HD현대마린솔루션 — [기재정정]투자설명서 (20240424)
제출인: HD현대마린솔루션

투자설명서
2.1
에이치디현대마린솔루션 주식회사

정 정 신 고 (보고)

2024년 04월 24일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 04월 17일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해
"굵은 빨간색"으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통정정사항

- 모집(매출)가액(예정): 73,300원 ~ 83,400원
- 모집(매출)총액(예정): 652,370,000,000원
~ 742,260,000,000원

- 모집(매출)가액(예정):
83,400원
- 모집(매출)총액(예정):
742,260,000,000원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항
(주4)
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건
(주5)
(주5)

5. 인수 등에 관한 사항 - 가. 인수방법에 관한 사항
(주6)
(주6)

5. 인수 등에 관한 사항 - 나. 인수대가에 관한 사항
(주7)
(주7)

Ⅲ. 투자위험요소

3. 기타위험 - 허. 공모자금의 사용내역 관련 위험
(주8)
(주8)

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견
(주9)
(주9)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가 결과
(주10)
(주10)

4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출
(주11)
(주11)

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주12)
(주12)

2. 자금의 사용목적
(주13)
(주13)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
8,900,000
500
73,300
652,370,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
KB증권
보통주
2,581,000
189,187,300,000
1,513,498,400
총액인수

공동대표주관회사
유비에스증권
보통주
2,047,000
150,045,100,000
1,200,360,800
총액인수

공동대표주관회사
제이피모간증권회사
보통주
2,047,000
150,045,100,000
1,200,360,800
총액인수

공동주관회사
신한투자증권
보통주
890,000
65,237,000,000
521,896,000
총액인수

공동주관회사
하나증권
보통주
890,000
65,237,000,000
521,896,000
총액인수

인수회사
대신증권
보통주
222,500
16,309,250,000
130,474,000
총액인수

인수회사
삼성증권
보통주
222,500
16,309,250,000
130,474,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 04월 25일 ~ 2024년 04월 26일
2024년 04월 30일
2024년 04월 25일
2024년 04월 30일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 합의하여 제시한 희망공모가액인 73,300원 ~ 83,400원 중 최저가액인 73,300원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최저가액인 73,300원 기준 금번 공모의 모집(매출)총액은 652,370,000,000원입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사 KB증권㈜, 유비에스증권리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사 신한투자증권㈜, 하나증권㈜과 발행회사인 에이치디현대마린솔루션㈜가 합의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)
[청약일]- 우리사주 청약일 : 2024년 04월 25일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2024년 04월 25일 ~ 04월 26일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년 04월 25일 ~ 04월 26일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2024년 4월 25일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2024년 04월 25일 ~ 26일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 12월 13일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 02월 19일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「유가증권시장 상장규정」 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

인수대가는 총 공모금액의
0.8%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 합의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 독자적인 재량에 따라 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 총 공모금액의
0.3%에 해당하는 금액 범위 내에서 별도의 성과수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
8,900,000
500
83,400
742,260,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량

인수금액

인수대가

인수방법

공동대표주관회사
KB증권
보통주
2,581,000
215,255,400,000
1,722,043,200
총액인수

공동대표주관회사
유비에스증권
보통주
2,047,000
170,719,800,000
1,365,758,400
총액인수

공동대표주관회사
제이피모간증권회사
보통주
2,047,000
170,719,800,000
1,365,758,400
총액인수

공동주관회사
신한투자증권
보통주
890,000
74,226,000,000
593,808,000
총액인수

공동주관회사
하나증권
보통주
890,000
74,226,000,000
593,808,000
총액인수

인수회사
대신증권
보통주
222,500
18,556,500,000
148,452,000
총액인수

인수회사
삼성증권
보통주
222,500
18,556,500,000
148,452,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 04월 25일 ~ 2024년 04월 26일
2024년 04월 30일
2024년 04월 25일
2024년 04월 30일
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사
및 매출주주가 합의하여
결정한
확정공모가액
인 83,400원 기준입니다. 참고목적으로
확정공모가액 83,400원 기준 금번 공모의 모집(매출)총액은
742,260,000,000원입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사 KB증권㈜, 유비에스증권리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사 신한투자증권㈜, 하나증권㈜과 발행회사인 에이치디현대마린솔루션㈜
및 매출주주가 합의하여
83,400원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)
[청약일]- 우리사주 청약일 : 2024년 04월 25일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2024년 04월 25일 ~ 04월 26일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년 04월 25일 ~ 04월 26일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2024년 4월 25일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2024년 04월 25일 ~ 26일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 12월 13일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 02월 19일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「유가증권시장 상장규정」 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

인수대가는 총 공모금액의
0.8%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와
매출주주
, 공동대표주관회사, 공동주관회사가
합의하여 결정한 확정공모가액 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사
와 매출주주는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 독자적인 재량에 따라 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 총 공모금액의
0.3%에 해당하는 금액 범위 내에서 별도의 성과수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 에이치디현대마린솔루션 주식회사의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 4,450,000주(공모주식의 50.00%), 구주매출 4,450,000주(공모주식의 50.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
1,780,000주
20.00%
우선배정

일반공모
7,120,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
8,900,000주
100.00%
-

(주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

(주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7과 「근로복지기본법」제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 1,780,000주(20.00%)를 우선 배정하였습니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

[일반공모주식 배정 내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
1,780,000주
20.0%
73,300원
130,474,000,000원
주2)

일반청약자
2,225,000주~2,670,000주
25.0%~30.0%
163,092,500,000원~ 195,711,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
4,895,000주~6,675,000주
55.0%~75.0%
358,803,500,000원~ 489,277,500,000원
주5), 주6), 주7)

합계
8,900,000주
100%
652,370,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사인 에이치디현대마린솔루션㈜가 합의하여 제시한 희망공모가액인 73,300원 ~ 83,400원 중 최저가액인 73,300원 기준입니다. 청약일 전에 공동대표주관회사 및 공동주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 합의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제1항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제1호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 1,780,000주(20.00%)를 우선 배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공 모 대 상

주 수(비율)

비 고

우리사주조합
890,000주(20.00%)
우선배정

일 반 공 모

3,560,000주(80.00%)

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합 계

4,450,000주(100.00%)

-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
890,000주
20.0%
73,300원
65,237,000,000원
우선배정

일반투자자
1,112,500주~ 1,335,000주
25.0%~30.0%
81,546,250,000원~ 97,855,500,000원
-

기관투자자
2,447,500주~ 3,337,500주
55.0%~75.0%
179,401,750,000원~ 244,638,750,000원
고위험고수익투자신탁등배정수량 포함

합계
4,450,000주
100%
326,185,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 890,000주(모집물량의 20.0%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
KB증권
1,290,500주
29.0%
73,300원
94,593,650,000원
우리사주조합,일반청약자,기관투자자(고위험고수익투자신탁등포함)

공동대표주관회사
유비에스증권
1,023,500주
23.0%
75,022,550,000원

공동대표주관회사
제이피모간증권회사
1,023,500주
23.0%
75,022,550,000원

공동주관회사
신한투자증권
445,000주
10.0%
32,618,500,000원

공동주관회사
하나증권
445,000주
10.0%
32,618,500,000원

인수회사
대신증권
111,250주
2.5%
8,154,625,000원

인수회사
삼성증권
111,250주
2.5%
8,154,625,000원

합 계

4,450,000주

100%

326,185,000,000원

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 공동대표주관회사인 KB증권과 공동주관회사인 신한투자증권, 하나증권, 인수회사인
대신증권, 삼성증권
을 통하여 청약이 실시됩니다. 단, 유비에스증권리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점은 당해 증권회사의 특성 상 일반청약자를 대상으로 한 청약업무를 수행하지 않습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
일반청약대상 모집금액

공동대표주관회사
KB증권
597,454주~716,944주
73,300원
43,793,378,200원~52,551,995,200원

공동주관회사
신한투자증권
206,018주~247,222주
15,101,119,400원~18,121,372,600원

공동주관회사
하나증권
206,018주~247,222주
15,101,119,400원~18,121,372,600원

인수회사
대신증권
51,505주~61,806주
3,775,316,500원~4,530,379,800원

인수회사
삼성증권
51,505주~61,806주
3,775,316,500원~4,530,379,800원

합 계
1,112,500주~1,335,000주
81,546,250,000원~97,855,500,000원

주4)

기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 공동대표주관회사, 공동주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)
'주당 모집가액'이란 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 합의하여 제시한 희망공모가액 73,300원 ~ 83,400원 중 최저가액 기준으로서, 청약일 전에 공동대표주관회사, 공동주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사,공동주관회사와 발행회사가 합의한 후 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주7)
모집총액은 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 합의하여 제시한 희망공모가액 73,300원 ~ 83,400원 중 최저가액인 73,300원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

공 모 대 상

주 수(비율)

비 고

우리사주조합

890,000주(20.00%)
우선배정

일 반 공 모

3,560,000주(80.00%)

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합 계

4,450,000주(100.00%)

-

[매출 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
890,000주
20.0%
73,300원
65,237,000,000원
우선배정

일반청약자
1,112,500주~ 1,335,000주
25.0%~30.0%
81,546,250,000원~ 97,855,500,000원
-

기관투자자
2,447,500주~ 3,337,500주
55.0%~75.0%
179,401,750,000원~ 244,638,750,000원
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
4,450,000주
100%
326,185,000,000원
-

주1)
금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 890,000주(매출물량의 20.0%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
KB증권
1,290,500주
29.0%
73,300원
94,593,650,000원
우리사주조합,일반청약자,기관투자자(고위험고수익투자신탁등포함)

공동대표주관회사
유비에스증권
1,023,500주
23.0%
75,022,550,000원

공동대표주관회사
제이피모간증권회사
1,023,500주
23.0%
75,022,550,000원

공동주관회사
신한투자증권
445,000주
10.0%
32,618,500,000원

공동주관회사
하나증권
445,000주
10.0%
32,618,500,000원

인수회사
대신증권
111,250주
2.5%
8,154,625,000원

인수회사
삼성증권
111,250주
2.5%
8,154,625,000원

합 계

4,450,000주

100%

326,185,000,000원

주3)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 공동대표주관회사인 KB증권과 공동주관회사인 신한투자증권, 하나증권, 인수회사인 대신증권, 삼성증권을 통하여 청약이 실시됩니다. 유비에스증권리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점은 당해 증권회사의 특성 상 일반청약자를 대상으로 한 청약업무를 수행하지 않습니다.

구분
배정주식수
주당매출가액
일반청약대상 매출금액

공동대표주관회사
KB증권
597,454주~716,945주
73,300원
43,793,378,200원~52,552,068,500원

공동주관회사
신한투자증권
206,019주~247,223주

15,101,192,700원~18,121,445,900원

공동주관회사
하나증권
206,019주~247,222주

15,101,192,700원~18,121,372,600원

인수회사
대신증권
51,504주~61,805주

3,775,243,200원~
4,530,306,500원

인수회사
삼성증권
51,504주~61,805주

3,775,243,200원~
4,530,306,500원

합 계
1,112,500주~1,335,000주
81,546,250,000원~97,855,500,000원

주4)

기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 공동대표주관회사, 공동주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)
'주당 매출가액'이란 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 합의하여 제시한 희망공모가액 73,300원 ~ 83,400원 중 최저가액 기준으로서, 청약일 전에 공동대표주관회사, 공동주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사,공동주관회사와 발행회사가 합의한 후 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주7)
모집총액은 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 합의하여 제시한 희망공모가액 73,300원 ~ 83,400원 중 최저가액인 73,300원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

에이치디현대마린솔루션㈜
Global Vessel Solutions. L.P.
4,450,000주
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(주)
상기 매출주주의 경우 상기 주식(보유 주식 중 일부)을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출 예정입니다.

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유주식 종류
매출 전보유주식수
매출주식수
매출 후보유주식수(비율)

Global Vessel Solutions. L.P.
타인
기명식 보통주
15,200,000주
4,450,000주
10,750,000주(24.2%)

합 계
15,200,000주
4,450,000주
10,750,000주(24.2%)

(주1)
상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 40,000,000주에 신주모집 주식수 4,450,000주를 합한 공모 후 주식수인 44,450,000주에 대한 비율입니다.

(주2)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주 간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

(주3)
매출주주인 Global Vessel Solutions. L.P.의 경우 금번 상장 이후 10,750,000주(24.2%)의 보통주를 보유하게 됩니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 에이치디현대마린솔루션 주식회사의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 4,450,000주(공모주식의 50.00%), 구주매출 4,450,000주(공모주식의 50.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
1,780,000주
20.00%
우선배정

일반공모
7,120,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
8,900,000주
100.00%
-

(주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

(주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7과 「근로복지기본법」제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 1,780,000주(20.00%)를 우선 배정하였습니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

[일반공모주식 배정 내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액

모집(매출)총액

비고

우리사주조합
1,780,000주
20.0%
83,400원
148,452,000,000원
주2)

일반청약자
2,225,000주~2,670,000주
25.0%~30.0%
185,565,000,000원~ 222,678,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
4,895,000주~6,675,000주
55.0%~75.0%
408,243,000,000원~ 556,695,000,000원
주5), 주6), 주7)

합계
8,900,000주
100%
742,260,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사인 에이치디현대마린솔루션㈜
및 매출주주가 합의하여
결정한
확정공모가액인
83,400원
기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제1항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제1호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 1,780,000주(20.00%)를 우선 배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공 모 대 상

주 수(비율)

비 고

우리사주조합
890,000주(20.00%)
우선배정

일 반 공 모

3,560,000주(80.00%)

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합 계

4,450,000주(100.00%)

-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액

모집총액

비고

우리사주조합
890,000주
20.0%
83,400원
74,226,000,000원
우선배정

일반투자자
1,112,500주~ 1,335,000주
25.0%~30.0%
92,782,500,000원~ 111,339,000,000원
-

기관투자자
2,447,500주~ 3,337,500주
55.0%~75.0%
204,121,500,000원~ 278,347,500,000원
고위험고수익투자신탁등배정수량 포함

합계
4,450,000주
100%
371,130,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 890,000주(모집물량의 20.0%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
KB증권
1,290,500주
29.0%
83,400원
107,627,700,000원
우리사주조합,일반청약자,기관투자자(고위험고수익투자신탁등포함)

공동대표주관회사
유비에스증권
1,023,500주
23.0%
85,359,900,000원

공동대표주관회사
제이피모간증권회사
1,023,500주
23.0%
85,359,900,000원

공동주관회사
신한투자증권
445,000주
10.0%
37,113,000,000원

공동주관회사
하나증권
445,000주
10.0%
37,113,000,000원

인수회사
대신증권
111,250주
2.5%
9,278,250,000원

인수회사
삼성증권
111,250주
2.5%
9,278,250,000원

합 계

4,450,000주

100%

371,130,000,000원

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 공동대표주관회사인 KB증권과 공동주관회사인 신한투자증권, 하나증권, 인수회사인
대신증권, 삼성증권
을 통하여 청약이 실시됩니다. 단, 유비에스증권리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점은 당해 증권회사의 특성 상 일반청약자를 대상으로 한 청약업무를 수행하지 않습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
일반청약대상 모집금액

공동대표주관회사
KB증권
597,454주~716,944주
83,400원
49,827,663,600원~59,793,129,600원

공동주관회사
신한투자증권
206,018주~247,222주
17,181,901,200원~20,618,314,800원

공동주관회사
하나증권
206,018주~247,222주
17,181,901,200원~20,618,314,800원

인수회사
대신증권
51,505주~61,806주
4,295,517,000원~5,154,620,400원

인수회사
삼성증권
51,505주~61,806주
4,295,517,000원~5,154,620,400원

합 계
1,112,500주~1,335,000주
92,782,500,000원~111,339,000,000원

주4)

기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 공동대표주관회사, 공동주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

'주당 모집가액'이란 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사
및 매출주주가 합의하여
결정한
확정공모가액 83,400원

기준입니다.

주7)

모집총액은 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사
및 매출주주가 합의하여
결정한 확정공모가액 83,400원 기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

공 모 대 상

주 수(비율)

비 고

우리사주조합

890,000주(20.00%)
우선배정

일 반 공 모

3,560,000주(80.00%)

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합 계

4,450,000주(100.00%)

-

[매출 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액

모집(매출)총액

비고

우리사주조합
890,000주
20.0%
83,400원
74,226,000,000원
우선배정

일반청약자
1,112,500주~ 1,335,000주
25.0%~30.0%
92,782,500,000원~ 111,339,000,000원
-

기관투자자
2,447,500주~ 3,337,500주
55.0%~75.0%
204,121,500,000원~ 278,347,500,000원
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
4,450,000주
100%
371,130,000,000원
-

주1)
금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 890,000주(매출물량의 20.0%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액

배정금액

배정대상

공동대표주관회사
KB증권
1,290,500주
29.0%
83,400원
107,627,700,000원
우리사주조합,일반청약자,기관투자자(고위험고수익투자신탁등포함)

공동대표주관회사
유비에스증권
1,023,500주
23.0%
85,359,900,000원

공동대표주관회사
제이피모간증권회사
1,023,500주
23.0%
85,359,900,000원

공동주관회사
신한투자증권
445,000주
10.0%
37,113,000,000원

공동주관회사
하나증권
445,000주
10.0%
37,113,000,000원

인수회사
대신증권
111,250주
2.5%
9,278,250,000원

인수회사
삼성증권
111,250주
2.5%
9,278,250,000원

합 계

4,450,000주

100%

371,130,000,000원

주3)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 공동대표주관회사인 KB증권과 공동주관회사인 신한투자증권, 하나증권, 인수회사인 대신증권, 삼성증권을 통하여 청약이 실시됩니다. 유비에스증권리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점은 당해 증권회사의 특성 상 일반청약자를 대상으로 한 청약업무를 수행하지 않습니다.

구분
배정주식수
주당매출가액
일반청약대상 매출금액

공동대표주관회사
KB증권
597,454주~716,945주
83,400원
49,827,663,600원~59,793,129,600원

공동주관회사
신한투자증권
206,019주~247,223주
17,181,901,200원~20,618,314,800원

공동주관회사
하나증권
206,019주~247,222주
17,181,901,200원~20,618,314,800원

인수회사
대신증권
51,504주~61,805주
4,295,517,000원~5,154,620,400원

인수회사
삼성증권
51,504주~61,805주
4,295,517,000원~5,154,620,400원

합 계
1,112,500주~1,335,000주
92,782,500,000원~111,339,000,000원

주4)

기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 공동대표주관회사, 공동주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

'주당 매출가액'이란 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사
및 매출주주가 합의하여
결정한 확정공모가액 83,400원 기준입니다.

주7)

모집총액은 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사
및 매출주주가 합의하여
결정한 확정공모가액 83,400원 기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

에이치디현대마린솔루션㈜
Global Vessel Solutions. L.P.
4,450,000주
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(주)
상기 매출주주의 경우 상기 주식(보유 주식 중 일부)을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출 예정입니다.

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유주식 종류
매출 전보유주식수
매출주식수
매출 후보유주식수(비율)

Global Vessel Solutions. L.P.
타인
기명식 보통주
15,200,000주
4,450,000주
10,750,000주(24.2%)

합 계
15,200,000주
4,450,000주
10,750,000주(24.2%)

(주1)
상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 40,000,000주에 신주모집 주식수 4,450,000주를 합한 공모 후 주식수인 44,450,000주에 대한 비율입니다.

(주2)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주 간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

(주3)
매출주주인 Global Vessel Solutions. L.P.의 경우 금번 상장 이후 10,750,000주(24.2%)의 보통주를 보유하게 됩니다.

(주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요공동대표주관회사 및 공동주관회사는 에이치디현대마린솔루션㈜의 유가증권시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
73,300원 ~ 83,400원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와공동대표주관회사 및 공동주관회사가 합의하여확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 에이치디현대마린솔루션㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 에이치디현대마린솔루션㈜의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 합의하여 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요공동대표주관회사 및 공동주관회사는 에이치디현대마린솔루션㈜의 유가증권시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이
결정합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
83,400원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사
및 매출주주와공동대표주관회사 및 공동주관회사가 합의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

주1)
상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 에이치디현대마린솔루션㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)

금번 에이치디현대마린솔루션㈜의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사
및 매출주주가 합의하여
1주당 83,400원으로 결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주4) 정정 전
기재사항 없음
(주4) 정정 후
(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매·중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유)주1)
거래실적(무)

건수
1,108
150
296
251
126
90
2,021

수량
411,912,000
232,362,000
156,936,000
77,683,000
93,986,800
11,632,000
984,511,800

경쟁률
84.15
47.47
32.06
15.87
19.20
2.38
201.13

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 4,895,000~6,675,000주의 상단인 6,675,000주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 4,895,000주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매·중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유)주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
1,036
334,103,000
149
231,872,000
291
143,482,000
250
76,484,000
8
4,019,078
90
11,632,000
1,824
801,592,078

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
6
14,243,000
1
490,000
5
13,454,000
1
1,199,000
118
89,967,722
-
-
131
119,353,722

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
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-
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-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
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밴드 중간값
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밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
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-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
66
63,566,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
66
63,566,000

합계
1,108
411,912,000
150
232,362,000
296
156,936,000
251
77,683,000
126
93,986,800
90
11,632,000
2,021
984,511,800

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위 : 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

미제시
66
3.27%
63,566,000
6.46%

83,400원 초과
1,824
90.25%
801,592,078
81.42%

83,400원 (상단)
131
6.48%
119,353,722
12.12%

73,300원 초과 ~ 83,400원 미만
-
-
-
-

73,300원
-
-
-
-

73,300원 미만
-
-
-
-

합계
2,021
100.00%
984,511,800
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매·중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유)주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
168
53,803,000
7
13,882,000
25
23,458,000
52
8,481,000
-
-
23
5,749,000
275
105,373,000

3개월 확약
319
180,308,000
19
38,500,000
62
31,430,000
51
5,556,000
-
-
-
-
451
255,794,000

1개월 확약
111
42,392,000
9
16,314,000
36
15,221,000
17
11,343,000
-
-
3
681,000
176
85,951,000

15일 확약
3
842,000
1
939,000
2
1,677,000
-
-
3
141,000
-
-
9
3,599,000

미확약
507
134,567,000
114
162,727,000
171
85,150,000
131
52,303,000
123
93,845,800
64
5,202,000
1,110
533,794,800

합계
1,108
411,912,000
150
232,362,000
296
156,936,000
251
77,683,000
126
93,986,800
90
11,632,000
2,021
984,511,800

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 에이치디현대마린솔루션㈜ 및 매출주주와 공동대표주관회사 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권 서울지점, 공동주관회사 신한투자증권㈜, 하나증권㈜이 합의하여 1주당 확정공모가액을 83,400원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 83,400원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 배정하였습니다.

(주5) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 8,900,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
73,300원

확정가액
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
652,370,000,000원

확정가액
주2)

청약단위
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2024년 04월 25일

종료일
2024년 04월 25일

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2024년 04월 25일

종료일
2024년 04월 26일

일반투자자
개시일
2024년 04월 25일

종료일
2024년 04월 26일

청약증거금
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2024년 04월 30일

주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※KB증권㈜ 청약일: 2024년 4월 25일 ~ 26일 (10:00 ~ 16:00)
※신한투자증권㈜ 청약일: 2024년 4월 25일 ~ 26일 (10:00 ~ 16:00)※하나증권㈜ 청약일: 2024년 4월 25일 ~ 26일 (10:00 ~ 16:00)※대신증권㈜ 청약일: 2024년 4월 25일 ~ 26일 (10:00 ~ 16:00)※삼성증권㈜ 청약일: 2024년 4월 25일 ~ 26일 (10:00 ~ 16:00)

주2)
주당 공모가액은 청약일 전 공동대표주관회사와 공동주관회사가 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 에이치디현대마린솔루션㈜와 합의하여 최종 결정할 예정입니다.

주3)
청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 KB증권㈜, 신한투자증권㈜, 하나증권㈜, 대신증권㈜, 삼성증권㈜ 의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 4월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2024년 4월 30일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 4월 30일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 그 납입방식을 달리 정한 경우를 제외하고는 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사, 공동주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처

1) 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

2) 기관투자자 : ① KB증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자: KB증권㈜ 본ㆍ지점② 유비에스증권리미티드 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 :유비에스증권리미티드 서울지점③ 제이피모간증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 : 제이피모간증권회사 서울지점

3) 일반청약자 : KB증권㈜,
본ㆍ지점, 신한투자증권㈜, 하나증권㈜, 대신증권㈜, 삼성증권㈜

4) 일반투자자(청약자)는 인수단 각각의 청약취급처를 통해 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 8,900,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
83,400원 주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
742,260,000,000원 주2)

청약단위
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2024년 04월 25일

종료일
2024년 04월 25일

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2024년 04월 25일

종료일
2024년 04월 26일

일반투자자
개시일
2024년 04월 25일

종료일
2024년 04월 26일

청약증거금
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2024년 04월 30일

주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※KB증권㈜ 청약일: 2024년 4월 25일 ~ 26일 (10:00 ~ 16:00)
※신한투자증권㈜ 청약일: 2024년 4월 25일 ~ 26일 (10:00 ~ 16:00)※하나증권㈜ 청약일: 2024년 4월 25일 ~ 26일 (10:00 ~ 16:00)※대신증권㈜ 청약일: 2024년 4월 25일 ~ 26일 (10:00 ~ 16:00)※삼성증권㈜ 청약일: 2024년 4월 25일 ~ 26일 (10:00 ~ 16:00)

주2)

주당 공모가액은 청약일 전 공동대표주관회사와 공동주관회사가 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 에이치디현대마린솔루션㈜
및 매출주주와 합의하여 최종
결정하였습니다.

주3)
청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 KB증권㈜, 신한투자증권㈜, 하나증권㈜, 대신증권㈜, 삼성증권㈜ 의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 4월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2024년 4월 30일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 4월 30일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 그 납입방식을 달리 정한 경우를 제외하고는 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사, 공동주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처

1) 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

2) 기관투자자 : ① KB증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자: KB증권㈜ 본ㆍ지점② 유비에스증권리미티드 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 :유비에스증권리미티드 서울지점③ 제이피모간증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 : 제이피모간증권회사 서울지점

3) 일반청약자 : KB증권㈜,
본ㆍ지점, 신한투자증권㈜, 하나증권㈜, 대신증권㈜, 삼성증권㈜

4) 일반투자자(청약자)는 인수단 각각의 청약취급처를 통해 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항【 인수방법 : 총액인수 】

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로50
보통주 2,581,000주(29.0%)
189,187,300,000원
총액인수

유비에스증권리미티드서울지점
서울시 종로구 우정국로 26
보통주 2,047,000주(23.0%)
150,045,100,000원
총액인수

제이피모간증권회사서울지점
서울특별시 중구 서소문로11길 35
보통주 2,047,000주(23.0%)
150,045,100,000원
총액인수

신한투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의대로 70
보통주 890,000주(10.0%)
65,237,000,000원
총액인수

하나증권㈜
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
보통주 890,000주(10.0%)
65,237,000,000원
총액인수

대신증권㈜
서울특별시 중구 삼일대로 343
보통주 222,500주(2.5%)
16,309,250,000원
총액인수

삼성증권㈜
서울특별시 서초구 서초대로 74길 11
보통주 222,500주(2.5%)
16,309,250,000원
총액인수

주1)
인수금액은 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 합의하여 제시한 희망공모가액인 73,300원 ~ 83,400원 중 최저가액인 73,300원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 자기계산으로 인수합니다.

(주6) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항【 인수방법 : 총액인수 】

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로50
보통주 2,581,000주(29.0%)
215,255,400,000원
총액인수

유비에스증권리미티드서울지점
서울시 종로구 우정국로 26
보통주 2,047,000주(23.0%)
170,719,800,000원
총액인수

제이피모간증권회사서울지점
서울특별시 중구 서소문로11길 35
보통주 2,047,000주(23.0%)
170,719,800,000원
총액인수

신한투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의대로 70
보통주 890,000주(10.0%)
74,226,000,000원
총액인수

하나증권㈜
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
보통주 890,000주(10.0%)
74,226,000,000원
총액인수

대신증권㈜
서울특별시 중구 삼일대로 343
보통주 222,500주(2.5%)
18,556,500,000원
총액인수

삼성증권㈜
서울특별시 서초구 서초대로 74길 11
보통주 222,500주(2.5%)
18,556,500,000원
총액인수

주1)

인수금액은 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사
및 매출주주가 합의하여
결정한
확정공모가액인 83,400원 기준으로 계산하였습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 자기계산으로 인수합니다.

(주7) 정정 전

나. 인수대가에 관한 사항
(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
1,513,498,400원
주1), 주2)

유비에스증권리미티드서울지점
1,200,360,800원

제이피모간증권회사서울지점
1,200,360,800원

신한투자증권㈜
521,896,000원

하나증권㈜
521,896,000원

대신증권㈜
130,474,000원

삼성증권㈜
130,474,000원

주1)
공동대표주관회사 및 공동주관회사, 발행회사와 매출주주가 합의하여 제시한 희망공모가액인 73,300원 ~ 83,400원 중 최저가액인 73,300원을 기준으로 산정한 금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모금액의

0.8
%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사, 매출주주, 공동대표주관회사 및 공동주관회사가 합의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

발행회사와 매출주주는 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 고려하여 독자적인 재량에 따라 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 총 공모금액의

0.3%에 해당하는 금액 범위 내에서 별도의 성과수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주7) 정정 후

나. 인수대가에 관한 사항
(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
1,722,043,200원
주1), 주2)

유비에스증권리미티드서울지점
1,365,758,400원

제이피모간증권회사서울지점
1,365,758,400원

신한투자증권㈜
593,808,000원

하나증권㈜
593,808,000원

대신증권㈜
148,452,000원

삼성증권㈜
148,452,000원

주1)

공동대표주관회사 및 공동주관회사, 발행회사와 매출주주가 합의하여
결정한 확정공모가액인 83,400원을 기준으로 산정한
금액입니다.

주2)

상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모금액의

0.8
%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사, 매출주주, 공동대표주관회사 및 공동주관회사가 합의하여
결정한 확정공모가액 83,400원 기준
입니다.

주3)

발행회사와 매출주주는 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 고려하여 독자적인 재량에 따라 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 총 공모금액의

0.3%에 해당하는 금액 범위 내에서 별도의 성과수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주8) 정정 전

허.
공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며

,

투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다
. 또한
, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화
, 고객과의 거래관계의 형성
, 유지
, 변경 및 단절
, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다
.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 공모가 하단 기준 약
323,374
백만원
(인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금
)으로 예상됩니다
. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다
.

당사는 해당 공모자금을
'시설자금, 영업양수자금, 운영자금, 채무상환, 타법인증권 취득자금' 용도 등으로 사용할 계획이나
, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화
, 고객과의 거래관계의 형성
, 유지
, 변경 및 단절
, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다
. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은
'Ⅴ. 자금의 사용목적
'부분을 참고하시기 바랍니다
. 또한
, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며
, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다
.

(주8) 정정 후

허.
공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며

,

투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다
. 또한
, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화
, 고객과의 거래관계의 형성
, 유지
, 변경 및 단절
, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다
.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은
확정공모가 기준 약
367,150백만원
(인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금
)으로 예상됩니다
. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다
.

당사는 해당 공모자금을
'시설자금, 영업양수자금, 운영자금, 채무상환, 타법인증권 취득자금' 용도 등으로 사용할 계획이나
, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화
, 고객과의 거래관계의 형성
, 유지
, 변경 및 단절
, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다
. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은
'Ⅴ. 자금의 사용목적
'부분을 참고하시기 바랍니다
. 또한
, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며
, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다
.

(주9) 정정 전

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치 (2023년 온기 지배주주지분 기준 순이익)

적용산식
2023년 온기 지배주주지분 기준 순이익 실적치(①) × 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) × {1-할인율(④)}

적용근거
구분
단위
수치
참고사항

①
2023년 온기 지배주주지분 기준 순이익
백만원
151,116
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (가) PER 거래배수를 적용한 적정 시가총액 산출

②
유사기업 PER
배
31.5
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (2) 비교회사 PER 산출

③
주식수
주
44,870,190
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

주당 평가가액 (① × ② ÷③)
원
106,113
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

④
주당 평가가액에 대한 할인율
%
21.4% ~ 30.9%
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (다) 희망공모가액 산정

희망 공모가액 밴드
원
73,300원 ~ 83,400원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.
(주9) 정정 후

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치 (2023년 온기 지배주주지분 기준 순이익)

적용산식
2023년 온기 지배주주지분 기준 순이익 실적치(①) × 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) × {1-할인율(④)}

적용근거
구분
단위
수치
참고사항

①
2023년 온기 지배주주지분 기준 순이익
백만원
151,116
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (가) PER 거래배수를 적용한 적정 시가총액 산출

②
유사기업 PER
배
31.5
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (2) 비교회사 PER 산출

③
주식수
주
44,870,190
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

주당 평가가액 (① × ② ÷③)
원
106,113
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

④
주당 평가가액에 대한 할인율
%
21.4% ~ 30.9%
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (다) 희망공모가액 산정

희망 공모가액 밴드
원
73,300원 ~ 83,400원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

확정 공모가액
원
83,400원
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사 그리고 매출주주가 합의하여 확정공모가액을 83,400원으로 결정하였습니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

(주10) 정정 전

가. 평가 결과

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜은 에이치디현대마린솔루션㈜의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분

내 용

주당 희망공모가액

73,300원 ~ 83,400원

확정공모가액 최종결정

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 에이치디현대마린솔루션㈜의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 영업 환경의 변화, 주식시장 상황의 변동 가능성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다금번 에이치디현대마린솔루션㈜의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정 공모가액은 상기와 같이 제시된 희망 공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사가 합의하여 최종 결정할 예정입니다.
(주10) 정정 후

가. 평가 결과

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜은 에이치디현대마린솔루션㈜의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분

내 용

주당 희망공모가액

73,300원 ~ 83,400원

확정공모가액
83,400원

확정공모가액 최종결정

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사, 공동주관회사
, 발행회사 그리고 매출주주가 합의하여 확정공모가액을
83,400원으로 결정하였습니다..

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 에이치디현대마린솔루션㈜의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 영업 환경의 변화, 주식시장 상황의 변동 가능성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다금번 에이치디현대마린솔루션㈜의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정 공모가액은 상기와 같이 제시된 희망 공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며
, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사 그리고 매출주주가 합의하여 최종 결정하였습니다.

(주11) 정정 전

다. 희망공모가액의 산출(1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출
(중략)

(2) 비교회사 PER 산출(중략)

(3) 희망 공모가액 산출
(가) PER 거래배수를 적용한 적정 시가총액 산출(중략)

(나) 주당 평가가액 산출(중략)

(다) 희망공모가액 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 에이치디현대마린솔루션㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[에이치디현대마린솔루션㈜의 희망공모가액 산출 내역]

구분

내용

주당 평가가액

106,113원

평가액 대비 할인율

21.4% ~ 30.9%

희망 공모가액 밴드

73,300원 ~ 83,400원

확정 공모가액

-

주1)

확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

참고로, 최근 5개년 유가증권시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다.(중략)

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜은 에이치디현대마린솔루션㈜의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 동사의 시장 거래 가격의 부존재 등의 특성을 종합적으로 고려한

21.4
% ~ 30.9%
의
할인
율을 적용하여 희망 공모가액을 73,300원 ~ 83,400원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.
(주11) 정정 후

다. 희망공모가액의 산출(1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출
(중략)

(2) 비교회사 PER 산출(중략)

(3) 희망 공모가액 산출
(가) PER 거래배수를 적용한 적정 시가총액 산출(중략)

(나) 주당 평가가액 산출(중략)

(다) 희망공모가액 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 에이치디현대마린솔루션㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[에이치디현대마린솔루션㈜의 희망공모가액 산출 내역]

구분

내용

주당 평가가액

106,113원

평가액 대비 할인율

21.4% ~ 30.9%

희망 공모가액 밴드

73,300원 ~ 83,400원

확정 공모가액

83,400원

주1)

확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
83,400원으로 확정되었습니다.

참고로, 최근 5개년 유가증권시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다.(중략)

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜은 에이치디현대마린솔루션㈜의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 동사의 시장 거래 가격의 부존재 등의 특성을 종합적으로 고려한

21.4
% ~ 30.9%
의
할인
율을 적용하여 희망 공모가액을 73,300원 ~ 83,400원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사

및 매출주주
와 합의한 후 확정공모가액을 83,400원으로 최종 결정하였습니다.

(주12) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 백만원)

구분

금액

모집 및 매출 총액 (1)
652,370

매출대금 (2)
326,185

발행제비용 (3)
3,601

순수입금 [(1)-(2)-(3)]
322,584

(주1)
모집총액, 매출대금, 발행 제비용은 공모희망가액인 73,300원 ~ 83,400원 중 최저가액인 73,300원 기준입니다. 추후 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주2)
발행제비용 중 구주매출주주가 부담하는 금액을 제외한 신주모집에 해당하는 인수수수료 및 비용 금액입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 백만원)

구분

금액

산출 근거

인수수수료
2,609
신주 발행금액의 0.8%

발행분담금
59
신주 발행금액의 0.018%

등록세
9
증자자본금의 0.4%

교육세
2
등록세의 20%

신규상장수수료
112
8,075만원 + 2조원 초과 금액의 10억당 2.5만원

상장예비심사수수료
10
자기자본 1천억원 초과 ~ 5천억원 이하 시 1,000만원

기타 비용
800
법무법인, 회계법인 수수료, IR 비용 등 제반 비용

합계
3,601

(주1)

인수수수료는 공모희망가액인 73,300원 ~ 83,400원 중 최저가액인 73,300원 기준이며, 당사가 부담하는 인수수수료 금액만을 기재하였습니다. 추후 확정공모가액에 따라 인수수수료 등을 포함한 발행제비용이 달라질 수 있습니다. 인수수수료는 총 공모금액의 0.8%에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 모든 인수단 구성원에게 지급합니다. 이와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여
총 공모금액의 0.3%에 해당하는 금액 범위 내에서 공모주식 모집ㆍ매출에 관한 성과수수료로 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주2)
발행제비용 중 구주매출주주가 부담하는 금액을 제외한 신주모집에 해당하는 인수수수료 및 비용 금액입니다.

(주12) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 백만원)

구분

금액

모집 및 매출 총액 (1)
742,260

매출대금 (2)
371,130

발행제비용 (3)
3,980

순수입금 [(1)-(2)-(3)]
367,150

(주1)

모집총액, 매출대금, 발행 제비용은
확정공모가액인 83,400원 기준입니다.

(주2)
발행제비용 중 구주매출주주가 부담하는 금액을 제외한 신주모집에 해당하는 인수수수료 및 비용 금액입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 백만원)

구분

금액

산출 근거

인수수수료
2,969
신주 발행금액의 0.8%

발행분담금
67
신주 발행금액의 0.018%

등록세
9
증자자본금의 0.4%

교육세
2
등록세의 20%

신규상장수수료
123
8,075만원 + 2조원 초과 금액의 10억당 2.5만원

상장예비심사수수료
10
자기자본 1천억원 초과 ~ 5천억원 이하 시 1,000만원

기타 비용
800
법무법인, 회계법인 수수료, IR 비용 등 제반 비용

합계
3,980

(주1)

인수수수료는
확정공모가액인 83,400원
기준이며, 당사가 부담하는 인수수수료 금액만을 기재하였습니다. 인수수수료는 총 공모금액의 0.8%에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 모든 인수단 구성원에게 지급합니다. 이와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여
총 공모금액의 0.3%에 해당하는 금액 범위 내에서 공모주식 모집ㆍ매출에 관한 성과수수료로 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주2)
발행제비용 중 구주매출주주가 부담하는 금액을 제외한 신주모집에 해당하는 인수수수료 및 비용 금액입니다.

(주13) 정정 전

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만, 당사의 자금 사용계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바라며, 자금사용시기가 도래하지 않은 금액에 대해서는 수시입출금 예금, 정기예금 등 안정성 높은 금융상품에 예치하여 일시적으로 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2024년 03월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

54,410
42,400
22,174
-
203,600
-
322,584

(주1)
상기 자금의 사용목적은 공모희망가액인 73,300원 ~ 83,400원 중 최저가액인 73,300원 기준으로 산정했을 때의 유입자금을 기준으로 계산하였습니다.

(주2)
공모자금은 구주매출대금 및 발행제비용을 제외하고 순수입금액을 기준으로 산정하였습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

(중략)

(1) 시설자금(가) 물류센터 구축 및 고도화(중략)

(나) 국내 및 해외(아시아/유럽/중동/미주) 항만 창고 확보(중략)

[시설자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
2028년
합계
비고

(가) 물류센터 구축 및 고도화
13,200
13,200
13,200
2,910
42,510
부품사업의 확대를 위한 물류 확장 및 전사 지원기능으로써의 물류를 비즈니스 scope 으로 확대

(나) 국내/아시아/유럽/중동/미주 항만 창고 확보
-
4,200
4,200
3,500
11,900

국내/아시아/중동/유럽/미주 등 주요항만 창고 및 플랫폼 인프라 구축

소계
13,200
17,400
17,400
6,410
54,410
-

(2) 영업양수자금

(가) 타법인 엔진 AS사업부 인수

(중략)

[영업양수자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
합계
비고

(가) 타법인 엔진 AS 사업 인수
29,700
8,500
4,200
42,400
- 인수 초기(2025년) : 영업 체질 개선 (능동영업 강화 대리점 의존도 저하)- 중기(2025년 ~ 2027 년) : 매출 성장을 위한 시스템/인프라 투자- 후기(2027년 ~) : 시장점유율 확대 전략

소계
29,700
8,500
4,200
42,400
-

(중략)

(3) 운영자금(가) 포털/클라우드/클라우드 구축, 재고관리 체계 구축(중략)(나) 데이터 전문인력 확보/클라우드 구축(중략)

[운영자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
2028년
합계
비고

(가) 포털/클라우드/클라우드 구축, 재고관리 체계 구축
2,600
1,500
1,000
-
5,100
- 포털/클라우드 구축 43억원- 재고관리체계 구축 8억원

(나) 데이터 전문인력 확보/클라우드 구축
-
6,800
6,800
3,474
17,074
- 데이터 전문인력 확보 85억원- 클라우드 구축 86억원

소계
2,600
8,300
7,800
3,474
22,174
-

(4) 타법인 증권 취득자금

(중략)

(가) 글로벌 수리사 협력투자

(중략)

(나) 선박관리회사(Ship Management) 인수를 통한 부품/서비스 밸류체인 수직계열화

(중략)

(다) 설계 회사 인수

(중략)

(라) 수리조선소 네트워크 구축

(중략)

(마) 디지털 해운/항만 관련 지분투자

(중략)

[타법인 증권 취득자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2025년
2026년
2027년
합계
비고

(가) 글로벌 수리사 협력투자
4,200
19,100
19,100
-
42,400
- 협력 수리사와의 JV 설립 또는 지분투자 424억원

(나) 선박관리회사(Ship Management) 인수
-
50,900
0
-
50,900
- 선박관리회사 주식 인수 510억원

(다) 설계 회사 인수
-
21,200
21,200
-
42,400
- 설계회사 주식 인수 424억원

(라) 수리조선소 네트워크 구축
-
41,600
11,900
5,900
59,400
- 동남아 거점 투자 85억원- 중국 거점 투자 127억원- 중동 거점 투자 170억원- 미주 거점 투자 212억원

(마) 디지털 해운/항만 관련 지분투자
-
4,300
4,200
-
8,500
- 데이터/플랫폼 관련 회사 지분투자 85억원

소계
4,200
137,100
56,400
5,900
203,600
-

(주13) 정정 후

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만, 당사의 자금 사용계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바라며, 자금사용시기가 도래하지 않은 금액에 대해서는 수시입출금 예금, 정기예금 등 안정성 높은 금융상품에 예치하여 일시적으로 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2024년 03월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

61,927
48,258

25,237

-
231,728
-
367,150

(주1)

상기 자금의 사용목적은
확정공모가액인 83,400원 기준으로 산정했을 때의 유입자금을 기준으로 계산하였습니다.

(주2)
공모자금은 구주매출대금 및 발행제비용을 제외하고 순수입금액을 기준으로 산정하였습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

(중략)

(1) 시설자금(가) 물류센터 구축 및 고도화(중략)

(나) 국내 및 해외(아시아/유럽/중동/미주) 항만 창고 확보(중략)

[시설자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
2028년
합계
비고

(가) 물류센터 구축 및 고도화
13,200
13,200
13,200
8,783
48,383
부품사업의 확대를 위한 물류 확장 및 전사 지원기능으로써의 물류를 비즈니스 scope 으로 확대

(나) 국내/아시아/유럽/중동/미주 항만 창고 확보
-
4,200
4,200
5,144
13,544

국내/아시아/중동/유럽/미주 등 주요항만 창고 및 플랫폼 인프라 구축

소계
13,200
17,400
17,400
13,927

61,927

-

(2) 영업양수자금

(가) 타법인 엔진 AS사업부 인수

(중략)

[영업양수자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
합계
비고

(가) 타법인 엔진 AS 사업 인수
29,700
9,300
9,258

48,258

- 인수 초기(2025년) : 영업 체질 개선 (능동영업 강화 대리점 의존도 저하)- 중기(2025년 ~ 2027 년) : 매출 성장을 위한 시스템/인프라 투자- 후기(2027년 ~) : 시장점유율 확대 전략

소계
29,700
9,300
9,258

48,258

-

(중략)

(3) 운영자금(가) 포털/클라우드/클라우드 구축, 재고관리 체계 구축(중략)(나) 데이터 전문인력 확보/클라우드 구축(중략)

[운영자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
2028년
합계
비고

(가) 포털/클라우드/클라우드 구축, 재고관리 체계 구축
2,600
1,500
1,000
-
5,100
- 포털/클라우드 구축 43억원- 재고관리체계 구축 8억원

(나) 데이터 전문인력 확보/클라우드 구축
-
6,800
6,800
6,537
20,137

- 데이터 전문인력 확보
100억원- 클라우드 구축
101억원

소계
2,600
8,300
7,800
6,537
25,237
-

(4) 타법인 증권 취득자금

(중략)

(가) 글로벌 수리사 협력투자

(중략)

(나) 선박관리회사(Ship Management) 인수를 통한 부품/서비스 밸류체인 수직계열화

(중략)

(다) 설계 회사 인수

(중략)

(라) 수리조선소 네트워크 구축

(중략)

(마) 디지털 해운/항만 관련 지분투자

(중략)

[타법인 증권 취득자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2025년
2026년
2027년
합계
비고

(가) 글로벌 수리사 협력투자
4,200
22,030
22,030
-
48,260

- 협력 수리사와의 JV 설립 또는 지분투자
483억원

(나) 선박관리회사(Ship Management) 인수
-
57,938
-
-

57,938

- 선박관리회사 주식 인수
579억원

(다) 설계 회사 인수
-
24,130
24,130
-

48,260

- 설계회사 주식 인수
483억원

(라) 수리조선소 네트워크 구축
-
41,600
17,000
9,000
67,600

- 동남아 거점 투자
97억원- 중국 거점 투자
145억원- 중동 거점 투자
193억원- 미주 거점 투자
241억원

(마) 디지털 해운/항만 관련 지분투자
-

4,885

4,785
-

9,670

- 데이터/플랫폼 관련 회사 지분투자
97억원

소계
4,200

150,583

67,945

9,000

231,728

-

투 자 설 명 서

2024년 04월 17일

( 발 행 회 사 명 )에이치디현대마린솔루션 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 8,900,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
742,260,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2024년 04월 17일

2. 모집가액 :
83,400원

3. 청약기간 :
2024년 4월 25일 ~ 26일

4. 납입기일 :
2024년 04월 30일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소: 서울시 영등포구 여의나루로 76 2) KB증권 주식회사 - 본점: 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 - 지점: 별첨 참조 3) 유비에스증권 리미티드 서울지점 - 본점: 서울시 종로구 우정국로 26 4) 제이피모간증권회사 서울지점 - 본점: 서울시 중구 서소문로11길 35 5) 신한투자증권 주식회사 - 본점: 서울특별시 영등포구 여의대로 70 - 지점: 별첨 참조 6) 하나증권 주식회사 - 본점: 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 - 지점: 별첨 참조 7) 대신증권 주식회사 - 본점: 서울특별시 중구 삼일대로 343 - 지점: 별첨 참조 8) 삼성증권 주식회사 - 본점: 서울특별시 서초구 서초대로 74길 11 - 지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )KB증권 주식회사유비에스증권 리미티드 서울지점제이피모간증권회사 서울지점(공동주관회사명)신한투자증권 주식회사하나증권 주식회사(인수회사)대신증권 주식회사삼성증권 주식회사

【 투자결정시 유의사항 】

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 「자본시장법」) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

「 자본시장법」에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 '전망', '전망입니다', '예상', '예상입니다', '추정', '추정됩니다', 'E(estimate)', '기대', '기대됩니다', '계획', '계획입니다', '목표', '목표입니다', '예정', '예정입니다'와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 공동대표주관회사인 KB증권㈜과 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 III. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사, "회사", "에이치디현대마린솔루션 주식회사", "에이치디현대마린솔루션㈜", "에이치디현대마린솔루션", "HD현대마린솔루션 주식회사","HD현대마린솔루션㈜", "HD현대마린솔루션" " 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 에이치디현대마린솔루션 주식회사를 말합니다."공동대표주관회사"라 함은 금번 공모의 공동대표주관회사 업무를 맡고 있는 KB증권 주식회사 및 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점을 말합니다. 아울러 "케이비증권 주식회사", "케이비증권㈜", "KB증권㈜"는 KB증권 주식회사를 말합니다.

"
공동주관회사
"
라 함은 금번 공모의 공동주관회사 업무를 맡고 있는
신
한투자증권 주식회사
, 하
나증권 주식회사
를 말합니다
.
아울러
"
신한투자증권
"
또는
"
신한투자증권
㈜
"
는 신한투자증권 주식회사를 말하며
, "
하나증권
", "
하나증권
㈜
"
는 하나증권 주식회사를 말합니다.

"
인수회사
"
라 함은 금번 공모의 인수업무를 맡고 있는 대신증권 주식회사
,
삼성증권 주식회사

를 말합니다
.
아울러
"
대신증권
"
또는
"
대신증권
㈜
"
는 대신증권 주식회사를 말하며
, "
삼성증권
", "
삼성증권
㈜
"
는 삼성증권 주식회사를 말합니다

"인수단"이라 함은 금번 공모의 공동대표주관회사, 공동주관회사, 및 인수회사를 말합니다."유가증권시장"이라 함은 한국거래소 내 유가증권시장을 말합니다.

▣ KB증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

고객지원센터
1588-6611

홈페이지
https://www.kbsec.com/go.able

지역
지점명
주소

서울
KB GOLD&WISE the FIRST
서울시 강남구 언주로 849 (신사동, 국민은행빌딩)

가산디지털
서울시 금천구 벚꽃로 286, 3층

강남스타PB센터
서울시 강남구 테헤란로 152, 21층(역삼동, 강남파이낸스센터)

강동
서울시 강동구 양재대로 1443, 4층(길동, 동우빌딩)

노원PB센터
서울시 노원구 동일로 1405, 3층(상계동, 국민은행빌딩)

도곡스타PB센터
서울시 강남구 언주로30길 39, 10층(도곡동, SEI타워)

마곡
서울시 강서구 공항대로 190, 2층(마곡동, 푸리마타워)

명동스타PB센터
서울시 중구 을지로 51, 6층(을지로 2가, 내외빌딩)

목동PB센터
서울시 양천구 목동동로 381, 3층(목동, 국민은행빌딩)

반포
서울시 서초구 신반포로 157, 5층(잠원동, 반포쇼핑타운)

방배PB센터라운지
서울시 서초구 동광로 89, 2층 (방배동,예강빌딩)

삼성동금융센터
서울시 강남구 테헤란로 518, 6층(대치동, 섬유센터빌딩)

서초PB센터라운지
서울시 서초구 서초중앙로 24길 41 국민은행빌딩 3층

송파
서울 송파구 중대로 80, (문정동, 롯데마트) 3층 KB증권

스타시티PB센터라운지
서울시 광진구 능동로 90, A동 2층(자양동, 더클래식500)

신림
서울 관악구 신림로 318, 청암두산위브센티움 3층

양재PB센터
서울시 서초구 강남대로 213, 2층 (양재동, EL타워)

여의도라운지
서울시 영등포구 국제금융로8길 26, 2층(여의도동)

역삼동라운지
서울시 강남구 강남대로 298, 6층(역삼동, 푸르덴셜타워)

연신내라운지
서울시 은평구 통일로 861, 4층(갈현동, 범일빌딩)

영업부금융센터
서울시 영등포구 여의나루로 50, 2층(여의도동, The-K타워)

올림픽PB센터라운지
서울시 송파구 양재대로 1222,2층(방이동,올림픽프라자)

이촌PB센터라운지
서울시 용산구 이촌로 206,2층(이촌동,국민은행빌딩)

잠실롯데PB센터
서울시 송파구 올림픽로 240,4층(잠실동, 롯데호텔)

청담스타PB센터
서울 강남구 압구정로 416 , 6층(청담동,더트리니티빌딩)

충무로역라운지
서울시 중구 퇴계로 213, 2층(충무로4가, 일흥빌딩)

테크노마트
서울 광진구 광나루로56길 85, (구의동,테크노마트) 사무동 4층

합정역
서울시 마포구 양화로 45, 1층(서교동, 메세나폴리스)

광화문금융센터
서울시 종로구 새문안로 82, 11층 (신문로1가, 에스타워)

대치금융센터
서울시 강남구 남부순환로 3008 (대치동) KB증권빌딩 1,2층

서초
서울 서초구 서초대로 286 서초프라자 3층

압구정
서울 강남구 논현로 878, (신사동,중산빌딩) 2층

용산
서울 용산구 한강대로 92, 2층(한강로2가,LS용산타워)

강원
원주
강원도 원주시 능라동길 61 (무실동) 정한타워3층

경기
과천
경기 과천시 별양상가3로 5, 유니온빌딩 2층

광명
경기 광명시 광명로 896 (광명동) 해솔타워 3층

구리라운지
경기 구리시 경춘로 260, 3층(수택동, KB손해보험 구리빌딩)

김포
경기 김포시 사우중로 49, 5층(사우동, BYC빌딩)

부천
경기 부천시 소향로 245, 3층 (중동,국민은행빌딩)

분당PB센터
경기 성남시 분당구 황새울로312번길 22 (서현동)KB국민은행건물3층

산본
경기 군포시 산본로323번길 16-26, 3층(산본동, 국민은행빌딩)

안산
경기 안산시 단원구 고잔로 64, 3층(고잔동,국민은행빌딩)

영통
경기 수원시 영통구 봉영로 1576, (영통동,영통홈플러스)

용인
경기 용인시 처인구 중부대로 1294, 1층(역북동, 더와이스퀘어)

의정부라운지
경기 의정부시 행복로 39, 2층(의정부동, 국민은행빌딩)

일산
경기 고양시 일산서구 중앙로 1414, 3층 (주엽동, 국민은행빌딩)

판교
경기 성남시 분당구 판교역로 145, 2동 2층(백현동, 알파리움타워)

평촌
경기 안양시 동안구 시민대로 196 (호계동,국민은행빌딩 3층)

미금역
경기 성남시 분당구 돌마로 67, 2층(금곡동,금산젬월드빌딩)

수원
경기 수원시 팔달구 경수대로 472, KB증권빌딩 3층

시화
경기 시흥시 정왕대로 220, 우리빌딩 3층 (정왕동)

이천라운지
경기 이천시 중리천로 98 (중리동), 그랜드웨딩홀빌딩 5층

평택
경기 평택시 합정동 736-12 (중앙2로 47) KB증권빌딩 2층

경남
김해
경상남도 김해시 내외중앙로 59 (내동), 햄튼타워2층

마산라운지
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 152, 2층 (동성동, 국민은행빌딩)

진주
경상남도 진주시 순환로 529, 8층(평거동, 영성빌딩)

창원
경상남도 창원시 성산구 상남동 78-2 (중앙대로 110) KB증권빌딩 2층

경북
김천
경상북도 김천시 김천로 94 (평화동), 2층

포항
경상북도 포항시 북구 중흥로 171, 6층(죽도동, 미르빌딩 신관)

구미
경상북도 구미시 송원동로7 용은빌딩2층

영주
경상북도 영주시 중앙로 106, KB증권 영주지점 2층(하망동, KB증권빌딩)

광주
광산
광주광역시 광산구 사암로 205, 2층(우산동, 국민은행빌딩)

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 204 , 4층(금남로4가, 국민은행빌딩)

대구
대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2418, KB증권빌딩 2,3층

서대구
대구광역시 달서구 달구벌대로 1676 ,4층(두류동)

대전
대전PB센터
대전 서구 대덕대로 212 (둔산동)3층 KB증권 대전PB센터

대전
대전광역시 중구 중앙로 119, 3층(선화동, 대전테크노파크빌딩)

부산
부산
부산광역시 중구 중앙대로 49, 3층(중앙동2가,국민은행빌딩)

부산PB센터
부산광역시 부산진구 새싹로 11, 5층 (부전동,국민은행빌딩)

센텀시티
부산광역시 해운대구 센텀동로 25 1,2층(우동, 대우월드마크센텀상가)

해운대PB센터라운지
부산광역시 해운대구 마린시티3로 51,상가 205호(우동, 해운대더샵아델리스)

세종
세종
세종특별자치시 한누리대로 499, 2층(어진동, 세종포스트빌딩)

울산
울산금융센터
울산광역시 남구 삼산로 253 (달동) KB증권빌딩 1,2,3층

방어진
울산광역시 동구 대학길 43, 3층(화정동, 새마을금고빌딩)

북울산
울산광역시 북구 호계로 337-10 , 3층(신천동)

인천
부평
인천광역시 부평구 부평대로 20, 5층(부평동, 국민은행빌딩)

송도라운지
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 2층(송도동,더샵센트럴파크2)

연수
인천광역시 연수구 먼우금로 201, 2층(청학동, 국민은행빌딩)

전남
목포라운지
전라남도 목포시 백년대로 310, 2층 (상동)

전북
익산라운지
전라북도 익산시 무왕로 1052, 2층(영등동, 아오아빌딩)

전주
전라북도 전주시 완산구 홍산로 246, 2층(효자동2가,이지움빌딩)

군산
전라북도 군산시 월명로 216, 2층(수송동, 강남빌딩)

제주
제주
제주특별자치도 제주시 남광북1길 1, 3층(이도이동, 제주법조타워)

충남
천안
충청남도 천안시 서북구 불당21로 71, 2층(불당동, 정석프라자3)

대천
충청남도 보령시 중앙로 110 (대천동432-3) KB증권빌딩 2층

충북
청주
충청북도 청주시 서원구 사직대로 103, (사창동,국민은행) 3층

충주라운지
충청북도 충주시 번영대로 237 (연수동) 푸른빌딩 1층

주)
KB증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다

▣ 신한투자증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 영등포구 여의대로 70

고객지원센터

1588-0365

홈 페 이 지

www.shinhansec.com

행정구역
영업점
주소
전화번호

서울
센트럴금융센터
서울특별시 종로구 통일로 134 (평동) 디타워 돈의문 3층
(02)718-0900

광화문금융센터
서울특별시 종로구 새문안로 76 콘코디언빌딩 17층
(02)2096-5400

남대문
서울특별시 중구 세종대로9길 20(태평로2가) 신한은행 지하1층
(02)757-0707

서울금융센터
서울특별시 중구 청계천로 54 신한은행 광교빌딩 1층
(02)739-7155

목동
서울특별시 양천구 오목로 300 목동현대하이페리온 2차 206동 201호
(02)2653-0844

영업부
서울특별시 영등포구 여의대로 70 신한투자증권타워 16층
(02)3772-1200

디지털PB센터
서울특별시 영등포구 여의대로 70 (여의도동) 신한투자증권타워
(02)3772-1010

강남대로금융센터
서울특별시 서초구 강남대로 343(서초동) 신덕빌딩 2층
(02)6354-5300

반포
서울특별시 서초구 잠원로 24 반포자이프라자 3층
(02)533-1851

보라매
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16 보라매아카데미 타워3층
(02)820-2000

광진금융센터
서울특별시 광진구 능동로 110 스타시티 영존빌딩 B동 2층
(02)2254-4090

구로
서울특별시 구로구 가마산로 263 뉴월드빌딩 3층
(02)857-8600

마곡역
서울특별시 강서구 공항대로 195 힐스테이트에코동익오피스텔 2층
(02)887-0809

강남금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 329 삼흥빌딩 2층,3층
(02)538-0707

도곡금융센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 25층
(02)2057-0707

청담금융센터
서울특별시 강남구 압구정로 443 이유덕빌딩 1~3층
(02)2096-5450

신한PWM 태평로센터
서울특별시 중구 세종대로 9길 20 (태평로 2가) 신한은행 본점 2층
(02)317-9100

신한PWM 서울파이낸스센터
서울특별시 중구 세종대로 136 (무교동, 태평로 1가) 서울파이낸스 25층
(02)778-9600

신한PWM 목동센터
서울특별시 양천구 목동서로 159-1 CBS 방송국 본사 18층
(02)2649-0101

신한PWM 이촌동센터
서울특별시 용산구 이촌로 293 (이촌동) 3,4층
(02)3785-2536

신한PWM 한남동센터
서울특별시 용산구 독서당로 111 THE ZOOM 아트센터 1층
(02)749-6175

신한PWM 여의도센터
서울특별시 영등포구 여의대로 70 (여의도동) 신한투자증권 17층
(02)782-8331

신한PWM 잠실센터
서울특별시 송파구 올림픽로 269 (신천동) 롯데캐슬골드 2층
(02)2143-0800

신한패밀리오피스 반포센터
서울특별시 서초구 반포대로 235 (반포동) 반포빌딩 12층
(02)3478-2400

신한PWM 서초센터
서울특별시 서초구 서초대로 254 오퓨런스 16층 1602호
(02)532-6181

신한PWM 서교센터
서울특별시 마포구 양화로 45 메세나폴리스 몰 제2층 제201~203호
(02)335-6600

신한PWM 강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152(역삼동) 강남파이낸스센터 20층
(02)2052-5511

신한PWM 압구정중앙센터
서울특별시 강남구 언주로 853(신사동) 3층
(02)547-0202

신한PWM 압구정센터
서울특별시 강남구 압구정로 152 (신사동) 극동스포츠빌딩 2층
(02)541-5566

신한PIB 강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 440 (대치동) 포스코센터 서관 15층
(02)559-3399

신한PWM 도곡센터
서울특별시 강남구 언주로 30길 39 (도곡동) SEI빌딩 7층
(02)554-6556

신한PWM 강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 432 (대치동) 동부금융센터 25층
(02)508-2210

신한패밀리오피스 서울센터
서울특별시 중구 세종대로 39 (남대문로 4가) 상공회의소 9층
(02)6050-8100

경기도
분당금융센터
경기도 성남시 분당구 황새울로258번길 37 흥국생명빌딩 3층
(031)712-0109

수원
경기도 수원시 팔달구 권광로195 학산빌딩 4층
(031)246-0606

안산
경기도 안산시 단원구 당곡로 17 2층
(031)485-4481

의정부
경기도 의정부시 행복로8 (의정부동) 신한은행빌딩 3층
(031)848-9100

일산
경기도 고양시 일산 서구 중앙로 1442 3층 (신한은행 일산중앙)
(031)907-3100

평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 126 (호계동) 신한은행빌딩 3층
(031)381-8686

평택
경기도 평택시 중앙로 52 신한은행빌딩 3층
(031)657-9010

판교
경기도 성남시 분당내곡로 117 그레이츠판교 3층
(031)8016-0266

신한PWM 분당센터
경기도 성남시 분당구 정자일로 248 (정자동) 파크뷰 오피스타워 21층
(031)717-0280

신한PWM 판교센터
경기도 성남시 분당구 판교역로 152 알파돔타워 지상 3층 (백현동)
(031)718-5015

신한PWM 일산센터
경기도 고양시 일산동구 중앙로 1311
(031)906-3891

부산
동래금융센터
부산광역시 연제구 법원로 18 세종빌딩 2층
(051)505-6400

부산금융센터
부산광역시 부산진구 새싹로 6 신한은행 부산서면지점 사옥 7층
(051)818-0100

신한PWM 부산센터
부산광역시 부산진구 가야대로 772 롯데호텔 16층
(051)819-9011

인천
인천금융센터
인천광역시 남동구 인주대로 617 용진빌딩 2층
(032)819-0110

신한PWM 인천센터
인천광역시 남동구 남동대로 776 (구월동) 신한은행빌딩 2층
(032)464-0707

대구
대구금융센터
대구광역시 수성구 동대구로 334 한국교직원공제회관 6층
(053)423-7700

신한PWM 대구센터
대구광역시 중구 달구벌대로 2125 9층
(053)252-3560

대전
대전금융센터
대전광역시 서구 대덕대로 229 명화빌딩 2층
(042)484-9090

신한PWM 대전센터
대전광역시 서구 대덕대로 204
(042)489-7904

울산
울산금융센터
울산광역시 남구 삼산로 227 4층
(052)273-8700

광주
광주금융센터
광주광역시 광산구 임방울대로 342 국선빌딩 2층
(062)956-0707

신한PWM 광주센터
광주광역시 북구 금남로 133 (북동) 2층
(062)524-8452

충청도
청주
충청북도 청주시 상당구 사직대로 343 신한은행 충북영업부 금융센터
(043)296-5600

천안불당영업소
충청남도 천안시 서북구 불당22대로 92 마블러스타워 2층
(041)622-7683

전라도
광양금융센터
전라남도 광양시 광장로 148-3 (중동) 신한투자증권빌딩 2층
(061)791-8020

군산
전라북도 군산시 수송로 176 준빌딩 1층
(063)442-9171

전주
전라북도 전주시 완산구 효자로 194 2층 (신한은행 전북금융센터 옆)
(063)286-9911

경상도
창원금융센터
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 60 1층
(055)285-5500

구미
경상북도 구미시 송원동로 5 신한투자증권빌딩 1층
(054)451-0707

포항
경상북도 포항시 북구 포스코대로 299 신한은행 포항남금융센터 2층
(054)252-0370

강원도
강릉
강원도 강릉시 경강로 2110 동아빌딩 2층
(033)642-1777

제주도
제주금융센터
제주도 제주시 연북로 17(노형동) 전문건설공제조합2층
(064)743-9011

주)
신한투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다

▣ 하나증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로 82(여의도동)

고객지원센터
1588-3111

홈 페 이 지
http://www.hanaw.com

행정구역
영업점
우편번호
주 소 (지번주소)
전화번호

서울
대치동골드클럽
06291
서울특별시 강남구 남부순환로 2942, 1층 (대치동 507-1 풍림프라자)
02-561-2860

압구정골드클럽
06023
서울특별시 강남구 언주로 867 (신사동 618-3, 뉴서울빌딩지하1층)
02-541-2120

여의도골드클럽
07333
서울특별시 영등포구 국제금융로 72, 2층 (여의도동 43-2)
02-3771-3400

영업1부WM센터
04523
서울특별시 중구 을지로 35, 3층(을지로1가 101-1)
02-6917-4050

Club1WM센터
06173
서울시 강남구 영동대로 96길 26, 6~8층(삼성동 169-8)
02-511-6800

도곡역WM센터
06292
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 5층 ( 도곡동 467-14, 린스퀘어빌딩)
02-553-0363

롯데월드타워WM센터
05551
서울특별시 송파구 올림픽로 300, 12층(신천동 29 롯데월드타워)
02-6907-5111

반포WM센터
06574
서울특별시 서초구 방배로 268, 방배삼호상가 1층,2층 (방배동 725)
02-534-1151

서초WM센터
06606
서울특별시 서초구 서초대로 301, 2층 (서초동 1692-1,동익성봉빌딩)
02-599-2181

올림픽WM센터
05648
서울특별시 송파구 양재대로 1222, 2층 (방이동 89-11 올림픽프라자)
02-475-3113

Club1한남WM센터
04418
서울특별시 용산구 한남대로 98 일신빌딩 6층 (한남동 714)
02-6937-9090

강남파이낸스WM센터
06236
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 4층 (역삼동 737 강남파이낸스센터)
02-2087-9817

영업부금융센터
07321
서울특별시 영등포구 의사당대로 82, 1층,2층 (여의도동 27-3 하나증권빌딩 )
02-785-0961

아시아선수촌골드클럽
05572
서울특별시 송파구 올림픽로 4길 17 아시아선수촌아파트단지내 상가 1층
02-3785-3222

명동금융센터
04538
서울특별시 중구 을지로 66, 9층 (을지로2가 181)
02-776-2553

압구정금융센터
06017
서울특별시 강남구 압구정로 320, 2층,3층 (신사동 639-3 극동빌딩)
02-511-3344

삼성동금융센터
06178
서울특별시 강남구 테헤란로 508, 13층 (대치동 942-10 해성2빌딩)
02-563-6111

광장동
04983
서울특별시 광진구 아차산로 563, 4층 (광장동 445-5)
02-3437-4111

노원
01689
서울특별시 노원구 노해로 467, 3층 (상계동 712-1)
02-932-3111

도곡
06272
서울특별시 강남구 도곡로 204, 2층 (도곡동 543 동신빌딩)
02-572-8545

훼미리
05833
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동 150-2)
02-443-4900

강남금융센터
06620
서울특별시 서초구 강남대로 381, 2층 (서초동 1319-11,두산베어스텔빌딩)
02-582-8114

역삼
06628
서울특별시 서초구 강남대로 299, 2층 (서초동 1339-9 에피소드 강남 262)
02-2175-4750

돈암동
02830
서울특별시 성북구 동소문로 97, 1층 (동소문동6가 130)
02-922-7771

목동금융센터
08000
서울특별시 양천구 오목로 311, 3,4층 (목동 406-14)
02-2694-5282

영등포금융영업소
07301
서울특별시 영등포구 영중로 35, 7층 (영등포동4가 65-1)
02-2678-5421

은평
03462
서울특별시 은평구 은평로 136, 4층 (응암동 98-65 은경빌딩)
02-354-3540

마곡금융센터
07803
서울특별시 강서구 공항대로 237, 2층 (마곡동 797 에이스타워마곡)
02-2601-0039

신촌
04100
서울특별시 마포구 서강로 144, 2층,3층 (노고산동 107-1, 동인빌딩)
02-323-2111

경기
분당WM센터
13591
경기도 성남시 분당구 황새울로 312번길 32, 2층,3층 (서현동 265-2)
031-702-3111

수원금융센터
16488
경기도 수원시 팔달구 권광로 170, 1층,2층 (인계동 1124-2, 하나은행빌딩)
031-237-5111

미금역
13618
경기도 성남시 분당구 돌마로 67, 3층 (금곡동 157)
031-716-3111

부천
14548
경기도 부천시 길주로 284 신중동역 헤리움메트로타워 2층
032-667-6670

평촌
14072
경기도 안양시 동안구 시민대로 194, 1층 (호계동 1041 흥국생명빌딩)
031-385-7300

일산
10387
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1441, 2층,3층 (주엽동 110-3)
031-917-8111

부산
부산
48939
부산광역시 중구 중앙대로 94, 1층,2층 (중앙동4가 89-1)
051-241-5911

서면금융센터
47291
부산광역시 부산진구 중앙대로 724, 1층,2층,5층 (부전동 156-12)
051-806-2011

해운대
48092
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동 1434-1, 마리나센터)
051-702-7100

대전
둔산WM센터
35229
대전광역시 서구 대덕대로 235, 2층,5층 (둔산동 1030 하나은행빌딩)
042-253-5111

대전법조
35240
대전광역시 서구 문예로 59, 2층 (둔산동 1503)
042-486-0066

유성금융센터
34187
대전광역시 유성구 계룡로 105, 7층 (봉명동 551-10)
042-671-3111

대구
대구중앙WM센터
41957
대구광역시 중구 달구벌대로 2108, 5층(남산동 910-1)
053-425-8721

범어동
42028
대구광역시 수성구 달구벌대로 2425, 1층 (범어2동 178-2)
053-744-2900

광주
광주금융센터
61475
광주광역시 동구 금남로 245, 2층, 3층 (금남로1가 1-1 전일빌딩245)
062-223-2222

울산
울산
44705
울산광역시 남구 삼산로 283, 2층 (삼산동 1525-8 소망빌딩)
052-268-5111

인천
인천
21574
인천광역시 남동구 인하로 497-5, 3층(구월동 1469-1)
032-761-3111

강원
강릉
25531
강원도 강릉시 경강로 2117, 1층 (옥천동 188)
033-646-5111

원주
26392
강원도 원주시 능라동길 51, 2층 (무실동 1857-10 롯데시네마)
033-766-9111

경남
창원금융센터
51505
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 38 1층,2층(상남동 70-1 하나은행빌딩)
055-286-7000

경북
포항
37755
경상북도 포항시 북구 포스코대로 288, 1층 (죽도동 644-6)
054-272-2266

전남
목포영업소
58665
전라남도 목포시 백년대로 319, 1층 (상동 835)
061-245-2580

전북
전주
54999
전라북도 전주시 완산구 팔달로 229, 1층 (고사동 2-1)
063-276-1212

익산
54637
전라북도 익산시 무왕로 1074, 2층 (영등동 770-9)
063-843-4001

충남
천안
31108
충청남도 천안시 서북구 동서대로 125-3, 2층 (성정동 1262 하나금융프라자)
041-569-3222

충북
청주
28525
충청북도 청주시 상당구 사직대로350번길 11-4, 2층(서문동 3)
043-253-7161

주1) 하나증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

▣ 대신증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 삼일대로 343

고객지원 센터
1588-4488

홈페이지
http://www.daishin.com

지역
지점명
지점주소

서울
강남대로센터
서울 강남구 강남대로 292, 2층(도곡동, 야드엘파이낸스빌딩)

강남선릉센터
서울 강남구 테헤란로 420, 1ㆍ2층(대치동, KT웨스트빌딩)

나인원 프라이빗 라운지
서울 용산구 한남대로 91, 근린생활시설 내 B2업무시설(한남동, 나인원 한남)

도곡WM센터
서울 강남구 남부순환로 2913, 2층(대치동, 동하빌딩)

마이스터클럽잠실
서울 송파구 올림픽로35길 112, B상가 2층(신천동, 장미아파트 비상가)

명일동WM센터
서울 강동구 양재대로 1596, 2층(명일동, 대신증권빌딩)

목동WM센터
서울 양천구 오목로 299, 목동트라펠리스 이스턴에비뉴2층

위례WM센터
서울 송파구 위례순환로 387, 2관 1층(장지동, 대신위례센터)

노원WM센터
서울 노원구 노해로 466, 1층(상계동, 에스케이브로드밴드빌딩)

압구정WM센터
서울 강남구 언주로 874, 2층(신사동, 쌍봉빌딩)

여의도금융1센터
서울 영등포구 의사당대로 147, 알리안츠타워(여의도동) 2층

여의도금융2센터
서울 영등포구 의사당대로 147, 알리안츠타워(여의도동) 2층

여의도금융3센터
서울 영등포구 의사당대로 147, 알리안츠타워(여의도동) 2층

여의도금융4센터
서울 영등포구 의사당대로 147, 알리안츠타워(여의도동) 2층

영업부
서울 중구 삼일대로 343, (저동1가, 대신파이낸스센터)

잠실WM센터
서울 송파구 석촌호수로 61, 상가 3층(잠실동, 트라지움)

청담WM센터
서울 강남구 영동대로 707, 1층(청담동, 금융주치의청담센터)

경기
광명센터
경기 광명시 철산로 1, 3층(철산동, 광명빌딩)

부천
경기 부천시 원미구 길주로 91, 2층(상동, 비잔티움)

분당센터
경기 성남시 분당구 서현로 200, 3층(서현동, 엠디엠타워)

수원
경기 수원시 팔달구 권광로 199, 4층(인계동, 세영빌딩)

수지WM센터
경기 용인시 수지구 성복2로 52, 3층(성복동, 세호빌딩)

오산센터
경기 오산시 성호대로 129, 2층(오산동, 대신증권빌딩)

일산WM센터
경기 고양시 일산서구 중앙로 1419, 2층(주엽동, 정도빌딩)

평촌
경기 안양시 동안구 시민대로 206, 2층(호계동, 인탑스빌딩)

인천
송도WM센터
인천 연수구 컨벤시아대로 69, 송도밀레니엄빌딩(송도동)

대전
대전센터
대전 서구 대덕대로 226, 명동프라자(둔산동)

충북
청주
충북 청주시 흥덕구 대농로47, 3층(복대동, 흥복드림몰)

충남
천안센터
충남 천안시 서북구 불당22대로 92, 3층(불당동,마블러스T타워)

광주
광주센터
광주 동구 금남로 146, 1ㆍ2층(누문동, 남화토건빌딩)

상무WM센터
광주 서구 상무중앙로 64(치평동, 아주빌딩)

전북
군산
전북 군산시 수송로 188, 3층(수송동, 청담빌딩)

전주
전북 전주시 완산구 홍산로 246, 3층(효자동2가, 계성빌딩)

전남
목포
전남 목포시 옥암로 95, 3층(상동, 포르모빌딩)

순천WM센터
전남 순천시 이수로 296, 1층(연향동, 청우이엔씨빌딩)

대구
대구센터
대구 달서구 달구벌대로 1748, 3층(두류동, 벽산타워)

동대구WM센터
대구 수성구 달구벌대로 2392, 2층(범어동, 범우빌딩)

경북
포항
경북 포항시 남구 시청로 8, 1층(대잠동, 경림빌딩)

부산
동래WM센터
부산 동래구 충렬대로 212, 2층(수안동, 대신증권빌딩)

부산센터
부산 부산진구 중앙대로 709, 3층(부전동, 금융프라자)

해운대
부산 해운대구 해운대해변로 154, 3층(우동, 마리나센터)

울산
울산WM센터
울산 남구 삼산로 262, 3층(삼산동, 한화손해보험빌딩)

경남
창원센터
경남 창원시 성산구 상남로 113, 4층(상남동, 수협빌딩)

제주
제주
제주 제주시 1100로 3339, 3층(노형동, 세기스마트빌딩)

▣ 삼성증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 서초구 서초대로74길 11 (서초동)

고객지원센터
1588-2323 (전국단일)

홈 페 이 지
https://www.samsungpop.com

지점명
주소(도로명)

□ 금융센터

삼성타운금융센터
서울특별시 서초구 서초대로74길 4 삼성생명서초타워 6층

센트럴금융센터
서울특별시 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터 25층

파르나스금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 26층

부산금융센터
부산광역시 부산진구 서면로 74 아이온시티빌딩 5층

판교금융센터
경기도 성남시 분당구 판교역로145 알파리움타워2단지 1,2층

□ 거점지점

광주WM지점
광주광역시 서구 시청로 30 삼성화재빌딩 2층

대구WM지점
대구광역시 수성구 달구벌대로 2424 케이씨빌딩 1,2층

대전WM지점
대전광역시 서구 대덕대로 243 광신빌딩 4층

도곡WM지점
서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 20층

수원WM지점
경기도 수원시 팔달구 권광로 205 삼성화재빌딩 5층

압구정WM지점
서울특별시 강남구 논현로 878 중산빌딩 3층

여의도WM지점
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Two IFC 3층

인천WM지점
인천광역시 남동구 인하로 501 슈페리어 3층

잠실WM지점
서울특별시 송파구 송파대로 558 월드타워빌딩 2층

□ WM지점

목동WM지점
서울특별시 양천구 오목로 325 대학빌딩 5층

반포WM지점
서울특별시 서초구 반포대로 291 원베일리스퀘어 2층

울산WM지점
울산광역시 남구 삼산로 281 정앤정크리빌빌딩 2층

원주WM지점
강원도 원주시 능라동길 61 정한타워 4층

전주WM지점
전라북도 전주시 완산구 홍산로 250 우리들빌딩 2층

제주WM지점
제주특별자치도 제주시 노형로 407 노형타워 1층

창원WM지점
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 82 삼성빌딩 1층

천안아산WM지점
충청남도 아산시 고속철대로 147 우성메디피아빌딩 2층

청주WM지점
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 47 흥복드림몰 2층

평촌WM지점
경기도 안양시 동안구 동안로 120 2층(호계동, 올림픽스포츠센터)

포항WM지점
경상북도 포항시 남구 포스코대로 346 KT빌딩 3층

해운대센텀WM지점
부산광역시 해운대구 센텀동로25(우동, 대우월드마크센텀아파트) 2층 208~209호

□ SNI지점

SNI호텔신라
서울특별시 중구 동호로 249 호텔신라 6층

SNI패밀리오피스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터 25층

주1)
삼성증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점의 명칭 및 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

주2)
SNI호텔신라, SNI패밀리오피스센터는 객장이 없어 워크인 고객 청약이 어려우니 참고 부탁드립니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인_0424.jpg
대표이사 등의 확인_0424

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가
. 세계 교역 성장률 둔화에 따른
AM솔루션 및 친환경 개조 수요 감소 위험

당사는 선박의 인도 후 약
25~30년의 사용연령 기간 동안 발생하는 유지
·보수
, 친환경 개조 및 디지털 전환 소요 등에 대응하는 업무를 수행하고 있습니다
.

당사는 주로
25,000
DWT 이상의 대형 상선
(商船
)을 취급하며
, 대형 상선은 국경을 넘어 자유로이 항해하며 무역 업무를 수행하는 바
, 당사는 세계 단일시장을 대상으로 영업 활동을 벌이고 있습니다
. 한편
,
선박은 운항활동을 중단하지 않는 이상 운항활동 및 노후화에 따른 유지
·보수 소요가 지속 발생하며
, 선박관련 환경 규제는 지속 강화되고 있는 바
, 당사의 영업환경은 조선 등 타 산업 대비 경기변동성과의 연계가 크지 않은 것으로 판단됩니다
.

2024
년

세계 경제 및
(해상
) 교역 환경이
2023년 대비 양호할 것으로 전망됨에 따라 당사의 영업환경 또한 긍정적인 영향을 받을 것으로 추정되는 상황이지만
,
러시아
-우크라이나 전쟁
, 이스라엘
-팔레스타인 분쟁 및 코로나
19 등으로부터 잔존하는 영향
(after-effects)이 남아있는 바
, 세계 경제성장률 및 세계
(해상
) 교역 환경이 부정적인 방향으로 변화하는 경우 당사의 영업환경에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

나. 산업의 성장성 관련 위험

당사는 선박의 인도 후 25~30년의 사용연령 기간동안 발생하는 유지·보수, 친환경 선박개조, 선박 디지털제어 관련 사업을 영위하고 있는 바, 당사는 'AM솔루션(MRO, Maintenance, Repair, Operation), 친환경 선박개조(Retrofit) 및 선박 디지털화(Digitalization) 산업'의 성장성의 영향을 받습니다. 글로벌 시장조사 전문기관 Infiniti Research의 2024년 3월 보고서에 의하면 AM솔루션 산업은 2023년부터 2028년까지 연평균 11.8% 성장하며, 글로벌 선박 Retrofit 산업은 같은 기간 연평균 2.2% 성장하고, 글로벌 선박 디지털화 산업은 2023년부터 2032년까지 연평균 10.0% 성장할 것으로 전망됩니다. 그러나
당사가 인용한 Infiniti Research 보고서의 정합성을 보장할 수 없으며, 당사의 매출규모가 전방 시장의 성장속도에 비례하여 성장함 또한 보장할 수 없음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. HD현대
Captive 사업기반 약화 가능성 관련 위험

당사는
2016년
11월 현대중공업의 조선
, 엔진
, 전기전자
AS사업을 양수하는 현물출자에 의해 설립되어
AM솔루션 사업을 영위하고 있는 바
, ①HD현대 그룹이 건조한 선박과
②HD현대 그룹이 제작한 엔진 및 기자재를 탑재한 선박
(이하 ①과 ②를 통틀어
"HD현대
Captive"라 지칭
)을 당사의 사업 기반으로 삼고 있으나
, 당사의 영업 대상이
HD현대
Captive에 국한된 것은 아닙니다
.

당사는 설계
역량 내재화를 비롯하여
, 주요 부품·기자재를 확보하기 위한 글로벌 공급망을 구축하고 있으며
, 전세계 주요 수리조선소와 네트워크를 확보하고 있어
HD현대
Captive 외
(外
) 선박에 대하여도
AM솔루션 및 친환경
, 디지털 솔루션을 제공할 수 있습니다
. 그러나
,

HD
현대
Captive 선박의 경우 당사가 선박의 인도 후 통상
1년의 기간동안 무상보증 대행 업무를 수행하며 선주·선사와 접점을 구축할 수 있으며
, 선박의 도면 등에 대한 접근이 가능한 바
,
Captive 외 선박 대비 영업 상의 이점
이 있으

며,
2023년 별도재무제표 기준 당사의 HD현대 Captive 매출 비중은 약
63.7%
입니다.

HD한국조선해양의 2023년 사업보고서 및 동사 보도자료에 의하면 HD한국조선해양은 약 60조 이상의 조선 수주 잔고를 확보하고 있는 것으로 판단되나,
조선 수주 계약은 장기 공사계약으로서 경기 변동 및 발주처의 영업환경 변동에 따라 취소될 가능성이 존재하며, HD한국조선해양의 수주잔고 감소 시 당사의 HD현대 Captive 사업 기반의 약화로 이어져 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라
. 글로벌 공급망 관리 관련 위험

당사의
AM솔루션 본부는 인도된 선박의 유지·보수에 관한 업무를 수행하는 바
, 선박을 구성하는
'대형엔진
, 중형엔진
, 전장품
, 엔진보조기기 및 기타 기자재
'의 주요 부속품을 당해 부속품 제조사로부터 직접 매입하여 선주
·선사 고객에게 인도하고 있습니다
.
당사는
HD현대 그룹
Aftermarket 독점 사업자로서
, HD현대 그룹의 선박 기자재에 대한 공급망을 공유하고 있는 바
, 고객으로부터 선박부품에 대한 견적 접수 시 적시에 적절한 가격으로 제공할 수 있는 역량을 보유하고 있습니다
.

그러나
,
당사가
고객사의 품질 조건 등을 충족하는 주요 부품·기자재 제조사를 지속 유지·발굴하지 못하거나
, EU CSDD 외 새로운 글로벌 공급망 관련 규제가 도입될 때 이에 대하여 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

마. 선박 및 해양 분야 환경 규제 강화 관련 위험

선박은 운항활동과 관련하여 다양한 환경 규제를 적용 받고 있으며
, 선박 및 해양 분야의 환경 규제는 지속 강화되고 있습니다
.
향후 당사의 친환경 개조사업 역량이 환경규제 변화
(강화
) 추세에 미치지 못하거나
, 변화된 환경규제에 따른 선주·선사들의 대응책에 당사가 사업적 접근을 이루지 못하는 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

바. 친환경 선박개조 수주 감소 관련 위험

당사는
2016년
11월 현대중공업의
AS 사업부문을 현물출자 받는 방식으로 설립되어
AM솔루션 분야의 사업만을 영위하다가
, 2018년 친환경
선박개조 분야로 사업 영역을 확장하였습니다
.

당사는 기존에 EGCS 및 BWTS와 같은 규제에 따른 도입 기한이 임박한 품목 위주로 친환경 선박개조 사업을 영위하고 있었으나, EGCS 및 BWTS는 각기 2021년 EGCS 가이드라인의 개정과 2024년 D2 Standard BWTS 도입 기한이 경과 및 임박함에 따라 수요의 일몰을 맞이하였습니다.
이에 당사는 EEXI, CII 등의 규제 대응으로 방향을 전환하여 LNGC Retrofit 및 'DF개조, ESD, AMP 설치' 등의 ECO Retrofit 분야 사업역량 제고를 통해 대응하고자 하나, 당사가 이전과 같은 친환경 선박개조 수주를 확보하지 못할 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
사. 외주용역 사용 관련 위험

당사는 선박의 유지·보수 및 친환경 선박개조 작업의 안정적인 수행을 위하여 유·무상보증 대행 접수처이자 프로젝트 관리자의 지위에서 공정관리 업무에 주의를 기울이고 있으나
,
경우에 따라
외주업체의 업무수행 과정에서 부주의가 일어나는 경우
, 당사가 당해 업무의 수행주체가 아님에도 당사의 계산으로 손해를 배상하는 등의 상황이 발생할 수 있습니다
.

아. 경쟁 심화 관련 위험

당사는
AM솔루션
, 친환경 및 디지털제어의 다방면의 사업을 영위하고 있는 바
, 당사는 각 사업분야에서 기존의 그리고 신규 잠재 진입자와 경쟁을 벌이고 있습니다
. 당사는 가격 경쟁력
, 납기 및 공기
(工期
), Turn-key 수행 역량
, 품질경쟁력 등을 기반으로 사업을 벌이고 있으나,
당사의 현재 및 잠재 경쟁자가 당사 대비 우수한 역량을 갖추는 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

자
. 환율 변동 관련 위험

당사의 손익은 원
/달러 환율의 상승 시 당사의 원화 인식 매출액이 증가하는 사유로 개선되며
, 원
/달러 환율이 하락하는 경우에는 악화될 수 있습니다
.

2024년 중 미국의 금리인하 및 이에 따른 원
/달러 환율의 하락에 대한 예상이 존재하는 바
, 환율 변동의 추이에 따라 당사의 손익이 변동할 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

차. 신규사업 추진 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사가 구상하고 있는 신규 사업은 단기적으로 대규모 비용의 지출 등을 필요로 하지 않으며
, 당사의 안정적인 현금창출 기반과 금번 기업공개 과정에서 유입될 신주모집 금액을 통해 장기적인 관점에서 투자가 집행될 것으로 판단하고 있습니다
.
그러나
,
선박관련 환경규제가 지속 강화되는 상황에서 러시아
-우크라이나 전쟁 및 이스라엘
-
팔레스타인 분쟁 등의
발생으로 국제 정세에 대한 예측 가능성이 저하되고 있는 바
, 글로벌 단일 시장에서 전세계 선주·선사와 거래하는 당사로서
,
증권신고서 제출일 현재 당사가 예측 못한 변수의 발생으로 신규사업과 관련하여 단기 대규모 투자 등을 집행하는 상황이 발생할 수 있습니다
. 만일 당사가 돌발 변수의 발생으로 단기 대규모 투자를 집행하였으나
, 당사의 계획에 못 미치는 성과를 보이는 경우 당사의 손익 및 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

카
. 고정가격 계약 체결 관련 위험

당사의
AM솔루션 본부가 수행하는 선박부품
/서비스 사업은 선주·선사의
Spot 성 견적 요청에 대응하거나 당사가 당해 선박의 사용연령에 맞춰
5년 정도의
LTSA를 제안하는 방식으로 이루어지는 바

, 견적 접수~물품 납품까지 소요되는 기간이 짧거나 일반 계약 대비 가격 Premium을 부가하는 방식으로

상품 가격 변동에 유연하게 대응할 수 있습니다

.
그러나
당사의 친환경 선박개조 사업의 경우 계약 체결 시점에 가격이 결정되고
, 당해 결정된 가격은 공사 계약의 완료시까지 통상적으로 변경되지 않는 바
, 계약 체결 시점과 계약 이행 시점에서의 주요 부품 가격 및 인건비 등이 상승하는 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

회사위험

가
. 재고자산 관련 위험

당사가 판단하기에
AM솔루션 사업의 핵심 경쟁력은
'가격
'과
'납기
'로서
, 당사는 납기 단축을 위하여 주요 부품을 국내 및 해외 주요 물동항에 전진배치 해두고 있습니다
.
2023
년 말 연결기준 당사는
2,376.3억원 규모의 재고자산을 보유하고 있으며
, 2023년 중
재고자산평가손실환입
3.9억원을 인식한 바 있습니다
.

증권신고서 제출일 현재 당사는 납기 경쟁력 등의 확보를 위하여 체계적인 재고자산 관리 업무를 수행하고 있으나
, 향후 당사의 재고자산 관리 업무가 상기와 같이 체계적으로 수행되지 않는 경우 재고자산의 평가손실 발생 및 납기 경쟁력 상실에 따라 당사의 영업환경에의 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

나
. 충당부채 설정 관련 위험

당사는 선박부품
/서비스 공급 및 친환경 선박개조 수행 등의 과정에서 공사손실충당부채
, 판매보증충당부채
, 하자보수충당부채 등을 적립하고 있습니다.

2023
년 말 연결 기준 당사가 적립하고 있는 충당부채는 약
124.8억원 규모로 공사손실충당부채와 하자보수충당부채가 대다수를 차지하고 있습니다
.

2023년 연결감사보고서 기준 당사의 주요 충당부채 항목별 설정률
(경험률
)은
1% 미만 수준으로 안정적으로 유지되고 있는 것으로 판단됩니다
. 그러나,
당사가 당사의 제품 및 용역에 대한 품질 관리에 실패하는 경우
, 충당부채 적립 분 증가에 따른 손익의 악화 및 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

다
. 종속회사 관련 위험

당사는 당사의 판매법인으로서
'유럽
, 미주
, 싱가포르
, 중동
' 4개 해외법인과 기술서비스 전문 기업으로서
HD현대마린솔루션테크를
100% 지분을 보유한 자회사로 두고 있습니다
.
당사의 해외법인은 당사의 판매법인으로서 본사 및 해외법인간 영업지역
(Territory) 구분에 따라 영업활동을 수행하고 있습니다
.

HD
현대마린솔루션테크는 기술서비스 기능의 고도화 및 시장 확대를 위하여 기술서비스 직영화를 통한 서비스 전문성 제고
, 효율적·체계적 서비스 시스템 구축
, 현장 안전관리 역량 강화를 위하여 설립된 법인으로서
, 당사로부터 기술관련 유·무상 용역서비스를 하도급 받고 있습니다
.

당사의 자회사들은 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 적절히 통제되며 당사의 실적 성장에 기여해 온 것으로 판단되지만
, 향후 자회사가 손실을 시현하거나 기타 경영 관리 업무 등에 차질이 발생하는 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

라
. 매출채권 및 계약자산 관련 위험

당사는
2023년 말 연결 기준 약
2,154억원 규모의 매출채권 및 기타채권과 약
140억원 규모의 계약자산을 보유하고 있습니다
.
2023
년 연결재무제표 기준 당사 자산의 약
30.6%를 자산하는 매출채권은 주로 당사의
AM솔루션 사업에서 발생한 내역으로서
,
외상거래 비중이 높은
AM솔루션의 사업적 특징
에 따른 내역입니다
.
당사는 자체 개발한 신용거래한도 프로그램의 운영 등을 통해 2023년 연결재무제표 기준 약 4.9% 수준의 매출채권 및 기타채권과 계약자산에 대한 대손충당금 설정률을 유지하고 있습니다. 그러나
당사가 향후에도 현재와 같은 대손충당금 설정률을 유지하지 못하는 경우 당사의 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

마
. 환율변동 관련 위험

당사는 전세계 선주·선사 등을 대상으로
AM솔루션
, 친환경 및 디지털 솔루션 제공 사업을 영위하고 있는 바
, 당사는
2023년 말 연결재무제표 기준 약
798억원 규모로 환위험에 순노출되어 있습니다
.

당사는 미국 달러 표시된 자산의 규모가 큰 사유에서 원
/달러 환율의 상승 시 손익이 상승하며
, 유로화
, 엔화
, 위안화 등의 경우에는 보유 부채비중이 더 큰 사유로 원화의 각 통화 대비 환율이 상승하는 경우 손익이 하락합니다
.

당사는 거래일 당일 별 환율을 적용하여 장부를 작성하는 바
, 2022년 이후 원
/달러 환율은 점진적으로 상승하는 추세에 있어 당사는

2023년 연결재무제표 기준 각 약
-29억원과 약
68억원의 순외화환산이익과 순외환차익을 시현한 바 있습니다
.

당사는 그동안 별도 환 헷지 거래를 이용하지 않았으나, 증권신고서 제출일 현재 계약금액이 크고 공사기간이 긴 LNGC Retrofit 관련 사업 확장에 대비하고자 환 헷지 거래 수행을 검토하고 있습니다.
당사는 HD한국조선해양 국제금융팀과 협업하여 환 헷지를 수행하여 적절한 환 헷지 수단의 도입이 가능할 것으로 예상하고 있으나,
향후 미국의 기준금리 인하 단행 등의 사유로 원
/달러 환율의 변동성이 커지는 상황에서 당사가 적절한 외환 관리 정책을 채택하지 못할 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

바
. 우수 인력 유치 및 이탈 관련 위험

당사는 선박의 인도 후 약
25~30년의 사용연령 기간동안 발생하는 유지·보수
, 친환경 개조 및 디지털 전환 관련 사업을 영위하고 있습니다
. 당사는 적정 재고재산의 확보 및 거래처의 신용평가 등과 관련하여 자동화된 전산 시스템을 구축한 바 있으나,
당사는 여전히 설계·견적 및 연구개발
, 솔루션 운영 등의 과정에서 우수 인력의 지속 유치가 필요합니다
.

당사가 신규 경쟁자의 시장 진입 및 기타
ICT 회사 등과의 우수 인력 유치 경쟁 심화 등의 사유로 당사가 필요로 하는 신규 인력을 채용하지 못하거나 당사의 우수 인력이 외부로 유출되는 경우 당사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

사
. 특수관계자 거래 관련 위험

당사는
2016년 현대중공업의 조선
, 엔진
, 전기전자
AS사업을 양수하는 현물출자에 의해 설립되어
AM솔루션
, 친환경 및 디지털 솔루션 사업을 영위하고 있는 바,
당사는
HD현대 그룹 계열회사 등 특수관계자와의 매출·매입 거래가 발생하고 있습니다
.

이에
, 당사는

2023년 4월
부
산지방국세청으로부터 받은 미납세액 고지 건 외
최근
3년간 특수관계인 거래 관련 세법상 부당행위계산부인 및 기타 공정거래법 등을 위반한 사유로 유관기관으로부터 행정처분 등의 조치를 받은 내역이 존재하지 않습니다. 그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고
향후 특수관계자 거래 관련 규율 절차 등에서의 흠결이 발생하는 경우
, 당사가 공정거래위원회 등 유관기관으로부터 과징금 부과 등의 제재를 받는 등 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

아
. 재무안정성 관련 위험

당사는
2020년 약
72.5% 수준을 보이던 부채비율이
2021년 약
143.6%까지 급등한 바 있으며
, 2022년 이후에도 약
130% 대 수준의 부채비율을 기록하고 있습니다
. 당사는 본래
2020년 기준 약
72.5% 수준의 낮은 부채비율을 유지하고 있었으나
, 2020년
~2021년

한시적으로
별도기준 당기순이익의 100%를 초과하는 배당금을 지급함에 따라 당사의 자본규모가 축소되며 부채비율이 높아진 것으로 판단됩니다
.
당사는
2022년 이후로는 배당성향
70%대 수준의 배당금을 지급하고 있으며
, 우수한 현금창출능력을 보유하고 있어 증권신고서 제출일 현재 재무안정성 관련 위험은 크지 않은 것으로 판단하고 있습니다
. 그러나,

당사가 증권신고서 제출일 현재 예상하지 못한 급작스러운 대규모 차입 소요가 발생하거나
, 영업환경에의 부정적 변화로 당사의 현금창출능력에 저하가 발생하는 경우 당사의 재무안정성에 문제가 있을 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

자
. 인도 일정 미준수 관련 위험

당사는 친환경 선박개조 등의 수행과 관련하여 선주·선사 등의 고객과 체결한 공사 기한으로서 인도 일정을 준수하지 못하는 경우 당해 계약에 따라 지체보상금 등을 지급해야 할 수 있습니다
.

차. 진행률 기준 매출인식 관련 위험
당사의 친환경 선박개조 사업은 장기 공사 계약으로서 진행률을 적용한 매출 인식 방법을 택하고 있습니다
.
당사는 친환경 선박개조 사업과 관련하여 고객과 계약 체결 시 일반적으로

'계약 체결
, 도면 제공
, 장비 선적
, 설치 완료
' 등의 단계를 두고 있는 바
, 당사의 매출 인식 또한 동일한 단계를 따르는 수금 조건에 맞춰 처리되고 있습니다
.

당사의 향후 친환경 선박개조 사업의 매출비중이 높아진 상황에서
, 당사의 친환경 선박개조 계약의 수금 시기가 특정 시기
(분기
)에 집중되는 경우 당사의 시기
(분기
)별 매출 변동성이 확대될 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.
카
. 수주잔고와 실제 발생 매출액 간 차이 발생 가능성 관련 위험

투자자께서는 당사가 증권신고서 등을 통해 공시하는 수주잔고와 당사가 미래 인식할 매출액과 차이가 있을 수 있으며
, 당사의 수주잔고
(계약
)의 이행 과정에서 경제 상황을 비롯하여 발주처의 영업 및 재무 상황에의 변화
, 당사의 업무수행 능력 및 주요 기자재 제조사의 생산 역량 등 다양한 당사의 통제범위 내외의 요소가 작용됨에 대하여 유의하시기 바랍니다
.

타
. 우발채무 등 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사는 다양한 금융기관과 수입신용장
, 무역금융한도약정 등을 체결하여 일부 실행하고 있으며
, 3건의 소송이 계류 중에 있습니다.

당사의 약정 및 진행중인 소송 등은 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무제표에 영향을 미치지 않고 있으나
,
향후 당사가 계류중인 소송에서 패소하는 등의 경우에는 당사의 손익 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

파
. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험

당사는
2023년 감사 이후
, 감사
(검토
) 받지 않은 당사 자체 결산 기준
2024
년
1월 매출액
약 1,147억원
, 영업이익
약 120억원
, 2024년
2월 매출액
약 1,377억원
, 영업이익
약 214억원

, 2024년 3월 매출액 약 1,306억원, 영업이익 약 182억원
의
영업손익을 시현하였습니다
. 상기 실적은 향후 감사
(검토
) 과정에서 확정실적과의 차이발생 가능성이 있으며
, 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재합니다
.

기타 투자위험

가. 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제
120조 제
3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다
. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다
.
금융감독원 전자공시 홈페이지
(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다
.
나
. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다.

본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소 등을 검토하시어 투자자 여러분이 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다
.

다. 청약 전 투자설명서 교부

필요2009년
2월
4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거,

일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다
.

라
. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험

수요예측을 거쳐 당사와 주관사단의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상
장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다
.
마. 공모(희망)가격 산정방식의 한계에 따른 위험
당사 및 공동주관회사단은 PER 방식이 다른 방법론 대비 당사의 기업가치를 평가하기에 적절하다고 판단하
였으며, 최종 선정된 4개 비교회사는 당사의 사업 구조와 영업적 특성, 재무적인 측면에서 유사성이 존재하는 것으로 판단되어 선정하였으나, 주요 사업 및 매출 비중의 차이가 존재합니다. 또한, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
바. 비교기업 선정의 부적합 가능성
당사와 공동주관회사단은 당사의 기업가치 산정을 위한 비교기업 선정 과정에서 당사의 상기와 같은 면모를 고려하여 국내외 상장기업을 대상으로 '업종 유사성, 재무 유사성, 사업 유사성, 일반 유사성'의 4가지 기준을 적용하였으며, ' HD한국조선해양㈜, ALFA LAVAL AB, KONGSBERG GRUPPEN ASA, WARTSILA OYJ ABP' 총 4개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

당사와 공동주관회사단은 증권신고서 제출일 현재 당사와 같은 '선박 AM솔루션 전문기업'은 존재하지 않는 것으로 파악하고 있습니다. 이에, 당사에 대한 기업가치 평가 시, 주요 부품 및 기자재에 대한 공급망으로부터 안정적인 현금창출능력이 발휘되는 당사 사업의 구조적 측면을 가치평가에 반영하기 위해 부득이 상기와 같은 비교기업을 선정한 상황으로 판단됩니다. 그러나,
비교기업 산정 과정에서 평가자의 자의성이 적용할 여지가 존재하며, 당사와 공동주관회사단이 발견하지 못한 보다 적절한 비교기업이 존재하거나, 투자자들은 당사의
상장 후 상기와는 다른 비교기업을 적정 비교기업으로 판단할 수 있는 바, 투자자께서는 당사에 대한 투자 의사결정 시 이점 유의하시기 바랍니다.
사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사는 2024년 3월 증권신고서를 제출하여 2024년 5월 중 유가증권시장에 신규상장할 것으로 예상하고 있으며,
금번 공모예정주식 8,900,000주 중

에서 당사 우리사주조합에 우선배정된 1,780,000주를 제외한 7,120,000주(상장주식수의 약 16.0%)는 당사의 유가증권시장 신규상장 당일부터 거래가 가능할 것으로 판단됩니다. 또한,

당사의 유가증권시장 신규상장 이후에는 의무보유 대상 주식의 의무보유 종료 및 주식기준보상의 행사에 따라 유통가능물량이 추가되며 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

아. 공모가격 결정 방식금번 공모를 위한 가격 결정은
「증권 인수업무 등에 관한 규정
」 제
5조 제
1항 제
2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 합의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정
입니다
. 단
, 금번 공모 시 동 규정 제
5호 제
1항 제
2호의 단서조항은 적용하지 않습니다
.
자
. 공모주식수 변경 관련 위험
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」
제
2-3조
(효력발생시기의 특례 등
) 제
2항 제
1호에 따라
수요예측 실시 후
, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의
100분의
80 이상과
100분의
120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있습니다
.
차
.
일부 주식의 질권 설정당사의 주요 주주인 Global Vessel Solutions, L.P.("매출주주")는
신고서 제출일 현재 2021년 6월 1일자 질권설정계약에 따라 18개의 금융기관(“대주단”)을 질권자로 하여 매출주주가 보유하고 있는 당사의 발행주식 15,200,000주를 담보로 제공하고 있으나,
대주단과 매출주주는 가격결정일 전까지 매출주주 보유주식에 설정된 담보(질권)를 해지하기로 하였고, 그에 따라 매출대상주식은 담보(설정) 없이 본건 공모 절차에서 매각될 예정입니다.

투자자들께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

카
.
수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한
수요예측시
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제
2조 제
8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능
하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다
.
타
.
수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은
2024년
4월
16일
(화
) ~ 22일
(월
)입니다
. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2024년
4월
25일
(목
) ~ 26일
(금
)에 일반투자자
(일반청약자
)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다
. 따라서
,
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다
.
파
.
청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며
, 동
수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다
.
하
. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의
20.0%가 우선배정됩니다
. 그러나
우리사주조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우
, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.
거
.
「증권 인수업무 등에 관한 규정」

개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험
우리사주조합에 배정되는 총 주식 중
우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량
(우리사주잔여주식
)을 공모주식의
5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다
.
너
.
일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험
2020년
11월
19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.
당사는 금번 공모 과정에서 일반청약자 주식을 배정함에 있어
, 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중
'일괄청약방식
'을 적용합니다
.

일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며
, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다
. 또한
, 청약증거금
50%
징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.
더
.
지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
당사의 금번
공모 후 당사의 최대주주
HD현대㈜는 보통주
24,800,000주
(공모 후 발행주식총수 기준
55.79%)를 보유하게 됩니다
. 지배주주는 이사의 선임을 비롯하여 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다
.
러.

환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
의 개정으로
일반청약자에게
"공모가격의
90% 이상으로 인수회사에 매도할 수 있는 권리
(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다
.
머
.
신규상장 요건 미충족 위험본건 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 당사의 주식은 유가증권 시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어
, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다
.

버
.
중복청약 방지 위험 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
」 제
68조 제
5항 제
4의
2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며
, 동 시행령 부칙 제
1조
(시행일
) 및 제
2조
(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례
)에 따라 동 규정은
2021년
6월
20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다.
당사는 본 증권신고서를
2024년
3월
25일 최초로 제출하는 바
, 중복청약 금지규정이 적용되어
, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며
, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다
.

서
. 증권신고서 정정 위험본 증권신고서
(투자설명서
)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서
(투자설명서
)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며
,
본 증권신고서
(투자설명서
)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다
. 또한
, 본 증권신고서
(투자설명서
) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며
, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다
.
어.
재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는
2023년 온기 기준 회계법인으로부터 검토 받은
K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2023년 온기 기준 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않고 있습니다
.
한편
, 당사는
'2. 회사위험
- 파
. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
' 부분에 결산일 이후
2024년
1월 및
2월의 영업손익에 대하여 감사 받지 않은 당사의 가결산 기준의 수치를 기재한 바 있으나
, 동 수치는 향후 감사
(검토
)받은 확정실적과의 차이발생 가능성이 있으며
, 당사의 실적 악화에 의한 주가하락 등의 투자위험이 존재합니다
.
투자자께서는 투자 의사결정 시 이점 유의하시기 바랍니다
.
저
. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송 위험에 노출될 수 있으며
, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다
.
처
. 집단소송 관련 위험
당사가 유가증권시장에 신규상장하는 경우
,
당사에게 「증권 관련 집단 소송법」에 따른 소 제기가 가능해지는 바,
당사는 비상장법인으로 지내는 상황 대비 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다
.
커
. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며
,
향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반하거나 지속적인 손실을 기록할 경우 주권매매정지
, 관리종목지정
, 상장폐지실질심사
, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다
.
터. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경

상
장일 당사 주식의 장중 가격 변동이 기준가격 대비
60%~400% 수준까지 발생할 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

퍼
.
미래에 대한 예측가능성 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점
(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점
)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며,

미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다
.

이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며
, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다
. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다
.
허. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며
,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다
.
또한
, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화
, 고객과의 거래관계의 형성
, 유지
, 변경 및 단절
, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.
고. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험

당사의 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 유가증권시장에 상장됩니다
. 타 증권 시장과 마찬가지로 국내 유가증권시장 역시 시장 조작
, 내부자 거래
, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다
.
노
.
북한과의 긴장 강화 등에 관련한 위험

남북간 긴장관계가 더 이상 고조되지 않음을 장담할 수 없는 상황에서
, 북한 지도부의 붕괴를 비롯하여
, 군사적 마찰의 발생 등 남북 관계가 추가적인 경색 국면을 맞이할 경우 대한민국 경제 및 당사의 경영 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며
, 당사 주가의 하락을 유도할 수 있습니다
.

도. 한국기업이 발행한 유가증권 투자에 따른 위험
한국기업이 발행한 유가증권에 투자하는 경우
,
긴급상황에서 정부가 취할 수 있는 제한조치를 비롯하여 여타 관할당국과 상이한 회계 및 기업공시 기준 등 특수한 위험이 존재합니다
.
로
.
해외 관할권 법원 판결 집행 어려움에 따른 위험

당사는 한국에서 설립된 법인으로 해외 관할권의 법원 판결의 경우 집행상의 어려움이 더욱 클 수 있습니다
.

모. 국가별 환율 변동 위험

당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 수령하는 대금은 원화 대비 주요 통화의 환율 변동에 영향을 받습니다
.
보
. 주당순자산가치와 관계된 위험

공모가격은 통상적으로 기업공개 직후의 주당순자산 장부가액보다 높은 가격에서 결정됩니다
.
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다
.
소
.
해외투자자 대상 마케팅 관련 위험
본건 공모는 국내 및 해외투자자를 대상으로 진행합니다
. 이를 위하여
미국 증권법
(U.S. Securities Act of 1933)의
Rule 144A 및
Regulation S 규정에 따라 영문 해외투자설명서
(Offering Circular)를 작성
, 배포할 예정입니다
.
이를 바탕으로 해외 기관투자자를 대상으로한
IR활동을 진행할 예정이며
, 국내 및 해외 기관투자자군을 별도로 구분하여 배정하지 않습니다
.
해외 기관투자자를 대상으로 한
IR활동이 충분하지 못하거나
, 국내외 주식시장의 변동 등 다양한 사유로 해외 기관투자자의 공모 참여가 저조할 경우 당사가 예정하고 있는 본건 공모계획에 차질이 생길 가능성이 존재하오니 이 점 유의하시기 바랍니다
.
오
.

증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험
당사는
2023년
12월
13일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여
2024년
2월
19일 상장예비심사 승인을 통지받았으며
, 유가증권 시장에 상장하기 위해서는 「유가증권시장 상장규정」에 따라
2024년
8월
19일까지 신규상장 신청을 해야 합니다
. 당사는
2024년
3월
25일 본 증권신고서를 제출하여
2024년
4월
17일을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나
,
투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다
.

조. 주주간 계약 관련 위험

2021년 2월 당사의 주요주주인 Global Vessel Solutions, L.P.는 당사의 지배주주인 HD현대로부터 당사 발행주식 1,520,000주(액면분할 10:1 반영 전)를 취득하고, Global Vessel Solutions, L.P.와 HD현대는 2021년 4월 주주간 권리의무에 관한 사항을 정하기 위하여 주주간 계약을, 2023년 12월 주주간 계약 변경계약을 체결하였습니다(총칭하여 "주주간 계약").
주주간 계약은 당사자 양방이 해지를 합의하거나 일방이 5% 미만의 당사 지분을 보유하는 경우 해지됩니다.
주주간 계약은 당사자 사이에서 구속력을 가지며 당사에는 직접적인 구속력을 가지지 아니하지만, Global Vessel Solutions, L.P.는 당해 주주간 계약에 의거하여 10% 이상의 지분을 보유하는 경우 이사추천권을 가지며, 양 당사자는 동 계약에 의거하여 보유한 당사 주식의 매매 등에 관한 제한을 가짐에 참고 부탁드립니다.

초
. 투자위험
요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다
.
최근 러시아
-우크라이나 전쟁 및 이스라엘
-팔레스타인 분쟁 등 지정학적 위기 요소가 남아있는 상황에서 대한민국의 국회의원 선거 및 미국 대통령 선거 등 세계 경제 및 정치 환경에 영향을 미칠 수 있는 변수들이 존재하는 바
, 투자자께서는 투자 의사결정 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다
.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
8,900,000
500
83,400
742,260,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
유가증권시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
보통주
2,581,000
215,255,400,000
1,722,043,200
총액인수

대표
유비에스증권리미티드(영업소)
보통주
2,047,000
170,719,800,000
1,365,758,400
총액인수

대표
제이피모간증권회사 서울지점
보통주
2,047,000
170,719,800,000
1,365,758,400
총액인수

공동
신한투자증권
보통주
890,000
74,226,000,000
593,808,000
총액인수

공동
하나증권
보통주
890,000
74,226,000,000
593,808,000
총액인수

인수
대신증권
보통주
222,500
18,556,500,000
148,452,000
총액인수

인수
삼성증권
보통주
222,500
18,556,500,000
148,452,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 04월 25일 ~ 2024년 04월 26일
2024년 04월 30일
2024년 04월 25일
2024년 04월 30일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
61,927,000,000

영업양수자금
48,258,000,000

운영자금
25,237,000,000

타법인 주식 취득자금
231,728,000,000

발행제비용
3,980,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

Global Vessel Solutions, L.P.
타인
15,200,000
4,450,000
10,750,000

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
8,900,000
500
83,400
742,260,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
KB증권
보통주
2,581,000
215,255,400,000
1,722,043,200
총액인수

공동대표주관회사
유비에스증권
보통주
2,047,000
170,719,800,000
1,365,758,400
총액인수

공동대표주관회사
제이피모간증권회사
보통주
2,047,000
170,719,800,000
1,365,758,400
총액인수

공동주관회사
신한투자증권
보통주
890,000
74,226,000,000
593,808,000
총액인수

공동주관회사
하나증권
보통주
890,000
74,226,000,000
593,808,000
총액인수

인수회사
대신증권
보통주
222,500
18,556,500,000
148,452,000
총액인수

인수회사
삼성증권
보통주
222,500
18,556,500,000
148,452,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 04월 25일 ~ 2024년 04월 26일
2024년 04월 30일
2024년 04월 25일
2024년 04월 30일
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사
및 매출주주가 합의하여
결정한
확정공모가액
인 83,400원 기준입니다. 참고목적으로
확정공모가액 83,400원 기준 금번 공모의 모집(매출)총액은
742,260,000,000원입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사 KB증권㈜, 유비에스증권리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사 신한투자증권㈜, 하나증권㈜과 발행회사인 에이치디현대마린솔루션㈜
및 매출주주가 합의하여
83,400원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)
[청약일]- 우리사주 청약일 : 2024년 04월 25일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2024년 04월 25일 ~ 04월 26일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년 04월 25일 ~ 04월 26일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2024년 4월 25일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2024년 04월 25일 ~ 26일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 12월 13일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 02월 19일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「유가증권시장 상장규정」 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

인수대가는 총 공모금액의
0.8%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와
매출주주
, 공동대표주관회사, 공동주관회사가
합의하여 결정한 확정공모가액 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사
와 매출주주는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 독자적인 재량에 따라 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 총 공모금액의
0.3%에 해당하는 금액 범위 내에서 별도의 성과수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 에이치디현대마린솔루션 주식회사의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 4,450,000주(공모주식의 50.00%), 구주매출 4,450,000주(공모주식의 50.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
1,780,000주
20.00%
우선배정

일반공모
7,120,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
8,900,000주
100.00%
-

(주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

(주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7과 「근로복지기본법」제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 1,780,000주(20.00%)를 우선 배정하였습니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

[일반공모주식 배정 내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
1,780,000주
20.0%
83,400원
148,452,000,000원
주2)

일반청약자
2,225,000주~2,670,000주
25.0%~30.0%
185,565,000,000원~ 222,678,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
4,895,000주~6,675,000주
55.0%~75.0%
408,243,000,000원~ 556,695,000,000원
주5), 주6), 주7)

합계
8,900,000주
100%
742,260,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사인 에이치디현대마린솔루션㈜
및 매출주주가 합의하여
결정한
확정공모가액인
83,400원
기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제1항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제1호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 1,780,000주(20.00%)를 우선 배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공 모 대 상

주 수(비율)

비 고

우리사주조합
890,000주(20.00%)
우선배정

일 반 공 모

3,560,000주(80.00%)

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합 계

4,450,000주(100.00%)

-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
890,000주
20.0%
83,400원
74,226,000,000원
우선배정

일반투자자
1,112,500주~ 1,335,000주
25.0%~30.0%
92,782,500,000원~ 111,339,000,000원
-

기관투자자
2,447,500주~ 3,337,500주
55.0%~75.0%
204,121,500,000원~ 278,347,500,000원
고위험고수익투자신탁등배정수량 포함

합계
4,450,000주
100%
371,130,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 890,000주(모집물량의 20.0%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
KB증권
1,290,500주
29.0%
83,400원
107,627,700,000원
우리사주조합,일반청약자,기관투자자(고위험고수익투자신탁등포함)

공동대표주관회사
유비에스증권
1,023,500주
23.0%
85,359,900,000원

공동대표주관회사
제이피모간증권회사
1,023,500주
23.0%
85,359,900,000원

공동주관회사
신한투자증권
445,000주
10.0%
37,113,000,000원

공동주관회사
하나증권
445,000주
10.0%
37,113,000,000원

인수회사
대신증권
111,250주
2.5%
9,278,250,000원

인수회사
삼성증권
111,250주
2.5%
9,278,250,000원

합 계

4,450,000주

100%

371,130,000,000원

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 공동대표주관회사인 KB증권과 공동주관회사인 신한투자증권, 하나증권, 인수회사인
대신증권, 삼성증권
을 통하여 청약이 실시됩니다. 단, 유비에스증권리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점은 당해 증권회사의 특성 상 일반청약자를 대상으로 한 청약업무를 수행하지 않습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
일반청약대상 모집금액

공동대표주관회사
KB증권
597,454주~716,944주
83,400원
49,827,663,600원~59,793,129,600원

공동주관회사
신한투자증권
206,018주~247,222주
17,181,901,200원~20,618,314,800원

공동주관회사
하나증권
206,018주~247,222주
17,181,901,200원~20,618,314,800원

인수회사
대신증권
51,505주~61,806주
4,295,517,000원~5,154,620,400원

인수회사
삼성증권
51,505주~61,806주
4,295,517,000원~5,154,620,400원

합 계
1,112,500주~1,335,000주
92,782,500,000원~111,339,000,000원

주4)

기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 공동대표주관회사, 공동주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

'주당 모집가액'이란 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사
및 매출주주가 합의하여
결정한
확정공모가액 83,400원

기준입니다.

주7)

모집총액은 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사
및 매출주주가 합의하여
결정한 확정공모가액 83,400원 기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

공 모 대 상

주 수(비율)

비 고

우리사주조합

890,000주(20.00%)
우선배정

일 반 공 모

3,560,000주(80.00%)

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합 계

4,450,000주(100.00%)

-

[매출 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
890,000주
20.0%
83,400원
74,226,000,000원
우선배정

일반청약자
1,112,500주~ 1,335,000주
25.0%~30.0%
92,782,500,000원~ 111,339,000,000원
-

기관투자자
2,447,500주~ 3,337,500주
55.0%~75.0%
204,121,500,000원~ 278,347,500,000원
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
4,450,000주
100%
371,130,000,000원
-

주1)
금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 890,000주(매출물량의 20.0%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
KB증권
1,290,500주
29.0%
83,400원
107,627,700,000원
우리사주조합,일반청약자,기관투자자(고위험고수익투자신탁등포함)

공동대표주관회사
유비에스증권
1,023,500주
23.0%
85,359,900,000원

공동대표주관회사
제이피모간증권회사
1,023,500주
23.0%
85,359,900,000원

공동주관회사
신한투자증권
445,000주
10.0%
37,113,000,000원

공동주관회사
하나증권
445,000주
10.0%
37,113,000,000원

인수회사
대신증권
111,250주
2.5%
9,278,250,000원

인수회사
삼성증권
111,250주
2.5%
9,278,250,000원

합 계

4,450,000주

100%

371,130,000,000원

주3)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 공동대표주관회사인 KB증권과 공동주관회사인 신한투자증권, 하나증권, 인수회사인 대신증권, 삼성증권을 통하여 청약이 실시됩니다. 유비에스증권리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점은 당해 증권회사의 특성 상 일반청약자를 대상으로 한 청약업무를 수행하지 않습니다.

구분
배정주식수
주당매출가액
일반청약대상 매출금액

공동대표주관회사
KB증권
597,454주~716,945주
83,400원
49,827,663,600원~59,793,129,600원

공동주관회사
신한투자증권
206,019주~247,223주
17,181,901,200원~20,618,314,800원

공동주관회사
하나증권
206,019주~247,222주
17,181,901,200원~20,618,314,800원

인수회사
대신증권
51,504주~61,805주
4,295,517,000원~5,154,620,400원

인수회사
삼성증권
51,504주~61,805주
4,295,517,000원~5,154,620,400원

합 계
1,112,500주~1,335,000주
92,782,500,000원~111,339,000,000원

주4)

기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 공동대표주관회사, 공동주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

'주당 매출가액'이란 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사
및 매출주주가 합의하여
결정한 확정공모가액 83,400원 기준입니다.

주7)

모집총액은 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사
및 매출주주가 합의하여
결정한 확정공모가액 83,400원 기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

에이치디현대마린솔루션㈜
Global Vessel Solutions. L.P.
4,450,000주
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(주)
상기 매출주주의 경우 상기 주식(보유 주식 중 일부)을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출 예정입니다.

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유주식 종류
매출 전보유주식수
매출주식수
매출 후보유주식수(비율)

Global Vessel Solutions. L.P.
타인
기명식 보통주
15,200,000주
4,450,000주
10,750,000주(24.2%)

합 계
15,200,000주
4,450,000주
10,750,000주(24.2%)

(주1)
상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 40,000,000주에 신주모집 주식수 4,450,000주를 합한 공모 후 주식수인 44,450,000주에 대한 비율입니다.

(주2)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주 간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

(주3)
매출주주인 Global Vessel Solutions. L.P.의 경우 금번 상장 이후 10,750,000주(24.2%)의 보통주를 보유하게 됩니다.

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로,
구체적인 (희망)공모가 산정방식에 대한 정보는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차금번 에이치디현대마린솔루션㈜의 유가증권시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 공동대표주관회사 및 공동주관회사, 발행회사가최종 합의하여 공모가격 결정
확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정

기관투자자 배정물량을공동대표주관회사 및 공동주관회사 홈페이지를 통하여개별 통보

나. 공모가격 산정 개요공동대표주관회사 및 공동주관회사는 에이치디현대마린솔루션㈜의 유가증권시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 확정공모가액
83,400원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사
및 매출주주와공동대표주관회사 및 공동주관회사가 합의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

주1)
상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 에이치디현대마린솔루션㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)

금번 에이치디현대마린솔루션㈜의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사
및 매출주주가 합의하여
1주당 83,400원으로 결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2024년 4월 16일(화)
(주1)

기업 IR
2024년 4월 08일(월) ~ 4월 19일(금)
(주2)

수요예측 일시
국내
2024년 4월 16일(화) ~ 2024년 4월 22일(월)
(주3)

해외
2024년 4월 08일(월) ~ 2024년 4월 22일(월)

공모가액 확정공고
2024년 4월 24일(수)
-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관 투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)
국내주관회사를 통하여 참여하는 기관투자자의 경우 2024년 04월 16일(화) ~ 2024년 04월 22일(월)에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 한국시간 기준 2024년 04월 22일(월) 오후 5시입니다. 해외주관회사를 통하여 참여하는 기관투자자의 경우 2024년 04월 08일(월) ~ 2024년 04월 22일(월)에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 한국시간기준 2024년 04월 22일(월) 오후 5시입니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

공동대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정이며, 각 주관사별 주금납입능력 확인 방법은 하기와 같습니다.

[제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지]

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

[KB증권㈜ 「기업공개 수요예측에 관한 내부처리 지침」]

제11조의2(기관투자자의 주금납입능력 확인)① 담당부서는 「금융투자업규정」 제4-19조 제8호 및 인수업무규정 제5조의3에 따라 기관투자자의 주금납입능력을 확인 후 배정해야 한다.② 당사는 인수업무규정 제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 기관투자자의 주금납입능력을 확인해야 한다. 다만, 당사 국제영업본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우 인수업무규정 제5조의3제1항제2호에 따라 본 지침에서 정하는 다음 각 호의 내용을 주금납입능력으로 확인할 수 있다.1. 외국인 기관투자자가 Qualified Institutional Buyer(QIB) 또는 해외 국부펀드에 해당하는 경우, 주금납입능력을 미화 1억 달러(USD100,000,000)로 간주한다.2. QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 미화 1억 달러 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 총 운용자산(AUM: Asset Under Management)을 주금납입능력으로 확인한다.

[기관투자자 주금납입능력 확인방법]

주관사
기관투자자 구분
확인방법

KB증권(주)
국내기관투자자,해외기관투자자(표준방법)

[표준방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호)]

구분
내용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 참여 건(계좌)별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다.① 고유재산 : 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액입니다. 금번 공모의 경우 직전 분기말은 2023년도 4분기말 기준이며, 그 전 분기말은 2023년도 3분기 말 기준입니다.② 위탁재산 : 수요예측 참여 건(계좌)별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액입니다. 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 합니다.

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 주금납입능력으로 확약서(*)에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 서명 또는 기명날인을 받은 후 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다.

(*)기관투자자가 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 주금납입능력('확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액)을 입력하면 확약서상에 주금납입능력이 기재되고(주금납입능력을 초과한 참여금액으로 수요예측등에 참여할 수 없도록 전산통제), 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인하여 제출하도록 합니다.

KB증권㈜국제영업본부를 통해수요예측에 참여하는해외 기관투자자(대체방법)

KB증권㈜는 내부지침에 근거하여 KB증권㈜의 국제영업본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

[대체방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제2호)]

구분
내용

확인대상
KB증권㈜의 국제영업본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우 ① Qualified Institutional Buyer(QIB)에 해당하거나 ② 해외 국부펀드에 해당하는 경우 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주합니다. ③ QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 USD100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 총 운용자산(Asset Under Managemet)을 주금납입능력으로 확인합니다.

확인방법

① 미국 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB"라 한다)의 지위에 있는 외국인 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 100,000,000으로 간주하고, 국제영업부는 외국인 기관투자자 본인이 QIB임을 확인한 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.② 해외 국부펀드(**)로부터 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1항의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 100,000,000으로 간주합니다.③ 제1항 및 제2항에 해당하지 않는 외국인 기관투자자이거나 제1항 및 제2항에 해당하는 기관투자자 중 USD 100,000,000이상으로 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 또는 직전 분기(자료가 없다면 그 전 분기) 3개월간 일평균 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, 국제영업부는 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.

(*)"대체확약서"란 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management) 등을 기재하여 본인의 주금납입능력을 확인하고, 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다.(**) "국부펀드"란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관입니다.

유비에스증권리미티드 서울지점
해외 기관투자자

유비에스증권 리미티드 서울지점을 통해 수요예측에 참여하는 해외기관투자자의 경우
,
수요예측 참여 의사결정자와 서명권자가 상이한 지역에 근무하여 시차 등에 따른 이유로 업무진행에 물리적 어려움이 있으므로
,
다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있다
.

(
가
).
미 증권거래법
144A
에 따른
Qualified Institutional Buyer(
이하
"QIB")
인 경우 해당 사실을 증빙하는 확약서 수취 시
,
주금납입능력을 미화
1
억달러로 간주한다
.

(
나
). QIB
면서 위탁재산으로 미화
1
억달러를 초과한 주문을 하는 경우
,
또는
QIB
가 아니면서 위탁재산으로 주문하는 경우 해당 내역을 증빙하는 확약서 수취 시
, 1
년 이내 기간 중 당해 투자자가 가장 최근에 운용하는 위탁재산 총액
(
이하
"AUM")
을 주금납입능력으로 간주한다
.

(
다
). QIB
면서 고유재산으로 미화
1
억달러를 초과한 주문을 하는 경우
,
또는
QIB
가 아니면서 고유재산으로 주문하는 경우
,
해당 내역을 증빙하는 확약서 수취 시
,
직전 연말 기준 자기자본
(
이하
"
자기자본
")
금액을 주금납입능력으로 간주한다
.

(
라
).
위 각호에 따라 주금납입능력 확인 시
,
유비에스증권 리미티드 서울지점으로부터 제공받은 양식에 참여금액을 기재하고 서명한 확약서를 제출하여야 한다
.

제이피모간증권회사서울지점
해외 기관투자자

제이피모간증권회사를 통해 수요예측에 참여하는 해외 기관투자자의 경우 제이피모간증권회사의 내부 규정에 따라 다음 각 호의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있다
.

1.
미국 증권거래법
144A
에 따른
Qualified Institutional Buyer(
이하
"QIB")
인 경우 해당 사실을 증빙하는 확약서 수취 시
,
주금납입능력을 미화
1
억 달러로 간주한다
.

2. QIB
면서 위탁재산으로 미화
1
억달러를 초과한 주문을 하는 경우
,
또는
QIB
가 아니면서 위탁재산으로 주문하는 경우
,
해당 내역을 증빙하는 확약서 수취 시
, 1
년 이내 기간 중 당해 투자자가 가장 최근에 운용하는
Assets Under Management("AUM")
을 주금납입능력으로 간주한다
.

3. QIB
면서 고유재산으로 미화
1
억달러를 초과한 주문을 하는 경우
,
또는
QIB
가 아니면서 고유재산으로 주문하는 경우
,
해당 내역을 증빙하는 확약서 수취 시
,
직전 연말 기준 자기자본 금액을 주금납입능력으로 간주한다
.

4.
위 각호에 따라 주금납입능력확인시
,
제이피모간증권회사로부터 제공받은 양식에 수요예측 참여금액을 기재하고 서명한 확약서를 제출하여야한다
.
제이피모간증권회사는 확약서상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야한다
.

※ 고위험고수익투자신탁등이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

[투자일임회사 등]

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여 조건)① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.

1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 상기 마목, 사목 및 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④ 항 및 ⑥ 항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑥ 항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니함.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 가목 및 라목의 임원을 제외함).

③
해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자.

④
공동대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

⑤
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"

⑦
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제6항까지의 규정에 준하는 경우

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제4항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

1.

수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.

2.

기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다.

가.
해당 주식을 매도 등 처분하는 행위

나.
해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위

다.
해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)

라.
그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위

3.
수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우

4.
수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우

5.
투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우

6.
수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

7.
사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우

8.
수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

9.
기업공개시 수요예측등 참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우

10.
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우

※ 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 불성실수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 KB증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

[불성실 수요예측 등 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원이하

6개월

의무보유확약위반

의무보유 확약위반주식수 주1)X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하

6개월

수요예측등참여금액의주금납입능력 초과
(배정받은 주식수X 공모가격)
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한 기간 상한 : 12개월)

1억원 이하
6개월

수요예측등정보 허위 작성ㆍ제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사등수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

(주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

(주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

(주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

(주4)

감면:

1)
(해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있음)

1의2)
수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있음. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니함

2)
의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있음

(*)
확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

(주5)

제재금 산정기준:

1)
Max [수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익*]* 100만원 미만의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음

2)

불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비확약종료일 종가* 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)* 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익* - 배정받은 주식의공모가격 대비 확약종료일 종가** 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등정보 허위작성ㆍ제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비확약종료일 종가** 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등수요예측등참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비확약종료일 종가** 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, (주4)의 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

(주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

(주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
4,895,000주~ 6,675,000주
55.00%~ 75.00%
고위험고수익투자신탁등배정수량 포함

(주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 배정수량을 포함합니다

(주2)
비율은 전체 공모주식수 8,900,000주에 대한 비율입니다.

(주3)
일반청약자 배정분 2,225,000주 ~ 2,670,000주(25.00%~30.00%) 및 우리사주조합 배정분 1,780,000주(20.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 및6,675,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법※ 국내 기관투자자는 공동대표주관회사인 KB증권㈜에서 수요예측에 참여할 것을 권장드립니다. 만약 국내 및 해외 기관투자자가 KB증권㈜, 유비에스증권리미티드 서울지점 및 제이피모간증권회사 서울지점에 중복으로 수요예측 참여하는 경우 이 중 한 곳에만 참여한 것으로 인정되며, 만약 복수의 참여내역(가격, 수량, 의무보유확약 여부 및 기간 등) 정보가 상이할 경우 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점이 협의하여 유효 및 무효 주문을 판단합니다. 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여한 공동대표주관회사 및 공동주관회사를 통해서 청약 및 납입절차를 진행하여야 합니다.

[KB증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자]공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받습니다. 다만, KB증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 서면, 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

[KB증권㈜ 인터넷 접수방법]

①
홈페이지 접속: https://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가

②
Log-in: 사업자등록번호 (해외기관투자자의 경우 투자등록번호), KB증권㈜ 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력

③
참여기관 기본정보 입력 (또는 확인) 후 수요예측 참여

④
기관투자자로 금번 수요예측에 참가하고자 하나, 금융위원회 사이트 등에서 객관적으로 확인이 되지 않는 기관투자자는 반드시 기관투자자임을 증빙하는 서류를 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 송부하여 주시기 바라며, 증빙서류 없이 확인이 되지 않는 기관투자자는 물량배정에서 제외될 수 있습니다.

[국내 기관투자자]

접수처
① 인터넷 접수 : KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com)② 서면 접수 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 11층 ECM3부

주소
서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 11층 ECM3부

TEL

02) 6114-0997,

0994, 0916

E-mail
ipo@kbsec.com

FAX
02) 6114 -5676

[해외 기관투자자]

접수처
① 인터넷 접수 : KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com)② 서면 접수 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 16층 국제영업부

주소

서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 16층 국제영업부

담당자
정필수

전화번호
02-6114-1543

E-mail
orders@kbsec.com

Fax
02-6114-5678

※ 인터넷 접수시 유의사항

①
수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사는 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁등을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 그 외 기관투자자는 고유재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁등을 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

②
비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 KB증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.

③
수요예측참여 내역은 수요예측마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④
집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

⑤
또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다.

⑥
고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑦
또한, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "고위험고수익투자신탁등 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑧
투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑨
투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항에 따른 이해관계인 여부와 제5조의2의 2항에 따라 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 혹은 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑩
신탁회사로 수요예측에 참여하는 경우, 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 신탁계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑪
집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 수요예측에 참여하는 경우,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2 제1항에 따른 "확약서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 집합투자회사등이 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑫
공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※
국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

[
유비에스증권 리미티드 서울지점을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자
]

물리적 시간 및 공간 제약 등을 고려하여 해외기관투자자의 수요예측기간
(2024
년
04
월
08
일
~2024
년
04
월
22
일
)
중 인편
,
우편
,
유선
, E-mail, Fax
등 유비에스증권 리미티드 서울지점에서 인정하는 방식으로 접수할 경우 신청서를 제출한 것으로 간주합니다
.

[
제이피모간증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자
]

물리적 시간 및 공간제약 등을 고려하여 수요예측기간
(2024
년
04
월
08
일
~2024
년
04
월
22
일
)
중 인편
,
우편
,
유선
, E-mail, Fax
등 제이피모간증권회사서울지점에서 인정하는 방식으로 접수할 경우 신청서를 제출한 것으로 간주합니다
.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구분
접수일시
문의처

KB증권㈜을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자
2024년 04월 16일(화) ~2024년 04월 22일(월)

국내기관투자자TEL: 02) 6114-0997,

0994, 0916
FAX: 02) 6114-5676해외기관투자자TEL: 02-6114-1543FAX: 02-6114-5678

유비에스증권리미티드 서울지점을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자
2024년 04월 08일(월) ~2024년 04월 22일(월)

해외기관투자자TEL : 02)
3707-3711
FAX : 02)
3702-8788

제이피모간증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자

해외기관투자자TEL : 02)
758-5464
FAX : 02)
758-5188

주)
국내주관회사를 통하여 참여하는 기관투자자의 경우 2024년 04월 16일(화) ~ 2024년 04월 22일(월)에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 한국시간 기준 2024년 04월 22일(월) 오후 5시입니다. 해외주관회사를 통하여 참여하는 기관투자자의 경우 2024년 04월 08일(월) ~ 2024년 04월 22일(월)에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 한국시간기준 2024년 04월 22일(월) 오후 5시입니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 공동대표주관회사인 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 다만, 유비에스증권리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자는 유비에스증권리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점이 정하는 방법에 따릅니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 금융투자협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회가 필요하다고 인정하는 경우 불성실 수요예측 참여자에게 제재금 또는 금전의 납부를 부과할 수 있으며, 이 경우 불성실 수요예측 참여자의 고유재산에 한하여 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 공동대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산이 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.⑨ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 공동대표주관회사 및 공동주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 공동대표주관회사 및 공동주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 공동대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실수요예측참여자'로 지정되어 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 12개월까지) 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의

1.0%
(청약금액의
1.0%
)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 공동대표주관회사 및 공동주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (단, 유비에스증권리미티드 서울지점 및 제이피모간증권회사를 통해서 수요예측에 참여한 기관투자자는 각 주관사가 정하는 방법에 따릅니다.)⑮ 금번 공모시에는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정합니다. 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다.
(10) 수량배정방법상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 공동대표주관회사 및 공동주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제9조(주식의 배정)(중략)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

(11) 배정결과 통보

[ KB증권㈜ 배정결과 통보 ]

공동대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com) 에 게시합니다. 기관별 배정 물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 "기업금융" ⇒ "수요예측" ⇒ "수요예측참가" ⇒ "수요예측 배정결과 조회")에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

[유비에스증권 리미티드 서울지점 배정결과 통보]

공동대표주관회사인 유비에스증권 리미티드 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 기관투자자의 경우 수요예측을 접수한 해당 증권회사를 통해 배정물량이 통보됩니다.

[제이피모간증권회사 서울지점 배정결과 통보]

공동주관회사인 제이피모간증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 기관투자자의 경우 수요예측을 접수한 해당 증권회사를 통해 배정물량이 통보됩니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)등은 공동대표주관회사 및 공동주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다.4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 공동대표주관회사 및 공동주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매·중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유)주1)
거래실적(무)

건수
1,108
150
296
251
126
90
2,021

수량
411,912,000
232,362,000
156,936,000
77,683,000
93,986,800
11,632,000
984,511,800

경쟁률
84.15
47.47
32.06
15.87
19.20
2.38
201.13

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 4,895,000~6,675,000주의 상단인 6,675,000주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 4,895,000주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매·중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유)주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
1,036
334,103,000
149
231,872,000
291
143,482,000
250
76,484,000
8
4,019,078
90
11,632,000
1,824
801,592,078

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
6
14,243,000
1
490,000
5
13,454,000
1
1,199,000
118
89,967,722
-
-
131
119,353,722

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
66
63,566,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
66
63,566,000

합계
1,108
411,912,000
150
232,362,000
296
156,936,000
251
77,683,000
126
93,986,800
90
11,632,000
2,021
984,511,800

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위 : 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

미제시
66
3.27%
63,566,000
6.46%

83,400원 초과
1,824
90.25%
801,592,078
81.42%

83,400원 (상단)
131
6.48%
119,353,722
12.12%

73,300원 초과 ~ 83,400원 미만
-
-
-
-

73,300원
-
-
-
-

73,300원 미만
-
-
-
-

합계
2,021
100.00%
984,511,800
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매·중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유)주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
168
53,803,000
7
13,882,000
25
23,458,000
52
8,481,000
-
-
23
5,749,000
275
105,373,000

3개월 확약
319
180,308,000
19
38,500,000
62
31,430,000
51
5,556,000
-
-
-
-
451
255,794,000

1개월 확약
111
42,392,000
9
16,314,000
36
15,221,000
17
11,343,000
-
-
3
681,000
176
85,951,000

15일 확약
3
842,000
1
939,000
2
1,677,000
-
-
3
141,000
-
-
9
3,599,000

미확약
507
134,567,000
114
162,727,000
171
85,150,000
131
52,303,000
123
93,845,800
64
5,202,000
1,110
533,794,800

합계
1,108
411,912,000
150
232,362,000
296
156,936,000
251
77,683,000
126
93,986,800
90
11,632,000
2,021
984,511,800

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 에이치디현대마린솔루션㈜ 및 매출주주와 공동대표주관회사 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권 서울지점, 공동주관회사 신한투자증권㈜, 하나증권㈜이 합의하여 1주당 확정공모가액을 83,400원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 83,400원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 배정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 8,900,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
83,400원 주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
742,260,000,000원 주2)

청약단위
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2024년 04월 25일

종료일
2024년 04월 25일

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2024년 04월 25일

종료일
2024년 04월 26일

일반투자자
개시일
2024년 04월 25일

종료일
2024년 04월 26일

청약증거금
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2024년 04월 30일

주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※KB증권㈜ 청약일: 2024년 4월 25일 ~ 26일 (10:00 ~ 16:00)
※신한투자증권㈜ 청약일: 2024년 4월 25일 ~ 26일 (10:00 ~ 16:00)※하나증권㈜ 청약일: 2024년 4월 25일 ~ 26일 (10:00 ~ 16:00)※대신증권㈜ 청약일: 2024년 4월 25일 ~ 26일 (10:00 ~ 16:00)※삼성증권㈜ 청약일: 2024년 4월 25일 ~ 26일 (10:00 ~ 16:00)

주2)

주당 공모가액은 청약일 전 공동대표주관회사와 공동주관회사가 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 에이치디현대마린솔루션㈜
및 매출주주와 합의하여 최종
결정하였습니다.

주3)
청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 KB증권㈜, 신한투자증권㈜, 하나증권㈜, 대신증권㈜, 삼성증권㈜ 의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 4월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2024년 4월 30일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 4월 30일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 그 납입방식을 달리 정한 경우를 제외하고는 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사, 공동주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처

1) 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

2) 기관투자자 : ① KB증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자: KB증권㈜ 본ㆍ지점② 유비에스증권리미티드 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 :유비에스증권리미티드 서울지점③ 제이피모간증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 : 제이피모간증권회사 서울지점

3) 일반청약자 : KB증권㈜,
본ㆍ지점, 신한투자증권㈜, 하나증권㈜, 대신증권㈜, 삼성증권㈜

4) 일반투자자(청약자)는 인수단 각각의 청약취급처를 통해 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2024년 4월 16일 (화)
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2024년 4월 24일 (수)
주2)

청 약 공 고
2024년 4월 25일 (목)
인터넷 공고 주2)

배 정 공 고
2023년 4월 30일 (화)
인터넷 공고 주3)

주1)
수요예측 안내공고는 2024년 04월 16일(화) 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

주2)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2024년 04월 24일(수) 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

청약공고는 2024년 04월 25일(목)에 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)와

공동주관회사인 신한투자증권(주) 홈페이지(https://www.shinhansec.com), 하나증권(주) 홈페이지(https://www.hanaw.com), 인수회사인 대신증권(주) 홈페이지(https://www.daishin.com), 삼성증권(주) 홈페이지(https://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

일반청약자에 대한 배정공고는 2024년 04월 30일(화)에 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)와
공동주관회사인 신한투자증권(주) 홈페이지(https://www.shinhansec.com), 하나증권(주) 홈페이지(https://www.hanaw.com), 인수회사인 대신증권(주) 홈페이지(https://www.daishin.com), 삼성증권(주) 홈페이지(https://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일인 2024년 4월 30일(화)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2024년 4월 30일(화)은 공모청약자금이 발행회사인 에이치디현대마린솔루션㈜로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

주6)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항
(1) 청약의 개요모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 공동대표주관회사인 KB증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.
(3) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약 및 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: KB증권㈜ ,
신한투자증권(주) , 하나증권(주) , 대신증권(주) , 삼성증권(주)의 본ㆍ지점
(4) 일반청약자의 청약 자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 공동대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 참가 자격]

구분
청약자격

청약자격

KB증권 영업점 개설 계좌

청약개시일(초일) 직전일까지 개설된 청약가능 계좌 보유 고객

제휴은행 영업점 개설 계좌

KB증권 비대면 개설 계좌
청약 당일 계좌개설 후 청약 가능 (별도 제한 없음)

제휴은행 비대면 개설 계좌

최고 청약한도
■ 일반고객(100%): 청약한도의 100%

■ 우대고객(120%): 일반고객 청약한도의 120%

■ 우대고객(150%): 일반고객 청약한도의 150%

■ 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

■ 우대고객(250%): 일반고객 청약한도의 250%

■ 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약방법
■ HTS/MTS/홈페이지 청약

■ 지점 내방 청약

■ 유선청약(지점/고객센터)

■ ARS 청약

※ 일반고객의 경우 온라인 청약만 가능 (영업점(유선포함)/고객센터 청약 불가)

※ 단, 만 65세 이상 고객은 영업점(유선포함)/고객센터 청약 가능

청약한도우대기준
일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 120%, 150%, 200%, 250% 또는 300%까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대 조건에 해당하지 않는 고객

우대
120%
아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족

① 프라임클럽 가입 및 유지

② 공모주청약 전일까지 마이데이터 타사계좌 연동 및 유지

150%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤ 중 1가지 이상 충족

① 직전 2개월 이상 적립식상품 월 30 만원 이상(정기대체)

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전 2개월(전월말기준)

② 전월말까지 중개형 ISA 계좌에 1백만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

③ 직전월말까지 KB국민은행 'KB증권 공모주 청약우대 1.5배 정기예금'가입

- KB able Plus 계좌 보유 동시 만족

④ 직전월 3개월 주식약정 3천만원 이상

⑤ 직전월 자산 평잔 3천만원 이상

200%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤, ⑥ 중 1가지 이상 충족

① 직전 3개월 주식약정 1억원 이상

② 직전월 자산 평잔 1억원 이상

③ 직전 2개월 이상 적립식상품 월 1백만원 이상 정기대체

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전2개월(전월말기준)

④ 공모주청약 전일까지 중개형 ISA 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑤ 직전월말까지 개인형 IRP 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑥ 퇴직연금 가입법인(소속직원)

※ '12년 12월 3일 이전 가입법인 계약에 한함

250%
KB스타클럽(VIP/그랜드 등급) 고객

- 개인: 매월 10일 변경 등급 반영 / 법인: 매월 1일 변경 등급 반영

300%
아래 ①, ②, ③ 중 1가지 이상 충족

① Able Premier Members

- Able Premier Members 프리미엄블랙, 블랙, 퍼플 등급

② 직전월 자산 평잔 3억원 이상 & 전월말 자산 3억원 이상 동시 만족(동시 만족)

- 자산: 국내/해외주식, CMA, 현금성자산, 금융상품 등 총자산(단, 신용공여 자산 제외)

③ KB스타클럽 (VVIP 등급) 고객

(주1) 개인/법인 고객 우대요건 동일 적용

유통시장별 구분
유통시장별 구분없이 청약

배정기준
■ 50% 이상을 균등배정 방식으로 배정하고, 나머지 청약수량을 비례배정 방식으로 배정

■ 배정결과 발생하는 1주 미만 단수주는 5사6입 등 방법으로 잔여주식이 최소화하도록 배정하며, 필요시 추첨 또는 KB증권㈜가 인수할 수 있음

청약수수료
구분
VVIP/VIP/그랜드
베스트
패밀리, 법인(모든 등급)

오프라인(지점/고객센터)
무료
4,000원

온라인(HTS/MTS/홈페이지/ARS)
무료
1,500원

기타사항
- 경로자(만65세) 수수료 면제

- 기존 자문형 랩 '공모주서비스' 등록 계좌 수수료 면제

- 개인 공모주 청약 수수료는 able포인트로 납부 가능

- 법인우수고객 수수료 면제

청약증거금
청약증거금률 50%(모든 고객에 동일 적용)

(주)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 04월 30일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2024년 04월 29일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

【신한투자증권㈜의 일반청약자 청약 자격】

구 분
내 용

청약자격
- 청약일 초일의 전일까지 계좌를 개설한 고객(청약기간내 영업점 창구 계좌개설 후 청약불가)- 비대면 개설 및 은행 제휴계좌는 청약일 종일까지 개설할 경우 청약가능

최고 청약한도
- 일반고객(100%): 청약한도의 100%

- 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

- 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약한도우대기준

일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 200% 또는300% 까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대조건에 해당되지 않는 모든 고객

우대
200%
온라인 청약 고객(지점 내방 및 유선 청약 이외 모든 채널)※MTS, HTS, WEB, 신한플러스, ARS 등

그룹사 신한플러스 멤버십 에이스 고객

신한투자증권 Tops Club 에이스 고객(A)

300%
ISA 보유고객 중 청약전 납입금액 1,000만원 이상 고객

그룹사 신한플러스 멤버십 프리미어 이상 고객

신한투자증권 Tops Club 프리미어 고객(P)

법인 고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구분
프리미어
에이스
베스트
클래식
일반

창구/유선
면제
면제
면제
2,000원
5,000원

온라인
면제
면제
면제
1,000원
2,000원

- 신한 Tops Club은 3개월 총자산 평잔을 기준으로 4단계 등급으로 구분(프리미어: 총자산 1억원 이상, 에이스 : 총자산 5,000만원 이상, 베스트 : 총자산 4,000만원 이상, 클래식 : 총자산 2,500만원 이상)- 상기 청약수수료에 관한 등급은 신한투자증권 Tops Club 등급 뿐 아니라 신한금융그룹 신한플러스 멤버십 등급도 동일하게 적용되며, 이 경우 프리미어 이상 등급은 프리미어 등급과 같이 청약수수료가 면제됩니다.- 이전 3개월 주식(선물/옵션포함) 매매수수료 금액이 12만원 이상인 계좌 면제* 계좌별 환불계좌 기준으로 환불일에 적용함.

청약채널구분

구분
내용

지점내방

○

온라인(MTS/HTS/WEB/ARS/신한플러스)

○

유선(고객지원센터 포함)

○

청약결과 배정방법
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2) 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

주1)
금번 청약은 중복청약 및 이중청약이 불가합니다.

주2)

신한투자증권㈜를 통해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2024년 04월 30일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 04월 29일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

【하나증권㈜의 일반청약자 청약 자격】

구분
내용

청약자격
청약초일 전일까지 청약가능한 주식계좌 개설 고객단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌개설 후 공모주 청약이 가능합니다.① 비대면 개설 계좌(미성년자계좌는 제외)② 근거계좌를 통한 비대면(온라인) 상품계좌

청약방법
① 지점 내방청약② 온라인청약 (홈페이지 및 HTS, MTS)③ 유선 및 ARS

우대고객기준
구분
기준평점
등급
평점적용방법의 자세한 내용은 하나증권㈜ 홈페이지(www.hanaw.com) ⇒ 화면 상단 '고객지원' ⇒ 화면 좌측 '서비스안내/통합우대고객서비스'에서 참고하시기 바랍니다.

우대고객
10,000점
HANA VIP

3,000점
VIP

1,000점
HANA FAMILY

일반고객
500점 이상
FAMILY

500점 미만
GREEN

청약증거금률
50%

청약수수료
구분
등급

HANA VIP
VIP
HANA FAMILY
FAMILY
GREEN

청약 한도
200%
200%
200%
100%
100%

지점 내방 및유선 청약 수수료
면제
면제
면제
4,000원
4,000원

온라인 및 ARS청약 수수료
면제
면제
면제
2,000원
2,000원

주1)
금번 청약은 중복청약 및 이중청약이 불가합니다.

주2)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 청약 2일차 익영업일(2024년 04월 29일)에는 16:00까지, 납입일(2024년 04월 30일)에는 12:00까지 추가납입을 해야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대해선 배정을 받지 못합니다.

[대신증권(주)의 일반청약자 및 우대청약자 청약자격]

구분

내용

청약자격

오프라인 청약
- 청약기간 내 정상 계좌 보유중인 고객 중 프라임(정기등급) 이상* 프라임 등급(정기등급) : 직전 분기 자산 평잔 1천만원 이상* 오프라인 청약 : 영업점 내방 및 유선청약

온라인 청약

- 청약기간 내 정상 계좌 보유중인 모든 고객

* 온라인 청약 : 홈페이지, HTS, MTS, ARS

청약한도우대기준

청약 한도
자격 요건

우대(200%)

① 고객등급 HNW등급 이상 개인고객(HNW 등급(정기등급) : 직전 분기 자산 평잔 1억원 이상 개인고객)② 연금 저축(펀드) 계좌 직전 월 말잔 4백만원(CIF기준)이상(예수금 제외)③ 펀드 평가금액 직전 월 말잔 기준 5천만원(CIF기준) 이상 (단, 로보펀드의 경우 1천만원 이상)④ 개인형퇴직연금(IRP) 계좌 직전월 말잔 4백만원(CIF기준)이상 (예수금 제외)

⑤ 타사대체 순입고 1천만원 이상 (직전월 포함 3개월 합산)

⑥ 국내 및 해외주식 거래 1천만원 이상 (직전월 포함 3개월 평균)⑦ 중개형 ISA계좌 순납입 1천만원 이상 고객(순납입 = 총입금 - 총출금)

※ 우대고객이라도 오프라인 청약 고객은 기본 청약자격(프라임등급)이상 충족 할 것

유의사항(온/오프라인 동일)

청약기간 내 정상 계좌 보유하고 있는 고객에 한하여 청약 가능

청약수수료

구분
HNW/UHNW
FF/패밀리/프라임/클래식

오프라인(지점/고객센터)
면제
3,000원

온라인(HTS/MTS/홈페이지/ARS)
2,000원

기타사항
- 공모주 미배정 고객 청약수수료 면제

- 법인고객 청약수수료 면제

주1)

고객 정기등급 산출 방법(연4회)

- 3월, 6월, 9월, 12월 매월 말일 기준으로 평가하여 다음달 첫 영업일부터 적용

주2)

연금보유고객 (CIF 기준)

- 연금저축계좌(직전월 말잔 기준 펀드잔고 4백만원 이상)

- 연금저축펀드(직전월 말잔 기준 4백만원 이상)

- 연금저축계좌와 연금저축펀드 동시 보유고객은 연금저축계좌 펀드잔고와 연금저축펀드 합산 400만원 이상

주3)
펀드보유고객 (CIF 기준)- 로보펀드는 로보어드바이저 테스트베드를 통과한 펀드 중 당사가 지정한 펀드- 펀드 평가금액 산정 시 예수금 및 연금펀드 제외- 로보펀드 또는 펀드 평가금액 기준 중 하나만 충족해도 우대 적용

주4)
개인형 퇴직 연금(IRP) 보유 고객 (CIF기준)- 개인형퇴직연금(IRP) 보유 고객(직전월 말잔 기준 4백만원 이상)

주5)
중개형 ISA 계좌 보유고객청약일 직전월 말잔(정상계좌에 한함)

주6)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주7)
대신증권을 통하여 청약에 참여하는 일반투자자는 청약 참여 당시, 균등배정 및 비례배정으로 인한 추가납입 의사에 대한 동의를 구합니다. 추가납입 동의 시, 균등배정 물량 내에서 추가납입이 필요한 상황이 발생한 경우 추가납입 의사에 동의한 일반청약자에 한하여 별도의 안내를 하고 있습니다. 해당 안내에 따라 추가납입에 해당하는 금액을 예치하는 경우 해당 수량을 배정받을 수 있으며, 균등배정으로 인한 추가납입은 청약종료일 익영업일 16시에 순차적으로 자동출금 처리됩니다. 균등배정 수량 내 추가납입을 진행함에도 불구하고 미청약주식이 발생하는 경우, 동 미청약물량은 비례배정 수량에 합산하여 재배정하며, 비례방식 배정 후에도 미청약물량이 발생하는 경우(일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우)에는 일반청약자들의 청약증거금까지 배정하고 동 미청약물량은 주식총액인수계약서에 따라 타 청약자 유형군에 배정하거나 대신증권 자기계산으로 인수합니다.

【삼성증권㈜ 일반청약자 청약 자격】

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔 2천만원 이상인 고객 (직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객

▶
청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(①연금펀드잔고, ②연금저축계좌, ③IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객

▶
당사 연금저축상품(①연금펀드잔고, ②연금저축계좌, ③IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여(50만원 이상)를 이체한 고객※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월 기준으로 적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

온라인 전용

청약자격

- 청약초일 전일까지 청약 가능한 주식계좌 개설 고객- 단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌 개설 後 공모주 청약이 가능합니다. 1) 비대면 계좌 2) 근거계좌를 통한 온라인 추가계좌 3) 은행연계 계좌※ 비대면/온라인 추가/은행 연계로 신규 계좌개설 하신 고객님께서는 온라인 청약만 가능합니다. 지점 청약(지점 방문, 지점 유선 전화, 패밀리센터)은 불가능합니다.※ 은행연계계좌 중 02계좌방식은 기존과 동일하게 현금청약만 가능하며, 지점내방에 의한 청약만 가능합니다.

0.5배

청약방법
- On-Line 청약 : POP HTS, mPOP, ARS를 이용한 청약- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결
-

청약수수료

구분
Honors 등급 이상
우대
일반

On-Line 청약
무료
무료
2,000원

Off-Line 청약
무료
5,000원
5,000원

주1)
해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스 등급입니다(홈페이지 참고).

주2)
Off-Line 청약은 청약 시점에, On-Line 청약은 환불 시점에 청약수수료를 징수하며, 청약 미배정 시 수수료가 면제됩니다

-

특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며, 청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y" 인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.※ 자산 평잔 기준: 全상품 (선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)※ 공휴일에 입금된 자산은 평잔일수에 미반영 됩니다.

-

주1)
삼성증권(주)에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

주2)

삼성증권㈜에 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 4월 30일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.
단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 4월 29일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(2024년 4월 30일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반청약자는 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점 및
공동주관회사인 신한투자증권(주), 하나증권(주), 인수회사인 대신증권(주), 삼성증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 각 공동대표주관회사가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KB증권㈜
1,194,908주~ 1,433,889주
(주)
50%

(주)

KB증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 30,000주~40,000주(100%)이나 KB증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 36,000주~48,000주(120%), 45,000주~60,000주(150%), 60,000주~80,000주(200%), 75,000주~100,000주(250%), 90,000주~120,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

[KB증권 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 50,000주 이하
1,000주

50,000주 초과
5,000주

【 신한투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

신한투자증권㈜
412,037주 ~ 494,445주
주)
50%

주)

신한투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는

13,000주
~16,000주
(100%)이나 신한투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
26,000주
~32,000주
(200%), 39,000주
~48,000주
(300%)까지 청약이 가능합니다
.

[신한투자증권(주) 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과
1,000주

【 하나증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

하나증권㈜
412,037주 ~ 494,444주
주)
50%

주)

하나증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다
.

- 우대고객의 청약한도
(200%) : 40,000주
~ 48,000주
- 일반고객의 청약한도
(100%) : 20,000주
~ 24,000주

[하나증권(주) 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

【 대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

대신증권㈜
103,009주 ~ 123,611주
주)
50%

주)

대신증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다
.

- 우대그룹의 청약한도
(200%) : 10,000주
~ 12,000주
- 일반그룹의 청약한도
(100%) : 5,000주
~ 6,000주
청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다.

[대신증권(주) 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과
500주

【 삼성증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

삼성증권㈜
103,009주 ~ 123,611주
주)
50%

주)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다
.

- 우대 청
약자격(200%) : 10,000주
~ 12,000주
- 일반 청
약자격(100%) : 5,000주
~ 6,000주

- 온라인 전용 청약
자격(50%) : 2,500주
~ 3,000주
청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다.

[삼성증권(주) 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약

※ 국내 기관투자자는 공동대표주관회사인 KB증권㈜을 통해 수요예측에 참여할 것을 권장드립니다. 만약 국내 및 해외 기관투자자가 KB증권㈜, 유비에스증권리미티드 서울지점 및 제이피모간증권회사 서울지점에 중복으로 수요예측 참여하는 경우 이 중 한 곳에만 참여한 것으로 인정되며, 만약 복수의 참여내역(가격, 수량, 의무보유확약 여부 및 기간 등) 정보가 상이할 경우 공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 공동주관회사인 유비에스증권리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점이 협의하여 유효 및 무효 주문을 판단합니다. 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여한 공동대표주관회사 및 공동주관회사를 통해서 청약 및 납입 절차를 진행하여야 합니다.① KB증권㈜를 통하여 국내 및 해외 기관투자자가 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2024년 04월 25일(목) ~ 26일(금) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준)에 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com > 하단 '기업금융' > 수요예측 > 수요예측종목청약 > 로그인 후 청약)를 통하여 접수 받으며, KB증권㈜의 본ㆍ지점 및 서면으로는 접수 받지 않습니다. 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2024년 04월 30일(화) 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준)에 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.② 유비에스증권 리미티드 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 해외기관투자자 : 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대해 유비에스증권 리미티드 서울지점이 정하는 소정의 방법으로 청약의 의사 표시를 하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2024년 04월 30일(화) 08:00~12:00(한국시간 기준) 사이에 유비에스증권 리미티드 서울지점이 정하는 방법에 따라 납입하여야 합니다.③ 제이피모간증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 해외기관투자자 : 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대해 제이피모간증권회사 서울지점이 정하는 소정의 방법으로 청약의 의사 표시를 하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2024년 04월 30일(화) 08:00~12:00(한국시간 기준) 사이에 제이피모간증권회사 서울지점이 정하는 방법에 따라 납입하여야 합니다.

(7) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 공동대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입종료 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(8) 청약이 제한되는 자아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

제9조(주식의배정) ④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 ""집합투자회사등""이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. (삭제)5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법
(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 20.0% (1,780,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함) : 총 공모주식의 55.00% ~ 75.00% (4,895,000주 ~ 6,675,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (2,225,000주 ~ 2,670,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수단 및 인수단의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 2,225,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 445,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 공동대표주관회사 KB증권㈜, 유비에스증권리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점,공동주관회사 신한투자증권㈜, 하나증권㈜ 인수회사인 대신증권(주), 삼성증권(주)과 발행회사인 에이치디현대마린솔루션㈜와 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사 및 공동주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게 2,225,000주 이상 2,670,000주 이하를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은 1,112,500주에서 1,335,000주 이상입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.각 인수단의 일반청약자 배정방법은 아래와 같습니다. 단, 각 인수단의 배정방법 간 상충이 발생하는 경우, 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.
[KB증권 일반청약자 배정방법]⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑦ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 균등하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑧ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 각 증권사별 추가납입 절차는 하기와 같습니다.* KB증권㈜: KB증권㈜에 대해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2024년 04월 30일 08:00~14:00)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2024년 04월 29일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.
[신한투자증권(주) 일반청약자 배정방법]

⑤ 일반청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 균등방식 배정 물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우 동 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.⑦ 비례배정시 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량 및 소숫점 등을 고려하여 추첨하고 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 인수단이 각각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 인수단이 자기계산으로 인수합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. (삭제)

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

* 신한투자증권(주)를 통해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2024년 04월 30일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 04월 29일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

[하나증권(주) 일반청약자 배정방법]

⑤ 일반청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반투자자(청약자) 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반투자자(청약자) 배정수량은 일반투자자(청약자)의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 인수단이 각각 자기계산으로 인수하거나, 소숫점이 높은 청약단위 순으로 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑦ 최종 배정 결과 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하여 추가납입이 필요한 경우, 납입일(
2024년 04월 30일) 12:00까지 고객이 직접 영업점 또는 온라인(홈페이지, HTS, 모바일) 등을 통해 추가납입을 신청하여야 하며, 추가납입을 하지 않는 경우 청약 증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 인수단이 각각 자기계산으로 인수합니다. 한편, 추가납입이 발생한 경우, 별도의 자동출금 절차는 없으며, 고객이 직접 영업점 또는 온라인(홈페이지, HTS, 모바일) 등을 통해 신청하여 추가납입을 하여야 함에 유의하시기 바랍니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

[대신 증권(주) 일반청약자 배정방법]⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 비례방식 배정 수량은, 균등방식 배정 후 잔여 청약증거금 기준으로 비례하여 안분배정하고, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 5사6입 등의 원칙에 따라 잔여주를 최소화되도록 배정합니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 소수점이 높은 청약단위 순으로 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자(청약자)는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 동 미청약주식은 주식총액인수계약서에 따라 타 청약자 유형군에 배정하거나 자기의 계산으로 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사 및 공동주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.* 대신증권을 통하여 청약에 참여하는 일반투자자는 청약 참여 당시, 균등배정 및 비례배정으로 인한 추가납입 의사에 대한 동의를 구합니다. 추가납입 동의 시, 균등배정 물량 내에서 추가납입이 필요한 상황이 발생한 경우 추가납입 의사에 동의한 일반청약자에 한하여 별도의 안내를 하고 있습니다. 해당 안내에 따라 추가납입에 해당하는 금액을 예치하는 경우 해당 수량을 배정받을 수 있으며, 균등배정으로 인한 추가납입은 청약종료일 익영업일 16시에 순차적으로 자동출금 처리됩니다.균등배정 수량 내 추가납입을 진행함에도 불구하고 미청약주식이 발생하는 경우, 동 미청약물량은 비례배정 수량에 합산하여 재배정하며, 비례방식 배정 후에도 미청약물량이 발생하는 경우(일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우)에는 일반청약자들의 청약증거금까지 배정하고 동 미청약물량은 주식총액인수계약서에 따라 타 청약자 유형군에 배정하거나 대신증권 자기계산으로 인수합니다.

[삼성증권(주) 일반청약자 배정방법]

④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 "일괄 청약방식"입니다. 따라서, 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정되며, 일괄청약자에 대하여 '균등방식 배정' 후 '비례방식 배정'을 진행합니다.⑤ '균등방식 배정'은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정 물량(전체 일반청약자 배정물량 중 50% 이상)을 일반청약자 인원수로 나눈 동일한 주식수(몫)를 배정하고, 잔여 균등방식 배정 물량에 대하여 일반청약자 전원을 대상으로 추첨 배정하게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하지만 나머지(잔여 균등방식 배정 물량)를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있습니다.다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우 몫이 0이 되며, 균등방식 배정 물량 전체가 잔여분이 됩니다. 이 경우 전체 청약고객을 대상으로 전체 균등방식 배정주식을 무작위 추첨 배정합니다. 따라서 균등방식 배정을 하였음에도 불구하고 1주도 배정받지 못하는 경우(0주 배정)가 발생할 수 있습니다. 또한, 개별 청약자가 청약한 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지만 배정됩니다.따라서, '균등방식 배정'이 일반청약자 전원이 '동일 주식수'를 배정받는 것을 의미하지 않습니다.

⑥ '비례방식 배정'은 전체 일반청약자 배정물량에서 균등방식 배정 물량을 제외한 수량에 대해서 비례 배정하게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑧ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없으며, 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 4월 29일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 배정일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

※ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. <삭제>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2024년 4월 30일(화) 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(www.kbsec.com), 공동주관회사인 신한투자증권㈜의 홈페이지(https://www.shinhansec.com/), 하나증권㈜의 홈페이지(www.hanaw.com), 인수회사인

대신증권(주) 홈페이지(https://www.daishin.com), 삼성증권(주) 홈페이지(https://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 공동대표주관회사 KB증권㈜, 공동주관회사 신한투자증권, 하나증권㈜, 인수회사
대신증권(주), 삼성증권(주)는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.
(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【KB증권㈜ 투자설명서 교부방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
책자 형태로 투자설명서 교부 받은 후 내점청약

HTS/MTS/홈페이지 청약
HTS/MTS/홈페이지로 로그인 후 청약화면에서투자설명서 교부 받은 후 청약

지점/고객만족센터 유선청약ARS 청약
본,지점 방문을 통해 투자설명서 교부 받은 후 청약홈페이지로 로그인 후 투자설명서 교부 받은 후 청약E-mail로 투자설명서 교부 받은 후 청약

주1)
지점 내방 청약본 공모의 청약 취급처인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 인쇄물에 의한 투자설명서 교부시는 투자설명서 교부확인서를 작성하셔서 청약을 하셔야 합니다.

주2)
HTS/MTS/홈페이지 청약KB증권㈜의 HTS, MTS 또는 홈페이지를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다.

주3)
지점/고객만족센터 유선청약 및 ARSKB증권㈜에서 ARS나 유선 청약을 하고자 하는 투자자는 청약 이전에 투자설명서를 교부 받아야만 청약을 진행 할 수 있습니다. 투자자는 청약 이전에 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com : 인터넷뱅킹 → 청약 → 투자설명서 교부)에서 다운로드 방식을 통해 투자설명서를 교부받거나 KB증권 본, 지점에 내방하여 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있으며, KB증권㈜에 등록되어 있는 E-mail을 통해서도 투자설명서를 교부받을 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받는 투자자는 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인 되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있으며, 지점에 내방하여 투자설명서를 교부받을 경우에는 반드시 교부확인서를 작성하여야 합니다. 또한 E-mail을 통해 투자설명서를 교부받는 투자자는 유선으로 반드시 투자설명서 교부 여부를 확인하여야 합니다. 이와 같이 투자설명서를 교부받은 투자자는 KB증권㈜ 지점/고객만족센터로 유선청약 또는 ARS 청약을 진행할 수 있습니다.

【신한투자증권㈜ 투자설명서 교부 방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방청약
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.

MTS/HTS/홈페이지 청약
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다

ARS/유선 청약
영업점 내방 및 홈페이지(www.shinhansec.com)를 통한 투자설명서 수령(다운로드) 후 청약가능합니다

【하나증권㈜ 투자설명서 교부 방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

영업점 내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.

온라인(홈페이지 및HTS, 모바일)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다.

유선 및 ARS

당사 홈페이지(www.hanaw.com)에서 투자설명서를 교부받은 후 청약이 가능합니다.

[대신증권㈜ 투자설명서 교부 방법]

구 분
투자설명서 교부방법

일반청약자
1), 2)와 3)을 병행1) 본 공모의 청약취급처인 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 서면에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 영업점 내방을 통해 투자설명서를 교부받은 후에는 반드시 투자설명서의 수령 확인서를 제출하셔야 합니다. 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대신증권(주) 본ㆍ지점에 내방하시어, 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면으로 표시하여야 청약이 가능합니다.2) 대신증권(주) 홈페이지나 HTS에서 교부① CYBOS5 이용시 4727 청약약정승인신청을 한 후 온라인서비스>공모주청약>4778 공모주 청약으로 청약을 진행하며 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.② 홈페이지 이용시 청약약정승인신청을 한후 인터넷뱅킹>청약>공모주청약신청의 절차로 진행하여 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.3) 대신증권(주) 본지점에서 이메일로 교부(유선청약시)유선청약은 대신증권(주) 본지점에 내방하여 유선청약 약정을 하신 고객에게 가능합니다. 유선으로 투자설명서 수령ㆍ거부 의사를 나타내야 하며 수령시 대신증권(주) 이메일로 고객에게 투자설명서를 발송하여 수신확인 후 청약을 진행할 수 있으며 수령거부의 경우에는 대신증권(주) 직원에게 수령거부의사를 통해 직원이 수령거부에 표시하고 위험고지를 한 후 청약을 진행하실 수 있습니다.

[삼성증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

영업점 유선
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 유선으로 연결하여 청약하실 경우에는 투자설명서를 E-Mail/Fax로 수령한 후 수신내역을 확인 후 청약하실 수 있습니다

온라인(HTS, 홈페이지)
삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수단에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.
(3) 투자설명서 교부 의무의 주체자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 에이치디현대마린솔루션㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 인수단의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것　□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.　□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제 132조제2호에 따라 설명서(금융소비자보호법 제19조제2항의 설명서를 말하고, 제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 주금납입

일반청약자 청약증거금은 주금납입기일인 2024년 4월 30일(화)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일 2024년 4월 30일(화)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 4월 30일(화) 08:00~12:00 사이에 당해 기관투자자 청약을 접수한 공동대표주관회사 및 공동주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일인 2024년 4월 30일(화)에 주금납입금으로 대체됩니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.인수인은 청약자의 납입주금을 납입기일인 2024년 04월 30일에

하나은행 계동지점
에 납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항
(1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2024년 01월 01일입니다.
(2) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 공동대표주관회사 및 공동주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.
(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(4) 신주인수권증서에 관한 사항금번 유가증권시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(5) 정보이용 제한 및 비밀유지인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(6) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 12월 13일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 2월 19일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
(7) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(8) 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(9) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항【 인수방법 : 총액인수 】

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로50
보통주 2,581,000주(29.0%)
215,255,400,000원
총액인수

유비에스증권리미티드서울지점
서울시 종로구 우정국로 26
보통주 2,047,000주(23.0%)
170,719,800,000원
총액인수

제이피모간증권회사서울지점
서울특별시 중구 서소문로11길 35
보통주 2,047,000주(23.0%)
170,719,800,000원
총액인수

신한투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의대로 70
보통주 890,000주(10.0%)
74,226,000,000원
총액인수

하나증권㈜
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
보통주 890,000주(10.0%)
74,226,000,000원
총액인수

대신증권㈜
서울특별시 중구 삼일대로 343
보통주 222,500주(2.5%)
18,556,500,000원
총액인수

삼성증권㈜
서울특별시 서초구 서초대로 74길 11
보통주 222,500주(2.5%)
18,556,500,000원
총액인수

주1)

인수금액은 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사
및 매출주주가 합의하여
결정한
확정공모가액인 83,400원 기준으로 계산하였습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항
(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
1,722,043,200원
주1), 주2)

유비에스증권리미티드서울지점
1,365,758,400원

제이피모간증권회사서울지점
1,365,758,400원

신한투자증권㈜
593,808,000원

하나증권㈜
593,808,000원

대신증권㈜
148,452,000원

삼성증권㈜
148,452,000원

주1)

공동대표주관회사 및 공동주관회사, 발행회사와 매출주주가 합의하여
결정한 확정공모가액인 83,400원을 기준으로 산정한
금액입니다.

주2)

상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모금액의

0.8
%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사, 매출주주, 공동대표주관회사 및 공동주관회사가 합의하여
결정한 확정공모가액 83,400원 기준
입니다.

주3)

발행회사와 매출주주는 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 고려하여 독자적인 재량에 따라 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 총 공모금액의

0.3%에 해당하는 금액 범위 내에서 별도의 성과수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

다. 환매청구권당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사의 최대주주등과 의무보유 대상자는 유가증권시장 상장규정 및 상장예비심사신청시 제출한 의무보유 확약서 및 공동대표주관회사, 공동주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여 소유주식을 상장일로부터 일정기간 동안 한국예탁결제원에 예탁하며 유가증권시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계공동대표주관회사와 공동주관회사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션당사는 금번 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.
(4) 일반청약자의 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
(5) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(6) 인수인의 투자내역증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 「상법」에서 정하는 액면가 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제 6 조 (일주의 금액)

회사가 발행하는 주식의 1주의 금액은 오백(500)원으로 한다.

2. 의결권에 관한 사항

제21조 (의결권)

21.1 각 주주는 그가 소유하는 각 주식에 대하여 하나의 의결권을 갖는다.21.2 주주는 대리인으로 하여금 의결권을 행사하게 할 수 있다. 이러한 경우 대리인은 대리권을 증명하는 서면을 주주총회에 제출하여야 한다.21.3 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 총회일의 3일 전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우가 아닌 한, 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다.21.4 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다. 회사는 서면에 의한 의결권 행사를 위하여 필요한 경우 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 하며, 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 이러한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 총회일까지 회사에 제출하여야 한다.

3. 주식의 발행 및 배정

제5조 (발행할 주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 이억(200,000,000)주로 한다.

제7조의2 (주식의 종류)

7-2.1 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.7-2.2 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.제7조의3 (무의결권 종류주식)7-3.1 회사는 의결권이 없는 주식(이하 “무의결권 주식”)을 발행할 수 있다.7-3.2 무의결권 주식은 상법 제344조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의15 등 법령이 정한 한도를 초과하여 발행할 수 없다.제7조의4 (우선주식)7-4.1 회사는 보통주식보다 이익의 배당에 관하여 우선적인 권리를 가지는 우선주식(이하 “이익배당 우선주식”) 또는 잔여재산의 분배에 관하여 우선적인 권리를 가지는 우선주식(이하 “잔여재산분배 우선주식”이라 하고, 이익배당 우선주식과 잔여재산분배 우선주식을 총칭하여 “우선주식”)을 발행할 수 있고, 그러한 우선주식은 발행주식총수의 2분의1 범위를 를 초과하여 발행할 수 없다.7-4.2 이익배당 우선주식을 무의결권 주식으로 발행한 경우에도, 이익배당에 관한 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.7-4.3 이익배당 우선주식을 발행하는 경우 발행가액을 기준으로 연 [1]% 이상 [10]% 이내에서 발행시에 이사회에서 우선 배당률을 정하고, 본 정관에서 허용되는 범위 내에서 배당재산의 종류, 배당재산 가액의 결정방법, 이익을 배당하는 조건을 정한다.7-4.4 이익배당 우선주식과 관련하여 이사회에서 정하는 바에 따라 보통주식의 배당률이 이익배당 우선주식의 배당률을 초과하는 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 이익배당 우선주식을 참가시켜 배당할 수 있다.7-4.5 이익배당 우선주식에 대하여 이사회에서 정하는 바에 따라 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당할 수 있다.

7-4.6 회사가 청산될 때 잔여재산분배 우선주식에 대하여 발행가액 총액과 미지급된 배당금을 합한 금액의 한도에서 보통주식에 우선하여 잔여재산의 분배를 한다.7-4.7 보통주식의 잔여재산 분배율이 잔여재산분배 우선주식의 잔여재산 분배율을 초과하는 경우, 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 잔여재산분배 우선주식을 참가시켜 분배한다.7-4.8 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우, 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.제7조의5 (상환주식)7-5.1 회사는 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식(이하 “회사상환주식”) 또는 주주가 회사에 대하여 상환을 청구할 수 있는 상환주식(이하 “주주상환주식”, 회사상환주식과 주주상환주식을 총칭하여 “상환주식”)을 발행할 수 있으며, 그러한 상환주식은 발행주식총수의 2분의1 범위를 초과하여 발행할 수 없다.7-5.2 상환주식의 상환가액은 발행가 및 이에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연 1%에서 10% 미만의 범위 내에서 발행 시 이사회가 정한 비율에 따라 산정한 금액으로 한다. 단, 상환시 상환주식에 대하여 이미 지급된 배당금은 상환가액에서 공제한다.7-5.3 상환기간(주주상환주식의 경우 상환청구기간)은 발행일이 속하는 회계연도의 정기주주총회 종료일 익일부터 발행 후 10년이 되는 날이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료일 이후 1개월이 되는 날 이내의 범위에서 이사회가 정한다. 다만, 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 상환기간 내에 상환하지 못한 경우 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다. 이 때 상환주식 발행시 우선배당 조건이 부여된 경우에는 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우를 포함한다.7-5.4 회사가 회사상환주식을 상환하는 경우 회사는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 이때, 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 하고, 그 기간이 만료된 때에 강제 상환한다. 단, 분할상환하는 경우에는 회사가 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 이 때 발생하는 단주는 상환하지 아니한다.7-5.5 주주상환주식의 주주가 상환청구권을 행사하는 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 회사에 청구할 수 있다. 이 때 당해 주주는 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻과 상환대상주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 상환청구당시에 배당가능이익으로 상환대상 주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 안분비례의 방법에 의하여 분할상환할 수 있고, 이 때 발생하는 단주는 상환하지 아니한다.7-5.6 본 조에서 정하지 아니한 상환의 조건 및 기타 사항은 이사회가 발행 시에 정한다.제7조의6 (전환주식)7-6.1 회사는 종류주식 발행시 이사회의 결의로 그 종류주식을 보통주식으로 전환할 수 있는 조건의 주식(이하 “전환주식”)으로 발행할 수 있다.7-6.2 전환주식은 다음 각 호에 의거하여 회사의 선택 또는 주주의 청구에 따라 전환할 수 있다. 7-6.2.1 전환으로 발행하는 주식의 발행가액은 전환 전의 주식의 발행가액으로 한다. 7-6.2.2 전환주식의 전환비율은 원칙적으로 전환주식 1(일)주당 보통주식 1(일)주로 한다. 다만 전환주식 발행시 이사회가 정하는 바에 따라 변경될 수 있다. 7-6.2.3 전환기간 또는 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 10년 이내의 범위 내에서 발행시 이사회에서 정한다. 7-6.2.4 회사가 전환할 경우의 전환사유는 발행 시 이사회의 결의로 정한다.7-6.3 전환청구에 의하여 전환된 보통주식의 이익의 배당에 관하여는 제8.5조의 규정을 준용한다.7-6.4 본 조에서 정하지 아니한 전환의 조건 및 기타 사항은 이사회가 발생 시에 정한다.제8조 (신주발행)

8.1. 회사는 수권주식의 범위 내에서 이사회의 결의에 따라 신주를 발행할 수 있다.8.2. 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 8.2.1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 8.2.2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제8.2.1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식 8.2.3 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제8.2.1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 8.2.4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 외국인투자촉진법에 따라 외국인에게 신주를 발행하는 경우 8.2.5. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합에게 주식을 우선 배정하는 경우 8.2.6. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령에 의하여 증권예탁증권 발행에 따라 신주를 발행하는 경우8.3. 제8.2.2호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 8.3.1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 8.3.2 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 8.3.3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 8.3.4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식8.4 어느 당사자가 신주인수권을 포기하거나, 신주배정에 단주가 발생하는 경우 또는 정해진 납입기일에 신주에 대한 주식대금을 납입하지 못한 경우 그로 인하여 발생한 실권주는 이사회의 결의로 처리한다.8.5 회사가 유상증자, 무상증자, 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 배당기준일 현재 발행된 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.8.6. 제8.2조에 따라 주주가 아닌 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.8.7. 제8.2조 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제39조 (배당금의 지급)

39.1 배당금은 제13조에서 정한 날 현재 주주명부에 기재된 회사의 주주 및 질권자에게 지급한다.39.2 배당금은 그러한 배당금 승인을 한 정기주주총회에서 달리 정하지 않는 한 정기주주총회의 승인일로부터 1개월 이내에 지급된다.39.3 배당금에 관한 청구권은 그 결정을 한 주주총회 결의일로부터 5년 이내에 행사하지 아니하면 소멸한다.39.4 배당금의 지급은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

제 40조 (분기배당)

40.1 회사는 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.40.2제40.1조의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제40.1조의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.40.3분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을공제한 액을 한도로 한다 40.3.1 직전결산기의 자본금의 액 40.3.2 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 40.3.3 상법 시행령에서 정하는 미실현이익 40.3.4 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 40.3.5 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의적립금 40.3.6 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 40.3.7 당해 영업연도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액40.4 사업연도 개시일 이후 제40.1조의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권행사의 경우를 포함한다.)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 제8.5조의 규정을 준용한다
5. 주식매수선택권에 관한 사항
9.1 당 회사는 임·직원(상법 시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임.직원을 포함하며, 이하 같다.)에게 발행주식총수의 100분의 15 이내의 범위에서 상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의한 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만, 관련 법령에서 정하는 범위 내에서 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과 목표 또는 시장지수 등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다.9.2 주식매수선택권을 부여받을 자는 회사의 설립과 경영, 해외영업 또는 기술혁신등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 회사의 임·직원으로 하되, 상법 및 관련 법령에 따라 부여가 금지되는 자를 제외한다.9.3 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다.)은 기명식 보통주식으로 한다.9.4 주식매수선택권을 일시에 재직하는 임원 또는 직원 전원에게 부여할 수는 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.9.5 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각 호의 가격 이상으로 하여야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우도 또한 같다. 9.5.1 신주를 발행하는 경우에는 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액과 당해 주식의 권면액 중 높은 금액 9.5.2 자기의 주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액9.6 주식매수선택권의 행사기간은 이를 부여하는 주주총회 결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 해당 주주총회 결의일로부터 6년이 되는 날까지의 기간 내에서 부여시 정한 바에 따른다.9.7 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 9.7.1 주식매수선택권을 부여받은 임·직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우 9.7.2 주식매수선택권을 부여받은 임·직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우 9.7.3 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 9.7.4 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우9.8 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제9.1조의 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수청구권을 부여받은 자가 제9.1조의 결의일부터 2년내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 본문의 재임 또는 재직 요건을 충족하지 않더라도 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.9.9 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익배당에 관하여는 제8.5조의 규정을 준용한다.

III. 투자위험요소

당사는 선박의 인도 후 약
25~30년의 사용연령 기간동안 발생하는 유지·보수
, 친환경 선박개조 및 디지털제어 등에 관한 업무를 수행하고 있습니다
.

당사는
2016년
11월 현대중공업
(現
HD현대중공업
)의 조선
, 엔진
, 전기전자
AS사업을 양수하는 현물출자에 의해 설립되어 선박의 유지·보수 업무를 수행하는
AM(Aftermarket)솔루션 사업을 주력 사업분야로 영위하고 있습니다
. 당사는
2018년 강화되는 선박관련 환경규제에 대응하기 위하여 친환경 선박개조 사업에 진출한 바 있으며
, 2020년
6월에는 현대중공업으로부터 선박 디지털제어 사업을 양수하여 추가로 영위하고 있습니다
.

한편
, 당사는
"One-stop AM Shop"으로의 입지 구축을 위하여
2018년
6월 현대힘스로부터 벙커링
(유류
)사업을 양수하여 유류사업 또한 영위하고 있으나
, 당해 유류 사업은
Spot 및 기간제
Term 계약 방식의
Trading 형태를 취하는 바
, 당사 이익에서 차지하는 비중이 유의미하지 않으며 최근의 강화되는
ESG 기조에 배치되는 성격이 일부 존재하므로 당사는 유류사업의 인위적 확대를 지향하지 않고 있습니다
.

당사에 대한 투자를 검토하는 과정에서 참고하실 사업 관련 주요 용어는 아래 표와 같습니다
.

[사업관련 주요 용어]

구 분

내 용

선주

(船主

)

선박의 소유주

선사

(船社

)

선박으로 사람이나 사물을 운송하는 사업을 하는 회사

DWT

Deadweight Ton,

중량톤

WTO

World Trade Organization,

세계무역기구

IMO

International Maritime Organization,

국제해사기구

MARPOL

International Convention for the Prevention of Marine Pollution from Ships,

선박으로부터 오염 방지를 위한 국제협약

MEPC

Marine Environment Protection Committee, IMO

산하의 해양환경보호위원회

AM

Aftermarket, AS

와 유의어로서

, (선박의

) 인도 후 사후관리 업무를 지칭

MRO
Maintainence·Repair· Operation, AS·AM과 유의어로서, 사후관리 업무를 지칭

EGCS

Exhaust Gas Cleaning System,

배기가스 정화장치

BWTS

Ballast Water Treatment System,

선박평형수 처리장치

EU CSDD

Europe Union Corporate Sustainability Due Diligence,

유럽연합 공급망 실사법

EEDI

Energy Efficiency Design Index,

에너지효율성 설계지수

EEXI

Energy Efficiency Existing Ship Index,

현존 선박 에너지효율성 지수

CII

Carbon Intensity Indicator,

탄소 집약도 지수

DF

Dual Fuel,

이중연료

LNGC Retrofit

LNG

운반선 개조공사

AMP

Alternative Maritime Power,

대체 해상 전력 공급 장치

ESD

Energy Saving Device,

에너지 저감장치

FSRU

Floating Storage Regasification Unit,

부유식 저장·재기화 설비

Turn-Key

'

설계·구매·설치·시운전

'의 친환경 개조공사 업무 전체를 일괄 위탁하는 계약 형태

3PL

Third Party Logistics, 3

자 물류

출항유

선박이 건조되어 선주·선사에 인도될 때 주입되어 제공되는 연료유

1. 사업위험

가

. 세계 교역 성장률 둔화에 따른

AM솔루션 및 친환경 개조 수요 감소 위험

당사는 선박의 인도 후 약
25~30년의 사용연령 기간 동안 발생하는 유지
·보수
, 친환경 개조 및 디지털 전환 소요 등에 대응하는 업무를 수행하고 있습니다

.

당사는 주로

25,000

DWT 이상의 대형 상선

(商船

)을 취급하며

, 대형 상선은 국경을 넘어 자유로이 항해하며 무역 업무를 수행하는 바

, 당사는 세계 단일시장을 대상으로 영업 활동을 벌이고 있습니다

. 한편

, 선박은 운항활동을 중단하지 않는 이상 운항활동 및 노후화에 따른 유지

·보수 소요가 지속 발생하며

, 선박관련 환경 규제는 지속 강화되고 있는 바

, 당사의 영업환경은 조선 등 타 산업 대비 경기변동성과의 연계가 크지 않은 것으로 판단됩니다

.

Infiniti Research

분석 기준
25,000
DWT 이상의 운항중인 선박 수는
2023

년 기준 약
23,700대 정도로 추산되며
, 2028년 약
28,100대 규모로 지속 증가할 것으로 판단됩니다

. 또한
, 2023년
10월
WTO에서 발간한 세계교역전망
(Global Trade Outlook and Statistics) 보고서에 의하면
, 2022년
4분기 이래로 지속되어온 재화 교역
(goods trade)의 둔화로 인해
WTO는
2023년 상품 교역 성장률을 기존
(2023년
4월
) 전망치인
1.7%에서
0.8%로 하향 조정하였으나
, 2024년 상품 교역 성장률은 종전 전망치인
3.2%과 유사한
3.3%로 추정하였습니다
.

2024

년 세계 경제 및
(해상
) 교역 환경이
2023년 대비 양호할 것으로 전망됨에 따라 당사의 영업환경 또한 긍정적인 영향을 받을 것으로 추정되는 상황이지만
, 러시아
-우크라이나 전쟁
, 이스라엘
-팔레스타인 분쟁 및 코로나
19 등으로부터 잔존하는 영향
(after-effects)이 남아있는 바
, 세계 경제성장률 및 세계
(해상
) 교역 환경이 부정적인 방향으로 변화하는 경우 당사의 영업환경에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

당사는 선박의 인도 후 약
25~30년의 사용연령 기간 동안 발생하는 유지·보수
, 친환경 개조 및 디지털 전환 소요 등에 대응하는 업무를 수행하고 있습니다
. 당사는 주로
25,000
DWT 이상의 대형 상선
(商船
)을 취급하며
, 대형 상선은 국경을 넘어 자유로이 항해하며 무역 업무를 수행하는 바
, 당사는 세계 단일시장을 대상으로 영업 활동을 벌이고 있습니다
. 한편
, 선박은 운항활동을 중단하지 않는 이상 운항활동 및 노후화에 따른 유지·보수 소요가 지속 발생하며
, 선박관련 환경 규제는 지속 강화되고 있는 바
, 당사의 영업환경은 조선 등 타 산업 대비 경기변동성과의 연계가 크지 않은 것으로 판단됩니다
.

당사가 영업 대상으로 삼는
25,000 DWT
이상의 운항선박 수는
Infiniti Research 분석하기로
2023

년 기준 약
23,700대 수준이며
, 2028년
28,100대 수준으로 지속 증가할 것으로 판단됩니다

.

[25,000 DWT

이상 운항 선박 수 추이 및 전망
]

25000dwt 이상 운항선박 수 추이.jpg
25000dwt 이상 운항선박 수 추이

자료: Infiniti Research(2024.02)

또한
, 2023년
10월
WTO(World Trade Organization, 세계무역기구
)에서 발간한 세계교역전망
(Global Trade Outlook and Statistics) 보고서에 의하면
, 2022년
4분기 이래로 지속되어온 재화 교역
(goods trade)의 둔화로 인해
WTO는
2023년 상품 교역 성장률을 기존
(2023년
4월
) 전망치인
1.7%에서
0.8%로 하향 조정하였으나
, 2024년 상품 교역 성장률은 종전 전망치인
3.2%와 유사한
3.3%로 추정하였습니다
.

[2021

년

~2024년 세계 상품 교역 규모 및

GDP 성장률

]

세계 상품 교역 규모 및 gdp 성장률.jpg
세계 상품 교역 규모 및 gdp 성장률

자료: WTO, World Trade Outlook and Statistics(2023. 10)

WTO

보고서에 의하면
, 미국과 유럽 등에서의 재정긴축이 효과를 발휘하는 상황에서
, 에너지 가격의 하락과 중국의 팬데믹 제한조치 해제에 따른 조기 반등 기대가 형성되었으나
, 중국 자산 시장의 경색과 더불어 미국 및 유럽 지역에서 인플레이션이 잔존함에 따라 상기한 조기 반등 기대는 실현되지 못한 것으로 판단됩니다
.

한편
, 서두에 기재하였듯 당사는 선박의 인도 후 약
25~30년의 사용연령 기간 동안 발생하는 유지
·보수
, 친환경 개조 및 디지털 전환 소요 등에 대응하는 업무를 수행하고 있으며
, 선박은 운항활동을 중단하지 않는 이상 운항활동 및 노후화에 따른 유지
·보수 소요가 지속 발생하고
, 선박관련 환경 규제는 지속 강화되고 있는 바
, 당사는 당사의 영업환경이 조선 등 타 산업 대비 경기변동성과의 연계가 크지 않은 것으로 판단하고 있습니다
. 그러나
, WTO 보고서에 의하면
RWI/ISL 컨테이너 처리량 지수
(Container Throughput Index)에 중국 및 유럽 항만의
Data를 결합하여 분석할 때
, 세계
(해상
) 교역 규모는
2022년
7월
~ 2023년
2월 약
48% 감소한 바 있으나
2023년
6월까지 다시
71% 상승한 바
, 2024년 세계
(해상
) 교역규모는
2023년 대비 성장세가 클 것으로 전망됩니다
.

[2019

년

1월

~ 2023년

1월

RWI/ISL Global Container Throughput Index]

rwiisl global container throughput index.jpg
rwiisl global container throughput index

자료: WTO, World Trade Outlook and Statistics(2023. 10)

이처럼
, 2024년 세계 경제 및
(해상
) 교역 환경이
2023년 대비 양호할 것으로 전망됨에 따라 당사의 영업환경 또한 긍정적인 영향을 받을 것으로 추정되는 상황이지만
, 러시아
-우크라이나 전쟁
, 이스라엘
-팔레스타인 분쟁 및 코로나
19 등으로부터 잔존하는 영향
(after-effects)이 남아있는 바
, 세계 경제성장률 및 세계
(해상
) 교역 환경이 부정적인 방향으로 변화하는 경우 당사의 영업환경에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

나. 산업의 성장성 관련 위험당사는 선박의 인도 후 25~30년의 사용연령 기간동안 발생하는 유지·보수, 친환경 선박개조, 선박 디지털제어 관련 사업을 영위하고 있는 바, 당사는 AM솔루션(MRO, Maintenance, Repair, Operation), 친환경 선박개조(Retrofit) 및 선박 디지털화(Digitalization) 산업의 성장성의 영향을 받습니다.
글로벌 시장조사 전문기관 Infiniti Research의 2024년 3월 조사내역에 따르면 전세계 25,000 DWT 이상의 대형 상선을 기준으로 분석할 때, 글로벌 선박 MRO(유지·보수, Maintainence, Repair, Operation) 산업의 시장 규모는 2023년 약 79억 달러 규모에서 2028년 137억 달러 규모로 연평균 약 11.8% 성장할 것으로 전망됩니다. 또한, 동사의 분석에 의하면 글로벌 선박 Retrofit 산업은 2023년 약 39억 달러 규모에서 2028년 약 44억 달러 규모로 연평균 2.2% 성장할 것으로 전망되며, 글로벌 선박 디지털화 산업은 2023년 약 128억 달러 규모에서 2032년 약 677억 달러 규모로 연평균 10.0% 성장할 것으로 전망됩니다. 세계 경제 성장에 따른 해운 물동량의 증가와 강화되는 선박관련 환경규제에 대응하기 위한 ECO Retrofit 및 LNGC Retrofit 수요의 증가, 선박 자동화의 진전에 따라 당사가 속한 산업은 향후에도 성장성을 어느정도 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.
그러나,
당사가 본 증권신고서 작성에 참고한 산업 전망 보고서를 발간한 Infiniti Research는 전세계 500여명의 리서치 인력을 보유한 글로벌 시장 조사기관이며, 동사는 (동사가 보기에) 신뢰할 만한 정보들을 기반으로 당해 보고서를 작성하였으나, 당해 보고서의 사실적 정합성을 보장할 수 없습니다. 또한, 선박 MRO 산업, Retrofit 산업 및 디지털화 산업이 실제로 Infiniti 보고서의 예측대로 성장하더라도, 당사가 산업의 성장성에 비례하여 수익이 성장할 것이라 장담할 수도 없습니다.
당사는 당사의 'AM솔루션, 친환경 선박개조, 디지털제어' 사업 관련 역량을 제고하기 위한 노력을 기울이고 있으나, '
아. 경쟁 심화 관련 위험

'
부분에서 후술하듯 다양한 경쟁 상황에 직면하고 있는 바, 당사가 속한 산업이 성장하더라도 당사의 수익 성장이 이에 미치지 못할 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 선박의 인도 후 25~30년의 사용연령 기간동안 발생하는 유지·보수, 친환경 선박개조, 선박 디지털제어 관련 사업을 영위하고 있는 바, 당사는 AM솔루션(MRO, Maintenance, Repair, Operation), 친환경 선박개조(Retrofit) 및 선박 디지털화(Digitalization) 산업의 성장성의 영향을 받습니다.글로벌 시장조사 전문기관 Infiniti Research의 2024년 3월 조사내역에 따르면 전세계 25,000 DWT 이상의 대형 상선을 기준으로 분석할 때, 글로벌 선박 MRO(유지·보수, Maintainence, Repair, Operation) 산업의 시장 규모는 2023년 약 79억 달러 규모에서 2028년 137억 달러 규모로 연평균 약 11.8% 성장할 것으로 전망됩니다. Infiniti Research 보고서에 의하면 세계 경제의 성장과 해상 물동량의 증가에 따라 글로벌 선박 MRO 시장은 지속 성장할 것으로 전망되며, 중동 및 아프리카 지역의 사회·경제적 지위 향상과 유럽에서 탄탄한 인프라 기반 위에 도입되는 무역 장려 정책 등의 영향으로 선대 규모가 확장될 것으로 예상됩니다. 또한, IMO의 선박 엔진으로부터의 오염 방출 감독 강화 및 기타 안전 기준 등을 상향하는 조치는 선박 엔진 MRO 산업의 성장을 유인하여 2023년~2028년 연평균 약 13.2% 성장하며(비엔진 MRO 산업은 같은 기간 연평균 약 9.3% 성장 예상), 전체 선박 MRO 산업의 성장 동력으로 작용하고 있습니다.

[2018년 ~ 2028년 전세계 선박 MRO 산업 시장 규모]

infiniti research_global vessel mro market.jpg
infiniti research_global vessel mro market

자료: Infiniti Research(2024. 03)

[글로벌 선박 MRO 산업 시장 규모(엔진/비엔진 구분)]

infiniti research_global vessel mro market_engine_non engine.jpg
infiniti research_global vessel mro market_engine_non engine

자료: Infiniti Research(2024. 03)

Infiniti Research는 친환경 선박개조 산업 또한 2023년 약 39억 달러 규모에서 2028년 약 44억 달러 규모로 연평균 2.2% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 글로벌 선박 Retrofit 산업은 2019년~2020년 EGCS와 BWTS 도입 기한 임박에 따라 시장규모가 70억 달러 내외에 육박하였으나, 상기 두 가지 품목에 대한 수요는 도입 기한 경과 후 급격히 감소하며 2022년 시장규모는 약 38억 달러 수준까지 감소한 바 있습니다. 그러나 글로벌 선박 Retrofit 산업은 지속 강화되는 선박 관련 환경규제에 대응하기 위한 'ESD(Energy Saving Device, 에너지 저감장치), DF(Dual Fuel,이중연료) 전환 개조, AMP(Alternative Maritime Power, 해상 대체전력 공급장치)' 등의 Eco Retrofit 사업과 'FSRU, 재액화(Re-liquefaction)' 등의 LNGC Retrofit 품목 위주로 개편되어, 2028년까지 상기한 연평균 2.2%의 성장세를 유지할 것으로 판단됩니다.

[글로벌 선박 Retrofit 산업 시장 규모]

infiniti research_global vessel retrofit market.jpg
infiniti research_global vessel retrofit market

자료: Infiniti Research(2024. 03)

마지막으로 Infiniti Research 조사 결과에 의하면, 선박 디지털화 산업은 2023년 약 128억 달러 규모에서 2032년 약 677억 달러 규모로 연평균 10.0% 성장할 것으로 전망됩니다. 하드웨어(HW)와 소프트웨어(SW)로 구성되는 선박 디지털화 산업은 소프트웨어 부문이 2023년에서 2032년의 기간 내 연평균 약 12.2% 성장하며 전체 산업의 성장을 견인할 것으로 판단(하드웨어 산업은 같은 기간 연평균 약 8.9% 성장 예상)되며, '통합 자동화 체계(Integrated Automation System) 및 이상 감지 시스템(Alarm Monitoring System), 전자 정보 시스템(Electronic Chart Display & Information System)' 등이 시장의 주요 품목이 될 것으로 예상됩니다.

[글로벌 선박 디지털화(Digitalizaion) 산업 시장 규모]

infiniti research_global vessel digitalization market.jpg
infiniti research_global vessel digitalization market

자료: Infiniti Research(2024. 03)

[글로벌 선박 디지털화(Digitalizaion) 산업 시장 규모(좌: HW, 우: SW 구분)]

infiniti research_global vessel digitalization market_hw.jpg
infiniti research_global vessel digitalization market_hw

infiniti research_global vessel digitalization market_sw.jpg
infiniti research_global vessel digitalization market_sw

자료: Infiniti Research(2024. 03)

상기와 같이 당사가 사업을 영위하는 산업은 향후에도 성장성을 어느정도 갖추고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나, 당사가 본 증권신고서 작성에 참고한 산업 전망 보고서를 발간한 Infiniti Research는 전세계 500여명의 리서치 인력을 보유한 글로벌 시장 조사기관이며, 동사는 (동사가 보기에) 신뢰할 만한 정보들을 기반으로 당해 보고서를 작성하였으나, 당해 보고서의 사실적 정합성을 보장할 수 없습니다. 또한, 선박 MRO 산업, Retrofit 산업 및 디지털화 산업이 실제로 Infiniti 보고서의 예측대로 성장하더라도, 당사가 산업의 성장성에 비례하여 수익이 성장할 것이라 장담할 수도 없습니다. 당사는 당사의 'AM솔루션, 친환경 선박개조, 디지털제어' 사업 관련 역량을 제고하기 위한 노력을 기울이고 있으나, '
아. 경쟁 심화 관련 위험

'
부분에서 후술하듯 다양한 경쟁 상황에 직면하고 있는 바, 당사가 속한 산업이 성장하더라도 당사의 수익 성장이 이에 미치지 못할 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. HD현대

Captive 사업기반 약화 가능성 관련 위험

당사는
2016년
11월 현대중공업의 조선
, 엔진
, 전기전자
AS사업을 양수하는 현물출자에 의해 설립되어
AM솔루션 사업을 영위하고 있는 바
, ①HD현대 그룹이 건조한 선박과
②HD현대 그룹이 제작한 엔진 및 기자재를 탑재한 선박
(이하 ①과 ②를 통틀어
"HD현대
Captive"라 지칭
)을 당사의 사업 기반으로 삼고 있으나
, 당사의 영업 대상이
HD현대
Captive에 국한된 것은 아닙니다
.

당사는 설계

(Engineering) 역량 내재화를 비롯하여

, 주요 부품·기자재를 확보하기 위한 글로벌 공급망을 구축하고 있으며

, 전세계 주요 수리조선소와 네트워크를 확보하고 있어

HD현대

Captive 외

(外

) 선박에 대하여도

AM솔루션 및 친환경

, 디지털 솔루션을 제공할 수 있습니다

. 그러나

,

HD

현대

Captive 선박의 경우 당사가 선박의 인도 후 통상

1년의 기간동안 무상보증 대행 업무를 수행하며 선주·선사와 접점을 구축할 수 있으며

, 선박의 도면 등에 대한 접근이 가능한 바

, Captive 외 선박 대비 영업 상의 이점이 있습니다

.

HD

현대 그룹의 조선

·해양 부문 중간지주회사인 한국조선해양의

2023년

사업보고서에 의하면

, HD현대 그룹은

2023년

말 기준 약

60조

3,898억원의 조선 수주잔고를 확보하고 있으며

, 2024년

1월

9일까지 약

2조

8,218억원의 신규 수주를 추가로 확보한 바

(HD한국조선해양 보도자료

, 2024.01.10), 당사는 당분간

HD현대

Captive 사업 기반을 안정적으로 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다

.

2023년 별도재무제표 기준 당사의 HD현대 Captive 매출 비중은 약
63.7%
입니다.

그러나

,

조선 수주 계약은 장기공사계약으로서 세계 경제 및 무역환경과 발주사의 경영

·영업 환경에 급작스러운 변화가 발생하는 경우 계약이 중간에 해지되는 등 중단될 가능성이 있습니다

.

당사는 상기한 것과 같이

HD현대

Captive 외 선박 또한 취급할 수 있으나

, HD현대

Captive 선박이

Captive 외 선박 대비 영업상 이점이 있으므로

,
HD

현대 조선

·해양 계열회사의 수주

·이행 실적에 부정적인 변화가 발생하는 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

.

당사는
2016년
11월 현대중공업의 조선
, 엔진
, 전기전자
AS사업을 양수하는 현물출자에 의해 설립되어
AM사업을 영위하고 있는 바
, ①
HD현대 그룹이 건조한 선박과 ②
HD현대 그룹이 제작한 엔진 및 기자재를 탑재한 선박
(이하 ①과
②를 통틀어
"HD현대
Captive"라 지칭
)을 당사의 사업 기반으로 삼고 있습니다
.

HD

현대 그룹은 산하에
'HD현대중공업
, 현대삼호중공업
, 현대미포조선
'의 조선
3사를 두고 있으며
, HD현대중공업 엔진사업부는 대형엔진
(메인엔진
) 제작 관련
MAN과
WinGD 社의 라이센시
(Licensee)이자 중형엔진
(보조엔진
) 제작 관련 힘센
(HiMSEN)엔진의 라이센서
(Licensor) 지위를 확보하고 있는 바

,
2024

년
2월
현재

2022년 매출액 기준 상위
10개 선사의
25,000 DWT 이상 대상 선박의 건조량 기준 약
20.9%이자
, 메인엔진 탑재 기준 약
31.5%, 보조엔진 탑재 기준 약
16.8%를 점유하고 있는 것으로 판단됩니다
.

[

주요 10개 선사
25,000

DWT 이상 선박 보유 현황
]

(단위: 척, %)

선사명
대상선박(A)(주1)
HD현대 Captive(주2)

HD현대 건조
대형엔진 탑재
중형엔진 탑재

척 수(B)
비율(B/A)
척 수(C)
비율(C/A)
척 수(D)
비율(D/A)

CMA CGM
526
154
29.3%
231
43.9%
158
30.0%

COSCO
864
39
4.5%
76
8.8%
43
5.0%

Evergreen
210
5
2.4%
69
32.9%
52
24.8%

Hapag
232
87
37.5%
108
46.6%
73
31.5%

HMM
150
72
48.0%
102
68.0%
73
48.7%

Maersk
638
189
29.6%
251
39.3%
157
24.6%

MSC
753
173
23.0%
298
39.6%
85
11.3%

NYK
392
66
16.8%
65
16.6%
19
4.8%

ONE
235
52
22.1%
55
23.4%
19
8.1%

Yang Ming
86
19
22.1%
32
37.2%
7
8.1%

총합계
4086
856
20.9%
1287
31.5%
686
16.8%

자료:
S&P Global Maritime Portal(조회 기준일: 2024. 02. 29), 각 선사 공시자료

주1)
2022년 매출액 상위 10개 선사 대상, 각 선사가 '소유(임대료), 운영(운송운임), 관리(유지보수 용역)' 업무를 통해 매출이 발생한 25,000 DWT 이상 선박의 수

주2)
HD현대 Captive 내역은 당사 MAPS 전산시스템에 등록된 선박 정보 기준

당사는 상기하였듯 현대중공업의
AS사업을 양수하는 현물출자에 의해 설립된 바
, HD현대 그룹
Captive의 사업 기반을 두고 있으나
, 당사의 영업 대상이
HD현대
Captive에 국한된 것은 아닙니다
. 당사는 설계
(Engineering) 역량 내재화를 비롯하여
, 주요 부품·기자재를 확보하기 위한 글로벌 공급망을 구축하고 있으며
, 전세계 주요 수리조선소와 네트워크를 확보하고 있어
HD현대
Captive 외
(外
) 선박에 대하여도
AM솔루션 및 친환경
, 디지털 솔루션을 제공할 수 있습니다
. 그러나
, HD현대
Captive 선박의 경우 당사가 선박의 인도 후 통상
1년의 기간동안 무상보증 대행 업무를 수행하며 선주·선사와 접점을 구축할 수 있고
, 선박의 도면 등에 대한 접근이 가능한 바
, Captive 외 선박 대비 영업 상의 이점이 있습니다
.

2023년 별도재무제표 기준 당사의 HD현대 Captive 매출 비중은 약
63.7%입
니다.

[2023년 별도재무제표 기준 Captive/Captive 外 매출 비중]

(단위: %)

구분
AM솔루션
친환경 선박개조
디지털제어
유류(벙커링)
합계

Captive
98.9%
54.3%
100.0%
14.1%
63.7%

Captive 外
1.1%
45.7%
0.0%
85.9%
36.3%

주1)
상기 내역은 당사의 매출원장을 토대로 공사번호 등을 기준으로 산출한 자료로서 작업상 한계가 존재하여(연결재무제표 기준 적용 시 연결조정 작업이 수반됨) 부득이 별도재무제표 기준으로 산출하였습니다.

주2)
상기 내역은 매출원장 상 공사번호 등을 토대로 산출한 참고 목적의 비율 정보로서 실제 매출액과 차이가 있을 수 있음에 유의 부탁드립니다.

주3)

Captive 매출은
①
HD현대 그룹이 건조한 선박과 ②
HD현대 그룹이 제작한 엔진 및 기자재를 탑재한 선박(HD현대 그룹 제작 기자재 공급 내역)으로부터 발생한 매출액입니다.

주4)

디지털제어의 경우
선박의 신조단계에 '선박자동화, 스마트쉽 솔루션, Shaft Generator' 품목을 납품한 내역으로서 ②
HD현대 그룹 제작 기자재 납품에 해당되므로 전량 Captive 매출로 구분하였습니다.

주5)
당사의 해외법인은 'AM솔루션과 유류(싱가포르법인 限)' 위주의 사업을 영위하고 있는 바, 전반적인 Captive/Captive 外 비중 측면에서는 연결재무제표와 별도재무제표 사이 유의미한 차이가 없을 것이라 사료됩니다.

HD현대 그룹은 '라. 공급망 관리 관련 위험' 부분에서 후술하듯 '대형엔진, 중형엔진, 전장품, 엔진보조기기' 등 가격 및 기능 면에서 선박의 주요 기자재를 제작·판매하고 있는 바, 당사의 AM솔루션 매출은 대다수가 HD현대 Captive에 기반을 두고 있습니다. 또한 당사의 디지털제어 사업은 선박의 신조단계에 탑재되는 기자재를 공급하는 형태를 보이는 바, 당사가 서두에 기술한 HD현대 Captive 정의 상 '②HD현대 그룹이 제작한 기자재를 탑재한 선박(기자재 공급내역)'에 분류되기에 전량 Captive 매출로 판단하였습니다. 한편, 친환경 선박개조 사업의 경우 당사가 확보하고 있는 공급망 외 설계(Engineering) 역량이 중요히 작용하는 부분인 바, AM솔루션 사업과 달리 매출의 HD현대 Captive 비중이 절대적이지 않습니다. 마지막으로 유류(벙커링) 사업은 사업의 특성 상 HD현대 Captive 구분이 유의미하지 않은 바, Captive 매출 비중이 약 14.1%에 그쳤습니다.

그러나 상기 Captive 매출 비중에 관한 사항은 투자자 여러분의 투자판단을 돕기 위해 당사의 매출원장 상 공사번호 등을 기준으로 산출한 정보로서 분류의 정합성이 세밀하지 못할 수 있으며*, 실제 매출액과 차이가 있을 수 있음에 참고 부탁드립니다.

* 공사번호 분류체계를 기준으로 하기에 1)서비스를 제공한 선박의 제조사 및 2)당사가 공급한 품목의 제조사가 기준이 되므로, 실제 선박에 탑재된 장비가 HD현대 그룹 제작 장비인지 여부와 관련이 없을 수 있습니다. (예를 들어, 선박의 전장품(완제품) 제조사는 타사이나 HD현대일렉트릭의 차단기와 같은 부속품이 공급되는 경우, 상기 공사번호 분류체계를 따를 시 기자재(완제품) 제조사가 타사임에도 불구하고 HD현대 Captive 매출로 분류될 수 있습니다)

HD

현대 그룹의 조선·해양 부문 중간지주회사인
HD한국조선해양의
2023년
사업보고서에 의하면
, HD현대 그룹은
2023년
말 기준 약
60조 3,898억
원의 조선 수주잔고를 확보하고 있으며
, 2024년
1월
9일까지 약
2조
8,218억원의 신규 수주를 추가로 확보한 바
(HD한국조선해양 보도자료
, 2024.01.10), 당사는 당분간
HD현대
Captive 사업 기반을 안정적으로 확보할 수 있을 것으로 추정됩니다
.

[HD한국조선해양 2023년 말 기준 수주잔고]

(단위: 백만원)

품 목
수 주 일 자
납기
기초계약잔액
신규계약액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

조 선
'23.12.31 까지
-
-
50,671,348
-
27,412,852
-
17,694,375
-
60,389,825

해양플랜트
'23.12.31 까지
-
-
1,672,831
-
1,606,604
-
1,268,297
-
2,011,138

기 타
'23.12.31 까지
-
-
3,886,460
-
3,375,887
-
2,382,024
-
4,880,323

합 계
-
56,230,639
-
32,395,343
-
21,344,696
-
67,281,286

자료: HD한국조선해양 2023년 사업보고서

주1)
수주잔고 = 기초계약잔액 + 신규계약액 - 기납품액

주2)
상기 수주잔고는 주요 종송회사를 포함한 연결기준 수치임

그러나
, 조선 수주 계약은 장기공사계약으로서 세계 경제 및 무역환경과 발주사의 경영·영업 환경에 급작스러운 변화가 발생하는 경우 계약이 중간에 해지되는 등 중단될 가능성이 있습니다
. 당사는 상기한 것과 같이
HD현대
Captive 외 선박 또한 취급할 수 있으나
, HD현대
Captive 선박이
Captive 외 선박 대비 영업상 이점이 있으므로
, HD현대 조선·해양 계열회사의 수주·이행 실적에 부정적인 변화가 발생하는 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

라
. 글로벌 공급망 관리 관련 위험

당사의
AM솔루션 본부는 인도된 선박의 유지·보수에 관한 업무를 수행하는 바
, 선박을 구성하는
'대형엔진
, 중형엔진
, 전장품
, 엔진보조기기 및 기타 기자재
'의 주요 부속품을 당해 부속품 제조사로부터 직접 매입하여 선주
·선사 고객에게 인도하고 있습니다
.
당사는
HD현대 그룹
Aftermarket 독점 사업자로서
, HD현대 그룹의 선박 기자재에 대한 공급망을 공유하고 있는 바
, 고객으로부터 선박부품에 대한 견적 접수 시 적시에 적절한 가격으로 제공할 수 있는 역량을 보유하고 있습니다
.

당사는
AM솔루션 사업의 안정적인 영위를 위하여
HD현대 그룹의
Vendor List 공유 외 자체적인
Vendor List 작성 및
EU CSDD 시행 예상 대비를 위한 컨설팅 수검 등 글로벌 공급망 관리를 위한 업무를 수행하였습니다
. 그러나
,
당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고
고객사의 품질 조건 등을 충족하는 주요 부품·기자재 제조사를 지속 유지·발굴하지 못하거나
, EU CSDD 외 새로운 글로벌 공급망 관련 규제가 도입될 때 당사가 이에 대하여 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

당사는 선박의 인도 후 약
25~30년의 사용연령 동안 발생하는 선박의 유지·보수 소요에 대응하는
AM솔루션 사업을 주력 분야로 하고 있는 바
, 당사는
'대형엔진
(메인엔진
), 중형엔진
(보조엔진
), 전장품
, 기타 기자재 등
' 다양한 선박부품 및 서비스를 취급하고 있습니다
.

당사의
AM솔루션 본부는 인도된 선박의 유지·보수에 관한 업무를 수행하는 바
, 선박을 구성하는
'대형엔진
, 중형엔진
, 전장품
, 엔진보조기기 및 기타 기자재
'의 주요 부속품을 당해 부속품 제조사로부터 직접 매입하여 선주
·선사 고객에게 인도하고 있습니다
. 당사는
HD현대 그룹
Aftermarket 독점 사업자로서
, HD현대 그룹의 선박 기자재에 대한 공급망을 공유하고 있는 바
, 고객으로부터 선박부품에 대한 견적 접수 시 적시에 적절한 가격으로 제공할 수 있는 역량을 보유하고 있습니다
.

[AM솔루션 취급 품목 개요]

am솔루션 주요 품목.jpg
am솔루션 주요 품목

자료: 당사 자료

당사가 AM솔루션 사업과 관련하여 취급하는 품목이 매우 다양하며, 품목별로도 고객·호선별 요구하는 Type이 구분되는 바 일원화된 정보의 제공이 어렵습니다. 다만,
당사가
2021~2023년 기간
누적 발주금액이 가장 큰 Type을 대표성 있는 품목으로 간주하여, 품목별 2021년 평균 발주가격을 100으로 기준 삼아 산출한 가격변동 추이는 아래 표와 같습니다.

[AM솔루션 주요 취급품목 조달 가격 추이]

기자재
부속품
2023
2022년
2021년

대형엔진
연소계통 A부품
126
117
100

연료계통 B부품
135
133
100

연료계통 C부품
102
95
100

중형엔진
연료계통 D부품
93
94
100

연료계통 E부품
108
102
100

공통재
피팅류 F부품
126
100
100

주) 2021년 품목별 평균 발주가격을 100으로 기준삼아 산출한 가격 지표

대형엔진 및 중형엔진 등 주요 선박 기자재의 경우 통상적으로 당해 부품의 설계사 및 당해 선박·엔진을 건조·제작한 조선소·제작사가 제시하는
Vendor List 내에서 구매업무가 진행되며
, 경우에 따라 상기한 설계사·조선소·제작사 제시
Vendor List에 선주·선사가 직접 특정 제조사를 포함하여 선박부품
/서비스의 공급을 요청하기도 합니다
. 당사는 대형엔진 라이센시
(Licensee)이자 중형엔진 라이센서
(Licnesor)이며
, 'HD현대중공업
, 현대미포조선
, 현대삼호중공업
' 조선
3사를 보유한
HD현대 그룹의
Vendor List를 공유하고 있으며
, 추가적인 공급망 확대를 위해 당사 동반성장구매부 자체적으로도
Vendor List를 작성하여 분기별로 경영지원부문장 결재를 받고 있습니다
.

당사는 '2. 회사위험-가. 재고자산 관련 위험' 부분에서 후술하는 것과 같이 AM솔루션 사업 관련 납기 경쟁력 확보를 위해 당사가 구축한 수요예측 프로그램 산출내역에 맞춰 주요 품목을 국내 및 해외 주요 물동항에 전진배치 하고 있는 바, 주요 기자재 제조사의 납기(공급) 지연에 따른 사업 관련 위험은 크지 않은 상황으로 판단하고 있습니다.

당사는 상기와 같은 안정적인 공급망을 확보하고 있는 바
, 당사의
AM솔루션

매출액은
2021년 약
3,904억원 규모에서
2023년
6,072억원 규모로 연평균
약 25%씩 성장해오고 있습니다

. 또한
, 당사는
2024년
EU CSDD(Corporate Sustainability Due Diligence) 시행 예상에 대비하기 위하여
, 동 규정이 규정하는 협력사에 대한 실사·지원·체계보완 이행을 위해
Deloitte안진회계법인으로부터
2023년 중
'공급망
ESG 컨설팅
'을 수검한 바 있으며
, 당해 컨설팅 수검을 통해 수립된
2023년
ESG 경영 도입
, 2024년
ESG 경영 고도화
, 2025년 이후
ESG 경영 통합
/확산체계
Roadmap에 맞춰
ESG 경영체계를 구축하고 있습니다
.

[EU CSDD 도입 개요(EU 집행위 초안 기준)]

-

적용 대상

구분

대상기업

역내

대기업

근로자 수
500인 초과 및 전 세계 연간 순매출
1억
5,000만 유로 초과

중견기업
(고위험산업
)

근로자 수
250인 초과 및 전 세계 연간 순매출
4,000만 유로 초과하며
, 순 매출액의
50% 이상이 고위험 산업군에서 발생한 경우

역외

대기업

EU

내 연간 순매출
1억
5,000만 유로 초과

중견기업
(고위험산업
)

EU

내 연간 순매출
4,000만 유로 초과하고
, 전 세계 순매출액의
50% 이상이 고위험 산업군에서 발생한 경우

-

실사 분야

인권 및 환경 기준 예시
(부속서
Part I, II)

인권

국제인권협약
, 근로조건
(합리적 노동시간
, 임금
, 근무환경 등
), 아동노동·권리협약
, 강제노동·인신매매 금지
, 뇌물 및 부패 방지
, 결사의 자유
, 단결권
, 단체교섭권 보장 등

환경

기후변화
, 생물다양성
, 대기·토양·삼림·해양·수질 오염
, 천연자원 과소비
, 폐기물 관리
, CITES 협약
, 수은 미나마타 협약
, 잔류성 유기오염 물질 관련 스톡홀름 협약
, POPs 협약
, 몬트리올 의정서에 따른 오존층 파괴물질 규제
, 유엔기후변화협약
, 파리협정 등

자료:
EU 집행위, KOTRA

주)
고위험산업 = 섬유, 광물, 농업·임업·수산업

당사는 상기와 같이
AM솔루션 사업의 안정적인 영위를 위하여
HD현대 그룹의
Vendor List 공유 외 자체적인
Vendor List 작성
, EU CSDD 시행 예상 대비를 위한 컨설팅 수검 등 글로벌 공급망 관리를 위한 업무를 수행하였습니다
. 그러나
, 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 고객사의 품질 조건 등을 충족하는 주요 부품·기자재 제조사를 지속 유지·발굴하지 못하거나
, EU CSDD 외 새로운 글로벌 공급망 관련 규제가 도입될 때 당사가 이에 대하여 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

마. 선박 및 해양 분야 환경 규제 강화 관련 위험

선박은 운항활동과 관련하여 다양한 환경 규제를 적용 받고 있으며
, 선박 및 해양 분야의 환경 규제는 지속 강화되고 있습니다
.

선박 및 해양 분야 환경 규제 강화의 대표적인 사례는
IMO의
2050년 온실가스 배출 감축 목표 상향 건으로서
, IMO는
2018년 제
72차
MEPC에서
2050년 온실가스 배출량 감축 목표를
2008년 배출량의
50% 수준으로 제시하였으나
, 2023년
7월 개최된 제
80차
MEPC에서는
2050년 온실가스 배출량 넷제로
(Net-Zero) 달성으로 감축 목표를 상향한 바 있습니다
.

당사는
2018년 친환경 선박개조 사업에 진출하여
, 당시 관련 규제에 따른 도입 기한이 임박한
EGCS 및
BWTS 위주의 친환경 개조사업을 영위하였습니다
. 그러나
, 증권신고서 제출일 현재 상기한
EGCS와
BWTS 규제에 의한 시장 수요는 일몰을 맞이한 것으로 판단되는 바
, 당사는
2022년
11월
MAROPLE Annex VI의 발효에 따라
2023년
1월부터 도입되는
EEXI(Energy Efficiency Existing Ship Index)와
CII(Carbon Intensity Indicator) 규제 대응 분야로 친환경 개조사업 방향을 전환하여
, DF개조
, AMP 설치
, 풍력 보조 추진 시스템 등의
ECO Retrofit 사업 역량을 강화하고자 합니다
.

그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고
,
향후 당사의 친환경 개조사업 역량이 환경규제 변화
(강화
) 추세에 미치지 못하거나
, 변화된 환경규제에 따른 선주·선사들의 대응책에 당사가 사업적 접근을 이루지 못하는 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

선박은 운항활동과 관련하여 다양한 환경 규제를 적용 받고 있으며
, 선박 및 해양 분야의 환경 규제는 지속 강화되고 있습니다
.

[IMO 온실가스 배출량 감축 목표 변화]

imo 온실가스 감축 목표.jpg
imo 온실가스 감축 목표

자료: IMO, 해양수산부, 한국해사협력센터

선박 및 해양 분야 환경 규제 강화의 대표적인 사례는
IMO의
2050년 온실가스 배출 감축 목표 상향 건으로서
, IMO는
2018년 제
72차
MEPC에서
2050년 온실가스 배출량 감축 목표를
2008년 배출량의
50% 수준으로 제시하였으나
, 2023년
7월 개최된 제
80차
MEPC에서는
2050년 온실가스 배출량 넷제로
(Net-Zero) 달성으로 감축 목표를 상향한 바 있습니다
.

또한
, IMO는
1973년
MARPOL(선박으로부터의 오염방지를 위한 국제 협약
, International Convention for the Protection of Pollution from Ships)의 의결을 통해 선박으로부터 배출되는 질소산화물
(SOx) 감소를 위한 규제를
Annex VI Regulation 14에서 담고 있으며
, 동 조항은 선주·선사들로 하여금 황함유량을 충족하는 연료유를 사용하거나
IMO의
Guideline을 충족하는
EGCS를 탑재할 것을 규율하고 있습니다
. IMO 산하의
MEPC는
2021년
11월 개최된 제
77차 회의에서
'EGCS에 관한 결의
(Resolution MEPC.340)'를 채택하여 기존의
'2015 EGCS Guideline'을 개정함으로서
2022년
6월 이후 선박에 탑재되거나 탑재될 예정인
EGCS의 성능기준치를 상향하였습니다
. 이에 따라 선주·선사들은 새로운
Guideline을 충족함을 인증받은
EGCS의 탑재가 필요해졌고
, 당사는 바르질라
(Wartsila) 등 질소산화물
(SOx) Scrubber 주요 공급업체 및 수리조선소와의 업무 제휴 등을 토대로
Turn-key Base의
Total Solution을 제공하며 대응한 바 있습니다
.

[IMO 선박평형수 관리협약]

imo bwts convention infographic.jpg
imo bwts convention infographic

자료: IMO

IMO

는 선박평형수 사용에 따른 외래 해양생물체 및 병원균의 전이에 따른 생태계 교란 등에도 대응하고자
2004년
'선박평형수 관리협약
(Ballast Water Management Convention)'을 채택한 바 있으며
, 2017년
9월부터 동 협약이 효력을 발휘함에 따라 선주·선사들에게
BWTS 탑재 의무가 부가되었습니다
. IMO 선박평형수 관리협약은
2017년
9월까지 현존 선박에
D1 Standard에 부합하는
BWTS를 설치하도록 하며
, 2024년
9월까지는 모든 선박이
D2 Standard에 부합하는
BWTS를 설치하도록 규율하고 있는 바
, 당사는 자체적인 설계 및 설치작업의 수행을 통해
2024년
2월 말까지
306척의 개조공사 실적을 보유하고 있습니다
.

[IMO 선박으로부터의 온실가스 방출 감축 전략]

imo strategy on reduction of ghg emissions from ships.jpg
imo strategy on reduction of ghg emissions from ships

자료: IMO

당사는
2018년 친환경 선박개조 사업에 진출하여
, 당시 관련 규제에 따른 도입 기한이 임박한
EGCS 및
BWTS 위주의 친환경 개조사업을 영위하였습니다
. 그러나
, 증권신고서 제출일 현재 상기한
EGCS와
BWTS 규제에 의한 시장 수요는 일몰을 맞이한 것으로 판단되는 바
, 당사는
2022년
11월
MAROPLE Annex VI의 발효에 따라
2023년
1월부터 도입되는
EEXI(Energy Efficiency Existing Ship Index)와
CII(Carbon Intensity Indicator) 규제 대응 분야로 친환경 개조사업 방향을 전환하여
, 'DF개조
, AMP 설치
, 풍력 보조 추진 시스템
' 등의
ECO Retrofit 사업 역량을 강화하고자 합니다
. 신조 선박에 적용되는
EEDI(Energy Efficiency Design Index)와는 달리
EEXI와
CII는 각
400t 이상의 선박과
5,000t 이상의 현존 선박에 적용되어
, 적정
EEXI 및
CII 등급을 획득하지 못하는 경우에는 당해 선박의 운항이 제한되는 등의 페널티가 적용되는 바
, EGCS 및
BWTS 규제 일몰에 따른 공백을 매울 수 있을 것으로 당사는 기대하고 있습니다
.

그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고
, 향후 당사의 친환경 개조사업 역량이 환경규제 변화
(강화
) 추세에 미치지 못하거나
, 변화된 환경규제에 따른 선주·선사들의 대응책에 당사가 사업적 접근을 이루지 못하는 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

바. 친환경 선박개조 수주 감소 관련 위험

당사는

2016년

11월 현대중공업의

AS 사업부문을 현물출자 받는 방식으로 설립되어

AM솔루션 분야의 사업만을 영위하다가

, 2018년 친환경 개조사업

(現 친환경 솔루션 부문

) 분야로 사업 영역을 확장하였습니다

.

당사의

2018년 친환경 개조사업 진출 전후로는

IMO 규제에 따른

EGCS Guideline의 개정

(2021년

11월

MEPC 제

77차 회의에서 개정

) 및

D2 Standard를 충족하는

BWTS의 의무설치 기한 도래를 앞두고 있던 바

, 당사는

2018년 친환경 개조사업 진출 초기

EGCS와

BWTS 위주의 친환경 개조사업을 영위하였습니다

.

특히

2020년에는

EGCS 초호황기 돌입에 따라 당사 또한

EGCS 매출비중이 약

32.1%에 달하였으나

, 2021년 개정

EGCS Guideline의 본 도입에 앞서 많은 선박의

EGCS 개조공사가 미리 완료된 바 당사의

EGCS 관련 매출액은 하향세로 전환된 바 있습니다

.

당사는
EGCS 및
BWTS의 규제 일몰과 더불어 조선·해양 분야
LNG 비중 확대 및 친환경 규제 강화에 대응하고자
FSRU 및 재액화
(Re-liquefication) 공사의
LNGC Retrofit 분야와
DF 개조
(Dual Fuel Conversion), AMP(Alternative Maritime Power) 등으로 구성되는
ECO Retrofit 분야 사업을 확장하고자 합니다
.

당사는

HD현대 조선·해양 부문의 일원으로서

HD현대 그룹이 확보하고 있는 설계·시공·시운전 관련 노하우와

HD현대 건조 선박의 경우 선박 도면 등에 대한 접근 권한을 활용해 선주·선사 고객에게

Turn-Key 방식의 서비스를 제공할 수 있으며

,

증권신고서 제출일 현재

약 2,093
억원 규모의 수주 잔고를 확보하고 있습니다

.

그러나

, 상기한 당사의 친환경 개조관련 보유 역량에도 불구하고

,

주요 취급 품목의 변화에 따른 수주 목표 달성의 불확실성을 비롯하여

, LNGC Retrofit의 경우에는 계약 건당 금액이 절대적으로 큼에 따라 개조사업자 외 신조사업자와의 경쟁까지 수반되는 바

, 당사가 친환경 개조사업과 관련하여 증권신고서 제출일 현재 추진하는 주요 취급 품목의 변화가 원활하게 이루어지지 않는 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

.

당사의 친환경 솔루션 부문은 선주·선사 등 고객이 보유한 선박이 강화되는 환경규제에 대응할 수 있도록 하며
, LNG로의 에너지 전환 기조 등에 발맞춰 적응할 수 있도록
EGCS, BWTS 설치 및
FSRU 개조
, AMP 보급 등의 친환경
(선박개조
) 사업을 영위하고 있습니다
.

당사는
2016년
11월 현대중공업의
AS사업부문을 현물출자 받는 방식으로 설립되어
AM솔루션 분야의 사업만을 영위하다가
, 2018년 친환경 개조사업
(現 친환경 솔루션 부문
) 분야로 사업 영역을 확장하였습니다
. 당사의
2018년 친환경 개조사업 진출 전후로는
IMO 규제에 따른
EGCS Guideline의 개정
(2021년
11월
MEPC 제
77차 회의에서 개정
) 및
D2 Standard를 충족하는
BWTS의 의무설치 기한 도래를 앞두고 있던 바
, 당사는
2018년 친환경 개조사업 진출 초기
EGCS와
BWTS 위주의 친환경 개조사업을 영위하였습니다
.

[2020년 이후 친환경 선박개조 품목별 매출 비중]

(단위: 백만원)

품목

2023

년

2022

년

2021

년

2020

년

(

제
8기
)

(

제
7기
)

(

제
6기
)

(

제
5기
)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

EGCS

49,452

29.3%

69,590

35.8%

82,480

57.6%

308,345

88.9%

BWTS

82,996

49.3%

94,722

48.8%

56,288

39.3%

38,471

11.1%

LNGC Retrofit

1,822

1.1%

538

0.3%

-

-

-

-

기타

34,241

20.3%

29,321

15.1%

4,349

3.0%

-

-

합계

168,511

100.0%

194,171

100.0%

143,117

100.0%

346,816

100.0%

주1)
연결재무제표 기준

주2)
'LNGC Retrofit'은 'FSRU' 및 '재액화' 개조의 세부 품목으로 구성

주3)
'기타' 품목은 'EGCS, BWTS, LNGC Retrofit' 외 'DF개조, AMP(Alternative Maritime Power), ESD(Energy Saving Device)' 등의 세부 품목으로 구성

특히
2020년에는
EGCS 초호황기 돌입에 따라 당사 또한
EGCS 매출비중이 약 친환경 선박개조 사업 전체 매출액의 약
88.9%에 달하였으나
, 2021년 개정
EGCS Guideline의 본 도입에 앞서 많은 선박의
EGCS 개조공사가 미리 완료된 바 당사의
EGCS 관련 매출액은 하향세로 전환된 바 있습니다
.

[친환경 선박개조 품목별 업무 비교]

구분

EGCS

BWTS

FSRU

DF

개조

재액화

공사기간

3~6개월

3~4개월

20~30개월

18~23개월

18~22개월

공사금액
(주2)

소

소

대

대

중

공사 난이도

하

하

상

상

중

수행건수

165

306

-

-

-

수주잔고
(주3)

6

42

-

-

10

2024
년 수주 목표

-

20척

2척

1척

6척

주1)
당사 자체 판단 기준이며, 수행건수는 공사 완료 기준 기재

주2)
대형: 척/건당 계약금액 300억원 이상, 중형: 척/건당 계약금액 100억원 이상, 300억원 미만, 소형: 척/건당 계약금액 100억원 미만

주3)
수주잔고는 2024년 2월 말 기준

당사는
EGCS 및
BWTS의 규제 일몰과 더불어 조선·해양 분야
LNG 비중 확대 및 친환경 규제 강화에 대응하고자
FSRU 및 재액화
(Re-liquefication) 공사의
LNGC Retrofit 분야와
DF 개조
(Dual Fuel Conversion), AMP(Alternative Maritime Power) 등으로 구성되는
ECO Retrofit 분야 사업을 확장하고자 합니다
. 당사는
HD현대 조선·해양 부문의 일원으로서
HD현대 그룹이 확보하고 있는 설계·시공·시운전 관련 노하우와
HD현대 건조 선박의 경우 선박 도면 등에 대한 접근 권한을 활용해 선주·선사 고객에게
Turn-Key 방식의 서비스를 제공할 수 있으며
, 증권신고서 제출일 현재 아래와 같은 수주 잔고를 확보하고 있습니다
.

[친환경 선박개조 수주 잔고 현황]

[2024. 03. 24 기준]
(단위: 백만원)

품목
발주처
최초 수주일자
최종 납기일자
기초계약잔액
신규계약
기납품
수주잔고

BWTS
K사 외 13개사
2019-07-30
2024-12-13
23,491
801
1,534
22,758

EGCS
H사
2023-02-21
2025-01-22
33,975
948
3,484
31,439

재액화
C사 외 7개사
2023-06-13
2027-04-10
79,155
71,119
218
150,056

기타
D사 외 8개사
2022-06-28
2023-11-10
6,792
159
1,918
5,034

합 계

143,414
73,027
7,154
209,287

주1)
수주잔고 = 기초계약잔액 + 신규계약액 - 기납품액

주2)
당기 초 현재 외화금액 기준 수주잔량을 적절한 환율로 재계산하였으며, 취소된 계약의 기초계약잔액이 차감되어 있습니다.

주3)
계약금액의 변경에 따른 계약액 변동이 포함되어 있습니다.

주4)
최초 수주일자는 해당 품목의 최초 계약 체결일, 최종 납기일자는 해당 품목의 가장 늦은 납기일자를 기재하였습니다.

그러나
, 상기한 당사의 친환경 개조관련 보유 역량에도 불구하고
, 주요 취급 품목의 변화에 따른 수주 목표 달성의 불확실성을 비롯하여
, LNGC Retrofit의 경우에는 계약 건당 금액이 절대적으로 큼에 따라 개조사업자 외 신조사업자와의 경쟁까지 수반되는 바
, 당사가 친환경 개조사업과 관련하여 증권신고서 제출일 현재 추진하는 주요 취급 품목의 변화가 원활하게 이루어지지 않는 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

사. 외주용역 사용 관련 위험

당사는 선박의 유지·보수 및 친환경 선박개조 등의 업무 수행 과정에서 일부 외주용역을 사용하고 있습니다
.

당사는 선박의 유지·보수 업무와 관련하여

HD현대 그룹 건조 선박에 대한 유·무상 보증대행 업무를 수행하고 있는 바

, 당해 유·무상 보증대행 관련

일부 업무는 당사의 위탁에 따라 외부 전문업체에서 수행하는 방식을 취하고 있습니다

.

한편

, 당사는 친환경 선박개조와 관련하여는

EPIC(Engineer, Procurement, Installation, Comissioning: 설계

, 구매

, 설치

, 시운전

)의 전 단계를

Turn-key 방식으로 수행할 수 있는 역량을 보유하고 있으며

, 구체적으로 당사는 당해 프로젝트의 관리자

(Project Manager)로서 설계

(Engineering) 및 구매

(Procurement) 업무를 담당하며

, 후단의 설치

(Installation) 및 시운전

(Comissioning) 업무는 수리조선소 및 외부 전문업체에 위탁하는 방식을 취하고 있습니다

.

당사는 선박의 유지·보수 및 친환경 선박개조 작업의 안정적인 수행을 위하여 유·무상보증 대행 접수처이자 프로젝트 관리자의 지위에서 공정관리 업무에 주의를 기울이고 있으나
, 경우에 따라 외주업체의 업무수행 과정에서 부주의가 일어나는 경우
, 당사가 당해 업무의 수행주체가 아님에도 당사의 계산으로 손해를 배상하는 등의 상황이 발생할 수 있습니다
.

당사는 선박의 유지·보수 및 친환경 선박개조 등의 업무 수행 과정에서 일부 외주용역을 사용하고 있습니다
. 당사는 선박의 유지·보수 업무와 관련하여
HD현대 그룹 건조 선박에 대한 유·무상 보증대행 업무를 수행하고 있는 바
, 당해 유·무상 보증대행 관련
일부 업무는 당사의 위탁에 따라 외부 전문업체에서 수행하는 방식을 취하고 있습니다
.

한편
, 당사는 친환경 선박개조와 관련하여
EPIC(Engineer, Procurement, Installation, Commissioning: 설계
, 구매
, 설치
, 시운전
)의 전 단계를
Turn-key 방식으로 수행할 수 있는 역량을 보유하고 있으며
, 구체적으로 당사는 당해 프로젝트의 관리자
(Project Manager)로서 설계
(Engineering) 및 구매
(Procurement) 업무를 담당하며
, 후단의 설치
(Installation) 및 시운전
(Commissioning) 업무는 수리조선소 및 외부 전문업체에 위탁하는 방식을 취하고 있습니다
.
당사는 친환경 선박개조 업무 수행 시 선사와 논의로서 작업을 수행할 수리조선소를 선정하고 있으며, 프로젝트 비용 절감을 위해 중국 등에 소재한 수리조선소를 이용하고 있습니다.

[친환경 선박개조 업무 의뢰 주요 수리조선소 3개소]

(단위: m)

구분
위치
Dock Size

A사
중국
380 × 103

B사
중국
240 × 37

C사
중국
410 × 73

주1)
증권신고서 제출일 현재 당사의 친환경 선박개조 취급 품목 기준 주요 수리조선소 3개사를 기재하였습니다.

주2)
수리조선소 정보에 관한 사항은 당사의 친환경 선박개조 사업의 중요 영업기밀에 해당하는 정보로서 공개에 제약이 있음에 양해 부탁드립니다.

당사는 선박의 유지·보수 및 친환경 선박개조 작업의 안정적인 수행을 위하여 유·무상보증 대행 접수처이자 프로젝트 관리자의 지위에서 공정관리 업무에 주의를 기울이고 있으나
, 경우에 따라 외주업체의 업무수행 과정에서 부주의가 일어나는 경우
, 당사가 당해 업무의 수행주체가 아님에도 당사의 계산으로 손해를 배상하는 등의 상황이 발생할 수 있습니다
.

구체적으로, 당사가 친환경 선박개조 등의 업무를 수행하는 과정에서 선주·선사 등의 고객과 체결한 공사 기한으로서의 인도일정을 준수하지 못하는 경우에는 당사가 당해 계약에서 정한 바에 따라 통상적으로 계약금의 5~10% 한도 선에서 지체보상금 등을 지급해야 할 수 있습니다.(지체보상금 등에 관한 사항은 '2. 회사위험-자. 인도 일정 미준수 관련 위험' 부분 참조)

일례로 당사는
2021년
7월 카타르에서
LNG운반선의 화물창 검사·수리 업무를 수행하는 과정에서 당해 화물창 검사 업무를 조선·플랜트 구조물 비파괴검사 전문
모 협력업체에 위탁하였으나
, 증권신고서 제출일 현재 당사가 판단하기에
동 협력업체의 부주의로
LNG운반선 화물창 내 질소가스 과다주입에 따른 화물창 변형이 발생하여
, 'ⅰ
)당사가 지출한 복구비용
약 86억원
과 ⅱ
)복구작업 기간동안 당해 선박의 운항활동이 중단됨에 따라 선사에 지급된 손해배상 비용

약
68억원
의
'
합산 약 155억원
을 회수
하
기
위하여
동 협력업체에 구상권 청구 손해배상 소송을 제기하여
1심 진행중에 있습니다
.

당사는 상기한
2021년
7월 사고 발생 이후
, '주요 공사에 대한 매뉴얼 재점검 및 서비스 엔지니어 교육 강화
, 고
(高
) Risk 업무 수행 시 당사가 직접 전문인력 채용 및 작업관리자 현장 파견
, 외주용역사 보험가입여부 전수 조사 및 가입 요구
, 무상보증대행 계약의 책임한도 설정
' 등의 대응방안을 수립하여 이행하는 등
, 외주용역 사용에 따른
Risk 관리 강화 노력을 지속해서 기울이고 있습니다
. 그러나
, 당사의
Risk 관리를 위한 노력에도 불구하고 당사가 증권신고서 제출일 현재 인지하지 못하고 있는 분야에서 외주업체의 과실로 사고 등이 발생하는 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

아. 경쟁 심화 관련 위험

당사는
AM솔루션
, 친환경 선박개조 및 디지털제어의 다방면의 사업을 영위하고 있는 바
, 당사는 각 사업분야에서 기존의 그리고 신규 잠재 진입자와 경쟁을 벌이고 있습니다
. 당사는 가격 경쟁력
, 납기 및 공기
(工期
), Turn-key 수행 역량
, 품질경쟁력 등을 기반으로 사업을 벌이고 있으나

,
당사의 현재 및 잠재 경쟁자가 당사 대비 우수한 역량을 갖추는 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

.

당사는
AM솔루션 부문 내 주력 분야인 선박부품
/서비스 사업과 관련하여
, 대형엔진 품목에 대하여는
MAN Energy Solution(이하
"MAN ES") 및
WinGD의 라이센시
(Licensee)로서
, 중형엔진 분야에서는
HD현대중공업의 힘센엔진
(HiMSEN) 라이센서로서
, 상기한 라이센서 및 기타 유통업자 등과 경쟁관계에 있습니다
. 당사는 상기한 선박의 주요 부품에 대한 라이센서·라이센시 지위와 더불어
, HD현대 그룹 조선·해양 사업 구성원으로서 공유하는 공급망 역량에 기반하여 선박부품
/서비스 사업의 핵심 경쟁력인 가격 및 납기 경쟁력을 갖추어
AM솔루션 매출액이 상승 추세에 있습니다
. 그러나

,
당사의

AM솔루션 사업과 관련하여 국내 및 중국 조선업체가 새로운

AM솔루션 전담법인을 설립하여 신규 진입하거나

, 기존의 경쟁사가 당사 대비 우월한 경쟁력을 갖추게 되는 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

.

당사는
친환경 선박개조 사업과 관련하여 당사가 보유한 설계·기술 역량 및
Turn-key 방식의 업무 수행이 가능함 등을 토대로 적극적인 영업활동에 나서고 있으나

,
기존의 경쟁자 또는 새로운 시장 진입자가 당사 대비 우수한 설계·기술·시공 역량을 갖출 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

.

또한
, 디지털 솔루션 사업과 관련하여 당사는
2020년
6월
HD현대중공업으로부터 선박 디지털제어 사업의 양수를 비롯하여
, 당사 디지털기술센터의 자체 연구 및
HD한국조선해양 미래기술연구원과의 협력 등을 통해 당사 제품의 경쟁력을 강화하고 있습니다
. 그러나

, 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고
이미 시장을 선점하고 있는

Kongsberg 등의 경쟁자가 시장 우위를 강화하거나 당사의 역량을 뛰어넘는 새로운 경쟁자가 시장에 진입하는 경우 당사의 디지털 사업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

.

당사는
AM솔루션
, 친환경 선박개조 및 디지털제어의 다방면의 사업을 영위하고 있는 바
, 당사는 각 사업분야에서 기존의 그리고 신규 잠재 진입자와 경쟁을 벌이고 있습니다
. 당사는 가격 경쟁력
, 납기 및 공기
(工期
), Turn-key 수행 역량
, 품질경쟁력 등을 기반으로 사업을 벌이고 있으나
, 당사의 현재 및 잠재 경쟁자가 당사 대비 우수한 역량을 갖추는 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

당사는
AM솔루션 부문 내 주력 분야인 선박부품
/서비스 사업과 관련하여
, 대형엔진 품목에 대하여는
MAN Energy Solution(이하
"MAN ES") 및
WinGD의 라이센시
(Licensee)로서
, 중형엔진 품목에 대하여는
HD현대중공업의 힘센엔진
(HiMSEN) 라이센서로서
, 상기한 라이센서 및 기타 유통업자 등과 경쟁관계에 있습니다
. 당사는
2016년
11월 현대중공업의
AS사업을 양수하는 현물출자에 의해 설립된 바
, MAN ES의 대형엔진 부품에 대하여는
'MAN ES-HD현대중공업
-당사
' 간의
3자간 계약을 체결하여 직접 라이센시 권한을 향유하고 있으나
, WinGD와는 라이센스 계약의 직접 당사자가 되지 못하여
HD현대중공업을 경유하여 라이센시 지위를 향유하고 있습니다
. 한편
, 대형엔진과 관련하여
MAN ES 및
WinGD는 대형엔진 및 부속품을 직접 제조하지 않고
OEM 社에서 제작한 물품을 매입하여 판매하고 있습니다
. 또한
, 당사는 상기한 대형엔진과 중형엔진 외 전장품에 대하여는
HD현대 그룹 계열회사인
HD현대일렉트릭의 라이센서 지위를 확보하고 있으며
, 기타 부품·기자재 등에 대하여는
HD현대 그룹 건조 선박에 한하여
HD현대중공업·현대삼호중공업·현대미포조선의 조선 계열사가 구축한 공급망을 공유하고 있습니다
.

당사는 상기한 선박의 주요 부품에 대한 라이센서·라이센시 지위와 더불어
, HD현대 그룹 조선·해양 사업 구성원으로서 공유하는 공급망 역량에 기반하여 선박부품
/서비스 사업의 핵심 경쟁력인 가격과 납기 경쟁력을 갖추어
AM솔루션 매출액이 상승하는 추세에 있습니다
. 그러나
, 당사의
AM솔루션 사업과 관련하여 국내 및 중국 조선업체가 새로운
AM솔루션 전담법인을 설립하여 신규 진입하거나
, 기존의 경쟁사가 당사 대비 우월한 경쟁력을 갖추게 되는 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

친환경 선박개조 사업과 관련하여 당사는
'EGCS, BWTS, AMP, ESD' 설치
, 'DF, 재액화 및
FSRU' 개조 등의 공사를 모두
Turn-key 방식으로 수행할 수 있음의 특장점을 갖추고 있습니다
. 또한 당사는
HD현대 그룹 건조 선박의 경우 도면에 대한 접근 권한을 갖고 있는 바
, 친환경 선박개조에 있어
HD현대 그룹 건조 선박의 경우 타 경쟁사 대비 설계·기술 관점에서 다소 우위에 있다고도 판단됩니다
. 그러나 최근 선박관련 환경규제의 지속 강화에 따라 친환경 선박개조 분야에 관심을 가지는 기업들이 늘어나고 있으며
, 재액화 및
FSRU 개조 공사의 경우 척 당 공사금액이
1억
~1억
5,000만 달러 규모에 달하는 바
, 당해 업무는 개조는 물론 신조 사업자와의 경쟁 또한 이루어지고 있습니다
. 당사는 당사가 보유한 설계·기술 역량 및
Turn-key 방식의 업무 수행이 가능함 등을 토대로 적극적인 영업활동에 나서고 있으나
, 기존의 경쟁자 또는 새로운 시장 진입자가 당사 대비 우수한 설계·기술·시공 역량을 갖출 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

마지막으로 당사의 디지털 솔루션 사업과 관련하여
, 당사는 선박자동화 분야에서는 노르웨이의
Kongsberg, 핀란드의
Wartsila 등과
, 전기추진
/전동화 분야에서는 스위스의
ABB 등 전세계 유수의 기업들과 경쟁관계에 있습니다
. 당사는
2020년
6월
HD현대중공업으로부터 선박 디지털제어 사업의 양수를 비롯하여
, 당사 디지털기술센터의 자체 연구 및
HD한국조선해양 미래기술연구원과의 협력 등을 통해 당사 제품의 경쟁력을 강화하고 있습니다
. 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 이미 시장을 선점하고 있는
Kongsberg 등의 경쟁자가 시장 우위를 강화하거나 당사의 역량을 뛰어
넘는 새로운 경쟁자가 시장에 진입하는 경우 당사의 디지털 사업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

자
. 환율 변동 관련 위험

당사는 전세계 선주·선사들을 대상으로
AM솔루션 및 친환경
, 디지털 솔루션을 제공하는 사업을 영위하고 있는 바
, 당사의 매출은 원화
(KRW) 및 미국 달러
(USD)로 결제되는 비중이 높으며 일부 유로화
(EUR) 등 기타 통화를 결제 통화로 사용하기도 합니다
. 한편
, 당사는 매입 업무와 관련해서는 원화로 결제하는 비중이 과반을 차지하나
, 미국 달러
, 유로화 외 덴마크 크로네
(DKK), 스웨덴 크로나
(SEK), 노르웨이 크로네
(NOK) 등 다양한 결제 통화를 사용하고 있습니다
. 이에

,

당사의 손익은 원

/달러 환율의 상승 시 당사의 원화 인식 매출액이 증가하는 사유로 개선되며

, 원

/달러 환율이 하락하는 경우에는 악화될 수 있습니다

.

2023

년
12월 연합인포맥스에서 국내외 금융기관의
2024년 원
/달러 환율 예상치를 취합한 바에 의하면
, 미국 물가상승세의 둔화 및 연방준비제도의 긴축이 종료됨에 따라 원
/달러 환율은 상고하저
(上高下低
)의 형태를 보일 것으로 예상되었습니다
.

다만
, 미국의 경기 둔화와 대만·러시아·우크라이나 등 지정학적 리스크의 존재
, 그리고 우리나라 경기 부진에 따라 원
/달러 환율이 상승할 수 있다는 변수 또한 지목되었습니다
(연합인포맥스
, 2023.12.21).

그러나
, 2024년 들어
1,289.4원으로 시작한 원
/달러 환율은
1월 평균
1,247.3원을 기록하였으며
, 2024년
2월 평균
1,331.7원을 기록하여
2024년 들어
2월까지 상승 추세에 있습니다
. 당사는 상기하였듯 매출의 경우 미국 달러를 결제 통화로 사용하는 비중이 높은 바
, 원
/달러 환율의 상승에 따른 수혜를 얻으므로 국내외 금융기관의 예상 대비 원
/달러 환율이 강세를 보이는 것은 당사의 손익에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다

.

하지만
,
2024년 중 미국의 금리인하 및 이에 따른 원
/달러 환율의 하락에 대한 예상이 잔존하는 바
, 환율 변동의 추이에 따라 당사의 손익이 변동할 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

당사는 전세계 선주·선사들을 대상으로
AM솔루션 및 친환경
, 디지털 솔루션을 제공하는 사업을 영위하고 있는 바
, 당사의 매출은 원화
(KRW) 및 미국 달러
(USD)로 결제되는 비중이 높으며 일부 유로화
(EUR) 등 기타 통화를 결제 통화로 사용하기도 합니다
. 한편
, 당사는 매입 업무와 관련해서는 원화로 결제하는 비중이 과반을 차지하나
, 미국 달러
, 유로화 외 덴마크 크로네
(DKK), 스웨덴 크로나
(SEK), 노르웨이 크로네
(NOK) 등 다양한 결제 통화를 사용하고 있습니다
. 이에
, 당사의 손익은 원
/달러 환율의 상승 시 당사의 원화 인식 매출액이 증가하는 사유로 개선되며
, 원
/달러 환율이 하락하는 경우에는 악화될 수 있습니다
.

[주요 금융기관 2024년 분기별 원/달러 환율 전망]

(단위: 원)

구분

1

분기

2

분기

3

분기

4

분기

메리츠증권

1,320

1,280

1,300

1,310

하나증권

1,310

1,300

1,275

1,260

KB

증권

1,310

1,280

1,260

1,240

한국투자증권

1,290

1,270

1,260

1,250

NH

투자증권

1,320

1,360

1,370

1,350

SK

증권

1,280

1,250

1,270

1,280

신한투자증권

1,310

1,280

1,270

1,260

KB

국민은행

1,300

1,285

1,260

1,255

하나은행

1,300

1,280

1,250

1,280

신한은행

1,310

1,280

1,250

1,270

우리은행

1,350

1,360

1,330

1,310

Morgan Stanley

1,350

1,340

1,320

1,290

HSBC

1,320

1,310

1,300

1,300

자료: 연합인포맥스(2023. 12. 21)

2023

년
12월 연합인포맥스에서 국내외 금융기관의
2024년 원
/달러 환율 예상치를 취합한 바에 의하면
, 미국 물가상승세의 둔화 및 연방준비제도의 긴축이 종료됨에 따라 원
/달러 환율은 상고하저
(上高下低
)의 형태를 보일 것으로 예상되었습니다
. 다만
, 미국의 경기 둔화와 대만·러시아·우크라이나 등 지정학적 리스크의 존재
, 그리고 우리나라 경기 부진에 따라 원
/달러 환율이 상승할 수 있다는 변수 또한 지목되었습니다
(연합인포맥스
, 2023.12.21).

[2023년 이후 원/달러, 원/유로 환율 추이]

2023년 이후 환율 추이.jpg
2023년 이후 환율 추이

자료: Dataguide Pro

그러나
, 2024년 들어
1,289.4원으로 시작한 원
/달러 환율은
1월 평균
1,247.3원을 기록하였으며
, 2024년
2월 평균
1,331.7원을 기록하여
2024년 들어
2월까지 상승 추세에 있습니다
. 당사는 상기하였듯 매출의 경우 미국 달러를 결제 통화로 사용하는 비중이 높은 바
, 원
/달러 환율의 상승에 따른 수혜를 얻으므로 국내외 금융기관의 예상 대비 원
/달러 환율이 강세를 보이는 것은 당사의 손익에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다
. 하지만
, 2024년 중 미국의 금리인하 및 이에 따른 원
/달러 환율의 하락에 대한 예상이 잔존하는 바
, 환율 변동의 추이에 따라 당사의 손익이 변동할 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

차
. 신규사업 추진 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 강화되는 선박관련 환경 규제 및 선박의 디지털 전환 등에 대응하기 위하여 다양한 신규 사업을 추진하고 있습니다
. 먼저
, 당사는 선박관련 환경 규제의 강화에 대응하기 위하여
, 친환경 개조사업 관련
LNG DF, 재액화 및
FSRU 개조 공사 외 메탄올
DF 개조 수행역량까지 보유함으로써 선박관련 환경규제 강화 시기에 친환경 선박개조 분야 업계 선두 기업으로 자리매김하기를 희망하고 있으며
, 당사가
DF개조 등을 수행한 선박에 대하여 당사의
AM솔루션 본부는 당해 선박의 잔여 사용연령동안 기존 대비 고부가가치 선박부품
/서비스를 제공할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다
.

한편

,
증권신고서 제출일 현재 당사가 구상하고 있는 신규사업 가운데 아직 본격적인 매출 발생이 시현되지 않은 분야는

"오션와이즈

(Oceanwise)"라 불리우는 당사의

AI 및 빅데이터 기반 탈탄소 솔루션 분야입니다

. 2024년
2월 포스코와 첫 상업 공급 계약을 체결한 당사의 오션와이즈 솔루션은 디지털트윈
(Digital Twin) 기술을 활용
, 가상공간에 선박 성능 예측 모델을 구축하여 운항 경로 및 기상
, 조류 변화에 따른 탄소 배출량을 모니터링 하고 예측하는 솔루션으로서
, 선박의 실제 운항 데이터가 쌓일수록 빅데이터 분석 기법과 딥러닝·머신러닝 등
AI 기술을 활용해 정확도를 높일 수 있습니다
. 당사는 상기한 오션와이즈 및 기보유한 선박자동화 솔루션
"HiCONIS", 스마트쉽 솔루션
"ISS"를 통해
'운항 정보
, 기기 상태
, 항만 관련 정보
' 등을 모두 포괄하는 메타오션데이터 플랫폼 구축을 계획하고 있으며
, 이를 통해 조선·해양 특화
AI, 클라우드
, 보안 전문
ICT 회사로의 도약을 장기적으로 희망하고 있습니다
.

증권신고서 제출일 현재 당사가 구상하고 있는 신규 사업은 단기적으로 대규모 비용의 지출 등을 필요로 하지 않으며
, 당사의 안정적인 현금창출 기반과 금번 기업공개 과정에서 유입될 신주모집 금액을 통해 장기적인 관점에서 투자가 집행될 것으로 판단하고 있습니다
. 그러나

,
선박관련 환경규제가 지속 강화되는 상황에서 러시아

-우크라이나 전쟁 및 이스라엘

-팔레스타인 분쟁 등의 발생으로 국제 정세에 대한 예측 가능성이 저하되고 있는 바

, 글로벌 단일 시장에서 전세계 선주·선사와 거래하는 당사로서

, 증권신고서 제출일 현재 당사가 예측 못한 변수의 발생으로 신규사업과 관련하여 단기 대규모 투자 등을 집행하는 상황이 발생할 수 있습니다

. 만일 당사가 돌발 변수의 발생으로 단기 대규모 투자를 집행하였으나

, 당사의 계획에 못 미치는 성과를 보이는 경우 당사의 손익 및 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

.

당사는 증권신고서 제출일 현재 강화되는 선박관련 환경 규제 및 선박의 디지털 전환 등에 대응하기 위하여 다양한 신규 사업을 추진하고 있습니다
. 먼저
, 선박관련 환경 규제의 강화와 관련해서 당사는
2024년
1월 메탄올 이중연료 추진 개조 설계 선급 인증을 획득한 바 있습니다
. 메탄올은 기존의 선박유 대비 황산화물
(SOx), 질소산화물
(NOx), 온실가스 등 오염물질 배출을 대폭 줄일 수 있으며
, 최근 대체연료로서 두각을 보이는
LNG 대비 상온에서도 액체 상태를 유지할 수 있어 추가 설비 없이 보관과 운송이 가능하다는 장점을 갖고 있습니다
. 당사는
LNG DF, 재액화 및
FSRU 개조 공사 외 메탄올
DF 개조 수행역량까지 보유함으로써 선박관련 환경규제 강화 시기에 친환경 선박개조 분야 업계 선두 기업으로 자리매김하기를 희망하고 있으며
, 당사가
DF개조 등을 수행한 선박에 대하여 당해 선박의 잔여 사용연령동안 기존 대비 고부가가치 선박부품
/서비스를 제공할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다
.

한편
, 증권신고서 제출일 현재 당사가 구상하고 있는 신규사업 가운데 아직 본격적인 매출 발생이 시현되지 않은 분야는
"오션와이즈
(Oceanwise)"라 불리우는 당사의
AI 및 빅데이터 기반 탈탄소 솔루션 분야입니다
. 2024년
2월 포스코와 첫 상업 공급 계약을 체결한 당사의 오션와이즈 솔루션은 디지털트윈
(Digital Twin) 기술을 활용
, 가상공간에 선박 성능 예측 모델을 구축하여 운항 경로 및 기상
, 조류 변화에 따른 탄소 배출량을 모니터링 하고 예측하는 솔루션으로서
, 선박의 실제 운항 데이터가 쌓일수록 빅데이터 분석 기법과 딥러닝·머신러닝 등
AI 기술을 활용해 정확도를 높일 수 있습니다
.

[메타오션데이터 기반 플랫폼 구축]

메타오션데이터 기반 플랫폼.jpg
메타오션데이터 기반 플랫폼

자료: 당사 자료

당사는 상기한 오션와이즈 및 기보유한 선박자동화 솔루션
"HiCONIS", 스마트쉽 솔루션
"ISS"를 통해
'운항 정보
, 기기 상태
, 항만 관련 정보
' 등을 모두 포괄하는 메타오션데이터 플랫폼 구축을 계획하고 있으며
, 이를 통해 조선·해양 특화
AI, 클라우드
, 보안 전문
ICT 회사로의 도약을 장기적으로 희망하고 있습니다
. 당사는 금번 기업공개 과정에서 유치한 신주모집 자금을 활용하여 데이터 전문인력의 채용 및 클라우드 구축
, 디지털 해운·항만 관련 지분 투자 등을 수행할 계획이며
, 상기한 바와 같이 장기 계획으로서 메타오션데이터 기반 플랫폼 사업을 구상하고 있습니다
.

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사가 구상하고 있는 신규 사업은 단기적으로 대규모 비용의 지출 등을 필요로 하지 않으며
, 당사의 안정적인 현금창출 기반과 금번 기업공개 과정에서 유입될 신주모집 금액을 통해 장기적인 관점에서 투자가 집행될 것으로 판단하고 있습니다
. 그러나
, 선박관련 환경규제가 지속 강화되는 상황에서 러시아
-우크라이나 전쟁 및 이스라엘
-팔레스타인 분쟁 등의 발생으로 국제 정세에 대한 예측 가능성이 저하되고 있는 바
, 글로벌 단일 시장에서 전세계 선주·선사와 거래하는 당사로서 증권신고서 제출일 현재 당사가 예측 못한 변수의 발생으로 신규사업과 관련하여 단기 대규모 투자 등을 집행하는 상황이 발생할 수 있습니다
. 만일 당사가 돌발 변수의 발생으로 단기 대규모 투자를 집행하였으나
, 당사의 계획에 못 미치는 성과를 보이는 경우 당사의 손익 및 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

카
. 고정가격 계약 체결 관련 위험

당사의
AM솔루션 본부가 수행하는 선박부품
/서비스 사업은 선주·선사의
Spot 성 견적 요청에 대응하거나 당사가 당해 선박의 사용연령에 맞춰
5년 정도의
LTSA를 제안하는 방식으로 이루어지

며, Spot 성
견적에 대응하는 업무는 '견적 접수~물품 공급'까지 통상 5일 이내 이루어지고, LTSA의 경우에는 Spot 성 납품 대비 가격 Premium을 부가할 수 있
는 바
,
상품 가격 변동에 대응할 수 있습니다. 그러나
당사의 친환경 선박개조 사업의 경우 계약 체결 시점에 가격이 결정되고
, 당해 결정된 가격은 공사 계약의 완료시까지 통상적으로 변경되지 않는 바
, 계약 체결 시점과 계약 이행 시점에서의 주요 부품 가격 및 인건비 등이 상승하는 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

당사의
AM솔루션 본부가 수행하는

선박부품
/서비스 사업은 일반적으로
선주·선사의
Spot 성 견적 요청에 대응하는
형태로 이루어지며, 당사와 같은 '정품 사업자(IP 확보자)'와 '기타 유통업자*'가 시장에 존재하여, 당사는 다른 정품사업자 및 기타유통업자들과 경쟁하고 있습니다. 당사는 Spot 성 견적 요청에 대응하거나 5년 단위 LTSA(장기 서비스 공급계약, Long Term Service Agreement)를 제안하는 방식으로 AM솔루션 사업을 영위하고 있는데, Spot 성 견적 요청에 대응하는 경우 '견적 접수~물품 납품'의 업무가 통상 5일 이내 이루어지며, LTSA 방식의 경우에는 고객의 선박 사용연령에 따른 맞춤형 서비스를 제공하는 바 일반 납품 대비 가격에 Premium을 부가하는 것에 대하여 선주·선사 고객과 공감대를 형성하고 있습니다. 또한, 당사는 LTSA 계약의 체결 시 고객과 체결한 계약 단가에 맞춰 기자재 제조사로부터 장기 매입계약을 체결하고 있는 바, 당사의 AM솔루션 사업은 상품 가격 변동에 유연하게 대응할 수 있습니다.*기타 유통업자: 엔진, 전자장비 등 부품에 대한 IP를 갖추지 못한 기자재(주로 부속품) 제조사를 의미하며, 정품사업자를 거치지 않고 선주·선사에게 납품하는 경우 '비정품사업자'의 형태를 보임(아. 경쟁 심화 관련 위험 참조)
그러나 당사의 친환경 선박개조 사업의 경우 계약 체결 시점에 가격이 결정되고
, 당
해 결정된 가격은 공사 계약의 완료시까지 통상적으로 변경되지 않는 바
, 계약 체결 시점과 계약 이행 시점에서의 주요 부품 가격 및 인건비 등이 상승하는 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

당사는
2020년 친환경 선박개조 사업에 진출하였으나
, 2020년 당사의 친환경 선박개조 사업 진출시점부터
2023년까지 당사의 주 취급품목은 공사 소요기간이
1년 이내의 단기 공사 성격을 보이는
EGCS 및
BWTS였던 바
, 고정가격 계약 체결에 따른 손익 변동성이 크지 않았습니다
. 그러나
'마
. 친환경 선박개조 수주 감소 관련 위험
' 부분에 기재한 것과 같이 당사는 증권신고서 제출일 현재 재액화 설비 및
FSRU 개조 등의
LNGC Retrofit 사업의 확장을 추진중이며
, 동 품목은 척 당 계약금액이
1억
~ 1억
5,000만 달러 규모에 달하고 공사 소요기간 또한 약
2년 정도 예상되는 바
, 고정가격 체결에 따른 계약 체결 시점과 공사 진행 시점의 부품 가격 및 인건비 등의 변동에 노출될 위험이 기존 대비 높아졌습니다
.

당사는 재무관리부 내 원가분석과를 편재하여 전사단위 및 개별 프로젝트 단위 예산을 책정하고 프로젝트별 진행 상황에 따른 손익 현황을 분석하도록 하며
, 당사의 동반성장구매부는 원가분석과에서 책정한 예산의 한도 내에서 비용의 추가 절감을 이뤄내는 것을
KPI로 적용하는 등 원가의 한정 및 절감을 위한 노력을 기울이고 있습니다
. 또한
, 당사는
(장기
)공사 업무의 진행 시
, 고객과 설계 및 투입할 기자재 등에 대해 협의를 마친 후 당해 조건에 맞춰 발주를 진행하며
, 동 발주 조건의 유효기간
(Validity)을
1년 정도 확보하고 있는 바
, 비용의 통제수단을 어느정도 갖추고 있다고 판단됩니다
. 그러나
, 당사의 상기와 같은 원가의 통제 및 절감을 위한 방안에도 불구하고
, 주요 기자재의 수급 상황이나 환율 등에 급격한 변화가 발생하는 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

2. 회사위험

가
. 재고자산 관련 위험

당사는 선박의 인도 후 약
25~30년의 사용연령기간 동안 발생하는 유지·보수
, 친환경 개조
, 디지털 전환 관련 업무를 수행하고 있습니다
. 특히
, 당사의
AM솔루션 사업은 당사의 주력 사업분야로서
'대형엔진
, 중형엔진
, 전장품
, 엔진보조기기'
등 선박 주요 장비의 유지·보수를 위한 부품 및 기자재 등을 공급하며
, 선박의 정비 및 국제 규정에 따른 검사 등을 수행하기 위한 서비스를 제공하는 형태로 이루어지고 있습니다
.

당사가 판단하기에
AM솔루션 사업의 핵심 경쟁력은
'가격
'과
'납기
'로서
, 당사는 납기 단축을 위하여 주요 부품을 국내 및 해외 주요 물동항에 전진배치 해두고 있습니다

.
2023

년 말연결 기준 당사는
2,376.3억원 규모의 재고자산을 보유하고 있으며
, 2023년 중
재고자산평가손실환입
3.9억원을 인식한 바 있습니다
.

당사는 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액을 재고자산 가액으로 계상하는 바
, 순실현가능가치가 취득원가보다 낮을 경우에는 그 차액을 평가손실충당금으로 인식하고 있습니다
. 당사는 재고별로 순실현가능가치를 개별적으로 평가할 수 있을 때는 개별평가를
, 그 외의 경우에는 집합평가를 수행하고 있습니다
.

당사는 재고자산의 확보
(구매
) 업무와 관련하여
, 기본적으로 영업부서의 발주 내역에 맞춰 당사의 동반성장구매부에서 구매하는 방식으로 진행되나
, 상기한 납기 경쟁력 확보를 위하여 주요 부품의 경우 당사의 수요예측 및 재고 최적화 시스템의 산출내역에 따라 일정
Stock 재고를 확보하고 있습니다
.

당사의 재고자산 관리 업무는 당사의
MAPS 시스템을 통해 체계적으로 관리되고 있으며
, 재고자산의 입출고에 관한 실무는 전문
3PL 업체에 위탁하여 운영되고 있습니다

. 이처럼

증권신고서 제출일 현재 당사는 납기 경쟁력 등의 확보를 위하여 체계적인 재고자산 관리 업무를 수행하고 있으나

, 향후 당사의 재고자산 관리 업무가 상기와 같이 체계적으로 수행되지 않는 경우 재고자산의 평가손실 발생 및 납기 경쟁력 상실에 따라 당사의 영업환경에의 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

.

당사는 선박의 인도 후 약
25~30년의 사용연령기간 동안 발생하는 유지·보수
, 친환경 개조
, 디지털 전환 관련 업무를 수행하고 있습니다
. 특히
, 당사의
AM솔루션 사업은 당사의 주력 사업분야로서
'대형엔진
, 중형엔진
, 전장품
, 엔진보조기기
' 등 선박 주요 장비의 유지·보수를 위한 부품 및 기자재 등을 공급하며
, 선박의 정비 및 국제 규정에 따른 검사 등을 수행하기 위한 서비스를 제공하는 형태로 이루어지고 있습니다
.

[
최근 3개년 재고자산 내역]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
211,191
(7,761)
203,430
148,072
(8,398)
139,674
120,745
(5,519)
115,226

미착품
12,516
-
12,516
9,001
-
9,001
1,465
-
1,465

재공품
20,637
(498)
20,140
8,571
(255)
8,316
5,083
(311)
4,773

원재료
1,543
-
1,543
2,923
-
2,923
4,063
-
4,063

합 계
245,887
(8,259)
237,628
168,567
(8,653)
159,914
131,355
(5,830)
125,526

자료:
연결감사보고서

주)

2023년
에 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 946,157백만원(
2022년
: 959,756백만원)입니다.
2023년
중 재고자산평가손실환입 394백만원과
2022년
중 재고자산평가손실 2,823백만원,
2021년 중 재고자산평가손실환입 6,251백만원
을 각각 인식하였습니다.

[
최근 3개년 당사 및 동종업종 재고자산 회전율]

(단위: 백만원)

구 분
2023년
2022년
2021년

동종업종
당사

재고자산
176,646
4,241,024
107,934
85,668

매출액
1,145,16
53,161,658
1,080,845
891,540

재고자산 회전율(회)
8.05
13.03
11.17
10.41

자료:
별도감사보고서, 한국은행-기업경영분석(2023.12)

주1)
재고자산 회전율(회) = [매출액÷{(기초 재고자산＋기말 재고자산)÷2}]으로 계산하였습니다.

주2)
동종업종 수치는 '2022년 한국은행 기업경영분석' 상 'M72, 건축기술, 엔지니어링 및 기타 과학기술 서비스업'을 기준으로 기재하였으며, 동 자료는 별도재무제표 기준 수치를 기재하고 있는 바 당사의 재무수치 또한 별도재무제표 기준으로 상기 표를 작성하였습니다.

당사가 판단하기에
AM솔루션 사업의 핵심 경쟁력은
'가격
'과
'납기
'로서
, 당사는 납기 단축을 위하여 주요 부품을 국내 및 해외 주요 물동항에 전진배치 해두고 있습니다

.
2023

년 말 연결 기준 당사는
2,376.3억원 규모의 재고자산을 보유하고 있으며
, 2023년 중
재고자산평가손실환입
3.9억원을 인식한 바 있습니다
.

당사는 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액을 재고자산 가액으로 계상하는 바
, 순실현가능가치가 취득원가보다 낮을 경우에는 그 차액을 평가손실충당금으로 인식하고 있습니다
. 당사는 재고별로 순실현가능가치를 개별적으로 평가할 수 있을 때는 개별평가를
, 그 외의 경우에는 집합평가를 수행하며
, 구체적인 평가방법은
i) 판매가능성이 없는 재고는 가치가 없는 것으로 평가
, ii) 수주계약 체결 후 판매처와 가격이 확정된 재고는 판매계약 상의 판매가로 평가
, iii) 구매
1년이내 재고는 판매가능성·가격을 검토하여 구매한 재고로서 취득가로 평가
, iv) 집합평가 대상 재고는
5년간 판매가격평균에서 판매부대비
(판매가의
1.4%)를 차감한 금액을 순실현가능가치로 평가하고 있습니다
.

[수요예측 프로그램 구성도]

hms 수요예측 프로그램.jpg
hms 수요예측 프로그램

자료: 당사 자료

한편
, 당사는 재고자산의 확보
(구매
) 업무와 관련하여
, 기본적으로 영업부서의 발주 내역에 맞춰 당사의 동반성장구매부에서 구매하는 방식으로 진행되나
, 상기한 납기 경쟁력 확보를 위하여 주요 부품의 경우 당사의 수요예측 및 재고 최적화 시스템의 산출내역에 따라 일정
Stock 재고를 확보하고 있습니다
.
당사는 2021년 이후로 재고자산 투자를 늘려온 바, 연결재무제표 기준 2021년 약 1,255억원 규모를 보이던 당사의 재고자산은 2023년 약 2,376억원 규모까지 증가하였습니다.

[최근 3개년 재고자산 보유현황 및 취득 현황]

구분
2023
2022
2021

재고자산
237,628
159,914
125,526

재고자산 취득 (현금흐름표 기준)
76,218
30,495
13,825

자료: 연결감사보고서

당사의 재고자산 관리 업무는 당사의

MAPS 시스템을 통해 체계적으로 관리되고 있으며
, 재고자산의 입출고에 관한 실무는 전문
3PL 업체에 위탁하여 운영되고 있습니다
. 이처럼 증권신고서 제출일 현재 당사는 납기 경쟁력 등의 확보를 위하여 체계적인 재고자산 관리 업무를 수행하고 있으나
, 향후 당사의 재고자산 관리 업무가 상기와 같이 체계적으로 수행되지 않는 경우 재고자산의 평가손실 발생 및 납기 경쟁력 상실에 따라 당사의 영업환경에의 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

나
. 충당부채 설정 관련 위험

당사는 선박부품
/서비스 공급 및 친환경 선박개조 수행 등의 과정에서 공사손실충당부채
, 판매보증충당부채
, 하자보수충당부채 등을 적립하고 있습니다.

2023
년 말 연결 기준 당사가 적립하고 있는 충당부채는 약
124.8억원 규모로 공사손실충당부채와 하자보수충당부채가 대다수를 차지하고 있습니다
.

당사의 공사손실충당부채 및 하자보수충당부채는 주로 친환경 선박개조 사업과 관련하여 계상하는 건으로서
, 공사손실충당부채는 공사 업무의 시작 전 책정된 예산서를 기준으로 계상하고 있으며
, 하자보수충당부채는 당사의 업무 수행 내역과 관련하여 발생하는 보증수리비 등에 대응하기 위한 항목으로서 과거 하자보수경험에 따른 일정 금액을 계상하고 있습니다
. 당사의 판매보증 충당부채는 주로 당사의 디지털 솔루션 부문의 사업과 관련하여 계상되며
, 과거 보증자료에 기반하여 일정 금액을 계상하고 있습니다
. 기타 충당부채의 경우에는 상기한
3가지 항목 외의 사유에서 당사의 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높고 의무 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 그 금액을 계상하는 내역입니다
.

2023년 연결감사보고서 기준 당사의 주요 충당부채 항목별 설정률
(경험률
)은
1% 미만 수준으로 안정적으로 유지되고 있는 것으로 판단됩니다
. 그러나,
당사가 당사의 제품 및 용역에 대한 품질 관리에 실패하는 경우
, 충당부채 적립 분 증가에 따른 손익의 악화 및 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

당사는 선박부품
/서비스 공급 및 친환경 선박개조 수행 등의 과정에서 공사손실충당부채
, 판매보증충당부채
, 하자보수충당부채 등을 적립하고 있습니다

.
2023

년 말 연결 기준 당사가 적립하고 있는 충당부채는 약
124.8억원 규모로 공사손실충당부채와 하자보수충당부채가 대다수를 차지하고 있습니다
.

[2023년 충당부채 변동내역]

(단위: 백만원)

구분
공사손실충당부채
판매보증충당부채
하자보수충당부채
기타충당부채
합 계

기초
2,683
612
8,824
7,187
19,306

전입
3,907
189
1,530
-
5,626

환입 등
-
(141)
(5,441)
(6,873)
(12,455)

기타(*1)
-
-
-
1
1

기말
6,590
659
4,914
315
12,479

유동(*2)
6,590
659
551
-
7,800

비유동
-
-
4,363
315
4,678

자료:
연결감사보고서

(*1)
환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

(*2)
연결실체는 1년 이내 사용될 것으로 추정되는 금액을 유동부채로 분류하였습니다.

[충당부채 항목별 계상사유]

구분

계상 사유

공사손실충당부채

계약상 의무에 따라 발생하는 원가가 기대하는 효익을 초과하는 경우

판매보증충당부채

제품이나 용역이 판매될 때 과거 보증자료에 기반
*하여 일정 금액을 충당부채로 계상

* 2023

년 기준 설정률
0.076%

하자보수충당부채

공사하자보수가 예상되는 경우 과거 하자보수경험
*에 따른 일정금액을 충당부채로 계상

* 2023

년 기준 경험률
0.45%

기타충당부채

상기 항목 외에 과거 사건의 결과로 존재하는 현재 의무로서 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높고 의무 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우의 그 금액

충당부채 항목 별 계상 사유는 상기 표와 같습니다
. 당사의 공사손실충당부채 및 하자보수충당부채는 주로 친환경 선박개조 사업과 관련하여 계상하는 건으로서
, 공사손실충당부채는 공사 업무의 시작 전 책정된 예산서를 기준으로 계상하고 있으며
, 하자보수충당부채는 당사의 업무 수행 내역과 관련하여 발생하는 보증수리비 등에 대응하기 위한 항목으로서 과거 하자보수경험에 따른 일정 금액을 계상하고 있습니다
. 당사의 판매보증 충당부채는 주로 당사의 디지털 솔루션 부문의 사업과 관련하여 계상되며
, 과거 보증자료에 기반하여 일정 금액을 계상하고 있습니다
. 기타 충당부채의
경우에는 상기한
3가지 항목 외의 사유에서 당사의 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높고 의무 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 그 금액을 계상하는 내역입니다
.

2023

년 연결감사보고서 기준 당사의 주요 충당부채 항목별 설정률
(경험률
)은
1% 미만 수준으로 안정적으로 유지되고 있는 것으로 판단됩니다
. 그러나
, 당사가 당사의 제품 및 용역에 대한 품질 관리에 실패하는 경우
, 충당부채 적립 분 증가에 따른 손익의 악화 및 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

다
. 종속회사 관련 위험

당사는 당사의 판매법인으로서
'유럽
, 미주
, 싱가포르
, 중동
' 4개 해외법인과 기술서비스 전문 기업으로서
HD현대마린솔루션테크를
100% 지분을 보유한 자회사로 두고 있습니다
.

당사는
2016년
11월 현대중공업의 조선
, 엔진
, 전기전자
AS사업을 양수하는 현물출자에 의해 설립되었으며
, 설립 초기 당사는 주로 대리점을 경유하여 선주·선사들에게 선박부품
/서비스를 공급해왔습니다
. 그러나 당사는 설립 후 사업의 안정화를 이룩한 뒤로 해외법인을 경유하는
'능동영업
' 방식으로 영업전략을 수정하였으며
, 기술서비스 전문성 제고 및 효율적·체계적 서비스 시스템 구축
, 현장 안전관리 역량 강화 등을 위하여
2022년 기술서비스 전문 자회사
HD현대마린솔루션테크를 설립하였습니다
.

당사의 해외법인은 당사의 판매법인으로서 본사 및 해외법인간 영업지역
(Territory) 구분에 따라 영업활동을 수행하고 있습니다
.
당사의 해외법인은 당사와 체결한
'본사와 현지법인과의 기본거래계약서
'에 따라 해외법인이 영업지역의 선주·선사로부터 받은 발주 내역을
'일반발주
' 형태로 주문하거나
, 해외법인 자체적으로 적정 수준의 재고를 확보하기 위하여
'Stock 발주
' 형태로 당사에 제품을 주문하고 있습니다
. 당사는 해외법인에 법인장 등의 주재원을 파견하며
, 당사의
'해외법인 관리 규정
'에 따른 관리업무를 수행하고 있습니다
.

HD

현대마린솔루션테크는 기술서비스 기능의 고도화 및 시장 확대를 위하여 기술서비스 직영화를 통한 서비스 전문성 제고
, 효율적·체계적 서비스 시스템 구축
, 현장 안전관리 역량 강화를 위하여 설립된 법인으로서
, 당사로부터 기술관련 유·무상 용역서비스를 하도급 받고 있습니다
. HD현대마린솔루션테크는 당사와 체결한
'용역서비스 대행 계약서
'에 따라 당사로부터 하도급 받은 업무를 수행하고 있으며
, 당사의 경영지원부문장과 재무관리부장이 동사의 사내이사 및 감사를 겸직하고 있는 등의 관리 업무를 수행하고 있습니다
.

당사는 해외법인을 경유한 능동영업의 수행을 통해
AM솔루션 사업을 지속 확장해왔으며
, 기술서비스 전문 자회사
HD현대마린솔루션테크의 설립을 통해
LTSA(Long Term Service Agreement) 등 기술서비스 관련 사업을 확장하고자 합니다

.

당사의 자회사들은 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 적절히 통제되며 당사의 실적 성장에 기여해 온 것으로 판단되지만

, 향후 자회사가 손실을 시현하거나 기타 경영 관리 업무 등에 차질이 발생하는 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

.

당사는 당사의 판매법인으로서
'유럽
, 미주
, 싱가포르
, 중동
' 4개 해외법인과 기술서비스 전문 기업으로서
HD현대마린솔루션테크를
100% 지분을 보유한 자회사로 두고 있습니다
. 당사는
2016년
11월 현대중공업의 조선
, 엔진
, 전기전자
AS사업을 양수하는 현물출자에 의해 설립되었으며
, 설립 초기 당사는 주로 대리점을 경유하여 선주·선사들에게 선박부품
/서비스를 공급해왔습니다
. 그러나 당사는 설립 후 사업의 안정화를 이룩한 뒤로 해외법인을 경유하는
'능동영업
' 방식으로 영업전략을 수정하였으며
, 기술서비스 전문성 제고 및 효율적·체계적 서비스 시스템 구축
, 현장 안전관리 역량 강화 등을 위하여
2022년 기술서비스 전문 자회사
HD현대마린솔루션테크를 설립하였습니다
.

[HD현대마린솔루션 자회사 개요]

회사명

담당업무

소재지

HD Hyundai Marine Solution Europe B.V.

유럽 지역 영업

네덜란드 로테르담

HD Hyundai Marine Solution Americas Co., Ltd

미주 지역 영업

미국 휴스턴

HD Hyundai Marine Solution Singapore Pte. Ltd

싱가포르 지역 영업

싱가포르

HD Hyundai Global Service Middle East FZE

중동 지역 영업

아랍에미레이트

HD

현대마린솔루션테크

기술서비스 전문

대한민국 부산광역시

주)
당사는 2023년 11월 HD현대글로벌서비스에서 HD현대마린솔루션으로 사명을 변경한 바, 당사의 중동법인은 HD현대마린솔루션으로의 사명 변경 작업을 진행 중에 있습니다.

당사의 해외법인은 당사의 판매법인으로서 본사 및 해외법인간 영업지역
(Territory) 구분에 따라 영업활동을 수행하고 있습니다
. 당사의 해외법인은 당사와 체결한
'본사와 현지법인과의 기본거래계약서
'에 따라 해외법인이 영업지역의 선주·선사로부터 받은 발주 내역을
'일반발주
' 형태로 주문하거나
, 해외법인 자체적으로 적정 수준의 재고를 확보하기 위하여
'Stock 발주
' 형태로 당사에 제품을 주문하고 있습니다
. 당사는 해외법인에 법인장 등의 주재원을 파견하며
, 당사의
'해외법인 관리 규정
'에 따른 관리업무를 수행하고 있습니다
.

[본사-해외법인 기본거래계약 주요 내용]

구 분

내 용

제

7조

(판매 가격 및 공급가격

)

-

본사가 해외에게 공급하는

'공급가격

'은 양 당사자간 별도 합의에 의해 결정

-

본사는 해외법인이 고객에게 판매하는 계약물품의 판매가격을 책정하는데 참고할 수 있도록 표준 소비자 가격을 권장할 수 있음

제

9조

(물품대금의 지급

)

-

제품의 가격

, 수량 및 비용지급조건은 해당 공급과 관련한 개별공급계약서에서 규정

-

상호간 거래 화폐는

USD 사용

-

개별공급계약에서 별도로 규정하지 않는 한 물품대급은 아래 일정에 맞춰 지급

일반 발주

: Invoice(청구서

) 발급일로부터

60일 이내

T/T

Stock

발주

: Invoice(청구서

) 발급일로부터

150일 이내

T/T

-

해외법인이 대급지급의무를 지체한 경우 연

4.6% 가산이자 지급

제

15조

(판매촉진

)

-

해외법인은 본사가 승인한 한도 이내에서 광고

, 전시회 참가

, 대리점

/고객 초청 행사 등의 판촉행위 가능

제

18조

(하자 보증

)

-

해외법인은 물건을 입수한 즉시 수량 및 하자여부에 대해 검수를 실시하여야 하며

, 문제 발견 즉시 본사에 통보 의무

본사 물품의 보증기간은 납품일로부터

6개월 이내

자료: 본사-싱가포르법인, 본사와 현지법인과의 기본거래계약서(2018.08.06)

한편
, 당사의 해외법인은 당사
(본사
)와 같이
AM솔루션 사업과 관련하여 외상거래 위험에 노출되어 있는 바
, 당사는 아래 표와 같이 당사의 해외법인
2개사에게 지급보증을 제공하고 있습니다
.

[
최근 3개년
말 기준 해외법인 향 지급보증 제공 내역]

(단위: 천 달러, 천 유로)

구분

2023

년

2022

년

2021년

대상회사

지급보증처

통화

한도

실행금액

한도

실행금액

한도
실행금액

HD Hyundai Marine Solution Europe B.V.

HANA BANK, AMSTERDAM

USD

20,000
20,000
20,000
20,000
10,000
10,000

EUR

500
-
500
-
500
-

HD Hyundai Marine Solution Singapore Pte. Ltd.

United Overseas Bank

USD

10,000

-

10,000
-
10,000
-

HANA BANK, SINGAPORE

USD

10,000

-

10,000
-
10,000
-

자료: 별도감사보고서

HD

현대마린솔루션테크는 기술서비스 기능의 고도화 및 시장 확대를 위하여 기술서비스 직영화를 통한 서비스 전문성 제고
, 효율적·체계적 서비스 시스템 구축
, 현장 안전관리 역량 강화를 위하여 설립된 법인으로서
, 당사로부터 기술관련 유·무상 용역서비스를 하도급 받고 있습니다
. HD현대마린솔루션테크는 당사와 체결한
'용역서비스 대행 계약서
'에 따라 당사로부터 하도급 받은 업무를 수행하고 있으며
, 당사의 경영지원부문장과 재무관리부장이 동사의 사내이사 및 감사를 겸직하고 있는 등의 관리 업무를 수행하고 있습니다
.

당사는 해외법인을 경유한 능동영업의 수행을 통해
AM솔루션 본부의 선박부품
/서비스 사업을 지속 확장해왔으며
, 기술서비스 전문 자회사
HD현대마린솔루션테크의 설립을 통해
LTSA(Long Term Service Agreement) 등 기술서비스 관련 사업을 확장하고자 합니다
. 당사의 자회사들은 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 적절히 통제되며 당사의 실적 성장에 기여해 온 것으로 판단되지만
, 향후 자회사가 손실을 시현하거나 기타 경영 관리 업무 등에 차질이 발생하는 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

라
. 매출채권 및 계약자산 관련 위험

당사는
2023년 말 연결 기준 약
2,154억원 규모의 매출채권 및 기타채권과 약
140억원 규모의 계약자산을 보유하고 있습니다

.
2023

년 연결재무제표 기준 당사 자산의 약

30.6%를 자산하는 매출채권은 주로 당사의

AM솔루션 사업에서 발생한 내역으로서

, 외상거래 비중이 높은

AM솔루션의 사업적 특징에 따른 내역입니다

.

당사는
AM솔루션 사업의 수금 리스크 노출과 관련하여
2022년 중 나이스디앤비 社와 협업하여 자체 신용거래한도 프로그램을 개발하여 운영함으로써 대응하고 있습니다
. 전문 신용평가 기관 나이스디앤비의 신용정보 산출정보와 당사의 영업실적 정보를 결합하여 고안한 당사의 신용거래한도 프로그램은 독자 모형 설계를 통해 고객에 당사 자체 신용 등급을 평가하고
, 신용 등급별 신용거래 한도를 부여하여 거래가 진행되게 합니다
.

한편
, 당사의 계약자산은 계약 상 진도조건 대비 당사의 실제 업무 수행내역과의 차이를 의미하며
, 당사가 계약 상 진도조건 대비 업무수행 속도가 빠른 경우 자산으로 뒤쳐지는 경우에는 부채로 인식하고 있습니다
.

당사의 매출채권 및 기타채권과 계약자산에 대한 대손충당금 설정률은
2023년 연결재무제표 기준

약
4.9% 수준으로서 안정적인 상황으로 판단됩니다

. 그러나

당사가 향후에도 현재와 같은 대손충당금 설정률을 유지하지 못하는 경우 당사의 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

당사는
2023년 말 연결 기준 약
2,154억원 규모의 매출채권 및 기타채권과 약
140억원 규모의 계약자산을 보유하고 있습니다
. 2023년 연결재무제표 기준 당사 자산의 약
30.6%를 자산하는 매출채권은 주로 당사의
AM솔루션 사업에서 발생한 내역으로서
, 외상거래 비중이 높은
AM솔루션의 사업적 특징에 따른 내역입니다
.

당사는
AM솔루션 사업의 수금 리스크 노출과 관련하여
2022년 중 나이스디앤비 社와 협업하여 자체 신용거래한도 프로그램을 개발하여 운영함으로써 대응하고 있습니다
.

[
최근 3개년 매출채권과 기타채권 내역]

(단위: 백만원)

구분
2023년 말
2022년 말
2021년 말

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

매출채권:

매출채권
204,691
9
168,498
9
131,465
9

대손충당금
(3,475)
(9)
(5,723)
(9)
(5,341)
(9)

소계
201,216
-
162,775
-
126,124
-

기타채권:

미수금
9,161
8,698
24,705
-
25,699
-

대손충당금
(45)
(8,171)
(8,179)
-
(4,976)
-

미수수익
24
-
133
-
83
-

보증예치금
227
-
259
-
324
-

보증금
-
4,329
-
4,934
-
1,725

대여금
-
-
-
55
34
19

소계
9,368
4,856
16,918
4,989
25,022
1,744

합계
210,583
4,856
179,693
4,989
151,147
1,744

자료: 연결감사보고서

[
최근 3개년 당사 및 동종업종 매출채권 회전율]

(단위: 백만원)

구 분
2023년
2022년
2021년

동종업종
당사

매출채권
197,435
6,890,965
189,301
153,045

매출액
1,145,160
53,161,658
1,080,845
891,540

매출채권 회전율(회)
5.92
8.52
6.31
6.10

자료:
별도감사보고서

주1)
매출채권 회전율(회) = [매출액÷{(기초 매출채권＋기말 매출채권)÷2}]으로 계산하였습니다.

주2)

동종업종 수치는 '2022년 한국은행 기업경영분석' 상 'M72, 건축기술, 엔지니어링 및 기타 과학기술 서비스업'을 기준으로 기재하였으며, 동 자료는 별도재무제표 기준 수치를 기재하고 있는 바 당사의 재무수치 또한 별도재무제표 기준으로 상기 표를 작성하였습니다.

전문 신용평가 기관 나이스디앤비의 신용정보 산출정보와 당사의 영업실적 정보를 결합하여 고안한 당사의 신용거래한도 프로그램은 아래와 같은 모형 설계를 통해 고객에 당사 자체 신용 등급을 평가하고
, 신용 등급별 신용거래 한도를 부여하여 거래가 진행되게 합니다
.

[신용거래한도 모형 설계(좌), 등급 별 신용거래 한도 기준(우)]

hms 신용거래 한도 모형.jpg
hms 신용거래 한도 모형

hms 신용등급 별 거래 한도.jpg
hms 신용등급 별 거래 한도

자료: 당사 자료

당사의 신용평가 시스템은 아래와 같은 프로세스로 운영되어
, 고객의 미수금 현황이 당사의 신용거래 한도 이내인 경우에는 출하지시를 생성하여 출하 처리를 진행하나
, 만일 한도를 초과하고 있는 경우에는 영업 담당 부서장 또는 해외법인 법인장의 승인을 얻어 임시적인 출하지시를 생성하도록 규율하고 있습니다
.

[신용거래한도 운영 프로세스]

hms 신용거래한도 운영 프로세스.jpg
hms 신용거래한도 운영 프로세스

자료: 당사 자료

당사의 계약자산은 당사가 고객에게 이전한 재화나 용역에 대해 그 대가를 받을 권리로서
, 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 당사가 고객에게 재화나 용역의 이전을 수행하는 경우에
, 그 계약에 대해 수취채권으로 표시한 금액이 있다면 이를 제외하고 계약자산으로 표시하고 있습니다
. 당사의 계약자산은 계약 상 진도조건 대비 당사의 실제 업무 수행내역과의 차이를 의미하며
, 당사가 계약 상 진도조건 대비 업무수행 속도가 빠른 경우 자산으로 뒤쳐지는 경우에는 부채로 인식하고 있습니다
.

[
최근 3개년 계약자산 내역]

(단위: 백만원)

구분

2023년 말
2022년 말
2021년말

계약자산

14,044
15,789
9,960

대손충당금

(12)
(36)
(15)

합계

14,032
15,752
9,945

자료: 연결감사보고서

[매출채권 및 기타채권과 계약자산에 대한 대손충당금 변동 내역]

(단위: 백만원)

구분

2023년
2022년
2021년

기초

13,948
10,341
4,339

설정액

949
3,727
6,056

환입액

(3,202)
(80)
(4)

환율변동 등

17
(40)
(49)

기말

11,712
13,948
10,341

자료: 연결감사보고서

당사의 매출채권 및 기타채권과 계약자산에 대한 대손충당금 설정률은
2023년 연결재무제표 기준

약
4.9% 수준으로서 안정적인 상황으로 판단됩니다

. 그러나 당사가 향후에도 현재와 같은 대손충당금 설정률을 유지하지 못하는 경우 당사의 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

마
. 환율변동 관련 위험

당사는 전세계 선주·선사 등을 대상으로
AM솔루션
, 친환경 및 디지털 솔루션 제공 사업을 영위하고 있는 바
, 당사는
2023년 말 연결재무제표 기준 약
798억원 규모로 환위험에 순노출되어 있습니다
.

당사는 미국 달러

(USD)를 결제통화로 사용하는 비중이 압도적인 바

, 미국 달러 기준 약

860억원 규모의 순노출액을 보유하고 있으며

, 유로화

(EUR), 엔화

(JPY), 위안화

(CNY) 및 기타 통화에 각 약

-54억원

, -22억원

, -0.3억원

, 13억원의 추가적인 순노출액이 있습니다

.

당사는 미국 달러 표시된 자산의 규모가 큰 사유에서 원
/달러 환율의 상승 시 손익이 상승하며
, 유로화
, 엔화
, 위안화 등의 경우에는 보유 부채비중이 더 큰 사유로 원화의 각 통화 대비 환율이 상승하는 경우 손익이 하락합니다
.

당사는 거래일 당일 별 환율을 적용하여 장부를 작성하는 바

, 2022년 이후 원

/달러 환율은 점진적으로 상승하는 추세에 있어 당사는

2023년 연결재무제표 기준 각 약
-29억원과 약
68억원의 순외화환산이익과 순외환차익을 시현한 바 있습니다
.

당사는
매출
·

매입의 거래 시 외화를 결제통화로 사용하는 거래가 많으며
, 2023년
3분기 중 유럽법인에 미화
3,000만 달러 규모의 유상증자를 단행하는 등 미국 달러의 직접 보유 필요성이 있어 별도 환 헷지 거래를 이용하지 않았습니다
. 그러나 당사는 계약 금액이 크고 공사기간 또한
2년 정도에 달하는
LGNC Retrofit 관련 사업의 확장을 계획하고 있어
, 환 헷지 거래의 수행을 검토하고 있습니다
.

당사는 환 헷지 거래 수행 시

HD현대 그룹의 외환 관련 통합

Shared Service를 운영하는

HD한국조선해양 자금팀과 협업하여 업무를 진행할 계획이므로

,

적절한 헷지 수단의 도입이 가능할 것으로 예상하고 있습니다

. 그러나

,

향후 미국의 기준금리 인하 단행 등의 사유로 원

/달러 환율의 변동성이 커지는 상황에서 당사가 적절한 외환 관리 정책을 채택하지 못할 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

.

당사는 전세계 선주·선사 등을 대상으로
AM솔루션
, 친환경 및 디지털 솔루션 제공 사업을 영위하고 있는 바
, 당사는
2023년 말 연결재무제표 기준 약
798억원 규모로 환위험에 순노출되어 있습니다
. 당사는 미국 달러
(USD)를 결제통화로 사용하는 비중이 압도적인 바
, 미국 달러 기준 약
860억원 규모의 순노출액을 보유하고 있으며
, 유로화
(EUR), 엔화
(JPY), 위안화
(CNY) 및 기타 통화에 각 약
-54억원
, -22억원
, -0.3억원
, 13억원의 추가적인 순노출액이 있습니다
.

[2023

년 말 연결재무제표 기준 환위험 노출액
]

(단위: 백만원)

구분
USD
EUR
CNY
JPY
기타
합계

현금및현금성자산
18,688
3,633
-
-
1,232
23,553

매출채권및기타채권
274,239
364
-
-
1,911
276,513

자산계
292,927
3,996
-
-
3,143
300,067

매입채무및기타채무
181,102
9,361
27
2,150
1,817
194,458

단기금융부채
25,788
-
-
-
-
25,788

부채계
206,890
9,361
27
2,150
1,817
220,246

재무제표상 순액
86,036
(5,365)
(27)
(2,150)
1,326
79,821

순 노출
86,036
(5,365)
(27)
(2,150)
1,326
79,821

자료: 연결감사보고서

상기 환위험 노출액 산출 시 적용된 기준 환율은 아래 표와 같으며
, 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않음을 가정하고 원화의 각 통화 대비 환율이
3% 상승하였다면 당사의 손익은 아래 표와 같이 변동하였을 것으로 추정됩니다
. 당사는 미국 달러 표시된 자산의 규모가 큰 사유에서 원
/달러 환율의 상승 시 손익이 상승하며
, 유로화
, 엔화
, 위안화 등의 경우에는 보유 부채비중이 더 큰 사유로 원화의 각 통화 대비 환율이 상승하는 경우 손익이 하락합니다
.

[
최근 3개년 연결재무제표 작성 시 적용환율]

(단위: 원)

구분
평균환율
기말환율

2023년
2022년
2021년
2023년
2022년
2021년

USD
1,305,41
1,291.95
1,144.42
1,289.40
1,267.30
1,185.50

EUR
1,412.36
1,357.88
1,352.79
1,426.59
1,351.20
1,342.34

JPY(100)
931.24
983.44
1,041.88
912.66
953.18
1,030.24

CNY
184.22
191.57
1,251.65
180.84
181.44
1,297.47

자료: 연결감사보고서

[환율 변동 민감도 분석]

(단위: 백만원)

구

분

평균환율

기말환율

변동정도

자본

손익

변동정도

자본

손익

USD

3% 상승
2,613
2,613
3% 상승
2,581
2,581

EUR

3% 상승
(159)
(159)
3% 상승
(161)
(161)

JPY

3% 상승
(1)
(1)
3% 상승
(1)
(1)

CNY

3% 상승
(65)
(65)
3% 상승
(64)
(64)

자료: 연결감사보고서

당사는 거래일 당일 별 환율을 적용하여 장부를 작성하는 바
, 2022년 이후 원
/달러 환율은 점진적으로 상승하는 추세에 있어 당사는

2023년 연결재무제표 기준 각 약
-29억원과 약
68억원의 순외화환산이익과 순외환차익을 시현한 바 있습니다
.

[2022년 이후 원/달러 환율 추이]

원달러 환율 추이.jpg
원달러 환율 추이

자료: Dataguide Pro

[
최근 3개년

연
결
재
무
제
표 기준 외화 관련 손익]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

외화환산이익(A)
968
2,672
2,506

외환차익(B)
37,413
36,657
15,253

합계
38,380
39,329
17,760

외화환산손실(C)
3,829
10,946
619

외환차손(D)
30,635
22,612
7,309

합계
34,464
33,558
7,928

순외화환산이익((A)-(C))
(2,861)
(8,274)
1,887

순외환차익((B)-(D))
6,777
14,045
7,944

합계
3,917
5,771
9,832

자료: 연결감사보고서

당사는 매출 및 매입업무 관련해서 외화
(특히 미국 달러
)를 결제 통화로 사용하는 비중이 크며
, 특히
2023년
3분기에는 당사 유럽법인에
3,000만 달러 유상증자를 진행하는 등 미국 달러 확보 필요성이 있던 바
, 별도의 환 헷지 거래를 진행하지 않고 있습니다
. 그러나 당사는 기존까지 소액·단기 형태의 선박부품
/서비스 및 친환경 선박개조 계약을 체결해 왔으나
, 증권신고서 제출일 현재 재액화 설비 및
FSRU 등 척 당 계약금액이
1억
~1억
5,000만 달러에 달하고 공사기간 또한
2년 정도가 예상되는 대규모·장기 성격의
LNGC Retrofit 수주 확대를 추진하고 있는 바
, 환 헷지 거래의 수행을 검토하고 있습니다
.당사의 외환 관리 업무는
HD현대 그룹
(조선·해양 사업부문의
) 자금 업무를 통합하여 전담하는
HD한국조선해양 국제금융팀의
Shared Service를 경유하여 진행될 예정인 바
, 향후 적절한 헷지 수단의 도입이 가능할 것으로 예상되고 있으나
, 향후 미국의 기준금리 인하 단행 등의 사유로 원
/달러 환율의 변동성이 커지는 상황에서 당사가 적절한 외환 관리 정책을 채택하지 못할 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

바
. 우수 인력 유치 및 이탈 관련 위험

당사는 선박의 인도 후 약
25~30년의 사용연령 기간동안 발생하는 유지·보수
, 친환경 개조 및 디지털 전환 관련 사업을 영위하고 있습니다
. 당사는 적정 재고재산의 확보 및 거래처의 신용평가 등과 관련하여 자동화된 전산 시스템을 구축한 바 있으나

,

당사는 여전히 설계·견적 및 연구개발

, 솔루션 운영 등의 과정에서 우수 인력의 지속 유치가 필요합니다

.

당사는 아래와 같이

Work/Space, Life & Balance, Wellbeing의 관점에서 다양한 복리후생 제도를 운영하고 있으며
, 2022년
12월 주식매수선택권 및 우리사주매수선택권의 부여를 통해 임직원의 근로의욕 고취를 도모하고 있습니다
.

한편
, 당사는
2022년
12월
HD현대 그룹의 통합 신
(新
)사옥 격인 경기도 성남시 분당구 소재
HD현대 글로벌
R&D센터
(이하
"HD현대
GRC")로 주사업장을 이전한 바 있습니다
. HD현대
GRC 이전을 통해 당사의 본점소재지이자 기존 사업장인 부산광역시 해운대구 소재 근무지는 증권신고서 제출일 현재 거점 오피스로 그 기능이 변화하였으며
, 당사는
HD현대
GRC 이전을 통해 그룹의 기술역량 집중을 통한 시너지 발휘 등을 기대하고 있습니다
. 그러나

,

당사가

2022년 부산광역시 해운대구에서 성남시 분당구로 주사업장을 이전하는 과정에 맞물려 직원

113명이 퇴사하고

123명이 신규 입사하는 등 대규모 인력 변동이 발생한 바 있습니다

.

결과적으로 당사는
2022년에도 직원이 전년대비
10명 순증가 한 바 있으며
, 2023년 또한 직원 수의 증가 추이를 이어온 바
, 상기한 주사업장 이전 과정에서의 인력 변동에 따른 당사 영업 활동에의 부정적인 영향은 없던 것으로 판단하고 있습니다
. 그러나

,

당사가 신규 경쟁자의 시장 진입 및 기타

ICT 회사 등과의 우수 인력 유치 경쟁 심화 등의 사유로 당사가 필요로 하는 신규 인력을 채용하지 못하거나 당사의 우수 인력이 외부로 유출되는 경우 당사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

.

당사는 선박의 인도 후 약
25~30년의 사용연령 기간동안 발생하는 유지·보수
, 친환경 개조 및 디지털 전환 관련 사업을 영위하고 있습니다
. 당사는 적정 재고재산의 확보 및 거래처의 신용평가 등과 관련하여 자동화된 전산 시스템을 구축한 바 있으나
, 당사는 여전히 설계·견적 및 연구개발
, 솔루션 운영 등의 과정에서 우수 인력의 지속 유치가 필요합니다
. 당사는 아래와 같이
Work/Space, Life & Balance, Wellbeing의 관점에서 다양한 복리후생 제도를 운영하고 있으며
, 2022년
12월 주식매수선택권 및 우리사주매수선택권의 부여를 통해 임직원의 근로의욕 고취를 도모하고 있습니다
.

[HD현대마린솔루션 복리후생 제도]

hms 복리후생.jpg
hms 복리후생

자료: 당사 홈페이지

[주식기준보상 지급 내역]

구
분

우리사주매수선택권

주식매수선택권

결의기관

이사회

주주총회

부여일

2022-12-31

2022-12-31

부여주식수

500,000

주

13,510

주

잔여주식수

406,680
주

13,510

주

부여방법

신주교부형

신주교부형

행사가격

50,000

원

50,000

원

행사가능기간

2024-12-25 ~ 2024-12-31

2024-12-25 ~ 2026-12-31

주)
증권신고서 제출일 현재 기준

한편
, 당사는
2022년
12월
HD현대 그룹의 통합 신
(新
)사옥 격인 경기도 성남시 분당구 소재
HD현대 글로벌
R&D센터
(이하
"HD현대
GRC")로 주사업장을 이전한 바 있습니다
. HD현대
GRC 이전을 통해 당사의 본점소재지이자 기존 사업장인 부산광역시 해운대구 소재 근무지는 증권신고서 제출일 현재 거점 오피스로 그 기능이 변화하였으며
, 당사는
HD현대
GRC 이전을 통해 그룹의 기술역량 집중을 통한 시너지 발휘 등을 기대하고 있습니다
. 그러나
, 당사가
2022년 부산광역시 해운대구에서 성남시 분당구로 주사업장을 이전하는 과정에 맞물려 직원
113명이 퇴사하고
123명이 신규 입사하는 등 대규모 인력 변동이 발생한 바 있습니다
.

[최근 3개년 입·퇴사자 현황]

(단위: 명, 년)

구분
신고서제출일현재
인 원 수
기중 입사자 수
기중 퇴직자 수
평균근속연수

2021년말
2022년말
2023 년말
2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년

임원
11
9
9
11
3
1
2
2
1
0
4.1

직원
547
470
480
528
57
123
115
45
113
67
3.7

계
558
479
489
539
60
124
117
47
114
67
3.8

주)
대표이사 제외 산출, 고용보험 기준

결과적으로 당사는
2022년에도 직원이 전년대비
10명 순증가 한 바 있으며
, 2023년 또한 직원 수의 증가 추이를 이어온 바
, 상기한 주사업장 이전 과정에서의 인력 변동에 따른 당사 영업 활동에의 부정적인 영향은 없던 것으로 판단하고 있습니다
. 그러나
, 당사가 신규 경쟁자의 시장 진입 및 기타
ICT 회사 등과의 우수 인력 유치 경쟁 심화 등의 사유로 당사가 필요로 하는 신규 인력을 채용하지 못하거나 당사의 우수 인력이 외부로 유출되는 경우 당사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

사
. 특수관계자 거래 관련 위험

당사는
2016년 현대중공업의 조선
, 엔진
, 전기전자
AS사업을 양수하는 현물출자에 의해 설립되어
AM솔루션
, 친환경 및 디지털 솔루션 사업을 영위하고 있는 바

,

당사는

HD현대 그룹 계열회사 등 특수관계자와의 매출·매입 거래가 발생하고 있습니다

.

당사의 특수관계자 향 매출거래는

①

당사가
HD현대 그룹 조선 계열회사
(HD현대중공업
, 현대삼호중공업
, 현대미포조선
)에 디지털 솔루션 제품을 납품한 내역과
,

②HD

현대 그룹 조선 계열회사 및
HD현대일렉트릭 등 선박에 탑재된 기자재를 납품한 계열회사를 대신하여 보증대행 업무를 수행함에 따라 각 계열회사와 체결한
'서비스 대행 및 업무협력 계약
'에 의거하여 당사가 투입한 인건비 및 기타 제경비에
회계법인의 검토를 통해 책정한 수수료율을 적용한
대행수수료를 수취하는 내역 등입니다.

당사의 특수관계자 향 매입거래는
①

당사의 유류사업 관련하여
HD현대오일뱅크 및 동사의 싱가포르 법인과 수행해는 내역이 전체 특수관계자 매입액의 대다수를 차지하고 있으며
, ②
HD현대에 지급하는 브랜드 수수료 및
HD현대 글로벌
R&D 센터 임차에 따른 임차료와 ③
HD현대중공업 및
HD현대일렉트릭 등 조선 및 기자재 제조사에게 당사가 유상서비스 제공 과정에서 이용하는 제품의 도면
, 부품 코드
, 기술 자문 등 유
/무형 지식 정보와 부품판매 권한의 허여 대가로서 유상서비스 매출액에 회계법인의 검토를 통해 책정한 수수료율을 적용한 기술료 등으로 구성됩니다.

당사는
'독점규제 및 공정거래에 관한 법률
(이하
"공정거래법
")'에 따른 상호출자제한기업집단 소속 회사로서 계열회사 등과의 거래 시 이사회 결의를 거친 후 관련 내용을 공시하고 있습니다
. 또한 당사는 금번 유가증권시장 주권 신규상장을 추진하는 과정에서
2023년
11월 임시주주총회 개최를 통해 사외이사
4인을 선임하여
, 당사의 이기동 대표이사와
3인의 사외이사를 구성원으로 하는 내부거래위원회
(위원장 박찬중 사외이사
)를 수립하였으며
, 동 내부거래위원회는 같은 달 제정한 내부거래위원회 규정에 따라 당사의 특수관계자와의 거래를 규율하고 있습니다
.

이에
, 당사는
2023년
4월 부산지방국세청으로부터 받은 미납세액 고지 건 외

최근
3년간 특수관계인 거래 관련 세법상 부당행위계산부인 및 기타 공정거래법 등을 위반한 사유로 유관기관으로부터 행정처분 등의 조치를 받은 내역이 존재하지 않습니다

. 그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고

향후 특수관계자 거래 관련 규율 절차 등에서의 흠결이 발생하는 경우

, 당사가 공정거래위원회 등 유관기관으로부터 과징금 부과 등의 제재를 받는 등 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

.

당사는
2016년 현대중공업의 조선
, 엔진
, 전기전자
AS사업을 양수하는 현물출자에 의해 설립되어
AM솔루션
, 친환경 및 디지털 솔루션 사업을 영위하고 있는 바
, 당사는
HD현대 그룹 계열회사 등 특수관계자와의 매출·매입 거래가 발생하고 있습니다
.

(1)

매출 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재
HD한국조선해양 및 예하 조선 계열회사
(HD현대중공업
, 현대삼호중공업
, 현대미포조선
)들과
HD현대일렉트릭 향 매출 거래를 진행하고 있습니다
. 당사는 ①
HD현대 그룹 조선 계열회사의 경우 당사의 디지털 제품이 선박의 신조 단계에 탑재됨에 따라 조선 계열회사의 경우
'선박자동화 솔루션
"HiCONIS", 스마트쉽 솔루션 "
ISS" 및
Shaft Generator' 등 디지털 솔루션 제품의 납품에 따른 매출액을 인식하고 있으며
, ② 조선 계열회사 및
HD현대일렉트릭을 통틀어서는 당사가 인도된 선박에
(탑재된 장비 등에 대한
) 보증대행 업무를 수행함에 따라 당사가 계열회사들과 체결한
'서비스 대행 및 업무협력 계약
'에 의거하여 당사가 투입한 인건비 및 기타 제경비에
회계법인의 검토를 통해 책정한 수수료율을 적용한
대행수수료를 수취하고 있습니다
.
당

해
대행수
수료율은
2016년 당사의 현물출자 방식에 의한 설립에 앞서 현대중공업이 용역을 의뢰한 회계법인이 에스케이네트웍스서비스(주) 외 5개 비교대상회사들의 원가가산이익률을 조사하여 산출한 중위값을 참조하여 책정되었습니다.

[최근 3개년 특수관계자 매출 등 거래 내역]

(단위: 백만원)

구분

2023년

2022년

2021년

HD

현대㈜

-

-

-

HD

한국조선해양㈜

2,085

36

234

HD

현대중공업㈜

68,860

52,124

52,953

현대삼호중공업㈜

17,161

11,280

22,017

㈜현대미포조선

18,567

21,911

16,624

HD

현대일렉트릭㈜

1,996

1,680

1,305

HD

현대건설기계㈜

-

-

-

HD

현대오일뱅크㈜

-

-

-

Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.

-

-

-

기타

38

54

8,590

합계

108,707

87,084

101,723

자료:

연결감사보고서

주)
상기 기재내역은 매출 및 유형자산처분 금액의 합계치입니다.

(2)

매입 거래

당사의 특수관계자 향 매입거래의 경우 당사가 당사의 유류사업 관련하여
HD현대오일뱅크 및 동사의 싱가포르 법인과 수행해는 내역이 전체 특수관계자 매입액의 대다수를 차지하고 있습니다
. 당사는
HD현대오일뱅크
(당사의 유류 사업은 취급 상품의 대부분을
HD현대오일뱅크로부터 매입하나
, HD현대오일뱅크가 유일한 매입처는 아님
)로부터 선박 연료유를 매입하여
'HD현대 그룹 건조 선박의 출항유와 국내 및 싱가포르 기항 선박 향 연료유
'를 공급하는 방식으로 유류사업을 영위하고 있는 바
, 아시아 지역 석유제품의 기준가격 지표로 취급되는 싱가포르 항공유가
(MOPS: Mean of Platt's Singapore Kerosene)를 기준으로 일자별 환율 및 관세
, 석유수입 부과금 등을 반영하여 매입가격을 산정하고 있습니다
. HD현대오일뱅크 외의 거래처와의 매입거래는
HD현대의 경우 브랜드 수수료 및
HD현대 글로벌
R&D센터에 대한 임차료를 지급하고 있으며
, HD현대중공업 및
HD현대일렉트릭 등의 계열회사의 경우 당사가 유상서비스 제공 과정에서 이용하는 제품의 도면
, 부품 코드
, 기술 자문 등 유
/무형 지식 정보와 부품판매 권한의 허여 대가로서 유상서비스 매출액에 회계법인의 검토를 통해 책정한 수수료율을 적용한 기술료를
지급하고 있습니다
.
당해 기술료율은
2016년 당사의 현물출자 방식에 의한 설립에 앞서 현대중공업이 용역을 의뢰한 회계법인이 (주)시스게이트 외 5개사의 유상용역비율과 도면에 대한 3% 수준의 시장 일반적 Royalty를 참조하여 책정된 수치입니다.

[최근 3개년 특수관계자 매입 등 거래 내역]

(단위: 백만원)

구분

2023

2022

2021

HD

현대㈜

2,744

679

275

HD

한국조선해양㈜

8,274

5,246

5,431

HD

현대중공업㈜

18,620

22,463

14,881

현대삼호중공업㈜

70

8,224

37

㈜현대미포조선

-

49

82

HD

현대일렉트릭㈜

18,644

13,346

9,673

HD

현대건설기계㈜

382

366

243

HD

현대오일뱅크㈜

357,052

364,244

306,177

Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.

141,474

153,171

123,364

기타

903

788

17,387

합계

545,418

568,577

477,550

자료:
연결감사보고서

주1)
상기 기재내역은 원재료매입 및 기타매입의 합계치입니다.

주2)
당해 기간(2021~2023년) 상기 거래 외에 당사는 HD현대(주)와 Global Vessel Solutions, L.P.에 배당금을 지급하였습니다.

한편, 당사는 상기 내역 외 당사의 자회사 2개사에게 아래와 같이 지급보증을 제공한 내역이 존재합니다.

[최근 3개년 해외법인 향 지급보증 제공 내역]

(단위: 천 달러, 천 유로)

구분

2023

년

2022

년

2021년

대상회사

지급보증처

통화

한도

실행금액

한도

실행금액

한도
실행금액

HD Hyundai Marine SolutionEurope B.V.

HANA BANK, AMSTERDAM

USD

20,000
20,000
20,000
20,000
10,000
10,000

EUR

500
-
500
-
500
-

HD Hyundai Marine Solution Singapore Pte. Ltd.

United Overseas Bank

USD

10,000

-

10,000
-
10,000
-

HANA BANK, SINGAPORE

USD

10,000

-

10,000
-
10,000
-

자료: 별도감사보고서

당사는
'독점규제 및 공정거래에 관한 법률
(이하
"공정거래법
")'에 따른 상호출자제한기업집단 소속 회사로서 계열회사 등과의 거래 시 이사회 결의를 거친 후 관련 내용을 공시하고 있습니다
. 또한 당사는 금번 유가증권시장 주권 신규상장을 추진하는 과정에서
2023년
11월 임시주주총회 개최를 통해 사외이사
4인을 선임하여
, 당사의 이기동 대표이사와
3인의 사외이사를 구성원으로 하는 내부거래위원회
(위원장 박찬중 사외이사
)를 수립하였으며
, 동 내부거래위원회는 같은 달 제정한 내부거래위원회 규정에 따라 당사의 특수관계자와의 거래를 규율하고 있습니다
.

[최근 3개년 특수관계자 거래 관련 이사회 결의 내역]

일자
안건
비고

2021.12.17

1. 동일인 등 출자 계열회사와의 상품용역거래 승인의 건
2. 이사 등과 회사간의 거래에 대한 한도 승인의 건

가결

2022.07.29
3. 동일인 등 출자 계열회사와의 상품·용역거래 승인의 건4. 이사 등과 회사 간 거래에 대한 한도 승인의 건
가결

2022.10.27
2. 이사 등과 회사 간 거래에 대한 한도 승인의 건
가결

2022.11.25
5. 이사 등과 회사 간 거래에 대한 한도 승인의 건6. 이사 등과 회사 간 거래에 대한 한도 승인의 건7. 동일인 등 출자 계열회사와의 상품·용역거래 승인의 건
가결

2023.04.24
2. 동일인 등 출자 계열회사와의 상품·용역거래 승인의 건
가결

2023.09.25
1. 자회사 유상증자 참여 승인의 건2. 이사 등과 회사간의 거래에 대한 한도 승인의 건
가결

2023.11.23
4. 이사 등과 회사 간 거래에 대한 한도 승인의 건5. 동일인 등 출자 계열회사와의 상품·용역거래 승인의 건
가결

2023.11.23
2. 내부거래위원회 설치, 위원 선임 및 규정 제정의 건
가결

[HD현대마린솔루션 내부거래위원회 규정 주요 사항]

제1조 목적본 규정은 상법 제393조의2 및 HD현대마린솔루션 주식회사(이하 "회사"라고 한다)의 정관 제34조의2에 따라 내부거래위원회(이하 "위원회"라고 한다)의 효율적인 운영에 필요한 사항을 정하는 것을 목적으로 한다.제4조 직무와 권한① 위원회는 회사와 계열회사 간의 거래(이하 "내부거래")에 관한 기본 정책을 수립한다.② 위원회는 내부거래와 관련하여 관련 법령 또는 정관에 따라 이사회가 위임한 사항을 심의하고 승인한다.③ 위원회는 내부거래의 안건 심의에 필요한 경우 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청할 수 있다.제5조 구성과 임기① 위원회 위원(이하 "위원")의 선임 및 해임은 이사회의 결의로 한다.② 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하되, 3분의 2 이상을 사외이사로 하여야 한다.③ 위원의 임기는 당해 위원의 이사 임기와 동일하며 이사의 자격을 상실하면 위원의 자격도 당연 상실한다.④ 사외이사인 위원이 사임 또는 사망 등의 사유로 인히여 제2항의 요건을 결한 경우에는 그 사유가 발생한 날로부터 최초 소집되는 이사회에서 위원회 구성요건이 충족되도록 하여야 한다.제11조 결의방법① 위원회의 결의는 재적위원 과반수의 출석과 출석위원 과반수로 한다.② 위원회 위원이 음성을 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 위원은 위원회에 직접 출석한 것으로 본다.제12조 부의사항위원회에 부의할 사항은 다음과 같다.① 거래상대방 선정에 관한 기준의 제정과 개정에 관한 사항② 내부거래책임자의 임면③ 기타 이사회가 위임하거나 위원회의 운영과 관련하여 필요한 사항

이에
, 당사는

2023년
4월 부산지방국세청으로부터 받은 미납세액 고지 건('제2부 발행인에 관한 사항-Ⅹ.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항-3.제재 등과 관련된 사항' 참조) 외
최근

3년간 특수관계인 거래 관련 세법상 부당행위계산부인 및 기타 공정거래법 등을 위반한 사유로 유관기관으로부터 행정처분 등의 조치를 받은 내역이 존재하지 않습니다
. 그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 향후 특수관계자 거래 관련 규율 절차 등에서의 흠결이 발생하는 경우
, 당사가 공정거래위원회 등 유관기관으로부터 과징금 부과 등의 제재를 받는 등 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

아

. 재무안정성 관련 위험

당사는 한국표준산업분류 상
'기타 엔지니어링 서비스업
(M72129)'에 속합니다
. 이에
, 당사는 한국은행에서 발간하는 기업경영분석 자료를 기준으로 업종평균과 비교 시
, '건축기술
, 엔지니어링 및 기타 과학기술 서비스업
(M72)' 분류와 비교를 진행하게 되는데
, 한국은행에서
2023년
10월 발간한
'2022년 기업경영분석
' 상
M72 업종의
2022년 부채비율은 약
122.9% 수준으로
, 당사의
2022년 부채비율은 업종 평균 대비 약
16.1%p 높습니다

당사는
2020년 약
72.5% 수준을 보이던 부채비율이
2021년 약
143.6%까지 급등한 바 있으며
, 2022년 이후에도 약
130% 대 수준의 부채비율을 기록하고 있습니다
. 당사는 본래
2020년 기준 약
72.5% 수준의 낮은 부채비율을 유지하고 있었으나
, 2020년

~
2021년
한시적으로
별도기준 당기순이익의 100%를 초과하는 배당금을 지급하여 당사의 자본규모가 축소됨에 따라 부채비율이 높아진 것으로 판단됩니다

.

당사는
2022년 이후로는 배당성향
70%대 수준의 배당금을 지급하고 있으나
, 당사의 사업구조 상
별도재무제표 기준 약 1,600~1,800억원 규모의 매입채무및기타채무와 계약부채가 발생하는 상황에서
, 운전자금대출 및 무역금융 사용에 따라
2022년과
2023년 각
500억원 및
1,022억원 규모의 금융부채가 추가로 계상됨에 따라 부채비율 감소폭이 크지 않았습니다
.

당사는 우수한 현금창출능력을 보유하고 있어 증권신고서 제출일 현재 재무안정성 관련 위험은 크지 않은 것으로 판단하고 있습니다
. 그러나

,
당사가 증권신고서 제출일 현재 예상하지 못한 급작스러운 대규모 차입 소요가 발생하거나

, 영업환경에의 부정적 변화로 당사의 현금창출능력에 저하가 발생하는 경우 당사의 재무안정성에 문제가 있을 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

.

당사는 한국표준산업분류 상
'기타 엔지니어링 서비스업
(M72129)'에 속합니다
. 이에
, 당사는 한국은행에서 발간하는 기업경영분석 자료를 기준으로 업종평균과 비교 시
, '건축기술
, 엔지니어링 및 기타 과학기술 서비스업
(M72)' 분류와 비교를 진행하게 되는데
, 한국은행에서
2023년
10월 발간한
'2022년 기업경영분석
' 상
M72 업종의
2022년 부채비율은 약
122.9% 수준으로
, 당사의
2022년 부채비율은 업종 평균 대비 약
16.1%p 높습니다
.

[
2020~2023년 재무 현황]

(단위: 백만원)

구분
2023
2022
2021
2020

자산총계
586,881
483,500
407,324
460,972

유동자산
479,747
408,182
364,051
410,594

부채총계
332,925
281,220
240,089
193,771

유동부채
320,801
262,099
198,371
184,750

자본총계
253,956
202,280
167,234
267,201

유동비율
149.55%
155.74%
183.52%
222.24%

부채비율
131.10%
139.00%
143.60%
72.50%

영업이익
185,603
150,613
117,582
161,456

이자비용
4,159
1,967
1,036
105

당기순이익
143,474
113,600
91,082
114,461

이자보상비율
44.62
76.55
113.52
1,535.26

배당금지급액
90,000
80,000
190,000
160,000

배당성향 (주1)
62.70%
70.40%
208.60%
139.80%

주1)
배당성향 = 배당금지급액/당기순이익*100

주2)
이자보상비율= 영업이익 ÷ 이자비용

자료:
별도감사보고서

당사는
2020년 약
72.5% 수준을 보이던 부채비율이
2021년 약
143.6%까지 급등한 바 있으며
, 2022년 이후에도 약
130% 대 수준의 부채비율을 기록하고 있습니다
. 당사는 본래
2020년 기준 약
72.5% 수준의 낮은 부채비율을 유지하고 있었으나
,
2020년
~2021년 별도기준 당기순이익의 100%를 초과하는 배당금을 지급하였으며, 특히 2021년에는 당사가 주주총회 의결을 통해 자본잉여금 약 852억원을 이익잉여금으로 대체하여 배당금 지급 재원으로 활용하여 자본이 감소함에 따라 부채비율이 높아진 것으로 판단됩니다.

당사의
별도기준 당기순이익의 100%를 초과하는 배당금의 지급은 2020~2021년 기간동안 한시적으로 발생한 사항이며, 당사는 상장하는 당해부터 3년간 별도기준 당기순이익의 50~70% 수준의 배당 성향을 배당의 기본 원칙으로 수립한 바, 당분간 대규모 배당금 지급에 따라 부채비율이 급격히 상승할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

한편
, 당사는
2022년 이후로는 배당성향
70%대 수준의 배당금을 지급하고 있으나
, 당사의 사업구조 상
별도재무제표 기준 1,600~1,800억원 규모의 매입채무및기타채무와 계약부채가 발생하는 상황에서
, 운전자금대출 및 무역금융 사용에 따라
2022년과
2023년 각
500억원 및
1,022억원 규모의 금융부채가 추가로 계상됨에 따라 부채비율 감소폭이 크지 않았습니다
.

[최근 3개년 금융부채 내역]

(단위: 백만원)

구분
2023
2022
2021

유동부채
운전자금
90,000
20,000
10,000

무역금융
12,168
-
-

소계
102,168
20,000
10,000

비유동부채
운전자금
-
30,000
30,000

소계
-
30,000
30,000

합계
102,168
50,000
40,000

주)
당사는 2023년 중 당사의 유럽법인에 미화 3,000만 달러(USD) 유상증자를 진행한 사유로 유동성 확보 차원에서 운전자금 대출 소요가 있었습니다.

자료:
별도감사보고서

당사는 금번 공모과정에서 약
3,262~3,711
억원(발행제비용 반영 전) 규모의 신주모집 자금이 유입됨에 따라 부채비율이
100% 미만으로 떨어질 것으로 예상됩니다
. 그러나
, 당사는 한국거래소 상장예비심사 중 유가증권시장 상장 당해년도부터
3년간 약
50~70% 수준의 배당성향을 배당의 기본 원칙으로 할 것을 확약하였으며
, 증권신고서 제출일 현재 당사는 당분간 금융부채의 추가 차입이 필요하지는 않을 것으로 판단하고 있는 바
, 금번 기업공개를 통한 신주모집 자금의 유입 없이도 부채비율이 하향추세에 있을 것으로 예상됩니다
.

[최근 3개년 연결 기준 현금흐름 현황]

(단위: 백만원)

구분
2023
2022
2021

영업활동 현금흐름
72,858
51,538
68,373

투자활동 현금흐름
4,738
(13,410)
64,768

재무활동 현금흐름
(43,911)
(60,582)
(141,539)

현금및현금성자산의 환율변동효과
(1,525)
17
675

현금및현금성자산의 증감
32,161
(22,437)
(7,723)

주1)
재무활동 현금흐름은 배당금지급액을 내포하고 있으며, 배당금 지급액은 2021년 1,900억원, 2022년 800억원, 2023년 900억원입니다.

자료:
연결감사보고서

당사는

인위적인 추가 차입을 계획하고 있지 않으며,

우수한 현금창출능력을 보유하고 있어 증권신고서 제출일 현재
당사는 향후 당기순이익 이내의 배당금을 지급하는 경우 부채비율이 하향 추세에 있을 것으로 전망되는 등
재무안정성 관련 위험은 크지 않은 것으로 판단하고 있습니다
.
그러나
, 당사가 증권신고서 제출일 현재 예상하지 못한 급작스러운 대규모 차입 소요가 발생하거나
, 영업환경에의 부정적 변화로 당사의 현금창출능력에 저하가 발생하는 경우 당사의 재무안정성에 문제가 있을 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

자
. 인도 일정 미준수 관련 위험

당사는 친환경 선박개조 등의 수행과 관련하여 선주·선사 등의 고객과 체결한 공사 기한으로서 인도 일정을 준수하지 못하는 경우 당해 계약에 따라 지체보상금 등을 지급해야 할 수 있습니다
.

당사는 선주·선사 등의 고객이 강화하는 선박관련 환경규제에 대응할 수 있도록

, 'EGCS, BWTS, AMP, ESD' 설치 및

'DF, 재액화 설비

, FSRU' 개조 등의 친환경 선박개조 사업을 영위하고 있습니다

. 당사가 수행하는 친환경 선박개조의

'가격

, 일정

, 조건

' 등의 특성은 계약 건마다 차이가 있으나

, 당사가 인도 일정을 준수하지 못할 경우

(대체로 계약 금액의 일정 한도 내에서

) 지체배상금을 지급하는 조건을 두고 있습니다

.

당사는 친환경 선박개조를 수행함에 있어

2023년까지는

EGCS, BWTS 설치 등 단기 공사 품목을 주로 취급해온 바

, 인도 일정을 준수하지 못하는 경우는 연

(年

)에

1~2건 내외로 매우 드물게 발생해왔습니다

. 그러나 향후 당사가

DF, FSRU, 재액화 설비 개조 등의 장기 공사 계약을 수주하게 되는 경우

, 기존 대비 업무 및 계약 성격의 변화로 인해 인도 일정 미준수에 따른 지체배상금을 지급할 가능성이 높아질 수 있습니다

.

당사는 친환경 선박개조의 계약 체결 전 공사 일정의 수립 시 각종 위험요소를 확인하고

, 계약의 체결 후 인도 일정을 준수하기 위한 체계적인 일정 관리 업무의 수행을 통해 인도 일정 지연의 가능성을 축소하고자 합니다

. 그러나

,

친환경 선박개조 업무는 상기한 주요 장비의 입고 지연을 비롯하여

, 자연재해의 발생이나 수리조선소 현지 운영 상의 차질 등 당사가 통제할 수 없는 각종 요소에 노출되어 있는 바

, 당사가 이러한 문제 상황에 적절히 대처하지 못할 경우 선주·선사 등의 고객에게 지급하는 지체배상금 등의 규모가 증가하여 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

.

당사는 친환경 선박개조 등의 수행과 관련하여 선주·선사 등의 고객과 체결한 공사 기한으로서 인도 일정을 준수하지 못하는 경우 당해 계약에 따라 지체보상금 등을 지급해야 할 수 있습니다
.

당사는 선주·선사 등의 고객이 강화하는 선박관련 환경규제에 대응할 수 있도록
, 'EGCS, BWTS, AMP, ESD' 설치 및
'DF, 재액화 설비
, FSRU' 개조 등의 친환경 선박개조 사업을 영위하고 있습니다
. 당사가 수행하는 친환경 선박개조의
'가격
, 일정
, 조건
' 등의 특성은 계약 건마다 차이가 있으나
, 공사의 대상 품목을 기준으로 구분할 때 대체로 아래와 같은 인도 일정 미준수 시 배상 등의 조건을 두고 있습니다
.

[공사 유형별 인도일정 미준수 관련 조건]

구분

소형

중형

대형

지체배상금

계약금의

5~10% 한도

유예기간

7

일 내외

2

주일 내외

1

달 내외

기타

장비 입고의 지연 시 장비 제조사

Back to Back 가능

(

장비 가격의

10% 한도

)

대상 품목

EGCS, BWTS

재액화

FSRU / DF

개조

주1)
상기 기재 내역은 당사가 고객에게 통상적으로 제안하는 조건으로서 실제 계약 체결 조건은 상기 기재내역과 다를 수 있음

주2)

대형: 척/건당 계약금액 300억원 이상, 중형: 척/건당 계약금액 100억원 이상 300억원 미만, 소형: 척/건당 계약금액 100억원 미만

당사는 친환경 선박개조를 수행함에 있어
2023년까지는
EGCS, BWTS 설치 등 단기 공사 품목을 주로 취급해온 바
, 인도 일정을 준수하지 못하는 경우는 연
(年
)에
1~2건 내외로 매우 드물게 발생해왔습니다
. 그러나 향후 당사가
DF, FSRU, 재액화 설비 개조 등의 장기 공사 계약을 수주하게 되는 경우
, 기존 대비 업무 및 계약 성격의 변화로 인해 인도 일정 미준수에 따른 지체배상금을 지급할 가능성이 높아질 수 있습니다
.

당사는 친환경 선박개조 계약의 체결 시 일정 기간의 유예기간
(Grace Period)를 두며
, 당사가 지급할 지체배상금은 계약금의
5~10% 수준으로 한도를 설정하는 등 당사의 배상금 지급 규모를 통제하기 위한 장치를 마련하고 있습니다
. 또한
, 공사기간 미준수가 주요 장비의 입고 지연 등의 사유에서 발생하는 경우에는 당사가 장비 제조사에 지체배상금을 청구하여
, 당사의 손실을 보전하는 등의 장치 또한 마련하고 있습니다
. 그러나
, 친환경 선박개조는 선박 및 선주·선사 등의 특성에 따라 개별 계약의 독립성이 강하므로
, 계약에 따라 상기한 당사의 통제장치가 구비되지 못하거나 당사가 보호받는 범위가 축소될 수 있으며
, 장비 제조사로의 보전 청구는 장비 계약 금액의 일부로서 청구 가능 범위가 한정되는 바 당사가 지출한 지체배상금의 온전한 보전이 이루어지지 못 할 가능성이 높습니다
.

당사는 친환경 선박개조의 계약 체결 전 공사 일정의 수립 시 각종 위험요소를 확인하고
, 계약의 체결 후 인도 일정을 준수하기 위한 체계적인 일정 관리 업무의 수행을 통해 인도 일정 지연의 가능성을 축소하고자 합니다
. 그러나
, 친환경 선박개조 업무는 상기한 주요 장비의 입고 지연을 비롯하여
, 자연재해의 발생이나 수리조선소 현지 운영 상의 차질 등 당사가 통제할 수 없는 각종 요소에 노출되어 있는 바
, 당사가 이러한 문제 상황에 적절히 대처하지 못할 경우 선주·선사 등의 고객에게 지급하는 지체배상금 등의 규모가 증가하여 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

차
. 진행률 기준 매출 인식 관련 위험

당사의 친환경 선박개조 사업은 장기 공사 계약으로서 진행률을 적용한 매출 인식 방법을 택하고 있습니다

.

당사는 친환경 선박개조 사업과 관련하여 고객과 계약 체결 시 일반적으로

'계약 체결
, 도면 제공
, 장비 선적
, 설치 완료
' 등의 단계를 두고 있는 바
, 당사의 매출 인식 또한 동일한 단계를 따르는 수금 조건에 맞춰 처리되고 있습니다
.

당사의 친환경 선박개조 사업은

기 건조된 선박의 특정 기능을 강화하거나 부가하기 위한 개조공사 업무로서

,

조선
(신조
) 사업 대비 수금 조건이 계약의 최초 체결부터 공사의 완료까지 전 단계에 널리 분포되어 있는 것을 그 특징으로 합니다
.

당사의 친환경 선박개조 사업은
'계약의 체결 및
(설계
) 도면의 제공
'의 업무의 전반
(前半
) 단계에서 계약 금액의 절반 내외를 수취하고
, '장비선적 및 설치 완료 등' 나머지 후반
(後半
) 단계에서 남은 계약 금액의 절반 내외를 수취하고 있으며
, 소형
ESD 장비 등의 경우에는 계약체결
7: 설치 완료
3 혹은 설치 완료 시
100% 일괄 징수하는 등의 대체적 수금 조건 또한 사용되고 있습니다
.

이에

,

만일 당사의 향후 친환경 선박개조 사업의 매출비중이 높아진 상황에서
, 당사의 친환경 선박개조 계약의 수금 시기가 특정 시기
(분기
)에 집중되는 경우 당사의 시기
(분기
)별 매출 변동성이 확대될 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

당사의 친환경 선박개조 사업은 장기 공사 계약으로서 진행률을 적용한 매출 인식 방
법을 택하고 있습니다
. 당사는 친환경 선박개조 사업과 관련하여 고객과 계약 체결 시 일반적으로 아래와 같은 진행 단계를 규율하는 바
, 당사의 매출 인식 또한 아래와 같은 수금 조건에 맞춰 처리되고 있습니다
.

[친환경 선박개조 공사 유형별 수금 조건]

구분

일반

LNGC Retrofit

소형 품목

수금 조건

계약 체결
30,

도면 제공
30,

장비 선적
30,

설치 완료
10

계약 체결
20,

도면 제공
30,

장비 선적
35,

설치 완료
10,

Gas Trial 5

계약 체결
70,

설치 완료
30

or

설치 완료시
100

대상 품목

EGCS, BWTS

FSRU,

재액화 설비

ESD

등 소형 공사

주)
상기 수금 조건은 당사가 공사 유형별 고객에게 제시하는 (표준) 수금 조건으로서, 실제 고객과의 게약 조건은 상기 표와 다를 수 있음

당사의 친환경 선박개조 기 건조된 선박의 특정 기능을 강화하거나 부가하기 위한 개조공사 업무로서
, 조선
(신조
) 사업 대비 수금 조건이 계약의 최초 체결부터 공사의 완료까지 전 단계에 널리 분포되어 있는 것을 그 특징으로 합니다
. 당사의 친환경 선박개조 사업은
'계약의 체결 및
(설계
) 도면의 제공
'의 업무의 전반
(前半
) 단계에서 계약 금액의 절반 내외를 수취하고
, 장비선적 및 설치 완료 등 나머지 후반
(後半
) 단계에서 남은 계약 금액의 절반 내외를 수취하고 있으며
, 소형
ESD 장비 등의 경우에는
'계약체결
7: 설치 완료
3' 혹은
'설치 완료 시
100% 일괄 징수
' 하는 등의 대체적 수금 조건 또한 사용되고 있습니다
.

이에
, 만일 당사의 향후 친환경 선박개조 사업의 매출비중이 높아진 상황에서
, 당사의 친환경 선박개조 계약의 수금 시기가 특정 시기
(분기
)에 집중되는 경우 당사의 시기
(분기
)별 매출 변동성이 확대될 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

카
. 수주잔고와 실제 발생 매출액 간 차이 발생 가능성 관련 위험

당사의 결산기 별 수주잔고는 기준일에 당사가 보유하고 있는 계약의 명목금액 기준 총 계약금액에서 공사진행기준에 의한 회계처리방식에 따라 이미 인식한 매출액을 차감하는 방식으로 산출됩니다

. 이에

,
외화금액기준 계약 건의 경우에는 수주잔량을 당해 기간의 적정 환율로 재계산하여 산출하는 과정이 수반되며

, 경우에 따라서는 당사와 고객 사이에 합의로서 계약이 취소되거나 특정 계약의 남은 공정에 관한 조건을 변경

(Change Order)하는 상황이 발생할 수도 있습니다

.

당사는

2023

년 연결감사보고서 기준 약

1,434억원의 수주잔고를

2024년 약

978억원

, 2025년 약

456억원으로

2년의 기간에 나누어 인식할 것으로 예상하고 있으나

, 동
수주잔고가 당사의 예상시기에 맞춰 수익으로 인식될 수 있음을 장담할 수 없습니다

.

이에

,
투자자께서는 당사가 증권신고서 등을 통해 공시하는 수주잔고와 당사가 미래 인식할 매출액과 차이가 있을 수 있으며

, 당사의 수주잔고

(계약

)의 이행 과정에서 경제 상황을 비롯하여 발주처의 영업 및 재무 상황에의 변화

, 당사의 업무수행 능력 및 주요 기자재 제조사의 생산 역량 등 다양한 당사의 통제범위 내외의 요소가 작용됨에 대하여 유의하시기 바랍니다

.

당사의 결산기 별 수주잔고는 기준일에 당사가 보유하고 있는 계약의 명목금액 기준 총 계약금액에서 공사진행기준에 의한 회계처리방식에 따라 이미 인식한 매출액을 차감하는 방식으로 산출됩니다
. 이에
, 외화금액기준 계약 건의 경우에는 수주잔량을 당해 기간의 적정 환율로 재계산하여 산출하는 과정이 수반되며
, 경우에 따라서는 당사와 고객 사이에 합의로서 계약이 취소되거나 특정 계약의 남은 공정에 관한 조건을 변경
(Change Order)하는 상황이 발생할 수도 있습니다
.

[2023년 연결감사보고서 기준 수주계약 변동내역]

(단위: 백만원)

구분

2023

년

2022

년

2021년

기초계약잔액

(주

1)

112,856

133,146

118,929

신규계약액

(주

2)

146,700

128,037

156,596

매출액

(116,142)

(148,326)

(142,380)

기말계약잔액

143,414

112,856

133,146

주1)
전기말 현재 외화금액기준 수주잔량을 적절한 환율로 재계산하였으며, 취소된 계약의 기초계약잔액이 차감되어 있습니다.

주2)
계약금액의 변경에 따른 계약액 변동이 포함되어 있습니다.

당사는 감사보고서 작성 시 주석사항으로 당기말 계약잔액 중 수익으로 인식할 것으로 예상되는 시기를 공시하고 있으나
, 수주 잔고가 당사의 예상시기에 맞춰 수익으로 인식될 수 있음을 장담할 수 없습니다
.

[2023년 말 수주잔고의 예상 수익 인식 시기 ]

(단위: 백만원)

구분

2024

년

2025

년

합
계

예상금액

97,794

45,620

143,414

자료: 연결감사보고서

이에
, 투자자께서는 당사가 증권신고서 등을 통해 공시하는 수주잔고와 당사가 미래 인식할 매출액과 차이가 있을 수 있으며
, 당사의 수주잔고
(계약
)의 이행 과정에서 경제 상황을 비롯하여 발주처의 영업 및 재무 상황에의 변화
, 당사의 업무수행 능력 및 주요 기자재 제조사의 생산 역량 등 다양한 당사의 통제범위 내외의 요소가 작용됨에 대하여 유의하시기 바랍니다
.

타
. 우발채무 등 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사는 다양한 금융기관과 수입신용장
, 무역금융한도약정 등을 체결하여 일부 실행하고 있으며
, 2건의 소송에 피고로서 계류 중에 있습니다

.
상기한 약정 및 진행중인 소송 등은 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무제표에 영향을 미치지 않고 있으나

, 향후 당사가 소송에서 패소하는 등의 경우에는 당사의 손익 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

.

당사는
2023년 말 기준 다양한 금융기관과 수입신용장
, 무역금융한도약정 등을 체결하여 일부 실행하고 있으며

, 증권신고서 제출일 현재 2

건의 소송에 피고로서 계류 중에 있습니다
.

(1)

우발부채와 약정사항

2023

년 말 기준 당사는 아래와 같은 내역의 외상담보대출약정 및 무역한도약정 등을 체결하고 있습니다
.

[2023년 말 연결 기준 우발부채와 약정사항]

(단위: 천원, 천 달러)

금융기관
내 용

종류
통화
약정한도
사용액

대구은행
수입신용장
USD
5,000
-

농협은행
계약이행지급보증
USD
5,000
210

신한은행
수입신용장
USD
5,400
-

계약이행지급보증
USD
2,600
-

외상담보대출
KRW
3,000,000
-

하나은행
수입신용장
USD
3,719
757

계약이행지급보증
USD
11,813
1,264

계약이행지급보증
EUR
500
-

일반대출
USD
30,000
20,000

외상담보대출
KRW
1,000,000
-

UnitedOverseasBank

인보이스론
USD
30,000
9,437

파생상품
USD
30,000
-

일반대출
USD
10,000
-

국민은행
파생상품
USD
30,000
-

일반대출
KRW
10,000,000
10,000,000

한도대출
KRW
10,000,000
10,000,000

경남은행
일반대출
KRW
20,000,000
20,000,000

우리은행
일반대출
KRW
20,000,000
20,000,000

한도대출
KRW
10,000,000
10,000,000

수출입은행
수출성장대출
KRW
30,000,000
-

산업은행
한도대출
KRW
20,000,000
20,000,000

(2)

소송사건

또한
, 증권신고서 제출일 현재 당사는
2건의 소송에 피고로서 계류중에 있으며
, 당해
2건의 소송은 증권신고서 제출일 현재
1심 재판이 진행중인 상황으로서
, 당사의 승소가능성 및 당사의 재무제표에 미칠 영향을 예측하기 어려운 상황입니다
.

(가) 임금피크제 소송(피소)

구분

내용

소제기일

2022

년
08월
12일

소송 당사자

원고
: 양서융 외
4명
, 피고
: 에이치디현대마린솔루션 외
1명

소송의 내용

임금피크제 소송

소송가액

1.7

억

진행상황

1

심 소송 진행 중

향후소송일정 및 대응방안

1

심 소송 진행 중

향후 소송결과에 따라 당사에 미치는 영향

당사가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며
, 현재로서는 그 금액을 합리적으로예측할 수 없음

(나) 손해배상청구(피소)

구분

내용

소제기일

2023

년
12월
28일

소송 당사자

원고
: 에이치제이중공업
, 피고
: 에이치디현대마린솔루션 외
1명

소송의 내용

손해배상 소송

소송가액

5

억

진행상황

1

심 소송 진행 중

향후소송일정 및 대응방안

1

심 소송 진행 중

향후 소송결과에 따라 당사에 미치는 영향

당사가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며
, 현재로서는 그 금액을 합리적으로예측할 수 없음

파
. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는

"재무에 관한 사항

"은 최근사업연도

(또는 반기

, 분기

) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다

. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것으로 판단되나

, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바

, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다

.

그러나

, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나

, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다

. 이에

, 금융감독원에서는

2024년

1월

23일

"기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및

2023년도 주요 정정요구 사례 공개

" 보도자료 배포를 통해

, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다

.

당사는
2023년 감사 이후
, 감사
(검토
) 받지 않은 당사 자체 결산 기준
2024

년
1월 매출액
약 1,147억원
, 영업이익
약 120억원
, 2024년
2월 매출액
약 1,377억원
, 영업이익
약 214억원의 영업손익

, 2024년 3월 매출액 약 1,306억원, 영업이익 약 182억원
을 시현하였습니다

. 상기 실적은 향후 감사
(검토
) 과정에서 확정실적과의 차이발생 가능성이 있으며
, 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재합니다
.

한편

, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 유가증권시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다

.

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는
"재무에 관한 사항
"은 최근사업연도
(또는 반기
, 분기
) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다
. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것으로 판단되나
, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바
, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다
.

[증권신고서 작성 지침]

II.

공시서류작성기준일 및 공시대상기간

1.

증권신고서의 공시서류작성기준일은 증권신고서 제출일 전일로 한다
. 다만
, 「발행인에 관한 사항」중
'재무에 관한 사항
', '회계감사인의 감사의견 등
', '부속명세서
' 등 회사의 회계처리 또는 감사와 관련된 사항과 사업의 내용 중 사업연도별로 비교표시하는 사항 등
(이하
"재무에 관한 사항 등
")은 제출일이 속하는 사업연도의 최근 사업연도
(또는 반기
, 분기
)말을 공시서류작성기준일로 한다
.

2.

증권신고서에 적용되는 공시대상기간은 최근
3사업연도로 한다
. 최근
3사업연도는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근
3사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지를 말하며
, 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 분기보고서 또는 반기보고서가 제출되었거나 분기보고서 또는 반기보고서에 기재될 내용을 포함하는 경우 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근
2사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지로 한다
.

3.

위
1, 2에서 정한 사항에도 불구하고 기업공시서식 작성기준 및 서식에서 별도로 공시서류작성기준일 또는 공시대상기간을 정하는 경우에는 그에 따르며
, 공시대상기간의 적용은 위
2의 방식을 준용한다
. 투자자의 오해를 방지하기 위한 경우 등으로서 회사가 필요하다고 인정하는 경우에는 공시대상기간을 연장할 수 있다
.- 기업공시서식 작성기준에서 공시대상기간을 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 게시일부터 공시서류작성기준일'로 정하는 경우, 직전 사업연도의 사업보고서가 제출되지 않은 때에는 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'까지의 내용을 기재한다

자료 : 증권신고서(지분증권) 작성 시 기재상의 주의

그러나
, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나
, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다
. 이에
, 금융감독원에서는
2024년
1월
23일
"기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및
2023년도 주요 정정요구 사례 공개
" 보도자료 배포를 통해
, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다
.

[투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용]

투자위험요소에 기재할 내용.jpg
투자위험요소에 기재할 내용

자료 : 금융감독원 보도자료(2024.01.23)

이에
, 당사는 당사의
2023년 감사 이후
본 증권신고서 제출에 따른 청약일

직전 월까지의 월별 잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다
. 아래 기재한 잠정실적은 당사의 가결산 기준의 재무수치로서 향후 감사
(검토
)받은 확정실적과의 차이발생 가능성이 있으며
, 당사의 실적 악화에 의한 주가하락 등의 투자위험이 존재함에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

[2023년 감사 이후
청약일 직전 월까지의 월별 잠정 영업손익]

(단위: 백만원)

구분

2022

년
(감사의견 적정
)

2023

년

(

감사의견 적정
)

2024

년
1월

(

감사받지 않음
)

2024

년
2월

(

감사받지 않음
)

2024
년
3월

(
감사받지 않음
)

매출액

1,333,799

1,430,463

114,708
137,709
130,552

매출원가

1,138,075

1,157,570

96,520
108,857
105,088

매출총이익

195,723

272,893

18,188
28,852
25,464

판매비와관리비

53,773

71,420

6,232
7,486
7,304

영업이익

141,950

201,472

11,956
21,366
18,160

주1)
연결재무제표 기준

한편
, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 유가증권시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다
.

3. 기타위험

가. 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제
120조 제
3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로

당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다
. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다
.

금융감독원 전자공시 홈페이지

(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다
.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제
120조 제
3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다
. 또한
, 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다
. 본 증권신고서상 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다
. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다
. 금융감독원 전자공시 홈페이지
(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다
.

나
. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다

.

본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소 등을 검토하시어 투자자 여러분이 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다
.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고
, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다
. 다만
, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없는 바
, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 하여서는 안 되며
, 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다
.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업
, 재무상태
, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며
, 이에 따라 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다
.

한편
, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다
. 이러한 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점 역시 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

다. 청약 전 투자설명서 교부

필요2009년
2월
4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거

,

일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다
.

2009

년
2월
4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률
(이하
"자본시장법
") 」제
124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자
(전문투자자
, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함
)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다
. 다만
, 자본시장법 시행령 제
132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다
.

이에
, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며
, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은
'I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
- 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
- 마
. 투자설명서 교부에 관한 사항
' 부분을 참조하시기 바랍니다
.

라
. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험

수요예측을 거쳐 당사와 주관사단의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상
장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다
.

수요예측을 거쳐 당사와 주관회사단의 합의를 통해 결정될 본건 공모주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며
, 당사의 재무실적
, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망
, 당사의 경영진
, 당사의 과거 및 현재영업
, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망
, 당사의 발전 현황
, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가
, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다
. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며
, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다
. 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다
.

마. 공모(희망)가격 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 유가증권시장 상장을 위한 금번 공모와 관련하여 공동대표주관회사인
KB증권㈜
, 유비에스증권 리미티드 서울지점
, 제이피모간증권회사 서울지점
, 공동주관회사인 신한투자증권㈜
, 하나증권㈜은 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 산출하기 위하여 상대가치평가방법 중 하나인
PER Valuation 방식을 가치평가에 활용하였습니다
당사 및 공동주관회사단은 PER 방식이 다른 방법론 대비 당사의 기업가치를 평가하기에 적절하다고 판단하였으며, 최종 선정된 4개 비교회사는 당사의 사업 구조와 영업적 특성, 재무적인 측면에서 유사성이 존재하는 것으로 판단되어 선정하였으나, 주요 사업 및 매출 비중의 차이가 존재합니다. 또한, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

당사의 유가증권시장 상장을 위한 금번 공모와 관련하여 공동대표주관회사인
KB증권㈜
, 유비에스증권 리미티드 서울지점
, 제이피모간증권회사 서울지점
, 공동주관회사인 신한투자증권㈜
, 하나증권㈜은 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 산출하기 위하여 상대가치평가방법 중 하나인
PER Valuation 방식을 가치평가에 활용하였습니다.

[PER Valuation 적용 사유]

적용 방법론

방법론의 적합성

PER

PER(Price/Earning Ratio)

은 해당 기업의 주가와 주주에게 귀속되는 주당순이익
(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가
, 성장성
, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다
.

또한
PER은 개념의 명확성
, 산출의 용이성 등으로 가장 일반적으로 사용되는 투자지표이기도 합니다
. P/E는 지배주주순이익을 기준으로 상대가치를 산출하기에 개별 기업의 수익성 반영 측면에서 유용성이 높다는 것이 일반적인 의견입니다
. 또한
, 향후 산업의 성장성 등이 투영되어 개별 기업의
PER이 형성되는 것이 일반적이기에
PER을 적용할 경우 특정 산업과 관련된 기업의 성장성
, 수익성 및 고유 위험 관련 할인 요인도 주가에 반영될 수 있습니다
.

이에 따라 당사의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장
, 수익
, 위험을 반영할 수 있는 모형인
PER를 활용하였습니다
.

[EV/EBITDA, PBR, PSR 방식 배제 사유]

제외 방
법론

투자지표의 부적합성

EV/EBITDA

EV/EBITDA

는 기업가치
(EV)와 영업활동을 통해 얻은 상각전영업이익
(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다
.

EBITDA

는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 및 무형자산상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업 및 기업의 가치평가에 유용한 지표입니다
. 하지만 당사는 서비스업 중심의 사업구조상 기계장치와 부동산 등의 유형자산에 대한 사업 의존도가 높지 않으며
, 이에 따라 감가상각비 등 비현금성 비용이 실적 등에 미치는 영향이 상대적으로 크지 않습니다
.

따라서
, 당사는 유형자산 등에 대한 대규모 투자가 필요하지 않고
, 감가상각비 등 비현금성 지출의 비중이 크지 않는다고 판단되어 금번 공모가격 평가 시
EV/EBITDA 방식을 평가방법에서 제외하였습니다
.

PBR

PBR(

주가순자산비율
)은 해당 기업의 주가가
BPS(주당순자산
)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다
. 당사의 경우 금융기관이 아니며
, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다
.

PSR

PSR(

주가매출액비율
)은 해당 기업의 주가가
SPS(주당매출액
)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교회사의 이익이 적자
(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다
. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율
(ROS)은 상이하며
, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다
.

[PER을 적용한 비교가치 산정방법의 의의, 산출방법 및 한계점]

① 의의 PER은 해당 기업의 시가총액이 지배주주순이익의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출 방법 PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2023년 온기 지배주주순이익을 기준으로 산출한 비교회사들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2023년 지배주주순이익을 적용하여 산출하였습니다. ※ PER를 이용한 비교가치 = 비교회사 PER 배수 X 지배주주순이익 -
공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜은 비교가치 산정시 비교회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수 및
미전환 주식매수선택권, 우리사주매수선택권 잔여주식의 수
를 포함하여 제시하였습니다. ※ 적용주식수: 비교회사 : 평가기준일 현재 상장주식수 발행회사 : 증권신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 미전환 주식매수선택권의 수, 우리사주매수선택권 잔여주식의 수 ※ 비교회사의 재무자료는 국내회사의 경우 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 사업보고서, 감사보고서를 참조하였으며, 해외회사의 경우 각사의 Annual Report, 실적 공시 보고서, Bloomberg를 참조하였습니다. ③ 한계점 - 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다. - 비교회사 간 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다. - 또한 PER 거래배수에는 지배주주순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 투영되어 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. - 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

당사 및 공동주관회사단은 PER 방식이 다른 방법론 대비 당사의 기업가치를 평가하기에 적절하다고 판단하였으며, 최종 선정된 4개 비교회사는 당사의 사업 구조와 영업적 특성, 재무적인 측면에서 유사성이 존재하는 것으로 판단되어 선정하였으나, 주요 사업 및 매출 비중의 차이가 존재합니다. 또한, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

당사의 기업가치 평가를 위한 비교기업 선정 기준은 아래와 같으며, 공모희망가격 결정에 관한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)' 부분에 상세히 기재되어 있사오니, 투자자께서는 공모희망가격 산정 방식의 한계를 유의하시며 당해 부분을 참조하시기 바랍니다.

[비교기업 선정 절차 및 결과 요약]

구 분

선정기준

세부 검토기준

선정 회사수

1차

업종 유사성

① 블룸버그산업분류(Bloomberg Industry Classification Standards, BICS) 상 Level 4 분류가 조선(Shipbuilding), 엔진&변속기(Engine & Transmission), 다각화된산업(Diversified Industrials)에 속한 회사② 한국거래소 및 적격 해외증권시장 내 상장된 회사

78개사

2차

재무 유사성

① 최근 결산 회계년도 기준 매출 10억 달러 이상인 기업

② 최근 3개 결산 회계년도 기준 연 평균 매출 성장률(CAGR)이 (+)인 기업

17개사

3차

사업 유사성

① 조선업 관련 매출 비중이 30% 이상인 기업

② 선박 부품/서비스 관련 매출 비중이 30% 이상인 기업

7개사

4차

일반 유사성

① 2023년 온기 당기순이익을 시현하였을 것 (당기순손실 회사 제외)② 비경상적 PER(50배 이상)이 아닐 것③ 평가 기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것④ 평가 기준일로부터 6개월 이내 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 조치를 받은 내역이 존재하지 않을 것
⑤ 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 영업의 양수도 등이 없었을 것

4개사

자료:

Bloomberg

주)

분석 기준일은 2024년 3월 14일 입니다.

바. 비교기업 선정의 부적합 가능성

당사와 공동주관회사단은 당사의 기업가치 산정을 위한 비교기업 선정 과정에서 당사의 상기와 같은 면모를 고려하여 국내외 상장기업을 대상으로 '업종 유사성, 재무 유사성, 사업 유사성, 일반 유사성'의 4가지 기준을 적용하였으며, ' HD한국조선해양㈜, ALFA LAVAL AB, KONGSBERG GRUPPEN ASA, WARTSILA OYJ ABP' 총 4개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.당사는 주요 선박부품 및 기자재를 직접 생산·제조하고 있지 않으나, HD현대 그룹의 조선·해양 산업의 구성원으로서 HD현대 그룹이 구축한 주요 선박부품 및 기자재에 대한 공급망을 공유하고 있으며, 이를 통해 선박의 인도 후 약 25~30년의 사용연령 기간동안 발생하는 유지·보수 소요에 대응하며 안정적인 현금창출 능력을 보유하고 있습니다.
당사와 공동주관회사단은 당사의 비교회사들 또한 당사와 같이 주요 부품 및 기자재에 대한 공급망 구축 내역을 기반으로, 주요 부품의 초도 인도 및 동 부품의 사용연령 기간동안 발생하는 유지·보수 소요에 대응하며 안정적인 현금창출 능력을 갖추고 있기에 당사와 사업 및 재무적으로 유사성을 갖추고 있다고 판단하였습니다.그러나,
당사와 당사의 비교기업은 기업 규모, 부문별 매출 비중 등에서 차이가 있으며, 당사는 부품 및 기자재의 제조 업무를 직접 수행하지 않는데 반해 당사의 비교기업은 취급 품목을 직접 제조하는 등의 차이 또한 존재합니다.

당사와 공동주관회사단은 증권신고서 제출일 현재 당사와 같은 '선박 AM솔루션 전문기업'은 존재하지 않는 것으로 파악하고 있습니다. 이에, 당사에 대한 기업가치 평가 시, 주요 부품 및 기자재에 대한 공급망으로부터 안정적인 현금창출능력이 발휘되는 당사 사업의 구조적 측면을 가치평가에 반영하기 위해 부득이 상기와 같은 비교기업을 선정한 상황으로 판단됩니다.하지만,
'마. 공모(희망)가격 산정방식의 한계에 따른 위험'에 기재한 것과 같이 비교기업 산정 과정에서 평가자의 자의성이 적용할 여지가 존재하며, 당사와 공동주관회사단이 발견하지 못한 보다 적절한 비교기업이 존재하거나, 투자자들은 당사의
상장 후 상기와는 다른 비교기업을 적정 비교기업으로 판단할 수 있는 바, 투자자께서는 당사에 대한 투자 의사결정 시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는
2016년
11월 현대중공업
(現
HD현대중공업
)의 조선
, 엔진
, 전기전자
AS사업을 양수하는 현물출자에 의해 설립되어 선박의 유지·보수 업무를 수행하는
AM(Aftermarket)솔루션 사업을 주력 사업분야로 영위하고 있습니다
. 당사는
2018년 강화되는 선박관련 환경규제에 대응하기 위하여 친환경 선박개조 사업에 진출한 바 있으며
, 2020년
6월에는 현대중공업으로부터 선박 디지털제어 사업을 양수하여 추가로 영위하고 있습니다
.

한편
, 당사는
"One-stop AM Shop"으로의 입지 구축을 위하여
2018년
6월 현대힘스로부터 벙커링
(유류
)사업을 양수하여 유류사업 또한 영위하고 있으나
, 당해 유류 사업은
Spot 및 기간제
Term 계약 방식의
Trading 형태를 취하는 바
, 당사 이익에서 차지하는 비중이 유의미하지 않으며 최근의 강화되는
ESG 기조에 배치되는 성격이 일부 존재하므로 당사는 유류사업의 인위적 확대를 지향하지 않고 있습니다
.
당사는 주로
25,000
DWT 이상의 대형 상선
(商船
)을 취급하며
, 대형 상선은 국경을 넘어 자유로이 항행하며 무역 업무를 수행하는 바
, 당사는 세계 단일시장을 대상으로 영업 활동을 벌이고 있습니다.당사와 공동주관회사단은 당사의 기업가치 산정을 위한 비교기업 선정 과정에서 당사의 상기와 같은 면모를 고려하여 국내외 상장기업을 대상으로 '업종 유사성, 재무 유사성, 사업 유사성, 일
반 유사성'의 4가지 기준을 적용하였으며, ' HD한국조선해양㈜, ALFA LAVAL AB, KONGSBERG GRUPPEN ASA, WARTSILA OYJ ABP' 총 4개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.당사는 주요 선박부품 및 기자재를 직접 생산·제조하고 있지 않으나, HD현대 그룹의 조선·해양 산업의 구성원으로서 HD현대 그룹이 구축한 주요 선박부품 및 기자재에 대한 공급망을 공유하고 있으며, 이를 통해 선박의 인도 후 약 25~30년의 사용연령 기간동안 발생하는 유지·보수 소요에 대응하며 안정적인 현금창출 능력을 보유하고 있습니다. 당사는 당사의 비교회사들 또한 당사와 같이 주요 부품 및 기자재에 대한 공급망 구축 내역을 기반으로, 주요 부품의 초도 인도 및 동 부품의 사용연령 기간동안 발생하는 유지·보수 소요에 대응하며 안정적인 현금창출 능력을 갖추고 있기에 당사와 사업 및 재무적으로 유사성을 갖추고 있다고 판단하였습니다.

보다 구체적으로, 당사는 재무유사성과 관련하여 ①최근 결산 회계년도 기준 매출 10억 달러 이상인 기업과 ②최근 3개 결산 회계년도 기준 연 평균 매출 성장률(CAGR)이 (+)인 기업을 비교기업 선정 기준으로 삼았습니다. ①최근 결산 회계년도 기준 매출 10억 달러 이상인 기업 조건의 경우, 당사는 2023년 연결 매출액 1조 4,305억원을 시현하였기에 기업규모 측면에서 당사와 같이 조단위 매출액을 창출할 수 있는 기업을 비교기업으로 선정하기 위하여 도입한 기준입니다. ②최근 3개 결산 회계년도 기준 연 평균 매출성장률(CAGR)이 (+)인 기업의 기준을 도입한 사유는 조선 업종의 경우 Cyclical 한 산업으로서 최근 경제성장률의 부침에 따라 매출(성장성)의 변동이 큰 편이나, 당사는 경기변동에 대한 민감도가 낮은 사업을 영위하고 있으며, 2020년~2023년 연평균 매출액 성장률 약 12.3%를 시현하였기에 이를 기업가치 산정에 반영하고자 채택한 기준입니다.

사업유사성과 관련하여 당사는 ①조선업 관련 매출 비중이 30% 이상인 기업과 ②선박부품/서비스 관련 매출 비중이 30% 이상인 기업을 비교기업 선정 기준으로 삼았습니다. 후술하듯 당사는 증권신고서 제출일 현재 당사와 같은 '선박 AM솔루션 전문기업'은 존재하지 않는 상황으로 파악하고 있습니다. 이에 당사와 공동주관회사단은 금번 기업공개를 위한 실사 과정에서 당사가 속한 1)조선·해양의 '산업적 측면'과 2)당사가 수행하는 유지·보수(MRO, Maintenance, Repair, Operation)의 '기능적 측면'의 관점에서 유사회사를 찾기 위한 노력을 기울였습니다. 2)기능적 측면의 관점에서 접근 시 당사는 'Transdigm Group, MTU Aero Engines'와 같은 항공 MRO 기업도 유사기업으로 간주할 수 있다는 의견도 제시되었으나, 항공 산업과 조선·해양 산업의 이질성을 고려하여 이러한 의견은 채택되지 않았습니다. 이에, 조선·해양의 산업적 배경을 기준으로하되 당사와 같은 AM솔루션 사업을 유의미하게 영위하거나 할 수 있는 회사를 비교기업으로 삼기 위하여 상기와 같은 비교기업 선정기준을 채택하였습니다. 비교기업 선정에 관한 상세는 'Ⅳ. 인수인의 의견-4. 공모가격에 대한 의견' 부분을 참조 부탁드립니다.

그러나, 당사와 당사의 비교기업은 기업 규모, 부문별 매출 비중 등에서 차이가 있으며, 당사는 부품 및 기자재의 제조 업무를 직접 수행하지 않는데 반해 당사의 비교기업은 취급 품목을 직접 제조하는 등의 차이 또한 존재합니다.

당사는 선박AS 사업이 매출액의 100%를 차지하는데 반하여 'ALFA Laval, Wartsila, Kongsberg'와 같은 당사의 비교기업은 각 '에너지, 식품 및 수자원(Food&Water)', '국방&항공, 디스커버리(Discovery), 디지털', '에너지' 등의 이종 사업을 함께 영위하고 있으며, HD한국조선해양의 경우 당
사와 함께 조선·해양 산업에서 HD현대 브랜드와 공급망을 공유하고 있는 바 당사의 기업가치 평가를 위한 비교기업으로서의 역할 외 사업적 연계에 의한 리스크와 시너지가 동시에 작용하고 있음에 유의가 필요할 것으로 사료됩니다.

당사와 공동주관회사단은 증권신고서 제출일 현재 당사와 같은 '선박 AM솔루션 전문기업'은 존재하지 않는 것으로 파악하고 있습니다. 이에, 당사에 대한 기업가치 평가 시, 주요 부품 및 기자재에 대한 공급망으로부터 안정적인 현금창출능력이 발휘되는 당사 사업의 구조적 측면을 가치평가에 반영하기 위해 부득이 상기와 같은 비교기업을 선정한 상황으로 판단됩니다.하지만,

'마. 공모(희망)가격 산정방
식의 한계에 따른 위험'에 기재한 것과 같이 비교기업 산정 과정에서 평가자의 자의성이 적용할 여지가 존재하며, 당사와 공동주관회사단이 발견하지 못한 보다 적절한 비교기업이 존재하거나, 투자자들은 당사의 상장 후 상기와는 다른 비교기업을 적정 비교기업으로 판단할 수 있는 바, 투자자께서는 당사에 대한 투자 의사결정 시 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사는 2024년 3월 증권신고서를 제출하여 2024년 5월 중 유가증권시장에 신규상장할 것으로 예상하고 있으며,
금번 공모예정주식 8,900,000주 중

에서 당사 우리사주조합에 우선배정된 1,780,000주를 제외한 7,120,000주(상장주식수의 약 16.0%)는 당사의 유가증권시장 신규상장 당일부터 거래가 가능할 것으로 판단됩니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 최대주주
HD현대가
62% 지분을
Global Vessel Solutions, L.P.가 나머지
38% 지분을 보유하고 있는 바
, HD현대는 당사의 최대주주로서 유가증권시장 상장규정 제
27조 제
1항 제
1호에 의거 보유하고 있는 당사의 보통주 전량을 당사의 유가증권시장 신규상장일로부터
6개월간 의무보유 할 예정입니다
.
한
편, Global Vessel Solutions, L.P.는
2021년
6월
HD현대로부터 당사의 지분을 인수하여 당사 주식을 보유하고 있는 바
, 투자기간이
1년을 경과하여 유가증권시장 상장규정 제
27조 제
1항 제
3호의 적용 대상이 아닙니다
. 그러나
, 동사는 당사의 한국거래소 상장예비심사 중 구주매출 후 잔여분에 대하여
6개월의 자발적 의무보유 수행에 동의한 바
, 공모 후 보유 주식 전량에 대하여 유가증권시장 상장규정 제
27조 제
1항 제
5호에 의거 당사의 유가증권시장 신규상장일로부터
6개월간 의무보유 예정입니다
.

또한, 금번 공모과정에서 우리사주조합에 우선배정된 1,780,000주는 상장 후 1년 간 한국증권금융에 개설된 우리사주조합 계좌에 예치될 예정인 바, 근로복지기본법에서 정하는 특정 사유 등의 발생을 제외하고는 주식의 처분이 어려울 것으로 판단됩니다. 단, 금번 공모 과정에서 우리사주조합의 실제 청약 수량은 배정수량과 다를 수 있습니다.증권신고서 제출일 현재 당사는 특별한 사정이 없는 한
, 2024년
5월 내 한국거래소 유가증권시장에 신규상장할 것으로 예상하고 있으며
, 2024년 5월 신규상장 기준으로 7,120,000주(상장주식의 약 16.0%)가 당사의 신규상장 당일부터 거래가 가능할 것으로 판단됩니다.
당사의 유가증권시장 신규상장 이후에는 의무보유 대상 주식의 의무보유 종료 및 주식기준보상의 행사에 따라 유통가능물량이 추가되며 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

금번 공모예정주식 8,900,000주 중
에서 당사 우리사주조합에 우선배정된 1,780,000주를 제외한 7,120,000주(상장주식수의 약 16.0%)는 당사의 유가증권시장 신규상장 당일부터 거래가 가능할 것으로 판단됩니다.

[유가증권시장 상장규정 제27조]

제
27조
(의무보유
) ① 보통주권의 신규상장과 관련하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 해당 각 호에서 정하는 기간까지 자신이 소유하는 주식등을 의무보유해야 한다
. 이 경우 주식등에는 해당 각 호에서 정하는 기간 이내
(제
2항에 따라 의무보유기간이 연장된 경우에는 그 연장된 날까지로 한다
)에 주식등에 부여된 권리의 행사
, 무상증자
(유상증자와 무상증자를 동시에 실시하는 경우에는 무상증자만 해당한다
) 및 주식배당으로 취득한 주식을 포함한다
.

1.

신규상장신청인의 최대주주등
(신규상장신청인의 임원에는「상법」제
401조의
2제
1항 각 호의 자를 포함한다
. 이하 이 조에서 같다
): 상장일부터
6개월
. 다만
, 신규상장신청인의 최대주주가 법 제
9조제
19항에 따른 사모집합투자기구인 경우 최대주주등에 대한 의무보유기간은 상장일부터
1년으로 한다
.

2.

상장 후 주식매수선택권의 행사로 주식을 취득한 신규상장신청인의 최대주주등
(이 경우 해당 취득분에 한정한다
): 상장일부터
6개월
(최대주주가 제
1호 단서의 사모집합투자기구인 경우는
1년으로 한다
)

3.

상장예비심사 신청일 전
1년 이내에 신규상장신청인이 제
3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자
(이 경우 해당 취득분에 한정한다
): 발행일부터
1년
. 다만
, 그 날이 상장일부터
6개월 이내인 경우에는 상장일부터
6개월이 되는 날까지 의무보유기간을 연장한다
.

4.

상장예비심사 신청일 전
1년 이내에 신규상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자
(이 경우 해당 취득분에 한정한다
): 상장일부터
6개월

5. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주
주등(제2조 제1항 제9호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다): 상장일로부터 2년 이내의 범위에서 거래소와 협의하여 정하는 기간 (이하 생략)

자료: 유가증권시장 상장규정

유가증권시장 상장규정에 따른 의무보유대상자는 위와 같으며
, 당사는 증권신고서 제출일 현재 최대주주
HD현대가
62% 지분을
Global Vessel Solutions, L.P.가 나머지
38% 지분을 보유하고 있는 바
, HD현대는 당사의 최대주주로서 유가증권시장 상장규정 제
27조 제
1항 제
1호에 의거 보유하고 있는 당사의 보통주 전량을 당사의 유가증권시장 신규상장일로부터
6개월간 의무보유 할 예정입니다
.

[공모 후 유통가능주식 현황]

구분

주주명

주식의 종류

공모 후 주식수

공모 후 지분율

의무보유
기간

비고

유통제한물량

최대주주

HD

현대

보통주

24,800,000

55.8%

6

개월

주
1)

기타주주

Global Vessel Solutions, L.P.

보통주

10,750,000

24.2%

6

개월

주
2)

공모주주
우리사주조합
보통주
1,780,000
4.0%
1년
주3)

소계

보통주

35,550,000

84.0%

6

개월

-

유통가능물량

공모주주

기관투자자 및 일반청약자

보통주

7,120,000
16.0%

-

-

소계

보통주

7,120,000
16.0

-

-

합계

보통주

44,450,000

100.0%

-

-

주
1)

HD

현대는 당사의 최대주주로서 유가증권시장 상장규정 제
27조 제
1항 제
1호에 의거 보유하고 있는 당사의 보통주 전량(24,800,000주)을 당사의 유가증권시장 신규상장일로부터
6개월간 의무보유 예정입니다
.

주
2)

Global Vessel Solutions, L.P.

는 구주매출 후 잔여분에 대하여
6개월의 자발적 의무보유 수행에 동의한 바
, 공모 후 보유 주식 전량(10,750,000주)에 대하여 유가증권시장 상장규정 제
27조 제
1항 제
5호에 의거 당사의 유가증권시장 신규상장일로부터
6개월간 의무보유 예정입니다
.

주3)
금번 공모과정에서 우리사주조합에 우선배정된 1,780,000주는 상장 후 1년간 한국증권금융에 개설된 우리사주조합 계좌에 예치될 예정입니다. 단, 우리사주조합의 실제 청약 수량은 배정수량(1,780,000주)과 다를 수 있습니다.

한
편, Global Vessel Solutions, L.P.

는
2021년
6월
HD현대로부터 당사의 지분을 인수하여 당사 주식을 보유하고 있는 바
, 투자기간이
1년을 경과하여 유가증권시장 상장규정 제
27조 제
1항 제
3호의 적용 대상이 아닙니다
. 그러나
, 동사는 당사의 한국거래소 상장예비심사 중 구주매출 후 잔여분에 대하여
6개월의 자발적 의무보유 수행에 동의한 바
, 공모 후 보유 주식 전량에 대하여 유가증권시장 상장규정 제
27조 제
1항 제
5호에 의거 당사의 유가증권시장 신규상장일로부터
6개월간 의무보유 예정입니다
.또한, 금번 공모과정에서 우리사주조합에 우선배정된 1,780,000주는 상장 후 1년 간 한국증권금융에 개설된 우리사주조합 계좌에 예치될 예정인 바, 근로복지기본법에서 정하는 특정 사유 등의 발생을 제외하고는 주식의 처분이 어려울 것으로 판단됩니다. 단, 금번 공모 과정에서 우리사주조합의 실제 청약 수량은 배정수량과 다를 수 있습니다.

[주식기준보상 지급내역]

구
분

우리사주매수선택권

주식매수선택권

결의기관

이사회

주주총회

부여일

2022-12-31

2022-12-31

부여주식수

500,000

주

13,510

주

잔여주식수

406,680
주

13,510

주

임원부
여 수량

15,010

주

13,510

주

부여방법

신주교부형

신주교부형

행사가격

50,000

원

50,000

원

행사가능기간

2024-12-25 ~ 2024-12-31

2024-12-25 ~ 2026-12-31

추
가로, 당사는
2024년
3월
25일 증권신고서를 제출하여
2024년
5월 중 유가증권시장 신규상장을 희망하고 있습니다
. 이에
, 당사가 부여한 주식매수선택권과 우리사주매수선택권의 주식기준보상 중 당사의 임원
(최대주주등
)이 지급받은
28,520주는 행사일이
2024년
12월
25일부터
(상장일로부터
6개월을 경과하여
) 도래하므로
, 당해 내역은 유가증권시장 상장규정 제
27조 제
1항 제
2호에 해당하지 않아
, 주식매수선택권의 경우에는 행사 즉시 매각이 가능하며 우리사주매수선택권의 경우에는 1년의 의무예탁기간 경과 후 매도가 가능할 것으로 판단됩니다.
다
만, 당사의 공모일정이 당사의 계획보다 지연되어 당사의 유가증권시장 신규상장일이
2024년
6월
25일보다 늦어지는 경우
, 상기 주식은 유가증권시장 상장규정 제
27조 제
1항 제
2호의 적용 대상이 되는 바
, 당사는 상기 대상자들로부터 유가증권시장 상장규정 제
27조 제
1항 제
2호에 따른 상장일로부터
6개월의 의무보유 수행에 대비해 의무보유확약서를 징구해 두었습니다
.증권신고서 제출일 현재 당사는 특별한 사정이 없는 한
, 2024년
5월 내 한국거래소 유가증권시장에 신규상장할 것으로 예상하고 있으며
, 2024년 5월 신규상장 기준으로 7,120,000주(상장주식의 약 16.0%)가 당사의 신규상장 당일부터 거래가 가능할 것으로 판단됩니다.
당사의 유가증권시장 신규상장 이후에는 의무보유 대상 주식의 의무보유 종료 및 주식기준보상의 행사에 따라 유통가능물량이 추가되며 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

아. 공모가격 결정 방식금번 공모를 위한 가격 결정은
「증권 인수업무 등에 관한 규정
」 제
5조 제
1항 제
2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 합의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정
입니다
. 단
, 금번 공모 시 동 규정 제
5호 제
1항 제
2호의 단서조항은 적용하지 않습니다
.

2016

년
12월
13일
「증권 인수업무 등에 관한 규정
」
개정으로 인하여 동 규정 제
5조 제
1항에 따라 다양한 방법을 활용한 가격결정이 가능하게 되었습니다
.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조]

제
5조
(주식의 공모가격 결정 등
)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다
.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2.

기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법
. 다만
, 제
2조제
8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
(이하
"창업투자회사등
"이라 한다
)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며
, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다
.

가
. 제
6조제
4항제
1호부터 제
3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나
. 영 제
10조제
3항제
12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리
·운용하는 법인

다
. 「사립학교법」제
2조제
2호에 따른 학교법인

라
. 「중소기업창업 지원법」제
2조제
4호에 따른 중소기업창업투자회사
3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격
(이하
"최저공모가격
"이라 한다
) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제
5조 제
1항 제
2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동주관회사단과 발행회사가 합의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다
. 단
, 금번 공모 시 동 규정 제
5호 제
1항 제
2호의 단서조항은 적용하지 않습니다
.

자
. 공모주식수 변경 관련 위험
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」
제
2-3조
(효력발생시기의 특례 등
) 제
2항 제
1호에 따라
수요예측 실시 후
, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의
100분의
80 이상과
100분의
120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있습니다
.

지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한신고서의 모집 또는 매출할 증권수의
100분의
80 이상과
100분의
120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시
, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다
.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후
, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의
100분의
80 이상과
100분의
120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다
.

차
.
일부 주식의 질권 설정당사의 주요 주주인 Global Vessel Solutions, L.P.("매출주주")는
신고서 제출일 현재 2021년 6월 1일자 질권설정계약에 따라 18개의 금융기관("대주단")을 질권자로 하여 매출주주가 보유하고 있는 당사의 발행주식 15,200,000주를 담보로 제공하고 있으나,
대주단과 매출주주는 가격결정일 전까지 매출주주 보유주식에 설정된 담보(질권)를 해지하기로 하였고, 그에 따라 매출대상주식은 담보(설정) 없이 본건 공모 절차에서 매각될 예정입니다.

투자자들께서는 이 점 참고하시기 바랍니다

당사의 주요 주주인 Global Vessel Solutions, L.P. ("매출주주")는 신고서 제출일 현재 2021년 6월 1일자 질권설정계약("본건 질권설정계약")에 따라 18개의 금융기관("대주단")을 질권자로 하여 매출 대상 주식 4,450,000주("매출대상주식")를 포함하여 매출주주가 보유하고 있는 당사의 발행주식 15,200,000주(지분율 38%, "매출주주 보유주식")를 담보로 제공하고 있습니다. 대주단과 매출주주는 가격결정일 전까지 매출주주 보유주식에 설정된 담보(질권)를 해지하기로 하였고, 그에 따라 매출대상주식은 담보(설정) 없이 본건 공모 절차에서 매각될 예정입니다. 투자자들께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

카.
수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한
수요예측시
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제
2조 제
8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능
하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다
.

2016

년
12월
13일
「증권 인수업무 등에 관한 규정
」의 개정으로 인하여 동 규정 제
2조 제
8호에도 불구하고 동 규정 제
5조 제
1항 제
2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다
.

그러나
, 금번 공모를 위한 수요예측시
「증권 인수업무 등에 관한 규정
」
제
5조 제
1항제
2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며
, 동 규정 제
2조 제
8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다
.

타.
수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은
2024

년
4월
16일
(화
) ~ 22일
(월
)입니다

. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2024

년
4월
25일
(목
) ~ 26일

(금
)에 일반투자자
(일반청약자
)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다
. 따라서
,
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다
.

당사의 수요예측 예정일은
2024

년
4월
16일
(화
) ~ 22일
(월
)입니다

. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2024

년
4월
25일
(목
) ~ 26일
(금
)에 일반투자자

(일반청약자
)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다
. 따라서
, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다
.

파.
청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며
, 동
수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다
.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식
8,900,000
주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합
1,780,000
주
(공모주식의
20%), 일반청약자
2,225,000

주
~ 2,670,000주

(공모주식의
25% ~ 30%), 기관투자자
4,895,000

주
~ 6,675,000주

(공모주식의
55% ~ 75%) 입니다
. 기관투자자 배정주식
4,895,000

주
~ 6,675,000주를 대상으로

2024

년
4월
16일
(화
) ~ 22일
(월
)

5일 간 수요예측을 실시하여 배정하며
, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다
. 또한
, '증권 인수업무 등에 관한 규정
' 제
9조 제
1항 제
6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의
25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량
(우리사주 잔여주식
)을 공모주식의
5% 이내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다
.

한편

,
2024

년
4월
25일
(목
) ~ 26일
(금
)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 인수회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다

. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며
, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 인수회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다
.

하.
우리사주조합 청약의 실권 발생 위험본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의
20.0%가 우선배정됩니다
. 그러나
우리사주조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우
, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

당사의 한국거래소 유가증권시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의
20.0%(1,780,000주
)를 배정하였습니다
. 동 배정 주식은 근로복지기본법에 의거 상장 이후 한국증권금융에 의무보유 설정되고
, 예탁일로부터
1년간 매각이 제한됩니다
. 단
, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며
, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁된 주식의 인출이 가능합니다
.

향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우
, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다
.

이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반청약자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니
, 투자자께서는 청약 시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다
.

거.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험
우리사주조합에 배정되는 총 주식 중
우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량
(우리사주잔여주식
)을 공모주식의
5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다
.

본 건 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제
9조 제
1항 제
3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의
25% 이상을 배정합니다
. 또한
, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제
9조 제
1항 제
6호의 개정에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의
20% 미만을 청약하는 경우 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의
25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의
5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다
. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은
25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

[금융투자협회
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제
9조]

제
9조
(주식의 배정
) ① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다
.

1.

유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제
38조제
1항에 따라 공모주식의
20%를 배정한다
. 다만
, 법 제
165조의
7제
1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다
.

2.

코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제
38조제
2항에 따라 공모주식의
20%를 배정할 수 있다
.

3.

일반청약자에게 공모주식의
25% 이상을 배정한다
.

4.

고위험고수익투자신탁등
[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」 제
469조 제
2항 제
3호에 따른 사채로서 법 제
4조 제
7항 제
1호에 해당하는 증권
(이하 이 조에서
"파생결합사채
"라 한다
)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제
93조 제
1항 제
1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며
, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이
100분의
45 이상인 경우에 한한다
. 이하 이 조에서 같다
]에 공모주식의
5% 이상을 배정한다
. 다만
, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는
10% 이상을 배정한다
.

5.

코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁
(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터
1년
6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다
)에 공모주식의
25% 이상을 배정한다

6.

제
1호 또는 제
2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의
20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의
20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식
(이하
"우리사주 잔여주식
"이라 한다
)을 공모주식의
5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다
. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의
20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다
.

7. 제
1호부터 제
6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다
.

너.
일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험
2020년
11월
19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다

.

당사는 금번 공모 과정에서 일반청약자 주식을 배정함에 있어
, 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중
'일괄청약방식
'을 적용합니다
.

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다
. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며
, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다
. 또한
,

청약증거금
50%

징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

2020

년
11월
19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다
.

금융위원회 고시 적용가능한 균등배정 방식 예시

1. 일괄청약방식
(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고,
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요
3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택,
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다
. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다
. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중
1/2 이상을 일반청약자 인원수로 나누어 그 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정
(전원 균등
)하고
, 전원 균등 이후 잔여 수량이 발생하는 경우에는 추첨 등의 방식을 활용해 균등배정 작업을 마무리합니다
. 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다
. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량
(금액
)을 차감한 금액
(이하
'비례배정분 청약증거금
')을 기준으로 비례하여 안분배정하며
, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다
.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며
, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다
. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다
.

[금융투자협회
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제
9조 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

더.
지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
당사의 금번
공모 후 당사의 최대주주
HD현대㈜는 보통주
24,800,000주
(공모 후 발행주식총수 기준
55.79%)를 보유하게 됩니다
. 지배주주는 이사의 선임을 비롯하여 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다
. 또한
, 지배주주는 정관 변경 요구
, 합병 제안
, 자산 매각 제안
, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다
. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

당사의 금번 공모 후 당사의 최대주주
HD현대㈜는 보통주
24,800,000주
(공모 후 발행주식총수 기준
55.79%)를 보유하게 됩니다
. 지배주주는 이사의 선임을 비롯하여 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다
.

또한
, 지배주주는 정관 변경 요구
, 합병 제안
, 자산 매각 제안
, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다
. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

러.
환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
의 개정으로
일반청약자에게
"공모가격의
90% 이상으로 인수회사에 매도할 수 있는 권리
(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다
. 또한 금번 공모의 경우
,
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제
10조의
3 제
1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다
. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서
"초과배정옵션
"에 관한 계약을 체결하지 않았습니
다
.

2007

년
6월
18일부터 시행된
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
에서 제
11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무
(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없습니다
.

또한
, 금번 공모의 경우
2016년
12월
13일 개정되어
2017년
1월
1일부로 시행되는
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제
10조의
3 제
1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않습니다
.

또한
, 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 공동대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는
"초과배정옵션
"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다
.

[금융투자협회
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제10조의3]

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

머.
신규상장 요건 미충족 위험본건 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 당사의 주식은 유가증권 시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다

. 그러나

일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어
, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다
.

당사는
2023년
12월
13일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여
2024년
2월
19일 상장예비심사결과를 통지받았습니다
. 본건 공모는 유가증권시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집 및 매출을 통해 공모하는 것입니다
.

당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면 공모 후 충족이 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건 등을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다
. 그러나 상장 전 다음과 같은 사유에 해당되어 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우
, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있고 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있습니다
. 이 경우 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다
.

[한국거래소 상장예비심사 결과]

1.

신규상장신청인

상 호

HD

현대마린솔루션㈜

법인구분

일반기업

법인등록번호

180111-1065811

사업자등록번호

582-81-00535

본점소재지

부산광역시 해운대구 센텀중앙로
79, 6층

업 종

건축기술
, 엔지니어링 및 관련 기술 서비스업
(13-72-01)

2.

상장예비심사 결과

신규상장신청인이 상장예비심사를 신청한 주권을 심사한 결과 상장예비심사신청일
('23.12.13) 현재 유가증권시장 상장규정
(이하 ‘상장규정’이라 한다
) 제
29조 및 제
30조의 신규상장심사요건 중 공모 후에 심사가 가능한 주식분산 요건 등을 제외한 모든 요건을 충족하고 있음

3.

상장예비심사 결과의 효력 상실

신규상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 생겨 상기 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우 거래소는 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 않을 수 있으며
, 이 경우 신규상장신청인은 상장규정 제
26조의 규정에 따른 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 함

1)

경영상 중대한 사실
(발행한 수표 또는 어음의 부도
, 영업활동의 정지
, 재해 또는 과대한 손실의 발생
, 다액의 고정자산의 매각
, 소송의 제기
, 최대주주 및 임원의 변경
, 합병
, 분할·분할합병
, 영업의 양도·양수
, 주요 자산의 임대 또는 경영위임의 결의
, 그 밖에 경영상 중대한 사실에 해당된다고 거래소가 인정하는 경우
)이 생긴 경우

2)

투자자 보호에 중요한 사항이 상장예비심사신청서에 거짓으로 적혀있거나 빠져있는 사실이 발견된 경우

3)

최근
3사업연도의 개별ㆍ연결재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서 등과 관련하여 국내회계기준 위반으로 증권선물위원회로부터 검찰 고발
, 검찰 통보
, 증권발행 제한 또는 과징금 부과 조치를 받은 경우

4)

투자설명서
, 예비투자설명서
, 간이투자설명서의 내용이 상장신청서와 다른 경우

5)

상장예비심사 결과를 통지받은 날부터
6개월 이내에 신규상장신청서를 제출하지 않은 경우

-

다만
, 신규상장신청인이 유가증권시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 거래소가 승인하는 경우에는
6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6)

상장예비심사신청일부터 상장일 전일까지 제
3자 배정 방식으로 신주를 발행하는 경우

7)

그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우

4.

기타 주권의 신규상장에 필요한 사항

신규상장신청인은 신규상장일 전까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 경우에는 그에 관한 서류를 거래소에 제출해야 함

1)

증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의가 있었을 경우에는 그 의사록 사본

2)

경영상 중대한 사실이 발생
(지주회사는 자회사에 관한 사항을 포함한다
)하였을 경우에는 그 보고서

3)

모집 또는 매출의 신고를 한 경우에는 투자설명서
(예비투자설명서 및 간이투자설명서를 포함한다
). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함함

4)

해당 사업연도 반기종료 후
45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 그에 대한 감사인의 검토보고서

당사가 본건 공모 후 신규상장신청서 제출일까지 상기 요건을 충족하면 당사의 주식은 유가증권 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 이는 당사 상장의 지연 또는 무산으로 이어질 수 있습니다
. 이로 인해 당사 주식의 유동성 및 시장가격에 부정적인 영향을 미치고 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다
.

버.
중복청약 방지 위험 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
」 제
68조 제
5항 제
4의
2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며
, 동 시행령 부칙 제
1조
(시행일
) 및 제
2조
(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례
)에 따라 동 규정은
2021년
6월
20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다

.

당사는 본 증권신고서를
2024년
3월
25일 최초로 제출하는 바
, 중복청약 금지규정이 적용되어
, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며
, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다
.

2020

년
11월
19일 금융위원회가
"기업공개
(IPO) 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안
"을 발표함에 따라 공모주 중복청약을 제한하는 방안이 추진되었으며
, 2021년
3월
11일과 같은 해
5월
31일에 이와 관련한
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
일부개정령안이 입법예고 및 재입법예고 된 후 국무회의 심의를 거쳐
2021년
6월
18일 공포되어
2021년
6월
20일부터 동 시행령이 시행됨에 따라
, 공모주 중복청약 제한에 대한 법적 근거가 마련되었습니다
. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제
68조 제
5항 제
4의
2호 신설에 따라 중복청약 여부를 확인하지 않거나 이를 확인하였음에도 해당 청약자에게 주식을 배정하는 행위는 불건전 영업행위로서 금지되며
, 동 시행령 부칙
(대통령령 제
31784호
, 2021. 6. 18.) 제
1조
(시행일
) 및 제
2조
(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례
)에 따라 동 규정은
2021년
6월
20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다
.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제68조]

제
68조
(불건전 영업행위의 금지
)

(

생략
) ⑤ 법 제
71조제
7호에서
"대통령령으로 정하는 행위
"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다
.

4

의
2. 주권을 상장하지 않은 증권시장에 주권을 상장하기 위한 모집ㆍ매출과 관련하여 이루어지는 다음 각 목의 행위

가
. 증권금융회사를 통해 청약자의 중복청약
(투자매매업자 또는 투자중개업자에게 청약한 이후에 다른 투자매매업자 또는 투자중개업자에게 추가로 청약하는 행위를 말하며
, 법 제
165조의
6제
4항제
4호에 따른 청약은 제외한다
. 이하 같다
) 여부를 확인하지 않는 행위

나
. 청약자의 중복청약 사실을 확인했음에도 불구하고 해당 청약자에게 주식을 배정
(최초로 청약을 받은 투자매매업자 또는 투자중개업자가 배정하는 경우는 제외한다
)하는 행위

당사는 본 증권신고서를
2024년
3월
25일 최초 제출하는 바
, 중복청약금지 규정이 적용됩니다
. 청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며
, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정됩니다
. 즉
, 증권금융회사가 공모주 배정시 중복청약 확인 시스템을 통해 청약자들의 중복청약 여부를 확인하여 중복청약 사실이 확인된 청약자에 대해서는 공모주가 중복 배정되지 않으므로
, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

서.
증권신고서 정정 위험본 증권신고서
(투자설명서
)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서
(투자설명서
)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며
,
본 증권신고서
(투자설명서
)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다
. 또한
, 본 증권신고서
(투자설명서
) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며
, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다
.

본 증권신고서
(투자설명서
)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다
. 또한
, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며
, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다
.

본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며
, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다
.

어.
재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는
2023년 온기 기준 회계법인으로부터 검토 받은
K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다

.

본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2023년 온기 기준 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않고 있습니다
.

한편
, 당사는
'2. 회사위험
- 파
. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
' 부분에 결산일 이후
2024년
1월 및
2월의 영업손익에 대하여 감사 받지 않은 당사의 가결산 기준의 수치를 기재한 바 있으나
, 동 수치는 향후 감사
(검토
)받은 확정실적과의 차이발생 가능성이 있으며
, 당사의 실적 악화에 의한 주가하락 등의 투자위험이 존재합니다
. 투자자께서는 투자 의사결정 시 이점 유의하시기 바랍니다
.

당사는
2023년 온기 기준 회계법인으로부터 검토 받은
K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다
. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2023년 온기 기준 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않고 있습니다
.

한편
, 당사는
'2. 회사위험
- 파
. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
' 부분에 결산일 이후
2024년
1월 및
2월의 영업손익에 대하여 감사 받지 않은 당사의 가결산 기준의 수치를 기재한 바 있으나
, 동 수치는 향후 감사
(검토
)받은 확정실적과의 차이발생 가능성이 있으며
, 당사의 실적 악화에 의한 주가하락 등의 투자위험이 존재합니다
. 투자자께서는 투자 의사결정 시 이점 유의하시기 바랍니다
.

저.
소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송 위험에 노출될 수 있으며
, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다
.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에 상장될 예정입니다
. 상법상 상장회사 특례 규정인 제
542조의
6(소수주주권
)에 따라 발행 주식 총수의 최소
0.01%에 해당하는 주식을
6개월 이상 보유한 주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다
. 그리고
, 상장회사 발행주식 총수의 최소
0.05%(회사의 자본금이
1,000억 원 이상인 경우
0.025%)에 해당하는 주식을
6개월 이상 보유한 주주는 회사 정관
, 관련 법령 또는 선량한 관리자 의무 등을 위반한
(예를 들어
, 경영진 과반수 이상이 회사 이익에 반하는 행동을 하고 있다고 판단하는 경우
) 이사의 모든 행위를 중단할 것을 요구할 수 있습니다
.

또한
, 상장회사 발행주식 총수의 최소
0.1%(회사의 자본금이
1,000억원 이상인 경우
0.05%)에 해당하는 주식을
6개월 이상 보유한 주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다
. 상장회사 발행주식 총수의 최소
0.5%(회사의 자본금이
1,000억원 이상인 경우
0.25%)에 해당하는 주식을
6개월 이상 보유한 주주는 이사
, 법정 감사인 또는 청산인 등의 해임을 요구할 수 있습니다
. 또한
, 상장회사 발행주식 총수의 최소
1.5%에 해당하는 주식을
6개월 이상 보유한 주주는 주주총회의 소집 또는 해당회사의 사업이나 재무현황을 조사하는 조사관의 임명 등을 요구하는 법원 명령을 신청할 수 있습니다
.

당사를 위한 최선의 이익에 대한 소수주주들의 시각과 당사 이사회 또는 주요주주의 시각은 상이할 수 있습니다
. 이에 따라
, 소수주주들은 당사 이사회에서 결의한 전략의 이행을 금지하는 소송을 제기할 수 있습니다
. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 실제로 발생하거나 발생할 위기에 처하는 경우
, 당사 전략의 적시 이행이 지연되고 경영자원이 분산될 수 있습니다
. 이로 인해 당사의 사업 및 성과에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다
.

처.
집단소송 관련 위험
당사가 유가증권시장에 신규상장하는 경우
,
당사에게 「증권 관련 집단 소송법」에 따른 소 제기가 가능해지는 바,
당사는 비상장법인으로 지내는 상황 대비 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다
.

「증권관련 집단소송법」
은
2005년
1월
1일부터 시행되어
, 국내 상장기업 주식을 집단적으로
0.01% 이상 보유하고 있으며
, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여
1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다
. 「증권관련 집단소송법」에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보
, 호도적인 사업보고서의 공시
, 내부자
/불공정 거래
, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구
, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다
. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않는다고 확신할 수 있는 근거는 없으며
, 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면
, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다
.

커.
상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며
,
향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반하거나 지속적인 손실을 기록할 경우 주권매매정지
, 관리종목지정
, 상장폐지실질심사
, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다
.

최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정 등을 위반할 경우 당사에게 주권매매정지
, 관리종목지정
, 상장폐지실질심사
, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다
.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성
(환금성
) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다
.

터.
신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경
2023년
06월
26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존
'공모가격의
90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가
'에서
'공모가격
'으로 변경되며
, 신규상장일 가격제한폭은 기존
'기준가격 대비
±30%'에서
'기준가격
(공모가격
)의
60~400%'로 변경됩니다

. 이에 따라

상장일 당사 주식의 장중 가격 변동이 기준가격 대비
60%~400% 수준까지 발생할 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로
2023년
04월
13일 보도자료 통해
'신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정
'을 발표하였습니다
.

금번 유가증권시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은
, 1)신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고
, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과
2)신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비
60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서
, 이를 요약하면 아래와 같습니다
.

[유가증권시장 업무규정 시행세칙 개정 개요]

구분

기존

변경

기준가격 결정방법

공모가격의
90~200% 내에서
호가를 접수하여 결정된 시가

공모가격

가격제한폭

기준가격 대비 ±
30%

기준가격
(공모가격
)의
60~400%

주
1)

대상시장
: 유가 및 코스닥 시장
(코넥스는 미적용
)

주
2)

대상증권 및 종목
: 신규상장종목
(주권
, 외국주식예탁증권
, 외국주권
, 투자회사
, 부동산투자회사
, 사회간접투융자회사
, 선박투자회사
)

주
3)

적용시간
: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장

주
4)

한국거래소 보도자료
(2023.04.13) 참고하여 작성

이에 따라 상장일 당사 주식의 장중 가격 변동이 기준가격 대비
60%~400% 수준까지 발생할 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

퍼.
미래에 대한 예측가능성 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점
(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점
)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며

,

미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다
.

이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며
, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다
. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다
.

당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있습니다
. 당사의 재고자산 투자 및 본건 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 이에 해당됩니다
. 한편
, 이 차이는 당사 사업과 관련하여 앞서 서술한 위험요소와 기타 요인들에 의하여 발생되며
, 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며
, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다
.

-

일반적인 경제
, 사업 및 정치 상황

-

선박관련 환경 규제 및 기타 선박 관련 기술·산업 동향

-

당사가 확보한 수주잔고의 계약 이행 지연 또는 취소

-

당사가 취급하는 품목 등에 대한 시장 상황 및 사업 전망

- COVID-19

의 잔여 영향 및 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병

-

러시아
-우크라이나 전쟁 및 이스라엘
-팔레스타인 분쟁
, 홍해 지역에서의 상선에 대한 후티 반군의 공격 등 조선/해운 및 기타 선박관련 산업에의 영향

-

원자재 가격 변동

-

규제
, 입법 및 사업 관련 상황의 부정적 동향

-

금리 및 환율 변동

-

당사의 차입 및 채무 상환력

-

국내외 금융시장 상황

앞서 언급하였던 위험요소 및 이 외의 위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며
, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우
, 실제 결과는 추정
, 예상 또는 추산했던 것뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다
. 예를 들어
, 매출액 감소
, 비용 증가
, 자본비용 증가
, 자본투자 지연
, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다
.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로
, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다
. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는
, 새로운 정보 취득
, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다
. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다
. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다
.

허.
공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며

,

투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다
. 또한
, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화
, 고객과의 거래관계의 형성
, 유지
, 변경 및 단절
, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다
.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은
확정공모가 기준 약
367,150백만원

(인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금
)으로 예상됩니다
. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다
.

당사는 해당 공모자금을
'시설자금, 영업양수자금, 운영자금, 채무상환, 타법인증권 취득자금' 용도 등으로 사용할 계획이나
, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화
, 고객과의 거래관계의 형성
, 유지
, 변경 및 단절
, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다
. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은
'Ⅴ. 자금의 사용목적
'부분을 참고하시기 바랍니다
. 또한
, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며
, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다
.

고.
국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험

당사의 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 유가증권시장에 상장됩니다
. 타 증권 시장과 마찬가지로 국내 유가증권시장 역시 시장 조작
, 내부자 거래
, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다
.

당사의 보통주는 미국 및 여러 유럽 국가의 유가증권시장 대비 시가총액은 작고 변동성은 높은 한국거래소 유가증권시장에 상장됩니다
. 한국거래소 유가증권시장은 상장주권의 가격과 거래량에 있어서 상당한 폭의 변동을 기록해 왔고
, 주가의 일일 상하 등락 범위를 제한하는 제도를 도입하였습니다
. 타 증시와 마찬가지로 국내 증시 또한 시세조종
, 내부자 거래
, 결제 불이행과 같은 문제를 경험한 바 있습니다
. 상기와 같은 문제 또는 이와 유사한 문제가 재발하는 경우
, 당사 보통주를 포함하여 국내 기업주식들의 시장가치와 유동성에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다
.

정부는 민간사업 부분의 여러 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다
. 과거 정부는 특정 산업의 잉여 생산능력을 줄이기 위해 합병을 유도하고
, 비상장 기업들에게 기업공개를 권장하기도 하였습니다
. 향후 정부가 유사한 조치를 시행하게 되면 정부의 의도한 바와 상관없이 국내 유가증권 시장이 침체 또는 활성화될 수 있을 것입니다
. 이에 따라 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식으로 인해 국내 기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다
.

노.
북한과의 긴장 강화 등에 관련한 위험

근현대사적 관점에서 남한과 북한 사이의 관계는 긴장되어 왔습니다
. 남북
간의 긴장
강도는 변동해왔으며
, 현재 및 미래의 사건으로 남북간의 긴장 강도가 급격히 상승할 수 있습니다
. 특히
, 북한의 핵무기 개발
, 탄도미사일 및 인공위성 발사 활동은 남한에 위협적인 행위로 인식되어 안보 위기가 고조되고 있습니다
.

남북간 긴장관계가 더 이상 고조되지 않음을 장담할 수 없는 상황에서
, 북한 지도부의 붕괴를 비롯하여
, 군사적 마찰의 발생 등 남북 관계가 추가적인 경색 국면을 맞이할 경우 대한민국 경제 및 당사의 경영 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며
, 당사 주가의 하락을 유도할 수 있습니다
.

근현대사적 관점에서 남한과 북한 사이의 관계는 긴장되어 왔습니다
. 남북 간의 긴장 강도는 변동해왔으며
, 현재 및 미래의 사건으로 남북간의 긴장 강도가 급격히 상승할 수 있습니다
. 특히
, 북한의 핵무기 개발
, 탄도미사일 및 인공위성 발사 활동은 남한에 위협적인 행위로 인식되어 안보 위기가 고조되고 있습니다
.

2003

년
1월 핵확산금지조약
(NPT) 탈퇴를 선언한 북한은 이후
2006년
10월부터 수 차례에 걸쳐 핵실험을 실시하였으며
, 수소폭탄 및 탄도미사일에 탑재 가능한 탄두의 폭발 시험을 실시하였다고 주장하였습니다
. 또한
, 북한은 지난 수년 동안 잠수함 발진 미사일 및 미국 본토에 닿을 수 있다고 주장하는 대륙간탄도미사일
(ICBM) 등 일련의 탄도 미사일 시험을 실시하였습니다
. 북한은
2022년 초 이후로 미사일 시험발사 빈도를 높이고 있으며
, 2023년
11월에는 첫 군사위성을 발사하는데 성공하였습니다
. 이에 대한 대응으로 대한민국 정부는 북한의 도발 및 유엔 안전보장위원회 결의 위반을 비판해왔습니다
. 2016년
2월 정부는
2016년
1월 북한의
4차 핵실험에 대한 반발로 개성공단을 폐쇄한 바 있으며
, 유엔 안전보장 위원회는 북한의 행동에 대한 징벌적 제재의 범위를 넓히고 있습니다
. 최근 몇 년간 미국과 유럽연합은 북한에 대한 독자 제재를 확장하고 있습니다
.

2010

년
10월 대한민국 해군 함정이 수중 폭발로 인해 침몰되며 많은 승선원이 희생되었습니다
. 대한민국 정부는 북한을 당해 침몰 사건의 배후자로 지목하였으나 북한은 이를 부인하였습니다
. 또한
2010년
11월 북한은 북방한계선 인근의 대한민국 연평도 지역에
100발이 넘는 포격을 퍼 부은 바 있으며
, 이로 인해 사상자가 발생하며 막대한 재산 피해가 발행하였습니다
. 대한민국 정부는 북한의 도발을 비판하였으며
, 추가적인 도발이 있을 경우 강력히 응징할 것임을 천명하였습니다
.

2015

년
8월
, 2명의 국군 병사가
DMZ에서 지뢰 폭발 사건으로 인해 부상을 당하는 사건이 있었습니다
. 대한민국 국군은 북한에 의해 설치된 지뢰로 당해 사건을 규정하였으며
, 북한을 향한 확성기 방송을 재개한 바 있습니다
.

북한의 경제 상황은 심각한 어려움에 직면해 있는 바
, 북한 내부의 사회적/정치적인 압력이 고조되고 있습니다
. 2018년
4월 이후로 북한은 남한 및 미국과 한반도 평화 및 비핵화를 위한 정상회담에 나선 바 있으며
, 2021년
1월 말에
2020년
6월 이후로 단절되었던 남북간 통신선이 재개되기도 하였으나
, 며칠 뒤 북한은
2021년
8월 예정된 한미연합훈련을 사유로 남한의 일상적 교신에 응하지 않고 있습니다
.

남북간 긴장관계가 더 이상 고조되지 않음을 장담할 수 없는 상황에서
, 북한 지도부의 붕괴를 비롯하여
, 군사적 마찰의 발생 등 남북 관계가 추가적인 경색 국면을 맞이할 경우 대한민국 경제 및 당사의 경영 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며
, 당사 주가의 하락을 유도할 수 있습니다
.

도.
한국기업이 발행한 유가증권 투자에 따른 위험
한국기업이 발행한 유가증권에 투자하는 경우
,
긴급상황에서 정부가 취할 수 있는 제한조치를 비롯하여 여타 관할당국과 상이한 회계 및 기업공시 기준 등 특수한 위험이 존재합니다
.

투자자께서는 당사에 투자를 결정하기에 앞서 『
III. 투자위험요소』를 포함하여 본 증권신고서에서 서술한 모든 정보에 대해 신중히 검토해야 합니다
. 당사는 한국 국적의 회사로써 다른 국가와는 상이한 영업환경 및 문화에서 사업을 영위하고 있으며 당사에 대한 투자는 미국이나 유럽 등 기타 관할권에 속한 기업이 발행한 유가증권에 대한 투자 시 통상적으로 수반되는 위험과는 상이한 위험을 야기할 수 있습니다
.

국내 외국환거래법에 따라
, 정부는 금리 또는 환율의 갑작스러운 등락
, 국제수지의 극심한 불안전성
, 국내 금융 및 자본 시장의 중대한 교란 등 긴급상황이 발생할 소지가 높다고 판단하는 경우 국내외 투자자로 하여금 국내 유가증권 매수
, 매각
, 기타 외환거래로부터 발생하는 이자
, 배당금
, 매각대금의 본국 송금에 대해 기획재정부의 사전승인을 받도록 하는 등 필요한 제한 조치를 취할 수 있습니다
. 이러한 조치를 통해
(1) 동법을 적용 받는 외환거래의 지급
, 수령 또는 거래의 전부 또는 일부에 대한 일시 정지
(외환거래의 지급 및 수령 중지 포함
), (2) 지급수단 또는 귀금속을 한국은행
, 외국환평형기금
, 기타 특정 정부기관 또는 금융회사 등에 보관
, 예치 또는 매각하도록 하는 의무의 부과
, (3) 비거주자에 대한 채권을 보유하고 있는 거주자로 하여금 그 채권을 추심하여 국내로 회수한 이후 해당 회수금을 채권자의 계좌로 송금하는 의무의 부과 등의 조치를 취할 수 있습니다
.

당사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하고 공시하고 있습니다
. 또한 당사는 한국거래소 규정
, 대한민국 상법
, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 국내에서 통용되는 관행 등에 따라 당사 사업과 관련한 공시의무를 이행할 예정이며
, 이러한 회계기준 및 공시 관련 규정은 일부 국가에서 기업에게 적용하는 회계기준 및 규정과는 실질적으로 상이할 수 있습니다
. 당사를 포함하여 국내기업들이 공시하는 정보의 양은 타 국가들의 상장 또는 비상장 기업이 정기적으로 공시하는 정보보다 적을 수 있습니다
. 투자자는 당사
, 공모 조건 및 본 증권신고서에서 기재한 재무 정보 등을 자체적으로 조사 및 검토하고
, 이를 바탕으로 투자 결정을 내려야 한다는 것을 유의하시기 바랍니다
.

로.
해외 관할권 법원 판결 집행 어려움에 따른 위험

당사는 한국에서 설립된 법인으로 해외 관할권의 법원 판결의 경우 집행상의 어려움이 더욱 클 수 있습니다
.

당사는 한국에서 설립된 법인입니다
. 이에 따라
, 투자자가 당사를 대상으로 미국에서 소장을 송달하거나
, 미국의 연방정부 또는 주정부가 시행하는 증권법의 민사책임 조항에 입각하여 미국 법원이 내린 판결이나 한국 외의 관할법원이 내린 유사 판결을 집행하는 것은 미국 기업을 대상으로 송달하고 집행하는 것보다 더 어려울 수 있습니다
. 미국의 연방정부 및 주정부가 시행하는 증권법에 입각한 민사책임 관련 원소송 또는 미국판결의 집행을 위한 소송에서 한국 법원의 집행가능성 여부는 불확실하다는 점을 유의시기 바랍니다
.

모.
국가별 환율 변동 위험

당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 수령하는 대금은 원화 대비 주요 통화의 환율 변동에 영향을 받습니다
.

당사 보통주는 한국거래소 유가증권시장을 통해 상장될 예정이며
, 원화로 시세를 적용하여 거래될 것입니다
. 당사 보통주에 대한 현금배당이 지급되는 경우 이 역시 원화로 지급될 것입니다
. 이에 따라
, 원화 대비 주요 통화의 환율 변동은 당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각시 외화로 수령하는 대금 등 여러 부문에 영향을 미칠 것입니다
.

보.
주당순자산가치와 관계된 위험

공모가격은 통상적으로 기업공개 직후의 주당순자산 장부가액보다 높은 가격에서 결정됩니다
.
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다
.

기업공개 시 형성되는 보통주 공모가격은 통상적으로 기업공개 직후의 주당순자산 장부가액보다 높은 수준에서 결정됩니다
. 주당순자산가치는 당사의 총 자산에서 당사의 총부채를 차감한 것을 총 발행주식 수로 나눈 값입니다
. 투자자들께서는 공모가격 대비 기업공개 직후의 주당순자산 장부가액이 현저히 낮을 수 있다는 점에 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다
.

소.
해외투자자 대상 마케팅 관련 위험
본건 공모는 국내 및 해외투자자를 대상으로 진행합니다
. 이를 위하여
미국 증권법
(U.S. Securities Act of 1933)의
Rule 144A 및
Regulation S 규정에 따라 영문 해외투자설명서
(Offering Circular)를 작성
, 배포할 예정입니다
.
이를 바탕으로 해외 기관투자자를 대상으로한
IR활동을 진행할 예정이며
, 국내 및 해외 기관투자자군을 별도로 구분하여 배정하지 않습니다
.
해외 기관투자자를 대상으로 한
IR활동이 충분하지 못하거나
, 국내외 주식시장의 변동 등 다양한 사유로 해외 기관투자자의 공모 참여가 저조할 경우 당사가 예정하고 있는 본건 공모계획에 차질이 생길 가능성이 존재하오니 이 점 유의하시기 바랍니다
.

본건 공모는 국내 및 해외투자자를 대상으로 진행합니다
. 해외투자자는 미국을 포함한 해외를 대상으로 하며
, 이를 위하여 미국 증권법
(U.S. Securities Act of 1933)의
Rule 144A 및
Regulation S 규정에 따라 본건 공모개요
, 투자 위험요소 및 회사의 개요 등을 포함한 영문 해외투자설명서
(Offering Circular)를 작성
, 배포할 예정입니다
.

공동대표주관회사인 제이피모간증권회사 서울지점과 유비에스증권리미티드 서울지점은 발행회사에 대한 실사 및 투자설명서 작성 등의 업무를 공동대표주관회사인
KB증권㈜ 및 공동주관회사인 신한금융투자㈜
, 하나증권㈜와 공동으로 수행하고 있으며
, 해외 기관투자자를 대상으로 한
IR활동을 주도적으로 수행하고 있습니다
.

본건 공모에 기관투자자에 배정된 주식수인
4,895,000주
~ 6,675,000주는 국내 및 해외의 기관투자자에 배정될 예정이며
, 상세내역은 다음과 같습니다
.

[공모주식 배정내역]

공모대상

주식수

배정비율

비고

우리사주조합

1,780,000
주

20.0%

-

일반청약자

2,225,000

주
~2,670,000주

25.0% ~30.0%

-

기관투자자

4,895,000

주
~6,675,000주

55.0% ~75.0%

고위험고수익투자신탁등 배정물량 포함

합계

8,900,000
주

100%

-

금
번 공모는 국내 및 해외 기관투자자군을 별도로 구분하여 배정하지 않으며
, 국내 및 해외 기관투자자 대상 수요예측 결과를 바탕으로 배정 후 배정내역에 따라 청약을 진행하게 됩니다
.

[수요예측, 청약 및 납입 일시]

구 분

내 용

공고 일시

2024

년
4월
16일
(화
)

IR

일시

2024

년
4월
08일
(월
) ~ 4월
19일
(금
)

수요예측 일시

국내

2024

년
4월
16일
(화
) ~ 2024년
4월
22일
(월
)

해외

2024

년
4월
08일
(월
) ~ 2024년
4월
22일
(월
)

공모가액 확정공고

2024

년
4월
24일
(수
)

청약기일

납입기일

청약공고일

배정공고일

배정기준일

2024

년
04월
25일
(목
) ~ 2024년
04월
26일
(금
)

2024

년

04

월
30일
(화
)

2024

년

04

월
25일
(목
)

2024

년

04

월
30일
(화
)

-

본건 공모의 모집
(매출
)총액은 공모희망가액 하단 기준
652,370백만원이며
, 당사 및 공동대표주관회사
, 공동주관회사는 해외 기관투자자를 대상으로 한
IR활동 및 수요예측을 통해 해외 기관투자자가 공모에 참여할 것으로 예상하고 있습니다
.

다만
, 국내 및 해외 기관투자자의 전반적인 수요예측 또는 공모 참여가 충분하지 못하거나
, 국내외 주식시장의 변동 등 다양한 사유로 해외 기관투자자군의 공모 참여가 저조할 경우 당사가 예정하고 있는 본건 공모계획에 차질이 생길 가능성이 존재하오니 이점 유의하시기 바랍니다
.

오.

증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험
당사는
2023년
12월
13일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여
2024년
2월
19일 상장예비심사 승인을 통지받았으며
, 유가증권 시장에 상장하기 위해서는 「유가증권시장 상장규정」에 따라
2024년
8월
19일까지 신규상장 신청을 해야 합니다
. 당사는
2024년
3월
25일 본 증권신고서를 제출하여
2024년
4월
17일을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나
,
투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다
.

‘

유가증권시장 상장규정
’ 제
26조 및 제
28조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터
6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다
.

당사는
2023년
12월
13일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여
2024년
2월
19일 상장예비심사 승인을 통지받았으며
, 유가증권 시장에 상장하기 위해서는「유가증권시장 상장규정」
에 따라
2024년
8월
19일까지 신규상장 신청을 해야 합니다
.

그러나 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 당초 효력발생일인
2024년
4월
17일에서 효력재기산 되어 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고
, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다
.

다만
, 「유가증권시장 상장규정」
제
23조 제
1항 제
1호 마목에 따라 해당 신규상장신청인이 유가증권시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는
6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다
. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인 할 것으로 확신 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재합니다
. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

조. 주주간계약 관련 위험

2021년 2월 당사의 주요주주인 Global Vessel Solutions, L.P. (Kolhberg Kravis Roberts (KKR)이 운용)는 당사의 지배주주인 HD현대로부터 당사 발행주식 1,520,000주를 취득하고, Global Vessel Solutions, L.P.와 HD현대는 2021년 4월 주주간 권리의무에 관한 사항을 정하기 위하여 주주간 계약을, 2023년 12월 주주간 계약 변경계약을 각 체결하였습니다(총칭하여 "주주간 계약").
주주간 계약은 당사자 양방이 해지를 합의하거나 당사자 일방이 5% 미만의 당사 지분을 보유하는 경우 해지됩니다.

동 주주간계약은 당사자인 HD현대와 Global Vessel Solutions, L.P 사이에서만 구속력을 가지며 당사에는 직접적인 구속력을 발휘하지 아니하나,

동 주주간계약에 의하면 당사의 주요주주인 Global Vessel Solutions, L.P.는 10% 이상의 지분을 보유하는 경우 그 보유 지분율에 따라 1~3인의 이사에 대한 추천을 할 수 있습니다.

또한 주주간 계약상 (i) HD현대는 Global Vessel Solutions, L.P.의 사전 서면 동의 없이 HD현대의 계열회사 외에 보유 주식을 양도할 수 없고, (ii) Global Vessel Solutions, L.P.는 HD현대의 사전 서면 동의 없이 당사와 일정 경쟁 관계가 있는 회사들에게 보유 주식을 양도할 수 없으며, (iii) 본 상장 이후 위 (i)에 따라 HD현대가 비계열회사에게 보유주식을 양도하여 당사의 지배 변동이 발생하는 경우 Global Vessel Solutions, L.P.는 동반매도권을 가집니다.

2021년 2월 당사의 주요주주인 Global Vessel Solutions, L.P. (Kolhberg Kravis Roberts (KKR)이 운용)는 당사의 지배주주인 HD현대로부터 당사 발행주식 1,520,000주를 취득하고, Global Vessel Solutions, L.P.와 HD현대는 2021년 4월 주주간 권리의무에 관한 사항을 정하기 위하여 주주간 계약을, 2023년 12월 주주간 계약 변경계약을 각 체결하였습니다(총칭하여 "주주간 계약"). 주주간 계약은 당사자 양방이 해지를 합의하거나 당사자 일방이 5% 미만의 당사 지분을 보유하는 경우 해지됩니다.

주주간 계약에 따르면 본 상장 이후 당사 이사회는 달리 합의되지 않는 한 당사 자산규모 2조원 미만인 경우 5인으로, 당사 자산규모 2조원 이상인 경우 7인으로 구성되고, Global Vessel Solutions, L.P.는 10% 이상의 지분을 보유하
는 경우, 그 보유 지분율에 따라 1~3인의 이사에 대한 추천을 할 수 있습니다.

Global Vessel Solutions, L.P.가 가지는 이사추천권은 사외이사 후보자를 사외이사후보추천위원회에 천거하거나, 사내이사 및 기타비상무이사 후보자를 추천할 수 있는 권한으로서 계약의 당사자인 HD현대와 Global Vessel Solutions, L.P사이에서만 구속력을 가질 뿐, 당사에는 직접적인 구속력을 발휘하지 못합니다. 또한 Global Vessel Solutions, L.P.가 추천한 이사후보자는 상법 등 관련 법령과 정관 및 사회이사후보추천위원회 규정 등 당사 내규에서 정하는 절차를 거쳐야 이사로 선임될 수 있습니다.

또한 주주간 계약상 (i) HD현대는 Global Vessel Solutions, L.P.의 사전 서면 동의 없이 HD현대의 계열회사 외에 보유 주식을 양도할 수 없고, (ii) Global Vessel Solutions, L.P.는 HD현대의 사전 서면 동의 없이 당사와 일정 경쟁 관계가 있는 회사들에게 보유 주식을 양도할 수 없으며, (iii) 본 상장 이후 위 (i)에 따라 HD현대가 비계열회사에게 보유주식을 양도하여 당사의 지배 변동이 발생하는 경우 Global Vessel Solutions, L.P.는 동반매도권을 가집니다.

초.
투
자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다
.
최근 러시아
-우크라이나 전쟁 및 이스라엘
-팔레스타인 분쟁 등 지정학적 위기 요소가 남아있는 상황에서 대한민국의 국회의원 선거 및 미국 대통령 선거 등 세계 경제 및 정치 환경에 영향을 미칠 수 있는 변수들이 존재하는 바
, 투자자께서는 투자 의사결정 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다
.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다
. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만
, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토/무역 분쟁
, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업
, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다
. 또한 전염병인
COVID-19를 포함하여
, 자연 재해 또는 인공 재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다.
투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다
.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜ 이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "주관사단"으로 기재하였습니다. 발행회사인 에이치디현대마린솔루션㈜의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "에이치디현대마린솔루션㈜"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 유가증권시장 상장의 공동대표주관회사인 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜이 금번 공모주식의 발행회사인 에이치디현대마린솔루션㈜에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 에이치디현대마린솔루션㈜ 으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 유가증권시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인
에이치디현대마린솔루션㈜에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 유가증권시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자께서는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 'III. 투자위험요소'를 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분

증권회사(분석기관)

회사명

고유번호

공동대표주관회사

KB증권㈜
00164876

유비에스증권 리미티드 서울지점

00585857

제이피모간증권 서울지점
00426466

공동주관회사
신한투자증권㈜
00138321

하나증권㈜
00113465

2. 평가의 개요

가. 개요공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜는 「자본시장과금융투자업에관한법률」제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 당사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 공동대표주관회사인 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜은 에이치디현대마린솔루션㈜의 보통주 8,900,000
주(구주 4,450,000
주, 신주 4,450,000
주)를 총액인수 및 모집, 매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도(2023년, 2022년, 2021년)의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 비교회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2023년 09월 15일

기업실사
2023년 09월 15일 ~ 2024년 3월 22일

상장예비심사 신청
2023년 12월 13일

상장예비심사 승인
2024년 02월 19일

증권신고서 제출

2024년 03월 25일

다. 기업실사 참여자(1) 공동대표주관회사 실사 참여자

소속
직책 (직위)
성명
담당업무
참여기간
주요경력

KB증권 주식회사
ECM본부
본부장
유승창
IPO 업무 총괄
2023.09.15 ~ 2024.03.22
기업금융 27년

ECM2부
상무
이상훈
IPO 실무 총괄
2023.09.15 ~ 2024.03.22
기업금융 20년

ECM3부
팀장
이남석
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
2023.09.15 ~ 2024.03.22
기업금융 11년

ECM3부
과장
황재범
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2023.09.15 ~ 2024.03.22
기업금융 7년

ECM3부
과장
가순오
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2023.09.15 ~ 2024.03.22
기업금융 7년

ECM3부
과장
최양현
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2023.11.06 ~ 2024.03.22
기업금융 4년

ECM3부
대리
권민석
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2023.09.15 ~ 2024.03.22
기업금융 2년

유비에스증권 리미티드 서울지점

Global Banking

부회장

이경인

IPO
업무

총괄

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융

23

년

Global Banking

본부장

심종민

IPO
업무

총괄

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융
17
년

Global Banking

부문장

김한준

IPO
실무

총괄

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융
11
년

Global Banking

실장

이연수

기업실사

및

서류작성

실무

총괄

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융
8
년

Global Banking

부장

정태영

기업실사

및

서류작성

실무

담당

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융
6
년

Global Banking

과장

김태영

기업실사

및

서류작성

실무

담당

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융
3
년

Global Banking

대리

최지환

기업실사

및

서류작성

실무

담당

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융
2
년

제이피모간증권회사 서울지점

ECM

수석본부장

하진수

IPO 실무 총괄

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융 25년

IB

본부장

박병규

IPO 실무 총괄

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융 12년

IB

부문장

홍지운

기업실사 및 서류작성 실무 총괄

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융 8년

IB

부장

이원행

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융 5년

IB

과장

김홍

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융 2년

ECM

과장

이강연

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융 1년

(2) 공동주관회사 실사 참여자

소속
직책 (직위)
성명
담당업무
참여기간
주요경력

신한투자증권 주식회사

IPO본부

본부장

서윤복

IPO업무 총괄

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융 24년

IPO1부

이사

신석호

IPO 실무 총괄

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융 22년

IPO3부

이사

양근창

IPO 실무 총괄

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융 20년

IPO3부

팀장

태성환

기업실사 및 서류작성 실무 총괄

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융 17년

IPO3부

과장

문정곤

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융 6년

IPO3부

과장

류대훈

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융 5년

IPO1부

과장

정현준

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융 5년

IPO1부

대리

전혜원

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융 4년

하나증권 주식회사

ECM본부

본부장

권승택

IPO 업무 총괄

2024.01.01 ~ 2024.03.22

기업금융 19년

ECM3부

상무

안호정

IPO 실무 총괄

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융 27년

ECM3부

팀장

최은혁

기업실사 및 서류작성 실무 총괄

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융 11년

ECM3부

과장

조률기

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융 8년

ECM3부

대리

배진아

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융 6년

ECM3부

대리

서흥덕

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융 5년

ECM3부

대리

김종현

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2023.09.15 ~ 2024.03.22

기업금융 4년

(3) 발행회사 실사 참여자

소속
직책(직위)
성명
담당 업무

HD현대마린솔루션 주식회사

총괄

대표이사(사장)

이기동

경영 총괄

경영지원부문

경영지원부문장(상무)

김정혁

경영지원부문 총괄

재무/IT담당

담당(수석매니저)

김진권

재무/IT 담당

사업기획부

부서장(책임매니저)

최영찬

사업기획부 담당

사업기획부

직책과장(책임매니저)

박동현

IPO추진과 담당

사업기획부

직책과장(책임매니저)

장일주

사업기획 담당

사업기획부

직책과장(책임매니저)

곽태영

사업기획 담당

재무관리부

직책과장(책임매니저)

이현우

회계세무과 담당

사업기획부

직책과장(책임매니저)

임채승

경영개선 담당

영업기획부

직책과장(책임매니저)

문정연

영업기획 담당

디지털제어영업과

책임매니저

정민우

디지털제어 담당

KAM영업1부

책임매니저

박창륜

KAM 영업 담당

주)
증권신고서 제출일 현재 조직도 기준

라. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항

1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수

2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등

3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성

4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부

6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업관련 위험에 관한 사항

- 산업의 현황 관련 사항

1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부

2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부

3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부- 사업의 수익성 관련 사항1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부

4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부- 파생상품계약 관련 사항1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태

2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부

3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에 관한 사항

- 재무상태 관련 사항1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항

1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 타법인 보유 주식 관련 사항

1. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

2. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부

3. 지분을 보유중인 회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 여부

4. 계열사 투자가 복잡하게 이루어진 경우 투자자금 사용내역(최종 투자처 포함)에 대한 검토

5. 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 재무위험이 전이될 가능성에 대한 검토

- 지배구조 관련 사항1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)

9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부- 내부통제 관련 사항1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부- 이해관계자 거래내역에 관한 사항1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용

2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부- K-IFRS 적용 관련 사항1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항

2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항

- 주가 희석 관련 사항1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항

- 소송 및 분쟁 관련 사항1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인

2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인

3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부

5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부

6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인- 횡령 및 배임 관련 사항1. 관련 재판 진행상황 및 결과

2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적

1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부

4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마. 기업실사 이행내역공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜는 에이치디마린솔루션㈜의 유가증권시장 상장을 위해 에이치디마린솔루션㈜에 방문하여 상장예비심사신청 등을 위한 기업실사를 2023년 09월부터 2023년 12월까지 진행하였으며, 상장예비심사 신청 이후부터 증권신고서 제출일(2024년 03월 25일)까지 상장 관련 증권신고서 작성, 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.
(1) 장소- 분당사무소 : 경기도 성남시 분당구 분당수서로 477
(2) 일자 및 주요 내용

구분
일자
실사 내용

Kick-Off 미팅
2023.09.06
1. 장소 : HD현대마린솔루션 분당사무소(HD현대 글로벌 R&D센터)2. 참석자 : 발행회사, 주관사단3. 내용 : ① Kick off meeting - IPO 추진 계획- IPO 추진 방안

공동주관계약 체결
2023.09.15
공동대표주관회사 : KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권 서울지점공동주관회사 : 신한투자증권㈜, 하나증권㈜

1차 기업실사
2023.09.25 ~ 2023.09.27
1. 장소 : HD현대마린솔루션 분당사무소(HD현대 글로벌 R&D센터)2. 참석자 : 발행회사, 주관사단3. 내용 : ① 사업의 내용 이해- 회사 사업 전반에 대한 설명- 사업 부문 별 현황 및 계획, 주요 영업 지표- 해외법인의 역활 및 운영 현황 ② 회사의 연혁 및 핵심 전략 이해- 회사의 설립 배경, 중장기 성장 전략- ESG 전략- 상장 목적 및 자금 사용 계획

2차 기업실사
2023.10.4 ~ 2023.10.13

1. 장소 : HD현대마린솔루션 분당사무소(HD현대 글로벌 R&D센터)2. 참석자 : 발행회사, 주관사단3. 내용 : ① 회사의 일반적인 사항 검토- 상장예비심사신청서 작성 논의- 상장예비심사신청 첨부서류 안내- 정관, 주주명부 및 변동사항, 등기부등본, 사업계획서 등 검토

- 조직도, 임원 및 직원 현황, 기타 임금에 관련된 자료 등 검토

- 이사회의사록, 주주총회의사록 등 검토

- 기타 경영상의 주요 사항 검토

② 산업 리서치 컨설턴트 선정 논의③ 과거 영업수익 분석 및 향후 전망에 대한 검토

3차 기업실사
2023.10.16 ~2023.10.27

1. 장소 : HD현대마린솔루션 분당사무소(HD현대 글로벌 R&D센터)2. 참석자 : 발행회사, 주관사단3. 내용 : ① 재무관련 사항 검토

- 결산자료 및 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

- 손상차손, 자산손상 보고서 검토

- 주요 회계정책의 변경 검토

- 주요 계정과목별 원장 검토

- 자산, 부채, 자본 등 세부 계정과목 등

- 수익, 비용 등 세부 계정과목 등

- 대손충당금 및 대손상각 관련 사항

- 자본적정성 및 자산건전성 관련 사항

② 내부통제시스템 검토

- 내부회계관리제도 구축 및 보고 현황

- 주요 사규 검토 및 관리 현황

- 이사회 구성, 이사회 구성원의 요건 충족 여부

③ 회사의 법률 이슈 검토

- 주요 소송 및 법위반 사항 검토

- 공시에 관한 사항, 계획

- 유형자산, 무형자산 현황, 인허가 사항

- 계열사 거래 내용, 거래 규모 검토

④ 영업 구조에 관한 사항 검토- 원재료 매입 현황, 주요 매입처 검토

- 매출처 및 매출 형태, 매출 경로

- 생산 Capa. 산정 논의

4차 기업실사
2023.10.30 ~ 2023.11.10
1. 장소 : HD현대마린솔루션 분당사무소(HD현대 글로벌 R&D센터)2. 참석자 : 발행회사, 주관사단3. 내용 : ① 기업가치 평가 논의- 가치평가방법론, 유사기업 선정 기준 논의- 사업부별 사업계획, 주요 매출/비용 항목, 향후 전망 논의② 산업 리서치 요청 자료 논의 - 전방 산업 시장 규모 및 성장률- AM, 친환경, 디지털 사업 별 시장 규모 및 성장률③ GRC 디지털 관제센터 투어- 선박 디지털 제어 및 플랫폼 사업 현황 및 계획 검토

5차 기업실사
2023.11.13 ~ 2023.11.24

1. 장소 : HD현대마린솔루션 분당사무소(HD현대 글로벌 R&D센터)2. 참석자 : 발행회사, 주관사단3. 내용 : ① 2023년 3분기 실적 검토- 2023년 3분기 결산실적 확인

- 주요 계정 및 전년대비 변동 사항 확인

- 자산평가 및 회계기준 변동 내역

- 매출 구성, 제품별 매출 현황, 매출처 변화 분석

- 자금 활용 계획, 신사업 투자 계획

② 공모구조 및 Valuation 협의- 기업가치 평가 결과 논의- 신주모집과 구주매출 주식수/금액 협의- 신주모집에 의한 공모자금 활용 계획 논의

6차 기업실사
2023.11.27 ~ 2023.12.12
1. 장소 : HD현대마린솔루션 분당사무소(HD현대 글로벌 R&D센터)2. 참석자 : 발행회사, 주관사단3. 내용 : ① 상장예비심사신청서 및 제출 서류 준비사항 검토② 한국거래소 유가증권시장 상장예비심사 신청 위한 사전협의 준비 및 진행

상장예비심사신청서 제출
2023.12.13
상장예비심사 신청

상장예비심사 대응
2023.12.13 ~ 2024.02.19
1. 한국거래소 상장예비심사 대응2. 상장예비심사 신청 이후 주요 경영 및 영업활동, 주주구성 등 변동사항 검토3. 2023년 온기 실적, 재무수치 검토4. 예비심사승인 : 2024년 2월 19일

7차 기업실사
2024.02.20 ~ 2024.03.22
1. 공모가 협의 준비- 공동대표 및 공동주관사, 발행회사 간 공모가액 협의- 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토2. 2024년 1분기 실적 검토3. 증권신고서 작성 준비4. 신고서 제출 이후 IR일정 관련 협의

증권신고서 제출
2024.03.25
증권신고서 제출 및 공시

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 사업의 성장성

조선산업은 선박, 해양플랜트, 선박 기자재의 건조 및 생산을 통해 성과가 나타나는 복합 엔지니어링 산업으로서, 조선산업의 밸류체인은 크게 R&D·설계, 조달, 생산, AM(After Market) 서비스, 수요 부문으로 구성됩니다(산업연구원 「조선산업의 가치사슬별 경쟁력 진단과 정책 방향」인용, 2022.12).

조선산업 밸류체인의 첫 단계에 위치한 R&D/설계는 고객사의 요구에 따라 선형을 새로 개발하고 그에 탑재되는 시스템과 기자재 등을 선별하는 단계입니다. 밸류체인 중 생산 단계는 각종 소재와 기자재 등을 조달하여 조선소에서 선박을 건조하는 단계로 대형 건조설비를 보유한 조선업체의 주력 사업에 해당됩니다. AM/서비스 단계는 신조선 건조 이후 유지·보수, 운항 중 사고나 고장으로 인한 수리, 정기·중간 검사를 하는 수리조선, 선주의 필요에 의해 선박의 선체구조나 탑재 기기류의 일부 또는 전체를 변경하는 개조 등의 단계입니다. 마지막으로 수요 단계는 전방산업에 해당하는 부분으로 선박을 통해 화물을 운반하는 해운사와 철강사·에너지사 등이 이에 해당됩니다.

[조선산업의 밸류체인 구조]

조선산업의 밸류체인 구조_1.jpg
조선산업의 밸류체인 구조_1

자료 :
산업통상자원부·산업연구원(2021), 「밸류체인 기반 산업경쟁력 진단시스템 구축사업-조선산업편」

동사의 주력 사업은 상기 조선산업의 밸류체인 기준상 건조 선박의 인도 후 시장을 대상으로 하는 선박 AM(After Market)/서비스 산업에 해당됩니다. 선박 AM /서비스 산업은 크게 선박

유지·보수(MRO: Maintenance, Repair and Operation)와 선박 개조(Retrofit) 분야로 나눌 수 있습니다. 선박

유지·보수(MRO)에는 선박의 보수, 정비를 위한 정기수리, 원형정비, 부품/장비의 조달 및 교체, 운항·유지 등을 위한 제반공사 등이 포함되는 한편, 선박의 개조(Retrofit)는 선박의 치수나 수송능력 변경, 선박의 종류 변경, 내용연수 연장 등의 공사를 의미합니다. 최근에는 국제해사기구(IMO)의 강화된 환경규제 대응을 위한 친환경 설비 장착이나 추진시스템의 개조, 선형 변경 등의 친환경 Retrofit(개조) 수요가 확대되고 있는 추세입니다. 또한, 모빌리티의 전장화 추세에 따라 선박의 디지털 전환(Digital Transformation)으로 조선산업의 패러다임이 변화하고 있으며, 선박에 탑재되는 디지털 플랫폼 구축을 위한 수요도 확대되고 있습니다. 디지털 기술은 선박을 더욱 안전하고 편리하며 효율적인 교통 수단으로 진화시킬 핵심 요소로 자리잡고 있으며, 선박설비(디지털 선박장비), 서비스(데이터 플랫폼 및 디지털 서비스), 해상통신(디지털 통신산업) 등의 새로운 산업과 밸류체인을 형성하고 있습니다.
(1) 선박 AM(After Market) 산업의 성장성선박은 생산(건조)된 후 약 25년의 생애주기 동안 지속적으로 AM(After Market) 수요를 창출하므로 전체 선박 수의 증가 그리고 선박의 친환경화에 따라 시장 내 수요 증가 및 단가 상승이 예상되므로 향후 AM 산업의 견조한 성장세가 전망됩니다.해운산업은 전후방 산업연계 효과가 높은 특성을 지니고 있습니다. 1990년 이후 현재까지 글로벌 해상 물동량은 연평균 약 3% 수준으로 안정적으로 증가하고 있습니다. 해당 기간 동안 중국의 경제 및 산업 성장에 따라 철광석 등 광물자원의 교역이 증가하였으며, 유가상승에 따른 천연가스 수요 상승 그리고 글로벌 GDP 성장에 따른 컨테이너 물동량 증가가 글로벌 해운 물동량 성장에 주요하게 기여하였습니다. 원유 및 천연가스 등 에너지원 그리고 2차전지 관련 광물 등 원자재의 국제 교역이 지속 증가하며 해상 물동량의 성장을 이끌어 나갈 것으로 예상됩니다.

[글로벌 해운 물동량 추이]

글로벌 해운 물동량 추이.jpg
글로벌 해운 물동량 추이

자료 :
Statistia

이러한 해상 운송 수요의 성장세에 따라서 화물을 운송하기 위한 선박에 대한 수요 또한 함께 성장해 왔습니다. 2013년부터 2023년까지 전세계 선박 수는 매년 연평균약 5% 수준으로 성장해 왔습니다. 이러한 성장세는 향후 지속될 것으로 전망됩니다.

[운항 선박 수 추이 및 전망]

(단위 : 1,000척)

운행 선박 수 추이 및 전망_1.jpg
운행 선박 수 추이 및 전망_1

주)
25,000 DWT 이상 선박 기준

자료 :
Clarksons, Infiniti Research

선박의 수가 증가함과 동시에 선박의 친환경화가 이루어지고 있습니다. '친환경 선박'에 대한 별도 정의는 없지만, 글로벌 해운산업에서 일반적으로 지칭하는 친환경 선박은 중유, 디젤 등 기존 화석연료를 사용하는 선박 대비 배출되는 환경 오염물질을 대폭 줄일 수 있는 친환경 대체연료를 사용하는 선박을 의미합니다. 친환경 선박의 주요 종류로는 LNG 추진 선박, LPG 추진 선박, 메탄올 추진 선박, 바이오연료 추진 선박, 암모니아 추진 선박, 수소 추진 선박 등이 있습니다. 제72차 해양환경보호위원회(MEPC) 회의에서 채택한 IMO '선박 온실가스 감축 초기전략'은 친환경선박 도입을 적극적으로 유도하는 계기가 되었습니다. 2013년 전체 발주 선박의 5% 정도였던 대체연료 채택 선박 발주 비율이 10년이 지난 2023년 2월 기준 50% 수준으로 대략 10배 증가하였습니다. 특히, 2018년을 기점으로 대체연료 채택 비율이 급격히 증가했는데, 이는 2018년 IMO의 '선박 온실가스 감축 초기전략' 채택 및 2020년 선박 황산화물 0.5% 제한 규정 시행 확정 등 선박에 대한 대기오염 환경규제 강화의 영향으로 판단됩니다. 2023년 IMO 제80차 해양환경보호위원회(MEPC) 회의에서 환경규제가 강화됨에 따라서 친환경 선박으로의 전환은 더욱 가속화될 것으로 전망됩니다.

[대체연료 채택 선박 발주 현황]

대체연료 채택 선박 발주 현황_1.jpg
대체연료 채택 선박 발주 현황_1

자료 :
Clarksons, 한국해사협력센터

모든 선박은 고객에게 인도된 이후 약 25년의 생애주기 동안 의무적인 예비 부품의 구비, 5년 단위의 정기 검진, 비정기 검진 등 과정을 거치며 지속적으로 선박의 다양한 부품 판매 수요를 창출합니다. 그러므로 해상 물동량 증가에 기인한 전체 선박 수의 증가는 AM 시장 내 부품 수요의 견조한 성장으로 이어질 것으로 전망됩니다. 더불어, 국제 환경규제로 인해 해운산업 내 친환경 선박으로의 전환 추세가 가속화되고 있기 때문에 향후 AM 산업의 주요 대상 선박의 종류가 친환경 선박으로 빠르게 변화되어 나갈 것으로 예견됩니다. 친환경 선박은 고부가가치 선박으로서 기존 선박 대비 더 많은 부품이 필요하면서 동시에 기계적으로 더 복잡하기 때문에 부품의 단가가 기존 선박 대비 더 높은 편입니다. 그렇기에 AM 산업은 고객의 수요 증가와 서비스 가격의 상승이 동시에 발생할 것으로 기대되는 고(高)성장 산업 입니다.

[글로벌 선박 AM 시장규모 추이 및 전망]

(단위 : 십억 USD)

글로벌 선박 am 시장규모 추이 및 전망_1.jpg
글로벌 선박 am 시장규모 추이 및 전망_1

주)
25,000 DWT 이상 선박 기준, 벙커링 시장 제외

자료 :
Infiniti Research

(2) 친환경 Retrofit 산업의 성장성전 세계적으로 2050년 탄소중립 대책 마련이 중요한 과제로 떠오르고 있으며, 해운산업에서는 국제해사기구(IMO)와 유럽연합(EU)을 중심으로 탈탄소 목표를 달성하기 위해 환경규제를 강화하고 있습니다. IMO는 2050년경 온실가스(GHG) 배출량 제로(Zero) 목표를
설정하였습니다.

[IMO 주요 환경 규제 요약]

imo 주요 환경 규제 요약_1.jpg
imo 주요 환경 규제 요약_1

주)
EEDI 3단계 규제는 가스 운송선, 일반 화물선, 컨테이너선 대상으로 2022년 개시되었음

자료 :
Clarksons Research, IMO

IMO의 탈탄소정책 시작은 2005년 발트해의 ECA(Emission Control Area, 배출규제구역) 지정을 계기로 본격화되었습니다. IMO는 탈탄소정책의 일환으로 일부 해역을 ECA 지정 및 운영하고 있으며, 그 외 단기조치로서 EEDI(Energy Efficiency Design Index, 에너지 효율 설계 지수), EEXI(Energy Efficiency Existing Ship Index, 선박 에너지 효율 지수), CII(Carbon Intensity Indicator, 탄소 집약도 지수) 등 제도를 도입 및 실시하고 있습니다. IMO는 2018년 제72차 MEPC(Marine Environment Protection Committee, 해양환경보호위원회)에서 2050년까지 총 GHG 배출량을 2008년 대비 50% 감축하는 것을 목표로 채택하였습니다. 그러나 이러한 국제적 선박 환경규제의 도입에도 불구하고 코로나19로 인한 해운 물동량 감소 시기를 제외하면 선박의 운행으로 발생하는 CO2는 지속해서 증가해 왔습니다.

[전세계 상선의 CO2 배출량 추이]

전세계 상선의 co2 배출량 추이_1.jpg
전세계 상선의 co2 배출량 추이_1

자료 :
UNCTAD

이를 계기로 2023년 7월 진행된 제80차 MPEC에서 국제해운 온실가스 퇴출을 위해 2050년 경, 또는 근접한 시기(By or around, i.e. close to, 2050)에 순 GHG 배출량 제로(Net-zero)를 달성하는 것으로 의욕수준을 상향하였습니다. 이를 달성하기 위한 중간점검 지표로 2008년 온실가스 총 배출량 대비 2030년까지 최소 20%(30%까지 노력), 2040년까지 최소 70%(80%까지 노력) 감축하기로 하였습니다. 이는 종전의 중간점검 지표를 강화한 것으로,
종전의 2030년 및 2040년 GHG 배출량 감축 목표치는 20% 그리고 70% 이었습니다.

[2023 IMO 온실가스 배출 전략 의욕수준 및 중간 점검 지표]

2023 imo 온실가스 배출 전략 의욕수준 및 중간 점검 지표_1.jpg
2023 imo 온실가스 배출 전략 의욕수준 및 중간 점검 지표_1

자료 :
IMO, 해양수산부, 한국해사협력센터

이처럼 2000년대 들어 선박이 배출하는 환경오염 물질을 감소시키고자 다양한 규제가 단계적으로 적용되었으며, 새로운 규제가 나오거나 규제가 한층 강화될 때마다 규제를 충족하기 위한 새로운 개조 수요가 발생하였습니다. 선사는 IMO의 국제 환경규제를 충족하기 위해 1) 선박 구조의 변경 또는 장치 부착, 2) 사용 연료 종류의 변경, 3) 선박의 운항속도 조절(감속) 방법을 활용 가능합니다. 그 중 선박의 환경 규제에 대응하기 위한 가장 쉬운 방법은 선박의 운항속도를 감속하는 것인데, 운항속도를 5% 감속하면 연료소모량이 12% 줄어들어 이에 따라 온실가스 배출량도 함께 줄어드는 방식입니다. 하지만, 이 경우 운항 소요 기간의 증가로 연간 수송 능력에 영향을 미치며, 지속해서 강화되는 환경규제를 충족하기에 궁극적인 방법은 아닙니다. 이에 다수의 선사들은 단기적으로는 환경 오염 물질의 배출 저감 장치의 부착, 장기적으로는 대체연료 사용 가능 선박으로의 개조 방식을 선택하고 있습니다.

[주요 선박 환경규제 및 대응방법 요약]

규제명

시행시기

규제 기관

적용 대상

대응 방법

질소산화물

(NECA)

2000년 이후 건조

IMO

신조 위주,

단계적 확대

저감장치(EGR, SCR) 장착

황산화물

(SECA)

2012년

IMO

신조+현존선, 단계적 확대

스크러버 장착, VLSFO, 추진연료 교체

EEDI

2014년 이후 인도

IMO

신조선

연비개선 장치 부착, 추진연료 교체 등

선박평형수

2019년

IMO

신조+현조선

처리장치(UV, 오존, 전기분해 등) 부착

EEXI

2023년

IMO

신조+현존선

선속조절, 저감장치, 추진연료 교체

CII

2023년

IMO

신조+현존선

선속조절, 저감장치, 추진연료 교체

ETS

2023년

EU

EU 입출항 선박

선속조절, 저감장치, 추진연료 교체

FuelEU

Maritime

2023년

EU

EU 입출항 선박

선속조절, 저감장치, 추진연료 교체

자료 :
IMO, EU

[주요 해운사별 황산화물 배출량 규제 대응방안]

주요 해운사별 황산화물 배출량 규제 대응방안_1.jpg
주요 해운사별 황산화물 배출량 규제 대응방안_1

자료 :
한국해양수산개발원

2020년을 기점으로 글로벌
선박 Retrofit 시장규모가 축소된 것으로 나타나는데, 이는 IMO가 2020년 선박 연료유의 황산화물 함유량 규제 기준을 기존의 3.5%에서 0.5%로 강화하는 'IMO 2020' 정책을 채택 및 실행함에 따라 2020년까지 Scrubber 개조 수요가 급격히 증가한 이후 규제의 개시에 맞물려 그 수요가 축소된 것이 주요 사유입니다. 더불어, 2022년 선박 내 의무 장착 규제 정책이 개시될 예정이었던 BWTS의 개조사업 수요 또한 2020년까지 지속적으로 증가세를 나타내었으며, 다만, IMO의 규제 개시 시점이 2024년으로 연장됨에 따라 시장 내 일부 수요가 지속될 것으로 예상됩니다. 과거의 주요 개조사업 이었던 Scrubber 및 BWTS의 시장규모가 축소되는 반면, 강화된 선박 국제 환경규제에 대응하기 위한 ESD 및 DF 전환 등 위주로 시장규모가 향후 견조하게 성장할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 선박 Retrofit 시장규모 추이 및 전망]

(단위 : 백만 USD)

글로벌 선박 retrofit 시장규모 추이 및 전망.jpg
글로벌 선박 retrofit 시장규모 추이 및 전망

주)
25,000 DWT 이상 선박 기준

자료 :
Infiniti Research

(3) 선박 디지털 산업의 성장성선박/해양 제품도 자동차와 유사하게 전장 시스템을 통한 자동화 제어가 늘어가고 있고, 친환경 규제 만족을 위한 친환경 연료, 전동화 전환이 활발히 이루어지고 있습니다. 산업 동향 관련, 선박의 자동화/자율화 및 전동화를 목적으로 다양한 시스템이 디지털 전장화가 진행되고 있음에 따라 시장 규모가 증대되고 있는 상황이며, 친환경 규제 강화에 따른 효율화, 최적화, 관리 접점을 만들기 위한 디지털 플랫폼도 확대되고 있는 추세입니다.

[미래 선박의 발전 방향]

미래 선박의 발전 방향_1.jpg
미래 선박의 발전 방향_1

자료 :
산업통상자원부, 해양수산부, 한국선급

스마트쉽은 디지털 기자재 및 정보통신기술(ICT) 기술이 적용되어 인공위성 데이터 통신을 통한 모니터링과 운영 시스템에 대한 자동화 기능을 갖춘 지능형 운항 선박을 의미하며, 궁극적으로는 기존에 선원들이 수행하던 선박의 운항과 통제를 완전 자동화함으로써 무인으로 운항하는 무인선박을 최종 목표로 두고 있습니다. 디지털 전환(Digital Transformation)은 이를 구현하기 위해 디지털 선박 장비·기기와 솔루션, 인프라 등을 개발하여 탑재하는 과정을 의미하며, 선박을 효율적인 교통수단으로 진화시킬 핵심 요소로서 중요도가 높아지고 있습니다.

[스마트쉽 개념도]

스마트쉽 개념도_1.jpg
스마트쉽 개념도_1

자료 :
한국수산과학기술진흥원

선박의 디지털화 정도는 선원과 시스템의 역할 및 대응 정도에 따라 크게 5단계 기준으로 나눌 수 있으며, 1~2 단계는 선원이 판단하고 제어하는 수준, 3~5 단계는 시스템이 판단하고 제어하는 수준이며, 5단계는 자율운항으로 구분됩니다. 현 수준은 선원의 판단과 제어가 필요한 2단계로 볼 수 있으며, 자율운항선박 단계의 초입에서 관련 산업의 개화기에 있습니다.

[선박의 디지털화 5단계 기준]

선박의 디지털화 5단계 기준_1.jpg
선박의 디지털화 5단계 기준_1

주)
선박의 디지털화 정도에 따른 등급기준 및 등급 인증절차 마련하여 법제화 추진(안)

자료 :
해양수산부

스마트쉽과 디지털 전환 관련 산업은 ① 선박설비, ② 서비스, ③ 해상통신 산업 분야로 분류할 수 있습니다. ① 선박설비는 자율운항 장비, 디지털 항해·통신장비(전자해도 등), 지능화 기기 등의 디지털 선박장비에 해당되며, ② 서비스는 해·육상 정보 클라우드, 선박·선원·물류관리 서비스 등의 데이터플랫폼 및 디지털 서비스를 의미합니다. ③ 해상통신은 해상 통신망 및 시스템 구축·운용 등의 디지털 통신산업 분야로 분류할 수 있습니다.

[스마트쉽 및 디지털 전환 관련 산업 분야]

산업 구분

내용

① 선박 설비 -

디지털 선박장비의 제조·관리

- 선박 자율운항 장비 (데이터 연계·저장·처리장치 등)

- 디지털 원격 제어 및 모니터링 장비

- 친환경 디지털 솔루션 및 기관장비 (전기추진 등)

- 기기 지능화·자동화 장비 (여객·화물관리 등) 등

② 서비스 -

데이터 플랫폼 및 디지털 서비스

- 선박·육상 데이터 플랫폼

- 해~육상 연계 디지털 정보 클라우드

- 빅데이터 수집·분석 판매

- 선박·선원·물류관리 서비스 등

③ 해상 통신 -

해상 디지털 통신 및 인프라

- 바다내비 해상망

- 차세대 선박 통신장비(지상파·위성)

- 해~육상 연계 통신시스템 구축·운영

- 사이버 안전 대응기술 장비 등

자료 :
해양수산부 (디지털 해상교통정보산업의 범위)

선박의 디지털 전환을 통한 자율화 및 자동화 선박으로의 발전 뿐만 아니라, 국제 환경규제를 충족하기 위한 선박의 전동화가 진행되고 있습니다. GHG 배출 net-zero 달성을 위한 IMO 및 EU의 선박에 대한 국제 환경규제 강화는 조선 및 해운 산업 내 선박의 친환경 선박으로의 전환을 가속화하고 있습니다. 현재 업계에서 논의되고 있는 LNG, 메탄올, 암모니아, 수소, 전기 추진 선박은 디젤엔진 기반의 기존 선박 대비 고부가가치 선박으로서 새로운 연료의 사용으로 인한 선박 구조의 복잡성이 증가하고 기술이 고도화됨에 따라 선박의 디지털 제어 역량의 중요성이 증가하고 있습니다. 친환경 선박의 궁극적인 발전 방향은 탄소 배출량 0%를 달성할 수 있는 전동화를 비롯한 무탄소 연료 시스템 입니다. 자동차와 유사하게 전기를 추진 동력으로 사용하는 하이브리드 및 전기추진 선박은 디지털 제어 기술을 요구하므로 선박의 디지털 제어 및 디지털 플랫폼 산업은 선박의 전동화 추세에 따라 동반하여 성장해 나갈 것으로 전망됩니다. 2023년 10월 해양수산부 등 정부 관계부처 합동으로 발표한 '디지털 해상교통정보산업 육성 전략' 자료에 따르면, 전세계 디지털 해상교통정보 시장규모를 2023년 106조원으로 보고 있으며, 2027년까지 145조원으로 연평균 8% 성장할 것으로 판단하고 있습니다. 2027년 기준 각각 디지털 선박장비가 72조원, 서비스 시장이 62조원 그리고 해상 통신 시장이 11조원을 구성할 것으로 예상하고 있습니다.

[글로벌 디지털 해상교통정보산업 시장규모 전망]

글로벌 디지털 해상교통정보산업 시장규모 전망_1.jpg
글로벌 디지털 해상교통정보산업 시장규모 전망_1

자료 :
해양수산부, MarketsandMarkets, Research and Markets

선박 디지털 산업은 시장의 정의 및 범위 설정에 따라서 시장규모가 큰 폭으로 변동될 수 있습니다. 특히, 동사를 포함하여 일부 선박 디지털 사업자는 반제품 혹은 상품을 매입하여 조립 및 SW 탑재 후 조선소에 납품하는 사업 구조를 나타내므로, HW 와 SW 시장을 구분하여 볼 필요가 있습니다. 전문 리서치 기관인 Infiniti Research를 통해 날씨, 차트 공급, 경로 최적화 및 오작동 진단하는 진단 솔루션 소프트웨어 산업의 시장규모를 별도 산출하였습니다. 그 결과, 내비게이션 지원 소프트웨어와 같은 선박 소프트웨어 서비스 및 제품 산업의 시장규모는 2023년 약 86억 USD로 추산되며, 2028년까지 약 157억 USD로 연평균 12.8% 성장할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 선박 디지털 산업 시장규모 추이 및 전망]

(단위 : 백만 USD)

글로벌 선박 디지털 산업 시장규모 추이 및 전망.jpg
글로벌 선박 디지털 산업 시장규모 추이 및 전망

자료 :
Infiniti Research

나. 사업의 수익성동사의 최근 3개 사업연도 간 주요 수익성 지표는 아래와 같습니다.

[주요 수익성 지표]

(단위 : 백만원, %)

구분

2023년

2022년

2021년

매출액
1,430,463
1,333,799
1,087,746

매출총이익
272,893
195,723
145,430

영업이익
201,472
141,950
112,981

법인세전계속이익
201,008
141,899
116,668

당기순이익
151,116
104,927
89,564

매출액 총이익률

19.1%
14.7%
13.4%

영업이익율
14.1%
10.6%
10.4%

법인세전계속사업이익률
14.1%
10.6%
10.7%

당기순이익률

10.6%
7.9%
8.2%

주)
K-IFRS 연결 재무제표 기준

동사의 수익성 지표는 2021년~2022년 유사한 수준을 나타냈으나, 2023년에 수익성이 개선되었습니다.
2021년~2022년 동사의 영업이익률과 당기순이익률은 각각 10.4% 및 10.6% 그리고 8.2% 및 7.9%를 나타냈습니다. 2023년에는 영업이익률과 당기순이익률이 각각 14.1% 및 10.6%로 약 3~4%pt씩 상승하였습니다.동사의 상기와 같은 수익성 개선은 매출 상승으로 인한 레버리지 효과와 사업관리를 통한 이익률 개선 효과에 따른 것으로 판단됩니다. 동사의 매출액이 최근 3사업연도 동안 연평균 15% 성장한 것에 비해서 영업이익, 법인세전계속사업이익 그리고 당기순이익은 각각 연평균 34%, 31% 그리고 30% 성장하였습니다. 매출 성장세를 능가하는 이익 성장세는 그 동안 동사가 추진해온 능동영업(고객 밀착 영업, 재고 확대를 통한 고객 대응력 향상 등), DF엔진, HiCONIS 등 고부가가치 제품의 매출 비중 증가 그리고 그룹사 건조 신조선의 증가에 기인합니다. 이와 같은 매출 성장 레버리지 효과에 더불어, 동사는 사업관리 측면에서 이익률 개선을 위한 다양한 전략을 실행해왔습니다. 동사가 추진한 주요 이익률 개선 프로젝트는 아래와 같습니다.- 계획구매, 단가계약 등 장기 조달 계획을 통한 조달비용 절감- 공급망 다원화 및 핵심역량(엔지니어링, 커미셔닝 등) 내재화 통한 원가 경쟁력 강화- EPIC 턴키(Turn-key) 서비스 역량 강화 통한 비용 절감 및 이익률 개선- 고부가가치 제품(DF 엔진 부품, HiCONIS 등)으로의 사업 포트폴리오 전환
다. 회사의 경쟁력
(1) 선박 AM 산업AM 사업은 선박의 인도 이후 수명연한이 다 할 때까지 선박이 필요로 하는 모든 유지보수 및 기술서비스를 제공해주는 사업입니다. 이 사업에는 주요 부품 및 기자재 납품, 정기 및 긴급 유지보수 기술서비스, 유무상 보증대행, 벙커링 등 광범위한 서비스가 포함되나, 선박의 핵심 부품인 엔진 관련 부품 및 기술 서비스가 핵심 사업 영역입니다. 이에 AM 산업 내에서의 주요 경쟁요인은 1) 부품 경쟁력, 2) 기술 경쟁력 입니다.동사는 글로벌 선도 조선/엔진 메이커 HD현대그룹의 After Market 독점 사업자 지위를 적극 활용하여 고객/지역별 차별화 마케팅/영업 활동을 수행하고 있습니다.

2023년
매출실적 기준 선박 부품 사업의 CAPTIVE
(
HD현대 그룹이 건조한 선박 혹은 HD현대 그룹이 제작한 엔진 및 기자재를 탑재한 선박
)
매출 비중은 약
97~99%이며
, 서비스 사업의 CAPTIVE 매출 비중은 약
95~97%
입니다. 선박에 적용된 전체 기자재 중 대형엔진/중형엔진을 비롯하여 47% 가량이 그룹사 제작 기자재로 독보적인 경쟁력을 보유하고 있으며, 나머지 53%의 협력사 제작 기자재 역시 그룹사 협력 관계를 활용하여 경쟁력을 확보하고 있습니다.

HD현대중공업은 2023년 세계 최초로 대형엔진 생산 2억마력을 달성하였으며, 대형엔진 시장점유율 36%를 차지하며 1989년부터 24년째 1위 자리를 지키고 있습니다. 중형엔진의 경우 HD현대 독자개발 엔진 HiMSEN 엔진의 전세계 시장점유율이 40%로 가장 높습니다. 전세계 신조 선박 10척 중 4척이 HD현대그룹에서 생산한 대형엔진/중형엔진이 탑재되는 셈입니다. HD현대그룹의 주력 선종은 컨테이너선, LNG운반선, 대형 탱커선 등이 차지하는 비중이 높습니다. 이들 선종은 높은 기술력이 요구되는 대형 선박이라는 특성을 가지고 있으며, 고부가가치 화물을 운반하기 때문에 운항지속성과 안전이 매우 중요시됩니다. 따라서, 해당 선종은 정품 부품 사용 비율이 높은 편이므로 AM 수요가 타 선종 대비 높은 편입니다. 동사는 서비스 역량 강화를 위해 기술서비스 전문 자회사(HD현대마린솔루션테크 주식회사)를 설립하여 그간 동사의 취약점이던 기술서비스를 고도화 하고 국내외 전문 기술인력을 확보하였습니다. 이를 통해 선박에 대한 국제 환경규제의 강화로 인해 DF(이중연료)엔진 등 친환경 기술의 발달에 따라 증가한 전문 엔지니어 수요에 대응하고 있습니다. 동사는 이러한 선박 AM 사업구조를 구축하여 선박 인도 출항유 벙커링, 초도부품 공급, 무상보증, LTSA(Long Term Service Agreement)에 이르는 선박의 25년 생애주기 전반을 아우르는 One-stop-shop 서비스를 고객에게 제공하고 있습니다.

one-stop-shop_1

자료 :
HD현대마린솔루션

(2) 친환경 Retrofit 산업친환경 Retrofit 산업은 IMO 및 EU의 국제 환경규제에 부합하기 위해 현존선박의 이산화탄소 등 GHG 배출 저감을 목표로 하는 선박 개조 산업입니다. 그 외 친환경적 요소에 의한 개조는 아니지만, 친환경 Retrofit 산업은 FSRU 개조와 같은 현존선박의 용도 변경을 위한 개조 사업을 포함합니다. 선박에 대한 국제 환경규제가 강화되고 가속화됨에 따라 현존선박들은 환경오염물질 배출 저감 장치의 설치만으로는 규제의 속도를 따라가기 어려운 상황에 놓였습니다. 이에 선주 및 선사들의 차세대 저탄소·무탄소 동력추진 선박에 대한 수요가 증가하고 있으며, 그 과정에서 친환경 Retrofit 프로젝트의 고부가가치化 및 대형化가 이루어지고 있습니다. 이에 향후 친환경 Retrofit 산업 내에서의 주요 경쟁요인은 1) 맞춤형 설계 역량, 2) 가격 경쟁력, 3) 턴키(turn-key) 방식 수행 능력입니다. (가) 맞춤형 설계 역량
개조 사업은 '협상 - 수주 - 설계 - 장비 납품 - 선박 입거 -

Commissioning(시운전) - 인도 - 유지 관리'의 절차로 진행됩니다. 설계부터 최종 개조 완료 후 인도까지
재액화 설비는 20~21개월, FSRU는 약 27개월 소요되며, 설계 과정만 하더라도
재액화 설비
는 통상 4개월, FSRU는 약 11개월의 시간이 소요됩니다. 설계 단계는 단순 개조 컨셉 뿐만 아니라 구조해석 등 상세 설계를 통해 선박에 무리가 가지 않는지 확인하는 절차를 가지게 됩니다. 이를 통해 생산 설계를 진행하게 되며, 개조에 있어서 필요한 설치 자재 물량 (MTO)을 산출할 수 있게 됩니다. 설계 없이는 설치가 불가하기 때문에 첫 STEP으로서 가장 중요한 부분 중 하나 입니다. 설계 포함 항목으로는 1) 기본/상세/생산 설계, 2) Pipe stress / structural analysis 등, 3) 3D SCANNING, 4) 선급 승인 (도면), 5) Load Calculation(부하 해석) 등이 있으며, 부수적으로 HAZID / HAZOP 등 여러 항목이 있습니다. 고부가가치 친환경 Retrofit 프로젝트는 추진동력 기관 및 선체 전반에 대한 개조를 필요로 하므로 개조 설계 및 시공을 위해서는 엔진 도면 및 선체 도면의 확보가 필수적입니다. 하지만, 엔진 도면은 엔진 원천 기술 보유사(설계사) 와 설계사로부터 라이선스를 부여 받은 라이센시 및 제작사 외에는 공식적으로 확보 및 활용이 불가능하며, 선체 도면의 경우 해당 선박을 건조한 조선소 외에는 보유하고 있지 않습니다. 따라서, 엔진 및 선체 도면을 활용할 수 있는 개조 사업자가 선박의 맞춤형 개조 설계 역량에 있어 경쟁사 대비 상대적으로 경쟁우위를 점할 수 있습니다.HD현대중공업은 MAN ES의 대형엔진을 탑재한 선박의 약 30%를 건조하고 있으며, 전세계 중형엔진 시장의 약 40%를 차지하여 시장점유율 1위를 유지하고 있습니다. 동사는 이러한 그룹 시너지 역량에 기반해 전 세계적으로 우수한 맞춤형 설계 역량을 확보하고 있습니다.(나) 가격 경쟁력친환경 Retrofit 사업은 대규모 수주 산업이므로 선주 및 선사의 경쟁입찰에 참여하여 최종 사업자로 선정되어야 합니다. 선주 및 선사는 개조 사업자의 설계 역량 등 기술력을 우선적으로 검토하지만, 선박은 운항 효율성이 생명인 만큼 경쟁입찰 과정에서 프로젝트 총 투자금액을 중요한 요소로 평가합니다. 프로젝트 총 투자 금액은 개조 사업 별로 상이 하지만, 비용 구조는 유사한 측면을 띄고 있습니다. 통상적으로 재액화 등 Gas Solution 사업을 기준으로 Retrofit 사업 진행 시 직접 비용이 89%를 차지하며 그 중 Main Equipment 비용이 전체 비용의 49%를 차지합니다

[친환경 Retrofit 프로젝트 비용 구조]

구분

비용 항목

비중

비고

직접비

Main Equipment

49.0%

-

Auxiliary Equipment

12.0%

Machinery, Hull Outfitting, Electrical, Bulk Material 등

설계비

3.0%

기본/상세/생산 설계, 구조해석, 선급승인, HAZID, HAZOP

설치비

23.0%

조선소 설치비, Dock 등

물류비

1.5%

-

기타

0.4%

보증수리비, 수수료 비용 등등

간접비

11.1%

노무비, 경비, 감가상각비, 일반관리비

주)

Gas Solution
재액화 설비 개조 사업 기준

자료 :
HD현대마린솔루션

친환경 Retrofit 프로젝트의 전체 비용에서 직접비의 메인 장비 및 설치비가 차지하는 비중이 상당히 높습니다.
이에 여러 수리조선소와 협력하는 방식으로 수리조선소 대상 높은 협상력을 확보하여 원가 절감을 달성해야 경쟁사 대비 가격 경쟁력 확보가 가능합니다. 더불어, 주장비의 비중이 높기 때문에 다수의 부품 공급사들과 MOU 체결 등을 통해 협력관계를 구축하여 가격 경쟁력을 확보할 필요성이 있습니다. 이 경우, 대규모 조선사 그룹에 속해 있으면 부품/장비 조달에 있어 유리한 측면이 있습니다. 동사의 경우 개조 사업의 비용 효율 측면에서 유리한 중국 소재 수리조선소를 활용하여 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다. 동사는 전세계적으로 35개 수리조선소 네트워크를 확보하고 있으며, 2022년~2023년 기준 동사가 선박 개조 사업을 의뢰한 주요 수리조선소는 Zhoushan Xinya Shipyard Co., Ltd, COSCO Shipping Heavy Industries (Zhousha Shipyard), Fujian Huadong 등이 있습니다. 더불어, 동사는 HD현대 그룹의 신조사업 통해 확보하고 있는 부품 조달 네트워크를 향유함으로써 품질이 보장된 부품을 안정적으로 조달하고 있습니다. (다) 턴키(turn-key) 방식 수행 능력선박 개조산업에서 턴키(turn-key) 방식 서비스란, 선박 개조 설계, 부품장비 조달, 개조 시공 및 설치, 시운전(commissioning) 그리고 워런티(warranty) 서비스를 한 회사가 일괄도급 방식으로 즉, one-stop으로 A 부터 Z까지 수행하는 것을 의미합니다. 선박 개조 산업 내 경쟁에서 턴키(turn-key) 방식 서비스 수행 역량이 중요한 이유는 턴키 방식을 선호하는 선주 및 선사의 요구가 증가하고 있기 때문입니다. 각 공정별 분리 발주하는 것 대비 턴키 방식을 활용할 경우 시간 절약 및 비용 절감이 가능하며, 턴키 방식으로 프로젝트를 수임한 사업자가 공사의 결과물에 대한 리스크를 지게 되므로 공사 품질 향상 또한 기대할 수 있습니다. 턴키 방식으로 개조 공사를 수임할 경우 서비스 영역이 증가함에 따라 수취할 수 있는 금액이 증가하기에 개조 사업자 또한 이러한 방식을 선호하는 편입니다.

선박 개조 산업 내에서 턴키 방식 사업 수행 역량을 갖추는 것은 부품의 조달 역량과 설계 엔지니어링 역량 확보 측면에서 난이도와 진입장벽이 높습니다. 개조사업에 활용되는 부품은 신조사업에 활용되는 부품과 동일한 경우가 대다수이므로 부품 조달 역량을 갖추기 위해서는 신조 사업을 위해 필요한 부품 조달 네트워크를 구축하는 것과 유사합니다. 더불어, 턴키 방식 사업은 앞서 기술된 '맞춤형 설계' 단계를 포함하여 시공 및 시운전까지 신조에 준하는 엔지니어링 역량이 요구됩니다. 따라서 엔진 및 선체 도면을 확보하는 것이 턴키 방식 사업 수임 경쟁에 유리함을 가져다 주며, 이러한 경쟁우위를 기반으로 시장 내 턴키 방식 프로젝트 수행 실적을 쌓아 프로젝트 운영 역량(PM 역량)을 확보하는 것이 주요 경쟁의 주요 요인 입니다. 동사는 글로벌 선도 조선 그룹인 HD현대 소속으로 그룹 시너지를 통해 부품 네트워크와 맞춤형 설계 역량을 확보함으로써 전 세계에서 독보적인
Turn-key Contractor로서의 역랑을 갖추었습니다.

[HD현대마린솔루션의 선박 개조 Turn-key 사업모델]

선박 개조 turn-key 사업모델_1.jpg
선박 개조 turn-key 사업모델_1

자료 :
HD현대마린솔루션

(3) 선박 디지털 산업정보 통신기술(ICT)과 인공지능(AI) 등의 기술 발전을 통해 선박 산업도 기존 아날로그 방식에서 디지털 방식으로 빠르게 전환 중에 있습니다. 디지털 방식으로의 전환을 통한 신규 산업은 디지털 제어(선박 운용, 커넥티드 쉽, 자율 운항, 통합제어기, 친환경 전기 하이브리드 선박), 디지털 플랫폼(선박 및 육상 데이터 플랫폼, 해양 및 육상 연계 디지털 정보 클라우드 등), 그 외 플랫폼을 기반으로한 다양한 연계 산업이 존재합니다. 선박의 자동화/자율화를 목적으로 선박내 디지털 전장화 수요가 증가하고 관련 시장 규모가 확대되고 있는 추세이며, 친환경 규제 강화에 따른 에너지 효율 제어, 최적화 등 스마트 기술이 집약된 미래 고부가 가치 선박으로의 적용이 가속화되고 있습니다. 이러한 조선/해양 산업의 디지털 전환 추세에 대응하기 위해 동사는 2020년 HD현대중공업으로부터 선박 디지털 제어 사업을 양도 받아 HD현대 그룹 차원의 선박 디지털 역량을 집중 및 강화하였습니다. 동사는 현재 디지털 제어제품 중 선박통합제어 시스템(HiCONiS)를 보유하고 있으며, 스마트쉽 관련 솔루션 ISS(Integrated Smartship Solution), 선박 전동화와 관련한 친환경
하이브리드 전기 추진용 Shaft Generator 등을 제품으로 보유하며 사업을 영위하고 있습니다.

[HD현대마린솔루션 디지털 사업 개요]

구분
제품 및 서비스
수집/ 제공 데이터
주요 실적

디지털 제어
스마트쉽
ISS (Integrated Smartship Solution)
분석 데이터 (항차 리포트 등)
705척

ISCS(Integrated Smart Communication System)
선육간 통신 환경 구축
7척

Hi4S(Hyndai Intelligent Smart Solution Service System)
육상 선단 관리 및 분석 데이터
약 400여척 서비스 중

Hi-Secure
선박 보안 관련 데이터
1척

선박 자동화
ACONIS
엔진, 화물, 전력 등 알람 및 상태 데이터
2,287척

HiCONiS
주요 엔진 기기 알람 및 상태 데이터
167척

선박 전동화
Shaft Generator
하이브리드 전동화 전력, 온도 등 상태 데이터
17척 (EP포함)

디지털 플랫폼
선박 플랫폼
오션와이즈(OceanWise)
CII(탄소집약도지수) 현황 및 전망치, 최적 연비 운항 경로, 구간별 최적 운항 속도 등
- 포스코와 실증사업 완료 후 최종 공급계약 체결

항만 플랫폼

메타오션데이터(MetaOceanData
)

예상도착시간(ETA) 예측치 등
- N/A

주
주요 실적은 2023년 12월 31일 계약 체결 기준으로 기재함

자료 :
HD현대마린솔루션

동사는 그룹사간의 R&D 시너지를 통해 디지털 제어 제품을 개발하고 있으며
이러한 디지털 제품의 Captive 매출 비중은 약 70~80% 수준으로 대다수의 그룹사 선박에 기본적인 옵션으로 탑재되고 있습니다.
또한 동사가 공급하는 제어시스템은 그룹 내 한국조선해양 연구소에서 수행하고 있는 친환경 시스템과 연관성이 높기 때문에, 그룹내 초도품 기술 개발 및 적용 확대 등으로 목표 시장을 더욱 확대할 수 있을 것으로 예상됩니다.

동사는 이러한 Captive 시장을 기반으로 축적한 데이터를 활용하여 디지털 플랫폼 구축 및 사업화를 추진, 스마트십 솔루션 관제센터 운영 등을 계획하고 있습니다.
동사는 상기와 같은 플랫폼을 통해 상기 AM 및 친환경 Retrofit 사업과 연계하여 사업을 확장시켜 나갈 계획입니다. 현재도 운항중인 Captive 선박의 데이터는 지속적으로 수집되고 있으며, Non-Captive 선박에도 동사의 디지털 제품이 탑재되어 있을 시에 지속적으로 데이터를 수집할 수 있으며,
수집된 데이터는 향후 동사가 추진할
디지털 플랫폼 사업의 기반으로 활용될 예정입니다. 글로벌 선도 조선 그룹인 HD현대 그룹의 Captive 시장 창출 역량 뿐만 아니라, 그룹이 보유한 선사/선주/화주 네트워크는 동사가 선박 디지털 제어 및 플랫폼 사업을 확장해 나감에 있어 큰 이점으로 작용하고 있습니다.
라. 재무안정성

동사의 연결재무제표 기준 2021년부터 2023년까지 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[재무안정성 지표]

(단위 : %)

재무비율
2023년
2022년
2021년

업종
회사

부채비율

173.6%

122.67%

185.3%
170.3%

차입금의존도

19.5%

31.70%

14.5%
12.4%

유동비율

154.0%

189.56%

144.5%
173.5%

당좌비율

92.7%

163.81%

93.5%
116.9%

고정장기 적합율

22.1%

70.12%

32.3%
17.1%

주1)
업종평균은 한국은행에서 발간한 기업경영분석(2022년)을 업종표준코드(M72, 건축기술, 엔지니어링 및 기타 과학기술 서비스업) 기준으로 작성하였습니다.

주2)
K-IFRS 연결 재무제표 기준

동사는
2021년말 부채비율
170.3% 이후 매년
170%~190% 사이의 부채비율을 유지하고 있습니다
. 구체적인 내용을 살펴보면 당기순이익의 경우
2021년
896억원
, 2022년
1,049억원
, 2023년
1,511억원으로 꾸준히 수입원이 상승하고 있으며
, 당기순이익의 증감에 맞춰 배당 등의 주주환원정책을 펴고 있습니다
. 동사는 꾸준한 수입원과 이에 따른 주주환원 정책등으로 안정적인 부채비율을 유지하고 있습니다
.

동사는
2021년말 차입금 의존도
12.4% 이후 매년
12%~20% 사이의 차입금 의존도 비율을 유지하고 있습니다
. 2023년도 차입금 의존도가 일시적으로 증가하였으며
, 이는 운영 자금 등의 단기차입금 증가에 기인합니다
. 공모 자금이 유입 될 시 차입금 의존도는 낮아질 것으로 판단되며
, 향후 차입금 의존도는
12%~ 15% 정도로 유지될 것으로 예상 됩니다
.

동사는
2021년말 유동비율
173.5% 이후 매년
140%~180% 사이의 유동비율을 유지하고 있습니다
. 당사는 산업군 특성상
AM솔루션 제품군의 매출액 비율이 높아
, 매출채권과 재고자산이 타
계정대비 많은 비율을 차지합니다
. 동사의 유동비율은 업종상의 타회사 대비 양호한 편으로서
, 향후에도 안정적인 유동비율을 견지할 예정입니다
.

동사는
2021년말 당좌비율
116.9% 이후 매년
90%~120% 사이의 당좌비율을 유지하고 있습니다
. 동사는 산업군 특성상
AM솔루션 제품군의 매출액 비율이 높아
, 현금 및 현금성자산과 매출채권의 비율이 타 계정대비 많은 비율을 차지합니다
. 동사의 당좌비율은 업종상의 타회사 대비 양호한 편으로서
, 향후에도 안정적인 당좌비율을 견지할 예정입니다
.

동사는
2021년말 고정장기적합율
17.1% 이후 매년
15%~35% 사이의 고정장기적합율을 유지하고 있습니다
. 전력
, 철강과 같이 설비투자가 큰 업종의 경우에 고정장기적합율이 중요한 지표가 되나
, 동사는 선박부품서비스업의 주된 사업을 영위하고 있어
, 해당 지표는 동사에 중요한 지표가 되지 않고 있습니다
. 향후 고정장기적합율은
15~35%를 유지할 것으로 예상됩니다
.

마. 기타 경영환경(1) 소송사건 등증권신고서 제출일 현재 동사 및 동사의 자회사가 피고로 계류되어 있는 소송은 2건이며, 구체적인 내용은 다음과 같습니다.

[임금 청구소송]

구 분

내 용

소송기일

2022년 08월 12일

소송 당사자

원고

양서융 외 4명

피고

현대글로벌서비스㈜(現HD현대마린솔루션) 외 1명

소송의 내용

임금피크제 소송

소송가액

1.7억원

진행상황

1심 소송 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

1심 소송 진행 중

향후 소송 결과에 따라 회사에 미치는 영향

회사가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

[에이치제이중공업 손해배상 등 청구소송]

구 분

내 용

소송기일

2023년 12월 28일

소송 당사자

원고

㈜에이치제이중공업

피고

HD현대마린솔루션㈜ 외 1명

소송의 내용

손해배상 소송

소송가액

5억원

진행상황

1심 소송 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

1심 소송 진행 중

향후 소송 결과에 따라 회사에 미치는 영향

회사가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

(2) 감독기관 조사사항 등증권신고서 제출일 현재 동사는 2023년 초 부산지방국세청으로부터 2018년~2020년 사업연도에 대하여 세무조사를 받아 추징세액 약 15억원을 납부하였습니다. 세무조사 결과 및 처분 관련 세부 내용은 다음과 같습니다.

[국세청 세무조사]

(단위 : 원)

구분

내용

조사사항

세무조사

조사기관

부산지방국세청

조사실시연월

2023년 1월~3월

조사대상 기간

2018년~2020년

주요 내용

공사CV 손익귀속시기 조정비용처리한 자산 취득건 즉시상각의제 적용특관자 지연이자에 대한 익금산국외특관자 지원용역에 대한 정상가격 익금산입접대비 미처리건 접대비포함 및 손금불산입

추징세액

본세

1,128,874,496

가산세

409,946,131

바. 경영의 투명성 및 안정성(1) 기업지배구조(가) 경영의 독립성증권신고서 제출일 현재 동사의 이사회는 총 7인의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 구성 상세 내역은 다음과 같습니다.

[HD현대마린솔루션 이사회 구성 현황]

선임일

직책명

(상근/등기)

성 명

(생년월일)

주요 경력

담당

업무

2020.12.14

대표이사

(상근/등기)

이기동

('61.04.01)

현) HD현대마린솔루션 대표이사 사장

전) HD현대중공업 엔진기계사업본부 사업대표

전) HD현대중공업 엔진기계사업본부 박용영업/기술 부문장

전) HD현대중공업 엔진기계사업본부 기술/생산 부문장

전) 현대커민스엔진 대표이사

'86 부산대학교 기계공학 졸업

경영 총괄,이사회 의장

2021.06.01

기타

비상무이사

(비상근/등기)

박정호

('78.07.12)

현) KKR 한국 총괄대표

전) TPG Capital

전) Salomon Smith Barney

이사회 임원

2023.11.23

사내이사

(상근/등기)

김정혁

('74.02.22)

현) HD현대마린솔루션 경영지원 부문장 전) HD현대 경영지원실 담당임원

'99 서울대학교 국제경제학

경영지원부문 부문장

2023.11.23

사외이사

(비상근/등기)

윤현철

('58.04.06)

현) 포스코퓨처엠 사외이사

현) 예일회계법인 회장

현) 포항산업과학연구원 감사

전) 삼일회계법인 경영위원

전) 삼일회계법인 감사부문 총괄대표

전) 한국회계학회 부회장

연세대학교 경영학과 석사

서울대학교 경영학과

이사회

임원

2023.11.23

사외이사

(비상근/등기)

권정훈

('69.09.12)

현) 김앤장 법률사무소 변호사

전) 대전지방검찰청 차장검사

전) 법무부 인권국장

전) 대통령비서실 민정수석실 민정비서관

전) 서울중앙지검 부장검사

전) 법무부 검찰과장

서울대학교 법과대학 석사

서울대학교 법과대학

이사회

임원

2023.11.23

사외이사

(비상근/등기)

박찬중

('64.10.14)

현) SK디스커버리 고문

전) SK디스커버리 총괄부사장, 대표이사 사장

전) SK케미칼 경영지원부문장, 고기능소재사업부문장 전무

전) SK건설 전략기획실장

전) LG전자 Business Audit팀 상무

전) SK케미칼 전략기획실장(상무), 사업개발실장

전) 인투젠 대표이사

전) McKinsey 서울사무소 컨설턴트

전) 산업자원부 산업정책국, 무역국 행정사무관

'97 University of Michigan 경영학 MBA

'89 서울대학교 경영학과 석사

'87 서울대학교 경영학과

이사회

임원

2023.11.23

사외이사

(비상근/등기)

류석영

('73.07.28)

현) 카카오임팩트 사외이사

현) KAIST 전산학부 학부장

현) 한국정보과학회 이사

현) 삼성전자 삼성청년 SW 아카데미 자문

현) KAIST 전산학부 조교수/부교수/교수

전) KAIST AI연구원 원장

전) KAIST 표용성위원회 위원장

전) KAIST 학생생활처 처장

전) 한국연구재단 전문위원

전) 삼성전자 소프트웨어 자문위원

전) Sun Microsystems

전) Harvard University Research Associate'01 카이스트 전산학과 MBA

'96 카이스트 전산학과 석사

'95 카이스트 전산학과

이사회

임원

동사는 이사회 운영규정에 의거, 주요한 경영사항에 대해 독자적인 의사결정을 내리고 있으며 지배회사 등의 경영간섭에 따라 동사의 경영활동이 위축되거나 독립적인 경영활동이 저해되지 않는다고 판단됩니다.

한편 동사는 정관 41조의2(위원회)에 따라 이사회 내 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회, ESG위원회를 설치 및 운영함으로써 경영의 독립성을 공고히 하고 있습니다. 동사는 각 이사회 내 위원회의 목적과 권한 등을 규정하기 위해 감사위원회 규정, 사외이사후보추천위원회 규정, 내부거래위원회 규정, ESG위원회 규정을 마련하여 운영하고 있습니다.

(나) 임원의 겸직현황증권신고서 제출일 현재 동사 등기임원의 타 회사 겸직 사항은 다음과 같습니다.

[임원의 겸직 현황]

겸직임원

겸직회사

직위

성명

직장명

직책/

담당업무

선임

시기

사내이사(사장)

이기동

HD Hyundai Marine Solution Europe B.V. (계열)

등기이사

2020년

HD Hyundai Marine Solution Americas Co., Ltd.(계열)

HD Hyundai Marine Solution Singapore Pte.Ltd.(계열)

Hyundai Global Service Middle East FZE(계열)

대표이사

2022년

기타

비상무이사

박정호

Kohlberg Kravis Roberts(KKR)

한국총괄대표

2019년

사외이사

류석영

카카오임팩트

사외이사

2022년

KAIST 전산학부

학부장

2021년

한국정보과학회

이사

2019년

삼성전자(삼성청년 SW아카데미)

자문

2019년

KAIST 전산학부

교수

2009년

사외이사

박찬중

SK디스커버리

고문

2022년

사외이사

권정훈

김앤장 법률사무소

변호사

2019년

사외이사

윤현철

예일회계법인

회장

2022년

포항산업과학연구원(RIST)

감사

2021년

사내이사(상무)

김정혁

HD현대마린솔루션테크 (前 HD현대글로벌기술서비스)

사내이사

2022년

HD Hyundai Marine Solution Europe B.V. (계열)

등기이사

2021년

HD Hyundai Marine Solution Americas Co., Ltd.(계열)

HD Hyundai Marine Solution Singapore Pte.Ltd.(계열)

Hyundai Global Service Middle East FZE(계열)

2022년

동사의 이기동 대표이사와 김정혁 사내이사는 동사의 해외법인 및 HD현대마린솔루션테크 자회사에 겸직하고 있습니다. 이들 회사는 해외

판매법인이자 기술서비스 업무를 전담시키기 위하여 설립되었으며, 이기동 대표이사와 김정혁 사내이사는 이들 회사의 업무 관리 목적으로 등기이사로 겸직하게 되었습니다. 동사는 이기동 대표이사 및 김정혁 사내이사의 선임 절차 및 겸직과 관련하여 상법과 신청회사의 정관, 사규를 준수하였습니다. 겸직 중인 회사는 모두 자회사이자 HD현대 기업집단에 속한 관계회사임에 따라 이사회를 통해 거래 사전 승인 절차를 수행하고 있습니다.

동사의 사외이사 4인은 동사와 거래관계가 없는 회사에 겸직 중이며, 선임 절차 및 겸직에 관해 상법과 동사의 정관 및 사규를 준수하였습니다. 박정호
기타비상무이사는 KKR
공동대표를 겸직 중입니다. KKR은 동사의 2대주주인 Global Vessel Solutions, L.P.의 운용사이며, Global Vessel Solutions L.P.는 증권신고서 제출일 현재 동사의 지분 38%를 보유하고 있습니다.
동사는 박정호 기타비상무이사 선임 절차 및 겸직에 관해 상법과 동사의 정관, 사규를 준수하였습니다.동사는 중요한 경영사항에 대해서는 이사회규정 제9조(결의방법)에 근거하여 특별한 이해관계가 있는 이사의 의결권을 제한하여 행사하지 못하도록 하고 있으며, 제17조(이사등의 의무) 을 통해 이사의 자기거래 시에는 이사회의 사전 승인을 얻도록 하여 전반적인 특수관계인과의 부적절한 거래를 예방하고 있으므로 임원 겸직으로 인한 이해상충 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 동사의 사외이사는 관련법상 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 과거 경력사항을 검토한 결과 동사의 사외이사직을 수행할 수 있는 충분한 독립성과 전문성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

[상법상 사외이사 결격요건 검토]

구분

내용

1. 사외이사 내역

성명

윤현철
권정훈
박찬중
류석영

출생년월
1958.04
1969.06
1964.10
1973.07

최종학력

연세대학교경영학과 석사
서울대학교 법과대학 석사
미시간대학교 경영학 MBA
KAIST 전산학과 MBA

2. 사외이사 결격요건 해당 여부

상법 제382조 제3항

- 당해 법인의 상근임직원 또는 2년 이내에 임직원

아니오

아니오

아니오

아니오

- 최대주주의 이사·감사 및 피용자

아니오

아니오

아니오

아니오

- 이사·감사의 배우자 및 직계 존·비속

아니오

아니오

아니오

아니오

- 회사의 모회사 또는 자회사의 이사·감사 및 피용자

아니오

아니오

아니오

아니오

- 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계법인의 이사·감사 및 피용자

아니오

아니오

아니오

아니오

- 회사의 이사 및 피용자가 이사로 있는 다른 회사의 이사·감사 및 피용자

아니오

아니오

아니오

아니오

상법 제542조의8 제2항

- 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

아니오

아니오

아니오

아니오

- 파산선고를 받은 자로서 복권되지 아니한 자

아니오

아니오

아니오

아니오

- 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

아니오

아니오

아니오

아니오

- 금융관련 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

아니오

아니오

아니오

아니오

- 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식 총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인 및 그의 특수관계인

아니오

아니오

아니오

아니오

- 누구의 명의로 하던지 자기의 계산으로 의결권이 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10이상의 주식을 소유하거나 이사·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하는 주주 및 그의 배우자와 직계존비속

아니오

아니오

아니오

아니오

- 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

아니오

아니오

아니오

아니오

(다) 감사(위원회)의 독립성동사는 윤현철 감사위원장을 포함한 사외이사 4인으로 구성된 감사위원회를 설치하여 운영하고 있으며, 감사위원회 구성절차 및 구성원은 상법상 요건을 모두 충족합니다. 증권신고서 제출일 현재 동사의 감사위원회 위원 현황은 다음과 같습니다.

[감사위원회 구성 현황]

성명

주요 경력

결격요건 여부

비고

윤현철

현) 포스코퓨처엠 사외이사

현) 예일회계법인 회장

현) 포항산업과학연구원 감사

전) 삼일회계법인 경영위원

전) 삼일회계법인 감사부문 총괄대표

전) 한국회계학회 부회장

연세대학교 경영학과 석사

서울대학교 경영학과

부

감사위원회 위원장, 사외이사

권정훈

현) 김앤장 법률사무소 변호사

전) 대전지방검찰청 차장검사

전) 법무부 인권국장

전) 대통령비서실 민정수석실 민정비서관

전) 서울중앙지검 부장검사

전) 법무부 검찰과장

서울대학교 법과대학 석사

서울대학교 법과대학

부

사외이사

박찬중

현) SK디스커버리 고문

전) SK디스커버리 총괄부사장, 대표이사 사장

전) SK케미칼 경영지원부문장, 고기능소재사업부문장 전무

전) SK건설 전략기획실장

전) LG전자 Business Audit팀 상무

전) SK케미칼 전략기획실장(상무), 사업개발실장

전) 인투젠 대표이사

전) McKinsey 서울사무소 컨설턴트

전) 산업자원부 산업정책국, 무역국 행정사무관

University of Michigan 경영학 MBA

서울대학교 경영학과 석사

서울대학교 경영학과

부

사외이사

류석영

현) 카카오임팩트 사외이사

현) KAIST 전산학부 학부장

현) 한국정보과학회 이사

현) 삼성전자 삼성청년 SW 아카데미 자문

현) KAIST 전산학부 조교수/부교수/교수

전) KAIST AI연구원 원장

전) KAIST 표용성위원회 위원장

전) KAIST 학생생활처 처장

전) 한국연구재단 전문위원

전) 삼성전자 소프트웨어 자문위원

전) Sun Microsystems

전) Harvard University Research Associate카이스트 전산학과 MBA

카이스트 전산학과 석사

카이스트 전산학과

부

사외이사

동사의 감사위원회 위원은 아래 상법 상 자격요건에 부합하며, 감사위원 4명은 동사가 영위하는 사업에 대하여 이해를 갖추고 감사 관련 업무를 하는데 있어 전문성이 있다고 판단됩니다.

[상법 상 감사위원회 설치요건 검토]

구분
충족여부

상법 제542조의11

① 자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 상장회사는 감사위원회를 설치하여야 한다.

② 제1항의 상장회사의 감사위원회는 제415조의2제2항의 요건 및 다음 각 호의 요건을 모두 갖추어야 한다.

1. 위원 중 1명 이상은 대통령령으로 정하는 회계 또는 재무 전문가일 것

1. 공인회계사의 자격을 가진 사람으로서 그 자격과 관련된 업무에 5년 이상 종사한 경력이 있는 사람

2. 회계 또는 재무 분야에서 석사학위 이상의 학위를 취득한 사람으로서 연구기관 또는 대학에서 회계 또는 재무 관련 분야의 연구원이나 조교수 이상으로 근무한 경력이 합산하여 5년 이상인 사람

3. 상장회사에서 회계 또는 재무 관련 업무에 합산하여 임원으로 근무한 경력이 5년 이상 또는 임직원으로 근무한 경력이 10년 이상인 사람

4. 「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」 제16조제1항제4호ㆍ제5호의 기관 또는 「한국은행법」에 따른 한국은행에서 회계 또는 재무 관련 업무나 이에 대한 감독 업무에 근무한 경력이 합산하여 5년 이상인 사람

5. 「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」 제16조제1항제6호에 따라 금융위원회가 정하여 고시하는 자격을 갖춘 사람

2. 감사위원회의 대표는 사외이사일 것

③ 제542조의10제2항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제1항의 상장회사의 사외이사가 아닌 감사위원회위원이 될 수 없고, 이에 해당하게 된 경우에는 그 직을 상실한다.

④ 상장회사는 감사위원회위원인 사외이사의 사임ㆍ사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 다음 각 호의 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.

1. 제1항에 따라 감사위원회를 설치한 상장회사는 제2항 각 호 및 제415조의2제2항의 요건

2. 제415조의2제1항에 따라 감사위원회를 설치한 상장회사는 제415조의2제2항의 요건

충족

제415조의2

①회사는 정관이 정한 바에 따라 감사에 갈음하여 제393조의2의 규정에 의한 위원회로서 감사위원회를 설치할 수 있다. 감사위원회를 설치한 경우에는 감사를 둘 수 없다.

② 감사위원회는 제393조의2제3항에도 불구하고 3명 이상의 이사로 구성한다. 다만, 사외이사가 위원의 3분의 2 이상이어야 한다. <개정 2009.1.30>

③감사위원회의 위원의 해임에 관한 이사회의 결의는 이사 총수의 3분의 2 이상의 결의로 하여야 한다.

④감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 수인의 위원이 공동으로 위원회를 대표할 것을 정할 수 있다.

⑤감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

⑥ 감사위원회에 대하여는 제393조의2제4항 후단을 적용하지 아니 한다. <신설 2009.1.30>

⑦제296조ㆍ제312조ㆍ제367조ㆍ제387조ㆍ제391조의2제2항ㆍ제394조제1항ㆍ제400조ㆍ제402조 내지 제407조ㆍ제412조 내지 제414조ㆍ제447조의3ㆍ제447조의4ㆍ제450조ㆍ제527조의4ㆍ제530조의5제1항제9호ㆍ제530조의6제1항제10호 및 제534조의 규정은 감사위원회에 관하여 이를 준용한다. 이 경우 제530조의5제1항제9호 및 제530조의6제1항제10호중 "감사"는 "감사위원회 위원"으로 본다. <개정 2009.1.30>

충족

(2) 내부통제제도(가) 사규의 적합성동사는 상장을 준비하는 과정에서 「상법」 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」등에 의한 신주의 발행, 주주총회의 운영, 주주의 권리 등에 관한 사항이 상장법인에 적합하도록 정관을 정비하였으며, 이사회결의 및 주주총회의 제반 절차를 준수하였습니다. 또한 경영일반(이사회규정, 감사위원회 운영규정, 공시정보관리 규정, 준법통제기준), 인사 및 회계 등과 관련된 경영관련 제규정의 정비를 완료한 상태입니다. 동사는 2017년 12월 29일 이사회를 통하여 내부회계관리규정을 제정하였고, 상장을 준비하는 과정에서 2023년 11월 23일 이사회를 통하여 내부회계관리규정을 개정하였습니다. 동사는
동 규정
에 의거하여 내부회계관리제도를 구축하여 운영하고 있으며 증권신고서 제출일 현재까지 '내부회계관리제도 모범규준'에 근거하여 볼 때 중요성의 관점에서 취약점이 발견되지 아니하였습니다.(나) 이해관계자 거래의 적정성
동사는 HD현대㈜의 자회사로서 특수관계자와 매출 및 매입 거래, 부동산 임대차 거래, 채무보증 거래, 영업 및 자산 양수도 거래 등이 존재합니다. 상세한 거래 내역은

"제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 -
37.
특수관계자 거래" 를
참고하여주시기 바랍니다. 또한 동사는 증권신고서 제출일 현재 사내이사 2인(이기동, 김정혁), 사외이사 4인(윤현철, 권정훈, 박찬중, 류석영), 기타비상무이사

1인(박정호) 총 7인으로
이사회를 구성하고 있으며, 주요 경영활동 및 중요한 재무에 관한 사항, 중장기전략 및 사업정책에 관한 사항, 인사관련사항 등에 대하여 이사회의 결의를 받도록 이사회를 운영하고 있습니다.아울러 특수관계인 및 이해관계자와의 부당거래를 방지하고 이해관계자와의 거래에 대한 투명성을 제고하고자 이해관계자와의 거래에 관한 규정 및 내부거래위원회 규정을 제정하였으며 이사회 내 위원회로 독립적인 사외이사 3인과 사내이사 1인으로 구성된 내부거래위원회를 설치하여 이해관계자 거래에 대해 심사 및 승인하고 있습니다. 동사는 이를 통해 이해관계자 거래를 효과적으로 통제하고 있다고 판단됩니다.(다) 지주회사의 자회사 관리시스템

동사는 지주회사가 아닌 사업회사로서 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(3)공시체계(가) 회계처리 투명성동사는 그룹사의 내부회계관리제도를 승계하여 운영하고 있습니다. 동사는 상장회사협의회의 내부회계관리규정 표준예시 등을 참고하여 내부회계관리규정을 제정하여 2017년 12월 29일 이사회를 통하여 내부회계관리 규정을 승인하였습니다.
동사는
내부회계관리제도 고도화를 위해 2022년 한영회계법인에 용역을 의뢰하였으며, 이후 2023년 11월 23일 이사회를 통하여 내부회계관리규정 표준예시 개정안 및 감사위원회 설치에 따른 변경사항을 반영하기 위해 내부회계관리규정을 개정하였습니다. 동사는 현재 '내부회계관리제도 모범규준'에 따라 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태 평가를 진행하고 있으며, 최근 5개 사업연도 동안 중요성의 관점에서 취약점이 발견되지 않았습니다. 또한 동사 감사인의 내부회계관리제도 검토 의견 또한 특이사항이 없는 것으로 확인되었습니다.

동사의 회계 담당 및 내부회계관리조직은 단위별 역할과 책임이 명확하게 구분되어 있으며, 조직간 상호견제기능이 적절히 작동하고 있습니다. 동사의 회계 담당 조직 단위 및 내부회계관리조직은 다음과 같습니다.

[회계 및 내부회계관리 조직 단위]

구분
업무 내용

부
과

재무관리부

회계세무과
재무회계, 세무, 재무

재무관리부

원가분석과
원가/손익관리, 예상관리

사업기획부

ESG과
ESG 경영관리, 컴플라이언스, 리스크 관리, 내부회계관리

[내부회계관리담당 조직도]

직책

성명

근무연수

회사내 경력

겸임 업무

상무

김정혁

26

현) HD현대마린솔루션 경영지원 부문장전) HD현대 경영지원실 담당임원

경영지원부문장(CFO)

책임

최영찬

18

재무/사업기획

사업기획부 부서장

책임

김동석

17

물류/ESG

ESG/Compliance/내부회계/ ESG과 직책과장

책임

장소린

14

친환경 설계/ESG

ESG/Compliance/내부회계

[내부회계관리자 인적사항]

성명

생년월일

소속

학력 및 주요경력

김정혁

1974.02.22

경영지원부문

현) HD현대마린솔루션 경영지원 부문장전) HD현대 경영지원실 담당임원

'99.02 서울대학교 국제경제학 졸업

(나) 적정 공시 능력동사는 유가증권시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록 공시전담인력 및 조직을 보유하고 있습니다. 공시전담인력으로 공시책임자는 김정혁 상무를 선임하였으며, 공시담당자로는 IPO추진과 박동현 책임매니저와 문진주 선임매니저를 배치하였습니다.동사의 공시책임자 및 공시담당자는 동사의 경영과 관련한 주요자료 및 유가증권시장 공시규정 등 관련 규정에서 정하는 공시의무사항이 주주에게 적법하게 공시되도록 성실히 신고할 것이며, 유가증권시장 공시규정 제 80조 및 시행세칙 제24조의 규정에 의하여 공시 책임자 및 담당자가 이수하여야 할 교육을 성실히 이행할 것입니다. 동사의 공시 인력 현황은 다음과 같습니다.

구 분

성 명

직 위

주요 경력

근무연수

공시

책임자

김정혁

상무

현) HD현대마린솔루션 경영지원 부문장

전) HD현대 경영지원실 담당임원

'99 서울대학교 국제경제학

25년

공시 담당자

정

박동현

책임

현) HD현대마린솔루션 IPO추진과 직책과장

전) 현대중공업 엔진기계사업부 물류서비스과

'11 울산대학교 법학과

9년

부

문진주

선임

현) HD현대마린솔루션 IPO추진과

'19 한동대학교 경영학과

5년

또한, 기업공개 후 내부정보의 철저한 관리를 위하여 거래소가 정하는 상장회사 표준내부정보 관리규정 등을 참조하여 2024년 1월 31일 이사회 결의를 통하여 공시정보관리 규정을 제정하였습니다. 동사는 공시의무사항과 기타 투자자의 판단에 중요한 사항이 발생할 경우, 내부정보의 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 것 입니다.이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.
사. 일반투자자와의 이해상충 가능성공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜은 증권신고서 제출일 현재 에이치디마린솔루션㈜에 대해 투자한 내역이 없으므로 일반투자자와의 이해상충 가능성은 없는 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치 (2023년 온기 지배주주지분 기준 순이익)

적용산식
2023년 온기 지배주주지분 기준 순이익 실적치(①) × 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) × {1-할인율(④)}

적용근거
구분
단위
수치
참고사항

①
2023년 온기 지배주주지분 기준 순이익
백만원
151,116
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (가) PER 거래배수를 적용한 적정 시가총액 산출

②
유사기업 PER
배
31.5
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (2) 비교회사 PER 산출

③
주식수
주
44,870,190
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

주당 평가가액 (① × ② ÷③)
원
106,113
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

④
주당 평가가액에 대한 할인율
%
21.4% ~ 30.9%
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (다) 희망공모가액 산정

희망 공모가액 밴드
원
73,300원 ~ 83,400원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

확정 공모가액
원
83,400원
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사 그리고 매출주주가 합의하여 확정공모가액을 83,400원으로 결정하였습니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.
가. 평가 결과

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜은 에이치디현대마린솔루션㈜의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분

내 용

주당 희망공모가액

73,300원 ~ 83,400원

확정공모가액
83,400원

확정공모가액 최종결정

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사, 공동주관회사
, 발행회사 그리고 매출주주가 합의하여 확정공모가액을
83,400원으로 결정하였습니다..

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 에이치디현대마린솔루션㈜의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 영업 환경의 변화, 주식시장 상황의 변동 가능성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다금번 에이치디현대마린솔루션㈜의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정 공모가액은 상기와 같이 제시된 희망 공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며
, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사 그리고 매출주주가 합의하여 최종 결정하였습니다.
나. 희망공모가액의 산출방법

금번 공모와 관련하여 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜은 에이치디현대마린솔루션㈜의 사업 구조, 서비스 제공 역량, 영업 능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용 가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(1) 공모희망가액 산출 방법 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호 비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년 간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER Valuation, PBR Valuation, EV/EBITDA Valuation, EV/Sales Valuation 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정 하에 분석대상기업과 비교회사를 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교회사의 선정 시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER Valuation, PBR Valuation, EV/EBITDA Valuation, EV/Sales Valuation 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 평가방법 선정공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜은 금번 공모를 위한 에이치디현대마린솔루션㈜의 주당가치를 산출하기 위하여 상대가치평가방법 중 하나인 PER Valuation 방식을 가치평가에 활용하였습니다.

【PER Valuation 적용사유】

적용 방법론

방법론의 적합성

PER

PER(Price/Earning Ratio)은 해당 기업의 주가와 주주에게 귀속되는 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다.

또한, PER은 개념의 명확성, 산출의 용이성 등으로 가장 일반적으로 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER은 지배주주지분 기준 순이익을 기준으로 상대가치를 산출하기에 개별 기업의 수익성 반영 측면에서 유용성이 높다는 것이 일반적인 의견입니다. 또한, 향후 산업의 성장성 등이 투영되어 개별 기업의 PER이 형성되는 것이 일반적이기에 PER을 적용할 경우 특정 산업과 관련된 기업의 성장성, 수익성 및 고유 위험 관련 할인 요인도 주가에 반영될 수 있습니다.

이에 따라 발행회사인 에이치디현대마린솔루션㈜의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【EV/EBITDA, PBR, PSR 배제 사유】

제외 투자지표

투자지표의 부적합성

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 상각전영업이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다.

EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 및 무형자산상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업 및 기업의 가치평가에 유용한 지표입니다. 하지만 동사는 서비스업 중심의 사업구조상 기계장치와 부동산 등의 유형자산에 대한 사업 의존도가 높지 않으며, 이에 따라 감가상각비 등 비현금성 비용이 실적 등에 미치는 영향이 크지 않습니다.

따라서, 동사는 유형자산 등에 대한 대규모 투자가 필요하지 않고, 감가상각비 등 비현금성 지출의 비중이 크지 않는다고 판단되어 금번 공모가격 평가 시 EV/EBITDA 방식을 평가방법에서 제외하였습니다.

PBR

PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR

PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교회사의 선정공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜은 에이치디현대마린솔루션㈜의 업종, 재무, 사업 및 일반 유사성을 고려하여 HD한국조선해양㈜, ALFA LAVAL AB, KONGSBERG GRUPPEN ASA, WARTSILA OYJ ABP 총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교회사로 최종 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다. 최종 선정된 4개 비교회사는 동사의 사업 구조와 영업적 특성, 재무적인 측면에서 유사성이 존재하는 것으로 판단되어 선정되었으나, 주요 사업 및 매출 비중의 차이가 존재합니다. 또한, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(가) 비교회사 선정 요약

동사의 비교기업 선정을 위해 동사가 속한 조선업 밸류체인, 주력 사업 및 목표 시장, 기타 산업적 특징과 지역적 유사성 등을 1차 비교기업 선정을 위한 업종 유사성으로 고려하였습니다. 이에 모집단으로
블룸버그산업분류(Bloomberg Industry Classification Standards, BICS)상 Level 4 분류가 조선(Shipbuilding), 엔진&변속기(Engine & Transmission), 다각화된산업(Diversified Industrials)에 속한 회사 중 한국거래소 및 한국거래소 유가증권시장 상장규정에서 정의하는 적격 해외증권시장에 상장한 회사를
1차 비교회사로 78개사를 선정하였습니다.
2차적으로 동사와 재무 유사성을 보유한 1) 최근 결산 회계년도 기준 매출액 10억 USD 이상이며, 2) 최근 3개 결산 회계년도 연 평균 매출 성장률(CAGR)이 (+)인 회사를 2차 비교회사로 17개사를 선정하였습니다.

3차적으로 동사와 사업 유사성을 보유한 1) 조선업 관련 매출 비중이 30% 이상인 기업, 또는 2) 선박 부품/서비스 관련 매출 비중이 30% 이상인 기업을 3차 비교회사로 7개사를 선정하였습니다.

최종적으로
비교회사 및
주가 적
정성 등을 검증하기 위해 동사의 기업가치 평가 기반이 되는 2023년의 온기 순이익 시현 여부, 기업가치에 영향을 미칠 수 있는 비경상적 요소 여부, 기업의 투명성 여부 등을 일반 유사성 기준으로 검토하여 최종 비교회사로 4개사를 선정하였습니다.

【비교회사 선정 절차 및 결과 요약】

구 분

선정기준

세부 검토기준

선정 회사수

1차

업종 유사성

① 블룸버그산업분류(Bloomberg Industry Classification Standards, BICS) 상 Level 4 분류가 조선(Shipbuilding), 엔진&변속기(Engine & Transmission), 다각화된산업(Diversified Industrials)에 속한 회사② 한국거래소 및 적격 해외증권시장 내 상장된 회사

78개사

2차

재무 유사성

① 최근 결산 회계년도 기준 매출 10억 달러 이상인 기업

② 최근 3개 결산 회계년도 기준 연 평균 매출 성장률(CAGR)이 (+)인 기업

17개사

3차

사업 유사성

① 조선업 관련 매출 비중이 30% 이상인 기업

② 선박 부품/서비스 관련 매출 비중이 30% 이상인 기업

7개사

4차

일반 유사성

① 2023년 온기 당기순이익을 시현하였을 것 (당기순손실 회사 제외)② 비경상적 PER(50배 이상)이 아닐 것③ 평가 기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것④ 평가 기준일로부터 6개월 이내 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 조치를 받은 내역이 존재하지 않을 것
⑤ 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 영업의 양수도 등이 없었을 것

4개사

자료)

Bloomberg

주)

평가기준일은 2024년 3월 14일 입니다.

(나) 비교회사 선정 세부내역1) 모집단 선정동사의 희망 공모가액 산출을 위한 비교회사 선정을 위해 동사가 속한 조선업 밸류체인 및 선박 AM 사업, 글로벌 시장을 대상으로 사업을 영위하는 지역적 유사성 등을 고려하여 모집단을 선정하였습니다.

동사는 조선산업의 밸류체인상 건조 선박의 인도 후 시장을 대상으로 하는 선박 AM(After market) 사업을 주력으로 영위하고 있습니다. 선박 AM 사업은 선박이 인도된 이후
20~25년
의 생애주기 전반에 걸쳐 선박의 정상적 운항을 위한 부품 및 유지보수 서비스를 제공하며, 신조가 증가할수록 고객이 누적되는 형태이므로 조선업과 연관이 있습니다. 반면, 신조 중심의 조선업은 전후방 산업의 시황 효과가 크기 때문에 경기 변동에 의한 영향은 큰 반면 현존선박을 대상으로 하는 AM 사업은 현재 운영되고 있는 모든 완성 선박 전체를 기반으로 하고 있으며 선박 발주의 감소시에도 기운항중인 선박의 부품 및 서비스 수요가 일정 수준으로 유지되기 때문에 경기 변동에 의한 민감도가 낮은 특성을 보유하고 있습니다. 특히, 경기 불황시에도 신조 수요 감소분에 대한 유지보수, 개조 수요 등의 흡수 특성으로 인해 경기 변동에 대한 하방 안정성을 보유하고 있습니다.

따라서, 동사의 비교회사 선정을 위한 모집단으로
블룸버그산업분류(Bloomberg Industry Classification Standards, BICS) 상 조선(Shipbuilding)
산업과 더불어 동사가 영위하는 선박 AM 사업의 특성을 반영하기 위해 다음과 같은 산업군을 비교 가능한 대상으로 고려하여 추가적으로 선정하였습니다. 동사의 주력 품목인 엔진 부품 관련 산업(엔진&변속기, Engine & Transmission)을 추가적으로 선정하였습니다. 또한, 제조업, 서비스업, 유통업 등이 융합된 형태의 산업적 특성을 반영하고 잠재적 비교회사 검토를 위해 다각화된산업(Diversified Industrials)을 모집단에 포함하여 선정하였습니다.

동사는 선박의 대형엔진 시장에서 독보적인 점유율을 차지하고 있는 2개사(MAN ES, Win-GD)의 라이선스와 HD현대그룹이 독자 개발 엔진인 'HiMSEN' 엔진의 독점적 라이선스를 기반으로 엔진 부품 공급 및 서비스 제공 등을 주력 사업으로 영위하고 있습

니다. 따라서, 동사의 모집단으로 선정한
엔진&변속기(Engine & Transmission)
산업은 동사와 업종 유사성을 보유하고 있는 것으로 판단되어 모집단으로 선정하였습니다.

또한, 여
러 산업의 특성이 복합적으로 반영된 선박 AM 사업의 특성을 고려하여 사업적 유사성을 지닌 잠재적 비교회사 검토를 위해
다각화된산업(Diversified Industrials)
을 모집단으로 추가 선정하였습니다. 선박 AM 사업은 제조업, 서비스업, 유통업 등의 특성이 복합적으로 반영된 형태의 산업적 특성을 보유하고 있습니다.
가령, 운송장비 수리 및 유지·보수 설비와 인프라, 부품/기자재의 생산 품질, 기술력(설계, 생산, 관리 기술) 등의 중요도 측면에서는 제조업의 특성을 보유하고 있는 반면
고객사 마케팅, 글로벌 네트워크, 수리 기간(납기 준수) 및 비용 경쟁력의 중요성,
이동 거리(접근성) 및 입출항 안전성
, 고객사와의 장기적 관계 유지 필요성 등의 측면에서는 서비스업의 특성에 가깝다고 볼 수 있습니다. 또한, 부품 조달의 안정성과 적시성의 중요도 측면에서는 고도의 SCM(Supply Chain Management) 역량이 요구된다는 점에서 유통업의 특성을 보유하고 있습니다.

동사는 선박에 대한 One-Stop 솔루션을 강화하고 글로벌 선사 및 선주 등의 고객 확보 목적으로 벙커링(선박 연료유 공급) 사업을 영위하고 있으나, Spot Trading 및 Term 계약 방식으로 해당 사업을 운영하고 있어 이익에 기여하는 비중은 유의미하지 않습니다. 동사의 주당가치 산출을 위해 지배주주순이익 기반의 PER Valuation 방식을 가치평가에 활용하는 데 있어 이익 기여도가 유의미하지 않은 벙커링 관련 산업을 모집단으로 선정할 경우 사업구조상의 유사성과 재무적 유사성이 떨어지는 비교기업 선정으로 인해 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 벙커링 관련 산업은 모집단으로 선정하지 않았습니다.

한편, 지역적 측면에서 동사가 영위하는 선박 AM 사업은 글로벌 단일 시장에서 전세계 선주/선사를 대상으로 하고 있으며, 동사는 4개사의 해외법인 등의 능동적 영업 전략 강화를 통해 전 세계 각지에서 부품/서비스 사업의 저변을 확대하고 있습니다. 따라서, 국내 지역의 회사만으로는 적절한 비교기업 선정에 한계가 있으므로 모집단 선정 대상을 국내를 비롯하여 해외 지역에 소재지를 둔 회사까지 포함하였습니다. 단, 해외에 상장되어 있는 회사의 경우, 자본시장의 성숙도, 회계의 투명성, 경제 체제의 안정성 등을 고려하기 위하여 한국거래소의 「유가증권시장 상장규정 시행세칙」에서 정하고 있는 적격해외증권시장에 상장된 회사를 검토하였습니다.

[「유가증권시장 상장규정 시행세칙」 상 적격해외증권시장 관련 규정]

제10조(적격 해외증권시장) ① 규정 제13조제4항에서 "세칙으로 정하는 해외증권시장"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 증권시장(이하 "적격 해외증권시장"이라 한다)을 말한다. 1. NYSE(New York Stock Exchange) 2. 나스닥(National Association of Securities Dealers Automatic Quotation, Inc.) 3. 유로넥스트(Euronext) 4. 동경증권거래소(Tokyo Stock Exchange) 5. 런던증권거래소(London Stock Exchange) 6. 독일거래소(Deutsche Borerse AG) 7. 홍콩거래소(Hong Kong Exchanges and Clearing) 8. 싱가폴거래소(Singapore Exchange) 9. 호주증권거래소(Australian Securities Exchange) 10. 토론토증권거래소(Toronto Stock Exchange) 11. 마드리드거래소(Bolsa de Madrid) 12. 스위스거래소(Swiss Exchange) 13. 이탈리아거래소(Borsa Italiana) 14. 기타 시장의 안정성, 유동성, 투명성 등을 감안하여 국제적으로 통용되는 선진 해외증권시장

상기 사항을 고려하여 1차 비교회사로 선정
된
78
개 기업은 다음과 같습니다.

[모집단 선정 결과]

구분
블룸버그 티커
회사명
블룸버그 산업분류(BICS) Level 4
국가 (본사 소재지)
증권 거래소

1
MMM US Equity
3M CO
다각화산업(Diversified Industrials)
미국(United States)
뉴욕(New York)

2
ACLN SW Equity
ACCELLERON INDUSTRIES AG
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
스위스(Switzerland)
스위스(SIX-SW)

3
6022 JP Equity
AKASAKA DIESELS LTD
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
일본(Japan)
동경(Tokyo)

4
ALFA SS Equity
ALFA LAVAL AB
다각화산업(Diversified Industrials)
스웨덴(Sweden)
스톡홀름(Stockholm)

5
ASL SP Equity
ASL MARINE HOLDINGS LTD
조선(Shipbuilding)
싱가폴(Singapore)
싱가폴(Singapore)

6
ASBE LN Equity
ASSOC BRITISH ENGINEERING
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
영국(United Kingdom)
런던(London)

7
ASB AU Equity
AUSTAL LTD
조선(Shipbuilding)
호주(Australia)
호주(ASE)

8
064820 KS Equity
CAPE INDUSTRIES LTD
조선(Shipbuilding)
대한민국(South Korea)
코스닥(KOSDAQ)

9
1101 HK Equity
CHINA HUARONG ENERGY CO LTD
조선(Shipbuilding)
홍콩(Hong Kong)
홍콩(Hong Kong)

10
CYD US Equity
CHINA YUCHAI INTL LTD
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
싱가폴(Singapore)
뉴욕(New York)

11
CNCJOB SS Equity
CONCEJO AB
조선(Shipbuilding)
스웨덴(Sweden)
스톡홀름(Stockholm)

12
COIC SS Equity
CONCENTRIC AB
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
영국(United Kingdom)
스톡홀름(Stockholm)

13
6023 JP Equity
DAIHATSU DIESEL MFG CO LTD
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
일본(Japan)
동경(Tokyo)

14
DEZ GR Equity
DEUTZ AG
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
독일(Germany)
독일(Xetra)

15
000150 KS Equity
DOOSAN CO LTD
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
대한민국(South Korea)
유가증권시장(Korea SE)

16
DOV US Equity
DOVER CORP
다각화산업(Diversified Industrials)
미국(United States)
뉴욕(New York)

17
EMR US Equity
EMERSON ELECTRIC CO
다각화산업(Diversified Industrials)
미국(United States)
뉴욕(New York)

18
ENDUR NO Equity
ENDUR ASA
조선(Shipbuilding)
노르웨이(Norway)
유로넥스트 오슬로(Oslo)

19
EQVA NO Equity
EQVA ASA
조선(Shipbuilding)
노르웨이(Norway)
유로넥스트 오슬로(Oslo)

20
ESG SP Equity
ES GROUP HOLDINGS LTD
조선(Shipbuilding)
싱가폴(Singapore)
싱가폴(Singapore)

21
FCT IM Equity
FINCANTIERI SPA
조선(Shipbuilding)
이탈리아(Italy)
이탈리아(BrsaItaliana)

22
GTES US Equity
GATES INDUSTRIAL CORP PLC
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
미국(United States)
뉴욕(New York)

23
GE US Equity
GENERAL ELECTRIC CO
다각화산업(Diversified Industrials)
미국(United States)
뉴욕(New York)

24
059270 KS Equity
HAISUNG TPC CO LTD
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
대한민국(South Korea)
코스닥(KOSDAQ)

25
6018 JP Equity
HANSHIN DIESEL WORKS LTD
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
일본(Japan)
동경(Tokyo)

26
042660 KS Equity
HANWHA OCEAN CO LTD
조선(Shipbuilding)
대한민국(South Korea)
유가증권시장(Korea SE)

27
HAV NO Equity
HAV GROUP ASA
조선(Shipbuilding)
노르웨이(Norway)
유로넥스트 오슬로(Oslo)

28
329180 KS Equity
HD HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES
조선(Shipbuilding)
대한민국(South Korea)
유가증권시장(Korea SE)

29
009540 KS Equity
HD KOREA SHIPBUILDING & OFFS
조선(Shipbuilding)
대한민국(South Korea)
유가증권시장(Korea SE)

30
7279 JP Equity
HI-LEX CORP
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
일본(Japan)
동경(Tokyo)

31
6501 JP Equity
HITACHI LTD
다각화산업(Diversified Industrials)
일본(Japan)
동경(Tokyo)

32
HON US Equity
HONEYWELL INTERNATIONAL INC
다각화산업(Diversified Industrials)
미국(United States)
나스닥(NASDAQ GS)

33
082740 KS Equity
HSD ENGINE CO LTD
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
대한민국(South Korea)
유가증권시장(Korea SE)

34
460930 KS Equity
HYUNDAI HYMS CO LTD
조선(Shipbuilding)
대한민국(South Korea)
코스닥(KOSDAQ)

35
010620 KS Equity
HYUNDAI MIPO DOCKYARD
조선(Shipbuilding)
대한민국(South Korea)
유가증권시장(Korea SE)

36
7013 JP Equity
IHI CORP
다각화산업(Diversified Industrials)
일본(Japan)
동경(Tokyo)

37
ITW US Equity
ILLINOIS TOOL WORKS
다각화산업(Diversified Industrials)
미국(United States)
뉴욕(New York)

38
TISG IM Equity
ITALIAN SEA GROUP SPA/THE
조선(Shipbuilding)
이탈리아(Italy)
이탈리아(BrsaItaliana)

39
ITT US Equity
ITT INC
다각화산업(Diversified Industrials)
미국(United States)
뉴욕(New York)

40
6016 JP Equity
JAPAN ENGINE CORP
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
일본(Japan)
동경(Tokyo)

41
JES SP Equity
JES INTERNATIONAL HLDS LTD
조선(Shipbuilding)
싱가폴(Singapore)
싱가폴(Singapore)

42
7012 JP Equity
KAWASAKI HEAVY INDUSTRIES
다각화산업(Diversified Industrials)
일본(Japan)
동경(Tokyo)

43
6317 JP Equity
KITAGAWA CORP
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
일본(Japan)
동경(Tokyo)

44
KOG NO Equity
KONGSBERG GRUPPEN ASA
조선(Shipbuilding)
노르웨이(Norway)
유로넥스트 오슬로(Oslo)

45
073010 KS Equity
KSP CO LTD
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
대한민국(South Korea)
코스닥(KOSDAQ)

46
054180 KS Equity
MEDICOX CO LTD
조선(Shipbuilding)
대한민국(South Korea)
코스닥(KOSDAQ)

47
7011 JP Equity
MITSUBISHI HEAVY INDUSTRIES
다각화산업(Diversified Industrials)
일본(Japan)
동경(Tokyo)

48
7003 JP Equity
MITSUI E&S CO LTD
조선(Shipbuilding)
일본(Japan)
동경(Tokyo)

49
6269 JP Equity
MODEC INC
조선(Shipbuilding)
일본(Japan)
동경(Tokyo)

50
7018 JP Equity
NAIKAI ZOSEN CORP
조선(Shipbuilding)
일본(Japan)
동경(Tokyo)

51
7014 JP Equity
NAMURA SHIPBUILDING CO LTD
조선(Shipbuilding)
일본(Japan)
동경(Tokyo)

52
6356 JP Equity
NIPPON GEAR CO LTD
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
일본(Japan)
동경(Tokyo)

53
6493 JP Equity
NITTAN CORP
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
일본(Japan)
동경(Tokyo)

54
NOAP NO Equity
NORDIC AQUA PARTNERS A/S
조선(Shipbuilding)
덴마크(Denmark)
유로넥스트 오슬로(Oslo)

55
6380 JP Equity
ORIENTAL CHAIN MFG CO LTD
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
일본(Japan)
동경(Tokyo)

56
014940 KS Equity
ORIENTAL PRECISION & ENGINEE
조선(Shipbuilding)
대한민국(South Korea)
코스닥(KOSDAQ)

57
PH US Equity
PARKER HANNIFIN CORP
다각화산업(Diversified Industrials)
미국(United States)
뉴욕(New York)

58
PBS SP Equity
PENGUIN INTERNATIONAL LTD
조선(Shipbuilding)
싱가폴(Singapore)
싱가폴(Singapore)

59
PHLY NO Equity
PHILLY SHIPYARD ASA
조선(Shipbuilding)
노르웨이(Norway)
유로넥스트 오슬로(Oslo)

60
RNO LN Equity
RENOLD PLC
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
영국(United Kingdom)
런던(London)

61
010140 KS Equity
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES
조선(Shipbuilding)
대한민국(South Korea)
유가증권시장(Korea SE)

62
7022 JP Equity
SANOYAS HOLDINGS CORP
조선(Shipbuilding)
일본(Japan)
동경(Tokyo)

63
SCANA NO Equity
SCANA ASA
조선(Shipbuilding)
노르웨이(Norway)
유로넥스트 오슬로(Oslo)

64
075580 KS Equity
SEJIN HEAVY INDUSTRIES CO LT
조선(Shipbuilding)
대한민국(South Korea)
유가증권시장(Korea SE)

65
SIE GR Equity
SIEMENS AG-REG
다각화산업(Diversified Industrials)
독일(Germany)
독일(Xetra)

66
100090 KS Equity
SK OCEANPLANT CO LTD
조선(Shipbuilding)
대한민국(South Korea)
유가증권시장(Korea SE)

67
077970 KS Equity
STX ENGINE CO LTD
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
대한민국(South Korea)
유가증권시장(Korea SE)

68
071970 KS Equity
STX HEAVY INDUSTRIES CO LTD
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
대한민국(South Korea)
유가증권시장(Korea SE)

69
7721 JP Equity
TOKYO KEIKI INC
조선(Shipbuilding)
일본(Japan)
동경(Tokyo)

70
6505 JP Equity
TOYO DENKI SEIZO -TOYO ELEC
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
일본(Japan)
동경(Tokyo)

71
6371 JP Equity
TSUBAKIMOTO CHAIN CO
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
일본(Japan)
동경(Tokyo)

72
TWIN US Equity
TWIN DISC INC
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
미국(United States)
나스닥(NASDAQ GS)

73
VEE AU Equity
VEEM LTD
조선(Shipbuilding)
호주(Australia)
호주(ASE)

74
WRT1V FH Equity
WARTSILA OYJ ABP
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
핀란드(Finland)
헬싱키(Helsinki)

75
101170 KS Equity
WOORIM POWER TRAIN SOLUTION
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
대한민국(South Korea)
코스닥(KOSDAQ)

76
1748 HK Equity
XIN YUAN ENTERPRISES GROUP L
조선(Shipbuilding)
홍콩(Hong Kong)
홍콩(Hong Kong)

77
XMH SP Equity
XMH HOLDINGS LTD
엔진&전동장치(Engine&Transmission)
싱가폴(Singapore)
싱가폴(Singapore)

78
2682 HK Equity
YUN LEE MARINE GROUP HOLDING
조선(Shipbuilding)
홍콩(Hong Kong)
홍콩(Hong Kong)

자료)

Bloomberg

주)

BICS는 글로벌 금융데이터 제공업체인 Bloomberg LP에서 자체적으로 분류한 산업분류입니다.

2) 재무 유사성동사가 영위하는 선박 AM 사업은 초도 부품 공급 단계에서부터 유치한 고객사와의 관계가 장기적으로 유지되는 특성이 존재하며, 이에 따라 고객 기반이 확보되어 매출 안정성이 확보된 회사의 경우에는 경기 변동의 영향을 크게 받지 않고 매출이 안정적으로 성장하는 사업 구조를 보유하고 있습니다.

특히,
선박 AM 사업은 전 세계에서 운항 중인 모든 선박을 대상으로 영위하고 있으며 선박의 안전한 운항을 위한 부품 및 유지보수 수요는 늘 존재합니다. 따라서, 신조가 증가하며 운항 선박이 누적될수록 경기 변동과는 무관하게 매출 기반이 성장하는 사업적 특성이 존재하며, 이러한 특성은 안정적인 매출 성장률의 재무적 특성으로 나타납니다.동사는 2016년 설립 이후 지속적으로 고객 선박이 누적되며 꾸준한 성장세를 보이고 있으며, 최근 3개년(2020~2023년) 연 평균(CAGR) 12.3% 성장하며 2023년 매출액은 1조 4,305억원을 기록하였습니다.이러한 사업적 특성과 재무 수치 등을 재무 유사성 기준으로 고려하여 1) 최근 결산 회계년도 기준 매출액 10억 USD 이상이며, 2) 최근 3개 결산 회계년도 연 평균 매출 성장률(CAGR)이 (+)인 회사를 2차 비교기업으로 선정하였습니다.

상기 사항을 고려하여 동사의 2차 비교회사로 선정된
17개 기업은 다음과 같습니다.

[재무 유사성 기준 2차 비교회사 선정 결과]

(단위: 백만 USD)

구분
회사명
최근 회계결산년도
최근 3년연평균 성장률(CAGR)
최근 결산사업년도매출액(FY0)
FY-1
FY-2
FY-3
선정 여부

1
3M CO
12/31/2023
0.5%
32,681.0
34,229.0
35,355.0
32,184.0
O

2
ACCELLERON INDUSTRIES AG
12/31/2022
-0.1%
780.5
756.5
711.1
783.1
X

3
AKASAKA DIESELS LTD
03/31/2023
-18.1%
48.8
57.0
75.3
88.9
X

4
ALFA LAVAL AB
12/31/2023
9.9%
5,998.3
5,169.7
4,769.9
4,520.6
O

5
ASL MARINE HOLDINGS LTD
06/30/2023
11.8%
246.3
173.2
143.3
176.1
X

6
ASSOC BRITISH ENGINEERING
09/30/2023
-100.0%
0.0
0.0
0.0
1.5
X

7
AUSTAL LTD
06/30/2023
-8.7%
1,066.9
1,036.9
1,174.7
1,400.6
X

8
CAPE INDUSTRIES LTD
12/31/2022
16.2%
473.3
373.7
356.8
301.7
X

9
CHINA HUARONG ENERGY CO LTD
12/31/2022
30.3%
15.3
49.1
5.0
6.9
X

10
CHINA YUCHAI INTL LTD
12/31/2023
-7.1%
2,547.9
2,305.9
3,363.7
3,180.4
X

11
CONCEJO AB
12/31/2023
21.9%
50.5
36.9
30.5
27.9
X

12
CONCENTRIC AB
12/31/2023
34.3%
396.6
402.2
246.6
163.7
X

13
DAIHATSU DIESEL MFG CO LTD
03/31/2023
-1.2%
533.4
513.0
535.3
552.7
X

14
DEUTZ AG
12/31/2022
-0.1%
2,057.5
1,912.9
1,479.2
2,060.8
X

15
DOOSAN CO LTD
12/31/2022
-5.2%
13,192.2
11,229.3
9,703.5
15,486.9
X

16
DOVER CORP
12/31/2023
8.1%
8,438.1
8,508.1
7,907.1
6,683.8
O

17
EMERSON ELECTRIC CO
09/30/2023
-3.3%
15,165.0
13,804.0
12,932.0
16,785.0
X

18
ENDUR ASA
12/31/2022
89.8%
260.1
232.6
41.4
38.0
X

19
EQVA ASA
12/31/2023
-28.8%
64.1
47.6
105.1
177.7
X

20
ES GROUP HOLDINGS LTD
12/31/2023
16.2%
19.9
23.5
15.6
12.7
X

21
FINCANTIERI SPA
12/31/2023
7.8%
8,274.8
7,740.7
8,042.3
6,602.0
O

22
GATES INDUSTRIAL CORP PLC
12/31/2023
8.5%
3,570.2
3,554.2
3,474.4
2,793.0
O

23
GENERAL ELECTRIC CO
12/31/2023
-3.6%
67,954.0
58,100.0
74,196.0
75,833.0
X

24
HAISUNG TPC CO LTD
12/31/2022
-6.4%
10.8
13.3
14.2
13.2
X

25
HANSHIN DIESEL WORKS LTD
03/31/2023
-14.1%
67.0
90.3
89.0
106.0
X

26
HANWHA OCEAN CO LTD
12/31/2023
-1.7%
5,672.8
3,772.5
3,920.3
5,969.0
X

27
HAV GROUP ASA
12/31/2022
-11.1%
64.7
106.5
68.8
92.2
X

28
HD HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES
12/31/2022
14.5%
7,021.1
7,262.2
7,057.3
4,681.2
O

29
HD KOREA SHIPBUILDING & OFFS
12/31/2023
8.8%
16,307.3
13,429.9
13,537.7
12,654.0
O

30
HI-LEX CORP
10/31/2023
5.7%
2,150.3
2,023.9
2,014.7
1,820.3
O

31
HITACHI LTD
03/31/2023
-0.1%
80,486.4
91,412.6
82,343.3
80,647.7
X

32
HONEYWELL INTERNATIONAL INC
12/31/2023
4.0%
36,662.0
35,466.0
34,392.0
32,637.0
O

33
HSD ENGINE CO LTD
12/31/2022
0.8%
593.2
523.4
704.7
578.8
X

34
HYUNDAI HYMS CO LTD
12/31/2022
2.3%
112.4
105.7
98.1
105.0
X

35
HYUNDAI MIPO DOCKYARD
12/31/2022
3.9%
2,885.0
2,522.8
2,370.6
2,570.1
O

36
IHI CORP
03/31/2023
-4.9%
10,007.5
10,445.4
10,498.1
11,619.6
X

37
ILLINOIS TOOL WORKS
12/31/2023
8.6%
16,107.0
15,932.0
14,455.0
12,574.0
O

38
ITALIAN SEA GROUP SPA/THE
12/31/2022
40.3%
307.0
220.1
129.0
111.1
X

39
ITT INC
12/31/2023
9.8%
3,283.0
2,987.7
2,765.0
2,477.8
O

40
JAPAN ENGINE CORP
03/31/2023
6.5%
112.8
117.2
110.3
93.4
X

41
JES INTERNATIONAL HLDS LTD
12/31/2023
-
0.0
0.0
0.0
0.0
X

42
KAWASAKI HEAVY INDUSTRIES
03/31/2023
-5.4%
12,764.1
13,366.2
14,041.0
15,098.2
X

43
KITAGAWA CORP
03/31/2023
-6.3%
441.6
522.5
459.9
536.2
X

44
KONGSBERG GRUPPEN ASA
12/31/2023
12.1%
3,848.5
3,319.2
3,194.4
2,730.7
O

45
KSP CO LTD
12/31/2023
23.1%
62.5
49.4
38.3
33.5
X

46
MEDICOX CO LTD
12/31/2022
-8.7%
16.9
15.2
13.7
22.2
X

47
MITSUBISHI HEAVY INDUSTRIES
03/31/2023
-5.8%
31,087.5
34,378.2
34,901.9
37,175.5
X

48
MITSUI E&S CO LTD
03/31/2023
-35.5%
1,940.2
5,159.6
6,081.4
7,234.6
X

49
MODEC INC
12/31/2023
9.4%
3,583.3
2,757.8
3,902.7
2,737.5
O

50
NAIKAI ZOSEN CORP
03/31/2023
-4.8%
278.2
294.2
293.6
322.6
X

51
NAMURA SHIPBUILDING CO LTD
03/31/2023
-3.7%
917.8
742.9
928.2
1,029.2
X

52
NIPPON GEAR CO LTD
03/31/2023
-7.3%
55.6
67.4
72.8
69.7
X

53
NITTAN CORP
03/31/2023
-7.4%
309.8
344.4
327.4
390.6
X

54
NORDIC AQUA PARTNERS A/S
12/31/2023
-
0.0
0.0
0.0
0.0
X

55
ORIENTAL CHAIN MFG CO LTD
03/31/2023
-1.3%
28.9
29.9
27.6
30.0
X

56
ORIENTAL PRECISION & ENGINEE
12/31/2022
-5.4%
120.6
102.1
101.3
142.4
X

57
PARKER HANNIFIN CORP
06/30/2023
11.7%
19,065.2
15,861.6
14,347.6
13,695.5
O

58
PENGUIN INTERNATIONAL LTD
12/31/2023
16.2%
135.8
98.1
98.7
86.6
X

59
PHILLY SHIPYARD ASA
12/31/2023
101.3%
441.8
392.7
214.1
54.1
X

60
RENOLD PLC
03/31/2023
7.4%
297.9
266.7
216.3
240.8
X

61
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES
12/31/2022
-9.9%
4,614.3
5,786.1
5,824.8
6,308.9
X

62
SANOYAS HOLDINGS CORP
03/31/2023
-31.2%
149.0
170.5
421.0
458.1
X

63
SCANA ASA
12/31/2022
67.6%
152.2
95.2
35.4
32.3
X

64
SEJIN HEAVY INDUSTRIES CO LT
12/31/2022
7.8%
318.3
218.8
242.5
254.0
X

65
SIEMENS AG-REG
09/30/2023
10.3%
83,051.7
78,012.8
74,428.1
61,892.3
O

66
SK OCEANPLANT CO LTD
12/31/2022
17.6%
537.0
439.6
362.7
330.1
X

67
STX ENGINE CO LTD
12/31/2022
-7.0%
422.3
431.2
498.1
524.1
X

68
STX HEAVY INDUSTRIES CO LTD
12/31/2022
-13.9%
139.2
120.1
210.5
218.0
X

69
TOKYO KEIKI INC
03/31/2023
-9.1%
327.7
369.7
397.0
436.4
X

70
TOYO DENKI SEIZO -TOYO ELEC
05/31/2023
-14.3%
227.2
262.0
311.9
361.2
X

71
TSUBAKIMOTO CHAIN CO
03/31/2023
-3.7%
1,860.9
1,922.5
1,824.3
2,082.8
X

72
TWIN DISC INC
06/30/2023
3.9%
277.0
242.9
218.6
246.8
X

73
VEEM LTD
06/30/2023
10.4%
40.1
39.4
44.5
29.8
X

74
WARTSILA OYJ ABP
12/31/2023
7.4%
6,505.4
6,153.3
5,651.3
5,256.5
O

75
WOORIM POWER TRAIN SOLUTION
12/31/2022
3.6%
53.0
52.9
51.0
47.6
X

76
XIN YUAN ENTERPRISES GROUP L
12/31/2022
8.8%
64.1
52.3
56.0
49.8
X

77
XMH HOLDINGS LTD
04/30/2023
33.8%
93.9
53.2
47.3
39.2
X

78
YUN LEE MARINE GROUP HOLDING
03/31/2023
5.8%
30.5
46.7
29.0
25.8
X

자료)

Bloomberg

주)
최근 회계 결산년도는 평가기준일 현재 재무제표가 첨부된 각 회사의 공시 서류를 기반으로 Bloomberg 시스템상에 재무 정보가 입력 완료된 결산년도 기준입니다.

1차 비교기업으로 선정된 78개사 중 재무 유사성 기준을 검토를 통해 17개사를 2차 비교기업으로 선정하였습니다.3) 사업 유사성동사는 조선업의 밸류체인상 신
조선 인도 이후 선박 생애주기 전반에 필요한 서비스를 제공하는 선박 After Service 사업을 주력으로 영위하고 있습니다.
2023년 연결기준 선박 After Service 사업부문 매출이 100%이며, 하위 제품군별로는 AM솔루션(선박용 엔진기계 부품 공급 및 서비스, 육상발전 등) 42%, 벙커링(선박 연료유 공급) 41%, 친환경개조 12%, SDV(Software Defined Vessels) 4%로 구성되어 있습니다
AM솔루션은 메인/보조엔진, 전장품 등 선박 부품의 공급 및 A/S 서비스와 매출이 대부분을 차지하고 있습니다.
이러한 동사의 사업구조를 고려하여 사업 유사성 기준으로 1)
조선업 관련 매출 비중이 30% 이상인 기업, 2)
선박 부품/서비스 관련 매출 비중이 30% 이상인 기업을 3차
비교회

사로 7개사를 선정하였습니다.

[사업 유사성 기준 3차 비교회사 선정 결과]

구분
회사명
최근 결산 회계년도 매출 구성
선정 여부

1
3M CO
Safety & Industrial 33.5%, Transportation & Electronics 26.0%, Health Care 25.1%, Consumer 15.4%
X

2
ALFA LAVAL AB

Energy Division 30.3%, Food & Water Division 39.7%,
Marine Division 30.0%

O

3
DOVER CORP
Engineered Products 23.7%, Clean Energy & Fueling 21.2%, Climate & Sustainability Technologies 21.1%, Pumps & Process Solutions 20.8%, Imaging & Identification 13.2%
X

4
FINCANTIERI SPA

Shipbuilding 73.9%, Equipment, Systems & Services 13.3%, Offshore & Specialized Vessels 12.9%

O

5
GATES INDUSTRIAL CORP PLC
Power Transmission 61.4%, Fluid Power 38.6%
X

6
HD HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES

조선 71.5%, 해양플랜트 8.7%, 엔진기계 19.0%, 기타 0.9%

O

7
HD KOREA SHIPBUILDING & OFFS

조선 83.1%, 해양플랜트 6.0%, 엔진기계 7.7%, 그린에너지 2.5%, 기타 0.7%

O

8
HI-LEX CORP
Door Module 38.4%, Window Regulators 26.9%, Control Cables 26.1%, Others 5.1%, Power Liftgate 3.5%
X

9
HONEYWELL INTERNATIONAL INC
Aerospace 37.2%, Performance Materials & Technologies 31.4%, Honeywell Building Technologies 16.5%, Safety & Productivity Solutions 15.0%
X

10
HYUNDAI MIPO DOCKYARD
조선업 100.0%
O

11
ILLINOIS TOOL WORKS
Automotive OEM 20.1%, Test & Measurement & Electronics 17.6%, Food Equipment 16.3%, Construction Products 12.6%,Welding 11.8%, Polymers & Fluids 11.2%, Specialty Products 10.5%
X

12
ITT INC
Motion Technologies 44.4%, Industrial Process 34.4%, Connect & Control Technologies 21.3%
X

13
KONGSBERG GRUPPEN ASA

Kongsberg Maritime 49.7%, Kongsberg Defence & Aerospace 39.3%, Kongsberg Discovery 9.6%, Other 1.4%

O

14
MODEC INC
Construction Of Floating Oil Production Facilities & Related Services 100.0%
X

15
PARKER HANNIFIN CORP
Diversified Industrial 77.1%, Aerospace Systems 22.9%
X

16
SIEMENS AG-REG
Digital Industries 29.4%, Siemens Healthineers 29.1%, Smart Infrastructure 26.8%, Mobility 14.1%, Siemens Financial Services 0.6%
X

17
WARTSILA OYJ ABP

Marine Power 42.2%,
Marine Systems 8.2%, Energy 43.4%, Portfolio Business 6.2%

O

자료)

Bloomberg, 각 사 사업보고서, 연간보고서(Annual report)

2차 비교기업으로 선정된 17개사 중 사업 유사성 기준 검토를 통해 7개사를 3차 비교기업으로 선정하였습니다.4) 일반 유사성

4차 비교기업 선정은 3차 비교회사로 선정된 기업으로부터 개별 기업의 적정성 검토 등을 위해 다음과 같은 일반 유사성 기준을 고려하여 선정하였습니다. ① 2023년 온기 당기순이익을 시현하였을 것 (당기순손실 회사 제외)② 비경상적 PER(50배 이상)이 아닐 것③ 평가 기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것④ 평가 기준일로부터 6개월 이내 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 조치를 받은 내역이 존재하지 않을 것
⑤ 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 영업의 양수도 등이 없었을 것

일반 유사성 기준 검토를 위한 각 회사의 PER 산출 내역은 다음과 같습니다.

[일반 유사성 기준 검토를 위한 PER 산출 내역]

(단위: 백만원, 배)

구분
산식
ALFA LAVAL AB
FINCANTIERI SPA
HD HYUNDAIHEAVY INDUSTRIES(HD현대중공업)

HD KOREASHIPBUILDING & OFFS
(HD한국조선해양)

HYUNDAI MIPODOCKYARD(현대미포조선)
KONGSBERGGRUPPEN ASA
WARTSILA OYJ ABP

기준시가총액
(A)
20,837,071
1,253,465
10,038,908
8,093,614
2,496,584
14,757,028
11,916,525

당기순이익(순손실)
(B)
812,835
(76,185)
24,689
221,682
(142,939)
464,742
370,862

PER
(C)=(A)/(B)
25.6
-
406.6
36.5
-
31.8
32.1

자료)

Bloomberg, 각사 공시 자료

주1)
기준시가총액은 평가기준일(2024년 3월 14일)로 하여 최근일(3월 14일) 종가, 1주일(3월 8일 ~ 3월 14일), 1개월(2월 15일 ~ 3월 14일)의 산술평균 주가 중 낮은 가액을 적용하였습니다.

주2)
당기순이익(순손실)은 2023년 온기 지배주주지분 기준 입니다.

주3)

환율은 평가기준일(
2024년 3월 14일) 서울외국환중개 발표 기준 스웨덴 크로나(SEK/KRW) 128.41, 유로(EUR/KRW) 1,437.45, 노르웨이 크로네(NOK/KRW) 125.20 적용하였습니다.

[일반 유사성 기준 4차 비교회사 선정 결과]

구분
회사명
상장일
2023년 온기 당기순이익시현 여부
비경상적 PER (PER 50배 이상)이 아닐 것
합병, 분할 또는 중요한 영업양수도 유무
투자유의종목 등 조치 사실 유무
최종선정 결과

1
ALFA LAVAL AB
2002년 05월 17일
O
O
-
-
O

2
FINCANTIERI SPA
2014년 07월 03일
X (2023년 당기순손실)
-
-
-
X

3
HD HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES(HD현대중공업)
2021년 09월 17일
O

X (
PER
406.6배
)

-
-
X

4
HD KOREA SHIPBUILDING & OFFS(HD한국조선해양)
1999년 08월 24일
O
O
-
-
O

5
HYUNDAI MIPO DOCKYARD(현대미포조선)
1983년 12월 20일
X (2023년 당기순손실)
-
-
-
X

6
KONGSBERG GRUPPEN ASA
1993년 12월 13일
O
O
-
-
O

7
WARTSILA OYJ ABP
2000년 01월 03일
O
O
-
-
O

자료)

Bloomberg, 각사 사업보고서

3차 비교기업으로 선정된 7개사 중 일반 유사성 기준 검토를 통해 4개사를 4차 비교기업으로 선정하였습니다.

[최종 비교회사 선정결과 요약]

최종 비교회사

HD한국조선해양, ALFA LAVAL AB, KONGSBERG GRUPPEN ASA, WARTSILA OYJ ABP[총 4개사]

(다) 비교회사 선정 결과공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜은 상기 선정기준을 충족하는 HD한국조선해양, ALFA LAVAL AB, KONGSBERG GRUPPEN ASA, WARTSILA OYJ ABP 총 4개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 최종 비교회사로 선정된 회사 간 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교회사 선정 및 과정이라고 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.
최종 비교기업으로 선정된 4개사는 에이치디현대마린솔루션㈜과 매출 구조, 사업 규모와 재무적인 측면에서 차이점이 존재하며 이에 따라 비교기업 선정 결과의 완전성을 보장할 수는 없습니다.HD한국조선해양의 경우 신조 중심의 조선업 매출 비중이 83.1%로 대규모 자본이 소요되는 장치산업의 특성을 보유하여 에이치디현대마린솔루션㈜과 자산구조상의 차이점이 존재합니다. 또한, ALFA LAVAL AB, KONGSBERG GRUPPEN ASA, WARTSILA OYJ ABP 3개사의 경우 AM 사업을 영위하고 있는 공통적 특성이 존재하나, AM 매출 비중은 각 사별로 30%~48% 수준이므로 AM 사업 매출이 100%인 에이치디현대마린솔루션㈜과 매출구조상의 차이점이 존재합니다. 또한, ALFA LAVAL AB, KONGSBERG GRUPPEN ASA, WARTSILA OYJ ABP 3개사의 경우 대규모 설비가 요구되는 장비 제조 사업 등도 함께 영위하고 있어 자본 및 자산의 규모 측면에서도 에이치디현대마린솔루션㈜과 차이점이 존재합니다. 따라서, 에이치디현대마린솔루션㈜과의 산업, 재무, 사업 유사성 등을 고려하여 최종 비교기업으로 선정된 4개사의 경우에도 에이치디현대마린솔루션㈜과 사업구조, 자산 규모 측면에서 유사성의 한계가 존재하며, 이러한 차이점으로 인해 비교기업 선정 결과의 완전성을 보장할 수 없음을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 비교회사 사업 및 재무현황
1) HD한국조선해양HD한국조선해양은 HD현대그룹 조선부문 계열사 등의 종속기업을 통해 조선, 해양플랜트, 엔진기계 등의 사업을 주력으로 영위하고 있습니다. 조선 사업은 일반상선, 고부가가치 가스선, 해양관련 선박, 최신예 함정 등의 건조와 수소ㆍ암모니아 추진운반선을 개발하고 있으며, 해양플랜트 사업은 원유 생산ㆍ저장설비 공사, 발전ㆍ화공플랜트공사를 수행하고 있습니다. 엔진기계 사업은 대형엔진, 중형엔진, 육상용 엔진발전설비 등을 공급하고 있으며, 친환경 제품도 자체 개발하고 있습니다.HD한국조선해양의 2023년 온기 매출액은 21조 2,962억원을 기록하였으며, 사업부문별 매출 구성은 조선 83.1%, 해양플랜트 6.0%, 엔진기계 7.7%, 그린에너지 2.6%, 기타 0.7% 등입니다. 동사가 영위하는 조선 사업은 풍부한 선박 건조 경험과 노하우, 다양한 상품군, 세계 유수 선사와의 거래 실적, 선박용 주요 기자재 자체 제작ㆍ조달을 바탕으로 글로벌 시장에서 선도적인 지위를 유지하고 있으며, 엔진기계 사업은 선박의 추진/발전기용 엔진이 주요 제품으로 조선산업과 밀접한 관련이 있습니다.동사는 에이치디현대마린솔루션㈜이 영위하는 AM 사업의 부품/서비스 수요에 영향을 미치는 조선업의 특성을 보유하고 있으며, 에이치디현대마린솔루션㈜이 주력하는 선박용 대형, 중형엔진을 취급하고 있다는 점에서 에이치디현대마린솔루션㈜과 산업적, 사업적 유사성이 존재하는 것으로 판단되어 최종 비교기업으로 선정하였습니다.한편, 동사는 평가기준일 현재 에이치디현대마린솔루션㈜과 계열사 관계에 있으나, 양 사 간 지분 관계는 없습니다. 따라서, 상호 간의 기업가치에 영향을 미치는 비경상적 요인 등이 존재한다고 보기 어려워 비교 적정성의 검토 관점에서 특이사항이 존재하지 않는 것으로 판단되어 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

동사와 에이치디현대마린솔루션㈜은 HD현대그룹 내 계열사간 공동 R&D 활동과 서비스 개발 등을 통해 친환경 선박과 디지털 기술 고도화 등의 다양한 시너지 효과를 창출하고 있으며, 양사간 사업 협력을 통해 조선업 밸류체인 내의 입지를 공고히 하고 있습니다. 에이치디현대마린솔루션㈜은 HD한국조선해양이 보유하고 있는 글로벌 시장에서의 고객사 및 공급사와의 협력 관계 등을 활용하여 선박 AM 시장에서의 입지를 강화하고 있으나, HD한국조선해양과 고객사 간의 협력 관계 또는 글로벌 네트워크 등에 예상치못한 사유로 인해 변화가 발생하는 경우 에이치디현대마린솔루션㈜의 평판 및 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.HD한국조선해양의 최근 3개 회계연도의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

[HD한국조선해양의 최근 3개년 요약 연결 재무정보]

(단위: 백만원)

구분

2021년

2022년

2023년

자산총계

27,293,094
29,883,476
32,242,568

부채총계

14,879,339
17,571,346
19,872,465

자기자본

9,856,559
9,714,919
9,903,691

매출액

15,493,382
17,302,020
21,296,206

영업이익

-1,384,816
-355,561
282,261

당기순이익

-929,319
-216,950
221,711

매출구성

조선 85.5%, 해양플랜트 4.0%, 엔진기계 4.8%, 그린에너지 3.8%,기타 1.9%
조선 84.2%, 해양플랜드 5.1%,엔진기계 4.2%, 그린에너지 5.7%,기타 0.8%
조선 83.1%, 해양플랜드 6.0%,엔진기계 7.7%, 그린에너지 2.6%,기타 0.7%

자료)

HD한국조선해양 사업보고서/감사보고서

주1)

자기자본 및 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

2) ALFA LAVAL AB알파라발(Alfa Laval AB)은 열 교환(Heat transfer), 원심 분리(Separation), 유체 이송 및 처리(Fluid handling) 관련 기술을 핵심으로 식품, 에너지, 조선해양, 환경, 엔지니어링, 제약, 정유소, 석유화학 등을 비롯한 다양한 산업 분야에서 산업용 특수 제품과 엔지니어링 솔루션을 제공하는 글로벌 기업입니다.

알파라발의 사업부는 크게 해양(Marine), 에너지(Energy), 식품 및 수자원(Food & Water) 사업부로 구분됩니다. 해양 사업부는 조선, 해운회사, 항만 운영, 엔진 제조업체, 해상 석유 및 가스 추출 작업을 수행하는 회사 등의 고객을 위한 장비 및 솔루션을 전문적으로 제공합니다. 주요 제품에는 열 전달 장비, 고속 분리기 및 펌핑 시스템과 함께 평형수 및 배기 가스 정화를 위한 다양한 환경 제품 및 시스템이 포함됩니다. 에너지 사업부는 다양한 산업 분야의 경제적/환경적 효율성 개선에 중점을 둔 솔루션 제공에 집중하고 있으며, 주요 고객 대상은 데이터 센터, 재생 에너지, 난방, 환기 및 냉동, 석유 및 가스 추출, 정유, 석유화학 및 에너지 발전 분야 등에서 사업을 영위하는 회사입니다. 식품 및 수자원 사업부는 식품, 의약품, 생명공학, 양조, 유제품 및 수처리 등의 산업 분야에서 전문 응용 제품 및 솔루션을 제공하고 있습니다.2023년 기준 각 사업부별 매출액 구성은 해양 사업부 30.0%, 에너지 사업부 30.3%, 식품 및 수자원 사업부 39.7%입니다. 알파라발은 제품 판매 뿐만 아니라 각 사업 분야의 Aftermarket 서비스 제공에도 집중하고 있으며, Aftermarket 서비스 분야의 매출은 2023년 기준 그룹 전체 매출의 30.3%를 차지합니다.

[ALFA LAVAL AB의 2023년 매출액 구성]

ALFA LAVAL AB 2023년 매출액 구성

자료)

ALFA LAVAL AB 실적 공시 보고서

주)

After Sales & Service는 부품/서비스(Parts and service) 관련 매출

알파라발의 각 사업부문별 주요 내용은 다음과 같습니다.

[해양(Marine) 사업부]

해양 사업부의 주요 제품에는 펌핑 시스템, 보일러, 열 전달 장비, 고속 분리기 디지털 솔루션 및 평형수 및 배기 가스 정화 시스템을 포함한 다양한 환경 제품이 포함됩니다. 주요 고객은 선주, 조선소, 디젤 및 가스 엔진 제조업체, 해양 석유 및 가스 추출 작업을 수행하는 회사 등 입니다.

회사가 공시한 실적 발표 자료에 따르면, 해양 사업부의 주요 고객은 조선 및 해운회사(2023년 수주금액 중 67%를 차지)로 연료 정화 및 처리 시스템, 액체 화물 펌핑 시스템, 증기 보일러, 담수 생성기, 불활성 가스 시스템, 윤활유 처리 및 탱크 청소 시스템 등의 선박용 제품을 제공하고 있습니다.2023년 기준 해양 사업부의 수주 금액 중 제품 판매(Capital Sales) 비중은 67%, 애프터마켓 서비스(After Sales & Service) 비중은 33%를 차지합니다.

[해양(Marine) 사업부의 2023년 수주 구성 - 시장별(좌), 유형별(우)]

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2023년 해양 사업부 수주 구성

자료)

ALFA LAVAL AB 실적 공시 보고서

주)

After Sales & Service는 부품/서비스(Parts and service)

[에너지(Energy) 사업부]

에너지(Energy) 사업부는 HVAC 및 냉동, 화학, 석유화학 산업, 석유 및 가스 산업 분야와 같은 에너지 공정 산업의 고객을 주요 대상으로 에너지 효율성 향상, 폐열 회수, 기타 에너지/발전 운영 장비 및 솔루션 제공에 중점을 두고 있습니다.2023년 기준 에너지 사업부의 수주 금액 중 제품 판매(Capital Sales) 비중은 74%, 애프터마켓 서비스(After Sales & Service) 비중은 26%를 차지합니다.

[에너지(Energy) 사업부의 2023년 수주 구성 - 시장별(좌), 유형별(우)]

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2023년 에너지 사업부 수주 구성

자료)

ALFA LAVAL AB 실적 공시 보고서

주)

After Sales & Service는 부품/서비스(Parts and service)

[식품 및 수자원(Food & Water) 사업부]

식품 및 수자원(Food & Water) 사업부는 열 전달, 분리 및 위생적인 유체 처리를 위한 다양한 유형의 제품을 제공하며 식품, 의약품, 생명 공학, 식물성 기름, 양조장, 유제품 및 바디 케어 제품 분야의 고객을 주요 대상으로 합니다. 또한, 공공 및 산업용 수처리, 폐수 및 폐기물 처리를 위한 솔루션을 제공하고 있습니다.2023년 기준 식품 및 수자원 사업부의 수주 금액 중 제품 판매(Capital Sales) 비중은 76%, 애프터마켓 서비스(After Sales & Service) 비중은 24%를 차지합니다.

[식품 및 수자원(Food & Water) 사업부의 2023년 수주 구성 - 시장별(좌), 유형별(우)]

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2023년 식품 및 수자원 사업부 수주 구성

자료)

ALFA LAVAL AB 실적 공시 보고서

주)

After Sales & Service는 부품/서비스(Parts and service)

비교기업 선정을 위한 적정성 검토 관점에서 알파라발은 선박 기자재 제품과 Aftermarket 솔루션 제공을 주력 사업으로 영위하고 있다는 점에서 에이치디현대마린솔루션㈜과 사업적 유사성이 높다고 판단되었습니다. 알파라발은 조선해양 분야의 전문성을 기반으로 전세계에 위치한 각 조선소와 협력하여 선박의 안전한 운항에 요구되는 광범위한 제품과 서비스를 제공하고 있습니다.

[ALFA LAVAL AB의 선박 관련 주요 부품 및 서비스]

선박 관련 부품 및 서비스

자료)

ALFA LAVAL AB

또한, 알파라발은 회사가 공급한 장비와 대규모 설치 기반을 최대한 활용하여 미래 성장 동력을 강화하고 고객 경험을 개선하기 위해 Aftermarket 서비스 비즈니스를 지속적으로 개발 및 확대하고 있습니다. 이에 따라 Aftermarket 서비스의 수익 기여도는 향후 더욱 높아질 것으로 전망됩니다. Aftermarket 서비스 제공에 집중함으로서 높은 가치를 창출하는 전략 또한 에이치디현대마린솔루션㈜의 사업적 전략과 유사성이 있다고 판단되었습니다.

[ALFA LAVAL AB의 Aftermarket 서비스 확대 전략 관련 내용]

alfa lavel - 서비스 강화 전략.jpg
Alfa Lavel - 서비스 강화 전략

자료)

ALFA LAVAL AB 연간보고서(Annual Report 2022)

알파라발의 최근 3개 회계년도 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

[ALFA LAVAL AB의 최근 3개년 요약 연결 재무정보]

(단위: 백만 스웨덴 크로나(SEK))

구분

2021년

2022년

2023년

자산총계

64,361
81,249
82,288

부채총계

32,017
45,545
44,910

자기자본

32,096
35,382
37,033

매출액

40,911
52,135
63,598

영업이익

6,126
6,519
9,256

당기순이익

4,759
4,503
6,330

매출구성

Energy Division 30.3%, Food & Water Division 35.8%, Marine Division 33.9%

Energy Division 28.9%,Food & Water Division 39.7%,Marine Division 31.4%

Energy Division 30.3%,Food & Water Division 39.7%,Marine Division 30.0%

자료)

ALFA LAVAL Annual Report, Bloomberg

주)

자기자본 및 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

3) KONGSBERG GRUPPEN ASA콩스버그(Kongsberg Gruppen)은 노르웨이에 본사를 둔 글로벌 엔지니어링 그룹으로, 선박, 국방, 항공우주, 해양 석유 및 가스 산업, 재생 가능 연료 및 유틸리티 산업 분야 고객을 대상으로 산업용 부품 장비와 기술 서비스, 디지털 솔루션 등을 공급합니다. 콩스버그의 사업부는 콩스버그 해양(Kongsberg Maritime), 콩스버그 국방&항공(Kongsberg Defense & Aerospace), 콩스버그 디스커버리(Kongsberg Discovery), 콩스버그 디지털(Kongsberg Digital) 등으로 구성됩니다.2023년 기준 콩스버그의 사업부문별 매출액 구성은 콩스버그 해양(Kongsberg Maritime) 48.7%, 콩스버그 국방&항공(Kongsberg Defense & Aerospace) 38.5%, 콩스버그 디스커버리(Kongsberg Discovery) 9.4%, 콩스버그 디지털(Kongsberg Digital) 3.5% 등입니다.

[KONGSBERG GRUPPEN ASA 의 2023년 매출액 구성(좌) 및 연도별 매출액 추이(우)]

kongsberg 매출액.jpg
KONGSBERG 매출액

자료)

KONGSBERG GRUPPEN ASA

주)

내부 거래 차감 등 연결 조정 전 기준

[콩스버그 해양(Kongsberg Maritime) 사업부]

콩스버그 마리타임(Kongsberg Maritime)은 해양 선박 제품과 서비스, 솔루션 등을 공급하는 5개 사업부로 구성되어 있습니다. 통합 솔루션 부문(Integrated Solutions)은 교량 및 제어 시스템을 위한 솔루션과 시스템을 개발하여 공급합니다. 동적 위치 확인, 추진 제어 및 항법은 물론 상선과 해양 선박 및 유람선의 안전 운항, 제어 및 모니터링을 위한 자동화 시스템을 포함하며, 추가적으로 에너지 솔루션과 선박 설계 서비스 등을 제공합니다. 추진 및 엔진 사업부(Propulsion and Engines)는 선박 추진장비 및 시스템, 해상 조종 시스템을 생산 및 공급합니다. 갑판 기계 및 모션 제어(Deck Machinery & Motion Control) 사업부는 크레인 뿐만 아니라 계류용 윈치, 앵커 핸들링, 해양 선박, 예인선, 기타 다양한 종류의 선박용 특수 시스템과 같은 갑판 장비를 생산 및 공급합니다. 센서 및 로봇 공학 사업부(Sensors & Robotics) 사업부는 수중 음향학 분야의 주요 업체로서 자율 수중 선박, 자율 해상 선박용 솔루션, 어업과 관련된 다양한 제품, 수중 매핑 시스템, 특수 선박용 센서 및 솔루션을 공급합니다. 글로벌 고객 지원 부서(Global Customer Support) 사업부는 주로 선박 Aftermarket 시장에서 부품/서비스를 제공하며 친환경 솔루션과 선박 운항의 효율성 개선을 위한 업그레이드 서비스를 제공합니다.2021년과 2022년 기준 콩스버그 해양 사업부의 수주 금액 중 Aftermarket 서비스 비중은 각각 47%와 46% 입
니다(평가기준일 현재 2023년의 수주 내역은 공시하기 전 입니다.). 회사는 다양한 선박 부품 장비와 시스템 등을 제공하고 있으며, 고객사로부터 해당 장비/시스템에 대한 Aftermarket 서비스 수요가 꾸준히 발생하고 있습니다.

[Kongsberg Maritime 사업부의 2023년 매출액 구성(좌) 및 주요 제품/서비스(우)]

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Kongsberg Maritime 매출액 구성 및 주요 사업

자료)

KONGSBERG GRUPPEN ASA

[Kongsberg Maritime 사업부의 수주 구성]

kongsberg maritime 수주 구성.jpg
Kongsberg Maritime 수주 구성

자료)

KONGSBERG GRUPPEN ASA

[
콩스버그 국방&항공(Kongsberg Defense & Aerospace) 사업부]콩스버그 국방&항공(Kongsberg Defense & Aerospace) 사업부는 주로 방위 산업에 대해 다양한 기술 제품 및 시스템과 서비스를 공급하고 있으며, 5개 사업부로 구성되어 있습니다. 통합방어시스템(Integrated Defence Systems) 사업부는 대공 방어 시스템, 전투 시스템, 해양 선박과 잠수함을 위한 음파 및 항법 장치는 물론 통합 지휘 및 통제 시스템을 개발 및 공급합니다. 지상 시스템(Land Systems) 사업부는 지상 차량 및 해상 선박용 원격 제어 무기 스테이션을 개발 및 공급하는 한편, 군사 전술 통신용 제품을 개발 및 공급합니다. 미사일 시스템(Divisjon Missile Systems) 사업부는 해군 타격 미사일과 공대지 미사일을 개발하고 공급합니다. 항공구조물 및 MRO(Aerostuctures & MRO) 사업부는 F-35 전투기용 고급 경량 복합재 및 티타늄 부품과 유지보수, 수리 및 정밀검사(MRO) 서비스를 생산 및 공급합니다. 우주 및 감시(Space & Surveillance) 사업부는 항만 모니터링 시스템 구축 및 관련 산업에 요구되는 구성 요소와 서비스를 공급합니다.

[Kongsberg Defence & Aerospace 사업부의 2023년 매출액 구성]

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Defence & Aerospace 매출 구성

자료)

KONGSBERG GRUPPEN ASA

[콩스버그 디스커버리(Kongsberg Discovery) 사업부]콩스버그 디스커버리(Kongsberg Discovery) 사업부는 심해부터 근해, 선박, 항만, 해양 구조물 등의 광범위한 해양 공간에 적용되는 제품, 시스템 및 솔루션을 제공하고 있습니다. 수중 음향학 기술, 로봇 공학, 관성 항법, 위치 포지셔닝, 레이저, 레이더 및 통신 분야의 기술 근간과 응용 노하우 등을 기반으로 해양 업계 및 이해관계자 등의 요구 사항을 반영한 하드웨어 장비와 센서 기반 지능형 소프트웨어를 결합하여 다양한 분야의 특성에 부합하는 해양 솔루션을 제공하고 있습니다.

[Kongsberg Discovery 사업부의 2023년 매출액 구성]

Discovery 매출 구성

자료)

KONGSBERG GRUPPEN ASA

[콩스버그 디지털(Kongsberg Digital) 사업부]

콩스버그 디지털(Kongsberg Digital) 사업부은 석유 및 가스 산업, 해양 시뮬레이션, 재생 에너지 및 유틸리티 산업을 위한 모니터링 시스템, 통합 분석, 시뮬레이션, 품질 보증 및 제어 관련 기술, 제품 및 서비스 등을 개발하여 제공하고 있습니다. 동 사업부는 최근 몇 년간 선박, 정유, 연료, 풍력 시장 내에서 산업의 디지털화와 관련된 밸류체인 강화와 새로운 시장 포지셔닝을 만들어가고 있습니다.

디지털 사업의 핵심은 회사가 제공한 다양한 플랫폼을 기반으로 안정적인 수익 기반을 만들 수 있다는 점 입니다. 콩스버그 디지털 사업부의 2023년 매출액(1,433백만 NOK) 중 Recurring 매출액(735 백만 NOK) 비중은 51.3%로 높은 비중을 차지하고 있으며, 이는 콩스버그의 안정적인 수익원이 될 것으로 전망됩니다.

[Kongsberg Digital 사업부의 분기별 매출액(좌) 및 Recurring 매출액(우)]

Digital 사업부 매출

자료)

KONGSBERG GRUPPEN ASA

비교회사 적정성 검토 관점에서 콩스버그 해양 사업부에서 가장 높은 수익 비중을 차지하는 Aftermarket 서비스 사업부의 특성이 에이치디현대마린솔루션㈜과 사업적 유사성이 높다고 판단되었습니다. Aftermarket 서비스에는 기 판매되는 장비/시스템과 관련된 서비스, 유지 관리, 업그레이드, 예비 부품, 기타 장비 및 교육을 통한 수익이 포함됩니다.

회사가
2023년 3월
공시한 '2022년 Annual Report'에 따르면, 콩스버그 해양 사업부는 부품 시장에서 회사의 장비가 장착된 33,000척 이상의 선박에 전문 기술 서비스를 제공하고 있습니다. 회사가 판매하는 선박 부품은 신규 판매로부터 20~30년 간 Aftermarket 매출로 이어지며, 장기 기간에 걸쳐 회사가 제공하는 Aftermarket 서비스는 후속적인 신규 장비 판매로 이어질 것으로 기대하고 있습니다. 따라서, 회사는 신조 시장과 Aftermarket 시장의 선순환 효과를 극대화하는 것에 집중하고 있습니다.

해당 자료에 따르면, 콩스버그 해양 사업부의 Aftermarket 서비스 성장은 환경 규제 강화로 인한 친환경 솔루션 수요 증가에 따른 것이며, 기존 선박의 Retrofit 및 시스템 업그레이드 증가 등이 주요 요인으로 분석하고 있습니다. 2022년 Aftermarket 매출은 콩스버그 마리타임 매출과 수주의 약 절반을 차지했습니다.

[KONGSBERG GRUPPEN ASA의 Annual Report 중 Aftermarket 사업 관련 경영진 의견]

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Annual Report 발췌

자료)

KONGSBERG GRUPPEN ASA 2022년 Annual Report

주)
Annual Report Directors' Report 중 일부 내용 발췌

이러한 Aftermarket 서비스는 에이치디현대마린솔루션㈜의 AM/친환경 솔루션과 사업적 유사성이 높은 것으로 판단됩니다. 특히, 콩스버그 해양 사업부는 부품 공급 업체와의 파트너쉽을 통해 선주에게 선박 부품/서비스를 확대하고자 하는 전략을 강화하고 있습니다. 이는 에이치디현대마린솔루션㈜의 사업 전략과 유사성이 높은 것으로 판단됩니다.

[Kongsberg Maritime 사업부의 Aftermarket 서비스 확대 전략]

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Aftermarket 서비스 확대 전략

자료)

KONGSBERG GRUPPEN ASA

콩스버그의 최근 3개 회계년도 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

[KONGSBERG GRUPPEN ASA의 최근 3개년 요약 연결 재무정보]

(단위: 백만 노르웨이 크로네(NOK))

구분

2021년

2022년

2023년

자산총계

39,310
43,225
53,222

부채총계

25,692
29,481
36,757

자기자본

13,470
13,535
15,968

매출액

27,449
31,803
40,617

영업이익

2,863
3,309
4,600

당기순이익

2,159
2,773
3,712

매출구성

Kongsberg Maritime 60.1%Kongsberg Defence & Aerospace 36.7%Other 3.1%

Kongsberg Maritime 51.8%Kongsberg Defence & Aerospace 37.3%Kongsberg Discovery 9.4%Other 1.4%

Kongsberg Maritime 49.7%Kongsberg Defence & Aerospace 39.3%Kongsberg Discovery 9.6%Other 1.4%

자료)

KONGSBERG GRUPPEN ASA Annual Report, Bloomberg

주)

자기자본 및 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

4) WARTSILA OYJ ABP바르질라(Wartsila)는 조선/해양 장비 및 육상발전설비의 운영에 필요한 각종 장비와 부품 및 서비스를 제공하는 엔지니어링 기업입니다. 바르질라의 사업부는 크게 해양(Marine)과 에너지(Energy) 사업부로 구분됩니다. 해양 사업부는 전 세계 조선소와 선주를 주요 고객으로 선박의 건조시점에서부터 전 생애주기에 걸쳐 선박의 운항에 필요한 다양한 엔지니어링 솔루션을 제공하고 있습니다. 에너지 사업부는 유틸리티, 전력 공급업체, 기타 다양한 산업 분야 업체 등을 대상으로 발전 설비, 에너지 관리 저장 시스템 등을 공급하고 있습니다.

2023년 기준 바르질라의 매출액은 사업부별로 해양 동력(Marine Power) 45%, 해양 시스템(Marine Systems) 9%, 에너지(Energy) 46%로 구성되며, 전체 매출액 중 Aftermarket 서비스에서 발생하는 비중은 48% 입니다.

[WARTSILA OYJ ABP의 2023년 매출액 구성]

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매출액 구성

자료)

WARTSILA OYJ ABP IR 자료

[해양 동력(Marine Power) 사업부]

해양 동력(Marine Power) 사업부은 선박/해양 분야 엔진 및 추진 솔루션 제공에 중점을 두고 있습니다. 선박 엔진, 발전 설비, 기어박스, 추진 장비 등과 함께 LNG 연료 처리, 전력 관리, NOx 감소 기술을 포함하는 친환경 솔루션 제공을 통해 해양 산업의 탈탄소화 분야에서 선주 및 조선소와의 선도적인 파트너로 자리매김하고 있습니다.

해양 동력(Marine Power) 사업부에는 전원 공급 장치, 추진 장치, 부품, 성능, 프로젝트, 현장 서비스 및 워크샵 등 6개 사업부가 있습니다. 우수한 성능을 보장하고 강화된 환경 규제를 충족할 수 있는 친환경 제품과 솔루션을 설계, 개발 및 제공하는 것부터 예비 부품을 공급하는 광범위한 서비스 네트워크, 기술 경쟁력을 갖춘 현장 서비스 인력 지원을 통해 선박의 전체 생애 주기에 걸쳐 안전한 운항에 필요한 제품 및 솔루션을 제공하고 있습니다.

2023년 기준 해양 동력 사업부의 매출액 중 장비 판매(Equipment) 비중은 34%, 애프터마켓 서비스(Services) 비중은 전체의 66%입니다.

[Marine Power 사업부의 2023년 매출 유형별 비중(좌) 및 주요 제품/서비스(우)]

marine power 매출 제품 및 서비스.jpg
marine power 매출 제품 및 서비스

자료)

WARTSILA OYJ ABP IR 자료

[해양 시스템(Marine Systems) 사업부]

해양 시스템(Marine Systems) 사업부는 배기가스 처리(Exhaust Treatment), 연료 솔루션(Gas Solutions), 해양 전기전자 시스템(Marine Electrical Systems), 샤프트 라인 솔루션(Shaft Line Solutions) 등 4개의 사업부로 구성되어 있습니다.

배기가스 처리(Exhaust Treatment) 부문은 환경 규제 충족을 위한 친환경 기술 기반의 배기가스 정화 사업 개발에 중점을 두고 있습니다. 연료 솔루션(Gas Solutions) 부문은 연료 운반선 화물 처리 시스템, 액화 및 가스화 시스템, 대체 연료 엔진 및 시스템 구성, 재생 연료 시스템을 포괄하는 광범위한 제품 및 서비스 라인업을 제공하고 있습니다. 해양 전기전자 시스템(Marine Electrical Systems)는 기본 설계부터 시운전까지 전체 프로젝트를 총괄하여 해군 및 요트와 같은 특수선 분야에서 포괄적인 전기전자 턴키 솔루션을 제공합니다. 샤프트 라인 솔루션(Shaft Line Solutions)은 전 세계 각지의 공장 및 서비스 센터에서 해군, 상선 및 크루즈 고객에게 통합 샤프트 라인 솔루션을 제공하는 데 집중하고 있습니다.

2023년 기준 해양 시스템 사업부의 매출액 중 장비 판매(Equipment) 비중은 54%, 애프터마켓 서비스(Services) 비중은 전체의 46%입니다.

[Marine Systems 사업부의 2023년 매출 유형별 비중(좌) 및 주요 제품/서비스(우)]

marine systems 매출 구성 및 주요 제품과 서비스.jpg
Marine Systems 매출 제품 및 서비스

자료)

WARTSILA OYJ ABP IR 자료

[에너지(Energy) 사업부]

에너지(Energy) 사업부는 100% 재생 가능 에너지 전환을 궁극적인 사업적 지향점으로 두고 에너지 발전 장비, 에너지 관리 및 저장 시스템 등을 주력 품목으로 효율성 향상과 성능 보장 등을 위한 기술 및 솔루션 개발, 라이프사이클 서비스 제공 등에 집중하고 있습니다. 에너지 사업부의 주요 고객 대상은 유틸리티, 전력 생산업체, 기타 다양한 산업 분야 회사 등입니다. 에너지 사업부의 솔루션은 기본 부하 생성, 그리드 안정성 용량, 피킹 및 부하 추종 발전을 포함한 다양한 응용 애플리케이션에 적용되며, 풍력 및 태양광 발전의 포괄적 통합 시스템을 지원합니다.

2023년 기준 에너지 사업부의 매출액 중 장비 판매(Equipment) 비중은 42%, 애프터마켓 서비스(Services) 비중은 전체의 58%입니다.

[Energy 사업부의 2023년 매출 유형별 비중(좌) 및 주요 사업 영역(우)]

energy 매출 구성 및 주요 사업 영역.jpg
Energy 사업부 매출 구성 및 주요 사업 영역

자료)

WARTSILA OYJ ABP IR 자료

비교기업의 적정성 검토 관점에서 바르질라는 해양 사업부를 통해 선주 및 조선소를 대상으로 선박 엔진 및 예비 부품, 친환경 기술 적용 장비 등을 제공하고 있으며, Aftermarket 서비스 포트폴리오를 강화하여 수익성 향상을 도모하고 있다는 점에서 에이치디현대마린솔루션㈜과 사업적 유사성이 높은 것으로 판단되었습니다. 회사가 공시한 자료에 따르면, 바르질라는 회사의 가치를 높이기 위한 전략으로 Aftermarket 서비스를 지속적으로 개발 및 확대하는 데 집중하고 있습니다.

[Aftermarket 서비스 상품 확대 전략]

aftermarket 확대 전략.jpg
서비스 상품 확대를 통한 가치 창출 전략

자료)

WARTSILA OYJ ABP IR 자료

특히, 에이치디현대마린솔루션㈜과 고객군이 유사한 Marine Power의 매출은 60% 이상이 Aftermarket 서비스 분야에서 발생하고 있으며, 초도 예비부품 제공, 장기계약, Retrofit 등의 서비스 상품이 에이치디현대마린솔루션㈜이 제공하는 선박 AM 솔루션/친환경 Retrofit과 사업적 유사성이 높다고 판단되었습니다.

[Marine Power 의 서비스 매출액 구성 및 해당 제품 서비스]

marine power 서비스 매출 비중.jpg
Marine Power 서비스 매출 비중

자료)

WARTSILA OYJ ABP IR 자료

바르질라의 최근 3사업년도 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

[WARTSILA OYJ ABP의 최근 3개년 요약 연결 재무정보]

(단위: 백만 유로(EUR))

구분

2021년

2022년

2023년

자산총계

6,523
6,608
6,803

부채총계

4,199
4,438
4,571

자기자본

2,315
2,136
2,225

매출액

4,778
5,842
6,015

영업이익

314
(26)
402

당기순이익

194
(64)
258

매출구성

Marine Power 39.0%,Marine Systems 13.7%, Voyage 5.8%,Energy 38.9%,Portfolio Business 2.5%
Marine Power 35.6%,Marine Systems 11.6%, Energy 46.6%,Portfolio Business 6.2%

Marine Power 42.2%,Marine Systems 8.2%,Energy 43.4%,Portfolio Business 6.2%

자료)

WARTSILA OYJ ABP Annual Report

주)

자기자본 및 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

(마) 비교회사 기준 주가기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 증권신고서 제출 7영업일 전인 2024년 3월
14
일을 평가기준일로하여, 평가기준일로부터 소급하여 1개월
간(
2024년 2월 15일 ~ 3월 14일
) 시가총액의 산술평균,
1주일간(
2024년 3월 8일 ~ 3월 14일
) 시가총액의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가 기준일(2024년 3월
14
일) 최근 시가총액과 비교하여 가장 낮은 시가총액을 기준시가총액으로 적용하였습니다.

[비교회사 기준시가총액 산정내역]

구분

HD한국조선해양(주)

ALFA LAVAL AB

KONGSBERG GRUPPEN ASA

WARTSILA OYJ ABP

단위

대한민국 원(KRW)

스웨덴 크로나(SEK)

노르웨이 크로네(NOK)

유로(EUR)

2024-02-15
116,400
383.30
652.00
14.15

2024-02-16
119,900
378.60
655.00
14.65

2024-02-20
116,400
379.40
662.00
14.60

2024-02-21
118,800
381.10
661.00
14.72

2024-02-22
116,800
379.30
663.50
14.67

2024-02-23
115,000
382.10
670.00
14.50

2024-02-26
111,500
384.00
677.50
14.40

2024-02-27
113,800
380.30
672.50
14.25

2024-02-28
115,300
384.10
675.50
14.21

2024-02-29
111,900
389.70
676.50
14.30

2024-03-01
111,900
393.60
681.50
14.48

2024-03-04
113,800
397.50
686.00
14.32

2024-03-05
110,200
392.10
689.50
14.08

2024-03-06
112,400
395.70
672.00
14.08

2024-03-07
113,500
397.40
675.00
14.24

2024-03-08
112,200
403.80
663.00
14.26

2024-03-11
114,100
408.10
669.00
14.31

2024-03-12
114,100
413.80
669.50
14.48

2024-03-13
112,900
412.90
672.50
14.32

2024-03-14
118,500
415.10
676.00
14.01

평가일 종가 (A)

118,500
415.10
676.00
14.01

1주일 종가 평균 (B)

114,360
410.74
670.00
14.27

1개월 종가 평균 (C)

114,470
392.59
670.98
14.35

기준주가 = Min((A), (B), (C))

114,360
392.59
670.00
14.01

발행주식총수(주)

70,773,116
413,326,315
175,921,849
591,723,390

기준시가총액 = 기준주가*발행주식수 (백만 현지통화)

8,093,614
162,270
117,868
8,290

기준시가총액 (백만원)

8,093,614
20,837,071
14,757,028
11,916,525

자료)

Bloomberg

주1)

기준주가는 평가기준일(2024년 3월 14일) 1개월 평균 종가, 1주일 평균 종가, 기준일 종가의 최소값입니다.

주2)

해당일이 공휴일인 경우에는 직전일을 기준으로 하였습니다.

주3)

기준시가총액 변환 시 적용 환율은 평가기준일(
2024년 3월 14일) 서울외국환중개 발표 기준 스웨덴 크로나(SEK/KRW) 128.41,
노르웨이 크로네(NOK/KRW) 125.20,
유로(EUR/KRW) 1,437.45 를 적용하였습니다.

다. 희망공모가액의 산출(1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

① 의의 PER은 해당 기업의 시가총액이 지배주주순이익의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출 방법 PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2023년 온기 지배주주순이익을 기준으로 산출한 비교회사들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2023년 지배주주순이익을 적용하여 산출하였습니다. ※ PER를 이용한 비교가치 = 비교회사 PER 배수 X 지배주주순이익 -
공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜은 비교가치 산정시 비교회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수 및
미전환 주식매수선택권, 우리사주매수선택권 잔여주식의 수
를 포함하여 제시하였습니다. ※ 적용주식수: 비교회사 : 평가기준일 현재 상장주식수 발행회사 : 증권신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 미전환 주식매수선택권의 수, 우리사주매수선택권 잔여주식의 수 ※ 비교회사의 재무자료는 국내회사의 경우 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 사업보고서, 감사보고서를 참조하였으며, 해외회사의 경우 각사의 Annual Report, 실적 공시 보고서, Bloomberg를 참조하였습니다. ③ 한계점 - 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다. - 비교회사 간 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다. - 또한 PER 거래배수에는 지배주주순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 투영되어 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. - 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(2) 비교회사 PER 산출상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 2023년 온기 지배주주지분 기준 순이익을 기준으로 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

[2023년 온기 기준 PER 산출]

(단위: 백만원, 배)

구분
산식
HD한국조선해양(주)
ALFA LAVAL AB
KONGSBERG GRUPPEN ASA
WARTSILA OYJ ABP

기준시가총액
(A)
8,093,614
20,837,071
14,757,028
11,916,525

지배주주순이익
(B)
221,682
812,835
464,742
370,862

PER
(C)=(A)/(B)
36.5
25.6
31.8
32.1

적용 PER 거래배수
31.5

자료)
Bloomberg

주1)
기준시가총액은 1개월 평균 주가, 1주일 평균 주가, 분석일 주가의 최소값을 기반으로 산출하였습니다.

주2)
지배주주순이익은 2023년 온기 지배주주지분 기준 순이익을 적용하였습니다.

주3)

기준시가총액 및 지배주주순이익 변환 시 적용 환율은 평가기준일(
2024년 3월 14일) 서울외국환중개 발표 기준 스웨덴 크로나(SEK/KRW) 128.41,
노르웨이 크로네(NOK/KRW) 125.20,
유로(EUR/KRW) 1,437.45 적용하였습니다.

(3) 희망 공모가액 산출
(가) PER 거래배수를 적용한 적정 시가총액 산출비교회사의 적용 PER 거래배수를 통해 산출한 에이치디현대마린솔루션㈜의 적정 시가총액은 아래와 같습니다.

[평가 시가총액 산출 내역]

구분
산식
단위
내용

적용 순이익

(A)

백만원

151,116

적용 PER 거래배수

(B)

배
31.5

평가시가총액

(C) = (A) * (B)

백만원
4,761,293

주1)
적용 순이익은 2023년 온기 지배주주지분 기준 순이익입니다.

주2)
적용 PER 거래배수는 비교회사의 평균 PER 거래배수입니다.

(나) 주당 평가가액 산출에이치디현대마린솔루션㈜의 평가시가총액 및 공모 후 주식수를 통해 산출한 주당 평가가액은 아래와 같습니다.

[주당 평가가액 산출 내역]

구분
산식
단위
내용

평가시가총액
(A)
백만원
4,761,293

공모 전 발행주식수
(B)
주
40,000,000

공모주식수
(C) = (D) + (E)
주
8,900,000

신주모집주식수
(D)
주
4,450,000

구주매출주식수
(E)
주
4,450,000

공모 후 발행주식수
(F) = (B) + (D)
주
44,450,000

희석가능주식수
(G)
주
420,190

공모 후 잠재주식수
(H) = (F) + (G)
주
44,870,190

주당 평가가액
(I) = (A) / (H)
원
106,113

(주)
희석가능주식수는 증권신고서 제출일 현재 미전환 주식매수선택권(13,510주)과 우리사주매수선택권 잔여주식수(406,680주)를 반영하였습니다.

상기 과정을 통해 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜은 에이치디현대마린솔루션의 주당 평가가액을
106,113
원
으로 산출하였습니다.

(다) 희망공모가액 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 에이치디현대마린솔루션㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[에이치디현대마린솔루션㈜의 희망공모가액 산출 내역]

구분

내용

주당 평가가액

106,113원

평가액 대비 할인율

21.4% ~ 30.9%

희망 공모가액 밴드

73,300원 ~ 83,400원

확정 공모가액

83,400원

주1)

확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
83,400원으로 확정되었습니다.

참고로, 최근 5개년 유가증권시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다.

[참고: 최근 5개년 유가증권시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

하단
상단

2019-03-14
드림텍
36.3%
24.7%

2019-03-28
현대오토에버
33.1%
26.4%

2019-10-30
지누스
27.8%
18.8%

2019-11-06
자이에스앤디
31.5%
15.2%

2019-11-13
한화시스템
35.7%
26.5%

2019-11-19
현대에너지솔루션
33.3%
22.1%

2019-11-25
센트랄모텍
31.7%
18.0%

2020-07-02
에스케이바이오팜
39.8%
18.0%

2020-10-15
빅히트
34.4%
15.7%

2020-11-12
교촌에프앤비
31.2%
20.1%

2020-11-20
에이플러스에셋
45.1%
35.7%

2020-12-07
명신산업
27.6%
14.3%

2021-02-02
솔루엠
35.3%
26.8%

2021-02-05
프레스티지바이오파마
42.9%
26.9%

2021-03-18
에스케이바이오사이언스
40.4%
21.0%

2021-05-11
에스케이아이이테크놀로지
40.3%
19.6%

2021-07-16
에스디바이오센서
48.7%
40.7%

2021-08-06
카카오뱅크
31.3%
18.8%

2021-08-10
크래프톤
30.9%
14.0%

2021-08-17
한컴라이프케어
47.1%
32.3%

2021-08-19
롯데렌탈
42.8%
28.2%

2021-08-20
아주스틸
31.0%
17.9%

2021-09-01
일진하이솔루스
40.0%
20.0%

2021-09-17
현대중공업
29.8%
19.0%

2021-10-13
케이카
39.6%
24.0%

2021-11-03
카카오페이
54.2%
31.3%

2022-01-27
LG에너지솔루션
46.4%
37.4%

2022-08-01
수산인더스트리
32.0%
16.3%

2022-08-22
쏘카
48.0%
31.1%

2022-12-22
바이오노트
48.5%
37.1%

2023-08-21
넥스틸
13.4%
5.8%

2023-10-05
두산로보틱스
38.5%
23.8%

2023-11-17
에코프로머티
27.5%
11.8%

2023-11-21
동인기연
35.4%
27.6%

2023-12-22
DS단석
24.7%
15.2%

2024-02-27
에이피알
40.3%
18.8%

평균
36.6%
22.8%

자료)

금융감독원 전자공시시스템(DART)

주1)
이전상장 및 부동산투자신탁(REITs)는 제외하였습니다.

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜은 에이치디현대마린솔루션㈜의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 동사의 시장 거래 가격의 부존재 등의 특성을 종합적으로 고려한

21.4
% ~ 30.9%
의
할인
율을 적용하여 희망 공모가액을 73,300원 ~ 83,400원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사
및 매출주주
와 합의한 후 확정공모가액을 83,400원으로 최종 결정하였습니다.
라. 기상장(등록) 기업과의 비교참고 정보
(1) 비교회사의 주요 재무현황공동대표주관회사인 KB증권㈜, 유비에스증권 리미티드 서울지점, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사인 신한투자증권㈜, 하나증권㈜은 에이치디현대마린솔루션㈜의 공모가액 평가를 위하여 사업 유사성, 재무 유사성, 일반 요건, 비교 가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 HD한국조선해양㈜, ALFA LAVAL AB, KONGSBERG GRUPPEN ASA, WARTSILA OYJ ABP 총 4개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.다만, 상기의 비교회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 에이치디현대마린솔루션
㈜
와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.비교회사의 주요 재무현황은 각 사에서 공시한 실적 발표 자료, Annual report, Bloomberg를 토대로 작성하였습니다.
(2) 요약 재무현황

[비교회사 2023년 온기 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
HD한국조선해양(주)
ALFA LAVAL AB
KONGSBERG GRUPPEN ASA
WARTSILA OYJ ABP

자산총계
32,242,568
10,128,830
6,581,433
9,608,285

부채총계
19,872,465
5,527,972
4,545,371
6,455,898

자기자본
9,903,691
4,558,392
1,974,603
3,142,501

매출액
21,296,206
7,828,278
5,022,698
8,495,345

영업이익
282,261
1,139,321
568,836
567,769

당기순이익
221,711
779,160
459,026
364,389

(자료)
Bloomberg, 각 사 공시자료

(주1)

환율은 서울외국환중개 발표 2023년
평균 환율
스웨덴 크로나(SEK/KRW) 123.09,
노르웨이 크로네(NOK/KRW) 123.66,
유로(EUR/KRW) 1,412.36 적용하였습니다.

(주2)
자기자본과 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

[비교회사 2022년 온기 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
HD한국조선해양(주)
ALFA LAVAL AB
KONGSBERG GRUPPEN ASA
WARTSILA OYJ ABP

자산총계
29,883,476
10,373,872
5,808,143
8,969,567

부채총계
17,571,346
5,815,186
3,961,362
6,024,052

자기자본
9,714,919
4,517,574
1,818,698
2,899,364

매출액
17,302,020
6,656,597
4,273,369
7,929,814

영업이익
-355,561
832,346
444,630
-35,292

당기순이익
-216,950
574,943
372,608
-86,872

(자료)
Bloomberg, 각 사 공시자료

(주1)

환율은 서울외국환중개 발표 2022년
평균 환율
스웨덴 크로나(SEK/KRW) 127.68,
노르웨이 크로네(NOK/KRW) 134.37,
유로(EUR/KRW) 1,357.38 적용하였습니다.

(주2)
자기자본과 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

[비교회사 2021년 온기 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
HD한국조선해양(주)
ALFA LAVAL AB
KONGSBERG GRUPPEN ASA
WARTSILA OYJ ABP

자산총계
27,293,094
8,582,539
5,233,340
8,824,249

부채총계
14,879,339
4,269,467
3,420,376
5,680,365

자기자본
9,856,559
4,280,002
1,793,261
3,131,709

매출액
15,493,382
5,455,482
3,654,285
6,463,631

영업이익
-1,384,816
816,902
381,151
424,776

당기순이익
-929,319
634,613
287,428
262,441

(자료)
Bloomberg, 각 사 공시자료

(주1)

환율은 서울외국환중개 발표 2021년
평균 환율
스웨덴 크로나(SEK/KRW) 133.35,
노르웨이 크로네(NOK/KRW) 133.13,
유로(EUR/KRW) 1,352.79 적용하였습니다.

(주2)
자기자본과 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

(3) 주요 재무비율 분석

[에이치디현대마린솔루션㈜ 및 비교회사 2023년 주요 재무비율]

구분
에이치디현대마린솔루션㈜
HD한국조선해양㈜
ALFA LAVAL AB
KONGSBERG GRUPPEN ASA
WARTSILA OYJ ABP

[성장성]

매출액증가율
7.2%
23.1%
22.0%
27.7%
3.0%

영업이익증가율
41.9%
흑자 전환
42.2%
39.0%
흑자 전환

당기순이익증가율
44.0%
흑자 전환
40.6%
33.8%
흑자 전환

총자산 증가율
26.3%
7.9%
1.3%
23.1%
3.0%

[활동성]

총자산 회전율
2.43
0.69
0.78
0.84
0.90

재고자산 회전율
7.20
10.12
2.87
6.58
2.40

매출채권 회전율
7.86
19.91
6.22
5.18
5.73

[수익성]

매출액영업이익율
14.1%
1.3%
14.6%
11.3%
6.7%

매출액순이익율
10.6%
1.0%
10.0%
9.1%
4.3%

총자산순이익율
25.7%
0.7%
7.7%
7.7%
3.8%

자기자본 순이익률
71.6%
2.3%
17.5%
25.2%
11.8%

[안정성]

부채비율
173.6%
160.6%
120.2%
223.2%
204.8%

차입금의존도
19.5%
7.6%
16.1%
5.6%
8.7%

유동비율
154.0%
101.4%
128.5%
113.7%
123.4%

(자료)
Bloomberg, 각 사 공시자료

(주1)
매출액순이익률, 자기자본 순이익률, 총자산순이익률은 지배주주 지분 기준입니다.

[에이치디현대마린솔루션㈜ 및 비교회사 2022년 주요 재무비율]

구분
에이치디현대마린솔루션㈜
HD한국조선해양㈜
ALFA LAVAL AB
KONGSBERG GRUPPEN ASA
WARTSILA OYJ ABP

[성장성]

매출액증가율
22.6%
11.7%
27.4%
15.9%
22.3%

영업이익증가율
25.6%

적
자 지속

7.0%
15.6%
적자 전환

당기순이익증가율
17.2%

적
자 지속

-5.4%
28.5%
적자 전환

총자산 증가율
24.2%
9.5%
26.2%
10.0%
1.3%

[활동성]

총자산 회전율
2.84
0.61
0.72
0.77
0.89

재고자산 회전율
9.35
9.21
2.73
6.49
2.88

매출채권 회전율
9.23
18.95
6.01
5.54
5.90

[수익성]

매출액영업이익율
10.6%
-2.1%
12.5%
10.4%
-0.4%

매출액순이익율
7.9%
-1.3%
8.6%
8.7%
-1.1%

총자산순이익율
22.4%
-0.8%
6.2%
6.7%
-1.0%

자기자본 순이익률
62.3%
-2.2%
13.3%
20.5%
-2.9%

[안정성]

부채비율
185.3%
142.7%
127.6%
214.5%
207.6%

차입금의존도
14.5%
7.9%
18.5%
5.7%
10.3%

유동비율
144.5%
104.9%
137.3%
111.7%
118.6%

(자료)
Bloomberg, 각 사 공사자료

(주1)
매출액순이익률, 자기자본 순이익률, 총자산순이익률은 지배주주 지분 기준입니다.

[에이치디현대마린솔루션㈜ 및 비교회사 2021년 주요 재무비율]

구분
에이치디현대마린솔루션㈜
HD한국조선해양㈜
ALFA LAVAL AB
KONGSBERG GRUPPEN ASA
WARTSILA OYJ ABP

[성장성]

매출액증가율
7.8%
4.0%
-1.3%
7.2%
3.8%

영업이익증가율
-27.9%
적자 전환
8.9%
50.3%
34.6%

당기순이익증가율
-17.1%
적자 지속
33.9%
-25.3%
44.8%

총자산 증가율
-9.8%
8.1%
5.8%
0.2%
4.7%

[활동성]

총자산 회전율
2.47
0.59
0.65
0.70
0.75

재고자산 회전율
9.33
11.04
2.67
6.51
2.28

매출채권 회전율
8.51
16.73
6.19
5.46
5.31

[수익성]

매출액영업이익율
10.4%
-8.9%
15.0%
10.4%
6.6%

매출액순이익율
8.2%
-6.0%
11.6%
7.9%
4.1%

총자산순이익율
20.3%
-3.5%
7.6%
5.5%
3.0%

자기자본 순이익률
43.8%
-9.0%
15.6%
16.2%
8.6%

[안정성]

부채비율
170.3%
119.9%
99.0%
188.7%
180.8%

차입금의존도
12.4%
12.7%
12.8%
6.2%
11.9%

유동비율
173.5%
129.0%
112.3%
128.5%
130.8%

(자료)
Bloomberg, 각 사 공시자료

(주1)
매출액순이익률, 자기자본 순이익률, 총자산순이익률은 지배주주 지분 기준입니다.

※ 주요재무비율 산식

구분
산식
설명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가 비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 백만원)

구분

금액

모집 및 매출 총액 (1)
742,260

매출대금 (2)
371,130

발행제비용 (3)
3,980

순수입금 [(1)-(2)-(3)]
367,150

(주1)

모집총액, 매출대금, 발행 제비용은
확정공모가액인 83,400원 기준입니다.

(주2)
발행제비용 중 구주매출주주가 부담하는 금액을 제외한 신주모집에 해당하는 인수수수료 및 비용 금액입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 백만원)

구분

금액

산출 근거

인수수수료
2,969
신주 발행금액의 0.8%

발행분담금
67
신주 발행금액의 0.018%

등록세
9
증자자본금의 0.4%

교육세
2
등록세의 20%

신규상장수수료
123
8,075만원 + 2조원 초과 금액의 10억당 2.5만원

상장예비심사수수료
10
자기자본 1천억원 초과 ~ 5천억원 이하 시 1,000만원

기타 비용
800
법무법인, 회계법인 수수료, IR 비용 등 제반 비용

합계
3,980

(주1)

인수수수료는
확정공모가액인 83,400원
기준이며, 당사가 부담하는 인수수수료 금액만을 기재하였습니다. 추후 확정공모가액에 따라 인수수수료 등을 포함한 발행제비용이 달라질 수 있습니다. 인수수수료는 총 공모금액의 0.8%에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 모든 인수단 구성원에게 지급합니다. 이와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여
총 공모금액의 0.3%에 해당하는 금액 범위 내에서 공모주식 모집ㆍ매출에 관한 성과수수료로 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주2)
발행제비용 중 구주매출주주가 부담하는 금액을 제외한 신주모집에 해당하는 인수수수료 및 비용 금액입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만, 당사의 자금 사용계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바라며, 자금사용시기가 도래하지 않은 금액에 대해서는 수시입출금 예금, 정기예금 등 안정성 높은 금융상품에 예치하여 일시적으로 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2024년 03월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

61,927
48,258

25,237

-
231,728
-
367,150

(주1)

상기 자금의 사용목적은
확정공모가액인 83,400원 기준으로 산정했을 때의 유입자금을 기준으로 계산하였습니다.

(주2)
공모자금은 구주매출대금 및 발행제비용을 제외하고 순수입금액을 기준으로 산정하였습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

당사는 2023년 '비전2030 투자 전략'을 수립하여 지금까지 이어져온 성장세를2030년까지 유지 및 제고하기 위해 노력하고 있습니다. 이를 위해서는 기존 사업의 질적/양적 강화 및 신규 사업 확대를 위한 투자가 필요하다고 판단하고 있으며, 지속적 중장기 성장 및 2030 목표 달성을 위해 2025년부터 대규모 투자를 계획하고 있습니다. 이러한 중장기 계획을 실행하기 위해 당사는 금번 공모를 통해 대규모 자금을 안정적으로 사전에 조달하고자 합니다.

당사는 공모를 통해 유입되는 자금의 투자를 통해 선박 AM 사업의 밸류체인 강화와 친환경 Retrofit 사업의 저변을 확대하는 한편 디지털 선박 사업의 고도화를 통해 중장기적으로 질적/양적 성장을 도모하고자 합니다.신조 수주 증가에 따라 향후 선박 AM 수요가 전 세계적으로 더욱 증가할 것으로 예상되며, 환경 규제 강화 추세에 의해 기존 선박에 대한 Retrofit 수요도 함께 늘어나고 있는 상황입니다. 고객사의 수요에 능동적으로 대응하고 경쟁우위를 확보하기 위해서는 선제적인 투자와 대비가 매우 중요합니다. 따라서, 금번 공모자금을 기반으로 고객사의 수요 증가에 대비한 충분한 사업 역량을 갖추기 위해 노력할 계획입니다.또한, 선박의 디지털화 추세에 의해 선박 운항에 요구되는 기술과 서비스 제공에 있어서도 패러다임의 변화가 감지되고 있으며 스마트쉽 기술을 구현하는 데이터 및 플랫폼 사업이 미래먹거리로 부상하고 있습니다. 이에 따라 당사는 금번 공모자금을 활용한 투자를 통해 중장기적으로 디지털 솔루션 사업을 고도화하고 서비스 포트폴리오를 확장할 계획입니다.금번 공모자금을 기반으로 한 사업 역량 강화와 저변 확대는 회사와 주주들의 이익창출은 물론이며, 전후방 연관 산업과 국민경제의 효율성을 개선시키는 선순환 구조 형성에 일조할 것으로 기대됩니다. 또한, 당사의 친환경 Retrofit 사업은 여러 기업의 ESG 정책에 기여하고 범지구적 차원에서 국민과 기업의 환경에 대한 인식을 높임으로서 종합적으로 산업의 발전과 지속 가능성을 높이는 데 일조할 것으로 기대됩니다.(1) 시설자금(가) 물류센터 구축 및 고도화당사는 부품 사업의 확대를 위한 물류 고도화, 기존 전사 지원 기능으로서의 물류를 신규 사업으로 확장하기 위해 자체적인 물류센터를 구축할 계획입니다. 당사의 부품 사업은 지속적으로 성장 중에 있으나, 기존의 물류센터는 창고 임대 확장 및 위탁 운영 방식으로 관리되어 효율화에 한계가 있는 것으로 판단되었습니다. 이러한 한계점을 보완하기 위해
'28년까지 자체 물류센터를 구축하여 창고를 확대하여 부품 사업의 경쟁력을 강화하는 한편 직접 포워딩할 수 있는 역량을 확보하여 운송 서비스를 사업화할 계획입니다.

[증권신고서 제출일 현재 물류 시스템 현황]

국가

지역

규모

소유형태

대한민국

경상남도 창원시

14,000

㎥

임대

대한민국

울산광역시

1,000

㎥

임대

네덜란드

로테르담

2,800

㎥

임대

싱가포르

싱가포르

1,800

㎥

임대

미국

휴스턴

1,200

㎥

임대

두바이

두바이

500

㎥

임대

당사는 회사 설립 초기에는 당시의 매출 규모에 맞게 부산 인근 물류창고를 임대/위탁하여 사용해왔습니다. 다만, 초기 창고설비 바탕으로 부분 임대를 확장해온 결과, 매출이 성장할수록 보관 설비의 부족 현상이 발생하여 별도 중량물 창고를 병행하여 사용 중인 한편 대량의 재고 관리를 위한 자동화 설비의 적용 필요성이 대두되었습니다.따라서, 금번 투자를 통해 기존의 물류창고 부분 임대 확대 방식을 탈피하고 자가 물류센터를 구축하여 미래의 사업 확대를 위한 보관 설비를 확충하고, 자동화 설비를 적용하여 물류 효율성을 향상시켜 궁극적으로 미래 매출 성장에 기여하고자 합니다. 자체 물류 센터를 확보한 후 직접 포워딩 역량을 갖춰 기존의 국한된 서비스를 확장하여 사업 경쟁력을 확보하고 물류 사업을 확대해나갈 계획입니다.

[자체 물류창고 개념도]

자체 물류창고 개념도.jpg
자체 물류창고 개념도

자료 :
당사 자료

당사는 상기와 같은 자체 물류창고 추가 확보 수요에 따라 국내에서 컨테이너선 물동량이 많고 동시에 다수의 협력사들이 위치해 있어 당사가 AM 사업을 영위하는데 편리한 부산 등 지역에 자체 물류창고 구축을 검토하고 있습니다.

[자체 물류창고 구축 주요 계획]

구분
부지 선정 및 인허가
착공
완공

국내(부산)
2025년 ~ 2026년 상반기
2026년 하반기
2028년 말

자료 :
당사 자료

(나) 국내 및 해외(아시아/유럽/중동/미주) 항만 창고 확보당사는 디지털 스마트쉽 기술을 바탕으로 화주/선주/선박대리점/항만을 연계하는 플랫폼 기반의 항만 서비스 출시를 계획하고 있습니다. 관련 서비스 출시를 위한 항만 확보를 위해 '26년부터 국내, 아시아, 유럽, 중동, 미주 지역의 항만 창고를 점진적으로 확보할 계획입니다. 해당 서비스는 우선적으로 항만 관리 주체(각 항만 공사)가 본 사업에 관심을 갖고 있는 항만 위주로 사업화를 검토하고 있으며, 한국 울산항, 싱가포르항 등을 시작으로 대상을 점진적으로 확대해나갈 계획입니다.

울산항의 경우, 2023년 2월 울산항만공사로부터 선박 입출항 데이터 관련 협력을 공식 요청받고 2023년 5월에 이러한 항만데이터 협력에 대한 MOU를 체결한 이래 2023년 하반기부터 현재까지 유의미한 데이터를 수집하여 분석 중입니다. 2025년 경에는 적시성 있는 항만 서비스를 제공하기 위한 항만 대기시간 예측 기술을 고도화 할 계획입니다. 상기와 같은 방안으로 물동량 및 항만서비스 수요가 많은 싱가폴 항만을 대상으로도 항만 서비스 제공을 위한 데이터 협력을 추진할 계획입니다.

[시설자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
2028년
합계
비고

(가) 물류센터 구축 및 고도화
13,200
13,200
13,200
8,783
48,383
부품사업의 확대를 위한 물류 확장 및 전사 지원기능으로써의 물류를 비즈니스 scope 으로 확대

(나) 국내/아시아/유럽/중동/미주 항만 창고 확보
-
4,200
4,200
5,144
13,544

국내/아시아/중동/유럽/미주 등 주요항만 창고 및 플랫폼 인프라 구축

소계
13,200
17,400
17,400
13,927

61,927

-

(2) 영업양수자금

(가) 타법인 엔진 AS사업부 인수

당사는 타법인의 엔진 AS 사업부를 인수하여 엔진 부품 사업을 강화하고 AM 사업 부문의 시장점유율을 확대할 계획입니다. 해당 AS 사업부 인수는 다각적인 측면에서 검토 단계에 있으며, 당사의 AM 사업 확대에 유의미한 긍정적인 효과가 있을 것으로 판단되는 경우 이해관계자 간의 협의를 거쳐 인수 여부를 최종적으로 확정할 계획입니다. 해당 AS 사업부 인수가 최종적으로 확정되는 경우, '25년 중 인수하여 영업 체질을 개선하고 '27년까지 외형 확장을 위한 시스템/인프라 투자를 진행할 계획입니다. 이에 따른 결과로 '27년부터는 매출 성장 및 시장 점유율 확대 효과가 가시화될 것으로 기대됩니다.

당사는 상기와 같은 목표를 가지고 다각적인 검토를 진행하기 위해 내부적으로 아래와 같은 인수 검토 대상 선정 기준을 마련하였으며, 국내에 국한하지 않고 전세계적으로 대상 회사를 물색하고 있습니다.

[인수 검토 대상 선정 기준표]

No.
기준

1
자체 개발한 박용 대형 혹은 중형엔진을 보유하고 있으며, 이를 기반으로 선박 AS(After Service) 사업을 영위하고 있을 것

2
타사가 개발한 박용 대형 및 중형엔진에 대한 License를 보유하고 있으며, 이를 기반으로 선박 AS(After Service) 사업을 영위하고 있을 것

3
전세계 선박 엔진 시장 내 상위 10위 이내의 회사에 속해 있어 AS 사업의 Captive 시장을 확보하고 있을 것

[영업양수자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
합계
비고

(가) 타법인 엔진 AS 사업 인수
29,700
9,300
9,258

48,258

- 인수 초기(2025년) : 영업 체질 개선 (능동영업 강화 대리점 의존도 저하)- 중기(2025년 ~ 2027 년) : 매출 성장을 위한 시스템/인프라 투자- 후기(2027년 ~) : 시장점유율 확대 전략

소계
29,700
9,300
9,258

48,258

-

영업양수는 당사의 사업 성장 및 매출 규모에 직접적인 영향을 미치는 요소로 매우 중요한 부분인만큼 적정 대상회사를 발견하는 경우 유입되는 공모자금을 우선적으로 투입할 계획이며, 금번 공모로 유입되는 자금이 예상 투자금액보다 적은 경우, 유휴 자금 및 금융기관 차입 등을 통하여 투자를 집행할 예정입니다. 또한, 영업양수가 무산될 경우 영업양수를 위해 마련해 두었던 투자금은 차선으로 검토해 둔 주요 엔진 및 박용 기자재 업체 지분 투자 및 인수 자금으로 활용할 계획입니다.
(3) 운영자금(가) 포털/클라우드/클라우드 구축, 재고관리 체계 구축당사는 현재 고도화 중인 디지털 스마트쉽 기술을 바탕으로 화주/선주/선박대리점/항만을 연계하는 종합 서비스 제공 플랫폼 사업을 진출할 계획입니다. 당사가 준비 중인 플랫폼 서비스는 운항 데이터를 기반으로 선박의 예상 입항시간(ETA: Estimated Time of Arrival)을 제공하여 대기 시간 및 비용을 최소화할 수 있을 것으로 기대됩니다. 가령, 기존의 ETA 예측 시스템은 선박
실 도착시간 대비 ±24시간의 편차를 보여주고 있으나, 당사가 선박 운항 정보를 알고리즘으로 해석하여 시뮬레이션을 진행 결과 ±17시간으로 편차를 좁힐 수 있었으며, 이를 바탕으로 항만 관리 주체와 항만서비스 공급 사업에 대하여 구체적인 논의를 착수할 계획입니다.해당 플랫폼 서비스가 항만과 선박에 적용되어 범용화될 경우 궁극적으로 IoT 기기를 통한 서비스 주문을 자동화시킬 수 있을 것으로 예상되며, 통합 정보로 화물 차량 서비스까지 연계한 플랫폼 서비스를 구축할 계획입니다. 이를 단계적으로 구현하기 위해 당사는 '25년부터 포털/클라우드, 재고관리 체계 구축 시스템 등에 투자할 계획입니다.(나) 데이터 전문인력 확보/클라우드 구축당사는 현재 실증단계에 있는 자체 솔루션 '오션와이즈'의 기술 역량 강화와 서비스 포트폴리오 확장 등을 위해 데이터 관리 전문인력을 확보하고 데이터 클라우드 등을 구축할 계획입니다.'오션와이즈'는 선박 운항 및 항만 빅데이터를 기반으로 AI 예측 기술을 활용하여 선박의 항만 대기 정체를 최소화 하고 탄소 배출량을 추정하여 선박의 최적운항 및 배출가스 현황 파악을 돕는 차세대 솔루션입니다. '23년 5월 포스코그롭과의 ESG 협력 추진 MOU 체결 등을 포함한 다양한 국내외 실증 프로젝트를 거쳐 '24년 2월, 포스코그룹과의 첫 상업 공급 계약을 체결하였습니다.당사는 '오션와이즈'의 기술 고도화와 서비스 확대 등을 위해 '26년부터 데이터 전문인력 확보, 클라우드 구축 등에 투자할 계획입니다.

[운영자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
2028년
합계
비고

(가) 포털/클라우드/클라우드 구축, 재고관리 체계 구축
2,600
1,500
1,000
-
5,100
- 포털/클라우드 구축 43억원- 재고관리체계 구축 8억원

(나) 데이터 전문인력 확보/클라우드 구축
-
6,800
6,800
6,537
20,137

- 데이터 전문인력 확보
100억원- 클라우드 구축
101억원

소계
2,600
8,300
7,800
6,537
25,237
-

(4) 타법인 증권 취득자금
타법인 증권 출자는 당사의 사업 성장 및 매출 규모에 직접적인 영향을 미치는 요소로 매우 중요한 부분인만큼 유입되는 공모자금을 우선적으로 투입할 계획입니다. 공모로 인한 자금 유입이 당초 예상보다 저조할 경우, 유휴 자금 및 금융기관 차입 등을 통하여 투자를 집행할 예정입니다. 각 타법인 지분 출자 건이 무산될 경우 당사는 차선책으로 해당 자금을 다른 건의 타법인 증권 취득자금으로 사용할 계획이며, 그 외 시설자금 혹은 운영자금 등으로 활용 또한 가능할 것으로 판단하고 있습니다.

(가) 글로벌 수리사 협력투자

당사는 글로벌 수리사와의 협력 강화를 위해 '24년 ~ '26년 중 JV 설립 또는 협력사에 대한 지분투자를 추진할 계획입니다. 이를 통해 당사의 총매출 중 서비스 매출 기반 크게 확대될 것으로 예상되며, 기존에 다소 한정적인 법인 영업망 및 기술서비스 자회사 네트워크 등을 강화함으로서 고객 신뢰도를 제고하고 글로벌 네트워크를 확대할 수 있을 것으로 예상됩니다.

당사는 상기와 같은 협력투자를 진행하기 위해 아래와 같은 기준으로 투자 대상을 물색하고 있습니다.

[투자 검토 대상 선정 기준표]

No.
기준

1
주요 물동 루트(싱가폴, 로테르담, 두바이, 멕시코만 연안, 상하이 등)에 서비스 네트워크 보유

2
업력 10년 이상으로, 선박 및 박용 기자재 관련 다양한 수리경험 보유

3
연매출 300억원 이상

정정증권신고서 제출일 현재 당사는 상기의 기준에 부합하는 잠재적 후보기업을 물색 중이며, 이들 기업과의 JV 설립 혹은 협력투자에 대한 검토를 내부적으로 진행하고 있습니다.

[글로벌 수리사 협력투자 검토 현황]

회사명
선정 사유
진행 현황

A사
주요 물동 루트마다 서비스 네트워크 보유
사업 시너지 창출 가능성에 대한 내부 검토 중

B사
고기량 서비스 엔지니어 다수 보유
사업 시너지 창출 가능성에 대한 내부 검토 중

C사
박용 기자재 수리 업력 및 경험 많음
사업 시너지 창출 가능성에 대한 내부 검토 중

(나) 선박관리회사(Ship Management) 인수를 통한 부품/서비스 밸류체인 수직계열화

당사는 '25년 중 선박관리회사의 지분을 인수하여 당사의 강점인 선박 부품/서비스를 기반으로 고객의 영역인 선대관리 사업에 참여하여 AM 사업의 저변을 확대할 계획입니다. 실제 선박의 부품/기자재 관련 고객 니즈를 정확히 파악하여 AM 사업을 고도화하는 한편 관리 선대 대상의 부품/기자재 등의 가격 경쟁력 차별화 전략으로 관리 선대가 확대될 것으로 기대됩니다. 또한, 관리 선대 대상의 탄소 저감 개조 솔루션으로까지 사업 영역을 확대할 수 있을 것으로 기대됩니다.

당사는 상기와 같은 선박관리회사 인수를 진행하기 위해 아래와 같은 기준으로 인수 대상을 물색하고 있습니다.

[인수 검토 대상 선정 기준표]

No.
기준

1
관리 선박 척수 50척 이상

2
선박관리 Scope이 선원 관리에 한정되지 않고, 선박 기자재 공급 및 유상 수리를 포함

3
기존 당사의 부품/기자재 매출이 상대적으로 낮은 선대

4
친환경 투자 의지가 강한 선주의 선대

정정증권신고서 제출일 현재 당사는 상기의 기준에 부합하는 잠재적 후보기업을 물색 중이며, 이들 기업의 인수에 대한 검토를 내부적으로 진행하고 있습니다.

[선박관리회사 인수 검토 현황]

회사명
선정 사유
진행 현황

A사
관리 선박 척수가 100척 이상
사업 시너지 창출 가능성에 대한 내부 검토 중

B사
선대관리 Scope과 재량이 타사 대비 넓음
사업 시너지 창출 가능성에 대한 내부 검토 중

C사
관리를 위탁한 선주사가 저탄소 운항 솔루션에 대한 관심 높음
사업 시너지 창출 가능성에 대한 내부 검토 중

(다) 설계 회사 인수

당사는 친환경 Retrofit 사업의 경쟁력 강화를 위해 '25년 중 상세 설계 및 공정 관리를 수행하는 설계회사를 자회사로 인수하여 자체 설계 전문성을 확보하고 설계 CAPA를 확대할 계획입니다. 이를 통해 당사의 자체 엔지니어링 역량을 강화하고,
고사양
다품종의 설계 역량을 확보하는 한편 신사업(중소형 신조 , 신조 EP 패키지 등) 진출 기회를 확보할 수 있을 것으로 예상됩니다.

당사는 상기와 같이 선박개조 설계회사 인수를 진행하기 위해 아래와 같은 기준으로 인수 대상을 물색하고 있습니다.

[인수 검토 대상 선정 기준표]

No.
기준

1
국내 조선 3사(HD현대/삼성/한화) 대상으로 설계 하도급 수행 경력이 풍부

2
LNG, LPG, 메탄올 관련 설비나 선박에 대한 설계 경험 보유

3
직접 or 하도급 형태로 EP 패키지(설계 및 주요기자재 조달) 수행 경험 보유

정정증권신고서 제출일 현재 당사는 상기의 기준에 부합하는 잠재적 후보기업을 물색 중이며, 이들 기업의 인수에 대한 검토를 내부적으로 진행하고 있습니다.

[선박 개조 설계회사 인수 검토 현황]

회사명
선정 사유
진행 현황

A사
LNG 관련 선박 및 기자재 설계 경험
사업 시너지 창출 가능성에 대한 내부 검토 중

B사
국내 조선 3사 설계 하도급 경험
사업 시너지 창출 가능성에 대한 내부 검토 중

(라) 수리조선소 네트워크 구축

당사는 해외 수리조선소 네트워크를 구축하여 친환경 Retrofit 분야 설치 공사의 저변을 확대할 계획입니다. 이를 위해 중국, 동남아, 중동, 미주 지역 거점의 조선소에 대해 지분투자 또는 JV 설립 투자를 추진할 계획입니다. 수리조선소와의 협력관계 구축으로 설치 공사(EPIC)에 대한 분업(당사: EP, 조선소 IC)이 이루어질 경우 Retrofit 사업 확대가 더욱 용이해져 탄소중립이행을 위한 개조 수요 증가시 수주 확보에 유리할 것으로 예상됩니다. 따라서, 당사가 주력 Retrofit 대상으로 겨냥하고 있는 LNG 운반선의 수리가 가능한 라이선스를 확보하고 있는 수리조선소를 우선적으로 고려하고 있습니다. 또한, 향후에는 핵심 엔지니어링 전문성을 바탕으로 해외 거점 수리조선소를 활용한
팹리스사로 사업의 방향성이 효율적으로 전환할 수 있을 것으로 기대됩니다.

[수리조선소와의 협력관계 구축 방향성 구조도]

수리조선소와의 협력관계 구축 방향성 구조도.jpg
수리조선소와의 협력관계 구축 방향성 구조도

자료 :
당사 자료

정정증권신고서 제출일 현재 당사는 하기의 기준에 부합하는 잠재적 후보기업을 물색 중이며, 이들과의 협력관계 구축 검토를 내부적으로 진행하고 있습니다.

[협력 검토 대상 선정 기준표]

No.
기준

1
LNG 선박 및 관련 기자재 수리 License 보유

2
주요 수리업체/기자재 클러스터 인근 지역으로 중대형 선박의 기항/경유가 잦은 곳

3
안전관리 기준이 높고 중대사고 이력이 적은 곳

(마) 디지털 해운/항만 관련 지분투자

당사는 자체 솔루션 '오션와이즈'를 필두로 한 선박 디지털 플랫폼 경쟁력 강화와 데이터 서비스 사업의 외연 확장을 위해 해운 ICT 회사, 항만 물류 플랫폼 회사, 해상 기상정보 회사 등에 대한 지분투자를 추진할 계획입니다.

정정증권신고서 제출일 현재 당사가 추진하고 있는 디지털사업을 위한 지분투자 진행현황은 아래와 같습니다.

[선박 디지털사업 인수 검토 현황]

회사명
선정 사유
진행 현황

A사
해운 정보 ICT 회사
지분 투자 논의 및 실사 진행 중

B사
항만 물류 플랫폼 회사
사업 시너지 창출 가능성에 대한 내부 검토 중

C사
해상 기상정보 회사
사업 시너지 창출 가능성에 대한 내부 검토 중

[타법인 증권 취득자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2025년
2026년
2027년
합계
비고

(가) 글로벌 수리사 협력투자
4,200
22,030
22,030
-
48,260

- 협력 수리사와의 JV 설립 또는 지분투자
483억원

(나) 선박관리회사(Ship Management) 인수
-
57,938
-
-

57,938

- 선박관리회사 주식 인수
579억원

(다) 설계 회사 인수
-
24,130
24,130
-

48,260

- 설계회사 주식 인수
483억원

(라) 수리조선소 네트워크 구축
-
41,600
17,000
9,000
67,600

- 동남아 거점 투자
97억원- 중국 거점 투자
145억원- 중동 거점 투자
193억원- 미주 거점 투자
241억원

(마) 디지털 해운/항만 관련 지분투자
-

4,885

4,785
-

9,670

- 데이터/플랫폼 관련 회사 지분투자
97억원

소계
4,200

150,583

67,945

9,000

231,728

-

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
3. 재무상황 및 영업실적에 대한 경영진논의 및 분석(MD&A)하기의 재무상태 및 영업실적에 대한 논의 및 분석은 본 증권신고서의 "선별된 재무정보 및 기타 정보" 항목과 재무제표 및 관련 주석과 함께 고려하셔야 합니다. 본 논의에는 위험 및 불확실성이 수반되는 미래예측정보가 포함되어 있습니다. 당사의 실제 실적은 아래에서 말씀드리는 바와 현저하게 다를 수 있습니다. 이하에 명시된 요소들과 본 증권신고서의 "투자위험요소" 항목에서 논의된 요소는 이러한 차이를 야기하거나 이에 기여할 수 있는 요인들에 해당하며, 이외에도 추가적인 요인들이 작용할 수 있습니다.
개요
당사는 고유의 사업 및 재무 프로필을 보유하는 선도적이고 독립적인 선박 AM솔루션 제공업체입니다. HD현대그룹의 대표적인 AM솔루션 제공업체로서, 당사는 HD현대그룹 계열회사 간에 수십년에 걸쳐 공유되고 축적된 기술, 노하우, 광범위한 고객 및 공급업체 네트워크를 보유하고 있으며, 당사의 이러한 역량은 가까운 미래에 쉽게 도달되거나 모방되지 않을 것이라고 생각합니다. 당사는 현재 두 개의 주요 글로벌 엔진 품목인 MAN Energy Solutions 및 WinGD의 라이선스를 모두 보유하는 전세계 단 6개 회사 중 하나이며, 4행정 HiMSEN 엔진에 대하여는 유일하게 독점 라이센스를 보유함으로써 국내 및 전세계에 위치한 고객에게 강력한 턴키 솔루션을 제공하고 있습니다. 또한 2016년 이래로 전세계 100개국 이상에서 6,000척 이상의 선박과 2,000명 이상의 고객에게 솔루션 및 서비스를 제공하여 글로벌 선박 AM솔루션 업계를 선도하고 있습니다.현재 당사의 사업 포트폴리오는 주로 AM(After Market)솔루션, 선박개조(Retrofit) 및 SDV(Software Defined Vessel) 기술의 세가지 사업분야로 분류됩니다.

AM 사
업: 당사의 AM 사업은 조선 및 해운사, 용선사 및 선박관리사에 다양한 AM 솔루션 및 서비스를 제공하고 있으며, (i) 부품 및 서비스 사업과 (ii) 벙커링 사업으로 더 구분될 수 있습니다.

AM -
부품 및 서비스 사업
: AM-부품 및 서비스 사업에서 당사는 신규 건조된 선박과 기존 선박 모두에 대해 최대 100,000개의 다양한 유형의 장비, 부품 및 부품을 조달 및 공급하며 단기 및 장기적으로 부품 관련 유지보수, 수리 및 보증 서비스를 제공합니다. 당사의 부품 및 서비스 사업에서 제공하는 서비스는 (i) 부품 판매 및 2행정 주 엔진 및 4행정 발전기 엔진에 대한 기술 서비스 제공과 관련된 엔진 AM 서비스, (ii) 부품 판매 및 기타 비엔진 관련 장비, 부품 및 구성 요소에 대한 기술 서비스 제공을 다루는 비엔진 AM 서비스, (iii) 기타 AM 서비스로 나눌 수 있습니다. 이는 고정식 엔진 발전소에 대한 조달, 기술, 운영 및 유지보수 지원 및 보증 서비스 제공을 의미합니다. 당사의 부품 및 서비스 사업은 역사적으로 총 매출액의 가장 큰 부분을 차지했으며 2023년 총 매출액의 약 42.4%를 차지했습니다.

AM -
벙커링사업
: AM - 벙커링 사업에서는 HD현대그룹 계열회사인 HD현대오일뱅크로부터 양질의 연료유를 조달하여 신규 건조된 선박, 드릴십 및 FPSO 선박과 같은 해양플랜트, 국내 기항 선박에 공급합니다. 당사가 조달하고 공급하는 모든 연료유는 MARPOL Annex VI 요건뿐만 아니라 ISO 8217 규격을 충족합니다. 벙커링 사업은 2023년 총 매출액의 약 41.4%를 차지했습니다.

개조 사업
: 당사의 개조
(retrofit) 사업은
EGCS, BWTS, AMP, 이중연료 변환
, FSRU 변환 및 재액화를 포함하여 광범위한 친환경 선박개조 솔루션을 턴키 방식으로 제공하고 있습니다
. 당사는 국내에서 광범위한 개조 프로젝트에 대한 턴키 방식 역량을 갖춘 유일한 회사입니다
. 당사는 증권신고서 제출일 현재
, 개조 설계 및 엔지니어링에 전념하는 사내 설계사 및 엔지니어를
40명 넘게 보유하고 있으며
, 현재까지 턴키 방식으로
1,000개 이상의 개조 프로젝트를 성공적으로 수행하였습니다
. 조선 및 해운 산업에 대한 환경 규제가 점점 더 엄격해지는 점에 비추어 볼 때
, 당사의 개조 솔루션에 대한 시장의 요구는 앞으로도 계속 증가할 것으로 예상됩니다
. 당사의 개조 사업은
2023년 총 매출액의 약
11.8%를 차지했습니다
.

SDV 기술사업: 당사의
SDV 기술사업은
(i) 선박 자동화
, (ii) 전기 선박 및
(iii) 스마트쉽을 위한 다양한 선박 제어 솔루션 및 서비스를 턴키 방식으로 제공하고 있습니다
. 선박 제어 솔루션 및 서비스 외에도 오션와이즈
(OceanWise)와 같은 다양한
AI 및 해양 빅데이터 기반 플랫폼 서비스에 대한 연구 개발에 적극적으로 참여하고 있으며 가까운 시일 내에 이러한 플랫폼 서비스가 상용화될 것으로 기대하고 있습니다
. 관련 시장은 아직 비교적 초기 개발 단계에 있지만
SDV로의 전환은 당사에게 충분한 가치 창출 기회를 제공할 것으로 생각됩니다
. 2023년
SDV 기술사업은 총 매출액의 약
4.4%를 차지했습니다
.

당사는 AM-부품 및 서비스 사업, 개조 및 SDV 기술사업을 핵심 사업으로 간주하며, 벙커링 사업은 핵심 비즈니스를 보완하고 당사의 다른 사업 영역에 대한 고객 유인으로의 촉매제 역할을 하며, 원스톱 솔루션 제공 기능을 강화합니다.당사는 해양, 산업, 에너지 등을 선도하는 국내 최대 대기업 중 하나인 HD현대그룹의 일원입니다. HD현대그룹 내 해양사업을 영위하는 대표적인 계열회사는 당사, HD한국조선해양, HD현대중공업, 현대미포조선, 현대삼호중공업, 아비커스 등입니다. 당사는 HD현대그룹 내 주요 고객사이자 공급자 기반 역할을 하고 다양한 해양기술에 대한 공동 연구개발 활동을 벌이고 있는 관계회사와 시너지를 내고 있습니다. 또한 HD현대그룹과의 전략적 제휴를 통해 공급자와의 오랜 관계를 활용함으로써 핵심소재 조달비용을 절감할 수 있습니다. 당사는 HD현대그룹과의 제휴를 통해 빠르게 진화하는 업계의 고객 니즈와 기술 발전에 대해 보다 폭넓게 이해하고 효과적으로 대응할 수 있다고 믿습니다.당사의 2021년, 2022년 및 2023년 매출액은 각각 1조 877억 원, 1조 3,338억 원, 1조 4,305억 원입니다. 당사는 2021년, 2022년 및 2023년에 각각 896억 원, 1,049억 원, 1,511억 원의 영업이익을 기록하였습니다. 당사의 2023년말 기준 자산총액은 6,566억 원, 자본총계는 2,400억 원입니다.

당사 영업실적 및 재무상태에 영향을 미치는 주요 요인당사의 영업실적 및 재무상태는 다음을 포함하는 다수의 요인 및 전개사항이 실질적인 영향을 미치고 있으며 향후에도 지속적으로 영향을 미칠 것입니다. 이 중 일부는 당사가 통제할 수 없는 요인입니다.

- 거시경제 환경 및 당사가 사업을 영위하는 산업의 수요- 고객 선호도와 수요의 변화- 제품 및 용역 조합의 변화- 신기술 및 산업 표준 개발- 새로운 환경 요건을 포함하여, 지정된 선급협회, 정부 및 준정부기관으로부터 요구되는 기준 및 요건 - 주요 통화의 환율 변동

거시경제 환경 및 당사가 사업을 영위하는 산업의 수요당사의 사업은 조선 및 기타 해양 산업 등 다양한 산업의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서, 해당 산업의 당사에 대한 제품 및 용역에 대한 시장수요가 당사에 영향을 미칠 수 있으며, 시장수요는 현지, 지역 및 글로벌 경제의 일반적인 상황에 민감하게 반응할 수 있습니다. 경제성장률, 금리, 환율, 원자재 가격, 고용 수준 및 정부정책 등의 거시경제 요인은 조선 및 기타 해양 산업에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 조선 및 기타 해양 산업은 때때로 중대하고 장기적인 경기 침체 또는 호황을 경험해왔고 향후에도 그러할 수 있으며, 이는 결국 당사의 사업에 부정적 또는 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 사업모델은 주로 새로 건조된 선박이 아닌 기운항중인 기존 선박을 대상으로 하는 AM(After Market) - 부품 및 서비스 사업과 개조 사업의 특성상 조선 및 기타 해양 산업 경기에 크게 영향을 받지 않는 것으로 지속적으로 입증되어 왔습니다. 그러나 전반적인 경제상황이 악화되고 경제활동이 침체되는 경우 단기적으로는 즉시 반영되지 않더라도 결국 당사의 제품 및 용역에 대한 수요가 감소하게 됩니다. 관련 산업의 지속적인 침체 또는 호황은 장기적으로 운항 중인 선박 수 또는 발주 건수에 영향을 미치며, 궁극적으로 당사의 제품 및 용역 수요에 영향을 미칠 수 있습니다.
고객 선호도와 수요의 변화당사는 당사의 제품 및 용역에 대한 고객 선호도와 수요에 의존하며, 특히 매출액 발생에 있어서는 직접적으로, 시장수요 창출에 대하여는 간접적으로 HD현대그룹 계열회사에 의존하고 있습니다. 당사의 SDV 기술사업은 HD현대그룹 계열회사와의 거래를 통해 수익의 상당 부분을 창출하고 있습니다. SDV 기술사업의 주 타겟은 새로 건조되는 선박, 특히 HD현대그룹 계열회사가 건조하는 선박입니다. 2018년부터 HD현대그룹 계열회사가 신규 건조하는 모든 이중연료 선박에는 ISS 및 HiEMS 등 SDV 기술사업의 특정 자동화 및 스마트쉽 솔루션이 자동으로 탑재되고 있습니다. 2021년부터 2023년까지 SDV 기술사업의 상위 5개 고객사 중 4개사(HD 현대중공업, 현대미포조선, 현대삼호중공업, 현대중공업파워시스템 등)가 HD현대그룹 계열회사이며, 2023년 SDV 기술사업 수입의 약 82%를 차지했습니다. AM 사업과 개조사업은 HD현대그룹 계열회사에 대한 매출에 직접적으로 의존하지 않습니다. 그러나 AM - 부품 및 서비스와 개조 제품 및 용역의 타겟이 주로 HD현대그룹 계열회사가 제조한 엔진 및/또는 엔진 외 부품을 장착한 선박이라는 점에서, AM - 부품 및 서비스 사업과 개조사업은 당사의 제품 및 용역 수요 창출에 있어 HD현대그룹에 의존하고 있습니다. AM 사업 중 벙커링 사업은 HD 현대그룹 계열회사에 대한 판매로 유의미한 매출을 창출하지는 않지만, 벙커링 사업에 필요한 연료유의 대부분을 HD 현대오일뱅크로부터 구매하고 있습니다. 고객 선호도 변화를 예측, 대응하고 시장의 니즈를 더 적절히 충족하는 업그레이드된 신규 제품 및 용역을 제공함으로써, 기존 고객 수요를 지속적으로 창출함과 동시에 신규 고객을 유치하는 당사의 역량은 당사의 영업실적에 영향을 미쳐왔고 앞으로도 계속 영향을 미칠 것입니다.
제품 및 용역 조합의 변화 현재 당사의 제품 및 용역은 (i) AM(부품 및 서비스 사업과 벙커링 사업으로 구성), (ii) 개조 및 (iii) SDV 기술의 세 가지 사업분야로 분류됩니다. 새로운 제품 및 용역의 지속적이고 시의적절한 개발, 기존 제품 및 용역의 업그레이드, 다양한 사업부문에서 최적의 제품 및 용역 조합을 구성하는 것은 당사의 경쟁우위를 유지하고 개선하는 데 중요합니다. 이에 따라 다양한 시장과 고객층의 수요수준 및 수익성에 대한 평가를 바탕으로 제품 및 용역의 조합을 계속 검토하고 조정 중에 있습니다. 제품 및 용역 다각화 노력의 일환으로 최근 몇 년간 특히 기존 AM 사업보다 높은 마진을 창출해온 개조 및 SDV 기술시장에 향상된 신규 제품 및 용역을 도입하는 데 더욱 중점을 두고 있습니다. 예를 들어, 당사는 주로 첨단 친환경 선박기술로 선박을 개조하는 개조시장으로의 진입을 확대하기 위해 관련 기술 개발에 주력하고 있으며, 개조사업 중에서도 재액화, 이중연료 및 FSRU 개조시장에서 새로운 턴키 기반 제품 및 용역을 제공하고 있습니다. 또한 최신 HiCONIS 및 기타 선박자동화, 전기선박 및 스마트십 솔루션 등 신규 제품과 용역을 추가하여 SDV 기술사업에서 제품을 확대하고 있습니다. 추가적으로, SDV 기술사업의 일환으로 오션와이즈(OceanWise) 등 다양한 인공지능(AI) 및 해양 빅데이터 기반 플랫폼서비스에 대한 연구개발도 활발히 진행 중이며, 조만간 해당 플랫폼서비스의 상용화를 예상하고 있습니다. 다양한 시장에서 지속적으로 적시에 신규 제품과 서비스를 개발하고 기존 제품과 서비스를 개선함으로써 새로운 고객 선호도뿐만 아니라 진화하는 업계 표준을 예측하고 대응하는 당사의 능력은 영업실적에 영향을 미쳐왔고 앞으로도 계속 영향을 미칠 것입니다.
신기술 및 산업 표준 개발당사의 영업실적은 적시에 비용 효율적인 방식으로 신규 선박기술을 지속적으로 개발하고 기존 선박 기술을 개선함으로써 새로운 업계 및 규제 표준과 고객 선호도를 예측하고 이에 대응하는 능력에 따라 크게 좌우됩니다. 최근에는 온실가스 배출량 감축을 위한 다양한 친환경기술 개발 및 도입뿐만 아니라 디지털화 및 선박자동화와 관련된 기술 개발에 더욱 주력하고 있습니다. 당사는 품질과 성능을 제공함과 동시에 변화하는 규제 및 산업 요건을 충족하는 기술을 개발하기 위해 지속적으로 HD 현대그룹 계열회사와 협력하고 다른 공급업체를 선정하고 있습니다. 예를 들어, 당사의 연구개발팀은 OCCS(Onboard Carbon Capture System), FSRU 및 기타 재액화 시스템에 더하여 해양 빅데이터 플랫폼 및 SDV 기술을 개발하고 테스트하는 데 주력해 왔습니다. 당사는 차세대 선박기술 개발에 대한 지속적인 투자로 주요시장에서 경쟁우위를 확보해오고 있으며, 이는 영업실적과 재무상태에 영향을 미쳐왔고 앞으로도 계속 영향을 미칠 것으로 예상합니다.
새로운 환경 요건을 포함하여, 지정된 선급협회, 정부 및 준정부기관으로부터 요구되는 기준 및 요건당사는 지정된 선급협회 뿐만 아니라 사업을 운영하는 각 관할구역의 국내외 정부 및 준정부기관에서 시행하는 다양한 규정과 요건의 적용을 받습니다. 이러한 규제 요건으로는 배출권, 수출입, 토지/해안지대 사용, 고용, 금융, 회계, 환전, 과세 및 동력설비 접근선에 관련된 사항 등이 있습니다. 이러한 기준 및/또는 규정 또는 때때로 시행되는 변경, 개정 사항을 준수하지 않을 경우 관련 선급협회로부터 필요한 라이선스, 허가 및 승인을 취득하지 못할 가능성이 있으므로 해당 규정과 요건을 해석하고 변경, 개정된 사항에 대응하여 이를 당사의 제품 및 용역에 전반적으로 적용할 수 있는 당사의 역량은 사업 성과 측면에서 중요합니다. 또한, 특히 선박의 온실가스나 황 배출량을 감축하기 위한 새로운 환경 요건과 관련하여 관련 법률 및 규정이 빠르게 발전함에 따라 변화하는 경쟁환경 뿐만 아니라 당사가 영업하고 있는 국내외 시장의 입법 및 규제현황을 면밀히 모니터링하는 능력도 지정된 선급협회 및 정부 및 준정부기관의 변화하는 기준 및 요건을 준수하는 데 중요합니다.
주요 통화의 환율 변동당사는 한국에서 설립되었으나 수익의 상당 부분은 해외에서 창출되며, 일부 부품과 요소에 대한 당사의 매입은 원화가 아닌 외화로 표시됩니다. 또한 당사의 연결재무제표는 원화로 작성하여 보고하고 있으나 당사의 손익은 원화 및 외화 모두 발생하고 있습니다. 이에 따라 원화 및 기타 통화 간 환율 변동은 당사의 연결기준 영업실적, 자산 및 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 특정 통화를 기반으로 비용을 발생시키고 또 다른 통화로 매출을 일으키는 경우, 당사의 영업실적은 두 통화 간 환율 변동의 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 외화 매출채권과 외화 매입채무를 매칭하여 환위험을 자연 상쇄하고자 노력합니다. 당사는 이러한 전략을 통해 환율 변동의 영향을 부분적으로 완화할 수 있었으나, 환율 변동은 역사적으로 당사의 재무상태와 영업실적에 영향을 미쳤으며 앞으로도 계속 영향을 미칠 수 있습니다. 원화의 평가절하가 일어나는 경우, 원자재 비용 등 외화로 표시된 비용이 원화금액 기준으로 증가하여 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 원화의 평가절상이 일어나는 경우, 국내에서 수출하는 당사 제품 및 용역의 외화 표시 가격이 상승하여 당사 수출 제품의 경쟁력이 저하되고 매출채권이 원화금액 기준으로 감소하여 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 원화의 평가절하의 긍정적 영향이 더 크고(즉, 앞서 설명한 바와 같이 원화의 평가절상이 초래하는 부정적 영향 소멸), 원화의 평가절상은 당사의 영업실적에 전반적으로 부정적 영향을 미칩니다. 주요 외화의 환율 변동은 당사가 경쟁하는 시장의 경쟁구도에 영향을 미쳐 당사에의 영업실적에도 영향을 미칠 수 있습니다. 예컨대 당사는 때때로 당사가 사업을 영위하는 일부 시장에서 환율 변동의 이점을 활용 가능한 제조사들과의 심화된 가격 경쟁에 직면하고 있습니다.
중요한 회계정책당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 연결재무제표를 작성합니다. 연결재무제표를 이해하는 데 중요한 회계정책에 대한 사항은 본 증권신고서에 포함된 연결재무제표 주석2를 참조하시기 바랍니다.
최근 회계정책의 변경한국채택국제회계기준에 따라 당사에 적용되는 새로운 회계기준, 해석 및 개정에 대한 사항은 본 증권신고서에 포함된 연결재무제표 주석 3을 참조하시기 바랍니다.
수익과 비용의 주요 구성요소
매출액당사의 매출액이 주로 창출되는 사업 분야는 (1) 부품 및 서비스 사업과 벙커링 사업으로 구분되는 AM 사업, (2) 개조 사업, (3) SDV 기술 사업입니다. AM - 부품 및 서비스 사업의 매출액 대부분은 제품이 당사의 물류창고에서 발송되는 시점이나 서비스가 지정된 위치에서 제공되는 시점에 인식됩니다. 그러나 당사의 보증서비스 제공에서 발생하는 매출은 매월 말에 전월 제공된 서비스에 대한 부분이 인식되며, 그 비용은 고객과 합의된 각 구체적 계약에 명시된 방법에 따라 산정됩니다. AM - 벙커링 사업의 매출액은 고객에게 연료유를 인도하는 시점에 수익으로 인식됩니다. 개조 사업 중 단순히 당사의 개조장비와 솔루션 공급과 관련된 일부 프로젝트의 경우, 해당 장비와 솔루션을 고객에게 인도하는 시점에 수익을 인식합니다. 그러나 턴키 방식으로 제공되는 장기 개조 프로젝트의 경우, 추정 총계약원가 기준 대비 실제 발생한 비용에 근거한 공사진행기준(percentage-of-completion method) 또는 기타 고객과 합의한 매출인식기준을 사용하여 계약기간에 대한 수익을 인식합니다. 따라서 계약 수주 시점과 해당 계약의 매출 인식 시점 사이에는 시차가 존재하며, 주어진 기간의 매출액이 반드시 해당 기간에 수주한 신규 수주를 반영하는 것은 아닙니다. 당사 SDV 기술 사업의 일부인 선박 컨트롤 제품 및 용역 매출의 경우에는 고객이 제공된 제품과 서비스를 수령하여 테스트한 후 수락하는 시점에 수익으로 인식합니다.

매출원
가와 매출총이익당사 매출원가의 주요 구성요소는 다음과 같습니다. - 당사의 수익창출 활동에 사용되는 제조된 부품 및 요소 매입과 관련된 비용- 당사의 수익창출 활동에 사용된 자산 및 장비의 감가상각비- 수도광열비, 유지보수비, 기타 당사의 수익창출 활동 운영과 연관된 지원비용을 포함하는 간접비- 수익창출 활동에 직접 관련된 인력의 급여와 복리후생비- 기타 수익창출 과정과 활동에 직접 기인하는 비용당사의 매출총이익은 매출에서 매출원가를 차감한 금액으로 구성되며 당사의 제품 및 용역 매출을 통해 직접적으로 달성한 이익을 반영합니다. 당사는 매출총이익과 매출총이익률(매출액 대비 매출총이익의 비율)을 당사의 성과를 가늠하는 핵심 지표로 사용합니다.
판
매비와 관리비당사에는 매출원가 이외에도 다양한 영업비용이 발생합니다. 당사 판매비와 관리비의 주된 구성요소는 다음과 같습니다. - 급여, 복리후생비, 퇴직급여 등의 인건비- 당사의 연구개발활동 관련 경상개발비- 광고와 마케팅 관련 비용- 당사의 건물, 기계, 장비 및 비품과 관련된 감가상각비- 회계, 세무, 법무 및 기타 전문자문에 대한 컨설턴트 및 자문가 용역비- 임차료, 여비교통비, 사무용품, 보험, IT 비용, 운반비, 보증비용, 기타 다양한 비용을 포함하여 당사 영업활동과 관련된 기타 부수적 비용
영업이익영업이익은 당사의 총매출액에서 매출원가 및 판매비와 관리비를 차감한 금액입니다. 당사는 영업이익과 영업이익률(매출액 대비 영업이익의 비율)을 당사의 성과를 가늠하는 핵심 지표로 사용합니다.
금융수익과 금융비용당사의 금융수익과 금융비용에는 배당금수익, 기타금융수익과 기타금융비용, 당기손익-공정가치측정금융자산평가손익뿐만 아니라 이자수익과 이자비용, 외화환산손익, 외환차손익이 포함됩니다.
기타영업외수익과 기타영업외비용당사의 기타영업외수익은 주로 임대료수익, 유형자산처분이익, 사용권자산처분이익 및 잡이익으로 구성됩니다. 당사의 기타영업외비용은 주로 유형자산처분손실, 지급수수료, 기부금, 기타 대손상각비 및 잡손실로 구성됩니다.
법인세비용당사의 당기 법인세비용은 당기 및 이연법인세로 구성됩니다. 본 증권신고서에서 별기하는 2023년 및 2022년 연결재무제표 주석 [30]과 2022년 및2021년 연결재무제표 주석 [28]을 참조하시기 바랍니다.
당기순이익당사의 당기순이익은 법인세차감전순이익에서 법인세비용을 차감한 금액입니다.
영업실적-2022년 대비 2023년다음은 2022년과 2023년의 당사 손익계산서의 주요 내용 및 증감 비교수치입니다.

(단위: 십억원, %)

구분

1월 1일 ~ 12월 31일
2022년 대비 2023년

2022년

2023년

금액

%

매출액

1,333.8
1,430.5
96.7
7.2

매출원가

1,138.1
1,157.6
19.5
1.7

매출총이익

195.7
272.9
77.2
39.4

판매비와 관리비

53.8
71.4
17.6
32.8

영업이익(손실)

142.0
201.5
59.5
41.9

금융수익

40.2
40.7
0.5
1.3

금융비용

36.5
40.6
4.2
11.4

기타영업외수익

0.9
0.8
(0.1)
(15.3)

기타영업외비용

4.7
1.3
(3.4)
(71.6)

법인세비용차감전순이익

141.9
201.0
59.1
41.7

법인세비용

37.0
49.9
12.9
34.9

당기순이익

104.9
151.1
46.2
44.0

매출액

다음은 2022년과 2023년의 사업부문별 매출액의 세부내역 및 증감 비교수치 입니다.

(단위: 십억원, %)

구분

1월 1일 ~ 12월 31일
2022년 대비 2023년

2022년

2023년

금액

%

AM- 부품 및 서비스
467.0
607.2
140.2
30.0

AM- 벙커링

627.2
592.5
(34.7)
(5.5)

개조
194.2
168.5
(25.7)
(13.2)

SDV 기술

45.4
62.3
16.9
37.2

총매출액
1,333.8
1,430.5
96.7
7.2

당사의 매출액은 2022년 1조 3,338억원에서 2023년 1조 4,305억원으로 7.2%(967억원) 증가하였습니다. 구체적인 내역은 아래와 같습니다.

AM

AM - 부품 및 서비스: AM - 부품 및 서비스 부문 매출액은 2022년 4,670억원에서 2023년 6,072억원으로 30.0%(1,402억원) 증가하였습니다. 이는 주로 지속적인 신규 고객 유치를 위한 공격적 매출 및 마케팅 노력과 당사의 제품 및 용역 포트폴리오 확장에 기인합니다.

AM - 벙커링: AM 사업의 벙커링 부문 매출액은 2022년 6,272억원에서 2023년 5,925억원으로 5.5%(347억원) 감소하였습니다. 이는 주로 2023년의 원유 가격이 2022년 대비 일반적으로 낮은 수준이었던 것에 기인합니다.

개조: 개조사업 매출액은 2022년 1,942억원에서 2023년 1,685억원으로 13.2%(257억원) 감소하였습니다. 이는 주로 EGCS와 BWTS 시장의 포화도 증가와 갈수록 엄격해지는 환경규제에 따라 발전된 환경친화적 개조 솔루션을 향한 고객들의 수요 이전이 반영된 당사의 매출구조 변화에 기인합니다.

SDV 기술: SDV 기술사업 매출액은 2022년 454억원에서 2023년 623억원으로 37.2%(169억원) 증가하였습니다. 이는 주로 HD 현대그룹 계열사의 신규 건조 선박의 수가 증가함에 따른 당사의 SDV 기술 솔루션 수주량 증가 및 HiCONIS 등 고부가가치 솔루션에 대한 수요 증가에 기인합니다.

매출원가와 매출총이익당사의 매출원가는 2022년 1조 1,381억원에서 2023년 1조 1,576억원으로 1.7%(195억원) 증가하였으며, 이는 주로 2022년 대비 2023년 매출액 증가에 기인합니다. 당사의 매출총이익은 2022년 1,957억원에서 2023년 2,729억원으로 39.4%(772억원) 증가하였습니다. 당사의 매출총이익률은 2022년 14.7%에서 2023년 19.1%로 증가하였으며, 이는 주로 AM - 부품 및 서비스와 SDV 기술 사업 등 수익성이 높아진 핵심 사업의 매출액 증가에 기인합니다.
판

매
비와 관리비다음은 2022년과 2023년의 판매비와 관리비의 세부내역 및 증감 비교수치입니다.

(단위: 십억원, %)

구분

1월 1일 ~ 12월 31일
2022년 대비 2023년

2022년

2023년

금액

%

급여

19.6
28.0
8.3
42.5

지급수수료
3.3
7.0
3.7
113.0

복리후생비
4.7
7.0
2.3
48.0

연구비
4.6
4.6
0.0
0.2

광고선전비
1.3
1.2
(0.1)
(10.6)

임차료
1.1
2.8
1.7
146.8

감가상각비
6.0
8.1
2.2
36.7

외주용역비
4.6
4.5
(0.1)
(2.0)

기타 (주1)
8.5
8.2
(0.3)
(3.3)

총 판매비와 관리비
53.7
71.4
17.6
32.8

주1)
퇴직급여, 여비교통비, 사무용품비, 소모품비, 세금과공과, 도서비, 통신비, 회비, 차량유지비, 수선비, 보험료, 교육훈련비, 수도광열비, 접대비, 판매수수료, 대손상각비, 전산비, 운반비, 보증수리비, 잡비, 충당부채전입 및 충당부채환입이 포함됨.

당사의 판매비와 관리비는 2022년 538억원에서 2023년 714억원으로 32.8%(176억원) 증가하였으며, 이는 주로 급여, 외주용역비, 복리후생비, 임차료, 감가상각비의 증가에 기인합니다. 구체적인 내역은 아래와 같습니다. - 급여는 2022년 196억원에서 2023년 280억원으로 42.5%(83억원) 증가하였으며, 이는 주로 직원들에게 지급된 상여금과 직원 인사이동 관련 비용의 증가에 기인합니다.- 지급수수료는 2022년 33억원에서 2023년 70억원으로 113.0%(37억원) 증가하였으며, 이는 주로 HD 현대그룹 계열사들과 공유하는 서비스에 대한 비용 증가에 기인합니다.- 복리후생비는 2022년 47억원에서 2023년 70억원으로 48.0%(23억원) 증가하였으며, 이는 주로 육아와 교육비 지원 등 새로 도입한 복리후생제도에 기인합니다.- 임차료는 2022년 11억원에서 2023년 28억원으로 146.8%(17억원) 증가하였으며, 이는 주로 HD 현대그룹의 글로벌 R&D센터 본사 이전에 기인합니다.- 감가상각비는 2022년 60억원에서 2023년 81억원으로 36.7%(22억원) 증가하였으며, 이는 주로 HD 현대그룹의 글로벌 R&D센터 본사 이전에 기인합니다.

당사의 매출액에서 판매비와 관리비가 차지하는 비중은 2022년 4.0% 및 2023년 5.0%였습니다.
영업이익과 영업이익률주로 위에서 언급한 요인들로 인하여, 당사의 영업이익은 2022년 1,420억원에서2023년 2,015억원으로 41.9%(595억원) 증가하였습니다. 매출액 대비 영업이익의 비율을 나타내는 당사의 영업이익률은 2022년 10.6%에서 2023년 14.1%로 증가하였습니다.
금융수익과 금융비용다음은 2022년 및 2023년의 금융수익과 금융비용의 세부내역 및 증감 비교수치입니다.

(단위: 십억원, %)

구분
1월 1일 ~ 12월 31일
2022년 대비 2023년

2022년

2023년

금액

%

이자수익
0.9
2.3
1.5
166.1

외화환산이익
2.7
1.0
(1.7)
(63.8)

외환차익
36.7
37.4
0.8
2.1

총 금융수익
40.2
40.7
0.5
1.3

구분
1월 1일 ~ 12월 31일
2022년 대비 2023년

2022년

2023년

금액

%

이자비용
2.7
6.2
3.4
126.2

외화환산손실
10.9
3.8
(7.1)
(65.0)

외환차손
22.6
30.6
8.0
35.5

기타금융비용
0.2
-
(0.2)
(100.0)

총 금융비용
36.5
40.6
4.2
11.4

금
융비용의 증가가 금융수익의 증가를 능가하여 당사의 순금융수익은 2022년 37억원에서 2023년 1억원으로 97.4%(36억원) 감소하였습니다. 당사의 금융수익은 2022년 402억원에서 2023년 407억원으로 1.3%(5억원) 증가하였고, 당사의 금융비용은 2022년 365억원에서 2023년 406억원으로 11.4%(42억원) 증가하였습니다. 당사의 순이자비용은 주로 단기 금융부채의 증가와 2022년 대비 2023년 한국의 전반적 금리 증가로 인하여 2022년 18억원에서 2023년 38억원으로 107.2%(20억원) 증가하였습니다.
기타영업외수익과 기타영업외비용

(단위 : 십억원, %)

구분
1월 1일 ~ 12월 31일
2022년 대비 2023년

2022년

2023년

금액

%(주)

기타영업외수익

임대료수익
0.1
0.3
0.2
131.3

잡이익
0.8
0.4
(0.4)
(46.2)

총 기타영업외수익
0.9
0.8
(0.1)
(15.3)

기타영업외비용

유형자산처분손실
0.2
0.1
(0.1)
(26.3)

지급수수료
0.1
0.2
0.2
268.4

기부금
1.0
0.8
(0.2)
(22.2)

기타 대손상각비
3.2
0.1
(3.1)
(97.5)

잡손실
0.2
0.1
(0.2)
(72.0)

총 기타영업외비용
4.7
1.3
(3.4)
(71.6)

(주) 해당사항 없는 경우 N/A로 표시하였습니다.

당사의 기타영업외순비용은 주로 기타 대손상각비 감소로 인하여 2022년 38억원에서 2023년 6억원으로 85.2%(32억원) 감소하였습니다.
법인세비용당사의 법인세비용은 주로 법인세비용차감전순이익 증가로 인하여 2022년 370억원에서 2023년 499억원으로 34.9%(129억원) 증가하였습니다. 당사의 평균유효세율은 2022년 26.1%에서 2023년 24.8%로 감소하였습니다.
당기순이익상기 요인들로 말미암아 당사의 당기순이익은 2022년 1,049억원에서 2023년 1,511억원으로 44.0%(462억원) 증가하였습니다. 매출액 대비 당기순이익의 비율을 나타내는 당사의 당기순이익률은 2022년 7.9%에서 2023년 10.6%로 증가하였습니다.
영업실적-2021년과 2020년의 비교다음은 2021년과 2022년 당사 손익계산서의 주요 내용 및 증감 비교수치입니다.

(단위: 십억원, %)

구분

1월 1일 ~ 12월 31일
2021년 대비 2022년

2021년

2022년

금액

%

매출액

1,087.7
1,333.8
246.1
22.6

매출원가

942.3
1,138.1
195.8
20.8

매출총이익

145.4
195.7
50.3
34.6

판매비와 관리비

32.4
53.7
21.3
65.7

영업이익

113.0
142.0
29.0
25.6

금융수익

18.6
40.2
21.6
115.6

금융비용

9.1
36.5
27.4
298.6

기타영업외수익

0.2
0.9
0.7
333.9

기타영업외비용

6.0
4.7
(1.3)
(21.7)

법인세비용차감전순이익

116.7
141.9
25.2
21.6

법인세비용

27.1
37.0
9.9
36.4

당기순이익

89.6
104.9
15.3
17.2

매출액다음은 2021년과 2022년의 사업부문별 매출액의 세부내역 및 증감 비교수치입니다.

(단위: 십억원, %)

구분

1월 1일 ~ 12월 31일
2021년 대비 2022년

2021년

2022년

금액

%

AM

AM- 부품 및 서비스
365.2
467.0
101.8
27.9

AM- 벙커링

520.6
627.2
106.6
20.5

개조
153.2
194.2
41.0
26.8

SDV 기술

48.7
45.4
(3.3)
(6.8)

총매출
1,087.7
1,333.8
246.1
22.6

당사의 매출액은 2021년 1조 877억원에서 2022년 1조 3,338억원으로 22.6%(2,461억원) 증가하였습니다. 구체적인 내역은 아래와 같습니다.

AM

AM - 부품 및 서비스: AM - 부품 및 서비스 부문 매출액은 2021년 3,652억원에서 2022년 4,670억원으로 27.9%(1,018억원) 증가하였고, 주된 요인은 신규 핵심고객 유치를 위한 공격적인 영업활동 및 재고확대를 통한 고객 대응력 향상에 기인합니다.

AM - 벙커링: AM 사업의 벙커링 부문 매출액은 주로 러시아와 우크라이나 전쟁 발발에 따른 국제유가 급등으로 인하여 2021년 5,206억원에서 2022년 6,272억원으로 20.5%(1,066억원) 증가하였습니다.

개조: 개조사업의 매출액은 주로 BWTS 매출 증가와 AMP 신규 수주에 힘입어 2021년 1,532억원에서 2022년 1,942억원으로 26.8%(410억원) 증가하였습니다.

SDV 기술: SDV 기술 사업의 매출액은 주로 신모델인 HiCONIS 출시와 ACONIS에서 HiCONIS로의 전환에 따른 일시적 공급 지연으로 인하여 2021년 487억원에서 2022년 454억원으로 6.8%(33억원) 감소하였습니다.

매출원가와 매출총이익

당사의 매출원가는 매출 증가에 따른 변동비 증가로 인해 2021년 9,423억원에서 2022년 1조 1,381억원으로 20.8%(1,958억원) 증가하였습니다. 매출총이익은 2021년 1,454억원에서 2022년 1,957억원으로 34.6%(503억원) 증가하였습니다. 매출총이익률은 2021년 13.4%에서 2022년 14.7%로 증가하였습니다.
판매비와 관리비다음은 2021년 및 2022년의 판매비와 관리비의 세부내역 및 증감 비교수치입니다.

(단위: 십억원, %)

구분

1월 1일 ~ 12월 31일
2021년 대비 2022년

2021년

2022년

금액

%(주)

급여

14.8
19.6
4.8
32.4

지급수수료
2.0
3.3
1.3
61.5

복리후생비
2.0
4.7
2.7
134.1

연구비
0.8
4.6
3.8
478.3

광고선전비
0.2
1.3
1.1
715.2

임차료
1.9
1.1
(0.8)
(39.4)

감가상각비
2.4
6.0
3.6
152.4

외주용역비
3.0
4.6
1.6
54.1

기타 (주1)
5.3
8.6
3.3
57.0

총 판매비와 관리비
32.4
53.8
21.4
65.7

주1)
퇴직급여, 여비교통비, 사무용품비, 소모품비, 세금과공과, 도서비, 통신비, 회비, 차량유지비, 수선비, 보험료, 교육훈련비, 수도광열비, 접대비, 판매수수료, 대손상각비, 전산비, 운반비, 보증수리비, 잡비, 충당부채전입 및 충당부채환입이 포함됨.

당사의 판매비와 관리비는 주로 급여, 복리후생비, 연구비 및 감가상각비 증가로 인해 2021년 324억원에서 2022년 538억원으로 65.7%(214억원) 증가하였습니다. 구체적인 내역은 아래와 같습니다. - 급여는 주로 당사의 사업성장에 따른 임직원 수 증가로 인하여 2021년 148억원에서 2022년 196억원으로 32.4%(48억원) 증가하였습니다. - 복리후생비는 주로 COVID-19 제한 완화에 따른 직원 증가 및 업무 기반 활동의 증가에 따른 복리후생 비용 증가로 인하여 2021년 20억원에서 2022년 47억원으로 134.1%(27억원) 증가하였습니다. - 연구비는 주로 친환경 선박 컨트롤러 및 선박 자동화시스템 개발과 관련된 비용의 증가로 인하여 2021년 8억원에서 2022년 46억원으로 478.3%(38억원) 증가하였습니다. - 감가상각비는 주로 SAP 시스템 등 신규 IT 자산 인수로 인하여 2021년 24억원에서 2022년 60억원으로 152.4%(36억원) 증가하였습니다. 매출액에서 판매비와 관리비가 차지하는 비중은 2021년 및 2022년 각각 3.0%, 4.0%였습니다.
영업이익과 영업이익률상기 요인들로 말미암아, 당사의 영업이익은 2021년 1,130억원에서 2022년 1,420억원으로 25.6%(290억원) 증가하였습니다. 매출액 대비 영업이익 비율인 영업이익률은 2021년 10.4%에서 2022년 10.6%로 소폭 증가하였습니다.
금융수익과 금융비용다음 표는 2021년과 2022년의 금융수익 및 금융비용과 변동 내역입니다.

(단위: 십억원, %)

구분
1월 1일 ~ 12월 31일
2021년 대비 2022년

2021년

2022년

금액

%

이자수익
0.7
0.9
0.2
18.8

배당금수익
0.1
-
(0.1)
(100.0)

외화환산이익
2.5
2.7
0.2
6.6

외환차익
15.3
36.7
21.4
140.3

총 금융수익
18.6
40.3
21.6
115.6

구분
1월 1일 ~ 12월 31일
2021년 대비 2022년

2021년

2022년

금액

%

이자비용
1.2
2.7
1.5
123.5

외화환산손실
0.6
10.9
10.3
N.M

외환차손
7.3
22.6
15.3
209.4

기타금융비용
-
0.2
0.2
N.A.

소 계
9.1
36.4
27.3
298.6

N.M.: 유의미하지 않음.

N.A.: 해당사항 없음.

금융비용의 증가가 금융수익의 증가를 능가하여 당사의 순금융수익은 2021년 95억원에서 2022년 37억원으로 60.6%(58억원) 감소하였습니다. 금융수익은 2021년 186억원에서 2022년 402억원으로 115.6%(216억원) 증가하였으며, 금융비용은 2021년 91억원에서 2022년 365억원으로 298.6%(273억원) 증가하였습니다. 이러한 금융수익과 금융비용의 증가의 주된 요인은 환율 변동에 있으며, 2021년 대비 2022년 한국의 전반적인 금리 인상에 따른 이자수익과 이자비용의 증가에 따른 부분도 있습니다. 순이자비용은 2021년 5억원에서 2022년 18억원으로 286.1%(14억원) 증가하였으며, 이는 주로 당사의 단기 및 장기 금융부채의 증가가 이자수익의 18.8% 증가를 능가함으로 인하여 이자비용이 123.5% 증가하였음에 기인합니다.

기타영업외수익과 기타영업외비용

(단위 : 십억원, %)

구분
1월 1일 ~ 12월 31일
2021년 대비 2022년

2021년

2022년

금액

%(주)

기타영업외수익

임대료수익
0.1
0.1
0.0
12.6

잡이익
0.1
0.8
0.7
984.2

총 기타영업외수익
0.2
0.9
0.7
333.9

기타영업외비용

유형자산처분손실
0.0
0.2
0.2
N.M.

지급수수료
-
0.1
0.1
N.A.

기부금
1.0
1.0
0.0
0.2

기타 대손상각비
5.0
3.2
(1.8)
(35.5)

잡손실
0.0
0.2
0.2
866.9

총 기타영업외비용
6.0
4.7
(1.3)
(21.7)

N.M.: 유의미하지 않음.

N.A.: 해당사항 없음.

기타영업외순비용은 기타 대손상각비가 35.5% 감소함으로 인해 2021년 58억원에서 2022년 38억원으로 34.6%(20억원) 감소하였습니다. 이러한 기타 대손상각비의 감소는 충당이 필요한 당사의 기타 매출채권 계정의 감소에 기인합니다.
법인세비용
당사의 법인세비용은 주로 법인세비용차감전순이익의 증가로 인해 2021년 271억에서 2022년 370억원으로 36.4%(99억원) 증가하였습니다. 당사의 실효세율은 2021년 23.2%에서 2022년 26.1%로 증가하였습니다.
당기순이익
상기 요인들로 인하여, 당사의 당기순이익은 2021년 896억원에서 2022년 1,049억원으로 17.2%(154억원) 증가하였습니다. 매출액 대비 당기순이익 비율인 당기순이익률은 2021년 8.2%에서 2022년 7.9%로 감소하였습니다.
월별 잠정 영업실적
금융감독원이 2024년 1월 22일 발표한 「투자위험요소 기재요령 안내서」 개정본에 따라, 한국에서 기업공개를 하는 회사는 증권신고서의 "투자위험요소" 항목에 감사(검토)받은 최근 분기 다음 달부터 증권신고서 제출 직전 월까지의 매월 잠정 매출액 및 영업손익을 기재해야 합니다. 2024년 2월 29일에 종료하는 2개월의 기간에 대한 당사의 가결산 연결기준 월별 재무수치에 따라, 당사는 2024년 1월 31일 종료하는 1개월 및 2024년 2월 29일 종료하는 1개월의 기간에 대한 당사의 잠정 매출액 및 영업손익을 다음과 같이 추정합니다.

(단위: 십억원)

구분

2024년 1월 1일 ~ 1월 31일(감사받지 않음)
2024년 2월 1일 ~ 2월 29일(감사받지 않음)

매출액

114.7
137.7

매출원가

96.5
108.9

매출총이익

18.2
28.9

판매비와 관리비

6.2
7.5

영업이익

12.0
21.4

당사의 2024년 2월 29일 종료하는 2개월의 기간에 대한 매출액 및 영업손익은 각각 2023년 동일 기간에 비하여 증가한 것으로 추정합니다.상기 정보는 독립된 감사인의 감사 및 검토를 받지 않은 당사의 잠정 실적 및 추정치에 대한 당사 경영진 검토에 근거한 것이며, 2024년 2월 29일 종료하는 2개월의 기간에 대한 당사의 포괄적인 재무 또는 영업실적이 아닙니다. 당사의 잠정 실적은 다수의 가정 및 판단에 근거한 것이며, 결과적으로 일정한 수준의 불확실성을 반영하고 있어 향후 조정될 수 있습니다. 위와 같은 추정 실적은 당사의 분기별 재무제표 작성 및 통상적인 분기말 검토 과정에서 변동될 수 있으므로 2024년 3월 31일 종료하는 3개월의 기간에 대하여 독립된 감사인의 검토 절차가 완료될 때까지 최종적인 정보로 간주될 수 없습니다. 2024년 2월 29일 종료하는 2개월의 기간에 대한 당사의 잠정 실적은 2024년 3월 31일 종료하는 3개월의 기간 기타 여하한 기간에 대한 당사의 실적으로 볼 수 없습니다. 당사의 향후 실적 및 영업실적에 영향을 미칠 수 있는 요인들에 관한 추가적인 논의는 "투자위험요소" 항목을 참조하시기 바랍니다.
유동성 및 자금조달자금원과 자금수요

당사의 주요 자금원은 당사의 제품 및 용역 매출로 창출된 현금입니다. 당사의 주요 자금수요는 다음과 같습니다.- 부품, 요소 및 장비의 구매와 급여 및 복리후생 비용을 포함하여 당사의 영업활동에 필요한 현금- 당사의 영업활동 확장을 위한 자본적 지출 또는 투자- 당사 주주들에 대한 배당금 지급 당사는 2021년 12월 31일, 2022년 12월 31일 및 2023년 12월 31일 기준으로 각각 1,630억원, 1,396억원 및 2,095억원의 운전자본잉여금(유동자산에서 유동부채를 차감한 금액으로 정의됨)을 보유하고 있습니다. 당사는 추정현금흐름을 지속적으로 관리함으로써 충분한 수준의 운전자본을 유지하기 위하여 유동성 리스크를 관리합니다.당사는 당사의 영업, 현재 및 향후의 자금조달 약정(장단기 차입금 포함)에서 조달되는 현금과 기존 현금 및 현금성 자산을 활용한다면 앞으로 당사의 운영자금수요, 자본적 지출수요 및 부채상환요구를 충족하기에 충분하다고 생각됩니다.당사는 견고한 자본 구조를 유지하기 위해 노력하고 있으며, 부채총계를 자본총계로 나눈 당사의 부채비율을 기준으로 자본을 관리하고 있습니다. 표시일별 당사의 부채비율은 다음 표와 같습니다.

(단위: 십억원, %)

구분
12월 31일 기준

2021
2022
2023

부채총계
263.7
337.6
416.7

자본총계
154.9
182.2
240.0

부채비율
170.3%
185.3%
173.6%

현금흐름

다음은 표시기간별 현금흐름의 세부내역입니다.

(단위: 십억원)

구분
1월 1일 ~ 12월 31일

2021
2022
2023

영업활동으로 인한 현금흐름
68.4
51.5
72.9

투자활동으로 인한 현금흐름
64.8
(13.4)
4.7

재무활동으로 인한 현금흐름
(141.5)
(60.6)
(43.9)

현금 및 현금성자산의 환율변동효과
0.7
0.0
(1.5)

현금 및 현금성자산의 증감
(7.7)
(22.4)
32.2

기초 현금 및 현금성자산
93.7
86.0
63.6

기말 현금 및 현금성자산
86.0
63.6
95.7

영업활동으로 인한 현금흐름
당사의 영업활동으로 인한 순현금유입은 2022년 515억원에서 2023년 729억원으로 증가하였습니다. 이러한 증가는 주로 AM - 부품 및 서비스 부문 사업의 영업활동으로 인한 현금 증가를 주된 요인으로 하여 당기순이익이 2022년 1,049억원에서 2023년 1,511억원으로 증가함에 따른 것이었습니다. 당사의 영업활동으로 인한 순현금유입은 주로 당사의 외상판매 증가에 따른 매출채권 및 재고자산 증가, 이로 인한 현금유출 증가에 따라 2021년 684억원에서 2022년 515억원으로 감소하였습니다.
투자활동으로 인한 현금흐름
당사의 투자활동으로 인한 순현금유출은 2022년 134억 대비, 2023년 47억원을 기록하였습니다. 이러한 변동은 주로 2023년 일부 단기 금융자산 만기로 인한 현금유입 증가와 유형자산 취득과 관련된 현금유출 감소에 기인합니다. 당사의 2021년 투자활동으로 인한 순현금유입 648억원 대비, 2022년 투자활동으로 인한 순현금유출은 134억원입니다. 이러한 변동은 주로 2022년 대비 2021년 단기 금융자산의 매각으로 인한 수익의 상당한 증가에 기인입니다.
재무활동으로 인한 현금흐름
당사의 재무활동으로 인한 순현금유출은 2022년 606억원에서 2023년 439억원으로 감소하였습니다. 이러한 감소는 주로 배당금 지급액 증가로 부분 상쇄된 당사의 단기 금융채무 증가를 통한 현금유입에 기인합니다. 당사의 재무활동으로 인한 순현금유출은 2021년 1,415억원에서 2022년 606억원으로 감소하였습니다. 이러한 감소는 주로 주주에 대한 배당금 지급이 감소한 데 따른 것이었으며, 장단기 부채 발생 감소로 일부 상쇄되었습니다.
차입금 및 사채
당사는 2023년 12월 31일 현재 국내은행의 원화표시 운전자금일반대출 등으로 주로 구성된 단기차입금 1,280억원을 보유하고 있습니다. 2023년 12월 31일 현재 당사는 미상환 장기차입금을 보유하고 있지 않습니다.당사는 장단기차입금 및 사채발행 등 다양한 방안을 통하여 당사의 자금조달 수요를 충족할 수 있다고 생각합니다만, 위와 같은 방안의 활용 가부는 당사의 영업실적 및 재무상태, 전반적인 경제상황, 금융시장과 대출기관의 유동성, 기업 대출에 관한 정부 정책 등의 요인들에 영향을 받을 수 있습니다. 위 정책들은 당사의 차입 및 국내외 자본시장 접근 능력에 영향을 미치거나 자금조달 사용을 제한할 수 있으며, 더 높은 금리를 지급하여야 하거나 만기가 더 빨리 도래하는 조건으로 자금을 조달하여야 할 수도 있습니다. 이와 같은 요건으로 인해 당사의 리파이낸싱 니즈가 증가할 수 있습니다.
약정 및 계약상 의무
당사는 국내에서 통용되는 관행에 따라, 통상적인 영업과정에서 다양한 측면의 상업적 약정을 체결하고 있습니다. 당사의 우발채무와 약정사항에 대한 자세한 내용은 본 증권신고서에 포함된 2023년 및 2022년 연결재무제표 주석 35와 2022년 및 2021년 연결재무제표 주석 [33]을 참조하시기 바랍니다.
자본적 지출
당사는 사업을 위해 필요한 경우 자본적 지출을 집행하고 있으며 앞으로도 그러할 계획입니다. 현금흐름표상 유형자산 취득으로 인한 현금유출은 2021년 61억원, 2022년 56억원, 2023년 26억원이었습니다. 당사의 2024년 자본적 지출은 약 121억원에 이를 것으로 예상되며, 이는 주로 선박개조(Retrofit) 엔지니어링 지원시스템의 개선, 데이터 분석 인프라 구축, 추가 랙 및 야드 셸터(shelter) 구축에 사용될 것으로 예상하고 있습니다. 향후 설비투자를 위하여 집행하는 자금은 당사의 영업에서 창출되는 현금과 은행 차입금뿐만 아니라 금번 공모를 통해 당사에 유입되는 순수익금의 일부로 조달할 것으로 예상합니다. 향후 자본적 지출에 관한 현재 계획은 시장 상황, 사업 전망, 사업 계획 변경, 금리 변동, 규제 기타 요인에 따라 변동될 수 있습니다.
시장위험에 대한 정량지표 및 정성지표 고지사항

[환위험]
당사는 당사의 기능통화인 원화 이외의 통화로 표시된 매출, 매입 및 차입의 환위험에 노출되어 있습니다. 기능통화 외의 기타통화로 수행되는 거래가 주로 표시되는 통화는 미국 달러화와 유로화입니다. 당사는 영업활동에서 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 당사의 환위험을 주기적으로 평가하고 외화 유출입을 매칭하고자 노력합니다. 다음 표는 기타 모든 변수가 상수라는 가정 하에 2021년 12월 31일, 2022년 12월 31일, 2023년 12월 31일 기준 외화 대비 원화의 가치가 3% 증가 또는 감소하는 경우 당사에 발생하는 이익이나 손실에 대한 영향을 추정한 것입니다. 이러한 환율 변동은 해당 기간 당사가 노출된 외화의 가중평균 변동율에 근거하여 측정한 것입니다.

(단위: 십억원)

구분
1월 1일 ~ 12월 31일

2021
2022
2023

3% 가치하락
3% 가치상승
3% 가치하락
3% 가치상승
3% 가치하락
3% 가치상승

미국 달러화
2.4
(2.4)
3.2
(3.2)
3.7
(3.7)

유로화
(0.1)
0.1
(0.1)
0.1
(0.2)
0.2

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
6
-
1
5
2

합계
6
-
1
5
2

주1)
상세 현황은 『제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)』를 참조하시기 바랍니다.

주2)
주요종속회사 여부 판단 기준

(1) 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상

(2) 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규 연결
-
-

연결 제외
HD Hyundai Global Service Colombia S.A.S
현지 공사프로젝트 종료로 인한 청산 (2023.07)

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 "에이치디현대마린솔루션 주식회사 "이며, 영문명은"HD HYUNDAI Marine Solution CO.,LTD." 입니다.

다. 설립일자당사는 2016년 11월 28일 현대중공업㈜의 조선, 엔진, 전기전자 사업부의 AS사업을 양수하는 현물출자에 의하여 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

본사주소
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79 (우동, 센텀사이언스파크) 7층

전화번호
02-479-9500

홈페이지
www.hd-marinesolution.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명
당사는 신조 인도 이후 선박의 생애주기 전반을 아우르는 "Total Marine Solution Provider" 입니다. 주요 사업으로는 선박부품/서비스의 공급, HD현대그룹 건조 선박의 유/무상보증 대행으로 구성되는 'AM(After Market) 솔루션' 사업
(매출비중 42.4%(2023년 연결 기준, 이하 동일)), 인도 선박 출항유 공급 및 운항 연료 제공 서비스를 제공하며 고객 확보 채널로 시너지를 창출하는 '벙커링' 사업(매출비중 41.4%), 강화되는 환경규제에 대응하기 위하여 선주/선사의 요구에 맞춰 Turn-key 방식으로 개조공사를 수행하는 '친환경 Retrofit' 사업
(매출비중 11.8%), 전동화를 비롯하여 스마트쉽 및 자율운항, 디지털플랫폼 등 선박의 디지털 전환과 관련되는 'SDV(Software Defined Vehicle)' 사업
(매출비중 4.4%)
을 영위하고 있습니다.당사의 주요 사업에 대한 상세한 내용은 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용』을 참고하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

(1) 신용평가

평가일

신용등급

평가회사

(신용평가등급범위)

평가구분

2023.06.08

A-

㈜NICE디앤비

기업 신용평가

2022.06.03

A-

㈜NICE디앤비

기업 신용평가

2021.04.16

A-

㈜NICE디앤비

기업 신용평가

2021.01.26

A-

한국신용평가㈜

기업 신용평가

(2) ㈜NICE디앤비의 신용등급체계와 부여 의미

등급
등급의 정의

AAA
최상위의 상거래 신용도를 보유한 수준

AA
우량한 상거래 신용도를 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 충분한 수준

A
양호한 상거래 신용도를 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 상당한 수준

BBB
양호한 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 다소 제한적인 수준

BB
단기적 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 제한적인 수준

B
단기적 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 미흡한 수준

CCC
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 내포된 수준

CC
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 높은 수준

C
시점에서 신용위험 발생가능성이 매우 높고 향후 회복가능성도 매우 낮은 수준

D
상거래 불능 및 이에 준하는 상태에 있는 수준

NG
등급부재:신용평가불응, 자료불충분, 폐(휴)업 등의 사유로 판단보류

주)
위 등급중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됩니다.

(3) 한국신용평가㈜의 신용등급체계와 부여 의미

등급
등급의 정의

AAA
금융채무의 전반적인 상환가능성이 최고 수준이다.

AA
금융채무의 전반적인 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 피해 다소 열위한 면이 있다.

A
금융채무의 전반적인 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.

BBB
금융채무의 전반적인 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다.

BB
금융채무의 전반적인 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.

B
금융채무의 전반적인 상환가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 크다.

CCC
금융채무의 채무불이행의 위험 수준이 높고 전반적인 상환가능성이 의문시된다.

CC
금융채무의 채무불이행의 위험 수준이 매우 높고 전반적인 상환가능성이 희박하다.

C
금융채무의 채무불이행의 위험 수준이 극히 높고 전반적인 상환가능성이 없다.

D
상황불능상태이다.

주)
위 등급중 AA등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됩니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

미해당
-
미해당
미해당

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경증권신고서 제출일 현재 회사의 본점소재지는 '부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 7층'이며, 본점소재지의 변경내역은 아래와 같습니다.

변경일자

주소

비고

2016.11.28
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 6층

설립

2023.11.23
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 7층

변경

나. 경영진의 중요한 변동
최근 5사업연도 중 당사 경영진의 중요한 변동 내역은 다음과 같습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 기준)

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019.03.26
정기주총
감사 김지호
-
감사 이성배

2019.11.28
임시주총
-
대표이사 안광헌
-

2020.03.24
정기주총
사내이사 김성준감사 이태림
-
사내이사 김종철감사 김지호

2020.12.14
임시주총
대표이사 이기동
대표이사 정기선
-

2020.12.15
-
-
-
대표이사 안광헌

2021.06.01
임시주총
기타비상무이사 박정호감사 김용수
-
사내이사 김성준감사 이태림

2021.11.26
임시주총
사내이사 김종철
-
대표이사 정기선

2022.01.28
임시주총
감사 강수훈
-
감사 김용수

2023.01.31
임시주총
사내이사 정창인
-
사내이사 김종철

2023.03.28
정기주총
-
대표이사 이기동
-

2023.11.23
임시주총
사내이사 김정혁사외이사 권정훈사외이사 박찬중사외이사 류석영사외이사 윤현철
-
사내이사 정창인감사 강수훈

2024.03.25
정기주총
-
기타비상무이사 박정호
-

다. 최대주주의 변동당사는 2016년 11월 28일 현대중공업㈜ 조선, 엔진, 전기전자 사업부의 AS사업을 양수하는 현물출자에 의하여 설립된 이래로, 당사의 최대주주는 HD현대㈜ 입니다.
라. 상호의 변경

일자

변경내용

2016.11.28
현대글로벌서비스 주식회사

2023.03.28

HD현대글로벌서비스 주식회사

2023.11.23
HD현대마린솔루션 주식회사

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

시기

내 용

2017.04

현대중공업㈜로부터 HD Hyundai Global Service Europe B.V. 를 인수

2018.06

현대힘스㈜로부터 벙커링(선박연료유 공급) 사업을 양수

2020.06

현대중공업㈜로부터 선박제어사업을 양수

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
최근 5사업연도 중 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용은 다음과 같습니다.

시기
주요사항

2021.06
GLOBAL VESSEL SOLUTIONS, L.P.(미국 사모펀드인 콜버그크래비스 로버츠(KKR) 설립펀드)으로부터 지분 투자

2022.03
HD현대마린솔루션테크(주) 설립

2022.08
Hyundai Global Service Middle East FZE 설립

2023.09
Hyundai Global Service Colombia S.A.S 폐쇄

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(기준일: 증권신고서 제출일 기준)
(단위 : 원, 주)

종류
구분
8기(2023년 말)
7기(2022년 말)
6기(2021년 말)
5기(2020년 말)
4기(2019년 말)

보통주
발행주식총수
40,000,000
40,000,000
4,000,000
4,000,000
4,000,000

액면금액
500
500
5,000
5,000
5,000

자본금
20,000,000,000
20,000,000,000
20,000,000,000
20,000,000,000
20,000,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
20,000,000,000
20,000,000,000
20,000,000,000
20,000,000,000
20,000,000,000

주1)
2022년 07월 29일, 당사는 임시주주총회를 통해 액면분할을 진행하였습니다. 동 액면분할을 통해 당사의 1주당 액면금액은 5,000원에서 500원으로 감소하였고, 발행주식총수는 4,000,000주에서 40,000,000주로 증가하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 원)

구 분
주식의 종류
비고

보통주식
우선주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
40,000,000
-
40,000,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
40,000,000
-
40,000,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
40,000,000
-
40,000,000
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다. 종류주식 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일당사 정관의 최근 개정일은 2024년 3월 25일입니다.
나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2017.12.29
제1차 임시주주총회
등기임원 선임 가능 인원수 조정
임원 신규 선임 시 정관 준수 목적

2018.04.27
제1차 임시주주총회
벙커링 사업 양수에 따른 사업목적사항 추가
신규 영업 양수에 따른사업목적사항 추가

2021.06.01
제1차 임시주주총회
이사회 내 기업공개위원회 설치 근거
IPO 추진에 따른이사회 내 위원회 설치 근거 추가

2022.07.29
제2차 임시주주총회
발행할 주식 총수 및 액면가 변경, 우리사주매수선택권 조항
액면분할 및 우리사주조합원 주식매수선택권 부여 목적

2023.03.28
제7기 정기주주총회
상호변경(변경 후: HD현대글로벌서비스㈜)
상호변경

2023.11.23
제3차 임시주주총회
상호변경, 상장사 기준 정관 개정
상호변경 및 상장을 위한 정관 정비

2024.03.25
제8기 정기주주총회

홈페이지 URL 변경, 오탈자 수정

홈페이지 URL 변경 반영오탈자 수정

II. 사업의 내용

당사의 사업의 개요 기술에 앞서 이해를 돕기 위해 용어 해설을 기재하였습니다.

[용어 해설]

용어

정의

GT(Gross Tonnage)

－ 총톤수를 의미하며, 용적톤(Capacity Tonnage)으로서 선각으로 둘러싸인 선체 용적톤에서서 상갑판 상부에 있는 추진, 항해, 안전, 위생에 관계되는 구역을 차감한 전 용량의 톤수를 지칭

DWT (Dead Weight Tonnage)

－ 재화중량톤수으로 선박이 적재할 수 있는 화물의 중량 (연료, 식량, 용수, 음료수, 창고품, 승선원 및 그들의 소지품 등 포함), 선박의 무게 단위로 쓰이며 선박의 크기를 일컬을 때에는 선적이 가능한 요량을 잴 때 사용됨

CGT (Compansated Gross Tonnage)

－ 표준화물선환산톤수

Hull Line

－ 선박의 선형을 의미함

MRO (Maintenance, Repair and Operation)

－ 유지(Maintenance), 보수(Repair), 운영(Operation)의 약자로, 기업에서 제품 생산에 필수적인 직접 원자재를 제외한 소모성 자재와 간접자재 또는 이러한 물품들을 공급하는 사업을 의미함

EPC (Engineering, Procurement and Construction)

－ 설계(Engineering), 조달(Procurement), 시공(Construction)의 약자로, 대형 건설 프로젝트나 인프라 사업 계약을 따낸 사업자가 설계와 부품소재를 전달하며 공사를 원스톱으로 제공하는 형태의 사업을 의미함

－ 턴키(Turn-key) 방식이라고도 불리며, 제품을 구매자가 바로 사용할 수 있도록 생산자가 인도하는 방식을 지칭함

EPCIC (Engineering, Procurement, Construction, Installation & Commissioning)

－ 턴키(Turn-Key)방식의 건설공사를 발주내는 과정에서 기존 설계 따로, 구매 따로, 시공 따로 발주 내던 것을 설계부터 시운전까지 한 개의 회사에 일괄 발주 내는 시스템을 의미함

IMO (International Maritime Organization)

－ 국제해사기구

MARPOL (International Convention for the Prevention of Marine Pollution from Ships)

－ 해양오염방지협약

IHO (International Hydrographic Organization)

－ 국제수로기구

IALA (International Association of Lighthouse Authorities)

－ 국제항로표지협회

IEC (International Electrotechnical Commission)

－ 국제전기연합

EIA (Energy Information Administration)

－ 미국 에너지 관리청

GHG(Green House Gases)

－ 온실가스를 의미하며, 적외선 복사열을 흡수하거나 재방출하여 온실효과를 유발하는 대기 중의 가스 상태의 물질을 말하며 이산화탄소, 메탄, 아산화질소, 수소불화탄소, 과불화탄소, 육불화황 등을 포함함

NOx

－ 질소산화물

SOx

－ 황산화물

CO2

－ 이산화탄소

CH4

－ 메탄

N2O

－ 이산화질소

HSFO (High Sulfur Fuel Oil)

－ 고유황유

MGO (Marine Gas Oil)

－ 선박용 경유

VLSFO (Very Low Sulfur Fuel Oil)

－ 저유황유

ECA (Emission Control Area)

－ 황산화물 배출규제해역을 의미하며, 선박 연료유의 황 함유량 기준 대비 보다 강화된 기준을 적용 받음

SECA (SOx Emission Control Area)

－ 황산화물 배출 규제 구역

NECA (NOx Emission Control Area)

－ 질소산화물 배출 규제 구역

EEDI (Energy Efficiency Design Index)

－ 에너지효율설계지수

EEXI (Energy Efficiency Existing Ship Index)

－ 선박에너지효율지수를 의미하며, 400GT 이상 선박에 적용되는 규제로 1톤 화물을 1마일 운송하는데 배출되는 이산화탄소량을 지수화한 값

IEEC (International Energy Efficiency Certificate)

－ 국제에너지효율증서를 의미하며 ‘23년부터 이 증서를 선내에 비치해야만 선박 운항이 가능함

CII (Carbon Intensity Indicator)

－ 탄소집약도지수를 의미하며, 5,000GT 이상의 선박에 적용되는 규제로 1톤 화물을 1해리 운송하는데 배출되는 이산화탄소량을 선박 운항 정보를 활용해 사후 계산해 지수화한 값

SEEMP (Ship Energy Efficiency Management Plan)

－ 선박 에너지 효율 관리 계획서를 의미하며, CII(Carbon Intensity Indicator) 등급이 낮은 선박들이 제출하여 승인 받아야 하는 서류를 지칭함

NTP (Network Time Protocol)

－ 선박용 실시간 시계 동기화 시스템을 의미하며 UTC/GMT(Coordinated Universal Time; 협정 세계시/Greenwich Mean Time; 세계 표준시)를 기준으로 UT(Universal Time; 세계시) 만을 제공하고 있으며, 선박에 설치된 각각의 장치 별로 현재 선박의 위치를 기반으로 하는 현지 시간(LT, Local Time)을 개별 설정을 통해서 변경 가능하도록 함

AMP (Alternative Maritime Power)

－ 선박 입항 시, 육상 전기를 이용한 선내 전력 공급 시스템을 의미

－ 미서부 지역의 경우, '23년 1월 Container향, '25년 1월 PCTC, Tanker향, '27년 1월 전 선종으로 AMP 설치 수요가 확장될 전망

SCR (Selective Catalytic Reduction)

－ 선택적 환원 촉매를 의미하며, 배기가스 중 NOx(질소산화물)을 저감시키는 장치

EGR (Exhaust Gas Recirculation)

－ 배기가스 재순환 장치를 의미하며, 배기가스 일부를 엔진으로 재순환시키는 NOx(질소산화물) 저감 장치

ESD (Energy Saving Device)

－ 선박 에너지 저감 장치

－ 선박의 속도성능을 향상시킬 수 있는 장치를 의미하며, 선체 및 프로펠러에 의하여 유실된 에너지를 최소화 하는 방식과 유실된 에너지를 최대한 회수하는 방식이 존재함

－ HD현대마린솔루션의 제품으로는 Hi-Fin, Hi-Fudder Bulb, Hi-PSD, Hi-ALS 등이 존재

EST (Energy Saving Technology)

－ 선박 에너지 저감 기술로, ESD를 구현하는 기술을 의미함

EGCS (Exhaust Gas Cleaning System)

－ 배출가스 정화시스템을 의미하며, IMO의 황산화물(SOx) 배출 규제 강화에 따른 탈황장치

Scrubber

－ 배출가스 정화시스템을 의미하며, IMO의 황산화물(SOx) 배출 규제 강화에 따른 탈황장치

BWMS (Ballast Water Management System)

－ 선박평형수처리설비

－ 선박으로부터 배출되는 선박평형수에 포함되어 있는 수중생물 또는 미생물 등을 사멸 또는 살균처리 함으로써 타 지역으로부터 외래종 유입을 차단하는 설비

BWTS (Ballast Water Treatment System)

－ 선박평형수처리설비

－ 선박으로부터 배출되는 선박평형수에 포함되어 있는 수중생물 또는 미생물 등을 사멸 또는 살균처리 함으로써 타 지역으로부터 외래종 유입을 차단하는 설비

AMS (Alarm Monitoring System)

－ 선박 내 기관 (엔진, 펌프류 등) 혹은 화물의 알람을 모니터링하고 제어하는 시스템

PMS (Power Management System)

－ 선박 전력 관리 시스템

ALS (Air Lubrication System)

－ 공기 윤활 시스템으로 해수와 선체의 마찰을 줄여 연료 효율 향상시킴

－ HD현대마린솔루션의 제품으로는 Hi-ALS가 있음

OCCS (Onboard Carbon Capture System)

－ 선박용 탄소 포집 시스템으로 선박 운항시 발생하는 배기가스 내 이산화탄소를 포집해 배출을 방지하는 온실가스 대응기술을 의미

WAPS (Wind Assist Propulsion System)

－ 풍력보조추진시스템으로 HD현대마린솔루션의 제품으로는 Rotor sail, Hi-Rotor 등이 있음

－ Rotor sail은 선박 갑판에 설치되는 원기둥 형태의 구조물로, 바람을 이용해 추진력을 추가 발생시킴으로써 연료 소모량을 절감해 탄소 배출을 줄일 수 있는 것이 특징임

－ 전기 모터로 회전하는 Rotor sail이 선박 주위에서 불어오는 바람과 만나면 Rotor sail 주변부에 압력 차이가 생겨나는데, 이에 의해 전진하는 추진력이 발생하는 ‘마그누스 효과(Magnus Effect)’를 활용한 기술이 탑재됨

MASS (Maritime Autonomous Surface Ship)

－ 자율운항선박

LNG (Liquefied Natural Gas)

－ 가스전에서 채취한 천연가스를 정제하여 얻은 메탄을을 -162℃로 냉각하여 액화하는 과정에서 발생한 액화천연가스를 의미함

－ 부피가 1/600으로 줄어들며 매일 0.15% 기화되는 특징을 보임, 이렇게 기화된 증발가스는 BOG(Boil Off Gas)로 불림

스팀터빈엔진

－ BOG(Boil Off Gas)로 보일러의 물을 끓여 발생한 고압의 스팀으로 스팀터빈을 구동하고, 이 회전력으로 프로펠러를 돌린 것을 의미함

－ 열효율이 30%에 불과하며 낮은 편이고, 고압에 의한 사고 위험 및 과도한 CO2 배출량 등 문제점이 존재함

BOG(Boil Off Gas)

－ 저장된 LNG가 저장과정에서 자연 기화되는 증발 가스로, LNG선 화물창에서 매일 0.15% 기화됨

Re-liquefaction (재액화)

－ 천연가스 재액화장치는 LNG운반선 운항중 화물창에서 자연적으로 기화하는 천연가스를 재액화해, 다시 화물창에 집어넣는 장치로 LNG운반선의 운영효율을 높일 수 있는 기술

DF (Dual Fuel)

－ 이중 연료를 의미함

DFDE (Dual Fuel Diesel Electric)

－ 이중 연료 발전기 엔진을 의미하며, 천연가스와 디젤오일을 모두 연료로 사용할 수 있는 엔진

－ DFDE(Dual Fuel Diesel Electric)는 BOG(Boil Off Gas)로 DF엔진을 돌려 전기를 생산한 뒤, 이 전기로 프로펠러와 연결된 모터를 돌려 선박을 구동하는 발전용 엔진 방식임

－ 열효율은 약 41~43% 수준으로 스팀터빈엔진 대비 약 30% 이상 우수하며, 운항시 발생하는 산화탄소화합물(COx)를 획기적으로 절감하는 장점 존재

FPSO (Floating Production Storage and Offloading)

－ 부유식 원유생산/저장/하역설비로 심해에서 추출한 원유나 천연가스를 정제하여 흙이나 물 등 불순물을 제거해 저장했다가 Shuttle Tanker나 기타 이송 장소에 하역할 수 있는 설비

FLNG (Floating LNG)

－ 뷰유식 천연가스 액화기지로 LNG-FPSO라고도 불리며, FPSO의 원유대신 천연가스를 생산, 저장(액화), 하역하는 설비

－ FLNG를 설치하면, 가스 생산 후 가스를 파이프라인을 통해 육상 액화플랜트로 이송하여 액화하고 수요지로 운송하는 과정이 단축되기 때문에 투자비용이 감소할 수 있음

LNGC (Liquefied Natural Gas Carrier)

－ LNG(Liquified Natural Gas; 액화 천연가스)를 운반하기 위한 선박. 천연가스를 액체상태로 유지하기 위해서는 초고압/초저온 조건을 유지해야하기 때문에 고도의 건조기술이 요구됨

FSRU (Floating, Storage, Re-gasification Unit)

－ 운송을 위해 액화한 LNG를 다시 기화해 육상에 공급할 수 있는 선박형태의 설비

－ 부유식 가스 저장 재기화 설비로 가스를 생산하지 않는다는 점에서 FLNG와 차이가 있음

LNG FGSS (LNG Fuel Gas Supply System)

－ LNG 연료 공급 시스템을 의미하며, LNG를 엔진의 연료로 공급하기 위해서 엔진 사양에 맞도록 천연가스의 압력, 온도, 메탄가 등을 조절하는 기능을 수행함

LTSA (Long Term Service Agreement)

－ 장기 유상보증 계약 프로그램

Hi-Ballast

－ HD현대그룹의 BWTS 제품

Hi-EMS (Hyundai Intelligent Engine Monitoring System)

－ HD현대중공업 엔진사업부에서 제작하는 HiMSEN 발전기 엔진에 대한 진단 및 분석 시스템으로 그룹 내 선박에는 ISS에 통합하여 기능을 제공하고 있음

Hi-GSP

－ 선박의 탄소사용량 모니터링 및 절감 솔루션으로 현재 오션와이즈로 업그레이드 되어 제공

－ 오션와이즈는 AI 기반으로 본선 데이터 수집 시스템이 없이, 탄소 사용량 예측 및 절감을 제시할 수 있는 혁신적인 제품

HiEPS (Hyundai intelligent Electric Propulsion System)

－ 기존 연료 혹은 가스를 엔진에 주입하여 추진하는 방식이 아닌, 발전기를 통해 전기를 생산해 선박을 구동하는 전동화 시스템

ISS (Integrated Smartship Solution)

－ 선박 경제운항 및 선단 관리 솔루션으로 선박의 연료 절감을 위한 경제 운항 외 효율적인 운영을 할 수 있도록 기관, 선박 분석, 탄소 저감 기능을 제공하고, 선내 데이터를 육상까지 공유하여 현시해주는 스마트십 솔루션을 지칭함

－ HD현대 그룹사 내 표준으로 탑재되며, 육상 관제센터에서 해당 데이터를 기반으로 Hi4S라는 솔루션을 제공함

HD VOYAGE

－ LTSA Portal System으로 Hi4S 내부에 탑재된 LTSA 계약현황을 조회하여 부품 준비 여부 및 서비스 일정을 확인할 수 있는 시스템을 의미함

Hi4S 플랫폼 (Hyundai intelligent Smart Solution Service System Platform)

－ 웹기반 실시간 선박위치 정보(AIS), 기상예측정보 수집 데이터 공유 서비스. 엔진 등 주요 기기의 상태를 모니터링하며 선박 최적루트 오염도 분석 등 다양한 서비스를 제공

DI 리포트 (Digital Innovation Report)

－ Hi4S 데이터 기반 분석보고서, LTSA 상품 계약 등을 고객사 대상으로 제공

ACONIS

－ 선박 내 기관 (엔진, 펌프류 등) 혹은 화물의 알람을 모니터링하고, 제어하는 시스템을 AMS(Alarm Monitoring System) 라고 하는데, 해당 솔루션을 주로 제공하는 HD현대마린솔루션의 제어 시스템 제품

HiCONiS (Hyundai intelligent Control & Integrated System)

－ LNG, LPG, MeOH DF 시스템 제어, LNG 선박 화물 통합 제어 및 자동화를 위한 핵심 시스템을 의미함

－ 선박 내 기관류 뿐만 아니라, 전력 및 가스솔루션(LPG, LNG 등)까지 알람을 모니터링하고 제어하는 시스템인 IAS & ICMS를 제공하는 HD현대마린솔루션의 제품명

IAS (Integrated Automation System)

－ LNG 선박에만 적용되는 시스템

ICMS (Integrated Control and Monitoring System)

－ 그 외 이중연료 선박에 적용되는 시스템

OceanWise

－ 한글명 오션와이즈로, AI 기반 탄소저감솔루션을 의미함

OASEAS

－ 한글명 오아시스로, 서비스 중계 플랫폼을 의미함

Shaft Generator

－ 선박 프로펠러 축에 설치되어, 주기관장치의 동력에 의해 전력을 생산해내는 친환경 발전기인, 하이브리드 전동화 시스템

메타오션데이터

－ 디지털 하드웨어를 통해 수집된 데이터를 의미함

메티오션데이터 클라우드

－ 선박의 데이터를 종합적으로 수집 및 관리할 수 있는 HD현대마린솔루션의 조선해양 클라우드를 의미함

HiVDR (Hyundai Intelligent Voyage Data Recorder)

－ 선박에 탑재되는 VDR 시스템으로, HD현대마린솔루션이 개발/공급하였던 모델명

HiDS (Hyundai Intelligent-Doctor System)

－ HD현대마린솔루션에서 개발한 원격유지보수 지원 소프트웨어

HiSMCS (Hyundai Intelligent-Submarine Monitoring and Control System)

－ HD현대마린솔루션에서 개발하여 공급하였던, 잠수함용 통합제어시스템

ISCS (Integrated Smart Communication System)

－ HD현대마린솔루션에서 세계 최초로 개발한 선박용 통합통신시스템으로, 선내의 통신 시스템을 하나의 터치 단말기로 통합 환경을 제공하는 시스템

HiCASS (Hyundai Intelligent Collision Avoidance Support System)

－ 선박의 안전 운항을 돕는 충돌 회피 지원 시스템

HiWMS (Hyundai Intelligent Watch Monitoring System)

－ HD현대마린솔루션에서 개발하여 공급 중인, BNWAS(Bridge Navigation Watch Alarm System)의 모델명

HiTOSS (Hyundai Intelligent Total Ship Service)

－ HD현대마린솔루션에서 개발한, 웹서버를 통한 선박 내 자산관리 시스템

HiVIMS (Hyundai Intelligent - Vessel Integrated Monitoring System)

－ HD현대마린솔루션에서 개발한, 선내 웹 모니터링 소프트웨어

Hi-Secure (Hyundai Intelligent Secure)

－ 24년 7월 신규 건조되는 선박에 강제 적용 예정인 IACS UR E26 사이버보안 Rule에 대응한, HD현대마린솔루션의 사이버보안 패키지 모델명

1. 사업의 개요

당사는 신
조선 인도 이후 선박 생애주기 전반에 필요한 서비스를 제공하는 선박 After Service 사업을 영위하고 있습니다. 선박 생애주기 전반에 필요한 서비스를 통합적으로 제공하는 회사는 전세계적으로 당사가 유일합니다. 당사는 AM솔루션, 벙커링, 친환경개조, SDV(Software Defined Vessels) 4개 군에 관한 제품 및 서비스를 제공하고 있습니다. AM솔루션은 선박 및 선박에 탑재된 엔진의 유지/보수/관리 서비스, 엔진을 활용한 육상발전 기술서비스 및 HD현대 그룹 건조 선박의 유무상보증 대행 서비스입니다. 벙커링은 선박에 연료를 공급하는 서비스이며, 선주 및 선사에게 One-Stop 솔루션을 제공하는 데 기여하고 있습니다. 친환경개조는 환경 규제에 대응하기 위한 선박의 개조 서비스를 의미합니다. SDV는 차세대 선박 운항기술 및 선박 빅데이터 기반 해양 플랫폼 서비스로, 당사는 현재 선박자동화, 전동화 및 스마트십 관련 HW 및 SW 솔루션을 제공하고 있습니다.각 제품군별 특징을 살펴보면, AM솔루션은 선박 유지/보수/수리를 위한 기술력과 부품 및 기자재 조달 안정성이 중요하고, 선주와의 글로벌 네트워크가 요구되는 등 제조업과 서비스업 요소가 융합된 특징을 지니고 있습니다. 벙커링은 조선업황과 연동되는 경향이 존재합니다. 친환경개조는 환경 규제에 민감하고, 턴키(Turn-key) 기반의 프로젝트 수주 산업이 주를 이루며, 맞춤형 설계 역량이 중요한 사업입니다. SDV는 선박 운항 안전성과 연관되어 규제의 영향이 크고, 디지털화를 위한 HW와 SW를 통합하여 제공할 수 있는 역량이 핵심입니다.당사는 HD현대 그룹사인 현대중공업㈜의 조선 AS사업부를 모태로 하고 있으며 그룹사 통합 선박 A/S센터 역할을 수행하다 2016년 11월 28일 조선, 엔진, 전기전자 사업부의 AM 사업을 양수하는 현물출자를 통해 설립되었습니다. HD현대 그룹 건조 선박 AM 서비스에 관한 독점적 지위 및 계열사와의 협업을 통한 통합 A/S 제공 역량을 기반으로 AM 솔루션 시장에서 독보적인 입지를 갖추고 있습니다. 2017년 2월 선박 친환경개조 사업에 진출한 이후 EGCS(배기가스 정화장치) 208건, BWTS(선박평셩수 처리장치) 395건의 공사 레퍼런스를 보유하는 등 친환경 관련 핵심기술역량을 보유하고 있으며, Retrofit 시장에서 Total Solution(Turn-key) Provider로 자리매김하고 있습니다. 2018년 06월 현대힘스㈜로부터 벙커링 서비스(선박 연료유 공급)사업을 양수하며 사업 다각화를 이루었습니다. 2020년 고도화된 선박 제어 시스템인 HiCONiS를 개발하여 선박 화물, 운항과 관련한 자동화 시스템을 운영하고있고, 최근 최적 운항 서비스를 제공하는 스마트쉽 솔루션 ISS(Integrated Smartship Solution)를 개발 완료하며 디지털 전환에 선제적으로 대응하고 있습니다.
당사는 2023년 연결기준 선박 After Service 사업부문 매출이 100%이며, 하위 제품군별로는 AM솔루션 42%, 벙커링 41%, 친환경개조 12%, SDV 4%로 구성되어 있습니다
AM솔루션은 메인/보조엔진, 전장품 등 선박 부품의 공급 및 A/S 서비스와 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 당사는 AM 솔루션 부문의 경쟁력 강화를 위해 엔진 중심 성장에서 벗어나 기자재 메이커와의 전략적 제휴 또는 M&A, Dry Dock 사업 강화를 통해 전기전자/조선 기자재 사업을 확대할 계획입니다. 벙커링은 탄소배출규제에 따른 친환경 연료 수요에 대응하기 위해 바이오/메탄올 등 친환경 연료 벙커링 사업으로 고도화할 계획입니다. 향후에는 점진적으로 친환경개조 및 SDV 제품군 매출 비중이 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 국제해사기구(IMO)는 2050년경 국제해운 온실가스 배출 'Net Zero' 실현을 목표로 하고 있어 글로벌 선사들의 현존 선박 친환경 개조에 대한 관심도 및 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 조선 및 해운업계에서 디지털 전환을 통한 비용 절감 및 운영 효율화를 이루기 위한 수요가 증가함에 따라 당사의 디지털 시스템 및 플랫폼 적용 확대에 따른 매출 증가가 예상됩니다.당사는 계열사와의 협업을 강화하고 연구개발활동을 지속하며 친환경 선박 확대와 자율 운항 시대의 도래에 대비하고 있습니다. 해상 탄소감축 가속화에 대응하여 기존 가스 DF 개조 위주 사업에서 메탄올/암모니아 DF 분야로 사업을 확장하고, OCCS(Ocean Carbon Capture System) 및 ESD(Energy Saving Device) 등 신규 친환경 개조 수요 선점을 위해 HD한국조선해양 등 계열사와 협업을 진행하고 있습니다. SDV 제품군은 LNGC-IAS의 HiCONiS 적용을 위한 기술 개발, 스마트십 솔루션확대를 위한 ISS2.0 개발 및 통합항해시스템(INS) 국산화 및 육상과의 연계를 통한 자율운항 기술 고도화 등 활발한 연구개발활동을 진행하고 있습니다. 당사는 궁극적으로 선박 솔루션 시장에서의 지배적인 위치를 공고히하고, 선박 생애주기에서 요구되는 친환경 및 디지털 전환을 선도하는 기업으로 발돋움해나갈 것입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
제품군

주요 제품 및 서비스

2023년

2022년

2021년

매출액

비중
매출액
비중
매출액
비중

선박After Serivce

AM

솔루션

- 선박부품/서비스: 메인엔진, 보조엔진, 전장품, 엔진 보조기기, 보일러류, 기타 소모품 등 부품 공급 및 유지/보수/수리 서비스- 육상발전 사업소: 디젤/가스 엔진의 발전소 운영을 위한 부품 공급, 기술지원 및 운영관리 서비스- 유/무상 보증 대행서비스: HD현대 그룹 건조 선박 대상 유/무상 보증대행 업무

607,169
42%
467,031
35%
375,312
35%

벙커링
- 유류 공급: HD현대 그룹 신조 선박 출항유 공급 등
592,514
41%
627,247
47%
520,601
48%

친환경개조

- EGCS(Exhaust Gas Cleaning System): 배기가스 탈황 장치 설치- BWTS(Ballast Water Treatment System): 평형수 처리 시스템. 평형수에서 생물학적 유기체를 제거하고 파괴/비활성화하기 위한 시스템 설치- FSRU(Floating Storage Re-gasification Unit): 부유식 재기화 장치. 액화천연가스(LNG)를 저장, 재기화, 송출할 수 있는 설비 개조- AMP(Aleternative Maritime Power): 육상전원 공급장치- Dual Fuel Conversion: 이중연료장치 엔진 개조- 재액화장치 개조: LNG 저장탱크에서 자연적으로 기화하여 발생하는 기체(BOG)를 재액화하거나 가스가 자연적 증발하지 않도록 하는 기계장치 개조 등

168,511
12%
194,171
15%
143,117
13%

SDV

- 선박통합제어시스템: LNG, LPG, MeOH DF 선박 내 기관류 뿐만 아니라, 전력 및 가스솔루션(LPG, LNG 등)까지 알람을 모니터링하고 제어하는 시스템(IAS & ICMS) 을 위한 하드웨어와 S/W 일체 패키지- 스마트쉽 솔루션: 선박의 연료 절감을 위한 경제 운항 외 효율적인 운영을 할 수 있도록 기관, 선박 분석, 탄소 저감 기능을 제공하는 최적 운항 솔루션

- 전동화 시스템: 선박 프로펠러 축에 설치되어, 주기관장치의 동력에 의해 전력을 생산해내는 친환경 발전기인 Shaft Generator 등

62,269
4%
45,350
3%
48,716
4%

합계

1,430,463
100%
1,333,799
100%
1,087,746
100%

주1) 상기 매출액은 연결기준으로 작성되었습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 및 가격변동원인당사는 (신조)선박의 인도 후 약 25~30여년의 사용연령동안 발생할 수 있는 모든 일에 대응하는 업무를 수행하고 있는 바, 취급품목이 매우 다양하고 프로젝트 별 독립성이 매우 강하여 일원화된 가격을 산출하기 어렵습니다. 객관적인 자료에 따른 제품가격 산출이 곤란하여 동 항목에 대한 기재를 생략합니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 매입처 현황(1) 주요 원재료 매입 현황

(단위 : 백만원)

사업 부문
제품군
원ㆍ부재료 품목
주요매입처
2023년
2022년
2021년

선박After Service

AM 솔루션

대형엔진/중형엔진/전장품 등

A사, B사, C사,

HD현대일렉트릭(주), E사, F사, G사 등

264,411
211,587
186,132

벙커링
유류
HD현대오일뱅크(주) 등
376,981
394,443
324,437

친환경 개조

EGCS, BWTS 등

현대중공업파워시스템(주), J사, K사, L사, M사 등

65,609
89,078
52,231

SDV

선박자동화 외
N사, O사
35,226
25,815
30,456

합계
-
-
-
742,227
720,923
593,256

주1)

상기 매입현황은 별도 기준으로 작성하였습니다.

주2)

각연도별 매입금액은 원화 매입금액 및 외화 매입금액을 합산한 금액으로 외화 매입금액은 입고시점의 환율을 적용하여 환산하였습니다
.

주3)

HD현대일렉트릭(주), HD현대오일뱅크(주)는 당사와 특수관계에 해당됩니다.

주4)
현대중공업파워시스템(주)는 2022년 2월 24일 부로 계열 제외되었습니다.

(2) 주요 원재료 가격 추이 및 가격 변동 원인

당사는 취급품목이 매우 다양하며, 해당 품목 안에서도 고객/호선별 요구에 따른 Type이 다양한 바 표준화된 가격을 산출하는데 어려움이 있습니다. 다만 원재료의 경우원자재 가격 변동에 영향을 받는 바, 주요 원자재의 가격 추이 및 변동 원인은 다음과 같습니다.

(단위 : USD)

품목
2023년
2022년
2021년

구리(TON)
8,489
8,815
9,315

아연(TON)
2,646
3,485
3,005

니켈(TON)
21,528
25,638
18,478

알루미늄합금(TON)
2,249
2,707
2,475

원유(bbl)
82
96
69

주1)
상기 가격은 해당기간 평균가를 기준으로 작성하였습니다.

주2)
원유 가격은 두바이유 기준입니다.

(가) 산출 기준

- 구리: LME 공시가

- 아연: LME 공시가

- 니켈: LME 공시가

- 알루미늄합금: LME 공시가

- 원유: 두바이유 기준 국제 평균 유가

(나) 주요 가격변동 원인

- 구리: 구리광석 원재료 가격 및 생산량 변화

- 아연:아연석 원재료 가격 및 생산량 변화

- 니켈:니켈광석 원재료 가격 및 생산량 변화

- 알루미늄합금: 보크사이트 원재료 가격 및 생산량 변화

- 원유: OPEC 원유 생산량 및 미국 기준금리, 국제 경기에 따른 석유 수요 등

나. 생산 및 생산 설비에 관한 사항당사는 직접 제품 생산을 수행하는 바 없이, 선주/선사 및 일부 조선소 고객의 요청에 따라 주요 기자재 제조사로부터 상품을 매입하여 납품하거나 개조공사 작업을 수행하고 있습니다.

제품군

생산 및 납품 흐름

AM솔루션

주문접수 → (견적 산출) → 물품 구매 → 고객 향 출고

친환경

주문접수 → 설계/견적 → 물품 구매 → 설치/개조 → 시운전 → 선박 인도

SDV

주문접수 → 설계/견적 → 물품 구매 → 설치/개조 → 검사 → 고객 향 인도

이에 당사는 생산실적 및 생산능력과 가동률에 관한 기재를 생략합니다.
(1) 생산실적 및 생산능력과 가동률(가) 생산실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(나) 생산능력 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(다) 생산능력의 산출근거

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(라) 가동률당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 생산설비에 관한 사항

당사는 별도의 생산업무를 수행하지 않는 바, 이하는 총유형자산가액의 5% 이상 자산을 기재하였습니다.

(단위: 백만원)

자산별

구분

소재지

기초

가액

(2022년)

당기증감

당기

상각

기말

가액

(2023년)

비고

증가

감소

기계장치

-
12
193
-
10
194

-

공기구 비품

기타

-
6,069
1,017
738
1,747
4,601

-

SAP ERP 구축

-
3,597
-
-
899
2,698

-

수요예측 및 재고최적화 시스템

-
222
-
-
205
17

-

(3) 설비 신설 및 매입 계획증권신고서 제출일 현재 당사는 구체화된 설비 관련 신설 매입 계획을 가지고 있지 않습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업 부문
매출 유형
품 목
2023년
2022년
2021년

금액
금액
금액

선박After Service
상품/용역
AM솔루션(선박부품, 육상발전 등), 유류(벙커링), 친환경 개조공사, 디지털 제어, 기타
수출
990,817
836,076
681,366

내수
439,646
497,723
406,380

소계
1,430,463
1,333,799
1,087,746

합계
수출
990,817
836,076
681,366

내수
439,646
497,723
406,380

합계
1,430,463
1,333,799
1,087,746

주1) 상기 매출액은 연결기준으로 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매경로

당사는 ‘본사 영업부서
,
해외법인
,
대리점’을 경유하여 영업활동이 이루어지고 있습니다
. AM
솔루션

제품은

과거 대리점 위주 영업 행태에서 해외법인 위주의 영업행태로 전환
되었습
니다.
친환경개조 및 디지털
제품은
복잡한 설계
/
견적 작업이 수반되거나 계약 건 별 거래금액이 큰 사유로 본사 직거래 위주로 운영되고 있습니다
.
당사의 해외법인은 당사의 판매법인으로서 당사로부터 구매한 물품을 선주
/
선사 등의 최종 고객처에 매출하고 있습니다
.

당사의 2023년 말 기준 판매경로별 매출 비중은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

판매경로

매출액

매출 비중

선박
After Service

수출

본사

392,217

27.4%

해외법인

596,472

41.7%

대리점

2,128

0.1%

소계

990,817

69.3%

내수

본사

340,287

23.8%

해외법인

62

0.0%

대리점

99,297

6.9%

소계

439,646

30.7%

합 계

1,430,463

100.0%

(2) 판매조직

제품군

부서

담당 업무

AM솔루션

부품솔루션부

엔진부품 영업(유럽/중동 영업 지원, 해외법인/대리점 Stock 견적 및 수주)

KAM영업1부

유럽, 싱가포르/미주 핵심 KAM 고객 관리

KAM영업2부

국내, 중동지역 핵심 KAM 고객 관리,

육상 발전 고객 관리 및 기술지원

유류사업과

벙커 트레이딩 사업 관리 및 친환경 선박연료 사업

로테르담(법인)

유럽 지역 부품/서비스 판매

아테네(지사)

그리스 지역 부품/서비스 판매

함부르크(지사)

북유럽 지역 부품/서비스 판매

싱가포르(법인)

아시아 지역 부품판매 및 벙커 트레이딩

미국(법인)

미주 지역 부품/서비스 판매

중동(법인)

중동 지역 부품/서비스 판매

친환경개조

친환경솔루션 영업부

Gas Solution 및 친환경 개조 영업

친환경솔루션 기술영업부

FSRU/FSU/DF Module, DF개조 기술영업 및 견적

SDV

디지털제어영업과

디지털솔루션(DT관제, ISS, ISCS), 제어시스템(선박, 친환경 제어), SG 영업 및 수주 영업

디지털INSIGHT센터

선박 운항 데이터 관제 서비스 운영, LTSA 디지털시스템(HD VOYAGE)개발 및 운영

(3) 판매전략당사는 (신조)선박의 인도 후 약 25~30여년의 사용연령동안 발생할 수 있는 모든 일에 대응하는 업무를 수행하고 있는 바, 당사의 AM(After Market)솔루션, 친환경개조, SDV 제품은 환경규제 강화 및 (장래 자율운항 선박 시대의 도래를 위한) 선박의 디지털 전환의 환경을 반영한 판매전략을 수립하여 이행하고 있습니다. AM솔루션 제품의 경우 KAM(Key Account Management) 영업조직을 구성하여 중요 고객을 관리하고, 초도 부품(Initial Spare Parts)에서 Bulk Order(대규모 상품 주문), LTSA(Long Term Service Agreement) 주문 등 다양학 능동적인 영업 형태로 판매 전략을 구사하고 있습니다.

(4) 주요 매출처 등 현황

(단위: 백만원)

매출처
매출액
매출액 대비 비율

A사
76,221
5.3%

B사
68,638
4.8%

C사
54,098
3.8%

D사
48,872
3.4%

E사
48,509
3.4%

합계
296,339
20.7%

주) 2023년 연결 기준 매출액의 5%미만 매출처를 포함하여 상위 5개사를 기재하였습니다.

다. 수주상황

(단위: 백만원)

제품군
품목
수주일자
기초계약잔액(22.12.31)
신규 계약액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

친환경개조
EGCS, BWTS 등
23.12.31일까지
-
112,856
-
146,700
-
116,142
-
143,414

합 계
-
112,856
-
146,700
-
116,142
-
143,414

주1)

상기 수주현황은 별도 기준으로 작성하였습니다.

주2)
수주잔고 = 기초계약잔액 + 신규 계약액 - 기납품액

주3)
계약 외화에대한 환율은 적절한 환율을 적용하여 산출한 내역입니다.

주4)
당기 초 현재 수주잔량은 취소된 계약의 기초계약잔액이 차감되어 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리 당사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.
(1) 자본위험관리

당사의 자본위험의 관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 당사는 부채를 자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

부채총계
416,651,295
337,598,877

자본총계
239,966,851
182,216,881

부채비율
173.63%
185.27%

(2) 시장위험

(가) 외환위험

당사 및 종속회사의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 동사 및 종속회사의 연결재무제표는 보고기업인 당사의 기능통화 및 표시통화인 대한민국의 통화(원화, KRW)로 작성하여 보고하고 있습니다.당사는 당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR 등 입니다.

(나) 이자율위험

당기말과 전기말 현재 당사가 보유한 이자부 금융상품은 전액 고정이자율 금융자산입니다. 당사는 고정이자율 금융상품을 상각후원가측정금융자산으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.한편, 당사는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

당기말과 전기말 현재 변동이자율로 차입한 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

변동이자율:

차입금
107,956,493
75,346,000

당기말과 전기말 현재 이자율이 100bp 변동한다면, 손익은 증가 또는감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
손익

100bp 상승
100bp 하락

당기말:

변동이자율 차입금
(1,079,565)
1,079,565

전기말:

변동이자율 차입금
(753,460)
753,460

3. 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권과 투자자산에서 발생합니다.

(가) 매출채권및기타채권과 계약자산연결실체의 매출채권및기타채권, 계약자산과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다.

당사는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고있습니다. 또한 매출채권과 투자자산의 손상과 관련하여 기대신용손실모형에 따라 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권:

매출채권
204,690,603
8,868
168,498,490
9,130

대손충당금
(3,474,928)
(8,868)
(5,723,463)
(9,130)

소계
201,215,675
-
162,775,027
-

기타채권:

미수금
9,160,570
8,698,392
24,704,826
-

대손충당금
(44,508)
(8,171,392)
(8,179,155)
-

미수수익
24,261
-
132,799
-

보증예치금
227,352
-
259,449
-

보증금
-
4,328,764
-
4,933,906

대여금
-
-
-
54,935

소계
9,367,675
4,855,764
16,917,919
4,988,841

합계
210,583,350
4,855,764
179,692,946
4,988,841

당기말과 전기말 현재 계약자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

계약자산
14,044,180
15,788,523

대손충당금
(12,323)
(36,314)

합계
14,031,857
15,752,209

(나) 투자자산

당사는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 회사에만 투자를 함으로써 신용위험에의노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

(다) 보증

당사가 지분을 보유한 종속기업 등을 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.당기말 현재 당사가 종속기업을 위하여 지급보증을 제공한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천EUR)

지급보증대상회사
지급보증처
통화
한도
실행금액

HD Hyundai Marine Solution Europe B.V.
HANA BANK, AMSTERDAM
USD
20,000
20,000

EUR
500
-

HD Hyundai Marine Solution Singapore Pte. Ltd
United Overseas Bank
USD
10,000
-

HANA BANK, SINGAPORE
USD
10,000
-

4. 유동성위험유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사의 영업활동 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 당사가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 당사가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

나. 파생금융상품 등 거래현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 파생금융상품 등 거래현황이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

당사의 경영상의 주요계약은 다음과 같습니다.

계약 상대방

계약 시작일

계약 만료일

계약의 목적 및 내용

대금지급조건

HD현대㈜

2022.12.16

2024.12.15

분당사무소 부동산 임대차 계약

임차보증금: 2,707백만원

월 임대료: 270백만원

월 관리비: 143백만원

메테우스제1호일반사모 부동산투자 유한회사

2023.09.01

2027.12.31

부산사무소 부동산 임대차 계약

임차보증금: 81백만원

월 임대료: 8백만원

월 관리비: 7백만원

제이엠기어㈜

2020.05.30

2025.05.29

울산사무소 부동산 임대차 계약

임차보증금: 200백만원

월 임대료: 25백만원

나. 연구개발활동
(1) 연구개발활동의 개요당사는 HD현대 그룹의 조선해양 부문 사업을 영위하는 계열회사로서 동 부문 중간지주회사인 HD한국조선해양 미래기술연구소 및 계열회사의 연구개발 조직과 협업하여 연구개발 업무를 수행하고 있습니다.

HD한국조선해양이 HD현대 그룹의 조선해양 사업 주축을 담당하는 중간지주회사로서 각종 미래선박 연구, 친환경 선박시스템 개발, 디지털/자율운항을 위한 제어기술의 방향을 설정하면, HD현대중공업 등이 각 선박구조, 엔진 및 의장품과 전장품 등의 개발 업무를 수행하고, 당사는 신형 엔진 및 선박운영체계의 작동/제어 분야에 관한 연구개발을 진행하고 있습니다.

hd한국조선해양 및 조선 자회사 연구개발 거버넌스.jpg
HD한국조선해양 및 조선 자회사 연구개발 거버넌스

(2) 연구개발 담당조직 업무분장

부서명

업무 분야

시스템연구과

1. 통합제어시스템 플랫폼 및 선행 제어로직 개발

ㆍHiCONIS 제어 플랫폼 편의기능 개발

ㆍ3rd Party 제어 인터페이스 개발

ㆍFunction Block 고도화 및 선행 제어로직 개발

2. 지능형 통합항해시스템(AI-INS) 개발

ㆍ클라우드 기반 INS 플랫폼 구축

ㆍ항해장비 기능 통합

디지털신사업과

1. 데이터 분석 기반 신사업 창출

ㆍ선박운영 지원 솔루션(오션와이즈) 상용화

ㆍ항만 데이터 연계 신규 솔루션 개발

ㆍ데이터 플랫폼 연계 신사업 창출

2. 차세대 스마트쉽 솔루션 개발

ㆍ마이크로서비스아키텍쳐 적용 플랫폼 전환개발

ㆍ신규 서비스 솔루션 개발

(3) 연구개발 비용

(단위: 백만원)

구 분

2023년

2022년

2021년

(제8기)

(제7기)

(제6기)

원 재 료

-

-

-

인 건 비

970

1,624

572

경 비

3,667

3,006

229

합계

4,637

4,629

801

자 산 계 상

-

-

-

비 용 계 상

4,637

4,629

801

연구개발비/매출액 비율

0.4%

0.4%

0.1%

(4) 연구개발 실적

연구과제

연구기관

연구결과 및 기대효과

상품화여부

HiCONiS 데이터 활용을 위한 API 개발

디지털연구센터

(現디지털기술센터)

ㆍHiCONiS 실시간 데이터 제공을 통해 분석 및 관리 전용 플랫폼으로 확장 강화(Digital Twin 연계)

ㆍOnboard-Onshore 간 데이터 접근 강화

HiCONiS

HiCONiS 공정 분석을 위한 HMI 기능 개선

디지털연구센터

(現디지털기술센터)

ㆍ프로세스 분석 및 특정 공정 분석 기능 강화를 통한 공정설계 개선에 기여

ㆍ제어로직 검증 공수 절감(사고 전후 트렌드 자동 기록 기능을 통한 MH 절감-약 50MH/척)

HiCONiS

OTS/통합 HiLS 활용을 위한 HiCONiS-에뮬레이터 연동기능 추가 개발

디지털연구센터

(現디지털기술센터)

ㆍ기술인력 OTS 교육을 통한 시스템 효율성 증대

ㆍ프로젝트 특성기반 OTS를 통한 선주 Benefit 향상 및 제품 기술 경쟁력 강화

HiCONiS

7.5K LNG BV용 화물 제어로직 개발 및 검증

디지털연구센터

(現디지털기술센터)

ㆍ그룹사 보유 BV CHS 등 핵심기술 유출 방지

ㆍBV CHS 제어로직 확보

ㆍ시운전 공수 절감 2명(시운전부 1명, 엔지니어 1명) × 3일

HiCONiS

2021년 선박용 제어기 적용 시험

디지털연구센터

(現디지털기술센터)

ㆍ통합제어시스템 수주프로젝트 현장적용 및 기술지원

ㆍP142 제어장비 3종(통합플랫폼관리체계, 함조종콘솔, 항해용컴퓨터) 시운전 지원

ㆍ외부 통신 인터페이스 지원(통합제어시스템/ISS와 외부 장비 간 통신)

HiCONiS

통합제어 플랫폼의 편의기능 개발과 안정성 개선

디지털연구센터

(現디지털기술센터)

ㆍ통합제어플랫폼 설계오류 방지 및 편의기능 개발을 통한 설계 M/H 절감

ㆍ제어로직 검증 공수 절감, Graphic 제작 공수 절감

HiCONiS

통합제어 플랫폼의 에뮬레이터 기능 개선 적용

디지털연구센터

(現디지털기술센터)

ㆍ에물레이터 설계를 통한 로직 검증 기술 확보

HiCONiS

2021년 스마트쉽 데이터 분석 및 기술 지원

디지털연구센터

(現디지털기술센터)

ㆍ스마트쉽 솔루션 관련 데이터 분석 결과 및 관제 시스템 제공으로 對선주 신뢰도 향상

ㆍ운항 데이터 분석을 통한 그룹사 수주 경쟁력 향상

ISS

LNGC/LPGC 모니터링 및 진단시스템 개발

디지털연구센터

(現디지털기술센터)

ㆍ가스선 모니터링 기능 강화를 통한 선주 가치 제고

ㆍLPG DF엔진의 운전 성능 분석 및 설계 피드백 제공

HiCONiS

스마트쉽 운항/기기 데이터 분석 시스템 개발

디지털연구센터

(現디지털기술센터)

ㆍ메인엔진 Load Diagram 현시 기능 개발

ㆍISO19030 대응용 선상/육상 솔루션 개발

ㆍG/E의 최적 운용 알고리즘 개발

ㆍHi-ALS의 최적 운용 알고리즘 개발

ㆍMS Azure Proof of Concept 수행

ㆍ스마트쉽 데이터 분석을 통한 선주 Benefit 향상

ㆍ육상 관제 센터 서비스 다양화 및 적용

ISS

최적항로 탐색 고도화 과제 완료 보고

디지털연구센터

(現디지털기술센터)

ㆍ네트워크 기반 탐색 알고리즘 개발

ㆍ선상 최적항로 기능 업데이트

ㆍ최적항로 탐색 시간 개선 및 탐색 결과 품질 개선

ISS

스마트십 및 기본설계 경쟁력 향상을 위한 데이터 분석 서비스 다양화

디지털연구센터

(現디지털기술센터)

ㆍ기본설계 경쟁력 강화를 위한 데이터 분석 서비스 개발

ㆍ선박 운항 데이터 분석

ㆍ기관 및 전력 데이터 분석

ISS

GHG 패키지 영업 지원을 위한 데이터 기반 분석 프로세스 정립

디지털연구센터

(現디지털기술센터)

ㆍNOAA 및 AIS 데이터 기반 OP 도출

ㆍAIS 데이터 기반 주요 선종별 항로 Clustering 기법

ㆍ부가 저항 계산 모듈 자동화 및 OP 연계 성능 분석

ISS

2020년 계약선 스마트십 솔루션 기술지원

디지털연구센터

(現디지털기술센터)

ㆍ데이터 분석

ㆍ울산대 ICT 실증선 적용

ISS

스마트십 통합 솔루션의 수주 경쟁력 향상을 위한 추가 기능 개발

디지털연구센터

(現디지털기술센터)

ㆍ최적항로 탐색 기능 개발

ㆍ충돌회피 기능 고도화

ㆍ선종별 특화기능 추가 개발

ISS

ACONIS-NX 플랫폼의 확장기능 개발

디지털연구센터

(現디지털기술센터)

ㆍ하드웨어 선급 인증 확보

ㆍ제어권 관리 추가기능 개발

ㆍ필드 케이블 상태진단 모니터링

HiCONiS

2020년 선박용 제어기 적용시험

디지털연구센터

(現디지털기술센터)

ㆍHiCONiS, 잠수함용 시스템 현장 적용/검증

HiCONiS

IAS 로직검증을 위한 에뮬레이터 개발

디지털연구센터

(現디지털기술센터)

ㆍ로직 검증을 위한 에뮬레이터 모델 설계

HiCONiS

ACONIS-NX LNGC & FSRU 제어로직 추가개발

디지털연구센터

(現디지털기술센터)

ㆍLNG 운반선용 VHS, GMS, CHS 제어로직 구현

HiCONiS

7. 기타 참고사항

가. 특허권, 실용신안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황

(1) 특허권

당사는 증권신고서 제출일 현재 62개의 특허권을 등록하였으며, 16개의 특허권을 출원하였습니다. 당사의 상세 특허권 등록 및 출원 현황은 「제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 2. 사업의 내용과 관련된 사항」을
참
조하시기 바랍니다.

(2) 디자인권

구 분

명 칭

출원/등록일

종료예정일

특허관련 제품

디자인

화상디자인이 표시된 디스플레이 패널

2019-05-08

2038-10-15

-

디자인

화상디자인이 표시된 디스플레이 패널

2019-05-08

2038-10-15

-

디자인

화상디자인이 표시된 디스플레이 패널

2019-11-22

2038-10-15

-

디자인

화상디자인이 표시된 디스플레이 패널

2019-11-22

2038-10-15

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화상디자인이 표시된 디스플레이 패널

2019-05-08

2038-10-15

-

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2019-05-08

2038-10-15

-

디자인

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2019-11-22

2038-10-15

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2019-05-08

2038-10-15

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화상디자인이 표시된 디스플레이 패널

2019-11-22

2038-10-15

-

디자인

화상디자인이 표시된 디스플레이 패널

2019-05-08

2038-10-15

-

디자인

화상디자인이 표시된 디스플레이 패널

2019-11-22

2038-10-15

-

디자인

화상디자인이 표시된 디스플레이 패널

2015-09-14

-

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디자인

선박용 감지 제어기

2010-10-29

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디자인

선박용 경보 표시 모듈

2009-10-13

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-

(3) 상표권

구 분

명 칭

출원/등록일

종료예정일

특허관련 제품

등록

HiVDR

2004-10-06

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-

ACONIS

2014-03-04

-

선박자동화 (HiCONiS)주)

출원

HiCONiS

2021-05-10

-

선박자동화 (HiCONiS)

주)ACONIS는 HiCONiS의 舊 버전 명칭임

나. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

구 분

법 규

내용 및 개정 시 영향

소관부처

안전

산업안전보건법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 산업 안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무를 제공하는 사람의 안전 및 보건을 유지 증진함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 안전보건관리책임자, 관리감독자, 안전관리자, 보건관리자

- 산업안전보건위원회

- 근로자 안전보건교육

- 위험성 평가의 실시

- 안전조치 및 보건조치

- 도급인의 안전보건조치

- 공정안전관리제도(PSM)에 따른 체계 구축 및 이행 / 유해위험방지계획서 작성 및 제출

- 작업환경측정, 건강진단 등 보건관리

- 유해ㆍ위험 기계 등에 대한 조치

- 시설ㆍ작업ㆍ물질 등에 대한 안전ㆍ보건 규칙 준수 등

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향 (2022.8.18 개정)

o 설공사의 건설공사발주자 또는 건설공사의 시공을 주도하여 총괄ㆍ관리하는 자가 건설재해예방전문지도기관과 건설 산업재해 예방 지도계약을 직접 체결 등

- 당사 영향 없음

고용노동부

중대재해 처벌 등에

관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 사업장 등에서 발생한 중대산업재해 및 중대시민재해에 대하여 사업주와 경영책임자 및 법인을 처벌함으로써 근로자 안전권을 확보하고 기업의 안전관리 시스템 미비로 인해 일어나는 중대재해를 사전에 예방함

o 당사 적용사항

- 사업주 또는 경영책임자 등의 안전 및 보건 확보 의무

- 도급, 용역, 위탁 시 안전 및 보건 확보 의무

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향 (2021.1.27 제정)

- 당사 영향 없음

법무부,환경부,고용노동부,산업통상자원부,

국토교통부,

공정거래위원회

보 건

의료법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 국민이 수준 높은 의료 혜택을 받을 수 있도록 국민 의료에 필요한 사항을 규정함으로써 국민의 건강을 보호하고 증진하는데에 목적이 있음

o 당사 적용사항

- 진료기록, 전자의무기록 관리 등

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음

보건복지부

응급의료에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 응급상황에서 신속하고 적절한 응급의료를 받을 수 있도록 응급의료에 관한 국민의 권리와 의무, 국가, 지방자치단체의 책임, 응급의료제공자의 책임과 권리를 정하고 응급의료자원의 효율적 관리에 필요한 사항을 규정하기 위함

o 당사 적용사항

- 응급의료 설비에 대한 인허가 및 관리

- 이용 기록 관리 등

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향 (2023.11.20 개정)

o 의료인의 결격사유 개정

- 당사 영향 없음

보건복지부

감염병 예방 및 관리에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 국민건강에 위해가 되는 감염병의 발생과 유행을 방지하고, 그 예방 및 관리를 위하여 필요한 사항을 규정

o 당사 적용사항

- 코로나-19 등 감염병 발생 시 관련 규정 준수

- 감염병 발생 시 역학조사 등 진행

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향 (2023.11.20 개정)

o 질병관리청장이 감염병 연구개발 기획 및 치료제ㆍ백신 등의 연구개발에 관한 사업을 추진 권한 부여, 수습역학조사관의 개념ㆍ권한ㆍ의무를 명시 등

- 당사 영향 없음

질병관리청

환경

대기환경보전법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속가능하게 관리·보전하여 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 하는 것을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 대기오염물질 배출허용기준 준수

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향 (2023.6.28 개정)

o 장거리이동대기오염물질피해방지 종합대책을 대기환경개선 종합계획으로 통합, 장거리이동대기오염물질대책위원회 폐지, 저공해건설기계 보급 및 노후 건설기계 조기 폐차 등

- 당사 영향 없음

환경부

대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 대기오염이 심각한 지역 등의 대기환경을 개선하기 위하여 종합적인 시책을 추진하고, 대기오염원을 체계적이고 광역적으로 관리함으로써 지역주민의 건강을 보호하고 쾌적한 생활환경을 조성함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 대기오염물질 배출허용총량 준수

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향 (2023.4.3 개정)

o 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법안을 제정하여 체계적이고 광역적인 대기환경개선 대책을 추진

- 당사 영향 없음

환경부

악취방지법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 사업활동 등으로 인하여 발생하는 악취를 방지함으로써 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 악취 배출허용기준 준수

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음

환경부

미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 미세먼지 및 미세먼지 생성물질의 배출을 저감하고 그 발생을 지속적으로 관리함으로써 미세먼지가 국민건강에 미치는 위해를 예방하고 대기환경을 적정하게 관리ㆍ보전하여 쾌적한 생활 환경을 조성하는 것을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 미세먼지 저감 및 관리 기준 준수

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음

환경부

물환경보전법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천ㆍ호수 등 공공수역의 물환경을 적정하게 관리ㆍ보전함으로써 국민이 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 물려줄 수 있도록 함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 수질오염물질 배출허용기준 준수

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음

환경부

폐기물관리법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 친환경적으로 처리함으로써 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지하는 것을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 폐기물관리법 기준 준수

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음

환경부

자원순환기본법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 자원을 효율적으로 이용하여 폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생된 폐기물의 순환이용 및 적정한 처분을 촉진하여 천연자원과 에너지의 소비를 줄임으로써 환경을 보전하고 지속가능한 자원순환사회를 만드는데 필요한 기본적인 사항을 규정함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 자원순환 목표달성을 위한 폐기물 관리

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음

환경부

화학물질관리법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 화학물질을 적절하게 관리하는 한편, 화학물질로 인하여 발생하는 사고에 신속히 대응함으로써 화학물질로부터 모든 국민의 생명과 재산 또는 환경을 보호하는 것을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 유해화학물질 취급기준 준수

- 유해화학물질 안전교육 실적 관리

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음

환경부

화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 화학물질의 등록ㆍ신고 및 유해성ㆍ위해성에 관한 심사ㆍ평가, 유해화학물질 지정에 관한 사항을 규정하고, 화학물질에 대한 정보를 생산ㆍ활용하도록 함으로써 국민건강 및 환경을 보호하는 것을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 화학물질 수입신고

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음

환경부

토양환경보전법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고, 오염된 토양을 정화하는 등 토양을 적정하게 관리ㆍ보전함으로써 토양생태계를 보전하고, 자원으로서의 토양가치를 높이며, 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 토양환경보전법 기준 준수

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음

환경부

저탄소녹색성장

기본법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 저탄소 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류국가로 도약하는 데 이바지함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 기업활동 전과정에서 온실가스와 오염물질의 배출을 줄이고 녹색기술 연구개발과 녹색산업에 대한 투자 확대

- 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 등의 보고

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음

국무조정실

온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 온실가스 배출권을 거래하는 제도를 도입함으로써 시장기능을 활용하여 효과적으로 국가의 온실가스 감축목표를 달성하는 것을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 온실가스 배출량 산정계획서, 명세서 제3자 검증 및 제출

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음

환경부, 국무조정실, 기획재정부

환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 환경오염 피해에 대한 배상책임을 명확히 하고, 피해자의 입증부담을 경감하는 등 실효적인 피해구제 제도를 확립함으로써 환경오염 피해로부터 신속하고 공정하게 피해자를 구제하는 것을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 환경시설의 설치ㆍ운영 과정에서 발생되는 환경오염으로 인하여 물적ㆍ인적 피해가 발생한 경우, 특별한 면책사유가 없는 한 그 피해를 배상하여야 함

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음

환경부

환경범죄 등의 단속 및 가중처벌에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 생활환경 또는 자연환경 등에 위해를 끼치는 환경오염 또는 환경훼손 행위에 대한 가중처벌 및 단속ㆍ예방 등에 관한 사항을 정함으로써 환경 보전에 이바지 하는 것을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 대기, 수질, 토양, 유독물질 등 오염물질을 불법 배출 시 가중 처벌

- 폐기물 불법 처리 시 가중 처벌

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음

환경부

환경오염시설의 통합관리에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 사업장에서 발생하는 오염물질 등을 효과적으로 줄이기 위하여 배출시설 등을 통합 관리하고, 최적의 환경관리기법을 각 사업장의 여건에 맞게 적용할 수 있는 체계를 구축함으로써 환경기술의 발전을 촉진하고 국민의 건강과 환경을 보호하는 것을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 환경오염시설의 통합관리에 관한 법률 기준 준수

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음

환경부

잔류성유기오염물질관리법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 다이옥신, 수은 및 수은화합물 등 잔류성 오염물질의 관리에 필요한 사항을 규정함으로써 잔류성 오염물질의 위해로부터 국민의 건강과 환경을 보호하고 국제협력을 증진함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 잔류성유기오염물질관리법 기준 준수

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 잔류성오염물질 배출허용기준 위반사업장에 대한 개선명령 미이행 시 환경부장관이 사용중지명령 근거 마련 등 상습적으로 배출기준을 초과하는 시설에 대한 행정처분 기준을 강화

- 당사 영향 없음

환경부

해양환경관리법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 선박, 해양시설, 해양공간 등 해양오염 물질을 발생시키는 발생원을 관리하고, 기름 및 유해액체 물질 등 해양오염 물질의 배출을 규제하는 등 해양오염을 예방, 개선, 대응, 복원하는 데 필요한 사항을 정함으로써 국민의 건강과 재산을 보호하는 데 이바지함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 선박 및 해양시설 등의 오염발생원 관리

- 해양오염 발생시 정화 활동

- 해양 환경단체와 지역 해양오염 방재 활동

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향 (2023.4.19 개정)

o 해양오염에 관한 국제협약인 해양오염방지협약(MARPOL)이 개정되어 일부 의무기록사항에 대한 전자적 기록방식이 허용되는 한편, 새로운 에너지효율 규제 제도가 도입됨에 따라, 해양오염방지협약의 내용을 국내법으로 수용하고 있는 현행법에 해당 내용을 반영하여 국민들이 협약의 개정사항을 쉽게 이해할 수 있도록 하려는 것임

- 국내 법령 근거 강화로 당사 친환경 Retrofit 사업의 성장에 우호적 영향을 미칠것으로 기대됨

해양수산부

항만지역 등 대기질 개선에 관한 특별법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 항만지역 등의 대기질을 개선하기 위하여 종합적인 시책을 추진하고, 항만배출원을 체계적으로 관리함으로써 항만지역 등 및 인근 지역 주민의 건강을 보호하고 쾌적한 생활환경을 조성함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 배출규제 해역에서 대통령령으로 정하는 황함유량 기준에 의거한 연료유 사용

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음

해양수산부

소방

화재예방, 소방시설 설치ㆍ유지 및 안전관리에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 화재와 재난ㆍ재해, 그 밖의 위급한 상황으로부터 국민의 생명ㆍ신체 및 재산을 보호하기 위하여 화재의 예방 및 안전관리에 관한 국가와 지방자치단체의 책무와 소방시설등의 설치ㆍ유지 및 소방대상물의 안전관리에 관하여 필요한 사항을 정함으로써 공공의 안전과 복리 증진에 이바지함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 소방대상물에 대한 소방시설 법적 기준 준수

- 법적 점검 및 소방계획서 / 피난계획 수립 여부

- 법적 소방안전 관리자 및 보조자 선임 및 자격 적격 여부

- 관할 소방서 주관 소방특별조사, 민관합동 소방훈련

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음

소방청

소방기본법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 화재를 예방ㆍ경계하거나 진압하고 화재, 재난ㆍ재해, 그 밖의 위급한 상황에서의 구조ㆍ구급 활동 등을 통하여 국민의 생명ㆍ신체 및 재산을 보호함으로써 공공의 안녕 및 질서 유지와 복리증진에 이바지함을 목적

o 당사 적용사항

- 소방기본법 기준 준수

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음

소방청

위험물

위험물안전관리법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 위험물의 저장ㆍ취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 지정수량 내 위험물 취급ㆍ저장 기준 준수

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 위험물 운반자의 자격 요건 (제20조제3항) 신설

- 위험물을 지정수량 이상으로 차량에 적재하여 운반하는 차량의 운전자의 자격 요건 신설

- 위험물 분야의 자격 취득자 및 작업자의 경우 포터 내 지정수량 이상의 위험물을 적재하는 일이 빈번히 발생되어 해당 작업자에 대한 교육 이수 필요(55천원/인)

소방청

하도급

하도급거래 공정화에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 서면의 발급 및 서류의 보존

- 부당한 하도급대금의 결정 금지

- 부당한 위탁취소의 금지 등

- 감액금지

- 기술자료 제공 요구 금지 등

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향 (2023.10.4 개정)

o 주요 원재료의 가격 변동에 따라 하도급대금을 조정하도록 하도급대금 연동제를 도입하여 원재료 가격 변동에 따른 수급사업자의 부담을 완화하고, 하도급대금 조정제도에서 중소기업협동조합을 통한 대행 협상 신청 요건을 삭제하여 하도급대금 조정 대행 협상을 활성화 등

- 당사 영향 없음

공정거래위원회

공정

거래

독점규제 및 공정거래에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 사업자의 시장 지배적 지위의 남용과 과도한 경제력의 집중을 방지하고, 부당한 공동행위 및 불공정 거래행위를 규제하여 공정하고 자유로운 경쟁을 촉진함으로써 창의적인 기업활동을 보장하고 소비자를 보호함과 아울러 국민경제의 균형있는 발전을 도모함

o 당사 적용사항

- 기업결합의 제한

- 부당한 공동행위의 제한

- 불공정 거래행위의 금지 등

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음

공정거래위원회

불법

파견

파견근로자보호 등에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 근로자 파견사업의 적정한 운영을 도모하고 파견근로자의 근로조건 등에 관한 기준을 확립하여 파견근로자의 고용안정과 복지증진에 이바지하고 인력수급을 원활하게 함을 목적으로 함

※ 법규 자체보다는 파견과 도급의 구별기준(대법원 판례)이 직접 적용

o 당사 적용사항

- 업무상 상당한 지휘ㆍ명령

- 사용 사업주 등의 사업에의 실질적 편입

- 인사ㆍ노무 관련 결정권한 행사

- 계약목적의 확정 및 업무의 구별, 전문성ㆍ기술성

- 계약목적 달성을 위해 필요한 기업조직, 설비 등 보유 금지

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음

고용노동부

보안

산업기술의 유출방지 및 보호에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 산업기술의 부정한 유출을 방지하고 산업기술을 보호함으로써 국내산업의 경쟁력을 강화하고 국가의 안전보장과 국민경제의 발전에 이바지함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 국가핵심기술의 정보 비공개

- 국가핵심기술의 보호조치

- 국가핵심기술 수출 관리

- 산업기술 침해 신고 의무

- 산업기술보호를 위한 실태조사 수검 의무

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음

산업통상자원부

보안

부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 이 법은 국내에 널리 알려진 타인의 상표ㆍ상호(商號) 등을 부정하게 사용하는 등의 부정경쟁행위와 타인의 영업비밀을 침해하는 행위를 방지하여 건전한 거래질서를 유지함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 영업비밀 침해행위에 대한 금지 또는 예방 청구

- 영업비밀 침해에 대한 손해배상 청구

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음

특허청

보안

개인정보보호법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 이 법은 개인정보의 처리 및 보호에 관한 사항을 정함으로써 개인의 자유와 권리를 보호하고, 나아가 개인의 존엄과 가치를 구현함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 개인정보처리를 위한 법적 요구사항 충족

- 영상정보처리기기(cctv)의 설치 운영

- 개인정보의 안전한 관리 의무

- 개인정보의 열람, 정정, 삭제 등 정보주체의 권리 보장

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음

행정안전부

보안

GDPR(General Data Protection Regulation)

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 2018년 5월 25일부터 시행되는 EU(유럽연합)의 개인정보보호 법령으로, 정보주체의 권리와 기업의 책임성 강화, 개인정보의 EU역외이전 요건 명확화 등을 주요 내용으로 함(EU와 거래하는 우리나라 기업에도 동 법률이 적용)

o 당사 적용사항

- EU 거주자 (한국인의 정보가 EU 역내에서 수집, 처리 시) GDPR 적용

- 영국 개인정보 감독기구 권장 사항 충족 (인식제고, 처리방침 수립, 유출 통지절차 마련 등)

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음

EU

보안

정보통신망법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 이 법은 정보통신망의 이용을 촉진하고 정보통신서비스를 이용하는 자를 보호함과 아울러 정보통신망을 건전하고 안전하게 이용할 수 있는 환경을 조성하여 국민생활의 향상과 공공복리의 증진에 이바지함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 정보통신서비스의 안전한 이용환경 조성

- 정보통신망에서의 이용자 보호

- 정보통신망의 안정성 확보

■ 주요 제ㆍ개정사항 영향

o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음

방송통신위원회

다. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 시장여건 및 영업의 개황
(1) 업계의 현황

(가

) 선박서비스 산업의 특성1) AM 솔루션 산업선박 AM 산업은 선박 파손에 의한 긴급한 수리뿐만 아니라 정기·중간 검사 시에 선박을 도크에 안치하여 검사를 진행하고 안전한 운항을 위해 유지·보수에 필요한 선박 부품과 기자재 등을 조달하여 교체 및 정비를 하는 산업입니다.AM 산업은 간헐적으로 발생하는 수리 수요 또는 주기적 정기검사 등에 대한 대응 뿐만 아니라 선박의 생애주기별로 신조선 인도 전 초도 부품(Initial Spare Part) 공급을 통한 운항의 지속성 보장, 3~5년 간 정비 및 부품 서비스를 제공하는 장기확정계약(LTSA : Long Term Service Agreement)을 통해 유지보수 기능의 안정성을 높이고 전담 엔지니어 시스템을 도입하여 기술서비스를 고도화하는 등의 능동적인 형태로 발전하고 있습니다. 선박 AM 산업의 주요 특성은 다음과 같습니다.가) 기술집약적인 복합 엔지니어링선박 AM 산업은 기술집약적인 복합 엔지니어링의 특성을 보유하고 있습니다. 선박별로 적합한 최적의 솔루션을 제공하기 위해서는 선박별 설계 및 건조 공정 기술, 부품 수요 등에 대한 이해가 선행되어야 하며, 이에 적합한 선박 부품/기자재 등을 조달하고 공급하기 위해서는 기계, 철강, 전기전자, 화학, 금속 등에 연계된 후방산업의 특성과 이를 효율적으로 개선, 디지털화 등을 위한 시장의 고기술 사양 요구에 따라 부가적 기술을 적용하는 사례가 늘어나면서 엔지니어링 경쟁력이 중요한 변수로 더욱 부각되고 있습니다. 나) 제조업·서비스업·유통업이 융합된 산업선박 AM 산업은 제조업과 서비스업, 유통업이 융합된 복합적 산업의 특징을 보유하고 있습니다. 선박 수리 및 유지·보수 설비와 인프라, 부품/기자재의 생산 품질, 기술력(설계, 생산, 관리 기술) 등의 중요도 측면에서는 제조업의 특성을 보유하고 있는 반면 선주 마케팅, 글로벌 네트워크, 수리 기간(납기 준수) 및 비용 경쟁력의 중요성, 이동 거리(접근성) 및 입출항 안전성, 장기적 관계 유지 필요성 등의 측면에서는 서비스업의 특성에 가깝다고 볼 수 있습니다. 또한, 부품/기자재 조달의 안정성과 항만물류서비스와의 밀접한 연계성은 유통업의 특성을 보유하고 있습니다.다) 경기 변동 민감도가 낮은 산업신조 산업의 경우 전후방 산업의 산업 연관 효과가 크기 때문에 경기 변동에 의한 영향이 큰 편입니다. 반면, 현존선박의 유지보수 등을 다루는 AM 산업의 경우 현재 운영되고 있는 모든 완성 선박 전체를 대상으로 하고 있으며, 선박 발주의 감소시에도 기운항중인 선박의 부품 수요가 일정 수준으로 유지되기 때문에 경기 변동에 의한 민감도가 낮은 특징을 가지고 있습니다. 특히, 경기 불황시에는 신조 수요 감소분에 대한 유지보수 수요 흡수 특성으로 인해 경기 변동에 대한 하방 안정성을 보유하고 있으며, 규제 강화 등과 같은 외부적 요인에 의한 고객사 대응 수요에 따라 추가적인 수익 창출 및 성장 기반이 마련되기도 합니다.라) 기술집약적 특성에 따라 수익성이 높은 산업선박 AM 산업은 기술집약적 산업과 서비스 산업이 융합된 형태의 산업이며 경기 민감도가 낮기 때문에 신조 산업 대비 높은 수익성을 보유하고 있습니다. AM 엔지니어링 역량을 보유한 전문 업체의 내주 또는 직영 체제 중심으로 운영되며 서비스업의 특성상 신조 대비 원가 경쟁력이 우수한 수준입니다. 또한, 경기 변동과는 무관하게 전문 기술 수요가 일정하게 유지되기 때문에 가격 협상력 측면에서도 신조 산업 대비 유리한 구조를 보유하고 있습니다. 이러한 특성에 따라 AM 산업은 신조 산업 대비 상대적으로 우수한 수익성을 유지하고 있습니다.2) 친환경 Retrofit 산업선박의 Retrofit(개조) 산업은 선박의 운항성능을 높이고 선박 내부 하역작업의 효율화, 운항용도의 변경 등을 목적으로 선박의 선체구조나 탑재 기기류의 일부 또는 전부를 변경하는 공사 과정에 의해 발생하는 산업을 의미합니다. 주로 선주로부터 요구를 받아 현존 선박을 역설계, 재설계(Retrofit 설계), 재설치(Retrofit), 시운전, 승인 재획득, 공급 등의 일련의 과정이며, 일반적인 선박 Retrofit 작업 과정은 다음과 같습니다.

[선박 Retrofit 작업 과정]

선박 retrofit 작업 과정.jpg
선박 retrofit 작업 과정

자료 :
한국조선해양기자재연구원

특히, 국제해사기구(IMO)의 환경규제 강화에 대응한 선사들의 친환경 Retrofit 수요 증가로 관련 산업이 확대되고 있는 추세입니다. 친환경 Retrofit 사업은 건조가 완료되어 현재 공공해역을 운항하고 있는 선박이 환경 규제에 대응하기 위해 규제에 충족하는 장비를 개조, 설치하는 일련의 과정을 의미합니다. 온실가스 배출에 대한 비용 증가, 용선 및 OPEX 경쟁력 확보, 조기 폐선 위험 회피를 통한 자산 운용 안정화 등에 맞추어 현존선에 대한 친환경 Retrofit 수요는 지속적으로 확대되고 있습니다.선박 친환경 개조 산업의 주요 특성은 다음과 같습니다.가) 규제의 영향이 큰 산업친환경 Retrofit 산업은 IMO의 선박 안전과 해양환경 규정 등 다양한 규제의 영향을 많이 받는 산업입니다. 최근 환경오염에 대하여 전 세계적으로 경각심이 대두되는 가운데, 관련 규제들이 점차 강화되는 양상을 보이고 있으며 이는 선주들의 친환경 Retrofit 수요를 증가시키는 우호적인 요인으로 작용하고 있습니다. 선박의 온실가스 배출 규제가 대표적이며, 전세계 운항중인 선박들은 IMO가 규정한 온실가스 배출 기준을 충족하기 위해 친환경 장비를 장착하여 개조하거나, 기존 선박의 폐선 선령을 짧게 가져가는 방식 등으로 대응하고 있습니다. 이에 따라 친환경 Retrofit 산업의 수요와 공급은 환경 규제의 영향을 크게 받는 특징이 있습니다.나) Turn-key 기반의 프로젝트 수주 산업친환경 Retrofit 산업은 선박 설비에 대한 설계부터 장비 조달, 설치, 시운전까지 일괄 도급 방식(Turnkey) 수주 기반의 프로젝트성 산업으로 운영되고 있습니다. 선박 개조 설비 구축을 위한 초기 비용과 시간과 더불어 다양한 개조 경험 및 풍부한 기술인력, 최신 선박 기술과 규제에 대한 이해, 전후방 산업에 대한 이해와 네트워크 등이 필수적으로 요구되므로 시장의 진입 장벽이 매우 높은 수준입니다.다) 기술집약적 산업친환경 Retrofit 산업은 EPIC(Engineering, Procurement, Installation, Construction)의 복합 엔지니어링 역량이 요구되는 기술집약적인 특징을 보유하고 있습니다. 기본적으로 Retrofit을 위한 설계는 신조선과 달리 선종, 크기, 엔진 타입별로 엔지니어링의 방식 차이가 크므로 대상 선박별 구조와 적용 기술 분석, 각종 규제와 규정 등의 충족을 전제로 한 엔지니어링 설계를 첫번째 단계로 수행합니다. 이후 친환경 설비 설치를 위한 상세설계도면을 작성, 이에 적합한 설비를 구매하여 조선소 Dock 선거 후 설비를 장착하는 설치 공정 단계로 진행됩니다. 설치 공정 단계 이후 Retrofit 설치 장비의 정상적인 작동 여부를 점검하고 환경 승인 및 시운전·인증·지원 단계의 통합적인 절차를 수행해야 합니다. 이는 선박의 구조와 기자재, 규제 적용 기준 등에 대한 다양한 경험 및 노하우와 설계 Reference 확보가 필수적이며 높은 엔지니어링 역량이 요구됩니다.3) 선박 디지털 산업스마트쉽은 디지털 기자재 및 정보통신기술(ICT) 기술이 적용되어 인공위성 데이터 통신을 통한 모니터링과 운영 시스템에 대한 자동화 기능을 갖춘 지능형 운항 선박을 의미하며, 궁극적으로는 기존에 선원들이 수행하던 선박의 운항과 통제를 완전 자동화함으로써 무인으로 운항하는 자율운항선박을 최종 목표로 두고 있습니다. 디지털 전환(Digital Transformation)은 이를 구현하기 위해 디지털 선박 장비·기기와 솔루션, 인프라 등을 개발하여 탑재하는 과정을 의미하며, 선박을 효율적인 교통수단으로 진화시킬 핵심 요소로서 중요도가 높아지고 있습니다.
스마트쉽과 디지털 전환 관련 산업은 ① 선박설비
, ② 서비스
, ③ 해상통신 산업 분야로 분류할 수 있습니다
. ① 선박설비는 자율운항 장비
, 디지털 항해
·통신장비
(전자해도 등
), 지능화 기기 등의 디지털 선박장비에 해당되며
, ② 서비스는 해·육상 정보 클라우드
, 선박
·선원
·물류관리 서비스 등의 데이터플랫폼 및 디지털 서비스를 의미합니다
. ③ 해상통신은 해상 통신망 및 시스템 구축
·운용 등의 디지털 통신산업 분야로 분류할 수 있습니다
.

선박 디지털 산업의 주요 특성은 다음과 같습니다.가) 하드웨어와 소프트웨어적인 요소가 융합된 산업스마트쉽에 탑재되는 지능형 시스템은 하드웨어와 소프트웨어로 구성되어 두 가지 산업이 융합된 형태의 특성을 보유하고 있습니다. 선박의 디지털화를 위해 기본적으로 탑재되는 선박 디지털 장비는 하드웨어적인 요소로 제조 및 생산 과정에 있어 초기 투자 및 생산 비용이 상대적으로 높고 물리적인 테스트 기간이 요구되므로 사업의 안착까지 상당기간 소요되며 이에 따라 진입장벽이 높은 수준입니다. 반면, 디지털 장비를 통해 수집된 선박의 데이터를 종합적으로 수집하여 분석하고 활용할 수 있는 디지털 플랫폼의 경우 소프트웨어적인 요소에 가까운 영역으로 초기 개발 비용은 높을 수 있으나 사용자가 늘어날수록 라이센스 형태로 판매하여 비용을 분산시킬 수 있는 구조이므로 업력이 경과할수록 수익성이 높아질 수 있는 구조입니다. 일반적으로 소프트웨어 산업은 생산 설비가 불필요하므로 진입 장벽이 비교적 낮은 수준이나, 선박 디지털 산업의 경우 소프트웨어에 해당하는 디지털 플랫폼을 제공하기 위해서는 이와 연계된 장비(하드웨어)가 먼저 탑재되어야 하므로 사실상 진입장벽이 높은 시장으로 형성되어 있습니다.나) 규제 영향이 큰 산업스마트쉽 및 자율운항선박은 산업 형성 초기 단계에 있어 규제 환경의 영향이 큰 산업입니다. 기본적으로 안전운항과 밀접한 연관성이 있고 자칫 선박사고 및 인명사고로 이어질 수 있기 때문에 해양 안전 및 보안 규제 관련하여 엄격한 수준의 규제를 적용받고 있습니다. 현재는 자율운항선박 기술의 빠른 발전과 함께 주요 국가들은 실증운항 사례 및 관련 데이터가 축적하고 있으며, 관련 규제 개발 논의도 IMO, IALA 등 국제기구를 중심으로 점차 구체화 되고있는 단계입니다.

(나

) 경기변동의 특성1) AM 솔루션 산업가) 세계 경기에 따른 시황의 변동성선박 AM산업은 전후방 산업간의 연관이 큰 신조 산업 위주의 조선/해운업과 달리 지속적으로 증가하는 전세계 해상물동량 및 현재 운영되고 있는 모든 완성 선박 전체를 기반으로 하고 있으며, 선박 발주의 감소시에도 기운항중인 선박의 부품 수요가 일정 수준으로 유지되기 때문에 시장 상황에 따른 변동성이 매우 적은 편에 속합니다. 경기 불황시 고객사에서 운영비용 예산 절감을 위해 정비 시기를 지연하는 등의 시도를 할 수 있으나, 전체 해상물동량 볼륨은 크게 변하지 않았고 빠르게 회복했음을 통계자료를 통해 확인할 수 있습니다.
또한 신조 선박의 점진적 증가에 따른 선박
AM 산업의 성장성과 신조 수요 감소분에 대한 유지보수 수요 흡수 특성의 경기 하방안정성으로 인해 경기 변동에 의한 민감도가 낮은 특징을 보이고 있습니다
.

[글로벌 해운 물동량 추이]

글로벌 해운 물동량 추이_1.jpg
글로벌 해운 물동량 추이_1

자료 :
Statistia

나) 유가 및 선박운임지수 변동에 따른 변동성선박 AM산업은 고객사의 운영비용 예산 통제에 영향을 미치는 외부 요인인 유가와 선박운임지수에 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 먼저 통상적으로 유가 상승 시에는 선박 운항의 효율을 높이기 위한 기술 서비스 작업의 수요가 증가하게 됩니다. 또한, 유가 하락 시에는 선박 운용에 투입되는 유류비가 감소하여 상대적으로 유지/보수에 투입 가능한 예산이 증가하게 되어 부품 교체 수요가 증가할 수 있습니다. 그러나 선박운임지수의 하락은 유지/보수에 고비용이 발생되는 노령화 선박의 조기 폐선 등으로 인해 서비스 수요가 감소될 수 있습니다. 반면, 운임지수 상승 시에는 선박 수명을 늘리는 성능 개선 및 정비 서비스 수요가 증가될 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 장기 계약, 대량 구매, 고객사와의 협상을 통한 가격통제 등 시장의 구조를 고려할 때, 유가, 선박운임지수 등 대외 변수들의 변동의 영향은 미미할 것으로 판단됩니다.2) 친환경 Retrofit 산업친환경 Retrofit 산업은 환경 규제의 강도 변화에 따라 경기 변동의 영향이 변화하는 특성을 지니고 있습니다. 규제 속도가 느리고 대상이 좁았던 과거 대비 최근 글로벌 선박 환경규제 강화 기조에 따라 친환경 Retrofit 사업은 경기 변동의 영향이 적을 것으로 예상됩니다.선박 시장에서의 환경규제는 과거에도 존재했으나 대부분 규제의 실행과 적용에 상당한 시간이 소요되었습니다. 또한, 과거의 해사 규제들은 감속 운행, UV 살균, 오존살균, 필터, 원심분리, EGR, SCR 등의 저감 장치 부착, 연료 변경 등 다양하고 명확한 기술적 대안들이 존재했기에 배출 기준 및 건조연도 기준, 적용 지역 등 규제의 강도에 따라 선주/선사들은 운영비용 예산을 고려하여 환경규제에 대응해 왔습니다. 이처럼 과거에는 선주/선사들이 경제적 측면을 고려하며 환경규제에 대응함에 따라 경기 변동의 영향에 다소 자유로웠습니다. 반면, 이러한 관점에서 친환경 Retrofit 사업은 스크러버 등 과거 환경 규제 대응 장치들 대비 투자 규모가 상대적으로 큰 프로젝트로, 경제성을 고려할 시 경기불황기 시장의 수요 감소가 발생할 수 있습니다.하지만 최근 선박 환경 규제는 운항 중인 전체 선박을 규제 대상으로 한다는 점, 규제의 적용 시점이 즉각적인 점, 배출 기준의 강도가 엄격해지고 있다는 점 등 과거 대비 규제의 속도와 대상이 과거보다 빠르고 넓습니다. 구체적으로 국제해사기구(IMO)는2050년경 온실가스(GHG) 배출량 제로(Zero) 목표를 설정하였으며, 유럽연합(EU)는'Fit for 55'에 해운 부문 환경규제를 포함하며 탈탄소 목표 달성을 위한 환경 규제 강화에 나서고 있습니다. 이에 따라 선주/선사들은 운항효율성 향상을 위해 기존의 경제성 보다는 친환경성을 더욱 중요시하게 되었습니다. 2023년 EEXI(에너지 효율지수)가 운항 중인 모든 선종에 적용되었으며, CII(탄소집약도지수) 관련하여 운항 중인 모든 선박들은 2023년부터 운항 데이터를 집계하여 2024년부터 매년 달성 값을 제출하고 등급을 부여 받습니다. 특히 기존의 EEDI(에너지 효율 설계 지수)를 적용 받은 선박이더라도 강화된 규정으로 인해 일정 수준의 지수 값을 충족하지 못해 EEXI를 만족하지 못하게 되면 시장에서 퇴출되고, CII 기준은 2023-2026년까지 매년 2%씩 강화되며, 이후 목표치는 추후 IMO 회의를 통해 결정될 예정입니다. 이처럼 규제 강화 기조에서 기존의 방식으로는 규제를 충족시키기 어려워짐에 따라 선박 친환경 Retrofit는 환경규제 대응을 위한 기술적 대안이 될 전망입니다. 따라서 국제 선박 환경규제 강화 기조를 고려할 때, 세계 경기 불황 시 경기변동에 민감한 신조선 수요에 비해 친환경 Retrofit 사업은 경기 변동에 영향을 적게 받을 것으로 예상됩니다.3) 선박 디지털 산업

해양수산부의 '디지털 해상교통정보산업의 범위'에 따르면 선박 디지털 산업은 크게 ① 디지털 선박장비의 제조 제조·관리 산업, ② 데이터 플랫폼 및 디지털 서비스, ③ 해상 디지털 통신 및 인프라로 구분됩니다. 데이터 플랫폼 및 디지털 서비스, 해상 디지털 통신 및 인프라와 같이 SW/ICT 융합 분야로의 확장을 위해서는 SW/ICT 기술을 해상의 선박과 실시간 연동할 수 있는 선박 자율운항 장비 (데이터 연계·저장·처리장치 등), 디지털 원격 제어 및 모니터링 장비, 친환경 디지털 솔루션 및 기관장비 (전기추진 등), 기기 지능화·자동화 장비 (여객·화물관리 등) 등 선박장비의 제조·관리 산업의 성장이 선행되어야 합니다.이와 같이 선박의 디지털 전환(Digital Transformation)을 위해서는 SW/ICT 기술이 연동된 신규 하드웨어가 선박에 필수적으로 탑재되어야 하나, 개화 단계라는 선박 디지털 산업의 연혁을 고려할 때 기운항중의 선박의 경우 운항 효율성 및 기회비용으로 인해 기운항중인 선박의 디지털 장비 개조 수요는 발생하지 않는 특성을 지닙니다. 따라서 신조 시장을 목표로 하는 선박 디지털 산업은 신조 시장인 조선/해운업과 유사한 경기 변동의 특성을 보일 것으로 판단되며, 선박의 집중 건조와 노후화 → 선복의 부족 → 호황 → 집중투자 → 공급과잉 → 장기불황의 사이클을 형성하며 경기변동에 따른 시황의 변동성을 보일 것으로 예상됩니다.또한 글로벌 선박 환경 규제 대응을 위한 필수적 대안인 친환경 Retrofit과 달리, 선박 디지털 산업은 아직 시장이 개화되고 있는 시점으로 선사/선주 입장에서는 선박의 디지털 전환은 필수적인 요소가 아닌 상황입니다. 국제해사기구(IMO)는 2022년부터 자율운항선박 관련 새로운 협약을 개발 중이며, 2024년까지 개발 완료 후 2024년 비강제협약 승인, 2025년 강제협약 채택, 2028년 강제협약 발효를 목표로 하고 있습니다. 이처럼 산업 개화 단계 및 비강제성이라는 시장의 특성으로 인해 선박 디지털 산업은 유관 산업 대비 경기변동에 더 영향을 받을 것으로 예상되나, 향후 선박의 디지털 전환 협약 및 규제가 구체화 되는 시기가 도래할 시 경기변동에 의한 영향이 축소될 것으로 전망됩니다.

(2) 회사의 현황 및 경쟁요인
당사는 선박의 인도 후 약 25~30년의 사용연령 기간동안 발생하는 유지·보수, 친환경 선박개조, 디지털제어 등에 관한 사업을 영위하고 있으며, 선박의 생애주기(Lifecycle)에 따른 당사의 주요 사업 영역은 아래와 같습니다.

[선박의 생애주기(Lifecycle)에 따른 당사의 주요 사업 영역]

선박 생애주기별 주요 사업영역.jpg
선박 생애주기별 주요 사업영역

자료: 당사 자료

(가) 회사의 현황 및 경쟁요인1) AM솔루션선박은 인도 후 약 25~30년의 사용연령에 거쳐 부품 교체, 수리, 정비 등의 유지·보수 소요가 발생합니다. 특히 당사가 취급하는 25,000 DWT 이상의 대형 선박의 경우에는 대양을 가로질러 장거리를 운항하는 소요가 많은 바, 선박은 고장 발생 시 외부의 도움 없이 어느정도 자체 수리할 수 있는 역량의 확보가 필요합니다. 또한, 당사가 취급하는 상선은 선주·선사의 입장에서 최적의 운항 효율성 확보를 위해 선박의 유지·보수를 위한 작업 시간을 최소한으로 단축함이 필요합니다.이에, 당사는 전세계 선주·선사 고객이 선박 운항의 최적 효율성을 갖출 수 있도록 ① 정품 사업자의 지위에서 주요 부품·기자재에 대한 공급망을 구축하고 있으며, ② 납기 단축을 위해 당사의 수요예측 및 재고 최적화 프로그램 산출량에 따른 적정 재고를 선비축하여 당사의 해외법인을 통해 전세계 주요 대륙에 전진배치하고 있습니다.① 정품 사업자의 지위에서 주요 부품·기자재에 대한 공급망을 구축당사는 현대중공업(現 HD현대중공업)의 조선, 엔진, 전기전자 AS사업을 양수하는 현물추자에 의해 설립된 바, HD현대 그룹이 건조한 선박과 HD현대 그룹이 제작한 기자재를 탑재한 선박에 대해 독점적인 정품 AS사업자 지위에 있습니다. 당사는 HD현대 그룹이 건조하여 인도한 선박에 대해 (통상 1년의) 무상보증 서비스를 대행하고 있으며, 선박의 인도 시 구비하면 좋은 품목들을 'Initial Spare Parts' 품목으로 묶어 판매하고, 선주·선사의 수요(견적)에 맞춰 부품·서비스를 공급하거나 장기공급계약(LTSA, Long Term Service Agreement) 형태로 제공하고 있습니다. 당사는 HD현대 그룹 계열회사들과 맺은 '서비스 대행 및 업무협력 계약'에 따라 HD현대 그룹이 건조한 선박과 HD현대 그룹이 제작한 기자재를 탑재한 선박에 대해 독점적인 정품사업자 지위를 가지며, 당사는 HD현대 그룹의 조선·해양 사업 구성원으로서 HD한국조선해양, HD현대중공업, HD현대일렉트릭 등이 구축한 주요 부품 및 기자재에 대한 공급망을 공유하고 있습니다.② 납기 단축을 위한 적정 재고의 선비축 및 해외법인을 경유한 전세계 전진 배치당사는 AM솔루션 사업을 영위함에 있어 주요 경쟁요소는 '가격'과 '납기'라 판단하고 있으며, 가격 분야에 있어서는 정품 사업자(공급자)로서 비(非)정품 공급자 대비 약간의 프리미엄(Premium) 정책을 취하고 있습니다. 반면, 납기 경쟁력에 있어서는 정품 및 비정품 부품의 구분이 크지 않다고 판단하는 바, 납기 단축을 위해 주요 부품에 대하여 당사의 수요예측 및 재고 최적화 프로그램의 산출에 따른 적정 재고를 선비축 해두고 있으며, 당사의 '유럽, 미주, 싱가포르, 중동' 법인을 경유하여 전세계 주요 대륙에 전진배치 함으로서 고객의 견적·발주에서 공급까지 이어지는 소요시간을 단축하고자 합니다.한편, 당사는 "One-stop AM Shop"으로서 자리매김을 위하여 2018년 현대힘스로부터 벙커링(유류) 사업을 양수하여 영위하고 있습니다. 당사는 Spot Trading 및 Term 계약 방식으로 당해 유류사업을 영위하고 있어, 유류사업이 당사의 이익에 기여하는 비중은 유의미하지 않으며, 증권신고서 제출일 현재 당사가 판단하기에 (벙커C유를 주로 공급하는) 유류사업은 최근의 강화되는 ESG 기조에 배치된다고 판단되는 바, 유류사업의 인위적인 확장을 지향하지 않습니다.2) 친환경 선박개조최근 선박에 대한 환경 규제는 지속 강화되고 있는 바, 선주·선사들은 규제를 충족하는 선박을 신규 발주하거나 기존 보유 선박에 대한 개조공사를 진행하는 방식으로 대응하고 있습니다. 대표적인 친환경 선박개조 공사 업무 사례는 EGCS 및 BWTS 설치 건으로서, 선주·선사들은 IMO 등이 제정한 배기가스 배출 규제 및 선박평형수 사용 규제를 충족하기 위하여 각 규제가 요구하는 도입기한에 맞춰 현존 선박에 EGCS 및 BWTS 장비를 설치해야 했습니다. 당사는 2016년 설립시에는 AM솔루션 관련 사업만을 영위하다가 상기와 같은 선박관련 환경규제의 강화에 대응하기 위하여 2018년 친환경 선박개조 분야로 사업을 확장하였습니다.당사는 EPIC(Engineering 설계, Procurment 구매·조달, Installation 설치, Commissioning 시운전)의 친환경 선박개조 업무의 전 단계를 Turn-key 방식으로 제공할 수 있는 특장점을 보유하고 있으며, 전세계 주요 수리조선소와의 협업과 당사의 계열회사를 비롯한 주요 장비 제조업체 등과의 제휴를 통해 'EGCS, BWTS, AMP, ESD' 설치 및 'FSRU, 재액화 설비, DF' 개조 등의 다양한 공사 업무를 수행할 수 있습니다.3) 디지털제어최근 자동차 및 비행기 등의 운송장치에서 디지털 전환(Digital Transformation)이 이루어지고 있는 상황에 발맞춰 선박 또한 자동화·전동화의 디지털 전환이 이루어지고 있습니다. 당사는 이러한 시장 변화에 대응하고자 2020년 현대중공업으로부터 선박 디지털제어 사업을 양수하여 영위하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 주요 취급 품목은 선박자동화(제어) 시스템 "HiCONiS/ACONIS"와 스마트쉽(운항) 시스템 "ISS", 그리고 전기추진 보조장치 Shaft Generator 등으로 구성됩니다.당사의 디지털제어 품목은 HD현대중공업, 현대삼호중공업, 현대미포조선의 조선 3사 건조 선박 등에 탑재되어 2023년 기준 HiCONiS 2,600척 이상 탑재, ISS 750척 이상 탑재, Shaft Generator 16척 이상 탑재의 실적을 확보하고 있습니다. 선박 디지털제어 사업은 Kongsberg 등 유수의 시장 선점 업체들과 경쟁을 벌여야 하는 어려움이 있으나, Infiniti Research 분석 기준 선박 디지털화(Digitalization) 산업은 2023년 약 228억 달러 규모에서 2032년 약 677억 달러 규모로 연평균 10.0% 성장이 예상되는 바, 당사는 HD현대 그룹 계열회사와의 협업을 비롯하여 기 납품된
제품으로부터
축적되는 데이터를 활용하는 등의 방식으로 '오션와이즈' 등의 메타오션데이터 관련 사업을 개발하여 사업 규모를 확장하고자 합니다.(나) 시장점유율당사는 증권신고서 제출일 현재 25,000 DWT 이상의 대형 상선을 대상으로 AM솔루션, 친환경 선박개조, 디지털제어 및 유류 사업을 영위하고 있는 바, 당사의 시장점유율을 산출하기 위해서는 각 선주·선사들의 25,000 DWT 이상 선박에 대한 유지·보수, 친환경 선박개조 및 디지털전환 관련 지출 규모의 확인이 필요합니다. 그러나, 각 선주·선사가 선박의 유지·보수 등에 지출한 비용은 선주·선사의 영업 비밀로서 외부에 공개된 자료 등이 제약적입니다. 이에, 당사는 2019~2023년의 5년간 당사가 AM솔루션 서비스를 공급한 선박 수를 아래아 같이 공시하며 시장점유율에 관한 사항을 갈음합니다.

[2019~2023년 연도별 AM솔루션 서비스 제공 선박 수]

2019_2023 연도별 am솔루션 서비스 제공 선박 수.jpg
2019_2023 연도별 am솔루션 서비스 제공 선박 수

자료: 당사 자료

마. 사업부문별 주요 재무정보
당사의 경우 단일 사업부문으로 구성되어 있어
별도의 사업부문별 주요 재무 정보의 기재를 생략합니다.
바. 신규사업 현황

(

1) 선박AM 산
업당사는
HD현대그룹의 공고한 시장 지배력과
AM 시장에서 확보된 기술서비스 역량 및 고객 신뢰도를 기반으로 향후에는 엔진 중심의 성장에서 벗어나 기자재 메이커와의 전략적 제휴 또는
M&A, Dry Dock 사업 강화를 통해 전전
/조선 기자재 사업을 확대할 계획입니다
. Dry Dock 사업 강화를 위해 거점별로 대형 수리조선소 협력 강화 및 인하우스 서비스센터의 설립 등으로 서비스의 접근성 및 실행 역량을 강화하고 있으며
, 엔진
/조선
/전전 부품
, 사고 수리 및 선박 개조를 모두 아우르는
Package 서비스를 다양화할 계획입니다
. 기자재 메이커의 경우 현재까지 전략적 제휴 또는
M&A 등이 확정된 바는 없으나
, 당사의
AM 사업 역량을 강화시킬 수 있는 관점에서 다양한 기자재 업체를 검토하고 있으며 독점
/과점 혹은 기술력
/시장지배력을 확보한 메이커를 대상으로 선별적으로 추진할 계획입니다
.

당사가 영위하는 벙커링 사업의 경우
, 탄소배출규제에 따른 친환경 연료 수요에 대응하기 위해 바이오
/메탄올 등 친환경 연료 벙커링 사업으로 고도화할 계획입니다
. '21년 당사에서는
HMM의 바이오 선박유 실증에 참여
, 바이오 선박유를 공급한 경험이 있으며 현재도 한국석유관리원 및 여러 관계기관 함께 바이오선박유 실증사업에 참여하고 있습니다
. 이는 중장기적으로 바이오선박유 시장에 대한 준비 작업으로 해석할 수 있으며
, 근시일내 친환경 연료를 공급하기 위한 구조를 갖추기 위해 노력하고 있습니다
.

(2)

친환경
Retrofit 산업

IMO

규제 강화로 인하여 대체 연료 채택의 중요성에 대한 인식이 강화됨에 따라
LNG, 메탄올
, 암모니아 등 다양한 친환경 연료에 대한 관심이 증가하고 있습니다
. 현재 친환경 연료를 활용하는 선박은
LNG Carrier가 주를 이루고있으나
MEPC 80차 이후 메탄올
, 암모니아
, 수소 등의 탈탄소 연료들에 대한 관심이 더욱 확대되고 있는 추세입니다
. 당사 역시
LNG의
Methane Slip의 문제로 메탄올이 중기적인
Solution으로 판단하고 있으며
, 장기적으로는 무탄소 연료인 암모니아
, 수소를 사용하는 것을 이상적인 방안으로 판단하고 있습니다
. 향후 탄소 배출 관련 규제는 더욱 강화될 것으로 예상되며
Net Zero 배출 기술력이 적용된 메탄올 및 암모니아
DF 개조가 해결책으로 예상보다 빨리 전개될 것으로 예상하고 있습니다
.

대체 연료 채택 수요는 시장을 선도하고 있는 대형선사 위주의 수요가 발생하고 있으며 신조에
DF Engine 적용 사례가 나타남에 따라 현존선박에 대한
DF Conversion에 대한 인식도 커지고 있습니다
. 중장기적으로
LNG보다는 메탄올
DF의 채택이 더욱 이상적인 방안이 될 것이며
, 당사는 현재 메탄올
DF CONVERSION에 대한 논의를 다수의 대형선사와 진행하고 있습니다
. DF Conversion와 같이 규모가 큰 공사는 초창기부터 진입되어 있지 않으면 기회를 잡기 어렵기 때문에
, 대형 선사에 지속적인 메탄올
DF PROMOTION을 시행하고 있습니다
. 암모니아
DF는
HD현대중공업에서 개발이 완료되어
'24년 연말 최초 인도가 예상되며 이후에는 현존선박에 적용할 수 있는 암모니아
DF CONVERSION에 대한 논의도 진행할 예정입니다
.

(3)

선박 디지털
산업

당사의 디지털 사업 부문은 현재 디지털 제품 공급 위주로 사업을 수행하고 있으며
, 2018년부터
5년 간 공급한 시스템에서 취득된 데이터를 기반으로 향후에는 소프트웨어 및 플랫폼 중심의 디지털 사업화를 추진하고 있습니다
.

당사의 자체 개발 솔루션인
'오션와이즈
'는
2024년 상반기 제품화를 목표로 국내외에서 다양한 실증 프로젝트를 수행하고 있습니다
. '오션와이즈
'는
AI 모델을 적용하여 선박의 성능을 예측하고 탄소 배출량을 예측
, 시뮬레이션
, 절감을 위한 최적의 운항 가이드라인을 제공하는 솔루션입니다
. 별도의 물리적인 장치 설치나 투자 없이 알고리즘만으로 탄소 배출량을 모니터링하고 예측할 수 있으므로 범용성을 큰 특징으로 가지고 있습니다
.

국내 실증 프로젝트로
'23년
5월
, 포스코그룹과의
ESG 협력 추진
MOU를 체결하였습니다
. '오션와이즈
'를 포스코의 선단 관리 시스템
(PosSIM)에 탑재하고 에이치라인
, SM대한해운
, 팬오션
, 폴라리스 등 해운
4개사는
'오션와이즈
'가 적용된 선박들의 운항 효율
, 연료 소모량
, 탄소 배출량 등의 데이터를 수집해서 공유하고
, 이 데이터를 기반으로 알고리즘을 고도화해 포스코 물류관리 시스템에 설치
ㆍ개발 중이며
'23년
12월까지 실증을 완료할 예정입니다
. 그 외에 싱가포르 선사
EPS(Eastern Pacific Shipping Pte. Ltd.)와도
MOU를 체결하여 해외 실증 프로젝트를 진행하고 있습니다
.

포스코 그룹과의
ESG 협력 추진 프로젝트는 당사의 고객 범위가 기존 선사에서 화주까지 확장이 될 수 있다는 가능성을 확인한 사례입니다
. 화주를 통할 경우 선사에 시스템 및 플랫폼 적용이 매우 효과적으로 이루어질 수 있다는 장점이 있습니다
. '24년 중 제품화될 경우 향후에는 탄소 배출에 대한 간접적 책임을 지는 모든 화주가 고객 대상이 될 것으로 기대를 하며
, 화주에 배를 빌려주고 관리를 하는 선사 및 선주도 해당 시스템의 잠재적인 고객 대상이 될 것으로 기대하고 있습니다
.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

(단위 : 원)

과 목
제8기
제7기
제6기

2023년 12월말
2022년 12월말
2021년 12월말

[유동자산]
597,262,316,831
453,230,897,268
384,826,277,297

현금및현금성자산
95,712,021,395
63,551,476,113
85,988,675,064

매출채권및기타채권
210,583,350,180
179,692,945,504
151,146,572,328

재고자산
237,628,471,757
159,914,305,807
125,525,831,192

기타유동자산
53,338,473,499
50,072,169,844
22,165,198,713

[비유동자산]
59,355,829,665
66,584,860,923
33,721,544,730

장기매출채권및기타채권
4,855,764,006
4,988,840,557
1,744,386,292

유형자산
11,181,576,523
12,988,660,072
12,069,328,122

사용권자산
17,552,747,376
19,580,325,922
4,680,340,030

무형자산
4,136,666,510
4,136,666,510
4,136,666,510

기타비유동자산
21,629,075,250
24,890,367,862
11,090,823,776

자산총계
656,618,146,496
519,815,758,191
418,547,822,027

[유동부채]
387,790,345,478
313,608,125,164
221,843,980,529

[비유동부채]
28,860,949,538
23,990,752,119
41,832,687,686

부채총계
416,651,295,016
337,598,877,283
263,676,668,215

[지배기업 소유주지분]
239,966,851,480
182,216,880,908
154,871,153,812

[자본금]
20,000,000,000
20,000,000,000
20,000,000,000

[자본잉여금]
20,000,000,000
20,000,000,000
20,000,000,000

[자본조정]
510,842,984
-
-

[기타포괄손익누계액]
1,097,564,332
2,600,348,972
1,585,404,833

[이익잉여금]
198,358,444,164
139,616,531,936
113,285,748,979

[비재배지분]
-
-
-

자본총계
239,966,851,480
182,216,880,908
154,871,153,812

2023년 1월 1일~2023년 12월 31일
2022년 1월 1일~2022년 12월 31일
2021년 1월 1일~2021년 12월 31일

매출액
1,430,463,166,385
1,333,798,581,178
1,087,745,797,212

영업이익
201,472,478,355
141,950,407,376
112,981,186,495

당기순이익
151,116,175,331
104,926,507,806
89,563,977,662

지배기업소유지분
151,116,175,331
104,926,507,806
89,563,977,662

비지배지분
-
-
-

기본주당이익
3,778
2,623
2,239

희석주당이익
3,776
2,623
2,239

연결에 포함된 회사 수
5
6
4

주1) 당사는 2022년 7월 29일 액면가를 5,000원에서 500원으로 변경하는 액면분할을 진행하였습니다.

주2) 기본주당이익 및 희석주당이익은 2022년 7월 29일 실시한 1:10 액면분할 기준으로 소급적용하여 작성되었습니다.

나. 요약 별도 재무정보

(단위 : 원)

과 목
제8기
제7기
제6기

2023년 12월말
2022년 12월말
2021년 12월말

[유동자산]
479,747,146,100
408,182,165,139
364,050,684,286

현금및현금성자산
67,120,310,863
49,227,451,264
78,303,206,148

매출채권및기타채권
209,209,232,096
208,914,693,899
179,211,214,742

재고자산
176,646,002,255
107,933,730,287
85,668,101,847

기타유동자산
26,771,600,886
42,106,289,689
20,868,161,549

[비유동자산]
107,133,837,210
75,317,676,343
43,272,836,100

종속기업투자
68,731,611,891
28,126,983,039
16,000,183,039

장기매출채권및기타채권
3,820,160,618
4,234,957,311
1,412,864,133

유형자산
8,292,920,926
10,104,423,281
11,349,747,881

사용권자산
10,526,856,650
13,689,941,299
4,096,045,787

무형자산
4,136,666,510
4,136,666,510
4,136,666,510

기타비유동자산
11,625,620,615
15,024,704,903
6,277,328,750

자산총계
586,880,983,310
483,499,841,482
407,323,520,386

[유동부채]
320,801,158,871
262,098,659,907
198,371,043,409

[비유동부채]
12,123,520,216
19,121,456,330
41,718,389,802

부채총계
332,924,679,087
281,220,116,237
240,089,433,211

[자본금]
20,000,000,000
20,000,000,000
20,000,000,000

[자본잉여금]
20,000,000,000
20,000,000,000
20,000,000,000

[자본조정]
510,842,984
-
-

[기타포괄손익누계액]
(35,626,470)
(35,626,470)
(35,116,859)

[이익잉여금]
213,481,087,709
162,315,351,715
127,269,204,034

자본총계
253,956,304,223
202,279,725,245
167,234,087,175

종속, 관계, 공동기업 투자주식의 평가방법

원가법

원가법
원가법

2023년 1월 1일~2023년 12월 31일
2022년 1월 1일~2022년 12월 31일
2021년 1월 1일~2021년 12월 31일

매출액
1,145,160,303,472
1,080,844,655,058
891,540,245,953

영업이익
185,602,953,530
150,613,002,167
117,582,300,977

당기순이익
143,474,006,953
113,599,645,764
91,081,874,238

기본주당이익(원)
3,587
2,840
2,277

희석주당이익(원)
3,585
2,840
2,277

주1) 당사는 2022년 7월 29일 액면가를 5,000원에서 500원으로 변경하는 액면분할을 진행하였습니다.

주2) 기본주당이익 및 희석주당이익은 2022년 7월 29일 실시한 1:10 액면분할 기준으로 소급적용하여 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 8기말 2023년 12월 31일 현재

제 7기말 2022년 12월 31일 현재

제 6기말 2021년 12월 31일 현재

에이치디현대마린솔루션 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 8기
제 7기
제 6기

자산

I. 유동자산
597,262,316,831
453,230,897,268
384,826,277,297

현금및현금성자산
95,712,021,395
63,551,476,113
85,988,675,064

단기금융자산
-
6,328,310,000
1,135,565,000

매출채권및기타채권
210,583,350,180
179,692,945,504
151,146,572,328

계약자산
14,031,856,649
15,752,209,429
9,944,810,386

재고자산
237,628,471,757
159,914,305,807
125,525,831,192

당기법인세자산
197,278,200
353,576,700
-

기타자산
39,109,338,650
27,638,073,715
11,084,823,327

II. 비유동자산
59,355,829,665
66,584,860,923
33,721,544,730

장기금융자산
2,000,000
2,000,000
195,710,000

장기매출채권및기타채권
4,855,764,006
4,988,840,557
1,744,386,292

유형자산
11,181,576,523
12,988,660,072
12,069,328,122

사용권자산
17,552,747,376
19,580,325,922
4,680,340,030

무형자산
4,136,666,510
4,136,666,510
4,136,666,510

이연법인세자산
16,171,142,437
17,845,452,254
10,895,113,776

기타자산
5,455,932,813
7,042,915,608
-

자산총계
656,618,146,496
519,815,758,191
418,547,822,027

부채

I. 유동부채
387,790,345,478
313,608,125,164
221,843,980,529

단기금융부채
127,956,493,075
75,346,000,000
21,855,000,000

매입채무및기타채무
146,485,819,517
122,068,919,451
98,441,471,755

계약부채
62,793,719,230
65,184,431,624
50,610,483,005

선수금
4,253,702,942
1,319,341,176
3,912,126,438

유동리스부채
5,999,722,211
5,779,540,341
2,499,104,137

유동충당부채
7,800,272,801
9,958,282,298
23,735,811,962

당기법인세부채
32,500,615,702
33,951,610,274
20,789,983,232

II. 비유동부채
28,860,949,538
23,990,752,119
41,832,687,686

장기금융부채
-
-
30,000,000,000

매입채무및기타채무
331,259,099
-
-

계약부채
11,386,317,435
-
-

종업원급여부채
630,050,762
588,603,177
1,857,330,425

비유동리스부채
11,835,064,670
14,054,586,141
2,305,686,173

비유동충당부채
4,678,257,572
9,347,562,801
7,669,671,088

부채총계
416,651,295,016
337,598,877,283
263,676,668,215

자본

I. 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
239,966,851,480
182,216,880,908
154,871,153,812

자본금
20,000,000,000
20,000,000,000
20,000,000,000

자본잉여금
20,000,000,000
20,000,000,000
20,000,000,000

자본조정
510,842,984
-
-

기타포괄손익누계액
1,097,564,332
2,600,348,972
1,585,404,833

이익잉여금
198,358,444,164
139,616,531,936
113,285,748,979

II. 비지배지분
-
-
-

자본총계
239,966,851,480
182,216,880,908
154,871,153,812

부채와 자본총계
656,618,146,496
519,815,758,191
418,547,822,027

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 8기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 7기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 6기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

에이치디현대마린솔루션 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 8기
제 7기
제 6기

I. 매출액
1,430,463,166,385
1,333,798,581,178
1,087,745,797,212

II. 매출원가
1,157,570,386,406
1,138,075,343,154
942,316,235,969

III. 매출총이익
272,892,779,979
195,723,238,024
145,429,561,243

IV. 판매비와관리비
71,420,301,624
53,772,830,648
32,448,374,748

V. 영업이익
201,472,478,355
141,950,407,376
112,981,186,495

VI. 금융수익
40,724,493,726
40,210,225,412
18,646,664,047

VII. 금융비용
40,626,705,754
36,462,793,879
9,147,033,795

VIII. 영업외수익
778,971,695
920,010,440
212,046,194

IX. 영업외비용
1,340,797,691
4,719,320,030
6,024,996,130

X. 법인세비용차감전순이익
201,008,440,331
141,898,529,319
116,667,866,811

XI. 법인세비용
49,892,265,000
36,972,021,513
27,103,889,149

XII. 당기순이익
151,116,175,331
104,926,507,806
89,563,977,662

XIII. 기타포괄손익
(3,877,047,743)
2,419,219,290
981,125,177

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
(509,611)
-

순확정급여부채의 재측정요소
(2,374,263,103)
1,404,275,151
(1,048,766,116)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

해외환산손익
(1,502,784,640)
1,015,453,750
2,029,891,293

XIV. 당기총포괄이익
147,239,127,588
107,345,727,096
90,545,102,839

XV. 당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분
151,116,175,331
104,926,507,806
89,563,977,662

비지배지분
-
-
-

XVI. 총포괄이익의 귀속

지배기업의 소유주지분
147,239,127,588
107,345,727,096
90,545,102,839

비지배지분
-
-
-

XVII. 주당이익

기본주당이익
3,778
2,623
2,239

희석주당이익
3,776
2,623
2,239

주1) 기본주당이익 및 희석주당이익은 2022년 7월 29일 실시한 1:10 액면분할 기준으로 소급적용하여 작성되었습니다.

연 결 자 본 변 동 표

제 8기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 7기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 6기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

에이치디현대마린솔루션 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
지배기업소유주지분
비지배지분
총 계

자 본 금
연결자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액
연결이익잉여금
소 계

2021년 1월 1일(전전기초)
20,000,000,000
20,000,000,000
-
(444,486,460)
214,770,537,433
254,326,050,973
-
254,326,050,973

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
89,563,977,662
89,563,977,662
-
89,563,977,662

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(1,048,766,116)
(1,048,766,116)
-
(1,048,766,116)

해외사업환산손익
-
-
-
2,029,891,293
-
2,029,891,293
-
2,029,891,293

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

배당
-
-
-
-
(190,000,000,000)
(190,000,000,000)
-
(190,000,000,000)

2021년 12월 31일(전전기말)
20,000,000,000
20,000,000,000
-
1,585,404,833
113,285,748,979
154,871,153,812
-
154,871,153,812

2022년 1월 1일(전기초)
20,000,000,000
20,000,000,000
-
1,585,404,833
113,285,748,979
154,871,153,812
-
154,871,153,812

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
104,926,507,806
104,926,507,806
-
104,926,507,806

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익
-
-
-
(509,611)
-
(509,611)
-
(509,611)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
1,404,275,151
1,404,275,151
-
1,404,275,151

해외사업환산손익
-
-
-
1,015,453,750
-
1,015,453,750
-
1,015,453,750

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

배당
-
-

-
(80,000,000,000)
(80,000,000,000)
-
(80,000,000,000)

2022년 12월 31일(전기말)
20,000,000,000
20,000,000,000

2,600,348,972
139,616,531,936
182,216,880,908
-
182,216,880,908

2023년 1월 1일(당기초)
20,000,000,000
20,000,000,000
-
2,600,348,972
139,616,531,936
182,216,880,908
-
182,216,880,908

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
151,116,175,331
151,116,175,331
-
151,116,175,331

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(2,374,263,103)
(2,374,263,103)
-
(2,374,263,103)

해외사업환산손익
-
-
-
(1,502,784,640)
-
(1,502,784,640)
-
(1,502,784,640)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

배당
-
-
-
-
(90,000,000,000)
(90,000,000,000)
-
(90,000,000,000)

주식보상비용
-
-
510,842,984
-
-
510,842,984
-
510,842,984

2023년 12월 31일(당기말)
20,000,000,000
20,000,000,000
510,842,984
1,097,564,332
198,358,444,164
239,966,851,480
-
239,966,851,480

연 결 현 금 흐 름 표

제 8기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 7기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 6기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

에이치디현대마린솔루션 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제8기
제 7기
제 6기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
72,858,139,926
51,538,088,851
68,373,450,383

1.영업에서 창출된 현금
124,329,338,874
84,224,804,173
108,203,380,205

당기순이익
151,116,175,331
104,926,507,806
89,563,977,662

당기순이익에 대한 조정
69,725,826,240
67,584,958,074
42,727,061,254

자산부채의 조정
(96,512,662,697)
(88,286,661,707)
(24,087,658,711)

2.이자의 수취
2,452,565,265
831,316,306
1,029,949,732

3.이자의 지급
(5,106,521,255)
(2,200,293,464)
(563,805,372)

4.배당금의 수취
-
-
145,552,320

5.법인세의 납부
(48,817,242,958)
(31,317,738,164)
(40,441,626,502)

II.투자활동으로 인한 현금흐름
4,737,824,360
(13,410,147,412)
64,767,533,661

1.투자활동으로 인한 현금 유입액
7,918,201,734
632,214,655
81,190,709,313

단기금융자산의 감소
6,328,310,000
35,565,000
73,536,247,290

장기금융자산의 감소
-
-
7,551,725,871

대여금의 감소
56,587,004
29,904,648
26,652,126

보증금의 감소
1,298,744,777
69,823,306
47,514,256

유형자산의 처분
82,386,041
21,880,776
28,569,770

국고보조금 수령
152,173,912
475,040,925
-

2.투자활동으로 인한 현금 유출액
(3,180,377,374)
(14,042,362,067)
(16,423,175,652)

단기금융자산의 증가
-
(5,163,000,000)
(9,946,611,912)

장기금융자산의 증가
-
-
(193,710,000)

대여금의 증가
-
(53,801,938)
-

보증금의 증가
(621,206,725)
(3,273,048,914)
(206,361,120)

유형자산의 취득
(2,559,170,649)
(5,552,511,215)
(6,076,492,620)

III.재무활동으로 인한 현금흐름
(43,910,643,324)
(60,582,163,214)
(141,539,004,067)

1.재무활동으로 인한 현금 유입액
175,222,593,075
42,379,250,000
81,199,120,000

단기금융부채의 증가
175,222,593,075
42,379,250,000
51,199,120,000

장기금융부채의 증가
-
-
30,000,000,000

2.재무활동으로 인한 현금 유출액
(219,133,236,399)
(102,961,413,214)
(222,738,124,067)

단기금융부채의 감소
(123,054,100,000)
(19,459,750,000)
(29,754,920,000)

리스부채의 상환
(6,079,136,399)
(3,501,663,214)
(2,983,204,067)

배당금의 지급
(90,000,000,000)
(80,000,000,000)
(190,000,000,000)

IV.현금및현금성자산의 환율변동효과
(1,524,775,680)
17,022,824
675,495,937

V.현금및현금성자산의 증감(I+II+III+IV)
32,160,545,282
(22,437,198,951)
(7,722,524,086)

VI.기초 현금및현금성자산
63,551,476,113
85,988,675,064
93,711,199,150

Ⅶ.당기말 현금및현금성자산
95,712,021,395
63,551,476,113
85,988,675,064

3. 연결재무제표 주석

제 8(당) 기 2023년 12월 31일

제 7(전) 기 2022년 12월 31일

에이치디현대마린솔루션 주식회사와 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요(1) 지배기업의 개요에이치디현대마린솔루션 주식회사(구, 현대글로벌서비스 주식회사)(이하 "지배기업")는 2016년 11월 28일 현대중공업㈜(현, 에이치디현대중공업)의 조선,엔진, 전기전자사업부의 AS사업을 양수하는 현물출자에 의하여 설립되었으며,지배기업은 에이치디현대 그룹의 조선, 엔진, 전기전자 사업관련 보증서비스, 부품판매, 기술 서비스 제공, 선박 연료유 공급을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 당기말 현재 지배기업의 본점은 부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79(우동, 센텀사이언스파크) 7층에 위치하고 있습니다. 지배회사는 2023년 3월 28일 정기주주총회 결의를 통해 사명을 '에이치디현대글로벌서비스 주식회사'로 변경한 후, 2023년 11월 23일 임시주주총회를 통해 '에이치디현대마린솔루션 주식회사'로 재변경하였습니다.한편, 당기말 현재 지배기업의 자본금은 20,000백만원이며, 지배기업의 주주는 에이치디현대 주식회사(62%), Global Vessel Solutions, L.P.(38%)로 구성되어 있습니다.

(2) 종속기업 현황당기말과 전기말 현재 연결재무제표 작성대상에 속한 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요 영업활동
소재지
결산월
소유지분율(%)

당기
전기

HD Hyundai Marine Solution Europe B.V. (*1)
엔진A/S
네덜란드
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Global Service Americas Co., Ltd.
엔진A/S
미국
12월

100.00

100.00

HD Hyundai Marine Solution Singapore Pte Ltd. (*2)
엔진A/S
싱가포르
12월

100.00

100.00

Hyundai Global Service Colombia S.A.S
기타엔지니어링서비스
콜롬비아
12월
-

100.00

에이치디현대마린솔루션테크(주) (*3)
기타엔지니어링서비스
대한민국
12월
100.00
100.00

Hyundai Global Service Middle East FZE
기타엔지니어링서비스
아랍에미리트
12월
100.00
100.00

(*1) 구, Hyundai Global Service Europe B.V.(*2) 구, Hyundai Global Service Singapore Pte. Ltd.(*3) 구, 에이치디현대글로벌기술서비
스
(주)

(3) 연결대상범위의 변동당기 중 종속기업의 변동내역은 다음과 같습니다.

변동내역
종속기업명
비고

제외
Hyundai Global Service Colombia S.A.S
청산

(4) 종속기업의 요약 재무정보당기와 전기 중 종속기업의 요약 재무정보(각 종속기업 별도재무제표 기준)는 다음과 같습니다.① 당기

회 사 명
(단위:천원)

자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

HD Hyundai Marine Solution Europe B.V.
155,868,615
101,967,863
53,900,752
218,928,445
2,830,484
1,037,697

HD Hyundai Global Service Americas Co., Ltd.
33,307,568
26,460,048
6,847,520
53,511,778
1,121,910
1,206,522

HD Hyundai Marine Solution Singapore Pte Ltd
72,725,604
59,034,353
13,691,251
303,958,477
4,233,529
4,344,600

에이치디현대마린솔루션테크(주)
19,431,724
9,349,025
10,082,699
61,469,500
2,504,231
2,438,239

Hyundai Global Service Middle East FZE
11,924,589
6,941,419
4,983,170
22,752,597
589,679
657,874

합 계
293,258,100
203,752,708
89,505,392
660,620,797
11,279,833
9,684,932

② 전기

회 사 명
(단위:천원)

자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

Hyundai Global Service Europe B.V.

119,477,115
107,267,060
12,210,055
161,592,327
1,630,192
2,283,991

Hyundai Global Service Americas Co., Ltd.

22,703,765
17,062,766
5,640,999
30,687,113
747,597
1,050,107

Hyundai Global Service Singapore Pte. Ltd.
47,205,485
37,858,835
9,346,650
294,961,460
3,229,722
3,566,904

Hyundai Global Service Colombia S.A.S
76,909
-
76,909
-
(22,499)
5,163

에이치디현대글로벌기술서비
스
(주)

13,518,960
5,939,159
7,579,801
27,316,611
622,028
579,801

Hyundai Global Service Middle East FZE
5,703,448
1,378,152
4,325,296
605,630
(515,746)
(515,746)

합 계
208,685,682
169,505,972
39,179,710
515,163,141
5,691,294
6,970,220

2. 재무제표 작성기준에이치디현대마린솔루션 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결실체")는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 연결실체의 재무제표는 2024년 1월 31일자 이사회에서 승인되었으며, 2024년 3월 25일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.(1) 측정기준

연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.- 공정가치로 측정되는 당기손익 - 공정가치측정금융자산- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 순공정가치를 차감한 확정급여부채(자산)

(2) 기능통화와 표시통화

연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 대한민국의 통화(원화, KRW)로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 가정과 추정의 불확실성다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 19 종업원급여: 확정급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정- 주석 20 충당부채: 자원의 유출가능성과 금액에 대한 가정- 주석 25 수익: 진행률에 따른 수익인식, 총계약원가의 추정- 주석 30 법인세비용: 법인세 - 이연법인세자산의 인식② 공정가치 측정

연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있습니다. 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에게 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 34: 금융상품

3. 회계정책
과
공시의
변경

3.1. 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결실체는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제·개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시중요한 회계정책정보 (중요한 회계정책정보란, 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려되었을때 재무제표의 주요 이용자의 의사결정에 영향을 미칠 정도의 수준을 의미)를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - '국제조세개혁- 필라2 모범규칙' 개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 반영하는 법률의 시행으로 생기는 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하고 이와 관련된 당기법인세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 회사는 필라2 규칙과 관련되는 이연법인세의 인식 및 공시에 대한 예외 규정을 적용하였으며, 해당 법률이 2024년 1월 1일부터 시행될 예정이므로 연결실체의 필라2 관련 당기법인세비용은 없습니다. 필라2 법인세의 영향은 주석 30에서 설명하고 있습니다.

3.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. (2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표 이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

4. 유의적인 회계정책연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고,당기 및 비교 표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.(1) 연결① 사업결합사업결합은 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득관련원가는 기업회계기준서 제1032호와 기업회계기준서 제1109호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.조건부대가는 취득일에 공정가치로 측정되고 있습니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정하지 않으며, 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 자본으로 분류되지 않는 경우, 후속적으로 조건부대가의 공정가치 변동을 인식하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.피취득자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환된 취득자의 주식기준보상의 경우, 취득자의 대체보상에 대한 시장기준 측정치의 전부 또는 일부는 사업결합의 이전대가 측정에 포함되고 있습니다. 피취득자에 대한 이전대가의 일부인 대체보상 부분과 사업결합 후 근무용역에 대한 보수 부분은 피취득자의 보상에 대한 시장기준측정치와 사업결합 전 근무용역에 대한 대체 보상액을 비교하여 결정되고 있습니다.

② 종속기업종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.

③ 비지배지분비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다. 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

④ 지배력의 상실지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.⑤ 내부거래제거연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.⑥ 동일지배하 사업결합동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 자본잉여금에서 가감하고 있습니다.

(2) 현금및현금성자산

연결실체는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

보유현금
4,373
1,002

보통예금 등
95,707,648
57,550,474

정기예금
-
6,000,000

합 계
95,712,021
63,551,476

(*) 당기말 및 전기말 현금및현금성자산에는 국책연구과제와 관련하여 사용이 제한되어 있는 정부보조금 505천원(전기말 : 431천원)이 포함되어 있습니다.

(3) 재고자산

미착품 이외의 재고자산의 취득원가는 이동평균법에 따라, 미착품의 취득원가는 개별법을 적용하여 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(4) 비파생금융자산1) 인식 및 최초 측정매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 연결실체가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

2) 분류 및 후속측정① 금융자산최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치-지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다.금융자산은 연결실체가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

금융자산이 다음 두 가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식시에 연결실체는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니 다. 다만, 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자자산별로 이루어집니다.상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 연결실체는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

② 금융자산 - 사업모형연결실체는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.

- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

③ 금융자산: 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가 원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영원가)뿐만 아니라 이윤으로구성됩니다.

계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 연결실체는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.

이를 평가할 때 연결실체는 다음을 고려합니다.- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황

- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항- 중도상환특성과 만기연장특성- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 연결실체의 청구권을 제한하는 계약조건(예: 비소구특징)중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며(이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

④ 금융자산: 후속측정과 손익

당기손익-공정가치측정금융자산
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가측정금융자산
이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치측정채무상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시의 손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치측정지분상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대 재분류하지 않습니다.

3) 금융자산의 제거연결실체는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 연결실체가 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.

연결실체가 연결재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

4) 상계연결실체는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(5) 금융자산의 손상

① 금융상품과 계약자산연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산 연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.- 채무자가 연결실체가 소구활동을 하지 않으면, 연결실체에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우- 금융자산의 연체일수가 유의적으로 증가하는 경우전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.

12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

② 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.③ 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산 및 계약자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 직접 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다.

계약자산을 포함한 매출채권 및 기타채권과 관련된 손상차손은 중요성을 고려하여 포괄손익계산서에서 별도로 표시하지 않고 '판매비와관리비' 또는 '기타영업외비용'에 표시하였습니다. 기타 금융자산에 대한 손상차손은 중요성을 고려하여 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않고 '금융비용'에 표시하였습니다.

(6) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
추정 내용연수

차량운반구
5년

기계장치
12~16년

공기구비품
3~10년

연결실체는 매 보고기간 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(7) 무형자산

영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있으며, 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산보다 클 경우, 그초과금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

영업권을 제외한 무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 연결실체의 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

① 연구 및 개발연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발 관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

② 후속지출

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.(8) 정부보조금정부보조금은 연결실체가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.자산관련 보조금의 경우, 연결실체는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.수익관련 보조금의 경우, 연결실체는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련 원가를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 관련 비용에서 차감하는 방법으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(9) 비금융자산의 손상

고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산, 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간 말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 속하는 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 매 보고기간 말에 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수없습니다.

(10) 리스

연결실체는 계약의 약정시점에 계약이 리스인지 또는 리스를 포함 하는지 판단합니다. 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다. 계약이 식별되는 자산의 사용 통제권을 이전하는지를 판단할 때, 연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 리스의 정의를 이용합니다.

① 리스이용자리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 연결실체는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 연결실체는 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.연결실체는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.

사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다.리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 리스료는 리스의 내재이자율로 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결실체의 증분차입이자율로 할인합니다. 일반적으로 연결실체는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.연결실체는 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스 자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다.

리스부채 측정에 포함되는 리스료는 다음 항목으로 구성됩니다.- 고정 리스료(실질적인 고정리스료 포함)- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 최초에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함- 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액- 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 매수선택권의 행사가격, 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 연장기간의 리스료, 리스기간이 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채는 지수나 요율(이율)의 변동으로 미래 리스료가 변동되거나 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되거나 매수, 연장, 종료 선택권을 행사할지에 대한 평가가 변동되거나 실질적인 고정리스료가 수정되는 경우에 재측정됩니다.리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이 영(0)으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다.- 단기리스와 소액 기초자산 리스연결실체는 IT 장비 등 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 연결실체는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간 동안 비용으로 인식합니다.② 리스제공자리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 변경유효일에 연결실체는 상대적 개별가격에 기초하여 각 리스요소에 계약대가를 배분합니다.리스제공자로서 연결실체는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다. 각 리스를 분류하기 위하여 연결실체는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 리스이용자에게 이전하는 경우에는리스를 금융리스로 분류하고, 그렇지 않은 경우에는 리스를 운용리스로 분류합니다. 이 평가 지표의 하나로 연결실체는 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니다.연결실체가 중간리스제공자인 경우에는 상위리스와 전대리스를 각각 회계처리합니다. 또한 전대리스의 분류는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 판단합니다. 상위리스가 인식 면제규정을 적용하는 단기리스에 해당하는 경우에는 전대리스를 운용리스로 분류합니다.약정에 리스요소와 비리스요소가 모두 포함된 경우에 연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다.연결실체는 리스순투자에 대하여 기업회계기준서 제1109호의 제거와 손상 규정을 적용합니다. 연결실체는 추가로 리스총투자를 계산하는데 사용한 무보증잔존가치에 대한 정기적인 재검토를 수행하고 있습니다.

연결실체는 운용리스로 받는 리스료를 '기타수익'의 일부로써 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 수익으로 인식합니다.

(11) 계약자산 및 계약부채

연결실체는 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 연결실체가 고객에게 재화나 용역의 이전을 수행하는 경우에, 그 계약에 대해 수취채권으로 표시한 금액이 있다면 이를 제외하고 계약자산으로 표시하고 있습니다. 계약자산은 연결실체가 고객에게 이전한 재화나 용역에 대해 그 대가를 받을 권리입니다.

연결실체가 고객에게 재화나 용역을 이전하기 전에 고객이 대가를 지급하거나 연결실체가 대가(금액)를 받을 무조건적인 권리(수취채권)를 갖고 있는 경우에 연결실체는 지급받은 때나 지급받기로 한 때(둘 중 이른시기)에 그 계약을 계약부채로 표시하고 있습니다. 계약부채는 연결실체가 고객에게서 받은 대가 또는 지급받을 권리가 있는 대가(금액)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 연결실체의 의무입니다. 연결실체는 한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다.

한편, 계약상 의무 이행에 필요한 회피 불가능 원가가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약(손실부담계약)에서 예상되는 손실은 (유동성)충당부채로 인식하고 있습니다.

(12) 비파생금융부채

연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

① 당기손익인식금융부채당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

③ 금융부채의 제거연결실체는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 연결실체는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(13) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

② 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결실체는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

④ 해고급여

연결실체는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여에 대한 비용을 인식합니다. 해고급여의 지급일이 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

(14) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.
충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간 말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.① 하자보수충당부채연결실체는 공사에 대한 하자보수가 예상되는 경우에는 과거의 하자보수경험에 따른일정금액을 하자보수충당부채로 계상하고 있습니다.② 판매보증충당부채연결실체는 제품이나 용역이 판매 또는 제공될 때 인식하고 있으며, 과거의 보증자료에 기반하여 일정금액을 판매보증충당부채로 계상하고 있습니다.

③공사손실충당부채손실부담계약에 대한 충당부채는 계약상 의무에 따라 발생하는 회피 불가능한 원가가 당해 회계연도 계약에 의하여 발생할 것으로 기대되는 효익을 초과하는 경우, 계약을 이행하기 위하여 소요되는 원가와 계약을 이행하지 못하였을 때 지급하여야 할 보상금 또는 위약금 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 충당부채 인식 전에 당해 계약을 이행하기 위하여 사용하는 자산에서 발생한 손상차손을 먼저 인식하고 있습니다.충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(15) 외화

연결실체는 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(16) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.연결실체가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 연결실체가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(17) 고객과의 계약에서 생기는 수익기업회계기준서 제1115호 하에서 수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 연결실체는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 통제는 한 시점 또는 기간에 걸쳐 이전되며 판단이 필요합니다.1) 거래가격의 산정고객으로부터 수령한 선수금 등과 관련하여 유의적인 금융효익이 고객이나 기업에 제공되는 경우에는 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 거래가격에 반영합니다. 다만, 고객에게 약속한 재화를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상되는 경우 유의적인 금융요소의 영향을 반영하지 않는 실무적 간편법을 적용합니다.2) 수행의무의 식별고객과의 계약에서 약속한 재화나 용역을 검토하여 고객에게 구별되는 재화나 용역을 이전하기로 한 약속은 별도의 수행의무로 식별하나, 일부 주문변경이 계약의 맥락에서 구별되지 않는 경우 수행의무를 분리하지 않습니다. ① 재화나 용역의 특성 및 수행의무 이행시기연결실체는 고객에게 AM솔루션(선박용 엔진기계 부품 공급 및 서비스, 육상발전 등)선박 연료유 공급, 친환경 선박개조, 디지털 제어, 기타를 제공하는 사업을 영위하고 있습니다.

AM솔루션(선박용 엔진기계 부품 공급 및 서비스, 육상발전 등), 선박 연료유 공급을 제공하는 사업은 일반적으로 고객과의 계약에서 재화나 용역을 고객에게 제공하기 전에 정해진 각 재화나 용역을 통제하고 있으므로 연결실체는 모든 고객과의 계약상 본인으로 활동하고 있습니다. 연결실체는 재화나 용역의 통제가 고객에게 이전되었을 때,해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로수익을 인식합니다.

수행의무 이행시기는 연결실체가 보유한 자산이 고객에게 이전되어 고객의 통제를 받는 시기이며, 지급청구권, 소유권, 물리적 점유, 유의적인 위험과 보상의 이전, 고객의 인수여부를 통제 이전의 지표로 하여 수행의무 이행시기를 판단하고 있습니다. 일반적으로 EXW와 같은 조건으로 이전되며, 이 시기에 수행의무를 이행한 것으로 판단합니다.친환경 선박개조 사업은 고객의 의뢰에 따라 고객의 선박 스펙에 맞게 친환경 설비장치를 제작, 설치, 시운전 서비스 용역을 제공하고 있습니다. 일반적으로 계약기간은 1년 소요되며, 고객에게 제시받은 조건에 따라 맞춤 제작하고 있는 수주산업의 특성상 기업 자체에는 대체 용도가 없고, 또한 고객이나 다른 당사자의 사유로 계약을 종료하는 경우 이미 진행을 완료한 부분에 대해서는 투입한 원가 및 예상 이익을 청구할 수 있습니다. 따라서 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대하여 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는 경우 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 보는 기업회계기준서 제1115호에 따라 기간에걸쳐 수익을 인식합니다.수행의무를 기간에 걸쳐 이행하는 경우에는 재화나 용역에 대한 통제를 고객에게 이전할 때 연결실체가 수행정도를 나타내는 진행률 측정방법에 따라 이행시기를 결정합니다. 만약 수행정도를 합리적으로 측정하지 못하는 경우에는 발생원가의 범위 내에서 수행 정도를 측정하고 있습니다. 친환경 선박개조 부문은 설계와, 기자재 구매, 설치, 시운전 등을 제공하는 계약으로써 건조공정이 매우 다양하여 과다한 원가를 들이지 않고는 산출법을 적용하기 위한 정보를 얻기 어렵습니다. 따라서 수행의무의 이행에 예상되는 총투입물 대비 수행의무를 이행하기 위한 기업의 투입물에 기초하여 수익을 인식하는 투입법이 기업의 수행정도를 충실하게 나타낼 수 있다고 보아 원가를 투입하는 시점을 이행시기로 판단하고 있습니다.

② 유의적인 지급조건AM솔루션(선박용 엔진기계 부품 공급 및 서비스, 육상발전 등), 선박 연료유 공급을 제공하는 사업은 계약서에 명시된 수금조건에 따라 수취하거나 재화의 인도 및 용역의 제공이 완료되었을때 청구, 수금하고 있습니다. 한편, 친환경 선박개조 사업은 선수금, 기성고 및Milestone 달성금 등으로 공사의 진행정도에 따라 청구, 수금하고 있습니다.만약, 지급조건에 따라 연결실체가 고객으로부터 재화나 용역에 대한 대가를 지급받는 시점과 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전할 것으로 예상하는 시점 간의 차이가발생하면서 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하는 유의적인 금융요소가 있을 수 있습니다. ③ 보증의 성격 및 기간AM솔루션(선박용 엔진기계 부품 공급 및 서비스, 육상발전 등), 선박 연료유 공급을 제공하는 사업은 일반적으로 납품 후 6개월에서 12개월을 보증기간으로 제공하며, 친환경 선박개조 사업은 일반적으로 12개월에서 36개월 사이의 보증을 제공하거나 계약조건에 따라 개별적인 보증기간을 제공합니다. 제공되는 보증은 합의된 규격에 제품이 부합한다는 확신을 제공하기 위한 것으로 별도의 수행의무에 해당하지 않습니다. ④ 거래가격 산정방법, 변동대가의 추정, 투입변수, 정보연결실체가 고객에게 수행하는 AM솔루션(선박용 엔진기계 부품 공급 및 서비스, 육상발전 등), 선박 연료유 공급, 친환경 선박개조, 디지털 제어, 기타를 제공하는 사업의 경우 단일의 수행의무에 해당되어 거래가격의 배분을 위해 개별 판매가격을 추정할 필요는 없습니다.

AM솔루션(선박용 엔진기계 부품 공급 및 서비스, 육상발전 등), 선박 연료유 공급을 제공하는 사업은 재화 및 용역 범위 변경 등으로 인하여 고객에게 받을 대가가 변동될 수 있으며 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하고 있습니다. 친환경 선박개조 사업의 경우 발주처의 요구로 발생하는 설계변경 및 추가작업에 의한 공사변경과 납기지연 및 조건미달을 이유로 하는 지연배상금 등으로 인하여 고객에게서 받을 대가가 변동될 수 있습니다.공사변경의 경우 이미 인식한 누적수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하며, 지연배상금의 경우 계약조건에 의하여 합리적으로 예상가능한금액을 계약가에서 차감하여 수익 인식합니다. 한편 당사가 집행가능한 지급청구권을 보유하고 있지 않은 계약의 경우 한시점에 수익을 인식합니다.

(18) 금융수익과 비용 연결실체의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다. - 이자수익- 이자비용- 배당금수익- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익- 금융자산과 금융부채에 대한 외환손익이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다.

유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다. 이자수익이나 이자비용을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)이나 부채의 상각후원가에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에서 발생하는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

(19) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 법인세와 관련된 이자와 벌금은 법인세에 해당하는지 판단하고 법인세에 해당한다면기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용하고 법인세에 해당하지 않는다면 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다.- 인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있음- 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있음

② 이연법인세이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(20) 주당이익연결실체는 보통주 기본주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다.

5. 위험관리금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 금융위험관리1) 위험관리 정책

연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

연결실체의 감사는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권및기타채권과 계약자산연결실체의 매출채권및기타채권, 계약자산과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다.

연결실체는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.

② 투자자산

연결실체는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 회사에만 투자를 함으로써 신용위험에의노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

③ 보증

연결실체가 지분을 보유한 종속기업 등을 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.

3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

5) 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR 등 입니다.

(2) 자본관리

연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 부채를 자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

부채총계
416,651,295
337,598,877

자본총계
239,966,851
182,216,881

예금(*1)
95,714,021
69,881,786

차입금
127,956,493
75,346,000

부채비율
173.63%
185.27%

순차입금비율
13.44%
3.00%

(*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.

6. 장ㆍ단기금융자산당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융상품(*)
-
2,000
6,328,310
2,000

(*) 금융상품 중 일부는 사용이 제한된 금융상품입니다(주석 7참조).7. 사용이 제한된 금융상품당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
금융기관
당기말
전기말
사용제한내용

단기금융자산
우리은행
-
1,293,710
질권설정

장기금융자산

하나은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

합계
2,000
1,295,710

8. 매출채권및기타채권과 계약자산(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권:

매출채권
204,690,603
8,868
168,498,490
9,130

대손충당금
(3,474,928)
(8,868)
(5,723,463)
(9,130)

소계
201,215,675
-
162,775,027
-

기타채권:

미수금
9,160,570
8,698,392
24,704,826
-

대손충당금
(44,508)
(8,171,392)
(8,179,155)
-

미수수익
24,261
-
132,799
-

보증예치금
227,352
-
259,449
-

보증금
-
4,328,764
-
4,933,906

대여금
-
-
-
54,935

소계
9,367,675
4,855,764
16,917,919
4,988,841

합계
210,583,350
4,855,764
179,692,946
4,988,841

(2) 당기말과 전기말 현재 계약자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

계약자산
14,044,180
15,788,523

대손충당금
(12,323)
(36,314)

합계
14,031,857
15,752,209

(3) 당기와 전기 중 매출채권및기타채권과 계약자산에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초
13,948,062
10,341,237

설정액
948,651
3,727,114

환입액
(3,202,173)
(79,805)

환율변동 등
17,479
(40,484)

기말
11,712,019
13,948,062

9. 재고자산당기말과 전기말 현재 재고자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
211,190,709
(7,761,034)
203,429,675
148,072,043
(8,397,821)
139,674,222

미착품
12,516,440
-
12,516,440
9,001,013
-
9,001,013

재공품
20,637,280
(497,780)
20,139,500
8,571,268
(255,054)
8,316,214

원재료
1,542,857
-
1,542,857
2,922,857
-
2,922,857

합 계
245,887,286
(8,258,814)
237,628,472
168,567,181
(8,652,875)
159,914,306

당기에 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 946,157백만원(전기 : 959,756백만원)입니다. 당기 중 재고자산평가손실환입 394백만원과 전기 중 재고자산평가손실 2,823백만원을 각각 인식하였습니다.

10. 기타자산당기말과 전기말 현재 기타자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
26,992,227
-
8,871,762
-

선급비용
12,117,112
-
18,766,312
-

확정급여제도의 사외적립자산(*1)
-
5,455,933
-
7,042,916

합계
39,109,339
5,455,933
27,638,074
7,042,916

(*1) 당기말 현재 확정급여채무의 현재가치를 초과하여 적립한 사외적립자산을 기타비유동자산으로 계상하였습니다(주석19 참조).

11. 영업부문(1) 영업부문의 선정

전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 연결회사는 연결실체 전체를 단일부문으로 구분하고 있습니다.

(단위:천원)

보고부문
주요 재화·용역
매출액

당기
전기

선박서비스 사업부문
AM솔루션(선박부품, 육상발전 등)
540,235,503
418,735,749

유류(벙커링)
592,514,383
627,247,268

친환경 개조공사
168,510,872
194,170,642

디지털 제어
62,268,795
45,349,563

기타
66,933,612
48,295,359

합 계
1,430,463,165
1,333,798,581

(2) 보고부문 정보

1) 연결기업이 위치한 지역에 따른 현황
①
당기

(단위:천원)

구분
대한민국
북미
아시아
유럽
합계

매출액
1,206,629,803
53,511,778
326,711,074
218,928,445
1,805,781,100

연결조정
(373,224,998)
(94,730)
(1,246,280)
(751,926)
(375,317,934)

합계
833,404,805
53,417,048
325,464,794
218,176,519
1,430,463,166

②
전기

(단위:천원)

구분
대한민국
북미
아시아
유럽
합계

매출액
1,108,161,266
30,687,113
295,567,090
161,592,327
1,596,007,796

연결조정
(258,776,423)
(607,877)
(1,969,745)
(855,170)
(262,209,215)

합계
849,384,843
30,079,236
293,597,345
160,737,157
1,333,798,581

2) 지역별 비유동자산의 현황

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

대한민국
26,205,287
30,712,200

북미
4,197,712
4,635,755

아시아
1,030,056
936,930

유럽
1,437,935
420,768

소계
32,870,990
36,705,653

연결조정
-
-

합계(*)
32,870,990
36,705,653

(*) 유형자산, 무형자산, 사용권자산의 합계액입니다.

12. 유형자산당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천원)

구분
기계장치
구축물
공기구비품
건설중인자산
합 계

기초
316,335
145,625
12,322,328
204,373
12,988,661

취득
210,380
-
1,566,503
782,284
2,559,167

정부보조금 수령
-
-
(152,174)
-
(152,174)

대체
29,877
-
174,496
(204,373)
-

처분 및 폐기
-
-
(223,234)
-
(223,234)

감가상각
(43,172)
(7,500)
(3,955,934)
-
(4,006,606)

기타(*)
430
-
15,333
-
15,763

기말
513,850
138,125
9,747,318
782,284
11,181,577

취득원가
592,520
150,000
22,982,611
782,284
24,507,415

정부보조금
-
-
(589,370)
-
(589,370)

감가상각누계액
(78,670)
(11,875)
(12,645,923)
-
(12,736,468)

(*) 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

② 전기

(단위:천원)

구분
기계장치
구축물
공기구비품
건설중인자산
합 계

기초
36,660
-
8,609,239
3,423,429
12,069,328

취득
304,500
150,000
2,034,496
3,075,179
5,564,175

정부보조금수령
-
-
(448,563)
(26,478)
(475,041)

대체
-
-
6,247,237
(6,247,237)
-

처분 및 폐기
-
-
(230,370)
(20,520)
(250,890)

감가상각
(26,496)
(4,375)
(3,934,046)
-
(3,964,917)

기타(*)
1,671
-
44,335
-
46,006

기말
316,335
145,625
12,322,328
204,373
12,988,661

취득원가
351,676
150,000
22,021,692
230,851
22,754,219

정부보조금
-
-
(562,453)
(26,478)
(588,931)

감가상각누계액
(35,341)
(4,375)
(9,136,911)
-
(9,176,627)

(*) 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

③ 감가상각비가 포함된 계정과목

(단위:천원)

구분
당기
전기

매출원가(제조원가)
1,431,059
1,273,574

판매비와 관리비
2,567,036
2,688,621

연구비
8,511
2,722

합계
4,006,606
3,964,917

13. 사용권자산(1) 당기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천원)

구분
건물
기계장치
차량운반구
합 계

기초
19,091,611
113,595
375,120
19,580,326

신규
3,336,734
-
817,859
4,154,593

종료/대체
(68,777)
-
(167,386)
(236,163)

감가상각
(5,697,622)
(31,912)
(298,180)
(6,027,714)

기타(*)
85,393
2,372
(6,060)
81,705

기말
16,747,339
84,055
721,353
17,552,747

취득원가
22,661,689
157,603
1,074,633
23,893,925

감가상각누계액
(5,914,350)
(73,548)
(353,280)
(6,341,178)

(*) 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

② 전기

(단위:천원)

구분
건물
기계장치
차량운반구
합 계

기초
4,369,420
-
310,920
4,680,340

신규
18,532,557
-
348,303
18,880,860

종료/대체
(485,239)
148,126
(169,763)
(506,876)

감가상각
(3,268,351)
(32,322)
(127,823)
(3,428,496)

기타(*)
(56,776)
(2,209)
13,483
(45,502)

기말
19,091,611
113,595
375,120
19,580,326

취득원가
22,924,981
154,902
555,216
23,635,099

감가상각누계액
(3,833,370)
(41,307)
(180,096)
(4,054,773)

(*) 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

14. 무형자산(1) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천원)

구분
영업권
회원권
합계

기초
3,632,000
504,667
4,136,667

취득
-
-
-

기말
3,632,000
504,667
4,136,667

취득원가
3,632,000
504,667
4,136,667

② 전기

(단위:천원)

구분
영업권
회원권
합계

기초
3,632,000
504,667
4,136,667

취득
-
-
-

기말
3,632,000
504,667
4,136,667

취득원가
3,632,000
504,667
4,136,667

(2) 연결실체는 영업권과 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 손상검사를 수행하였으며, 당기와 전기 중 인식한 손상차손은 없습니다.
(3) 연결실체가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 4,637백만원(전기: 4,629 백만원)이며, 전액 판매비와 관리비로 인식하였습니다.

15. 리스부채

(1) 당기말과 전기말 현재 리스부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

리스부채
5,999,722
11,835,065
5,779,540
14,054,586

(2) 연결실체는 리스부채를 측정할 때 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용한 증분차입이자율은 2.27% ~ 7.65% 입니다.(3) 당기와 전기 중 리스와 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

사용권자산 감가상각비:

건물
5,697,622
3,268,351

기계장치
31,912
32,322

차량운반구
298,180
127,823

소계
6,027,714
3,428,496

리스부채에 대한 이자비용
853,576
217,773

단기리스료(*)
397,730
226,371

단기리스가 아닌 소액 기초자산 리스료(*)
4,227
37,567

소계
1,255,533
481,711

합계
7,283,247
3,910,207

(*) 매출원가 및 판매비와관리비에 포함된 금액입니다.

(4) 당기 중 리스와 관련한 총 현금유출은 7,335백만원입니다.

(5) 당기말 현재 리스부채의 계약에 따른 현금유출 시기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이하
1~3년 이하
3년 이상

리스부채
17,834,787
18,839,530
6,138,459
10,269,869
2,431,202

(6) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초
19,834,126
4,804,790

재무활동현금흐름
상환
(6,079,136)
(3,501,663)

비현금흐름
리스부채의 취득
3,145,436
18,880,860

상각(*1)
853,576
217,772

기타(*2)
80,785
(567,633)

기말
17,834,787
19,834,126

(*1) 당기 중 발생한 리스부채의 유효이자율법에 따른 이자상당액입니다.(*2) 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

16. 장ㆍ단기금융부채(1) 당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

차입금
127,956,493
-
75,346,000
-

(2) 당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
차입처
최장만기일
이자율
당기말
전기말
상환방식

운전자금대출
경남은행
2024.02.09
금융채 (3M)+1.34%
10,000,000
10,000,000
만기일시상환

2024.04.19
금융채 (3M)+1.34%
10,000,000
10,000,000

국민은행
2024.04.21
4.79%
20,000,000
-

우리은행
2024.08.30
은행기준금리+1.20%
10,000,000
-

2024.08.30
CD (3M)+0.9%
10,000,000
-

2024.08.30

CD (3M)+
1.49%

10,000,000

산업은행
2024.03.04
산은채(12M)+1.37%
20,000,000
-

하나은행
2024.01.05
BSBY+1.55%
12,894,000
12,673,000

2024.03.18
BSBY+1.55%
12,894,000
12,673,000

무역금융
대화은행(UOB)
2024.05.10
CD(3M)+1.30%
5,371,953
-

2024.05.17
CD(3M)+1.30%
924,590
-

2024.06.17
CD(3M)+1.30%
2,880,910
-

2024.06.26
CD(3M)+1.30%
2,991,040
-

단기차입금 소계
127,956,493
45,346,000

운전자금대출
농협은행
-
-
-
30,000,000

장기차입금 소계
-
30,000,000

장ㆍ단기차입금 합계
127,956,493
75,346,000

차감: 유동성 장기차입금
-
(30,000,000)

합계
127,956,493
45,346,000

(3) 당기말 현재 차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
차입금

1년이내
127,956,493

합계
127,956,493

(4) 당기 중 재무활동 현금흐름에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초
75,346,000
51,855,000

재무활동현금흐름
차입
175,222,593
42,379,250

상환
(123,054,100)
(19,459,750)

환율변동효과
442,000
571,500

기말
127,956,493
75,346,000

17. 매입채무및기타채무당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
127,948,349
-
108,214,282
-

미지급금
5,635,393
-
4,015,061
-

미지급비용
10,636,862
331,259
7,749,571
-

예수금
2,265,216
-
2,090,005
-

합계
146,485,820
331,259
122,068,919
-

18. 주식기준보상(1) 연결실체는 주주총회 및 이사회 결의에 의거 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 주요사항은 다음과 같습니다.

구분
1차
2차

2차 (1)
2차 (2)

결의기관
이사회
주주총회
주주총회

부여주식의 종류
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식

부여일
2022-12-31
2022-12-31
2022-12-31

부여주식수
500,000주
5,010주
8,500주

부여방법
신주교부형
신주교부형
신주교부형

행사가격
50,000원
50,000원
50,000원

행사가능기간
2024-12-25 ~ 2026-12-31
2024-12-25 ~ 2024-12-31
2024-12-25 ~ 2026-12-31

행사가능시점
부여일 이후 2년 이상 당사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 2년 경과 시점부터 3년간 행사

(2) 주식선택권의 수량의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구분
당기
전기

기초
513,510
-

부여
-
513,510

소멸
(81,770)
-

기말
431,740
513,510

(3) 연결회사가 부여한 주식선택권의 이항모형에 따라 산정한 결정변수 및 가정 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구분
1차
2차

부여일의 가중평균공정가치
2,539
3,298

부여일의 주가
42,334
42,334

주가변동성
40%
40%

배당수익률
4.1%
4.1%

무위험수익률
3.68%~3.78%
3.68%~3.79%

19. 종업원급여(1) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 자산 및 부채 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

종업원급여자산:

순확정급여자산(*)
5,455,933
7,042,916

종업원급여부채:

순확정급여부채
8,537
12,833

기타장기종업급여부채
621,514
575,770

(*) 사외적립자산의 공정가치가 확정급여채무의 현재가치를 초과하여 기타비유동자산으로 표시하였습니다.(2) 당기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련된 부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
19,528,303
13,436,623

사외적립자산의 공정가치
(24,975,699)
(20,466,706)

확정급여제도의 자산인식액
(5,447,396)
(7,030,083)

(3) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

퇴직연금(*)
24,975,699
20,466,706

(*) 당기말 현재 퇴직연금은 전액 원리금보장형 상품에 투자되어 있습니다.

(4) 당기와 전기 중 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

당기근무원가
3,647,565
3,471,242

이자비용
567,579
359,954

이자수익
(1,083,681)
(383,198)

기타장기종업원급여
127,094
93,532

합계
3,258,557
3,541,530

(5) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초
13,436,623
13,771,972

당기근무원가
3,647,565
3,471,242

이자비용
567,579
359,954

지급액
(2,373,035)
(2,899,745)

관계회사 퇴직금 전입
1,176,434
714,583

확정급여제도의 재측정요소:

인구통계적가정
-
48,406

재무적 가정
2,878,767
(3,028,066)

경험조정
194,475
998,277

환율변동
(105)
-

기말
19,528,303
13,436,623

(6) 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초
20,466,706
12,441,330

기여금 납입액
5,039,145
9,536,045

기대수익 등
1,083,681
383,198

퇴직급여 지급액
(1,601,994)
(1,766,661)

확정급여제도의 재측정요소
(11,839)
(127,206)

기말
24,975,699
20,466,706

(7) 당기말 현재 확정급여채무의 예상지급일은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
1년 미만
1년~5년 미만
5년~10년 미만
10년 이상
합 계

예상 지급액
1,829,993
7,615,835
9,261,556
112,551,807
131,259,191

(8) 당기말과 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

(단위:%)

구분
당기말
전기말

기말 할인율

4.52~4.54

5.30~5.34

미래 임금인상률
4.91
3.77

사망률(남성, 45세인 경우)
0.20
0.20

(9) 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균 듀레이션은 다음과 같습니다.

(단위:년)

구분
당기말
전기말

가중평균 듀레이션
10.68~11.32
7.96~11.19

(10) 당기말과 전기말 현재 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

증가
감소
증가
감소

할인율 (1% 변동)
(1,625,437)
1,896,998
1,067,708
(1,239,866)

미래 급여인상률 (1% 변동)
1,871,094
(1,634,977)
(1,247,462)
1,092,666

20. 충당부채

당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천원)

구분
공사손실충당부채
판매보증충당부채
하자보수충당부채
기타충당부채
합 계

기초
2,682,984
611,850
8,824,498
7,186,513
19,305,845

전입
3,907,090
188,952
1,530,243
-
5,626,285

환입 등
-
(141,420)
(5,440,509)
(6,873,000)
(12,454,929)

기타(*1)
-
-
-
1,329
1,329

기말
6,590,074
659,382
4,914,232
314,842
12,478,530

유동(*2)
6,590,074
659,382
550,817
-
7,800,273

비유동
-
-
4,363,415
314,842
4,678,257

(*1) 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.(*2) 연결실체는 1년 이내 사용될 것으로 추정되는 금액을 유동부채로 분류하였습니다.

② 전기

(단위:천원)

구분
공사손실충당부채
판매보증충당부채
하자보수충당부채
기타충당부채
합 계

기초
971,535
2,084,146
5,185,068
23,164,734
31,405,483

전입
2,674,840
403,854
6,501,143
98,995
9,678,832

환입 등
(963,391)
(1,876,150)
(2,861,713)
(16,077,261)
(21,778,515)

기타(*1)
-
-
-
45
45

기말
2,682,984
611,850
8,824,498
7,186,513
19,305,845

유동(*2)
2,638,781
-
446,501
6,873,000
9,958,282

비유동
44,203
611,850
8,377,997
313,513
9,347,563

(*1) 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.(*2) 연결실체는 1년 이내 사용될 것으로 추정되는 금액을 유동부채로 분류하였습니다.

21. 자본금과 자본잉여금(1) 자본금당기말 현재 연결실체가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 액면금액은각각 200,000,000주, 40,000,000주 및 500원입니다.(2) 자본잉여금당기말과 전기말 현재 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

주식발행초과금
20,000,000
20,000,000

22. 자본조정당기말과 전기말 현재 자본조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

주식선택권
510,843
-

23. 기타포괄손익누계액

(1) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
(35,626)
(35,626)

해외사업환산손익
1,133,190
2,635,975

합계
1,097,564
2,600,349

(2) 당기와 전기 중 기타포괄손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

세전금액
법인세효과
세후금액
세전금액
법인세효과
세후금액

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
-
-
(510)
(510)

보험수리적손익
(3,085,081)
710,818
(2,374,263)
1,854,177
(449,902)
1,404,275

해외사업환산손익
(1,502,785)
-
(1,502,785)
1,015,454
-
1,015,454

합계
(4,587,866)
710,818
(3,877,048)
2,869,631
(450,412)
2,419,219

24. 이익잉여금(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

이익준비금
10,000,000
10,000,000

미처분이익잉여금
188,358,444
129,616,532

합계
198,358,444
139,616,532

(2) 당기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초
139,616,532
113,285,749

보험수리적손익
(2,374,263)
1,404,275

당기순이익
151,116,175
104,926,508

배당
(90,000,000)
(80,000,000)

기말
198,358,444
139,616,532

25. 수익(1) 당기와 전기 중 매출의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

재화의 판매
1,126,583,978
1,050,013,616

용역의 제공
180,117,219
131,241,491

건설계약(*)
116,142,131
148,326,096

기타
7,619,838
4,217,378

합계
1,430,463,166
1,333,798,581

(*) 건설계약 매출액은 수주계약에서 발생한 매출입니다.

(2) 당기 중 수주계약 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초계약잔액(*1)
112,856,042
133,145,568

신규계약액(*2)
146,700,019
128,036,570

매출액

(116,142,131)
(148,326,096)

기말계약잔액
143,413,930
112,856,042

(*1) 전기말 현재 외화금액기준 수주잔량을 적절한 환율로 재계산하였으며, 취소된 계약의 기초계약잔액이 차감되어 있습니다.(*2) 계약금액의 변경에 따른 계약액 변동이 포함되어 있습니다.연결실체는 상기 도급공사계약과 관련하여 발주처에 공사의 입찰보증과 이행보증, 선수금지급보증 및 하자보증을 위하여 일정액의 유보금(보증예치금)을 예치하거나 금융기관 등의 지급보증서를 제출하고 있습니다.
당기말 계약잔액 중 수익으로 인식할 것으로 예상되는 시기는 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분
2024년
2025년
합 계

예상금액
97,794,246
45,619,684
143,413,930

(3) 당기 중 진행 중인 공사(보고기간 중 완료된 공사 포함)와 관련하여 누적공사수익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익(손실)
공사미수금(*)
계약부채
공사손실충당부채

청구분
계약자산

친환경선박개조공사
197,437,986
168,764,025
28,673,961
-
12,323,812
24,918,543
5,516,385

(*) 상기 공사 미수금 중 계약조건에 따른 회수보류액은 없습니다.대금회수 조건은 계약상 약정된 시점으로 청구하고 있어 공사의 진행 정도에 따라 청구채권 및 계약자산, 계약부채가 변동합니다.(4) 당기말 현재 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 공사는 없습니다.

(5) 총계약원가 추정치 변동에 따른 영향.전기말 현재 진행중인 계약의 총계약수익 및 추정총계약원가의 당기 중 변동이 당기와 미래기간의 손익, 계약자산과 계약부채에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

총계약수익의변동(*)
추정총계약원가의 변동
공사손익 변동
계약자산변동
계약부채변동

당기
미래
합 계

(3,310,411)
(10,971,011)
8,014,778
(354,178)
7,660,600
(568,452)
(207,801)

(*) 추정총계약원가의 변동에 따라 직접적으로 변동되는 총계약수익을 구분할 수 없어 총계약수익 변동분(환율변동 포함)을 대상으로 하였습니다.
당기와 미래 손익에 미치는 영향은 당기에 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 총계약수익을 기준으로 산정한 것이며, 이러한 추정치는 미래의 상황 변화에 따라 변동될 수 있습니다.

(6) 수익의 원천

(단위:천원)

구분
당기
전기

고객과의 계약에서 생기는 수익
1,430,463,166
1,333,798,581

(7) 수익의 구분

(단위:천원)

구분
당기
전기

주요제품:

AM솔루션(선박부품, 육상발전 등)
540,235,503
418,735,749

유류(벙커링)
592,514,383
627,247,268

친환경 개조공사
168,510,872
194,170,642

디지털 제어
62,268,795
45,349,563

기타
66,933,613
48,295,359

합계
1,430,463,166
1,333,798,581

지역별 수익:

대한민국
439,645,509
497,723,053

북미
44,404,246
26,548,004

아시아
578,840,845
512,287,877

유럽
305,755,744
219,172,536

기타
61,816,822
78,067,111

합계
1,430,463,166
1,333,798,581

계약의 존속기간:

단기계약
1,305,166,480
1,202,774,815

장기계약
125,296,686
131,023,766

합계
1,430,463,166
1,333,798,581

수익의 인식시기:

한 시점에 이전되는 재화 또는 용역
1,312,853,087
1,181,843,832

기간에 걸쳐 이전되는 재화 또는 용역
117,610,079
151,954,749

합계
1,430,463,166
1,333,798,581

(8) 계약 잔액당기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

수취채권:

매출채권
204,699,472
168,507,620

대손충당금
(3,483,796)
(5,732,593)

수취채권 합계
201,215,676
162,775,027

계약자산:

계약자산
14,044,181
15,788,523

대손충당금
(12,324)
(36,314)

계약자산 합계
14,031,857
15,752,209

계약부채(*)
74,180,037
65,184,432

(*1) 전기말 인식된 계약부채 65,184백만원 중 53,525백만원은 당기에 수익으로 인식하였습니다.(9) 당기말 현재 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.

26. 판매비와관리비당기와 전기 중 판매비와관리비의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

급여
27,978,527
19,634,196

퇴직급여
825,394
969,134

여비교통비
1,772,921
932,831

지급수수료
6,967,437
3,271,178

세금과공과
526,126
498,558

복리후생비
6,996,355
4,726,099

차량유지비
451,451
345,328

연구비
4,637,048
4,629,468

광고선전비
1,200,004
1,342,268

교육훈련비
383,238
211,051

수도광열비
363,231
1,029,970

임차료
2,783,469
1,127,881

감가상각비
8,144,743
5,956,265

전산비
764,683
516,313

외주용역비
4,498,471
4,591,361

대손상각비(환입)
(2,290,267)
399,304

하자보수충당부채환입
(3,231,989)
(678,214)

기타
8,649,460
4,269,840

합계
71,420,302
53,772,831

27. 성격별 비용당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

재고자산의 변동
(76,218,023)
(30,639,923)

재고자산 매입액
1,022,374,658
990,396,045

감가상각비
10,034,320
7,393,413

인건비
76,613,132
57,366,822

기타
196,186,601
167,331,817

합계(*)
1,228,990,688
1,191,848,174

(
*) 매출원가와 판매비와관리비의 합계입니다.

28. 금융수익과 금융비용당기와 전기 중 금융수익과 금융비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

금융수익:

이자수익
2,344,028
880,983

외화환산이익
967,778
2,671,989

외환차익
37,412,688
36,657,253

합계
40,724,494
40,210,225

금융비용:

이자비용
6,162,896
2,724,347

외화환산손실
3,828,534
10,946,027

외환차손
30,635,276
22,611,873

기타금융비용
-
180,547

합계
40,626,706
36,462,794

29. 기타영업외손익당기와 전기 중 기타영업외손익의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기타영업외수익:

임대료수익
312,212
134,962

유형자산처분이익
5,364
9,646

기타대손상각비환입
44,389
-

잡이익
417,007
775,402

합계
778,972
920,010

기타영업외비용:

유형자산처분손실
146,216
198,325

기부금
805,584
1,034,969

지급수수료
247,664
67,221

기타대손상각비
81,134
3,203,493

잡손실
60,200
215,312

합계
1,340,798
4,719,320

30. 법인세비용(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

세무상 법인세부담액
45,812,842
44,345,975

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
1,694,295
26,797

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과
1,674,310
(6,950,338)

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용
710,818
(450,412)

법인세비용
49,892,265
36,972,022

(2) 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

순확정급여부채의 재측정요소
710,818
(449,902)

기타포괄손익-매도가능증권평가손익
-
(510)

합계
710,818
(450,412)

(3) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
201,008,440
141,898,529

적용세율
23.15%
23.63%

적용세율에 따른 세부담액
46,542,898
33,382,430

조정사항:

-세무상 과세되지 않는 수익의 법인세 효과
(11,994)
46,183

-세무상 공제되지 않는 비용의 법인세 효과
241,647
(32,921)

-과거기간법인세와 관련되어 인식한 당기조정액
725,668
173,454

-기타
2,394,046
3,402,876

법인세비용
49,892,265
36,972,022

평균유효세율
24.82%
26.06%

(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)와 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기말 이연법인세자산
16,171,142
17,845,452

기초 이연법인세자산
17,845,452
10,895,114

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과
1,674,310
(6,950,338)

(5) 당기말과 전기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산하였습니다.

(6) 연결실체의 이연법인세자산과 부채에 대해서 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 연결실체가 당기법인세자산과 부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 경우에만 이연법인세자산과 부채를 상계하였습니다.

(7) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천원)

구분
기초금액
변동
기말금액

외화환산손실
2,373,324
(1,597,954)
775,370

국고보조금
136,143
118
136,261

퇴직급여충당부채
2,553,537
1,296,252
3,849,789

퇴직연금운영자산
(3,541,637)
(975,572)
(4,517,209)

대손충당금 등
2,693,137
(608,590)
2,084,547

하자보수충당부채
2,038,459
(903,271)
1,135,188

미수수익
(30,437)
24,950
(5,487)

사용권자산
(3,350,182)
624,263
(2,725,919)

리스부채
3,398,552
(649,405)
2,749,147

외화환산이익
(156,268)
(20,668)
(176,936)

재고자산
1,814,924
(342,686)
1,472,238

유형자산
(37,633)
156,917
119,284

미지급비용
778,367
51,204
829,571

공사손실충당부채
619,769
902,537
1,522,306

판매보증충당부채
141,337
10,980
152,317

재공품평가손실충당금
58,918
56,069
114,987

기타충당부채
1,642,479
(1,587,663)
54,816

기타
6,712,663
1,888,209
8,600,872

합계
17,845,452
(1,674,310)
16,171,142

② 전기

(단위:천원)

구분
기초금액
변동
기말금액

외화환산손실
110,238
2,263,086
2,373,324

국고보조금
82,856
53,287
136,143

퇴직급여충당부채
2,659,776
(106,239)
2,553,537

퇴직연금운영자산
(2,970,704)
(570,933)
(3,541,637)

대손충당금 등
2,030,614
662,523
2,693,137

하자보수충당부채
1,254,786
783,673
2,038,459

미수수익
(20,117)
(10,320)
(30,437)

사용권자산
(991,243)
(2,358,939)
(3,350,182)

리스부채
1,019,558
2,378,994
3,398,552

외화환산이익
(462,007)
305,739
(156,268)

재고자산
1,227,695
587,229
1,814,924

유형자산
(48,450)
10,817
(37,633)

단기종업원급여
258,341
60,296
318,637

장기종업원급여
127,459
4,879
132,338

미지급비용
924,656
(146,289)
778,367

공사손실충당부채
235,112
384,657
619,769

판매보증충당부채
504,363
(363,026)
141,337

재공품평가손실충당금
75,203
(16,285)
58,918

기타충당부채
5,601,750
(3,959,271)
1,642,479

기타
(724,772)
6,986,460
6,261,688

합계
10,895,114
6,950,338
17,845,452

(8) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)의 장단기 구분은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산(부채)
10,760,736
6,373,022

12개월 이후에 결제될 이연법인세자산(부채)
5,410,406
11,472,430

합계
16,171,142
17,845,452

(9) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
사유

종속회사 투자지분

(20,983,580)

미배당이익은 영구적으로 재투자예정

종속회사 투자지분

143,619

처분하지 않을 예정

(10) 연결실체는 차기 이후 예상평균이익이 각 회계연도에 소멸되는 차감할 일시적 차이를 초과하여 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다.(11) 필라2 법률에 따라 연결회사는 각 구성기업이 속해 있는 관할국별 GloBE 유효세율과 최저한세율 15%의 차액에 대하여 추가 세액을 납부해야 합니다. 아랍에미리트에서 사업을 영위하는 Hyundai Global Service Middle East FZE를 제외하고, 연결실체 내의 모든 기업은 해당 국가의 유효세율이 15%를 초과하고 있습니다.기업회계기준서 제1012호 문단 86에 따라 계산된 아랍에미리트에 소재하고 있는 Hyundai Global Service Middle East FZE의 2023년 평균유효세율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말

2023년 12월 31일 종료하는 보고기간의 법인세비용
49,892,265

법인세비용차감전순이익

201,008,440

평균유효세율

24.8%

추가세액
67,626

연결실체의 평균 유효세율(추가세액 반영 후)
24.9%

연결회사는 필라2 법률의 시행에 따라 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있습니다. 평균유효세율이 15%미만이라도 필라2 법률에 따른 조정사항으로 인해 연결회사는 아랍에미리트에 대한 필라2 법인세를 납부하지 않을 수 있습니다. 또한, 평균유효세율이 15%를 초과하는 경우에도 필라2 법인세의 영향을 받을 수 있습니다.

필라2 법률 적용이 복잡하여 영향을 합리적으로 추정하는 것이 어렵습니다. 연결실체의 각 기업은 이를 위해 세무전문가와 계약을 체결하여 검토를 진행하고 있습니다.

31. 주당이익당기와 전기의 기본주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기와 전기 기본주당이익의 계산

(단위:원, 주식수:주)

구분
당기
전기

당기순이익
151,116,175,331
104,926,507,806

가중평균유통보통주식수(*)
40,000,000
40,000,000

주당이익
3,778
2,623

(*) 당기와 전기 가중평균유통보통주식수

(단위:원, 주식수:주)

구분
당기
전기

기초발행보통주식수
40,000,000
40,000,000

가중치
365일/365일
365일/365일

가중평균유통보통주식수
40,000,000
40,000,000

(2) 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득하였다면 보유할 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정합니다.

당기 및 전기의 희석주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:원, 주식수:주)

구분
당기
전기

희석주당이익 산정을 위한 순이익

가중평균 유통보통주식수
40,000,000
40,000,000

조정내역 :

주식선택권 행사
20,864
-

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수
40,020,864
40,000,000

희석주당이익
3,776
2,623

32. 현금흐름표(1) 당기와 전기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

당기순이익
151,116,175
104,926,508

당기순이익조정:

외화환산손실
3,828,534
10,946,027

이자비용
6,162,896
2,724,347

감가상각비
10,034,320
7,393,413

퇴직급여
3,131,463
3,447,997

주식보상비
510,843
-

법인세비용
49,892,265
36,972,022

대손상각비(환입)
(2,253,522)
3,602,797

유형자산처분손실
146,216
198,325

충당부채전입액
5,626,285
6,495,735

잡이익
(278,676)
(614,552)

유형자산처분이익
(5,364)
(9,646)

외화환산이익
(967,778)
(2,671,989)

이자수익
(2,344,027)
(880,983)

충당부채환입
(3,757,629)
(18,535)

소계
69,725,826
67,584,958

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권의 증감
(38,158,946)
(42,520,523)

계약자산의 증감
1,722,981
(6,550,729)

미수금의 증감
34,815
85,384

재고자산의 증감
(76,218,023)
(30,495,284)

선급금의 증감
(18,333,888)
(4,023,277)

기타유동자산의 증감
-
(2,462,976)

선급비용의 증감
6,707,954
(12,482,067)

보증예치금의 증감
32,611
72,263

기타비유동자산의 증감
(236,575)
-

매입채무의 증감
17,817,476
21,177,478

미지급금의 증감
1,766,530
(4,469,325)

계약부채의 증감
11,705,009
14,828,940

예수금의 증감
236,095
1,543,882

미지급비용의 증감
3,140,039
583,779

선수금의 증감
182,165
(2,912,514)

퇴직금의 지급
(2,373,035)
(2,899,745)

관계회사 퇴직금 전입
1,176,434
714,583

사외적립자산의 증감
(3,437,151)
(7,769,384)

기타장기종업원급여의 증감
-
(11,288)

기타부채의 증감
(452,854)
62,667

충당부채의 증감
(1,824,300)
(10,758,525)

소계
(96,512,663)
(88,286,661)

합계
124,329,338
84,224,805

(2) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

사용권자산과 리스부채의 인식
4,154,593
18,373,984

건설중인자산의 본계정 대체
204,373
6,247,237

33. 금융상품의 범주별 분류 및 손익(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위:천원)

구분
상각후원가측정
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정-지분상품
합계

금융자산:

현금및현금성자산
95,712,021
-
-
95,712,021

매출채권및기타채권
210,583,350
-
-
210,583,350

장기금융자산
2,000
-
-
2,000

장기매출채권및기타채권
4,855,764
-
-
4,855,764

합계
311,153,135
-
-
311,153,135

금융부채:

단기금융부채
127,956,493
-
-
127,956,493

매입채무및기타채무
146,485,820
-
-
146,485,820

합 계
274,442,313
-
-
274,442,313

② 전기말

(단위:천원)

구분
상각후원가측정
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정-지분상품
합계

금융자산:

현금및현금성자산
63,551,476
-
-
63,551,476

단기금융자산
6,328,310
-
-
6,328,310

매출채권및기타채권
179,692,946
-
-
179,692,946

장기금융자산
2,000
-
-
2,000

장기매출채권및기타채권
4,988,841
-
-
4,988,841

합 계
254,563,573
-
-
254,563,573

금융부채:

단기금융부채
75,346,000
-
-
75,346,000

매입채무및기타채무
122,068,919
-
-
122,068,919

합 계
197,414,919
-
-
197,414,919

(2) 당기와 전기의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:천원)

구분
이자손익
외환차손익
외화환산손익
손상차손(환입)

상각후원가측정 금융자산
2,344,027
7,585,351
(2,998,950)
(2,253,522)

상각후원가측정 금융부채
(5,309,320)
(807,939)
138,195
-

합계
(2,965,293)
6,777,412
(2,860,755)
(2,253,522)

② 전기

(단위:천원)

구분
이자손익
외환차손익
외화환산손익
손상차손(환입)

상각후원가 측정 금융자산
880,983
18,433,543
(9,440,621)
3,602,797

상각후원가 측정 금융부채
(2,506,574)
(4,388,163)
1,167,326
-

합계
(1,625,591)
14,045,380
(8,273,295)
3,602,797

34. 금융상품 위험관리 및 공정가치(1) 신용위험① 신용위험에 대한 노출연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를수행하고 있습니다. 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

현금및현금성자산(*)
95,708,153
63,550,905

매출채권
201,215,676
168,507,621

기타채권
14,223,439
30,085,914

계약자산
14,031,857
15,788,523

장단기금융자산
2,000
6,330,310

합계
325,181,125
284,263,273

(*) 당기말 및 전기말 현재 보유중인 현금은 제외되어 있습니다.

당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권과 계약자산의 각 지역별 신용위험에 대한최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

국내
74,617,633
90,691,063

유럽
67,713,426
56,371,315

북미
11,227,740
5,518,063

아시아
71,336,905
46,172,524

기타
4,575,268
15,629,093

합계
229,470,972
214,382,058

② 손상차손ⅰ) 당기와 전기 중 매출채권및기타채권과 계약자산에서 인식한 손상은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

손상차손(환입)
(2,253,522)
3,602,797

ⅱ) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권과 계약자산의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

만기일 미도래
162,562,889
(149,201)
162,115,710
(8,450,268)

6개월 이내
59,557,896
(389,175)
41,260,338
(319,198)

6~12개월
6,656,114
(249,163)
3,654,330
(490,837)

1년 이상 경과
12,406,091
(10,924,480)
7,351,680
(4,687,760)

합계
241,182,990
(11,712,019)
214,382,058
(13,948,063)

(2) 유동성위험연결실체는 당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 한편금융보증부채의 장부금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. ① 당기말

(단위:천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

비파생금융부채:

단기금융부채
127,956,493
130,102,229
73,210,996
56,891,233
-
-

매입채무및기타채무
146,485,820
146,485,820
146,485,820
-
-
331,259

유동리스부채
5,999,722
6,138,460
3,134,387
3,004,073
-
-

비
유동리스부채

11,835,065
12,701,071
-
-
10,269,869
2,431,202

② 전기말

(단위:천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

비파생금융부채:

단기금융부채
75,346,000
75,346,000
75,346,000
-
-
-

매입채무및기타채무
122,068,919
122,068,919
122,068,919
-
-
-

유동리스부채
5,779,540
5,924,352
2,961,235
2,963,117
-
-

비
유동리스부채

14,054,586
15,573,854
-
-
9,091,269
6,482,585

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 환위험① 환위험에 대한 노출연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.가. 당기

(단위:천원)

구분
USD
EUR
CNY
JPY
기타
합계

현금및현금성자산
18,687,922
3,632,962
-
-
1,232,398
23,553,282

매출채권및기타채권
274,238,944
363,516
-
-
1,910,886
276,513,346

자산계
292,926,866
3,996,478
-
-
3,143,284
300,066,628

매입채무및기타채무
181,102,371
9,361,234
26,589
2,150,472
1,817,193
194,457,859

단기금융부채
25,788,000
-
-
-
-
25,788,000

부채계
206,890,371
9,361,234
26,589
2,150,472
1,817,193
220,245,859

재무제표상 순액
86,036,495
(5,364,756)
(26,589)
(2,150,472)
1,326,091
79,820,769

순 노출
86,036,495
(5,364,756)
(26,589)
(2,150,472)
1,326,091
79,820,769

나. 전기

(단위:천원)

구분
USD
EUR
JPY
CHF
기타
합계

현금및현금성자산
28,216,067
453,602
-
-
5,093,032
33,762,701

매출채권및기타채권
129,881,023
2,067,201
-
-
127,803
132,076,027

계약자산
15,788,523
-
-
-
-
15,788,523

장단기금융자산
2,534,600
-
-
-
-
2,534,600

자산계
176,420,213
2,520,803
-
-
5,220,835
184,161,851

매입채무및기타채무
46,467,414
4,695,354
2,262,983
1,076,648
6,672,606
61,175,005

단기금융부채
25,346,000
-
-
-
-
25,346,000

부채계
71,813,414
4,695,354
2,262,983
1,076,648
6,672,606
86,521,005

재무제표상 순액
104,606,799
(2,174,551)
(2,262,983)
(1,076,648)
(1,451,771)
97,640,846

순 노출
104,606,799
(2,174,551)
(2,262,983)
(1,076,648)
(1,451,771)
97,640,846

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

구분
평균환율
기말환율

당기
전기
당기
전기

USD
1,305,41
1,291.95
1,289.40
1,267.30

EUR
1,412.36
1,357.88
1,426.59
1,351.20

JPY(100)
931.24
983.44
912.66
953.18

CNY
184.22
191.57
180.84
181.44

② 민감도분석당기말과 전기말 현재 원화의 USD, EUR, CNY, JPY, 기타통화 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
평균환율
기말환율

변동정도
자본
손익
변동정도
자본
손익

USD
3% 상승
2,612,990
2,612,990
3% 상승
2,580,961
2,580,961

EUR
3% 상승
(159,334)
(159,334)
3% 상승
(160,951)
(160,951)

JPY
3% 상승
(813)
(813)
3% 상승
(798)
(798)

CNY
3% 상승
(65,410)
(65,410)
3% 상승
(64,420)
(64,420)

당기말 현재 위에 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 위에 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.(4) 이자율 위험당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 이자부 금융상품은 전액 고정이자율 금융자산입니다. 연결실체는 고정이자율 금융상품을 상각후원가측정금융자산으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.한편, 연결실체는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율 위험에노출되어 있습니다.

당기말과 전기말 현재 변동이자율로 차입한 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

변동이자율:

차입금
107,956,493
75,346,000

당기말과 전기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 손익은 증가 또는감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
손익

100bp 상승
100bp 하락

당기말:

변동이자율 차입금
(1,079,565)
1,079,565

전기말:

변동이자율 차입금
(753,460)
753,460

(5) 공정가치1) 공정가치와 장부금액연결실체의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위:천원)

구분
상각후원가

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
95,712,021

금융상품

2,000

매출채권및기타채권
215,439,114

합계
311,153,135

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

금융부채
127,956,493

리스부채
17,834,787

매입채무및기타채무
146,817,079

장기매입채무및기타채무
331,259

합계
292,608,359

② 전기말

(단위:천원)

구분
상각후원가

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
63,551,476

금융상품

6,330,310

매출채권및기타채권
184,681,787

합계
254,563,573

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

단기금융부채
75,346,000

리스부채
19,834,126

매입채무및기타채무
122,068,919

합계
217,249,045

당사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 금융자산과 금융부채에 대해서는 공정가치를 표시하지 않았습니다.

2) 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

35. 우발부채와 약정사항

(1) 보고기간 종료일 현재 연결실체는 신한은행 등과 외상댬보대출약정 및 무역금융한도 약정 등을 체결하고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 한도 대비 미사용액이 존재하는 약정사항은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위:천원,천USD)

금융기관
2023.12.31

종류
통화
약정한도
사용액

대구은행
수입신용장
USD
5,000
-

농협은행
계약이행지급보증
USD
5,000
210

신한은행
수입신용장
USD
5,400
-

계약이행지급보증
USD
2,600
-

외상담보대출
KRW
3,000,000
-

하나은행
수입신용장
USD
3,719
757

계약이행지급보증
USD
11,813
1,264

계약이행지급보증
EUR
500
-

일반대출
USD
30,000
20,000

외상담보대출
KRW
1,000,000
-

UnitedOverseasBank

인보이스론
USD
30,000
9,437

파생상품
USD
30,000
-

일반대출
USD
10,000
-

국민은행
파생상품
USD
30,000
-

일반대출
KRW
10,000,000
10,000,000

한도대출
KRW
10,000,000
10,000,000

경남은행
일반대출
KRW
20,000,000
20,000,000

우리은행
일반대출
KRW
20,000,000
20,000,000

한도대출
KRW
10,000,000
10,000,000

수출입은행
수출성장대출
KRW
30,000,000
-

산업은행
한도대출
KRW
20,000,000
20,000,000

② 전기말

(단위:천원,천USD)

금융기관
종류
통화
약정한도
사용액

대구은행
수입신용장
USD
5,000
-

농협은행
일반대출
KRW
30,000,000
30,000,000

계약이행지급보증
USD
5,000
210

신한은행
수입신용장
USD
5,400
-

계약이행지급보증
USD
2,600
-

외상담보대출
KRW
20,000,000
2,798

하나은행
수입신용장
USD
3,719
661

계약이행지급보증
USD
23,270
11,554

계약이행지급보증
EUR
500
-

외상담보대출
KRW
4,000,000
3,129,990

일반대출
USD
30,000
20,000

UnitedOverseasBank
인보이스론
USD
30,000
-

일반대출
USD
10,000
-

경남은행
일반대출
KRW
20,000,000
20,000,000

우리은행
수입신용장
USD
5,400
-

계약이행지급보증
USD
1,000
-

산업은행
한도대출
KRW
20,000,000
-

공상은행
수입신용장
USD
7,000
-

(2) 당기말 현재 연결실체는 서울보증보험으로부터 이행계약 등과 관련하여 1,163백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

36. 소송사건당기말 현재 연결실체가 피고로 계류된 주요 소송사건의 내역은 다음과 같으며, 소송의 최종 결과 및 그 영향은 보고기간말 현재 예측할 수 없습니다.

(1) 임금피크제 소송

구분
내용

소제기일
2022년 08월 12일

소송 당사자
원고: 양서융 외4명, 피고: 에이치디현대마린솔루션 외1명

소송의 내용
임금피크제 소송

소송가액
1.7억

진행상황
1심 소송 진행 중

(2)손해배상청구

구분
내용

소제기일
2023년 12월 28일

소송 당사자
원고: 에이치제이중공업, 피고: 에이치디현대마린솔루션 외1명

소송의 내용
손해배상 소송

소송가액
5억

진행상황
1심 소송 진행 중

37. 특수관계자(1) 당기말 현재 연결실체의 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
특수관계자명
주요 영업활동

지배기업
에이치디현대㈜
투자사업

기타(대규모기업집단계열회사 등)
에이치디현대중공업㈜
선박 건조업

현대삼호중공업㈜
선박 건조업

㈜현대미포조선
선박 건조업

에이치디현대건설기계㈜와 그 종속회사
건설기계장비 제조 및 판매업

에이치디현대인프라코어㈜와 그 종속회사

건설장비 등의 생산판매

에이치디현대오일뱅크㈜와 그 종속회사
석유류 제품 제조

에이치디현대일렉트릭㈜과 그 종속회사
산업용 전기제품의 제조 및 판매업

에이치디한국조선해양㈜과 그 종속회사

지주회사

에이치디현대로보틱스㈜
산업용로봇제조업

현대중공업파워시스템㈜
기타 기관 및 터빈 제조업

기타계열회사

기타

Global Vessel Solutions, L.P.

기타

(2) 특수관계자와의 거래1) 당기와 전기 중 연결실체의 특수관계자와의 영업상 거래내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천원)

구분
매출 등
매입 등

매출
유형자산처분
원재료매입
기타매입

지배기업:

에이치디현대㈜(*1)

-
-
-
2,743,875

기타특수관계자:

에이치디한국조선해양㈜
2,084,503
27,724
-
8,274,038

에이치디현대중공업㈜
68,859,649
-
3,901,307
14,718,789

현대삼호중공업㈜
17,160,832
-
-
69,536

㈜현대미포조선
18,567,418
-
-
-

에이치디현대일렉트릭㈜
1,996,195
-
17,732,319
911,721

에이치디현대건설기계㈜
-
-
-
382,019

에이치디현대오일뱅크㈜
-
-
357,051,574
-

Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.
-
-
141,473,772
-

기타
38,250
-
-
903,319

소계
108,706,847
27,724
520,158,972
25,259,422

합계
108,706,847
27,724
520,158,972
28,003,297

(*1) 상기 거래 외에 에이치디현대㈜에 배당금 55,800백만원, Global Vessel Solutions, L.P.에 배당금 34,200백만원을 지급하였습니다.

② 전기

(단위:천원)

구분
매출 등
매입 등

매출
유형자산처분
원재료매입
기타매입

지배기업:

에이치디현대㈜(*1)

-
-
-
679,456

기타특수관계자:

한국조선해양㈜
35,500
-
-
5,245,957

현대중공업㈜
52,101,001
22,671
6,954,751
15,507,764

현대삼호중공업㈜
11,276,713
3,046
-
8,224,319

㈜현대미포조선
21,910,628
-
-
49,225

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
1,680,081
-
10,960,204
2,386,026

현대건설기계㈜
-
-
-
366,441

현대오일뱅크㈜
-
-
363,794,919
448,764

Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.
-
-
152,958,746
212,105

기타
54,402
-
67,950
720,525

소계
87,058,325
25,717
534,736,570
33,161,126

합계
87,058,325
25,717
534,736,570
33,840,582

(*1) 상기 거래 외에 에이치디현대㈜에 배당금 496억, Global Vessel Solutions, L.P.에 배당금 304억을 지급하였습니다.

2) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위:천원)

구분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업:

에이치디현대㈜

-
2,711,676
-
9,084,442

기타특수관계자:

에이치디한국조선해양㈜
247,156
-
-
2,633,812

에이치디현대중공업㈜
17,686,978
1,031,935
2,049,377
3,327,209

현대삼호중공업㈜
8,084,660
-
-
-

㈜현대미포조선
4,933,869
-
-
-

에이치디현대일렉트릭㈜
238,804
-
9,738,356
-

에이치디현대오일뱅크㈜
-
-
29,173,483
-

Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.
-
-
8,018,434
-

기타
-
42,075
-
167,876

소계
31,191,467
1,074,010
48,979,650
6,128,897

합계
31,191,467
3,785,686
48,979,650
15,213,339

② 전기말

(단위:천원)

구분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업:

에이치디현대㈜

-
2,682,917
93,001
11,750,825

기타특수관계자:

한국조선해양㈜
81,950
-
1,496,750
44,000

현대중공업㈜(*)
9,412,571
24,938
3,390,350
2,433,372

현대삼호중공업㈜
3,472,100
3,351
1,389
484,600

㈜현대미포조선
5,462,543
-
1,884
542,469

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
184,266
-
4,508,150
-

현대건설기계㈜
-
-
89,035
-

현대오일뱅크㈜
-
-
23,716,341
-

Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.
-
-
3,949,956
-

기타
-
-
254,230
-

소계
18,613,430
28,289
37,408,085
3,504,441

합계
18,613,430
2,711,206
37,501,086
15,255,266

(3) 당기 중 연결실체의 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
배당금지급
리스료 지급(*1)

지배기업 :

에이치디현대㈜
55,800,000
3,244,734

기타특수관계자 :

에이치디현대중공업㈜
-
33,165

기타 :

Global Vessel Solutions, L.P.
34,200,000
-

(*1) 당기 중 리스계약에 따라 에이치디현대㈜에 3,245백만원, 에이치디현대중공업㈜에 33백만원을 지급하였습니다.(4) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증 및 담보 내역은 없습니다.(5) 주요 경영진과의 거래

당기와 전기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

단기급여
5,621,282
3,966,619

퇴직급여
561,136
833,323

기타장기급여
334,408
4,500

주식기준보상
34,825
-

합계
6,551,651
4,804,442

상기의 주요 경영진은 연결실체 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사 등으로 구성되어 있습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 8기말 2023년 12월 31일 현재

제 7기말 2022년 12월 31일 현재

제 6기말 2021년 12월 31일 현재

에이치디현대마린솔루션 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 8기
제7기
제 6기

자산

I. 유동자산
479,747,146,100
408,182,165,139
364,050,684,286

현금및현금성자산
67,120,310,863
49,227,451,264
78,303,206,148

단기금융자산
-
3,828,310,000
1,135,565,000

매출채권및기타채권
209,209,232,096
208,914,693,899
179,211,214,742

계약자산
12,311,488,508
15,752,209,429
9,944,810,386

재고자산
176,646,002,255
107,933,730,287
85,668,101,847

기타자산
14,460,112,378
22,525,770,260
9,787,786,163

II. 비유동자산
107,133,837,210
75,317,676,343
43,272,836,100

종속기업투자
68,731,611,891
28,126,983,039
16,000,183,039

장기금융자산
2,000,000
2,000,000
195,710,000

장기매출채권및기타채권
3,820,160,618
4,234,957,311
1,412,864,133

유형자산
8,292,920,926
10,104,423,281
11,349,747,881

무형자산
4,136,666,510
4,136,666,510
4,136,666,510

사용권자산
10,526,856,650
13,689,941,299
4,096,045,787

이연법인세자산
6,286,125,546
7,979,789,295
6,081,618,750

기타자산
5,337,495,069
7,042,915,608
-

자산총계
586,880,983,310
483,499,841,482
407,323,520,386

부채

I. 유동부채
320,801,158,871
262,098,659,907
198,371,043,409

단기금융부채
102,168,493,075
50,000,000,000
10,000,000,000

매입채무및기타채무
123,587,097,215
111,463,445,209
91,043,103,801

계약부채
52,131,247,462
52,144,862,120
50,610,483,005

선수금
1,063,923,150
1,266,734,288
388,780,558

유동리스부채
3,972,169,715
4,549,895,200
2,021,660,336

유동충당부채
7,800,272,801
9,958,282,298
23,718,804,577

당기법인세부채
30,077,955,453
32,715,440,792
20,588,211,132

II. 비유동부채
12,123,520,216
19,121,456,330
41,718,389,802

매입채무및기타채무
312,754,620
-
-

장기금융부채
-
-
30,000,000,000

종업원급여부채
570,717,712
515,400,046
1,857,330,425

비유동리스부채
6,639,332,443
9,334,706,560
2,191,388,289

비유동충당부채
4,600,715,441
9,271,349,724
7,669,671,088

부채총계
332,924,679,087
281,220,116,237
240,089,433,211

자본

I. 자본금
20,000,000,000
20,000,000,000
20,000,000,000

II. 자본잉여금
20,000,000,000
20,000,000,000
20,000,000,000

III. 자본조정
510,842,984

IV. 기타포괄손익누계액
(35,626,470)
(35,626,470)
(35,116,859)

V. 이익잉여금
213,481,087,709
162,315,351,715
127,269,204,034

자본총계
253,956,304,223
202,279,725,245
167,234,087,175

부채와 자본총계
586,880,983,310
483,499,841,482
407,323,520,386

포 괄 손 익 계 산 서

제 8기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 7기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 6기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

에이치디현대마린솔루션 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 8기
제7기
제 6기

I.매출액
1,145,160,303,472
1,080,844,655,058
891,540,245,953

II.매출원가
923,249,658,425
900,433,746,606
757,148,843,598

III.매출총이익
221,910,645,047
180,410,908,452
134,391,402,355

IV.판매비와관리비
36,307,691,517
29,797,906,285
16,809,101,378

V.영업이익
185,602,953,530
150,613,002,167
117,582,300,977

VI.금융수익
39,542,122,299
39,730,638,424
18,208,090,059

VII.금융비용
36,809,768,228
34,552,279,100
8,659,186,615

VIII.영업외수익
2,987,492,392
2,950,053,308
1,454,099,654

IX.영업외비용
1,133,197,495
4,599,149,920
6,018,514,076

X.법인세비용차감전순이익
190,189,602,498
154,142,264,879
122,566,789,999

XI.법인세비용
46,715,595,545
40,542,619,115
31,484,915,761

XII.당기순이익
143,474,006,953
113,599,645,764
91,081,874,238

XIII.기타포괄손익
(2,308,270,959)
1,445,992,306
(1,048,766,116)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
(509,611)
-

순확정급여부채의 재측정요소
(2,308,270,959)
1,446,501,917
(1,048,766,116)

XIV.당기총포괄이익
141,165,735,994
115,045,638,070
90,033,108,122

XV.주당이익

기본주당이익
3,587
2,840
2,277

희석주당이익
3,585
2,840
2,277

주1) 기본주당이익 및 희석주당이익은 2022년 7월 29일 실시한 1:10 액면분할 기준으로 소급적용하여 작성되었습니다.

자 본 변 동 표

제 8기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 7기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 6기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

에이치디현대마린솔루션 주식회사
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총 계

2021년 1월 1일(전전기초)
20,000,000,000
20,000,000,000
-
(35,116,859)
227,236,095,912
267,200,979,053

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
91,081,874,238
91,081,874,238

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(1,048,766,116)
(1,048,766,116)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

배당
-
-
-
-
(190,000,000,000)
(190,000,000,000)

2021년 12월 31일(전전기말)
20,000,000,000
20,000,000,000
-
(35,116,859)
127,269,204,034
167,234,087,175

2022년 1월 1일(전기초)
20,000,000,000
20,000,000,000
-
(35,116,859)
127,269,204,034
167,234,087,175

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
113,599,645,764
113,599,645,764

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
-
-
-
(509,611)
-
(509,611)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
1,446,501,917
1,446,501,917

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

배당
-
-

-
(80,000,000,000)
(80,000,000,000)

2022년 12월 31일(전기말)
20,000,000,000
20,000,000,000

(35,626,470)
162,315,351,715
202,279,725,245

2023년 1월 1일(당기초)
20,000,000,000
20,000,000,000
-
(35,626,470)
162,315,351,715
202,279,725,245

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
143,474,006,953
143,474,006,953

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
-
-
-
-
-
-

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(2,308,270,959)
(2,308,270,959)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 등:

배당
-
-
-
-
(90,000,000,000)
(90,000,000,000)

주식보상비용
-
-
510,842,984
-
-
510,842,984

2023년 12월 31일(당기말)
20,000,000,000
20,000,000,000
510,842,984
(35,626,470)
213,481,087,709
253,956,304,223

현 금 흐 름 표

제 8기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 7기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 6기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

에이치디현대마린솔루션 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 8기
제7기
제 6기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
97,898,568,930
63,298,156,852
77,464,173,580

1.영업에서 창출된 현금
146,172,156,643
94,635,487,176
117,329,248,695

당기순이익
143,474,006,953
113,599,645,764
91,081,874,238

당기순이익에 대한 조정
61,249,708,018
68,265,698,657
46,115,037,084

자산부채의 조정
(58,551,558,328)
(87,229,857,245)
(19,867,662,627)

2.이자의 수취
2,276,320,431
784,623,217
1,021,454,399

3.이자의 지급
(3,583,872,793)
(1,712,124,911)
(760,789,477)

4.배당금의 수취
-
361,774,168
145,552,320

5.법인세의 납부
(46,966,035,351)
(30,771,602,798)
(40,271,292,357)

II.투자활동으로 인한 현금흐름
(37,331,180,877)
(19,924,941,059)
64,811,656,775

1.투자활동으로 인한 현금 유입액
5,342,614,985
859,081,145
81,123,279,459

단기금융자산의 감소
3,828,310,000
35,565,000
73,536,247,290

장기금융자산의 감소
-
-
7,551,725,871

종속기업투자의 감소
79,188,434
-
-

대여금의 감소
-
29,904,648
414,501

보증금의 감소
1,202,040,070
67,045,613
33,868,192

유형자산의 처분
80,902,569
251,524,959
1,023,605

국고보조금의 수령
152,173,912
475,040,925
-

2.투자활동으로 인한 현금 유출액
(42,673,795,862)
(20,784,022,204)
(16,311,622,684)

단기금융자산의 증가
-
(2,663,000,000)
(9,946,611,912)

장기금융자산의 증가
-
-
(193,710,000)

대여금의 증가
-
(29,904,648)
-

보증금의 증가
(260,243,377)
(2,889,138,791)
(190,000,000)

종속기업의 취득
(40,653,000,000)
(12,126,800,000)
-

유형자산의 취득
(1,760,552,485)
(3,075,178,765)
(5,981,300,772)

III.재무활동으로 인한 현금흐름
(42,671,486,214)
(72,515,077,361)
(152,478,425,296)

1.재무활동으로 인한 현금 유입액
162,168,493,075
23,000,000,000
40,000,000,000

단기금융부채의 증가
122,168,493,075
23,000,000,000
10,000,000,000

장기금융부채의 증가
40,000,000,000
-
30,000,000,000

2.재무활동으로 인한 현금 유출액
(204,839,979,289)
(95,515,077,361)
(192,478,425,296)

단기금융부채의 감소
(70,000,000,000)
(13,000,000,000)
-

장기금융부채의 감소
(40,000,000,000)
-
-

리스부채의 상환
(4,839,979,289)
(2,515,077,361)
(2,478,425,296)

배당금의 지급
(90,000,000,000)
(80,000,000,000)
(190,000,000,000)

IV.현금및현금성자산의 환율변동효과
(3,042,240)
66,106,684
173,530,744

V.현금및현금성자산의 증감(I+II+III+IV)
17,892,859,599
(29,075,754,884)
(10,029,064,197)

VI.기초 현금및현금성자산
49,227,451,264
78,303,206,148
88,332,270,345

Ⅶ.기말 현금및현금성자산
67,120,310,863
49,227,451,264
78,303,206,148

5. 재무제표 주석

제 8(당) 기 2023년 12월 31일 현재

제 7(전) 기 2022년 12월 31일 현재

에이치디현대마린솔루션 주식회사

1. 회사의 개요에이치디현대마린솔루션 주식회사(구, 현대글로벌서비스 주식회사)(이하 "당사")는 2016년 11월 28일 현대중공업㈜(현, 에이치디현대중공업 주식회사)의 조선, 엔진, 전기전자 사업부의 AS사업을 양수하는 현물출자에 의하여 설립되었으며, 당사는 에이치디현대 그룹의 조선, 엔진, 전기전자 사업관련 보증서비스 제공, 유상 부품 판매, 기술 서비스 제공, 선박 연료유 공급을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 당기말 현재 당사의 본점은 부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79(우동, 센텀사이언스파크) 7층에 위치하고 있습니다.당사는 2023년 3월 28일 정기주주총회 결의를 통해 사명을 '에이치디현대글로벌서비스 주식회사'로 변경한 후, 2023년 11월 23일 임시주주총회를 통해 '에이치디현대마린솔루션 주식회사'로 재변경하였습니다.한편, 당기말 현재 자본금 20,000백만원이며, 당사의 주주는 에이치디현대 주식회사(62%), Global Vessel Solutions, L.P.(38%)로 구성되어 있습니다.

2. 재무제표 작성기준당사는 주식회사 등의 외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.당사의 재무제표는 2024년 1월 31일자 이사회에서 승인되었으며, 2024년 3월 25일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(1) 측정기준

재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.- 당기손익 - 공정가치로 측정되는 금융상품- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 순확정급여부채

(2) 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 당사의 재무제표는 기능통화 및 표시통화인 대한민국의 통화(원화, KRW)로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 가정과 추정의 불확실성재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 19 종업원급여: 확정급여채무의 측정 - 보험수리적 가정- 주석 20 충당부채: 자원의 유출가능성과 금액에 대한 가정- 주석 25 수익: 진행률에 따른 수익인식, 총계약원가의 추정- 주석 30 법인세비용: 이연법인세의 측정

② 공정가치 측정

당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.당사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 33: 금융상품

3. 회계정책
과
공시의
변경

3.1. 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제·개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시중요한 회계정책정보 (중요한 회계정책정보란, 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려되었을때 재무제표의 주요 이용자의 의사결정에 영향을 미칠 정도의 수준을 의미)를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - '국제조세개혁- 필라2 모범규칙' 개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 반영하는 법률의 시행으로 생기는 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하고 이와 관련된 당기법인세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다.

당사는 필라2 규칙과 관련되는 이연법인세의 인식 및 공시에 대한 예외 규정을 적용하였으며, 해당 법률이 2024년 1월 1일부터 시행될 예정이므로 당사의 필라2 관련 당기법인세비용은 없습니다.

3.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. (2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표 이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

4. 유의적인 회계정책당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교 표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 현금및현금성자산

당사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

보유현금
-
-

보통예금 등
67,120,311
43,227,451

정기예금
-
6,000,000

합계
67,120,311
49,227,451

(*) 당기말 및 전기말 현금및현금성자산에는 국책연구과제와 관련하여 사용이 제한되어 있는 정부보조금 1백만원(전기말 : 1백만원)이 포함되어 있습니다.

(2) 재고자산

미착품 이외의 재고자산의 취득원가는 이동평균법에 따라, 미착품의 취득원가는 개별법을 적용하여 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(3) 비파생금융자산1) 인식 및 최초 측정매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

2) 분류 및 후속측정① 금융자산최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치-지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다.금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다. 채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 당사는 투자자산의공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니다. 다만, 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자자산별로 이루어집니다.상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 당사는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로 측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.② 금융자산 - 사업모형당사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다.그러한 정보는 다음을 고려합니다.

- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식

- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

③ 금융자산: 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가 원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영원가)뿐만 아니라 이윤으로구성됩니다.계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 당사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.

이를 평가할 때 당사는 다음을 고려합니다.- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황

- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항- 중도상환특성과 만기연장특성- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 당사의 청구권을 제한하는 계약조건(예: 비소구특징)

중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며 (이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

④ 금융자산: 후속측정과 손익

당기손익-공정가치측정금융자산
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가측정금융자산
이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치측정채무상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시의 손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치측정지분상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대 재분류하지 않습니다.

3) 금융자산의 제거당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다. 당사가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.이자율지표 개혁이자율지표 개혁의 결과로 상각후원가로 측정하는 금융자산이나 금융부채의 계약상 현금흐름 산정 기준이 변경되는 경우 당사는 이자율지표 개혁에서 요구되는 변경을 반영하기 위하여 금융자산이나 금융부채의 유효이자율을 조정합니다. 다음의 두 가지 조건을 모두 충족하는 경우에만 이자율지표 개혁에서 요구된 계약상 현금흐름 산정기준의 변경입니다.- 이자율지표 개혁의 직접적인 결과로 변경이 필요함.- 계약상 현금흐름을 산정하는 새로운 기준은 이전 기준(즉, 변경 직전 기준)과 경제적으로 동등함.4) 상계당사는 당사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(4) 금융자산의 손상

① 금융상품과 계약자산당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산

당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.- 채무자가 당사가 소구활동을 하지 않으면, 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우- 금융자산의 연체일수가 유의적으로 증가하는 경우

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.

12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 당사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

② 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

③ 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화

- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산 및 계약자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 직접 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다.

계약자산을 포함한 매출채권 및 기타채권과 관련된 손상차손은 중요성을 고려하여 포괄손익계산서에서 별도로 표시하지 않고 '판매비와관리비' 또는 '기타영업외비용'에 표시합니다. 기타 금융자산에 대한 손상차손은 중요성을 고려하여 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않고 '금융비용'에 표시합니다.

(5) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구분
추정 내용연수

기계장치
12년

차량운반구
5년

공기구비품
3~10년

당사는 매 보고기간 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(6) 무형자산영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있으며, 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산보다 클 경우, 그초과금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

영업권을 제외한 무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 당사의 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

① 연구 및 개발

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발 관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

② 후속지출

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(7) 정부보조금정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.자산관련 보조금의 경우, 당사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.수익관련 보조금의 경우, 당사는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련 원가를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 관련 비용에서 차감하는 방법으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(8) 비금융자산의 손상

고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산, 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간 말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 속하는 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 매 보고기간 말에 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수없습니다.

(9) 리스당사는 계약의 약정시점에 계약이 리스인지 또는 리스를 포함 하는지 판단합니다. 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다. 계약이 식별되는 자산의 사용 통제권을 이전하는지를 판단할 때, 당사는 기업회계기준서 제1116호의 리스의 정의를 이용합니다.

① 리스이용자리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 당사는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 당사는 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.

사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 리스료는 리스의 내재이자율로 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 할인합니다. 일반적으로 당사는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

당사는 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스 자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다.

리스부채 측정에 포함되는 리스료는 다음 항목으로 구성됩니다.- 고정 리스료(실질적인 고정리스료 포함)- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 최초에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함- 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액- 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 매수선택권의 행사가격, 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 연장기간의 리스료, 리스기간이 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채는 지수나 요율(이율)의 변동으로 미래 리스료가 변동되거나 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되거나 매수, 연장, 종료 선택권을 행사할지에 대한 평가가 변동되거나 실질적인 고정리스료가 수정되는 경우에 재측정됩니다.리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이영(0)으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다.- 단기리스와 소액 기초자산 리스당사는 IT 장비를 포함하여 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 당사는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간 동안 비용으로 인식합니다.② 리스제공자리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 변경유효일에 당사는 상대적 개별가격에 기초하여 각 리스요소에 계약대가를 배분합니다.리스제공자로서 당사는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다.

각 리스를 분류하기 위하여 당사는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 리스이용자에게 이전하는 경우에는 리스를 금융리스로 분류하고, 그렇지 않은 경우에는 리스를 운용리스로 분류합니다. 이 평가 지표의 하나로 당사는 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니다.당사가 중간리스제공자인 경우에는 상위리스와 전대리스를 각각 회계처리합니다. 또한 전대리스의 분류는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 판단합니다. 상위리스가 인식 면제규정을 적용하는 단기리스에 해당하는 경우에는 전대리스를 운용리스로 분류합니다.

약정에 리스요소와 비리스요소가 모두 포함된 경우에 당사는 계약 대가를 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 배분합니다.당사는 리스순투자에 대하여 기업회계기준서 제1109호의 제거와 손상 규정을 적용합니다. 당사 추가로 리스총투자를 계산하는데 사용한 무보증잔존가치에 대한 정기적인 재검토를 수행하고 있습니다.당사는 운용리스로 받는 리스료를 '기타수익'의 일부로써 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 수익으로 인식합니다.

(10) 계약자산 및 계약부채

당사는 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 당사가 고객에게 재화나 용역의 이전을 수행하는 경우에, 그 계약에 대해 수취채권으로 표시한 금액이 있다면 이를 제외하고 계약자산으로 표시하고 있습니다. 계약자산은 당사가 고객에게 이전한 재화나 용역에 대해 그 대가를 받을 권리입니다.

당사가 고객에게 재화나 용역을 이전하기 전에 고객이 대가를 지급하거나 당사가 대가(금액)를 받을 무조건적인 권리(수취채권)를 갖고 있는 경우에 당사는 지급받은 때나 지급받기로 한 때(둘 중 이른시기)에 그 계약을 계약부채로 표시하고 있습니다. 계약부채는 당사가 고객에게서 받은 대가 또는 지급받을 권리가 있는 대가(금액)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 당사의 의무입니다. 당사는 한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다.

한편, 계약상 의무 이행에 필요한 회피 불가능 원가가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약(손실부담계약)에서 예상되는 손실은 (유동성)충당부채로 인식하고 있습니다.

(11) 비파생금융부채

당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

① 당기손익인식금융부채당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

③ 금융부채의 제거당사는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 당사는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(12) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

② 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

④ 해고급여

당사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여에 대한 비용을 인식합니 다. 해고급여의 지급일이 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

(13) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간 말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

① 하자보수충당부채당사는 공사에 대한 하자보수가 예상되는 경우에는 과거의 하자보수경험에 따른 일정금액을 하자보수충당부채로 계상하고 있습니다.② 판매보증충당부채당사는 제품이나 용역이 판매 또는 제공될 때 인식하고 있으며, 과거의 보증자료에 기반하여 일정금액을 판매보증충당부채로 계상하고 있습니다.③ 공사손실충당부채손실부담계약에 대한 충당부채는 계약상 의무에 따라 발생하는 회피 불가능한 원가가 당해 회계연도 계약에 의하여 발생할 것으로 기대되는 효익을 초과하는 경우, 계약을 이행하기 위하여 소요되는 원가와 계약을 이행하지 못하였을 때 지급하여야 할 보상금 또는 위약금 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 충당부채 인식 전에 당해 계약을 이행하기 위하여 사용하는 자산에서 발생한 손상차손을 먼저 인식하고 있습니다.충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(14) 외화

당사는 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(15) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

당사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(16) 고객과의 계약에서 생기는 수익기업회계기준서 제1115호 하에서 수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 당사는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 통제는 한 시점 또는 기간에 걸쳐 이전되며 판단이 필요합니다.

1) 거래가격의 산정고객으로부터 수령한 선수금 등과 관련하여 유의적인 금융효익이 고객이나 기업에 제공되는 경우에는 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 거래가격에 반영합니다. 다만, 고객에게 약속한 재화를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상되는 경우 유의적인 금융요소의 영향을 반영하지 않는 실무적 간편법을 적용합니다.

2) 수행의무의 식별고객과의 계약에서 약속한 재화나 용역을 검토하여 고객에게 구별되는 재화나 용역을 이전하기로 한 약속은 별도의 수행의무로 식별하나, 일부 주문변경이 계약의 맥락에서 구별되지 않는 경우 수행의무를 분리하지 않습니다. ① 재화나 용역의 특성 및 수행의무 이행시기당사는 고객에게 AM솔루션(선박용 엔진기계 부품 공급 및 서비스, 육상발전 등), 선박 연료유 공급, 친환경 선박개조, 디지털 제어, 장비 관련 재화 및 용역을 제공하는 사업을 영위하고 있습니다.

AM솔루션(선박용 엔진기계 부품 공급 및 서비스, 육상발전 등), 선박 연료유 공급을 제공하는 사업은 일반적으로 고객과의 계약에서 재화나 용역을 고객에게 제공하기 전에 정해진 각 재화나 용역을 통제하고 있으므로 당사는 모든 고객과의 계약상 본인으로 활동하고 있습니다. 당사는 재화나 용역의 통제가 고객에게 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다.

수행의무 이행시기는 당사가 보유한 자산이 고객에게 이전되어 고객의 통제를 받는 시기이며, 지급청구권, 소유권, 물리적 점유, 유의적인 위험과 보상의 이전, 고객의 인수여부를 통제 이전의 지표로 하여 수행의무 이행시기를 판단하고 있습니다. 일반적으로 EXW 조건으로 이전되며, 이 시기에 수행의무를 이행한 것으로 판단합니다.친환경 선박개조 사업은 고객의 의뢰에 따라 고객의 선박 스펙에 맞게 친환경 설비장치를 제작, 설치, 시운전 서비스 용역을 제공하고 있습니다. 일반적으로 제작기간은 1년 내외이며, 고객에게 제시받은 조건에 따라 맞춤 제작하고 있는 수주산업의 특성상 기업 자체에는 대체 용도가 없고, 또한 고객이나 다른 당사자의 사유로 계약을 종료하는 경우 이미 진행을 완료한 부분에 대해서는 투입한 원가 및 예상 이익을 청구할 수 있습니다. 따라서 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대하여 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는 경우 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 보는 기업회계기준서 제1115호에 따라 기간에걸쳐 수익을 인식합니다.수행의무를 기간에 걸쳐 이행하는 경우에는 재화나 용역에 대한 통제를 고객에게 이전할 때 당사의 수행정도를 나타내는 진행률 측정방법에 따라 이행시기를 결정합니다. 만약 수행정도를 합리적으로 측정하지 못하는 경우에는 발생원가의 범위 내에서 수행 정도를 측정하고 있습니다. 친환경 선박개조 사업은 설계와, 기자재 구매, 설치, 시운전 등을 제공하는 계약으로써 건조공정이 매우 다양하여 과다한 원가를 들이지 않고는 산출법을 적용하기 위한 정보를 얻기 어렵습니다. 따라서 수행의무의 이행에 예상되는 총투입물 대비 수행의무를 이행하기 위한 기업의 투입물에 기초하여 수익을 인식하는 투입법이 기업의 수행정도를 충실하게 나타낼 수 있다고 보아 원가를 투입하는 시점을 이행시기로 판단하고 있습니다.

② 유의적인 지급조건AM솔루션(선박용 엔진기계 부품 공급 및 서비스, 육상발전 등), 선박 연료유 공급을 제공하는 사업은 계약서에 명시된 수금조건에 따라 수취하거나 재화의 인도 및 용역의 제공이 완료되었을때 청구, 수금하고 있습니다. 한편, 친환경 선박개조 사업은 선수금, 기성고 및 Milestone 달성금 등으로 공사의 진행정도에 따라 청구, 수금하고 있습니다.만약, 지급조건에 따라 당사가 고객으로부터 재화나 용역에 대한 대가를 지급받는 시점과 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전할 것으로 예상하는 시점 간의 차이가 발생하면서 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하는 유의적인 금융요소가 있을 수 있습니다.

③ 보증의 성격 및 기간AM솔루션(선박용 엔진기계 부품 공급 및 서비스, 육상발전 등), 선박 연료유 공급을 제공하는 사업은 일반적으로 납품 후 6개월에서 12개월을 보증기간으로 제공하며, 친환경 선박개조 사업은 일반적으로 12개월에서 36개월 사이의 보증을 제공하거나 계약조건에 따라 개별적인 보증기간을 제공합니다. 제공되는 보증은 합의된 규격에 제품이 부합한다는 확신을 제공하기 위한 것으로 별도의 수행의무에 해당하지 않습니다. ④ 거래가격 산정방법, 변동대가의 추정, 투입변수, 정보당사가 수행하는 당사는 고객에게 AM솔루션(선박용 엔진기계 부품 공급 및 서비스, 육상발전 등), 선박 연료유 공급, 친환경 선박개조, 디지털 제어, 기타를 제공하는 사업의 경우 단일의 수행의무에 해당되어 거래가격의 배분을 위해 개별 판매가격을 추정할 필요는 없습니다.

AM솔루션(선박용 엔진기계 부품 공급 및 서비스, 육상발전 등), 선박 연료유 공급을 제공하는 사업은 재화 및 용역 범위 변경 등으로 인하여 고객에게 받을 대가가 변동될 수 있으며 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하고 있습니다. 친환경 선박개조 사업의 경우 발주처의 요구로 발생하는 설계변경 및 추가작업에 의한 공사변경과 납기지연 및 조건미달을 이유로 하는 지연배상금 등으로 인하여 고객에게서 받을 대가가 변동될 수 있습니다. 공사변경의 경우 이미 인식한 누적수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하며, 지연배상금의 경우 계약조건에 의하여 합리적으로 예상가능한 금액을 계약가에서 차감하여 수익 인식합니다. 한편 당사가 집행가능한 지급청구권을 보유하고 있지 않은 계약의 경우 한시점에 수익을 인식합니다.

(17) 금융수익과 비용 당사의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다. - 이자수익- 이자비용- 배당금수익- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익- 금융자산과 금융부채에 대한 외환손익이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다. 유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다.

이자수익이나 이자비용을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)이나 부채의 상각후원가에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에서 발생하는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

(18) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 법인세와 관련된 이자와 벌금은 법인세에 해당하는지 판단하고 법인세에 해당한다면기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용하고 법인세에 해당하지 않는다면 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다.- 인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있음- 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있음

② 이연법인세이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(19) 주당이익당사는 보통주 기본주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다.

5. 위험관리금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 금융위험관리1) 위험관리 정책

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

당사의 감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권및기타채권과 계약자산당사의 매출채권및기타채권, 계약자산과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다.

당사는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다. 당사는 금융자산의 손상과 관련하여 기대신용손실모형에 따라 최초인식시점 이후의신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계 처리하고 있습니다.

② 투자자산

당사는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 회사에만 투자를 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

③ 보증

당사가 지분을 보유한 종속기업 등을 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.(주석37 참조)

3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사의 영업활동 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 당사가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 당사가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

5) 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR 등 입니다.

(2) 자본관리

당사 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 당사는 부채를 자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

부채총계
332,924,679
281,220,116

자본총계
253,956,304
202,279,725

예금(*1)
67,122,311
53,057,761

차입금
102,168,493
50,000,000

부채비율
131.10%
139.03%

순차입금비율(*2)
13.80%
-%

(*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.(*2) (차입금-예금)/자본 총계로 계산되며, 부(-)의 비율인 경우 순차입금비율을 산정하지 않습니다.

6. 장ㆍ단기금융자산당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융상품(*)
-
2,000
3,828,310
2,000

(*) 금융상품 중 일부는 사용이 제한된 금융상품입니다(주석 7).

7. 사용이 제한된 금융상품당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
금융기관
당기말
전기말
사용제한내용

단기금융자산
우리은행
-
1,293,710
질권설정

장기금융자산
하나은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

합계
2,000
1,295,710

8. 매출채권및기타채권과 계약자산(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권:

매출채권
200,348,459
8,868
194,678,979
9,130

대손충당금
(2,913,126)
(8,868)
(5,377,552)
(9,130)

소계
197,435,333
-
189,301,427
-

기타채권:

미수금
11,618,563
8,698,392
27,516,559
-

대손충당금
(63,608)
(8,171,392)
(8,245,361)
-

보증예치금
200,000
-
231,080
-

미수수익
18,944
-
110,989
-

보증금
-
3,293,161
-
4,234,957

소계
11,773,899
3,820,161
19,613,267
4,234,957

합계
209,209,232
3,820,161
208,914,694
4,234,957

(2) 당기말과 전기말 현재 계약자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

계약자산
12,323,813
15,788,523

대손충당금
(12,324)
(36,314)

합계
12,311,489
15,752,209

(3) 당기와 전기 중 매출채권및기타채권과 계약자산에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초
13,668,357
10,011,592

설정액
34,029
3,656,765

환입액
(2,533,068)
-

기말
11,169,318
13,668,357

9. 재고자산당기말과 전기말 현재 재고자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
159,272,271
(6,373,326)
152,898,945
100,324,322
(7,857,266)
92,467,056

미착품
2,064,700
-
2,064,700
4,227,602
-
4,227,602

재공품
20,637,280
(497,780)
20,139,500
8,571,269
(255,054)
8,316,215

원재료
1,542,857
-
1,542,857
2,922,857
-
2,922,857

합계
183,517,108
(6,871,106)
176,646,002
116,046,050
(8,112,320)
107,933,730

당기에 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 749,127백만원(전기 728,479백만원)입니다. 당기 중 재고자산평가손실환입 1,241백만원과 전기 중 재고자산평가손실 2,728백만원을 각각 인식하였습니다.

10. 기타자산당기말과 전기말 현재 기타자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
7,910,181
-
8,644,111
-

선급비용
6,549,931
-
13,881,659
-

확정급여제도의 사외적립자산(*)
-
5,337,495
-
7,042,916

합계
14,460,112
5,337,495
22,525,770
7,042,916

(*) 당기말 현재 확정급여채무의 현재가치를 초과하여 적립한 사외적립자산을 기타비유동자산으로 계상하였습니다(주석19 참조).

11. 종속기업투자당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
결산월
주요 영업활동
당기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

HD Hyundai Marine Solution Europe B.V.
네덜란드
12월

선박부품 판매

100%
48,114,953
100%
7,461,953

HD Hyundai Global Service Americas Co. Ltd.
미국
12월

선박부품 판매

100%
3,848,200
100%
3,848,200

HD Hyundai Marine Solution Singapore Pte Ltd
싱가포르
12월

선박부품 판매

100%
4,577,000
100%
4,577,000

Hyundai Global Service Colombia S.A.S(*)
콜롬비아
12월

기타엔지니어링서비스

-
-
100%
113,030

에이치디현대마린솔루션테크㈜
대한민국
12월

기타엔지니어링서비스

100%
7,064,659
100%
7,000,000

Hyundai Global Service Middle East FZE
아랍에미리트
12월

기타엔지니어링서비스

100%
5,126,800
100%
5,126,800

합계

68,731,612

28,126,983

(*) 당기 중 Hyundai Global Service Colombia S.A.S이 청산되어 종속기업에서 제외되었습니다.

12. 유형자산당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천원)

구분
기계장치
공기구비품
건설중인자산
합계

기초
11,908
9,888,142
204,373
10,104,423

취득
162,780
815,489
782,284
1,760,553

정부보조금 수령
-
(152,174)
-
(152,174)

대체
29,877
174,496
(204,373)
-

처분 및 폐기
-
(206,499)
-
(206,499)

감가상각
(10,118)
(3,203,264)
-
(3,213,382)

기말
194,447
7,316,190
782,284
8,292,921

취득원가
206,156
18,940,602
782,284
19,929,042

감가상각누계액
(11,709)
(11,035,042)
-
(11,046,751)

정부보조금
-
(589,370)
-
(589,370)

② 전기

(단위:천원)

구분
기계장치
공기구비품
건설중인자산
합계

기초
13,033
7,913,286
3,423,429
11,349,748

취득
-
-
3,075,179
3,075,179

정부보조금 수령
-
(448,563)
(26,478)
(475,041)

대체
-
6,247,237
(6,247,237)
-

처분 및 폐기
-
(396,529)
(20,520)
(417,049)

감가상각
(1,125)
(3,427,289)
-
(3,428,414)

기말
11,908
9,888,142
204,373
10,104,423

취득원가
13,500
18,483,027
230,851
18,727,378

감가상각누계액
(1,592)
(8,032,432)
-
(8,034,024)

정부보조금
-
(562,453)
(26,478)
(588,931)

③ 감가상각비가 포함된 계정과목

(단위:천원)

구분
당기
전기

매출원가(제조원가)
1,339,721
1,203,783

판매비와관리비
1,865,150
2,221,909

연구비
8,511
2,722

합계
3,213,382
3,428,414

13. 사용권자산당기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천원)

구분
건물
차량운반구
합계

기초
13,473,190
216,751
13,689,941

신규
1,041,004
33,648
1,074,652

종료/대체
259,225
(67,444)
191,781

감가상각
(4,330,712)
(98,806)
(4,429,518)

기말
10,442,707
84,149
10,526,856

취득원가
14,786,855
218,179
15,005,034

감가상각누계액
(4,344,148)
(134,030)
(4,478,178)

② 전기

(단위:천원)

구분
건물
차량운반구
합계

기초
3,937,324
158,722
4,096,046

신규
12,357,987
172,686
12,530,673

종료/대체
(411,120)
(21,637)
(432,757)

감가상각
(2,411,001)
(93,020)
(2,504,021)

기말
13,473,190
216,751
13,689,941

취득원가
16,188,140
353,500
16,541,640

감가상각누계액
(2,714,950)
(136,749)
(2,851,699)

14. 무형자산(1) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천원)

구분
영업권
회원권

기초
3,632,000
504,667

취득
-
-

기말
3,632,000
504,667

취득원가
3,632,000
504,667

② 전기

(단위:천원)

구분
영업권
회원권

기초
3,632,000
504,667

취득
-
-

기말
3,632,000
504,667

취득원가
3,632,000
504,667

(2) 당사는 영업권과 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 손상검사를 수행했으며, 당기와 전기 중 인식한 손상차손은 없습니다.(3) 당사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 4,637 백만원(전기: 4,629 백만원)이며, 전액 판매비와 관리비로 인식하였습니다.

15. 리스부채

(1) 당기말과 전기말 현재 리스부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

리스부채
3,972,170
6,639,332
4,549,895
9,334,707

(2) 당사는 리스부채를 측정할 때 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용한 증분차입이자율은 2.27% ~ 5.53% 입니다.

(3) 당기와 전기 중 리스와 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

사용권자산 감가상각비:

건물
4,330,712
2,411,001

차량운반구
98,806
93,020

소계
4,429,518
2,504,021

리스부채에 대한 이자비용
575,475
144,336

단기리스료(*)
351,066
214,396

단기리스가 아닌 소액 기초자산 리스료(*)
4,227
6,508

소계
930,768
365,240

합계
5,360,286
2,869,261

(*) 매출원가 및 판매비와관리비에 포함된 금액입니다.

(4) 당기 중 리스와 관련한 총 현금유출은 5,195백만원 입니다.(5) 당기말 현재 리스부채의 계약에 따른 현금유출 시기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이하
1~3년 이하
3년 이상

리스부채
10,611,502
12,242,515
4,520,453
7,616,258
105,804

(6) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초
13,884,602
4,213,048

재무활동현금흐름
상환
(4,839,979)
(2,515,077)

비현금흐름
리스부채의 취득
1,074,653
12,530,673

상각(*1)
575,475
144,336

기타(*2)
(83,249)
(488,378)

기말
10,611,502
13,884,602

(*1) 당기 중 발생한 리스부채의 유효이자율법에 따른 이자상당액입니다.(*2) 당기 중 리스 조정 등에 따른 금액입니다.

16. 장ㆍ단기금융부채(1) 당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

차입금
102,168,493
-
50,000,000
-

(2) 당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
차입처
최장만기일
이자율
당기말
전기말
상환방식

운전자금대출
경남은행
2024.02.09
금융채(3M)+1.34%
10,000,000
10,000,000
만기일시상환

2024.04.19
금융채(3M)+1.34%
10,000,000
10,000,000

국민은행
2024.04.21
4.79%
20,000,000
-

우리은행
2024.08.30
단기대출기준금리+1.20%
10,000,000
-

2024.08.30
CD(3M)+0.9%
10,000,000
-

2024.08.30

CD(3M)+1.49%

10,000,000
-

산업은행
2024.03.04
산은채(12M)+1.37%
20,000,000
-

무역금융
대화은행(UOB)
2024.05.10
CD(3M)+1.30%
5,371,953
-

2024.05.17
CD(3M)+1.30%
924,590
-

2024.06.17
CD(3M)+1.30%
2,880,910
-

2024.06.26
CD(3M)+1.30%
2,991,040
-

단기차입금 소계
102,168,493
20,000,000

운전자금대출
농협은행
-
-
-
30,000,000

장기차입금 소계
-
30,000,000

장ㆍ단기차입금 합계
102,168,493
50,000,000

차감: 유동성 장기차입금
-
(30,000,000)

합계
102,168,493
20,000,000

(3) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

1년이내
102,168,493
50,000,000

합계
102,168,493
50,000,000

(4) 당기 및 전기 중 재무활동 현금흐름에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초
50,000,000
40,000,000

재무활동현금흐름
차입
162,168,493
23,000,000

상환
(110,000,000)
(13,000,000)

기말
102,168,493
50,000,000

17. 매입채무및기타채무당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
109,443,596
-
101,254,781
-

미지급금
3,281,101
-
3,125,171
-

미지급비용
8,916,454
312,755
5,147,769
-

예수금
1,945,946
-
1,935,724
-

합계
123,587,097
312,755
111,463,445
-

18. 주식기준보상

(1) 당사는 주주총회 및 이사회 결의에 의거 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 주요사항은 다음과 같습니다.

구분
1차
2차

2차 (1)
2차 (2)

결의기관
이사회
주주총회
주주총회

부여주식의 종류
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식

부여일
2022-12-31
2022-12-31
2022-12-31

부여주식수
500,000주
5,010주
8,500주

부여방법
신주교부형
신주교부형
신주교부형

행사가격
50,000원
50,000원
50,000원

행사가능기간
2024-12-25 ~ 2024-12-31
2024-12-25 ~ 2024-12-31
2024-12-25 ~ 2026-12-31

행사가능시점
부여일 이후 2년 이상 당사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 2년 경과 시점부터 3년간 행사

(2) 주식선택권의 수량의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구분
당기
전기

기초
513,510
-

부여
-
513,510

소멸
(81,770)
-

기말
431,740
513,510

(3) 당사가 부여한 주식선택권의 이항모형에 따라 산정한 결정변수 및 가정 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구분
1차
2차

부여일의 가중평균공정가치
2,539
3,298

부여일의 주가
42,334
42,334

주가변동성
40%
40%

배당수익률
4.1%
4.1%

무위험수익률
3.68%~3.78%
3.68%~3.79%

19. 종업원급여(1) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 자산 및 부채 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

종업원급여자산:

순확정급여자산(*)
5,337,495
7,042,916

종업원급여부채:

순확정급여부채
-
-

기타장기종업급여부채
570,718
515,400

(*) 사외적립자산의 공정가치가 확정급여채무의 현재가치를 초과하여 기타비유동자산으로 표시하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련된 부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
18,434,404
12,787,660

사외적립자산의 공정가치
(23,771,899)
(19,830,576)

확정급여제도의 자산인식액
(5,337,495)
(7,042,916)

(3) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

퇴직연금(*)
23,771,899
19,830,576

(*)당기말 현재 퇴직연금은 전액 원리금 보장형 상품에 투자되어 있습니다.

(4) 당기와 전기 중 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

당기근무원가
3,202,845
3,257,180

이자비용
537,578
351,321

이자수익
(1,050,557)
(383,198)

기타장기종업원급여
117,018
33,162

합계
2,806,884
3,258,465

(5) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초
12,787,660
13,771,972

당기근무원가
3,202,845
3,257,180

이자비용
537,578
351,321

지급액
(2,250,592)
(2,892,916)

관계회사 퇴직금 전입
1,176,434
335,708

확정급여제도의 재측정요소:

인구통계적 가정
-
48,406

재무적 가정
2,738,338
(3,082,289)

경험조정
242,141
998,278

기말
18,434,404
12,787,660

(6) 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초
19,830,576
12,441,330

기여금 납입액
4,500,000
8,900,000

기대수익
1,050,557
383,198

퇴직급여 지급액
(1,588,060)
(1,766,661)

확정급여제도의 재측정요소
(21,174)
(127,291)

기말
23,771,899
19,830,576

(7) 당기말 현재 확정급여채무의 예상지급일은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
1년 미만
1년~5년 미만
5년~10년 미만
10년 이상
합 계

예상 지급액
1,707,624
7,017,437
8,496,700
99,752,525
116,974,286

(8) 보험수리적가정

당기말과 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

(단위:%)

구분
당기말
전기말

기말 할인율
4.54
5.34

미래임금인상률
4.91
3.77

사망률(남성, 45세인 경우)
0.20
0.20

(9) 확정급여채무의 가중평균 듀레이션당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균 듀레이션은 다음과 같습니다.

(단위:년)

구분
당기말
전기말

가중평균 듀레이션
11.32
11.19

(10) 확정급여채무 민감도분석당기말과 전기말 현재 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

증가
감소
증가
감소

할인율 (1% 변동)
(1,538,723)
1,795,171
(1,026,943)
1,193,035

미래 임금인상률 (1% 변동)
1,770,681
(1,547,769)
1,200,362
(1,050,955)

20. 충당부채당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천원)

구분
공사손실충당부채
판매보증충당부채
하자보수충당부채
기타충당부채
합계

기초
2,682,984
611,850
8,824,497
7,110,300
19,229,631

전입
3,907,090
188,952
1,530,244
-
5,626,286

환입 등
-
(141,420)
(5,440,509)
(6,873,000)
(12,454,929)

기말
6,590,074
659,382
4,914,232
237,300
12,400,988

유동(*)
6,590,074
659,382
550,817
-
7,800,273

비유동
-
-
4,363,415
237,300
4,600,715

(*) 당사는 1년 이내 사용될 것으로 추정되는 금액을 유동부채로 분류하고 있습니다.

② 전기

(단위:천원)

구분
공사손실충당부채
판매보증충당부채
하자보수충당부채
기타충당부채
합계

기초
971,536
2,084,146
5,185,068
23,147,726
31,388,476

전입
2,674,839
403,853
6,501,142
21,300
9,601,134

환입 등
(963,391)
(1,876,149)
(2,861,713)
(16,058,726)
(21,759,979)

기말
2,682,984
611,850
8,824,497
7,110,300
19,229,631

유동(*)
2,638,781
-
446,501
6,873,000
9,958,282

비유동
44,203
611,850
8,377,996
237,300
9,271,349

(*) 당사는 1년 이내 사용될 것으로 추정되는 금액을 유동부채로 분류하고 있습니다.

21. 자본금과 자본잉여금(1) 자본금당기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 액면금액은 각각 200,000,000주, 40,000,000주 및 500원입니다.(2) 자본잉여금당기말과 전기말 현재 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

주식발행초과금
20,000,000
20,000,000

22. 자본조정당기말과 전기말 현재 자본조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

주식선택권
510,843
-

23. 기타포괄손익누계액

(1) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익
(35,626)
(35,626)

(2) 당기와 전기 중 기타포괄손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

세전금액
법인세효과
세후금액
세전금액
법인세효과
세후금액

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
-
-
-
-
(510)
(510)

보험수리적손익
(3,001,653)
693,382
(2,308,271)
1,908,314
(461,812)
1,446,502

합 계
(3,001,653)
693,382
(2,308,271)
1,908,314
(462,322)
1,445,992

24. 이익잉여금(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

이익준비금
10,000,000
10,000,000

미처분이익잉여금
203,481,088
152,315,352

합 계
213,481,088
162,315,352

(2) 당기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초
162,315,352
127,269,204

보험수리적손익
(2,308,271)
1,446,502

당기순이익
143,474,007
113,599,646

배당
(90,000,000)
(80,000,000)

기말
213,481,088
162,315,352

(3) 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

처분예정일: 2024년 3월 25일
처분확정일: 2023년 3월 28일

I. 미처분이익잉여금

203,481,088

152,315,352

1. 전기이월미처분이익잉여금
82,315,352

47,269,204

2. 중간배당금 주당배당금(률): 당기 500원(100%) 주당배당금(률): 전기 250원(50%)
(20,000,000)

(10,000,000)

3. 보험수리적손익
(2,308,271)

1,446,502

4. 당기순이익
143,474,007

113,599,646

II. 이익잉여금처분액

(80,000,000)

(70,000,000)

1. 이익준비금
-

-

2. 배당금 주당배당금(률): 당기 2,000원(400%) 주당배당금(률): 전기 1,750원(350%)
(80,000,000)

(70,000,000)

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금

123,481,088

82,315,352

25. 수익(1) 당기와 전기 중 매출의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

재화의 판매
896,756,680
828,762,742

용역의 제공
131,861,267
103,277,695

건설계약(*)
116,142,131
148,326,096

기타
400,225
478,122

합계
1,145,160,303
1,080,844,655

(*) 건설계약 매출액은 수주계약에서 발생한 매출입니다.

(2) 당기 중 수주계약 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초계약잔액(*1)
112,856,042
133,145,568

신규계약액(*2)
146,700,019
128,036,570

매출액
(116,142,131)
(148,326,096)

기말계약잔액
143,413,930
112,856,042

(*1) 전기말 현재 외화금액기준 수주잔량을 적절한 환율로 재계산하였으며, 취소된 계약의 기초계약잔액이 차감되어 있습니다.(*2) 계약금액의 변경에 따른 계약액 변동이 포함되어 있습니다.당사는 상기 도급공사계약과 관련하여 발주처에 공사의 입찰보증과 이행보증, 선수금지급보증 및 하자보증을 위하여 일정액의 유보금(보증예치금)을 예치하거나 금융기관 등의 지급보증서를 제출하고 있습니다.당기말 계약잔액 중 수익으로 인식할 것으로 예상되는 시기는 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분
2024년
2025년
합 계

예상금액
97,794,246
45,619,684
143,413,930

(3) 당기 중 진행 중인 공사(보고기간 중 완료된 공사 포함)와 관련하여 누적공사수익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익(손실)
공사미수금(*)
계약부채
공사손실충당부채

청구분
계약자산

친환경선박개조공사
197,437,986
168,764,025
28,673,961
-
12,323,812
24,918,543
5,516,385

(*) 상기 공사 미수금 중 계약조건에 따른 회수보류액은 없습니다.대금회수 조건은 Milestone 방식으로 청구하고 있어 공사의 진행 정도에 따라 청구채권 및 계약자산, 계약부채가 변동합니다.

(4) 당기말 현재 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 공사는 없습니다.

(5) 총계약원가 추정치 변동에 따른 영향전기말 현재 진행중인 계약의 총계약수익 및 추정총계약원가의 당기 중 변동이 당기와 미래기간의 손익, 계약자산와 계약부채에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

총계약수익의변동(*)
추정총계약원가의 변동
공사손익 변동
계약자산변동
계약부채변동

당기
미래
합 계

(3,310,411)
(10,971,011)
8,014,778
(354,178)
7,660,600
(568,452)
(207,801)

(*) 추정총계약원가의 변동에 따라 직접적으로 변동되는 총계약수익을 구분할 수 없어 총계약수익 변동분(환율변동 포함)을 대상으로 하였습니다.당기와 미래 손익에 미치는 영향은 당기에 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 총계약수익을 기준으로 산정한 것이며, 이러한 추정치는 미래의 상황 변화에 따라 변동될 수 있습니다.

(6) 수익의 원천

(단위:천원)

구분
당기
전기

고객과의 계약에서 생기는 수익
1,145,160,303
1,080,844,655

(7) 수익의 구분

(단위:천원)

구분
당기
전기

주요제품:

AM솔루션(선박부품, 육상발전 등)
459,612,950
390,893,020

유류(벙커링)
386,143,796
402,833,006

친환경 개조공사
171,532,710
193,522,448

디지털 제어
60,937,235
45,300,823

기타
66,933,612
48,295,358

합계
1,145,160,303
1,080,844,655

지역별 수익:

대한민국
439,488,229
497,869,271

북미
43,997,549
21,756,243

아시아
359,714,779
275,005,669

유럽
250,055,154
211,453,391

기타
51,904,592
74,760,081

합계
1,145,160,303
1,080,844,655

계약의 존속기간:

단기계약
1,013,323,171
943,640,094

장기계약
131,837,132
137,204,561

합계
1,145,160,303
1,080,844,655

수익의 인식시기:

한 시점에 이전되는 재화 또는 용역
1,025,727,135
929,075,790

기간에 걸쳐 이전되는 재화 또는 용역
119,433,168
151,768,865

합계
1,145,160,303
1,080,844,655

(8) 계약 잔액당기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

수취채권:

매출채권
200,357,327
194,688,109

대손충당금
(2,921,994)
(5,386,682)

수취채권 합계
197,435,333
189,301,427

계약자산:

계약자산
12,323,813
15,788,523

대손충당금
(12,324)
(36,314)

계약자산 합계
12,311,489
15,752,209

계약부채(*)
52,131,247
52,144,862

(*) 전기말 인식된 계약부채 52,145백만원 중 38,117백만원은 당기에 수익으로 인식하였습니다.
(9) 당기와 전기 현재 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

HD Hyundai Marine Solution Europe B.V.
165,672,366
155,665,934

26. 판매비와관리비당기와 전기 중 판매비와관리비의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

급여
11,252,796
7,966,114

퇴직급여
790,450
898,522

여비교통비
920,671
495,535

지급수수료
5,650,185
2,334,833

광고선전비
1,077,433
1,290,276

복리후생비
2,867,753
2,106,216

교육훈련비
366,069
200,196

임차료
2,145,074
298,935

차량유지비
154,698
133,156

수도광열비
88,066
979,011

전산비
459,428
395,811

세금과공과
310,147
280,790

연구비
4,637,048
4,629,468

감가상각비
6,043,337
4,680,040

외주용역비
2,110,184
2,264,973

대손상각비(환입)
(2,488,678)
398,759

하자보수충당부채환입
(3,231,989)
(678,214)

기타
3,155,020
1,123,485

합계
36,307,692
29,797,906

27. 성격별 비용당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

재고자산의 변동
(68,712,272)
(22,265,628)

재고자산 매입액
817,838,827
750,744,184

감가상각비
7,642,901
5,932,435

인건비
52,538,943
42,235,903

외주용역비
78,883,454
85,242,257

기타
71,365,497
68,342,502

합계(*)
959,557,350
930,231,653

(
*) 매출원가와 판매비와관리비의 합계입니다.

28. 금융수익과 금융비용당기와 전기 중 금융수익과 금융비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

금융수익:

이자수익
2,184,274
812,481

배당금
-
361,774

외화환산이익
790,002
2,261,053

외환차익
36,567,846
36,295,330

소계
39,542,122
39,730,638

금융비용:

이자비용
4,159,348
1,967,395

외화환산손실
3,316,065
10,436,144

외환차손
29,334,355
22,148,740

소계
36,809,768
34,552,279

29. 기타영업외손익당기와 전기 중 기타영업외손익의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기타영업외수익:

유형자산처분이익
5,362
8,286

기타대손상각비환입
44,389
-

잡이익
2,937,741
2,941,768

소계
2,987,492
2,950,054

기타영업외비용:

지급수수료
12,944
51,606

유형자산처분손실
130,958
143,781

기타대손상각비
34,028
3,258,005

기부금
803,000
1,034,969

종속기업투자주식처분손실
33,842
-

잡손실
118,425
110,788

소계
1,133,197
4,599,149

30. 법인세비용(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

당기법인세비용
42,634,255
42,876,314

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
1,694,296
26,797

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과
1,693,663
(1,898,170)

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용
693,382
(462,322)

법인세비용
46,715,596
40,542,619

(2) 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

순확정급여부채의 재측정요소
693,382
(461,812)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
-
(510)

합 계
693,382
(462,322)

(3) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
190,189,602
154,142,265

적용세율
22.86%
24.10%

적용세율에 따른 세부담액
43,471,329
37,095,057

조정사항:

-세무상 과세되지 않는 수익의 법인세 효과
(4,504)
46,011

-세무상 공제되지 않는 비용의 법인세 효과
187,820
(28,121)

-과거기간법인세와 관련되어 인식한 당기조정액
1,694,296
26,797

-기타
1,366,655
3,402,875

법인세비용
46,715,596
40,542,619

평균유효세율
24.56%
26.30%

(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산의 일시적차이 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기말 이연법인세자산
6,286,126
7,979,789

기초 이연법인세자산
7,979,789
6,081,619

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과
1,693,663
(1,898,170)

(5) 당기말과 전기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산하였습니다.

(6) 당사의 이연법인세자산 및 부채에 대해서 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 당사가 당기법인세자산 및 부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 경우에만 이연법인세자산 및 부채를 상계하였습니다.

(7) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천원)

구분
기초금액
변동
기말금액

외화환산손실
2,373,324
(1,597,954)
775,370

국고보조금
136,143
118
136,261

퇴직급여충당부채
2,494,118
1,185,686
3,679,804

퇴직연금운영자산
(3,482,218)
(865,006)
(4,347,224)

대손충당금 등
2,693,137
(608,590)
2,084,547

하자보수충당부채
2,038,459
(903,271)
1,135,188

미수수익
(25,639)
21,263
(4,376)

사용권자산
(3,162,376)
730,672
(2,431,704)

리스부채
3,207,343
(756,086)
2,451,257

외화환산이익
(156,268)
(20,668)
(176,936)

재고자산
1,814,924
(342,686)
1,472,238

유형자산
(40,188)
158,636
118,448

종업원급여
437,694
83,128
520,822

미지급비용
747,843
64,359
812,202

공사손실충당부채
619,769
902,537
1,522,306

판매보증충당부채
141,337
10,980
152,317

재공품평가손실충당금
58,918
56,069
114,987

기타충당부채
1,642,479
(1,587,663)
54,816

기타
(3,563,190)
1,774,813
(1,788,377)

이월세액공제
4,180
-
4,180

합 계
7,979,789
(1,693,663)
6,286,126

② 전기

(단위:천원)

구분
기초금액
변동
기말금액

외화환산손실
110,238
2,263,086
2,373,324

국고보조금
82,856
53,287
136,143

퇴직급여충당부채
2,659,776
(165,658)
2,494,118

퇴직연금운영자산
(2,970,704)
(511,514)
(3,482,218)

대손충당금 등
2,030,614
662,523
2,693,137

하자보수충당부채
1,254,786
783,673
2,038,459

미수수익
(20,117)
(5,522)
(25,639)

사용권자산
(991,243)
(2,171,133)
(3,162,376)

리스부채
1,019,558
2,187,785
3,207,343

외화환산이익
(462,007)
305,739
(156,268)

재고자산
1,227,695
587,229
1,814,924

유형자산
(48,450)
8,262
(40,188)

종업원급여
385,800
51,894
437,694

미지급비용
924,656
(176,813)
747,843

공사손실충당부채
235,112
384,657
619,769

판매보증충당부채
504,363
(363,026)
141,337

재공품평가손실충당금
75,203
(16,285)
58,918

기타충당부채
5,601,750
(3,959,271)
1,642,479

기타
(5,538,267)
1,975,077
(3,563,190)

이월세액공제
-
4,180
4,180

합 계
6,081,619
1,898,170
7,979,789

(8) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)의 장단기 구분은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산(부채)
910,971
6,722,652

12개월 이후에 결제될 이연법인세자산(부채)
5,375,155
1,257,137

합 계
6,286,126
7,979,789

(9) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 일시적차이는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

가산할 일시적 차이
당기말
전기말
사유

종속기업투자주식
64,659
-
처분하지 않을 예정

(10) 당사는 차기 이후 예상평균이익이 각 회계연도에 소멸되는 차감할 일시적 차이를 초과하여 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다.

(11) 필라2 법률에 따라 당사는 당사의 종속기업이 속해 있는 관할국별 GloBE 유효세율과 최저한세율 15%의 차액에 대하여 추가 세액을 납부해야 합니다. 아랍에미리트에서 사업을 영위하는 Hyundai Global Service Middle East FZE를 제외하고, 연결실체 내의 모든 기업은 해당 국가의 유효세율이 15%를 초과하고 있습니다.기업회계기준서 제1012호 문단 86에 따라 계산된 아랍에미리트에 소재하고 있는 Hyundai Global Service Middle East FZE의 2023년 평균유효세율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말

2023년 12월 31일 종료하는 보고기간의 법인세비용
49,892,265

법인세비용차감전순이익

201,008,440

평균유효세율

24.8%

추가세액
67,626

연결실체의 평균 유효세율(추가세액 반영 후)
24.9%

31. 주당이익당기와 전기의 기본주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기와 전기 기본주당이익의 계산

(단위:원, 주식수:주)

구분
당기
전기

당기순이익
143,474,006,953
113,599,645,764

가중평균유통보통주식수(*)
40,000,000
40,000,000

주당이익
3,587
2,840

(*) 당기와 전기 가중평균유통보통주식수

(단위:원, 주식수:주)

구분
당기
전기

기초발행보통주식수
40,000,000
40,000,000

가중치
365일/365일
365일/365일

가중평균유통보통주식수
40,000,000
40,000,000

(2) 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득하였다면보유할 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정합니다. 희석주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.당기 및 전기의 희석주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:원, 주식수:주)

구분
당기
전기

희석주당이익 산정을 위한 순이익
143,474,006,953
113,599,645,764

가중평균 유통보통주식수
40,000,000
40,000,000

조정내역 :

주식선택권 행사
20,864
-

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수
40,020,864
40,000,000

희석주당이익
3,585
2,840

32. 현금흐름표(1) 당기와 전기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

당기순이익
143,474,007
113,599,646

당기순손익조정:

외화환산손실
3,316,065
10,436,144

감가상각비
7,642,901
5,932,435

퇴직급여
2,689,866
3,225,303

법인세비용
46,715,596
40,542,619

대손상각비(환입)
(2,488,678)
3,656,765

주식보상비
446,184
-

유형자산처분손실
130,958
143,781

종속기업투자주식처분손실
33,842
-

충당부채전입액
1,868,656
6,418,040

기타의대손상각비(환입)
(10,361)
-

이자비용
4,159,348
1,967,395

외화환산이익
(790,002)
(2,261,053)

이자수익
(2,184,274)
(812,481)

배당금수익
-
(361,774)

잡이익
(275,030)
(613,189)

유형자산처분이익
(5,362)
(8,286)

소계
61,249,709
68,265,699

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권의 증감
(8,629,774)
(45,202,330)

계약자산의 증감
3,464,711
(6,550,729)

미수금의 증감
381,638
(3,923,224)

재고자산의 증감
(68,712,272)
(22,265,629)

선급금의 증감
733,930
(3,875,177)

선급비용의 증감
7,331,728
(8,862,807)

보증예치금의 증감
31,080
-

장기매출채권의 증감
262
-

매입채무의 증감
8,594,596
25,687,094

미지급금의 증감
155,930
(5,593,196)

계약부채의 증감
(13,615)
1,534,379

예수금의 증감
10,222
1,562,020

미지급비용의 증감
3,745,142
(157,852)

선수금의 증감
(202,811)
877,954

충당부채의 증감
(1,824,300)
(10,758,525)

퇴직금의 지급
(2,250,593)
(2,892,916)

관계회사 퇴직금 전입
1,176,434
335,708

사외적립자산의 증감
(2,911,940)
(7,133,339)

장기미지급비용의 증감
312,755
-

기타장기종업원급여의 증감
55,318
(11,288)

소계
(58,551,559)
(87,229,857)

합계
146,172,157
94,635,488

(2) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

사용권자산과 리스부채의 증가
1,074,652
12,530,673

건설중인자산의 본계정 대체
204,373
6,247,237

33. 금융상품의 범주별 분류 및 손익(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위:천원)

구분
상각후원가측정
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정
합계

금융자산:

현금및현금성자산
67,120,311
-
-
67,120,311

매출채권및기타채권
209,209,232
-
-
209,209,232

장기금융자산
2,000
-
-
2,000

장기매출채권및기타채권
3,820,161
-
-
3,820,161

합계
280,151,704
-
-
280,151,704

금융부채:

단기금융부채
102,168,493
-
-
102,168,493

매입채무및기타채무
123,587,097
-
-
123,587,097

장기매입채무및기타채무
312,755
-
-
312,755

합계
226,068,345
-
-
226,068,345

② 전기말

(단위:천원)

구분
상각후원가측정
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정
합계

금융자산:

현금및현금성자산
49,227,451
-
-
49,227,451

단기금융자산
3,828,310
-
-
3,828,310

매출채권및기타채권
208,914,694
-
-
208,914,694

장기금융자산
2,000
-
-
2,000

장기매출채권및기타채권
4,234,957
-
-
4,234,957

합계
266,207,412
-
-
266,207,412

금융부채:

단기금융부채
50,000,000
-
-
50,000,000

매입채무및기타채무
111,463,445
-
-
111,463,445

합계
161,463,445
-
-
161,463,445

(2) 당기와 전기의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천원)

구분
이자손익(*1)
외환차손익
외화환산손익
손상차손환입(*2)

상각후원가측정 금융자산
2,184,274
8,040,396
(2,908,300)
(2,475,049)

상각후원가측정 금융부채
(3,583,873)
(806,905)
382,238
-

합계
(1,399,599)
7,233,491
(2,526,062)
(2,475,049)

(*1) 유효이자율 상각에 의한 이자수익/비용을 포함하였습니다.(*2) 전액 대손상각비에 대한 환입으로 구성되어 있으며, 계약자산 관련 순손상차손익은 제외되어 있습니다.

② 전기

(단위:천원)

구분
이자손익(*)
수입배당금
외환차손익
외화환산손익
손상차손

상각후원가 측정 금융자산
812,481
-
18,536,570
(9,341,675)
3,635,359

상각후원가 측정 금융부채
(1,823,059)
-
(4,389,980)
1,167,326
-

합계
(1,010,578)
-
14,146,590
(8,174,349)
3,635,359

(*) 유효이자율 상각에 의한 이자수익/비용을 포함하였습니다.

34. 금융상품 위험관리 및 공정가치(1) 신용위험1) 신용위험에 대한 노출당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를수행하고 있습니다.

당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

현금및현금성자산
67,120,311
49,227,451

매출채권
197,435,333
189,301,427

기타채권
15,594,060
23,848,224

계약자산
12,311,489
15,752,209

장단기금융자산
2,000
3,830,310

합계
292,463,193
281,959,621

당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권과 계약자산의 각 지역별 신용위험에 대한최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

국내
74,018,675
80,008,549

유럽
69,952,871
85,233,753

북미
17,626,169
8,958,924

아시아
60,442,814
42,441,212

기타
3,300,353
12,259,423

합계
225,340,882
228,901,861

2) 손상차손① 당기와 전기 중 매출채권및기타채권과 계약자산 손상 금액 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

손상차손(환입)
(2,499,039)
3,656,765

② 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권과 계약자산의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

만기일 미도래
170,729,043
(166,669)
185,740,324
(8,538,069)

6개월 이내
53,385,765
(331,972)
51,743,426
(667,920)

6~12개월
865,143
(144,919)
762,531
(139,065)

1년 이상 경과
11,530,249
(10,525,758)
4,323,936
(4,323,303)

합계
236,510,200
(11,169,318)
242,570,217
(13,668,357)

(2) 유동성위험당사는 당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 한편, 금융부채의 장부금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

① 당기말

(단위:천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

비파생금융부채:

단기금융부채
102,168,493
104,134,229
73,210,996
31,103,223
-
-

매입채무및기타채무
123,899,852
123,899,852
123,587,097
-
-
312,755

유동리스부채
3,972,170
4,067,929
2,041,722
2,026,207
-
-

비유동리스부채
6,639,332
7,341,799
-
-
7,341,799
-

금융보증계약 (*)
-
25,788,000
25,788,000
-
-
-

(*) 당사는 종속회사인 HD Hyundai Marine Solution Europe B.V.의 차입금에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 37 참조). 금융보증계약은 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로 계약금액 총액이 1년 미만 구분에 포함되어 있습니다.

② 전기말

(단위:천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

비파생금융부채:

단기금융부채
50,000,000
50,382,723
50,382,723
-
-
-

매입채무및기타채무
111,463,445
111,463,445
111,463,445
-
-
-

유동리스부채
4,549,895
4,676,729
2,340,364
2,336,365
-
-

비유동리스부채
9,334,707
10,148,153
-
-
7,150,560
2,997,593

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 환위험① 환위험에 대한 노출당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.가. 당기

(단위:천원)

구분
USD
EUR
JPY
기타
합계

현금및현금성자산
555,983
-
-
66,159
622,142

매출채권및기타채권
154,416,838
17,864
-
1,861,219
156,295,921

자산계
154,972,821
17,864
-
1,927,378
156,918,063

매입채무및기타채무
44,386,854
3,812,418
2,150,472
1,137,327
51,487,071

부채계
44,386,854
3,812,418
2,150,472
1,137,327
51,487,071

재무제표상 순액
110,585,967
(3,794,554)
(2,150,472)
790,051
105,430,992

순 노출
110,585,967
(3,794,554)
(2,150,472)
790,051
105,430,992

나. 전기

(단위:천원)

구분
USD
EUR
JPY
CHF
기타
합계

현금및현금성자산
19,209,857
-
-
-
69,245
19,279,102

매출채권및기타채권
161,609,120
1,998,108
-
-
-
163,607,228

계약자산
15,788,523
-
-
-
-
15,788,523

장단기금융자산
2,534,600
-
-
-
-
2,534,600

자산계
199,142,100
1,998,108
-
-
69,245
201,209,453

매입채무및기타채무
41,610,246
4,853,943
2,262,983
1,076,648
1,878,298
51,682,118

부채계
41,610,246
4,853,943
2,262,983
1,076,648
1,878,298
51,682,118

재무제표상 순액
157,531,854
(2,855,835)
(2,262,983)
(1,076,648)
(1,809,053)
149,527,335

순 노출
157,531,854
(2,855,835)
(2,262,983)
(1,076,648)
(1,809,053)
149,527,335

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

구분
평균환율
기말환율

당기
전기
당기
전기

USD
1,305.41
1,291.95
1,289.40
1,267.30

EUR
1,412.36
1,357.88
1,426.59
1,351.20

JPY(100)
931.24
983.44
9.13
953.18

CNY
184.22
191.57
180.84
181.44

CHF
1,454.10
1,352.05
1,526.82
1,372.87

② 민감도분석당기말과 전기말 현재 원화의 USD, EUR, JPY, 기타통화 대비 환율이 높았다면, 당사의 손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 각 기말에 합리적으로가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
평균환율
기말환율

변동정도
자본
손익
변동정도
자본
손익

USD
3% 상승
3,358,575
3,358,575
3% 상승
3,317,408
3,317,408

EUR
3% 상승
(112,699)
(112,699)
3% 상승
(113,843)
(113,843)

JPY
3% 상승
(65,410)
(65,410)
3% 상승
(64,515)
(64,515)

당기말 현재 위에 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 위에 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

(4) 이자율 위험당기말과 전기말 현재 당사가 보유한 이자부 금융상품은 전액 고정이자율 금융자산입니다. 당사는 고정이자율 금융상품을 상각후원가측정금융자산으로 처리하고 있으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. 한편, 당사는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다.

당기말과 전기말 현재 변동이자율로 차입한 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

변동이자율:

차입금
82,168,493
50,000,000

당기말과 전기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
손익

100bp 상승
100bp 하락

당기말:

변동이자율 차입금
(821,687)
821,687

전기말:

변동이자율 차입금
(500,000)
500,000

(5) 공정가치1) 공정가치와 장부금액당사의 당기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과같습니다.

① 당기말

(단위:천원)

구분
상각후원가

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
67,120,311

금융상품

2,000

매출채권및기타채권
213,029,393

합계
280,151,704

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

금융부채
102,168,493

매입채무및기타채무
123,587,097

장기매입채무및기타채무
312,755

합계
226,068,345

② 전기말

(단위:천원)

구분
상각후원가

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
49,227,451

금융상품

3,830,310

매출채권및기타채권
213,149,651

합계
266,207,412

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

금융부채
50,000,000

매입채무및기타채무
111,463,445

합계
161,463,445

당사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 금융자산과 금융부채에 대해서는 공정가치를 표시하지 않았습니다.

2) 공정가치 서열체계

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

35. 우발부채와 약정사항(1) 보고기간 종료일 현재 당사는 신한은행 등과 외상댬보대출약정 및 무역금융한도 약정 등을 체결하고 있으며, 한도 대비 미사용액이 존재하는 약정사항은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위:천원,천USD)

금융기관
종류
통화
약정한도
사용액

대구은행
수입신용장
USD
5,000
-

농협은행
계약이행지급보증
USD
5,000
210

신한은행
수입신용장
USD
5,400
-

계약이행지급보증
USD
2,600
-

외상담보대출
KRW
3,000,000
-

하나은행
수입신용장
USD
3,719
757

계약이행지급보증
USD
11,813
1,264

외상담보대출
KRW
1,000,000
-

United Overseas Bank
인보이스론
USD
30,000
9,437

파생상품
USD
30,000
-

국민은행
파생상품
USD
30,000
-

일반대출
KRW
10,000,000
10,000,000

한도대출
KRW
10,000,000
10,000,000

경남은행
일반대출
KRW
20,000,000
20,000,000

우리은행
일반대출
KRW
20,000,000
20,000,000

한도대출
KRW
10,000,000
10,000,000

수출입은행
수출성장대출
KRW
30,000,000
-

산업은행
한도대출
KRW
20,000,000
20,000,000

② 전기말

(단위:천원,천USD)

금융기관
종류
통화
약정한도
사용액

대구은행
수입신용장
USD
5,000
-

농협은행
일반대출
KRW
30,000,000
30,000,000

계약이행지급보증
USD
5,000
210

신한은행
수입신용장
USD
5,400
-

계약이행지급보증
USD
2,600
-

외상담보대출
KRW
20,000,000
2,798

하나은행
수입신용장
USD
3,719
661

계약이행지급보증
USD
23,270
11,554

외상담보대출
KRW
4,000,000
3,129,990

United Overseas Bank
인보이스론
USD
30,000
-

경남은행
일반대출
KRW
20,000,000
20,000,000

우리은행
수입신용장
USD
5,400
-

계약이행지급보증
USD
1,000
-

산업은행
한도대출
KRW
20,000,000
-

공상은행
수입신용장
USD
7,000
-

(2) 당기말 현재 당사는 해외종속기업인 HD Hyundai Marine Solution Europe B.V., HD Hyundai Marine Solution Singapore Pte. Ltd.의 원활한 자금조달을 위해서 하나은행 등에 USD 42,000천, EUR 600천의 지급보증을 제공하고 있으며, 당 보증의 실행금액은 USD 20,000천입니다(주석 37 참조).

(3) 당기말 현재 당사는 서울보증보험으로부터 이행계약 등과 관련하여 1,163백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

36. 소송사건당기말 현재 회사가 피고로 계류된 주요 소송사건의 내역은 다음과 같으며, 소송의 최종 결과 및 그 영향은 보고기간말 현재 예측할 수 없습니다.(1) 임금피크제 소송

구분
내용

소제기일
2022년 08월 12일

소송 당사자
원고: 양서융 외4명, 피고: 에이치디현대마린솔루션 외1명

소송의 내용
임금피크제 소송

소송가액
1.7억

진행상황
1심 소송 진행 중

(2) 손해배상청구

구분
내용

소제기일
2023년 12월 28일

소송 당사자
원고: 에이치제이중공업, 피고: 에이치디현대마린솔루션 외1명

소송의 내용
손해배상 소송

소송가액
5억

진행상황
1심 소송 진행 중

37. 특수관계자

(1) 당기말 현재 당사의 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
특수관계자명
주요 영업활동

지배기업
에이치디현대㈜
투자사업

종속기업
HD Hyundai Marine Solution Europe B.V.
선박부품 판매

HD Hyundai Global Service Americas Co., Ltd.
선박부품 판매

HD Hyundai Marine Solution Singapore Pte Ltd

선박부품 판매

Hyundai Global Service Colombia S.A.S(*)
기타엔지니어링서비스

에이치디현대마린솔루션테크
㈜

기타엔지니어링서비스

Hyundai Global Service Middle East FZE
기타엔지니어링서비스

기타(대규모기업집단계열회사 등)
에이치디현대중공업㈜
선박 건조업

현대삼호중공업㈜
선박 건조업

㈜현대미포조선
선박 건조업

에이치디현대건설기계㈜와 그 종속회사
건설기계장비 제조 및 판매업

에이치디현대인프라코어㈜와 그 종속회사

건설장비 등의 생산판매

에이치디현대오일뱅크㈜와 그 종속회사
석유류 제품 제조

에이치디현대일렉트릭㈜과 그 종속회사
산업용 전기제품의 제조 및 판매업

에이치디한국조선해양㈜과 그 종속회사

지주회사

에이치디현대로보틱스㈜

산업용 로봇 제조업

현대중공업파워시스템㈜
기타 기관 및 터빈 제조업

기타계열회사

기타

Global Vessel Solutions, L.P.

기타

(*)당기 중 Hyundai Global Service Colombia S.A.S이 청산되어 종속기업에서 제외되었습니다.

(2) 특수관계자와의 거래1) 당기와 전기 중 당사의 특수관계자와의 영업상 거래내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천원)

구분
매출 등
매입 등

매출
기타수익
유형자산처분
원재료매입
기타매입

지배기업:

에이치디현대㈜(*1)(*2)

-
-
-
-
2,743,875

종속기업:

HD Hyundai Marine Solution Europe B.V.
165,660,430
2,233,160
-
-
862,914

HD Hyundai Global Service Americas Co., Ltd.,
42,373,331
189,181
-
-
-

HD Hyundai Marine Solution Singapore Pte Ltd
84,541,095
180,615
-
-
555,238

에이치디현대마린솔루션테크㈜(*2)
7,500
-
1,075
-
23,258,702

Hyundai Global Service Middle East FZE
18,994,443
14,842
-
-
109,110

소계
311,576,799
2,617,798
1,075
-
24,785,964

기타특수관계자:

에이치디한국조선해양㈜
2,084,503
-
27,724
-
8,274,038

에이치디현대중공업㈜(*2)
68,859,649
-
-
3,901,307
14,718,789

현대삼호중공업㈜
17,160,832
-
-
-
69,536

㈜현대미포조선
18,567,418
-
-
-
-

에이치디현대일렉트릭㈜
1,996,195
-
-
17,732,319
911,721

에이치디현대건설기계㈜
-
-
-
-
382,019

에이치디현대오일뱅크㈜
-
-
-
357,051,574
-

기타
38,250
-
-
-
835,277

소계
108,706,847
-
27,724
378,685,200
25,191,380

합계
420,283,646
2,617,798
28,799
378,685,200
52,721,219

(*1) 상기 거래 외에 에이치디현대㈜에 배당금 55,800백만원, Global Vessel Solutions, L.P.에 배당금 34,200백만원을 지급하였습니다.(*2) 상기 거래 외에 당기 중 리스계약에 따라 에이치디현대㈜에 3,245백만원, 에이치디현대마린솔루션테크㈜에 18백만원, 에이치디현대중공업㈜에 33백만원을 지급하였습니다. 해당 지급액은 자금거래 내역에 포함되어 있습니다.

② 전기

(단위:천원)

구분
매출 등
매입 등

매출
기타수익
유형자산처분
배당금수익
원재료매입
기타매입

지배기업:

에이치디현대㈜(*1)(*2)

-
-
-
-
-
679,456

종속기업:

Hyundai Global Service Europe B.V.
155,665,934
1,508,704
-
-
-
675,366

Hyundai Global Service Americas Co., Ltd.,
21,570,598
188,816
-
-
-
-

Hyundai Global Service Singapore Pte. Ltd.
54,313,532
599,637
-
-
-
528,454

현대글로벌기술서비스주식회사
129,552
-
190,543
-
-
15,248,036

Hyundai Global Service Middle East FZE
1,783,274
-
40,462
-
-
-

Hyundai Global Service Colombia S.A.S
-
-
-
361,774
-
-

소계
233,462,890
2,297,157
231,005
361,774
-
16,451,856

기타특수관계자:

한국조선해양㈜
35,500
-
-
-
-
5,234,562

현대중공업㈜
52,101,001
-
22,671
-
6,954,751
15,414,872

현대삼호중공업㈜
11,276,713
-
3,046
-
-
8,220,477

㈜현대미포조선
21,910,628
-
-
-
-
36,281

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
1,680,081
-
-
-
10,960,204
1,024,535

현대건설기계㈜
-
-
-
-
-
366,441

현대오일뱅크㈜
-
-
-
-
363,794,919
403,614

기타
54,402
-
-
-
67,950
720,525

소계
87,058,325
-
25,717
-
381,777,824
31,421,307

합계
320,521,215
2,297,157
256,722
361,774
381,777,824
48,552,619

(*1) 전기 중 현대중공업지주(주)에서 에이치디현대(주)로 사명을 변경하였습니다.(*2) 상기 거래 외에 에이치디현대㈜에 배당금 49,600백만원, Global Vessel Solutions, L.P.에 배당금 30,400백만원을 지급하였습니다.

2) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위:천원)

구분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업:

에이치디현대㈜

-
2,711,676
-
9,084,442

종속기업:

HD Hyundai Marine Solution Europe B.V.
60,068,460
2,072,291
-
313,954

HD Hyundai Global Service Americas Co., Ltd.,
17,243,762
428,741
-
-

HD Hyundai Marine Solution Singapore Pte Ltd
28,395,069
286,154
-
255,074

에이치디현대마린솔루션테크㈜
-
-
-
1,794,447

Hyundai Global Service Middle East FZE
3,401,227
42,440
-
61,905

소계
109,108,518
2,829,626
-
2,425,380

기타특수관계자:

에이치디한국조선해양㈜
247,156
-
-
3,088,817

에이치디현대중공업㈜
17,686,978
1,031,935
2,049,377
3,327,209

현대삼호중공업㈜
8,084,660
-
-
-

㈜현대미포조선
4,933,869
-
-
-

에이치디현대일렉트릭㈜
238,804
-
9,738,356
-

에이치디현대오일뱅크㈜
-
-
29,173,483
-

기타
-
42,075
-
119,504

소계
31,191,467
1,074,010
40,961,216
6,535,530

합계
140,299,985
6,615,312
40,961,216
18,045,352

② 전기말

(단위:천원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업:

에이치디현대㈜

-
2,682,917
93,001
11,750,825

종속기업:

Hyundai Global Service Europe B.V.
74,146,210
2,142,894
150,724
-

Hyundai Global Service Americas Co., Ltd.
8,715,668
359,512
-
-

Hyundai Global Service Singapore Pte. Ltd.
20,643,078
487,302
209,221
71,994

현대글로벌기술서비스주식회사
-
-
2,151,968
-

Hyundai Global Service Middle East FZE
1,248,979
8,519
-
-

Hyundai Global Service Colombia S.A.S
-
-
-
-

소계
104,753,935
2,998,227
2,511,913
71,994

기타특수관계자:

한국조선해양㈜
81,950
-
1,484,610
44,000

현대중공업㈜
9,412,571
24,938
3,292,931
2,433,372

현대삼호중공업㈜
3,472,100
3,351
-
484,600

㈜현대미포조선
5,462,543
-
-
542,469

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
184,266
-
4,279,578
-

현대건설기계㈜
-
-
89,035
-

현대오일뱅크㈜
-
-
23,716,341
-

기타
-
-
254,230
-

소계
18,613,430
28,289
33,116,725
3,504,441

합계
123,367,365
5,709,433
35,721,639
15,327,260

(3) 당기 중 당사의 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
현금출자
배당금수취
배당금지급
리스료 지급

지배기업 :

에이치디현대㈜
-
-
55,800,000
3,244,734

종속기업 :

HD Hyundai Marine Solution Europe B.V.
40,653,000
-
-
-

Hyundai Global Service Colombia S.A.S
-
79,188
-
-

에이치디현대마린솔루션테크㈜
-
-
-
18,439

기타특수관계자 :

에이치디현대중공업㈜
-
-
-
33,165

기타 :

Global Vessel Solutions, L.P.
-
-
34,200,000
-

(4) 당기말 현재 회사가 종속기업을 위하여 지급보증을 제공한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천EUR)

지급보증대상회사
지급보증처
통화
한도
실행금액

HD Hyundai Marine Solution Europe B.V.
HANA BANK, AMSTERDAM
USD
20,000
20,000

EUR
500
-

HD Hyundai Marine Solution Singapore Pte. Ltd
United Overseas Bank
USD
10,000
-

HANA BANK, SINGAPORE
USD
10,000
-

(5) 주요 경영진과의 거래

당기와 전기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

단기급여
4,386,968
2,923,046

퇴직급여
536,501
762,710

기타장기급여
315,903
4,500

주식기준보상
34,825
-

합계
5,274,197
3,690,256

상기의 주요 경영진은 당사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사로 구성되어 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 배당은 배당가능이익 범위 내에서 회사의 이익규모, 미래 성장을 위한 투자 계획 및 재무구조 등을 종합적으로 감안하여 결정하고 있습니다.당사는 당사가 유가증권시장에 신규상장하는 당해부터 3년간 별도 재무제표상 당기순이익의 50%~70% 수준에서 배당금을 지급함을 당사 배당의 기본 원칙으로 삼고 있습니다.당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 승인을 통하여 금전과 주식으로 이익배당 할 수 있습
니다.
증권신고서 제출일 현재 당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구분
내용

제8조신주발행
8.1. 회사는 수권주식의 범위 내에서 이사회의 결의에 따라 신주를 발행할 수 있다.8.2. 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 8.2.1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 8.2.2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제8.2.1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식 8.2.3 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제8.2.1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 8.2.4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 외국인투자촉진법에 따라 외국인에게 신주를 발행하는 경우 8.2.5. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합에게 주식을 우선 배정하는 경우 8.2.6. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령에 의하여 증권예탁증권 발행에 따라 신주를 발행하는 경우8.3. 제8.2.2호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 8.3.1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 8.3.2 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 8.3.3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 8.3.4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식8.4 어느 당사자가 신주인수권을 포기하거나, 신주배정에 단주가 발생하는 경우 또는 정해진 납입기일에 신주에 대한 주식대금을 납입하지 못한 경우 그로 인하여 발생한 실권주는 이사회의 결의로 처리한다. 8.5 회사가 유상증자, 무상증자, 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 배당기준일 현재 발행된 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다. 8.6. 제8.2조에 따라 주주가 아닌 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. 8.7. 제8.2조 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

제38조이익금의 처분
회계연도의 이익은 주주총회의 결의에 따라 처분한다.

제39조배당금의 지급
39.1 배당금은 제13조에서 정한 날 현재 주주명부에 기재된 회사의 주주 및 질권자에게 지급한다. 39.2 배당금은 그러한 배당금 승인을 한 정기주주총회에서 달리 정하지 않는 한 정기주주총회의 승인일로부터 1개월 이내에 지급된다. 39.3 배당금에 관한 청구권은 그 결정을 한 주주총회 결의일로부터 5년 이내에 행사하지 아니하면 소멸한다. 39.4 배당금의 지급은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

제40조분기배당
40.1 회사는 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다. 40.2 제40.1조의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제40.1조의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다. 40.3 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 40.3.1 직전결산기의 자본금의 액 40.3.2 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 40.3.3 상법 시행령에서 정하는 미실현이익 40.3.4 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 40.3.5 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의적립금 40.3.6 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 40.3.7 당해 영업연도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액40.4 사업연도 개시일 이후 제40.1조의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권행사의 경우를 포함한다.)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 제8.5조의 규정을 준용한다.

나. 주요 배당지표

구 분
주식의 종류
2023년
2022년
2021년

제8기
제7기
제6기

주당액면가액(원)
500
500
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
151,116
104,927
89,564

(별도)당기순이익(백만원)
143,474
113,600
91,082

(연결)주당순이익(원)
3,778
2,623
2,239

현금배당금총액(백만원)
100,000
80,000
110,000

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
66.17%
76.24%
122.82%

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
2,500
2,000
2,750

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) 당사는 2022년 7월 29일 액면가를 5,000원에서 500원으로 변경하는 액면분할을 진행하였습니다.

주2) 주당순이익 및 주당 현금배당금의 경우 액면분할 후 주식수인 40,000,000주 기준으로 재산정하였습니다.

주3) 제6기 중간배당금은 40,000백만원(주당 1,000원), 제7기 중간배당금은 10,000백만원(주당 250원), 제8기 중간배당금은 20,000백만원(주당 500원)입니다.

주4) 배당성향 = 배당금지급액/당기순이익*100

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

4
5
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 등에 관한 사항(1) 증자(감자) 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2022.07.29
액면분할
보통주
36,000,000
500
-
1:10

(2) 미상환 전환사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(3) 미상환 신주인수권부사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(4) 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 채무증권 발행 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 미사용자금의 운용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 이용에 유의할 사항연결재무제표 및 별도재무제표는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다. 연결재무제표 및 별도재무제표는 금융상품 등 중요한 회계정책에서 별도로 언급하고있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 기타 자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 주석부분을 참조하시기 바랍니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도 또는 영업양수도 사항1) 영업양수도① 선박디지털제어사업 양수

1. 영업양도자
현대중공업(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 양수하고자 하는 영업부문의 상세내역
가. 양수일자
2020년 5월 21일

나. 양수목적물
선박제어사업

다. 양수가액
12,291백만원

3. 양수 목적
기존 디지털사업과 선박제어 사업 연계 패키지를 통한 시너지 극대화

4. 양수에 따른 영향
스마트십 서비스사업 확대 및 영업 경쟁력 강화

(단위 : 백만원)

구 분
양수 후 최초결산(2020년 말)
직전 1년(2022년 말)
직전 2년(2021년 말)
직전 3년(2020년 말)

당해 사업 매출액
37,793
45,301
49,623
37,793

당해 사업 영업이익
(430)
(2,287)
(1,112)
(430)

전체 매출액
960,753
1,080,845
891,540
960,753

전체 영업이익
161,456
150,613
117,582
161,456

당해 사업 관련 자산(총자산)
20,793 백만원 (양수도 직전 결산기 총자산 597,785 백만원)

당해 사업 관련 부채(총부채)
9,358 백만원 (양수 직전 결산기 총부채 284,526 백만원)

주1) 당사는 선박디지털제어사업 양수와 관련하여 2020년 5월 22일 특수관계인으로부터 영업양수에 대한 공시를 제출하였습니다.

② 벙커링사업 양수

1. 영업양도자
현대힘스㈜
회사와의 관계
계열회사

2. 양수하고자 하는 영업부문의 상세내역
가. 양수일자
2018년 6월 1일

나. 양수목적물
현대힘스㈜가 영위하는 벙커링 사업과 관련된 모든 자산, 부채와 인력, 계약상 권리의무

다. 양수가액
2,411 백만원

3. 양수 목적
기존 서비스 사업과 신규 벙커링 사업 간의 시너지 창출

4. 양수에 따른 영향
자산 및 매출의 증가

(단위 : 백만원)

구 분
양수 후 최초결산(2018년 말)
직전 1년(2022년 말)
직전 2년(2021년 말)
직전 3년(2020년 말)

당해 사업 매출액
92,381
402,833
332,867
214,721

당해 사업 영업이익
811
2,552
1,781
2,293

전체 매출액
413,289
1,080,845
891,540
960,753

전체 영업이익
76,620
150,613
117,582
161,456

당해 사업 관련 자산(총자산)
7,275 백만원 (양수도 직전 결산기 총자산 211,347 백만원)

당해 사업 관련 부채(총부채)
7,639 백만원 (양수 직전 결산기 총부채 42,678 백만원)

주1) 당사는 벙커링사업 양수와 관련하여 2018년 4월 27일 영업양수 결정 공시를 제출하였습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.연결재무제표 및 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책 등에 관한 자세한 사항은 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 2. 재무제표 작성기준』 등을 참조하시기 바랍니다.
나. 대손충당금 설정 현황
(1) 계정과목별 대손충당금 설정 내용

(단위: 천원)

계정과목
채권액
대손충당금
대손충당금 설정률

제8기(2023년)
매출채권
204,690,603
3,474,928
1.7%

미수금
9,160,570
44,508
0.5%

미수수익
24,261
-
0.0%

보증금예치금
227,352
-
0.0%

대여금
-
-
-

계약자산
14,044,180
12,323
0.1%

장기매출채권
8,868
8,868
100.0%

장기미수금
8,698,392
8,171,392
93.9%

장기보증금
4,328,764
-
0.0%

장기대여금
-
-
-

합 계
241,182,990
11,712,019
4.9%

제7기(2022년)
매출채권
168,498,490
5,723,463
3.4%

미수금
24,704,826
8,179,155
33.1%

미수수익
132,799
-
0.0%

보증금예치금
259,449
-
0.0%

대여금
-
-
-

계약자산
15,788,523
36,314
0.2%

장기매출채권
9,130
9,130
100.0%

장기미수금
-
-
-

장기보증금
4,933,906
-
0.0%

장기대여금
54,935
-
0.0%

합 계
214,382,058
13,948,062
6.5%

제6기(2021년)
매출채권
131,465,434
5,341,274
4.1%

미수금
29,557,176
4,975,662
16.8%

미수수익
83,132
-
0.0%

보증금예치금
323,928
-
0.0%

대여금
33,838
-
0.0%

계약자산
9,959,718
14,908
0.1%

장기매출채권
9,393
9,393
100.0%

장기미수금
-
-
-

장기보증금
1,724,932
-
0.0%

장기대여금
19,454
-
0.0%

합 계
173,177,005
10,341,237
6.0%

주1) 연결재무제표 기준입니다.

(2) 대손충당금 변동 현황

(단위: 천원)

구 분
제8기
제7기
제6기

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
13,948,062
10,341,237
4,338,921

2, 순대손처리액(①-②±③)
17,479
(40,484)
(49,496)

① 대손처리액(상각채권액)
17,479
(40,484)
(49,496)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(2,253,522)
3,647,309
6,051,812

4. 기말 대손충당금 잔액합계
11,712,019
13,948,062
10,341,237

주1)
연결재무제표 기준입니다.

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침(가) 금융자산의 손상① 금융상품과 계약자산연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산 연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.- 채무자가 연결실체가 소구활동을 하지 않으면, 연결실체에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우- 금융자산의 연체일수가 유의적으로 증가하는 경우전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

② 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.③ 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산 및 계약자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 직접 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다.

계약자산을 포함한 매출채권 및 기타채권과 관련된 손상차손은 중요성을 고려하여 포괄손익계산서에서 별도로 표시하지 않고 '판매비와관리비' 또는 '기타영업외비용'에 표시하였습니다. 기타 금융자산에 대한 손상차손은 중요성을 고려하여 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않고 '금융비용'에 표시하였습니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권및기타채권과 계약자산의 잔액 현황

(단위: 천원)

구분
만기미도래
6개월 이내
6-12개월
1년 이상 경과
합 계

금액
162,562,889
59,557,896
6,656,114
12,406,091
241,182,990

구성비율
67.40%
24.69%
2.76%
5.14%
100.00%

주1)
연결재무제표 기준입니다.

주2)
금액의 경우, 기업공시서식 작성기준에 근거하여 일반 및 특수관계자 별도 구분 없이 통합하여 기재하였습니다.

다. 재고자산 현황
(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위:

천원)

사업부문

계정과목

제8기
제7기
제6기

(2023년 12월말)
(2022년 12월말)
(2021년 12월말)

선박After Service
상품
203,429,675
139,674,222
115,225,705

미착품
12,516,440
9,001,013
1,464,607

재공품
20,139,500
8,316,214
4,772,662

원재료
1,542,857
2,922,857
4,062,857

합계
237,628,472
159,914,306
125,525,831

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]

36.2%
30.8%
30.0%

재고자산회전율(회수) [매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}]

5.8
8.0
8.1

주1)
연결재무제표 기준입니다.

당기에 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 946,157백만원(전기 : 959,756백만원)입니다. 당기 중 재고자산평가손실환입 394백만원과 전기 중 재고자산평가손실 2,823백만원을 각각 인식하였습니다.(2) 재고자산의 실사내용(가) 실사일시 :
2023.12. 29(나) 재고자산 실사시 전문가 또는 감사인의 참여여부
당사는 2023년 12월 29일에 외부감사인의 입회하에 재고자산 실사를 진행하였습니다.(다) 당기말과 전기말 현재 재고자산 평가충당금 내역

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
211,190,709
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-
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(497,780)
20,139,500
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(255,054)
8,316,214

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1,542,857
-
1,542,857
2,922,857
-
2,922,857

합 계
245,887,286
(8,258,814)
237,628,472
168,567,181
(8,652,875)
159,914,306

주1)
연결재무제표 기준입니다.

당기에 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 741,598,182천원(전기 : 959,756,122천원)입니다. 당기 중 재고자산평가손실환입 394,061천원과 전기 중 재고자산평가손실 2,823,241천원을 각각 인식하였습니다.
라. 수주계약 현황증권신고서 제출일 현재 당사는 직전사업연도 매출액의 5% 이상인 수주계약은 없으며 이에 따라 기재를 생략합니다.

마. 공정가치 평가(1) 금융상품의 공정가치와 평가방법당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 관련 내용은 본 보고서에 기재된 연결재무제표와 재무제표의 주석으로 대체하오니 참조하시기 바랍니다.- 연결재무제표 : 『제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 33. 금융상품의 범주별 분류 및 손익』- 별도재무제표 : 『제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 -

33. 금융상품의 범주별 분류 및 손익
』(2) 유형자산의 공정가치와 평가방법당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 관련 내용은 본 보고서에 기재된 연결재무제표와 재무제표의 주석으로 대체하오니 참조하시기 바랍니다.- 연결재무제표 : 『제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석
-
11.
유형자산』- 별도재무제표 : 『제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석
-
12. 유형자산』

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(1) 연결재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제8기(2023년)
삼일회계법인
적정
해당사항없음
-

제7기(2022년)
삼정회계법인
적정
해당사항없음
-

제6기(2021년)
삼정회계법인
적정
해당사항없음
-

(2) 별도재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제8기(2023년)
삼일회계법인
적정
해당사항없음
-

제7기(2022년)
삼정회계법인
적정
해당사항없음
-

제6기(2021년)
삼정회계법인
적정
해당사항없음
-

나. 감사용역 체결현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제8기(2023년)
삼일회계법인
3분기 연결.별도재무제표 감사기말 연결.별도재무제표 감사
300,000
2,600
300,000
2,554

제7기(2022년)
삼정회계법인
기말 연결.별도재무제표 감사
121,000
1,214
121,000
1,189

제6기(2021년)
삼정회계법인
기말 연결.별도재무제표 감사
115,000
1,215
115,000
1,057

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제8기(2023년)
2023년 12월
BEPS 보고서 작성 및 이전가격 자문-
2개월
28
-

제7기(2022년)
2022년 3월
해외법인설립 타당성 검토
2개월
275
-

제6기(2021년)
-
-
-
-
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 11월 01일
감사,감사인: 담당이사 외 2
서면
감사 계획단계 커뮤니케이션

2
2024년 01월 31일
감사위원회,감사인: 담당이사 외 1
대면
2023년 회계감사 수행중 커뮤니케이션

3
2024년 02월 13일
감사위원회,감사인: 담당이사 외 2
서면
감사인의 독립성 등

4
2024년 03월 11일
감사위원회감사인: 담당이사 외 2
서면
감사 종결단계 커뮤니케이션

마. 종속회사 중 공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회계감사인의 변경당사는 유가증권시장 상장을 위해 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항에 의거하여 2023년 9월 12일 금융감독원으로부터 삼일회계법인을 감사인으로 지정받아 2023년

9월 27일 지정감사인 계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제의 유효성 감사당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 내부회계관리제도(1) 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안 등을 제시한 경우 그 내용 및 후속 대책당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 공시대상기간중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 경우 그 의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선대책

사업연도
감사인
검토의견
개선계획또는 결과
비고

제8기(2023년)
삼일회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
-
-

제7기(2022년)
삼정회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
-
-

제6기(2021년)
삼정회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
-
-

다. 내부통제구조의 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 4명 등 총 7명으로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 이기동 대표이사가 수행하고 있으며, 이기동 대표이사는 회사 업무 전반에 대해 이해도가 높아 원활한 이사회 진행 및 효율적인 의사결정이 가능하다고 인정되어 의장에 선임되었습니다. 당사는 이사회의 의사결정 전문성 제고 및 효율적인 책임 수행을 위하여 이사회 내에 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회, ESG위원회를 설치, 운영하고 있으며, 각 이사의 주요 이력 및 담당업무는 『제2부 발행인에 관한 사항 - VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
-
-
-

(주)
2023년 11월 23일 임시주주총회를 통해 윤현철, 권정훈, 박찬중, 류석영 사외이사, 그리고 김정혁 사내이사가 신규로 선임되었습니다.

나. 중요의결사항 등

회차

개최일자

의안의 주요내용

의결현황

사내이사
사외이사
기타비상무이사

정기선(출석률:80%)
이기동(출석률:100%)
김성준(출석률:100%)
김종철(출석률:67%)
정창인(출석률:100%)
김정혁(출석률:100%)
류석영(출석률:100%)
박찬중(출석률:100%)
권정훈(출석률:100%)
윤현철(출석률:100%)
박정호(출석률:100%)

찬반여부

1
2021.02.08
1. 제5기 재무제표 승인의 건2. 제5기 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-

-
-
-
-
-

2
2021.03.02
1. 제5기 정기 주주총회 소집 및 회의 목적사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-

-
-
-
-
-

3
2021.05.31
1. 임시주총 소집 및 회의 목적사항 승인의 건2. 경제제재 컴플라이언스 프로그램 도입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-

-
-
-
-
-

4
2021.07.20
1. 중간배당 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-

-
-
-
-
-

5
2021.11.26
1. 임시주총 소집 및 회의 목적사항 승인의 건
가결
불참
찬성
-
-
-

-
-
-
-
-

6
2021.11.26
1. 이사회 의장 유고시 직무대행 순서 결정의 건2. 임원 급여 등 지급한도 승인의 건3. 부패방지, 자금세탁 관련 컴플라이언스 프로그램 도입의 건
가결
-
찬성
-
찬성
-

-
-
-
-
찬성

7
2021.12.17
1. 동일인 등 출자 계열회사와의 상품용역거래 승인의 건2. 이사 등과 회사간의 거래에 대한 한도 승인의 건3. 2022년 정기주주총회 기준일 설정의 건4. '22~23년 경영계획 승인의 건
가결
-
찬성
-
찬성
-

-
-
-
-
찬성

8
2022.01.25
1. 6기 재무제표 승인의 건2. 6기 영업보고서 승인의 건
가결
-
찬성
-
찬성
-

-
-
-
-
찬성

9
2022.01.28
1. 임시주총 소집 및 회의 목적사항 승인의 건
가결
-
찬성
-
찬성
-

-
-
-
-
찬성

10
2022.02.22
1. 6기 정기 주주총회 소집 및 회의 목적사항 승인의 건
가결
-
찬성
-
불참
-

-
-
-
-
찬성

11
2022.07.29
1. 임시주주총회 소집 및 회의 목적사항 승인의 건2. 중간배당 승인의 건3. 동일인 등 출자 계열회사와의 상품ㆍ용역거래 승인의 건4. 이사 등과 회사 간 거래에 대한 한도 승인의 건5. 안전보건계획 승인의 건
가결
-
찬성
-
불참
-

-
-
-
-
찬성

12
2022.10.27
1. 우리사주 매수 선택권 부여 승인의 건2. 이사 등과 회사 간 거래에 대한 한도 승인의 건
가결
-
찬성
-
찬성
-

-
-
-
-
찬성

13
2022.11.25
1. 2023년 경영계획 승인의 건2. 해외법인 채무보증 승인의 건3. 부동산 임대차계약 승인의 건(GRC)4. 상표 사용계약 승인의 건(신규 CI)5. 이사 등과 회사 간 거래에 대한 한도 승인의 건6. 이사 등과 회사 간 거래에 대한 한도 승인의 건7. 동일인 등 출자 계열회사와의 상품·용역거래 승인의 건8. 2023년 정기주주총회 기준일 설정의 건9. 임시주주총회 소집 및 회의 목적사항 승인의 건
가결
-
찬성
-
찬성
-

-
-
-
-
찬성

14
2023.01.31
1. 제7기 재무제표 승인의 건2. 제7기 영업보고서 승인의 건3. 해외 지사 폐쇄 승인의 건4. 2023년 안전·보건 계획 승인의 건5. 임시주주총회 소집 및 회의 목적사항 승인의 건
가결
-
찬성
-
불참
-

-
-
-
-
찬성

15
2023.02.23
1. 제7기 주주총회 소집 및 회의 목적사항 승인의 건
가결
-
찬성
-
-
찬성

-
-
-
-
찬성

16
2023.03.28
1. 대표이사 중임의 건2. 이사회 의장 유고시 직무대행 순서 결정의 건
가결
-
찬성
-
-
찬성

-
-
-
-
찬성

17
2023.04.24
1. 해외 지사 폐쇄 승인의 건2. 동일인등 출자 계열회사와의 상품·용역거래 승인의 건
가결
-
찬성
-
-
찬성

-
-
-
-
찬성

18
2023.07.25
1. 중간배당 승인의 건2. 기업공개 추진의 건
가결
-
찬성
-
-
찬성

-
-
-
-
찬성

19
2023.09.25
1. 자회사 유상증자 참여 승인의 건2. 이사 등과 회사간의 거래에 대한 한도 승인의 건3. 임시주주총회 소집 및 회의 목적사항 승인의 건
가결
-
찬성
-
-
찬성

-
-
-
-
찬성

20
2023.09.25
1. 명의개서대리인 선임의 건
가결
-
찬성
-
-
찬성

-
-
-
-
찬성

21
2023.11.23
1. 준법지원인 선임의 건2. 본점 주소지 변경의 건3. 해외법인 채무보증 승인의 건4. 이사 등과 회사 간 거래에 대한 한도 승인의 건5. 동일인등 출자 계열회사와의 상품·용역거래 승인의 건6. 2024년 정기주주총회 기준일 설정의 건7. 임시주주총회 소집 및 회의 목적사항 승인의 건8. 감사위원회 설치 및 규정 제정의 건9. 내부회계관리 규정 개정의 건
가결
-
찬성
-
-
찬성

-
-
-
-
찬성

21
2023.11.23
1. 사외이사후보추천위원회 설치, 위원 선임 및 규정 제정의 건2. 내부거래위원회 설치, 위원 선임 및 규정 제정의 건3. ESG위원회 설치, 위원 선임 및 규정 제정의 건4. 이사회 규정 개정의 건
가결
-
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

22
2024.01.31
1. 제8기 재무제표 승인의 건2. 제8기 영업보고서 승인의 건3. 2023년 안전ㆍ보건 계획 승인의 건4. 공시정보관리 규정 제정의 건5. 준법통제기준 제정의 건
가결
-
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

23
2024.02.20
1. 제8기 정기주주총회 소집 및 회의 목적사항 승인의 건2. 배당정책 승인의 건3. 해외법인 채무보증 승인의 건
가결
-
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

24
2024.03.25
1. 유가증권시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건2. 이사회 의장 선임 및 유고시 직무대행 순서 결정의 건
가결
-
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회내의 위원회 구성
(1) 위원회별 명칭, 소속이사 및 위원장의 이름, 설치목적과 권한

효율적이고 전문적인 의안 심의를 위해 이사회 내 4개의 위원회(감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회, ESG위원회)를 두고 있습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

감사위원회
사외이사 4명

윤현철 위원장

권정훈 위원

박찬중 위원

류석영 위원

- 설치 목적: 감사 업무 관련 총괄- 권한 사항:1. 이사회에 대한 보고의무

2. 감사보고서의 작성ㆍ제출

3. 이사의 위법행위에 대한 유지청구

4. 이사에 대한 영업보고 청구

5. 이사회에서 위임받은 사항

6. 이사회 소집청구 및 직접 소집7. 업무ㆍ재산 조사

8. 자회사의 조사

9. 이사의 보고 수령

10. 이사와 회사 간의 소에 관한 대표

11. 소수주주의 이사에 대한 제소 요청시 소 제기 결정 여부

12. 감사인 선정 및 변경ㆍ해임

13. 감사인으로부터 이사의 직무수행에 관한 부정행위 또는 법령이나 정관에 위반되는 중요한 사실의 보고수령

14. 감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리기준을 위반한 사실의 보고 수령 및 해당 위반사실조사 및 대표이사에 대한 시정 조치 요구

15. 내부회계관리제도의 평가 및 보고

16. 감사인의 감사보수, 감사시간, 감사에 필요한 인력에 관한 사항에 대한 승인

17. 감사인의 선정에 필요한 기준 및 절차의 제ㆍ개정

18. 외부감사 종료 후 감사인에 대한 사후평가

19. 감사인 지정을 증권선물위원회에 요청하고자 하는 경우 그에 대한 승인

20. 지정 감사인을 다시 지정하여 줄 것을 증권선물 위원회에 요청하고자 하는 경우 그에 대한 승인

-

사외이사후보추천위원회
사외이사 3명,사내이사 1명

권정훈 위원장

이기동 위원

윤현철 위원

류석영 위원

- 설치 목적: 주주총회에서 선임할 사외이사 후보 추천- 권한 사항:1. 사외이사를 선임할 필요가 있는 경우 이사회에 추천할 사외이사의 후보 선정에 관한 사항을 의결2. 법령, 정관 및 이 규정과 이사회의 결의에 위반되지 않는 범위에서 위원회의 결의에 의하여 업무 집행에 필요한 내부 규정을 제정
-

내부거래위원회
사외이사 3명,사내이사 1명

박찬중 위원장

이기동 위원

윤현철 위원

권정훈 위원

- 설치 목적: "독점 규제 및 공정거래에 관한 법률" 및 "대규모내부거래에 대한 이사회 의결 및 공시에 관한 규정"에 의한 특수관계인과의 거래를 심사 및 승인- 권한 사항:1. 회사와 계열회사 간의 거래에 관한 기본 정책을 수립2. 내부거래와 관련하여 관련 법령 또는 정관에 따라 이사회가 위임한 사항을 심의하고 승인3. 내부거래의 안건 심의에 필요한 경우 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청
-

ESG위원회
사외이사 3명,사내이사 1명

류석영 위원장

이기동 위원

윤현철 위원

박찬중 위원

- 설치 목적: ESG경영 강화를 통한 기업가치 및 주주가치 제고- 권한 사항:1. 아래의 사항을 부의, 심의, 의결 ① 회사의 ESG 전략방향, 계획, 이행 관련 사항 ② 회사의 사회적 책임 관련 사항 심의 ③ 회사의 ESG 역량 개발 및 내재화를 위한 지원 필요 사항 ④ 기타 위원회에서 지속경영과 관련하여 심의가 필요하다고 판단하여 부의한 사항
-

(2) 이사회내 위원회 활동내역
(가) 감사위원회
기업공시서식 작성기준에 따라 감사위원회에 관한 사항은 기재하지 않습니다.(나) 사외이사후보추천위원회
기업공시서식 작성기준에 따라 사외이사후보추천위원회에 관한 사항은 기재하지 않습니다.(다) 내부거래위원회증권신고서 제출일 현재 당사의 내부거래위원회 활동내역이 없어 기재하지 않습니다.(라) ESG위원회증권신고서 제출일 현재 당사의 ESG위원회 활동내역이 없어 기재하지 않습니다.

라. 이사회의 독립성
(1) 이사회

증권신고서 제출일 현재 이사회는 사내이사 2인, 기타비상무이사 1인, 사외이사 4인으로 구성되어 있습니다. 회사 경영의 중요한 의사결정 및 업무집행은 이사회의 심의, 의결을 통해 이루어지고 있습니다. 이사 및 감사 후보자는 이사회가 추천하며 주주총회 의결을 통해 선임됩니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

직명

성명

추천인

임기
연임여부및 연임 횟수
선임배경

활동분야(담당업무)

회사와의거래

최대주주 또는주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)

이기동

이사회

'23년 3월 ~'25년 정기주총까지
연임(1회)
당사의 대표이사로서 당사의 기업 지속 성장에 주도적인 역할을 하였으며, 급변하는 시장에서 탁월한 경영역량을 발휘하여 리더십을 더욱 공고히 하는데 기여할 것으로 판단
경영총괄(CEO)

해당없음

등기임원

사내이사

김정혁

이사회

'23년 11월 ~ '26년 정기주총까지
신규선임
당사의 경영지원본부장으로서 당사 사업에 대한 높은 이해, 재무 분야의 풍부한 경험을 바탕으로 향후 회사의 전략적 성과를 도출하고 실적을 개선하는데 적합한 것으로 판단
경영지원(CFO)

해당없음

등기임원

기타비상무이사
박정호
이사회
'24년 3월 ~ '25년 정기주총까지
연임(1회)
당사 2대주주의 대표이사로서, 이사회 운영에 객관적이고 전문적인 판단을 제시할 것으로 판단
기타비상무이사
해당없음
등기임원

사외이사
윤현철
이사회
'23년 11월 ~ '26년 정기주총까지
신규선임
회계전문가로서 이사회 운영에 객관적이고전문적인 판단과 함께 새로운 시각을 제시할 것으로 판단
사외이사
해당없음
해당사항 없음

사외이사
권정훈
이사회
'23년 11월 ~ '26년 정기주총까지
신규선임
법률전문가로서 이사회 운영에 객관적이고법리적인 판단과 함께 새로운 시각을 제시할 것으로 판단
사외이사
해당없음
해당사항 없음

사외이사
박찬중
이사회
'23년 11월 ~ '25년 정기주총까지
신규선임
경영전문가로서 이사회 운영에 객관적이고전문적인 판단과 함께 새로운 시각을 제시할 것으로 판단
사외이사
해당없음
해당사항 없음

사외이사
류석영
이사회
'23년 11월 ~ '25년 정기주총까지
신규선임
기술전문가로서 이사회 운영에 객관적이고전문적인 판단과 함께 새로운 시각을 제시할 것으로 판단
사외이사
해당없음
해당사항 없음

(주1)
2023년 11월 23일 임시주주총회에서 윤현철, 권정훈, 박찬중, 류석영 사외이사, 그리고 김정혁 사내이사가 신규선임되었습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회당사는 최근 사업연도 말 현재 자산총계 2조원 미만 법인으로 「상법」 제542조의8 제4항에 의거 사외이사 후보를 추천하기 위하여 사외이사후보추천위원회 설치의무가 없습니다. 그럼에도 불구하고, 기업 지배구조를 개선하고 이사회의 역량을 강화하기 위해 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영 중이며, 위원회는 사외이사 3인(권정훈, 윤현철, 류석영)과 사내이사 1인(이기동)으로 관련 법규에 의거 총 위원의 과반수를 사외이사로 구성하고 있습니다. (상법 제 542조의 8 제 4항).

마. 사외이사의 전문성
(1) 사외이사의 업무지원 조직회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현한에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법률자문
1명
수석변호사(1년)
이사회 운영 및 사외이사/감사 직무수행과 관련된 지원 업무 일체

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영 현황에 대하여 사외이사에서 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재는 사외이사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나, 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요한 경우 실시할 예정입니다.사외이사로서의 업무 수행에 필요한 전문성을 갖추고 있다고 판단되며, 필요시 관련 교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부당사는 2023년 11월 23일 이사회를 통해 감사위원을 선임하고 감사위원회를 설치하였습니다. 당사의 감사위원회는 총 4인의 이사로 구성되어 있으며, 근거 법령에서 규정하는 조건을 충족하고 있습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

윤현철(감사위원장)
O

현) 예일회계법인 회장

현) 포항산업과학연구원 감사전) 포스코퓨처엠 사외이사

전) 삼일회계법인 경영위원

전) 삼일회계법인 감사부문 총괄대표

전) 한국회계학회 부회장

연세대학교 경영학과 석사

서울대학교 경영학과

예
회계ㆍ재무전문가(1호 유형)
(2022~현재) 예일회계법인 회장 (2017~2020) 삼일회계법인 경영위원(2014~2017) 삼일회계법인 감사부문 총괄대표(2012~2014) 한국회계학회 부회장

권정훈
O

현) 김앤장 법률사무소 변호사

전) 대전지방검찰청 차장검사

전) 법무부 인권국장

전) 대통령비서실 민정수석실 민정비서관

전) 서울중앙지검 부장검사

전) 법무부 검찰과장

서울대학교 법과대학 석사

서울대학교 법과대학

-
-
-

박찬중
O

현) SK디스커버리 고문

전) SK디스커버리 총괄부사장, 대표이사 사장

전) SK케미칼 경영지원부문장, 고기능소재사업부문장 전무

전) SK건설 전략기획실장

전) LG전자 Business Audit팀 상무

전) SK케미칼 전략기획실장(상무), 사업개발실장

전) 인투젠 대표이사

전) McKinsey 서울사무소 컨설턴트

전) 산업자원부 산업정책국, 무역국 행정사무관

University of Michigan 경영학 MBA

서울대학교 경영학과 석사

서울대학교 경영학과

-
-
-

류석영
O
현) 카카오임팩트 사외이사현) KAIST 전산학부 학부장현) 한국정보과학회 이사현) 삼성전자 삼성청년 SW 아카데미 자문현) KAIST 전산학부 조교수/부교수/교수전) KAIST AI연구원 원장전) KAIST 표용성위원회 위원장전) KAIST 학생생활처 처장전) 한국연구재단 전문위원전) 삼성전자 소프트웨어 자문위원전) Sun Microsystems전) Harvard University Research Associate카이스트 전산학과 MBA카이스트 전산학과 석사카이스트 전산학과
-
-
-

※ 전문가 유형은 기업공시서식 작성기준 및「상법 시행령」제37조 제2항에 따른 회계ㆍ재무전문가 유형입니다.

나. 감사위원회 위원의 독립성당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.감사위원회 위원은 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 구성하고 있으며, 회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하며, 위원 총수의 3분의 2 이상을 사외이사로 구성하고 사외이사가 대표를 맡는 등 관련법령의 요건을 충족하고 있습니다.감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다.그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

구성
추천인
선임배경
임기
회사와의 관계
최대주주 또는주요주주와의 관계

연임 횟수

윤현철(감사위원장)
이사회
회계전문가로서 이사회 운영에 객관적이고 전문적인 판단과 함께 새로운 시각을 제시할 것으로 판단
2023.11~2026.03신규선임
해당사항없음
해당사항 없음

권정훈
이사회
법률전문가로서 이사회 운영에 객관적이고 법리적인 판단과 함께 새로운 시각을 제시할 것으로 판단
2023.11~2026.03신규선임
해당사항없음
해당사항 없음

박찬중
이사회
경영전문가로서 이사회 운영에 객관적이고 전문적인 판단과 함께 새로운 시각을 제시할 것으로 판단
2023.11~2025.03신규선임
해당사항없음
해당사항 없음

류석영
이사회
기술전문가로서 이사회 운영에 객관적이고 전문적인 판단과 함께 새로운 시각을 제시할 것으로 판단
2023.11~2025.03신규선임
해당사항없음
해당사항 없음

다. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회차

개최일자

의 안 내 용

가결여부
이사의 성명

윤현철(출석률:100%)
권정훈(출석률:100%)
박찬중(출석률:100%)
류석영(출석률:100%)

1
2024.01.31
[보고 안건]- 2023년 외부감사 결과 보고- 2023년 내부회계관리제도 운영실태 보고[부의 안건]1. 감사위원회 위원장 선임의 건2. 외부감사인 지정 요청 승인의 건
가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

2
2024.02.20
[보고 안건]- 해당 사항 없음[부의 안건]1. 2023년 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 승인의 건2. 제8기 감사보고서 제출 및 정기주주총회 회의 목적사항 심의의 건
가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

3
2024.03.04
[보고 안건] 1. 지정 외부감사 계약 및 감사 계획 보고[부의 안건]- 해당 사항 없음
가결
-
-
-
-

(주)
2023년 11월 23일 이사회를 통해 감사위원을 선임하고 감사위원회를 설치하였습니다.

라. 감사위원회 교육 실시 계획

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 감사위원회는 회계, 경영, 법률 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있으므로 2023년 11월 23일 감사위원회 설치 이후 증권신고서 제출일 현재까지 감사위원회에 대한 교육을 실시하지 않았습니다.추후 전문성을 높이기 위하여 필요한 경우 감사위원회 교육에 필요한 내용 및 과정 등에 대해 교육을 실시할 예정에 있습니다.

바. 감사위원회(감사) 지원조직 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법률자문
1
수석변호사(1년)
감사위원회 운영실무, 내부감사 수행, 주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 감사위원회 업무 지원

사. 준법지원인 등 지원조직 현황

성명

주요 경력

결격요건 여부

비고

김동규

현) HD현대마린솔루션 수석변호사

전) HD현대오일뱅크 수석변호사

전) 법무법인 충정 변호사

서울대학교 법학과 졸업

없음

-

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 배제하고 있으며,
서면투표제를 도입하고 있습니다. 당사의 정관은 전자투표제에 대한 배제조항을 두고 있지 않은 바 전자투표제의 도입이 가능하나, 아직 당사는 이사회 결의로서 전자투표제 도입을 결의하지 않았습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
미도입

실시여부
미실시
실시
미실시

나. 소수주주권당사는 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 증권신고서 제출일 현재까지 경영권 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.
라. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
40,000,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
-
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
40,000,000
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상신주인수권의내용

제8조 신주발행

8.1 회사는 수권주식의 범위 내에서 이사회의 결의에 따라 신주를 발행할 수 있다.

8.2. 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

8.2.1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

8.2.2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제8.2.1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

8.2.3 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제8.2.1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

8.2.4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 외국인투자촉진법에 따라 외국인에게 신주를 발행하는 경우

8.2.5. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합에게 주식을 우선 배정하는 경우

8.2.6. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령에 의하여 증권예탁증권 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

8.3. 제8.2.2호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

8.3.1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

8.3.2 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

8.3.3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

8.3.4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

8.4 어느 당사자가 신주인수권을 포기하거나, 신주배정에 단주가 발생하는 경우 또는 정해진 납입기일에 신주에 대한 주식대금을 납입하지 못한 경우 그로 인하여 발생한 실권주는 이사회의 결의로 처리한다.

8.5 회사가 유상증자, 무상증자, 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 배당기준일 현재 발행된 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

8.6. 제8.2조에 따라 주주가 아닌 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

8.7. 제8.2조 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회

정관 제13조에 따른 기준일 설정 이후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
당 회사는 주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 회사는 이를2주간 전에 공고하여야 한다.

주권의종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록하였기에 ‘주권의 종류’를 기재하지 않습니다.

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.hd-marinesolution.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 인터넷 홈페이지에 게재하지 못 할 경우에는 서울특별시에서 발행되는 일간지인 한국경제신문에 게재할 수 있다.

라. 주주총희 의사록 요약최근 사업연도동안 개최된 주주총회에 대한 내용은 다음과 같습니다.

주총일자

안건

결의내용

제8기 정기주주총회(2024.03.25)
제1호: 제8기 재무제표 승인의 건제2호: 정관 변경의 건제3호: 이사 중임의 건제4호: 이사 보수 한도 승인의 건
원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결

임시주주총회(2023.11.23)
제1호: 정관 변경의 건제2호: 이사 사임의 건(사내1)제3호: 감사 사임의 건제4호: 이사 선임의 건(사내1, 사외3)제5호: 감사위원회 위원이 되는 이사 선임의 건제6호: 감사위원회 위원 선임의 건
원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결

제7기 정기주주총회(2023.03.28)
제1호: 제7기 재무제표 승인 건제2호: 정관 변경 건제3호: 이사 중임의 건제4호: 이사 및 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결

임시주주총회(2023.01.31)
제1호: 이사 선임의 건
원안대로 가결

임시주주총회(2022.11.25)
제1호: 주식매수선택권 부여 승인의 건
원안대로 가결

임시주주총회(2022.07.29)
제1호: 정관 변경의 건
원안대로 가결

제6기 정기주주총회(2022.03.21)
제1호: 제6기 재무제표 승인 건제2호: 이사 및 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 가결원안대로 가결

임시주주총회(2022.01.28)
제1호: 감사 선임의 건
원안대로 가결

임시주주총회(2021.11.26)
제1호: 이사 선임의 건
원안대로 가결

임시주주총회(2021.06.01)
제1호: 정관 변경의 건제2호: 이사 및 감사 선임의 건
원안대로 가결원안대로 가결

제5기 정기주주총회(2021.03.23)
제1호: 제5기(2020년) 재무제표 승인 건제2호: 이사 및 감사 보수한도 승인의 건제3호 : 임원 퇴직금 지급규정 변경의 건
원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초 (2024.01.01)
기 말 (신고서 제출일)

주식수
지분율
주식수
지분율

HD현대㈜
최대주주
보통주
24,800,000
62.0
24,800,000
62.0
-

계
보통주
24,800,000
62.0
24,800,000
62.0
-

기타
-
-
-
-
-

합계
24,800,000
62.0
24,800,000
62.0
-

가. 최대주주의 개요

1-1) 법인 또는 단체의 기본정보

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

HD현대㈜
91,279
권오갑
0.06
-
-
정몽준
26.60

정기선
5.26
-
-
-
-

주)
상기 출자자수 및 지분율은 HD현대㈜의 최근 주주명부 폐쇄일인 2023년 12월 31일 기준입니다.

▶ 법인의 대표이사

성명
직위
출생연도
주요경력

권오갑

대표이사

1951.02

ㆍ前)HD현대오일뱅크㈜ 대표이사 사장ㆍ前)HD현대중공업㈜ 대표이사 부회장ㆍ現)HD현대사이트솔루션㈜ 회장ㆍ現)HD현대㈜ 대표이사 회장ㆍ現)HD한국조선해양㈜ 회장ㆍ現)HD현대오일뱅크㈜ 회장

정기선

대표이사

1982.05

ㆍ前) HD현대㈜ 부사장ㆍ前) HD현대중공업㈜ 부사장ㆍ前) HD현대중공업 선박/해양영업 담당 부회장ㆍ前) HD현대마린솔루션㈜ 경영지원부문 총괄 사장ㆍ現) HD현대㈜ 대표이사 부회장ㆍ現) HD한국조선해양㈜ 대표이사 부회장ㆍ現) HD현대마린솔루션㈜ 부회장

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
내 용

법인 또는 단체의 명칭
HD현대㈜

자산총계
19,668,994

부채총계
13,229,028

자본총계
6,439,966

매출액
28,107,830

영업이익
616,699

당기순이익
155,619

주)
상기 재무현황은 2023년 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

HD현대㈜(舊 현대중공업지주㈜)는 2017년 4월 HD한국조선해양㈜ (舊 현대중공업㈜)의 인적분할로 출범한 지주회사입니다. K-IFRS에 따라 연결대상 주요종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 자회사 등의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 관련업(HD한국조선해양㈜), 선박건조업(HD현대중공업㈜, ㈜현대미포조선, 현대삼호중공업㈜), 원유정제처리업(HD현대오일뱅크㈜), 엔지니어링서비스업(HD현대마린솔루션㈜), 변압기 제조업(HD현대일렉트릭㈜), 자회사 등의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 관련업 및 토목공사 및 유사용기계장비 제조업(HD현대사이트솔루션㈜), 토목공사 및 유사용 기계장비 제조업(HD현대건설기계㈜, HD현대인프라코어㈜), 산업용 로봇 제조업(HD현대로보틱스㈜)가 있습니다.또한 HD현대㈜의 주요 자회사들이 영위하는 산업으로는 자회사 등의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 관련업(HD한국조선해양㈜), 원유정제처리업(HD현대오일뱅크㈜), 자회사 등의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 관련업 및 토목공사 및 유사용기계장비 제조업(HD현대사이트솔루션㈜)이 있습니다.

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

-
-
-
-
-
-

주)
당사는 설립 이후 최대주주가 변경된 경우가 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주의 주식소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
HD현대
24,800,000
62.0
-

Global Vessel Solutions, L.P.
15,200,000
38.0
-

우리사주조합
-
-
-

※ 2021년 2월 당사의 주요주주인 Global Vessel Solutions, L.P. (Kolhberg Kravis Roberts (KKR)이 운용)는 당사의 지배주주인 HD현대로부터 당사 발행주식 1,520,000주를 취득하고, Global Vessel Solutions, L.P.와 HD현대는 2021년 4월 주주간 권리의무에 관한 사항을 정하기 위하여 주주간 계약을, 2023년 12월 주주간 계약 변경계약을 각 체결하였습니다(총칭하여 "주주간 계약"). 주주간 계약은 당사자 양방이 해지를 합의하거나 당사자 일방이 5% 미만의 당사 지분을 보유하는 경우 해지됩니다.주주간 계약에 따르면 본 상장 이후 당사 이사회는 달리 합의되지 않는 한 당사 자산규모 2조원 미만인 경우 5인으로, 당사 자산규모 2조원 이상인 경우 7인으로 구성되고, Global Vessel Solutions, L.P.는 10% 이상의 지분을 보유하는 경우, 그 보유 지분율에 따라 1 ~ 3인의 이사에 대한 추천을 할 수 있습니다. 또한 주주간 계약상 (i) HD현대는 Global Vessel Solutions, L.P.의 사전 서면 동의 없이 HD현대의 계열회사 외에 보유 주식을 양도할 수 없고, (ii) Global Vessel Solutions, L.P.는 HD현대의 사전 서면 동의 없이 당사와 일정 경쟁 관계가 있는 회사들에게 보유 주식을 양도할 수 없으며, (iii) 본 상장 이후 위 (i)에 따라 HD현대가 비계열회사에게 보유주식을 양도하여 당사의 지배 변동이 발생하는 경우 Global Vessel Solutions, L.P.는 동반매도권을 가집니다.

나. 소액주주현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
-
-
-
-
-
-
-

4. 주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

성 명

성별
생년월일

직위

등기임원여부
상근여부
담당업무

주요 경력

소유주식수
최대주주와의 관계

재직기간

임기만료일

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식

이기동

남

1961.04

대표이사

등기

상근

사장

현) HD현대마린솔루션 대표이사 사장

전) HD현대중공업 엔진기계사업본부 사업대표

전) HD현대중공업 엔진기계사업본부 박용영업/기술 부문장

전) HD현대중공업 엔진기계사업본부 기술/생산 부문장

전) 현대커민스엔진 대표이사

'86 부산대학교 기계공학 졸업

-
-
계열회사등기임원
39개월
2025.03

박정호

남

1978.07

기타

비상무이사

등기
비상근

-

현) KKR 한국 총괄대표

전) TPG Capital

전) Salomon Smith Barney

-
-
계열회사등기임원
33개월
2024.03

김정혁

남

1974.02

사내이사

등기
상근

경영지원부문장

현) HD현대마린솔루션 경영지원 부문장전) HD현대 경영지원실 담당임원

'99 서울대학교 국제경제학

-
-
계열회사등기임원
28개월
2026.03

윤현철

남

1958.04

사외이사

등기
비상근

이사회 임원

현) 예일회계법인 회장

현) 포항산업과학연구원 감사

전) 포스코퓨처엠 사외이사전) 삼일회계법인 경영위원

전) 삼일회계법인 감사부문 총괄대표

전) 한국회계학회 부회장

연세대학교 경영학과 석사

서울대학교 경영학과

-
-
계열회사등기임원
4개월
2026.03

권정훈

남

1969.09

사외이사

등기
비상근

이사회 임원

현) 김앤장 법률사무소 변호사

전) 대전지방검찰청 차장검사

전) 법무부 인권국장

전) 대통령비서실 민정수석실 민정비서관

전) 서울중앙지검 부장검사

전) 법무부 검찰과장

서울대학교 법과대학 석사

서울대학교 법과대학

-
-
계열회사등기임원
4개월
2026.03

박찬중

남

1964.10

사외이사

등기
비상근

이사회 임원

현) SK디스커버리 고문

전) SK디스커버리 총괄부사장, 대표이사 사장

전) SK케미칼 경영지원부문장, 고기능소재사업부문장 전무

전) SK건설 전략기획실장

전) LG전자 Business Audit팀 상무

전) SK케미칼 전략기획실장(상무), 사업개발실장

전) 인투젠 대표이사

전) McKinsey 서울사무소 컨설턴트

전) 산업자원부 산업정책국, 무역국 행정사무관

'97 University of Michigan 경영학 MBA

'89 서울대학교 경영학과 석사

'87 서울대학교 경영학과

-
-
계열회사등기임원
4개월
2025.03

류석영

여

1973.07

사외이사

등기

비상근

이사회 임원

현) 카카오임팩트 사외이사

현) KAIST 전산학부 학부장

현) 한국정보과학회 이사

현) 삼성전자 삼성청년 SW 아카데미 자문

현) KAIST 전산학부 조교수/부교수/교수

전) KAIST AI연구원 원장

전) KAIST 표용성위원회 위원장

전) KAIST 학생생활처 처장

전) 한국연구재단 전문위원

전) 삼성전자 소프트웨어 자문위원

전) Sun Microsystems

전) Harvard University Research Associate'01 카이스트 전산학과 MBA

'96 카이스트 전산학과 석사

'95 카이스트 전산학과

-
-
계열회사등기임원
4개월
2025.03

정기선

남

1982.05

부회장

미등기
비상근

경영 총괄

현) HD현대 대표이사 부회장

현) HD한국조선해양 대표이사 부회장

현) HD현대중공업 선박해양영업본부 담당 부회장

현) HD현대마린솔루션 경영/영업총괄 부회장

전) HD현대 경영지원실장 부사장

전) HD현대중공업 그룹선박해양영업본부 사업대표 부사장

전) HD현대마린솔루션 대표이사 사장

'11 Stanford University 경영학 석사

'09 연세대학교 경제학

-
-
최대주주의친인척
73개월
-

윤병락

남

1970.09

전무

미등기
상근

AM SOLUTION

본부장

현) HD현대마린솔루션 AM SOLUTION 본부장전) HD현대중공업 엔진기계사업본부 담당임원

'96 울산대학교 경영학

-
-
계열회사미등기임원
74개월
-

조성헌

남

1969.07

전무

미등기
상근

친환경 SOLUTION

부문장

현) HD현대마린솔루션 친환경 SOLUTION 부문장전) HD현대중공업 조선해양사업부 담당임원

'17 울산대학교 산업경영공학 석사

'96 한국항공대학교 항공기계공학

-
-
계열회사미등기임원
15개월
-

정우식

남

1977.01

상무

미등기
상근

유럽법인

법인장

현) HD현대마린솔루션 유럽법인 법인장전) HD현대중공업 엔진기계사업부 부서장

'03 부산대학교 기계과

-
-
계열회사미등기임원
28개월
-

박영언

남

1974.06

상무

미등기
상근

AM영업1

담당임원

현) HD현대마린솔루션 AM영업1 담당임원전) Alix Partners 부사장

'05 University of Chicago 경영학 석사

'99 서울대학교 전기공학 석사

'97 서울대학교 전기공학

-
-
계열회사미등기임원
29개월
-

강행준

남

1971.12

상무

미등기
상근

보증서비스

담당임원

현) HD현대마린솔루션 보증서비스 담당임원 (안전경영 담당 겸임)전) HD현대마린솔루션 미주법인 법인장

'97 한국해양대학교 기계공학

-
-
계열회사미등기임원
87개월
-

여태훈

남

1968.01

상무

미등기
상근

자문역

현) HD현대마린솔루션 자문역전) HD현대마린솔루션 보증서비스 담당임원전) HD현대마린솔루션 SCM 담당임원

'96 부산대학교 기계공학

-
-
계열회사미등기임원
87개월
-

안성기

남

1968.06

상무

미등기
상근

자문역

현) HD현대마린솔루션 자문역전) HD현대마린솔루션 친환경 영업 담당임원전) HD현대마린솔루션 ENG 담당임원

'94 영남대학교 무역학

-
-
계열회사미등기임원
74개월
-

박후식

남

1970.08

상무

미등기
상근

Digital Solution

담당 임원

현) HD현대마린솔루션 DIGITAL SOLUTION 담당임원

전) HD현대중공업 조선해양사업부 담당임원

'98 부산대학교 전기공학 석사

'96 동아대학교 전기공학

-
-
계열회사미등기임원
39개월
-

민산

남

1972.12

상무

미등기
상근

친환경영업 담당임원

현) HD현대마린솔루션 친환경 영업 담당임원

전) HD현대마린솔루션 싱가포르법인 법인장

'98 건국대학교 영어영문학

-
-
계열회사미등기임원
77개월
-

김장호

남

1974.02

상무

미등기
상근

AM영업2 담당 임원

현) HD현대마린솔루션 AM영업2 담당임원

전) HD현대중공업 엔진기계사업부 담당부장

'13 울산대학교 자동차선박설계기술 석사

'01 고려대학교 제어계측과

-
-
계열회사미등기임원
3개월
-

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

겸직임원

겸직회사

직위

성명

직장명

직책

선임시기

담당업무

사장

이기동

HD Hyundai Marine Solution Europe B.V. (계열)

등기이사

2020년

등기이사

HD Hyundai Marine Solution Americas Co., Ltd.(계열)

HD Hyundai Marine Solution Singapore Pte.Ltd.(계열)

Hyundai Global Service Middle East FZE(계열)

2022년

기타

비상무이사

박정호

Kohlberg Kravis Roberts(KKR)

한국총괄대표

2019년

한국총괄대표

사외이사

류석영

카카오임팩트

사외이사

2022년

사외이사

KAIST 전산학부

학부장

2021년

학부장

한국정보과학회

이사

2019년

이사

삼성전자(삼성청년 SW아카데미)

자문

2019년

자문

KAIST 전산학부

교수

2009년

교수

사외이사

박찬중

SK디스커버리

고문

2022년

고문

사외이사

권정훈

김앤장 법률사무소

변호사

2019년

변호사

사외이사

윤현철

예일회계법인

회장

2022년

회장

포항산업과학연구원(RIST)

감사

2021년

감사

부회장

정기선

HD현대

부회장

2018년

사내이사

HD한국조선해양

부회장

2022년

사내이사

전무

윤병락

HD현대마린솔루션테크

(前 HD현대글로벌기술서비스)

사내이사

2022년

사내이사

상무

김정혁

HD현대마린솔루션테크

(前 HD현대글로벌기술서비스)

사내이사

2022년

사내이사

HD Hyundai Marine Solution Europe B.V. (계열)

등기이사

2021년

등기이사

HD Hyundai Marine Solution Americas Co., Ltd.(계열)

HD Hyundai Marine Solution Singapore Pte.Ltd.(계열)

Hyundai Global Service Middle East FZE(계열)

2022년

다. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 직원 등의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수 (주1)
평 균근속연수(주2)
연간급여총 액(주3)
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

AM솔루션
남
208
-
13
-
221
8.8
5,119
23
-
-
-

여
61
-
3
-
64
5.3
823
13

친환경
남
94
-
2
-
96
8.1
2,311
24

여
6
-
2
-
8
3.6
110
14

디지털
남
61
-
1
-
62
13.3
1,466
24

여
3
-
4
-
7
5.2
81
12

기타
남
57
-
4
-
61
9.6
1,609
26

여
39
-
0
-
39
3.6
487
12

총 계
529
-
29
-
558
8.4
12,006
22

주1)
직원 수는 증권신고서 제출일 기준 재직자 기준으로 작성하였으며, 미등기임원을 포함하였습니다.

주2)
평균 근속연수는 HD현대그룹 총 근속연수 기준으로 작성되었습니다.

주3)
연간급여총액은 사업연도 개시일로부터 2024년 3월까지 지급된 누계금액입니다.

주4)
1인 평균급여액은 사업연도 개시일로부터 증권신고서 작성기준일까지의(3월) 월별 평균 급여액(해당 월의 급여 총액 / 해당 월의 평균 근무인원)의 합계를 기재하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 주주총회 승인금액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
7명
5,000
-

계
7명
5,000
-

주1)
상기 주주총회 승인금액은 제8기 정기주주총회(2024년 03월 25일)에서 승인된 금액입니다.

나. 보수지급금액

(1) 이사
ㆍ
감사 전체

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
297
42
-

주1)
인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

주2)
1인당 평균보수액은 보수총액을 증권신고서 제출일 현재 기준 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

주3)
보수총액은 사업연도 개시일로부터 2024년 3월까지 지급된 누계금액입니다.

(2) 유형별

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
213
71
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
4
84
21
-

감사
-
-
-
-

주1)
인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

주2)
1인당 평균보수액은 보수총액을 증권신고서 제출일 현재 기준 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

주3)
당사의 감사위원회 위원은 총 4명으로, 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.

주4)
보수총액은 사업연도 개시일로부터 2024년 3월까지 지급된 누계금액입니다.

다. 이사ㆍ감사의 보수지급기준당사는 작성기준일 현재 상법 제388조, 상법 제542조의12 및 정관 제29조 의거하여 이사의 보수한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수한도 범위내에서 각 이사의 직무 수행결과 등을 감안하여 집행하고 있습니다.
라. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황
(1) 개인별 보수지급금액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

직위

보수총액

보수총액에 포함되지 않는 보수

-

-

-

-

주)
증권신고서 제출일 현재 5억원 이상 보수를 지급받은 임직원은 없습니다.

(2) 산정기준 및 방법

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

이름

보수의 종류

총액

산정기준 및 방법

-

근로

소득

급여

-

-

상여

-

-

주식매수선택권

행사이익

-

-

기타 근로소득

-

-

퇴직소득

-

-

기타소득

-

-

주)
증권신고서 제출일 현재 5억원 이상 보수를 지급받은 임직원은 없습니다.

마. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등
(1) 임원의 부여 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 백만원)

구분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
346
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계
2
-
-

주1)
주식매수선택권의 공정가치는 2023년 연결 재무제표 상 주식매수선택권으로 계상된 금액이며, 이항모형을 이용한 공정가치법을 적용하여 산정되었습니다.

(2) 미행사 주식매수선택권 내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원,주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량(주1)
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량(주1)
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

이기동
등기임원
2022.11.25
신주교부
보통주
8,500
-
-
-
-
8,500
(주2)
50,000
의무보유
상장일로부터 6개월

윤병락
미등기임원
2,000
-
-
-
-
2,000

김정혁
등기임원
2,000
-
-
-
-
2,000

김진권
계열회사임원
1,010
-
-
-
-
1,010

주1)
주식매수선택권 부여 주식 수는 최초 부여시 수량 기준이므로 2022년 실시한 10대1 주식 액면분할을 반영하고 있지 않습니다.

주2)
2022년 11월 25일에 부여된 제1회차 주식매수선택권으로 주식매수선택권 행사 가능 시기는 다음과 같습니다.

구분

행사가능시기

1차

2024.12.25 ~ 2024.12.31

2차

2025.12.25 ~ 2025.12.31

3차

2026.12.25 ~ 2026.12.31

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 개요

- 기업진단의 명칭 : HD현대당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 HD현대 기업집단에 속한 계열회사로서 2023년 4분기 기준 현재 HD현대 기업집단에는 29개의 국내계열회사가 있습니다. 이중 상장사는 총 8개사 이며, 비상장사는 21개사 입니다.
- 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

HD현대기업집단(구 현대중공업기업집단)
8
21
29

주1)
상세 현황은 『제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 3. 계열회사 현황(상세)』를 참조하시기 바랍니다.

나. 계열회사간 계통도(출자 현황)

(2023년 12월 31일 현재)
(단위 : %)

출자회사　 피출자회사
HD현대㈜
HD한국조선해양㈜
HD현대중공업㈜
현대삼호중공업㈜
HD현대에너지솔루션㈜
HD현대오일뱅크㈜
HD현대사이트솔루션㈜
HD현대인프라코어㈜
HD HyundaiInfracore China Investment Co., Ltd.
HD HyundaiInfracore China Co., Ltd.
HD현대건설기계㈜
PT. Hyundai Construction Equipment Asia
HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd
현대중공투자 유한공사
HD현대일렉트릭㈜
HD현대플라스포㈜
HD Hyundai Electric China Co.,Ltd.
HD현대마린솔루션㈜
㈜현대미포조선
HD현대로보틱스㈜
HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.
HD현대미래파트너스㈜

HD현대㈜(539-86-00614)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD한국조선해양㈜(620-81-00012)
35.05
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대중공업㈜(252-87-01412)
-
78.02
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대삼호중공업㈜(411-81-19799)
-
96.58
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜HD현대스포츠(620-81-30457)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대에너지솔루션㈜(118-81-22037)
-
53.57
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD HYUNDAI ENERGY SOLUTIONS AMERICA INC.
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Samho Heavy Industries Panama
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HYUNDAI-VIETNAM SHIPBUILDING
-
10.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
55.00
-
-
-

HHI MAURITIUS LIMITED
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Transformers and Engineering India Private Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc.
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Arabia LLC.
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Heavy Industries Technology Center India Pvt., Ltd.
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜현대미포조선(620-81-00900)
-
42.40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대이엔티㈜(610-81-74778)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-

PONTOS INVESTMENT LLC
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대중공업모스㈜(189-87-00473)
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대엔진유한회사(411-81-49177)
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Heavy Industries Argentina S.R.L
-
-
99.98
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

씨마크서비스 주식회사(532-86-02872)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Europe Research and Development Center GmbH
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대오일뱅크㈜(310-81-20275)
73.85
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대쉘베이스오일㈜(316-81-19188)
-
-
-
-
-
60.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대케미칼㈜(316-81-24508)
-
-
-
-
-
60.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대오씨아이㈜(337-81-00411)
-
-
-
-
-
51.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대이앤에프㈜(162-88-02207)
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Grande Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

MS Dandy Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd.
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대코스모㈜(316-81-13957)
-
-
-
-
-
50.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대건설기계㈜(528-88-00622)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Construction Equipment North America., Inc
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

PT. Hyundai Construction Equipment Asia
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
69.96
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대중공(중국)투자유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대융자조임유한공사
-
41.26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
46.76
-
-
-
-
-
-
-
-

현대강소공정기계유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
60.00
-
-
-
-
-
-
-
-

PT. HD Hyundai Construction Machinery Indonesia
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

REL KUMBHARI SOLAR PROJECT 4 PRIVATE LIMITED
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
26.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대일렉트릭㈜(266-86-00531)
37.22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Electric China Co.,Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai ElectricHungary Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Electric America Corporation
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Electric Arabia L.L.C.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Electric Shanghai Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-

HD Hyundai Electric Switzerland Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

Hdene Power Solution India Private Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대마린솔루션㈜(582-81-00535)
62.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Marine Solution Europe B.V.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-

HD Hyundai Global Service Americas Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-

HD Hyundai Marine Solution Singapore Pte Ltd
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-

HD현대마린솔루션테크㈜(479-81-02765)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-

Hyundai Global Service Middle East FZE
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-

HD현대로보틱스㈜(261-86-01821)
90.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대엘앤에스㈜(420-86-01721)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

Hyundai Robotics Investment (Shanghai) Co., Ltd
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

Hyundai Robotics Europe GmbH
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

HYUNDAI ROBOTICS (JIANGSU) CO., LTD
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

HYUNDAI ROBOTICS USA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

HD현대미래파트너스㈜(266-81-01480)
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜암크바이오(156-88-02347)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00

㈜아비커스(786-81-02265)
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대사이트솔루션㈜(493-81-02117)
80.22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이큐브솔루션㈜(569-87-01907)
-
-
-
-
-
-
60.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

에이치디현대유압기계(상주)유한공사
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대인프라코어㈜ (121-81-40254)
-
-
-
-
-
-
32.98
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Infracore (Hunan) Corp.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Infracore (Beijing) Corp.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Infracore (Shandong) Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
35.00
65.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Infracore China Investment Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.
-
-
-
-
-
-
-
-
61.00
39.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Infracore North America LLC.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Infracore Chile S.A.
-
-
-
-
-
-
-
99.90
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0.10
-

HD Hyundai Infracore South America
-
-
-
-
-
-
-
99.99
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Infracore Norway AS.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
99.90
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0.10
-

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Infracore Deutschland GmbH
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-

Clue Insight Inc.
-
-
-
-
-
-
-
72.21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd
-
-
-
-
-
-
-
-
-
43.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

PT Hyundai Infracore Asia
-
-
-
-
-
-
-
99.90
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0.10
-

※ 최상위 지배기업 : HD현대㈜(
종목코드:267250)
※ 국내 상장사 종목기업 수 : 8개사
- 종목코드 : HD한국조선해양㈜(009540), HD현대중공업㈜(329180), ㈜현대미포조선(010620), HD현대㈜(267250), HD현대일렉트릭㈜(267260), HD현대건설기계㈜(267270), HD현대인프라코어㈜(042670), HD현대에너지솔루션㈜(322000)※ 2021년 9월 29일부로, HD현대미래파트너스㈜가 인수한 ㈜메디플러스솔루션에 대한 계열편입 유예 통지를 수령하였습니다.※ 2022년 7월 6일부로, HD현대일렉트릭㈜가 인수한 ㈜HD현대플라스포에 대한 계열편입 유예 통지를 수령하였습니다.※ 태백풍력발전㈜, 태백귀네미풍력발전㈜, 창죽풍력발전㈜는 2023년 2월 16일부로 계열제외되었습니다.※ ㈜씨마크서비스는 2023년 4월 3일부로 계열편입되었습니다.※ 2023년 10월 18일부로, ㈜에이치이에이에 대한 계열제외 통지를 수령하였습니다.
※ 2023년 12월 22일부로, 에쓰이보트㈜, 울산대학교 기술지주
㈜
에 대한 계열제외 통지를 수령하였습니다.

다. 계열회사간 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.라. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사

회사명
내용

HD현대㈜
HD현대㈜은 당사의 지분 62%을 보유한 최대주주

마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

겸직임원

겸직회사

직위

성명

직장명

직책

선임시기

담당업무

사장

이기동

HD Hyundai Marine Solution Europe B.V. (계열)

등기이사

2020년

대표이사

HD Hyundai Marine Solution Americas Co., Ltd.(계열)

HD Hyundai Marine Solution Singapore Pte.Ltd.(계열)

Hyundai Global Service Middle East FZE(계열)

2022년

상무

김정혁

HD현대마린솔루션테크

(前 HD현대글로벌기술서비스)

사내이사

2022년

사내이사

HD Hyundai Marine Solution Europe B.V. (계열)

등기이사

2021년

등기이사

주1) 당사의 등기임원으로, 겸직 회사의 등기임원인 경우에만 기재하였습니다.

2. 타법인 출자현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
6
6
28,127
40,540
65
68,732

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
6
6
28,127
40,540
65
68,732

주1)
상세 현황은 『제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 4. 타법인출자 현황(상세)』를 참조하시기 바랍니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 주주 등에 대한 신용공여 등

가. 제공한 채무(지급) 보증 내역

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 천 USD)

성명(법인명)
관계
채권자
채무내용
거래내역
보증기간

기초
증가
감소
기말

HD Hyundai Marine Solution Europe B.V.
종속회사
KEB하나은행(암스테르담)
차입금지급보증
10,000
-
-
10,000
2024.01.05~ 2025.01.05

차입금지급보증
10,000
-
-
10,000
2024.03.18~2025.03.18

합계
20,000
-
-
20,000

주1) 당사의 미실행 채무보증 내역은 다음과 같습니다.

- HD Hyundai Marine Solution Singapore Pte. Ltd.(종속회사): UOB Singapore 및 KEB하나은행(싱가포르)에 보증한도 각각 10,000천 USD의 지급보증을 제공하고 있습니다.

- HD Hyundai Marine Solution Europe B.V.(종속회사): KEB하나은행(암스테르담)에 보증한도 500천 EUR의 지급보증을 제공하고 있습니다.

나. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 담보제공 내역 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 부동산 매매 및 임대차 내역

당사는 증권신고서 제출일 최근 3사업연도 내 현재 부동산 매매 거래내역이 존재하지 않습니다. 다만, 계열회사로부터 일부 건물을 임차하여 사용하고 있습니다. 임차와 관련된 내용은 아래와 같습니다.

(단위: ㎡, 백만원)

성 명

(법인명)

종류

소재지

수량

(면적)

2023년도

2022연도

2021연도

비고

임대

임차

임대

임차

임대

임차

HD현대㈜

건물

경기도 성남시 분당구
12,430.07
-
3,245

-

138

-

-
주1)

주1) 계약 체결일은 2022년 12월 16일입니다.

나. 자산 매입ㆍ매도 내역

(단위 : 백만원 )

성 명
관 계
자산 양수·도 내역
비고

목적물
양수도 목적
양수도 일자
양수가액
양도가액

HD현대마린솔루션테크㈜
자회사
사무용품
비품 거래
2022.04.01
-
122

HD현대중공업㈜
계열회사
전산시스템
비품 거래
2019.12.31
365
-

HD현대중공업㈜
계열회사
전산시스템
비품 거래
2019.10.31
391
-

합 계
756
122

다. 영업권 매입ㆍ매도 내역

(단위 : 백만원 )

성 명
관 계
영업양수·도 내역
비 고

목적물
양수도 목적
양수도 일자
양수가액
양도가액

HD현대중공업㈜
계열회사
선박제어사업
기존 디지털사업과 선박제어 사업 연계 패키지를 통한 시너지 극대화
2020.05.21
12,291

현대힘스㈜
주1)
벙커링 사업부문
기존 서비스 사업과 신규 벙커링 사업 간의 시너지 창출
2018.06.01
2,411

합계
14,702

주1) 양수일 기준 HD현대 계열회사였으나 2019년 HD현대중공업의 지분 매각으로 계열회사 제외되었습니다.

3. 대주주와의 영업거래

가. 매출 및 매입 거래

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구분
매출 등
매입 등

매출
기타수익
유형자산처분
원재료매입
기타매입

지배기업:

에이치디현대㈜(주1)(주2)
-
-
-
-
2,744

종속기업:

HD Hyundai Marine Solution Europe B.V.
165,660
2,233
-
-
863

HD Hyundai Global Service Americas Co., Ltd.,
42,373
189
-
-
-

HD Hyundai Marine Solution Singapore Pte Ltd
84,541
181
-
-
555

에이치디현대마린솔루션테크㈜(주2)
8
-
1
-
23,259

Hyundai Global Service Middle East FZE
18,994
15
-
-
109

소계
311,577
2,618
1
-
24,786

기타특수관계자:

에이치디한국조선해양㈜
2,085
-
28
-
8,274

에이치디현대중공업㈜(주2)
68,860
-
-
3,901
14,719

현대삼호중공업㈜
17,161
-
-
-
70

㈜현대미포조선
18,567
-
-
-
-

에이치디현대일렉트릭㈜
1,996
-
-
17,732
912

에이치디현대건설기계㈜
-
-
-
-
382

에이치디현대오일뱅크㈜
-
-
-
357,052
-

기타
38
-
-
-
835

소계
108,707
-
28
378,685
25,191

합계
420,284
2,618
29
378,685
52,721

주1) 상기 거래 외에 HD현대㈜에 배당금 55,800백만원, Global Vessel Solutions, L.P.에 배당금 34,200백만원을 지급하였습니다.

주2) 당기 중 리스계약에 따라 HD현대㈜에 4,958백만원, HD현대마린솔루션테크㈜에 18백만원, HD현대중공업㈜에 79백만원을 지급하였습니다. 해당 지급액은 기타매입액에 포함되어 있습니다.

나. 채권 및 채무 내역

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업:

에이치디현대㈜
-
2,712
-
9,084

종속기업:

HD Hyundai Marine Solution Europe B.V.
60,068
2,072
-
314

HD Hyundai Global Service Americas Co., Ltd.,
17,244
429
-
-

HD Hyundai Marine Solution Singapore Pte Ltd
28,395
286
-
255

에이치디현대마린솔루션테크㈜
-
-
-
1,794

Hyundai Global Service Middle East FZE
3,401
42
-
62

소계
109,109
2,830
-
2,425

기타특수관계자:

에이치디한국조선해양㈜
247
-
-
3,089

에이치디현대중공업㈜
17,687
1,032
2,049
3,327

현대삼호중공업㈜
8,085
-
-
-

㈜현대미포조선
4,934
-
-
-

에이치디현대일렉트릭㈜
239
-
9,738
-

에이치디현대오일뱅크㈜
-
-
29,173
-

기타
-
42
-
120

소계
31,191
1,074
40,961
6,536

합계
140,300
6,615
40,961
18,045

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
증권신고서 제출일 현재 동사 및 동사의 자회사가 피고로 계류되어 있는 소송은 2건이며, 구체적인 내용은 다음과 같습니다.
(1) 임금 청구소송

구 분

내 용

소송기일

2022년 08월 12일

소송 당사자

원고

양서융 외 4명

피고

현대글로벌서비스㈜ 외 1명

소송의 내용

임금피크제 소송

소송가액

1.7억원

진행상황

1심 소송 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

1심 소송 진행 중

향후 소송 결과에 따라 회사에 미치는 영향

회사가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

(2) 에이치제이중공업 손해배상 등 청구소송

구 분

내 용

소송기일

2023년 12월 28일

소송 당사자

원고

㈜에이치제이중공업

피고

에이치디현대마린솔루션 외 1명

소송의 내용

손해배상 소송

소송가액

5억원

진행상황

1심 소송 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

1심 소송 진행 중

향후 소송 결과에 따라 회사에 미치는 영향

회사가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황
증권신고서 제출일 현재 당사가 관계회사로 제공 중인 지급보증 내용은 다음과 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천USD, 천EUR)

성명(법인명)
관계
채권자
통화
채무금액
채무 보증금액
보증기간
비고

HD Hyundai Marine Solution Europe B.V.

계열회사(해외법인)

KEB하나은행 암스테르담지점

USD
10,000
10,000

2024-01-05 ~ 2025-01-05

KEB하나은행 암스테르담지점

USD
10,000
10,000

2024-03-18 ~ 2025-03-18

KEB하나은행 암스테르담지점

EUR
-
500

2024-03-18 ~ 2025-03-18

HD Hyundai Marine Solution Singapore Pte. Ltd.
계열회사(해외법인)

UOB Singapore

USD
-
10,000

2023-12-07 ~ 2024-12-07

KEB하나은행 싱가폴지점

USD
-
10,000

2023-12-19 ~ 2024-12-19

합계
USD
20,000
40,000
-

EUR
-
500
-

라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등자세한 사항은 본 보고서의 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 35. 우발부채와 약정사항』과 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 35. 우발채무와 약정사항』 항목을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재 현황
(1) 수사, 사법기관의 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(2) 행정기관의 제재현황

(대상기간 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

일자
제제기관
대상자
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
사 유
근거법령
처벌 또는 조치에대한 회사 이행현황
재발방지를 위한회사의 대책

2023.04.03
부산지방국세청
㈜HD현대마린솔루션
미납세액 고지(본세, 가산세)
1,539
1) 공사CV 손익귀속시기 조정2) 비용처리한 자산 취득건 즉시상각의제 적용3) 특관자 지연이자에 대한 익금산입4) 국외특관자 지원용역에 대한 정상가격 익금산입5) 접대비 미처리건 접대비포함 및 손금불산입
1) 법인세법 제40조2) 법인세법 제23조3) 국조법 제4~5조4) 법인세법 제52조5) 법인세법 제25조
본세 및 가산세 납부 완료
1) CV세무상 손익귀속시기 조정2) 관련 사항 재발방지를 위한 담당자 교육

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업에 해당하지 않습니다.
나. 중소기업기준 검토표당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업에 해당하지 않습니다.
다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 녹생경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유 등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
타. 보호예수 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.

파. 특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

당사는 최근 결산일 기준 연결대상 종속회사가 5개 존재하나, 당사는사업보고서, 분기 및 반기보고서 제출하는 대상이 아니므로 해당사항 없음으로 기재합니다.

2. 사업의 내용과 관련된 사항

- 특허권 현황

구분

명 칭

출원/등록일

종료예정일

특허관련 제품

등록

엔진 상태 모니터링 장치 및 방법

2020-11-13

2036-08-18

스마트쉽(ISS)

엔진 실린더 감시장치

2020-11-13

2036-08-25

스마트쉽(ISS)

선박 에너지 효율 관리 시스템 및 이의 동작 방법

2019-01-21

-

스마트쉽(ISS)

운영 관리 시스템 및 이를 포함하는 선박

2019-11-20

2038-05-03

스마트쉽(ISS)

파도 예측을 통한 선박 안전 항해 지원 시스템

2018-05-18

-

스마트쉽(ISS)

원격 감시가 가능한 선박

2018-05-10

-

스마트쉽(ISS)

원격 접속이 가능한 선박

2018-04-10

-

스마트쉽(ISS)

함 조종 콘솔 구조 및 운용방법

2018-04-11

-

선박자동화 (HiCONiS)

선박의 충돌 회피 방법 및 장치

2017-01-02

-

스마트쉽(ISS)

선박의 충돌 회피 방법 및 장치

2017-01-02

-

스마트쉽(ISS)

선박 조종 시뮬레이터를 위한 데이터 처리 방법

2013-03-06

-

스마트쉽(ISS)

선박용 자동조타 항해 시뮬레이터

2012-06-05

-

선박자동화 (HiCONiS)

선박용 충돌회피 시스템을 위한 항해 장비 시뮬레이터

2012-06-05

-

스마트쉽(ISS)

선박 충돌회피 시스템을 위한 이동 장애물 시뮬레이터

2012-06-05

-

스마트쉽(ISS)

선박 항해 시스템

2011-06-02

-

스마트쉽(ISS)

통합항해시스템

2011-06-02

-

스마트쉽(ISS)

유효성 및 무결성 감시 결과를 디스플레이하는통합항해시스템

2011-06-02

-

스마트쉽(ISS)

풍향/풍속 데이터를 표시하는 항해종합정보시스템

2011-07-05

-

스마트쉽(ISS)

상태 검사를 수행하는 통합항해시스템

2011-08-03

-

스마트쉽(ISS)

통합항해시스템의 레이턴시 산출 방법

2011-08-09

-

스마트쉽(ISS)

시간의 동기화를 수행하는 통합항해시스템

2011-08-03

-

스마트쉽(ISS)

시간지연 최소화를 위한 항해데이터의 무결성 검사방법

2011-08-03

-

스마트쉽(ISS)

통합항해 시스템의 데이터 표시 검사방법

2011-10-05

-

스마트쉽(ISS)

통합항해 시스템의 센서출력 검사방법

2011-10-05

-

스마트쉽(ISS)

감시 및 제어시스템용 입출력 장치의 캔 통신방법

2011-11-04

-

선박자동화 (HiCONiS)

선박용 레이더 이미지의 디지털 변환 시스템

2010-12-28

-

스마트쉽(ISS)

통합항해 시스템 자동 검사 시스템

2008-04-01

-

스마트쉽(ISS)

선박 데이터 모델을 활용한 선박 데이터 수집 방법, 수집 장치 및 이를 포함하는 선박

2020-08-26

-

스마트쉽(ISS)

선박 데이터 통합 시스템 및 이를 포함하는 선박

2020-08-26

-

스마트쉽(ISS)

선박의 공기 윤활 시스템 및 그의 제어 방법

2020-10-20

2038-07-24

선박자동화 (HiCONiS)

선박용 엔터테인먼트 시스템

2020-05-21

2038-08-24

스마트쉽(ISS)

선박용 PAGA 시스템

2020-05-21

2038-08-24

스마트쉽(ISS)

선박용 네트워크 시스템

2020-09-21

2038-11-29

스마트쉽(ISS)

선박용 통신 시스템

2019-11-19

2038-07-31

스마트쉽(ISS)

성능 감시가 가능한 선박

2016-11-09

-

스마트쉽(ISS)

선박의 안티 힐링 제어장치

2015-01-29

-

선박자동화 (HiCONiS)

CPP 추진 제어 시스템에서의 마스터쉽 변경 방법

2014-12-29

-

선박자동화 (HiCONiS)

해양 부유물용 충전설비와 연결되는 DCP 및 이를 포함한 선내 배터리 충전 시스템

2022-11-08

2041-04-30

-

해양 부유물용 충전설비와 연결되는 DCP 및 이를 포함한 선내 배터리 충전 시스템

2022-11-08

2041-04-30

-

해양 부유물용 충전설비

2023-01-12

2041-04-30

-

선내 배터리 제어 시스템

2023-04-11

2041-04-30

선박자동화 (HiCONiS)

선박용 혼합형 CCTV 시스템

2021-03-02

2039-02-27

스마트쉽(ISS)

선박용 통합 시스템

2021-03-02

2039-05-10

선박자동화 (HiCONiS)

운영 관리 시스템 및 이를 포함하는 선박

2022-12-23

2038-05-03

스마트쉽(ISS)

운영 관리 시스템 및 이를 포함하는 선박

2023-02-20

2038-05-03

스마트쉽(ISS)

운영 관리 시스템 및 이를 포함하는 선박

2022-08-11

2038-05-03

스마트쉽(ISS)

운영 관리 시스템 및 이를 포함하는 선박

2022-12-23

2038-05-03

스마트쉽(ISS)

장비제어유닛 관리용 서버 기기

2021-08-23

2037-12-12

선박자동화 (HiCONiS)

선박 상황 감시시스템

2022-04-19

2037-12-12

스마트쉽(ISS)

선박용 통신 장치

2021-06-04

2037-05-26

스마트쉽(ISS)

상태 표시 시스템 및 방법

2021-06-08

2036-11-29

스마트쉽(ISS)

지역기반 운항지침 제공 시스템 및 방법

2021-04-22

2036-11-29

스마트쉽(ISS)

엔진의 운전 최적화 시스템 및 방법

2021-05-24

2036-08-24

스마트쉽(ISS)

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엔진 출력 조정 시스템

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병원선

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3. 계열회사 현황(상세)

-계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
8
HD한국조선해양㈜
181211-0000386

HD현대㈜
170111-0638661

HD현대중공업㈜
230111-0312741

㈜현대미포조선
181211-0000526

HD현대일렉트릭㈜
110111-6363850

HD현대건설기계㈜
110111-6363868

HD현대인프라코어㈜
120111-0234469

HD현대에너지솔루션㈜
110111-6265410

비상장
21
HD현대오일뱅크㈜
110111-0090558

HD현대마린솔루션㈜
180111-1065811

HD현대미래파트너스㈜
110111-6972247

HD현대로보틱스㈜
170111-0769416

㈜아비커스
110111-7702940

HD현대사이트솔루션㈜
110111-7755791

현대삼호중공업㈜
205411-0003915

HD현대엔진(유)
205414-0004701

㈜HD현대스포츠
230111-0141413

HD현대중공업모스㈜
230111-0261964

HD현대쉘베이스오일㈜
161411-0027067

HD현대케미칼㈜
161411-0031472

HD현대오씨아이㈜
161411-0036258

HD현대코스모㈜
161411-0022364

HD현대이엔티㈜
230111-0108075

HD현대엘앤에스㈜
131111-0582774

HD현대이앤에프㈜
161411-0052775

이큐브솔루션㈜
134511-0477875

㈜암크바이오
110111-8130108

HD현대마린솔루션테크㈜
180111-1430113

㈜씨마크서비스
141111-0079018

4. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

HD Hyundai Marine Solution Europe B.V.
비상장
2015.08.28
경영참여
48,115
675,000
100%
7,462
2,831,100
40,653
-
3,506,100
100.0%
48,115
155,869
2,830

HD Hyundai Marine Solution Americas Co. Ltd.
비상장
2017.08.02
경영참여
2,192
1,000
100%
3,848
-
-
-
1,000
100.0%
3,848
33,308
1,122

HD Hyundai Marine Solution Singapore Pte. Ltd.
비상장
2017.12.05
경영참여
2,489
4,000,000
100%
4,577
-
-
-
4,000,000
100.0%
4,577
72,726
4,234

Hyundai Global Service Colombia S.A.S
비상장
2018.10.18
경영참여
113
10,620
100%
113
(10,620)
(113)
-

-
-
-
-

HD현대마린솔루션테크(주)
비상장
2022.03.23
경영참여
7,000
200,000
100%
7,000
-
-
65
200,000
100.0%
7,065
19,432
2,504

Hyundai Global Service Middle East FZE
비상장
2022.08.19
경영참여
5,127
1,400,00
100%
5,127
-
-
-
1,400,000
100.0%
5,127
11,925
590

합 계
-
-
28,127
2,820,480
40,540
65
9,107,100
-
68,732
293,258
11,280

주1) HD Hyundai Marine Solution Europe B.V.는 2017년 4월 당사가 현대중공업㈜로부터 인수한 법인입니다.

주2) Hyundai Global Service Colombia S.A.S는 2023년 3분기 청산되어 종속기업에서 제외되었습니다.

주3) 기초 및 기말 장부가액은 별도재무제표 기준입니다

주4) 최근 사업연도 재무현황은 2023년 12월 31일 기준 재무 현황을 기재하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.