고 있음
내부 인력을 활용하여 진행되고 있음
서머너즈 워 IP를 활용한 웹툰 및 라이트 노벨이 제작되었음
OSMU 전략을 통한 당사 IP 경쟁력 확대로, 신규 유저 확보 및 기존 유저층 강화 효과 기대
시장 특성상, 제작기간 등의 변동성이 큰 편인 점을 감안하여 관련 프로젝트의 지속적인 사업성 검토를 강화하고 있음
·전체 진행단계 및 예상 완료시기- 서머너즈 워 IP를 활용한 온라인전자서적 등을 발간하는 사업으로서 완료시기 없음·1년 내 추진 예정 사항- 웹툰, 라이트 노벨 등 제작 추진·조직 및 인력계획- 게임사업부문에서 진행 중이며, 제작 진행 단계에 따라 인력계획 검토·미추진사유- 해당사항 없음

2
2022.03.29
주식 또는 지분의 취득, 소유 등을 통한 투자사업
게임 및 콘텐츠 분야에 있어 사업적 시너지를 도모할 수 있는 다양한 파트너사들이 지속적으로 증가할 것으로 전망하고 있음
대내외적인 상황 등에 따라 변동될 수 있음
해당 조직에서 관련 사업 등을 검토하고 있음
게임사업 등과 관련하여 사업적 협력을 통한 시너지 및 재무적 성과 창출을 위한 투자를 진행하고 있음
주식 또는 지분의 취득금액과 평가금액의 차이로 인한 손실이 발생될 수 있음
·전체 진행단계 및 예상 완료시기- 지속 추진 사업으로서 완료시기 없음·1년 내 추진 예정 사항- 해당 조직에서 관련 사업 검토·조직 및 인력계획- 경영전략부문에서 진행 중이며, 진행 단계에 따라 인력계획 검토·미추진사유- 해당사항 없음

3
블록체인 기반 유선 온라인, 모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급업
마켓 리서치 기업인 ReportLinker에 따르면, 글로벌 블록체인 게임 시장은 2022년 46억 달러에서 2027년 657억 달러 규모로 확장(연평균 70.3% 성장)되며, 글로벌 게임시장의 Main Stream 섹터로의 성장이 예상됨에 따라, 블록체인 게임 시장을 선점하기 위한 글로벌 게임사들간의 경쟁은 점차 치열해질 것으로 전망되고 있음. 마켓 리서치 기업인 MarketsandMarkets에 따른 메타버스 시장 또한, 2022년 618억 달러에서 2027년 4,269억 달러로 연평균 47.2% 성장세를 이어갈 것으로 전망되고 있음
내부 인력을 활용하여 진행되고 있음
2023년 블록체인 기반의 게임(낚시의 신: 크루, 미니게임천국 등)을 글로벌 출시하여 서비스 중이며, 자회사 컴투버스를 통해 메타버스 사업을 위한 서비스를 개발하고 있음
-
·전체 진행단계 및 예상 완료시기- 블록체인 기반의 게임 개발 추진·1년 내 추진 예정 사항- 블록체인 기반의 게임 개발 추진·조직 및 인력계획- 게임사업부문에서 진행 중이며, 개발 진행 단계에 따라 인력계획 검토·미추진사유- 해당사항 없음

4
블록체인, 메타버스 기술 관련 기타 정보서비스업
-
·전체 진행단계 및 예상 완료시기- 자회사 컴투버스에서 컨벤션센터 등 서비스 개발 진행 중·1년 내 추진 예정 사항- 컨벤션센터 등 서비스 개발 진행·조직 및 인력계획- 개발 진행 상황에 등에 따라 인력계획 검토·미추진사유- 해당사항 없음

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 현황
당사의 사업부문은 당사와 일부 종속회사가 영위하고 있는 게임부문과 당사의 주요 종속회사인 (주)위지윅스튜디오와 그 이하 종속회사들이 영위하고 있는 미디어/콘텐츠 부문으로 나누어져 있습니다.

사업부문
회사
사업내용

게임부문
(주)컴투스(주)데이세븐(주)노바코어(주)티키타카스튜디오(주)컴투스타이젬Out of the Park Developments GmbH(주)올엠 등
게임 개발 및기타 서비스

미디어/콘텐츠부문
(주)위지윅스튜디오(주)마이뮤직테이스트 등
콘텐츠 기획 및제작 서비스 등

나. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원)

사업부문
구분
제26기(2023년)
제25기(2022년)
제24기(2021년)

게임부문
영업수익
562,027
495,340
504,191

미디어/콘텐츠부문
영업수익
177,611
181,972
54,489

합 계
영업수익
739,639
677,312
558,681

영업이익
(33,190)
(15,118)
52,623

순이익
42,092
(9,325)
121,537

자산
1,716,013
1,898,846
1,858,805

부채
479,246
576,012
445,864

주1)
연결재무제표 기준입니다.

다. 영업개황
[게임 부문]

당사는 1999년 국내 최초로 모바일게임 서비스를 시작하였고, 2000년에는 세계 최초로 휴대폰용 자바(JAVA)게임을 개발하여 국내 모바일게임 산업의 발전을 이끌어왔습니다. 또한 모바일게임 개발 초기부터 해외시장에 진출하여 해외 주요 이동통신사를 통해 게임을 서비스 해왔습니다. 현재는 미국, 중국, 일본, 대만, 싱가폴, 독일 등에 현지 법인을 두고 전세계 주요 국가에 컴투스의 모바일게임들을 서비스하고 있으며, 우수한 개발력과 서비스 네트워크를 바탕으로 다양한 플랫폼에서 서비스되는 게임들로 점차 그 영역을 넓혀나가고 있습니다. 특히 한국, 미국, 중국, 일본, 유럽 등 시장 규모가 크고 성장성이 기대되는 핵심 국가들을 집중 공략하고 있습니다.2008년 애플 아이폰과 앱스토어가 등장한 이후 전세계적으로 일반휴대폰에서 스마트폰으로의 전환속도가 빨라짐에 따라 스마트폰 관련 글로벌 오픈마켓 대응이 중요한 상황에서, 당사는 시장 형성 초기부터 인력확충과 서비스망 확대 등 적극적인 대응을 통해 다수의 스마트폰용 게임 라인업을 확보하였습니다. 그 결과 2014년 이후부터 스마트폰게임 매출비중이 99% 이상을 차지하는 등 스마트폰게임으로의 성공적인 사업전환을 이루었습니다.스마트폰 게임으로의 사업 전환 이후 당사는 계속해서 국내 마켓 트렌드를 리드하는 게임들을 출시해 왔습니다. SNG게임인 타이니팜의 성공을 시작으로, 컴투스 프로야구, 골프스타, 낚시의 신의 흥행이 이어지며 스포츠 장르 게임에서의 강점을 드러내기 시작했습니다. 또한 RPG 장르인 서머너즈 워가 글로벌 마켓에서 성공하며 매출의 폭발적 성장을 이끌어 냄에 따라 캐쥬얼, 미드코어, 하드코어의 다양한 장르를 아우르는 개발력 및 흥행 능력을 입증해 냈습니다. 당사는 2000년대 초부터 해외 시장에 대한 도전을 시작했고,

그 결과 현재
약 70
%
의 매출이 해외에서 발생하고 있습니다. 글로벌 오픈마켓을 통해 전세계 160여 개국
이상에 자사의 게임들을 서비스하고 있으며, 애플, 구글 등 해외 사업자와 세계적인 게임 언론들로부터 높은 평가를 받고 있습니다. 대표적으로
서머너즈 워: 천공의 아레나, 서머너즈 워: 크로니클, MLB9이닝스, 컴투스 프로야구, 낚시의 신
등 다양한 장르의 게임들이 성장을 이끌고 있으며, 성공적으로 '컴투스' 브랜드 기반을 다진 것을 바탕으로 멀티플랫폼 환경과 글로벌 오픈마켓에 집중하고 다양한 라인업을 준비하여 글로벌 마켓에 적극적으로 대응해 나가고 있습니다. 아울러 유력 개발사에 대한 인수와 글로벌 콘텐츠 개발사 등에 전략적 투자를 진행하여 기업 경쟁력 강화를 위한 M&A와 투자 활동을 확대하고 사업 역량을 더욱 강화해 나가고 있습니다.

[미디어/콘텐츠 부문]
당사의 주요 종속회사인 (주)위지윅스튜디오와 그 이하 자회사들은 CG/VFX 기술을 바탕으로 영화, 드라마, 뉴미디어, 공연 및 전시에 이르기까지 온, 오프라인 콘텐츠 기획ㆍ제작 서비스를 종합적으로 제공하고 있으며, 더불어 콘텐츠 투자, 배급, 유통 및 관련 부가사업을 영위하고 있습니다.현재 국내 미디어 콘텐츠 시장은 1) 국내 및 해외 OTT 플랫폼 사업자의 한국 진출로 플랫폼이 다양화되고, 2) 소비자들의 영상 및 미디어 콘텐츠 수요가 증가하고 있으며, 3) OSMU(One-source, multi-use) 콘텐츠 제작 증가에 따른 콘텐츠 IP 가치가 증가하는 등 콘텐츠 제작사 및 IP 홀더사를 중심으로 영업 환경이 우호적으로 조성되고 있습니다.위지윅스튜디오의 모태는 CG/VFX, VR, AR 등 영상 콘텐츠에 투입되는 영상 기술 전문회사로 시작하였으나, 지속적인 M&A 및 전략적 파트너쉽 체결 등을 통해 '종합 미디어 콘텐츠 제작사'로서 시장을 주도하기 위한 Value chain을 구축하였습니다. 즉, 위지윅스튜디오는 'IP 기획/개발 - 투자 및 제작 - 배급/유통' 등 콘텐츠 전체 제작과정을 내재화하였으며, 이를 바탕으로 종합 제작사로서 콘텐츠 시장의 성장 궤도에 안착하고자 합니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황
당사 주요 제품에 대한 영업수익 현황은 다음과 같습니다.

(기준일: 2023년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

품목
제품명
대상회사

제26기(2023년)

제25기(2022년)

제24기(2021년)

영업수익

비율

영업수익

비율

영업수익

비율

모바일게임
서머너즈 워,MLB9이닝스 등
(주)컴투스(주)데이세븐(주)노바코어(주)티키타카스튜디오(주)올엠 등
545,442
73.7%
479,026
70.7%
485,083
86.8%

온라인게임 등
골프스타,타이젬 바둑,OOTP 등
(주)컴투스(주)컴투스타이젬Out of the Park Developments GmbH(주)올엠 등
16,585
2.2%
16,314
2.4%
19,109
3.4%

미디어/콘텐츠
가상화 영상기술 및콘텐츠 서비스 등
(주)위지윅스튜디오(주)마이뮤직테이스트 등
177,611
24.0%
181,972
26.9%
54,489
9.8%

영업수익 총계
739,639
100%
677,312
100%
558,681
100%

주1)
연결재무제표 기준입니다.

또한 당사의 대표적인 게임의 현황은 다음과 같습니다.

품목
제품명
내용

모바일게임
아이모
- 휴대폰용 최초 실시간 모바일 네트워크 게임

컴투스프로야구 시리즈
- KBO 라이센스 및 선수 카드시스템 도입으로 현실감 넘치는 3D 리얼 야구게임

9innings 시리즈
- MLB 라이센스 및 선수 카드시스템 도입으로 현실감 넘치는 3D 리얼 야구게임

Homerun Battle
- 네트워크 대전이 가능한 스마트폰 전용 야구게임

이노티아연대기 시리즈
- 스마트폰용 정통 RPG

Tower Defense: Lost Earth
- 화려한 그래픽과 볼륨감있는 콘텐츠로 구성된 디펜스게임

타이니팜
- 당사 최초의 모바일 SNG (Social Network Game), 농장 경영 게임

골프스타
- 사실적인 그래픽과 다양한 스킬, 각종 물리 법칙까지 구현된 리얼리티 골프게임

낚시의 신
- 고품질 3D 그래픽의 리얼 낚시 게임

서머너즈 워: 천공의 아레나
- 풀 3D그래픽의 방대한 몬스터 컬렉션을 육성할 수 있는 글로벌 RPG게임

원더택틱스
- 전략적인 포메이션을 특징으로 다양한 영웅을 육성할 수 있는 RPG 게임

체인스트라이크
- 체스의 이동과 공격을 모티브로 한 협공 전략 RPG게임

스카이랜더스
- 액티비전 블리자드사의 콘솔 게임 IP를 활용한 전략 RPG게임

댄스빌
- 댄스와 음악으로 한 편의 뮤직 비디오를 만드는 샌드박스형 댄스 게임

드래곤 스카이
- 드래곤을 육성하는 슈팅 방치형 RPG게임

버디크러시
- 애니메이션풍의 3D 그래픽과 실시간 대전의 캐쥬얼 골프게임

워너비챌린지
- 탄탄한 스토리와 화려한 일러스트의 모바일 스토리 RPG게임

스토리픽
- 인기 IP 기반의 다양한 스토리텔링 콘텐츠를 모아놓은 스토리게임 플랫폼

히어로즈워:카운터어택
- 개성있는 세계관과 반격 쾌감의 스릴이 있는 스킬 전략 RPG게임

서머너즈 워: 백년전쟁
- 서머너즈 워 IP를 활용한 실시간 PvP 전략 대전 게임

NBA NOW
- 한 손으로 플레이할 수 있는 NBA 라이센스 게임

발키리러시
- 아름다운 발키리(전투여신)를 합성하고 성장시키는 수집형 방치 RPG게임

크리티카 글로벌
- P2O 블록체인 버전 초액션 RPG 게임

아이들루카
- 다양한 영웅들을 수집, 성장시키는 방치형 RPG 게임

서머너즈 워: 크로니클
- 서머너즈 워 IP 기반의 소환수와 함께 하는 소환형 MMORPG

제노니아: 크로노브레이크
- 실사형 MMO를 탈피, 차별화된 독창적 비주얼과 오리지널리티 IP 기반의 MMORPG로 재탄생한 제노니아 시리즈의 최신작

낚시의 신: 크루
- 3D 그래픽으로 구현된 물 속을 탐험하며 낚시를 즐기는 레포츠 게임

미니게임천국
- 다채로운 미니 게임 패키지와 아기자기한 캐릭터가 특징인 캐주얼 게임

스트라이커즈1945: RE
- 스트라이커즈 1945 시리즈 IP를 기반한 모바일 비행 슈팅 게임

워킹데드: 매치3
- 워킹데드 IP와 퍼즐 장르의 대중성을 기반한 퍼즐 RPG 게임

기타
-

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이
스마트폰 환경 하에서는 게임사가 자유롭게 가격을 책정할 수 있게 되었으며 다운로드에 따라 과금되는 방식 외에 무료로 게임을 제공하고 부분유료화 아이템 등으로 추가 매출을 창출케 하는 모델을 적용한 게임이 늘어나고 있는 추세입니다. 당사 역시 각 개별 게임의 장르 및 특성에 따라 다른 수익 모델을 적용하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료에 관한 사항
작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 생산설비 현황

(1) 유형자산

1) 2023년과 2022년 중 유형자산의 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

구 분(*1)
토지
건물
구축물
차량운반구
비품
시설장치
기타유형자산
사용권자산
건설중인자산
합 계

기초금액
46,953,868
6,170,574
197,616
1,452,267
9,300,981
9,220,791
-
10,929,982
13,378,740
97,604,819

취득액
-
-
-
1,280,561
1,901,736
1,572,826
1,057,342
22,632,301
18,749,763
47,194,529

연결범위변동
(22,075,308)
(3,857,566)
(16,482)
(346,359)
(434,660)
(4,705,033)
-
(1,380,458)
-
(32,815,866)

처분 및 폐기 등
(24,878,560)
(2,259,607)
-
(162,316)
(715,250)
(934,757)
-
(1,291,883)
(8,957,165)
(39,199,538)

감가상각비(*2)
-
(53,401)
(9,785)
(537,190)
(2,816,997)
(2,042,703)
(18,768)
(8,826,835)
-
(14,305,679)

대체
-
-
-
-
-
-
-
317,669
-
317,669

환율효과 등
-
-
-
5
216
(1,760)
-
(1,855)
-
(3,394)

기말금액
-
-
171,349
1,686,968
7,236,026
3,109,364
1,038,574
22,378,921
23,171,338
58,792,540

(*1) 연결실체는 마곡 지식산업센터 분양을 위해 컨소시움에 가입하였습니다.

(*2) 중단영업손익이 포함되어 있습니다.

(2022년)
(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
차량운반구
비품
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합 계

기초금액
47,363,634
6,397,036
18,199
1,722,142
6,764,359
10,360,303
10,848,500
3,345,153
86,819,326

취득액(*1)
-
-
190,000
504,520
6,184,488
2,756,214
11,099,281
10,360,946
31,095,449

연결범위변동
-
-
-
32,973
54,198
160,575
321,063
-
568,809

처분 및 폐기
-
-
-
(207,015)
(265,989)
(297,918)
(1,355,873)
-
(2,126,795)

감가상각비(*2,5)
-
(167,484)
(10,583)
(583,940)
(3,401,096)
(3,640,581)
(8,409,744)
-
(16,213,428)

대체(*3,4)
(409,766)
(58,978)
-
(15,789)
(34,023)
(114,387)
(1,552,465)
(327,359)
(2,512,767)

환율효과 등
-
-
-
(624)
(956)
(3,415)
(20,780)
-
(25,775)

기말금액
46,953,868
6,170,574
197,616
1,452,267
9,300,981
9,220,791
10,929,982
13,378,740
97,604,819

(*1) 사용권자산 취득금액 중 186,130천원은 신규임차계약과 관련하여 인식한 복구충당부채이며, 159,452천원은 임차보증금 현재가치할인차금 금액입니다.

(*2) 2022년 중 감가상각비와 상계된 정부보조금은 55,815천원입니다.

(*3) 2022년 중 일부 면적을 임대함에 따라 투자부동산으로 대체되었습니다.

(*4) 연결실체의 종속기업인 (주)얼반웍스의 일부 지분에 대한 지분매매계약 체결로 인하여 2,044,024천원은 매각예정비유동자산으로 대체하였습니다.

(*5) 중단영업손익이 포함되어 있습니다.

2) 2023년말 현재 연결실체가 보유 중인 토지, 건물 및 건설중인자산 일부가 연결실체의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.(주석 18, 32 참조)

3) 2023년 중 지배기업은 적격 자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 208,233,686원(2022년: 62,122,137원)이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화차입이자율은 2.32%(2022년: 2.36%) 입니다.

(2) 투자부동산

1) 2023년말 및 2022년말 현재 투자부동산의 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

토 지
건 물
합 계
토 지
건 물
합 계

취득원가
-
257,819
257,819
701,316
114,616
815,932

감가상각누계액
-
(96,682)
(96,682)
-
(8,477)
(8,477)

장부가액
-
161,137
161,137
701,316
106,139
807,455

2) 2023년 및 2022년 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년
2022년

토 지
건 물
합 계
토 지
건 물
합 계

기 초
701,316
106,139
807,455
7,921,180
19,314,658
27,235,838

연결범위변동
(701,316)
152,356
(548,960)
-
-
-

감가상각
-
(97,358)
(97,358)
-
(323,347)
(323,347)

처 분(*)
-
-
-
(7,629,630)
(18,944,150)
(26,573,780)

대 체
-
-
-
409,766
58,978
468,744

기 말
-
161,137
161,137
701,316
106,139
807,455

(*) 연결실체는 2022년 중 투자부동산으로 보유한 토지 및 건물을 매각하였으며, 투자부동산처분이익 44,026백만원을 인식하였습니다.

다. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
제26기(2023년)
제25기(2022년)
제24기(2021년)

게임부문
모바일게임
내 수
135,664
131,953
107,148

수 출
409,778
347,073
377,935

합 계
545,442
479,026
485,083

온라인게임 등
내 수
10,091
10,115
11,380

수 출
6,495
6,199
7,729

합 계
16,585
16,314
19,109

미디어/콘텐츠부문
미디어/콘텐츠서비스
내 수
153,018
149,151
41,673

수 출
24,594
32,821
12,816

합 계
177,611
181,972
54,489

합 계
내 수
298,773
291,220
160,200

수 출
440,866
386,092
398,481

합 계
739,639
677,312
558,681

주1)
연결재무제표 기준입니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

컴투스 판매조직도.jpg
컴투스 판매조직도

(2) 판매경로

(기준일: 2023년 12월 31일)
(단위 : %)

사업부문
매출유형
구 분
판 매 경 로
판매경로별매출 비중

게임부문
모바일게임
국내

게임 개발 → 국내 이동통신사 및 애플리케이션 스토어
게임 등록 →게임 서비스 → 이용자

18.3

수출

게임 개발 → 국내 이동통신사 및 애플리케이션 스토어
게임 등록 →게임 서비스 → 이용자

55.4

온라인게임 등
국내
게임 개발 → 게임 등록 → 게임 서비스 → 이용자
1.4

수출
게임 개발 → 게임 등록 → 게임 서비스 → 이용자
0.9

미디어/콘텐츠부문
미디어/콘텐츠서비스
국내
거래처 제안 → 수주 → 이용자
20.7

수출
거래처 제안 → 수주 → 이용자
3.3

합 계
-
100.0

주1)
연결재무제표 기준입니다.

(3) 판매방법 및 조건

모바일게임은 각 플랫폼별/이동통신사별 애플리케이션 마켓인 앱스토어, 구글 플레이스토어, 티스토어 등을 통해 판매가 이루어지고 있습니다. 소비자가 당사의 게임을 다운로드 받거나 게임 이용 중 부분유료화 아이템 등을 구매할 경우, 플랫폼 사업자가 발행하는 청구서나 신용카드 이용대금 청구서 등에 당사의 게임 요금이 합산 청구되며 당사는 각 플랫폼 사업자들과 개별 계약을 통해 판매조건을 결정하고 있습니다.(4) 판매전략

당사는 다양한 고퀄리티 게임을 이동통신사 및 오픈마켓에 런칭한 후 다양한 마케팅 및 프로모션 활동으로 매출 효과를 높이고 있습니다. 모든 게임에 있어 타겟 유저와 시장을 분석하여 커뮤니티 및 각종 온라인 및 오프라인 매체에 대한 마케팅과 프로모션을 진행하고 있으며 기존 고객 유지 및 유저층 확대를 위해 온/오프라인 매체 및 SNS 서비스, 미디어 광고 등을 운영하고 있습니다. 또한 이동통신사 및 온라인 포탈 등과도 제휴하여 시장 확대를 위한 다양한 마케팅 활동을 진행하고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

스마트폰 기반의 오픈 마켓에서는 기존의 폐쇄적 유통구조에서 벗어나 보다 다양한 경로를 통해 모바일게임을 제작, 유통할 수 있게 되면서 전세계적으로 다수의 개발자 및 개발사의 시장진입이 가능해졌습니다. 이에 따라 경쟁이 심화되고 있으며, 콘텐츠 개발자에 의한 가격책정이 자유롭기 때문에 가격변동 가능성이 일반 휴대폰용 게임에 비해서는 크다고 볼 수 있습니다.

하지만 다른 제품에 비해 가격 자체가 상대적으로 소액이기 때문에, 가격부담이 고객들에게 미치는 영향은 미미하다고 볼 수 있습니다. 또한, 별도의 원자재가 필요하지 않은 모바일 게임 사업의 특성상 경기변동에 따른 직접적인 영향을 크게 받지는 않습니다. 따라서 제품 가격의 급격한 변동성에 대한 위험은 비교적 적으며, 게임의 흥행여부가 회사의 매출에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.한편, 당사는 원자재 매입이 없으므로 해외 원자재 가격변동 등의 위험에는 크게 노출되어 있지 않습니다. 그러나 해외 매출 비중이 상당한 만큼 외환 위험 관리가 중요합니다. 이에 따라, 환율 변동에 따른 환차손 등의 위험 제거에 주안점을 두고 리스크 관리를 추진할 것 입니다.
당사의 위험관리에 관한 세부사항은
III. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 중 35. 위험관리 내용을 참조하시기 바랍니다.
나. 파생거래
당사는 현재 파생상품 등의 계약을 체결하고 있지 않습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약

최근 3사업연도 중 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 큰 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.

나. 연구개발활동
(1) 연구개발 담당 조직

당사는 연구개발활동을 담당하는 부설 연구소를 운영하고 있습니다. 명칭은 '연구소' 이며 2000년도에 설립된 이래 모바일게임 개발 및 관련 제반 기술에 대한 연구를 전담하고 있습니다.

(
2)
연
구개
발 비용

(단위 : 백만원)

과 목
제26기(2023년)
제25기(2022년)
제24기(2021년)

연구개발비용 계
138,803
124,831
90,808

연구개발비 / 영업수익 비율[연구개발비용계÷당기영업수익×100]
18.8%
18.4%
16.3%

주1)
연결재무제표 기준입니다.

(3) 연구개발 실적

연구과제
연구기간
연구개발내용
연구결과 및 기대효과

공용 글로벌 채팅 시스템 고도화
2017.01 ~ 2021.12
- 채팅 기능을 여러 게임 프로젝트에 제공할 수 있는 시스템 개발- 광고성 채팅의 스팸 처리 고도화
- 서머너즈워를 포함한 대부분의 프로젝트에서 해당 시스템을 도입 활용중이며, 채팅 개발을 위한 생산성이 향샹되고 검증된 기능을 제공- 광고성 채팅의 변형된 패턴들에 대해 자동으로 필터링 되는 기능을 제공, 그 결과 광고성 채팅의 제재가 효과적으로 이뤄져 그 수를 대폭 감소시킴

스마트폰 3D 렌더링 그래픽스엔진 고도화 연구개발
2019.01 ~ 계속
- 차세대 스마트폰 그래픽 API (Apple Metal, Android Vulkan, DirectX12)와 기존 그래픽 API(OpenGL ES 3.0)를 지원하는 통합 Rendering Engine을 개발하여 각 게임 Graphics Pipeline을 구성하여 게임 성능을 최적화하고 고퀄리티 그래픽스를 보장하는 기술
- 상용 엔진(Unity, Unreal)에 비해서 게임 개발의 특정한 요구사항/세부 구현 등을 빠르게 Customizing 할 수 있으며, 가볍고 빠르기 때문에 급변하는 게임 시장의 변화에 능동적으로 대응이 가능하고, 타겟 게임에 특화해서 성능을 최대한 끌어 낼 수 있음.

스마트폰을 보조하는 하드웨어 특화기능 연구개발
2019.05 ~ 2020.03
- 스마트폰을 보조하는 하드웨어에 특화 탑재된 Gyro & Acceleration Sensor를 이용하여, 낚시의신 프로젝트의 낚시대 개발 구현 부분을 R&D 및 최적화하여 Demo 빌드를 완성
- 스마트폰을 보조하는 하드웨어 특화기능인 Gyro & Acceleration Sensor가 탑재된 단말에 적극적으로 컨텐츠를 확장할 수 있는 기술 기반의 레퍼런스와 가이드라인을 구축함.

매치메이킹 시스템 고도화
2019.10 ~ 2020.10
- 실시간 게임의 매치메이킹을 제공하는 시스템 개발
- 유저들간의 PvP에서 유저의 레벨, 실력, 플레이 경험 등을 종합적으로 고려하여 가장 최적의 대결상대를 연결시켜주는 매치메이킹 시스템을 제공하며, 각 프로젝트에서 이를 이용하여 개발생산성과 게임의 흥미도를 배가시킴

해킹/어뷰징 등의 게임이상탐지 및 검출 시스템
2019.12 ~ 2021.02
- 딥러닝 등 AI학습을 통해 해킹/어뷰징을 자동으로 검출하는 시스템 개발
- 데이터 감시를 통계적 또는 기계학습으로 자동으로 수행하여 이상 현상을 조기에 감지할 수 있는 시스템을 제공- 메모리 변조 등 게임핵의 검출 외에 이상패턴으로 플레이 하는 유저들을 자동 탐지하여 유저들의 공정한 게임플레이 환경을 제공하여 서비스품질 향상- 실 서버스에 적용하지 못하였으나, 머신러닝 기술의 기초 노하우 습득

실시간 렌더링 그래픽스 기술 연구개발
2019.12 ~ 2020.04
- 실시간 Volumetric Cloud Rendering 기술
- 빛의 산란을 시뮬레이션하여 하늘과 연기 효과를 구현할 수 있음. 3D 렌더링 구현 시 사실적인 표현이 가능함

공용 금칙어 시스템 고도화 2차
2020.01 ~ 2020.05
- 금칙어 필터링 기능 고도화와 공용 채팅 시스템과 통합하여 서버 필터링 연구
- 채팅에서 금칙어의 변형된 패턴을 효과적으로 필터링하기 위한 기능 제공하여, 통합적인 관리로 더 효과적인 금칙어 차단이 이뤄질 것으로 기대

실시간 게임 서버 기술 개발(C#, Go, Rust, C++) 연구
2020.03 ~ 2021.12
- 모바일 게임에서 실시간 통신을 사용하는 컨텐츠 개발을 위해 게임 서버에서 사용할 네트워크 라이브러리 개발 및 성능 개선
- 게임 서버를 만든 개발 팀에서 실시간 네트워크 프로그래밍을 잘 알지 못해도 실시간 통신 게임 서버 개발 가능- 실시간 게임 서버 개발 준비 기간을 단축, 즉시 컨텐츠 구현 기대- 대규모 동시 접속이 가능하고, 고 부하를 견딜 수 있는 게임 서버 개발 기술 확보

Soft Shadow 그래픽스 기술 연구개발
2020.06 ~ 2020.09
- Real-time Soft Shadow Rendering 기술
- 게임에서 빛이 투과되는 오프젝트에 대한 부드러운 그림자(Soft Shadow) 기술은 필수이며, 그림자를 통해서 물체의 윤곽에 대한 사실감 있는 표현, 빛의 방향에 정확하게 반응하여 그려지는 등의 계산을 통해서 3D 렌더링 구현 시 사실적인 표현이 가능함

공용 로그인 시스템 연구개발
2020.09 ~ 2021.06
- 로그인 세션 관리 및 인앱영수증 검증 기능을 제공하는 공용 시스템 개발
- 게임의 최소화된 서버 기능을 제공하여 개발 기간 단축- 게임에서 서버 기능이 단순한 경우 별도의 서버 개발 또는 인프라 구축 없이 적용 가능함

서버 로그 시스템 연구개발
2020.10 ~ 2021.06
- 서버의 성능지표를 측정하여 로그로 남기고 어플리케이션의 로그와 함께 수집하여 시각화하는 시스템을 구성하는 연구
- 게임의 상용 서비스에서 필수적으로 필요한 기능과 방법을 제공해 개발 기간 단축- 이런 기능을 제공하는 조합이 파편화되어 성능과 품질이 일정하지 않은 것을 일정 수준 이상으로 끌어 올릴 수 있음

개발자 코드 결과물을 이용한표준 가이드 알람 시스템
2020.10 ~ 2020.11
- 주기적으로 형상관리시스템에 저장된 소스코드를 분석하여 개발자들이 표준 개발 가이드라인에 맞게 개발했는지 여부를 알람으로 제공하는 시스템 개발
- 게임 개발 시 소스코드 레벨에서 각 개발스튜디오별로 서로 다르게 개발되는 비용을 절감- 공통/표준 개발가이드 및 알람을 통하여 개발자의 실수를 미연에 방지하고 코드 품질을 높일 수 있음

안드로이드 기반 단말기 원격조작 및자동화 테스트 시스템
2020.10 ~ 2022.03
- 안드로이드 운영체제 기반의 단말기를 USB를 통해 원격으로 제어 및 다중으로 자동화된 명령 모음 실행, 실시간 모니터링 기능을 가지는 시스템 개발
- 모바일 게임 테스트를 자동으로 진행하여 게임 안정성을 확보하고, 그 기회비용으로 테스트 담당자가 다른 테스트를 집중하여 게임 퀄리티를 높일 수 있음

웹소켓을 이용한 웹사이트 다중 접속제어 연구개발
2020.10 ~ 2020.12
- 웹소켓을 이용하여 실시간 로그인,로그아웃등의 다중 접속을 제어하고, 클라이언트측의 요청이 없이도 알림을 전달하는 시스템을 연구
- 모바일 게임 및 게임 이벤트 페이지 접속시 일반적으로 웹서비스는 서버/클라이언트 간 연결이 유지되지 않고 클라이언트의 요청에 대해 서버가 응답한 후 곧바로 연결이 종료되는 특성이 있는데, 이를 다른 위치나 기기에서 접속을 하였는지(다중접속)를 실시간으로 확인하여 알림 및 로그인 제어를 통해 즉각적인 피드백이 가능함.

게임 서버를 이용한 게임이벤트 자동화시스템 (Sever Side)
2021.01 ~ 2021.05
- 게임 내에 진행중인 이벤트를 주기적으로 로테이션이 될 수 있도록 자동화하여 유저들에게 리텐션 유도 및 단순 반복적인 업무 최소화
- 주기적으로 자동 로테이션이 필요한 게임 이벤트를 대상으로 자동화 시스템을 구축하여 반복적인 업무 최소화 가능

CDN관리 웹 도구 개발
2021.01 ~ 2021.06
- CDM Purge 사용자의 작업편의 제공을 위한 웹 도구 개발를 통해 다양한 콘텐츠를 빠르게 전송하고 안정적인 관리도구로 사용 가능
- 기존 CDN Purge 작업에 대한 사용자들의 불편함을 해소함으로써 사용자들에게 개선된 작업환경을 제공할 뿐만 아니라 AWS C3, AKAMAI, AWS CDN SDK 기반의 CDN 관리나 모니터링 추가적인 도구 활용으로도 가능

온라인 코딩 시험을 위한 웹서비스고도화2
2021.01 ~ 2022.12
- 코로나 바이러스 감염확산에 따라 언택트 채용, 비대면 면접 등 채용 트렌드 변화 및 인재채용을 위한 온라인 필기시스템 구축- 기존 온라인 필기시스템에서 관리/감독 기능 고도화 및 신뢰도 향상
- 문제 은행 시스템 구축, 모바일 부문 부정행위 시스템 개선 등 자사에서 운용 중인 온라인 필기시험(코딩테스트)를 추가적으로 보완하여 핵심인력을 채용하는 데에 기여함

SFTP 인증 자동화 기능 개발 연구
2021.01 ~ 2021.12
- CDN 업로드 방식을 보안성이 강화된 SFTP 변경하여 취약점 노출 방지 및 자동화 기능 개발
- SFTP 자동화 시스템 구축을 통해 CDN에 리소스를 업로드 해야 하는 모든 프로젝트에 쉽게 적용할 수 있으며 유지보수 측면에서도 효율성을 높일 수 있음

iOS 14 widget을 이용한 기존 게임의추가 콘텐츠 개발 및 제반기술 연구
2021.01 ~ 2021.12
- iOS 환경에서 앱실행 없이 홈스크린에서 게임에 대한 정보를 확인할 수 있는 위젯 기능 개발
- 위젯 기능을 통해 유저들이 원하는 정보를 한눈에 파악할 수 있도록 제공함- 각 위젯의 크기별(Small, Medium, Large)로 표시해야 할 정보의 양을 결정하여 필수적인 정보를 담아 유저들에게 원하는 정보 제공 가능

VCS 로그 수집 연구
2021.01 ~ 2022.01
- VCS를 다수 운용하고 있어 관리자가 각 시스템의 변경사항을 일일이 확인하는데 어려움이 있어 시스템의 정보를 일단위로 기록하여 다수의 VCS에서 발생한 로그 관리
- VCS에서 지원하지 않는 시스템 정보 이력을 기록하여 로그화가 가능하고 VCS가 추가될 시에는 구축된 시스템에 연계하여 활용이 가능하고 관리적인 측면에서도 통계 데이터를 기반으로 한 VCS 운용이 가능함

통합빌드 고도화 연구
2021.01 ~ 2022.12
- 현재 플랫폼별 빌드 Flow를 따로 가지고 있어 하나의 통합빌드를 고도화하여 개발자가 자동화 빌드를 편리하고 효율적으로 사용할 수 있도록 연구
- 빌드 Flow가 통합되어 있어 한번만 빌드를 하면 여러 번의 작업과정을 진행할 필요 없이 다른 작업을 진행할 수 있어 효율적인 업무 프로세스 구축 가능

모바일 게임에서 비동기 대규모 사용자전투 환경 구축
2021.02 ~ 2021.05
- 모바일 대규모 전투 협동형 신규 콘텐츠 시스템 고도화
- 전체 서버의 서로 다른 길드 지역의 거점을 최대 25명의 길드원과 협력하여 거점을 차지하는 방식의 새로운 협동형 콘텐츠를 개발하여 현재 이용자들에게 더 몰입할 수 있는 최적화된 환경을 제공

무점검 게임 데이터 패치 자동화 및제작비용 최소화
2021.02 ~ 2021.04
- 다수의 클라이언트 버전으로 플레이 진행 중에도 지속적인 서비스 가능한 콘텐츠 제공
- 유저가 여러 개의 클라이언트 버전으로 게임 플레이 하는 상황에도 게임 진행의 흐름을 끊지 않고 추가적인 콘텐츠를 제공하여 이용 중 발생할 수 있는 오류 방지

대규모 실시간 관전 시스템 개발 연구
2021.03 ~ 2021.06
- 온라인 대전 게임에서 대규모의 유저들이 실시간으로 타 플레이어들의 대전을 볼 수 있도록 개발
- 타 플레이어의 대전을 보면서 유저 간의 커뮤니케이션을 활성화- 게임에서 대회 시스템을 운용할 때 방송 대회처럼 타 유저들의 대전을 볼 수 있음- 타 유저들의 대전을 보면서 게임 플레이를 학습

C#을 이용한 크로스 리전간 실시간대전이 가능한 글로벌 원서버 아키텍처
2021.03 ~ 2021.12
- 단일 서버 환경에서 원거리에 위치한 유저들이 빠른 반응 속도를 요구하는 실시간 대전 게임을 원활하게 즐길 수 있는 서버 아키텍처를 연구하고 이를 실제로 게임에 적용
- 단일 서버로 전세계에 동시 서비스하여 규모의 경제 달성- 유지보수 비용 등의 서비스 운용 비용 감소- 동시에 함께 플레이할 수 있는 유저풀 크기 확장- 대륙간, 국가간 매칭 등 경쟁을 유도함으로서 게임 컨텐츠를 풍성하게 하고 재미요소 확대

OCR을 활용한 QA 다국어 시스템개발 연구
2021.07 ~ 2021.10
- OCR을 활용해 기존에 수작업으로 진행하고 있는 다국어 QA 시스템을 개선 가능한지 연구
- OCR을 활용해 다국어 자동화 시스템을 개발하여 사람이 수작업으로 테스트하던 시스템 개선

QA 확률 테스트 시스템 개발 연구
2021.07 ~ 2021.10
- QA 테스트 서버에 접속하여 지정한 수 만큼 아이템을 자동으로 뽑아 결과를 확인할 수 있는지 연구
- 사람이 직접 게임에 접속하여 일일이 아이템을 뽑아 확률을 확인하는 시스템을 자동 시스템으로 구현

3D 스캔 데이터를 활용한 선수 페이스 모델링 고도화 연구
2021.10 ~ 2022.06
- 3D 데이터를 활용하여 실제 선수의 얼굴과 같이 퀄리티 높은 페이스 모델링 제작
- 실제 야구선수의 얼굴을 3D 스캔으로 촬영하여 인게임 리소스에 그대로 적용함으로써 유저 몰입감 극대화

인게임 카메라 연출 다양화 R&D 연구
2021.10 ~ 2021.12
- 기존에는 인물 중심으로 화면이 전환되었으나, 해당 연구를 통해 공이나 선수들의 이동 방향에 따라 연출될 수 있도록 액션성이 가미된 신규 카메라를 추가하여 게임 퀄리티 향상
- 인게임 내에서 다양한 카메라 연출 기능 연구를 통하여 유저들이 역동적으로 게임 플레이를 할 수 있게 되면서 만족도가 크게 향상될 것으로 기대

NPC AI 로직 타이머 클러스터링 연구
2021.10 ~ 2022.05
- NPC AI 가동을 위해 동일 시간의 타이머 이벤트 통합과 분산 실행 사이 간의 적절한 수준의 클러스터링 기법을 연구하여 성능과 품질 개선
- 처리부하 편향 현상없이 한정된 CPU 안에서 더많은 NPC를 가동할 수 있을 것으로 기대

몽타주를 활용한 애니메이션 클립 및루트모션 가변이동량 모션 R&D 연구
2021.10 ~ 2022.06
- 몽타주 기능인 애니메이션 분할 기능을 활용할 때, 분할된 애니메이션 클립의 루트모션을 효율적으로 활용할 수 있는 방법과 어떤 방식으로 애니메이션을 분할하여 설치해야 가변 처리를 진행할 수 있는지 연구
- 기획 변경에 따른 아트 리소스 양의 급증으로 인해 개발자들이 처리해야 되는 작업과 재작업 과정을 간소화하여 업무 생상성 증대

GItOPS 스타일의 선언적 배포방식을통한 효율적인 CI/CD 파이프라인 연구
2021.10 ~ 2022.06
- 개발물의 보안정책을 유지하면서도 GitOPS 스타일의 효율적인 CI/CD 파이프 라인을 구축하여 클라우드 개발 환경에서 효율적으로 작업할 수 있도록 연구
- 보안정책 및 방화벽으로 인해 Cloud Build에 어려움이 있으나 해당 연구를 통해 보안정책을 유지한 환경에서도 개발이 가능한 GitOPS 스타일의 CI/CD 파이프라인을 구축하여 업무생산성 고도화 기대

게임 서버의 형상관리를 위한데이터베이스 마이그레이션 방법
2022.03 ~ 계속
- 데이터베이스에 대해 잘 몰라도 누구나 쉽게 데이터베이스를 생성하거나 변경할 수 있도록 마이그레이션 자동화를 진행하여 형상 관리가 완벽하게 이뤄질 수 있도록 연구
- DB 마이그레이션을 통해 누구나 쉽게 각 버전에 맞는 스키마 생성 및 변경 등 관리 가능, 빠르고 정확한 DB 스키마 구성을 통한 게임 서버의 개발환경 구축 기대

웹 플랫폼에서 실시간 통신이 가능한게임서버 기술 R&D
2022.04 ~ 계속
- 최근 애플케이션 설치 없이도 플레이가 가능한 웹 플랫폼 시장이 확장되면서 웹 기반 기술에 대한 중요성이 커지고 있음. 이에 따라 웹 게임 플랫폼 기반 기술에 대한 연구를 통해 실시간으로 통신이 가능하면서도 고품질의 그래픽을 가진 게임을 플레이 할 수 있도록 기술 연구
- 웹 클라이언트와 서버 간의 실시간 통신을 위한 기술 습득으로 인해 전문성 향상 기대, 서버와 클라이언트 간 통신 방식 정의를 통한 개발 기간 단축 가능

Agora Video를 활용한 실시간 화상통신기술 연구
2022.04 ~ 2022.12
- Agora Video SDK를 기반으로 실시간 화상채팅 관련 기술을 연구하여 가상 오피스 내에서 사용할 수 있는 시스템을 구축하여 효율적인 업무 환경을 제공하도록 연구
- 실시간 화상 채팅 기술을 연구를 통해 소비자가 직접 매장에 방문하지 않아도 실시간으로 직원과 의사소통이 가능하기 때문에 일상생활에 편리함을 제공할 것으로 기대

언리얼 엔진의 효율적인 빌드 툴 처리를위한 클래스 및 함수실험 연구
2022.04 ~ 2022.12
- Reflection, CDO, UBT, GC 등 언리얼과 관련된 개발 방식이 명확하게 나오지 않아 개발자들이 어려움을 겪고 있음. 특히, 빌드 툴 처리 과정 관련하여 명확한 개발방식을 확립하여 개발자들이 효율적으로 업무를 진행할 수 있도록 연구
- 블루프린트와 C++ 코드 간의 관계를 규명함으로써 어떤 클래스와 함수들을 사용해야 효과적으로 개발할 수 있는지 서로 공유할 수 있어 불필요한 시간을 없애고 업무를 최소화할 수 있을 것으로 기대

신규 소수점 표현 자료형 기반 최적화된제곱근 알고리즘 개발 연구
2022.04 ~ 2022.12
- IEEE 754 표준이 정해져 있음에도 불구하고 특정 연산에 있어 구현에 따라 다른 결과가 나올 수 있어 네트워크 동기화 문제가 발생함. 이를 필요한 연산에 따라 최적화된 알고리즘을 연구하여 안정적인 네트워크 동기화가 이뤄질 수 있도록 연구
- Cross Platform으로 안전한 소수점 표현 기반 자료형을 통해 안전한 네트워킹 프로그램 작성이 가능하여 훨씬 더 나은 성능을 보여줄 것으로 기대

웹 스크립트 기반의 저용량 PlayableAds 개발 연구
2022.04 ~ 2022.12
- 유저들이 직접 어플리케이션을 다운받지 않고도 웹 환경에서 가볍게 미니게임을 즐길 수 있는 환경을 제공할 수 있도록 저용량 형태의 웹 기반 Playable Ads에 대한 연구
- 웹 기반의 프로젝트 경험이 없어 어려움을 겪었으나 해당 연구를 통해 유저들이 어플을 직접 다운 받지 않고 웹 환경을 통해 맛보기 형태의 게임을 즐길 수 있어 신규 유저들의 접근성이 향상될 것으로 기대

다형성 기능 및 팩토리 메서드 패턴을활용한 기능별 스킬 클래스 생성 연구
2022.04 ~ 2022.12
- 대규모 다중 접속자 온라인 역할 수행게임 환경에서 각 개체별로 실행하는 행위에 따라 자연스럽게 반응하거나 동작할 수 있도록 연출, 애니메이션 등 효율적으로 제어할 수 있는 관리 시스템 연구
- OOP와 GOF를 활용한 각 개체의 필요한 기능을 구현하고 용도에 맞는 클래스를 생성할 수 있어 각 개체의 행위에 따라 연출 및 애니메이션을 제어할 수 있는 관리 시스템을 구축하여 효율적인 유지보수 관리 기대

전사 데이터 표준화 및 표준 활용 방안에 대한 연구
2022.06 ~ 2022.09
- 시스템별로 산재해 있는 데이터 정보 요소에 대한 명칭, 정의, 형식, 규칙에 대한 원칙을 수립하여 표준화 가이드 및 공통 표준 사전을 제공 및 적용
- 명칭 통일로 인한 명확한 의사소통, 필요 데이터의 소재 파악에 소요되는 시간 및 노력 감소, 일관된 데이터 형식 및 규칙 적용으로 인한 데이터 품질 향상, 정보시스템 간 데이터 연계 발생 시 데이터 변환 및 정제 비용 감소 등 기대

MySQL의 효율적인 분산을 위한 ProxySQL 활용 연구
2022.06 ~ 2022.09
- 대량의 클라이언트 커넥션을 처리해야하는 환경에서 멀티플랙싱 기능과 쿼리 캐싱을 활용하여 데이터베이스 부하를 최소화하는 연구
- 대량의 커넥션이 필요한 서버 환경에서 ProxySQL의 Connection Multiplexing을 활용하여 데이터 베이스의 부하 감소 및 분산 처리 효과를 기대, Query Cache를 통한 MySQL Database의 부하 감소 및 성능(Read, Write) 향상 기대

전사 데이터 표준화를 위한 프로젝트별 표준화 정책 수립 및 공통 표준 사전 정의 연구
2022.06 ~ 2022.12
- 데이터 표준 사전을 기반으로 한 데이터 모델링 및 프로젝트별 표준화 정책 수립 및 전사 표준화 가이드 및 공통 표준 사전을 제공
- 데이터의 명칭을 통일시킴으로써 유관부서와의 원활한 의사소통 가능하며 정보 시스템 간의 데이터 연계 발생시 데이터 변환 및 정제 비용 감소 기대

선수의 3D 스캔 제작된 모델링 동영상 출력과 퀴즈를 결합한 미니게임 제작 연구
2022.07 ~ 2023.03
- 3D 스캔으로 제작된 선수들의 캐릭터 모델링을 활용하여 해당 선수가 누구인지 맞추고 이에 대한 보상까지 받을 수 있는 구조의 영상과 퀴즈가 결합된 미니게임으로 유저들이 게임 리소스를 추가적으로 다운로드 받는 중에 간단하게 즐길 수 있는 영상퀴즈 형태의 미니게임 제작 연구
- 게임의 추가적인 리소스를 다운로드 받아야 된다는 부담감을 가지고 있는 유저들에게 간단한 미니게임과 보상을 제공함으로써 유저들의 이탈을 방지할 수 있을 것으로 기대

모든 캐릭터에 코스튬 적용 가능한 선 앵커 기반의 시스템 구현 연구
2022.07 ~ 2023.06
- 기존 게임에서는 일반적으로 점 앵커를 활용하여 캐릭터에 코스튬을 부착할 영역과 해당 코스튬에 캐릭터를 부착할 영역을 표시하여 일일이 값을 조정해주어야 했으나, 선 앵커를 기반한 시스템 연구를 통해 로테이션과 스케일 값을 한 번의 작업으로 설정 가능
- 선 앵커 시스템을 도입하여 작업량의 절반 이상을 줄일 수 있어 작업자의 업무 효율성 향상 기대

베이스 악기의 주파수 대역 분석을 통한 효과적인 사운드 믹싱 방안 연구
2022.09 ~ 2023.03
- 베이스 악기를 믹싱할 때에는 저음 주파수에 대한 파장 길이와 믹스를 하는 공간 등 여러 가지의 환경적인 영향을 받기 때문에 효과적으로 믹싱할 수 있는 방안을 강구하여 질 높은 사운드를 제작하기 위한 연구
- 아날라이저를 사용하여 베이스 악기에 대한 주파수를 파악함으로써 사운드 스펙트럼을 실시간으로 모니터링이 가능함. 서로 충돌하는 주파수 대역과 마스킹이 일어나고 있는 주파수를 파악하여 탄탄한 베이스 작업이 가능할 뿐만 아니라 여러가지의 악기를 효과적으로 믹싱할 수 있을 것으로 기대

슬로우 모션과 줌인 기능을 적용하여 다양한 방식으로 카메라 연출이 가능한 리플레이 R&D 연구
2022.09 ~ 2023.03
- 기존에 구현된 모바일 야구게임들의 리플레이 기능 같은 경우, 유저가 플레이한 그대로 재현하지 못 하는 현상들이 많으며 자신의 경기를 다시 보고 싶어서 재생하게 되면 캐릭터의 위치가 다르거나 공의 위치가 안 맞는 등 정확하게 구현하는 데에 한계가 있음. 이에 따라 Unity Playable API 도입을 통해 로직 및 게임 재생을 분리하여 유저가 원하는 장면을 다방면으로 재생하여 볼 수 있도록 리플레이 기능 구현
- 슬로우 모션과 줌인 방식을 통해 유저가 직접 플레이한 결정적인 장면을 마치 텔레비전에서 실시간 야구 중계를 보는 듯한 느낌을 받을 수 있도록 실감나는 리플레이 기능을 제공함으로써 해당 게임에 대한 재미가 극대화될 것으로 기대

MongoDB를 활용한 비정형 데이터 처리 성능개선 연구
2022.10 ~ 2022.12
- Document 기반의 NoSQL 활용 및 프로젝트 적용 방안 연구 및 성능 테스트를 통한 기존 RDBMS 대비 성능 개선 효과 연구
- Schema-less 구조를 도입함으로써, 기존 RDBMS에서 비효율적으로 처리되던 비정형 데이터를 보다 유연하게 처리하고 오픈소스 소프트웨어 사용으로 인한 비용절감 효과 기대

ILM Texture을 이용한 캐릭터의 얼굴 음영 셰이딩 솔루션 R&D 연구
2022.10 ~ 2023.03
- 캐릭터의 얼굴에 Normal Texture를 사용하지 않아 Vertex Normal이 단순화되어 자연스럽게 그림자가 생기는 것이 아닌 얼굴의 반쪽만 음영이 들어가는 현상이 발생하고 있어 이를 해결하고 Light의 음영 계산 과정에서 다양한 옵션을 부여할 수 있도록 솔루션 개발 연구
- Cartoon Mesh Normal의 단순화됨에 따라 제작자의 의도에 맞게 Light Shading이 다르게 계산되도록 적용할 수 있어 캐릭터 얼굴의 음영 구간을 더 자연스럽게 표현할 수 있을 것으로 기대

Massive Grass Drawing Tool 제작
2022.12 ~ 2023.06
- 배경에 사용되는 folige 표현을 위해 풀, 꽃등 매우 많은 수가 배치되는 오브젝트는 하나하나 별개로 배치하고 그리게 되면 매우 많은 비용이 발생함. 이를 GPU Programming을 활용해 배치하고 그리게 되는 방식을 구현할 경우에 매우 가볍고 편리하게 사용할 수 있는 솔루션 개발 연구
- 자사 게임의 배경 작업에서 Grass 배치시 캐주얼/실사 느낌 모두 커버 가능한 Grass Drawing Tool 로써, 별도의 DCC에서의 작업없이 Mesh표면에 Grass를 배치할 수 있으며, Mesh Collider를 등록하면 해당 범위에 Grass를 자동배치할 수 있음. 또한, Indirect Draw방식으로 Grass Data를 처리하고, job System으로 frustum culling이 구현되어 에디터 모드와 플레이 모드에서 수십만 단위의 Grass를 빠르게 처리할 수 있어 다양한 플랫폼에서 사용 가능

RUST를 활용한 멀티 티어 실시간 서버 프레임워크 개발
2023. 01 ~ 2023.12
- 현재 C++ 언어에서 대규모 프로그래밍이 가능한 Rust 언어로 전환하고 있는 과도기에 있으며 Linux 에서는 공식 개발 언어로 지정되기도 하였음. 이에 따라 Rust를 활용한 멀티 티어 실시간 서버 프레임 워크를 개발하고 가이드로 제작하여 서버 개발자들을 위한 내부적인 기술 교육 지원
- 표준 아키텍처 제공을 통해 시스템 설계 시 발생하는 오류 사전 방지 가능 및 Rust 서버 전문인력 양성을 위한 교육교재를 제작하여 개발자들의 생산성 증대

PostgreSQL와 MYSQL 간의 성능 비교 분석을 통한 대용량 데이터 처리 환경 구축
2023. 01 ~ 2023.12
- PostgreSQL은 대규모 데이터를 처리하는 데에 용이할 뿐만 아니라 데이터의 일관성 및 안정성을 향상시킬 수 있는 프로그램으로 평가됨. MYSQL과 PostgreSQL 간의 아키텍처 및 성능을 비교 분석하여 자사 프로젝트에 적합한 데이터 관리시스템 도입하는 목적으로 연구
- PostgreSQL R&D연구를 통한 대용량 데이터 처리에 적합한 프로그램 선정 기대, 다양한 오픈 소스 기반의 DBMS에 대한 기술력 확보를 통한 프로젝트 기술지원 가능

생성형 AI 기술 도입을 통한 GPT-Based 기반의 개발 지원도구 제작 연구
2023.01 ~ 계속
- GPT 4-model을 기반으로 게임 개발 혹은 테스트를 진행하는 과정에서 적용 가능한 부분을 모색하여 개발 지원도구 제작. QA 자동화 툴은 있지만 기획적 변경사항이나 밸런싱, UI 및 UX 등 세부적인 것까지 작업하는 데에 한계가 있어 생성형 AI를 활용하여 업무 지원용 도구 제작
- 생성형 AI로 인해 단 시간내에 설계가 가능하여 업무 생산용 지원도구 뿐만 아니라 완성도 높은 콘텐츠를 제작할 수 있을 것으로 기대

게임 오브젝트의 동작을 데이터 중심으로 구현하는 DOP 기반의 ECS 아키텍처 연구
2023.01 ~ 계속
- 기존 게임 같은 경우, MonoBehavior 상속을 통해 게임 오브젝트에 연결된 컴포넌트들을 직접 구현하였음. MonoBehavior는 게임 오브젝트의 행동들을 빠르게 구현할 수 있지만 대규모 게임에서는 성능 부하가 발생하여 이를 해결하기 위한 방안을 모색해야 함. 그 중 DOP 기반의 ECS 아키텍처는 데이터 중심으로 게임 오브젝트의 동작을 구현하고 있어 데이터 관리나 최적화를 통해 대규모 게임에서도 높은 성능을 가질 수 있어 게임 성능 향상 가능
- ECS 아키텍처는 데이터로 구현하기 때문에 다른 게임의 오브젝트에서도 컴포넌트들을 쉽게 재사용이 가능하여 빠르게 변화하는 게임 개발의 패러다임에서 신속하게 대처할 수 있을 것으로 기대

Cascade Shadow Map 비주얼 개선 및 대규모 필드에서의 그림자 구현 방식 연구
2023.02 ~ 2023.07
- Cascade shadow map(CSM) 기반의 그림자 처리 방식은 그림자를 그리는 거리에 따라 그림자 품질이 결정되는데 먼 거리를 한번에 처리할 때 그림자 품질이 전반적으로 낮아지는 이슈에 대해서 개선할 방법에 대한 연구
- 카메라가 원경을 바라보는 경우가 잦은 오픈 월드 게임, 스포츠 게임 등에서 원경과 근경의 그림자의 시각적 퀄리티를 향상시킬 것으로 기대

Data Access Object 추상화를 통한 효율적인 데이터 관리 방법 연구
2023.06 ~ 계속
데이터 소스에 대한 모든 동작들을 진행할 경우, 직접 데이터 소스를 명시하거나 캐시일 때에는 get 또는 set 명령어를 직접 작성하여 진행해야 함. 해당 연구를 통해 DAO를 생성할 때에 유사한 코드를 반복적으로 작성하지 않고 데이터에 접근하는 로직을 일원화하여 일관성 있는 코드와 코드 분석 및 관리가 용이해지도록 추상화를 통한 효율적인 데이터 관리 연구
유사한 코드를 반복하지 않고 일관성 있는 코드를 사용하여 공통된 로직의 하나의 메서드로 추상화 가능, 또한 이를 통해 개발자들 간의 코드 스타일이나 로직의 일관성을 유지시킬 수 있어 작업자의 업무 효율성을 향상 시킬 것으로 기대

Compute Shader를 활용한 Post Processing 개발
2023.06 ~ 2023.12
Post processing 연산에서 GPGPU 프로그래밍을 활용해 기존 처리 방식보다 퍼포먼스에 효율적인 방식으로 렌더링 할 수 있도록 개발
Bloom 및 volumetric light등 모바일에서 활용하기 어려운 feature들의 활용 및 픽셀 연산에서 경량화가 필요한 기능들을 적용할 수 있는 기술 기반을 마련할수 있을것으로 기대

대량의 데이터 처리가 가능한 분산 확장형 데이터베이스 TiDB의 성능 평가 및 도입 연구
2023.07 ~ 2023.12
대량의 데이터를 처리해야 할 필요성이 점차 증가하면서 기존 시스템을 대체할 수 있는 신규 데이터베이스 시스템 도입에 대한 중요성이 커지고 있음. 이에 따라 대량의 데이터와 동시요청을 처리할 수 있는 TiDB 도입하여 응답시간, 처리량, 확장성 등 현재의 성능 상태를 확인하고 기존 시스템과 비교하여 해당 시스템이 어느 정도의 데이터 처리능력을 가지고 있는지 등 본 연구를 통해 실험 가능
TiDB도입에 따라 최적화된 기법을 적용하여 데이터 처리 속도 향상 기대.수평 확장이 가능하여 시스템 용량을 증가시킬 수 있어 성능 및 처리량 향상 가능

Capsule AO를 활용한 그림자 영역에서 오브젝트 그림자 표현
2023.07 ~ 계속
Skinned mesh의 Capsule Collider를 활용해 어두운 영역에서 오브젝트가 그림자를 그리는 표현을 연구. Compute shader를 사용해 GPU연산으로 연산을 경량화 해 모바일 디바이스에서도 이를 사용할 수 있도록 개발 진행
어두운 영역에 들어갔을때 캐릭터와 배경이 명확히 인지되는 표현을 기대.Additional shadow를 사용하지 않으므로 추가적인 연산을 최대한 줄여 렌더링 할 수 있을것으로 기대

대용량 로그를 저장, 분석 하기 위한 Clickhouse에 관한 연구
2023.08 ~ 2023.12
해외 대형 IT 회사에서 사용 중인 대용량 로그 서버인 Clickhouse가 어떤 아키텍처로 만들어져 있고, 대규모 로그를 저장하고 분석할 수 있는 확장성 있는지, 안정성 있는 서버인지 분석하는 것과 Clickhouse를 보다 효율적으로 사용하기 위한 방법을 제시하는 것이 목적임
대용량 로그를 관리할 수 있는 서버는 이미 있지만 장단점을 보유함. 비용과 편이성 양쪽을 균등하게 만족하는 제품을 사용하는 것이 좋기 때문에 Clickhouse 연구를 통해 서버 개발자는 프로젝트에 알맞는 로그 서버를 선택할 수 있음. 다양한 오픈소스 로그 서버에 대한 기술력을 확보하여 오픈소스 로그 서버 제품의 전략적인 활용을 늘리고 유지 비용을 줄일 수 있음. 대부분의 온라인 게임 서비스에는 로그 관리가 필수이기 때문에 이번 연구를 통해서 향후 원활한 기술 지원을 위한 토대를 마련할 예정

Unity ML 기반의 AI 강화학습을 통한 공과 배트 간의 정확한 타격 위치 예측 연구
2023.09 ~ 계속
공과 배트 간의 히팅 위치를 맞추기 위해 독자적인 방식을 사용하고 있으나 로직상 공의 위치와 차이가 있어 공이 크게 벗어나는 문제가 발생하고 있음. 이러한 현상은 유저가 리플레이 기능을 사용할 때에 극명하게 드러나기 때문에 게임에 대한 몰입을 방해하고 있어 머신 러닝을 통해 AI를 학습시켜 공과 방망이의 거리에 대한 오차 없이 정확하게 배트에 맞춰 타격을 표현할 수 있도록 연구
AI 기술을 활용하여 공과 배트 간의 거리에 대한 오차 없이 정확한 HIT ANIMATION BLEND FACTOR를 구할 수 있어 정확한 배팅 타격을 표현할 수 있을 것으로 기대

효율적인 대용량 데이터 처리를 위해 Fluent Bit 및 Kafka를 활용한 로그 파이프라인의 통합적 연구
2023.09 ~ 계속
로그 데이터를 수집, 처리, 저장, 분석 및 시각화하는 과정까지의 일련의 프로세스를 구성하고 KIND 클러스터에서 FLUENT BIT과 KAFKA를 활용하여 로그 파이프라인 시스템 구축을 통해 대용량의 데이터를 효율적으로 처리할 수 있는 기반 마련
로그 데이터를 중앙 집중화하여 여러 시스템에서 접근하고 활용할 수 있으며 데이터 레포지토리를 효과적으로 관리할 수 있음. 또한, FLUENT BIT를 사용하여 실시간으로 로그를 수집하고 KAFKA를 통해 실시간으로 전송할 수 있어 즉각적인 로그 분석을 통해 대응이 가능할 것으로 기대

사용자 중심의 대화형 텍스트 생성을 위한 Llama2 모델 기반의 NPC 제작 연구
2023.12 ~ 계속
이벤트나 업데이트를 진행할 때마다 사용되는 NPC 수와 종류는 다양하지만 각 특성에 맞는 새로운 캐릭터를 제작하는 데 많은 시간이 소요되고 있음. 본 연구에서는 대규모 언어모델인 Llama2를 활용하여 사용자의 행동이나 게임 내 발생하는 이벤트를 기반으로 다양한 상황을 이해하여 NPC와 유저 간의 자연스러운 대화를 생성하고자 함. 이를 통해 사용자의 이전 행동, 선호도, 선택을 기반으로 맞춤화된 대화를 생성하는 NPC 개발
사용자의 행동이나 선호도, 상황 등을 파악하여 개인화된 대화형 텍스트를 생성함으로써 다양한 캐릭터를 통해 유저들의 몰입도 및 경험을 향상시킬 수 있을 것으로 기대

광학 문자 인식 기술을 활용한 On-Device AI 기반의 몬스터 검증 자동화 툴 개발 연구
2023.12 ~ 계속
현재 QA 업무 같은 경우, 담당자들이 게임을 직접 플레이하면서 게임내 버그나 오류 현상을 찾는 방식으로 진행되고 있음. 이러한 수동적인 방식은 일일이 찾는데 상당한 시간이 소비되기 때문에 본 연구를 통하여 OCR을 기반으로 몬스터의 이름이나 속성 등 특정한 이미지 패턴을 정확하게 인식하여 On-Device AI 형태의 자동화 툴 구현
이미지로 부터 텍스트를 인식할 수 있는 OCR 기술을 도입하여 별도의 인터넷 연결이나 AI 추론 서버 없이도 수집된 게임 스크린샷 내에서 몬스터의 이름이나 속성 등 자동으로 특정한 이미지 패턴을 인식할 수 있어 작업자들의 업무 효율성이 크게 향상될 것으로 기대

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유현황
당사가 보유한 지적재산권 보유 현황은 아래와 같습니다.

구분

상표권
특허권

합계

국내
해외
국내
해외

출원
36
22
8
-
66

등록
120
135
4
4
263

나. 사업에 중요한 영향을 미치는 관련 법령 및 정부 규제사항
당사의 주력 사업영역인 게임 부문은 기본적으로 게임산업 진흥에 관한 법률을 바탕으로 하고 있으며, 이와 관련된 정부 및 기관에 의해 영업 환경에 영향을 받을 수 있습니다.

다. 시장여건 및 영업의 개황[게임 부문](1) 산업의 특성 및 성장성게임산업은 특성상 창조적 아이디어, 뉴미디어 기술, 풍부한 게임 소재 및 자국의 문화를 기반으로 한 고부가가치 지식산업으로 대량의 원자재나 장비투자 없이도 투입대비 산출비율이 높은 고부가가치 산업입니다. 강력한 문화적인 인프라를 기반으로 만들어진 게임 콘텐츠는 인간의 감성을 풍부하게 할 수 있으며 영화, 음악, 애니메이션, 캐릭터 등 기타 문화산업과의 연계가능성이 높습니다. 또한 정보통신기술, 첨단산업기술 등 관련 기술 발전에 기여하는 영향도 매우 크다고 할 수 있습니다.모바일게임은 광의로는 모바일 기기에서 이용하는 게임으로 정의할 수 있고, 협의로는 휴대폰에 내장되어 있는 게임이나 이용자가 휴대폰의 무선 인터넷에 접속하여 다운로드 받아 이용하는 게임으로 정의할 수 있습니다.휴대용 기기를 기반으로 하는 모바일게임의 특성상 시간적, 공간적 제약을 받지 않고 게임을 즐길 수 있으므로 타 게임 플랫폼과 비교해서 휴대성, 간편성 등의 장점을 가지고 있으며 조작 방법이 비교적 간단하여 누구나 쉽게 즐길 수 있는 장점이 있습니다.모바일게임은 무선인터넷 및 웹을 통한 다운로드가 가능하며, 이런 유통구조상 무선인터넷 환경과 모바일게임의 상관관계가 매우 높습니다. 즉 모바일게임은, 무선인터넷의 특징적인 면과 함께 게임산업의 독자적인 영역으로서 두 영역이 접목된 Digital Convergence Content의 특징을 지니고 있다고 볼 수 있습니다.최근 전세계적인 스마트폰의 보급 확산과 더불어 모바일 인터넷 환경이 크게 향상되었습니다. 이러한 환경 하에서 글로벌 오픈마켓이라는 모바일 콘텐츠 유통시스템이 구축되었고 모바일게임에 대한 접근성이 용이해졌습니다. 게다가 기존 일반 휴대폰보다 데이터 및 콘텐츠 사용량이 높은 스마트폰시장에서 유통되는 모바일 콘텐츠 중 '게임'이 가장 높은 비중을 차지하며 중요한 장르로 인식되고 있습니다.모바일게임 산업 초기 단계에서 모바일 게임은 제한적인 플랫폼의 한계로 인해 창의적인 게임보다는 조작이 간단한 퍼즐 등이 주류를 이루었으나, 고성능 하드웨어에서 구현 가능한 3D게임 또는 캐쥬얼 게임, RPG(롤 플레잉 게임), 전략시뮬레이션 등 장르가 다양화 되었으며 태블릿PC, 스마트TV 등 플랫폼 확대로 모바일게임의 영역이 점차 확대되는 추세입니다.또한 스마트폰게임이 활성화 되며 모바일게임의 수익모델이 다양화되고 있습니다. 다운로드 비용 외에 게임 내 아이템을 구매하여 추가 매출 창출을 가능케 하는 부분유료화 모델은 RPG(롤 플레잉 게임), 전략시뮬레이션 등 네트워크게임의 장기적인 이용을 유도하여 안정적인 수익원으로 정착되고 있습니다.

모바일게임 시장은 2007년 PC게임 시장의 규모를 처음으로 앞지르며 급성장을 이루었습니다.
2023년 대한민국 게임백서에 따르면 2022년 세계 모바일게임의 시장 규모는 전년 대비 0.5% 하락한 917억 달러를 기록했습니다. 2022년부터 2025년까지의 연평균 성장률은 6.1%로 전망되며, 모바일게임 시장 규모는 2025년 1,095억 달러 규모에 도달할 전망입니다.

엔데믹 이후 2022년도 모바일게임 시장 규모는 다소 축소되면서 역성장하였지만,

이어지는

대작 모바일게임의 장기흥행, 모바일 e스포츠시장의 확장 등과 함께

2023년 이후부터는

다시
모바일 게임시장의 성장세
가 계속될 것으로 전망됩니다.

[세계 게임시장 현황 및 전망]

(단위: 백만 달러)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
'22~'25(E)연평균성장률

모바일게임
매출액
85,693
92,146
91,681
95,709
102,381
109,451
6.1%

성장률
-
7.5%
-0.5%
4.4%
7.0%
6.9%

콘솔게임
매출액
56,334
57,668
59,141
62,776
64,220
65,858
3.7%

성장률
-
2.4%
2.6%
6.1%
2.3%
2.6%

PC게임
매출액
34,274
36,308
36,352
37,364
38,268
39,127
2.5%

성장률
-
5.9%
0.1%
2.8%
2.4%
2.2%

아케이드게임
매출액
18,489
20,240
21,076
21,292
21,520
21,744
1.0%

성장률
-
9.5%
4.1%
1.0%
1.1%
1.0%

합계
매출액
194,789
206,362
208,249
217,141
226,389
236,180
4.3%

성장률
-
5.9%
0.9%
4.3%
4.3%
4.3%

출처: 2023 대한민국게임백서, 문화체육관광부)

[국내 게임시장의 규모 추이]

(단위: 억원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년

매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률

모바일게임
77,399
16.3%
108,311
39.9%
121,483
12.2%
130,720
7.6%

PC게임
48,058
-4.3%
49,012
2.0%
56,373
15.0%
58,053
3.0%

PC방
20,409
11.6%
17,970
-11.9%
18,408
2.4%
18,766
1.9%

콘솔게임
6,945
31.4%
10,925
57.3%
10,520
-3.7%
11,196
6.4%

아케이드게임
2,236
20.6%
2,272
1.6%
2,733
20.3%
2,976
8.9%

아케이드게임장
703
2.4%
365
-48.1%
396
8.6%
438
10.4%

합계
155,750
9.0%
188,855
21.3%
209,913
11.2%
222,149
5.8%

출처: 2023 대한민국게임백서, 문화체육관광부

모바일 인터넷과 고사양 스마트폰의 확산이라는 전세계적인 트렌드는 모바일 콘텐츠 산업의 발전에 견인차 역할을 하고 있으며, 그 중 모바일게임의 경우 모바일 콘텐츠의 선두에 위치하고 시장을 선도하는 역할을 담당하며 그 비중이 지속적으로 확대되고 있습니다.글로벌 오픈마켓은 기존 콘텐츠 시장과 비교해서 사용성이 획기적으로 향상되어 모바일콘텐츠의 양적 증가와 질적 수준 향상으로 이어지고 있습니다. 또한 저렴한 데이터 요금제 출시로 소비자의 부담이 감소하였는데 이는 데이터 및 콘텐츠 사용량을 증가시키는 요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 환경 하에서 모바일게임에 대한 수요가 더욱 증가할 것으로 보이며 이를 통한 시장 확대가 가속화될 전망입니다.

(2) 경기변동의 특성
1) 경기변동의 영향모바일 게임 다운로드 가격은 대체로 무료 ~ 5,000원 (해외: 무료 ~ $4.99) 대에서 형성되어 있고, 게임 내에서 선택적으로 구매할 수 있는 부분유료화 아이템의 경우 $0.99 ~ $99.9 대에서 형성되어 있어 가격대의 부담이 고객들에게 주는 영향은 미미합니다. 이처럼 모바일게임 서비스 이용 요금은 비교적 저렴하기 때문에 다른 산업과 비교하여 경기 변동에 민감하지 않다고 볼 수 있습니다. 따라서 경기변동에 따른 직접적인 영향보다는 게임의 재미와 게임성 등이 가장 큰 영향을 미치는 요소로 작용함을 알 수 있습니다.또한 휴대폰의 성능에 따라 구동환경의 변화, 게임의 질적인 향상과 대작게임의 개발, 게임제작업체의 수익성 개선 등이 가능하기 때문에 휴대폰 제작 기술과 네트워크 기술이 모바일게임 산업의 경기에 직접적인 영향을 주고 있다고 말할 수 있습니다.2) 계절성 및 제품의 라이프싸이클모바일게임은 온라인게임과 달리 그 특성상 특정 계절에 수요가 집중되는 현상은 크게 나타나지 않습니다. 특정 계절성이 있다기보다는 모바일게임사의 매출 변화는 주요 게임을 출시하는 시기와 그 흥행여부에 따라서 결정된다고 볼 수 있습니다.모바일 인터넷 환경의 개선으로 스마트폰 기반의 네트워크게임의 경우 지속적인 콘텐츠 업데이트가 가능해 지면서 수명이 점차 길어지고 있는 추세이지만 모바일게임은 다른 플랫폼을 기반으로 한 게임들에 비해서는 짧은 수명을 가지고 있다고 볼 수 있습니다.결국 단기적인 라이프싸이클을 지닌 모바일 게임의 한계를 게임성의 제고 및 마케팅 활동을 통해 충성도가 높은 게임 유저들을 유인 및 관리하고 성공적인 신규 게임 출시를 통해 장기적인 수익을 창출해 내는 것이 모바일 게임 산업 내에서 계속 기업으로 성장할 수 있는 핵심요소라 할 수 있습니다.

(3) 경쟁상황
모바일 게임은 다른 플랫폼에 비해 제작기간이 짧고 필요인력과 소요비용도 적어서 진입장벽이 상대적으로 낮았습니다. 다만, 이러한 사업환경에도 불구하고 가파른 시장 성장성으로 인해 글로벌 모바일 게임시장 내 경쟁이 점차 심화되었습니다. 하지만 관련 기술이 발전함에 따라 휴대폰 사양과 플랫폼이 고도화되며 게임의 퀄리티가 상승하고 이에 따른 게임 제작비 및 게임 수 증가로 상위 소수 기업의 시장점유율이 높아지는 기업집중화 현상이 나타났습니다.스마트폰 기반의 글로벌 오픈 마켓의 등장으로, 기존 이동통신사를 통한 폐쇄적 유통구조에서 벗어나 보다 다양한 경로를 통해 모바일게임을 제작, 유통할 수 있게 되었으며 게임 개발 및 서비스 과정의 법제도적 절차와 유통과정의 어려움이 다소 해소되어 게임콘텐츠의 양적, 질적 측면이 모두 향상되고 있습니다. 이는 전세계적으로 다수의 개발자 및 개발사들과의 경쟁이 이루어지는 시장으로서 새로운 시장 창출의 돌파구로써 기대를 모으고 있습니다.최근에는 스마트폰 보급률 확대에 따라 모바일게임 시장이 활성화되고 모바일게임 산업의 성장성에 대한 기대로 온라인게임 및 포털업체들의 시장 진출이 활발해지고 있으며, 메신저기반의 플랫폼이 모바일게임의 새로운 채널로 급부상하며 시장의 경쟁이 심화되고 있습니다.

(4) 회사의 현황

1) 영업개황
당사는 1999년 국내 최초로 모바일게임 서비스를 시작하였고, 2000년에는 세계 최초로 휴대폰용 자바(JAVA)게임을 개발하여 국내 모바일게임 산업의 발전을 이끌어왔습니다. 또한 모바일게임 개발 초기부터 해외시장에 진출하여 해외 주요 이동통신사를 통해 게임을 서비스 해왔습니다. 현재는 미국, 중국, 일본, 대만, 싱가폴, 독일 등에 현지 법인을 두고 전세계 주요 국가에 컴투스의 모바일게임들을 서비스하고 있으며, 우수한 개발력과 서비스 네트워크를 바탕으로 다양한 플랫폼에서 서비스되는 게임들로 점차 그 영역을 넓혀나가고 있습니다. 특히 한국, 미국, 중국, 일본, 유럽 등 시장 규모가 크고 성장성이 기대되는 핵심 국가들을 집중 공략하고 있습니다.2008년 애플 아이폰과 앱스토어가 등장한 이후 전세계적으로 일반휴대폰에서 스마트폰으로의 전환속도가 빨라짐에 따라 스마트폰 관련 글로벌 오픈마켓 대응이 중요한 상황에서, 당사는 시장 형성 초기부터 인력확충과 서비스망 확대 등 적극적인 대응을 통해 다수의 스마트폰용 게임 라인업을 확보하였습니다. 그 결과 2014년 이후부터 스마트폰게임 매출비중이 99%이상을 차지하는 등 스마트폰게임으로의 성공적인 사업전환을 이루었습니다.스마트폰 게임으로의 사업 전환 이후 당사는 계속해서 국내 마켓 트렌드를 리드하는 게임들을 출시해 왔습니다. SNG게임인 타이니팜의 성공을 시작으로, 컴투스프로야구, 골프스타, 낚시의 신의 흥행이 이어지며 스포츠 장르 게임에서의 강점을 드러내기 시작했습니다. 또한 RPG 장르인 서머너즈 워가 글로벌 마켓에서 성공하며 매출의 폭발적 성장을 이끌어 냄에 따라 캐쥬얼, 미드코어, 하드코어의 다양한 장르를 아우르는 개발력 및 흥행 능력을 입증해 냈습니다. 당사는 2000년대 초부터 해외 시장에 대한 도전을 시작했고, 그 결과 현재
약 70%
이상의 매출이 해외에서 발생하고 있습니다. 글로벌 오픈마켓을 통해 전세계 160여 개국 이상에 자사의 게임들을 서비스하고 있으며, 애플, 구글 등 해외 사업자와 세계적인 게임 언론들로부터 높은 평가를 받고 있습니다. 대표적으로 서머너즈 워: 천공의 아레나, 서머너즈 워: 크로니클, MLB9이닝스, 컴투스 프로야구, 낚시의 신 등 다양한 장르의 게임들이 성장을 이끌고 있으며, 성공적으로 '컴투스' 브랜드 기반을 다진 것을 바탕으로 멀티플랫폼 환경과 글로벌 오픈마켓에 집중하고 다양한 라인업을 준비하여 글로벌 마켓에 적극적으로 대응해 나가고 있습니다. 아울러 세계적인 IP로 성장한 서머너즈 워는 애니메이션, 코믹스, 소설, 영화 등 신규 사업으로의 확장을 진행하고 있으며, 데이세븐 등 유력 개발사에 대한 인수와 글로벌 콘텐츠 개발사인 스카이 바운드 등에 전략적 투자를 진행하여 기업 경쟁력 강화를 위한 M&A와 투자 활동을 확대하고 사업 역량을 더욱 강화해 나가고 있습니다.

2) 회사 경쟁력① 모바일 게임 분야 Leading company로서 인지도 확보당사는 국내 최초로 휴대폰에서의 게임서비스를 시작했으며 세계 최초로 자바게임(Java Game)을 개발하여 서비스를 시작했습니다. 이러한 초기 선점 결과로 국내 모바일게임 사용자들에게 "컴투스"라는 확고한 브랜드를 인지시키는 효과를 가져왔으며 이는 여타 경쟁사들과의 경쟁에서 우위를 점할 수 있게 하는 중요한 장점으로 자리잡았습니다.또한 글로벌 오픈마켓 형성 초기부터 스마트폰용 게임을 서비스 하기 시작했습니다. 이에 따라 당사의 'Homerun Battle 3D', 'Slice it!' 등이 히트 브랜드로 자리매김 하였으며 최근에는 서머너즈 워, 낚시의 신, 골프스타 등의 게임이 높은 글로벌 성과를 보이며 해외에서도 인정받는 개발사로 글로벌 입지를 강화하고 있습니다. 이처럼 당사는 모바일 게임시장 변화에 능동적으로 대처하여 영국 '포켓게이머'가 선정한 '2016년 세계 50대 모바일 게임 개발사' 중 5위로 선정되는 등 국내에서 뿐만 아니라 전세계적으로도 실력을 인정받는 게임사로 성장해 나가고 있습니다.② 적극적인 시장 개척 및 국내외 다양한 유통채널 확보국내 이동통신사와 견고한 관계를 형성하고 있음은 물론, 사업 초기 부터 해외시장 진출을 모색하여 일찍이 유럽, 미국, 일본, 중국, 동남아 등 전세계 모바일게임 시장으로 진출하여 폭넓은 판매경로를 확보하고 있다는 점에서 차별성을 가지고 있습니다. 특히 미국, 일본, 중국 등에 현지 법인을 설립하여 적극적인 글로벌 서비스를 제공하고 있습니다.③ 우수 개발인력 및 개발 노하우 보유당사는 라인업에 대한 지속적인 투자로 업계 최고 개발인력을 보유하고 있습니다. 이러한 개발력을 바탕으로 이종 단말기, 플랫폼간 포팅이 가능한 자체 개발 시스템을 구축하여 개발 기간 및 비용 절감은 물론, 다양한 플랫폼으로의 확장이 용이해졌습니다.④ 기술선도 게임: 3D, MMORPG 등한편, 당사는 차세대를 이끌어 갈 게임에 대한 투자를 아끼지 않고 있습니다. 모바일게임 최초 MMORPG 및 3D 게임을 출시하였으며, 진보한 플랫폼, 단말기 및 네트워크 환경 등에 대응하는 MMORPG 등 미래지향적 게임 개발에 힘쓰고 있습니다. 모바일게임 시장 선도 및 새로운 시장 확대를 위한 제품 개발에 지속적으로 투자하는 것이 당사의 가장 큰 경쟁우위 요소 중 하나입니다.⑤ 다양한 플랫폼 환경에서의 개발 경험을 통한 경쟁력 확보현재 게임 시장은 특정 플랫폼에 국한되지 않는 플랫폼간 컨버전스(convergence)가 나타나고 있습니다. 당사는 '모바일 전문 게임 개발사'에 머물지 않고, 관련 기술 및 시장의 컨버전스 환경 하에서 경쟁력을 갖춘 '전문 게임 개발사'로 성장하기 위하여 모바일 게임 뿐만 아니라 타 플랫폼에서의 경쟁력 확보에도 힘쓰고 있습니다.⑥ 글로벌 모바일게임 서비스 플랫폼 구축 : 컴투스ㆍ컴투스홀딩스 통합 플랫폼 '하이브'글로벌 경쟁이 심화되고 있는 모바일게임 시장 환경에서 전세계 유저들을 통합 관리컴할 수 있는 플랫폼의 중요성이 커지고 있습니다. 이에 컴투스와 컴투스홀딩스는 독자적인 글로벌 모바일게임 서비스 플랫폼인 '하이브'를 개발하였습니다.

'하이브'는 컴투스와 컴투스홀딩스의 게임을 즐기는 글로벌 유저들이 한 울타리에 모여 유기적으로 활동할 수 있도록 구현되었습니다. 한국어를 비롯하여 영어, 일본어, 중국어 간체, 번체 등 7개 언어를 기본으로 게임에 따라 10개 이상의 언어로 서비스를 제공하고 있으며, 로그인, 소셜, 커뮤니티 등 멤버십 기능은 물론 보안, 통계 업데이트 등의 시스템관리, 배너, 공지, 푸시, 고객문의 등 게임 운영과 마케팅 기능을 제공하고 있습니다.

서머너즈 워, 낚시의 신, 사커스피리츠 등의 게임이 '하이브'를 통해 글로벌 시장에 출시되었고 좋은 성과를 거두고 있습니다. 이에 당사는 '하이브'를 글로벌 모바일 게임 서비스 플랫폼으로 지속 성장시켜 나갈 예정이며, 특히 당사와 컴투스홀딩스 간 방대한 유저 풀을 기반으로 양사 공동 크로스 프로모션을 진행하여 게임들의 글로벌 진출 성공 확률을 높여 나갈 것입니다.⑦ 모바일 게임 마케팅 및 고객지원과거와는 달리 모바일게임에서도 마케팅의 중요성이 크게 대두되고 있습니다. 단순히 게임 프로모션에 그치지 않고 지속적인 고객 커뮤니케이션 및 관리를 통해 고객 로열티를 높이는 작업을 하고 있으며 각종 온/오프라인 매체를 통하여 당사 모바일게임 홍보 및 모바일게임 자체를 알리는 활동을 하고 있습니다.또한, 게임별 브랜드 홈페이지 구축 등을 통하여 게임별로도 직접적인 고객 관리 및 커뮤니케이션을 하고 있습니다. 특히, 고객센터 및 CRM을 구축하여 게임별로 전담 상담원을 두는 등의 고객이 만족할 만한 서비스를 제공하고 있으며 이를 통해 모바일 고객의 요구와 성향을 사전에 파악하여 콘텐츠에 적용하여 만족도를 극대화해 나갈 예정입니다.⑧ 당사는 글로벌 종합 콘텐츠 IP 기업으로 성장한다는 비전 하에 텍스트 기반 원천 IP부터 영상, 메타버스, 게임, 차세대 금융 등에 이르는 컨텐츠 밸류체인을 구축하고 있으며, 트랜스 미디어 전략(싱글 IP, 멀티 Content)을 강화하여 글로벌 리딩 종합 콘텐츠 IP기업으로 성장하고 있습니다.⑨ 당사는 메타버스 플랫폼을 통해 대규모 사용자가 사용할 수 있는 컨벤션센터 서비스 등을
개발하고 있습니다.⑩ 당사는 글로벌 시장에서의 경쟁력을 기반으로 블록체인 기반의 게임을 출시하고 있습니다.

서머너즈 워: 백년전쟁이 2022년 블록체인 게임으로 업데이트 되
었으

며, 이후 크리티카 글로벌, 아이들루카 등 추가적인 블록체인 게임 신작이 출시되었습니다. 당사는 블록체인 게임 서비스 운영 노하우를 바탕으로 앞으로도 다양한 장르의 경쟁력 있는 블록체인 기반의 게임을 개발 및 출시하여 글로벌 게임산업에서의 경쟁력을 키워 나갈 것입니다.

3) 시장점유율모바일게임 산업은 지속 성장 중이며 변화가 빠른 산업이기 때문에 정확한 시장 규모를 예측한 자료 확보가 어려운 상황입니다. 따라서 당사의 정확한 시장점유율을 측정하기 어렵습니다.4) 시장의 특성휴대폰 시장이 스마트폰을 중심으로 바뀌면서 모바일 게임환경 역시 급변하였습니다. 스마트폰이 등장하면서 iOS, Android 등 글로벌 플랫폼으로 통합되어 게임 개발에 유리한 환경이 제공되었고, 스마트폰 중심의 오픈마켓이 형성되며 모바일게임 개발사들이 쉽게 게임을 등록할 수 있는 환경이 구축됨에 따라 글로벌 시장 진출이 용이해졌습니다.또한 단말기 성능의 향상과 관련 통신 서비스의 발전은 모바일게임의 퀄리티 상승으로 이어지고 있으며 이에 따른 게임 제작비 및 게임 수 증가로 상위 기업의 시장점유율이 높아지고 있습니다. 모바일 게임 산업의 성장성에 대한 기대에 따라 최근에는 자본력과 마케팅력을 보유하고 있는 온라인게임 및 포털업체들의 시장 진입이 이루어지고 있어 경쟁이 심화되고 있습니다.

5) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 자체개발 신작 준비 뿐만 아니라 글로벌 퍼블리셔로서 성장하기 위하여 다양한 장르의 신작 출시를 준비하고 있습니다. 당사는 VR게임 다크스워드를 출시하는 등 신성장동력 확보를 위한 투자와 노력을 이어가고 있습니다.

[주요 종속회사 - (주)위지윅스튜디오 : 미디어/콘텐츠 부문]
(주)위지윅스튜디오는 당사의 주요 종속회사로서, 본 보고서에는 (주)위지윅스튜디오의 사업 개요를 간략히 설명하고, 보다 자세한 내용은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 (주)위지윅스튜디오의

사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

(주)위지윅스튜디오는 CG/VFX 기술을 바탕으로 영화, 드라마, 뉴미디어, 공연 및 전시에 이르기까지 온, 오프라인 콘텐츠의 기획, 제작 서비스를 종합적으로 제공하는 회사입니다. (주)위지윅스튜디오는 <승리호>, <무한심도>, <뮬란>, <마녀> 등 국내외 대규모 프로젝트를 수주하며 업계 내 기술력과 네트워크를 확보하였습니다.현재 국내 미디어 콘텐츠 시장은 1) 국내 및 해외 OTT 플랫폼 사업자의 한국 진출로 플랫폼이 다양화되고, 2) 소비자들의 영상 및 미디어 콘텐츠 수요가 증가하고 있으며, 3) OSMU(One-source, multi-use) 콘텐츠 제작 증가에 따른 콘텐츠 IP 가치가 증가하는 등 콘텐츠 제작사 및 IP 홀더사를 중심으로 영업 환경이 우호적으로 조성되고 있습니다.위지윅스튜디오의 모태는 CG/VFX, VR, AR 등 영상 콘텐츠에 투입되는 영상 기술 전문회사로 시작하였으나, 지속적인 M&A 및 전략적 파트너쉽 체결 등을 통해 '종합 미디어 콘텐츠 제작사'로서 시장을 주도하기 위한 Value chain을 구축하였습니다. 즉, 위지윅스튜디오는 'IP 기획/개발 - 투자 및 제작 - 배급/유통' 등 콘텐츠 전체 제작과정을 내재화하였으며, 이를 바탕으로 종합 제작사로서 콘텐츠 시장의 성장 궤도에 안착하고자 합니다.
[주요 종속회사 - (주)컴투버스]

[용어의 정의]

용어
설명

메타버스

(Metaverse)

가상·초월을 뜻하는 Meta와 세계·우주를 뜻하는 Universe의 합성어로, 현실 세계와 같이 사회·경제·문화적 활동이 이루어지는 가상세계

WebRTC

Web Real-Time Communication의 약자로, 웹과 앱에서 별 다른 소프트웨어 없이 카메라, 마이크 등을 사용해 실시간 커뮤니케이션을 제공하는 기술

(1) 개요

용어
설명

플랫폼 명

컴투버스

출시(예정)일

개발 진행 중

사용환경

PC 및 모바일 예정

서비스 내용
1) SPAXE : 아바타와 가상 공간을 활용하여, 원격근무 및 동호회, 스터디 등의 다양한 소셜 활동을 보다 편리하고 실감있게 구현할 수 있는 메신저/공간 서비스 제공. 자체 개발WebRTC 및 대규모 협업 환경을 제공2) 컴투버스 컨벤션 : 다양한 전시, 이벤트, 행사가 가능한 가상공간과 현실 공간간의 융합 서비스. 기존 중계 위주의 온라인 서비스를 넘어서는, 쌍방향 커뮤니케이션 중심의 메타버스 컨벤션 제공

주요특징
메타버스의 행동이 현실과 상호 작용성을 가지도록 협업

수익구조
서비스 매출: SPAXE, 컴투버스 컨벤션 서비스 등의 직접 제공 서비스 사용료

개발 진행 현황 등
(4) 개발 진행 현황 중 개발진행 단계 등 참조

(2) 주요 내용
가) 사업 개요컴투버스는 글로벌 종합 콘텐츠 기업 컴투스, VFX 및 콘텐츠 제작사 위지윅스튜디오, 확장현실(XR) 전문기업 엔피의 합자회사로, 현실에서의 삶을 온라인상에 그대로 구현하는 거대한 All-in-one 메타버스 서비스를 제공하기 위해 2022년 4월 1일 출범하였습니다. 컴투버스는 컨벤션센터 서비스 등을

개발하고 있습니다.나) 서비스 내용 및 특징당사의 메타버스 '컴투버스'가 제공하는 주요 서비스는 1) SPAXE 2) 컴투버스 컨벤션센터로 구성되며, 해당 서비스에 대한 설명은 아래와 같습니다.

<주요 서비스 현황>

구분
설명
도입시기

SPAXE
아바타와 가상 공간을 활용하여, 원격근무 및 동호회, 스터디 등의 다양한 소셜 활동을 보다 편리하고 실감있게 구현할 수 있는 메신저/공간 서비스 제공. 자체 개발WebRTC 및 대규모 협업 환경을 제공

개발 진행 중

컴투버스 컨벤션

다양한 전시, 이벤트, 행사가 가능한 가상공간과 현실 공간간의 융합 서비스. 기존 중계 위주의 온라인 서비스를 넘어서는, 쌍방향 커뮤니케이션 중심의 메타버스 컨벤션 제공

개발 진행 중

주) 상기 설명 중 서비스 제공 범위 등은 향후 개발 진행 과정에서 변동될 수 있음
다) 수익 구조
SPAXE, 컴투버스 컨벤션 센터 서비스 등의 직접 제공 서비스 사용료가 주요 수익구조 입니다. 향후 사용자 패턴 및 선호 콘텐츠를 분석하여 수익 구조는 변경될 수 있습니다.

<수익 구조 현황>

구분
설명
도입시기

서비스 매출

SPAXE, 컴투버스 컨벤션 서비스 등의 직접 제공 서비스 사용료

개발 진행 중

주) 상기 도입시기 등은 향후 개발 진행 과정에서 변동될 수 있음
(3) 영업 현황
공시서류 작성기준일 현재, 컴투버스는 개발 중에 있어 영업 현황이 존재하지 않습니다.

(4) 개발 진행 현황
공시서류 작성기준일 현재,

SPAXE, 컨벤션센터 서비스 관련 개발이 진행되고 있습니다.

<개발 진행 단계>

순서

진행 단계

시 기

설 명

1

SPAXE 구축

개발 진행 중

아바타와 가상 공간을 활용하여, 원격근무 및 동호회, 스터디 등의 다양한 소셜 활동을 보다 편리하고 실감있게 구현할 수 있는 메신저/공간 서비스

2

컨벤션센터 구축

개발 진행 중

다양한 전시, 이벤트, 행사가 가능한 가상공간과 현실 공간간의 융합 서비스

주) 상기 설명 중 서비스 제공 범위 등은 향후 개발 진행 과정에서 변동될 수 있음
(5) 타사와의 업무협력 내용

전략적 투자자는 4개사로 SK네트웍스(주), 하나금융그룹, 교원그룹, (주)교보문고가 참여했으며 누적 투자 금액은 160억원입니다.

(6) 기타 투자자 참고사항
해당사항이 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

과 목
제26기말
제25기말
제24기말

[유동자산]
448,621
597,581
644,909

현금및현금성자산
143,194
173,215
253,740

채무상품
-
-
25,000

유동성당기손익-공정가치측정금융자산
10,000
12,034
14,829

금융기관예치금
158,992
239,121
225,100

매출채권 및 계약자산
79,319
92,027
80,359

재고자산
8,878
10,133
6,209

기타채권
18,710
18,262
6,329

기타유동자산
25,232
51,904
33,307

파생상품자산
4,000
-
-

당기법인세자산
296
884
37

[매각예정비유동자산]
-
8,578
-

[비유동자산]
1,267,391
1,292,687
1,204,384

장기금융기관예치금
450
-
52

당기손익-공정가치측정금융자산
603,408
553,611
464,797

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
95,405
108,827
192,353

장기기타채권
37,169
37,567
16,758

관계기업투자
157,355
101,743
59,357

기타비유동자산
47,455
33,580
21,112

유형자산
58,793
97,605
86,819

투자부동산
161
807
27,236

무형자산
266,101
355,521
333,696

이연법인세자산
1,095
3,427
2,204

자산총계
1,716,013
1,898,846
1,849,293

[유동부채]
346,002
320,099
175,251

기타채무
79,772
82,312
71,612

단기차입금
15,040
106,995
39,297

유동성장기차입금
121,802
5,878
9,030

당기법인세부채
13,475
12,050
13,455

기타유동부채
35,507
38,750
16,282

유동성금융부채
74,448
73,956
25,317

파생상품부채
5,842
-
-

유동충당부채
116
158
259

[매각예정비유동부채]
-
5,783
-

[비유동부채]
133,244
250,130
270,613

장기기타채무
14,530
5,209
6,445

장기차입금
71,399
195,159
193,818

비유동금융부채
2,152
75
-

확정급여부채
3,208
3,841
3,115

기타비유동부채
248
1,652
83

이연법인세부채
39,118
42,985
66,035

비유동충당부채
2,045
1,210
1,117

비유동파생상품부채
544
-
-

부채총계
479,246
576,012
445,864

[지배기업 소유주지분]
1,114,677
1,138,963
1,173,853

자본금
6,433
6,433
6,433

기타불입자본
90,676
110,823
111,870

이익잉여금
967,108
966,189
945,196

기타자본구성요소
50,460
55,518
110,354

[비지배지분]
122,089
183,871
229,576

자본총계
1,236,766
1,332,834
1,403,429

부채 및 자본 총계
1,716,013
1,898,846
1,849,293

(단위 : 백만원)

과 목
제26기
제25기
제24기

영업수익
739,639
677,312
558,681

영업이익
(33,190)
(15,118)
52,623

당기순이익
42,092
(9,325)
121,537

지배기업소유지분순이익
39,756
33,365
129,442

비지배지분순이익
2,336
(42,690)
(7,905)

총포괄손익
35,126
(75,222)
229,008

지배기업소유주지분포괄이익
32,874
(32,563)
236,943

비지배지분포괄이익
2,252
(42,659)
(7,935)

기본주당순이익(원)
3,435
2,807
10,845

희석주당순이익(원)
3,430
2,804
10,836

연결에 포함된 회사수
26
35
30

[(수치)는 부(-)의 수치임]

주1)
상기 요약 연결재무정보는 모두 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

주2)
상기 요약 재무정보 중 '영업이익'은 개정된 한국채택국제회계기준 제1001호 '재무제표표시' 기준으로 작성되었습니다.

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

과 목
제26기말
제25기말
제24기말

[유동자산]
333,255
388,206
429,209

현금및현금성자산
88,135
70,744
113,049

채무상품
-
-
25,000

유동성당기손익-공정가치측정금융자산
10,000
11,500
14,829

금융기관예치금
139,971
227,701
214,017

매출채권
65,751
54,224
50,449

기타채권
8,804
9,938
1,695

파생상품자산
4,000

기타유동자산
16,594
14,099
10,170

[비유동자산]
1,040,324
1,056,311
994,330

당기손익-공정가치측정금융자산
518,264
511,273
425,200

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
94,104
107,526
190,569

장기기타채권
31,080
32,332
13,454

종속기업투자
266,965
299,574
264,093

관계기업투자
64,443
65,136
39,789

기타비유동자산
19,474
15,203
14,624

유형자산
40,148
19,970
13,028

투자부동산
-
-
26,893

무형자산
5,846
5,297
6,678

자산총계
1,373,580
1,444,517
1,423,539

[유동부채]
189,520
122,871
66,906

기타채무
53,583
46,869
45,721

단기차입금
-
50,000
-

유동성사채
119,921
-
-

당기법인세부채
5,514
9,575
12,960

금융보증부채
-
8,445
-

기타유동부채
10,503
7,981
8,224

[비유동부채]
101,858
212,795
232,169

장기기타채무
8,730
1,260
2,659

기타비유동부채
248
1,652
-

비유동충당부채
1,990
1,082
1,080

사채
70,874
190,612
190,433

비유동금융보증부채
2,102

비유동파생상품부채
544
-
-

이연법인세부채
17,371
18,190
37,996

부채총계
291,378
335,666
299,074

[자본금]
6,433
6,433
6,433

[기타불입자본]
89,842
109,989
110,913

[이익잉여금]
957,425
954,064
904,126

[기타자본구성요소]
28,502
38,365
102,993

자본총계
1,082,202
1,108,851
1,124,465

종속·관계·공동기업

투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

부채 및 자본총계
1,373,580
1,444,517
1,423,539

(단위 : 백만원)

과 목
제26기
제25기
제24기

영업수익
547,843
478,406
485,354

영업이익
20,545
39,165
65,311

당기순이익
41,863
62,786
89,859

총포괄손익
32,451
757
190,347

기본주당순이익(원)
3,617
5,282
7,529

희석주당순이익(원)
3,613
5,277
7,522

[(수치)는 부(-)의 수치임]

주1)
상기 요약 재무정보는 모두 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

주2)
상기 요약 재무정보 중 '영업이익'은 개정된 한국채택국제회계기준 제1001호 '재무제표표시' 기준으로 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 26 기 2023.12.31 현재

제 25 기 2022.12.31 현재

제 24 기 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 26 기

제 25 기

제 24 기

자산

유동자산

448,621,042,469

597,580,860,207

644,908,681,594

현금및현금성자산

143,194,089,373

173,214,798,713

253,740,228,646

채무상품

25,000,000,000

유동성당기손익-공정가치측정금융자산

10,000,000,000

12,034,086,688

14,829,145,200

금융기관예치금

158,992,139,695

239,121,261,510

225,099,575,416

매출채권 및 계약자산

79,319,361,239

92,026,943,989

80,358,584,010

재고자산

8,877,987,401

10,133,207,080

6,208,764,715

기타채권

18,709,846,975

18,262,424,937

6,328,824,858

기타유동자산

25,231,879,170

51,904,334,972

33,306,503,179

파생상품자산

4,000,000,000

당기법인세자산

295,738,616

883,802,318

37,055,570

매각예정비유동자산

8,577,915,141

비유동자산

1,267,391,479,313

1,292,687,312,135

1,204,384,231,773

장기금융기관예치금

450,000,000

52,186,441

당기손익-공정가치측정금융자산

603,408,379,454

553,611,144,261

464,797,325,709

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

95,404,879,080

108,826,584,608

192,353,190,438

장기기타채권

37,168,573,211

37,566,671,130

16,757,665,303

관계기업투자

157,354,593,946

101,743,301,848

59,356,929,285

기타비유동자산

47,455,172,273

33,580,048,997

21,111,526,471

유형자산

58,792,539,971

97,604,819,088

86,819,324,306

투자부동산

161,137,337

807,455,262

27,235,837,583

무형자산

266,101,370,757

355,520,520,686

333,696,341,876

이연법인세자산

1,094,833,284

3,426,766,255

2,203,904,361

자산총계

1,716,012,521,782

1,898,846,087,483

1,849,292,913,367

부채

유동부채

346,002,349,909

320,098,801,943

175,250,887,329

기타채무

79,771,887,377

82,311,587,490

71,611,646,308

단기차입금

15,040,000,000

106,995,000,000

39,296,887,056

유동성장기차입금

121,802,379,480

5,878,320,000

9,030,000,000

당기법인세부채

13,474,943,834

12,050,082,779

13,454,889,365

기타 유동부채

35,507,039,038

38,750,138,076

16,281,937,680

유동성금융부채

74,448,361,179

73,955,546,094

25,316,771,655

파생상품부채

5,842,038,325

유동충당부채

115,700,676

158,127,504

258,755,265

매각예정비유동부채

5,783,288,619

비유동부채

133,244,087,785

250,130,187,752

270,613,412,221

장기기타채무

14,529,792,321

5,208,546,162

6,445,125,956

장기차입금

71,398,994,396

195,158,642,289

193,817,807,051

비유동금융부채

2,151,707,343

75,194,082

확정급여부채

3,208,066,104

3,841,224,833

3,114,601,749

기타 비유동 부채

248,408,681

1,651,975,267

83,471,267

이연법인세부채

39,117,919,134

42,984,875,667

66,035,326,335

비유동충당부채

2,045,400,370

1,209,729,452

1,117,079,863

비유동파생상품부채

543,799,436

부채총계

479,246,437,694

576,012,278,314

445,864,299,550

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

1,114,676,923,040

1,138,963,001,183

1,173,852,766,906

자본금

6,433,210,000

6,433,210,000

6,433,210,000

기타불입자본

90,676,085,903

110,823,065,485

111,869,571,310

이익잉여금

967,107,816,736

966,188,832,329

945,196,316,125

기타자본구성요소

50,459,810,401

55,517,893,369

110,353,669,471

비지배주주지분

122,089,161,048

183,870,807,986

229,575,846,911

자본총계

1,236,766,084,088

1,322,833,809,169

1,403,428,613,817

자본과부채총계

1,716,012,521,782

1,898,846,087,483

1,849,292,913,367

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 26 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 25 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 24 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기

제 25 기

제 24 기

영업수익

739,638,721,494

677,312,281,269

558,680,670,101

영업비용

772,829,147,168

692,430,328,177

506,057,916,589

영업이익(손실)

(33,190,425,674)

(15,118,046,908)

52,622,753,512

금융수익

152,632,644,569

58,184,729,166

52,076,376,388

금융원가

42,652,548,003

38,121,963,457

7,895,116,461

지분법이익

(4,899,532,935)

(3,040,118,513)

43,806,381,522

기타영업외수익

44,888,750,635

58,216,037,062

21,624,602,531

기타영업외비용

73,763,027,125

56,266,857,925

16,976,814,758

법인세비용차감전순이익(손실)

43,015,861,467

3,853,779,425

145,258,182,734

법인세비용(수익)

22,777,471,912

11,394,758,966

23,720,915,393

계속영업이익(손실)

20,238,389,555

(7,540,979,541)

세후중단영업이익

21,853,459,535

(1,783,738,359)

당기순이익(손실)

42,091,849,090

(9,324,717,900)

121,537,267,341

기타포괄손익

(6,966,230,023)

(65,897,421,889)

107,470,579,607

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(7,347,785,691)

(65,596,954,727)

100,043,609,230

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

(9,669,685,491)

(62,029,367,249)

100,480,985,052

지분법자본변동

2,527,352,541

(4,091,767,124)

확정급여의 재측정요소

(205,452,741)

524,179,646

(437,375,822)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

381,555,668

(300,467,162)

7,426,970,377

지분법자본변동

101,213,873

566,504,500

7,069,433,913

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

280,341,795

(866,971,662)

357,536,464

총포괄손익

35,125,619,067

(75,222,139,789)

229,007,846,948

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

39,755,923,092

33,365,459,516

129,442,329,399

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

2,335,925,998

(42,690,177,416)

(7,905,062,058)

총 포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

32,873,523,326

(32,562,704,389)

236,943,138,542

포괄손익, 비지배지분

2,252,095,741

(42,659,435,400)

(7,935,291,594)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

3,435

2,807

10,845

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

3,430

2,804

10,836

주당이익-계속영업

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

3,284

2,825

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

3,280

2,822

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 26 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 25 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 24 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

이익잉여금

기타자본구성요소

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

주식발행초과금

자기주식

자기주식처분손익

주식선택권

기타불입자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

6,433,210,000

205,061,101,536

(77,669,024,711)

2,977,124,475

730,107,012

131,099,308,312

833,055,458,497

2,672,969,659

973,260,946,468

3,847,137,779

977,108,084,247

사업결합

210,899,905,156

210,899,905,156

당기순이익(손실)

129,442,329,399

129,442,329,399

(7,905,062,058)

121,537,267,341

기타포괄손익

(422,134,331)

107,922,943,474

107,500,809,143

(30,229,536)

107,470,579,607

기타포괄손익의 대체

종속기업의 무상증자

자기주식취득

(19,833,656,000)

(19,833,656,000)

(19,833,656,000)

(19,833,656,000)

종속기업의 자기주식취득

자기주식 소각

종속기업의 자기주식처분

종속기업지분변동

917,519,398

917,519,398

21,840,646,416

22,758,165,814

지분법자본변동 이익잉여금 대체

1,159,763,060

(1,159,763,060)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(18,039,100,500)

(18,039,100,500)

(18,039,100,500)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

1,345,478,686

1,345,478,686

1,345,478,686

923,449,154

2,268,927,840

주식선택권행사

247,667,455

97,281,172

(1,086,508,315)

(741,559,688)

(741,559,688)

(741,559,688)

2021.12.31 (기말자본)

6,433,210,000

205,061,101,536

(97,255,013,256)

3,074,405,647

989,077,383

111,869,571,310

945,196,316,125

110,353,669,471

1,173,852,766,906

229,575,846,911

1,403,428,613,817

2022.01.01 (기초자본)

6,433,210,000

205,061,101,536

(97,255,013,256)

3,074,405,647

989,077,383

111,869,571,310

945,196,316,125

110,353,669,471

1,173,852,766,906

229,575,846,911

1,403,428,613,817

사업결합

(11,283,499,953)

(11,283,499,953)

당기순이익(손실)

33,365,459,516

33,365,459,516

(42,690,177,416)

(9,324,717,900)

기타포괄손익

471,504,161

(66,399,668,065)

(65,928,163,904)

30,742,015

(65,897,421,889)

기타포괄손익의 대체

2,602,165,527

(2,602,165,527)

종속기업의 무상증자

자기주식취득

(1,585,686,700)

(1,585,686,700)

(1,585,686,700)

(1,585,686,700)

종속기업의 자기주식취득

자기주식 소각

종속기업의 자기주식처분

749,195,855

749,195,855

1,739,794,402

2,488,990,257

종속기업지분변동

13,416,861,635

13,416,861,635

3,434,506,530

16,851,368,165

지분법자본변동 이익잉여금 대체

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(15,446,613,000)

(15,446,613,000)

(15,446,613,000)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

522,782,460

522,782,460

522,782,460

2,799,618,979

3,322,401,439

주식선택권행사

573,012,343

(51,363,632)

(505,250,296)

16,398,415

16,398,415

263,976,518

280,374,933

2022.12.31 (기말자본)

6,433,210,000

205,061,101,536

(98,267,687,613)

3,023,042,015

1,006,609,547

110,823,065,485

966,188,832,329

55,517,893,369

1,138,963,001,183

183,870,807,986

1,322,833,809,169

2023.01.01 (기초자본)

6,433,210,000

205,061,101,536

(98,267,687,613)

3,023,042,015

1,006,609,547

110,823,065,485

966,188,832,329

55,517,893,369

1,138,963,001,183

183,870,807,986

1,322,833,809,169

사업결합

51,000,000

51,000,000

당기순이익(손실)

39,755,923,092

39,755,923,092

2,335,925,998

42,091,849,090

기타포괄손익

(6,882,399,766)

(6,882,399,766)

(83,830,257)

(6,966,230,023)

기타포괄손익의 대체

116,096,357

(116,096,357)

종속기업의 무상증자

(229,881,031)

(229,881,031)

자기주식취득

(29,618,827,500)

(29,618,827,500)

(29,618,827,500)

(29,618,827,500)

종속기업의 자기주식취득

(914,000,977)

(914,000,977)

(4,056,568,018)

(4,970,568,995)

자기주식 소각

8,649,078,242

8,649,078,242

(8,649,078,242)

종속기업의 자기주식처분

174,862,581

174,862,581

868,572,581

1,043,435,162

종속기업지분변동

2,679,551,551

2,679,551,551

(62,057,428,165)

(59,377,876,614)

지분법자본변동 이익잉여금 대체

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(30,303,956,800)

(30,303,956,800)

(30,303,956,800)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

824,448,418

824,448,418

824,448,418

1,390,561,954

2,215,010,372

주식선택권행사

243,709,371

5,588,542

(250,976,655)

(1,678,742)

(1,678,742)

(1,678,742)

2023.12.31 (기말자본)

6,433,210,000

205,061,101,536

(118,993,727,500)

3,028,630,557

1,580,081,310

90,676,085,903

967,107,816,736

50,459,810,401

1,114,676,923,040

122,089,161,048

1,236,766,084,088

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 26 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 25 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 24 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기

제 25 기

제 24 기

영업활동현금흐름

(9,228,556,762)

(10,964,377,796)

90,152,879,116

당기순이익조정을 위한 가감

(36,376,420,710)

38,264,897,667

(36,959,420,485)

급여및상여

1,212,246,519

851,259,427

339,013,973

퇴직급여

1,674,688,164

1,565,138,761

1,284,238,101

감가상각비

14,489,985,885

16,536,774,694

8,659,590,072

무형자산상각비

12,491,217,683

17,109,198,263

5,173,185,789

대손상각비(환입)

6,352,827,934

698,422,621

(94,607,924)

기타의 대손상각비

5,153,405,088

1,453,990,315

(225,407,143)

금융자산평가손실

27,751,011,223

26,953,611,282

5,342,907,918

금융상품처분손실

315,208,289

538,907,098

복구충당비(환입)

53,750,984

기타비용

3,777,782,288

362,178,990

이자비용 조정

14,712,794,129

11,236,550,184

2,978,778,203

법인세비용

28,443,600,947

11,096,174,392

23,720,915,393

외화환산손실

1,490,060,990

5,598,405,628

204,361,835

재고자산평가손실

762,798,335

1,170,000,000

주식보상비용

2,747,599,739

3,484,730,150

1,382,415,215

지분법손실

6,667,100,684

2,741,205,922

1,363,944,755

유형자산처분손실

627,975,747

160,174,485

95,104,186

무형자산처분손실

69,263,015

205,000,000

무형자산손상차손

21,903,819,009

40,827,036,871

13,379,549,115

매출채권처분손실

54,289

기타자산손상차손

2,513,856,306

관계기업투자주식처분손실

206,602,601

1,438,862,715

종속기업투자주식처분손실

2,526,915,771

1,854,349,722

관계기업손상차손

29,256,254,641

금융보증비용

1,401,021,670

이자수익

(20,656,261,187)

(15,118,079,721)

(12,826,874,760)

배당금수익

(2,296,900,913)

(1,495,201,578)

(3,350,651,806)

외화환산이익

(883,513,481)

(2,415,427,858)

(3,236,944,309)

유형자산처분이익

(4,554,710,234)

(222,393,097)

(114,904,452)

매각예정비유동자산처분이익

(6,514,610,950)

투자부동산처분이익

(44,026,218,138)

무형자산처분이익

(29,000)

(36,843,208)

지분법이익

(1,736,774,193)

(887,888,501)

(1,368,267,944)

금융상품평가이익

(120,436,533,594)

(36,781,702,960)

(34,901,854,822)

금융상품처분이익

(9,261,213,284)

(4,863,009,917)

(1,007,761,760)

금융보증부채환입

(889,189,368)

(511,832,302)

기타영업수익

(999,505,161)

(29,897,060)

관계기업투자주식처분이익

(301,075,335)

(215,595,175)

(43,780,058,333)

종속기업투자주식처분이익

(51,650,321,929)

복구충당부채환입액

(72,772,415)

(43,376,237)

무형자산손상차손환입

(1,107,435,495)

기타수익

(2,563,115,989)

당기순이익(손실)

42,091,849,090

(9,324,717,900)

121,537,267,341

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(3,736,566,085)

(26,896,289,022)

4,525,085,600

매출채권 및 계약자산

(4,367,091,669)

(13,940,453,667)

780,235,137

기타채권

5,569,080,016

(1,247,932,252)

5,361,058,221

기타유동자산의 감소(증가)

968,163,640

(15,115,154,031)

(1,879,658,362)

기타비유동자산의 감소(증가)

(1,112,387,487)

(7,217,913,541)

195,425,034

장기기타채권의 감소(증가)

7,200,000

기타채무

(5,092,446,388)

8,721,126,547

6,517,661,956

기타유동부채의 증가(감소)

696,511,058

5,805,417,230

(2,957,185,313)

유동충당부채의 증가(감소)

(87,853,531)

기타비유동부채의 증가(감소)

(1,013,814,843)

1,013,814,843

장기기타채무

(31,739,806)

257,800,000

(2,168,285)

순확정급여부채

(1,732,460,014)

(1,088,507,237)

(3,073,858,356)

재고자산의 감소(증가)

2,379,619,408

(4,003,833,383)

(416,424,432)

이자수취

18,124,717,443

12,649,016,041

14,668,300,601

배당금수취(영업)

2,296,900,913

1,696,157,652

3,346,651,806

법인세환급(납부)

(23,864,056,012)

(21,436,405,318)

(16,965,005,747)

이자지급(영업)

(7,764,981,401)

(5,917,036,916)

투자활동현금흐름

88,516,010,372

(121,816,673,246)

(52,173,375,089)

장기기타채권의 감소

335,441,950

금융기관예치금의 감소

289,862,844,975

277,094,662,819

555,508,814,726

채무상품의 감소

46,860,611,010

97,000,000,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 감소

188,129,001,139

109,966,339,222

33,197,053,747

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 감소

1,325,945,180

6,506,513,648

종속기업투자의 감소

24,224,070,829

관계기업투자의 감소

1,784,499,800

123,200,000

618,722,467

유형자산의 처분

32,783,896,075

727,106,753

196,753,538

투자부동산의 처분

9,999,900,000

70,599,996,999

무형자산의 처분

110,857,015

2,743,546,760

574,447,917

기타채권의 감소

1,607,162,400

1,607,080,317

395,533,100

대여금의 감소

4,804,900,000

150,525,000

140,000,000

투자선급금의 감소

17,600,000,000

50,000,000

정부보조금의 수취

269,701,164

65,522,001

금융기관예치금의 증가

(208,045,731,693)

(296,770,724,277)

(284,582,147,841)

대여금의 증가

(7,075,300,000)

(25,902,230,000)

(356,904,157)

채무상품의 증가

(20,000,000,000)

(25,000,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(165,851,150,865)

(203,820,454,309)

(236,827,672,029)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득

(5,700,201,213)

(39,826,379,623)

기타채권의 증가

(3,192,561,144)

(3,036,907,927)

(3,165,041,805)

장기기타채권의 증가

(1,535,306,700)

(92,068,400)

12,034,000

유형자산의 취득

(22,212,003,427)

(13,328,534,042)

(6,600,532,475)

무형자산의 취득

(4,936,754,734)

(9,105,090,737)

(1,665,668,495)

유형자산 취득을 위한 선급금의 증가

(89,094,200)

무형자산 취득을 위한 선급금의 증가

(13,959,502,121)

(3,125,721,152)

투자주식 취득을 위한 선급금의 증가

(10,000,000,000)

종속기업투자의 증가

(7,749,496,620)

관계기업투자의 증가

(13,170,652,360)

(49,311,518,015)

(39,270,946,832)

투자선급금의 증가

(6,700,000,000)

(7,121,100,000)

사업결합으로인한순현금유출

(29,558,308,541)

(8,364,675,453)

(85,400,341,327)

재무활동현금흐름

(109,096,221,481)

53,065,531,314

156,260,179,898

종속기업의 자기주식의 처분

1,240,348,560

2,990,097,017

차입금의 증가

80,809,576,112

103,439,204,657

76,498,485,975

장기기타채무의 증가

160,000,000

746,000,000

448,700,000

사채의 증가

190,357,260,000

전환우선주의 발행

36,826,983,490

1,500,000,000

상환전환우선주의 발행

4,499,220,000

주식선택권의 행사

176,000,000

161,165,400

종속기업의 유상증자

300,000,000

종속기업에 대한 소유지분의 변동으로 인한 처분

314,673,153

비지배주주와의 거래로 인한 현금유입

35,052,252,873

18,180,005,962

장기차입금의 증가

자기주식의 취득

(34,589,396,495)

(1,585,686,700)

(19,833,656,000)

종속기업의 주식발행비용

(371,090,630)

유동성금융부채의 감소

(110,000,000)

(449,136,747)

차입금의 상환

(159,693,320,000)

(44,630,413,711)

(82,087,149,551)

전환사채의 감소

(1,500,000,000)

(2,000,000,000)

기타채무의 감소

(2,594,400,000)

(60,000,000)

이자지급

(2,487,235,144)

배당금 지급

(30,303,956,800)

(15,446,613,000)

(18,039,100,500)

리스부채의 감소

(8,355,258,871)

(7,795,553,796)

(4,267,994,097)

비지배주주와의 거래로 인한 현금유출

(17,270,521,426)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(29,808,767,871)

(79,715,519,728)

194,239,683,925

기초현금및현금성자산

173,214,798,713

253,740,228,646

58,000,105,069

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(211,941,469)

640,440,319

1,500,439,652

매각예정자산에 포함된 현금및현금성자산

(1,450,350,524)

기말현금및현금성자산

143,194,089,373

173,214,798,713

253,740,228,646

3. 연결재무제표 주석

제 26 기 : 2023년 12월 31일 현재

제 25 기 : 2022년 12월 31일 현재

주식회사 컴투스와 그 종속기업

1. 일반적 사항

1.1 지배기업의 개요

한국채택국제회계기준 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 컴투스(이하 "지배기업")는 1998년 8월 7일에 설립되어 Mobile Entertainment Contents (모바일게임) 공급을 주요 영업으로 하고 있으며, 본점소재지는 서울시 금천구 가산디지털1로입니다. 지배기업은 2007년 7월 6일자로 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였으며, 2023년말 현재 지배기업의 자본금은 6,433백만원이며, 주요 주주구성은 다음과 같습니다.

구 분
소유주식수(주)
지분율

(주)컴투스홀딩스
3,780,308
29.68%

자기주식
1,322,829
10.39%

기타
7,634,618
59.93%

합 계
12,737,755
100.00%

1.2 종속기업현황

(1) 2023년말 및 2022년말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

구 분
법인명
국가
주요영업활동
결산일
2023년말
2022년말

소유지분율(%)
소유지분율(%)

지배기업이 직접 투자한 종속기업
Beijing Raymobile Co., Ltd.
중국
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
100.00
100.00

Com2uS Japan Inc.
일본
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
84.27
84.27

(주)데이세븐
한국
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
56.86
51.88

(주)노바코어
한국
게임 소프트웨어 개발 및 서비스
12월 31일
61.50
61.50

(주)티키타카스튜디오
한국
모바일 게임 개발
12월 31일
53.82
57.50

(주)컴투스타이젬
한국
소프트웨어 개발 및 공급
12월 31일
86.02
86.01

Out of the Park Developments GmbH
독일
소프트웨어 개발 및 공급
12월 31일
100.00
100.00

(주)올엠
한국
게임 소프트웨어 개발 및 서비스
12월 31일
58.94
58.94

(주)정글스튜디오(*1)
한국
소프트웨어 개발 및 공급
12월 31일
-
56.00

(주)컴투스로카
한국
소프트웨어 개발 및 공급
12월 31일
60.00
60.00

(주)위지윅스튜디오(*2)
한국
드라마, 영화, 예능프로그램 등
12월 31일
38.42
38.13

(주)마이뮤직테이스트
한국
행사 및 공연 기획
12월 31일
60.62
61.18

CRIT Ventures C Fund L.P.
미국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
100.00
100.00

(주)컴투스위드(*3)
한국
행사 및 공연 기획
12월 31일
83.00
-

지배기업과 그 종속기업이 직접 투자한 기업
(주)컴투버스
한국
소프트웨어 개발 및 공급
12월 31일
65.94
72.40

에스앤에스-펙투스 3호
한국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
83.46
83.39

(주)올엠의 종속기업
(주)펀플로
한국
소프트웨어 개발 및 공급
12월 31일
89.54
89.54

(주)마이뮤직테이스트의 종속기업
MyMusicTaste, Inc.
미국
공연 기획
12월 31일
100.00
100.00

EE ENT LIMITED
홍콩
공연 기획
12월 31일
100.00
100.00

(주)위지윅스튜디오의 종속기업
(주)래몽래인(*4)
한국
방송 프로그램 제작업
12월 31일
21.95
22.12

(주)엔피(*2)
한국
전시, 컨벤션 및 행사대행업
12월 31일
20.90
31.13

(주)에이투지엔터테인먼트
한국
방송프로그램 제작업
12월 31일
61.77
74.10

(주)위즈온센(*5)
한국
방송프로그램 배급업
12월 31일
21.00
76.00

(주)골드프레임
한국
애니메이션 및 시네메틱 영상 제작
12월 31일
60.00
60.00

(주)얼반웍스(*5)
한국
방송프로그램 제작업
12월 31일
30.00
80.00

(주)엠에이에이
한국
매니지먼트업
12월 31일
65.00
65.00

(주)싸이더스(*6)
한국
일반 영화 및 비디오물 제작업
12월 31일
57.52
-

(주)래몽래인의 종속기업
(주)래몽래인씨앤씨(*10)
한국
디지털콘텐츠제작
12월 31일
61.29
61.29

(유)야경꾼일지문화산업전문회사(*10)
한국
드라마제작
12월 31일
100.00
100.00

래몽래인 Japan(*1)
일본
드라마수입 및 배급
12월 31일
-
100.00

(주)엔피의 종속기업
(주)엔피씨앤씨(*2,7)
한국
행사대행업
12월 31일
-
82.69

(주)펜타브리드(*2)
한국
광고대행업
12월 31일
50.50
50.50

(주)리얼피치(*2)
한국
XR 컨텐츠 제작
12월 31일
91.80
59.09

(주)에이투지엔터테인먼트의 종속기업
(주)메리크리스마스
한국
방송 프로그램 제작업
12월 31일
78.64
78.64

(주)매니지먼트에이엠나인
한국
매니지먼트업
12월 31일
100.00
100.00

(주)에이나인미디어씨엔아이
한국
공연 기획
12월 31일
100.00
100.00

(주)얼반웍스의 종속기업
(주)얼반루루(*8)
한국
이커머스
12월 31일
-
60.00

(주)싸이더스의 종속기업
Sidus and Teu Entertainment Joint Stock Company(*9)
베트남
일반 영화 및 비디오물 제작업
12월 31일
48.99
-

(*1) 2023년 중 청산하였습니다.

(*2) 2023년 중 지배기업 보유한 ㈜엔피 지분 일부를 매각하여 지배력을 상실하였습니다.

(*3) 2023년 중 설립되었습니다.

(*4) (주)래몽래인 및 동사 이해관계인과 의결권 위임 및 임원 지명권을 포기하는 해지합의서를 체결하였으며, 이에 연결실체는 (주)래몽래인에 대해 지배력을 상실했다고 판단하였습니다. 한편 당사는 피투자회사 간 경영진의 상호교류에 따라 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 관계기업으로 대체하였습니다.

(*5) 2023년 중 지분 일부를 매각하여 지배력을 상실하였습니다. 매각 후 잔여지분은 위즈온센은 21%, 얼반웍스는 30%입니다.

(*6) 2023년 중 취득하였습니다.

(*7) 2023년 중 (주)리얼피치(구, (주)엔피씨앤씨)는 (주)리얼피치를 흡수합병하고 사명을 (주)리얼피치로 변경하였습니다.

(*8) 2023년 중 (주)얼반웍스의 지배력을 상실함에 따라 종속기업에서 제외하였습니다.

(*9) 2023년 중 (주)싸이더스가 연결실체에 포함됨에 따라 종속기업으로 추가되었습니다.

(*10) (주)래몽래인의 종속기업으로 2023년 중 지배력을 상실함에 따라 연결범위 대상에서 제외되었습니다.

(2) 2023년말 및 2022년말 현재 각 종속기업의 요약 재무상태는 아래와 같습니다.

(2023년말)
(단위: 천원)

종속기업명(*1)
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계

Beijing Raymobile Co., Ltd.
6,069,410
76,081
6,145,491
93,059
-
93,059
6,052,432

Com2uS Japan Inc.(*2)
1,023,422
1,393,422
2,416,844
366,017
155,498
521,515
1,895,329

(주)데이세븐
1,180,421
1
1,180,422
108,430
-
108,430
1,071,992

(주)노바코어
328,881
86,609
415,490
6,708,128
13,112
6,721,240
(6,305,750)

(주)티키타카스튜디오
92,101
14,781
106,882
1,081,087
817,674
1,898,761
(1,791,879)

(주)컴투스타이젬
5,441,371
1,372,152
6,813,523
635,908
(351,779)
284,129
6,529,394

Out of the Park Developments GmbH
1,500,821
3,281
1,504,102
2,745,894
-
2,745,894
(1,241,792)

(주)올엠(*2)
442,108
2,444,020
2,886,128
13,974,268
1,049,108
15,023,376
(12,137,248)

(주)정글스튜디오
-
-
-
-
-
-
-

(주)컴투스로카
5,157,063
383,027
5,540,090
5,876,084
-
5,876,084
(335,994)

(주)위지윅스튜디오(*2)
62,726,636
274,433,390
337,160,026
87,458,883
15,792,116
103,250,999
233,909,027

(주)마이뮤직테이스트(*2)
25,898,713
6,392,691
32,291,404
73,048,212
1,311,476
74,359,688
(42,068,284)

(주)컴투버스
7,262,864
968,991
8,231,855
831,830
265,536
1,097,366
7,134,489

에스앤에스-펙투스3호
581,215
7,280,000
7,861,215
37,029
-
37,029
7,824,186

CRIT Ventures C Fund L.P.
2,362,973
10,052,045
12,415,018
438,384
-
438,384
11,976,634

(주)컴투스위드
90,090
243,745
333,835
36,441
34,600
71,041
262,794

(*1) 상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

(*2) 연결기준 재무정보입니다.

(2022년말)
(단위: 천원)

종속기업명(*1)
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계

Beijing Raymobile Co., Ltd.
5,712,889
201,354
5,914,243
138,166
38,424
176,590
5,737,653

Com2uS Japan Inc.(*2)
885,796
1,287,405
2,173,201
361,937
-
361,937
1,811,264

(주)데이세븐
1,021,837
160,249
1,182,086
167,564
-
167,564
1,014,522

(주)노바코어
621,619
127,683
749,302
4,676,471
11,382
4,687,853
(3,938,551)

(주)티키타카스튜디오
147,647
20,459
168,106
435,625
146,464
582,089
(413,983)

(주)컴투스타이젬
5,260,166
1,958,211
7,218,377
1,022,775
(322,297)
700,478
6,517,899

Out of the Park Developments GmbH
1,906,321
11,546
1,917,867
3,184,822
-
3,184,822
(1,266,955)

(주)올엠(*2)
962,829
3,091,414
4,054,243
11,708,290
3,798,291
15,506,581
(11,452,338)

(주)정글스튜디오
509,249
346,044
855,293
1,692,869
64,566
1,757,435
(902,142)

(주)컴투스로카
649,320
560,512
1,209,832
200,069
58,336
258,405
951,427

(주)위지윅스튜디오(*2)
149,696,617
236,854,000
386,550,617
129,802,333
11,146,135
140,948,468
245,602,149

(주)마이뮤직테이스트(*2)
27,208,216
7,974,958
35,183,174
78,292,987
711,670
79,004,657
(43,821,483)

(주)컴투버스
22,053,155
2,556,406
24,609,561
9,087,860
330,230
9,418,090
15,191,471

에스앤에스-펙투스3호
620,841
7,280,000
7,900,841
330
-
330
7,900,511

CRIT Ventures C Fund L.P.
6,945,467
5,615,528
12,560,995
315,236
-
315,236
12,245,759

(*1) 상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

(*2) 연결기준 재무정보입니다.

(3) 2023년 및 2022년 중 각 종속기업의 요약 경영성과는 아래와 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

종속기업명
매출액
영업손익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

Beijing Raymobile Co., Ltd.
1,047,760
250,906
339,991
(25,212)
314,779

Com2uS Japan Inc.
3,710,616
170,091
164,342
(80,382)
83,960

(주)데이세븐
389,468
127,609
57,471
-
57,471

(주)노바코어
1,792,361
(2,345,618)
(2,367,198)
-
(2,367,198)

(주)티키타카스튜디오
348,205
(1,158,018)
(1,377,896)
-
(1,377,896)

(주)컴투스타이젬
4,082,695
106,456
57,123
(45,628)
11,495

Out of the Park Developments GmbH
5,209,884
(45,065)
94,897
(69,732)
25,165

(주)올엠(*1)
5,702,390
(316,758)
(682,888)
(70,548)
(753,436)

(주)정글스튜디오
600,000
(548,724)
(642,058)
-
(642,058)

(주)컴투스로카
425,155
(1,987,739)
(1,342,392)
-
(1,342,392)

(주)위지윅스튜디오(*1)
157,166,895
(21,746,541)
46,673,310
83,432
46,756,742

(주)마이뮤직테이스트(*1)
30,276,193
(5,007,412)
728,322
(11,650)
716,672

(주)컴투버스
7,871
(15,646,245)
(16,317,599)
-
(16,317,599)

에스앤에스-펙투스3호
2,599
(150,921)
(150,921)
-
(150,921)

CRIT Ventures C Fund L.P.
-
(488,421)
(488,667)
219,542
(269,125)

(주)컴투스위드
909
(37,126)
(37,205)
-
(37,205)

(*1) 연결기준 재무정보 입니다.

(2022년)
(단위: 천원)

종속기업명
매출액
영업손익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

Beijing Raymobile Co., Ltd.
857,484
96,358
167,735
(157,121)
10,614

COM2US JAPAN Inc.(*1,2)
3,693,641
(338,582)
(2,011,615)
(234,085)
(2,245,700)

(주)데이세븐
1,532,908
(902,459)
(1,028,029)
-
(1,028,029)

(주)노바코어
1,473,156
(3,849,133)
(3,779,725)
-
(3,779,725)

(주)티키타카스튜디오
746,693
(830,964)
(835,365)
-
(835,365)

(주)컴투스타이젬
5,301,582
870,725
1,037,241
152,832
1,190,073

Out of the Park Developments GmbH
4,777,901
(814,214)
(1,099,063)
3,870
(1,095,193)

(주)올엠(*1)
4,807,284
(6,297,204)
(14,764,047)
253,794
(14,510,253)

(주)정글스튜디오
40,500
(1,647,112)
(1,633,690)
-
(1,633,690)

(주)컴투스로카
-
(1,851,609)
(1,864,836)
-
(1,864,836)

(주)위지윅스튜디오(*1)
186,344,639
(24,913,262)
(27,191,530)
66,058
(27,125,472)

(주)마이뮤직테이스트(*1,3)
35,452,081
861,507
(2,718,862)
73,167
(2,645,695)

(주)컴투버스(*3)
176,106
(7,912,190)
(7,807,514)
-
(7,807,514)

에스앤에스-펙투스3호(*3)
494
(209,489)
(209,489)
-
(209,489)

CRIT Ventures C Fund L.P.(*3)
-
(460,793)
(460,793)
(768,449)
(1,229,242)

(*1) 연결기준 재무정보 입니다.

(*2) 2022년 중 GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.에서 COM2US JAPAN Inc.으로 사명이 변경되었습니다.

(*3) 취득일 이후의 손익입니다.

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 '연결실체')의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결실체는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 연결실체가 발행한 해당 금융상품의 정보는 주석 2.2.1에 공시하였습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 기업회계기준서 제1012호 ‘법인세’ - ‘국제조세개혁 - 필라2 모범규칙’

개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 반영하는 법률의 시행으로 생기는 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하고 이와 관련된 당기법인세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - ‘가상자산 공시’

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 회계정책

(1) 연결재무제표 작성기준

1) 측정기준

연결재무제표는 매 보고기간말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

2) 기능통화와 표시통화

연결실체는 각 기업실체의 재무제표에 포함되는 항목들을 각 기업실체의 영업활동이이루어지는 주된 경제환경에서의 통화(기능통화)를 이용하여 측정하고 있습니다. 연결실체의 표시통화는 원화(KRW)입니다.

3) 연결기준

연결재무제표는 지배기업과 지배기업이 지배하고 있는 다른 기업의 재무제표를 통합하고 있습니다. 연결실체는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력의 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기 지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다.

연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에게 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

- 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도

- 연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권

- 계약상 약정에서 발생하는 권리

- 과거 주주총회에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결실체가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황

2023년 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결실체의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉 당기손익으로 재분류하거나 직접 이익잉여금으로 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다.

(2) 사업결합

종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전 대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 연결실체가 발행하였거나 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치(교환일)의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다.

- 이연법인세자산이나 부채와 종업원급여약정과 관련된 자산이나 부채는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식하고 측정하고 있습니다.

- 연결실체가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시에 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우에는 이러한 비지배지분은 취득일에 1) 공정가치나 2) 피취득자의 식별가능한 순자산에 대하여 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫 중 하나의 방법으로 측정할 수 있습니다. 이러한 측정기준의 선택은 각 취득거래별로 이루어집니다. 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 한국채택국제회계기준에서 측정기준을 달리 요구하는 경우가 아니라면 취득일의 공정가치로 측정합니다.

사업결합으로 인한 연결실체의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '조정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없음)동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는 조정사항을 말합니다.

측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'이나 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 이후 보고일에 재측정하고 적절한 경우 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그결과 차손익이 있다면 당기손익으로인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하는 경우와 동일하게 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.

(3) 외화환산

개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 환율로 재환산됩니다. 한편, 공정가치로 표시되는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산되지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산되지 않습니다.

화폐성 항목의 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식합니다.

- 미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이

- 특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이

- 해외사업장과 관련하여 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획도 없고 결제될 가능성도없는 채권이나 채무로서 해외사업장순투자의 일부를 구성하는 화폐성항목에서 발생하는 외환차이. 이러한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 순투자의 전부나 일부 처분시점에서 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

연결재무제표를 작성하기 위하여 연결실체에 포함된 해외사업장의 자산과 부채는 보고기간말의 환율을 사용하여 '원'으로 표시하고 있습니다. 만약 환율이 당해 기간 동안 중요하게 변동하여 거래일의 환율을 사용하여야 하는 상황이 아니라면, 손익항목은 당해 기간의 평균환율로 환산하고 있으며, 이로 인하여 발생한 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 자본(적절한 경우 비지배지분에 배분)에 누계하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우(즉 연결실체의 해외사업장에 대한 지분 전부의 처분, 해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오는 처분, 공동약정의 지분의 부분적 처분 또는 해외사업장을 포함한 관계기업에 대한 지분의 부분적 처분 이후 보유하는 지분이 해외사업장을 포함하는 금융자산이 되는 경우), 지배기업에 귀속되는 해외사업장관련 외환차이의 누계액 전액을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.비지배지분에 귀속되는 그 해외사업장과 관련된 외환차이의 누계액은 제거하지만, 당기손익으로 재분류하지 않습니다.

해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오지 않는 일부 처분의 경우, 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 비지배지분으로 재귀속시키고 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이외의 모든 일부 처분의 경우(즉 유의적인 영향력이나 공동지배력의 상실을 가져오지 않는 연결실체의 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분의 감소)에는 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 식별가능한 자산과 부채에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산과 부채로 처리하고 보고기간말의 환율로 환산하고 있으며, 이로 인한 외환차이는 자본으로 인식하고 있습니다.

(4) 현금및현금성자산

연결실체의 현금 및 현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금 및 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자목적의 금융자산을 포함하고 있습니다. 당좌차월은 연결재무상태표상 단기차입금 계정에 포함됩니다.

(5) 재고자산

연결실체의 재고자산은 드라마와 관련하여 제작에 소요되는 작가료 및 판권으로 구성되어 있으며, 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있으며 재고자산의 원가는 개별법에 따라 결정됩니다. 재고자산을 순실현가능가치로감액한 평가손실은 감액이 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(6) 금융자산

1) 분류

연결실체는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결실체는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

연결실체는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결실체는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 금융수익에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 금융수익에 포함됩니다. 외환손익은 기타영업외수익 또는 기타영업외비용으로 표시하고 손상차손은 금융비용으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 연결포괄손익계산서에 금융수익 또는 금융비용으로 표시합니다.

② 지분상품

연결실체는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정된 때 금융수익으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 연결포괄손익계산서에 금융수익또는 금융비용으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상

연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결실체가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 연결재무상태표에 차입금으로 분류하고 있습니다.

5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(7) 관계기업에 대한 투자

관계기업이란 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하는 기업을 말하며, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.

관계기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 연결재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업투자는 취득원가에서 지분취득 후 발생한 관계기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 연결재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업에 대한 연결실체의 지분(실질적으로 관계기업에 대한 연결실체의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업의 손실은 연결실체가 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다.

취득일 현재 관계기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 연결실체의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하였습니다. 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토합니다. 매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결실체의 지분해당이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다.

관계기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로당기손익으로 재분류하게되는 경우, 투자자는 관계기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다.

그리고 관계기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다.

연결실체는 관계기업투자에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는 경우, 관계기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

연결실체가 관계기업과 거래를 하는 경우, 관계기업의 거래에서 발생한 손익은 연결실체와 관련이 없는 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결실체의 연결재무제표에 인식하고 있습니다.

(8) 영업권

사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다. 손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로인한 시너지효과가 예상되는 연결실체의 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다.

영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여 손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되어 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다.

관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다.

(9) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

계정과목
추정 내용연수

건물
40년

구축물
20년

시설장치
2년~5년

차량운반구
4년~5년

비품
3년~5년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 무형자산

1) 개별취득하는 무형자산

내용연수(2~10년)가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

2) 사업결합으로 취득한 무형자산

사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

3) 디지털자산의 인식 및 측정

연결실체는 주된 영업활동인 게임 서비스를 제공하는 과정에서 디지털자산을 취득하여 보유하고 있습니다. 연결실체는 디지털자산을 무형자산으로 계상하고 있으며, 취득시 지급한 원가를 무형자산으로 최초 인식한 후 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

4) 무형자산의 제거

무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(13) 비파생금융부채

연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

1) 당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채는 단기매매항목으로 분류되거나, 파생상품인 경우, 혹은 최초인식시점에 당기손익인식항목으로 지정되는 경우에 당기손익인식항목으로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정되며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식됩니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식됩니다.

2) 기타금융부채

당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류됩니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

3) 금융부채의 제거

연결실체는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 연결실체는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.

금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

4) 금융보증부채

연결실체가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 기타금융부채로 인식됩니다.

- 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

(14) 리스

연결실체는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액

- 받은 리스 인센티브를 차감하는 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

- 복구원가의 추정치

- 임차보증금의 현재가치할인차금

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결실체가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 연결실체는 보유하고 있는 사용권자산인 건물에 대해서는 재평가모형을 선택하지 않았습니다.

장비 관련 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스 자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

1) 변동리스료

연결실체의 사용권자산은 변동리스료 조건을 포함하고 있지 않습니다.

2) 연장선택권 및 종료선택권

연결실체 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결실체가 행사할 수 있습니다.

(15) 미청구공사 및 초과청구공사

미청구공사는 진행 중인 프로젝트에서 발주자에게 받을 금액 중 미청구한 금액의 합계를 의미하며, 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액에서 진행청구액과 인식한 손실을 차감하여 계산하고 있습니다. 발생원가에는 특정 계약에 직접 관련된 원가와 계약활동 전반에 귀속될 수 있는 공통원가로 정상조업도에 기초하여 배부된 고정 및 변동간접원가를 포함하고 있습니다.

누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액이 진행청구액을 초과하는 미청구공사 총액은 연결재무상태표에 계약자산으로 표시하고 있습니다. 진행청구액이 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액을 초과하는 경우에는 초과청구공사 총액을 연결재무상태표에계약부채로 표시하고 있습니다.

(16) 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

1) 내재파생상품

파생상품이 아닌 주계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 내재파생상품과 동일한 조건을 가지는 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 합성계약의 공정가치변동을 당기손익으로 인식하지 않는 경우 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

내재파생상품과 관련되어 있는 합성계약의 잔여만기가 12개월을 초과하고, 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 내재파생상품은 비유동자산 또는 비유동부채로 표시하고 있습니다. 기타 내재파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

2) 위험회피회계

연결실체는 파생상품, 내재파생상품 또는 회피대상위험이 외화위험인 경우에는 비파생금융상품을 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피 또는 해외사업장순투자위험회피에 대한 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 확정계약의 외화위험회피는 현금흐름위험회피로 회계처리하고 있습니다.

연결실체는 위험회피 개시시점에 위험관리목적, 위험회피전략 및 위험회피수단과 위험회피대상항목의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한 연결실체는 위험회피의 개시시점과 후속기간에 위험회피수단이 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄하는데 매우 효과적인지 여부를 문서화하고 있습니다.

3) 공정가치위험회피

연결실체는 위험회피수단으로 지정하고 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동을 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 연결포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다.

공정가치위험회피회계는 연결실체가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우 또는 공정가치위험회피회계의 적용요건을더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

4) 현금흐름위험회피

연결실체는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피적립금에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있으며,재분류된 금액은 연결포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에포함하고 있습니다.

현금흐름위험회피회계는 연결실체가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우 또는 현금흐름위험회피회계의 적용요건을더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(17) 종업원급여

확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.

확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 연결재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 연결포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의 개정이나 축소가 일어날 때 또는 연결실체가 관련 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때 중 이른 날에비용으로 인식합니다. 연결실체는 정산이 일어나는 때에 확정급여제도의 정산 손익을 인식합니다.

순이자는 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 축소와 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다.

연결재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

(18) 주식기준보상

종업원과 유사용역제공자에게 부여한 주식결제형주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정하고 있습니다.

부여일에 결정되는 주식결제형주식기준보상거래의 공정가치는, 가득될 지분상품에 대한 연결실체의 추정치에 근거하여 가득기간에 걸쳐 정액기준으로 비용화됩니다. 각 보고기간 말에 연결실체는 가득될 것으로 기대되는 지분상품의 수량에 대한 추정치를 수정하고 있습니다. 최초 추정에 대한 수정치의 효과는 누적비용이 수정치를 반영하도록 잔여 가득기간 동안에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 기타불입자본에 반영하고 있습니다.

종업원이 아닌 거래상대방에게 부여한 주식결제형기준보상은 제공받는 재화나 용역의 공정가치로 측정하고 있습니다. 다만 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 추정할 수 없다면, 제공받는 재화나 용역은 재화나 용역을 제공받는 날을 기준으로 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하고 있습니다.

현금결제형주식기준보상의 경우 제공받은 재화나 용역의 대가에 해당하는 부채를 최초에 공정가치로 인식하고 있습니다. 부채가 결제되기전 매 보고기간 말과 결제시점에 부채의 공정가치는 재측정되고 공정가치변동액은 해당기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(19) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(20) 정부보조금

연결실체는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다.

시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이로 측정하고 있습니다.

자산관련 정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 연결재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련 정부보조금은 보상하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에따라 해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 연결실체에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(21) 수익인식

1) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

연결실체는 모바일게임의 개발 및 판매, 서비스를 주된 사업으로 하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 게임환경을 무료로 제공하고 게임내 아이템을 유료로 판매하는 복합거래에서 아이템 판매의 단일의 수행의무를 식별하였습니다.

고객이 유료 아이템을 구입하는 시점에 고객과의 계약이 성립되는 것으로 보아 연결실체는 고객이 유료아이템을 사용하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.

또한 연결실체는 VFX 및 뉴미디어 제작, 드라마 ㆍ예능 제작 및 전시행사 대행 등의용역을 제공합니다. 용역제공으로부터의 수익은 용역이 제공되는 회계기간에 인식됩니다. 가격이 확정된 계약의 경우 수익은 제공하기로 한 전체 용역 중 보고기간 말까지 실제로 제공된 용역에 근거하여 인식합니다. 이는 예상 총 용역원가 대비 실제 용역원가에 기초하여 결정됩니다.

2) 투입법을 이용한 진행률 측정

연결실체는 투입원가를 기준으로 산정한 진행률에 따라 수익을 안분하여 인식하고 있습니다. 투입법을 적용하는 경우 발생한 투입원가(직접노무원가 및 외주용역원가)가 연결실체의 수행 정도를 이행하는 데 있어 그 진척도에 비례하므로 용역의 수행 정도를 충실히 나타냅니다. 수익, 원가 또는 진척도의 추정은 상황이 변경되면 수정됩니다. 이로 인한 예상 수익 및 원가의 증감은 경영진이 이러한 상황으로 인해 수정이 발생한 것을 알게된 기간에 당기손익으로 반영됩니다.

3) 한 시점에 이행하는 수행의무

연결실체는 제작한 영화ㆍ드라마 콘텐츠를 사용할 권리를 제공하는 라이선스 사업을진행하고 있으며, 고객에게 OTT 배급권, 드라마 판권 및 OST 로열티에 대한 사용을허락하고 해당 사업으로 인한 수익을 인식합니다. 지적재산 사용권을 제공하는 라이선스의 경우 고객이 해당 판권에 대한 사용을 지시하고 자산의 나머지 효익의 대부분을 획득할 능력을 보유하고 있으므로, 연결실체는 통제의 이전이 완료된 시점에 해당수익을 인식합니다.

(22) 자기주식

자기지분상품을 재취득하는 경우 (이하 "자기주식") 거래원가 중 당해 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가에 대해서는 관련된 법인세효과를 차감한 순액을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있으며, 기타자본항목의 계정과목으로 하여 연결재무상태표상 총자본의 차감항목으로 표시하고 있습니다. 한편, 자기주식을 매입 또는 매도하거나 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(23) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

1) 당기법인세

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 연결포괄손익계산서상 세전손익은 차이가 발생합니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

2) 이연법인세

이연법인세는 연결재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다.

그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다.

연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다. 또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식

당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

(24) 공정가치

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

또한 재무보고목적상 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치 측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치 측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

(수준 2) 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

(수준 3) 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

2.2.1 금융부채 평가손익

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다.

(단위: 천원)

법인명
구분
2023년말
2022년말
발행시

(주)올엠
상환전환우선주
2,323,666
2,263,666
2,000,000

(주)마이뮤직테이스트
상환전환우선주 2차
3,810,247
3,564,779
1,018,583

상환전환우선주 3차
3,988,779
3,662,716
2,099,755

상환전환우선주 4차
11,491,866
14,806,797
9,214,294

상환전환우선주 5차
2,361,310
2,812,173
2,000,060

상환전환우선주 6차
703,471
808,231
500,032

전환사채 1차
11,852,823
12,154,018
7,780,032

전환사채 2차
1,530,175
1,600,137
1,000,000

(주)컴투스로카
상환전환우선주 1차
3,910,914
-
5,998,960

(주)에이투지엔터테인먼트
상환전환우선주 2-1차
-
7,047,355
6,000,009

상환전환우선주 2-2차
-
5,886,206
5,001,070

상환전환우선주 3차
-
2,325,455
1,999,767

전환우선주 1차
5,177,079
-
27,836,626

(주)래몽래인
전환우선주 1차
-
-
8,999,923

(주)메리크리스마스
전환우선주 1차
7,497,111
7,468,464
9,999,990

(주)위즈온센
전환우선주 1차
-
1,110,315
1,500,000

합 계
54,647,441
65,510,312
92,949,101

(단위: 천원)

구분
당기
2022년

법인세비용 차감전 손익
70,535,450
1,771,537

평가손익
27,371,805
(153,050)

평가손익 제외 법인세비용 차감전 손익
97,907,255
1,618,487

3. 중요한 회계추정 및 판단

연결실체의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 추정과 기초적인 가정은 계속적으로 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래기간에 인식됩니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 법인세

연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 29 참조).

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

(3) 게임아이템의 기대사용기간

연결실체는 고객에게 모바일 게임에서 사용할 수 있는 아이템을 판매하는 게임서비스를 제공하고 있습니다. 아이템 판매에 따른 수익의 인식은 아이템의 기대사용기간동안 이연하여 인식하고 있습니다. 연결실체는 아이템의 기대사용 기간을 추정하기 위하여 아이템의 속성 및 게임의 속성을 고려한 고객의 소비행태 등을 분석하여 사용기간을 추정하고 있으며, 계속적으로 이러한 추정치의 변동여부를 검토하고 있습니다. 연결실체의 아이템 판매에 따른 수익인식 기간은 과거의 실적치에 근거한 기대사용기간으로 향후 시장의 변동 및 고객의 변동에 따라 중요하게 변경될 수 있습니다.

4. 부문별 정보

(1) 부문 구분의 근거

연결실체의 보고부문은 다음과 같습니다.

보고부문
영업의 내용

게임
게임 소프트웨어 개발 및 서비스, 인앱광고

VFX 및 뉴미디어
영화, 드라마 등의 VFX 및 VR, AR 등 특수 영상 제작

방송컨텐츠제작
방송 드라마, 영화 및 예능프로그램 등의 제작, 방영 및 유통

전시행사 등
스포츠 이벤트, 브랜드 캠페인, 컨벤션, 세미나 등을 통한 전시 행사대행 및 기타 영상물 제작

중단영업(*)
스포츠 이벤트, 브랜드 캠페인, 컨벤션, 세미나 등을 통한 전시 행사대행 및 기타 영상물 제작

(*) 연결실체는 당기 중 전시 행사 관련 부문인 (주)엔피의 지분 일부를 처분하여 관련 손익을 중단영업으로 분류하였고 비교표시된 2022년 부문정보를 재작성하였습니다.

(2) 2023년과 전기 중 보고부문 매출에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
2022년

매출
매출

게임
554,321,677
456,585,561

VFX 및 뉴미디어
12,070,196
31,941,394

방송컨텐츠제작
143,159,899
153,313,245

전시행사 등
30,086,949
35,472,081

중단영업
9,831,731
39,824,511

합 계
749,470,452
717,136,792

(3) 2023년과 2022년 중 연결실체의 소재지 기준에 따른 지역별 매출 내역(내부거래 제거 후)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
2022년

한국
743,034,652
710,961,012

중국
957,279
766,904

일본
327,379
742,355

독일
5,151,142
4,666,521

합 계
749,470,452
717,136,792

(4) 2023년말 및 2022년말 현재 연결실체의 소재지 기준에 따른 지역별 비유동자산 내역(내부거래 제거 후)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

한국
371,696,434
484,579,234

중국
76,081
201,354

일본
731,348
595,937

독일
3,281
11,648,594

베트남
3,077
-

합 계
372,510,221
497,025,119

(*) 비유동자산은 유,무형자산, 투자부동산 및 기타비유동자산 금액으로 구성되어 있습니다.

(5) 2023년과 2022년 중 매출의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 해당사항이 없습니다.

5. 금융상품의 구분 및 공정가치

(1) 2023년말 및 2022년말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정명
2023년말
2022년말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치 측정 금융자산
수익증권 등
604,148,598
604,148,598
565,645,231
565,645,231

파생상품자산
13,259,781
13,259,781
-
-

소 계
617,408,379
617,408,379
565,645,231
565,645,231

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
시장성 있는 지분증권
80,852,119
80,852,119
93,977,051
93,977,051

시장성 없는 지분증권
14,552,760
14,552,760
14,849,534
14,849,534

소 계
95,404,879
95,404,879
108,826,585
108,826,585

상각후원가 측정 금융자산
현금및현금성자산
143,194,089
(*)
173,214,799
(*)

금융기관예치금
159,442,140
(*)
239,121,262
(*)

채무상품
-
(*)
-
(*)

매출채권 및 계약자산
79,319,361
(*)
92,026,944
(*)

기타채권
55,878,420
(*)
55,829,096
(*)

소 계
437,834,010
-
560,192,101
-

금융자산 합계
1,150,647,268
712,813,258
1,234,663,917
674,471,816

(*) 매출채권 등 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외했습니다.

(2) 2023년말 및 2022년말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융부채 범주
계정명
2023년말
2022년말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가 측정 금융부채
미지급금
50,357,734
(*1)
60,149,280
(*1)

미지급비용
11,932,791
(*1)
3,588,122
(*1)

임대보증금
290,000
(*1)
250,000
(*1)

장단기차입금
17,446,191
(*1)
117,419,934
(*1)

상환전환우선주
17,773,489
(*1)
10,486,643
(*1)

전환사채
6,388,904
(*1)
4,647,509
(*1)

사채
190,795,183
184,640,857
190,612,028
178,734,370

소 계
294,984,292
184,640,857
387,153,516
178,734,370

당기손익-공정가치로 측정하는금융부채
전환우선주
12,674,190
12,674,190
8,578,779
8,578,779

상환전환우선주
10,816,764
10,816,764
32,690,737
32,690,737

전환사채
6,994,094
6,994,094
9,106,645
9,106,645

파생상품부채
6,385,838
6,385,838
-
-

소 계
36,870,886
36,870,886
50,376,161
50,376,161

금융보증부채(*2)
2,101,533
(*1)
8,445,233
(*1)

비지배지분부채(*3)
19,851,095
(*1)
75,194
(*1)

합 계
353,807,806
221,511,743
446,050,104
229,110,531

(*1) 미지급금 등 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외했습니다.

(*2) 2022년 중 ㈜마곡솔루션이 IBK캐피탈 등과 체결한 차입약정 및 신한자산신탁과의 토지신탁계약에 대해 130% 한도의 연대보증 약정을 제공하였습니다.(주석 19 및 32 참조)

(*3) 연결실체의 종속기업인 (주) 에이투지엔터테인먼트 보통주에 대한 매수청구권입니다(주석 19 참조)

(3) 공정가치의 추정

활성시장에서 거래되는 금융상품 (당기손익-공정가치 측정 금융자산과 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 고시되는 시장가격은 보고기간종료일의 종가입니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품 (예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

한편, 연결실체는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을사용하여 도출되는 공정가치입니다.

수준 2
수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.

수준 3
자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수 (관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

연결실체의 상기 공정가치 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

1) 2023년말과 2022년말 현재 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(2023년말)
(단위: 천원)

구 분
범 주
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산

수익증권 등
46,698,584
82,004,748
475,445,266
604,148,598

파생상품자산
-
-
13,259,781
13,259,781

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성 있는 지분증권
80,852,119
-
-
80,852,119

시장성 없는 지분증권
-
-
14,552,760
14,552,760

금융자산 합계
127,550,703
82,004,748
503,257,807
712,813,258

금융부채
상각후원가 측정 금융부채

사채
-
184,640,857
-
184,640,857

당기손익-공정가치 측정 금융부채

전환우선주부채
-
-
12,674,190
12,674,190

상환전환우선주부채
-
-
10,816,764
10,816,764

전환사채
-
-
6,994,094
6,994,094

파생상품부채
-
-
6,385,838
6,385,838

금융부채 합계
-
184,640,857
36,870,886
221,511,743

(2022년말)
(단위: 천원)

구 분
범 주
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산

수익증권 등
88,842,021
21,163,296
455,639,914
565,645,231

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성 있는 지분증권
93,977,051
-
-
93,977,051

시장성 없는 지분증권
-
-
14,849,534
14,849,534

금융자산 합계
182,819,072
21,163,296
470,489,448
674,471,816

금융부채
상각후원가 측정 금융부채

사채
-
178,734,370
-
178,734,370

당기손익-공정가치 측정 금융부채

전환우선주부채
-
-
8,578,779
8,578,779

상환전환우선주부채
-
-
32,690,737
32,690,737

전환사채
-
-
9,106,645
9,106,645

금융부채 합계
-
-
50,376,161
50,376,161

2) 2023년 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융부채

기초금액
455,639,914
14,849,534
50,376,161

당기평가손익
12,828,573
(296,774)
(27,371,805)

매입금액
107,140,708
-
30,523,003

매도금액
(79,944,280)
-
(15,259,016)

연결범위변동
-
-
(1,941,255)

대체(*)
(8,459,868)
-
543,798

전환
1,500,000
-
-

기말금액
488,705,047
14,552,760
36,870,886

(2022년)
(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융부채

기초금액
431,290,720
16,979,110
23,113,105

당기평가손익
9,449,988
679,344
156,410

매입금액
127,170,948
5,300,201
1,500,000

매도금액
(84,900,932)
(6,610,080)
(1,500,000)

연결범위변동
-
950
31,909,808

대체(*)
(27,370,810)
(1,499,991)
(4,803,162)

기말금액
455,639,914
14,849,534
50,376,161

(*) 2022년 중 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 중 1,499,991천원은 코스닥시장에 상장되어 수준1로 대체되었습니다.

3) 연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치, 비반복적인 공정가치 측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(2023년말)
(단위: 천원)

구 분
2023년말

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위(가중평균)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

수익증권
21,722,190
2
순자산가치법
순자산가치
-

15,938,100
3
순자산가치법
순자산가치
-

1,451,845
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

상환전환우선주
53,299
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

31,595,295
3
이항모형
기초자산가격
-

우선주
883,008
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

보통주
62,873,121
3
이익접근법
할인율
10.50%

17,680,126
3
시장접근법
EV/SALES
-

28,280,766
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

파생상품
13,259,781
3
이항모형
기초자산가격
-

전환우선주
20,584,622
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

12,198,312
3
시장접근법
EV/EBITDA기초자산 가격
-

조건부자본증권
86,483,052
3
이익접근법
할인율
-

조건부지분인수계약
4,386,090
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

전환사채
444,835
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

42,895,153
3
이항모형
기초자산가격
-

투자조합
112,712,929
3
순자산가치법
순자산가치
-

8,883,885
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

프로젝트투자
15,036,304
3
이익접근법
할인율
-

저축성보험
13,064,525
3
순자산가치법
해지환급금 등
-

채무증권
60,282,558
2
이익접근법
할인율
3.66% ~ 3.71%

합 계
570,709,795

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

보통주
4,839,662
3
이익접근법
할인율
17.33%

9,713,098
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

합 계
14,552,760

상각후원가 측정 금융부채

사채
184,640,857
2
이익접근법
할인율
4.60%

당기손익-공정가치 측정 금융부채

전환우선주부채
12,674,190
3
이익접근법 및 이항모형
변동성
43.00%

상환전환우선주부채
10,816,764
3
이익접근법 및 이항모형
변동성
47.90%

전환사채
6,994,094
3
이익접근법 및 이항모형
변동성
47.90%

파생상품부채
6,385,838
3
이항모형
변동성
59.06%

합 계
36,870,886

(*) 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분하여 원가를 공정가치의 최선의 추정치로 판단하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
2022년말

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위(가중평균)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

수익증권
21,163,297
2
순자산가치평가
순자산가치
-

10,446,990
3

상환전환우선주
652,723
3
순자산가치평가
순자산가치
-

5,333,246
3
이항모형
기초자산 가격
-

10,261,328
3
시장접근법
EV/SALES
-

9,996,233
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

우선주
883,008
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

보통주
59,821,333
3
이익접근법
할인율
11.50%~16.01%

3,311,803
3
시장접근법
매매사례가액
-

6,536,309
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

파생상품
9,214,031
3
이항모형
기초자산 가격
-

전환우선주
17,076,769
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

16,869,752
3
시장접근법 및이항모형
EV/EBITDA기초자산 가격
-

조건부자본증권
114,129,898
3
이익접근법
할인율
5.30% ~ 6.49%

조건부지분인수계약
7,105,129
3
원기기준접근법(*)
취득원가
-

전환사채
65,610,346
3
이익접근법 및이항모형
할인율변동성
12.89% ~ 21.46%34.30% ~ 58.40%

444,835
3
원기기준접근법(*)
취득원가
-

저축성보험
2,972,854
3
순자산가치평가
해지환급금
-

투자조합
46,242,777
3
순자산가치평가
순자산가치
-

58,886,442
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

프로젝트투자
9,844,107
3
이익접근법
미래 예상 수익 배분금
-

합 계
476,803,210

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

보통주
435,779
3
이익접근법
할인율
16.66%

14,413,755
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

합 계
14,849,534

당기손익-공정가치 측정 금융부채

전환우선주부채
8,578,779
3
이익접근법 및 이항모형
변동성
54.20% ~ 60.19%

상환전환우선주부채
32,690,737
3
이익접근법 및 이항모형
변동성
50.59%

전환사채
9,106,645
3
이익접근법 및 이항모형
변동성
44.20%

합 계
50,376,161

(*) 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분하여 원가를 공정가치의 최선의 추정치로 판단하였습니다.

6. 매출채권 및 기타 상각후원가 측정 금융자산

(1) 2023년말 및 2022년말 현재 매출채권 및 기타 상각후원가 측정 금융자산의 장부금액과 대손충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계정과목
2023년말
2022년말

매출채권
매출채권
79,520,145
78,885,002

대손충당금-매출채권
(3,928,810)
(3,337,884)

계약자산
6,494,483
18,830,962

대손충당금-계약자산
(2,766,456)
(2,351,137)

소 계
79,319,362
92,026,943

기타채권
미수금
10,545,116
8,110,061

대손충당금-미수금
(1,044,530)
(458,877)

미수수익
4,660,491
2,888,737

대손충당금-미수수익
(135,909)
-

금융리스채권
-
17,332

단기대여금
12,445,032
6,767,197

대손충당금-단기대여금
(8,792,892)
(61,147)

단기보증금
1,032,540
999,121

소 계
18,709,848
18,262,424

장기기타채권
장기대여금
21,262,614
20,424,073

대손충당금-장기대여금
(424,073)
(424,073)

장기미수금
24,494
-

장기보증금
16,305,538
17,566,671

소 계
37,168,573
37,566,671

합 계
135,197,783
147,856,038

(2) 손상

매출채권, 기타 상각후원가 금융자산의 손상 및 연결실체의 신용위험 관련 사항은 주석 36을 참고하시기 바랍니다.

7. 재고자산

(1) 2023년말 및 2022년말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

원재료
-
2,849

상품
1,784,753
604,604

재공품
7,093,234
9,525,755

합 계
8,877,987
10,133,208

8. 기타자산

(1) 2023년말 및 2022년말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

유 동
비유동
유 동
비유동

선급금
11,191,954
45,948,705
24,615,267
30,347,116

투자선급금
-
-
17,600,000
-

손실충당금
(872,553)
-
(844,055)
-

선급비용
13,836,445
1,506,467
9,703,144
3,232,933

선급부가세
550,141
-
382,889
-

기타미수금
525,892
-
447,090
-

합 계
25,231,879
47,455,172
51,904,335
33,580,049

9. 유형자산

(1) 2023년과 2022년 중 유형자산의 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

구 분(*1)
토지
건물
구축물
차량운반구
비품
시설장치
기타유형자산
사용권자산
건설중인자산
합 계

기초금액
46,953,868
6,170,574
197,616
1,452,267
9,300,981
9,220,791
-
10,929,982
13,378,740
97,604,819

취득액
-
-
-
1,280,561
1,901,736
1,572,826
1,057,342
22,632,301
18,749,763
47,194,529

연결범위변동
(22,075,308)
(3,857,566)
(16,482)
(346,359)
(434,660)
(4,705,033)

(1,380,458)
-
(32,815,866)

처분 및 폐기
(24,878,560)
(2,259,607)
-
(162,316)
(715,250)
(934,757)
-
(1,291,883)
(8,957,165)
(39,199,538)

감가상각비(*2,3)
-
(53,401)
(9,785)
(537,190)
(2,816,997)
(2,042,703)
(18,768)
(8,826,835)
-
(14,305,679)

대체
-
-
-
-
-
-

317,669
-
317,669

환율효과 등
-
-
-
5
216
(1,760)
-
(1,855)
-
(3,394)

기말금액
-
-
171,349
1,686,968
7,236,026
3,109,364
1,038,574
22,378,921
23,171,338
58,792,540

(*1) 연결실체는 마곡 지식산업센터 분양을 위해 컨소시움에 가입하였습니다. 자세한 내용은 주석32를 참고 부탁드립니다.

(*2) 중단영업손익이 포함되어 있습니다.(*3) 2023년 중 감가상각비와 상계된 정부보조금은 67,254천원입니다.

(2022년)
(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
차량운반구
비품
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합 계

기초금액
47,363,634
6,397,036
18,199
1,722,142
6,764,359
10,360,303
10,848,500
3,345,153
86,819,326

취득액(*1)
-
-
190,000
504,520
6,184,488
2,756,214
11,099,281
10,360,946
31,095,449

연결범위변동
-
-
-
32,973
54,198
160,575
321,063
-
568,809

처분 및 폐기
-
-
-
(207,015)
(265,989)
(297,918)
(1,355,873)
-
(2,126,795)

감가상각비(*2,5)
-
(167,484)
(10,583)
(583,940)
(3,401,096)
(3,640,581)
(8,409,744)
-
(16,213,428)

대체(*3,4)
(409,766)
(58,978)
-
(15,789)
(34,023)
(114,387)
(1,552,465)
(327,359)
(2,512,767)

환율효과 등
-
-
-
(624)
(956)
(3,415)
(20,780)
-
(25,775)

기말금액
46,953,868
6,170,574
197,616
1,452,267
9,300,981
9,220,791
10,929,982
13,378,740
97,604,819

(*1) 사용권자산 취득금액 중 186,130천원은 신규임차계약과 관련하여 인식한 복구충당부채이며, 159,452천원은 임차보증금 현재가치할인차금 금액입니다.

(*2) 2022년 중 감가상각비와 상계된 정부보조금은 55,815천원입니다.

(*3) 2022년 중 일부 면적을 임대함에 따라 투자부동산으로 대체되었습니다.(주석 10참조)

(*4) 연결실체의 종속기업인 (주)얼반웍스의 일부 지분에 대한 지분매매계약 체결로 인하여 2,044,024천원은 매각예정비유동자산으로 대체하였습니다.

(*5) 중단영업손익이 포함되어 있습니다.

(2) 2023년말 현재 연결실체가 보유 중인 토지, 건물 및 건설중인자산 일부가 연결실체의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.(주석 18, 32 참조)

(3) 2023년 중 지배기업은 적격 자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 208,234천원(2022년: 62,122천원)이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화차입이자율은 2.32%(2022년: 2.36%) 입니다.

10. 투자부동산

(1) 2023년말 및 2022년말 현재 투자부동산의 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말(*)

토 지
건 물
합 계
토 지
건 물
합 계

취득원가
-
257,819
257,819
701,316
114,616
815,932

감가상각누계액
-
(96,682)
(96,682)
-
(8,477)
(8,477)

장부가액
-
161,137
161,137
701,316
106,139
807,455

(2) 2023년 및 2022년 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

토 지
건 물
합 계
토 지
건 물
합 계

기 초
701,316
106,139
807,455
7,921,180
19,314,658
27,235,838

연결범위변동
(701,316)
152,356
(548,960)

감가상각
-
(97,358)
(97,358)
-
(323,347)
(323,347)

처 분(*)
-
-
-
(7,629,630)
(18,944,150)
(26,573,780)

대 체
-
-
-
409,766
58,978
468,744

기 말
-
161,137
161,137
701,316
106,139
807,455

(*) 연결실체는 2022년 중 투자부동산으로 보유한 토지 및 건물을 매각하였으며, 투자부동산처분이익 44,026백만원을 인식하였습니다.

(3) 연결실체는 건물임대의 운용리스계약을 체결하였으며, 2023년말과 2022년말 현재 운용리스계약과 관련된 미래의 리스료 수취계획은 다음과 같습니다.

(2023년말)
(단위: 천원)

구 분
리스료수취계획
리스료총액

1년이내
1년 ~ 5년

부동산 임대
74,900
-
74,900

(2022년말)
(단위: 천원)

구 분
리스료수취계획
리스료총액

1년이내
1년 ~ 5년

부동산 임대
46,200
184,800
231,000

(4) 2023년 및 2022년 중 운용리스계약과 관련하여 연결실체가 인식한 임대수익은 각각 11,710천원 및 1,678,344천원입니다.

11. 무형자산

(1) 2023년과 2022년 중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

구 분(*3)
소프트웨어
개발비
산업재산권
영업권
회원권
기타의무형자산
합 계

기초금액
1,438,588
97,000
8,363,959
246,420,102
3,083,684
96,117,188
355,520,521

취득액
128,511
-
2,415,547
-
418,046
3,872,199
6,834,303

연결범위변동(*1)
(630,514)
-
(13,533)
(10,640,912)
(156,511)
(3,683,472)
(15,124,942)

처분 및 폐기
(4,127)
-
-
(28,205,201)
(160,172)
(18,604,368)
(46,973,868)

손상차손
-
-
-
(16,343,028)
-
(4,453,355)
(20,796,383)

무형자산상각비(*2)
(269,492)
(24,250)
(3,746,847)
-
-
(8,450,629)
(12,491,218)

대체
-
-
-
-
(1,057,342)
(3,108)
(1,060,450)

환율효과 등
1
-
-
190,759
-
2,649
193,409

기말금액
662,967
72,750
7,019,126
191,421,720
2,127,705
64,797,104
266,101,372

(*1) 무형자산의 공정가치는 독립적인 가치평가가 완료되지 않아 잠정적으로 결정된 영업권 증가액 3,039,402천원이 포함되어 있습니다.(*2) 2023년 중 무형자산상각비와 상계된 정부보조금은 11,692천원입니다. 중단영업손익이 포함되어 있습니다.(*3) 암호화자산을 포함하고 있습니다.

(2022년)
(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
개발비
산업재산권
영업권
회원권
기타의무형자산
합 계

기초금액
922,216
761,941
9,862,135
207,900,405
3,063,244
111,186,401
333,696,342

취득액
855,951
1,138,760
4,313,782
-
572,320
4,753,567
11,634,380

연결범위변동(*1)
23,962
-
-
66,779,876
-
7,948,087
74,751,925

처분 및 폐기
(217,069)
(1,292,978)
(2,145,455)
(1,585,732)
(551,880)
(222,825)
(6,015,939)

손상차손
(7,638)
-
(166,678)
(26,882,778)
-
(13,769,943)
(40,827,037)

무형자산상각비(*2)
(397,293)
(242,405)
(3,499,825)
-
-
(12,969,675)
(17,109,198)

대체(*3)
258,473
(268,318)
-
-
-
(780,303)
(790,148)

환율효과 등
(14)
-
-
208,331
-
(28,121)
180,196

기말금액
1,438,588
97,000
8,363,959
246,420,102
3,083,684
96,117,188
355,520,521

(*1) 무형자산의 공정가치는 독립적인 가치평가가 완료되지 않아 잠정적으로 결정되었습니다.

(*2) 2022년 중 무형자산상각비와 상계된 정부보조금은 30,623천원입니다.

(*3) 연결실체의 종속기업인 (주)얼반웍스의 일부 지분에 대한 지분매매계약 체결로 인하여 788,092천원은 매각예정비유동자산으로 대체되었습니다.

(2) 암호화자산

연결실체는 XPLA 메인넷 개발과정 등에 개발회사로 참여하여 용역 제공 및 컨텐츠 공급 등의 대가로 암호화자산을 취득하였으며, 당시 암호화자산의 공정가치(또는 용역제공대가)에 해당하는 금액을 무형자산으로 계상하였습니다.1) 2023년 중 암호화자산의 취득 및 보유현황은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 개, 천원)

암호자산 명칭
상장여부
계정과목
취득경로
수량
시장가치(*4)

2022년말
취득
처분(*3)
2023년말
2023년말
2022년말

XPLA(*1)
상장
무형자산
용역제공
1,480,749
93,834,339
(34,968,379)
60,346,709
17,548,823
805,675

CTXT(*2)
비상장
무형자산
용역제공
187
3,619
-
3,806
847
103

합계
1,480,936
93,837,958
(34,968,379)
60,350,515
17,549,670
805,778

(*1) XPLA는 국내 가상자산거래소 빗썸을 포함하여 국내외 10곳의 가상자산거래소에 상장되어 있습니다.(*2) CTXT는 게임프로바이더 참여대가로 취득하여 무형자산으로 계상하고 있습니다.(*3) 임직원과 3년 근속을 조건으로 암호화자산(XPLA)를 보상으로 지급하는 근로약정금 계약을 체결하였으며, 2023년 중 지급된 수량은 33.4백만개입니다(주석 16 참조). 또한 2023년 중 유동성 공급 목적으로 연결실체가 운영하는 게임의 컨버트풀에 XPLA 1.5백만개를 전송하였으며, 관련하여 인식한 비용은 35,150천원입니다.(*4) 시장가치는 보유수량에 CoinMarketCap에 고시된 해당 암호화자산의 2023년말 시세를 곱하여 산출하였으며, CoinMarketCap의 시세를 적용한 이유는 2,000개 이상의 암호화자산 정보를 제공하며 가장 공신력있기 때문입니다.

2) 암호화자산과 관련하여 2023년에 1,107,436천원을 무형자산손상환입, 752천원을 무형자산손상차손 (2022년 1,107,436천원)으로 인식하였습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

자산명
계정과목
평가방법
취득경로
2023년말
2022년말

취득원가
손상차손누계액(*1)
장부가액
취득원가
손상차손누계액
장부가액

XPLA
무형자산
원가모형
용역제공
1,962,842
-
1,962,842
1,913,835
(1,107,436)
806,399

CTXT
무형자산
원가모형
용역제공
1,599
(752)
847
-
-
-

합계
1,964,441
(752)
1,963,689
1,913,835
(1,107,436)
806,399

(*1) 자산의 회수가능액이 장부금액을 초과하여 기 인식 무형자산손상차손을 한도로 환입하였습니다.

(3) 2023년말과 2022년말 현재 영업권은 연결실체의 부문별 구분단위인 현금흐름창출단위(집단)별로 다음과 같이 배분되었습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

(주)노바코어 부문
-
5,570,442

(주)티키타카스튜디오 부문
-
640,852

(주)컴투스타이젬 부문
827,084
2,637,550

Out of the Park Developments GmbH 부문
-
6,405,309

Com2uS Japan 부문
87,409
87,409

(주)위지윅스튜디오 부문
121,208,625
121,208,625

(주)엔피 부문
-
28,314,433

(주)래몽래인 부문
-
6,447,408

(주)메리크리스마스 부문
-
-

(주)에이투지엔터테인먼트(구. (주)이미지나인컴즈) 부문
-
-

펜타브리드
-
1,469,947

(주)골드프레임
-
-

(주)얼반웍스
-
5,092,161

(주)엠에이에이
6,832,099
6,832,099

(주)에이나인미디어씨앤아이
2,474,083
2,474,083

(주)싸이더스
3,039,402
-

(주)정글스튜디오 부문
-
561,567

(주)컴투스로카 부문
432,277
1,204,618

(주)마이뮤직테이스트 부문
56,520,741
57,473,694

합 계
191,421,720
246,420,197

연결회사는 매년 영업권의 손상 여부를 검토하고 있으며, 회수가능액 추정 시 현금흐름은 과거경험, 실질적인 영업결과 및 성장률실적추세를 바탕으로 한 향후 5개년의 사업계획을 근거로 추정하였습니다.

추정기간 5년이후의 현금흐름은 0~1%의 영구성장률을 가정하였으며, 할인율은 가중평균자본비용 추정치인 13.8%~15.26%(세후)를 적용하였습니다.

12. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 파생상품자산

(1) 2023년말 및 2022년말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

유동항목

채무증권
10,000,000
-

수익증권
-
12,034,087

파생상품
4,000,000
-

소 계
14,000,000
12,034,087

비유동항목

수익증권
51,790,176
30,302,975

상환전환우선주(*1)
31,648,594
26,243,531

우선주
883,008
883,008

보통주
142,854,556
147,784,690

전환우선주(*1)
32,782,934
33,946,521

투자조합
121,596,813
105,129,219

프로젝트투자
15,036,304
9,844,107

조건부자본증권
86,483,052
114,129,898

전환사채(*1)
43,339,988
66,055,181

조건부지분인수계약(*2)
4,386,090
7,105,129

파생상품
9,259,781
9,214,031

저축성보험
13,064,525
2,972,854

채무증권
50,282,558
-

소 계
603,408,379
553,611,144

합 계
617,408,379
565,645,231

(*1) 다음의 금융상품은 이사선임권이 존재하여 2023년말 현재 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 소유지분과 연계된 이익이 보통주와 유사한 위험에 노출되어 있지 않아 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하여 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하고 있습니다.

구 분
회사명
보유지분율

상환전환우선주
게임체인저 월드와이드㈜(구,㈜블럭체인저)
50.00%

상환전환우선주
㈜그레이스
2.32%

상환전환우선주
(주)런업컴퍼니
-

전환우선주
Skybound Holdings LLC(구.Mr. Mango LLC)
3.81%

전환우선주
포스크리에이티브파티㈜
8.33%

전환사채
컴패니언그라운드
-

전환사채
(주)위드에이스스튜디오
-

전환사채
(주)스튜디오 봄
-

전환사채
(주)스튜디오 수
-

(*2) 피투자자가 후속 투자를 받는 경우, 계약에 따라 연결실체는 피투자자로부터 우선주를 발행받을 권리를 보유하고 있습니다.

(2) 당기와 2022년 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
평가손익
기타
기 말

유동:

전환사채
-
-
-
-
-
-
-

채무증권
-
10,000,000
-
-
-
-
10,000,000

수익증권
12,034,087
-
(10,000,000)
(2,034,087)
-
-
-

파생상품
-
-
-
-
4,000,000
-
4,000,000

비유동:

수익증권
30,302,975
17,812,502
(1,342,751)
76,037
4,940,087
1,326
51,790,176

상환전환우선주
26,243,531
15,499,873
-
(10,261,329)
166,519
-
31,648,594

우선주
883,008
-
-
-
-
-
883,008

보통주
147,784,690
16,110,264
(99,495,113)
12,868,449
65,584,765
1,501
142,854,556

전환우선주
33,946,521
5,999,987
-
(635)
(7,190,564)
27,625
32,782,934

투자조합
105,129,219
19,467,284
(5,103,647)
287,207
1,816,750
-
121,596,813

프로젝트투자
9,844,107
10,084,239
(679,908)
(500,000)
(3,712,134)
-
15,036,304

조건부자본증권
114,129,898
5,065,452
(39,247,699)
-
6,535,401
-
86,483,052

전환사채
66,055,181
6,000,000
(23,458,359)
(3,544,163)
(1,712,671)
-
43,339,988

조건부지분인수계약
7,105,129
-
-
(2,732,299)
-
13,260
4,386,090

파생상품
9,214,031
-
-
1,305,822
(1,260,072)
-
9,259,781

저축성보험
2,972,854
9,918,858
-
-
172,813
-
13,064,525

채무증권
-
49,892,692
-
-
389,866
-
50,282,558

합 계
565,645,231
165,851,151
(179,327,477)
(4,534,998)
69,730,760
43,712
617,408,379

(2022년)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
평가손익
기 말

유동:

전환사채
-
598,200
-
(598,200)
-
-

채무증권
9,829,145
4,975,000
(14,834,979)
-
30,834
-

수익증권
5,000,000
2,000,000
(5,000,000)
10,000,000
34,087
12,034,087

비유동:

수익증권
49,045,023
5,531,036
(5,947,638)
(10,000,000)
(8,325,446)
30,302,975

상환전환우선주
27,846,935
17,709,474
-
(25,844,357)
6,531,479
26,243,531

우선주
883,008
-
-
-
-
883,008

보통주
67,950,487
73,073,283
(2,331,139)
(3,736,919)
12,828,978
147,784,690

전환우선주
18,621,912
11,591,289
-
1,781,661
1,951,659
33,946,521

투자조합
71,060,228
32,313,064
(2,647,362)
1,032,000
3,371,289
105,129,219

프로젝트투자
5,924,959
4,000,000
(75,857)
(4,995)
-
9,844,107

조건부자본증권
161,324,522
29,560,126
(72,829,302)
-
(3,925,448)
114,129,898

전환사채
49,639,286
18,844,835
(2,000,000)
-
(428,940)
66,055,181

신주인수권부사채
428,281
-
-
-
(428,281)
-

조건부지분인수계약
1,157,300
5,947,829
-
-
-
7,105,129

파생상품
10,915,385
-
-
-
(1,701,354)
9,214,031

저축성보험
-
2,962,014
-
-
10,840
2,972,854

합 계
479,626,471
209,106,150
(105,666,277)
(27,370,810)
9,949,697
565,645,231

13. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 2023년말 및 2022년말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

비유동항목

상장보통주
80,852,119
93,977,051

비상장보통주
14,552,760
14,849,534

합 계
95,404,879
108,826,585

위 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 지정하고 있습니다.

(2) 2023년과 2022년 중 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
평가손익(기타포괄손익)
연결범위변동
기 말

비유동:

상장보통주
93,977,051
-
(1,181,705)
-
(11,943,227)
-
80,852,119

비상장보통주
14,849,534
-
-
-
(296,774)
-
14,552,760

합 계
108,826,585
-
(1,181,705)
-
(12,240,001)
-
95,404,879

(2022년)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
평가손익(기타포괄손익)
연결범위변동
기 말

비유동:

상장보통주
175,374,080
-
(1,506,114)
1,499,991
(81,390,906)
-
93,977,051

비상장보통주
16,979,110
5,300,201
(6,610,080)
(1,499,991)
679,344
950
14,849,534

합 계
192,353,190
5,300,201
(8,116,194)
-
(80,711,562)
950
108,826,585

14. 관계기업투자

(1) 2023년말 및 2022년말 현재 연결실체의 관계기업투자에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

법인명
국가
주요영업활동
결산일
2023년말
2022년말

지분율(%)
장부가액
지분율(%)
장부가액

Com2uS Europe GmbH.
독일
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
49.99
744,878
49.99
627,690

Com2uS Southeast Asia Pte.Ltd.
싱가포르
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
49.99
-
49.99
-

Com2uS Taiwan Ltd.
대만
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
49.99
461,593
49.99
435,522

Com2uS USA Inc.
미국
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
30.07
3,267,103
30.07
3,318,886

미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자(*1)
한국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
-
-
20
376,956

(주)클래게임즈
한국
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
20
-
20
74,413

(주)클레버이앤엠
한국
방송 프로그램 제작업
12월 31일
30
464,703
30
501,115

크릿벤처스(주)
한국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
30
693,279
30
542,542

스마트크릿1호펀드
한국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
40
4,986,611
40
4,848,986

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합
한국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
23.26
2,233,295
23.26
3,335,324

(주)미디어캔
한국
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
29.88
18,005,481
29.88
19,964,493

그램퍼스(주)(*1)
한국
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
7.38
826,490
7.38
999,114

미래에셋글로벌뉴컨텐츠투자조합1호
한국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
25
4,762,765
25
4,854,404

스마트-데브 투자조합 7호
한국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
30.03
4,737,865
30.03
2,860,843

엔피티케이이머징아시아펀드1 사모투자합자회사
한국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
23.93
1,433,596
23.93
1,497,073

영프론트원 크릿 메타버스 펀드
한국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
25
5,014,840
25
5,159,302

(주)알비더블유(*2)
한국
음악 및 기타 오디오물 출판업
12월 31일
15.02
24,702,649
11.89
23,419,822

(주)그레이스(*2, *3)
한국
건강식품 및 화장품 제조 유통업
12월 31일
10.40
7,800,454
8.67
7,331,845

위지윅글로벌컨텐츠투자조합
한국
투자업
12월 31일
39.47
2,811,605
39.47
2,814,072

(주)더블유컬쳐
한국
콘텐츠제작업
12월 31일
35.48
53,187
35.48
54,633

(주)와이엔컬쳐앤스페이스
한국
부동산 개발업
12월 31일
20.29
9,973,145
28.25
13,709,819

디에스-신한 콘텐츠 신기술투자조합 제1호
한국
투자업
12월 31일
37.50
1,456,204
37.5
1,482,080

(주)스튜디오봄(*2)
한국
콘텐츠 제작업
12월 31일
19.35
1,656,950
19.35
1,755,872

(주)스튜디오수(*2)
한국
콘텐츠 제작업
12월 31일
19.35
1,731,820
19.35
1,778,496

(주)얼반웍스(*4)
한국
방송프로그램 제작업
12월 31일
30.00
5,292,466
-
-

(주)위즈온센(*4)
한국
방송프로그램 제작업
12월 31일
21.00
414,719
-
-

(주)씨에스알이앤엠(*5)
한국
방송프로그램 배급업
12월 31일
23.91
620,742
-
-

(주)필름모멘텀(*5)
한국
콘텐츠 제작업
12월 31일
45.01
4,488,177
-
-

(주)이유스튜디오(*6)
한국
방송프로그램제작
12월 31일
-
-
40
-

(주)래몽래인(*4)
한국
방송 프로그램 제작업
12월 31일
20.11
13,126,295

(주)로커스(*5)
한국
영상 및 영화제작, 애니메이션 제작
12월 31일
9.33
5,886,160

(주)엔피(*4)

20.90
29,707,522

합 계
157,354,594

101,743,302

(*1) 2023년 중 청산되었습니다.

(*2) 지분율이 20%미만이나 동 회사에 임원을 파견하여 의사결정에 참여할 수 있으므로 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 보아 관계기업으로 분류하였습니다.

(*3) 2023년 중 (주)그레이스인터내셔날에서 (주)그레이스로 상호명이 변경되었습니다.

(*4) 2023년 중 지배력을 상실함에 따라 종속기업에서 관계기업으로 재분류하였습니다.

(*5) 2023년 중 신규취득하였습니다.

(*6) 2023년 중 (주)얼반웍스 지배력을 상실함에 따라 관계기업에서 제외되었습니다.

(2) 2023년과 2022년 중 관계기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

법인명
기초
취득
처분
대체
기타증감
지분법손익
지분법자본변동
기말

Com2uS Europe GmbH.
627,690
-
-
-
-
81,347
35,841
744,878

Com2uS Southeast Asia Pte.Ltd.
-
374,466
-
-
-
(374,466)
-
-

Com2uS Taiwan Ltd.
435,522
-
-
-
-
18,552
7,519
461,593

Com2uS USA Inc.
3,318,886
-
-
-
-
3,703
(55,486)
3,267,103

미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자
376,956
-
-
-
-
(376,956)
-
-

(주)클래게임즈(*)
74,413
-
-
-
-
(74,413)
-
-

(주)클레버이앤엠
501,115
-
-
-
-
(36,412)
-
464,703

크릿벤처스(주)
542,542
-
-
-
-
156,139
(5,402)
693,279

스마트크릿1호펀드
4,848,986
-
-
-
-
170,098
(32,473)
4,986,611

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합
3,335,324
-
(1,456,955)
-
-
354,926
-
2,233,295

(주)미디어캔
19,964,493
-
-
-
-
(1,956,648)
(2,364)
18,005,481

그램퍼스(주)
999,114
-
-
-
-
(172,624)
-
826,490

미래에셋글로벌뉴컨텐츠 투자조합1호
4,854,404
-
-
-
-
(91,639)
-
4,762,765

스마트-데브 투자조합 7호
2,860,843
2,000,000
-
-
-
(122,978)
-
4,737,865

엔피티케이이머징아시아펀드1 사모투자합자회사
1,497,073
-
-
-
-
(63,477)
-
1,433,596

영프론트원 크릿 메타버스 펀드
5,159,302
-
-
-
-
(144,462)
-
5,014,840

(주)알비더블유
23,419,822
-
(206,603)
-
-
(1,165,366)
2,654,796
24,702,649

(주)그레이스
7,331,845
-
-
-
-
471,801
(3,192)
7,800,454

위지윅글로벌컨텐츠투자조합
2,814,072
-
-
-
-
(2,467)
-
2,811,605

(주)더블유컬쳐
54,633
-
-
-
-
(1,446)
-
53,187

(주)와이엔컬쳐앤스페이스
13,709,819
-
(4,212,645)
-
-
475,971
-
9,973,145

디에스-신한 콘텐츠 신기술투자조합 제1호
1,482,080
-
-
-
-
(25,876)
-
1,456,204

(주)스튜디오봄
1,755,872
-
-
-
-
(98,922)
-
1,656,950

(주)스튜디오수
1,778,496
-
-
-
-
(46,676)
-
1,731,820

(주)얼반웍스
-
-
-
5,999,940
-
(707,474)
-
5,292,466

(주)위즈온센
-
-
-
231,000
-
183,719
-
414,719

(주)씨에스알이앤엠
-
1,100,000
-
-
-
(479,258)
-
620,742

(주)필름모멘텀
-
4,501,750
-
-
-
(13,573)
-
4,488,177

(주)래몽래인
-
-
-
14,603,932
-
(1,477,637)
-
13,126,295

(주)로커스
-
4,999,781
-
-
(50,442)
936,821
-
5,886,160

(주)엔피
-
-
-
59,287,073
(29,228,733)
(350,818)
-
29,707,522

합 계
101,743,302
12,975,997
(5,876,203)
80,121,945
(29,279,175)
(4,930,511)
2,599,239
157,354,594

(*) 2023년 중 완전자본잠식으로 인하여 지분법적용을 중지하였습니다.

(2022년)
(단위: 천원)

법인명
기초
취득
처분
대체
지분법손익
지분법자본변동
기말

미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자
922,777
-
(123,200)
-
(422,621)
-
376,956

Com2uS Europe GmbH.
553,865
-
-
-
70,314
3,511
627,690

Com2uS Southeast Asia Pte.Ltd. (*1)
365,801
-
-
-
(371,440)
5,639
-

Com2uS Taiwan Ltd.
411,234
-
-
-
41,333
(17,045)
435,522

Com2uS USA Inc.
7,900,568
-
-
-
(703,313)
(3,878,369)
3,318,886

(주)클래게임즈
224,761
-
-
-
(150,348)
-
74,413

(주)클레버이앤엠
558,625
-
-
-
(57,510)
-
501,115

크릿벤처스(주)
534,478
-
-
-
8,064
-
542,542

스마트크릿1호펀드
4,889,950
-
-
-
(40,964)
-
4,848,986

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합
1,695,182
1,720,000
-
-
(79,858)
-
3,335,324

(주)미디어캔
20,730,189
-
(1,342,673)
-
576,977
-
19,964,493

그램퍼스(주)
976,981
-
-
-
22,133
-
999,114

미래에셋글로벌뉴컨텐츠 투자조합1호
4,953,212
-
-
-
(98,808)
-
4,854,404

스마트-데브 투자조합 7호
980,379
2,000,000
-
-
(119,536)
-
2,860,843

(주)마이뮤직테이스트(*2)
-
3,075,000
-
(2,958,219)
(120,765)
3,984
-

엔피티케이이머징아시아펀드1 사모투자합자회사
-
1,500,000
-
-
(2,927)
-
1,497,073

영프론트원 크릿 메타버스 펀드
-
5,250,000
-
-
(90,698)
-
5,159,302

(주)알비더블유
-
22,999,978
(56,728)
-
117,821
358,751
23,419,822

(주)그레이스인터내셔날
-
7,280,000
-
-
51,247
598
7,331,845

위지윅글로벌컨텐츠투자조합
2,844,431
-
-
-
(30,359)
-
2,814,072

(주)더블유컬쳐
80,408
-
-
-
(25,775)
-
54,633

(주)와이엔컬쳐앤스페이스
10,386,774
3,461,540
-
-
(136,163)
(2,332)
13,709,819

(주)에이나인미디어씨앤아이(*2)
140,745
-
-
(140,745)
-
-
-

디에스-신한 콘텐츠 신기술투자조합 제1호
-
1,500,000
-
-
(17,920)
-
1,482,080

(주)스튜디오봄
-
1,800,000
-
-
(44,128)
-
1,755,872

(주)스튜디오수
-
1,800,000
-
-
(21,504)
-
1,778,496

(주)이유스튜디오 (*1)
206,570
-
-
-
(206,570)
-
-

합 계
59,356,930
52,386,518
(1,522,601)
(3,098,964)
(1,853,318)
(3,525,263)
101,743,302

(*1) 2022년 중 완전자본잠식으로 인하여 지분법적용을 중지하였습니다.

(*2) 2022년 중 지배력 획득에 따라 종속기업투자로 대체되었습니다.

(3) 2023년말 및 2022년말 현재 관계기업투자 요약 재무정보(영업권 및 내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다.

(2023년말)
(단위: 천원)

구 분
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계
매출
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

Com2uS Europe GmbH.
2,318,245
1,319,249
3,637,494
1,161,399
986,328
2,147,727
1,489,767
7,337,151
162,695
234,379

Com2uS Southeast Asia Pte.Ltd.
8,746,275
9,424,891
18,171,166
424,620
55,577,607
56,002,227
(37,831,061)
2,637,166
(8,462,031)
(8,819,925)

Com2uS Taiwan Ltd.
1,207,107
1,991,947
3,199,054
552,040
1,723,806
2,275,846
923,208
2,365,153
37,106
52,144

Com2uS USA Inc.
10,561,716
15,977,683
26,539,399
13,465,361
2,203,281
15,668,642
10,870,757
44,728,406
12,322
(172,227)

미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자
-
-
-
-
-
-
-
21
(1,561)
(1,561)

(주)클래게임즈
1,267,577
1,421,375
2,688,952
1,736,276
1,491,100
3,227,376
(538,424)
2,322,160
(913,237)
(976,934)

(주)클레버이앤엠
97,435
297,220
394,655
42,652
82,500
125,152
269,503
782,699
(56,626)
(56,626)

크릿벤처스(주)
1,006,710
2,177,663
3,184,373
667,775
205,651
873,426
2,310,947
2,635,468
681,566
681,566

스마트크릿1호펀드
1,085,945
11,445,650
12,531,595
65,068
-
65,068
12,466,527
743,198
425,217
344,035

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합
557,237
9,144,153
9,701,390
84,507
-
84,507
9,616,883
19,125
(321,939)
(321,939)

(주)미디어캔(*)
22,216,911
51,023,206
73,240,117
20,642,553
6,999,610
27,642,163
45,597,954
55,671,362
(5,436,723)
(5,473,010)

그램퍼스(주)
2,985,231
4,152,685
7,137,916
4,867,177
4,054,218
8,921,395
(1,783,479)
9,717,728
(2,330,536)
(2,330,536)

미래에셋글로벌뉴컨텐츠 투자조합1호
1,388,123
17,869,015
19,257,138
206,080
-
206,080
19,051,058
48,851
(366,557)
(366,557)

스마트-데브 투자조합 7호
929,570
14,951,583
15,881,153
104,063
-
104,063
15,777,090
25,658
(409,517)
(409,517)

엔피티케이이머징아시아펀드1 사모투자합자회사
5,900,032
-
5,900,032
250,688
-
250,688
5,649,344
28
(139,540)
(139,540)

영프론트원 크릿 메타버스 펀드
3,833,696
16,390,663
20,224,359
165,000
-
165,000
20,059,359
98,431
(577,849)
(577,849)

(주)알비더블유(*)
59,349,097
122,823,064
182,172,161
82,310,533
13,844,812
96,155,345
86,016,816
91,434,325
(5,375,078)
(6,395,630)

(주)그레이스
35,815,720
29,659,366
65,475,086
20,951,195
28,918,032
49,869,227
15,605,859
92,357,863
5,029,307
5,004,370

위지윅글로벌컨텐츠투자조합
93,920
7,032,690
7,126,610
3,876
-
3,876
7,122,734
92
(6,249)
(6,249)

(주)더블유컬쳐
149,306
-
149,306
-
-
-
149,306
-
(4,074)
(4,074)

(주)와이엔컬쳐앤스페이스(*)
5,586,175
43,807,003
49,393,178
340,362
485,329
825,691
48,567,487
1,940,300
429,917
429,917

디에스-신한 콘텐츠 신기술투자조합 제1호
185,473
3,699,940
3,885,413
2,200
-
2,200
3,883,213
898
(69,002)
(69,002)

(주)스튜디오봄
5,710,005
584,940
6,294,945
24,036
5,200,000
5,224,036
1,070,909
-
(511,096)
(511,096)

(주)스튜디오수
2,620,008
73,358
2,693,366
20,626
1,200,000
1,220,626
1,472,740
-
(241,157)
(241,157)

(주)얼반웍스
2,272,419
2,223,208
4,495,627
4,720,474
1,470,000
6,190,474
(1,694,847)
6,033,745
(2,358,248)
(2,358,248)

(주)위즈온센
1,319,861
1,045,935
2,365,796
2,396,353
-
2,396,353
(30,557)
1,209,317
475,440
475,440

(주)씨에스알이앤엠
152,854
1,347,500
1,500,354
1,976,609
-
1,976,609
(476,255)
455,004
(2,399,622)
(2,399,622)

(주)필름모멘텀
4,619,097
403,620
5,022,717
1,267
250,000
251,267
4,771,450
63,102
(19,901)
(19,901)

(주)래몽래인(*)
42,352,064
9,505,260
51,857,324
8,172,109
2,566,187
10,738,296
41,119,028
40,884,811
(6,369,457)
(6,397,797)

(주)로커스(*)
24,160,172
19,716,554
43,876,726
30,561,974
7,695,972
38,257,946
5,618,780
21,552,549
3,586,977
3,586,977

(주)엔피(*)
22,616,224
31,914,524
54,530,748
20,929,488
63,650
20,993,138
33,537,610
35,334,980
(2,977,154)
(3,361,506)

(*) 비지배지분을 포함한 금액입니다.

(2022년말)
(단위: 천원)

구 분
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계
매출
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자
28,880
1,856,631
1,885,511
729
-
729
1,884,782
63,204
(241,682)
(2,113,104)

Com2uS EuropeGmbH.
1,583,164
458,912
2,042,076
720,415
66,273
786,688
1,255,388
5,472,136
63,559
70,229

Com2uS Southeast Asia Pte.Ltd.
385,610
12,922,875
13,308,485
122,739
34,287,346
34,410,085
(21,101,600)
9,934,314
(22,314,204)
(21,833,348)

Com2uS Taiwan Ltd.
1,040,802
90,075
1,130,877
259,814
-
259,814
871,063
1,949,833
82,667
48,576

Com2uS USA Inc.
9,785,923
15,651,910
25,437,833
13,162,810
1,232,039
14,394,849
11,042,984
34,839,638
(2,836,663)
(15,736,352)

(주)클래게임즈
2,412,661
1,787,129
4,199,790
1,968,201
1,859,517
3,827,718
372,072
2,852,413
(736,886)
(736,886)

(주)클레버이앤엠
155,483
382,097
537,580
55,074
92,500
147,574
390,006
799,044
(210,106)
(210,106)

크릿벤처스(주)
723,509
1,968,093
2,691,602
303,129
580,000
883,129
1,808,473
1,617,570
46,988
46,988

스마트크릿1호펀드
1,839,636
10,360,955
12,200,591
78,125
-
78,125
12,122,466
151,597
(183,593)
(102,411)

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합
430,117
14,000,000
14,430,117
88,226
-
88,226
14,341,891
4,551
(343,392)
(343,392)

(주)미디어캔
29,658,975
40,127,508
69,786,483
43,697,495
35,402
43,732,897
26,053,586
34,471,035
3,487,847
3,487,847

그램퍼스(주)
2,356,624
2,670,658
5,027,282
1,415,937
3,054,218
4,470,155
557,127
10,323,196
375,733
375,733

미래에셋글로벌뉴컨텐츠 투자조합1호
1,754,680
17,869,015
19,623,695
206,080
-
206,080
19,417,615
36,516
(395,235)
(395,235)

스마트-데브 투자조합 7호
1,325,811
8,304,858
9,630,669
104,063
-
104,063
9,526,606
27,317
(398,056)
(398,056)

엔피티케이이머징아시아펀드1 사모투자합자회사
34,443
5,880,117
5,914,560
-
-
-
5,914,560
-
(12,231)
(12,231)

영프론트원 크릿 메타버스 펀드
5,911,553
14,890,655
20,802,208
165,000
-
165,000
20,637,208
50,549
(362,792)
(362,792)

(주)알비더블유
51,998,108
94,839,660
146,837,768
41,780,042
14,343,273
56,123,315
90,714,453
63,904,329
2,023,589
2,213,000

(주)그레이스인터내셔날
27,419,215
3,399,678
30,818,893
17,256,964
2,418,624
19,675,588
11,143,305
71,302,470
3,432,429
3,439,329

위지윅글로벌컨텐츠투자조합
99,592
7,032,690
7,132,282
3,300
-
3,300
7,128,982
166
(76,911)
(76,911)

(주)더블유컬쳐
153,600
-
153,600
220
-
220
153,380
-
(72,681)
(72,681)

(주)와이엔컬쳐앤스페이스
7,467,200
40,725,448
48,192,648
87,115
-
87,115
48,105,533
-
(433,536)
(461,387)

디에스-신한 콘텐츠 신기술투자조합제1호
254,474
3,699,940
3,954,414
2,200
-
2,200
3,952,214
53
(47,786)
(47,786)

(주)스튜디오봄
2,565,500
238,155
2,803,655
12,135
1,209,516
1,221,651
1,582,004
-
(227,995)
(227,995)

(주)스튜디오수
2,851,878
79,271
2,931,149
17,252
1,200,000
1,217,252
1,713,897
-
(111,103)
(111,103)

(주)이유스튜디오
305,204
293,442
598,646
824,905
103,439
928,344
(329,698)
796,406
(841,737)
(841,737)

(4) 2023년말 및 2022년말 현재 관계기업의 지배기업 지분 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(2023년말)
(단위: 천원)

구 분
관계기업순자산(A)
연결실체지분율(B)
순자산지분금액(AXB)
투자차액
손상차손누계액
(-) 내부거래효과 제거 등
장부금액

Com2uS Europe GmbH.
1,489,767
49.99%
744,878
-
-
-
744,878

Com2uS Southeast Asia Pte.Ltd.
(37,831,061)
49.99%
(18,911,747)
-
-
-
-

Com2uS Taiwan Ltd.
923,208
49.99%
461,593
-
-
-
461,593

Com2uS USA Inc.
10,870,757
30.07%
3,268,356
3,215,067
(2,705,367)
(510,953)
3,267,103

미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자
-
-
-
-
-
-
-

(주)클래게임즈
(538,424)
20.00%
(107,683)
-
-
-
-

(주)클레버이앤엠
269,503
30.00%
80,841
383,862
-
-
464,703

크릿벤처스(주)
2,310,947
30.00%
693,279
-
-
-
693,279

스마트크릿1호펀드
12,466,527
40.00%
4,986,611
-
-
-
4,986,611

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합
9,616,883
23.26%
2,233,295
-
-
-
2,233,295

(주)미디어캔
43,887,493
29.88%
13,112,619
4,892,862
-
-
18,005,481

그램퍼스(주)
(1,783,479)
7.38%
(131,535)
958,025
-
-
826,490

미래에셋글로벌뉴컨텐츠 투자조합1호
19,051,058
25.00%
4,762,765
-
-
-
4,762,765

스마트-데브 투자조합 7호
15,777,090
30.03%
4,737,865
-
-
-
4,737,865

엔피티케이이머징아시아펀드1 사모투자합자회사
5,649,344
23.93%
1,352,122
81,474
-
-
1,433,596

영프론트원 크릿 메타버스 펀드
20,059,359
25.00%
5,014,840
-
-
-
5,014,840

(주)알비더블유
72,417,440
15.02%
10,875,531
14,569,550
-
(742,432)
24,702,649

(주)그레이스
15,605,859
10.40%
1,623,009
6,177,445
-
-
7,800,454

위지윅글로벌컨텐츠투자조합
7,122,734
39.47%
2,811,605
-
-
-
2,811,605

(주)더블유컬쳐
149,306
35.48%
52,980
207
-
-
53,187

(주)와이엔컬쳐앤스페이스
48,732,509
20.29%
9,887,826
85,319
-
-
9,973,145

디에스-신한 콘텐츠 신기술투자조합 제1호
3,883,213
37.50%
1,456,204
-
-
-
1,456,204

(주)스튜디오봄
1,070,909
19.35%
207,273
1,449,677
-
-
1,656,950

(주)스튜디오수
1,472,740
19.35%
285,046
1,446,774
-
-
1,731,820

(주)얼반웍스
(1,694,847)
30.00%
(508,454)
5,800,920
-
-
5,292,466

(주)위즈온센
(30,557)
21.00%
(6,417)
421,136
-
-
414,719

(주)씨에스알이앤엠
(476,255)
23.91%
(113,887)
734,629
-
-
620,742

(주)필름모멘텀
4,771,450
45.01%
2,147,611
2,340,566
-
-
4,488,177

(주)래몽래인
41,119,024
20.11%
8,269,036
4,857,259
-
-
13,126,295

(주)로커스
4,565,208
9.33%
425,934
5,460,226
-
-
5,886,160

(주)엔피
32,749,145
20.90%
6,844,571
52,119,206
(29,256,255)
-
29,707,522

(2022년말)
(단위: 천원)

구 분
관계기업순자산(A)
연결실체지분율(B)
순자산지분금액(AXB)
투자차액
손상차손누계액
(-) 내부거래효과 제거 등
장부금액

미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자
1,884,782
20.00%
376,956
-
-
-
376,956

Com2uS Europe GmbH.
1,255,388
49.99%
627,690
-
-
-
627,690

Com2uS Southeast Asia Pte.Ltd.
(21,101,600)
49.99%
(10,549,745)
-
-
-
-

Com2uS Taiwan Ltd.
871,063
49.99%
435,522
-
-
-
435,522

Com2uS USA Inc.
11,042,984
30.07%
3,320,139
3,215,067
(2,705,367)
(510,953)
3,318,886

(주)클래게임즈
372,072
20.00%
74,413
-
-
-
74,413

(주)클레버이앤엠
390,006
30.00%
117,002
384,113
-
-
501,115

크릿벤처스(주)
1,808,473
30.00%
542,542
-
-
-
542,542

스마트크릿1호펀드
12,122,466
40.00%
4,848,986
-
-
-
4,848,986

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합
14,341,891
23.26%
3,335,324
-
-
-
3,335,324

(주)미디어캔
26,053,586
29.88%
7,784,239
11,820,091
-
360,163
19,964,493

그램퍼스(주)
557,127
7.38%
41,089
958,025
-
-
999,114

미래에셋글로벌뉴컨텐츠 투자조합1호
19,417,615
25.00%
4,854,404
-
-
-
4,854,404

스마트-데브 투자조합 7호
9,526,606
30.03%
2,860,843
-
-
-
2,860,843

엔피티케이이머징아시아펀드1 사모투자합자회사
5,914,560
23.93%
1,415,599
81,474
-
-
1,497,073

영프론트원 크릿 메타버스 펀드
20,637,208
25.00%
5,159,302
-
-
-
5,159,302

(주)알비더블유(*)
90,714,453
11.89%
9,279,219
14,140,603
-
-
23,419,822

(주)그레이스인터내셔날
11,143,305
8.67%
966,363
6,365,482
-
-
7,331,845

위지윅글로벌컨텐츠투자조합
7,128,982
39.47%
2,814,072
-
-
-
2,814,072

(주)더블유컬쳐
153,380
35.48%
54,425
208
-
-
54,633

(주)와이엔컬쳐앤스페이스
48,105,533
28.25%
13,591,029
118,790
-
-
13,709,819

디에스-신한 콘텐츠 신기술투자조합 제1호
3,952,214
37.50%
1,482,080
-
-
-
1,482,080

(주)스튜디오봄
1,582,004
19.35%
306,195
1,449,677
-
-
1,755,872

(주)스튜디오수
1,713,897
19.35%
331,722
1,446,774
-
-
1,778,496

(주)이유스튜디오
(329,698)
40.00%
(131,879)
143
-
-
-

(5) 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영 지분변동액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

법인명
2023년
2022년

미반영 손실
미반영 손실누계액
미반영 손실
미반영 손실누계액

Com2uS Southeast Asia Pte.Ltd.
(18,085,244)
(18,085,244)
(14,034,558)
(14,034,558)

(주)클래게임즈
(74,413)
(74,413)
-
-

(6) 2023년말과 2022년말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업투자주식의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

법인명
2023년말
2022년말

(주)알비더블유
17,137,098
18,778,418

(주)래몽래인
15,996,136
-

(주)엔피
29,707,522
-

15. 충당부채

충당부채는 사용권자산에 대한 미래원상복구비용을 현재가치로 평가한 추정액이며, 2023년과 2022년 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

구 분
기초잔액
전입
환입
이자비용
유동성대체
연결범위변동
기말잔액

유동 :

복구충당부채(*1)
158,128
-
(51,196)
714
8,055
-
115,701

비유동 :

복구충당부채(*1)
1,209,730
816,007
(21,577)
63,141
(8,055)
(13,846)
2,045,400

합 계
1,367,858
816,007
(72,773)
63,855
-
(13,846)
2,161,101

(*1) 복구충당부채는 리스계약에서 발생한 미래원상복구비용을 현재가치로 평가한 추정액입니다.

(2022년)
(단위: 천원)

구 분
기초잔액
전입
환입
이자비용
유동성대체
기말잔액

유동 :

손실충당부채(*1)
27,105
-
(27,105)
-
-
-

하자보수충당부채
3,654
-
(3,654)
-
-
-

복구충당부채(*2)
227,997
43,174
(131,266)
1,086
17,137
158,128

비유동 :

복구충당부채(*2)
1,117,080
142,957
(59,736)
26,566
(17,137)
1,209,730

합 계
1,375,836
186,131
(221,761)
27,652
-
1,367,858

(*1) 손실충당부채는 VFX 및 뉴미디어 보고부문에서 발생하였습니다.

(*2) 복구충당부채는 리스계약에서 발생한 미래원상복구비용을 현재가치로 평가한 추정액입니다.

16. 퇴직급여제도

(1) 2023년말 및 2022년말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

확정급여채무의 현재가치
6,030,436
5,690,861

사외적립자산의 공정가치
(2,822,369)
(1,849,636)

순확정급여부채
3,208,067
3,841,225

(2) 2023년 및 2022년 순확정급여부채(자산)와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

당기근무원가
1,513,631
1,694,732

순확정급여부채의 순이자원가
102,527
48,757

합 계
1,616,158
1,743,489

(3) 2023년과 2022년 중 확정급여채무 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년
2022년

기초
5,690,861
6,576,191

연결범위변동
22,657
1,220,890

당기근무원가
1,513,631
1,694,732

이자원가
203,285
99,952

퇴직금 지급액
(1,566,453)
(827,245)

재측정요소:
-

재무적 가정의 변동
237,325
(1,025,117)

경험적 조정
(70,871)
420,026

확정기여형으로 전환(*)
-
(2,468,568)

기말
6,030,435
5,690,861

(*) 2022년 중 확정기여형 전환에 따른 정산손익이 당기손익으로 인식되었습니다.

(4) 2023년과 2022년 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년
2022년

기초
1,849,637
3,461,590

연결범위변동
569,154
-

퇴직금 지급액
(140,113)
(57,307)

이자수익
100,758
51,195

재측정요소:

사외적립자산 수익
(25,110)
(18,430)

기여금 납입액
468,043
345,111

확정기여형으로 전환(*)
-
(1,932,523)

기말
2,822,369
1,849,636

(*) 2022년 중 확정기여형 전환에 따른 정산손익이 당기손익으로 인식되었습니다.

(5) 보고기간 종료일 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분
2023년말
2022년말

할인율
4.34~5.43
5.18~6.24

미래임금인상율 (인플레이션 효과 포함)
2.00~4.77
2.00~7.63

(6) 보고기간 종료일 현재 주요 가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분
2023년말
2022년말

할인율 :

1%p 증가
93.74
94.06

1%p 감소
107.22
106.86

임금상승율 :

1%p 증가
107.27
106.97

1%p 감소
93.59
93.87

(7) 확정기여형 퇴직급여제도

연결실체는 대부분의 종업원에 대하여 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 연결실체의 의무는 별개의 기금에 고정 기여금을 납부하는 것이며, 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결실체의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 2023년과 2022년 중 연결실체가 확정기여형퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용은 13,024,015천원 및 10,406,108천원입니다.

(8) 연결실체는 종업원을 위해 3년 근속을 조건으로 암호화자산(XPLA)를 보상으로 지급하는 근로약정금 계약을 체결하였습니다. 2023년 및 2022년 중 연결실체가 근로약정금 계약과 관련하여 인식한 비용은 630,326천원, 638,160천원 입니다.

17. 기타채무 및 기타부채

2023년말 및 2022년말 현재 기타채무 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

유 동
비유동
유 동
비유동

기타채무

미지급금
50,384,903
188,383
69,552,112
-

미지급비용
21,774,078
2,032,450
6,375,190
1,163,771

임대보증금
290,000
-
120,000
130,000

리스부채
7,322,906
12,308,960
6,264,285
3,914,776

합 계
79,771,887
14,529,793
82,311,587
5,208,547

기타부채

선수금(*)
10,294,938
-
16,058,593
-

선수수익(*)
16,006,653
-
11,289,863
1,013,815

예수금
7,871,899
-
9,251,509
-

부가세예수금
1,333,549
-
2,150,174
-

미지급부채
-
248,409
-
638,160

합 계
35,507,039
248,409
38,750,139
1,651,975

(*) 계약부채 21,800,422천원(2022년말 : 19,273,047천원)이 포함되어 있습니다.

18. 차입금 및 사채

(1) 2023년말 및 2022년말 현재 연결실체의 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

금융기관차입금 등
사채
합 계
금융기관차입금 등
사채
합 계

유 동:

단기차입금
15,040,000
-
15,040,000
106,995,000
-
106,995,000

유동성장기차입금
1,881,201
119,921,179
121,802,380
5,878,320
-
5,878,320

소 계
16,921,201
119,921,179
136,842,380
112,873,320
-
112,873,320

비유동:

장기차입금
524,990
70,874,004
71,398,994
4,546,614
190,612,028
195,158,642

합 계
17,446,191
190,795,183
208,241,374
117,419,934
190,612,028
308,031,962

(2) 2023년말 및 2022년말 현재 연결실체의 금융기관차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
2023년말
2022년말

단기차입금:

은행차입금
우리은행 외
4.6 ~6.38
12,200,000
105,755,000

그 외 차입금
종속회사 대표이사 등
4.6
2,840,000
1,240,000

계

15,040,000
106,995,000

유동성장기차입금:

은행차입금
우리은행 외
2.54 ~ 6.14
1,847,881
5,878,320

그 외 차입금
중소벤처기업진흥공단
2.35
33,320
-

계

1,881,201
5,878,320

장기차입금:

은행차입금
국민은행
5.89
500,000
4,488,304

그 외 차입금
중소벤처기업진흥공단
2.35
24,990
58,310

계

524,990
4,546,614

(3) 2023년말 및 2022년말 현재 연결실체가 발행한 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율
발행일
만기일
2023년말
2022년말

제1-1회 무보증사채
무기명식 이권부 무보증원화표시 공모사채
2.26%
7/27/2021
7/26/2024
120,000,000
120,000,000

제1-2회 무보증사채
무기명식 이권부 무보증원화표시 공모사채
2.54%
7/27/2021
7/27/2026
71,000,000
71,000,000

차감: 사채할인발행차금
(204,817)
(387,972)

합계
190,795,183
190,612,028

차감:유동성사채
(119,921,179)
-

비유동사채
70,874,004
190,612,028

(4) 연결실체가 제공받은 지급보증 내역

2023년말과 2022년말 현재 상기 차입금과 관련하여 연결실체가 제공받은 지급보증내역은다음과같습니다.<2023년말>

(단위: 천원)

피보증처
차입처
종류
약정한도액
실행금액
보증금액
보증제공자
비 고

㈜티키타카스튜디오
신한은행
일반자금대출
100,000
100,000
100,000
신용보증기금
대출보증

㈜위지윅스튜디오
한국수출입은행
운영자금대출
2,500,000
2,500,000
3,000,000
종속기업 대표이사 등
연대보증

㈜에이투지엔터테인먼트
우리은행
운전자금
2,700,000
2,700,000
960,000
종속회사 대표이사 등
차입보증

㈜마이뮤직테이스트
우리은행
운전자금대출
4,500,000
4,500,000
4,500,000
기술보증기금
대출보증

㈜마이뮤직테이스트
우리은행
운전자금대출
1,400,000
1,400,000
1,400,000
기술보증기금
대출보증

㈜마이뮤직테이스트
우리은행
한도대출
580,000
-
493,000
기술보증기금
대출보증

(주)싸이더스
하나은행
운영자금대출
1,000,000
1,000,000
950,000
기술보증기금
차입보증

<2022년말>

(단위: 천원)

피보증처
차입처
종류
약정한도액
실행금액
보증금액
보증제공자
비 고

㈜티키타카스튜디오
신한은행
일반자금대출
100,000
100,000
100,000
신용보증기금
대출보증

(주)올엠
우리은행
운전자금대출
475,000
475,000
450,000
신용보증기금
지급보증

60,000
종속기업 대표이사 등
연대보증

(주)올엠
하나은행
운전자금대출
674,000
635,000
895,200
종속기업 대표이사 등
부동산담보

(주)펀플로
하나은행
운전자금대출
400,000
400,000
480,000
종속기업 대표이사 등
부동산담보

㈜위지윅스튜디오
한국수출입은행
운영자금대출
2,500,000
2,500,000
3,000,000
종속기업 대표이사 등
연대보증

(주)래몽래인
기업은행
중소기업회전자금대출
1,000,000
1,000,000
900,000
기술보증기금
대출보증

(주)래몽래인
기업은행
중소기업회전자금대출
500,000
500,000
600,000
종속기업 대표이사 등
연대보증

(주)래몽래인
하나은행
기업운전자금대출
1,500,000
1,500,000
1,800,000
종속기업 대표이사 등
연대보증

(주)래몽래인
우리은행
직필고부가대출
1,050,000
1,050,000
997,500
기술보증기금
대출보증

(주)래몽래인
우리은행
방송진흥기금대출
1,400,000
1,400,000
1,680,000
종속기업 대표이사 등
연대보증

(주)래몽래인
우리은행
방송진흥기금대출
1,500,000
1,500,000
1,800,000
종속기업 대표이사 등
연대보증

(주)래몽래인
우리은행
완성보증대출
3,150,000
3,150,000
2,992,500
기술보증기금
대출보증

(주)래몽래인
우리은행
방송진흥기금대출
1,000,000
1,000,000
1,200,000
종속기업 대표이사 등
연대보증

(주)래몽래인
산업은행
산업시설자금대출
3,000,000
3,000,000
3,600,000
종속기업 대표이사 등
연대보증

㈜에이투지엔터테인먼트
우리은행
운전자금
2,700,000
2,700,000
3,240,000
종속회사 대표이사 등
차입보증

(주)얼반웍스
기업은행
운전자금
500,000
500,000
600,000
종속회사 대표이사 등
부동산담보

(주)얼반웍스
신한은행
운전자금
400,000
330,000
480,000
종속회사 대표이사 등
부동산담보

(주)얼반웍스
기업은행
운전자금
160,000
160,000
192,000
종속회사 대표이사 등
부동산담보

㈜마이뮤직테이스트
우리은행
운전자금대출
5,900,000
5,900,000
5,900,000
기술보증기금
대출보증

㈜마이뮤직테이스트
우리은행
한도대출
580,000
-
493,000
기술보증기금
대출보증

19. 금융부채 및 파생상품부채

(1) 2023년말 및 2022년말 현재 연결실체의 금융부채의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

유동:

상환전환우선주부채
28,590,253
43,177,380

전환우선주부채
12,674,190
8,578,779

전환사채
13,382,998
13,754,154

금융보증부채
-
8,445,233

비지배지분부채(*1)
19,800,920
-

파생상품부채
5,842,038
-

소 계
80,290,399
73,955,546

비유동:

파생상품부채
543,799
-

금융보증부채(*2)
2,101,533
-

비지배지분부채
50,175
75,194

소 계
2,695,507
75,194

합 계
82,985,906
74,030,740

(*1) 연결실체내 종속기업인 (주)위지윅스튜디오는 (주)에이투지엔터테인먼트의 전환우선주발행과 관련하여 인수인과 주주간 약정을 체결하였습니다(주석 19 (3) 참조)(*2) 연결실체는 마곡 지식산업센터 신축사업 관련 차입약정에 대하여 연대보증을 제공하고 있으며, 동 연대보증은 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 금융보증계약의 정의를 충족합니다.

(2) 연결실체 내 종속기업인 에스앤에스-펙투스 3호는 조합의 존속기간이 정해져 있어 지배기업이 종속기업의 청산을 통제할 수 없으며, 청산시 지분비율에 따라 종속기업의 순자산을 배분할 투자규약상 의무가 있어 해당 종속기업과 관련된 비지배지분을 금융부채로 분류하였습니다.

(3) 2023년말 현재 연결실체가 발행한 전환상환우선주부채 및 전환우선주부채에 대한 주요 발행정보는 다음과 같습니다.

① 상환전환우선주부채

구 분
(주)올엠

계약일
8/8/2018

발행일
8/10/2018

만기일
8/8/2028

발행주식수
우선주 266,666주

1주의 발행가액
7,500원

액면금액
133,333,000원

납입금액
2,000,000,000원

우선배당률
액면가액의 3%

기타배당옵션
참가적, 누적적

전환권행사기간
계약일로부터 10년이 되는기간까지

전환조건
우선주 1주당 보통주 1주(단, 유무상증자, 액면분할, 합병 등 인수계약서에 명시된 전환권의 가치가 변동하는 사건의 발생시, 인수계약서에서 정한 기준에 따라 전환가격은 조정될 수 있음)

상환청구기간
계약일로부터 1년 지난 시점부터 만기일까지

상환가액
납입금액+납액금액의 연3% 이자금액-기지급배당금

연결실체는 상기 전환상환우선주의 원금 및 이자의 상환의무에 대한 부채는 유효이자율법에 의한 상각후원가로 측정하고, 전환상환우선주에 내재된 전환권은 분리요건을 충족하여, 하나의 내재파생상품으로 주계약과 분리하여 연결재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 계상하였습니다.

구 분
(주)마이뮤직테이스트

차수
1차
2차
3차
4차
5차
6차

발행주식수
53,330주
172,290주
76,600주
99,630주
16,204주
7,813주

주당 발행가액
15,000원
20,607원
70,485원
123,430원
123,430원
64,000원

발행일
12/11/2012
4/13/2015
12/21/2015
8/11/2017
1/31/2019
7/8/2020

발행가액
799,950,000원
3,550,328,776원
5,399,181,640원
12,297,330,900원
2,000,059,720원
500,032,000원

우선배당률
1%
1%
1%
1%
1%
1%

전환청구기간
발행일부터 10년까지 전환 가능

전환가액
15,000원
20,607원
70,485원
123,430원
123,430원
64,000원

전환가액의 조정
(*)

상환기간

상환가액

(*) 전환가액의 조정, 상환기간 및 상환가액

전환가액의 조정:

1차
1) 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 주식관련 사채를 발행할 경우 비례적으로 조정2) IPO 또는 합병 시주당 공모가 혹은 평가액의 70%가 전환가격보다 낮은 경우,해당 70%로 조정3) 주식분할 또는 병합하는 경우 그 분할또는 병합비율에 따라 조정

2차
1) 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 주식관련 사채를 발행할 경우 비례적으로 조정2) IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 전환가격을 하회하는 경우, IPO 공모단가의 70%로 조정3) 주식분할 또는 병합하는 경우 그 분할또는 병합비율에 따라 조정4) 무상증자, 주식배당 등으로 주식수가 증가하는 경우 이에 따라 비례적으로 변경5) 합병 시 교환비율산정을 위한 평가가액이 전환가격을 하회하는 경우 평가가액으로 조정 등

3차
1) 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 이와 유사한 자본의 재조정이 발생할 경우 비례적으로 조정2) 주식분할 또는 병합하는 경우 그 분할 또는 병합비율에 따라 조정

4,5차
1) 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 이와 유사한 자본의 재조정이 발생할 경우 비례적으로 조정2) 주식분할 또는 병합하는 경우 그 분할 또는 병합비율에 따라 조정3) IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 전환가격을 하회하는 경우, IPO 공모단가의 70%로 조정

6차
1) 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 주식관련 사채를 발행할 경우 비례적으로 조정2) IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 전환가격을 하회하는 경우, IPO 공모단가의 70%로 조정3) 무상증자, 주식배당 등으로 주식수가 증가하는 경우 이에 따라 비례적으로 변경

상환기간:

1,2,3,4,5차
체결일로부터 3년이 경과한 날로부터 존속기간 만료일까지

6차
주금납입일일로부터 2년이 경과한 날로부터 존속기간 만료일까지

상환가액

1차
각 건 우선주식의 인수단가와 동 금액에 대해 투자일로부터 상환일까지의 기간동안 연복리 9%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계단, 각 건 우선주식 거래완결일 다음 날부터 상환일까지 지급된 배당금이 있을 경우 차감하여 계산하기로 함.

2차
각 건 우선주식의 인수단가와 동 금액에 대해 투자일로부터 상환일까지의 기간동안 연복리 8%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계 또는 본건 우선주식의 발행일로부터 상환청구일 직전 회계연도까지의 누적매출액의 10%에 해당하는 금원 중 큰 금액. 단, 각 건 우선주식 거래완결일 다음 날부터 상환일까지 지급된 배당금이 있을 경우 차감하여 계산하기로 함.

3,4,5,6차
각 건 우선주식의 인수단가와 동 금액에 대해 투자일로부터 상환일까지의 기간동안 연복리 8%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계, 단, 각 건 우선주식 거래완결일 다음 날부터 상환일까지 지급된 배당금이 있을 경우 차감하여 계산하기로 함.

연결실체는 상기 전환상환우선주의 원금 및 이자의 상환의무에 대한 부채는 유효이자율법에 의한 상각후원가로 측정하고, 상환전환우선주에 내재된 전환권은 분리요건을 충족하여, 하나의 내재파생상품으로 주계약과 분리하여 연결재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 계상하였습니다.

② 전환우선주부채

구 분
(주)메리크리스마스

차수
1차

발행주식수
181,818주

주당 발행가액
55,000원

발행일
5/23/2019

발행가액
9,999,990,000원

우선배당률
-

전환청구기간
발행일로부터 10년까지 전환 가능

전환가액
55,000원

전환가액의 조정
1) IPO 공모가의 70% 또는 상장을 목적으로 하는 타법인의 인수 및 합병 시 주식평가액의 70%가 전환가격보다 낮을 경우 70%로 조정

2) 전환가격을 하회하는 발행가액으로 주식 또는 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채를 발행할 경우 비례적으로 조정

3) 전환가격을 하회하는 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하는 경우 비례적으로 조정

구 분
(주)에이투지엔터테인먼트

차수
1차

발행주식수
15,350주

주당 발행가액
1,813,461원

발행일
3/23/2023

발행가액
27,836,626,350원

우선배당률
1%

전환청구기간
발행일로부터 1개월 이후로부터 10년까지 전환 가능

전환가액
1,813,461원

전환가액의 조정
1) 전환가격을 하회하는 발행가액으로 주식 또는 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채를 발행할 경우 비례적으로 조정

2) 주식의 분할, 병합 또는 자본금의 감소에 의하여 보통주식의 수가 변동하는 경우 그 비율에 따라 조정

3) 무상증자 또는 주식배당에 의하여 발행 주식수가 증가하는 경우 전환가격 조정

4) IPO 공모가의 75% 또는 상장을 목적으로 하는 타법인의 인수 및 합병 시 주식평가액의 75%가 전환가격보다 낮을 경우 75%로 조정

옵션사항
(*)

(*) 옵션사항

옵션 내용

동반매도참여권 (Tag-along right) 및 우선매수권 (Right of First Refusal)
연결실체가 보유한 (주)에이투지엔터테인먼트의 지분을 처분할 경우, 인수인은 지배기업의 지분을 직접 또는 자신이 지정한 제3자를 통하여 우선적으로 매수할 권리 및 지배기업과 동일한 조건으로 인수인이 보유한 (주)에이투지엔터테인먼트 지분의 전부 또는 일부를 함께 처분할 수 있는 권리를 가진다.

상장 관련 매수청구권(Put option)
투자자는 발행회사가 발행일로부터 2년이내에 상장예비신청서를 제출하거나 상장회사와 합병계약체결 및 합병에 관한 이사회 결의, 대상회사 주주총회 결의를 하고 상장회사로 하여금 합병계약 체결에 관한 이사회 결의를 하도록 하지 않는 경우 투자자가 보유한 발행회사의 주식 전부 또는 일부를 투자원금 및 연복리 9%의 비율에 해당하는 금액으로 지배기업 또는 대상회사에 매도할 수 있다.

위약매수청구권(Put option)(*1)
투자자는 계약에 의한 해지사유 발생시 투자자가 보유한 발행회사의 주식 전부 또는 일부를 투자원금 및 연복리 15%의 비율에 해당하는 금액으로 지배기업 또는 대상회사에 매도할 수 있다.

(*1) 연결실체는 해당 주주간 약정과 관련하여 인수인이 보유한 보통주 풋옵션 행사가격의 현재가ㅣ에 대해 비지배지분부채 19,800,920천원을 인식하였습니다.

③ 전환사채

구 분
(주)마이뮤직테이스트

사채의 종류 및 명칭
제 1회 사모전환사채(기명식전환사채)
제 2회 사모전환사채(기명식전환사채)

액면총액
7,780,032,000원
1,000,000,000원

발행일
8/14/2020
12/16/2020

만기일
사채발행일로부터 5년이 되는날
사채발행일로부터 5년이 되는날

표면이자율
연 1%
연 1%

만기보장수익률
연복리 5%
연복리 5%

상환방법
만기일시상환
만기일시상환

전환청구기간
사채발행일 30일 후부터 사채만기일까지
사채발행일 30일 후부터 사채만기일까지

전환가액
1주당 64,000원
1주당 64,000원

전환가액의 조정
1) IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 전환가격을 하회하는 경우, IPO 공모단가의 70%로 조정. 단, 전환가액이 주식의 액면가 미만으로 되는 것이 법규를 위반하는 경우 액면가격으로 조정

2) 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 주식관련 사채를 발행할 경우 해당 발행가격으로 조정

3) IPO이후 전환가격이나 주식시가를 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입으로 주식을 발행하는 경우 그 비율에 따라 조정

4) 합병, 자본의 감소, 주식분할 또는 병합하는 경우 그 분할 또는 병합비율에 따라 조정

채권자의 조기상환권
1) 행사금액- 발행일로부터 18개월 경과 이후 : 권면금액의 50% 이하- 발행일로부터 24개월 경과 이후 : 권면금액의 100% 이하

2) 상환금액사채 발행일로부터 사채 권면금액의 연복리 5%의 비율을 적용하여 산정한 금액을 가산한 전부 또는 일부

연결실체는 상기 전환사채의 원금 및 이자의 상환의무에 대한 부채는 유효이자율법에 의한 상각후원가로 측정하고, 전환사채에 내재된 전환권은 분리요건을 충족하여, 하나의 내재파생상품으로 주계약과 분리하여 연결재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 계상하였습니다.

20. 자본금

지배기업의 정관에 의하면 당사가 발행할 주식총수는 100,000,000주이고 1주당 금액은 500원입니다. 2023년말 및 2022년말 현재 당사가 발행한 유통주식수는 각각 12,737,755주, 12,866,420주이며, 2023년 중 자기주식 128,665주를 이익소각하였습니다(주석 21 참조). 한편, 발행주식의 액면총액은 6,369백만원으로, 이익소각으로 인하여 납입자본금 6,433백만원과 상이합니다.

21. 기타불입자본

(1) 2023년말 및 2022년말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

주식발행초과금
205,061,102
205,061,102

자기주식
(118,993,728)
(98,267,688)

자기주식처분이익
3,028,631
3,023,042

주식선택권
1,580,081
1,006,610

합 계
90,676,086
110,823,066

(2) 지배기업은 주가 안정화와 주식선택권의 부여를 위하여 2022년말 현재 1,004,610주의 자기주식을 취득하여 보유하고 있었으며, 2023년 중 449,584주를 추가 취득했습니다. 또한, 2023년 중 주식선택권행사에 따라 자기주식 2,700주를 처분함에 따라 자기주식처분이익 7,267천원이 발생하여 관련 법인세효과 1,679천원을 자본에 직접 차감하였으며, 자기주식 128,665주를 소각함에 따라 미처분이익잉여금 8,649,078천원이 감소하였습니다. 2023년말 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식은 1,322,829주, 118,993,728천원입니다.

22. 주식기준보상

(1) 지배기업은 상법 등 관계법령에 따라 지배기업의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원에게 주식선택권을 발행주식총수의 100분의 15의 범위내에서 주주총회의 특별결의에 의하여 부여하였습니다. 이밖에 임직원에게 자기주식을 무상으로 지급하는 계약(Stock Grant, 이하 "스톡 그랜트")을 체결하였습니다.

지배기업은 과거 무상증자로 인한 주식가치 희석화가 발생하여 부여된 주식선택권과스톡 그랜트의 행사가격 및 행사수량이 변동되었습니다.

1) 2023년말 현재 지배기업이 부여한 주식선택권은 없습니다.

2) 2023년말 현재 지배기업이 부여한 스톡 그랜트의 내역은 다음과 같습니다.

권리부여일
성격구분
부여주식수(주)
행사가능주식수(주)
약정용역제공기간
행사가능기간
부여일공정가치(원)

2021.03.19
일반형
7,700
6,900
21.03.19~24.03.18
24.03.19~24.06.18
161,664

2022.07.28
일반형
24,900
24,100
22.07.28~25.07.27
25.07.28~25.10.27
81,615

합 계

32,600
31,000

(2) 2023년말 현재 지배기업이 부여한 스톡 그랜트의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 주)

구 분
2023년
2022년

기초 잔여주
34,400
16,050

신규 부여주
-
24,900

기중 권리상실주
(700)
(750)

기중 행사주
(2,700)
(5,800)

기말 잔여주
31,000
34,400

(3) 지배기업은 주식선택권 및 스톡 그랜트의 부여로 2023년말과 2022년말 현재 각각 1,580,081천원과 1,006,610천원을 기타불입자본으로 계상하고 있으며, 2023년과 2022년 중 824,448천원과 643,011천원을 주식보상비용으로 인식하였습니다. 한편, 2023년 및 2022년에 행사한 스톡 그랜트의 가중평균주가는 68,900원과 103,400원입니다.

(4) 종속기업이 부여한 주식선택권에 관한 사항은 다음과 같습니다.

1) 2023년말 현재 종속기업이 보유하고 있는 주식기준보상약정은 다음과 같습니다.

회사명
권리부여일
부여주식수(주)
행사가능주식수(주)
약정용역제공기간
행사가능기간
행사가격(원)
부여일 공정가치(원)

(주)위지윅스튜디오
2021.10.08
480,000
480,000
21.10.08~23.10.08
23.10.09~26.10.07
4,500
2,564

(주)에이투지엔터테인먼트
2020.08.14
6,000
4,200
20.08.14~22.08.13
22.08.14~25.08.14
37,500
12,155

2022.12.30
32,550
-
22.12.30~24.12.30
24.12.30~26.12.30
76,328
99,857

합 계
38,550
4,200

(주)메리크리스마스
2021.11.24
16,290
-
21.11.24~24.11.23
24.11.24~26.11.24
26,000
29,193

(주)골드프레임
2021.07.22
5,000
4,650
21.07.22~23.07.22
23.07.22~25.07.22
100,000
39,761

2022.02.07
150
-
22.02.07~24.02.07
24.02.07~29.02.06
100,000
52,012

합 계
5,150
4,650

(주)싸이더스
2019.05.21
34,762
34,762
19.05.21~21.05.21
21.05.21~26.05.21
8,363
9,247

(주)펀플로
2021.10.01
87,000
87,000
21.10.01~23.09.30
23.10.01~26.09.30
1,038
2,353

(주)마이뮤직테이스트
2020.12.09
12,750
4,100
20.12.09~27.12.08
22.12.09~27.12.08
40,000
25,167

2021.08.20
300
300
21.08.20~28.08.19
23.08.20~28.08.19
40,000
25,716

2023.03.31
24,000
24,000
23.03.31~28.03.31
25.04.01~28.03.31
75,000
48,020

합 계
37,050
28,400

(주)컴투버스
2022.06.24
9,000
9,000
22.06.24~24.06.23
24.06.24~27.06.24
5,000
20,671

2023.05.15
153,075
57,525
23.05.15~26.05.14
26.05.15~28.15.15
25,000
11,702

합 계
162,075
66,525

(주)컴투스로카
2022.07.01
2,800
2,800
22.07.01~24.06.30
24.07.01~
42,500
42,068

2) 2023년 중 각 종속기업이 발행한 주식선택권의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
기초 잔여주
사업결합
신규 부여주
기중 권리상실주
기중 행사주
연결범위변동
기말 잔여주

(주)위지윅스튜디오
120,000
360,000
-
-
-
-
480,000

(주)래몽래인(*)
299,500
-
-
(193,500)
(51,000)
(55,000)
-

(주)에이투지엔터테인먼트
36,750
-
-
(4,790)
-
-
31,960

(주)엔피(*)
3,259,722
-
-
-
(2,414,490)
(845,232)
-

(주)펜타브리드(*)
203,910
-
-
(10,500)
-
(193,410)
-

(주)얼반웍스(*)
30,200
-
-
(30,200)
-
-
-

(주)메리크리스마스
13,811
-
-
-
-
-
13,811

(주)골드프레임
5,000
-
-
(200)
-
-
4,800

(주)싸이더스
-
34,762
-
-
-
-
34,762

(주)펀플로
87,000
-
-
-
-
-
87,000

(주)마이뮤직테이스트
11,300
-
24,000
(2,500)
(4,400)
-
28,400

(주)컴투버스
9,000
-
153,075
(95,550)
-
-
66,525

(주)컴투스로카
2,800
-
-
-
-
-
2,800

합 계
4,078,993
394,762
177,075
(337,240)
(2,469,890)
(1,093,642)
750,058

(*) 2023년 중 지배력이 상실되었습니다.

3) 종속기업의 주식선택권의 가격은 이항모형에 따라 산정되었으며, 기중에 부여가 확정된 스톡 그랜트의 공정가치 산정을 위한 모형에 적용되는 변수는 다음과 같습니다

(단위: 원)

구 분
권리부여일
부여일 주식가격
기대변동성
무위험이자율

(주)위지윅스튜디오
2021.10.08
19,050
60.10%
2.07%

(주)에이지투지엔터테인먼트
2020.08.14
12,155
57.13%
1.10%

2022.03.31
109,581
79.85%
2.86%

(주)메리크리스마스
2021.11.24
44,103
62.36%
2.23%

(주)골드프레임
2021.07.22
100,000
49.40%
1.54%

2022.02.07
100,000
47.70%
2.60%

(주)싸이더스
2019.05.21
14,551
46.00%
1.80%

(주)펀플로
2021.10.01
3,080
67.34%
1.87%

(주)마이뮤직테이스트
2020.12.09
25,167
40.40%
1.45%

2021.08.20
25,716
41.00%
1.77%

2023.03.31
48,020
50.80%
3.16%

(주)컴투버스
2022.06.24
25,000
53.59%
3.49%

2023.05.15
25,000
57.24%
3.49%

(주)컴투스로카
2022.07.01
42,068
23.74%
3.44%

4) 종속기업은 주식선택권의 부여로 2023년과 2022년 중 각각 1,923,151천원과 2,841,719천원을 주식보상비용으로 인식하였습니다.

23. 이익잉여금

(1) 2023년말 및 2022년말 현재 이익잉여금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

법정적립금

이익준비금(*)
11,932,822
10,275,331

미처분이익잉여금
955,174,994
955,913,501

합 계
967,107,816
966,188,832

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 지배기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위내에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(2) 2023년과 2022년 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년
2022년

기초
966,188,832
945,196,316

지배기업주주지분귀속 당기순이익
39,755,923
33,365,460

배당금 지급
(30,303,957)
(15,446,613)

자기주식의 소각
(8,649,078)
-

기타포괄손익의 대체 등
116,096
3,073,669

기말
967,107,816
966,188,832

24. 기타자본구성요소

(1) 2023년말 및 2022년말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
28,693,617
38,363,302

기타자본조정
16,695,894
14,993,200

지분법자본변동
5,239,282
2,610,715

해외사업환산손익
(168,982)
(449,324)

합 계
50,459,811
55,517,893

(2) 2023년과 2022년 중 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년
2022년

기초잔액
38,363,302
102,990,852

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 변동액(*)
(9,348,136)
(62,025,384)

기타포괄손익에서 이익잉여금으로 대체(*)
(321,549)
(2,602,166)

기말잔액
28,693,617
38,363,302

(*) 법인세 효과 반영 후 변동액입니다.

(3) 2023년과 2022년 중 해외사업환산손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년
2022년

기초잔액
(449,324)
397,156

해외사업환산으로 인한 당기변동액
280,342
(846,480)

기말잔액
(168,982)
(449,324)

25. 영업비용

2023년과 2022년 중 영업비용 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년
2022년

계속영업
중단영업
합계
계속영업
중단영업
합계

급여
151,573,921
2,440,306
154,014,227
143,505,140
8,951,081
152,456,221

퇴직급여
14,455,271
184,903
14,640,173
11,481,468
668,128
12,149,596

복리후생비
28,341,437
218,175
28,559,612
23,573,923
817,059
24,390,982

감가상각비
13,861,228
541,809
14,403,037
14,527,208
2,009,566
16,536,775

여비교통비
4,635,914
58,469
4,694,383
4,152,037
177,485
4,329,522

접대비
3,472,370
122,870
3,595,240
2,560,910
423,847
2,984,757

통신비
3,475,494
8,293
3,483,787
1,536,563
29,581
1,566,144

세금과공과
4,203,974
139,782
4,343,756
4,028,642
486,183
4,514,825

지급임차료
2,463,486
18,379
2,481,866
9,844,471
107,552
9,952,022

경상연구개발비
-
-
-
-
-
-

보험료
1,452,495
36,571
1,489,066
1,744,655
139,453
1,884,108

교육훈련비
499,390
1,618
501,009
392,452
13,959
406,412

도서인쇄비
323,576
2,523
326,099
564,792
13,841
578,633

소모품비
2,335,548
11,268
2,346,816
4,225,657
99,367
4,325,024

지급수수료
316,799,653
355,312
317,154,965
256,497,681
1,234,895
257,732,576

외주용역비
103,606,443
6,694,310
110,300,754
120,805,702
24,667,374
145,473,076

광고선전비
45,128,569
4,846
45,133,416
28,517,668
9,586
28,527,253

판매촉진비
52,665,764
-
52,665,764
42,558,496
-
42,558,496

건물관리비
2,177,709
42,692
2,220,401
1,703,666
131,681
1,835,347

무형자산상각비
12,263,049
228,169
12,491,218
16,258,016
851,182
17,109,198

협회비
173,672
252
173,923
254,430
915
255,345

주식보상비용
2,545,676
201,924
2,747,600
2,781,787
702,943
3,484,730

대손상각비
6,364,053
(11,225)
6,352,828
814,886
(116,463)
698,423

복구충당부채(환입)
(72,772)
-
(72,772)
(43,376)
-
(43,376)

하자보수비
-
-
-
-
(3,654)
(3,654)

잡비
83,229
-
83,229
143,455
-
143,455

프로젝트손실충당부채전입액
-
-
-
-
-
-

합 계
772,829,149
11,301,246
784,130,397
692,430,329
41,415,561
733,845,890

(*) 경상연구개발비 48,418,942천원 (2022년말: 43,440,150천원) 이 포함되어 있습니다.

26. 금융수익 및 금융비용

(1) 2023년과 2022년 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년
2022년

이자수익
20,637,997
15,044,814

금융상품평가이익
120,436,534
36,781,703

금융상품처분이익
9,261,213
4,863,010

배당금수익
2,296,901
1,495,202

합 계
152,632,645
58,184,729

(2) 2023년과 2022년 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년
2022년

이자비용
14,512,248
10,591,945

금융상품평가손실
27,751,011
26,923,876

금융상품처분손실
315,208
538,907

금융부채처분손실
-
-

기타금융비용
74,080
67,235

합 계
42,652,547
38,121,963

27. 기타영업외손익

2023년과 2022년 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년
2022년

기타영업외수익

외환차익
6,257,344
10,086,204

외화환산이익
851,252
2,166,281

기타채권손상차손환입
-
-

유형자산처분이익
4,554,710
222,393

투자부동산처분이익
-
44,026,218

무형자산처분이익
29
36,843

무형자산손상차손환입
1,107,435
-

매각예정비유동자산처분이익
6,514,611
-

금융보증부채환입
889,189
511,832

종속기업투자처분이익
22,509,428
-

관계기업투자처분이익
301,075
-

잡이익 등
1,903,676
1,166,266

합 계
44,888,749
58,216,037

기타영업외비용

외환차손
3,997,960
5,112,359

외화환산손실
1,489,083
5,464,891

유형자산처분손실
620,712
160,166

무형자산처분손실
69,263
205,000

무형자산손상차손
21,903,819
40,827,037

종속기업투자처분손실
2,526,916
1,854,350

관계기업투자처분손실
206,603
-

관계기업주식손상차손
29,256,255
-

기타자산손상차손
2,513,856
-

기부금
428,277
314,615

기타의대손상각비
5,153,405
1,453,990

금융보증비용
1,401,022
-

잡손실
4,195,858
874,450

합 계
73,763,029
56,266,858

28. 금융상품의 범주별 순손익

(1) 2023년과 2022년 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
85,680,904
22,978,573

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
(12,240,000)
(80,711,562)

상각후원가 측정 금융자산
2,785,463
4,286,361

소 계
76,226,367
(53,446,628)

금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채
28,812,679
(216,410)

상각후원가 측정 금융부채
(15,352,395)
(10,706,056)

소 계
13,460,284
(10,922,466)

합 계
89,686,651
(64,369,094)

29. 법인세비용과 이연법인세

(1) 2023년과 2022년의 법인세비용 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

당기 법인세 등 부담 내역
28,524,818
22,697,675

2022년 이전 법인세의 당기 부담액
(1,086,455)
(2,877,162)

일시적 차이의 변동으로 인한 법인세 비용
(1,535,023)
(26,770,516)

자본에 직접 반영된 이연법인세
2,738,853
18,530,966

자기주식처분손익
(198,592)
(484,708)

법인세비용
28,443,601
11,096,255

(2) 2023년과 2022년의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

법인세비용차감전순이익
70,535,450
1,771,537

세율적용으로 인한 법인세 비용
16,293,689
428,712

비공제비용
1,341,445
4,903,234

감면 및 세액공제 등 세무상 혜택
(4,057,568)
(4,700,751)

2022년 이전 조정사항
(1,086,455)
(2,877,162)

이연법인세 실현가능성 변동
279,838
12,250,153

기타(세율차이 등)
15,672,652
1,092,069

법인세비용
28,443,601
11,096,255

유효세율
40.33%
626.36%

(3) 2023년과 2022년 중 자본에 직접 반영된 법인세의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
2,725,222
18,682,196

자기주식처분손실
(198,592)
(484,708)

보험수리적손실
13,631
(16,839)

주식기준보상
-
(134,391)

(4) 2023년과 2022년 중 현재 이연법인세자산(부채)의 원천 및 변동내역은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

구 분
기초잔액
사업결합
당기손익반영
자본반영
매각예정
기말잔액

일시적차이구분

유무형자산
(26,807,901)
750,675
30,258,593
-
-
4,201,367

미지급비용
654,766
(303,462)
2,144,607
-
-
2,495,911

금융상품평가손익
(22,213,495)
-
(30,965,845)
2,725,222
-
(50,454,118)

미지급금
1,800,284
-
(1,920,334)
13,631
-
(106,419)

미수수익
(704,836)
-
(336,051)
-
-
(1,040,887)

선급비용
1,159,140
-
(384,517)
-
-
774,623

손실충당금
556,817
(824,452)
2,656,506
-
-
2,388,871

기타
5,997,116
(513,714)
(1,765,836)
-
-
3,717,566

이연법인세자산(부채)
(39,558,109)
(890,953)
(312,877)
2,738,853
-
(38,023,086)

(2022년)
(단위: 천원)

구 분
기초잔액
사업결합
당기손익반영
자본반영
매각예정
기말잔액

일시적차이구분

유무형자산
(29,947,080)
(2,497,203)
5,690,158
-
(53,776)
(26,807,901)

미지급비용
485,882
-
168,884
-
-
654,766

금융상품평가손익
(40,978,132)
-
37,446,833
(18,682,196)
-
(22,213,495)

미지급금
1,348,572
-
468,551
(16,839)
-
1,800,284

미수수익
(304,086)
-
(400,750)
-
-
(704,836)

선급비용
1,418,661
-
(181,204)
-
(78,317)
1,159,140

손실충당금
365,438
-
191,379
-
-
556,817

기타
3,779,323
-
2,470,439
(134,391)
(118,255)
5,997,116

이연법인세자산(부채)
(63,831,422)
(2,497,203)
45,854,290
(18,833,426)
(250,348)
(39,558,109)

(5) 2023년말 및 2022년말 현재 이월결손금, 이월세액공제, 이외 차감할 일시적 차이 관련하여 이연법인세자산으로 인식되지 않은 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

이월결손금
35,880,321
17,119,569

이월세액공제
4,688,471
7,709,120

이외 차감할일시적차이
30,724,425
16,898,598

(6) 연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

30. 특수관계자와의 거래

(1) 2023년말과 2022년말 현재 연결실체의 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

2023년말
2022년말

유의적 영향력을 행사하는 기업
(주)컴투스홀딩스
(주)컴투스홀딩스

유의적 영향력을 행사하는회사의 종속기업
(주)컴투스플랫폼, (주)컴투스플러스, 킹미디어(주), (주)제나애드
(주)컴투스플랫폼, (주)컴투스플러스, 킹미디어(주), (주)제나애드

지배기업이 직접 투자한 관계기업
Com2uS Europe GmbH., Com2uS Southeast Asia Pte. Ltd., Com2uS Taiwan Ltd., Com2uS USA Inc., (주)클래게임즈, (주)클레버이앤엠, 스마트크릿1호,헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합, (주)미디어캔, (주)그램퍼스, 미래에셋글로벌뉴컨텐츠투자조합1호, 스마트-데브 투자조합7호, 엔피티케이이머징아시아펀드1 사모투자합자회사, 영프론트 크릿 메타버스 펀드, Skybound Holdings LLC(*1,*3), 컴패니언그라운드(*1)
미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자(*14), Com2uS Europe GmbH., Com2uS Southeast Asia Pte. Ltd., Com2uS Taiwan Ltd., Com2uS USA Inc., (주)클래게임즈, (주)클레버이앤엠, 스마트크릿1호,헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합, (주)미디어캔, (주)그램퍼스, 미래에셋글로벌뉴컨텐츠투자조합1호, 스마트-데브 투자조합7호, 엔피티케이이머징아시아펀드1 사모투자합자회사, 영프론트 크릿 메타버스 펀드, Skybound Holdings LLC(*1,*3), 컴패니언그라운드(*1)

지배기업과 그 종속기업이직접 투자한 관계기업
게임체인저 월드와이드(주)(*1,*2), (주)알비더블유, (주)그레이스(*5)
게임체인저 월드와이드(주)(*1,*2), (주)알비더블유, (주)그레이스인터내셔날

종속기업의 관계기업
크릿벤처스(주), 위지윅글로벌컨텐츠투자조합, (주)더블유컬쳐, 와이엔컬쳐앤스페이스, 디에스-신한 콘텐츠 신기술투자조합 제1호, (주)스튜디오봄, (주)스튜디오수, (주)위드에이스스튜디오(*1),포스크리에이티브파티(주)(*1,*6), (주)엔피(*7)(주)씨에스알이앤엠(*8), 주식회사 필름모멘텀(*11),(주)런업컴퍼니(*1,*12), (주)로커스(*1,*13), (주)래몽래인(*15), (주)래몽래인씨앤씨(*15), (유)야경꾼일지문화산업전문회사(*15), Anh Teu Studio co., Ltd(*16)
크릿벤처스(주), 위지윅글로벌컨텐츠투자조합, (주)더블유컬쳐, 와이엔컬쳐앤스페이스, (주)이유스튜디오(*17), 디에스-신한 콘텐츠 신기술투자조합 제1호, (주)스튜디오봄, (주)스튜디오수, (주)위드에이스스튜디오

관계기업의 종속기업
MetaCross PTE. Ltd.(*4), MetaMagnet Limited(*4), CRIT Ventures USA, LLC, CRIT Ventures C GP, Inc., (주)필콘미디어, (주)필콘스튜디오, (주)플래디, (주)엠빌, RBW JAPAN Inc., (주)콘텐츠엑스, (주)더블유엠엔터테인먼트, (주)디에스피미디어, (주)얼반웍스(*9), (주)얼반루루(*9), (주)위즈온센(*10), (주)펜타브리드(*18), (주)리얼피치(*18)
MetaCross PTE. Ltd.(*4), MetaMagnet Limited(*4), CRIT Ventures USA, LLC, CRIT Ventures C GP, Inc., (주)필콘미디어, (주)필콘스튜디오,(주)플래디, (주)엠빌, RBW VIETNAM JOINT STOCK COMPANY, RBW JAPAN Inc., (주)콘텐츠엑스, (주)더블유엠엔터테인먼트, (주)디에스피미디어

기타특수관계자
에스앤에스인베스트먼트(주), 펙투스컴퍼니(주), MYMUSICTASTE CO.LIMITED, DS신한제이비우리 투자조합(*19)
에스앤에스인베스트먼트(주), 펙투스컴퍼니(주), MYMUSICTASTE CO.LIMITED

(*1) 연결실체가 이사선임권을 보유하고 있으나, 소유지분과 연계된 이익이 보통주와 유사한 위험에 노출되어 있지 않아 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하여 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 인식하고 있습니다.

(*2) 2022년 중 (주)블록체인저에서 게임체인저 월드와이드(주)로 상호 변경되었습니다.

(*3) 2022년 중 Mr. Mango LLC에서 Skybound Holdings LLC로 상호 변경되었습니다.

(*4) 관계기업인 Com2uS Southeast Asia Pte. Ltd.이 지배력을 행사하고 있습니다.

(*5) 2023년 중 (주)그레이스인터내셔날에서 (주)그레이스로 상호변경되었습니다.

(*6) 2023년 중 포스크리에이티브파티(주)가 발행한 전환우선주를 취득하였으며 계약에 따른 이사선임권을 보유하고 있음에 따라 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*7) 2023년 중 지분 일부를 매각하여 지배력을 상실함에 따라 관계기업으로 분류하였습니다.

(*8) 2023년 중 (주)씨에스알이앤엠의 보통주를 취득하였고, 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*9) 2023년 중 (주)얼반웍스 지분 일부를 매각하여 지배력을 상실함에 따라 관계기업으로 분류하였습니다.

(*10) 2023년 중 (주)위즈온센 지분 일부를 매각하여 지배력을 상실함에 따라 관계기업으로 분류하였습니다.

(*11) 2023년 중 (주)필름모멘텀의 보통주를 취득하였고, 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*12) 2023년 중 (주)런업컴퍼니가 발행한 상환전환우선주를 취득하였으며 계약에 따른 이사선임권을 보유하고 있음에 따라 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*13) 2023년 중 연결실체의 경영진이 (주)로커스 사내이사로 취임함에 따라 의사결정기구에 참여할 수 있음에 따라 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*14) 2023년 중 청산하였습니다.

(*15) 2023년 중 (주)래몽래인 및 연결실체 이해관계인과 의결권 위임 및 임원 지명권을 포기하는 해지합의서를 체결하였으며, 이에 연결실체는 (주)래몽래인에 대해 지배력을 상실했다고 판단하였습니다. 한편 연결실체는 피투자회사 간 경영진의 상호교류에 따라 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 관계기업으로 대체하였습니다.

(*16) 2023년 중 (주)싸이더스가 연결실체에 포함됨에 따라 관계기업으로 추가되었습니다.

(*17) (주)얼반웍스가 직접 보유하고 있는 관계기업으로 (주)얼반웍스의 지분 일부 매각에 따라 특수관계자 범위에서 제외되었습니다.

(*18) 종속기업인 (주)에이투지엔터테인먼트에 대한 보통주 및 전환우선주를 보유하고 있으며, 잠재적의결권을 고려할 때 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 판단하였습니다.

(2) 2023년과 2022년 중 특수관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년
2022년

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

<유의적 영향력을 행사하는 회사>

(주)컴투스홀딩스
8,033,159
4,429,278
5,124,566
2,897,526

<유의적 영향력을 행사하는 회사의 종속기업>

(주)컴투스플랫폼
563,376
25,405,822
648,009
22,010,246

<관계기업>

Com2uS USA Inc.
207,172
34,967,895
143,347
24,771,901

Com2uS Europe GmbH.
-
7,247,603
-
5,298,128

Com2uS Southeast Asia Pte.Ltd.
-
2,425,262
-
1,817,654

Com2uS Taiwan Ltd.
-
2,260,972
-
1,770,266

MetaMagnet Limited
301,327
-
464,578
-

(주)클레버이앤엠
-
60,000
-
80,000

(주)이유스튜디오(*1)

36,693
100

주식회사 플래디
-
332,572
-
288,696

포스크리에이티브파티(주)
112,290
785,250
-
-

(주)얼반웍스
373,562
-
-
-

(주)위드에이스스튜디오
37,839
1,200,000
70,550
-

컴패니언그라운드
1,574,658
-
-
-

(주)씨에스알이앤엠
2,416,234
774,484
-
-

(주)위즈온센
101,473
30,000
-
-

(주)와이엔컬쳐앤스페이스
-
660
-
-

(주)런업컴퍼니
85,663
-
-
-

(주)로커스
4,200
89,220
-
-

(주)래몽래인
106,979
-
-
-

(주)엔피
-
94,622
-
600,191

<기타특수관계자>

에스앤에스인베스트먼트(주)
-
58,240
-
28,402

펙투스컴퍼니(주)
-
87,360
-
42,603

합 계
13,917,932
80,249,240
6,487,743
59,605,713

(*1) 2022년 중 관계기업으로 분류되었으나, 2023년 중 처분하여 특수관계자 범위에서 제외되었습니다.

(3) 2023년말과 2022년말 현재 특수관계자에 대한 채권채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
2023년말
2022년말

채권
채무
채권
채무

<유의적 영향력을 행사하는 회사>

(주)컴투스홀딩스
1,460,319
1,566,013
772,771
322,290

<유의적 영향력을 행사하는 회사의 종속기업>

(주)컴투스플랫폼
131,176
2,349,785
122,345
2,407,505

<관계기업>

Com2uS USA Inc.
13,503
2,878,913
6,026
2,858,636

Com2uS Europe GmbH.
-
1,368,860
-
414,397

Com2uS Southeast Asia Pte.Ltd.
-
223,912
-
195,404

Com2uS Taiwan Ltd.
-
348,825
-
261,143

MetaMagnet Limited
530,777
-
456,102
-

(주)그레이스(*1)
1,996,800
-
1,996,800
-

Skybound Holdings LLC(*1)
12,198,312
-
16,869,752
-

게임체인저 월드와이드(주)(*1)
4,499,576
543,799
5,306,902
-

(주)이유스튜디오(*2)
-
-
422,999
105,596

컴패니언그라운드(*3)
35,470,023
165,528
54,273,318
-

(주)스튜디오봄(*3)
4,771,494
-
941,176
-

(주)스튜디오수(*3)
675,047
-
1,005,299
-

(주)위드에이스스튜디오(*3)
2,884,000
1,600,032
2,500,000
-

포스크리에이티브파티(주)(*4)
8,137,269
25,025
-
-

주식회사 플래디
-
21,014
-
-

(주)씨에스알이앤엠
739,899
9,322
-
-

(주)위즈온센(*4)
1,535,041
-
-
-

(주)런업컴퍼니(*1)
1,031,717
-
-
-

(주)로커스
1,246,337
2,642,943
-
-

(주)래몽래인
100,982
-
-
-

<기타특수관계자>

종속기업 대표이사
-
-
-
100,000

에스앤에스인베스트먼트(주)
-
14,680
29,838
-

펙투스컴퍼니(주)
-
22,020
44,757
-

MYMUSICTASTE CO.LIMITED
399,547
-
334,791

합 계
77,821,819
13,780,671
85,082,876
6,664,971

(*1) 채권은 관계기업이 발행한 상환전환우선주 투자를 포함하고 있습니다.

(*2) 2022년 중 관계기업으로 분류되었으나, 2023년 중 처분하여 특수관계자 범위에서 제외되었습니다.

(*3) 채권은 관계기업이 발행한 전환사채 투자를 포함하고 있습니다.

(*4) 채권은 대여금을 포함하고 있습니다.

(4) 연결실체는 특수관계자와 라이선스 취득 등과 관련된 계약을 체결하고 있으며, 2023년말과 2022년말 현재 관련하여 인식된 자산 및 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

자 산
부 채
자 산
부 채

(주)컴투스홀딩스
441,667
4,100,000
2,300,000
3,380,216

Com2uS USA Inc.
1,411,918
-
1,518,769
-

(주)그램퍼스
2,000,000
-
700,000
-

(주)엔피
29,787
-

합 계
3,883,372
4,100,000
4,518,769
3,380,216

(*) 해당 금액에는 Minimum Guarantee 지급액이 포함되어 있습니다.

(5) 2023년과 2022년 중 특수관계자에 대한 기타거래내역은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

특수관계자명
현금출자(*1)
출자원금 회수
자금대여
대여금 회수
퍼블리싱계약
투자주식 처분
라이선스 취득
자산매입

<유의적 영향력을 행사하는 기업>

(주)컴투스홀딩스
-
-
-
-
-
-
2,200,000
122,167

<관계기업>

미래창조펀드 Sli Creative Mobile투자
-
476,800
-
-
-
-
-
-

스마트-데브 투자조합 7호
2,000,000
-
-
-
-
-
-
-

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합
-
1,456,955
-
-
-
-
-
-

Com2uS Southeast Asia Pte.Ltd.
374,466
-
-
-
-
-
-
-

그램퍼스㈜
-
-
-
-
1,300,000
-
-
-

컴패니언그라운드
-
20,278,782
-
-
-
-
-
-

포스크리에이티브파티(주)
4,999,979
-
3,000,000
-
-
-
-
-

(주)스튜디오봄
-
-
4,000,000
-
-
-
-
-

(주)얼반웍스
-
-
-
1,100,000
-
-
-
-

(주)알비더블유(*2)
-
-
-
-
-
9,999,900
-
-

(주)씨에스알이앤엠
1,100,000
-
100,000
100,000
-
-
-
-

(주)위즈온센
-
-
-
800
-
-
-
-

(주)런업컴퍼니
1,000,054
-
-
-
-
-
-
-

주식회사 필름모멘텀
4,501,750
-
-
-
-
-
-
-

DS신한제이비우리 투자조합
27,827,060
-
-
-
-
-
-
-

(*1) 보통주 및 우선주 취득을 포함하고 있습니다.

(*2) 종속회사 주식양수도계약에 따른 계약상 양도가액입니다. 연결실체는 해당 투자주식 처분거래를 통해 처분이익 5,834백만원을 인식하였습니다.

(2022년)
(단위: 천원)

특수관계자명
현금출자(*1)
출자원금 회수
자금대여(*2)
대여금 회수
자금차입
차입금 상환
자산매입

<유의적 영향력을 행사하는 회사>

(주)컴투스홀딩스
-
-
-
-
-
-
122,666

<관계기업>

미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자
-
123,200
-
-
-
-
-

스마트-데브 투자조합7호
2,000,000
-
-
-
-
-
-

헬리오스-KDBC영상디지털콘텐츠제1호신기술사업투자조합
1,720,000
-
-
-
-
-
-

영프론트원 크릿 메타버스 펀드
5,250,000
-
-
-
-
-
-

컴패니언그라운드
-
-
9,000,000
-
-
-
-

(주)알비더블유
22,999,978
-
-
-
-
-
-

(주)그레이스인터내셔날
1,996,800
-
-
-
-
-
-

(주)와이엔컬쳐앤스페이스
3,461,540
-
-
-
-
-
-

(주)이유스튜디오
-
-
519,700
138,000
36,400
101,200
-

디에스-신한 콘텐츠 신기술투자조합제1호
1,500,000
-
-
-
-
-
-

(주)스튜디오봄
1,800,000
-
1,200,000
-
-
-
-

(주)스튜디오수
1,800,000
-
1,200,000
-
-
-
-

(주)위드에이스스튜디오
-
-
2,000,000
1,000,000
-
-
-

<기타특수관계자>

종속기업 대표이사
-
-
-
-
859,000
1,259,000
-

합 계
42,528,318
123,200
13,919,700
1,138,000
895,400
1,360,200
122,666

(*1) 보통주 및 우선주 취득을 포함하고 있습니다.

(*2) 전환사채의 취득을 포함하고 있습니다.

(6) 지급보증 및 담보제공

2023년말과 2022년말 현재 연결실체가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증내역은 다음과 같으며, 제공하고 있는 담보는 없습니다. 그리고 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

(2023년말)

특수관계구분
회사명
지급보증제공처
지급보증금액
보증기간
비 고

관계기업
Com2uS USA Inc.
한국수출입은행
USD 7,000,000
2023.11.08~2024.11.07
자금차입

(2022년말)

특수관계구분
회사명
지급보증제공처
지급보증금액
보증기간
비 고

관계기업
Com2uS USA Inc.
한국수출입은행
USD 7,000,000
2022.11.08~2023.11.07
자금차입

(7) 2023년과 2022년 중 지배기업의 주요 경영진에 대한 보상의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년
2022년

단기급여
3,540,450
4,832,466

퇴직급여
669,350
767,554

주식기준보상
31,311
13,589

장기종업원급여
5,959
3,687

합 계
4,247,070
5,617,296

상기의 주요경영진은 연결실체 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원으로 구성되어 있습니다.

(8) 2023년에 ㈜컴투스홀딩스에 지급한 배당금은 9,828,800천원(2022년 : 4,914,400천원)입니다.

31. 주당이익

주당이익은 보통주 1주 또는 보통주 및 희석성 잠재적보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(1) 2023년과 2022년의 기본주당순이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년
2022년

지배주주지분순이익
38,014,202
33,577,189

기본주당순이익을 계산하기 위한 보통주식수
11,574,221주
11,885,805주

기본주당순이익
3,284원
2,825원

(2) 2023년과 2022년의 희석주당순이익의 산정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년
2022년

지배주주지분순이익
38,014,202
33,577,189

희석 지배주주지분순이익
38,014,202
33,577,189

기본주당순이익을 계산하기 위한 보통주식수
11,574,221주
11,885,805주

(+) 주식선택권 및 스톡 그랜트
15,598주
11,367주

희석주당순이익을 계산하기 위한 보통주식수
11,589,819주
11,897,172주

희석주당순이익
3,280원
2,822원

32. 우발부채와 약정사항

(1) 2023년말 및 2022년말 현재 특수관계가 없는 제3자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지급보증처
2023년말
2022년말
제공받은 보증내용

서울보증보험
8,611,670
9,956,869
기타채권에 대한 지급보증

기술보증기금
7,343,000
11,733,000
대출보증

신용보증기금
100,000
100,000
대출보증

소프트웨어공제조합
-
55,492
계약보증 등

하나은행 동경지점(*)
JPY 516,000,000
JPY 350,000,000
미사용 게임 유상재화에 대한 지급보증(*)

(*) 지급보증처에 정기예금을 담보로 제공하고 있으며 예금담보금액은 JPY619,200,000(2022년말: JPY420,000,000)입니다.

(2) 2023년말 현재 지배기업 및 종속기업은 정상적인 영업과정에서 발생한 소송이 각 2건(2022년말 각 1건)씩 진행 중에 있습니다. 사건의 전체 소송가액은 공동피고 전체에 대하여 한화 약 25억원 상당으로 추정되나, 이에 따른 연결실체 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 연결실체의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(3) 2023년말 및 2022년말 현재 연결실체는 금융기관과 한도성 차입약정을 체결하고 있으며, 관련 내역은 다음과 같습니다.

(2023년말)
(단위: 천원)

구 분
차입종별
실행금액
약정금액

국민은행
운영자금
500,000
500,000

농협은행
시설자금대출
1,797,881
1,797,881

산업은행
운영자금대출
-
5,000,000

운영자금대출
-
25,000,000

신한은행
일반자금대출
100,000
100,000

우리은행
운전자금
-
1,000,000

운전자금(*1)
2,700,000
2,700,000

운전자금대출
4,500,000
4,500,000

운전자금대출
1,400,000
1,400,000

운전자금
50,000
1,500,000

한도대출

580,000

하나은행
운영자금대출
1,000,000
1,000,000

운전자금대출
-
400,000

한국수출입은행
수출성장자금대출
-
70,000,000

운영자금대출(*2)
2,500,000
2,500,000

(*1) 2023년말 차입약정과 관련하여 연결실체는 종속회사 대표이사로부터 960백만원을 한도로 차입보증을 제공받고 있습니다.

(*2) 2023년말 차입약정과 관련하여 연결실체는 공동대표이사 1인과 전임 공동대표이사 1인으로부터 각각 1,500,000천원의 연대보증을 제공받고 있습니다.

(2022년말)
(단위: 천원)

구 분
차입종별
실행금액
약정금액

국민은행
운영자금
500,000
500,000

농협은행
시설자금대출
1,438,304
1,797,880

산업은행
산업시설자금대출(*1)
3,000,000
3,000,000

운영자금대출
3,500,000
5,000,000

신한은행
운전자금(*2)
330,000
400,000

일반자금대출
100,000
100,000

우리은행
운전자금대출(*3)
475,000
475,000

일반자금대출
-
580,000

운전자금대출
4,500,000
4,500,000

운전자금대출
1,400,000
1,400,000

직필고부가대출
1,050,000
1,050,000

방송진흥기금대출(*1)
1,400,000
1,400,000

방송진흥기금대출(*1)
1,500,000
1,500,000

방송진흥기금대출(*1)
1,000,000
1,000,000

완성보증대출
3,150,000
3,150,000

시설일반대출
11,000,000
11,000,000

시설일반대출
2,970,000
4,470,000

기업운전일반자금대출
1,500,000
1,500,000

운전자금
650,000
1,500,000

운전자금(*4)
2,700,000
2,700,000

시설자금대출
12,500,000
12,500,000

시설자금대출
5,000,000
5,000,000

외상매출채권담보대출
-
990,000

운전자금대출
100,000
100,000

중소기업은행
중소기업회전자금대출
1,000,000
1,000,000

중소기업회전자금대출(*1)
500,000
500,000

중소기업자금대출
120,000
135,000

운전자금(*2)
160,000
160,000

운전자금(*2)
500,000
500,000

하나은행
운전자금대출(*5)
635,000
674,000

운전자금대출(*6)
400,000
400,000

기업운전자금대출(*1)
1,500,000
1,500,000

외상매출채권담보대출
-
200,000

한국수출입은행
수출성장자금대출
50,000,000
70,000,000

운영자금대출(*7)
2,500,000
2,500,000

(*1) 2022년말 차입약정과 관련하여 연결실체는 종속회사 대표이사로부터 10,680백만원을 한도로 연대보증을 제공받고 있습니다.

(*2) 2022년말 차입약정과 관련하여 연결실체는 종속회사 대표이사로부터 1,272백만원을 한도로 연대보증을 제공받고 있습니다.

(*3) 2022년말 차입약정에 대하여 연결실체는 종속회사 대표이사로부터 60백만원, 신용보증기금으로부터 450백만원을 한도로 보증을 제공받고 있습니다.

(*4) 2022년말 차입약정과 관련하여 연결실체는 종속회사 대표이사로부터 3,240백만원을 한도로 보증을 제공받고 있습니다.

(*5) 2022년말 차입약정에 대하여 연결실체는 종속회사 대표이사로부터 895백만원의 부동산담보를 제공받고 있습니다.

(*6) 2022년말 차입약정에 대하여 연결실체는 종속회사 대표이사로부터 480백만원의 부동산담보를 제공받고 있습니다.

(*7) 2022년말 차입약정과 관련하여 연결실체는 종속회사 대표이사로부터 3,000백만원을 한도로 연대보증을 제공받고 있습니다.

(4) 2023년말 현재 연결실체가 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산 내역은 다음과 같습니다.(주석9, 10, 18 참고)

(2023년말)
(단위: 천원)

담보제공자산
장부가액
담보제공처
차입금
채권최고액
비 고

유형자산(건설중인자산)
2,071,283
농협은행
1,797,881
1,797,881
시설자금대출

(2022년말)
(단위: 천원)

담보제공자산
장부가액
담보제공처
차입금
채권최고액
비 고

유형자산(건설중인자산)
1,727,160
농협은행
1,438,304
1,797,880
시설자금대출

유형자산(토지 및 건물)
17,992,263
우리은행
12,500,000
15,000,000
시설자금대출

우리은행
5,000,000
6,000,000
운영자금대출

유형자산 및 투자부동산(토지 및 건물)
8,482,245
우리은행
2,970,000
7,500,000
시설자금대출

유형자산(토지 및 건물)
337,057
기업은행
120,000
204,000
기업시설일반대출

유형자산 및 투자부동산(토지 및 건물)
16,854,958
우리은행
11,000,000
15,000,000
시설자금대출

우리은행
1,500,000
운전자금대출

(5) 2023년말 현재 지배기업은 마곡 지식산업센터 분양을 위해 컨소시움에 가입하였으며, 계약금액은 30,024,106천원입니다.2023년말 현재 계약이행보증금으로 지급한 금액은 9,007,231천원이며, 추가로 지급예정인 계약이행보증금액은 6,004,821천원입니다.지식산업센터 건립과 관련하여 당사가 시행사에 제공한 연대보증 관련 내역은 다음과 같습니다.

(2023년말)
(단위: 천원)

제공받은 회사
연대보증제공처
보증기간
보증한도
내 역

㈜마곡솔루션
IBK캐피탈 등
2022.11.03~2025.10.03
40,350,050
마곡 지식산업센터 토지비 대출 약정 관련 연대보증

㈜마곡솔루션
신한자산신탁
2022.11.03~2025.10.03
22,806,550
마곡 지식산업센터 신탁계정한도대여 관련 연대보증

(2022년말)
(단위: 천원)

제공받은 회사
연대보증제공처
보증기간
보증한도
내 역

㈜마곡솔루션
IBK캐피탈 등
2022.11.03~2025.10.03
40,350,050
마곡 지식산업센터 토지비 대출 약정 관련 연대보증

㈜마곡솔루션
신한자산신탁
2022.11.03~2025.10.03
22,806,550
마곡 지식산업센터 신탁계정한도대여 관련 연대보증

(6) 2023년말 및 2022년말 현재 지배기업은 (주)트윈웍스피에프브이의 주식양수도계약을 아래와 같이 체결하고 있습니다.

(2023년말)
(단위: 천원)

대상회사
매도인
예상거래금액
지급액
지분율

㈜트윈웍스피에프브이
주식회사 이도 등
155,900,000
10,000,000
49%

(*) ㈜트윈웍스피에프브이는 도시환경정비구역(현행 도시정비법상 재개발구역) 으로 지정된 서울특별시 중구 입정동 237번지 외 130필지에서 재개발사업을 추진하고 있습니다. 연결실체는 대상 주식을 adrdninbestments (Singapore) 2 Pte. Ltd.와 공동(당사 지분율 49%)으로 양수하는 주식양수도 계약을 주식회사 이도 등과 체결하였습니다. 회사는 동 계약과 관련하여 파생상품자산 4,000,000천원을 계상하고 있습니다. (주석12 참조)

(2022년말)
(단위: 천원)

대상회사
매도인
예상거래금액
지급액
지분율

㈜트윈웍스피에프브이
주식회사 이도 등
155,900,000
10,000,000
49%

(7) 2023년말과 2022년말 현재 연결실체가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증내역은 다음과 같으며, 제공하고 있는 담보는 없습니다. 그리고 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

(2023년말)

특수관계구분
회사명
지급보증제공처
지급보증금액
보증기간
비 고

관계기업
Com2uS USA Inc.
한국수출입은행
USD 7,000,000
2023.11.08~2024.11.07
자금차입

(2022년말)

특수관계구분
회사명
지급보증제공처
지급보증금액
보증기간
비 고

관계기업
Com2uS USA Inc.
한국수출입은행
USD 7,000,000
2022.11.08~2023.11.07
자금차입

(8) 2023년말 현재 연결실체는 금융기관예치금 중 316,000천원에 대하여 (주)우리카드에 담보를 제공하고 있습니다.

(9) (주)래몽래인에게 (주)위지윅스튜디오가 보유하고 있는 (주)래몽래인의 지분 중 일부인 437,500주에 대해서 매수할 수 있는 콜옵션을 부여하였고, 행사자는 종속기업인 (주)래몽래인의 대표이사로 지정되었습니다. 행사기간 만료일은 2024년 2월 29일이며 행사가격은 취득가액에 발행일로부터 콜옵션 행사일까지 연 3.0%(분기 단위 복리계산)의 이율을 가산한 금액입니다.

(10) 2023년말 현재 연결실체는 가이아K콘텐츠IP투자조합, 미시간팬아시아콘텐츠투자조합, 미시간한국영화메인투자, 베이비샤크넥스트웨이브투어펀드, 쏠레어스케일업 영화투자조합 2호, 케이넷-크릿콘텐츠투자조합, 케이제이앤케이씨K-콘텐츠IP투자조합, ATU컬쳐테크M&A사모투자조합, MIP디지털실감콘텐츠투자조합, MIP컬처테크융합투자조합, 케이제이앤케이씨K-콘텐츠IP투자조합에 대한 추가 출자 약정으로 투자조합의 요청에 의하여 8,695,000천원의 출자금을 납입할 의무가 존재합니다.

(11) 연결실체는 (주)에이투지엔터테인먼트의 전환우선주 신주 발행과 관련하여, 신규 발행 주식의 인수인과 주주간 약정을 체결하였습니다. 해당약정에 따라 인수인에게 동반매도청구권 및 우선매수권과 상장관련 매수청권 및 위약매수청구권을 부여하였습니다(주석 19 참조)

(12) 연결실체는 (주)메리크리스마스에서 제작 중인 다큐멘터리 <풀카운트> 및 드라마 <살인자의 쇼핑몰>과 관련하여 (주)메리크리스마스와 The Walt Disney Company (Korea) LLC 간 체결한 선구매 계약에 대해 지급보증을 제공하고 있으며, 당사가 제공하는 지급보증금액은 각각 4,758,916천원 및 12,733,118천원입니다.

33. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 2023년과 2022년 중 연결실체는 수익과 관련하여 연결포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년
2022년

고객과의 계약에서 생기는 수익(*)
734,469,248
675,633,937

(*) 리스계약에 따른 임대료 수익은 포함되지 않았습니다. (주석10 참조)

(2) 2023년과 2022년 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년
2022년

한시점에 이행
74,832,147
64,373,684

기간에 걸쳐 이행
659,637,101
611,260,253

합 계
734,469,248
675,633,937

(3) 2023년말 및 2022년말 현재 연결실체가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

계약자산
3,728,027
16,479,825

자산으로 인식한 계약이행원가(*1)
2,322,761
2,126,289

계약부채(*2)
21,800,422
19,273,047

(*1) 선급비용에 포함되어 있습니다.

(*2) 선수금 및 선수수익에 포함되어 있습니다. 2022년말에 인식한 계약부채 19,273백만원 중 16,608백만원은 2023년에 수익으로 인식되었습니다. 2023년말 현재 계약부채 잔액은 12개월 이내에 수익으로 인식될 예정입니다.

(4) 2023년말 현재 발생원가에 기초한 투입법을 진행률 측정에 사용한 주요 용역 계약의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
총계약금액
누적수익
계약자산
매출채권
계약부채

총액
손실충당금
총액
손실충당금

프로젝트A
10,885,940
10,885,940
-
-
-
-
-

프로젝트B
14,422,496
14,422,496
2,163,374
-
793,237
-
-

프로젝트C
32,000,000
31,794,925
-
-
-
-
-

프로젝트D
15,200,000
15,030,394
-
-
-
-
-

프로젝트E
11,200,000
11,200,000
-
-
-
-
-

프로젝트F(*)
13,906,827
13,521,188
-
-
-
-
-

기 타
4,331,109
(2,766,456)
9,515,107
(2,843,353)
7,486,142

합 계
6,494,483
(2,766,456)
10,308,344
(2,843,353)
7,486,142

(*)2023년 변동대가 추정치의 변경으로 총계약금액이 변동하였습니다.

(5) 2023년말 현재 발생원가에 기초한 투입법을 진행률 측정에 사용한 용역 계약 중 중요한 계약 내용은 다음과 같습니다.

구분
계약일
완성기한
진행률(%)

프로젝트A
4/28/2023
7/28/2023
100%

프로젝트B
3/24/2023
12/31/2023
100%

프로젝트C
6/7/2021
12/31/2023
99%

프로젝트D
9/30/2021
6/30/2023
100%

프로젝트E
12/5/2022
6/30/2023
100%

프로젝트F
11/1/2022
6/30/2023
97%

(6) 2023년 중 총계약수익 및 추정총계약원가 변동으로 인하여 2023년과 미래기간의 손익에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
총계약금액의 증가
추정총계약원가의 증가
2023년손익에 미치는 영향
미래손익에 미치는 영향

VFX 및 뉴미디어
45,000
(543,271)
73,687
(571,958)

34. 리스

(1) 2023년말 및 2022년말 현재 사용권자산 및 리스부채의 장부금액은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말(*2)

사용권자산(*1)

건물
17,719,636
5,848,344

비품
4,177,972
3,905,335

차량
481,313
1,176,303

합 계
22,378,921
10,929,982

(*1) 연결재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

리스부채(*)

유동
7,322,906
6,264,285

비유동
12,308,960
3,914,776

합 계
19,631,866
10,179,061

(*) 연결재무상태표의 '기타채무' 항목에 포함되었습니다.

(2) 2023년 및 2022년 중 리스와 관련하여 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년
2022년

사용권자산의 감가상각비

건물
6,674,368
6,217,234

비품
1,720,719
1,320,853

차량
431,748
871,657

소 계
8,826,835
8,409,744

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
1,110,175
515,452

단기 및 소액리스 관련 비용
3,401,909
2,801,503

소 계
4,512,084
3,316,955

합 계
13,338,919
11,726,699

2023년 중 리스의 총 현금유출은 12,867,343천원(2022년: 10,597,056천원)입니다.

(3) 2023년말 리스계약에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1개월 초과 ~6개월 이하
6개월 초과 ~1년 이하
1년 초과 ~5년 이하
합 계

금 액
4,447,084
3,950,517
13,074,114
21,471,715

35. 위험관리

(1) 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 2022년과 동일합니다. 한편, 2023년말과 2022년말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
2023년말
2022년말

차입금총계
208,241,374
308,031,962

차감: 현금및현금성자산
143,194,089
173,214,799

순차입금
65,047,285
134,817,164

자본총계
1,236,766,084
1,322,833,809

순차입금자본비율
5.26%
10.19%

(2) 금융위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 2022년과 동일합니다.

1) 외환위험

연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(2023년말)
(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채

USD
174,527,292
15,738,373

EUR
5,395,491
4,172,852

JPY
862,454
804,457

CNY
6,189,395
21,620

기타
754,754
252,982

합 계
187,729,386
20,990,284

(2022년말)
(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채

USD
128,225,935
11,989,328

EUR
6,568,427
750,467

JPY
699,129
1,161,282

CNY
5,715,437
80,906

기타
799,967
223,758

합 계
142,008,895
14,205,741

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2023년말과 2022년말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 2023년과 2022년 중 세후손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

USD
12,210,868
(12,210,868)

EUR
94,021
(94,021)

JPY
4,460
(4,460)

CNY
474,302
(474,302)

기타
38,586
(38,586)

합 계
12,822,237
(12,822,237)

(2022년)
(단위: 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

USD
8,810,735
(8,810,735)

EUR
441,001
(441,001)

JPY
(35,031)
35,031

CNY
427,097
(427,097)

기타
43,677
(43,677)

합 계
9,687,479
(9,687,479)

2) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체는 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결실체의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

2023년말 및 2022년말 현재 이자율위험에 노출된 자산과 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

변동이자율 :

금융부채
17,446,191
42,944,934

연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2023년과 2022년 중 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 100 베이시스포인트 변동 시 이자율변동이 2023년과 2022년 중 세후손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
100bp 상승시
100bp 하락시

손익
순자산
손익
순자산

2023년
(134,161)
(134,161)
134,161
134,161

2022년
(325,523)
(325,523)
325,523
325,523

3) 가격위험

연결실체가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, 코스닥시장 주가지수에 속해 있습니다. 2023년말 현재 가격변동위험에 노출된 상장주식 금액은 114,872,662천원(2022년말 : 172,092,296천원)으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 법인세효과 차감 후 포괄손익에 미치는 영향은 8,833,708천원(2022년말 : 13,044,596천원)입니다.

4) 유동성위험관리

연결실체는 충분한 적립금을 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

다음 표는 연결실체의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 계약상 만기는 연결실체가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(2023년말)
(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년에서5년 이하
합 계

매입채무 및 기타채무
65,243,222
13,746,121
78,989,343

차입금
137,424,257
74,713,976
212,138,233

금융부채
138,144,549
-
138,144,549

금융보증계약(*)
72,182,400
-
72,182,400

합 계
412,994,428
88,460,097
501,454,525

(*) 금융보증계약은 보증이 청구될 경우 연결실체가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다. 보고기간 말 현재의 예측에 근거하여 연결실체는 금융보증계약에 따라 보증금액을 지급할 가능성보다 지급하지 않을 가능성이 더 높다고 판단하고 있습니다.

(2022년말)
(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년에서5년 이하
합 계

매입채무 및 기타채무
70,382,091
4,615,617
74,997,708

차입금
118,893,979
202,670,921
321,564,900

금융부채
64,945,640
-
64,945,640

금융보증계약(*)
72,027,700
6,751,200
78,778,900

합 계
326,249,410
214,037,738
540,287,148

(*) 금융보증계약은 보증이 청구될 경우 연결실체가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다. 보고기간 말 현재의 예측에 근거하여 연결실체는 금융보증계약에 따라 보증금액을 지급할 가능성보다 지급하지 않을 가능성이 더 높다고 판단하고 있습니다.

36. 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

연결실체는 신용위험을 연결실체의 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 일정 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다.

연결실체의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

연결실체가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 금융자산의 손상

연결실체는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

- 용역 제공에 따른 계약자산

- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 연결실체는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실률은 과거매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

1) 2023년말과 2022년말의 매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다

(2023년말)
(단위: 천원)

구 분
정상
30일 연체 채권
60일 연체 채권
90일 연체 채권
90일 이상 연체 채권
합 계

기대손실률
0.30%
0.00%
0.00%
0.30%
70.38%

장부가액
74,376,268
610,574
715,549
1,119,930
9,192,306
86,014,627

손실충당금
222,225
-
-
3,350
6,469,691
6,695,266

(2022년말)
(단위: 천원)

구 분
정상
30일 연체 채권
60일 연체 채권
90일 연체 채권
90일 이상 연체 채권
합 계

기대손실률
0.00%
0.02%
0.01%
0.00%
75.82%

장부가액
77,493,953
5,340,091
1,648,075
5,731,946
7,501,900
97,715,965

손실충당금
125
814
107
13
5,687,961
5,689,020

2) 2023년과 2022년 중 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출채권과 계약자산

2023년
2022년

기초
5,689,020
3,830,709

2023년손익으로 인식된 손실충당금의 감소
6,352,828
698,422

기타증감액
(5,346,582)
1,159,889

기말
6,695,266
5,689,020

매출채권은 회수를 더이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권에 대한 손상은 연결포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

37. 현금흐름표

2023년 및 2022년 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년
2022년

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 평가
11,646,453
(80,711,563)

기타포괄손익의 이익잉여금 대체
451,024
2,598,182

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 유동성대체
-
10,000,000

장기대여금의 유동성 대체
(1,351,200)
-

장기선급비용의 유동성 대체
(1,426,745)
69,166

장기임대보증금의 유동성대체
130,000
1,879,673

리스계약으로 인한 사용권자산 인식
21,311,812
6,803,538

리스계약으로 인한 리스부채 인식
16,783,604
6,703,434

리스부채의 유동성대체
(3,039,277)
(1,408,842)

유무형자산 취득관련 미지급금 증감
171,865
-

무상감자
5,346,000
-

지배력 획득으로 인한 관계기업투자주식 계정대체
-
200,004

유의적인 영향력 취득에 따른 관계기업투자주식대체
4,999,781
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 종속기업투자주식 대체
5,619,555
-

지배력 상실로 인한 관계기업투자주식 계정대체
20,834,872
-

지배력 상실로 인한 매각예정비유동자산 계정대체
3,750,000
-

사채의 유동성 대체
119,863,377
7,002,408

상환전환우선주의 전환
15,259,016
-

전환사채의 전환
2,611,596
-

금융기관차입금 유동성 대체
(5,553,320)
-

장기선급금의 건설중인자산 대체
1,108,348
-

금융보증계약으로 인한 건설중인자산 인식
-
8,957,065

매각예정자산으로 대체
8,502,179
8,577,915

매각예정부채로 대체
-
5,783,288

(2) 2023년 및 2022년 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

구 분
2023년초
이자비용등
재무 현금흐름
비현금거래
연결범위 변동
2023년말

단기임대보증금
120,000
-
(110,000)
290,000
(10,000)
290,000

장기임대보증금
130,000
-
-
(130,000)
-
-

단기차입금
106,995,000
-
(77,135,000)
-
(14,820,000)
15,040,000

유동성 장기차입금
5,878,320
57,802
(2,548,744)
123,885,001
(5,470,000)
121,802,379

장기차입금
195,158,642
125,353
-
(123,885,001)
-
71,398,994

유동 리스부채
6,264,285
797,753
(7,755,937)
8,744,733
(727,928)
7,322,906

비유동 리스부채
3,914,776
322,849
(1,033,998)
9,501,601
(396,268)
12,308,960

전환우선주
8,578,778
-
36,826,983
(20,287,441)
(12,444,132)
12,674,188

상환전환우선주
43,177,379
(5,848,325)
4,499,220
(15,259,016)
2,020,995
28,590,253

전환사채
13,754,154
(454,963)
(87,800)
-
171,607
13,382,998

(2022년)
(단위: 천원)

구 분
2022년초
이자비용등
재무 현금흐름
비현금거래
연결범위 변동
2022년말

단기임대보증금
623,484
8,652
(2,589,400)
2,077,264
-
120,000

장기임대보증금
1,281,385
19,648
746,000
(2,047,033)
130,000
130,000

단기차입금
39,296,887
1,401,680
59,228,618
106,748
6,961,067
106,995,000

장기차입금
202,847,807
4,623,897
(6,336,864)
(597,878)
500,000
201,036,962

유동 리스부채
5,709,346
292,244
(7,795,554)
6,661,096
1,397,153
6,264,285

비유동 리스부채
4,360,617
223,207
-
(1,765,134)
1,096,086
3,914,776

전환우선주
8,273,824
-
1,500,000
(1,195,046)
-
8,578,778

상환전환우선주
15,542,947
2,679,155
-
(5,082,674)
30,037,951
43,177,379

전환사채
1,500,000
454,987
(1,500,000)
-
13,299,167
13,754,154

38. 사업결합

연결실체는 2023년 중 ㈜싸이더스의 보통주 57,301주(5.77%)를 취득하고 당기손익-공정가치측정금융자산(지분상품)으로 회계처리하였습니다.

이후, ㈜싸이더스의 지배회사인 ㈜로커스로부터 보통주 513,980주(51.75%)을 추가 취득함에 따라 전체 보유주식수는 571,281주(57.52%)로 지배력을 획득하였습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 ㈜싸이더스의 지분을 취득일의 공정가치인 836백만원으로 재측정하고 차손익을 당기손익으로 인식하였습니다.

한편, 연결실체는 2023년 중 ㈜로커스의 지분을 취득하고 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업투자주식으로 회계처리 하였습니다. (주석 14 참고)

1) 피인수회사의 개요

구 분
내 용

피인수회사명
주식회사 싸이더스

취득일
11/17/2023

본점소재지
서울특별시 강남구 도산대로 128, 7층(노현동, 국민연금강남회관)

공동대표이사
김범휴, 이한대

업종
영화 제작, 투자 및 배급업

2) 이전대가와 승계한 자산 및 부채의 취득일 현재 인식된 금액은 다음과 같습니다.

구 분
금 액

이전대가:
8,336,132

지배력 획득 이전 보유 지분에 대한 공정가치
836,136

지배력 획득 시점의 지분 취득을 위한 현금지급
7,499,996

취득한 자산 및 부채:

현금 및 현금성자산
1,559,425

재고자산
5,593,057

유형자산
407,843

무형자산
749,404

장기투자자산 등
3,274,611

매출채권 및 기타채권 등
2,817,447

매입채무 및 기타채무 등
(3,031,733)

차입금
(2,000,000)

비지배지분
(4,073,324)

영업권
3,039,402

(*) 상기 사업결합에 의해서 연결재무제표에 인식한 자산과 부채의 금액은 최종 평가가 완료되지 못하여 잠정적으로 결정된 상태로서 동 금액은 향후 조정될 수 있습니다.

39. 매각예정으로 분류된 자산 및 부채

2023년말 현재 매각예정으로 분류된 자산 및 부채 변동내역은 다음과 같습니다.

구분
2023년초
증가(*1)
감소(*2)
2023년말

매각예정비유동자산
8,577,915
18,417,062
(26,994,978)
-

매각예정부채
5,783,289
-
(5,783,289)
-

(*1) 연결실체는 2023년 중 토지 및 건물을 매각하는 부동산매매계약을 체결함에 따라 매각예정비유동자산으로 대체되었으며, 2023년 9월 15일 매각대금 입금이 완료되었습니다.

(*2) 연결실체는 2022년 말 매각예정으로 분류된 자산 및 부채였던 당사의 종속기업 (주)얼반웍스 지분 양도가 2023년 1월 1일자로 완료되었습니다.

40. 보고기간 후 사건(1) 연결실체는 기업 경쟁력 제고를 위해 2024년 1월부로 인력감축을 진행하였고, 2024년 2월 완료하였습니다.(2) 2024년 1월 23일 연결실체의 관계기업인 (주)래몽래인의 대표이사가 콜옵션을 행사함에 따라, 연결실체가 보유 중인 (주)래몽래인의 보통주 437,500주를 주당 4,575원에 처분하였습니다. 주식 매도로 인해 당사의 지분율이 21.95%에서 15.19%로 감소하였으며 최대주주의 지위를 상실하였습니다.41. 중단영업

2023년 중 연결실체가 보유하고 있는 주식회사 엔피의 지분을 매도함에 따라 전시행사 사업을 매각하였습니다. 비교표시 된 포괄손익계산서는 계속영업으로부터 분리된 중단영업을 보여주기 위해 재작성되었습니다.

(1) 2023년과 2022년 중 중단영업손익으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2023년
2022년

영업수익
9,831,731
39,824,511

용역매출
9,831,731
39,824,511

기타매출
-
-

영업비용
11,301,245
41,415,562

급여
2,440,306
8,943,272

퇴직급여
184,903
668,128

복리후생비
218,175
817,059

여비교통비
25,973
97,934

접대비
104,349
267,518

통신비
6,859
22,898

수도광열비
42,197
123,449

세금과공과
139,782
486,183

감가상각비
541,809
2,009,566

지급임차료
18,379
107,552

보험료
36,571
139,453

소모품비
11,268
99,367

지급수수료
345,970
1,141,141

대손상각비(환입)
(11,225)
(116,463)

무형자산상각비
228,169
851,182

용역수수료
-
-

외주제작비
6,694,310
24,667,374

주식보상비용
201,924
702,943

기타
71,526
387,006

영업이익
(1,469,514)
(1,591,051)

영업외수익
29,164,345
138,260

영업외비용
(10,109)
(52,429)

금융수익
85,106
407,381

금융비용
(219,446)
(947,939)

지분법투자주식관련손익
(30,794)
(36,466)

법인세비용차감전순이익(손실)
27,519,588
(2,082,244)

법인세비용(수익)
5,666,129
(298,504)

중단영업이익
21,853,459
(1,783,740)

(2) 2023년과 2022년 중 중단영업에서 발생한 순현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2023년
2022년

영업활동으로 인한 현금흐름
(24,835,543)
(295,766)

투자활동으로 인한 현금흐름
(533,886)
(4,303,704)

재무활동으로 인한 현금흐름
(37,448)
(1,291,701)

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
31,387
128,150

(3) 재무상태의 변동

2023년과 2022년 중 각각 주식회사 엔피와 그 종속기업의 연결범위 제외로 제거된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2023년
2022년

유동자산
13,545,781
12,000,446

비유동자산
33,808,989
46,530,703

자산 총계
47,354,770
58,531,149

유동부채
21,109,684
20,103,026

비유동부채
1,030,618
951,630

부채 총계
22,140,303
21,054,656

순자산금액
25,214,467
37,476,493

처분대가
24,042,571
24,042,571

잔여지분 공정가치
59,287,073
59,287,073

중단영업처분이익
58,115,177
45,853,151

중단영업처분관련 법인세비용
(12,146,072)
(9,583,309)

42. 전기 재무제표 재작성

당사는 2023년 중 다음과 같은 오류사항을 발견하였으며, 전기오류사항을 수정하기 위하여 전기 재무제표를 재발행하지 않고 당기 재무제표와 비교할 목적으로 표시되는 비교재무제표의 금액을 수정하였습니다.

- 사업결합 회계처리시 비지배지분 측정 및 영업권 인식

(1) 전기 재무제표의 재작성으로 인하여 이전 보고기간말 연결재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

과 목
2021년말
2022년초

수정 전
수정 후
수정효과
수정 전
수정 후
수정효과

자산

유동자산
606,158,775
606,158,775
-
644,908,682
644,908,682
-

현금및현금성자산
173,214,799
173,214,799
-
253,740,229
253,740,229
-

채무상품
-
-
-
25,000,000
25,000,000
-

유동성 당기손익-공정가치 측정 금융자산
12,034,087
12,034,087
-
14,829,145
14,829,145
-

금융기관예치금
239,121,262
239,121,262
-
225,099,575
225,099,575
-

매출채권 및 계약자산
92,026,944
92,026,944
-
80,358,584
80,358,584
-

재고자산
10,133,207
10,133,207
-
6,208,765
6,208,765
-

기타채권
18,262,425
18,262,425
-
6,328,825
6,328,825
-

기타유동자산
51,904,335
51,904,335
-
33,306,503
33,306,503
-

당기법인세자산
883,802
883,802
-
37,056
37,056
-

매각예정비유동자산
8,577,915
8,577,915
-
-
-
-

비유동자산
1,302,199,587
1,292,687,312
(9,512,274)
1,213,896,506
1,204,384,232
(9,512,274)

당기손익-공정가치 측정 금융자산
553,611,144
553,611,144
-
464,797,326
464,797,326
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
108,826,585
108,826,585
-
192,353,190
192,353,190
-

장기금융기관예치금
-
-
-
52,186
52,186
-

장기기타채권
37,566,671
37,566,671
-
16,757,665
16,757,665
-

관계기업투자
101,743,302
101,743,302
-
59,356,929
59,356,929
-

기타비유동자산
33,580,049
33,580,049
-
21,111,526
21,111,526
-

유형자산
97,604,819
97,604,819
-
86,819,324
86,819,324
-

투자부동산
807,455
807,455
-
27,235,838
27,235,838
-

무형자산(*)
365,032,795
355,520,521
(9,512,274)
343,208,616
333,696,342
(9,512,274)

이연법인세자산
3,426,766
3,426,766
-
2,203,904
2,203,904
-

자산총계
1,908,358,362
1,898,846,087
(9,512,274)
1,858,805,188
1,849,292,913
(9,512,274)

부채

유동부채
325,882,091
325,882,091
-
175,250,887
175,250,887
-

비유동부채
250,130,188
250,130,188
-
270,613,412
270,613,412
-

부채총계
576,012,278
576,012,278
-
445,864,300
445,864,300
-

자본

지배기업의 소유주 지분
1,138,963,001
1,138,963,001
-
1,173,852,767
1,173,852,767
-

비지배주주지분
193,383,082
183,870,808
(9,512,274)
239,088,121
229,575,847
(9,512,274)

자본총계
1,332,346,084
1,322,833,809
(9,512,274)
1,412,940,888
1,403,428,614
(9,512,274)

부채및자본총계
1,908,358,362
1,898,846,087
(9,512,274)
1,858,805,188
1,849,292,913
(9,512,274)

(*)영업권 금액이 변동함.

(2) 재무제표의 재작성으로 인하여 연결자본변동표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

과 목
수정 전
수정 후
수정효과

비지배지분
자본 합계
비지배지분
자본 합계
비지배지분
자본 합계

2022.01.01(당기초자본)
239,088,121
1,412,940,888
229,575,847
1,403,428,614
(9,512,274)
(9,512,274)

2022.12.31(2023년말자본)
193,383,082
1,332,346,084
183,870,808
1,322,833,809
(9,512,274)
(9,512,274)

(3) 재무제표의 재작성으로 인하여 상기의 연결재무상태표 수정과 관련된 주석을 재작성하였습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 26 기 2023.12.31 현재

제 25 기 2022.12.31 현재

제 24 기 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 26 기

제 25 기

제 24 기

자산

유동자산

333,255,252,990

388,206,026,162

429,209,253,602

현금및현금성자산

88,134,557,014

70,743,682,713

113,048,645,461

채무상품

25,000,000,000

유동성당기손익-공정가치측정금융자산

10,000,000,000

11,500,000,000

14,829,145,200

금융기관예치금

139,971,400,000

227,700,613,300

214,017,000,000

매출채권

65,750,642,310

54,224,317,136

50,449,248,030

기타채권

8,804,429,853

9,938,075,935

1,695,067,324

파생상품자산

4,000,000,000

기타유동자산

16,594,223,813

14,099,337,078

10,170,147,587

비유동자산

1,040,324,389,188

1,056,311,286,367

994,329,652,636

당기손익-공정가치측정금융자산

518,264,260,201

511,273,455,473

425,200,231,323

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

94,103,943,548

107,525,649,076

190,569,470,438

장기기타채권

31,080,227,127

32,332,436,977

13,454,338,712

종속기업투자

266,965,382,735

299,573,849,835

264,093,368,082

관계기업투자

64,442,712,303

65,135,979,898

39,789,190,748

기타비유동자산

19,474,087,725

15,203,116,193

14,623,948,994

유형자산

40,147,930,093

19,969,717,014

13,028,206,744

투자부동산

26,893,062,255

무형자산

5,845,845,456

5,297,081,901

6,677,835,340

자산총계

1,373,579,642,178

1,444,517,312,529

1,423,538,906,238

부채

유동부채

189,520,205,871

122,870,681,690

66,905,507,526

기타채무

53,582,674,497

46,869,238,178

45,721,360,906

단기차입금

50,000,000,000

유동성사채

119,921,178,920

당기법인세부채

5,513,740,910

9,574,851,264

12,960,401,877

금융보증부채

8,445,232,985

기타 유동부채

10,502,611,544

7,981,359,263

8,223,744,743

비유동부채

101,857,712,700

212,795,541,057

232,168,654,047

장기기타채무

8,729,539,978

1,260,157,261

2,659,410,866

기타 비유동 부채

248,408,681

1,651,975,267

비유동충당부채

1,989,822,980

1,081,749,227

1,079,643,545

사채

70,874,004,396

190,612,027,841

190,433,230,939

비유동금융보증부채

2,101,532,505

비유동파생상품부채

543,799,436

이연법인세부채

17,370,604,724

18,189,631,461

37,996,368,697

부채총계

291,377,918,571

335,666,222,747

299,074,161,573

자본

자본금

6,433,210,000

6,433,210,000

6,433,210,000

기타불입자본

89,841,738,476

109,988,718,058

110,912,813,734

이익잉여금

957,425,268,898

954,064,071,234

904,126,081,333

기타자본구성요소

28,501,506,233

38,365,090,490

102,992,639,598

자본총계

1,082,201,723,607

1,108,851,089,782

1,124,464,744,665

자본과부채총계

1,373,579,642,178

1,444,517,312,529

1,423,538,906,238

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 26 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 25 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 24 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기

제 25 기

제 24 기

영업수익

547,843,310,984

478,405,982,007

485,354,403,996

영업비용

527,298,448,342

439,240,871,687

420,043,438,258

영업이익(손실)

20,544,862,642

39,165,110,320

65,310,965,738

금융수익

107,388,971,936

50,663,529,032

52,558,648,459

금융원가

26,523,021,571

28,600,360,527

4,728,077,454

기타영업외수익

7,604,187,688

55,410,384,469

21,219,071,265

기타영업외비용

49,642,516,625

38,136,453,208

20,979,197,486

법인세비용차감전순이익(손실)

59,372,484,070

78,502,210,086

113,381,410,522

법인세비용(수익)

17,509,275,354

15,715,789,044

23,522,116,763

당기순이익(손실)

41,863,208,716

62,786,421,042

89,859,293,759

기타포괄손익

(9,412,560,267)

(62,029,367,249)

100,488,064,939

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(9,412,560,267)

(62,029,367,249)

100,488,064,939

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(9,412,560,267)

(62,029,367,249)

100,488,064,939

총포괄손익

32,450,648,449

757,053,793

190,347,358,698

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

3,617

5,282

7,529

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

3,613

5,277

7,522

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 26 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 25 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 24 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타불입자본

자기주식

자기주식처분손익

주식선택권

이익잉여금

기타자본구성요소

자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

6,433,210,000

205,061,101,536

(77,669,024,711)

2,977,124,475

730,107,012

832,305,888,074

2,504,574,659

972,342,981,045

당기순이익(손실)

89,859,293,759

89,859,293,759

기타포괄손익

100,488,064,939

100,488,064,939

기타포괄손익의 대체

자기주식취득

(19,833,656,000)

(19,833,656,000)

자기주식 소각

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(18,039,100,500)

(18,039,100,500)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

496,408,364

496,408,364

주식선택권행사

247,667,455

97,281,172

(359,848,142)

(14,899,515)

종속기업합병

(834,347,427)

(834,347,427)

2021.12.31 (기말자본)

6,433,210,000

205,061,101,536

(834,347,427)

(97,255,013,256)

3,074,405,647

866,667,234

904,126,081,333

102,992,639,598

1,124,464,744,665

2022.01.01 (기초자본)

6,433,210,000

205,061,101,536

(834,347,427)

(97,255,013,256)

3,074,405,647

866,667,234

904,126,081,333

102,992,639,598

1,124,464,744,665

당기순이익(손실)

62,786,421,042

62,786,421,042

기타포괄손익

(62,029,367,249)

(62,029,367,249)

기타포괄손익의 대체

2,598,181,859

(2,598,181,859)

자기주식취득

(1,585,686,700)

(1,585,686,700)

자기주식 소각

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(15,446,613,000)

(15,446,613,000)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

645,192,609

645,192,609

주식선택권행사

573,012,343

(51,363,632)

(505,250,296)

16,398,415

종속기업합병

2022.12.31 (기말자본)

6,433,210,000

205,061,101,536

(834,347,427)

(98,267,687,613)

3,023,042,015

1,006,609,547

954,064,071,234

38,365,090,490

1,108,851,089,782

2023.01.01 (기초자본)

6,433,210,000

205,061,101,536

(834,347,427)

(98,267,687,613)

3,023,042,015

1,006,609,547

954,064,071,234

38,365,090,490

1,108,851,089,782

당기순이익(손실)

41,863,208,716

41,863,208,716

기타포괄손익

(9,412,560,267)

(9,412,560,267)

기타포괄손익의 대체

451,023,990

(451,023,990)

자기주식취득

(29,618,827,500)

(29,618,827,500)

자기주식 소각

8,649,078,242

(8,649,078,242)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(30,303,956,800)

(30,303,956,800)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

824,448,418

824,448,418

주식선택권행사

243,709,371

5,588,542

(250,976,655)

(1,678,742)

종속기업합병

2023.12.31 (기말자본)

6,433,210,000

205,061,101,536

(834,347,427)

(118,993,727,500)

3,028,630,557

1,580,081,310

957,425,268,898

28,501,506,233

1,082,201,723,607

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 26 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 25 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 24 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기

제 25 기

제 24 기

영업활동현금흐름

16,509,818,832

32,752,159,255

95,705,186,985

당기순이익조정을 위한 가감

(14,090,048,295)

(11,757,035,840)

(2,404,112,603)

급여및상여

1,010,026,437

783,813,033

339,013,973

감가상각비

5,785,837,641

6,296,811,073

5,457,622,895

무형자산상각비

634,095,495

1,264,554,874

1,509,040,631

대손상각비(환입)

21,928,062

(15,597,466)

복구충당비(환입)

(8,404,867)

이자비용

5,924,305,356

4,978,245,746

2,361,889,675

법인세비용

17,509,275,354

15,715,789,044

23,522,116,763

외화환산손실

1,083,186,867

4,735,891,011

11,479,465

주식보상비용

824,448,418

643,010,766

487,584,020

기타의 대손상각비

4,742,498,946

2,465,458,645

312,552,328

기타자산손상차손

2,513,856,306

유형자산처분손실

26,161,688

13,000

14,870,461

무형자산손상차손

417,418,206

4,354,734,956

123,611,118

기타비용

6,355,163

223,841,154

금융상품평가손실

20,598,716,215

23,088,090,189

2,364,983,165

기타영업외비용

146,344,749

7,583,571

금융상품처분손실

534,024,592

1,204,614

금융보증비용

1,401,021,670

(817,164,412)

종속기업투자손상차손

31,457,970,060

22,183,538,550

17,509,203,631

종속기업처분손실

2,944,197,500

관계기업처분손실

149,255,199

관계기업손상차손

1,133,978,896

무형자산처분손실

122,300,000

관계기업투자주식처분손실

197,657,875

이자수익

(18,170,574,137)

(14,162,398,107)

(12,568,983,972)

배당금수익

(2,281,888,169)

(1,490,201,578)

(4,858,368,915)

외화환산이익

(761,795,698)

(1,910,159,796)

(3,239,633,111)

유형자산처분이익

(83,968,670)

(88,146,569)

(40,553,812)

투자부동산처분이익

(44,026,218,138)

무형자산처분이익

(29,000)

(950,479,572)

무형자산손상차손환입

(1,107,435,495)

금융보증부채환입

(889,189,368)

(511,832,302)

금융상품평가이익

(82,936,509,630)

(32,846,714,249)

(34,134,300,572)

금융상품처분이익

(2,164,215,098)

(996,995,000)

파생상품평가이익

4,000,000,000

대손충당금 환입

(6,721,853)

기타수익

(2,189,536,356)

(867,765,211)

(66,824,661)

당기순이익(손실)

41,863,208,716

62,786,421,042

89,859,293,759

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(4,495,032,992)

(7,449,807,713)

7,028,116,095

매출채권의 감소(증가)

(12,403,789,876)

(4,737,894,548)

2,247,264,054

기타채권

1,783,890,020

(3,719,691,817)

475,167,829

기타유동자산의 감소(증가)

(2,461,403,046)

(4,668,526,540)

(122,094,960)

기타비유동자산의 감소(증가)

90,121,276

1,633,811,330

기타채무

5,850,682,885

3,902,135,691

6,135,478,963

기타유동부채의 증가(감소)

3,659,280,592

(873,456,672)

(1,707,699,791)

기타비유동부채의 증가(감소)

(1,013,814,843)

1,013,814,843

이자수취

16,368,843,924

12,190,429,128

14,555,761,899

이자지급(영업)

(5,855,389,584)

(4,499,522,682)

배당금수취(영업)

2,281,888,169

1,691,157,652

4,858,368,915

법인세환급(납부)

(19,563,651,106)

(20,209,482,332)

(18,192,241,080)

투자활동현금흐름

114,159,793,071

(104,666,126,184)

(184,064,445,697)

장기기타채권의 감소

335,441,950

67,709,100

금융기관예치금의 감소

248,871,248,375

273,217,400,000

550,377,199,434

단기대여금의 감소

3,500,000,000

600,000,000

250,000,000

장기대여금의 감소

1,971,060,000

채무상품의 감소

45,000,000,000

97,000,000,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 감소

163,626,278,268

100,997,857,957

32,831,030,656

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 감소

1,181,705,180

6,332,473,648

관계기업투자의 감소

1,784,499,800

123,200,000

618,722,467

무형자산의 처분

30,000

1,511,728,578

유형자산의 처분

109,926,401

441,091,812

120,834,109

투자부동산의 처분

70,599,996,999

종속기업 합병

41,891,840

금융기관예치금의 증가

(160,802,035,075)

(290,474,213,300)

(277,965,400,000)

대여금의 증가

(3,180,000,000)

(5,780,000,000)

채무상품의 증가

(20,000,000,000)

(25,000,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(107,735,490,145)

(174,603,122,341)

(230,232,874,999)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득

(4,000,215,681)

(39,526,379,623)

기타채권의 증가

250,000,000

장기기타채권의 증가

(999,546,700)

(21,437,798,400)

(4,211,973,660)

유형자산의 취득

(18,743,630,229)

(3,429,075,265)

(4,861,290,891)

무형자산의 취득

(695,278,686)

(1,870,273,979)

(1,835,615,133)

무형자산 취득을 위한 선급금의 증가

(9,533,947,358)

(3,319,850,552)

(1,253,952,742)

투자주식 취득을 위한 선급금의 증가

10,000,000,000

관계기업투자의 증가

(2,374,466,300)

(25,469,989,150)

(81,749,786,816)

종속기업투자의 증가

(249,500,460)

(55,411,838,460)

(188,484,559,439)

장기대여금의 증가

(600,000,000)

재무활동현금흐름

(112,904,135,811)

28,102,758,722

147,242,028,125

자기주식의 처분

16,158,590

단기차입금의 증가

70,000,000,000

55,000,000,000

70,000,000,000

장기기타채무의 증가

746,000,000

448,700,000

사채의 증가

190,357,260,000

자기주식의 취득

(29,618,827,500)

(1,585,686,700)

(19,833,656,000)

단기차입금의 상환

(120,000,000,000)

(5,000,000,000)

(71,000,000,000)

기타채무의 감소

(2,589,400,000)

(60,000,000)

배당금지급

(30,303,956,800)

(15,446,613,000)

(18,039,100,500)

리스부채의 상환

(2,981,351,511)

(3,021,541,578)

(2,525,937,718)

이자지급

(2,121,396,247)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

17,765,476,092

(43,811,208,207)

58,882,769,413

기초현금및현금성자산

70,743,682,713

113,048,645,461

52,751,868,557

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(374,601,791)

1,506,245,459

1,414,007,491

기말현금및현금성자산

88,134,557,014

70,743,682,713

113,048,645,461

5. 재무제표 주석

제 26(당) 기 : 2023년 12월 31일 현재

제 25(전) 기 : 2022년 12월 31일 현재

주식회사 컴투스

1. 회사의 개요주식회사 컴투스(이하 "당사")는 1998년 8월 7일에 설립되어 Mobile Entertainment Contents(모바일게임) 공급을 주요 영업으로 하고 있으며, 본점소재지는 서울시 금천구 가산디지털1로입니다. 당사는 2007년 7월 6일자로 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였으며, 2023년말 현재 당사의 자본금은 6,433백만원이며, 주요 주주구성은 다음과 같습니다.

구 분
소유주식수(주)
지분율

(주)컴투스홀딩스
3,780,308
29.68%

자기주식
1,322,829
10.39%

기타
7,634,618
59.93%

합 계
12,737,755
100.00%

2. 당기재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책2.1 재무제표 작성기준당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로, 별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 또는 기업회계기준서제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에서 규정하고 있는 지분법 중 어느 하나를 적용하여 표시한 재무제표 입니다.

2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보(중요한 회계 정책 정보란, 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려되었을 때 재무제표의 주요 이용자의 의사결정에 영향을 미칠 정도의 수준을 의미)를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(6) 기업회계기준서 제1012호 ‘법인세’ - '국제조세개혁 - 필라2 모범규칙’개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 반영하는 법률의 시행으로 생기는 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하고 이와 관련된 당기법인세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 동 개정사항은 2024년1월1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.(5) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 회계정책 (1) 재무제표 작성기준

1) 측정기준재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적 원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.2) 기능통화와 표시통화당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화(기능통화)를 이용하여 측정하고 있으며, 당사의 기능통화와 표시통화는 "원화(KRW)"입니다.

(2) 외화환산당사의 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편, 공정가치로 표시되는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산되지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산되지 않습니다.화폐성 항목의 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식합니다.- 미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자 비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이- 특정외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이

(3) 현금및현금성자산현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금 및 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다. 당좌차월은 재무상태표상 단기차입금 계정에 포함됩니다.

(4) 금융자산1) 분류

당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 금융수익에 포함됩니다. 외환손익은 기타영업외수익 또는 기타영업외비용으로 표시하고 손상차손은 금융비용으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 금융수익 또는 금융비용으로 표시합니다.

② 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 금융수익으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 금융수익또는 금융비용으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 차입금으로 분류하고 있습니다.

5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(5) 종속기업투자, 관계기업투자 및 공동기업투자당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다. 한편, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(6) 유형자산유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내용연수

시설장치
2~4년

차량운반구
5년

비품
5년

기타의 유형자산
20~40년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(7) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(8) 무형자산1) 개별취득하는 무형자산내용연수(2~6년)가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

2) 사업결합으로 취득한 무형자산사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

3) 무형자산의 제거무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(9) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 당사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.(10) 금융부채1) 분류 및 측정

당사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 기타채무, 차입금 및 기타금융부채 등으로 표시됩니다.

2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

3) 금융보증부채

당사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 기타금융부채로 인식됩니다.

- 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

(11) 리스당사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.- 리스부채의 최초 측정금액- 받은 리스 인센티브를 차감하는 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료- 복구원가의 추정치- 임차보증금의 현재가치할인차금

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 당사는 보유하고 있는 사용권자산인 건물에 대해서는 재평가모형을 선택하지 않았습니다.

장비 관련 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

1) 변동리스료

당사의 사용권자산은 변동리스료 조건을 포함하고 있지 않습니다.

2) 연장선택권 및 종료선택권

당사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 당사가 행사할 수 있습니다.

(12) 파생상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

1) 내재파생상품

파생상품이 아닌 주계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 내재파생상품과 동일한 조건을 가지는 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합계약의 공정가치변동을 당기손익으로 인식하지 않는 경우 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

내재파생상품과 관련되어 있는 복합계약의 잔여만기가 12개월을 초과하고, 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 내재파생상품은 비유동자산 또는 비유동부채로 표시하고 있습니다. 기타 내재파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

2) 위험회피회계

당사는 파생상품, 내재파생상품 또는 회피대상위험이 외화위험인 경우에는 비파생금융상품을 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피 또는 해외사업장순투자위험회피에 대한 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 확정계약의 외화위험회피는 현금흐름위험회피로 회계처리하고 있습니다.

당사는 위험회피 개시시점에 위험관리목적, 위험회피전략 및 위험회피수단과 위험회피대상항목의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한 당사는 위험회피의 개시시점과 후속기간에 위험회피수단이 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄하는데 매우 효과적인지 여부를 문서화하고 있습니다.

3) 공정가치위험회피

당사는 위험회피수단으로 지정되고 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동을 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다.

공정가치위험회피회계는 당사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우, 또는 공정가치위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

4) 현금흐름위험회피당사는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피적립금에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고, 포괄손익계산서상 '영업외손익' 항목으로 처리하고 있습니다.

이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있으며,재분류된 금액은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에 포함하고 있습니다.

현금흐름위험회피회계는 당사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우, 또는 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(13) 종업원급여확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.

(14) 주식기준보상

종업원과 유사용역제공자에게 부여한 주식결제형주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정하고 있습니다.

부여일에 결정되는 주식결제형주식기준보상거래의 공정가치는, 가득될 지분상품에 대한 당사의 추정치에 근거하여 가득기간에 걸쳐 정액기준으로 비용화됩니다. 각 보고기간 말에 당사는 가득될 것으로 기대되는 지분상품의 수량에 대한 추정치를 수정하고 있습니다. 최초 추정에 대한 수정치의 효과는 누적비용이 수정치를 반영하도록 잔여 가득기간 동안에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 기타불입자본에 반영하고 있습니다.

종업원이 아닌 거래상대방에게 부여한 주식결제형기준보상은 제공받는 재화나 용역의 공정가치로 측정하고 있습니다. 다만 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 추정할 수 없다면, 제공받는 재화나 용역은 재화나 용역을 제공받는 날을 기준으로 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하고 있습니다.(15) 충당부채충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.(16) 정부보조금당사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다.

시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이로 측정하고 있습니다.

자산관련 정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련 정부보조금은 보상하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에따라 해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 당사에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(17) 수익인식당사는 모바일게임의 개발 및 판매, 서비스를 주된 사업으로 하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 게임환경을 무료로 제공하고 게임내 아이템을 유료로 판매하는 복합거래에서 아이템 판매의 단일의 수행의무를 식별하였습니다.고객이 유료 아이템을 구입하는 시점에 고객과의 계약이 성립되는 것으로 보아 당사는 고객이 유료아이템을 사용하는 예상기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.

(18) 자기주식자기지분상품을 재취득하는 경우(이하 "자기주식") 거래원가 중 당해 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가에 대해서는 관련된 법인세혜택을 차감한 순액을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있으며, 기타불입자본의 계정과목으로 하여 재무상태표상 총자본의 차감항목으로 표시하고 있습니다. 한편, 자기주식을 매입 또는 매도하거나 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(19) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

1) 당기법인세

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 포괄손익계산서상 세전손익은 차이가 발생합니다. 당사의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

2) 이연법인세이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다.당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식합니다. 또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

(20) 공정가치공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 당사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1116호 '리스'의적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

또한 재무보고목적상 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치 측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치 측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다. (수준 1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격 (수준 2) 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수 (수준 3) 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

(21) 암호화자산1) 암호화자산의 인식 당사는 당사 내 관계기업이 발행한 암호화자산을 취득하는 경우 무형자산으로 분류하며, 취득시 구입가격에 취득과 직접 관련된 원가를 가산하여 취득가액을 인식합니다.2) 암호화자산의 단위원가 당사가 보유 중인 암호화자산은 빈번한 유출입으로 인해 단위원가 측정시 개별법 적용이 어렵습니다. 이에 당사는 회계정책을 개발하여, 기업회계기준서 제1002호 문단 25에 따라 이동평균법을 적용하여 단위원가를 결정하였습니다. 무형자산으로 분류한 가상자산은 내용연수가 비한정된 것으로 보아 상각하지 않습니다.3) 암호화자산의 측정 및 후속 측정당사는 암호화자산을 무형자산으로 최초 인식할 때 원가로 측정합니다. 무형자산의 원가는 자산을 취득하기 위하여 자산의 취득시점에 지급한 또는 지급하기로 한 현금 또는 현금성자산이나 제공한 기타 대가의 공정가치를 말합니다. 제공한 기타 대가의 공정가치가 불분명하고 취득하는 암호화자산의 공정가치가 더 명확한 경우, 취득하는 암호화자산의 공정가치로 인식할 수 있습니다.당사는 취득하는 암호화자산의 공정가치로 코인마켓캡 (https://coinmarketcap.com)에서 제공하는 거래일의 종가를 사용하고 있습니다. 코인마켓캡은 해당 암호화자산이 거래되는 각 거래소들의 거래량과 가격을 모두 고려하여 다양한 시장에서 실제 거래를 통해 형성된 가격을 제공하므로 해당 암호화자산의 공정가치와 가장 근접한 가격을 제공한다고 판단하였습니다. 당사는 후속 측정을 위해 기업회계기준서 제1038호 문단 74에 따른 원가모형을 적용하고 있으며, 매 보고기간말 손상평가를 수행하고, 암호화자산의 장부가격이 활성시장에서 거래되는 가격보다 높을 경우 자산의 회수가능액과 장부금액의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 암호화자산의 손상차손 및 처분손익은 영업외손익으로 분류하고 있습니다.4) 암호화자산의 거래 유형당사는 당사의 종속기업에 컨텐츠 공급, 블록체인 검증 등의 용역을 제공하고 그 대가로 관계기업이 발행한 암호화자산을 수령하는 계약을 체결하였습니다. 용역의 제공 등에 따른 수익을 계약상의 금액 또는 제공한 용역의 공정가치로 해당 활동의 귀속시기 및 용역의 제공기간에 수익을 인식합니다.당사는 XPLA 블록체인 게이밍플랫폼에서 Game Provider로써 참여하여 서비스 이용자들로부터 Game Fan Card 판매의 대가 및 게임 재화와 토큰의 교환, 암호화자산간의 교환 등의 대가로 암호화자산 XPLA 또는 CTXT를 수령하게 됩니다.CTXT는 게이밍플랫폼에서 해당 게임이 온보딩 될 때 발행된 유틸리티 토큰으로써 XPLA 및 게임재화, 게임토큰 등과 교환되며 해당 게임의 활성화에 기여하며 경제적 가치를 갖습니다. 당사는 기업회계기준서 제1115호에 따라 상기 다양한 서비스를 제공하고 거래가 완료되는 시점에 수익을 인식합니다(22) 재무제표의 승인동 재무제표는 2024년 3월 15일에 개최된 이사회에서 발행승인 되었으며, 2024년 3월 29일자 주주총회에서 최종승인 될 예정입니다.2.2.1 회계정책의 변경

당사는 당기 중 포괄손익계산서 항목의 표시와 분류를 변경하였습니다. 이러한 포괄손익계산서 항목의 표시와 분류의 변경은 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'에 따라 검토하였으며, 동 기준서에 따라 다른 표시나 분류방법이 더 적절하다고 판단하였습니다. 또한 당사는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에서 정하는 회계정책의 선택 및 적용요건을 고려하여 변경 절차를 수행하였습니다. 이에 따라, 당기부터 당사의 경제적 실질 및 재무정보에 대한 유용성을 제고하기 위하여 영업수익에서 영업비용을 차감하여 영업손익을 산정하는 것으로 표시와 분류를 변경하였습니다. 이러한 포괄손익계산서 항목의 표시와 분류의 변경이 비교표시된 전기의 당기순손익과 주당순손익에 미치는 영향은 없습니다.3. 중요한 회계추정 및 판단

당사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 추정과 기초적인 가정은 계속적으로 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래기간에 인식됩니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.(1) 법인세당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 29 참조).(2) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).(3) 게임아이템의 기대사용기간당사는 고객에게 모바일 게임에서 사용할 수 있는 아이템을 판매하는 게임서비스를 제공하고 있습니다. 아이템 판매에 따른 수익의 인식은 아이템의 기대사용기간동안 이연하여 인식하고 있습니다. 당사는 아이템의 기대사용 기간을 추정하기 위하여 아이템의 속성 및 게임의 속성을 고려한 고객의 소비행태 등을 분석하여 사용기간을 추정하고 있으며, 계속적으로 이러한 추정치의 변동여부를 검토하고 있습니다. 당사의 아이템 판매에 따른 수익인식 기간은 과거의 실적치에 근거한 기대사용기간으로 향후 시장의 변동 및 고객의 변동에 따라 중요하게 변경될 수 있습니다.

(4) 종속기업투자주식 손상검사종속기업투자주식 손상검사 시 사용되는 회수가능액은 사용가치 또는 순공정가치에 기초하여 결정됩니다.

4. 부문별 정보

(1) 기업회계기준서 제1108호 "영업부문"에 따른 보고부문은 단일부문인 게임서비스부문으로 구성되어 있습니다.

(2) 2023년 중 매출의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 해당사항이 없습니다.

5. 금융상품의 구분 및 공정가치

(1) 2023년말 및 2022년말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정명
2023년말
2022년말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치 측정 금융자산
수익증권 등
532,264,260
532,264,260
522,773,455
522,773,455

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
시장성있는 지분증권
80,852,119
80,852,119
93,977,051
93,977,051

시장성없는 지분증권
13,251,825
13,251,825
13,548,598
13,548,598

소 계
94,103,944
94,103,944
107,525,649
107,525,649

상각후원가 측정 금융자산
현금및현금성자산
88,134,557
(*)
70,743,683
(*)

금융기관예치금
139,971,400
(*)
227,700,613
(*)

매출채권
65,750,642
(*)
54,224,317
(*)

기타채권
39,884,657
(*)
42,270,513
(*)

소 계
333,741,256
-
394,939,126
-

합계
960,109,460
626,368,204
1,025,238,230
630,299,104

(*) 매출채권 등 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외했습니다.

(2) 2023년말 및 2022년말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융부채 범주
계정명
2023년말
2022년말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 측정하는금융부채
미지급금
39,232,849
(*1)
34,054,626
(*1)

미지급비용
1,597,697
(*1)
847,058
(*1)

단기차입금
-
(*1)
50,000,000
(*1)

사채
190,795,183
184,640,857
190,612,028
178,734,370

소 계
231,625,729
184,640,857
275,513,712
178,734,370

당기손익-공정가치로 측정하는 금융부채
파생상품부채
543,799
543,799
-
-

금융보증부채(*2)
2,101,533
(*1)
8,445,233
(*1)

합 계
234,271,061
185,184,656
283,958,945
178,734,370

(*1) 미지급금 등 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외했습니다.(*2) 2022년 중 ㈜마곡솔루션이 IBK캐피탈 등과 체결한 차입약정 및 신한자산신탁과의 토지신탁계약에 대해 130% 한도의 연대보증 약정을 제공하였습니다.(주석 18 및 32 참조)

(3) 공정가치의 추정활성시장에서 거래되는 금융상품(당기손익-공정가치 측정 금융자산과 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간종료일의 종가입니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에 대해 당사가적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

한편, 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.

수준 2
수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.

수준 3
자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

당사의 상기 공정가치 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.1) 2023년말과 2022년말 현재 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치를 공정가치서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(2023년말)
(단위: 천원)

범 주
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

수익증권 등
46,698,584
82,004,748
403,560,928
532,264,260

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성 있는 지분증권
80,852,119
-
-
80,852,119

시장성 없는 지분증권
-
-
13,251,825
13,251,825

금융자산 합계
127,550,703
82,004,748
416,812,753
626,368,204

상각후원가 측정 금융부채

사채
-
184,640,857
-
184,640,857

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품부채
-
-
543,799
543,799

금융부채 합계
-
184,640,857
543,799
185,184,656

(2022년말)
(단위: 천원)

범 주
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

수익증권 등
86,805,659
19,129,209
416,838,587
522,773,455

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성 있는 지분증권
93,977,051
-
-
93,977,051

시장성 없는 지분증권
-
-
13,548,598
13,548,598

금융자산 합계
180,782,710
19,129,209
430,387,185
630,299,104

상각후원가 금융부채

사채
-
178,734,370
-
178,734,370

금융부채 합계
-
178,734,370
-
178,734,370

2) 2023년과 2022년 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융부채

기초금액
416,838,587
13,548,598
-

당기평가손익
13,221,305
(296,773)
-

매입금액
46,066,696
-
-

대체
26,208
-
543,799

매도금액
(72,591,868)
-
-

기말금액
403,560,928
13,251,825
543,799

(2022년)
(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기초금액
391,693,626
15,195,390

당기평가손익
9,329,366
679,344

매입금액
100,129,908
4,000,215

대체(*)
(5,711,990)
(1,499,991)

매도금액
(78,602,323)
(4,826,360)

기말금액
416,838,587
13,548,598

(*) 종속기업투자로 대체되었습니다.

3) 당사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치, 비반복적인 공정가치 측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(2023년말)
(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위 (가중평균)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

수익증권
21,722,190
2
순자산가치법
순자산가치
-

15,938,100
3
순자산가치법
순자산가치
-

1,451,845
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

상환전환우선주
10,150,798
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

31,595,295
3
이항모형
기초자산가격
-

우선주
883,008
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

보통주
8,359,180
3
시장접근법
EV/Sales
-

62,146,156
3
이익접근법
할인율
10.50%

파생상품
13,259,781
3
이항모형
기초자산가격
-

전환우선주
12,972,889
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

12,198,312
3
시장접근법
EV/EBITDA
-

채무증권
60,282,558
2
이익접근법
할인율
3.66% ~ 3.71%

조건부자본증권
86,483,052
3
이익접근법
할인율
-

조건부지분인수계약
3,612,450
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

전환사채
35,574,514
3
이항모형
기초자산가격
-

444,835
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

투자조합
86,542,303
3
순자산가치법
순자산가치
-

8,883,886
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

저축성보험
13,064,525
3
순자산가치법
해지환급금 등
-

소 계
485,565,677

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

보통주
8,412,163
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

4,839,662
3
이익접근법
할인율
17.33%

소 계
13,251,825

금융자산 합계
498,817,501

상각후원가 측정 금융부채

사채
184,640,857
2
이익접근법
할인율
4.60%

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품부채
543,799
3
이항모형
기초자산가격
-

금융부채 합계
185,184,656

(*) 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분하여 원가를 공정가치의 최선의 추정치로 판단하였습니다.

(2022년말)
(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위(가중평균)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

수익증권
19,129,209
2
순자산가치법
순자산가치
-

10,446,990
3
순자산가치법
순자산가치
-

상환전환우선주
652,723
3
순자산가치법
순자산가치
-

27,915,252
3
이항모형
기초자산 가격
-

10,261,328
3
시장접근법
EV/SALES
-

5,997,924
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

우선주
883,008
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

보통주
59,292,310
3
이익접근법
할인율
11.50%

대여금
1,500,000
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

파생상품
9,214,031
3
이항모형
기초자산 가격
-

전환우선주
15,492,014
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

16,869,752
3
시장접근법 및이항모형
EV/EBITDA기초자산 가격
-

조건부자본증권
114,129,898
3
이익접근법
할인율
5.302% ~ 6.488%

조건부지분인수계약
3,612,450
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

전환사채
444,835
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

54,273,318
3
이항모형
기초자산 가격
-

저축성보험
2,972,854
3
순자산가치법
해지환급금
-

투자조합
26,003,138
3
순자산가치법
순자산가치
-

56,876,762
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

소 계
435,967,796

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

보통주
435,778
3
이익접근법
할인율
16.66%

13,112,820
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

소 계
13,548,598

금융자산 합계
449,516,394

상각후원가 측정 금융부채

사채
178,734,370
2
이익접근법
할인율
5.54%

금융부채 합계
178,734,370

(*) 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분하여 원가를 공정가치의 최선의 추정치로 판단하였습니다.

6. 매출채권 및 기타 상각후원가 측정 금융자산(1) 2023년말 및 2022년말 현재 매출채권 및 기타 상각후원가 측정 금융자산의 장부금액과 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계정과목
2023년말
2022년말

매출채권
매출채권
66,250,443
54,714,648

손실충당금
(499,801)
(490,331)

소 계
65,750,642
54,224,317

기타채권
미수금
4,898,216
3,675,330

미수수익
4,042,123
2,762,745

손실충당금
(135,909)
-

단기대여금
4,606,590
3,500,000

손실충당금
(4,606,590)
-

소 계
8,804,430
9,938,075

장기기타채권
장기보증금
10,455,733
10,981,237

장기대여금
20,600,000
21,351,200

장기미수금
24,494
-

소 계
31,080,227
32,332,437

합 계
105,635,299
96,494,829

(2) 손상매출채권, 기타 상각후원가 측정 금융자산의 손상 및 당사의 신용위험 관련 사항은 주석 36을 참고하시기 바랍니다.

7. 기타자산 2023년말과 2022년말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

유 동
비유동
유 동
비유동

선급금
192,437
18,025,954
1,871,369
15,181,728

선급비용
15,875,895
1,448,134
11,764,563
21,388

선급부가가치세
-
-
16,316
-

기타미수금
525,892
-
447,089
-

합 계
16,594,224
19,474,088
14,099,337
15,203,116

8. 유형자산(1) 2023년말 및 2022년말 현재 유형자산 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(2023년말)
(단위: 천원)

구 분
차량운반구
비품
시설장치
기타의유형자산
사용권자산
건설중인자산
합 계

취득원가
541,229
10,853,940
7,270,077
1,057,342
27,154,113
21,100,056
67,976,757

감가상각누계액
(192,250)
(7,825,483)
(5,601,775)
(18,768)
(14,190,551)
-
(27,828,827)

장부금액
348,979
3,028,457
1,668,302
1,038,574
12,963,562
21,100,056
40,147,930

(2022년말)
(단위: 천원)

구 분
차량운반구
비품
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합 계

취득원가
422,587
11,320,002
6,661,797
13,083,895
11,651,481
43,139,762

감가상각누계액
(131,874)
(8,293,060)
(4,677,602)
(10,067,509)
-
(23,170,045)

장부금액
290,713
3,026,942
1,984,195
3,016,386
11,651,481
19,969,717

(2) 2023년과 2022년 중 유형자산의 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

구 분(*)
차량운반구
비품
시설장치
기타의유형자산
사용권자산
건설중인자산
합 계

기초금액
290,713
3,026,942
1,984,195
-
3,016,386
11,651,481
19,969,717

취득액
162,665
1,059,852
608,280
1,057,342
13,687,341
18,405,639
34,981,119

처분 및 폐기 등
(19,077)
(40,927)
-
-
-
(8,957,065)
(9,017,069)

감가상각비
(85,322)
(1,017,410)
(924,173)
(18,768)
(3,740,165)
-
(5,785,838)

기말금액
348,979
3,028,457
1,668,302
1,038,574
12,963,562
21,100,055
40,147,929

(*) 당사는 마곡 지식산업센터 분양을 위해 컨소시움에 가입하였습니다. 자세한 내용은 주석32를 참고 부탁드립니다.

(2022년)
(단위: 천원)

구 분
차량운반구
비품
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합 계

기초금액
267,459
3,073,405
2,812,887
4,242,162
2,632,294
13,028,207

취득액
173,260
1,377,275
511,847
2,274,264
9,019,187
13,355,833

처분 및 폐기
(68,503)
(168,065)
(169,382)
(30,845)
-
(436,795)

감가상각비
(81,503)
(1,255,673)
(1,171,157)
(3,469,195)
-
(5,977,528)

기말금액
290,713
3,026,942
1,984,195
3,016,386
11,651,481
19,969,717

(3) 2023년 중 적격 자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 208,234원(2022년: 62,122원)이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화차입이자율은 2.32%(2022년: 2.36%) 입니다.

9. 투자부동산(1) 2023년말 및 2022년말 현재 보유 중인 투자부동산은 없습니다.

(2) 2023년 및 2022년 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합 계

기초 장부가액
-
-
-

감가상각
-
-
-

처분
-
-
-

기말 장부가액
-
-
-

(2022년)
(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합 계

기초 장부가액
7,629,630
19,263,432
26,893,062

감가상각
-
(319,283)
(319,283)

처분(*)
(7,629,630)
(18,944,149)
(26,573,779)

기말 장부가액
-
-
-

(*) 당사는 2022년 중 투자부동산으로 보유한 토지 및 건물을 매각하였으며, 투자부동산처분이익 44,026백만원을 인식하였습니다.

10. 무형자산

(1) 2023년말 및 2022년말 현재 무형자산 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(2023년말)
(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
산업재산권
회원권
기타의무형자산(*)
합 계

취득원가
6,393,414
423,664
1,892,981
10,033,341
18,743,400

상각누계액 등
(5,928,679)
(218,552)
-
(6,750,324)
(12,897,555)

장부금액
464,735
205,112
1,892,981
3,283,017
5,845,845

(*) 암호화자산을 포함하고 있습니다.

(2022년말)
(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
산업재산권
회원권
기타의무형자산(*)
합 계

취득원가
6,333,526
270,247
2,661,458
8,444,309
17,709,540

상각누계액
(5,820,775)
(167,235)
-
(6,424,448)
(12,412,458)

장부금액
512,751
103,012
2,661,458
2,019,861
5,297,082

(*) 암호화자산을 포함하고 있습니다.

(2) 2023년과 2022년 중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
산업재산권
회원권
기타무형자산
합 계

기초금액
512,751
103,012
2,661,458
2,019,861
5,297,082

취득액
59,889
153,417
288,865
2,066,559
2,568,730

무형자산상각비
(107,904)
(51,317)
-
(474,874)
(634,095)

처분 및 폐기
(1)
-
-
(1,018,546)
(1,018,547)

대체
-
-
(1,057,342)
-
(1,057,342)

손상
-
-
-
690,017
690,017

기말금액
464,735
205,112
1,892,981
3,283,017
5,845,845

(2022년)
(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
산업재산권
회원권
기타무형자산
합 계

기초금액
279,220
75,583
2,641,018
3,682,014
6,677,835

취득액
388,993
61,964
572,320
3,991,236
5,014,513

무형자산상각비
(146,093)
(34,535)
-
(1,083,927)
(1,264,555)

처분 및 폐기
(9,369)
-
(551,880)
(214,727)
(775,976)

손상
-
-
-
(4,354,735)
(4,354,735)

기말금액
512,751
103,012
2,661,458
2,019,861
5,297,082

(3) 암호화자산회사는 XPLA 메인넷 개발과정 등에 개발회사로 참여하여 용역 제공 및 컨텐츠 공급 등의 대가로 암호화자산을 취득하였으며, 당시 암호화자산의 공정가치(또는 용역제공대가)에 해당하는 금액을 무형자산으로 계상하였습니다. 1) 2023년 중 암호화자산의 취득 및 보유현황은 다음과 같습니다.

(단위: 개, 천원)

자산명
상장여부
취득경로
계정과목
수량
시장가치(*4)

2022년말
취득
처분(*3)
2023년말
2023년말
2022년말

XPLA(*1)
상장
용역제공
무형자산
1,479,749
92,695,380
(34,151,727)
60,023,402
17,454,805
805,131

CTXT(*2)
비상장
용역제공
무형자산
187
3,619
-
3,806
847
103

합 계
1,479,936
92,698,999
(34,151,727)
60,027,208
17,455,652
805,234

(*1) XPLA는 국내 가상자산거래소 빗썸을 포함하여 국내외 10곳의 가상자산거래소에 상장되어 있습니다.

(*2) CTXT는 게임프로바이더 참여대가로 취득하여 무형자산으로 계상하고 있습니다.(*3) 임직원과 3년 근속을 조건으로 암호화자산(XPLA)를 보상으로 지급하는 근로약정금 계약을 체결하였으며, 2023년 중 지급된 수량은 32.6백만개입니다(주석 16 참조). 또한 2023년 중 유동성 공급 목적으로 회사가 운영하는 게임의 컨버트풀에 XPLA 1.5백만개를 전송하였으며, 관련하여 인식한 비용은 35,150천원입니다.(*4) 시장가치는 보유수량에 CoinMarketCap에 고시된 해당 암호화자산의

2023년말 시세를 곱하여 산출하였으며, CoinMarketCap의 시세를 적용한 이유는 2,000개 이상의 암호화자산 정보를 제공하며 가장 공신력있기 때문입니다.2) 암호화자산과 관련하여 2023년에 1,107,436천원을 무형자산손상환입, 752천원을 무형자산손상차손 (2022년 1,107,436천원)으로 인식하였습니다.

(단위: 개, 천원)

자산명
계정분류
평가방법
취득경로
2023년말
2022년말

취득원가
손상차손누계액(*1)
장부가액
취득원가
손상차손누계액
장부가액

XPLA
무형자산
원가모형
용역제공
1,958,982
-
1,958,982
1,912,567
(1,107,436)
805,131

CTXT
무형자산
원가모형
용역제공
1,599
(752)
847
-
-
-

합 계
1,960,581
(752)
1,959,829
1,912,567
(1,107,436)
805,131

(*1) 자산의 회수가능액이 장부금액을 초과하여 기 인식 무형자산손상차손을 한도로 환입하였습니다.11. 당기손익-공정가치 측정 금융자산(1) 2023년말 및 2022년말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

유동항목

수익증권
-
10,000,000

채무증권
10,000,000
-

대여금(*1)
-
1,500,000

파생상품
4,000,000
-

소 계
14,000,000
11,500,000

비유동항목

수익증권
51,790,176
30,302,975

상환전환우선주(*2,3)
41,746,093
44,827,226

우선주
883,008
883,008

보통주
104,525,879
135,371,193

전환우선주(*2)
25,171,202
32,361,766

투자조합
95,426,187
82,879,901

조건부자본증권
86,483,052
114,129,898

전환사채(*2)
36,019,350
54,718,153

조건부지분인수계약(*4)
3,612,450
3,612,450

파생상품
9,259,781
9,214,031

저축성보험
13,064,525
2,972,854

채무증권
50,282,557
-

소 계
518,264,260
511,273,455

합 계
532,264,260
522,773,455

(*1) 종속회사인 (주)정글스튜디오에 대여한 금액으로 만기시점까지 (주)정글스튜디오의 주식으로 전환할 수 있는 전환권이 부여된 복합금융상품 입니다.(*2) 다음의 금융상품은 이사선임권이 존재하여 2023년말 현재 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 소유지분과 연계된 이익이 보통주와 유사한 위험에 노출되어 있지 않아 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하여 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하고 있습니다.

구 분
회사명
보유지분율

상환전환우선주
게임체인저 월드와이드㈜
40.00%

상환전환우선주
㈜그레이스
1.16%

전환우선주
Skybound Holdings LLC
3.81%

전환사채
컴패니언그라운드
-

(*3) 다음의 금융상품은 2023년말 현재 당사가 지배력을 보유하고 있으나, 소유지분과 연계된 이익이 보통주와 유사한 위험에 노출되어 있지 않아 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하여 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하고 있습니다.

구 분
회사명
보유지분율

상환전환우선주
㈜마이뮤직테이스트
23.26%

상환전환우선주
(주)컴투스로카
6.52%

(*4) 피투자자가 후속 투자를 받는 경우, 계약에 따라 당사는 피투자자로부터 우선주를 발행받을 권리를 보유하고 있습니다.

(2) 2023년 및 2022년 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산과 관련하여 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

이자수익
6,572,189
7,125,774

평가손익
66,855,385
9,758,624

배당금수익
2,281,888
1,490,202

처분손익
(29)
1,630,190

합 계
75,709,433
20,004,790

(3) 2023년과 2022년 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
평가손익
기 말

유동항목

수익증권
10,000,000
-
(10,000,000)
-
-
-

채무증권
-
10,000,000
-
-
-
10,000,000

대여금
1,500,000
-
(1,500,000)
-
-
-

파생상품
-
-
-
-
4,000,000
4,000,000

비유동항목

수익증권
30,302,975
17,812,502
(1,342,752)
-
5,017,451
51,790,176

상환전환우선주
44,827,226
3,999,702
-
(10,261,328)
3,180,493
41,746,093

우선주
883,008
-
-
-
-
883,008

보통주
135,371,193
-
(91,223,204)
10,261,328
50,116,562
104,525,879

전환우선주
32,361,766
-
-
-
(7,190,564)
25,171,202

투자조합
82,879,901
11,046,284
(1,533,841)
-
3,033,843
95,426,187

조건부자본증권
114,129,898
5,065,452
(39,247,699)
-
6,535,401
86,483,052

전환사채
54,718,153
-
(20,278,782)
-
1,579,979
36,019,350

조건부지분인수계약
3,612,450
-
-
-
-
3,612,450

파생상품(*)
9,214,031
-
-
26,208
19,542
9,259,781

저축성보험
2,972,854
9,918,858
-
-
172,813
13,064,525

채무증권
-
49,892,692
-
-
389,865
50,282,557

합 계
522,773,455
107,735,490
(165,126,278)
26,208
66,855,385
532,264,260

(*) 파생상품부채로 대체하였습니다.

(2022년)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
평가손익
기 말

유동항목:

전환사채
-
598,200
-
(598,200)
-
-

채무증권
9,829,145
4,975,000
(14,834,979)
-
30,834
-

수익증권
5,000,000
-
(5,000,000)
10,000,000
-
10,000,000

대여금
-
1,500,000
-
-
-
1,500,000

비유동항목:

수익증권
49,045,023
5,531,036
(5,947,638)
(10,000,000)
(8,325,446)
30,302,975

상환전환우선주
23,846,807
14,711,216
-
(1,183,461)
7,452,664
44,827,226

우선주
883,008
-
-
-
-
883,008

보통주(*)
59,042,310
70,891,157
-
(5,711,990)
11,149,716
135,371,193

전환우선주
18,621,911
10,006,535
-
1,781,661
1,951,659
32,361,766

투자조합
55,363,965
25,429,843
(755,748)
-
2,841,841
82,879,901

조건부자본증권
161,324,522
29,560,126
(72,829,302)
-
(3,925,448)
114,129,898

전환사채
45,000,000
9,444,835
-
-
273,318
54,718,153

조건부지분인수계약
1,157,300
2,455,150
-
-
-
3,612,450

파생상품
10,915,385
-
-
-
(1,701,354)
9,214,031

저축성보험
-
2,962,014
-
-
10,840
2,972,854

합 계
440,029,376
178,065,112
(99,367,667)
(5,711,990)
9,758,624
522,773,455

(*) (주)마이뮤직테이스트의 보통주 추가취득으로 지배력을 획득하여, 5,711,990천원은 종속기업투자주식으로 대체 되었습니다.

12. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(1) 2023년말 및 2022년말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

비유동:

상장보통주
80,852,119
93,977,051

비상장보통주
13,251,825
13,548,598

합 계
94,103,944
107,525,649

위 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.(2) 2023년과 2022년 중 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 변동내역은 다음과같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분

평가손익(기타포괄손익)

기 말

상장보통주
93,977,051
-
(1,181,705)
(11,943,227)
80,852,119

비상장보통주
13,548,598
-
-
(296,773)
13,251,825

합 계
107,525,649
-
(1,181,705)
(12,240,000)
94,103,944

(2022년)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대 체(*)
평가손익(기타포괄손익)
기 말

상장보통주
175,374,080
-
(1,506,114)
1,499,991
(81,390,906)
93,977,051

비상장보통주
15,195,390
4,000,216
(4,826,360)
(1,499,991)
679,343
13,548,598

합 계
190,569,470
4,000,216
(6,332,474)
-
(80,711,563)
107,525,649

(*) 2022년 중 코스닥시장에 상장되어 1,499,991천원은 상장보통주로 대체되었습니다.

13. 종속기업투자

(1) 2023년말과 2022년말 현재 종속기업투자에 대한 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

법인명
국가
주요영업활동
결산일
2023년말
2022년말

소유지분율(%)
장부가액
장부가액

Beijing Raymobile Co., Ltd.
중국
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
100.00
2,183,846
2,183,846

Com2uS Japan Inc.
일본
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
84.27
230,200
230,200

(주)데이세븐
대한민국
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
56.86
-
-

(주)노바코어
대한민국
게임 소프트웨어 개발 및 서비스
12월 31일
61.50
-
8,607,853

(주)티키타카스튜디오
대한민국
모바일 게임 개발
12월 31일
53.82
-
1,186,621

(주)컴투스타이젬
대한민국
소프트웨어 개발 및 공급
12월 31일
86.02
7,373,871
9,461,452

Out of the Park Developments GmbH
독일
소프트웨어 개발 및 공급
12월 31일
100.00
-
10,192,014

(주)올엠
대한민국
게임 소프트웨어 개발 및 서비스
12월 31일
58.94
-
-

(주)정글스튜디오(*1)
대한민국
소프트웨어 개발 및 공급
12월 31일
00.00
-
1,399,998

(주)컴투스로카
대한민국
소프트웨어 개발 및 공급
12월 31일
60.00
-
3,000,000

(주)마이뮤직테이스트
대한민국
행사 및 공연 기획
12월 31일
60.62
27,686,838
27,686,838

(주)컴투버스
대한민국
소프트웨어 개발 및 공급
12월 31일
57.70
4,116,601
10,500,000

(주)위지윅스튜디오(*2)
대한민국
드라마, 영화, 예능프로그램 등 콘텐츠 기획 및 제작
12월 31일
38.42
205,650,028
205,650,028

에스앤에스-펙투스 3호
대한민국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
73.98
6,000,000
6,000,000

CRIT Ventures C Fund L.P.
영국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
100.00
13,475,000
13,475,000

(주)컴투스위드
대한민국
공연 및 공연기획업
12월 31일
83.00
249,000
-

합 계

266,965,384
299,573,850

(*1) 2023년 중 청산하였습니다.(*2) 당사는 과반 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 주요 주주로부터 의결권을 위임받은 점과 다른 의결권 보유자들의 지분이 널리 분산되어 있는 점을 고려하였을 때 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.

(2) 2023년말 및 2022년말 현재 종속기업 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(2023년말)
(단위: 천원)

종속기업명(*)
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계

Beijing Raymobile Co., Ltd.
6,069,410
76,081
6,145,491
93,059
-
93,059
6,052,432

Com2uS Japan Inc.
1,023,422
1,393,422
2,416,844
366,017
155,498
521,515
1,895,329

(주)데이세븐
1,180,421
1
1,180,422
108,430
-
108,430
1,071,992

(주)노바코어
328,881
86,609
415,490
6,708,128
13,112
6,721,240
(6,305,750)

(주)티키타카스튜디오
92,101
14,781
106,882
1,081,087
817,674
1,898,761
(1,791,879)

(주)컴투스타이젬
5,441,371
1,723,931
7,165,302
635,908
-
635,908
6,529,394

Out of the Park Developments GmbH
1,500,821
3,281
1,504,102
2,745,894
-
2,745,894
(1,241,792)

(주)올엠
442,108
2,444,020
2,886,128
13,974,268
1,049,108
15,023,376
(12,137,248)

(주)컴투스로카
5,157,063
383,027
5,540,090
5,876,084
-
5,876,084
(335,994)

(주)위지윅스튜디오
85,342,860
286,043,213
371,386,073
106,267,675
8,577,405
114,845,080
256,540,993

(주)마이뮤직테이스트
25,898,713
6,392,691
32,291,404
73,048,212
1,311,476
74,359,688
(42,068,284)

(주)컴투버스
7,262,864
968,991
8,231,855
831,830
265,536
1,097,366
7,134,489

에스앤에스-펙투스 3호
581,215
7,280,000
7,861,215
37,030
-
37,030
7,824,185

CRIT Ventures C Fund L.P.
2,362,973
10,052,045
12,415,018
438,384
-
438,384
11,976,634

(주)컴투스위드
90,090
243,746
333,836
36,441
34,600
71,041
262,795

(*) 상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

(2022년말)
(단위: 천원)

종속기업명(*)
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계

Beijing Raymobile Co., Ltd.
5,712,889
201,354
5,914,243
138,166
38,424
176,590
5,737,653

Com2uS Japan Inc.
885,796
1,287,405
2,173,201
361,937
-
361,937
1,811,264

(주)데이세븐
1,021,837
160,249
1,182,086
167,564
-
167,564
1,014,522

(주)노바코어
621,619
127,683
749,302
4,676,471
11,382
4,687,853
(3,938,551)

(주)티키타카스튜디오
147,647
20,459
168,106
435,625
146,464
582,089
(413,983)

(주)컴투스타이젬
5,260,166
1,958,211
7,218,377
1,022,775
(322,297)
700,478
6,517,899

Out of the Park Developments GmbH
1,906,321
11,546
1,917,867
3,184,822
-
3,184,822
(1,266,955)

(주)올엠
962,829
3,091,414
4,054,243
11,708,290
3,798,291
15,506,581
(11,452,338)

(주)정글스튜디오
509,249
346,044
855,293
1,692,869
64,566
1,757,435
(902,142)

(주)컴투스로카
649,320
560,512
1,209,832
200,069
58,336
258,405
951,427

(주)위지윅스튜디오
149,696,617
236,854,000
386,550,617
129,802,333
11,146,135
140,948,468
245,602,149

(주)마이뮤직테이스트
27,208,216
7,974,958
35,183,174
78,292,987
711,670
79,004,657
(43,821,483)

(주)컴투버스
22,053,155
2,556,406
24,609,561
9,087,860
330,230
9,418,090
15,191,471

에스앤에스-펙투스 3호
620,841
7,280,000
7,900,841
330
-
330
7,900,511

CRIT Ventures C Fund L.P.
6,945,467
5,615,528
12,560,995
315,236
-
315,236
12,245,759

(*) 상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

(3) 2023년 및 2022년 중 각 종속기업의 요약 경영성과는 아래와 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

종속기업명
매출액
영업손익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

Beijing Raymobile Co., Ltd.
1,047,760
250,906
339,991
(25,212)
314,779

Com2uS Japan Inc.(*1)
3,710,616
170,091
164,342
(80,383)
83,959

(주)데이세븐
389,468
127,609
57,471
-
57,471

(주)노바코어
1,792,361
(2,345,618)
(2,367,198)
-
(2,367,198)

(주)티키타카스튜디오
348,205
(1,158,018)
(1,377,896)
-
(1,377,896)

(주)컴투스타이젬
4,082,695
106,456
57,123
(45,628)
11,495

Out of the Park Developments GmbH
5,209,884
(45,065)
94,897
(69,733)
25,164

(주)올엠(*1)
5,702,390
(316,758)
(682,888)
(70,548)
(753,436)

(주)정글스튜디오(*2)
600,000
(548,724)
(642,058)
-
(642,058)

(주)컴투스로카
425,155
(1,987,739)
(1,342,392)
-
(1,342,392)

(주)위지윅스튜디오(*1)
182,670,144
(24,751,934)
12,034,401
139,398
12,173,799

(주)마이뮤직테이스트(*1)
30,276,193
(5,007,412)
728,322
(11,651)
716,671

(주)컴투버스
7,871
(15,646,245)
(16,317,599)
-
(16,317,599)

에스앤에스-펙투스 3호
2,599
(150,921)
(150,921)
-
(150,921)

CRIT Ventures C Fund L.P.
-
(488,421)
(488,667)
(548,907)
(1,037,574)

(주)컴투스위드
909
(37,126)
(37,205)
-
(37,205)

(*1) 연결기준 재무정보 입니다.(*2) 청산일 이전의 손익입니다.

(2022년)
(단위: 천원)

종속기업명
매출액
영업손익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

Beijing Raymobile Co., Ltd.
857,484
96,358
167,735
(157,121)
10,614

Com2uS Japan Inc.
3,693,641
(338,582)
(2,011,615)
(234,085)
(2,245,700)

(주)데이세븐
1,532,908
(902,459)
(1,028,029)
-
(1,028,029)

(주)노바코어
1,473,156
(3,849,133)
(3,779,725)
-
(3,779,725)

(주)티키타카스튜디오
746,693
(830,964)
(835,365)
-
(835,365)

(주)컴투스타이젬
5,301,582
870,725
1,037,241
152,832
1,190,073

Out of the Park Developments GmbH
4,777,901
(814,214)
(1,099,063)
3,870
(1,095,193)

(주)올엠(*2)
4,807,284
(6,297,204)
(14,764,047)
253,794
(14,510,253)

(주)정글스튜디오
40,500
(1,647,112)
(1,633,690)
-
(1,633,690)

(주)컴투스로카
-
(1,851,609)
(1,864,836)
-
(1,864,836)

(주)위지윅스튜디오(*2)
186,344,639
(24,913,262)
(27,191,530)
66,058
(27,125,472)

(주)마이뮤직테이스트(*1,2)
35,452,081
861,507
(2,718,862)
73,167
(2,645,695)

(주)컴투버스(*1)
176,106
(7,912,190)
(7,807,514)
-
(7,807,514)

에스앤에스-펙투스 3호(*1)
494
(209,489)
(209,489)
-
(209,489)

CRIT Ventures C Fund L.P.(*1)
-
(460,793)
(460,793)
(768,449)
(1,229,242)

(*1) 취득일 이후의 손익입니다.(*2) 연결기준 재무정보 입니다.

(4) 2023년 및 2022년 중 종속기업투자의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

종속기업명
기 초
취 득
처분 등(*2)
대 체(*3)
손 상(*4)
기 말

Beijing Raymobile Co., Ltd.
2,183,846
-
-
-
-
2,183,846

Com2uS Japan Inc.
230,200
-
-
-
-
230,200

(주)데이세븐(*1)
-
500
-
-
(500)
-

(주)노바코어
8,607,853
-
-
-
(8,607,853)
-

(주)티키타카스튜디오
1,186,621
-
-
-
(1,186,621)
-

(주)컴투스타이젬
9,461,452
-
-
-
(2,087,581)
7,373,871

Out of the Park Developments GmbH
10,192,014
-
-
-
(10,192,014)
-

(주)올엠
-
-
-
-
-
-

(주)정글스튜디오(*2)
1,399,998
-
(2,944,198)
1,544,200
-
-

(주)컴투스로카
3,000,000
-
-
-
(3,000,000)
-

(주)마이뮤직테이스트
27,686,838
-
-
-
-
27,686,838

(주)컴투버스
10,500,000
-
-
-
(6,383,399)
4,116,601

(주)위지윅스튜디오
205,650,028
-
-
-
-
205,650,028

에스앤에스-펙투스 3호
6,000,000
-
-
-
-
6,000,000

CRIT Ventures C Fund L.P.
13,475,000
-
-
-
-
13,475,000

㈜컴투스위드
-
249,000
-
-
-
249,000

합 계
299,573,850
249,500
(2,944,198)
1,544,200
(31,457,968)
266,965,384

(*1) 데이세븐 구주인수 금액을 포함하고 있습니다.(*2) 2023년 중 청산하였습니다.(*3) 2023년 중 대여금 및 미수이자를 출자로 전환하였습니다.(*4) 2023년 중 ㈜데이세븐 ,(주)노바코어, (주)티키타카스튜디오, (주)컴투스타이젬, Out of the Park Developments GmbH, (주)컴투스로카, (주)컴투버스에 대해 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식하였습니다(주석 27 참조).

(2022년)
(단위: 천원)

종속기업명
기 초
취 득
대 체(*1)
기 타(*2)
손 상(*3)
기 말

Beijing Raymobile Co., Ltd.
2,183,846
-
-
-
-
2,183,846

Com2uS Japan Inc.
228,018
-
-
2,182
-
230,200

(주)데이세븐
-
-
-
-
-
-

(주)노바코어
8,607,853
-
-
-
-
8,607,853

(주)티키타카스튜디오
1,186,621
-
-
-
-
1,186,621

(주)컴투스타이젬
9,461,452
-
-
-
-
9,461,452

Out of the Park Developments GmbH
16,298,304
-
-
-
(6,106,290)
10,192,014

(주)올엠
16,077,248
-
-
-
(16,077,248)
-

(주)정글스튜디오
1,399,998
-
-
-
-
1,399,998

(주)컴투스로카
3,000,000
-
-
-
-
3,000,000

(주)마이뮤직테이스트
-
18,899,848
8,786,990
-
-
27,686,838

(주)컴투버스
-
10,500,000
-
-
-
10,500,000

(주)위지윅스튜디오
205,650,028
-
-
-
-
205,650,028

에스앤에스-펙투스 3호
-
6,000,000
-
-
-
6,000,000

CRIT Ventures C Fund L.P.
-
13,475,000
-
-
-
13,475,000

합 계
264,093,368
48,874,848
8,786,990
2,182
(22,183,538)
299,573,850

(*1) 2023년손익-공정가치 측정 금융자산 및 관계기업투자주식으로부터 대체되었습니다.(*2) 종속기업 임직원에 대해 부여한 주식기준보상으로 증가한 투자주식 증가분을 포함하고 있습니다.(*3) 2022년 중 (주)노바코어, (주)티키타카스튜디오, (주)컴투스타이젬, Out of the Park Developments GmbH, (주)올엠, (주)마이뮤직테이스트, (주)위지윅스튜디오에 대해 손상검토를 수행하였으며, Out of the Park Developments GmbH 및 (주)올엠의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식하였습니다(주석 27 참조). 회수가능액 추정 시 현금흐름은 과거경험, 실질적인 영업결과 및 성장률 실적추세를 바탕으로 한 향후 5개년의 사업계획을 근거로 추정하였습니다. 추정기간 5년 이후의 현금흐름은 0~1%의 영구성장률을 가정하였으며, 할인율은 가중평균자본비용 추정치인 11.5%~16.7%(세후)를 적용하였습니다.

14. 관계기업투자(1) 2023년말 및 2022년말 현재 당사의 관계기업투자에 대한 세부내용은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

법인명
국 가
주요영업활동
결산일
2023년말
2022년말

지분율(%)
장부가액
지분율(%)
장부가액

미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자(*1)
한국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
0.00
-
20.00
476,800

Com2uS Europe GmbH.
독일
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
49.99
266,077
49.99
266,077

Com2uS Southeast Asia Pte.Ltd.
싱가포르
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
49.99
0
49.99
240,361

Com2uS Taiwan Ltd.
대만
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
49.99
255,564
49.99
255,564

Com2uS USA Inc.
미국
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
30.07
3,677,408
30.07
3,677,408

(주)클래게임즈
한국
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
20.00
399,992
20.00
399,992

(주)클레버이앤엠
한국
방송 프로그램 제작업
12월 31일
30.00
80,851
30.00
600,003

스마트크릿1호펀드
한국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
40.00
5,000,000
40.00
5,000,000

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합
한국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
23.26
2,013,045
23.26
3,470,000

(주)미디어캔
한국
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
29.88
19,999,982
29.88
19,999,982

그램퍼스(주)(*2)
한국
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
7.38
999,805
7.38
999,805

미래에셋글로벌뉴컨텐츠투자조합1호
한국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
25.00
5,000,000
25.00
5,000,000

스마트-데브 투자조합 7호
한국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
30.03
5,000,000
30.03
3,000,000

영프론트원 크릿 메타버스 펀드
한국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
25.00
5,250,000
25.00
5,250,000

엔피티케이이머징아시아펀드1 사모투자합자회사
한국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
23.93
1,500,000
23.93
1,500,000

(주)알비더블유(*2)
한국
음악 및 기타 오디오물 출판업
12월 31일
9.79
14,999,989
9.88
14,999,989

합 계
64,442,713

65,135,981

(*1) 2023년 중 청산하였습니다.

(*2) 지분율이 20%미만이나 동 회사에 임원을 파견하여 의사결정에 참여할 수 있으므로 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 보아 관계기업으로 분류하였습니다.

(2) 2023년과 2022년 중 관계기업투자의 장부금액의 변동은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

법인명
기 초
취 득
처 분
손 상
기 말

미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자(*)
476,800
-
(476,800)
-
-

Com2uS Europe GmbH
266,077
-
-
-
266,077

Com2uS Southeast Asia Pte.Ltd.
240,361
374,466
-
(614,827)
-

Com2uS Taiwan Ltd.
255,564
-
-
-
255,564

Com2uS USA Inc.
3,677,408
-
-
-
3,677,408

(주)클래게임즈
399,992
-
-
-
399,992

(주)클레버이앤엠
600,003
-
-
(519,152)
80,851

스마트크릿1호펀드
5,000,000
-
-
-
5,000,000

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합
3,470,000
-
(1,456,955)
-
2,013,045

(주)미디어캔
19,999,982
-
-
-
19,999,982

그램퍼스㈜
999,805
-
-
-
999,805

미래에셋글로벌뉴컨텐츠투자조합1호
5,000,000
-
-
-
5,000,000

스마트-데브 투자조합 7호
3,000,000
2,000,000
-
-
5,000,000

영프론트원 크릿 메타버스 펀드
5,250,000
-
-
-
5,250,000

엔피티케이이머징아시아펀드1 사모투자합자회사
1,500,000
-
-
-
1,500,000

(주)알비더블유
14,999,989
-
-
-
14,999,989

합 계
65,135,981
2,374,466
(1,933,755)
(1,133,979)
64,442,713

(*) 2023년 중 청산하였습니다.

(2022년)
(단위: 천원)

법인명
기 초
취 득
처 분(*1)
대 체(*2)
기 말

미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자
600,000
-
(123,200)
-
476,800

Com2uS Europe GmbH.
266,077
-
-
-
266,077

Com2uS Southeast Asia Pte.Ltd.
240,361
-
-
-
240,361

Com2uS Taiwan Ltd.
255,564
-
-
-
255,564

Com2uS USA Inc.
3,677,408
-
-
-
3,677,408

(주)클래게임즈
399,992
-
-
-
399,992

(주)클레버이앤엠
600,003
-
-
-
600,003

스마트크릿1호펀드
5,000,000
-
-
-
5,000,000

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합
1,750,000
1,720,000
-
-
3,470,000

(주)미디어캔
19,999,982
-
-
-
19,999,982

그램퍼스(주)
999,805
-
-
-
999,805

미래에셋글로벌뉴컨텐츠투자조합1호
5,000,000
-
-
-
5,000,000

스마트-데브 투자조합 7호
1,000,000
2,000,000
-
-
3,000,000

(주)마이뮤직테이스트
-
3,075,000
-
(3,075,000)
-

영프론트원 크릿 메타버스 펀드
-
5,250,000
-
-
5,250,000

엔피티케이이머징아시아펀드1 사모투자합자회사
-
1,500,000
-
-
1,500,000

(주)알비더블유
-
14,999,989
-
-
14,999,989

합 계
39,789,192
28,544,989
(123,200)
(3,075,000)
65,135,981

(*1) 조합규약에 따라 투자원금을 분배 받았습니다.(*2) 2022년 중 종속기업투자로 대체되었습니다.

(3) 2023년말 및 2022년말 현재 관계기업투자 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(2023년말)
(단위: 천원)

구 분
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계
매출
당기순손익
총포괄순손익

미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자(*)
-
-
-
-
-
-
-
21
(1,561)
(1,561)

Com2uS Europe GmbH.
2,318,245
1,319,249
3,637,494
1,161,399
986,328
2,147,727
1,489,767
7,337,151
162,695
234,379

Com2uS Southeast Asia Pte.Ltd.
8,746,275
9,424,891
18,171,166
424,620
55,577,607
56,002,227
(37,831,061)
2,637,166
(8,462,031)
(8,819,925)

Com2uS Taiwan Ltd.
1,207,107
1,991,947
3,199,054
552,040
1,723,806
2,275,846
923,208
2,365,153
37,106
52,144

Com2uS USA Inc.
10,561,716
15,977,683
26,539,399
13,465,361
2,203,281
15,668,642
10,870,757
44,728,406
12,322
(172,227)

(주)클래게임즈
1,267,577
1,421,375
2,688,952
1,736,276
1,491,100
3,227,376
(538,424)
2,322,160
(913,237)
(976,934)

(주)클레버이앤엠
97,435
297,220
394,655
42,652
82,500
125,152
269,503
782,699
(56,626)
(56,626)

스마트크릿1호펀드
1,085,945
11,445,650
12,531,595
65,068
-
65,068
12,466,527
743,198
425,217
344,035

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합
557,237
9,144,153
9,701,390
84,507
-
84,507
9,616,883
19,125
(321,939)
(321,939)

(주)미디어캔
22,216,911
51,023,206
73,240,117
20,642,553
6,999,610
27,642,163
45,597,954
55,671,362
(5,436,723)
(5,473,010)

그램퍼스(주)
2,985,231
4,152,685
7,137,916
4,867,177
4,054,218
8,921,395
(1,783,479)
9,717,728
(2,330,536)
(2,330,536)

미래에셋글로벌뉴컨텐츠 투자조합1호
1,388,123
17,869,015
19,257,138
206,080
-
206,080
19,051,058
48,851
(366,557)
(366,557)

스마트-데브 투자조합 7호
929,570
14,951,583
15,881,153
104,063
-
104,063
15,777,090
25,658
(409,517)
(409,517)

엔피티케이이머징아시아펀드1 사모투자합자회사
5,900,032
-
5,900,032
250,688
-
250,688
5,649,344
28
(139,540)
(139,540)

영프론트원 크릿 메타버스 펀드
3,833,696
16,390,663
20,224,359
165,000
-
165,000
20,059,359
98,431
(577,849)
(577,849)

(주)알비더블유
59,349,097
122,823,064
182,172,161
82,310,533
13,844,812
96,155,345
86,016,816
91,434,325
(5,375,078)
(6,395,630)

(*) 청산일 이전의 손익입니다.

(2022년말)
(단위: 천원)

구 분
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계
매출
당기순손익
총포괄순손익

미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자
28,880
1,856,631
1,885,511
729
-
729
1,884,782
63,204
(242)
(2,113)

Com2uS Europe GmbH.
1,583,164
458,912
2,042,076
720,415
66,273
786,688
1,255,388
5,472,136
63,559
70,229

Com2uS Southeast Asia Pte.Ltd.
385,610
12,922,875
13,308,485
122,739
34,287,346
34,410,085
(21,102)
9,934,314
(22,314)
(21,833)

Com2uS Taiwan Ltd.
1,040,802
90,075
1,130,877
259,814
-
259,814
871,063
1,949,833
82,667
48,576

Com2uS USA Inc.
9,785,923
15,651,910
25,437,833
13,162,810
1,232,039
14,394,849
11,042,984
34,839,638
(2,837)
(15,736)

(주)클래게임즈
2,412,661
1,787,129
4,199,790
1,968,201
1,859,517
3,827,718
372,072
2,852,413
(737)
(737)

(주)클레버이앤엠
155,483
382,097
537,580
55,074
92,500
147,574
390,006
799,044
(210)
(210)

스마트크릿1호펀드
1,839,636
10,360,955
12,200,591
78,125
-
78,125
12,122,466
151,597
(184)
(102)

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합
430,117
14,000,000
14,430,117
88,226
-
88,226
14,341,891
4,551
(343)
(343)

(주)미디어캔
29,658,975
40,127,508
69,786,483
43,697,495
35,402
43,732,897
26,053,586
34,471,035
3,487,847
3,487,847

그램퍼스(주)
2,356,624
2,670,658
5,027,282
1,415,937
3,054,218
4,470,155
557,127
10,323,196
375,733
375,733

미래에셋글로벌뉴컨텐츠 투자조합1호
1,754,680
17,869,015
19,623,695
206,080
-
206,080
19,417,615
36,516
(395)
(395)

스마트-데브 투자조합 7호
1,325,811
8,304,858
9,630,669
104,063
-
104,063
9,526,606
27,317
(398)
(398)

엔피티케이이머징아시아펀드1 사모투자합자회사
34,443
5,880,117
5,914,560
-
-
-
5,914,560
-
(12)
(12)

영프론트원 크릿 메타버스 펀드
5,911,553
14,890,655
20,802,208
165,000
-
165,000
20,637,208
50,549
(363)
(363)

(주)알비더블유
51,998,108
94,839,660
146,837,768
41,780,042
14,343,273
56,123,315
90,714,453
63,904,329
2,023,589
2,213,000

(4) 2023년말과 2022년말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업투자주식의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
2023년말
2022년말

(주)알비더블유
11,176,371
12,246,797

15. 충당부채

충당부채는 사용권자산에서 발생한 미래원상복구비용을 현재가치로 평가한 추정액이며, 2023년과 2022년 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

구 분
기초잔액
전입
환입
이자비용
기말잔액

비유동성복구충당부채
1,081,749
851,796
-
56,278
1,989,823

(2022년)
(단위: 천원)

구 분
기초잔액
전입
환입
이자비용
기말잔액

비유동성복구충당부채
1,079,644
38,393
(59,736)
23,448
1,081,749

16. 종업원급여(1) 당사는 종업원을 위해 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 당사의 의무는 별개의 기금에 고정 기여금을 납부하는 것이며, 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 2023년과 2022년 중 당사가 확정기여형퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용은 각각 10,059,411천원 및 8,026,538천원입니다.(2) 당사는 종업원을 위해 3년 근속을 조건으로 디지털자산(XPLA)를 보상으로 지급하는 근로약정금 계약을 체결하였습니다. 2023년 및 2022년에 당사가 근로약정금 계약과 관련하여 인식한 비용은 595,321천원, 638,160천원입니다.

17. 차입금 및 사채

(1) 2023년말 및 2022년말 현재 당사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

구 분
2023년말
2022년말

유 동

단기차입금
-
50,000,000

유동성사채
119,921,179
-

비유동

사채
70,874,004
190,612,028

합 계
190,795,183
240,612,028

(2) 2023년말 및 2022년말 현재 당사의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
2023년말
2022년말

원화대출
수출입은행
-
50,000,000

(3) 2023년말 및 2022년말 현재 당사가 발행한 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율
발행일
만기일
2023년말
2022년말

제1-1회 무보증사채
무기명식 이권부 무보증 원화표시 공모사채
2.26
2021-07-27
2024-07-26
120,000,000
120,000,000

제1-2회 무보증사채
무기명식 이권부 무보증 원화표시 공모사채
2.54
2021-07-27
2026-07-27
71,000,000
71,000,000

차감:사채할인발행차금
(204,817)
(387,972)

합계
190,795,183
190,612,028

차감:유동성사채
(119,921,179)
-

비유동사채
70,874,004
190,612,028

18. 금융보증부채2023년말 및 2022년말 현재 당사의 금융보증부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

유동:

금융보증부채(*)
-
8,445,233

비유동:

금융보증부채(*)
2,101,533
-

(*) 당사는 마곡 지식산업센터 신축사업 관련 차입약정에 대하여 연대보증을 제공하고 있으며, 동 연대보증은 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 금융보증계약의 정의를 충족합니다.

19. 기타채무 및 기타부채

2023년말 및 2022년말 현재 기타채무 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

유 동
비유동
유 동
비유동

기타채무

미지급금
39,232,849
-
43,292,528
-

미지급비용
11,231,591
1,384,161
1,203,849
1,084,942

리스부채
3,118,235
7,345,379
2,372,861
175,215

합 계
53,582,675
8,729,540
46,869,238
1,260,157

기타부채

선수금(*1)
-
-
21,605
-

예수금
1,639,584
-
100,132
-

부가세예수금
457,133
-
-
-

선수수익(*1)
8,405,894
-
7,859,622
1,013,815

미지급부채(*2)
-
248,409
-
638,160

합 계
10,502,611
248,409
7,981,359
1,651,975

(*1) 계약부채 8,405,894천원(2022년말 : 8,895,042천원)이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원을 위해 3년 근속을 조건으로 암호화자산(XPLA)를 보상으로 지급하는 근로약정금 계약 관련한 부채 248,408천원(2022년말 638,160천원)이 포함되어 있습니다.

20. 자본금당사의 정관에 의하면 당사가 발행할 주식총수는 100,000,000주이고 1주당 금액은 500원입니다. 2023년말 및 2022년말 현재 당사가 발행한 유통주식수는 각각 12,737,755주, 12,866,420주이며, 2023년 중 자기주식 128,665주를 이익소각하였습니다(주석 21 참조). 한편, 발행주식의 액면총액은 6,369백만원으로, 이익소각으로 인하여 납입자본금 6,433백만원과 상이합니다.

21. 기타불입자본

(1) 2023년말과 2022년말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

주식발행초과금
205,061,102
205,061,102

기타자본잉여금
(834,347)
(834,347)

자기주식
(118,993,728)
(98,267,688)

주식선택권
1,580,081
1,006,610

자기주식처분이익
3,028,631
3,023,042

합 계
89,841,739
109,988,719

(2) 당사는 주가 안정화와 주식선택권의 부여를 위하여 2022년말 현재 1,004,610주의 자기주식을 취득하여 보유하고 있었으며, 2023년 중 449,584주를 추가 취득했습니다. 또한, 2023년 중 주식선택권행사에 따라 자기주식 2,700주를 처분함에 따라 자기주식처분이익 7,267천원이 발생하여 관련 법인세효과 1,679천원을 자본에 직접 차감하였으며, 자기주식 128,665주를 소각함에 따라 미처분이익잉여금 8,649,078천원이 감소하였습니다. 2023년말 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식은 1,322,829주, 118,993,728천원입니다.

22. 주식기준보상

(1) 당사는 상법 등 관계법령에 따라 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원에게 주식선택권을 발행주식총수의 100분의 15의 범위내에서 주주총회의 특별결의에 의하여 부여하였습니다. 이밖에 임직원에게 자기주식을 무상으로 지급하는 계약(Stock Grant, 이하 "스톡 그랜트")을 체결하였습니다.당사는 과거 무상증자로 인한 주식가치 희석화가 발생하여 부여된 주식선택권과 스톡 그랜트의 행사가격 및 행사수량이 변동되었습니다.

1) 2023년말 현재 당사가 부여한 주식선택권은 없습니다.

2) 2023년말 현재 당사가 부여한 스톡 그랜트의 내역은 다음과 같습니다.

권리부여일
성격구분
부여주식수(주)
행사가능주식수(주)
약정용역제공기간
행사가능기간
부여일 공정가치(원)

2021.03.19
일반형
7,700
6,900
21.03.19~24.03.18
24.03.19~24.06.18
161,664

2022.07.28
일반형
24,900
24,100
22.07.28~25.07.27
25.07.28~25.10.27
81,615

합 계

32,600
31,000

(2) 2023년과 2022년 중 스톡 그랜트의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당 기
전 기

기초 잔여주
34,400
16,050

신규 부여주
-
24,900

기중 권리상실주
(700)
(750)

기중 행사주
(2,700)
(5,800)

기말 잔여주
31,000
34,400

(3) 당사의 주식선택권과 스톡 그랜트의 가격은 Black-Scholes Option Pricing Model 및 이항모형에 따라 산정되었으며, 기중에 부여가 확정된 스톡 그랜트의 공정가치 산정을 위한 모형에 적용되는 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

권리부여일
부여일 주식가격
기초가격
기대변동성
무위험이자율

2018.04.09
178,900
178,900
38.28%
2.17%

2019.04.19
103,600
103,600
45.20%
1.76%

2020.04.30
107,000
107,000
38.64%
1.01%

2021.03.19
156,200
156,200
46.78%
1.15%

2022.07.28
74,300
74,300
56.28%
3.13%

(4) 당사는 주식선택권 및 스톡 그랜트의 부여로 2023년말과 2022년말 현재 각각 1,580,081천원과 1,006,610천원을 기타불입자본으로 계상하고 있으며, 2023년과 2022년 중 824,448천원과 643,011천원을 주식보상비용으로 인식하였습니다. 한편, 2023년 및 2022년에 행사한 스톡 그랜트의 가중평균주가는 68,900원과 103,400원입니다.

23. 이익잉여금 (1) 2023년말과 2022년말 현재 이익잉여금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

이익준비금(*)
11,820,747
10,275,332

미처분이익잉여금
945,604,522
943,788,740

합 계
957,425,269
954,064,072

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 당사는 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위내에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(2) 2023년과 2022년 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

기초잔액
954,064,072
904,126,081

당기순이익
41,863,209
62,786,421

배당금 지급
(30,303,958)
(15,446,613)

기타포괄손익의 대체
451,024
2,598,183

자기주식 소각
(8,649,078)
-

기말잔액
957,425,269
954,064,072

(3) 2023년과 2022년의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

제 26 기
2023년 1월 1일
부터
제 25 기
2022년 1월 1일
부터

2023년 12월 31일
까지
2022년 12월 31일
까지

처분예정일
2024년 3월 29일

처분확정일
2023년 3월 30일

주식회사 컴투스

(단위 : 천원)

과 목
제 26(당) 기
제 25(전) 기

Ⅰ. 미처분이익잉여금

945,604,522

943,788,740

1. 전기이월미처분이익잉여금
926,789,171

878,404,136

2. 중간배당
(14,849,804)

-

3. 자기주식소각
(8,649,078)

-

4. 당기순이익
41,863,209

62,786,421

5. 기타포괄손익의 대체
451,024

2,598,183

Ⅱ. 이익잉여금처분액

(16,323,344)

(16,999,568)

1. 이익준비금
(1,483,940)

(1,545,415)

2. 현금배당(*) (현금배당주당배당금(률): 보통주: 당기 1,300원(260%) 전기 1,300원(260%)
(14,839,404)

(15,454,153)

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금

929,281,178

926,789,172

(*) 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총 배당금은 각각 1,300원과 14,839백만원으로 예상되며, 2024년 3월 29일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 2023년의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.(4) 2023년 및 2022년 중 배당금 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

중간배당 (배당기준일 : 2023년 6월 30일)
배당받을 주식
11,422,926
-

배당률(액면가 기준)
260%
-

배당금액
14,849,804
-

기말배당(배당기준일 : 당기 : 2023년 12월 31일전기 : 2022년 12월 31일)
배당받을 주식
11,414,926
11,887,810

배당률(액면가 기준)
260%
260%

배당금액
14,839,404
15,454,153

24. 기타자본구성요소(1) 2023년말과 2022년말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익
28,501,506
38,365,090

(2) 2023년과 2022년 중 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년
2022년

기초잔액
38,365,090
102,992,640

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 변동액(*)
(9,412,560)
(62,029,368)

이익잉여금으로 대체(*)
(451,024)
(2,598,182)

기말잔액
28,501,506
38,365,090

(*) 법인세 효과 반영 후 변동액입니다.

25. 영업비용2023년과 2022년 중 주요 영업비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

급여(*)
111,558,053
99,673,777

퇴직급여
10,059,411
8,026,538

복리후생비(*)
20,982,782
17,268,568

여비교통비
2,383,220
1,645,449

접대비
2,048,489
1,602,384

통신비
1,448,166
822,763

세금과공과금
2,448,568
2,698,196

감가상각비
5,785,838
6,296,811

지급임차료
64,269
3,935,447

보험료
392,871
362,701

교육훈련비
433,788
339,735

도서인쇄비
228,285
329,831

소모품비
1,421,448
1,948,678

지급수수료
265,894,766
216,979,694

광고선전비
44,343,067
27,351,921

판매촉진비
52,461,039
42,185,550

대손상각비(환입)
21,928
(6,721)

건물관리비
1,360,892
967,311

외주용역비
2,329,353
4,650,243

무형자산상각비
634,095
1,264,555

협회비
173,672
254,430

주식보상비용
824,448
643,011

합 계
527,298,448
439,240,872

(*) 경상연구개발비 47,571,775천원 (2022년말: 41,598,129천원) 이 포함되어 있습니다.

26. 금융수익 및 금융비용

(1) 2023년과 2022년 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

이자수익
18,170,574
14,162,398

배당금수익
2,281,888
1,490,202

금융상품처분이익
-
2,164,215

금융상품평가이익(*)
86,936,510
32,846,714

합 계
107,388,972
50,663,529

(*) 2023년 중 보유 주식 처분시 공정가치 평가이익이 포함되어 있습니다.(2) 2023년과 2022년 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

이자비용
5,924,305
4,978,246

금융상품처분손실
-
534,025

금융상품평가손실
20,598,716
23,088,090

합 계
26,523,021
28,600,361

27. 기타영업외손익2023년과 2022년 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

기타영업외수익

외환차익
4,626,268
7,869,584

외화환산이익
761,796
1,910,160

유형자산처분이익
83,969
88,147

투자부동산처분이익
-
44,026,218

무형자산처분이익
29
950,480

잡이익
135,502
53,963

금융보증부채환입
889,189
511,832

무형자산손상차손환입
1,107,435
-

합 계
7,604,188
55,410,384

기타영업외비용

외환차손
3,198,184
3,995,343

기부금
377,477
307,640

기타의대손상각비
4,742,499
2,465,459

외화환산손실
1,083,187
4,735,891

금융보증비용
1,401,022
-

유형자산처분손실
26,162
13

무형자산손상차손
417,418
4,354,735

잡손실
197,310
93,833

기타자산손상차손
2,513,856
-

관계기업처분손실
149,255
-

종속기업처분손실
2,944,198
-

관계기업투자손상차손
1,133,979
-

종속기업투자손상차손
31,457,970
22,183,539

합 계
49,642,517
38,136,453

28. 금융상품의 범주별 순손익2023년과 2022년 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
75,709,433
20,004,790

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
(12,240,000)
(80,711,563)

상각후원가 측정 금융자산
6,303,440
2,329,653

소 계
69,772,873
(58,377,120)

금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채
(517,591)
-

상각후원가 측정 금융부채
(5,279,909)
(4,640,783)

소 계
(5,797,500)
(4,640,783)

합 계
63,975,373
(63,017,903)

29. 법인세비용과 이연법인세

(1) 2023년과 2022년의 법인세 비용 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

당기 법인세 등 부담 내역
14,424,559
19,978,973

전기 이전 법인세의 당기 부담액
(162,908)
(3,155,041)

일시적 차이의 변동으로 인한 법인세 비용
(819,027)
(19,806,737)

자본에 직접 반영된 이연법인세
2,827,440
18,682,196

자기주식처분손익
(1,679)
16,398

법인세환급액(추납액)
1,240,890
-

법인세비용
17,509,275
15,715,789

(2) 2023년과 2022년의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

법인세비용차감전순이익
59,372,484
78,502,210

세율적용으로 인한 법인세 비용
13,715,044
18,997,535

비공제비용
1,047,730
1,068,633

감면 및 세액공제 등 세무상 혜택
(3,947,910)
(4,446,340)

전기 이전 조정사항
(162,908)
(3,155,041)

이연법인세 실현가능성 변동
6,459,812
4,769,430

세율변경효과
(78,404)
(784,036)

기타
475,911
(734,390)

법인세비용
17,509,275
15,715,789

유효세율
29.49%
20.02%

(3) 2023년과 2022년 중 자본에 직접 반영된 법인세의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
2,827,440
18,682,196

자기주식처분손실
(1,679)
16,398

(4) 2023년과 2022년 중 현재 이연법인세자산(부채)의 원천 및 변동내역은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

구 분
기초잔액
당기손익반영
자본반영
기말잔액

일시적차이구분

유무형자산
(1,154,575)
2,378,084
-
1,223,509

미지급비용
482,535
2,084,488
-
2,567,023

금융상품평가손익
(22,382,275)
(4,426,129)
2,827,440
(23,980,964)

미지급금
1,828,419
(1,828,419)
-
-

미수수익
(606,691)
(327,039)
-
(933,730)

선급비용
1,151,031
(384,517)
-
766,514

손실충당금
207,746
1,486,758
-
1,694,504

기타
2,284,178
(991,639)
-
1,292,539

이연법인세자산(부채)
(18,189,632)
(2,008,413)
2,827,440
(17,370,605)

(2022년)
(단위: 천원)

구 분
기초잔액
당기손익반영
자본반영
기말잔액

일시적차이구분

유무형자산
133,302
(1,287,877)
-
(1,154,575)

미지급비용
313,651
168,884
-
482,535

금융상품평가손익
(41,285,702)
37,585,623
(18,682,196)
(22,382,275)

미지급금
1,291,257
537,162
-
1,828,419

미수수익
(275,829)
(330,862)
-
(606,691)

선급비용
1,431,798
(280,767)
-
1,151,031

손실충당금
99,895
107,851
-
207,746

기타
295,259
1,988,919
-
2,284,178

이연법인세자산(부채)
(37,996,369)
38,488,933
(18,682,196)
(18,189,632)

(5) 2023년말과 2022년말 현재 투자자산 및 지분과 관련하여 이연법인세자산으로 인식되지 않은 일시적차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

종속기업투자 및 관계기업투자 등
86,806,423
54,214,474

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
-
4,373,676

(6) 당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 2023년말 및 2022년말 현재 이연법인세자산은 향후 과세소득의 발생 가능성이 높다고 판단하여 미래 법인세 절감효과가 실현될 수 있을 것으로 기대되는 순 차감할 일시적차이 에 대하여 인식한 것입니다. 이연법인세자산과 부채의 측정에 사용된 세율은 2023년말 및 2022년말 현재 확정된 세율에 기초하여 관련 일시적차이 등이 소멸될 것으로 기대되는 기간에 적용될 예상세율을 적용하였습니다.

30. 특수관계자와의 거래(1) 2023년말과 2022년말 현재 당사의 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

2023년말
2022년말

유의적 영향력을 행사하는 회사
(주)컴투스홀딩스
(주)컴투스홀딩스

유의적 영향력을 행사하는 회사의 종속기업
(주)컴투스플랫폼, (주)컴투스플러스, 킹미디어(주), (주)제나애드
(주)컴투스플랫폼, (주)컴투스플러스, 킹미디어(주), (주)제나애드

종속기업
직접지분보유회사
Beijing Raymobile Co., Ltd.Com2uS Japan Inc.(주)데이세븐(주)노바코어(주)티키타카 스튜디오(주)컴투스타이젬Out of the Park Developments GmbH(주)올엠(주)위지윅스튜디오(*1)(주)컴투스로카(주)마이뮤직테이스트(주)컴투버스에스앤에스-펙투스 3호CRIT Ventures C Fund L.P.(주)컴투스위드(*14)
Beijing Raymobile Co., Ltd.Com2uS Japan Inc.(주)데이세븐(주)노바코어(주)티키타카 스튜디오(주)컴투스타이젬Out of the Park Developments GmbH(주)올엠(주)위지윅스튜디오(*1)(주)정글스튜디오(*19)(주)컴투스로카(주)마이뮤직테이스트(주)컴투버스에스앤에스-펙투스3호CRIT Ventures C Fund L.P.

직접지분보유회사의 종속기업
(주)펀플로골드프레임㈜(주)엠에이에이(주)에이투지엔터테인먼트(주)메리크리스마스(주)에이나인미디어씨앤아이(주)매니지먼트에이엠나인MyMusicTaste, Inc.EE ENT LIMITED싸이더스(*16)
(주)펀플로(주)래몽래인(주)엔피(*11)(주)위즈온센(*8)골드프레임(주)(주)얼반웍스(*7)(주)엠에이에이(주)에이투지엔터테인먼트(주)메리크리스마스(주)에이나인미디어씨앤아이(주)매니지먼트에이엠나인(주)래몽래인씨앤씨(유)야경꾼일지문화산업전문회사래몽래인 Japan(*19)(주)엔피씨앤씨(*20)(주)펜타브리드(주)리얼피치(주)얼반루루(*7)MyMusicTaste, Inc.EE ENT LIMITED

관계기업
직접지분보유회사 및 그 종속기업
Com2uS Europe GmbH.Com2uS Southeast Asia Pte.Ltd.Com2uS Taiwan Ltd.Com2uS USA Inc.(주)클래게임즈(주)클레버이앤엠스마트크릿1호헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합(주)미디어캔(주)필콘미디어(주)필콘스튜디오(주)플래디(주)엠빌그램퍼스(주)(*2)미래에셋글로벌뉴컨텐츠투자조합1호스마트-데브 투자조합7호Skybound Holdings LLC(*2,4)게임체인저 월드와이드(주)(*2,5)컴패니언그라운드(*2)엔피티케이이머징아시아펀드1 사모투자합자회사영프론트원 크릿 메타버스 펀드(주)알비더블유(*2)MetaCross PTE. Ltd.,(*3)MetaMagnet Limited(*3)Nova Spark (X-펀드)(*17)RBW VIETNAM JOINT STOCK COMPANYRBW JAPAN Inc.(주)콘텐츠엑스(주)더블유엠엔터테인먼트(주)디에스피미디어(주)그레이스(*2,6)(주)얼반웍스(*7)(주)얼반루루(*7)(주)래몽래인(*15)(주)래몽래인씨앤씨(*15)(유)야경꾼일지문화산업전문회사(*15)(주)엔피(*11)(주)펜타브리드(주)리얼피치
미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자(*19)Com2uS Europe GmbH.Com2uS Southeast Asia Pte.Ltd.Com2uS Taiwan Ltd.Com2uS USA Inc.(주)클래게임즈(주)클레버이앤엠스마트크릿1호헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합(주)미디어캔(주)필콘미디어(주)필콘스튜디오(주)플래디(주)엠빌그램퍼스(주)(*2)미래에셋글로벌뉴컨텐츠투자조합1호스마트-데브 투자조합7호Skybound Holdings LLC(*2,*4)게임체인저 월드와이드(주)(*2,*5)컴패니언그라운드(*2)엔피티케이이머징아시아펀드1 사모투자합자회사영프론트원 크릿 메타버스 펀드(주)알비더블유(*2)MetaCross PTE. Ltd.,(*3)MetaMagnet Limited(*3)RBW VIETNAM JOINT STOCK COMPANYRBW JAPAN Inc.(주)콘텐츠엑스(주)더블유엠엔터테인먼트(주)디에스피미디어(주)그레이스인터내셔날(*2)

종속기업의 관계기업
크릿벤처스(주)CRIT Ventures USA, LLCCRIT Ventures C GP, Inc.위지윅글로벌컨텐츠투자조합(주)더블유컬쳐와이엔컬쳐앤스페이스디에스-신한 콘텐츠 신기술 투자조합 제1호(주)스튜디오봄(주)스튜디오수(주)위즈온센(*8)(주)씨에스알이앤엠(*9)(주)위드에이스스튜디오포스크리에이티브파티㈜(*10)주식회사 필름모멘텀(*12)(주)런업컴퍼니(*13)
크릿벤처스(주)CRIT Ventures USA, LLCCRIT Ventures C GP, Inc.위지윅글로벌컨텐츠투자조합(주)더블유컬쳐와이엔컬쳐앤스페이스(주)이유스튜디오(*18)디에스-신한 콘텐츠 신기술 투자조합 제1호(주)스튜디오봄(주)스튜디오수(주)위드에이스스튜디오

(*1) 당사는 과반 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 주요 주주로부터 의결권을 위임받은 점과 다른 의결권 보유자들의 지분이 널리 분산되어 있는 점을 고려하였을 때 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.(*2) 계약상 이사선임권한이 있어 유의적인 영향력을 행사할 수 있음에 따라 관계기업으로 분류하였습니다.(*3) 관계기업인 Com2uS Southeast Asia Pte.Ltd.이 지배력을 행사하고 있습니다.(*4) 2022년 중 Mr. Mango LLC 에서 Skybound Holdings LLC로 상호 변경되었습니다(*5) 2022년 중 ㈜블럭체인저에서 게임체인저 월드와이드(주)로 상호 변경되었습니다.(*6) 2023년 중 (주)그레이스인터내셔날에서 (주)그레이스로 상호 변경되었습니다.(*7) 2023년 중 (주)얼반웍스 지분 일부를 매각하여 지배력을 상실함에 따라 관계기업으로 분류하였습니다.(*8) 2023년 중 ㈜위즈온센 지분 일부를 매각하여 지배력을 상실함에 따라 관계기업으로 분류하였습니다.(*9) 2023년 중 (주)위지윅스튜디오가 (주)씨에스알이앤엠의 보통주를 취득하였고, 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.(*10) 2023년 중 (주)위지윅스튜디오가 포스크리에이티브파티(주)가 발행한 전환우선주를 취득하였으며 계약에 따른 이사선임권을 보유하고 있음에 따라 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.(*11) 2023년 중 (주)위지윅스튜디오가 ㈜엔피 지분 일부를 매각하여 지배력을 상실함에 따라 관계기업으로 분류하였습니다.(*12) 2023년 중 (주)위지윅스튜디오가 (주)필름모멘텀의 보통주를 취득하였고, 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.(*13) 2023년 중 (주)위지윅스튜디오가 (주)런업컴퍼니가 발행한 상환전환우선주를 취득하였으며 계약에 따른 이사선임권을 보유하고 있음에 따라 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.(*14) 2023년 중 신규설립하였습니다.(*15) 2023년 중 지배력을 상실함에 따라 관계기업으로 분류하였습니다.(*16) 2023년 중 ㈜위지윅스튜디오가 취득하였으며, 지분율이 50% 초과하여 지배력을 행사할 수 있다고 보아 종속기업으로 분류하였습니다.(*17) 2023년 중 ㈜MetaMagnet Limited가 신규설립하였습니다.(*18) (주)얼반웍스의 관계기업으로 2023년 중 (주)얼반웍스의 지배력을 상실함에 따라 특수관계자에서 제외하였습니다.(*19) 2023년 중 청산하였습니다.(*20) 2023년 중 리얼피치에 흡수합병되었습니다.

(2) 2023년과 2022년 중 특수관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당 기
전 기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

<유의적 영향력을 행사하는 회사>

(주)컴투스홀딩스
4,475,267
4,232,187
1,339,781
2,816,077

<유의적 영향력을 행사하는 회사의 종속기업>

(주)컴투스플랫폼
552,571
25,016,367
529,030
21,794,588

<종속기업>

Beijing Raymobile Co., Ltd.
-
90,480
-
90,580

Com2uS Japan Inc.
-
3,383,237
78,675
3,146,447

(주)데이세븐(*1)
77,946
-
14,255
85

(주)노바코어(*1)
26,786
795,180
-
905,982

(주)티키타카스튜디오
14,121
-

Out of the Park developments GmbH
124,009
-
139,988
-

(주)올엠
72
7,164
80,799
1,314,673

(주)정글스튜디오(*3)
20,808
-
28,065
40,500

(주)위지윅스튜디오
-
1,510,000
-
1,090,000

(주)컴투스로카
3,800
-
1,500
-

(주)컴투버스
1,009,861
3,527
1,237,562
-

(주)펀플로
13,835
-
-
-

(주)고즈넉이엔티(*2)
-
-
-
16,950

(주)에이투지엔터테인먼트
-
6,000
-
-

(주)펜타브리드
-
420,800
-
74,729

<관계기업>

Com2uS USA Inc.
-
34,678,200
106,747
24,341,866

Com2uS Europe GmbH.
-
7,154,138
-
5,157,512

Com2uS Southeast Asia Pte.Ltd.
-
2,425,262
-
1,817,654

Com2uS Taiwan Ltd.
-
2,260,972
-
1,770,266

(주)클레버이앤엠
-
60,000
-
80,000

MetaMagnet Limited
293,208
-
463,709
-

(주)플래디
-
332,572
-
288,696

컴패니언그라운드 주식회사
1,574,658
-
-
-

(주)엔피
-
94,622
-
600,191

합 계
8,186,942
82,470,708
4,020,111
65,346,796

(*1) 당사는 종속기업들과 게임퍼블리싱계약을 체결하였으며, 매출액에 따라 사용료를 지급합니다.(*2) 2022년 중 위지윅스튜디오 종속회사인 (주)에이투지엔터테인먼트로 흡수합병되었습니다.(*3) 2023년 중 청산하였습니다.

(3) 2023년말과 2022년말 현재 특수관계자에 대한 채권채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
2023년말
2022년말

채권(*1)
채무(*2)
채권(*1)
채무(*2)

<유의적 영향력을 행사하는 회사>

(주)컴투스홀딩스
1,309,561
288,508
479,777
306,283

<유의적 영향력을 행사하는 회사의 종속기업>

(주)컴투스플랫폼
109,262
2,309,243
119,947
2,364,712

<종속기업>

Beijing Raymobile Co., Ltd.
-
14,944
-
14,103

Com2uS Japan Inc.
-
524,467
-
966,219

(주)데이세븐
7,137
-
15,681
4,533

(주)노바코어
641,484
87,557
1,530
305,602

(주)티키타카스튜디오
614,121
-
-
-

Out of the Park developments GmbH

2,181
-
1,384,207
-

(주)올엠
163,738
-
150,266
42,123

(주)위지윅스튜디오
-
-
-
209,000

(주)정글스튜디오
-
-
27,085
-

(주)컴투스로카
1,499,740
-
-
-

(주)컴투버스
135,251
93,680
57,567
-

(주)마이뮤직테이스트(*3)
22,582,006
-
22,582,006
-

(주)펜타브리드
-
13,200
-
-

<관계기업>

Com2uS USA Inc.
-
2,857,556
424
2,832,490

Com2uS Europe GmbH.
-
1,368,860
-
404,549

Com2uS Southeast Asia Pte.Ltd.
-
223,912
-
195,404

Com2uS Taiwan Ltd.
-
348,825
-
261,143

MetaMagnet Limited
525,892
-
455,215
-

(주)플래디
-
21,014
-
-

(주)그레이스(*3,5)
998,400
-
998,400
-

Skybound Holdings LLC(*3)
13,682,444
-
16,869,752
-

게임체인저 월드와이드(주)(*3)
4,333,057
-
4,306,849
-

컴패니언그라운드(*4)
35,470,023
165,528
54,273,318
-

합 계
82,178,788
8,317,294
101,722,024
7,906,161

(*1) 특수관계자에 대한 채권은 판매 및 용역거래에서 발생한 매출채권, 미수금,대여금 등 입니다. 2023년말 현재 대여금에 대한 대손충당금 4,742,499천원 설정 후의 금액입니다. 2023년 중 인식한 대손상각비는 4,742,499천원입니다.(*2) 특수관계자에 대한 채무는 매입, 구매 및 용역거래에서 발생한 미지급금입니다.(*3) 채권은 관계기업이 발행한 상환전환우선주입니다.(*4) 채권은 관계기업이 발행한 전환사채입니다

(*5) 2023년 중 (주)그레이스인터내셔날에서 (주)그레이스로 상호 변경되었습니다.

(4) 당사는 특수관계자와 라이선스 취득 등과 관련된 계약을 체결하고 있으며, 2023년말과 2022년말 현재 관련하여 인식된 자산의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

(주)컴투스홀딩스
2,241,667
2,300,000

Beijing Raymobile Co., Ltd.
313
-

(주)노바코어(*)
3,506,148
3,944,411

Com2uS USA Inc.(*)
1,411,918
1,518,769

(주)그램퍼스(*)
2,000,000
700,000

(주)올엠(*)
342,155
537,011

주식회사 엔피
29,787
-

합 계
9,531,988
9,000,191

(*) 해당 금액에는 Minimum Guarantee 지급액이 포함되어 있습니다.

(5) 2023년과 2022년 중 특수관계자에 대한 기타거래내역은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

특수관계자명
자금대여(*2)
현금출자(*1)
출자전환
출자원금회수
라이선스 취득
퍼블리싱 계약
자산매입

<유의적 영향력을 행사하는 회사>

주식회사 컴투스홀딩스
-
-
-
-
2,200,000
-
122,167

<종속기업>

Beijing Raymobile Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
316

(주)노바코어
2,180,000
-
-
-
-
-
-

㈜티키타카스튜디오
600,000
-
-
-
-
-
-

(주)정글스튜디오
-
-
1,544,200
-
-
-
-

(주)컴투스로카
-
1,499,740
-
-
-
-
-

(주)컴투버스
-
-
-
-
-
-
389,744

(주)펀플로
1,000,000
-
-
-
-
-
-

(주)컴투스위드
-
249,000
-
-
-
-
-

<관계기업>

Com2uS Southeast Asia Pte Ltd
-
374,466
-
-
-
-
-

미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자
-
-
-
476,800
-
-
-

스마트-데브 투자조합7호
-
2,000,000
-
-
-
-
-

헬리오스-KDBC영상디지털콘텐츠제1호신기술사업투자조합
-
-
-
1,456,955
-
-
-

그램퍼스(주)
-
-
-
-
-
1,300,000
-

컴패니언그라운드 주식회사
-
-
-
20,278,782
-
-
-

합 계
3,780,000
4,123,206
1,544,200
22,212,537
2,200,000
1,300,000
512,227

(*1) 보통주 및 우선주 취득을 포함하고 있습니다.(*2) ㈜노바코어, ㈜펀플로의 단기대여금 미회수분 3,180,000천원에 대해 대손상각비를 인식하였습니다.

(2022년)
(단위: 천원)

특수관계자명
현금출자(*1)
출자원금회수
자금대여 등(*2)
대여금회수
라이선스 취득
퍼블리싱 계약
자산매입

<유의적 영향력을 행사하는 회사>

(주)컴투스홀딩스
-
-
-
-
-
-
122,666

<종속기업>

Com2uS Japan Inc.
-
-
-
1,971,060
-
-
-

(주)노바코어
-
-
-
-
200,000
750,000
-

Out of the Oark developments GmbH
-
-
1,351,200
-
-
-
-

(주)올엠(*3)
-
-
2,280,000
600,000
1,400,000
750,000
-

(주)정글스튜디오
-
-
1,500,000
-
-
-
-

(주)마이뮤직테이스트
18,899,848
-
-
-
-
-
-

(주)컴투버스
10,500,000
-
-
-
-
-
-

에스앤에스-펙투스 3호
6,000,000
-
-
-
-
-
-

CRIT Ventures C Fund L.P
13,475,000
-
-
-
-
-
-

<관계기업>

미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자

-
123,200
-
-
-
-
-

스마트-데브 투자조합7호
2,000,000
-
-
-
-
-
-

영프론트원 크릿 메타버스 펀드
5,250,000
-
-
-
-
-
-

헬리오스-KDBC영상디지털콘텐츠제1호신기술사업투자조합
1,720,000
-
-
-
-
-
-

엔피티케이이머징아시아펀드1 사모투자합자회사
1,500,000
-
-
-
-
-
-

(주)알비더블유
14,999,989
-
-
-
-
-
-

(주)그레이스인터내셔날
998,400
-
-
-
-
-
-

컴패니언그라운드
-
-
9,000,000
-
-
-
-

합 계
75,343,237
123,200
14,131,200
2,571,060
1,600,000
1,500,000
122,666

(*1) 보통주 및 우선주 취득을 포함하고 있습니다.(*2) 전환사채의 취득을 포함하고 있습니다.(*3) (주)올엠의 단기대여금 미회수분 1,680,000천원에 대해 대손상각비를 인식하였습니다.

(6) 지급보증 및 담보제공

2023년말과 2022년말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

(2023년말)

특수관계구분
회사명
지급보증제공처
지급보증금액
보증기간
비 고

관계기업
COM2US USA Inc.
한국수출입은행
USD 7,000,000
2023.11.08~2024.11.07
자금차입

(2022년말)

특수관계구분
회사명
지급보증제공처
지급보증금액
보증기간
비 고

관계기업
COM2US USA Inc.
한국수출입은행
USD 7,000,000
2022.11.08~2023.11.07
자금차입

종속기업
(주)올엠
NH농협은행
1,797,880,560원
2021.08.30~2023.04.28
자금차입

(7) 2023년과 2022년 중 주요 경영진에 대한 보상의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

단기급여
3,228,970
4,832,466

퇴직급여
652,690
767,554

주식기준보상
31,311
13,589

장기종업원급여
5,959
3,687

합 계
3,918,930
5,617,296

상기의 주요경영진은 당사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원으로 구성되어 있습니다.(8) 2023년에 ㈜컴투스홀딩스에 지급한 배당금은 9,828,800천원(2022년 : 4,914,400천원)입니다.

31. 주당이익주당이익은 보통주 1주 또는 보통주 및 희석성 잠재적보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(1) 2023년과 2022년의 기본주당순이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당 기
전 기

당기순이익
41,863,209
62,786,421

기본주당순이익을 계산하기 위한 보통주식수
11,574,221주
11,885,805주

기본주당순이익
3,617원
5,282원

(2) 2023년과 2022년의 희석주당순이익의 산정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당 기
전 기

당기순이익
41,863,209
62,786,421

희석당기순이익
41,863,209
62,786,421

기본주당순이익을 계산하기 위한 보통주식수
11,574,221주
11,885,805주

(+) 주식선택권
14,123주
11,367주

희석주당순이익을 계산하기 위한 보통주식수
11,588,343주
11,897,172주

희석주당순이익
3,613원
5,277원

32. 우발부채와 약정사항

(1) 2023년말 및 2022년말 현재 특수관계가 없는 제3자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, JPY)

지급보증처
2023년말
2022년말
제공받은 보증내용

서울보증보험(주)
5,808,677
5,808,677
기타채권에 대한 지급보증

하나은행 동경지점
JPY 516,000,000
JPY 350,000,000
미사용 게임 유상재화에 대한 지급보증(*)

(*)당사는 지급보증처에 정기예금을 담보로 제공하고 있으며 예금담보금액은 JPY 619,200,000 (2022년말 JPY 420,000,000) 입니다.(2) 2023년말 현재 회사는 관계기업인 Com2uS USA Inc.에 USD 7,000,000 한도의 지급보증을 제공하고 있습니다. 2023년말 및 2022년말 현재 당사가 종속기업 및 관계기업에 제공하고 있는 담보 및 지급보증은 주석 30.(6)을 참조하시기 바랍니다.(3) 2023년말 현재 회사는 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 2건 (2022년말 소송 1건, 소송금액 42백만원) 이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 회사의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(4) 2023년말과 2022년말 현재 당사는 금융기관과 한도성 차입약정을 체결하고 있으며, 관련 내역은 다음과 같습니다.

(2023년말)

차입은행
차입종별
약정금액
실행금액
차입금리(%)
차입기간
차입담보

한국수출입은행
수출성장자금대출
70,000,000
-
-
2023.08.24~2024.08.24
신용 100%

산업은행
운영자금대출
25,000,000
-
-
2023.06.30~2024.06.30
신용 100%

(2022년말)
(단위: 천원)

차입은행
차입종별
약정금액
실행금액
차입금리(%)
차입기간
차입담보

한국수출입은행
수출성장자금대출
70,000,000
50,000,000
2.10%
2022.08.24~2023.08.24
신용 100%

(5) 당사는 마곡 지식산업센터 분양을 위해 컨소시움에 가입하였으며, 계약금액은 30,024,106천원입니다. 2023년말 현재 계약이행보증금으로 지급한 금액은 9,007,231천원입니다. 추가로 지급예정인 계약이행보증금액은 6,004,821천원입니다. 지식산업센터 건립과 관련하여 당사가 시행사에 제공한 연대보증 관련 내역은 다음과 같습니다.

(2023년말)
(단위: 천원)

제공받은 회사
연대보증제공처
보증기간
보증한도
내역

㈜마곡솔루션
IBK캐피탈 등
2022.11.03~2025.10.03
40,350,050
마곡 지식산업센터 토지비 대출약정 관련 연대보증

신한자산신탁
2022.11.03~2025.10.03
22,806,550
마곡 지식산업센터 신탁계정한도대여 관련 연대보증

(2022년말)
(단위: 천원)

제공받은 회사
연대보증제공처
보증기간
보증한도
내역

㈜마곡솔루션
IBK캐피탈 등
2022.11.03~2025.10.03
40,350,050
마곡 지식산업센터 토지비 대출약정 관련 연대보증

신한자산신탁
2022.11.03~2025.10.03
22,806,550
마곡 지식산업센터 신탁계정한도대여 관련 연대보증

(6) 2023년말 및 2022년말 현재 당사는 (주)트윈웍스피에프브이의 주식양수도계약을 아래와 같이 체결하고 있습니다.

(2023년말)
(단위: 천원)

대상회사
매도인
예상거래금액
지급액
지분율

(주)트윈웍스피에프브이(*)
주식회사 이도 등
155,900,000
10,000,000
49%

(*) ㈜트윈웍스피에프브이는 도시환경정비구역(현행 도시정비법상 재개발구역) 으로 지정된 서울특별시 중구 입정동 237번지 외 130필지에서 재개발사업을 추진하고 있습니다. 당사는 대상 주식을 adrdninbestments (Singapore) 2 Pte. Ltd.와 공동(당사 지분율 49%)으로 양수하는 주식양수도 계약을 주식회사 이도 등과 체결하였습니다. 회사는 동 계약과 관련하여 파생상품자산 4,000,000천원을 계상하고 있습니다. (주석11 참조)

(2022년말)
(단위: 천원)

대상회사
매도인
예상거래금액
지급액
지분율

(주)트윈웍스피에프브이
주식회사 이도 등
155,900,000
10,000,000
49%

33. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 2023년과 2022년 중 당사는 수익과 관련하여 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

고객과의 계약에서 생기는 수익(*)
547,843,311
476,782,436

(*) 리스계약에 따른 임대료 수익은 포함되지 않았습니다.

(2) 2023년과 2022년 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기

전 기

컨텐츠제공수익
539,806,991
472,537,096

기타수익
8,036,320
4,245,340

합 계
547,843,311
476,782,436

(3) 2023년과 2022년 중 수익인식시기에 따른 매출정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

한시점에 이행
2,999
8,361

기간에 걸쳐 이행
547,840,312
476,774,075

합 계
547,843,311
476,782,436

(4) 2023년말과 2022년말 현재 당사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

자산으로 인식한 계약이행원가(*1)
2,322,761
2,126,289

계약부채 - 이연수익등(*2)
8,405,894
8,895,042

(*1) 선급비용에 포함되어 있습니다.(*2) 선수금 및 선수수익에 포함되어 있습니다. 2022년말에 인식한 계약부채 8,895백만원 전액 2023년에 수익으로 인식되었습니다. 2023년말 계약부채 중 12개월 이내에 수익으로 인식될 것으로 예상되는 금액은 8,406백만원입니다.

34. 리스

(1) 2023년말 및 2022년말 현재 사용권자산 및 리스부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

사용권자산(*)

건물
12,695,563
2,918,147

비품
267,999
98,239

합 계
12,963,562
3,016,386

(*) 재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

리스부채(*)

유동
3,118,235
2,372,861

비유동
7,345,379
175,215

합 계
10,463,614
2,548,076

(*) 재무상태표의 '기타채무' 항목에 포함되었습니다.

(2) 2023년 및 2022년 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

사용권자산의 감가상각비

건물
3,652,984
3,381,132

비품
87,181
88,063

소 계
3,740,165
3,469,195

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
378,992
106,000

소액자산 리스료(판매비와 관리비에 포함)
67,331
86,521

소 계
446,323
192,521

합 계
4,186,488
3,661,716

2023년 중 리스의 총 현금유출은 3,427,674천원(2022년: 3,108,063천원)입니다.

(3) 2023년말 리스계약에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1개월 초과 ~ 6개월 이하
6개월 초과 ~ 1년 이하
1년 초과 ~ 5년 이하
합 계

금 액
1,797,334
1,797,334
7,788,449
11,383,117

35. 위험관리

(1) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말

차입금총계
190,795,183
240,612,028

차감: 현금및현금성자산
88,134,557
70,743,683

순차입금
102,660,626
169,868,345

자본총계
1,082,201,724
1,108,851,090

순차입금자본비율
9.49%
15.32%

(2) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외환위험당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(2023년말)
(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채

USD
157,615,269
15,272,482

EUR
1,770,929
1,426,958

JPY
70
611,919

CNY
27
-

기타
101,165
252,982

합 계
159,487,460
17,564,341

(2022년말)
(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채

USD
101,162,089
11,609,547

EUR
1,812,765
542,220

JPY
1,900
1,023,410

CNY
27
-

기타
106,573
223,758

합 계
103,083,353
13,398,935

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2023년말과 2022년말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 2023년과 2022년 중 세후손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

USD
10,946,160
(10,946,160)

EUR
26,451
(26,451)

JPY
(47,051)
47,051

CNY
2
(2)

기타
(11,675)
11,675

합 계
10,913,887
(10,913,887)

(2022년)
(단위: 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

USD
6,788,083
(6,788,083)

EUR
96,307
(96,307)

JPY
(77,430)
77,430

CNY
2
(2)

기타
(8,883)
8,883

합 계
6,798,079
(6,798,079)

2) 이자율위험당사는 이자율위험에 노출되어 있는 금융상품을 보유하고 있지 않습니다.

3) 가격위험당사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSDAQ 주가지수에 속해 있습니다. 2023년말 현재 가격변동위험에 노출된 상장주식 금액은 114,872,662천원(2022년말 : 170,055,934천원)으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10%변동할 경우 법인세효과 차감 후 포괄손익에 미치는 영향은 8,833,708천원(2022년말 : 12,890,240천원)입니다.

4) 유동성위험관리당사는 충분한 적립금을 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 계약상 만기는 당사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(2023년말)
(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년에서5년 이하
합 계

기타채무
42,827,519
7,788,449
50,615,968

단기차입금
122,034,900
-
122,034,900

장기차입금
1,801,270
74,152,223
75,953,493

금융보증계약(*)
72,182,400
-
72,182,400

합 계
238,846,089
81,940,672
320,786,760

(*) 금융보증계약은 보증이 청구될 경우 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다. 보고기간 말 현재의 예측에 근거하여 당사는 금융보증계약에 따라 보증금액을 지급할 가능성보다 지급하지 않을 가능성이 더 높다고 판단하고 있습니다.

(2022년말)
(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년에서5년 이하
합 계

기타채무
36,479,993
175,943
36,655,936

단기차입금
50,037,397
-
50,037,397

장기차입금
4,514,470
197,988,393
202,502,863

금융보증계약(*)
73,825,581
-
73,825,581

합 계
164,857,441
198,164,336
363,021,777

(*) 금융보증계약은 보증이 청구될 경우 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다. 보고기간 말 현재의 예측에 근거하여 당사는 금융보증계약에 따라 보증금액을 지급할 가능성보다 지급하지 않을 가능성이 더 높다고 판단하고 있습니다.

36. 신용위험신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. (1) 위험관리당사는 신용위험을 당사 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 일정 신용등급 이상과만 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 파생상품에 대해서는 경영진은 한 거래상대방에 집중되지 않도록 관리하고 있습니다.당사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

당사는 지급보증을 제공하고 있으며 2023년말 현재 최대신용노출금액은 72,182백만원(2022년말 73,826백만원)입니다.(2) 금융자산의 손상당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 - 용역 제공에 따른 계약자산 - 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실률은 과거매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

2023년말과 2022년말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(2023년말)
(단위: 천원)

구 분
정 상
30일 연체 채권
60일 연체 채권
90일 연체 채권
90일 이상 연체 채권
합 계

기대손실율
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
33.18%

장부가액
62,546,239
598,053
710,213
889,537
1,506,402
66,250,444

손실충당금
-
-
-
-
499,801
499,801

(2022년말)
(단위: 천원)

구 분
정 상
30일 연체 채권
60일 연체 채권
90일 연체 채권
90일 이상 연체 채권
합 계

기대손실율
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
32.44%

장부가액
50,213,776
612,356
1,075,046
1,301,837
1,511,633
54,714,648

손실충당금
-
-
-
-
490,331
490,331

2023년과 2022년 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출채권

당 기
전 기

기초
490,331
497,053

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감
21,928
(6,722)

제각
(12,458)
-

기말
499,801
490,331

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

37. 현금흐름표

(1) 2023년 및 2022년 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 평가
11,646,453
(80,711,563)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 종속기업투자주식 대체
1,500,000
2,250,000

기타포괄손익의 이익잉여금 대체
451,024
2,598,182

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 유동성 대체
-
10,000,000

장기대여금의 유동성 대체
(1,351,200)
-

장기선급비용의 유동성 대체
(1,426,745)
69,166

장기임대보증금의 유동성대체
-
1,879,673

유무형자산 취득관련 미지급금 증감
171,865
38,394

리스계약으로 인한 사용권자산 인식
13,687,341
(1,408,842)

리스계약으로 인한 리스부채 인식
10,896,890
2,274,264

사채의 유동성 대체
119,863,377
1,830,058

장기선급금의 건설중인자산 대체
1,108,348
1,050,000

(2) 2023년 및 2022년 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

구 분
2023년초
이자비용
재무현금흐름
비현금거래 등
2023년말

유동 리스부채
2,372,861
378,991
(2,981,351)
3,347,734
3,118,235

비유동 리스부채
175,215
-
-
7,170,164
7,345,379

단기차입금
50,000,000
-
(50,000,000)
-
-

유동성 사채
-
-
-
119,921,179
119,921,179

사채
190,612,028
-
-
(119,738,024)
70,874,004

(2022년)
(단위: 천원)

구 분
2022년초
이자비용
재무현금흐름
비현금거래 등
2022년말

단기임대보증금
623,484
8,652
(2,589,400)
1,957,264
-

장기임대보증금
1,161,386
19,648
746,000
(1,927,034)
-

유동 리스부채
2,897,039
84,137
(2,999,679)
2,391,364
2,372,861

비유동 리스부채
752,775
21,863
(21,863)
(577,560)
175,215

단기차입금
-
2,014
49,997,986
-
50,000,000

사채
190,433,231
4,614,184
(4,497,509)
62,122
190,612,028

38. 보고기간 후 사건(1) 당사는 기업 경쟁력 제고를 위해 2024년 1월부로 인력감축을 진행하였고, 2024년 2월 완료하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사는 주주가치 제고의 일환으로 회사 이익의 일정 부분을 주주에게 환원하는 배당 정책을 실시하고 있습니다. 당사는 상법과 정관에서 정하고 있는 이익배당 한도, 그리고 성장을 위한 투자 및 이익수준 등 대내외 경영환경을 고려하여 배당규모를 결정하고 있습니다. 당사는 회사의 이익을 주주에게 환원하고자 노력하고 있습니다.당사는 배당 관련 정보를 정기주주총회 6주전 '현금ㆍ현물배당 결정 공시'를 전자공시 시스템(https://dart.fss.or.kr/)에 게재하여 안내하고 있습니다.

특별
히
2023년
중 당사는 3개년(2023년~2025년) 주주가치제고 정책을 발표하였습니다. 해당 정책의 일환으로,
2023년 중
155억원의 정기배당
(2022 사업연도 결산배당)을 완료하였으며, 148억원 규모의 특별분기배당을 추가로 실시하였습니다.
2024년 3월 29일 제26기 정기주주총회에서 승인 받은 정기배당(2023 사업연도 결산배당) 또한, 148억원 규모로 실시되었습니다.
관련하여 자세한 사항은 공시제출시스템(https://dart.fss.or.kr)에 공시된 내용를 참조하시기 바랍니다.
현재 배당에 관한 당사의 정관 내용은 다음과 같습니다.제54조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의에 따라 보통주식 또는 종류주식에 배당할 주식을 각각 그와 같은 종류의 주식으로 하거나 보통주식 또는 종류주식만으로 할 수 있다.

③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조(재무제표 등의 작성 등) 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제55조 (분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 "분기배당 기준일"이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

6. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익

④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

제56조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
2023년
2022년
2021년

제26기
제25기
제24기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
39,756
33,365
129,442

(별도)당기순이익(백만원)
41,863
62,786
89,859

(연결)주당순이익(원)
3,435
2,807
10,845

현금배당금총액(백만원)
29,689
15,454
15,447

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
74.7
46.3
11.9

현금배당수익률(%)
보통주
4.5
2.2
0.8

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
2,600
1,300
1,300

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1)
상기 (연결)당기순이익은 지배기업소유주지분 귀속 당기순이익을 기준으로 기재하였습니다.

주2)
2023년에는 2023 사업연도(제26기) 2분기말 기준 진행된 특별분기배당이 포함되었습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

1
8
2.5
2.0

주1)
당사는 결산배당 2016 사업연도(제19기)부터 2023 사업연도(제26기)까지 8년 연속 배당 중이며, 당기에는 2023 사업연도(제26기) 2분기말 기준 분기배당을 실시하였습니다.

주2)

상기 연속 배당횟수 및 평균 배당수익률은
제26기 분기배당과, 정기주주총회 승인을 받
은 결산배당을 포함하고
있습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

나. 채무증권 발행실적 등

채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)컴투스
회사채
공모
2021년 07월 27일
120,000
2.261
한국기업평가(A0)NICE신용평가(A0)
2024년 07월 26일
-
삼성증권(주),NH투자증권(주),미래에셋증권(주)

(주)컴투스
회사채
공모
2021년 07월 27일
71,000
2.537
한국기업평가(A0)NICE신용평가(A0)
2026년 07월 27일
-
삼성증권(주),NH투자증권(주),미래에셋증권(주)

합 계
-
-
-
191,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
120,000
-
71,000
-
-
-
-
191,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제1-1회 무보증사채
2021년 07월 27일
2024년 07월 26일
120,000
2021년 07월 27일
한국예탁결제원

제1-2회 무보증사채
2021년 07월 27일
2026년 07월 27일
71,000
2021년 07월 27일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 04월 11일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300%

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300%

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50%

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 (주)컴투스홀딩스

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류 작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제1-1회
2021년 07월 27일
운영자금
120,000
운영자금
120,000
-

회사채
제1-2회
2021년 07월 27일
운영자금
71,000
운영자금
71,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 소규모합병

1) 합병의 상대방

합병 후 존속회사
상호명
(주)컴투스

소재지
서울시 금천구 가산디지털1로 131 BYC하이시티 A동

대표이사
남재관

상장여부
코스닥시장 상장법인

합병 후 소멸회사
상호명
(주)빅볼

소재지

서울시 강남구 영동대로 112길 42

대표이사
김인동, 방용범

상장여부
비상장법인

2) 합병의 배경합병법인 (주)컴투스가 피합병법인 (주)빅볼을 흡수합병함으로서, 사업역량 강화 및 경영 효율화를 배가시키고, 사업간 시너지를 극대화하여 당사 기업 가치를 제고하기 위함입니다.

3) 합병의 형태합병법인 (주)컴투스는 상법 제527조의3에 의거하여 소규모합병에 해당하며, 피합병법인 (주)빅볼은 상법 제527조의2에 의거하여 간이합병에 해당합니다. 합병법인인 (주)컴투스는 피합병법인인 (주)빅볼의 발행주식 100%를 소유하고 있으므로, 신주를 발행하지 않는 무증자 방식으로 합병이 진행되며, 합병 비율은 1.0000000 : 0.0000000 으로 산출하였습니다.4) 주요 일정

구 분

일 자

합병 계약 체결 이사회 결의

2021년 2월 16일

주주명부 폐쇄 공고

2021년 2월 16일

합병 계약일

2021년 2월 17일

권리주주 확정 기준일

2021년 3월 3일

소규모합병 공고

2021년 3월 3일

합병반대의사 통지 접수기간

시작일

2021년 3월 3일

종료일

2021년 3월 17일

합병 승인 이사회 결의

2021년 3월 19일

채권자 이의 제출 공고

2021년 3월 22일

채권자 이의 제출 기간

시작일

2021년 3월 22일

종료일

2021년 4월 22일

합병기일

2021년 4월 23일

합병 종료 보고 이사회 결의

2021년 4월 26일

합병 종료 보고 공고

2021년 4월 26일

합병(해산) 등기 신청일

2021년 4월 27일

5) 합병등 전후의 재무사항 비교표당사가 (주)빅볼의 발행주식 100%를 소유한 무증자 합병으로서, 외부평가에 대한 해당사항이 없어 '합병등 전후의 재무사항 비교표'는 기재하지 않았습니다. ※ 상기 소규모 합병에 대한 자세한 사항은 당사가 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 제출한 주요사항보고서(2021.03.02)와 합병등종료보고서(2021.04.27)를 참고하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정 현황(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정 내역

(단위 : 원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제26기(2023년)
매출채권
79,520,144,529
3,928,810,011
4.94%

계약자산
6,494,482,699
2,766,455,978
42.60%

미수금
11,095,502,246
1,044,530,465
9.41%

미수수익
4,660,490,687
135,908,946
2.92%

대여금
33,707,646,529
9,216,965,451
27.34%

금융리스채권
-
-

0.00%

보증금
17,338,077,357
-
0.00%

선급금
57,140,659,626
872,552,545
1.53%

선급비용
15,342,911,625
-
0.00%

합 계
225,299,915,298
17,965,223,396
7.97%

제25기(2022년)
매출채권
78,885,002,495
3,337,883,596
4.23%

계약자산
18,830,962,226
2,351,137,136
12.49%

미수금
8,110,060,838
458,876,750
5.66%

미수수익
2,888,737,389
-
0.00%

대여금
27,191,269,949
485,219,949
1.78%

금융리스채권
17,332,207
-
0.00%

보증금
18,565,792,381
-
0.00%

선급금
72,562,382,620
844,055,260
1.16%

선급비용
12,936,077,596
-
0.00%

합 계
239,987,617,701
7,477,172,691
3.12%

제24기(2021년)
매출채권
65,346,622,259
1,489,781,795
2.28%

계약자산
18,842,670,498
2,340,926,952
12.42%

미수금
2,708,060,706
312,893,762
11.55%

미수수익
1,245,082,966
-
-

대여금
1,780,486,670
451,219,949
25.34%

금융리스채권
46,372,352
-
-

보증금
18,070,601,178
-
-

선급금
48,295,688,800
778,647,290
1.61%

선급비용
6,373,550,827
-
-

합 계
162,709,136,256
5,373,469,748
3.30%

주1)
연결재무제표 기준입니다.

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동 현황

(단위 : 원, %)

구 분
제26기(2023년)
제25기(2022년)
제24기(2021년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
5,689,020,732
3,830,708,747
545,870,468

2. 순대손처리액(①－② ±③)
-
1,159,889,364
3,379,446,203

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
(5,346,582,677)
1,159,889,364
3,379,446,203

3. 대손상각비 계상(환입)액
6,352,827,934
698,422,621
(94,607,924)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
6,695,265,989
5,689,020,732
3,830,708,747

주1)
연결재무제표 기준입니다.

(3) 매출채권 대손충당금 설정 방침매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실률은 과거매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. (4) 기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

구분
6월 이하
6월 초과 1년 이하
1년 초과 3년 이하
3년 초과
계

금액
78,676,308
1,323,466
1,220,768
4,794,085
86,014,627

구성비율
91.5%
1.5%
1.4%
5.6%
100.0%

주1)
연결재무제표 기준입니다.

주2)
해당 매출채권 잔액 현황은 계약자산을 포함하고 있습니다.

다. 재고자산 현황 등당사는 모바일게임 제작 및 퍼블리싱을 주업으로 하고 있으므로, 재고자산 금액 비중이 낮습니다. 연결재무제표상 재고자산은 드라마, 영화 등 콘텐츠 제작과 배급 사업을 영위하는 종속회사
위지윅스튜디오 및 마이뮤직테이스트의 재고자산입니다.(1) 최근 3사업연도의 재고자산 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문

계정과목

제26기(2023년)
제25기(2022년)
제24기(2021년)

비고

콘텐츠 사업

상품
1,784,753
2,849
3,299

-

영화
5,593,058
604,604
26,799
-

드라마
1,500,176
9,525,755
6,178,667

-

소 계

8,877,987
10,133,208
6,208,765

-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

0.52
0.53
0.33

-

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

-
88

-

주1)
연결재무제표 기준입니다.

(2) 재고자산의 실사 내용 당사는 업종 특성상 재고자산의 실사를 실시하지 않았으므로 기재를 생략하고, 보유중인 재고자산의 합계를 회사 장부를 참고로 작성하였습니다.

라. 공정가치평가 내역
Ⅲ.재무에 관한 사항의
3.연결재무제표 주석 중 '5. 금융상품의 구분 및 공정가치'를 참조하시기 바랍니다..

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제26기(당기)
삼일회계법인
적정
-
(연결)- 게임매출의 기간귀속- 영업권과 사업결합으로 취득한 무형자산 손상검사(별도)- 게임매출의 기간귀속- 투자주식 손상검사

제25기(전기)
삼정회계법인
적정
-
(연결)- 게임매출의 기간귀속- 영업권과 사업결합으로 취득한 무형자산 손상검사(별도)- 게임매출의 기간귀속- 종속기업투자주식 손상검사

제24기(전전기)
삼정회계법인
적정
-
(연결) - 게임매출의 기간귀속- 영업권과 사업결합으로 취득한 무형자산 손상검사(별도) - 게임매출의 기간귀속- 종속기업투자주식 손상검사

주1)
상기 이외 세부사항은 첨부된 외부감사인의 '(연결)감사보고서'를 참조하시기 바랍니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제26기(당기)
삼일회계법인
연결 / 별도 재무제표 검토 및 결산 감사 / 보고서
390,000
4,100
309,000
5,138

제25기(전기)
삼정회계법인
연결 / 별도 재무제표 검토 및 결산 감사 / 보고서
500,000
5,458
500,000
7,449

제24기(전전기)
삼정회계법인
연결 / 별도 재무제표 검토 및 결산 감사 / 보고서
409,000
4,087
409,000
6,815

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제26기(당기)
-
-
-
-
-

제25기(전기)
2022.05
영문 감사보고서 작성
2022.05 ~ 2022.06
2,400만원
-

제24기(전전기)
2021.06
세무자문
2021.06 ~ 2021.06
3,300만원
-

2021.05
영문 감사보고서 작성
2021.05 ~ 2021.06
1,600만원
-

2021.03
세무자문
2021.03 ~ 2021.05
5,000만원
-

라. 감사와의 커뮤니케이션

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023.12.21
회사측: 감사 1인감사인측: 업무수행이사 외 1인
서면회의
2023년 연간 회계감사 수행계획

2
2024.03.20
회사측: 감사 1인감사인측: 업무수행이사 외 1인
서면회의
기말감사 결과보고

마. 종속회사 중 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.
바. 회계감사인의 변경당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 근거한 주기적 지정 제도에 따라
제26기(2023사업연도)부터 제28기(2025사업연도)까지 연속하는 3개 사업연도의 외부감사인을
삼일회계법인으로 선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도

당사는 내부회계관리제도를 구축하여 운영하고 있으며, 1년에 1회 내부회계관리제도에 대한 평가를 진행하고 있습니다. 회계감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 감사하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다고 의견을 표명하였
습니다.

한편, 외부감사인의 내부회계관리제도에 대한 감사 의견은 다음과 같습니다.

사업연도
회계감사인
감 사 의 견

제26기
삼일회계법인

우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는
2023년 12 월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요작성 기준일

현재 당사의 이사회는 2명의 사내이사와 2명의 사외이사, 1명의 기타비상무이사로 구성되어 있습니다. 당사 정관 제37조에 의거하여, 이사회에서 선임된 송병준 사내이사가 이사회 의장을 겸직하고 있습니다. 이사회 내에는 보상위원회가 설치되어 있습니다. 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항' 중 '1. 임원 및 직원의 현황'을 참고하시기 바랍니다.

나. 사외이사 및 그 변동현황

(기준일: 2024년 4월 11일)
(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
2
1
-
-

주1) 이상구 사외이사 임기만료에 따라 2024년 3월 29일 제26기 정기주주총회에서 윤현경 사외이사가 신규선임되었습니다.
다. 주요 의결 사항
(2023년)

회차
개최일자
의안내용
이사의 성명

송병준(출석률: 100%)
송재준(출석률:100%)
이주환(출석률:100%)
김태일(출석률: 100%)
이상구(출석률: 100%)
이존우(출석률: 100%)

찬반여부

2023-01
2023.02.06
- 게임 S/W 콘텐츠 등 양수도 계약 체결 승인의 건
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

- 콘텐츠 퍼블리싱 계약 체결 승인의 건
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

- 컴투스 상표권 사용 계약 체결 승인의 건
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

- 2022년 연간 계열사간 거래 현황 보고의 건
-
-
-
-
-
-

2023-02
2023.02.10
- 제25기(2022년) 결산 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

- 제25기(2022년) 현금배당 결의의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

- 전자투표제도 도입의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

- 해외법인 증자의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

- 계열사간 거래총액 한도 승인의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

- 2022년도 내부회계관리제도 운영 실태 보고
-
-
-
-
-
-

- 2022년도 감사의 내부회계관리제도 운영 평가 보고
-
-
-
-
-
-

2023-03
2023.03.15
- 제25기 정기주주총회 개최의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

- 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2023-04
2023.03.24
- 자회사 자금 대여의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

- 타법인 지분 매각의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2023-05
2023.03.31
- 자회사 자금 대여의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-06
2023.04.24
- 자회사 유상증자 참여의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-07
2023.05.12
- 자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결 승인의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

- 주식소각 결정의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-08
2023.05.22
- 자기주식 처분의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

- 해외서비스를 위한 지급보증서 발행의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

- 이사회 운영규정 개정의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

- 이사회 운영규정 공개의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

- 내부회계관리규정 개정의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

- 사규 개정의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

- 확률형아이템 자율규제 외부기관 인증현황 보고
-
-
-
-
-
-

- 정보보호 현황 및 계획 보고
-
-
-
-
-
-

2023-09
2023.06.15
- 분기배당 기준일 설정의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

- 환경경영 방침 수립의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-10
2023.06.29
- 한도성 차입 약정의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

- 이사회 운영규정 개정의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-11
2023.07.10
- 중간(분기)배당 결의의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

- 보상위원회 위원 선임의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-12
2023.07.31
- 자회사 자금 대여의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

- 사회공헌활동 현황 및 계획 보고
-
-
-
-
-
-

2023-13
2023.08.21
- 자회사 유상증자 참여의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

- 자회사 자금 대여계약 변경의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

- 한도성 차입 약정 연장의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-14
2023.09.01
- 자회사 자금 대여의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-15
2023.11.06
- 자회사 설립의 건
찬성

-

찬성
찬성
찬성
찬성

- 해외법인 한도성 차입 연장을 위한 지급 보증의 건
찬성

-

찬성
찬성
찬성
찬성

2023-16
2023.11.15
- 자기주식 소각의 건
찬성

-

찬성
찬성
찬성
찬성

- 해외서비스를 위한 담보 제공의 건
찬성

-

찬성
찬성
찬성
찬성

2023-17
2023.12.15
- 권리주주 확정 기준일 설정의 건
찬성

-

찬성
찬성
찬성
찬성

- 현금배당 기준일 설정의 건
찬성

-

찬성
찬성
찬성
찬성

2023-18
2023.12.18
- 지속가능경영을 위한 ESG 중대성 평가의 건
찬성

-

찬성
찬성
찬성
찬성

- 자회사 자금 대여의 건
찬성

-

찬성
찬성
찬성
찬성

- 준법통제기준 준수여부 점검현황 보고
-

-

-
-
-
-

2023-19
2023.12.22
- 투자 및 퍼블리싱에 관한 사업협약서 체결의 건
찬성

-

찬성
찬성
찬성
찬성

주1)

송재준 사내이사 임기 만료에 따라 2023년 03월 30일 제25기 정기주주총회에서 김태일 사내이사가 신규 선임되었습니다.

주2)
2023년 02월 06일 이사회 제1호 의안부터 제3호 의안까지 총 3개의 안건은 상법 제368조에 따라 송병준 의장의 의결권이 제외되었습니다.

(2024년)

회차
개최일자
의안내용
이사의 성명

송병준(출석률: 100%)
남재관(출석률: 100%)
이주환(출석률:100%)

김태일
(출석률:100%

이상구(출석률: 100%)
이존우(출석률: 80%)
윤현경(출석률: 100%)
김대훤(출석률: 100%)
홍성태(출석률: 80%)

찬반여부

2024-1
2024.01.23
- 자회사 자금 대여의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

- 계열사간 거래 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 준법통제기준 준수여부 점검현황 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 투자 및 퍼블리싱에 관한 사업협약서 체결의 건
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2024-2
2024.02.15
- 제26기 결산 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

- 제26기 현금배당 결의의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

- 전자투표제도 도입의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

- 계열사간 거래총액 한도 승인의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

- 준법지원인 재선임의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

- 2023년도 내부회계관리제도 운영 실태 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 2023년도 감사의 내부회계관리제도 운영 평가 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 타법인 지분투자 계약 체결 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2024-3
2024.03.14
- 제26기 정기주주총회 개최의 건
찬성
-
찬성
-
찬성
찬성
-
-
찬성

- 자기주식 처분의 건
찬성
-
찬성
-
찬성
찬성
-
-
찬성

- 자회사 자금 대여 연장의 건
찬성
-
찬성
-
찬성
찬성
-
-
찬성

- 자회사 자금 대여의 건
찬성
-
찬성
-
찬성
찬성
-
-
찬성

2024-4
2024.03.29
- 대표이사 선임의 건
찬성
찬성
-
-
-
-
찬성
찬성
-

2024-5
2024.04.09
- 자회사 합병계약의 건
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

- 주주명부 폐쇄 및 권리주주 확정 기준일 설정의 건
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

- 합병에 따른 자기주식 처분의 건
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

- 자회사 자금 대여의 건
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

- 콘텐츠 퍼블리싱 계약의 건
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

- 환경경영 방침 수립 및 운영 계획 승인의 건
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

- 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

- 부패방지, 규범준수 방침 수립 및 부패방지책임자 승인의 건
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

- 지분투자 업무협약서(MOU) 체결의 건
-
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

- 올엠 상환우선주 인수계약 변경합의서 체결 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)
사내이사 이주환, 사내이사 김태일, 사외이사 이상구는 임기만료 등으로 사임하고, 2024년 3월 29일 정기주주총회에서 사내이사 남재관, 사외이사 윤현경, 기타비상무이사 김대훤이 선임되었습니다.

주2)
2024년 04월 09일 이사회 제9호 안건은 상법 제368조에 따라 송병준 의장의 의결권이 제외되었습니다.

라. 이사회 내 위원회

(1) 이사회 내 위원회 구성현황 : 보상위원회(2) 보상위원회 구성이사 : 사내이사 1명(송병준),
사외이사 1명(이존우)

위원회명
구성
소속이사명
위원장
설치목적 및 권한사항
비고

보상위원회
사내이사 1명, 사외이사 1명
송병준, 이존우
이존우
임직원 보수 결정 과정의 객관성, 투명성 제고
-

주) 사외이사 이상구는 2024년 3월 29일 제26기 정기주주총회에서 임기만료로 사임하였습니다.

(3) 보상위원회 활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명
비고

송병준(출석률: 100%)
이존우(출석률: 100%)

이상구
(출석률: 100%)

1
2023.03.10(금)
- 임원 연봉 및 상여 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-

2
2023.07.03(월)
- 임원 연봉 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-

3
2023.09.25(월)
- 임원 연봉 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

4
2023.10.30(월)
- 임원 연봉 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

5
2023.12.01(금)
- 임원 연봉 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

6
2023.12.05(화)
- 임원 상여 결정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

7
2023.12.29(금)
- 임원 계약 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

8
2024.01.12(금)
- 임원 보수 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

9
2024.03.15(금)
- 임원 연봉 및 상여 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

10
2024.03.18(월)
- 임원 연봉 승인의 건 외 1안
가결
찬성
찬성
찬성
-

주1)

이상구 사외이사는 2023년 7월 10일 이사회에서 보상위원회 위원으로 추가 선임되었으며, 이후

2024년 3월 29일 제26기 정기주주총회에서 임기만료로 사임하였습니다.

마. 이사의 독립성

사외이사를 포함한 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회 결의를 통해 선임 여부를 결정하고 있으며, 별도의 사외이사후보추천위원회는 운영하고 있지 않습니다. 이사의 선임 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결합니다. 이사회는 이사 전원으로 구성하며, 의장은 이사회에서 따로 정한 이사가 맡습니다. 이사회는 필요시 수시로 개최되며, 과반수 출석과 출석이사 과반수 찬성이 충족 시 결의됩니다. 각 이사가 담당업무에 부당행위 등의 염려가 있을 경우 자료제출, 조사, 설명을 요구할 수 있는 이사에 대한 직무집행감독권이 있으며, 당사는 의사록에 의사의 경과요령과 그 결과를 기재하고 기명 날인하여 본사에 비치하고 있습니다.

구분
성명
추천인
선임배경
활동분야
회사와의거래
최대주주등과의 관계
임기
연임여부및 연임횟수

사내이사(의장)
송병준
이사회

당사 경영전반에 대한 업무 수행하기 위함

경영전반

-
등기임원
2022.03.29~ 2025.03.28
2

사내이사(대표이사)
남재관
이사회
당사 경영전반에 대한 업무 수행하기 위함
경영전반
-

계열회사임원

2024.03.29~ 2027.03.28
-

사외이사
윤현경
이사회
당사 경영전반에 대한 업무 수행하기 위함
경영전반
-

계열회사임원

2024.03.29~ 2027.03.28
-

사외이사
이존우
이사회
당사 경영전반에 대한 업무 수행하기 위함
경영전반
-
계열회사임원
2022.03.29~ 2025.03.28
-

기타비상무이사
김대훤
이사회
당사 경영전반에 대한 업무 수행하기 위함
경영전반
-
계열회사임원
2024.03.29~ 2026.03.28

바. 사외이사의 전문성(1) 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

IR실
4명

상무 1명, 차장 1명,과장 1명, 사원 1명
(평균 2.0 년)

이사회 및 이사회 내 위원회 의사결정에필요한 전반적인 업무 지원

(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023년 10월 20일
코스닥협회
이상구, 이존우
-
- 상장법인 공시 관련 주요사례- 자본시장법상 불공정거래 유의사항- 최근 상장회사 이사책임 관련 판례

주1)
2023년 12월 31일자 기준

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회작성 기준일 현재 당사는 감사위원회를 별도로 설치하지 않고, 주주총회에서 선임된 상근 감사(홍성태) 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사(1) 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

홍성태

- 한양대학교 경영학과 교수- 現 한양대학교 경영학과 명예교수- 現 모비브 아카데미 대표교수

- 現 (주)컴투스 감사

상근

주1)
길기철 감사 임기 만료에 따라 2022년 03월 29일 제24기 정기주주총회에서홍성태 감사가 신규 선임되었습니다.

(2) 감사의 독립성

감사는 당사의 회계 및 제반 경영사항을 감사하며, 임시주주총회 소집청구권 및 영업보고 요구권 및 조사권이 있습니다. 또한 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다.당사는 감사가 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 정관에 다음과 같은 규정을 둠으로써 그 권한을 보장하고 있습니다.

제47조 (감사의 직무와 의무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제35조(이사의 의무) 및 정관 제35조의2(이사의 책임감면)를 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

(3) 감사의 주요 활동 내용

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비고

2023-01
2023.02.06
- 게임 S/W 콘텐츠 등 양수도 계약 체결 승인의 건
가결
참석

- 콘텐츠 퍼블리싱 계약 체결 승인의 건
가결

- 컴투스 상표권 사용 계약 체결 승인의 건
가결

- 2022년 연간 계열사간 거래 현황 보고의 건
-

2023-02
2023.02.10
- 제25기(2022년) 결산 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
참석

- 제25기(2022년) 현금배당 결의의 건
가결

- 전자투표제도 도입의 건
가결

- 해외법인 증자의 건
가결

- 계열사간 거래총액 한도 승인의 건
가결

- 2022년도 내부회계관리제도 운영 실태 보고
-

- 2022년도 감사의 내부회계관리제도 운영 평가 보고
-

2023-03
2023.03.15
- 제25기 정기주주총회 개최의 건
가결
참석

- 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건
가결

2023-04
2023.03.24
- 자회사 자금 대여의 건
가결
참석

- 타법인 지분 매각의 건
가결

2023-05
2023.03.31
- 자회사 자금 대여의 건
가결
참석

2023-06
2023.04.24
- 자회사 유상증자 참여의 건
가결
참석

2023-07
2023.05.12
- 자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결 승인의 건
가결
참석

- 주식소각 결정의 건
가결

2023-08
2023.05.22
- 자기주식 처분의 건
가결
참석

- 해외서비스를 위한 지급보증서 발행의 건
가결

- 이사회 운영규정 개정의 건
가결

- 이사회 운영규정 공개의 건
가결

- 내부회계관리규정 개정의 건
가결

- 사규 개정의 건
가결

- 확률형아이템 자율규제 외부기관 인증현황 보고
-

- 정보보호 현황 및 계획 보고
-

2023-09
2023.06.15
- 분기배당 기준일 설정의 건
가결
참석

- 환경경영 방침 수립의 건
가결

2023-10
2023.06.29
- 한도성 차입 약정의 건
가결
참석

- 이사회 운영규정 개정의 건
가결

2023-11
2023.07.10
- 중간(분기)배당 결의의 건
가결
참석

- 보상위원회 위원 선임의 건
가결

2023-12
2023.07.31
- 자회사 자금 대여의 건
가결
참석

- 사회공헌활동 현황 및 계획 보고
-

2023-13
2023.08.21
- 자회사 유상증자 참여의 건
가결
참석

- 자회사 자금 대여계약 변경의 건
가결

- 한도성 차입 약정 연장의 건
가결

2023-14
2023.09.01
- 자회사 자금 대여의 건
가결
참석

2023-15
2023.11.06
- 자회사 설립의 건
가결
참석

- 해외법인 한도성 차입 연장을 위한 지급 보증의 건
가결

2023-16
2023.11.15
- 자기주식 소각의 건
가결
-

- 해외서비스를 위한 담보 제공의 건
가결

2023-17
2023.12.15
- 권리주주 확정 기준일 설정의 건
가결
참석

- 현금배당 기준일 설정의 건
가결

2023-18
2023.12.18
- 지속가능경영을 위한 ESG 중대성 평가의 건
가결
참석

- 자회사 자금 대여의 건
가결

- 준법통제기준 준수여부 점검현황 보고
-

2023-19
2023.12.22
- 투자 및 퍼블리싱에 관한 사업협약서 체결의 건
가결
참석

2024-01
2024.01.23
- 자회사 자금 대여의 건
가결
참석

- 계열사간 거래 보고의 건
-

- 준법통제기준 준수여부 점검현황 보고
-

- 투자 및 퍼블리싱에 관한 사업협약서 체결의 건
-

2024-02
2024.02.15
- 제26기(2023년) 결산 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
참석

- 제26기(2032년) 현금배당 결의의 건
가결

- 전자투표제도 도입의 건
가결

- 계열사간 거래총액 한도 승인의 건
가결

- 준법지원인 재선임의 건
가결

- 2023년도 내부회계관리제도 운영 실태 보고
-

- 2023년도 감사의 내부회계관리제도 운영 평가 보고
-

- 타법인 지분투자 계약 체결 보고
-

2024-03
2024.03.14
- 제26기 정기주주총회 개최의 건
가결
참석

- 자기주식 처분의 건
가결

- 자회사 자금 대여 연장의 건
가결

- 자회사 자금 대여의 건
가결

2024-04
2024.03.29
- 대표이사 선임의 건
가결
-

2024-05
2024.04.09
- 자회사 합병계약의 건
가결
참석

- 주주명부 폐쇄 및 권리주주 확정 기준일 설정의 건
가결

- 합병에 따른 자기주식 처분의 건
가결

- 자회사 자금 대여의 건
가결

- 콘텐츠 퍼블리싱 계약의 건
가결

- 환경경영 방침 수립 및 운영 계획 승인의 건
가결

- 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건
가결

- 부패방지, 규범준수 방침 수립 및 부패방지책임자 승인의 건
가결

- 지분투자 업무협약서(MOU) 체결의 건
가결

- 올엠 상환우선주 인수계약 변경합의서 체결 보고
-

(4) 감사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

2023년 10월 20일
코스닥협회
- 상장법인 공시 관련 주요사례- 자본시장법상 불공정거래 유의사항- 최근 상장회사 이사책임 관련 판례

(5) 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무관리실
4

상무 1명, 차장 1명,대리 2명
(평균 3.4 년)

내부통제검토 등 감사의 전반적인 업무지원

법무실
5

상무 1명, 부장 2명대리 1명, 사원1명
(평균 2.7 년)

규정 검토, 리스크 관리 등 감독업무 지원

다. 준법지원인당사는 2019년 4월 19일 이사회를 통해 준법지원인 제도를 도입하였습니다.(1) 준법지원인에 관한 사항

성명
직위
주요경력
재직기간
비고

이상욱
법무팀 팀장
연세대학교 법학과 학사쌍용건설㈜ 법무팀㈜골프존 법무팀現 ㈜컴투스 법무팀장
2018년 10월~현재
선임 연월일 : 2024년 2월 15일임기 : 3년 (상근)

(2) 준법지원인 등의 주요 활동 내역

일시
주요 내용
처리결과

2024.02 ~ 상시
회사 경영활동 전반에 대한 준법점검
특별한 위반소지 없음

2024.01
신산업·콘텐츠 분야 공정거래 규제 관련 점검
불공정거래 자체 진단표 안내

2024.02
투자심의규정 개정 및 심의내용 점검
- 관련 법률 자문제공 - 발생가능한 리스크 검토

2024.03
컴프매 항소심 관련 대응
준비서면 제출 및 변론기일 대응

2024.04
M&A 관련 준법점검
- 관련 법률 자문제공 - 발생가능한 리스크 검토

(3) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무실
4

부장 2명, 대리 1명, 사원 1명

(평균 2.0 년)

내부준법기준 수립, 법적 리스크관리 및 법률자문 수행

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2024년 04월 11일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
도입

실시여부
-
-

제26기 정기주총

주1)

당사는
2024년 3월 29일 개최된 제26기 정기주주총회에서 전자투표제 및 의결권대리행사권유제도를 도입하였으며, 의결권 위임은 직접 교부와 전자 위임 모두 진행하였습니다.

나. 소수주주권의 행사여부당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2024년 04월 11일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
12,737,755
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,316,079
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
11,421,676
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상신주인수권의 내용

제9조 (신주인수권)

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유하는 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 회사의 경영상 필요로 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「상법」 제418조 제2항 단서에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선, 신규시장의 개척 및 전략적 제휴 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신규로 주권을 코스닥시장에 상장하거나 기타 거래소에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행하는 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일

주주명부폐쇄시기
이사회 결의로 정한 기간

명의개서대리인
국민은행

주주의 특전
-
공고게재신문
-

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제26기정기주주총회(24.03.29)

1. 보고사항가. 감사보고나. 영업보고다. 내부회계관리제도 운영실태보고2. 부의안건가. 제26기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건나. 이사 선임의 건 (사내이사 1인,

사외이사
1인, 기타비상무이사 1인)다. 이사보수한도 승인의 건라. 감사보수한도 승인의 건

원안대로 가결
-

제25기정기주주총회(23.03.30)
1. 보고사항가. 감사보고나. 영업보고다. 내부회계관리제도 운영실태보고2. 부의안건가. 제25기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건나. 정관 일부 변경의 건다. 이사 선임의 건 (사내이사 1인)라. 이사보수한도 승인의 건마. 감사보수한도 승인의 건
원안대로 가결
-

제24기정기주주총회(22.03.29)
1. 보고사항가. 감사보고나. 영업보고다. 내부회계관리제도 운영실태보고2. 부의안건가. 제24기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건나. 정관 일부 변경의 건다. 이사 선임의 건 (사내이사 1인, 사외이사 1인)라. 감사 선임의 건마. 이사보수한도 승인의 건바. 감사보수한도 승인의 건
원안대로 가결
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주에 관한 사항

(기준일 :
2024년 04월 11일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2023년말
기준일 현재

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)컴투스홀딩스
최대주주
보통주
3,780,308
29.68%
3,780,308
29.68%
-

홍승준
계열회사임원
보통주
1,795
0.01%
1,795
0.01%
-

김진용
계열회사임원
보통주
1,615
0.01%
1,615
0.01%
-

박인혁
계열회사임원
보통주
1,568
0.01%
0
0.00%
-

송재준
계열회사임원
보통주
1,000
0.01%
1,000
0.01%
-

이경일
계열회사임원
보통주
500
0.00%
500
0.00%

조성완
계열회사임원
보통주
500
0.00%
500
0.00%

구본국
계열회사임원
보통주
300
0.00%

500

0.00%

계
보통주
3,793,426
29.79%
3,792,058
29.77%
-

주1)
최대주주인 (주)컴투스홀딩스 및 특수관계인의 소유주식수 및 지분율은 현재 기준 수량 및 비율과 차이가 있을 수 있습니다.

주2)
이주환 계열회사임원은 2024년 03월 29일 제26기 정기주주총회에서 임기만료에 따라 사임하여 상기 특수관계인에서 제외되었습니다.

주3)
김태일 등기임원과 이용국 계열회사임원은 2023년말 이후 중도 사임하여 상기 특수관계인에서 제외되었습니다.

나. 최대주주의 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)컴투스홀딩스
30,050
정철호
0.02
-
-
송병준
33.44

-
-
-
-
-
-

주1)

상기 출자자수는 최근 주주명부폐쇄일인
2023년 12월 31일 기준 의결권을 가진 주식의 주주수입니다.

주2)

2023년 06월 15일 이용국 대표이사의 사임으로, 정철호 대표이사가 신규 선임되었습니다.

주3)

상기 지분(%)은
2023년 12월 31일 기준이며,
현재 기준 지분(%)과 차이가 있을 수 있습니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황1) 연결 재무현황

(기준일 : 2023년 12월 31일)

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)컴투스홀딩스

자산총계
596,634

부채총계
322,266

자본총계
274,368

매출액
153,105

영업이익
-3,352

당기순이익
-14,377

주1)

(주)컴투스홀딩스의
2023년 연결 재무현황은 2024년 3월 21일 (주)컴투스홀딩스의 감사보고서를 토대로 작성하였으므로, 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)을 참조하시기 바랍니다.

2) 별도 재무현황

(기준일 : 2023년 12월 31일)

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)컴투스홀딩스

자산총계
313,505

부채총계
219,370

자본총계
94,134

매출액
77,090

영업이익
4,618

당기순이익
-10,014

주1)

(주)컴투스홀딩스의
2023년 연결 재무현황은 2024년 3월 21일 (주)컴투스홀딩스의 감사보고서를 토대로 작성하였으므로, 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)을 참조하시기 바랍니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

(주)컴투스홀딩스는 모바일게임 제작 및 서비스를 주된 사업으로 영위하고
있으며, (주)컴투스플랫폼,
(주)컴투스플러스, 킹미디어
(주), (주)제나애드 외 해외법인
7개사 등 총 11개의 연결 종속회사를 보유하고 있습니다. 보다 자세한 사항은 (주)컴투스홀딩스의 사업보고서를 참조하시기 바랍니다.

2. 최대주주 변동내역
당사는 최근 3사업연도 중 최대주주 변동내역이 없습니다.

3. 주식의 분포
가. 주요주주 현황
작성 기준일 현재 최대주주 및 5% 이상 의결권있는 주식을 보유하고 있는 주주는 다음과 같습니다.

(기준일 :
2024년 04월 11일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)컴투스홀딩스
3,780,308
29.68
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

주1)

(주)컴투스홀딩스의 소유주식수 및 지분율은 '주식등의 대량보유상황보고서'를 토대로 작성되었으며,
현재 기준 수량 및 비율과 차이가 있을 수 있습니다.

나. 소액주주 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
56,400
56,404
99.99
7,468,312
12,737,755
58.63
1% 미만 주주

주1)

2023년 12월 31일 기준입니다.

4. 주가 및 주식거래실적작성 기준일로부터 최근 6개월간의 주가 및 거래실적은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 원, 주)

기명식보통주
2023년 10월
2023년 11월
2023년 12월
2024년 01월
2024년 02월
2024년 03월

주가
최 고
44,900
50,800
54,000
48,200
48,200
43,500

최 저
40,450
43,400
48,400
42,650
42,600
39,650

평 균
42,742
48,323
51,113
45,707
46,237
41,668

월간거래량
월 간
995,956
1,474,927
1,525,879
1,019,428
1,005,129
1,562,912

일거래량
최 고
104,949
374,878
284,261
92,260
121,125
421,447

최 저
27,249
27,370
28,368
27,849
27,333
34,882

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2024년 04월 11일

(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

송병준
남
1976.01
의장, GSO
등기임원
상근
이사회 의장, GSO
- 서울대학교 전기공학부 학사 - 現 (주)컴투스홀딩스 의장 - 現 (주)컴투스 의장

임원
10년 4개월
2025년 3월 28일

남재관
남
1973.01
대표이사, 부사장
등기임원
상근
경영총괄

- 고려대학교 경제학 학사
- 前 ㈜카카오게임즈 - 前 ㈜카카오 - 前 ㈜카카오벤처스 - 現 ㈜ 컴투스 부사장

계열회사 임원
9개월
2027년 3월 28일

이존우
남
1983.07
사외이사
등기임원
비상근
경영전반
- 서강대학교 경영학 학사 - 現 ㈜부동산다이렉트 대표이사 - 現 ㈜컴투스 사외이사

계열회사 임원
2년
2025년 3월 28일

홍성태
남
1955.04
감사
등기임원
상근
감사
- 現 한양대학교 경영학과 명예교수 - 現 모비브 아카데미 대표교수 - 現 (주)컴투스 감사

계열회사 임원
2년
2025년 3월 29일

윤현경
여
1980.01
사외이사
등기임원
비상근
경영전반

- 경희대학교 국제경영학 학사
- 現 동화약품㈜ CSR팀 상무이사

계열회사 임원
-
2027년 3월 28일

김대훤
남
1976.09
기타비상무이사
등기임원
비상근
경영전반

- 서울대학교 컴퓨터공학과 학사
- 前 ㈜넥슨레드 - 前 ㈜넥슨코리아 - 現 ㈜에이버튼 대표이사

계열회사 임원
-
2026년 3월 28일

이주환
남
1980.11
부사장
미등기임원
상근
제작 총괄
- 서울대학교 경제학부 학사 - (주)컴투스홀딩스 - 現 (주)컴투스 부사장
5,840

계열회사임원
10년 4개월

송재준
남
1979.02
사장, GCIO
미등기임원
상근
GCIO
- 서울대학교 전기공학부 학사 - 現 (주)컴투스홀딩스 부사장 - 現 (주)컴투스 사장
1,000

임원
10년 4개월

박인규
남
1974.07
CCSO
미등기임원
비상근
컨텐츠 전략 전반
- 성균관대학교 경영학 학사 - ㈜쎄니트 대표 - ㈜모노리스 CFO - ㈜4thCreative Party 부사장 - 現 (㈜위지윅스튜디오 대표

계열회사임원
2년 5개월

조성완
남
1971.04
전무
미등기임원
상근
경영지원
- 성균관대학교 경영학 석사 - (주)하이트론시스템즈 - 한국공항(주) - 現 (주)컴투스 전무 - 現 ㈜위지윅스튜디오 대표
500

임원
21년 1개월

정민영
남
1975.06
전무
미등기임원
상근
개발
- 고려대학교 컴퓨터학과 학사 - 現 (주)컴투스 전무
1,900

계열회사임원
18년 1개월

김종창
남
1971.08
전무
미등기임원
상근
제작총괄/EP
- 서울대학교 석사 - (주)웹젠넥스트 - 現 (주)컴투스 전무

계열회사임원
4개월

박병건
남
1968.10
상무
미등기임원
상근
전략금융
- 서울대학교 경영학 석사 - 삼성전자(주) - 現 (주)컴투스 상무

계열회사임원
2년 3개월

김창환
남
1976.08
상무보
미등기임원
상근
투자전략
- 숭실대 회계학 학사 - 미래에셋대우(주) - 現 (주)컴투스 상무보
200

계열회사임원
3년 6개월

한지훈
남
1974.04
상무보
미등기임원
상근
사업
- 한양사이버대학교 학사 - 넷마블(주) - 現 ㈜컴투스 상무보

계열회사임원
1년 3개월

홍지웅
남
1982.12
상무보
미등기임원
상근
제작
- 대구과학대 컴퓨터공학 전문학사 - 現 (주)컴투스 상무보

계열회사임원
22년 1개월

김동희
여
1978.05
상무보
미등기임원
상근
IR
- 연세대학교 경영학 석사 - 메리츠증권(주) - 마이다스프라이빗에쿼티(주) - 現 (주)컴투스홀딩스 상무보 - 現 (주)컴투스 상무보

임원
6개월

김경연
남
1974.11
이사
미등기임원
상근
정보보호
- 영남대학교 컴퓨터공학 학사 - 엔에이치엔(주) - 하나금융투자(주) - 現 (주)컴투스 이사

계열회사임원
4년 9개월

문정환
남
1971.11
이사
미등기임원
상근
제작
- 서울시립대 도시공학 학사 - (주)한빛소프트 - 現 (주)컴투스 이사
300

계열회사임원
12년 3개월

구본국
남
1978.01
이사
미등기임원
상근
사업관리
- 서울대학교 지구과학교육학 학사 - 現 (주)컴투스 이사
500

계열회사임원
20년

홍승준
남
1975.01
이사
미등기임원
상근
개발관리
- 명지대학교 국어국문학 학사 - 엔플레이(주) - 現 (주)컴투스 이사
1,795

계열회사임원
15년 4개월

남궁곤
남
1975.11
이사
미등기임원
상근
개발관리
- 아주대학교 전자공학 학사 - 패스파인더에이트㈜ - 코코모(주) - 現 (주)컴투스 이사

계열회사임원
2년 10개월

박영주
남
1976.11
이사
미등기임원
상근
마케팅
- 연세대학교 경영학 학사 - 그룹아이디디㈜ - 디메이저(주) - 現 (주)컴투스 이사

계열회사임원
5년 5개월

이상윤
남
1978.09
이사
미등기임원
상근
개발관리
- 부산대학교 의류학 학사 - 조이시티(주) - 라운드플래닛(주) - 現 (주)컴투스 이사
400

계열회사임원
1년 8개월

김태형
남
1977.01
이사
미등기임원
상근
제작
- 홍익대학교 컴퓨터공학 - 現 (주)컴투스 이사

계열회사임원
16년 5개월

허경진
남
1980.09
이사
미등기임원
상근
제작
- 광주대학교 학사 - 現 (주)컴투스 이사
287

계열회사임원
17년 2개월

이은재
남
1974.01
이사
미등기임원
상근
제작
- 가톨릭관동대학교 학사 - 現 (주)컴투스 이사
860

계열회사임원
5년 5개월

임명찬
남
1972.01
이사
미등기임원
상근
사업관리
- 서울시립대학교 학사 - 現 (주)컴투스 이사

계열회사임원
7년 3개월

유영진
남
1976.11
이사
미등기임원
상근
홍보
- 경희대학교 학사 - 現 (주)컴투스 이사

계열회사임원
10년 3개월

이동원
남
1981.07
이사
미등기임원
상근
제작
- 서울호서전문대학교 전문학사 - 現 (주)컴투스 이사

계열회사임원
1년 3개월

권봉수
남
1980.04
이사
미등기임원
상근
인사
- 경북대학교 경영학 학사 - 現 (주)컴투스홀딩스 이사 - 現 (주)컴투스 이사
150

임원
5년 7개월

이우진
남
1976.10
이사
미등기임원
상근
인사
- 인하대학교 경영학 석사 - 現 (주)컴투스 이사
47

계열회사임원
6년 6개월

박찬욱
남
1976.03
이사
미등기임원
상근
게임기획
- 단국대학교 산업공학 학사 - 現 (주)컴투스 이사
1,949

계열회사 임원
11년 9개월

나. 직원 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

게임부문
남
901
-
88
-
989
4년 7개월
86,229
87
-
-
-
-

게임부문
여
500
-
20
-
520
4년 0개월
35,613
69
-

합 계
1,401
-
108
-
1,509
4년 8개월
121,842
81
-

주1)
연간급여총액은 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 계산된 금액입니다.

주2)
직원수 : 등기임원을 제외한 임직원의 현황입니다.

주3)
급여총액 : 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재하였습니다.

주4)
1인 평균 급여액은 12월말 기준 직원수가 아닌 2023년 1월~12월의 월 평균 직원수를 기준으로 산출하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
27
6,445
241
-

주1)
상기 1인 평균 급여액은 12월말 기준 미등기임원수가 아닌 2023년 1월~12월의 월 평균 미등기임원수를 기준으로 산출하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(
기준일:
2023년 12월 31일)

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
8,000
-

감사
1
100
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(기준일:
2023년 12월 31일)

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
3,077
513
-

2-2. 유형별

(기준일:
2023년 12월 31일)

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
2,944
981
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
72
36
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
60
60
-

3. 보수지급기준

구 분
보수지급기준

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
- 급여 : 임원 보수 한도 내에서 직위ㆍ리더십ㆍ기여도 등을 기초로 보상위원회에서 결정- 상여 : 임원보수규정(보상위원회 결의)에 따라 임원보수 한도 내에서 경영성과급, 장기성과급, 특별성과급을 지급할 수 있으며, 경영성과급은 평가지표를 기준으로 경영성과를 평가하 여 보상위원회에서 의결하여 지급 장기성과급은 회사의 장기적인 발전을 도모할 목적으로 장래의 기간에 이연하여 지급 특별성과급은 경영 상 특별히 기여한 사항이 있을 경우, 해당 사안에 대해 보상위원회에 서 의결하여 지급- 복리후생 : 당사 임원복리후생규정에 따라 지급

사외이사(감사위원회 위원 제외)
- 급여 : 임원 보수 한도 내에서 직위ㆍ리더십ㆍ기여도 등을 기초로 보상위원회에서 결정- 복리후생 : 당사 임원복리후생규정에 따라 지급

감사
- 급여 : 임원 보수 한도 내에서 직위ㆍ리더십ㆍ기여도 등을 기초로 보상위원회에서 결정- 복리후생 : 당사 임원복리후생규정에 따라 지급

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(기준일:

2023년 12월 31일)

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

송병준
의장
2,042
-

이주환
대표이사
545
-

주) 이주환 대표이사는
2024년 3월 29일 정기주주총회에서 임기만료로 사임하였습
니다.

2. 산정기준 및 방법

(기준일:

2023년 12월 31일)

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

송병준
근로소득
급여
2,040
임원 보수 한도 내에서 직위ㆍ리더십ㆍ기여도 등을 기초로 산정하였으며, 보상위원회에서 의결된 연간 급여총액을 매월 분할하여 지급함.

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
2
당사 임원복리후생규정에 따라 지급함

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이주환
근로소득
급여
343
임원 보수 한도 내에서 직위ㆍ리더십ㆍ기여도 등을 기초로 산정하였으며, 보상위원회에서 의결된 연간 급여총액을 매월 분할하여 지급함.

상여
200
1) 경영성과급은 2022년 평가지표를 기준으로 경영성과를 평가하여, 보상위원회 의결을 통해 산정, 지급함.2) 장기성과급은 회사의 장기적인 발전에 기여한 사항을 고려하여 규모를 결정하였으며, 보상위원회 의결을 통해 이연하여 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
2
당사 임원복리후생규정에 따라 지급함.

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

주) 이주환 대표이사는

2024년 3월 29일 정기주주총회에서 임기만료로 사임하였습
니다.

다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(기준
일:
2023년 12월 31일)

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

송병준
의장
2,042
-

이주환
대표이사
545
-

주) 이주환 대표이
사는
2024년 3월 29일 정기주주총회에서 임기만료로 사임하였습
니다.

2. 산정기준 및 방법

(기준일:
2023년 12월 31일)

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

송병준
근로소득
급여
2,040
임원 보수 한도 내에서 직위ㆍ리더십ㆍ기여도 등을 기초로 산정하였으며, 보상위원회에서 의결된 연간 급여총액을 매월 분할하여 지급함.

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
2
당사 임원복리후생규정에 따라 지급함

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이주환
근로소득
급여
343
임원 보수 한도 내에서 직위ㆍ리더십ㆍ기여도 등을 기초로 산정하였으며, 보상위원회에서 의결된 연간 급여총액을 매월 분할하여 지급함.

상여
200
1) 경영성과급은 2022년 평가지표를 기준으로 경영성과를 평가하여, 보상위원회 의결을 통해 산정, 지급함.2) 장기성과급은 회사의 장기적인 발전에 기여한 사항을 고려하여 규모를 결정하였으며, 보상위원회 의결을 통해 이연하여 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
2
당사 임원복리후생규정에 따라 지급함.

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

주) 이주환 대표이사는

2024년 3월 29일 정기주주총회에서 임기만료로 사임하였습
니다.

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황(요약)

(기준일 :
2024년 04월 11일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
3
40
43

2. 계열회사간 계통도

피출자 출자

(주)컴투스

Com2uS USA, Inc.
Com2uSSoutheastAsia Pte. Ltd.
Com2uS EuropeGmbH
Com2uSTaiwan, Ltd.
(주)컴투스 플랫폼
(주)컴투스플러스
킹미디어(주)
(주)제나애드
MetaCross PTE. Ltd.
MetaMagnetLimited
Nova Spark,L.P.

(주)컴투스홀딩스
29.4%
69.9%
50.1%
50.1%
50.1%
100.0%
100.0%
86.0%
-
-
-
-

(주)컴투스
-
30.1%
49.9%
49.9%
49.9%
-
-
-
-
-
-
-

(주)컴투스플랫폼
-
-
-
-
-
-
-
-
60.0%
-
-
-

Com2uS SoutheastAsia Pte. Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.0%
-
-

MetaCross PTE. Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.0%

-

MetaMagnet Limited
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

100.0%

피출자 출자

크릿벤처스(주)
CRIT VENTURESUSA, LLC.
CRITVENTURESC GP, Inc.
Beijing Raymobile Co., Ltd.
Com2uSJapan Inc.
(주)데이세븐
(주)노바코어

(주)티키타카스튜디오

(주)컴투스타이젬

Out of the ParkDevelopmentsGmbH

(주)올엠

(주)컴투스홀딩스

-
-
-
-
15.7%
-
-
-
-
-
-

(주)컴투스
-
-
-
100.0%
84.3%
56.9%
61.5%
53.8%
86.0%
100.0%
58.9%

Com2uS Japan Inc.

30.0%

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

크릿벤처스(주)
-
100.0%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

CRIT VENTURES USA, LLC.
-
-
100.0%
-
-
-
-
-
-
-
-

피출자 출자

(주)컴투스 로카
(주)컴투버스
(주)마이뮤직 테이스트
에스앤에스 -펙투스3호
CRIT Ventures C Fund L.P.
(주)펀플로
MyMusic Taste, Inc.
EE ENTLIMITED
(주)컴투스위드

(주)컴투스홀딩스

-
-
-
-
-

-
-
7.0%

(주)컴투스
60.0%
57.7%
60.6%
74.0%
100.0%
-
-
-
83.0%

(주)컴투스플랫폼
-
-
-
-
-

-
-
10.0%

(주)올엠
-
-
-
-
-
89.5%
-
-
-

(주)위지윅스튜디오
-
20.6%
-
24.7%
-
-
-
-
-

(주)마이뮤직테이스트
-
-
-
-
-
-
100.0%
100.0%
-

피출자 출자

(주)위지윅스튜디오

(주)싸이더스

Sidus and Teu Entertainment Joint Stock Company
(주)에이투지엔터테인먼트
(주)골드프레임
(주)엠에이에이
(주)더블유컬쳐

(주)메리크리스마스

(주)매니지먼트에이엠나인
(주)에이나인 미디어씨앤아이

(주)컴투스
38.1%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)위지윅스튜디오

-
57.5%
-
61.8%
60.0%
65.0%
32.3%

3.6%

-
-

(주)에이투지엔터테인먼트
-
-
-
-
-
-
3.2%
75.0%
100.0%
100.0%

(주)싸이더스
-
-

49.0%

-
-
-
-
-
-
-

주1)
상기 계열회사 지분율은 명목지분율을 의미하며, 보통주 기준입니다.

주2)

(주)얼반웍스, (주)얼반루루, (주)위즈온센은
2023년
중 지배력을 상실하여 제외되었습니다.

주3)

(주)정글스튜디오는
2023년
중 청산되었습니다.

주4)

(주)컴투스위드, (주)싸이더스, Sidus and Teu Entertainment Joint Stock Company, Nova Spark, L.P.는
2023년
중 신규 추가되었습니다.

주5)

(주)래몽래인, (주)래몽래인씨앤씨, 유한회사 야경꾼일지문화산업전문회사, 래몽래인 Japan, (주)엔피, (주)엔피씨앤씨, (주)펜타브리드, (주)리얼피치는
2023년

중 연결 종속회사에서 제외되었으며, 관계기업으로 대체되었습니다.

3. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성명
직위
임원겸직현황

송병준
의장(상근)

- (주)컴투스홀딩스 사내이사 (상근)- (주)위지윅스튜디오 사내이사 (상근)- (주)컴투스플랫폼 사내이사 (상근)- Com2uS USA, Inc. 이사 (비상근)

남재관
대표이사
- Beijing Raymobile Co., Ltd. 이사(비상근)- Com2uS Japan Inc. 이사(비상근)- Com2uS USA, Inc. 이사 (비상근)

주
) 남재관 대표이사는
2024년 3월 29일 정기주주총회에서 신규선임되었습
니다.

4. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
2
28
30
362,832
1,166
-32,591
331,407

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
2
69
71
407,177
-67,455
35,417
375,138

계
4
97
101
770,009
-66,289
2,826
706,545

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

기준일 현재
당
사는 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 2건이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 회사의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일
:
2023년 12월 31일
)

(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황당사는

기준일 현재 아래와 같이 대주주 등에 대한 신용공여를 제공하고 있습니다.

[
2023년 12월 31일
기준]

(단위 : 백만원, 천JPY, 천USD, 천EUR)

회사명
관계
종류
기간
목적
금액
비고

Out of the Park Developments GmbH
종속기업
자금대여

2022.07.15 ~ 2024.07.19

운영자금
EUR 1,000
-

(주)티키타카 스튜디오
종속기업
자금대여
2023.01.02 ~ 2025.01.01
운영자금
600

(주)펀플로
종속기업
자금대여
2023.03.24 ~ 2024.08.31
운영자금
600
-

(주)노바코어
종속기업
자금대여
2023.03.31 ~ 2024.03.30
운영자금
1,000
-

(주)노바코어
종속기업
자금대여
2023.07.31 ~ 2024.07.30
운영자금
950
-

(주)펀플로
종속기업
자금대여
2023.09.01 ~ 2024.08.31
운영자금
400
-

Com2uS USA, Inc.
관계기업
지급보증
2022.11.08 ~ 2024.11.07
지급보증
USD 7,000
-

Com2uS Japan Inc.
종속기업
지급보증
2023.12.01 ~ 2024.05.31
지급보증
JPY 516,000
-

(주)노바코어
종속기업
자금대여
2023.12.28 ~ 2024.12.27
운영자금
230
-

라. 채무인수약정 현황해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등우발부채 및 약정사항에 대해서는 연결재무제표 및 재무제표의 우발부채와 약정사항 주석을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
사유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한회사의 대책

2022.10.25
개인정보보호위원회
(주)컴투스

과태료 부과

3백만원
개인정보보호 법규 위반
개인정보보호법
과태료 납부
개인정보보호 관련내부통제 강화

2023.01.10
공정거래위원회
(주)컴투스

과태료 부과

16백만원

기업결합신고 지연 2건

공정거래법
과태료 납부
관련 법규.절차 인지 강화로적시 신고 준수 노력

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 과거 3사업연도 및 이번 보고서 작성 기준일까지 해당사항이 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 과거 3사업연도 및 이번 보고서 작성 기준일까지 증권선물위원회로부터 단기매매차익에 대해 통보 받은 사실이 없습니다

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항

해당사항이 없습니다.

나. 합병등의 사후정보(1) 소규모합병

1) 합병의 상대방

합병 후 존속회사
상호명
(주)컴투스

소재지
서울시 금천구 가산디지털1로 131 BYC하이시티 A동

대표이사

남재관

상장여부
코스닥시장 상장법인

합병 후 소멸회사
상호명
(주)빅볼

소재지

서울시 강남구 영동대로 112길 42

대표이사
김인동, 방용범

상장여부
비상장법인

2) 합병의 배경합병법인 (주)컴투스가 피합병법인 (주)빅볼을 흡수합병함으로서, 사업역량 강화 및 경영 효율화를 배가시키고, 사업간 시너지를 극대화하여 당사 기업 가치를 제고하기 위함입니다.

3) 합병의 형태합병법인 (주)컴투스는 상법 제527조의3에 의거하여 소규모합병에 해당하며, 피합병법인 (주)빅볼은 상법 제527조의2에 의거하여 간이합병에 해당합니다. 합병법인인 (주)컴투스는 피합병법인인 (주)빅볼의 발행주식 100%를 소유하고 있으므로, 신주를 발행하지 않는 무증자 방식으로 합병이 진행되며, 합병 비율은 1.0000000 : 0.0000000 으로 산출하였습니다.4) 주요 일정

구 분

일 자

합병 계약 체결 이사회 결의

2021년 2월 16일

주주명부 폐쇄 공고

2021년 2월 16일

합병 계약일

2021년 2월 17일

권리주주 확정 기준일

2021년 3월 3일

소규모합병 공고

2021년 3월 3일

합병반대의사 통지 접수기간

시작일

2021년 3월 3일

종료일

2021년 3월 17일

합병 승인 이사회 결의

2021년 3월 19일

채권자 이의 제출 공고

2021년 3월 22일

채권자 이의 제출 기간

시작일

2021년 3월 22일

종료일

2021년 4월 22일

합병기일

2021년 4월 23일

합병 종료 보고 이사회 결의

2021년 4월 26일

합병 종료 보고 공고

2021년 4월 26일

합병(해산) 등기 신청일

2021년 4월 27일

5) 합병등 전후의 재무사항 비교표당사가 (주)빅볼의 발행주식 100%를 소유한 무증자 합병으로서, 외부평가에 대한 해당사항이 없어 '합병등 전후의 재무사항 비교표'는 기재하지 않았습니다. ※ 상기 소규모 합병에 대한 자세한 사항은 당사가 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에 제출한 주요사항보고서(2021.03.02)와 합병등종료보고서(2021.04.27)를 참고하시기 바랍니다.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

Beijing Raymobile Co., Ltd.
2003.09.09
Room 111607, 16F, Unit 1, Building 3, No.1 Futong East Street, Chaoyang District, Beijing
모바일게임 서비스
6,145
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1027호 13)
해당사항 없음

Com2uS Japan Inc.
2007.11.29
4F Chiyoda B/D, 2-37 Ichigayatamachi, Shinjuku-ku, Tokyo
모바일게임 서비스
2,417
상동
해당사항 없음

(주)데이세븐
2013.05.21
서울특별시 마포구 양화로12길 16
모바일게임 개발 및 서비스
1,180
상동
해당사항 없음

(주)노바코어
2019.04.01
서울특별시 마포구 양화로12길 16
모바일게임 개발 및 서비스
415
상동
해당사항 없음

(주)티키타카스튜디오
2019.04.04
서울특별시 금천구 가산디지털1로 131
모바일게임 개발 및 서비스
107
상동
해당사항 없음

(주)컴투스타이젬
2000.04.01
서울특별시 강남구 논현로 419
온라인게임 개발 및 서비스
7,165
상동
해당사항 없음

Out of the Park Developments GmbH
2020.12.29
Torstraße 33-35, 10119 Berlin, Germany
게임 개발 및 서비스
1,504
상동
해당사항 없음

(주)올엠
2000.06.01
서울시 구로구 디지털로 288
온라인 및 모바일 게임 개발
2,521
상동
해당사항 없음

(주)펀플로
2013.01.07
서울특별시 금천구 가산디지털1로 131
모바일게임 개발
365

상동

해당사항 없음

(주)컴투스로카
2021.09.23
경기도 성남시 분당구 분당내곡로 117
VR게임 및 콘텐츠 제작
5,540
상동
해당사항 없음

(주)컴투스위드
2023.11.14
경기도 성남시 분당구 돌마로47
공연 및 공연기획업
334
상동
해당사항 없음

(주)위지윅스튜디오
2016.04.15
서울특별시 강남구 언주로170길 20
드라마, 영화, 예능프로그램 등 콘텐츠 기획 및 제작
337,160
상동
해당

(주)에이투지엔터테인먼트(구. (주)이미지나인컴즈)
2009.09.10
서울특별시 강서구 공항대로 200
방송 프로그램 제작업
72,988
상동
해당사항 없음

(주)메리크리스마스
2018.04.11
서울특별시 강남구 테헤란로 425
방송 프로그램 제작업
22,411
상동
해당사항 없음

(주)매니지먼트에이엠나인
2021.12.03
서울특별시 강남구 도산대로30길 23
매니지먼트업
1,288
상동
해당사항 없음

(주)에이나인미디어씨앤아이
2021.02.01
서울특별시 강서구 마곡중앙2로 15
방송 프로그램 제작업
1,578
상동
해당사항 없음

(주)골드프레임
2017.01.12
광주광역시 남구 송암로 60
애니메이션 및 시네마틱 영상 제작
2,923
상동
해당사항 없음

(주)엠에이에이
2018.05.11
서울특별시 강남구 학동로 212
매니지먼트업
3,584
상동
해당사항 없음

(주)싸이더스
1995.08.20
서울특별시 강남구 도산대로 128
일반 영화 및 비디오물 제작업
14,402
상동
해당사항 없음

Sidus and Teu Entertainment Joint Stock Company

2
020.05.15

14th floor, HM Town Building, 412 Nguyen Thi Minh Khai, Ward 5, District 3, Ho Chi Minh city, Vietnam
일반 영화 및 비디오물 제작업
833
상동
해당사항 없음

(주)컴투버스
2022.04.01
서울특별시 금천구 가산디지털1로 131
메타버스 관련 소프트웨어 개발 및 공급업
8,232
상동
해당사항 없음

(주)마이뮤직테이스트
2011.12.16
서울특별시 강남구 논현로131길 41-5
공연기획업
32,291
상동
해당사항 없음

MyMusicTaste, Inc.
2015.07.01
3435 WILSHIRE BLVD STE460 LOS ANGELES, CA 90010
공연기획업
937
상동
해당사항 없음

EE ENT LIMITED
2018.09.13
RMS E&F, 5/F, SHING LEE COMM BLDG, 6-12 WING KUT ST, CENTRAL, HK
공연기획업
-
상동
해당사항 없음

에스앤에스-펙투스3호
2022.07.07
경기도 성남시 분당구 판교역로 231
투자업
7,861
상동
해당사항 없음

CRIT Ventures C Fund L.P.
2022.07.01
3119 9 Forum Ln, 144 Camana Bay Frand Cayman, Georgetown, Cayman Island
투자업
12,415
상동
해당사항 없음

주1)
최근사업연도말 자산총액은 별도재무제표 기준입니다.

주2)

(주)얼반웍스, (주)얼반루루, (주)위즈온센은

2023년
중 지배력을 상실하여 제외되었습니다.

주3)

(주)정글스튜디오는
2023년

중 청산되었습니다.

주4)

(주)컴투스위드, (주)싸이더스, Sidus and Teu Entertainment Joint Stock Company는
2023년
중 신규 추가되었습니다.

주5)

(주)래몽래인, (주)래몽래인씨앤씨, 유한회사 야경꾼일지문화산업전문회사, 래몽래인 Japan, (주)엔피, (주)엔피씨앤씨, (주)펜타브리드, (주)리얼피치는
2023년
중 연결대상 종속회사에서 제외되었습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :

2
024년 04월 11일

)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
(주)컴투스홀딩스
1101111848914

(주)컴투스
1101111571250

(주)위지윅스튜디오
1101116033833

비상장
40
Com2uS USA, Inc.

-

Com2uS Southeast Asia Pte. Ltd.

-

Com2uS Europe GmbH

-

Com2uS Taiwan, Ltd.
-

(주)컴투스플랫폼
1101116174695

(주)컴투스플러스
1101117889110

킹미디어(주)
1101117277018

(주)제나애드
1101117036290

MetaCross PTE. Ltd.
-

MetaMagnet Limited
-

Nova Spark, L.P.
-

크릿벤처스(주)
1101117586196

CRIT VENTURES USA, LLC.
-

CRIT VENTURES C GP, Inc.
-

Beijing Raymobile Co., Ltd.
-

Com2uS Japan Inc.

-

(주)데이세븐
1101115139559

(주)노바코어

1101116479475

(주)티키타카스튜디오

1101117067295

(주)컴투스타이젬

1101111919608

Out of the Park Developments GmbH
-

(주)올엠
1101111974553

(주)컴투스로카
1311110644508

(주)컴투버스
1101118252085

(주)컴투스위드
1311110720506

(주)마이뮤직테이스트
1101114752237

에스앤에스-펙투스3호
-

CRIT Ventures C Fund L.P.
-

(주)펀플로
1101115038917

MyMusicTaste, Inc.
-

EE ENT LIMITED
-

(주)싸이더스
1101111185803

(주)에이투지엔터테인먼트
1101114176734

(주)골드프레임
1101116287844

(주)엠에이에이
1101116748747

(주)더블유컬쳐
1101117516573

Sidus and Teu Entertainment Joint Stock Company
-

(주)메리크리스마스
1101116717586

(주)매니지먼트에이엠나인
1101118115457

(주)에이나인미디어씨앤아이
1101117769388

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

Beijing Raymobile Co., Ltd.
비상장
2003.09.09
중국 사업확장
3,554
-
100.0
2,183
-
-
-
-
100.0
2183
6145
340

Com2uS Japan Inc.
비상장
2007.11.29
일본 사업확장
2,774
14,000
84.3
230
-
-
-
14,000
84.3
230
2,417
164

Com2uS Europe GmbH
비상장
2017.06.30
해외 네트워크 구축
266
132,499
50.0
266
-
-
-
132,499
50.0
266
3,637
163

Com2uS Southeast Asia Pte. Ltd.
비상장
2017.06.30
해외 네트워크 구축
240
4,999
50.0
240
13,000
374
-614
17,999
50.0
-
18,171
-8,462

Com2uS Taiwan, Ltd.
비상장
2017.11.22
해외 네트워크 구축
146
-
50.0
256
-
-
-
-
50.0
256
3,199
37

Com2uS USA, Inc.
비상장
2018.02.01
해외 네트워크 구축
12,385
38,692
30.1
3,677
-
-
-
38,692
30.1
3,677
26,539
12

데브시스터즈(주)
상장
2010.05.08
투자
1,000
1,667,054
14.1
93,189
-
-
-12,336
1,667,054
15.5
80,853
239,752
-49,721

(주)클래게임즈
비상장
2013.10.28
투자
400
499,990
20.0
400
-
-
-
499,990
20.0
400
2,689
-913

(주)에이스프로젝트
비상장
2014.01.22
투자
800
4,023
13.1
1,436
-
-
-
4,023
13.1
1,436
2,586
-734

스톤브릿지영프론티어 투자조합
(*)

비상장
2018.03.13
투자
200
-
4.7
4,358
-
-352
-1,182
-
4.7
2,824
67,134
27,326

원익뉴그로쓰2018사모투자 합자회사
비상장
2018.04.09
투자
158
-
1.5
2,582
-
-72
109
-
1.5
2,619
171,811
9,962

베이스이스트링창업벤처전문사모투자 합자회사
비상장
2018.05.18
투자
250
-
3.5
3,517
-
-142
-1,668
-
3.5
1,707
21,048
1,974

(주)더벤처스
비상장
2018.06.20
투자
1,000
95,160
2.1
652
-
-
-
95,160
2.1
652
10,050
-546

우리 글로벌 블록체인 투자조합 15호
비상장
2018.07.23
투자
1,000
-
14.3
898
-
-
-
-
14.3
898
4,570
-354

뮤렉스퍼플1호투자조합
비상장
2018.09.12
투자
300
-
5.2
2,011
-
-334
395
-
5.2
2,072
26,625
-4,220

미래에셋 청년창업 투자조합 3호
비상장
2018.11.20
투자
250
-
5.0
747
-
-
60
-
5.0
807
16,554
-424

(주)데이세븐
비상장
2019.02.14
투자
13,998
11,858
51.9
-
1,140
-
-
12,998
56.9
-
1,180
57

(주)노바코어
비상장
2019.04.01
투자
4,097
1,572
61.5
8,608
-
-
-8,608
1,572
61.5
-
415
-2,367

티그리스-비전차이나투자조합 1호
비상장
2019.07.08
투자
300
-
4.1
281
-
-
-281
-
4.1
-
-
-6,863

Primer Sazze Fund I, LP
비상장
2019.09.27
투자
600
-
2.5
3,120
-
-
3
-
2.4
3,123
153,463
14,226

(주)피아이에이자산운용
(*)

비상장
2019.10.31
투자
-
-
9.1
447
-
-32
-
-
9.1
415
4,430
-108

Skybound Holdings LLC
(*)

비상장
2019.12.01
투자
8,822
5,518
4.0
16,871
34,141
-
-4,672
39,659
3.5
12,198
5,946,581
26,253

패스트 2020 Seed 투자조합
비상장
2020.02.07
투자
1,000
-
14.1
1,124
-
-
-318
-
14.1
806
5,762
-881

베이스에이스트링창업벤처전문사모투자 합자회사
비상장
2020.02.18
투자
250
-
2.7
2,600
-
-
-689
-
2.7
1,911
32,392
-1,433

(주)티키타카스튜디오
비상장
2020.04.14
투자
3,100
103,081
57.5
1,187
-
-
-1,187
103,081
57.5
0
107
-1,378

(주)컴투스타이젬
비상장
2020.07.03
투자
9,461
340,132
86.0
9,461
-
-
-2,088
340,132
86.0
7,373
7,165
57

(주)클레버이앤엠
비상장
2020.07.17
투자
600
8,570
30.0
600
-
-
-519
8,570
30.0
81
395
-57

(주)스푼라디오
비상장
2020.11.24
투자
1,000
4,000
0.3
-
-
-
-
4,000
0.6
-
37,919
5,605

뮤렉스웨이브2호액티브시니어투자조합
비상장
2020.11.26
투자
200
-
3.6
1,651
-
210
-160
-
3.6
1,701
48,448
-4,799

스마트크릿1호펀드
비상장
2020.12.08
투자
1,000
-
40.0
5,000
-
-
-
-
40.0
5,000
12,532
425

유안타 혁신일자리창출 펀드
비상장
2020.12.29
투자
150
-
3.4
1,345
-
69
-
-
3.4
1,414
35,735
-55

Out of the park Developments GmbH
비상장
2020.12.29
투자
20,518
-
100.0
10,192
-
-
-10,192
-
100.0
-
1,504
95

(주)올엠
비상장
2021.01.27
투자
21,460
4,586,537
58.9
-
-
-
-
4,586,537
58.9
-
2,886
-683

KIP-CRIT 인터랙티브 콘텐츠 펀드
비상장
2021.02.04
투자
2,000
-
12.5
9,802
-
-
1,890
-
12.5
11,692
76,108
-1,837

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술사업투자조합
비상장
2021.02.05
투자
500
-
23.3
3,470
-
-1,457
-
-
23.3
2,013
9,701
-322

(주)엠스토리허브
비상장
2021.02.08
투자
4,655
3,200
15.1
5,136
-
-
-297
3,200
22.0
4,839
41,716
-7,996

Port One Holding Company Pte. Ltd
비상장
2021.02.18
투자
1,110
3,150
0.6
1,110
-
-
-1,110
3,150
0.6
-
3,871
-1,893

페트라8호 사모투자 합자회사
비상장
2021.03.30
투자
1,423
-
1.0
7,529
-
1,301
857
-
1.0
9,687
839,640
64,852

(주)와이낫미디어
비상장
2021.03.31
투자
1,000
7,194
1.0
1,000
-
-
-
7,194
1.0
1,000
30,718
-4,335

(주)위지윅스튜디오
상장
2021.04.07
투자
45,000
16,272,133
38.1
205,650
48,816,399
-
-
65,088,532
38.4
205,650
337,160
54,605

아이비케이씨 이상 아이돌 신기술사업투자조합
비상장
2021.04.21
투자
1,000
-
1.9
1,000
-
-
-
-
1.9
1,000
51,299
2,392

(주)미디어캔
비상장
2021.04.22
투자
20,000
360,372
29.9
20,000
-
-
-
360,372
29.9
20,000
73,240
-5,437

캐리스라이프프리아이피오 사모투자합자회사
비상장
2021.05.20
투자
1,000
-
12.7
1,000
-
-
-
-
12.7
1,000
7,429
-166

머스트3호 벤처투자조합
비상장
2021.05.25
투자
1,000
-
4.0
1,000
-
-38
78
-
4.0
1,040
25,995
5,850

(주)뮤직카우
비상장
2021.06.11
투자
998
13,200
0.6
998
-
-
-
13,200
0.5
998
177,767
-25,253

(주)그램퍼스
비상장
2021.06.25
투자
1,000
1,925
7.4
1,000
-
-
-
1,925
7.4
1,000
7,138
-2,331

Big Basin Fund III, L.P.
비상장
2021.07.08
투자
573
-
4.2
911
-
-
323
-
4.2
1,234
29,863
-2,084

우리19호 글로벌블록체인투자조합
비상장
2021.07.09
투자
2,500
-
8.5
1,766
-
-
693
-
8.5
2,459
29,109
386

(주)케이뱅크
(*)

비상장
2021.07.09
투자
50,000
7,692,308
2.1
68,533
-
-
2,873
7,692,308
2.1
71,406
19,554,361
38,228

게임체인저 월드와이드(주)
비상장
2021.07.22
투자
4,000
8,243
40.0
4,307
-
26
167
8,243
40.0
4,500
3,787
-794

패스트 2021 Seed 투자조합
비상장
2021.07.30
투자
1,000
-
8.9
1,000
-
-
-72
-
8.9
928
10,454
-508,709

미래에셋글로벌뉴컨텐츠투자조합1호
비상장
2021.08.09
투자
5,000
-
25.0
5,000
-
-
-
-
25.0
5,000
19,257
-367

원익뉴그로쓰2020사모투자합자회사
비상장
2021.08.12
투자
610
-
2.4
2,032
-
1,380
-126
-
2.4
3,286
138,806
747

The Games Fund I LP
(*)

비상장
2021.08.13
투자
232
-
4.1
1,094
-
533
0
-
4.1
1,627
41
-301

케이씨중소중견밸류업제1호사모투자합자회사
비상장
2021.08.26
투자
2,641
-
5.0
6,279
-
134
1,149
-
5.0
7,562
156,243
25,945

Lucky Day Entertainment Inc.
비상장
2021.09.08
투자
1,157
65,007
1.2
1,157
-
-
-
65,007
1.2
1,157
4,928
3,340

Griffin Gaming Partners II, L.P.
(*)

비상장
2021.09.15
투자
586
-
0.3
912
-
643
-
-
0.3
1,555
617,699
39,228

(주)데이원컴퍼니
비상장
2021.09.17
투자
1,500
90,007
0.8
1,500
-
-
-
90,007
0.8
1,500
71,724
-7,932

(주)컴투스로카
비상장
2021.09.17
투자(보통주)
3,000
30,000
60.0
3,000
-
-
-3,000
30,000
60.0
-
5,540
-1,342

(주)컴투스로카
비상장
2021.09.17
투자(상환전환우선주)
1,500
-
-
-
4,411
1,500
-89
4,411
6.5
1,411
5,540
-1,342

Argonautic Ventures Spectrum I SPC
(*)

비상장
2021.09.28
투자
2,352
20,000
5.0
2,352
-
-
-
20,000
5.0
2,352
46,671
-3,865

아비트리지제1호사모투자 합자회사
(*)

비상장
2021.10.25
투자
6,826
-
10.9
8,719
-
250
2,379
-
10.9
11,348
112,506
39,039

Animoca Brands Corporation Limited
(*)

비상장
2021.10.26
투자
1,184
675,000
0.1
1,184
-
-
-
675,000
0.1
1,184
113,760
625

스마트-데브 투자조합7호
비상장
2021.10.29
투자
1,000
-
30.0
3,000
-
2,000
-
-
30.0
5,000
15,881
-410

주식회사 아크미디어
비상장
2021.11.04
투자
1,000
400
2.1
1,000
-
-
-
400
2.1
1,000
131,898
-64

The Heracles Capital Fund I, LP
(*)

비상장
2021.11.08
투자
148
-
5.3
475
-
164
-
-
5.3
639
11,587
101

Mythical Inc.
비상장
2021.11.12
투자
1,185
92,891
0.1
1,185
-
-
-
92,891
0.1
1,185
24,230
156,429

Primer Sazze Fund II, LP
비상장
2021.11.12
투자
889
-
3.2
2,037
-
400
110
-
2.2
2,547
115,057
5,023

해시드 벤처투자조합2호
비상장
2021.11.17
투자
1,200
-
1.3
2,100
-
900
-40
-
1.3
2,960
231,199
-4,779

Bacasable Global Limitied
(*)

비상장
2021.11.22
투자
1,183
21,315
0.2
1,183
-
-
-
21,315
0.2
1,183
286,641
18,258

스톤브릿지신한유니콘세컨더리 투자조합
비상장
2021.11.26
투자
400
-
3.4
1,200
-
-
-245
-
3.4
955
28,411
-6,216

(주)모아이게임즈
비상장
2021.11.30
투자
2,519
25,938
3.3
2,519
-
-
-2,519
25,938
3.3
-
7,437
-6,703

Uplandme, Inc.
비상장
2021.12.03
투자
1,177
32,326
0.3
1,177
-
-
-
32,326
0.7
1,177
11,280
-14,644

메이븐그로쓰제1호창업벤처전문사모투자 합자회사
비상장
2021.12.20
투자
2,575
-
6.8
5,134
-
1,217
-93
-
6.8
6,258
89,185
-4,645

(주)마이뮤직테이스트
비상장
2021.12.31
투자(보통주)
2,250
287,788
72.0
27,687
-
-
-
287,788
60.6
27,687
32,291
728

(주)마이뮤직테이스트
비상장
2021.12.31
투자(상환전환우선주)
3,800
193,514
-
22,582
-
-
3,103
193,514
23.3
25,685
32,291
728

베이스디스트링 벤처투자조합
비상장
2022.01.11
투자
250
-
1.6
500
-
250
-
-
1.6
750
45,704
-1,418

(주)매일방송
비상장
2022.01.24
투자
3,000
495,868
1.0
3,000
-
-
-
495,868
0.9
3,000
446,457
9,913

5X5 Gaming Inc.
비상장
2022.01.28
투자
1,082
431,634
5.9
1,082
-
-
-
431,634
5.9
1,082
9
879

Movi Tech AS
(*)

비상장
2022.02.16
투자
599
-
3.9
599
-
-
-
-
4.7
599
1,868
-327

엔피티케이이머징아시아펀드1 사모투자합자회사
비상장
2022.02.25
투자
1,500
-
23.9
1,500
-
-
-
-
23.9
1,500
5,900
-140

Ex Populus, Inc.
(*)

비상장
2022.03.24
투자
1,213
-
0.7
1,213
-
-
-
-
0.7
1,213
670
-6,850

(주)컴투버스
비상장
2022.04.01
투자
10,500
2,100,000
63.0
10,500
-
-
-6,383
2,100,000
57.7
4,117
8,232
-16,318

OnlySpace, Inc.
비상장
2022.05.13
투자
643
-
2.5
643
-
-
-
-
2.5
643
2,263
-2,146

영프론트원 크릿 메타버스 펀드
비상장
2022.05.16
투자
3,000
-
25.0
5,250
-
-
-
-
25.0
5,250
20,224
-578

double jump.tokyo Inc.
(*)

비상장
2022.06.10
투자
1,076
92,000
1.3
1,076
-
-
-
92,000
1.4
1,076
22,558
-3,281

Matrix Labs Inc.
비상장
2022.06.17
투자
598
111,111
1.0
598
-
-
-
111,111
1.0
598
3,419
30

Jadu AR Inc
비상장
2022.06.24
투자
1,301
129,965
0.6
1,301
-
-
-
129,965
1.3
1,301
40,866
-7,667

LayerZero Labs Ltd.
(*)

비상장
2022.06.24
투자
3,902
76,238
0.1
3,902
-
-
-
76,238
0.1
3,902
-
-

에스앤에스-펙투스 3호
비상장
2022.07.07
투자
6,000
600
74.0
6,000
-
-
-
600
74.0
6,000
7,861
-151

MetaWorld Entertainment Inc.
비상장
2022.07.11
투자
1,299
500,000
5.0
1,299
-
-
-
500,000
5.0
1,299
2,059
-491

㈜알비더블유
상장
2022.07.15
투자
15,000
934,870
9.9
15,000
1,869,740
-
-
2,804,610
9.8
15,000
182,172
-5,375

EST Media Holdings, Inc.
비상장
2022.08.16
투자
651
73,281
0.4
651
-
-
-
73,281
0.4
651
12,606
-13,193

CRIT Ventures C Fund L.P
비상장
2022.08.31
투자
13,475
-
100.0
13,475
-
-
-
-
100.0
13,475
12,415
-489

케이넷-크릿 콘텐츠 투자조합
비상장
2022.09.19
투자
1,800
-
3.3
1,800
-
3,000
-138
-
5.9
4,662
79,560
-1,786

Gameplay Galaxy Inc.
(*)

비상장
2022.09.20
투자
695
1,238,543
1.1
695
-
-
-
1,238,543
1.1
695
29
-5

에스엠
상장
2022.10.12
투자
67,429
991,902
4.2
76,079
-622,515
-91,223
49,165
369,387
1.6
34,021
1,557,063
98,772

주식회사 콘텐츠테크놀러지
비상장
2022.10.17
투자
2,999
2,722
1.2
2,999
-
-
-
2,722
1.9
2,999
70,965
-532

(주)그레이스
비상장
2022.10.21
투자
998
64
1.2
998
-
-
-
64
1.2
998
65,475
5,029

팩트블록 주식회사
비상장
2022.12.28
투자
1,000
1,397
2.1
1,000
-
-
-
1,397
2.1
1,000
12,195
250

Fanatics Holdings, Inc.
(*)

비상장
2023.03.07
투자
10,261
-
-
-
105,028
10,261
-1,902
105,028
0.0
8,359
11,216,654
201,137

(주)게임테일즈
비상장
2023.05.12
투자
2,500
-
-
-
40,151
2,500
-
40,151
5.4
2,500
8,163
-2,580

(주)컴투스위드
비상장
2023.12.11
투자
249
-
-
-
49,800
249
-
49,800
83.0
249
334
-37

합 계
40,593,791
-
770,009
50,311,295
-66,289
2,826
90,905,086
-
706,545
-
-

주1)

최근 사업연도 재무현황은
2023년말 재무제표 기준입니다.

주2)

(주)비전크리에이터는
2023년 중 티그리스-비전차이나투자조합 1호로 상명을 변경하였습니다.

주3)

Primer Sazze GP, LCC는
2023년 중 Primer Sazze Fund I, LP로 상명을 변경하였습니다.

주4)

Chai Pay Holding Company Pte. Ltd는
2023년 중 Port One Holding Company Pte. Ltd로 상명을 변경하였습니다.

주5)

(주)그레이스인터내셔날은
2023년 중 (주)그레이스로 상명을 변경하였습니다.

주6)
(*) 일부 법인은 2023년 재무제표 미확정 등에 따라 현재 파악 가능한 가장 최근 사업연도 재무현황을 기재하였습니다.- Animoca Brands Corporation Limited : 2019년말 기준- Gameplay Galaxy Inc. : 2021년말 기준- double jump.tokyo Inc. : 2022년 6월말 기준- Argonautic Ventures Spectrum I SPC, Bacasable Global Limitied : 2022년 9월말 기준- (주)피아이에이자산운용, 아비트리지제1호사모투자 합자회사, Movi Tech AS, Ex Populus, Inc. : 2022년말 기준- 스톤브릿지영프론티어 투자조합, Skybound Holdings LLC, (주)케이뱅크, The Games Fund I LP, Griffin Gaming Partners II, L.P., The Heracles Capital Fund I, LP, Fanatics Holdings, Inc. : 2023년 9월말 기준- LayerZero Labs Ltd. : 투자 계약상 재무정보 미공개

제2부 당사회사에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
-
-
1
1

합계
1
-
-
1
1

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 '주식회사 올엠'이며 영문으로는 'ALLM CO., LTD'으로 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 2000년 5월 20일 설립되었습
니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 주 소 : 서울시 구로구 디지털로 288- 전화번호 : 02-878-2555- 홈페이지 : https://www.allm.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용
당사는 온라인 게임 개발 및 공급을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 2006년 '루니아전기'를 론칭한 이후 다양한 온라인게임, 모바일게임을 개발하고 서비스 해왔습니다. 당사의 주요 게임으로는 루니아전기, 크리티카온라인, 캡슐몬파이트, 크리티카 모바일 등이 있습니다. 사업의 내용에 대한 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항
해당사항 없습니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

비상장
-
-

2. 회사의 연혁

가. 최근 5사업연도 동안 당사와 주요종속회사의 주된 연혁

일시
주요내용

2019년 11월
크리티카:리부트 스팀 정식 출시

2021년 02월
컴투스 자회사로 편입

2022년 01월
크리티카:리부트 서비스 종료

2023년 02월
크리티카 온라인 서비스 종료

3. 자본금 변동사항

(주)올엠은 소규모기업에 해당하므로 [기업공시서식 작성기준 별지 제18호 서식]에 근거하여 기재를 생략합니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2024년 04월 11일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
50,000,000
-
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
7,781,439
266,666
8,048,105
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
7,781,439
266,666
8,048,105
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
7,781,439
266,666
8,048,105
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황
해당사항 없습니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황
해당사항 없습니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황
해당사항 없습니다.

마. 종류주식 발행현황작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일
당사 정관의 최근 개정일은 임시주주총회일인 2020년 12월 28일입니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020년 12월 28일
임시주주총회
- 신주인수권
- 조문 정비

다. 사업목적 현황

구 분
사업목적

1
인터넷 및 인트라넷 솔루션 구축 판매업

2
인터넷 엔터테인먼트 업무

3
인터넷 방송국 및 방송 광고 유통 업무

4
인터넷 전자상거래

5
소프트웨어 제작 및 판매 업무

6
컴퓨터 그래픽 디자인 업무

7
부동산 임대업

8
각호에 관련된 부대사업 일체

라. 사업목적 변경 내용

해당사항 없습니다.

마. 정관상 사업목적 추가 현황표
해당사항 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 소프트웨어 개발 및 공급 목적으로 2000년 05월 20일 설립되었습니다. 설립 초기 당사는 "끼리"라는 음악방송 사이트를 운영하는 웹에이전시였으나, 2012년 12월 웹에이전시 사업부를 "올엠 인터렉티브"라는 별도 회사로 분리하며 게임 개발 전문 업체로 전환하였습니다.당사는 PC게임 및 모바일 게임을 개발하여 서비스하는 것을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 주요 게임으로는 루니아Z, 크리티카 온라인, 캡슐몬 파이트 등이 있으며, 모바일 게임의 경우 글로벌 오픈마켓을 통해 글로벌 국가에 서비스하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황당사 주요 제품에 대한 영업수익 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

품목
제품명
대상회사
2023년
2022년
2021년

영업수익
비율
영업수익
비율
영업수익
비율

모바일게임
크리티카 모바일,루니아원정대 등
(주)올엠(주)펀플로
3,699
64.9%
3,333
69.3%
2,533
54.4%

PC게임
크리티카 온라인,루니아Z
(주)올엠
1,834
32.2%
1,458
30.3%
2,124
45.6%

기타
-
-
169
3.0%
16
0.3%
3
0.1%

합계
5,702
100.0%
4,807
100.0%
4,660
100.0%

주) 연결 기준입니다.
당사가 운영중인 대표적인 게임은 아래와 같습니다.

구분
게임명
내용

모바일게임
크리티카 모바일
고품질 3D 액션 MMORPG

빛의계승자
3D 다크판타지 수집형 RPG

워킹데드 올스타즈
워킹데드 IP를 이용한 수집형 RPG

빛의계승자: 이클립스
빛의계승자 IP를 이용한 다크 판타지 수집형 RPG

PC게임
루니아Z
서비스 종료된 루니아Z를 밸로프에서 리퍼블리싱

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이
모바일게임의 경우, 스마트폰 환경 하에서는 게임사가 자유롭게 가격을 책정할 수 있게 되었으며 다운로드에 따라 과금되는 방식 외에 무료로 게임을 제공하고 부분유료화 아이템 등으로 추가 매출을 창출케 하는 모델을 적용한 게임이 늘어나고 있는 추세입니다. 당사 역시 각 개별 게임의 장르 및 특성에 따라 다른 수익 모델을 적용하고 있습니다.PC게임의 경우 당사의 주요 게임매출은 부분 유료화를 통한 아이템 판매가 이뤄지므로 정액제 게임과 달리 고정가격 산정이 어려우며, 그 단가가 고정되어 있지 않고 거래목적물 등에 따라 유동적이므로 가격 변동 추이 파악이 어렵습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료에 관한 사항작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.
나. 생산설비 현황(1) 유형자산1) 2023년과 2022년 현재 유형자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

구분
차량운반구
비품
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합계

취득원가
21,649
1,189,318
255,134
272,887
2,071,283
3,810,271

상각및손상누계액
(21,648)
(1,108,696)
(213,328)
(249,113)
-
(1,592,785)

장부금액
1
80,622
41,806
23,774
2,071,283
2,217,486

(2022년)
(단위: 천원)

구분
차량운반구
비품
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합계

취득원가
21,649
1,183,323
255,134
272,887
1,727,159
3,460,152

상각및손상누계액
(21,648)
(1,069,140)
(197,128)
(194,536)
-
(1,482,452)

장부금액
1
114,183
58,006
78,351
1,727,159
1,977,700

2) 2023년과 2022년 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2023년)
(단위: 천원)

구 분
차량운반구
비품
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합계

기초금액
1
114,183
58,006
78,351
1,727,159
1,977,700

취득액
-
5,995
-

344,124
350,119

감가상각비
-
(39,556)
(16,200)
(54,577)

(110,333)

기말금액
1
80,622
41,806
23,774
2,071,283
2,217,486

(2022년)
(단위: 천원)

구 분
차량운반구
비품
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합계

기초금액
6,234
127,027
63,055
222,158
712,859
1,131,333

취득액
9,067
29,882
12,400

1,014,300
1,065,649

처분 및 폐기
(14,545)
-
-
(7,438)
-
(21,983)

감가상각비
(755)
(42,726)
(17,449)
(136,370)
-
(197,300)

기말금액
1
114,183
58,006
78,350
1,727,159
1,977,699

3) 2023년말 현재 연결실체가 보유 중인 건설중인자산 일부가 연결실체의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.
(2) 투자부동산해
당사항 없습니다.
다. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

작성 기준일 현재 해당사항 없습니다..

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

사업부문
매출유형
품목

2023년

(제24기)

2022년

(제23기)

2021년

(제22기)

게임
게임매출
모바일게임
내수
3,585
3,299
1,551

수출
114
35
984

합계
3,699
3,334
2,535

게임매출
PC게임
내수
1,808
610
380

수출
26
847
1,742

합계
313
1,457
2,122

기타
기타
기타
내수
169
16
3

수출
-
-
-

합계
169
16
3

합계
내수

5,562

3,925
1,934

수출

140

882
2,726

합계
5,702
4,807
4,660

주) 연결재무제표 기준입니다.

나. 판매조직 및 판매방법 등(1) 판매조직당사는 게임 개발회사로서 별도의 판매조직은 존재하지 않으며, 게임별 주요 퍼블리셔를 통해 게임을 서비스하고 있습니다.(2) 판매경로

(단위: %)

사업부문
매출유형
구분
판매경로
판매경로별 매출비중

게임
모바일게임
국내
게임 개발 -> 컴투스 or 컴투스홀딩스 퍼블리싱 -> 게임서비스
62.87

수출
게임 개발 -> 컴투스 or 컴투스홀딩스 퍼블리싱 -> 게임서비스
2.00

PC게임
국내
게임 개발 -> 밸로프 퍼블리싱 -> 게임서비스
31.71

수출
게임 개발 -> 밸로프 퍼블리싱 -> 게임서비스
0.46

기타
기타
-
-
2.96

합계
-
100.0%

주) 연결재무제표 기준입니다.

(3) 판매방법 및 조건모바일게임은 각 플랫폼별/이동통신사별 애플리케이션 마켓인 앱스토어, 구글 플레이스토어, 티스토어 등을 통해 판매가 이루어지고 있습니다. 소비자가 당사의 게임을 다운로드 받거나 게임 이용 중 부분유료화 아이템 등을 구매할 경우, 플랫폼 사업자가 발행하는 청구서나 신용카드 이용대금 청구서 등에 당사의 게임 요금이 합산 청구되며 당사는 각 플랫폼 사업자들과 개별 계약을 통해 판매조건을 결정하고 있습니다.PC게임의 판매는 퍼블리싱 업체에서 진행하고 있으므로 별도로 당사의 판매전략은 존재하지 않으며, 퍼블리싱업체의 판매전략은 영업기밀상 파악하기 어려운 점이 있습니다.(4) 판매전략당사는 다양한 고퀄리티 게임을 오픈마켓 및 퍼블리셔 플랫폼에 런칭한 후 다양한 마케팅 및 프로모션 활동으로 매출 효과를 높이고 있습니다. 모든 게임에 있어 타겟 유저와 시장을 분석하여 커뮤니티 및 각종 온라인 및 오프라인 매체에 대한 마케팅과 프로모션을 진행하고 있으며 기존 고객 유지 및 유저층 확대를 위해 온/오프라인 매체 및 SNS 서비스, 미디어 광고 등을 운영하고 있습니다. 또한 이동통신사 및 온라인 포탈 등과도 제휴하여 시장 확대를 위한 다양한 마케팅 활동을 진행하고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다.
가. 재무위험관리(1) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.2023년말과 2022년말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

구분
2023년말
2022년말

부채
7,966,911
9,650,521

자본
(5,446,242)
1,059,177

부채비율(*)
-
911.13%

(*) 2023년말에는 자본잠식으로 부채비율을 산정하지 않았습니다.

(2) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.1) 외환위험당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다.2023년말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액과모든 다른 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동 시 당사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

구분
2023년
2022년

외화금융자산
-
25,478

세전손익 효과
환율 상승시
-
2,548

환율 하락시
-
(2,548)

2) 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데있습니다.당사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.당사는 변동이자부 금융상품인 장단기차입금과 관련하여 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 2023년과 2022년 중 변동이자율 차입금의 이자율이 1% 변동시 이자율 변동이 당기 및 2022년의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위
:
천원
)

구

분

2023년
2022년

세전손익

효과

이자율

상승시

(17,979)

(11,100)

이자율

하락시

17,979

11,100

3) 가격위험당사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 비상장주식을 포함하는 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 당사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다. 당사는 보고기간종료일 현재 시장성 있는 주식은보유하고 있지 않습니다.4) 유동성위험관리당사는 충분한 적립금을 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 계약상 만기는 당사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(기준일: 2023년 12월 31일)
(단위: 천원)

구분

장부금액

계약금액

1
년미만

1
년에서

5
년

이하

단기차입금

2,320,000

2,320,000

2,320,000

-

장기차입금

1,797,881

1,797,881

1,797,881

-

상환전환우선주부채
(*1)

2,323,666

2,000,000

2,000,000

-

기타채무

968,156

968,156

968,156

-

합계

7,409,702

7,086,037

7,086,037

-

(*1) 상환전환우선주부채는 이자지급 및 보장수익율에 따른 상환할증금 관련 현금흐름은 제외하였습니다.

나. 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및
채권
뿐
아니라
현금성자산
, 채무 상품의 계약 현금흐름
, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다
.

2023년
말과 2022년말 현재
신용
위험에
대한
최대
노출
정도는
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

2023년말
2022년말

현금및현금성자산

28,771

92,203

매출채권

101,576

169,951

기타채권

193,940

346,151

합계

324,287

608,305

(1)

위험관리

당사는 신용위험을
당사
관점에서
관리합니다

.
은행

및
금융기관의
경우
일정
신용등 급 이상과만 거래합니다
.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는
경우
동
정보를
사용하고
그
외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을
근거로
신용등급을
평가합

니다
.

당사의 신용위험은 개별
고객

,
산업

,
지역

등에
대한
유의적인
집중은
없습니다

.
파생 상품에 대해서는 경영진은 한 거래상대방에 집중되지 않도록 관리하고 있습니다

.

당사가
보유하는
채무상품은
모두
낮은
신용위험의
상품에
해당합니다

.
이러한

채무

상품들에
대해서는
신용등급을
모니터링하여
신용위험의
하락을
평가하고

있습니다
.

(2)

금융자산의

손상

당사는
기대신용손실
모형이
적용되는
다음의
금융자산을
보유하고

있습니다
.

-

재화
및
용역의
제공에
따른

매출채권

-

용역
제공에
따른

계약자산

-

상각후원가로
측정하는
기타

금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된
기대신용손실은
유의적이지

않습니다
.

당사는
매출채권에
대해
전체
기간
기대신용손실을
손실충당금으로
인식하는
간편법 을 적용합니다
.

기대신용손실을
측정하기
위해
매출채권은
신용위험
특성과
연체일을
기준으로
구분

하였습니다
.

기대신용손실률은

2023년

12월

31일
기준으로부터
각

24개월동안의
매출과
관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다
.

2023년말의

매
출
채권에
대한
손실충당금은
다음과

같습니다
.

(기준일: 2023년 12월 31일)
(단위: 천원)

구

분

정

상

30
일

이하
연체

채권

60
일

이하
연체

채권

90
일

이하
연체

채권

90
일

초과
연체

채권

합

계

기대손실율

0.0%

0.00%

-

-

-

-

장부가액

101,576

-

-

-

-

101,576

손실충당금

-

-

-

-

-

-

2023년과 2022년 중
매출채권의
손실충당금
변동내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

2023년

2022년

기초금액

-

-

대손상각비
(환입
)

-

-

기말금액

-

-

매출채권은
회수를
더
이상
합리적으로
예상할
수
없는
경우

제각됩니다
.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고
있습니다
. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한
차감으로
인식하고
있습니

다
.

다. 파생거래
당사는 기준일 현재 파생상품 등의 계약을 체결하고 있지 않습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약최근 3사업연도 동안의 경영상의 주요 계약 내역은 아래와 같습니다.

구분
계약상대방
계약체결일
계약내용

올엠
밸로프
2021-06-01
루니아전기(온라인) 리퍼블리싱

펀플로
컴투스홀딩스
2023-01-18
이클립스 퍼블리싱

컴투스
2024-01-24
레전드 서머너(신규작품) 퍼블리싱

나. 연구개발활동(1) 연구개발 담당 조직당사는 현재 별도로 연구개발활동을 담당하는 조직을 운영하고 있지 않습니다.(2) 연구개발 비용해당사항 없습니다.(3) 연구개발 실적해당사항 없습니다.

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유현황당사가 보유한 지적재산권 보유 현황은 아래와 같습니다.

구분
상표권
특허권
합계

국내
해외
국내
해외

등록
0
0
0
0
0

출원
0
0
0
0
0

나. 사업에 중요한 영향을 미치는 관련 법령 및 정부 규제사항
당사의 주력 사업영역인 게임 부문은 기본적으로 게임산업 진흥에 관한 법률을 바탕으로 하고 있으며, 이와 관련된 정부 및 기관에 의해 영업 환경에 영향을 받을 수 있습니다.

다. 시장여건 및 영업의 개황

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

게임 산업은 창조적 아이디어, 뉴미디어 기술, 풍부한 게임 소재 및 문화를 기반으로한 고부가가치 지식산업으로 원자재나 대량의 설비 없이 게임을 개발할 수 있기 때문에 타 산업에 비해 영업레버리지가 높은 산업입니다. 특히 캐릭터 산업, 애니메이션 산업, 출판 및 만화 산업 등과 같이 지적재산권( IP : Intellectual Property )을 공유하여 커다란 경제적 파급효과를 가지고 있는 산업입니다. 또한 정보통신기술, 첨단산업기술 등 기술 발전과 더불어 발전하는 산업입니다. PC게임은 인터넷 보급률의 성장과 IT기술의 급속한 발전에 힘입어 국내뿐만 아니라 해외에서도 꾸준한 인기를 누리고 있습니다. 특히, 사회 문화의 인프라가 인터넷 중심이 되면서 개인화된 생활문화가 급속히 보급되고 있고, 기능성 게임, 교육용 게임의 개발과 사용이 늘어나고 있습니다. 이로 인해 사람과 사람간의 다양한 온라인 커뮤니케이션의 필요성이 부각되었고 게임을 통해 휴식과 놀이 그리고 교육을 즐기려는 방향으로 변화해 가고 있습니다. 또한 최근 멀티플랫폼이 부각되면서, 모바일과 함께 중요한 플랫폼의 하나로 자리잡고 있습니다.모바일게임은 다른 게임 플랫폼에 비하여 시간적 공간적 제약을 받지 않고 즐길 수 있는 강점을 가지고 있으며, 모바일 기기의 보급이 확대됨에 따라 중장년층을 아우르는 다양한 연령의 사람들이 여가 수단으로 활용하게 되었습니다. 이러한 강점으로 국내 모바일 게임의 점유율은 58.8%로 국내 타 플랫폼게임의 점유율보다 크게 앞선 것을 볼 수도 있습니다.(출처 : 2023년 대한민국게임백서) 따라서 세계적으로 스마트폰의 고사양화 추세 지속과 멀티플랫폼 지향으로
모바일 게임시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
또한 게임산업은 다른 문화산업대비 언어/국가 브랜드 등의 장벽이 낮아 컨텐츠 경쟁력을 앞세운다면 해외 수출이 용이한 산업이라고 할 수 있습니다. 최근 국내 게임 산업은 양질의 컨텐츠를 활용하여 강력한 글로벌 경쟁력을 가진 산업 중 하나로 급부상하였습니다. 이러한 조류에 발 맞추어 국내 게임 시장은 지속적으로 성장하고 있으며, 당사를 비롯한 국내 게임업체들은 수출지역의 다각화를 고민하고 해외 게임시장에서 국산게임을 확산시키려고 노력하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

2022년 국내 게임시장은 전년대비 5.8% 성장한 22조 2,149억원을 기록하였으며, 2023년에는 2022년보다 10.9% 감소한 19조 7,900억원을 기록할 것으로 전망됩니다. 국내 게임산업은 2013년에만 0.3% 감소하면서 주춤하였으나, 2010년부터 2021년까지 10년 이상 꾸준히 높은 성장세를 보여주었습니다. 다만 게임산업의 규모는 코로나 위험이 감소되면서 실외활동과 다양한 엔터테인먼트등 다양한 대안의 존재와 금리인상에 따른 경기부진의 영향으로 2023년도에는 감소할 것으로 예상됩니다.

국내 게임시장 규모를 분야별로 살펴보면, 2022년 PC 게임 시장은 전년대비 3.0% 성장한 5조8,053억원을 기록하였습니다. 이는 일부 대형 게임사들의 PC 게임 매출이 증가한 영향으로 분석됩니다. 향후 PC 게임은 독자적인 상품개발보다는 멀티플랫폼용 게임 개발이 주류를 이루면서 장기적인 관점에서는 현상유지 정도의 업황을 보일 전망입니다. 다만 충성도가 높은 게임 유저가 많기 때문에 게이머들의 좋은 반응을 얻는 게임이 출시되면 전체적인 매출규모에 영향을 줄 수 있을 것으로 예상됩니다.

2022년 모바일 게임시장은 전년 대비 7.6% 증가한 13조 720억 원을 기록하여, 58.8%의 점유율을 차지하며, 국내 게임시장 점유율 1위를 유지하고 있습니다.이는 모바일 게임 상위 매출을 견인하고 있는 국내 대형게임사
대표게임들의 매출이 견고하게 유지되었기 때문입니다.
국내 모바일 게임 매출액은 2020년에 10조 원을 돌파한 후, 2021년에 12조 원으로 증가하고, 2022년에 13조 원으로 증가하면서 매출은 지속적으로 증가하였으나 성장률은 2021년부터 하락세가 이어지면서 2023년에는 매출 증가가 정체될 것으로 전망됩니다. 다만 국내 게임시장 전체에서 모바일 게임의 점유 비율은 2020년 57.4%, 2021년 57.9%, 2022년 58.8%로 여전히 전체 게임 플랫폼의 절반 이상을 차지하고 있으며, 점유 비율은 전년과 비슷한 수준으로 유지되고 있습니다.국내 콘솔 게임 시장은 2017년부터 2020년까지 큰 폭의 성장세로 성장하였지만, 2021년에는 역성장을 기록하였습니다. 다만 2022년에는 기존보다 퀄리티 높은 게임들이 본격적으로 선을 보이면서 전년대비 6.4% 성장하였습니다.

<국내 게임시장의 규모와 전망>

(단위 : 억원)

구 분
2019년
2020년
2021년
2022년

매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률

PC 게임
48,058
-4.3%
49,012
2.0%
56,373
15.0%
58,053
3.0%

모바일게임
77,399
16.3%
108,311
39.9%
121,483
12.2%
130,720
7.6%

콘솔게임
6,945
31.4%
10,925
57.3%
10,520
-3.7%
11,196
6.4%

아케이드게임
2,236
20.6%
2,272
1.6%
2,733
20.3%
2,976
8.9%

PC 방
20,409
11.6%
17,970
-11.9%
18,408
2.4%
18,766
1.9%

아케이드게임장
703
2.4%
365
-48.1%
396
8.6%
438
10.4%

합계
155,750
9.0%
188,855
21.3%
209,913
11.2%
222,149
5.8%

출처 : 2023년 대한민국게임백서

2022년 세계 게임 시장 규모는 전년대비 0.9% 증가한 2,082억 4,900만 달러로 집계되었고, 전년도 성장률인 5.9%와 비교 시 큰 폭으로 둔화하였습니다. 객관적 수치가 보여주듯 엔데믹 이후 전 세계 게임시장은 매우 어려워졌습니다. 전염병, 세계 경제 위기 등 외부 악재에 게임시장이 민감하게 반응하고 있어 불확실성이 심화되고 있기 때문입니다.2022년 세계 PC 게임 시장규모는 전년 대비 0.1% 성장한 363억 5,200만 달러를 기록하였습니다. 사실상 다른 플랫폼에 비하여 성장성이 거의 없었으며, 아시아를 제외한 지역에서는 모두 역성장을 보였습니다. 이는 신규타이틀 출시가 줄어들었기 때문이며, 총 서비스되는 타이틀 수도 감소세를 이어가고 있기 때문입니다. 그러나 ARPU(Average Revenue Per User)는 지속적인 증가 추세이며, 이는 게임당 ARPU는 올라가지만, 운영되는 타이틀이 줄어들면서 전체 시장의 감소세가 이어지고 있음을 의미합니다.2022년 세계 모바일 게임 시장 규모는 전년 대비 0.5% 감소한 916억 8,100만 달러를 기록하였습니다. 이는 아시아 특히 중국의 성장 하락으로 인한 결과로 판단됩니다. 다만 중국은 세계 최대 이용자 보유, 가장 많은 투자를 하므로 2022년 하락은 일시적일 뿐 이후에는 예전과 같은 성장세를 이어 갈 수 있을 것으로 예상합니다.2022년 세계 콘솔 게임 시장 규모는 591억 4,100만 달러로 2.6%의 성장률을 보였습니다. 콘솔 게임은 플랫폼 집계 특성상 하드웨어 구매와 연동되며, 신규 콘솔이 출시되면서 여전히 성장세를 유지하고 또한 기능 향상 및 크로스 플랫폼 유행으로 하드코어 게이머들의 가장 중요한 플랫폼으로 인식되고 있습니다.

<세계 게임시장 규모 및 성장률>

(단위 : 백만 달러)

구 분
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률

PC 게임
36,308
5.9%
36,352
0.1%
37,364
2.8%
38,268
2.4%
39,127
2.2%

모바일게임
92,146
7.5%
91,681
-0.5%
95,709
4.4%
102,381
7.0%
109,451
6.9%

콘솔게임
57,668
2.4%
59,141
2.6%
62,776
6.1%
64,220
2.3%
65,858
2.6%

아케이드게임
20,240
9.5%
21,076
4.1%
21,292
1.0%
21,520
1.1%
21,744
1.0%

합계
206,362
5.9%
208,249
0.9%
217,141
4.3%
226,389
4.3%
236,180
4.3%

출처 : 2023년 대한민국게임백서

(3) 경기변동 특성 및 계절성

게임산업은 10대의 오락이라는 개념을 탈피하면서 영화, 공연, 음반과 같이 하나의 문화생활로써의 입지를 굳건히 하여 다양한 소비층이 형성되어 있습니다. 따라서 지속적인 성장이 가능하며 경기가 침체기 및 코로나와 같이 펜데믹 영향이 있더라도 다른 문화생활에 비해 저렴한 비용으로 즐길 수 있으므로, 타 산업에 비해 경기변동에 영향을 덜 받습니다.

다만 경기 변동보다는 특정기간에 따른 변동이 존재하는데 월초와 월말, 주말, 방학 및 연휴 등에 수요가 증가하는 경향이 있으며, 이에 따른 마케팅 및 이벤트 등의 활동을 타 기간 대비 적극적으로 진행하고 있습니다.

(4) 경쟁요소
게임산업은 여타의 사업들에 비하여 초기 투자비용 및 가변비용이 상대적으로 적고, 진입 장벽 역시 높지 않아 현존하는 게임업체 및 게임산업에 참여하려 하는 기업들 모두가 경쟁사가 될 수 있습니다. 그러나 개발력과 자본을 갖춘 거대 퍼블리셔나 초기에 진입하여 성공을 거둔 개발사들이 게임시장을 선점하고 있는 양상을 보이고 있습니다. 선발주자들은 경쟁우위를 확보하고자 기술개발과 서비스 수준 제고를 위해 노력하고 있으며, 후발주자들은 새로운 시도와 참신한 개발력으로 안정적 시장 안착을 꾀하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 시장점유율

국내 게임산업 관련 자료를 서비스하는 2023년 대한민국 게임백서에 의하면 2022년 국내 게임 시장규모는 22조 2,149억원을 기록하였으며, 당사는 2023년 별도기준 매출액 16억 원을 기록하여, 매출기준 시장점유율은 미미합니다.

(2) 시장의 특성

국내 온라인 게임 시장은 서비스가 장기화된 기존 특정 게임들이 온라인 게임시장의 상당부분을 차지하고 있습니다. 당사는 2006년 출시한 루니아Z를 9년 이상 운영해왔으나 2014년 서비스를 종료하였습니다. 하지만 2022년 게임 서비스를 재개하여 현재까지 꾸준한 마케팅과 지속적인 업데이트를 통해 운영하고 있습니다. PC 플랫폼이 아직 인기를 끌고 있지만, 아동이나 여성 등 게임을 처음 접하는 이용자들은 접근이 용이하고 쉽게 조작이 가능한 모바일 플랫폼을 더 선호하는 추세입니다. 또한 대다수 게임사들이 PC게임보다는 상대적으로 개발비용이 적게드는 모바일게임 개발에 더 힘을 쏟고 있기에 온라인게임의 성장은 자연스럽게 감소하는 것으로 예상하고 있습니다. 다만 최근에는 유저들의 크로스플레이가 증가함에 따라 크로스 플랫폼에서 PC의 역할 역시 중요할 것으로 예상됩니다.국내 모바일 게임 시장은 스마트폰의 등장과 무선통신의 발전으로 크게 성장하기 시작하였습니다. 특히 2013년은 캐주얼 게임들을 중심으로 카카오 게임하기 플랫폼이 모바일 게임시장을 장악하였으며, 2014년부터 2017년까지 턴제 RPG를 시작으로 액션RPG를 거쳐 MMORPG에 이르기까지 RPG장르가 세분화되고 강세를 보였습니다. 이렇듯 2017년부터 PC게임시장규모를 넘어서 2019년부터는 국내게임산업 전체 비중의 절반을 차지하는 핵심 플랫폼으로 자리잡았으며 모바일 기기의 편리한 접근성은 이용자들에게 가장 큰 매력으로 자리잡았습니다. 최근 모바일게임 매출 증가가 정체될 것으로 예상되고 있으나, 모바일게임 시장 점유율은 전체 게임플랫폼 비중에서 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 모바일과 콘솔/PC간의 크로스 플랫폼이 부각되면서 모바일 플랫폼의 중요성은 지속될 것으로 예상됩니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 현재 신규 사업에 대한 계획이 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

과 목
제24기말
제23기말
제22기말

[유동자산]
442
963
1,960

현금및현금성자산
125
237
937

매출채권
102
273
595

기타채권
194
346
324

미수법인세환급액
0
0
10

기타유동자산
21
106
95

[비유동자산]
2,444
3,091
13,232

비유동당기손익인식금융자산
0
0
41

매도가능금융자산
41
41
0

장기기타채권
185
183
200

유형자산
2,217
1,978
1,131

무형자산
0
890
11,860

자산총계
2,886
4,054
15,191

[유동부채]
13,974
11,708
7,069

기타채무
1,391
619
943

단기차입금
4,520
3,455
1,311

유동성장기차입금
1,798
875
2,204

기타유동부채
3,942
4,495
2,611

상환전환우선주
2,324
2,264
0

[비유동부채]
1,049
3,798
5,167

장기기타채무
11
44
124

장기차입금
0
1,438
1,235

퇴직급여부채
1,038
1,672
2,011

이연법인세부채
0
644
1,797

부채총계
15,023
15,507
12,236

[지배기업 소유주지분]
(11,621)
(11,114)
2,827

자본금
3,891
3,891
3,891

기타불입자본
37,454
37,454
37,454

이익잉여금
(52,965)
(52,458)
(38,518)

[비지배지분]
(517)
(339)
129

자본총계
(12,137)
(11,452)
2,956

부채 및 자본 총계
2,886
4,054
15,191

(단위 : 백만원)

과 목
제24기
제23기
제22기

매출
5,702
4,807
4,258

매출원가
5,122
9,016
9,061

매출총이익
580
(4,209)
(4,802)

판매비와관리비
897
2,089
1,112

영업이익
(317)
(6,297)
(5,914)

법인세차감전순손익
(1,323)
(15,816)
(1,834)

당기순이익
(683)
(14,764)
(2,435)

[(수치)는 부(-)의 수치임]

주1)
상기 요약 연결재무정보는 모두 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

주2)
상기 요약 재무정보 중 '영업이익'은 개정된 한국채택국제회계기준 제1001호 '재무제표표시' 기준으로 작성되었습니다.

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

과 목
제24기말
제23기말
제22기말

[유동자산]
324
638
1,743

현금및현금성자산
29
92
920

매출채권
102
170
460

기타채권
194
346
324

기타유동자산
0
30
38

당기법인세자산
0
0
1

[비유동자산]
2,196
10,072
9,148

당기손익-공정가치 측정 금융자산
41
41
41

장기기타채권
0
0
24

종속기업투자
0
8,178
8,178

유형자산
2,155
1,852
902

무형자산
0
0
3

자산총계
2,521
10,710
10,891

[유동부채]
7,967
7,026
4,230

기타채무
968
267
633

단기차입금
2,320
2,955
1,311

유동성장기부채
1,798
475
0

유동성금융부채
2,324
2,264
2,204

기타유동부채
557
1,065
82

[비유동부채]
0
2,624
2,376

장기기타채무
0
0
30

장기차입금
0
1,438
835

비유동금융부채
0
0
0

순확정급여부채
0
737
1,039

이연법인세부채
0
449
472

부채총계
7,967
9,651
6,606

[자본금]
3,891
3,891
3,891

[기타불입자본]
37,415
37,415
37,415

[이익잉여금]
(46,752)
(40,247)
(37,021)

자본총계
(5,446)
1,059
4,285

부채 및 자본총계
2,521
10,710
10,891

(단위 : 백만원)

과 목
제24기
제23기
제22기

영업수익
1,598
2,574
3,193

영업비용
1,737
6,465
7,851

영업이익
(140)
(3,891)
(4,658)

법인세비용차감전순이익(손실)
(6,949)
(3,149)
(462)

법인세비용
(444)
77
620

당기순이익(손실)
(6,505)
(3,226)
(1,082)

세후기타포괄손익
0
0
(326)

당기총포괄손익
(6,505)
(3,226)
(1,408)

[(수치)는 부(-)의 수치임]

주1)
상기 요약 재무정보는 모두 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

주2)
상기 요약 재무정보 중 '영업이익'은 개정된 한국채택국제회계기준 제1001호 '재무제표표시' 기준으로 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연 결 재 무 상 태 표

제 24 기 2023년 12월 31일 현재

제 23 기 2022년 12월 31일 현재

제 22 기 2021년 12월 31일 현재

주식회사 올엠과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 24 기말
제 23 기말
제 22 기말

자 산

유동자산

442,108,225

962,828,581

1,959,541,713

현금및현금성자산
118,384,648

236,909,181

936,569,686

매출채권
108,488,837

273,098,056

594,788,673

기타채권
193,940,000

346,150,858

324,137,173

기타유동자산
21,030,990

106,416,776

94,532,851

당기법인세자산
263,750

253,710

9,513,330

비유동자산

2,444,020,129

3,091,414,227

13,231,893,844

당기손익-공정가치 측정 금융자산
41,280,000

41,280,000

41,280,000

장기기타채권
185,254,531

182,868,336

199,654,700

유형자산
2,217,485,598

1,977,699,063

1,131,333,004

무형자산
-

889,566,828

11,859,626,140

자 산 총 계

2,886,128,354

4,054,242,808

15,191,435,557

부 채

유동부채

13,974,268,007

11,708,289,771

7,069,029,845

기타채무
1,390,622,381

619,356,499

942,883,342

단기차입금
4,520,000,000

3,455,000,000

1,311,000,000

유동성장기부채
1,797,880,560

875,000,000

2,203,665,861

유동성금융부채
2,323,665,861

2,263,665,861

-

기타유동부채
3,942,099,205

4,495,267,411

2,611,480,642

비유동부채

1,049,107,602

3,798,290,557

5,166,848,607

장기기타채무
10,749,317

44,029,756

124,113,044

장기차입금
-

1,438,304,448

1,234,576,112

순확정급여부채
1,038,358,285

1,671,633,508

2,011,072,663

이연법인세부채
-

644,322,845

1,797,086,788

부 채 총 계

15,023,375,609

15,506,580,328

12,235,878,452

자 본

지배기업의 소유주 지분

(11,620,583,429)

(11,113,543,699)

2,826,623,076

자본금
3,890,719,500

3,890,719,500

3,890,719,500

기타불입자본
37,453,898,251

37,453,898,251

37,453,898,251

이익잉여금(결손금)
(52,965,201,180)

(52,458,161,450)

(38,517,994,675)

비지배주주지분

(516,663,826)

(338,793,821)

128,934,029

자 본 총 계

(12,137,247,255)

(11,452,337,520)

2,955,557,105

부채 및 자본 총계

2,886,128,354

4,054,242,808

15,191,435,557

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다"

2-2. 연결 포괄손익계산서

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 24 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 23 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 22 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 올엠과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 24 기
제 23 기
제 22 기

Ⅰ. 영업수익
5,702,389,808
4,807,283,735
4,506,642,521

Ⅱ. 영업비용
6,019,147,623
11,104,487,377
10,841,760,836

Ⅲ. 영업이익
(316,757,815)
(6,297,203,642)
(6,335,118,315)

금융수익
8,932,403
19,653,506
17,196,610

금융비용
245,918,557
202,382,705
176,588,329

기타영업외수익
26,490,018
949,702,834
4,422,953,859

기타영업외비용
795,361,913
10,285,809,948
12,417,260

Ⅳ. 법인세비용차감전순이익(손실)
(1,322,615,864)
(15,816,039,955)
(2,083,973,435)

Ⅴ. 법인세비용(수익)
(639,727,661)
(1,051,993,007)
620,219,700

Ⅵ. 당기순이익(손실)
(682,888,203)
(14,764,046,948)
(2,704,193,135)

Ⅶ. 세후기타포괄손익
(78,790,552)
253,793,631
(374,782,700)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채(자산)의 재측정요소
(78,790,552)
253,793,631
(374,782,700)

Ⅷ. 당기총포괄손익
(761,678,755)
(14,510,253,317)
(3,078,975,835)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업주주지분순이익(손실)
(436,491,682)
(14,167,410,331)
(2,535,390,561)

비지배지분순이익(손실)
(246,396,521)
(596,636,617)
(168,802,574)

당기총포괄손익의 귀속

지배주주지분포괄이익(손실)
(507,039,730)
(13,940,166,775)
(2,905,031,331)

비지배주주지분포괄손익(손실)
(254,639,025)
(570,086,542)
(173,944,504)

주당손익

기본주당순이익
(56)
(1,821)
(335)

희석주당순이익
(56)
(1,821)
(335)

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다"

2-3. 연결 자본변동표

연 결 자 본 변 동 표

제 24 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 23 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 22 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 올엠과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
지배기업의 소유주지분
비지배지분
자본 합계

자 본 금
기타불입자본
이익잉여금

2021.01.01
3,890,719,500
37,415,370,115
(35,612,963,344)
-
5,693,126,271

총포괄손익

당기순손실
-
-
(2,535,390,561)
(168,802,574)
(2,704,193,135)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
(369,640,770)
(5,141,930)
(374,782,700)

소유주와의 거래

주식선택권
-
-
-
25,589,673
25,589,673

주식선택권의 행사
-
-
-
140,000,000
140,000,000

연결범위의 변동
-
-
-
223,066,996
223,066,996

종속회사주식의 취득
-
-
-
(47,250,000)
(47,250,000)

종속기업 지분변동효과
-
38,528,136
-
(38,528,136)
-

2021.12.31
3,890,719,500
37,453,898,251
(38,517,994,675)
128,934,029
2,955,557,105

2022.01.01
3,890,719,500
37,453,898,251
(38,517,994,675)
128,934,029
2,955,557,105

총포괄손익

당기순손실
-
-
(14,167,410,331)
(596,636,617)
(14,764,046,948)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
227,243,556
26,550,075
253,793,631

소유주와의 거래

주식선택권
-
-
-
102,358,692
102,358,692

2022.12.31
3,890,719,500
37,453,898,251
(52,458,161,450)
(338,793,821)
(11,452,337,520)

2023.01.01
3,890,719,500
37,453,898,251
(52,458,161,450)
(338,793,821)
(11,452,337,520)

총포괄손익

당기순손실
-
-
(436,491,682)
(246,396,521)
(682,888,203)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
(70,548,048)
(8,242,504)
(78,790,552)

소유주와의 거래

주식선택권
-
-
-
76,769,020
76,769,020

2023.12.31
3,890,719,500
37,453,898,251
(52,965,201,180)
(516,663,826)
(12,137,247,255)

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다"

2-4. 연결 현금흐름표

연 결 현 금 흐 름 표

제 24 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 23 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 22 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 올엠과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 24 기
제 23 기
제 22 기

영업활동으로 인한 현금흐름

(428,165,093)

(2,776,882,154)

(7,871,469,929)

당기순이익(손실)
(682,888,203)

(14,764,046,948)

(2,704,193,135)

비용가산 :
1,074,980,801

10,525,914,119

1,624,512,033

급여및상여
3,909,852

-

620,607,833

퇴직급여
282,461,585

105,496,646

-

감가상각비
110,332,620

197,299,928

162,818,013

무형자산상각비
100,705,680

706,006,570

22,963,346

대손상각비(환입)
-

-

(4,554,823)

기타비용
105,750,000

-

-

이자비용
245,918,557

202,382,705

176,588,329

법인세비용
(639,727,661)

(1,051,993,007)

620,219,700

외화환산손실
-

309,843

279,962

주식보상비용
76,769,020

102,358,692

25,589,673

무형자산손상차손
788,861,148

10,264,052,742

-

수익차감 :
(8,932,403)

(47,046,737)

(4,061,718,628)

이자수익
8,932,403

19,653,506

17,196,610

관계기업투자처분이익
-

-

3,731,000,000

유형자산처분이익
-

27,393,231

9,998,001

기타영업외수익
-

-

303,524,017

운전자본의 변동 :
(817,781,601)

1,723,949,587

(2,506,762,940)

매출채권
159,671,583

321,380,774

140,524,821

기타채권
17,139,145

(7,664,125)

-

기타유동자산
85,385,786

(11,883,925)

(35,803,155)

기타채무
467,717,451

(270,527,736)

67,367,042

기타유동부채
(553,168,206)

1,883,786,769

(79,240,851)

장기기타채무
-

-

(2,599,610,797)

순확정급여부채
(994,527,360)

(191,142,170)

-

이자비용 지급
(24,806,384)

(120,391,169)

(90,708,667)

이자수익 수취
35,857,881

5,509,930

5,583,178

법인세납부
(4,595,184)

(100,770,936)

(138,181,770)

투자활동으로 인한 현금흐름

(350,119,155)

(1,020,722,419)

(4,352,356,568)

투자활동으로 인한 현금유입액
3,591,008

35,859,221

171,760,001

기타채권의 감소
-

25,840,000

58,000,000

유형자산의 처분
-

10,019,221

10,000,001

무형자산의 처분
3,591,008

-

-

장기기타채권의 감소
-

-

103,760,000

투자활동으로 인한 현금유출액
(353,710,163)

(1,056,581,640)

(4,524,116,569)

유형자산의 취득
350,119,155

1,056,581,640

485,743,033

무형자산의 취득
3,591,008

-

-

장기기타채권의 증가
-

-

185,254,531

종속기업투자의 취득
-

-

47,250,000

연결범위변동으로 인한 순현금유출
-

-

3,805,869,005

재무활동으로 인한 현금흐름

659,759,715

3,097,944,068

13,153,065,146

재무활동으로 인한 현금유입액
2,219,576,112

3,858,728,336

16,928,046,116

단기차입금의 차입
2,059,576,112

2,780,000,000

1,679,155,164

장기차입금의 차입
-

1,078,728,336

359,576,112

장기기타채무의 증가
160,000,000

-

-

유상증자
-

-

14,749,314,840

종속기업의 유상증자
-

-

140,000,000

재무활동으로 인한 현금유출액
(1,559,816,397)

(760,784,268)

(3,774,980,970)

단기차입금의 상환
1,510,000,000

636,000,000

1,490,155,164

장기차입금의 상환
-

-

225,000,000

사채의 상환
-

-

2,000,000,000

리스부채의 감소
49,816,397

124,784,268

59,825,806

현금및현금성자산의 증감

(118,524,533)

(699,660,505)

929,238,649

기초의 현금및현금성자산

236,909,181

936,569,686

7,331,037

기말의 현금및현금성자산

118,384,648

236,909,181

936,569,686

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다"

3. 연결재무제표 주석

제 24(당) 기 : 2023년 12월 31일 현재

제 23(전) 기 : 2022년 12월 31일 현재

주식회사 올엠과 그 종속기업

1. 일반 사항한국채택국제회계기준 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 올엠( (이하 "지배기업")는 종속기업인 주식회사 펀플로(이하 주식회사 올엠과 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")를 연결대상으로 연결재무제표를 작성하였습니다.1.1 지배기업의 개요

지배기업인 주식회사 올엠은 2000년 5월 20일 설립되어 온라인 및 모바일 게임 개발사업을 주요사업으로 영위하고 있으며, 서울시 구로구에 본사를 두고 있습니다.

당기말 현재 지배기업의 주요 주주 및 지분현황은 다음과 같습니다.

주주명

주식구분

주식수(주)

지분율

㈜컴투스
보통주
4,586,537
58.94%

이종명
보통주
1,023,344
13.15%

기타
보통주
2,171,558
27.91%

합 계
7,781,439
100.00%

당기말 현재 지배기업의 주요 주주 및 지분현황은 다음과 같습니다.

1.2 종속기업현황(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

구 분
법인명
국가
주요영업활동
결산일
당기말
전기말

소유지분율(%)
소유지분율(%)

지배기업이 직접투자한종속기업
(주)펀플로
한국
소프트웨어 개발 및 공급
12월 31일
89.54
89.54

(2) 당기말과 전기말 현재 종속기업 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

종속기업명
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계

㈜펀플로
117,637
247,823
365,459
6,007,357
1,049,108
7,056,465
(6,691,005)

(*1) 상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.(*2) 연결기준 재무정보입니다.

(전기)
(단위: 천원)

종속기업명
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계

㈜펀플로
324,750
308,076
632,826
4,681,840
978,514
5,660,354
(5,027,528)

(*1) 상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.(*2) 연결기준 재무정보입니다.(3) 당기와 전기 중 종속기업의 요약 경영성과는 아래와 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

종속기업명
매출액
영업손익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

㈜펀플로
2,584,628
(1,596,483)
(1,661,456)
(78,791)
(1,740,247)

(*1) 상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.(*2) 연결기준 재무정보이며, 취득일 이후의 손익입니다.

(전기)
(단위: 천원)

종속기업명
매출액
영업손익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

㈜펀플로
2,233,069
(1,699,244)
(1,700,237)
253,794
(1,446,443)

(*1) 상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.(*2) 연결기준 재무정보이며, 취득일 이후의 손익입니다.

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보(중요한 회계 정책 정보란, 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려되었을 때 재무제표의 주요 이용자의 의사결정에 영향을 미칠 정도의 수준을 의미)를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (6) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - '국제조세개혁 - 필라2 모범규칙'

개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 반영하는 법률의 시행으로 생기는 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하고 이와 관련된 당기법인세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며, 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서의 내역은 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2 회계정책

(1) 연결재무제표 작성기준1) 측정기준연결재무제표는 매 보고기간말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.2) 기능통화와 표시통화연결회사는 각 기업실체의 재무제표에 포함되는 항목들을 각 기업실체의 영업활동이이루어지는 주된 경제환경에서의 통화(기능통화)를 이용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 표시통화는 원화(KRW)입니다.

3) 연결기준

연결재무제표는 지배기업과 지배기업이 지배하고 있는 다른 기업의 재무제표를 통합하고 있습니다. 연결회사는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력의 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기 지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다.

연결회사가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에게 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다. - 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도 - 연결회사, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권 - 계약상 약정에서 발생하는 권리 - 과거 주주총회에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결회사가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.연결회사를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

연결회사 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결회사의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결회사의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉 당기손익으로 재분류하거나 직접 이익잉여금으로 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다.(2) 사업결합종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전 대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 연결회사가 발행하였거나 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치(교환일)의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다. - 이연법인세자산이나 부채와 종업원급여약정과 관련된 자산이나 부채는 각각 기 업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따 라 인식하고 측정하고 있습니다.

- 연결회사가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발 생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정 하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자 산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따 라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결회사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결회사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시에 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우에는 이러한 비지배지분은 취득일에 1) 공정가치나 2) 피취득자의 식별가능한 순자산에 대하여 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫 중 하나의 방법으로 측정할 수 있습니다. 이러한 측정기준의 선택은 각 취득거래별로 이루어집니다. 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 한국채택국제회계기준에서 측정기준을 달리 요구하는 경우가 아니라면 취득일의 공정가치로 측정합니다.

사업결합으로 인한 연결회사의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '조정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없음)동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는 조정사항을 말합니다.

측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'이나 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 이후 보고일에 재측정하고 적절한 경우 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결회사는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그결과 차손익이 있다면 당기손익으로인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하는 경우와 동일하게 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간말까지 완료되지 못한다면, 연결회사는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결회사는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.

(3) 현금및현금성자산연결회사의 현금 및 현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금 및 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자목적의 금융자산을 포함하고 있습니다. 당좌차월은 연결재무상태표상 단기차입금 계정에 포함됩니다.

(4) 금융자산

1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 금융수익에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 금융수익에 포함됩니다. 외환손익은 기타영업외수익 또는 기타영업외비용으로 표시하고 손상차손은 금융비용으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 금융수익 또는 금융비용으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 금융수익으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 금융수익또는 금융비용으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 연결재무상태표에 차입금으로 분류하고 있습니다.

5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(5) 관계기업에 대한 투자

관계기업이란 연결회사가 유의적인 영향력을 보유하는 기업을 말하며, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.관계기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 연결재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업투자는 취득원가에서 지분취득 후 발생한 관계기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 연결재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업에 대한 연결회사의 지분(실질적으로 관계기업에 대한 연결회사의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업의 손실은 연결회사가 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다.

취득일 현재 관계기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 연결회사의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하였습니다. 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토합니다. 매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결회사의 지분해당이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다.

관계기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로당기손익으로 재분류하게되는 경우, 투자자는 관계기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다.

그리고 관계기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다.

연결회사는 관계기업투자에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는 경우, 관계기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

연결회사가 관계기업과 거래를 하는 경우, 관계기업의 거래에서 발생한 손익은 연결회사와 관련이 없는 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결회사의 연결재무제표에 인식하고 있습니다.

(6) 영업권

사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다. 손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로인한 시너지효과가 예상되는 연결회사의 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다.

영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여 손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되어 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다.

관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다.

(7) 유형자산유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
차량운반구
집기비품
시설장치

추 정 내 용 연 수
5 년
5 년
5 년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(8) 무형자산

1) 개별취득하는 무형자산내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

2) 사업결합으로 취득한 무형자산사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

3) 무형자산의 제거무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(9) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결회사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 비파생금융부채연결회사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

1) 당기손익인식금융부채당기손익인식금융부채는 단기매매항목으로 분류되거나, 파생상품인 경우, 혹은 최초인식시점에 당기손익인식항목으로 지정되는 경우에 당기손익인식항목으로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정되며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식됩니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식됩니다.

2) 기타금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류됩니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

3) 금융부채의 제거연결회사는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 연결회사는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

4) 금융보증부채

연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 기타금융부채로 인식됩니다.- 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

(11) 리스

연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.- 리스부채의 최초 측정금액- 받은 리스 인센티브를 차감하는 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료- 복구원가의 추정치- 임차보증금의 현재가치할인차금

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 연결회사는 보유하고 있는 사용권자산인 건물에 대해서는 재평가모형을 선택하지 않았습니다.

장비 관련 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스 자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

1) 변동리스료

연결회사의 사용권자산은 변동리스료 조건을 포함하고 있지 않습니다.

2) 연장선택권 및 종료선택권

연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다.

(14) 파생상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

1) 내재파생상품파생상품이 아닌 주계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 내재파생상품과 동일한 조건을 가지는 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 합성계약의 공정가치변동을 당기손익으로 인식하지 않는 경우 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.내재파생상품과 관련되어 있는 합성계약의 잔여만기가 12개월을 초과하고, 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 내재파생상품은 비유동자산 또는 비유동부채로 표시하고 있습니다. 기타 내재파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

2) 위험회피회계

연결회사는 파생상품, 내재파생상품 또는 회피대상위험이 외화위험인 경우에는 비파생금융상품을 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피 또는 해외사업장순투자위험회피에 대한 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 확정계약의 외화위험회피는 현금흐름위험회피로 회계처리하고 있습니다.

연결회사는 위험회피 개시시점에 위험관리목적, 위험회피전략 및 위험회피수단과 위험회피대상항목의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한 연결회사는 위험회피의 개시시점과 후속기간에 위험회피수단이 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄하는데 매우 효과적인지 여부를 문서화하고 있습니다.

3) 공정가치위험회피연결회사는 위험회피수단으로 지정하고 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동을 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 연결포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다.

공정가치위험회피회계는 연결회사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우 또는 공정가치위험회피회계의 적용요건을더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

4) 현금흐름위험회피연결회사는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피적립금에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있으며,재분류된 금액은 연결포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에포함하고 있습니다.

현금흐름위험회피회계는 연결회사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우 또는 현금흐름위험회피회계의 적용요건을더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(12) 종업원급여

확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 연결재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 연결포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의 개정이나 축소가 일어날 때 또는 연결회사가 관련 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때 중 이른 날에비용으로 인식합니다. 연결회사는 정산이 일어나는 때에 확정급여제도의 정산 손익을 인식합니다.

순이자는 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 축소와 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다.

연결재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

(13) 주식기준보상

종업원과 유사용역제공자에게 부여한 주식결제형주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정하고 있습니다.

부여일에 결정되는 주식결제형주식기준보상거래의 공정가치는, 가득될 지분상품에 대한 연결회사의 추정치에 근거하여 가득기간에 걸쳐 정액기준으로 비용화됩니다. 각 보고기간 말에 연결회사는 가득될 것으로 기대되는 지분상품의 수량에 대한 추정치를 수정하고 있습니다. 최초 추정에 대한 수정치의 효과는 누적비용이 수정치를 반영하도록 잔여 가득기간 동안에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 기타불입자본에 반영하고 있습니다.

종업원이 아닌 거래상대방에게 부여한 주식결제형기준보상은 제공받는 재화나 용역의 공정가치로 측정하고 있습니다. 다만 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 추정할 수 없다면, 제공받는 재화나 용역은 재화나 용역을 제공받는 날을 기준으로 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하고 있습니다.

현금결제형주식기준보상의 경우 제공받은 재화나 용역의 대가에 해당하는 부채를 최초에 공정가치로 인식하고 있습니다. 부채가 결제되기전 매 보고기간 말과 결제시점에 부채의 공정가치는 재측정되고 공정가치변동액은 해당기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(14) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이예상되는 경우 연결회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(15) 정부보조금

연결회사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다.

시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이로 측정하고 있습니다.

자산관련 정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 연결재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련 정부보조금은 보상하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에따라 해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 연결회사에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(16) 수익인식

1) 수행의무의 식별

새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2) 라이선싱: 접근권연결회사는 고객과의 계약에 따라 일정 기간 연결회사가 자체 개발한 게임의 라이선스를 제공하고 있고, 라이선스에 대한 대가를 기간에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다. 연결회사는 게임에 대한 고객 만족도를 높이기 위한 지속적인 기술 지원으로 고객이 보유한 라이선스 가치에 유의적인 영향을 미치는 활동을 수행하며, 고객은 기업활동이 미치는 영향에 직접 노출되어 있습니다. 연결회사가 부여한 라이선스는 기업회계기준서 제1115호에 따르면 접근권에 해당하는 바, 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 회계처리됩니다.

(17) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

1) 당기법인세

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 연결포괄손익계산서상 세전손익은 차이가 발생합니다. 연결회사의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

2) 이연법인세

이연법인세는 연결재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다.

그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다.

연결회사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다. 또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말 현재 연결회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 연결회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식

당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

(18) 공정가치공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결회사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

또한 재무보고목적상 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치 측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치 측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다. (수준 1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격 (수준 2) 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수 (수준 3) 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

3. 중요한 회계추정 및 판단연결회사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 추정과 기초적인 가정은 계속적으로 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래기간에 인식됩니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.(1) 법인세연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.(2) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.
4. 영업부문 (1) 연결회사의 경영관리 목적의 영업활동은 게임소프트웨어 개발 및 공급으로 단일사업부문으로 간주됩니다. 따라서 별도의 사업부문별 정보를 공시하지 않았습니다.(2) 당기와 전기 중 보고부문 매출에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기

전기

국내매출

5,482,390
4,807,284

(3) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 소재지 기준에 따른 지역별 비유동자산 내역(내부거래 제거 후)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기말

전기말

한국(*)

2,217,486
2,867,266

(*) 비유동자산은 유,무형자산, 투자부동산 및 기타비유동자산 금액으로 구성되어 있습니다.(4) 당기와 전기 중 연실실체의 매출액의 주요 고객은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

매출액
매출비중
매출액
매출비중

C1사
3,129,015
57.1%
3,024,028
62.9%

C2사
716,409
13.1%
355,964
7.4%

T사
-
0.0%
743,669
15.5%

기타
1,636,966
29.9%
683,623
14.2%

합계
5,482,390
100.0%
4,807,284
100.0%

5. 금융상품의 구분 및 공정가치 측정

(1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정명
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치 금융자산
시장성없는 지분증권
41,280
41,280
41,280
41,280

상각후원가 측정 금융자산
현금및현금성자산
118,385
(*)
236,909
(*)

매출채권
108,489
(*)
273,098
(*)

기타채권
379,195
(*)
529,019
(*)

소계
606,069

1,039,026

금융자산 합계
647,349

1,080,306

(*) 매출채권 등 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외했습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융부채 범주
계정명
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 평가하는 금융부채
미지급금
331,723
(*)
288,379
(*)

미지급비용
865,619
(*)
281,179
(*)

임대보증금
160,000
(*)
-
(*)

장단기차입금
6,317,881
(*)
5,768,304
(*)

상환전환우선주부채
2,323,666
(*)
2,263,666
(*)

합 계
9,998,889

8,601,528

(*) 미지급금 등 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외했습니다.

(3) 공정가치의 추정

활성시장에서 거래되는 금융상품 (당기손익-공정가치 측정 금융자산과 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 고시되는 시장가격은 보고기간종료일의 종가입니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품 (예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

한편, 연결실체는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을사용하여 도출되는 공정가치입니다.

수준 2
수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.

수준 3
자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수 (관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

연결실체의 상기 공정가치 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

1) 당기말과 전기말 현재 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

시장성없는 지분증권
-
-
41,280
41,280

당기손익-공정가치 금융부채

파생상품부채
-
-
-
-

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

시장성없는 지분증권
-
-
41,280
41,280

당기손익-공정가치 금융부채

파생상품부채
-
-
-
-

당기와 전기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

구분
당기손익-공정가치 금융자산

기초금액
41,280

총손익
-

기타포괄손익인식액
-

당기평가이익
-

증가금액
-

매도금액
-

기말금액
41,280

(전기말)

(단위: 천원)

구분
당기손익-공정가치 금융자산

기초금액
41,280

총손익
-

기타포괄손익인식액
-

당기평가이익
-

증가금액
-

매도금액
-

기말금액
41,280

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치, 비반복적인 공정가치 측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수 범위(가중평균)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

시장성없는 지분증권
41,280
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

(*) 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분하여 원가를 공정가치의 최선의 추정치로 판단하였습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수 범위(가중평균)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

시장성없는 지분증권
41,280
3
원가기준접근법(*)
취득원가
-

(*) 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분하여 원가를 공정가치의 최선의 추정치로 판단하였습니다.

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
계정과목
당기말
전기말

매출채권
매출채권
108,489
273,098

소계
108,489
273,098

기타채권
미수금
-
17,149

미수수익
-
29,312

단기대여금
-
105,750

보증금
193,940
193,940

소계
193,940
346,151

장기기타채권
장기보증금
185,255
182,868

소계
185,255
182,868

합 계
487,684
802,117

(2) 매출채권, 기타 상각후원가 금융자산의 손상 및 회사의 신용위험 관련 사항은 주석 29를 참고하시기 바랍니다.

7. 기타자산당기말과 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
130
-
326
-

선급비용
20,901
-
106,091
-

합 계
21,031
-
106,417
-

8. 유형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구분
차량운반구
비품
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합계

취득원가
21,649
1,189,318
255,134
272,887
2,071,283
3,810,271

상각및손상누계액
(21,648)
(1,108,696)
(213,328)
(249,113)
-
(1,592,785)

장부금액
1
80,622
41,806
23,774
2,071,283
2,217,486

(전기)
(단위: 천원)

구분
차량운반구
비품
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합계

취득원가
21,649
1,183,323
255,134
272,887
1,727,159
3,460,152

상각및손상누계액
(21,648)
(1,069,140)
(197,128)
(194,536)
-
(1,482,452)

장부금액
1
114,183
58,006
78,351
1,727,159
1,977,700

(2) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
차량운반구
비품
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합계

기초금액
1
114,183
58,006
78,351
1,727,159
1,977,700

취득액
-
5,995
-

344,124
350,119

감가상각비
-
(39,556)
(16,200)
(54,577)

(110,333)

기말금액
1
80,622
41,806
23,774
2,071,283
2,217,486

(전기)
(단위: 천원)

구 분
차량운반구
비품
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합계

기초금액
6,234
127,027
63,055
222,158
712,859
1,131,333

취득액
9,067
29,882
12,400

1,014,300
1,065,649

처분 및 폐기
(14,545)
-
-
(7,438)
-
(21,983)

감가상각비
(755)
(42,726)
(17,449)
(136,370)
-
(197,300)

기말금액
1
114,183
58,006
78,350
1,727,159
1,977,699

(3) 당기말 현재 연결실체가 보유 중인 건설중인자산 일부가 연결실체의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

9. 무형자산

(1) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
산업재산권
영업권
기타무형자산
합계

기초금액
-
-
-
889,567
889,567

무형자산상각비
-
-
-
(100,706)
(100,706)

손상
-
-
-
(788,861)
(788,861)

기말금액
-
-
-
-
-

(전기)
(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
산업재산권
영업권
기타무형자산
합계

기초금액
3,478
-
5,834,472
6,021,676
11,859,626

무형자산상각비
(3,478)
-
-
(702,529)
(706,007)

손상
-
-
(5,834,472)
(4,429,580)
(10,264,052)

기말금액
-
-
-
889,567
889,567

10. 당기손익-공정가치 측정 금융자산(1) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

비상장주식

(주)과천펜타시티 피에프브이
41,280
41,280

(2) 당기 및 전기 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산과 관련하여 당기손익으로 인식된 금액은 없습니다.(3) 당기와 전기 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기)

(단위: 천원)

구 분
기초
취득(대체)
처분
평가
기말

비유동항목

비상장주식
41,280
-
-
-
41,280

(전기)

(단위: 천원)

구 분
기초
취득(대체)
처분
평가
기말

비유동항목

비상장주식
41,280
-
-
-
41,280

11. 퇴직급여제도

(1) 당기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
1,364,739
1,820,918

사외적립자산의 공정가치
(326,381)
(149,285)

순확정급여부채
1,038,358
1,671,633

(2) 당기 및 전기 순확정급여부채(자산)와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

당기근무원가
191,250
263,814

순확정급여부채의 순이자원가
39,628
21,534

합 계
230,878
285,348

(3) 당기와 전기 중 확정급여채무 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
1,820,918
4,107,318

연결범위변동
-
-

당기근무원가
191,250
263,814

이자원가
46,738
28,272

퇴직금 지급액
(772,378)
(57,655)

재측정요소:

재무적 가정의 변동
90,331
(261,970)

경험적 조정
(12,120)
7,382

기타조정(*)
-
(2,266,243)

기말
1,364,739
1,820,918

(*) 전기 중 확정기여형 전환에 따른 정산손익이 당기손익으로 인식되었습니다.

(4) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
149,285
2,096,245

연결범위변동
-
-

퇴직금 지급액
(18,633)
(29,586)

이자수익
7,110
6,738

재측정요소:

사외적립자산 수익
(581)
(794)

기여금 납입액
189,200
-

기타조정(*)
-
(1,923,318)

기말
326,381
149,285

(*) 전기 중 확정기여형 전환에 따른 정산손익이 당기손익으로 인식되었습니다.

(5) 보고기간 종료일 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
4.34%
5.18%

미래임금인상율 (인플레이션 효과 포함)
2.00%
2.00%

(6) 보고기간 종료일 현재 주요 가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분
당기말
전기말

할인율 :

1%p 증가
92.4
92.6

1%p 감소
108.8
108.5

임금상승율 :

1%p 증가
108.9
108.7

1%p 감소
92.1
92.3

(7) 확정기여형 퇴직급여제도의 도입

전기 중 지배회사는 임원을 제외한 직원에 대하여 기존의 확정급여형 퇴직급여제도에서 확정기여형 퇴직급여제도로 전환하였으며, 당기와 전기 중 확정기여형 퇴직급여제도로 납입한 기여금은

49,977 천원과 2,262,992천원입
니다.(8) 연결회사는 종업원을 위해 3년 근속을 조건으로 디지털자산(XPLA)를 보상으로 지급하는 근로약정금 계약을 체결하였습니다. 당기와 전기 중 연결회사가 근로약정금 계약과 관련하여 인식한 비용은
3,910천원과 5,771천원
입니다.

12. 기타부채 및 기타채무
당기말과 전기말 현재 기타부채 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

기타부채

선수금
3,797,155
-
4,405,447
-

예수금
84,510
-
71,577
-

부가세예수금
60,435
-
18,244
-

합 계
3,942,100
-
4,495,268
-

기타채무

미지급금
331,723
-
288,379
-

미지급비용
860,876
4,743
281,179
-

임대보증금
160,000
-
-
-

리스부채
38,024
6,006
49,798
44,030

합 계
1,390,623
10,749
619,356
44,030

13. 차입금(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
4,520,000
-
3,455,000
-

장기차입금
1,797,881
-
875,000
1,438,304

합 계
6,317,881
-
4,330,000
1,438,304

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입용도
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

운전자금
하나은행
-
-
635,000

운전자금
(주)컴투스
2.36%
2,680,000
1,680,000

운전자금
기타개인
4.6%
640,000
640,000

운전자금
(주)컴투스홀딩스
4.6%
1,200,000
500,000

합 계
4,520,000
3,455,000

(3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입용도
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

운전자금
우리은행
-
-
475,000

시설자금
농협
6.28%
1,797,881
1,438,304

운전자금
하나은행
-
-
400,000

소 계
1,797,881
2,313,304

차 감 : 유동성장기차입금
(1,797,881)
(875,000)

합 계
-
1,438,304

(4) 연결실체가 제공받은 지급보증 내역당기말 현재 상기 차입금과 관련하여 연결실체가 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

피보증처
차입처
제공담보
실행금액
보증금액
보증제공자

(주)올엠
농협
분양대금반환채권
1,797,881
1,797,881
(주)컴투스

14. 금융부채와 파생상품부채(1) 당기말과 전기말 현재 상환전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융부채

상환전환우선주부채
2,323,666
-
2,263,666
-

합 계
2,323,666
-
2,263,666
-

(2) 당기말과 전기말 현재 상환전환우선주부채에 대한 주요 발행정보는 다음과 같습니다.

① 상환전환우선주 부채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

계약일
2018-08-08

발행일
2018-08-10

만기일
2028-08-08

발행주식수
266,666주

1주의 발행가액
7,500원

액면금액
133,333,000 원

납입금액
2,000,000,000원

우선배당률
납입가액의 3%

기타배당옵션
참가적, 누적적

전환권행사기간(보통주전환권)
계약일로부터 10년이 되는기간까지

전환조건
우선주1주당 보통주 1주(단, 유무상증자, 액면분할, 합병 등 인수계약서에 명시된 전환권의 가치가 변동하는 사건의발생시, 인수계약서에서 정한 기준에 따라 전환가격은 조정될 수 있음))

상환청구기간
계약일로부터 1년 지난 시점부터 만기일까지

상환가액
납입금액+납액금액의 연3% 이자금액-기지급배당금

원금 및 이자의 상환의무에 대한 부채는 유효이자율법에 의한 상각후원가로 측정하고, 전환증권 부채에 포함된 내재파생상품(전환권)은 주계약인 사채에서 분리하여 파생상품부채로 분류하고 있으며, 당기중 파생상품부채평가액은 영(0)으로 기초금액, 기말금액 및 증감내역은 없습니다.

15. 자본금

지배기업의 정관에 의하면 당사가 발행할 중식총수는 50,000,000주이고 1주당 금액은 500원입니다. 당기말 및 전기말 현재 당사가 발행한 유통주식수는 7,781,439주입니다.

16. 기타불입자본당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
37,288,415
37,288,415

주식선택권
126,955
126,955

기타자본잉여금
38,528
38,528

합 계
37,453,898
37,453,898

17. 주식기준보상

(1) 지배기업은 주주총회 결의에 의거해서 경영ㆍ기술혁신 등에 기여하였거나, 기여할 능력을 갖춘 지배기업의 임직원에게 주식선택권을 부여하였습니다.1) 당기말과 전기말 현재 지배기업이 부여한 주식선택권은 없습니다.2) 지배기업이 주식선택권 부여로 당기말과 전기말 현재 126,955천원을 기타불입자본으로 계상하고 있으며, 당기와 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 금액은 없습니다.

(2) 종속기업이 부여한 주식선택권에 관한 사항은 다음과 같습니다.1) 부여된 주식선택권에 관한 주요사항은 다음과 같습니다.- 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식- 부여방법 : 기명식 보통주식 신주발행- 행사가능기간 및 조건 : 주식선택권 부여일로부터 2년 내지 3년 이상 재직- 당기말 현재 주식선택권과 관련된 발행할 주식의 총수와 1주당 행사가격 및 행사가능기간은 다음과 같습니다.

구 분
최초부여주식수
행사가격(주1)
부여시점
행사가능기간

3차
87,000주
1,038원
2021.10.01
2023.10.01 ~ 2026.09.30

(*) 주식선택권의 행사 신청 전 종속기업이 유ㆍ무상증자, 주식배당, 주식분할 및 주식병합 등을 실시하는 경우 그 행사가격이 조정될 수 있습니다.

2) 당기 중 종속기업의 주식선택권의 증감내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기
전기

3차
3차

기초 수량
87,000주
87,000주

부여
-
-

행사
-
-

소멸
-
-

기말 수량
87,000주
87,000주

3) 종속기업은 주식선택권의 부여로 당기말과 전기말
현재 204,717천원과 127,948
천원을 기타불입자본으로 계상하고 있으며, 당기와 전기
중 76,769천원과 102,359천원
을 주식보상비용으로 인식하였습니다.

4) 종속기업은 블랙숄즈모형 및 이항모형에 따른 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였는바, 주식선택권의 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
무위험이자율
주식가격
예상주가변동성(주2)
기대배당금

3차
1.87%
3,080
67.34%
-

18. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

미처분이익잉여금
(52,965,201)
(52,458,161)

합 계
(52,965,201)
(52,458,161)

(2) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

기초잔액
(52,458,161)
(38,517,995)

지배기업주주지분귀속 당기순이익
(436,492)
(14,167,410)

보험수리적손익 변동
(70,548)
227,244

기말잔액
(52,965,201)
(52,458,161)

19. 영업비용
(1)
당기와 전기 중 영업비용 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당기
전기

급여
3,271,807
6,537,632

퇴직급여
282,462
485,457

복리후생비
495,469
859,015

감가상각비
110,333
197,300

여비교통비
21,420
39,103

접대비
-
7,018

통신비
9,114
34,094

세금과공과
20,529
102,290

지급임차료
314,191
252,995

보험료
44,019
54,374

교육훈련비
195
571

도서인쇄비
573
2,351

소모품비
2,068
10,513

지급수수료
504,410
1,035,479

외주용역비
660,991
616,572

광고선전비
36,876
-

건물관리비
67,218
61,359

무형자산상각비
100,706
706,007

주식보상비용
76,769
102,359

합계
6,019,150
11,104,489

20. 금융수익과 금융비용

당기와 전기 중 금융수익 및 비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

금융수익:

이자수익
8,932
19,654

합 계
8,932
19,654

금융비용:

이자비용(*)
245,919
202,383

합 계
245,919
202,383

(*) 차입금, 임대보증금 및 리스부채의 할인차금 등으로 인해 발생한 금액입니다.
21. 기타영업외손익

당기와 전기 중 기타영업외수익 및 비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기타영업외수익:

외환차익
103
40,775

유형자산처분이익
-
27,393

잡이익
26,387
881,535

합 계
26,490
949,703

기타영업외비용:

외환차손
453
18,205

외화환산손실
-
310

무형자산손상차손
788,861
10,264,053

잡손실
6,048
3,242

합 계
795,362
10,285,810

22. 금융삼품의 범주별 순손익당기와 전기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

금융자산

상각후원가 측정 금융자산
8,582
41,913

금융부채

상각후원가 측정 금융부채
(242,624)
(193,115)

합계
(234,042)
(151,202)

23. 법인세비용과 이연법인세(1) 당기와 전기의 법인세비용 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

당기 법인세 등 부담 내역
4,595
100,771

일시적 차이의 변동으로 인한 법인세 비용
(644,323)
(1,152,764)

법인세비용
(639,728)
(1,051,993)

(2) 당기와 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

법인세비용차감전순이익
(1,322,616)
(15,816,040)

세율적용으로 인한 법인세 비용
(276,427)
(3,479,529)

비공제비용
14,373
21,393

이연법인세 실현가능성 변동
-
(400,621)

기타(세율차이 등)
(377,674)
2,806,764

법인세비용
(639,728)
(1,051,993)

유효세율
-
-

(3) 당기와 전기 중 현재 이연법인세자산(부채)의 원천 및 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
당기손익반영
기말잔액

일시적차이구분

유무형자산
(186,809)
186,809
-

기타
(457,514)
457,514
-

이연법인세자산(부채)
(644,323)
644,323
-

(전기)

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
당기손익반영
기말잔액

일시적차이구분

유무형자산
(1,324,769)
1,137,960
(186,809)

기타
(472,318)
14,804
(457,514)

이연법인세자산(부채)
(1,797,087)
1,152,764
(644,323)

(4) 당기말 및 전기말 현재 이월결손금, 이월세액공제, 이외 차감할 일시적 차이 관련하여 이연법인세자산으로 인식되지 않은 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

이월결손금
6,825,435
1,897,743

이월세액공제
1,036,545
1,036,545

이외 차감할일시적차이
2,672,469
1,876,445

(5) 연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.
24. 특수관계자와의 거래(1) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

당기말
전기말

지배기업
㈜컴투스
㈜컴투스

기타 특수관계자
지배기업의 관계기업 등
지배기업의 관계기업 등

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
당기
전기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

(주)컴투스
683,076
74,580
1,270,109
191,389

(주)컴투스홀딩스
3,129,014
171,607
3,023,928
244,389

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
당기말
전기말

채권
채무
채권
채무

(주)컴투스
-
163,738
42,123
150,266

(주)컴투스홀딩스
101,548
1,239,258
187,270
-

(4) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 기타거래내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 천원)

특수관계자명
자금차입

(주)컴투스
1,000,000

(주)컴투스홀딩스
700,000

(전기)

(단위: 천원)

특수관계자명
자금차입
차입금 반환
라이선스 매각
파블리싱 계약

(주)컴투스
2,280,000
600,000
1,400,000
750,000

(주)컴투스홀딩스
500,000
-
-
-

(5) 당기와 전기 중 지배기업의 주요 경영진에 대한 보상의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

급여
128,000
156,250

퇴직급여
-
15,189

합 계
128,000
171,439

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원 등을 포함하고 있습니다.

(6) 지급받은 보증ㆍ담보내역당기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받은 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자
계정과목
장부가액
제공받은 담보
설정금액 등

(주)컴투스
유동성 장기차입금
1,797,881
지급보증
1,797,881

25. 주당손익

(1) 기본주당순손익기본주당손익은 보통주당기순손익을 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

당기와 전기의 기본주당순손익 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기
전기

지배주주지분순이익(손실)
(436,491,682)
(14,167,410,331)

가중평균유통보통주식수
7,781,439주
7,781,439주

기본주당순이익(손실)
(56)원
(1,821)원

(2) 희석주당순손익희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 지배기업이 보유하고 있는 전기말 현재 희석성 잠재적보통주로는 전환사채, 상환전환우선주, 주식선택권이 있으며, 당기말 현재에는 상환전환우선주가 있습니다. 당기와 전기의 희석성잠재적보통주의 주당순이익 희석효과가 없으므로, 기본주당손익과 희석주당손익은 동일합니다.

26. 우발상황과 약정사항

(1) 연결회사는 금융기관과 대출약정을 맺고 있으며, 당기말 현재 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정내용
한도액
실행잔액

농협
시설자금대출
1,797,881

1,797,881

(2) 당기말 현재 연결회사의 차입금을 위한 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자
제공담보
담보설정액
차입금종류
차입금액
담보권자

당사(㈜올엠)
분양대금반환채권
1,797,881
장기차입금(*1)

1,797,881

농협은행

(*1) ㈜컴투
스는 상기 차입금과 관련하여
2,157,457 천
원의 지급보증을 제공하고 있습니다.
27. 리스

(1) 당기말과 전기말 현재 사용권자산 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

사용권자산

건물
-
30,979

차량
23,774
47,372

합 계
23,774
78,351

(2) 당기말과 전기말 현재 리스부채 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

리스부채

유동
38,024
49,798

비유동
6,006
44,030

합 계
44,030
93,828

(3) 당기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

사용권자산 감가상각비

건물
54,577
136,370

소 계
54,577
136,370

리스부채에 대한 이자비용
3,295
9,395

단기 및 소액리스 관련 비용
282,881
227,815

소 계
286,176
237,210

합 계
340,753
373,580

당기 중 리스의 총 현금유출은 332,697천원(전기: 352,599천원)입니다.(4) 당기말 리스계약에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1개월 초과 ~6개월 이하
6개월 초과 ~1년이하
1년 초과 ~5년이하
합 계

금 액
11,735
27,416
6,122
45,273

28. 위험관리

(1) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기말

전기말

부채

15,023,376
15,506,580

자본

(12,137,247)
(11,452,338)

부채비율(*)
-
-

(*) 당기말 현재 자본잠식으로 부채비율을 선정하지 아니하였습니다.(2) 금융위험관리연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.1) 외환위험연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액과 모든 다른 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동 시 연결회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기
전기

외화금융자산
-
25,478

세전손익 효과

환율 상승시

-
2,548

환율 하락시

-
(2,548)

2) 이자율위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

연결회사는 변동이자부 금융상품인 장단기차입금과 관련하여 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.당기와 전기 중 변동이자율 차입금의 이자율이 1% 변동시 이자율 변동이 당기 및 전기의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

세전손익 효과
이자율 상승시
(17,979)
(15,100)

이자율 하락시
17,979
15,100

3) 가격위험

연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 비상장주식을 포함하는 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다. 연결회사는 보고기간종료일 현재 시장성 있는 주식은보유하고 있지 않습니다.

4) 유동성위험관리연결회사는 충분한 적립금을 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

다음 표는 연결회사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 계약상 만기는 연결회사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구분
1년미만
1년에서5년 이하
합계

단기차입금
4,520,000
-
4,520,000

장기차입금
1,797,881
-
1,797,881

금융부채
2,323,666
-
2,323,666

매입채무 및 기타채무 (*1)
1,390,622
10,749
1,401,371

합계
10,032,169
10,749
10,042,918

(*1) 리스부채는 총액기준으로 분석하였습니다.

29. 신용위험신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리연결회사는 신용위험을 연결회사 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 일정 신용등급 이상과만 거래합니다.기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 파생상품에 대해서는 경영진은 한 거래상대방에 집중되지 않도록 관리하고 있습니다.연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.(2) 금융자산의 손상연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권- 용역 제공에 따른 계약자산- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실률은 2023년 12월 31일 기준으로부터 24개월동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

당기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
정 상
30일 이하연체 채권
60일 이하연체 채권
90일 이하연체 채권
90일 초과연체 채권
합 계

기대손실율
0.0%
-
-
-
-

장부가액
108,489
-
-
-
-
108,489

손실충당금
-
-
-
-
-
-

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
-
-

사업결합으로 인한 변동
-
-

대손상각비(환입)
-
-

기말금액
-
-

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

30. 현금흐름표(1) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

임대보증금의유동성대체
160,000
-

장기차입금유동성대체
1,438,304
875,000

리스부채유동성대체
38,024
80,083

(2) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
이자비용등
재무 현금흐름
비현금거래
연결범위변동 등
기 말

단기차입금
3,455,000
-
1,065,000
-
-
4,520,000

유동성장기차입금
875,000
-
(515,423)
1,438,304
-
1,797,881

장기차입금
1,438,304
-
-
(1,438,304)
-
-

유동 리스부채
49,798
3,295
(53,093)
38,024
-
38,024

비유동 리스부채
44,030
-
-
(38,024)
-
6,006

상환전환우선주부채
2,263,666
60,000
-
-
-
2,323,666

(전기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
이자비용등
재무 현금흐름
비현금거래
연결범위변동 등
기 말

단기차입금
1,311,000
-
2,144,000
-
-
3,455,000

유동성장기차입금
-
-
-
875,000
-
875,000

장기차입금
1,234,576
-
1,078,728
(875,000)
-
1,438,304

유동 리스부채
115,394
9,395
(155,074)
80,083
-
49,798

비유동 리스부채
124,113
-
-
(80,083)
-
44,030

상환전환우선주부채
2,203,666
60,000
-
-
-
2,263,666

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 24 기 2023.12.31 현재

제 23 기 2022.12.31 현재

제 22 기 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

과 목
제 24 기
제 23 기
제 22 기

자 산

유동자산

324,471,545

638,078,599

1,743,043,579

현금및현금성자산
28,771,292

92,202,609

920,149,533

매출채권
101,576,043

169,950,986

460,341,103

기타채권
193,940,000

346,150,858

324,137,173

기타유동자산
0

29,586,996

37,605,700

당기법인세자산
184,210

187,150

810,070

비유동자산

2,196,197,522

10,071,619,578

9,148,153,358

당기손익-공정가치 측정 금융자산
41,280,000

41,280,000

41,280,000

장기기타채권
0

0

23,853,572

종속기업투자
0

8,177,848,291

8,177,848,291

유형자산
2,154,917,522

1,852,491,287

901,895,495

무형자산
0

0

3,276,000

자 산 총 계

2,520,669,067

10,709,698,177

10,891,196,937

부 채

유동부채

7,966,910,922

7,026,449,597

4,229,898,580

기타채무
968,155,955

267,478,033

633,157,207

단기차입금
2,320,000,000

2,955,000,000

1,311,000,000

유동성장기부채
1,797,880,560

475,000,000

0

유동성금융부채
2,323,665,861

2,263,665,861

2,203,665,861

기타유동부채
557,208,546

1,065,305,703

82,075,512

비유동부채

0

2,624,071,863

2,375,908,736

장기기타채무
0

0

30,285,275

장기차입금
0

1,438,304,448

834,576,112

비유동금융부채
0

0

0

순확정급여부채
0

737,149,272

1,038,817,725

이연법인세부채
0

448,618,143

472,229,624

부 채 총 계

7,966,910,922

9,650,521,460

6,605,807,316

자 본

자본금
3,890,719,500

3,890,719,500

3,890,719,500

기타불입자본
37,415,370,115

37,415,370,115

37,415,370,115

이익잉여금(결손금)
(46,752,331,470)

(40,246,912,898)

(37,020,699,994)

자 본 총 계

(5,446,241,855)

1,059,176,717

4,285,389,621

부채 및 자본 총계

2,520,669,067

10,709,698,177

10,891,196,937

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다"

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 23 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 22 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

과 목
제 24 기
제 23 기
제 22 기

영업수익

1,597,761,529

2,574,214,600

3,192,863,131

영업비용

1,737,331,062

6,465,476,101

7,850,633,848

영업이익

(139,569,533)

(3,891,261,501)

(4,657,770,717)

기타영업외수익
1,537,668,344

922,866,472

4,362,642,537

기타영업외비용
8,184,104,515

20,921,659

12,280,898

금융수익
6,029,484

8,084,858

14,563,882

금융비용
169,465,311

167,821,619

169,129,426

법인세비용차감전순이익(손실)

(6,949,441,531)

(3,149,053,449)

(461,974,622)

법인세비용

(444,022,959)

77,159,455

620,131,324

당기순이익(손실)

(6,505,418,572)

(3,226,212,904)

(1,082,105,946)

세후기타포괄손익

0

0

(325,630,704)

순확정급여부채의 재측정요소
0

0

(325,630,704)

당기총포괄손익

(6,505,418,572)

(3,226,212,904)

(1,407,736,650)

주당손익

기본주당순이익
(836)

(415)

(143)

희석주당순이익
(836)

(415)

(143)

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다"

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 23 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 22 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

자본금

이익잉여금

자본 합계

2021.01.01 (기초자본)
2,416,137,000
22,542,589,763
126,955,352
(35,612,963,344)
(10,527,281,229)

당기순손실
0
0
0
(1,082,105,946)
(1,082,105,946)

순확정급여부채의 재측정요소
0
0
0
(325,630,704)
(325,630,704)

유상증자
1,474,582,500
14,745,825,000
0
0
16,220,407,500

2021.12.31 (기말자본)
3,890,719,500
37,288,414,763
126,955,352
(37,020,699,994)
4,285,389,621

2022.01.01 (기초자본)
3,890,719,500
37,288,414,763
126,955,352
(37,020,699,994)
4,285,389,621

당기순손실
0
0
0
(3,226,212,904)
(3,226,212,904)

2022.12.31 (기말자본)
3,890,719,500
37,288,414,763
126,955,352
(40,246,912,898)
1,059,176,717

2023.01.01 (기초자본)
3,890,719,500
37,288,414,763
126,955,352
(40,246,912,898)
1,059,176,717

당기순손실
0
0
0
(6,505,418,572)
(6,505,418,572)

2023.12.31 (기말자본)
3,890,719,500
37,288,414,763
126,955,352
(46,752,331,470)
(5,446,241,855)

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다"

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 23 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 22 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

과 목
제 24 기
제 23 기
제 22 기

영업활동으로 인한 현금흐름

925,366,271

(2,547,150,949)

(6,820,110,253)

당기순이익(손실)
(6,505,418,572)

(3,226,212,904)

(1,082,105,946)

비용가산 :
7,945,955,594

(1,908,119,307)

1,371,114,926

급여및상여
967,486

(2,222,338,778)

485,418,365

감가상각비
41,697,465

65,652,554

80,086,100

무형자산상각비
0

3,276,000

18,354,549

이자비용
169,465,311

167,821,619

169,129,426

대손상각비
0

0

(2,284,800)

법인세비용
(444,022,959)

77,159,455

620,131,324

외화환산손실
0

309,843

279,962

종속기업주식손상차손
8,177,848,291

0

0

수익차감 :
(6,029,484)

(35,478,089)

(4,253,393,862)

이자수익
6,029,484

8,084,858

14,563,882

관계기업투자처분이익
0

0

3,730,598,291

유형자산처분이익
0

27,393,231

9,998,001

채무조정이익
0

0

411,722,563

채무조기상환이익
0

0

86,511,125

운전자본의 변동 :
(494,679,785)

2,821,105,075

(2,614,853,960)

매출채권
68,374,943

290,080,274

132,247,532

기타채권
17,149,185

(17,149,185)

0

기타유동자산
29,586,996

8,018,704

(10,053,641)

기타채무
0

(363,745,234)

(83,922,321)

장기기타채무
(113,385,212)

0

0

기타유동부채
160,000,000

983,230,191

(53,491,372)

순확정급여부채
(508,097,157)

1,920,670,325

(2,599,634,158)

이자비용 지급
(148,308,540)

(99,531,638)

(97,462,117)

이자수익 수취
(45,210,395)

1,233,930

5,275,036

법인세납부
35,341,157

(100,148,016)

(148,684,330)

투자활동으로 인한 현금흐름

(238,373,700)

(963,015,115)

(5,008,544,515)

투자활동으로 인한 현금유입액
105,750,000

75,216,184

111,760,001

기타채권의 감소
105,750,000

0

58,000,000

유형자산의 처분
0

49,376,184

10,000,001

장기기타채권의 감소
0

25,840,000

43,760,000

투자활동으로 인한 현금유출액
(344,123,700)

(1,038,231,299)

(5,120,304,516)

종속기업투자의 취득
0

0

4,447,250,000

유형자산의 취득
344,123,700

1,038,231,299

673,054,516

재무활동으로 인한 현금흐름

(750,423,888)

2,682,219,140

12,741,473,264

재무활동으로 인한 현금유입액
359,576,112

3,358,728,336

18,259,138,776

단기차입금의 차입
0

2,280,000,000

1,679,155,164

장기차입금의 차입
359,576,112

1,078,728,336

359,576,112

유상증자
0

0

16,220,407,500

재무활동으로 인한 현금유출액
(1,110,000,000)

(676,509,196)

(5,517,665,512)

단기차입금의 상환
635,000,000

636,000,000

3,275,155,164

장기차입금의 상환
475,000,000

0

225,000,000

전환사채의 상환
0

0

2,000,000,000

리스부채의 감소
0

40,509,196

17,510,348

현금및현금성자산의 증감

(63,431,317)

(827,946,924)

912,818,496

기초의 현금및현금성자산

92,202,609

920,149,533

7,331,037

기말의 현금및현금성자산

28,771,292

92,202,609

920,149,533

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다"

5. 재무제표 주석

제 24(당) 기 : 2023년 12월 31일 현재

제 23(전) 기 : 2022년 12월 31일 현재

주식회사 올엠

1. 일반 사항주식회사 올엠
(이하
'당사
')은
2000년
5월
20일 설립되어 온라인
및
모바일
게임
개발 사업을 주요사업으로 영위하고 있으며
, 서울시 구로구에 본사를 두고 있습니다
.

당기말
현재
당사의
주요
주주
및
지분현황은
다음과

같습니다
.

주주명

주식구분

주식수
(주
)

지분율

㈜
컴투스

보통주

4,586,537

56.99%

이종명

보통주

1,023,344

12.72%

기타

보통주

2,171,558

26.98%

우선주

266,666

3.31%

합

계

8,048,105

100.00%

2.

중요한

회계정책

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어
있으며

,
당기

재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서의
도입과
관련된
영향 을 제외하고는 전기 재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다
.

2.1

재무제표

작성기준

2.1.1

회계기준의

적용

당사는
한국채택국제회계기준을
적용하여
재무제표를
작성하고
있으며

,
동

재무제표 는 기업회계기준서 제
1027호
'별도재무제표
'에 따른
별도재무제표로

,
별도재무제표 는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인

영향력이
있는
투자 자가 투자자산을 원가법

,
기업회계기준서

제
1109호

'금융상품
' 또는
기업회계기준서 제
1028호
'관계기업과 공동기업에 대한 투자
'에서 규정하고 있는 지분법 중
어느
하 나를 적용하여 표시한 재무제표 입니다
.

2.1.2

측정기준

재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을
제외하고는
역사적원 가를 기준으로 작성되었습니다
.

-

공정가치로
측정되는
당기손익
-공정가치
측정

금융상품

-

공정가치로
측정되는
기타포괄손익
-공정가치
측정

금융상품

2.1.3

기능통화와

표시통화

당사는
각
재무제표에
포함되는
항목들을
영업활동이 이루어지는
주된
경제환경의 통화
(기능통화
)이며 재무제표 작성을 위한 표시통화인
'원
'으로 표시하고 있습니다
.

2.2

회계정책의

변경

2.2.1

당사는
2023년
1월
1일로 개시하는 회계기간부터
다음의
제ㆍ개정
기준서
및 해석서를 신규로 적용하였습니다
.

(1)

기업회계기준서
제
1001호

'재무제표
표시

'
-
'회계정책

'의

공시

중요한 회계정책 정보
(중요한 회계 정책 정보란
, 재무제표에
포함된
다른
정보와
함 께 고려되었을 때 재무제표의 주요 이용자의 의사결정에
영향을
미칠
정도의
수준을 의미
)를 정의하고
이를
공시하도록
하였습니다

.
해당

기준서의
개정이
재무제표에
미 치는 중요한 영향은 없습니다
.

(2)

기업회계기준서 제
1001호
'재무제표 표시
' - 행사가격
조정
조건이
있는
금융부 채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이
있는
금융상품의
전부나
일 부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과
관련
손익을
공시하도록 하였습니다
. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다
.

(3)

기업회계기준서
제
1008호

'회계정책

,
회계추정의

변경
및
오류

' -
'회계추정

'의
정의

회계추정을
정의하고

,
회계정책의

변경과
구별하는
방법을
명확히
하였습니다
. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다
.

(4)

기업회계기준서 제
1012호
'법인세

' -
단일거래에서

생기는
자산과
부채에
대한
이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에
거래시점
동일한 가산할
일시적차이와
차감할
일시적차이를
발생시키지
않는
거래라는
요건을
추가하 였습니다
. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다
.

(5)

기업회계기준서
제
1117호

'보험계약

'

제정

기업회계기준서 제
1117호
'보험계약
'은 기업회계기준서
제
1104호

'보험계약

’
을

대 체합니다
. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의
가정과
위험을
반 영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고
, 매 회계연도별로
계약자에게
제공한 서비스
(보험보장
)를 반영하여
수익을
발생주의로
인식하도록
합니다

.
또한

,
보험사건 과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소

(해약
/만기환급금
)는 보험수익에서 제외하며
, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의
원천을
확인 할 수 있도록 하였습니다
. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한
영향은

없습니다
.

(6)

기업회계기준서
제
1012호

'법인세

'
-
'국제조세개혁

-
필라

2

모범규칙
'

개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라

2
모범규칙을 반영하는

법률의 시행으로
생기는
이연법인세
회계처리를
일시적으로
완화하고
이와
관련된
당기법인 세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다

.
해당

기준서의
제정이
재무제표에
미 치는 중요한 영향은 없습니다
.

2.2.2

재무제표
발행승인일
현재
제정ㆍ공표되었으나
아직
시행일이
도래하지

아니

하였으며
, 당사가 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서의 내역은
다음과

같습니다
.

(1)

기업회계기준서
제
1001호

'재무제표
표시
' 개정

-
부채의

유동
/비유동
분류

,
약정 사항이 있는 비유동부채

부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라
유동
또는
비유동으로
분류 되며
, 부채의
결제를
연기할
수
있는
권리의
행사가능성이나
경영진의
기대는
고려하 지 않습니다

.
또한

,
부채의

결제에
자기지분상품의
이전도
포함되나

,
복합금융상품에 서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를

충족하여
부채와
분리하 여 인식된 경우는 제외됩니다
. 또한
, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며
, 보고기간 이후
12개월
이내
약정사항을 준수해야하는 부채가 비유동부채로 분류된 경우 보고기간
이후

12개월
이내
부채가 상환될 수
있는
위험에
관한
정보를
공시해야
합니다

.
동

개정사항은

2024년

1월

1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며
, 조기적용이 허용됩니다
. 당사는
동
개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다
.

(2)

기업회계기준서
제
1007호

'현금흐름표

',
기업회계기준서

제
1107호

'금융상품

:
공 시

' 개정
- 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우
, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의
부채 와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할
수
있도록
공급자 금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다
. 동 개정사항은

2024년

1월

1일
이후
시작 하는 회계연도부터
적용되며

,
조기적용이

허용됩니다

.
당사는

동
개정으로
인한
재무 제표의 영향을 검토 중에 있습니다
.

(3)

기업회계기준서 제
1116호
'리스
' 개정

-
판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자

-리스이용자가
보 유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로
리스료나
수정리스료를
산정합니다
. 동 개정사항은
2024년
1월
1일 이후
시작하는
회계연도부터
적용되며

,
조기적용이 허용됩니다

. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다
.

(4)

기업회계기준서
제
1001호

'재무제표
표시

'
개정

-
'가상자산

공시
'

가상자산을
보유하는
경우

,
가상자산을

고객을
대신하여
보유하는
경우

,

가상자산을

발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다
. 동
개정사항은

2024년

1월

1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며
, 조기적용이 허용됩니다
. 해당
기준서의
개정 이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다
.

2.3

현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금
, 은행예금
, 기타 취득일 현재 만기일이
3개월
이 내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다
.

2.4

금융자산

2.4.1 분류
및

측정

1)

분류

당사는
다음의
측정
범주로
금융자산을

분류합니다
.

-

당기손익
-공정가치

금융자산

-

기타포괄손익
-공정가치

금융자산

-

상각후원가
측정

금융자산

금융자산은
금융자산의
관리를
위한
사업모형과
금융자산의
계약상
현금흐름
특성에 근거하여 분류합니다
.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는
기타포괄손익으로
인식합니 다
. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그
평가손익을 당기손익
또는
기타포괄손익으로
인식합니다

.
당사는

금융자산을
관리하는
사업모형 을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다
.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에
후속적인
공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을
할
수
있습니 다
. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치
변동은
당기손익으로
인식합니

다
.

2)

측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로
측정하며

,
당기손익

-공정가치
금융 자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접
관련되는
거래원가는
공정가치에 가산합니다
. 당기손익
-공정가치
금융자산의
거래원가는
당기손익으로
비용처리합니 다
. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과
이자로만
구성 되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다
.

①

채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과
그
금융자산을
관 리하는 사업모형에 근거합니다
. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다
.

(

가
)

상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인
사업모형
하에서
금융자산 을 보유하고
, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는
자산은
상각후원가로 측정합니다

.
상각후원가로

측정하는
금융자산으로서
위험회피관계의
적용
대상이
아 닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할
때
당기손익으로
인식합 니다
. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은
'금융수익
'에
포함됩니

다
.

(

나
)

기타포괄손익
-공정가치

금융자산

계약상 현금흐름의
수취와
금융자산의
매도
둘
다를
통해
목적을
이루는
사업모형
하 에서 금융자산을 보유하고
, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어
있는
금융자 산은
기타포괄손익
-공정가치로
측정합니다

.
손상차손

(환입
)과
이자수익
및
외환손익 을
제외하고는

,
공정가치로

측정하는
금융자산의
평가손익은
기타포괄손익으로
인식 합니다

.
금융자산을

제거할
때에는
인식한
기타포괄손익누계액을
자본에서
당기손익으로
재분류합니다

.
유효이자율법에

따라
인식하는
금융자산의
이자수익은
금융수익에
포함됩니다

.
외환손익은

기타영업외수익
또는
기타영업외비용으로
표시하고
손상 차손은 금융비용으로 표시합니다
.

(

다
)

당기손익
-공정가치

금융자산

상각후원가
측정이나
기타포괄손익
-공정가치
금융자산이
아닌
채무상품은

당기손

-공정가치로 측정됩니다
. 위험회피관계가
적용되지
않는
당기손익
-공정가치
채무상 품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에
금융수익
또는
금 융비용으로 표시합니다
.

②

지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로
측정합니다

.
공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적

또는
전략적
투자목 적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당
지분상품을
제거할
때 에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다
. 이러한 지분상품에 대한
배당수익은
당사 가 배당을 받을 권리가 확정된 때 금융수익으로 당기손익으로 인식합니다
.

당기손익
-공정가치로 측정하는
금융자산의
공정가치
변동은
손익계산서에
금융수익 또는 금융비용으로 표시합니다
. 기타포괄손익
-공정가치로 측정하는
지분상품에
대 한 손상차손
(환입
)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다
.

2.4.2

손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로
측정하거나
기타포괄손익
-공정가치 로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다
. 손상
방식은
신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다
. 단
, 매출채권에 대해
당사는
채권의
최초
인 식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다
.

2.4.3

인식과

제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나
제거합니다

.
금융자산 은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을

양도하고
소유에
따른
위 험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다
.

당사가
금융자산을
양도한
경우라도
채무자의
채무불이행시의
소구권
등으로

양도한

금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가
보유하는
경우에는
이를
제 거하지 않고
그
양도자산
전체를
계속하여
인식하되

,
수취한

대가를
금융부채로
인식 합니다
. 해당 금융부채는 재무상태표에 차입금으로 분류하고 있습니다
.

2.4.4

금융상품의

상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로
집행가능한
상계권리를
현 재 보유하고
있고

,
순액으로

결제하거나
자산을
실현하는
동시에
부채를
결제할
의도 를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로
표시합니다

.
법적으로

집행가능 한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며
, 정상적인 사업과정의
경우와
채무불이 행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다
.

2.5 종속기업투자

,
관계기업투자

및

공동기업투자

2.5.1

종속기업투자
및

공동기업투자

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제
1027호에 따른 별도재무제표로서 종속기업
, 공동기업의
투자자가
투자자산을
피투자자의
보고된
성과와
순자산에
근거하지
않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한
재무제표입니다
. 당사는 종속기업
, 공동기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제
1027호에 따른 원가법을 선 택하여 회계처리하였습니다
. 한편
, 종속기업

,
공동기업으로부터 수취하는

배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다
.

2.5.2

관계기업투자

피투자회사에 대하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있는
관계기업투자는
지분법을 적용하여
취득원가에
취득시점
이후
발생한
지분변동액을
가감하여
처리하고
있습니 다

.
피투자회사의

지분변동이
피투자회사의
당기순손익으로
인하여
발생한
경우에는 당기손익
(지분법손익
)으로
, 회계정책의 변경에 의한 전기이월이익잉여금의
증감으 로 인한 경우에는 전기이월이익잉여금의 증감으로 인식하고 있습니다

.
단

,
관계기업 의

전기이월이익잉여금이
중대한
오류수정에
의하여
변동하였을
경우
당사의
재무제 표에
미치는영향이
중대하지
아니하면
당해
지분변동액을
당기손익으로
처리합니다
. 기타 자본의 증감으로 인하여 발생한 경우에는 기타포괄손익누계액
(지분법자본변동
)의 증감으로
처리하고
있습니다

.
당사는

관계기업이
배당금지급을
결의한
시점에
투자기업이 수취하게 될 배당금 금액을 지분법적용투자주식에서 직접 차감합니다
.

당사와
피투자회사의
거래에
의하여
발생한
내부거래손익의
투자회사의
지분율을
곱 한 금액 중 보고기간종료일 현재 보유자산의 장부가액에
반영되어
있는
부분은
투자 회사의 미실현손익으로 하여 제거하고 지분법적용투자주식에 반영하고 있습니다
.

2.6

유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여
표시됩 니다
. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을
포함합니다

.
유형자산 의 원가는

당해
자산의
매입
또는
건설과
직접적으로
관련되어
발생한
지출로서
경영 진이 의도하는
방식으로
자산을
가동하는데
필요한
장소와
상태에
이르게
하는
데
직 접 관련되는 원가와 자산을 해체
, 제거하거나 부지를
복구하는
데
소요될
것으로
최 초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다
.

유형자산의
감가상각은
아래의
내용연수에
따라
정액법을
적용하고

있습니다
.

구

분

차량운반구

집기비품

시설장치

추
정
내
용
연

수

5

년

5

년

5

년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매
회계연도
말에
재검 토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다
.

2.7

무형자산

개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 최초 취득
이후
상각누계액과 손상차손누계액을
직접차감하여
표시하고
있습니다

.
한편

개발비를
제외한
내부적으 로
창출된
무형자산은
발생시점에
비용항목으로하여
당기손익에
반영하고

있습니다
.

사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의
취득원가는
취득일의 공정가치로 측정하고
, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한
무형자산은
취득원가에 서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다
.

무형자산은
유한한
내용연수를
가진
무형자산과
비한정
내용연수를
가진
무형자산으 로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은
해당
내용연수에
걸쳐
상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다
. 또한
내용연수와
상각방 법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고
있으며
예상사용기간의
변경이 나 경제적 효익의 예상소비형태변화 등으로 인하여 변경이
필요한
경우에는
회계추 정의 변경으로 회계처리하고 있습니다
. 무형자산상각비는 해당 무형자산의
기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다
.

한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안
정액법으로
상각됩

니다
.

구

분

상

표

권

소
프
트
웨

어

개
발

비

추
정
내
용
연

수

5

년

5
년

5
년

연구활동에
대한
지출은
발생한
기간에
비용으로
인식하고

있습니다
.

개발활동
(또는 내부프로젝트의 개발단계
)과 관련된 지출은 해당 개발계획의
결과가 새로운 제품의
개발이나
실질적
기능
향상을
위한
것이며
당사가
그
개발계획의
기술 적
, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성있게
측정가능한
경우에만
무 형자산으로 인식하고 있습니다
.

내부적으로
창출한
무형자산의
취득원가는
그
무형자산이
위에서
기술한
인식조건을 최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며

,
내부적으로

창출한
무형자산 으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다
.

내부적으로
창출한
무형자산은
최초
인식
후에
취득원가에서
상각누계액과
손상차손 누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다
.

2.8

비금융자산의

손상

비한정내용연수를
가진
무형자산은
상각하지
않고
매년
손상검사를
실시하고
있으며 상각하는 자산의 경우는 매 보고기간말에 장부금액이 회수가능하지
않을
수도
있음 을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있다면 손상검사를
수행하고
있습니다

.
손상차손 은

회수가능액을
초과하는
장부금액만큼
인식하고
있습니다

.
회수가능액은

순공정가 치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다
. 손상을 측정하기 위한
목적으로 자산은 별도로 식별가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위
수준의
집단
(현금창출단 위
)으로 분류하고
있습니다

.
손상차손을

인식한
영업권
이외의
비금융자산은
매
보고 기간말에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다
.

2.9

리스

당사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이
리스이용자에게
이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고
, 위험과 보상의 대부분을 이전하지
않는
리스는
운용 리스로 분류하고 있습니다
.

2.9.1 금융리스

당사는
리스약정일에
측정된
최소리스료의
현재가치와
리스자산의
공정가치
중
작은 금액을
리스기간개시일에
금융리스자산과
리스부채로
각각
인식하고
있습니다

.
리스 개설직접원가는 금융리스자산에 포함하고 있습니다

.

최소리스료는
금융원가와
리스부채의
상환액으로
나누어서
인식하고
있으며

,
금융원 가는

부채잔액에
대하여
일정한
기간이자율이
산출되도록
리스기간의
각
회계기간동 안 배분하고 있습니다
. 조정리스료는 발생한 기간에 비용으로 처리하고 있습니다
. 금융리스자산의 감가상각은 당사가 소유한 다른 감가상각대상자산과
일관된
체계적 인 기준으로 상각하고 있으며
, 리스기간 종료시점까지 자산의
소유권을
획득할
것이 확실하지 않은 경우에는 리스기간과 리스자산의 내용연수 중
짧은
기간에
걸쳐
감가 상각하고 있습니다
. 또한
, 당사는 금융리스자산에 대해서 손상여부를
검토하고
있습

니다
.

2.9.2

운용리스

운용리스하의 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식하고
있습니다
. 운용리스의 인센티브는 총효익을 리스기간에 걸쳐 리스비용에서
차감하여
인식하고

있습니다
.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를
할인합니다
. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가
비슷한
경제적
환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가
비슷한
자산을
획득하는
데 필요한
자금을
차입한다면
지급해야
할
이자율인
리스이용자의
증분차입이자율을
사

용합니다
.

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우
지수나
요율이
유효할
때까 지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래
증가
위험에
노출되어
있습 니다
. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이
유효한
시점에서
리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다
.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다
. 금융원가는
각
기간의
리스 부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록
계산된
금액을
리스기간에
걸 쳐 당기손익으로 인식합니다
.

사용권자산은
다음
항목들로
구성된
원가로
측정합니다
. ㆍ리스부채의 최초 측정금액

ㆍ받은
리스
인센티브를
차감한
리스개시일이나
그
전에
지급한

리스료

ㆍ리스이용자가
부담하는
리스개설직접원가 ㆍ복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간
종료일
중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다
. 회사가 매수선택권을 행사할
것이
상당히 확실한

(reasonably
certain)
경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에

걸쳐
감가상

각합니다
.

2.10

금융부채

2.10.1

분류
및

측정

당사의 당기손익
-공정가치 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다

.
주로

단기 간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로
분류됩니다
. 또한

,
위험회피회계의

수단으로
지정되지
않은
파생상품이나
금융상품으로부터
분리 된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다
.

당기손익
-공정가치 금융부채
, 금융보증계약
, 금융자산의 양도가
제거조건을
충족하 지
못하는
경우에
발생하는
금융부채를
제외한
모든
비파생금융부채는
상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며
, 재무상태표 상 매입채무

,
미지급금및기타지 급채무

, 차입금 및 기타금융부채 등으로 표시됩니다
.

2.10.2

제거

금융부채는 계약상
의무가
이행

,
취소

또는
만료되어
소멸되거나
기존
금융부채의
조 건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서
제거됩니다

.
소멸하거나

제
3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가
(양도한 비현금자산이나 부담한
부채를 포함
)의 차액은 당기손익으로 인식합니다
.

2.11

당기법인세
및

이연법인세

법인세비용은
당기법인세와
이연법인세로
구성됩니다

.
법인세는

기타포괄손익이나

자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당
항목에서
직접
인식하며
, 이를
제외 하고는
당기손익으로
인식됩니다

.
법인세비용은

보고기간말
현재
제정되었거나
실질 적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다
.

이연법인세는
자산과
부채의
장부금액과
세무기준액의
차이로
정의되는
일시적
차이 에 대하여
장부금액을
회수하거나
결제할
때의
예상
법인세효과로
인식됩니다

.
다만

, 사업결합
이외의
거래에서
자산ㆍ부채를
최초로
인식할
때
발생하는
이연법인세자산 과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을
미치지
않는다면
인식되지
않

습니다
.

이연법인세자산은
차감할
일시적차이가
사용될
수
있는
미래
과세소득의
발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다
.

관계기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을
통제할
수
있 고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이
높은
경우를
제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다
. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는
차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이
높고
일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이
높은
경우에만
이연법인세자산 을 인식하고 있습니다
.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수
있는
법적 으로 집행가능한 권리를 당사가 보유하고
, 이연법인세자산과 부채가
동일한
과세당 국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로
결제할
의도가
있는
경우 에 상계됩니다
.

2.12

종업원급여

2.12.1

퇴직급여

당사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다
. 확정급여제도는 확정기여제도를
제외한 모든 퇴직연금제도입니다
. 일반적으로 확정급여제도는 연령
, 근속연수나 급여수준 등의
요소에
의하여
종업원이
퇴직할
때
지급받을
퇴직연금급여의
금액이

확정됩니

다
. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말
현재
확정급 여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다

.
확정급여채 무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라

산정되며

,
확정급여 채무의

현재가치는
그
지급시점과
만기가
유사한
우량회사채의
이자율로
기대미래현 금유출액을 할인하여 산정됩니다
. 한편
, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는
기 타포괄손익으로 인식됩니다
. 제도개정
, 축소 또는 정산이 발생하는
경우에는
과거근 무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다
.

2.12.2

주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의
공정가치로
측 정되며
, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다
. 가득될
것으로
예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며

,
당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다

. 주식선택권의
행사시점 에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을
제외한
순유입액은
자본금
(명 목가액
)과 주식발행초과금으로 인식됩니다
.

2.13

자본금

당사가 당사의
보통주를
취득하는
경우

,
직접거래원가를

포함하는
지급
대가는
그
보 통주가 소각되거나 재발행 될 때까지 당사의 자본에서
차감하여
표시하고
있습니다
. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우
, 수취한 대가는 당사의
주주에게
귀속되는
자본 에 포함하고 있습니다
.

2.14 수

익인식

2.14.1

수행의무의

식별

새로운 기업회계기준서 제
1115호에 따르면
모든
유형의
계약에

5단계
수익인식모형
(① 계약 식별
→ ② 수행의무 식별
→ ③ 거래가격 산정
→ ④ 거래가격을
수행의무 에 배분
→ ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식
)을 적용하여 수익을 인식합니다
.

2.14.2

라이선싱

:

접근권

당사는 고객과의
계약에
따라
일정
기간
당사가
자체
개발한
게임의
라이선스를
제공 하고 있고
, 라이선스에 대한 대가를 기간에 걸쳐
수익으로
인식하고
있습니다
. 당사 는 게임에 대한 고객 만족도를 높이기 위한 지속적인 기술 지원으로
고객이
보유한 라이선스 가치에 유의적인 영향을 미치는 활동을 수행하며
, 고객은
기업활동이
미치 는 영향에 직접 노출되어 있습니다

.
당사가

부여한
라이선스는
기업회계기준서
제
11 15호에 따르면 접근권에 해당하는 바

,
기간에

걸쳐
이행하는
수행의무로
회계처리됩

니다
.

2.15

파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며

,
후속적으로

매
보고 기간말의 공정가치로 재측정하고 있습니다
. 파생상품을 위험회피수단으로
지정하였 으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로
인한
평가손익은 즉시
당기손익으로
인식하고
있습니다

.
파생상품을

위험회피수단으로
지정하고
위험 회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에
따라
좌우됩니

다
.

공정가치가
정
(+)의
값을
갖는
파생상품은
금융자산으로
인식하며

,
부

(-)의
값을
갖는 파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다
. 파생상품은 파생상품의
잔여만기가

12 개월을 초과하고
12개월 이내에 실현되거나 결제되지
않을
것으로
예상되는
경우에 는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다
. 기타
파생상품은
유동자산
또 는 유동부채로 표시하고 있습니다
.

2.15.1

내재파생상품

파생상품이 아닌 주계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품의 경제적
특성
및
위험 이 주계약의
경제적
특성
및
위험과
밀접하게
관련되어
있지
않고
내재파생상품과
동 일한 조건을 가지는 별도의 금융상품 등이 파생상품의
정의를
충족하며
합성계약의 공정가치변동을 당기손익으로 인식하지 않는 경우 별도의
파생상품으로
회계처리하 고 있습니다
.

내재파생상품과 관련되어 있는 합성계약의 잔여만기가
12개월을 초과하고

,
12개월 이내에

실현되거나
결제되지
않을
것으로
예상되는
경우에는
내재파생상품은

비유동

자산 또는 비유동부채로 표시하고 있습니다
. 기타 내재파생상품은
유동자산
또는
유 동부채로 표시하고 있습니다
.

2.16

주당손익

당사는
자본으로
분류된
보통주
및
우선주에
대하여
기본주당손익과
희석주당손익을 계산하고 손익계산서에 표시하고 있습니다
. 기본주당손익은 보통주 및
우선주
각각 에 귀속되는 당기순손익을 회계기간 동안에 유통된 주식수를
가중평균한
주식수로 나누어 계산하고 있습니다
. 희석주당손익은 전환사채 등 모든
희석효과가
있는
잠재 적 보통주의
영향을
고려하여
보통주
및
우선주
각각에
귀속되는
당기순손익
및
가중 평균유통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다
.

2.17

전기
재무제표의
계정과목

재분류

당사의 전기재무제표는 당기와의 비교를 용이하게 하기 위하여
일부
계정과목을
당 기재무제표의 계정과목에 따라 재분류하였습니다
. 이러한 재분류는 전기에
보고된 순순익이나 순자산가치에 영향을 미치지 아니합니다
.

2.18

재무제표의

발행승인일

당사의
재무제표는

2024년

3월

28일
개최될
주주총회에서
최종
승인될

예정입니다
.

3. 중요한

회계추정
및

가정

당사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다

.
추정

및
가정은
지속적으로
평가 되며
, 과거
경험과
현재의
상황에
비추어
합리적으로
예측가능한
미래의
사건을
고려 하여 이루어집니다
. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를
수도
있습니다

.
다음

회계 연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠
수
있는
유의적
위험에
대한
추 정 및 가정은 다음과 같습니다
.

3.1

법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법
및
과세당국의
결정을
적용하 여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다
.

3.2

금융상품의

공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로
평가기법을
사용하 여 결정됩니다
. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에
기초하여
다양한
평가기 법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다
.

3.3

순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한
요소들
특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다
.

3.4

종속기업투자주식

손상검사

종속기업투자주식 손상검사 시 사용되는 회수가능액은 사용가치에
기초하여
결정됩

니다
.

4.

영업부문

(1)

당사의 경영관리 목적의 영업활동은 게임소프트웨어 개발 및 공급으로
단일사업 부문으로 간주됩니다
. 따라서 별도의 사업부문별 정보를 공시하지 않았습니다
.

(2)

당기와
전기
중
지역별
외부고객으로부터
수익은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기

전기

국내매출

1,564,720

1,522,108

해외매출

33,042

1,052,107

합

계

1,597,762

2,574,215

(3)

당기와
전기
중
당사
매출액의
주요
고객은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기

전기

매출액

매출비중

매출액

매출비중

C2
사

716,409

44.8%

355,964

13.8%

C1
사

544,386

34.1%

790,959

30.7%

T
사

-

-

743,669

28.9%

기타

336,966

21.1%

683,623

26.6%

합

계

1,597,762

100.0%

2,574,215

100.0%

5.

금융상품의

구분
및

공정가치

측정

(1)

당기말
및
전기말
현재
금융자산의
장부금액과
공정가치는
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

금융자산

범주

계정명

당기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

당기손익
-공정가치

금융자산

시장성없는

지분증권

41,280

41,280

41,280

41,280

상각후원가

측정

금융자산

현금및현금성자산

28,771

28,771

92,203

92,203

매출채권

101,576

101,576

169,951

169,951

기타채권

193,940

193,940

346,150

346,150

소계

324,287

324,287

608,304

608,304

금융자산

합계

324,287

324,287

649,584

649,584

당사는
위의
금융자산은
장부금액을
공정가치의
합리적인
근사치라고
판단하고
있습

니다
.

당기말
및
전기말
현재
금융부채의
장부금액과
공정가치는
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

금융부채

범주

계정명

당기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

당기손익
-공정가치

금융부채

파생상품부채

-

-

-

-

상각후원가로

평가하는

금융부채

미지급금

169,303

169,303

176,159

176,159

미지급비용

638,853

638,853

91,319

91,319

임대보증금

160,000

160,000

-

-

단기차입금

2,320,000

2,320,000

2,955,000

2,955,000

유동성장기차입금

1,797,880

1,797,880

475,000

475,000

상환전환우선주부채

2,323,666

2,323,666

2,263,666

2,263,666

장기차입금

-

-

1,438,304

1,438,304

합

계

7,409,702

7,409,702

7,399,448

7,399,448

당사는
위의
금융부채는
장부금액을
공정가치의
합리적인
근사치라고
판단하고
있습

니다
.

(3)

공정가치

서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며

,
정의된

수준 들은 다음과 같습니다
.

구

분

투입변수의

유의성

수준

1

동일한

자산이나

부채에

대한

활성시장의

공시가격

구

분

투입변수의

유의성

수준

2

직접적으로

또는

간접적으로

관측가능한

자산이나

부채에

대한

투입변수

수준

3

관측가능한

시장자료에

기초하지

않은
,

자산이나

부채에

대한

투입변수

보고기간말 현재 당사의 공정가치 서열체계에 따른 공정가치
측정치는
다음과
같습

니다
.

(

당기말
)

(단위: 천원)

구

분

수준

1

수준

2

수준

3

합

계

당기손익
-공정가치

측정

금융자산

시장성없는

지분증권

-

-

41,280

41,280

당기손익
-공정가치

금융부채

파생상품부채

-

-

-

-

(

전기말
)

(단위: 천원)

구

분

수준

1

수준

2

수준

3

합

계

당기손익
-공정가치

측정

금융자산

시장성없는

지분증권

-

-

41,280

41,280

당기손익
-공정가치

금융부채

파생상품부채

-

-

-

-

당기
중
반복적인
측정치의
수준

3의
변동
내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구분

당기손익
-공정가치

금융자산

당기손익
-공정가치

금융부채

기초금액

41,280

-

총손익

-

-

기타포괄손익인식액

-

-

당기평가이익

-

-

증가금액

-

-

매도금액

-

-

기말금액

41,280

-

당사는 공정가치 서열체계에서
수준
3으로
분류되는
반복적인
공정가치
측정치

,
비반 복적인 공정가치 측정치

, 공시되는 공정가치에 대해 다음의
가치평가기법과
투입변 수를 사용하고 있습니다
.

구분

당기말

공정가치

수준

가치평가기법

수준
3

투입변수

투입변수

범위
(

가중평균
)

당기손익
-공정가치

측정 금융자산

시장성없는

지분증권

41,280

3

원가기준접근법
(*)

취득원가

-

당기손익
-공정가치

측정 금융부채

파생상품부채

-

3

이항모형

기초자산변동성

81.10%

(*) 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의
정보가
불충분하여
원가를
공 정가치의 최선의 추정치로 판단하였습니다
.

당기와
전기
중
금융상품
범주별
순손익은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기

전기

금융자산

당기손익공정가치측정

금융자산

-

-

상각후원가로

측정하는

금융자산

6,029

8,085

소

계

6,029

8,085

금융부채

당기손익공정가치측정

금융부채

-

-

상각후원가로

측정하는

금융부채

169,465

167,821

소

계

169,465

167,821

순손익

(163,436)

(159,736)

6. 매출채권

및

기타채권

(1)

당기말과
전기말
현재
매출채권
및
기타채권의
내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구분

계정과목

당기말

전기말

매출채권

매출채권

101,576

169,951

대손충당금

-

-

소계

101,576

169,951

기타채권

미수금

-

17,149

미수수익

-

29,312

단기대여금

-

105,750

보증금

193,940

193,940

소계

193,940

346,151

장기기타채권

장기보증금

-

-

현재가치할인차금

-

-

소계

-

-

합

계

295,516

516,102

(2)

매출채권
, 기타 상각후원가 금융자산의 손상 및 회사의 신용위험 관련
사항은
주 석
34를 참고하시기 바랍니다
.

7.

기타자산

당기말과
전기말
현재
기타자산의
구성내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기말

전기말

유동

비유동

유동

비유동

선급비용

-

-

29,587

-

합

계

-

-

29,587

-

8. 유형자산

(1)

당기말과
전기말
현재
유형자산의
상세내역은
다음과

같습니다
.

(

당기
)

(단위: 천원)

구분

차량운반구

비품

시설장치

사용권자산

건설중인자

합계

취득원가

21,649

1,002,616

242,734

-

2,071,283

3,338,282

상각및손상누계액

(21,648)

(953,349)

(208,368)

-

-

(1,183,364)

장부금액

1

49,267

34,366

-

2,071,283

2,154,918

(

전기
)

(단위: 천원)

구분

차량운반구

비품

시설장치

사용권자산

건설중인자산

합계

취득원가

21,649

1,002,616

242,734

-

1,727,159

2,994,158

상각및손상누계액

(21,648)

(925,371)

(194,648)

-

-

(1,141,667)

장부금액

1

77,245

48,086

-

1,727,159

1,852,491

(2)

당기와
전기
중
유형자산의
변동내역은
다음과

같습니다
.

(

당기
)

(단위: 천원)

구

분

차량운반구

비품

시설장치

사용권자산

건설중인자산

합계

기초금액

1

77,245

48,086

-

1,727,159

1,852,491

취득액

-

-

-

-

344,124

344,124

처분

및

폐기

-

-

-

-

-

-

감가상각비

-

(27,978)

(13,720)

-

-

(41,697)

대체

-

-

-

-

-

-

기말금액

1

49,267

34,366

-

2,071,283

2,154,918

(

전기
)

(단위: 천원)

구

분

차량운반구

비품

시설장치

사용권자산

건설중인자산

합계

기초금액

6,234

92,474

63,055

27,273

712,859

901,895

취득액

9,067

14,864

-

-

1,014,300

1,038,231

처분

및

폐기

(14,545)

-

(7,438)

-

(21,983)

감가상각비

(756)

(30,093)

(14,969)

(19,835)

-

(65,653)

대체

-

-

-

-

-

-

기말금액

1

77,245

48,086

-

1,727,159

1,852,491

(3) 당기와
전기의
감가상각비
배부내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기

전기

영업비용

41,697

65,653

9.

무형자산

(1)

당기말과
전기말
현재
무형자산의
상세내역은
다음과

같습니다
.

(

당기
)

(단위: 천원)

구분

소프트웨어

산업재산권

기타의무형자산

합계

취득원가

736,279

37,604

5,881,864

6,655,747

상각및손상누계액

(736,279)

(37,604)

(5,881,864)

(6,655,747)

장부금액

-

-

-

-

(

전기
)

(단위: 천원)

구분

소프트웨어

산업재산권

기타의무형자산

합계

취득원가

736,279

37,604

5,881,864

6,655,747

상각및손상누계액

(736,279)

(37,604)

(5,881,864)

(6,655,747)

장부금액

-

-

-

-

(2)

당기와
전기
중
무형자산의
변동내역은
다음과

같습니다
.

(

당기
)

(단위: 천원)

구

분

소프트웨어

산업재산권

기타무형자산

합계

기초금액

-

-

-

-

무형자산상각비

-

-

-

-

기말금액

-

-

-

-

(

전기
)

(단위: 천원)

구

분

소프트웨어

산업재산권

기타무형자산

합계

기초금액

3,276

-

-

3,276

무형자산상각비

(3,276)

-

-

(3,276)

기말금액

-

-

-

-

(3)

당기와
전기
중
무형자산상각비
배부내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기

전기

영업비용

-

3,276

10.

당기손익
-

공정가치

측정

금융자산

(1)

당기말 및 전기말 현재 당기손익
-공정가치 측정 금융자산 장부가액
구성내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기말

전기말

비상장주식

(

주
)과천펜타시티

피에프브이

41,280

41,280

(2)

당기 및 전기 중 당기손익
-공정가치
측정
금융자산과
관련하여
당기손익으로
인식된 금액은 없습니다
.

(3)

당기와 전기 중 당기손익
-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과
같습니

다
.

(당기)

(단위: 천원)

구

분

기초

취득
(대체
)

처분

평가

기말

비유동항목

비상장주식

41,280

-

-

-

41,280

(전기)

(단위: 천원)

구

분

기초

취득
(대체
)

처분

평가

기말

비유동항목

비상장주식

41,280

-

-

-

41,280

11.

종속기업투자

(1)

당기말과
전기말
현재
종속기업투자에
대한
세부내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

국가

주요영업활동

결산일

당기말

전기말

지분율
(%)

장부금액

지분율
(%)

장부금액

㈜
펀플로

대한민국

소프트웨어개발및공급

12
월

31
일

89.54%

-

89.54%

8,177,848

(2)

당기말
현재
종속기업
요약
재무정보는
다음과

같습니다
.

(당기)

(단위: 천원)

종속기업명

유동자산

비유동자산

자산

계

유동부채

비유동부채

부채

계

자본

계

㈜
펀플로

117,637

247,823

365,459

6,007,357

1,049,108

7,056,465

(6,691,005

(전기)

(단위: 천원)

종속기업명

유동자산

비유동자산

자산

계

유동부채

비유동부채

부채

계

자본

계

㈜
펀플로

324,750

308,076

632,826

4,676,069

984,285

5,660,354

(5,027,528

(3)

당기
및
전기
중
각
종속기업의
요약
경영성과는
아래와

같습니다
.

(당기)

(단위: 천원)

종속기업명

매출액

영업손익

당기순손익

기타포괄손익

총포괄손익

㈜
펀플로

2,584,628

(1,596,483)

(1,661,456)

(78,791)

(1,740,246)

(전기)

(단위: 천원)

종속기업명

매출액

영업손익

당기순손익

기타포괄손익

총포괄손익

㈜
펀플로

2,233,069

(1,699,244)

(1,700,237)

253,794

(1,446,443)

(4)

당기와
전기
중
종속기업투자의
장부금액
변동은
다음과

같습니다
.

(당기)

(단위: 천원)

법인명

기초

취득

처분

기타증감
(*)

기말

㈜
펀플로

8,177,848

-

-

(8,177,848)

-

(*)

당기

중

종속기업투자주식손상차손

8,117,848
천원을

인식하였습니다
.

(전기)

(단위: 천원)

법인명

기초

취득

처분

기타증감

기말

㈜
펀플로

8,177,848

-

-

-

8,177,848

12.

기타채무

당기말과
전기말
현재
기타채무의
구성내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기말

전기말

유동

비유동

유동

비유동

미지급금

169,303

-

176,159

-

미지급비용

638,853

-

91,319

-

임대보증금

160,000

-

-

-

합

계

968,156

-

267,478

-

13. 차
입금

(1)

당기말과
전기말
현재
차입금의
구성내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기말

전기말

유동

비유동

유동

비유동

단기차입금

2,320,000

-

2,955,000

-

장기차입금

1,797,881

-

475,000

1,438,304

합

계

4,117,881

-

3,430,000

1,438,304

(2)

당기말과
전기말
현재
단기차입금의
상세내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

차입용도

차입처

연이자율
(%)

당기말

전기말

운전자금대출

하나은행

-

-

635,000

운전자금대출

㈜
컴투스

2.36%

1,680,000

1,680,000

운전자금

기타

개인

4.6%,-
%

640,000

640,000

합 계

2,320,000

2,955,000

(3)

당기말과
전기말
현재
장기차입금의
상세내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

차입용도

차입처

연이자율
(%)

당기말

전기말

운전자금대출

우리은행

KORIBOR+1.58%

1,797,881

475,000

시설자금대출

농협

6.28%

1,438,304

소

계

1,797,881

1,913,304

차
감

:

유동성장기차입금

(1,797,881)

(475,000)

합

계

-

1,438,304

14.

금융부채와

파생상품부채

(1)

당기말과 전기말 현재 상환전환우선주부채
,전환사채 및 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기말

전기말

유동

비유동

유동

비유동

금융부채

상환전환우선주부채

2,323,666

-

2,263,666

-

합

계

2,323,666

-

2,263,666

-

파생상품부채

-

-

-

-

(2)

당기말과
전기말
현재
상환전환우선주부채
, 전환사채의
내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기말

전기말

전환사채

-

-

상환전환우선주부채

2,323,666

2,263,666

①
상환전환우선주

부채의
내역은
다음과

같습니다
.

구

분

내

역

계약일

2018-08-08

발행일

2018-08-10

만기일

2028-08-08

발행주식수

266,666
주

1
주의

발행가액

7,500
원

액면금액

133,333,000

원

납입금액

2,000,000,000
원

우선배당률

납입가액의

3%

기타배당옵션

참가적
,

누적적

전환권행사기간
(보통주전환권
)

계약일로부터

10
년이

되는기간까지

전환조건

우선주
1주당

보통주

1

주
(단
, 유무상증자
, 액면분할
, 합병

등

인수계약서에

명시된

전환권의

가치가

변동하는

사건의

발생시
,

인수계약서에서

정한

기준에

따라

전환가격은

조
정될

수

있음
))

상환청구기간

계약일로부터

1
년

지난

시점부터

만기일까지

상환가액

납입금액
+납액금액의

연
3%이자금액
-기지급배당금

원금 및 이자의 상환의무에 대한 부채는 유효이자율법에
의한
상각후원가로
측정하 고
, 전환증권
부채에
포함된
내재파생상품
(전환권
)은
주계약인
사채에서
분리하여
파 생상품부채로 분류하고 있으며
, 당기중 파생상품부채평가액은 영
(0)으로
기초금액
, 기말금액 및 증감내역은 없습니다
.

15.

기타부채

(1)

당기말과
전기말
현재
기타부채의
구성내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기말

전기말

유동

비유동

유동

비유동

선수금

497,155

-

1,025,231

-

예수금

48,372

-

40,075

-

부가세예수금

11,682

-

-

-

합

계

557,209

-

1,065,306

-

(2)

당기와
전기의
선수금
중
계약부채의
변동내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기

전기

이연수익등

이연수익등

기초금액

1,025,231

-

증가

200,000

1,300,000

감소

(728,076)

(274,769)

기말금액

497,155

1,025,231

16. 순

확정급여부채

(1)

당기말과
전기말
현재
순확정급여부채
산정내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기말

전기말

확정급여채무의

현재가치

-

754,405

사외적립자산의

공정가치

-

(17,256)

합

계

-

737,149

(2) 당기와
전기
중
확정급여채무의
변동내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기

전기

기초금액

754,405

3,001,644

당기근무원가

967

48,073

이자비용

-

-

퇴직금지급액

(755,372)

(29,070)

기타조정

(*1)

-

(2,266,243)

재측정요소

:

-

-

기말금액

-

754,405

(*1)
전기

중
확정기여형연금제도
도입에
따른
변동금액이
포함되어

있습니다
.

(3) 당기와
전기
중
사외적립자산의
변동내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기

전기

기초금액

17,256

1,962,826

이자수익

-

4,169

재측정요소

-

-

기여금납부액

-

-

급여의

지급

(17,256)

(26,590)

기타조정
(*1)

-

(1,923,149)

기말금액

-

17,256

(*1)
전기

중
확정기여형연금제도
도입에
따른
변동금액이
포함되어

있습니다
.

(4)

전기말과
전기말
현재
사외적립자산의
구성내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기말

전기말

금

액

구성비
(%)

금

액

구성비
(%)

현금및현금등가물

-

-

17,256

100%

(5)

당기와
전기
중
손익계산서와
재무제표에
반영된
금액은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기

전기

당기근무원가

967

48,073

순이자원가

-

(4,169)

종업원급여에

포함된

총비용

-

43,904

(6)

확정기여형

퇴직급여제도

전기중 확정기여형 퇴직급여제도를 도입하였으며
, 당기와 전기 중
확정기여형
퇴직 급여제도로 납입한 기여금은 각각

49,977천원 및
2,262,992천원입니다
.

17. 법인세비용과

이연법인세

(1)

당기와
전기
중
법인세비용
내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기

전기

당기손익에

대한

당기법인세

해외원천소득에

대한

법인세부담액

4,595

100,771

이연법인세

변동액

(448,618)

(23,611)

법인세비용

(444,023)

77,159

(2)

당기와
전기의
회계이익과
법인세비용의
관계는
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기

전기

법인세비용차감전순이익

(6,949,442)

(3,149,053)

적용세율에

따른

법인세비용

(1,452,433)

(692,792)

조정사항
:

-

세무상

과세되지

않는

수익

-

-

세무상

차감되지

않는

비용

(1,672)

14,023

-

이연법인세가

인식되지

않은

일시적차이의

변동

992,947

311,929

-

기타

(
세율차이

등
)

17,135

443,999

법인세비용

(444,023)

77,159

유효법인세율

-

-

(3) 당기와
전기
중
이연법인세자산과
부채의
변동은
다음과
같습니다

.
(

당기
)

(단위: 천원)

구

분

기초

손익계산서

반영

기타포괄손익반영

기말

이연법인세부채

퇴직연금운용자산

(3,606)

3,606

-

-

종속기업투자

(448,618)

448,618

-

-

소

계

(452,225)

452,225

-

-

이연법인세자산

외화환산손실

65

(65)

-

-

퇴직급여충당부채

157,671

(55,301)

-

102,370

무형자산손상차손

648,216

(245,862)

-

402,354

종속기업투자

-

1,260,552

-

1,260,552

미확정비용

5,727

(210)

-

5,517

선수금

125,981

(44,238)

-

81,742

이월결손금

5,716,490

74,464

-

5,790,955

소

계

6,654,149

989,341

-

7,643,490

순

액

6,201,925

1,441,565

-

7,643,490

조정

:

미인식이연법인세

6,650,543

992,947

-

7,643,490

합

계

(448,618)

448,618

-

-

(

전기
)

(단위: 천원)

구

분

기초

손익계산서

반영

기타포괄손익반영

기말

이연법인세부채

퇴직연금운용자산

(431,822)

428,215

-

(3,606)

종속기업투자

(472,230)

23,611

-

(448,618)

사용권자산

(6,000)

6,000

-

-

소

계

(910,052)

457,827

-

(452,225)

이연법인세자산

외화환산손실

62

3

-

65

퇴직급여충당부채

660,362

(502,691)

-

157,671

무형자산손상차손

941,135

(292,919)

-

648,216

리스부채

8,912

(8,912)

-

-

미확정비용

37,196

(31,469)

-

5,727

현재가치할인차금

437

(437)

-

-

선수금

-

125,981

-

125,981

이월결손금

5,124,722

588,157

-

5,716,490

소

계

6,772,825

(122,287)

-

6,654,149

순

액

5,862,773

335,540

-

6,201,925

조정

:

미인식이연법인세

(6,335,003)

311,929

-

6,650,543

합

계

(472,230)

23,611

-

(448,618)

(4)

당기말 현재 미래
과세소득의
불확실
등의
사유로
인하여
이연법인세자산으로
인 식하지 않은
차감할
일시적
차이

,
세무상결손금

및
이월세액공제의
내역은
다음과
같

습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기말

전기말

차감할

일시적차이

8,863,805

4,469,151

세무상결손금

27,707,917

27,351,628

이월세액공제

574,424

574,424

한편
, 당기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 세무상결손금
및
이월세액공 제의 만료시기는 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

소멸년도

1
년

2

년
~4년

5
년

이상

합

계

세무상결손금

-

7,231,655

20,476,262

27,707,917

이월세액공제

-

220,803

326,621

547,424

18.

자본금

(1)

당기말과
전기말
현재
당사의
발행할
주식의
총수
및

1주의
금액은
다음과
같습니다

.니

구

분

당기말

전기말

보통주

보통주

발행할

주식의

총수

50,000,000

주

50,000,000

주

1
주당

금액

500

원

500

원

발행한

주식수

7,781,439
주

7,781,439

주

자본금

3,890,720
천원

3,890,720

천원

(2)

당기와
전기
중
자본금의
변동내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 주, 천원)

구

분

당기

전기

보통주주식수

보통주자본금

보통주주식수

보통주자본금

기초금액

7,781,439

주

3,890,720

7,781,439

주

3,890,720

유상증자

-

-

-

-

기말금액

7,781,439

주

3,890,720

7,781,439

주

3,890,720

19.

기타불입자본

당기말과
전기말
현재
기타불입자본의
구성내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기말

전기말

주식발행초과금

37,288,415

37,288,415

주식선택권

126,955

126,955

합

계

37,415,370

37,415,370

20.

주식기준보상

당사는 주주총회 결의에 의거해서 경영ㆍ기술혁신 등에 기여하였거나

,
기여할

능력 을 갖춘 당사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였습니다
.

(1)

당기말과
전기말
현재
당사가
부여한
주식선택권은

없습니다
.

(2)

당기말과 전기말
현재
주식선택권

126,955천원을
기타불입자본으로
계상하고
있으며
, 당기와 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 금액은 없습니다
.

21.

결손금

당기말과
전기말
현재
결손금의
변동내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기말

전기말

Ⅰ.

미처리결손금

(46,752,331)

(40,246,913)

1.

전기이월미처리결손금

(40,246,913)

(37,020,700)

2.

당기순이익
(손실
)

(6,505,419)

(3,226,213)

3.

순확정급여부채의

재측정요소

-

-

Ⅱ.

결손금처리액

-

-

Ⅲ.

차기이월미처리결손금

(46,752,331)

(40,246,913)

22.

비용의

성격별

분류

당기와
전기
중
비용의
성격별
분류는
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기

전기

종업원급여

756,945

4,432,176

감가상각비

및

무형자산상각비

41,697

68,929

지급수수료

183,664

625,588

임차료

254,910

252,995

외주용역비

268,384

312,662

광고비

36,876

15,018

기타비용

194,855

758,108

합

계

1,737,331

6,465,476

23.

영업비용

당기와
전기
중
영업비용의
구성내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기

전기

직원급여

704,396

4,192,334

퇴직급여

52,550

239,843

복리후생비

142,172

551,865

여비교통비

859

4,240

접대비

-

6,668

통신비

5,189

29,036

세금과공과금

5,688

90,923

감가상각비

41,697

65,653

수선비

-

3,139

보험료

927

12,267

차량유지비

-

15,998

운반비

11

719

교육훈련비

-

571

도서인쇄비

491

1,914

사무용품비

-

472

소모품비

830

5,034

지급수수료

183,664

625,588

광고선전비

36,876

15,018

대손상각비

-

-

출장비

969

977

외주비

268,384

312,662

무형고정자산상각비

-

3,276

전력비

37,719

34,284

지급임차료

254,910

252,995

합

계

1,737,331

6,465,476

24.

기타영업외수익

및

비용

당기와
전기
중
기타영업외수익
및
비용의
구성내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기

전기

기타영업외수익
:

외환차익

103

40,775

유형자산처분이익

-

27,393

잡이익

1,537,565

854,698

합

계

1,537,668

922,866

기타영업외비용
:

외환차손

453

18,205

외화환산손실

-

310

종속기업투자손상차손

8,177,848

-

잡손실

5,803

2,407

합

계

8,184,105

20,922

25.

금융수익

및

비용

당기와
전기
중
금융수익
및
비용의
구성내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기

전기

금융수익
:

이자수익

6,029

8,085

합

계

6,029

8,085

금융비용
:

이자비용

169,465

167,822

합

계

169,465

167,822

26.

주당손익

(1)

기본주당순손익

기본주당손익은 당사의 보통주당기순손익을 당기의 가중평균 유통보통주식수로
나 누어 산정했습니다
.

당기와
전기의
기본주당순손익
산정
내역은
다음과

같습니다
.

구

분

당기

전기

보통주당기순이익
(손실
)

(6,505,418,572)

(3,226,212,904)

가중평균유통보통주식수
(*)

7,781,439
주

7,781,439

주

기본주당순이익
(손실
)

(836)
원

(415)

원

(*)

가중평균유통보통주식수

(단위: 주)

당기

주식수

보유일수

가중평균유통보통주식수

당기초

7,781,439

365

7,781,439

가중평균

유통보통주식수

7,781,439

(단위: 주)

당기

주식수

보유일수

가중평균유통보통주식수

전기초

7,781,439

365

7,781,439

가중평균

유통보통주식수

7,781,439

(2)

희석주당순손익

희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고
가정하여
조정한 가중평균유통보통주식수를
적용하여
산정하고
있습니다

.
당사가

보유하고
있는
전기 말 현재
희석성
잠재적보통주로는
전환사채

,
상환전환우선주

,
주식선택권이

있으며
, 당기말 현재에는 상환전환우선주가 있습니다
. 당기와 전기의
희석성잠재적보통주의 주당순이익 희석효과가 없으므로
, 기본주당손익과 희석주당손익은 동일합니다
.

27.

현금흐름표

(1)

현금의
유입과
유출이
없는
거래
중
중요한

사항

(단위: 천원)

구

분

당기

전기

장기임대보증금의유동성대체

160,000

-

장기차입금유동성대체

1,797,881

475,000

(2)

당기와
전기
중
재무활동에서
발생하는
부채
변동내역은
다음과
같습니다

.
(

당기
)

(단위: 천원)

구

분

기

초

재무현금흐름

이자비용

기타증감

기

말

단기차입금

2,955,000

(635,000)

-

-

2,320,000

유동성장기부채

475,000

(475,000)

-

1,797,881

1,797,881

장기차입금

1,438,304

359,576

-

(1,797,881)

-

유동

리스부채

-

-

-

-

-

비유동

리스부채

-

-

-

-

-

상환전환우선주부채

2,263,666

-

60,000

-

2,323,666

합

계

7,131,970

(750,424)

60,000

-

6,441,546

(

전기
)

(단위: 천원)

구

분

기

초

재무현금흐름

이자비용

기타증감

기

말

단기차입금

1,311,000

1,644,000

-

-

2,955,000

유동성장기부채

-

-

-

475,000

475,000

장기차입금

834,576

1,078,728

-

(475,000)

1,438,304

유동

리스부채

10,224

(40,509)

-

30,285

-

비유동

리스부채

30,285

-

-

(30,285)

-

상환전환우선주부채

2,203,666

-

60,000

-

2,263,666

합

계

4,389,751

2,682,219

60,000

7,131,970

28.

담보제공사항

당기말
현재
당사의
차입금을
위한
담보내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

담보제공자

제공담보

담보설정액

차입금종류

차입금액

담보권자

당사
(㈜올엠
)

분양대금반환채권

1,797,881

장기차입금
(*1)

1,797,881

농협은행

(*1
)

㈜
컴투스는
상기
차입금과
관련하여

2,157,457
천원의

지급보증을
제공하고
있

습니다
.

29.

우발상황과

약정사항

(1) 당사는 금융기관과 대출약정을 맺고 있으며
, 당기말 현재
약정내용은
다음과
같

습니다
.

(단위: 천원)

금융기관

약정내용

한도액

실행잔액

농협

시설자금대출

1,797,881

1,797,881

30.

특수관계자와의

거래

(1)

특수관계자

내역

구

분

특수관계자명

당기말

전기말

지배회사

㈜
컴투스

㈜
컴투스

종속기업

㈜
펀플로

㈜
펀플로

유의적

영향력을

행사하는

회사

㈜
컴투스홀딩스

㈜
컴투스홀딩스

(2)

특수관계자와의

거래내역

당기와
전기
중
특수관계자와의
주요
거래내용은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

특수관계

구분

특수관계자명

거래내용

당기

전기

지배회사

㈜
컴투스

매출

등

(
잡이익

포함
)

683,076

1,270,106

매입

등

21,097

125,729

단기차입금

차입

-

2,280,000

당기차입금

상환

-

600,000

이자비용

39,648

8,010

선수금

입금

-

2,150,000

유의적인

영향력을

행사하는

회사

㈜
컴투스홀딩스

매출

등

544,386

790,959

매입

등

-

1,884

기타

임직원

이자수익

1,587

3,140

(3)

채권ㆍ채무

잔액

(단위: 천원)

특수관계

구분

특수관계자명

관련계정

당기말

전기말

지배회사

㈜
컴투스

단기차입금

1,680,000

1,680,000

미지급금

163,738

150,266

선수금

342,155

1,025,231

유의적인

영향력을

행사하는

회사

㈜

컴투스홀딩스
(*1)

매출채권

94,635

84,123

기타

임직원

단기대여금

-

68,250

미수수익

-

18,450

임직원

등
(*)

단기차입금

(*)

-

640,000

(*)전기에는
특수관계자
였으나

,
당기

중에
특수관계가
해소되어

제외되었습니다
.

(4)

주요
경영진에
대한

보상

주요 경영진은 이사
(등기
및
비등기

),
이사회의

구성원
등을
포함하고
있습니다

.
종업 원 서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될

보상금액은
다음과
같

습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기

전기

급여

128,000

156,250

퇴직급여

-

15,189

합

계

128,000

171,439

(5)

지급받은

보증ㆍ담보내역

당기말
현재
당사가
특수관계자로부터
제공받은
담보의
내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

담보제공자

계정과목

장부가액

제공받은

담보

설정금액

등

(

주
)컴투스

장기차입금

1,797,881

지급보증

2,157,457

31.

리스

(1)

당기말과
전기말
현재
사용권자산
내역은
아래와

같습니다
.

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

사용권자산

차량

-

-

합

계

-

-

(2)

당기말과
전기말
현재
리스부채
내역은
아래와

같습니다
.

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

리스부채

유동

-

-

비유동

-

-

합

계

-

-

(3)

당기
중
손익으로
인식된
금액은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

사용권자산

감가상각비

-

19,835

리스부채에

대한

이자비용

-

2,063

소액자산리스

관련

비용

-

4,215

단기리스

관련

비용

223,600

223,600

합

계

223,600

249,713

32.

재무위험관리

(1)

자본위험관리

당사의
자본관리
목적은
계속기업으로서
주주
및
이해당사자들에게
이익을
지속적으로 제공할
수
있는
능력을
보호하고
자본비용을
절감하기
위해
최적
자본구조를
유지 하는 것입니다

.
당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다

.

당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다
. 부채비율은
부채총계를
자본총계로 나누어 산출하고 있습니다
.

당기말과
전기말
현재
부채비율은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기말

전기말

부채

7,966,911

9,650,521

자본

(5,446,242)

1,059,177

부채비율
(*)

-

911.13%

(*)
당기말에는
자본잠식으로
부채비율을
산정하지

않았습니다
.

(2)

금융위험관리

당사는
금융상품과
관련하여
시장위험
(외환위험

,
가격위험

),
신용위험

,
유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다

. 당사의 위험관리는
당사의
재무적
성과 에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소

,
제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다

.
당사의

전반적인
금융위험
관리
전략 은 전기와 동일합니다
.

1)

외환위험

당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에
환율변동위험에
노출되어
있습니다
. 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된
화폐성자산
및
부채의
장부금액과 모든 다른
변수가
일정하고
각
외화에
대한
원화의
환율이

10% 변동
시
당사의
세전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기

전기

외화금융자산

-

25,478

세전손익

효과

환율

상승시

-

2,548

환율

하락시

-

(2,548)

2)

이자율위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금
등에서
발생하는 이자수익 및
이자비용이
변동될
위험을
뜻하며

,
이는

주로
변동금리부
조건의
예금과 차입금에서 발생하고 있습니다
. 당사의 이자율 위험관리의 목표는
이자율
변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의
가치를
극대화하는데

있습니다
.

당사는
내부자금
공유
확대를
통한
외부차입
최소화
, 고금리
차입금
감축

,
장

/단기

차입구조 개선
, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지
, 일간
/주간
/월간
단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시
, 대응방안 수립 및
변동금리부
조건의
단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다
.

당사는 변동이자부 금융상품인 장단기차입금과 관련하여 이자율
변동위험에
노출되 어 있습니다
. 당기와 전기 중 변동이자율 차입금의 이자율이
1% 변동시 이자율
변동 이 당기 및 전기의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기

전기

세전손익

효과

이자율

상승시

(17,979)

(11,100)

이자율

하락시

17,979

11,100

3)

가격위험

당사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 비상장주식을
포함하는
지분증권
및
채 무증권에 투자하고 있습니다
. 당사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는
간접적 투자수단을 이용하고 있습니다
. 당사는 보고기간종료일 현재 시장성
있는
주식은보 유하고 있지 않습니다
.

4)

유동성위험관리

당사는 충분한 적립금을 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을
계속하여
관찰하 고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을
관리하고
있습니

다
.

다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를
상세하게
나타내고
있 습니다
. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을
기초로
당사가
지급하여야 하는 가장
빠른
만기일에
근거하여
작성되었습니다

.
계약상

만기는
당사가
지급을
요 구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다
.
(

당기말
)

(단위: 천원)

구분

장부금액

계약금액

1
년미만

1
년에서

5
년

이하

단기차입금

2,320,000

2,320,000

2,320,000

-

장기차입금

1,797,881

1,797,881

1,797,881

-

상환전환우선주부채
(*1)

2,323,666

2,000,000

2,000,000

-

기타채무

968,156

968,156

968,156

-

합계

7,409,702

7,086,037

7,086,037

-

(*1)
상환전환우선주부채는 이자지급 및 보장수익율에

따른
상환할증금
관련
현금흐 름은 제외하였습니다
.

33.

신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및
채권
뿐
아니라
현금성자산
, 채무 상품의 계약 현금흐름
, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다
.

당기말과
전기말
현재
신용
위험에
대한
최대
노출
정도는
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기말

전기말

현금및현금성자산

28,771

92,203

매출채권

101,576

169,951

기타채권

193,940

346,151

합계

324,287

608,305

(1)

위험관리

당사는 신용위험을
당사
관점에서
관리합니다

.
은행

및
금융기관의
경우
일정
신용등 급 이상과만 거래합니다
.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는
경우
동
정보를
사용하고
그
외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을
근거로
신용등급을
평가합

니다
.

당사의 신용위험은 개별
고객

,
산업

,
지역

등에
대한
유의적인
집중은
없습니다

.
파생 상품에 대해서는 경영진은 한 거래상대방에 집중되지 않도록 관리하고 있습니다

.

당사가
보유하는
채무상품은
모두
낮은
신용위험의
상품에
해당합니다

.
이러한

채무

상품들에
대해서는
신용등급을
모니터링하여
신용위험의
하락을
평가하고

있습니다
.

(2)

금융자산의

손상

당사는
기대신용손실
모형이
적용되는
다음의
금융자산을
보유하고

있습니다
.

- 재화
및
용역의
제공에
따른

매출채권

- 용역
제공에
따른

계약자산

- 상각후원가로
측정하는
기타

금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된
기대신용손실은
유의적이지

않습니다
.
당사는
매출채권에
대해
전체
기간
기대신용손실을
손실충당금으로
인식하는
간편법을 적용합니다
. 기대신용손실을
측정하기
위해
매출채권은
신용위험
특성과
연체일을
기준으로
구분

하였습니다
.
기대신용손실률은

2023년

12월

31일
기준으로부터
각

24개월동안의
매출과
관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다
.

당기말의
매출채권에
대한
손실충당금은
다음과

같습니다
.

(

당기말
)

(단위: 천원)

구

분

정

상

30
일

이하
연체

채권

60
일

이하
연체

채권

90
일

이하
연체

채권

90
일

초과
연체

채권

합

계

기대손실율

0.0%

0.00%

-

-

-

-

장부가액

101,576

-

-

-

-

101,576

손실충당금

-

-

-

-

-

-

당기와
전
기
중
매출채권의
손실충당금
변동내역은
다음과

같습니다
.

(단위: 천원)

구

분

당기

전기

기초금액

-

-

대손상각비
(환입
)

-

-

기말금액

-

-

매출채권은
회수를
더
이상
합리적으로
예상할
수
없는
경우

제각됩니다
.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고
있습니다
. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한
차감으로
인식하고
있습니

다
.

34.

계속기업불확실성

당사의
재무제표는
당사가
계속기업으로서
존속할
것이라는
가정을
전제로
작성되었 습니다
. 따라서 자산과 부채를 정상적인 영업활동을 통하여
장부가액을
회수하거나 상환할
수
있다는
가정하에서
회계처리되었습니다

.
그러나

당사는
당기순손실

6,505 백만원이 발생하였으며 누적된 결손으로 당기말
현재
5,446백만원 자본잠식이
된 상태입니다
. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을
제기할
만 한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다
.

상기 계속기업으로서의 존속문제에 대해 당사는
2024 회계연도의
매출증대
그리고 안정적인 자금조달
및
지속적인
영업이익
달성을
목표로
하고
있습니다

.
만일

이러한 계획에 차질이 있어서 당사가 계속기업으로서 존속하기 어려운
경우에는
당사의
자 산과
부채를
정상적인
영업활동과정을
통하여
장부가액으로
회수하거나
상환하지
못 할 수도
있습니다

.
이와

같은
불확실성의
결과로
계속기업가정이
타당하지
않을
경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액
및
분류표시와
관련
손익항목에
대한
수정 사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다
.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사는 주주가치 제고의 일환으로 회사 이익의 일정 부분을 주주에게 환원하는 배당 정책을 실시하고 있습니다. 당사는 상법과 정관에서 정하고 있는 이익배당 한도, 그리고 성장을 위한 투자 및 이익수준 등 대내외 경영환경을 고려하여 배당규모를 결정하고 있습니다. 당사는 회사의 이익을 주주에게 환원하고자 노력하고 있습니다.
현재 배당에 관한 당사의 정관 내용은 다음과 같습니다.제54조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제50조제6항에 따라 재무제포를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제55조 (중간배당)

① 회사는 이사회의 결의로 6월 30일 24시 현재의 주주에게 상법 462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 사업연도 개시일 이후 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부 사채의 신주인수권행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제56조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 주요배당지표

최근 3사업연도간 배당한 바 없습니다.다. 과거 배당 이력

최근 3사업연도간 배당한 바 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황
해당사항 없습니다.

나. 채무증권 발행실적 등

채무증권 발행실적

- 해당사항 없습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 04월 11일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 04월 11일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 04월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 04월 11일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 04월 11일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역
해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정 내역해당사항 없습니다.

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동 현황해당사항 없습니다.

(3) 매출채권 대손충당금 설정 방침최근 24개월동안 매출과 관련된 지불정보와 관련하여 확인된 신용손실정보를 근거로 산출합니다. 소액공모공시서류 제출일 현재 기준 실제 대손율은 0%입니다.(4) 기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금 현황

(단위 : 천원)

구분
정상
30일 이하연체 채권
60일 이하연체 채권
90일 이하연체 채권
합계

기대손실율
0.0%
-
-
-
-

장부가액
106,486
-
-
-
106,486

손실충당금
-
-
-
-
-

주1)
연결재무제표 기준입니다.

다. 재고자산 현황 등해당사항 없습니다.

라. 공정가치평가 내역
Ⅲ.재무에 관한 사항의
3.연결재무제표 주석 중 '5. 금융상품의 구분 및 공정가치 측정'을 참조하시기 바랍니다..

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제24기
효림회계법인
적정
종속기업투자에 대한 주의
-

제23기
효림회계법인
적정
-
-

제22기
효림회계법인
적정
-
-

나. 감사용역 체결현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도
감사인
내용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제24기
효림회계법인
연결, 별도 재무제표 검토 및 보고서
30,000
200
30,000
250

제23기
효림회계법인
연결, 별도 재무제표 검토 및 보고서
30,000
200
30,000
250

제22기
효림회계법인
연결, 별도 재무제표 검토 및 보고서
30,000
200
30,000
259

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수

제24기
2022.4.30
세무조정
2024.01~2024.03
10,000

제23기
2022.4.30
세무조정
2023.01~2023.03
10,000

제22기
2022.1.3
세무조정
2022.01~2022.03
10,000

라. 감사와의 커뮤니케이션해당사항 없습니다.
마. 종속회사 중 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사해당사항 없습니다.
바. 회계감사인의 변경해당사항 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도(1) 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안 등을 제시한 경우 그 내용 및 후속 대책
- 지적사항 없음(2) 회계감사인의 내부회계관리제도 검토 및 감사의견- 해당사항 없음
나. 내부통제구조의 평가해당사항 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요작성 기준일

현재 (주)올엠의 이사회는 1명의 사내이사, 2명의 사외이사로 구성되어 있습니다. (주)올엠 정관 제37조에 의거하여,

이사회에서 선임된 김승무 사내이사가 이사회 의장을 겸직
하고 있습니다. 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항' 중 '1. 임원 및 직원의 현황'을 참고하시기 바랍니다.
나. 사외이사 및 그 변동현황

(기준일: 2024년 4월 11일) (단위: 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
-
-
-
-

다. 주
요 의결 사항

회차
개최일자
의안내용
이사의 성명

김승무(출석률:100%)
김창환(출석률:100%)
이채문(출석률: 100%)

찬반여부

2024-1
2024.4.9
- 합병계약서 체결 승인의 건
찬성
찬성
찬성

- 권리주주 확정 및 기준일 설정의 건
찬성
찬성
찬성

주) 대표이사 이종명의 사임에 따란 2023년 1월 30일 대표이사 김승무가 신규 선임되었습니다.

라. 이사회 내 위원회해당사항 없습니다.
마
. 이사의 독립성사외이사를 포함한 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회 결의를 통해 선임 여부를 결정하고 있으며, 별도의 사외이사후보추천위원회는 운영하고 있지 않습니다. 이사의 선임 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결합니다. 이사회는 이사 전원으로 구성하며, 의장은 이사회에서 따로 정한 이사가 맡습니다. 이사회는 필요시 수시로 개최되며, 과반수 출석과 출석이사 과반수 찬성이 충족 시 결의됩니다. 각 이사가 담당업무에 부당행위 등의 염려가 있을 경우 자료제출, 조사, 설명을 요구할 수 있는 이사에 대한 직무집행감독권이 있으며, 피합병회사는 의사록에 의사의 경과요령과 그 결과를 기재하고 기명 날인하여 본사에 비치하고 있습니다.

구분
성명
추천인
선임배경
활동분야
회사와의거래
최대주주등과의 관계
임기
연임여부및 연임횟수

사내이사(의장)
김승무
이사회
당사 경영전반에 대한 업무 수행하기 위함
경영전반
-
없음
2023.01.30~ 2026.01.30
-

기타비상무이사
김창환
이사회
당사 경영전반에 대한 업무 수행하기 위함
경영전반
-
상근직미등기임원
2024.03.28~ 2027.03.28
-

기타비상무이사
이채문
이사회
당사 경영전반에 대한 업무 수행하기 위함
경영전반
-
상근직 직원
2024.03.28~ 2027.03.28
-

바. 사외이사의 전문성피합병회사는 전원 사내이사로 구성되어 해당사항 없습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감
사위원회작성 기준일 현재 피합병회사는 감사위원회를 별도로 설치하지 않고, 주주총회에서 선임된 비상근 감사(김재하) 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사
(1) 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

김재하

- 現 (주)컴투스 연결회계팀장

비상근

주) 김재하 감사는 2024년 3월 28일자로 신규 선임되었습니다.

(2) 감사의 독립성

감사는 피합병회사의 회계 및 제반 경영사항을 감사하며, 임시주주총회 소집청구권 및 영업보고 요구권 및 조사권이 있습니다. 또한 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다.피합병회사는 감사가 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 정관에 다음과 같은 규정을 둠으로써 그 권한을 보장하고 있습니다.

제46조 (감사의 직무등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제35조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

(3) 감사의 주요 활동 내용해당사항 없습니다.

(4) 감사 교육실시 현황해당사항 없습니다.

(5) 감사 지원조직 현황

해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 2024년 04월 11일)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
배제
배제

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권의 행사여부

피합병회사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

다. 경영권 경쟁
피합병회사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 2024년 04월 11일)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
7,781,439
-

우선주
266,666
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
266,666
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
7,781,439
-

우선주
0
-

마. 주식사무

정관상신주인수권의 내용

제9조 (신주인수권)

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유하는 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

4. 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산.판매.자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우5. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우6. 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우7. 근로자복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우8. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우9. 주권을 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일

주주명부폐쇄시기
이사회 결의로 정한 기간

명의개서대리인
국민은행

주주의 특전
-
공고게재신문
-

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

임시주주총회(21.02.09)
1. 부의안건가. 이사 선임의 건 나. 감사 선임의 건
원안대로 가결
-

제21기정기주주총회(21.03.30)
1. 부의안건가. 제21기 재무제표 승인의 건나. 이사 보수 한도 승인의 건다. 감사 보수 한도 승인의 건라. 이사 중임의 건마. 이사 선임의 건
원안대로 가결
-

임시주주총회(21.09.27)
1. 부의안건가. 감사 선임의 건
원안대로 가결
-

제22기정기주주총회(22.03.31)
1. 부의안건가. 제22기 대차대조표, 손익계산서 승인의 건나. 이사보수한도 승인의 건다. 감사보수한도 승인의 건
원안대로 가결
-

임시주주총회(23.01.02)
1. 부의안건가. 크리티카 원천 IP(지식재산권) 양도 승인의 건
원안대로 가결
-

임시주주총회(23.01.30)
1. 부의안건가. 사내이사 선임의 건
원안대로 가결
-

제23기정기주주총회(23.03.31)
1. 부의안건가. 제23기 대차대조표, 손익계산서 승인의 건나. 이사보수한도 승인의 건다. 감사보수한도 승인의 건
원안대로 가결
-

제24기 정기주주총회(24.03.28)
1. 부의안건가. 제24기 재무제표 승인의 건나. 이사 및 감사 보수 한도 승인의 건다. 이사 선임의 건라. 감사 선임의 건
원안대로 가결
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 2024년 04월 11일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2023년말
기준일 현재

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)컴투스
최대주주
보통주
4,586,537
57.0%
4,586,537
57.0%
-

우선주
-
-
266,666
3.3%
-

김승무
특수관계인
보통주
30,276
0.4%
30,276
0.4%
-

계
보통주
4,616,813
57.4%
4,616,816
57.4%
-

우선주
-
-
266,666
3.3%
-

나. 최대주주의 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체) 및 특수관계인의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)컴투스
56,404
남재관
0.00
-
-
(주)컴투스홀딩스
29.38

-
-
-
-
-
-

주1) 상기 출자자수는 최근 주주명부폐쇄일인 2023년 12월 31일 기준 의결권을 가진 주식의 주주수입니다.주2) 상기 지분(%)는 2023년 12월 31일 기준이며, 현재(2024.04.12) 기준 지분(%)과 차이가 있을 수 있습니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황1) 연결 재무현황

(기준일 : 2023년 12월 31일)

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)컴투스

자산총계
1,716,013

부채총계
479,246

자본총계
1,236,766

영업수익
739,639

영업이익
-33,190

당기순이익
42,092

주1) (주)컴투스의 2023년 연결 재무현황은 2024년 3월 22일 (주)컴투스의 사업보고서 를 토대로 작성하였으므로, 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)을 참조하시기 바랍니다.

2) 별도 재무현황

(기준일 : 2023년 12월 31일)

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)컴투스

자산총계
1,373,580

부채총계
291,378

자본총계
1,082,202

영업수익
547,843

영업이익
20,545

당기순이익
41,863

주1) (주)컴투스의 2023년 연결 재무현황은 2024년 3월 22일 (주)컴투스의 사업보고서 를 토대로 작성하였으므로, 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)을 참조하시기 바랍니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

(주)컴투스는 모바일게임 개발 및 공급을 주된 사업으로 영위하고
있으며, 2000년대 초부터 해외 시장에 진출하여, 현재 미국, 중국, 일본, 대만, 싱가폴, 독일 등에 현지 법인을 두고 전세계 주요 국가에 모바일 게임들을 서비스하고 있습니다. 보다 자세한 사항은 (주)컴투스의 사업보고서를 참조하시기 바랍니다.

2. 최대주주 변동내역

피합병회사는 최근 3사업연도 중 최대주주 변동내역이 없습니다.

3. 주식의 분포
가. 주요주주 현황
작성 기준일 현재 최대주주 및 5% 이상 의결권있는 주식을 보유하고 있는 주주는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 4월 11일)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)컴투스
4,853,203
60.3%
우선주 포함

이종명
1,023,344
12.7%
-

이운규
520,724
6.5%
-

우리사주조합
-
-
-

주1) (주)올엠의 소유주식수 및 지분율은 (주)올엠 주주명부를 토대로 작성되었으며, 현재(2024.04.12) 기준 수량 및 비율과 차이가 있을 수 있습니다.

나. 소액주주 현황

(기준일 : 2023년 12월 31일)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
393명
403명
97.52
674,516
8,048,105
8.38
1% 미만 주주

주1) (주)올엠의 소유주식수 및 지분율은 (주)올엠 주주명부를 토대로 작성되었으며, 현재(2024.04.12) 기준 수량 및 비율과 차이가 있을 수 있습니다.

4. 주가 및 주식거래실적

피합병회사는 비상장회사로 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 2024년 4월 11일)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김승무
남
1978.07
대표이사
o
o
총괄
서울대 경영학과 졸업 KPMG삼정회계법인
30,276
-
없음
2005.01.30~현재
2026.01.30

김창환
남
1976.08
기타비상무이사
o
x
-
숭실대 회계학 졸업 미래에셋대우㈜
-
-
상근직 미등기임원
2024.03.28~현재
2027.03.28

이채문
남
1981.05
기타비상무이사
o
x
-
숭실대 회계학 졸업 ㈜교보문고
-
-
상근직 직원
2024.03.28~현재
2027.03.28

주1) 2024년 3월 28일 김창환 기타비상무이사, 이채문 기타비상무이사가 선임되었습니다.

나. 직원 현황

(기준일 : 2023년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

사업부
성별
직원수
평균 근속연수
연간급여 총액
1인평균 급여액

기간의 정함이 없는 근로자
기간제근로자
합계

전체
(단시간 근로자)
전체
(단시간 근로자)

개발팀
남
5명
-
-
-
5명
9년
329
66

주1) 연간급여총액은 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 계산된 금액입니다.주2) 직원수 : 등기임원을 제외한 임직원의 현황입니다.주3) 급여총액 : 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재하였습니다.주4) 1인 평균 급여액은 12월말 기준 직원수가 아닌 2023년 1월~12월의 월 평균 직원수를 기준으로 산출하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 미등기임원 보수 현황
해당사항 없습니다.

나. 등기이사, 등기감사 보수 현황

(기준일: 2024년 4월 11일)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
실제 보수총액
보수지급기준

등기이사(사내이사)
3명
1,000
132
급여

등기감사
1명
50
0
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황(요약)

(기준일 : 2024년 4월 11일)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
3
40
43

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 계열회사간 계통도

피출자출자

(주)컴투스

Com2uSUSA, Inc.
Com2uSSoutheastAsia Pte. Ltd.
Com2uSEuropeGmbH
Com2uSTaiwan, Ltd.
(주)컴투스플랫폼
(주)컴투스플러스
킹미디어(주)
(주)제나애드
MetaCrossPTE. Ltd.
MetaMagnetLimited
Nova Spark,L.P.

(주)컴투스홀딩스
29.4%
69.9%
50.1%
50.1%
50.1%
100.0%
100.0%
86.0%
-
-
-
-

(주)컴투스
-
30.1%
49.9%
49.9%
49.9%
-
-
-
-
-
-
-

(주)컴투스플랫폼
-
-
-
-
-
-
-
-
60.0%
-
-
-

Com2uS SoutheastAsia Pte. Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.0%
-
-

MetaCross PTE. Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.0%
-

MetaMagnet Limited
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.0%

피출자 출자

크릿벤처스(주)
CRITVENTURESUSA, LLC.
CRITVENTURESC GP, Inc.
BeijingRaymobileCo., Ltd.
Com2uSJapan Inc.
(주)데이세븐
(주)노바코어
(주)티키타카스튜디오
(주)컴투스타이젬
Out of theParkDevelopmentsGmbH
(주)올엠

(주)컴투스홀딩스
-
-
-
-
15.7%
-
-
-
-
-
-

(주)컴투스
-
-
-
100.0%
84.3%
56.9%
61.5%
53.8%
86.0%
100.0%
58.9%

Com2uS Japan Inc.
30.0%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

크릿벤처스(주)
-
100.0%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

CRIT VENTURESUSA, LLC.
-
-
100.0%
-
-
-
-
-
-
-
-

피출자 출자

(주)컴투스로카
(주)컴투버스
(주)마이뮤직테이스트
에스앤에스-펙투스3호
CRIT VenturesC Fund L.P.
(주)펀플로
MyMusicTaste, Inc.
EE ENTLIMITED
(주)컴투스위드

(주)컴투스홀딩스
-
-
-
-
-

-
-
7.0%

(주)컴투스
60.0%
57.7%
60.6%
74.0%
100.0%
-
-
-
83.0%

(주)컴투스플랫폼
-
-
-
-
-

-
-
10.0%

(주)올엠
-
-
-
-
-
89.5%
-
-
-

(주)위지윅스튜디오
-
20.6%
-
24.7%
-
-
-
-
-

(주)마이뮤직테이스트
-
-
-
-
-
-
100.0%
100.0%
-

피출자 출자

(주)위지윅스튜디오
(주)싸이더스
Sidus and Teu Entertainment Joint Stock Company
(주)에이투지엔터테인먼트
(주)골드프레임
(주)엠에이에이
(주)더블유컬쳐
(주)메리크리스마스
(주)매니지먼트에이엠나인
(주)에이나인미디어씨앤아이

(주)컴투스
38.1%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)위지윅스튜디오
-
57.5%
-
61.8%
60.0%
65.0%
32.3%
3.6%
-
-

(주)에이투지엔터테인먼트
-
-
-
-
-
-
3.2%
75.0%
100.0%
100.0%

(주)싸이더스
-
-
49.0%
-
-
-
-
-
-
-

주1) 상기 계열회사 지분율은 명목지분율을 의미하며, 보통주 기준입니다.주2) (주)얼반웍스, (주)얼반루루, (주)위즈온센은 2023년 중 지배력을 상실하여 제외되었습니다.주3) (주)정글스튜디오는 2023년 중 청산되었습니다.주4) (주)컴투스위드, (주)싸이더스, Sidus and Teu Entertainment Joint Stock Company, Nova Spark, L.P.는 2023년 중 신규 추가되었습니다.주5) (주)래몽래인, (주)래몽래인씨앤씨, 유한회사 야경꾼일지문화산업전문회사, 래몽래인 Japan, (주)엔피, (주)엔피씨앤씨, (주)펜타브리드, (주)리얼피치는 2023년 중 연결 종속회사에서 제외되었으며, 관계기업으로 대체되었습니다.

3. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성명
직위
상근여부
선임시기
겸직내역

김창환
상무보
x
2024.03(올엠 이사선임 시기)

㈜컴
투스 상근직 미등기 임원㈜컴투버스
기타비상무이사크릿벤처스㈜
기타비상무이사㈜위지윅스튜디오 기타비상무이사㈜마이뮤직테이스트 기타비상무이사
㈜에이투지엔터테인먼트 기타비상무이사

이채문
차장
x
2024.03(올엠 이사선임 시기)
㈜컴투스 상근직 직원 ㈜데이세븐 기타비상무이사 ㈜펀플로 기타비상무이사

4. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 : 2023년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
0
1
1
8,178
-
(8,178)
0

계
0
1
1
8,178
-
(8,178)
0

주) 2023년 중 종속기업투자주식손상차손 8,117,848천원을 인식하였습니다.

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.
나. 채무보증 현황작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.
다. 그
밖의 우발채무 등작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재 현황작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후에 발생한 주요사항작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.
나. 합병 등의 사후 정보작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(기준일 : 2024년 4월 11일)
(단위 : 원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)펀플로
2013-01-07
서울시 금천구 가산디지털1로 131, C동 4층
모바일게임 개발
365,459,287
89.54% 지분 보유
O

주1)
최근사업연도말 자산총액은 별도재무제표 기준입니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024년 04월 11일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
(주)컴투스홀딩스
1101111848914

(주)컴투스
1101111571250

(주)위지윅스튜디오
1101116033833

비상장
40
Com2uS USA, Inc.

-

Com2uS Southeast Asia Pte. Ltd.

-

Com2uS Europe GmbH

-

Com2uS Taiwan, Ltd.
-

(주)컴투스플랫폼
1101116174695

(주)컴투스플러스
1101117889110

킹미디어(주)
1101117277018

(주)제나애드
1101117036290

MetaCross PTE. Ltd.
-

MetaMagnet Limited
-

Nova Spark, L.P.
-

크릿벤처스(주)
1101117586196

CRIT VENTURES USA, LLC.
-

CRIT VENTURES C GP, Inc.
-

Beijing Raymobile Co., Ltd.
-

Com2uS Japan Inc.

-

(주)데이세븐
1101115139559

(주)노바코어

1101116479475

(주)티키타카스튜디오

1101117067295

(주)컴투스타이젬

1101111919608

Out of the Park Developments GmbH
-

(주)올엠
1101111974553

(주)컴투스로카
1311110644508

(주)컴투버스
1101118252085

(주)컴투스위드
1311110720506

(주)마이뮤직테이스트
1101114752237

에스앤에스-펙투스3호
-

CRIT Ventures C Fund L.P.
-

(주)펀플로
1101115038917

MyMusicTaste, Inc.
-

EE ENT LIMITED
-

(주)싸이더스
1101111185803

(주)에이투지엔터테인먼트
1101114176734

(주)골드프레임
1101116287844

(주)엠에이에이
1101116748747

(주)더블유컬쳐
1101117516573

Sidus and Teu Entertainment Joint Stock Company
-

(주)메리크리스마스
1101116717586

(주)매니지먼트에이엠나인
1101118115457

(주)에이나인미디어씨앤아이
1101117769388

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)펀플로
비상장
2013-01-07
개발 자회사
360,000,000
2,717,500
89.54
8,177,848,291
-
-
-8,177,848,291
2,717,500
89.54
0
365,459,287
-1,661,455,796

주1)

최근 사업연도 재무현황은
2023년말 재무제표 기준입니다.