코칩 — [기재정정]투자설명서 (20240423)
제출인: 코칩

투자설명서
2.1
코칩

정 정 신 고 (보고)

2024년 04월 23일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 04월 19일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 붉은색'으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
모집(매출)가액(예정) : 11,000원 ~ 14,000원- 모집(매출)총액(예정) : 16,500,000,000원 ~ 21,000,000,000원- 우리사주조합 배정주식수: 20,000주- 일반투자자 배정주식수: 375,000주 ~ 450,000주- 기관투자자 배정주식수: 1,030,000주 ~ 1,105,000주- 우리사주조합 배정비율: 1.3%- 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%- 기관투자자 배정비율: 68.7% ~ 73.7%

- 모집(매출) 확정가액:
18,000원- 모집(매출) 확정총액:
27,000,000,000원

- 우리사주조합

배정주식수:

20,000주

- 일반투자자 배정주식수:
375,000주
- 기관투자자 배정주식수:
1,105,000주
-
우리사주조합 배정비율: 1.3%

- 일반투자자 배정비율:
25.0%
- 기관투자자 배정비율:
73.7%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

III. 투자위험요소

2. 회사위험 - 다
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

2. 회사위험 - 사
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

2. 회사위험 - 파
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

3. 기타위험 - 마
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

3. 기타위험 - 사
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

3. 기타위험 - 아
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

3. 기타위험 - 차
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

3. 기타위험 - 거
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

3. 기타위험 - 노
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

IV. 인수인의 의견

3. 기업실사결과 및 평가내용
(주15) 정정 전
(주15) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견
(주16) 정정 전
(주16) 정정 후

V. 자금의 사용 목적

1. 모집에 의한 자금조달 내역
(주17) 정정 전
(주17) 정정 후

2, 자금의 사용목적
(주18) 정정 전
(주18) 정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
1,500,000
500
11,000
16,500,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
보통주
1,500,000
16,500,000,000
509,850,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.04.24 ~ 2024.04.25
2024.04.29
2024.04.24
2024.04.29
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사인 코칩㈜이 협의하여 제시하는 희망공모가액인 11,000원~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사 및 발행회사인 코칩㈜이 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일① 우리사주조합 청약
일 :
2024년 04월 24일(1일간)
② 기관투자자 청약일 :
2024년 04월 24일 ~ 04월 25일(2일간)
③ 일반투자자 청약일 :

2024년 04월 24일 ~ 04월 25일(2일간)
우리사주조합의 청약은 청약 초일인

2024년 04월 24일
에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2024년 04월 24일부터 25일
까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 09월 18일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 02월 01일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식 보통주
45,000주
495,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 코칩㈜이 협의하여 제시한 희망공모가액 11,000원~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주9)
총 인수대가는 희망공모가액 11,000원~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 3.0% 또는 7억원 중 적은 금액에 해당합니다. 한편, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
1,500,000
500
18,000
27,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
보통주
1,500,000
27,000,000,000
700,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.04.24 ~ 2024.04.25
2024.04.29
2024.04.24
2024.04.29
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사인 코칩㈜이 협의하여 제시하는
확정공모가

액
인
18,000
원

기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사 및 발행회사인 코칩㈜이 협의하여 1주당 확정공모가액을
18,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일① 우리사주조합 청약일 :

2024년 04월 24일(1일간)
② 기관투자자 청약일 :
2024년 04월 24일 ~ 04월 25일(2일간)
③ 일반투자자 청약일 :

2024년 04월 24일 ~ 04월 25일(2일간)
우리사주조합의 청약은 청약 초일인

2024년 04월 24일
에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2024년 04월 24일부터 25일
까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 09월 18일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 02월 01일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식 보통주
45,000주
810,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 코칩㈜이 협의하여
결정한 확정공모가액 18,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주9)

총 인수대가는
확정공모가액 18,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의
3.0% 또는 7억원 중 적은 금액에 해당합니다. 한편, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 코칩 주식회사의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,500,000주(공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수 (비 율)

비 고

우리사주조합
20,000주(1.3%)
우선배정

일 반 공 모

1,480,000주(98.7%)

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,500,000주(100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 20,000주(1.3%)를 우선배정하였습니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
20,000주
1.3%
11,000원
220,000,000원
우선배정주2)

일반청약자

375,000주~450,000주
25.0%~30.0%
4,125,000,000원~4,950,000,000원
주3), 주4)

기관투자자

1,030,000주~1,105,000주
68.7%~73.7%
11,330,000,000원~12,155,000,000원

고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합 계

1,500,000주
100.0%
16,500,000,000원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액 11,000원~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에 공모주식의 20,000주(1.3%)를 우선배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수(비율)

비 고

우리사주조합
20,000주(1.3%)
우선배정

일 반 공 모

1,480,000주(98.7%)

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,500,000주(100.0%)

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
20,000주
1.3%
11,000원
220,000,000원
주1)

일반청약자

375,000주~450,000주
25.0%~30.0%
4,125,000,000원~4,950,000,000원
-

기관투자자

1,030,000주~1,105,000주
68.7%~73.7%
11,330,000,000원~12,155,000,000원

주2)

합 계

1,500,000주
100.0%
16,500,000,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 20,000주(공모주식의 1.3%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 375,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 코칩㈜이 제시한 희망공모가액 11,000원 ~ 14,000원 중 최저가액으로서 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 코칩㈜이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 11,000원~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 코칩㈜의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

45,000주
11,000원
495,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 11,000원~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 코칩 주식회사의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,500,000주(공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수 (비 율)

비 고

우리사주조합
20,000주(1.3%)
우선배정

일 반 공 모

1,480,000주(98.7%)

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,500,000주(100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 20,000주(1.3%)를 우선배정하였습니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
20,000주
1.3%
18,000원
360,000,000원
우선배정주2)

일반청약자

375,000주
25.0%
6,750,000,000원
주3), 주4)

기관투자자

1,105,000주
73.7%
19,890,000,000원

고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합 계

1,500,000주
100.0%
27,000,000,000원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에 공모주식의 20,000주(1.3%)를 우선배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수(비율)

비 고

우리사주조합
20,000주(1.3%)
우선배정

일 반 공 모

1,480,000주(98.7%)

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,500,000주(100.0%)

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
20,000주
1.3%
18,000원
360,000,000원
주1)

일반청약자

375,000주
25.0%
6,750,000,000원
-

기관투자자

1,105,000주
73.7%
19,890,000,000원

주2)

합 계

1,500,000주
100.0%
27,000,000,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 20,000주(공모주식의 1.3%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 375,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 코칩㈜이
협의하여 결정한 확정공모가액 18,000원 기준입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 18,000원을 기준으로 하여 계산한 금액입니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 코칩㈜의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

45,000주
18,000원
810,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

(주3) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 코칩㈜의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
11,000원 ~ 14,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 코칩㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행 회사인 코칩㈜과 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자

1,030,000주~1,105,000주
68.7%~73.7%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 1,500,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분 375,000주 ~ 450,000주(25.0% ~ 30.0%) 및 우리사주조합 배정분 20,000주(1.3%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(후략)

(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 코칩㈜의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
11,000원 ~ 14,000원

확정공모가액
18,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

상기 도표에서 제시한
확정공모가액은 코칩㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행 회사인 코칩㈜과 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여
18,000원으로 결정하였습니다.공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자

1,105,000주
73.7%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 1,500,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
375,000주(25.0%)

및 우리사주조합 배정분 20,000주(1.3%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(후략)

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
865
50
319
762
78
133
2,207

수량
549,602,000
48,151,000
162,655,000
220,608,000
34,661,400
76,415,000
1,092,092,400

경쟁률
497.38
43.58
147.20
199.65
31.37
69.15
988.32

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 주, 건)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
851
539,104,000
50
48,151,000
318
162,485,000
760
219,309,000
78
34,661,400
133
76,415,000
2,190
1,080,125,400

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
2
1,394,000
-
-
1
170,000
1
1,105,000
-
-
-
-
4
2,669,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
1
430,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
430,000

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
1
194,000
-
-
-
-
1
194,000

미제시
11
8,674,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
11
8,674,000

합계
865
549,602,000
50
48,151,000
319
162,655,000
762
220,608,000
78
34,661,400
133
76,415,000
2,207
1,092,092,400

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
11
0.50%
8,674,000
0.79%

19,000원 초과
419
18.99%
210,360,000
19.26%

18,000원 초과 ~19,000원 이하
1,497
67.83%
691,643,400
63.33%

18,000원
260
11.78%
168,403,000
15.42%

16,000원 초과 ~18,000원 미만
13
0.59%
9,029,000
0.83%

14,000원 초과 ~16,000원 이하
1
0.05%
690,000
0.06%

14,000원 이하
6
0.27%
3,293,000
0.30%

합계
2,207
100.00%
1,092,092,400
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
16
9,055,000
-
-
2
744,000
11
4,648,000
-
-
11
11,901,000
40
26,348,000

3개월 확약
115
64,724,000
2
1,647,000
9
2,182,000
23
4,044,000
1
1,105,000
12
13,260,000
162
86,962,000

1개월 확약
17
9,024,000
2
1,985,000
12
7,241,000
9
2,307,000
1
89,000
4
4,315,000
45
24,961,000

15일 확약
8
5,727,000
-
-
-
-
-
-
1
16,000
-
-
9
5,743,000

미확약
709
461,072,000
46
44,519,000
296
152,488,000
719
209,609,000
75
33,451,400
106
46,939,000
1,951
948,078,400

합 계
865
549,602,000
50
48,151,000
319
162,655,000
762
220,608,000
78
34,661,400
133
76,415,000
2,207
1,092,092,400

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 코칩㈜와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 18,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 18,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

나. 청약에 관한 사항(중략)

(6) 청약주식 단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자배정물량
준우대 등급최고청약한도
청약증거금률

한국투자증권㈜
375,000주 ~ 450,000주

12,000주 ~ 15,000주

50%

주)
한국투자증권㈜의 준우대 등급 고객 최고청약한도는 12,000주 ~ 15,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우 24,000주 ~ 30,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 36,000주 ~ 45,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 6,000주 ~ 7,500주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및우대기준

일반청약자는 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 준우대 청약한도의 50%인 6,000주 ~7,500주, 준우대 고객의 경우 청약한도의 100%인 12,000주 ~ 15,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 24,000주 ~ 30,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 36,000주 ~ 45,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

일반
- 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

준우대
- 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/오프라인
-

최고우대

- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식(K-OTC 제외), 비상장뮤추얼펀드 등

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(8) 청약사무 취급처① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점③ 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본점

다. 청약결과 배정에 관한 사항
(1) 공모주식 배정비율 ① 우리사주조합 : 공모주식의 1.3%(20,000주)를 배정합니다.② 기관투자자 : 공모주식의 68.7%~73.7%(1,030,000주 ~ 1,105,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 공모주식의 25.0%~30.0%(375,000주 ~ 450,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 코칩㈜이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 187,500주 ~ 225,000주 이상입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.
(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는
2024년 04월 29일(월)
대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.(후략)
(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

나. 청약에 관한 사항(중략)

(6) 청약주식 단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자배정물량
준우대 등급최고청약한도
청약증거금률

한국투자증권㈜
375,000주

12,000주

50%

주)

한국투자증권㈜의 준우대 등급 고객 최고청약한도는
12,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우
24,000주(200%), 최고우대 고객의 경우
36,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우
6,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및우대기준

일반청약자는 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 준우대 청약한도의 50%인
6,000주
, 준우대 고객의 경우 청약한도의 100%인
12,000주
, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인
24,000주
, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인
36,000주
를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

일반
- 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

준우대
- 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/오프라인
-

최고우대

- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식(K-OTC 제외), 비상장뮤추얼펀드 등

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(8) 청약사무 취급처① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점③ 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본점

다. 청약결과 배정에 관한 사항
(1) 공모주식 배정비율 ① 우리사주조합 : 공모주식의 1.3%(20,000주)를 배정합니다.② 기관투자자 : 공모주식의
73.7%(1,105,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 공모주식의
25.0%(375,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 코칩㈜이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은
187,500주 이상입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.
(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는

2024년 04월 29일(월)
대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.(후략)
(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주1,500,000주
16,500,000,000원
주2)

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(11,000원 ~ 14,000원)의 최저가액인 11,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 공모주식의 100.0%(1,500,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항
(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권 주식회사
509,850,000원
주)

주1)
인수수수료는 공모희망가액인 11,000원 ~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 3.0% 또는 7억원 중 적은 금액에 해당하는 금액에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있으며, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주2)
발행회사는 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(2) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 부여하지 않아 해당사항 없습니다.
다. 환매청구권 당사는 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다
.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 코칩㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
보통주
45,000주
495,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 코칩㈜이 협의하여 제시한 희망공모가액 11,000원 ~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수 수량 및 금액이 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【 코스닥시장 상장규정 】

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조 제1항 제3호 마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것. 다만, 상장신청인이 혁신기술기업이고 상장주선인이 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 해당 수량을 상장일부터 6개월 동안 의무보유하여야 한다.

(후략)
(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주1,500,000주
27,000,000,000원
주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 18,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 공모주식의 100.0%(1,500,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항
(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권 주식회사
700,000,000원
주)

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 18,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 3.0% 또는 7억원 중 적은 금액에 해당하는 금액에 해당합니다. 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주2)
발행회사는 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(2) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 부여하지 않아 해당사항 없습니다.
다. 환매청구권 당사는 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다
.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 코칩㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
보통주
45,000주
810,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 코칩㈜이 협의하여
결정한 확정공모가액 18,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【 코스닥시장 상장규정 】

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조 제1항 제3호 마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것. 다만, 상장신청인이 혁신기술기업이고 상장주선인이 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 해당 수량을 상장일부터 6개월 동안 의무보유하여야 한다.

(후략)
(주6) 정정 전

다. 재무안정성 악화 위험

당사는 다양한 유형의 슈퍼커패시터 제품을 생산하고 있으며 삼성전기의 MLCC 유통업을 영위하고 있습니다. 전체 매출에서 슈퍼커패시터 제품 매출이 차지하는 비중이 점차 확대되면서 자체 생산시설 구축,
운영자금 확보를 위해 타인자본을 활용하고 있습니다
.
당사의 부채비율은 2022년 73.72%,

2023년 기준
63
.5
5%
입니다. 이는 동업종 평균 54.59%를 소폭상회하는 수준입니다. 차입금의존도의 경우 2022년 23.63%,
2023년 22.81%
로 업종평균 15.29%보다 높게 나타나고 있어 타인자본에 대한 의존도가 비교적 높은 것으로 나타납니다.

한편 당좌비율은 2022년 50.04%,
2023년 43.03%로 동업종 평균 136.31% 대비 낮은 수준으로 파악됩니다. 당좌비율은 기업의 단기간 내 지불능력을 나타내는 지표로 당사는 동 업종 대비 단기간 내 유동성리스크가 발생할 가능성이 높습니다.

다만
당사는 2021년 이후 수익성 높은 제품 매출이 증가하면서 자본구조가 지속적으로 개선되고 있는 추세입니다. 또한 2022년에는 우수한 영업실적에 기반한 현금으로 매입채무를 조기에 정산하면서 2021년 177.92%에 달하던 부채비율이 2022년에는 73.72%로 하락하였습니다. 향후 수익성 높은 제품 매출이 지속적으로 증가하고 공모후 자본금 확충이 예상됨에 따라 부채비율은 더욱 더 개선될 것입니다. 하지만 전방 시장의 침체 또는 당사의 독자적인 영업실적 악화로 인하여 재무실적이 악화될 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(중략)

또한 상장에 따른 공모금액이 유입될 경우 대규모 자본확충이 예상됩니다. 공모가 밴드 하단기준으로 산정한 예상 자본증가금액과 CB의 보통주 전환을 가정한 경우 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다.

(단위: 백만원)

구분

2023년

IPO 및 CB 전환 가정

회계기준
K-IFRS
K-IFRS

부채총계

14,570
10,570

자본총계

22,926
26,782

부채비율

63.55%

39.47%

주1) K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

주2) 전환사채 가정의 경우 2023년

말 기준 전환사채의 전환을 가정하여 예상한 수치로, 실제 금액과 차이가 발생할 수 있습니다.

주3) 공모자금 유입 가정의 경우 공모금액 중 발행제비용이 차감되어 자본 반영예정임에 따라 실질과는 금액 차이가 발생할 수 있습니다.

주4) 공모자금 유입의 경우 희망공모금액인 11,000원~14,000원중 최저가인 11,000원을 기준으로 상정하였습니다. 또한 공모주식수의 경우 1,500,000주 및 상장주선인 의무인수 45,000주를 가정하였습니다.

당사는 글로벌 초소형 슈퍼커패시터 시장에서 우수한 가격 및 품질경쟁력을 기반으로 관련 매출이 증가하고 있습니다. 또한 지속적인 연구개발과 신규 제품의 출시로 글로벌 시장에서 당사의 입지를 공고히 할 예정입니다. 하지만 당사의 제품을 채택하고 있는 전방시장의 침체 또는 당사의 독자적인 영업실적 악화로 인하여 재무실적이 악화되고 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
(주6) 정정 후

다. 재무안정성 악화 위험

당사는 다양한 유형의 슈퍼커패시터 제품을 생산하고 있으며 삼성전기의 MLCC 유통업을 영위하고 있습니다. 전체 매출에서 슈퍼커패시터 제품 매출이 차지하는 비중이 점차 확대되면서 자체 생산시설 구축, 운영자금 확보를 위해 타인자본을 활용하고 있습니다
. 당사의 부채비율은 2022년 73.7
2%,

2023년 기준
63
.5
5%
입니다. 이는 동업종 평균 54.59%를 소폭상회하는 수준입니다. 차입금의존도의 경우 2022년 23.63%,
2023년 22.81%
로 업종평균 15.29%보다 높게 나타나고 있어 타인자본에 대한 의존도가 비교적 높은 것으로 나타납니다.

한편 당좌비율은 2022년 50.04%,
2023년 43.03%
로 동업종 평균 136.31% 대비 낮은 수준으로 파악됩니다. 당좌비율은 기업의 단기간 내 지불능력을 나타내는 지표로 당사는 동 업종 대비 단기간 내 유동성리스크가 발생할 가능성이 높습니다.

다만
당사는 2021년 이후 수익성 높은 제품 매출이 증가하면서 자본구조가 지속적으로 개선되고 있는 추세입니다. 또한 2022년에는 우수한 영업실적에 기반한 현금으로 매입채무를 조기에 정산하면서 2021년 177.92%에 달하던 부채비율이 2022년에는 73.72%로 하락하였습니다. 향후 수익성 높은 제품 매출이 지속적으로 증가하고 공모후 자본금 확충이 예상됨에 따라 부채비율은 더욱 더 개선될 것입니다. 하지만 전방 시장의 침체 또는 당사의 독자적인 영업실적 악화로 인하여 재무실적이 악화될 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(중략)

또한 상장에 따른 공모금액이 유입될 경우 대규모 자본확충이 예상됩니다.
확정공모가 기준으로 산정한 예상 자본증가금액과 CB의 보통주 전환을 가정한 경우 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다.

(단위: 백만원)

구분

2023년

IPO 및 CB 전환 가정

회계기준
K-IFRS
K-IFRS

부채총계

14,570
10,696

자본총계

22,926
53,840

부채비율

63.55%

19.87%

주1) K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

주2) 전환사채 가정의 경우 2023년
말 기준 전환사채의 전환을 가정하여 예상한 수치로, 실제 금액과 차이가 발생할 수 있습니다.

주3) 공모자금 유입 가정의 경우 공모금액 중 발행제비용이 차감되어 자본 반영예정임에 따라 실질과는 금액 차이가 발생할 수 있습니다.

주4) 공모자금 유입의 경우
확정공모금액인 18,000원을 기준으로 상정하였습니다. 또한 공모주식수의 경우 1,500,000주 및 상장주선인 의무인수 45,000주를 가정하였습니다.

당사는 글로벌 초소형 슈퍼커패시터 시장에서 우수한 가격 및 품질경쟁력을 기반으로 관련 매출이 증가하고 있습니다. 또한 지속적인 연구개발과 신규 제품의 출시로 글로벌 시장에서 당사의 입지를 공고히 할 예정입니다. 하지만 당사의 제품을 채택하고 있는 전방시장의 침체 또는 당사의 독자적인 영업실적 악화로 인하여 재무실적이 악화되고 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
(주7) 정정 전

사. 경영권 변동 관련 위험

당사의 최대주주인 손진형 대표이사는 공모전 기준 발행주식 총수의 58.8%를 보유하고 있으며 특수관계인을 포함한 최대주주등의 지분율은 84.2%로 안정적인 경영권을 유지하기 위해 충분한 주식수를 보유하고 있다고 판단됩니다. 희석가능한 주식과 공모로 인한 지분희석을 감안하더라도 최대주주등의 지분은 66.8%로 유지되며 경영권이 변동될 위험은 제한적일 것으로 예상됩니다.

하지만 최대주주등이 의무보유확약기간이 종료된 이후 보유주식을 대량 매각함으로써 경영권의 안정성이 훼손될 위험이 있습니다. 또한 예상하지 못한 사유로 인하여 주요 경영진 임원의 교체, 위법한 사유로 인한 사임, 개인적인 사유로 인한 퇴사 등으로 회사의 주요 경영환경에 부정적인 영향이 발생할 위험이 있습니다.

당사의 최대주주인 손진형 대표이사는 발행주식총수의 58.8%를 보유하고 있으며 최대주주의 특수관계인을 포함한 전체 지분율은 84.2%로 안정적인 경영권을 유지하는데 충분한 주식수를 보유하고 있다고 판단됩니다. 또한 과거 최대주주가 변경되면서 경영진이 빈번하게 변경된 이력이 없습니다. 다만 상장 과정에서 신주모집에 따른 최대주주등의 지분율 희석이 예상되며 상장이 완료 된 이후에는 높은 확률로 전환사채의 보통주 전환이 이루어질 것으로 예상됩니다. 공모증자 및 전환사채의 전환을 가정했을 경우 주요주주의 최종 지분구조는 아래 표와 같습니다.

[공모 전 및 공모 후 주주 현황]

구 분
성 명
관계
주식 종류
공모전
공모후
의무보유기간

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
손진형
대표이사
보통주
4,090,620
58.79%
4,090,620
46.64%
30개월

임유순
특수관계인
보통주
791,840
11.38%
791,840
9.03%
30개월

손성원
특수관계인
보통주
666,901
9.58%
666,901
7.60%
30개월

코칩㈜
자기주식
보통주
285,730
4.11%
285,730
3.26%
6개월

안주영
임원
보통주
20,000
0.29%
20,000
0.23%
30개월

최순주
임원
보통주
6,000
0.09%
6,000
0.07%
30개월

소 계
-
5,861,091
84.23%
5,861,091
66.83%
-

1% 이상소유주주
보광-어니스트 에너지 1호 투자조합
보통주
305,700
4.39%
305,700
3.49%
1개월

전환사채

-
266,666
3.04%
1개월

기독교대한성결교회 천호동교회
보통주
100,000
1.44%
100,000
1.14%
-

소 계
-
405,700
5.83%
672,366
7.67%
-

소액주주

박정신 외
98인

보통주
691,669
9.94%
691,669
7.89%
주2)

소 계
-
691,669
9.94%
691,669
7.89%
-

공모주주
IPO 공모주주(일반공모)
보통주
-
-
1,480,000
16.88%
-

IPO 공모주주(우리사주조합)
보통주
-
-
20,000
0.23%
12개월

소 계
-
-
-
1,500,000
17.10%
-

의무인수
상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
45,000
0.51%
3개월

합 계
6,958,460
100.00%
8,770,126
100.00%
-

주1)
공모후 주식수에는 미전환된 전환사채를 포함하여 작성하였습니다.

주2)
소액주주 보유 주식수 중 92,399주에 대하여 상장 후 6개월간 의무보유합니다.

최대주주등이 보유하고 있는 지분은 6개월~30개월까지 의무보유확약이 설정되어 단기간 내 급격한 경영권의 변동가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 하지만 의무보유확약 기간이 지난 이후에는 예상하지 못한 최대주주등의 지분 대량 매각, 경영권 확보 목적의 M&A 등으로 경영권이 변동될 위험이 있습니다.

(주7) 정정 후

사. 경영권 변동 관련 위험

당사의 최대주주인 손진형 대표이사는 공모전 기준 발행주식 총수의 58.8%를 보유하고 있으며 특수관계인을 포함한 최대주주등의 지분율은 84.2%로 안정적인 경영권을 유지하기 위해 충분한 주식수를 보유하고 있다고 판단됩니다. 희석가능한 주식과 공모로 인한 지분희석을 감안하더라도 최대주주등의 지분은 66.8%로 유지되며 경영권이 변동될 위험은 제한적일 것으로 예상됩니다.

하지만 최대주주등이 의무보유확약기간이 종료된 이후 보유주식을 대량 매각함으로써 경영권의 안정성이 훼손될 위험이 있습니다. 또한 예상하지 못한 사유로 인하여 주요 경영진 임원의 교체, 위법한 사유로 인한 사임, 개인적인 사유로 인한 퇴사 등으로 회사의 주요 경영환경에 부정적인 영향이 발생할 위험이 있습니다.

당사의 최대주주인 손진형 대표이사는 발행주식총수의 58.8%를 보유하고 있으며 최대주주의 특수관계인을 포함한 전체 지분율은 84.2%로 안정적인 경영권을 유지하는데 충분한 주식수를 보유하고 있다고 판단됩니다. 또한 과거 최대주주가 변경되면서 경영진이 빈번하게 변경된 이력이 없습니다. 다만 상장 과정에서 신주모집에 따른 최대주주등의 지분율 희석이 예상되며 상장이 완료 된 이후에는 높은 확률로 전환사채의 보통주 전환이 이루어질 것으로 예상됩니다. 공모증자 및 전환사채의 전환을 가정했을 경우 주요주주의 최종 지분구조는 아래 표와 같습니다.

[공모 전 및 공모 후 주주 현황]

구 분
성 명
관계
주식 종류
공모전
공모후
의무보유기간

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
손진형
대표이사
보통주
4,090,620
58.79%
4,090,620
46.64%
30개월

임유순
특수관계인
보통주
791,840
11.38%
769,133
8.77%
30개월

손성원
특수관계인
보통주
666,901
9.58%
660,865
7.54%
30개월

코칩㈜
자기주식
보통주
285,730
4.11%
314,473
3.59%

6개월/
30개월

안주영
임원
보통주
20,000
0.29%
20,000
0.23%
30개월

최순주
임원
보통주
6,000
0.09%
6,000
0.07%
30개월

소 계
-
5,861,091
84.23%
5,861,091
66.83%
-

1% 이상소유주주
보광-어니스트 에너지 1호 투자조합
보통주
305,700
4.39%
305,700
3.49%
1개월

전환사채

-
266,666
3.04%
1개월

기독교대한성결교회 천호동교회
보통주
100,000
1.44%
100,000
1.14%
-

소 계
-
405,700
5.83%
672,366
7.67%
-

소액주주

박정신 외
98인

보통주
691,669
9.94%
691,669
7.89%
주2)

소 계
-
691,669
9.94%
691,669
7.89%
-

공모주주
IPO 공모주주(일반공모)
보통주
-
-
1,480,000
16.88%
-

IPO 공모주주(우리사주조합)
보통주
-
-
20,000
0.23%
12개월

소 계
-
-
-
1,500,000
17.10%
-

의무인수
상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
45,000
0.51%
3개월

합 계
6,958,460
100.00%
8,770,126
100.00%
-

주1)
공모후 주식수에는 미전환된 전환사채를 포함하여 작성하였습니다.

주2)
소액주주 보유 주식수 중 92,399주에 대하여 상장 후 6개월간 의무보유합니다.

주3)
발행회사와 임유순, 손성원의 계약에 의거 확정공모가액 기준으로 보유 지분 각각 22,707주와 6,036주를 회사에 증여하기로 함으로 인해 주식수 및 지분율 변동분을 반영하였습니다.

주4)
자기주식 285,730주에 대해서는 6개월 의무보유, 무상증여분 28,743주에 대해서는 30개월 의무보유 예정입니다.

최대주주등이 보유하고 있는 지분은 6개월~30개월까지 의무보유확약이 설정되어 단기간 내 급격한 경영권의 변동가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 하지만 의무보유확약 기간이 지난 이후에는 예상하지 못한 최대주주등의 지분 대량 매각, 경영권 확보 목적의 M&A 등으로 경영권이 변동될 위험이 있습니다.

(주8) 정정 전

파. 공모자금 사용에 관한 위험
당사는 상장을 통해 유입되는 공모자금을 활용하여 슈퍼커패시터의 생산량을 증대하고 신규사업인 칩셀리튬에 대한 생산을 본격화할 예정입니다. 이를 위해 신규 생산공간을 확보하여 생산공정의 효율성을 제고하고 시설 및 기계투자를 진행하여 늘어나는 고객사의 주문량에 선제적으로 대응하고자 준비중입니다. 하지만, 생산공장 완공에도 불구하고 당사 제품의 수요가 목표대비 저조하여 공장의 가동율이 높지 않을 경우 고정비 레버리지 효과로 인하여 당사의 수익성 및 재무성과에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 또한 대규모 유형자산 투자로 인하여 회사의 유동성이 경색될 수 있는 위험이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 통해 유입된 자금은 시설투자에 사용할 예정입니다. 세부적인 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

[공모자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

내역

2024년

2025년

계

시설자금

공간 확장

3,209

1,376

4,585

설비 시설 투자

(자동화+CAPA 증설)

3,775

2,138

5,913

설비 시설 투자

(신규 라인 도입)

3,652

2,269

5,921

합계

10,636

5,783

16,419

주1)
상기 자금의 사용목적은 공모가 하단인 11,000원 기준으로 산출하였습니다.

주2)
공모자금은 발행제비용을 제외하고 순수입금액을 기준으로 산정하였습니다.

1) 시설투자 당사는 현재 판매하고 있는 슈퍼커패시터 제품에 대한 수요증가와 새롭게 매출이 발생할 것으로 예상되는 칩셀리튬 시장의 본격적인 진출을 위해 생산시설 확보가 필요한 상황입니다. 기존 공장의 비효율성을 개선하고자 대규모 단일 공장을 확보할 예정이며 46억원 수준의 공모자금을 활용하여 생산 증가를 위한 공간을 확보할 계획입니다.

2) 기계설비당사의 소형/초소형 슈퍼커패시터 칩셀카본 제품에 대한 수요는 지속적으로 증가해왔으며 향후에도 글로벌 고객사 및 Application 확대로 수요가 점차 확산될 것으로 예상하고 있습니다. 따라서 당사는 공모자금을 활용하여 슈퍼커패시터 제품 생산과 관련한 투자를 집행할 예정입니다. 또한 당사는 2022년 10월부터 칩셀리튬 제품을 신사업으로 추진하고 있습니다. 칩셀리튬 제품은 일상에서 많이 사용하고 있는 TV, Set Top Box, 에어컨 리모콘에 적용되어 있는 알카라인건전지를 대체하여 적용이 가능합니다. 게임기의 컨트롤러, 마우스, PC 키보드 등 기존 알카라인을 적용하고 있는 제품에 대해 당사에서 개발한 제품으로의 대체가 가능합니다. 또한, 이전부터 글로벌 대기업들은 ESG 경영에 상당한 관심을 가지고 있고 실제 제품 개발하면서 환경친화적인 부품에 대해 최대한 적용하고자 노력하고 있다는 점에서 당사에서 개발한제품에 대한 수요가 높아질 것으로 전망하고 있습니다.

하지만 공모를 통해 유입되는 자금의 대부분을 유형자산에 투자할 경우 영업상황에 따라 당사의 수익 변동성은 확대될 것으로 예상됩니다. 당사의 제품에 대한 수요가 예상치를 하회할 경우 고정자산 레버리지 효과로 인하여 수익성이 급격하게 하락할 가능성이 있습니다. 또한 공모로 유입된 현금성 자산을 대부분 소진한 가운데 영업상황이 악화될 경우 당사의 유동성은 제약되며 유동부채 상환여력이 감소할 위험이 존재합니다.
(주8) 정정 후

파. 공모자금 사용에 관한 위험
당사는 상장을 통해 유입되는 공모자금을 활용하여 슈퍼커패시터의 생산량을 증대하고 신규사업인 칩셀리튬에 대한 생산을 본격화할 예정입니다. 이를 위해 신규 생산공간을 확보하여 생산공정의 효율성을 제고하고 시설 및 기계투자를 진행하여 늘어나는 고객사의 주문량에 선제적으로 대응하고자 준비중입니다. 하지만, 생산공장 완공에도 불구하고 당사 제품의 수요가 목표대비 저조하여 공장의 가동율이 높지 않을 경우 고정비 레버리지 효과로 인하여 당사의 수익성 및 재무성과에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 또한 대규모 유형자산 투자로 인하여 회사의 유동성이 경색될 수 있는 위험이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 통해 유입된 자금은 시설투자에 사용할 예정입니다. 세부적인 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

[공모자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

내역

2024년

2025년

계

시설자금

공간 확장

5,625

3,750

9,375

설비 시설 투자

(자동화+CAPA 증설)

3,775

5,058

8,833

설비 시설 투자

(신규 라인 도입)

3,652

5,180

8,832

합계

13,052

13,988

27,040

주1)

상기 자금의 사용목적은
확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주2)
공모자금은 발행제비용을 제외하고 순수입금액을 기준으로 산정하였습니다.

1) 시설투자 당사는 현재 판매하고 있는 슈퍼커패시터 제품에 대한 수요증가와 새롭게 매출이 발생할 것으로 예상되는 칩셀리튬 시장의 본격적인 진출을 위해 생산시설 확보가 필요한 상황입니다. 기존 공장의 비효율성을 개선하고자 대규모 단일 공장을 확보할 예정이며
94
억원 수준의 공모자금을 활용하여 생산 증가를 위한 공간을 확보할 계획입니다.

2) 기계설비당사의 소형/초소형 슈퍼커패시터 칩셀카본 제품에 대한 수요는 지속적으로 증가해왔으며 향후에도 글로벌 고객사 및 Application 확대로 수요가 점차 확산될 것으로 예상하고 있습니다. 따라서 당사는 공모자금을 활용하여 슈퍼커패시터 제품 생산과 관련한 투자를 집행할 예정입니다. 또한 당사는 2022년 10월부터 칩셀리튬 제품을 신사업으로 추진하고 있습니다. 칩셀리튬 제품은 일상에서 많이 사용하고 있는 TV, Set Top Box, 에어컨 리모콘에 적용되어 있는 알카라인건전지를 대체하여 적용이 가능합니다. 게임기의 컨트롤러, 마우스, PC 키보드 등 기존 알카라인을 적용하고 있는 제품에 대해 당사에서 개발한 제품으로의 대체가 가능합니다. 또한, 이전부터 글로벌 대기업들은 ESG 경영에 상당한 관심을 가지고 있고 실제 제품 개발하면서 환경친화적인 부품에 대해 최대한 적용하고자 노력하고 있다는 점에서 당사에서 개발한제품에 대한 수요가 높아질 것으로 전망하고 있습니다.

하지만 공모를 통해 유입되는 자금의 대부분을 유형자산에 투자할 경우 영업상황에 따라 당사의 수익 변동성은 확대될 것으로 예상됩니다. 당사의 제품에 대한 수요가 예상치를 하회할 경우 고정자산 레버리지 효과로 인하여 수익성이 급격하게 하락할 가능성이 있습니다. 또한 공모로 유입된 현금성 자산을 대부분 소진한 가운데 영업상황이 악화될 경우 당사의 유동성은 제약되며 유동부채 상환여력이 감소할 위험이 존재합니다.
(주9) 정정 전

마. 공모가 산정 방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 EV/EBITDA을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 이러한 변동 가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(중략)

주3)
적용주식수 산정 내역은 다음과 같습니다.

항목
주식수
비고

발행주식총수
6,958,460주
보통주

모집주식수
1,500,000주
IPO 공모 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수 주식수
45,000주
공모가 하단 기준

전환사채 전환 가정 주식수
266,666주
전환 가정시 주식수

합계
8,770,126주
-

상기 EV/EBITDA Valuation 결과를 적용한 코칩㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

【 코칩㈜ 희망공모가액 산출내역 】

구 분

내 용

상대가치 주당 평가가액

15,399원

평가액 대비 할인율

28.57%~9.08%

공모희망가액 밴드

11,000원 ~ 14,000원

확정 공모가액 주1)

-

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 코칩㈜의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기
초로 하여
28.57% ~ 9.08%
의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 11,000원 ~ 14,000원으로 제시하였습니다. 이는 2023년 신규 상장한 일반상장기업의 평가액 대비 평균 할인율 하단기준 34.37%
와
상단기준 22.92%보다 낮은 수준이며 당사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다.
금
번 공
모시
제시된 할인율은 2023년 코스닥 시장 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한,
해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 당사의 영업 및 재무에 관한 위험, 당사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜ 는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 결정할 계획입니다. (후략)

(주9) 정정 후

마. 공모가 산정 방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 EV/EBITDA을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 이러한 변동 가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(중략)

주3)
적용주식수 산정 내역은 다음과 같습니다.

항목
주식수
비고

발행주식총수
6,958,460주
보통주

모집주식수
1,500,000주
IPO 공모 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수 주식수
45,000주
-

전환사채 전환 가정 주식수
266,666주
전환 가정시 주식수

합계
8,770,126주
-

상기 EV/EBITDA Valuation 결과를 적용한 코칩㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

【 코칩㈜ 희망공모가액 산출내역 】

구 분

내 용

상대가치 주당 평가가액

15,399원

평가액 대비 할인율

28.57%~9.08%

공모희망가액 밴드

11,000원 ~ 14,000원

확정 공모가액 주1)

18,000원

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
18,000원으로 결정되었습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 코칩㈜의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여

28.57% ~ 9.08%
의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 11,000원 ~ 14,000원으로 제시하였습니다. 이는 2023년 신규 상장한 일반상장기업의 평가액 대비 평균 할인율 하단기준 34.37%
와
상단기준 22.92%보다 낮은 수준이며 당사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다.
금
번 공
모시
제시된 할인율은 2023년 코스닥 시장 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한,
해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 당사의 영업 및 재무에 관한 위험, 당사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜ 는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
확정공모가액을 결정하였습니다. (후략)

(주10) 정정 전

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 8,503,460주 중 약 25.63%에 해당하는 2,179,270주는 상장 직후 유통가능물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 벤처금융을 포함한 기관투자자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 8,503,460주 중 6,324,190주(공모 후 지분율 74.37%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 및 제13조에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다.당사의 최대주주인 손진형 대표이사가 보유한 4,090,620주(공모 후 지분율 48.11%), 특수관계인이 보유한 1,458,741주(공모 후 지분율 17.15%) 및 당사의 임원과 당사가 자기주식으로 보유한 311,730주(공모 후 지분율 3.67%)는 최대주주등이 소유한 주식으로서 「코스닥시장상장규정」제26조1항제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유되나, 대표이사와 특수관계인 및 임원이 보유한 주식 5,575,361주(공모 후 지분율 65.57%)는「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 한국거래소와의 협의 하에 의무보유기간을 2년 추가하여 상장일로부터 2년 6개월 간 매각이 제한됩니다.(중략)

[공모 후 의무보유 주식 및 유통가능주식 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주,%)

구 분
성 명
관계
주식 종류
공모후
유통가능 물량
매각제한 물량
의무보유 기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
손진형
최대주주
보통주
4,090,620
48.11%
-
-
4,090,620
48.11%
상장 후 30개월
주1)

임유순
특수관계인
보통주
791,840
9.31%
-
-
791,840
9.31%
상장 후 30개월
주1)

손성원
특수관계인
보통주
666,901
7.84%
-
-
666,901
7.84%
상장 후 30개월
주1)

코칩㈜
자기주식
보통주
285,730
3.36%
-
-
285,730
3.36%
상장 후 6개월
주2)

안주영
임원
보통주
20,000
0.24%
-
-
20,000
0.24%
상장 후 30개월
주1)

최순주
임원
보통주
6,000
0.07%
-
-
6,000
0.07%
상장 후 30개월
주1)

소 계
-
5,861,091
68.93%
-
-
5,861,091
68.93%
-
-

1% 이상 소유주주
보광-어니스트 에너지 1호 투자조합
보통주
305,700
3.60%
-
-
305,700
3.60%
상장 후 1개월
주3)

기독교대한성결교회 천호동교회
보통주
100,000
1.18%
100,000
1.18%
-
-
-
-

소 계
보통주
405,700
4.77%
100,000
1.18%
305,700
3.60%
-
-

소액주주

박정신 외
98인

보통주
691,669
8.13%
599,270
7.05%
92,399
1.09%
상장 후 6개월
주4)

소 계
-
691,669
8.13%
599,270
7.05%
92,399
1.09%
-
-

공모주주
IPO 공모주주(일반공모)
보통주
1,480,000
17.40%
1,480,000
17.40%
-
-
-
-

IPO 공모주주(우리사주조합)
보통주
20,000
0.24%
-
-
20,000
0.24%
예탁 후 1년
주5)

소계
-
1,500,000
17.64%
1,480,000
17.40%
20,000
0.24%
-
-

의무인수
상장주선인 의무인수분
보통주
45,000
0.53%
-
-
45,000
0.53%
상장 후 3개월
주6)

합 계
8,503,460
100.00%
2,179,270
25.63%
6,324,190
74.37%
-
-

주1)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따른 의무보유 6개월 및「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 한국거래소와 협의하에 의무보유기간을 24개월 연장하였으며, 상장일로부터 총 30개월간 자발적으로 의무보유합니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따라 6개월간 의무보유합니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호(투자기간 2년 미만 벤처금융 및 전문투자자)에 따라 1개월간 의무보유합니다.

주4)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 따라 6개월간 의무보유합니다.

주5)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 20,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호 나목에 따라 3개월 간 의무보유합니다.

주7)
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 285,730주가 있으며 이 중 상장 후 1년 내 행사 가능한 주식은 총 71,432주입니다. 해당 주식은「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호(주식매수선택권) 및 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 285,730주에 대해서 30개월간 의무보유합니다.

주8)
상기 지분율 및 상장예정주식수는 증권신고서 제출일 현재 보통주 기준으로 작성하였습니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

(중략)

[의무보유 주식 등 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주,%)

구 분
성 명
관계
주식 종류
공모후
유통가능 물량
매각제한 물량
의무보유 기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
손진형
대표이사
보통주
4,090,620
46.64%
-
-
4,090,620
46.64%
상장 후 30개월
주2)

임유순
특수관계인
보통주
791,840
9.03%
-
-
791,840
9.03%
상장 후 30개월
주2)

손성원
특수관계인
보통주
666,901
7.60%
-
-
666,901
7.60%
상장 후 30개월
주2)

코칩㈜
자기주식
보통주
285,730
3.26%
-
-
285,730
3.26%
상장 후 6개월
주3)

안주영
임원
보통주
20,000
0.23%
-
-
20,000
0.23%
상장 후 30개월
주2)

최순주
임원
보통주
6,000
0.07%
-
-
6,000
0.07%
상장 후 30개월
주2)

소 계
-
5,861,091
66.83%
-
-
5,861,091
66.83%
-
-

1% 이상소유주주
보광-어니스트 에너지 1호 투자조합
보통주
305,700
3.49%
-
-
305,700
3.49%
상장 후 1개월
주4)

전환사채
266,666
3.04%
-
-
266,666
3.04%
상장 후 1개월
주4)

기독교대한성결교회 천호동교회
보통주
100,000
1.14%
100,000
1.14%
-
-
-
-

소 계
-
672,366
7.67%
100,000
1.14%
572,366
6.53%
-
-

소액주주

박정신 외
98인

보통주
691,669
7.89%
599,270
6.83%
92,399
1.05%
상장 후 6개월
주5)

소 계
-
691,669
7.89%
599,270
6.83%
92,399
1.05%
-
-

공모주주
IPO 공모주주(일반공모)
보통주
1,480,000
16.88%
1,480,000
16.88%
-
-
-
-

IPO 공모주주(우리사주조합)
보통주
20,000
0.23%
-
-
20,000
0.23%
예탁 후 1년
주6)

소 계
-
1,500,000
17.10%
1,480,000
16.88%
20,000
0.23%
-
-

의무인수
상장주선인 의무인수분
보통주
45,000
0.51%
-
-
45,000
0.51%
상장 후 3개월
주7)

합 계
8,770,126
100.00%
2,179,270
24.85%
6,590,856
75.15%
-
-

주1)
공모후 주식수에는 미전환된 전환사채를 포함하여 작성하였습니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따른 의무보유 6개월 및「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 한국거래소와 협의하에 의무보유기간을 24개월 연장하였으며, 상장일로부터 총 30개월간 자발적으로 의무보유합니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따라 6개월간 의무보유합니다.

주4)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호(투자기간 2년 미만 벤처금융 및 전문투자자)에 따라 1개월간 의무보유합니다.

주5)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 따라 6개월간 의무보유합니다.

주6)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 20,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주7)
「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호 나목에 따라 3개월 간 의무보유합니다.

주8)
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 285,730주가 있으며 이 중 상장 후 1년 내 행사 가능한 주식은 총 71,432주입니다. 해당 주식은「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호(주식매수선택권) 및 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 285,730주에 대해서 30개월간 의무보유합니다.

주9)
상기 지분율 및 상장예정주식수에는 미행사된 주식매수선택권이 고려되지 않았습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 기준 전환되지 않은 전환사채가 존재합니다. 미전환된 전환사채의 전환예정 주식수인 266,666주(전환사채 발행예정물량의 100%)의 경우 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 다만, 미전환 전환사채의 물량은 상기 기간만큼 유통이 불가할 뿐, 상장 직후 보통주로 전환이 가능하여 상장 후 추가 상장으로 인한 주가 희석화가 가능한 부분을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 자세한 내용은 아래 "자. 전환사채의 보통주 전환에 따른 주가 희석화 및 주식매수선택권 행사 이후 유통물량 출회에 따른 위험"을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주10) 정정 후

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 8,503,460주 중 약 25.63%에 해당하는 2,179,270주는 상장 직후 유통가능물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 벤처금융을 포함한 기관투자자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 8,503,460주 중 6,324,190주(공모 후 지분율 74.37%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 및 제13조에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다.당사의 최대주주인 손진형 대표이사가 보유한 4,090,620주(공모 후 지분율 48.11%), 특수관계인이 보유한
공모후 1,429,998주 (공모 후 지분율
16.82%) 및 당사의 임원과 당사가
공모후 자기주식으로 보유한
340,473주(공모 후 지분율
4.00%)는 최대주주등이 소유한 주식으로서 「코스닥시장상장규정」제26조1항제1호
및 제7호에 의거하여 상장일로부터 6개월
및 2년 6개월간 의무보유되며, 대표이사와 특수관계인 및 임원이 보유한 주식
5,546,618주(공모 후 지분율
65.23%)는「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 한국거래소와의 협의 하에 의무보유기간을 2년 추가하여 상장일로부터 2년 6개월 간 매각이 제한됩니다.(중략)

[공모 후 의무보유 주식 및 유통가능주식 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주,%)

구 분
성 명
관계
주식 종류
공모후
유통가능 물량
매각제한 물량
의무보유 기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
손진형
최대주주
보통주
4,090,620
48.11%
-
-
4,090,620
48.11%
상장 후 30개월
주1)

임유순
특수관계인
보통주
769,133
9.04%
-
-
769,133
9.04%
상장 후 30개월
주1)

손성원
특수관계인
보통주
660,865
7.77%
-
-
660,865
7.77%
상장 후 30개월
주1)

코칩㈜
자기주식
보통주
314,473
3.70%
-
-
314,473
3.70%

상장 후 6개월
및 30개월

주2)

안주영
임원
보통주
20,000
0.24%
-
-
20,000
0.24%
상장 후 30개월
주1)

최순주
임원
보통주
6,000
0.07%
-
-
6,000
0.07%
상장 후 30개월
주1)

소 계
-
5,861,091
68.93%
-
-
5,861,091
68.93%
-
-

1% 이상 소유주주
보광-어니스트 에너지 1호 투자조합
보통주
305,700
3.60%
-
-
305,700
3.60%
상장 후 1개월
주3)

기독교대한성결교회 천호동교회
보통주
100,000
1.18%
100,000
1.18%
-
-
-
-

소 계
보통주
405,700
4.77%
100,000
1.18%
305,700
3.60%
-
-

소액주주

박정신 외
98인

보통주
691,669
8.13%
599,270
7.05%
92,399
1.09%
상장 후 6개월
주4)

소 계
-
691,669
8.13%
599,270
7.05%
92,399
1.09%
-
-

공모주주
IPO 공모주주(일반공모)
보통주
1,480,000
17.40%
1,480,000
17.40%
-
-
-
-

IPO 공모주주(우리사주조합)
보통주
20,000
0.24%
-
-
20,000
0.24%
예탁 후 1년
주5)

소계
-
1,500,000
17.64%
1,480,000
17.40%
20,000
0.24%
-
-

의무인수
상장주선인 의무인수분
보통주
45,000
0.53%
-
-
45,000
0.53%
상장 후 3개월
주6)

합 계
8,503,460
100.00%
2,179,270
25.63%
6,324,190
74.37%
-
-

주1)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따른 의무보유 6개월 및「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 한국거래소와 협의하에 의무보유기간을 24개월 연장하였으며, 상장일로부터 총 30개월간 자발적으로 의무보유합니다.

주2)

「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따라
285,730주를 6개월간 의무보유
하며
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여
무상증여분 28,743주는 30개월간 자발적으로 의무보유합니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호(투자기간 2년 미만 벤처금융 및 전문투자자)에 따라 1개월간 의무보유합니다.

주4)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 따라 6개월간 의무보유합니다.

주5)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 20,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호 나목에 따라 3개월 간 의무보유합니다.

주7)
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 285,730주가 있으며 이 중 상장 후 1년 내 행사 가능한 주식은 총 71,432주입니다. 해당 주식은「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호(주식매수선택권) 및 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 285,730주에 대해서 30개월간 의무보유합니다.

주8)
상기 지분율 및 상장예정주식수는 증권신고서 제출일 현재 보통주 기준으로 작성하였습니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

(중략)

[의무보유 주식 등 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주,%)

구 분
성 명
관계
주식 종류
공모후
유통가능 물량
매각제한 물량
의무보유 기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
손진형
대표이사
보통주
4,090,620
46.64%
-
-
4,090,620
46.64%
상장 후 30개월
주2)

임유순
특수관계인
보통주
769,133
8.77%
-
-
769,133
8.77%
상장 후 30개월
주2)

손성원
특수관계인
보통주
660,865
7.54%
-
-
660,865
7.54%
상장 후 30개월
주2)

코칩㈜
자기주식
보통주
314,473
3.59%
-
-
314,473
3.59%

상장 후 6개월
및 30개월

주3)

안주영
임원
보통주
20,000
0.23%
-
-
20,000
0.23%
상장 후 30개월
주2)

최순주
임원
보통주
6,000
0.07%
-
-
6,000
0.07%
상장 후 30개월
주2)

소 계
-
5,861,091
66.83%
-
-
5,861,091
66.83%
-
-

1% 이상소유주주
보광-어니스트 에너지 1호 투자조합
보통주
305,700
3.49%
-
-
305,700
3.49%
상장 후 1개월
주4)

전환사채
266,666
3.04%
-
-
266,666
3.04%
상장 후 1개월
주4)

기독교대한성결교회 천호동교회
보통주
100,000
1.14%
100,000
1.14%
-
-
-
-

소 계
-
672,366
7.67%
100,000
1.14%
572,366
6.53%
-
-

소액주주

박정신 외

98인

보통주
691,669
7.89%
599,270
6.83%
92,399
1.05%
상장 후 6개월
주5)

소 계
-
691,669
7.89%
599,270
6.83%
92,399
1.05%
-
-

공모주주
IPO 공모주주(일반공모)
보통주
1,480,000
16.88%
1,480,000
16.88%
-
-
-
-

IPO 공모주주(우리사주조합)
보통주
20,000
0.23%
-
-
20,000
0.23%
예탁 후 1년
주6)

소 계
-
1,500,000
17.10%
1,480,000
16.88%
20,000
0.23%
-
-

의무인수
상장주선인 의무인수분
보통주
45,000
0.51%
-
-
45,000
0.51%
상장 후 3개월
주7)

합 계
8,770,126
100.00%
2,179,270
24.85%
6,590,856
75.15%
-
-

주1)
공모후 주식수에는 미전환된 전환사채를 포함하여 작성하였습니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따른 의무보유 6개월 및「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 한국거래소와 협의하에 의무보유기간을 24개월 연장하였으며, 상장일로부터 총 30개월간 자발적으로 의무보유합니다.

주3)

「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따라
285,730주를 6개월간 의무보유
하며
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여
무상증여분 28,743주는 30개월간 자발적으로 의무보유합니다.

주4)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호(투자기간 2년 미만 벤처금융 및 전문투자자)에 따라 1개월간 의무보유합니다.

주5)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 따라 6개월간 의무보유합니다.

주6)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 20,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주7)
「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호 나목에 따라 3개월 간 의무보유합니다.

주8)
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 285,730주가 있으며 이 중 상장 후 1년 내 행사 가능한 주식은 총 71,432주입니다. 해당 주식은「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호(주식매수선택권) 및 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 285,730주에 대해서 30개월간 의무보유합니다.

주9)
상기 지분율 및 상장예정주식수에는 미행사된 주식매수선택권이 고려되지 않았습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 기준 전환되지 않은 전환사채가 존재합니다. 미전환된 전환사채의 전환예정 주식수인 266,666주(전환사채 발행예정물량의 100%)의 경우 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 다만, 미전환 전환사채의 물량은 상기 기간만큼 유통이 불가할 뿐, 상장 직후 보통주로 전환이 가능하여 상장 후 추가 상장으로 인한 주가 희석화가 가능한 부분을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 자세한 내용은 아래 "자. 전환사채의 보통주 전환에 따른 주가 희석화 및 주식매수선택권 행사 이후 유통물량 출회에 따른 위험"을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주11) 정정 전

아. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

상장 시 공모 주식 1,500,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 45,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

한국투자증권(주)
보통주
45,000주
495,000,000 원
상장 후 3개월

주1)
위 취득금액은 공모희망가액인 11,000원 ~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다.

주2)
코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 의거해 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 45,000주 보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.

(주11) 정정 후

아. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

상장 시 공모 주식 1,500,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 45,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

한국투자증권(주)
보통주
45,000주

810,000,000 원

상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주2)
코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 의거해 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 45,000주 보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.

(주12) 정정 전

차. 최대주주 등의 주식 증여로 인한 지분 변동 위험
당사의 최대주주 등(특수관계인)인 임유순과 손성원은 확정공모가 기준으로 517,378,000원에 상당하는 지분을 회사에 증여할 계획입니다. 이에 따라 공모 이후 최대주주 보유주식 물량이 자사주로 편입되어 의무보유 종료 이후 출회될 수 있으며, 재무제표의 변동을 수반할 수 있습니다.

당사의 최대주주등(특수관계인)인 임유순과 손성원은 당사와 과거 기타특수관계자였던 칩셀(주)(현재는 당사의 100% 종속회사)와의 거래에 대한 수익 및 수령한 급여에 대하여 책임 경영 및 주주 보상의 일환으로 확정공모가액 기준 517,378,000원에 상당하는 지분을 신규상장신청 이전까지 회사에 증여할 계획입니다.

[최대주주 등의 주식 증여 전후 지분율 변화]

(단위 : 주)

구분

주주명
관계

증여 이전

증여 이후

비고

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주 등
손진형
최대주주
4,090,620
48.11%
4,090,620
48.11%
-

임유순
특수관계인
791,840
9.31%
754,683
8.88%
-

손성원
특수관계인
666,901
7.84%
657,024
7.73%
-

코칩(주)
자기주식
285,730
3.36%
332,764
3.91%
-

안주영
임원
20,000
0.24%
20,000
0.24%
-

최순주
임원
6,000
0.07%
6,000
0.07%
-

소계
5,861,091
68.93%
5,861,091
68.93%
-

1% 이상 소유주주
405,700
4.77%
405,700
4.77%
-

소액주주
691,669
8.13%
691,669
8.13%
-

공모주주
1,500,000
17.64%
1,500,000
17.64%
-

의무인수
45,000
0.53%
45,000
0.53%
-

합계

8,503,460
100.00%
8,503,460
100.00%
-

주1) 공모가밴드 하단 11,000원 기준 47,034주 증여 기준입니다.

주2) 공모 이후 지분 기준입니다.

주3) 상기 지분율 및 상장예정주식수는 증권신고서 제출일 현재 보통주 기준으로 작성하였습니다.

아울러 증여 주식수는 상장일 이후 30개월간 한국예탁결제원을 통한 의무보유 대상에 해당합니다. 증여 이후 당사의 지분 구조가 변경될 예정이며, 증여 주식수가 당사의 자사주로 편입됨에 따라 향후 자사주 처분시 그에 따른 자사주처분이익 혹은 자기주식처분손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항에 대해 인지하시기 바랍니다.

(주12) 정정 후

차. 최대주주 등의 주식 증여로 인한 지분 변동 위험
당사의 최대주주 등(특수관계인)인 임유순과 손성원은 확정공모가 기준으로 517,378,000원에 상당하는 지분을 회사에 증여할 계획입니다. 이에 따라 공모 이후 최대주주 보유주식 물량이 자사주로 편입되어 의무보유 종료 이후 출회될 수 있으며, 재무제표의 변동을 수반할 수 있습니다.

당사의 최대주주등(특수관계인)인 임유순과 손성원은 당사와 과거 기타특수관계자였던 칩셀(주)(현재는 당사의 100% 종속회사)와의 거래에 대한 수익 및 수령한 급여에 대하여 책임 경영 및 주주 보상의 일환으로 확정공모가액 기준 517,378,000원에 상당하는 지분을 신규상장신청 이전까지 회사에 증여할 계획입니다.

[최대주주 등의 주식 증여 전후 지분율 변화]

(단위 : 주)

구분

주주명
관계

증여 이전

증여 이후

비고

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주 등
손진형
최대주주
4,090,620
48.11%
4,090,620
48.11%
-

임유순
특수관계인
791,840
9.31%
769,133
9.04%
-

손성원
특수관계인
666,901
7.84%
660,865
7.77%
-

코칩(주)
자기주식
285,730
3.36%
314,473
3.70%
-

안주영
임원
20,000
0.24%
20,000
0.24%
-

최순주
임원
6,000
0.07%
6,000
0.07%
-

소계
5,861,091
68.93%
5,861,091
68.93%
-

1% 이상 소유주주
405,700
4.77%
405,700
4.77%
-

소액주주
691,669
8.13%
691,669
8.13%
-

공모주주
1,500,000
17.64%
1,500,000
17.64%
-

의무인수
45,000
0.53%
45,000
0.53%
-

합계

8,503,460
100.00%
8,503,460
100.00%
-

주1)
확정공모가액 18,000원 기준 28,743주 증여 계획입니다.

주2) 공모 이후 지분 기준입니다.

주3) 상기 지분율 및 상장예정주식수는 증권신고서 제출일 현재 보통주 기준으로 작성하였습니다.

아울러 증여 주식수는 상장일 이후 30개월간 한국예탁결제원을 통한 의무보유 대상에 해당합니다. 증여 이후 당사의 지분 구조가 변경될 예정이며, 증여 주식수가 당사의 자사주로 편입됨에 따라 향후 자사주 처분시 그에 따른 자사주처분이익 혹은 자기주식처분손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항에 대해 인지하시기 바랍니다.

(주13) 정정 전

거. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,500,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 375,000주 ~ 450,000주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 1,030,000주 ~ 1,105,000주(공모주식의 68.7% ~ 73.7%), 우리사주조합 20,000주(공모주식의 1.3%)입니다. 기관투자자 배정주식 1,030,000주 ~ 1,105,000주를 대상으로

2024년 04월 15일(월) ~ 2024년 04월 19일(금)
5일 간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편,

2024년 04월 24일(수) ~ 25일(목)

에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 인수회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 인수회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주13) 정정 후

거. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,500,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자
375,000주(공모주식의
25.0%), 기관투자자
1,105,000주(공모주식의
73.7%), 우리사주조합 20,000주(공모주식의 1.3%)입니다. 기관투자자 배정주식
1,105,000주를 대상으
로
2024년 04월 15일(월) ~ 2024년 04월 19일(금)
5일 간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편,

2024년 04월 24일(수) ~ 25일(목)

에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 인수회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 인수회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주14) 정정 전

노. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 약 16,419백만원(밴드가 하단기준으로서 인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 시설투자자금 등의 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주14) 정정 후

노. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 약
27,040백만원

(확정공모가액인 18,000원 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 시설투자자금 등의 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주15) 정정 전(전략)

(4) 경영의 독립성

최대주주인 손진형 대표이사의 지분 58.8%를 포함하여 친인척과 임원이 보유하고 있는 동사의 지분율은 총 84.2%로 희석가능주식 수 및 공모(150만주)를 감안하더라도 최대주주등이 안정적인 지분율을 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다.

[공모 전 및 공모 후 주주 현황]

구 분
성 명
관계
주식 종류
공모전
공모후
의무보유기간

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
손진형
대표이사
보통주
4,090,620
58.79%
4,090,620
46.64%
30개월

임유순
특수관계인
보통주
791,840
11.38%
791,840
9.03%
30개월

손성원
특수관계인
보통주
666,901
9.58%
666,901
7.60%
30개월

코칩㈜
자기주식
보통주
285,730
4.11%
285,730
3.26%
6개월

안주영
임원
보통주
20,000
0.29%
20,000
0.23%
30개월

최순주
임원
보통주
6,000
0.09%
6,000
0.07%
30개월

소 계
-
5,861,091
84.23%
5,861,091
66.83%
-

1% 이상소유주주
보광-어니스트 에너지 1호 투자조합
보통주
305,700
4.39%
305,700
3.49%
1개월

전환사채

-
266,666
3.04%
1개월

기독교대한성결교회 천호동교회
보통주
100,000
1.44%
100,000
1.14%
-

소 계
-
405,700
5.83%
672,366
7.67%
-

소액주주

박정신 외

98
인

보통주
691,669
9.94%
691,669
7.89%
주2)

소 계
-
691,669
9.94%
691,669
7.89%
-

공모주주
IPO 공모주주(일반공모)
보통주
-
-
1,480,000
16.88%
-

IPO 공모주주(우리사주조합)
보통주
-
-
20,000
0.23%
12개월

소 계
-
-
-
1,500,000
17.10%
-

의무인수
상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
45,000
0.51%
3개월

합 계
6,958,460
100.00%
8,770,126
100.00%
-

주1)
공모후 주식수에는 미전환된 전환사채를 포함하여 작성하였습니다.

주2)
소액주주 보유 주식수 중 92,399주에 대하여 상장 후 6개월간 의무보유합니다.

한편, 경영상의 주요 의사결정은 정관, 상법과 기타 법령, 정관과 동사의 이사회 규정에 의하여 결정되며, 경영의 독립성을 확보하기 위하여 이사회 구성원내 동사의 임직원 및 동사와 관계가 없는 사외이사를 2인 선임하였습니다. 추가로 감사를 선임하여 적절한 내부통제절차를 갖추고 있기 때문에 동사의 경영독립성이 적절히 유지되고 있는 것으로 판단됩니다.

(주15) 정정 후

(전략)

(4) 경영의 독립성

최대주주인 손진형 대표이사의 지분 58.8%를 포함하여 친인척과 임원이 보유하고 있는 동사의 지분율은 총 84.2%로 희석가능주식 수 및 공모(150만주)를 감안하더라도 최대주주등이 안정적인 지분율을 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다.

[공모 전 및 공모 후 주주 현황]

구 분
성 명
관계
주식 종류
공모전
공모후
의무보유기간

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
손진형
대표이사
보통주
4,090,620
58.79%
4,090,620
46.64%
30개월

임유순
특수관계인
보통주
791,840
11.38%
769,133
8.77%
30개월

손성원
특수관계인
보통주
666,901
9.58%
660,865
7.54%
30개월

코칩㈜
자기주식
보통주
285,730
4.11%
314,473
3.59%

6개월
및 30개월

안주영
임원
보통주
20,000
0.29%
20,000
0.23%
30개월

최순주
임원
보통주
6,000
0.09%
6,000
0.07%
30개월

소 계
-
5,861,091
84.23%
5,861,091
66.83%
-

1% 이상소유주주
보광-어니스트 에너지 1호 투자조합
보통주
305,700
4.39%
305,700
3.49%
1개월

전환사채

-
266,666
3.04%
1개월

기독교대한성결교회 천호동교회
보통주
100,000
1.44%
100,000
1.14%
-

소 계
-
405,700
5.83%
672,366
7.67%
-

소액주주

박정신 외
98인

보통주
691,669
9.94%
691,669
7.89%
주2)

소 계
-
691,669
9.94%
691,669
7.89%
-

공모주주
IPO 공모주주(일반공모)
보통주
-
-
1,480,000
16.88%
-

IPO 공모주주(우리사주조합)
보통주
-
-
20,000
0.23%
12개월

소 계
-
-
-
1,500,000
17.10%
-

의무인수
상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
45,000
0.51%
3개월

합 계
6,958,460
100.00%
8,770,126
100.00%
-

주1)
공모후 주식수에는 미전환된 전환사채를 포함하여 작성하였습니다.

주2)
소액주주 보유 주식수 중 92,399주에 대하여 상장 후 6개월간 의무보유합니다.

주3)
확정공모가액 18,000원 기준 28,743주 증여 계획입니다.

한편, 경영상의 주요 의사결정은 정관, 상법과 기타 법령, 정관과 동사의 이사회 규정에 의하여 결정되며, 경영의 독립성을 확보하기 위하여 이사회 구성원내 동사의 임직원 및 동사와 관계가 없는 사외이사를 2인 선임하였습니다. 추가로 감사를 선임하여 적절한 내부통제절차를 갖추고 있기 때문에 동사의 경영독립성이 적절히 유지되고 있는 것으로 판단됩니다.

(주16) 정정 전
4. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법

상대가치법

평가모형

EV/EBITDA

적용 재무수치

실적치

적용산식

[{2023년
온기
기준 EBITDA (①) × 유사기업 EV/EBITDA(②) - 순차입금(③)}÷ 주식수(④)] × {1-할인율(⑤)}

적용근거

구분

수치

참고사항

①

2023년 온기 기준 EBITDA

5,619
백만원

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

②

유사기업 EV/EBITDA

22.52
배

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

③

순차입금

(8,506)
백만원

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

④

주식수

8,770,126주
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

주당 평가가액

15,399
원

(① × ② - ③) ÷ ④

④

주당 평가가액에 대한 할인율

28.57% ~ 9.08%
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

공모가 산정결과

11,000원 ~ 14,000원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

주) 순차입금을 공모가액 하단 기준으로 기재하였습니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 코칩㈜의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분

내 용

주당 희망 공모가격

11,000원 ~ 14,000 원

확정 공모가격결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 코칩㈜가 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 코칩㈜의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 코칩㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 코칩㈜와 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

(중략)

주3)
적용주식수 산정 내역은 다음과 같습니다.

항목
주식수
비고

발행주식총수
6,958,460주
보통주

모집주식수
1,500,000주
IPO 공모 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수 주식수
45,000주
공모가 하단 기준

전환사채 전환 가정 주식수
266,666주
전환 가정시 주식수

합계
8,770,126주
-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(라) 희망공모가액 결정

상기 EV/EBITDA 상대가치 산출 결과를 적용한 코칩㈜의 희망공모가액은 아래와같습니다.

【 코칩㈜ 희망공모가액 산출내역 】

구 분

내 용

상대가치 주당 평가가액

15,399원

평가액 대비 할인율

28.57%~9.08%

공모희망가액 밴드

11,000원 ~ 14,000원

확정 공모가액 주1)

-

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

[
2023년 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2023-12-12
LS머트리얼즈
13.62%
30.89%

2023-12-06
케이엔에스
22.34%
32.93%

2023-11-28
에이에스텍
21.96%
34.44%

2023-11-24
그린리소스
20.20%
37.30%

2023-11-24
한선엔지니어링
22.68%
32.99%

2023-11-21
에코아이
15.60%
30.70%

2023-11-20
스톰테크
26.60%
38.20%

2023-11-15
캡스톤파트너스
14.87%
24.32%

2023-11-13
에스와이스틸텍
20.00%
36.00%

2023-11-13
에이직랜드
30.96%
38.38%

2023-11-09
큐로셀
21.20%
29.90%

2023-11-09
비아이매트릭스
15.53%
30.12%

2023-11-09
메가터치
19.83%
29.85%

2023-11-09
컨텍
24.00%
31.50%

2023-11-07
쏘닉스
24.55%
46.10%

2023-11-02
유투바이오
13.13%
26.49%

2023-11-02
유진테크놀로지
30.55%
38.69%

2023-10-27
퀄리타스반도체
24.13%
34.25%

2023-10-26
워트
12.43%
21.81%

2023-10-20
에스엘에스바이오
7.55%
19.35%

2023-10-19
신성에스티
29.30%
37.78%

2023-10-18
퓨릿
28.00%
40.50%

2023-10-10
아이엠티
40.04%
47.53%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
22.43%
32.42%

2023-10-04
한싹
20.01%
35.28%

2023-09-27
밀리의서재
38.16%
46.23%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
38.96%
49.14%

2023-08-24
시큐레터
25.94%
35.72%

2023-08-22
스마트레이더시스템
42.24%
50.73%

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
22.92%
34.37%

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 코칩㈜의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초
로 하여
28.57% ~ 9.08%
의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 11,000원 ~ 14,000원으로 제시하였습니다. 이는 2023년 신규 상장한 일반상장기업의 평가액 대비 평균 할인율 하단기준 34.37%
와
상단기준 22.92%보다 낮은 수준이며 동사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다.
금
번 공
모시
제시된 할인율은 2023년 코스닥 시장 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한,
해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주16) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법

상대가치법

평가모형

EV/EBITDA

적용 재무수치

실적치

적용산식

[{2023년
온기
기준 EBITDA (①) × 유사기업 EV/EBITDA(②) - 순차입금(③)}÷ 주식수(④)] × {1-할인율(⑤)}

적용근거

구분

수치

참고사항

①

2023년 온기 기준 EBITDA

5,619
백만원

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

②

유사기업 EV/EBITDA

22.52
배

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

③

순차입금

(8,506)
백만원

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

④

주식수

8,770,126주
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

주당 평가가액

15,399
원

(① × ② - ③) ÷ ④

④

주당 평가가액에 대한 할인율

28.57% ~ 9.08%
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

공모가 산정결과

18,000원

수요예측 이후 발행회사와 협의하여
최종 공모가액을 확정하였습니다.

주) 순차입금을 공모가액 하단 기준으로 기재하였습니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 코칩㈜의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분

내 용

주당 희망 공모가격

11,000원 ~ 14,000 원

확정공모가액
18,000원

확정 공모가격결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 코칩㈜가 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 코칩㈜의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 코칩㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며,
확
정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 1주당 18,000원으로 결정하였습니다.

(중략)

주3)
적용주식수 산정 내역은 다음과 같습니다.

항목
주식수
비고

발행주식총수
6,958,460주
보통주

모집주식수
1,500,000주
IPO 공모 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수 주식수
45,000주
-

전환사채 전환 가정 주식수
266,666주
전환 가정시 주식수

합계
8,770,126주
-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(라) 희망공모가액 결정

상기 EV/EBITDA 상대가치 산출 결과를 적용한 코칩㈜의 희망공모가액은 아래와같습니다.

【 코칩㈜ 희망공모가액 산출내역 】

구 분

내 용

상대가치 주당 평가가액

15,399원

평가액 대비 할인율

28.57%~9.08%

공모희망가액 밴드

11,000원 ~ 14,000원

확정 공모가액 주1)

18,000원

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
18,000원으로 최종 확정되었습니다.

[

2023년 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2023-12-12
LS머트리얼즈
13.62%
30.89%

2023-12-06
케이엔에스
22.34%
32.93%

2023-11-28
에이에스텍
21.96%
34.44%

2023-11-24
그린리소스
20.20%
37.30%

2023-11-24
한선엔지니어링
22.68%
32.99%

2023-11-21
에코아이
15.60%
30.70%

2023-11-20
스톰테크
26.60%
38.20%

2023-11-15
캡스톤파트너스
14.87%
24.32%

2023-11-13
에스와이스틸텍
20.00%
36.00%

2023-11-13
에이직랜드
30.96%
38.38%

2023-11-09
큐로셀
21.20%
29.90%

2023-11-09
비아이매트릭스
15.53%
30.12%

2023-11-09
메가터치
19.83%
29.85%

2023-11-09
컨텍
24.00%
31.50%

2023-11-07
쏘닉스
24.55%
46.10%

2023-11-02
유투바이오
13.13%
26.49%

2023-11-02
유진테크놀로지
30.55%
38.69%

2023-10-27
퀄리타스반도체
24.13%
34.25%

2023-10-26
워트
12.43%
21.81%

2023-10-20
에스엘에스바이오
7.55%
19.35%

2023-10-19
신성에스티
29.30%
37.78%

2023-10-18
퓨릿
28.00%
40.50%

2023-10-10
아이엠티
40.04%
47.53%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
22.43%
32.42%

2023-10-04
한싹
20.01%
35.28%

2023-09-27
밀리의서재
38.16%
46.23%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
38.96%
49.14%

2023-08-24
시큐레터
25.94%
35.72%

2023-08-22
스마트레이더시스템
42.24%
50.73%

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
22.92%
34.37%

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 코칩㈜의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하
여
28.57% ~ 9.08%
의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 11,000원 ~ 14,000원으로 제시하였습니다. 이는 2023년 신규 상장한 일반상장기업의 평가액 대비 평균 할인율 하단기준 34.37%
와
상단기준 22.92%보다 낮은 수준이며 동사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다.
금
번 공
모시
제시된 할인율은 2023년 코스닥 시장 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한,
해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
확정공모가액을 결정하였습니다.
(주17) 정정 전

1. 모집에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구분
금액

신주모집금액 (1)
16,500,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
495,000,000

발행제비용 (3)
576,398,000

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
16,418,602,000

주1)
상기 금액은 최저 희망 공모가액인 11,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동 될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료

509,850,000

공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액의 3.0%

상장심사수수료

5,000,000
자기자본 1천억 원 이하

상장수수료

7,840,000
(시총 700억 ~ 1,000억) 640만원+ 700억원 초과금액의10억원당 6만원

등록세

3,090,000

자본금 증가액의 4/1000

교육세

618,000

등록세의 20%

기타비용

50,000,000

IR비용, 등기비, Comfort Letter 등

합 계
576,398,000
-

주1)
상기 발행제비용은 공모가 하단인 11,000원 기준으로 산출하였습니다.

주2)
인수수수료의 공모금액은 상장주선인의 의무인수금액을 포함하여 산출하였습니다.

주3)
발행회사는 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 추가 성과수수료를 지급할 수 있으며 총 인수대가는 총 공모금액(상장주선인 의무인수분 포함)의 3.0% 또는 7억원 중 적은 금액입니다.

(주17) 정정 후

1. 모집에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구분
금액

신주모집금액 (1)
27,000,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
810,000,000

발행제비용 (3)

769,608,000

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
27,040,392,000

주1)

상기 금액은
확정 공모가액인 18,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용의 발생여부에 따라 변동 될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료

700,000,000

공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액의 3.0%
또는 7억원 중 적은 금액

상장심사수수료

5,000,000
자기자본 1천억 원 이하

상장수수료

10,900,000

(시총
1,000억 ~ 2,000억)

820만원+ 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록세

3,090,000

자본금 증가액의 4/1000

교육세

618,000

등록세의 20%

기타비용

50,000,000

IR비용, 등기비, Comfort Letter 등

합 계
769,608,000
-

주1)

상기 발행제비용은
확정공모가액인 18,000원을 기준으로 산출하였습니다.

주2)
인수수수료의 공모금액은 상장주선인의 의무인수금액을 포함하여 산출하였습니다.

주3)
발행회사는 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 추가 성과수수료를 지급할 수 있으며 총 인수대가는 총 공모금액(상장주선인 의무인수분 포함)의 3.0% 또는 7억원 중 적은 금액입니다.

(주18) 정정 전

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2024년 02월 13일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

16,419
-
-
-
-
-
16,419

주)
공모희망가액의 하한인 11,000원을 기준으로 하여 산출된 금액입니다.

나. 자금의 세부 사용계획당사는 금번 상장을 통해 조달된 자금을 회사 성장에 필요한 시설/기계설비 등에 사용할 예정이며, 구체적인 자금사용내역은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체 운영자금으로 충당할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

2024년

2025년

계

시설자금

공간 확장

3,209

1,376

4,585

설비 시설 투자

(자동화+CAPA 증설)

3,775

2,138

5,913

설비 시설 투자

(신규 라인 도입)

3,652

2,269

5,921

합계

10,636

5,783

16,419

주1)
상기 자금의 사용목적은 공모가 하단인 11,000원 기준으로 산출하였습니다.

주2)
공모자금은 발행제비용을 제외하고 순수입금액을 기준으로 산정하였습니다.

(1) 시설자금(공간 확장)

당사는 신규사업과 사업규모의 확대에 따른 사무공간 확보 및 기존 공장의 경영 효율성을 위해 대규모 단일 공장에서 운영할 계획입니다. 이에 약 46억원 수준의 공모 자금을 활용하여 생산 증가를 위한 공간을 확보하고자 하며 필요시 공모자금 이외에 회사의 보유자금을 활용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

2024년

2025년

계

시설투자

공간 확장(건물)

3,209

1,376

4,585

당사는 현재 공장 장소가 협소하여 생산 Capa 확장에 제약을 받고 있으며 이에 따라 신규 공장건물을 건축하여 카본계 슈퍼커패시터("칩셀카본") 및 리튬계 슈퍼커패시터("칩셀리튬") 제품의 제조시설로 활용할 계획입니다.

건축할 공장건물은 연면적 약 1,200평(1개층 300평, 4층)으로 건축에 필요한 금액은 총 75억원입니다(평균건축비 평당 625만원). 신규 공장에는 카본계 슈퍼커패시터의 설비를 2024년 37.7억원을, 2025년에는 21.4억원을 투자하여 생산 Capa를 증설할 계획입니다. 또한, 리튬계 슈퍼커패시터의 전극제조를 포함한 생산설비 및 시설장치를 설치할 예정이며, 이에 따라 관련해서는 2024년 36.5억원을, 2025년에는 22.7억원을 투자할 계획입니다.

당사는 공장시설로 사용중인 본사(안양시 만안구 만안로 359, 코칩빌딩)의 공간 부족으로 별도장소(시흥시 목감둘레로 168-24, 창현테크노타워)
에서

운영중인

원재료

및

제품

창고시설을

집결하여

물류동선의

최소화를

통한

업무

효율성

증대

및

물류

비용을

절감하고자

합니다

.

(2) 시설자금(카본계 슈퍼커패시터 기계설비)당사가 생산하고 있는 카본계 소형/초소형 슈퍼커패시터인 칩셀카본 제품은 지속적으로 수요가 성장할 것이라 예상되고 있으며 전체 매출 중 해당 제품 매출의 비중은 지속적으로 증가하고 있습니다. 당사의 칩셀카본 제품은 디지털 전기계량기, Solar Inverter Controller, IP Cam, 혈당계, 온도콘트롤러, GPS Module, 세탁기, 건조기, 시스템 에어콘 리모콘, 커피머신, 밥솥, PLC, 로봇 콘트롤러, 드론, 파친코, 스마트홈 Gateway등의 기존 보유 시장에 더하여 4차 산업혁명에 따른 스마트그리드, 사물인터넷 등 첨단 응용분야의 중요 부품으로 그 적용 분야가 확대되고 있으며, 5G, 6G로 이어지는 네트워크 기술의 발달과 함께 지속적인 성장을 이어갈 주요 부품일 것으로 전망합니다. 이에 당사는 2024년 상반기부터 투자를 시작하여 2025년까지 해당 생산라인에 대한 투자를 완료할 예정입니다.

(단위: 백만원)

기계장치명

품목
투자목적

투자금액

2024년

2025년

계

셀 에이징 및 특성선별기

소형 제품
자동화

250

-

250

H 단자용접기

소형 제품

자동화

250

-

250

H 외관검사기

소형 제품

자동화

40

-

40

V ESR-외관검사 및 포장기

소형 제품

자동화

10

60

70

CAP,CASE 전극타발 부착기

초소형 제품
CAPA 증설

150

-

150

함침 및 조립기

초소형 제품

CAPA 증설

290

-

290

클림핑기

소형 제품

교체

-

100

100

셀 에이징 및 특성선별기

소형 제품

자동화

-

250

250

C(2/3단) 교정-조립-시밍기

소형 제품

자동화

-

160

160

C(2/3단) 측정-로딩기

소형 제품

자동화

-

80

80

V 자동 단자용접기

소형 제품

자동화

-

250

250

전극압착기

소형 제품

교체

350

-

350

브러쉬기

소형 제품

CAPA 증설

55

-

55

와인딩기

소형 제품

CAPA 증설

45

-

45

10PHI 함침-조립-커링기

소형 제품

CAPA 증설

230

-

230

12.5PHI 함침-조립-커링기

소형 제품

CAPA 증설

230

-

230

자동 에이징 및 특성선별기

소형 제품

CAPA 증설

200

-

200

라인2차증설용 설비(단자용접기,외관검사기 등)

초소형 제품

CAPA 증설

1,675

1,238

2,913

소계

3,775

2,138

5,913

생산라인은 소형, 초소형 제품의 Capa 증설과 자동화에 집중 투자할 계획이며 일부 노후된 설비의 교체 계획을 포함하고 있습니다. 당사는 이와 같은 투자를 통해 주요 제품인 카본계 슈퍼커패시터 생산의 효율성과 생산성 확대를 기대하고 있습니다. 제품 품목별 투자금액 및 Capa 확장 계획은 아래와 같습니다.

[제품별 투자금액 및 Capa 확장 계획]

(단위: 백만원)

품목
투자목적
투자금액
생산 Capa/년(천개)
비고

2024년
2025년
계
현재
증설 후

초소형
Capa 증설

2,115

1,238

3,353

90,224

110,636

Capa

증설
41.1억
자동화
13.5억
노후설비 교체
4.5억

소형
자동화

550

800

1,350

87,514

94,887

Capa 증설

760

-

760

교체

350

100

450

합계

3,775

2,138

5,913

177,738

205,523

-

초소형 제품은 현재 총 5개 라인이 존재하며 1개 라인을 추가 증설하여 전체 생산 Capa를 23% 확장할 계획입니다. 소형 제품은 판매량이 증가추세인 제품군의 Neck 공정에 7.6억원을 투자하여 생산 Capa를 8.4% 확장할 예정이며 일부 조립공정과 검사분류 자동화 등에 13.5억원을 투자하여 자동화 및 품질안정화를 추진해 나갈 계획입니다. 공모자금을 활용하여 설비 투자를 진행하게 되면 카본계 슈퍼커패시터("칩셀카본")의 Capa는 기존 1.78억개/년에서 설비 투자 후 2.06억개/년 수준으로 증가될 전망입니다.
(3) 시설자금(리튬계 슈퍼커패시터 기계설비)

당사는 리튬계 슈퍼커패시터 제품인 칩셀리튬 소형/초소형 슈퍼커패시터 제품을 신사업으로 추진하고 있습니다.당사가 카본계 슈퍼커패시터 분야에서 오랜 시간 동안 축적하고 경험한 기술 및 시장 지식을 바탕으로 개발한 고안전성, 고성능 소형/초소형 리튬이온전지로 기존 리튬이차전지의 핵심 Risk인 화재나 폭발의 위험이 없습니다. 이와 더불어 제품 수명 관련하여 당사 제품은 5,000회까지 충방전이 가능하여 고객들이 적용하고 사용하기에 우수한 성능을 가지고 있습니다.

이러한 특징으로 인하여 당사의 칩셀리튬 제품은 일상에서 많이 사용하고 있는 TV, Set Top Box, 에어컨 리모콘에 적용되어 있는 알카라인 건전지를 대체하여 적용이 가능합니다. 게임기의 컨트롤러, 마우스, PC 키보드 등 기존 알카라인을 적용하고 있는 제품에 대해 당사에서 개발한 제품으로의 대체가 가능합니다. 또한, 이전부터 글로벌 대기업들은 ESG경영에 상당한 관심을 가지고 있고 실제 제품 개발하면서 환경친화적인 부품에 대해 최대한 적용하고자 노력하고 있다는 점에서 당사에서 개발한제품에 대한 수요가 높아질 것으로 전망하고 있습니다.이에 당사는 해당 제품의 생산을 위하여 2024년 상반기부터 투자를 시작하여 2025년까지 해당 생산라인에 대한 투자를 완료할 예정입니다.

당사의 칩셀리튬 제품 생산을 위한 제습장치(드라이룸)와 셀 조립설비, 포메이션 설비 1개 라인에 대한 투자는 2022년 말부터 2023년에 걸쳐 부분적으로 진행이 완료되었습니다. 해당 투자는 2022년 하반기 칩셀리튬 제품 출시 후 TV 및 Set Top Box 리모콘 시장 중심으로 영업이 진행됨에 따라 수주 확정 시 즉각적으로 대응하기 위한 최소한의 투자였습니다. 당사의 영업활동에 필요한 칩셀리튬 제품을 제조하기 위한 전극은 일부 외주를 통해 조달하였으며 외주 제작이 불가능하고 설비 제작 소요 기간이 긴 셀 조립기와 포메이션 설비는 선행 투자를 통하여 구비하였습니다. 이와 같은 일부 공정 선행 투자의 결과로 2023년 말부터 2024년 초까지 칩셀리튬 제품을 채택한 고객사의 시양산 요청에 즉각적인 대응이 가능하였습니다. 당사는 2024년부터 전극 공정을 포함한 전체 공정 설비에 투자를 진행할 계획입니다. 칩셀리튬 제품은 원통형 모델과 코인형 모델이 존재하며 전극 공정은 원통형과 코인형의 구분만이 필요한 반면, 조립 라인과 후공정(포메이션 및 선별)은 모델별로 전용 설비를 갖추어야 하기에 영업 상황에 맞추어 순차적으로 전용 설비 투자를 진행할 예정입니다. 당사는 이와 같은 투자를 통해 향후 칩셀리튬의 매출 확대를 기대하고 있습니다.

(단위: 백만원)

기계장치명

품목
투자목적

투자금액

2024년

2025년

계

Mixer (양극/음극)

원통형 제품

양산화

120

120

240

Coater (양극/음극)

원통형 제품
양산화

500

0

500

Roll Press (Coating 전극)

원통형 제품
양산화

350

0

350

Roll Press (Sheet 전극)

코인형 제품
양산화

320

0

320

권취기

원통형 제품
양산화

40

40

80

자동 셀조립기 (원통형)

원통형 제품
양산화

500

250

750

자동 셀조립기 (코인형)

코인형 제품
양산화

300

0

300

포메이션기 (원통형)

원통형 제품
양산화

200

200

400

포메이션기 (코인형)

코인형 제품
양산화

200

200

400

선별기 (원통형)

원통형 제품
양산화

180

180

360

선별기 (코인형)

코인형 제품
양산화

120

120

240

Pouch 전지 PP 조립 라인

Pouch 형 제품
개발

0

584

584

신뢰성 챔버류

공통
양산화

80

80

160

자동화 설비등

공통
양산화

742

495

1,237

소계

3,652

2,269

5,921

(주18) 정정 후

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :

2024년
04월 23일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

27,040
-
-
-
-
-
27,040

주)

확정공모가인
18,000원을 기준으로 하여 산출된 금액입니다.

나. 자금의 세부 사용계획당사는 금번 상장을 통해 조달된 자금을 회사 성장에 필요한 시설/기계설비 등에 사용할 예정이며, 구체적인 자금사용내역은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체 운영자금으로 충당할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

2024년

2025년

계

시설자금

공간 확장

5,625

3,750

9,375

설비 시설 투자

(자동화+CAPA 증설)

3,775

5,058

8,833

설비 시설 투자

(신규 라인 도입)

3,652

5,180

8,832

합계

13,052

13,988

27,040

주1)

상기 자금의 사용목적은
확정공모가
18,000원 기준으로 산출하였습니다.

주2)
공모자금은 발행제비용을 제외하고 순수입금액을 기준으로 산정하였습니다.

(1) 시설자금(공간 확장)

당사는 신규사업과 사업규모의 확대에 따른 사무공간 확보 및 기존 공장의 경영 효율성을 위해 대규모 단일 공장에서 운영할 계획입니다. 이에 약
94억원 수준의 공모 자금을 활용하여 생산 증가를 위한 공간을 확보하고자 하며 필요시 공모자금 이외에 회사의 보유자금을 활용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

2024년

2025년

계

시설투자

공간 확장(건물)

5,625

3,750

9,375

당사는 현재 공장 장소가 협소하여 생산 Capa 확장에 제약을 받고 있으며 이에 따라 신규 공장건물을 건축하여 카본계 슈퍼커패시터("칩셀카본") 및 리튬계 슈퍼커패시터("칩셀리튬") 제품의 제조시설로 활용할 계획입니다.
건축할 공장건물은 연면적 약

1,500평

(1개층 300평,

5층

)으로 건축에 필요한 금액은 총
94억원
입니다(평균건축비 평당 625만원). 신규 공장에는 카본계 슈퍼커패시터의 설비를 2024년 37.7억원을, 2025년에는
50.6억원
을 투자하여 생산 Capa를 증설할 계획입니다. 또한, 리튬계 슈퍼커패시터의 전극제조를 포함한 생산설비 및 시설장치를 설치할 예정이며, 이에 따라 관련해서는 2024년 36.5억원을, 2025년에는
51.8억원

을 투자할 계획입니다.

당사는 공장시설로 사용중인 본사(안양시 만안구 만안로 359, 코칩빌딩)의 공간 부족으로 별도장소(시흥시 목감둘레로 168-24, 창현테크노타워)
에서

운영중인

원재료

및

제품

창고시설을

집결하여

물류동선의

최소화를

통한

업무

효율성

증대

및

물류

비용을

절감하고자

합니다

.
(2) 시설자금(카본계 슈퍼커패시터 기계설비)당사가 생산하고 있는 카본계 소형/초소형 슈퍼커패시터인 칩셀카본 제품은 지속적으로 수요가 성장할 것이라 예상되고 있으며 전체 매출 중 해당 제품 매출의 비중은 지속적으로 증가하고 있습니다. 당사의 칩셀카본 제품은 디지털 전기계량기, Solar Inverter Controller, IP Cam, 혈당계, 온도콘트롤러, GPS Module, 세탁기, 건조기, 시스템 에어콘 리모콘, 커피머신, 밥솥, PLC, 로봇 콘트롤러, 드론, 파친코, 스마트홈 Gateway등의 기존 보유 시장에 더하여 4차 산업혁명에 따른 스마트그리드, 사물인터넷 등 첨단 응용분야의 중요 부품으로 그 적용 분야가 확대되고 있으며, 5G, 6G로 이어지는 네트워크 기술의 발달과 함께 지속적인 성장을 이어갈 주요 부품일 것으로 전망합니다. 이에 당사는 2024년 상반기부터 투자를 시작하여 2025년까지 해당 생산라인에 대한 투자를 완료할 예정입니다.

(단위: 백만원)

기계장치명

품목
투자목적

투자금액

2024년

2025년

계

셀 에이징 및 특성선별기

소형 제품
자동화

250

-

250

H 단자용접기

소형 제품

자동화

250

-

250

H 외관검사기

소형 제품

자동화

40

-

40

V ESR-외관검사 및 포장기

소형 제품

자동화

10

60

70

CAP,CASE 전극타발 부착기

초소형 제품
CAPA 증설

150

-

150

함침 및 조립기

초소형 제품

CAPA 증설

290

-

290

클림핑기

소형 제품

교체

-

100

100

셀 에이징 및 특성선별기

소형 제품

자동화

-

250

250

C(2/3단) 교정-조립-시밍기

소형 제품

자동화

-

160

160

C(2/3단) 측정-로딩기

소형 제품

자동화

-

80

80

V 자동 단자용접기

소형 제품

자동화

-

250

250

전극압착기

소형 제품

교체

350

-

350

브러쉬기

소형 제품

CAPA 증설

55

-

55

와인딩기

소형 제품

CAPA 증설

45

-

45

10PHI 함침-조립-커링기

소형 제품

CAPA 증설

230

-

230

12.5PHI 함침-조립-커링기

소형 제품

CAPA 증설

230

-

230

자동 에이징 및 특성선별기

소형 제품

CAPA 증설

200

-

200

라인2차증설용 설비(단자용접기,외관검사기 등)

초소형 제품

CAPA 증설

1,675

1,238

2,913

라인자동화설비 등
초소형 제품
자동화
-
2,920
2,920

소계

3,775

5,058

8,833

생산라인은 소형, 초소형 제품의 Capa 증설과 자동화에 집중 투자할 계획이며 일부 노후된 설비의 교체 계획을 포함하고 있습니다. 당사는 이와 같은 투자를 통해 주요 제품인 카본계 슈퍼커패시터 생산의 효율성과 생산성 확대를 기대하고 있습니다. 제품 품목별 투자금액 및 Capa 확장 계획은 아래와 같습니다.

[제품별 투자금액 및 Capa 확장 계획]

(단위: 백만원)

품목
투자목적
투자금액
생산 Capa/년(천개)
비고

2024년
2025년
계
현재
증설 후

초소형
Capa 증설

2,115

1,238

3,353

90,224

110,636

Capa

증설
41.1억
자동화

42.7

억
노후설비 교체
4.5억

자동화
-
2,920
2,920

소형
자동화

550

800

1,350

87,514

94,887

Capa 증설

760

-

760

교체

350

100

450

합계

3,775

5,058

8,833

177,738

205,523

-

초소형 제품은 현재 총 5개 라인이 존재하며 1개 라인을 추가 증설하여 전체 생산 Capa를 23% 확장할 계획
이며, 일
부 조립공정과 검사분류 자동화 등에 29.2억원을 투자할 예정입니다.

소형 제품은 판매량이 증가추세인 제품군의 Neck 공정에 7.6억원을 투자하여 생산 Capa를 8.4% 확장할 예정이며 일부 조립공정과 검사분류 자동화 등에 13.5억원을 투자하여 자동화 및 품질안정화를 추진해 나갈 계획입니다. 공모자금을 활용하여 설비 투자를 진행하게 되면 카본계 슈퍼커패시터("칩셀카본")의 Capa는 기존 1.78억개/년에서 설비 투자 후 2.06억개/년 수준으로 증가될 전망입니다.

(3) 시설자금(리튬계 슈퍼커패시터 기계설비)

당사는 리튬계 슈퍼커패시터 제품인 칩셀리튬 소형/초소형 슈퍼커패시터 제품을 신사업으로 추진하고 있습니다.당사가 카본계 슈퍼커패시터 분야에서 오랜 시간 동안 축적하고 경험한 기술 및 시장 지식을 바탕으로 개발한 고안전성, 고성능 소형/초소형 리튬이온전지로 기존 리튬이차전지의 핵심 Risk인 화재나 폭발의 위험이 없습니다. 이와 더불어 제품 수명 관련하여 당사 제품은 5,000회까지 충방전이 가능하여 고객들이 적용하고 사용하기에 우수한 성능을 가지고 있습니다.

이러한 특징으로 인하여 당사의 칩셀리튬 제품은 일상에서 많이 사용하고 있는 TV, Set Top Box, 에어컨 리모콘에 적용되어 있는 알카라인 건전지를 대체하여 적용이 가능합니다. 게임기의 컨트롤러, 마우스, PC 키보드 등 기존 알카라인을 적용하고 있는 제품에 대해 당사에서 개발한 제품으로의 대체가 가능합니다. 또한, 이전부터 글로벌 대기업들은 ESG경영에 상당한 관심을 가지고 있고 실제 제품 개발하면서 환경친화적인 부품에 대해 최대한 적용하고자 노력하고 있다는 점에서 당사에서 개발한제품에 대한 수요가 높아질 것으로 전망하고 있습니다.이에 당사는 해당 제품의 생산을 위하여 2024년 상반기부터 투자를 시작하여 2025년까지 해당 생산라인에 대한 투자를 완료할 예정입니다.

당사의 칩셀리튬 제품 생산을 위한 제습장치(드라이룸)와 셀 조립설비, 포메이션 설비 1개 라인에 대한 투자는 2022년 말부터 2023년에 걸쳐 부분적으로 진행이 완료되었습니다. 해당 투자는 2022년 하반기 칩셀리튬 제품 출시 후 TV 및 Set Top Box 리모콘 시장 중심으로 영업이 진행됨에 따라 수주 확정 시 즉각적으로 대응하기 위한 최소한의 투자였습니다. 당사의 영업활동에 필요한 칩셀리튬 제품을 제조하기 위한 전극은 일부 외주를 통해 조달하였으며 외주 제작이 불가능하고 설비 제작 소요 기간이 긴 셀 조립기와 포메이션 설비는 선행 투자를 통하여 구비하였습니다. 이와 같은 일부 공정 선행 투자의 결과로 2023년 말부터 2024년 초까지 칩셀리튬 제품을 채택한 고객사의 시양산 요청에 즉각적인 대응이 가능하였습니다. 당사는 2024년부터 전극 공정을 포함한 전체 공정 설비에 투자를 진행할 계획입니다. 칩셀리튬 제품은 원통형 모델과 코인형 모델이 존재하며 전극 공정은 원통형과 코인형의 구분만이 필요한 반면, 조립 라인과 후공정(포메이션 및 선별)은 모델별로 전용 설비를 갖추어야 하기에 영업 상황에 맞추어 순차적으로 전용 설비 투자를 진행할 예정입니다. 당사는 이와 같은 투자를 통해 향후 칩셀리튬의 매출 확대를 기대하고 있습니다.

(단위: 백만원)

기계장치명

품목
투자목적

투자금액

2024년

2025년

계

Mixer (양극/음극)

원통형 제품

양산화

120

120

240

Coater (양극/음극)

원통형 제품
양산화

500

0

500

Roll Press (Coating 전극)

원통형 제품
양산화

350

0

350

Roll Press (Sheet 전극)

코인형 제품
양산화

320

0

320

권취기

원통형 제품
양산화

40

40

80

자동 셀조립기 (원통형)

원통형 제품
양산화

500

250

750

자동 셀조립기 (코인형)

코인형 제품
양산화

300

0

300

포메이션기 (원통형)

원통형 제품
양산화

200

200

400

포메이션기 (코인형)

코인형 제품
양산화

200

200

400

선별기 (원통형)

원통형 제품
양산화

180

180

360

선별기 (코인형)

코인형 제품
양산화

120

120

240

Pouch 전지 PP 조립 라인

Pouch 형 제품
개발

0

584

584

신뢰성 챔버류

공통
양산화

80

80

160

자동화 설비등

공통
양산화

742

3,406

4,148

소계

3,652

5,180

8,832

투 자 설 명 서

2024년 04월 19일

( 발 행 회 사 명 )코칩 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )보통주식 1,500,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
27,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2024년 4월 19일

2. 모집가액 :
18,000원

3. 청약기간 :
2024년 04월 24일 ~ 2024년 04월 25일

4. 납입기일 :
2024년 04월 29일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 :금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서:금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr서면문서:1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로762) 코칩㈜→ 경기도 안양시 만안구 만안로 359 (안양동, 코칩빌딩)3) 한국투자증권㈜→ 서울특별시 영등포구 의사당대로 88→ 지점 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )한국투자증권 주식회사

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소」에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "코칩 주식회사", "코칩㈜", "코칩", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 코칩 주식회사를 말합니다."대표주관회사" 또는 "한국투자증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로 88(여의도동)

고객지원센터

1544-5000 (전국 단일)

홈 페 이 지
https://securities.koreainvestment.com

영업점명
주소
전화번호

강남금융센터*
서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층(도곡동, 하늘메디컬빌딩)
02.6954.0140

강남대로PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층 (서초동, 광일빌딩)
02.3473.2324

강릉PB센터
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)
033.641.1414

건대역
서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동)
02.467.1212

관악PB센터
서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움)
02.884.1254

광명
경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩)
02.2625.1254

광양
전라남도 광양시 공영로 61, 1층
061.795.5700

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가)
062.232.6006

광화문센터
서울특별시 종로구 종로5길7 4층(청진동, 타워8 본관)
02.6226.6700

구미
경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동)
054.453.1254

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층(상계동,기업빌딩)
02.952.1212

대구PB센터
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)
053.752.3881

대전PB센터
대전시 유성구 도안대로 591, 3층(봉명동, 명동프라자)
042.825.3911

대치PB센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)
02.556.1141

동래PB센터
부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동)
051.553.3001

마곡PB센터
서울특별시 강서구 공항대로 248, 3층 (마곡동, 대방건설신사옥)
02.2697.1254

마포PB센터
서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워)
02.3273.1254

명동PB센터
서울특별시 중구 명동3길 6, 5층(개양빌딩)
02.775.1212

목동PB센터
서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩)
02.2691.1254

목포
전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)
061.283.0006

반포PB센터
서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가)
02.3482.0200

방배PB센터
서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)
02.536.1254

부산PB센터
부산광역시 중구 해관로 1, 2층 (동광동)
051.241.1212

부천
경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)
032.326.1254

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동)
031.781.2525

사하PB센터
부산광역시 사하구 낙동남로 1427(하단동), 4층
051.291.1254

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)
02.501.3911

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)
053.657.1254

서광주PB센터
광주광역시 서구 무진대로 919, 2층 (광천동, KBC방송국신사옥)
062.365.7700

서대구*
대구광역시 달서구 달구벌대로 1551, 5층
053.710.1252

서면PB센터
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서초PB센터
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
02.595.0121

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)
032.858.0990

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
02.443.1212

수원PB센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층
031.236.1122

수지PB센터
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)
031.896.0440

신도림PB센터
서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)
02.3439.7700

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)
02.715.2102

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)
031.413.1215

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)
02.542.0115

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)
02.589.4000

여수PB센터
전라남도 여수시 시청로 15, 2층 (학동)
061.654.1212

여의도금융센터*
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 2층(여의도동, 한국투자증권)
02.3276.4020

영남금융센터*
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 3층
051.818.4050

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)
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춘천
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【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기침체 및 증시 변동에 따른 위험

2024년 01월 국제통화기금(IMF)에서 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면 세계 경제 성장률은 2024년 3.1%, 2025년 3.2%를 기록할 전망입니다. 2024년 전망치의 경우 지난 10월에 발표한 성장률대비 0.2%p 상향 조정되었으며, 2025년 전망치는 지난 10월 전망치 대비 동일한 수준을 유지하였습니다. 이는 인플레이션, 중국의 경기침체 심화, 제조업 부문 성장 둔화 등 대외
적인 불확실성에서 기인한 조정에 해당합니다. 또한, 한국은행이
2024년 02월

발간한 '경제전망보고서'에 따르면, 2024년 국내 경제 성장률은 2.1%, 2025년 국내 경제 성장률은 2.3%를 기록하며 국내 경제는 소폭 성장할 것을 전망하였습니다. 2023년 하반기부터 수출을 중심으로 국내 경기는 점진적인 경기 회복세를 보이고 있으며, 2024년부터는 본격 수출 및 설비투자 회복에 힘입어 개선흐름세를 기록할 전망입니다. 국내 성장 동력에 영향을 미치는 주요 글로벌 거시 경제 요인에는 주요국 통화정책 기조변화, 고금리 기조, 국제 유가 및 원자재 가격의 변동, 중국경제 향방, 지정학적 갈등 양상 등이 존재합니다.
상기와 같이, 국내외 경기는 다양한 동인들의 불확실성에 의거하여 변동될 수 있으며, 거시경제 우호적인 흐름 및 국내외 경제의 점진적인 성장 흐름이 이어질 시 당사의 사업 또한 성장세를 이어갈 수 있습니다. 하지만, 소비 및 금융 시장 심리 악화, 설비투자 및 수출 부진, 주요 원자재 가격의 변동, 지정학적 리스크 심화 등 대내외적 악재로 인해 경기 전반의 회복이 지연되는 경우 당사의 실적 또한 악화될 수 있사오니, 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다. 나. 전방산업 업황 변동으로 인한 위험 당사는 삼성전기와 판매계약을 맺고 국내 및 해외시장에서 MLCC 상품을
판매하고 있으며 2003년부터는 소형 및 초소형 커패시터를 제조하여 판매하기 시작하였습니다. 2023년
말 기준 슈퍼커패시터 제품 매출비중이
70.02%에 달하며 삼성전기의 MLCC 상품 매출은
29.98%
의 비중을 차지하고 있습니다. 슈퍼커패시터 및 MLCC는 사용처가 매우 다변화되어 있기 때문에 특정 산업의 업황 변동에 따른 영향이 제한적이나, 당사 매출 비중의 큰 부분을 차지하는 제품이 속하는 산업의 성장성이 부진할 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 슈퍼커패시터 산업은 IT 기기의 고도화 및 전방 산업 다변화로 인해 지속적으로 성장할 것이 전망되며, 전장용 시장을 바탕으로 MLCC 시장 또한 견조하게 성장할 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 거시 경제의 불확실성 및 각 국의 긴축 통화정책으로 IT기기에 대한 소비심리가 지속적으로 악화될 시, 당사 제품의 전방시장의 성장세가 둔화되거나 약화될 수 있으며 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하셔서 투자하시기 바랍니다.

다. 시장경쟁 심화에 따른 위험

슈퍼커패시터는 용량에 따라 소형, 중형, 대형으로 구분되며 형태별로 다른 전방 수요처를 확보하고 있습니다. 이에, 대형, 중형, 소형~초소형 슈퍼커패시터 별로 각 영역에 특화된 슈퍼커패시터 전문 제조기업들이 있으며, 국내의 경우 엘에스머트리얼즈㈜, 삼화전기㈜, 비나텍㈜이 중/대형 제품을 주력으로 판매 중에 있습니다. 당사의 소형/중형 제품과 동종의 제품을 생산하는 해외 기업에는 미국의 Eaton Corporation plc와 KEMET Corporation 그리고 일본의 Elna Co., Ltd 가 있습니다. 다만, 당사는 글로벌 시장에서 초소형 슈퍼커패시터를 공급하고 있는 회사 중 유의미한 입지를 보유하고 있는 것으로 확인됩니다. 또한, 소형 및 중형 제품 일부와 경쟁관계에 놓여 있는 업체들이 존재하나 당사는 소형/초소형 슈퍼커패시터 제조사업을 20년 이상 영위해오며 확보한 경쟁력을 기반으로 시장 내 우위를 점하고 있는 것으로 판단됩니다. 추가로, 당사는 삼성전기의 MLCC 제품에 대한 총판 역할을 하며 상품을 유통중에 있습니다. 삼성전기는 계열회사 삼성전자의 반도체, 스마트폰, 가전제품에 필요한 MLCC를 안정적으로 공급하고 있으며, 글로벌 주요 선도사를 고객으로 확보하며 전체 시장 점유율 2위를 기록하였습니다. 또한, 삼성전기는 전기차에 탑재되는 세계 최고용량의 MLCC를 출시하는 등 전장 라인업을 확대하고 있으며, 이에, 조사기관 TrendForce는 2023년 삼성전기의 전장용 MLCC 점유율이 13%까지 증가할 것으로 전망하였습니다. 당사는 삼성전기의 Sales Partner로서 1992년부터 자격을 인정 받아 현재까지 해당 역할을 수행하고 있으며, 국내 대리점 중 가장 오랜 기간 동안 계약을 유지해왔습니다. 당사는 슈퍼커패시터 생산 및 MLCC 유통 산업 내 경쟁 비교우위를 보유하였으며 산업 내 선도적인 지위를 확보한 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 산업이 성장함에 따라 신규 업체의 진입이 증가하거나 기존 경쟁업체와의 경쟁이 심화될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 기술력 격차 발생으로 인해 기술 경쟁력이 열위에 있거나 단가 경쟁으로 인해 저가 업체의 수주가 확대될 경우 당사의 재무 상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있는 점 유의 바랍니다.

라. 국내외 정책 변화에 따른 위험

당
사는
2023년도 말 기준 수출 비중이 63.98%
를 기록하였으며, 중국, 유럽, 미국, 대만 등 해외 각국에서 매출을 발생 중에 있습니다. 슈퍼커패시터가 환경 친화적인 에너지 저장장치로 각광받고 있음에 따라, 각국 정부의 친환경 정책 확대와 함께 슈퍼커패시터의 수요 또한 점진적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 2023년 3월, 윤석열 정부가 공표한 '2050 탄소중립 달성과 녹색성장 실현' 정부과제의 10개의 부문 중 폐기물, 산업, 에너지 전환 부문이 산업계 전반에서의 저탄소 전환 및 폐기물 감축을 구체적으로 목표하고 있습니다. 또한. 미국 정부는 2030년까지의 국가 온실가스 감축 목표(NDC)와 2050년까지 탄소중립을 달성하기 위한 장기적 전략을 발표하였으며, 중국은 2030년을 정점으로 탄소배출량을 감축하고, 2060년까지 탄소중립을 달성하겠다는 계획을 수립하였습니다. 유럽 또한, 2030년까지 탄소배출량을 1990년 대비 55% 감소를 목표로 하는 EU정책을 발표하였으며, 대만 정부는 탄소배출량 감축을 위한 2050년까지의 장기적인 탄소중립 로드맵을 구축하였습니다. 이와 같이 온실가스 감축 및 탄소 중립 기조가 전세계적으로 확대됨에 따라 국내외 정부는 친환경 에너지 및 에너지의 효율적 사용에 대한 정책을 입안하고 있으며, 당사의 제품 판매에 우호적인 환경이 조성될 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 정책 목표가 중장기적이고 각 국의 정치, 경제적인 여건에 따라 정책 방향의 변경이 될 수 있는 불확실성이 존재합니다. 또한, 친환경 에너지 및 탄소중립 정책에 대한 구체적인 지원 방안이 지연되거나 중단될 가능성이 존재하며, 상기와 같은 대내외적인 변수가 발생할 시 슈퍼커패시터 산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 신규 사업 추진 위험

당사는 현재 리튬계 소형 이차전지 제품인 '칩셀리튬' 제품 판매를 신규 사업으로 추진중에 있으며, 원통형 리튬이온전지 및 코인형 리튬이온전지 두가지 형태의 제품을 보유 중에 있습니다. 소형리튬이온전지 시장은 향후 대체 수요 증가 및 전방 시장의 확대와 더불어 향후 견조하게 성장할 것으로 전망됩니다. 당사는 현재 리튬계 소형 이차전지 업체와 조성 및 전방 시장 등의 차이로 인해 직접적인 경쟁을 하고 있지 않으며 시장 내 독보적인 경쟁력을 보유하고 있어 향후 경쟁 심화로 인해 실적이 악화될 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 당사의 제품은 1) 폭발 및 화재 위험성, 2) 충방전 수명, 3) 충전 속도, 4) 온도 내구성 측면에서 경쟁우위를 보유하고 있습니다.

당사는 2022년 4분기부터 2023년 상반기까지 "칩셀리튬"을 시장에 정식적으로 소개하는 전략을 취했으며 2023년 하반기부터 본격적인 신사업 영업을 진행 중에 있습니다.
또
한, 당사의 신제품인 "칩셀리튬"은 "칩셀카본"과 목표시장이 상이합니다. 원통형 "칩셀리튬" 제품은 건전지 대체 시장이 주 목표 시장이며 코인형 "칩셀리튬" 제품은 기존 소형 코인 전지 대체 시장이 주 목표시장이기에 "칩셀리튬"이 "칩셀카본"의 매출을 잠식할 위험은 없습니다.

위와 같이, 전방 시장의 높은 성장률 및 기술 경쟁력, 제품 경쟁우위에도 불구하고 향후 시장의 성장성이 정체되거나 감소할 시 신규 사업의 진출이 지연되거나 실적이 부진할 가능성이 존재합니다. 또한, 기존 업체와의 사업 영역 중복 및 신규 업체의 진입으로 인해 경쟁이 심화될 시 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 신규사업을 위해 투자한 자금의 회수가 불가능한 경우 회사의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 환율 변동 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 유럽, 중국, 일본, 대만을 포함하여 전 세계
30여개국에 제품을 판매하고 있으며 전체 매출에서 수출이 차지하는 비중은 2022년 57.7%, 2023년 3분기 62.5%,
2023년 64.0%
로 높은 수준의 수출 의존도를 기록하였습니다. 이에, 당사의 해외 거래처와의 대금결제 통화는 USD, EUR, CNY 등 외화로 이루어지고 있으며 당사는 파생상품을 활용한 별도의 환헷지 정책을 실행하고 있지 않으며, 당사의 매출구조 상 원재료를 매입하는 시점과 외화표시 매출채권이 발생하는 시기 간 시간 차이가 존재하기 때문에 외환차손과 같은 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 다만, 당사의 해외 매출에 대한 대금결제 방식은 선지급을 인식하거나 선적 후 1개월 이내에 결제 통화로 대금결제가 이루어지기 때문에 장기간 환 리스크에 노출되지 않습니다. 또한, 외화로 인식한 매출 대금을 해외 매입 대금으로 지급하며 자연 홧 헷지 전략을 실행하고 있어 환율 변동에 따른 재무영향은 제한적인 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 당사는 높은 수출의존도를 기록하고 있으며, 향후 매출 규모가 증가할 시 외환위험에 대한 노출이 증가할 것으로 예상됩니다. 환율 모니터링 등 당사의 지속적인 노력에도 불구하고 글로벌 경기의 변동, 국제 지정학적 리스크 발생, 글로벌 금융시장의 변동에 따른 요인으로 환율의 변동 가능성이 존재하며, 당사가 환위험 관리에 어려움을 겪을 경우 당사의 재무 실적이 악화될 수 있는 점 유의 바랍니다.

사. 특허 및 지적재산권 관련 위험

당사가 영위하고 있는 슈퍼커패시터 및 리튬계 이차전지 산업은 기술 경쟁력 및 해당기술을 작용하여 제품을 양산하는 상용화 역량을 확보하는 것이 매우 중요하며 당사는 카본계 및 리튬계 이차전지의 핵심 기술인 전극 제조 기술, 전해질 기술 및 다양한 제품 제조 기술 및 응용기술을 개발 완료하였습니다. 해당 기술에 대한 유효성 확보 및 배타적인 권리 확보를 위해 당사는 핵심 기술을 비롯하여 당사의 기술 전반에 대한 특허를 출원 및 등록하고 있습니다. 이에, 당사는 증권신고서 제출일 현재 총 18건의 특허권과 12건의 상표권을 지적재산권으로 보유하고 있습니다. 일부 상표권의 경우 현재 출원 중에 있으나, 출원중인 제품에 대해서도 제반 권리를 보호받기 때문에 독점적인 권리를 통해 기술에 대한 진입장벽을 확보할 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 특허에 대한 침해 또는 이와 관련된 분쟁은 존재하지 않았으나, 향후 제3자에 의하여 당사가 보유한 지적재산권에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후 타사에서 당사의 지적재산권을 남용한 경쟁 제품을 출시할 시 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 사업 확장 과정에서 당사의 기술이 타 특허권자의 특허권을 침해할 가능성 또한 존재하니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 원재료 가격 변동 및 수급 관련 위험

당사의 주요 제품인 슈퍼커패시터를 제조하기 위해서는 캡/케이스, 가스켓, 단자, 활성탄, 분리막, 전해액 등의 원재료 조달이 필수적입니다. 당사의 원재료 중 상위 비중을 차지하는 항목으로 물리적인 역할을 하는 캡/케이스, 가스켓, 단자등이 해당됨에 따라, 원재료 가격의 변동에 따른 재무 실적 악화는 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만, COVID-19 사태로 인해 2021년 및 2022년 원재료에 대한 수급이 불안정한 양상을 보이며 일부 제품의 원재료 단가가 상승하는 경향을 보였습니다. 당사는 원재료 가격 변동에 의한 위험을 최소화하기 위해 주요 원재료를 단일 업체로부터 조달하지 않고 다수의 매입처를 두어 안정적인 조달 기반을 확보하고 있습니다. 또한, 당사는 향후 사업의 성장과 함께 매입 규모를 확대하여 원재료 매입량을 증대시키고 가격 협상력를 확보하여 매입 단가를 절감할 예정입니다.
그럼에도 불구하고, 향후 원재료 조달 경쟁이 심화되거나 영업 네트워크 약화로 주요 매입처와의 거래 중단, 신규 매입처 발굴 실패 등의 사유로 거래 규모가 정체되거나 감소하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

자. 생산능력 확대를 위한 대규모 설비투자와 관련된 위험

당사는 카본계 소형/초소형 슈퍼커패시터와 리튬계 소형/초소형 이차전지 공급을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 해당 산업은 설비규모가 커질수록 단위 규모당 비용이 절감되는 규모의 경제의 특성을 보유하고 있습니다. 당사는 경기도 안양시 안양 공장, 중국 창저우 시 보터우 공장 및 둥광 공장 등의 생산시설을 확보하였으며 초소형 및 소형 제품의 생산 능력을 지속 확대 중에 있습니다. 또한, 당사는 설비 신설 매입을 계획하고 있으며 향후에도 지속적인 설비 확충을 통해 사업 확대 및 규모의 경제를 실현할 계획입니다.
다만, 매출이 감소할 경우 제품당 고정비용이 증가함에 따라 제조단가를 증가시켜 당사의 수익성을 저해할 가능성이 존재합니다. 또한, 기투자한 설비투자비용으로 인해 경쟁업체들의 산업이탈을 최소화할 수 있으며, 경쟁 심화로 인해 경쟁업체간 과잉 설비투자가 단행될 시 당사의 재무 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성 또한 존재합니다. 또한, 신규 설비투자의 경우 높은 규모의 자본 지출이 필요한 동시에 상당한 수준의 위험과 불확실성을 수반합니다. 설비투자 비용에 대한 자본 회수까지 오랜 기간이 소요되거나 비용에 못미치는 금액만을 회수할 가능성이 존재하며, 당사가 통제할 수 없는 외부 요인에 의하여 설비 투자 일정이 지연될 시 추가적인 비용이 발생할 수 있는 점 유의바랍니다.

차. 중대재해 처벌 등에 관한 법률 시행에 따른 위험

당사는 시설의 안전한 운영, 작업환경의 안전보건, 오염물질과 폐기물의 처리 및 보관, 중대사고와 관련된 필수 예방조치 등과 관련하여 2022년 1월 시행된 중대재해처벌법에서 요하는 '안전보건 관리체계 구축 및 이행', '안전보건 관계 법령 의무' 등 국가 및 지역 보건, 안전 및 환경 관련 법규의 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 신고서 제출일 현재까지 중대재해처벌법 및 산업안전보건법 위반으로 인한 벌금 또는 형 집행 사실이 없는 것으로 확인되었습니다. 다만, 당사는 2023년 7월 28일 중부지방고용노동청 안양지청으로부터 산업안전보건법 위반으로 시정조치를 받은 바 있습니다. 관련 위반 사항에 대하여 신청회사는 벌칙이 아닌 시정조치 사항으로 처분되었으며 2023년 8월 18일자로 중부지방고용노동청 안양지청에 시정조치보고를 완료하였습니다. 이 밖의, 당사는 최근까지 별도의 유의미한 안전사고가 발생한 적은 없으며 각종 건강,안전보건 및 환경보호 표준에 부합하는 조치 및 관리절차 등을 모두 준수하고 있는 것으로 판단됩니다.
다만, 당사가 건강, 안전보건 및 환경보호 관련 법률 또는 규정을 위반할 경우, 정부 또는 관리단체 등의 조사대상이 되어 위반여부 및 그 정도에 따른 처벌을 받을 수 있으며, 정부 또는 민간에서 각종 상해, 재산 피해 또는 천연 자원 피해 등에 대하여 당사를 대상으로 하여 소를 제기할 경우 그와 관련된 책임을 지게 될 수 있습니다. 또한, 중대재해처벌법 및 산업안전보건법 위반으로 인하여 당사의 브랜드 및 제품에 대한 신뢰도가 하락할 경우, 당사의 영업활동과 재무상태 등에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의 바랍니다.

회사위험

가. 실적 변동에 따른 수익성 악화 위험

당사의 주력제품인 슈퍼커패시터는 IP카메라, GPS, TV, 세탁기, AI 스피커, 건조기, 드론 등 매우 다양한 Application에 사용되고 있습니다. 따라서 특정 Application에서의 수요 변동에 따른 당사의 실적에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상되지만, 글로벌 IT시장의 침체로 당사의 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 당사는 삼성전기와 판매계약을 체결하고 MLCC의 국내 유통을 담당하고 있습니다. MLCC는 휴대폰, 노트북, PC 등 전자기기에 광범위하게 사용되고 있어 비교적 안정적인 매출 성장이 가능할 것으로 예상되지만 경쟁사의 공급 과잉 이슈 및 공급망 이슈에 따른 전방 수요의 감소, 글로벌 경기침체 등의 영향으로 매출액이 감소할 리스크가 존재합니다.

당사
의 매출액은 2020년 366억원에서 2021년 472억원까지 상승하였으나(yoy + 29.31%), 2022년 387억원,
2023년 329억원
을 기록하면서 점진적으로 하락하였습니다. 다만 영업이익은 2020년 21억원, 2021년 52억원, 2022년 76억원까지 상승하였는데, 이는 전체 사업포트폴리
오에서 수익성 높은 슈퍼커패시터 제품 매출의 비중이 빠르게 확대되었기 때문입니다. 결과적으로 영업이익률은 2020년 5.9%, 2021년 11.0%, 2022년 19.6%로 빠르게 개선되었습니다.

다만 2023년 매출액 329억원, 매출총이익 96억원, 영업이익 42억원으로 전년대비 매출액은 15.07% 감소, 매출총이익 15.5% 감소, 영업이익은 44.9% 감소하였습니다. 제품매출의 총이익률이 2022년 46.7%, 2023년 42.38%로 높은 수익성을 유지하고 있는 반면 MLCC 상품매출의 전략적 염가판매로 전체적인 수익성이 하락하였습니다. 또한, 주식보상비용 상승, 연구개발비 상승, 상장 준비 과정에서 발생한 비경상적 수수료 비용으로 영업이익률이 하락하였습니다. 다만, 2023년 영업이익률은 12.73%로 동종업종 평균 2.33% 대비 매우 높은 수준을 유지하고 있으며 향후 리튬계 이차전지 신제품 출시와 슈퍼커패시터 제품매출의 확대로 향후 수익성은 점차 개선될 것으로 예상됩니다.

또한
, 2023년 10월, 11월, 12월 매출액은 각각

2,372백만원, 2,071백만원, 2,569백만원
을 기록하였으며 영업이익은 각각 164백만원, 154백만원, 203백만원입니다. 2024년 1월과 2월의 가결산 매출액은 각각 2,545백만원과 2,460백만원이며 가결산 영업이익은 222백만원, 382백만원입니다.
또한, 2024년 3월의 가결산 매출액은 4,990백만원이며 가결산 영업이익은 806백만원입니다.
2024년 1월과 2월
그리고 3월
매출 및 영업손익은 가결산 자료이기에 향후 변동될 가능성이 존재한다는 점 참고하시기 바랍니다.

당사는 위와 같이 지속적으로 매출이 발생하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 글로벌 경기침체 혹은 IT부문의 수요 감소로 당사의 매출 성장이 정체될 경우 고정비 부담이 늘어나면서 수익성이 저하될 위험이 존재합니다. 또한 예상하지 못한 글로벌 공급망 장애, 지정학적 이슈에 따른 인플레이션 등의 영향으로 원가부담이 증가할 수 있으며 이 경우
당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 특수관계자 거래 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 특수관계법인은 5개 사이며 100% 종속기업 4개사, 기타특수관계법인 1개 사로 구성되어있습니다.
당사는 과거 특수관계법인과 매출 및 매입, 부동산 임대차, 용역 등의 거래가 발생한 사실이 있습니다. 신고서 제출일 현재 당사는 「상법」 에 근거하여 해당 거래가 있을 경우 이사회의 사전 승인을 득하도록 하고 있습니다. 추가적으로 당사는 특수관계자 거래와 관련한 내부통제절차를 강화하기 위하여 2022년 12월 27일 주주총회 의결을 통해 '이해관계자와의 거래통제규정', '내부거래위원회 운영규정'을 제정하였으며 2023년 9월 12일에는 투명경영위원회를 설치하였습니다. 이처럼
당사는 내부통제 절차를 구비하여 특수관계자 거래가 관련 법령 및 사규를 준수하여 적법한 절차에 의거하여 진행되는지 검토하고 있습니다.당사는 신고서 제출일 현재 금액의 크기와 상관없이 모든 특수관계자 거래에 대한 내부거래위원회 의결이 필요하며 내부거래위원회의 만장일치 의결이 필요합니다. 또한 위원회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 위원은 의결권을 행사하지 못합니다. 추가로, 내부거래위원회 운영규정과 이해관계자 거래 통제규정의 재개정은 주주총회 의결을 통해서만 가능하도록 정관에 명시하였습니다. 이와 같은 내부통제 절차 구비에도 불구하고
당사가 추후 특수관계자 간 예기치 못한 거래가 발생하거나, 공정하지 않은 거래가 발생할 위험이 있습니다. 이는 당사의 특수관계자 간의 거래 조건이 세법상 적정하지 않다고 판단되는 경우 부당행위계산에 해당하여 법인세 과세금액이 증가할 위험이 있으며,
당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 재무안정성 악화 위험

당사는 다양한 유형의 슈퍼커패시터 제품을 생산하고 있으며 삼성전기의 MLCC 유통업을 영위하고 있습니다. 전체 매출에서 슈퍼커패시터 제품 매
출이 차지하는 비중이 점차 확대되면서 자체 생산시설 구축, 운영자금 확보를 위해 타인자본을 활용하고 있습니다
. 당사의 부채비율은 2022년 73.72%,

2023년 기준
63
.5
5%입니다. 이는 동업종 평균 54.59%를 소폭상회하는 수준입니다. 차입금의존도의 경우 2022년 23.63%,

2023년 22.81%로 업종평균 15.29%보다 높게 나타나고 있어 타인자본에 대한 의존도가 비교적 높은 것으로 나타납니다.

한편 당좌비율은 2022년 50.04%,
2023년 43.03%로 동업종 평균 136.31% 대비 낮은 수준으로 파악됩니다. 당좌비율은 기업의 단기간 내 지불능력을 나타내는 지표로 당사는 동 업종 대비 단기간 내 유동성리스크가 발생할 가능성이 높습니다.

다만
당사는 2021년 이후 수익성 높은 제품 매출이 증가하면서 자본구조가 지속적으로 개선되고 있는 추세입니다. 또한 2022년에는 우수한 영업실적에 기반한 현금으로 매입채무를 조기에 정산하면서 2021년 177.92%에 달하던
부채비율이 2022년에는 73.72%로 하락하였습니다. 향후 수익성 높은 제품 매출이 지속적으로 증가하고 공모후 자본금 확충이 예상됨에 따라 부채비율은 더욱 더 개선될 것입니다. 하지만 전방 시장의 침체 또는 당사의 독자적인 영업실적 악화로 인하여 재무실적이 악화될 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 재고자산 관련 위험2020년말
기준 63억원 규모의 재고자산은 2021년 131억원, 2022년 139억원,
2023년 130억원

으로 약 106.35% 증가하였습니다. 이에, 결과적으로
당사의 재고자산 회전율은 2020년 6.1에서
2023년 2.45
로 하락하였으며 이는 동업종평균
9.12
대비 낮은 수치입니다. 또한 당사는 고객사의 요청이 있을 경우 즉각적으로 납품하기 위해 전략적으로 다량의 재고자산을 보유하고 있습니다. 다만 재고자산의 물리적 특성상 물리적 진부화가 이루어지지 않으며 제품의 SPEC이 국제적으로 규격화 되어 있기 때문에 경제적 진부화의 가능성은 제한적입니다.
그럼에도 불구
하고 전방 수요의 감소로 재고자산 회전이 정체되거나 제품의 판가 하락이 발생하는 경우 재고자산의 평가손실에 따른 재무실적 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 매
출채권 관련 위험

당사의 매출채권은 2020년 38억원, 2021년 45억원, 2022년 28억원,
2023년 40억원으로 비교적 안정적인 규모를 유지하고 있습니다. 한편 매출채권 회전율은 2020년 12.1, 2021년 11.2, 2022년 10.5,
2023년 9.5로 점차 하락하고 있는 추세입니다. 다만 업종평균 6.1과 비교했을 때 여전히
높은 매출채권회전율 수치를 기록하고 있어 원활환 채권회수가 이루어지고 있음을 알 수 있습니다.

당사의 우수한 매출채권회전율은 엄격한 매출채권관리 정책에 기인합니다. 신용이 확보되지 않은 거래처에 대하여는 선입금결제를 요구하고 있으며, 장기미회수채권이 발생하지 않도록 각 영업담당자가 매출채권 발생부터 회수까지 담당하면서 부실채권발생을 최소화하고 있습니다. 또한 매출처가 매우 다각화되어있기 때문에 특정 매출처의 도산이나 지급지연에 따른 중대한 재무적 영향이 매우 제한적입니다.

그럼에도 불구하고 전방 시장의 침체 또는 고객사의 영업부진으로 매출채권회수가 지연되거나 회수불능의 가능성이 있으며 이로 인해 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 현금흐름 관련 위험

당사는 2020년 이후부터
2023년까지
비현금성 비용의
증가

및 제품 수익에 대한 증가에 기반하여 영업활동으로 인한 현금흐름의 규모가 큰 폭으로 상승하였습니다. 2020년 28억의 수준의 영업활동으로 인한 현금흐름은
2023년 75억원까지 증가하며 회사의 전체 현금흐름에 크게 기여하였습니다. 다만
2023년 종속기업투자 과정에서 34억원의 현금유출로 인해
2023년 말
기준 보유 현금성자산은 11억원입니다.

또한, 지
속적인
기계장치, 건설중인자산 등의 취득
등으로 투자활동에서 현금의 지출
이 발생한 바 였으며
단기차입금의 상환, 사채의 만기상환, 장기차입금의 상환
등으로 재무활동에서 현금의 지출을 기록한 바 있습니다. 그
외,
당사는 향후 전방수요의 감소로 인한 재고자산 회전이 경색되거나 매출채권 회수에 문제가 발생할 경우 단기적인 유동성리스크가 발생할 수 있습니다.

사. 경영권 변동 관련 위험

당사의 최대주주인 손진형 대표이사는 공모전 기준 발행주식 총수의 58.8%를 보유하고 있으며 특수관계인을 포함한 최대주주등의 지분율은 84.2%로 안정적인 경영권을 유지하기위해 충분한 주식수를 보유하고 있다고 판단됩니다. 희석가능한 주식과 공모로 인한 지분희석을 감안하더라도 최대주주등의 지분은 66.8%로 유지되며 경영권이 변동될 위험은 제한적일 것으로 예상됩니다.

하지만 최대주주등이 의무보유확약기간이 종료된 이후 보유주식을 대량 매각함으로써 경영권의 안정성이 훼손될 위험이 있습니다. 또한 예상하지 못한 사유로 인하여 주요 경영진 임원의 교체, 위법한 사유로 인한 사임, 개인적인 사유로 인한 퇴사 등으로 회사의 주요 경영환경에 부정적인 영향이 발생할 위험이 있습니다.

아. 핵심인력 이탈 위험

당사는 2002년 삼성전기로부터 슈퍼커패시터 사업부를 인수한 이후 20년이 넘는 기간 동안 카본계 이차전지(슈퍼커패시터) 및 리튬계 이차전지 연구개발을 지속해왔습니다. 특히 2003년 3월에는 사내 연구 조직인 '에너지저장연구소'를 설치하여 신제품 개발뿐만 아니라 고객사의 기술적 요구사항에 유기적으로 대응 가능한 역량을 내재화 하였습니다. 그 결과 소형 및 초소형 슈퍼커패시터 분야에서 차별화된 기술경쟁력을 확보할 수 있었고 글로벌시장에서 당사 제품의 인지도를 향상할 수 있었습니다.

당사 제품의 지속적인 성능 개선 및 신제품 개발을 위해서는 에너지저장치에 대한 전문지식을 보유하고 있는 핵심인력을 유지하는 것이 필수입니다. 이에 당사는 핵심인력의 이탈을 방지하고 성과 창출에 대한 동기를 부여하고자 합리적인 보상방안을 마련하고있습니다.
당사의 보상체계에도 불구하고 임직원들의 장기 근속에 보상체계가 미흡하거나 임직원 개인적인 사유에 의하여 핵심인력의 이탈 가능성이 존재합니다. 이는 장기적으로 당사의 경쟁우위가 훼손될 수 있는 리스크로 작용할 수 있으며 향후 실적 악화로 이어질 수 있습니다.

자. 임직원의 위법행위 발생 위험

당사의 임직원이 회사의 영업 및 운영과 관련된 위법행위를 할 경우 당사는 감독기관의 제재 또는 외부 기관으로부터 피소를 당할 수 있습니다. 이는 당사의 평판과 기업 이미지에 심각한 훼손을 초래할 수 있으며 결과적으로 재무 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 피소의 결과 당사에 배상책임이 발생할 경우 재무안정성이 악화될 수 있습니다. 당사는 내부감사규정을 제정하고 정기적인 감사를 진행함으로써 회사 내부에서 발생할 수 있는 위법 또는 부당 행위의 발생가능성을 최소화하고 있습니다.

차. 내부정보관리 관련 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 당사는 2023년 9월 내부정보관리규정을 제정하여 코스닥시장 공시규정에 따른 공시의무사항과 그 밖에 경영 또는 재산상황 등에 관한 것으로서 투자자의 판단에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 대하여 적정하게 공시할 수 있도록 하고 있습니다. 또한 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 다만,
이러한 당사의 노력에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항에 대한 공시가 누락되거나, 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 정관 조항 추가 확약과 관련한 위험

당사는 이사회 운영의 독립성을 제고하기 위해 이사회 구성원
6인중 2인을 사외이사로 구성하고 있습니다.
당사
는 상장 이후 이사회 구성원 변경에 따른 이사회의 독립성이 저해될 수 있는 가능성을
방지하고자 정관 변경을 통해 이사회 내 사외이사 2인을 의무적으로 선임할 것을 한국거래소에 확약한 사실이 있습니다. 이에, 당사는 2024년 3월 15일 임시주주총회 의결을 통해 정관을 개정하였다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 우발채무와 관련된 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 대한 중대한 영향을 미치는 소송 및 법률위반사항과 관련한 우발채무는 존재하지 않습니다. 하지만
고객사로부터 발생할 수 있는 제품과 관련한 손해배상 청구, 소송과 같은 우발적인 채무가 발생할 가능성이 있습니다. 또한 당사의 생산 환경에 따라 제품 납기 지연에 따른 소송, 수출입 과정에서 발생할 수 있는 분쟁, 대금결제 등과 관련하여 보험을 가입하고 있지 않기 때문에 다양한 손해배상의 청구 및 소송에 따른 우발채무 리스크에 노출되어있습니다. 또한 이러한 우발채무로 인하여 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.파. 공모자금 사용에 관한 위험당사는 상장을 통해 유입되는 공모자금을 활용하여 슈퍼커패시터의 생산량을 증대하고 신규사업인 칩셀리튬에 대한 생산을 본격화할 예정입니다. 이를 위해 신규 생산공간을 확보하여 생산공정의 효율성을 제고하고 시설 및 기계투자를 진행하여 늘어나는 고객사의 주문량에 선제적으로 대응하고자 준비중입니다.
하지만, 생산공장 완공에도 불구하고 당사 제품의 수요가 목표대비 저조하여 공장의 가동율이 높지 않을 경우 고정비 레버리지 효과로 인하여 당사의 수익성 및 재무성과에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 또한 대규모 유형자산 투자로 인하여 회사의 유동성이 경색될 수 있는 위험이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

하. 재무제표 정정신고 관련 위험

당사는 2023년 4월에 최초 제출한 감사보고서에서 주석 기재 사항 중 하나인 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역 일부를 단순 누락하였고, 해당 사항을 수정하여 2023년 5월에 감사보고서를 재발행하였습니다. 투자자께서는 해당 사실을 유의하시기 바랍니다.

거. 상품(MLCC) 매출의 연속성에 대한 위험

당사는 슈퍼커패시터 제조 및 판매와 삼성전기에서 제조한 '전자산업의 쌀'이라 불리는 MLCC를 판매를 주된 사업으로 영위하고 있습니다. MLCC는 전기적인 에너지 저장장치, 전기제품에 쓰이는 콘덴서(축전기, 커패시터)의 한 종류로 금속판 사이에 전기를 유도하는 물질을 넣어 전기를 저장했다 필요에 따라 회로에 공급하는 기능을 합니다. 이는 안정적인 전류 공급이 필요한 모든 제품에 필수적으로 사용되고 있어 꾸준한 수요가 예상됩니다.
당사는 삼성전기의 Sales Partner로서 1992년부터 자격을 인정 받아 현재까지 해당 역할을 수행하고 있으며, 국내 대리점 중 가장 오랜 기간 동안 계약을 유지해왔습니다.
당사에서 생산/판매하고 있는 슈퍼커패시터와 시너지영업이 가능하여 다수의 고객사를 기확보하였으며 삼성전기로부터 영업력에 대해 인정 받고 있습니다.

다만, 당사 제품인 슈퍼커패시터와 달리 당사는 MLCC를 직접 제조하는 것이 아니며 삼성전기의 대리점으로서의 역할을 수행하고 있습니다. 당사는 삼성전기와의 판매대리점 계약서상 MLCC에 대한 독점판매권을 보유하고 있지 않으며 삼성전기와의 계약은 계약기간
만료일 30일 전까지 계약의 종료 또는 해지 의사를 상대방에게 서면으로 통지하지 않는 한 자동적으로 1년씩 연장되
는 형태를 가지고 있습니다. 당
사는 삼성전기의 우수한 제품 Line-up과 경쟁력을 바탕으로 대리점으로서의 역할을 다하고 지속적으로 시장점유율 확대를 위한 노력을 지속
하고 있으나 삼성전기가 시행하는 대리점에 대한 회사 재무 현황, 창고, 소방, 안전 등의 항목에 대한 실적평가에서 부정적인 평가를 받는다면 재계약이 불발될 가능성이 존재하며 이는 당사의 실적과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.
나. 투자자의 독자적 판단요구투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.다. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

라. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험
당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 공모가 산정 방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망공모가는 EV/EBITDA을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 이러한 변동 가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.바. 비교기업 선정의 부적합 가능성
당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적ㆍ비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 8,503,460주 중 약 25.63%에 해당하는 2,179,270주는 상장 직후 유통가능물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 벤처금융을 포함한 기관투자자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

상장 시 공모 주식 1,500,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 45,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.
자. 전환사채의 보통주 전환에 따른 주가 희석화 및 주식매수선택권 행사 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사는 보통주 266,666주로 전환가능한 전환사채를 보유하고 있습니다. 전환사채의 경우 보통주 전환 시 전량에 대해 상장일로부터 1개월 이후 매각이 가능합니다. 전환사채의 보통주 전환으로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다. 그 외, 증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 285,730주로 공모 후 주식수 8,770,126주(1년 내 전환가능 주식수 포함) 기준 3.26%에 해당됩니다. 당사는 한국거래소와의 협의에 따라 임원 6인의 주식매수선택권 행사 가능수량 285,730주에 대해 상장일로부터 30개월 간 의무보유를 확약하였습니다. 해당 주식매수선택권은 회사가 보유하고 있는 자기주식을 지급하는 자기주식교부형에 따라 부여되나 주식매수선택권의 행사 및 의무보유 기간의 종료 이후 주식시장에 유통될 경우 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.
차. 최대주주 등의 주식 증여로 인한 지분 변동 위험
당사의 최대주주 등(특수관계인)인 임유순과 손성원은 확정공모가 기준으로 517,378,000원에 상당하는 지분을 회사에 증여할 계획입니다. 이에 따라 공모 이후 최대주주 보유주식 물량이 자사주로 편입되어 의무보유 종료 이후 출회될 수 있으며, 재무제표의 변동을 수반할 수 있습니다.
카. 공모가격 결정 방식금번 공모를 위한 가격 결정은『
증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
타. 공모주식수 변경 위험
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있습니다.
파. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위
금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
하. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
당사의 수요예측 예정일은
2024년 04월 15일(월) ~ 2024년 04월 19일(금)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2024년 04월 24일(수) ~ 25일(목)
에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

거. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
너. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 1.3%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
더. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험우리사주조합에 배정되는 총 주식 중 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을
공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
러. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에
일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
머. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.
버. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.
서. 증권신고서(투자설명서) 정정위험
본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.
어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사
는 2023년
말 기준 회계법인으로부터
감사 받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년
말
기준 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
저. 소수주주권 행사로 인한 소송위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
처. 집단소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법
규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
커. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
터. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.퍼. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
허. 미래에 대한 예측가능성 위험본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.고. 투자원금손실 발생 가능성당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사간의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 유가증권시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

노. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

도. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험

당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 코스닥시장에 상장됩니다. 이에 따라,
당사 보통주의 시장가격은 한국 증권시장의 변동성에 따라 등락할 수 있으며, 타 증권 시장과 마찬가지로 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 유사한 문제가 발생한다면 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.정부는 민간사업의 다양한 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다.
이와 같은 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식은 국내 기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며, 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

로. 국가별 환율 변동 위험

당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 수령하는 대금은 원화 대비 주요 통화의 환율 변동에 영향을 받습니다.

모. 증
권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는 2023년 09월 18일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 02월 01일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥권시장 상장규정」에 따라 2024년 7월 31일까지 신규상장 신청을 해야 합니다.
당사는 2024년 02월 13일 최초 증권신고서를 제출하였고 2024년 3월
27일
에 정정신고서를 제출하여

2024년
04월 19일
을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나,
투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.
보. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다.
금번 진행되는 공모의 경우 현재 신주의 상장 예정일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기인 2023년 6월 26일 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
소. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
오. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주 등은 5,861,091주(공모 후 지분율 68.93%)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

조. 허수성 청약 방지 및 기관투자자 주금납입능력 확인 관련 사항

금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따라
금번 공모에는 기관투자자의 허수성 청약 방지를 위한 기관투자자의 주금납입능력 확인의무가
부여됩니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이
주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 아울러 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여가 발생 할 경우, 불성실 수요예측 참여자 지정과 같은 불이익이 발생할 수 있으니 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,500,000
500
18,000
27,000,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
1,500,000
27,000,000,000
700,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.04.24 ~ 2024.04.25
2024.04.29
2024.04.24
2024.04.29
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
27,040,392,000

발행제비용
769,608,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주)

모집가액, 모집총액, 인수금액, 인수대가는 대표주관회사와

발행회사인 코칩㈜이 협의하여 제시하는
확정공모가

액
인
18,000
원

기준
입니다.
.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
1,500,000
500
18,000
27,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
보통주
1,500,000
27,000,000,000
700,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.04.24 ~ 2024.04.25
2024.04.29
2024.04.24
2024.04.29
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사인 코칩㈜이 협의하여 제시하는
확정공모가

액
인
18,000
원

기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사 및 발행회사인 코칩㈜이 협의하여 1주당 확정공모가액을
18,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일① 우리사주조합 청약
일 :
2024년 04월 24일(1일간)
② 기관투자자 청약일 :
2024년 04월 24일 ~ 04월 25일(2일간)
③ 일반투자자 청약일 :

2024년 04월 24일 ~ 04월 25일(2일간)
우리사주조합의 청약은 청약 초일인

2024년 04월 24일
에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2024년 04월 24일부터 25일
까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 09월 18일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 02월 01일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식 보통주
45,000주
810,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 코칩㈜이 협의하여
결정한 확정공모가액 18,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주9)

총 인수대가는
확정공모가액 18,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의
3.0% 또는 7억원 중 적은 금액에 해당합니다. 한편, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 코칩 주식회사의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,500,000주(공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수 (비 율)

비 고

우리사주조합
20,000주(1.3%)
우선배정

일 반 공 모

1,480,000주(98.7%)

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,500,000주(100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 20,000주(1.3%)를 우선배정하였습니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
20,000주
1.3%
18,000원
360,000,000원
우선배정주2)

일반청약자

375,000주
25.0%
6,750,000,000원
주3), 주4)

기관투자자

1,105,000주
73.7%
19,890,000,000원

고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합 계

1,500,000주
100.0%
27,000,000,000원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에 공모주식의 20,000주(1.3%)를 우선배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수(비율)

비 고

우리사주조합
20,000주(1.3%)
우선배정

일 반 공 모

1,480,000주(98.7%)

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,500,000주(100.0%)

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
20,000주
1.3%
18,000원
360,000,000원
주1)

일반청약자

375,000주
25.0%
6,750,000,000원
-

기관투자자

1,105,000주
73.7%
19,890,000,000원

주2)

합 계

1,500,000주
100.0%
27,000,000,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 20,000주(공모주식의 1.3%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 375,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 코칩㈜이
협의하여 결정한 확정공모가액 18,000원 기준입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 18,000원을 기준으로 하여 계산한 금액입니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 코칩㈜의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

45,000주
18,000원
810,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로,
구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한
정보는
‘IV.인수인의 의견(분석기관의 평가의견)’을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차금번 코칩㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지를통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 코칩㈜의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
11,000원 ~ 14,000원

확정공모가액
18,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

상기 도표에서 제시한
확정공모가액은 코칩㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행 회사인 코칩㈜과 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여
18,000원으로 결정하였습니다.공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2024년 04월 15일(월)
주1)

기업 IR
2024년 04월 12일(금) ~ 2024년 04월 18일(목)
주2)

수요예측 일시
2024년 04월 15일(월) ~ 2024년 04월 19일(금)
주3)

공모가액 확정공고
2024년 04월 23일(화)
-

문의처
한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-5880, 5218)
-

주1)

수
요예측 안내공고

는
2024년 04월 15일(월)
에 대표주관회
사인 한국투자
증권㈜의 홈페
이지(https://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준

2024년 04월 19일(금) 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격
(가) 기관투자자

"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정이며, 주금납입능력 확인 방법은 하기와 같습니다.

【기관투자자 주금납입능력 확인방법】

기관투자자 구분
확인방법

국내기관투자자,

해외기관투자자

(표준방법)

기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 수요예측 담당부서가 확인한다.

이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

해외기관투자자

(대체방법)

홀세일본부 및 에쿼티파생본부를 통해 수요예측에 참여하는 비거주 외국인 기관투자자의 경우에는 수요예측 참여 의사결정자와 서명권자가 상이한 지역에 근무하여 시차에 따른 업무 상의 어려움이 있고, 담당 부서에서 지속적인 고객 관리 업무를 수행하고 있으므로 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인한다.

(가). 미 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하.QIB)의 지위에 있는 투자자인 경우 해당 내역을 증빙하는 확약서 수취 시, 위탁자산에 한하여 당해분기의 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다.

(나). 주요 해외 국부펀드 등으로부터 직접 수요예측 참여의사를 받은 경우, (가)의 QIB에 준하여 별도의 서명날인 없이 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다.*

(다). (가)와 (나)에 해당하지 않거나, USD 1억불 이상으로 수요예측 참여를 희망하는 비거주외국인 투자자의 위탁자산의 경우, 직전분기말 기준 기관투자자의 총 운용자산의 합계를(AUM) 확약서에 기재하고 이를 당해 분기의 주금납입능력으로 간주한다.

(라). QIB를 포함한 비거주 외국인 투자자의 자기자본분 참여의 경우 최근 분기 자기자본을 당해분기 주금납입능력으로 간주한다.

(마). (가)와 (다) 또는 (라)의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우 수요예측 참여자 혹은 적법한 서명권자가 첨부1의 양식에 서명한 확약서에 기재하여 제출하여야 한다.

*주) 해외국부펀드 리스트는 홀세일본부, 에쿼티파생본부와 IB 그룹의 협의에 따라 정할 수 있다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지】

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

【 투자일임회사 등 】

제5조의 2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여조건)① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 고위험고수익채권투자신탁은 제2조제18호가목을, 고위험고수익투자신탁은 제2조제18호나목을 충족하는 것을 확인하여야 한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁 (대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항 제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업 등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업 등에 투자하는 경우5. 창업ㆍ벤처전문사모집합투자기구에 투자하는 경우6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인 소액투자중개의방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조 제1항 제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제6항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제6항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)

③
해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

⑤
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑥
금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사 등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

⑦
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제6항까지의 규정에 준하는 경우

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다.

1.

수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.

2.

기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다.

가.
해당 주식을 매도 등 처분하는 행위

나.
해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위

다.
해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)

라.
그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위

3.
수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우

4.
수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우

5.
투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우

6.
수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

7.
사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우

8.
수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

9.
기업공개시 수요예측등 참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우

10.
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우

◆ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만,한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여 제한기간

정의

규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액5천만원 당 1개월씩 가산

(참여 제한기간 상한: 24개월)

1억원이하

6개월

의무보유확약위반

의무보유 확약위반주식수 (주1)X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여 제한기간 상한: 12개월)

1억원 이하

6개월

수요예측등참여금액의주금납입능력 초과
(배정받은 주식수X 공모가격)
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산(참여 제한기간 상한: 12개월)

1억원 이하
6개월

수요예측등정보 허위 작성ㆍ제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여 제한기간 상한: 12개월)

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여 제한기간 상한: 12개월)

투자일임회사등수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일(참여 제한기간 상한: 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반

12개월 X 환매비율 (주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 / (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)

감면:

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있습니다.

1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있습니다. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니합니다.

2) 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있습니다.* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주8)

제재금 산정기준1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

의무보유 확약을 한 경우: 배정 수량의 공모가격 대비확약종료일 종가* 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우: 배정 수량의 공모가격대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)*위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우, 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가 평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익** - 배정받은 주식의공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

** 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등정보 허위작성ㆍ제출

의무보유 확약을 한 경우: 배정받은 주식의 공모가격 대비확약종료일 종가* 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우: 배정받은 주식의공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등수요예측 등참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우: 배정받은 주식의 공모가격 대비확약종료일 종가* 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우: 배정받은 주식의공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자

1,105,000주
73.7%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 1,500,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
375,000주(25.0%)

및 우리사주조합 배정분 20,000주(1.3%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,105,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상 수량 1,105,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 73.7%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 대표주관회사의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, Fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받을 수 있습니다.

【 인터넷 접수방법 】

① 홈페이지 접속 : 「https://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측⇒ 수요예측 참여」

② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 한국투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁회사를 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.ⓔ 또한 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수 시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.ⓕ 고위험고수익투자신탁등은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁등임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁등 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓗ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓘ 신탁회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓙ 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법- 접수기간 :

2024년 04월 15일(월) ~ 2024년 04월 19일(금)- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00- 접수방법 : 인터넷 접수- 문의처 : 한국투자증권 (☎ 02-3276-5880, 02-3276-6269, 02-3276-5218)
(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.⑤ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드 가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측 참여자로 지정합니다.⑥ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등은 「증권 인수업무 등에 관한 규 정」 제2조제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁등임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁등 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.⑦ 수요예측 참여 시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서 등을 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑨ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 해당 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함) 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 또는 추가청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측 후 각 청약자 유형군에 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없으며, 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지「https://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또 한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.
(10) 물량 배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁등의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 단, 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 공모주식을 배정합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호·제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고위험고수익투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) ⇒ 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 ⇒ [기관청약] ⇒ [수요예측] ⇒ [수요예측/기관청약/납입 결과조회]에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
865
50
319
762
78
133
2,207

수량
549,602,000
48,151,000
162,655,000
220,608,000
34,661,400
76,415,000
1,092,092,400

경쟁률
497.38
43.58
147.20
199.65
31.37
69.15
988.32

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 주, 건)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
851
539,104,000
50
48,151,000
318
162,485,000
760
219,309,000
78
34,661,400
133
76,415,000
2,190
1,080,125,400

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
2
1,394,000
-
-
1
170,000
1
1,105,000
-
-
-
-
4
2,669,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
1
430,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
430,000

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
1
194,000
-
-
-
-
1
194,000

미제시
11
8,674,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
11
8,674,000

합계
865
549,602,000
50
48,151,000
319
162,655,000
762
220,608,000
78
34,661,400
133
76,415,000
2,207
1,092,092,400

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
11
0.50%
8,674,000
0.79%

19,000원 초과
419
18.99%
210,360,000
19.26%

18,000원 초과 ~19,000원 이하
1,497
67.83%
691,643,400
63.33%

18,000원
260
11.78%
168,403,000
15.42%

16,000원 초과 ~18,000원 미만
13
0.59%
9,029,000
0.83%

14,000원 초과 ~16,000원 이하
1
0.05%
690,000
0.06%

14,000원 이하
6
0.27%
3,293,000
0.30%

합계
2,207
100.00%
1,092,092,400
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
16
9,055,000
-
-
2
744,000
11
4,648,000
-
-
11
11,901,000
40
26,348,000

3개월 확약
115
64,724,000
2
1,647,000
9
2,182,000
23
4,044,000
1
1,105,000
12
13,260,000
162
86,962,000

1개월 확약
17
9,024,000
2
1,985,000
12
7,241,000
9
2,307,000
1
89,000
4
4,315,000
45
24,961,000

15일 확약
8
5,727,000
-
-
-
-
-
-
1
16,000
-
-
9
5,743,000

미확약
709
461,072,000
46
44,519,000
296
152,488,000
719
209,609,000
75
33,451,400
106
46,939,000
1,951
948,078,400

합 계
865
549,602,000
50
48,151,000
319
162,655,000
762
220,608,000
78
34,661,400
133
76,415,000
2,207
1,092,092,400

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 코칩㈜와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 18,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 18,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 코칩㈜ 주요 공모 일정

◈ 코칩㈜ 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2024.04.15(월) ~ 2024.04.19(금)
-

청약기일
개시일
2024.04.24(수)
주1)

종료일
2024.04.25(목)

배정 및 환불
2024.04.29(월)
-

납입기일

2024.04.29(월)

-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고

2024.04.15(월)

인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2024.04.23(화)
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고

2024.04.24(수)

인터넷 공고 주4)

배 정 공 고

2024.04.29(월)

인터넷 공고 주5)

주1)

우리사주조합 청약일:
2024.04.24 (1일간)

기관투자자 청약일 :

2024.04.24 ~ 2024.04.25 (2일간)
일반청약자 청약일 :
2024.04.24 ~ 2024.04.25 (2일간)기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)

수요예측 안내공고는
2024년 04월 15일(월)
대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (https://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

모집 또는 매출가액 확정공고는

2024년 04월 23일(화)
금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr) 공시 및 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (https://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

청약공고는

2024년 04월 24일(수)

코칩㈜의 홈페이지(https://www.korchip.com), 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)

배정공고는

2024년 04월 29일(월)
대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(

2024년 04월 29일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 청약에 관한 사항
(1) 일반 사항모든 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합 청약우리사주조합의 청약(청약증거금률 100%)은 대표주관회사인 한국투자증권(주)에 우리사주조합장 명의로 합니다.※ 청약사무 취급처 : 한국투자증권㈜ 본점
(3) 일반청약자 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 기관투자자의 청약수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한(이하 "우선배정 청약"이라함)은 청약일은

2024년 04월 24일, 04월 25일
양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2024년 04월 29일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주)

일반청약자
50%

기관투자자
0%

주)

청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%, 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2024년 04월 29일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(
2024년 04월 29일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니 다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2024년 04월 29일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일 (
2024년 04월 29일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약주식 단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자배정물량
준우대 등급최고청약한도
청약증거금률

한국투자증권㈜
375,000주

12,000주

50%

주)

한국투자증권㈜의 준우대 등급 고객 최고청약한도는
12,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우
24,000주(200%), 최고우대 고객의 경우
36,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우
6,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및우대기준

일반청약자는 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 준우대 청약한도의 50%인
6,000주
, 준우대 고객의 경우 청약한도의 100%인
12,000주
, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인
24,000주
, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인
36,000주
를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

일반
- 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

준우대
- 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/오프라인
-

최고우대

- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식(K-OTC 제외), 비상장뮤추얼펀드 등

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(8) 청약사무 취급처① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점③ 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본점

다. 청약결과 배정에 관한 사항
(1) 공모주식 배정비율 ① 우리사주조합 : 공모주식의 1.3%(20,000주)를 배정합니다.② 기관투자자 : 공모주식의
73.7%(1,105,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 공모주식의
25.0%(375,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 코칩㈜이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은
187,500주 이상입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는
2024년 04월 29일(월)
대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
라. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가회사 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, fax, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.
(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법 】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법① 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)의 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 - [청약] 내 [투자설명서 교부]로 접속② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신 사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능합니다. (투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신 사실이 확인됨)한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, Fax, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」및 총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한투자설명서 교부 의무는 발행회사인 코칩㈜ 및 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것(이하 생략)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한 다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조(설명의무 등)

① (생략)② 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제132조제2호에 따른 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(

2024년 04월 29일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(

2024년 04월 29일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2024년 04월 29일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(
2024년 04월 29일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 KB국민은행 종로중앙종합금융센터 지점에 납입하여야 합니다.

바. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니 다. 따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.
(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제35조 제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(3) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 정보이용제한 및 비밀유지대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(5) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(6) 청약이 제한되는 자아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【 청약이 제한되는 자 】

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. (삭제)

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항" 에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(7) 한국거래소 상장예비심사 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 09월 18일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인 (2024년 02월 01일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
(8) 환매청구권금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
(9) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다.

(10) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주1,500,000주
27,000,000,000원
주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 18,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 공모주식의 100.0%(1,500,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항
(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권 주식회사
700,000,000원
주)

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 18,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 3.0% 또는 7억원 중 적은 금액에 해당하는 금액에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있으며, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주2)
발행회사는 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(2) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 부여하지 않아 해당사항 없습니다.
다. 환매청구권 당사는 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다
.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 코칩㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
보통주
45,000주
810,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 코칩㈜이 협의하여
결정한 확정공모가액 18,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【 코스닥시장 상장규정 】

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조 제1항 제3호 마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것. 다만, 상장신청인이 혁신기술기업이고 상장주선인이 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 해당 수량을 상장일부터 6개월 동안 의무보유하여야 한다.

마. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 신청 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유 확약한 기간 동안 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 한국투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구[후략]

(3) 일반청약자의 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
(4) 초과배정옵션당사는 금번 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.
(5) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.
(6) 인수인의 투자 내역 증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역이 존재하지 않습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

※ 당사의 정관 (이하 동일)

제7조(1주의 금액)

주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수)

회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 10,000주(1주의 금액 5,000원)로 한다

제9조(주권의 발행과 종류)

① 회사는 보통주식과 종류주식을 발행할 수 있다.

② 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다.

제9조의 2(이익배당, 의결권 배제, 주식의 전환 및 상환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 잔여재산분배, 의결권 배제, 주식의 전환 및 상환에 관한 종류주식, 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행예정주식총수의 4 분의 1로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1% 이상 10% 이내의 범위에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하고, 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에도 미배당분은 누적하여 지급하지 아니한다.

⑥ 종류주식의 주주는 원칙적으로 의결권이 없으나 이사회 결의로 의결권이 있는 것으로 발행할 수 있다. 다만 의결권이 없는 종류주식의 주주는 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

⑦ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑧ 상환가액은 발행가액에 발행가액의 연 10%를 넘지 않는 범위내에서 발행시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑨ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 1개월이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

⑩ 종류주식의 주주는 발행일 다음 날로부터 발행시 이사회결의로 정한 기일까지 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다. 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 3년 이상 10년 이내에서 발행 시에 이사회가 정하도록 하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 다만, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장된다.

⑪ 제10항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 원칙적으로 종류주식 1주당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 단, 필요한 경우 발행시 이사회 결의에 의하여 액면가 이상의 범위에서 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 발행가액(발행가액 결정의 계산방식을 규정하는 경우를 포함한다)을 달리 정할 수 있고, 전환비율 및 전환가격 조정사유 등 전환에 필요한 사항을 별도로 정할 수 있다.

⑫ 제11항의 규정에 의해 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조(신주의 동등배당)의 규정을 준용한다.

⑬ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

⑭ 회사는 종류주식에 관하여 본 정관에서 정하지 아니한 사항에 대하여는 발행 시에 이사회가 정한다.

3. 의결권에 관한 사항

제28조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다

제29조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제30조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제31조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

②제 1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 「근로자복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산.판매.자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 유가증권시장이나 코스닥시장에 신규 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 코스닥 시장에 상장을 목적으로 우리사주조합에게 신주를 배정하는경우

9. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의 2에 의거하여 상장 시 대표주관사에게 신주인수권을 부여하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 그 납입기일의 1주 전까지 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

5. 배당에 관한 사항

제58조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

6. 주식매수선택권에 관한 사항

제11조(주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 「상법」제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3 범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사·감사 또는 피용자 및 「상법 시행령」제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사, 감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 「상법」제542조의 8 제2항 제5호의 최대주주(이하 “최대주주”라 함)와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사·감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수 선택권을 부여받은 임·직원이 본인의 의사에 따라 사임하거나 사직한 경우

2. 주식매수 선택권을 부여받은 임·직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 7년 이내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발생한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조(신주의 동등배당)의 규정을 준용한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글로벌 경기침체 및 증시 변동에 따른 위험

2024년 01월 국제통화기금(IMF)에서 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면 세계 경제 성장률은 2024년 3.1%, 2025년 3.2%를 기록할 전망입니다. 2024년 전망치의 경우 지난 10월에 발표한 성장률대비 0.2%p 상향 조정되었으며, 2025년 전망치는 지난 10월 전망치 대비 동일한 수준을 유지하였습니다. 이는 인플레이션, 중국의 경기침체 심화, 제조업 부문 성장 둔화 등 대외적인 불확실성에서 기인한 조정에 해당합니다. 또한, 한국은행이
2024년 02월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면, 2024년 국내 경제 성장률은 2.1%, 2025년 국내 경제 성장률은 2.3%를 기록하며 국내 경제는 소폭 성장할 것을 전망하였습니다. 2023년 하반기부터 수출을 중심으로 국내 경기는 점진적인 경기 회복세를 보이고 있으며, 2024년부터는 본격 수출 및 설비투자 회복에 힘입어 개선흐름세를 기록할 전망입니다. 국내 성장 동력에 영향을 미치는 주요 글로벌 거시 경제 요인에는 주요국 통화정책 기조변화, 고금리 기조, 국제 유가 및 원자재 가격의 변동, 중국경제 향방, 지정학적 갈등 양상 등이 존재합니다.
상기와 같이, 국내외 경기는 다양한 동인들의 불확실성에 의거하여 변동될 수 있으며, 거시경제 우호적인 흐름 및 국내외 경제의 점진적인 성장 흐름이 이어질 시 당사의 사업 또한 성장세를 이어갈 수 있습니다. 하지만, 소비 및 금융 시장 심리 악화, 설비투자 및 수출 부진, 주요 원자재 가격의 변동, 지정학적 리스크 심화 등 대내외적 악재로 인해 경기 전반의 회복이 지연되는 경우 당사의 실적 또한 악화될 수 있사오니, 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

1) 글로벌 경기 동향

2024년 01월 국제통화기금(IMF)에서 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면 세계 경제 성장률은 2024년 3.1%, 2025년 3.2%를 기록할 전망입니다. 2024년 전망치의 경우 지난 10월에 발표한 성장률대비 0.2%p 상향 조정되었으며, 2025년 전망치는 지난 10월 전망치 대비 동일한 수준을 유지하였습니다. 이는 인플레이션, 중국의 경기침체 심화, 제조업 부문 성장 둔화 등 대외적인 불확실성에서 기인한 조정에 해당합니다.

IMF에 따르면, 2023년은 코로나19 종식이 본격화 됨에 따라 소비 심리 강화 및 소비액 증가, 미국 및 스위스발 금융 불안 조기 진정 등의 이유로 안정적인 성장세를 기록하였으나, 이후 중국 경기침체 심화 및 제조업 부문 부진이 지속됨에 따라 성장세가 둔화되는 양상을 보였습니다. 또한 국제 물가상승률에 대하여 국제 원자재 가격 하락 및 고금리 기조에 따라 안정적인 흐름을 보이고 있으나, 높은 수준의 근원 물가로 인해 대부분의 국가에서는 2025년도 경에 물가 안정 목표를 달성할 것으로 전망했습니다.

국가별 전망의 경우, 선진국의 2024년 경제성장률 전망은 2023년 10월 예상한 전망치 대비 0.1%p 높은 수준인 1.5%, 신흥국의 2024년 경제성장률 전망은 2023년 10월 대비 0.1%p 높은 수준인 4.1%로 전망하였습니다. 한국의 성장률 또한 2023년 10월 대비 0.1%p 높은 수준인 2.3%로 전망했습니다.

[2024년 01월 국제통화기금 세계 경제 성장률 전망]

(단위: %, %p)

구분

2023년

2024년(E)

2025년(E)

23년 10월 전망치(A)

24년 01월 전망치(B)

조정폭 (B-A)

23년 10월 전망치(C)

24년 01월 전망치(D)

조정폭 (D-C)

세계

3.1

2.9

3.1
0.2
3.2
3.2
0.0

선진국

1.6

1.4

1.5
0.1
1.8
1.8
0.0

미국

2.5

1.5

2.1
0.6
1.8
1.7
(0.1)

유로존

0.5

1.2

0.9
(0.3)
1.8
1.7
(0.1)

일본

1.9

1.0

0.9
(0.1)
0.6
0.8
0.2

한국

1.4

2.2

2.3
0.1
2.3
2.3
0.0

신흥국

4.0

4.0

4.1
0.1
4.1
4.2
0.1

중국

5.2

4.2

4.6
0.4
4.1
4.1
0.0

인도

6.7

6.3

6.5
0.2

6.3

6.5
0.2

출처:

IMF, World Economic Outlook (2024년 01월)

2) 국내 경기 동향

한국은행이

2024년 02월
발간한 '경제전망보고서'에 따르면, 2024년 국내 경제 성장률은 2.1%, 2025년 국내 경제 성장률은 2.3%를 기록하며 국내 경제는 소폭 성장할 것을 전망하였습니다. 2023년 하반기부터 수출을 중심으로 국내 경기는 점진적인 경기 회복세를 보이고 있으며, 2024년부터는 본격 수출 및 설비투자 회복에 힘입어 개선흐름세를 기록할 전망입니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분

2023년

2024년(E)

2025년(E)

연간

상반기

하반기

연간

연간

GDP

1.4

2.2

2.0

2.1

2.3

민간소비

1.8

1.1

2.0
1.6
2.3

설비투자

0.5

2.6

5.7
4.2
3.7

지식재산생산물투자

1.6

1.5

2.8
2.2
3.3

건설투자

1.4

(-)2.4

(-)2.9
(-)2.6
(-)1.0

재화수출

2.9

6.0

3.2
4.5
3.6

재화수입

(-)0.6

0.1

5.4
2.7
3.1

출처:

한국은행 경제전망보고서

(2024년 02월)

주1)

전년동기대비 기준입니다.

민간 소비의 경우
고물가, 고금리 영향 등으로 재화소비를 중심으로 부진 흐름이 이어지면서 회복 모멘텀이 약화되었습니다. 다만, 임금 상승 및 물가 둔화로 가계 실질소득이 개선됨에 따라 완만한 회복세를 나타낼 것으로 예상됩니다. 설비투자와 지식재산생산물투자는 반도체 첨단공정 및 신성장산업 관련 투자를
중심으로
회복세를 보일 전망입니다.
건설투자는 신규착공 위축 영향이 본격화됨에 따라 상당기간 부진한 모습을 나타낼 것으로 전망됩니다. 재화수출은 글로벌 IT경기가 회복되고 미국의 수입수요도 견조한 흐름을 이어가면서 증가세가 확대될 것으로 예상됩니다. 위와 같이 설비투자와 수출 중심으로 국내 경기는 개선 및 성장세를 기록할 것으로 전망되나 건설투자 등 내수 회복 모멘텀이 다소 약화되며 경기 성장 둔화 압력으로 작용할 수 있을 것으로 전망됩니다.

또한, 국내 성장 동력에 영향을 미치는 주요 글로벌 거시 경제 요인에는 주요국 통화정책 기조변화, 고금리 기조, 국제 유가 및 원자재 가격의 변동, 중국경제 향방, 지정학적 갈등 양상 등이 존재하며, 해당 요인들의 변화양상에 따라 국내 경제는 다소 불확실성이 존재하는 상황입니다. 이처럼 국내외 경기는 다양한 동인들의 불확실성에 의거하여 변동될 수 있으며, 거시경제 우호적인 흐름 및 국내외 경제의 점진적인 성장 흐름이 이어질 시 당사의 사업 또한 성장세를 이어갈 수 있습니다. 하지만, 소비 및 금융 시장 심리 악화, 설비투자 및 수출 부진, 주요 원자재 가격의 변동, 지정학적 리스크 심화 등 대내외적 악재로 인해 경기 전반의 회복이 지연되는 경우 당사의 실적 또한 악화될 수 있사오니, 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업 업황 변동으로 인한 위험 당사는 삼성전기와 판매계약을 맺고 국내 및 해외시장에서 MLCC 상품을 판매하고 있으며 2003년부터는 소형 및 초소형 커패시터를 제조하여 판매하기 시작하였습니다. 2023년

말 기준 슈퍼커패시터 제품 매출비중이
70.02%에 달하며 삼성전기의 MLCC 상품 매출은

29.98%
의 비중을 차지하고 있습니다. 슈퍼커패시터 및 MLCC는 사용처가 매우 다변화되어 있기 때문에 특정 산업의 업황 변동에 따른 영향이 제한적이나, 당사 매출 비중의 큰 부분을 차지하는 제품이 속하는 산업의 성장성이 부진할 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 슈퍼커패시터 산업은 IT 기기의 고도화 및 전방 산업 다변화로 인해 지속적으로 성장할 것이 전망되며, 전장용 시장을 바탕으로 MLCC 시장 또한 견조하게 성장할 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 거시 경제의 불확실성 및 각 국의 긴축 통화정책으로 IT기기에 대한 소비심리가 지속적으로 악화될 시, 당사 제품의 전방시장의 성장세가 둔화되거나 약화될 수 있으며 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하셔서 투자하시기 바랍니다.

당사는 삼성전기와 판매계약을 맺고 국내 및 해외시장에서 MLCC 상품을 판매하고 있으며 2003년부터는 소형 및 초소형 커패시터를 제조하여 판매하기 시작하였습니다. 2023년

말
기준 슈퍼커패시터 제품 매출비중이
70.02%
에 달하며 삼성전기의 MLCC 상품 매출은
29.98%
의 비중을 차지하고 있습니다. 슈퍼커패시터 및 MLCC는 사용처가 매우 다변화되어 있기 때문에 특정 산업의 업황 변동에 따른 영향이 제한적이나, 당사 매출 비중의 큰 부분을 차지하는 제품이 속하는 산업의 성장성이 부진할 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[글로벌 슈퍼커패시터 시장]

Global Industry Analysts(GIA)에서 2023년 1월에 발표한 전망에 의하면 전세계 카본계 이차전지(슈퍼커패시터) 시장은 2020년 US$779M에서 2027년 US$2,021M으로 연평균(CAGR) 14.6%씩 성장할 것으로 전망됩니다. 2021년 코로나19와 공급망 이슈에 따른 일시적인 역성장이 있었음에도 불구한 성장을 예상하고 있습니다. 지역적으로는 중국 시장이 규모와 성장률 양면에서 모두 가장 큰 비중을 차지할 것으로 전망하고 있습니다.

[세계 슈퍼커패시터 시장 분석 및 연간 매출액 전망]

(단위: Thousand USD)

구분

2020년

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

2026년

2027년

Growth

(%)

USD

152,818

145,256

160,585

186,478

221,116

262,550

307,245

354,680

12.8

CANADA

14,112

13,506

14,754

16,859

19,632

22,888

26,098

29,377

11

JAPAN

116,097

111,404

120,986

136,816

157,244

180,831

205,757

231,062

10.3

CHINA

171,977

160,092

184,038

226,959

288,661

369,046

458,594

561,142

18.4

EUROPE

137,125

130,809

143,367

164,493

192,235

224,784

257,680

291,533

11.4

ASIA-PACIFIC

134,477

126,058

143,301

174,028

217,593

273,129

341,467

419,598

17.7

LAITN AMERICA

35,268

33,315

37,328

44,366

54,101

66,177

79,938

95,090

15.2

Rest of the World

17,586

16,852

18,405

21,047

24,549

28,670

33,634

38,887

12

Total

779,459

737,290

822,764

971,046

1,175,130

1,428,074

1,710,412

2,021,368

14.6

세계 슈퍼커패시터 시장 분석 및 연간 매출액 전망.jpg
세계 슈퍼커패시터 시장 분석 및 연간 매출액 전망

Global Industry Analysts(GIA) (2023.01)

[중국 슈퍼커패시터 시장]

중국은 동사의 최대 수출 국가이자 글로벌 최대 시장을 형성하고 있습니다. 중국은 글로벌 최대 소비시장으로 수득수준의 향상과 함께 슈퍼커패시터의 전방시장이 되는 자동차, 에너지, IT 분야에서 수요가 폭발적으로 성장하였습니다. 2020년 중국 슈퍼커패시터 시장은 171백만 달러로 추산되며 2027년에는 561백만 달러에 이를 것으로 예상되고 있습니다. 2020년부터 2027년까지의 분석 기간 동안 연평균 18.4%의 성장률(CAGR)을 기록할 것으로 예상됩니다.

중국 정부는 에너지 저장 제품 관련 산업 지원정책을 발표하면서 슈퍼커패시터 산업을 국가적 차원에서 지원하고 있어 향후 견고한 성장이 예상됩니다. 응용분야별로는 자동차가 2020년 슈퍼커패시터 시장의 39.1%를 차지하며 가장 큰 비중을 차지하고있으며 전자제품, 에너지, 산업용 슈퍼커패시터 등 다양한 분야의 성장이 전망되고 있습니다

[슈퍼커패시터의 응용분야별 중국 시장 전망]

(단위: Thousand USD)

구분

2020년

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

2026년

2027년

Growth(%)

Automotive

67,288

62,288

72,297

90,408

116,753

151,487

190,571

235,889

19.6

Consumer Electronics

38,555

35,999

41,190

50,462

63,478

81,024

99,862

121,223

17.8

Energy

31,854

29,656

34,081

42,001

53,354

68,086

84,787

103,841

18.4

Industrial

23,044

21,585

24,549

29,800

37,244

46,809

57,163

68,790

16.9

Others

11,235

10,563

11,920

14,287

17,560

21,639

26,209

31,299

15.8

total

171,977

160,092

184,038

226,959

288,661

369,046

458,594

561,142

18.4

슈퍼커패시터의 응용분야별 중국 시장 전망.jpg
슈퍼커패시터의 응용분야별 중국 시장 전망

출처: Global Industry Analysts(GIA) (2023.01)

[국내 슈퍼커패시터 시장]

'차세대 커패시터 산업기술 협의회’에 따르면 한국은 2020년 기준 세계 시장의 약 10% 점유율을 형성하고 있으며 중국, 미국, 일본 다음으로 큰 시장을 형성하고 있습니다. 또한 시장조사기관 GIA에 따르면 국내 슈퍼커패시터 시장 규모는 매년 CAGR 18.5% 성장하여 2020년 US$ 43.3mn에서 2027년 까지 US$142.6mn까지 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 국내시장에서는 자동차, 소비자 가전, 에너지 부문에서 시장의 성장을 견인할 것으로 전망됩니다.

[국내 Capacior 시장 규모]

(단위: Thousand USD)

구분

2020년

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

2026년

2027년

Growth(%)

Automotive

16,852

15,698

18,093

22,441

28,754

37,036

47,687

60,391

20

Consumer Electronics

11,517

10,827

12,242

14,756

18,302

22,793

28,735

35,672

18

Energy

6,338

5,934

6,776

8,289

10,457

13,255

16,887

21,172

19

Industrial

5,405

5,096

5,732

6,853

8,421

10,385

12,967

15,954

17

Others

3,225

3,044

3,425

4,098

5,036

6,209

7,688

9,384

17

total(좌)

43,337

40,599

46,268

56,437

70,970

89,678

113,964

142,573

18

국내 슈퍼커패시터 시장 규모 및 전망.jpg
국내 슈퍼커패시터 시장 규모 및 전망

출처: Global Industry Analysts(GIA) (2023.01)

업계 관행상 슈퍼커패시터의 용량(Farad) 또는 크기(Size)를 기준으로 대형, 중형, 소형/초소형으로 구분하고 있습니다. 크기(Size)의 경우, 제조사마다 대형, 중형, 소형을 구분하는 기준에서 미세하게 차이가 발생하기도 합니다. 당사가 구분하는 슈퍼커패시터의 크기별 종류는 아래와 같습니다.

[크기에 따른 슈퍼커패시터 분류]

구분
초소형
소형
중형
대형

Coin Type
Φ 3.8Φ 4.8Φ 6.8
Φ 9.5Φ 11Φ 11.5Φ 18.5 (= 1F~1.5F)
중형 제품은 Radial Type 적용

대형 제품은 Radial Type 적용

Radial Type
초소형 제품은 Coin Type 적용

Φ 8 (= 1F)
Φ 10Φ 12.5Φ 16Φ 18

Φ 22 (=100F)Φ 35 (=350F)

Φ 35 초과

주1) 패럿(farad, 기호: F)은 전기용량의 국제 단위로서 1볼트의 전위차를 걸어주었을 때 1쿨롱(단위시간 당 전하의 양)의 전하를 대전시키는 축전기의 전기 용량주2) Φ 1 = 1mm

당사의 소형 및 초소형 슈퍼커패시터 제품은 전기미터, 태양광인버터, IP카메라, GPS Module, 세탁기, AI 스피커, 건조기, 드론, 자전거, POS기 등 매우 다양한 Application에 사용되고 있습니다. 슈퍼커패시터 구
분별 주요 용도 현황은 아래와 같습니다.

[크기에 따른 슈퍼커패시터 별 용도 예시]

구분
소형/초소형
중형
대형

용도
-스마트미터-태양광인버터-SSD(저장장치)-가전기기-M2M(무선통신)-사물지능통신-프린터-자동차 텔레매틱스-자동차 인포테인먼트 시스템-자동차 블랙박스-보일러 온도컨트롤러-산업용 PLC-리모콘-완구용 모터 대체전원
-AV(Audio-Visual) 기기 배터리 대체-자동차 스타터용 전원-태양광 표식 가로등 전원-자발광식 도로용 전원-각종 자동차 전장품-UPS-에너지미터 통신 기능용 전원
-수변전 설비-저공해 자동차 전원-각종 자동차 전장품-화물트럭 배터리 팩 대체-태양광 풍력 전력저장-풍력 터빈 날개 각도 조절 모터 전원-UPS(전력 공급 장치)

당사의 주요 제품인 슈퍼커패시터는 고효율, 친환경의 차세대 에너지 저장장치로 배터리 대비 장수명, 높은 출력, 짧은 충방전 시간, 넓은 범위의 작동 온도 등의 특징으로 기존 배터리의 대체재 혹은 보조재로 다양한 산업분야에 적용되고 있습니다. 당사의 소형 및 초소형 슈퍼커패시터 제품은 IP카메라, GPS Module, 세탁기, AI 스피커, 건조기, 드론, 자전거, POS기 등 매우 다양한 Application에 사용되고 있습니다. 특히,
코칩의 매출은
슈퍼커패시터를 판매하는 제품 매출과 MLCC를 판매하는 상품 매출로 구분되는데 코칩의 슈퍼커패시터 제품은 스마트홈 (세탁기, 에어컨, 건조기, IP 카메라, 디지털미터기 등), 에너지(solar inverter, 디지털미터기, 계량기), 사무용품(프린터, 복합기, 네트워크 장비), 모빌리티(자동차, 자전거) 등에 주요하게 적용되고 있습니다.
또한, 개별 Application 별 매출 비중은

2023년 기준 Meter기 (전기, 가스, 수도 등의 미터기) 18%, Solar inverter 5%, IP cam 19%를 차지하였으며 이 외 매출은 전방 산업별 다변화된 양상을 보이고 있습니다.

[전기미터 시장 전망]

(단위: 십억달러)

전기미터 시장 전망.jpg
전기미터 시장 전망

출처:

Polaris Market Research Analysis

스마트전기 미터기에서 당사 제품의 역할은 정전 시 마지막으로 가지고 있던 Data(전력사용량)를 DCU(Data Concentrate Unit)에 보내게 하는 전원 역할을 담당하고 있습니다. 글로벌 전기계량기 시장은 2021년 98억 8000만 달러로 평가됐으며 예측 기간 동안 연평균 6.3%의 성장률을 보일 것으로 예상하고 있습니다. 산업 발전과 함께 경제가 성장함에 따라 에너지 소비 증가에 대한 시장 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

[태양광 인버터 시장 전망]

(단위: 십억달러)

구분

21E

22E

23E

24E

25E

26E

27E

28E

29E

30E

Solar Inverter

시장 전망

8.12

8.78

9.51

10.31

11.18

12.13

13.16

14.29

15.53

16.88

출처:

Precedence Research

또한, 태양광 인버터의 경우 정전 사태에 대비하여 저장되어있는 Data를 일시적으로 Back up하는 용도로 당사의 제품이 적용되고 있습니다. 글로벌 친환경 에너지에 대한 수요가 증가하며 태양에너지 발전량이 전세계적으로 증가함에 따라 해당 제품을 생산 및 판매하고 있는 기업들도 증가하고 있는 추세입니다. 세계 태양광 인버터 시장 규모는 2021년 81억 2천만 달러로 평가 되었으며, 2022년부터 2030년까지 CAGR은 8.5%로 2030년까지 168억 8천만 달러 이상을 기록할 것으로 예상됩니다.

[스마트 홈 시장 전망]

(단위: 십억달러)

스마트홈 시장 전망.jpg
스마트홈 시장 전망

출처:

스태티스타

또한, IP cam, 디지털 미터기, 세탁기, 에어컨 등 스마트 가전 제품들이 스마트홈의 시장 성장과 더불어 수요가 확대될 전망입니다. 스마트홈 독일의 시장조사업체 스태티스타의 '스마트홈 보고서'에 따르면 2025년까지 스마트홈 시장은 연평균 17.6% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 홈 IoT 제품과 네트워크의 연결, 인공지능(AI)기술을 기반으로 하는 '제어 및 연결'의 중요도가 증가한 것에서 기인합니다. 또한 스마트 홈 시장에서 가장 큰 비중을 차지하는 '스마트가전' 부문은 2025년까지 675억 달러로 2020년 대비 136.8% 증가하여 전체 시장을 견인할 것으로 전망하고 있습니다.

[MLCC 시장]

MLCC(Multi Layer Ceramic Capacitor, 적층세라믹콘덴서)란 전기전자제품의 필수부품으로 금속판 사이에 전기를 저장했다가 반도체에 필요한 만큼의 전기를 안정적으로 제어하며 원활한 작동을 지원하는 전자부품에 해당합니다. MLCC는 '전자산업의 쌀'로 통용될 정도로 휴대폰, 노트북, PC 등의 전자기기 전반에 널리 사용되고 있으며, 전방 산업별 비중은 IT 및 가전 기기 등 소비자용 65%, 자동차 전장용 20%, 네트워크 및 서버 등 산업용 15%로 구성되어 있습니다. 이에 따라, MLCC는 경기 및 IT 기기 시장의 성장에 연동되어 수요가 변동하며, 소비자들의 전기전자 제품에 대한 수요가 증가할 시 MLCC 판매량 또한 증가세를 기록하는 양상을 보이고 있습니다.

이에, 글로벌 IT 시장의 침체로 수요가 감소할 시 MLCC 공급과잉 현상 및 판가 인하 현상이 발생할 수 있으며 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 최근, 경기 성장 둔화와 함께 더불어 스마트폰의 교체 주기 장기화, COVID-19로 인한 중화권 출하량 둔화 지속으로 인해 모바일 시장을 필두로 IT 기기 시장의 성장률이 둔화되었습니다. 이에, MLCC 재고 축적으로 인한 공급 증대 및 가격 인하 현상이 발생하였으나, 향후 스마트폰 판매가 회복세를 기록함과 함께 IT 부품 및 MLCC에 대한 수요가 본격 확대될 것으로 전망됩니다.

또한, IT 시장의 업황과 관계없이 스마트폰, PC, TV 등 IT 기기의 용량 및 수명 등 성능이 고도화됨에 따라 한 제품 당 탑재되는 MLCC 용량이 증가하고 있으며, 데이터센터 구축이 확대되고 관련된 네트워크 및 서버가 증축됨에 따라 산업용 MLCC 수요는 전방위적으로 증가할 것으로 판단됩니다. 또한, 전기차 전환 및 자율주행 도입으로 인해 자동차의 전장화 필요도가 증가하고 있으며, 전장용 MLCC의 수요 급증이 향후 MLCC 시장의 성장을 견인할 것으로 판단됩니다. 내연기관 자동차 대비 전기자동차가 탑재하는 MLCC의 수는 4배 이상 수준에 해당되며, 자율주행 및 첨단운전자원시스템(ADAS) 등 고도화된 차량용 솔루션이 탑재될 시 기존 대비 많은 양의 MLCC가 필요합니다. 이와 같이, 전기차 전환율의 증가 및 자율주행차 시장의 본격 개화와 함께 전장용 MLCC 또한 수요가 급증할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 MLCC 시장 전망]

(단위: 백만달러)

글로벌 mlcc 시장 전망.jpg
글로벌 mlcc 시장 전망

출처:

KBV Research

이에 따라, KBV Research에 따르면 MLCC 글로벌 수요는 2020년 98억달러에서 2023년 114억달러로 증가할 것이 전망되며, 미국 시장조사기관 P&S 인텔리전스에 따르면 글로벌 MLCC 시장규모는 전장용 제품 시장의 성장에 힘입어 2021년 122억 달러에서 2030년 346억 달러로 연평균(CAGR) 12.3%의 급성장세를 나타낼 것으로 전망했습니다.

위와 같이, 이처럼 당사가 영위하는 슈퍼커패시터 산업 및 MLCC 산업은 글로벌 경기 및 전방 IT 기기 시장의 수요에 따라 직접적으로 영향을 받고 있습니다. 거시 경제의 불확실성 및 각 국의 긴축 통화정책으로 IT기기에 대한 소비심리가 지속적으로 악화될 시, 당사 제품의 전방시장의 성장세가 둔화되거나 약화될 수 있으며 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하셔서 투자하시기 바랍니다.

다. 시장경쟁 심화에 따른 위험

슈퍼커패시터는 용량에 따라 소형, 중형, 대형으로 구분되며 형태별로 다른 전방 수요처를 확보하고 있습니다. 이에, 대형, 중형, 소형~초소형 슈퍼커패시터 별로 각 영역에 특화된 슈퍼커패시터 전문 제조기업들이 있으며, 국내의 경우 엘에스머트리얼즈㈜, 삼화전기㈜, 비나텍㈜이 중/대형 제품을 주력으로 판매 중에 있습니다. 당사의 소형/중형 제품과 동종의 제품을 생산하는 해외 기업에는 미국의 Eaton Corporation plc와 KEMET Corporation 그리고 일본의 Elna Co., Ltd 가 있습니다. 다만, 당사는 글로벌 시장에서 초소형 슈퍼커패시터를 공급하고 있는 회사 중 유의미한 입지를 보유하고 있는 것으로 확인됩니다. 또한, 소형 및 중형 제품 일부와 경쟁관계에 놓여 있는 업체들이 존재하나 당사는 소형/초소형 슈퍼커패시터 제조사업을 20년 이상 영위해오며 확보한 경쟁력을 기반으로 시장 내 우위를 점하고 있는 것으로 판단됩니다. 추가로, 당사는 삼성전기의 MLCC 제품에 대한 총판 역할을 하며 상품을 유통중에 있습니다. 삼성전기는 계열회사 삼성전자의 반도체, 스마트폰, 가전제품에 필요한 MLCC를 안정적으로 공급하고 있으며, 글로벌 주요 선도사를 고객으로 확보하며 전체 시장 점유율 2위를 기록하였습니다. 또한, 삼성전기는 전기차에 탑재되는 세계 최고용량의 MLCC를 출시하는 등 전장 라인업을 확대하고 있으며, 이에, 조사기관 TrendForce는 2023년 삼성전기의 전장용 MLCC 점유율이 13%까지 증가할 것으로 전망하였습니다. 당사는 삼성전기의 Sales Partner로서 1992년부터 자격을 인정 받아 현재까지 해당 역할을 수행하고 있으며, 국내 대리점 중 가장 오랜 기간 동안 계약을 유지해왔습니다. 당사는 슈퍼커패시터 생산 및 MLCC 유통 산업 내 경쟁 비교우위를 보유하였으며 산업 내 선도적인 지위를 확보한 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 산업이 성장함에 따라 신규 업체의 진입이 증가하거나 기존 경쟁업체와의 경쟁이 심화될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 기술력 격차 발생으로 인해 기술 경쟁력이 열위에 있거나 단가 경쟁으로 인해 저가 업체의 수주가 확대될 경우 당사의 재무 상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있는 점 유의 바랍니다.

[슈퍼커패시터 시장]

슈퍼커패시터는 전기에너지를 빠르게 저장하고 높은 전류를 순간적으로 방출하는 고출력형 전기에너지 저장 장치입니다. 일반 커패시터보다 단위 부피 또는 질량당 10배~100배 더 많은 에너지를 저장할 수 있어 많은 전자제품의 필수 부품으로 사용되고 있습니다. 슈퍼커패시터는 용량에 따라 소형, 중형, 대형으로 구분되며 형태별로 다른 전방 수요처를 확보하고 있습니다. 소형 슈퍼커패시터는 용량이 1F 이하로 주로 IT 및 가전기기 전반에 사용되고 있으며 중형 슈퍼커패시터의 경우 용량이 1~1,000F 수준으로 자동차, 에너지미터 등의 보조 전지 및 에너지 저장용으로 사용됩니다. 대형 슈퍼커패시터는 자동차 전장품 및 배터리, 신재생에너지의 전력 저장 용도로 활용되고 있습니다.

위와 같이, 대형, 중형, 소형~초소형 슈퍼커패시터 별로 Application이 구분되어 있으며 각 영역에 특화된 슈퍼커패시터 전문 제조기업들이 있습니다. 국내의 경우 엘에스머트리얼즈㈜, 삼화전기㈜, 비나텍㈜이 슈퍼커패시터를 생산하고 있으며, 중/대형 제품을 주력으로 판매 중에 있습니다. 해외의 경우 약 70여개가 넘는 회사들이 다양한 유형의 커패시터를 제작하고 있으며, 당사의 소형/중형 제품과 동종의 제품을 생산하는 기업에는 미국의 Eaton Corporation plc와 KEMET Corporation 그리고 일본의 Elna Co., Ltd 가 있습니다. 당사가 주력하는 소형 및 중형 슈퍼커패시티를 제조하는 기업 및 각 기업별 주력 제품은 하기와 같습니다.

[제품군별 당사 경쟁업체]

구분

회사명

제품 용량(F)

초소형

소형

중형

대형

주요제품

국내

코칩

0.003~120

●

●

▲

슈퍼커패시터

엘에스

머트리얼즈

100~3,400

●

슈퍼커패시터

삼화전기
3~3,400

●

●
알루미늄 전해커패시터, 전기 이중층 커패시터, 하이브리드 전해커패시터

비나텍

1~500

▲

●

슈퍼커패시터,연료전지부품,탈취필터

일본

ELNA

0.047~50

●

●

알루미늄전해커패시터, 슈퍼커패시터

미국

KEMET

0.022~200

▲

●

커패시터, 슈퍼커패시터, EMC, Inductors, Sensors, Piezoelectric Devices, Relays, Transforms, Engineering Kits

EATON

0.22~600

●

▲

▲

UPS,백업파워,써지&IT배전/고압배전용 제품 및 제어시스템/도관,케이블/ 배선장치및연결/변속기/산업용자동화솔루션/에저지저장시스템/엔진솔루션/유압모터및발전기/유압밸브/유틸리티및그리드솔루/차량제어,자동화및전력관리/기타 등등

출처: 각 회사 홈페이지

1) 국내 경쟁 기업

엘에스머트리얼즈는 용량 기준 100F에서 3,400F에 이르는 중대형 제품을 생산하고 있으며 풍력발전기 내 피치, 산업용 AGV전원, 트램내 전력장치, 스마트그리드 전력산업, 전기자동차내 보조 전력 등에 주로 사용되고 있습니다. 삼화전기는 알루미늄 전해 커패시터 주력으로 생산 판매하고 있고, 이 외에도 전기 이중층 커패시터와 하이브리드 전해 커패시터 등 다양한 커패시터를 개발 및 생산하고 있습니다. 제품 용량 기준 3F에서 3,400F에 이르는 다양한 커패시터 제품 라인업을 보유하였으며 중대형 커패시터를 주력으로 판매 중에 있습니다. 비나텍은 2003년부터 울트라커패시터 연구를 시작하여 현재 원통형, 각형, 파우치형, 칩형, 코인형 등의 제품들을 개발해 왔습니다. 용량 기준 1F에서 500F에 이르는 중소형 제품을 주력으로 판매 중에 있으며 SmartMeter, SSD서버 등의 적용처에 공급하고 있습니다. 또한, 비나텍은 커패시터 제품 외에도 수소 연료전지 부품, 탈취 필터를 생산하고 있습니다.

[국내 주요 경쟁업체 현황]

(단위: 백만원, %)

구분

코칩
엘에스머트리얼즈

삼화전기

비나텍

2021년(28기)

2022년

(29기)

2023년3분기(30기)
2023년(30기)

2021년(1기)

2022년

(2기)

2023년3분기(3기)
2023년(3기)

2021년

(49기)

2022년

(50기)

2023년3분기(51기)
2023년(51기)

2021년

(23기)

2022년

(24기)

2023년3분기(25기)
2023년(25기)

설립일

1994.06.23

2021.01.01

1973.12.10

1999.07.26

매출액

47,285
38,750
25,900
32,912
42,662
161,987
100,590
136,885
247,098
239,113
157,127
202,451
48,958
70,657
40,387
54,964

(매출원가율)

81.03%
70.59%
70.02%
70.73%
84.36%
85.13%
82.27%
82.77%
80.97%
83.33%
83.61%
83.98%
69.10%
68.45%
66.90%
67.15%

영업이익

5,218
7,595
3,668
4,189
2,532
14,459
10,688
13,568
21,823
13,648
7,812
7,829
5,625
9,351
2,088
3,036

(이익률)

11.04%
19.60%
14.16%
12.73%
5.94%
8.93%
10.62%
9.91%
8.83%
5.71%
4.97%
3.87%
11.49%
13.23%
5.17%
5.52%

당기순이익

6,258
5,702
4,196
4,800
2,020
8,411
9,367
12,224
14,093
10,655
6,004
5,557
7,495
11,670
2,170
1,977

(이익률)

13.23%
14.71%
16.20%
14.58%
4.73%
5.19%
9.31%
8.93%
5.70%
4.46%
3.82%
2.74%
15.31%
16.52%
5.37%
3.60%

총자산

33,066
30,353
38,903
37,495
130,700
147,704
167,984
266,199
158,640
139,115
144,128
139,238
98,488
133,325
135,720
130,013

총부채

21,168
12,881
16,668
14,570
55,123
48,573
40,766
63,139
71,761
50,063
47,926
45,172
48,247
72,349
70,607
65,749

자기자본

11,898
17,472
22,235
22,926
75,577
99,132
127,218
203,060
86,879
89,052
96,202
94,066
50,241
60,976
65,113
64,264

상장여부

(상장일)

비상장

상장(2023-12-12)

상장(1986-11-24)

상장(2020-09-23)

주요제품

슈퍼커패시터

슈퍼커패시터

전해콘덴서,슈퍼커패시터

슈퍼커패시터,연료전지

주) 상기 재무수치는 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

[코칩(주) 국내 경쟁기업 주력 사업 비교]

회사명
2022년 온기 주력사업(매출비중)
2023년 3분기 주력사업(매출비중)
2023년 주력사업(매출비중)

코칩
슈퍼커패시터(59.12%), 상품매출(40.88%)
슈퍼커패시터(67.45%), 상품매출(32.55%)

슈퍼커패시터(70.02%), 상품매출(29.98%)

엘에스머트리얼즈
알루미늄 (74.51%), 슈퍼커패시터 (25.49%)

알루미늄 (73.81%), 슈퍼커패시터 (26.19%)

알루미늄 (74.05%), 슈퍼커패시터 (25.95%)

비나텍
슈퍼커패시터 (87.03%), 연료전지부품 (7.85%), 탈취필터 (0.68%), 기타 (4.44%)
슈퍼커패시터 (90.68%), 연료전지부품 (5.14%), 탈취필터 (0.95%), 기타 (3.24%)

슈퍼커패시터 (88.58%), 연료전지부품 (6.92%), 탈취필터 (0.95%), 기타 (3.55%)

삼화전기
전해콘덴서 (62.3%), 울트라커패시터 (2.4%), 기타 (1.1%), 콘덴서 및 자재외 (34.1%), 환불부채의 변동 (0.1%)
전해콘덴서 (57.7%), 울트라커패시터 (1.8%), 기타 (1.0%), 콘덴서 및 자재외 (39.4%), 환불부채의 변동 (0.1%)

전해콘덴서 (57.84%), 울트라커패시터 (2.03%), 기타 (0.99%), 콘덴서 및 자재외 (39.12%), 환불부채의 변동 (0.02%)

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시))

국내업체들은 제품 용량 및 전방 시장, 사업 부문의 측면에서 당사와 상이한 사업영역을 영위 중에 있으며 직접적인 경쟁관계에 속하는 기업은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다. 다만, 중형 부문의 경우 당사에서 생산하는 일부 제품이 경쟁관계에 놓이는 경우가 발생하고 있으나, 주요 사용처 및 품질 등의 사유로 당사의 판매에는 유의미한 영향을 받지 않고 있습니다.

2) 해외 경쟁 기업

EATON은 다국적회사로서 170여개국에서 전력산업, 산업설비, 운송 기계설비 등을 포함한 다양한 사업을 영위하고 있으며 2022년 연간 매출액이 약 25조원(USD20,752M), 당기순이익이 약 3조원(USD2,465M)에 이르고
있으며
2023년 연간 매출액은 약 31조원(USD23,196M), 당기순이익 약 4조원(USD3,218M)입니다.
EATON은 커
넥터, 전력 분배 및 제어 장비, 전자부품 등을 생산하는 엔지니어링 제품 제조업체이며

슈퍼커패시터 사업은 여러 사업부문들 중 하나에 해당하고 있어 정확한 매출 금액은 확인하기 어렵습니다. 다
만
,
EATON의 주력 사업은 전력 및 데이터센터 인프라 구축으로 슈퍼커패시터 사업부문이 전체 사업부문에서 차지하는 비중은 매우 미미한 것으로 판단됩니다.

[EATON 주력 사업 현황]

회사명
2022년 온기 주력사업(매출비중)
2023년 온기 주력사업(매출비중)

EATON
Electrical Americas(40.95%), Electrical Global(28.18%), Aerospace(14.64%),Vehicle(13.64%), eMobility(2.59%)

Electrical Americas(43.53%), Electrical Global(26.23%), Aerospace(14.71%),Vehicle(12.78%), eMobility(2.74%)

(출처:
Bloomberg)

당사는 EATON에서 생산하지 않는 초소형 제품(직경 3.8mm, 4.8mm)을 글로벌 단독으로 생산, 판매하고 있고 직경 6.8mm, 9.5mm 제품에 대해서도 EATON에서 생산하지 않는 기종들로서 해당 제품에 대한 우수한 제조기술경험과 제조 Know-How를 바탕으로 경쟁력 있는 제품을 생산 및 판매하고 있습니다. 해당 제품들의 경우 소형/초소형 제품들로, 기술적인 진입장벽이 존재하며 개발과 실제 생산투입에 있어 상당한 시간이 필요할 것으로 판단됩니다.
KEMET는 2019년 11월에 대만의 YAEGO사에 인수된 회사로 슈퍼커패시터 외에 다양한 전자 소자를 생산하고 있습니다. 중형 슈퍼커패시터 제품을 주력으로 생산하고 있으며 시장내에서 당사와 직접적인 경쟁관계에 놓여있지 않습니다. ELNA는 알루미늄 전해커패시터와 슈퍼커패시터를 생산하고 있으며, 슈퍼커패시터보다는 알루미늄 전해커패시터를 주요 사업으로 영위 중에 있습니다. 슈퍼커패시터 제품 중에서는 당사의 제품 중 소형 제품과 동종의 제품을 생산하고 있습니다.

당사가 획득 가능한 글로벌 슈퍼커패시터 생산 및 판매량에 대한 업체별 자료가 존재하지 않아 정확한 시장점유율 산출은 어렵습니다. 다만, 국내 기업의 경우 아래의 회사들에 대한 슈퍼커패시터 매출액 집계가 가능하며, 이를 기반으로 아래와 같이 국내 시장점유율을 산출하였습니다.

(단위: 백만원, %)

제 품

품목명

회사명
2023년(30기)
2023년 3분기(30기)
2022년(제29기)
2021년(제28기)
2020년(27기)

매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율

슈퍼커패시터

코칩
23,043
20.68%
17,469
20.93%
22,909
14.52%
18,223
14.31%
11,131
13.37%

엘에스머트리얼즈
35,571
31.93%
26,343
31.57%
41,331
26.20%
35,255
27.68%
-
-

비나텍
48,686
43.70%
36,621
43.88%
61,491
38.98%
41,500
32.58%
41,088
49.37%

맥스웰테크놀로지스코리아
-
-
-
-
26,139
16.57%
27,519
21.61%
27,565
33.12%

삼화전기
4,118
3.70%
3,016
3.61%
5,861
3.72%
4,864
3.82%
3,439
4.13%

합계
111,418
100.00%
83,449
100.00%
157,731
100.00%
127,361
100.00%
83,223
100.00%

주) 연도별 매출액 적용 기준- 엘에스머트리얼즈: 각 사업연도 사업보고서상 엘에스머트리얼즈 매출액 반영, 2021년도 설립으로 2020년 공시 자료 없음

- 비나텍: 각 사업연도 사업보고서상 Ultra-capacitor(Lead Type + Snap In Type) 매출액 합계

- 맥스웰테크놀로지스: UC 사업비중 100%임에 따라 각 사업연도 감사보고서상 매출액 반영,
2023년 공시 자료 없음

- 삼화전기: 각 사업연도 사업보고서상 Green-Cap 매출액 적용

당사는 2022년과
2023년
기준 국내 주요 경쟁사 대비 가장 높은 영업이익률을 기록했습니다. 이는 당사가 기술이 집약된 초소형/소형 슈퍼커패시터 제품 판매를 주 사업으로 영위하고 있기 때문이
며,
당사는 글로벌 시장에서 초소형 슈퍼커패시터를 공급하고 있는 회사 중 유의미한 입지를 보유한 회사로 확인됩니다. 또한, 소형 및 중형 제품 일부와 경쟁관계에 놓여 있는 업체들이 존재하나 당사는 소형/초소형 슈퍼커패시터 제조사업을 20년 이상 영위해오며 확보한 경쟁력을 기반으로 시장 내 우위를 점하고 있는 것으로 판단됩니다.

당사는 품질, 환경, 국제규약 등 제조에 필요한 인증을 확보하였으며 고객의 요구에 부합하는 연구 개발 및 제품 설계 역량을 보유하고 있습니다. 당사는 기업부설연구소로 '에너지저장연구소'를 설치하며 산하의 연구개발팀, 응용기술팀, 양산화개발팀을 보유하고 있습니다. 연구개발팀을 통해 유수의 개발인력을 자체 보유하며 국책 프로젝트를 포함한 신제품 개발을 위해 다양한 연구개발 활동을 수행하고 있습니다. 또한, 당사는 별도의 응용기술팀을 운영하여 고객들의 기술 지원 요구를 접수하고 회로설계에서부터 테스트 데이터까지 제공하며 고객별 최적화된 제품을 제작하고 있습니다. 양산화개발팀은 개발팀의 개발 결과물이 양산으로 신속하게 이어질 수 있는 업무를 수행하고 있으며, 당사는 상기와 같은 체계적인 연구 개발 조직을 통해 고객별 최적화된 제품을 개발 및 양산 중에 있습니다. 또한, 당사는 제품생산을 위한 설비를 자체적으로 설계할 수 있는 설계 능력과 전문화된 생산기술 인력을 보유하고 있습니다. 이에, 당사에서 필요로 하는 기능을 부가한 설비를 최적화된 설비를 통해 생산하며 생산효율을 극대화하고 있습니다.

이러한 연구개발 및 생산 역량을 바탕으로 당사는 제품 품질을 지속적으로 개선 중에 있으며, 시장 내 제품의 품질 및 안정성에 대한 신뢰를 확보하고 있습니다. 당사의 제품은 전세계 최초로 온도 범위가 -40도~85도까지 활동 가능한 전해액을 조성하였으며, 이를 바탕으로 전세계 열대 지역 및 한대 지역에서 당사의 제품이 활용되고 있습니다. 또한, 당사는 전자부품 유통 분야를 30년간 영위해오며 확보한 영업 know-how를 통해 글로벌 판매망을 확보하였으며 전세계 유수의 전자부품 유통 전문 회사들과 파트너십을 체결하였습니다. 로컬 판매망을 구축한 전자부품 유통전문 회사를 지속 발굴하고 해외 전시회 참가 등을 통해 브랜드 인지도를 강화하며 글로벌 판매 네트워크 또한 확보한 상황입니다.

[MLCC 시장]

글로벌 MLCC 시장은 무라타, 삼성전기, 다이요유덴, 야교, 와이신 등 글로벌 상위 5개 업체가 전체 시장의 80% 가량을 선점하고 있는 과점 시장에 해당합니다. MLCC 시장 내 점유율 1위 기업은 일본의 Murata로 점유율의 약 40%를 차지하고 있으며, 점유율 2위는 삼성전기로 점유율 22%를 차지하고 있습니다. 이후, 일본계 다이요유덴 12%, 일본계 TDK 8%, 대만계 야교 3%의 시장 점유율을 보유하고 있으며, 일본 및 한국 기업은 주로 고부가가치의 MLCC 생산에 집중하고 있는 반면 중국 및 대만 업체들은 가격 경쟁력을 무기로 시장에 빠르게 침투하는 양상을 보이고 있습니다.

[MLCC 시장 점유율]

mlcc 시장 점유율.jpg
mlcc 시장 점유율

출처: 무라타(2022)

당사는 삼성전기의 MLCC 제품에 대한 총판 역할을 하며 상품을 유통중에 있습니다. 삼성전기는 초소형 고용량 재료기술 및 성형, 인쇄, 적층, 소성 등 핵심기술에서 경쟁회사들과의 기술 차별화가 이루어지고 있으며, 개발스피드, 제조 경쟁력 강화를 통하여 시장내 경쟁우위를 확보하고 있습니다. 이에, 계열회사 삼성전자의 반도체, 스마트폰, 가전제품에 필요한 MLCC를 안정적으로 공급하고 있으며, 글로벌 주요 선도사를 고객으로 확보하며 전체 시장 점유율 2위를 기록하였습니다. 삼성전기는 지속적인 신상품 개발을 통한 제품 라인업 다양화, 고사양 및 고신뢰성 MLCC를 개발하며 점유율을 지속 확대 중에 있으며 기지국, 데이터센터 등 산업용 신규시장에서의 입지를 더욱 더 강화하고 있습니다.

IT기기 당 탑재하는 MLCC 수량이 증가함에 따라 글로벌 선도 기업들은 설비 투자를단행 중에 있으며, 향후 전장용 MLCC 시장에서 높은 성장잠재력이 있을 것으로 예상됨에 따라 선도 업체들은 해당 전장용 시장을 선점하기 위해 노력하고 있습니다. 무라타, 다이요유덴, TDK는 향후 증가하는 전장용 MLCC 수요를 대비하여 설비를 증설하고 있으며 삼성전기 또한 부산 사업장과 중국의 텐진사업장에 전장용 전용 생산 설비를 구축하였습니다. 또한, 삼성전기는 전기차에 탑재되는 세계 최고용량의 MLCC를 출시하는 등 전장 라인업을 확대하고 있으며, 이에, 조사기관 TrendForce는 2023년 삼성전기의 전장용 MLCC 점유율이 13%까지 증가할 것으로 전망하였습니다.

당사는 삼성전기의 Sales Partner로서 1992년부터 자격을 인정 받아 현재까지 해당 역할을 수행하고 있으며, 국내 대리점 중 가장 오랜 기간 동안 계약을 유지해왔습니다.
삼성전기와의 계약은 계약기간 만료일 30일 전까지 계약의 종료 또는 해지 의사를 상대방에게 서면으로 통지하지 않는 한 계약은 자동적으로 1년씩 연장되며 판매대리점 계약서상 당사에 대하여 독점판매권을 부여하는 내용은 존재하지 않습니다. 다
만,

당사에서 생산/판매하고 있는 슈퍼커패시터와 시너지영업이 가능하여 다수의 고객사를 기확보하였으며 삼성전기로부터 영업력에 대해 인정 받고 있습니다. 삼성전기는 대리점의 회사 재무 현황, 창고, 소방, 안전 등의 항목에 대하여 매월 실적평가를 진행하고 있으며 연간 평가 때 해당 부분을 참고하여 재계약 여부를 결정하고 있습니다. 해당 기준에 부합하며 거래를 지속 확대할 수 있는 업체는 제한적인 것으로 판단되며 신규 업체의 진입 또한 한정적인 것으로 파악됩니다.

MLCC는 모든 전기전자제품에 적용되는 부품으로 '산업의 쌀'이라고도 불리우고 있습니다. 당사 고객사의 상당수가 전기전자기기 제조업체이며 이에 따라 MLCC 매출은 지속적으로 발생될 것으로 전망됩니다. 또한, 삼성전기는 IT용

(휴대폰, 노트북 등의 모바일 기기와 일반 전기전자제품) MLCC 분야에서 글로벌 M/S 2위를 유지하고 있습니다. 삼성전기의 우수한 제품 Line-up과 경쟁력을 바탕으로 당사는 대리점으로서의 역할을 다하고 지속적으로 시장점유율 확대를 위한 노력을 지속하고 있습니다.

위와 같이, 당사는 슈퍼커패시터 생산 및 MLCC 유통 산업 내 경쟁 비교우위를 보유하였으며 산업 내 선도적인 지위를 확보한 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 산업이 성장함에 따라 신규 업체의 진입이 증가하거나 기존 경쟁업체와의 경쟁이 심화될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 기술력 격차 발생으로 인해 기술 경쟁력이 열위에 있거나 단가 경쟁으로 인해 저가 업체의 수주가 확대될 경우 당사의 재무 상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있는 점 유의 바랍니다.

라. 국내외 정책 변화에 따른 위험

당사는

2023년도 말 기준 수출 비중이 63.98%
를 기록하였으며, 중국, 유럽, 미국, 대만 등 해외 각국에서 매출을 발생 중에 있습니다. 슈퍼커패시터가 환경 친화적인 에너지 저장장치로 각광받고 있음에 따라, 각국 정부의 친환경 정책 확대와 함께 슈퍼커패시터의 수요 또한 점진적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 2023년 3월, 윤석열 정부가 공표한 '2050 탄소중립 달성과 녹색성장 실현' 정부과제의 10개의 부문 중 폐기물, 산업, 에너지 전환 부문이 산업계 전반에서의 저탄소 전환 및 폐기물 감축을 구체적으로 목표하고 있습니다. 또한. 미국 정부는 2030년까지의 국가 온실가스 감축 목표(NDC)와 2050년까지 탄소중립을 달성하기 위한 장기적 전략을 발표하였으며, 중국은 2030년을 정점으로 탄소배출량을 감축하고, 2060년까지 탄소중립을 달성하겠다는 계획을 수립하였습니다. 유럽 또한, 2030년까지 탄소배출량을 1990년 대비 55% 감소를 목표로 하는 EU정책을 발표하였으며, 대만 정부는 탄소배출량 감축을 위한 2050년까지의 장기적인 탄소중립 로드맵을 구축하였습니다.

이와 같이 온실가스 감축 및 탄소 중립 기조가 전세계적으로 확대됨에 따라 국내외 정부는 친환경 에너지 및 에너지의 효율적 사용에 대한 정책을 입안하고 있으며, 당사의 제품 판매에 우호적인 환경이 조성될 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 정책 목표가 중장기적이고 각 국의 정치, 경제적인 여건에 따라 정책 방향의 변경이 될 수 있는 불확실성이 존재합니다. 또한, 친환경 에너지 및 탄소중립 정책에 대한 구체적인 지원 방안이 지연되거나 중단될 가능성이 존재하며, 상기와 같은 대내외적인 변수가 발생할 시 슈퍼커패시터 산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

최근 에너지 사용의 증가는 온실가스 배출 증가의 결정적인 원인으로 지목되면서 온실가스 감축을 위한 세계 각국의 환경규제 및 친환경에너지 정책이 활발하게 전개되고 있습니다. 슈퍼커패시터는 환경 친화적인 에너지 저장장치로 각광받고 있으며, 각 국 정부의 친환경 정책 확대와 함께 수요 또한 점진적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 슈퍼커패시터는 충방전이 가능한 횟수가 상대적으로 높아 매우 긴 수명을 가지고 있으며, 사용 이후 재활용이 용이하여 자원 소비 및 폐기물 생성을 최소화 할 수 있습니다. 또한, 슈퍼커패시터의 에너지 저장 방식은 친환경적인 소재에 기반하여 물리적 흡착력을 이용하는 형태로, 특정 희소 자원 및 화학물질에 의존하지 않아 자원 채굴 및 화학 반응 시 발생하는 오염을 줄일 수 있습니다. 이와 같이, 친환경적 특성에 의거하여 슈퍼커패시터의 수요가 증대되고 있는 상황에서 정부의 친환경 에너지 및 탄소중립 정책의 방향성이 당사의 사업에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사는 2023년도

말 기준
수출 비중이 63.98%이며, 중국, 유럽, 미국, 대만 등 해외 각국에서 매출을 발생 중에 있습니다. 당사의 각 국가별 매출 비중은 다음과 같으며, 당사의 실적은 해당 국가별 정책과 밀접한 관련이 있을 것으로 판단됩니다.

[코칩 국가별 매출현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2023연도(제30기)
2023연도 3분기(제30기)
2022연도(제29기)
2021연도(제28기)
2020연도(제27기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

수출
중국
11,416
34.69%
8,192
31.63%
11,966
30.88%
7,607
16.09%
4,622
12.64%

대만
2,189
6.65%
1,771
6.84%
3,105
8.01%
3,102
6.56%
1,945
5.32%

독일
1,564
4.75%
1,371
5.29%
3,279
8.46%
2,410
5.10%
1,143
3.12%

미국
720
2.19%
613
2.37%
636
1.64%
504
1.07%
55
0.15%

기타
5,168
15.70%
4,234
16.35%
15,323
39.54%
10,290
21.76%
6,093
16.66%

내수
11,855
36.02%
9,719
37.52%
16,407
42.34%
30,979
65.52%
27,333
74.74%

합계
32,912
100.00%
25,900
100.00%
38,750
100.00%
47,285
100.00%
36,569
100.00%

주)

2023년, 2023년 3분기, 2022년, 2021년은 K-IFRS 연결재무제표 기준, 2020년은 K-GAAP 별도 기준입니다.

1) 국내 정책

2023년 3월, 윤석열 정부는 탄소중립기본법 제정 이후 최초로 수립한 최상위 법정 계획인 제1차 국가 탄소중립·녹색성장 기본계획('23~'42)을 공표하였으며, 온실가스 감축에 대한 세부 이행방안이 담긴 '2050 탄소중립 달성과 녹색성장 실현' 정부과제 또한 발표하였습니다. 정부는 국제사회에 약속한 온실가스 감축목표를 충실히 준수하기 위해, 경제/사회 여건과 실행 가능성 등을 종합적으로 고려하여 중장기적으로 부문별/연도별 온실가스 감축목표와 수단 등 합리적 이행방안을 마련한 것이 주요 내용에 해당됩니다. 구체적으로는, 향후 5년간('23~'27년) 약 89.9조원 규모의 예산을 투입하여 2030년 온실가스 배출량이 2018년 대비 40% 감축될 수 있도록 에너지 전환, 산업 등 주요 10대 부문별 목표와 구체적인 이행 수단인 37개의 정책과제를 제시하였습니다. 당사의 사업이 영향을 받을 수 있는 정책과제는 하기와 같습니다.

[탄소 중립 관련 국내 정부과제]

부문

과제명

폐기물

1. 생산/유통/소비 단계 폐기물 원천감량2. 재활용 원료인 폐자원의 안정적 공급3. 고부가가치 재활용 확대

산업

1. 탄소중립 실현 핵심기술 확보2. 기업 투자 부담 경감을 위한 전폭적 지원3. 배출권거래제 고도화4. 탄소중립 정부-산업계 거버넌스 및 측정기반 마련

전환

1. 수요효율화 및 에너지 탄소중립 기반 구축2. 전력수급 체계 혁신으로 탄소중립 기여3. 청정에너지 시스템으로의 전한 가속화4. 재생에너지 보급기반 구축

출처:

2050 탄소중립 녹생성장 위원회

정부가 발표한 10개의 부문 중 폐기물, 산업, 에너지 전환 부문이 산업계 전반에서의 저탄소 전환 및 폐기물 감축을 구체적으로 목표하고 있습니다. 폐기물 부문의 경우, 자원효율등급제 도입, 일회용품 감량 등으로 생산/소비 과정에서의 폐기물 원천 감량을 목표로 하고 있으며, 산업 부문에서는 정부/기업 협업을 저탄소 구조 전환 및 감축 기술 상용화를 유도하고 있습니다. 에너지 전환 부문에서는 청정에너지 전환 가속화와 함께, 전력 계통망 및 저장체계 등 친환경 에너지 기반 인프라를 구축을 계획하고 있습니다. 당사의 슈퍼커패시터는 오염물질 및 폐기물을 최소화할 수 있는 에너지 저장장치로서 국내 정부의 친환경 정책 확대에 기반하여 구조적으로 성장할 것으로 판단됩니다.

2) 국외 정책

[해외 시장 법규 및 규제]

법률 및 정책

국가

내용

Pathways to Net-Zero Greenhouse Gas Emissions by 2050

미국정부

2030년까지 국가 온실가스 감축 목표와 2050년까지 탄소중립을 달성하기 위한 장기적 전략 발표

1) 2030년까지 2005년의 온실가스 배출량의 50~52%를 감축하겠다는 국가 온실가스 감축 목표(NDC)를 제시

2) 2050년까지 탄소중립을 달성하는 과정에서 온실가스 배출량을 줄이고 구체적인 5가지 정책 방향 제시

Fit for 55

European

Commission

2030년까지 탄소배출량을 1990년 대비 55% 감소를 목표로 하는 EU정책으로 탄소 배출권 거래제 강화, 에너지효율 지침 개정 및 친환경 에너지 전환 인센티브 개정

중국 14차

5년계획

중국정부

1) 탄소저감 기술 R&D 및 응용, 녹색 제조와 서비스 체계 구축

2) 에너지 소모량·탄소 배출량이 많은 프로젝트의 발전 억제

2050 탄소중립 로드맵

대만

1) 전력 생산 시 탄소배출량을 대폭 감축하고 신재생에너지의 비중 확대 2) 저탄소 공정 및 탄소배출감축기술 지원 확대 및 적극 활용 3) 에너지 절약 및 재활용 제품 소비 장려

출처:

각국 정부 정책

미국 정부는 2030년까지의 국가 온실가스 감축 목표(NDC)와 2050년까지 탄소중립을 달성하기 위한 장기적 전략을 발표하였습니다. 2030년까지 2005년의 온실가스 배출량의 50~52%를 감축할 것을 목표하였으며 2050년까지 탄소중립을 달성하는 과정에서 온실가스 배출량을 감소시킬 구체적인 5가지 정책 방향 제시하였습니다. 중국은 2030년을 정점으로 탄소배출량을 감축하고, 2060년까지 탄소중립을 달성하겠다는 계획을 수립하였으며 탄소저감 기술 R&D 및 응용, 녹색 제조와 서비스 체계 구축 등 구체적인 실행방안을 제시하였습니다. 유럽 또한, 2030년까지 탄소배출량을 1990년 대비 55% 감소를 목표로 하는 EU정책을 발표하였으며, 대만 정부는 탄소배출량 감축을 위한 2050년까지의 장기적인 탄소중립 로드맵을 구축하였습니다.

이와 같이 온실가스 감축 및 탄소 중립 기조가 전세계적으로 확대됨에 따라 국내외 정부는 친환경 에너지 및 에너지의 효율적 사용에 대한 정책을 입안하고 있으며, 당사의 제품 판매에 우호적인 환경이 조성될 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 정책 목표가 중장기적이고 각 국의 정치, 경제적인 여건에 따라 정책 방향의 변경이 될 수 있는 불확실성이 존재합니다. 또한, 친환경 에너지 및 탄소중립 정책에 대한 구체적인 지원 방안이 지연되거나 중단될 가능성이 존재하며, 상기와 같은 대내외적인 변수가 발생할 시 슈퍼커패시터 산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 신규 사업 추진 위험

당사는 현재 리튬계 소형 이차전지 제품인 '칩셀리튬' 제품 판매를 신규 사업으로 추진중에 있으며, 원통형 리튬이온전지 및 코인형 리튬이온전지 두가지 형태의 제품을 보유 중에 있습니다. 소형리튬이온전지 시장은 향후 대체 수요 증가 및 전방 시장의 확대와 더불어 향후 견조하게 성장할 것으로 전망됩니다. 당사는 현재 리튬계 소형 이차전지 업체와 조성 및 전방 시장 등의 차이로 인해 직접적인 경쟁을 하고 있지 않으며 시장 내 독보적인 경쟁력을 보유하고 있어 향후 경쟁 심화로 인해 실적이 악화될 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 당사의 제품은 1) 폭발 및 화재 위험성, 2) 충방전 수명, 3) 충전 속도, 4) 온도 내구성 측면에서 경쟁우위를 보유하고 있습니다.
당사는 2022년 4분기부터 2023년 상반기까지 "칩셀리튬"을 시장에 정식적으로 소개하는 전략을 취했으며 2023년 하반기부터 본격적인 신사업 영업을 진행 중에 있습니다.
또
한, 당사의 신제품인 "칩셀리튬"은 "칩셀카본"과 목표시장이 상이합니다. 원통형 "칩셀리튬" 제품은 건전지 대체 시장이 주 목표 시장이며 코인형 "칩셀리튬" 제품은 기존 소형 코인 전지 대체 시장이 주 목표시장이기에 "칩셀리튬"이 "칩셀카본"의 매출을 잠식할 위험은 없습니다.

위와 같이, 전방 시장의 높은 성장률 및 기술 경쟁력, 제품 경쟁우위에도 불구하고 향후 시장의 성장성이 정체되거나 감소할 시 신규 사업의 진출이 지연되거나 실적이 부진할 가능성이 존재합니다. 또한, 기존 업체와의 사업 영역 중복 및 신규 업체의 진입으로 인해 경쟁이 심화될 시 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 신규사업을 위해 투자한 자금의 회수가 불가능한 경우 회사의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 현재 리튬계 소형 이차전지 제품인 '칩셀리튬' 제품 판매를 신규 사업으로 추진중에 있습니다. 소형 리튬이온전지는 스마트폰, 노트북, 태블릿 등의 모바일 기기나 블루투스 이어폰, 스마트워치, 드론 등의 소형 전자기기에서 충전 기능으로 사용되는 전지에 해당됩니다. 리튬이온전지 시장은 자동차 또는 ESS용 중대형 전지 위주로 성장하는 양상을 보였으나, 소형 전지의 대체 수요 증가 및 전방 시장의 확대와 더불어 소형 리튬이온 전지 시장은 향후 견조하게 성장할 것으로 전망됩니다.

[소형 리튬이온전지 시장 현황 및 전망]

(단위: 십억달러)

구분

'19

'20

'21

'22

'23

'24

'25

'26

'27

'28

'29

'30

CAGR

노트북

2.3

2.3

2.4

2.4

2.2

2.1

2.0

1.9

1.8

1.7

1.6

1.5

3.7%

태블릿

0.6

0.5

0.6

0.6

0.5

0.5

0.5

0.4

0.4

0.4

0.4

0.4

4.5%

보조배터리

1.4

1.3

1.3

1.4

1.4

1.4

1.4

1.4

1.5

1.5

1.6

1.7

2.0%

핸드폰

4.9

3.9

4.2

4.6

4.6

4.5

4.5

4.4

4.4

4.4

4.4

4.4

0.9%

웨어러블기기

0.5

0.9

1.3

2.3

3.4

3.9

4.2

4.5

4.9

5.3

5.8

6.3

23.5%

전동공구

3.0

2.7

2.9

3.1

3.0

3.0

3.0

3.0

3.0

3.0

3.1

3.1

0.4%

E-Mobiliy

1.5

2.0

2.1

2.9

3.1

3.4

3.6

4.0

4.3

4.8

5.2

5.7

12.9%

기타

1.6

1.5

1.4

1.5

1.5

1.4

1.4

1.4

1.4

1.3

1.3

1.3

1.9%

xEV

8.7

9.2

13.3

21.0

25.8

33.3

38.8

46.9

54.6

63.5

74.0

85.8

23.1%

ESS

0.4

0.6

1.1

1.8

2.5

3.3

4.3

5.2

6.2

7.1

7.9

8.9

34.2%

합계

24.9

24.8

30.5

41.5

48.0

56.8

63.6

73.0

82.4

93.1

105.3

119.2

15.3%

xEV/ESS 제외

15.8

14.9

16.1

18.7

19.7

20.1

20.5

20.9

21.7

22.5

23.4

24.5

4.1%

출처:

SNE Report

국내 전문 시장조사기관 SNE Report에 따르면 소형리튬이온전지 시장은 xEV/ESS 를 제외하고 연간 4.1%의 성장률을 기록하며 '30년 245억 달러를 달성할 것으로 전망됩니다. 또한, 형태별 생산량으로는 원통형 리튬 이온전지가 가장 많은 생산량을 기록할 전망이며 핀형/코인형 소형 리튬이온전지의 생산량 증가율이 높은 수준을 달성할 전망입니다. 무선 이어폰과 같은 웨어러블 전자기기의 수요 증가를 필두로 소형 리튬이온전지를 사용하는 전자제품이 다변화되며 시장은 향후 급격하게 성장할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 소형리튬이온전지 형태별 생산량]

(단위: 백만셀)

구분

'19

'20

'21

'22

'23

'24

'25

'26

'27

'28

'29

'30

CAGR

원통형

6,415

6,933

8,363

10,615

12,323

14,774

16,488

18,851

20,953

23,316

25,846

28,580

15%

파우치형

2,921

2,710

2,968

3,041

3,109

3,166

3,212

3,264

3,319

3,381

3,450

3,525

2%

핀형/코인형

285

508

800

1,310

2,048

2,458

2,721

3,013

3,340

3,703

4,110

4,564

29%

합계

9,621

10,151

12,131

14,966

17,479

20,397

22,421

25,128

27,612

30,401

33,405

36,668

13%

출처:

후지게이자이

당사는 '22년 4분기 '칩셀리튬' 이라는 소형 이차전지를 신규 제품으로 출시하였으며 원통형 리튬이온전지 및 코인형 리튬이온전지 두가지 형태의 제품을 보유 중에 있습니다. 칩셀리튬 원통형 제품은 건전지 대체 시장을 주 목표 시장으로 개발되었습니다. TV나 셋탑박스의 리모컨에 들어가는 건전지는 일정 시간 이용 후 폐기해야 하지만 칩셀리튬 이차전지를 사용할 시 USB 충전기를 이용해 충전하며 재사용할 수 있다는 장점을 보유하고 있습니다. 최근 ESG 및 환경 보호 문제가 전세계적으로 많은 관심을 받고 있으며 특히 유럽을 필두로 전지 폐기물에 대한 규제가 강화되고 있습니다. 당사는 칩셀리튬 원통형 제품으로 건전지를 대체하여 전지 폐기물 저감 효과를 얻을 수 있는 가전기업을 대상으로 영업을 전개하고 있으며 사회적인 흐름과 함께 구조적으로 제품에 대한 수요가 증가할 것으로 판단됩니다.

또한, 코인형 제품은 전통적으로 디지털카메라, 캠코더, 손목시계 등에 사용되어 왔으며 최근 무선 이어폰 및 IP 카메라에서 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 무선 이어폰은 무선 송수신, 노이즈 캔슬링 기능, 배터리량 증가 등 제품 스펙이 고도화되고 있으며 IP 카메라 또한 사물인터넷 기술에 의거하여 요구되는 요소들이 증가하여 IT기기의 소비 전력이 비약적으로 증가하고 있습니다. 따라서, 종래의 코인형 이차전지보다 작동전압과 에너지 밀도가 높은 전극재료를 사용하는 리튬 이온전지를 채택하는 비중이 높아지고 있으며 당사의 코인형 제품 또한 수요가 증가할 것으로 판단됩니다.

전 세계에서 리튬계 소형/초소형 전지를 생산하는 기업에는 독일의 Varta, 일본의 SII, Panasonic, FDK, Maxell, 한국의 Routejade, 중국의 VDL, ZeniPower, Great Power 등이 있습니다. 독일의 Varta, 한국의 Routejade, 중국의 VDL, ZeniPower, Great Power는 소형 코인형 리튬이온전지를 생산하고 있으며 일본의 SII, Panasonic, FDK, Maxell이 기타 조성의 리튬계 초소형 코인형 이차전지를 생산하고 있습니다. 당사의 칩셀리튬 이차전지는 리튬이온전지의 일반적인 3.7V급 전지와 조성이 다른 2.4V급의 리튬이온전지에 해당하며, 진출 초기 목표시장은 기존 리튬이온전지 시장보다는 건전지와 같은 일차전지 시장임에 따라, 현재 리튬계 소형 이차전지 업체와 직접적인 경쟁을 하고 있지 않습니다. 다만, 초소형 코인형 제품이 일본계 기업과 일부 시장에서 경쟁을 시작하였으나, 당사와 동일한 조성의 리튬이온전지를 초소형 코인형으로 제조하고 있는 경쟁사는 없으며 당사는 소형 리튬 이온전지 시장 내 경쟁력을 보유하고 있어 향후 경쟁 심화로 인해 실적이 악화될 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.

[칩셀리튬 관련 핵심 기술]

기술 분야

개발기간

개발주체

기술명

전극 기술

전기간

자체 개발

Sheet 전극 기술

- 산화물 전극

전기간

자체 개발

Coating 전극 기술

- 산화물 전극

셀 제조기술

전기간

자체 개발

코인형 셀 제조 기술

전기간

자체 개발

원통형 셀 제조 기술

또한, 당사는 핵심 기술을 통해 일반적인 리튬계 소형 이차전지 대비 비교우위를 확보한 제품을 출시하였습니다. 당사의 제품은 1) 폭발 및 화재 위험성, 2) 충방전 수명, 3) 충전 속도, 4) 온도 내구성 측면에서 경쟁우위를 보유하고 있습니다. 일반적인 이차전지의 경우 과충전이나 과방전, 화재의 위험성이 존재하나, 당사의 제품은 전압이 인가되어 전지에 부하가 걸린 상황에도 폭발 및 화재의 위험의 수준이 현저히 낮습니다. 또한, 통상 400회~500회 정도까지 충방전이 가능한 일반 리튬이온전지 대비 당사의 제품은 5,000회까지 충방전이 가능하다는 특성을 보유하고 있습니다. 이 밖에도, 당사의 제품은 10분 이내로 충전이 가능하여 급속 충전이 필요한 제품에 적용할 수 있으며, 영하 30도부터 영상 70도까지의 온도 범위에서 동작이 가능하여 온도에 대한 사용 범위가 넓다는 장점을 보유 하고 있습니다.

당사는 리튬계 이차전지인 "칩셀리튬" 신사업 추진 시 초기 투자를 최소화하여 리튬이온전지 시장 신규 진출에 대한 위험을 줄이고자 하였으며 이에 따라 당사의 기존 사업인 카본계 슈퍼커패시터 "칩셀카본" 제품 생산 시설 중 활용이 가능한 시설은 "칩셀리튬" 제조에
활용하고 초기 시장 대응을 위해 "칩셀리튬" 전용 시설이 필수적인 분야에 선별적으로 투자를 진행하였습니다. 이에 리
튬계 이차전지 사업을 위하여 제습장치(드라이룸), 셀 조립설비 및 후공정인 포메이션 설비는 2022년부터 2023년까지 선행투자를 통해 도입하여 사업 초기 생산에 대응하고 있습니다. 이에 "칩셀리튬" 제품 사업에 시행한 선행투자 규모는 상기 시설 비용을 중심으로 약 10억원 이내입니다. 당사는 "칩셀리튬" 제품을 2022년 8월 31일부터 2022년 9월 3일까지 일산 킨텍스에서 개최되었던 K-Battery Show 2022 전시회에 처음으로 소개하였으며 2023년 3월에는 국내 최대 이차전지 전시회인 인터배터리 전시회에 참가하여 "칩셀리튬" 제품을 소개하였습니다. 이와 같이, 당사는 2022년 4분기부터 2023년 상반기까지 "칩셀리튬"을 시장에 정식적으로 소개하는 전략을 취했으며 2023년 하반기부터 본격적인 신사업 영업을 진행 중에 있습니다. 이에 2024년 1분기부터 리모콘의 건전지 대체용으로 수주가 이루어져 초도 양산이 진행되고 있습니다. 이와 같은 영업의 결과들이 순차적으로 수주로 이어지면서 기 투자된 선행투자 금액은 빠르게 회수가 가능할 것으로 전망됩니다. 2024년 1분기 기준, 해당 신사업 제품은 국내 Set Top Box 리모콘용으로 수주를 하여 초도품 양산을 진행 중에 있으며 일본계 TV
리모콘 및
중국계 IP 카메라 고객사에게 적용 평가가 진행되고 있습니다.

기존 주요 제품인 "칩셀카본"은 대용량의 전기에너지를 저장해 두었다가 주 전원이 차단 되었을 경우 작은 소모전류로 오랜 시간 동안 해당 제품에 필요한 에너지를 공급해 주거나, 큰 전류로 짧은 시간 동안 에너지를 공급해 주는 역할을 하며 이에 따라 디지털 전기 계량기의 Data Back up, Solar Inverter의 Data 전송 및 보관, IP Camera에서의 시간 Back up 기능, 프린터 기기의 시간 Back up 기능, 통신 단말기에서의 송수신 Data에 대한 Back up 기능, 세탁기 및 건조기, 커피머신, 얼음정수기, 각종 온습도 콘트롤러 등에서의 시간 관리 기능에 적용되고 있습니다. 또한 Server에서의 Data Back up, 자동화 생산설비의 프로그램에 대한 Data 유지, 혈당 체크기기의 Data 관리, 비상시 병원 산소호흡기에서의 Alarm 기능 등 소비재 제품뿐만 아니라 산업용, 의료기기 등 다양한 분야의 제품에 적용되고 있습니다.
반면, 당사의 신제품인 "칩셀리튬"은 "칩셀카본"과 목표시장이 상이합니다. 원통형 "칩셀리튬" 제품은 건전지 대체 시장이 주 목표 시장이며 코인형 "칩셀리튬" 제품은 기존 소형 코인 전지 대체 시장이 주 목표시장이기에 "칩셀리튬"이 "칩셀카본"의 매출을 잠식할 위험은 없습니다.

위와 같이, 전방 시장의 높은 성장률 및 기술 경쟁력, 제품 경쟁우위에도 불구하고 향후 시장의 성장성이 정체되거나 감소할 시 신규 사업의 진출이 지연되거나 실적이 부진할 가능성이 존재합니다. 또한, 기존 업체와의 사업 영역 중복 및 신규 업체의 진입으로 인해 경쟁이 심화될 시 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 신규사업을 위해 투자한 자금의 회수가 불가능한 경우 회사의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

바. 환율 변동 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 유럽, 중국, 일본, 대만을 포함하여 전 세계 30여개국에 제품을 판매하고 있으며 전체 매출에서 수출이 차지하는 비중은 2022년 57.7%, 2023년 3분기 62.5%,

2023년 64.0%로 높은 수준의 수출 의존도를 기록하였습니다. 이에, 당사의 해외 거래처와의 대금결제 통화는 USD, EUR, CNY 등 외화로 이루어지고 있으며 당사는 파생상품을 활용한 별도의 환헷지 정책을 실행하고 있지 않으며, 당사의 매출구조 상 원재료를 매입하는 시점과 외화표시 매출채권이 발생하는 시기 간 시간 차이가 존재하기 때문에 외환차손과 같은 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 다만, 당사의 해외 매출에 대한 대금결제 방식은 선지급을 인식하거나 선적 후 1개월 이내에 결제 통화로 대금결제가 이루어지기 때문에 장기간 환 리스크에 노출되지 않습니다.또한, 외화로 인식한 매출 대금을 해외 매입 대금으로 지급하며 자연 환 헷지 전략을 실행하고 있어 환율 변동에 따른 재무영향은 제한적인 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 당사는 높은 수출의존도를 기록하고 있으며, 향후 매출 규모가 증가할 시 외환위험에대한 노출이 증가할 것으로 예상됩니다. 환율 모니터링 등 당사의 지속적인 노력에도 불구하고 글로벌 경기의 변동, 국제 지정학적 리스크 발생, 글로벌 금융시장의 변동에 따른 요인으로 환율의 변동 가능성이 존재하며, 당사가 환위험 관리에 어려움을 겪을 경우 당사의 재무 실적이 악화될 수 있는 점 유의 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 유럽, 중국, 일본, 대만을 포함하여 전 세계 30여개국에 제품을 판매하고 있으며 전체 매출에서 수출이 차지하는 비중은 2022년 57.7%, 2023년 3분기 62.5%
그리고 2023년 64.0%로 높은 수준의 수출 의존도를 기록하였습니다.

[내수 및 수출 매출 비중 현황]

(단위: 백만원)

구분

2023년

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-GAAP 별도

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

내수

11,855
36.02%
9,719
37.52%
16,408
42.34%
30,979
65.52%
27,333
74.74%

수출

21,057
63.98%
16,181
62.48%
22,343
57.66%
16,306
34.48%
9,236
25.26%

소계

32,912
100.00%
25,900
100.00%
38,750
100.00%
47,285
100.00%
36,569
100.00%

주)

2021연도 재무수치는 감사받지 아니한 수치에 해당합니다.

당사의 해외 거래처와의 대금결제 통화는 USD, EUR, CNY 등 외화로 이루어지고 있으며 당사의 최근

3년 외화로 표시된 자산 및 부채의 금액은 아래와 같습니다.

[외환 위험에 노출되어있는 금융자산 및 부채 내역]

(단위: 천원)

구 분
2023년
2023년 3분기
2022년
2021년

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

USD
EUR
JPY 등 기타
USD
EUR
JPY 등 기타
USD
EUR
JPY 등 기타
USD
EUR
JPY 등 기타

금융자산

현금및현금성자산
577,446
9,077
163,063
44,128
8,351
18,050
75,078
7,634
3,769
70,332
-
514

매출채권
1,760,500
168,178
861,865
1,712,736
278,845
451,773
1,507,582
372,000
249,501
790,633
114,433
-

합계
2,337,946
177,255
1,024,928
1,756,864
287,196
469,823
1,582,660
379,634
253,270
860,965
114,433
514

금융부채

매입채무
119,460
-
-
122,028
-
-
12,369
3,629
-
33,545
-
28,285

합계
119,460
-
-
122,028
-
-
12,369
3,629
-
33,545
-
28,285

주)

2021연도 재무수치는 감사받지 아니한 수치에 해당합니다.

외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채에 대하여 환율이 10% 변동될 경우 당사의 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[ 환율 변동에 따른 손익 영향 분석]

(단위: 천원)

구 분

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

2023년
2023년3분기
2022년
2021년
2023년
2023년3분기
2022년
2021년

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

손익 변동 효과
10% 상승시
342,067
239,186
223,156
91,408
342,067
239,186
223,156
91,408

10% 하락시
(342,067)
(239,186)
(223,156)
(91,408)

(342,067)

(239,186)
(223,156)
(91,408)

주)

2021연도 재무수치는 감사받지 아니한 수치에 해당합니다.

당사는 파생상품을 활용한 별도의 환헷지 정책을 실행하고 있지 않으며, 당사의 매출구조 상 원재료를 매입하는 시점과 외화표시 매출채권이 발생하는 시기 간 시간 차이가 존재하기 때문에 외환차손과 같은 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이에, 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 손익이 변동될 수 있으며 외화 관련 손익(외화환산이익, 외화환산손실)을 인식하고 있습니다. 당사의 주요 거래 외환인 미달러 및 유로화의 2020년~
2023년
기준 환율은 아래와 같으며, 동기간 평균
미달러 환율은 1,230.11원, 유로화 환율은 1,367.01원
을 기록하였습니다.

[미국 달러 환율 추이]

(단위: 원)

미국달러(usd) 환율.jpg
미국달러(usd) 환율

출처:

서울외국환중개

[유로화 환율 추이]

(단위: 원)

유로(eur) 환율.jpg
유로(eur) 환율

출처:

서울외국환중개

위와 같은 환율 변동에 따라, 당사의 외화관련이익(외환차익, 외화환산이익 합산)은 2020년 130백만원, 2021년 285백만원, 2022년 403백만원,
2023년 310백만원
이 발생하였으며 외화관련손실(외환차손, 외화환산손실 합산)은 2020년 336백만원, 2021년 91백만원, 2022년 294백만원,
2023년도 270백만원
이 발생하였습니다. 외화 관련 이익 및 손실 규모를 상계할 경우 외화관련 손익이 당사의 실적에 영향을 미칠 수준은 제한적인 것으로 판단됩니다.

[최근

4사업연도 및 당해연도 외화 관련 손익]

(단위: 백만원)

구분

2023연도

2023연도 3분기말

2022연도

2021연도

2020연도

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-GAAP 별도

외환차익

299

274

402

281

129

외화환산이익

11

33

1

4

1

외환차손

243

186

231

86

308

외화환산손실

27

13

63

5

28

외화 관련 손익

40

108

109

193

(207)

주) 2021년은 감사 받지 않은 K-IFRS 기준, 2020년은 감사받은 K-GAAP으로 작성하였습니다.

당사의 해외 매출에 대한 대금결제 방식은 선지급을 인식하거나 선적 후 1개월 이내에 결제 통화로 대금결제가 이루어지기 때문에 장기간 환 리스크에 노출되지 않습니다. 또한, 외화로 인식한 매출 대금을 해외 매입 대금으로 지급하며 자연 환 헷지 전략을 실행하고 있어 환율 변동에 따른 재무영향은 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만, 당사는 높은 수출의존도를 기록하고 있으며, 향후 매출 규모가 증가할 시 외환위험에 대한 노출이 증가할 것으로 예상됩니다. 환율 모니터링 등 당사의 지속적인 노력에도 불구하고 글로벌 경기의 변동, 국제 지정학적 리스크 발생, 글로벌 금융시장의 변동에 따른 요인으로 환율의 변동 가능성이 존재하며, 당사가 환위험 관리에 어려움을 겪을 경우 당사의 재무 실적이 악화될 수 있는 점 유의 바랍니다.

사. 특허 및 지적재산권 관련 위험

당사가 영위하고 있는 슈퍼커패시터 및 리튬계 이차전지 산업은 기술 경쟁력 및 해당기술을 작용하여 제품을 양산하는 상용화 역량을 확보하는 것이 매우 중요하며 당사는 카본계 및 리튬계 이차전지의 핵심 기술인 전극 제조 기술, 전해질 기술 및 다양한 제품 제조 기술 및 응용기술을 개발 완료하였습니다. 해당 기술에 대한 유효성 확보 및 배타적인 권리 확보를 위해 당사는 핵심 기술을 비롯하여 당사의 기술 전반에 대한 특허를 출원 및 등록하고 있습니다. 이에, 당사는 증권신고서 제출일 현재 총 18건의 특허권과 12건의 상표권을 지적재산권으로 보유하고 있습니다. 일부 상표권의 경우 현재 출원 중에 있으나, 출원중인 제품에 대해서도 제반 권리를 보호받기 때문에 독점적인 권리를 통해 기술에 대한 진입장벽을 확보할 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 특허에 대한 침해 또는 이와 관련된 분쟁은 존재하지 않았으나, 향후 제3자에 의하여 당사가 보유한 지적재산권에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후 타사에서 당사의 지적재산권을 남용한 경쟁 제품을 출시할 시 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 사업 확장 과정에서 당사의 기술이 타 특허권자의 특허권을 침해할 가능성 또한 존재하니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 슈퍼커패시터 및 리튬계 이차전지 산업은 기술 경쟁력 및 해당기술을 작용하여 제품을 양산하는 상용화 역량을 확보하는 것이 매우 중요합니다. 당사는 이차전지 완제품 개발을 위해 소재, 전극, 외장재, 조립 공정, 검사 공정 등 세부 기술을 독자적으로 연구개발 하였으며, 그 결과로 당사는 카본계 및 리튬계 이차전지의 핵심 기술인 전극 제조 기술, 전해질 기술 및 다양한 제품 제조 기술 및 응용기술을 개발 완료하였습니다.

[주요 특허 및 지적재산권 내용]

구분

내용

출원국

특허권

코인형 전지소자용 단자 및 그 제조방법

한국

전기이중층 커패시터 모듈의 충전 장치

한국

전기이중층 커패시터의 밸런서

한국

전기이중층 커패시터

한국

대기전력 저감장치

한국

코인형 에너지 저장장치

한국

전기화학 에너지 저장 장치

한국

전해액 함침성이 우수한 전극용 조성물, 전극 및 슈퍼커패시터

한국

전극밀도를 개선할 수 있는 전극용 조성물, 전극 및 슈퍼커패시터

한국

칩 타입 슈퍼커패시터

한국

포토레지스트를 활용한 슈퍼커패시터 제조방법

한국

리튬이 배제된 메조 다공성 금속 산화물을 적용한 커패시터

한국

열적 안정성이 향상된 커패시터

한국

Standby Power Reduction Device

미국

상표권

CAPATTERY

한국

CAPTTERY

한국

CHIPCELL

한국

KORCHIP

한국

STARCAP

한국

CHIPCELL

중국

KORCHIP

중국

STARCAP

중국

CHIPCELL

미국

CHIPCELL

유럽

CHIPCELL

일본

칩셀

한국

해당 기술에 대한 유효성 확보 및 배타적인 권리 확보를 위해 당사는 핵심 기술을 비롯하여 당사의 기술 전반에 대한 특허를 출원 및 등록하고 있습니다. 이에, 당사는 증권신고서 제출일 현재 총 18건의 특허권과 12건의 상표권을 지적재산권으로 보유하고 있습니다. 일부 상표권의 경우 현재 출원 중에 있으나, 출원중인 제품에 대해서도 제반 권리를 보호받기 때문에 독점적인 권리를 통해 기술에 대한 진입장벽을 확보할 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 특허에 대한 침해 또는 이와 관련된 분쟁은 존재하지 않았으나, 향후 제3자에 의하여 당사가 보유한 지적재산권에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후 타사에서 당사의 지적재산권을 남용한 경쟁 제품을 출시할 시 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 사업 확장 과정에서 당사의 기술이 타 특허권자의 특허권을 침해할 가능성 또한 존재하니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 원재료 가격 변동 및 수급 관련 위험

당사의 주요 제품인 슈퍼커패시터를 제조하기 위해서는 캡/케이스, 가스켓, 단자, 활성탄, 분리막, 전해액 등의 원재료 조달이 필수적입니다. 당사의 원재료 중 상위 비중을 차지하는 항목으로 물리적인 역할을 하는 캡/케이스, 가스켓, 단자등이 해당됨에 따라, 원재료 가격의 변동에 따른 재무 실적 악화는 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만, COVID-19 사태로 인해 2021년 및 2022년 원재료에 대한 수급이 불안정한 양상을 보이며 일부 제품의 원재료 단가가 상승하는 경향을 보였습니다. 당사는 원재료 가격 변동에 의한 위험을 최소화하기 위해 주요 원재료를 단일 업체로부터 조달하지 않고 다수의 매입처를 두어 안정적인 조달 기반을 확보하고 있습니다. 또한, 당사는 향후 사업의 성장과 함께 매입 규모를 확대하여 원재료 매입량을 증대시키고 가격 협상력를 확보하여 매입 단가를 절감할 예정입니다.
그럼에도 불구하고, 향후 원재료 조달 경쟁이 심화되거나 영업 네트워크 약화로 주요 매입처와의 거래 중단, 신규 매입처 발굴 실패 등의 사유로 거래 규모가 정체되거나 감소하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[원재료 매입액 현황]

(단위: 천원)

구분

용도

2023연도

2023연도 3분기말

2022연도

2021연도

2020연도

캡, 케이스

제품 내부의 소재를 감싸는 케이스

2,127,762
1,982,882
2,852,384
1,992,646
1,218,322

가스켓

내부의 소재가 외부로 나오지 않도록 밀봉

1,272,043
1,040,580
1,440,710
1,337,116
857,429

단자

인쇄회로기판과 연결하기 위해 전지에 용접된 프레스물

841,619
688,076
936,011
933,185
574,410

활성탄

전극을 제조하기 위한 분말형태의 원료

535,782
507,817
639,791
528,601
364,072

분리막

양극/음극 두전극 사이에서 절연을 시켜주고 전해액에 녹아있는 이온을 투과

293,839
270,637
242,802
245,086
178,534

전해액

양극과 음극을 이동에 의해 전하를 운반

332,640
271,904
317,599
289,222
182,631

기타

-

1,619,061
1,404,313
949,205
1,265,594
262,298

원재료 합계

7,022,746
6,166,209
7,378,502
6,591,450
3,637,696

당사의 주요 제품인 슈퍼커패시터를 제조하기 위해서는 제품 내부 소재를 감싸는 캡/케이스, 밀봉 역할을 하는 가스켓, 연결용 프레스물 단자, 전극 제조 원료 활성탄, 양극, 음극을 절연하고 이온을 투과시켜주는 분리막, 양극과 음극을 이동에 의해 전하를 운반하는 전해액 등의 원재료 조달이 필수적입니다. 이에, 핵심 원재료의 가격이 변동되거나 수급이 불안정하여 제품 납품이 지연될 시 당사의 재무실적에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

[원재료 가격변동추이]

(단위: 원)

품 목

구 분

2023년도

2023년도 3분기(제30기)

2022연도

(제29기)

2021연도

(제28기)

2020연도(제27기)

캡,케이스

국 내

13
13
12
10
9

수 입

6
6
8
6
5

가스켓

국 내

20
10
9
10
10

수 입

-
-
-
-
-

단자

국 내

6
6
6
6
6

수 입

2
2
3
2
2

활성탄

국 내

45,319
45,294
43,556
42,511
39,395

수 입

34,817
35,855
34,527
60,958
57,811

분리막

국 내

10,640
10,640
8,408
1,400
1,400

수 입

78,260
79,550
81,798
82,931
95,331

전해액

국 내

16,958
15,991
13,408
14,277
14,934

수 입

278,360
282,223
284,376
302,135
321,645

주) 원재료 가격은 각 사업연도별 평균 매입단가를 기준으로 산정하였습니다.

당사의 원재료 중 상위 비중을 차지하는 항목으로 물리적인 역할을 하는 캡/케이스, 가스켓, 단자등이 해당됨에 따라, 원재료 가격의 변동에 따른 재무 실적 악화는 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만, COVID-19 사태로 인해 2021년 및 2022년 원재료에 대한 수급이 불안정한 양상을 보이며 일부 제품의 원재료 단가가 상승하는 경향을 보였으나, 당사 주요 원재료의 가격은 전반적으로 낮은 수준의 변동을 기록하였습니다. 분리막의 경우 국내 매입 단가가 급격한 증가세를 기록하였으나, 당사의 경우 대부분의 분리막을 해외로부터 수입해오기 때문에 분리막 국내 매입단가 상승에 의한 손실은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[주요 매입처 매입 비중 현황]

매입처
2023년
2022년
2021년
2020년
비고

A사
23.36%
18.03%
21.65%
24.53%
캡,케이스

B사
23.31%
19.39%
20.64%
21.92%
가스켓

C사
16.01%
26.30%
15.45%
11.42%
캡,케이스

D사
14.63%
13.78%
15.53%
14.92%
단자

E사
8.95%
9.15%
7.75%
7.45%
활성탄

F사
2.81%
2.66%
2.35%
2.64%
분리막

G사
2.40%
0.93%
2.16%
2.63%
분리막

H사
2.37%
2.44%
2.87%
2.63%
전해액

I사
1.99%
0.71%
1.16%
1.35%
전해액

J사
1.66%
1.79%
1.40%
1.43%
전해액

기타
2.51%
4.82%
9.04%
9.08%
-

합계
100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

-

주) 기타 매입처는 2023년 기준 매입비율 1% 미만 기업들의 소계입니다.

당사는 원재료 가격 변동에 의한 위험을 최소화하기 위해 주요 원재료를 단일 업체로부터 조달하지 않고 다수의 매입처를 두어 안정적인 조달 기반을 확보하고 있습니다. 또한, 당사는 향후 사업의 성장과 함께 매입 규모를 확대하여 원재료 매입량을 증대시키고 가격 협상력를 확보하여 매입 단가를 절감할 예정입니다.

당사는 위와 같이 지속적인 고객사 관리로 매입처들과 우호적인 관계를 지속하고 있으며 매입처를 다변화 중에 있습니다. 그러나, 향후 원재료 조달 경쟁이 심화되거나 영업 네트워크 약화로 주요 매입처와의 거래 중단, 신규 매입처 발굴 실패 등의 사유로 거래 규모가 정체되거나 감소하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

자. 생산능력 확대를 위한 대규모 설비투자와 관련된 위험

당사는 카본계 소형/초소형 슈퍼커패시터와 리튬계 소형/초소형 이차전지 공급을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 해당 산업은 설비규모가 커질수록 단위 규모당 비용이 절감되는 규모의 경제의 특성을 보유하고 있습니다. 당사는 경기도 안양시 안양 공장, 중국 창저우 시 보터우 공장 및 둥광 공장 등의 생산시설을 확보하였으며 초소형 및 소형 제품의 생산 능력을 지속 확대 중에 있습니다. 또한, 당사는 설비 신설 매입을 계획하고 있으며 향후에도 지속적인 설비 확충을 통해 사업 확대 및 규모의 경제를 실현할 계획입니다.
다만, 매출이 감소할 경우 제품당 고정비용이 증가함에 따라 제조단가를 증가시켜 당사의 수익성을 저해할 가능성이 존재합니다. 또한, 기투자한 설비투자비용으로 인해 경쟁업체들의 산업이탈을 최소화할 수 있으며, 경쟁 심화로 인해 경쟁업체간 과잉 설비투자가 단행될 시 당사의 재무 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성 또한 존재합니다. 또한, 신규 설비투자의 경우 높은 규모의 자본 지출이 필요한 동시에 상당한 수준의 위험과 불확실성을 수반합니다. 설비투자 비용에 대한 자본 회수까지 오랜 기간이 소요되거나 비용에 못미치는 금액만을 회수할 가능성이 존재하며, 당사가 통제할 수 없는 외부 요인에 의하여 설비 투자 일정이 지연될 시 추가적인 비용이 발생할 수 있는 점 유의바랍니다.

당사는 카본계 소형/초소형 슈퍼커패시터와 리튬계 소형/초소형 이차전지 공급을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 해당 산업은 설비규모가 커질수록 단위 규모당 비용이 절감되는 규모의 경제의 특성을 보유하고 있습니다. 이에, 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 상당한 규모의 자본 투자가 수반되며, 대규모의 설비투자 확보는 산업 내 진입장벽으로 작용하며 안정적으로 사업을 영위할 수 있는 장점으로 작용하고 있습니다. 당사는 경기도 안양시 안양 공장, 중국 창저우 시 보터우 공장 및 둥광 공장 등의 생산시설을 확보하였으며 초소형 및 소형 제품의 생산 능력을 지속 확대 중에 있습니다.

[코칩 생산능력 현황]

(단위: 백만원, kpcs)

품목
구분

2023년도(제30기)

2023년도 3분기(제30기)

2022연도

(제29기)

2021연도

(제28기)

2020연도(제27기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

제품
초소형
생산능력
90,225
6,124
90,225
5,953
90,225
6,217
82,618
5,100
68,179
5,348

소형
생산능력
87,515
21,943
87,515
20,121
87,515
20,021
64,370
12,955
54,709
14,229

주1) 상기표는 연간단위 기준으로 작성되었으며, 2023년 3분기는 9월까지의 생산량을 토대로 가동율을 표기하였습니다.

주2) 각 연도별 제조원가에서 내부거래금액를 제거한 후의 금액을 바탕으로 금액을 산출하였습니다
.

또한, 당사는 하기와 같은 설비 투자 및 신설 매입을 계획하고 있으며 향후에도 지속적인 설비 확충을 통해 사업 확대 및 규모의 경제를 실현할 계획입니다.

[설비 투자 및 신설 매입계획]

(단위: 백만원)

구분

내역

2024년

2025년

계

시설자금

공간 확장

3,209

1,376

4,585

설비 시설 투자

(자동화+CAPA 증설)

3,775

2,138

5,913

설비 시설 투자

(신규 라인 도입)

3,652

2,269

5,921

합계

10,636

5,783

16,419

다만, 설비투자의 경우 매년 고정비 성격의 감가상각비가 지속적으로 발생하며 매출이 감소할 경우 제품당 고정비용이 증가함에 따라 제조단가를 증가시켜 당사의 수익성을 저해할 가능성이 존재합니다. 또한, 기투자한 설비투자비용은 진입장벽인 동시에 사업 철수 시 이탈비용으로도 작용하며 경쟁업체들의 산업이탈을 최소화할 수 있습니다. 향후, 경쟁 심화로 인해 경쟁업체간 과잉 설비투자가 단행될 시 제품 판매단가 인하, 높은 규모의 고정비 발생으로 인해 당사의 재무 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성 또한 존재합니다.또한, 신규 설비투자의 경우 높은 규모의 자본 지출이 필요한 동시에 상당한 수준의위험과 불확실성을 수반합니다. 시장 및 영업 악화로 인해 당사의 실적이 부진할 경우, 설비투자 비용에 대한 자본 회수까지 오랜 기간이 소요되거나 비용에 못미치는 금액만을 회수할 가능성이 존재합니다. 또한, 정부 규제, 원재료 수급 악화, 금리 인상 등 당사가 통제할 수 없는 외부 요인에 의하여 설비 투자 일정이 지연될 시 추가적인 비용이 발생할 가능성이 존재합니다. 향후, 대규모 설비투자에 따른 자본 회수가 지연되거나 불발될 경우, 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점유의바랍니다.

차. 중대재해 처벌 등에 관한 법률 시행에 따른 위험

당사는 시설의 안전한 운영, 작업환경의 안전보건, 오염물질과 폐기물의 처리 및 보관, 중대사고와 관련된 필수 예방조치 등과 관련하여 2022년 1월 시행된 중대재해처벌법에서 요하는 '안전보건 관리체계 구축 및 이행', '안전보건 관계 법령 의무' 등 국가 및 지역 보건, 안전 및 환경 관련 법규의 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 신고서 제출일 현재까지 중대재해처벌법 및 산업안전보건법 위반으로 인한 벌금 또는 형 집행 사실이 없는 것으로 확인되었습니다. 다만, 당사는 2023년 7월 28일 중부지방고용노동청 안양지청으로부터 산업안전보건법 위반으로 시정조치를 받은 바 있습니다. 관련 위반 사항에 대하여 신청회사는 벌칙이 아닌 시정조치 사항으로 처분되었으며 2023년 8월 18일자로 중부지방고용노동청 안양지청에 시정조치보고를 완료하였습니다. 이 밖의, 당사는 최근까지 별도의 유의미한 안전사고가 발생한 적은 없으며 각종 건강,안전보건 및 환경보호 표준에 부합하는 조치 및 관리절차 등을 모두 준수하고 있는 것으로 판단됩니다.
다만, 당사가 건강, 안전보건 및 환경보호 관련 법률 또는 규정을 위반할 경우, 정부 또는 관리단체 등의 조사대상이 되어 위반여부 및 그 정도에 따른 처벌을 받을 수 있으며, 정부 또는 민간에서 각종 상해, 재산 피해 또는 천연 자원 피해 등에 대하여 당사를 대상으로 하여 소를 제기할 경우 그와 관련된 책임을 지게 될 수 있습니다. 또한, 중대재해처벌법 및 산업안전보건법 위반으로 인하여 당사의 브랜드 및 제품에 대한 신뢰도가 하락할 경우, 당사의 영업활동과 재무상태 등에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의 바랍니다.

당사는 시설의 안전한 운영, 작업환경의 안전보건, 오염물질과 폐기물의 처리 및 보관, 중대사고와 관련된 필수 예방조치 등과 관련하여 2022년 1월 시행된 중대재해처벌법에서 요하는 '안전보건 관리체계 구축 및 이행', '안전보건 관계 법령 의무' 등 국가 및 지역 보건, 안전 및 환경 관련 법규의 영향을 받을 수 있습니다.태안화력발전소 압사사고(2018년 12월), 물류창고 건설현장 화재사고(2020년 4월) 등 다수의 산업 재해로 인한 사망사고가 지속 발생하였고, 이러한 사고가 사회적 문제로 꾸준히 지적되어왔습니다. 이에, 안전에 관한 법령상 제도 개편이 꾸준히 이어져 왔으나, 이러한 제도 개편 속에서도 산업재해로 인한 재해자수와 사망자수는 꾸준히 증가해왔으며, 2022년 재해자수는 130,348명으로 2021년 122,713명 대비 4,936명(4.8%) 증가하였고, 2022년 산업 재해 사망자수는 2,223명으로 2021년 2,080명 대비 46명(5.6%) 증가하였습니다.
2023년 9월말 기준으로 총 재해자 수는 101,538명으로 전년 동기 대비 5,053명(5.2%) 증가하였고, 사망자 수는 1,494명으로 전년 동기 대비 176명(10.5%) 감소하였습니다.

이에, 산업안전보건법보다 강화된 중대재해처벌법이 2021년 1월 26일에 공표되었으며, 공표 후 1년 후인 2022년 1월 27일 시행되었습니다. 중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않음으로 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정한 법에 해당합니다. 중대재해처벌법은 안전보건 확보 의무를 위반하여 1명 이상의 사망자가 발생한 경우 사업주와 경영책임자에게 1년 이상의 징역 혹은 10억 이하의 벌금을 부과, 부상 혹은 질병이 발생한 경우 사업주 또는 경영책임자에게 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금을 부과할 수 있습니다. 또한, 당사는 산업재해와 관련하여「중대재해 처벌 등에 관한 법률」외「산업안전보건법」의 규제를 받고 있으며, 실제 안전사고 발생시「형법」상 업무상 과실, 중과실 치사상 혐의가 확인될 경우 법에 따라 처벌 받을 수 있습니다.

[ 안전사고 관련 주요 법령 현황 ]

구분

『산업안전보건법』

『중대재해 처벌 등에 관한 법률』

의무주체

사업주(개인, 법인 사업주 모두)

사업주, 경영책임자

보호대상

근로자, 수급인의 근로자,특수형태근로자

근로자, 노무제공자, 수급인,수급인의 근로자 및 노무제공자

적용범위

전 사업장 적용

50인 이상 사업장(단 50억원 미만 공사, 50인 이하 사업장은 2024년 1월 27일부터 적용)

중대재해의정의

중대재해의 정의: 산업재해 중1) 사망자 1명 이상2) 3개월 이상 요양 필요 부상자 동시 2명 이상3) 부상자 또는 직업성질병자 동시 10명 이상

중대재해의 정의: 산업재해 중1) 사망자 1명 이상2) 6개월 이상 요양 필요 부상자 동일사고로 2명 이상3) 부상자 또는 직업성질병자 1년 내 3명 이상

처벌수준

자연인 대상 처벌:

1) 사망: 7년 이하 징역 or 1억원 이하 벌금

2) 의무위반: 5년 이하 징역 또는 5천만원 이하 벌금

법인 대상 처벌

1) 사망: 10억원 이하 벌금

2) 의무위반: 5천만원 이하 벌금

자연인 대상 처벌:

1) 사망: 1년 이상 징역 or 10억원 이하 벌금

2) 부상·질병: 7년 이하 징역 또는 1억원원 이하 벌금

법인 대상 처벌

1) 사망: 50억원 이하 벌금

2) 부상·질병: 10억원 이하 벌금

구분

『형법』

업무상과실치사관련 조항

제268조(업무상과실ㆍ중과실 치사상)

업무상과실 또는 중대한 과실로 사람을 사망이나 상해에 이르게 한 자는 5년 이하의 금고 또는 2천만원 이하의 벌금에 처한다.

출처:
고용노동부

당사는 신고서 제출일 현재까지 중대재해처벌법 및 산업안전보건법 위반으로 인한 벌금 또는 형 집행 사실이 없는 것으로 확인되었습니다. 다만, 당사는 2023년 7월 28일 중부지방고용노동청 안양지청으로부터 산업안전보건법 위반으로 시정조치를 받은 바 있습니다. 관련 위반 사항에 대하여 신청회사는 벌칙이 아닌 시정조치 사항으로 처분되었으며 2023년 8월 18일자로 중부지방고용노동청 안양지청에 시정조치보고를 완료하였습니다.

[산업안전보건법 시정지시내용]

관련 법 조항

시정지시내용

시정기한

산업안전보건법

제115조

지하 1층 생산실 및 외부 전극실에서 근로자가 취급하는 물질의 용기에 해당 물질에 대한 경고표시를 하시기 바랍니다.

2023.08.18

산업안전보건법

제114조

지하 1층 및 외부 전극실에 근로자가 취급하는 물질에 대한 물질안전보건자료(MSDS)를 근로자가 잘 볼 수 있는 장소에 게시하시기 바랍니다.

2023.08.18

산업안전보건법

제37조

사업장 건조실, 지하 1층 생산실, 외부 전극실을 포함한 작업장 입구 또는 작업장 내에 작업에 맞는 안전보건표지를 설치 또는 부착하시고, 외국인 근로자가 작업하는 경우 해당 근로자의 모국어로 작성하여 부착하시기 바랍니다.

2023.08.18

당사는 증권신고서 제출일 현재 산업안전보건법 제15조 및 동법 시행령 제14조에 따라 사업장을 실질적으로 총괄 및 관리하는 담당자가 안전보건관리책임자로서 근무하고 있습니다. 또한, 당사는 산업안전보건법 제17조에 따른 안전관리자의 업무를 수탁할 수 있는 기관인 '대한산업안전협회'에 안전관리업무를 위탁하고 있습니다. 이에따라, '대한산업안전협회'는 당사의 본사를 매월 2회 정기적으로 방문하여 안전관리사항 점검을 수행한 후 관련 보고서를 당사에 제출하고 있습니다. 이 밖에도, 당사는 최근까지 별도의 유의미한 안전사고가 발생한 적은 없으며 각종 건강, 안전보건 및 환경보호 표준에 부합하는 조치 및 관리절차 등을 모두 준수하고 있는 것으로 판단됩니다. 다만, 당사가 건강, 안전보건 및 환경보호 관련 법률 또는 규정을 위반할 경우, 정부 또는 관리단체 등의 조사대상이 되어 위반여부 및 그 정도에 따른 처벌을 받을 수 있으며, 정부 또는 민간에서 각종 상해, 재산 피해 또는 천연 자원 피해 등에 대하여 당사를 대상으로 하여 소를 제기할 경우 그와 관련된 책임을 지게 될 수 있습니다. 또한, 중대재해처벌법 및 산업안전보건법 위반으로 인하여 당사의 브랜드 및 제품에 대한 신뢰도가 하락할 경우, 당사의 영업활동과 재무상태 등에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의 바랍니다.

2. 회사위험

가. 실적 변동에 따른 수익성 악화 위험

당사의 주력제품인 슈퍼커패시터는 IP카메라, GPS, TV, 세탁기, AI 스피커, 건조기, 드론 등 매우 다양한 Application에 사용되고 있습니다. 따라서 특정 Application에서의 수요 변동에 따른 당사의 실적에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상되지만, 글로벌 IT시장의 침체로 당사의 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 당사는 삼성전기와 판매계약을 체결하고 MLCC의 국내 유통을 담당하고 있습니다. MLCC는 휴대폰, 노트북, PC 등 전자기기에 광범위하게 사용되고 있어 비교적 안정적인 매출 성장이 가능할 것으로 예상되지만 경쟁사의 공급 과잉 이슈 및 공급망 이슈에 따른 전방 수요의 감소, 글로벌 경기침체 등의 영향으로 매출액이 감소할 리스크가 존재합니다.

당사의 매출액은 2020년 366억원에서 2021년 472억원까지 상승하였으나(yoy + 29.31%), 2022년 387억원,

2023년 329억원
을 기록하면서 점진적으로 하락하였습니다. 다만 영업이익은 2020년 21억원, 2021년 52억원, 2022년 76억원까지 상승하였는데, 이는 전체 사업포트폴리오에서 수익성 높은 슈퍼커패시터 제품 매출의 비중이 빠르게 확대되었기 때문입니다. 결과적으로 영업이익률은 2020년 5.9%, 2021년 11.0%, 2022년 19.6%로 빠르게 개선되었습니다.

다만 2023년 매출액 329억원, 매출총이익 96억원, 영업이익 42억원으로 전년대비 매출액은 15.07% 감소, 매출총이익 15.5% 감소, 영업이익은 44.9% 감소하였습니다. 제품매출의 총이익률이 2022년 46.7%, 2023년 42.38%로 높은 수익성을 유지하고 있는 반면 MLCC 상품매출의 전략적 염가판매로 전체적인 수익성이 하락하였습니다. 또한, 주식보상비용 상승, 연구개발비 상승, 상장 준비 과정에서 발생한 비경상적 수수료 비용으로 영업이익률이 하락하였습니다. 다만, 2023년 영업이익률은 12.73%로 동종업종 평균 2.33% 대비 매우 높은 수준을 유지하고 있으며 향후 리튬계 이차전지 신제품 출시와 슈퍼커패시터 제품매출의 확대로 향후 수익성은 점차 개선될 것으로 예상됩니다.

또한
, 2023년 10월, 11월, 12월 매출액은 각각

2,372백만원, 2,071백만원, 2,569백만원
을 기록하였으며 영업이익은 각각 164백만원, 154백만원, 203백만원입니다. 2024년 1월과 2월의 가결산 매출액은 각각 2,545백만원과 2,460백만원이며 가결산 영업이익은 222백만원, 382백만원입니다.
또한
,
2024년 3월의 가결산 매출액은 4,990백만원이며 가결산 영업이익은 806백만원입니다.
2024년 1월과 2월
그리고 3월
매출 및 영업손익은 가결산 자료이기에 향후 변동될 가능성이 존재한다는 점 참고하시기 바랍니다.

당사는 위와 같이 지속적으로 매출이 발생하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 글로벌 경기침체 혹은 IT부문의 수요 감소로 당사의 매출 성장이 정체될 경우 고정비 부담이 늘어나면서 수익성이 저하될 위험이 존재합니다. 또한 예상하지 못한 글로벌 공급망 장애, 지정학적 이슈에 따른 인플레이션 등의 영향으로 원가부담이 증가할 수 있으며 이 경우 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 슈퍼커패시터 제품매출은 2020년 111억원에서
2023년 230억원으로 2배 이상 증가하였습니다. 기존 고객사들의 M/S(Market Share, 시장점유율) 확대 및 신규 개발 모델에 대한 채택율 증가를 가장 큰 요인으로 볼 수 있습니다. 또한 디지털 전기 미터기, Solar Inverter, IP-Camara 분야에서의 고객사들의 수요 증가가 있었고 이러한 증가는 이후에도 전세계 주요 국가들이 시행하고 있는 스마트시티, 친환경 에너지 확대 등의 요인으로 인하여 향후에도 지속적으로 증가할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

반면 MLCC 상품매출은 2020년 254억원에서

2023년 99억원으로 감소하였습니다. 2021년 3분기부터 글로벌 경기는 하락 추이로 접어들면서 MLCC의 수요가 일부 감소하였습니다. 그리고 반도체의 수급 이슈로 인하여 고객사들이 요구하는 반도체의 입고 지연이 일부 발생하면서 MLCC의 전반적인 생산이 지연되는 상황들이 발생하였습니다. 전기/전자제품에서 MLCC를 비롯한 수동 전자부품은 반도체가 없으면 생산할 수 없는 상황이기 때문에 납품이 지연되는 사례가 지속적으로 발생되어 매출이 감소하게 되었습니다.

이러한 사유로 당사의 전체 매출액(제품매출 및 상품매출)은 2021년 472억원을 기록한 이후 감소하였지만
전체 사업포트폴리오에서 수익성 높은 제품매출이 차지하는 비중이 늘어나면
서

2023년 영업이익률은 2021년 대비 상승하였습니다.
당사의 최근

4개년 유형별 매출 추이와 실적은 다음과 같습니다.

[최근
4사업연도 사업부별 매출추이]

(단위: 백만원)

구분

2023년

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

회계기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-GAAP

구분

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

매출

32,912
100.0%

25,900

100.0%

38,750

100.0%

47,285

100.0%

36,568

100.0%

제품

23,043
70.0%

17,469

67.4%

22,909

59.1%

18,223

38.5%

11,131

30.4%

상품

9,869
30.0%

8,431

32.6%

15,841

40.9%

29,062

61.5%

25,437

69.6%

매출총이익

9,634
100.0%

7,764

100.0%

11,397

100.0%

8,972

100.0%

5,094

100.0%

제품매출

9,766
101.4

8,093

104.2%

10,693

93.8%

7,211

80.4%

2,640

51.8%

상품매출

(132)
-1.4%

(329)

-4.2%

703

6.2%

1,761

19.6%

2,454

48.2%

주)
2023년, 2023년 3분기 및 2022년은 연결재무제표, 2021년은 감사받지않은 연결재무제표, 2020년은 별도 재무제표 기준입니다.

당사의
2023년 영업이익은 41.9억원으로 전년대비 44.85% 감소하였습니다. 상반기 중 영업전략의 일환으로 MLCC의 염가판매가 이루어지면서 (-)상품매출총이익이 발생한게 주요한 요인입니다. 또한 주식매수선택권 부여에 따른 주식보상비용, 일회성 지급수수료, 연구개발비 등의 증가로 영업이익률이 소폭 감소하였습니다. 다만
2023년 기준
영업이익률이
12.73%
를 기록하면서 업종 평균인
2.33%
를 큰 폭으로 상회하였으며 슈퍼커패시터 제품의 매출총이익률이
42.38%
수준을 유지하고 있어 향후 제품매출 비중의 확대 전망과 더불어 당사의 전체 이익률도 개선될 전망입니다.

[최근
4사업연도 실적 및 수익률 추이]

(단위: 백만원)

구분

2023년

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

업종평균

K-IFRS 연결

K-GAAP 별도

매출액

32,912

25,900

38,750

-

47,285

36,568

매출총이익

9,634

7,764

11,397

-

8,972

5,094

매출총이익률

29.27%
29.98%
29.41%
-
18.97%
13.93%

제품

42.38%
46.33%
46.68%

-

39.57%
23.71%

상품

-1.34%
-3.91%
4.44%

-

6.06%
9.65%

영업이익

4,189

3,668

7,595

-

5,218

2,148

영업이익률

12.73%
14.16%
19.60%

2.33%

11.04%
5.87%

법인세차감전순이익

5,629

5,053

6,966

-

5,015

1,508

당기순이익

4,800

4,196

5,702

-

6,258

1,508

당기순이익률

14.58%
16.20%
14.71%

1.47%

13.23%
4.12%

주)업종평균은 한국은행의 『2022년 기업경영분석』의 “C282,4,9 기타전기장비” 산업의 평균을 사용하였습니다.

한편, 당사 수익성 및 영업상황에 대한 투자자들의 이해를 돕기 위해 당사의

2024년
3월

기준 감사 또는 검토받지 않은 잠정 실적을 기재하며 아래와 같습니다.

[참고:
2024년 1월
~
2024년
3월

월별 예상 매출 및 영업손익]

(단위: 백만원)

구분
'24년 3월
'24년 2월
'24년 1월
'23년(1월~12월)
'23년 4분기(10월~12월)
'23년 12월
'23년 11월
'23년 10월

Ⅰ. 매출액
4,990
2,460
2,545
32,912
7,012
2,569
2,071
2,372

Ⅱ. 매출원가
3,723
1,649
1,830
23,278
5,142
1,894
1,498
1,750

Ⅲ. 매출총이익
1,267
811
714
9,634
1,870
675
573
622

Ⅳ. 판매비와 관리비
461
429
492

5,445

1,349
471
420
458

Ⅴ. 영업이익(손실)
806
382
222

4,189

521

203

154
164

주1)

2024년 1월
~
2024년
3월

매출 및 영업손익은 가결산 및 예상치 자료입니다. 상기 가결산 자료는 검토받지 않은 숫자로 향후 변동될 가능성이 존재합니다.

주2)
'23년 영업이익은 '22년 12월 27일에 지급한 주식매수선택권에 대한 주식보상비용 762백만원 및 상장 준비를 위한 일회성 비용의 증가 등의 영향을 받았습니다.

주3)
'23년 4분기 월별 매출원가는 각 월의 매출액 비율로 안분하여 반영하였습니다.

당사가 주력으로 영위하는 소형 및 초소형 슈퍼커패시터 사업은 전기미터기, 태양광 인버터, IP 카메라 등 매우 다양한 Application에 사용되고 있으며 에너지 소비의 증가, 친환경 에너지 수요에 대한 증가 및 스마트 홈 시장의 성장으로 인한 산업적 성장이 예상됩니다. 또한 당사에서 개발한 리튬계 소형/초소형 이차전지는 일반적인 리튬이자전지와 다르게 화재 및 폭발의 위험성이 낮고 10배 이상의 충방전이 가능하기 때문에 향후 당사의 제품을 채택하는 Application이 확대될 것으로 판단되며 향후 당사의 매출성장성과 수익성을 견인할 것으로 예상됩니다. 다만 글로벌 경기침체, 공급망 이슈에 따른 전방산업의 수요 감소, 인플레이션의 영향 등 예상하지 못한 거시경제 변수는 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다.

나. 특수관계자 거래 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 특수관계법인은 5개 사이며 100% 종속기업 4개사, 기타특수관계법인 1개 사로 구성되어있습니다.
당사는 과거 특수관계법인과 매출 및 매입, 부동산 임대차, 용역 등의 거래가 발생한 사실이 있습니다. 신고서 제출일 현재 당사는 「상법」 에 근거하여 해당 거래가 있을 경우 이사회의 사전 승인을 득하도록 하고 있습니다. 추가적으로 당사는 특수관계자 거래와 관련한 내부통제절차를 강화하기 위하여 2022년 12월 27일 주주총회 의결을 통해 '이해관계자와의 거래통제규정', '내부거래위원회 운영규정'을 제정하였으며 2023년 9월 12일에는 투명경영위원회를 설치하였습니다. 이처럼
당사는 내부통제 절차를 구비하여 특수관계자 거래가 관련 법령 및 사규를 준수하여 적법한 절차에 의거하여 진행되는지 검토하고 있습니다.당사는 신고서 제출일 현재 금액의 크기와 상관없이 모든 특수관계자 거래에 대한 내부거래위원회 의결이 필요하며 내부거래위원회의 만장일치 의결이 필요합니다. 또한 위원회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 위원은 의결권을 행사하지 못합니다. 추가로, 내부거래위원회 운영규정과 이해관계자 거래 통제규정의 재개정은 주주총회 의결을 통해서만 가능하도록 정관에 명시하였습니다. 이와 같은 내부통제 절차 구비에도 불구하고
당사가 추후 특수관계자 간 예기치 못한 거래가 발생하거나, 공정하지 않은 거래가 발생할 위험이 있습니다. 이는 당사의 특수관계자 간의 거래 조건이 세법상 적정하지 않다고 판단되는 경우 부당행위계산에 해당하여 법인세 과세금액이 증가할 위험이 있으며,
당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 특수관계법인으로 종속기업 4개사, 기타 특수관계법인 1개사가 존재합니다. 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

[특수관계자 현황]

구분

특수관계자

당사 지분율

주요 사업

비고

종속기업

Cangzhou Gaoqipu Electronics Co., Ltd

100%

위탁가공

-

Dong Guang Xing Dian Eletronics co.,Ltd

100%

위탁가공

-

Korchip Vina co., Ltd

100%

현지영업

-

칩셀㈜

100%

상품판매

주1)

기타특수관계기업

농업회사법인 (주)스칼라트리수목원

-

비영리법인

주2)

주1) 당사 최대주주의 특수관계인(배우자 및 아들)이 과거 지분 100%를 소유하고 있었으나, 2023년 3분기에 당사의 100% 자회사로 편입되었습니다.

주2) 당사의 최대주주 및 특수관계인(배우자 및 아들)이 지분 100%를 소유하고 있는 비영리법인입니다.

Cangzhou Korchip Co., Ltd.(

이하
'광조우법인
')과
Dong Guang Xing Dian Electronic Co.,Ltd.(이하
'동광법인
')은 각각
2022년
8월과
2012년
2월에 설립된 기업으로 당사의
100% 종속기업입니다
. 해당 종속기업은 중국의 저렴한 인건비를 활용하여 당사 제품의 위탁가공을 진행하는 기업
입니다.

Korchip Vina Co., Ltd(

이하
'베트남법인
')은
2019년
5월에 설립되었으며 베트남에 진출한 국내외 전자제품 회사들에게 제품 판매를 목적으로 설립된 당사의
100% 종속기업입니다
.

베트남 정부의 해외기업들에 대한 적극적인 유치전략과 저렴하면서도 풍부한 노동력으로 인하여 국내외의 전자제품 회사들이 베트남에 진출하였기 때문에 베트남 시장을 겨냥하여 설립한 기업입니다
.

칩셀㈜는 당사의 최대주주인 손진형 대표이사와 특수관계자들이
2000년
3월 설립한 기업으로 과거 온라인전자부품 중개
, 상품 판매
, 부동산업 등의 사업을 영위하였습니다.
칩셀㈜는 구로중앙유통, 용산전자랜드, 아세아상가, 세운상가에 입접한 3,000여개의 전자부품업체의 10만여 전자부품을 B2B로 거래하는 온라인판매를 사업목적으로 하여 설립되었으나 2006년부터 주업종을 부동산임대업 및 전자부품유통업으로 전환하였고
2023년
07월 당사 제
품 생산 확장 시너지를 위하여 당사의 100% 종속회사로 편입되었습니다
.

㈜스칼라트리수목원
(이하
'수목원
')은 향토 수목유전자원을 비롯한 각종 수목종의 유전자원 보전
, 지역 시민들을 위한 자연체험학습공간 및 휴식처 제공을 목적으로
2021년
8월에 설립된 기업입니다
. 해당 기업은 당사의 영업과는 관계가 없는 기타특수관계기업입니다
.

당사는 과거 특수관계자 간의 매출 및 매입, 부동산 임대차, 용역 등의 거래가 있었으며 최근

4개년 기준 세부 거래 내역은 다음과 같습니다.

1) 매출 및 매입 등 거래

최근

4사업연도까지 발생한 특수관계자 매출 및 매입 등 내역은 다음과 같습니다.

[최근

4사업연도 특수관계자 매출 및 기타수익 등 발생 내역]

(단위: 백만원)

회사명

관계

2023년

2022년

2021년

2020년

Cangzhou Gaoqipu Electronics Co., Ltd

종속기업

-

-

-

-

Dong Guang Xing Dian

Eletronics co.,Ltd

종속기업

-

20

-

-

Korchip Vina co., Ltd

종속기업

-

-

29

-

칩셀㈜

종속기업

187

-

6,766

8,781

기타주주

기타 특수관계자

458

2,734주3)

-

-

합계

645

2,754

6,795

8,781

주1) 증권신고서 제출일 현재 Cangzhou Gaoqipu Electronics Co., Ltd, Dong Guang Xing Dian Eletronics co.,Ltd, Korchip Vina co., Ltd, 칩셀㈜는 당사의 100% 종속기업입니다.

주2) 상기 내역은 별도 재무제표 기준입니다.

주3) 당사는 2013년 2월 7일자로 회사를 "계약자"로 하고 피보험자를 "손진형"으로 하는 VVIP변액유니버설종신보험(일명 "CEO보험")을 가입하였으나 대표이사의 책임경영 강화차원에서 해당 보험계약을 대표이사 손진형의 자인 손성원에게 양도 하였습니다.

[최근
4사업연도 특수관계자 매입 내역]

(단위: 백만원)

회사명

관계

2023년

2022년

2021년

2020년

Cangzhou Gaoqipu Electronics Co., Ltd

종속기업

2,133

-

-

-

Dong Guang Xing Dian

Eletronics co.,Ltd

종속기업

940

3,539

3,714

1,936

Korchip Vina co., Ltd

종속기업

-

-

-

-

칩셀㈜

종속기업

-

-

240

246

합계

3,073

3,539

3,954

2,182

주1) 증권신고서 제출일 현재 Cangzhou Gaoqipu Electronics Co., Ltd, Dong Guang Xing Dian Eletronics co.,Ltd, Korchip Vina co., Ltd, 칩셀㈜는 당사의 100% 종속기업입니다.

주2) 상기 내역은 별도 재무제표 기준입니다.

각 특수관계자별 매출 및 매입거래 상세내용은 다음과 같으며, 당사는 매출 및 매입 거래와 관련하여 「상법」 제398조(이사 등과 회사 간의 거래)에 근거하여 해당 거래가 있을 경우 거래목적, 거래금액, 거래기간, 거래조건 등에 이사회의 사전 승인을 득하고 있습니다.

[특수관계자별 거래 발생 내역 상세(매출 및 기타수익 등)]

법인

상세내용

Cangzhou Gaoqipu Electronics Co., Ltd

광조우 법인은 기본적으로 당사의
100% 종속기업으로서 당사 제품 중 소형 커패시터 임가공만을 주요 사업으로 영위하고 있는 기업으로
, 업무와 관련하여 매출이 발생할 이유가 없습니다
.
당사는 이사회 사전 승인 등 필요한 사전 절차를 모두 준수하였습니다.

DongGuang Xing Dian Electronics co.,Ltd

동광법인은 기본적으로 당사의
100% 종속기업으로서 당사 제품 중 소형 커패시터 임가공만을 주요 사업으로 영위하고 있는 기업으로
, 업무와 관련하여 매출이 발생할 이유가 없습니다
. 다만
, 2022년 동광법인과
20백만원에 해당하는 매출거래가 존재하였는데 이는 동광법인이 사용하지 않는 설비 부품을 수입하면서 발생한
1회성 거래입니다
. 당사는 이사회 사전 승인 등 필요한 사전 절차를 모두 준수하였습니다

Korchip Vina co., Ltd

베트남 법인은 단순 영업 법인으로서
2021년
29백만원에 해당하는 매출거래는 당사의 슈퍼커패시터를 해당 법인을 통해 해외에 제품을 판매하면서 발생한
거래입니다
. 당사는 이사회 사전 승인 등 필요한 사전 절차를 모두 준수하였습니다
.

칩셀㈜

칩셀은 현재 당사의
100% 종속회사로서
, 과거 기타특수관계자였으며
2023년에

187백만원
, 2021년
6,766백만원
, 2020년
8,781백만원에 해당하는
매출 및 기타수익
거래가 존재합니다
. 2021년과
2020년에 발생한 거래는 코칩이 삼성전기로부터 매입한 상품
(MLCC)을 칩셀에게 판매한 내역입니다
.
2023년
에 발생한 거래는 최대주주등이 책임경영 준수 및 주주 가치 제고를 위하여 과거 5개년동안 당사와 칩셀과의 거래를 통해 칩셀에게 발생한 것으로 추정되는 이익을 환원한 금액입니다.
당사는 이사회 사전 승인 등 필요한 사전 절차를 모두 준수하였습니다
.

기타주주

당사는
2023년 및 2022년에 기타 특수관계자와 각각 458백만원, 2,734백만원의 매출 및 기타수익이 존재합니다. 2023년 458백만원은 최대주주 등이 과거 수령한 급여를 책임경영 준수를 위하여 당사에 환원한 내역이며 2022년의 2,734백만원은 당사가 보유중인 보험 자산(삼성생명 VVIP 변액유니버설 종신보험)을 상장 전 최대주주등의 책임경영 및 내부통제를 위한 자산 정리를 위하여 최대주주의 특수관계인에게 처분한 내역입니다.
당사는 이사회 사전 승인 등 필요한 사전 절차를 모두 준수하였습니다
.

[특수관계자별 거래 발생 내역 상세(매입)]

법인

상세내용

Cangzhou Gaoqipu Electronics Co., Ltd

광조우 법인은 기본적으로 코칩의 100% 종속기업으로서 당사 제품 중 소형 커패시터 임가공만을 주요 사업으로 영위하고 있는 기업이며 이에 따라 외주가공비 지급에 따른 매입 내역이 존재합니다. 광조우 법인은 2022년에 설립되어 2023년도부터 매입 거래 내역이 존재합니다.
당사는 이사회 사전 승인 등 필요한 사전 절차를 모두 준수하였습니다
.

DongGuang Xing Dian Electronics co.,Ltd

동광 법인은 기본적으로 코칩의 100% 종속기업으로서 당사 제품 중 소형 커패시터 임가공만을 주요 사업으로 영위하고 있는 기업이며 이에 따라 외주가공비 지급에 따른 매입 내역이 존재합니다. 동광 법인은 2012년도에 설립되어 영업을 위한 관련 거래가 과거부터 존재합니다. 외주가공비 외 당사는 동광 법인을 통해 중국 기계장치를 구입한 1회성 거래 내역이 존재합니다.

당사는 이사회 사전 승인 등 필요한 사전 절차를 모두 준수하였습니다
.

Korchip Vina co., Ltd

당사는 영업 법인인 베트남 법인과의 매입 거래가 존재하지 않습니다.

칩셀㈜

당사는 칩셀과 2021년과 2020년 각각 240백만원, 246백만원에 해당하는 매입 거래가 존재하며 이는 당사의 영업을 위한 용역을 제공받은 거래입니다.
당사는 이사회 사전 승인 등 필요한 사전 절차를 모두 준수하였습니다
.

기타주주

당사는 기타주주와의 매입 거래가 존재하지 않습니다.

당사는 초소형 제품보다 사이즈가 크면서 자동화 투자가 이루어지지 않은 소형제품을 중국법인에서 생산하고 있습니다. 당사가 중국법인에 소형제품의 원재료 및 반제품을 공급한 후 중국법인에서는 단순조립과 품질검사를 수행한 후 제조가 완성된 소형제품 전량을 국내로 반입한 후 판매하고 있습니다. 당사는 제품생산에 필요한 원재료, 제조방법 등을 제공하며, 중국법인은 당사에서 지정한 생산품목을 당사가 지정한 생산량에 한하여 생산함으로써, 당사의 제조 기술이 중국법인으로 유출되는 것을 사전에 방지하고 있습니다.

중국법인은 당사의 소형제품을 위탁가공 생산하고 있기에 중국법인에서 생산된 소형제품은 전량 당사로 재반입되며, 중국법인이 해당 제품을 당사 이외의 제3자에게 판매하고 있지 않습니다. 따라서 중국법인은 당사가 지급한 외주가공비를 매출액으로 인식하고 있습니다. 당사가 중국법인으로부터 매입한 소형제품의 가공과 관련하여 지급한 외주가공비 현황은 아래와 같습니다.

[최근
4사업연도 중국법인 관련 외주가공비 현황]

(단위: 백만원)

회사명
관계
품목
2023년
2022년
2021년
2020년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

Cangzhou Gaoqipu Electronics Co., Ltd
종속기업
초소형
-
-
-
-
-
-
-
-

소형
2,133
100%
-
-
-
-
-
-

합계

2,133

100%
-
-
-
-
-
-

DongGuang Xing Dian Electronics co.,Ltd

종속기업
초소형
-
-
-
-
-
-
-
-

소형
940
100%
3,511
100%
3,513

100%

1,936

100%

합계
940
100%
3,511

100%

3,513

100%

1,936

100%

당사는 상법 제 398조(이사 등과 회사간의 거래)에 근거하여 해외법인과 거래가 있을 경우 거래목적, 거래금액, 거래기간, 거래조건 등에 관한 이사회의 사전 승인을 득하고 있습니다. 또한 해외법인은 당사의 100% 자회사이며 정상적인 영업활동을 위해 설립된 만큼 해당 법인과 거래로 인하여 당사의 부가 유출될 가능성은 매우 제한적입니다.

당사는 삼성전기와 판매대리점계약을 체결하고 삼성전기의 MLCC을 국내시장에 판매할 수 있습니다. 해당 MLCC의 해외 판매를 위하여 과거 칩셀(주)와 매출거래가 존재하였으며 그 외 본사 시설관리, 연구용역, 품질 용역을 위한 매입거래가 발생한 사실이 있습니다.

당사는 설립 당시부터 삼성전기의 국내 판매대리점으로서 삼성전기 상품을 매입하여 국내 End-User에 판매하면서 상품 매출을 발생시키고 있습니다. 다만, 당사와 삼성전기가 체결한 판매대리점 계약서 상 영업활동 범위가 대한민국 국내로 한정되어 있기에 영외 매출 기회에 대해서는 칩셀을 통한 해외 상품 매출이 존재하였습니다.

또한, 2023년 칩셀(주)와의 187백만원에 대한 거래는 칩셀(주)가 위와 같은 거래를 통해 얻은 수익을 환원한 금액입니다. 당사의 해외매출을 위한 칩셀(주)와의 MLCC 거래는 2018년도부터 진행되었으며 이에 따라 2018년도부터 2022년까지 관련 거래에 대하여 발생한 당기손익을 최대주주 등의 책임경영을 위하여 당사에 환원하였습니다.
당사는 칩셀㈜와의 거래를 위해 적법한 이사회 사전 승인을 받았으며 해당 거래의 실재성과 적법한 거래 사유가 존재하는 것으로 판단됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사와 칩셀(주)간 거래는 존재하지 않습니다.

2) 부동산 임대차 거래

당사는 최근
4사업연도까지 특수관계자 간 발생한 부동산 임대차 거래내용은 다음과 같습니다.

[최근
4사업연도 특수관계자 부동산 임대차 내역]

(단위: 백만원)

회사명

관계

관계

2023년

2022년

2021년

2020년

칩셀㈜

종속기업

임대수익

-

-

5

5

임차료

-

-

24

26

합계

-

-

29

31

주) 상기 내역은 별도 재무제표 기준입니다.

당사는 영업에 필요한 공간(창고 등)을 확보하기 위한 관련 부동산 임대차 거래 내역이 존재합니다.
임차료는 2015년부터 당사에서 창고로 사용할 목적으로 칩셀㈜이 소유하고 있는 안산시 상록구 장상동 313-1 번지에 소재 하는 창고시설을 보증금 12 백만원, 월세 2백만원으로 임차하면서 발생한 비용입니다. 평당 임차료는 인근 시세 수준을 고려하여 산정되었습니다. 2022년 1월에 임차계약을 종료하고 창고시설은 시흥시 목감둘레로 168-24 창현테크노타워 3층 (목감사무소)으로 이전 하면서 더이상 칩셀㈜에게 임차료를 지급하고 있지 않습니다.

임대수익의 경우 2012년부터 당사의 본사소재지인 안양시 만안구 안양2동 817-38(구주소)와 임차건물인 817-30번지를 칩셀㈜의 사무실과 연구시설 목적으로 보증금 5백만원, 월임차료 45만원으로 임대를 하면서 발생한 수익입니다. 임대 수익 및 임차료는 주변 시세를 고려하였을 때 적합한 수준으로 판단됩니다. 2021년 12월에 계약을 종료하였으며 이후 당사에서 직접 해당 면적을 사용하면서 칩셀㈜와 임대차계약이 모두 종료되었습니다.

3) 자금거래

당사의 최근
4사업연도까지 특수관계자 간 발생한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

[최근
4사업연도 특수관계자 자금거래 내역]

(단위: 백만원)

회사명

거래유형

2023년

2022년

2021년

2020년

증가

감소

이자비용

차입잔액

증가

감소

이자비용

차입잔액

칩셀㈜

차입금

-

-

1,320

2,365

54

-

410

1,115

73

1,045

Cangzhou korchip co., Ltd
현금출자
982
327
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 상기 내역은 별도 재무제표 기준입니다.

당사는 금융기관에 대한 지나친 차입금 의존 리스크를 줄이면서 원활한 유동성관리를 위해 금전적 여유가 있었던 특수관계법인 칩셀㈜로부터 자금을 차입하였습니다. 2020년 이후 총 6회에 걸쳐 자금차입 약정을 체결하였고 이자율은 가중평균차입 수준으로 적정한 수준으로 판단됩니다. 또한 차입 건이 발생할 때마다 이사회 결의를 통해 차입 규모, 기간, 이자율을 정하였기 때문에 상법 398조에 규정된 의사결정 절차를 준수하였습니다.

당사는 2022년 8월에 중국 허베이성 장조우시내에 Cangzhou korchip co., Ltd를 설립하여 2023년 4월부터 해당 종속법인에서 위탁가공(반제품 생산)을 진행해오고 있습니다. 이에, 2022년 ~ 2023년까지 지분 출자를 위한 자금거래가 발생하였습니다.

4) 채권채무 거래당사의 최근
4사업연도까지 특수관계자 간 경상적, 비경상적 거래가 발생하였으며 이에 따라 각 사업연도 말에 채권 및 채무잔액이 남아있습니다.

[최근
4사업연도 특수관계자 채권 잔액]

(단위: 천원)

회사명
관계
계정과목
2023년
2022년
2021년
2020년

Cangzhou korchip co., Ltd
종속기업
기타채권(선급금)
-
-
-
-

DongGuang Xing Dian Eletronics co.,Ltd
종속기업
기타채권(선급금)
-
379,555
128,003
124,986

칩셀㈜
종속기업
매출채권
-
-
229,663
367,875

기타채권(임차보증금)
-
-
12,000
12,000

주) 상기 내역은 별도 재무제표 기준입니다.

[최근

4사업연도 특수관계자 채무 잔액

(단위: 천원)

회사명
관계
계정과목
2023년
2022년
2021년
2020년

Cangzhou korchip co., Ltd
종속기업
외상매입금
167,402
-
-
-

DongGuang Xing Dian Eletronics co.,Ltd
종속기업
외상매입금
55,512
-
-
-

칩셀㈜
종속기업
매입채무
-
-
-
66,886

차입금
-
-
-
1,045,000

기타채무(임대보증금)
-
-
5,000
5,000

주) 상기 내역은 별도 재무제표 기준입니다.

당사는 중국에 중국법인을 설립하고 외주가공을 통해 완제품을 생산하고 있습니다.
당사의 100% 종속회사인 Changzhou 법인과 DongGuang 법인은 당사 제품에 대한 임가공을 제공하고 있으며 이에 따라 영업에 필요한 외상매입금이 존재합니다.
2023년 3월 이전에는 DongGuang 법인을 통해 외주가공을 하였지만 영업환경의 변화로 2023년부터는 Changzhou 법인을 통해 외주가공을 진행하고 있습니다. 외주가공거래로 인하여 각 사업연도 말에는 기타채권(선급금) 잔액이 남아있으며,

2023년 말
에는
외상매입금 잔액이 남아있습니다.

또한 당사는 2023년 7월 칩셀(주)를 완전자회사로 인수하기 이전에 거래가 지속적으로 발생함에 따라 채권, 채무 내역이 존재합니다. 2020년~2021년 칩셀(주)과 부동산 임대차계약이 계속되는 상황에서 기타채권(임차보증금) 및 기타채무(임대보증금)가 존재하였습니다. 또한 2020년에는 칩셀(주)로부터 용역 매입거래에 따른 매입채무와 차입거래에 따른 채무내역이 존재합니다.
5) 지분거래 당사의 최근
4사업연도까지 특수관계자와 지분거래가 발생하였으며 상세내역은 다음과 같습니다.

[최근
4사업연도 특수관계자 지분거래 내역]

(단위: 천원)

회사명
거래 상대방
거래내역
2023년
2022년
2021년
2020년

칩셀㈜
특수관계인
칩셀(주) 보통주 인수
4,364,864
-
-
-

주) 상기 내역은 별도 재무제표 기준입니다.

당사는 최대주주의 특수관계인이 보유하고 있던 칩셀(주)와의 거래를 통해 발생할 수 있는 부의 이전 가능성을 차단하고, 칩셀(주)가 보유하고 있는 영업자산을 활용하고자 2023년 07월에 칩셀(주)의 지분을 최대주주의 특수관계인인 임유순과 손성원으로부터 취득하였습니다. 임유순 소유 칩셀(주) 보통주 354,050주와 손성원 소유 칩셀(주) 보통주 93,950주를 취득한 것으로 외부기관인 하나감정평가법인과 동현회계법인으로부터 각각 칩셀(주)가 소유한 부동산에 대한 감정평가와 상증법의 방법에 따른 주당 가치 평가를 받았으며 해당 평가를 통해 산출된 가격으로 거래가 진행되었습니다.

당사는 지분 인수 과정에서 최대한 공정한 거래를 진행하고자 외부기관인 하나감정평가법인과 동현회계법인으로부터 아래와 같이 부동산에 대한 감정평가와 상증법의 방법에 따른 주당 가치 평가를 받았습니다.

[칩셀(주) 주식 및 인수 내역]

(단위: 주, 원)

회사명
주식의 종류
발행주식총수
주당 인수금액
총 인수금액

칩셀㈜
보통주
448,000
9,743
4,364,864,000

[칩셀(주) 가치 산정 내역]

(단위: 원)

구분
1주당 주식가액
비고

1주당 순손익가치
-
A

1주당 순자산가치
12,179
B

1주당 가중평균액
7,307
C={Ax2 + Bx3}/5

1주당 순자산가치의 80%
9,743
D=Bx80%

1주당 가액
9,743
E=Max(C,D)

주) 칩셀(주)는 소득세법 시행령 제158조제1항제1호가목에서 규정하고 있는 부동산과다보유법인으로 이에 따라 1주당 순손익가치와 순자산가치를 각각 2와 3으로 가중평균한 가액이 1주당 순자산가치에 100분의 80을 곱한 금액보다 낮은 경우에 해당하여 1주당 순자산가치에 100분의 80을 곱한 금액으로 1주당 가액 산정

6) 종속회사 칩셀(주)와 특수관계자간 거래

당사는 상장을 위해 내부통제를 강화하고 경영진의 책임경영을 제고하는 과정에서 연결 실체 내 법인과 특수관계인 간의 비경상적인 거래가 발생하였습니다.

2023년

기준
특
수관계인과의 세부거래 내역은 다음과 같습니다.

[
2023년 말 특수관계자 거래내역]

(단위: 천원)

구분
특수관계자
기타수익
기타자산처분
기타자산매입

기타특수관계자
주주
458,455
616,812
93,070

주)
상기 내역 중 기타수익은 기타특수관계자가 당사에게 책임경영을 위하여 환원한 금액이며 기타자산처분 및 기타자산매입은
당사의 종속회사인 칩셀(주)와 특수관계인 손진형, 임유순, 손성원과의 거래내역입니다.

기타자산처분 및 기타자산매입 내역은 2023년 연결검토보고서에 기재되어 있으며
관련 수치는 연결 재무제표 기준입니다.

최대주주의 특수관계인인 임유순과 손성원은 당사의 내부통제 강화 및 책임경영 확보를 위하여 과거 칩셀(주)로부터 수령한 급여를 당사에 환원한 바 있습니다(기타수익). 또한, 내부통제 강화 및 지분 구조 정리를 위하여 과거 칩셀(주)가 소유한 (주)스칼라트리수목원 지분을 당사의 최대주주 등인 손진형, 임유순, 손성원에게 매도하였으며(기타자산처분) 손진형, 임유순이 보유한 토지를 매입하였습니다(기타자산매입).

해당 거래는
칩셀(주)가 보유하고 있는 부동산(건물)이 지어진 일부 토지에 대하여 최대주주 등이 보유하고 있었기에 추후 특수관계인과의 거래를 방지하기 위하여 상장 전 선제적으로 최대주주등이 보유하고 있던 토지를 매입한 내역입니다. 해당 거래는 당사가 칩셀(주)를 인수하면서 발생할 수 있는 이해관계 해소 및 내부통제 강화를 위한 거래로 외부기관인 하나감정평가법인과 동현회계법인으로부터 각각 (주)스칼라트리수목원이 소유한 부동산에 대한 감정평가와 상증법의 방법에 따른 주당 가치 평가를 받았으며 해당 평가를 통해 산출된 가격으로 거래가 진행되었습니다.

[
2023년
말 특수관계자 채권 및 채무 잔액]

(단위: 천원)

구분
특수관계자
채권
채무

미수금
임대보증금
미지급비용

기타특수관계자
주주
1,230
150,000
58,567

기타특수관계자
농업법인 주식회사 스칼라트리수목원
-
-
-

주)
상기 내역은 당사의 종속회사인 칩셀(주)와 특수관계인 손진형
(미수금, 임대보증금)과 임유순(미지급비용)
및 (주)스칼라트리수목원과의 거래내역이며 관련 수치는 연결 재무제표 기준입니다.

상기 거래 내역은 연결법인인 칩셀(주)과 특수관계인(주주) 및 기타특수관계자(스칼라트리수목원)와의 거래내역입니다. 칩셀(주)가 소유하고 있는 유형자산을 최대주주인 손진형에게 임대하면서 임대관련 공과금 미수금 및 임대보증금이 발생하였습니다.
이는 당사의 최대주주이자 대표이사인 손진형과 칩셀(주) 간 거래이며 손진형은 칩셀(주)가 경
기도 안산시 상록구 장상동 313번지에 소유하고 있는 지하 1층, 지상 3층의 건물 중 3층 일부를 주거지로서 임대하고 있습니다. 임대면적은 214.7 제곱미터(64.9평)이며 해당 건물이 위치한 지역은 경기도 안산시 상록구 장상동 내에서 소규모 공장 및 농가들이 산재하고 있는 장소입

니다.
해당 임대보증금은 장상동 내 주거지역의 빌라 및 아파트 전세시세를 고려하였을 때 적정한 것으로 판단됩니다.
다만, 최대주주 손진형은 내부통제 및 투명경영을 위하여 추후 해당 건물에 당사 제품의 추가 생산을 위한 설비투자를 진행함에 따라 당사와 이해관계가 없는 주소지로 거주지를 이동할 계획입니다.
또한, 당사가 칩셀(주)를 인수하면서 향후 발생할 수 있는 이해관계를 해소하고자 칩셀(주)가 보유하고 있지만 당사의 사업과 무관한 재고자산을 스칼라트리수목원(주)에 판매하면서 일회성 미수금이

2023년 3분기 기준
발생하였
으나
2023년 말 기준 및
증권신고서 제출일 현재 주식회사 스칼라트리수목원을 대상으로 보유하고 있는 미수금은 존재하지 않습니다.

미지급비용 58,567천원
은
당사가 칩셀(주)를 인수하면서 내부통제 강화를 위하여 최대주주의 특수관계인 임유순이 칩셀(주)를 퇴사하면서 발생한 퇴직금
내역입니다.
최대주주의 특수관계인이 퇴사함에 따라 관련 비용은 향후 발생할 가능성이 존재하지 않을 것으로 판단됩니다.

당사는 특수관계자와의 거래가 지속적으로 발생할 수 있는 가능성이 존재하기 때문에 내부통제절차를 강화하고자 다양한 장치를 마련하고 실질적인 운영중에 있습니다. 2022년 12월 27일 주주총회 결의를 통해 '이해관계자와의 거래 통제규정', '내부거래위원회 운영규정'을 새롭게 제정하였습니다.

특히, 이해관계자와의 거래 통제규정 및 내부거래위원회 운영규정에서는 당사가 이해관계자(상법 제542조의9 제1항 각 호에 해당하는 자로서 회사의 주요주주, 이사, 집행임원 또는 감사)와의 거래에 대해서는 사전에 사내이사 1인과 사외이사 2인으로 구성된 내부거래위원회의 사전승인(재적 위원 전원 출석 및 출석위원 전원 찬성)을 득하여야 한다는 점이 명시되어 있습니다. 내부거래위원회에서는 이해관계자와의 거래를 검토할 경우 해당 거래의 필요성, 적정성, 적법성을 검토하여 의사결정을 진행합니다. 또한, 회사가 영위하는 업종에 따른 일반적인 거래로서 내부거래위원회에서 연간 거래총액을 사전승인할 경우 이외에 이해관계자와의 거래를 승인하였을 경우에는 승인결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에서 거래의 목적, 상대방, 거래의 내용, 일자, 기간, 조건, 당해 사업연도 중 거래상대방과의 거래유형별 총 거래금액 및 거래잔액을 보고해야합니다. 내부거래위원회의 승인을 득하지 않은 내부거래에 대해서는 관계자에게 원상회복을 명령 또는 요구할 수 있으며, 이사회에 개선을 요구할 수 있습니다. 위원회는 필요시 내부거래에 대하여 직권으로 직접 또는 간접적으로 조사할 수 있는 권한을 행사할 수 있으며, 외부 전문가의 조력을 받을 수 있습니다. 또한, 내부거래위원회 운영규정과 이해관계자 거래 통제규정의 재개정은 주주총회 의결을 통해서만 가능하도록 정관에 명시하였습니다. 추가적으로, 당사는 회사의 자금이 사적으로 유용될 수 있는 가능성을 최소화하기 위하여 2023년 9월 12일 투명경영위원회를 설치하여 운영중에 있습니다. 위원회는 사외이사 2인과 사내이사 1인으로 구성되어있으며 매 분기별 정기위원회를 개최하고 법인카드 사용내역, 임원 보수 지급내역, 비용집행내역 등을 검토하고 있습니다.
이에 따라 당사는 월 누적 2,000만원 이상의 현금거래, 월 누적 100만원 이상의 상품권 구입 및 기타 투명경영을 위해 필요하다고 판단되는 사항에 대하여 의결(재적위원 과반수의 출석과 출석위원의 과반수의 찬성)을 하여야 하며, 의결한 사항에 대해서는 이사회에 회부하도록 하고 있습니다. 또한 월별 임원의 보수지급내역, 자금관리 규정에 따른 월별 자금일부 세부내역, 월별 현금 사용 세부내역, 건당 1,000만원 이상의 자금지급 결제 건에 대한 전결 process 준수 여부, 월별 예산 수립 및 비용 집행 내역, 월별 법인인감 및 사용인감 사용내역 및 사용대장 등에 대한 검토를 실시하고 있습니다. 당사는 이러한 내부통제 절차를 통해 이해관계자 일방에게 이익 또는 손실을 귀속시키려는 부당한 목적의 거래를 사전에 방지하고 있습니다.

이처럼 당사는 내부통제 절차를 강화하여 특수관계자 거래가 관련 법령 및 사규를 준수하여 적법한 절차에 의거하여 진행되는지 검토하고 있다고 판단되나, 추후 특수관계자 간 예기치 못한 거래가 발생하거나, 공정하지 않은 거래가 발생할 경우 과도한 수준의 비용이 계상되고 법인세법상 부당행위계산에 해당하여 예상하지 못한 현금이 유출될 위험이 있으며, 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 재무안정성 악화 위험

당사는 다양한 유형의 슈퍼커패시터 제품을 생산하고 있으며 삼성전기의 MLCC 유통업을 영위하고 있습니다. 전체 매출에서 슈퍼커패시터 제품 매출이 차지하는 비중이 점차 확대되면서 자체 생산시설 구축, 운영자금 확보를 위해 타인자본을 활용하고 있습니다
. 당사의 부채비율은 2022년 73.72%,

2023년 기준
63
.5
5%입니다. 이는 동업종 평균 54.59%를 소폭상회하는 수준입니다. 차입금의존도의 경우 2022년 23.63%,

2023년 22.81%로 업종평균 15.29%보다 높게 나타나고 있어 타인자본에 대한 의존도가 비교적 높은 것으로 나타납니다.

한편 당좌비율은 2022년 50.04%,

2023년 43.03%로 동업종 평균 136.31% 대비 낮은 수준으로 파악됩니다. 당좌비율은 기업의 단기간 내 지불능력을 나타내는 지표로 당사는 동 업종 대비 단기간 내 유동성리스크가 발생할 가능성이 높습니다.

다만
당사는 2021년 이후 수익성 높은 제품 매출이 증가하면서 자본구조가 지속적으로 개선되고 있는 추세입니다. 또한 2022년에는 우수한 영업실적에 기반한 현금으로 매입채무를 조기에 정산하면서 2021년 177.92%에 달하던 부채비율이 2022년에는 73.72%로 하락하였습니다. 향후 수익성 높은 제품 매출이 지속적으로 증가하고 공모후 자본금 확충이 예상됨에 따라 부채비율은 더욱 더 개선될 것입니다. 하지만 전방 시장의 침체 또는 당사의 독자적인 영업실적 악화로 인하여 재무실적이 악화될 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의

최근

4
사
업
연
도 주요 재무안정성 및 유동성 지표는 다음과 같습니다.

[최근
4사업연도 재무안정성 지표]

재무비율

2023연도

2023연도 3분기

2022연도

2021연도

2020연도

업종평균

회사

회계처리기준

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

유동비율
144.93%
155.90%
172.06%
195.65%
114.19%
112.79%

부채비율
63.55%
74.96%
54.59%
73.72%
177.92%
265.80%

차입금의존도
22.81%
22.36%
15.29%
23.63%
31.77%
22.43%

당좌비율
43.03%
41.64%
136.31%
50.04%
35.56%
48.96%

주1) 주요 항목별 계산산식은 다음과 같습니다.

유동비율=(유동자산/유동부채), 당좌비율=(유동자산-재고자산)/유동부채, 부채비율=(부채총계/자본총계), 차입금의존=차입금/총자산

주2) 업종평균은 한국은행의 『2022년 기업경영분석』의 "C282,4,9 기타전기장비" 산업의 평균을 사용하였습니다.

주3) 2021년과 2020년은 감사받지않은 연결재무제표 기준입니다.

유동비율은 기업의 단기 채무 상환능력을 평가하는 지표 중 하나로 유동자산을 유동부채로 나눈 비율을 말합니다. 일반적으로 유동비율이 100% 이상이면 기업의 단기채무 상환능력이 양호하다고 판단하고 있습니다. 당사는 2020년 이전까지 저조한 영업실적을 기록하면서 업종 평균 대비 열악한 재무안정성을 나타내었습니다. 2021년부터 수익성 높은 제품 매출이 유의미한 수준으로 성장하면서 2021년 유동비율은 114.19%, 2022년 195.65%까지 개선되었습니다.다만 2023년 종속기업투자의 과정에서 현금성자산 34억원을 소모하면서 유동비율이 일시적으로 감소하였습니다. 향후 양호한 영업창출현금흐름을 기반으로 유동비율 개선이 기대되지만, IPO 공모자금을 상회하는 Capex 투자, 예상하지 못한 영업부진으로 유동비율은 악화될 수 있습니다.

당좌비율은 재고자산을 제외한 유동자산을 유동부채로 나눈 비율로 비교적 현금으로의 전환이 쉬운 자산을 기준으로 기업의 상환능력을 평가하는 지표입니다. 따라서 단기부채의 상환능력과 직접적으로 관련되어있는 지표이며 100%를 하회할 경우 단기적인 자금경생이 나타나거나 채무불이행의 위험이 존재합니다.

2023년 기준 당사의 당좌비율은 43.04%
로 업종평균 136.31%를 크게 하회하고 있습니다. 이는 당사의 유동자산
185억원
중
70.31%
에 해당하는 부분이 재고자산으로 구성되어 있기 때문입니다. 당사의 재고자산은 특성상 물리적 진부화가 이루어지지 않으며 제품의 spec이 국제적으로 규격화되어있어 재고자산 관련 위험성이 높지 않을 것으로 판단되나, 향후 급격한 영업환경의 악화로 재고자산회전이 원활하지 않을 경우 단기채무 상환에 어려움이 발생할 수 있습니다.

[최근

4사업연도 유동자산 구분 현황]

(단위: 백만원)

구분

2023년

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

회게기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

현금성자산
1,119
1,050
841
250
259

매출채권
4,047
3,793
2,882
4,516
3,770

재고자산
12,995
15,203
13,880
13,092
6,247

기타자산
321
697
1,047
1,155
761

유동자산 합계
18,482
20,744
18,649
19,014
11,038

주) K-IFRS 연결재무제표 기준이며 2021년과 2020년은 감사받지않은 재무제표입니다.

당사는 계획(예측) 생산방식과 주문생산방식을 병행하여 제품을 생산하고 있습니다. 범용성제품의 경우, 판매사업부에서 시장 상황을 예측하여 판매계획을 세운 후 제조사업부에 생산을 의뢰하며, 제조사업부는 해당제품을 생산한 후 물류창고에 제품을 적재하여 보관합니다. 그 사이 판매사업부의 각 영업담당자들은 고객사에 제품판매를 위한 영업을 진행합니다. 주문제작 제품의 경우, 판매사업부가 거래처로부터 취소불가능한 P/O를 접수한 후, 제조사업부에 생산을 의뢰하며, 제조사업부는 해당 제품을 생산한 후 물류창고에 제품을 적재하여 보관합니다. 판매사업부 담당자는 고객사와 납품기일을 협의하여 납품을 진행합니다. 당사는 제품을 초소형 및 소형으로 분류하고 있으며 당사가 다품종 소량생산하는 영업전략을 취하고 있음에 따라 각 제품군은 다양한 SPEC에 따라 세분화되고 있습니다
.
당사는 고객이 요청하는 어떠한 제품 및 상품에도 즉각적으로 대응할 수 있도록 그리고 고객이 제품이 필요한 시점에 즉시 납품을 받을 수 있도록 충분한 재고를 보유하고 있습니다.

제품 및 상품에 대한 재평가는 결산일을 기준으로 가장 최근의 순실현가능단가보다 하락한 경우 재고가액과 순실현가능가액의 차액을 감액하고 있습니다. 또한 제품의 경우 1년동안 이동이 없는 Slowmoving 재고에 대해서는 해당 재고액을 감액하고 있습니다. 상품의 경우 재질이 세라믹으로 구성되어 있고 밀봉포장이 되어 있어 품질이 훼손될 우려가 없기에 물리적 진부화가 이루어질 가능성이 없으며 국제표준규격으로 제조되고 있습니다. 또한, 유사한 용량값의 제품은 서로 대체하여 사용이 가능하여 관련한 재고자산 위험은 높지 않다고 판단됩니다.
다만,

당사는 결산기마다 재고자산에 대하여 순실현가능가치를 평가하여 장부가격이 시장가격 이하로 하락할 경우 충당금을 설정하고 있습니다.최근
4
사업연도 당사의 재고자산 중 손상인식액 현황은 아래와 같습니다.

[최근
4사업연도 재고자산 중 손상인식액 현황]

(단위: 천원)

구분

2023년

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

제품
17,612
63,892
31,641
(4,181)
(15,568)

상품
(36,467)
(26,558)
8,700
49,027
(302,505)

합 계
(18,855)
37,334
40,341
44,846
(318,073)

주1) 재고자산의 손상인식액은 매출원가의 가감항목으로 표시하고 있습니다. 주2) (-)의 경우, 전년대비 손상금액이 감소되어 환입된 금액입니다.

주3)
2023년은 제품의 시가 하락, 상품의 시가 회복 등으로 평가금액이 환입되었습니다. 주4) 2022년은 제품 및 상품의 시가 하락으로 평가손실이 발생하였습니다.주5) 2021년은 상품의 시가 하락으로 평가손실이 발생하였습니다.
주6) 2020년은 상품의 시가가 회복됨에 따라 2019년도의 평가금액을 환입하였습니다.

부채비율은 타인자본을 자기자본으로 나눈 비율을 말하며 부채비율이 100%를 하회하면 기업의 재무구조가 건전하다고 평가할 수 있습니다. 부채비율이 높을수록 타인자본에 대한 의존도가 높으며 이는 이자비용의 상승과 기업 실적악화로 이어질 수 있습니다. 또한 타인자본에 대한 의존도가 높을 경우 대주로부터 상환압력이 발생할 수 있으며 이는 기업의 안정성에 심각한 영향을 줄 수 있습니다. 2020년 당사의 부채비율은 265.80%에 달하여 업종 평균을 크게 상회하였습니다. 하지만 2021년 이후 우수한 영업실적으로 창출한 현금으로 주요 채무를 조기상환하면서 부채비율은

2023년 기준 63.55%
까지 하락하였습니다. 이는 동업종평균을 소폭 상회하는 수준이지만 절대적인 수치로 보았을 때 안정적인 수준으로 판단됩니다.

또한 당사
는

2023년 말

기준 미전환 전환사채와 관련된 상각후원가 금융부채
2,932백만원
, 파생금융부채
924백만원
이 있습니다. 상장 이후 전환사채가 보통주로 전환될 경우 자본의 증가에 따라 부채비율이 감소할 것으로 예상됩니다. 또한 증권신고서 제출일 현재 공모가격에 따른 전환가격조정 조항이 부재함에 따라 상장 이후 주가 변동에 따른 파생상품평가손실은 발생하지 않을 것으로 예상됩니다.
2023년 말
기준으로 전환사채가 보통주로 전환될 경우 예상되는 자본 및 부채의 변동은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

차변

대변

상각후원가 금융부채

2,932

자본금

133

파생금융부채
등

1,068

주식발행초과금

3,867

주) 상기 금액
은
2023년 감사보고서
를 기준으로 전환사채가 보통주로 전환되었을 경우를 가정한 금액이므로,
2023년 말
이후부터 실제 전환시점까지 전환권조정 상각 및 전환권가치 변동에 따른 금액 차이가 발생할 수 있습니다.

또한 상장에 따른 공모금액이 유입될 경우 대규모 자본확충이 예상됩니다.
확정공모가 기준으로 산정한 예상 자본증가금액과 CB의 보통주 전환을 가정한 경우 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다.

(단위: 백만원)

구분

2023년

IPO 및 CB 전환 가정

회계기준
K-IFRS
K-IFRS

부채총계

14,570
10,696

자본총계

22,926
53,840

부채비율

63.55%

19.87%

주1) K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

주2) 전환사채 가정의 경우 2023년

말 기준 전환사채의 전환을 가정하여 예상한 수치로, 실제 금액과 차이가 발생할 수 있습니다.

주3) 공모자금 유입 가정의 경우 공모금액 중 발행제비용이 차감되어 자본 반영예정임에 따라 실질과는 금액 차이가 발생할 수 있습니다.

주4) 공모자금 유입의 경우
확정공모금액인 18,000원을 기준으로 상정하였습니다. 또한 공모주식수의 경우 1,500,000주 및 상장주선인 의무인수 45,000주를 가정하였습니다.

당사는 글로벌 초소형 슈퍼커패시터 시장에서 우수한 가격 및 품질경쟁력을 기반으로 관련 매출이 증가하고 있습니다. 또한 지속적인 연구개발과 신규 제품의 출시로 글로벌 시장에서 당사의 입지를 공고히 할 예정입니다. 하지만 당사의 제품을 채택하고 있는 전방시장의 침체 또는 당사의 독자적인 영업실적 악화로 인하여 재무실적이 악화되고 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 재고자산 관련 위험

2020년말 기준 63억원 규모의 재고자산은 2021년 131억원, 2022년 139억원,
2023년 130억원

으로 약 106.35% 증가하였습니다. 이에, 결과적으로
당사의 재고자산 회전율은 2020년 6.1에서
2023년 2.45
로 하락하였으며 이는 동업종평균
9.12
대비 낮은 수치입니다.

또한 당사는 고객사의 요청이 있을 경우 즉각적으로 납품하기 위해 전략적으로 다량의 재고자산을 보유하고 있습니다. 다만 재고자산의 물리적 특성상 물리적 진부화가 이루어지지 않으며 제품의 SPEC이 국제적으로 규격화 되어 있기 때문에 경제적 진부화의 가능성은 제한적입니다.
그럼에도 불구하고 전방 수요의 감소로 재고자산 회전이 정체되거나 제품의 판가 하락이 발생하는 경우 재고자산의 평가손실에 따른 재무실적 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

재고자산회전율은 기업의 재고자산이 얼마나 빠르게 판매되는지를 나타내는 지표로 회전율이 높을수록 재고자산이 빠르게 판매되어 현금화된다는 것을 의미하며 재고자산의 가치가 하락 위험이 낮아지게 됩니다. 당사의 재고자산 회전율은 2020년 6.1에서 점진적으로 감소하여

2023년에는 2.45
로 하락하였습니다. 이는 동일업종평균
9.12
대비 낮은 수준이며 재고자산의 부식 또는 재고 평가손실에 따른 영업실적 악화 위험이 존재합니다.

[최근
4사업연도 재고자산 현황]

(단위: 백만원)

구분

2023년

2023년

3분기

2022년

2021년

2020년

업종평균

회사

회계기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-GAAP

매출액
32,912
25,900
-
38,750
47,285
36,568

매출원가
23,279
18,136
-
27,354
38,312
31,475

재고자산
12,995
15,203
-
13,880
13,092
6,313

재고자산회전율
2.45
2.37
9.12
2.87
4.87
6.05

주1)

2023년, 2023년 3분기, 2022년은 K-IFRS 연결재무제표 기준이며 2021년은 감사받지 않은 K-IFRS 연결재무제표, 2020년은 K-GAAP 기준입니다.

주2) 업종평균은 한국은행의 『2022년 기업경영분석』의 “C282,4,9 기타전기장비” 산업의 평균을 사용하였습니다.

주3) 재고자산회전율 = 매출액 /[(기초재고자산 +기말재고자산)/2]으로 계산했으며, 2023년 3분기매출은 연환산하여 계산하였습니다.

[2023년 기준 재고자산 연령분석]

(단위: 백만원)

구분

3개월

3~6개월

6~12개월

1년이상

합계

평가충당금

상품

575
95
2,796
3,339
6,805
(66)

제품

1,111
428
73
196
1,808
(72)

재공품

518
1,320
1,328
252
3,418
-

원재료

361
73
51
36
521
-

반품재고

0
0
0
98
98
-

합계

2,565
1,916
4,248
3,921
12,650
(138)

주1) 재고자산 합계액은 평가충당금을 차감하기 전 금액입니다.주2) 재고자산 금액은 별도 재무제표 기준으로 작성된 금액입니다.

다만 당사에서 보유하고 있는 재고자산은 물리적 특성상 진부화될 가능성이 매우 제한적이며, 제품의 spec이 국제적으로 규격화 되어 있기에 경제적 진부화 또한 발생되지 않습니다. 결과적으로 평가충당금 설정 비중은 2021년 0.89%, 2022년 1.13%,
2023년 말 기준 1.06%로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 향후에도 재고자산 진부화에 따른 충당금으로 실적이 악화될 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.

그럼에도 불구하고 전방 수요의 급격한 감소, 재고자산의 경제적 가치 하락에 따른 재고자산 평가충당금 리스크가 존재합니다. 이는 향후 당사의 재무실적과 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있기 때문에 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 매출채권 관련 위험

당사의 매출채권은 2020년 38억원, 2021년 45억원, 2022년 28억원,
2023년 40억원으로 비교적 안정적인 규모를 유지하고 있습니다. 한편 매출채권 회전율은 2020년 12.1, 2021년 11.2, 2022년 10.5,
2023년 9.5로 점차 하락하고 있는 추세입니다. 다만 업종평균 6.1과 비교했을 때 여전히
높은 매출채권회전율 수치를 기록하고 있어 원활환 채권회수가 이루어지고 있음을 알 수 있습니다.

당사의 우수한 매출채권회전율은 엄격한 매출채권관리 정책에 기인합니다. 신용이 확보되지 않은 거래처에 대하여는 선입금결제를 요구하고 있으며, 장기미회수채권이 발생하지 않도록 각 영업담당자가 매출채권 발생부터 회수까지 담당하면서 부실채권발생을 최소화하고 있습니다. 또한 매출처가 매우 다각화되어있기 때문에 특정 매출처의 도산이나 지급지연에 따른 중대한 재무적 영향이 매우 제한적입니다.

그럼에도 불구하고 전방 시장의 침체 또는 고객사의 영업부진으로 매출채권회수가 지연되거나 회수불능의 가능성이 있으며 이로 인해 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 매출채권 회수와 관련된 리스크를 최소화하기 위해 다방면으로 노력하고 있습니다. 우선 판매 대금 회수를 마감일로부터 30일 이내에 현금으로 입금하는 방식을 기본 정책으로 유지하면서 거래처의 신용도에 따라 60일까지 여신을 제공하고 있습니다. 해외 매출은 대부분 대리점과의 거래를 통하여 발생하고 있는데, 독일의 대형 전자부품회사인 Rutroik의 B/L 발행 후 60일 결제조건을 제외하면 대부분의 대리점들은 익월 30일 이내 결제 또는 TT in Advance 방식으로 결제가 이루어짐에 따라 여신 리스크를 최소화하고 있습니다. 우호적인 대금결제 방식으로 인해 당사의 매출채권 회전율은 2020년 12.1회, 2021년 11.2회, 2022년 10.5회,

2023년 기준 9.5회로 업종평균 6.1 회에 비하여 우수한 수준을 유지하고 있습니다.

[최근
4
사업연도 매출채권 현황]

(단위: 백만원)

재무비율

2023연도

2023연도 3분기

2022연도

2021연도

2020연도

업종평균

회사

회계처리기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-GAAP

매출액

32,912
25,900
-
38,750
47,285
36,568

매출채권

4,047
3,793
-
2,882
4,516
3,895

매출채권회전율

9.5
10.3
6.1
10.5
11.2
12.1

주1)
2023년,
2023년 3분기, 2022년은 K-IFRS 연결재무제표 기준이며 2021년은 감사받지 않은 K-IFRS 연결재무제표, 2020년은 K-GAAP 기준입니다.

주2) 업종평균은 한국은행의 『2022년 기업경영분석』의 “C282,4,9 기타전기장비” 산업의 평균을 사용하였습니다.

주3) 매출채권회전율 = 매출액 /[(기초매출채권 +기말매출채권)/2]으로 계산했으며, 2023년 3분기매출은 연환산하여 계산하였습니다.

당사는 2023년 9월 매출채권관리규정을 제정하고 부실채권을 체계적으로 관리하여 조기회수 및 대손발생 가능성을 최소화하고 있습니다. 또한, 당사는 특정 고객사의 신용리스크가 신청회사의 실적에 중대한 영향을 미치지 않도록 거래처를 다변화하였습니다.

[최근 4사업연도 매출채권 연령분석]

(단위: 백만원)

구분

3월미만

3～6월 미만

6～12월 미만

1년이상

매출채권 잔액

대손충당금

2020년도말

3,800
34
-
61
3,895
(126)

2021년도말

4,564
58
2
39
4,662
(147)

2022년도말

2,887
7
4
146
3,044
(163)

2023연도 3분기

3,786
24
1
111
3,922
(130)

2023년말
3,593
526
0
2
4,121
(74)

주1)매출채권 잔액은 대손충당금 차감 전 금액입니다.주2)매출채권 금액은 별도 재무제표 기준으로 작성된 금액입니다.

이렇듯 당사는 엄격한 결제조건 및 매출채권 회수 정책을 유지하면서 전체 매출 규모 대비 양호한 매출채권 관리가 이루어지고 있습니다. 그럼에도 불구하고 전방시장의 침체 또는 개별 고객사의 영업악화로 인하여 매출채권 회수가 지연되거나 대손이 발생할 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 현금흐름 관련 위험

당사는 2020년 이후부터

2023년까지
비현금성 비용의
증가

및 제품 수익에 대한 증가에 기반하여 영업활동으로 인한 현금흐름의 규모가 큰 폭으로 상승하였습니다. 2020년 28억의 수준의 영업활동으로 인한 현금흐름은

2023년 75억원까지 증가하며 회사의 전체 현금흐름에 크게 기여하였습니다. 다만
2023년 종속기업투자 과정에서 34억원의 현금유출로 인해
2023년 말
기준 보유 현금성자산은 11억원입니다.

또한, 지
속적인
기계장치, 건설중인자산 등의 취득
등으로 투자활동에서 현금의 지출
이 발생한 바 였으며
단기차입금의 상환, 사채의 만기상환, 장기차입금의 상환
등으로 재무활동에서 현금의 지출을 기록한 바 있습니다. 그
외,
당사는 향후 전방수요의 감소로 인한 재고자산 회전이 경색되거나 매출채권 회수에 문제가 발생할 경우 단기적인 유동성리스크가 발생할 수 있습니다.

당사는 2020년 이후 우수한 경영성과를 기록하면서 (+)영업활동현금흐름이 발생하고 있습니다. 특히

2023년에는 영업활동 현금흐름이 75억원
을 기록하면서 회사의 전체 현금흐름을 개선하는데 크게 기여하였습니다.

[최근 4사업연도 현금흐름 개요]

(단위: 백만원)

구분

2023년

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

회계기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-GAAP

영업활동으로 인한 현금흐름

7,490
5,777
2,016
1,859
2,812

투자활동으로 인한 현금흐름

-6,857
-5,553
1,026
-3,004
-472

재무활동으로 인한 현금흐름

-336
-8
-2,456
1,124
-2,533

현금및현금성자산의 순증가(감소)

296
216
587
-20
-193

기초의 현금및현금성자산

841
841
250
259
362

현금성자산의 환율변동효과

-18
-7
4
11
0

기말의 현금및현금성자산

1,119
1,050
841
250
169

주)

2023년
, 2023년 3분기, 2022년은 K-IFRS 연결재무제표 기준이며 2021년은 감사받지 않은 K-IFRS 연결재무제표, 2020년은 K-GAAP 기준입니다.

2023년
의 경우
감

가상각비의 증가, 선급금에 대한 충당금설정, 주식보상비용 등 비현금성 비용의 증가로 양의 영업현금흐름을 기록하였으며(
7,490
백만원) 기계장치, 차량운반구, 건설중인 자산 취득과 칩셀(주) 지
분 인수로 투자활동에서 자금의 순지출(
6,857
백만원)이 발생하였
습니다. 재무활동으로는 채권회수일과 자금지출일간의 차이로 인한 일시적인 차입금으로 현금이 증가하였으며 장기차입금의 상환과 렌트차량, 물류창고의 임차료 지출으로 자금의 순지출(
336
백만원)이 발생하였습니다.

2021년~2022년에는 영업 창출 현금흐름이 매우 높았음에도 불구하고 운전자본의 증가로 영업활동으로 인한 현금흐름의 규모가 2020년 대비 소폭 하락하였습니다. 또한 꾸준한 영업현금흐름의 개선에도 불구하고 2021년 유형자산 취득 27억원, 2022년 사채 상환 30억, 2023년 종속기업투자자산 34억원 등 비경상적인 현금유출이 지속되면서 전체현금흐름의 개선이 제한되었습니다.

2022년의 경우 당기순이익의 증가로 현금흐름이 증가하였고 이에 따라 기말에 매입채무를 조기에 변제하며
2,016백만원의 영업현금흐름을 기록하였습니다.
당사는
기계장치, 건설중인자산 등의 취득
등으로 현금의 지출이 이루어졌
으나
최대주주 등의 책임경영 등을 위하여 장기금융상품(VVIP변액유니버설종신보험)을 매각함으로서 투자활동의 현금이 증가(1,026백만원)하였습니다.
재무활동으로는 전환사채의 발행과 장기차입금의 증가로 현금지출이 증가하였으나, 단기차입금의 상환, 사채의 만기상환, 장기차입금의 상환으로 순지출(2,456백만원)을 기록하였습니다.

2021년에는 전기대비 상품재고자산의 증가로 인하여 영업현금흐름이 감소하여 1,859백만원의 영업현금흐름을 기록하였으며 기계장치 취득과 물류창고 임차에 따른 보증금 등의 지출로 투자활동에서 현금의 순지출(3,004백만원)이 발생하였습니다. 재무활동으로는 사채의 발행으로 인하여 현금이 증가하였습니다.

2020년에는 감가상각비의 증가, 무형자산상각비의 증가 그리고 퇴직급여설정액의 증가로 인하여 2,812백만원의 영업현금흐름을 기록하였습니다. 당사는 기계장치 등의 취득으로 투자활동에서 현금의 순지출(472백만원)이 발생하였으며 단기차입금의 상환 등으로 재무활동에서 현금의 순지출(2,533백만원)을 기록하였습니다.

당사의 주력 제품인 슈퍼커패시터
는
2023년 기준 수출 비중이 82%
에 달할 정도로 글로벌 시장에서 제품의 우수성을 평가받고 다양한 국가, 고객사에게 판매가 이루어지고 있습니다. 또한 제품의 평균 매출총이익률도
2023년 기준 42%에 달할 정도로 수익성이 매우 높아 향후 당사의 현금흐름에 크게 기여할 것으로 판단됩니다.

[최근 4사업연도 매출 구분]

(단위: 백만원, %)

매출유형
대분류
중분류
2023연도(제30기)
2023연도 3분기(제30기)
2022연도(제29기)
2021연도(제28기)
2020연도(제27기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품
칩셀카본
초소형
8,346
25.36%
5,989
23.12%
6,391
16.49%
4,927
10.42%
2,693
7.36%

소형
14,697
44.66%
11,480
44.33%
16,518
42.63%
13,296
28.12%
8,438
23.08%

상품
MLCC
9,869
29.98%
8,431
32.55%
15,841
40.88%
29,062
61.46%
25,437
69.56%

합계
32,912
100.00%
25,900
100.00%
38,750
100.00%
47,285
100.00%
36,568
100.00%

그럼에도 불구하고 향후 글로벌 경기 침체로 전방 시장의 수요가 둔화할 경우 당사의 영업현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 당사는 글로벌 시장에서 당사의 제품에 대한 수요 증가와 함께 Capex 투자가 예정되어 있습니다. 향후 당사의 제품 수요가 예상만큼 증가하지 않을 경우 Capex 투자에 따른 영업레버리지 효과로 당사의 재무실적에 더욱 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

사. 경영권 변동 관련 위험

당사의 최대주주인 손진형 대표이사는 공모전 기준 발행주식 총수의 58.8%를 보유하고 있으며 특수관계인을 포함한 최대주주등의 지분율은 84.2%로 안정적인 경영권을 유지하기 위해 충분한 주식수를 보유하고 있다고 판단됩니다. 희석가능한 주식과 공모로 인한 지분희석을 감안하더라도 최대주주등의 지분은 66.8%로 유지되며 경영권이 변동될 위험은 제한적일 것으로 예상됩니다.

하지만 최대주주등이 의무보유확약기간이 종료된 이후 보유주식을 대량 매각함으로써 경영권의 안정성이 훼손될 위험이 있습니다. 또한 예상하지 못한 사유로 인하여 주요 경영진 임원의 교체, 위법한 사유로 인한 사임, 개인적인 사유로 인한 퇴사 등으로 회사의 주요 경영환경에 부정적인 영향이 발생할 위험이 있습니다.

당사의 최대주주인 손진형 대표이사는 발행주식총수의 58.8%를 보유하고 있으며 최대주주의 특수관계인을 포함한 전체 지분율은 84.2%로 안정적인 경영권을 유지하는데 충분한 주식수를 보유하고 있다고 판단됩니다. 또한 과거 최대주주가 변경되면서 경영진이 빈번하게 변경된 이력이 없습니다. 다만 상장 과정에서 신주모집에 따른 최대주주등의 지분율 희석이 예상되며 상장이 완료 된 이후에는 높은 확률로 전환사채의 보통주 전환이 이루어질 것으로 예상됩니다. 공모증자 및 전환사채의 전환을 가정했을 경우 주요주주의 최종 지분구조는 아래 표와 같습니다.

[공모 전 및 공모 후 주주 현황]

구 분
성 명
관계
주식 종류
공모전
공모후
의무보유기간

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
손진형
대표이사
보통주
4,090,620
58.79%
4,090,620
46.64%
30개월

임유순
특수관계인
보통주
791,840
11.38%
769,133
8.77%
30개월

손성원
특수관계인
보통주
666,901
9.58%
660,865
7.54%
30개월

코칩㈜
자기주식
보통주
285,730
4.11%
314,473
3.59%

6개월/
30개월

안주영
임원
보통주
20,000
0.29%
20,000
0.23%
30개월

최순주
임원
보통주
6,000
0.09%
6,000
0.07%
30개월

소 계
-
5,861,091
84.23%
5,861,091
66.83%
-

1% 이상소유주주
보광-어니스트 에너지 1호 투자조합
보통주
305,700
4.39%
305,700
3.49%
1개월

전환사채

-
266,666
3.04%
1개월

기독교대한성결교회 천호동교회
보통주
100,000
1.44%
100,000
1.14%
-

소 계
-
405,700
5.83%
672,366
7.67%
-

소액주주

박정신 외
98인

보통주
691,669
9.94%
691,669
7.89%
주2)

소 계
-
691,669
9.94%
691,669
7.89%
-

공모주주
IPO 공모주주(일반공모)
보통주
-
-
1,480,000
16.88%
-

IPO 공모주주(우리사주조합)
보통주
-
-
20,000
0.23%
12개월

소 계
-
-
-
1,500,000
17.10%
-

의무인수
상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
45,000
0.51%
3개월

합 계
6,958,460
100.00%
8,770,126
100.00%
-

주1)
공모후 주식수에는 미전환된 전환사채를 포함하여 작성하였습니다.

주2)
소액주주 보유 주식수 중 92,399주에 대하여 상장 후 6개월간 의무보유합니다.

주3)
발행회사와 임유순, 손성원의 계약에 의거 확정공모가액 기준으로 보유 지분 각각 22,707주와 6,036주를 회사에 증여하기로 함으로 인해 주식수 및 지분율 변동분을 반영하였습니다.

주4)
자기주식 285,730주에 대해서는 6개월 의무보유, 무상증여분 28,743주에 대해서는 30개월 의무보유 예정입니다.

최대주주등이 보유하고 있는 지분은 6개월~30개월까지 의무보유확약이 설정되어 단기간 내 급격한 경영권의 변동가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 하지만 의무보유확약 기간이 지난 이후에는 예상하지 못한 최대주주등의 지분 대량 매각, 경영권 확보 목적의 M&A 등으로 경영권이 변동될 위험이 있습니다.

아. 핵심인력 이탈 위험

당사는 2002년 삼성전기로부터 슈퍼커패시터 사업부를 인수한 이후 20년이 넘는 기간 동안 카본계 이차전지(슈퍼커패시터) 및 리튬계 이차전지 연구개발을 지속해왔습니다. 특히 2003년 3월에는 사내 연구 조직인 '에너지저장연구소'를 설치하여 신제품 개발뿐만 아니라 고객사의 기술적 요구사항에 유기적으로 대응 가능한 역량을 내재화 하였습니다. 그 결과 소형 및 초소형 슈퍼커패시터 분야에서 차별화된 기술경쟁력을 확보할 수 있었고 글로벌시장에서 당사 제품의 인지도를 향상할 수 있었습니다.

당사 제품의 지속적인 성능 개선 및 신제품 개발을 위해서는 에너지저장치에 대한 전문지식을 보유하고 있는 핵심인력을 유지하는 것이 필수입니다. 이에 당사는 핵심인력의 이탈을 방지하고 성과 창출에 대한 동기를 부여하고자 합리적인 보상방안을 마련하고있습니다.
당사의 보상체계에도 불구하고 임직원들의 장기 근속에 보상체계가 미흡하거나 임직원 개인적인 사유에 의하여 핵심인력의 이탈 가능성이 존재합니다. 이는 장기적으로 당사의 경쟁우위가 훼손될 수 있는 리스크로 작용할 수 있으며 향후 실적 악화로 이어질 수 있습니다.

당사가 속해있는 슈퍼커패시터 및 이차전지 산업은 기술적 우위를 확보하기 위한 지속적인 연구개발과 신규고객 발굴을 위한 영업, 효율적인 경영관리가 병행되어야 합니다. 이에 당사는 다음과 같은 경영관리 및 연구소 조직을 갖추고 사업에 필요한 다양한 연구과제 및 선제적 투자를 지속적으로 진행하고 있습니다.

[주요 연구개발인력 현황]

직위

근속연수

성명

담당업무

주요연구실적

이사(연구소장)

19년

임병일

개발총괄

­85℃ 고온 대응 칩셀카본 제품 개발 (DCST, DCLT, DRT)

­SSD(Solid State Drive)용 thin flat 타입 칩셀카본 제품 개발

­터치펜용 초슬림형 칩셀카본 제품 개발

­-40℃ 저온 대응 코인형 칩셀카본 제품 개발(DCSP, DCLP)

­카본계 이차전지 이용한 대기전력 저감기술 개발

­보청기용 공기아연전지 개발

­고안정성 리튬이온전지 칩셀리튬 제품 개발

기술고문

18년

최순주

기술고문

­카본계 이차전지(칩셀카본)용 밸런스 회로 개발

­카본계 이차전지 이용한 대기전력 저감기술 개발

­이차전지 특성선별 기술 개발

책임연구원

21년

최상진

소형 원통형 이차전지

개발 담당

­85℃ 고온 대응 칩셀카본 제품 개발 (DRT)

­터치펜용 초슬림형 칩셀카본 제품 개발

­고안정성 원통형 리튬이온전지 칩셀리튬 개발

선임연구원

12년

전수한

소형 코인형 이차전지

개발 담당

­SSD(Solid State Drive)용 thin flat 타입 칩셀카본 제품 개발

­-40℃ 저온 대응 코인형 칩셀카본 제품 개발(DCSP, DCLP)

­고안정성 코인형 리튬이온전지 칩셀리튬 개발

주임연구원

4년

허예솔

소형 코인형 이차전지

개발 담당

­코인형 칩셀카본, 칩셀리튬 셀 개발

­전고체 전지 개발

주임연구원

2년

이세희

응용기술

­칩셀카본, 칩셀리튬 특성 및 신뢰성 평가

프로

4년

김명환

양산화기술

­코인형 칩셀카본 양산화 공정 개발

­원통형 칩셀리튬 조립 및 포메이션 공정 개발

팀장

2년

김용운

양산화기술

­칩셀카본 전극 양산화 공정 개발

­원통형 칩셀리튬 조립 공정 개발

합계

8명

-

-

[연구개발 인력 증감표]

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

'20년도

이사

1

-

-

1

고문

1

-

-

1

책임연구원

2

-

-

2

선임연구원

1

-

-

1

주임연구원

-

1

1

1

계

5

1

1

6

'21년도

이사

1

-

-

1

고문

1

-

-

1

책임연구원

2

-

1

1

선임연구원

1

-

-

1

주임연구원

1

-

-

1

팀장

-

1

-

1

프로

-

2

-

1

계

6

3

1

8

'22년도

이사

1

-

-

1

고문

1

-

-

1

책임연구원

1

-

-

1

선임연구원

1

-

-

1

전임연구원

-

1

-

1

주임연구원

1

1

-

2

팀장

1

-

-

1

프로

2

1

1

2

계

8

3

1

10

'23년 3분기 기준

이사

1

0

0

1

고문

1

0

0

1

책임연구원

1

0

0

1

선임연구원

1

0

0

1

전임연구원

1

0

1

0

주임연구원

2

0

0

2

팀장

1

1

1

1

프로

2

0

1

1

계

10

1

3

8

'23년도

이사

1

0

0

1

고문

1

0

0

1

책임연구원

1

0

0

1

선임연구원

1

0

0

1

전임연구원

1

0

1

0

주임연구원

2

0

0

2

팀장

1

1

1

1

프로

2

0

1

1

계

10

1

3

8

당사는 인력 확보의 중요성을 인지하여 임직원에 대한 합리적인 보상을 제공하고 있으나 그럼에도 불구하고 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없습니다. 특히 당사는 벤처기업으로 대기업 등에 비하여 우수인력 유치에 있어서 상대적으로 불리할 수 있습니다. 이에 우수인력의 이탈을 방지 및 근로의욕 고취 등의 목적으로 2022년 12월 임직원 6인에게 주식매수선택권을 부여하였습니다. 주식매수선택권을 부여 받은 인력들은 회사의 경영에 기여하였거나 기여할 가능성이 있는 임직원들에게 차등 부여 되었고 상법 등 관련 부여 대상 자격요건을 충족함에 따라 주식매수선택권 부여에 대한 적격성은 타당한 것으로 판단됩니다. 세부내역은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(단위: 주, 원)

부여회차

부여

대상

부여 주식종류

부여 주식수

행사 가격

행사기간

부여일

비고

1회차

임병일

보통주

120,730

4,500원

부여된 주식매수선택권은 2022년 12월 27일부터 2024년 12월 26일까지 근무를 하는 경우에 한하여 행사할 수 있으며, 행사기간에 따른 행사가능 수량은 아래와 같습니다.

(단, 2028.12.26까지 행사하지 아니한 주식매수선택권은 소멸된 것으로 봅니다)

2022.12.27.

30개월의무보유

윤동호

보통주

45,000

안주영

보통주

70,000

이정탁

보통주

30,000

정기복

보통주

10,000

최운식

보통주

10,000

합계

285,730

-

-

-

-

당사는 위와 같이 핵심 인력 이탈 방지를 위해 임직원에 대해 합리적인 보상을 제공하는 한편, 개개인의 역량 성장을 위해 지속적이고 체계적인 교육을 제공하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상치 못한 핵심 인력들의 이탈이 발생할 경우 당사의 영업 및 기획 활동에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 당사의 실적이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다.

자. 임직원의 위법행위 발생 위험

당사의 임직원이 회사의 영업 및 운영과 관련된 위법행위를 할 경우 당사는 감독기관의 제재 또는 외부 기관으로부터 피소를 당할 수 있습니다. 이는 당사의 평판과 기업 이미지에 심각한 훼손을 초래할 수 있으며 결과적으로 재무 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 피소의 결과 당사에 배상책임이 발생할 경우 재무안정성이 악화될 수 있습니다. 당사는 내부감사규정을 제정하고 정기적인 감사를 진행함으로써 회사 내부에서 발생할 수 있는 위법 또는 부당 행위의 발생가능성을 최소화하고 있습니다.

당사의 임직원이 회사의 업무와 관련하여 위법행위를 할 경우 당사는 위법행위에 대한 책임이 발생할 수 있습니다. 피해를 입은 개인 및 기관 또는 감독기관은 당사를 대상으로 소송을 제기할 수 있으며 이는 당사의 평판과 이미지에 심각한 훼손을 초래할 수 있습니다. 결과적으로 간접적인 재무적 손실 발생 가능성이 있으며 소송에서 패소할 경우 당사의 재무안정성에도 예상하지 못한 악영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 임직원의 위법한 행위로 인한 피해를 방지하고자 2023년 9월 내부신고제도 운영규정을 새롭게 제정하여 운영중입니다. 내부신고제도 운영규정은 회사의 유리강령 및 규정에 위배되는 사항, 임직원의 직무에 관한 위법, 불법 및 범죄행위가 발생할 경우 초동 대응을 할 수 있는 매뉴얼에 해당하며 당사의 전 임직원과 외부관계자들에게 회사의 홈페이지 등 다양한 경로로 내부고발제도를 홍보하고 활성화를 위해 노력하고 있습니다.

윤리경영을 실천하기 위한 회사의 노력에도 불구하고 임직원 등의 위법행위를 완벽하게 차단할 수는 없으며 예상하지 못한 사유로 임직원이 법규를 위반할 경우 당사에 유무형의 손해가 발생할 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 내부정보관리 관련 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 당사는 2023년 9월 내부정보관리규정을 제정하여 코스닥시장 공시규정에 따른 공시의무사항과 그 밖에 경영 또는 재산상황 등에 관한 것으로서 투자자의 판단에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 대하여 적정하게 공시할 수 있도록 하고 있습니다. 또한 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 다만,
이러한 당사의 노력에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항에 대한 공시가 누락되거나, 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

당사는 상장 이후 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원들에 대해 「코스닥시장 공시규정」 "제2장 공시의무 - 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있습니다. 2023년 9월 내부정보관리규정을 제정함으로써 코스닥시장 공시규정에 따른 공시의무사항과 그밖에 투자자들의 의사결정에 영향을 미칠 수 있는 경영사항에 대해 적정하게 공시할 수 있도록 프로세스를 확립하였습니다.

당사는 주요 사항들의 발생 여부를 적시에 파악하고 공시할 수 있도록 내부 조직을 구성하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 「코스닥시장 공시규정」 및 동 규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다. 또한 임직원은 내부정보를 활용한 거래로 단기차익을 얻을 수 없도록 내부통제시스템을 정비하여 다른 주주들에게 피해 발생가능성을 최소화하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 예상하지 못한 사유로 당사에서 발생하는 주요경영사항이 규정에 따라 적시에 공시되지 않을 위험이 있습니다. 또한 공시담당자를 비롯하여 회사 임직원들의 내부정보를 활용한 불공정거래가 발생함에 따라 다른 주주들에게 피해가 발생할 위험이 존재합니다.

카. 정관 조항 추가 확약과 관련한 위험

당사는 이사회 운영의 독립성을 제고하기 위해 이사회 구성원
6인중 2인을 사외이사로 구성하고 있습니다.
당사
는 상장 이후 이사회 구성원 변경에 따른 이사회의 독립성이 저해될 수 있는 가능성을
방지하고자 정관 변경을 통해 이사회 내 사외이사 2인을 의무적으로 선임할 것을 한국거래소에 확약한 사실이 있습니다. 이에, 당사는 2024년 3월 15일 임시주주총회 의결을 통해 정관을 개정하였다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 이사회의 독립적인 운영을 위해 사외이사의 역할과 중요성을 인지하고 있습니다. 이에 2022년 12월 독립성을 확보한 사외이사 2인을 신규 선임하고 현재 이사회 내 주요 안건에 대하여 의결권을 행사하고 있습니다.
당사의
과거
정관 제 34조(이사의 수)에 따르면 이사는 3명이상 10명이내로하고, 사외이사는 1인 이상을 둘 수 있게 되어있
었
습니다.
다만, 당사는 상장 이후에도 사외이사 2인을 의무적으로 유지할 수 있도록 2024년 3월 15일 임시주주총회 의결을 통해 한국거래소에 확약한 바와 같이 정관을 개정
하였으며 변경된 사항은 아래와 같다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[정관 개정 사항]

개정 전
개정 후

제34조(이사의 수)회사의 이사는 3명이상 10명이내로 하고,
사외이사는 1인 이상 둘 수 있다.

제34조(이사의 수)회사의 이사는 3명이상 10명이내로 하고,
사외이사는 2인 이상 둔다.

타. 우발채무와 관련된 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 대한 중대한 영향을 미치는 소송 및 법률위반사항과 관련한 우발채무는 존재하지 않습니다. 하지만
고객사로부터 발생할 수 있는 제품과 관련한 손해배상 청구, 소송과 같은 우발적인 채무가 발생할 가능성이 있습니다. 또한 당사의 생산 환경에 따라 제품 납기 지연에 따른 소송, 수출입 과정에서 발생할 수 있는 분쟁, 대금결제 등과 관련하여 보험을 가입하고 있지 않기 때문에 다양한 손해배상의 청구 및 소송에 따른 우발채무 리스크에 노출되어있습니다. 또한 이러한 우발채무로 인하여 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 및 법률위반사항 등 우발채무가 존재하지 않습니다. 하지만 당사는 제품 생산차질에 따른 납기지연, 제품 자체의 하자와 그에 따른 손해배상, 소송에 따른 우발채무가 발생할 가능성에 노출되어있습니다. 또한 당사는 영업활동과 관련하여 발생할 수 있는 우발채무에 대비한 보험에 가입되어 있지 않기 때문에, 보상 범위 및 규모에 따라 당사의 재무 구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특시 당사의 지급여력을 초과하는 손해배상 판결이 발생할 경우 유동성 위험을 초래할 뿐만 아니라 당사의 실적과 업계 내 인지도 하락으로 사업의 계속가능성에도 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다.

파. 공모자금 사용에 관한 위험
당사는 상장을 통해 유입되는 공모자금을 활용하여 슈퍼커패시터의 생산량을 증대하고 신규사업인 칩셀리튬에 대한 생산을 본격화할 예정입니다. 이를 위해 신규 생산공간을 확보하여 생산공정의 효율성을 제고하고 시설 및 기계투자를 진행하여 늘어나는 고객사의 주문량에 선제적으로 대응하고자 준비중입니다. 하지만, 생산공장 완공에도 불구하고 당사 제품의 수요가 목표대비 저조하여 공장의 가동율이 높지 않을 경우 고정비 레버리지 효과로 인하여 당사의 수익성 및 재무성과에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 또한 대규모 유형자산 투자로 인하여 회사의 유동성이 경색될 수 있는 위험이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 통해 유입된 자금은 시설투자에 사용할 예정입니다. 세부적인 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

[공모자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

내역

2024년

2025년

계

시설자금

공간 확장

5,625

3,750

9,375

설비 시설 투자

(자동화+CAPA 증설)

3,775

5,058

8,833

설비 시설 투자

(신규 라인 도입)

3,652

5,180

8,832

합계

13,052

13,988

27,040

주1)

상기 자금의 사용목적은
확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주2)
공모자금은 발행제비용을 제외하고 순수입금액을 기준으로 산정하였습니다.

1) 시설투자 당사는 현재 판매하고 있는 슈퍼커패시터 제품에 대한 수요증가와 새롭게 매출이 발생할 것으로 예상되는 칩셀리튬 시장의 본격적인 진출을 위해 생산시설 확보가 필요한 상황입니다. 기존 공장의 비효율성을 개선하고자 대규모 단일 공장을 확보할 예정이며
94
억원 수준의 공모자금을 활용하여 생산 증가를 위한 공간을 확보할 계획입니다.

2) 기계설비당사의 소형/초소형 슈퍼커패시터 칩셀카본 제품에 대한 수요는 지속적으로 증가해왔으며 향후에도 글로벌 고객사 및 Application 확대로 수요가 점차 확산될 것으로 예상하고 있습니다. 따라서 당사는 공모자금을 활용하여 슈퍼커패시터 제품 생산과 관련한 투자를 집행할 예정입니다. 또한 당사는 2022년 10월부터 칩셀리튬 제품을 신사업으로 추진하고 있습니다. 칩셀리튬 제품은 일상에서 많이 사용하고 있는 TV, Set Top Box, 에어컨 리모콘에 적용되어 있는 알카라인건전지를 대체하여 적용이 가능합니다. 게임기의 컨트롤러, 마우스, PC 키보드 등 기존 알카라인을 적용하고 있는 제품에 대해 당사에서 개발한 제품으로의 대체가 가능합니다. 또한, 이전부터 글로벌 대기업들은 ESG 경영에 상당한 관심을 가지고 있고 실제 제품 개발하면서 환경친화적인 부품에 대해 최대한 적용하고자 노력하고 있다는 점에서 당사에서 개발한제품에 대한 수요가 높아질 것으로 전망하고 있습니다.

하지만 공모를 통해 유입되는 자금의 대부분을 유형자산에 투자할 경우 영업상황에 따라 당사의 수익 변동성은 확대될 것으로 예상됩니다. 당사의 제품에 대한 수요가 예상치를 하회할 경우 고정자산 레버리지 효과로 인하여 수익성이 급격하게 하락할 가능성이 있습니다. 또한 공모로 유입된 현금성 자산을 대부분 소진한 가운데 영업상황이 악화될 경우 당사의 유동성은 제약되며 유동부채 상환여력이 감소할 위험이 존재합니다.

하. 재무제표 정정신고 관련 위험

당사는 2023년 4월에 최초 제출한 감사보고서에서 주석 기재 사항 중 하나인 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역 일부를 단순 누락하였고, 해당 사항을 수정하여 2023년 5월에 감사보고서를 재발행하였습니다. 투자자께서는 해당 사실을 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 4월에 최초 제출한 감사보고서에서 주석 기재 사항 중 하나인 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역 일부를 단순 누락하였고, 해당 사항을 수정하여 2023년 5월에 정정신고를 하였습니다. 해당 사항은 단순 누락으로 인한 정정이며 정정 사항은 아래와 같습니다.

정정사항 (정정 전)

항 목
정정전

33. 특수관계자 등
(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.<당기>당기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 없습니다.

정정사항 (정정 후)

항 목
정정후

33. 특수관계자 등

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출
기타수익

매입

유형자산취득

기타비용
기타자산처분

기타특수관계자
주주
-
-
-
-
-
2,734,816

투자자께서는 이와 같은 정정사항을 유의하시기 바랍니다.

거. 상품(MLCC) 매출의 연속성에 대한 위험

당사는 슈퍼커패시터 제조 및 판매와 삼성전기에서 제조한 '전자산업의 쌀'이라 불리는 MLCC 판매를 주된 사업으로 영위하고 있습니다. MLCC는 전기적인 에너지 저장장치, 전기제품에 쓰이는 콘덴서(축전기, 커패시터)의 한 종류로 금속판 사이에 전기를 유도하는 물질을 넣어 전기를 저장했다 필요에 따라 회로에 공급하는 기능을 합니다. 이는 안정적인 전류 공급이 필요한 모든 제품에 필수적으로 사용되고 있어 꾸준한 수요가 예상됩니다.
당사는 삼성전기의 Sales Partner로서 1992년부터 자격을 인정 받아 현재까지 해당 역할을 수행하고 있으며, 국내 대리점 중 가장 오랜 기간 동안 계약을 유지해왔습니다.
당사에서 생산/판매하고 있는 슈퍼커패시터와 시너지영업이 가능하여 다수의 고객사를 기확보하였으며 삼성전기로부터 영업력에 대해 인정 받고 있습니다.
다만, 당사 제품인 슈퍼커패시터와 달리 당사는 MLCC를 직접 제조하는 것이 아니며 삼성전기의 대리점으로서의 역할을 수행하고 있습니다. 당사는 삼성전기와의 판매대리점 계약서상 MLCC에 대한 독점판매권을 보유하고 있지 않으며 삼성전기와의 계약은 계약기간
만료일 30일 전까지 계약의 종료 또는 해지 의사를 상대방에게 서면으로 통지하지 않는 한 자동적으로 1년씩 연장되
는 형태를 가지고 있습니다. 당
사는 삼성전기의 우수한 제품 Line-up과 경쟁력을 바탕으로 대리점으로서의 역할을 다하고 지속적으로 시장점유율 확대를 위한 노력을 지속
하고 있으나 삼성전기가 시행하는 대리점에 대한 회사 재무 현황, 창고, 소방, 안전 등의 항목에 대한 실적평가에서 부정적인 평가를 받는다면 재계약이 불발될 가능성이 존재하며 이는 당사의 실적과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 슈퍼커패시터(브랜드명: 칩셀카본, ChipCellCarbone)를 제조 및 판매하고 있으며, 그 중 소형 및 초소형 슈퍼커패시터를 주요 제품으로 제조하고 있습니다. 이 외에 삼성전기에서 제조한 '전자산업의 쌀'이라 불리는 MLCC(Multilayer Ceramic Capacitors, 적층세라믹콘덴서, 삼성전기 제조)를 판매하고 있습니다

당사에서 판매하고 있는 MLCC(Multilayer Ceramic Capacitor: 적층형 세라믹 커패시터)와 기타 수동부품은 삼성전기에서 생산 및 판매하고 있는 제품입니다. MLCC는 전기적인 에너지 저장장치, 전기제품에 쓰이는 콘덴서(축전기, 커패시터)의 한 종류로 금속판 사이에 전기를 유도하는 물질을 넣어 전기를 저장했다 필요에 따라 회로에 공급하는 기능을 합니다. 이는 안정적인 전류 공급이 필요한 모든 제품에 필수적으로 사용되고 있어 꾸준한 수요가 예상됩니다.설립 초기 MLCC 상품매출이 당사의 매출에서 차지하는 비중은 절대적이였습니다. 다만 2002년 이후 꾸준한 자사 제품에 대한 연구개발, 설비투자, 고객사 발굴 등의 노력으로
2023년 기준 제품매출이
전체 매출에서 차지하는 비중이 70.0%까지 성장하였습니다.
또한 당사 제품의 90% 이상이 국제 표준 규격의 제품이기 때문에 글로벌 시장에서 범용적으로 사용될 수 있습니다.

[최근
4
사업연도 매출 구분]

(단위: 백만원, %)

매출유형
대분류
중분류
2023연도(제30기)
2023연도 3분기(제30기)
2022연도(제29기)
2021연도(제28기)
2020연도(제27기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품
칩셀카본
초소형
8,346
25.36%
5,989
23.12%
6,391
16.49%
4,927
10.42%
2,693
7.36%

소형
14,697
44.66%
11,480
44.33%
16,518
42.63%
13,296
28.12%
8,438
23.08%

상품
MLCC
9,869
29.98%
8,431
32.55%
15,841
40.88%
29,062
61.46%
25,437
69.56%

합계
32,912
100.00%
25,900
100.00%
38,750
100.00%
47,285
100.00%
36,568
100.00%

[제품 구분에 따른 사용 용도]

구분

구분

사용 용도

칩셀카본

소형

프린터, 복합기, 게임기, 커피머신, 시스템 에어콘 유선리모콘, PLC(Programing Logic Controller, 자동설비콘트롤러), 세탁기/건조기, 디지털전기계량기, 전기밥솥, 자전거 Back Light(유럽향 자전거), Switch, 슬롯머신, 네트워크 장비 등에 RTC　Back Up이나 Memory Back up 기능에 적용

초소형

GPS Module, 혈당계, 드론 Camera 시간 Back up, 공기청정기의 RTC(Real Time Clock) Back up, IP Camera, 온습도 컨트롤러, Mobile POS, 전자담배, 클라우드 PC 무선 LAN Card, 상업용 TV 등에 일정 시간 동안 전원을 공급하는 제품

칩셀리튬
기존 리튬계 이차전지와 비교해서 화재와 폭발의 위험이 현저하게 낮고 반영구적인 충방전이 가능한 소형/초소형 이차전지

상품(MLCC)
제품에서 각종 노이즈 제거 및 안정적인 전류가 흐를 수 있는 일종의 "댐" 역할을 하는 필수적인 부품

당사는 삼성전기의 Sales Partner로서 1992년부터 자격을 인정 받아 현재까지 해당 역할을 수행하고 있으며, 국내 대리점 중 가장 오랜 기간 동안 계약을 유지해왔습니다.
당사에서 생산/판매하고 있는 슈퍼커패시터와 시너지영업이 가능하여 다수의 고객사를 기확보하였으며 삼성전기로부터 영업력에 대해 인정 받고 있습니다. 또한, 삼성전기는 대리점의 회사 재무 현황, 창고, 소방, 안전 등의 항목에 대하여 매월 실적평가를 진행하고 있으며 연간 평가 때 해당 부분을 참고하여 재계약 여부를 결정하고 있습니다. 다만, 당사 제품인 슈퍼커패시터와 달리 당사는 MLCC를 직접 제조하는 것이 아니며 삼성전기의 대리점으로서의 역할을 수행하고 있습니다. 당사는 삼성전기와의 판매대리점 계약서상 MLCC에 대한 독점판매권을 보유하고 있지 않으며 삼성전기와의 계약은 계약기간
만료일 30일 전까지 계약의 종료 또는 해지 의사를 상대방에게 서면으로 통지하지 않는 한 자동적으로 1년씩 연장되
는 형태를 가지고 있습니다. 당
사는 삼성전기의 우수한 제품 Line-up과 경쟁력을 바탕으로 대리점으로서의 역할을 다하고 지속적으로 시장점유율 확대를 위한 노력을 지속
하고 있으나 삼성전기가 시행하는 대리점에 대한 회사 재무 현황, 창고, 소방, 안전 등의 항목에 대한 실적평가에서 부정적인 평가를 받는다면 재계약이 불발될 가능성이 존재하며 이는 당사의 실적과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 본 증권신고서상 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단요구
투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없는 바, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 하여서는 안 되며, 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 이러한 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점 역시 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

라. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다.
또한 수요예측을 거쳐 당사와의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

- 당사 재무 실적

- 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

- 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망,그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

- 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

- 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

- 국내외 증시 변동성따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 공모가 산정 방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 EV/EBITDA을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 이러한 변동 가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 당사의 사업특성, 경영성과, 회사가 속한 산업의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 슈퍼커패시터 제조업을 주 사업영역으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류 상 그 외 기타 전자부품 제조업(C26299)에 속해 있습니다. 당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의

2023년 말
기준 실적을 적용하여 EV/EBITDA를 산정하였으며, 당사의
2023년 말
기준 실적을 적용하여 공모가액을 산정하였습니다. 그럼에도 불구하고 최종 선정된 유사회사들은 당사와 일정 수준의 사업구조 및 전략,특성, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황,참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 한국투자증권㈜는 비나텍, 삼화전기 2개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다. 또한 당사의 희망공모가액은 선정 비교회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교회사의 주가 변동에 따라서 당사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 또한, 당사의 희망 공모가액 및 비교회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 당사의 주당 평가가액은 당사와 비교회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

코칩㈜의 희망공모가액을 산출하기 위해 EV/EBITDA 거래배수 산출 내역은 아래와 같습니다.

[비교회사 EV/EBITDA 멀티플 산정내역]

(단위: 백만원, 배)

구분
산식
비나텍
삼화전기

기준시가총액
(A)
261,153
140,504

이자지급성부채
(B)
56,729
2,227

현금및현금성자산
(C)
21,049
25,096

순차입금
(D)=(B)-(C)
35,680
(22,869)

기업가치(EV)
(F)=(A)+(D)
296,833
117,635

영업이익
(G)
3,036
7,829

유무형자산상각비
(H)
5,415
4,034

EBITDA
(I)=(G)+(H)
8,451
11,862

EV/EBITDA
(J)=(F)/(I)
35.12
9.92

적용 EV/EBITDA 거래배수

22.52

주1)
기준시가총액은 20영업일 평균 시가총액, 5영업일 평균 시가총액, 분석일 시가총액의 최소값

주2)

이자지급성부채, 현금및현금성자산은 2023년
말
기준

주3)

영업이익 및 유무형자산상각비는 2023년
말
기준

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시))

비교회사의 적용 EV/EBITDA 거래배수를 통해 산출한 코칩㈜의 적정 시가총액은 아래와 같습니다.

구 분
산출내역
비 고

적용 EBITDA(A)
5,619 백만원
주1

유사회사 평균 EV/EBITDA(B)

22.52 배

-

순차입금(C)
(8,506) 백만원
주2

적정시가총액(D)

135,051 백만원

D=AxB-C

공모 후 주식수(E)

8,770,126주

주3

주당 평가가격(F)

15,399 원

F=D/E

주1)

적용 EBITDA는 2023년

말 기준
EBI
TDA입
니다. 산출내역은 다음과 같습니다

(단위: 백만원)

영업이익
감가상각비
무형자산상각비
사용권자산상각비
적용 EBITDA

4,189
1,002
19
409
5,619

주2)

2023년
말 기준 주당 평가가액 산출을 위한 순차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액
비고

현금및현금성자산
1,119
a

단기차입금
3,935
b

유동리스부채
422
c

유동성장기부채
161
d

비유동리스부채
633
e

유동사채
1,500
f

전환사채
2,932
g

장기차입금
25
h

공모자금 유입액
16,995
공모금액 하단 기준, i

순차입금

(8,506)

b+c+d+e+f+g+h-a-i

주3)
적용주식수 산정 내역은 다음과 같습니다.

항목
주식수
비고

발행주식총수
6,958,460주
보통주

모집주식수
1,500,000주
IPO 공모 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수 주식수
45,000주
-

전환사채 전환 가정 주식수
266,666주
전환 가정시 주식수

합계
8,770,126주
-

상기 EV/EBITDA Valuation 결과를 적용한 코칩㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

【 코칩㈜ 희망공모가액 산출내역 】

구 분

내 용

상대가치 주당 평가가액

15,399원

평가액 대비 할인율

28.57%~9.08%

공모희망가액 밴드

11,000원 ~ 14,000원

확정 공모가액 주1)

18,000원

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
18,000원으로 결정되었습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 코칩㈜의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여
28.57% ~ 9.08%
의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 11,000원 ~ 14,000원으로 제시하였습니다. 이는 2023년 신규 상장한 일반상장기업의 평가액 대비 평균 할인율 하단기준 34.37%
와
상단기준 22.92%보다 낮은 수준이며 당사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다.
금
번 공
모시
제시된 할인율은 2023년 코스닥 시장 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한,
해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 당사의 영업 및 재무에 관한 위험, 당사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜ 는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
확정공모가액을 결정하였습니다.

[EV/EBITDA 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의EV/EBITDA는 기업가치(EV: Enterprise Value)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA: Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)과의 관계를 나타내는 지표로 실제 영업에 사용될 수 있는 영업자산이 영업활동에서 얻은 이익의 몇 배인가를 나타내고 있습니다.

영업활동을 통해 몇 년만에 투하된 영업자산을 회수할 수 있는가를 나타내고 있으며, 이 수치가 낮을수록 영업자산가치가 저평가된 것으로 판단할 수 있습니다. 여기서 기업가치(EV)는 기준시점에 해당기업을 소유하는데 드는 비용으로, EBITDA는 기업이 영업활동을통해 창출할 이익규모로 이해할 수 있습니다.각 회사마다 감가상각법, 법인세, 이자율 등이 다르기 때문에 기업활동의 최종산출물인 순이익만을 고려할 경우, 본질적인 영업활동에 의한 가치평가가 이루어지기가 어렵습니다. 또한 기업간에도 감가상각의 회계처리 및 적용세율, 조달금리의 차이가 존재하므로 이러한 차이점을 배제한 가치평가는 한계점이 존재합니다.특히 동사가 속한 슈퍼커패시터 산업의 경우 전체 비용에서 장비 및 설비 투자와 관련한 각종 상각비가 차지하는 비중이 높고, 상각비 처리 방식이 순이익에 미치는 영향이 상이할 수 있습니다.이러한 평가방법 및 회사, 최종 선정된 비교기업의 손익 특성을 고려하였을 때, EV/EBITDA 평가방법은 순이익 기준 평가방법(PER)의 한계점 보완 측면에서 의미가 있는 것으로 판단됩니다.

② 산정방법
2023년 온기
영업이익, 유무형자산상각비, 사용권자산 상각비 및
2023년 온기 기준
순부채 기준 적용하였습니다.

1) EV(Enterprise Value) = 시가총액 + 순부채2) 시가총액 = 기준 주가 × 발행주식총수3) 순부채 = 이자지급성 부채(장단기차입금, 유동성장기부채, 사채, 리스부채 등) - 현금성자산(현금및현금성자산, 단기금융상품 등)4) EBITDA = 영업이익 + 유형자산 감가상각비 + 무형자산 상각비 + 사용권자산상각비5) EV/EBITDA 평가방법

동사의 EBITDA × 비교기업 산술평균 EV/EBITDA 배수 적용, EV 산출산출된 EV에서 동사의 순부채 금액을 차감하여 시가총액 산출산출된 시가총액을 발행주식총수(희석가능주식수 포함)로 나누어 1주당 가치 산출

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.1) 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수 + 희석화가능주식수(상장일 이후 1년 이내)2) 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의

2023년 감사보고서
를
참조하였습니다.③ 한계점EV/EBITDA 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 영업이익뿐만 아니라 국가간 성장률, 기업별 투자율 등 다양합니다. 따라서 영업이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있다는 한계점이 존재합니다. 일정 시점의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.EBITDA는 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내나, 현실적으로 손익계산서 항목을 기반으로 산출하며 영업활동의 자산부채 변동을 제외하고 있습니다. 따라서, 기업의 현금흐름 창출력을 정확하게 나타낼 수 없는 한계점이 존재합니다.실제 기업이 지불해야하는 세금, 이자 등 기타 요소들을 배제한 채 기업가치를 평가하므로 채무비중이 높아서 재무안정성이 낮은 회사의 경우 상대적으로 과대평가할 수 있는 한계점이 존재합니다.또한 EBITDA는 감가상각 등을 제외한 영업활동을 통해 얻은 이익으로 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지않고 있습니다. 성장을 위한 투자가 아니여도 영업용 자산의 가용기간이 영속적이지 않은 이상, 기업의 존속을 위해 재투자는 불가피하기에 재투자를 무시하면 기업에 귀속되는 영업활동을 통해 얻은 이익이 실제보다 과다하게 인식될 가능성이 존재합니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다.

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 'Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견' 에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

바. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적ㆍ비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나
상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적ㆍ비재무적 기준등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

유사회사 선정 시 비교기업 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 선정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다. 유사회사 선정 과정에 대한 자세한 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법』에 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바랍니다.금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 비나텍, 삼화전기 2개 회사로, 동 회사들의 자산총계, 매출액 등이 당사와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다.

(1) 비교기업의 주요 재무현황

[동사 및 비교기업 2022년 기준 요약 재무현황
]

(단위: 백만원)

구 분
코칩
비나텍
삼화전기

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
18,649
55,507
86,861

[비유동자산]
11,704
77,818
52,254

자산총계
30,353
133,325
139,115

[유동부채]
9,532
44,639
40,571

[비유동부채]
3,349
27,710
9,491

부채총계
12,881
72,349
50,063

[자본금]
3,479
2,908
6,614

자본총계
17,472
60,976
89,052

매출액
38,750
70,657
239,113

영업이익(영업손실)
7,595
9,351
13,648

당기순이익(당기순손실)
5,702
11,670
10,785

(지배지분) 당기순이익
5,702
11,670
10,655

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시))

[동사 및 비교기업 2023년 3분기(누적) 기준 요약 재무현황
]

(단위: 백만원)

구 분
코칩
비나텍
삼화전기

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
20,744
52,703
88,964

[비유동자산]
18,159
83,017
55,164

자산총계
38,903
135,720
144,128

[유동부채]
13,306
45,873
38,030

[비유동부채]
3,362
24,734
9,896

부채총계
16,668
70,607
47,926

[자본금]
3,479
3,076
6,614

자본총계
22,235
65,113
96,202

매출액
25,900
40,387
157,127

영업이익(영업손실)
3,668
2,088
7,812

당기순이익(당기순손실)
4,196
2,170
6,375

(지배지분) 당기순이익
4,196
2,170
6,004

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시))

[
동사 및 비교기업 2023년 기준 요약 재무현황
]

(단위: 백만원)

구 분
코칩
비나텍
삼화전기

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
18,482
46,718
79,608

[비유동자산]
19,013
83,295
59,631

자산총계
37,495
130,013
139,238

[유동부채]
12,753
41,438
36,450

[비유동부채]
1,817
24,311
8,722

부채총계
14,570
65,749
45,172

[자본금]
3,479
3,076
6,614

자본총계
22,926
64,264
94,066

매출액
32,912
54,964
202,451

영업이익(영업손실)
4,189
3,036
7,829

당기순이익(당기순손실)
4,800
1,977
5,801

(지배지분) 당기순이익

4,800

1,977

5,557

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서(DART공시))

(2) 비교기업의 주요 재무비율

【 동사 및 유사회사 2022년 기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
코칩
비나텍
삼화전기

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
(18.05%)
44.32%
(3.23%)

영업이익 증가율
45.54%
66.23%
(37.46%)

당기순이익 증가율
(8.89%)
55.70%
(24.40%)

총자산 증가율
(8.20%)
35.37%
(12.31%)

활동성
총자산 회전율
1.22
0.61
1.61

재고자산 회전율
2.87
6.84
9.11

매출채권 회전율
10.48
4.74
6.78

수익성
매출액 영업이익률
19.60%
13.23%
5.71%

매출액 순이익률
14.71%
16.52%
4.46%

총자산 순이익률
17.98%
10.07%
7.16%

자기자본 순이익률
38.83%
20.99%
12.11%

안정성
부채비율
73.72%
118.65%
56.22%

차입금의존도
23.63%
48.00%
4.76%

유동비율
195.65%
124.35%
214.09%

주) 연결법인의 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다.

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시))

【 동사 및 유사회사 2023년 3분기(누적) 기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
코칩
비나텍
삼화전기

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
(2.83%)
(22.43%)
(16.91%)

영업이익 증가율
(36.83%)
(73.14%)
(46.63%)

당기순이익 증가율
(12.23%)
(82.18%)
(43.00%)

총자산 증가율
28.17%
1.80%
3.60%

활동성
총자산 회전율
1.00
0.40
1.48

재고자산 회전율
2.37
5.61
10.56

매출채권 회전율
10.35
3.22
6.18

수익성
매출액 영업이익률
14.16%
5.17%
4.97%

매출액 순이익률
16.20%
5.37%
3.82%

총자산 순이익률
14.42%
2.14%
5.57%

자기자본 순이익률
25.23%
4.46%
8.34%

안정성
부채비율
74.96%
108.44%
49.82%

차입금의존도
22.36%
40.63%
2.23%

유동비율
155.90%
114.89%
233.93%

주1) 연결법인의 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다.

주2) 매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율은 전년도 3분기 누적 수치 대비 재무비율이며, 총자산회전율, 매출채권회전율,재고자산회전율, 총자산순이익율, 자기자본순이익율은 2023년 3분기 재무수치를 연환산하여 산출하였습니다.

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시))

【 동사 및 유사회사 2023년 기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
코칩
비나텍
삼화전기

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
(15.07%)
(22.21%)
(15.33%)

영업이익 증가율
(44.85%)
(67.53%)
(42.64%)

당기순이익 증가율
(15.82%)
(83.06%)
(47.84%)

총자산 증가율
23.53%
(2.48%)
0.09%

활동성
총자산 회전율
0.97
0.42
1.45

재고자산 회전율
2.45
6.19
10.27

매출채권 회전율
9.50
3.47
6.16

수익성
매출액 영업이익률
12.73%
5.52%
3.87%

매출액 순이익률
14.58%
3.60%
2.74%

총자산 순이익률
14.15%
1.50%
3.99%

자기자본 순이익률
23.76%
3.16%
6.07%

안정성
부채비율
63.55%
102.31%
48.02%

차입금의존도
22.81%
43.29%
0.78%

유동비율
144.93%
112.74%
218.40%

주) 연결법인의 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다.

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시))

당사의 유사기업 중 삼화전기(주)는 전해콘덴서를 주력으로 판매하고 있으며, 슈퍼커패시터의 비중이 2022년 2.4%, 2023년 3분기 1.8%,
2023년 기준 2.03%로 당사와 사업적으로 차이가 있습니다. 그러나 국내에서 슈퍼커패시터를 제조하는 기업은 매우 소수이며, 초소형 및 소형 슈퍼커패시터를 주력으로 제조하는 기업은 당사가 유일합니다. 따라서 삼화전기(주)의 슈퍼커패시터의 매출비중이 낮으나 다년간 꾸준히 판매하고 있으며, 커패시터 판매를 주력으로 한다는 점을 고려하여 유사회사로 선정하였습니다. 비나텍(주)도 마찬가지로 슈퍼커패시터 매출 비중이 2022년 기준 87.03%, 2023년 3분기 기준 90.68%,

2023년 기준 88.58%
이며, 중소형 울트라커패시터를 주력으로 판매하고 있습니다. 동사와 더불어 국내 슈퍼커패시터를 생산하는 대표기업으로 유사회사 선정에 있어 슈퍼커패시터 사업에 대한 시장의 평가를 반영하기 적절하다고 판단했습니다.

[코칩(주)와 유사기업 주력 사업 비교]

회사명
2022년 온기 주력사업(매출비중)
2023년 3분기 주력사업(매출비중)
2023년 온기 주력사업(매출비중)

코칩
슈퍼커패시터(59.12%), 상품매출(40.88%)
슈퍼커패시터(67.45%), 상품매출(32.55%)
슈퍼커패시터(70.02%), 상품매출(29.98%)

비나텍
슈퍼커패시터 (87.03%), 연료전지부품 (7.85%), 탈취필터 (0.68%), 기타 (4.44%)
슈퍼커패시터 (90.68%), 연료전지부품 (5.14%), 탈취필터 (0.95%), 기타 (3.24%)

슈퍼커패시터 (88.58%), 연료전지부품 (6.92%), 탈취필터 (0.95%), 기타 (3.55%)

삼화전기
전해콘덴서 (62.3%), 울트라커패시터 (2.4%), 기타 (1.1%), 콘덴서 및 자재외 (34.1%), 환불부채의 변동 (0.1%)
전해콘덴서 (57.7%), 울트라커패시터 (1.8%), 기타 (1.0%), 콘덴서 및 자재외 (39.4%), 환불부채의 변동 (0.1%)

전해콘덴서 (57.84%), 울트라커패시터 (2.03%), 기타 (0.99%), 콘덴서 및 자재외 (39.12%), 환불부채의 변동 (0.02%)

(출처: 각 사 사업보고서 및 분기 보고서(DART공시))

슈퍼커패시터 해외경쟁사는 대부분 비상장 회사로 동사의 밸류에이션을 위한 Peer Group에 포함시킬 수 없었으며, 상장 법인 중 중국 기업은 한국거래소가 허용하는 적격상장시장이 아닌 중국 선전 시장에 상장된 기업으로서 밸류에이션 대상으로 적합하지 아니하다고 판단하여 제외하였습니다. 일본 기업 중 Nippon Chemi-Con Corporati
on은
2023년 말 기준
합산 당기순이익이 적자이며(약 -200억엔), Jtekt corporation은 시가총액이
약 4,800억 엔(약 4조 2천억원)
의 대형기업이며,
2023년 말 기준
합산 매출액
약 1조 9,000억엔(약 16조원)
대비 슈퍼커패시터를 주력으로 판매하지 않아 유사기업으로 선정하기에 적합하지 않다고 판단했습니다. 미국 기업인 Eaton 또한 시가총액이 1,000억 달러(약 130조원)의 대형 기업이며,
2023년 말 기준
합산 매출액 약 230억 달러(약 30조원) 대비 슈퍼커패시터를 주력으로 판매하지 않아 유사기업으로 선정하기에 적합하지 않다고 판단했습니다.

[해외 주요 경쟁사 현황]

기업명

상장여부

상장 거래소

UCAP Power

비상장

-

TECATE Group

비상장

-

Nantong Jianghai capacitor

상장

중국 선전

GMCC Electronic Technology Wuxi

비상장

-

SPSCAP

비상장

-

Nippon Chemi-Con Corporation

상장

일본 도쿄

Jtekt corporation

상장

일본 도쿄

ELNA
비상장
-

SKELETON

비상장

-

SECH

비상장

-

KEMET
비상장
-

Eaton
상장
미국 뉴욕

또한 상기 최종 유사기업 2개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성, 사업구조, 인력수준, 재무안정성, 기업지배구조, 경영진, 경영전략 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 덧붙여 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 8,503,460주 중 약 25.63%에 해당하는 2,179,270주는 상장 직후 유통가능물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 벤처금융을 포함한 기관투자자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 8,503,460주 중 6,324,190주(공모 후 지분율 74.37%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 및 제13조에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다.당사의 최대주주인 손진형 대표이사가 보유한 4,090,620주(공모 후 지분율 48.11%), 특수관계인이 보유한
공모후 1,429,998주 (공모 후 지분율
16.82%) 및 당사의 임원과 당사가
공모후 자기주식으로 보유한
340,473주(공모 후 지분율
4.00%)는 최대주주등이 소유한 주식으로서 「코스닥시장상장규정」제26조1항제1호
및 제7호에 의거하여 상장일로부터 6개월
및 2년 6개월간 의무보유되며, 대표이사와 특수관계인 및 임원이 보유한 주식
5,546,618주(공모 후 지분율
65.23%)는「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 한국거래소와의 협의 하에 의무보유기간을 2년 추가하여 상장일로부터 2년 6개월 간 매각이 제한됩니다.그 외, 소액주주 중 일부가 보유한 92,399주(공모 후 지분율 1.09%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다.

벤처금융의 경우, 보광-어니스트 에너지 1호 투자조합이 보유한 305,700주(공모 후 지분율 3.60%)는 투자기간이 2년 미만으로「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 1개월간 의무보유가 적용됩니다.한편, 상장주선인 한국투자증권㈜는 금번 공모 시 동 규정 제13조제5항제1호나목에 의거 공모주식의 3% 혹은 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량인 45,000주(상장예정주식수의 0.53%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 상장 후 3개월 후에는 상장주선인 의무인수분인 0.53%(상장예정주식수 기준)에 해당하는 45,000주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 이와 같은 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우, 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제26조(신규상장 의무보유)① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다.6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[공모 후 의무보유 주식 및 유통가능주식 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주,%)

구 분
성 명
관계
주식 종류
공모후
유통가능 물량
매각제한 물량
의무보유 기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
손진형
최대주주
보통주
4,090,620
48.11%
-
-
4,090,620
48.11%
상장 후 30개월
주1)

임유순
특수관계인
보통주
769,133
9.04%
-
-
769,133
9.04%
상장 후 30개월
주1)

손성원
특수관계인
보통주
660,865
7.77%
-
-
660,865
7.77%
상장 후 30개월
주1)

코칩㈜
자기주식
보통주
314,473
3.70%
-
-
314,473
3.70%

상장 후 6개월
및 30개월

주2)

안주영
임원
보통주
20,000
0.24%
-
-
20,000
0.24%
상장 후 30개월
주1)

최순주
임원
보통주
6,000
0.07%
-
-
6,000
0.07%
상장 후 30개월
주1)

소 계
-
5,861,091
68.93%
-
-
5,861,091
68.93%
-
-

1% 이상 소유주주
보광-어니스트 에너지 1호 투자조합
보통주
305,700
3.60%
-
-
305,700
3.60%
상장 후 1개월
주3)

기독교대한성결교회 천호동교회
보통주
100,000
1.18%
100,000
1.18%
-
-
-
-

소 계
보통주
405,700
4.77%
100,000
1.18%
305,700
3.60%
-
-

소액주주

박정신 외
98인

보통주
691,669
8.13%
599,270
7.05%
92,399
1.09%
상장 후 6개월
주4)

소 계
-
691,669
8.13%
599,270
7.05%
92,399
1.09%
-
-

공모주주
IPO 공모주주(일반공모)
보통주
1,480,000
17.40%
1,480,000
17.40%
-
-
-
-

IPO 공모주주(우리사주조합)
보통주
20,000
0.24%
-
-
20,000
0.24%
예탁 후 1년
주5)

소계
-
1,500,000
17.64%
1,480,000
17.40%
20,000
0.24%
-
-

의무인수
상장주선인 의무인수분
보통주
45,000
0.53%
-
-
45,000
0.53%
상장 후 3개월
주6)

합 계
8,503,460
100.00%
2,179,270
25.63%
6,324,190
74.37%
-
-

주1)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따른 의무보유 6개월 및「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 한국거래소와 협의하에 의무보유기간을 24개월 연장하였으며, 상장일로부터 총 30개월간 자발적으로 의무보유합니다.

주2)

「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따라
285,730주를 6개월간 의무보유
하며
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여
무상증여분 28,743주는 30개월간 자발적으로 의무보유합니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호(투자기간 2년 미만 벤처금융 및 전문투자자)에 따라 1개월간 의무보유합니다.

주4)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 따라 6개월간 의무보유합니다.

주5)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 20,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호 나목에 따라 3개월 간 의무보유합니다.

주7)
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 285,730주가 있으며 이 중 상장 후 1년 내 행사 가능한 주식은 총 71,432주입니다. 해당 주식은「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호(주식매수선택권) 및 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 285,730주에 대해서 30개월간 의무보유합니다.

주8)
상기 지분율 및 상장예정주식수는 증권신고서 제출일 현재 보통주 기준으로 작성하였습니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 ]

「코스닥시장 상장규정」제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등 으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

또한, 금번 공모시 우선배정하는 우리사주조합에 배정된 20,000주(공모 후 지분율 0.24%)는 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다.

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 2,179,270주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 25.63%에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

[의무보유 주식 등 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주,%)

구 분
성 명
관계
주식 종류
공모후
유통가능 물량
매각제한 물량
의무보유 기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
손진형
대표이사
보통주
4,090,620
46.64%
-
-
4,090,620
46.64%
상장 후 30개월
주2)

임유순
특수관계인
보통주
769,133
8.77%
-
-
769,133
8.77%
상장 후 30개월
주2)

손성원
특수관계인
보통주
660,865
7.54%
-
-
660,865
7.54%
상장 후 30개월
주2)

코칩㈜
자기주식
보통주
314,473
3.59%
-
-
314,473
3.59%

상장 후 6개월
및 30개월

주3)

안주영
임원
보통주
20,000
0.23%
-
-
20,000
0.23%
상장 후 30개월
주2)

최순주
임원
보통주
6,000
0.07%
-
-
6,000
0.07%
상장 후 30개월
주2)

소 계
-
5,861,091
66.83%
-
-
5,861,091
66.83%
-
-

1% 이상소유주주
보광-어니스트 에너지 1호 투자조합
보통주
305,700
3.49%
-
-
305,700
3.49%
상장 후 1개월
주4)

전환사채
266,666
3.04%
-
-
266,666
3.04%
상장 후 1개월
주4)

기독교대한성결교회 천호동교회
보통주
100,000
1.14%
100,000
1.14%
-
-
-
-

소 계
-
672,366
7.67%
100,000
1.14%
572,366
6.53%
-
-

소액주주

박정신 외
98인

보통주
691,669
7.89%
599,270
6.83%
92,399
1.05%
상장 후 6개월
주5)

소 계
-
691,669
7.89%
599,270
6.83%
92,399
1.05%
-
-

공모주주
IPO 공모주주(일반공모)
보통주
1,480,000
16.88%
1,480,000
16.88%
-
-
-
-

IPO 공모주주(우리사주조합)
보통주
20,000
0.23%
-
-
20,000
0.23%
예탁 후 1년
주6)

소 계
-
1,500,000
17.10%
1,480,000
16.88%
20,000
0.23%
-
-

의무인수
상장주선인 의무인수분
보통주
45,000
0.51%
-
-
45,000
0.51%
상장 후 3개월
주7)

합 계
8,770,126
100.00%
2,179,270
24.85%
6,590,856
75.15%
-
-

주1)
공모후 주식수에는 미전환된 전환사채를 포함하여 작성하였습니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따른 의무보유 6개월 및「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 한국거래소와 협의하에 의무보유기간을 24개월 연장하였으며, 상장일로부터 총 30개월간 자발적으로 의무보유합니다.

주3)

「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따라
285,730주를 6개월간 의무보유
하며
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여
무상증여분 28,743주는 30개월간 자발적으로 의무보유합니다.

주4)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호(투자기간 2년 미만 벤처금융 및 전문투자자)에 따라 1개월간 의무보유합니다.

주5)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 따라 6개월간 의무보유합니다.

주6)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 20,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주7)
「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호 나목에 따라 3개월 간 의무보유합니다.

주8)
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 285,730주가 있으며 이 중 상장 후 1년 내 행사 가능한 주식은 총 71,432주입니다. 해당 주식은「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호(주식매수선택권) 및 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 285,730주에 대해서 30개월간 의무보유합니다.

주9)
상기 지분율 및 상장예정주식수에는 미행사된 주식매수선택권이 고려되지 않았습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 기준 전환되지 않은 전환사채가 존재합니다. 미전환된 전환사채의 전환예정 주식수인 266,666주(전환사채 발행예정물량의 100%)의 경우 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 다만, 미전환 전환사채의 물량은 상기 기간만큼 유통이 불가할 뿐, 상장 직후 보통주로 전환이 가능하여 상장 후 추가 상장으로 인한 주가 희석화가 가능한 부분을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 자세한 내용은 아래 "자. 전환사채의 보통주 전환에 따른 주가 희석화 및 주식매수선택권 행사 이후 유통물량 출회에 따른 위험"을 참고하여 주시기 바랍니다.

아. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

상장 시 공모 주식 1,500,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 45,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

한국투자증권(주)
보통주
45,000주

810,000,000 원

상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주2)
코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 의거해 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 45,000주 보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.

자. 전환사채의 보통주 전환에 따른 주가 희석화 및 주식매수선택권 행사 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사는 보통주 266,666주로 전환가능한 전환사채를 보유하고 있습니다. 전환사채의 경우 보통주 전환 시 전량에 대해 상장일로부터 1개월 이후 매각이 가능합니다. 전환사채의 보통주 전환으로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다. 그 외, 증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 285,730주로 공모 후 주식수 8,770,126주(1년 내 전환가능 주식수 포함) 기준 3.26%에 해당됩니다. 당사는 한국거래소와의 협의에 따라 임원 6인의 주식매수선택권 행사 가능수량 285,730주에 대해 상장일로부터 30개월 간 의무보유를 확약하였습니다. 해당 주식매수선택권은 회사가 보유하고 있는 자기주식을 지급하는 자기주식교부형에 따라 부여되나 주식매수선택권의 행사 및 의무보유 기간의 종료 이후 주식시장에 유통될 경우 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 설립 이후 회사의 경영 및 기술 혁신 등에 기여한 임직원 및 전직원의 사기진작을 위하여 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다.

[ 주식매수선택권 부여 현황 ]

(단위 : 주,원)

부여 대상
부여주식종류
부여주식수
기행사주식수
취소주식수
잔여주식수
행사가격
부여일
행사가능기간
의무보유예정

주식수
기간

임원(6인)
보통주
285,730
-
-
285,730
4,500
2022/12/27
2024/12/27~2028/12/26
285,730
상장일로부터30개월간

주)
임원(6인)에게 부여된 전체 주식매수선택권 부여 주식 285,730주에 대하여 상장일로부터 30개월간 의무보유를 확약하였습니다.

상기와 같이 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 285,730주로 공모 후 주식수 8,770,126주(1년 내 전환가능주식수 포함) 기준 3.26%에 해당합니다. 해당 주식매수선택권은 2024년 12월 27일부터 2028년 12월 26일까지 매년 부여수량의 25%를 행사할 수 있습니다. 다만, 당사는 한국거래소와의 협의에 따라 전체 주식매수선택권 부여 수량 285,730주에 대해 상장일로부터 30개월간 의무보유를 확약하였으며 자기주식 교부의 방식으로 부여할 예정이기에 신주로 발행될 물량은 존재하지 않습니다. 다만, 주식매수선택권의 행사 및 의무보유 기간의 종료 이후 해당 주식이 주식시장에 유통될 경우 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2022년 09월 16일 권면총액 4,000,000,000원에 해당하는 전환사채를 발행하였습니다. 해당 전환사채가 전량 보통주 전환 시 266,666주의 주식이 추가로 발행되며 전환된 보통주는 상장 후 1개월 뒤 매각가능합니다. 추가 주식수 증가로 인해 기존주주의 주식가치가 희석될 수 있는 점을 참고하시기 바랍니다. 해당 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다.

[ 전환사채 발행 현황 ]

구분
내용

사채의 명칭
제1회 무보증 사모 전환사채

사채의 종류
기명식 전환사채

사채의 액면금액
4,000,000,000원

발행일
2022.09.16

만기일
2027.09.16

전환청구기간
2022.09.16 ~ 2027.09.15

행사(전환)가격
15,000원

전환시 발행주식
기명식 보통주식 266,666주

비고
상장 후 1개월 보호예수

차. 최대주주 등의 주식 증여로 인한 지분 변동 위험
당사의 최대주주 등(특수관계인)인 임유순과 손성원은 확정공모가 기준으로 517,378,000원에 상당하는 지분을 회사에 증여할 계획입니다. 이에 따라 공모 이후 최대주주 보유주식 물량이 자사주로 편입되어 의무보유 종료 이후 출회될 수 있으며, 재무제표의 변동을 수반할 수 있습니다.

당사의 최대주주등(특수관계인)인 임유순과 손성원은 당사와 과거 기타특수관계자였던 칩셀(주)(현재는 당사의 100% 종속회사)와의 거래에 대한 수익 및 수령한 급여에 대하여 책임 경영 및 주주 보상의 일환으로 확정공모가액 기준 517,378,000원에 상당하는 지분을 신규상장신청 이전까지 회사에 증여할 계획입니다.

[최대주주 등의 주식 증여 전후 지분율 변화]

(단위 : 주)

구분

주주명
관계

증여 이전

증여 이후

비고

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주 등
손진형
최대주주
4,090,620
48.11%
4,090,620
48.11%
-

임유순
특수관계인
791,840
9.31%
769,133
9.04%
-

손성원
특수관계인
666,901
7.84%
660,865
7.77%
-

코칩(주)
자기주식
285,730
3.36%
314,473
3.70%
-

안주영
임원
20,000
0.24%
20,000
0.24%
-

최순주
임원
6,000
0.07%
6,000
0.07%
-

소계
5,861,091
68.93%
5,861,091
68.93%
-

1% 이상 소유주주
405,700
4.77%
405,700
4.77%
-

소액주주
691,669
8.13%
691,669
8.13%
-

공모주주
1,500,000
17.64%
1,500,000
17.64%
-

의무인수
45,000
0.53%
45,000
0.53%
-

합계

8,503,460
100.00%
8,503,460
100.00%
-

주1)
확정공모가액 18,000원 기준 28,743주 증여 계획입니다.

주2) 공모 이후 지분 기준입니다.

주3) 상기 지분율 및 상장예정주식수는 증권신고서 제출일 현재 보통주 기준으로 작성하였습니다.

아울러 증여 주식수는 상장일 이후 30개월간 한국예탁결제원을 통한 의무보유 대상에 해당합니다. 증여 이후 당사의 지분 구조가 변경될 예정이며, 증여 주식수가 당사의 자사주로 편입됨에 따라 향후 자사주 처분시 그에 따른 자사주처분이익 혹은 자기주식처분손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항에 대해 인지하시기 바랍니다.

카. 공모가격 결정 방식금번 공모를 위한 가격 결정은『
증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

타. 공모주식수 변경 위험
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있습니다.

지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

파. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위
금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다.

하. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
당사의 수요예측 예정일
은
2024년 04월 15일(월) ~ 2024년 04월 19일(금)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2024년 04월 24일(수) ~ 25일(목)
에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발
표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은

2024년 04월 15일(월) ~ 2024년 04월 19일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인

2024년 04월 24일(수) ~ 25일(목)에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

거. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,500,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자
375,000주(공모주식의
25.0%), 기관투자자
1,105,000주(공모주식의
73.7%), 우리사주조합 20,000주(공모주식의 1.3%)입니다. 기관투자자 배정주식
1,105,000주를 대상으로
2024년 04월 15일(월) ~ 2024년 04월 19일(금) 5일 간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편,

2024년 04월 24일(수) ~ 25일(목)
에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 인수회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 인수회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

너. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 1.3%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 1.3%(20,000주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무보유 설정되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁된 주식의 인출이 가능합니다.향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반청약자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

더. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험우리사주조합에 배정되는 총 주식 중 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을
공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 법 제165조의7제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙제2호(적용례)① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

러. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에
일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정 및 안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 '비례배정분 청약증거금')을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 '균등방식 배정'이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 '비례방식 배정'이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수단간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

머. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없습니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않습니다.또한, 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우: 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우: 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우: 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격: 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

버. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2023년 09월 18일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 02월 01일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다.

【코스닥시장 분산요건】 (다음 중 택 1)

가. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 :- 신청 후 5%(최소 10억원) 이상 공모나. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우- 신청 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상다. 신청일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상- 신청 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모라. 신청 후 25% 이상 공모(*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산 요건을 구비하여야 합니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

【상장예비심사 결과】

1. 상장예비심사결과

□ 코칩㈜이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사신청서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제6조(상장예비심사 등)에 의거하여 심사('24.2.1)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 신청법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 신청법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 신청법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의, 의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사 결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

서. 증권신고서(투자설명서) 정정위험
본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서(이하 "투자설명서"))에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서(투자설명서) 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2023년

말
기준 회계법인으로부터
감사 받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년
말
기준 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다
.

당사는 2023년
말
기준 회계법인으로부터
감사
받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년
말
재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사 수익성 및 영업상황에 대한 투자자들의 이해를 돕기 위해 당사의
2024년
3월
기준 감사 또는 검토받지 않은 잠정 실적을 기재하며 아래와 같습니다.

[참고:
2024년 01월
~
2024년
3월

월별 예상 매출 및 영업손익]

(단위: 백만원)

구분
'24년 3월
'24년 2월
'24년 1월
'23년(1월~12월)
'23년 4분기(10월~12월)
'23년 12월
'23년 11월
'23년 10월

Ⅰ. 매출액
4,990
2,460
2,545
32,912
7,012
2,569
2,071
2,372

Ⅱ. 매출원가
3,723
1,649
1,830
23,278
5,142
1,894
1,498
1,750

Ⅲ. 매출총이익
1,267
811
714
9,634
1,870
675
573
622

Ⅳ. 판매비와 관리비
461
429
492

5,445

1,349
471
420
458

Ⅴ. 영업이익(손실)
806
382
222

4,189

521
203
154
164

주1)

2024년 1월
~
2024년
3월

매출 및 영업손익은 가결산 및 예상치 자료입니다. 상기 가결산 자료는 검토받지 않은 숫자로 향후 변동될 가능성이 존재합니다.

주2)
'23년 영업이익은 '22년 12월 27일에 지급한 주식매수선택권에 대한 주식보상비용 762백만원 및 상장 준비를 위한 일회성 비용의 증가 등의 영향을 받았습니다.

주3)
'23년 4분기 월별 매출원가는 각 월의 매출액 비율로 안분하여 반영하였습니다.

당사는 본 신고서 상 기재된 2023년
말 재무제표 작성기준일 이후 신고서 제출기준일 사이에 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 제시한 2023년
말 재무제표는 작성기준일 이후의 변동이 반영되지 아니한 재무제표임을 투자 시 유의하시기 바랍니다.

저. 소수주주권 행사로 인한 소송위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「상법」상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

처. 집단소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않는다고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

커. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 "코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제3장(상장폐지)에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(https://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(https://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

터. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 최대 ±30%까지 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

퍼. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

【변동성완화장치(VI, Volatility Interruption)】

■ 개요 : 주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아 ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후 ④ 거래 재개■ 목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치

허. 미래에 대한 예측가능성 위험본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 반드시 아래 사항에 국한되지는 않습니다.- 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부- 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 투자 지연 및 예상했던 실적 개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정 재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

고. 투자원금손실 발생 가능성당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사간의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 유가증권시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 상장 이전에는 당사의 보통주가 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 당사가 한국거래소 코스닥시장에 당사의 보통주 상장을 신청하였으나, 당사의 보통주에 대한 활발한 공개 시장이 형성 및 유지될 것임을 보장할 수 없습니다. 당사 보통주의 공모 가격은 당사 및 주관사 간 협의를 통해 결정되며 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것은 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

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당사 재무 실적

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당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

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당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

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성공적인 신규 시장 진입을 위한 당사의 역량

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당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

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당사 또는 기존 주주에 의한 향후 당사 보통주 매도

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시장금리 변동

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국내외 증권시장 내 변동성

본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동으로 인해 주식의 시장가격에 영향이 미치게 됩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 과거, 특정 발행사 주식의 시장가격이 급격한 등락을 거듭한 이후 해당 발행사를 대상으로 증권 관련 소송이 제기되는 사례도 가끔 있었습니다. 만약 당사를 대상으로 유사한 소송이 제기된다면, 상당한 비용의 발생은 물론 경영진의 주의 및 투입자원이 핵심 사업에 집중되지 못하고 분산될 수 있습니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

노. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 약
27,040백만원

(확정공모가액인 18,000원 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 시설투자자금 등의 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

도. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험

당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 코스닥시장에 상장됩니다. 이에 따라,
당사 보통주의 시장가격은 한국 증권시장의 변동성에 따라 등락할 수 있으며, 타 증권 시장과 마찬가지로 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 유사한 문제가 발생한다면 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.정부는 민간사업의 다양한 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다.
이와 같은 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식은 국내 기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며, 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 보통주는 미국 및 여러 유럽 국가의 유가증권시장 대비 시가총액은 작고 변동성은 높은 한국거래소 코스닥시장에 상장됩니다. 한국거래소 코스닥시장은 상장주권의 가격과 거래량에 있어서 상당한 폭의 변동을 기록해 왔고, 주가의 일일 상하 등락 범위를 제한하는 제도를 도입하였습니다. 타 증시와 마찬가지로 국내 증시 또한 시세조종, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제를 경험한 바 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 이와 유사한 문제가 재발하는 경우, 당사 보통주를 포함하여 국내 기업주식들의 시장가치와 유동성에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

정부는 민간사업 부분의 여러 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다. 과거 정부는 특정 산업의 잉여 생산능력을 줄이기 위해 합병을 유도하고, 비상장 기업들에게 기업공개를 권장하기도 하였습니다. 향후 정부가 유사한 조치를 시행하게 되면 정부의 의도한 바와 상관없이 국내 유가증권 시장이 침체 또는 활성화될 수 있을 것입니다. 이에 따라 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식으로 인해 국내 기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

로. 국가별 환율 변동 위험

당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 수령하는 대금은 원화 대비 주요 통화의 환율 변동에 영향을 받습니다.

당사 보통주는 한국거래소 코스닥시장을 통해 상장될 예정이며, 원화로 시세를 적용하여 거래될 것입니다. 당사 보통주에 대한 현금배당이 지급되는 경우 이 역시 원화로 지급될 것입니다. 이에 따라, 원화 대비 주요 통화의 환율 변동은 당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 외화로 수령하는 대금 등 여러 부문에 영향을 미칠 것입니다.

모. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는 2023년 09월 18일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 02월 01일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥권시장 상장규정」에 따라 2024년 7월 31일까지 신규상장 신청을 해야 합니다.

당사는 2024년 02월 13일 최초 증권신고서를 제출하였고 2024년 3월
27일
에 정정신고서를 제출하여

2024년
04월 19일
을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나,
투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제8조제1항제5호에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2023년 09월 18일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 02월 01일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 2024년 7월 31일까지 신규상장 신청을 해야 합니다.그러나, 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 당초 효력발생일인

2024년
04월 19일
에서 효력재기산 되어 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.다만, 「코스닥시장 상장규정」 제8조제1항제5호에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인 할 것으로 확신 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재합니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

보. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다.
금번 진행되는 공모의 경우 현재 신주의 상장 예정일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기인 2023년 6월 26일 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 13일 보도자료 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.금번 유가증권시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1) 신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과 2) 신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다.

구분
기존
변경

기준가격 결정방법
공모가격의 90~200% 내에서호가를 접수하여 결정된 시가
공모가격

가격제한폭
기준가격 대비 ±30%
기준가격(공모가격)의 60~400%

주1)
대상시장: 유가 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용)

주2)
대상증권 및 종목: 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사)

주3)
적용시간: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장

주4)
한국거래소 보도자료(2023.04.13) 참고하여 작성

금번 진행되는 공모의 경우 현재 신주의 상장 예정일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기인 2023년 6월 26일 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

소. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현재 진행중인 COVID-19 바이러스 전염병의 확산 및 러시아 우크라이나 전쟁을 포함하여, 추가적으로 발생할 수 있는 자연 재해 또는 인공재해 등 우리가 통제할 수 없는 많은 요소들이 소비심리를 위축시키는 등 글로벌 경제에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

오. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 등은 5,861,091주(공모 후 지분율 68.93%)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주 손진형을 포함하는 최대주주등은 보통주 5,861,091주(공모 후 지분율 68.93%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

조. 허수성 청약 방지 및 기관투자자 주금납입능력 확인 관련 사항

금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따라
금번 공모에는 기관투자자의 허수성 청약 방지를 위한 기관투자자의 주금납입능력 확인의무가 부여됩니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이
주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 아울러 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여가 발생 할 경우, 불성실 수요예측 참여자 지정과 같은 불이익이 발생할 수 있으니 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

2022년 12월 발표된 금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따라 금번 공모에는 기관투자자의 허수성 청약 방지를 위한 기관투자자의 주금납입능력 확인의무가 부여됩니다. 「금융투자업규정」제4-19조 제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다. 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3 신설 사항]

제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

부칙제1조(시행일)이 규정은 2023년 5월 1일부터 시행한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 개정규정은 다음 각 호를 따른다.

1. 제5조의3 및 제17조의2제1항의 개정규정 : 2023년 7월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 시행

2. 제9조제1항 및 제2항의 개정규정 : 2024년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 시행 <개정 2023. 6. 8>

기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 아울러 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여가 발생할 경우, 불성실 수요예측 참여자 지정과 같은 불이익이 발생할 수 있으니 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "한국투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 코칩㈜의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다. ■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 코칩㈜에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 코칩㈜으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다. ■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 코칩㈜에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다. ■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다. ■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분

증권회사(분석기관)

회사명

고유번호

대표주관회사

한국투자증권㈜

00160144

2. 평가의 개요

가. 개요 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 코칩(주) 기명식 보통주 1,500,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어
2023년 온기를 포함한 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구 분

일 시

대표주관회사 계약 체결

2022년 01월 25일

기업실사

2022년 01월 28일 ~
2024년 03월 26일

상장예비심사 신청(청구)

2023년 09월 18일

상장예비심사 승인

2024년 02월 01일

증권신고서 제출

2024년 03월 27일

다. 기업실사 이행상황 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 코칩㈜의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속

성명

부서

직책(직급)

실사업무 분장

참여기간

주요경력

한국투자증권(주)

최신호

IB1본부

본부장

IPO 진행 총괄 책임

2022년 01월 28일 ~
2024년 03월 26일

기업금융업무 27년

방한철

IPO 2담당

상무

IPO 진행 실무 총괄

2022년 01월 28일 ~
2024년 03월 26일

기업금융업무 25년

김유동

기업금융2부

이사

IPO 진행 실무 총괄

2022년 01월 28일 ~
2024년 03월 26일

기업금융업무 17년

권시중

기업금융2부

팀장

기업실사 실무 총괄

2022년 01월 28일 ~
2024년 03월 26일

기업금융업무 13년

최구정

기업금융2부

차장

기업실사 실무 담당

2022년 01월 28일 ~
2024년 03월 26일

기업금융업무 11년

이종화

기업금융2부

과장

기업실사 실무 담당

2022년 01월 28일 ~
2024년 03월 26일

기업금융업무 7년

김근중

기업금융2부

과장

기업실사 실무 담당

2022년 01월 28일 ~
2024년 03월 26일

기업금융업무 7년

김유진

기업금융2부

대리

기업실사 실무 담당

2023년 09월 19일 ~
2024년 03월 26일

기업금융업무 3년

정원석

기업금융2부

주임

기업실사 실무 담당

2023년 09월 19일 ~
2024년 03월 26일

기업금융업무 2년

(2) 발행회사 실사 참여자

성 명

부 서

직책(직급)

담당업무

대표이사

CEO

손진형

CEO

상무

판매사업부

안주영

마케팅 총괄

이사

경영지원본부

윤동호

CFO(재무/회계 총괄)

이사

에너지저장연구소

임병일

연구/개발 총괄

이사

경영지원본부

이정탁

재무팀장

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규 준수 여부 확인나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인다. 당 증권의 증권 발행(공모)가액의 적정성 검토 라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 마. 주주배정의 경우 신주인수권 증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차 관련 법규준수 여부사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선 순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부 다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부라. 자금사용처가 신규사업진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부다. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부마. 사외이사 선임, 경영지배인선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부사. 정관상 이사회 의결 정족수강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련 근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에따라 관리되는지 여부하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회 의사록 원본 관리자와 관리 대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동 내용 확인나. 최근 1년간 자본금의 변동 내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용 부합 여부에 대한 검토다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는가라. 평판리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토 마. 사업의 수주현황, 수주조건변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지여부바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙 자료 존재 여부자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진 계획이 현재 진행 중인지 여부차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부다. 차입금 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행 위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면 약정이 있는지 여부 사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부아. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 타. 차,카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부 거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있었을 경우 이로 인하여 경영권 안정화 방안이 마련 여부 검토다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련 법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는 지 여부바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부 자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론 보도 등)가 검증 시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

일 자

장소

기업실사 내용

2022.01.25

-

대표주관 계약 체결

2022.01.28

코칩(주)(이하 생략)본사 회의실

[Kick-off 미팅]

1. 장소: 코칩㈜ 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 대표이사 면담

- 회사의 연혁, 경영진의 주요 경력 등을 청취하고 상장을 추진하게 된 경위에 대해 질의

2) 상장업무 담당자 면담

- 핵심 사업모델 및 주요 기술에 대한 설명 청취

- 회사가 속한 산업 및 회사의 사업에 관한 사항

2022.04.13

본사 회의실

[1차 기업실사]

1. 장소: 코칩㈜ 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 경영성과 및 재무관련 사항

2) '21년 온기 실적 검토

2022.08.01~

2022.08.19

본사 회의실

[2차 기업실사]

1. 장소: 코칩㈜ 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 발행회사의 일반적인 사항

- 자본구조 및 주주명부, 정관, 주식변동사항, 사규, 경영진 구성, 임원 현황, 급여 및 복리후생 관련 자료 등을 검토

- 기타 경영상의 주요 계약 검토

2) 경영성과 및 재무관련 사항

- 최근 3개년 결산자료, 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

- 주요 계정별 원장 검토

3) 향후 일정에 관한 사항 논의

4) 발행회사의 경쟁회사 대비 핵심 역량 및 경쟁력 검토

5) 이사회 구성 점검

6) 기타 주요 내부통제시스템 이슈 점검 및 정비 필요사항 확인

2022.09.15

본사 회의실

[3차 기업실사]

1. 장소: 코칩㈜ 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 기업 예비 실사 보고

2) 대표이사 및 주요 임원 면담

- 현재 회사 현황 및 내부통제사항

2022.11.16

본사 회의실

[4차 기업실사]

1. 장소: 코칩㈜ 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 상장 관련 논의

- 외형요건, 기업의 계속성, 경영투명성 및 경영안정성, 기타 투자자보호 등과 관련한 사항 검토

2) 내부통제 시스템 정비내역 검토

2022.12.15

본사 회의실

[5차 기업실사]

1. 장소: 코칩㈜ 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 내부통제 정비내역 검토

2) 주주총회 안건 점검

2023.01.10

본사 회의실

[6차 기업실사]

1. 장소: 코칩㈜ 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) ‘22년 가결산 실적 확인, 향후 사업계획 검토

2) 상장관련 주요 이슈사항 점검

3) 향후 IPO 시기 및 전략 점검

2023.02.21

본사 회의실

[7차 기업실사]

1. 장소: 코칩㈜ 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 상장예비심사신청서 작성 개요 설명

2) 상장예비심사신청서 작성을 위한 업무분장

2023.03.09

본사 회의실

[8차 기업실사]

1. 장소: 코칩㈜ 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 의무보유관련 사항 검토

2) 상장예비심사신청서 작성 검토

3) Due-Diligence 체크리스트 확인

2023.04.04

본사 회의실

[9차 기업실사]

1. 장소: 코칩㈜ 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 주주 사항 검토

2) 상장예비심사신청서 작성 검토

3) 상장 준비 첨부서류 안내

2023.04.11

본사 회의실

[10차 기업실사]

1. 장소: 코칩㈜ 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 상장예비심사신청서 작성 검토

2) 향후 IPO 마케팅 및 IR 관련 사항 논의

2023.04.17

본사 회의실

[11차 기업실사]

1. 장소: 코칩㈜ 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 내부통제 사항 검토

2) 상장예비심사신청서 작성 검토

2023.04.20

본사 회의실

[12차 기업실사]

1. 장소: 코칩㈜ 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 내부통제 현황 검토

2) 상장예비심사신청서 작성 검토

2023.06.16

본사 회의실

[13차 기업실사]

1. 장소: 코칩㈜ 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 상장 관련 주요 이슈사항 재점검

2) 상장예비심사신청서 작성 검토

3) 향후 IPO 시기 및 전략 점검

2023.06.23

본사 회의실

[14차 기업실사]

1. 장소: 코칩㈜ 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 상장 관련 주요 이슈사항 재점검

2) 내부통제 현황 검토

3) ‘23년 반기 예상 실적 검토

2023.08.01~

2023.08.18

본사 회의실

[제15차 기업실사]

1. 장소: 코칩㈜ 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 상장예비심사신청서 작성 검토

2) Due-Diligence 체크리스트 확인

3) 내부통제현황 검토

4) 향후 추정 실적 검토

2023.09.01

본사 회의실

[제16차 기업실사]

1. 장소: 코칩㈜ 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 상장예비심사신청서 작성 검토

2) IPO 공모구조 및 가치평가 논의

3) 경영성과 및 재무과련 사항- ‘23년 반기 실적 점검

2023.09.04~

2023.09.06

본사 회의실

[제17차 기업실사]

1. 장소: 코칩㈜ 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 주요 이슈사항 점검

2) 상장 요건 재점검

2023.09.07

한국투자증권(주) IB그룹장 회의실

[인수위원회 개최]

1. 장소: 한국투자증권㈜ IB그룹장 회의실

2. 참석자: 대표주관회사

3. 내용

1) 증권 분석 결과에 대한 타당성 검토

2) 인수에 따른 리스크 검토

3) 제시 공모희망가 밴드 내부 결정

2023.09.11~

2023.09.15

본사 회의실

[제18차 기업실사]

1. 장소: 코칩㈜ 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 상장예비심사신청서 작성 최종 점검

2) Due-Diligence 체크리스트 최종 점검

2023.09.18

-

상장예비심사 신청서 제출

2024.02.01

-

한국거래소 상장예비심사 승인

2024.02.01~2024.02.08
본사 회의실
[제19차 기업실사]1. 장소: 코칩(주) 회의실2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사3. 내용1) 투자위험요소 논의2) 공모 일정 등 논의

2024.02.13

-

총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

2024.03.06
-
총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출(1차 정정)

2024.03.27
-
총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출(2차 정정)

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 영업 상황

(1) 시장 규모 및 산업의 성장성

① 슈퍼커패시터 및 MLCC 시장 개요

슈퍼커패시터(카본계이차전지)는 급속으로 많은 에너지를 저장 후 높은 전류를 순간적 혹은 연속적으로 공급하는 전기에너지 저장장치로서 데이터저장장치, 산업자동화, 재생에너지 ESS, 스마트그리드, 의료기기, 정보통신, 소비자전자제품, 자동차, 군사 및 항공ㆍ우주분야 등 다양한 분야에서 주목받고 있습니다. 동사의 주력 제품인 슈퍼커패시터는 리튬이온배터리에 비하여 높은 파워 밀도와 고출력 및 고속 충방전이 가능하며 충전 효율성이 높고 매우 긴 수명주기를 갖고 있습니다. 또한 일반적인 리튬이온배터리와 다르게 안정성이 높아 리튬이온배터리가 사용될 수 없는 Application에 동사의 제품이 사용됩니다.

MLCC(Multi Layer Ceramic Capacitor, 적층세라믹콘덴서, 이하 'MLCC')는 전기전자제품의 필수부품으로 금속판 사이에 전기를 저장했다가 반도체에 필요한 만큼의 전기를 안정적으로 제어하여 반도체가 원활히 작동하도록 하는 전자부품입니다. 전기가 통하지 않는 세라믹과 전기가 통하는 (금속)니켈판을 여러 겹으로 쌓는 고난도 기술이 필요한 전자부품으로 IT 제품의 고기능화 및 전장, 5G 등 새로운 수요처가 맞물려 수요가 지속적으로 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 일반적인 MLCC는 전자 회로에서 일시적으로 전하를 충전하고 노이즈를 제거하는 가장 일반적인 칩형태의 Capacitor 입니다

② 슈퍼커패시터 시장 규모 및 전망

[글로벌 슈퍼커패시터 시장]

Global Industry Analysts(GIA)에서 2023년 1월에 발표한 전망에 의하면 전세계 카본계 이차전지(슈퍼커패시터) 시장은 2020년 US$779M에서 2027년 US$2,021M으로 연평균(CAGR) 14.6%씩 성장할 것으로 전망됩니다. 2021년 코로나19와 공급망 이슈에 따른 일시적인 역성장이 있었음에도 불구한 성장을 예상하고 있습니다. 지역적으로는 중국 시장이 규모와 성장률 양면에서 모두 가장 큰 비중을 차지할 것으로 전망하고 있습니다.

[세계 슈퍼커패시터 시장 분석 및 연간 매출액 전망]

(단위: Thousand USD)

구분

2020년

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

2026년

2027년

Growth

(%)

USD

152,818

145,256

160,585

186,478

221,116

262,550

307,245

354,680

12.8

CANADA

14,112

13,506

14,754

16,859

19,632

22,888

26,098

29,377

11

JAPAN

116,097

111,404

120,986

136,816

157,244

180,831

205,757

231,062

10.3

CHINA

171,977

160,092

184,038

226,959

288,661

369,046

458,594

561,142

18.4

EUROPE

137,125

130,809

143,367

164,493

192,235

224,784

257,680

291,533

11.4

ASIA-PACIFIC

134,477

126,058

143,301

174,028

217,593

273,129

341,467

419,598

17.7

LAITN AMERICA

35,268

33,315

37,328

44,366

54,101

66,177

79,938

95,090

15.2

Rest of the World

17,586

16,852

18,405

21,047

24,549

28,670

33,634

38,887

12

Total

779,459

737,290

822,764

971,046

1,175,130

1,428,074

1,710,412

2,021,368

14.6

세계 슈퍼커패시터 시장 분석 및 연간 매출액 전망.jpg
세계 슈퍼커패시터 시장 분석 및 연간 매출액 전망

Global Industry Analysts(GIA) (2023.01)

[중국 슈퍼커패시터 시장]

중국은 동사의 최대 수출 국가이자 글로벌 최대 시장을 형성하고 있습니다. 중국은 글로벌 최대 소비시장으로 수득수준의 향상과 함께 슈퍼커패시터의 전방시장이 되는 자동차, 에너지, IT 분야에서 수요가 폭발적으로 성장하였습니다. 2020년 중국 슈퍼커패시터 시장은 171백만 달러로 추산되며 2027년에는 561백만 달러에 이를 것으로 예상되고 있습니다. 2020년부터 2027년까지의 분석 기간 동안 연평균 18.4%의 성장률(CAGR)을 기록할 것으로 예상됩니다.

중국 정부는 에너지 저장 제품 관련 산업 지원정책을 발표하면서 슈퍼커패시터 산업을 국가적 차원에서 지원하고 있어 향후 견고한 성장이 예상됩니다. 응용분야별로는 자동차가 2020년 슈퍼커패시터 시장의 39.1%를 차지하며 가장 큰 비중을 차지하고있으며 전자제품, 에너지, 산업용 슈퍼커패시터 등 다양한 분야의 성장이 전망되고 있습니다

[슈퍼커패시터의 응용분야별 중국 시장 전망]

(단위: Thousand USD)

구분

2020년

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

2026년

2027년

Growth(%)

Automotive

67,288

62,288

72,297

90,408

116,753

151,487

190,571

235,889

19.6

Consumer Electronics

38,555

35,999

41,190

50,462

63,478

81,024

99,862

121,223

17.8

Energy

31,854

29,656

34,081

42,001

53,354

68,086

84,787

103,841

18.4

Industrial

23,044

21,585

24,549

29,800

37,244

46,809

57,163

68,790

16.9

Others

11,235

10,563

11,920

14,287

17,560

21,639

26,209

31,299

15.8

total

171,977

160,092

184,038

226,959

288,661

369,046

458,594

561,142

18.4

슈퍼커패시터의 응용분야별 중국 시장 전망.jpg
슈퍼커패시터의 응용분야별 중국 시장 전망

출처: Global Industry Analysts(GIA) (2023.01)

[국내 슈퍼커패시터 시장]

'차세대 커패시터 산업기술 협의회’에 따르면 한국은 2020년 기준 세계 시장의 약 10% 점유율을 형성하고 있으며 중국, 미국, 일본 다음으로 큰 시장을 형성하고 있습니다. 또한 시장조사기관 GIA에 따르면 국내 슈퍼커패시터 시장 규모는 매년 CAGR 18.5% 성장하여 2020년 US$ 43.3mn에서 2027년 까지 US$142.6mn까지 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 국내시장에서는 자동차, 소비자 가전, 에너지 부문에서 시장의 성장을 견인할 것으로 전망됩니다.

[국내 Capacior 시장 규모]

(단위: Thousand USD)

구분

2020년

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

2026년

2027년

Growth(%)

Automotive

16,852

15,698

18,093

22,441

28,754

37,036

47,687

60,391

20

Consumer Electronics

11,517

10,827

12,242

14,756

18,302

22,793

28,735

35,672

18

Energy

6,338

5,934

6,776

8,289

10,457

13,255

16,887

21,172

19

Industrial

5,405

5,096

5,732

6,853

8,421

10,385

12,967

15,954

17

Others

3,225

3,044

3,425

4,098

5,036

6,209

7,688

9,384

17

total(좌)

43,337

40,599

46,268

56,437

70,970

89,678

113,964

142,573

18

국내 슈퍼커패시터 시장 규모 및 전망.jpg
국내 슈퍼커패시터 시장 규모 및 전망

출처: Global Industry Analysts(GIA) (2023.01)

업계 관행상 슈퍼커패시터의 용량(Farad) 또는 크기(Size)를 기준으로 대형, 중형, 소형/초소형으로 구분하고 있습니다. 크기(Size)의 경우, 제조사마다 대형, 중형, 소형을 구분하는 기준에서 미세하게 차이가 발생하기도 합니다. 동사가 구분하는 슈퍼커패시터의 크기별 종류는 아래와 같습니다.

[크기에 따른 슈퍼커패시터 분류]

구분
초소형
소형
중형
대형

Coin Type
Φ 3.8Φ 4.8Φ 6.8
Φ 9.5Φ 11Φ 11.5Φ 18.5 (= 1F~1.5F)
중형 제품은 Radial Type 적용

대형 제품은 Radial Type 적용

Radial Type
초소형 제품은 Coin Type 적용

Φ 8 (= 1F)
Φ 10Φ 12.5Φ 16Φ 18

Φ 22 (=100F)Φ 35 (=350F)

Φ 35 초과

주1) 패럿(farad, 기호: F)은 전기용량의 국제 단위로서 1볼트의 전위차를 걸어주었을 때 1쿨롱(단위시간 당 전하의 양)의 전하를 대전시키는 축전기의 전기 용량주2) Φ 1 = 1mm

동사의 소형 및 초소형 슈퍼커패시터 제품은 전기미터, 태양광인터버, IP카메라, GPS Module, 세탁기, AI 스피커, 건조기, 드론, 자전거, POS기 등 매우 다양한 Application에 사용되고 있습니다. 슈퍼커패시터 구
분별 주요 용도 현황은 아래와 같습니다.

[크기에 따른 슈퍼커패시터 별 용도 예시]

구분
소형/초소형
중형
대형

용도
-스마트미터-태양광인버터-SSD(저장장치)-가전기기-M2M(무선통신)-사물지능통신-프린터-자동차 텔레매틱스-자동차 인포테인먼트 시스템-자동차 블랙박스-보일러 온도컨트롤러-산업용 PLC-리모콘-완구용 모터 대체전원
-AV(Audio-Visual) 기기 배터리 대체-자동차 스타터용 전원-태양광 표식 가로등 전원-자발광식 도로용 전원-각종 자동차 전장품-UPS-에너지미터 통신 기능용 전원
-수변전 설비-저공해 자동차 전원-각종 자동차 전장품-화물트럭 배터리 팩 대체-태양광 풍력 전력저장-풍력 터빈 날개 각도 조절 모터 전원-UPS(전력 공급 장치)

③ MLCC 시장 현황 및 전망

글로벌 MLCC 시장은 2021년 IT기기에 대한 수요가 폭발적으로 성장하면서 호황기를 기록하였지만, 2022년~2023년에는 2021년에 대한 기저효과와 공급망 이슈에 따른 전방 수요의 감소로 시장규모가 급격하게 축소되었습니다. 다만 2023년 하반기부터 스마트폰, 자동차 전장에 쓰이는 제품을 중심으로 MLCC 시장의 수요가 점차 회복되고 있으며 2024년에는 2023년 대비 약 3.3% 성장한 시장이 형성될 것으로 전망됩니다. 또한 2024년 이후에도 자동차, 전자 산업에서 MLCC 탑재 비중이 증가(제품당 적용하는 MLCC 수량의 증가)하면서 시장 성장을 견인 할 것으로 예상 했습니다.

[글로벌 MLCC 수요 전망]

(단위: Bn Pieces)

글로벌 mlcc수요 전망.jpg
글로벌 mlcc수요 전망

출처: TrendForce (2023.11)

(2) 시장 경쟁 현황

① Size 구분에 따른 슈퍼커패시터 경쟁 현황

슈퍼커패시터는 에너지용량에 따라 대형, 중형, 소형~초소형으로 구분 가능하며 사이즈별로 특화된 슈퍼커패시터 전문 제조기업들이 존재합니다. 국내의 경우 엘에스머트리얼즈㈜, 삼화전기㈜, 비나텍㈜이 슈퍼커패시터를 생산하고 있으며, 중/대형 제품을 주력으로 판매 중에 있습니다. 해외의 경우 약 70여개가 넘는 회사들이 다양한 유형의 커패시터를 제작하고 있으며, 동사의 소형/중형 제품과 동종의 제품을 생산하는 기업에는 미국의 Eaton Corporation plc와 KEMET Corporation 그리고 일본의 Elna Co., Ltd 가 있습니다. 동사가 주력하는 소형 및 중형 슈퍼커패시티를 제조하는 기업 및 각 기업별 주력 제품은 하기와 같습니다.

[제품군별 동사 경쟁업체]

구분

회사명

제품 용량(F)

초소형

소형

중형

대형

주요제품

국내

코칩

0.003~120

●

●

▲

슈퍼커패시터

엘에스

머트리얼즈

100~3,400

●

슈퍼커패시터

삼화전기
3~3,400

●

●
알루미늄 전해 커패시터, 전기 이중층 커패시터, 하이브리드 전해 커패시터

비나텍

1~500

●

슈퍼커패시터,연료전지부품,탈취필터

일본

ELNA

0.047~50

●

●

알루미늄전해커패시터, 슈퍼커패시터

미국

KEMET

0.022~200

▲

●

커패시터, 슈퍼커패시터, EMC, Inductors, Sensors, Piezoelectric Devices, Relays, Transforms, Engineering Kits

EATON

0.22~600

●

▲

▲

UPS,백업파워,써지&IT배전/고압배전용 제품 및 제어시스템/도관,케이블/ 배선장치및연결/변속기/산업용자동화솔루션/에저지저장시스템/엔진솔루션/유압모터및발전기/유압밸브/유틸리티및그리드솔루/차량제어,자동화및전력관리/기타 등등

출처: 각 회사 홈페이지

엘에스머트리얼즈는 용량 기준 100F에서 3,400F에 이르는 중대형 제품을 생산하고 있으며 풍력발전기 내 피치, 산업용 AGV전원, 트램내 전력장치, 스마트그리드 전력산업, 전기자동차내 보조 전력 등에 주로 사용되고 있습니다. 삼화전기는 알루미늄 전해 커패시터 주력으로 생산 판매하고 있고, 이 외에도 전기 이중층 커패시터와 하이브리드 전해 커패시터 등 다양한 커패시터를 개발 및 생산하고 있습니다. 제품 용량 기준 3F에서 3,400F에 이르는 다양한 커패시터 제품 라인업을 보유하였으며 중대형 커패시터를 주력으로 판매 중에 있습니다. 비나텍은 2003년부터 울트라커패시터 연구를 시작하여 현재 원통형, 각형, 파우치형, 칩형, 코인형 등의 제품들을 개발해 왔습니다. 용량 기준 1F에서 500F에 이르는 중소형 제품을 주력으로 판매 중에 있으며 SmartMeter, SSD서버 등의 적용처에 공급하고 있습니다. 또한, 비나텍은 커패시터 제품 외에도 수소 연료전지 부품, 탈취 필터를 생산하고 있습니다.국내업체들은 제품 용량 및 전방 시장, 사업 부문의 측면에서 동사와 상이한 사업영역을 영위 중에 있으며 직접적인 경쟁관계에 속하는 기업은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다. 다만, 중형 부문의 경우 동사에서 생산하는 일부 제품이 경쟁관계에 놓이는 경우가 발생하고 있으나, 주요 사용처 및 품질 등의 사유로 동사의 판매에는 유의미한 영향을 받지 않고 있습니다.

EATON은 다국적회사로서 170여개국에서 전력산업, 산업설비, 운송 기계설비 등을 포함한 다양한 사업을 영위하고 있으며 2022년 연간 매출액이 약 25조원(USD20,752M), 당기순이익이 약 3조원(USD2,465M)에 이르고
있으며
2023년 연간 매출액은 약 31조원(USD23,196M), 당기순이익 약 4조원(USD3,218M)입니다
.

EATON은 커
넥터, 전력 분배 및 제어 장비, 전자부품 등을 생산하는 엔지니어링 제품 제조업체이며

슈퍼커패시터 사업은 여러 사업부문들 중 하나에 해당하고 있어 정확한 매출 금액은 확인하기 어렵습니다. 다
만
,
EATON의 주력 사업은 전력 및 데이터센터 인프라 구축으로 슈퍼커패시터 사업부문이 전체 사업부문에서 차지하는 비중은 매우 미미한 것으로 판단됩니다.

[EATON 주력 사업 현황]

회사명
2022년 온기 주력사업(매출비중)
2023년 온기 주력사업(매출비중)

EATON
Electrical Americas(40.95%), Electrical Global(28.18%), Aerospace(14.64%),Vehicle(13.64%), eMobility(2.59%)

Electrical Americas(43.53%), Electrical Global(26.23%), Aerospace(14.71%),Vehicle(12.78%), eMobility(2.74%)

(출처:
Bloomberg)

동사는 EATON에서 생산하지 않는 초소형 제품(직경 3.8mm, 4.8mm)을 글로벌 단독으로 생산, 판매하고 있고 직경 6.8mm, 9.5mm 제품에 대해서도 EATON에서 생산하지 않는 기종들로서 해당 제품에 대한 우수한 제조기술경험과 제조 Know-How를 바탕으로 경쟁력 있는 제품을 생산 및 판매하고 있습니다. 해당 제품들의 경우 소형/초소형 제품들로, 기술적인 진입장벽이 존재하며 개발과 실제 생산투입에 있어 상당한 시간이 필요할 것으로 판단됩니다.

KEMET는 2019년 11월에 대만의 YAEGO사에 인수 된 회사로 슈퍼커패시터 외에 다양한 전자 소자를 생산하고 있습니다. 중형 슈퍼커패시터 제품을 주력으로 생산하고 있으며 시장내에서 동사와 직접적인 경쟁관계에 놓여있지 않으며 바 있습니다. ELNA는 알루미늄 전해커패시터와 슈퍼커패시터를 생산하고 있으며, 슈퍼커패시터보다는 알루미늄 전해커패시터를 주요 사업으로 영위 중에 있습니다. 슈퍼커패시터 제품 중에서는 동사의 제품 중 소형 제품과 동종의 제품을 생산하고 있습니다.

동사가 획득 가능한 글로벌 슈퍼커패시터 생산 및 판매량에 대한 업체별 자료가 존재하지 않아 정확한 시장점유율 산출은 어렵습니다. 다만, 국내 기업의 경우 아래의 회사들에 대한 슈퍼커패시터 매출액 집계가 가능하며, 이를 기반으로 아래와 같이 국내 시장점유율을 산출하였습니다.

(단위: 백만원, %)

제 품

품목명

회사명
2023년(30기)
2023년 3분기(30기)
2022년(제29기)
2021년(제28기)
2020년(27기)

매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율

슈퍼커패시터

코칩
23,043
20.68%
17,469
20.93%
22,909
14.52%
18,223
14.31%
11,131
13.37%

엘에스머트리얼즈
35,571
31.93%
26,343
31.57%
41,331
26.20%
35,255
27.68%
-
-

비나텍
48,686
43.70%
36,621
43.88%
61,491
38.98%
41,500
32.58%
41,088
49.37%

맥스웰테크놀로지스코리아
-
-
-
-
26,139
16.57%
27,519
21.61%
27,565
33.12%

삼화전기
4,118
3.70%
3,016
3.61%
5,861
3.72%
4,864
3.82%
3,439
4.13%

합계
111,418
100.00%
83,449
100.00%
157,731
100.00%
127,361
100.00%
83,223
100.00%

주) 연도별 매출액 적용 기준- 엘에스머트리얼즈: 각 사업연도 사업보고서상 엘에스머트리얼즈 매출액 반영, 2021년도 설립으로 2020년 공시 자료 없음

- 비나텍: 각 사업연도 사업보고서상 Ultra-capacitor(Lead Type + Snap In Type) 매출액 합계

- 맥스웰테크놀로지스: UC 사업비중 100%임에 따라 각 사업연도 감사보고서상 매출액 반영, 2023년 공시 자료 없음

- 삼화전기: 각 사업연도 사업보고서상 Green-Cap 매출액 적용

상기와 같이, 글로벌 시장에서 초소형 슈퍼커패시터를 공급하고 있는 회사 중 유의미한 입지를 보유한 회사는 동사가 유일한 것으로 확인되며, 동사가 초소형 슈퍼커패시터 사업 내 독점적인 지위를 확보한 것으로 판단됩니다. 또한, 소형 및 중형 제품 일부와 경쟁관계에 놓여 있는 업체들이 존재하나 동사는 소형/초소형 슈퍼커패시터 제조사업을 20년 이상 영위해오며 확보한 경쟁력을 기반으로 시장 내 우위를 점하고 있는 것으로 판단됩니다.

② MLCC 경쟁 현황

글로벌 MLCC 시장은 글로벌 Top5 기업이 전체 시장의 85% 이상을 점유하고 있는 과점시장이라고 할 수 있습니다. 오랜 기간 동안 점유율 1위를 지키고 있는 일본의 무라타를 비롯하여 다이요유덴(일), TDK(일), 삼성전기, 야교(대만)이 주요 기업입니다. 일본 및 한국 기업은 주로 고부가가치의 MLCC 생산에 집중하고 있는 반면 중국 및 대만 업체들은 가격 경쟁력을 무기로 빠르게 시장점유율을 높이고 있습니다.

[MLCC 시장 점유율]

mlcc 시장 점유율.jpg
mlcc 시장 점유율

출처: 무라타(2022)

MLCC 시장점유율 1위 기업은 일본의 Murata로 40%를 차지하고 있습니다. 가장 높은 신뢰성과 기술수준으로 부동의 1위를 유지하고 있는 기업이며, 최근 전장용 MLCC, 5G 스마트폰 대수 증가 등에 발맞춰 MLCC에 대한 생산, 연구개발 인원 투입을 증가하고 있습니다. M/S 2위 기업은 동사에서 판매하고 있는 삼성전기의 MLCC로 시장점유율 22%를 차지하고 있습니다. 삼성전기는 전장 및 IT 용 MLCC 생산에 주력하고 있습니다. 3위는 일본계 Taiyo Yuden으로 전체 매출 중 자동차, 정보 인프라,산업기기 등 미래 성장시장의 매출 비율을 50%까지 늘려 글로벌 점유율 확대를 목표로 하고 있습니다. 이외에 대만의 Yageo, Walsin, 일본의 TDK가 글로벌 시장에서 소수 점유율을 차지하고 있습니다.

글로벌 기업들은 2010년대 중반부터는 자율주행 자동차, 전기/수소자동차 등 첨단 자동차 전장용 MLCC에 대한 투자를 늘리고 있습니다. 전장용 MLCC는 자동차에 사용되는 만큼 그 성능과 안정성이 사람의 생명과 밀접하게 연결돼 있기 때문에 높은 수준의 신뢰성과 내구성을 입증하기 위해 극단적인 환경 테스트를 거치는데, 이를 통과하기 위해서는 높은 기술적 난이도를 만족해야 합니다. 이 때문에 개발 기간도 IT용 MLCC에 비해 다소 길게 소요되고, 가격도 높게 형성되어 있습니다. 기존 연료자동차 한대당 MLCC는 3~4천개인 반면 자율주행 자동차에는 1만개가 넘는 MLCC가 탑재될 전망이기에, 글로벌 기업들은 이런 가능성을 보고 전장용 MLCC에 대한 투자를 늘리고 있습니다.

나. 회사의 경쟁력

(1) 기술의 경쟁우위도

동사는 2002년말 제조업 진출 직후 전극, 외장재, 조립 공정, 검사 공정 등 핵심기술을 독자적으로 개발하기 위해 부설 기술연구소를 설립하고 카본계이차전지(슈퍼커패시터)와 리튬계이차전지를 개발해왔습니다. 그 결과 핵심 기술 및 제품을 상용화하여 현재는 세계에서 가장 많은 종류의 카본계 이차전지 제품을 양산하고 있으며, 리튬계 이차전지 시장의 진출도 가시적인 상황입니다.

[동사 주요 핵심 기술]

기술 분야

개발기간

개발주체

기술명

전극 기술

전기간

자체 개발

Sheet 전극 기술

전기간

자체 개발

Coating 전극 기술

전해액 기술

전기간

자체 개발

칩셀카본 85℃ 고온 대응용 전해액 기술

전기간

자체 개발

칩셀카본 3.3V 고전압 대응용 전해액 기술

셀 제조기술

전기간

자체 개발

코인형 셀 제조 기술

전기간

자체 개발

원통형 셀 제조 기술

2013년

자체 개발

파우치형 셀 제조 기술

이중 패키징 기술

응용기술 및 기타

전기간

자체 개발

셀 전압 밸런싱 기술

대기전력 저감 기술

동사는 카본계 슈퍼커패시티의 개발 과정에서 Sheet 전극, 고 신뢰성 Coating 전극, 고에너지밀도 셀 구조 설계, 외장재(Cap, Case, Gasket, Join-can, 단자)와 적층 공정, 단자 부착 공정을 자체적으로 개발완료하고 양산에 성공하였습니다. 또한 내열성 소재와 고온/저온 대응 전해액을 개발하여 사용 온도 범위를 경쟁사 대비 20도 가량 확대함으로써 제품 상용화에 용이하도록 제품을 설계하였습니다. 이처럼 동사는 핵심기술을 자체개발하고 기술의 상용화 측면에서 경쟁력을 보유하고 있습니다.

슈퍼커패시터는 전기에너지를 저장하고 방출하는 장치이므로 안정성이 매우 중요하며, 다양한 응용분야에서 전력 계통에서 중요한 역할을 수행하므로 신뢰성과 일관성이 보장되어야 합니다. 동사는 카본계 소형/초소형 슈퍼커패시티 분야에서 20년 이상 오랜 기간 사업을 영위하면서 축적된 우수한 기술력과 제품 개발 및 제조 노하우에 기반하여 안정성과 신뢰성, 성능일관성과 우수한 제조능력을 갖추고 있으며, 이는 단시간 내에 축적될수 없는 동사만의 고유한 경쟁력입니다. 동사는 연구개발을 통하여 전세계 최초로 온도범위가 -40~85도까지도 커버가 가능한 전해액을 조성한바 있으며 이로 바탕으로 개발된 제품은 기온이 추운지역과 더운 지역에서 판매되는 디지털전기미터, 자동차 블랙박스, 자동차 텔레매틱스 제품에 채용되고 있습니다.

(2) 우수한 연구인력

동사는 경험이 풍부한 개발인력을 보유함으로써 국책 프로젝트를 포함한 신제품 개발을 위한 다양한 연구개발 활동을 수행하였으며, 이러한 과정에서 습득한 기술력을 바탕으로 고객이 원하는 제품을 신속히 개발하여 고객의 요구를 충족시켜주고 있습니다.

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

이사

(연구소장)

임병일

개발총괄

▶92.02 연세대학교 요업공학 학사

▶96.02 연세대학교 세라믹공학 석사

▶96.01~03.04 대림아이앤에스

솔루션사업부 과장

▶03.05~05.09 동부정보기술 솔루션 사업부 차장

▶05.09~13.03 코칩㈜ 에너지저장연구소 기술팀장

▶13.04~현재 코칩㈜ 에너지저장연구소 소장

▶ 85℃ 고온 대응 칩셀카본 제품 개발 (DCST, DCLT, DRT)

▶ SSD(Solid State Drive)용 thin flat 타입 칩셀카본 제품 개발

▶ 터치펜용 초슬림형 칩셀카본 제품 개발

▶ -40℃ 저온 대응 코인형 칩셀카본 제품 개발(DCSP, DCLP)

▶ 카본계 이차전지 이용한 대기전력 저감기술 개발

▶ 보청기용 공기아연전지 개발

▶ 고안정성 리튬이온전지 칩셀리튬 제품 개발

기술고문

최순주

기술고문

▶06.01 KEC 전무이사 CTO 정년퇴임

▶06.01~현재 코칩㈜ 기술고문

▶ 카본계 이차전지(칩셀카본)용 밸런스 회로 개발

▶ 카본계 이차전지 이용한 대기전력 저감기술 개발

▶ 이차전지 특성선별 기술 개발

책임연구원

최상진

소형 원통형

이차전지

개발 담당

▶00.08 창원대학교 재료공학 석사

▶03.06~현재 코칩㈜ 에너지저장연구소 책임연구원

▶ 85℃ 고온 대응 칩셀카본 제품 개발 (DRT)

▶ 터치펜용 초슬림형 칩셀카본 제품 개발

▶ 고안정성 원통형 리튬이온전지 칩셀리튬 개발

선임연구원

전수한

소형 코인형 이차전지

개발 담당

▶12.02 순천향대학교 신소재공학 학사

▶12.02~현재 코칩㈜ 에너지저장연구소 선임연구원

▶ SSD(Solid State Drive)용 thin flat 타입 칩셀카본 제품 개발

▶ -40℃ 저온 대응 코인형 칩셀카본 제품 개발(DCSP, DCLP)

▶ 고안정성 코인형 리튬이온전지 칩셀리튬 개발

주임연구원

허예솔

소형 코인형 이차전지

개발 담당

▶18.02 원주대학교 생물학 학사

▶20.05~현재 코칩㈜ 에너지저장연구소 전임연구원

▶ 코인형 칩셀카본, 칩셀리튬 셀 개발

▶ 전고체 전지 개발

주임연구원

이세희

응용기술

▶15.02 군산대학교 물리학 학사

▶22.05~현재 코칩㈜ 에너지저장연구소 주임연구원

▶ 칩셀카본, 칩셀리튬 특성 및 신뢰성 평가

프로

김명환

양산화기술

▶76.02 수원공고 전기과

▶75.08~15.04 삼영전자 생산 기정

▶20.01~현재 코칩㈜ 에너지저장연구소

양산화개발팀

▶ 코인형 칩셀카본 양산화 공정 개발

▶ 원통형 칩셀리튬 조립 및 포메이션 공정 개발

팀장

김용운

양산화기술

▶92.02 중앙대학교 기계공학 학사

▶05.01~18.12 현대위아 설계 부장

▶22.01~현재 코칩㈜ 에너지저장연구소

양산화개발팀

▶ 칩셀카본 전극 양산화 공정 개발

▶ 원통형 칩셀리튬 조립 공정 개발

합계

8명

-

-

-

다. 회사의 성장성

(1) 기업의 성장전략

동사는 법인으로 전환하기 이전인 1992년부터 삼성전기의 국내 MLCC 총판역할을 하면서 전자부품업종에 특화된 영업전략과 노하우를 축적할 수 있었습니다. 이와 같은 노하우와 전략에 더하여 동사는 2002년 삼성전기로부터 DLC사업부를 양수하면서 카본계 이차전지 제조에 대한 기술력을 습득하였고 이를 꾸준히 개발하여 현재는 카본계 이차전지에 대한 제품 매출과 MLCC 상품 매출을 시현하는 기업이 되었습니다.

삼성전기로부터의 사업부 인수 이후 2004년도부터 중국, 유럽을 시작으로 미국, 일본, 인도, 동남아 등 세계 각지에 진출하여 현재는 약 30개국 이상에 동사의 제품을 판매하는 글로벌 수출 기업이 되었습니다. 특히 중국시장의 성장과 함께 동사의 제품 매출 규모 또한 급성장하였는데, 향후 인도 등 높은 성장이 예상되는 국가에서 공격적인 영업전략으로 향후 성장기반을 마련할 예정입니다.

국내의 경우 고객이 요구하는 사항들에 대해 최대한 만족할 수 있도록 영업하고 있으며 제조 고객사 위주로 마케팅 활동을 진행하고 있습니다. 해외의 경우 동사는 각 국가별 지역별 유능한 현지 전자부품 대리점을 통하여 양질의 고객사 확보하고 해당 고객사와 지속적인 거래를 위해 지속적으로 대면 미팅을 추진하고 있습니다.

이와 같은 성장 전략으로 동사는 제품 생산군을 이원화하되 현재 주력사업이자 친환경 제품인 카본 이차전지, 즉 슈퍼커패시터의 시장점유율을 꾸준히 높이는 동시에, 동사의 주요 고객을 대상으로 리튬 이차전지의 판매 비중을 높임으로서 카본 이차전지사업과 리튬 이차전지사업이 상호 시너지효과가 발생될 수 있도록 계획 및 진행하고 있습니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

동사의 성장은 기존 카본계 이차전지 제품(슈퍼커패시터)과 MLCC 상품의 매출 증가 그리고 신사업으로 추진 중인 리튬계 이차전지 제품의 매출 확대로 이루어질 수 있습니다.

① 슈퍼커패시터 제품 및 MLCC 상품 매출 확대

동사는 슈퍼커패시터 제품에 대한 지속적인 매출 성장을 위하여 해외 영업을 지속적으로 강화할 계획을 가지고 있습니다. 동사는 2003년 제조업을 시작하면서부터 해외시장의 중요성을 인지하고 해외에서 개최되는 각종 전자부품 전시회에 지속적으로 참여 하면서 홍보를 진행하였고 이와 같은 노력으로 해외매출은 아래 표와 같이 꾸준히 상승 하였습니다.

[제품 매출 내수 및 수출 비율 현황]

(단위: 백만원)

구분

2020년

2021년

2022년

2023년 3분기

2023년

매출금액

비율

매출금액

비율

매출금액

비율

매출금액

비율

매출금액

비율

내수

2,455

22.01%

3,740

20.5%

4,322

18.9%

3,408

19.5%

4,237
18.4%

수출

8,676

77.9%

14,512

79.5%

18,587

81.1%

14,061

80.5%

18,806
81.6%

소계

11,131

100.0%

18,252

100.0%

22,909

100.0%

17,469

100.0%

23,043
100.0%

주) 적용환율은 각 연도별로 각 연도별 연평균환율을 적용하였습니다(2020년 1,180.05원/USD, 2021년 1,144.42원/USD, 2022년 1,291.95원/USD, 2023년 1,305.41원/USD)

동사는 중국 시장의 규모 및 동사에서 매출비중을 고려하여 추가적인 영업사무소를 설립할 계획입니다. 해당 사무소를 통해 칩셀카본 및 리튬에 대한 기술적인 지원 및 대리점 판매 지원할 계획이며, 삼성전기 MLCC를 사용하는 고객사에 대해서도 더욱 더 적극적으로 거래 추진할 계획입니다. 또한 동사의 인도 향 매출은 2022년 4.4억에서
2023년 11.3억원까지 성장하였습니다. 향후 인도영업소를 설치하여 성장하는 인도시장에서 공격적인 영업을 전개할 예정입니다.

② 신사업 리튬계 이자천지 제품 매출의 확대

소형 리튬이온전지는 스마트폰, 노트북, 태블릿 등의 모바일 기기나 블루투스 이어폰, 스마트워치, 드론 등의 소형 전자기기에서 사용되는 충전이 가능한 전지입니다. 동사는 새로운 신사업으로 이와 같은 리튬계 이차전지 제품에 대한 매출을 확대할 계획입니다. 동사에서 개발한 이차전지의 경우 사이즈가 작으면서도 용량은 극대화한 제품으로 폭발 및 화재의 위험이 없고, 충방전 수명이 우수하며, 충전 시간이 빠르고 온도 특성이 우수합니다. 또한, 동사의 제품은 별도의 연결 작업 필요 없이 PCB에 그대로 장착이 가능하여 작업 비용 절감이 가능하여 빠른 시장 침투가 가능할 것으로 예상하고 있습니다.

라. 재무상황

(1) 성장성 지표

[최근 4사업연도 재무실적]

(단위: 백만원)

구분

2023년

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-GAAP 별도

매출액

32,912

25,900

38,750

47,285

36,568

증감률

-15%

-11%

-18%

29%

104%

매출총이익

9,634

7,764

11,397

8,972

5,094

매출총이익률

29%

30%

29%

19%

14%

영업이익

4,189

3,668

7,595

5,218

2,148

영업이익률

13%

14%

20%

11%

6%

[최근 4사업연도 매출액 성장추이]

(단위: 백만원)

구분

2023년

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-GAAP 별도

제품매출

23,043

17,469

22,909

18,223

11,131

증감률

1%

2%

26%

64%

23%

상품매출

9,869

8,431

15,841

29,062

25,437

증감률

-38%

-29%

-45%

14%

186%

매출 합계

32,912

25,900

38,750

47,285

36,568

주1) 2023년 3분기 증감률은 3분까지 누적 실적을 연환산하여 직전 사업연도와 비교한 수치입니다.

주2) 2021년 수치는 감사 받지 않은 K-IFRS 기준으로 작성된 수치이며 2020년 수치는 감사 받은 K-GAAP 기준으로 작성되었습니다.

동사의 매출액은 2020년 366억원, 2021년 472억원, 2022년 387억원을 기록한 이후

2023년에는 329억원
을 기록하였습니다. 2021년 상품매출액이 290억원을 기록한 이후 2022년 158억원,
2023년 99억원
으로 하락하면서 전체 매출액 하락의 주요한 요인으로 작용하였습니다. 반면 제품 매출액은 2020년 111억원, 2021년 182억원, 2022년 229억원,
2023년 230억원
을 기록하면서 절대 금액이 증가하였습니다. 또한 동사는 전략적으로 전사의 역량을 제품 매출 확대에 집중하였으며 그 결과 수익성 높은 제품이 전체 매출에서 차지하는 비중도 꾸준히 상승하였습니다. 향후 동사의 제품을 필요로 하는 IT 제품, 전기차 등 Application이 확장될 것으로 예상됨에 따라 실적이 꾸준히 성장할 것으로 전망됩니다.

(2) 안정성 지표

[최근 4사업연도 주요 재무비율]

(단위: 백만원, 회)

구 분

2023년

2023연도 3분기

2022연도

2021연도

2020연도

동업종평균

부채비율(%)

63.6%

75.0%

73.7%

177.9%

265.8%

54.6%

재고자산 회전율(회)

2.5

2.4

2.9

4.9

6.1

9.1

매출채권 회전율(회)

9.5

10.3

10.5

11.2

12.1

6.0

영업활동으로 인한 현금흐름

7,490

5,777

2,016

1,859

2,812

-

주1) 2021년 수치는 감사 받지 않은 K-IFRS 기준으로 작성된 수치이며 2020년 수치는 감사 받은 K-GAAP 기준으로 작성되었습니다

주2) 업종평균은 한국은행의 『2022년 기업경영분석』의 “C282,4,9 기타전기장비” 산업의 평균을 사용하였습니다.

2020년 동사의 부채비율
은
265.8%
에 달하여 업종 평균보다 열위한 재무구조를 보유하고 있었습니다. 하지만 2021년 이후 수익성 높은 제품 매출이 증가하면서 당기순이익 흑자를 기록하였으며 자본구조가 개선되기 시작하였습니다. 또한 2022년에는 우수한 영업실적에 기반한 현금으로 매입채무를 조기에 정산하면서 2021년
177.9%
에 달하던 부채비율이 2022년에는
73.7%
로 하락하였습니다. 결과적으로
2023년 말
기준 부채비율은
63.6%
로 업종 평균과 유사한 부채비율을 나타내고 있습니다. 향후 수익성 높은 제품 매출이 지속적으로 증가하고 공모후 자본금 확충이 예상됨에 따라 부채비율은 더욱 더 개선될 것입니다.

동사의 주력 제품인 카본계 초소형 이차전지는 국내 및 해외 시장에서 독과점 시장이 형성되어 있어 공급자 우위를 점하고 있습니다. 따라서 동사의 영업현금흐름에 우호적인 방식으로 대금결제가 이루어지고 있으며 신용이 확보되지 못한 거래처의 경우 선입금 방식으로 판매가 이루어지고 있습니다. 결과적으로 업종 평균 대비 매우 높은 수준의 매출채권 회전율이 나타나고 있습니다. 동사는 글로벌 시장에서 독과점적인 지위를 기반으로 엄격한 매출채권 회수 정책을 유지할 계획입니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

최근

4개
사업연도 감사인의 감사의견 등의 상항은 아래와 같습니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

2023년도

적정

성현회계법인

K-IFRS

2022년도

적정

성현회계법인

K-IFRS

2021년도

적정

동현회계법인

K-GAAP

2020년도

적정

동현회계법인

K-GAAP

동사는 신청서 제출일 현재 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 외부감사인의 회계감사를 수검하고 있습니다. 동사는 K-GAAP 기준 2020년, 2021년 동현회계법인, K-IFRS 기준 2022년,
2023년 성현회계법인이 외부감사를 수행했으며 최근
4개년 모두 적정 감사의견을 표명 받았습니다. 동사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 회사가 아니기 때문에 해당사항은 없으나, 코스닥 상장을 준비하며 2022년 09월부터 이촌회계법인의 자문을 받아 내부회계관리제도를 구축하였습니다.

외부감사인은 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없으며 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등과 전혀 관계가 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며 동사 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

마. 경영환경

(1) CEO의 자질

손진형 대표이사는 우리나라 초창기 반도체 제조기업인 일본도시바의 한국제조법인인 한국전자㈜ 반도체사업부 마케팅기획팀에서 근무한 경험을 바탕으로 1990년 MLCC 전문유통회사를 설립하였습니다. 전자부품 분야의 전문가로서의 풍부한 지식과 경험을 바탕으로 비즈니스 네트워크를 구축하였으며, 이를 바탕으로 삼성전기의 Sales Partner로 사업을 확대하였습니다.

특히, 전자제품의 단소경박화 추세에 맞추어 이에 대응할 수 있는 초소형 슈퍼커패시터 사업(브랜드명: ChipCell Carbone)을 적극적으로 추진하였으며, 그러한 결과로 직경 4mm 두께 1mm의 초소형 이차전지를 개발하여 삼성 갤럭시 휴대폰의 공식부품으로 채택되는 등 사업적 성과를 이룬 경험을 보유하고 있습니다.

국내 초소형 슈퍼커패시터 업체로 만족하기보다는 글로벌 초소형 이차에너지 저장장치 전문 업체로 도약하기 위하여 초소형 이차전지 분야에 대한 연구개발에 박차를 가하고 해외시장 개척에 노력을 경주한 결과, 코칩 주식회사를 매월 1천만셀 이상을 판매하는 글로벌 초소형 슈퍼커패시터 업체로 성장하였습니다. 전자부품 분야에만 38년간 종사해온 손진형 대표이사는 현재에도 전세계 글로벌 판매망을 더욱 확대하고 있는 중이며, 특히 리튬소재를 적용한 초소형 이차전지 신제품(브랜드명: ChipCell Lithium) 개발을 완성하였고, 이를 바탕으로 초소형이차전지분야의 신시장 개척을 전개하고 있습니다.

손진형 대표이사는 "Energy Storage Innovator" 실현을 목표로 탁월한 품질의 초소형 이차전지를 연구, 개발, 제조하여 인류의 삶의 질 향상에 이바지할 수 있는 기업이 되고자 하는 비전과 경영철학을 바탕으로 끊임없는 변화와 발전을 추구하고 있습니다. 경영인으로서 필요한 다양한 경험과 성과에 근거하여 판단할 때 손진형 대표이사는 경영인으로써 충분한 자질을 보유하고 있다고 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직경쟁력

동사의 대표이사 및 경영진은 슈퍼커패시티 제조 및 영업 마케팅 분야에서 경험을 축적해온 전문 인력으로 산업에 대한 폭넓은 이해와 경험을 바탕으로 경영을 위한 핵심 역량을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 동사에는 총
82명의 임직원이 근무하고 있으며 자체적으로 제조, 연구, 개발, 영업, 마케팅까지 수행할 수 있는 체계를 구축하고 있습니다. 동사의 조직도 및 세부 부서별 담당 업무는 아래와 같습니다.

조직도

[부서별 담당업무]

구분

주요업무

대표이사

경영총괄

에너지저장

연구소

연구개발팀

신제품개발, 기존 제품개선

응용기술팀

신제품 및 기존 제품생산기슬 개발

양산화개발팀

신제품 및 기존제품의 생산설비 개발 및 개선

제조사업부

제품생산, 원가, 국내 및 해외 생산관리

품질경영실

품질팀

전사 원재료, 반제품, 제품 품질 총괄

판매사업부

제품 및 상품 판매

경영지원본부

회계, 자금, 인사, 급여, IR, 기타 일반관리

특히 동사의 에너지저장연구소에서 에너지저장장치 관련된 모든 연구개발을 전담하고 있으며, 고객사의 니즈를 충족하여 개발된 제품은 사업의 시장성을 판단 및 고려하여 최종적으로 양산을 진행하고 있습니다. 또한 분야별 연구 개발 인력은 관련 분야의 전문가로 구성되며, 나아가 신규 인력에 대한 연구 개발 육성을 관리하고 있습니다. 이와 같은 R&D 역량은 슈퍼커패시터 및 초소형 리튬 이차전지 개발 및 공급 확대의 가장 큰 경쟁력으로 작용하고 있습니다.

또한 동사의 핵심인력과 회사의 동반 성장을 목표로 핵심 인력의 고용 안정 및 애사심 고취를 통한 인력 이탈을 방지하고자 노력하고 있습니다. 이를 위해 2022년 12월 27일 임시주주총회를 통해 핵심 인력들에게 주식매수선택권을 부여하였습니다. 동사는 향후에도 우수한 인재의 영입 및 이탈을 방지하기 위하여 노력할 예정입니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 등기임원은 손진형 대표이사, 윤동호 사내이사, 임병일 사내이사, 김치득 사외이사, 마창환 사외이사로 구성되어 있습니다. 이사회 견제의 역할을 수행하는 2인의 사외이사 및 1인의 감사는 최대주주와 이해관계가 없는 타인으로 구성되어 독립성을 유지하고 있으며, 회사의 중대한 사안에 대한 결정은 이사회를 통하여 수렴하고 있어, 경영의 투명성을 확보하고 있다고 판단됩니다.

특히 동사는 관계회사와의 거래를 효과적으로 통제하여 경영의 투명성을 확보하기 위해 2022년 12월 27일 마창환 사외이사를 위원장으로 하는 내부거래위원회를 설치하였습니다. 내부거래위원회의 구성현황 및 주요 결의사항은 다음과 같습니다.

구분

내용

위원회 명칭

내부거래위원회

성명

마창환(위원장, 사외이사), 김치득(위원, 사외이사), 윤동호(위원, 사내이사)

설치목적

이해관계자와의 거래에 대한 통제 및 투명성 확보

권한사항

[권한]

이사회에서 다음과 같은 사항은 권한을 위임 받아 결의한다.

1.내부거래승인권

1)'이해관계자와의 거래 통제규정' 에서 내부거래위원회의 결의를 요하는 내부거래의 승인

2)제1호 외 특수관계인과의 중요한 거래로서 위원회의 결의가 필요한 것으로 판단되는 거래, 기타 위원회의 운영과 관련하여 필요한 일체 사항

2.내부거래 보고 청취권

위원회는 계열회사와의 내부거래에 대한 현황을 보고 받을 수 있다.

3.내부거래 직권 조사 명령권

위원회는 언제든지 직접조사를 실시하거나 간사에게 내부거래 세부현황 자료 조사를 명령할 수 있다.

4.내부거래 시정 조치 건의권

위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는 이사회에 시정 조치를 건의할 수 있다.

5.위원회는 회사 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

[의무]

1.위원회의 위원은 선량한 관리자의 주의로써 그 직무를 행하여야 한다.

위원회는 제4조에 규정된 내부거래를 보고받고 이를 심의 또는 결의하며, 회사가 법령 또는 규정에 중대하게 위반하는 내부거래를 한 경우 이사회에 이를 보고하여야 한다

또한 동사는 동사의 투명한 자금 집행과 법인카드 사용, 법인인감/사용인감 관리를 담보하기 위해 2023년 9월 12일 마창환 사외이사를 위원장으로 하는 투명경영위원회를 설치하였습니다. 투명경영위원회의 구성현황 및 주요 결의사항은 다음과 같습니다.

구분

내용

위원회 명칭

투명경영위원회

성명

마창환(위원장, 사외이사), 김치득(위원, 사외이사), 윤동호(위원, 사내이사)

설치목적

경영의 투명성 확보

권한사항

[부의사항]

위원회에 부의할 사항은 다음과 같다. 아래 사안들은 본 위원회의 의결을 거쳐 이사회의 안건으로 상정되고, 이사회의 의결을 거쳐야 한다. 동조에 의하여 투명경영위원회에 회부되는 사항은 모두 이사회 의결사항으로 본다.

1. 회사의 법인카드 개수, 한도변경

2. 월 누적 100만원 이상의 상품권 구입

3. 월 누적 2,000만원 이상의 현금거래

(현금거래란 현금으로 입금하거나 또는 출금하는 거래를 말한다)

4. 기타 투명경영을 위해 필요한 사항

[의무사항]

위원회는 매분기별 개최되는 정기위원회에서 다음 각 호의 사항을 검토하고 확인하여야 한다.

1. 월별 임원의 법인카드사용 세부내역의 적정성 검토

2. 월별 임원의 보수 지급 내역 검토

3. 자금 관리 규정에 따른 월별 자금일보 세부내역, 월별 현금사용 세부내역 검토

4. 건당 1,000만원 이상의 자금지급 결제 건에 대한 전결 Process 준수여부 확인

5. 월별 예산 수립 및 비용 집행 내역 검토

6. 월별 법인인감 및 사용인감 사용내역 검토 및 사용대장 확인

동사는 추가적으로 코스닥시장 상장을 준비하며 정관 및 이사회운영규정 등을 정비하고 지정감사를 수검하는 등 상장 법인으로서 필요한 내부통제 관련 요건들을 갖추었습니다. 또한, 공시의무의 성실한 이행을 위해 담당 임직원에 대한 충분한 교육과 내부 프로세스를 갖추는 등 경영의 투명성 확보를 위한 기반이 충분하다고 보여집니다.

(4) 경영의 독립성

최대주주인 손진형 대표이사의 지분 58.8%를 포함하여 친인척과 임원이 보유하고 있는 동사의 지분율은 총 84.2%로 희석가능주식 수 및 공모(150만주)를 감안하더라도 최대주주등이 안정적인 지분율을 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다.

[공모 전 및 공모 후 주주 현황]

구 분
성 명
관계
주식 종류
공모전
공모후
의무보유기간

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
손진형
대표이사
보통주
4,090,620
58.79%
4,090,620
46.64%
30개월

임유순
특수관계인
보통주
791,840
11.38%
769,133
8.77%
30개월

손성원
특수관계인
보통주
666,901
9.58%
660,865
7.54%
30개월

코칩㈜
자기주식
보통주
285,730
4.11%
314,473
3.59%

6개월
및 30개월

안주영
임원
보통주
20,000
0.29%
20,000
0.23%
30개월

최순주
임원
보통주
6,000
0.09%
6,000
0.07%
30개월

소 계
-
5,861,091
84.23%
5,861,091
66.83%
-

1% 이상소유주주
보광-어니스트 에너지 1호 투자조합
보통주
305,700
4.39%
305,700
3.49%
1개월

전환사채

-
266,666
3.04%
1개월

기독교대한성결교회 천호동교회
보통주
100,000
1.44%
100,000
1.14%
-

소 계
-
405,700
5.83%
672,366
7.67%
-

소액주주

박정신 외

98
인

보통주
691,669
9.94%
691,669
7.89%
주2)

소 계
-
691,669
9.94%
691,669
7.89%
-

공모주주
IPO 공모주주(일반공모)
보통주
-
-
1,480,000
16.88%
-

IPO 공모주주(우리사주조합)
보통주
-
-
20,000
0.23%
12개월

소 계
-
-
-
1,500,000
17.10%
-

의무인수
상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
45,000
0.51%
3개월

합 계
6,958,460
100.00%
8,770,126
100.00%
-

주1)
공모후 주식수에는 미전환된 전환사채를 포함하여 작성하였습니다.

주2)
소액주주 보유 주식수 중 92,399주에 대하여 상장 후 6개월간 의무보유합니다.

주3)
확정공모가액 18,000원 기준 28,743주 증여 계획입니다.

한편, 경영상의 주요 의사결정은 정관, 상법과 기타 법령, 정관과 동사의 이사회 규정에 의하여 결정되며, 경영의 독립성을 확보하기 위하여 이사회 구성원내 동사의 임직원 및 동사와 관계가 없는 사외이사를 2인 선임하였습니다. 추가로 감사를 선임하여 적절한 내부통제절차를 갖추고 있기 때문에 동사의 경영독립성이 적절히 유지되고 있는 것으로 판단됩니다.

바. 기타 투자자보호

동사는 이해관계자 거래규정 및 공시규정을 정비하고 공시 담당자를 선정하여, 상장 후 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정, 코스닥시장 공시규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 제 법률 규정에 따른 공시의무를 충실히 이행할 수 있는 조직을 갖추었습니다.

(1) 주식등 발행 관련 사항

동사는 주식등의 발행에 있어 적법한 절차에 따라 발행하였으며, 발행가격의 적정성 검토 결과 최근 전환사채의 전환단가와 공모가액과의 차이는 미미하여 합리적인 수준이며 특이사항은 없는것으로 판단됩니다.

(2) 최대주주등 관련 사항

동사는 이사회 구성에서 사외이사 선임을 통한 독립성 확보와 이해관계자 관련 규정을 마련, 내부거래위원회, 투명경영위원회 운영 등 적정한 내부통제 절차를 확보하고 있습니다. 또한 동사는 설립 이후부터 신청일 현재까지 경영권 분쟁 발생 사실이 없습니다.

(3) 관계회사 관련 사항

동사는 이사회내 위원회로 내부거래위원회를 마련하여 관계회사를 포함한 특수관계자와의 거래를 적정하게 통제하고 있습니다. 또한 이해관계자와의 거래관련 규정을 제정하여 구비하고 있습니다. 동사의 관계회사는 동사 영업활동의 해외기지 및 외주 생산기지로서의 역할을 수행하고 있는 베트남 법인 및 중국 법인이 있으며, 동사와는 경상적인 거래가 발생하고 있습니다. 추가로, 동사는 과거 매출 매입 거래와 부동산 거래 등이 존재하였던 칩셀(주)를 100% 종속회사로 포함하고 있습니다. 관계회사와의 거래에 대해서는 관련 규정에 의거하여 내부거래위원회 및 이사회의 승인을 득하여 거래를 진행하고 있으며, 거래조건은 시장가격을 고려한 내부 합리적인 기준에 따라 책정되고 있는 것으로 파악됩니다.

(4) 회계시스템 및 외부감사인 관련 사항

동사는 회계처리, 자금예산관리, 자금입출금관리 등의 부정 및 오류방지를 위한 규정 또는 내부통제절차가 적절히 구비되어 있으며, 위임전결규정, 내부회계관리규정 등을 구비하고 있습니다. 자금집행 시 전결기준에 의거하여 결제가 이루어지고 있습니다. 또한 동사는 회계처리, 자금관리 및 집행이 적절하게 분장되어 있으며, 관련 규정을 제정하여 준수함에 따라 부정 및 오류 방지를 위한 절차가 구비되어 있는 것으로 판단됩니다. 동사는 청구일 기준 설립 이후 임직원의 횡령, 배임, 자금 도용 등의 발생 사실이 없습니다. 또한 동사는 상장준비과정 중 회계처리 및 감사보고서 발행 등과 관련하여 관계기관에 질의한 바 없으며, 설립 이후 외부감사시 회계처리의 중대한 오류가 발견된 사실 없습니다.

(5) 기타 사항

동사는 설립 후 신청일 현재까지 초다수결의제 및 황금낙하산제도를 도입한 바 없으며, 컨설팅/자문 등을 제공한 외부전문가가 동사의 주식 등을 보유한 내역 또한 없습니다. 또한 동사는 현재 진행 중인 소송 및 내용증명서 접수 등을 통해 확인된 분쟁사건은 부존재 합니다. 동사의 공시조직은 공시책임자 윤동호 이사, 공시담당자(정) 이승훈 프로, 조지원 차장, 공시담당자(부) 이정탁 이사로 구성되어 있습니다. 각 구성원은 최근 3년 이내에 횡령 및 배임 등으로 벌금 이상의 형을 선고받은 사실 없습니다. 동사는 임직원의 중요 내부정보를 이용한 부당내부자거래를 근절하기 위하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제172조(내부자의 단기매매차익 반환 등)에 관하여 동사 임직원 및 주요 주주에게 교육하고 있습니다. 또한 영업비밀보안 서약서를 임직원 입사시 징구하고 있으며, 내부자거래 규제에 관한 관계법령을 숙지하도록 교육하고 있습니다. 동사는 부정청탁 및 금품등 수수의 금지에 관한 법률에 대해 전 임직원을 대상으로 관련 지침에 대한 교육을 실시하고 있습니다. 동사는 코스닥시장 상장 준비 과정에서 사내 규정 등 내부통제시스템 정비하였으며, 이후 이에 준하여 적법하게 운영해오고 있음에 따라 현재 내부통제시스템 관련 이슈사항은 없는 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법

상대가치법

평가모형

EV/EBITDA

적용 재무수치

실적치

적용산식

[{2023년
온기 기준 EBITDA (①) × 유사기업 EV/EBITDA(②) - 순차입금(③)}÷ 주식수(④)] × {1-할인율(⑤)}

적용근거

구분

수치

참고사항

①

2023년 온기 기준 EBITDA

5,619
백만원

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

②

유사기업 EV/EBITDA

22.52
배

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

③

순차입금

(8,506)
백만원

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

④

주식수

8,770,126주
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

주당 평가가액

15,399
원

(① × ② - ③) ÷ ④

④

주당 평가가액에 대한 할인율

28.57% ~ 9.08%
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

공모가 산정결과

18,000원

수요예측 이후 발행회사와 협의하여
최종 공모가액을 확정하였습니다.

주) 순차입금을 공모가액 하단 기준으로 기재하였습니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.
가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 코칩㈜의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분

내 용

주당 희망 공모가격

11,000원 ~ 14,000 원

확정공모가액
18,000원

확정 공모가격결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 코칩㈜가 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 코칩㈜의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 코칩㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며,
확
정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 1주당 18,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법
(1) 희망공모가액 산출 방법 개요
(가) 평가방법 선정 개요 일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교, EV/Pipeline 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 비교기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교, EV/Pipeline 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.
(나) 평가방법 산정대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 위한 코칩㈜의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【 코칩㈜ 비교가치 산정시 EV/EBITDA 적용사유】

적용 투자지표

투자지표의 적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다.EV/EBITDA는 영업이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 영업활동의 수익성과 기업가치를 연결시켜 총체적으로 평가할 수 있는 모델입니다. 또한 EV/EBITDA에 의한 가치 평가는 PER에 의한 가치 평가시 야기되는 감가상각방법 등 회계처리방법, 이자율, 법인세 등의 차이에 의한 가치평가 왜곡을 배제한 상대지표입니다.동사는 생산량 증가를 위해 설립시부터 설비투자가 지속적으로 이루어지고 있습니다. 동사가 속해있는 슈퍼커패시터 산업은 감가상각비 비중이 큰 산업이며, 감가상각비는 비현금성비용으로 동사의 경제적인 이익과는 일부 괴리가 있다고 판단하였습니다. 따라서 설비 등 투자와 관련한 각종 상각비 처리 등의 차이에 의한 효과를 배제하고 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)을 통해 동사의 기업가치를 산정하는 것이 합리적이라고 판단됩니다.

【 코칩㈜ 비교가치 산정시 PER, PBR, PSR 제외사유 】

제외 투자지표

투자지표의 부적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. 또한 개념의 명확성, 산출의 용이성 등으로 가장 일반적으로 사용되는 투자지표이기도 합니다.그러나 PER 평가의 기준이 되는 이익(당기순이익)은 회계처리기준이 다른 경우 비교가능성이 떨어지며, 특히 동사 산업과 같이 설비투자비중이 높은 산업의 경우 감가상각회계처리 등에 따라 이익수준이 다르게 나타난다는 문제점이 있고, 자산처분손익, 자산손상차손, 파생상품평가손익 등 일시적 또는 비영업적인 항목도 이익액 산정에 영향을 줄수 있다는 점에서 비교지표로서의 한계를 가집니다. 이에 따라 가치산정시 제외하였습니다.

PBR

PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR

PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

(2) 유사회사의 선정

발행회사인 코칩(주)는 차세대 에너지 저장장치인 슈퍼커패시터 제조업을 주사업으로 영위하고 있습니다. 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 비나텍, 삼화전기 총 2개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교기업으로 선정하였으며, 상세 선정 내역은 다음과 같습니다. 대표주관회사는 적정기업가치 산출을 위하여 회사가 속한 한국표준산업분류와 주요 제품 등 실질적인 사업 내용 및 기술 등을 종합적으로 반영하여 국내 유사회사의 표준산업분류를 '전자축전기 제조업(C26291), 전기회로 개폐, 보호장치 제조업(C28121), 그 외 기타 전자부품 제조업(C26299)'에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥 시장 상장사를 선정하였습니다.그 외 동사와의 사업 유사성, 재무 유사성, 일반 유사성을 고려하여 최종적으로 총 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 그러나 최종 선정된 유사회사들은 코칩(주)와 일정 수준의 사업구조 및 전략, 제품,영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 개요

[유사회사 선정절차 및 결과]

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성

한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사① (C26291) 전자축전기 제조업

② (C28121) 전기회로 개폐, 보호장치 제조업

③ (C26299) 그 외 기타 전자부품 제조업

- (C26291) 전자축전기 제조업: 7개사- (C28121) 전기회로 개폐, 보호장치 제조업: 11개사- (C26299) 그 외 기타 전자부품 제조업: 68개사→ 총 86개사

2차
재무 유사성

① 2022년 기준 영업이익과 당기순이익을 시현하였을 것② 2023년 3분기 기준 영업이익과 당기순이익을 시현하였을 것
③ 2023년 기준 영업이익과 당기순이익을 시현하였을 것

④ 12월 결산 법인일 것

→ 총
37개사

3차
사업 유사성
슈퍼커패시터(울트라커패시터, 초고용량커패시터)를 제조하는 기업
→ 총 3개사

4차
일반 유사성
① 최근 사업연도 감사의견 적정② 기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업③ 기준일 현재 최근 6개월 이내 거래정지되거나 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은사실이 없을 것④ 기준일 현재 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것⑤ EV/EBITDA 5 미만, 50 이상의 비경상적 배수 제외
→ 총 2개사 (비나텍, 삼화전기)

(나) 유사회사 선정 세부내역
■ 1차 유사회사 선정 :회사는 "울트라커패시터" 또는 "초고용량커패시터"라고도 불리는 "슈퍼커패시터" 제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있으며, 이 외 삼성전기에서 제조한 "전자산업의 쌀"이라 불리는 MLCC(Multilayer Ceramic Capacitors, 적층 세라믹 콘덴서)를 판매하고 있습니다. 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 업종 유사성을 고려하여 거래소 업종 분류상 전자축전기 제조업(C26291), 전기회로 개폐, 보호장치 제조업(C28121), 그 외 기타 전자부품 제조업(C26299)에 속한 코스닥시장 또는 유가증권시장 상장사 총 86개사를 모집단으로 선정하였습니다.

한국표준산업분류
해 당 회 사

전자축전기 제조업(C26291)
엘에스머트리얼즈, 비나텍, 삼화전기 등 7개사

전기회로 개폐, 보호장치 제조업(C28121)
엘에스일렉트릭, 마이크로컨텍솔루션, 와이엠텍 등 11개사

그 외 기타 전자부품 제조업(C26299)
엘지이노텍, 제이엠티, 이녹스첨단소재 등 68개사

■ 2차 유사회사 선정 : 1차 유사회사로 선정된 회사 중 12월 결산법인이 아닌 회사를 제외하고,
2023년
, 2023년 3분기와 2022년 영업이익, (지배)당기순이익을 시현한 회사로 재분류하여 아래와 같이 총

37개사를 선정하였습니다.

선정기준
재무유사성 기준

재무유사성

① 2022년 기준 영업이익과 당기순이익을 시현하였을 것② 2023년 3분기 기준 영업이익과 당기순이익을 시현하였을 것
③ 2023년 기준 영업이익과 당기순이익을 시현하였을 것

④ 12월 결산 법인일 것

(단위: 백만원)

회사명
① 2022년 영업이익과 당기순이익 시현
② 2023년 3분기 영업이익과 당기순이익 시현

③ 2023년영업이익과 당기순이익 시현

④ 결산월

선정여부

영업이익
당기순이익
영업이익
당기순이익
영업이익
당기순이익

알에프머트리얼즈
2,734
3,345
(782)
(559)
(35)
(669)
12
X

무궁화인포메이션테크놀로지
(4,839)
(4,331)
(3,070)
1,016
(4,108)
(433)
12
X

크루셜텍
(6,199)
(7,334)
(4,358)
(4,688)
-
-
12
X

오킨스전자
2,609
2,852
728
(622)
374
1,071
12
X

세경하이테크
7,999
16,453
23,936
12,605
36,183
34,946
12
O

이랜시스
5,469
5,173
4,023
3,075
5,448
4,983
12
O

한화시스템
24,022
(76,556)
71,650
305,522
92,871
349,221
12
X

아모센스
852
(905)
1,306
666
796
(1,423)
12
X

삼화전자공업
(4,295)
(5,888)
(3,741)
(4,489)
(5,003)
(6,024)
12
X

에이치엘비이노베이션
402
13,960
(416)
110
(938)
(755)
3
X

에스비더블유생명과학
2,612
(15,911)
(2,777)
(869)
(2,891)
(7,664)
12
X

액트로
(5,770)
(9,330)
1,178
3,160
4,692
5,746
12
X

써니전자
1,686
5,037
908
3,560
902
3,864
12
O

티에프이
6,513
6,722
5,656
6,368
9,224
11,111
12
O

엘지이노텍
1,271,752
979,849
347,134
214,447
830,824
565,201
12
O

유티아이
(4,641)
(12,012)
(13,573)
(5,769)
(19,732)
(29,550)
12
X

시노펙스
12,862
8,465
17,852
10,413
24,177
14,601
12
O

씨엔플러스
1,383
1,737
823
(45)
961
392
12
X

덕우전자
18,927
13,378
(10,499)
(8,103)
(9,935)
(8,549)
12
X

샘씨엔에스
14,899
15,138
(1,223)
792
(2,912)
(1,310)
12
X

케이에이치필룩스
(21,353)
(96,891)
(7,384)
(7,907)
(11,144)
(67,481)
12
X

제이엠티
20,007
29,419
5,454
12,642
14,827
22,549
12
O

에이텀
(7,646)
(11,159)
(5,923)
(7,897)
(2,828)
(3,894)
6
X

풍원정밀
751
6,536
(11,859)
(10,167)
(21,932)
(21,842)
12
X

와이제이엠게임즈
(2,430)
6,618
(2,711)
(3,740)
(4,429)
(12,552)
12
X

대동전자
2,199
9,167
(636)
15,055
732
14,099
3
X

리노공업
136,635
114,364
84,149
83,534
114,378
110,923
12
O

엑스페릭스
2,818
3,028
(1,756)
705
(4,184)
(3,644)
12
X

다산솔루에타
5,669
4,025
1,962
(6,598)
(149)
24,991
12
X

성우테크론
4,833
4,774
(1,260)
473
(808)
(1,045)
12
X

상신전자
841
1,125
1,368
983
1,544
2,238
12
O

아모그린텍
8,835
11,415
9,758
8,199
12,287
13,021
12
O

해성디에스
204,416
159,400
86,175
73,840
102,512
84,426
12
O

나노씨엠에스
555
206
(1,162)
(2,277)
(3,162)
(4,135)
12
X

이녹스첨단소재
97,114
85,361
40,104
36,526
42,162
32,774
12
O

드림텍
96,666
64,761
26,666
14,172
34,046
15,320
12
O

와이팜
4,325
(10,107)
3,825
5,612
6,424
19,293
12
X

한국컴퓨터
18,825
16,768
15,781
15,681
23,802
21,695
12
O

제이앤티씨
(44,329)
(58,751)
23,286
21,119
28,539
17,748
12
X

한솔테크닉스
55,105
14,717
56,128
48,834
48,938
43,233
12
O

와이솔
(12,971)
(14,776)
8,135
15,167
13,485
13,209
12
X

아이티엠반도체
(16,157)
(21,340)
(12,879)
(20,912)
(14,880)
(33,002)
12
X

알에스오토메이션
1,917
868
(1,819)
(3,328)
(3,198)
(5,917)
12
X

솔루엠
75,605
47,316
139,642
115,353
154,516
120,358
12
O

삼성전기
1,182,836
980,552
529,011
379,528
639,424
422,957
12
O

캠시스
13,035
6,291
5,703
(3,681)
6,862
(14,106)
12
X

하이소닉
688
790
(2,286)
(3,027)
-
-
12
X

삼영에스앤씨
(1,275)
(1,026)
(2,292)
(1,559)
(3,539)
(2,759)
12
X

덕산네오룩스
44,867
38,921
21,215
26,478
32,920
35,805
12
O

동일기연
1,102
1,116
457
4,673
423
2,229
12
O

파트론
56,802
38,526
37,195
26,554
41,681
28,836
12
O

파버나인
11,153
7,289
2,301
46
1,692
146
12
O

알엔투테크놀로지
33
(119)
(736)
(2,736)
(1,450)
(3,686)
12
X

엠케이전자
80,281
(11,579)
32,515
(4,649)
46,451
(35,235)
12
X

아이엠
(9,801)
(6,167)
(2,352)
(9,224)
(1,063)
(23,336)
12
X

에스엔케이폴리텍
194
(1,213)
(1,493)
(2,305)
2,840
(5,876)
12
X

대주전자재료
11,971
999
3,489
(300)
6,209
695
12
X

라온텍
322
585
(2,628)
(7,015)
(2,153)
(7,078)
12
X

지오엘리먼트
7,292
6,684
(74)
711
761
2,227
12
X

월덱스
50,702
41,512
54,944
47,908
64,829
53,850
12
O

비케이홀딩스
(2,005)
(3,057)
(2,707)
(2,443)
(685)
(4,419)
12
X

삼에스코리아
2,181
1,432
2,193
1,233
1,821
2,975
3
X

바이오로그디바이스
426
257
(2,386)
(3,618)
(3,262)
(11,810)
12
X

케이에이치바텍
32,517
24,813
30,905
36,577
33,608
30,935
12
O

파인엠텍
5,443
(7,458)
22,248
12,958
20,334
10,512
12
X

나무가
32,377
31,338
16,422
19,998
22,725
23,522
12
O

아모텍
(4,272)
(9,210)
(11,736)
3,841
(25,973)
(14,683)
12
X

모아텍
(2,257)
(1,524)
(1,056)
(3)
(1,369)
(26)
3
X

성문전자
2,468
2,040
445
(2,136)
514
(1,648)
12
X

삼화콘덴서공업
30,515
29,137
24,124
20,898
23,693
20,810
12
O

엘에스머트리얼즈
14,459
8,411
10,688
9,367
13,568
12,159
12
O

삼영전자공업
16,282
18,179
9,113
14,705
6,457
13,836
12
O

삼화전기
13,648
10,655
7,812
6,004
7,829
5,557
12
O

비나텍
9,351
11,670
2,088
2,170
3,036
1,977
12
O

성호전자
2,046
(4,192)
11,301
7,952
25,857
17,584
12
X

파워로직스
(39,145)
(49,476)
16,522
19,761
15,580
16,436
12
X

제일전기공업
7,390
7,393
7,274
7,292
7,660
8,009
12
O

신화콘텍
3,951
4,649
4,030
3,864
4,913
3,955
12
O

다원시스
(159,266)
(151,066)
8,691
(1,200)
19,271
3,709
12
X

한국단자공업
64,257
48,715
86,847
62,829
111,745
72,904
12
O

서호전기
12,466
11,265
10,880
12,941
12,980
15,495
12
O

와이엠텍
14,889
12,728
5,980
6,058
5,961
6,678
12
O

프리엠스
659
1,338
401
955
(12)
734
12
X

엘컴텍
4,770
7,843
2,884
3,396
2,126
2,505
12
O

마이크로컨텍솔루션
7,894
7,049
8,688
7,583
7,429
7,402
12
O

엘에스일렉트릭
187,524
90,303
256,789
163,958
324,878
205,962
12
O

출처:DataGuide, 각 사 사업보고서 및 분기 보고서(DART공시)

주1) 에이텀은 2023년 4분기 중 상장으로, 2023년 3분기 실적은 2023년 06월 기준 LTM 실적을 기재하였
으며 2023년
실적은 반기보고서 기준입니다.

■
3차 유사회사 선정 : 2차 유사회사로 선정된 회사 중 주력 사업으로 슈퍼커패시터를 제조하는 기업을 선정하였으며 아래와 같이 3개사를 선정하였습니다. 3차 선정기준에 따른 비교기업의 주요 사업 현황은 아래와 같습니다.

선정기준
사업유사성 기준

사업유사성
슈퍼커패시터(울트라커패시터, 초고용량커패시터)를 제조하는 기업

기업명
2023년 3분기 기준 주력사업(매출비중)
2023년 기준 주력사업(매출비중)
선정여부

세경하이테크
자사 필름 제품(97.19%), 상품(2.81%)
자사 필름 제품(97.63%), 상품(2.37%)
x

이랜시스
생활 및 청정가전(71.85%), 보안솔루션(25.97%), 기타(2.18%)
생활 및 청정가전(70.59%), 보안솔루션(27.79%), 기타(1.62%)
x

써니전자
수정진동자 등(100%)
수정진동자 등(100%)
x

티에프이
Board(52.98%), COK(29.10%), Socket(17.92%)
Board(52.25%), COK(32.17%), Socket(15.58%)
x

엘지이노텍
Camera Module 등(80.7%), 반도체기판 등(7.6%), 모터/센서 등(9.1%), 전자부품 등(2.6%)
Camera Module 등(83.9%), 반도체기판 등(6.4%), 모터/센서 등(7.6%), 전자부품 등(2.1%)
x

시노펙스
FPCB 모듈 외(89.14%), Pleated 필터 외(10.86%)
FPCB 모듈 외(89.39%), Pleated 필터 외(10.61%)
x

제이엠티
OLED FPBA(92.6%), LCD PBA(4.5%), 기타(2.9%)
전자부품(55.0%), 기록매체복제(19.4%), 생활건강사업(15.1%), 자동차내장부품(9.7%), 기타(0.8%)
x

리노공업
LEENO PIN&IC TEST SOCKET(89.97%), 의료기기(10.03%)
LEENO PIN&IC TEST SOCKET(89.31%), 의료기기(10.69%)
x

상신전자
노이즈필터(62.4%), 코일(20.8%), 리액터(8.2%), 기타(8.6%)
노이즈필터(62.5%), 코일(20.5%), 리액터(8.6%), 기타(8.4%)
x

아모그린텍
첨단소재(63.54%), 환경에너지(30.78%), 기능성 소재부품(0.90%), 기타(4.78%)
첨단소재(60.22%), 환경에너지(35.56%), 기능성 소재부품(0.76%), 기타(3.47%)
x

해성디에스
리드프레임(63.60%), Package Substrate(36.40%)
리드프레임(63.79%), Package Substrate(36.21%)
x

이녹스첨단소재
디스플레이용 OLED 소재(54.00%), 회로 소재(36.54%), 반도체 PKG용 소재(9.45%)
디스플레이용 OLED 소재(52.84%), 회로 소재(37.61%), 반도체 PKG용 소재(9.54%)
x

드림텍
IMC(42.86%), CCM(34.37%), BHC(22.73%), 기타(0.04%)
IMC(42.25%), CCM(35.37%), BHC(22.34%), 기타(0.04%)
x

한국컴퓨터
OLED-PBA 제품(49.4%), QD/LCD Module용 부품(34.3%), Inverter(13.3%), Servo Drive(2.4%), PCB 등(0.5%), 임대(0.1%)
OLED-PBA 제품(46.4%), QD/LCD Module용 부품(38.8%), Inverter(12.1%), Servo Drive(2.1%), PCB 등(0.4%), 임대(0.1%)
x

한솔테크닉스
전자부품(59.1%), 휴대폰(20.8%), 솔라(12.4%), LED 소재(0.1%), 반도체 (7.4%)
전자부품(69.4%), 휴대폰(25.9%), 솔라(13.0%), LED 소재(0.1%), 반도체 (9.5%), 중단손익(17.9%)
x

솔루엠
전자부품 (55.04%), ICT (44.96%)
전자부품 (57.78%), ICT (42.22%)
x

삼성전기
컴포넌트 (44.34%), 광학통신솔루션 (36.36%), 패키지솔루션 (19.30%)
컴포넌트 (43.81%), 광학통신솔루션 (36.92%), 패키지솔루션 (19.27%)
x

덕산네오룩스
디스플레이 소재 (100%)
디스플레이 소재 (100%)
x

동일기연
전자부품 제품 (89.00%), 산업용,의료기기 (11.00%), 전자부품 상품 (0.1%), 용역 및 기타 (0%)
전자부품 제품 (86.23%), 산업용,의료기기 (10.50%), 전자부품 상품 (3.27%), 용역 및 기타 (0%)
x

파트론
광메카사업 (52.70%), 센서&패키지사업 (32.45%), 전자통신사업 (14.85%)
광메카사업 (58.3%), 센서&패키지사업 (29.1%), 전자통신사업 (12.6%)
x

파버나인
디지털샤이니지 (26.1%), TV 프레임 등 (20.1%), 의료기기 (18.2%), 글로벌사 (17.0%), 생활가전외 (18.6%)
디지털샤이니지 (28.3%), TV 프레임 등 (17.0%), 의료기기 (18.3%), 글로벌사 (18.1%), 생활가전외 (18.3%)
x

월덱스
반도체용 장비재료: 실리콘 (67.4%), 쿼츠 (17.1%), 알루미나 외 (15.5%)
반도체용 장비재료: 실리콘 (67.8%), 쿼츠 (17.5%), 알루미나 외 (14.7%)
x

케이에이치바텍
정밀기구: 알루미늄 캐스팅 (20.9%), 조립모듈 (72.4%), 기타 (6.7%)
정밀기구: 알루미늄 캐스팅 (23.0%), 조립모듈 (68.2%), 기타 (8.9%)
x

나무가
카메라 모듈 (99.36%), 기타 (0.63%)
카메라 모듈 (99.48%), 기타 (0.52%)
x

삼화콘덴서공업
MLCC (49.5%), FC (12.7%), DC-LINK (13.4%), DCC (9.0%), CI (1.5%), 기타 (13.9%)
MLCC (47.8%), FC (13.3%), DC-LINK (14.5%), DCC (9.2%), CI (1.5%), 기타 (13.7%)
x

엘에스머트리얼즈
울트라커패시터 (97.97%), 상품 (1.26%), 기타(0.76%)
울트라커패시터 (96.43%), 상품 (1.20%), 기타(2.37%)
O

삼영전자공업
콘덴서 (81.75%), 콘덴서자재 (18.24%), 기타 (0.01%)
-
x

삼화전기
전해콘덴서 (57.7%), 울트라커패시터 (1.8%), 기타 (1.0%), 콘덴서 및 자재외 (39.4%), 환불부채의 변동 (0.1%)
전해콘덴서 (57.84%), 울트라커패시터 (2.03%), 기타 (0.99%), 콘덴서 및 자재외 (39.12%), 환불부채의 변동 (0.02%)
O

비나텍
슈퍼커패시터 (90.68%), 연료전지부품 (5.14%), 탈취필터 (0.95%), 기타 (3.24%)
슈퍼커패시터 (88.58%), 연료전지부품 (6.92%), 탈취필터 (0.95%), 기타 (3.55%)
O

제일전기공업
배선기구 (13.58%), 차단기 (6.23%), 분전반 (9.78%), PCB ASSY등 (46.43%), 마그네트 (0.83%), 기타제품 (0.58%), 상품 (22.57%)
배선기구 (15.06%), 차단기 (6.16%), 분전반 (10.51%), PCB ASSY등 (42.91%), 마그네트 (0.80%), 기타제품 (0.61%), 상품 (23.95%)
x

신화콘텍
휴대폰 (50.13%), 디스플레이와가전 (24.75%), 자동차 (15.11%), 임가공 (5.84%), 기타 (4.17%), 재생웨이퍼 (0%)
휴대폰 (51.41%), 디스플레이와가전 (23.87%), 자동차 (14.60%), 임가공 (5.78%), 기타 (4.34%), 재생웨이퍼 (0%)
x

한국단자공업
자동차용 커넥터, 잔자모듈 등 (96.9%), 전자용 커넥터 등 (7.1%), 기타 (26.2%)
-
x

서호전기
항만크레인제어시스템, VD인버터, DC컨버터 (100%)
항만크레인제어시스템, VD인버터, DC컨버터 (100%)
x

와이엠텍
EV Relay (93.19%), DC Relay 등 (6.39%), 기타 상품(0.24%), 기타 용역 (0.17%)
EV Relay (92.44%), DC Relay 등 (7.05%), 기타 상품(0.23%), 기타 용역 (0.28%)
x

엘컴텍
휴대폰부품 (18.88%), 기타 (81.12%)
휴대폰부품 (19.44%), 기타 (80.56%)
x

마이크로컨텍솔루션
반도체사업부 (97.06%), 가전사업부 (2.84%)
반도체사업부 (94.1%), 가전사업부 (4.4%), 엠에스엘(1.5%)
x

엘에스일렉트릭
전력 (86.6%), 자동화 (14.8%), 금속 (13.2%), IT (2.0%)
전력 (86.5%), 자동화 (14.9%), 금속 (13.3%), IT (2.4%)
x

(출처: 각 사 분기보고서(DART공시))

■ 4차 유사회사 선정 :

3차 유사회사로 선정된 3개 기업 중 아래 일반 유사성 기준에 아래 2개사를 비교회사로 선정하였습니다.

선정기준
일반유사성 기준

일반유사성
① 최근 사업연도 감사의견 적정② 기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업③ 기준일 현재 최근 6개월 이내 거래정지되거나 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은사실이 없을 것④ 기준일 현재 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것⑤ EV/EBITDA 5 미만, 50 이상의 비경상적 배수 제외

회사명
요건충족 여부
선정여부

① 최근 사업연도 감사의견 적정
② 기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업
③ 기준일 현재 최근 6개월 이내 거래정지되거나 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은사실이 없을 것
④ 기준일 현재 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것
⑤ EV/EBITDA5 미만, 50 이상제외

엘에스머트리얼즈
O
X
O
O
X
X

비나텍
O
O
O
O
O
O

삼화전기
O
O
O
O
O
O

(출처: 각 사 사업보고서 및 분기 보고서(DART공시))

[최종 유사기업 선정결과 요약]

최종 유사기업

비나텍, 삼화전기

(다) 유사회사 선정 결과대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 비나텍(주), 삼화전기(주) 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 유사성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 영위 시장, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 지배구조, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

2022년 기준 동사의 슈퍼커패시터 매출비중은 약 59.12% 수준이며, 2023년 3분기 기준 슈퍼커패시터 매출비중은 67.45%,

2
023년은 70.02%로 증가하는 추세입니다.

[코칩(주) 매출액 추이]

(단위:백만원)

사업구분
2023연도(제30기)
2023연도 3분기(제30기 3분기)
2022연도(제29기)
2021연도(제28기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

제품매출(슈퍼커패시터)
23,043
70.02%
17,469
67.45%
22,909
59.12%
18,223
38.54%

상품매출(MLCC)
9,869
29.98%
8,431
32.55%
15,841
40.88%
29,062
61.46%

매출액
32,912
100.0%
25,900
100.0%
38,750
100.0%
47,285
100.0%

동사의 유사기업 중 삼화전기(주)는 전해콘덴서를 주력으로 판매하고 있으며, 슈퍼커패시터의 비중이 2022년 기준 2.4%, 2023년 3분기 기준 1.8%,
2023년 기준 2.03%로 동사와 사업적으로 차이가 있습니다. 그러나 국내에서 슈퍼커패시터를 제조하는 기업은 매우 소수이며, 초소형 및 소형 슈퍼커패시터를 주력으로 제조하는 기업은 동사가 유일합니다. 따라서 삼화전기(주)의 슈퍼커패시터의 매출비중이 낮으나 다년간 꾸준히 판매하다는 점을 고려하여 유사회사로 선정하였습니다. 비나텍(주)도 마찬가지로 슈퍼커패시터 매출 비중이 2022년 기준 87.03%, 2023년 3분기 기준 90.68%,
2023년 기준 88.58%이며, 중소형 울트라커패시터를 주력으로 판매하고 있습니다. 동사와 더불어 국내 슈퍼커패시터를 생산하는 대표기업으로 유사회사 선정에 있어 슈퍼커패시터 사업에 대한 시장의 평가를 반영하기 적절하다고 판단했습니다.

[코칩(주)와 유사기업 주력 사업 비교]

회사명
2022년 온기 주력사업(매출비중)
2023년 3분기 주력사업(매출비중)
2023년 온기 주력사업(매출비중)

코칩
슈퍼커패시터(59.12%), 상품매출(40.88%)
슈퍼커패시터(67.45%), 상품매출(32.55%)
슈퍼커패시터(70.02%), 상품매출(29.98%)

비나텍
슈퍼커패시터 (87.03%), 연료전지부품 (7.85%), 탈취필터 (0.68%), 기타 (4.44%)
슈퍼커패시터 (90.68%), 연료전지부품 (5.14%), 탈취필터 (0.95%), 기타 (3.24%)

슈퍼커패시터 (88.58%), 연료전지부품 (6.92%), 탈취필터 (0.95%), 기타 (3.55%)

삼화전기
전해콘덴서 (62.3%), 울트라커패시터 (2.4%), 기타 (1.1%), 콘덴서 및 자재외 (34.1%), 환불부채의 변동 (0.1%)
전해콘덴서 (57.7%), 울트라커패시터 (1.8%), 기타 (1.0%), 콘덴서 및 자재외 (39.4%), 환불부채의 변동 (0.1%)

전해콘덴서 (57.84%), 울트라커패시터 (2.03%), 기타 (0.99%), 콘덴서 및 자재외 (39.12%), 환불부채의 변동 (0.02%)

(출처: 각 사 사업보고서 및 분기 보고서(DART공시))

슈퍼커패시터 해외경쟁사는 대부분 비상장 회사로 동사의 밸류에이션을 위한 Peer Group에 포함시킬 수 없었으며, 상장 법인 중 중국 기업은 한국거래소가 허용하는 적격상장시장이 아닌 중국 선전 시장에 상장된 기업으로서 밸류에이션 대상으로 적합하지 아니하다고 판단하여 제외하였습니다. 일본 기업 중 Nippon Chemi-Con Corporation은
2023년 말 기준
합산 당기순이익이 적자이며(약 -200억엔), Jtekt corporation은 시가총액이
약 4,800억 엔(약 4조 2천억원)
의 대형기업으로,
2023년 말 기준
합산 매출액
약 1조 9,000억엔(약 16조원)
대비 슈퍼커패시터를 주력으로 판매하지 않아 유사기업으로 선정하기에 적합하지 않다고 판단했습니다. 미국 기업인 Eaton 또한 시가총액이 1,000억 달러(약 130조원)의 대형 기업이며
2023년 말 기준
합산 매출액 약 230억 달러(약 30조원) 대비 슈퍼커패시터를 주력으로 판매하지 않아 유사기업으로 선정하기에 적합하지 않다고 판단했습니다.

EATON은 커
넥터, 전력 분배 및 제어 장비, 전자부품 등을 생산하는 엔지니어링 제품 제조업체이며

슈퍼커패시터 사업은 여러 사업부문들 중 하나에 해당하고 있어 정확한 매출 금액은 확인하기 어렵습니다. 다
만
,
EATON의 주력 사업은 전력 및 데이터센터 인프라 구축으로 슈퍼커패시터 사업부문이 전체 사업부문에서 차지하는 비중은 매우 미미한 것으로 판단됩니다.

[EATON 주력 사업 현황]

회사명
2022년 온기 주력사업(매출비중)
2023년 온기 주력사업(매출비중)

EATON
Electrical Americas(40.95%), Electrical Global(28.18%), Aerospace(14.64%),Vehicle(13.64%), eMobility(2.59%)

Electrical Americas(43.53%), Electrical Global(26.23%), Aerospace(14.71%),Vehicle(12.78%), eMobility(2.74%)

(출처:
Bloomberg)

[해외 주요 경쟁사 현황]

기업명

상장여부

상장 거래소

UCAP Power

비상장

-

TECATE Group

비상장

-

Nantong Jianghai capacitor

상장

중국 선전

GMCC Electronic Technology Wuxi

비상장

-

SPSCAP

비상장

-

Nippon Chemi-Con Corporation

상장

일본 도쿄

Jtekt corporation

상장

일본 도쿄

ELNA
비상장
-

SKELETON

비상장

-

SECH

비상장

-

KEMET
비상장
-

Eaton
상장
미국 뉴욕

최근 5개년 신규 상장한 기업 중 EV/EBITDA를 적용하여 비교가치를 산정한 주요 기업은 총 19개사입니다. 해당 기업들이 적용한 EV/EBITDA 거래배수 분석결과 LG에너지솔루션(51.4배 적용)을 제외한 모든 기업이 5배~50배 사이의 거래배수를 적용하여 기업가치를 산정하였습니다. 따라서 코칩(주)의 기업가치 산정을 위해 EV/EBITDA 5배 미만, 50배 초과인 기업을 비경상 Multiple로 산정하여 유사기업 선정에서 제외하였습니다.

[최근 5개년 EV/EBITDA 적용하여 기업가치를 산출한 신규상장 주요기업 현황]

상장일
회사명
EV/EBITDA

2019-03-05
에코프로비엠
21.91

2019-11-07
아이티엠반도체
15.8

2019-11-13
한화시스템
12.27/10.06

2020-03-03
켄코아에어로스페이스
12.68

2020-10-15
하이브
42.36

2020-11-17
네패스아크
9.2

2020-12-11
인바이오
12.61

2021-05-11
SK아이이테크놀로지
48.1

2021-05-26
제주맥주
20.07

2021-08-09
HK이노엔
21.01

2021-08-19
롯데렌탈
5.6

2021-11-01
엔켐
49.21 / 45.72

2022-01-27
LG에너지솔루션
51.4

2022-06-17
범한퓨얼셀
35.61

2022-07-28
성일하이텍
31.6

2022-09-30
WCP
42.69

2023-02-16
제이오
29.36

2023-10-18
퓨릿
14.24

2023-12-12
엘에스머트리얼즈
19.84

주1)
엔켐은 2020년, 2021년 온기 적정 시가총액을 산술평균하여 적용하였습니다.

주2)
제이오는 사업부 중 탄소나노튜브 사업부만 기업가치 산정에 적용하였습니다.

주3)
퓨릿은 PER과 EV/EBITDA로 산출한 주당가치를 산술평균하여 적용하여, 위 표에는 EV/EBITDA 거래배수만 표기하였습니다.

동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준주가
기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2024년
3월 25일
(증권신고서 제출일로부터
2
영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월 간(2024년
2월 26일
~2024년
3월 25일
, 20영업일) 종가의 산술평균, 1주일(2024년
3월 19일
~2024년
3월 25일
, 5영업일)
종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분
비나텍
삼화전기

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
45,000
21,244

분석기준일 종가 (A)
45,600
24,800

1주일 평균 종가 (B)
45,000
25,010

1개월 평균 종가 (C)
45,015
21,244

일자
2024-02-26
45,250
17,420

2024-02-27
44,500
17,320

2024-02-28
44,800
17,250

2024-02-29
45,250
17,240

2024-03-04
44,750
17,590

2024-03-05
44,800
18,270

2024-03-06
44,000
18,390

2024-03-07
44,250
18,700

2024-03-08
44,500
21,650

2024-03-11
46,050
20,350

2024-03-12
46,150
21,400

2024-03-13
45,800
22,800

2024-03-14
45,600
23,450

2024-03-15
45,100
23,400

2024-03-18
44,500
24,600

2024-03-19
44,800
24,900

2024-03-20
44,700
25,000

2024-03-21
44,800
25,200

2024-03-22
45,100
25,150

2024-03-25
45,600
24,800

출처: 한국거래소

(3) 희망공모가액의 산출 (가) EV/EBITDA 평가방법을 통한 상대가치 산출

[EV/EBITDA 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의EV/EBITDA는 기업가치(EV: Enterprise Value)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA: Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)과의 관계를 나타내는 지표로 실제 영업에 사용될 수 있는 영업자산이 영업활동에서 얻은 이익의 몇 배인가를 나타내고 있습니다.

영업활동을 통해 몇 년만에 투하된 영업자산을 회수할 수 있는가를 나타내고 있으며, 이 수치가 낮을수록 영업자산가치가 저평가된 것으로 판단할 수 있습니다. 여기서 기업가치(EV)는 기준시점에 해당기업을 소유하는데 드는 비용으로, EBITDA는 기업이 영업활동을통해 창출할 이익규모로 이해할 수 있습니다.각 회사마다 감가상각법, 법인세, 이자율 등이 다르기 때문에 기업활동의 최종산출물인 순이익만을 고려할 경우, 본질적인 영업활동에 의한 가치평가가 이루어지기가 어렵습니다. 또한 기업간에도 감가상각의 회계처리 및 적용세율, 조달금리의 차이가 존재하므로 이러한 차이점을 배제한 가치평가는 한계점이 존재합니다.특히 동사가 속한 슈퍼커패시터 산업의 경우 전체 비용에서 장비 및 설비 투자와 관련한 각종 상각비가 차지하는 비중이 높고, 상각비 처리 방식이 순이익에 미치는 영향이 상이할 수 있습니다.이러한 평가방법 및 회사, 최종 선정된 비교기업의 손익 특성을 고려하였을 때, EV/EBITDA 평가방법은 순이익 기준 평가방법(PER)의 한계점 보완 측면에서 의미가 있는 것으로 판단됩니다.

② 산정방법

2023년 온기

영
업이익, 유무형자산상각비, 사용권자산 상각비 및
2023년 온기 기준
순부채 기준 적용하였습니다.

1) EV(Enterprise Value) = 시가총액 + 순부채2) 시가총액 = 기준 주가 × 발행주식총수3) 순부채 = 이자지급성 부채(장단기차입금, 유동성장기부채, 사채, 리스부채 등) - 현금성자산(현금및현금성자산, 단기금융상품 등)4) EBITDA = 영업이익 + 유형자산 감가상각비 + 무형자산 상각비 + 사용권자산상각비5) EV/EBITDA 평가방법

동사의 EBITDA × 비교기업 산술평균 EV/EBITDA 배수 적용, EV 산출산출된 EV에서 동사의 순부채 금액을 차감하여 시가총액 산출산출된 시가총액을 발행주식총수(희석가능주식수 포함)로 나누어 1주당 가치 산출

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.1) 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수 + 희석화가능주식수(상장일 이후 1년 이내)2) 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의

2023년 감사보고서
를
참조하였습니다.③ 한계점EV/EBITDA 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 영업이익뿐만 아니라 국가간 성장률, 기업별 투자율 등 다양합니다. 따라서 영업이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있다는 한계점이 존재합니다. 일정 시점의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.EBITDA는 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내나, 현실적으로 손익계산서 항목을 기반으로 산출하며 영업활동의 자산부채 변동을 제외하고 있습니다. 따라서, 기업의 현금흐름 창출력을 정확하게 나타낼 수 없는 한계점이 존재합니다.실제 기업이 지불해야하는 세금, 이자 등 기타 요소들을 배제한 채 기업가치를 평가하므로 채무비중이 높아서 재무안정성이 낮은 회사의 경우 상대적으로 과대평가할 수 있는 한계점이 존재합니다.또한 EBITDA는 감가상각 등을 제외한 영업활동을 통해 얻은 이익으로 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지않고 있습니다. 성장을 위한 투자가 아니여도 영업용 자산의 가용기간이 영속적이지 않은 이상, 기업의 존속을 위해 재투자는 불가피하기에 재투자를 무시하면 기업에 귀속되는 영업활동을 통해 얻은 이익이 실제보다 과다하게 인식될 가능성이 존재합니다.

(나) 유사기업 EV/EBITDA 산정

코칩㈜의 희망공모가액을 산출하기 위해 EV/EBITDA 거래배수 산출 내역은 아래와 같습니다

[비교회사 EV/EBITDA 멀티플 산정내역]

(단위: 백만원, 배)

구분
산식
비나텍
삼화전기

기준시가총액
(A)
261,153
140,504

이자지급성부채
(B)
56,729
2,227

현금및현금성자산
(C)
21,049
25,096

순차입금
(D)=(B)-(C)
35,680
(22,869)

기업가치(EV)
(F)=(A)+(D)
296,833
117,635

영업이익
(G)
3,036
7,829

유무형자산상각비
(H)
5,415
4,034

EBITDA
(I)=(G)+(H)
8,451
11,862

EV/EBITDA
(J)=(F)/(I)
35.12
9.92

적용 EV/EBITDA 거래배수
22.52

주1)
기준시가총액은 20영업일 평균 시가총액, 5영업일 평균 시가총액, 분석일 시가총액의 최소값

주2)

이자지급성부채, 현금및현금성자산은 2023년

말 기준

주3)

영업이익 및 유무형자산상각비는 2023년
말 기준

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시))

슈퍼커패시터 업종은 기존의 커패시터보다 최신 트렌드인 슈퍼커패시터 사업에 집중할수록 시장에서 높은 성장성을 인정받고 있으며, 에너지 관련 신사업 및 포트폴리오 다각화에 따른 기대가 반영되어 업종 내에서도 거래배수간 차이가 발생하고 있습니다. 동사는 소형 및 초소형 슈퍼커패시터 제조업을 영위하고 있으며 슈퍼커패시터 매출 비중이 매년 증가하고 있는 추세로 슈퍼커패시터를 제조하는 매우 소수의 기업 중 하나입니다.

(다) EV/EBITDA 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출

구 분
산출내역
비 고

적용 EBITDA(A)
5,619 백만원
주1

유사회사 평균 EV/EBITDA(B)

22.52 배

-

순차입금(C)
(8,506) 백만원
주2

적정시가총액(D)

135,051 백만원

D=AxB-C

공모 후 주식수(E)

8,770,126주

주3

주당 평가가격(F)

15,399 원

F=D/E

주1)

적용 EBITDA는 2023년

말 기준 EBITDA입니다. 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

영업이익
감가상각비
무형자산상각비
사용권자산상각비
적용 EBITDA

4,189
1,002
19
409
5,619

주2)

2023년
말 기준 주당 평가가액 산출을 위한 순차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액
비고

현금및현금성자산
1,119
a

단기차입금
3,935
b

유동리스부채
422
c

유동성장기부채
161
d

비유동리스부채
633
e

유동사채
1,500
f

전환사채
2,932
g

장기차입금
25
h

공모자금 유입액
16,995
공모금액 하단 기준, i

순차입금

(8,506)

b+c+d+e+f+g+h-a-i

주3)
적용주식수 산정 내역은 다음과 같습니다.

항목
주식수
비고

발행주식총수
6,958,460주
보통주

모집주식수
1,500,000주
IPO 공모 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수 주식수
45,000주
-

전환사채 전환 가정 주식수
266,666주
전환 가정시 주식수

합계
8,770,126주
-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(라) 희망공모가액 결정

상기 EV/EBITDA 상대가치 산출 결과를 적용한 코칩㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 코칩㈜ 희망공모가액 산출내역 】

구 분

내 용

상대가치 주당 평가가액

15,399원

평가액 대비 할인율

28.57%~9.08%

공모희망가액 밴드

11,000원 ~ 14,000원

확정 공모가액 주1)

18,000원

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
18,000원으로 최종 확정되었습니다.

[
2023년 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2023-12-12
LS머트리얼즈
13.62%
30.89%

2023-12-06
케이엔에스
22.34%
32.93%

2023-11-28
에이에스텍
21.96%
34.44%

2023-11-24
그린리소스
20.20%
37.30%

2023-11-24
한선엔지니어링
22.68%
32.99%

2023-11-21
에코아이
15.60%
30.70%

2023-11-20
스톰테크
26.60%
38.20%

2023-11-15
캡스톤파트너스
14.87%
24.32%

2023-11-13
에스와이스틸텍
20.00%
36.00%

2023-11-13
에이직랜드
30.96%
38.38%

2023-11-09
큐로셀
21.20%
29.90%

2023-11-09
비아이매트릭스
15.53%
30.12%

2023-11-09
메가터치
19.83%
29.85%

2023-11-09
컨텍
24.00%
31.50%

2023-11-07
쏘닉스
24.55%
46.10%

2023-11-02
유투바이오
13.13%
26.49%

2023-11-02
유진테크놀로지
30.55%
38.69%

2023-10-27
퀄리타스반도체
24.13%
34.25%

2023-10-26
워트
12.43%
21.81%

2023-10-20
에스엘에스바이오
7.55%
19.35%

2023-10-19
신성에스티
29.30%
37.78%

2023-10-18
퓨릿
28.00%
40.50%

2023-10-10
아이엠티
40.04%
47.53%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
22.43%
32.42%

2023-10-04
한싹
20.01%
35.28%

2023-09-27
밀리의서재
38.16%
46.23%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
38.96%
49.14%

2023-08-24
시큐레터
25.94%
35.72%

2023-08-22
스마트레이더시스템
42.24%
50.73%

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
22.92%
34.37%

대표주관회
사인 한국투자증권㈜은 코칩㈜의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여
28.57% ~ 9.08%
의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 11,000원 ~ 14,000원으로 제시하였습니다. 이는 2023년 신규 상장한 일반상장기업의 평가액 대비 평균 할인율 하단기준 34.37%
와
상단기준 22.92%보다 낮은 수준이며 동사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다.
금
번 공
모시
제시된 할인율은 2023년 코스닥 시장 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한,
해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
확정공모가액을 결정하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 코칩㈜의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 비나텍, 삼화전기 2개 회사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 다만, 상기의 비교기업들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.하기 유사회사의 주요 재무현황 및 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서, 감사 및 검토보고서를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 비교기업의 사업현황
(가) 비나텍비나텍은 다량의 전력을 일시에 저장해두었다가 필요에 따라 순간적으로 전력을 방출하는 슈퍼커패시터 제조와 수소를 연료로 공급하여 대기 중 산소와 전기화학반응에 의해 직접 변환 발전하는 수소연료전지 소재 및 부품 사업을 영위하고 있습니다.비나텍은 1999년 설립된 업체로 2003년부터 울트라커패시터 연구를 시작하여 현재 원통형, 각형, 파우치형, 칩형, 코인형 등의 제품들을 개발해 왔습니다. 주로 SmartMeter, SSD서버 등의 적용처에 공급하고 있으며, 2018년 베트남 공장을 준공하였고 기존의 소형셀 제품 외 중형 제품 생산도 점진적으로 확대하고 있습니다.

2023년 3분기
와 2023년 말 기준 비나텍의 주요 제품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

품목
구분
구분
2023년 3분기(제25기)
2023년(제25기)
제품 설명

매출액
비율
매출액
비율

슈퍼커패시터/연료전지부품/탈취필터/상품 등
제품
수출
34,005,758
84.20%
45,728,824
83.20%
슈퍼커패시터(Lead Type, Snap in Type) : 고출력, 높은 충방전 효율, 넓은 동작 온도로 스마트미터기 및 SSD, 자동차전장 등에 적용, ESS를 비롯한 보조 전원에 적용연료전지부품(MEA, 지지체, 촉매) : 지체->촉매->MEA로 이어지는 가치사슬화(value-chain)된 패키지기술을 토대로 건물 및 운송용 수소연료전지 스택의 핵심부품으로 사용탈취필터 : 활성탄 제조 기술 및 금속촉매 첨착 기술을 응용한 탈취필터로 냉장고에 적용기타 : 수동소자로써 휴대폰, Portable기기 등 다양한 전자기기에 적용

내수
5,509,839
13.64%
8,269,507
15.05%

소계
39,515,597
97.84%
53,998,331
98.24%

상품
수출
-
-
-
-

내수
871,028
2.16%
965,763
1.76%

소계
871,028
2.16%
965,763
1.76%

합 계
40,386,625
100.00%
54,964,094
100.00%

동사와 비나텍은 슈퍼커패시터를 제조 및 공급하는 기업이라는 점에서 사업의 유사성이 존재합니다. 다만, 동사의 경우 초소형 및 소형 슈퍼커패시터를 주요하게 공급하는 반면 비나텍의 경우 중형 슈퍼커패시터를 주요 제품으로 공급하고 있으며 일부 연료전지부품을 생산하고 있다는 점에서 차이가 존재합니다.

[비나텍 최근

4개년 및 2023년 3분기(누적) 요약 재무정보]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2023년 3분기(누적)
2022년
2021년
2020년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

자산총계
130,013
135,720
133,325
98,488
80,555

부채총계
65,749
70,607
72,349
48,247
37,151

자기자본
64,264
65,113
60,976
50,241
43,404

매출액
54,964
40,387
70,657
48,958
46,690

영업이익
3,036
2,088
9,351
5,625
6,362

당기순이익
1,977
2,170
11,670
7,495
4,615

매출구성(
2023년 말 기준)

슈퍼커패시터 (88.58%), 연료전지부품 (6.92%), 탈취필터 (0.95%), 기타 (3.55%)

주)
당기순이익과 자기자본은 지배주주 귀속분을 기재하였습니다.

출처: DART 전자공시시스템

(나) 삼화전기삼화전기는 전해콘덴서, 전기이중층콘덴서, 칩전해콘덴서, 하이브리드콘덴서, 슈퍼커패시터 등을 제조 및 판매하는 사업을 주 사업으로 영위하고 있습니다. 삼화전기는 알루미늄 전해 커패시터 주력으로 생산 판매하고 있고, 이 외에도 전기 이중층 커패시터와 하이브리드 전해 커패시터 등 다양한 커패시터를 개발 및 생산하고 있습니다. 2008년 Green-Cap이라는 슈퍼커패시터 개발을 시작으로 산업통상자원부가 지원하는 국책과제 '에너지회생용 초고출력 슈퍼커패시터 개발' 과제를 통해 고출력(3V/3400F) 전기이중층커패시터(EDLC)를 개발하는 등 슈퍼커패시터 사업을 영위하고 있습니다.

2023년 3분기
와 2023년 말 기준 삼화전기의 주요 제품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

품목
구분
품목
2023년 3분기(제51기)
2023년(제51기)
제품 설명

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

콘덴서 등
제 품
전해콘덴서
90,660,112
57.7
117,076,737
57.8
전해콘덴서 : 일반 범용품으로서 생활가전, 전장 및 산업용 등 적용전기이중층콘덴서: 급속 충방전 특성 및 반영구적인 사이클 수명을 가지는 에너지 저장장치로 신재생 에너지 및 ESS에 적용칩전해콘덴서 : 전해콘덴서와 용량, 전압 등 특성은 동일하면서 제품크기를 30% 이상 줄인 표면실장형 제품. 생활가전 및 PC 등 적용하이브리드콘덴서 : 전해질이 전해액과 전도성 고분자로 구성되어있으며 고체전해콘덴서 대비 고전압, 소형화 가능. 5G 및 전장용 제품 적용.슈퍼커패시터 : 고출력(3V/3400F) 전기이중층커패시터(EDLC)를 개발하는 등 슈퍼커패시터 사업을 영위

Green-Cap
3,015,666
1.8
4,118,299
2.0

기타
1,521,676
1.0
2,013,610
1.0

상 품
콘덴서 및 자재외
61,875,555
39.4
79,191,920
39.1

기 타
환불부채의 변동
54,017
0.1
50,373
0.0

합 계
157,127,026
100.0
202,450,939
100.0

동사와 삼화전기는 슈퍼커패시터를 제조 및 공급하는 기업이라는 점에서 사업의 유사성이 존재합니다. 다만, 동사의 경우 초소형 및 소형 슈퍼커패시터를 주요하게 공급하는 반면 삼화전기의 경우 중형 슈퍼커패시터를 주요 제품으로 공급하고 있으며 알루미늄 전해 커패시터를 생산하고 있다는 점에서 차이가 존재합니다.

[삼화전기 최근
4개년 및 2023년 3분기(누적) 요약 재무정보]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2023년 3분기(누적)
2022년
2021년
2020년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

자산총계
139,238
144,128
139,115
158,640
137,040

부채총계
45,172
47,926
50,063
71,761
69,343

자기자본
94,066
96,202
89,052
86,879
67,696

매출액
202,451
157,127
239,113
247,098
199,303

영업이익
7,829
7,812
13,648
21,823
5,839

당기순이익
5,557
6,004
10,655
14,093
4,212

매출구성(
2023년 말 기준
)

전해콘덴서 (57.84%), 울트라커패시터 (2.03%), 기타 (0.99%), 콘덴서 및 자재외 (39.12%), 환불부채의 변동 (0.02%)

주)
당기순이익과 자기자본은 지배주주 귀속분을 기재하였습니다.

출처: DART 전자공시시스템

(2) 비교기업의 주요 재무현황

[동사 및 비교기업 2022년 기준 요약 재무현황
]

(단위: 백만원)

구 분
코칩
비나텍
삼화전기

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
18,649
55,507
86,861

[비유동자산]
11,704
77,818
52,254

자산총계
30,353
133,325
139,115

[유동부채]
9,532
44,639
40,571

[비유동부채]
3,349
27,710
9,491

부채총계
12,881
72,349
50,063

[자본금]
3,479
2,908
6,614

자본총계
17,472
60,976
89,052

매출액
38,750
70,657
239,113

영업이익(영업손실)
7,595
9,351
13,648

당기순이익(당기순손실)
5,702
11,670
10,785

(지배지분) 당기순이익
5,702
11,670
10,655

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시))

[동사 및 비교기업 2023년 3분기(누적) 기준 요약 재무현황
]

(단위: 백만원)

구 분
코칩
비나텍
삼화전기

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
20,744
52,703
88,964

[비유동자산]
18,159
83,017
55,164

자산총계
38,903
135,720
144,128

[유동부채]
13,306
45,873
38,030

[비유동부채]
3,362
24,734
9,896

부채총계
16,668
70,607
47,926

[자본금]
3,479
3,076
6,614

자본총계
22,235
65,113
96,202

매출액
25,900
40,387
157,127

영업이익(영업손실)
3,668
2,088
7,812

당기순이익(당기순손실)
4,196
2,170
6,375

(지배지분) 당기순이익
4,196
2,170
6,004

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시))

[
동사 및 비교기업 2023년 기준 요약 재무현황
]

(단위: 백만원)

구 분
코칩
비나텍
삼화전기

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
18,482
46,718
79,608

[비유동자산]
19,013
83,295
59,631

자산총계
37,495
130,013
139,238

[유동부채]
12,753
41,438
36,450

[비유동부채]
1,817
24,311
8,722

부채총계
14,570
65,749
45,172

[자본금]
3,479
3,076
6,614

자본총계
22,926
64,264
94,066

매출액
32,912
54,964
202,451

영업이익(영업손실)
4,189
3,036
7,829

당기순이익(당기순손실)
4,800
1,977
5,801

(지배지분) 당기순이익

4,800

1,977

5,557

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서(DART공시))

(3) 비교기업의 주요 재무비율

【 동사 및 유사회사 2022년 기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
코칩
비나텍
삼화전기

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
(18.05%)
44.32%
(3.23%)

영업이익 증가율
45.54%
66.23%
(37.46%)

당기순이익 증가율
(8.89%)
55.70%
(24.40%)

총자산 증가율
(8.20%)
35.37%
(12.31%)

활동성
총자산 회전율
1.22
0.61
1.61

재고자산 회전율
2.87
6.84
9.11

매출채권 회전율
10.48
4.74
6.78

수익성
매출액 영업이익률
19.60%
13.23%
5.71%

매출액 순이익률
14.71%
16.52%
4.46%

총자산 순이익률
17.98%
10.07%
7.16%

자기자본 순이익률
38.83%
20.99%
12.11%

안정성
부채비율
73.72%
118.65%
56.22%

차입금의존도
23.63%
48.00%
4.76%

유동비율
195.65%
124.35%
214.09%

주) 연결법인의 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다.

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시))

【 동사 및 유사회사 2023년 3분기 기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
코칩
비나텍
삼화전기

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
(2.83%)
(22.43%)
(16.91%)

영업이익 증가율
(36.83%)
(73.14%)
(46.63%)

당기순이익 증가율
(12.23%)
(82.18%)
(43.00%)

총자산 증가율
28.17%
1.80%
3.60%

활동성
총자산 회전율
1.00
0.40
1.48

재고자산 회전율
2.37
5.61
10.56

매출채권 회전율
10.35
3.22
6.18

수익성
매출액 영업이익률
14.16%
5.17%
4.97%

매출액 순이익률
16.20%
5.37%
3.82%

총자산 순이익률
14.42%
2.14%
5.57%

자기자본 순이익률
25.23%
4.46%
8.34%

안정성
부채비율
74.96%
108.44%
49.82%

차입금의존도
22.36%
40.63%
2.23%

유동비율
155.90%
114.89%
233.93%

주1) 연결법인의 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다.

주2) 매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율은 전년도 3분기 누적 수치 대비 재무비율이며, 총자산회전율, 매출채권회전율,재고자산회전율, 총자산순이익율, 자기자본순이익율은 2023년 3분기 재무수치를 연환산하여 산출하였습니다.

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시))

【 동사 및 유사회사 2023년 기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
코칩
비나텍
삼화전기

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
(15.07%)
(22.21%)
(15.33%)

영업이익 증가율
(44.85%)
(67.53%)
(42.64%)

당기순이익 증가율
(15.82%)
(83.06%)
(47.84%)

총자산 증가율
23.53%
(2.48%)
0.09%

활동성
총자산 회전율
0.97
0.42
1.45

재고자산 회전율
2.45
6.19
10.27

매출채권 회전율
9.50
3.47
6.16

수익성
매출액 영업이익률
12.73%
5.52%
3.87%

매출액 순이익률
14.58%
3.60%
2.74%

총자산 순이익률
14.15%
1.50%
3.99%

자기자본 순이익률
23.76%
3.16%
6.07%

안정성
부채비율
63.55%
102.31%
48.02%

차입금의존도
22.81%
43.29%
0.78%

유동비율
144.93%
112.74%
218.40%

주) 연결법인의 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다.

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시))

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구분
금액

신주모집금액 (1)
27,000,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
810,000,000

발행제비용 (3)

769,608,000

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
27,040,392,000

주1)

상기 금액은
확정 공모가액인 18,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용의 발생여부에 따라 변동 될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료

700,000,000

공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액의 3.0%
또는 7억원 중 적은 금액

상장심사수수료

5,000,000
자기자본 1천억 원 이하

상장수수료

10,900,000

(시총
1,000억 ~ 2,000억)

820만원+ 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록세

3,090,000

자본금 증가액의 4/1000

교육세

618,000

등록세의 20%

기타비용

50,000,000

IR비용, 등기비, Comfort Letter 등

합 계
769,608,000
-

주1)

상기 발행제비용은
확정공모가액인 18,000원을 기준으로 산출하였습니다.

주2)
인수수수료의 공모금액은 상장주선인의 의무인수금액을 포함하여 산출하였습니다.

주3)
발행회사는 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 추가 성과수수료를 지급할 수 있으며 총 인수대가는 총 공모금액(상장주선인 의무인수분 포함)의 3.0% 또는 7억원 중 적은 금액입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2024년 04월 23일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

27,040
-
-
-
-
-
27,040

주)

확정공모가인
18,000원을 기준으로 하여 산출된 금액입니다.

나. 자금의 세부 사용계획당사는 금번 상장을 통해 조달된 자금을 회사 성장에 필요한 시설/기계설비 등에 사용할 예정이며, 구체적인 자금사용내역은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체 운영자금으로 충당할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

2024년

2025년

계

시설자금

공간 확장

5,625

3,750

9,375

설비 시설 투자

(자동화+CAPA 증설)

3,775

5,058

8,833

설비 시설 투자

(신규 라인 도입)

3,652

5,180

8,832

합계

13,052

13,988

27,040

주1)

상기 자금의 사용목적은
확정공모가
18,000원 기준으로 산출하였습니다.

주2)
공모자금은 발행제비용을 제외하고 순수입금액을 기준으로 산정하였습니다.

(1) 시설자금(공간 확장)

당사는 신규사업과 사업규모의 확대에 따른 사무공간 확보 및 기존 공장의 경영 효율성을 위해 대규모 단일 공장에서 운영할 계획입니다. 이에 약
94억원 수준의 공모 자금을 활용하여 생산 증가를 위한 공간을 확보하고자 하며 필요시 공모자금 이외에 회사의 보유자금을 활용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

2024년

2025년

계

시설투자

공간 확장(건물)

5,625

3,750

9,375

당사는 현재 공장 장소가 협소하여 생산 Capa 확장에 제약을 받고 있으며 이에 따라 신규 공장건물을 건축하여 카본계 슈퍼커패시터("칩셀카본") 및 리튬계 슈퍼커패시터("칩셀리튬") 제품의 제조시설로 활용할 계획입니다.

건축할 공장건물은 연면적 약

1,500평
(
1개층 300평,

5층
)으로 건축에 필요한 금액은 총
94
억원입니다(평균건축비 평당 625만원). 신규 공장에는 카본계 슈퍼커패시터의 설비를 2024년 37.7억원을, 2025년에는
50.6억
원을 투자하여 생산 Capa를 증설할 계획입니다. 또한, 리튬계 슈퍼커패시터의 전극제조를 포함한 생산설비 및 시설장치를 설치할 예정이며, 이에 따라 관련해서는 2024년 36.5억원을, 2025년에는
51.8
억원을 투자할 계획입니다.

당사는 공장시설로 사용중인 본사(안양시 만안구 만안로 359, 코칩빌딩)의 공간 부족으로 별도장소(시흥시 목감둘레로 168-24, 창현테크노타워)
에서

운영중인

원재료

및

제품

창고시설을

집결하여

물류동선의

최소화를

통한

업무

효율성

증대

및

물류

비용을

절감하고자

합니다

.

(2) 시설자금(카본계 슈퍼커패시터 기계설비)당사가 생산하고 있는 카본계 소형/초소형 슈퍼커패시터인 칩셀카본 제품은 지속적으로 수요가 성장할 것이라 예상되고 있으며 전체 매출 중 해당 제품 매출의 비중은 지속적으로 증가하고 있습니다. 당사의 칩셀카본 제품은 디지털 전기계량기, Solar Inverter Controller, IP Cam, 혈당계, 온도콘트롤러, GPS Module, 세탁기, 건조기, 시스템 에어콘 리모콘, 커피머신, 밥솥, PLC, 로봇 콘트롤러, 드론, 파친코, 스마트홈 Gateway등의 기존 보유 시장에 더하여 4차 산업혁명에 따른 스마트그리드, 사물인터넷 등 첨단 응용분야의 중요 부품으로 그 적용 분야가 확대되고 있으며, 5G, 6G로 이어지는 네트워크 기술의 발달과 함께 지속적인 성장을 이어갈 주요 부품일 것으로 전망합니다. 이에 당사는 2024년 상반기부터 투자를 시작하여 2025년까지 해당 생산라인에 대한 투자를 완료할 예정입니다.

(단위: 백만원)

기계장치명

품목
투자목적

투자금액

2024년

2025년

계

셀 에이징 및 특성선별기

소형 제품
자동화

250

-

250

H 단자용접기

소형 제품

자동화

250

-

250

H 외관검사기

소형 제품

자동화

40

-

40

V ESR-외관검사 및 포장기

소형 제품

자동화

10

60

70

CAP,CASE 전극타발 부착기

초소형 제품
CAPA 증설

150

-

150

함침 및 조립기

초소형 제품

CAPA 증설

290

-

290

클림핑기

소형 제품

교체

-

100

100

셀 에이징 및 특성선별기

소형 제품

자동화

-

250

250

C(2/3단) 교정-조립-시밍기

소형 제품

자동화

-

160

160

C(2/3단) 측정-로딩기

소형 제품

자동화

-

80

80

V 자동 단자용접기

소형 제품

자동화

-

250

250

전극압착기

소형 제품

교체

350

-

350

브러쉬기

소형 제품

CAPA 증설

55

-

55

와인딩기

소형 제품

CAPA 증설

45

-

45

10PHI 함침-조립-커링기

소형 제품

CAPA 증설

230

-

230

12.5PHI 함침-조립-커링기

소형 제품

CAPA 증설

230

-

230

자동 에이징 및 특성선별기

소형 제품

CAPA 증설

200

-

200

라인2차증설용 설비(단자용접기,외관검사기 등)

초소형 제품

CAPA 증설

1,675

1,238

2,913

라인자동화설비 등
초소형 제품
자동화
-
2,920
2,920

소계

3,775

5,058

8,833

생산라인은 소형, 초소형 제품의 Capa 증설과 자동화에 집중 투자할 계획이며 일부 노후된 설비의 교체 계획을 포함하고 있습니다. 당사는 이와 같은 투자를 통해 주요 제품인 카본계 슈퍼커패시터 생산의 효율성과 생산성 확대를 기대하고 있습니다. 제품 품목별 투자금액 및 Capa 확장 계획은 아래와 같습니다.

[제품별 투자금액 및 Capa 확장 계획]

(단위: 백만원)

품목
투자목적
투자금액
생산 Capa/년(천개)
비고

2024년
2025년
계
현재
증설 후

초소형
Capa 증설

2,115

1,238

3,353

90,224

110,636

Capa

증설
41.1억
자동화

42.7

억
노후설비 교체
4.5억

자동화
-
2,920
2,920

소형
자동화

550

800

1,350

87,514

94,887

Capa 증설

760

-

760

교체

350

100

450

합계

3,775

5,058

8,833

177,738

205,523

-

초소형 제품은 현재 총 5개 라인이 존재하며 1개 라인을 추가 증설하여 전체 생산 Capa를 23% 확장할 계획

이며, 일
부 조립공정과 검사분류 자동화 등에 29.2억원을 투자할 예정입니다.
소형 제품은 판매량이 증가추세인 제품군의 Neck 공정에 7.6억원을 투자하여 생산 Capa를 8.4% 확장할 예정이며 일부 조립공정과 검사분류 자동화 등에 13.5억원을 투자하여 자동화 및 품질안정화를 추진해 나갈 계획입니다. 공모자금을 활용하여 설비 투자를 진행하게 되면 카본계 슈퍼커패시터("칩셀카본")의 Capa는 기존 1.78억개/년에서 설비 투자 후 2.06억개/년 수준으로 증가될 전망입니다.

(3) 시설자금(리튬계 슈퍼커패시터 기계설비)

당사는 리튬계 슈퍼커패시터 제품인 칩셀리튬 소형/초소형 슈퍼커패시터 제품을 신사업으로 추진하고 있습니다.당사가 카본계 슈퍼커패시터 분야에서 오랜 시간 동안 축적하고 경험한 기술 및 시장 지식을 바탕으로 개발한 고안전성, 고성능 소형/초소형 리튬이온전지로 기존 리튬이차전지의 핵심 Risk인 화재나 폭발의 위험이 없습니다. 이와 더불어 제품 수명 관련하여 당사 제품은 5,000회까지 충방전이 가능하여 고객들이 적용하고 사용하기에 우수한 성능을 가지고 있습니다.

이러한 특징으로 인하여 당사의 칩셀리튬 제품은 일상에서 많이 사용하고 있는 TV, Set Top Box, 에어컨 리모콘에 적용되어 있는 알카라인 건전지를 대체하여 적용이 가능합니다. 게임기의 컨트롤러, 마우스, PC 키보드 등 기존 알카라인을 적용하고 있는 제품에 대해 당사에서 개발한 제품으로의 대체가 가능합니다. 또한, 이전부터 글로벌 대기업들은 ESG경영에 상당한 관심을 가지고 있고 실제 제품 개발하면서 환경친화적인 부품에 대해 최대한 적용하고자 노력하고 있다는 점에서 당사에서 개발한제품에 대한 수요가 높아질 것으로 전망하고 있습니다.이에 당사는 해당 제품의 생산을 위하여 2024년 상반기부터 투자를 시작하여 2025년까지 해당 생산라인에 대한 투자를 완료할 예정입니다.

당사의 칩셀리튬 제품 생산을 위한 제습장치(드라이룸)와 셀 조립설비, 포메이션 설비 1개 라인에 대한 투자는 2022년 말부터 2023년에 걸쳐 부분적으로 진행이 완료되었습니다. 해당 투자는 2022년 하반기 칩셀리튬 제품 출시 후 TV 및 Set Top Box 리모콘 시장 중심으로 영업이 진행됨에 따라 수주 확정 시 즉각적으로 대응하기 위한 최소한의 투자였습니다. 당사의 영업활동에 필요한 칩셀리튬 제품을 제조하기 위한 전극은 일부 외주를 통해 조달하였으며 외주 제작이 불가능하고 설비 제작 소요 기간이 긴 셀 조립기와 포메이션 설비는 선행 투자를 통하여 구비하였습니다. 이와 같은 일부 공정 선행 투자의 결과로 2023년 말부터 2024년 초까지 칩셀리튬 제품을 채택한 고객사의 시양산 요청에 즉각적인 대응이 가능하였습니다. 당사는 2024년부터 전극 공정을 포함한 전체 공정 설비에 투자를 진행할 계획입니다. 칩셀리튬 제품은 원통형 모델과 코인형 모델이 존재하며 전극 공정은 원통형과 코인형의 구분만이 필요한 반면, 조립 라인과 후공정(포메이션 및 선별)은 모델별로 전용 설비를 갖추어야 하기에 영업 상황에 맞추어 순차적으로 전용 설비 투자를 진행할 예정입니다. 당사는 이와 같은 투자를 통해 향후 칩셀리튬의 매출 확대를 기대하고 있습니다.

(단위: 백만원)

기계장치명

품목
투자목적

투자금액

2024년

2025년

계

Mixer (양극/음극)

원통형 제품

양산화

120

120

240

Coater (양극/음극)

원통형 제품
양산화

500

0

500

Roll Press (Coating 전극)

원통형 제품
양산화

350

0

350

Roll Press (Sheet 전극)

코인형 제품
양산화

320

0

320

권취기

원통형 제품
양산화

40

40

80

자동 셀조립기 (원통형)

원통형 제품
양산화

500

250

750

자동 셀조립기 (코인형)

코인형 제품
양산화

300

0

300

포메이션기 (원통형)

원통형 제품
양산화

200

200

400

포메이션기 (코인형)

코인형 제품
양산화

200

200

400

선별기 (원통형)

원통형 제품
양산화

180

180

360

선별기 (코인형)

코인형 제품
양산화

120

120

240

Pouch 전지 PP 조립 라인

Pouch 형 제품
개발

0

584

584

신뢰성 챔버류

공통
양산화

80

80

160

자동화 설비등

공통
양산화

742

3,406

4,148

소계

3,652

5,180

8,832

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
3
1
-
4
1

합계
3
1
-
4
1

주1)
상세 현황은 『제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)』를 참조하시기 바랍니다.

주2)
주요종속회사 여부 판단 기준

(1) 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상

(2) 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규 연결
칩셀(주)
지분 신규 취득

연결 제외
-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 "코칩 주식회사"라 한다. 영문으로는 "KORCHIP CORPORATION"라고 표기합니다.
다. 설립일자당사는 1994년 06월 23일 설립 되었습니다.

라. 본사의 주소 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

주소
경기도 안양시 만안구 만안로 359(안양동) 코칩빌딩

전화번호
031-361-8000

홈페이지
http://www.korchip.com

마. 「상법」 제290조에 따른 변태설립사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

코칩 주식회사_벤처기업확인서.jpg
코칩 주식회사_벤처기업확인서

코칩 주식회사_중소기업확인서.jpg
코칩 주식회사_중소기업확인서

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자) , 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 주요사업의 내용당사는 "슈퍼커패시터"로 불리는 "카본계 이차전지" 중에서 "카본계 소형ㆍ초소형 이차전지(브랜드 명: 칩셀카본, ChipCellCarbone)"를 제조 및 판매 하고 있으며, 신사업으로 "리튬계 소형ㆍ초소형 이차전지(브랜드명: 칩셀리튬, ChipCellLithium)"를 제조 및 판매할 예정입니다. 이 외에 삼성전기에 서 제조한 "전자산업의 쌀"이라 불리는 MLCC(Multilayer Ceramic Capacitors, 적층 세라믹 콘덴서, 삼성전기 제조)를 판매하고 있습니다 . 기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

자. 신용평가에 관한 사항1) 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
재무기준일
평가기관
신용평가등급
비고

2023.04.21
2022.12.31
(주)NICE디앤비
BB+
기업신용평가

2022.04.07
2021.12.31
(주)NICE디앤비
BB-
기업신용평가

2021.05.06
2020.12.31
(주)NICE디앤비
B+
기업신용평가

2) 신용평가회사의 신용등급 정의

신용등급
등급의 정의

AAA
최상위의 상거래 신용도를 보유한 수준

AA
우량한 상거래 신용도를 보유하여,환경변화에 대한 대처능력이 충분한 수준

A
양호한 상거래 신용도를 보유하여,환경변화에 대한 대처능력이 상당한 수준

BBB
양호한 상거래 신용도가 인정되나,환경변화에 대한 대처능력은 다소 제한적인 수준

BB
단기적 상거래 신용도가 인정되나,환경변화에 대한 대처능력은 제한적인 수준

B
단기적 상거래 신용도가 인정되나,환경변화에 대한 대처능력은 미흡한 수준

CCC
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 내포된 수준

CC
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 높은 수준

C
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 매우 높고 향후 회복가능성도 매우 낮은 수준

D
상거래 불능 및 이에 준하는 상태에 있는 수준

NR
등급부재:신용평가불응,자료불충분,폐(휴)업 등의 사유로 판단보

주)
기업의 신용능력에 따라 AAA등급에서 D등급까지 10등급으로 구분 표시되며 등급 중 AA등급에서 CCC등급까지의 6개 등급에는 그 상대적 우열 정도에 따라 +,-기호가 첨부

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등 여부
특례상장 등 적용법규

미해당
미해당
미해당
미해당

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자
변동내역
주소

1994.06.23
설립
서울 용산구 한강로 3가 16-9 전자랜드 광장층 에이 54호

1996.09.23
이전
서울 용산구 한강로 3가 16-60 한통엔지니어링 빌딩 6층

2001.07.01
이전
서울시 금천구 가산동 219-8

2006.11.02
이전
경기도 안양시 만안구 안양동 817-38 코칩빌딩

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자

주총명

선임

임기만료

또는 해임

신규

재선임

2019.03.26
정기
사내이사 손성원
사내이사 임병일감사 이정탁
-

2020.03.27
정기
-
사내이사 이필규
-

2021.03.19
정기
-
대표이사 손진형
사내이사 이필규

2022.03.25
정기
감사 임용빈
사내이사 손성원사내이사 임병일
감사 이정탁

2022.12.27
임시
사내이사 윤동호사외이사 김치득사외이사 마창환감사 전진홍
-
사내이사 손성원감사 임용빈

2024.03.27
정기
사내이사 김형용
사내이사 손진형
-

다. 최대주주의 변동당사의 최대주주는 손진형 대표이사이며, 1994년 06월 23일 설립 이후 최대주주의 변동내역은 없습니다.

라. 상호의 변경

자

변경내용

비고

1994.06.23

한국칩전자 주식회사
법인설립

2002.11.01
코칩 주식회사

사명변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용2002년 당사는 전자부품유통업으로서 국내외의 다양한 전자부품을 판매하고 있었으며, 삼성전기㈜의 공식 판매대리점으로서 삼성전기㈜의 제품을 판매하고 있었습니다. 당사는 삼성전기㈜로부터 전기이중충커패시터(DLC: Double Layer Capacitor)사업부의 인수를 적극적으로 추진하였습니다

구분

양도자

계약일

대상사업

자산

계약조건

양수

삼성전기㈜

2002.10.29.

DLC(Double Layer Capacitor:전기이중층콘덴서)

1. 영업권(지적재산권 포함)

2. 기계장치

1. 양도대금은 12억원으로 한다

2. 양도인은 매출,이익등에 관하여 보증하지 않는다

3. 재고자산은 포함하지 않는다

양수

삼성전기㈜

2002.12.09.

DLC(Double Layer Capacitor:전기이중층콘덴서)관련 재고자산

1. 원자재

2. 재공품

3. 완제품

1. 양도대금은 4.2억원으로 한다

양수

삼성고신전기(천진)유한공사

2002.11.26

DLC(Double Layer Capacitor:전기이중층콘덴서)

대상사업과 관련된 인력,조직유무형자산 및 계약상의 권리 및 의무

1. 양도대금은 RMB13,620,267로 한다

2. 양도인은 본 계약에 국체적으로 제공된 것을 제외하고 다른 어떠한 묵시적 보증도 배제한다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

아. 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일자
내용

1990.04
한국광전 설립

1992.12
삼성전기㈜대리점 계약체결

1994.06
법인전환 ( 한국칩전자 주식회사 )

2001.07
본점 이전 ( 서울특별시 금천구 가산동 219-8 )

2002.10
삼성전기㈜ 카본계 이차전지사업 포괄인수

2002.11
중국 천진법인 설립, 외부감사 실시

2002.11
한국 칩전자 주식회사 에서 코칩 주식회사로 상호변경

2003.01
LG전자 1차 Vendor 등록

2003.07
벤처기업인증

2003.09
권치형 제품 양산 Line구축

2003.10
2003 한국전자전 우수 전자부품 개발상

2003.11
300만불 수출의 탑

2003.12
INNO-Biz 기업 인증- 중소기업청

2004.03
KT신기술 인증 - 과학기술부

2004.09
중소기업기술혁신 대통령 표창

2005.01
Coin Type 초소형 제품 양산 Line 구축

2005.02
Eco-Patner 인증 - 삼성전자

2005.03
ISO14001(환경경영시스템) 인증 - 한국구제규격인증원, UKAS

2005.06
Eco-Patner 인증 - LG 전자

2005.07
차세대성장동력사업자 선정

2005.11
500만불 수출의 탑

2006.10
신사옥 입주 (경기도 안양시 만안구 만안로 359(안양동))

2006.11
1,000만불 수출의 탑

2006.12
부품소재 우수기술 TOP 7 선정

2007.04
NET 인증(지식경제부)

2008.04
지식경제부 기술표준원 주관 NET 선정

2008.08
우수제조기술연구센터(ATC)선정 (지경부)

2008.12
세계일류상품선정-초고용량커패시터 (지경부)

2009.02
기술경영인상(손진형 대표)

2009.04
삼성전자 1차 Vendor 등록

2009.05
코인형 전지소자용 단자 및 그 제조방법 특허 취득 (10-0900570)

2010.01
전기이중층커패시터 모듈의 충전장치 특허 취득 (10-0938660)

2010.05
액면분할(1주당 5000원, 1주당 500원으로)및 통일주권 발행 진행

2010.09
정기이중층커패시터의 밸런서 특허 취득 (10-0983071)

2010.09
경영혁신형 중소기업(MAB-BIZ)인증 - 중소기업청

2011.09
녹색기술인증 획득(고전압 초고용량커패시터), (지경부)

2012.02
중국법인 (DongGuangXingDianElectronic) 설립

2012.03
KB Hidden Star 500 인증 - 기술보증기금

2012.04
전기이중층커패시터 특허 취득 (10-1142403)

2012.05
전기이중층커패시터의 밸런서(유도성 밸런서) 특허 취득 (10-1147500)

2012.07
전기이중층커패시터의 밸런서(다중밸런서) 특허 취득 (10-1167519)

2012.11
전기이중층커패시터의 밸런서(다중밸런서) 특허 취득 (10-1207980)

2013.07
안양시 우수기업 인증

2014.06
보청기용 공기아연전지 개발

2014.06
대기전력저감장치 특허 취득 (10-1415720)

2015.02
전기이중층커패시터의 밸런서 특허 취득 (10-1495245)

2015.07
코인형 에너지 저장장치 특허 취득 (10-1534673)

2015.08
전기화학 에너지 저장장치 특허 취득 (10-1546002)

2015.10
녹색기술인증 획득(고내전압 소재 및 구조를 적용한 초고용량커패시터 기술), (산자부)

2016.01
Standby Power Reduction Device(미국) 특허 취득 (9,240,735)

2016.06
UL 인증 취득

2016.07
미래성장동력사업자 선정(웨어러블용 전원장치 개발)

2017.01
ISO TS-16949 인증 - 한국품질재단 , IQNET

2017.05
ESS 관련 R&D 정부 과제 참여

2018.03
IATF 16949 인증 획득

2018.04
과학기술포장 (손진형 대표)

2019.05
베트남 법인 (Korchip Vina) 설립

2020.05
글로벌 강소기업 선정

2020.06
삼성전자 Eco-Partner 선정

2020.12
전해액 함침성이 우수한 전극을 제조할 수 있는 슈퍼커패시터 전극용 조성물, 이를 이용한 슈퍼커패시터 전극의 제조방법 및 상기 제조방법을 이용하여 제조된 슈퍼커패시터 특허 취득 (10-2188237)

2020.12
전극밀도를 개선할 수 있는 슈퍼커패시터 전극용 조성물, 이를 이용한 슈퍼커패시터 전극의 제조방법 및 상기 제조방법을 이용하여 제조된 슈퍼커패시터 특허 취득(10-2188242)

2021.09
수출형 혁신기술개발 사업자 선정(소형전고체전지, 중기부)

2021.11
기술혁신형 중소기업 선정 (중기부)

2021.12
중국 천진 법인 청산 뚱광 법인 설립 이전운영으로 기존 천진법인 청산

2022.04
리튬이 배제된 메조 다곡성 금속 산화물을 적용한 의사 커패시터 및 그 제조 방법 특허 취득 (10-2393189)

2022.04
칩 타입 슈퍼커패시터 특허 취득 (10-2393190)

2022.04
포토레지스트를 활용한 슈퍼 커패시터 제조방법 특허 취득 (10-2393191)

2022.08
중국 법인 (Changzhou korchip) 설립

2022.09
열적 안정성이 향상된 캐패시터의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 커패시터 특허 취득 (10-2446707)

2022.10
리튬계 소형 이차전지 출시

2023.01
벤처기업인증 (벤처투자 유형)

3. 자본금 변동사항

기준일 : 증권신고서 제출일 현재
(단위 : 원, 주)

종류
구분
증권신고서제출일 현재
제30기(2023년말)
제 29기(2022년말)
제 28기(2021년말)
제 27기(2020년말)

보통주
발행주식총수
6,958,460
6,958,460
6,958,460
6,958,460
6,958,460

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
3,479,230,000
3,479,230,000
3,479,230,000
3,479,230,000
3,479,230,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
3,479,230,000
3,479,230,000
3,479,230,000
3,479,230,000
3,479,230,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

당사의 정관상 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 본 신고서 제출일 현재까지 발행된 주식의 총수는 보통주 6,958,460주입니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
75,000,000
25,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
6,958,460
-
6,958,460
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
6,958,460
-
6,958,460
-

Ⅴ. 자기주식수
285,730
-
285,730
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
6,672,730
-
6,672,730
-

나. 자기주식 취득 및 처분현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 주)

취득방법
주식의 종류
기초 수량
변동 수량
기말 수량
비 고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
285,730
-
-
-
285,730
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
285,730
-
-
-
285,730
-

다. 종류 주식의 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

당사의 최근 정관 개정일은
2024년 03월 15일
이며,
제31기 임시주주총회
에
서
정관 변경 안건이 승인되었습니다.
나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 26일
제 26기 정기주주총회
- 감사의 직무와 의무 조항 신설 - 외부감사인의 선임 규정 정비
- 표준정관으로 개정

2019년 09월 18일
제 26기임시주주총회
-사채발행에 관한 준용규정 신설
- 사채 및 신주인수권 전자등록을 위한 규정 신설

2022년 12월 27일
제 29기임시주주총회
- 발행예정 주식의 총수 변경- 주식 등의 전자등록에 관한 규정 정비- 인수업무규정 개정으로 인한 신설- 사채발행에 관한 규정 수정- 주주총회 소집시기 규정 수정 및 신설- 주주총회 소집통지 및 공고 규정 정비- 사외이사 선임 신설 , 이사의 보선- 이사회 및 각 위원회 신설- 감사의 선임과 해임 조항 정비
- 상장 이후 원활한 주식 업무를 위한 개정- 전자증권제도의 적용으로 개정- 추후 종류주식 발행 고려 정관 변경- 코스닥 상장사 정관 기준으로 개정

2023년 03월 31일
제 29기정기주주총회
- 주권의 발행과 종류 개정- 주요사항보고서 공시 구정 조항 추가- 전환사채 규정 수정- 이익배당 규정 수정- 부칙 수정
- 한국예탁원 권고 사항으로 개정- 코스닥 상장사 정관 기준으로 개정- 주주의 신주인수권 침해 소지 있으므로 수정- 주주총회 의결권행사 기준일과 다른날로 이사회 에서 배당시 마다 결정 및 공고 - 부칙적용일 수정

2024년 03월 15일
제 31기임시주주총회
- 사외이사 최소인원을 2인으로 개정
- 경영투명성 강화를 위하여 개정

다. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1.
축전지 제조 및 판매업(콘덴서,초고용량커패시터,2차전지 등)
영위

2.
신재생에너지 곤련제품 제조 및 판매업
미영위

3.
LED 및 LED응용제품 제조 및 판매업
미영위

4.
전기, 전자통신기기 관련의 전자부품 제조 및 판매업
미영위

5.
하드웨어, 소프트웨어 관련의 전자부품 제조 및 판매업
미영위

6.
자동차 관련전자부품의 제조 및 판매업
미영위

7.
전자부품 유통
영위

8.
통신기기판매 및 통신업
미영위

9.
전자상거래사업
미영위

10.
해외 자회사에 대한 투자
미영위

11.
특허, 기술판매
미영위

12.
설비 유지보수
미영위

13.
부동산임대업
미영위

14.
각 호에 관련된 부대사업
미영위

II. 사업의 내용

[주요 용어 설명]

구 분

내 용

이차전지

일차전지는 이미 충전이 되어 있는 전지를 한번 사용한 후 다시 사용할 수 없지만, 이차전지의 경우 수백회 또는 수천회 충방전하여 사용할 수 있는 제품입니다. 휴대폰/노트북/전기자동차에서 사용하고 있는 배터리가 대표적인 이차전지입니다. 국제적으로 친환경에 대한 관심이 높아지면서 (수은 또는 카드뮴이 일정기준치를 초과하는)일차전지에 대한 사용의 규제가 많아지고 있으며, 이로 인하여 일차전지를 사용하고 있는 다양한 산업분야에서 일차전지를 대체하기 위한 이차전지 수요가 확대되고 있습니다.

리튬

리튬은 가장 밀도가 낮은 고체 원소로 반응성이 강한 금속 중 하나입니다. 리튬 화합물은 다양한 용도로 쓰이지만 카메라, 노트북 등의 소형가전부터 전기승용차 및 화물자동차 등과 같은 운송수단에 사용되면서 그 수요가 증가하고 있습니다.

슈퍼커패시터

대용량의 전기에너지를 저장해 두었다가 주 전원이 차단 되었을 경우 작은 소모전류로 오랜 시간 동안 해당 제품에 필요한 전기에너지를 공급해 주거나, 큰 전류로 짧은 시간 동안 에너지를 공급해 주는 역할을 하는 전자부품입니다. 용량의 단위는 'F’(패럿)으로 표기합니다.

활성탄(카본)

슈퍼커패시터의 전극을 제조하기 위한 기초 재료로 분말형태로 되어 있습니다. 표면적이 매우 넓게 되어 있어 작은 사이즈의 제품임에도 불구하고 큰 용량을 구현해 낼 수 있는 소재입니다. 환경에 무해한 제품으로 정수기 필터, 지사제로도 사용이 되고 있습니다.

전해액

양극과 음극 사이 이온의 이동을 가능하게 하는 물질로 이차전지의 4대 소재 중 핵심적인 한 축을 담당하고 있습니다.

분리막

양극과 음극이 서로 닿지 않으면서도 이온만이 통과될 수 있도록 절연소재로 제작된 앏은 막 입니다. 이온만이 통과될 수 있도록 제작하는 것이 분리막의 핵심기술입니다.

커플링

“직류+교류”신호가 포함된 신호 입력시 교류 신호만 통과한다는 의미입니다.

발진

충전ㆍ방전을 반복하여 과도 파형을 만들어 내는 기능입니다.

완충(에너지저장)

보조 배터리처럼 전력을 충전한 후 전류로 출력하는 기능입니다.

평활

맥류 신호(직류+교류가 합쳐신 신호)를 일정한 직류 평균 전압으로 만들어주는 기능입니다.

바이패스

신호선이나 전원선에 포함된 높은 주파수의 잡음을 그라운드로 흘려 보내는 기능입니다.

절연체(insulator)

전자들이 대부분 원자에 구속되어 있으며 자유 전자가 거의 없어서 전류가 잘 흐르지 못하는 물질(유리, 종이, 나무, 고무 등), 부도체라고도 합니다.

유전체(dielectric material)

전기를 끌어오도록 즉, 전하를 끌어오도록 매개하는 물질로서 유전율(전기적 특성을 나타내는 특성값)이 높은 절연체를 유전체로 사용(부도체 = 절연체 = 유전체)합니다.

정전용량

두개의 금속판 사이에 갇히는 전하량, 즉 유전체의 전하축적량을 의미하며 “c”로 표기합니다.

전하량 계산식

커패시터에 축적된 전하를 “Q” 인가전압을 “V”라고 할 때 축전된 전하량의 계산식은 Q=C×V입니다.

정전용량의 단위

패럿(Farad)으로 기호는 F로 표시합니다. 정전용량 1F는 커패시터에 1V의 전압을 인가하였을 때 1C의 전하가 축전된 경우의 값입니다.

내부식성

녹이 지정된 한계를 넘지 않도록 보호하거나 처리하는 능력입니다.

전위(電位, electric potential) 또는

정전 퍼텐셜(electrostatic potential)

시간에 따라 변하지 않는 전기장에서 단위 전하가 가지게 되는 전기적 위치 에너지입니다(국제단위계에서 단위는 볼트(Volt).

임피던스(impedance)

회로에서 전압이 가해졌을 때 전류의 흐름을 방해하는 값(국제단위계에서 단위는 옴(Ω)입니다.

적정재고

안전재고에 추가하여 재고가 재입고되는 시점까지 예상되는 판매량에 대응하는 판매 예상재고입니다.

안전재고

예상치 못한 수요나 공급의 변동에 대응히기 위한 여유재고입니다.

1. 사업의 개요

당사는 슈퍼커패시터(브랜드명: 칩셀카본, ChipCellCarbone)를 제조 및 판매하고 있으며, 그 중 소형 및 초소형 슈퍼커패시터를 주요 제품으로 제조하고 있습니다. 신사업으로 리튬계 소형ㆍ초소형 이차전지(브랜드명: 칩셀리튬, ChipCellLithium)를 제조 및 판매할 예정입니다. 이 외에 삼성전기에서 제조한 '전자산업의 쌀'이라 불리는 MLCC(Multilayer Ceramic Capacitors, 적층세라믹콘덴서, 삼성전기 제조)를 판매하고 있습니다

당사의 소형ㆍ초소형 슈퍼커패시터 제조사업은 2002년 삼성전기로부터 DLC사업부(슈퍼커패시터 사업부)를 양수하면서 시작하였습니다. 대용량의 전기에너지를 저장해 두었다가 주 전원이 차단 되었을 경우 작은 소모전류로 오랜 시간 동안 해당 제품에 필요한 에너지를 공급해 주거나, 큰 전류로 짧은 시간 동안 에너지를 공급해 주는 중요한 역할을 합니다. 이러한 특징으로 인하여 Data 및 시간 Back-up 용도로 많이 사용되며 디지털전기 계량기, Solar Inverter, IP Camera, 프린터 기기, 통신 단말기 등 광범위한 제품에 사용되고 있습니다. 또한 당사에서 판매하고 있는 MLCC(Multilayer Ceramic Capacitor: 적층형 세라믹 커패시터)와 기타 수동부품은 삼성전기에서 생산 및 판매하고 있는 제품입니다. MLCC는 전기적인 에너지 저장장치, 전기제품에 쓰이는 콘덴서(축전기, 커패시터)의 한 종류로 금속판 사이에 전기를 유도하는 물질을 넣어 전기를 저장했다 필요에 따라 회로에 공급하는 기능을 합니다. 이는 안정적인 전류 공급이 필요한 모든 제품에 필수적으로 사용되고 있어 꾸준한 수요가 예상됩니다.설립 초기 MLCC 상품매출이 당사의 매출에서 차지하는 비중은 절대적이였습니다. 다만 2002년 이후 꾸준한 자사 제품에 대한 연구개발, 설비투자, 고객사 발굴 등의 노력으로

2023년 말 기준 제품매출이 전체 매출에서 차지하는 비중이
70.0%까지 성장하였습니다. 또한 당사 제품의 90% 이상이 국제 표준 규격의 제품이기 때문에 글로벌 시장에서 범용적으로 사용될 수 있습니다.또한 당사는 슈퍼커패시터 제조에서 축적된 기술과 노하우를 바탕으로 초소형 리튬 이차전지를 개발하고 있으며 현재 양산화 단계에 접어들었습니다. 소형 리튬 이차전지 제품은 일상에서 많이 사용되고 있는 TV, Set Top Box, 에어컨 등의 리모콘, 마우스, PC 키보드 등에 사용되는 알카라인 건전지를 대체할 수 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품에 대한 매출현황

(단위: 백만원, %)

매출유형
대분류
중분류
2023연도(제30기)
2023연도 3분기(제30기)
2022연도(제29기)
2021연도(제28기)
2020연도(제27기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품
칩셀카본
초소형
8,346
25.36%
5,989
23.12%
6,391
16.49%
4,927
10.42%
2,693
7.36%

소형
14,697
44.66%
11,480
44.33%
16,518
42.63%
13,296
28.12%
8,438
23.08%

상품
MLCC
9,869
29.98%
8,431
32.55%
15,841
40.88%
29,062
61.46%
25,437
69.56%

합계
32,912
100.00%
25,900
100.00%
38,750
100.00%
47,285
100.00%
36,568
100.00%

나. 주요제품에 대한 설명

슈퍼커패시터는 대용량의 전기에너지를 저장해 두었다가 주 전원이 차단 되었을 경우 작은 소모전류로 오랜 시간 동안 해당 제품에 필요한 에너지를 공급해 주거나, 큰 전류로 짧은 시간 동안 에너지를 공급해 주는 중요한 역할을 합니다. 슈퍼커패시터를 분류하는 방법은 크기로 구분할 수 있으며 당사는 소형 및 초소형 슈퍼커패시터 분야에 주력하고 있습니다.

[제품 구분에 따른 사용 용도]

구분

구분

사용 용도

칩셀카본

소형

프린터, 복합기, 게임기, 커피머신, 시스템 에어콘 유선리모콘, PLC(Programing Logic Controller, 자동설비콘트롤러), 세탁기/건조기, 디지털전기계량기, 전기밥솥, 자전거 Back Light(유럽향 자전거), Switch, 슬롯머신, 네트워크 장비 등에 RTC　Back Up이나 Memory Back up 기능에 적용

초소형

GPS Module, 혈당계, 드론 Camera 시간 Back up, 공기청정기의 RTC(Real Time Clock) Back up, IP Camera, 온습도 컨트롤러, Mobile POS, 전자담배, 클라우드 PC 무선 LAN Card, 상업용 TV 등에 일정 시간 동안 전원을 공급하는 제품

칩셀리튬
기존 리튬계 이차전지와 비교해서 화재와 폭발의 위험이 현저하게 낮고 반영구적인 충방전이 가능한 소형/초소형 이차전지

상품(MLCC)
제품에서 각종 노이즈 제거 및 안정적인 전류가 흐를 수 있는 일종의 "댐" 역할을 하는 필수적인 부품

당사의 주력제품인 소형 및 초소형 슈퍼커패시터는 디지털 전기 계량기의 Data Back up, Solar Inverter의 Data 전송 및 보관, IP Camera에서의 시간 Back up 기능, 프린터 기기의 시간 Back up 기능, 통신 단말기에서의 송수신 Data에 대한 Back up 기능, 세탁기 및 건조기, 커피머신, 얼음정수기, 각종 온습도 콘트롤러 등에서의 시간 관리 기능에 적용되고 있습니다. 또한 Server에서의 Data Back up, 자동화 생산설비의 프로그램에 대한 Data 유지, 혈당 체크기기의 Data 관리, 비상시 병원 산소호흡기에서의 Alarm 기능 등 소비재 제품뿐만 아니라 산업용, 의료기기 등 다양한 분야의 제품에 적용되고 있습니다. 당사 제품의 주요 특징은 다음과 같습니다.

① 친환경적인 제품

당사는 주 원재료로 활성탄을 사용합니다. 활성탄은 정수기의 필터에 적용되어 깨끗한 물이 정수 되도록 하는 역할을 하며 지사제로도 쓰일 만큼 인체에 무해한 제품이며 수급에도 용이하여 공급망 Issue가 없는 원재료이기도 합니다. 글로벌 기업들을 중심으로 ESG 경영이 화두가 되면서 환경적으로 문제가 없는 부품에 대한 필요성 점점더 커지고 있습니다. 글로벌 기업인 삼성전자, LG전자, Amazon, HP, EPSON, Brother, Panasonic, Toshiba, Mitsubishi, Keyence, Lenovo, Delta, DJI, HIKVISION 모두 환경적인 사안에 대해 제품 승인 때부터 당사의 제품을 채택하고 있습니다. ② 신속한 충방전

리튬이온 이차전지와 비교 했을 때 충전의 속도가 빠르다는 특징을 가지고 있습니다.카본계 이차전지의 경우 양극과 음극의 물리적인 반응에 의하여 전하가 발생하는 구조이고 리튬이온 이차전지의 경우 양극과 음극의 화학적인 반응에 의하여 전하가 발생되는 구조입니다. 반면 용량은 이차전지에 비해 작기 때문에 대전류 방전에 용이합니다. 이러한 특징으로 인해 다양한 제품 군에 적용이 가능합니다.

③ 반영구적인 수명

당사의 제품은 통상 50만회 정도의 충방전이 가능하기 때문에 Set 수명이 다할 때까지 유지 보수의 Issue가 발생하지 않습니다. 1차전지의 경우 사용 후 버리고 다시 갈아 끼워야 하는 사안이 발생 하면서 환경적인 Issue가 발생하지만 당사에서 판매하는 제품은 Set의 수명과 같이 할 수 있기 때문에 환경 친화적인 제품으로 구분되고 있습니다. 이러한 특징으로 인하여 상업용뿐만 아니라 산업용, 전장용(자동차용)에 적용 가능한 범위가 다양해지고 있습니다.

④ 사용의 안전성

슈퍼커패시터의 경우 일반적인 리튬계 이차전지(휴대폰용, 노트북용 등)와 비교했을 때 충전 및 방전하면서 폭발하는 현상이 일어나지 않습니다. 카본계 소형/초소형 이차전지는 1995년 일본, 러시아, 미국 등에서 상용화되기 시작하여 소형에서 대형에 이르기까지 그 응용분야가 다양하게 확대되고 있는데 당사는 소형/초소형 제품에서 경쟁 우위를 가지고 있으며, 해당분야에서 경쟁사 대비 독보적인 Line Up 보유하고 있어 향후 다양한 Application에 적용/판매가 가능한 제품입니다.

슈퍼커패시터는 크기에 따라 주로 적용하는 어플리케이션이 달라지며 아래의 표와 같이 정리할 수 있습니다

다. 주요 제품 등의 가격 변동 추이

(단위: 원)

매출유형
대분류
중분류
2023연도(제30기)
2023연도 3분기(제30기)
2022연도(제29기)
2021연도(제28기)
2020연도(제27기)

제품
칩셀카본
초소형
140
140
147
103
90

소형
389
405
408
338
369

상품
MLCC
4
4
5
4
3

주) 판매가격은 각 연도별로 품목별 매출액(칩셀카본초소형, 칩셀카본소형, 상품 MLCC)을 품목별 판매량(칩셀카본초소형, 칩셀카본소형, 상품 MLCC)으로 나누어 산정하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료에 관한 사항(1) 주요 원재료 매입 현황당사의 제품을 제조하기 위해서는 캡/케이스, 가스켓, 단자, 활성탄, 분리막, 전해액 등의 원재료가 필수적이며 동사는 해당 원재료를 단일 업체로부터 조달하지 않고 다수의 매입처를 두어 안정적인 조달 기반을 확보하고 있습니다.당사의 각 원재료별 비중 및 주요 매입처에 대한 사항은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

매입유형

품 목

구 분

2023연도(제30기)

2023연도 3분기

(제30기)

2022연도

(제29기)

2021연도

(제28기)

2020연도(제27기)

원재료

캡,케이스

국 내

1,262,445
1,262,445
1,161,315
1,169,688
832,807

수 입

865,317
720,437
1,691,069
822,958
385,515

소 계

2,127,762
1,982,882
2,852,384
1,992,646
1,218,322

가스켓

국 내

1,272,043
1,040,580
1,440,710
1,337,116
857,429

수 입

-
-
-
-
-

소 계

1,272,043
1,040,580
1,440,710
1,337,116
857,429

단자

국 내

790,530
640,409
898,304
877,593
535,030

수 입

51,089
47,667
37,707
55,592
39,380

소 계

841,619
688,076
936,011
933,185
574,410

활성탄

국 내

483,557
471,962
588,000
412,780
251,340

수 입

52,225
35,855
51,791
115,821
112,732

소 계

535,782
507,817
639,791
528,601
364,072

분리막

국 내

12,322
12,322
11,805
4,585
550

수 입

281,517
258,315
230,997
240,501
177,984

소 계

293,839
270,637
242,802
245,086
178,534

전해액

국 내

204,594
174,537
160,623
136,342
93,857

수 입

128,046
97,367
156,976
152,880
88,774

소 계

332,640
271,904
317,599
289,222
182,631

기타

국 내

1,588,909
1,379,613
938,453
1,198,665
193,843

수 입

30,152
24,700
10,752
66,929
68,455

소 계

1,619,061
1,404,313
949,205
1,265,594
262,298

원재료합계

국 내

5,614,400
4,981,868
5,199,210
5,136,769
2,764,856

수 입

1,408,346
1,184,341
2,179,292
1,454,681
872,840

소 계

7,022,746
6,166,209
7,378,502
6,591,450
3,637,696

상품

MLCC

국 내

8,701,214
8,701,214

13,875,382

33,047,580

23,440,550

수 입

-
-

-

-

-

소 계

8,701,214
8,701,214

13,875,382

33,047,580

23,440,550

합계

국 내

14,315,614
13,683,082
19,074,592
38,184,349
26,205,406

수 입

1,408,346
1,184,341
2,179,292
1,454,681
872,840

합 계

15,723,960
14,867,423
21,253,884
39,639,030
27,078,246

주) 원재료 가격은 각 사업연도별 평균 매입단가를 기준으로 산정하였습니다.

(2) 원재료 가격변동추이

(단위:원)

품 목

구 분

2023연도(제30기)

2023
연도 3분기(제30기)

2022연도

(제29기)

2021연도

(제28기)

2020연도(제27기)

캡,케이스

국 내

13
13
12
10
9

수 입

6
6
8
6
5

가스켓

국 내

20
10
9
10
10

수 입

-
-
-
-
-

단자

국 내

6
6
6
6
6

수 입

2
2
3
2
2

활성탄

국 내

45,319
45,294
43,556
42,511
39,395

수 입

34,817
35,855
34,527
60,958
57,811

분리막

국 내

10,640
10,640
8,408
1,400
1,400

수 입

78,260
79,550
81,798
82,931
95,331

전해액

국 내

16,958
15,991
13,408
14,277
14,934

수 입

278,360
282,223
284,376
302,135
321,645

주) 원재료 가격은 각 연도별 매입액을 각 연도별 매입량으로 나누어 산정하였습니다

(3) 주요 매입처 현항

매입처
매입비중
품목
특수관계 여부

2023년
2022년
2021년
2020년

A사
23.36%
18.03%
21.65%
24.53%
캡,케이스
미해당

B사
23.31%
19.39%
20.64%
21.92%
가스켓
미해당

C사
16.01%
26.30%
15.45%
11.42%
캡,케이스
미해당

D사
14.63%
13.78%
15.53%
14.92%
단자
미해당

E사
8.95%
9.15%
7.75%
7.45%
활성탄
미해당

F사
2.81%
2.66%
2.35%
2.64%
분리막

미해당

G사
2.40%
0.93%
2.16%
2.63%
분리막

미해당

H사
2.37%
2.44%
2.87%
2.63%
전해액

미해당

I사
1.99%
0.71%
1.16%
1.35%
전해액

미해당

J사
1.66%
1.79%
1.40%
1.43%
전해액

미해당

기타
2.51%
4.82%
9.04%
9.08%
-

미해당

합계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
-
-

나. 생산시설
(1) 생산능력

(단위:백만원,Kpcs)

품목
구분

2023연도(제30기)

2023
연도 3분기(제30기)

2022연도

(제29기)

2021연도

(제28기)

2020연도(제27기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

제품
초소형
생산능력
90,225
6,124
90,225
5,953
90,225
6,217
82,618
5,100
68,179
5,348

생산실적
52,921
3,592
37,722
2,489
49,036
3,379
49,968
3,084
30,928
2,426

가동률
58.65%
-
41.8%
-
54.3%
-
60.5%
-
45.4%
-

기말재고
1,992
139
3,694
249
8,650
586
2,971
190
746
59

소형
생산능력
87,515
21,943
87,515
20,121
87,515
20,021
64,370
12,955
54,709
14,229

생산실적
35,786
8,973
32,514
7,475
45,320
10,368
39,309
7,911
24,466
6,364

가동률
40.89%

37.2%
-
51.8%
-
61.1%
-
44.7%
-

기말재고
6,509
1,591
12,457
2,686
8,256
1,818
3,192
761
3,301
1,027

주1) 상기표는 연간단위 기준으로 작성되었으며,

각 연도별
생산량을 토대로 가동율을 표기하였습니다.주2) 각 연도별 제조원가에서 내부거래금액를 제거한 후의 금액을 바탕으로 금액을 산출하였습니다
.

(2) 생산설비

(단위:천원)

공장별
자산별
소재지
기초가액
증감(2023년도 3분기 누적)

최근분기

상각액

환율차이

최근분기

장부가액

증감(2023년)

당기

상각액

환율차이

당기말

장부가액

증가
감소
본계정대체
연결범위변동
증가
감소
본계정대체
연결범위변동

본사(안양)
토지
경기도 안양시
3,859,082
-
-
-
-
-
-
3,859,082
-
-
-
-
-
-
3,859,082

건물
경기도 안양시
932,922
3,580
-
-
-
23,754
-
912,748
3,580
-
-
-
31,674
-
904,828

기계장치
경기도 안양시
3,750,942
99,904
-
1,071,700
-
596,042
-
4,326,504
72,068
-
1,158,251
-
809,113
-
4,172,148

차량운반구
경기도 안양시
8,999
228,880
-
-
-
33,628
-
204,251
228,880
-
-
-
46,090
-
191,789

비품
경기도 안양시
86,519
19,501
-
-
-
20,560
-
85,460
22,039
-
-
-
27,216
-
81,342

시설장치
경기도 안양시
44,071
32,292
-
-
-
16,279
-
60,084
42,242
-
-
-
22,309
-
64,004

건설중인자산
경기도 안양시
600,540
807,928
-
(1,071,700)
-
0
-
336,768
972,683
-
(1,158,251)
-
0
-
414,972

보터우 공장
기계장치
중국 창저우시
-
25,686
-
-
-
1,017
(69)
24,600
25,607
-
-
-
1,622
(440)
23,545

차량운반구
중국 창저우시
-
6,283
-
-
-
249
(17)
6,017
6,263
-
-
-
397
(108)
5,758

비품
중국 창저우시
1,430
45,447
-
-
-
6,769
(87)
40,021
45,307
-
-
-
10,116
(650)
35,971

시설장치
중국 창저우시
-
224,840
-
-
-
1,879
(627)
222,334
224,147
-
-
-
8,308
(3,960)
211,879

둥광 공장
기계장치
중국 창저우시
81,923
-
-
-
-
13,183
1,315
70,055
-
-
-
-
19,713
91
62,301

시설장치
중국 창저우시
22,379
-
-
-
-
-
349
22,728
-
-
-
-
-
(74)
22,305

안산
토지
경기도 안산시
-
3,724
-
-
3,707,625
-
-
3,711,349
3,499
-
-
3,707,625
-
-
3,711,124

건물
경기도 안산시
-
-
-
-
977,184
7,388
-
969,796
-
-
-
977,184
15,296
-
961,888

기계장치
경기도 안산시
-
-
-
-
8
-
-
8
-
-
-
8
-
-
8

비품
경기도 안산시
-
-
-
-
4,431
1,015
-
3,416
-
-
-
4,431
1,522
-
2,909

시설장치
경기도 안산시
-
-
-
-
11,387
7,692
-
3,695
-
-
-
11,387
8,342
-
3,045

구축물
경기도 안산시
-
-
-
-
1
-
-
1
-
-
-
1
-
-
1

건설중인자산
경기도 안산시
-
566,217
-
-
596,441
-
-
1,162,658
1,749,274
-
-
596,441
-
-
2,345,715

합계
9,388,807
2,064,282
-
-
5,297,077
729,455
864
16,021,575
3,395,589
-
-
5,297,077
1,001,718
(5,141)
17,074,614

(3) 설비의 신설 및 매입계획공모자금의 유입에 따른 시설투자 내역의 상세는 본 신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항' - 'V. 자금의 사용목적」에 기재된 내용을 참조하여 주시기 바랍니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출현황

(단위:백만원,USD, Kpcs)

매출

유형

품목

2023년도(제30기)

2023
연도 3분기(제30기)

2022연도

(제29기)

2021연도

(제28기)

2020연도

(제27기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

제품
초소형
수출(외화)
55,154
7,141$5,470,029
39,539
5,094$3,917,451
40,923
5,566$4,308,365
45,345
4,276$3,735,998
29,218
2,489$2,108,846

내수
4,397
1,205
3,139
895
2,435
825
2,380
652
698
205

소계
59,551

8,346
$5,470,029

42,678
5,989$3,917,451
43,358
6,391$4,308,365
47,725
4,928$3,735,998
29,916
2,694$2,108,846

소형
수출(외화)
28,356
11,666$8,936,388
20,522
8,967$6,896,051
29,513
13,021$10,078,409
29,423
10,213$8,924,445
17,367
6,187$5,243,133

내수
9,405
3,031,624
7,792
2,513
10,964
3,497
9,922
3,082
5,483
2,251

소계
37,761
14,697,275$8,936,388
28,314
11,480$6,896,051
40,477
16,518$10,078,409
39,345
13,295$8,924,445
22,850
8,438$5,243,133

소계
수출(외화)
83,510
18,807$14,406,418,
60,061
14,061$10,813,502
70,436
18,587$14,386,774
74,768
14,489$12,660,443
46,585

8676

$7,351,979

내수
13,802
4236
10,931
3,408
13,399
4,322
12,302
3,734
6,181
2,456

소계
97,312
23,043$14,406,418
70,992
17,469$10,813,502
83,835
22,909$14,386,774
87,070
18,223$12,660,443
52,766

11,132

$7,351,979

상품
MLCC
수출(외화)
1,050,400
2,251$1,724,0666
990,958
2,120$1,630,609
749,083
3,756$2,907,147
449,654
1,817$1,587,757
162,718
560$474,213

내수
1,455,256
7,618
1,224,740
6,311
2,320,972
12,085
7,218,449
27,245
7,938,961
24,877

소계
2,505,656
9,869$1,724,066
2,215,698
8,431$1,630,609
3,070,055
15,841$2,907,147
7,668,103
29,062$1,587,757
8,101,679
25,437$474,213

합계
수출(외화)
1,133,910
21,058$16,130,484
1,051,019
16,181$12,444,111
819,519
22,343$17,293,921
524,422
16,306$14,248,200
209,303
9,236$7826192

내수
1,469,058
11,854
1,235,671
9,719
2,334,371
16,407
7,230,751
30,979
7,945,142
27,333

소계
2,602,968
32,912$16,130,484
2,286,690
25,900$12,444,111
3,153,890
38,750$17,293,921
7,755,173
47,285$14,248,200
8,154,445
36,569$7,826,192

주1) 적용환율은 각 연도별로 각 연도별 연평균환율을 적용하였습니다( 2020년 1,180.05원/USD, 2021년 1,144.42원/USD, 2022년 1,291.95원/USD, 2023년 3분기 기준 1,300.32원/USD,

2023년 기준
1,305.41
원/USD 입니다.주2) 매출과 관련된 반품충당부채는 판매된 제품과 상품의 매출액 비율로 안분하여 배부하였습니다.
나. 판매경로 및 판매방법(1) 판매경로(가) 주요 판매 경로

제품군

구분

판매경로

주요 매출처

제품

내수

직접판매

(코칩㈜→End User(고객사))

L사 등

간접판매

(코칩㈜→전자부품유통기업(고객사)→End User)

I사 등

수출

직접판매

(코칩㈜→End User(고객사))

J사 등

간접판매

(코칩㈜→전자부품유통기업(고객사)→End User

R사 등

상품

내수

직접판매

(코칩㈜→End User(고객사))

U사 등

간접판매

(코칩㈜→전자부품유통기업(고객사)→End User)

U사 등

수출

직접판매

(코칩㈜→End User(고객사))

C사 등

간접판매

(코칩㈜→전자부품유통기업(고객사) → End User)

H사 등

(나) 판매 경로별 매출 비중

(단위:백만원,USD)

매출유형
품목
구분
판매경로
2023년도(제30기)
2023년도 3분기(제30기)

2022연도

(제29기)

2021연도

(제28기)

2020연도

(제27기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제품
초소형
수출
직거래
11$8,080
0.03%
9$6,786
0.03%
11$8,914
0.03%
107$93,147
0.23%

21

$17,830

0.05%

대리점
7,130$5,461,950
21.67%
5,085$3,910,665
19.63%
5,555$4,299,451
14.34%
4,169$3,642,851
8.82%
2,468$2,091,016
6.75%

내수
직거래
23
0.07%
16
0.06%
25
0.06%
7
0.01%
28
0.08%

대리점
1,182
3.59%
879
3.39%
800
2.06%
645
1.36%
177
0.48%

소계
직거래
34$8,080
0.10%
25$6,786
0.09%
36$8,914
0.09%
114$93,147
0.24%
49$17,830
0.13%

대리점
8,312$5,461,950
25.26%
5,964$3,910,665
23.02%
6,355$4,299,451
16.40%
4,814$3,642,851
10.18%
2,645$2,091,016
7.23%

계
8,346$5,470,030
25.36%
5,989$3,917,451
23.11%
6,391$4,308,365
16.49%
4,928$3,735,998
10.42%
2,694$2,108,846
7.36%

소형
수출
직거래
953$729,779
2.89%
879$676,119
3.39%
1,212$937,859
3.13%
395$345,534
0.84%
284$241,013
0.78%

대리점
10,713$8,206,609
32.55%
8,088$6,219,932
31.23%
11,809$9,140,550
30.48%
9,818$8,578,911
20.76%
5,903$5,002,120
16.14%

국내
직거래
572
1.74%
445
1.72%
1,532
3.95%
1,723
3.65%
1,608
4.40%

대리점
2,459
7.47%
2,068
7.99%
1,965
5.07%
1,359
2.87%
643
1.76%

소계
직거래
1,525$729,779
4.63%
1,324$676,119
5.11%
2,744$937,859
7.08%
2,118$345,534
4.49%
1,892$241,013
5.18%

대리점
13,172$8,206,609
40.02%
10,156$6,219,932
39.22%
13,774$9,140,550
35.55%
11,177$8,578,911
23.63%
6,546$5,002,120
17.90%

계
14,697$8,936,388
44.65%
11,480$6,896,051
44.33%
16,518$10,078,409
42.63%
13,295$8,924,445
28.12%
8,438$5,243,133
23.08%

소계
수출
직거래
964$737,859
2.92%
888$682,905
3.42%
1,223$946,773
3.16%
502$438,681
1.07%

305

$258,843

0.83%

대리점
17,843$13,668,559
54.22%
13,173$10,130,597
50.86%
17,364$13,440,001
44.82%
13,987$12,221,762
29.58%

8,371

$7,093,136

22.89%

내수
직거래
595
1.81%
461
1.78%
1,557
4.01%
1,730
3.66%
1,636
4.48%

대리점
3,641
11.06%
2,947
11.38%
2,765
7.13%
2,004
4.23%
820
2.24%

계
직거래
1,559$737,859
4.73%
1,349$682,905
5.20%
2,780$946,773
7.17%
2,232$438,681
4.73%
1,941$258,843
5.31%

대리점
21,484$13,668,559
65.28%
16,120$10,130,597
62.24%
20,129$13,440,001
51.95%
15,991$12,221,762
33.81%
9,191$7,093,136
25.13%

계
23,043$14,406,418
70.01%
17,469$10,813,502
67.44%
22,909$14,386,774
59.12%
18,223$12,660,443
38.54%
11,132$7,351,980
30.44%

상품
MLCC
수출
직거래
327$250,288
0.99%
293$225,619
1.13%
443$342,829
1.14%
415$362,333
0.88%
524$444,391
1.43%

대리점
1,924$1,473,778
5.85%
1,827$1,404,990
7.06%
3,313$2,564,318
8.55%
1,402$1,225,424
2.96%
35$29,822
0.10%

국내
직거래
4,877
14.82%
3,807
14.70%
7,131
18.40%
13,046
27.59%
9,032
24.70%

대리점
2,741
8.33%
2,504
9.67%
4,954
12.79%
14,199
30.03%
15,846
43.33%

소계
직거래
5,204$250,288
15.81%
4,100$225,619
15.83%
7,574$342,829
19.54%
13,461$362,333
28.47%
9,556$444,391
26.13%

대리점
4,665$1,473,778
14.18%
4,331$1,404,990
16.73%
8,267$2,564,318
21.34%
15,601$1,225,424
32.99%
15,881$29,822
43.33%

계
9,869$1,724,066
29.99%
8,431$1,630,609
32.56%
15,841$2,907,147
40.88%
29,062$1,587,757
61.46%
25,437$474,213
69.56%

합계
수출
직거래
1,291$988,147
3.91%
1,181$908,524
4.55%
1,666$1,289,602
4.30%
917$801,014
1.95%
829$703,234
2.26%

대리점
19,767$15,142,337
60.07%
15,000$11,535,587
57.92%
20,677$16,004,319
53.37%
15,389$413,447,186
32.54%
8,406$7,122,958
22.99%

국내
직거래
5,472
16.63%
4,268
16.48%
8,688
22.41%
14,776
31.25%
10,668
29.18%

대리점
6,382
19.39%
5,451
21.05%
7,719
19.92%
16,203
34.26%
16,666
45.57%

소계
직거래
6,763$988,147
20.54%
5,449$908,524
21.03%
10,354$1,289,602
26.71%
15,693$801,014
33.20%
11,497$703,234
31.44%

대리점
26,149$15,142,337
79.46%
20,451$11,535,587
78.97%
28,396$16,004,319
73.29%

31592

$13,447,186

66.80%
25,072$7,122,958
68.56%

계
32,912$16,130,484
100.00%
25,900$12,444,111
100.00%
38,750$17,293,921
100.00%
47,285$14,248,200
100.00%
36,569$7,826,192
100.00%

주) 수출거래처들의 결제통화수단이 USD, EUR, JPY, CNY등과 같이 다양하기에, 원화매출액를 기준으로 하여 서울외국환중개주식회사(http://www.smbs.biz/)가 고시한 해당연도의 USD 평균매매기준율을 적용하여 미달러매출액을 산출하였습니다.각 연도별로 적용된 연도별 연평균환율은 2020년 1,180.05원/USD, 2021년 1,144.42원/USD, 2022년 1,291.95원/USD, 2023년 3분기 기준 1,300.32원/USD,

2023년 기준
1,305.41
원/USD
입니다.
(2) 판매방법 및 조건

구분

방법 및 조건

제품(초소형)

- IT기기, 가전제품, 산업용기기 등 다수의 매출처에 제품 공급

- 국내 판매: 30일 현금 결제 등

- 수출 판매: T/T in advance, EOM(end of month) 30days 등

제품(소형)

- IT기기, 산업용기기 등 다수의 매출처에 제품 공급- 국내 판매: 30일 현금 결제 등- 수출 판매: T/T in advance, EOM(end of month) 30days 등

상품

- IT기기, 산업용기기, 가전기기, Automotive 등 다수의 매출처에 상품 공급- 국내 판매: 30일 현금 결제 등- 수출 판매: T/T in advance, EOM(end of month) 30 days 등

(3) 판매전략당사는 수출의 비중이 큰 기업으로 국내와 해외 판매 전략을 달리하여 사업을 하고 있습니다. 국내의 경우 고객이 요구하는 사항들에 대해 최대한 만족할 수 있도록 제조 고객사 위주로 마케팅 활동을 진행하고 있습니다. 또한, 고객들과의 밀접한 관계 형성을 통해 지속적으로 M/S(시장점유율)를 확대하고 신모델 개발 시 당사 제품이 적용 될 수 있도록 영업적으로 노력하고 있습니다.

해외의 경우 당사는 각 국가별 지역별 유능한 현지 전자부품대리점을 통하여 양질의 고객사를 확보하고 해당 고객사와 지속적인 거래를 위해 지속적으로 대면 미팅을 추진하고 있습니다. 또한,당사는 현재 거래중인 대리점 이외 추가적으로 우수한 대리점을 확보하기 위하여 각 지역별로 진행하고 있는 전자부품 전시회에 지속적으로 참여하고 있으며(코로나 이전의 경우 2004년부터 매년 홍콩, 인도, 독일, 중국 등의 지역에서 개최되는 전자부품전시회에 지속적으로 참가 하였습니다) 이를 통해 해당 지역의 우수한 전자부품유통업체를 발견하고, 새로운 고객사 확보하는 노력을 기울이고 있습니다.

온라인 판매의 경우 현재 올파츠(www.allpartsmall.com, 전기전자부품 온라인 연결 Site로 여러부품거래업체에서 재고를 서로 공유하고 필요한 제품들을 구매할 수 있도록 연결해 주는 Site입니다)라는 회사 통해 당사에서 판매 가능한 재고를 등록하고, 등록된 내용을 다른 회사에서 검색하여 재고가 가능할 경우 연락을 받는 과정으로 하여 매출을 발생시키고 있습니다.

다. 주요 매출처 및 수주현황
(1) 주요 매출처

<당 3분기말>

(단위: 백만원, %)

구 분
판매경로
2023년 3분기
비율

고객A
간접판매(대리점)

2,877

11.11%

고객B
간접판매(대리점)
1,780
6.87%

고객C
직접판매
1,498
5.78%

고객D
간접판매(대리점)
1,471
5.68%

고객E
간접판매(대리점)
1,351
5.22%

합 계
8,977
34.66%

주1) 2023년 3분기말 매출비율이 5%이상을 차지하는 업체를 표기하였습니다

<당기말>

(단위: 백만원, %)

구 분
판매경로
2023년 3분기
비율

고객A
간접판매(대리점)
4,508
13.70%

고객B
간접판매(대리점)
2,124
6.45%

고객C
간접판매(대리점)
1,878
5.71%

고객D
직접판매
1,795
5.45%

합 계
10,305
31.31%

주1) 당기말 매출비율이 5%이상을 차지하는 업체를 표기하였습니다

(2) 수주현황당사의 사업 특성상 별도의 수주 현황 및 수주잔고에 대해 해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리당사의 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 결정합니다. 회사가 노출되어 있는 재무위험 관리는 다음과 같이 이루어지고 있습니다.

위험

노출 위험

측정

관리

시장위험 - 환율

미래 상거래

기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채

현금흐름 추정

민감도 분석

외화채권 및 부채 현금흐름 관리

시장위험 - 가격
지분상품 투자
민감도 분석
포트폴리오 분산

시장위험 - 이자율

변동금리 차입금

민감도 분석

금리 변동 추세에 따른 변동차입금 관리

신용위험

현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 신용한도, L/C

채무상품 투자지침

유동성위험

차입금 및 기타 부채

현금흐름 추정

차입한도 유지

(1) 시장위험
(가) 환율변동위험회사는 환위험을 미래의 환율변동으로 인한 외화표시 거래 및 외화표시 연결재무제표 항목의 가치가 변동하는 재무적 위험으로 정의하며, 영업 환위험과 거래 환위험으로 구분 인식합니다. 회사의 환위험 관리 목표는 영업 환위험 및 거래 환위험이 매출총이익, 영업이익등의 경영성과에 미치는 영향을 적절한 수준으로 통제, 관리함으로써 미래 수익성 및현금흐름 계획을 달성하는데 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년
2023년 3분기
2022년
2021년

USD
EUR
CNY 등 기타
USD
EUR
JPY 등 기타
USD
EUR
JPY 등 기타
USD
EUR
JPY 등 기타

금융자산
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현금및현금성자산
577,446
9,077
163,063
44,128
8,351
18,050
75,078
7,634
3,769
70,332
-
514

매출채권
1,760,500
168,178
861,865
1,712,736
278,845
451,773
1,507,582
372,000
249,501
790,633
114,433
-

소 계
2,337,946
177,255
1,024,928
1,756,864
287,196
469,823
1,582,660
379,634
253,270
860,965
114,433
514

금융부채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

매입채무
119,460
-
-
122,028
-
-
12,369
3,629
-
33,545
-
28,285

회사의 다른 모든 변수가 일정하고 각 통화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

2023년
2023년3분기
2022년
2021년
2023년
2023년3분기
2022년
2021년

환율
10% 상승시
342,067
239,186
223,156
91,408
342,067
239,186
223,156
91,408

10% 하락시
(342,067)
(239,186)
(223,156)
(91,408)
(342,067)
(239,186)
(223,156)
(91,408)

(나) 이자율변동위험

당사의 이자율위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 차입금현황 및 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지 수
2023년
2023년 3분기
2022년
2021년

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

변동금리 차입금
1,686,000
17.5%
227,640
2.3%
352,560
4.1%
1,800,000
17.1%

고정금리 차입금 - 이자율 재설정일 또는 만기일(주1)
-
-
-
-
-
-
-
-

1년 미만
7,935,000
82.5%
9,640,000
97.7%
8,263,000
95.9%
7,216,650
68.7%

1-5년
-
-
-
-
-
-
1,488,250
14.2%

합 계
9,621,000

9,867,640

8,615,560

10,504,900

주1) 이자율 재설정일과 만기일 중 빠른날을 기준으로 작성하였습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동할 경우 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위:천원)

지 수

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

2023년
2023년3분기

2022년

2021년

2023년
2023년3분기

2022년

2021년

1% 상승시
(96,210)
(98,676)
(86,156)
(105,049)
(96,210)
(98,676)
(86,156)
(105,049)

1% 하락시
96,210
98,676
86,156
105,049
96,210
98,676
86,156
105,049

(2) 신용위험

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 당사가 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금 및 현금성자산과 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 당사는 경상적인 영업에서 발생하는 신용위험을 관리하기 위해 개별 거래처에 대한 신용평가를 진행하고 있습니다. 일반거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 또한 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

또한 회사가 보유하고 있는 현금성자산, 각종 예금 및 금융상품에서 신용위험이 발생할 수도 있습니다. 다만 당사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융상품에서 발생하는 신용위험은 제한적입니다.

(가) 매출채권

당
기

말, 전기 및 전전기의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
3개월이내
3개월초과~ 6개월이내
6개월초과~ 9개월이내
9개월초과~ 12개월이내
12개월초과
계

202
3년

기대 손실률
0.48%
10.36%
-
-
100.00%
1.80%

총 장부금액 - 매출채권
3,593,061
526,317
-
-
2,262
4,121,640

손실충당금
17,390
54,542
-
-
2,262
74,194

202
3년 3분기말

기대 손실률
0.42%
10.28%
-
50.38%
99.62%
3.31%

총 장부금액 - 매출채권
3,785,791
24,211
-
528
111,378
3,921,908

손실충당금
15,999
2,488
-
266
110,951
129,704

2022년

기대 손실률
0.52%
11.12%
31.58%
54.01%
99.21%
5.36%

총 장부금액 - 매출채권
2,887,179
6,537
3,724
274
147,162
3,044,876

손실충당금
15,078
727
1,176
148
146,001
163,130

2021년

기대 손실률
1.73%
48.71%
100.00%
-
98.77%
3.2%

총 장부금액 - 매출채권
4,564,817
57,788
1,628
-
39,097
4,663,330

손실충당금
78,892
28,148
1,628
-
38,615
147,283

당
기

말, 전기 및 전전기 중 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
매출채권

2023년
2023년 3분기

2022년

2021년

기초
163,130
163,130
147,283
125,639

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
57,065
2,723
33,324
21,644

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액
(145,635)
(35,784)
11,953
-

환입된 미사용 금액
(366)
(366)
5,524
-

기말
74,194
129,703
163,130
147,283

(나) 기타금융자산

당
기
말, 전기 및 전전기 중 기타금융자산의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

<당기:2023년>

(단위:천원)

구 분
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지않은 기타금융자산
신용이 손상된기타금융자산

기초
-
148,500
148,500

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
-
-
-

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액
-
(66,550)
(66,550)

환입된 미사용 금액

(45,450)
(45,450)

기말
-
40,500
40,500

<당 3분기:2023년 3분기>

(단위:천원)

구 분
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지않은 기타금융자산
신용이 손상된기타금융자산

기초
-
148,500
148,500

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
-
51,027
51,027

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액
-
(66,265)
(66,265)

환입된 미사용 금액

(41,735)
(41,735)

기말
-
91,527
91,527

<전기:2022년>

(단위:천원)

구 분
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지않은 기타금융자산
신용이 손상된기타금융자산

기초
-
148,500
148,500

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
-
-
-

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액
-
(148,500)
(148,500)

기말
-
-
-

<전전기:2021년>

(단위:천원)

구 분
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지않은 기타금융자산
신용이 손상된기타금융자산

기초
-
108,000
108,000

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
-
40,500
40,500

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액
-
-
-

기말
-
148,500
148,500

(3) 유동성 위험

연결회사의 자금팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

자금팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

연결회사의 만기 분석내역은 다음과 같습니다.

<
당기:2023년>

(단위:천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서1년 이하
1년에서2년 이하
2년에서5년 이하
5년 초과
합 계

차입금(*1)
2,043,324
3,662,502
25,093
4,866,612
-
10,597,531

리스부채
86,204
363,917
538,800
226,839
-
1,215,760

매입채무
728,199
-
-
-
-
728,199

기타채무
889,689
-
-
-
-
889,689

합 계
3,747,416
4,026,419
563,893
5,093,451
-
13,431,179

(*1) 전환사채는 사채의 만기를 계약상 만기로 하여 현금흐름을 기재하였습니다.

<당3분기:2023년 3분기>

(단위:천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서1년 이하
1년에서2년 이하
2년에서5년 이하
5년 초과
합 계

차입금(*1)
2,079,639
2,357,783
1,565,786
4,866,612
-
10,869,820

리스부채
87,587
383,616
385,973
264,811
147,746
1,269,733

매입채무
1,980,723
-
-
-
-
1,980,723

기타채무
1,069,006
-
-
-
-
1,069,006

합 계
5,216,955
2,741,399
1,951,759
5,131,423
147,746
15,189,282

(*1) 전환사채는 사채의 만기를 계약상 만기로 하여 현금흐름을 기재하였습니다.

<전기:2022년>

(단위:천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서1년 이하
1년에서2년 이하
2년에서5년 이하
5년 초과
합 계

차입금(*1)
131,494
2,951,724
1,710,625
4,524,557
-
9,318,400

리스부채
99,211
301,410
463,475
455,853
307,199
1,627,148

매입채무
411,556
-
-
-
-
411,556

기타채무
731,678
-
-
-
-
731,678

합 계
1,373,939
3,253,134
2,174,100
4,980,410
307,199
12,088,782

(*1) 전환사채는 사채의 만기를 계약상 만기로 하여 현금흐름을 기재하였습니다.

<전전기:2021년>

(단위:천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서1년 이하
1년에서2년 이하
2년에서5년 이하
5년 초과
합 계

차입금
98,150
7,418,500
66,000
2,922,250
-
10,504,900

리스부채
204,252
304,477
305,174
544,724
-
1,358,627

매입채무
7,570,982
-
-
-
-
7,570,982

기타채무
821,756
-
-
-
-
821,756

합 계
8,695,140
7,722,977
371,174
3,466,974
-
20,256,265

(4) 자본위험

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본(비지배지분 포함)으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 차입금 및 리스부채)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

2023년
2023년 3분기

2022년

2021년

총차입금(*)
10,532,303
11,080,396
10,428,996
11,667,729

차감: 현금및현금성자산
(1,119,167)
(1,050,191)
(841,100)
(250,038)

순부채 (A)
9,413,136
10,030,205
9,587,896
11,417,691

자본총계 (B)
22,925,739
22,235,176
17,472,271
11,897,741

총자본 (C=A+B)
32,338,875
32,265,381
27,060,167
23,315,432

자본조달비율 (A/C)
29.11%
31.09%
35.43%
48.97%

(*) 리스부채가 포함된 금액입니다.

나. 파생거래(1) 2023년
당기말 현재 전환사채 및 전환사채관련 파생상품의 장부금액은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
인수자
발행일
만기일
연이자율
2023년
2023년3분기
전기말

제1차 전환사채
보광-어니스트 에너지 1호 투자조합
2022.09.16
2027.09.16
4%
4,000,000
4,000,000
4,000,000

소계
4,000,000
4,000,000
4,000,000

차감 : 전환권조정
(1,935,110)
(2,034,672)
(2,309,482)

가산 : 상환할증금
866,611
866,612
866,611

가감계
2,931,501
2,831,939
2,557,129

관련 파생금융부채
924,378
1,271,487
1,858,586

상기 전환사채를 금융부채로 분류하였으며, 전환권대가 및 조기상환청구권대가를 부채로 계상하고 있으며, 전환사채의 사채권자는 발행일로부터 만기일의 전일까지 본사채를 언제든지 전환할 수 있어 전액 유동부채로 분류하였습니다. 전환사채의 발행으로 수령한 순수취액은 주계약인 상각후원가 금융부채와 전환권 및조기상환청구권인 파생금융부채로 구분 계상되었습니다.(2) 2022년 9월 16일에 발행한 제1차 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

사채의 명칭
제1회 무보증 사모 전환사채

액면금액
4,000,000,000

발행가액
4,000,000,000

이자지급조건
-

보장수익률
사채 만기일까지 연복리 4.0%

상환방법
전환권을 행사하지 않은 사채의 액면금액에 대하여 그 사채의 만기일에 만기보장수익률과 표면이율과의 차이를 사채발행일의익일로부터 상환기일까지의 기간 동안 1년 간의 복리로 계산한 금액을 원금에 가산하여 상환

전환시 발행할 주식의 종류
기명식 보통주

전환청구기간
발행일로부터 만기일의 전일까지 언제든지 전환청구가 가능

전환가격
주당 15,000원

사채권자에 의한조기상환청구권
사채의 발행일로 부터 3년이 되는 2025년 9월 16일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 해당하는 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환수익률(연복리 4.0%)을 가산한 금액으로 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환청구권은 코스닥시장에 상장한 날로부터 소멸한다

(*) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 부여되어 있었으나, 2024년 1월 15일자로 해당 조건은 효력을 상실하였습니다. (3) 전환사채 변동내역은 아래와 같습니다.

<당기 : 2023년>

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가 금융부채(차입금)
파생금융부채
합 계

기초
2,557,129
1,858,586
4,415,715

발행
-
-
-

이자비용
374,372
-
374,372

파생금융평가손실(이익)
-
(934,208)
(934,208)

기말
2,931,501
924,378
3,855,879

<당 3분기 : 2023년 3분기>

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가 금융부채(차입금)
파생금융부채
합 계

기초
2,557,129
1,858,586
4,415,715

이자비용
274,810
-
274,810

파생금융평가손실
-
(587,099
(587,099)

기말
2,831,939
1,271,487
4,103,426

<전기 : 2022년>

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가 금융부채(차입금)
파생금융부채
합 계

기초
-
-
-

발행
2,456,985
1,543,015
4,000,000

이자비용
100,144
-
100,144

파생금융평가손실
-
315,571
315,571

기말
2,557,129
1,858,586
4,415,715

(4) 발행자가 주가 변동에 따라 행사가격이 조정도는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.<장부금액>

(단위 : 천원)

구분
2023년
2023년 3분기
2022년 말
발행시

전환권 및 조기상환청구권

제1회 무보증 사모 전환사채(파생금융부채)
924,378
1,271,487
1,858,586
1,543,015

<관련 손익>

(단위 : 천원)

구분
2023년
2023년 3분기
2022년
2022년 3분기

법인세비용차감전 당기순이익
5,628,650
5,053,193
6,996,485
5,733,330

파생금융평가손실(이익)
(934,208)
(587,099)
315,571
-

평가이익 제외 법인세비용차감전 당기순이익
4,694,442
4,466,094
7,312,056
5,733,330

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다

나. 연구개발 활동(1) 연구개발활동의 개요당사는 기업부설연구소로 '에너지저장연구소'를 설치하여 임병일 이사(연구소장) 책임하에 운영하고 있습니다. 당사의 부설 에너지저장연구소는 당사가 제조업을 개시한 직후인 2003년 3월 18일에 설립이 되었으며 현재까지 20년 넘게 소형 슈퍼커패시터(칩셀카본) 및 리튬계 이차전지(칩셀리튬) 신제품 개발에 매진하고 있습니다.

특히 당사는 고객사의 개발 담당자들에게 기술적인 도움을 주는 목적으로 응용기술팀을 조직하여 연구소 산하 조직으로 운영하고 있으며 개발팀의 개발 결과물이 양산으로 신속하게 이어질 수 있도록 양산화개발팀을 조직하여 운영하고 있습니다. 당사 에너지저장연구소의 각 팀은 팀별 고유 역량 강화를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.

(2) 연구개발 조직

당사는 카본계 이차전지 제품을 형태에 따라 코인형(칩셀카본 제품 중 SM, DMS, DCS, DCM, DCL 시리즈 등) 과 원통형(칩셀카본 제품중 DR, DRT, DRM, DRMT 시리즈 등) 두 개의 제품군으로 나누고 각 제품군에서 최고의 경험과 전문성을 갖고 있는 연구원들을 PM(Product Manager)으로 임명하여 기존 제품의 성능을 개선하고 사업 전망이 유력한 신제품을 적시에 개발하도록 연구개발팀을 운영하고 있습니다. 코인형 제품군은 경력 13년의 전수한 선임연구원이 PM 역할을 하고 있으며 원통형 제품군은 경력 20년의 최상진 책임연구원이 PM 역할을 수행하고 있습니다. 각 PM은 개선/개발 업무와 함께 제조 현장의 문제점 해결에 대한 지도 및 개선 방향을 제시 칩셀카본 제품의 수준을 유지 및 발전시키는 데 매진하고 있습니다.

응용기술팀은 고객만족을 최우선으로 추구하는 당사의 사업 방침을 잘 드러내는 조직입니다. 칩셀카본 제품(슈퍼커패시터)이 범용 전자부품이 아니기 때문에 고객의 spec. sheet만으로 정확한 활용이 어려운 경우가 있습니다. 응용기술팀에서는 영업을 통해 이런 고객들의 기술 지원 요구를 접수하고 회로설계에서부터 테스트 데이터까지제공하여 칩셀카본 제품을 잘 사용할 수 있도록 대응하고 있습니다.

양산화개발팀은 제조업의 성장이 급격하게 이루어지기 시작하던 2019년에 제조사업부의 설비팀으로 출발하였다가 신제품의 양산 연계를 더 효과적으로 진행하기 위하여 2021년에 에너지저장연구소 소속 양산화개발팀으로 발전시켰습니다. 그 결과 양산화개발팀은 연구개발팀 소속PM 및 제조사업부와 협업하여 2021년과 2022년에 각각 52대, 11대의 크고 작은 신규 설비를 개발 및 도입하여 가파르게 성장한 칩셀카본 제품 매출과 칩셀리튬 신제품 출시에 크게 기여하였습니다.

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

(3) 연구개발 비용당사는 기술개발을 통한 경쟁 우위 확보를 위해 매년 매출액의 일정 부분을 연구개발비로 지출하고 있습니다. 당사의 최근

4개년 연구개발비용 및 매출액 대비 비중은 아래와 같습니다.

[ 경상연구개발비/ 매출액 비중(%) ]

(단위 : 백만원, %)

과 목

당해사업연도

(제30기)

당해사업연도

(제30기 3분기)

2022연도

(제29기)

2021연도

(제28기)

2020연도

(제27기)

비 고

연구개발비용 계

874
619
460
242
304

- -

매출액
32,912
25,900
38,750
47,285
36,568

- -

(정부보조금)

-
-
-
-
-

-

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

2.66%
2.39%
1.19%
0.51%
0.83%
-

(4) 연구개발 실적

연구과제
코인형EDLC 타입 카본계 이차전지 개발

연구기관
에너지저장연구소

연구결과 및 기대효과

- Sheet 전극 개발 (표준형,고용량형 2종)

- 셀 설계,외장재(Cap, Case, Gasket, Join-can, 단자 등) 개발

- 두 개의 셀을 적층하는 적층 공정 및 단자 부착 공정 개발

- 일반 사용 온도 조건 대응 : -25℃~+70℃

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

양산 및 판매 중(제품 : DCM, DCS, DCL 시리즈)

연구과제
Reflow 솔더링이가능한 코인형 EDLC 타입 카본계 이차전지 개발

연구기관
에너지저장연구소

연구결과 및 기대효과

- 내열성 소재 개발(전해액,분리막,가스켓)

- 셀 설계,표면실장용 단자 개발

- 단자 부착 공정 개발

- 1개의 셀로 3.3V고전압 구현

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

양산 및 판매 중 (제품 : SM, DMS 시리즈)

연구과제
원통형 EDLC 타입 카본계 이차전지 개발

연구기관
에너지저장연구소

연구결과 및 기대효과

- Coating 전극 개발(표준형,고출력형 2종)

- 고에너지밀도 셀 구조 설계

- 1개 셀 제품 뿐만 아니라 고전압 구현을 위해 2직렬, 3직렬 모듈 구성 위한 PCB 및 절연 spacer 개발

- 일반 사용 온도 조건 대응 : (-)40℃~+65℃

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

양산 및 판매 중 (제품 : DR/HP(1개 셀), DRM/HPM(2~3개 샐)

연구과제
85℃ 고온 대응 원통형 카본계 이차전지 개발

연구기관
에너지저장연구소

연구결과 및 기대효과

- 고신뢰성 coating 전극 개발

- 고온 대응용 전해액 개발

- 고온 사용온도 범위 확대 : (-)40℃~+85℃ (일반 제품은 최고 사용온도가 +65℃)

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

양산 및 판매중(DRT(1개 셀 제품), DRMT(2개 셀 직렬 구성 제품))

연구과제
(-)40℃ 저온 대응 코인형 카본계 이차전지 개발

연구기관
에너지저장연구소

연구결과 및 기대효과

- 저온 대응용 전해액 개발

- 저온 사용온도 범위 확대 : -40℃~+70℃ (일반 제품은 최저 사용온도가 (-)25℃)

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

양산 및 판매중 (제품:DCMP/DCSP/DCLP시리즈)

연구과제
초소형 고출력 EDLC 타입 카본계 이차전지 개발

연구기관

에너지저장연구소, 칩셀

연구결과 및 기대효과

- 저저항 전극 개발(전극 두께 조절 150um→90um 구현)

- 셀 구조 설계 및 제조 공정 개발

- 기존 직경 18.5mm 셀과 비교하여 용량이 2F a 0.31F으로 약 8 4%가작아졌음에도 불구하고 ESR 값이 1.5Ω a 180mΩ으로 유사한 비율로 매우 낮은 ESR 값을 구현

- 소용량 고출력 제품 실현

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

제품화 검토중

연구과제
15V급 EDLC 타입 카본계 이차전지 모듈 개발

연구기관
에너지저장연구소

연구결과 및 기대효과

- 15V 구현을 위해 6개의 셀을 직렬로 구성하기 위한 active bala ncing2) 회로 기술 개발

- 고출력 제품실현

- 12직렬 30V 모듈에 적용하여 양산 및 판매

연구결과가 상품화된 경우 그 내용
12직렬 30V 모듈에 적용하여 양산 및 판매

연구과제
이중 패키징을 적용한 각형 EDLC 타입 카본계 이차전지 개발

연구기관
에너지저장연구소

연구결과 및 기대효과

- 편심 사각형 젤리롤 전극 조립체 제작 기술 개발

- Lead 단자에 실링 테이프 적용 기술 세계 최초 개발

- 파우치 실링 공정 기술 확보

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

양산 검토중

연구과제
공기아연전지 개발

연구기관

에너지저장연구소. 칩셀(주)

연구결과 및 기대효과

- 아연전극 배합 기술 개발

- 공기극 제조 기술 개발

- 가스켓 실링 기술 개발

- 1.4V, 220mAh급13A size 개발

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

양산 검토중

연구과제

Reflow 솔더링이가능한 초소형 코인형 EDLC 타입 카본계 이차전지 개발(SM309)

연구기관

에너지저장연구소, 칩셀(주)

연구결과 및 기대효과

- Sheet 전극 두께 감소 기술 개발

- (+) 단자 1개만 외장재 case 측면에 용접하고 외장재 cap을 (-) 단자로 활용하여 PCB 부착하는 구조의 단자기술 및 용접 공정 기술 개발

- 초소형 제품(셀 크기 : 직경 3.8mm x 두께 0.9mm,

전기적 특성3.3V, 0.02F) 시장 대응

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

양산 검토중

연구과제
고신뢰성 전해질 기술 개발

연구기관

에너지저장연구소, 서울시립대학교 화확공학과, 칩셀(주)

연구결과 및 기대효과

- 칩셀카본 SM시리즈 제품의 신뢰성을 개선하기 위해 젤폴리머 전해질 기술개발

- 아크릴레이트계 폴리머 전해질을 기존 액체형 전해액과 혼합 하여 사용하여 SM시리즈 제품의 신뢰성 개선

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

양산 검토중

연구과제
신뢰성을 개선한 고전압 원통형 카본계 이차전지 개발

연구기관

에너지저장연구소, 칩셀(주)

연구결과 및 기대효과

- 3.0V고전압에서 신뢰성을 개선한 전해액 기술 개발

- 칩셀카본DR시리즈 3.0V 제품(1개 셀 제품)과 DRMV시리즈 6.0V 제품(2개 셀 직렬 구성 제품)에 적용 가능기술 개발

연구결과가 상품화된 경우 그 내용
양산 검토중

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다
나. 지적재산권 현황당사에서는 기술 선점이 필요한 분야 혹은 경쟁사의 특허권 방어를 목적으로 특허를 출원/관리하고 있습니다. 다음은 당사에서 보유하고 있는 특허권 및 상표권 목록입니다.

No
구분
등록번호
내용
출원일
등록일
만료예정일
적용제품
출원국

1
특허권
제 0900570 호
코인형 전지소자용 단자 및 그 제조방법
2007-08-30
2009-05-26
2027-08-30
칩셀카본 SM, DMS
한국

2
특허권
제 0938660 호
전기이중층캐패시터 모듈의 충전 장치
2007-10-05
2010-01-18
2027-10-05
칩셀카본 MOD
한국

3
특허권
제 0983071 호
전기이중층커패시터의 밸런서
2008-05-22
2010-09-13
2028-05-22
칩셀카본 MOD
한국

4
특허권
제 1142403 호
전기이중층 커패시터
2010-09-13
2012-04-26
2030-09-13
칩셀카본 DL
한국

5
특허권
제 1147500 호
전기이중층커패시터의 밸런서
2012-02-22
2012-05-11
2032-02-22
칩셀카본 MOD
한국

6
특허권
제 1167519 호
전기 이중층 커패시터의 밸런서
2012-04-17
2012-07-11
2032-04-17
칩셀카본 MOD
한국

7
특허권
제 1207980 호
전기 이중층 커패시터의 밸런서
2012-02-10
2012-11-28
2032-02-10
칩셀카본 SM, DMS
한국

8
특허권
제 1415720 호
대기전력 저감장치
2013-01-22
2014-06-30
2023-01-22
칩셀카본 MOD
한국

9
특허권
제 1495245 호
전기이중층 커패시터의 밸런서
2013-04-25
2015-02-13
2023-04-25
칩셀카본 MOD
한국

10
특허권
제 1534673 호
코인형 에너지 저장장치
2014-02-21
2015-07-01
2034-02-21
칩셀카본 SM, DMS
한국

11
특허권
제 1546002 호
전기화학 에너지 저장 장치
2013-11-27
2015-08-13
2033-11-27
칩셀카본 TR
한국

12
특허권
제 2188237 호
전해액 함침성이 우수한 전극을 제조할 수 있는 슈퍼커패시터 전극용 조성물, 이를 이용한 슈퍼커패시터 전극의 제조방법 및 상기 제조방법을 이용하여 제조된 수퍼 커패시터
2019-10-31
2020-12-02
2039-10-31
칩셀카본 DR
한국

13
특허권
제 2188242 호
전극밀도를 개선할 수 있는 슈퍼커패시터 전극용 조성물, 이를 이용한 슈퍼 커패시터 전극의 제조방법 및 상기 제조방법을 이용하여 제조된 슈퍼 커패시터
2019-10-31
2020-12-02
2039-10-31
칩셀카본 DR
한국

14
특허권
제 2393190 호
칩 타입 수퍼캐패시터
2020-08-28
2022-04-27
2040-08-28
-
한국

15
특허권
제 2393191 호
포토레지스트를 활용한 수퍼 캐패시터 제조방법
2020-08-28
2022-04-27
2040-08-28
-
한국

16
특허권
제 2393189 호
리튬이 배제된 메조 다공성 금속 산화물을 적용한 의사 커패시터 및 그 제조 방법
2020-02-27
2022-04-27
2040-02-27
-
한국

17
특허권
제 2446707 호
열적 안정성이 향상된 캐패시터의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 캐패시터
2015-11-20
2022-09-20
2035-11-20
-
한국

18
특허권
9240735
Standby Power Reduction Device
2014-01-16
2016-01-19
2034-07-13
칩셀카본 MOD
미국

19
상표권
제 40-0744183 호
CAPATTERY
2007-02-02
2008-04-21
2028-04-21
-
한국

20
상표권
제 40-0744182 호
CAPTTERY
2007-02-02
2008-04-21
2028-04-21
-
한국

21
상표권
제 40-0659321 호
CHIPCELL
2005-04-04
2006-04-20
2026-04-20
-
한국

22
상표권
제 40-0646120 호
KORCHIP
2005-04-04
2006-01-05
2026-01-05
-
한국

23
상표권
제 40-0327252 호
STARCAP
2005-07-12
2005-11-23
2025-11-23
-
한국

24
상표권
제 13693206호
CHIPCELL
2013-12-09
2015-06-14
2025-06-13
-
중국

25
상표권
제 13693177 호
KORCHIP
2013-12-09
2015-02-21
2025-02-20
-
중국

26
상표권
제 5218162 호
STARCAP
2006-03-16
2009-04-14
2029-04-13
-
중국

27
상표권
018817161
CHIPCELL
2022-12-28
2023-05-09
2032-12-28
-
유럽

다. 시장여건 및 영업의 개황
(1) 시장의 특성(가) 슈퍼커패시터 산업 개요슈퍼커패시터는 급속으로 많은 에너지를 저장 후 높은 전류를 순간적 혹은 연속적으로 공급하는 전기에너지 저장장치로서, 데이터저장장치, 산업자동화, 재생에너지의 저장을 위한 ESS, 스마트그리드, 의료기기, 정보통신, 소비자전자제품, 자동차, 군사 및 항공ㆍ우주분야 등 다양한 분야에서 주목받고 있습니다. 슈퍼커패시터 시장은 다음과 같은 특성을 갖고 있습니다. ① 기술장벽이 높은 산업

슈퍼커패시터는 전기 에너지를 저장하는 장치로서 일반적인 일차전지, 이차전지와는 다른 원리로 에너지를 저장합니다. 따라서 다음과 같은 기술장벽이 존재합니다

(ⅰ) 에너지 밀도 향상 기술 : 슈퍼커패시터의 주요 기술은 동일면적에 보다 더 높은 에너지 밀도를 달성하는 것입니다. 이를 위해서는 소재, 구조 및 디자인을 개발하는 기술이 매우 중요합니다.

(ⅱ) 충ㆍ방전속도 향상 : 슈퍼커패시터는 빠른 충ㆍ방전 속도를 가지고 있습니다. 그러나 보다 더 빠른 충ㆍ방전속도를 달성하기 위해서는 회사만의 고유한 기술이 필요합니다. 이를 위해 전극 소재, 전해질 소재, 전해질 구성등에 대한 기술을 보유하고 있어야 합니다.

(ⅲ) 수명 주기 연장 : 슈퍼커패시터의 수명주기연장은 매우 중요한 기술입니다. 수명 주기의 연장을 위해서는 신뢰성 있는 진극 및 전해질 소재, 사용자의 충ㆍ방전조건등을 고려하여야 합니다.

(ⅳ) 안정성 및 신뢰성 : 슈퍼커패시터는 안정성과 신뢰성이 매우 중요한 요소입니다. 온도, 습도, 진동 등의 환경조건에 대한 안정성, 충ㆍ방전 사이클에 대한 신뢰성등을 고려하여야 합니다.

(ⅴ) 비용 경쟁력 : 슈퍼커패시터의 생산 및 제조비용은 가장 중요한 기술장벽 요소입니다. 경제적으로 경쟁력있는 슈퍼커패시터의 생산하기 위해서는 고도의 생산기술과 대량생산을 위한 경제적인 제조방법이 필요합니다.

당사는 이러한 기술적인 장벽들의 해소를 위하여 지속적인 연구개발과 투자를 진행해오고 있습니다. 새로운 소재, 제조방법, 디자인등의 개발과 동시에 안정성, 신뢰성, 비용경쟁력등의 측면에서 지속적으로 개선이 이루어지고 있습니다.② 고성장산업

슈퍼커패시터는 현재와 미래의 전력 및 에저지 저장분야에서 많은 관심을 받고 있는 산업으로서 아래와 같은 사유로 고성장 산업으로 평가되고 있습니다.

(ⅰ) 지속적인 성장률 : 슈퍼커패시터 시장은 지속적인 성장을 경험하고 있습니다. 에너지 저장 시장의 증가, 전기자동차 및 신재생 에너지 산업의 성장, IOT(사물인터넷, Internet of things)산업의 등장 등이 슈퍼커패시터의 수요를 증가시키는 주요 요인입니다. Global Industry Analysts, inc의 2023년 1월 Supercapacitors A Global Strategic Business Report에 의하면 2027년까지 연평균 약 14.6%이상의 성장률을 보일것으로 예측되고 있습니다.

(ⅱ) 산업 응용 분야 : 슈퍼커패시터는 광범위한 산업분야에서 활영되고 있습니다. 완구를 비롯한 소형 전자기기에서부터 전기자동차, 대형산업기계, 신재생에너지 시스템, 정보통신기기 등 다양한 분야에서 슈퍼커페시터의 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다.

(ⅲ) 기술 개발 : 슈퍼커패시터 산업은 지속적인 기술혁신과 연구개발에 의해 지속적으로 발전하고 있습니다. 에너지 밀도, 충방전속도, 수명주기등의 개선 등을 위한 연구와 개발이 진행되고 있으며, 슈퍼커패시터산업에 대한 투자도 증가하고 있습니다. 이는 슈퍼커패시터 시장이 확대됨과 동시에 지속적으로 성장할 수 있는 토대가 되고있습니다

③ 환경 친화적인 산업

리튬이온 이차전지가 환경에 유해한 것과 달리 슈퍼커패시터는 수급이 용이하고 친환경적인 탄소재인 활성탄을 원재료로 사용한다는 장점이 있습니다. 또한 일회적으로 사용 후 폐기하는 일차전지와 달리 반영구적인 수명을 갖고 있어 친환경적인 제품으로 분류됩니다.

전세계 주요국들의 중심으로 2050년~2060년까지 탄소중립목표를 설정함에 따라 친환경에너지 발전, 효율성 높은 에너지 사용에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 풍력 및 태양광의 급격한 전력 변동에 대응하고 그리드 안정화를 위해 슈퍼커패시터를 사용하고 있으며 승용차의 경우 슈퍼커패시터를 활용하여 제동시 회수한 에너지를 출력에 사용할 경우 30~40%의 에너지 효율을 향상시키는 것으로 나타났습니다. 이처럼 슈퍼커패시터는 다른 에너지 저장장치보다 환경친화적인 특성을 갖고 있습니다.

슈퍼커패시터는 리튬이온 이차전지, 일차전지등과 같은 에너지 저장장치들 중 가장 친환경적입니다. 그 이유는 다음과 같습니다

(ⅰ) 친환경 소재 및 재활용 : 슈퍼커패시터의 제조에 사용되는 소재는 카본과 같은 친환경적인 소재입니다. 리튬이온 배터리는 희소금속이 사용되기 때문에 채굴 및 추출과정에서부터 폐기 및 재활용 과정에서 환경적인 영향을 미치는 반면에 슈퍼커패시터의 제조에 사용되는 소재는 카본, 스틸(Steel 또는 Stainless steel)등과 같은 친환경적인 소재입니다. 폐기시에도 별도의 화학적인 처리 과정을 필요로 하지 않고서도 재활용이 가능합니다.

(ⅱ) 수명주기 : 슈퍼커패시터는 리튬이온 베터리등과 같은 에너지 저장장치들에 비하여 더 긴 수명주기를 가지고 있습니다. 이는 자원소비를 줄이고 폐기물 생성을 최소화하는데 도움이 됩니다. 예를 들어 리튬이온 배터리는 시간이 지남에 따라 열화(劣化, degradation)'현상으로 인하여 용량이 저하되는 현상이 발생되며, 이로 인한 폐기물 처리량의 증가로 인한 환경문제가 발생될 수 있습니다. 그러나 슈퍼커패시터는 반영구적인 수명을 갖고있을 뿐만 아니라 열화현상이 발생되지 않기에 폐기물 생성을 최소화 할 수 있습니다.

(ⅲ) 안정성 : 슈퍼커패시터는 일반적으로 매우 안전하며 열 안정성이 높아 화재 위험이 적습니다. 반면에 리튬이온 배터리의 경우 상대적으로 충전 및 방전중에 발열 및 화재발생의 위험이 있습니다

(ⅳ) 에너지 저장 및 효율성 : 슈퍼커패시터는 낮은 내부저황을 가지고 있어서 전력손실을 최소화합니다. 내부 저항이 낮으면 전류가 자유롭게 흐를 수 있고, 전력 변환 효율이 향상 됩니다. 또한 매우 빠른 충방전 속도를 가지고 있습니다. 이는 전력을 빠르게 공급하거나 수집할 수 있음을 의미합니다. 따라서 슈퍼커패시터는 고출력 장치나 급격한 전력요구가 있는 시스템에 적용할 경우, 예를 들어 브레이킹 에너지 회수 시스템이나 가변 전력 소비장치에 사용할 경우 전력의 효율적인 이용이 가능합니다.

④ 품질 중심의 산업

슈퍼커패시터는 안정성, 신뢰성, 성능 일관성, 고객 요구 충족, 경쟁력 확보등의 측면에서 품질이 매우 중요한 산업입니다

(ⅰ) 안정성 : 슈퍼커패시터는 전기에너지를 저장하고 방출하는 장치이므로 안정성이 매우 중요합니다. 안전하지 않은 슈퍼커패시터는 화재, 폭발, 전기충격 등의 위험을 야기할 수 있습니다. 따라서 안전한 제품을 제조 및 공급하기 위해서 엄격한 품질관리를 준수하여야 합니다

(ⅱ) 신뢰성 : 슈퍼커패시터는 다양한 응용분야에서 중요한 역할을 수행하므로 신뢰성이 중요합니다. 고객은 신뢰할 수 있는 제품을 원하며, 제품에 대한 신뢰성은 장기적인 성능과 안정성을 보장해야 합니다. 따라서 엄격한 품질관리를 통해 신뢰성 있는 제품을 공급하여야 합니다

(ⅲ) 성능일관성 : 동일품종의 슈퍼커패시터들은 다양한 응용분야에서 보장된 성능을 제공해야 합니다. 이를 위해서는 생산 프로세스와 품질관리의 일관성을 유지하여야 하며, 수시로 고객으로부터 피드백을 제공받아 생산 프로세스 및 품질관리 개선에 적극 반영하여야 합니다.

(ⅳ) 고객 요구 충족 : 슈퍼커패시터는 다양한 산업분야에서 사용되는 제품입니다. 따라서 각 산업분야에서 요구하는 사항을 충족하여야 합니다. 이는 특정한 기능, 성능, 환경조건 등에 대한 품질관리를 필요로 합니다. 따라서 고객의 요구사항을 정확히 이해하고 이를 충족시킬 수 있는 품질 관리 시스템을 구축하여야 합니다.

(ⅴ) 품질경영 : 슈퍼커패시터 산업은 '가성비'를 다툴수 없는 산업입니다. 제품내에서 전력공급을 담당하기에 성능저하 또는 불량이 발생 될 경우 고객이 입는 피해는 치명적입니다. 따라서 품질을 통한 경쟁력을 확보하여야 합니다. 이러한 결과는 단시간 내에 이루어질 수 없습니다. 따라서 품질을 최우선 기준으로 하여 고객이 요구하는 성능의 제품을 합리적인 가격으로 공급할 수 있어야 합니다

(나) MLCC 산업의 개요MLCC(Multi Layer Ceramic Capacitor, 적층세라믹콘덴서)란 전기전자제품의 필수부품으로 금속판 사이에 전기를 저장했다가 반도체에 필요한 만큼의 전기를 안정적으로 제어하여 반도체가 원활히 작동하도록 하는 전자부품입니다. 전기가 통하지 않는 세라믹과 전기가 통하는 (금속)니켈판을 여러 겹으로 쌓는 고난도 기술이 필요한 전자부품으로 IT 제품의 고기능화 및 전장, 5G 등 새로운 수요처가 맞물려 수요가 지속적으로 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

(2) 시장 규모 및 전망

(가) 슈퍼커패시터 시장규모 및 전망Global Industry Analysts(GIA)에서 2023년 1월에 발표한 전망에 의하면 전세계 카본계 이차전지(슈퍼커패시터)시장은 2020년 US$779M에서 2027년 US$2,021M으로 연평균(CAGR) 14.6%씩 성장할 것으로 전망됩니다. 지역적으로는 중국 시장이 규모와 성장률 양면에서 모두 가장 큰 비중을 차지할 것으로 전망하고 있습니다.

[세계 슈퍼커패시터 시장 분석 및 연간 매출액 전망]

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출처: Global Industry Analysts(GIA)GIA의 보고서에 의하면 중국,일본을 포함하여 아시아권 시장 규모가 45.4%를 차지하고 있습니다.이는 당사가 계획한 세계 지역별 칩셀카본 이차전지 영업 전략과도 일치하는 전망입니다. 슈퍼커패시터 시장을 자동차,가전, 에너지,산업, 그리고 기타 이렇게 다섯 개의 영역으로 나누고 또 지역별로 시장 규모 전망을 하고 있습니다. 당사의 주요 시장인 중국,일본,유럽의 응용분야별 슈퍼커패시터 시장 전망은 다음과 같습니다.[중국 시장]

중국은 글로벌 최대 소비시장으로 수득수준의 향상과 함께 슈퍼커패시터의 전방시장이 되는 자동차,에너지,IT 분야에서 수요가 폭발적으로 성장하였습니다. 2020년 중국 슈퍼커패시터 시장은 17,200만달러로 추산되며 2027년에는 56,110만달러에 이를 것으로 예상되고 있습니다. 2020-2027년 분석 기간 동안 연평균 18.4%의 성장률(CAGR)을 기록할 것으로 예상됩니다. 중국 정부는 에너지 저장 제품 관련 산업 지원정책을 발표하면서 중국 커패시터 시장은 2020년 전후로 급속도로 성장하고 있습니다.

응용분야별로는 자동차가 2020년 슈퍼커패시터 시장의 39.1%를 차지하며 가장 큰 비중을 차지하고있으며 전자제품, 에너지,산업용 슈퍼커패시터 등 다양한 분야의 성장이 전망되고 있습니다. 시장 규모는 2020년 6,730만달러에서 2027년에는 23,590만달러에 이를 것으로 예상됩니다.

특히 중국 내 IT제품에 대한 수요와 공급이 연평균 30% 이상 고속 성장하면서 미국에 이은 글로벌 최대 IT시장이 되었습니다.중국 전체 소비지출의 13%를 차지하는 Z세대의 경우 IT제품을 필수 소비재로 인식할 정도로 소비심리가 매우 높게 나타나고 있으며 이들의 가처분 소득은 2035년까지 4배이상 성장할 것으로 예상됨에 따라 슈퍼커패시터를 필요로하는 전방시장의 꾸준한 성장이 예상됩니다.

[슈퍼커패시터의 응용분야별 중국의 최근 과거, 현재, 미래 분석]

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출처: Global Industry Analysts(GIA)

또한, 최근들어 스마트홈 분야의 발달로 홈게이트웨이에 적용되기 시작하였으며 향후 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. 또한, 스마트오더서비스의 급성장으로 인하여 해당 기기에 당사의 제품이 채용될 수 있도록 고객사들과 협의를 진행하고 있습니다. 중국의 스마트오더 서비스인 O2O(online to Online)서비스는 스마트폰과 QR코드를 이용한 간편결제시스템으로서 2021년 중국의 오프라인 QR 시장 거래 규모는 54 조위안(약 1.1 경원)으로 2020년 대비 44% 증가하였습니다.

[중국 오프라인 QR 시장 거래규모 현황]

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출처: Analysys.cn

[유럽 시장]

2020년 유럽 슈퍼커패시터 시장은 13,712만 달러로 추산되며 2027년에는 29,153만 달러에 이를 것으로 예상되고 있습니다. 2020-2027년 분석 기간 동안 연평균 11.4%의 성장률(CAGR)을 기록할 것으로 예상됩니다. 응용분야별로는 자동차가 2020년 슈퍼커패시터 시장의 36.1%를 차지하였으며, 시장 규모는 2020년 4,950만달러에서 2027년에는 11,020만달러에 이를 것으로 예상됩니다.

[슈퍼커패시터의 응용분야별 유럽의 최근 과거,현재,미래 분석]

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출처: Global Industry Analysts(GIA)

[일본 시장]

2020년 일본 슈퍼커패시터 시장은 11,610만 달러로 추산되며 2027년에는 23,110만 달러에 이를 것으로 예상되고 있습니다. 2020-2027년 분석 기간 동안 연평균 10.3%의 성장률(CAGR)을 기록할 것으로 예상됩니다. 응용분야별로는 자동차가 2020년 슈퍼커패시터 시장의 35.8%를 차지하였으며, 시장 규모는 2020년 4,160만달러에서 2027년에는 8,760만달러에 이를 것으로 예상됩니다

[슈퍼커패시터의 응용에 따른 일본의 최근의 과거, 현재, 미래 분석]

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출처: Global Industry Analysts(GIA)

[국내 시장]

한국은 자동차,스마트폰을 비롯하여 각종 IT기기 분야에서 글로벌 선도 기업이 다수 있는 잠재수요가 매우 큰 시장입니다. '차세대 커패시터 산업기술 협의회’에 따르면 한국은 2020년 기준 세계 시장의 약 10% 점유율을 형성하고 있으며 중국,미국,일본 다음으로 큰 시장을 형성하고 있습니다. 또한 시장조사기관 GIA에 따르면 국내 슈퍼커패시터 시장 규모는 매년 CAGR 18.5% 성장하여 2020년 US$ 43.3mn에서 2027년 까지 US$142.6mn까지 확대될것으로 전망하고 있습니다.

[국내 Capacior 시장 규모]

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출처: Global Industry Analysts(GIA)
(나) 주요제품별 시장규모 및 전망

[전기미터시장현황]

세계 전기계량기 시장은 2021년 98억 8000만 달러로 평가됐으며 예측 기간 동안 연평균 6.3%의 성장률을 보일 것으로 예상하고 있습니다. 산업 발전과 함께 경제가 확장되면서 에너지 소비 증가에 대한 시장 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

[전기미터시장현황]

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출처: Polaris Market Research Analysis, 2021

[태양광인버터 시장현황]

세계 태양광 인버터 시장 규모는 2021년 81억 2천만 달러로 평가 되었으며, 2022년부터 2030년까지 CAGR은 8.5%로 2030년까지 168억 8천만 달러 이상을 기록할 것으로 예상됩니다.

[Solar Inverter 시장 현황]

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출처: Precedence Research (2021)

[스마트 홈 시장현황]

독일의 시장조사업체 스태티스타의 '스마트홈 보고서’에 따르면 2025년까지 스마트홈 시장은 연평균 17.6% 성장하여 1,757조원 규모가 될 것으로 전망하고 있습니다. 특히 '제어 및 연결' 시장의 성장세가 가파를 것으로 예상하는데, 이는 홈 IoT 제품과 네트워크의 연결, 인공지능(AI)기술을 기반으로 하는 제어 시장의 성장에 기인합니다. 또한 스마트홈 시장에서 가장 비중이 높은 '스마트 가전’부문은 2020년 대비 57.5% 증가한 675억 달러로 성장하여 전체 스마트 홈 시장을 견인할 것으로 전망하고 있습니다. 이외에 IP Camera가 속한 '보안' 부문, 에너지관리부문도 꾸준한 성장을 지속할 것으로 예상합니다.

[글로벌 스마트 홈시장규모]

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(다) MLCC 시장규모 및 전망

글로벌 경기 둔화로 인하여 Set 자체 생산량은 감소가 일부 있으나 (스마트폰, TV) Set 자체에서사용되는 MLCC의 숫자는 증가하고 있는 추세이기 때문에 전체 수요는 증가하는 것으로 나타나고 있습니다. 또한,스마트폰, Server, 중계기, 전기자동차 등의 제품에서 MLCC 적용 숫자 자체가 증가하는 것을 확인할 수 있습니다. MLCC 글로벌 수요는 2019년 98억달러에서 2023년 114억달러로 지속적으로 증가하는 것으로 나타나 있습니다

[세계 MLCC 시장 전망]

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출처: KBV Research미국시장조사기관 P&S인텔리전스에 따르면 글로벌 MLCC 시장규모는 전장용 제품 시장의 성장에 힘입어 2021년 122억 달러에서 2030년 346억 달러로 연평균(CAGR) 12.3%의 급성장세를나타낼 것으로 전망 했습니다. 자동차, 전자 산업에서 MLCC 탑재 비중이 증가(제품당 적용하는 MLCC 수량의 증가)하면서 시장 성장을 견인 할 것으로 예상 했습니다. 자동차산업에서 2021년 MLCC 시장은 50억달러(약 6조5000억원) 규모로 가장 큰 비중을 차지했고 제조사들의 수익성도 가장 높았습니다. 내연기관으로 구동되는 자동차보다 전기차의 경우 MLCC가 훨씬 많이 탑재되기에 가능한 실적으로 나타나고 있습니다.

P&S인텔리전스는 전기차와 자율주행차 보급 확대, 첨단운전자원시스템(ADAS) 의무화에 대한 정부 지침, 제조 공정에서 스마트 기술 적용이 증가하면서 MLCC 수요가 높아졌다고 진단하고 있습니다

(3) 경쟁 현황

(가) 슈퍼커패시터 시장 경쟁 현황

슈퍼커패시터는 전기에너지를 빠르게 저장하고 높은 전류를 순간적으로 방출하는 고출력형 전기에너지 저장 장치입니다. 일반 커패시터보다 단위 부피 또는 질량당 10배~100배 더 많은 에너지를 저장할 수 있어 많은 전자제품의 필수 부품으로 사용되고 있습니다. 또한 리튬이온과 같은 배터리 대비 크기가 작고 충방전 사이클 허용 횟수가 매우 높아 전기차의 출력 보조장치로서 사용되기도 하며 전력부하 안정화를 위해 친환경에너지 발전에도 사용됩니다. 이에 대형,중형,소형~초소형 슈퍼커패시터 별로 Application이 구분되어 있으며각 영역에 특화된 슈퍼커패시터 전문 제조기업들이 있습니다.

[국내외 주요 슈퍼커패시터 제조업체]

구분

회사명

제품 용량(F)

초소형

소형

중형

대형

주요제품

국내

코칩

0.003~120

●

●

▲

슈퍼커패시터

엘에스

머트리얼

100~3,400

●

슈퍼커패시터

삼화전기
3~3,400

●

●
알루미늄 전해 커패시터, 전기 이중층 커패시터, 하이브리드 전해 커패시터

비나텍

1~500

●

슈퍼커패시터,연료전지부품,탈취필터

일본

ELNA

0.047~50

●

●

알루미늄전해커패시터, 슈퍼커패시터

미국

KEMET

0.022~200

▲

●

커패시터, 슈퍼커패시터, EMC, Inductors, Sensors, Piezoelectric Devices, Relays, Transforms, Engineering Kits

EATON

0.22~600

●

▲

▲

UPS,백업파워,써지&IT배전/고압배전용 제품 및 제어시스템/도관,케이블/ 배선장치및연결/변속기/산업용자동화솔루션/에저지저장시스템/엔진솔루션/유압모터및발전기/유압밸브/유틸리티및그리드솔루/차량제어,자동화및전력관리/기타 등등

출처: 각 회사 홈페이지

[국내 경쟁업체 현황]국내 시장에서는 엘에스머트리얼즈㈜(LS materials, 비상장), 삼화전기(SAMWH, 유가증권), 비나텍㈜(VINATECH, 코스닥)이 슈퍼커패시터를 생산하고 있는 주요 경쟁업체이며, 각 기업별 재무현황은 아래와 같습니다.

[국내 주요 경쟁업체 현황]

(단위: 백만원, %)

구분

코칩
엘에스머트리얼즈

삼화전기

비나텍

2021년(28기)

2022년

(29기)

2023년3분기(30기)
2023년(30기)

2021년(1기)

2022년

(2기)

2023년3분기(3기)
2023년(3기)

2021년

(49기)

2022년

(50기)

2023년3분기(51기)
2023년(51기)

2021년

(23기)

2022년

(24기)

2023년3분기(25기)
2023년(25기)

설립일

1994.06.23

2021.01.01

1973.12.10

1999.07.26

매출액

47,285
38,750
25,900
32,912
42,662
161,987
100,590
136,885
247,098
239,113
157,127
202,451
48,958
70,657
40,387
54,964

(매출원가율)

81.03%
70.59%
70.02%
70.73%
84.36%
85.13%
82.27%
82.77%
80.97%
83.33%
83.61%
83.98%
69.10%

68.45%

66.90%
67.15%

영업이익

5,218
7,595
3,668
4,189
2,532
14,459
10,688
13,568
21,823
13,648
7,812
7,829
5,625
9,351
2,088
3,036

(이익률)

11.04%
19.60%
14.16%
12.73%
5.94%
8.93%
10.62%
9.91%
8.83%
5.71%
4.97%
3.87%
11.49%
13.23%
5.17%
5.52%

당기순이익

6,258
5,702
4,196
4,800
2,020
8,411
9,367
12,224
14,093
10,655
6,004
5,801
7,495
11,670
2,170
1,977

(이익률)

13.23%
14.71%
16.20%
14.58%
4.73%
5.19%
9.31%
8.93%
5.70%
4.46%
3.82%
2.87%
15.31%
16.52%
5.37%
3.60%

총자산

33,066
30,353
38,903
37,495
130,700
147,704
167,984
266,199
158,640
139,115
144,128
139,238
98,488
133,325
135,720
130,013

총부채

21,168
12,881
16,668
14,570
55,123
48,573
40,766
63,139
71,761
50,063
47,926
45,172
48,247
72,349
70,607
65,749

자기자본

11,898
17,472
22,235
22,926
75,577
99,132
127,218
203,060
86,879
89,052
96,202
94,066
50,241
60,976
65,113
64,264

상장여부

(상장일)

비상장

상장(2023-12-12)

상장(1986-11-24)

상장(2020-09-23)

주요제품

슈퍼커패시터

슈퍼커패시터

전해콘덴서,슈퍼커패시터

슈퍼커패시터,연료전지

주: 상기 재무수치는 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

[코칩(주) 국내 경쟁기업 주력 사업 비교]

회사명
2022년 온기 주력사업(매출비중)
2023년 3분기 주력사업(매출비중)
2023년 주력사업(매출비중)

코칩
슈퍼커패시터(59.12%), 상품매출(40.88%)
슈퍼커패시터(67.45%), 상품매출(32.55%)

슈퍼커패시터(70.02%), 상품매출(29.98%)

엘에스머트리얼즈
알루미늄 (74.51%), 슈퍼커패시터 (25.49%)

알루미늄 (73.81%), 슈퍼커패시터 (26.19%)

알루미늄 (74.05%), 슈퍼커패시터 (25.95%)

비나텍
슈퍼커패시터 (87.03%), 연료전지부품 (7.85%), 탈취필터 (0.68%), 기타 (4.44%)
슈퍼커패시터 (90.68%), 연료전지부품 (5.14%), 탈취필터 (0.95%), 기타 (3.24%)

슈퍼커패시터 (88.58%), 연료전지부품 (6.92%), 탈취필터 (0.95%), 기타 (3.55%)

삼화전기
전해콘덴서 (62.3%), 울트라커패시터 (2.4%), 기타 (1.1%), 콘덴서 및 자재외 (34.1%), 환불부채의 변동 (0.1%)
전해콘덴서 (57.7%), 울트라커패시터 (1.8%), 기타 (1.0%), 콘덴서 및 자재외 (39.4%), 환불부채의 변동 (0.1%)

전해콘덴서 (57.84%), 울트라커패시터 (2.03%), 기타 (0.99%), 콘덴서 및 자재외 (39.12%), 환불부채의 변동 (0.02%)

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시))

국내업체들은 제품 용량 및 전방 시장, 사업 부문의 측면에서 당사와 상이한 사업영역을 영위 중에 있으며 직접적인 경쟁관계에 속하는 기업은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다. 다만, 중형 부문의 경우 당사에서 생산하는 일부 제품이 경쟁관계에 놓이는 경우가 발생하고 있으나, 주요 사용처 및 품질 등의 사유로 당사의 판매에는 유의미한 영향을 받지 않고 있습니다.[해외 경쟁업체 현황]EATON은 다국적회사로서 170여개국에서 전력산업, 산업설비, 운송 기계설비 등을 포함한 다양한 사업을 영위하고 있으며 2022년 연간 매출액이 약 25조원(USD20,752M), 당기순이익이 약 3조원(USD2,465M)에 이르고

있으며
2023년 연간 매출액은 약 31조원(USD23,196M), 당기순이익 약 4조원(USD3,218M)입니다.
EATON은 커
넥터, 전력 분배 및 제어 장비, 전자부품 등을 생산하는 엔지니어링 제품 제조업체이며

슈퍼커패시터 사업은 여러 사업부문들 중 하나에 해당하고 있어 정확한 매출 금액은 확인하기 어렵습니다. 다
만
, EATON의 주력 사업은 전력 및 데이터센터 인프라 구축으로 슈퍼커패시터 사업부문이 전체 사업부문에서 차지하는 비중은 매우 미미한 것으로 판단됩니다.

[EATON 주력 사업 현황]

회사명
2022년 온기 주력사업(매출비중)
2023년 온기 주력사업(매출비중)

EATON
Electrical Americas(40.95%), Electrical Global(28.18%), Aerospace(14.64%),Vehicle(13.64%), eMobility(2.59%)

Electrical Americas(43.53%), Electrical Global(26.23%), Aerospace(14.71%),Vehicle(12.78%), eMobility(2.74%)

(출처:
Bloomberg)

당사는 EATON에서 생산하지 않는 초소형 제품(직경 3.8mm, 4.8mm)을 글로벌 단독으로 생산, 판매하고 있고 직경 6.8mm, 9.5mm 제품에 대해서도 EATON에서 생산하지 않는 기종들로서 해당 제품에 대한 우수한 제조기술경험과 제조 Know-How를 바탕으로 경쟁력 있는 제품을 생산 및 판매하고 있습니다. 해당 제품들의 경우 소형/초소형 제품들로, 기술적인 진입장벽이 존재하며 개발과 실제 생산투입에 있어 상당한 시간이 필요할 것으로 판단됩니다. KEMET는 2019년 11월에 대만의 YAEGO사에 인수된 회사로 슈퍼커패시터 외에 다양한 전자 소자를 생산하고 있습니다. 중형 슈퍼커패시터 제품을 주력으로 생산하고 있으며 시장내에서 당사와 직접적인 경쟁관계에 놓여있지 않습니다. ELNA는 알루미늄 전해커패시터와 슈퍼커패시터를 생산하고 있으며, 슈퍼커패시터보다는 알루미늄 전해커패시터를 주요 사업으로 영위 중에 있습니다. 슈퍼커패시터 제품 중에서는 당사의 제품 중 소형 제품과 동종의 제품을 생산하고 있습니다.

(나) MLCC 시장 경쟁 현황

글로벌 MLCC 시장은 글로벌 Top5 기업이 전체 시장의 85% 이상을 점유하고 있는 과점시장이라고 할 수 있습니다. 오랜 기간 동안 점유율 1위를 지키고 있는 일본의 무라타를 비롯하여 다이요유덴(일), TDK(일), 삼성전기,야교(대만)이 주요 기업입니다. 일본 및 한국 기업은 주로 고부가가치의 MLCC 생산에 집중하고 있는 반면 중국 및 대만 업체들은 가격 경쟁력을 무기로 빠르게 시장점유율을 높이고 있습니다.

[MLCC 시장 점유율]

mlcc 시장 점유율.jpg
mlcc 시장 점유율

출처: 무라타(2022)

MLCC 시장점유율 1위 기업은 일본의 Murata로 40%를 차지하고 있습니다. 가장 높은 신뢰성과 기술수준으로 부동의 1위를 유지하고 있는 기업입니다. 2022년 4월 28일 개최된 2021년도 결산설명회에서 '최근 자동차 생산대수의 증가, 자동차의 전장화, 5G 스마트폰 대수 증가 등에 발맞춰 자사의 MLCC에 대한 생산, 연구개발인원 투입을 늘릴 예정'이라고 밝혔습니다. Murata는 MLCC의 중장기적인 수요증가에 대응하기 위해 생산체제 확대에 나섰는데, 2022년 11월부터 중국 장쑤성 우시시에 있는 생산자회사에서 2024년 4월까지 신공장을 준공하여 MLCC용 박막시트 생산투자를 진행중인 것으로 발표 했습니다.

M/S 2위 기업은 한국의 삼성전기로 22%를 차지하고 있습니다. 부산공장에서는 전장용 MLCC를 생산하고 있고 중국 텐진에서는 전장용과 IT용 MLCC를, 필리핀에서는 IT용 MLCC는 생산하고 있습니다. 삼성그룹에서도 향후 MLCC의 성장에 맞게 설비 및 개발인력을 늘리고 있는 상황입니다.3위는 일본계 Taiyo Yuden으로 중기경영계획 2025에서 회사 전체 매출 중 자동차, 정보인프라, 산업기기 등 미래 유력시장의 매출 비율을 50%까지 늘리는 것을 목표로 하고있습니다. 이를 위해 MLCC를 비롯한 수동부품 등의 핵심사업에 대한 생산능력 강화에 향후 5년간 3,000억엔(한화 약 3조원) 규모의 설비투자를 늘리는 등 고부가가치 핵심사업에 대한 투자를 늘리기로 하였습니다. 4위는 대만계인 Yageo, 5위는 대만계 Walsin, 6위는 일본계 TDK가 점유하고 있습니다. 중국계도 일부 있으나 아직 글로벌 시장에서 경쟁할 수 있는 수준의 제품은 판매하지 못하고 있는 것으로 평가하고 있습니다.

최근 MLCC는 자동차전장화, 스마트폰의 고성능화, 5G 기지국의 확대에 따라 기기 당 탑재수량이 늘어나고 있습니다. 다양한 센서들이 보내는 데이터를 고속으로 처리하다보면 전력 소모가 많아지는데 이를 관리하기 위해 많은 용량과 수량의 MLCC가 요구될 수밖에 없기 때문입니다.

글로벌기업들은 2010년대 중반부터는 자율주행자동차, 전기/수소자동차 등 첨단 자동차 전장용 MLCC에 대한 투자를 늘리고 있습니다. 전장용 MLCC는 자동차에 사용되는 만큼 그 성능과 안정성이 사람의 생명과 밀접하게 연결돼 있기 때문에 높은 수준의 신뢰성과 내구성을 입증하기 위해 극단적인 환경 테스트를 거치는데, 이를 통과하기 위해서는 높은 기술적 난이도를 만족해야 합니다. 이 때문에 개발 기간도 IT용 MLCC에 비해 다소 길게 소요되고, 가격도 높게 형성되어있습니다. 기존 연료자동차 한대당 MLCC는 3~4천개인 반면 자율주행자동차에는 1만개가 넘는 MLCC가 탑재될 전망이기에, 글로벌 기업들은 이런 가능성을 보고 전장용 MLCC에 대한 투자를 늘리고 있습니다.

(4) 비교우위 사항

(가) 슈퍼커패시터

당사는 전자부품유통의 경우 30년 이상을, 카본계 소형/초소형이차전지(슈퍼커패시터) 제조사업은 20년 이상을 영위해오고 있습니다. 오랜 기간의 사업과정에서 축적된 우수한 마케팅능력과 제품생산의 개발 및 제조 노하우는 단시간내에 축적될수 없는 당사만의 고유한 경쟁력입니다. 당사는 이러한 경쟁력을 바탕으로 향후에도 지속적으로 성장 및 발전할 예정이며 당사가 보유한 비교우위 사항에 대한 상세사항은 아래와 같습니다.

① R&D 및 고객의 요구에맞춘 제품 설계 역량

당사는 경험이 풍부한 개발인력을 보유함으로써 국책프로젝트를 포함한 신제품개발을 위한 다양한 연구개발활동을 수행하고 있습니다. 이러한 과정에서 습득한 기술력을 바탕으로 고객이 원하는 제품을 신속히 개발하여 고객의 요구를 충족시켜주고 있습니다.

실제 과거 삼성전자는 일본의 금수조치로 인하여 일본에서의 부품수입에 어려움을 겪게되었으며, 이를 해결하고자 당사에 해당 부품의 개발을 요청하였습니다. 당사는 4개월만에 해당제품을 개발하여 삼성전자에 납품을 하였으며, 현재까지도 삼성전자의 신모델 TV 개발시 해당 제품이 경쟁사 없이 단독으로 채용되고 있습니다.

또한, 당사는 응용기술팀을 별도 운영하고 있습니다. 응용기술팀은 고객이 당사 제품을 고객의 제품에 채용하기 용이하도록 직접방문, 회상회의 등의 방법으로 기술서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 서비스는 고객으로 하여금 당사 제품에 대한 신뢰를 갖게하여 판매향상에 많은 기여를 하고 있습니다.

② 생산역량

당사는 제품생산을 위한 설비를 자체적으로 설계할수 있는 축적된 설계능력을 보유하고 있습니다. 당사에서 필요로 하는 기능을 가미한 최적한된 설비를 직접 설계함으로써 생산효율을 극대화 할 수 있습니다. 또한,당사는 전문화된 생산기술 인력을 보유하고 있습니다. 수십년간의 경험을 보유한 디렉터 및 시니어급의 인력들이 주니어급의 인력들에 대한 트레닝을 진행하고 있으며, 이는 곧 생산성향상으로 이어지고 있습니다.

③ 우수한 품질 및 안정성

당사는 고객의 feed back을 통하여 제품개선에 노력을 기울이고 있습니다. 이러한 노력의 결과로 시장내에서 당사의 제품에 대한 품질과 안정성에 대한 신뢰를 확보하고 있습니다. 실례로, 당사의 연구개발활동을 통하여 전세계 최초로 온도범위가 -40~85도까지도 커버가 가능한 전해액을 조성하였으며, 이를 바탕으로 개발된 제품은 기온이 추운지역과 더운지역에서 판매되는 디지털전기미터, 자동차 블랙박스, 자동차 텔레매틱스 제품에 채용되고 있습니다.

④ 글로벌 판매 네트워크

당사는 전자부품유통분야에서만 30여년의 기간동안 사업을 영위해오고 있습니다. 이를 통하여 축전된 영업 Know-how는 국내를 벗어나 글로벌 판매망을 구성하는 중요요인입니다. 전세계 유수의 전자부품 유통전문회사들이 당사와 글로벌 파트너쉽을 체결하여 해외 각지에서 당사 제품을 판매하고 있으며 이들은 당사와의 오랜 인연으로 인하여 당사 제품의 특성에 대해 잘 알고 있고 세계 각 국가/지역의 최종 End 유저들과의 깊은 거래관계를 맺고 있습니다.

이로 인하여 End 유저로 하여금 당사 제품에 대한 사용을 지속적으로 유지할 수 있으며, 신제품에 대한 다양한 아이디어를 제공받고 있습니다. 또한 최종 End 유저들의 요구사항을 적기에 파악하여 고객만족을 실현하는 영업전략을 취할 수 있습니다.

(나) MLCC

MLCC는 전기전자산업의 기초이자 가장 기본적인 전자부품이고, 반드시 적용을 해야하는 부품이기 때문에 삼성그룹내에서도 지속적인 설비 및 개발 투자를 적극적으로 추진중입니다. 초소형 고용량 재료기술 및 성형, 인쇄, 적층, 소성 등 핵심기술에서 경쟁회사들과의 기술차별화가 이루어지고 있으며, 개발스피드, 제조경쟁력 강화를 통하여 시장내 경쟁우위를 선점하고 있는 기업입니다.

또한 시장주도권선점을 위하여 지속적인 신상품개발을 통한 Line-Up 다양화와 선진시장과 신흥시장의 고객에 대한 균형 있는 대응으로 글로벌시장점유율을 확대해 나가고자 노력하고 있습니다. 고신뢰성 MLCC 개발을 통해 자동차와 기지국, 데이터센터 등 산업용 신규시장에서의 입지를 더욱 더 강화하고 있습니다.

최근 자동차 전장분야에 대한 시장이 확대되면서 삼성전기 또한 부산사업장과 중국의 텐진사업장에 전용 생산 설비를 구축하여 향후 수요 증가에 대비하고 있습니다. 자동차 전장모듈은 크게 Powertrain, Safety, Body&Chassis, Infortainment &Comfort 부위로 나뉠 수 있으며, 2017 년부터 IT 기술 도입으로 ADAS 기술이 자동차에 본격적으로 적용되면서 센서 모듈의 증가와 더불어 Safety 부분의 MLCC 사용량이 2018년부터 큰 폭으로 증가하게 되었습니다.

전장용 MLCC는 전장기기 및 배터리 사용이 늘면서 MLCC의 대당 탑재량이 증가하고, 차량간 통신을 위해 통신모듈의 탑재가 늘면서 MLCC의 전장모듈 적용은 빠르게 증가하고 있는 실정입니다. 이에 따라 전장용 MLCC 시장규모는 2019년 약 33억달러에서 이후 연평균 20% 성장하여 2022년 57억달러 규모로 성장하였습니다. 이러한 시장에 대비하기 위해 경쟁사 대비 경쟁력 있는 가격과 제품 Line-Up 그리고 고신뢰성제품의 대응으로 이 분야에서도 지속적인 M/S 확대를 위해 노력하고 있습니다.

당사는 삼성전기의 Sales Partner(이하 S/P로 표기)로서 1992년부터 자격을 인정 받아 현재까지도 해당 역할을 수행하고 있습니다. 삼성전기는 S/P에 대해 매월정기평가를 진행하고 있고 회사 재무현황, 창고, 소방, 안전 등의 항목에 대해 1회/년 평가를 진행하고 있습니다.

라. 신규사업에 관한 사항 당사는 2002년 제조업 진출 이후 현재까지 슈퍼커패시터(카본계 소형 이차전지)인 칩셀카본 제조 사업에 집중해왔습니다. 네트워크 기술이 발달함에 따라 새로운 서비스들이 등장하고 이들 서비스를 가능하게 하는 기기 및 장치들이 개발되었습니다. 이들 중 상당수는 무선 네트워크 기반으로 동작하고 있으며 따라서 이차전지를 필요로 하고 있습니다. 이러한 여러 기기 및 장치들은 이차전지 중에서도 소형 및 초소형 이차전지를 전원으로 하고 있습니다. 이에 당사는 소형 및 초소형 리튬이온전지를 새로운 사업 아이템으로 정하고 2022년 하반기에 칩셀리튬이라는 브랜드로 소형 리튬이온전지 신제품을 시장에 출시하였습니다.

일반적인 이차전지에서 가장 큰 Risk 요인이 폭발 및 화재의 위험성입니다. 그러나 당사 제품의 경우 특별한 기술 우위로 부하(전압이 인가된)가 걸린 상황에서도 폭발 및 화재 위험이 없습니다. 충전이 되어 있는 상황에서 "못"과 같이 날카로운 물질로 관통 할 경우에 폭발이나 화재가 발생하지 않습니다. 일반적인 이차전지의 경우 과충전이나 과방전에도 폭발의 위험이 있으나 당사 제품은 안전하게 사용할 수 있습니다.

일반적인 이차전지의 경우 통상 400~500회 정도 충방전을 하면 사용할 수 없는 수준까지 에너지를 저장할 수 있는 용량이 감소되지만 당사 제품의 경우 5,000회까지 충방전이 가능하며 Set 수명(완제품 수명)이 다할 때까지 사용 가능합니다. 환경적인 문제가 대두되고 있는 현 상황에서 당사 제품은 이를 극복할 수 있는 대안이 될 수 있습니다. 일반적인 이차전지의 경우 충전하는데 최소 2~3시간 정도의 충전 시간이 필요하나 당사 제품의 경우 10분 이내로 충전이 가능하며 급속 충전이 필요한 제품에 적용할 수 있는 특징을 가지고 있습니다. 또한, 일반적인 이차전지의 경우 -10도~60도 범위에서 동작하는 것을 Spec으로 하지만 당사 제품의 경우 -30도~70도까지의 온도 범위를 가지고 있습니다. 온도범위가 넓기 때문에 사용 가능한 범위 또한 넓다고 할 수 있습니다. 그 외, 일반적인 이차전지의 경우 별도의 소켓을 이용하거나Set 장착하기 위한 별도의 연결 작업이 필요하나 당사 제품의 경우PCB에 그대로 장착이 가능합니다. 현재 리모콘(TV, Set Top Box, 에어컨)에는 알카라인 건전지를 사용하고 있는데 이에 대한 환경적인 Issue가 있으며 세계적으로 Issue가 되고 있는 ESG 경영 환경에 따라 알카라인 건전지는 사용 규제가 되고 있는 상황입니다. 당사 제품은 이 알카라인 건전지를 대체할 수 있는 친환경 제품으로 충전 -> 사용(방전) -> 충전하여 지속적으로 사용 가능한 제품입니다. 알카라인 건전지를 적용하고 있는 무선 마우스, 무선 키보드, 게임기 컨트롤러에 적용 추진하고 있으며 이 밖에 모바일 의료기기, 로봇팔, IoT, 전자펜 등의 특수한 제품에도 적용 가능한 제품으로 이를 당사의 신규 사업으로 추진하고자 합니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 원)

구분
제30기말(2023년)(K-IFRS)
제30기 3분기말(2023년 3분기) (K-IFRS)
제29기말(2022년) (K-IFRS)
제28기말(2021년)(K-IFRS)감사받지 않은 연결재무제표
제28기초(2021년 기초)(K-IFRS)감사받지 않은 연결재무제표

[유동자산]
18,482,436,662
20,744,148,059
18,649,363,655
19,013,529,948
11,037,691,521

현금및현금성자산
1,119,166,691
1,050,190,806
841,100,252
250,037,665
259,446,263

매출채권
4,047,446,460
3,793,383,684
2,881,745,300
4,516,047,080
3,770,473,870

재고자산
12,995,190,174
15,203,104,373
13,879,534,846
13,092,378,750
6,246,601,710

기타금융자산
128,129,274
404,568,453
404,643,156
542,607,239
298,367,510

기타유동자산
187,734,403
288,222,133
642,340,101
612,436,774
462,771,698

당기법인세자산
4,769,660
4,678,610
-
22,440
30,470

[비유동자산]
19,012,944,168
18,158,713,615
11,703,804,302
14,052,509,265
9,717,859,163

기타금융자산
342,168,000
357,854,000
352,288,000
295,252,000
131,031,471

기타비유동자산
-
495,900
35,502
2,282,188,773
2,000,662,384

유형자산
17,074,613,475
16,021,574,672
9,388,806,606
8,899,031,370
6,835,648,185

사용권자산
1,052,504,419
1,128,577,074
1,494,153,747
1,158,067,255
513,584,371

무형자산
67,405,204
69,564,224
84,059,128
116,082,235
193,536,062

이연법인세자산
476,253,070
580,647,745
384,461,319
1,301,887,632
43,396,690

자산총계
37,495,380,830
38,902,861,674
30,353,167,957
33,066,039,213
20,755,550,684

[유동부채]
12,752,859,411
13,305,924,000
9,532,073,219
16,650,807,688
9,785,885,276

[비유동부채]
1,816,782,281
3,361,762,006
3,348,823,890
4,517,490,590
5,295,630,578

부채총계
14,569,641,692
16,667,686,006
12,880,897,109
21,168,298,278
15,081,515,854

[자본금]
3,479,230,000
3,479,230,000
3,479,230,000
3,479,230,000
3,479,230,000

[기타불입자본]
1,001,959,034
1,001,959,034
1,001,959,034
1,001,959,034
1,001,959,034

[기타자본구성요소]
484,209,161
292,246,010
(277,383,775)
(285,730,000)
(285,730,000)

[기타포괄손익누계액]
(165,039,617)
(128,944,335)
(126,648,577)
28,096,271
16,250,506

[이익잉여금]
18,125,380,560
17,590,684,959
13,395,114,166
7,674,185,630
1,462,325,290

자본총계
22,925,739,138
22,235,175,668
17,472,270,848
11,897,740,935
5,674,034,830

연결에 포함된 회사수
4
4
3
3
-

구분
2023.1.1~2023.12.31

2023.1.1~
2
023.09.30.

2022.1.1~2,022.12.31.
2021.1.1~2,021.12.31.감사받지 않은 연결재무제표
2020.1.1~2,020.12.31(K-GAPP).

매출액
32,912,374,630
25,900,014,771
38,750,429,966
47,284,698,907
36,568,344,722

매출원가
23,278,573,944
18,136,263,266
27,353,550,677
38,312,498,989
31,474,592,784

법인세 비용차감전순손익
5,628,649,990
5,053,193,317
6,966,485,392
5,014,822,940
1,507,968,933

당기순이익(손실)
4,799,835,088
4,195,570,793
5,701,880,294
6,257,914,055
1,507,968,933

기타포괄손익
(107,959,734)
(2,295,758)
(135,696,606)
(34,207,950)
-

총포괄이익(손실)
4,691,875,354
4,193,275,035
5,566,183,688
6,223,706,105
-

기본주당순이익(손실)
719
629
855
938
226

희석주당순이익(손실)
611
569
820
938
-

나. 요약 별도재무정보

(단위 : 원)

구분
제30기말(2023년)(K-IFRS)
제30기 3분기말(2023년 3분기) (K-IFRS)
제29기말(2022년) (K-IFRS)
제28기말(2021년)(K-IFRS)감사받지 않은 연결재무제표
제28기초(2021년 기초)(K-IFRS)감사받지 않은 연결재무제표

[유동자산]
17,638,505,698
19,174,867,579
18,058,042,477
18,518,592,733
10,731,638,784

현금및현금성자산
886,713,577
120,896,346
351,272,124
126,455,371
169,222,519

매출채권
4,047,446,460
3,792,204,355
2,880,584,084
4,514,855,016
3,769,405,326

재고자산
12,512,123,906
14,745,424,802
13,959,854,339
13,145,419,126
6,313,047,574

기타금융자산
18,182,922
241,920,498
279,645,933
529,166,229
294,667,239

기타유동자산
174,038,833
274,421,578
586,685,997
202,674,551
185,265,656

당기법인세자산
-
-
-
22,440
30,470

[비유동자산]
16,950,874,000
17,123,273,561
11,566,437,674
14,185,571,664
9,965,878,703

기타금융자산
306,000,000
321,000,000
316,000,000
258,000,000
97,639,471

유형자산
9,760,990,637
9,862,776,490
9,376,113,934
8,986,734,052
6,959,934,329

사용권자산
567,545,068
620,026,517
944,481,992
1,072,483,020
366,055,844

무형자산
67,405,204
69,564,224
84,059,128
116,082,235
193,536,062

종속기업투자
5,791,381,362
5,791,381,362
444,034,837
117,412,837
348,352,175

기타비유동자산
-
-
-
2,282,092,040
2,000,360,822

이연법인세자산
457,551,729
458,524,968
401,747,783
1,352,767,480
-

자산총계
34,589,379,698
36,298,141,140
29,624,480,151
32,704,164,397
20,697,517,487

[유동부채]
11,075,277,596
11,929,167,790
9,469,091,531
16,408,877,617
9,590,188,847

[비유동부채]
965,398,876
2,692,275,383
2,926,636,779
4,517,490,590
5,221,993,705

부채총계
12,040,676,472
14,621,443,173
12,395,728,310
20,926,368,207
14,812,182,552

[자본금]
3,479,230,000
3,479,230,000
3,479,230,000
3,479,230,000
3,479,230,000

[기타불입자본]
1,001,959,034
1,001,959,034
1,001,959,034
1,001,959,034
1,001,959,034

[기타자본구성요소]
484,209,161
292,246,010
(277,383,775)
(285,730,000)
(285,730,000)

[이익잉여금]
17,583,305,031
16,903,262,923
13,024,946,582
7,582,337,156
1,689,875,901

자본총계
22,548,703,226
21,676,697,967
17,228,751,841
11,777,796,190
5,885,334,935

종속기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법
원가법
원가법

구분
2023.1.1~2023.12.31.
2023.1.1~2023.09.30.
2022.1.1~2022.12.31.
2021.1.1~2021.12.31.
2020.1.1~2020.12.31.(K-GAPP)

매출액
32,912,374,630
25,900,014,771
38,750,429,966
47,313,535,567
36,568,344,722

영업이익(손실)
4,235,080,106
3,672,015,757
7,293,841,245
4,973,368,972
2,147,909,352

법인세비용차감전순손익
5,491,015,573
4,804,910,268
6,685,073,339
4,598,737,000
1,507,968,933

당기순이익(손실)
4,627,927,143
3,878,316,341
5,423,561,184
5,938,514,970
1,507,968,933

총포괄이익(손실)
4,558,358,449
3,878,316,341
5,442,609,426
5,892,461,255
-

기본주당이익(손실)
694
581
813
890
226

희석주당순이익(손실)
586
523
780
890

2. 연결재무제표

가. 재무상태표

연 결 재 무 상 태 표

제 30 기말 2023년 12월 31일 현재

제 30 기 3분기말 2023년 09월 30일 현재

제 29 기 3분기말 2022년 09월 30일 현재

제 29 기말 2022년 12월 31일 현재

제 28 기말 2021년 12월 31일 현재

제 28 기초 2021년 01월 01일 현재

코칩 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과목
주석
제30기말(2023년) (K-IFRS)
제30기 3분기말(2023년 3분기) (K-IFRS)
제29기 3분기말(2022년 3분기) (K-IFRS)검토받지 않은 연결재무제표
제29기(2022년)(K-IFRS)
제28기(2021년)(K-IFRS)감사받지 않은 연결재무제표
제28기초(2021년 기초)(K-IFRS)감사받지 않은 연결재무제표

자산

Ⅰ. 유동자산

18,482,436,662
20,744,148,059
22,694,732,014
18,649,363,655
19,013,529,948
11,037,691,521

현금및현금성자산
4,5,6,7
1,119,166,691
1,050,190,806
1,610,138,179
841,100,252
250,037,665
259,446,263

매출채권
4,5,6,8
4,047,446,460
3,793,383,684
3,620,623,070
2,881,745,300
4,516,047,080
3,770,473,870

재고자산
11
12,995,190,174
15,203,104,373
16,509,777,731
13,879,534,846
13,092,378,750
6,246,601,710

기타금융자산
4,5,6,9
128,129,274
404,568,453
267,262,831
404,643,156
542,607,239
298,367,510

기타유동자산
10
187,734,403
288,222,133
686,930,203
642,340,101
612,436,744
462,771,698

당기법인세자산
20
4,769,660
4,678,610
-
-
22,440
30,470

Ⅱ. 비유동자산

19,012,944,168
18,158,713,615
14,176,090,873
11,703,804,302
14,052,509,265
9,717,859,163

기타금융자산
4,5,6,9
342,168,000
357,854,000
345,932,000
352,288,000
295,252,000
131,031,471

기타비유동자산
10
-
495,900
2,476,401,320
35,502
2,282,188,773
2,000,662,384

유형자산
12,13
17,074,613,475
16,021,574,672
9,155,497,258
9,388,806,606
8,899,031,370
6,835,648,185

사용권자산
14
1,052,504,419
1,128,577,074
1,666,634,506
1,494,153,747
1,158,067,255
513,584,371

무형자산
15
67,405,204
69,564,224
71,652,978
84,059,128
116,082,235
193,536,062

이연법인세자산
20
476,253,070
580,647,745
459,972,,811
384,461,319
1,301,887,632
43,396,690

자산총계

37,495,380,830
38,902,861,674
36,870,822,887
30,353,167,957
33,066,039,213
20,755,550,684

부채

Ⅰ. 유동부채

12,752,859,411
13,305,924,000
14,822,240,543
9,532,073,219
16,650,807,688
9,785,885,276

매입채무
4,5,6,16
728,198,882
1,980,723,049
2,858,083,199
411,555,696
7,570,981,506
3,842,226,027

기타금융부채
4,5,6,16
889,689,347
1,069,006,202
798,313,780
731,678,476
821,756,289
601,023,165

차입금
4,5,6,18,32,33
8,527,511,495
7,138,499,158
8,788,685,918
5,486,689,881
7,516,650,000
4,655,054,066

파생금융부채
4,5,6,18
924,377,500
1,271,486,583
1,543,014,701
1,858,585,834
-
-

리스부채
4,5,6,14
422,423,118
475,659,468
351,855,864
373,908,170
386,377,039
265,526,771

기타부채
17,25
317,072,954
340,073,033
286,855,043
224,194,201
282,033,991
378,342,195

기타충당부채
21
158,059,514
109,496,425
103,306,944
129,939,316
73,008,863
43,713,052

당기법인세부채
20
785,526,601
920,980,082
92,125,044
315,521,645
-
-

Ⅱ. 비유동부채

1,816,782,281
3,361,762,006
5,453,958,353
3,348,823,890
4,517,490,590
5,295,630,578

순확정급여부채
19
629,338,041
787,123,418
907,487,804
639,011,975
752,788,550
652,607,780

차입금
4,5,6,18,32,33
24,990,000
1,561,080,000
3,387,640,000
1,686,000,000
2,988,250,000
4,381,650,000

기타금융부채
4,5,6,16
150,000,000
-
-
-
-
-

리스부채
4,5,6,14
633,000,823
633,670,402
1,158,830,549
1,023,811,915
776,452,040
261,372,798

이연법인세부채
20
379,453,417
379,888,186
-
-
-
-

부채총계

14,569,641,692
16,667,686,006
20,276,198,896
12,880,897,109
21,168,298,278
15,081,515,854

자본

Ⅰ. 자본금

22

3,479,230,000
3,479,230,000
3,479,230,000
3,479,230,000
3,479,230,000
3,479,230,000

Ⅱ. 기타불입자본
22
1,001,959,034
1,001,959,034
1,001,959,034
1,001,959,034
1,001,959,034
1,001,959,034

Ⅲ. 기타자본구성요소
23
484,209,161
292,246,010
(285,730,000)
(277,383,775)
(285,730,000)
(285,730,000)

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
23
(165,039,617)
(128,944,335)
(55,332,799)
(126,648,577)
28,096,271
16,250,506

Ⅴ. 이익잉여금
24
18,125,380,560
17,590,684,959
12,454,497,756
13,395,114,166
7,674,185,630
1,462,325,290

자본총계

22,925,739,138
22,235,175,668
16,594,623,991
17,472,270,848
11,897,740,935
5,674,034,830

부채와 자본총계

37,495,380,830
38,902,861,674
36,870,822,887
30,353,167,957
33,066,039,213
20,755,550,684

나. 손익계산서

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 30 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 30 기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제 29 기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

제 29 기
0분기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 28 기
0분기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 27 기
0분기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

코칩 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과목
주석
제30기말 (2023년) (K-IFRS)
제30기 3분기말(2023년 3분기) (K-IFRS)
제 29기 3분기말(2022년 3분기)(K-IFRS)(검토받지 않은 연결재무제표)
제29기(2022년)(K-IFRS)
제28기(2021년)(K-IFRS)감사받지 않은 연결재무제표
제27기(2020년)(K-GAPP)

Ⅰ. 매출액
25,34
32,912,374,630
25,900,014,771
26,655,519,674
38,750,429,966
47,284,698,907
36,568,344,722

Ⅱ. 매출원가
27
23,278,573,944
18,136,263,266
18,038,409,072
27,353,550,677
38,312,498,989
31,474,592,784

Ⅲ. 매출총이익

9,633,800,686
7,763,751,505
8,617,110,602
11,396,879,289
8,972,199,918
5,093,751,938

판매비와관리비
26,27
5,444,901,746
4,095,429,900
2,810,108,162
3,801,787,856
3,753,771,446
2,945,842,586

Ⅳ. 영업이익

4,188,898,940
3,668,321,605
5,807,002,440
7,595,091,433
5,218,428,472
2,147,909,352

기타수익
28,33
1,902,863,139
1,943,216,738
482,743,414
661,362,671
414,521,710
322,658,035

기타비용
28
889,264,849
810,936,394
142,867,489
343,944,146
212,663,753
508,945,425

금융수익
29
1,147,952,786
787,412,173
11,589,019
89,488,031
79,770,182
5,034,931

금융비용
29
721,800,026
534,820,805
425,137,273
1,035,512,597
485,233,671
458,687,960

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익

5,628,649,990
5,053,193,317
5,733,330,111
6,966,485,392
5,014,822,940
1,507,968,933

법인세비용
20
828,814,902
857,622,524
953,017,985
1,264,605,098
(1,243,091,115)
-

Ⅵ. 당기순이익

4,799,835,088
4,195,570,793
4,780,312,126
5,701,880,294
6,257,914,055
1,507,968,933

Ⅶ. 기타포괄손익

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소
19
(69,568,694)
-
-
19,048,242
(46,053,715)
-

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

해외사업환산차이

(38,391,040)
(2,295,758)
(83,429,070)
(154,744,848)
11,845,765
-

Ⅷ. 당기총포괄이익

4,691,875,354
4,193,275,035
4,696,883,056
5,566,183,688
6,223,706,105
-

주당순이익

기본주당순이익
30
719
629
716
855
938
226

희석주당순이익
30
611
569
690
820
938
-

다. 자본변동표

연 결 자 본 변 동 표

제 30 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 30 기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제 29 기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

제 29 기
0분기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 28 기
0분기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 27 기
0분기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

코칩 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과목
자본금
기타불입자본
기타자본구성요소
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총 계

2020.01.01 (기초)(K-GAPP)
3,479,230,000
1,001,959,034
(285,730,000)
19,875,533
208,048,420
4,423,392,987

당기순이익
-
-
-
-
1,507,968,933
1,507,968,933

지분법자본변동
-
-
-
(3,796,943)
-
(3,796,943)

2020.12.31 (기말)(K-GAPP)
3,479,230,000
1,001,959,034
(285,730,000)
16,078,590
1,716,017,353
5,927,554,977

2021.01.01 (기초)(K-IFRS)감사받지 않은 재무제표
3,479,230,000
1,001,959,034
(285,730,000)
16,250,506
1,462,325,290
5,674,034,830

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
6,257,914,055
6,257,914,055

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(46,053,715)
(46,053,715)

해외사업환산차이
-
-
-
11,845,765
-
11,845,765

2021.12.31 (기말)(K-IFRS)감사받지 않은 재무제표
3,479,230,000
1,001,959,034
(285,730,000)
28,096,271
7,674,185,630
11,897,740,935

2022.01.01 (기초)(K-IFRS)
3,479,230,000
1,001,959,034
(285,730,000)
28,096,271
7,674,185,630
11,897,740,935

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
5,701,880,294
5,701,880,294

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
19,048,242
19,048,242

주식매입선택권
-
-
8,346,225
-

8,346,225

해외사업환산차이
-
-
-
(154,744,848)

(154,744,848)

2022.12.31 (기말)(K-IFRS)
3,479,230,000
1,001,959,034
(277,383,775)
(126,648,577)
13,395,114,166
17,472,270,848

2022.01.01 (기초)(K-IFRS)(검토받지 않은 재무제표)
3,479,230,000
1,001,959,034
(285,730,000)
28,096,271
7,674,185,630
11,897,740,935

총포괄손익

분기순이익
-
-
-
-
4,780,312,126
4,780,312,126

해외사업환산차이
-
-
-
(83,429,070)

(83,429,070)

2022.09.30(3분기말)(K-IFRS)(검토받지 않은 재무제표)
3,479,230,000
1,001,959,034
(285,730,000)
(55,332,799)
12,454,497,756
16,594,623,991

2023.01.01(기초)(K-IFRS)
3,479,230,000
1,001,959,034
(277,383,775)
(126,648,577)
13,395,114,166
17,472,270,848

총포괄손익

분기순이익
-
-
-
-
4,195,570,793
4,195,570,793

해외사업환산차이
-
-
-
(2,295,758)
-
(2,295,758)

소유주와의 거래

주식매입선택권
-
-
569,629,785
-
-
569,629,785

2023.09.30(분기말)(K-IFRS)
3,479,230,000
1,001,959,034
292,246,010
(128,944,335)
17,590,684,959
22,235,175,668

2022.01.01 (기초)(K-IFRS)
3,479,230,000
1,001,959,034
(285,730,000)
28,096,271
7,674,185,630
11,897,740,935

총포괄손익
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
5,701,880,294
5,701,880,294

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
19,048,242
19,048,242

주식매입선택권
-
-
8,346,225
-
-
8,346,225

해외사업환산차이
-
-
-
(154,744,848)
-
(154,744,848)

2022.12.31(전기말)
3,479,230,000
1,001,959,034
(277,383,775)
(126,648,577)
13,395,114,166
17,472,270,848

2023.1.1(당기초)
3,479,230,000
1,001,959,034
(277,383,775)
(126,648,577)
13,395,114,166
17,472,270,848

총포괄손익
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
4,799,835,088
4,799,835,088

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(69,568,694)
(69,568,694)

주식매입선택권
-
-
761,592,936
-
-
761,592,936

해외사업환산차이
-
-
-
(38,391,040)
-
(38,391,040)

2023.12.31 (기말)(K-IFRS)

3,479,230,000
1,001,959,034
484,209,161
(165,039,617)
18,125,380,560
22,925,739,138

라. 현금흐름표

연 결 현 금 흐 름 표

제 30 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 30 기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제 29 기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

제 29 기
0분기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 28 기
0분기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 27 기
0분기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

코칩 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

구분
주석
제30기말 (2023년) (K-IFRS)
제30기 3분기말(2023년 3분기) (K-IFRS)
제 29기 3분기말(2022년 3분기)(K-IFRS)(검토받지 않은 연결재무제표)
제29기(2022년)(K-IFRS)
제28기(2021년)(K-IFRS)감사받지 않은 연결재무제표
제27기(2020년)(K-GAPP)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
31
7,489,933,618
5,777,174,015
(165,696,680)
2,016,466,226
1,858,907,980
2,812,440,017

영업으로부터 창출된 현금흐름

8,106,848,695
6,290,246,319
216,114,788
2,523,784,302
2,299,125,049

이자의 지급

(220,624,227)
(165,785,738)
(381,932,912)
(499,121,751)
(434,422,344)
-

이자의 수취

43,050,323
36,722,568
99,004
646,794
868,213
-

배당금의 수취

-
-
-
-
-
-

법인세환급(납부)

(439,341,173)
(384,009,134)
22,440
(8,843,119)
(6,662,938)
-

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(6,857,238,275)
(5,553,196,959)
(1,147,424,630)
1,026,278,024
(3,003,509,469)
(471,655,294)

기타투자자산의 감소

-
-
-.
2,734,816,000
-
-

기타투자자산의 증가

-
-

(194,309,280)

(237,489,120)
(259,079,040)
(259,079,040)

상각후원가 측정 금융자산의 매입

-
-

-
(40,500,000)

기타금융자산의 회수

45,450,440
-
-
-
-
-

유형자산의 처분

-
-
636,363
61,591,672
600,000
-

유형자산의 취득

(3,395,588,008)
(2,079,804,784)
(832,215,613)
(1,339,640,246)
(2,676,527,327)
(323,468,502)

사용권자산의 취득

-
-
-
-
(7,000,000)
-

무형자산의 취득

(2,800,000)
-
(11,536,100)
(78,036,100)
(4,200,000)
(960,000)

투자활동 미지급비용의 증가

48,939,730
64,180,000
100,000,000
105,035,818
152,000,000
-

투자활동 미지급금비용의 감소

(135,704,080)
(105,035,818)
(152,000,000)
(152,000,000)
-
-

정부보조금의 수령

-
-
-
-
11,852,248
111,852,248

임차보증금의 감소

15,000,000
-
2,000,000
2,000,000
40,000,000
-

임차보증금의 증가

(5,000,000)
(5,000,000)
(60,000,000)
(70,000,000)
(219,000,000)
-

종속기업청산순현금흐름

-
-
-
-
(1,655,350)
-

임대보증금의 감소

-
-
-
-
-
-

임대보증금의 증가

-
-
-
-
-
-

투자활동관련 선급금의 증가

-
-
-
-
-
-

종속기업의 취득

(3,427,536,357)
(3,427,536,357)
-
-
-
-

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
31
(336,302,541)
(7,781,346)
2,722,105,262
(2,455,507,704)
1,124,229,967
(2,533,352,067)

단기차입금의 차입

15,611,035,872
12,351,035,872
22,788,651,211
28,453,521,199
29,296,189,608
23,643,578,485

단기차입금의 상환

(15,439,035,872)
(11,974,035,872)
(24,005,651,211)
(30,059,521,199)
(29,255,643,674)
(25,892,830,552)

리스부채의 상환

(341,742,541)
(259,861,346)
(479,194,738)
(566,167,704)
(343,965,967)
-

사채의 발행

-
-
4,000,000,000
-
1,500,000,000
-

전환사채의발행

-
-
-
4,000,000,000
-
-

유동성장기부채의 상환

(166,560,000)
(124,920,000)
(81,650,000)
(81,650,000)
(326,600,000)
(654,100,000)

장기차입금의 차입

-
-
600,000,000
600,000,000
260,000,000
370,000,000

장기차입금의 상환

-
-
(100,050,000)
(1,801,690,000)
(5,750,000)
-

사채의상환

-
-
-
(3,000,000,000)
-
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)

296,392,802
216,195,710
1,408,983,952
587,236,546
(20,371,522)
(192,567,344)

Ⅴ. 기초의 현금

841,100,252
841,100,252
250,037,665
250,037,665
259,446,263
361,789,863

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과

(18,326,363)
(7,105,156)
(48,883,438)
3,826,041
10,962,924
-

Ⅶ. 기말 현금및현금성자산

1,119,166,691
1,050,190,806
1,610,138,179
841,100,252
250,037,665
169,222,519

3. 연결재무제표 주석

주석

제 30 (당) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 29 (전) 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

코칩 주식회사와 그 종속기업

1. 일반 사항

코칩 주식회사(이하 '지배기업')와 그 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 합하여 '연결회사')은 통신기기판매 및 통신업, 전자부품 제조 및 판매업 등을 주 영업목적으로 하고 있습니다. 지배기업의 설립시 자본금은 50백만원이었으나, 설립 후 수차례의 유상증자를 실시하였습니다. 보고기간말 현재의 자본금은 3,479백만원입니다. 지배기업의 본사는 경기도 안양시 만안구 만안로 359에 위치하고 있습니다.

당기말 현재 지배기업의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

손진형
4,090,620
58.79

임유순
791,840
11.38

손성원
666,901
9.58

보광-어니스트 에너지 1호 투자조합
305,700
4.39

자기주식
285,730
4.11

기타
817,669
11.75

합계
6,958,460
100

1.1 종속기업 현황

당기말 및 전기말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업

소재지

당기말

지배지분율

전기말

지배지분율

결산월

업종

Dong Guang Xing Dain Electronic Co., Ltd
중국
100%
100%

12월

전자부품 제조 등

Cangzhou Gaoqipu Electronics Co., Ltd
중국
100%
100%
12월
전자부품 제조 등

Korchip Vina Co., Ltd
베트남
100%
100%

12월

유통 등(부품 등)

칩셀 주식회사
대한민국
100%
-
12월
유통 등(부품 등)

1.2 종속기업의 요약 재무정보

당기말과 전기말 현재 중요한 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습 니다.

<당기>

(단위 : 천원)

기업명

자산

부채

자본

매출

당기순이익

총포괄손익

Dong Guang Xing Dain Electronic Co., Ltd
220,688
149,808
70,880
961,717
(487,449)
(487,449)

Cangzhou Gaoqipu Electronics Co., Ltd
1,609,075
504,282
1,104,792
2,111,587
(110,420)
(110,420)

Korchip Vina Co., Ltd
88,884
3,075
85,809
-
131
131

칩셀 주식회사
5,417,293
1,760,469
3,656,823
-
(53,057)
(53,057)

<전기>

(단위 : 천원)

기업명

자산

부채

자본

매출

당기순이익

총포괄손익

Dong Guang Xing Dain Electronic Co., Ltd
974,209
422,978
551,231
3,364,459
262,919
262,919

Cangzhou Gaoqipu Electronics Co., Ltd
843,301
565,733
268,568
-
(39,977)
(39,977)

Korchip Vina Co., Ltd
94,417
86,487
7,930
-
(1,460)
(1,460)

1.3 연결대상범위의 변동

당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(1) 당기 중 신규로 연결에 포함된 기업

기업명

사 유

칩셀 주식회사
지분 취득

(2) 당기 중 연결에서 제외된 기업당기 중 연결에서 제외된 종속기업은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성 기준
2.1.1 회계기준
연결재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.
2.1.2 측정기준
연결재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.
2.1.3 기능통화와 표시통화

연
결
재
무제표는 회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다.

2.2 회계정책의 변경과 공시

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시이 개정사항은 연결회사가 중요성 판단을 회계정책 공시에 적용 하는데 참고할 수 있는 요구사항과 지침을 제공합니다. 개정사항은 연결회사가 더 유용한 회계정책을 공시할 수 있도록 '유의적인' 회계정책의 공시를 '중요한' 회계정책의 공시로 변경해서 중요한 회계 정책을 공시하도록 요구하고, 연결회사가 공시할 회계정책을 정할 때 중요성 개념을 어떻게 적용해야 하는지에 대한 지침을 제공합니다.
이 개정사항은 연결회사의 회계정책 공시에 영향이 있으나 연결회사의 연결재무제표 항목의 측정, 인식 및 표시에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(나) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시
발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 기업회계기준서 제1032호 '금융상품: 표시' 금융부채 정의 중 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권(또는 이를 포함하는 금융부채)에 대하여 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함) 등을 공시하고 있습니다.
이 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (다) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류' 개정 - 회계추정치의 정의
이 개정사항은 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계추정치를 개발하기 위한 측정기법과 투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다.
이 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(라) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 단일 거래에서 자산과 부채가 동시에 생기는 경우의 이연법인세
이 개정사항은 기업회계기준서 제1012호에 따른 최초 인식예외의 적용범위를 축소하여 리스와 사후처리 및 복구 관련 부채와 같이 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래에 적용하지 않도록 하였습니다.
이 개정사항이연결회사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(마) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 국제조세개혁 - 필라2 모범규칙
이 개정사항은 OECD의 글로벌최저한세 필라2 모범규칙의 시행에 따라 도입되었으며 다음의 내용을 포함합니다.
ㆍ한시적으로 의무적용하는 예외 규정으로서 필라2 모범규칙을 시행하기 위하여 제정된 세법에 따라 발생하는 이연법인세 자산ㆍ부채를 인식ㆍ공시하지 않는 예외규정 ㆍ시행일 이전에 정보이용자가 필라2 모범규칙 시행에 따른 재무적 영향을 예측하는데에 도움이 될 수 있는 공시 요구사항

이연법인세 예외 의무 규정과 예외 규정 적용 사실의 공시는 즉시 시행됩니다. 나머지 공시 요구사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되지만 2023년 12월 31일 또는 그 이전에 종료되는 중간기간에는 적용되지 않습니다. 연결회사의 매출액은 750백만 유로 미만으로 필라2 모범규칙 적용 범위에 포함되지 않으므로
이개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(바) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'

이 기준서는 보험계약의 인식과 측정, 표시와 공시를 포함하는 보험계약에 대한 포괄적인 새로운 회계기준입니다. 기준서 제1117호 '보험계약'은 기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 이 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약 (예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약)에 적용되고,특정 보증과 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에도 적용되며, 적용범위에서 제외되는 계약은 매우 적습니다. 이 기준서의 전반적인 목적은 보험계약에 대해 더 유용하고 일관되며 연관된 회계 측면을 모두 고려한 포괄적인 회계모형을 보험계약자에게 제공하는 것입니다. 이 기준서의 핵심은 일반모형에 기초하며, 다음의 사항이 추가됩니다. ㆍ직접 참가 특성이 있는 계약에 대한 특수한 적용 (변동수수료접근법) ㆍ주로 보장기간이 단기인 계약에 대한 간편법 (보험료배분접근법)
이 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결회사가 조기적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

보고기간말 현재 제정ㆍ공표되고, 시행일이 도래하지 아니하였으나, 조
기적용이 허용되어 연결회사가 조기 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다. ㆍ전환부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음

부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 비유동부채로 분류된경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 한편 연결회사는 2022년 1월 1일을 최초 적용일로 하여 동 기준서를 조기적용 하였습니다.

2.2.3 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류
기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다. ㆍ결제를 연기할 수 있는 권리의 의미 ㆍ연기할 수 있는 권리가 보고기간말 현재 존재 ㆍ기업이 연기할 수 있는 권리의 행사 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음또한, 기업이 차입약정으로 인해 발생한 부채를 비유동부채로 분류하고, 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수하는지 여부에 좌우될 때, 관련 정보 공시 요구사항이 도입되었습니다.
이 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 소급 적용 합니다. 연결회사는 개정사항이 현행 실무에 미칠 영향과 기존의 대출 약정에 재협상이 필요한지를 평가하고 있습니다.
(나)
기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정
공급자금융약정의 특징을 기술하고 그러한 약정에 대한 추가 공시를 요구하는 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품: 공시' 가 개정되었습니다. 이 개정사항은 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 및 유동성위험에 미치는 영향을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다.

이 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적용이 허용되며 그 사실은 공시되어야 합니다.

연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
(다) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 발생하는 리스부채
기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정사항은 판매자-리스이용자가 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채 측정 시, 계속 보유하는 사용권에 대해서는 어떠한 차손익 금액도 인식 하지 않는다는 요구사항을 명확히 하였습니다. 이 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 기업회계 기준서 제1116호의 최초 적용일 후에 체결된 판매후리스 거래에 소급하여 적용합니다. 조기 적용이 허용되며 그 사실은 공시되어야 합니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 연결기준

종속기업은 연결회사의 지배를 받고 있는 기업이며, 연결회사는 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자자를 지배합니다. 연결회사가 다른 기업에 대한 지배력을 평가할 때는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권뿐만 아니라 자신이 보유한 잠재적 의결권도 고려하고 있습니다.

연결재무제표는 지배기업과 종속기업의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 같은 항목별로 합산하고, 지배기업의 각 종속기업에 대한 투자자산의 장부금액과 각 종속기업의 자본 중 지배기업지분을 상계(제거)하며, 연결회사 내 기업간의 거래와 관련된 연결회사 내의 자산과 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 모두 제거하여 작성되고 있으며, 종속기업의 수익과 비용은 연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 연결재무제표에 포함되고 있습니다

연결재무제표를 작성할 때 사용되는 지배기업과 종속기업의 재무제표는 동일한 보고기간종료일을 가집니다. 지배기업의 보고기간종료일과 종속기업의 보고기간종료일이 다른 경우, 종속기업은 연결재무제표를 작성하기 위하여 지배기업이 종속기업의 재무정보를 연결할 수 있도록 지배기업의 재무제표와 동일한 보고기간종료일의 추가적인 재무정보를 작성하고 있습니다. 다만, 종속기업이 실무적으로 적용할 수 없는 경우, 지배기업은 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일 사이에 발생한 유의적인거래나 사건의 영향을 조정한 종속기업의 가장 최근의 재무제표를 사용하여 종속기업의 재무정보를 연결하며, 어떠한 경우라도 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일의 차이는 3개월을 초과하지 않고 있으며, 보고기간의 길이 그리고 재무제표일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

연결회사는 연결재무제표 작성시 연결회사를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 연결회사의 회계정책과 일치하도록 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

비지배지분은 연결재무상태표에서 자본에 포함하되 지배기업의 소유주지분과는 구분하여 별도로 표시하고 있습니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

종속기업에 대한 지배기업의 소유지분이 변동한 결과로 지배기업이 종속기업에 대한지배력을 상실하지 않는다면, 그것은 자본거래(즉, 소유주로서의 자격을 행사하는 소유주와의 거래)로 회계처리하고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고, 종전의 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을상실한 때의 공정가치로 인식하며, 그러한 투자 및 종전의 종속기업과 주고 받을 금액에 대해서는 관련 한국채택국제회계기준에 따라 후속적으로 회계처리하고 있으며,종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

외화예금 및 차입금과 관련된 외환차이는 연결손익계산서에 금융손익으로 표시되고,다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

연결회사의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 연결회사의 연결재무제표에 대해서는 다음의 방법으로 환산하고 있습니다.

- 자산과 부채는 보고기간말의 마감 환율

- 수익과 비용은 해당 기간의 평균 환율

- 자본은 역사적 환율

- 환산에서 발생하는 외환 차이는 기타포괄손익으로 인식해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 마감 환율로 환산합니다.

2.5 현금및현금성자산
연결회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.

2.6 금융자산

(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가측정금융자산

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 연결손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 연결손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(연결회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.1.2 참조)

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 연결재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 연결손익계산서에 인식됩니다.

(가) 내재파생상품

① 금융자산이 주계약인 복합계약 내재파생상품을 포함하는 금융자산은 복합계약 전체를 고려하여 분류를 결정하고 내재파생상품을 분리하여 인식하지 않습니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 판단할 때에도 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

② 그 밖의 복합계약(복합계약이 금융자산이 아닌 주계약을 포함하는 경우)내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합계약의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

2.8 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. (연결회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 8, 손상에 대한 회계정책은 주석 4.1.2 참조)

2.9 재고자산
재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 총평균법을 사용하여 결정하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다. 재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다.

2.10 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다.

구분
추정내용연수
감가상각방법

건물
40년
정액법

기계장치
3 ~ 10년
정액법

차량운반구
5 ~ 10년
정액법

비품
3 ~ 5년
정액법

시설장치
5 ~ 10년
정액법

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.11 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.12 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.13 무형자산

연결회사는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

1) 개별취득 개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다.

2) 내부적으로 창출한 무형자산 연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력, 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 원가는 무형자산의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합으로 하며 그 자산의 창출, 제조 및 경영자가 의도하는 방식으로 운영될 수 있게 준비하는 데 필요한 직접 관련된 모든 원가를 포함하고 있습니다. 내부적으로 창출한 영업권은 자산으로 인식하지 아니하고 있습니다.

3) 내용연수 및 상각 내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안 정액법으로 배분하고 있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화 하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구 분
추정내용연수
상각방법

산업재산권
10년
정액법

개발비
3 ~ 5년
정액법

소프트웨어
5년
정액법

4) 무형자산의 제거 무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 연결재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.
2.14 비금융자산의 손상

재고자산, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 생기는 자산, 금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산,매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다.

매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다.

2.15 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 연결회사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여지급하지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 연결재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다.

2.16 금융부채

(1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치측정금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치측정금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 '매입채무와 기타채무', '차입금' 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 연결손익계산서 상 '금융비용'으로 인식됩니다.보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.17 전환사채

연결회사가 발행한 전환사채는 계약의 실질에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 최초인식시점에서 금융부채의 공정가치는 계약상 정해진 미래현금흐름을 당해 금융상품과 동일한 조건 및 유사한 신용상태를 가지며 실질적으로 동일한 현금흐름을 제공하지만 전환권이 없는 채무상품에 적용되는 그 시점의 시장이자율로할인한 현재가치로 추정하고 전환권의 행사로 인하여 소멸되거나 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정합니다. 전환사채의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 발행금액에 비례하여 금융부채와 자본에 배분하고 있습니다.

2.18 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 반품충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.19 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.20 종업원급여

(1) 단기종업원급여 단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. (2) 퇴직급여

연결회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도 입니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량연결회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(3) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.21 수익인식

연결회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 제품매출, 상품매출 등으로 구성되어있습니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

1) 계약의 식별

연결회사는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.

2) 수행의무의 식별

수행의무는 고객과의 계약에서 '구별되는 재화나 용역'이나 '실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역'을 고객에게 이전하기로 한 약속을 의미합니다. 연결회사는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다.

3) 거래가격의 산정

거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다. 연결회사는 반품가능성을 과거의 경험률에 근거하여 합리적으로 추정하여 변동대가에 반영하고, 수행의무를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의기간이 12개월 이내이므로 유의적인 금융요소는 없다고 판단하고 있습니다.

4) 거래가격의 배분

연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별판매가격이 없는 경우에는 시장평가조정접근법 등을 고려하여 개별판매가격을 적절하게 추정하고 있습니다.

5) 수익인식

연결회사는 계약개시 시점에 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식할지 또는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식할지 여부를 판단하고 있습니다. 연결회사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경 우, 연결회사가 의무를 수행하여 자산이 만들어지거나 가치가 높아지는 것과 비례하여 고객이 그 자산을 통제하는 경우, 또는 의무를 수행하여 만든 자산이 연결회사 자체에는 대체용도가 없으나 현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권은 있는 경우에는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

2.22 계약자산 및 계약부채
계약자산은 기업이 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 기업의 권리이며, 계약부채는 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무로 정의됩니다. 연결회사는 한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 연결재무상태표에 표시하고 있습니다.

2.23 리스

(1) 리스제공자

연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 연결재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

연결회사는 다양한 사무실, 창고, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

·잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

·연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다. ㆍ기업 특유의 위험조정 ㆍ채권수익률에 기초한 신용위험 조정 ㆍ담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융비용으로 배분합니다. 금융비용은 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

·리스부채의 최초 측정금액

·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

·복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 비품으로 구성되어 있습니다.

2.24 주당이익
연결회사는 기본주당이익과 희석주당이익을 지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 지배기업의 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 지배기업의 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금, 우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다. 희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

2.25 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 34 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.26 연결재무제표 승인

연결회
사의 연결재무제표는
2024년 2월 27
일자
로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 20 참조).

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다.

(2) 금융상품의 공정가치 금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나관측가능한 시장자료에기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.1.2 참조).

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 19 참조).

(5) 수익인식

연결회사는 고객에게 재화 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 재화에 대하여 환불부채(기타충당부채)와 회수할 재화에 대한 권리(반품자산)를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품율을예측하고 있으며, 연결회사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다(주석 21 참조).

(6) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

당기 중 연장선택권 및 종료선택권의 행사 영향을 반영하는 리스기간의 조정으로 인한 재무적 영향은 없습니다.

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소

연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험

노출 위험

측정

관리

시장위험 - 환율

미래 상거래

기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채

현금흐름 추정

민감도 분석

외화채권 및 부채 현금흐름 관리

시장위험 - 가격
지분상품 투자
민감도 분석
포트폴리오 분산

시장위험 - 이자율

변동금리 차입금

민감도 분석

금리 변동 추세에 따른 변동차입금 관리

신용위험

현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 신용한도, L/C

채무상품 투자지침

유동성위험

차입금 및 기타 부채

현금흐름 추정

차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 결정합니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환 위험

연결회사는 환위험을 미래의 환율변동으로 인한 외화표시 거래 및 외화표시 연결재무제표 항목의 가치가 변동하는 재무적 위험으로 정의하며, 영업 환위험과 거래 환위험으로 구분 인식합니다.

연결회사의 환위험 관리 목표는 영업 환위험 및 거래 환위험이 매출총이익, 영업이익등의 경영성과에 미치는 영향을 적절한 수준으로 통제, 관리함으로써 미래 수익성 및현금흐름 계획을 달성하는데 있습니다.

(가) 외환 위험

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

USD
EUR
CNY 등 기타
USD
CNY
EUR 등 기타

금융자산

현금및현금성자산
577,446
9,077
163,063
75,078
7,634
3,769

매출채권
1,760,500
168,178
861,865
1,507,582
372,000
249,501

소 계
2,337,946
177,255
1,024,928
1,582,660
379,634
253,270

금융부채

매입채무
119,460
-
-
12,369
3,629
-

(나) 민감도 분석

보고기간말 현재 연결회사의 다른 모든 변수가 일정하고 각 통화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

당기
전기
당기
전기

환율
10% 상승시
342,067
223,156
342,067
223,156

10% 하락시
(342,067)
(223,156)
(342,067)
(223,156)

(2) 가격위험

(가) 가격위험

연결회사는 보고기간말 현재 가격위험에 노출된 금융자산을 보유하고 있지 않습니 다. (3) 이자율위험

(가) 이자율위험

연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

연결회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지수
당기
전기

금액
비율
금액
비율

변동금리 차입금
1,686,000
17.5%
352,560
4.1%

고정금리 차입금 - 이자율 재설정일 또는 만기일(*):

1년 미만
7,935,000
82.5%
8,263,000
95.9%

1-5년
-
-
-
-

합 계
9,621,000

8,615,560

(*) 이자율 재설정일과 만기일 중 빠른날을 기준으로 작성하였습니다.

(라) 민감도 분석

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

지수

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

당기
전기
당기
전기

1% 상승시
(96,210)
(86,156)
(96,210)
(86,156)

1% 하락시
96,210
86,156
96,210
86,156

4.1.2 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 일반거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

연결회사는 매출채권 및 기타금융자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 매출채권 및 기타금융자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에응하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

(가) 매출채권

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 채권연령을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실률은 보고기간말 기준으로부터 각 24개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 연결회사는 매출이 발생하는 국가의 GDP 및 실업률이 가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다.

매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
3개월이내
3개월초과 ~ 6개월이내
6개월초과 ~ 9개월이내
9개월초과 ~ 12개월이내
12개월초과
계

당기말

기대 손실률
0.48%
10.36%
-
-
100.00%
1.80%

총 장부금액 - 매출채권
3,593,061
526,317
-
-
2,262
4,121,640

손실충당금
17,390
54,542
-
-
2,262
74,194

전기말

기대 손실률
0.52%
11.12%
31.58%
54.01%
99.21%
5.36%

총 장부금액 - 매출채권
2,887,179
6,537
3,724
274
147,162
3,044,876

손실충당금
15,078
727
1,176
148
146,001
163,130

매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

매출채권

당기
전기

기초
163,130
147,283

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
57,065
33,324

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액
(145,635)
(11,953)

환입된 미사용 금액
(366)
(5,524)

기말
74,194
163,130

매출채권에 대한 손상은 연결손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있으며,당기 중 인식한 대손상각비는 56,699천원(전기 : 27,800천원)입니다.

(나) 기타금융자산

당기와 전기 중 기타금융자산의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다. <당기>

(단위 : 천원)

구분
전체기간 기대신용손실
합계

신용이 손상되지 않은 기타금융자산
신용이 손상된 기타금융자산

기초
-
148,500
148,500

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
-
-
-

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액
-
(62,550)
(62,550)

환입된 미사용 금액
-
(45,450)
(45,450)

기말
-
40,500
40,500

<전기>

(단위 : 천원)

구분
전체기간 기대신용손실
합계

신용이 손상되지 않은 기타금융자산
신용이 손상된 기타금융자산

기초
-
148,500
148,500

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
-
-
-

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액
-
-
-

기말
-
(148,500)
(148,500)

기타금융자산에 대한 손상은 연결손익계산서상 기타비용으로 당기 중 인식한 기타비용은 0원(전기 : 0원), 기타수익은 45,450천원(전기 : 0원)입니다.

4.1.3 유동성 위험

연결회사의 자금팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

자금팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

연결회사의 만기 분석내역은 다음과 같습니다. <당기>

(단위 : 천원)

구분
3개월 미만
3개월에서 1년 이하
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과
합계

차입금(*1)
2,043,324
3,662,502
25,093
4,866,612
-
10,597,531

리스부채
86,204
363,917
538,800
226,839
-
1,215,760

매입채무
728,199
-
-
-
-
728,199

기타채무
889,689
-
-
-
-
889,689

합 계
3,747,416
4,026,419
563,893
5,093,451
-
13,431,179

(*1) 전환사채는 사채의 만기를 계약상 만기로 하여 현금흐름을 기재하였습니다.

<전기>

(단위 : 천원)

구분
3개월 미만
3개월에서1년 이하
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과
합계

차입금
131,494
2,951,724
1,710,625
4,524,557
-
9,318,400

리스부채
99,211
301,410
463,475
455,853
307,199
1,627,148

매입채무
411,556
-
-
-
-
411,556

기타채무
731,678
-
-
-
-
731,678

합 계
1,373,939
3,253,134
2,174,100
4,980,410
307,199
12,088,782

4.2. 자본위험 관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본(비지배지분 포함)으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 차입금 및 리스부채)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당기말

전기말

총차입금(*)
10,532,303
10,428,996

차감: 현금및현금성자산
(1,119,167)
(841,100)

순부채 (A)
9,413,136
9,587,896

자본총계 (B)
22,925,739
17,472,271

총자본 (C=A+B)
32,338,875
27,060,167

자본조달비율 (A/C)
29.11%
35.43%

(*) 리스부채가 포함된 금액입니다.

5. 금융상품 공정가치
5.1 금융상품 종류별 공정가치
금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
1,119,167
1,119,167
841,100
841,100

매출채권
4,047,446
4,047,446
2,881,745
2,881,745

기타금융자산
470,297
470,297
756,931
756,931

소계
5,636,910
5,636,910
4,479,776
4,479,776

금융부채

매입채무
728,199
728,199
411,556
411,556

차입금
8,552,502
8,552,502
7,172,691
7,172,691

파생금융부채
924,378
924,378
1,858,587
1,858,587

리스부채
1,055,424
1,055,424
1,397,720
1,397,720

기타금융부채
1,039,689
1,039,689
731,678
731,678

소계
12,300,192
12,300,192
11,572,232
11,572,232

5.2 공정가치 서열체계
공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않 은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

파생금융부채
-
-
924,378
924,378

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

파생금융부채
-
-
1,858,586
1,858,586

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동
연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.

(1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역 - 당기 및 전기의 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다. (2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

파생금융부채
파생금융부채

기초
1,858,586
-

발행금액
-
1,543,015

총손익

당기손익인식액(*1)
(934,208)
315,571

결제금액
-
-

기말
924,378
1,858,586

(*1) 파생금융평가손실(이익) 금액으로 금융비용(수익)에 반영하였습니다.

5.4 가치평가기법 및 투입변수
연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

당기말
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
수준3 투입변수 범위 (가중평균)

파생금융부채

전환사채
924,378
3
Tsiveriotis-Fernandes 모델
기초자산 주식가격
9,555원

주가변동성
36.39%

5.5 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품
공정가치로 측정하지는 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 서열체계 및 가치평가기법 등을 공시에 포함하지 않았습니다.

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액
<자산>

(단위 : 천원)

구분

당기말

전기말

상각후원가측정금융자산

현금및현금성자산
1,119,167
841,100

매출채권
4,047,446
2,881,746

기타금융자산(유동)
128,129
404,643

기타금융자산(비유동)
342,168
352,288

합 계
5,636,910
4,479,777

<부채>

(단위 : 천원)

구분

당기말

전기말

상각후원가측정금융부채

매입채무
728,199
411,556

기타금융부채(유동)
889,689
731,678

기타금융부채(비유동)
150,000
-

차입금(유동)
8,527,512
5,486,691

차입금(비유동)
24,990
1,686,000

리스부채(유동)
422,423
373,908

리스부채(비유동)
633,001
1,023,812

당기손익-공정가치측정금융부채

파생금융부채(유동)
924,378
1,858,586

합 계
12,300,192
11,572,231

6.2 금융상품 범주별 순손익

(단위 : 천원)

구분

당기
전기

상각후원가측정금융자산

이자수익
39,011
647

손상차손/환입
(56,699)
(27,800)

환손익
119,635
57,125

상각후원가측정금융부채

이자비용
(628,133)
(592,109)

환손익
965
12,846

당기손익-공정가치측정금융부채

파생금융평가손익
934,208
(315,571)

합 계
408,987
(864,862)

7. 현금및현금성자산

(단위 : 천원)

구분

당기말

전기말

은행예금 및 보유현금
1,119,167
841,100

8. 매출채권

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위 : 천원)

구분

당기말

전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권

4,121,640
3,044,875

손실충당금

(74,194)
(163,130)

매출채권(순액)

4,047,446
2,881,745

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 3개월 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 연결회사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 연결회사의 손상 정책 및 손실 충당금 계산에 대한 사항은 주석 4.1.2에서 제공됩니다.

(2) 손상

매출채권의 손상 및 연결회사의 신용위험 관련 사항은 주석 4.1.2를 참고하시기 바랍니다

9. 기타금융자산
(1) 기타금융자산 및 손실충당금 <당기말>

(단위 : 천원)

구분
유동
비유동
합계

미수금
178,207
-
178,207

후순위채권(*)
40,500
-
40,500

보증금
-
342,168
342,168

총 장부금액
218,707
342,168
560,875

차감: 손실충당금
(90,578)
-
(90,578)

상각후원가
128,129
342,168
470,297

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
유동
비유동
합계

미수금
404,643
-
404,643

후순위채권(*)
108,000
40,500
148,500

보증금
-
352,288
352,288

총 장부금액
512,643
392,788
905,431

차감: 손실충당금
(108,000)
(40,500)
-

상각후원가
404,643
352,288
905,431

(*) 사채 발행과 관련하여 매입한 후순위채권을 매입 시점에 전액 손상처리하였습니다. 동 후순위채권은 지배기업이 발행한 사채와 관련하여 질권이 설정되어 있습니다(주석 18 참조).

(2) 손상

기타금융자산의 손상 및 연결회사의 신용위험 관련 사항은 주석 4.1.2를 참고하시기 바랍니다.

10. 기타자산

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

유동

선급금
149,108
594,461

선급비용
34,526
44,026

부가세대급금
4,100
3,853

소 계
187,734
642,340

비유동

기타비유동자산
-
36

소 계
-
36

11. 재고자산

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

상품
6,739,409
8,036,991

제품
1,730,137
2,403,644

재공품
3,418,121
2,806,312

원재료
1,010,019
554,532

반품자산
97,503
78,056

합 계
12,995,189
13,879,535

당기 연결회사의 매출원가는 모두 재고자산 원가입니다. 당기 중 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실(환입) (-)19백만원(전기:40백만원)을 인식하였으며, 연결손익계산서의 '매출원가'에 포함되어 있습니다. 한편, 연결회사는 한국수출입은행 차입금과 관련하여 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 18참조).

12. 유형자산

(1) 유형자산의 변동내용 <당기>

(단위 : 천원)

구분
토지
건물
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
구축물
건설중인 자산
계

기초
3,859,082
932,922
3,832,865
8,999
87,949
66,449
-
600,540
9,388,806

취득
3,499
3,580
97,675
235,144
67,345
266,388
-
2,721,957
3,395,588

감가상각
-
(46,971)
(830,448)
(46,487)
(38,853)
(38,959)
-
-
(1,001,718)

본계정대체
-
-
1,158,251
-
-
-
-
(1,158,251)
-

연결범위변동
3,707,625
977,184
8
-
4,431
11,387
1
596,441
5,297,077

환율차이
-
-
(349)
(108)
(650)
(4,034)
-
-
(5,141)

기말
7,570,206
1,866,715
4,258,002
197,548
120,222
301,231
1
2,760,687
17,074,612

취득원가
7,570,206
2,444,257
22,098,360
288,226
825,312
955,809
87,613
2,760,687
37,030,470

상각누계액
-
(577,542)
(17,729,304)
(90,678)
(705,090)
(654,578)
(87,612)
-
(19,844,804)

정부보조금
-
-
(111,054)
-
-
-
-
-
(111,054)

<전기>

(단위 : 천원)

구분
토지
건물
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
건설중인 자산
계

기초
3,859,082
952,799
3,630,467
13,772
57,432
81,488
303,991
8,899,031

취득
-
-
212,004
65,046
52,009
-
1,010,581
1,339,640

처분
-
-
-
(65,048)
-
-
-
(65,048)

감가상각
-
(31,377)
(696,564)
(4,771)
(21,412)
(25,518)
-
(779,642)

본계정대체
-
11,500
691,532
-
-
11,000
(714,032)
-

환율차이
-
-
(4,574)
-
(80)
(521)
-
(5,175)

기말
3,859,082
932,922
3,832,865
8,999
87,949
66,449
600,540
9,388,806

취득원가
3,859,082
1,263,696
20,794,136
53,198
668,381
383,932
600,540
27,622,965

상각누계액
-
(330,774)
(16,816,336)
(44,199)
(580,432)
(317,483)
-
(18,089,224)

정부보조금
-
-
(144,934)
-
-
-
-
(144,934)

(2) 담보제공자산

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련금액
담보권자

토지 및 건물
4,763,909
5,802,400
차입금(주석 18 참조) 및 지급보증(주석 32 참조)
KEB하나은행

토지 및 건물
2,162,308
1,800,000
차입금 (주석 18 참조)
우리은행

재고자산
12,512,124
2,600,000
차입금 (주석 18 참조)
한국수출입은행

미확정담보물(*1)
-
2,400,000
차입금 (주석 18 참조)
국민은행

(*1) 담보제공 계약은 체결되었으나, 당기말 현재 담보목적물이 확정되지 아니하였습니다.
13. 정부보조금

(1) 정부보조금의 수령 내용과 회계처리 내용

(단위 : 천원)

구분
배부처
당기
전기
회계처리
정부보조금내용

수익관련 정부보조금
중소기업기술정보진흥원
236,023
274,926
관련비용 차감
국책과제 정부출연금

수익관련 정부보조금
한국산업기술평가관리원
-
19,860
관련비용 차감
국책과제 정부출연금

합계
236,023
294,786

(2) 자산취득관련 정부보조금의 변동내용 <당기>

(단위 : 천원)

구분
기초
증가
대체
상각
기말

기계장치
144,934
-
-
(33,880)
111,054

<전기>

(단위 : 천원)

구분
기초
증가
대체
상각
기말

기계장치
178,814
-
-
(33,880)
144,934

14. 리스
연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 연결재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. <사용권자산>

(단위 : 천원)

구분

당기말

전기말

사용권자산

부동산

971,099
1,322,123

차량운반구

81,405
172,031

합 계

1,052,504
1,494,154

<리스부채>

(단위 : 천원)

구분

당기말

전기말

리스부채

유동

422,423
373,908

비유동

633,001
1,023,812

합 계

1,055,424
1,397,720

당기 중 증가된 사용권자산은 29백만원(전기: 797백만원)입니다.

(2) 연결손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당기

전기

사용권자산의 감가상각비

부동산
350,381
350,124

차량운반구
58,813
108,521

합 계
409,194
458,645

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
62,902
58,006

단기리스료 및 소액자산리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
41,774
30,554

당기 중 리스의 총 현금유출은 384백만원(전기: 655백만원)입니다.

15. 무형자산

(1) 무형자산의 변동내용 <당기>

(단위 : 천원)

구분
산업재산권
개발비
소프트웨어
합계

기초
4,796
-
79,263
84,059

취득
-
-
2,800
2,800

상각
(1,062)
-
(18,392)
(19,454)

기말
3,734
-
63,671
67,405

취득원가
28,493
1,564,721
194,060
1,787,274

상각누계액
(24,759)
(1,530,421)
(130,389)
(1,685,569)

손상누계액
-
(34,300)
-
(34,300)

<전기>

(단위 : 천원)

구분
산업재산권
개발비
소프트웨어
합계

기초
3,150
102,900
10,032
116,082

취득
3,036
-
75,000
78,036

상각
(1,390)
(68,600)
(5,769)
(75,759)

손상
-
(34,300)
-
(34,300)

기말
4,796
-
79,263
84,059

취득원가
28,493
1,564,721
191,260
1,784,474

상각누계액
(23,697)
(1,530,421)
(111,997)
(1,666,115)

손상누계액
-
(34,300)
-
(34,300)

(2) 무형자산상각액

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

제조원가
1,061
69,990

판매비와관리비
18,392
5,769

합 계
19,453
75,759

(3) 당기와 전기에 발생한 연결회사의 경상개발비는 각각 874백만원과 460백만원입니다.

16. 매입채무와 기타금융부채

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

유동

매입채무
728,198
411,555

미지급금
95,875
30,491

미지급비용
793,815
701,188

소계
1,617,888
1,143,234

비유동

임대보증금
150,000
-

소계
150,000
-

합 계
1,767,888
1,143,234

17. 기타부채

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

예수금
120,003
151,102

선수금
138,565
32,256

기타유동부채
58,505
40,836

합 계
317,073
224,194

18. 차입금 (1) 차입금 상세내역

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

단기차입금
3,935,000
-
2,763,000
-

장기차입금
161,010
24,990
166,560
186,000

사채
1,500,000
-
-
1,500,000

전환사채
2,931,501
-
2,557,130
-

합 계
8,527,511
24,990
5,486,690
1,686,000

(2) 단기차입금

(단위 : 천원)

구분
차입처
이자율
당기말
전기말

2023.12.31

수출성자금(*1)
한국수출입은행
4.45%
2,000,000
1,000,000

운전자금
우리은행
-
-
1,000,000

운전자금(*2)
우리은행
5.18%~5.47%
1,500,000
-

시설자금
KEB하나은행
-
-
263,000

무역어음(*2)
KEB하나은행
4.34%~4.44%
435,000
-

운전자금
기업은행
-
-
500,000

합계
3,935,000
2,763,000

(*1) 상기 차입금에 대하여 연결회사의 재고자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 11 참조). (*2) 상기 차입금에 대하여 연결회사의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다(주석 12 참조).

상기 차입금 중 한국수출입은행 등 차입금에 대하여 대표이사로부터 보증을 제공받고 있습니다(주석 33 참조).

(3) 장기차입금

(단위 : 천원)

구분
차입처
이자율
당기말
전기말
상환방법

2023.12.31

일반대출
중소벤처기업진흥공단
2.88%
61,050
127,650
2년거치 3년 분할상환

일반대출
중소벤처기업진흥공단
2.88%
124,950
224,910
2년거치 3년 분할상환

소계

186,000
352,560

차감: 유동성장기부채

(161,010)
(166,560)

장기차입금

24,990
186,000

(4) 사채

(단위 : 천원)

구분
발행일
만기일
이자율
당기말
전기말

2023.12.31

신보2021제20차 (*1)
2021.10.28
2024.10.28
3.73%
1,500,000
1,500,000

소계
1,500,000
1,500,000

차감: 유동성사채
(1,500,000)
-

비유동사채
-
1,500,000

(*1) 사채 인수자는 현대차증권주식회사이며, 유동화회사는 신보2020제20차유동화전문유한회사 입니다.

상기 사채에 대하여는 연결회사의 기타상각후원가측정금융자산에 질권이 설정되어 있습니다(주석 9 참조). 또한 상기 사채와 관련하여 대표이사로부터 보증을 제공받고있습니다(주석 33 참조).

(5) 전환사채 가. 보고기간말 현재 전환사채 및 전환사채관련 파생상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
인수자
발행일
만기일
연이자율
당기말
전기말

제1차 전환사채
보광-어니스트 에너지 1호 투자조합
2022.09.16
2027.09.16
4%
4,000,000
4,000,000

소계
4,000,000
4,000,000

차감 : 전환권조정
(1,935,110)
(2,309,482)

가산 : 상환할증금
866,611
866,611

가감계
2,931,501
2,557,129

관련 파생금융부채
924,378
1,858,586

상기 전환사채를 금융부채로 분류하였으며, 전환권대가 및 조기상환청구권대가를 부채로 계상하고 있으며, 전환사채의 사채권자는 발행일로부터 만기일의 전일까지 본사채를 언제든지 전환할 수 있어 전액 유동부채로 분류하였습니다. 전환사채의 발행으로 수령한 순수취액은 주계약인 상각후원가 금융부채와 전환권 및조기상환청구권인 파생금융부채로 구분 계상되었습니다. 상기 전환사채에 대하여 대표이사로부터 보증을 제공받고 있습니다(주석 33 참조).

나. 2022년 9월 16일에 발행한 제1차 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

사채의 명칭
제1회 무보증 사모 전환사채

액면금액
4,000,000,000

발행가액
4,000,000,000

이자지급조건
-

보장수익률
사채 만기일까지 연복리 4.0%

상환방법
전환권을 행사하지 않은 사채의 액면금액에 대하여 그 사채의 만기일에 만기보장수익률과 표면이율과의 차이를 사채발행일의익일로부터 상환기일까지의 기간 동안 1년 간의 복리로 계산한 금액을 원금에 가산하여 상환

전환시 발행할 주식의 종류
기명식 보통주

전환청구기간
발행일로부터 만기일의 전일까지 언제든지 전환청구가 가능

전환가격
주당 15,000원

전환가격의 조정
전환가격 및 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 전환가격 및 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액이 소정의산식에 따라 조정됨. 위와는 별도로 공개시장에 상장한 후에는 최초 상장일로부터매1개월이 되는날(이하 '전환가격 조정일') 마다 전환가격 조정일 전일을 기산일로하여 기산일로부터 소급한 1개월 거래량 가중평균가격, 1주일거래량 가중평균가격, 기산일 종가를 산술 평균한 가격과 기산일 종가 중 높은 가격이 전환가격 조정일 당시의 본건 전환사채의 전환가격보다 낮은 경우에는 그 가격으로 본 사채의 전환가격을 조정함. 다만 조정 후 전환가격은 최초 전환가격의 70%를 하회하지 못함.(*1)

사채권자에 의한 조기상환청구권
사채의 발행일로 부터 3년이 되는 2025년 9월 16일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 해당하는 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환수익률(연복리 4.0%)을 가산한 금액으로 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환청구권은 코스닥시장에 상장한 날로부터 소멸한다.

(*1) 2024년 1월 15일자로 해당 시가조정 리픽싱 조항은 삭제되었으며, 이에 따라 당기말 현재 부채로 계상된 전환권 및 조기상환청구권은 차기에 자본으로 재분류됩니다.

다. 전환사채 변동내역 <당기>

(단위 : 천원)

구분
상각후원가 금융부채 (차입금)
파생금융부채
합계

기초
2,557,129
1,858,586
4,415,715

발행
-
-
-

이자비용
374,372
-
374,372

파생상품평가손실(이익)
-
(934,208)
(934,208)

기말
2,931,501
924,378
3,855,879

<전기>

(단위 : 천원)

구분
상각후원가 금융부채 (차입금)
파생금융부채
합계

기초
-
-
-

발행
2,456,985
1,543,015
4,000,000

이자비용
100,144
-
100,144

파생금융평가손실(이익)
-
315,571
315,571

기말
2,557,129
1,858,586
4,415,715

라. 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다. <장부금액>

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말
발행시

전환권 및 조기상환청구권

제1회 무보증 사모 전환사채 (파생금융부채)
924,378
1,858,586
1,543,015

<관련 손익>

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전 당기순이익
5,628,650
6,996,485

파생금융평가손실(이익)
(934,208)
315,571

평가이익 제외 법인세비용차감전 당기순이익
4,694,442
7,312,056

19. 퇴직급여
연결회사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출됩니다. (1) 순확정급여부채 산정 내역

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
1,574,253
1,349,016

사외적립자산의 공정가치
(944,915)
(710,004)

연결재무상태표상 순확정급여부채
629,338
639,012

(2) 확정급여채무의 변동 내역

(단위 : 천원)

구분

당기
전기

기초금액
1,349,016
1,230,786

당기근무원가
265,501
271,907

이자비용
64,051
29,873

재측정요소:

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
86,599
(153,655)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
(6,200)
123,941

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(184,713)
(153,836)

보고기간말 금액
1,574,253
1,349,016

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

기초금액
710,004
477,997

이자수익
33,622
11,423

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
(7,551)
(5,602)

기여금:

- 사용자
329,120
306,420

제도에서의 지급:

- 급여의 지급
(120,279)
(80,234)

보고기간말 금액
944,915
710,004

(4) 사외적립자산의 구성 내역 당기말 현재 사외적립자산은 정기예금 등으로 구성되어 있습니다.

(5) 주요 보험수리적가정

구분

당기
전기

할인율

4.31%
5.16%

임금상승률

5.53%
5.32%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

(단위 : 천원)

구분

확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭

가정의 증가

가정의 감소

할인율

1.0%
(82,107)
95,530

임금상승률

1.0%
93,508
(82,039)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.

민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

확정급여채무의 가중평균만기는 5.86년(전기 5.39년)입니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

1년미만

1년~2년미만

2~5년미만

5년이상

합 계

당기말 확정급여채무
232,647
711,413
382,820
7,289,452
8,616,331

전기말 확정급여채무
215,359
666,966
343,900
6,322,370
7,548,595

20. 법인세비용 및 이연법인세
(1) 법인세비용 내역

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

당기법인세부담액
908,725
324,353

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(92,569)
(126,292)

세무상결손금 등으로 인한 이연법인세 변동
-
1,071,608

자본에 반영된 법인세비용
12,659
(5,064)

법인세비용
828,815
1,264,605

(2) 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 연결회사 내 기업들의이익에 대해 적용되는 한계세율을 사용하여 이론적으로 계산한 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순손익
5,628,650
6,966,485

법인세율로 계산된 법인세비용
1,114,172
1,474,089

법인세 효과:

- 세무상 과세되지 않는 수익
(18,382)
-

- 세무상 차감되지 않는 비용
2,279
5,718

- 과거에 미인식된 이월결손금의 사용 등
153,666
(22,885)

- 세액공제
(272,103)
(132,867)

- 기타
(150,817)
(59,450)

법인세비용
828,815
1,264,605

유효세율
14.72%
18.15%

(3) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기

전기

반영 전

법인세

효과

반영 후

반영 전

법인세

효과

반영 후

순확정급여부채 재측정요소
(87,950)
18,382
(69,568)
24,112
(5,064)
19,048

해외사업환산차이
(38,391)
-
(38,391)
(154,745)
-
(154,745)

합계
(126,341)
18,382
(107,959)
(130,633)
(5,064)
(135,697)

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당기말

전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산

897,734
571,724

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산

90,908
236,084

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채

(667,712)
(353,409)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채

(42,280)
(41,754)

미인식금액
(181,850)
(28,184)

인식한 이연법인세자산(부채) 순액

96,800
384,461

(5) 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다. <당기>

(단위 : 천원)

구분
당기초
당기손익
기타포괄손익
미인식 이연법인세 변동
환율변동
투자차액 법인세
당기말

퇴직급여충당부채
283,293
28,923
16,803
-
-

329,019

퇴직연금운용자산
(149,101)
(49,964)
1,578
-
-

(197,487)

대손충당금
27,866
(21,559)
-
-
-

6,307

감가상각누계액
(5,743)
5,743
-
-
-

-

제품평가충당금
11,476
3,627
-
-
-

15,103

상품평가충당금
21,478
(7,724)
-
-
-

13,754

재고자산반품충당부채
27,287
5,747
-
-
-

33,034

반품자산
(16,392)
(3,986)
-
-
-

(20,378)

미지급연차
8,576
3,651
-
-
-

12,227

기타투자자산
-
-
-
-
-

-

상각후원가 측정 금융자산
8,505
(40)
-
-
-

8,465

리스부채
224,111
(78,293)
-
1,484
(99)

147,203

사용권자산
(225,825)
80,050
-
(5,276)
182

(150,869)

전환사채
87,300
(87,300)
-
(30,121)
-

(30,121)

업무용승용차
13,203
7,252
-
-
-

20,455

주식기준보상
1,753
159,164
-
-
-

160,917

개발비
7,203
(7,203)
-
-
-

-

기타
78,746
41,823
(5,723)
174,317
(542)
(379,453)
(90,832)

이월 결손금
8,909
-
-
13,262
(318)

21,853

이월세액공제
-
-
-
-
-

-

합 계
412,645
79,911
12,658
153,666
(777)
(379,453)
278,650

실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세 자산
181,850

<전기>

(단위 : 천원)

구분
당기초
당기손익
기타포괄손익
미인식 이연법인세 변동
환율변동
당기말

퇴직급여충당부채
270,773
18,760
(6,240)
-
-
283,293

퇴직연금운용자산
(105,160)
(45,117)
1,176
-
-
(149,101)

대손충당금
21,955
5,911
-
-
-
27,866

감가상각누계액
(1,899)
(3,844)
-
-
-
(5,743)

제품평가충당금
5,062
6,414
-
-
-
11,476

상품평가충당금
20,587
891
-
-
-
21,478

재고자산반품충당부채
16,062
11,225
-
-
-
27,287

반품자산
(10,975)
(5,417)
-
-
-
(16,392)

미지급연차
11,818
(3,242)
-
-
-
8,576

기타투자자산
6,214
(6,214)
-
-
-
-

상각후원가 측정 금융자산
32,670
(24,165)
-
-
-
8,505

리스부채
238,571
(36,759)
-
22,902
(603)
224,111

사용권자산
(235,892)
37,822
-
(28,679)
924
(225,825)

전환사채
-
87,300
-
-
-
87,300

업무용승용차
9,521
3,682
-
-
-
13,203

주식기준보상
-
1,753
-
-
-
1,753

개발비
-
7,203
-
-
-
7,203

기타
(6,867)
76,993
29,629
(18,776)
(2,233)
78,746

이월 결손금
560,599
(553,496)
-
1,668
138
8,909

이월세액공제
519,918
(519,918)
-
-
-
-

합 계
1,352,957
(940,218)
24,565
(22,885)
(1,774)
412,645

실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세 자산
28,184

(6) 보고기간말 현재 연결회사가 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말
사유

전환사채
(30,121)
-
높은 전환가능성

종속회사손익
197,287
18,686
처분예정 없음

기타일시적차이 등
14,684
9,498
미래 과세소득의 불확실성

지배기업 미사용결손금
-
-
미래 과세소득의 불확실성

지배기업 이월세액공제
-
-
미래 과세소득의 불확실성

합 계
181,850
28,184

21. 충당부채
충당부채의 내역 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

반품충당부채

기초
129,939
73,009

기중 변동
28,120
56,930

기말
158,059
129,939

22. 자본금과 기타불입자본
(1) 자본금 지배기업이 발행한 주식수는 보통주식 6,958,460주이며, 1주당 액면금액은 500원 입니다. (2) 기타불입자본 지배기업의 기타불입자본은 모두 주식발행초과금 1,002백만원 입니다.

23. 기타자본항목과 기타포괄손익누계액
(1) 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당기말

전기말

자기주식
(285,730)
(285,730)

주식매입선택권
769,939
8,346

합 계
484,209
(277,384)

(2) 주식매입선택권 가. 연결회사는 주주총회 결의에 따라 연결회사의 임직원과 주식기준보상약정을 체결하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

구분
2022.12.27 부여

가득요건
부여일로부터 2년 이상 재직한 임직원

선택권 취득조건
부여일로부터 2년 경과 시점에서 최초 부여주식의 25%, 3년 경과 시점에서 25%, 4년 경과 시점에서 25%, 5년 경과 시점에서 25%

발행할 주식
기명식 보통주

최초 부여수량
285,730주

최초 행사가격
4,500원

보고기간말 부여수량
285,730주

보고기간말 행사가격
4,500원

부여방법
자기주식

나. 주식선택권의 수량변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

부여일
기초 미행사수량
부여수량
변경수량
행사수량
소멸수량
기말 미행사수량
기말행사가능수량

2022.12.27
285,730
-
-
-
-
285,730
-

다. 연결회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
2022.12.27 부여

가중평균 공정가치
8,316원

가중평균 주가
11,620원

주가변동성(*1)
32.34%

무위험수익률(*2)
node별 산정

(*1) MAD(Median absolute 법을 이용하여 비경상적 변동을 제외한 직전 180 영업일의 일일 주가 변동성을 적용하였습니다(평가대상회사는 비상장회사로 동종업종 영위 상장기업 5개사의 평균변동성을 적용하였습니다) (*2) 주간단위 node 별로 국고채이자율을 이용하여 무위험선도이자율을 산정하였으며 이를 무위험수익률로 이용하였습니다.

라. 비용으로 인식한 주식기준보상 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

주식보상비용(*1)
761,593
8,346

(*1) 전액 자기주식교부형 주식선택권과 관련된 비용입니다. (3) 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당기말

전기말

해외사업환산차이
(165,040)
(126,649)

24. 이익잉여금
이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당기말

전기말

법정 적립금(*)
227,000
227,000

미처분이익잉여금
17,898,381
13,168,114

합 계
18,125,381
13,395,114

(*) 지배기업은 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 (주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

25. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

25.1 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 연결회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당기
전기

고객과의 계약에서 생기는 수익

32,912,375
38,750,430

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

연결회사는 재화를 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

수익인식 시점

한 시점에 인식

32,912,375
38,750,430

25.2 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채

(1) 연결회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

계약부채 - 선수금
133,586
29,943

(2) 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동

상품 및 제품을 제공하기 전에 대가를 미리 받은 계약으로 인해 계약부채가 증가하였습니다.

(3) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

당기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당기
전기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익
29,834
14,575

26. 판매비와 관리비

(단위 : 천원)

계정과목
당기
전기

급여
1,522,467
1,443,165

퇴직급여
130,320
108,172

복리후생비
190,506
127,684

운반비
261,369
167,050

감가상각비
120,294
31,495

사용권자산상각비
402,680
377,395

무형자산상각비
18,392
5,769

소모품비
134,111
63,062

세금과공과
127,098
64,191

지급임차료
19,042
14,554

보험료
67,625
65,253

여비교통비
135,621
105,745

통신비
18,069
25,213

차량운반비
42,522
60,182

지급수수료
600,349
455,170

대손상각비
56,699
27,799

접대비
83,238
93,037

경상연구개발비
873,903
460,311

기타
640,597
106,541

판매비와 관리비의 합계
5,444,902
3,801,788

27. 비용의 성격별 분류

(단위 : 천원)

구분

당기
전기

상품, 제품 및 반제품의 변동
1,364,748
(1,173,241)

상품의 매입
8,703,581
13,862,613

원재료 및 소모품사용
7,353,298
8,882,232

종업원 급여
5,083,151
4,504,037

감가상각비 및 상각비
1,407,870
1,314,047

전력비
369,506
431,256

운반비
524,033
464,324

지급수수료
917,897
484,886

외주가공비
1,232,014
1,500,756

기타 비용
1,767,376
884,429

매출원가 및 판매비와 관리비 합계
28,723,474
31,155,339

28. 기타수익과 기타비용
28.1 기타수익

(단위 : 천원)

구분

당기
전기

외환관련이익
310,435
402,538

염가매수차익
711,637
-

기타
880,792
258,825

합 계

1,902,864
661,363

28.2 기타비용

(단위 : 천원)

구분

당기
전기

외환관련손실
270,902
293,577

무형자산손상차손
-
34,300

기타의대손상각비
586,075
-

기타
32,287
16,067

합 계

889,264
343,944

29. 금융수익과 금융비용 29.1 금융수익

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

이자수익
39,011
647

외환관련이익
174,734
88,841

파생금융평가이익
934,208
-

금융수익 합계
1,147,953
89,488

29.2. 금융비용

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

이자비용
628,133
592,109

외환관련손실
93,667
127,832

파생금융평가손실
-
315,571

금융원가 합계
721,800
1,035,512

30. 주당순이익
기본주당이익은 지배기업의 보통주당기순이익을 지배기업이 매입하여 자기주식(주석 23 참조)으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로나누어 산정했습니다.

(1) 기본주당순이익 ① 기본주당순이익

(단위 : 원,주)

구분

당기
전기

보통주당기순이익

4,799,835,088
5,701,880,294

가중평균유통보통주식수

6,672,730
6,672,730

기본주당순이익

719
855

② 가중평균유통보통주식수

(단위 : 주)

구분
당기
전기

기초 발행보통주식수
6,958,460
6,958,460

자기주식 전기이월
(285,730)
(285,730)

당기말 가중평균유통보통주식수
6,672,730
6,672,730

(2) 희석주당순이익

① 희석주당순이익

(단위 : 원,주)

구분
당기
전기

희석보통주당기순이익
4,239,998,368
5,708,390,349

희석가중평균유통보통주식수
6,939,396
6,958,460

희석주당순이익
611
820

② 희석보통주당기순이익

(단위 : 원)

구분
당기
전기

보통주당기순이익
4,799,835,088
5,701,880,294

가산 : 주식보상비용
-
8,346,225

차감 : 주식보상비용 법인세효과
-
(1,836,170)

가산 : 이자비용(전환권조정상각)
374,371,614
-

차감 : 파생금융평가이익
(934,208,334)
-

희석보통주당기순이익
4,239,998,368
5,708,390,349

③ 희석가중평균유통보통주식수

(단위 : 주)

구분
당기
전기

가중평균유통보통주식수
6,672,730
6,672,730

희석성잠재적보통주 :

주식선택권 행사효과
-
285,730

전환사채 전환효과
266,666
-

합 계
6,939,396
6,958,460

④ 잠재적보통주 반희석효과로 인하여 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당순이익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주,원)

구분
행사기간
행사가격
발행될 보통주식수

주식선택권
2024.12.27. ~ 2029.12.27.
4,500
285,730

31. 현금흐름
(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위 : 천원)

구분

당기
전기

당기순이익
4,799,835
5,701,880

조정:

법인세비용(수익)
828,815
1,264,605

이자수익
(39,011)
(647)

이자비용
628,133
592,108

감가상각비
1,001,717
779,642

사용권자산상각비
409,194
458,645

무형자산상각비
19,454
75,759

퇴직급여
295,930
290,358

대손상각비
56,699
27,799

기타의대손상각비
586,075
-

외화환산이익
(11,702)
(2,982)

외화환산손실
30,995
62,900

유형자산처분이익
-
(635)

유형자산처분손실
-
4,092

재고자산평가손실(환입)
(18,855)
40,341

무형자산손상차손
-
34,300

기타투자자산처분이익
-
(215,235)

파생금융평가이익
(934,208)
-

파생금융평가손실
-
315,571

주식보상비용
761,593
8,346

기타금융자산손실충당금의환입
(45,450)
-

연차충당부채의설정(환입)
17,668
(12,883)

리스해지이익
-
(136)

해외사업환산차이
-
(147,022)

기타수익
(24,651)
-

기타비용
(686,545)
-

소 계
2,921,301
3,574,926

운전자본의 변동

매출채권 증감
(1,248,258)
1,544,438

재고자산 증가
892,965
(865,737)

미수금 증감
951,138
129,342

그 밖의 영업자산 증가
(71,836)
(43,923)

매입채무 증감
322,300
(7,163,243)

선수금 증감
105,740
17,483

퇴직금의 지급
(184,713)
(153,836)

사외적립자산 증감
(208,841)
(226,186)

그 밖의 영업부채 증가
(127,332)
8,638

소 계
431,163
(6,753,024)

영업으로부터 창출된 현금흐름
8,106,849
2,523,782

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

사채의 유동성 대체
1,500,000
-

리스부채의 유동성 대체
422,423
399,146

차입금의 유동성 대체
161,010
100,560

건설중인자산의 본계정 대체
1,158,251
714,032

리스부채의 증감
(553)
801,059

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위 : 천원)

구 분
재무활동으로 인한 부채
합계

리스부채
단기차입금
장기차입금
사채
전환사채
파생금융부채

전기초
1,162,829
4,369,000
1,635,900
4,500,000
-
-
11,667,729

현금흐름
(566,168)
(1,606,000)
(1,283,340)
(3,000,000)
4,000,000
-
(2,455,508)

취득 - 리스
822,981
-
-
-
-
-
822,981

외화차이
(21,786)
-
-
-
-
-
(21,786)

기타 비금융변동(*1)
(136)
-
-
-
(1,442,870)
1,858,586
415,580

전기말 순부채
1,397,720
2,763,000
352,560
1,500,000
2,557,130
1,858,586
10,428,996

당기초
1,397,720
2,763,000
352,560
1,500,000
2,557,130
1,858,586
10,428,996

현금흐름
(341,743)
172,000
(166,560)
-
-
-
(336,303)

취득 - 리스
29,125
-
-
-
-
-
29,125

외화차이
(1,979)
-
-
-
-
-
(1,979)

기타 비금융변동(*1)
(27,699)
-
-
-
374,372
(934,208)
(587,535)

연결범위의 변동
-
1,000,000
-
-
-
-
1,000,000

당기말 순부채
1,055,424
3,935,000
186,000
1,500,000
2,931,502
924,378
10,532,304

(*1) 리스해지이익, 전환권조정상각, 파생금융평가손익 등

32. 약정사항

(1) 보고기간말 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
종 류
한도액
사용액

국민은행
무역금융
2,000,000
-

한국수출입은행
무역금융
2,000,000
2,000,000

KEB하나은행
무역금융
1,000,000
435,000

우리은행
무역금융
1,000,000
-

운전자금
1,500,000
1,500,000

중소벤처기업벤처진흥공단
일반자금
200,000
61,050

일반자금
300,000
124,950

신한은행
무역금융
855,000
-

기업은행
무역금융
700,000
-

합 계
9,555,000
4,121,000

(2) 당기말 현재 연결회사가 영업활동과 관련하여 금융기관 등으로부터 제공받는 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

지급보증기관
보증제공처
통화
금액

한국무역보험공사
PAC Electronics Co.,Ltd 등
USD
950,000

KEB하나은행
삼성전기(주)
KRW
3,000,000

서울보증보험
(주)유비쿼스 등
KRW
275,983

33. 특수관계자 등

(1) 특수관계자현황

구분
당기
전기

기타특수관계자
-
칩셀 주식회사(*1)

(*1) 당기부터 연결대상 종속기업으로 편입되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다. <당기>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자
매출
기타수익

매입

기타비용
기타자산처분

기타특수관계자
주주
-
458,455
-
-
-

<전기>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자
매출
기타수익

매입

기타비용
기타자산처분

기타특수관계자
주주
-
-
-
-
2,734,816

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다. <당기말>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자
채권
채무

기타채권
임대보증금
미지급비용

취득
주주
1,230
150,000
58,567

<전기말> 전기말 현재
특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역은 없습니다.

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

(5) 당기와 전기 중 특수관계자와의 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
특수관계자
거래내역
당기
전기

취득
주주
칩셀㈜ 보통주 인수
4,364,864
-

(6) 당기말 현재 특수관계자와의 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자
보증처
보증금액
차입금 등 잔액
내용

대표이사
국민은행
2,200,000
-
무역금융

우리은행
1,200,000
-
무역금융

신한은행
1,026,000
-
무역금융

KEB하나은행
964,800
435,000
무역금융

기업은행
840,000
-
무역금융

한국수출입은행
2,400,000
2,000,000
무역금융

에스비에이드
1,500,000
1,500,000
사모사채

보광-어니스트 에너지 1호 투자조합
4,000,000
4,000,000
전환사채

주주
우리은행
176,000
1,500,000
운전자금

합계
14,306,800
9,435,000

(7) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 감사를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당기
전기

급여 및 기타 단기종업원 급여
892,568
805,182

퇴직급여
80,349
64,369

주식기준보상
761,593
8,054

합 계
1,734,510
877,605

34. 영업부문 정보
연결회사는 단일의 영업부문으로 구성되어 있습니다. (1) 연결회사 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당기
전기

제품 판매
23,042,973
22,909,261

상품 판매
9,869,402
15,841,169

합 계
32,912,375
38,750,430

(2) 외부고객으로부터의 수익과 비유동자산

(단위 : 천원)

해당 국가
외부 고객으로부터의 수익(*1)
비유동자산(*2)

당기
전기
당기
전기

대한민국
11,855,480
16,373,351
17,347,804
10,311,616

중국
11,416,265
11,236,820
846,719
655,404

유럽
2,703,870
4,192,572
-
-

기타 국가
6,936,760
6,947,687
-
-

합 계
32,912,375
38,750,430
18,194,523
10,967,020

(*1) 수익은 고객의 소재지에 기초한 국가에 귀속시킴. (*2) 금융상품, 투자자산, 이연법인세자산, 순확정급여자산을 포함하지 않은 금액임.

(3) 주요 고객에 대한 정보 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객은 당기 1개사(전기 0개사)이며, 매출액은 4,508백만원(전기 0원)입니다.

35. 사업결합
(1) 연결실체의 사업시너지 강화를 위해 2023년 7월 17일 칩셀 주식회사의 지분 100%를 취득하여 지배력을 획득하였습니다. (2) 보고기간말 현재 사업결합으로 인해 지불한 이전대가 등과 취득일의 인수한 자산부채의 가액은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당기

칩셀 주식회사

Ⅰ. 이전대가

4,364,864

현금 등

4,364,864

Ⅱ. 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

5,076,501

현금및현금성자산

937,328

단기금융자산

725,516

기타유동금융자산

4,865

유형자산

5,297,078

단기차입금

(1,000,000)

기타유동금융부채

(358,072)

기타비유동금융부채

(150,000)

기타비유동부채
(380,214)

Ⅲ. 염가매수차익 (Ⅱ-Ⅰ)
711,637

(3) 취득일에 측정한 식별할 수 있는 취득 자산 및 인수 부채의 순액과 이전대가와의 차이 등을 염가매수차익으로 인식하였습니다.

(4) 당기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기

현금으로 지급한 대가

4,364,864

차감: 취득한 현금 및 현금성자산

937,328

차감 계

3,427,536

4. 재무제표

가. 재무상태표

재 무 상 태 표

제 30 기말 2023년 12월 31일 현재

제 30 기 3분기말 2023년 09월 30일 현재

제 29 기 3분기말 2022년 09월 30일 현재

제 29 기말 2022년 12월 31일 현재

제 28 기말 2021년 12월 31일 현재

제 28 기초 2021년 01월 01일 현재

코칩 주식회사
(단위 : 원)

과 목
주석
제30기말 (2023년) (K-IFRS)
제30기 3분기말(2023년 3분기) (K-IFRS)
제29기 3분기말(2022년 3분기) (K-IFRS)검토받지 않은 재무제표
제29기(2022년)(K-IFRS)
제28기(2021년)(K-IFRS)감사받지 않은 재무제표
제28기초(2021년 기초)(K-IFRS)감사받지 않은 재무제표

자산

Ⅰ. 유동자산

17,638,505,698
19,174,867,579
22,044,087,845
18,058,042,477
18,518,592,733
10,731,638,784

현금및현금성자산
4, 5, 6, 7
886,713,577
120,896,346
1,108,581,476
351,272,124
126,455,371
169,222,519

매출채권
4, 5, 6, 8
4,047,446,460
3,792,204,355
3,619,345,246
2,880,584,084
4,514,855,016
3,769,405,326

재고자산
11, 13
12,512,123,906
14,745,424,802
16,688,406,178
13,959,854,339
13,145,419,126
6,313,047,574

기타금융자산
4, 5, 6, 9
18,182,922
241,920,498
267,257,913
279,645,933
529,166,229
294,667,239

기타유동자산
10, 34
174,038,833
274,421,578
360,497,032
586,685,997
202,674,551
185,265,656

당기법인세자산

-
-
-
22,440
30,470

Ⅱ. 비유동자산

16,950,874,000
17,123,273,561
13,784,047,628
11,566,437,674
14,185,571,664
9,965,878,703

기타금융자산
4, 5, 6, 9
306,000,000
321,000,000
306,000,000
316,000,000
258,000,000
97,639,471

유형자산
13, 14
9,760,990,637
9,862,776,490
9,146,125,864
9,376,113,934
8,986,734,052
6,959,934,329

사용권자산
15
567,545,068
620,026,517
1,024,999,942
944,481,992
1,072,483,020
366,055,844

무형자산
16
67,405,204
69,564,224
71,652,978
84,059,128
116,082,235
193,536,062

종속기업투자
12, 34
5,791,381,362
5,791,381,362
319,177,837
444,034,837
117,412,837
348,352,175

기타비유동자산

-
-
2,476,401,320
-
2,282,092,040
2,000,360,822

이연법인세자산
21
457,551,729
458,524,968
439,689,687
401,747,783
1,352,767,480
-

자산총계

34,589,379,698
36,298,141,140
35,828,135,473
29,624,480,151
32,704,164,397
20,697,517,487

부채

Ⅰ. 유동부채

11,075,277,596
11,929,167,790
14,540,244,604
9,469,091,531
16,408,877,617
9,590,188,847

매입채무
4, 5, 6, 17, 34
945,405,958
2,253,065,820
2,619,076,235
407,926,896
7,546,637,323
3,820,404,355

기타금융부채
4, 5, 6, 17
637,596,918
708,521,868
699,818,634
686,675,133
692,366,932
506,206,138

차입금
4, 5, 6, 19, 33, 34
7,027,511,495
6,138,499,158
8,788,685,918
5,486,689,881
7,516,650,000
4,655,054,066

파생금융부채
4, 5, 6, 19
924,377,500
1,271,486,583
1,543,014,701
1,858,585,834
-
-

리스부채
4, 5, 6, 15
282,838,756
302,594,079
346,779,309
362,280,225
300,974,408
188,973,441

기타부채
18, 26
313,960,854
224,523,775
347,437,769
221,472,601
279,240,091
375,837,795

기타충당부채
22
158,059,514
109,496,425
103,306,994
129,939,316
73,008,863
43,713,052

당기법인세부채
21
785,526,601
920,980,082
92,125,044
315,521,645
-
-

Ⅱ. 비유동부채

965,398,876
2,692,275,383
4,989,375,688
2,926,636,779
4,517,490,590
5,221,993,705

순확정급여부채
20
629,338,041
787,123,418
907,487,804
639,011,975
752,788,550
652,607,780

차입금
4, 5, 6, 19, 33, 34
24,990,000
1,561,080,000
3,387,640,000
1,686,000,000
2,988,250,000
4,381,650,000

리스부채
4, 5, 6, 15
311,070,835
344,071,965
694,247,884
601,624,804
776,452,040
187,735,925

부채총계

12,040,676,472
14,621,443,173
19,529,620,292
12,395,728,310
20,926,368,207
14,812,182,552

자본

Ⅰ. 자본금
23
3,479,230,000
3,479,230,000
3,479,230,000
3,479,230,000
3,479,230,000
3,479,230,000

Ⅱ. 기타불입자본
23
1,001,959,034
1,001,959,034
1,001,959,034
1,001,959,034
1,001,959,034
1,001,959,034

Ⅲ. 기타자본구성요소
24
484,209,161
292,246,010
(285,730,000)
(277,383,775)
(285,730,000)
(285,730,000)

Ⅳ. 이익잉여금
25
17,583,305,031
16,903,262,923
12,103,056,147
13,024,946,582
7,582,337,156
1,689,875,901

자본총계

22,548,703,226
21,676,697,967
16,298,515,181
17,228,751,841
11,777,796,190
5,885,334,935

부채와 자본총계

34,589,379,698
36,298,141,140
35,828,135,473
29,624,480,151
32,704,164,397
20,697,517,487

나. 포괄손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서

제 30 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 30 기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제 29 기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

제 29 기
0분기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 28 기
0분기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 27 기
0분기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

코칩 주식회사
(단위 : 원)

과 목
주석
제30기말 (2023년) (K-IFRS)
제30기 3분기말(2023년 3분기) (K-IFRS)
제29기 3분기말(2022년 3분기) (K-IFRS)검토받지 않은 재무제표
제29기(2022년)(K-IFRS)
제28기(2021년)(K-IFRS)감사받지 않은 재무제표
제27기(2020년)(K-GAPP)

Ⅰ. 매출액
26
32,912,374,630
25,900,014,771
26,655,519,674
38,750,429,966
47,313,535,567
36,568,344,722

Ⅱ. 매출원가
28, 34
23,875,687,418
18,633,976,429
18,515,597,588
28,017,912,548
39,383,954,037
31,474,592,784

Ⅲ. 매출총이익

9,036,687,212
7,266,038,342
8,139,922,086
10,732,517,418
7,929,581,530
5,093,751,938

판매비와관리비
27, 28
4,801,607,106
3,594,022,585
2,546,082,576
3,438,676,173
2,956,212,558
2,945,842,586

Ⅳ. 영업이익

4,235,080,106
3,672,015,757
5,593,839,510
7,293,841,245
4,973,368,972
2,147,909,352

기타수익
29, 34
1,091,146,590
1,068,139,906
482,545,923
661,164,818
391,655,872
322,658,035

기타비용
29
290,000,384
209,830,676
142,863,646

335,721,940

364,133,544
508,945,425

금융수익
30
1,146,910,892
787,261,407
11,541,109
87,907,430
79,716,185
5,034,931

금융비용
30
692,121,631
512,676,126
419,141,068

1,022,118,214

481,870,485
458,687,960

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익

5,491,015,573
4,804,910,268
5,525,921,828
6,685,073,339
4,598,737,000
1,507,968,933

법인세비용
21
863,088,430
926,593,927
1,005,202,837
1,261,512,155
(1,339,777,970)
-

Ⅵ. 당기순이익

4,627,927,143
3,878,316,341
4,520,718,991
5,423,561,184
5,938,514,970
1,507,968,933

Ⅶ. 기타포괄손익

(69,568,694)
-
-
19,048,242
(46,053,715)
-

후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소
20
(69,568,694)

19,048,242
(46,053,715)
-

Ⅷ. 당기총포괄이익

4,558,358,449
3,878,316,341
4,520,718,991
5,442,609,426
5,892,461,255
1,507,968,933

주당순이익

기본주당이익
31
694
581
677
813
890
226

희석주당순이익
31
586
523
653
780
890
-

다. 자본변동표

자 본 변 동 표

제 30 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 30 기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제 29 기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

제 29 기
0분기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 28 기
0분기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 27 기
0분기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

코칩 주식회사
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
기타불입자본
기타자본구성요소
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총계

2020.01.01 (기초)(K-GAPP)
3,479,230,000
1,001,959,034
(285,730,000)
19,875,533
208,048,420
4,423,392,987

당기순이익
-
-
-
-
1,507,968,933
1,507,968,933

지분법자본변동
-
-
-
(3,796,943)
-
(3,796,943)

2020.12.31 (기말)(K-GAPP)
3,479,230,000
1,001,959,034
(285,730,000)
16,078,590
1,716,017,353
5,927,554,977

2021.01.01 (기초)(K-IFRS)감사받지 않은 재무제표
3,479,230,000
1,001,959,034
(285,730,000)
-
1,689,875,901
5,885,334,935

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
5,938,514,970
5,938,514,970

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(46,053,715)
(46,053,715)

2021.12.31 (기말)(K-IFRS)감사받지 않은 재무제표
3,479,230,000
1,001,959,034
(285,730,000)
-
7,582,337,156
11,777,796,190

2022.01.01 (기초)(K-IFRS)
3,479,230,000
1,001,959,034
(285,730,000)
-
7,582,337,156
11,777,796,190

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
5,423,561,184
5,423,561,184

주식매입선택권
-
-
8,346,225
-
-
8,346,225

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
19,048,242
19,048,242

2022.12.31 (기말)(K-IFRS)
3,479,230,000
1,001,959,034
(277,383,775)
-
13,024,946,582
17,228,751,841

2022.01.01 (기초)(K-IFRS)(검토받지 않은 재무제표)
3,479,230,000
1,001,959,034
(285,730,000)
-
7,582,337,156
11,777,796,190

총포괄손익

분기순이익
-
-
-
-
4,520,718,991
4,520,718,991

2022.09.30 (3분기말)(K-IFRS)(검토받지 않은 재무제표)
3,479,230,000
1,001,959,034
(285,730,000)
-
12,103,056,147
16,298,515,181

2023.01.01(기초)(K-IFRS)
3,479,230,000
1,001,959,034
(277,383,775)
-
13,024,946,582
17,228,751,841

총포괄손익

분기순이익
-
-
-
-
3,878,316,341
3,878,316,341

소유주와의 거래

주식매입선택권
-
-
569,629,785
-
-
569,629,785

2023.09.30(분기말)(K-IFRS)
3,479,230,000
1,001,959,034
292,246,010
-
16,903,262,923
21,676,697,967

2022.01.01(기초)(K-IFRS)
3,479,230,000
1,001,959,034
(285,730,000)
-
7,582,337,156
11,777,796,190

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
5,423,561,184
5,423,561,184

주식매입선택권

-
-
8,346,225
-
-
8,346,225

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
19,048,242
19,048,242

2022.12.31(기말)(K-IFRS)
3,479,230,000
1,001,959,034
(277,383,775)
-
13,024,946,582
17,228,751,841

2023.01.01(기초)(K-IFRS)
3,479,230,000
1,001,959,034
(277,383,775)
-
13,024,946,582
17,228,751,841

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
4,627,927,143
4,627,927,143

주식매입선택권

-
-
761,592,936
-
-
761,592,936

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(69,568,694)
(69,568,694)

2023.12.31(기말)(K-IFRS)
3,479,230,000
1,001,959,034
484,209,161
-
17,583,305,031
22,548,703,226

라. 현금흐름표

현 금 흐 름 표

제 30 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 30 기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제 29 기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

제 29 기
0분기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 28 기
0분기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 27 기
0분기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

코칩 주식회사
(단위 : 원)

과목
주석
제30기말 (2023년) (K-IFRS)
제30기 3분기말(2023년 3분기) (K-IFRS)
제29기 3분기말(2022년 3분기) (K-IFRS)검토받지 않은 재무제표
제29기(2022년)(K-IFRS)
제28기(2021년)(K-IFRS)감사받지 않은 재무제표
제27기(2020년)(K-GAPP)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
32
7,971,527,668
6,266,716,108
(719,620,049)
1,756,495,746
1,738,797,308
2,812,440,017

영업으로부터 창출된 현금흐름

8,584,688,737
6,773,283,805
(338,045,937)
2,254,845,614
2,169,034,220
-

이자의 지급

(220,624,227)
(165,226,834)
(381,647,646)
(498,836,886)
(431,059,158)
-

이자의 수취

37,968,963
36,571,812
51,094
498,848
814,216
-

법인세의 환급(납부)

(430,505,805)
(377,912,675)
22,440
(11,830)
8,030
-

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(6,596,653,662)
(6,489,658,460)
(1,267,907,022)
693,719,864
(2,984,004,661)
(471,655,294)

장기금융상품의 증가

(259,079,040)

건설중인자산의 증가

(287,488,761)

소프트웨어의 취득

(960,000)

기타투자자산의 증가

-
-
(194,309,280)
(237,489,120)
(259,079,040)
-

기타투자자산의 감소

-
-
-
2,734,816,000

-

기타금융자산의 회수

45,450,440
-
-
-
-
-

상각후원가 측정 금융자산의 매입

-
-
-
-
(40,500,000)
-

유형자산의 처분

-
-
636,363
61,591,672
600,000
-

유형자산의 취득

(1,341,491,489)
(1,192,086,117)
(750,933,005)
(1,249,946,406)
(2,658,677,869)
(35,979,741)

사용권자산의 취득

-
-
-
-
(7,000,000)
-

무형자산의 취득

(2,800,000)
-
(11,536,100)
(78,036,100)
(4,200,000)
-

정부보조금의 수령

-
-
-
-
11,852,248
111,852,248

임차보증금의 감소

15,000,000
-
2,000,000
2,000,000
40,000,000
-

임차보증금의 증가

(5,000,000)
(5,000,000)
(60,000,000)
(70,000,000)
(219,000,000)
-

종속기업투자자산의 증가

(5,251,716,525)
(5,251,716,525)
(201,765,000)
(326,622,000)
-
-

투자활동 관련 선급금의 증가

-
-
-
(95,630,000)
-
-

투자활동관련 미급비용의 증가

48,939,730
64,180,000
100,000,000
105,035,818
152,000,000
-

투자활동미지급비용의 감소

(105,035,818)
(105,035,818)
(152,000,000)
(152,000,000)
-
-

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
32
(836,302,541)
(7,781,346)
2,958,170,905
(2,227,180,594)
1,202,484,581
(2,533,352,067)

단기차입금의 차입

15,111,035,872
12,351,035,872
22,788,651,211
28,453,521,199
29,296,189,608
23,643,578,485

단기차입금의 상환

(15,439,035,872)
(11,974,035,872)
(24,005,651,211)
(30,059,521,199)
(29,255,643,674)
(25,892,830,552)

리스부채의 상환

(341,742,541)
(259,861,346)
(243,129,095)
(337,840,594)
(265,711,353)
-

전환사채의 발행

-
-
4,000,000,000
4,000,000,000
-
-

사채의 발행

-
-
-
-
1,500,000,000
-

사채의 상환

-
-
-
(3,000,000,000)
-
-

유동성장기부채의 상환

(166,560,000)
(124,920,000)
(81,650,000)
(81,650,000)
(326,600,000)
(654,100,000)

장기차입금의 차입

-
600,000,000
600,000,000
260,000,000
370,000,000

장기차입금의 상환

-
(100,050,000)
(1,801,690,000)
(5,750,000)
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가(감소)

538,571,465
(230,723,698)
970,643,834
223,035,016
(42,722,772)
(192,567,344)

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산

351,272,124
351,272,124
126,455,371
126,455,371
169,222,519
361,789,863

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과

(3,130,012)
347,920
11,482,271
1,781,737
(44,376)
-

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산

886,713,577
120,896,346
1,108,581,476
351,272,124
126,455,371
169,222,519

5. 재무제표 주석

제 30 (당) 기 2023년 1월 1일 부터 2023년 12월 31일 까지

제 29 (전) 기 2022년 1월 1일 부터 2022년 12월 31일 까지

코칩 주식회사

1. 일반 사항

코칩 주식회사(이하 "회사"라 함)는 1994년 6월 23일에 설립되어 통신기기판매 및 통신업, 전자부품 제조 및 판매업 등을 주 영업목적으로 하고 있습니다. 회사의 설립시 자본금은 50백만원이었으나, 설립 후 수차례의 유상증자를 실시하였습니다. 보고기간말 현재의 자본금은 3,479백만원입니다. 회사의 본사는 경기도 안양시 만안구 만안로 359에 위치하고 있습니다.

당기말 현재 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

손진형
4,090,620
58.79

임유순
791,840
11.38

손성원
666,901
9.58

보광-어니스트 에너지 1호 투자조합
305,700
4.39

자기주식
285,730
4.11

기타
817,669
11.75

합계
6,958,460
100

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준 2.1.1 회계기준

재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.
2.1.2 측정기준

재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.
2.1.3 기능통화와 표시통화

재무제표는 회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다.

2.2 회계정책의 변경과 공시

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시 이 개정사항은 회사가 중요성 판단을 회계정책 공시에 적용 하는데 참고할 수 있는 요구사항과 지침을 제공합니다. 개정사항은 회사가 더 유용한 회계정책을 공시할 수 있도록 '유의적인' 회계정책의 공시를 '중요한' 회계정책의 공시로 변경해서 중요한 회계 정책을 공시하도록 요구하고, 회사가 공시할 회계정책을 정할 때 중요성 개념을어떻게 적용해야 하는지에 대한 지침을 제공합니다.
이 개정사항은 회사의 회계정책 공시에 영향이 있으나 회사의 재무제표 항목의 측정, 인식 및 표시에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(나) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시
발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 기업회계기준서 제1032호 '금융상품: 표시' 금융부채 정의 중 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권(또는 이를 포함하는 금융부채)에 대하여 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함) 등을 공시하고 있습니다.
이 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (다) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류' 개정 - 회계추정치의 정의
이 개정사항은 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계추정치를 개발하기 위한 측정기법과 투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다.
이 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(라) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 단일 거래에서 자산과 부채가 동시에 생기는 경우의 이연법인세
이 개정사항은 기업회계기준서 제1012호에 따른 최초 인식예외의 적용범위를 축소하여 리스와 사후처리 및 복구 관련 부채와 같이 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래에 적용하지 않도록 하였습니다.
이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(마) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 국제조세개혁 - 필라2 모범규칙
이 개정사항은 OECD의 글로벌최저한세 필라2 모범규칙의 시행에 따라 도입되었으며 다음의 내용을 포함합니다.
ㆍ한시적으로 의무적용하는 예외 규정으로서 필라2 모범규칙을 시행하기 위하여 제정된 세법에 따라 발생하는 이연법인세 자산ㆍ부채를 인식ㆍ공시하지 않는 예외규정 ㆍ시행일 이전에 정보이용자가 필라2 모범규칙 시행에 따른 재무적 영향을 예측하는데에 도움이 될 수 있는 공시 요구사항

이연법인세 예외 의무 규정과 예외 규정 적용 사실의 공시는 즉시 시행됩니다. 나머지 공시 요구사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되지만 2023년 12월 31일 또는 그 이전에 종료되는 중간기간에는 적용되지 않습니다. 회사의 매출액은 750백만 유로 미만으로 필라2 모범규칙 적용 범위에 포함되지 않으므로
이 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(바) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'

이 기준서는 보험계약의 인식과 측정, 표시와 공시를 포함하는 보험계약에 대한 포괄적인 새로운 회계기준입니다. 기준서 제1117호 '보험계약'은 기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 이 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약 (예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약)에 적용되고,특정 보증과 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에도 적용되며, 적용범위에서 제외되는 계약은 매우 적습니다. 이 기준서의 전반적인 목적은 보험계약에 대해 더 유용하고 일관되며 연관된 회계 측면을 모두 고려한 포괄적인 회계모형을 보험계약자에게 제공하는 것입니다. 이 기준서의 핵심은 일반모형에 기초하며, 다음의 사항이 추가됩니다. ㆍ직접 참가 특성이 있는 계약에 대한 특수한 적용 (변동수수료접근법) ㆍ주로 보장기간이 단기인 계약에 대한 간편법 (보험료배분접근법)
이 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 회사가 조기적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

보고기간말 현재 제정ㆍ공표되고, 시행일이 도래하지 아니하였으나, 조기적용이 허용되어 회사가 조기 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류
기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다. ㆍ전환부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음
부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 한편, 회사는 2022년 1월 1일을 최초 적용일로 하여 동 기준서를 조기적용 하였습니다.

2.2.3 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류
기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다. ㆍ결제를 연기할 수 있는 권리의 의미 ㆍ연기할 수 있는 권리가 보고기간말 현재 존재 ㆍ기업이 연기할 수 있는 권리의 행사 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음 또한, 기업이 차입약정으로 인해 발생한 부채를 비유동부채로 분류하고, 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수하는지 여부에 좌우될 때, 관련 정보 공시 요구사항이 도입되었습니다.
이 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 소급 적용 합니다. 회사는 개정사항이 현행 실무에 미칠 영향과 기존의 대출 약정에 재협상이 필요한지를 평가하고 있습니다.

(나)
기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정
공급자금융약정의 특징을 기술하고 그러한 약정에 대한 추가 공시를 요구하는 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품: 공시' 가 개정되었습니다. 이 개정사항은 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 및 유동성위험에 미치는 영향을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다.

이 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적용이 허용되며 그 사실은 공시되어야 합니다.

회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
(다) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 발생하는 리스부채
기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정사항은 판매자-리스이용자가 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채 측정 시, 계속 보유하는 사용권에 대해서는 어떠한 차손익 금액도 인식 하지 않는다는 요구사항을 명확히 하였습니다. 이 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 기업회계 기준서 제1116호의 최초 적용일 후에 체결된 판매후리스 거래에 소급하여 적용합니다. 조기 적용이 허용되며 그 사실은 공시되어야 합니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 외화환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

외화예금 및 차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융손익으로 표시되고, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.4 현금및현금성자산

회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가측정금융자산

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.1.2 참조)

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다. (가) 내재파생상품 ① 금융자산이 주계약인 복합계약 내재파생상품을 포함하는 금융자산은 복합계약 전체를 고려하여 분류를 결정하고 내재파생상품을 분리하여 인식하지 않습니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 판단할 때에도 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

② 그 밖의 복합계약(복합계약이 금융자산이 아닌 주계약을 포함하는 경우) 내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합계약의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

2.7 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. (회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 8, 손상에 대한 회계정책은 주석 4.1.2 참조)

2.8 재고자산

재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 총평균법을 사용하여 결정하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다. 재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다.

2.9 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다.

구분
추정내용연수
감가상각방법

건물
40년
정액법

기계장치
5 ~ 8년
정액법

차량운반구
5년
정액법

비품
5년
정액법

시설장치
5년
정액법

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.10 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.11 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 무형자산

회사는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

1) 개별취득 개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다.

2) 내부적으로 창출한 무형자산 연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력, 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 원가는 무형자산의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합으로 하며 그 자산의 창출, 제조 및 경영자가 의도하는 방식으로 운영될 수 있게 준비하는 데 필요한 직접 관련된 모든 원가를 포함하고 있습니다. 내부적으로 창출한 영업권은 자산으로 인식하지 아니하고 있습니다.

3) 내용연수 및 상각 내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안 정액법으로 배분하고 있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구 분
추정내용연수
상각방법

산업재산권
10년
정액법

개발비
3 ~ 5년
정액법

소프트웨어
5년
정액법

4) 무형자산의 제거 무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고있습니다.

2.13 비금융자산의 손상

재고자산, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 생기는 자산, 금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산,매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다.

2.14 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여 지급하지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다.

2.15 금융부채

(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치측정금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치측정금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무와 기타채무', '차입금' 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융비용'으로 인식됩니다.

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.16 전환사채

회사가 발행한 전환사채는 계약의 실질에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 최초인식시점에서 금융부채의 공정가치는 계약상 정해진 미래현금흐름을 당해 금융상품과 동일한 조건 및 유사한 신용상태를 가지며 실질적으로 동일한 현금흐름을 제공하지만 전환권이 없는 채무상품에 적용되는 그 시점의 시장이자율로 할인한 현재가치로 추정하고 전환권의 행사로 인하여 소멸되거나 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정합니다. 전환사채의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 발행금액에 비례하여 금융부채와 자본에 배분하고 있습니다.

2.17 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 반품충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.18 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.19 종업원급여

(1) 단기종업원급여 단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. (2) 퇴직급여

회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도 입니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량연결회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(3) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.20 수익인식

회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 제품매출, 상품매출 등으로 구성되어 있습니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

1) 계약의 식별

회사는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.

2) 수행의무의 식별

수행의무는 고객과의 계약에서 '구별되는 재화나 용역'이나 '실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역'을 고객에게 이전하기로 한 약속을 의미합니다. 회사는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다.

3) 거래가격의 산정

거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다. 회사는 반품가능성을 과거의 경험률에 근거하여 합리적으로 추정하여 변동대가에 반영하고, 수행의무를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 12개월 이내이므로 유의적인 금융요소는 없다고 판단하고 있습니다.

4) 거래가격의 배분

회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로 거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별판매가격이 없는 경우에는 시장평가조정접근법 등을 고려하여 개별판매가격을 적절하게 추정하고 있습니다.

5) 수익인식

회사는 계약개시 시점에 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식할지 또는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식할지 여부를 판단하고 있습니다. 회사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우, 회사가의무를 수행하여 자산이 만들어지거나 가치가 높아지는 것과 비례하여 고객이 그 자산을 통제하는 경우, 또는 의무를 수행하여 만든 자산이 회사 자체에는 대체용도가 없으나 현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권은 있는 경우에는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

2.21 계약자산 및 계약부채
계약자산은 기업이 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 기업의 권리이며, 계약부채는 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무로 정의됩니다. 회사는 한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다.

2.22 리스

(1) 리스제공자

회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

회사는 다양한 사무실, 창고, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

·잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

·회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다. ㆍ기업 특유의 위험조정 ㆍ채권수익률에 기초한 신용위험 조정 ㆍ담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융비용으로 배분합니다. 금융비용은 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

·리스부채의 최초 측정금액

·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

·복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 비품으로 구성되어 있습니다.

2.23 종속기업투자
회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 '별도재무제표'로서 지배기업, 공동기업 및 관계기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 회사는 종속기업 등에 대한 투자자산에 대하여 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 등으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.24 주당이익
회사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금, 우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니 다. 희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

2.25 재무제표 승인

회사의 재무제표는
2024년 2월 27일자로
이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정 승인될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 21 참조).

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다.

(2) 금융상품의 공정가치 금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 회사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.1.2 참조).

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 20 참조).

(5) 수익인식

회사는 고객에게 재화 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 재화에 대하여 환불부채(기타충당부채)와 회수할 재화에 대한 권리(반품자산)를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품율을 예측하고 있으며, 회사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다(주석 22 참조).

(6) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

당기 중 연장선택권 및 종료선택권의 행사 영향을 반영하는 리스기간의 조정으로 인한 재무적 영향은 없습니다.

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소

회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험

노출 위험

측정

관리

시장위험 - 외환

미래 상거래

기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산및 금융부채

현금흐름 추정

민감도 분석

외화채권 및 부채 현금흐름 관리

시장위험 - 가격
지분상품 투자
민감도 분석
포트폴리오 분산

시장위험 - 이자율

변동금리 차입금

민감도 분석

금리 변동 추세에 따른 변동차입금 관리

신용위험

현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품,계약자산

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 신용한도, L/C

채무상품 투자지침

유동성위험

차입금 및 기타 부채

현금흐름 추정

차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 결정합니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환 위험

회사는 환위험을 미래의 환율변동으로 인한 외화표시 거래 및 외화표시 재무제표 항목의 가치가 변동하는 재무적 위험으로 정의하며, 영업 환위험과 거래 환위험으로 구분 인식합니다.

회사의 환위험 관리 목표는 영업 환위험 및 거래 환위험이 매출총이익, 영업이익 등의 경영성과에 미치는 영향을 적절한 수준으로 통제, 관리함으로써 미래 수익성 및 현금흐름 계획을 달성하는데 있습니다.

(가) 외환 위험

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

USD
EUR
CNY 등 기타
USD
EUR
CNY 등 기타

금융자산

현금및현금성자산
577,446
9,077
163,063
75,078
-
-

매출채권
1,760,500
168,178
861,865
1,507,582
249,501
370,839

소계
2,337,946
177,255
1,024,928
1,582,660
249,501
370,839

금융부채

매입채무
342,374
-
-
12,369
-
-

(나) 민감도 분석

보고기간말 현재 회사의 다른 모든 변수가 일정하고 각 통화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

당기
전기
당기
전기

환율
10% 상승시
319,776
219,063
319,776
219,063

10% 하락시
(319,776)
(219,063)
(319,776)
(219,063)

(2) 가격위험

(가) 가격위험

회사는 보고기간말 현재 가격위험에 노출된 금융자산을 보유하고 있지 않습니다.

(3) 이자율위험

(가) 이자율위험

회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지수
당기말
전기말

금 액
비 율
금 액
비 율

변동금리 차입금
186,000
2.29%
352,560
4.1%

고정금리 차입금 - 이자율 재설정일또는 만기일(*):

1년 미만
7,935,000
97.71%
8,263,000
95.9%

1-5년
-
-
-
-

합계
8,121,000
100.00%
8,615,560
100%

(*) 이자율 재설정일과 만기일 중 빠른날을 기준으로 작성하였습니다.

(나) 민감도 분석

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

지수

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

당기

전기

당기

전기

1% 상승시
(81,210)
(86,156)
(81,210)
(86,156)

1% 하락시
81,210
86,156
81,210
86,156

4.1.2 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 일반거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

회사는 매출채권 및 기타금융자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로인식하는 간편법을 적용합니다. 매출채권 및 기타금융자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

(가) 매출채권

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 채권연령을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실률은 보고기간말 기준으로부터 각 24개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 회사는 매출이 발생하는 국가의 GDP 및 실업률이 가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다.

매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
3개월이내
3개월초과 ~ 6개월이내
6개월초과 ~ 9개월이내
9개월초과 ~ 12개월이내
12개월초과
합계

당기말

기대 손실률
0.48%
10.36%
-
-
100.00%
1.77%

총 장부금액 - 매출채권
3,593,062
526,317
-
-
1,105
4,120,484

손실충당금
17,390
54,542
-
-
1,105
73,037

전기말

기대 손실률
0.52%
11.12%
31.58%
54.01%
100.00%
5.36%

총 장부금액 - 매출채권
2,887,178
6,537
3,724
274
146,001
3,043,714

손실충당금
15,078
727
1,176
148
146,001
163,130

매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

매출채권

당기

전기

기초
163,130
147,283

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
55,908
33,324

회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액
(145,635)
(11,953)

환입된 미사용 금액
(366)
(5,524)

기말
73,037
163,130

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있으며, 당기 중 인식한 대손상각비는 55,542천원(전기 : 27,800천원)입니다.

(나) 기타금융자산

당기와 전기 중 기타금융자산의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다. <당기>

(단위 : 천원)

구분
전체기간 기대신용손실
합계

신용이 손상되지 않은 기타금융자산
신용이 손상된 기타금융자산

기초
-
148,500
148,500

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
-
-
-

회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액
-
(62,550)
(62,550)

환입된 미사용 금액
-
(45,450)
(45,450)

기말
-
40,500
40,500

<전기>

(단위 : 천원)

구분
전체기간 기대신용손실
합계

신용이 손상되지 않은 기타금융자산
신용이 손상된 기타금융자산

기초
-
148,500
148,500

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
-
-
-

회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액
-
-
-

기말
-
148,500
148,500

기타금융자산에 대한 손상은 손익계산서상 기타비용으로, 환입은 손익계산서상 기타수익으로 표시되고 있으며, 당기 중 인식한 기타비용은 0원(전기 : 0원), 기타수익은 45,450천원(전기 : 0원)입니다.

4.1.3 유동성 위험

회사의 자금팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

자금팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

회사의 만기 분석내역은 다음과 같습니다. <당기말>

(단위 : 천원)

구분
3개월 미만
3개월에서 1년 이하
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
합계

차입금(*1)
2,043,324
2,111,764
25,093
4,866,612
9,046,793

리스부채
86,204
216,211
243,388
79,133
624,936

매입채무
945,406
-
-
-
945,406

기타채무
637,597
-
-
-
637,597

합계
3,712,531
2,327,975
268,480
4,945,745
11,254,731

(*1) 전환사채는 사채의 만기를 계약상 만기로 하여 현금흐름을 기재하였습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
3개월 미만
3개월에서 1년 이하
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
합계

차입금(*1)
131,494
2,951,724
1,710,625
4,524,557
9,318,400

리스부채
99,211
289,782
321,503
302,254
1,012,750

매입채무
407,927
-
-
-
407,927

기타채무
686,675
-
-
-
686,675

합계
1,325,307
3,241,506
2,032,128
4,826,811
11,425,752

(*1) 전환사채는 사채의 만기를 계약상 만기로 하여 현금흐름을 기재하였습니다.

4.2. 자본위험 관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

회사는 산업 내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표상 차입금 및 리스부채)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당기말

전기말

총차입금(*)
8,570,789
9,995,181

차감: 현금및현금성자산
(886,714)
(351,272)

순부채 (A)
7,684,075
9,643,909

자본총계 (B)
22,548,703
17,228,752

총자본 (C=A+B)
30,232,778
26,872,661

자본조달비율 (A/C)
25.42%
35.89%

(*) 리스부채가 포함된 금액입니다.

5. 금융상품 공정가치
5.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
886,714
886,714
351,272
351,272

매출채권
4,047,446
4,047,446
2,880,584
2,880,584

기타금융자산
324,183
324,183
595,646
595,646

소계
5,258,343
5,258,343
3,827,502
3,827,502

금융부채

매입채무
945,406
945,406
407,927
407,927

차입금
7,052,501
7,052,501
7,172,690
7,172,690

파생금융부채
924,378
924,378
1,858,586
1,858,586

리스부채
593,910
593,910
963,905
963,905

기타금융부채
637,597
637,597
686,675
686,675

소계
10,153,791
10,153,791
11,089,783
11,089,783

5.2 공정가치 서열체계
공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않 은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. <당기말>

(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

파생금융부채
-
-
924,378
924,378

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

파생금융부채
-
-
1,858,586
1,858,586

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동
회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.

(1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역 - 당기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다. (2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

파생금융부채
파생금융부채

기초
1,858,586
-

발행금액
-
1,543,015

총손익

당기손익인식액(*1)
(934,208)
315,571

결제금액
-
-

기말
924,378
1,858,586

(*1) 파생금융평가손실(이익) 금액으로 금융비용(수익)에 반영하였습니다.

5.4 가치평가기법 및 투입변수
회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

당기말
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
수준3 투입변수 범위 (가중평균)

파생금융부채

전환사채
924,378
3
Tsiveriotis-Fernandes 모델
기초자산 주식가격
9,555원

주가변동성
36.39%

5.5 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품
공정가치로 측정하지는 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 서열체계 및 가치평가기법 등을 공시에 포함하지 않았습니다.

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액 <자산>

(단위 : 천원)

재무상태표상 자산

당기말

전기말

상각후원가측정금융자산

현금및현금성자산
886,714
351,272

매출채권
4,047,446
2,880,584

기타금융자산(유동)
18,183
279,646

기타금융자산(비유동)
306,000
316,000

합계
5,258,343
3,827,502

<부채>

(단위 : 천원)

재무상태표상 부채

당기말

전기말

상각후원가측정금융부채

매입채무
945,406
407,927

기타금융부채(유동)
637,597
686,675

차입금(유동)
7,027,511
5,486,690

차입금(비유동)
24,990
1,686,000

리스부채(유동)
282,839
362,280

리스부채(비유동)
311,071
601,625

당기손익-공정가치측정금융부채

파생금융부채(유동)
924,378
1,858,586

합계
10,153,791
11,089,783

6.2 금융상품 범주별 순손익

(단위 : 천원)

구분

당기

전기

상각후원가측정금융자산

이자수익
37,969
499

손상차손/환입
(55,542)
(27,800)

환손익
87,195
55,692

상각후원가측정금융부채

이자비용
(598,455)
(578,715)

환손익
965
12,846

당기손익-공정가치측정금융부채

파생금융평가손익
934,208
(315,571)

합계
406,340
(853,049)

7. 현금및현금성자산

(단위 : 천원)

구분

당기말

전기말

은행예금 및 보유현금
886,714
351,272

8. 매출채권

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위 : 천원)

구분

당기말

전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권

4,120,484
3,043,714

손실충당금

(73,037)
(163,130)

매출채권(순액)

4,047,446
2,880,584

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 3개월 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 회사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 회사의 손상 정책 및 손실 충당금 계산에 대한 사항은 주석 4.1.2에서 제공됩니다.

(2) 손상

매출채권의 손상 및 회사의 신용위험 관련 사항은 주석 4.1.2를 참고하시기 바랍니 다.

9. 기타금융자산
(1) 기타금융자산 및 손실충당금 <당기말>

(단위 : 천원)

구분
유동
비유동
합계

미수금
18,183
-
18,183

후순위채권(*)
40,500
-
40,500

보증금
-
306,000
306,000

총 장부금액
58,683
306,000
364,683

차감: 손실충당금
(40,500)
-
(40,500)

상각후원가
18,183
306,000
324,183

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
유동
비유동
합계

미수금
279,646
-
279,646

후순위채권(*)
108,000
40,500
148,500

보증금
-
316,000
316,000

총 장부금액
387,646
356,500
744,146

차감: 손실충당금
(108,000)
(40,500)
(148,500)

상각후원가
279,646
316,000
595,646

(*) 사채 발행과 관련하여 매입한 후순위채권을 매입 시점에 전액 손상처리하였습니다. 동 후순위채권은 회사가 발행한 사채와 관련하여 질권이 설정되어 있습니다(주석19 참조).

(2) 손상

기타금융자산의 손상 및 회사의 신용위험 관련 사항은 주석 4.1.2를 참고하시기 바랍니다.

10. 기타자산

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

유동

선급금
139,612
542,660

선급비용
34,427
44,026

소계
174,039
586,686

11. 재고자산

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

상품
6,739,410
8,036,992

제품
1,736,316
2,494,344

재공품
3,418,121
2,806,312

원재료
520,774
544,150

반품자산
97,503
78,056

합계
12,512,124
13,959,854

당기 회사의 매출원가는 모두 재고자산 원가입니다. 당기 중 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실(환입) (-)19백만원(전기 : 40백만원)을 인식하였으며, 손익계산서의 '매출원가'에 포함됐습니다.

한편, 회사는 한국수출입은행 차입금과 관련하여 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 19참조).

12. 종속기업투자

(1) 종속기업투자내역

(단위 : 천원)

구분
설립국가

지분율(%) 2023.12.31

당기말
전기말

종속기업

Dong Guang Xing Dain Electronic Co., Ltd
중국
100
-
-

Korchip Vina Co., Ltd
베트남
100
117,413
117,413

Cangzhou Gaoqipu Electronics Co., Ltd
중국
100
1,309,105
326,622

칩셀 주식회사
대한민국
100
4,364,864
-

합계
5,791,381
444,035

(2) 종속기업투자의 변동내역

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

기초금액
444,035
117,413

취득
5,347,347
326,622

기말금액
5,791,381
444,035

13. 유형자산

(1) 유형자산의 변동내용 <당기>

(단위 : 천원)

구분
토지
건물
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
건설중인자산
합계

기초
3,859,082
932,922
3,843,982
8,998
86,519
44,071
600,540
9,376,114

취득
-
3,580
72,068
228,880
22,039
42,242
972,683
1,341,491

처분
-
-
-
-
-
-
-
-

감가상각
-
(31,674)
(829,326)
(46,090)
(27,216)
(22,309)
-
(956,615)

본계정대체
-
-
1,158,251
-
-
-
(1,158,251)
-

기말
3,859,082
904,827
4,244,975
191,789
81,342
64,003
414,972
9,760,991

취득원가
3,859,082
1,267,276
22,102,634
282,078
688,989
316,472
414,972
28,931,504

상각누계액
-
(362,449)
(17,746,606)
(90,289)
(607,647)
(252,469)
-
(19,059,459)

정부보조금
-
-
(111,054)
-
-
-
-
(111,054)

<전기>

(단위 : 천원)

구분
토지
건물
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
건설중인자산
합계

기초
3,859,082
952,799
3,743,720
13,772
57,432
55,939
303,991
8,986,735

취득
-
-
123,820
65,046
50,499
-
1,010,581
1,249,946

처분
-
-
-
(65,049)
-
-
-
(65,049)

감가상각
-
(31,377)
(715,090)
(4,771)
(21,412)
(22,868)
-
(795,518)

본계정대체
-
11,500
691,532
-
-
11,000
(714,032)
-

기말
3,859,082
932,922
3,843,982
8,998
86,519
44,071
600,540
9,376,114

취득원가
3,859,082
1,263,696
20,872,315
53,197
666,951
274,231
600,540
27,590,012

상각누계액
-
(330,774)
(16,883,399)
(44,199)
(580,432)
(230,160)
-
(18,068,964)

정부보조금
-
-
(144,934)
-
-
-
-
(144,934)

(2) 담보제공자산

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련금액
담보권자

토지 및 건물
4,763,909
5,802,400
차입금(주석 19 참조) 및 지급보증(주석 33 참조)
KEB하나은행

재고자산
12,512,124
2,600,000
차입금 (주석 19 참조)
한국수출입은행

미확정담보물(*1)
-
2,400,000
차입금(주석 19 참조)
국민은행

(*1) 담보제공 계약은 체결되었으나, 당기말 현재 담보목적물이 확정되지 아니하였습니다.

14. 정부보조금

(1) 정부보조금의 수령 내용과 회계처리 내용

(단위 : 천원)

구분
배부처
당기
전기
회계처리
정부보조금내용

수익관련 정부보조금
중소기업기술정보진흥원
236,023
274,926
관련비용 차감
국책과제 정부출연금

수익관련 정부보조금
한국산업기술평가관리원
-
19,860
관련비용 차감
국책과제 정부출연금

합계
236,023
294,786

(2) 자산취득관련 정부보조금의 변동내용 <당기>

(단위 : 천원)

구분
기초
증가
대체
상각
기말

기계장치
144,934
-
-
(33,880)
111,054

<전기>

(단위 : 천원)

구분
기초
증가
대체
상각
기말

기계장치
178,814
-
-
(33,880)
144,934

15. 리스
회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. <사용권자산>

(단위 : 천원)

구분

당기말

전기말

사용권자산

부동산

486,140
772,451

차량운반구

81,405
172,031

합계

567,545
944,482

<리스부채>

(단위 : 천원)

구분

당기말

전기말

리스부채

유동

282,839
362,280

비유동

311,071
601,625

합계

593,910
963,905

당기 중 증가된 사용권자산은 29백만원(전기 : 230백만원)입니다.

(2) 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당기

전기

사용권자산의 감가상각비

부동산
286,311
243,935

차량운반구
58,813
108,521

합계
345,124
352,456

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)
33,224
44,612

단기리스료 및 소액자산리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
41,774
30,554

당기 중 리스의 총 현금유출은 384백만원(전기 : 368백만원)입니다.
16. 무형자산

(1) 무형자산의 변동내용 <당기>

(단위 : 천원)

구분
산업재산권
개발비
소프트웨어
합계

기초
4,796
-
79,263
84,059

취득
-
-
2,800
2,800

상각
(1,062)
-
(18,392)
(19,454)

손상
-
-
-
-

기말
3,734
-
63,671
67,405

취득원가
28,493
1,564,721
194,060
1,787,274

상각누계액
(24,759)
(1,530,421)
(130,389)
(1,685,569)

손상누계액
-
(34,300)
-
(34,300)

<전기>

(단위 : 천원)

구분
산업재산권
개발비
소프트웨어
합계

기초
3,150
102,900
10,032
116,082

취득
3,036
-
75,000
78,036

상각
(1,390)
(68,600)
(5,769)
(75,759)

손상
-
(34,300)
-
(34,300)

기말
4,796
-
79,263
84,059

취득원가
28,493
1,564,721
191,260
1,784,474

상각누계액
(23,697)
(1,530,421)
(111,997)
(1,666,115)

손상누계액
-
(34,300)
-
(34,300)

(2) 무형자산상각액

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

제조원가
1,062
69,990

판매비와관리비
18,392
5,769

합계
19,454
75,759

(3) 당기와 전기에 발생한 회사의 경상개발비는 각각 874백만원과 460백만원입니다.

17. 매입채무와 기타금융부채

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

매입채무
945,406
407,927

미지급금
2,200
22,881

미지급비용
635,397
663,794

합계
1,583,003
1,094,602

18. 기타부채

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

예수금
119,604
148,381

선수금
135,853
32,256

기타유동부채
58,505
40,836

합계
313,961
221,473

19. 차입금
(1) 차입금 상세내역

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
2,435,000
-
2,763,000
-

장기차입금
161,010
24,990
166,560
186,000

사채
1,500,000
-
-
1,500,000

전환사채
2,931,501
-
2,557,130
-

합계
7,027,511
24,990
5,486,690
1,686,000

(2) 단기차입금

(단위 : 천원)

구분
차입처
이자율
당기말
전기말

2023.12.31

수출성자금(*1)
한국수출입은행
4.45%
2,000,000
1,000,000

운전자금
우리은행
-
-
1,000,000

시설자금
KEB하나은행
-
-
263,000

무역어음(*2)
KEB하나은행
4.34%~4.44%
435,000
-

운전자금
기업은행
-
-
500,000

합 계
2,435,000
2,763,000

(*1) 상기 차입금에 대하여 회사의 재고자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 11 참조). (*2) 상기 차입금에 대하여 회사의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다(주석 13 참조).

상기 차입금 중 한국수출입은행 등 차입금에 대하여 대표이사로부터 보증을 제공받고 있습니다(주석 34 참조).

(3) 장기차입금

(단위 : 천원)

구분
차입처
이자율
당기말
전기말
상환방법

2023.12.31

일반대출
중소벤처기업진흥공단
2.88%
61,050
127,650
2년거치 3년 분할상환

일반대출
중소벤처기업진흥공단
2.88%
124,950
224,910
2년거치 3년 분할상환

소계

186,000
352,560

차감: 유동성장기부채

(161,010)
(166,560)

장기차입금

24,990
186,000

(4) 사채

(단위 : 천원)

구분
발행일
만기일
이자율
당기말
전기말

2023.12.31

신보2021제20차 (*1)
2021.10.28
2024.10.28
3.73%
1,500,000
1,500,000

소계
1,500,000
1,500,000

차감: 유동성사채
(1,500,000)
-

비유동사채
-
1,500,000

(*1) 사채 인수자는 현대차증권주식회사이며, 유동화회사는 신보2020제20차유동화전문유한회사 입니다.

상기 사채에 대하여는 회사의 기타상각후원가측정금융자산에 질권이 설정되어 있습니다(주석 9 참조). 또한 상기 사채와 관련하여 대표이사로부터 보증을 제공받고 있습니다(주석 34 참조).

(5) 전환사채 가. 보고기간말 현재 전환사채 및 전환사채관련 파생상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
인수자
발행일
만기일
연이자율
당기말
전기말

제1차 전환사채
보광-어니스트 에너지 1호 투자조합
2022.09.16
2027.09.16
4%
4,000,000
4,000,000

소계
4,000,000
4,000,000

차감 : 전환권조정
(1,935,110)
(2,309,482)

가산 : 상환할증금
866,611
866,611

가감계
2,931,501
2,557,129

관련 파생금융부채
924,378
1,858,586

상기 전환사채를 금융부채로 분류하였으며, 전환권대가 및 조기상환청구권대가를 부채로 계상하고 있으며, 전환사채의 사채권자는 발행일로부터 만기일의 전일까지 본사채를 언제든지 전환할 수 있어 전액 유동부채로 분류하였습니다. 전환사채의 발행으로 수령한 순수취액은 주계약인 상각후원가 금융부채와 전환권 및조기상환청구권인 파생금융부채로 구분 계상되었습니다. 상기 전환사채에 대하여 대표이사로부터 보증을 제공받고 있습니다(주석 34 참조).

나. 2022년 9월 16일에 발행한 제1차 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

사채의 명칭
제1회 무보증 사모 전환사채

액면금액
4,000,000,000

발행가액
4,000,000,000

이자지급조건
-

보장수익률
사채 만기일까지 연복리 4.0%

상환방법
전환권을 행사하지 않은 사채의 액면금액에 대하여 그 사채의 만기일에 만기보장수익률과 표면이율과의 차이를 사채발행일의익일로부터 상환기일까지의 기간 동안 1년 간의 복리로 계산한 금액을 원금에 가산하여 상환

전환시 발행할 주식의 종류
기명식 보통주

전환청구기간
발행일로부터 만기일의 전일까지 언제든지 전환청구가 가능

전환가격
주당 15,000원

전환가격의 조정
전환가격 및 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 전환가격 및 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액이 소정의산식에 따라 조정됨. 위와는 별도로 공개시장에 상장한 후에는 최초 상장일로부터매1개월이 되는날(이하 '전환가격 조정일') 마다 전환가격 조정일 전일을 기산일로하여 기산일로부터 소급한 1개월 거래량 가중평균가격, 1주일거래량 가중평균가격, 기산일 종가를 산술 평균한 가격과 기산일 종가 중 높은 가격이 전환가격 조정일 당시의 본건 전환사채의 전환가격보다 낮은 경우에는 그 가격으로 본 사채의 전환가격을 조정함. 다만 조정 후 전환가격은 최초 전환가격의 70%를 하회하지 못함.(*1)

사채권자에 의한 조기상환청구권
사채의 발행일로 부터 3년이 되는 2025년 9월 16일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 해당하는 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환수익률(연복리 4.0%)을 가산한 금액으로 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환청구권은 코스닥시장에 상장한 날로부터 소멸한다.

(*1) 2024년 1월 15일자로 해당 시가조정 리픽싱 조항은 삭제되었으며, 이에 따라 당기말 현재 부채로 계상된 전환권 및 조기상환청구권은 차기에 자본으로 재분류됩니다.

다. 전환사채 변동내역 <당기>

(단위 : 천원)

구분
상각후원가 금융부채 (차입금)
파생금융부채
합계

기초
2,557,129
1,858,586
4,415,715

발행
-
-
-

이자비용
374,372
-
374,372

파생상품평가손실(이익)
-
(934,208)
(934,208)

기말
2,931,501
924,378
3,855,879

<전기>

(단위 : 천원)

구분
상각후원가 금융부채 (차입금)
파생금융부채
합계

기초
-
-
-

발행
2,456,985
1,543,015
4,000,000

이자비용
100,145
-
100,145

파생금융평가손실(이익)
-
315,571
315,571

기말
2,557,130
1,858,586
4,415,716

라. 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다. <장부금액>

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말
발행시

전환권 및 조기상환청구권

제1회 무보증 사모 전환사채 (파생금융부채)
924,378
1,858,586
1,543,015

<관련 손익>

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전 당기순이익
5,491,016
6,685,073

파생금융평가손실(이익)
(934,208)
315,571

평가이익 제외 법인세비용차감전 당기순이익
4,556,807
7,000,644

20. 퇴직급여
회사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출됩니다. (1) 순확정급여부채 산정 내역

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
1,574,253
1,349,016

사외적립자산의 공정가치
(944,915)
(710,004)

재무상태표상 순확정급여부채
629,338
639,012

(2) 확정급여채무의 변동 내역

(단위 : 천원)

구분

당기

전기

기초금액
1,349,016
1,230,786

당기근무원가
265,501
271,907

이자비용
64,051
29,873

재측정요소:

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
86,599
(153,655)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
(6,200)
123,941

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(184,713)
(153,836)

보고기간말 금액
1,574,253
1,349,016

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위 : 천원)

구분

당기

전기

기초금액
710,004
477,997

이자수익
33,622
11,423

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
(7,551)
(5,602)

기여금:

- 사용자
329,120
306,420

제도에서의 지급:

- 급여의 지급
(120,279)
(80,234)

보고기간말 금액
944,915
710,004

(4) 사외적립자산의 구성 내역당기말 현재 사외적립자산은 정기예금 등으로 구성되어 있습니다.

(5) 주요 보험수리적가정

구분

당기
전기

할인율

4.31%
5.16%

임금상승률

5.53%
5.32%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

(단위 : 천원)

구분

확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭

가정의 증가

가정의 감소

할인율

1.0%
(82,107)
95,530

임금상승률

1.0%
93,508
(82,039)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

확정급여채무의 가중평균만기는 5.86년(전기 5.39년)입니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

1년미만

1년~2년미만

2~5년미만

5년이상

합계

당기말 확정급여채무
232,647
711,413
382,820
7,289,452
8,616,331

전기말 확정급여채무
215,359
666,966
343,900
6,322,370
7,548,595

21. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 법인세비용 내역

(단위 : 천원)

구분

당기

전기

당기법인세부담액
900,511
315,556

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(55,804)
(122,395)

세무상결손금 등으로 인한 이연법인세 변동
-
1,073,414

자본에 반영된 법인세비용
18,382
(5,064)

법인세비용
863,088
1,261,511

(2) 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 회사의 이익에 대해 적용되는 한계세율을 사용하여 이론적으로 계산한 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당기

전기

법인세비용차감전순손익
5,491,016
6,685,073

적용세율에 따른 세부담액
1,147,622
1,470,716

법인세 효과:

- 세무상 과세되지 않는 수익
(18,382)
-

- 세무상 차감되지 않는 비용
2,279
5,719

- 과거에 미인식된 이월결손금의 사용 등
(30,121)
(74,342)

- 세액공제
(272,103)
(132,867)

- 기타
33,793
(7,714)

법인세비용
863,088
1,261,511

유효세율
15.72%
18.87%

(3) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당기

전기

반영 전

법인세

효과

반영 후

반영 전

법인세

효과

반영 후

순확정급여부채 재측정요소
(87,950)
18,382
(69,569)
24,112
(5,064)
19,048

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당기말

전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산

642,982
516,377

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산

151,052
254,947

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채

(316,104)
(353,185)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채

(50,499)
(16,391)

미인식금액
30,121
-

인식한 이연법인세자산(부채) 순액

457,552
401,748

(5) 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다. <당기>

(단위 : 천원)

구분
당기초
당기손익
기타포괄손익
미인식 이연법인세 변동
당기말

퇴직급여충당금
283,293
28,923
16,803
-
329,019

퇴직연금운용자산
(149,101)
(49,965)
1,579
-
(197,487)

대손충당금
27,866
(21,559)
-
-
6,307

감가상각누계액
(5,743)
5,743
-
-
-

제품평가충당금
11,477
3,626
-
-
15,103

상품평가충당금
21,478
(7,724)
-
-
13,754

재고자산반품충당부채
27,287
5,747
-
-
33,034

반품자산
(16,392)
(3,986)
-
-
(20,378)

종속기업투자주식
70,963
(338)
-
-
70,625

미지급연차
8,576
3,651
-
-
12,227

상각후원가측정금융자산
8,505
(40)
-
-
8,465

무형자산상각비
1
(1)
-
-
-

리스부채
202,420
(78,293)
-
-
124,127

사용권자산
(198,341)
79,724
-
-
(118,617)

전환사채
87,300
(87,300)
-
(30,121)
(30,121)

업무용승용차
13,203
7,252
-
-
20,455

주식기준보상
1,753
159,165
-
-
160,918

개발비
7,203
(7,203)
-
-
-

합계
401,748
37,422
18,382
(30,121)
427,431

실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세 자산(부채)
(30,121)

<전기>

(단위 : 천원)

구분
전기초
전기손익
기타포괄손익
미인식 이연법인세 변동
전기말

퇴직급여충당금
270,772
18,761
(6,240)
-
283,293

퇴직연금운용자산
(105,159)
(45,119)
1,177
-
(149,101)

대손충당금
21,955
5,911
-
-
27,866

감가상각누계액
(1,899)
(3,844)
-
-
(5,743)

제품평가충당금
5,062
6,415
-
-
11,477

상품평가충당금
20,587
891
-
-
21,478

재고자산반품충당부채
16,062
11,225
-
-
27,287

반품자산
(10,975)
(5,417)
-
-
(16,392)

종속기업투자주식
74,343
70,962
-
(74,342)
70,963

미지급연차
11,818
(3,242)
-
-
8,576

기타투자자산
6,214
(6,214)
-
-
-

상각후원가측정금융자산
32,670
(24,165)
-
-
8,505

무형자산상각비
-
1
-
-
1

리스부채
217,220
(14,800)
-
-
202,420

사용권자산
(214,496)
16,155
-
-
(198,341)

전환사채
-
87,300
-
-
87,300

업무용승용차
9,521
3,682
-
-
13,203

주식기준보상
-
1,753
-
-
1,753

개발비
-
7,203
-
-
7,203

이월결손금
553,497
(553,497)
-
-
-

이월세액공제
519,918
(519,918)
-
-
-

합계
1,427,110
(945,957)
(5,063)
(74,342)
401,748

(6) 보고기간말 현재 회사가 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말
사유

전환사채
(30,121)
-
높은 전환가능성

합계
(30,121)
-

22. 충당부채

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

반품충당부채

기초
129,939
73,009

기중 변동
28,120
56,930

기말
158,060
129,939

23. 자본금과 기타불입자본
(1) 자본금 회사가 발행한 주식수는 보통주식 6,958,460주이며, 1주당 액면금액은 500원 입니다. (2) 기타불입자본 회사의 기타불입자본은 모두 주식발행초과금 1,002백만원 입니다.

24. 기타자본항목
(1) 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당기말

전기말

자기주식
(285,730)
(285,730)

주식매입선택권
769,939
8,346

합계
484,209
(277,384)

(2) 주식매입선택권 가. 회사는 주주총회 결의에 따라 회사의 임직원과 주식기준보상약정을 체결하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

구 분
2022.12.27 부여

가득요건
부여일로부터 2년 이상 재직한 임직원

선택권 취득조건
부여일로부터 2년 경과 시점에서 최초 부여주식의 25%, 3년 경과 시점에서 25%, 4년 경과 시점에서 25%, 5년 경과 시점에서 25%

발행할 주식
기명식 보통주

최초 부여수량
285,730주

최초 행사가격
4,500원

보고기간말 부여수량
285,730주

보고기간말 행사가격
4,500원

부여방법
자기주식

나. 주식선택권의 수량변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

부여일
기초 미행사수량
부여수량
변경수량
행사수량
소멸수량
기말 미행사수량
기말 행사가능수량

2022.12.27
285,730
-
-
-
-
285,730
-

다. 회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
2022.12.27 부여

가중평균 공정가치
8,316원

가중평균 주가
11,620원

주가변동성(*1)
32.34%

무위험수익률(*2)
node별 산정

(*1) MAD(Median absolute 법을 이용하여 비경상적 변동을 제외한 직전 180 영업일의 일일 주가 변동성을 적용하였습니다(평가대상회사는 비상장회사로 동종업종 영위 상장기업 5개사의 평균변동성을 적용하였습니다). (*2) 주간단위 node 별로 국고채이자율을 이용하여 무위험선도이자율을 산정하였으며 이를 무위험수익률로 이용하였습니다.

라. 비용으로 인식한 주식기준보상비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

주식보상비용(*1)
761,593
8,346

(*1) 전액 자기주식교부형 주식선택권과 관련된 비용입니다.
25. 이익잉여금
(1) 이익잉여금의 구성내역

(단위 : 천원)

구분

당기말

전기말

법정적립금(*)
227,000
227,000

미처분이익잉여금
17,356,305
12,797,947

합계
17,583,305
13,024,947

(*) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 (주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(2) 이익잉여금처분계산서

제 30 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지
제 29 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

처분예정일 2024년 03월 27일
처분확정일 2023년 03월 31일

(단위 : 원)

과목
당기
전기

Ⅰ. 미처분이익잉여금

17,356,305,031

12,797,946,582

전기이월미처분이익잉여금
12,797,946,582

7,355,337,156

순확정급여부채 재측정요소
(69,568,694)

19,048,242

당기순이익
4,627,927,143

5,423,561,184

Ⅱ. 이익잉여금처분액

-

-

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금

17,356,305,031

12,797,946,582

26. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

26.1 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구분

당기
전기

고객과의 계약에서 생기는 수익

32,912,375
38,750,430

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

회사는 재화를 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

수익인식 시점

한 시점에 인식

32,912,375
38,750,430

26.2 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채

(1) 회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

계약부채 - 선수금
133,586
29,943

(2) 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동

상품 및 제품을 제공하기 전에 대가를 미리 받은 계약으로 인해 계약부채가 증가하였습니다.

(3) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

당기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당기

전기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익
29,834
14,575

27. 판매비와 관리비

(단위 : 천원)

계정과목

당기

전기

급여
1,517,649
1,311,780

퇴직급여
130,320
108,173

복리후생비
125,295
109,873

운반비
218,247
154,993

감가상각비
77,475
31,495

사용권자산상각비
345,124
352,456

무형자산상각비
18,392
5,769

소모품비
21,865
30,819

세금과공과
65,969
62,203

지급임차료
17,069
14,554

보험료
62,297
65,253

여비교통비
120,749
75,333

통신비
18,069
20,320

차량운반비
42,522
60,182

지급수수료
528,766
372,681

대손상각비
55,908
27,799

접대비
80,498
93,037

경상연구개발비
873,903
460,311

기타
481,489
81,645

판매비와 관리비의 합계
4,801,607
3,438,676

28. 비용의 성격별 분류

(단위 : 천원)

구분

당기

전기

상품, 제품 및 반제품의 변동
1,398,524
(1,054,486)

상품의 매입
8,703,581
13,853,271

원재료 및 소모품사용
6,164,515
7,418,702

종업원 급여
4,434,616
3,872,064

감가상각비 및 상각비 (*)
1,321,193
1,223,734

전력비
369,506
305,453

운반비
480,911
452,268

지급수수료
569,012
402,398

외주가공비
3,718,856
4,297,022

기타 비용
1,516,581
686,163

매출원가 및 판매비와 관리비 합계
28,677,295
31,456,589

(*) 유형자산 상각비, 사용권자산 감가상각비 및 무형자산 상각비 (주석 13, 15, 16 참조)

29. 기타수익과 기타비용
29.1 기타수익

(단위 : 천원)

구분

당기

전기

외환관련이익
277,995
402,538

기타
813,151
258,627

합계

1,091,147
661,165

29.2 기타비용

(단위 : 천원)

구분

당기

전기

외환관련손실
270,902
293,577

무형자산손상차손
-
34,300

기타
19,099
7,845

합계

290,000
335,722

30. 금융수익과 금융비용 30.1 금융수익

(단위 : 천원)

구분

당기

전기

이자수익
37,969
499

외환관련이익
174,734
87,408

파생금융평가이익
934,208
-

금융수익 합계
1,146,911
87,907

30.2. 금융비용

(단위 : 천원)

구분

당기

전기

이자비용
598,455
578,715

외환관련손실
93,667
127,832

파생금융평가손실
-
315,571

금융비용 합계
692,122
1,022,118

31. 주당순이익

기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식(주석 24 참조)으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(1) 기본주당순이익 ① 기본주당순이익

(단위 : 원,주)

구분

당기

전기

보통주당기순이익

4,627,927,143
5,423,561,184

가중평균유통보통주식수

6,672,730
6,672,730

기본주당순이익

694
813

② 가중평균유통보통주식수

(단위 : 주)

구분
당기
전기

기초 발행보통주식수
6,958,460
6,958,460

자기주식 전기이월
(285,730)
(285,730)

가중평균유통보통주식수
6,672,730
6,672,730

(2) 희석주당순이익

① 희석주당순이익

(단위 : 원,주)

구분
당기
전기

희석보통주당기순이익
4,068,090,423
5,430,071,239

희석가중평균유통보통주식수
6,939,396
6,958,460

희석주당순이익
586
780

② 희석보통주당기순이익

(단위 : 원)

구분
당기
전기

보통주당기순이익
4,627,927,143
5,423,561,184

가산 : 주식보상비용
-
8,346,225

차감 : 주식보상비용 법인세효과
-
(1,836,170)

가산 : 이자비용(전환권조정상각)
374,371,614
-

차감 : 파생금융평가이익
(934,208,334)
-

희석보통주당기순이익
4,068,090,423
5,430,071,239

③ 희석가중평균유통보통주식수

(단위 : 주)

구분
당기
전기

가중평균유통보통주식수
6,672,730
6,672,730

희석성잠재적보통주 :

주식선택권 행사효과
-
285,730

전환사채 전환효과
266,666
-

합계
6,939,396
6,958,460

④ 잠재적보통주 반희석효과로 인하여 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당순이익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주,원)

구분
행사기간
행사가격
발행될 보통주식수

주식선택권
2024.12.27. ~ 2029.12.27.
4,500
285,730

32. 현금흐름
(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위 : 천원)

구분

당기

전기

당기순이익
4,627,927
5,423,561

조정:

법인세비용
863,088
1,261,512

이자수익
(37,969)
(498)

이자비용
598,455
578,715

감가상각비
956,615
795,518

사용권자산상각비
345,124
352,456

무형자산상각비
19,454
75,759

퇴직급여
295,930
290,358

대손상각비
55,542
27,800

외화환산이익
(7,421)
(2,982)

외화환산손실
30,995
62,900

유형자산처분이익
-
(635)

유형자산처분손실
-
4,092

무형자산손상차손
-
34,300

기타투자자산처분이익
-
(215,235)

파생금융평가손실
-
315,571

파생금융평가이익
(934,208)
-

주식보상비용
761,593
8,346

기타금융자산손실충당금의환입
(45,450)
-

리스해지이익
-
(136)

리스해지손실
3,560
-

연차충당부채의설정(환입)
17,667
(12,883)

재고자산평가손실(환입)
(18,855)
40,341

소계
2,904,119
3,615,300

운전자본의 변동

매출채권의 증감
(1,248,453)
1,544,438

재고자산의 증감
1,466,586
(854,776)

미수금의 증감
261,463
249,520

과제예치금의 증감
-
1,352

선급금의 증감
307,418
(301,609)

선급비용의 증감
9,599
11,875

매입채무의 증감
543,084
(7,138,387)

미지급금의 증감
(20,682)
22,709

미지급비용의 증감
24,241
43,841

예수금의 증감
(28,777)
(52,029)

선수금의 증감
103,597
12,144

반품충당부채의 증감
28,120
56,930

퇴직금의 지급
(184,713)
(153,836)

사외적립자산의 증감
(208,841)
(226,186)

소계
1,052,643
(6,784,014)

영업으로부터 창출된 현금흐름
8,584,689
2,254,846

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

사채의 유동성 대체
1,500,000
-

리스부채의 유동성 대체
282,839
399,146

차입금의 유동성 대체
161,010
100,560

건설중인자산의 본계정 대체
1,158,251
714,032

리스부채의 증감
(28,251)
224,455

선급금의 종속회사투자자산 대체
95,630
-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위 : 천원)

구분
재무활동으로 인한 부채
합계

리스부채
단기차입금
장기차입금
사채
전환사채
파생금융부채

전기초
1,077,426
4,369,000
1,635,900
4,500,000
-
-
11,582,326

현금흐름
(337,841)
(1,606,000)
(1,283,340)
(3,000,000)
4,000,000
-
(2,227,181)

취득 - 리스
230,293
-
-
-
-
-
230,293

기타 비금융변동(*1)
(5,974)
-
-
-
(1,442,870)
1,858,586
409,742

전기말 순부채
963,904
2,763,000
352,560
1,500,000
2,557,130
1,858,586
9,995,180

당기초
963,904
2,763,000
352,560
1,500,000
2,557,130
1,858,586
9,995,180

현금흐름
(341,743)
(328,000)
(166,560)
-
-
-
(836,303)

취득 - 리스
29,125
-
-
-
-
-
29,125

기타 비금융변동(*1)
(57,377)
-
-
-
374,371
(934,208)
(617,214)

당기말 순부채
593,910
2,435,000
186,000
1,500,000
2,931,501
924,378
8,570,789

(*1) 리스해지이익, 전환권조정상각, 파생금융평가손익 등
33. 약정사항
(1) 보고기간말 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
종류
한도액
사용액

국민은행
무역금융
2,000,000
-

한국수출입은행
무역금융
2,000,000
2,000,000

KEB하나은행
무역금융
1,000,000
435,000

우리은행
무역금융
1,000,000
-

중소벤처기업벤처진흥공단
일반자금
200,000
61,050

일반자금
300,000
124,950

신한은행
무역금융
855,000
-

기업은행
무역금융
700,000
-

합계
8,055,000
2,621,000

(2) 당기말 현재 회사가 영업활동과 관련하여 금융기관 등으로부터 제공받는 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

지급보증기관
보증제공처
통화
금액

한국무역보험공사
PAC Electronics Co.,Ltd 등
USD
950,000

KEB하나은행
삼성전기(주)
KRW
3,000,000

서울보증보험
(주)유비쿼스 등
KRW
263,625

34. 특수관계자 등

(1) 특수관계자현황

구분
당기
전기

종속기업
Dong Guang Xing Dain Electronic Co. Ltd
Dong Guang Xing Dain Electronic Co. Ltd

Korchip Vina Co., Ltd
Korchip Vina Co., Ltd

Cangzhou Gaoqipu Electronics Co., Ltd
Cangzhou Gaoqipu Electronics Co., Ltd

칩셀 주식회사(*1)
-

기타특수관계자
-
칩셀 주식회사(*1)

(*1) 당기부터 회사의 완전자회사로 편입되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다. <당기>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자
매출
기타수익

매입

기타비용
기타자산처분

종속기업
Dong Guang Xing Dain Electronic Co., Ltd
-
-
940,186
-
-

CANGZHOU KORCHIP ELECTRONIC CO.,LTD
-
-
2,132,734
-
-

칩셀 주식회사
-
187,188
-
-
-

기타특수관계자
주주
-
458,455
-
-
-

합계
-
645,643
3,072,920
-
-

<전기>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자
매출
기타수익

매입

기타비용
기타자산처분

종속기업
Dong Guang Xing Dain Electronic Co., Ltd
-
20,089
3,539,880
-
-

기타특수관계자
주주
-
-
-
-
2,734,816

합계
-
20,089
3,539,880
-
2,734,816

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권 채무ㆍ내역은 다음과 같습니다. <당기말>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자
채권
채무

매출채권

기타채권
차입금

매입채무

종속기업
Dong Guang Xing Dain Electronic Co. Ltd
-
-
-
55,512

CANGZHOU KORCHIP ELECTRONIC CO.,LTD
-
-
-
167,402

합계
-
-
-
222,914

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자
채권
채무

매출채권

기타채권
차입금

매입채무

종속기업
Dong Guang Xing Dain Electronic Co. Ltd
-
379,555
-
-

합계
-
379,555
-
-

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. <당기>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자
자금차입 거래
현금 출자

차입
상환

종속기업
Cangzhou Gaoqipu Electronics Co., Ltd
-
-
982,483

<전기>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자
자금차입 거래
현금 출자

차입
상환

종속기업
Cangzhou Gaoqipu Electronics Co., Ltd
-
-
326,622

(5) 당기와 전기 중 특수관계자와의 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
특수관계자
거래내역
당기
전기

취득
주주
칩셀㈜ 보통주 인수
4,364,864
-

(6) 당기말 현재 특수관계자와의 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자
보증처
보증금액
차입금 등 잔액
내용

대표이사
국민은행
2,200,000
-
무역금융

우리은행
1,200,000
-
무역금융

신한은행
1,026,000
-
무역금융

KEB하나은행
964,800
435,000
무역금융

기업은행
840,000
-
무역금융

한국수출입은행
2,400,000
2,000,000
무역금융

에스비에이드
1,500,000
1,500,000
사모사채

보광-어니스트 에너지 1호 투자조합
4,000,000
4,000,000
전환사채

합계
14,130,800
7,935,000

(6) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 감사를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당기

전기

급여 및 기타 단기종업원 급여
892,568
805,182

퇴직급여
80,349
64,369

주식기준보상
761,593
8,054

합계
1,734,510
877,605

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
증권신고서 제출일 현재 당사 정관에서는 아래와 같이 배당에 관한 사항을 규정하고 있습니다.

제9조의 2(이익배당, 의결권 배제, 주식의 전환 및 상환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 잔여재산분배, 의결권 배제, 주식의 전환 및 상환에 관한 종류주식, 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행예정주식총수의 4 분의 1로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1% 이상 10% 이내의 범위에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하고, 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에도 미배당분은 누적하여 지급하지 아니한다.

⑥ 종류주식의 주주는 원칙적으로 의결권이 없으나 이사회 결의로 의결권이 있는 것으로 발행할 수 있다. 다만 의결권이 없는 종류주식의 주주는 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

⑦ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑧ 상환가액은 발행가액에 발행가액의 연 10%를 넘지 않는 범위내에서 발행시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑨ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 1개월이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

⑩ 종류주식의 주주는 발행일 다음 날로부터 발행시 이사회결의로 정한 기일까지 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다. 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 3년 이상 10년 이내에서 발행 시에 이사회가 정하도록 하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 다만, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장된다.

⑪ 제10항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 원칙적으로 종류주식 1주당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 단, 필요한 경우 발행시 이사회 결의에 의하여 액면가 이상의 범위에서 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 발행가액(발행가액 결정의 계산방식을 규정하는 경우를 포함한다)을 달리 정할 수 있고, 전환비율 및 전환가격 조정사유 등 전환에 필요한 사항을 별도로 정할 수 있다.

⑫ 제11항의 규정에 의해 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조(신주의 동등배당)의 규정을 준용한다.

⑬ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

⑭ 회사는 종류주식에 관하여 본 정관에서 정하지 아니한 사항에 대하여는 발행 시에 이사회가 정한다.

제12조(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제57조(이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제58조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

나. 배당에 관한 사항 등

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기
전전전기

제30기
제29기
제28기
제27기

주당액면가액(원)
500
500
500
500

(별도)당기순이익(원)
4,627,927,143
5,423,561,184
5,938,514,970
1,507,968,933

(연결)당기순이익(원)
4,799,835,088
5,701,880,294
6,257,914,055
-

(별도)주당순이익(원)
694
813
890
226

현금배당금총액(원)
-
-
-
-

주식배당금총액(원)
-
-
-
-

(별도)현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가 . 지분증권의 발행 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 원,주)

주식발행(감소)일자

발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

94.06.23
증자
보통주
10,000
5,000
5,000
설립

95.05.04
유상증자
보통주
20,000
5,000
5,000
주주배정

96.12.14
유상증자
보통주
40,000
5,000
5,000
주주배정

99.12.15
유상증자
보통주
130,000
5,000
5,000
주주배정

01.12.14
유상증자
보통주
100,000
5,000
5,000
주주배정

02.11.05
유상증자
보통주
300,000
5,000
5,000
주주배정

03.12.18
유상증자
보통주
95,846
5,000
15,650
3자배정

10.05.01
액면분할
보통주
6,262,614
500
-
액면분할

합계
보통주
6,958,460

-
-

나. 미상환 전환사채

(기준일 :
(증권신고서 제출일)

(단위 : 원, 천주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

전환사채
1회차
2022.09.16
2027.09.16
4,000,000,000
보통주
2022.09.16 ~2027.09.16
100%
15,000
4,000,000,000
266,666
주)

합 계
-
-
-
4,000,000,000
보통주
-
100%
15,000
4,000,000,000
266,666
-

주) 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 부여되어 있었으나, 2024년 1월 15일자로 해당 조건은 효력을 상실하였습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 채무증권의 발행 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바 .기업어음증권 미상환 잔액 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 단기사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 회사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 신종자본증권 미상환 잔액 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
차. 조건부자본증권 미상환 잔액 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) (연결) 재무제표를 재작성한 사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
(2) 합법, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항당사의 한국채택국제회계기준으로의 변경에 따른 전환일자는 2021년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2022년 1월 1일입니다.과거회계기준으로부터 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 조정은 다음과 같습니다

[연결재무제표](가) 전환일 시점인 2021년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준으로의 변경으로 인하여 연결회사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본

과거회계기준
20,204,165
14,276,610
5,927,555

조정사항:

순확정급여부채 보험수리적평가
-
158,863
(158,863)

리스회계처리
366,055
376,709
(10,654)

기타
(66,000)
-
(66,000)

연결범위변동효과
251,331
269,334
(18,003)

소 계
551,386
804,906
(253,520)

한국채택국제회계기준
20,755,551
15,081,516
5,674,035

(나) 2021년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준으로의 변경으로 인하여 연결회사의 연결재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본

과거회계기준
31,956,205
19,704,327
12,251,878

조정사항:

순확정급여부채 보험수리적평가
-
234,678
(234,678)

리스회계처리
974,983
987,363
(12,380)

기타
1,995
-
1,995

연결범위변동효과
132,856
241,930
(109,074)

소 계
1,109,834
1,463,971
(354,137)

한국채택국제회계기준
33,066,039
21,168,298
11,897,741

(다) 한국채택국제회계기준으로의 변경으로 인하여 2021년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 경영성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기순이익
총포괄손익

과거회계기준
6,301,920
6,324,324

조정사항:

순확정급여부채 보험수리적평가
(16,771)
(75,815)

리스회계처리
(1,727)
(1,727)

기타
55,005
67,995

연결범위변동효과
(80,513)
(91,071)

소 계
(44,006)
(100,618)

한국채택국제회계기준
6,257,914
6,223,706

(라) 연결회사의 현금흐름에 미치는 영향한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 법인세의 납부액을 연결현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다. 또한 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과는 영업활동, 투자활동 및 재무활동 현금흐름과 별도로 표시하였습니다.

[별도재무제표]

(가) 전환일 시점인 2021년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준으로의 변경으로 인하여 회사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본

과거회계기준
20,204,165
14,276,610
5,927,555

조정사항:

순확정급여부채 보험수리적평가
-
158,863
(158,863)

지분법회계처리 취소
193,297
-
193,297

리스회계처리
366,055
376,709
(10,654)

기타
(66,000)
-
(66,000)

소 계
493,352
535,572
(42,220)

한국채택국제회계기준
20,697,517
14,812,182
5,885,335

(나) 2021년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준으로의 변경으로 인하여 회사의 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본

과거회계기준
31,956,205
19,704,327
12,251,878

조정사항:

순확정급여부채 보험수리적평가
-
234,678
(234,677)

지분법회계처리 취소
(229,019)
-
(229,019)

리스회계처리
974,983
987,363
(12,381)

기타
1,995
-
1,995

소 계
747,959
1,222,041
(474,082)

한국채택국제회계기준
32,704,164
20,926,369
11,777,796

(다) 한국채택국제회계기준으로의 변경으로 인하여 2021년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 경영성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기순이익
총포괄손익

과거회계기준
6,301,920
6,324,324

조정사항:

순확정급여부채 보험수리적평가
(16,771)
(75,815)

지분법회계처리 취소
(399,912)
(422,316)

리스회계처리
(1,727)
(1,727)

기타
55,005
67,995

소 계
(363,405)
(431,863)

한국채택국제회계기준
5,938,515
5,892,461

(라) 회사의 현금흐름에 미치는 영향한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 법인세의 납부액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니 다. 또한 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과는 영업활동, 투자활동 및 재무활동 현금흐름과 별도로 표시하였습니다.

나. 대손충당금 설정현황
(1) 최근
4
사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제 30기(2023년)(K-IFRS)
매출채권
4,121,640
(74,194)
1.80%

미수금
178,207
(50,078)
28.10%

합계
4,299,847
(124,272)
2.89%

제 30기 3분기(2023년 3분기)(K-IFRS)
매출채권

3,923,087

(129,703)

3.30%

미수금

455,596

(51,027)

11.20%

합계
4,378,683
(180,730)
4.13%

제 29기(2022년)(K-IFRS)
매출채권

3,044,875

(163,130)

5.36%

제 28기(2021년)(K-IFRS)감사받지 않은재무제표
매출채권

4,663,330

(147,283)

3.16%

제 27기(2020년)(K-GAAP)
매출채권

3,895,044

(125,639)

3.23%

(2) 최근
4
사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
제 30기(2023년)(K-IFRS)
제 30기 3분기(2023년 3분기)(K-IFRS)
제 29기(2022년)(K-IFRS)
제 28기(2021년)(K-IFRS)감사받지 않은 재무제표
제 27기(2020년)(K-GAAP)

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
163,130
163,130
147,283
125,639
117,127

2. 순대손처리액(①-②±③)
(146,001)
(36,150)
(17,477)
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
(145,635)
(35,784)
(11,953)
-
-

② 상각채권회수액
366
366
5,524
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
108,079
53,895
33,324
21,644
8,512

① 대손상각비(매출채권)
57,065
2,723
33,324
21,644
8,512

② 대손상각비(기타채권)
51,014
51,172
-
-
-

4. 해외사업환산차이
(936)
(144)
-
-
-

5. 기말 대손충당금 잔액 합계
124,272
180,731
163,130
147,283
125,639

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 매출채권에 대하여 주기적으로 연체전이율 분석을 수행하고 있으며, 해당분석에 따라 집합적으로 예상신용손상을 평가하여 대손충당금으로 인식하고 있습니다.
(4) 당
기
말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 천원)

경과기간구분
3개월 이내
3개월 초과~6년 이내
6개월 초과 ~9개월 이내
9개월 초과~12개월이내
12개월 초과
계

금액
일반
3,593,061
526,317
-
-
2,262
4,121,640

특수관계자
-
-
-
-
-
-

계
3,593,061
526,317
-
-
2,262
4,121,640

구성비율
87.18%
12.77%
-
-
0.05%
100.00%

다.재고자산 현황
(1) 재고자산의 사업장부분별 보유현황

(단위 : 천원)

계정과목
제 30기(2023년)(K-IFRS)
제 30기 3분기(2023년 3분기)(K-IFRS)
제 29기(2022년)(K-IFRS)
제 28기(2021년)(K-IFRS)감사받지 않은 재무제표
제 27기(2020년)(K-GAAP)
비고

제품
6,739,409
7,072,262
8,036,992
9,321,401
3,589,491
주)

상품
1,730,137
2,935,409
2,403,643
950,756
1,093,277
주)

재공품
3,418,121
3,646,016
2,806,312
1,998,632
980,091
주)

원재료
1,010,019
1,492,759
554,532
771,704
616,016
주)

반품자산
97,503
56,658
78,056
49,886
34,172
-

합 계
12,995,189
15,203,104
13,879,535
13,092,379
6,313,047
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
34.66%
39.1%
45.7%
39.6%
30.5%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
1.7회
1.7회
2.0회
3.9회
3.3회
-

주) 한국수출입은행의 차입금 2,000,000천원에 대하여 장부금액

12,512,124천원이 담보로 제공되어 있습니다.
(2) 재고자산의 실사내역

재고조사일

2023년 12월 29일

재고실사대상
제품/상품/원재료/재공품 등의 재고

실사내용
회사가 보관 중인 재고의 수량 및 상태파악

실사방법

재고실사일로 부터 기준일까지의 경과기간 사이의 입출고는 입출고내역을 작성하여 기말재고자산 내역을 확인

실사참여
외부감사인 1인 , 당사 회계담당, 현업재고 담당

실사결과
실사결과 중대한 차이 없음

장기체화재고 등 현황
장기체화 및 진부화 재고 특이사항 없음

주) 당사는 재고자산을 매년 1회 전수조사 방법으로 자체적으로 실사하고 있으며, 외부감사인의 입회하에 실사하고 있습니다. 또한, 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 확인 절차를 수행합니다.

(3) 장기체화재고당사의 고객사들은 전세계에 분포하고 있으며, 생산하는 제품 또한 그 종류가 매우 다양합니다. 따라서 당사는 고객사의 요청이 있을 경우 즉시 생산 및 납품이 가능할 수 있도록 다양한 재고자산을 보유하고 있습니다. 이에 따라 일부 재고자산의 경우 연령이 1년을 초과하고 있습니다. 그러나 당사의 재고자산의 특성상 물리적 진부화가 이루어지지 않으며, 제품의 spec이 국제적으로 규격화 되어 있기에 경제적 진부화 또한 발생되지 않습니다. 그러나 회사는 보수적인 관점에서 제품 및 상품의 최근일 판매가격이 재고가액의 순실현가치를 하외할 경우와 제품이 최근일로 부터 1년이상 판매실적이 없는 경우 충당금을 설정하고 있습니다

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가충당금
기말잔액
비고

상품
6,805,220
6,805,220
(65,811)
6,739,409
-

제품
1,802,399
1,802,399
(72,261)
1,730,138
-

합계
8,607,619
8,607,619
(138,072)
8,469,547
-

라. 수주계약 현황증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 금융상품의 공정가치평가 내역(1) 금융상품 종류별 공정가치

당사의 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
1,119,167
1,119,167
841,100
841,100

매출채권
4,047,446
4,047,446
2,881,745
2,881,745

기타금융자산
470,297
470,297
756,931
756,931

소계
5,636,910
5,636,910
4,479,776
4,479,776

금융부채

매입채무
728,199
728,199
411,556
411,556

차입금
8,552,502
8,552,502
7,172,691
7,172,691

파생금융부채
924,378
924,378
1,858,587
1,858,587

리스부채
1,055,424
1,055,424
1,397,720
1,397,720

기타금융부채
1,039,689
1,039,689
731,678
731,678

소계
12,300,192
12,300,192
11,572,232
11,572,232

(2) 금융상품 공정가치 서열 체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)당
기말과 전기말 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당
기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치 :

파생금융부채
-
-
924,378
924,378

(단위 : 천원)

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치 :

파생금융부채
-
-
1,858,586
1,858,586

(3) 가치평가기법 및 투입 변수 당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.

1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역- 당
기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

2) 당
기의 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

파생금융부채
파생금융부채

기초
1,858,586
-

발행금액
-
1,543,015

총손익

당기손익인식액(*1)
(934,208)
315,571

결제금액
-
-

기말
924,378
1,858,586

(*1) 파생금융평가
손실
(
이익
)
금액으로 금융
비용
(
수익
)
에 반영하였습니다.

(4) 가치평가기법 및 투입변수

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

당기말
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
수준3 투입변수 범위 (가중평균)

파생금융부채

전환사채
924,378
3
Tsiveriotis-Fernandes 모델
기초자산 주식가격
9,555원

주가변동성
36.39%

(5) 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품

공정가치로 측정하지는 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 서열체계 및 가치평가기법 등을 공시에 포함하지 않았습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항
비고

제 30기(2023년도)
성현회계법인
적정
-
-
주1)

제 30기 3분기(2023년도 3분기)
성현회계법인
공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함
-
-
주1)

제 30기 반기(2023년도 반기)
성현회계법인
공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함
-
-
주1)

제29기(2022년도)
성현회계법인
적정
-
-
주2)

제28기(2021년도)
동현회계법인
적정
-
-

제 27기(2020년도)
동현회계법인
적정
-
-

주
1)

당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제4조의 제3 제1항 제9호에 의거하여 2023년 04월 17일 금융감독원으로부터 성현회계법인을 감사인으로 지정받았으며, 2023년 06월에 지정감사 계약을 체결하였습니다.

주
2)

당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제4조의 제3 제1항 제9호에 의거하여 2022년 10월 14일 금융감독원으로부터 성현회계법인을 감사인으로 지정받았으며, 2022년 11월에 지정감사 계약을 체결하였습니다.

나. 감사용역 체결 현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제 30기(2023년)
성현회계법인
재무제표 회계감사
150,000
-
150,000
916

제 30기 3분기(2023년도 3분기)

성현회계법인
2023년 3분기 재무제표 검토

제 30기 반기(2023년도 반기)

성현회계법인
2023년 반기 재무제표 검토

제29기(2022년도))
성현회계법인
재무제표 회계감사
-
-
120,000
628

제28기(2021년도)
동현회계법인
재무제표 회계감사
31,000
330
31,000
370

제27기(2020년도)
동현회계법인
재무제표 회계감사
27,400
279
27,400
279

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 천원)

사업연도
계약상대방
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2023년
동현회계법인
2023.07.03
주식평가
2023.07 ~ 2023.07
7,500
주)

동현회계법인
2023.06.09
회계자문
2023.06 ~ 2024.01
30,000
주)

동현회계법인
2023.06.09
세무조정
2023.06 ~ 2024.03
6,000
주)

2022년
동현회계법인
2022.12.27
K-IFRS 전환
2022.12 ~ 2023.02
30,000
주)

동현회계법인
2022.12.27
회계자문
2022.12 ~ 2023.02
20,000
주)

주) 외부감사계약이 종료된 이후에 수행된 용역입니다. 또한, 최근3사업연도 및 증권신고서 제출일 현재, 감사인이 당사의 사외이사 또는 고문 등 실질적인 임직원을 겸임한 사실이 없습니다.
라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 현황

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024년 03월 08일
회사: 감사감사인 : 업무수행이사 외 2명
서면회의
- 2023년 감사경과 보고- 기타 필수 커뮤니케이션 사항

2
2023년 12월 13일
회사: 감사감사인 : 업무수행이사 외 2명
서면회의
- 2023년 3분기 검토경과 보고- 기타 필수 커뮤니케이션 사항

3
2023년 08월 31일
회사: 감사감사인 : 업무수힝이사외 2명
서면회의
- 연간 감사계획 및 진행상황- 기타 필수 커뮤니케이션 사항

4
2023년 08월 18일
회사: 감사감사인 : 업무수행이사외 2명
서면회의
- 2023년 반기 검토경과 보고- 기타 필수 커뮤니케이션 사항

5
2023년 03월 08일
회사 : 감사감사인 : 업무수행이사 외 2명
서면회의
- 감사종료단계 필수 커뮤니케이션 사항

6
2022년 12월 15일
회사 : 감사감사인 : 업무수행이사 외 2명
서면회의
- 연가 감사계획 및 진행 상황

7
2022년 03월 16일
회사 : 감사, 재무 담당이사,감사인 : 업무수행이사 외 1인
서면회의
- 기말감사 결과 협의

8
2021년 12월 21일
회사 : 감사, 재무 담당이사,감사인 : 업무수행이사 외 1인
대면회의
- 감사인의 독립성- 감사계획 및 감사절차

마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회계감사인의 변경당사는 코스닥시장 상장을 위하여 『주식회사 등의 외부감사에 관한 법률』제11조 제1항 제12호 및 동법 시행령 제14조 제6항 제1호에 의거 당사의 제29기(2022.01.01 ~ 2022.12.31) 사업연도에 대한 외부감사인 지정을 2022년 9월 21일에 신청하여 금융감독원으로 부터 성현회계법인을 감사인으로 지정받아 제 29기(2022.01.01 ~ 2022.12.31) 사업연도에 대한 외부감사계약을 2022년 11월 1일에 체결하였습니다.당사는 『주식회사 등의 외부감사에 관한 법률』제10조에 의거 당사의 제30기(2023.01.01~2023.12.31) 사업연도에 대한 외부감사를 2023년 2월 14일에 동현회계법인과 체결하였으나, 『주식회사 등의 외부감사에 관한 법률』제11조 제1항 제12호 및 동법 시행령 제14조 제6항 제1호에 의거 제30기(2023.01.01~2023.12.31) 사업연도에 대한 외부감사인 지정을 2023년 4월 17일에 신청하여 금융감독원으로 부터 성현회계법인을 재지정 받아 제30기 사업업도에 대한 외부감사계약을 2023년 6월 1일자로 체결하였습니다

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제당사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제 8 조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 회사가 아니기 때문에 해당사항은 없으나, 당사는 코스닥 상장을 준비하며 2022 년 9 월 ~2023 년 4 월 이촌회계법인의 자문을 받아 내부회계관리제도의 설계를 구축하였습니다.
나. 내부회계관리제도당사는 직전 사업연도 말 자산총액 1 천억원 미만으로 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제 8 조의 1 에 의거 전기 및 당기 내부회계 관리제도 운영 의무대상이 아닙니다. 다만, 기업공개를 준비하고 있는 바 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 이촌회계법인과 2022 년 9 월 내부회계관리제도구축 계약을 체결하여 내부회계관리제도를 정비하였으며, 향후 상장일 이후부 터 내부회계관리제도 운영경과와 유효성 평가 수행 등의 내부회계관리제도 운영실태보고를 진행 할 예정입니다.
다. 내부통제구조의 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요본 보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사
4명 , 사외이사 2명으로 총
6명의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회 운영규정에 의거하여 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하고 있으며, 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 이사회 내에는 투명경영위원회, 내부거래위원회가 설치되어 운영중에 있습니다. 현재 당사의 대표이사가 이사회 의장을 겸직하고 있습니다.

(1) 이사의 수 및 사외이사 변동현황당사의 당기 중 사외이사 변동현황은 다음과 같습니다

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
2
-
-
-

주) 2023년 중 사외이사의 변동은 없습니다.각 이사의 주요 이력 및 인적 사항은 'VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '임원의 현황' 내용을 참조하시기 바랍니다.

(2) 이사회의 주요 운영규정당사의 이사회는 상법 및 기타 법령, 정관, 이사회 운영규정에따라 운영되고 있습니다. '정관' 및 '이사회 운영규정'에서 정하고 있는 이사회의 권한 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

정관 제41조 (이사회의 구성과 소집)

① 이사회는 이사로 구성하며 이 회사 업무의 중요사항을 결의한다.

② 이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 7일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않는 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유없이 이사회 소집을 거절한 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다.

⑤ 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

⑥ 이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

정관 제42조(이사회의 결의방법)

① 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의 2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송·수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. 이러한 방법으로 회의가 진행되었을 때는 의사록에 그 사실을 기록하여야 한다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

이사회운영규정제3조(권한)

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 본 규정에 이사회 부의사항으로 규정되지 아니한 업무집행에 관한 사항은 대표이사에 위임한다.

③ 이사회는 이사의 직무집행을 감독한다.

이사회운영규정제13조(부의안건)

1. 법령 및 정관상의 결의사항

(1) 대표이사의 선임 및 해임, 공동대표의 결정

(2) 지점의 설치ㆍ이전ㆍ폐지

(3) 이사회내 위원회의 설치, 운영, 폐지 및 위원의 선임ㆍ해임

(4) 이사회내 위원회의 결의사항에 대한 재결의

(5) 주주총회의 소집

(6) 전자적 방법에 의한 의결권 행사방법의 허용

(7) 영업보고서의 승인

(8) 재무제표의 사전 승인

(9) 이사회 소집권자의 특정

(10) 이사에 대한 겸업의 승인

(11) 신주의 발행

(11)-2 사채의 발행 또는 대표이사에게 사채발행의 위임

(12) 준비금의 자본금 전입

(13) 전환사채, 신주인수권부사채의 발행

(14) 신주인수권의 양도 결정

(14)-2 자기주식의 취득 및 처분

(14)-3 자기주식의 소각

(15) 주식매수선택권 부여 및 부여의 취소

(16) 중간배당의 결정

(17) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

(18) 간이주식교환, 소규모 주식교환, 간이합병, 소규모 합병 및 간이분할합병, 소규모 분할합병

(18)-2 간이영업양도·양수·임대 등

(19) 일반공모증자의 결정

(20) 명의개서대리인의 선정

(21) 주주명부의 폐쇄 및 기준일의 설정

(22) 이익참가부사채의 발행

(23) 교환사채의 발행

(24) 이사 등과 회사간의 거래의 승인 및 이사의 회사의 기회 이용에 대한 승인은 “이해관계자와의 거래 통제규정” 제2조, 제3조 및 제4조에 따라 내부거래위원회의 결의사항으로 한다
2. 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안

가. 주주총회 특별결의 사항

(1) 정관 변경

(2) 영업의 전부 또는 중요한 일부의 양도

(3) 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수

(4) 영업전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이 하는 계 약, 그밖에 이에 준하는 계약의 체결·변경 또는 해약

(5) 이사ㆍ감사의 해임

(6) 자본금의 감소

(7) 회사의 해산, 회사의 계속

(8) 회사의 합병, 분할, 분할합병

(9) 사후설립

(10) 주식의 액면미달의 발행

(11) 주식매수선택권의 부여

(12) 주식의 포괄적 교환 및 포괄적 이전의 승인

(13) 주식의 분할

나. 보통결의 사항

(1) 이사, 감사의 선임

(2) 이사, 감사의 보수의 결정

(3) 재무제표의 승인

(3)-2 이사의 회사에 대한 책임의 감경

(4) 현금·현물·주식배당의 결정

(4)-2 준비금의 감소
3. 경영에 관한 주요사항

(1) 회사 경영의 기본방침의 결정 및 변경

(2) 연간 및 중 장기 사업계획

(3) 중요한 자산의 취득 처분

- 건당 또는 일련의 관련된 거래를 통하여 장부가액이 직전 사업연도말 자산총액의 10% 상

당액을 초과하는 부동산의 매매 또는 임대차를 포함하는 자산의 취득 또는 처분

(4) 중요한 자산의 담보제공 및 보증

- 직전 사업연도말 자기자본의 5% 를 초과하는 담보 제공 및 보증

(5) 중요한 계약의 체결 및 취소, 해제 해지

(6) 대규모 자산의 차입

- 직전 사업연도말 자기자본의 10% 이상의 차입.

(7) 중요한 사규의 제정 및 개폐

(8) 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송의 제기

(9) 주주총회로부터 위임 받은 사항

(10) 기타 주주총회에서 위임 받은 사항, 이사회 또는 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항, 관계법령상 이사회의 결의를 요하는 사항

(11) 정관 제2조의 회사가 영위할 사업의 목적과 관련 없는 자산의 매입

③ 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1. 경영성과 및 경영에 관한 주요 집행상황

2. 위원회가 위임을 받아 처리한 사항

3. 제15조 제1항에 의하여 이사회에 보고를 요구한 사항

4. 기타 법령 및 정관에 의하여 이사회에 보고해야 할 사항

나. 주요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
상근이사
사외이사
비고

손진형 (출석률 :
9
5
%
)

임병일 (출석률 :
9
5
%
)

윤동호(출석률 : 100%)

김형용(출석률 :
100%
)

김치득(출석률 : 100%)
마창환(출석률 : 100%)

찬반여부

1
2023.01.04
상법 398조(이사 등 과 회사 간의 거래) 에 관한 포괄 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

2
2023.02.28
해외법인 대표이사 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

3
2023.03.13
정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

4
2023.03.23
영업보고서 승인의 건 제 29기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

5
2023.04.17
한국거래소 코스닥시장 상장 신청 의결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

6
2023.04.24
우리은행 무역금융 약정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

7
2023.06.14
기채에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

8
2023.07.13
타법인 주식 취득 결정의 건
가결
불참
불참
찬성
-
찬성
찬성
주)

9
2023.07.20
칩셀 주식회사(완전자회사) 임원선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

10
2023.09.11
코칩㈜ 무역어음대출 증액 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

11
2023.09.12
코시닥 상장 추진 결의의 건투명경영위원회 설치의 건사규 제정 및 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

12
2023.09.22
기명식 법인카드 발급의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

13
2023.12.08
기채에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

14
2023.12.22
사규 제정의 건(상여금 지급규정)
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

15
2024.01.02
상법 398조(이사 등과 회사간의 거래)에 관한 포괄 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

16
2024.01.31
임시 주주총회 소집의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

찬성

찬성

-

17
2024.02.13
코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

찬성

찬성

-

18
2024.02.27
제30기 정기주주총회 소집의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

찬성

찬성

-

19
2024.03.26.
영업보고서 승인의 건 제 29기 재무제표 승인의 건
가결
찬성

찬성

찬성

-

찬성

찬성

-

20
2024.03.27.
대표이사 선임의 건
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-

주) 결의의 독립성을 위해 타법인 취득과 이해관계가 있는 손진형, 임병일 사내이사의 의결권은 제한되었습니다.

다. 이사회내 위원회(1) 내부거래 위원회

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적
권한사항
비고

내부거래위원회
위원장
사외이사 마창환
이해 관계자와의 거래시 회사의 경영투명성을 위함
[권한] 이사회에서 다음과 같은 사항은 권한을 위임 받아 결의한다. 1. 내부거래승인권 1) '이해관계자와의 거래 통제규정’에서 내부거래위원회의 결의를 요하는 내부거래의 승인 2) 제1호 외 특수관계인과의 중요한 거래로서 위원회의 결의가 필요한 것으로 판단되는 거래, 기타 위원회의 운영과 관련하여 필요한 일체 사항 2. 내부거래 보고 청취권 1) 위원회는 계열회사와의 내부거래에 대한 현황을 보고 받을 수 있다. 3. 내부거래 직권 조사 명령권 1) 위원회는 언제든지 직접조사를 실시하거나 간사에게 내부거래 세부현황 자료 조사를 명령할 수 있다. 4. 내부거래 시정 조치 건의권 1) 위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는이사회에 시정 조치를 건의할 수 있다. 5.위원회는 회사 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다. [의무] 1. 위원회의 위원은 선량한 관리자의 주의로써 그 직무를 행하여야 한다. 2. 위원회는 제4조에 규정된 내부거래를 보고받고 이를 심의 또는 결의하며, 회사가 법령 또는 규정에 중대하게 위반하는 내부거래를 한 경우 이사회에 이를 보고하여야 한다.
-

위원
사외이사 김치득

위원
상근이사 윤동호

(2) 내부거래위원회 활동내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

마창환
김치득
윤동호

(출설률 : 100%)
(출설률 : 100%)
(출설률 : 100%)

찬반여부

내부거래위원회
2022.12.27.
내부거래위원회 위원장 선임의 건
가결여부
찬성
찬성
찬성

내부거래위원회
2023.01.04
상법 398조 (이사 등 과 회사 간의 거래)에 관한 포괄 승인의 건
가결여부
찬성
찬성
찬성

내부거래위원회
2023.07.13
타법인 주식 취득 결정의 건(칩셀 주식회사)
가결여부
찬성
찬성
찬성

내부거래위원회
2024.01.02
상법 398조 (이사 등 과 회사 간의 거래)에 관한 포괄 승인의 건
가결여부
찬성
찬성
찬성

(3) 투명경영위원회

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적
권한사항
비고

투명경영위원회
위원장
사외이사 마창환
회사의 투명경영을 위함

1. 부의사항들은 위원회의 의결을 거쳐 이사회의 안건으로 상정되고, 이사회의 의결을 거쳐야 한다

1) 회사의 법인카드 개수, 한도변경

2) 월 누적 100만원 이상의 상품권 구입 3) 월 누적 2,000만원 이상의 현금거래

(현금거래란 현금으로 입금하거나 또는 출금하는 거래를 말한다)

4) 기타 투명경영을 위해 필요한 사항2. 위원회는 매분기별 개최되는 정기위원회에서 다음 각 호의 사항을 검토하고 확인하여야 한다

1) 월별 임원의 법인카드사용 세부내역의 적정성 검토

2) 월별 임원의 보수 지급 내역 검토

3) 자금 관리 규정에 따른 월별 자금일보 세부내역, 월별 현금사용 세부내역 검토

4) 건당 1,000만원 이상의 자금지급 결제 건에 대한 전결 Process 준수여부 확인

5) 월별 예산 수립 및 비용 집행 내역 검토

6) 월별 법인인감 및 사용인감 사용내역 검토 및 사용대장 확인

-

위원
사외이사 김치득

위원
상근이사 윤동호

(4) 투명경영위원회 주요 활동 내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

마창환
김치득
윤동호

(출설률 : 100%)
(출설률 : 100%)
(출설률 : 100%)

찬반여부

투명경영위원회
2023.09.12
투명경영위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

투명경영위원회
2023.09.22
기명식 법인카드 발급의 건
가결
찬성
찬성
찬성

투명경영위원회
2023.12.22
23년 4분기 정기 위원회 개최의 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성
(1) 이사의 선임당사는 상법상 절차에 따라 이사회에서 이사 후보자를 선정하고 후보자의 성명, 약력 사항을 주주총회에서 결의할 의안으로 제출하여 주주총회에서 최종적으로 이사를 선임하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 당사의 이사 현황은 아래와 같습니다.

직명
성명
추천인
선임배경
임기
연임여부(연임회수)
담당업무
회사와의거래
최대주주 또는주요주주과의 관계

사내이사(대표이사)
손진형
이사회
회사의 창업자로서, 사업의 전문지식을 보유한 회사의 전문가로서 경영 전략 분야에서 탁월한 성과를 나타내고 있습니다.
2024.03.27~2027.03.27

중임(
9
회)

경영총괄
해당없음
본인

사내이사
임병일
이사회
약 20년간 당사에서 근무한 연구 핵심 인력으로 '에너지저장연구소'의 연구소장으로서 회사의 연구개발과 관련한 전문가적 제언을 줄 수 있을 것으로 기대되어 선임하였습니다.
2022.03.25~2025.03.25
중임(3회)
연구개발총괄
해당없음
처남

사내이사
윤동호
이사회
재무/회계 총괄 담당 임원으로서 경영, 재무분야에 전문지식을 보유하고 있어 이사회에서 추천하였습니다.
2022.12.27~2025.12.27
신임
재무회계담당내부거래위원회 위원투명경영위원회 위원
해당없음
-

사내이사
김형용
이사회
회계 총괄 담당 임원으로서 회계분야에 전문지식을 보유하고 있어 이사회에서 추천하였습니다
2024.03.27~2027.03.27
신임
회계팀장
해당없음
-

사외이사
김치득
이사회
3M Korea(주) 부사장으로 근무한 경험을 보유하고 있으며, 회사 경영의 전략 수립 및 대외활동에 대한 전문가적 제언을 얻을 수 있을 것으로 기대되어 선임하였습니다.
2022.12.27~2025.12.27
신임
내부거래위원회 위원투명경영위원회 위원
해당없음
-

사외이사
마창환
이사회
다수의 국가기관에서 근무한 경험을 보유하고 있으며, 경영 및 재무 분야에 전문지식을 보유하고 있어 경영 투명성 제고와 주주의 권익 보호를위한 역할을 수행할 수 있을 것으로 판단되어 선임하였습니다.
2022.12.27~2025.12.27
신임
내부거래위원회 위원장투명경영위원회 위원장
해당없음
-

(2) 사외이사후보추천위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 구성하고 있지 않습니다.
마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 현황

성명
임기
연임여부(회수)
추천인
주요경력
최대주주등과의이해관계
결격요건여부
비고

마창환
2022.12.27~2025.12.27
-
이사회

79.02~84.02. 한양대학교 행정학(학사)

84.02~87.11. 제31회 행정고시 합격

88.03~99.01. 총무처 내무부 경기도 사무관

99.01~04.10. 경기도 무역진흥과장

04.10~08.02. 국무조정실 심사평가제도심의관실 과장 등

08.03~11.04. 기획재정부 기금사업과장

11.04~13.02. 국가과학기술위원회 성과정책과장 등

13.03~13.10. 미래창조과학부 연구개발정책국 심의관

14.03~16.04. 미래창조과학부 대경과기원과학관 건립추진단장

16.04~17.07. 미래창조과학부 감사관

17.08~18.10. 과학기술정보통신부 기획조정실장

19.02~22.02. 한국산업기술진흥협회 상임부회장

22.02~현재 한국기술진흥협회 고문(비상근,미등기)

해당사항없음
해당사항없음
-

김치득
2022.12.27~2025.12.27
-
이사회

00.00~84.07. 부산대학교 기계설계공학과

84.05~88.04. 세아제강연구소 연구원

88.05~20.01. 3M Korea(주) 부사장

20.01~현재 SPOLYTECH㈜ 기술고문(비상근,미둥기)

해당사항없음
해당사항없음
-

(2) 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원본부
9명
CFO 外 8명(평균 3년5개월)
재무, 기획, 공시, 주주총회, 이사회 등경영전반에 관하여 사외이사에 대한 지원

주) 김형용 이사는 2024년 3월 4일자로 입사하였으며 해당 인원 제외한 8명의 평균 근속연수는 3년 5개월입니다.

(3) 사외이사 교육실시 현황

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회 개최전 의안에 대해 충분한 검토가 될 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있습니다. 또한, 당사의 사외이사는 당사가 영위하는 사업부문에 이해도가 높은 분으로 구성되어 있어, 별도의 내/외부 교육은 실시하고 있지 않습니다. 추후, 필요 및 당사자의 요청이 있는 경우 내/외부 교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부 및 구성방법 등당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회에서 선임된 비상근감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 또한 정관에 감사에 관한 규정을 두어 감사의 선임, 임기와 보선, 직무 등을 규정하고 있습니다.
나. 감사의 인적사항

성명
사외이사여부
경력
결격요건 여부
비고

전진홍
-
09.02~ 11.10 법무법인 KCL 변호사11.11 ~ 22.03 법무법인 태영 대표변호사22.03 ~ 현재 법무법인 (강남) 변호사22.01 ~ 현재 (주)텐핑 사외아사
상법 제542조의10제2항의 결격요건 중 해당사항 없음
비상근 감사

다. 감사의 독립성당사는 당사 정관의 규정 및 법령에 따라 1인의 비상근감사를 두고 있으며, 주주총회결의에 의하여 선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위해 이사회의 안건등에 대한 내용을 사전에 전달하며, 감사의 회계 및 업무 감사,이사회 출석 의견 진술권, 임시총회 소집 청구권 등 감사의 업무상 독립성을 보장하고 있습니다.[정관의 감사기구 관련 규정]

구분

내용

제48조

(감사의 수)

회사는 1인 이상 3인 이내의 감사를 둘 수 있다

제49조

(감사의 선임ㆍ해임)

① 감사는 주주총회에서 선임 또는 해임한다.

② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

⑤ 제3항제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

제50조

(감사의 임기와 보선)

① 감사의 임기는 취임 후 3년내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결 시까지로 한다.

② 감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 이 정관 제48조(감사의 수)에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

제51조

(감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 경영의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있을 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제39조(이사의 의무) 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면, 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

제52조

(감사록)

감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다

제53조

(감사의 보수와 퇴직금)

① 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 정관 제40조(이사의 보수와 퇴직금)의 규정을 준용한다.

② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정의결하여야 한다.

라. 감사의 주요 활동내용당사의 감사는 이사회 참여를 통해 주요사항에 대한 보고 및 적극적적인 의사결정으로 이사회의 독립적인 운영을 제고하고 있습니다. 당사 감사의 주요 활동내역은 다음과 같습니다

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사

전진홍(출석률 :
7
5
%)

1
2023.01.04
상법 398조(이사 등 과 회사 간의 거래) 에 관한 포괄 승인의 건
가결
-

2
2023.02.28
해외법인 대표이사 변경의 건
가결
-

3
2023.03.13
정기주주총회 소집의 건
가결
찬성

4
2023.03.23
- 영업보고서 승인의 건- 제 29기 재무제표 승인의 건
가결
찬성

5
2023.04.17
한국거래소 코스닥시장 상장 신청 의결의 건
가결
찬성

6
2023.04.24
우리은행 무역금융 약정의 건
가결
-

7
2023.06.14
기채에 관한 건
가결
찬성

8
2023.07.13
타법인 주식 취득 결정의 건
가결
찬성

9
2023.07.20
칩셀 주식회사(완전자회사) 임원선임의 건
가결
찬성

10
2023.09.11
코칩㈜ 무역어음대출 증액 건
가결
-

11
2023.09.12
- 코스닥 상장 추진 결의의 건- 투명경영위원회 설치의 건- 사규 제정 및 개정의 건
가결
찬성

12
2023.09.22
기명식 법인카드 발급의 건
가결
찬성

13
2023.12.08
기채에 관한 건
가결
찬성

14
2023.12.22
사규 제정의 건
가결
찬성

15
2024.01.02
상법 398조(이사 등과 회사간의 거래)에 관한 포괄 승인의 건
가결
-

16
2024.01.31
임시 주주총회 소집의 건

가결

찬성

17
2024.02.13
코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건

가결

찬성

18
2024.02.27
제30기 정기주주총회 소집의 건

가결

찬성

19
2024.03.26.
영업보고서 승인의 건 제 29기 재무제표 승인의 건
가결
찬성

20
2024.03.27.
대표이사 선임의 건
가결
찬성

마. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회 개최 전, 해당 안건 및 주요현안에 대한 내용을 충분히 검토할 수 있도록 자료 및 질의응답 등을 제공하고 있는 바, 당기 중 별도의 교육을 실시하지 않았습니다.

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원본부
9명
CFO 外 8명(평균 3년5개월)
재무, 기획, 공시, 주주총회, 이사회 등경영전반에 관하여 사외이사에 대한 지원

주) 김형용 이사는 2024년 3월 4일자로 입사하였으며 해당 인원 제외한 8명의 평균 근속연수는 3년 5개월 입니다.

사. 준법지원인 등 지원조직 현황당사는 상법제542조의 13에 따른 자산총액 5천억원 이상 상장법인에 해당하지 않으므로 별도의 준법지원인을 선임하고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 집중토표제, 서면투표제 및 전자투표제를 채택하지 아니하고, 주주총회에 주주 본인이 직접참석 또는 그 대리인이 참석하여 투표권을 행사하고 있습니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권당사는 설립일로부터 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 설립일로부터 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁 혹은 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
6,958,460
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
285,730
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
6,672,730
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권 내용

제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 「근로자복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산판매 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 유가증권시장이나 코스닥시장에 신규 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 코스닥 시장에 상장을 목적으로 우리사주조합에게 신주를 배정하는경우

9. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의 2에 의거하여 상장 시 대표주관사에게 신주인수권을 부여하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 그 납입기일의 1주 전까지 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
결산일로부터 3개월 이내

주주명부패쇄기준일

제17조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. 다만,「주식 ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

② 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회결의로 정한 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류
회사는 「주식 ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다

명의개서대리인
주식회사 국민은행서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26 (여의도동)

주주의 특전
없음

공고게재매체

① 주주총회를 소집할 때에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항에 관하여 주주총회일의 2주 전에 주주에게 서면으로 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 통지를 발송하여야 한다.

② 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1 이하의 주식을 소유한 주주에 대하여는 회의일 2주 전에 주주총회를 소집한다는 뜻과 회의의 목적사항을 서울시에서 발행하는 매일경제신문(매일경제신문사)와 한국경제신문(한국경제신문사)에 각각 2회 이상 공고하거나 금융감독원 또는 한국거래소가 운용하는 전자공시 시스템에 공고함으로써 제1항의 규정에 의한 통지에 갈음할 수 있다.

③ 회사가 제1항의 규정에 의한 소집통지 또는 제2항의 규정에 의한 공고를 함에 있어 회의의 목적사항이 이사 또는 감사의 선임에 관한 사항인 경우에는 이사후보자 또는 감사후보자의 성명, 약력, 추천인 그밖에 상법 시행령이 정하는 후보자에 관한 사항을 통지 또는 공고하여야 한다.

④ 회사가 제1항과 2항에 따라 주주총회의 소집통지 또는 공고를 하는 경우에는 상법 제542조의 4 제3항이 규정하는 사항을 통지 또는 공고하여야 한다. 다만, 그 사항을 회사의 인터넷 홈페이지에 게재하고, 회사의 본지점, 명의개서대행회사, 금융위원회, 한국거래소에 비치하는 경우에는 그러하지 아니하다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
구분
안건
가결여부
비고

2020.03.27
제 27기정기주주총회
제1호 의안 : 전년도 결산보고서 승인의 건제2호 의안 : 사내이사 선임의 건제3호 의안 : 이사, 감사보수 한도 승인의 건
가결

2021.03.19
제 28기 정기주주총회
제1호 의안 : 전년도 결산보고서승인의 건제2호 의안 : 사내이사 선임의 건제3호 의안 : 이사 , 감사보수 한도 승인의 건
가결
-

2022.03.25
제 29기 정기주주총회
제1호 의안 : 제28기 결산보고서 승인의 건제2호 의안 : 사내이사 선임의 건제3호 의안 : 감사 선임의 건제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가결
-

2022.12.27
제 29기 임시주주총회

제1호 의안 : 정관 변경의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건 제2-1호 의안 : 사내이사 선임의 건
제2-2호 의안 : 사외이사 선임의 건제2-3호 의안 : 사외이사 선임의 건
제3호 의안 : 감사 선임의 건제4호 의안 : 규정 제정의 건제4-1호 의안 : 임원토직금규정 제정의 건제4-2호 의안 : 이해거래관계자와의 거래 통제규정 제정의 건제4-3호 의안 : 내부거래위원회 운영규정 제정의 건제5호 의안 : 스톡옵션부여의 건

가결
-

2023.03.31

제
29
기정기주주총회

제1호 의안 : 제 29기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제3호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건제4호 의안 : 정관 변경의 건
가결
-

2024.03.15.
제 31기임시주주총회
제1호 의안 : 정관 변경의 건
가결

2024.03.27.
제 30기정기주주총회

제1호 의안 : 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 사내이사 선임의 건 제2-1호 의안 : 사내이사 선임의 건
제2-2호 의안 : 사내이사 선임의 건제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

손진형
최대주주 본인
보통주
4,090,620
58.79%
4,090,620
58.79%
-

임유순
최대주주 배우자
보통주
791,840
11.38%
791,840
11.38%
-

손성원
최대주주 자녀
보통주
749,300
10.77%
666,901
9.58%
장외 거래 (주1)

안주영
임원
보통주
20,000
0.29%
20,000
0.29%
-

최순주
임원
보통주
6,000
0.09%
6,000
0.09%
-

계
보통주
5,657,760
81.32%
5,575,361
80.13%
-

우선주
-
-
-
-
-

주1) 최대주주 자녀 손성원은 2023년 1월 92,399주 매도하였고 , 10,000주 매수하였습니다.

양수도일자
양도인
양수인
주식수

2023.01.06.
손성원
솔라파트너스㈜
65,000

2023.01.06.
손성원
한미리
3,000

2023.01.06.
손성원
김채빈
1,000

2023.01.06.
손성원
김돈회
3,400

2023.01.06.
손성원
마정우
4,000

2023.01.06.
손성원
이원도
3,333

2023.01.06.
손성원
서정주
3,333

2023.01.06.
손성원
마정화
4,000

2023.01.06.
손성원
박정신
5,333

2023.01.12.
이상준
손성원
10,000

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

성명
출생년월
주요경력

손진형
1959.10
고려대학교 경영대학원 석사취득('05.02)한국전자(주)반도체사업부 재직('85.03 ~ '90.03)한국광전 사장('90.04 ~ '94.05)코칩(주) 대표이사 ('94.06 ~ 현재)

다. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
라. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
2. 최대주주 변동내역당사는 공시대상기간 동안 최대주주의 변동은 없었으며, 최대주주의 소유주식 및 지분율 변동내역은 아래와 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비고

94.06.23
손진형
5,000
50%
설립
-

95.05.04
손진형
25,000
83.3%
유상증자
주주배정

96.12.14
손진형
65,000
92.9%
유상증자
주주배정

99.12.05
손진형
121,500
60.08%
유상증자
주주배정

01.12.14
손진형
180,750
60.03%
유상증자
주주배정

02.11.05
손진형
330,750
55.1%
유상증자
주주배정

03.12.18
손진형
330,750
47.5%
유상증자
주주배정

08.02.18
손진형
364,083
52.3%
주식양수도
-

08.06.16
손진형
380,983
54.8%
주식양수도
-

09.10.10
손진형
397,416
57.1%
주식양수도
-

10.05.01
손진형
3,974,160
57.1%
액면분할
-

11.10.25
손진형
4,018,160
57.7%
주식양수도
-

12.02.23
손진형
4,068,160
58.5%
주식양수도
-

22.02.09
손진형
4,090,620
58.8%
주식증여
-

3. 주식의 분포가. 5%이상 주주와 우리사주조합 보유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
손진형
4,090,620
58.79%
-

임유순
791,840
11.38%
-

손성원
666,901
9.58%
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 명, 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
99
107
92.52
691,669
6,958,460
9.94
-

4. 주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계

재직

기간

임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

손진형
남
59.10
대표이사
등기
상근
경영총괄
~82.02. 계명대학교 경영학과~05.02. 고려대학교 경영대학원(석사)85.00.~90.04. 한국전자㈜반도체사업부90.04.~94.06. 한국광전 사장94.06.~현재 코칩㈜ 대표이사
4,090,620
-
본인
30년
2024.03.30

안주영

남

74.05
상무
미등기
상근
마케팅 총괄
~00.02 청주대학교 무역학과00.02~현재 코칩㈜ 상무
20,000
-
타인
24년
-

임병일

남

69.03
이사
등기
상근
연구개발 총괄
~92.02. 연세대학교 요업공학과92.03.~96.02. 연세대학교 대학원 세라믹공학과(석사)96.01.~03.05. 대림정보통신03.05.~05.09. 동부정보기슬05.09.~현재 코칩㈜ 에너지저장연구소장
-
-
처남
19년
2025.03.30

윤동호

남

72.10
이사
등기
상근
CFO
~97.02. 충북대학교 회계학과97.03.~02.03. ㈜Raycom 관리팀 대리02.03.~03.08. ㈜동서정보기슬 회계팀 대리03.08.~08.08. 오성엘에스티㈜ 재무팀 차장08.08.~22.03. 한국실리콘㈜ CFO (상무)22.11.~ 현재 코칩㈜ CFO (이사)

-

-

타인

1년
2025.12.27

이정탁

남

56.07
이사
미등기
상근
재무팀장
~83.02. 계명대학교 경영학과84.~05. KEC 근무05.~현재 코칩㈜ 재무팀장

-

-

타인

19년
-

김형용
남
79.07
이사
등기
상근
회계팀장

06.03.~10.03. 삼성에이스디지텍 재무팀 대리10.03.~10.08. 오성엘에스티 솔라사업부 대리10.08.~21.02. (주)엘지하우시스 청주 차장21.02.~22.06. (주)슈피겐코리아 회계팀장22.06.~24.02. (주)케어젠 회계팀장
24.03.~현재 코칩(주) 회계팀장

-
-
타인
신규
-

정기복

남

60.09
이사
미등기
상근
품질 총괄
~86.02. 영남대학교 전자공학과~96.02. 경북대학교 산업대학원 반도체공학86.06.~97.07. KEC 반도체연구개발97.08.~11.07. KEC 품질총괄11.07.~현재 코칩㈜ 품질경영실장

-

-

타인

13년
-

최운식
남
83.10
이사
미등기
상근
생산총괄
~07.02. 공주영상대학교 물류유통~11.02. 아주대학교 경영대학원07.02.~ 현재 코칩㈜ 제조사업부장(이사)

-

-

타인

17년
-

최순주
남
52.12
기술고문
미등기
비상근
기술자문
76.~80. Sunny전기(주)80.~05. KEC 기술본부장(전무)07.~ 현재 코칩㈜ 기술고문
6,000

-

타인

17년
-

김치득
남
60.01
사외이사
등기
비상근
경영감시
~84.07. 부산대학교 기계설계공학과84.05.~88.04. 세아제강 연구소 연구원88.05.~20.01. 3M Korea CTO 부사장20.04.~현재 SPOLYTECH㈜ 기술고문22.12.~현재 코칩㈜ 사외이사

-

-

타인

1년
2025.12.27

마창환
남
60.11
사외이사
등기
비상근
경영감시
~84.02. 한양대학교 행정학(학사)~87.11. 제31회 행정고시 합격88.03.~18.10. 총무처,경기도청,국무조정실,기획재정부,국가과학기술위원회,미채창조과학부,과학기술텅보통신부19.02.~22.02. 한국산업기술진흥협회 상임부회장19.02.~22.02. 한국산업기술진흥협회 고문22.12.~현재 코칩㈜ 사외이사

-

-

타인

1년
2025.12.27

전진홍
남
70.05
감사
등기
비상근
경영감시
90.03.~94.08.서울대학교 법과대학00.01.~02.04. 한국거래소(구, 코스닥증권시장)07.02.~09.02. 09년 사법연수원 38기 수료09.02.~11.10. 법무법인 KCL 변호사11.11.~22.03. 법무법인 태영 대표변호사22.03.~현재 법무법인(유)강남 변호사22.01.~현재 (주)템핑 사외이사22.12.~현재 코칩(주) 감사

-

-

타인

1년
2025.12.27

나. 임원 겸직현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

성 명(출생년)

당사직책

회사명

겸직회사직책

담당업무

재직기간

겸직회사와 신청회사의 관계

비 고

손진형 (59.10)

대표이사

농업회사법인 주식회사 스칼라트리수목원

이사

없음

2021.08~현재
본인, 본인의 배우자 및본인의 자녀 소유의 농업법인

등기

안주영 (74.05)

상무

KORCHIP VINA CO.,LTD

대표

경영총괄

2023.03~현재

해외종속회사

등기

칩셀(주)
사내이사
경영관리
2023.07~현재
종속회사
등기

이정탁 (56.07)

이사

DONGGUAN XING DIAN CO.,LTD

동사장

경영총괄

2012.03~현재

해외종속회사

등기

칩첼(주)
대표
경영관리
2023.07~현재
종속회사
등기

최운식 (83.10)

이사

CANGZHOU KORCHIP CO.,LTD

동사장

경영총괄

2023.03~현재

해외종속회사

등기

정기복(60.09)
이사
칩셀(주)
사내이사
경영관리
2023.07~현재
종속회사
등기

최순주(52.12)
기술고문
칩셀(주)
감사
감사
2023.07~현재
종속회사
등기

마창환

(60.11)

사외이사

한국산업기술진흥협회

고문

경영자문

2019.02~현재

관계없음

미등기

김치득

(60.01)

사외이사

SPOLYTECH(주)

기슬고문

기술자문

2020.04~현재

관계없음

미등기

전진홍

(70.05)

감사

법무법인(유) 강남

변호사

변호및소송 등

2022.04~현재

관계없음

미등기

㈜탠핑

사외이사

경영감시

2022.01~현재

관계없음

등기

다. 직원 등 현황

(기준일 :

기준일 : 2023년
12
월
31
일
)

(단위 : 천원)

직원

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

전사
남
63
-
-
-
63

2년
10
개월

2,676,280
39,930

여
14
-
-
-
14

3
년3개월

517,206
36,984

합 계
77
-
-
-
77

2년1
1
개월

3,193,486
39,418

주1)

연간급여총액 및 1인평균급여액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재하였으며, 2023년 1월부터
12월까지의 금액입니다.

주2)
상기 직원 수는 등기임원을 제외한 직원 수입니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :

기준일 : 2023년
12월 31일)

(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5
260,833
52,167
주1)

주1)

연간급여총액 및 1인평균급여액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재하였으며, 2023년 1월부터
12월까지의 금액입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(기준일 : 2023년
12월 31일)

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

사내이사
3명
1,700
-

사외이시
2명

감사
1명
100
-

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(기준일 : 2023
년
12월 31일)

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
606,545
101,091
주1)

주1)

연간급여총액 및 1인 평균급여액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재하였으며, 2023년 1월부터
12월까지의 금액입니다.

(나) 유형별 보수지급금액

(기준일 : 2023년
12월 31일)

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
524,445
174,815
주1)

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
57,800
28,900
주1)

감사
1
24,300
24,300
주1)

주1)

연간급여총액 및 1인 평균급여액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재하였으며, 2023년 1월부터
12월까지의 금액입니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준이사ㆍ감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 직무수행에 대한 역할 및활동 수준, 전문성, 회사 기여도 등을 감안하여 집행하고 있습니다

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 이사 및 감사의 개인별 보수 지급금액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.
다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(단위 : 백만원)

구분
부여받은 인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사 제외)
2
1,378

미등기임원
4
998

계
6
2,376

주) 주식매수선택권 부여일을 기준으로 이항옵션모형으로 주식가치를 산정 한 후 부여받은 주식매수선택권 수량을 곱하여 공정가치 총액을 산출하였습니다 (공정가치총액 = 이항옵션모형에 따른 주식매수선택권 가치×부여수량 )

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무 보유 기간

행사
취소
행사
취소

임병일
등기임원
2022.12.27.
자기주식 교부
보통주
120,730
-
-
-
-
120,730
2024.12.27 ~ 2028.12.26
4,500원
여
상장일로부터 30개월

윤동호
등기임원
2022.12.27.
자기주식 교부
보통주
45,000
-
-
-
-
45,000
2024.12.27 ~ 2028.12.26
4,500원
여
상장일로부터 30개월

안주영
미등기임원
2022.12.27.
자기주식 교부
보통주
70,000
-
-
-
-
70,000
2024.12.27 ~ 2028.12.26
4,500원
여
상장일로부터 30개월

이정탁
미등기임원
2022.12.27.
자기주식 교부
보통주
30,000
-
-
-
-
30,000
2024.12.27 ~ 2028.12.26
4,500원
여
상장일로부터 30개월

정기복
미등기임원
2022.12.27.
자기주식 교부
보통주
10,000
-
-
-
-
10,000
2024.12.27 ~ 2028.12.26
4,500원
여
상장일로부터 30개월

최운식
미등기임원
2022.12.27.
자기주식 교부
보통주
10,000
-
-
-
-
10,000
2024.12.27 ~ 2028.12.26
4,500원
여
상장일로부터 30개월

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황

가. 해당 기업집단의 명칭 및 계열회사의 수당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 출자총액제한기업집단 또는 상호출자제한기업집단에 해당하지 않습니다. 당사는 증권신고서 제출일 당사를 제외하고 현재 4개의 비상장회사를 계열회사로 두고 있습니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
-
4
4

주1)
상세 현황은 『제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)』를 참조하시기 바랍니다.

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)'를 참조해주시기 바랍니다
나. 계열회사간 계통도

지배(투자)기업
종속(피투자)기업
지배관계 근거

코칩(주)
Cangzhou Gaoqipu Electronics Co., Ltd
지분율 100%

Dong Guang Xing Dain Electronic Co., Ltd
지분율 100%

Korchip Vina Co., Ltd
지분율 100%

칩셀(주)
지분율 100%

다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸직자
계열회사 겸직 현황

성명
직위
기업명
직위
상근 여부

최운식
이사
Cangzhou Gaoqipu Electronics Co., Ltd
법인장
비상근

이정탁
이사
Dong Guang Xing Dain Electronic Co., Ltd
법인장
비상근

안주영
상무
Korchip Vina Co., Ltd
법인장
비상근

이정탁
이사
칩셀(주)
대표이사
비상근

안주영
상무
이사
상근

정기복
이사
이사
비상근

최순주
고문
감사
비상근

2. 타법인 출자현황당사는 경영상 목적으로 Cangzhou Gaoqipu Electronics Co., Ltd, Dong Guang Xing Dain Electronic Co., Ltd, Korchip Vina Co., Ltd, 칩셀(주)를 완전자회사로 두고 있습니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
4
4
444,035
5,347,346
-
5,791,381

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
4
4
444,035
5,347,346
-
5,791,381

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 주식양수의 건

당사는 2023.07.14자로 최대주주겸 대표이사 손진형의 배우자인 임유순과 자인 손성원으로부터 칩셀(주)가 발행한 보통주식 448,000주(발행주식의 100%)를 100%인수하는 계약을 체결한 후 2023.07.17자로 계약의 이행을 완료하였습니다

(단위:백만원, 주)

거래상대방
회사와의 관계
거래종류
거래일자
거래대상물
거래목적
거래금액
거래조건
손익발생사유
내부통제절차

임유순
최대주주 겸 대표이사 손진형의 배우자
주식양수도
2023.7.17.
임유순 소유 칩셀(주)의 발행 보통주식354,050주(79.03%)
전략적 투자를 통한 시너지 창출
3,449.5
주1)
상증법에 의한 평가방법으로 산출된 가격으로 주식을 인수하였기에 손익이 발생되지 아니함
1) 내부거래위원회 승인- 일시 : 2023.07.13.- 결과 : 3인 전원참석 3인 전원승인- 이사회 승인(2023.07.13) 2) 이사회 승인 - 일시 : 2023.07.13.- 결과 : 3인 전원참석, 3인 전원인- 이해관계자인 대표이사 1인 및 사내이사 1인에 대해서는 의결권 배제3) 외부기관의 평가- 하나감정평가법인 : 칩셀(주) 소유의 부동산에 대한 감정평가 감정평가- 동현회계법인 : 상증법의 방법에 따른 칩셀(주)의 발행주식의 주당 가치평가

손성원
최대주주 겸 대표이사 손진형의 배우자
주식양수도
2023.7.17.
손성원 소유 칩셀(주)의 발행 보통주식93,950주(20.97%)
전략적 투자를 통한 시너지 창출
915.3

합계
-
-
-
448,000주
-
4,364.8
-
-
-

주1) 거래조건의 주요내용은 다음과 같습니다. 2. 주식의 발행과 인수2.1 결산 시 조치들. 결산을 할 때에는:

(a) 매수자는 인수가를 원화로 된 즉시 이용 가능한 형태의 전신 송금의 방법으로 지배주주들의 은행 계좌로 지급하며, 이 계좌는 결산일로부터 적어도 7 영업일전 지배주주들이 서면으로 지정한다.

(b) 회사와 지배주주들은 결산일 당일 날을 발행일로 하는 회사의 법인인감이 날인된 "주주명부와 주권미발행확인서"를 매수자에게 교부하여야 한다

3. 진술과보증

3.2 지배주주들의 진술과 보증. 지배주주들은는 당해 약정의 일자 및 결산일자로 다음을 진술하고 보증한다:

(a) 정당한 권한. 지배주주들은 당해 약정에 따른 의무를 수행하기 위하여 당해 약정을 이행하고 준수하며 이에 따라 의도된 거래를 완료하기 위하여 필요한 권한을 가진다. 지배주주들의 당해 약정의 이행과 준수 그리고 당해 약정에 의도된 거래의 완료는 정당하고 합법적이며, 지배주주들이 당해 약정을 이행, 준수 및 수행함을 승인하기 위하여 그리고 여기 의도된 거래를 완료하기 위하여 지배주주들측의 여타 다른 기업, 개인 또는 제휴인의 행위는 필요하지 않다. 당해 약정은 지배주주들에 의하여 정당하고 합법적으로 이행되고 준수되며, 그리고 당해 약정의 기간과 조건에 따라 지배주주들에 대한 법률적인 유효하고 법적 구속력 있는 의무를 구성한다.

(b) 충돌의 부재. 당해 약정의 이행과 준수 및 여기 의도된 거래의 완료는 (a)지배주주들이 한 당사자가 되거나 또는 그 재산을 구속하는 여타 계약이나 문서를 위반하거나 그와 충돌하거나 그에 따른 의무불이행을 구성하지 아니하며; (b) 지배주주들이 한 당사자가 되거나 또는 그 재산을 구속하는 여타 계약이나 문서의 타방 당사자의 동의를 요하지 않으며; 또는 (c) 지배주주들이나 그 재산을 대상으로 하는 여타 법을 위반하지 아니한다.

(c)비 담보권. 지배주주들은 주식들에 대하여 어떠한 담보권으로부터도 저당 잡히지 않은 양호한 시장성 있는 소유권을 가지며, 여타 담보권을 부여하거나 창설하는 합의나 약정이 존재하지 아니한다

(c) 주식들에 대한 소유권. 인수가의 지불 이후 주식들은 정당하게 승인되고, 합법적으로 인수되며, 완전히 지불되고 추가불입의 의무가 없게 되고, 모든 여타 담보권으로부터 저당 잡히게 되지 아니한다.

(d) 소송. 지배주주들이 알고 있는 한, 회사를 위협하는 어떠한 계류 중인 법적 조치, 소송, 소송절차, 조사, 요구 또는 청구는 존재하지 아니한다.

(e) 비 위반. 지배주주들이 알고 있는 한, 회사는 여타 법률의 위반과 관련하여 정부 당국이 진행하는 조사나 검토가 없으며, 회사는 그러한 위반에 대한 통보를 받은 적이 없다.

(f) 정부 승인. 당해 약정의 이행, 준수 또는 시행, 또는 여기 의도된 여타 거래의 완료와 관련하여 지배주주들이 정부 승인을 획득 또는 이루어질 것이 요구되지 아니하며 제 3자의 동의를 얻을 것이 요구되지 아니한다.

나. 주식양도의 건당사는 2023.07.14자로 최대주주겸 대표이사 손진형과 손진형의 배우자인 임유순과 자인 손성원에게 칩셀(주)가 보유중인 농업회사법인 스칼라트리수목원이 발행한 보통주식 84,000주(발행주식의 18.75%)를 양도하는 계약을 체결한 후 2023.07.17자로 계약의 이행을 완료하였습니다. 본 계약의 주식양도 이전의 농업회사법인 스칼라트리수목원의 지분은 최대주주겸 대표이사 손진형이 116,000주 (25.89%), 임유순이 188,000주(41.97%) 손성원이 60,000주(13.39%), 칩셀(주)가 84,000주(18.75%)를 보유하고 있었습니다

(단위:백만원, 주)

거래상대방
회사와의 관계
거래종류
거래일자
거래대상물
거래목적
거래금액
거래조건
손익발생사유
내부통제절차

손진형
최대주주 겸 대표이사
주식양수도
2023.7.17.
칩셀(주)소유의 농업회사법인 스칼라트리수목원의 발행 보통주식 26,769주(5.98%)
1. 내부통제 강화2. 지분구조 정리3. 향후 발생할 수 있는 이해관계 해소
196.6
주1)
1. 상증법에 의한 평가방법으로 산출된 가격으로 주식을 양도2. 처분이익 : 197백만원 주2)
1) 이사회 승인 - 일시 : 2023.07.10.- 결과 : 3인 전원참석, 3인 전원 승인2) 외부기관의 평가- 하나감정평가법인 : 농업회사법인 스칼라트리수목원 소유의 부동산에 대한 감정평가 감정평가- 동현회계법인 : 상증법의 방법에 따른 농업회사법인 스칼라트리수목원의 발행주식의 주당 가치평가

임유순
최대주주 겸 대표이사 손진형의 배우자
주식양수도
2023.7.17.
칩셀(주)소유의 농업회사법인 스칼라트리수목원의 발행 보통주식 43,385주(9.68%)
1. 내부통제 강화2. 지분구조 정리3. 향후 발생할 수 있는 이해관계 해소
318.6

손성원
최대주주 겸 대표이사 손진형의 배우자
주식양수도
2023.7.17.
칩셀(주)소유의 농업회사법인 스칼라트리수목원의 발행 보통주식 13,846(3.09%)
1. 내부통제 강화2. 지분구조 정리3. 향후 발생할 수 있는 이해관계 해소
101.6

합계
-
-
-
84,000주(18.75%)
-
616.8
-
-
-

주1)제2조. 매매대금 및 지급방법

(1) 제1조에 기재된 매매대상주식에 대한 매매대금은 1주당 \7,313원의 가격으로 하며, 총 주식매매대금(이하 “주식매매대금”이라 한다)은 일금육억일천육백팔십일만이천원(\616,812,000)으로 한다

(2) 본 조 1항에 따라 갑, 을, 병 각 당사자들이 매수인으로부터 양수할 매매대상주식 및 매매대금은 다음과 같다

(단위:주, 원)

매수인

매매대상주식

주당 매매가격

매매대금

비고

갑

26,769

7,343

196,564,767

-

을

43,385

7,343

318,576,055

-

병

13,846

7,343

101,671,178

-

합계

84,000

7,343

616,812,000

-

(3) 매수인들은 2023년 7월 17일 본 조 2항의 의 주식매매대금 전액을 매도인 명의의 아래의 금융계좌에 즉시 인출 가능한 수단으로 입금한다

은행명 : **은행

계좌번호 : ***-***-**-***

예금주 : 칩셀 주식회사

(3) 매수인들은 주식매매대금 전액을 전항의 계좌에 입금하는 즉시 매도인에게 이를 통지하여야 한다

(4) 매도인은 매매대금의 입금 당일을 발행일로 하는 대상회사의 법인인감이 날인된 “주주명부와 주권미발행확인서”를 매수자들에게 교부하여야 한다

(5) 주식매매대금 이외의 발생하는 본 계약상의 매매와 관련된 일체의 비용은 비용이 발생한 각 당사자들이 각자 부담하기로 한다

제4조. 매수인들의 진술과 보증

매수인들은 다음의 사항을 진술하고 보증한다

(1) 매수인들은 본 계약상의 의무를 이행할 수 있는 법적인 능력과 권한을 가지고 있다

제5조. 계약해제

(1) 매수인들이 제2조 제3항의 매매대금지급기일에 주식매매대금을 전액 납입하지 못할 경우, 매도인은 서면에 의한 통지로 본 계약을 해제할 수 있다

(2) 당사자간의 합의에 의해 본 계약을 해제할 수 있다

제6조. 권리 및 의무의 양도

각 당사자들은 상대방의 사전 서면동의 없이 본 계약에 관한 권리 및 의무를 제3자에게 양도할 수 없다

주2) 매도가액 (\616,812,000) - 장부가액 (\420,000,000) = 처분이익 (\196,812,000)
다. 금융상품 양도의 건

당사는 2013년 2월 7일자로 회사를 "계약자"로 하고 피보험자를 "손진형"으로 하는 VVIP변액유니버설종신보험(일명 "CEO보험")을
가입하였고 최대주주등의 책임경영 및 내부통제 강화를 위하여 2022년 12월 당시 처분가액 2,735백만원과 장부가액 2,520백만원 그리고 보험 해지시 환급예상액 2,154백만원 중 높은 금액으로 최대주주의 특수관계인에게 양도하였습니다.

(단위:백만원)

거래상대방
회사와의관계
거래종류
거래일자
거래대상물
거래목적
거래금액
거래조건
손익 및 발생사유
내부통제절차

손성원
최대주주 겸 대표이사 손진형의 자
금융상품매매
2022.12.07..
VVIP변액유니버설종신보험(일명 "CEO보험")
책임경영강화
2,735
주1)

이익 : 215 (주2)사유 : 장부가액
< 양도가액

이사회 승인- 일시 : 2022.11.06.- 결과 : 3인 전원참석 3인 전원승인

주1)

회사 납입보험료, 장부가액 그리고 해지환급금 중 높은 가격으로 처분
- 보험해지시 환급예상액 : \2,154,070,561 (2022.11.30 기준)
- 장부가액: \2,519,581,160
-
처분가액 및 납입보험료
: \2,734,816,000

주2)
처분가액(\2,734,816,000)-장부가액(\2,519,581,160) = 처분이익 (\215,234,840)

라. 토지 매입의 건칩셀(주)는 칩셀(주)가 보유중인 토지와 최대주주겸 대표이사 손진형과 손진형의 배우자인 임유순이 공동으로 소유중인 토지(41㎡)위에 2022년 12월 부터 건물을 건축중에 있었습니다. 칩셀(주)는 향후 발생될 수 있는 신축중의 건물 소유권에 대한 이해관계를 해소하고자 2023년 7월 3일자로 최대주주겸 대표이사 손진형과 손진형의 배우자인 임유순과 토지매매계약을 체결 한 후 2023년 7월 7일자로 최대주주겸 대표이사 손진형과 손진형의 배우자인 임유순으로 부터 해당 토지(41㎡)를 매입하였습니다.

(단위:백만원, 주)

거래상대방
회사와의 관계
거래종류
거래일자
거래대상물
거래목적
거래금액
거래조건
손익발생사유
내부통제절차

손진형
최대주주 겸 대표이사
토지 매입
2023.7.07.
토지(임유순과 공동소유 토지 41㎡)
1. 내부통제 강화2. 향후 발생할 수 있는 이해관계 해소
46.5
주1)
부동산감정평가액으로 토지를매입하였기에 손익이 발생되지 아니함
1) 이사회 승인 - 일시 : 2023.06.30.- 결과 : 3인 전원참석, 3인 전원 승인2) 외부기관의 평가- 하나감정평가법인 : 최대주주겸 대표이사 손진형과 손진형의 배우자인 임유순이 공동으로 소유중인 토지(41㎡)에 대한 감정평가

임유순
최대주주 겸 대표이사 손진형의 배우자
토지 매입
2023.7.07.
토지(손진형과 공동소유 토지 41㎡)
1. 내부통제 강화2. 향후 발생할 수 있는 이해관계 해소
46.5

합계
-
-
-
토지(41㎡)
-
93.0
-
-
-

주1) 제2조 (소유권 이전)매도인은 매매대금의 잔금을 수령함과 동시에 소유권이전등기에 필요한 모든 서류를 교부하고 위 부동산을 인도하여야 한다제5조 ( 부동산의 인도)① 매도인은 계약당시 매매 물건에 부속하는 부속물,시설일체를 인도하여야 한다② 매도인은 위 부동산에 대하여 폐기물등을 처리하고 통상적인 청소를 하고 난 후에 인도하여야 한다. 다만, 약정한 경우에는 그러지 아니한다제6조 (계약의 해제)매수인이 매도인에게 계약당시 계약금 또는 보증금 명목으로 금전이나 물건을 교부한 때에는 다른 약정이 없는 한 중도금(중도금 약정이 없을때는 잔금)을 지불하기 전까지 매도인은 계약금의 배액을 상환하고 매수인은 계약금을 포기하고 이 계약을 해제할 수 있다

3. 대주주와의 영업거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다

4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다
5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래대주주 이외의 이해관계자와의 거래 내역의 상세는 본 신고서 「제2부 발행인에 관한 사항' - 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 16.특수관계자 거래」에 기재된 내용을 참조하여 주시기 바랍니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 채무보증 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표

중소기업확인서_코칩

중소기업 등 기준검준표_코칩_1.jpg
중소기업 등 기준검준표_코칩_1

중소기업 등 기준 검준표_코칩_2.jpg
중소기업 등 기준 검준표_코칩_2

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역활, 의무 및 과거 합병에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유 등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
타. 보호예수 현황보호예수 현황은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3.기타위험 - 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」에서 기재하고 있는 유통가능주식 현황을 참조하시기 바랍니다.
파. 상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업

최근사업연도말

자산총액

지배관계

근거

주요종속 회사

여부

Cangzhou Gaoqipu Electronics Co., Ltd
22.08.23
East Jianshe Road, Botou Economic Development Zone, Hebei Province
EDLC 제조업
1,609
지분율 100%
부

Dong Guang Xing Dain Electronic Co., Ltd
12.02.24
Cheng Dong Development Area Dong Guang County, Cangzhou City, Hebei, China
EDLC 제조업
220
지분율 100%
부

Korchip Vina Co., Ltd
19.05.08
No.16, Nguyen Duc Anh street, Dai Phuc Ward, Bac Ninh City, Bac Ninh Province
판매업
89
지분율 100%
부

칩셀(주)
00.03.18
경기도 안산시 상록구 양달말길 91-4
도소매업
5,417
지분율 100%
여

2. 계열회사 현황(상세)

(단위: 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

비상장
4
Cangzhou Gaoqipu Electronics Co., Ltd
-

Dong Guang Xing Dain Electronic Co., Ltd
-

Korchip Vina Co., Ltd
-

칩셀(주)
110111-1912090

3. 타법인출자 현황(상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 상기 연결대상 종속회사 외 타법인 출자현황이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.