민테크 — [기재정정]투자설명서 (20240422)
제출인: 민테크

투자설명서
2.1
(주)민테크

정 정 신 고 (보고)

2024년 4월 22일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 04월 17일

항목
문서명
비고

2024년 04월 17일
투자설명서
최초 제출

2024년 04월 22일
[정정]투자설명서

기재 정정(
"굵은 빨간색")

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 6,500원~8,500원- 모집(매출)총액(예정): 19,500,000,000원 ~25,500,000,000원- 일반투자자 배정주식수: 750,000주~,900,000주- 기관투자자 배정주식수: 1,650,000주~1,800,000주- 일반투자자 배정비율 : 25.0%~30.0%- 기관투자자 배정비율 : 55.0%~60.0%

- 모집(매출) 확정가액:
10,500원- 모집(매출) 확정총액:
31,500,000,000원- 일반투자자 배정주식수:
750,000주- 기관투자자 배정주식수:
1,800,000주- 일반투자자 배정비율 :
25.0%- 기관투자자 배정비율 :
60.0%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법
(주3)
(주3)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4)
(주4)

5. 인수 등에 관한 사항
(주5)
(주5)

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 사
(주6)
(주6)

3. 기타위험 - 보
(주7)
(주7)

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

3. 기업실사 및 평가내용
(주8)
(주8)

4. 공모가격에 대한 의견
(주9)
(주9)

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
(주10)
(주10)

2. 자금의 사용 목적
(주11)
(주11)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,000,000

100

6,500
19,500,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
케이비증권
기명식보통주
3,000,000
19,500,000,000
702,975,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.

04.23

~ 2024.

04.24

2024.
04.26

2024.
04.23

2024.
04.26

-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 6,500원~ 8,500원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜민테크가 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일
- 우리사주조합 청약일: 2024년

4월 23일
(1일간)- 기관투자자 청약일: 2024년

4월 23일
~
4월 24일

(2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년
4월 23일
~
4월 24일

(2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2024년
4월 23일
에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2024년

4월 23일
~
4월 24일

까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 8월 30일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 2월 15일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 3.5%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 이와는 별도로 향후 수요예측 이후 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 1.5%에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 재량에 따라 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

KB증권㈜
기명식보통주

90,000주

585,000,000원

「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계

90,000주

585,000,000원

※ 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜민테크가 협의하여 제시한 공모희망가 6,500원~ 8,500원 중 최저가액인 6,500원 기준입니다.※ 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(90,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이10억원을 초과하는 경우에는10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,000,000

100

10,500
31,500,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
케이비증권
기명식보통주
3,000,000
31,500,000,000
1,622,250,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.

04.23

~ 2024.

04.24

2024.
04.26

2024.
04.23

2024.
04.26

-

주1)

모집(매출) 가액(이하 "확정공모가액")과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 10,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜민테크가 합의하여 1주당 확정공모가액을
10,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일- 우리사주
조합 청약일: 2024년

4월 23일
(1일간)- 기관투자자 청약일: 2024년

4월 23일
~
4월 24일

(2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년
4월 23일
~
4월 24일

(2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2024년
4월 23일
에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2024년

4월 23일
~
4월 24일

까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 8월 30일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 2월 15일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액
의
5.0
%
입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,500원 기준입니다.
또한, 인수대가에는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 발행회사가 대표주관회사에게 지급하는 별도의 성과수수료(공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 1.5%)가 포함되어 있습니다. 다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

KB증권㈜
기명식보통주

90,000주

945,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계

90,000주

945,000,000원

※ 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜민테크가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,500원 기준입니다.

※ 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(90,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이10억원을 초과하는 경우에는10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 주식회사 민테크의 코스닥시장 상장을 위한 공모(신주모집 3,000,000주(100.0%))는 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합

450,000주

15.0%

우선배정

일반공모

2,550,000주

85.0%

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

3,000,000주

100.0%

-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의 15(450,000주)를 우선배정합니다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정(2020년11월30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합

450,000주

15.0%

6,500원

2,925,000,000원

우선배정

일반청약자

750,000주 ~ 900,000주

25.0% ~ 30.0%

4,875,000,000원 ~ 5,850,000,000원

-

기관투자자

1,650,000주 ~ 1,800,000주

55.0% ~ 60.0%

10,725,000,000원 ~ 11,700,000,000원

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계

3,000,000주

100.00%

19,500,000,000원

-

주1)
주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 6,500원 ~ 8,500원 중 최저가액인 6,500원 기준입니다

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 근거하여 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합

450,000주

15.0%

우선배정

일반공모

2,550,000주

85.0%

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

3,000,000주

100.0%

-

[모집 세부내역]

모집대상

배정주식수

비율

주당 모집가액

모집총액

비 고

우리사주조합
450,000주
15.0%
6,500원

2,925,000,000원

우선배정

일반청약자

750,000주~900,000주
25.0%~30.0%

4,875,000,000원 ~ 5,850,000,000원

-

기관투자자

1,650,000주~1,800,000주
55.0%~60.0%

10,725,000,000원 ~ 11,700,000,000원

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합 계

3,000,000주
100.0%

19,500,000,000원

-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
KB증권㈜

3,000,000주

100.0%

6,500원

19,500,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
KB증권㈜

750,000주 ~ 900,000주

6,500원

4,875,000,000원 ~ 5,850,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 모집 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는「조세특례제한법 시행령」제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 대표주관회사인 KB증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.

주5)

금번 모집에서 우리사주조합에 공모주식 중 450,000주(15.0%)를 우선배정하였습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」의「 라. 청약결정과 배정에 관한 사항」참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)
주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 6,500원 ~ 8,500원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 KB증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 6,500원 ~ 8,500원 중 최저가액인 6,500원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

다. 매출의 방법 등금번 주식회사 민테크의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

KB증권㈜
90,000주
6,500원
585,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(6,500원 ~ 8,500원)의 밴드 최저가액인 6,500원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) 정정 후2. 공모방법

금번 주식회사 민테크의 코스닥시장 상장을 위한 공모(신주모집 3,000,000주(100.0%))는 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합

450,000주

15.0%

우선배정

일반공모

2,550,000주

85.0%

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

3,000,000주

100.0%

-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의 15(450,000주)를 우선배정합니다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정(2020년11월30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합

450,000주

15.0%

10,500원

4,725,000,000원
우선배정

일반청약자

750,000주

25.0%
7,875,000,000원
-

기관투자자

1,800,000주

60.0%
18,900,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계

3,000,000주

100.00%

31,500,000,000원
-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
대표주관회사인 KB증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여, 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 10,500원 기준입니다

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 근거하여 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합

450,000주

15.0%

우선배정

일반공모

2,550,000주

85.0%

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

3,000,000주

100.0%

-

[모집 세부내역]

모집대상

배정주식수

비율

주당 모집가액

모집총액

비 고

우리사주조합

450,000주

15.0%

10,500원

4,725,000,000원
우선배정

일반청약자

750,000주

25.0%
7,875,000,000원
-

기관투자자

1,800,000주

60.0%
18,900,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계

3,000,000주

100.00%

31,500,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
KB증권㈜

3,000,000주

100.0%

10,500원

31,500,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
KB증권㈜

750,000
주

10,500원

7,875,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 모집 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는「조세특례제한법 시행령」제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 대표주관회사인 KB증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.

주5)

금번 모집에서 우리사주조합에 공모주식 중 450,000주(15.0%)를 우선배정하였습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」의「 라. 청약결정과 배정에 관한 사항」참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,500원 기준입니다.

주8)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,500원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

다. 매출의 방법 등금번 주식회사 민테크의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

KB증권㈜
90,000주
10,500원
945,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,500원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한 정보는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」을 참조하시기 바랍니다.

(전략)

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 KB증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
6,500원 ~ 8,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜민테크의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,650,000주~ 1,800,000주
55.0%~ 60.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(3,000,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 750,000주 ~ 900,000주(25.0% ~ 30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한 정보는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」을 참조하시기 바랍니다.

(전략)

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 KB증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
6,500원 ~ 8,500원

주당 확정공모가액

10,500
원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 협의하여

10,500원으로 최종 결정하였습니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜민테크의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 KB증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며
,
확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
10,500원으로 최종 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,800,000주
60.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(3,000,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
750,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과
(가) 수요예측 참여내역

(단위: 주, 건)

구분
국내기관투자자
해외 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
747
48
275
928
88
100
2,186

수량
815,225,000
74,801,000
190,973,000
523,166,000
46,901,000
53,034,000
1,704,100,000

경쟁률
452.90
41.56
106.10
290.65
26.06
29.46
946.72

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국 기관투자자주2) 경쟁률은 기관투자자 배정주수 1,800,000주를 기준으로 산출한 단순경쟁률입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
728
794,232,000
48
74,801,000
274
190,692,000
925
519,340,000
87
46,883,000
100
53,034,000
2,162
1,678,982,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
3
4,811,000
-
-
1
281,000
1
1,420,000
-
-
-
-
5
6,512,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
16
16,182,000
-
-
-
-
2
2,406,000
1
18,000
-
-
19
18,606,000

합계
747
815,225,000
48
74,801,000
275
190,973,000
928
523,166,000
88
46,901,000
100
53,034,000
2,186
1,704,100,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국 기관투자자주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우 가격을 제시하지 않고 참여하였습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수(건)
비율(%)
신청수량(주)
비율(%)

10,500원 초과
2,143
98.03%
1,655,623,000
97.16%

10,500원
6
0.27%
8,527,000
0.50%

8,500원 초과 ~ 10,500원 미만
13
0.59%
14,832,000
0.87%

8,500원 (상단)
5
0.23%
6,512,000
0.38%

6,500원 초과 ~ 8,500원 미만
-
0.00%
-
0.00%

6,500원 (하단)
-
0.00%
-
0.00%

6,500원 미만
-
0.00%
-
0.00%

가격미제시
19
0.87%
18,606,000
1.09%

합계
2,186
100.00%
1,704,100,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
4
1,709,000
-
-
-
-
8
11,026,000
-
-
17
30,102,000
29
42,837,000

3개월 확약
18
15,373,000
-
-
4
2,615,000
9
1,205,000
-
-
-
-
31
19,193,000

1개월 확약
5
3,540,000
-
-
2
160,000
8
6,361,000
-
-
-
-
15
10,061,000

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
720
794,603,000
48
74,801,000
269
188,198,000
903
504,574,000
88
46,901,000
83
22,932,000
2,111
1,632,009,000

합 계
747
815,225,000
48
74,801,000
275
190,973,000
928
523,166,000
88
46,901,000
100
53,034,000
2,186
1,704,100,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 해외기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 10,500원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 10,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 3,000,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
6,500원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
19,500,000,000원 주1)

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일

2024년

4월 23일(화)

종료일

2024년

4월 24일(수)

일반청약자
개시일

2024년
4월 23일(화)

종료일

2024년
4월 24일(수)

우리사주조합
개시일

2024년
4월 23일(화)

종료일

2024년
4월 23일(화)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반청약자
50%

우리사주조합
100%

납 입 기 일

2024년
4월 26일(금)

주1)
주당 모집가액 및 모집총액:주당 공모가액은 공모희망가액 6,500원 ~ 8,500원 중 최저가액으로서, 청약일 전 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜민테크와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)

청약단위:① 우리사주조합은 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 이중청약은 금지합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (7) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 KB증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)

청약기일:
① KB증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2024년
4월
23일 ~ 24일
(2일간, 10:00부터~16:00까지)② 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금:① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50
%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년
4월 26일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2024년
4월 26일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년

4월 26일
08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처:① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)

일반청약자의 경우
청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년
4월 26일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2024년

4월 25일
13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2024년
4월 26일
은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

(중략)
다. 청약방법(중략)

(7) 청약한도 및 청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반투자자(청약자)배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

KB증권㈜
750,000주 ~ 900,000주
주)
50%

주)

KB증권㈜의 일반청약자(100%) 최고청약한도는 25,000주 ~ 30,000주이나 KB증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 청약 한도는 다음과 같습니다. 단, 150% 우대고객은 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여 37,500주 ~ 45,000주가 아닌 37,000주 ~ 45,000주의 청약한도가 적용되며, 250% 우대고액은 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여 62,500주 ~ 75,000주가 아닌 62,000주 ~ 75,000주의 청약한도가 적용됩니다.

구분
청약한도

일반
100%
25,000주 ~ 30,000주

우대
120%
30,000주 ~ 36,000주

150%
37,000주 ~ 45,000주

200%
50,000주 ~ 60,000주

250%
62,000주 ~ 75,000주

300%
75,000주 ~ 90,000주

[KB증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 2,000주 이하
100주

2,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 50,000주 이하
1,000주

50,000주 초과 ~ 66,000주 이하
2,000주

66,000주 초과 ~
3,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도 1,800,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 총 공모주식의 15.0%(450,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 55.0% ~ 60.0%(1,650,000주 ~ 1,800,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0%~30.0% (750,000주 ~ 900,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜민테크가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체 수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. ④ 금번 공모는 일반청약자에게 750,000주 ~ 900,000주를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은 375,000주에서 450,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

(후략)

(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 3,000,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
10,500원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
31,500,000,000원 주1)

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일

2024년

4월 23일(화)

종료일

2024년

4월 24일(수)

일반청약자
개시일

2024년
4월 23일(화)

종료일

2024년
4월 24일(수)

우리사주조합
개시일

2024년
4월 23일(화)

종료일

2024년
4월 23일(화)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반청약자
50%

우리사주조합
100%

납 입 기 일

2024년
4월 26일(금)

주1)
확정가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 10,500원 기준입니다.

주2)

청약단위:① 우리사주조합은 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 이중청약은 금지합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (7) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 KB증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)

청약기일:① KB증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2024년
4월
23일 ~ 24일
(2일간, 10:00부터~16:00까지)② 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금:① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년
4월 26일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2024년
4월 26일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년

4월 26일
08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처:① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년
4월 26일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2024년

4월 25일
13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2024년
4월 26일
은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

(중략)
다. 청약방법(중략)

(7) 청약한도 및 청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반투자자(청약자)배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

KB증권㈜
750,000주
주)
50%

주)

KB증권㈜의 일반청약자(100%) 최고청약한도는
25,000주이나 KB증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 청약 한도는 다음과 같습니다. 단, 150% 우대고객은 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여

37,500주
가 아닌
37,000주의 청약한도가 적용되며, 250% 우대고액은 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여
62,500주
가 아닌
62,000주의 청약한도가 적용됩니다.

구분
청약한도

일반
100%
25,000주

우대
120%
30,000주

150%
37,000주

200%
50,000주

250%
62,000주

300%
75,000주

[KB증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 2,000주 이하
100주

2,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 50,000주 이하
1,000주

50,000주 초과 ~ 66,000주 이하
2,000주

66,000주 초과 ~
3,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도 1,800,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 총 공모주식의 15.0%(450,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의

60.0%(1,800,000주)
를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(750,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜민테크가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체 수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. ④ 금번 공모는 일반청약자에게
750,000주를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은
375,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

(후략).

(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식보통주 3,000,000주
19,500,000,000원
100.0%
총액인수주2)

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(6,500원 ~ 8,500원) 밴드 최저가액인 6,500원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
702,975,000
주)

주)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 3.5%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 이와는 별도로 향후 수요예측 이후 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 1.5%에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 재량에 따라 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜민테크의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
90,000주
585,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜민테크가 협의하여 제시한 희망공모가액 6,500원 ~ 8,500원 중 최저가액인 6,500원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(90,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

라. 기타의 사항

(중략)

한편, 상장주선인인 KB증권㈜ 의 당사 주식 주당 취득가액은 5,400원(=총 취득금액/현재 주식수)으로 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 6,500원과의 괴리율은 20.4%, 최고가액인 8,500원과의 괴리율은 57.4%입니다.

【상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율】

인수인 명

주식종류

희망 공모가액

취득일

취득가액

괴리율

비고

KB증권㈜

보통주

6,500원 ~ 8,500원

2023.07.14.

5,400원

20.4% ~ 57.4%

-

주1) 희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

(후략)

(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식보통주 3,000,000주
10,500원
100.0%
총액인수주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,500원 기준입니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
1,622,250,000원
주)

주)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의
5.0%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,500원 기준입니다.
또
한,

인
수대
가에
는
공모실적, 기여도 등을 고려하여 발행회사가 대표주관회사에게 지급하는 별도의 성과수수료(공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 1.5%)가 포함되어 있습니다.
다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜민테크의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
90,000주
945,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜민테크가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,500원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(90,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

라. 기타의 사항

(중략)

한편, 상장주선인인 KB증권㈜ 의 당사 주식 주당 취득가액은 5,400원(=총 취득금액/현재 주식수)으로

확정공모가액인 10,500원과의 괴리율은

94.4%입니다.

【상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율】

인수인 명

주식종류

확정공모가액
취득일

취득가액

괴리율

비고

KB증권㈜

보통주

10,500원

2023.07.14.

5,400원

94.4%

-

주1)
확정공모가액과의 괴리율은 '(
확정공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

(후략)

(주6) 정정 전

사. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라
수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.
금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수
가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[공모주식수 변동 예시]

공모대상
현재기준
80% 해당
120% 해당
배정비율

우리사주
450,000주
360,000주
540,000주
15.00%

일반청약자
750,000주~ 900,000주
600,000주~ 720,000주
900,000주~ 1,080,000주
25.00%~ 30.00%

기관투자자
1,650,000주~ 1,800,000주
1,320,000주~ 1,440,000주
1,980,000주~ 2,160,000주
55.00%~ 60.00%

합계
3,000,000주
2,400,000주
3,600,000주
100.00%

(주6) 정정 후

사. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라
수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.
금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수
가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[공모주식수 변동 예시]

공모대상
현재기준
80% 해당
120% 해당
배정비율

우리사주
450,000주
360,000주
540,000주
15.00%

일반청약자
750,000주
600,000주
900,000주
25.00%

기관투자자
1,800,000주
1,440,000주
2,160,000주
60.00%

합계
3,000,000주
2,400,000주
3,600,000주
100.00%

(주7) 정정 전

보. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 약 193억원으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 시설자금의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

보. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은
약 307억원
으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 시설자금의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전

3. 기업실사 및 평가내용
(중략)

(4) 공모자금 사용계획

동사는 고객사의 수요 확장에 대한 선제적 대응을 위해 아래와 같이 약 250억원 규모 수준의 시설/장비 투자를 계획하고 있습니다. 이는 상당한 규모의 자본 지출로 볼 수 있으며, 동사는 투자 계획에 따라 적절한 시기에 효율적인 방식으로 자금을 조달할 수 있어야 합니다. 동사는 올인원 배터리 시스템, 신속진단시스템 등 제품 생산라인 확대를 통해 더 많은 고객사의 수요에 대응하고자 이번 공모를 진행하고 있습니다.

[연도별 시설/장비 투자 계획]

(단위: 백만원)

내용
2024년(E)
2025년(E)

신사옥 건축
5,000
-

생산, 품질 설비 1라인 투자
6,000
-

배터리 적재시스템 투자
600
-

무인운반차량
150
-

생산, 품질 설비 2라인 증설
-
12,000

배터리 보관, 적재시스템 증설
-
1,200

합계
11,750
13,200

현재 동사가 계획하고 있는 시설/장비 투자의 경우, 금번 상장 공모금액의 유입이 예상되는 2024년부터 점진적으로 진행 예정이며 동사의 매출 및 수주 상황을 고려하여 유동적으로 계획을 조정할 수 있는 수준이라고 할 수 있습니다.더불어 시설/장비 투자액 전체가 신규 생산능력의 확장을 위한 용도로만 투입되는 것이 아닌 기존 보유 설비 중 노후화된 장비에 대한 교체, 신사옥 건축 등에도 적절히 사용될 것으로 판단됩니다.

(주8) 정정 후

3. 기업실사 및 평가내용
(중략)

(4) 공모자금 사용계획

동사는 고객사의 수요 확장에 대한 선제적 대응을 위해 아래와 같이 약

381

억원 규모 수준의 시설/장비 투자를 계획하고 있습니다. 이는 상당한 규모의 자본 지출로 볼 수 있으며, 동사는 투자 계획에 따라 적절한 시기에 효율적인 방식으로 자금을 조달할 수 있어야 합니다. 동사는 올인원 배터리 시스템, 신속진단시스템 등 제품 생산라인 확대를 통해 더 많은 고객사의 수요에 대응하고자 이번 공모를 진행하고 있습니다.

[연도별 시설/장비 투자 계획]

(단위: 백만원)

내용
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

신사옥 건축
5,000
-
-

생산, 품질 설비 1라인 투자
6,000
-
-

배터리
적재시스템 투자

600
-
-

무인운반차량
150
-
-

생산, 품질 설비 2라인 증설
-
12,000
12,000

배터리 보관, 적재시스템 증설
-
1,200
1,200

합계
11,750
13,200
13,200

현재 동사가 계획하고 있는 시설/장비 투자의 경우, 금번 상장 공모금액의 유입이 예상되는 2024년부터 점진적으로 진행 예정이며 동사의 매출 및 수주 상황을 고려하여 유동적으로 계획을 조정할 수 있는 수준이라고 할 수 있습니다.더불어 시설/장비 투자액 전체가 신규 생산능력의 확장을 위한 용도로만 투입되는 것이 아닌 기존 보유 설비 중 노후화된 장비에 대한 교체, 신사옥 건축 등에도 적절히 사용될 것으로 판단됩니다.

(주9) 정정 전

가. 평가결과대표주관회사인 KB증권㈜는 동사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

희망공모가액

6,500 원 ~ 8,500원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 동사의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 동사의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜민테크가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.
나. 희망공모가액의 산출방법
(중략)

(라) 희망공모가액

상기 PER 상대가치 산출결과를 적용한 ㈜민테크의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜민테크의 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

주당 평가가액

9,841
원

평가액 대비 할인율
33.95% ~ 13.62%

희망공모가액 밴드

6,500원 ~ 8,500원

확정 주당 공모가액
주1)

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)

희
망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에
기술특례 신규상장한 기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[참고: 2022년 이후 기술특례 신규상장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

애드바이오텍
2022-01-24
43.90%
35.89%

이지트로닉스
2022-02-04
43.07%
34.08%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

바이오에프디엔씨
2022-02-21
36.84%
20.36%

퓨런티어
2022-02-23
36.99%
24.28%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

노을
2022-03-03
36.16%
16.51%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.88%

비플라이소프트
2022-06-20
43.98%
35.49%

레이저쎌
2022-06-24
27.78%
15.48%

보로노이
2022-06-24
44.80%
36.52%

넥스트칩
2022-07-01
42.40%
32.50%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.30%
25.97%

루닛
2022-07-21
44.43%
38.11%

에이프릴바이오
2022-07-28
46.45%
38.41%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

에스비비테크
2022-10-17
45.32%
32.86%

샤페론
2022-10-19
47.96%
35.27%

핀텔
2022-10-20
33.41%
20.98%

플라즈맵
2022-10-21
43.95%
31.49%

뉴로메카
2022-11-04
42.09%
30.10%

엔젯
2022-11-18
37.02%
20.23%

인벤티지랩
2022-11-22
33.22%
8.62%

SAMG엔터
2022-12-06
43.71%
30.50%

오브젠
2023-01-30
41.64%
22.19%

샌즈랩
2023-02-15
29.30%
12.70%

제이오
2023-02-16
52.75%
38.57%

자람테크놀로지
2023-03-07
40.91%
26.14%

지아이이노베이션
2023-03-30
55.19%
41.18%

마이크로투나노
2023-04-26
31.37%
21.20%

에스바이오메딕스
2023-05-04
57.50%
52.00%

모니터랩
2023-05-19
46.86%
30.57%

씨유박스
2023-05-19
50.54%
33.29%

큐라티스
2023-06-15
53.13%
45.09%

프로테옴텍
2023-06-16
30.70%
15.40%

오픈놀
2023-06-30
29.42%
13.38%

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.22%
29.87%

센서뷰
2023-07-19
48.99%
36.68%

버넥트
2023-07-26
33.94%
21.88%

파로스아이바이오
2023-07-27
56.73%
44.37%

시지트로닉스
2023-08-03
46.51%
40.57%

큐리옥스바이오시스템즈
2023-08-10
44.80%
32.00%

스마트레이더시스템
2023-08-22
50.73%
42.24%

시큐레터
2023.08.24
36.00%
26.00%

아이엠티
2023.10.10
47.53%
40.04%

퀄리타스반도체
2023.10.27
34.25%
24.13%

쏘닉스
2023.11.07
46.10%
24.55%

컨텍
2023.11.09
31.50%
24.00%

큐로셀
2023.11.09
29.90%
21.20%

그린리소스
2023.11.24
37.30%
20.20%

에이텀
2023.12.01
42.56%
25.08%

와이바이오로직스
2023.12.05
47.50%
35.80%

이에이트
2024.02.23
40.65%
24.28%

코셈
2024.02.23
28.56%
16.65%

케이엔알시스템
2024.03.07
43.85%
31.37%

삼현
2024.03.21
30.28%
12.93%

평 균
40.78%
27.91%

주) SPAC상장, SPAC합병 및 유가증권시장 상장은 제외하였습니다.

대표주관회사인 KB증권
㈜는 ㈜민테크의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여
33.95% ~ 13.62%
의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 6,500원 ~ 8,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

(주)민테크의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 산정한

33.95% ~ 13.62%
의 할인율은 2022년 1월 1일부터 분석기준일까지 코스닥시장에
기술특례 신규상장한 기업
의 평가액 대비 할인율

40.78% ~ 27.91%
보다 낮은 할인율입니다. 이는 동사의 추정실적에 적용한
35.00%
의 연할인율이 2022년 이후 기술성장성특례 신규상장기업

연 할인율 22.05%보다 12.95%p
나 높다는 점을 감안하여 산정한 할인율입니다.

(주9) 정정 후

가. 평가결과대표주관회사인 KB증권㈜는 동사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

희망공모가액

6,500 원 ~ 8,500원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을

결정하였습니다.

확정공모가액

10,500원

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 동사의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 동사의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을

실시
하였으며
, 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜민테크가 협의하여
확정공모가액을 10,500원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법
(중략)

(라) 희망공모가액

상기 PER 상대가치 산출결과를 적용한 ㈜민테크의
확정공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜민테크의 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

주당 평가가액

9,841
원

평가액 대비 할인율
33.95% ~ 13.62%

희망공모가액 밴드

6,500원 ~ 8,500원

확정 주당 공모가액
10,500원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

주2)

희
망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에
기술특례 신규상장한 기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[참고: 2022년 이후 기술특례 신규상장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

애드바이오텍
2022-01-24
43.90%
35.89%

이지트로닉스
2022-02-04
43.07%
34.08%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

바이오에프디엔씨
2022-02-21
36.84%
20.36%

퓨런티어
2022-02-23
36.99%
24.28%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

노을
2022-03-03
36.16%
16.51%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.88%

비플라이소프트
2022-06-20
43.98%
35.49%

레이저쎌
2022-06-24
27.78%
15.48%

보로노이
2022-06-24
44.80%
36.52%

넥스트칩
2022-07-01
42.40%
32.50%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.30%
25.97%

루닛
2022-07-21
44.43%
38.11%

에이프릴바이오
2022-07-28
46.45%
38.41%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

에스비비테크
2022-10-17
45.32%
32.86%

샤페론
2022-10-19
47.96%
35.27%

핀텔
2022-10-20
33.41%
20.98%

플라즈맵
2022-10-21
43.95%
31.49%

뉴로메카
2022-11-04
42.09%
30.10%

엔젯
2022-11-18
37.02%
20.23%

인벤티지랩
2022-11-22
33.22%
8.62%

SAMG엔터
2022-12-06
43.71%
30.50%

오브젠
2023-01-30
41.64%
22.19%

샌즈랩
2023-02-15
29.30%
12.70%

제이오
2023-02-16
52.75%
38.57%

자람테크놀로지
2023-03-07
40.91%
26.14%

지아이이노베이션
2023-03-30
55.19%
41.18%

마이크로투나노
2023-04-26
31.37%
21.20%

에스바이오메딕스
2023-05-04
57.50%
52.00%

모니터랩
2023-05-19
46.86%
30.57%

씨유박스
2023-05-19
50.54%
33.29%

큐라티스
2023-06-15
53.13%
45.09%

프로테옴텍
2023-06-16
30.70%
15.40%

오픈놀
2023-06-30
29.42%
13.38%

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.22%
29.87%

센서뷰
2023-07-19
48.99%
36.68%

버넥트
2023-07-26
33.94%
21.88%

파로스아이바이오
2023-07-27
56.73%
44.37%

시지트로닉스
2023-08-03
46.51%
40.57%

큐리옥스바이오시스템즈
2023-08-10
44.80%
32.00%

스마트레이더시스템
2023-08-22
50.73%
42.24%

시큐레터
2023.08.24
36.00%
26.00%

아이엠티
2023.10.10
47.53%
40.04%

퀄리타스반도체
2023.10.27
34.25%
24.13%

쏘닉스
2023.11.07
46.10%
24.55%

컨텍
2023.11.09
31.50%
24.00%

큐로셀
2023.11.09
29.90%
21.20%

그린리소스
2023.11.24
37.30%
20.20%

에이텀
2023.12.01
42.56%
25.08%

와이바이오로직스
2023.12.05
47.50%
35.80%

이에이트
2024.02.23
40.65%
24.28%

코셈
2024.02.23
28.56%
16.65%

케이엔알시스템
2024.03.07
43.85%
31.37%

삼현
2024.03.21
30.28%
12.93%

평 균
40.78%
27.91%

주) SPAC상장, SPAC합병 및 유가증권시장 상장은 제외하였습니다.

대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜민테크의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여

33.95% ~ 13.62%
의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 6,500원 ~ 8,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

(주)민테크의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 산정한

33.95% ~ 13.62%
의
할인율은 2022년 1월 1일부터 분석기준일까지 코스닥시장에
기술특례 신규상장한 기업
의 평가액 대비 할인율

40.78% ~ 27.91%
보다 낮은 할인율입니다. 이는 동사의 추정실적
에 적용한
35.00%
의 연할인율이 2022년 이후 기술성장성특례 신규상장기업

연 할인율 22.05%보다 12.95%p
나 높다는 점을 감안하여 산정한 할인율입니다.

대표주관회사인 KB증권은 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 10,500원으로 최종 결정하였습니다.

(주10) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
가. 자금조달 금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액 (1)
19,500,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
585,000,000

발 행 제 비 용 (3)
804,458,200

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
19,280,541,800

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 6,500원 ~ 8,500원 중 최저 희망공모가액인 6,500원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(
단위
: 원
)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

702,975,000
총 모집금액(공모금액+의무인수금액) * 3.5%

신규상장수수료

-
주4)

상장심사수수료
-

등록세

1,236,000
증자자본금의 0.4%

교육세

247,200
등록세의 20%

기타비용

100,000,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등 제반 비용

합 계

804,458,200
-

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 6,500원 ~ 8,500원 중 최저 희망공모가액인 6,500원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

상기 인수수수료는 총 모집금액(의무인수금액 포함)의
3.5%
에 해당하는 기본 수수료 금액이며, 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 공모금액의
1.5%

범위 내에서 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주4)
당사는「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호에 해당하는 기술성장기업으로 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

(주10) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
가. 자금조달 금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액 (1)
31,500,000,000원

상장주선인 의무인수 금액 (2)
945,000,000원

발 행 제 비 용 (3)
1,723,733,200원

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
30,721,266,800원

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 10,500원 기준으로 산정하였습니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(
단위
: 원
)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

1,622,250,000

총 모집금액(공모금액+의무인수금액) *
5.0%

신규상장수수료

-
주4)

상장심사수수료
-

등록세

1,236,000
증자자본금의 0.4%

교육세

247,200
등록세의 20%

기타비용

100,000,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등 제반 비용

합 계

1,723,733,200
-

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 6,500원 ~ 8,500원 중 최저 희망공모가액인 6,500원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

상기 인수수수료는 총 모집금액(의무인수금액 포함)의

5.0%
에
해당
하는
기
본 수수료 금
액이며, 대표
주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로
감안한 별도의 성과수수료(총 모집금액(의무인수금액 포함)의 1.5%)가 포함되어 있습니다.

주4)
당사는「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호에 해당하는 기술성장기업으로 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

(주11) 정정 전

2. 자금의 사용 목적

가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현재 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 전방시장 및 경영 환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다당사는 금번 공모자금을 통해서 기술고도화를 위한 연구개발, 품질 설비와 수주 증가 예상에 따른 제조 CAPA 증설을 위한 투자에 사용할 예정입니다. 배터리 진단 시스템, 충방전 검사장비 등주요 제품 생산라인 확대를 통해 고객사의 수요에 대응하고 기업 성장 효과를 기대하고 있습니다. 또한 더많은 배터리 Data를 확보하고 알고리즘을 정교하게 만들어서 진단의 신속성과 정확성을 높여 고객 신뢰도 확보 및 시장 경쟁력을 강화하고자 합니다.

[자금의 사용목적]

(기준일 :
2024년 02월 16일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

19,281
-
-
-
-
-
19,281

주)
상기 금액은 희망공모가액인 6,500원 ~ 8,500원 중 최저 희망공모가액인 6,500원 기준이며, 추후 확정 공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사의 희망공모가액인 6,500원 ~ 8,500원 중 최저 희망공모가액인 6,500원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 193억원(상장주선인 의무인수금액 포함, 발행제비용 제외)입니다
. 당사는 아래와 같은 향후 예상 자금수요를 충당하기 위해 금번 공모자금을 사용할 계획입니다.
[시설 투자자금]

당사가 영위하는 이차전지 검사·진단 사업은 사업의 특성 상 대량의 데이터를 우선적으로 확보하고 솔루션을 지속적으로 고도화하는 기업이 기술 경쟁우위 유지할 수 있습니다. 이차전지에 대한 연구개발을 지속하고 당사 제품을 개선하기 위해서는 검사, 품질설비와 장비의 유지보수, 업그레이드 및 확장을 위하여 일정 규모의 시설/장비에 대한 투자가 수반됩니다.

당사의 생산설비 가동율은 정상조업도를 기준으로 연간 가동일수와 표준 생산능력을 곱하여 산출하였습니다. 당사 제품 대부분은 양산형 제품이 아닌 고객사 주문 사양에 따른 맞춤형 제품으로 실제 가동율 산출에 어려움이 있습니다.당사의 제품 생산 중에 배터리 팩, 모듈, 셀을 연결하여 테스트하는 품질 관리 절차가 수행되며, 전기자동차용 배터리 팩은 가로 약 1.6m, 세로 약 1.2m, 무게 약 500kg으로 크고 무거운 특징이 있습니다. 금번 공모자금 사용계획 중 제조 CAPA 증설에는 배터리 팩의 이동과 적재의 효율성 증대와 제조 현장 안전을 위한 자동화 장비 설치를 통해 향후 수주 확대를 대비한 생산 설비 확충을 진행할 예정입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 기술 고도화와 수주 확대에 대응을 하기 위해 아래와 같이 약 200억원 규모 수준의 시설/장비 투자를 계획하고 있습니다. 당사는 생산, 품질 설비 라인을 증설하고 배터리 보관 및 적재시스템 증설 등을 위해서 이번 공모를 진행하고 있습니다.구체적인 투자 계획은 하기와 같습니다.

[당사 연도별 시설 투자 계획]

(단위: 백만원)

구분
내용
목적
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
비고

시설자금
건물
공장 증설
5,000
-
-
a)

시설장치
기술 고도화 설비, 매출 확대를 대비한 연구개발, 생산 설비 증설
4,000
4,000
4,000
-

검사설비
배터리 Cycle, Data 측정 등 연구개발 목적의 Test Bed 설비
2,000
2,000
2,000
b)

품질설비
배터리 진단기술, 제품의 성능 및 효과 시험 목적의 Test Bed 설비
1,000
1,000
1,000
c)

제조설비
제조, 생산설비 및 배터리 보관 자동화 설비 증설
1,000
1,000
1,000
d)

기계장치
알고리즘, 데이터 분석 및 DB구축을 위한 서버, 워크스테이션 등
800
1,000
1,000
-

차량운반구
배터리, 제품 등의 이동과 적재를 위한 지게차 등
150
150
-
-

합계
9,950
5,150
5,000
-

누적합계
9,950
15,100
20,100
-

a) 건물당사는 사업 확장을 고려하여 2020년 8월 대전광역시 유성구 구룡동(국제과학비즈니스벨트 둔곡지구)에 4,096㎡(약 1,200평)의 토지를 분양받았으며, 해당 토지에 2023년 10월 신공장 건축을 시작하였고 2024년 6월 완공 예정에 있습니다. 연구개발, 품질, 제조 등 사업 전반의 Capa 증설을 통해 R&D 환경, 생산 효율성이 향상되어 매출 및 영업이익의 증가를 가져올 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
b) 검사설비당사는 주요 사업인 배터리 검사 및 진단 사업의 확장을 위해서 2024년 ~ 2026년 3년 간 매년 검사설비에 20억원을 순차적으로 투자할 계획입니다. 해당 설비는 주로 배터리 진단시스템, 충방전 검사장비의 기술을 고도화를 위한 배터리 충방전기, 검사진단 계측기입니다.
c) 품질설비품질설비 투자의 주요 목적은 당사의 기술, 제품의 결과 측정이 정확하고 정밀한지 다양한 환경을 구축하여 신뢰성을 시험하는 장비 인프라 투자이며, 배터리 DB 관리시스템과 품질시험 중인 제품의 상태를 실시간으로 모니터링하는 관제 시스템을 포함하여 순차적으로 투자를 진행할 예정입니다.
d) 제조설비당사의 제품 생산 중에 배터리 팩, 모듈, 셀을 연결하여 테스트하는 품질 관리 절차가 수행됩니다. 전기자동차용 배터리 팩은 가로 약 1.6m, 세로 약 1.2m, 무게 약 500kg으로 크고 무거운 특징이 있습니다. 배터리 팩의 이동과 적재의 효율성 증대와 제조 현장 안전을 위한 자동화 장비 설치를 통해 향후 수주 확대를 대비한 생산 설비 확충을 진행할 예정입니다.

당사는 상기 계획을 이행하고자 2026년까지의 예상 시설투자 누적합계 금액인 약 201억원을 금번 상장 공모로 유입되는 자금 약 193억원으로 충당할 계획이며, 부족분은 회사 영업현금을 통해서 충당할 계획입니다. 실제 투자집행으로 공모자금을 모두 소진하기까지 장기간 소요될 예정이나, 해당 자금은 안정성 높은 금융기관의 상품에 예치하여 운용할 예정입니다. 당사는 금번 상장 공모자금의 유입으로 늘어나는 고객사의 수요에 대응하고 장기간 생산능력 유지 및 확대에 필요한 자금의 지속적인 투자가 가능하여 향후 안정적인 매출 유지 및 기업의 성장 가능성이 높아질 것이며, 지속 경영이 가능한 기업으로서 가치가 증대될 것으로 기대됩니다.

(주11) 정정 후

2. 자금의 사용 목적

가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현재 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 전방시장 및 경영 환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다당사는 금번 공모자금을 통해서 기술고도화를 위한 연구개발, 품질 설비와 수주 증가 예상에 따른 제조 CAPA 증설을 위한 투자에 사용할 예정입니다. 배터리 진단 시스템, 충방전 검사장비 등주요 제품 생산라인 확대를 통해 고객사의 수요에 대응하고 기업 성장 효과를 기대하고 있습니다. 또한 더많은 배터리 Data를 확보하고 알고리즘을 정교하게 만들어서 진단의 신속성과 정확성을 높여 고객 신뢰도 확보 및 시장 경쟁력을 강화하고자 합니다.

[자금의 사용목적]

(기준일 :

2024년

04월 22일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

30,721
-
-
-
-
-
30,721

주)
상기 자금의 사용목적은 확정공모가액 10,500원 기준으로 산정했을 때의 유입자금을 기준으로 계산한 것입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사의
확정공모가액인 10,500원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약
307억원(상장주선인 의무인수금액 포함, 발행제비용 제외)입니다
. 당사는 아래와 같은 향후 예상 자금수요를 충당하기 위해 금번 공모자금을 사용할 계획입니다.
[시설 투자자금]

당사가 영위하는 이차전지 검사·진단 사업은 사업의 특성 상 대량의 데이터를 우선적으로 확보하고 솔루션을 지속적으로 고도화하는 기업이 기술 경쟁우위 유지할 수 있습니다. 이차전지에 대한 연구개발을 지속하고 당사 제품을 개선하기 위해서는 검사, 품질설비와 장비의 유지보수, 업그레이드 및 확장을 위하여 일정 규모의 시설/장비에 대한 투자가 수반됩니다.

당사의 생산설비 가동율은 정상조업도를 기준으로 연간 가동일수와 표준 생산능력을 곱하여 산출하였습니다. 당사 제품 대부분은 양산형 제품이 아닌 고객사 주문 사양에 따른 맞춤형 제품으로 실제 가동율 산출에 어려움이 있습니다.당사의 제품 생산 중에 배터리 팩, 모듈, 셀을 연결하여 테스트하는 품질 관리 절차가 수행되며, 전기자동차용 배터리 팩은 가로 약 1.6m, 세로 약 1.2m, 무게 약 500kg으로 크고 무거운 특징이 있습니다. 금번 공모자금 사용계획 중 제조 CAPA 증설에는 배터리 팩의 이동과 적재의 효율성 증대와 제조 현장 안전을 위한 자동화 장비 설치를 통해 향후 수주 확대를 대비한 생산 설비 확충을 진행할 예정입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 기술 고도화와 수주 확대에 대응을 하기 위해 아래와 같이 약 200억원 규모 수준의 시설/장비 투자를 계획하고 있습니다. 당사는 생산, 품질 설비 라인을 증설하고 배터리 보관 및 적재시스템 증설 등을 위해서 이번 공모를 진행하고 있습니다.구체적인 투자 계획은 하기와 같습니다.

[당사 연도별 시설 투자 계획]

(단위: 백만원)

구분
내용
목적
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
비고

시설자금
건물
공장 증설
5,000
-
-
a)

시설장치
기술 고도화 설비, 매출 확대를 대비한 연구개발, 생산 설비 증설
4,000
8,000
10,000
-

검사설비
배터리 Cycle, Data 측정 등 연구개발 목적의 Test Bed 설비
2,000
4,000
5,000
b)

품질설비
배터리 진단기술, 제품의 성능 및 효과 시험 목적의 Test Bed 설비
1,000
2,000
2,500
c)

제조설비
제조, 생산설비 및 배터리 보관 자동화 설비 증설
1,000
2,000
2,500
d)

기계장치
알고리즘, 데이터 분석 및 DB구축을 위한 서버, 워크스테이션 등
800
1,000
1,000
-

차량운반구
배터리, 제품 등의 이동과 적재를 위한 지게차 등
150
300
471
-

합계
9,950
9,300
11,471
-

누적합계
9,950
19,250
30,721
-

a) 건물당사는 사업 확장을 고려하여 2020년 8월 대전광역시 유성구 구룡동(국제과학비즈니스벨트 둔곡지구)에 4,096㎡(약 1,200평)의 토지를 분양받았으며, 해당 토지에 2023년 10월 신공장 건축을 시작하였고 2024년 6월 완공 예정에 있습니다. 연구개발, 품질, 제조 등 사업 전반의 Capa 증설을 통해 R&D 환경, 생산 효율성이 향상되어 매출 및 영업이익의 증가를 가져올 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
b) 검사설비당사는 주요 사업인 배터리 검사 및 진단 사업의 확장을 위해서 2024년 ~ 2026년 3년 간
검사설비에
110억원
을 순차적으로 투자할 계획입니다.

해당 설비는 주로 배터리 진단시스템, 충방전 검사장비의 기술을 고도화를 위한 배터리 충방전기, 검사진단 계측기입니다.

c) 품질설비품질설비 투자의 주요 목적은 당사의 기술, 제품의 결과 측정이 정확하고 정밀한지 다양한 환경을 구축하여 신뢰성을 시험하는 장비 인프라 투자이며, 배터리 DB 관리시스템과 품질시험 중인 제품의 상태를 실시간으로 모니터링하는 관제 시스템을 포함하여 순차적으로 투자를 진행할 예정입니다.
d) 제조설비당사의 제품 생산 중에 배터리 팩, 모듈, 셀을 연결하여 테스트하는 품질 관리 절차가 수행됩니다. 전기자동차용 배터리 팩은 가로 약 1.6m, 세로 약 1.2m, 무게 약 500kg으로 크고 무거운 특징이 있습니다. 배터리 팩의 이동과 적재의 효율성 증대와 제조 현장 안전을 위한 자동화 장비 설치를 통해 향후 수주 확대를 대비한 생산 설비 확충을 진행할 예정입니다.

당사는 상기 계획을 이행하고자 2026년까지의 예상 시설투자 누적합계 금액인 약

381억원
을 금번 상장 공모로 유입되는 자금 약

307억원
으로 충당할 계획이며, 부족분은 회사 영업현금을 통해서 충당할 계획입니다. 실제 투자집행으로 공모자금을 모두 소진하기까지 장기간 소요될 예정이나, 해당 자금은 안정성 높은 금융기관의 상품에 예치하여 운용할 예정입니다. 당사는 금번 상장 공모자금의 유입으로 늘어나는 고객사의 수요에 대응하고 장기간 생산능력 유지 및 확대에 필요한 자금의 지속적인 투자가 가능하여 향후 안정적인 매출 유지 및 기업의 성장 가능성이 높아질 것이며, 지속 경영이 가능한 기업으로서 가치가 증대될 것으로 기대됩니다.

투 자 설 명 서

2024년 04월
22일

주식회사 민테크

기명식 보통주 3,000,000주

31,500,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2024년 04월 17일

2. 모집가액 :
10,500원

3. 청약기간 :
2024년 04월 23일 ~ 2024년 04월 24일

4. 납입기일 :
2024년 04월 26일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :
1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76

2) ㈜민테크 : 대전광역시 유성구 테크노2로 263-1

3) KB증권㈜ : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

KB증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

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【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험당사는 전기화학 임피던스 분광법을 활용하여 이차전지에 대한 검사 및 진단 솔루션을 제공하고 있습니다. 이차전지는 전기차, ESS 등의 핵심 부품으로 수요가 지속 확대되고 있으며 높은 성장이 예상되는 시장이라고 할 수 있습니다. 그러나 이러한
이차전지의 전방산업은 국내외 소비 심리, 경제 성장 등 거시적 경제 요인에 따라 업황에 영향을 받으므로 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다. 최근 각국 정부 및 중앙은행에서는 적극적인 정책대응을 통해 경제 성장을 도모하고 있으며 이에 따라 서비스 소비 등 민간 소비가 증대되고 있는 상황입니다. 하지만
이스라엘 전쟁, 미국과 중국의 정치/경제적 갈등 심화 등 지정학적 리스크와 더불어 높은 근원물가 등 금융 불안정성에 대한 해소가 이루어지지 않고 있어 여전히 위험요인이 상존하고 있습니다. 따라서 민간 및 기업 부문의 소비 역시 이러한 요인들과 밀접한 연관성을 보이고 있으며 이러한
국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 경기가 크게 둔화되거나 경기 침체가 발발하게 될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다.
나. 전방산업 성장 둔화 위험
당사가 검사 및 진단 사업을 영위하는
이차전지의 최대 수요 산업이자 최전방산업인 전기차 시장은 지속적인 성장을 이어가고 있습니다. 전기차 판매량은 2030년까지 연평균 약 20.7%의 성장률을 나타내며 4,500만대 규모의 시장을 형성할 것으로 예상되며, 침투율은 2030년 전체 자동차 시장 중 약 47%의 비중을 차지할 것으로 전망됩니다.
전기차 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 전기차 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 또한 전기차를 대체할 수 있는
수소차의 기술발전 속도가 예상보다 급속히 이루어져 수소차가 친환경차량의 대세로 자리잡는 경우 EV용 배터리에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다. 한편
유가가 하락하게 될 경우에도 휘발유나 경유 차량의 유지비 감소에 따른 경제적 부담이 감소되어 전기차를 비롯한 친환경 차량으로의 전환이 늦춰질 가능성이 존재합니다.
당사의 경우 전기차 시장은 당사의 최전방 산업에 속하며, 전기차 제조사에 대한 직접적인 매출은 극히 일부분으로
해당업에 대한 익스포져 관리를 별도로 수행하지는 않고 있습니다. 그러나 추
후

전기차 제조사가 필요에 의해 당사의 진단 장비 매입을 늘리게 될 경우 전기차 산업에 대한 시장리스크 노출도가 커질 수 있으며, 해당 산업의 업황이 당사의 실적 변동에 직접적인 영향을 미치게 될 수 있습니다. 이렇듯 이차전지 시장과 더불어 최전방산업의

성장 둔화가 발생할 경우 당사의 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.
다. 정부정책 변동에 따른 위험
당사의 사업이 속한 이차전지 및 최전방산업인 전기차 시장은 각국의 관련 정책에 영향을 받습니다. 2015년 파리 기후 협약 이후 전세계적인 정책 기조는 친환경 에너지를 사용하고 이산화탄소 규제를 강화시키는 방향으로 바뀌고 있습니다. 특히
미국의 IRA 법안은 국내 배터리 제조업체들로 하여금 생산 공정 유지를 가능하게 하여 안정성이 확보된 면이 있습니다. 그러나 한편으로는
소재 조달 측면에서는 불확실성이 상존하고 있으며 이와 더불어 유럽 국가들과 중국
및 미국
을 중심으로 전기차 보조금을 축소하거나 폐지하는 움직임이 확대되고 있습니다. 이렇듯
세계 각국 정부가 재정적인 부담과 정책 방향성으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성이 존재하며 이로 인해
국내 배터리 3사의 매출 축소로 이어져 당사와 같은 이차전지 검사/잔단업체의 영업 및 재무 성과에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
라. 이차전지 제조사의 설비투자 축소 관련 위험전세계적인 이차전지 수요의 급격한 증가에 따라
글로벌 이차전지 제조사들의 연간 생산량과 설비용량은 매해 큰 폭으로 증가하고 있으며 상당한 규모의 자본 투자를 수행하고 있습니다. 당사가 영위하는 화성 공정 내 충방전 검사장비 사업은 고객사의 신규 투자계획 및 이차전지의 생산량에 비례하여 수주의 기회가 늘어납니다. 또한 이차전지 제조사의 설비투자가 증가하는 경우 추후 사용중 혹은 사용후 배터리 물량도 증가하게 됨에 따라
이차전지 제조사의 사업 계획, 가동률, 기존생산 제품의 단종 및 신규 제품 출시 등 사업전략에 따른 설비투자가 당사 실적에 영향을 미치는 구조입니다.
이차전지 생산라인과 같은 대규모 설비투자는 상당한 위험과 불확실성을 수반하며, 대규모 시설의 구축 과정에서 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연될 가능성이 또한 존재합니다. 따라서
전방업체의 매출이 부진하거나 설비 정상가동의 지연 등의 사유로 설비투자 예산의 결정 및 집행의 지연이 발생하는 경우, 당사의 신규 수주의 기회가 줄어들게 되어 사업에 악영향을 끼칠 수 있습니다.
마. 배터리 진단 시장 성장 관련 위험
이차전지 시장의 급격한 성장으로 배터리 라이프사이클 전주기에 걸쳐 검사 수요와 진단 요구가 급격히 증가하고 있습니다. 글로벌 배터리 진단 및 수리 시장규모는 2022년 약 12.5억 달러 수준을 기록하였으며 2023년 13.3억 달러까지 증가하여 10년간 연평균 성장률 6.3%로 2032년에는 23.2억 달러의 시장규모를 형성할 것으로 예상됩니다. 3세대 진단기술로 구분되는 당사의 배터리 진단기술은 EIS를 활용하여 진단 목적에 따라 1세대, 2세대 기술을 복합 적용하여 정확도가 향상된 종합적인 결론 도출이 가능한 장점이 있으며, 이에 따라 배터리가 라이프 사이클 중 어떤 지점에 있더라도 해당 지점에 있는 고객의 요구사항에 맞춰서 솔루션을 제공할 수 있다는 장점이 있습니다. 이러한
당사의 차별화된 진단기술을 이용한 제품이 향후 전기차의 보급에 따라 큰 규모로 개화될 배터리 진단시장 내에서 상용화될 경우 당사의 실적은 큰 폭으로 상승할 것으로 판단됩니다. 그러나 그럼에도 불구하고
정책적, 기술적인 변수로 인해 전기차의 상용화가 지체되어 이에 따른 배터리 진단시장의 개화 속도가 지연되는 불확실성을 배제할 수 없습니다. 특히 사용중 배터리 진단의 경우 다수의 기업들이 기술 개발 및 상용화를 진행 중인 단계로, 해당 기술이 산업 내에서 투자 대비 수익률이 높지 않거나 가치를 인정받지 못함으로써 시장 성장이 둔화될 가능성도 존재합니다. 이러한 시장의 성장 둔화로 당사 기술 및 제품에 대한 수요가 감소하게 될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 시장이 지속적으로 성장하더라도 당사가 주요 매출처로부터 수주를 확보하지 못할 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 경쟁 심화 및 신규 경쟁사 출현에 따른 위험국내외 이차전지 제조사의 설비 투자규모 확대에 따라 제조 파트 외에도 이차전지 관련 업체들의 경쟁 또한 치열해지고 있습니다. 특히
당사의 사업 영역도 포함되는 사용후 배터리 시장의 경우, 배터리 재사용/재활용이 원가 경쟁력과 수익성 확보를 위해 필요성이 대두됨에 따라 급격히 성장하고 있습니다. 당사가 전문으로 하고 있는 EIS를 활용한 배터리 진단 방식의 경우 진단정확도를 확보하기 위해 많은 양의 축적된 데이터가 필요하며 수년간에 걸친 실증이 필요한 기술입니다. 이러한 기술적 진입장벽을 고려시 신규 업체가 시장에 진입하여 당사와 직접적인 기술 경쟁을 하게 될 위험은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 그러나
추후 배터리 진단 시장에서 당사의 경쟁사들이 보유하고 있음과 동시에 상대적으로 기술 진입장벽이 낮다고 판단되는 1~2세대 충방전 방식이 단가 경쟁력을 갖추게 되어 상용화가 될 경우 배터리 진단 시장의 경쟁이 심화될 위험이 존재합니다. 이러한 환경에서
당사가 돌파구를 찾지 못하고 지속적인 경쟁우위를 유지하지 못할 경우 당사에 대한 단가 인하 또는 수주물량의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있습니다.
사. 전방업체의 사업 내재화 위험당사 사업인 배터리를 검사하고 진단하는 과정은 배터리 제조사에게는 필수적인 영역입니다. 최근 배터리 제조 업계에서는 'BaaS(Battery-as-a-Service)' 라는 배터리의 전주기를 관리하는 사업이 주목을 받고 있습니다. 배터리 진단 서비스는 BaaS 사업의 기초라고 할 수 있으며 배터리 제조사들은 이를 기반으로 BaaS 사업을 기존 B2B 형태에서 B2C 형태로까지 확대해나가겠다는 계획을 밝히고 있습니다. 이를 비추어 볼 때 배터리
제조사들은 배터리 진단 기술 확보를 위해 많은 자원을 투입할 것으로 예상되며, 이 경우 당사가 보유한 진단 기술의 경쟁력을 잃게 될 위험이 존재하며 당사의 매출이 감소하게 되어 실적에 악영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 글로벌 완성차 업체는 전기차 배터리 제조 공정 자체를 내재화하려는 움직임을 보이고 있으며, 이를 성공적으로 구축하는 변화가 지배적인 추세가 된다면 당사의 사업 영역인 배터리 진단 사업의 실적이 줄어들어 경영 성과에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 또한 현재 글로벌 완성차 업체들은 폐배터리 데이터의 효율적인 활용을 위해 배터리 분석 연구를 활발히 진행하고 있습니다. 이 과정에서도 배터리 검사 및 진단 기술은 필수적인 요소이므로
상대적으로 규모가 큰 글로벌 완성차 업체가 관련하여 활발한 투자를 지속한다면 당사가 보유한 기술우위를 뛰어넘어 시장 내 당사의 경쟁력을 잃게될 수 있습니다. 이렇듯 배터리 진단 사업은 규모 있는 전방업체 혹은 최전방업체의 사업에 내재화될 위험이 존재합니다. 이 경우
현재 이차전지 시장에서의 진단 기술 전문업체의 시장 지위에 변화가 초래될 수 있고, 해당 업체들의 성장성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 향후 전기차 시장의 확대에 따라 큰 폭의 성장을 기대하고 있는 상황에서 전방업체의 사업 내재화는 수주 물량 감소로 연결되어 수익성 악화를 초래할 수 있습니다.
아. ESS시장 관련 위험당사의 품목별 매출 중 2021년 이후부터 20%를 상회하는 '배터리 시스템' 사업에는 ESS 관련 매출이 포함되어 있습니다. 이에 따라
당사의 매출 실적은 전기차 시장의 성장뿐만 아니라 ESS에 사용되는 대형 이차전지 시장의 성장 추세에도 영향을 받고 있습니다.
ESS 시장은 신재생에너지이 전력망 안정화 필요성이 대두됨에 따라 급속도로 성장하고 있으며 ESS 설치 원가의 60%를 차지하는 배터리는 가장 중요한 요소라고 할 수 있습니다. 좋은 전망에도 불구하고,
ESS는 현 시장환경에서 아직까지 경제성이 낮은 편입니다. 따라서 세계 각 국이 ESS의 보급 확대를 위해 적극적으로 지원하고 있는
다양한 정책이 추후 지원의 규모가 축소되거나 중단될 위험을 배제할 수는 없습니다. 또한
ESS 시장의 활성화 및 안정화까지 소요되는 기간이 예상보다 길어질 수 있으며, 이에 따라 ESS 수요의 불확실성이 존재합니다. ESS 시장의 성장이 기대만큼 큰 효익을 얻어다주지 못하여 둔화될 경우, 당사 사업의 수익성 및 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
자. 기술경쟁력 확보의 위험배터리 진단 사업은
진단 목적에 따라 상이한 고객별 요구사항을 충족할 수 있는 기술력과 높은 진단정확도, 축적된 데이터를 통해 쌓은 레퍼런스 등이 주요 경쟁력입니다. 배터리 진단 시장은 현재 태동기에 있는 단계로, 이러한 시장 내에서 경쟁력을 갖추기 위해 가장 중요한 요소는 연구 개발의 수준과 진척도라고 할 수 있습니다. 당사는 2017년부터 전기차용 리튬이차전지 배터리 진단장치 및 알고리즘 개발에 착수하여 2018년 8월 제주테크노파크 배터리 재사용센터에 진단장치를 최고 공급하였고, 이후 다수 테크노파크 및 기업 고객에게 양산 제품을 판매하였습니다. 이후 현재까지 당사는
고객 협력 및 공동 연구개발을 통해 지속적인 현장 실증과 기술 고도화를 진행 중에 있습니다. 당사의
진단정확도는 90~95% 수준을 확보한 바 있으며, 이차전지 진단장비도 사업화를 완료하여 매출이 발생하고 있습니다. 이러한 당사의 기술경쟁력에도 불구하고, 당사가 목표로 하는
기술 개발이 예상보다 지연되거나 당사의 연구개발 성과 부족 등으로 타 업체 대비 경쟁력 있는 기술 개발에 성공하지 못하는 불확실성 위험을 배제할 수 없습니다. 이 경우 배터리 진단 시장에서 목표 실적을 거두지 못하여 당사의 재무상태 및 경영성과에 큰 손실을 초래할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
차. 대체제 및 신기술 출현에 따른 위험화석연료를 사용하는 내연기관의 환경 문제와 각종 규제로 인해 이에 대한 대안으로 전기차가 급부상하고 있습니다. 전기차에 필요한 배터리 기술도 발전함에 따라 리튬이온 이차전지 외에도
수소연료전지, 전고체 전지 등 다양한 방식의 전지가 리튬이온 이차전지의 대체제로서 시장에 출시되고 있습니다. 차세대 배터리가 예상보다 빠르게 상용화 되어
기존 리튬이온 이차전지를 대체하여 수요에 영향을 미치게 될 경우, 배터리 진단 업체들은 신규 투자가 다시 필요해지며 만일 투자 결과 경쟁회사 대비 경쟁력 있는 기술을 적시에 개발하지 못하게 된다면 당사의 기존 진단 시스템 매출이 하락하고 이로 인해 향후 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 기존 리튬이온 배터리의 사용이 향후에도 지속된다고 하더라도 당사가 충방전 방식의 1~2세대 배터리 진단 기술에서 나아가 교류 임피던스를 활용한 3세대 진단 기술을 제시한 것처럼
획기적인 진단 기술이 출현할 가능성도 존재합니다. 이 경우
당사의 점유율이 낮아질 수 있으며, 배터리 진단에 대한 세대가 바뀌게 되는 시점에는 시장의 경쟁 구도가 완전히 달라질 가능성도 존재합니다.
카. 교섭력 열위에 따른 위험
당사 매출의 대부분은 EIS 진단 알고리즘이 탑재된 진단 장비나 충방전 장비에 대한 제품 매출로 크게 보면 이차전지 장비 산업에 속한다고 볼 수 있습니다. 이차전지 장비산업은 계약 조건 협의 과정에 있어
제조업체 대비 열위한 입장에 위치하고 있으며, 사업 특성상 자금수지에 차이가 발생함에 따라 유동성 악화의 가능성이 존재합니다. 또한,
일반적으로 고객 업체 대비 기업규모가 작으며, 수주경쟁의 심화로 인하여 매출처와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위한 것이 일반적입니다. 하지만 배터리 검진 장비는 이차전지의 핵심 장비이고, 신규 사업자가 진입하기 힘든 구조이며 다품종 소량생산의 형태이므로 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 추후
당사의 매출처 민간 업체의 비중이 크게 확장될 경우, 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하여 이차전지의 제조업체나 사용중 혹은 사용후 배터리 활용 업체에 가격인하 압력이 작용할 수 있으며, 이에 따라 연쇄적으로 이차전지 검진 장비 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용할 수 있습니다.
타. 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험당사와 같은 이차전지 검진 장비 업체가 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 장비를 개발하는 한편,
납기를 준수할 수 있는 장비의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다.

당사의 경우

자동화 대량 생산방법이 아니므로 수주물량이 쌓여 단기간에 많은 제품들을 납품할 시

투입 인력의 일시적 부족현상이 발생할 가능성이 존재

하며,

당사의 가동율을 고려시 설비 생산능력이 부족하여 제품 납기를 준수하지 못할 가능성은 제한적일 것으로 판단되나 추후 수주 증가를 대비하여 원활한 생산능력 확보를 위해 전사 전략을 수립 및 이행하고 있습니다.

따라서
매출처가 요구하는 수준의 장비 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못할 경우 매출처는 연구개발을 보류하거나 타사로 개발을 의뢰하게 될 수 있으며, 이 경우 당사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 이차전지 진단 시장을 개척하는 국내 주요 기관들을 포함하여 다양한 이차전지 관련 업체에 검진 장비를 납품하는 회사로서 매출처들이 요구하는 납기 및 요구 사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하고 있습니다. 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고
향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못하거나 고객사가 요구하는 수준의 제품 사양 개발에 실패 또는 적기 공급 능력을 확보하지 못할 경우 당사의 평판에 손상을 초래하여 경영 성과를 악화시킬 수 있습니다.
파. 수주물량 감소, 중단 또는 지연에 따른 위험당사가 영위하는 이차전지 진단 장비 사업은 제품 수주에 따른 주문생산 방식이 적용되며, 매출처의 프로젝트 혹은 생산계획에 따라 당사의 매출이 결정됩니다. 당사의 제품은 고객사의 수요에 따라 발주 건별로 계약이 체결되며, 수주 납기가 짧게는 4개월, 길게는 1년이 넘는 등 고객마다 상이합니다. 이러한 부
정기적인 발주의 특성상 당사는 생산설비의 가동률을 일정하게 유지하기 어려우며, 이에 따라 유휴설비가 발생할 위험이 존재합니다. 당사는 실현가능성 높은 예상 수주물량을 종합적으로 고려하여 예상 수주 실적을 추정하고 있으나
중장기적인 수주물량은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없습니다. 현재의 매출구조 아래에서 국내 연구기관의 개발 방향 변경이나 전기차 완성차 업체 혹은 배터리 제조업체의 설비 투자 감소, 사업 계획 변동 등으로 인해 수주 물량이 감소, 중단 또는 지연될 경우 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 이에 따라 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획도 향후 변동될 가능성이 있습니다.

하. 이차전지의 화재 관련 위험현재 이차전지 시장에서는 리튬이온전지가 가장 보편적으로 사용되고 있으며
리튬이온전지는 전해액이 가연성 성분을 갖고 있어 외부 충격에 의한 화재 위험이 높은 편입니다. 또한 이차전지는 발화시 열폭주, 재발화 등의 특성을 가지며, 특히
차량 혹은 ESS에 탑재되는 중대형 배터리는 다량의 에너지를 저장하고 있고 양극과 음극이 지속적으로 산소를 공급하는 구조이므로 화재 발생시 상대적으로 진압이 어렵습니다. 더불어
최근 국내외 이차전지 생산 공장에서도 크고 작은 화재가 빈번히 발생하면서 이차전지의 화재 위험 관리 중요성이 대두되고 있습니다. 당사의 이차전지 검사 및 진단장비는 안정성 검사의 측면에서도 가치있게 활용될 수 있으나, 한편으로는
당사 또한 이차전지 검사를 위해 충방전 작업을 수행하기도 하며 특히 사용중 배터리에 대한 진단 과정은 화재의 위험을 배제할 수 없습니다.
산업적인 측면에서도
향후 전기차나 ESS 등에서 화재가 지속적으로 발생하는 경우 소비자들의 신뢰 저하로 인해 시장 자체의 성장성에 부정적인 영향을 미치고 결과적으로 리튬이온전지에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다.
당사는
배터리에 대한 연구개발, 납품 전 제품 품질검사 등의 목적으로 배터리 팩, 모듈, 셀 등 다양한 배터리 관련 시료를 보유하고 있습니다. 동 배터리의 입고, 사용전 및 사
용후 보관 시에
절연, 전압, 온도, 임피던스 측정 등의 안전성 점검을 수행하여 시료의 사용과 보관에 대하여 충분한 안전관리절차를 준수하고 있으나, 화

재 위험을 완전히 배제할 수는 없습니다. 이에 따라 예상치 못한 화재 피해가 발생하여 당사의 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
거. 해외 진출 관련 위험당사는 2022년 국내 고객사의 해외 지사에 대한 배터리 방전기 판매 건 약 4.6억원,
2023년 ABT 제품 일본 수출 약 2.3억원을 제외하고 신고서 제출일 현재까지 해외 매출이 없는 내수 기업에 속합니다. 그러나
당사의 배터리 진단 장비는 국내외 다양한 업체를 대상으로 쓰일 수 있으며, 특히 임피던스 충방전기의 경우 국내 배터리 3사의 해외 공장과 더불어 해외 배터리 제조사에서 실수요가 발생하여 수출 비중이 확대될 가능성이 큰 품목입니다. 당사의 예상 수주 실적 또한 해외 수출이 반영되어 있으며 현재 유럽 지역에 진출을 계획하고 있습니다. 당사는 제품 시연을 위한 Test Center를 유럽 현지(독일 뮌헨)에 설치하여 운영할 예정으로, 유럽의 배터리 제조사 및 완성차 제조사를 대상으로 비즈니스 레퍼런스를 확보할 계획입니다. 이처럼
향후 당사의 수출 비중이 확대되고 당사가 수립하고 있는 해외 진출 전략이 성공적으로 현실화될 경우, 당사의 매출이 성장하여 실적이 개선될 것으로 판단됩니다. 해외 매출은 상대적으로 성장이 정체된 내수시장에서 벗어나 매출처를 다양화하는 등 긍정적인 효과가 존재합니다. 그러나 그럼에도 불구하고
해외의 특정 국가에서 예상하지 못한 변수로 인해 성장이 둔화되거나 중국을 비롯하여 무역갈등이 존재하는 국가에 소재하는 매출처로부터 수주 금액 회수가 어려워지는 등의 문제가 발생시 당사의 실적이 악화될 수 있습니다.
너.
신사업 추진 관련 위험당사는
고유 기술인 EIS와 인공지능을 바탕으로 하여 중장기적으로 배터리 진단 사업 외에도 다양한 신규 사업을 영위하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사에서 추진 중인 신규 사업으로는 (1)재사용 배터리 에너지저장장치(Used Battery Energy Storage System, UBESS), (2)전기차 배터리 방전기(MBDC: Mintech Battery DisCharger), (3)B-OnScope 사업이 있습니다.
당사의 해당 신규 사업은 시제품 개발이 완료된 상태로 대규모 연구개발비 및 설비 투자 계획은 없으며, 향후 전방시장 상황과 수요에 따라 영업활동을 추진할 예정으로 추후 사업 포트폴리오 다양화를 통한 매출 확대 및 수익성 개선에 기여할 것으로 전망하고 있습니다. 그러나 한편으론
해당 사업들이 당사에 유의미한 매출이 발생하기까지 상당한 시간이 소요되거나 많은 비용이 지출될 수 있는 불확실성이 존재합니다. 당사의 계획과 예상과는 달리
당사의 연구개발 실적이 부진하여 신사업 관련 연구과제가 상용화에 실패할 경우, 인식해야 할 대량의 감액손실로 인하여 당사의 수익성 악화를 가져올 수 있으며 상용화가 되더라도 매출로 이어지지 않을 경우 당사의 미래 성장과 관련된 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 수익성 관련 위험

당사의
2021년~2023년
매출액은 각각 96억원, 119억원,
175억원
입니다.
매출성장률은
20
21년 203.0%, 2022년 24.4%
,
2023년 47.3%로

최근 3년간 연평균 약
76.0
%
의 성장률을 보였습니다.
당사의 2024년 연간 매출액 또한 사업 계획 및 계약 현황 등을 고려 시 전년대비 양의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다.
당사의 내부 결산 따르면 2024년 3월말(가결산) 기준 매출액 약 10억원, 영업손실 약 43억원, 당기순손실 약 47억원으로 집계되었
습니다.

매출원가율은

2021년~2023년
동안 58.3%, 71.3%, 74.4%를 기록하여 큰 변동성을 보이지 않았습니다.
향후에도 이와 같은 수준으로 매출원가율을 유지할 것으로 예상합니다.

다만 당사의 주요 매출처로 경북, 충북, 울산 등 지역 테크노파크 및 연구기관 등이 있으며, 기관 특성상 주로 연말에 예산이 집행됨에 따라 당사의 매출은 계절성이 존재합니다. 2021~2023년 당사의 연간 매출액에서 4분기 매출액이 차지하는 비율은 각각 65.6%, 47.4%, 58.5%로, 평균 57.1%의 높은 비율을 기록하였습니다. 향후 당사의 매출처가 다변화됨에 따라 이러한 매출의 계절성은 점차 완화될 것이지만, 단기간에 완전히 해소되기는 어려울 것으로 판단합니다. 따라서 당사 실적에 계절성이 존재하여 4분기에 매출이 다소 편중되어 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
당사는 연구개발 및 인력충원을 꾸준히 늘려가는 과정에서 판관비가 지속적으로 증가함에 따라 최근 3개년동안 2021년을 제외하고 영업손실을 기록하였습니다. 그러나 당사는 2024년부터 배터리 재사용/재활용 시장이 본격적으로 활성화됨에 따라 당사의 주력사업인 배터리 진단 사업에 대한 수요가 크게 증가할 것으로 전망하고 있고, 매출원가 및 판관비 등은 안정화되면서 당사의 수익성이 크게 개선될 것으로 판단합니다. 그럼에도 불구하고, 당사가
현재 영위하고 있는 사업의 시장 내 경쟁 강화, 사용후 배터리 산업이 예상보다 더딘 성장을 보이거나, 글로벌 경제 악화 등에 따른 고객사 판매부진 등으로 인해 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한 신규사업 매출이 당초 예상 대비 부진할 경우 당사의 매출액과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 투자 판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출채권 관련 위험

당사의 매출채권회전율은 2021년 6.39회, 2022년 5.60회,

2023년 7.20회로 동업종평균(6.03회)와 유사한 수준이며 매출액의 증감에 따라 변동하는 추세를 보이고 있습니다. 매출처에 대한 결제조건은 개별 매출처마다 세부적으로 조금씩 차이가 존재하나, 대부분의 경우 30일~60일 내 회수하고 있습니다.
2023년 기준 대손충당금 설정액은
977백만원이며, 최근 3사업연도 대손충당금 설정률은
평균 11.9%입니다.

거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되는 경우, 당사는 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있습니다.

다. 재고자산 관련 위험
당사는 배터리 진단시스템, 충방전 검사장비 제품 등에 대한 원재료의 안전재고를 확보하고 있으며, 매출확대에 따라 재고자산 규모를 지속적으로 늘려왔습니다. 당사의 재고자산은

2021년 기준
853
백만원 수준에 불과에 불과했으나,
2023년 기준 3,061백만원까지 증가하였습니다. 당사의 재고자산회전율은 2021년 18.49회, 2022년 8.28회,
2023년 6.90회
로, 최근 3개 사업연도의 재고자산회전율은 동업종평균(9.12회)과 유사한 수준
입니다.

당사의 제품 대부분은 고객 요구사항에 따라 제작되는 수주 기반
주문생산 방식입니다. 2023년 말 시점의 경우 다건의 수주를 확보하였으나, 기 수주잔고의 납품, 매출 인식이 이루어지지 않았기 때문에 재고자산이 크게 증가하여 이전 사업연도에 대비하여 낮은 재고자산 회전율을 보이고 있습니다. 이는 회계 결산일과 수주계약기간의 차이에서 발생하는 일시적인 현상으로 특정 회계기간말 당사의 재고자산 규모에 변동성이 존재합니다. 중대형 수주 프로젝트의 경우 제품의 인도와 고객사의 납품 검수 전까지는 재고자산(제품, 재공품)으로 인식되어 재고자산이 증가하지만 매출액은 대부분 제품 인도, 고객사의 납품 검수 시점에 인식됨에 따른 영향으로, 납품 및 검수가 완료되어 매출이 인식될 경우 재고자산이 감소하여 재고자산 회전율은 개선될 것으로 예상됩니다. 향후 지역 테크노파크 및 주요 기업과의 공급계약 체결 등으로 큰 폭의 매출액 증가가 예상되어, 재고자산 회전율은 상승할 전망입니다.
당사는 매출처를 다변화하고 매출처와의 사전 협력을 통한 적시 생산을 수행하여 재고의 불용화 및 장기체화 가능성을 줄일 계획이나,
고객의 요청사항에 맞게 특정 고객별로 사양이 상이한 제품을 제조하므로 주력시장의 트렌드가 급변하거나 고객사의 주문 취소 등이 발생할 경우 당사의 재고자산이 증가할 수 있는 위험이 있습니다. 또한, 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
라. 현금흐름 관련 위험
당사의 영업현금흐름은 2021년을 제외하면 지속적인 인력충원과 연구개발자금 등으로 인해 음(-)의 현금흐름을 기록했습니다. 2021년도의 경우 (-)75억원의 당기순손실을 기록했으나, 이중 현금의 유출이 없는 비용이 95억원에 달하여 영업현금흐름은 (+)20억원을 기록하였습니다. 당사는 최근 3개년 동안 높은 매출성장률을 기록하였고 2024년에도 대규모 매출 성장이 예상되어 영업현금흐름이 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 당사의
2023년 기준 현금 및 현금성자산은
92

억원
수준으
로
충분한 자금 여유가 존재하는 상황이며, 지속적으로 영업활동에 따른 현금흐름이 유입될 것으로 보고 있기 때문에 부도가능성은 제한적입니다.

향후 당사는 예상되는 공모자금을 시설 및 장비 투자 목적으로 사용할 예정이며, 2024년부터 과거 대비 높은 수준의 영업이익 및 당기순이익을 달성할 예정이기 때문에 상장 이후 현금흐름은 안정적으로 변화할 것으로 기대됩니다.
그러나, 향후 추가적인 대규모 시설 및 장비 투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 재무 안정성 관련 위험
당사의 유동비율은

2023년 기준
152.18%로 업종평균(172.06%)과 유사한 수준을 기록하고 있습니다.
2021년~2022년 유동비율이
2023년 대비 낮은 이유는 해당연도 재무수치를 (감사받지 않은)K-IFRS로 전환시 RCPS가 자본이 아닌 부채로 분류되었기 때문입니다. 당사는 2,425,000주를 제외한 RCPS를 2023년 7월 20일 보통주로 전하면서 현재 안정적인 유동비율을 시현하고 있습니다. 2021~2022년은 자본잠식 상태였으나, 2,425,000주를 제외한 RCPS의 보통주 전환으로 당사는
2023년 기준 부채비율이
173.40%로 개선되었습니다. 당
사의 차입금의존도는
2023년 기준 22.19%로
업종평균(15.29%)을
소폭 상회하는 수준

을
보이고 있습니다.

당사는 사용후 배터리 생태계의 본격적인 조성으로 인한 배터리 진단 수요 증가, 국내 소재 글로벌 배터리 기업과의 지속적인 공동개발연구에 따른 사업 확장 등으로 본격적인 매출액 증가가 기대되고 있습니다. 이에 따라 향후 영업이익 및 당기순이익이 개선될 것으로 전망하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화 등으로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상 밖의 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 회사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다.
바. 특수관계자 거래 관련 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 특수관계자는 주요 경영진, 기관 투자자 및 개인주주입니다. 당사는

특수관계자 엘지에너지솔루션과
2022년 63백만원, 2023년 304백만원의 매출 거래가 존재하며 그외에
과
거 특수관계자 및 최대주주등과 매출 및 매입, 채무보증, 대여, 부동산 임대차, 자산 양수도, 증권 양수도, 차입, 담보제공 등의 거래가 발생한 바가 없습니다.

당사는

향후 특수관계자와의 거래 발생가능성을 고려하여 내부통제절차를 강화하기 위해 「상법」 에 근거하여 해당 거래가 있을 경우 이사회의 사전 승인을 득하도록 하고 있습니다. 또한 이사회운영규정 및 정관에 의거하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하도록 명시하고 있습니다.또한 당사는 이사회 내 별도의 투명경영위원회 구성 및 운영규정을 제정하여 보다 엄격한 내부통제 절차를 마련하였습니다. 향후 특수관계자 거래가 발생한다면 관련 법령 및 사규를 철저히 준수했는지 검토할 예정입니다.

그럼에도 불구하고 당사는 추후 특수관계자 간 예기치 못한 거래가 발생하거나, 공정하지 않은 거래가 발생할 위험이 있습니다. 또한, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사와 특수관계자 간의 거래 조건이 세법상 적정하다고 인정받지 못하는 경우 법인세법상 부당행위계산에 해당되어 손금불산입이 될 수 있어 과세 대상 소득이 발생할 수 있으며, 법인세 수정신고 등을 통해 사후에 납부하게 되는 경우 가산세 등 과세금액이 증가할 위험이 있습니다. 이 경우 예측하지 못한 현금 유출이 발생할 수 있으며, 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
사. 핵심 인력 이탈 가능성과 관련된 위험
당사는 전기차, ESS 등의 핵심부품인 이차전지에 대한 검사·진단솔루션 개발이 주요 사업인 만큼 해당 분야에 전문성을 지닌 경영진, 연구개발자들의 확보가 중요하며, 핵심 인력을 지속적으로 확보하고 장기근속을 위한 동기 부여가 매우 중요합니다. 이에 따라, 당사는 기존의 우수한 인력의 장기근속을 유도하고 외부의 우수 인력 충원을 통해 핵심 경쟁력을 확보하고자 합리적인 보상체계를 설계하는 등 제도적인 장치를 마련하였습니다.

당사는 우수 연구개발인력 확보 및 기존인력의 이탈을 최소화하기 위한 노력을 기울이고 있으나, 불가피한 사정으로 인하여 핵심인력의 유출이 발생할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우 당사의 사업계획 및 연구개발활동에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 당사의 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니, 투자자들께서는 투자에 유의하여 주시길 바랍니다.
아. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험
당사 임직원 등의 위법행위가 발생할 경우, 이는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결될 수 있습니다.
당사가
예상하지 못하는 사유로 임직원이 법규를 위반할 경우 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자.
분쟁에 따른 우발채무
발생 및 관련 법률리스크 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사의 배터리 진단시스템 또는 충방전 검사 장비 등이 시장확대에 따라 본격적인 양산에 돌입하여 국내외적으로 인지도를 확보하고 회사가 고성장을 하게 된다면, 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우, 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사의 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을

받아왔습니다. 또한 당사는 법률적 내부통제 강화를 위해 법무법인, 특허법인, 회계법인 등의 자문을 통해 주요 의사결정, 영업활동 및 재무활동 시 파생 가능한 법적 문제를 사전에 파악하여 법률 리스크를 선제적으로 관리하는 내부 정책을 수립하여 운영할 예정입니다.
다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

차. 매출처 편중 위험당
사의 2021년부터 2023년까지 매출비중 상위 5개사의 매출비중 합계는 각각 73.7%, 49.5%,
69.1
%이며, 추세적으로 상위 5개사에 대한
매출 편중은 줄어드는 편입니다. 상기 제시된 상위 5개사 외에도 당사는 이미 수많은 고객을 확보하고 있으며, 아직 이차전지 진단 시장이 본격적으로 시작되지 않았다는 점을 고려하면 향후 매출처 편중 문제가 발생할 가능성은 다소 낮은 것으로 판단됩니다.

하지만 당사가 공급하는 제품 및 서비스가 향후 당사의 고객 및 잠재 고객들로부터 채택되지 않을 수 있습니다. 또한 당사의 고객이 영위하는 사업이 악화되는 등의 이유로 당사의 제품과 서비스를 이용하지 않는다면 그외 특정 고객에게 매출이 집중될 수 있고, 이로 인해 영업환경 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 매입처 편중 위험

당사가 구매하는 주요 원재료는 충방전기부품, 회로전장물, 기구물 등으로 충방전기부품 대부분은 중국 A사로부터 매입하며, 이 외 원재료는 모두 국내 업체를 통해서 구매하고 있습니다. 매입단가는 구매처와의 단가 협상을 통해 결정되고 있습니다.

중국 A사는 증권신고서 제출일 현재 기준 당사가 선택 가능한 유일한 원재료 매입처 후보군은 아닙니다. 다
만 현재까지 당사에서 파악한 매입처 중에서는 A사가 품질 대비 가장 높은 가격 경쟁력을 갖춘 기업이며, A사가 제공하는 물량으로도 당사의 제품 생산에는 충분하기 때문에 별도의 매입처 다변화가 필요하지 않았습니다. 그러나 사업계획에 따라 향후 당사 제품 매출이 크게 증가할 것으로 전망되어, 주요제품에 대한 추가적인 원재료 공급처가 필요할 것으로 판단하고 있습니다.

당사의 원재료

매입품목 대부분은 전자부품, 전장 및 기구물로 가격 변동에 대한 위험은 제한적입니다.

다만, 원재료 수급이 소수의 매입처로 편중되거나, 예측하지 못한 주요 원재료 가격의 급등이 발생할 경우 당사의 수익성 및 납기 준수에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타.
지적재산권 관련 위험
당사가 영위하는 이차전지 검사·진단솔루션 사업은 전기화학 임피던스 분광법을 이용한 기술과 진단 알고리즘에 대한 노하우가 차지하는 부분이 상당하여 이에 대한 특허 출원은 지양하고 있습니다. 다만 당사의 핵심 기술을 보호하기 위하여 반드시 보안을 유지해야하는 기술 노하우를 제외한 부분에 대해서는 관련 지적재산권을 적극적으로 확보해나갈 예정입니다. 이를 위하여 당사는 지적재산권 확보를 위한 전담조직을 결성하여 운영하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 만일 소송 등 분쟁이 발생하여 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 경우 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 생산능력 확대를 위한 시설/장비 투자 관련 위험

당사가 영위하는 이차전지 검사·진단솔루션 개발 사업은 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 일정 규모의 자본 투자가 수반됩니다. 현재 당사가 계획 중인 시설/장비 투자의 경우, 2024년부터 점진적으로 진행 예정이며 투자액 전체가 신규 생산능력의 확장을 위한 용도로만 투입되는 것이 아닌 기존 보유 설비 중 노후화된 장비에 대한 교체 및 업그레이드에도 적절히 사용될 것으로 예상되는 바, 관련위험이 실제로 초래할 가능성은 적을 것으로 판단됩니다. 그러나
당사가 적시에 성공적으로 자금을 조달할 수 있다는 보장은 없으므로 향후 시설/장비 투자 계획이 예정대로 이행되지 않을 가능성이 존재하며, 이로 인해 고객사의 수요를 충족시키지 못함으로써 수익성 저하와 시장 점유율 저하로 이어질 수 있습니다. 또한, 신규 시설/장비 투자 과정에서 원재료 수급의 악화, 금리의 변화 등 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 가능성이 존재하는 점도 유의하여야 합니다. 이렇듯 투자자께서는 시설/장비 투자에 따른 자본 회수가 지연 또는 미실행되는 경우 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

하.
경영권 안정화 관련 위험
당사의 최대주주 홍영진 대표이사 및 특수관계인 6인의 지분율 합계는 42.64%(우선주 전환 기준 37.78%)이며, 상장예정주식수 기준 지분율은 32.99%(우선주 전환 기준 36.64%) 수준으로 희석될 것으로 예상됩니다. 최대주주 및 특수관계인 중 홍영진 대표이사와 명희경 부사장은 「코스닥시장 상장규정」상 의무보유 대상 기간(1년)에 자발적 보호예수기간 2년을 더하여 공모 후 기준 29.83%(우선주 전환 기준 23.08%)에 해당하는 지분을 상장일로부터 총 3년간 매각제한을 확약하였습니다. 이외 특수관계인은 「코스닥시장 상장규정」에 따라 1년 간 의무보유를 확약하였습니다.

당사는 공모 후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 노력하고 있으나,
그럼에도 불구하고 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

거.
기술성장기업(기술특례상장) 상장요건 적용 위험
'기술성장기업'은 '일반기업' 및 '벤처기업'에 비해 주요 외형요건 심사가 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가요건 등에 있어 제한이 적기 때문에 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전인 경우가 많습니다.당사는 코스닥시장 기술성장특례 요건을 기반으로 상장을 추진하기 위해, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관(기술보증기금)으로부터 당사의 기술인 '전기화학 임피던스 분광법(EIS)과 인공지능 알고리즘을 융합한 3세대 전기자동차 배터리 진단기술'에 대해 평가를 받았으며, A 등급을 통보받았습니다. 당사는 외부 전문평가기관으로부터 기술평가를 진행 후 기술성장기업 중 기술평가특례 기준에 부합하여 코스닥시장 상장을 진행 중이며, EIS 기술 및 진단 알고리즘 고도화를 위한 지속적인 연구개발로 인해 설립 이후 2016~2018년을 제외하고 현재까지 순손실을 기록하고 있습니다.

당사와 같이 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지는 않은 경우가 많습니다. 당사의 경우에도 상기 사업위험 및 회사위험에 기술한 요인들로 인해 수익성 및 재무안정성이 악화될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

너. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험

당사는 「코스닥시장 상장규정」제30조제1항에 의하여 상장되는 기술성장기업으로 동 규정 제53조(관리종목) 제1항제1호 및 제2호, 제54조(상장의 폐지) 제1항제3호 및 제4호에 따라 관리종목 지정과 상장폐지 요건 중 매출액 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도 동안 해당 요건을 적용받지 않게 됩니다. 하지만 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정될 수 있습니다. 당사는 2024년에 상장할 경우 매출액 요건은 2029년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2027년부터 적용받게 될 예정입니다. 당사는 향후 매출 성장 및 안정화를 통한 영업이익 및 순이익 시현을 기대하고 있습니다. 이 때문에 경영성과 및 재무상태와 관련된 요건으로 인해 관리종목으로 지정될 위험은 높지 않을 것으로 판단합니다.
그럼에도 불구하고 해당 유예기간 이후에 예상치 못한 상황으로 인한 수익성 악화가 발생할 수도 있으며 경영성과 및 재무상태와 관련된 요건 이외의 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지 될 수 있습니다. 이와 같이 당사는 상장 후 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

더. 자본 잠식 해소 및 자본 구조 개선 관련 위험

당사가 연구개발 중인 전기차용 이차전지 검사 및 진단 솔루션 기술은 배터리의 안전성과 직결된 기술이기 때문에 상용화의 난이도가 높습니다. 이 때문에 장기간 기술 개발, 데이터 축적, R&D 자금을 필요로 합니다. 당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 지속적으로 인력을 확보하고 연구개발을 이어왔습니다. 본격적인 매출이 발생하기에 앞서 장기간의 기술개발과 연구개발인력 관련 비용 발생에 따라, 최근 5개 사업연도(2019~2023년) 중 당사는 2021년을 제외하고 영업손실을 기록하였습니다. 이로 인한 누적된 결손금에 따라 당사는 2021~2022년도, 2023년도 반기까지 자본총계가 각각 (-)6,708백만원, (-)13,208백만원, (-)17,793백만원으로 완전자본잠식 상태였습니다. 다만
2023년
당사는 주식발행초과금으로 인한 자본잉여금

35,635백만원 발생으로 증권신고서 제출일 현재 자본잠식은 해소된 상태입니다.

당사는 자본구조 개선 노력을 통해서 자본잠식 상태에서 벗어났으나,
향후 사업 계획 차질로 손익 구조가 안정되지 않거나, 공모자금조달 실패 등의 상황으로 인하여 자본 구조가 악화될 가능성이 있으므로 투자자께서는 유의하시어 투자에 임해주시길 바랍니다
.

러.
내부 정보 관리 미흡 위험
당사는 회사의 주요 정보가 공시담당조직에도 공유되어 공시의무사항인지 여부를 적시에 판단할 수 있도록 시스템을 정비하였습니다. 그 이외에 지분변동 공시 및 신고의무 누락을 방지하기 위해 해당 관련자에 대한 교육을 실시하고, 임원 및 대주주의 지분변동 관련 공시의무 준수를 요구할 계획입니다. 또한, 전체 임직원을 대상으로 정보 관리의 중요성, 공시의무사항 및 위반시 제재 등에 대한 공시 교육과 불공정거래 예방 교육을 지속적으로 실시하여 불공정거래에 대한 사전 방지책을 마련할 계획입니다.
그

럼에도 불구하고
공시 위반이나 불공정거래 등의 발생 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자 여러분께서는 이에 대해 주의하시기 바랍니다.

머.
지속적인 연구개발비 소요에 따른 위험
당사 연구개발조직은 전지 진단 및 평가 기술 고도화와 배터리 검사와 시험평가를 위한 셀/모듈/팩 충방전기에 대한 기술연구를 지속하여 왔습니다. 최근 전기차, 에너지저장시스템(ESS)의 보급이 크게 확대되고 이차전지 제조부터 재활용까지 배터리 라이프사이클에 걸쳐 검사/진단 수요가 증가하고 있습니다. 이에 당사는 연구개발 인력을 지속적으로 충원하여 연구개발 조직을 운영하고 있으며, 이로 인해 지속적으로 연구개발비를 지출하고 있습니다.

당사는 지속적인 연구개발을 통해 설립 이후 현재까지 매년 높은 매출성장률을 기록하였습니다.
그러나
향후 연구개발 성과가 좋지 못할 경우 당사의 성장성 및 수익성이 악화되고, 이는 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자 판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

버. 사업계획에 근거한 미래 추정실적 미달성 위험

당사는 내외부의 객관적인 자료를 이용하여 당사의 미래 실적을 추정하였으며 이를 바탕으로 적정공모가액을 산출하였습니다. 객관적인 자료를 바탕으로 실적을 추정했음에도 불구하고 당사가 상기 사업계획을 달성하지 못할 위험이 존재합니다. 이는 당사가 현재 시점에서 미래 영업실적을 예상했으나, 경기의 변동성, 산업 및 경쟁시장의 변화, 유관 정책과 규제의 개정 등 예측하기 어려운 체계적 위험이 미래에 발생할 수 있기 때문입니다. 또한 당사의 영업 역량과 연구개발 성과 등이 부진하여 시장에서의 경쟁력이 낮아질 수도 있습니다.

당사는 상장 이후 공시할 사업보고서에 당사가 증권신고서 제출일 현재 제시한 추정 실적과 실제 실적의 차이를 충실히 기재할 것이며, 만약 추정 실적과 실제 실적 간의 괴리율이 10%를 초과할 경우 그 원인에 대해서도 상세하게 기재할 예정입니다. 이와 같이 추정 실적을 달성하지 못할 위험에 대해서 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 경영환경 변화 위험
당사의 대표이사를 포함한 등기임원 및 주요 임원은 경력과 구성을 고려하였을 때 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며, 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다.
그러나
최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법 행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 경영진이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 존재합니다.
나. 투자자의 독자적 판단 요구
당사의 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단 해서는 안됩니다.

본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.
다. 투자설명서 교부 관련 사항
2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거,

일
반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
라. 상장 이후 유통가능주식수 및 대규모 매각가능 위험(Overhang Issue)
공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 24,370,300주(우선주 포함 기준, 공모가액 변동 시 상장주선인의 의무인수분 수량 변동으로 인하여 상장예정주식수 변동 가능) 중 최대주주 등이 보유한 8,040,000주(공모 후 지분율 32.99%)를 포함하여 총 17,395,800주(공모 후 기준 71.38%) 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다.유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시
매도가 가능하므로,

해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.
매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료
후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동

수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
바. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성
금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나

일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.당사는 2023년 8월 30일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 2월 15일 상장예비심사 승인을 통지받았으며, 코스닥 시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 2024년 8월 15일까지 상장신청서를 제출해야 합니다. 당사는 2024년
2월 16일 최초 증권신고서를 제출하였습니다. 투
자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.
사. 공모주식수 변경 위험
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라

수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
아. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며,
이에 따라

일반투자자(청약자)에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않아 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사가 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는
초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

자. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.

최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정과 PER 평가방식은 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
차. 유사기업 선정의 부적합성 가능성
당사는 금번 공모 시 재무적 유사성, 사업적 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교 기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 총

5개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나
상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

카. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험
당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정된 동 주식의

공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있고 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.
타. 수요예측에 따른 공모가격 결정
금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다.
단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

파. 수요예측 참여 가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한 수요예측 시

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
하. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
수요예측은 2024년

4월 12일(금)
~
4월 18일(목
), 청약은

2
0
2
4
년 4월 23일(화)
~ 4월 24일(수)
진행될 예정입니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.

거. 집단소송 노출 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 너. 소수주주권 행사에 따른 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.
더. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리

일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
러. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험
2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라
일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
머. 중복청약 방지 위험
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 06월 20일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2024년 2월 16일에 제출하였으며, 이에 따라 중복청약 금지규정이 적용되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

버. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험 2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.
서. 신규상장종목의 상장일 가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험
2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되었으며, 신규상장일 가격제한폭은 기존

'기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경되었습니다. 금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 상장매매개시일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
어. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용신규상장종목 상장일에는 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
저. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항
「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 90,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라

공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.
한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

처. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험

향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

커. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 설립 이후 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 총 6차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여하였으며, 증
권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 1,823,000주입니다. 이는 공모 후 발행주식총수(우선주 포함)의 7.48%입니다. 향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

터. 상환전환우선주의 보통주 전환 행사에 따른 주가 희석 위험

당사는 상장 후 미전환된 상환전환우선주의 전환권 행사로 인해 주식시장에 추가 물량이 출회될 수 있으며, 증
권신고서 제출일 현재 상환전환우선주의 미전환수량은 총 2,425,000주입니다. 해당 상환전환우선주는 상장일로부터 1년 동안 의무보유 예정이며, 상장 후 보통주 전환이 이루어질 수 있습니다. 상환전환우선주가 전환되고, 의무보유기간 이후 출회될 경우, 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

퍼. 추정 실적에 관한 위험
당사는"Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역"에 향후 당사가 추정하는 경영실적 내역을 기재하였습니다. 단, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.
허. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험
본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 15.0%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

고. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
당사의 최대주주인 홍영진 대표이사의 소유주식수 2,955,000주(공모 후 기준 12.13%)와 특수관계인 6인의 소유주식수 5,085,000주(공모 후 기준 20.87%)를 합친 최대주주등의 소유주식수는 8,040,000주(공모후 기준 32.99%)입니다. 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어

당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.
노. 증권신고서(투자설명서) 정정 위험
본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,

본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한,
본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.
도. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는

2023년 재무제표에 대해 회계법인
감사받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은

2023년
재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

로. 미래예측 진술에 관한 위험
당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있으며 당사의 투자계획 및 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 해당됩니다. 투자위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며,
하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용되는 바, 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

모. 향후 산업 전망 위험(현금 유보에 따른 위험)
본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서")는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은
전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.당사가 투자 목적 등으로 주주에게 현금 배당을 하지 않고 유보하는 경우, 기초자산의 가치는 상승하겠으나 보통주의 시장 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.
보. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.
소. 증권신고서 효력의 한계
「

자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거

이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

오. 기관투자자의 수요예측 참여 기준 변경에 따른 위험
2023년 4월 27일「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3」신설에 따라 기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 따라서
기관투자자는 주금납입능력에 근간하여 수요예측에 참여해야 하며, 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
조. 상장폐지 관련 위험
당사의 주권은「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
초. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
코. 수요예측기간 및 배정 기준 변경에 따른 위험
2022년 12월 19일 금융위원회의「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따른 수요예측 관행을 개선하기 위해 금융투자협회는 2023년 4월 27일「대표주관업무 등 모범기준」를 개정하였습니다. 이에 따라 예외적인 상황을 제외하고는 2일간 진행되던 IPO 수요예측이 5영업이상으로 진행됩니다. 또한 의무보유 확약 여부과 그 기간에 따라서 배정에 차등이 생기며, 가격을 미제시하는 경우 공모주 배정을 못 받을 수 있습니다. 이러한
모범기준의 개정으로 인하여 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태와 배정이 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
토. 허수성 청약 방지 및 기관투자자 주금납입능력 확인 관련 사항
금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따라 금번 공모에는 기관투자자의 허수성 청약 방지를 위한 기관투자자의 주금납입능력 확인의무가 부여됩니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안 되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 아울러 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여가 발생할 경우, 불성실 수요예측 참여자 지정과 같은 불이익이 발생할 수 있으니 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주

3,000,000

100

10,500

31,500,000,000

일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
보통주

3,000,000

31,500,000,000

1,622,250,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.04.23 ~ 2024.04.24
2024.04.26
2024.04.23
2024.04.26
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설투자
30,721,266,800

발행제비용
1,723,733,200

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,500원 기준입니다

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜민테크가 합의하여 1주당 확정공모가액을
10,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의

5.0%
입니다. 상기 인수대가는 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로

감안한 별도의 성과수수료(총 모집금액(의무인수금액 포함)의 1.5%)가 포함되어 있습니다. 다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,000,000

100

10,500
31,500,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
케이비증권
기명식보통주
3,000,000
31,500,000,000
1,622,250,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.

04.23

~ 2024.

04.24

2024.
04.26

2024.
04.23

2024.
04.26

-

주1)

모집(매출) 가액(이하 "확정공모가액")과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 10,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜민테크가 합의하여 1주당 확정공모가액을
10,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일- 우리사주조합 청약일
: 2024년

4월 23일
(1일간)- 기관투자자 청약일: 2024년

4월 23일
~
4월 24일

(2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년
4월 23일
~
4월 24일

(2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2024년
4월 23일
에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2024년

4월 23일
~
4월 24일

까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 8월 30일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 2월 15일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액
의
5.0
%
입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,500원 기준입니다.
또한, 인수대가에는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 발행회사가 대표주관회사에게 지급하는 별도의 성과수수료(공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 1.5%)가 포함되어 있습니다. 다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

KB증권㈜
기명식보통주

90,000주

945,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계

90,000주

945,000,000원

※ 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜민테크가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,500원 기준입니다.

※ 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(90,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이10억원을 초과하는 경우에는10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 주식회사 민테크의 코스닥시장 상장을 위한 공모(신주모집 3,000,000주(100.0%))는 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합

450,000주

15.0%

우선배정

일반공모

2,550,000주

85.0%

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

3,000,000주

100.0%

-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의 15(450,000주)를 우선배정합니다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정(2020년11월30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합

450,000주

15.0%

10,500원

4,725,000,000원
우선배정

일반청약자

750,000주

25.0%
7,875,000,000원
-

기관투자자

1,800,000주

60.0%
18,900,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계

3,000,000주

100.00%

31,500,000,000원
-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
대표주관회사인 KB증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여, 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 10,500원 기준입니다

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 근거하여 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합

450,000주

15.0%

우선배정

일반공모

2,550,000주

85.0%

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

3,000,000주

100.0%

-

[모집 세부내역]

모집대상

배정주식수

비율

주당 모집가액

모집총액

비 고

우리사주조합

450,000주

15.0%

10,500원

4,725,000,000원
우선배정

일반청약자

750,000주

25.0%
7,875,000,000원
-

기관투자자

1,800,000주

60.0%
18,900,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합 계

3,000,000주

100.00%

31,500,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
KB증권㈜

3,000,000주

100.0%

10,500원

31,500,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
KB증권㈜

750,000
주

10,500원

7,875,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 모집 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는「조세특례제한법 시행령」제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 대표주관회사인 KB증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.

주5)

금번 모집에서 우리사주조합에 공모주식 중 450,000주(15.0%)를 우선배정하였습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」의「 라. 청약결정과 배정에 관한 사항」참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,500원 기준입니다.

주8)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,500원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

다. 매출의 방법 등금번 주식회사 민테크의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

KB증권㈜
90,000주
10,500원
945,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,500원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한 정보는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜민테크의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 KB증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
6,500원 ~ 8,500원

주당 확정공모가액

10,500
원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 협의하여
10,500원으로 최종 결정하였습니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜민테크의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 KB증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여

10,500원으로 최종 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시

2024년

4월 12일(금)

주1)

기업 IR

2024년

4월 3일(수)

~ 2024년

4월 11일(목)

주2)

수요예측 일시

2024년

4월 12일(금)
~ 2024년

4월 18일(목)

주3)

공모가액 확정공고

2024년
4월 22일(월)

-

문의처
KB증권㈜(☎ 02-6114-0905, 1613)
-

주1)

수요예측 안내공고는 2024년
4월 12일(금)
KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2024년
4월 18일(목)
17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자
"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 KB증권㈜에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 고위험고수익투자신탁등이라는 내용의 확약서 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 벤처기업투자신탁이라는 내용의 확약서 및 벤처기업투자신탁 요건 충족여부 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 자산총액 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 KB증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말한다). 다만, 동 규정 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

[불성실 수요예측참여자 지정]

◆ 불성실 제재사항 : 불성실수요예측참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 같다)한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 동법 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)를 기준으로 확인합니다.라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7.사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등참여금액이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우◆ 대표주관회사인 KB증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 KB증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반주식수 × 공모가격주1)

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등 참여금액의 주금납입능력초과
배정받은 주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반
12개월 × 환매비율주2)

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 / (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)
감면1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있습니다. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니합니다.2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다.* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주8)

제재금 산정기준1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약
- 대리청약 처분이익

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(다) 주관회사의 주금납입능력 확인 방법

금번 공모와 관련하여「금융투자업규정」제4-19조제8호 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

【 표준방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호)】

구 분
내 용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 확인

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 확약서(*)에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 결재를 받아 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인①고유재산: 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액②위탁재산: 수요예측 참여 건별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액으로 함. 합계액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 함

(*)
기관투자자가 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 주금납입능력('확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액)을 입력하면 확약서상에 주금납입능력이 기재되고(주금납입능력을 초과한 참여금액으로 수요예측등에 참여할 수 없도록 전산통제), 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인하여 제출하도록 합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

다만, 대표주관회사인 KB증권(주)는 내부지침에 근거하여 KB증권(주)의 국제영업본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

【 대체방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제2호)】

구분
내용

확인대상
KB증권(주)의 국제영업본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우 ① Qualified Institutional Buyer(QIB)에 해당하거나 ② 해외 국부펀드에 해당하는 경우 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주합니다. ③ QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 USD100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 총 운용자산(Asset Under Managemet)을 주금납입능력으로 확인합니다.

확인방법

① 미국 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB"라 한다)의 지위에 있는 외국인 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 100,000,000으로 간주하고, 인바운드영업부는 외국인 기관투자자 본인이 QIB임을 확인한 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.② 해외 국부펀드(**)로부터 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1항의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 100,000,000으로 간주합니다.③ 제1항 및 제2항에 해당하지 않는 외국인 기관투자자이거나 제1항 및 제2항에 해당하는 기관투자자 중 USD 100,000,000이상으로 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 또는 직전 분기(자료가 없다면 그 전 분기) 3개월간 일평균 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, 인바운드영업부는 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.

(*)
"대체확약서"란 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management) 등을 기재하여 본인의 주금납입능력을 확인하고, 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다.

(**)
"국부펀드"란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관입니다.

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,800,000주
60.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(3,000,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
750,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,800,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,800,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 60.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법국내기관투자자의 경우, 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, KB증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, FAX, E-Mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

【 KB증권㈜ 인터넷 접수방법 】

①
홈페이지 접속: http://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가

②
Log-in: 사업자등록번호 (해외기관투자자의 경우 투자등록번호), KB증권㈜ 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력

③
참여기관 기본정보 입력 (또는 확인) 후 수요예측 참여

④
기관투자자로 금번 수요예측에 참가하고자 하나, 금융위원회 사이트 등에서 객관적으로 확인이 되지 않는 기관투자자는 반드시 기관투자자임을 증빙하는 서류를 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 송부하여 주시기 바라며, 증빙서류 없이 확인이 되지 않는 기관투자자는 물량배정에서 제외될 수 있습니다.

【 국내 기관투자자 】

접수처
① 인터넷 접수 : KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)② 서면 접수 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 11층 ECM1부

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 11층 ECM1부

TEL
02) 6114 -0905, 1613

E-mail
ipo@kbsec.com

FAX
02) 6114 -5642

【 해외 기관투자자 】

접수처
① 인터넷 접수 : KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)② 서면 접수 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 16층 인바운드영업부

주소

서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 16층 인바운드영업부

담당자
정필수

전화번호
02-6114-1543

E-mail
orders@kbsec.com

Fax
02-6114-5678

※ 인터넷 접수시 유의사항

①
수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사는 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 그 외 기관투자자는 고유재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 각각 계별 계좌로 참여하여야 합니다.

②
비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 KB증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.

③
수요예측참여 내역은 수요예측마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④
집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

⑤
또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다.

⑥
고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑦
또한, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "고위험고수익투자신탁등 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑧
벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 벤처기업투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑨
또한, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 확약하는 "벤처기업투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑩
투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑪
투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항에 따른 이해관계인 여부와 제5조의2의 2항에 따라 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 혹은 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑫
신탁회사로 수요예측에 참여하는 경우, 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 신탁계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑬
집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 수요예측에 참여하는 경우,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2 제1항에 따른 "확약서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 집합투자회사등이 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑭
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※
국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

① 접수기간(한국시간 기준): 2024
년

4월 12일(금)
~
4월 18일(목)
09:00 ~ 17:00
② 접수방법: 인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 또한, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야합니다.또한, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑥ 투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑦ 투자일임회사가 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항에 따른 이해관계인 여부와 제5조의2의 2항에 따라 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 혹은 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑧ 부동산신탁회사의 경우,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑨ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑩ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑪ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑬ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 보내주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측등 참여자'로 지정되어, 불성실 수요예측 발생일 이후 1년 이내의 일정 기간동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 실시하는 수요예측 참여에 제한을 받을 수 있습니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측등 참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑭ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑮ 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 KB증권 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시합니다.

(10) 수량배정방법상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.고위험고수익투자신탁등의 경우, 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 안됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25%이상을 배정하며, 해당 투자신탁자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.다만 고위험고수익투자신탁등과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.

한편, 대표주관회사가「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정 】

제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 배정결과 통보

① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com) 에 게시합니다.② 기관별 배정 물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 "기업금융" ⇒ "수요예측" ⇒ "수요예측참가" ⇒ "수요예측 배정결과 조회")에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.③ 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과
(가) 수요예측 참여내역

(단위: 주, 건)

구분
국내기관투자자
해외 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
747
48
275
928
88
100
2,186

수량
815,225,000
74,801,000
190,973,000
523,166,000
46,901,000
53,034,000
1,704,100,000

경쟁률
452.90
41.56
106.10
290.65
26.06
29.46
946.72

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국 기관투자자주2) 경쟁률은 기관투자자 배정주수 1,800,000주를 기준으로 산출한 단순경쟁률입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
728
794,232,000
48
74,801,000
274
190,692,000
925
519,340,000
87
46,883,000
100
53,034,000
2,162
1,678,982,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
3
4,811,000
-
-
1
281,000
1
1,420,000
-
-
-
-
5
6,512,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
16
16,182,000
-
-
-
-
2
2,406,000
1
18,000
-
-
19
18,606,000

합계
747
815,225,000
48
74,801,000
275
190,973,000
928
523,166,000
88
46,901,000
100
53,034,000
2,186
1,704,100,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국 기관투자자주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우 가격을 제시하지 않고 참여하였습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수(건)
비율(%)
신청수량(주)
비율(%)

10,500원 초과
2,143
98.03%
1,655,623,000
97.16%

10,500원
6
0.27%
8,527,000
0.50%

8,500원 초과 ~ 10,500원 미만
13
0.59%
14,832,000
0.87%

8,500원 (상단)
5
0.23%
6,512,000
0.38%

6,500원 초과 ~ 8,500원 미만
-
0.00%
-
0.00%

6,500원 (하단)
-
0.00%
-
0.00%

6,500원 미만
-
0.00%
-
0.00%

가격미제시
19
0.87%
18,606,000
1.09%

합계
2,186
100.00%
1,704,100,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
4
1,709,000
-
-
-
-
8
11,026,000
-
-
17
30,102,000
29
42,837,000

3개월 확약
18
15,373,000
-
-
4
2,615,000
9
1,205,000
-
-
-
-
31
19,193,000

1개월 확약
5
3,540,000
-
-
2
160,000
8
6,361,000
-
-
-
-
15
10,061,000

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
720
794,603,000
48
74,801,000
269
188,198,000
903
504,574,000
88
46,901,000
83
22,932,000
2,111
1,632,009,000

합 계
747
815,225,000
48
74,801,000
275
190,973,000
928
523,166,000
88
46,901,000
100
53,034,000
2,186
1,704,100,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 해외기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 10,500원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 10,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 3,000,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
10,500원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
10,500원 주1)

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일

2024년

4월 23일(화)

종료일

2024년

4월 24일(수)

일반청약자
개시일

2024년
4월 23일(화)

종료일

2024년
4월 24일(수)

우리사주조합
개시일

2024년
4월 23일(화)

종료일

2024년
4월 23일(화)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반청약자
50%

우리사주조합
100%

납 입 기 일

2024년
4월 26일(금)

주1)
확정가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 10,500원 기준입니다.

주2)

청약단위:① 우리사주조합은 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 이중청약은 금지합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (7) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 KB증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)

청약기일:① KB증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2024년
4월
23일 ~ 24일
(2일간, 10:00부터~16:00까지)② 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금:① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년
4월 26일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2024년
4월 26일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년

4월 26일
08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처:① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년
4월 26일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2024년

4월 25일
13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2024년
4월 26일
은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법

◈ ㈜민테크 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비고

수요예측일

2024년

4월 12일(금)
~ 2024년
4월 18일(목)

-

청약기일
개시일

2024년
4월 23일(화)

주1)

종료일

2024년
4월 24일(수)

배정 및 환불

2024년
4월 26일(금)

-

납입기일

2024년
4월 26일(금)

-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고

2024년
4월 12일(금)

인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고

2024년

4월 22일(월)

인터넷 공고 주3)

청 약 공 고

2024년
4월 23일(화)

인터넷 공고 주4)

배 정 공 고

2024년
4월 26일(금)

인터넷 공고 주5)

주1)

※ KB증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2024년
4월
23일 ~ 24일
(2일간, 10:00부터~16:00까지)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자(청약자) 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반투자자(청약자) 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)

수요예측 안내공고는 2024년

4월 12일(금)
대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

모집 또는 매출가액 확정공고는 2024년
4월 22일(월)
대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

청약공고는 2024년

4월 23일(화)
㈜민테크의 홈페이지(https://www.g-mintech.co.kr), 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)

배정공고는 2024년
4월 26일(금)
대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년
4월 26일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2024년

4월 25일
13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2024년

4월 26일
은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항」부분을 참고하시기 바랍니다.
다. 청약방법
(1) 일반 사항모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 KB증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다
(3) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주 하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무 취급처: KB증권㈜의 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약자격대표주관회사의 일반투자자(청약자) 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[KB증권㈜ 일반청약자 청약 자격]

구분
청약자격

청약자격

KB증권 영업점 개설 계좌

청약개시일(초일) 직전일까지 개설된 청약가능 계좌 보유 고객

제휴은행 영업점 개설 계좌

KB증권 비대면 개설 계좌
청약 당일 계좌개설 후 청약 가능 (별도 제한 없음)

제휴은행 비대면 개설 계좌

최고 청약한도
■ 일반고객(100%): 청약한도의 100%

■ 우대고객(120%): 일반고객 청약한도의 120%

■ 우대고객(150%): 일반고객 청약한도의 150%

■ 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

■ 우대고객(250%): 일반고객 청약한도의 250%

■ 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약방법
■ HTS/MTS/홈페이지 청약

■ 지점 내방 청약

■ 유선청약(지점/고객센터)

■ ARS 청약

※ 일반고객의 경우 온라인 청약만 가능 (영업점(유선포함)/고객센터 청약 불가)

※ 단, 만 65세 이상 고객은 영업점(유선포함)/고객센터 청약 가능

청약한도우대기준
일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 120%, 150%, 200%, 250% 또는 300%까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대 조건에 해당하지 않는 고객

우대
120%
아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족

① 프라임클럽 가입 및 유지

② 공모주청약 전일까지 마이데이터 타사계좌 연동 및 유지

150%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤ 중 1가지 이상 충족

① 직전 2개월 이상 적립식상품 월 30 만원 이상(정기대체)

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전 2개월(전월말기준)

② 전월말까지 중개형 ISA 계좌에 1백만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

③ 직전월말까지 KB국민은행 'KB증권 공모주 청약우대 1.5배 정기예금'가입

- KB able Plus 계좌 보유 동시 만족

④ 직전월 3개월 주식약정 3천만원 이상

⑤ 직전월 자산 평잔 3천만원 이상

200%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤, ⑥ 중 1가지 이상 충족

① 직전 3개월 주식약정 1억원 이상

② 직전월 자산 평잔 1억원 이상

③ 직전 2개월 이상 적립식상품 월 1백만원 이상 정기대체

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전2개월(전월말기준)

④ 공모주청약 전일까지 중개형 ISA 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑤ 직전월말까지 개인형 IRP 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑥ 퇴직연금 가입법인(소속직원)

※ '12년 12월 3일 이전 가입법인 계약에 한함

250%
KB스타클럽(VIP/그랜드 등급) 고객

- 개인: 매월 10일 변경 등급 반영 / 법인: 매월 1일 변경 등급 반영

300%
아래 ①, ②, ③ 중 1가지 이상 충족

① Able Premier Members

- Able Premier Members 프리미엄블랙, 블랙, 퍼플 등급

② 직전월 자산 평잔 3억원 이상 & 전월말 자산 3억원 이상 동시 만족(동시 만족)

- 자산: 국내/해외주식, CMA, 현금성자산, 금융상품 등 총자산(단, 신용공여 자산 제외)

③ KB스타클럽 (VVIP 등급) 고객

주1) 개인/법인 고객 우대요건 동일 적용

유통시장별 구분
유통시장별 구분없이 청약

배정기준
■ 50% 이상을 균등배정 방식으로 배정하고, 나머지 청약수량을 비례배정 방식으로 배정

■ 배정결과 발생하는 1주 미만 단수주는 5사6입 등 방법으로 잔여주식이 최소화하도록 배정하며,필요시 추첨 또는 KB증권㈜가 인수할 수 있음

청약수수료
구분
VVIP/VIP/그랜드
베스트
패밀리, 법인(모든 등급)

오프라인(지점/고객센터)
무료
4,000원

온라인(HTS/MTS/홈페이지/ARS)
무료
1,500원

기타사항
- 경로자(만65세) 수수료 면제

- 기존 자문형 랩 '공모주서비스' 등록 계좌 수수료 면제

- 개인 공모주 청약 수수료는 able포인트로 납부 가능

- 법인우수고객 수수료 면제

청약증거금
청약증거금률 50%(모든 고객에 동일 적용)

주)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년
4월 26일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2024년

4월 25일
13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약
수요예측에 참가하여 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2024년
4월 23일(화)
~ 24일(수)
10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com > 하단 '기업금융' > 수요예측 > 수요예측종목청약 > 로그인 후 청약)를 통하여 접수 받으며, KB증권㈜의 본ㆍ지점 및 서면으로는 접수 받지 않습니다. 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2024년
4월 26일(금)
08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(6) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주)

일반투자자(청약자)
50%

기관투자자
0%

주)

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에
합산하여 배정합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년

4월 26일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2024년
4월 26일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년
4월 26일
08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2024년
4월 26일
)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑥ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 청약한도 및 청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반투자자(청약자)배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

KB증권㈜
750,000주
주)
50%

주)

KB증권㈜의 일반청약자(100%) 최고청약한도는
25,000주이나 KB증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 청약 한도는 다음과 같습니다. 단, 150% 우대고객은 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여

37,500주
가 아닌
37,000주의 청약한도가 적용되며, 250% 우대고액은 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여
62,500주
가 아닌
62,000주의 청약한도가 적용됩니다.

구분
청약한도

일반
100%
25,000주

우대
120%
30,000주

150%
37,000주

200%
50,000주

250%
62,000주

300%
75,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도 1,800,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(8) 청약사무취급처① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

(9) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4.<삭제 2023. 4 .27>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(10) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 총 공모주식의 15.0%(450,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의

60.0%(1,800,000주)
를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(750,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜민테크가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체 수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. ④ 금번 공모는 일반청약자에게
750,000주를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은
375,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑦ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.
⑧ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. <삭제 2023.04.27>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지
일반투자자(청약자)에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2024
년

4월

26일
(금)

대표주관
회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로
써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 KB증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.
(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[KB증권㈜ 투자설명서 교부방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
책자 형태로 투자설명서 교부 받은 후 내점청약

HTS/MTS/홈페이지 청약
HTS/MTS/홈페이지로 로그인 후 청약화면에서 투자설명서 교부받은후 청약

지점/고객만족센터 유선청약ARS 청약
본,지점 방문을 통해 투자설명서 교부 받은 후 청약홈페이지로 로그인 후 투자설명서 교부 받은 후 청약E-mail로 투자설명서 교부 받은 후 청약

주1)
지점 내방 청약본 공모의 청약 취급처인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 인쇄물에 의한 투자설명서 교부시는 투자설명서 교부확인서를 작성하셔서 청약을 하셔야 합니다.

주2)
HTS/MTS/홈페이지 청약KB증권㈜의 HTS, MTS 또는 홈페이지를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다.

주3)
지점/고객만족센터 유선청약 및 ARSKB증권㈜에서 ARS나 유선 청약을 하고자 하는 투자자는 청약 이전에 투자설명서를 교부 받아야만 청약을 진행 할 수 있습니다. 투자자는 청약 이전에 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com : 인터넷뱅킹 → 청약 → 투자설명서 교부)에서 다운로드 방식을 통해 투자설명서를 교부받거나 KB증권 본, 지점에 내방하여 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있으며, KB증권㈜에 등록되어 있는 E-mail을 통해서도 투자설명서를 교부받을 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받는 투자자는 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있으며, 지점에 내방하여 투자설명서를 교부받을 경우에는 반드시 교부확인서를 작성하여야 합니다. 또한 E-mail을 통해 투자설명서를 교부받는 투자자는 유선으로 반드시 투자설명서 교부 여부를 확인하여야 합니다. 이와같이 투자설명서를 교부받은 투자자는 KB증권㈜ 지점/고객만족센터로 유선청약 또는 ARS 청약을 진행할 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)① (생략)② 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. 이 경우 법 제123조제1항에 따른 투자설명서와 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 제외한 설명서 및 핵심상품설명서는 준법감시인 또는 금융소비자보호 총괄책임자의 사전심의를 받아야 하며, 내용 중 금융소비자보호법 시행령 제14조에 따라 중요한 내용은 부호, 색채, 굵고 큰 글자 등으로 명확하게 표시하여 알아보기 쉽게 작성하여야 한다.

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주
금납입기일(2024년
4월 26일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2024년

4월 26일
)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년

4월 26일
에 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2024년
4월 26일
)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일인 2024년

4월
26일
에 KB국민은행 대덕테크노밸리종합금융센터에 납입하여야 합니다.

사. 주권교부에 관한 사항1) 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 인터넷 홈페이지를 통해 공고합니다.2)「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.
아. 기타의 사항
(1) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(2) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않았습니다.
(3) 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사인 KB증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(4) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 8월 30일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 2월 15일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
(5) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(6) 환매청구권금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
(7) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식보통주 3,000,000주
10,500원
100.0%
총액인수주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,500원 기준입니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
1,622,250,000원
주)

주)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의
5.0%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,500원 기준입니다.
또
한,

인
수대
가에
는
공모실적, 기여도 등을 고려하여 발행회사가 대표주관회사에게 지급하는 별도의 성과수수료(공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 1.5%)가 포함되어 있습니다.
다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜민테크의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
90,000주
945,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜민테크가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,500원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(90,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모 대상 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 KB증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 본 증권신고서 상의「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 -
라. 상장 이후 유통가능주식수 및 대규모 매각가능 위험(Overhang Issue) 」을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(6) 인수인의 투자내역당사의 상장주선인인 KB증권㈜는 2023년 7월 14일 당사의 제3자배정 유상증자에 참여하여 현재 당사의 보통주식을 280,000주 보유하고 있습니다. KB증권㈜이 보유한 당사의 주식은 취득당시 상환전환우선주(RCPS)로 투자하여 2023년 7월 20일 보통주 전환되었으며, 증권신고서 제출일 현재 기준 지분율 1.32%에 해당하고, 공모 후 기준 합산 지분율 1.15%에 해당합니다.동 주식 취득의 상세내역 및 증권신고서 제출일 현재 동 주식에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[상장주선인 주식 취득 내역]

구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
비 고

제3자배정유상증자
RCPS
2023.07.14.

280,000주

5,400원
1,512,000,000원
보통주 전환 반영 전

[상장주선인이 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 주식 내역]

주식의 종류 주1)

보유주식수주1)

주당 단가주1)
총 취득금액
공모전지분율
공모후지분율
비 고

보통주
280,000주
5,400원
1,512,000,000원
1.32%
1.15%
보통주 전환 반영 후

주1)
2023년 7월 20일 기준 전량 보통주로 전환되었습니다.

상기 사항 이외에 KB증권㈜는 추가적으로 당사 주식을 취득한 사실이 없습니다. KB증권㈜의 당사 지분율은 공모 전 1.32%이며, 공모 후 기준으로 1.15%(의무인수분 포함 시 1.52%) 수준입니다.KB증권㈜이 보유한 당사 보통주식 280,000주는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제5호에 의해 1개월 또는 공모가격과의 괴리율이 50% 이상인 경우 6개월 의무보유 대상이나, 전량 6개월 자발적 의무보유를 확약하였습니다.

한편, 상장주선인인 KB증권㈜ 의 당사 주식 주당 취득가액은 5,400원(=총 취득금액/현재 주식수)으로

확정공모가액인 10,500원과의 괴리율은

94.4%입니다.

【상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율】

인수인 명

주식종류

확정공모가액
취득일

취득가액

괴리율

비고

KB증권㈜

보통주

10,500원

2023.07.14.

5,400원

94.4%

-

주1)
확정공모가액과의 괴리율은 '(
확정공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2021. 6. 17>1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) <개정 2018. 4. 19, 2018. 8. 31, 2022. 2. 24>② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. <개정 2022. 2. 24>④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다. <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <개정 2019. 9. 11, 2022. 2. 24>2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다. <신설 2015. 12. 15>⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간<신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다. <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>[전문개정 2013. 11. 29]

제15조(불건전한 인수행위의 금지)④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. <개정 2021. 6. 17>가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다) <신설 2021. 6. 17>나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업 <신설 2021. 6. 17>다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업 <신설 2021. 6. 17>라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다) <신설 2021. 6. 17>1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업 <신설 2021. 6. 17>2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업 <신설 2021. 6. 17>3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우 <개정 2021. 6. 17>4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 <신설 2015. 12. 15>

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 KB증권㈜의 지분율은 1.32% (의무인수분은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조3항에 따라 포함하지 않음)이고, 기타 주주 중 KB증권㈜의 이해관계인이 합하여 2.35%의 지분을 보유하고 있으며, 따라서 KB증권㈜ 및 KB증권㈜ 이해관계인이 당사의 지분율 3.67%를 보유하고 있습니다. 당사는 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」제2조제1항에 따른 벤처기업으로 동규정 제15조제4항제2호 단서에 따라 KB증권㈜와 KB증권㈜의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있지 않기 때문에 해당사항 없습니다.

【상장주선인의 특수관계인이 보유한 주식 보유 내역】

(단위: 원, 주, %)

상장주선인
주주명
관계

주식종류

보유 지분율
KB증권㈜ 및 KB증권㈜ 이해관계인 보유 지분율

케이비증권
케이비증권
본인
보통주
1.32%
1.32%

케이비 글로벌 플랫폼 펀드
벤처금융

보통주

2.35%
2.35%

합 계
-
보통주
3.67%
3.67%

(7) 환매청구권
당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(8) 투자권유대행인을 통한 투자권유당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은「상법」에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.
1. 액면금액

제6조 (1주의 금액)본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금100원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (회사가 발행할 주식의 총수)

본 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제7조 (회사설립시 발행하는 주식의 총수)

본 회사가 회사설립시에 발행하는 주식의 총수는 2,000주(1주의 금액 5,000원 기준)로 한다.

제8조 (주식의 종류, 수 및 내용)

① 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산 분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 전환주식, 상환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 회사는 의결권이 없는 우선주식 또는 의결권이 있는 우선주식을 발행할 수 있으며, 의결권이 없는 우선주식의 수는 발행주식총수의 4분의 1을 초과하지 못한다.

④ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 0% 이상 10% 이내에서 발행시 이사회가 정한 최저배당률에 따라 현금으로 지급한다.

⑤ 우선주식에 대하여 제4항의 규정에 의한 배당을 하고, 보통주식에 대하여 우선주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 우선주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑥ 우선주식에 대하여 제4항의 규정에 의한 배당이 지급되지 않거나 부족하게 지급되는 경우 장래에 미지급배당이나 부족배당액이 보전되지 아니한다.

⑦ 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 발행키로 한 주식으로, 무상증자의 경우에는 같은 종류주식으로 한다.

⑧ 종류주식의 수는 제5조의 발행예정주식총수의 4분의 1을 초과하지 못한다.

제8조의2 (전환주식)

① 회사는 보통주식으로 전환할 수 있는 전환주식을 이사회 결의에 의하여 발행할 수 있다.

② 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환 전의 수와 동수로 하며, 발행시 이사회 결의를 통해 달리 정할 수 있다.

③ 전환청구기간은 발행일로부터 존속기간 만료 전일까지로 하되, 발행시 이사회 결의를 통해 달리 정할 수 있다.

제8조의3 (상환주식)

① 회사는 회사의 이익으로 소각할 수 있는 조건이 붙은 주식을 이사회의 결의로 발행할 수 있다.

② 상환주식의 상환은 이사회의 결의에 따라 회사가 상환하거나 주주의 청구에 의하여 할 수 있다. 단 별도 약정에 따라 상환청구권자는 주주로 한정하여 정할 수 있다.

③ 상환청구권 행사기간은 발행일로부터 존속기간 만료 전일까지로 하되, 발행시 이사회 결의를 통해 달리 정할 수 있다. 단, 상환청구가 있었음에도 상환되지 아니하거나 우선 배당을 받지 못한 경우에는 상환청구권 행사기간은 상환 및 배당이 완료될 때까지 연장되는 것으로 한다.

④ 상환주식의 상환가액은 인수가액에 발행일로부터 상환일까지 이사회가 정한 비율에 따라 연복리로 산정한 금액으로 한다.

⑤ 이사회의 상환결의가 있는 경우 회사는 주주에게 1개월 이내에 서면으로 통지하고 통지 후 2주 이내에 전환의 청구가 없는 경우 현금으로 상환하기로 한다.

⑥ 주주가 그 상환을 청구할 경우 회사에 대하여 서면으로 통지하고 회사는 통지를 받은 후 1개월 이내에 이사회에서 상환을 결의한 후 현금으로 상환하기로 한다.

⑦ 상환으로 인하여 회사가 취득하는 자기주식은 지체 없이 주식실효의 절차를 밟아야 한다.

제8조의4 (삭제)

제8조의5 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

본 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제10조 (신주인수권)

① 본 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

5. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다

4. 배당에 관한 사항

제10조의3 (동등배당)

본 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.

제46조 (이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 주주배당금

4. 임의 적립금

5. 기타의 이익잉여금 처분액

제47조 (이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 주식으로 하며 현물배당은 하지 아니한다.

② 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제45조 제5항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

③ 회사는 주주총회의 결의에 의하여 이익배당을 새로이 발행하는 주식으로써 할 수 있다. 이 경우 배당은 주식의 권면액으로 하며, 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

④ 제1항의 배당은 제16조 제1항에서 정한 날 최종의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제47조의2 (중간배당)

① 본 회사는 6월 30일 최종의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

제48조 (배당금지급청구권 소멸시효)

배당금지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 소멸시효 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

5. 의결권에 관한 사항

제27조 (의결권 등)

① 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

② 주주는 대리인으로 하여금 의결권을 행사할 수 있다. 대리인은 주주총회 개시 전에 그 권한을 증명하는 서면을 의장에게 제출하여야 한다.

③ 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 회사의 주식은 의결권이 없다.

제27조의2 (의결권의 불통일 행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회의일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제27조의3 (서면에 의한 의결권의 행사)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권 행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

③ 회사는 총회의 소집통지서에 제1항의 규정에 의한 의결권을 행사하는데 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다.

6. 주식매수선택권에 관한 사항

제10조의2 (주식매수선택권)

① 본 회사는 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만 상법 제542조의3 제3항 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3의 범위내에서는 이사회의 결의로 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과목표 또는 시장지수 등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다.

② 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립, 경영 및 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 수 있는 자로서 벤처기업육성에관한특별조치법 제16조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자로 하되 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

1. 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 가진 주주

2. 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 회사의 주요경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하는 자

3. 제1호와 2호에 규정된 자의 배우자와 직계존비속

③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 실질가액과의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 제8조의 주식 중 주식매수선택권을 부여하는 주주총회 또는 이사회 결의로 정한다.

④ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액과 주식의 권면액 중 높은 금액

2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑤ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날로부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑥ 다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[주요 용어 정의]

용어

약어

설명

Impedence
Z
임피던스, 교류 전류 또는 전압을 인가했을 때 전자 또는 전하의 흐름을 방해하는 성분의 총합

Electrochemical Impedance Spectroscopy
EIS
전기화학 반응에서 다양한 주파수의 교류 전류 또는 전압을 인가했을 때 나타나는 임피던스 변화를 보는 분석 방법

AC Impedance Analyzer
ACIA
교류임피던스 분석기, 교류 전류 또는 전압을 인가했을 때 전자 또는 전하의 흐름을 방해하는 성분을 측정하는 장치

배터리 셀
-
전기에너지와 화학에너지를 변환 저장하는 전기화학 장치의 최소 단위, 양극, 음극, 분리막, 전해질, 외함으로 구성됨

배터리 모듈
-
배터리 셀을 이용하여 원하는 전압과 용량의 단위로 만들기 위하여 직병렬로 연결하여 만든 배터리 조립체

배터리 팩
-
전기자동차에 장착되는 배터리 시스템의 최종 형태로 다수의 배터리 모듈과 전기적 연결을 위한 전장품, 내부의 부품을 보호하기 위한 기구 부품이 조립된 제품으로 전기자동차의 모터에 동력원인 전기에너지를 보유하고 공급하는 핵심부품

Battery Management System

BMS

배터리 팩 내의 모든 리튬이온 셀이 반드시 전압, 전류, 온도로 정의된 안전한 작동 영역(Safe Operating Area, SOA) 내에서 작동하도록 하는 관리 시스템. BMS는 배터리 관리 장치(Battery Management Unit, BMU), 셀 모니터링 장치(셀 Monitoring Unit, CMU), 배터리 정션 박스(Battery Junction Box, BJB)로 구성

State of Charge

SOC

배터리 충전 상태, 배터리의 잔존 용량을 나타내는 지표

State of Health
SOH
배터리 건강 상태, 배터리의 잔존 성능을 나타내는 지표

State of Power
SOP
배터리 출력 상태, 배터리의 출력 성능을 나타내는 지표

State of Balance
SOB
배터리 균형상태, 배터리 모듈 또는 팩 내부를 구성하고 있는 셀간의 성능 차이를 나타내는 지표

충방전용량법
-
배터리 검사의 가장 기본적인 방법으로 충전과 방전을 반복하면서 전압, 전류 등을 측정하여 배터리의 상태를 파악하는 방법. 충방전 시간이 수 시간에서 수 일이 소요되고, 충방전을 위해 충방전기가 필수적임

직류출력법
-
배터리에 순간 전류를 인가한 후 전압 변화를 측정하여 배터리의 상태를 파악하는 방법. 수초에서 수십분의 짧은 시간이 소요되지만 배터리 내부의 상세한 특성을 파악할 수 없으며, 충방전기가 필수임

화성 공정 (Formation)
-
셀 제조 공정의 마지막 단계. 배터리 셀에 충방전을 반복하여 전기적 특성을 부여하고 품질 검사하는 공정

충방전기
-
이차전지의 충전 및 방전을 수행하는 장비로 전지의 성능, 수명 등을 평가하기 위해 사용됨

Mintech Battery Tester
MBT
임피던스 분석기. 기존 교류 임피던스 측정기(ACIA)와는 차별되는 진단을 목적으로 설계된 측정기

Mintech Diagnosis Impedance
MDZ
신속진단시스템. 15분 이내 배터리 신속진단시스템. 휴대형 제품으로 5V 저전압부터 1,000V 고전압까지 진단 가능하며, 배터리 탈거 및 분해 없이 신속 검사진단이 가능한 장점이 있음

Mintech Formation Impedance
MFZ
임피던스 일체형 화성 공정 충방전기. EIS 진단시스템이 포함된 충방전기로 배터리 셀의 미세 결함/불량을 검출하고 화성공정 검사기간을 단축하여 제조사의 품질과 생산성을 획기적으로 개선시킬 수 있음

All-in-one Battery Tester
ABT
올인원 배터리 진단시스템

Techno Park
TP
지역 산학연관을 비롯한 지역혁신기관과의 유기적인 협력 네트워크를 구축하고 지역 실정과 특성에 맞는 산업발전 전략 및 정책을 수립하여 지식 기반 강소기술기업을 발굴 육성하는 지역산업 육성의 거점기관으로 중소벤처기업부 관리하에 각 지역 광역자치단체 산하 기관

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험 당사는 전기화학 임피던스 분광법을 활용하여 이차전지에 대한 검사 및 진단 솔루션을 제공하고 있습니다. 이차전지는 전기차, ESS 등의 핵심 부품으로 수요가 지속 확대되고 있으며 높은 성장이 예상되는 시장이라고 할 수 있습니다. 그러나 이러한
이차전지의 전방산업은 국내외 소비 심리, 경제 성장 등 거시적 경제 요인에 따라 업황에 영향을 받으므로 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다. 최근 각국 정부 및 중앙은행에서는 적극적인 정책대응을 통해 경제 성장을 도모하고 있으며 이에 따라 서비스 소비 등 민간 소비가 증대되고 있는 상황입니다. 하지만
이스라엘 전쟁, 미국과 중국의 정치/경제적 갈등 심화 등 지정학적 리스크와 더불어 높은 근원물가 등 금융 불안정성에 대한 해소가 이루어지지 않고 있어 여전히 위험요인이 상존하고 있습니다. 따라서 민간 및 기업 부문의 소비 역시 이러한 요인들과 밀접한 연관성을 보이고 있으며 이러한
국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 경기가 크게 둔화되거나 경기 침체가 발발하게 될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다.

당사는 전기화학 임피던스 분광법(Electrochemical Impedance Spectroscopy, 이하 "EIS")을 활용하여 이차전지에 대한 검사 및 진단 솔루션을 제공하고 있습니다. 이차전지는 전기차, 에너지저장장치(ESS) 등의 핵심 부품으로 수요가 지속 확대되고 있으며 높은 성장이 예상되는 시장이라고 할 수 있습니다. 그러나 이러한 이차전지의 전방산업은 국내외 소비 심리, 경제 성장 등 거시적 경제 요인에 따라 업황에 영향을 받으므로 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다. 더불어 해외 매출 비중의 확대를 당사 사업 계획상 목표로 하고 있다는 점을 고려해볼 때 글로벌 경기의 침체 및 소비 둔화는 당사 실적에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있습니다.

2024년 01월 국제통화기금(IMF)에서 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면 세계 경제 성장률은 2024년 3.1%, 2025년 3.2%를 기록할 전망입니다. 2024년 전망치의 경우 지난 10월에 발표한 성장률대비 0.2%p 상향 조정되었으며, 2025년 전망치는 지난 10월 전망치 대비 동일한 수준을 유지하였습니다. 이는 인플레이션, 중국의 경기침체 심화, 제조업 부문 성장 둔화 등 대외적인 불확실성에서 기인한 조정에 해당합니다.

IMF에 따르면, 2023년은 COVID-19 종식이 본격화 됨에 따라 소비 심리 강화 및 소비액 증가, 미국 및 스위스발 금융 불안 조기 진정 등의 이유로 안정적인 성장세를 기록하였으나, 이후 중국 경기침체 심화 및 제조업 부문 부진이 지속됨에 따라 성장세가 둔화되는 양상을 보였습니다. 또한 국제 물가상승률은 국제 원자재 가격 하락 및 고금리 기조에 따라 안정적인 흐름을 보이고 있으나, 높은 수준의 근원 물가로 인해 대부분의 국가에서는 2025년도 경에 물가 안정 목표를 달성할 것으로 전망했습니다. 국가별 전망의 경우, 선진국의 2024년 경제성장률 전망은 2023년 10월 예상한 전망치 대비 0.1%p 높은 수준인 1.5%, 신흥국의 2024년 경제성장률 전망은 2023년 10월 대비 0.1%p 높은 수준인 4.1%로 전망하였습니다. 한국의 성장률 또한 2023년 10월 대비 0.1%p 높은 수 준인 2.3%로 전망했습니다.

[2024년 01월 국제통화기금 세계 경제 성장률 전망]

(단위: %, %p)

구분

2023년

2024년(E)

2025년(E)

23년 10월 전망치(A)

24년 01월 전망치(B)

조정폭 (B-A)

23년 10월 전망치(C)

24년 01월 전망치(D)

조정폭 (D-C)

세계

3.1

2.9

3.1
0.2
3.2
3.2
0.0

선진국

1.6

1.4

1.5
0.1
1.8
1.8
0.0

미국

2.5

1.5

2.1
0.6
1.8
1.7
(0.1)

유로존

0.5

1.2

0.9
(0.3)
1.8
1.7
(0.1)

일본

1.9

1.0

0.9
(0.1)
0.6
0.8
0.2

한국

1.4

2.2

2.3
0.1
2.3
2.3
0.0

신흥국

4.0

4.0

4.1
0.1
4.1
4.2
0.1

중국

5.2

4.2

4.6
0.4
4.1
4.1
0.0

인도

6.7

6.3

6.5
0.2

6.3

6.5
0.2

출처: IMF, World Economic Outlook(2024.01)

또한, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다.

2024년 2월
한국은행 경제전망보고서에서는 국내 경제성장률을 2024년 2.1%, 2025년 2.3%으로 예상하고 있습니다.

한국은행은 국내경제는 내수 회복모멘텀 약화에도 불구하고 수출이 양호한 증가세를 이어가면서 지난 11월 전망에 대체로 부합하는 완만한 개선흐름을 지속할 것으로 보고 있습니다. 이에 따라 올해 성장률은 지난 전망 수준인 2.1%에 부합할 것으로 예상되며, 내년에는 대내외 금융여건 완화 등의 영향으로 성장세가 당초 예상대로 2.3%로 확대될 것으로 예상되고 있습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

구 분

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

GDP

(-)0.7
4.1
2.6
1.4
2.1
2.3

주) 2024년, 2025년 수치는 한국은행 전망치입니다.

출처: 한국은행 경제전망 보고서(2024.02)

한국은행은 각 부문에 대해서 다음과
같이 전망하고 있습니다.

민간소비는 고물가.고금리 영향 등으로 재화소비를 중심으로 부진 흐름이 이어지면서 회복 모멘텀이 당초 예상보다 약화될 것으로 보고 있습니다. 향후 민간소비는 임금 상승 및 물가 둔화로 가계 실질소득이 개선됨에 따라 완만한 회복세를 나타낼 것으로 예상하고 있습니다. 설비투자 및 지식재산생산물투자는 반도체 첨단공정 및 신성장산업 관련 투자를 중심으로 회복세를 보일 전망입니다. 건설투자는 신규착공 위측 등으로 당초 예상보다 부진한 흐름을 이어갈 전망입니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분

2023년

2024년(E)

2025년(E)

연간

상반기

하반기

연간

연간

GDP

1.4

2.2
2.0
2.1
2.3

민간소비

1.8
1.1
2.0
1.6
2.3

설비투자

0.5

2.6
5.7
4.2
3.7

지식재산생산물투자

1.6
1.5
2.8
2.2
3.3

건설투자

1.4
(2.4)
(2.9)
(2.6)
(1.0)

재화수출

2.9
6.0
3.2
4.5
3.6

재화수입

(0.6)

0.1
5.4
2.7
3.1

주) 전년 동기 대비 기준입니다.

출처: 한국은행 경제전망 보고서(2024.02)

또한 한국은행은 향후 국내 경제의 성장성에 1) 글로벌 IT 경기의 빠른 반등, 2) 통화긴축 조기 완화, 3) 예상을 상회하는 주요국 성장흐름, 4) 중동지역 등지정학적 갈등 확대, 5)국내 부동산 PF 부실 심화 가능성과 관련한 불확실성이 존재함을 언급했습니다.

상기한 바와 같이, 각국 정부 및 중앙은행에서는 적극적인 정책대응을 통해 경제 성장을 도모하고 있으며 이에 따라 서비스 소비 등 민간 소비가 증대되고 있는 상황입니다. 하지만 이스라엘 전쟁, 미국과 중국의 정치/경제적 갈등 심화 등 지정학적 리스크와 더불어 높은 근원물가 등 금융 불안정성에 대한 해소가 이루어지지 않고 있어 여전히 위험요인이 상존하고 있습니다. 따라서 민간 및 기업 부문의 소비 역시 이러한 요인들과 밀접한 연관성을 보이고 있으며 이러한 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 경기가 크게 둔화되거나 경기 침체가 발발하게 될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업 성장 둔화 위험당사가 검사 및 진단 사업을 영위하는
이차전지의 최대 수요 산업이자 최전방산업인 전기차 시장은 지속적인 성장을 이어가고 있습니다. 전기차 판매량은 2030년까지 연평균 약 20.7%의 성장률을 나타내며 4,500만대 규모의 시장을 형성할 것으로 예상되며, 침투율은 2030년 전체 자동차 시장 중 약 47%의 비중을 차지할 것으로 전망됩니다.
전기차 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 전기차 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 또한 전기차를 대체할 수 있는
수소차의 기술발전 속도가 예상보다 급속히 이루어져
수소차가 친환경차량의 대세로 자리잡는 경우 EV용 배터리에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다.
한편
유가가 하락하게 될 경우에도 휘발유나 경유 차량의 유지비 감소에 따른 경제적 부담이 감소되어 전기차를 비롯한 친환경 차량으로의 전환이 늦춰질 가능성이 존재합니다.

당사의 경우 전기차 시장은 당사의 최전방 산업에 속하며, 전기차 제조사에 대한 직접적인 매출은 극히 일부분으로

해당업에 대한 익스포져 관리를 별도로 수행하지는 않고 있습니다. 그러나 추

후

전기차 제조사가 필요에 의해 당사의 진단 장비 매입을 늘리게 될 경우 전기차 산업에 대한 시장리스크 노출도가 커질 수 있으며, 해당 산업의 업황이 당사의 실적 변동에 직접적인 영향을 미치게 될 수 있습니다. 이렇듯 이차전지 시장과 더불어 최전방산업의

성장 둔화가 발생할 경우
당사의 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사가 검사 및 진단 사업을 영위하는 이차전지의 경우, 시장 초기에는 노트북, 휴대폰 배터리와 같은 소형 리튬이온 전지을 중심으로 발전해왔으나, 이후 세계적인 추세가 된 배출가스 규제 강화와 함께 전기차 시장이 급속하게 성장함에 따라 EV용 배터리가 산업의 성장을 주도하고 있습니다. 이밖에도 이차전지는 ESS, 각종 IT 기기 등에 폭넓게 활용되고 있습니다.이차전지는 최종 소비재를 위한 중간재 성격을 지니고 있어 경기변동에 따른 뚜렷한 영향을 관찰하기는 어렵습니다. 다만, 전기차, ESS 및 IT 기기 등 다양한 전방산업의 영향을 받기 때문에, 결국 실물 경기의 전방산업에 대한 영향이 이차전지 산업의 수요에도 영향을 미치게 됩니다.이차전지의 최대 수요 산업이자 최전방산업인 전기차 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 전년 대비 성장을 이어갔습니다. 2022년 전기차 판매량은 1,000만대를 돌파하였으며, 2030년까지 연평균 약 20.7%의 성장률을 나타내며 4,500만대 규모의 시장을 형성할 것으로 예상됩니다. 자동차 시장 내 전기차 침투율은 2022년 최초로 10%를 돌파, 2030년에는 전체 자동차 시장 중 약 47%의 비중을 차지할 것으로 전망됩니다. 이러한 전기차의 성공적 보급은 각국 정부의 내연기관 차량 판매 규제와 전기차 보조금 등 정책의 지원으로 가능하였으며, 향후 전기차 생산량 증가로 규모의 경제가 이루어지게 되면 수요 증가에 의해 성장이 가속화될 것으로 전망됩니다.

[글로벌 전기차 판매량 및 침투율 전망]

(단위: 백만대)

글로벌 전기차 판매량 및 침투율 전망.jpg
글로벌 전기차 판매량 및 침투율 전망

출처: SNE리서치, 신한투자증권 재구성 (2023.05)

전기차 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 전기차 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 정책 측면에서 전기차에 대한 보조금 지급 규모 축소, 연비 및 환경 규제의 완화 등 전기차 관련 규제가 현재보다 비우호적으로 바뀌게 될 가능성을 배제할 수 없습니다.또한 내연기관을 대체할 수 있는 수준의 최대주행거리, 배터리 충전에 소요되는 시간 등 주요 기술의 개발, 충전을 위한 제반 시설(인프라)의 구축 등 최종 소비자의 니즈에 부합해야 하는 각 요인들의 달성이 예상보다 지연될 가능성도 존재합니다.

전기차를 대체할 대체산업의 출현 역시 전기차 시장의 성장을 저해할 수 있는 요소입니다. 내연기관차를 대신할 친환경차는 전기차 외에, 수소차도 존재합니다. 기술적인 측면에서 수소차는 전기차의 문제점이었던 충전시간과 주행거리 문제에서 상대적으로 자유롭고, 매우 적은 질소산화물만을 배출할 뿐 다른 공해 물질이 전혀 생성되지 않는다는 등의 장점이 있습니다. 하지만 수소차의 경우, 현재 전기차 대비 충전 인프라가 부족함과 더불어 인프라 구축 비용 또한 높은 편이며, 수소의 밀도가 낮아 대량의 수소를 저장 또는 운반하여 안전하게 탑재하는 데에 기술적인 어려움이 존재합니다. 또한, 큰 용량의 수소 탱크 탑재로 인해 소형화가 어렵고 차량, 특히 승객용 차량 디자인에 제약이 따른다는 단점들이 존재합니다. 그럼에도 수소차의 기술발전 속도가 예상보다 급속히 이루어지고, 이로 인해 전기차가 아닌 수소차가 친환경차량의 대세로 자리잡는 경우 전방산업인 전기차 시장의 축소 내지 성장 둔화로 이어져 EV용 배터리에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다.

또한, 전기차 시장은 유가에 따라 침투율에 영향을 받기도 합니다. 유가가 지속적으로 하락하거나 낮은 수준으로 유지될 경우 상대적으로 차량 유지비가 저렴한 전기차로 대체되는 효과를 축소시킬 수 있습니다.2020년 이후 국제유가는 글로벌 주요 국가들이 친환경에너지로 넘어가는 과정에서 기존 전통 에너지 산업에 대한 신규투자둔화로 인하여 발생한 '그린플레이션' 현상과 2022년 초 발생한 러시아-우크라이나 전쟁 등의 영향으로 지속 상승세를 보여 왔습니다. 그러나 이후 국제 유가는 장기적인 흐름으로 비추어 보면 글로벌 경기 침체로 인한 수요 감소 및 달러화 강세로 인해 하락세에 있다고 할 수 있습니다.

[국제유가(WTI) 추이]

국제유가(wti) 추이.jpg
국제유가(WTI) 추이

출처: 네이버증권(2024.01)

물론 전기차 대중화의 원인에는 경제적 효익 외에도 환경개선이라는 사회적 요구 및 세계 각 국가별 환경보호 정책 지원도 많은 영향을 미칩니다. 따라서 전세계적으로 환경개선에 대한 관심이 높아지면서 전기차를 비롯한 친환경차 시대가 도래할 것이라는 방향성에는 큰 변화가 없다고 판단됩니다.그러나 그럼에도 불구하고 추가적인 유가의 하락은 유가에 민감한 자동차 분야의 경우 휘발유나 경유 차량의 유지비 감소에 따른 경제적 부담의 감소로 이어지며, 이로 인해 전기차나 수소 연료차, 하이브리드 차량 등 친환경 차량으로의 전환이 늦춰질 가능성이 존재합니다. 이러한 전기차 수요 확대의 지연은 곧 이차전지 제조업체들의 생산 니즈를 감소시킬 수 있습니다.

상술한 바와 같이 이차전지는 전방산업인 전기차 시장의 업황에 영향을 받으며, 현재 전기차 시장은 수요 확대에 따라 지속적인 성장 추세에 있으나 다양한 요인들로 인하여 성장이 둔화될 위험이 존재합니다
.

이차전지 진단 사업을 영위하고 있는 당사의 경우, 전기차 시장은 당사의 최전방 산업에 속하므로 전기차 시장 업황이 실적에 미치는 영향은 이차전지 제조사와 비교시 상대적으로 적다고 볼 수 있습니다. 그러나 이차전지에 대한 검사 및 진단은 사용전 제조 공정 뿐만 아니라 사용중 및 사용후에도 필수적인 사항으로 전기차 제조사에게도 중요한 과제라고 할 수 있습니다.실제로 당사의 매출에는 전기차 제조사에 대한 매출이 일부 존재하고 있으며 국내 전기차 제조사와의 배터리 실증 사업을 통해 당사 기술을 활용한 진단 정확도 연구를 진행한 바 있습니다. 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 전체 매출 중 전기차 제조사에 대한 매출이 차지하는 비중은 극히 일부분으로, 해당업에 대한 익스포져(Exposure) 관리를 별도로 수행하고 있지는 않습니다. 그러나 추
후

전기차 제조사가 필요에 의해 당사의 진단 장비 매입을 늘리게 될 경우 전기차 산업에 대한 시장리스크 노출도가 커질 수 있으며, 해당 산업의 업황이 당사의 실적 변동에 직접적인 영향을 미치게 될 수 있습니다. 이렇듯 이차전지 시장과 더불어 최전방산업의
성
장 둔화가 발생할 경우 당사의 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시
기 바랍니다.

다. 정부정책 변동에 따른 위험
당사의 사업이 속한 이차전지 및 최전방산업인 전기차 시장은 각국의 관련 정책에 영향을 받습니다. 2015년 파리 기후 협약 이후 전세계적인 정책 기조는 친환경 에너지를 사용하고 이산화탄소 규제를 강화시키는 방향으로 바뀌고 있습니다. 특히
미국의 IRA 법안은 국내 배터리 제조업체들로 하여금 생산
공정 유지를 가능하게 하여 안정성이 확보된 면이 있습니다. 그러나 한편으로는
소재 조달 측면에서는 불확실성이 상존하고 있으며 이와 더불어 유럽 국가들과 중국
및 미국
을 중심으로 전기차 보조금을 축소하거나 폐지하는 움직임이 확대되고 있습니다. 이렇듯
세계 각국 정부가 재정적인 부담과 정책 방향성으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐
지할 가능성이 존재하며 이로 인해
국내 배터리 3사의 매출 축소로 이어져 당사와 같은 이차전지 검사/잔단업체의 영업 및 재무 성과에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사의 사업이 속한 이차전지 및 최전방산업인 전기차 시장은 각국의 관련 정책에 영향을 받습니다. 2015년 파리 기후 협약 이후 전세계적인 정책 기조가 기존의 화학연료 및 납축전지를 규제하는 방향으로 바뀌고 있으며, 국가별 다양한 친환경 정책의 시행에 따라 친환경 에너지 사용 및 이산화탄소 규제가 강화되고 있습니다.각 국의 전기차 관련 산업 활성화 정책을 먼저 정리하면 다음과 같습니다.

[주요 국가별 전기차 산업 활성화 정책]

국가

정책 및 영향

미국

- 2030년 신차 기준 친환경 차(전기차 & 하이브리드차) 비중 50% 목표- 5년내에 50만대의 스쿨버스 탄소배출 제로 차량으로 대체,- 3백만대의 공공차량도 탄소배출 제로 차량으로 대체- 50만개 이상의 공공 전기차 충전소 설치- 중고차 교환 프로그램, 탄소배출 제로 차량 구매시 인센티브 지급

캐나다
- 2040년까지 신차의 100%를 전기차로 보급 예정

독일

- 전기차 구매 정부보조금 3천에서 4.5천유로로 인상(4만유로 이하의 차에 적용)- 기업 보조금까지 합산하면 전기차 최고 구매 보조금은 대당 9천유로

프랑스
- 전기차 보조금 대당 6천유로에서 7천유로로 상향(4.5만유로 이하의 차에 적용)- 기업 구매자들 5천유로/2천유로 보조금(5만유로 이하차, 주행거리 50km 이상차)- 중고차 구매 프로그램 대당 5천유로/내연기관차는 3천유로(20만대까지 지원)

영국
- 중고차 교환 프로그램, 내연기관차에서 전기차로 교환 시 최대 6천 파운드 지원

중국
- 2025년까지 신에너지차량의 판매 비중 25% 달성 목표- NEV(New Energy Vehicle) Credit 제도 : 신에너지차 생산을 강제하는 제도

일본
- 2030년까지 신규 차량 중 전기차 비중을 20~30%까지 확대 목표

한국
- 전기차 구매자에게 구매보조금 지급 및 각종 세금 감면 혜택 제공- 전기차 충전기 보급이 미진한 지역 위주로 매년 1,000기 수준의 충전기 설치

출처: 언론 보도자료 종합

특히, 미국은 2022년 8월 7일 미국 상원에서 '인플레이션 감축법안(IRA)'을 의결함에 따라 2030년까지 온실가스를 40% 감축하기 위해 많은 예산을 투입하고 있습니다. 해당 법안의 핵심은 배터리 생산 업체들에 대해 일정 조건을 충족시 세액공제 및 산업보조금 혜택을 제공한다는 것입니다. 이러한 혜택은 이차전지 제조업체가 제조하는 배터리 부품에 소요되는 핵심광물의 40%가 미국 또는 미국과 자유무역협정(FTA)를 맺은 나라에서 채굴 및 가공될시 충족됩니다. 향후, 배터리 부품에 소요되는 핵심광물의 비중 기준은 지속적으로 높아질 예정으로, 부품 및 원재료의 대부분을 자국에서 공급하는 중국 이차전지 제조업체의 입지는 점차 위축될 전망입니다.

[인플레이션 감축법안(IRA) 중 이차전지 관련 주요 내용]

(1) 배터리 부품 및 핵심광물이 일정 요구 비율 이상 북미 또는 미국과 FTA를 맺은 국가에서 생산된 경우 혜택 제공.(2) 구매자 당 보조금한도는 7,500달러가 유지되나 배터리 부품과 원재료 구성에 따라 3,750달러씩 구분되어 지급될 예정- 배터리 부품(양·음극, 분리막, 전해액, 배터리 셀/모듈 등) : 한도 $3,750, 최초 50%('23년)에서 매년 10%p씩 증가하여 100%('29년)까지 상향 * 2024년 이후 우려기관에서 제조되는 경우 지급 제외 - 핵심광물(알루미늄, 리튬, 코발트, 니켈 등) : 한도 $3,750, 최초 40%('23년)에서 매년 10%p씩 증가하여 80%('27년)까지 상향 * 2025년 이후 우려기관에서 채굴/가공/재활용되는 경우 지급 제외(3) FTA 미체결국에서 채굴·조달한 광물이라도, 한국 등 FTA 체결국에서 가공하여 50% 이상 부가가치를 창출/재활용하는 경우 요건 충족(4) 2024년부터 향후 10년간 적용, 바이든 정부 2030년까지 전기차 판매 비중 50% 달성 목표

출처: 미국 재무부, IBK기업은행 경제연구소 정리

한국은 미국과 FTA 대상 국가이면서 배터리 핵심 공급업체들이 미국 내 배터리 공장 신설과 합작사 설립 등을 통한 사업 확대 등을 통하여 미국 내 공장 확장을 가속화하고 있기 때문에 IRA는 한국 이차전지 제조업체에게 기회로 작용하고 있습니다. 국내 배터리 3사(LG에너지솔루션, SK온, 삼성SDI)에서 발표한 자료에 따르면 각 기업의 배터리 생산능력은 매년 증가해왔으며 2024년 또한 대폭 증가할 전망입니다. 이러한 생산능력 증대의 주요 원인은 북미 공장 증설에 기인합니다.

[LG에너지솔루션 북미 생산공장 현황]

lges 북미 생산공장 현황.jpg
LGES 북미 생산공장 현황

출처: LG에너지솔루션

LG에너지솔루션은 2023년 약 280GWh 정도였던 배터리 생산능력이 2024년 350GWh 수준까지 증가할 전망입니다. 특히 미국 내 생산 공산 증설이 주로 예고되어 있으며 현재 5GWh 규모인 미시간 자체 공장의 생산능력은 2024년 2공장이 완공되면 20GWh로 늘어날 예정이며. 2023년 10월에는 도요타와 연간 20GWh 규모의 대규모 장기 공급계약을 체결한 바 있습니다. 또한 테네시주에 짓고 있는 GM과의 합작법인 얼티엄셀즈 2공장(50GWh)도 2024년부터 본격적인 양산을 개시할 예정입니다.

[SK온 글로벌 배터리 생산능력 현황]

sk온 글로벌 배터리 생산능력 현황.jpg
SK온 글로벌 배터리 생산능력 현황

출처: SK온

SK온의 경우 2024년 글로벌 생산능력은 약 152GWh로 추정되며 이는 2023년말 생산능력(약 88GWh) 대비 약 73% 늘어나는 수치입니다. SK온은 현재 미국에서는 조지아 1공장(10GWh), 조지아 2공장(12GWh)에서 EV용 배터리를 생산하고 있으며 켄터키 및 조지아 합작법인 공장은 2025년 상업 가동 예정입니다.

[삼성SDI 글로벌 생산 및 판매법인 현황]

삼성sdi 글로벌 생산, 판매법인 및 연구개발 거점 현황.jpg
삼성SDI 글로벌 생산 및 판매법인 현황

출처: 삼성SDI

삼성SDI의 경우 현재까지는 미국 내 가동중인 생산시설이 없으나 2025년 미국 인디애나주에 스텔란티스와의 합작 1공장(33GWh)이 상업 생산을 앞두고 있으며 2026년에도 미국 내 GM과의 합작공장(30GWh)의 양산을 개시할 예정이며, 2027년에는 스텔란티스 합작 2공장(34GWh)의 가동을 목표로 하고 있습니다. 이에 따라 2027년 기준 미국 내 생산능력은 100GWh까지 늘어날 전망입니다.

이렇듯 IRA 법안을 통해 국내 기업들은 배터리 생산 공정 유지가 가능하여 안정성이 확보된 면이 있으나, 한편으로는 소재 조달 측면에서는 불확실성이 상존하고 있습니다. IRA 법안은 주요 광물의 생산 및 제련을 담당하는 중국 등의 국가를 여러 측면에서 배제하고 있으므로 그 외의 지역에 정제련 시설 및 자체 공급망을 구축할 필요가 생기게 되었습니다. 따라서 역내 안정적인 공급망 구축이 제조사의 수익성에 큰 영향을 미치게 되어 국내 업체들은 발빠른 해외투자를 통해 대응 중에 있습니다.한편, 2023년 9월 자동차노조 파업 집회에서 IRA 폐지를 공언하였던 트럼프 전 미국 대통령이 2024년 11월 예정인 미국 대선의
유력주자로 대두됨에 따라 최근 국내 배터리 제조사들의 북미 투자 리스크가 확대될 수 있다는 의견이 주목을 받은 바 있습니다, 이렇듯 상기의 IRA 법안과 같은 배터리 관련 정책은 미국의 정권 교체 시기에 맞추어 변동 위험이 항시 존재한다고 할 수 있습니다.

또한 2023년에는 유럽 국가들과 중국을 중심으로 전기차 보조금을 축소하거나 폐지하는 움직임이 확대된 바 있습니다. 대표적으로 영국은 전기차 보조금 정책을 폐지했으며, 독일은 2024년부터 전기차 보조금 지급을 단계적으로 축소할 계획을 발표했습니다.
미국 국세청(IRS)이 2024년 1월 1일 발표에 따르면 전기차 세액공제 지급 대상 목록이 2023년 43개에서 절반 이상을 축소하여 19개로 변경되었으며, 한국/일본/독일 등 해외 주요 완성차 기업은 물론 미국 완성차 기업의 모델도 일부 제외된 바 있습니다. 한국의 경우, 현대차와 기아차 모두 IRA 세액공제 전제 조건인 북미 생산 요건을 갖추지 못해 제외되었습니다.

[주요 국가별 전기차 구매보조금 축소 현황]

국가
내용

독일
2023년 전기차 보조금 상한선 6,000유로 → 4,500유로 삭감2024년 상한액 3,000유로까지 축소

영국
2022년 5월부터 전기차 보조금 폐지2025년부터 전기차 세제 혜택 폐지

프랑스
2023년 전기차 보조금 상한액 6,000유로 → 5,000유로 삭감

스웨덴
2022년 11월부터 전기차 보조금 폐지

중국
2023년 전기차 보조금 폐지

미국
2024년 인플레이션감축법(IRA) 세액공제 지급 대상 전기차 차종 기존 43대 → 19대로 축소

출처: 한국자동차연구원

및 언론 보도자료

국내 환경부 또한 2023년 12월 13일 개최된 2023 전기차리더스포럼에서 전기차 한 대당 보조금을 500만원에서 400만원으로 감소할 전망임을 밝혔습니다. 이는 2023년 전기차 구매보조금 개편안에서 기존 600만원에서 500만원으로 낮춘 단가에서 추가적으로 100만원을 감소시킨 것이며, 향후에도 정부는 차량 한 대당 지원 보조금을 낮추는 대신 지원 물량을 확대시킬 방침입니다.

이렇듯 전기차 시장에 대한 보조금 축소의 움직임은 세계적으로 확대되고 있는 추세이지만, 추후 전기차가 내연기관 차량과의 구입가격 동등성(Price Parity)이 달성될 경우 정부 보조금 없이도 전기차에 대한 수요는 유지될 것으로 전망하고 있습니다. 전기차 제조원가의 30~40%를 차지하는 배터리 가격은 실제로 지속적으로 하락하고 있어 내연기관 차량과의 구입가격 동등성은 머지않아 달성될 것으로 전망하고 있으나, 그 시점은 국가별, 차량별로 상이하며 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다.

친환경 차량에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 전기차 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나입니다. 하지만 최근 주요국가의 지원 축소 사례에서 확인할 수 있듯이, 세계 각국 정부가 재정적인 부담과 정책 방향성으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이처럼 친환경차량에 대한 정책적 지원 축소로 인해 전방산업의 성장이 위축될 수 있으며, 이는 국내 배터리 3사의 매출 축소로 이어지게 되고 당사와 같은 이차전지 검사/잔단업체의 영업 및 재무 성과에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

라. 이차전지 제조사의 설비투자 축소 관련 위험전세계적인 이차전지 수요의 급격한 증가에 따라
글로벌 이차전지 제조사들의 연간 생산량과 설비용량은 매해 큰 폭으로 증가하고 있으며 상당한 규모의 자본 투자를 수행하고 있습니다. 당사가 영위하는 화성 공정 내 충방전 검사장비 사업은 고객사의 신규 투자계획 및 이차전지의 생산량에 비례하여 수주의 기회가 늘어납니다. 또한 이차전지 제조사의 설비투자가 증가하는 경우 추후 사용중 혹은 사용후 배터리 물량도 증가하게 됨에 따라
이차전지 제조사의 사업 계획, 가동률, 기존생산 제품의 단종 및 신규 제품 출시 등 사업전략에 따른 설비투자가 당사 실적에 영향을 미치는 구조입니다.
이차전지 생산라인과 같은 대규모 설비투자는 상당한 위험과 불확실성을 수반하며, 대규모 시설의 구축 과정에서 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연될 가능성이 또한 존재합니다. 따라서
전방업체의 매출이 부진하거나 설비 정상가동의 지연 등의 사유로 설비투자 예산의 결정 및 집행의 지연이 발생하는 경우, 당사의 신규 수주의 기회가 줄어들게 되어 사업에 악영향을 끼칠 수 있습니다.

당사는 이차전지 검사에 최적화된 EIS를 도입하여 ① 셀 제조, ② 팩 제조, ③ 사용 중, ④ 사용 후까지 총 4단계의 배터리 라이프 사이클에 걸쳐 이차전지 검사 및 진단이 가능하도록 기술 및 제품을 개발하여 판매하고 있습니다.

[배터리 라이프 사이클 및 당사 제공 사업]

배터리 라이프 사이클 및 당사 제공 사업.jpg
배터리 라이프 사이클 및 당사 제공 사업

출처: 당사 제시

아래의 표에서 볼 수 있
는 바와 같이 당사 사업 중 사용중 혹은 사용후 배터리에 대한진단 사업이라고 할 수 있는 배터리 진단시스템 및 배터리 시스템에 대한 매출 비중 합계는
2023년 기준 매출 비중 83.55%
로
대부분을 차지하고 있습니다. 또한 충방전 검사장비의 매출 비중은
2023년 기준 11.48%
로
증가 추세에 있습니다.

[
2021
~2023년 당사 품목별 매출 구성 내역]

(단위: 백만원)

품목
2023년
2022년
2021년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

배터리 진단시스템
12,156
69.28%
5,014
42.10%
5,416
56.56%

배터리 시스템
2,504
14.27%
2,396
20.10%
2,058
21.49%

충방전 검사장비
2,014
11.48%
1,121
9.40%
1,088
11.36%

기타
873
4.98%
3,385
28.40%
1,014
10.59%

매출총계
17,547
100.00%
11,915
100.00%
9,576
100.00%

주) 2021년도는 당시 K-GAAP 기준으로 삼화회계법인
으로부터 회계감사를 받았으며, K-IFRS 로 전환한 (감사받지 않은) 재무제표 기준으로 작성했으며,
2022년~2023년도는
대성삼경회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 재무제표 기준입니다

따라서, LG에너지솔루션, SK온, 삼성SDI와 같은 국내 이차천지 제조사와 CATL, BYD 등 글로벌 제조사의 경우 당사의 주요 매출처는 아니나 해당 기업들의 생산능력 및 생산량은 당사 실적에도 영향을 미친다고 할 수 있습니다. 이차전지 제조 업체의 설비투자가 증대될 경우 배터리 라이프 사이클 전 주기에 걸쳐 당사 사업 대상 배터리 출하량 또한 늘어나 당사 매출에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.글로벌 이차전지 제조사들의 설비용량은 매해 큰 폭으로 증가하고 있습니다. 시장조사기관 SNE Research에 따르면 2017년부터 2022년까지 친환경차 배터리 설비용량은 2017년부터 2022년까지 연평균 성장률 53.8%를 기록하며 지속 상승 중에 있으며, 2023년 11월까지 집계한 설비용량은 624GWh 수준으로 이는 전년 누적 동월대비 41.8% 증가한 수치입니다.

[글로벌 이차전지(EV용 배터리) 설비 추세(~2023.11)]

글로벌 이차전지 설비 추세.jpg
글로벌 이차전지 설비 추세

출처: SNE Research

전세계적인 이차전지 수요의 급격한 증가에 따라 글로벌 이차전지 제조사들의 연간 생산량은 매년 증가하고 있으며, 국내 배터리 3사(LG에너지솔루션, SK온, 삼성SDI)또한 이차전지 산업 내에서 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해 상당한 규모의 자본 투자를 수행하고 있습니다. 초기에는 국내 설비 증설을 시작으로 이차전지 공장의 용량을 키워갔으나, 현재 대부분의 설비를 유럽, 중국, 미국 등 해외 투자를 통해 늘려가고 있습니다. (국내 배터리 3사의 해외 설비 증설 계획은「Ⅲ. 투자위험요소 - 다. 정부정책 변동에 따른 위험」참고)

[이차전지 제조사별 연간 생산량 비교(2022년-2023년)]

(단위: MWh)

배터리 제조사별 생산량 비교(2022년-2023년).jpg
이차전지 제조사별 생산량 비교(2022년-2023년)

출처: EV Volumes

당사가 영위하는 화성 공정 내 충방전 검사장비 사업은 고객사의 신규 투자계획 및 이차전지의 생산량에 비례하여 수주의 기회가 늘어납니다. 또한 이차전지 제조사의 설비투자가 증가하는 경우 추후 사용중 혹은 사용후 배터리 물량도 증가하게 됨에 따라 이차전지 제조사의 사업 계획, 가동률, 기존생산 제품의 단종 및 신규 제품 출시 등 사업전략에 따른 설비투자가 당사 실적에 영향을 미치는 구조입니다.현재 전세계적으로 이차전지 설비투자는 지속 확대하는 추세이나, 이차전지 생산라인과 같은 대규모 설비투자는 상당한 위험과 불확실성을 수반하며, 대규모 시설의 구축 과정에서 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연될 가능성이 또한 존재합니다.

따라서 전방업체의 매출이 부진하거나 설비 정상가동의 지연 등의 사유로 설비투자 예산의 결정 및 집행의 지연이 발생하는 경우, 당사의 신규 수주의 기회가 줄어들게 되어 사업에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 급격한 인플레이션에 따른 금리 인상, 국제정세 불안 등의 영향으로 인해 경기침체가 우려되거나 정부 규제 등으로 이차전지 산업의 불확실성이 커질 경우 당사의 매출 및 이익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 배터리 진단 시장 성장 관련 위험
이차전지 시장의 급격한 성장으로 배터리 라이프사이클 전주기에 걸쳐 검사 수요와 진단 요구가 급격히 증가하고 있습니다. 글로벌 배터리 진단 및 수리 시장규모는 2022년 약 12.5억 달러 수준을 기록하였으며 2023년 13.3억 달러까지 증가하여 10년간 연평균 성장률 6.3%로 2032년에는 23.2억 달러의 시장규모를 형성할 것으로 예상됩니다. 3세대 진단기술로 구분되는 당사의 배터리 진단기술은 EIS를 활용하여 진단 목적에 따라 1세대, 2세대 기술을 복합 적용하여 정확도가 향상된 종합적인 결론 도출이 가능한 장점이 있으며, 이에 따라 배터리가 라이프 사이클 중 어떤 지점에 있더라도 해당 지점에 있는 고객의 요구사항에 맞춰서 솔루션을 제공할 수 있다는 장점이 있습니다. 이러한
당사의 차별화된 진단기술을 이용한 제품이 향후 전기차의 보급에 따라 큰 규모로 개화될 배터리 진단시장 내에서 상용화될 경우 당사의 실적은 큰 폭으로 상승할 것으로 판단됩니다. 그러나 그럼에도 불구하고
정책적, 기술적인 변수로 인해 전기차의 상용화가 지체되어 이에 따른 배터리 진단시장의 개화 속도가 지연되는 불확실성을 배제할 수 없습니다. 특히 사용중 배터리 진단의 경우 다수의 기업들이 기술 개발 및 상용화를 진행 중인 단계로, 해당 기술이 산업 내에서 투자 대비 수익률이 높지 않거나 가치를 인정받지 못함으로써 시장 성장이 둔화될 가능성도 존재합니다. 이러한 시장의 성장 둔화로 당사 기술 및 제품에 대한 수요가 감소하게 될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 시장이 지속적으로 성장하더라도 당사가 주요 매출처로부터 수주를 확보하지 못할 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 전 국가 및 사회적으로 안전에 대한 중요성이 대두되면서 제품의 안정성에 대한 관심은 증가하고 있습니다. 이차전지 또한 마찬가지이며 시장의 급격한 성장으로 배터리 라이프사이클 전주기에 걸쳐 검사 수요와 진단 요구가 급격히 증가하고 있습니다. 특히 가동 중에 있는 전기차 배터리에 대한 상태 진단의 기술적인 어려움으로 인해 발생하는 문제는 자동차 안전 문제와 직결되어 현재까지 많은 소비자들이 전기차를 외면하는 이유로 작용하고 있습니다.시장조사기관 VisionResearchReports에 따르면 글로벌 배터리 진단 및 수리 시장규모는 2022년 약 12.5억 달러 수준을 기록하였으며 2023년 13.3억 달러까지 증가하여 10년간 연평균 성장률 6.3%로 2032년에는 23.2억 달러의 시장규모를 형성할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 배터리 진단 및 수리 시장규모 추이]

배터리 진단 및 수리 시장 규모.jpg
배터리 진단 및 수리 시장 규모

출처: VisionResearchReports

한편, 기존의 배터리 진단은 높은 비용과 많은 시간이 소요되며 배터리를 반드시 분해를 해야 한다는 한계가 존재하여 기존 진단기술로는 사용중 배터리에 대한 진단이 매우 어려운 구조입니다. 당사는 이를 해결하기 위한 대안으로 기존의 진단기술과 다른 전기화학 임피던스 분광법(Electrochemical Impedance Spectroscopy, 이하 "EIS")을 활용한 배터리 진단 기술을 새롭게 제안하였습니다.당사의 배터리 진단기술은 기존의 충방전 방식의 진단기술보다 고차원적인 EIS와 인공지능을 융합한 배터리 진단 기술입니다. 전기화학 임피던스 측정기를 포함한 하드웨어와 진단 알고리즘이 탑재된 소프트웨어를 통칭하여 '배터리 진단시스템' 이라 하며 그 구조는 아래와 같습니다.

[당사 배터리 진단시스템 기본 구성]

당사 배터리 진단시스템 기본 구성.jpg
당사 배터리 진단시스템 기본 구성

출처: 당사 제시

당사는 배터리의 진단 목적 및 고객사의 요구사항에 따라 상기 진단시스템의 구성에서 'ⓐ 배터리 충방전기'를 제외하기도 하며, 'ⓑ 임피던스 측정기' 와 'ⓒ 진단 솔루션' 의 사양 등을 변경하여 제품을 맞춤형으로 공급하고 있습니다. 또한 기존의 충방전 진단기술을 추가하여 시스템을 구성하는 것도 가능하여 매우 유연한 구조를 가지고 있다 할
수 있습니다.

배터리를 검사하는 가장 기본적인 방법은 '충방전 용량법'이며, 이는 충전과 방전을 반복하면서 전압, 전류, 온도, 시간을 측정하여 배터리의 현재 용량 상태를 파악하는 것입니다. 표준적인 방법이지만 충방전 시간이 수시간에서 수일이 소요되고, 충방전을 하기 위한 고가의 충방전 장비가 필수적입니다. 또 다른 검사 방법인 '직류 출력법(DC-IR)'은 순간 직류 전류를 인가한 후 전압 변화를 측정하여 배터리의 출력 특성을 분석하는 방법입니다. 이외에도 배터리 충전 상태를 추정하거나 내부 단락과 같은 결함 유무를 판단하기 위한 '개방회로 전압(Open Circuit Voltage, OCV) 검사법'이 있으며, 상기 방법들을 1세대 진단기술로 분류합니다. 2세대 진단기술은 직류가 아닌 교류 저항을 검사하는 '교류 저항 검사법(AC-IR)'을 의미하며, 이러한 1~2세대 배터리 진단기술은 고가의 장비가 필수적이고 배터리 미세 불량을 검증하고 불량 유형을 분석하는데에 한계가 존재합니다. 당사의 3세대 배터리 기술을 포함한 배터리 진단기술의 발전을 도식화하면 아래와 같습니다.

[배터리 진단기술의 세대 구분]

배터리 진단기술의 세대 구분.jpg
배터리 진단기술의 세대 구분

출처: 당사 제시

3세대 진단기술로 구분되는 당사의 배터리 진단기술은 EIS를 활용하여 배터리 내부의 전기화학적 상태를 단일값이 아닌 스펙트럼으로 측정하며, 축적된 빅데이터와 비교하여 배터리의 현재 상태를 진단, 비정상 상태의 원인 파악, 잔존수명 예측 및 등급 판정이 가능합니다. 진단 목적에 따라 1세대, 2세대 기술을 복합 적용하여 정확도가 향상된 종합적인 결론 도출이 가능한 장점이 있으며, 이에 따라 배터리가 라이프 사이클 중 어떤 지점에 있더라도 해당 지점에 있는 고객의 요구사항에 맞춰서 솔루션을 제공할 수 있다는 장점이 있습니다.

[고객군별 당사 기술 활용가치]

구분

고객 요구사항

당사 배터리 검사/진단 솔루션

1. 셀 제조사

- 중대한 결함은 검사 및 진단이 가능하지만, 미세한 결함의 검출은 한계가 있음

- 화성공정 검사 및 진단은 5~10일 소요 → 생산성 저하, 비용 증가

- 미세 성능 차이 검출 및 미세 결함 유형 구분이 가능하여 품질 문제 해결

- 소요시간 기존 대비 50~70% 단축(평균 2~5일)

2. 팩 제조사

- 충방전 용량법 정밀검사는 약 48시간 소요

- 신속검사(7분), 표준검사(46분), 정밀검사(8시간)

3. EV, ESS 사용자및 이해관계자

- 사용중인 EV, ESS의 실시간/정기적 배터리 상태 진단 수단의 한계

- 배터리 잔존수명 및 상태 진단의 부정확성과 과도한 비용(약100만원) 발생

- 배터리 탈부착, 분해 없는 비파괴 검사 가능

- 신속진단시스템의 검사 비용 약 10만원

4. 재사용 및 재활용

- 2025년을 기점으로 배터리 교체 및 폐기 수요 급격히 증가할 것으로 전망

- 재사용 판정, 폐배터리 안전 방전 필요

- 진단지표 24개로 상태 진단

- 충방전기를 포함한 1, 2세대 진단기술을 복합 적용 하여 종합적인 결론 도출

출처: 당사 제시

상기와 같은 당사의 차별화된 진단기술을 이용한 제품이 향후 전기차의 보급에 따라 큰 규모로 개화될 배터리 진단시장 내에서 상용화될 경우 당사의 실적은 큰 폭으로 상승할 것으로 판단됩니다. 그러나 그럼에도 불구하고 정책적, 기술적인 변수로 인해 전기차의 상용화가 지체되어 이에 따른 배터리 진단시장의 개화 속도가 지연되는 불확실성을 배제할 수 없습니다. 특히 사용중 배터리 진단의 경우 다수의 기업들이 기술 개발 및 상용화를 진행 중인 단계로, 해당 기술이 산업 내에서 투자 대비 수익률이 높지 않거나 가치를 인정받지 못함으로써 시장 성장이 둔화될 가능성도 존재합니다. 이러한 시장의 성장 둔화로 당사 기술 및 제품에 대한 수요가 감소하게 될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 시장이 지속적으로 성장하더라도 당사가 주요 매출처로부터 수주를 확보하지 못할 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 경쟁 심화 및 신규 경쟁사 출현에 따른 위험국내외 이차전지 제조사의 설비 투자규모 확대에 따라 제조 파트 외에도 이차전지 관련 업체들의 경쟁 또한 치열해지고 있습니다. 특히
당사의 사업 영역도 포함되는 사용후 배터리 시장의 경우, 배터리 재사용/재활용이 원가 경쟁력과 수익성 확보를 위해 필요성이 대두됨에 따라 급격히 성장하고 있습니다. 당사가 전문으로 하고 있는 EIS를 활용한 배터리 진단 방식의 경우 진단정확도를 확보하기 위해 많은 양의 축적된 데이터가 필요하며 수년간에 걸친 실증이 필요한 기술입니다. 이러한 기술적 진입장벽을 고려시 신규 업체가 시장에 진입하여 당사와 직접적인 기술 경쟁을 하게 될 위험은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 그러나
추후 배터리 진단 시장에서 당사의 경쟁사들이 보유하고 있음과 동시에 상대적으로 기술 진입장벽이 낮다고 판단되는 1~2세대 충방전 방식이 단가 경쟁력을 갖추게 되어 상용화가 될 경우 배터리 진단 시장의 경쟁이 심화될 위험이 존재합니다. 이러한 환경에서
당사가 돌파구를 찾지 못하고 지속적인 경쟁우위를 유지하지 못할 경우 당사에 대한 단가 인하 또는 수주물량의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있습니다.

이차전지 시장은 전방산업인 전기차 시장의 성장으로 이차전지 수요가 확대되며 시장이 급격히 커지고 있습니다. 국내외 이차전지 제조사의 설비 투자규모 확대에 따라 제조 파트 외에도 이차전지 관련 업체들의 경쟁 또한 치열해지고 있습니다.특히 당사의 사업 영역도 포함되는 사용후 배터리 시장의 경우, 배터리 재사용/재활용이 광물 또는 원재료 관련 각 국의 법안의 충족을 위해서 뿐만 아니라 배터리 분해를 통해 얻는 원가 경쟁력과 수익성 확보를 위해서도 필요성이 대두됨에 따라 급격히 성장하고 있는 상황입니다. 이에 따라 해당 시장에는 다양한 사업 분야의 시장 참여자들이 증가하게 되었습니다.

[사용후 배터리 시장 참여자]

사업자
시장 참여자 설명

사용후 배터리, 스크랩 배출자
- 전기차 소비자, 배터리 셀 공장, 전기차 기업 등

사용후 배터리 판매 사업자
- 사용후 배터리 활용사업자 등에게 판매 또는 판매 알선

사용후 배터리 취득, 수집, 운반업자
- 사용후 배터리 소유권 양도 및 위탁 - 폐차업/정비업 등. 폐자원의 수집·운반 위한 인프라 필요

사용후 배터리 중간 처분/재활용 업자
- 폐기물의 소각, 고형화, 파쇄 등을 중간재활용이라고 하며, 사용후 배터리에서는 Blackmass 생산하는 재활용 상공정이 해당

사용후 배터리 최종 처분/재활용 업자
- 중간가공폐기물을 공급 받아 최종 재활용품을 생산 - 사용후 배터리에서는 재사용/재활용의 최종 금속 추출 하공정이 해당

사용후 배터리 종합 처분/재활용 업자
- 중간 및 최종 처분/재활용을 함께 함

출처: 이베스트투자증권 정리

[2022년 9월 배터리얼라이언스 출범]

분야
업계 참여자

배터리
LG에너지솔루션, SK온, 삼성SDI, 한국배터리산업협회

자동차
현대자동차, 한국자동차모빌리티산업협회

재제조/재사용/재활용
포엔, 피엠그로우, 성일하이텍, LS MnM, 고려아연

폐차
인선모터스, 굿바이카, 한국자동차해체재활용협회

정비
현대모비스, GS에너지(오토오아시스)

유통/물류
현대글로비스, 한국도심공항

성능 및 안전평가

민테크, 국가기술표준원, 한국교통안전공단

환경
한국환경공단

출처: 산업통상자원부, 이베스트투자증권 정리

사용후 배터리 재사용/재활용 시장에서는 배터리에 대한 검사/진단 과정이 반드시 선행되어야 하며, 배터리 방전 또는 진단 장비는 배터리 수집/해체/전처리 기업들이 필수적으로 갖추어야하는 장비라고 할 수 있습니다. 현재 순환자원 인정 및 전기차 폐배터리 재사용/재활용 업자는 폐배터리의 잔존용량(State of Charge), 잔존수명(State of Health) 등을 측정할 수 있는 장비 1식 이상, 전기차 폐배터리를 방전할 수 있는 장비 1식 이상을 갖추어야합니다. 또한, 2023년 10월 산업통상자원부의 '재사용전지 안전성 검사제도'가 본격 시행됨에 따라 안전성 검사를 거친 재사용전지만을 유통 및 판매가 가능하게 되어 사용후 배터리의 재사용을 위해서는 모듈 전수검사가 필수가 되었습니다.당사는 2022년 9월 출범한 배터리얼라이언스 내에서 성능 및 안전평가 기업으로 지정된 바 있으며, 당사가 사용하는 교류임피던스 측정법은 배터리 진단 과정에서 소요되는 오랜 시간과 높은 비용의 한계를 극복하기 위한 방안으로 정부 산하 테크노파크와 연구 기관에서 소프트웨어 검사기법으로서 인정을 받아 해당 기술에 대한 전문 업체로서 입지를 쌓아가고 있습니다.현재 국내에서 배터리 테스트 사업을 주된 사업 영역중 하나로 영위하고 있으며, 스타트업을 제외하고 일정 수준 규모로 사업의 계속성을 유지하고 있는 당사의 경쟁업체로는 원익피앤이, 하나기술, 이브이링크 3개사가 있습니다.

당사와 해당 경쟁사들을 비교하면 다음과 같습니다.

[국내 경쟁사 비교]

(단위: 백만원)

구분
민테크(당사)
원익피앤이
하나기술
이브이링크 주)

2023년
2022년
2021년
2023년
2022년
2021년
2023년
2022년
2021년
2022년
2021년
2020년

설립일
2015년 6월 16일
1999년 11월 10일
2003년 3월 18일
2021년 10월 1일

매출액
17,547
11,915
9,576
306,840
288,844
176,418
119,948
113,858
113,001
706
-
미설립

영업이익(이익률)
-6,601(-37.6%)
-2,762(-23.2%)
1,172(-12.2%)
2,894(0.9%)
3,948(1.4%)
14,957(8.5%)
-6,315(-5.3%)
11,191(9.8%)
-4,962(-4.4%)
-471(-66.7%)
-130(-)

당기순이익(이익률)
-8,503(-48.5%)
-7,104(-59.6%)
-7,460(-77.9%)
-3,648(-1.2%)
30(0.0%)
19,464(11.0%)
-3,809(-3.2%)
1,507(1.3%)
-2,867(-2.5%)
-443(-62.7%)
-130(-)

총자산
41,418
27,769

27,551

524,439
409,215
404,336
231,724
232,244
189,113
2,524
2,201

총부채
26,269
40,977

34,260

384,376
294,583
239,877
119,057
159,602
120,784
740
22

자기자본
15,149
-13,208

-6,708

140,064
114,632
164,460
112,667
72,642
68,329
1,784
2,179

상장여부(상장일)
비상장
코스닥시장(2015년 12월 07일)
코스닥시장(2020년 11월 25일)
비상장

배터리테스트주요 제품
화성공정 턴키설비셀/모듈/팩 사이클러전압/저항 측정기성능검사기 등
화성공정 턴키설비팩/모듈 사이클러전압/저항 측정기성능검사기 등
충방전기BMS Analyzer데이터 수집장비진단프로그램 등
CDS(Component Diagnosis System)BMS 정보 이용 배터리상태 신속 평가 장비

그 외주요 제품
조립장비(패키징)급속/완속 충전기
조립장비 턴키
-
-

배터리테스트방식

충방전 방식,
직류저항 방식, 전기화학 임피던스 분광법

충방전 방식
충방전방식, 직류저항 방식
충방전 방식

주) 증권신고서 제출일 현재 이브이링크의 재무제표는 미공시 상태입니다.

출처: DART 전자공시시스템, 각사 홈페이지 공시

당사가 전문으로 하고 있는 EIS를 활용한 배터리 진단 방식의 경우 진단정확도를 확보하기 위해서는 많은 양의 축적된 데이터가 필요하며 수년간에 걸친 실증이 필요한 기술입니다.

현재 배터리 진단 시장은 태동기에 있으며, 국내외적으로 지배적 기술이 등장하지 않은 상태입니다. 아직까지는 국내외 진단 업체의 기술수준은 1~2세대 기술에 국한되어 있으며, 진단 알고리즘 또한 BMS 데이터를 활용하여 단순 결과를 도출하는 정도라고 할 수 있습니다.

당사의 경우 수천개가 넘는 배터리 분석 Data Set을 이용하여 연구를 진행해왔으며, 이는 경쟁사가 모방하기가 매우 어려운 구조입니다. 당사의 3세대 배터리 진단기술을 ①임피던스 측정기 ②진단 알고리즘 ③Big Data 이상 세가지 요소로 정의했을 때, 해당 요소를 갖춘 기술 또는 제품을 보유한 경쟁기업은 현재 시장에 없는 것으로 파악됩니다.따라서 이러한 기술적 진입장벽을 고려했을 때, 당사가 보유한 전문 기술과 유사한 수준의 기술력을 보유한 신규 업체가 시장에 진입하여 당사와 직접적인 기술 경쟁을 하게 될 위험은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.그러나 추후 배터리 진단 시장에서 당사의 경쟁사들이 보유하고 있음과 동시에 상대적으로 기술 진입장벽이 낮다고 판단되는 1~2세대 충방전 방식이 단가 경쟁력을 갖추게 되어 상용화가 될 경우 배터리 진단 시장의 경쟁이 심화될 위험이 존재합니다. 이러한 환경에서 당사가 돌파구를 찾지 못하고 지속적인 경쟁우위를 유지하지 못할 경우 당사에 대한 단가 인하 또는 수주물량의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있습니다. 투자자께는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 전방업체의 사업 내재화 위험당사 사업인 배터리를 검사하고 진단하는 과정은 배터리 제조사에게는 필수적인 영역입니다. 최근 배터리 제조 업계에서는 'BaaS(Battery-as-a-Service)' 라는 배터리의 전주기를 관리하는 사업이 주목을 받고 있습니다. 배터리 진단 서비스는 BaaS 사업의 기초라고 할 수 있으며 배터리 제조사들은 이를 기반으로 BaaS 사업을 기존 B2B 형태에서 B2C 형태로까지 확대해나가겠다는 계획을 밝히고 있습니다. 이를 비추어 볼 때 배터리
제조사들은 배터리 진단 기술 확보를 위해 많은 자원을 투입할 것으로 예상되며, 이 경우 당사가 보유한 진단 기술의 경쟁력을 잃게 될 위험이 존재하며 당사의 매출이 감소하게 되어 실적에 악영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 글로벌 완성차 업체는 전기차 배터리 제조 공정 자체를 내재화하려는 움직임을 보이고 있으며, 이를 성공적으로 구축하는 변화가 지배적인 추세가 된다면 당사의 사업 영역인 배터리 진단 사업의 실적이 줄어들어 경영 성과에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 또한 현재 글로벌 완성차 업체들은 폐배터리 데이터의 효율적인 활용을 위해 배터리 분석 연구를 활발히 진행하고 있습니다. 이 과정에서도 배터리 검사 및 진단 기술은 필수적인 요소이므로
상대적으로 규모가 큰 글로벌 완성차 업체가 관련하여 활발한 투자를 지속한다면 당사가 보유한 기술우위를 뛰어넘어 시장 내 당사의 경쟁력을 잃게될 수 있습니다. 이렇듯 배터리 진단 사업은 규모 있는 전방업체 혹은 최전방업체의 사업에 내재화될 위험이 존재합니다. 이 경우
현재 이차전지 시장에서의 진단 기술 전문업체의 시장 지위에 변화가 초래될 수 있고, 해당 업체들의 성장성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 향후 전기차 시장의 확대에 따라 큰 폭의 성장을 기대하고 있는 상황에서 전방업체의 사업 내재화는 수주 물량 감소로 연결되어 수익성 악화를 초래할 수 있습니다.

당사 사업인 배터리를 검사하고 진단하는 과정은 배터리 제조사에게는 필수적인 영역입니다. 최근 배터리 제조 업계에서는 'BaaS' 라는 배터리 통합 서비스가 신규사업으로서 주목을 받고 있습니다. 'BaaS' 는 'Battery-as-a-Service' 의 약자로, 충전/수리/대여/재활용 등 배터리의 전주기를 관리하는 사업입니다. 사용자는 배터리 컨디션 체크와 충방전 이력데이터 관리 등을 통해 배터리 수명을 늘리며 충전의 편의와 비용 절감의 기회를 얻을 수 있고, 제조사들은 성능이 저하된 배터리를 재활용/재사용함으로써 탄소저감 등의 이익을 얻을 수 있습니다.

[BaaS(Battery-as-a-Service) 서비스]

baas 서비스.jpg
BaaS 서비스

출처: SK온 홈페이지

LG에너지솔루션은 2022년 1월 '전기차 배터리 진단 서비스' 사업계획을 발표하여 BaaS 사업의 추진을 알린 바 있습니다. 구체적으로 전기차 배터리 사용자를 대상으로 하는 상시 진단서비스, 중고차업체에 제공하는 배터리 인증서비스, 중고배터리 거래를 위한 플랫폼 구축 등 3단계 사업모델을 제시하였습니다. 실제로 LG에너지솔루션은 2023년 6월 수입차 공식 딜러 업체들과 'B-Lifecare(비-라이프케어)' 업무 협약을 체결하였습니다. B-Lifecare는 LG에너지솔루션의 대표적 BaaS 사업으로 운행/충전 습관 분석, 배터리 스트레스 관리 점수 등의 정보를 제공함으로써 배터리의 효율적 관리를 돕고 배터리 평가진단 서비스를 통해 안전하고 장기적인 전기차 사용을 지원하는 사업입니다.

SK온의 경우에도 2021년 11월 전기차 충전 어플리케이션 'EV Infra' 의 운영사 소프트베리와 함께 국내 최초로 전기차 배터리 진단 시범 서비스를 시작한 바 있으며, 이후 2022년 10월 SK렌터카 및 마카롱팩토리와의 협업을 통해 'EV 내차관리' 서비스를 정식 출시하였습니다. SK렌터카는 실시간 전기차 운행 정보 등의 데이터를 SK온이 독자 개발한 BaaS 시스템에 전송하는 역할을 담당하며, SK온은 이 데이터를 활용해 개별 전기차 배터리 상태를 자동으로 측정, 분석하여 전기차 소유주가 그 결과를 실시간 볼 수 있는 서비스를 제공하고 있습니다.이렇듯 배터리 진단 서비스는 BaaS 사업의 기초라고 할 수 있으며 배터리 제조사들은 이를 기반으로 BaaS 사업을 기존 B2B 형태에서 B2C 형태로까지 확대해나가겠다는 계획을 밝히고 있습니다.이러한 배터리 제조사들의 BaaS 사업 추진 계획과 의사를 비추어 볼 때, 해당 업체들은 배터리 진단 기술 확보를 위해 많은 자원을 투입할 것으로 예상됩니다. 이를 통해 고도화된 배터리 진단 프로세스를 빠른 시일 내에 제조사들이 내재화게 될 경우, 배터리 제조 공정에서 뿐만 아니라 사용중 배터리의 진단 시장 내에서 당사가 보유한 진단 기술의 경쟁력을 잃게 될 위험이 존재하며 당사의 매출이 감소하게 되어 실적에 악영향을 미칠 수 있습니다.한편, 글로벌 완성차 업체는 전기차 생산에 있어서 배터리 제조 공정 자체를 내재화하려는 움직임을 보이고 있으며, 전기차 폐배터리에 대한 데이터 관리를 위해 관련 연구에 적극적인 모습을 보이고 있습니다.폭스바겐, 볼보를 비롯한 완성차 업체들은 직접 또는 배터리 제조업체와의 협력을 통해 자사 전기차에 탑재되는 배터리를 자체적으로 생산하는 내용의 배터리 내재화 계획을 발표한 바 있습니다. 주요 완성차 업체의 배터리 내재화 관련 발표 사항은 아래와 같습니다.

[주요 완성차 업체의 배터리 제조 내재화 현황 및 계획]

회사명

내용

현대차

- 리튬이온배터리와 차세대배터리 기술 내재화를 목표로 배터리 개발 선언 - 차세대 배터리인 전고체 배터리 개발에 착수하여 2030년 양산 목표 - 향후 10년간 배터리 분야 약 9.5억원 투자 - 신형 싼타페 하이브리드 배터리 자체 설계

테슬라

- 2020년 배터리 내재화 선언 - 3년간 배터리 원가를 56% 절감 계획 발표 - 2022년까지 100GWh, 2030년까지 3TWh 규모의 배터리 생산설비 구축 계획 발표 - 차세대 배터리인 4680 원통형 배터리(지름46mm, 길이 80mm) 집적 생산 능력 강화

도요타

- 2000년대 초반부터 전고체 배터리 연구 시작(관련 특허 보유 세계 1위) - 2025년까지 전고체 배터리 양산체제 구축 예정 - 총 약 7조원 이상의 배터리 생산공장 투자 계획(생산규모 약 40GWh 확보 목표)

폭스바겐

- 노스볼트와의 협업을 통해 2030년까지 40GWh의 6개 공장 건설 추진 - 2022년 배터리 생산 자회사 파워코 설립 - 중국 LFP 배터리 제조업체인 Guoxian 지분 인수

볼보

- 노스볼트와 합작 배터리 공장 설립 - 2026년부터 연간 최대 50GWh 수준의 배터리 생산 능력 구축 계획 발표

포르쉐

- 독일 배터리 생산업체 커스템셀스와 Cellforce Group 설립 - 약 1,000대의 전기차에 탑재될 수 있는 배터리(연간 100MWh) 생산 계획 발표

포드

- 전기차 배터리 자체 개발을 목표로 미국 미시간 주 남동부에 배터리 개발 센터 설립 - LG에너지솔루션, SK온, CATL 등 배터리 업체와 합작 공장 설립

BMW

- 2025년까지 전고체 배터리 시제품 개발 - 이를 이용한 전기차 2030년까지 양산 목표

출처: 언론 보도자료

완성차 업체의 배터리 제조 내재화 추진은 전기차 제조원가의 30~40%를 차지하는 배터리를 직접 생산하여 원가를 절감하고, 이를 통해 전기차의 가격 경쟁력을 확보하는 것입니다. 또 다른 한편으로는, 글로벌 완성차 업체의 잇따른 전기차 출시 계획 발표에 따라, 핵심 부품인 배터리 확보를 위한 경쟁이 심화되면서 배터리의 안정적 수급을 도모하고자 하는 의도도 있는 것으로 판단됩니다.완성차 업체가 배터리 제조의 내재화를 성공적으로 구축하고 이러한 변화가 지배적인 추세가 된다면, 이는 배터리 제조사의 경우와 마찬가지로 당사의 사업 영역인 배터리 진단 사업의 실적이 줄어들게 되는 구조이므로 경영 성과에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다.또한 현재 글로벌 완성차 업체들은 전기차 폐배터리에 대한 데이터를 효율적으로 활용하기 위해 사용후 배터리에 대한 분석 연구를 활발히 진행하고 있습니다. 이 과정에서도 배터리 검사 및 진단 기술은 필수적인 요소이므로, 상대적으로 규모가 큰 글로벌 완성차 업체가 관련하여 활발한 투자를 지속한다면 당사가 보유한 기술우위를 뛰어넘어 시장 내 당사의 경쟁력을 잃게될 수 있습니다.이렇듯 배터리 진단 사업은 규모 있는 전방업체 혹은 최전방업체의 사업에 내재화될 위험이 존재합니다. 이 경우 현재 이차전지 시장에서의 진단 기술 전문업체의 시장 지위에 변화가 초래될 수 있고, 해당 업체들의 성장성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 향후 전기차 시장의 확대에 따라 큰 폭의 성장을 기대하고 있는 상황에서 전방업체의 사업 내재화는 수주 물량 감소로 연결되어 수익성 악화를 초래할 수 있습니다.현재 배터리 제조사들이 보유한 배터리 진단기술 수준과 완성차 업체의 배터리 제조 내재화 계획을 정확히 예측하는 것은 불가능하므로, 진단사업의 내재화가 예상보다 빠르게 진행되거나 업계 전반에 걸쳐 내재화가 매우 큰 규모로 진행될 가능성을 배제할 수는 없습니다. 또한 전기차 시장의 성장이 전망치에 부합하지 못함으로써, 이러한 전방업체의 진단 사업 내재화가 당사를 비롯하여 진단 기술 사업을 영위하는 업체에 미치는 영향이 확대될 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. ESS시장 관련 위험당사의 품목별 매출 중 2021년 이후부터 20%를 상회하는 '배터리 시스템' 사업에는 ESS 관련 매출이 포함되어 있습니다. 이에 따라
당사의 매출 실적은 전기차 시장의 성장뿐만 아니라 ESS에 사용되는 대형 이차전지 시장의 성장 추세에도 영향을 받고 있습니다.
ESS 시장은 신재생에너지이 전력망 안정화 필요성이 대두됨에 따라 급속도로 성장하고 있으며 ESS 설치 원가의 60%를 차지하는 배터리는 가장 중요한 요소라고 할 수 있습니다. 좋은 전망에도 불구하고,
ESS는 현 시장환경에서 아직까지 경제성이 낮은 편입니다. 따라서 세계 각 국이 ESS의 보급 확대를 위해 적극적으로 지원하고 있는
다양한 정책이 추후 지원의 규모가 축소되거나 중단될 위험을 배제할 수는 없습니다. 또한
ESS 시장의 활성화 및 안정화까지 소요되는 기간이 예상보다 길어질 수 있으며, 이에 따라 ESS 수요의 불확실성이 존재합니다. ESS 시장의 성장이 기대만큼 큰 효익을 얻어다주지 못하여 둔화될 경우, 당사 사업의 수익성 및 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 품목별 매출 중 '배터리 시스템' 사업에는 에너지저장장치(Energy Storage System, 이하 "ESS") 관련 매출이 포함되어 있습니다. 당사는 ESS에 들어가는 배터리의 성능 및 안전 평가에 대한 기술개발 용역을 제공하고 있으며, 고전압/고용량 ESS 배터리 시스템에 대한 설계 및 제작, 납품도 진행하고 있습니다.

[
2021
~2023년 당사 품목별 매출 구성 내역]

(단위: 백만원)

품목
2023년
2022년
2021년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

배터리 진단시스템
12,156
69.28%
5,014
42.10%
5,416
56.56%

배터리 시스템
2,504
14.27%
2,396
20.10%
2,058
21.49%

충방전 검사장비
2,014
11.48%
1,121
9.40%
1,088
11.36%

기타
873
4.98%
3,385
28.40%
1,014
10.59%

매출총계
17,547
100.00%
11,915
100.00%
9,576
100.00%

주) 2021년도는 당시 K-GAAP 기준으로 삼화회계법인으로부터 회계감사를 받았으며, K-IFRS 로 전환한 (감사받지 않은) 재무제표 기
준으로 작성했으며,
2022년~2023년도는
대성삼경회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 재무제표 기준입니다

이에 따라 당사의 매출 실적은 전기차 시장의 성장뿐만 아니라 ESS에 사용되는 대형 이차전지 시장의 성장 추세에도 영향을 받고 있습니다. 최근 전 세계적으로 기후변화가 심화되며 탄소 감축에 대한 투자가 이어지는 가운데 ESS가 해결책으로 떠오르며 ESS 시장은 급속도로 성장하고 있습니다. 석탄, 석유, 가스 등 화석연료를 사용하는 화력발전소 비중을 줄여 탄소배출 감축을 이루려면 신재생에너지 대체가 필수인 상황에서 환경의 영향을 많이 받는 신재생에너지는 생산량이 일정치 않기에 ESS라는 전력망 안정화를 위한 시스템이 필요한 실정입니다. 이와 관련, 배터리는 ESS 설치 원가의 60%를 차지하는 가장 중요한 요소라고 할 수 있습니다.

블룸버그 뉴에너지파이낸스(BNEF)에 따르면, 2021년 110억 달러 규모였던 전 세계 ESS 시장은 2030년 2,620억 달러 규모로 성장할 전망입니다. 또한, 미국 에너지관리청(Energy Information Administration, EIA)과 시장조사기관 Statista에 따르면, 미국의 ESS 시장 규모는 2019년 6억9200만 달러였지만 2025년 82억6100만 달러 규모로 급성장할 것으로 예측하고 있습니다. 이에 덧붙여, EIA는 2050년까지 미국 전력의 44%가 재생에너지 발전을 통해 공급될 것으로 전망하고 있어 ESS 시장 규모는 꾸준히 동반 성장할 것으로 판단됩니다.

[미국 ESS 시장규모 추이 및 전망(2019~2025년)]

(단위: USD백만)

미국 ess 시장규모 추이 및 전망.jpg
미국 ESS 시장규모 추이 및 전망

출처: Statista

또한, 세계 각 국은 ESS 보급을 확대하기 위해 설치의무화, 보조금, 전력시장 참여 유도 등 다양한 정책을 추진 중에 있습니다. 주요국의 ESS 지원 정책 현황을 표로 겅리하면 아래와 같습니다.

[주요국 ESS 지원 정책 현황]

구분
미국
중국
일본
독일
호주
인도

설치의무화
O
O
X
X
X
O

보조금 지급
O
O
O
O
O
O

전력시장 참여 유도
O
-
△
△
△
△

출처: 산업통상자원부

이처럼 ESS는 에너지 대전환 시대가 도래함에 따라 향후 큰 폭의 성장이 예상되는 분야라고 할 수 있습니다. LG에너지솔루션 등 국내 대기업 또한 ESS 분야에서 미국 시장을 키우기 위해 박차를 가하고 있어 관련 소부장 업체들은 판로 개척을 위한 연구 개발에 박차를 가하고 있습니다.이러한 좋은 전망에도 불구하고, ESS는 현 시장환경에서 아직까지 경제성이 낮은 편으로, ESS 설치는 국가 차원에서 보조금을 지원해주지 않으면 이익이 남지 않는 구조입니다. 따라서 세계 각 국이 ESS의 보급 확대를 위해 적극적으로 지원하고 있는 다양한 정책이 추후 지원의 규모가 축소되거나 중단될 위험을 배제할 수는 없습니다. 또한 ESS 시장의 활성화 및 안정화까지 소요되는 기간이 예상보다 길어질 수 있으며, 이에 따라 ESS 수요의 불확실성이 존재합니다. ESS 시장의 성장이 기대만큼 큰 효익을 얻어다주지 못하여 둔화될 경우, 당사 사업의 수익성 및 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 기술경쟁력 확보의 위험배터리 진단 사업은
진단 목적에 따라 상이한 고객별 요구사항을 충족할 수 있는 기술력과 높은 진단정확도, 축적된 데이터를 통해 쌓은 레퍼런스 등이 주요 경쟁력입니다. 배터리 진단 시장은 현재 태동기에 있는 단계로, 이러한 시장 내에서 경쟁력을 갖추기 위해 가장 중요한 요소는 연구 개발의 수준과 진척도라고 할 수 있습니다. 당사는 2017년부터 전기차용 리튬이차전지 배터리 진단장치 및 알고리즘 개발에 착수하여 2018년 8월 제주테크노파크 배터리 재사용센터에 진단장치를 최고 공급하였고, 이후 다수 테크노파크 및 기업 고객에게 양산 제품을 판매하였습니다. 이후 현재까지 당사는
고객 협력 및 공동 연구개발을 통해 지속적인 현장 실증과 기술 고도화를 진행 중에 있습니다. 당사의
진단정확도는 90~95% 수준을 확보한 바 있으며, 이차전지 진단장비도 사업화를 완료하여 매출이 발생하고 있습니다. 이러한 당사의 기술경쟁력에도 불구하고, 당사가 목표로 하는
기술 개발이 예상보다 지연되거나 당사의 연구개발 성과 부족 등으로 타 업체 대비 경쟁력 있는 기술 개발에 성공하지 못하는 불확실성 위험을 배제할 수 없습니다. 이 경우 배터리 진단 시장에서 목표 실적을 거두지 못하여 당사의 재무상태 및 경영성과에 큰 손실을 초래할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

배터리 진단 사업은 진단 목적에 따라 상이한 고객별 요구사항을 충족할 수 있는 기술력과 높은 진단정확도, 축적된 데이터를 통해 쌓은 레퍼런스 등이 주요 경쟁력입니다. 배터리 진단 시장은 현재 태동기에 있는 단계로, 이러한 시장 내에서 경쟁력을 갖추기 위해 가장 중요한 요소는 연구 개발의 수준과 진척도라고 할 수 있습니다.향후 진단 시장이 본격적으로 개화되어 관련 수요가 증가하게 됨으로써 진단 기술을 기반으로 한 제품들이 배터리 산업 전반에 보급되게 될 경우, 당사 제품이 시장을 점유하고 원가 우위를 확보하기 위해서는 지속적인 연구 개발의 고도화가 필수적입니다. 그리고 이를 위한 원활한 연구개발 인원의 확충 또한 중요한 요소라고 할 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 당사의 주요 연구개발 성과 및 진행사항은 아래와 같습니다.

(1) 당사 자체개발 연구과제 실적

개발과제

교류임피던스 측정장비 및 솔루션

개발결과

및

기대효과

배터리 제조 공정 관리, 품질 관리 및 사용중/사용후 배터리 안전성 관리

1,000V 고전압 대용량 배터리의 전기화학적 변화 상태 모니터링

등가회로 분석을 통한 배터리 상태, 성능 및 잔존수명 신속 진단 (3분 이내)

상용화

양산, 납품 (LG에너지솔루션, SK온, KTC, 전자기술연구원 등)

개발과제

재사용 배터리 진단시스템

개발결과

및

기대효과

사용후 배터리 진단 및 성능 평가 프로세스 개발

배터리 진단 솔루션, 재사용 솔루션, 폐배터리 잔존 가치 진단 솔루션

EV·ESS 상태 및 성능 진단 충전 상태, 용량 수명, 출력 수명, 균형 상태 등)

EIS, DC-TRA, Capacity-Method 등의 조합을 이용한 복합 진단시스템

상용화

양산, 납품 (제주테크노파크, 경북테크노파크, 울산테크노파크 등)

개발과제

이차전지 재활용 방전기 및 방전프로세스

개발결과

및

기대효과

배터리 재활용을 위한 건식 완전 방전 장비 개발

실시간 모니터링 신속 안전 방전 프로세스

배터리 종류 및 활물질 소재에 따른 최적 방전 프로세스

과방전 부반응 최소화를 위한 단계별 방전 프로세스

상용화

양산, 납품 (포스코홀딩스, 성일하이텍, 한국환경공단, SIS 등 배터리 재활용 업체)

개발과제

재사용 ESS 및 BMS 제조기술

개발결과

및

기대효과

EV재사용 배터리에 적용 가능한 범용 BMS 개발

EV재사용 배터리를 활용한 ESS 구축/실증을 통한 ESS 운영 노하우 확보

상용화

양산, 납품(현대차: 트레일러형 5대, 트럭형 6대, SK온: 건설현장 비상발전 1대)

개발과제

운용중 EV차량 배터리 진단기술

개발결과

및

기대효과

운행중인 전기차의 BMS 데이터 기반 배터리 진단

전기차 배터리팩의 물리적 탈착 없이 배터리 실시간 상태 진단

배터리 진단 비용 및 시간 단축

상용화

시제품, GS엠비즈 (B±RIDGE 앱 서비스)

(2) 고객사 및 외주 개발과제 수행 실적

고객사 협력 개발과제 또는 외주에 의한 개발과제의 경우 영업 기밀에 해당됨에 따라 공시 내용에서 제외하였습니다.

(3) 정부과제 수행 실적

※ 관련제품

① 올인원 배터리 진단시스템 (ABT)

② 신속신단시스템 (MDZ)

③ 화성 공정용 임피던스 일체형 충방전기 (MFZ)

과제명

주관부서

연구기간

정부출연금
(백만원)
주)

관련제품

비고

xEV 폐배터리를 이용한 500kWh급 ESS 기술 개발 및 실증

산업통상자원부

2015.12.01~

2017.09.30

315

-

종료

전기차용 리튬이차전지 배터리 진단장치 및 알고리즘 개발

중소벤처기업부

2017.09.15~

2018.09.14

200

①, ②, ③

종료

블록체인 기반 폐배터리 유통이력 관리시스템 구축 시범사업

과학기술정보통신부

2019.04.01~

2019.12.31

90

-

종료

블록체인 기반 전기차 배터리 Life Cycle 관리시스템 구축

과학기술정보통신부

2020.04.24~

2020.12.31

120

-

종료

근력증강 로봇 기술을 적용한 이동식 전기차 충전인프라

중소벤처기업부

2019.06.24~

2021.06.23

160

-

종료

점유공간 최소화를 위한 이동형 충전서비스

중소벤처기업부

2020.01.01~

2021.12.31

1,065

-

종료

전기차 사용후 배터리 재활용에 적용 가능한AI기반 고전압 교류임피던스 분석기 개발

중소벤처기업부

2020.11.01~

2021.10.31

165

①, ②, ③

종료

전기차 사용 후 배터리 재사용 검사진단을 위한안전 신뢰 기반의 스마트팩토리 플랫폼 기술 개발

과학기술정보통신부

2021.06.01~

2022.05.31

-

①

종료

전기차 사용후 배터리 재활용을 위한고전압 교류 임피던스 측정장치 및 진단기술 개발

중소벤처기업부

2020.07.15~

2022.07.14

400

①, ②, ③

종료

재사용 배터리 진단 및 등급분류 DB를 활용한임피던스 기반의 휴대형 진단 장비 개발

산업통상자원부

2021.07.01~

2023.06.30

600

②

종료

수소전기차 연료전지 성능 검사용고전압 교류임피던스 분석 장비 및 전기화학 분석 기술 개발

산업통상자원부

2021.04.01~

2023.12.31

730

①, ②
종료

전기차 배터리 안전성 강화를 위한교류임피던스 일체형 화성공정 충방전장비 개발

산업통상자원부

2021.06.01~

2023.12.31

1,649

①, ③

종료

이온전도도 1mS/cm 이상 두께 30μm 이하의고체전해질 막 제조기술 개발

산업통상자원부

2021.06.01~

2024.12.31

430

-

진행중

BMS 연계형 전기화학특성 기반의전기차 폐배터리 안전 보관·관리 시스템 개발

환경부

2022.04.01~

2024.12.31

828

①, ②

진행중

저탄소 자원 순환을 위한폐배터리 안전해체,저손상 분리 양극재제조 최적화 기술 개발

산업통상자원부

2022.04.01~

2026.12.31

1,200

-

진행중

다목적 무인차량용 고출력 및 고안전전고체 이차전지 기술 개발

방위사업청,

산업통상자원부

2022.07.01~

2028.06.30

3,290

-

진행중

EIS 기반 배터리 진단 기능을 포함한12V 차량시동용 BMS 개발

중소벤처기업부

2023.04.01~

2025.03.31

5,000

①

진행중

전기차 안정성 평가 및 통합 안전 기술개발

국토교통부

2023.04.01~

2026.12.31

2,630

①, ②

진행중

주) 정부출연금은 「국가연구개발혁신법 시행령」제26조(연구개발비의 정산 등)제5항의 각호에서 정한 사유가 발생하는 경우, 정부지원 연구개발비의 전부 또는 일부 금액에 대한 회수가 발생할 수 있습니다.

당사는 2017년부터 전기차용 리튬이차전지 배터리 진단장치 및 알고리즘 개발에 착수하여 2018년 8월 제주테크노파크 배터리 재사용센터에 진단장치를 최초 공급하였고, 이후 다수 테크노파크 및 기업 고객에게 양산 제품을 판매하였습니다.

최초 공급 이후 신고서 제출일 현재까지 당사는 고객 협력 및 공동 연구개발을 통해 지속적인 현장 실증과 기술 고도화를 진행 중에 있습니다. 당사의 진단 알고리즘은 EIS 측정 데이터를 통해 배터리 상태를 등가회로 모델로 구성하여 24개 파라미터 값을 도출하고, 도출된 값을 이용하여 인공지능을 통해 배터리 상태를 진단하고 있으며, 다량의 배터리 팩을 확보하여 인공지능을 학습시킨 점은 경쟁사가 모방하기 어려운 수준의 기술우위로 평가받고 있습니다.

또한 당사의 폐배터리 상태 모니터링 진단정확도는 90~95% 수준을 확보하여, 산업자원통상부가 발표한 중소기업 로드맵(2023~2025) 내의 가이던스인 88% 목표를 이미 초과 달성한 기술경쟁력을 갖추었으며, 이차전지 진단장비도 사업화를 완료하여 매출이 발생하고 있습니다. 배터리 진단 산업은 국내외적으로도 표준화를 위한 연구 단계이므로 당사는 기술 성취도나 사업화 측면에서 상당한 격차의 우위를 확보한 것으로 판단하고 있습니다.이처럼 당사는 다년간의 연구개발을 통해 기술력을 상승을 지속해왔고, 유수의 연구개발 실적을 통해 진단 기술에 있어서 차별점과 경쟁력을 보유하고 있습니다. 그러나 그럼에도 불구하고, 당사가 목표로 하는 기술 개발이 예상보다 지연되거나 당사의 연구개발 성과 부족 등으로 타 업체 대비 경쟁력 있는 기술 개발에 성공하지 못하는 불확실성 위험을 배제할 수 없습니다. 이 경우 배터리 진단 시장에서 목표 실적을 거두지 못하여 당사의 재무상태 및 경영성과에 큰 손실을 초래할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 대체제 및 신기술 출현에 따른 위험화석연료를 사용하는 내연기관의 환경 문제와 각종 규제로 인해 이에 대한 대안으로 전기차가 급부상하고 있습니다. 전기차에 필요한 배터리 기술도 발전함에 따라 리튬이온 이차전지 외에도
수소연료전지, 전고체 전지 등 다양한 방식의 전지가 리튬이온 이차전지의 대체제로서 시장에 출시되고 있습니다. 차세대 배터리가 예상보다 빠르게 상용화 되어
기존 리튬이온 이차전지를 대체하여 수요에 영향을 미치게 될 경우, 배터리 진단 업체들은 신규 투자가 다시 필요해지며 만일 투자 결과 경쟁회사 대비 경쟁력 있는 기술을 적시에 개발하지 못하게 된다면 당사의 기존 진단 시스템 매출이 하락하고 이로 인해 향후 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 기존 리튬이온 배터리의 사용이 향후에도 지속된다고 하더라도 당사가 충방전 방식의 1~2세대 배터리 진단 기술에서 나아가 교류 임피던스를 활용한 3세대 진단 기술을 제시한 것처럼
획기적인 진단 기술이 출현할 가능성도 존재합니다. 이 경우
당사의 점유율이 낮아질 수 있으며, 배터리 진단에 대한 세대가 바뀌게 되는 시점에는 시장의 경쟁 구도가 완전히 달라질 가능성도 존재합니다.

화석연료를 사용하는 내연기관 차량에 대한 환경 문제 우려와 관련 규제가 빠르게 확산됨에 따라, 질소 산화물 등 유해 물질과 이산화탄소를 배출하지 않는 전기차가 미래 자동차의 대안으로 급부상하고 있습니다.자동차 시장에는 내연기관이 탑재되어있는 하이브리드(HEV, Hybrid Electric Vehicle), 플러그인하이브리드(PHEV, Plug-in Hybrid Electric Vehicle)가 존재하며, 최종적으로는 전기만을 사용하여 모터를 작동시켜 움직이는 순수전기차(BEV, Battery Eletric Vehicle)를 목표로 개발되고 있습니다. BEV는 이차전지 배터리만으로 주행이 가능한 차량입니다.한편, 전기차 시장 활성화에 힘입어 배터리 기술도 동반하여 발전하고 있습니다. 이에 따라, 고비용, 불충분한 에너지 밀도, 긴 충전시간, 짧은 사이클 수명, 안전성 등 기술적 진화의 한계에 직면한 리튬이온 이차전지의 대체재로써, 수소연료전지, 전고체 전지 등 다양한 방식의 전지가 시장에 출시되고 있습니다.① 수소연료전지최근 친환경차에 대한 사회적 관심이 높아지면서 수소연료전지차 시장이 본격적으로 개화하고 있습니다. 수소연료전지차는 매우 적은 양의 질소산화물만을 배출할 뿐 다른 공해물질이 전혀 생성되지 않는다는 점에서 친환경 트렌드에 부합할 뿐만 아니라 물을 에너지원으로 하므로 자원 고갈 우려가 없다는 점 등 경제적 효과, 에너지 수급, 친환경 측면 등에서 많은 장점을 가지고 있습니다.

2020년 1월 '수소경제 육성 및 수소 안전관리에 관한 법률안'이 국회 본회의를 통과하였으며, 주요 내용에는 수소충전소와 연료전지 설치 확대뿐만 아니라 수소경제를 위한 정부의 기본계획 수립, 국무총리 산하 위원회 설치, 관련 기업 대상 세제혜택 및 보조금 지급 등이 포함 되었습니다.최근 2023년 12월 정부는 제6차 수소경제위원회를 개최하여 청정수소 인증제, 수소산업 소부장 육성, 수소전기차 보급 확대, 국가 수소 중점연구실 운영에 대한 안건을 상정 및 논의한 바 있습니다. 그 중 수소차에 대해서는 상용차 중심의 보급을 확대하여 2030년까지 총 수소차 30만대 보급을 목표로 하며, 수소충전기 660기 이상을 구축할 계획임을 밝혔습니다.시장조사기관 SNE Research가 발표한 자료에 따르면 2023년 1월부터 11월까지 수소연료전지차의 전세계 총 판매대수는 13,400대를 기록, 그 중 한국이 차지하는 비중은 약 33.8%를 기록하였습니다. 총 판매대수의 전년 동월 누적대수는 18,468대, 그 중 한국이 차지하는 비중은 약 53.4%였습니다. 2023년의 경우 수소차 총 판매대수와 한국의 비중 모두 역의 성장률을 보였으나, 순수전기차(BEV) 시장의 확대 추세에도 불구하고 수소차 시장이 한국을 중심으로 확대되고 있는 상황인 것은 부정할 수 없습니다.

[글로벌 수소연료전지차 판매 현황]

(단위: 대)

구분
2023.01~11
2022.01~11
2023년성장률

판매대수
점유율
판매대수
점유율

한국
4,529
33.8%
9,865
53.4%
-54.1%

중국
4,841
36.1%
4,171
22.6%
16.1%

미국
2,950
5.4%
2,382
12.9%
23.8%

유럽
725
2.5%
1,147
6.2%
-36.8%

일본
329
2.5%
817
4.4%
-59.7%

기타
26
0.2%
86
0.5%
-69.8%

합계
13,400
100%
18,468
100%
-27.4%

출처: SNE Research

다만, 수소연료전지차의 연료를 충전하기 위한 수소 충전소 인프라가 부족하고 인프라 구축비용이 높다는 단점이 있습니다. 2023년 11월말 기준 월간 수소 경제통계에 따르면 우리나라 지역별 수소 충전소 구축현황은 서울 15개, 경기 49개, 전국 274개로 2023년 11월말 기준 수소전기차 등록 대수가 34,046대인 것에 비에 현저히 부족한 상황입니다. 또한, 수소 충전소는 구축 시 폭발 위험을 고려한 안전거리 확보 및 자동화된 감시 장치가 필수적으로 요구되며, 충전에 필요한 전문 인력 확보가 필요하는 등 한계에 따라 도심지와 인구 밀집지역에 설치하는 것이 어렵고, 설치 및 운영비용이 상당히 높습니다.

한편, 수소연료전지는 산소와 수소가 빠르게 반응하기 위해 필요한 촉매의 재료인 팔라듐, 백금, 세륨 등의 확보가 필요하며, 이러한 귀금속은 수량이 한정되어 있어 타 연료전지에 비해 단가가 높은 편입니다. 또한, 수소는 타 연료전지의 동일 중량 대비 열량이 3배나 높으나 밀도가 약 800배 정도 작아 많은 양의 수소를 싣고 다니기가 어려우며 무겁고 큰 연료전지, 큰 용량의 수소 탱크가 탑재되어야 하므로 소형화가 어렵고 디자인에 제약이 있습니다.

그럼에도 불구하고 국내외 메이저 완성차 업체의 수소연료전지차 관련 연구가 활발함에 따라 전기차 상용화의 가장 큰 장애물인 급속 충전과 주행거리의 문제 해결이 진행되고 있습니다. 향후, 수소연료전지의 기술적 한계, 경제성 부족 등의 단점을 극복할 수 있는 기술이 개발될 경우 전기차를 대체하는 대안으로 수소연료전지차가 더욱 부각되면서 전기차 시장이 위축됨과 동시에 당사의 매출 실적이 저하될 위험이 존재합니다.

② 고체 전해질 배터리의 상용화

전고체 전지 역시 최근 토요타, 현대자동차 등 많은 완성차 업체들이 주목하고 있는 차세대 전지입니다. 전고체 전지란 휘발성이 있는 전해액 대신 고체 전해질을 사용함으로써 리튬이온 2차전지, 리튬폴리머 2차전지에 비해 폭발 위험을 획기적으로 감소시킨 전지입니다. 기존의 리튬이온ㆍ리튬폴리머 2차전지는 액체 타입으로 일정한 틀 안에 두지 않으면 흘러내린다는 단점을 지니고 있으나, 고체 타입은 이러한 문제가 발생하지 않아 전기차에 적용될 경우 '플렉서블(flexible) 배터리'를 구현하며 기존보다 출력과 전기 저장량을 2배가량 늘릴 수 있을 것으로 기대됩니다.

[기존 리튬이온전지 대비 전고체 전지의 장점]

장점

특징

전지의 안전성 향상

전해질로 액체가 아닌 고체를 사용함에 따라 전지의 안전성이 향상되어 화재 및 폭발의 위험이 낮음

전지의 에너지 밀도 향상

음극재로 흑연 대신 리튬금속을 사용함에 따라 전지의 에너지 밀도가 향상되어 전기차 전지로 사용 시 주행거리가 향상됨

전지의 수명 향상

액체 전해질의 경우 리튬이온 이외의 타 물질도 이동하며 부반응 발생하나, 고체 전해질의 경우 리튬이온 이외의 물질 이동이 제한됨에 따라 부반응을 줄여 전지의 수명이 향상됨

전지의 소형화 및

자유로운 설계 가능

고체 전해질이 분리막으로 기능함에 따라 별도의 분리막이 필요하지 않고, 리튬이온전지와 달리 냉각장치가 불필요함

상기와 같은 전고체 전지의 장점에도 불구하고, 전고체는 전해질 내 고체 분열 공정 등에 따라 생산원가가 높을 뿐만 아니라 상용화를 위해 아직 해결해야 할 기술적 문제들이 남아있습니다. 예를 들어, 고체 전해질은 액체 전해질에 비해 리튬이온의 이동 속도가 느리기 때문에 배터리 출력이 저하될 수밖에 없습니다. 또한, 고체 전해질의 경우 기존 구조의 전해액과 분리막의 특성을 대신해야 하므로 재료의 특성이 중요하며, 양극과 음극 사이에 고체 전해질을 고르게 분포시키기 위한 공정이 필수적입니다. 전고체 전지의 경우 재료 선택부터 양산 단계까지 4~6년이 소요될 것으로 추정됩니다.이렇듯 수소연료전지나 전고체 전지 외에도 리튬황(메탈)배터리 등 리튬이온 이차전지의 대체재로 다양한 차세대 배터리가 등장하고 연구되고 있습니다

[전고체 전지 개발 현황]

주요 차세대 배터리의 특징 및 개발 동향.jpg
주요 차세대 배터리의 특징 및 개발 동향

출처: KB경영연구소(각종 자료 종합)

차세대 배터리가 예상보다 빠르게 상용화 되어 기존 리튬이온 이차전지를 대체하여 수요에 영향을 미치게 될 경우, 배터리 진단 업체들은 신규 투자가 다시 필요해지며 만일 투자 결과 경쟁회사 대비 경쟁력 있는 기술을 적시에 개발하지 못하게 된다면 당사의 기존 진단 시스템 매출이 하락하고 이로 인해 향후 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.더불어, 기존 리튬이온 배터리의 사용이 향후에도 지속된다고 하더라도 당사가 충방전 방식의 1~2세대 배터리 진단 기술에서 나아가 교류 임피던스를 활용한 3세대 진단 기술을 제시한 것처럼 획기적인 진단 기술이 출현할 가능성도 존재합니다. 이 경우 당사의 점유율이 낮아질 수 있으며, 배터리 진단에 대한 세대가 바뀌게 되는 시점에는 시장의 경쟁 구도가 완전히 달라질 가능성도 존재합니다.

카. 교섭력 열위에 따른 위험

당사 매출의 대부분은 EIS 진단 알고리즘이 탑재된 진단 장비나 충방전 장비에 대한 제품 매출로 크게 보면 이차전지 장비 산업에 속한다고 볼 수 있습니다. 이차전지 장비산업은 계약 조건 협의 과정에 있어
제조업체 대비 열위한 입장에 위치하고 있으며, 사업 특성상 자금수지에 차이가 발생함에 따라 유동성 악화의 가능성이 존재합니다. 또한,
일반적으로 고객 업체 대비 기업규모가 작으며, 수주경쟁의 심화로 인하여 매출처와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위한 것이 일반적입니다. 하지만 배터리 검진 장비는 이차전지의 핵심 장비이고, 신규 사업자가 진입하기 힘든 구조이며 다품종 소량생산의 형태이므로 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 추후
당사의 매출처 민간 업체의 비중이 크게 확장될 경우, 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하여 이차전지의 제조업체나 사용중 혹은 사용후 배터리 활용 업체에 가격인하 압력이 작용할 수 있으며, 이에 따라 연쇄적으로 이차전지 검진 장비 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용할 수 있습니다.

당사가 판매하는 이차전지 배터리 진단시스템 및 충방전 검사장비는 고객의 요구 사양에 맞추어 제작 후 납품하는 구조로, 수주를 받는 것을 대비해 원활한 운영자금 확보가 필요합니다. 현재 당사의 주된 매출처는 중소벤처기업부 산하의 지역테크노파크와 한국자동차연구원과 같은 기관들이나, 점차 민간기업을 대상으로 매출을 확장하고 있습니다.당사의 사업은 부품 제작 용역, BMS를 비롯한 소프트웨어 개발 용역, 그 외 이차전지 관련 기술 용역 등 기타 용역 사업을 포함하고 있지만, 매출의 대부분은 EIS 진단 알고리즘이 탑재된 진단 장비나 충방전 장비에 대한 제품 매출로 크게 보면 이차전지 장비 산업에 속한다고 볼 수 있습니다.이에 따라, 결제 조건 등 계약 조건 협의 과정에 있어 이차전지 장비산업은 이차전지 제조업체 대비 열위한 입장에 위치하고 있으며, 투입자금 선 지출, 후 결제 방식을 채택하고 있는 장비 제조 및 공급업체 특성상 자금수지에 차이가 발생함에 따라 유동성 악화의 가능성이 존재합니다. 또한, 장비 공급업체의 경우 일반적으로 해당 장비를 구매하여 활용하는 고객 업체 대비 기업규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 매출처와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위한 것이 일반적입니다. 이러한 산업 구조 내 장비 제조 및 공급업체인 당사의 경우 단가 인하, 결제 조건 등 여러 가지 요구사항을 충족시켜야 하는 입장으로 단가 인하 압력의 강도, 지연 결제 등에 따라 당사의 영업실적은 영향을 받을 수 있습니다.하지만 배터리 검진 장비는 이차전지의 전 주기에 걸쳐 안전성을 판단하는 필수적인 핵심 장비이며, 특히 배터리 상태에 대해서 당사가 제공하는 수준의 세부적인 진단 결과를 도출하려면 축적된 데이터와 기술력이 뒷받침되어야 하므로 신규 사업자가 진입하기 힘든 구조입니다. 더불어 소품종 대량생산 구조가 아닌 고객사의 요구 사양에 맞추어 납품을 진행하는 다품종 소량생산의 구조이므로, 동일한 이차전지 장비 산업 내에서도 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 추후 당사의 매출처 중 해외를 포함한 국내외 민간 업체의 비중이 크게 확장될 경우, 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하여 이차전지의 제조업체나 사용중 혹은 사용후 배터리 활용 업체에 가격인하 압력이 작용할 수 있으며, 이에 따라 연쇄적으로 이차전지 검진 장비 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용할 수 있습니다. 이는 당사의 수익성 저하를 초래할 수 있으니 투자자께서는 이 점 양지하시기 바랍니다.

타. 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험당사와 같은 이차전지 검진 장비 업체가 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 장비를 개발하는 한편,
납기를 준수할 수 있는 장비의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다.

당사의 경우 자동화 대량 생산방법이 아니므로 수주물량이 쌓여 단기간에 많은 제품들을 납품할 시
투입 인력의 일시적 부족현상이 발생할 가능성이 존재
하며,
당사의 가동율을 고려시 설비 생산능력이 부족하여 제품 납기를 준수하지 못할 가능성은 제한적일 것으로 판단되나 추후 수주 증가를 대비하여 원활한 생산능력 확보를 위해 전사 전략을 수립 및 이행하고 있습니다. 따라서
매출처가 요구하는 수준의 장비 개발에 실패하
거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못할 경우 매출처는 연구개발을 보류하거나 타사로 개발을 의뢰하게 될 수 있으며, 이 경우 당사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 이차전지 진단 시장을 개척하는 국내 주요 기관들을 포함하여 다양한 이차전지 관련 업체에 검진 장비를 납품하는 회사로서 매출처들이 요구하는 납기 및 요구 사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하고 있습니다. 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고
향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못하거나 고객사가 요구하는 수준의 제품 사양 개발에 실패 또는 적기 공급 능력을 확보하지 못할 경우 당사의 평판에 손상을 초래하여 경영 성과를 악화시킬 수 있습니다.

당사와 같은 이차전지 검진 장비 업체가 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 장비를 개발하는 한편, 납기를 준수할 수 있는 장비의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다. 이를 위하여 당사와 같은 장비 제조업체와 매출처는 공동으로 연구개발을 진행하는 등 지속적으로 협력 관계를 유지 중에 있습니다.

장비 제조업 특성에 따른 공통적인 사항도 존재하는 반면, 이차전지 산업 내에는 전극/조립/화성 공정에서 사용되는 제조 장비, 검사 장비, 자동화 장비 등 여러 종류의 장비가 밸류 체인에 속해있습니다. 따라서 매입, 생산, 판매하는 방식은 어떤 장비에 속해있느냐에 따라 달라지며 동일하게 분류된 장비 시장 내에서도 회사마다 고유의 사업 구조를 지니고 있어 이에 따른 위험도 상이할 수 있습니다. 당사의 경우를 살펴보면,

자동화 대량 생산방법이 아니므로 수주물량이 쌓여 단기간에 많은 제품들을 납품할 시 투입 인력의 일시적 부족현상이 발생할 가능성이 존재합니다. 그러나 당사 주요 제품은

충방전 부품을 매입 후 조립하여 당사의 진단 시스템을 장착시키는 구조로 제작되므로, 생산기간이 이차전지 밸류 체인 내의 다른 여러 장비들과

비교시 상대적으로 짧은 편이며, 수주량 증가세에 대응하기 위하여 연구 인력뿐만 아니라 제조 인력도 지속적으로 충원하여 장비를 적시에 생산하기 위해 노력하고 있습니다.

[당사 제품별 생산공정도]

올인원 배터리 진단시스템(abt) 생산 공정도.jpg
올인원 배터리 진단시스템(ABT) 생산 공정도

충방전기 생산 공정도.jpg
충방전기 생산 공정도

출처: 당사 제시

[당사 직종별 인력구성 현황]

(단위: 명)

직종

2023년
2022년
2021년

사무

11

4

3

영업

14

2

1

연구

65

34

18

제조

19

13

10

계

109

53

32

출처: 당사 제시

인력과 더불어, 납기 준수를 위해서는 원활한 생산 능력이 확보되어야 합니다. 당사의 경우 생산능력 대비 가동율은 낮은 수준입니다.
2023년 기준 가동율은 배터리 진단시스템은 6.9%, 배터리 시스템은
1.3
%, 충방전 검사장비는
26.5
%를 기록하였습니다.

이를 고려하였을 때 당사가 설비 생산능력이 부족하여 제품 납기를 준수하지 못할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 추후 배터리 진단 시장의 확대와 당사의 사업 계획 상 증가되는 발주 물량을 고려하였을 때 생산능력에 대한 지속적인 모니터링은 반드시 필요하며, 당사는 수
주 증가를 대비하여 금번 공모자금을 생산능력 증설을 위한 투자에 사용하는 등 전사 전략을 수립 및 이행하여 해당 리스크를 대비하고 있습니다.

[당사 생산능력 현황]

(단위 : 건, 백만원)

제품 품목
구분
2023년(제9기)
2022년(제8기)
2021년(제7기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액

배터리 진단시스템
생산능력
232
-
145
-
116
-

생산실적
16
9,735
11
4,409
12
5,102

가동율
6.9%
7.6%
10.3%

배터리 시스템
생산능력
156
-
130
-
104
-

생산실적
2
1,810
7
2,260
4
2,050

가동율
1.3%
5.4%
3.8%

충방전 검사장비
생산능력
102
-
85
-
68
-

생산실적
27
1,999
11
1,121
4
1,088

가동율
26.5%
12.9%
5.9%

주) 생산능력은 정상조업도 기준 연간 누적 가동일수 × 표준 생산능력으로 산출하였습니다.

출처: 당사 제시

장비 제조업체가 매출처가 요구하는 수준의 장비 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못할 경우 매출처는 연구개발을 보류하거나 타사로 개발을 의뢰하게 될 수 있으며, 이 경우 당사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 매출처 역시 이러한 위험을 최소화하기 위하여 기술력과 납기를 준수하는 우수한 이차전지 장비 제조업체들에게 장비를 발주하여 제품을 공급받기 위한 노력을 하고 있으며, 경쟁력과 기술력이 입증된 업체를 선호합니다.당사는 이차전지 진단 시장을 개척하는 국내 주요 기관들을 포함하여 다양한 이차전지 관련 업체에 검진 장비를 납품하는 회사로서 매출처들이 요구하는 납기 및 요구 사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하고 있습니다. 당사는 과거 납기 미준수와 관련해 고객사와 마찰이 발생했던 이력은 존재하지 않습니다. 그러나 이러한 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못하거나 고객사가 요구하는 수준의 제품 사양 개발에 실패 또는 적기 공급 능력을 확보하지 못할 경우 당사의 평판에 손상을 초래하여 경영 성과를 악화시킬 수 있습니다.

파. 수주물량 감소, 중단 또는 지연에 따른 위험당사가 영위하는 이차전지 진단 장비 사업은 제품 수주에 따른 주문생산 방식이 적용되며, 매출처의 프로젝트 혹은 생산계획에 따라 당사의 매출이 결정됩니다. 당사의 제품은 고객사의 수요에 따라 발주 건별로 계약이 체결되며, 수주 납기가 짧게는 4개월, 길게는 1년이 넘는 등 고객마다 상이합니다. 이러한
부
정기적인 발주의 특성상 당사는 생산설비의 가동률을 일정하게 유지하기 어려우며, 이에 따라 유휴설비가 발생할 위험이 존재합니다. 당사는 실현가능성 높은 예상 수주물량을 종합적으로 고려하여 예상 수주 실적을 추정하고 있으나
중장기적인 수주물량은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없습니다. 현재의 매출구조 아래에서 국내 연구기관의 개발 방향 변경이나 전기차 완성차 업체 혹은 배터리 제조업체의 설비 투자 감소, 사업 계획 변동 등으로 인해 수주 물량이 감소, 중단 또는 지연될 경우 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 이에 따라 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획도 향후 변동될 가능성이 있습니다.

당사가 영위하는 이차전지 진단 장비 사업은 제품 수주에 따른 주문생산 방식이 적용되며, 매출처의 프로젝트 혹은 생산계획에 따라 당사의 매출이 결정됩니다. 당사의 제품은 고객사의 수요에 따라 발주 건별로 계약이 체결되며, 수주 납기가 짧게는 4개월, 길게는 1년이 넘는 등 고객마다 상이합니다. 이러한 부정기적인 발주의 특성상 당사는 생산설비의 가동률을 일정하게 유지하기 어려우며, 이에 따라 유휴설비가 발생할 위험이 존재합니다.다음은 최근 3사업연도 당사의 수주 추이 및 신고서 제출일 현재 기준 수주 현황을 정리한 표입니다.

[
2021년~2023년
당사 수주 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

수주총액
21,202
15,940
10,764

수주잔고
11,790
8,453
4,369

임직원수
109

53

32

출처: 당사 제시

[당사 수주 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 백만원)

발주처

품 목

수주일자

납 기

수주총액

수주잔고

금 액

금 액

고객 A사
배터리 진단시스템
2023년 12월
2024년 5월
1,700
1,700

고객 B사
충방전 검사장비
2023년 12월
2024년 6월
1,590
1,590

고객 C사
배터리 진단시스템
2023년 12월
2024년 8월
1,125
1,125

고객 D사
충방전 검사장비
2023년 5월
2024년 3월
1,111
1,111

고객 B사
충방전 검사장비
2023년 12월
2024년 6월
994
994

고객 E사
배터리 진단시스템
2023년 12월
2024년 5월
720
720

고객 D사
충방전 검사장비
2023년 5월
2024년 3월
706
706

고객 F사
배터리 진단시스템
2023년 12월
2024년 5월
645
645

고객 G사
충방전 검사장비
2023년 12월
2024년 3월
325
325

고객 H사
충방전 검사장비
2023년 7월
2024년 3월
197
197

고객 D사
충방전 검사장비
2023년 5월
2024년 3월
191
191

고객 I사
배터리 진단시스템
2023년 11월
2024년 4월
185
185

고객 J사
충방전 검사장비
2023년 10월
2024년 4월
130
130

기타
배터리 진단시스템 등
2023년 11월~12월
2024년 3월
107
107

고객 K사
배터리 진단시스템
2024년 2월
2024년 10월
1,142
1,142

고객 N사
배터리 시스템
2024년 3월
2024년 11월
630
630

기타(2024년)
배터리 진단시스템 등
2024년 1월~3월
2024년 6월
293
293

합 계

11,790
11,790

출처: 당사 제시

당사는 고객사로부터 수취한 발주 관련 계약서 또는 구매의향서와 이메일 등을 통해 협의 중인 실현가능성 높은 예상 수주물량을 종합적으로 고려하여 예상 수주 실적을 추정하고 있습니다. 당사는 이러한 추정치에 근거하여 내부전략 및 영업전략을 수립하고 있으며, 해당 추정치가 충분히 합리적이고 신뢰성 있다고 판단하고 있습니다.

그러나 이와 같은 추정에도 불구하고 중장기적인 수주물량은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없습니다. 현재의 매출구조 아래에서 국내 연구기관의 개발 방향 변경이나 전기차 완성차 업체 혹은 배터리 제조업체의 설비 투자 감소, 사업 계획 변동 등으로 인해 수주 물량이 감소, 중단 또는 지연될 경우 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 이에 따라 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획도 향후 변동될 가능성이 있습니다.

하. 이차전지의 화재 관련 위험현재 이차전지 시장에서는 리튬이온전지가 가장 보편적으로 사용되고 있으며
리튬이온전지는 전해액이 가연성 성분을 갖고 있어 외부 충격에 의한 화재 위험이 높은 편입니다. 또한 이차전지는 발화시 열폭주, 재발화 등의 특성을 가지며, 특히
차량 혹은 ESS에 탑재되는 중대형 배터리는 다량의 에너지를 저장하고 있고 양극과 음극이 지속적으로 산소를 공급하는 구조이므로 화재 발생시 상대적으로 진압이 어렵습니다. 더불어
최근 국내외 이차전지 생산 공장에서도 크고 작은 화재가 빈번히 발생하면서 이차전지의 화재 위험 관리 중요성이 대두되고 있습니다. 당사의 이차전지 검사 및 진단장비는 안정성 검사의 측면에서도 가치있게 활용될 수 있으나, 한편으로는
당사 또한 이차전지 검사를 위해 충방전 작업을 수행하기도 하며 특히 사용중 배터리에 대한 진단 과정은 화재의 위험을 배제할 수 없습니다.
산업적인 측면에서도
향후 전기차나 ESS 등에서 화재가 지속적으로 발생하는 경우 소비자들의 신뢰 저하로 인해 시장 자체의 성장성에 부정적인 영향을 미치고 결과적으로 리튬이온전지에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다.

당사는
배터리에 대한 연구개발, 납품 전 제품 품질검사 등의 목적으로 배터리 팩, 모듈, 셀 등 다양한 배터리 관련 시료를 보유하고 있습니다. 동 배터리의 입고, 사용전 및 사
용후 보관 시에
절연, 전압, 온도, 임피던스 측정 등의 안전성 점검을 수행하여 시료의 사용과 보관에 대하여 충분한 안전관리절차를 준수하고 있으나, 화

재 위험을 완전히 배제할 수는 없습니다. 이에 따라 예상치 못한 화재 피해가 발생하여 당사의 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

현재 이차전지 시장에서는 리튬이온전지가 가장 보편적으로 사용되고 있으며 리튬이온전지는 액체성 전해질을 이용하는 특징을 보유하고 있습니다. 다만, 이러한 전해액이 가연성 성분을 갖고 있어 외부 충격에 의한 화재 위험이 높은 것이 이차전지의 단점으로 거론되고 있습니다.리튬이온전지 사고의 종류는 과충전, 외부 열에 의한 가열(고온 노출), 내외부 단락, 물리적 손상으로 분류되는데, 그 원인 및 현상은 아래와 같습니다.

[리튬이온전지 사고 관련 원인 및 현상]

종류

원인 및 현상

비고

과충전

- 음극에 리튬의 석출, 양극의 구조 붕괴 - 급속한 가열, 전해액 분해, 분리막 수축 으로 인한 내부 단락

- 과충전방지 보호회로의 고장

외부 열에 의한 가열

- 열에 의한 양극, 음극 발열반응 - 전극 단락, 주율열에 의한 열폭주

- 고온 노출시 배터리 내부 자체의 활성화에너지 반응 막을 수 없음

내외부 단락

- 외부로부터의 충격에 의한 단락

- 외부 충격에 의한 전극 절연 및 분리막 손상

물리적 손상

- 부풀어오른 배터리, 부분적 압착

- 손상된 배터리에 충전하는 경우

출처: 한국화재보험협회

이차전지는 과거 핸드폰, 노트북, 전동공구 등 소형 IT기기에서 점차 전기차, 에너지저장장치(ESS) 등 중대형 기기로 적용처가 확대되고 있습니다. 리튬이온전지는 전해액에 포함된 화학물질인 리튬의 높은 반응성으로 인해 발화시 열폭주, 재발화 등의 특성을 가지며, 특히 차량 혹은 ESS에 탑재되는 중대형 배터리는 다량의 에너지를 저장하고 있고 양극과 음극이 지속적으로 산소를 공급하는 구조이므로 화재 발생시 상대적으로 진압이 어렵습니다.이러한 화재 위험은 소비자들의 전기차 신뢰도에 악영향을 끼치고 있습니다. 최근 수년간 전기차 보급이 급속도로 확대되면서 전기차 화재 건수는 2020년 11건, 2021년 24건, 2022년 44건이 발생하여 매년 2배 수준씩 증가하고 있습니다. 소방청에 따르면 2023년 상반기에만 전기차 화재가 전국에서 42건이 발생하여 2022년 연간 건수에 육박한 수치를 기록하였습니다. 연간 통계 집계가 완료된 2022년 기준 등록된 전기차 수 대비 전기차의 화재발생률은 0.011%로 내연기관차의 화재발생률 0.019%과 비교시 낮은 수치이나, 내연기관차보다 전기차 화재의 조기 진압이 실제로 더 어렵다는 측면에서 전기차 화재에 대한 소비자의 불안감은 여전히 존재하고 있습니다.

[2022년 차량 종류별 화재발생률]

구분
내연기관차
전기차

등록차량수
23,732,076
389,855

화재발생 건
4,512
44

화재발생률
0.019%
0.011%

자료: 소방청, 언론보도

더불어 최근 국내외 이차전지 생산 공장에서도 크고 작은 화재가 빈번히 발생하면서 이차전지의
화재 위험 관리 중요성이 대두되고 있습니다. 이에 따라 셀 제조사 등은 배터리 성능검사의 샘플 수 확대 등 배터리의 성능 및 안전성 검사를 강화할 것으로 예상되고 있습니다.
안전성 관리에는 배터리 검사 및 진단시스템, 충방전 검사장비 등이 필수적이기 때문에 화재 위험 관리가 중시되는 현 상황은 향후 당사 제품의 수요 증가로 이어질 가능성이 높습니다.

그러나 향후 전기차나 ESS 등에서 화재가 지속적으로 발생하는 경우 동 산업에 대한 소비자들의 신뢰 저하로 인해 시장 자체의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 리튬이온전지에 대한 수요 감소로 연결되어 당사가 영위하는 배터리 검사 및 진단 사업 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는
배터리에 대한 연구개발, 납품 전 제품 품질검사 등의 목적으로 배터리 팩, 모듈, 셀 등 다양한 배터리 관련 시료를 보유하고 있습니다. 동 배터리의 입고, 사용전 및 사
용후 보관 시에
절연, 전압, 온도, 임피던스 측정 등의 안전성 점검을 수행하여 시료의 사용과 보관에 대하여 충분한 안전관리절차를 준수하고 있으나, 화

재 위험을 완전히 배제할 수는 없습니다. 이에 따라 예상치 못한 화재 피해가 발생하여 당사의 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

거. 해외 진출 관련 위험당사는 2022
년 국내 고객사의 해외 지사에 대한 배터리 방전기 판매 건 약 4.6억원,
2023년 ABT 제품 일본 수출 약 2.3억원
을 제외하고 신고서 제출일 현재까지 해외 매출이 없는 내수 기업에 속합니다. 그러나
당사의 배터리 진단 장비는 국내외 다양한 업체를 대상으로 쓰일 수 있으며, 특히 임피던스 충방전기의 경우 국내 배터리 3사의 해외 공장과 더불어 해외 배터리 제조사에서 실수요가 발생하여 수출 비중이 확대될 가능성이 큰 품목입니다. 당사의 예상 수주 실적 또한 해외 수출이 반영되어 있으며 현재 유럽 지역에 진출을 계획하고 있습니다. 당사는 제품 시연을 위한 Test Center를 유럽 현지(독일 뮌헨)에 설치하여 운영할 예정으로, 유럽의 배터리 제조사 및 완성차 제조사를 대상으로 비즈니스 레퍼런스를 확보할 계획입니다. 이처럼
향후 당사의 수출 비중이 확대되고 당사가 수립하고 있는 해외 진출 전략이 성공적으로 현실화될 경우, 당사의 매출이 성장하여 실적이 개선될 것으로 판단됩니다. 해외 매출은 상대적으로 성장이 정체된 내수시장에서 벗어나 매출처를 다양화하는 등 긍정적인 효과가 존재합니다. 그러나 그럼에도 불구하고
해외의 특정 국가에서 예상하지 못한 변수로 인해 성장이 둔화되거나 중국을 비롯하여 무역갈등이 존재하는 국가에 소재하는 매출처로부터 수주 금액 회수가 어려워지는 등의 문제가 발생시 당사의 실적이 악화될 수 있습니다.

당사의 품목별 매출 및 수출/내수 비중을 정리하면 아래와 같습니다.

[당사 품목별 매출 및 수출/내수 비중]

(단위 : 천원)

매출유형
품 목
2023년
2022년
2021년

제품
배터리 진단시스템
내 수
9,507,542
4,408,509
5,102,441

수 출
227,044
-
-

소 계
9,734,586
4,408,509
5,102,441

배터리 시스템
내 수
1,810,164
2,259,629
2,050,454

수 출
-
-
-

소 계
1,810,164
2,259,629
2,050,454

충방전 검사장비
내 수
1,999,370
1,120,580
1,088,364

수 출
-
-
-

소 계
1,999,370
1,120,580
1,088,364

기타
내 수
119,400
1,259,224
530,136

수 출
-
456,379
-

소 계
119,400
1,715,603
530,136

용역
배터리 진단시스템
내 수
2,421,510
588,936
313,294

수 출
-
-
-

소 계
2,421,510
588,936
313,294

배터리 시스템
내 수
686,545
135,896
7,504

수 출
-
-
-

소 계
686,545
135,896
7,504

충방전 검사장비
내 수
14,800
-
-

수 출
-
-
-

소 계
14,800
-
-

기타
내 수
12,600
787,450
451,718

수 출
-
-
-

소 계
12,600
787,450
451,718

상 품
내 수
730,000
871,120
10,800

기 타
내 수
18,100
27,273
-

합 계
내 수
17,320,030
11,458,616
9,576,212

수 출
227,044
456,379
-

합 계
17,547,075
11,914,994
9,554,712

주) 2021년도는 당시 K-GAAP 기준으로
삼화회계법인으로부터 회계감사를 받았으며, K-IFRS 로 전환한 (감사받지 않은) 재무제표 기준으로 작성했으며,
2022년~2023년도는
대성삼경회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 재무제표 기준입니다

상기 표에서 볼 수 있는 바와
같이 당사는 2022년 국내 고객사의 해외 지사에 대한 배터리 방전기 판매 건 약 4.6억원,
2023년 ABT 제품 일본 수출 약 2.3억원
을 제외하고 신고서 제출일 현재까지 해외 매출이 없는 내수 기업에 속합니다.그러나 당사의 배터리 진단 장비는 배터리 산업 밸류체인 내에서 국내외 다양한 업체를 대상으로 쓰일 수 있습니다. 특히 임피던스 충방전기의 경우 셀 화성 공정 라인에 들어가는 장비로, 배터리 제조사를 고객사로 하고 있으므로 국내 배터리 3사의 해외 공장과 더불어 해외 배터리 제조사에서 실수요가 발생하여 수출 비중이 확대될 가능성이 큰 품목입니다.영업 기밀에 해당되어 직접적인 고객사명에 대한 공시가 불가하지만, 당사의 예상 수주 실적 또한 해외 수출이 반영되어 있습니다. 특히 당사는 현재 유럽 지역에 진출을 계획하고 있으며, 관련 부서(전략마케팅팀 3명)를 설치한 바 있습니다.

또한 당사는 2023년 6월 14일부터 16일까지 독일 뮌헨에서 열린 InterBattery Europe 2023에 참가하여 기업 부스를 운영하며 제품 시연 및 기술 경쟁력을 소개하였습니다. 당사는 제품 시연을 위한 Test Center를 유럽 현지(독일 뮌헨)에 설치하여 운영할 예정으로, 유럽의 배터리 제조사 및 완성차 제조사를 대상으로 임피던스 일체형 화성 공정 충방전기의 비즈니스 레퍼런스를 확보할 계획입니다.

이처럼 향후 당사의 수출 비중이 확대되고 당사가 수립하고 있는 해외 진출 전략이 성공적으로 현실화될 경우, 당사의 매출이 성장하여 실적이 개선될 것으로 판단됩니다. 해외 매출은 상대적으로 성장이 정체된 내수시장에서 벗어나 매출처를 다양화하는 등 긍정적인 효과가 존재합니다. 그러나 그럼에도 불구하고 해외의 특정 국가에서 예상하지 못한 변수로 인해 성장이 둔화되거나 중국을 비롯하여 무역갈등이 존재하는 국가에 소재하는 매출처로부터 수주 금액 회수가 어려워지는 등의 문제가 발생시 당사의 실적이 악화될 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

너.
신사업 추진 관련 위험당사는
고유 기술인 EIS와 인공지능을 바탕으로 하여 중장기적으로 배터리 진단 사업 외에도 다양한 신규 사업을 영위하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사에서 추진 중인 신규 사업으로는 (1)재사용 배터리 에너지저장장치(Used Battery Energy Storage System, UBESS), (2)전기차 배터리 방전기(MBDC: Mintech Battery DisCharger), (3)B-OnScope 사업이 있습니다.
당사의 해당 신규 사업은 시제품 개발이 완료된 상태로 대규모 연구개발비 및 설비 투자 계획은 없으며, 향후 전방시장 상황과 수요에 따라 영업활동을 추진할 예정으로 추후 사업 포트폴리오 다양화를 통한 매출 확대 및 수익성 개선에 기여할 것으로 전망하고 있습니다. 그러나
한편으론
해당 사업들이 당사에 유의미한 매출이 발생하기까지 상당한 시간이 소요되거나 많은 비용이 지출될 수 있는 불확실성이 존재합니다. 당사의 계획과 예상과는 달리
당사의 연구개발 실적이 부진하여 신사업 관련 연구과제가 상용화에 실패할 경우, 인식해야 할 대량의 감액손실로 인하여 당사의 수익성 악화를 가져올 수 있으며 상용화가 되더라도 매출로 이어지지 않을 경우 당사의 미래 성장과 관련된 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 고유 기술인 EIS와 인공지능을 바탕으로 하여 중장기적으로 배터리 진단 사업 외에도 다양한 신규 사업을 영위하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사에서 추진 중인 신규 사업은 아래와 같습니다.

(1) 재사용 배터리 에너지저장장치(Used Battery Energy Storage System, UBESS)

- 전기차 사용후 배터리를 활용한 에너지 저장장치

- EIS를 활용한 배터리 평가 진단 기술이 도입된 One-stop Solution 제공

[재사용 배터리 에너지저장장치(UBESS) 소개]

ubess 소개.jpg
UBESS 소개

출처: 당사 제시

(2) 전기차 배터리 방전기(MBDC: Mintech Battery DisCharger)

- 폐배터리 리사이클 전처리 공정용 고전력 배터리 완전폐기방전

- 전기흐름검사 및 배터리 모니터링 시스템을 포함한 완전방전시스템 제공

[전기차 배터리 방전기(MBDC) 소개]

mbdc 소개.jpg
MBDC 소개

출처: 당사 제시

[MBDC 사양서]

mbdc 사양서.jpg
MBDC 사양서

출처: 당사 제시

[MBDC 사업화 실적]

계약연월
납품처
납품수량

2020.03

경북테크노파크

2 set

2021.01

경북테크노파크

2 set

2021.03

A사

1 set

2021.12

한국환경공단

1 set

2022.01

B사

2 set

2022.03

B사

6 set

2022.04

C사

2 set

2022.08

D사

3 set

2022.10

한국환경공단

3 set

2022.11

E사

1 set

2023.10
G사
1 set

주) 민간 업체 고객사의 경우 민감할 수 있는 정보이므로 이니셜로 표기하였습니다.

출처: 당사 제시

(3) B-OnScope

- 전기차 운행중 실시간 배터리 상태 진단 관리

- 데이터 기반 배터리 분석진단시스템

[B-OnScope 소개]

b-onscope 소개.jpg
B-OnScope 소개

출처: 당사 제시

당사는 배터리 검사진단 기술 노하우와 인적자원을 활용하여 신규 사업을 추진하고 있습니다. 재사용 배터리 에너지 저장장치와 전기차 배터리 방전기는 각각 사업화하여 매출 실적을 기록하였고, B-OnScope 시스템은 시제품 개발이 완료되었습니다. 이와 같이 동 신규 사업은 시제품 개발이 완료된 상태로 대규모 연구개발비 및 설비 투자 계획은 없으며, 향후 전방시장 상황과 수요에 따라 영업활동을 추진할 예정입니다. 신규 사업 진출은 당사의 사업 포트폴리오 다양화를 통한 매출 확대 및 수익성 개선에 기여할 것으로 전망하고 있습니다.
이처럼, 당사는 고유 진단기술을 활용하여 다양한 이차전지 관련 사업을 추진하고 있습니다. 이러한 신규 사업은 당사가 크게 성장할 수 있는 기회이나 한편으론 해당 사업들이 당사에 유의미한 매출이 발생하기까지 상당한 시간이 소요되거나 많은 비용이 지출될 수 있는 불확실성이 존재합니다. 당사의 계획과 예상과는 달리 당사의 연구개발 실적이 부진하여 신사업 관련 연구과제가 상용화에 실패할 경우, 인식해야 할 대량의 감액손실로 인하여 당사의 수익성 악화를 가져올 수 있으며 상용화가 되더라도 매출로 이어지지 않을 경우 당사의 미래 성장과 관련된 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 수익성 관련 위험

당사의
2021년~2023년
매출액은 각각 96억원, 119억원,
175억원
입니다.
매출성장률은
20
21년 203.0%, 2022년 24.4%
,
2023년 47.3%로
최근 3년간 연평균 약
76.0
%
의 성장률을 보였습니다.
당사의 2024년 연간 매출액 또한 사업 계획 및 계약 현황 등을 고려 시 전년대비 양의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다.
당사의 내부 결산 따르면 2024년 3월말(가결산) 기준 매출액 약 10억원, 영업손실 약 35억원, 당기순손실 약 39억원으로 집계되었
습니다.

매출원가율은

2021년~2023년
동안 58.3%, 71.3%, 74.4%를 기록하여 큰 변동성을 보이지 않았습니다.
향후에도 이와 같은 수준으로 매출원가율을 유지할 것으로 예상합니다.

다만 당사의 주요 매출처로 경북, 충북, 울산 등 지역 테크노파크 및 연구기관 등이 있으며, 기관 특성상 주로 연말에 예산이 집행됨에 따라 당사의 매출은 계절성이 존재합니다. 2021~2023년 당사의 연간 매출액에서 4분기 매출액이 차지하는 비율은 각각 65.6%, 47.4%, 58.5%로, 평균 57.1%의 높은 비율을 기록하였습니다. 향후 당사의 매출처가 다변화됨에 따라 이러한 매출의 계절성은 점차 완화될 것이지만, 단기간에 완전히 해소되기는 어려울 것으로 판단합니다. 따라서 당사 실적에 계절성이 존재하여 4분기에 매출이 다소 편중되어 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 연구개발 및 인력충원을 꾸준히 늘려가는 과정에서 판관비가 지속적으로 증가함에 따라 최근 3개년동안 2021년을 제외하고 영업손실을 기록하였습니다. 그러나 당사는 2024년부터 배터리 재사용/재활용 시장이 본격적으로 활성화됨에 따라 당사의 주력사업인 배터리 진단 사업에 대한 수요가 크게 증가할 것으로 전망하고 있고, 매출원가 및 판관비 등은 안정화되면서 당사의 수익성이 크게 개선될 것으로 판단합니다. 그럼에도 불구하고, 당사가
현재 영위하고 있는 사업의 시장 내 경쟁 강화, 사용후 배터리 산업이 예상보다 더딘 성장을 보이거나, 글로벌 경제 악화 등에 따른 고객사 판매부진 등으로 인해 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한 신규사업 매출이 당초 예상 대비 부진할 경우 당사의 매출액과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 투자 판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주요 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구 분

2024년 3월
2024년 2월
2024년 1월
2023년

2022년

2021년

매출액 (매출액성장율)

30(-)
974(-)
38(-)
17,547(47.3%)

11,915(24.4%)

9,576(203.0%)

매출원가

(매출원가율)

4(-)
593(-)
9(-)
13,049(74.4%)

8,497

(71.3%)

5,585

(58.3%)

판관비 (판관비율)

1,204(-)
1,170(-)
1,533(-)
11,009(63.3%)

6,180(51.9%)

2,819(29.4%)

영업이익(손실)

(영업이익률)

-1,179(-)
-789(-)
-1,504(-)
-6,601(-37.6%)

-2,762

(-23.2%)

1,172

(12.2%)

당기순이익(손실)

(순이익률)

-1,322(-)
-927(-)
-1,668(-)
-8,504(-48.5%)

-7,104(-59.6%)

-7,460(-77.9%)

주1) 상기 2024년
1~3
월 재무수치는 가결산 자료이며, 검토받지 않은 숫자로 향후 변동될 가능성이 존재합니다.주2) 상기 2024년

1~3
월의 전년 동월 대비 매출액성장율 등의 비율 기재는 생략하였습니다.

당사의

2021년~2023년
매출액은 각각 96억원, 119억원,
175억원
입니다.
매출성장률은
20
21년 197.3%, 2022년 24.4%
,
2023년 47.3%로
최근 3년간 연평균 약
76.0%
의 성장률을 보였습니다.

당사의 2024년 연간 매출액 또한 사업 계획 및 계약 현황 등을 고려 시 전년대비 양의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다.
당사의 내부 결산에 따르면 2024년 3월말(가결산) 기준 매출액 약 10억원, 영업손실 약 35억원, 당기순손실 약 39억원으로 집계되었
습니다.
사용후 배터리 시장은 현재 전세계적으로 관심을 받고 있는 분야이며, 우리나라 정부에서 적극적으로 지원하고 있는 사업입니다. 사용후 배터리 시장에서 진단은 필수적인 요소이기 때문에 당사의 향후 실적 전망은 매우 긍정적으로 예상됩니다.

다만 당사의 주요 매출처로 경북, 충북, 울산 등 지역 테크노파크 및 연구기관 등이 있으며, 기관 특성상 주로 연말에 예산이 집행됨에 따라 당사의 매출은 계절성이 존재합니다. 2021~2023년 당사의 연간 매출액에서 4분기 매출액이 차지하는 비율은 각각 65.6%, 47.4%, 58.5%로, 평균 57.1%의 높은 비율을 기록하였습니다. 향후 당사의 매출처가 다변화됨에 따라 이러한 매출의 계절성은 점차 완화될 것이지만, 단기간에 완전히 해소되기는 어려울 것으로 판단합니다. 따라서 당사 실적에 계절성이 존재하여 4분기에 매출이 다소 편중되어 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[2021~2023년 분기별 손익 내역]

(단위: 백만원)

구 분

2023년
2022년
2021년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

매출액
513
4,405
2,368
10,262
895
3,068
2,308
5,644
1,371
1,522
404
6,279

매출원가
185
2,505
2,198
8,161
378
1,629
1,974
4,515
985
649
299
3,651

매출총이익
328
1,900
170
2,101
516
1,438
334
1,129
385
873
105
2,628

판매비와관리비
2,257
2,579
2,299
3,965
1,353
1,503
1,506
1,818
709
620
669
821

영업이익(손실)
(1,930)
(679)
(2,129)
(1,864)
(837)
(65)
(1,172)
(689)
(323)
253
(565)
1,808

영업외손익
(607)
(1,849)
(354)
922
(664)
(682)
(715)
(2,320)
153
(23)
6
(8,392)

법인세비용(수익)
-
(70)
23
60
-
-
-
(39)
-
-
-
378

당기순이익(손실)
(2,537)
(2,458)
(2,506)
(1,002)
(1,501)
(746)
(1,887)
(2,971)
(170)
230
(559)
(6,962)

매출원가율은

2021년~2023년
동안 58.3%, 71.3%, 74.4%를 기록하여 큰 변동성을 보이지 않았습니다.

배터리 진단 사업의 특성상 매출원가율이 큰 폭으로 변동될 가능성이 낮아서 향후에도 비슷한 수준의 매출원가율을 보일 것으로 예상합니다.당사는 2015년 설립 이후 배터리 진단의 정확성을 높이기 위해 지속적으로 연구개발을 확대해왔으며, 이에 맞추어 인력도 꾸준히 확충하였습니다. 이러한 과정에서 설비투자 확대, 연구개발비용 증가, 인력 증원에 따른 고정비 증가 등으로 인해 판관비가 지속적으로 증가하였고, 이로 인해 당사는 최근 3개년 동안 영업손실 및 당기순손실을 기록하였습니다.

[설립 이후 판관비 내역]

(단위: 백만원)

구 분

2023년

2022년

2021년

2020년

2019년

2018년

2017년

2016년
2015년

판관비

11,099
6,180
2,819
1,460
1,926
791
215
159
48

인건비

1,399
1,071
565
348
618
130
66
104
29

경상연구개발비

5,126
2,931
1,085
685
1,020
469
84
9
-

기타판관비

4,574
2,178
1,169
427
289
192
65
46
19

[2023~2025년 품목별 매출추정]

(단위: 백만원)

매출 유형

품목 구분

2023년

2024년(E)

2025년(E)

제품매출

배터리 진단시스템
12,156
18,906
29,400

충방전 검사장비

2,014
10,379
13,400

임피던스 활성화 공정장비
-
7,800
20,000

배터리 시스템
2,504
1,500
6,000

기타매출

배터리 기술 용역 등

873
1,570
2,355

합계

17,547
40,155
71,155

상기와 같이 당사의 향후 매출은 배터리 진단시스템 및 충방전 검사 장비 등 제품매출 위주로 성장할 것으로 전망되며, 사용후 배터리 시장 확대 전망을 감안했을 때 당사의 성장성은 더욱 개선될 것으로 판단됩니다. 상장 이후 당사는 생산성을 높이기 위한 생산설비 투자 확대, 상장사로서 더욱 적극적인 국내외 영업활동을 통해 다양한 고객 및 신규 수주를 확보하여 성장성을 높일 것이며, 제조원가 및 판관비 또한 체계적으로 관리하여 수익성을 개선하기 위한 노력을 지속할 것입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 현재 영위하고 있는 사업의 시장 내 경쟁 강화, 사용후 배터리 산업이 예상보다 더딘 성장을 보이거나, 글로벌 경제 악화 등에 따른 고객사 판매부진 등으로 인해 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한 신규사업 매출이 당초 예상 대비 부진할 경우 당사의 매출액과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 투자 판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출채권 관련 위험당사의 매출채권회전율은 2021년 6.39회, 2022년 5.60회
,
2023년 7.20회
로 동업종평균(6.03회)와 유사한 수준이며 매출액의 증감에 따라 변동하는 추세를 보이고 있습니다. 매출처에 대한 결제조건은 개별 매출처마다 세부적으로 조금씩 차이가 존재하나, 대부분의 경우 30일~60일 내 회수하고 있습니다.
2023년 기준
대손충당금 설정액은
977백만원이며
, 최근 3사업연도 대손충당금 설정률은
평균 11.9%
입니다.
거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되는 경우, 당사는 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있습니다.

매출채권 회전율은 매출채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로서, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게
회수되고 있음을 나타내며, 반대로 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어져 현금 유동성 악화 및 대손 발생의 위험이 증가함을 의미합니다. 당사의
2021년~2023년
매출채권 연령분석, 대손충당금 및 매출채권 회전율 내역은 다음과 같습니다.

[
2021년~2023년
매출채권 및 매출채권 회전율]

(단위: 백만원, 회)

구분
2023년
2022년
2021년

매출액
17,547
11,915
9,576

매출채권 총액
2,933
2,130
1,495

대손충당금
977
-
34

매출채권 순액
1,956
2,130
1,461

대손충당금 설정비율
33.3%
0.0%
2.3%

매출채권회전율
7.20
5.60
6.39

주
"2022년 기업경영분석-한국은행" 자료의 (C282,4.9)기타 전기장비 업종의 평균 매출채권 회전율은 6.03회입니다. 증권신고서 제출일 현재 기준 2023년 자료는 발간되지 않았습니다.

주2)

2021년도는 당시 K-GAAP 기준으로 삼화회계법인으로부터 회계감사를 받았으며, K-IFRS 로 전환한 (감사받지 않은) 재무제표 기준으로 작성했
으며,
2022년~2023년도
는
대성삼경회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 재무제표 기준입니다

[
2021년~2023년
매출채권 연령분석]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

3개월 미만
971
2,006
594

3개월 이상 6개월 미만
1,800
1,094
-

6개월 이상 1년 미만
154
-
-

1년 이상
8
11
526

매출채권 잔액
2,933
3,111
1,120

당사의 매출채권회전율은 2021년 6.39회, 2022년
5.60회,
2023년 7.20회로
, 최근 3개 사업연도의 매출채권회전율은 동업종평균
(6.03회)과 유사한 수준
입니다.
매출처에 대한 결제조건은 개별 매출처마다 세부적으로 조금씩 차이가 존재하나, 대부분의 경우 30일~60일 내 회수하고 있습니다.

당사는 2023년말 기준,
매출채권 2건

이 정상회수기일을 초과하여 연체채권으로 분류하였습니다. 동 고객사는 과거 당사와의 거래 시 채무불이행 경험은 없었으나, 거래상대방의 현재 영업 상태에 따른 매출채권의 손상가능성을 고려하여 대손충당금을 설정하였습니다.

당사는 채권 발생일로부터 정상회수기일(1개월~3개월) 이하의 채권 중 개별적으로 손상되지 않은 채권은 정상채권으로, 개별적으로 손상되었거나 정상회수기일을 경과한 채권은 연체채권으로 분류하고 있으며, 채권별로 거래처의 상황과 과거 대손경험을 고려하여 손상차손을 인식하고 있습니다.
2023년 기준 매출채권 대손충당금은 977백만원이며,
최근 3사업연도 대손충당금 설정률은 평균
11.9%
입니다.
당사의 매출채권 대손충당금 설정 방침은 다음과 같습니다.

[매출채권 대손충당금 설정 방침]

1. 매출채권 대손충당금 설정 방침당사는 매출채권에 대한 대손충당금을 과거 대손경험율과 장래의 대손예상액을 고려하는 기대신용손실모형을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.2. 대손경험률 근거- 대손경험률: 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로 대손경험률을 산정- 개별판단에 의한 대손충당금 설정은 대손경험율에 불구하고 다음의 사유가 발생한 경우에는 회수가능성을 검토하여, 미회수가 예상되는 경우에는 대송충당금을 추가로 설정

구분
설정률

수표, 어음이 부도가 발생한 채권
100%

채무자 회생 및 파산에 관한 법률에 의한 채권
100%

기타 개별 판단이 필요한 채권
거래상대방의 영업 상태, 신용도 및 수금 계획 등 종합적인 검토에 따른 개별 설정률 판단

거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되는 경우, 당사는 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 재고자산 관련 위험당사는 배터리 진단시스템, 충방전 검사장비 제품 등에 대한 원재료의 안전재고를 확보하고 있으며, 매출확대에 따라 재고자산 규모를 지속적으로 늘려왔습니다. 당사의 재고자산은

2021년 기준
853
백만원
수준에 불과했으나,
2023년 기준 3,061백만원
까지 증가하였습니다. 당사의 재고자산회전율은 2021년 18.49회, 2022년 8.28회,
2023년 6.90회
로,
최근 3개 사업연도의 재고자산회전율은 동업종평균(9.12회)과 유사한 수준
입니다.

당사의 제품 대부분은 고객 요구사항에 따라 제작되는 수주 기반
주문생산 방식입니다. 2023년 말 시점의 경우 다건의 수주를 확보하였으나, 기 수주잔고의 납품, 매출 인식이 이루어지지 않았기 때문에 재고자산이 크게 증가하여 이전 사업연도에 대비하여 낮은 재고자산 회전율을 보이고 있습니다. 이는 회계 결산일과 수주계약기간의 차이에서 발생하는 일시적인 현상으로 특정 회계기간말 당사의 재고자산 규모에 변동성이 존재합니다. 중대형 수주 프로젝트의 경우 제품의 인도와 고객사의 납품 검수 전까지는 재고자산(제품, 재공품)으로 인식되어 재고자산이 증가하지만 매출액은 대부분 제품 인도, 고객사의 납품 검수 시점에 인식됨에 따른 영향으로, 납품 및 검수가 완료되어 매출이 인식될 경우 재고자산이 감소하여 재고자산 회전율은 개선될 것으로 예상됩니다.
향후 지역 테크노파크 및 주요 기업과의 공급계약 체결 등으로 큰 폭의 매출액 증가가 예상되어, 재고자산 회전율은 상승할 전망입니다.당사는 매출처를 다변화하고 매출처와의 사전 협력을 통한 적시 생산을 수행하여 재고의 불용화 및 장기체화 가능성을 줄일 계획이나,
고객에 요청사항에 맞게 특정 고객별로 사양이 상이한 제품을 제조하므로 주력시장의 트렌드가 급변하거나 고객사의 주문 취소 등이 발생할 경우 당사의 재고자산이 증가할 수 있는 위험이 있습니다. 또한, 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

당사의 재고자산은 제품, 재공품, 원재료, 상품 등으로 구성되어 있으며, 재고자산은취득원가와 순실현가능
가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총 평균법에 따라 결정됩니다.
2021년부터 2023년까지
당사의 재고자산 회전율은 아래와 같습니다.

[
2021년~2023년
재고자산 및 재고자산 회전율]

(단위: 백만원, 회)

구분
2023년
2022년
2021년

제품
2,939
1,816
-

재공품
-
83
827

원재료
122
126
26

상품
-
-
-

재고자산
3,061
2,026
853

재고자산회전율
6.90
8.28
18.49

주1)
"2022년 기업경영분석-한국은행" 자료의 (C282,4.9)기타 전기장비 업종의 평균 재고자산회전율은 9.12회입니다. 증권신고서 제출일 현재 기준 2023년 자료는 발간되지 않았습니다..

주2)

주) 2021년도는 당시 K-GAAP 기준으로
삼화회계법인으로부터 회계감사를 받았으며, K-IFRS 로 전환한 (감사받지 않은) 재무제표 기준으로 작성했으며,
2022년~2023년도는
대성삼경회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 재무제표 기준입니다

당사는 배터리 진단시스템, 충방전 검사장비 제품 등에 대한 원재료의 안전재고를 확보하
고 있으며, 매출확대에 따라 재고자
산 규모를 지속적으로 늘려왔습니다. 당사의 재고자산은 2020년 기준 180백만원 수준에 불과했으나,
2023년 기준 3,061백만원
까지 증가하였습니다. 당사의 재고자산회전율은 2021년 18.49회, 2022년 8.28회,
2023년 6.90회

로,
최근 3개 사업연도의 재고자산회전율은 동업종평균(9.12회)과 유사한 수준
입니다.

당사의 제품 대부분은 고객 요구사항에 따라 제작되는 수주 기반
주문생산 방식입니다. 2023년 말 시점의 경우 다건의 수주를 확보하였으나, 기 수주잔고의 납품, 매출 인식이 이루어지지 않았기 때문에 재고자산이 크게 증가하여 이전 사업연도에 대비하여 낮은 재고자산 회전율을 보이고 있습니다. 이는 회계 결산일과 수주계약기간의 차이에서 발생하는 일시적인 현상으로 특정 회계기간말 당사의 재고자산 규모에 변동성이 존재합니다. 중대형 수주 프로젝트의 경우 제품의 인도와 고객사의 납품 검수 전까지는 재고자산(제품, 재공품)으로 인식되어 재고자산이 증가하지만 매출액은 대부분 제품 인도, 고객사의 납품 검수 시점에 인식됨에 따른 영향으로, 납품 및 검수가 완료되어 매출이 인식될 경우 재고자산이 감소하여 재고자산 회전율은 개선될 것으로 예상됩니다.
향후 지역 테크노파크 및 주요 기업과의 공급계약 체결 등으로 큰 폭의 매출액 증가가 예상되어, 재고자산회전율은 상승할 전망입니다.
한편, 당사의 제품 생산을 위한 원재료는 국내외적으로 다양한 매출처가 확보되어 있으며, 당사의 사업 특성상 원재료가 별다른 유효기간이 존재하는 품목이 아니기 때문에 진부화될 가능성은 낮다고 판단됩니다.
당사는 매출처를 다변화하고 매출처와의 사전 협력을 통한 적시 생산을 수행하여 재고의 불용화 및 장기체화 가능성을 줄일 계획이나, 고객에 요청사항에 맞게 특정 고객별로 사양이 상이한 제품을 제조하므로 주력시장의 트렌드가 급변하거나 고객사의 주문 취소 등이 발생할 경우 당사의 재고자산이 증가할 수 있는 위험이 있습니다.또한, 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

라. 현금흐름 관련 위험

당
사
의
영업현금흐름은 2021년을 제외하면 지속적인 인력충원과 연구개발자금 등으로 인해 음(-)의 현금흐름을 기록했습니다. 2021년도의 경우 (-)75억원의 당기순손실을 기록했으나, 이중 현금의 유출이 없는 비용이 95억원에 달하여 영업현금흐름은 (+)20억원을 기록하였습니다. 당사는 최근 3개년
동안 높은 매출성장률을 기록하였고 2024년에도 대규모 매출 성장이 예상되어 영업현금흐름이 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 당사의
2023년 기준
현금 및 현금성자산은
92

억원
수준으
로

충분한 자금 여유가 존재하는 상황이며, 지속적으로 영업활동에 따른 현금흐름이 유입될 것으로 보고 있기 때문에 부도가능성은 제한적입니다.향후 당사는 예상되는 공모자금을 시설 및 장비 투자 목적으로 사용할 예정이며, 2024년부터 과거 대비 높은 수준의 영업이익 및 당기순이익을 달성할 예정이기 때문에 상장 이후 현금흐름은 안정적으로 변화할 것으로 기대됩니다.
그러나, 향후 추가적인 대규모 시설 및 장비 투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의
2021년부터 2023년
까지 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[
2021년~2023년
현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
(3,399)
(4,017)
2,007

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(10,282)
5,617
(16,827)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
17,666
479
15,585

IV. 현금및현금성자산의 환율변동효과
29
8
3

V. 현금의 증가(감소) (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)
3,984
2,088
768

VI. 기초의 현금
5,173
3,084
2,316

VII. 기말의 현금
9,186
5,173
3,084

주1)

2021년도는 당시 K-GAAP 기준으로 삼화회계
법인으로부터 회계감사를 받았으며, K-IFRS 로 전환한 (감사받지 않은) 재무제표 기준으로 작성했으며,
2022년~2023년도는
대성삼경회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 재무제표 기준입니다

당사는
2021년~2023년
각각 약 (+)20억원, (-)40억원,
(-)34억원
의 영업활동 현금흐름이 발생하였습니다. 당사의 영업현금흐름은 2021년을 제외하면 지속적인 인력충원과 연구개발자금 등으로 인해 음(-)의 현금흐름을 기록했습니다. 2021년도의 경우 (-)75억원의 당기순손실을 기록했으나, 이중 현금의 유출이 없는 비용이 95억원에 달하여 영업현금흐름은 (+)20억원을 기록하였습니다. 당사는 최근 3개년 동안 높은 매출성장률을 기록하였고 2024년에도 대규모 매출 성장이 예상되어 영업현금흐름이 개선될 것으로 전망하고 있습니다.당사의 투자활동 현금흐름은
2021년~2023년
각각 약 (-)168억원, (+)56억원,
(-)103억원
을 기록하였습니다. 2021년의 경우 단기금융상품 15,003백만원 예치 등으로 인해 투자현금흐름 16,827백만원 순감소, 2022년에는 15,000백만원 규모의 단기금융상품 감소로 인해 투자현금흐름이 5,617백만원 순증가하였습니다.
2023년의 경우 단기금융상품 22,040백만원 증가 등으로 인해 투자현금흐름은 10,282백만원 순감소하였습니다.

당사의 재무활동 현금흐름은 2021년 (+)15,585백만원, 2022년 (+)479백만원,
2023년 (+)17,666백만원
으로 나타납니다. 2021년의 경우 상환전환우선주 14,995백만원 발행에 따른 현금유입이며, 2022년의 경우 837백만원 규모의 장기차입금으로 인하여 양(+)의 재무활동 현금흐름을 보였습니다.
2023년의 경우
14,038백만원 규모의 상환전환우선주 발행
및 4,450백만원 규모의 장기차입금의 차입으로
재무현금흐름이
17,666백만원
순증가하였고, 현재 회사 운용의 필요에 따라 차입금의 차입과 상환을 적절하게 실행하고 있습니다.

향후 당사는 예상되는 공모자금을 시설 및 장비 투자 목적으로 사용할 예정이며, 2024년부터 과거 대비 높은 수준의 영업이익 및 당기순이익을 달성할 예정이기 때문에 상장 이후 현금흐름은 안정적으로 변화할 것으로 기대됩니다. 그러나, 향후 추가적인 대규모 시설 및 장비 투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 재무 안정성 관련 위험 당사의 유
동비율은
2023년 기준
152.18%로
업종평균(172.06%)과 유사한 수준을 기록하고 있습니다.
2021년
~2022년 유동비율이
2023년
대비 낮은 이유는 해당연도 재무수치를 (감사받지 않은)K-IFRS로 전환시 RCPS가 자본이 아닌 부채로 분류되었기 때문입니다. 당사는 2,425,000주를 제외한 RCPS를 2023년 7월 20일 보통주로 전하면서 현재 안정적인 유동비율을 시현하고 있습니다. 2021~2022년은 자본잠식 상태였으나, 2,425,000주를 제외한 RCPS의 보통주 전환으로 당사는
2023년 기준
부채비율이
173.40%
로 개선되었습니다. 당
사의 차입금의존도는
2023년 기준 22.19%로
업종평균(15.29%)을
소폭 상회하는 수준

을
보이고 있습니다.
당사는 사용후 배터리 생태계의 본격적인 조성으로 인한 배터리 진단 수요 증가, 국내 소재 글로벌 배터리 기업과의 지속적인 공동개발연구에 따른 사업 확장 등으로 본격적인 매출액 증가가 기대되고 있습니다. 이에 따라 향후 영업이익 및 당기순이익이 개선될 것으로 전망하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화 등으로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상 밖의 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 회사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다.

당사의

2021년부터 2023년
까지 주요 재무안정성 및 유동성 지표는 아래와 같습니다.

[
2021년~2023년
재무안정성 지표 현황]

구분
업종평균(2022년)
2023년
2022년
2021년

유동비율
172.06%
152.18%
54.56%
69.68%

부채비율
54.59%
173.40%
주3)
주3)

차입금의존도
15.29%
22.19%
18.83%
15.41%

당좌비율
136.31%
135.38%
49.03%
66.86%

매출채권회전율
6.03회
7.20회
5.60회
6.39회

이자보상비율
319.77%
-240.51%
-93.80%
142.32%

주1)
업종평균은 "2022년 기업경영분석-한국은행" 자료의 (C282,4.9)기타 전기장비 업종의 평균입니다. 증권신고서 제출일 현재 기준 2023년 자료는 발간되지 않았습니다.

주2)

2021년도는 당시 K-GAAP 기준으로 삼화회계법인으로부터 회계감사를 받았으며, K-IFRS 로 전환한 (감사받지 않은) 재무제표 기준으로 작성했으며,
2022년~2023년도는
대성삼경회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 재무제표 기준입니다

주3)
해당연도 자본잠식으로 인해 기재 생략하였습니다.

당사의 유동비율은
2023년 기준
152.18%로
업종평균(172.06%)과 유사한 수준을 기록하고 있습니다.
2021년
~2022년 유동비율이
2023년
대비 낮은 이유는 해당연도 재무수치를 (감사받지 않은) K-IFRS로 전환시 RCPS가 자본이 아닌 부채로 분류되었기 때문입니다. 당사는 2,425,000주를 제외한 RCPS를 2023년 7월 20일 보통주로 전하면서 현재 안정적인 유동비율을 시현하고 있습니다.

2021
~2022년은 자본잠식 상태였으나, 2,425,000주를 제외한 RCPS의 보통주 전환으로
당사는 2023년 기준 부채비율이 173.40%로 개선
되었습니다. 당사의 차입금의존도는
2023년 기준 22.19%로
업종평균(15.29%)을
소폭 상회하는 수준

을
보이고 있습니다.

당사의 이자보상비율은
2023년 기준 -240.51%로
영업손실 및 상환전환우선주부채 상각 관련 이자비용 인식으로 인하여 음(-)의 비율을 보이고 있습니다.

당사는 사용후 배터리 생태계의 본격적인 조성으로 인한 배터리 진단 수요 증가, 국내 소재 글로벌 배터리 기업과의 지속적인 공동개발연구에 따른 사업 확장 등으로 본격적인 매출액 증가가 기대되고 있습니다. 이에 따라 향후 영업이익 및 당기순이익이 개선될 것으로 전망하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화 등으로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상 밖의 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 회사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다.

바. 특수관계자 거래 관련 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 특수관계자는 주요 경영진, 기관 투자자 및 개인주주입니다. 당사는
특수관계자 엘지에너지솔루션과
2022년 63백만원, 2023년 304백만원의 매출 거래가 존재하며 그외에
과
거
특수관계자 및 최대주주등과 매출 및 매입, 채무보증, 대여, 부동산 임대차, 자산 양수도, 증권 양수도, 차입, 담보제공 등의 거래가 발생한 바가 없습니다.당사는
향후 특수관계자와의 거래 발생가능성을 고려하여
내부통제절차를 강화하기 위해 「상법」 에 근거하여 해당 거래가 있을 경우 이사회의 사전 승인을 득하도록 하고 있습니다. 또한 이사회운영규정 및 정관에 의거하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하도록 명시하고 있습니다. 또한 당사는 이사회 내 별도의 투명경영위원회 구성 및 운영규정을 제정하여 보다 엄격한 내부통제 절차를 마련하였습니다. 향후 특수관계자 거래가 발생한다면 관련 법령 및 사규를 철저히 준수했는지 검토할 예정입니다.
그럼에도 불구하고 당사는 추후 특수관계자 간 예기치 못한 거래가 발생하거나, 공정하지 않은 거래가 발생할 위험이 있습니다. 또한, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사와 특수관계자 간의 거래 조건이 세법상 적정하다고 인정받지 못하는 경우 법인세법상 부당행위계산에 해당되어 손금불산입이 될 수 있어 과세 대상 소득이 발생할 수 있으며, 법인세 수정신고 등을 통해 사후에 납부하게 되는 경우 가산세 등 과세금액이 증가할 위험이 있습니다. 이 경우 예측하지 못한 현금 유출이 발생할 수 있으며, 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

증권
신고서 제출일 현재 당사의 특수관계자는 주요 경영진, 기관 투자자 및 개인주주입니다. 당사는
특수관계자 엘지에너지솔루션과
2022년 63백만원, 2023년 304백만원의 매출 거래가 존재하며 그외에
과거 특수관계자 및 최대주주등과 매출 및 매입, 채무보증, 대여, 부동산 임대차, 자산 양수도, 증권 양수도, 차입, 담보제공 등의 거래가 발생한 바가 없습니다.
당사는 특수관계자인
엘지에너지솔루션(공모전 기준 지분율 6.11%)과의 매출 거래가 존재하며 구체적인 내용은 하기와 같습니다.

[엘지에너지솔루션과의 매출 거래 내역]

(단위: 백만원)

구분
회사명
구분
2023년
2022년

금액
내용
금액
내용

5% 이상 주주
주식회사 엘지에너지솔루션
매출 거래
304
충방전 검사장비배터리 진단시스템
63
배터리 진단시스템

매출채권잔액
-
-
-
-

당사는
향후 특수관계자와의 발생가능성을 고려하여
내부통제절차를 강화하기 위해 「상법」 에 근거하여 해당 거래가 있을 경우 이사회의 사전 승인을 득하도록 하고 있습니다. 또한 이사회운영규정 및 정관에 의거하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하도록 명시하고 있습니다.

또한 당사는 이사회 내 별도의 투명경영위원회 구성 및 운영규정을 제정하여 보다 엄격한 내부통제 절차를 마련하였습니다. 향후 특수관계자 거래가 발생한다면 관련 법령 및 사규를 철저히 준수했는지 검토할 예정입니다.

[민테크 투명경영위원회 운영규정]

제1장 총칙제1조【목적】이 규정은 ㈜민테크의 투명경영위원회(이하 “위원회”라고 한다)의 효율적인 운영을 위해 필요한 사항을 규정함을 목적으로 한다.제2조【적용범위】위원회에 관한 사항은 법령, 정관 또는 이사회 규정에 정하여진 것 이외에는 이 규정이 정하는 바에 의한다.제3조【권한사항】1. 위원회는 본 규정 11조에서 규정하고 있는 부의사항에 대한 심사 및 승인할 권한을 가진다.2. 위원회는 안건 심의를 위해 필요한 경우 관련 사업의 주요내용, 계약방식 및 거래상대방의 선정 기준, 세부거래 조건 등 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청할 수 있다.3. 위원회는 기타 법령 또는 정관에 정해진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다.제2장 구성제4조【구성】1. 위원회의 위원(이하 “위원”이라 한다)은 이사회 결의로 선임하고 해임한다.2. 위원회는 3인 이상으로 구성하되, 사외이사와 감사가 각각 1명 이상이어야 한다.제5조【임기】1. 위원의 임기는 해당 이사의 재임기간으로 하며, 연임할 수 있다.2. 중도 퇴임 등의 사유로 위원의 결원 발생 시, 차기 이사회에서 위원을 선임하기 전까지는 구성의 예외를 적용할 수 있다제6조【위원장】1. 위원회의 위원장(이하 “위원장”)은 위원 중에서 위원회의 결의로 선임하며, 위원회의 업무를 총괄하고 회의 시 의장이 된다.2. 위원장을 선정하기 위해서는 재적위원 과반수가 출석하고 출석위원 과반수가 찬성하여야 한다.3. 위원장이 유고 또는 궐위 시에는 위원 중에서 연장자가 그 직무를 대행한다.제3장 회의제7조【개최】1. 위원회는 정기위원회와 임시위원회로 한다.2. 정기위원회는 매 반기 1회 개최함을 원칙으로 한다. 단, 필요할 경우 개최시기를 변경할 수 있다.3. 임시위원회는 필요에 따라 수시로 개최한다.제8조【소집권자】1. 위원회 회의는 위원장이 소집한다.2. 위원은 위원장에게 위원회 회의 소집사유를 밝히고 위원회의 소집을 요구할 수 있다.제9조【소집절차】1. 위원장이 위원회 회의를 소집하고자 할 때에는 회의일을 정하고 그 7일 전까지 각 위원에 대하여 통지하여야 한다. 2. 위원회는 위원 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차를 거치지 아니하고 언제든지 회의를 개최할 수 있다.제10조【결의방법】1. 위원회의 결의는 재적위원 전원 출석과 출석위원 전원의 찬성으로 한다. 2. 위원회는 위원의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 위원이 음성을 동시에 송·수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 위원은 위원회에 직접 출석한 것으로 본다.제11조【부의사항】1. 위원회에 부의할 사항은 다음과 같다.가. 상법상 회사의 최대주주, 그의 특수관계인 및 회사의 특수관계인과의 경상적인 성격의 거래 중에서 다음의 어느 하나에 해당하는 거래① 해당 사업연도 중에 특정인과의 단일 거래규모가 1억원 이상인 경우② 해당 사업연도 중에 특정인과의 연간 거래규모가 1억원 이상인 경우. 단, 그 승인된 범위 내에서 이행하는 거래는 위원회의 승인을 얻지 아니하고 이를 할 수 있으며, 그 거래내용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다.나. 공정거래법상 특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지(사익편취규제)에 해당하는 대상과의 거래인 경우다. 최대주주의 특수관계인을 임직원으로 신규채용 하고자 하는 경우 라. 법령상 이사회 승인을 받아야 하는 내부거래 관련 사항2. 위원회에 보고할 사항은 다음과 같다.가. 위원회에서 한도승인을 받은 내부거래의 집행내역에 관한 사항나. 기타 위원회가 필요하다고 인정한 사항제12조【관계인의 출석 등】1. 위원회는 업무 수행을 위하여 필요한 경우 관련 임직원 및 외부인사를 회의에 출석하도록 하여 관련 자료의 제출 또는 의견 진술을 요구할 수 있다.2. 위원회는 필요하다고 인정할 경우에는 위원회 결의로써 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 구할 수 있다.제13조【의사록】1. 위원회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.2. 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과를 기재하고 출석한 위원이 기명날인 또는 서명한다.제14조【통지의무】1. 위원회는 결의된 사항을 7일 이내에 각 이사에게 통지하여야 한다.제4장 보칙제15조【규정의 개정】1. 본 규정의 개정은 이사회 결의에 의한다.부칙제1조【시행일】1. 이 규정은 2024년 1월 1일부터 시행한다.

그럼에도 불구하고 당사는 추후 특수관계자 간 예기치 못한 거래가 발생하거나, 공정하지 않은 거래가 발생할 위험이 있습니다. 또한, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사와 특수관계자 간의 거래 조건이 세법상 적정하다고 인정받지 못하는 경우 법인세법상 부당행위계산에 해당되어 손금불산입이 될 수 있어 과세 대상 소득이 발생할 수 있으며, 법인세 수정신고 등을 통해 사후에 납부하게 되는 경우 가산세 등 과세금액이 증가할 위험이 있습니다. 이 경우 예측하지 못한 현금 유출이 발생할 수 있으며, 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 핵심 인력 이탈 가능성과 관련된 위험당사는 전기차, ESS 등의 핵심부품인 이차전지에 대한 검사·진단솔루션 개발이 주요 사업인 만큼 해당 분야에 전문성을 지닌 경영진, 연구개발자들의 확보가 중요하며, 핵심 인력을 지속적으로 확보하고 장기근속을 위한 동기 부여가 매우 중요합니다. 이에 따라, 당사는 기존의 우수한 인력의 장기근속을 유도하고 외부의 우수 인력 충원을 통해 핵심 경쟁력을 확보하고자 합리적인 보상체계를 설계하는 등 제도적인 장치를 마련하였습니다.
당사는 우수 연구개발인력 확보 및 기존인력의 이탈을 최소화하기 위한 노력을 기울이고 있으나, 불가피한 사정으로 인하여 핵심인력의 유출이 발생할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우 당사의 사업계획 및 연구개발활동에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 당사의 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니, 투자자들께서는 투자에 유의하여 주시길 바랍니다.

당사는 전기차, ESS 등의 핵심부품인 이차전지에 대한 검사·진단솔루션 개발이 주요 사업인 만큼 해당 분야에 전문성을 지닌 경영진, 연구개발자들의 확보가 중요합니다. 기술 개발에는 연구 인력이 보유하고 있는 지식과 노하우가 매우 중요하게 작용하며, 지속적으로 우수한 인재를 유치하는 것이 회사 성과를 결정하는 주요한 요인입니다. 특히 당사와 같은 벤처기업은 인력의 규모가 크지 않기 때문에, 개인이 연구인력이 회사의 연구성과에 미치는 비중이 매우 큰 편입니다.당사의 연구개발 조직은 기업부설연구소(인정일: 2018년 4월), 전력시스템연구소(인정일: 2022년 6월) 이상 2개의 연구소와 개발본부, 솔루션본부 총 65명으로 구성되어 있습니다.당사 연구개발 조직은 이차전지 진단, 평가 기술 고도화, 배터리 검사 및 진단 제품개발 및 시험평가를 위한 셀/모듈/팩 충방전기 기술 연구를 지속하여 왔습니다. 연구개발 인력의 효율적인 배치와 충원을 통해 연구개발 조직을 운영하고 있습니다.

조직

주요 업무

기술연구소

전지기술팀

- 이차전지 진단시스템 개발 및 고도화

- 이차전지 데이터DB 구축

EIS기술팀

- 임피던스 기반 진단 기술 개발

- 전기화학 평가 기술 개발

DATA기술팀

- LIB 디지털 트윈 기술 개발

- 딥러닝 알고리즘 개발

전력시스템연구소
HW개발 1, 2팀
- 충방전기 하드웨어 개발

시스템제어팀
- 충방전기 제어 기술 개발

SW개발팀
- 충방전기 소프트웨어 개발

기구설계팀
- 충방전기 기구 설계

전기설계팀
- 충방전기 전장 설계

설비기술팀
- 충방전기 기능 개발

기술기획팀
- 사업개발, 연구기획

개발본부
HW팀
- 교류임피던스 측정장치 개발 및 설계

임베디드팀
- 교류임피던스 측정장치 펌웨어, 소프트웨어 개발

기구ESS팀
- 재사용 배터리 ESS 시스템 개발 및 설계

솔루션본부
ABT팀
- 배터리 진단시스템 소프트웨어 개발

Application팀
- 통합관리시스템 개발

증권신고서 제출일 현재 당사는 박사 2명, 석사 16명 등 총 65명의 연구 인력을 보유하고 있어 충분
한 수준의 제품 연구개발 및 생산 역량을 모두 확보하고 있다고 판단됩니다. 당사의
연구개발인력 증감 및
주요 연구 인력
현황은 다음과 같습니다.

[연구개발인력 증감 현황]

(단위: 명)

구분
2023년
2022년
2021년

기초
39
24
11

증
가

29
18
14

감소
3
3
1

기말

65
39
24

[주요 연구 인력 현황]

No.

직위

이름

담당업무

주요경력

주요연구실적

1

기술연구소장

이영재

진단 알고리즘,

평가 솔루션

부산대 기계공학 학사('02)민테크 ('18.04~현재
, 근속연수 5년 11개월
)

오렌지파워 ('12.08~'18.03)

임피던스 판정 알고리즘 설계('18~현재)

진단시스템 기능, 시스템 설계('18~현재)

이차전지 설계 및 제조 ('02~'18)

2

Data기술팀장

강용빈

진단 알고리즘

(Data Scientist)

항공대 항공전자공학 학사('02)성균관대 데이터사이언스 석사('19)민테크 ('23.03~현재
, 근속연수 1년
)

LG디스플레이 ('08.07~'23.03)

Apple mobile phone 선행기술개발('13~'23)

IT Model LED package 선행기술개발('08~'12)

3

전지기술팀장

김선경

배터리 진단 기술

부경대 화학과 학사('06)민테크('23.10~현재
, 근속연수 5개월
)

리베스트('21.12~'23.10)

일진전기('13.03~'21.11)

삼성SDI('04.12~'13.03)

배터리 전 주기 진단 관리 ('23~현재)

차세대 배터리 기술개발 ('21~현재)

배터리 열화 메커니즘 ('15~현재)

배터리 설계 및 공정 ('04~'23)

4

EIS기술팀장

최성호

진단 시스템, 솔루션

히로시마대 생명공학 학사('13)쿄토대 농학연구과 석사('17)민테크 ('21.08~현재
, 근속연수 2년 7개월
)

LG하우시스 ('18.04~'21.07)

진단 시스템 개발 ('21~현재)

이차전지 진단 알고리즘 개발 ('21~현재)

난/불연성 패키징 자재 연구 ('18~'21)

5

전력시스템연구소장

조인호

충방전기,화성장비개발 총괄

서울대 전기공학 학사('96)서울대 전기공학 석사('98)민테크 ('21.09~현재
, 근속연수 2년 6개월
)

삼지전자 ('20.08~'21.09)

비트앤와트 ('10.04~'20.07)

LG전자 ('99.02~'07.07)

이차전지 충방전기 개발('10~현재)

Formation 시스템 개발('18~현재)

6

개발본부장

김상복

배터리 진단 장치 개발 총괄

성균관대 전자공학 학사('92)민테크 ('21.01~현재
, 근속연수 3년 2개월
)

남전사 ('07.09~'16.05)

LS산전 ('93.03~'99.02)

전기차 배터리 신속진단장치 개발 ('23~현재)

화성공정 교류 임피던스 측정장치 개발 ('21~'23)

ANSI & IEC Smart Meter 개발 ('93~'21)

7
개발본부
김신자
진단장비 설계

목원대 전자공학 학사('04)

목원대 전자공학 석사('06)

목원대 전자공학 박사('16)민테크 ('20.12~현재
, 근속연수 3년 3개월
)제니컴 ('16~'20)중소기업기술개발 지원사업 평가위원 ('20~'23)

전기차 사용후 배터리 재활용에 적용 가능한 AI기반 고전압 교류 임피던스 분석기 개발 과제 ('20~'21)임피던스 기반의 휴대형 배터리 진단장비 및 진단 기술 개발 과제 ('21~'23)수소전기차 연로전지 성능 검사용 고전압 교류임피던스 분석 장비 및 전기화학 분석 기술 개발 과제 ('22~'23)전기자동차 안전성 평가 및 통합 안전관리 기술 개발 사업 과제 ('23~현재)

8
개발본부
박영진
특허 관리

한양대 물리학 학사('12)한국과학기술연합대학원 측정과학 박사('22)원자력연구원 박사후 연수('22)민테크 ('24.01~현재
, 근속연수 2개월
)

열량계를 이용한 방사선 검출 방법 개발(한국표준과학연구원, 2014-2022, 논문 게재 2017, 2021)방사화 분석을 이용한 미세먼지 분석(원자력연구, 2022, 논문 게재 2023)

9
HW팀장

권순영

하드웨어 설계

수원과학대 정보통신 학사('02)광운대 전자정보통신 석사('08)민테크 ('23.03~현재
, 근속연수 1년
)

오토실리콘 ('21.11~'23.07)

네패스 ('20.04~'21.10)

고전압 교류 임피던스 측정기 개발 ('23~현재)

화성공정 교류 임피던스 측정장치 개발 ('21~'23)

BMIC & BDIC Application Board 개발 ('21~'23)

10
임베디드팀장

최기학

펌웨어 설계

동서대 전자공학 학사('05)민테크 ('23.03~현재
, 근속연수 1년
)

남전사 ('05.12~'23.02)

고전압 교류 임피던스 측정기 ('23~현재)

화성공정 교류 임피던스 측정장치 개발 ('23)

한국전력용 Smart Meter 및 Metering SoC 개발 ('05~'22)

11
임베디드팀

정덕주

펌웨어 설계

한밭대 전자공학 학사('11)민테크 ('21.06~현재
, 근속연수 2년 9개월
)

어셈블 ('17.08~'21.06)

ESS 교류 임피던스 측정장치 ('23~현재)

화성공정 교류 임피던스 측정장치 개발 ('21~'23)

Smart IoT Sensor 개발 ('17~'21)

12
솔루션본부장

명희경

SW 개발 총괄

충남대 컴퓨터공학 학사('92)민테크 ('15.05~현재
, 근속연수 8년 10개월
)

오렌지파워 ('12.06~'15.06)

삼성전자 ('94.06~'04.05)

배터리 진단시스템 SW('15~현재)

전지설계, BMS SW 개발('15~현재)

13
솔루션본부

백광호

SW 개발

충남대 컴퓨터공학 학사('91)충남대 컴퓨터공학 석사('93)

민테크 ('19.01~현재
, 근속연수 5년 2개월
)

남전사 ('07.03~'18.12)

LS산전 ('95.10~'98.12)

BMS, DAQ 모니터링 시스템('19~현재)

배터리 운용 SW 개발('19~현재)

14
ABT팀

이병관

SW 개발

우송대 컴퓨터과학 학사('08)민테크 ('21.11~현재
, 근속연수 2년 4개월
)

삼지전자 ('20.10~'21.01)

비트앤와트 ('10.04~'14.04)

ESS 모니터링 SW('21~현재)

충방전기 제어 SW 개발('21~현재)

15
Application팀

박상언

SW 개발

충남대 컴퓨터공학 학사('17)민테크 ('19.03~현재
, 근속연수 5년
)

알투소프트 ('17.01~'19.03)

에스씨웍스 ('14.03~'17.03)

배터리 진단시스템('19~현재)

방전 프로그램 개발('22~현재)

성공적인 사업 영위를 지속하기 위해서는 전문성을 지닌 경영진 및 연구 개발자들의 확보가 필수적이며, 핵심 인력을 지속적으로 확보하고 장기근속을 위한 동기 부여가 매우 중요합니다. 이에 따라, 당사는 기존의 우수한 인력의 장기근속을 유도하고 외부의 우수 인력 충원을 통해 핵심 경쟁력을 확보하고자 합리적인 보상체계를 설계하는 등 제도적인 장치를 마련하였습니다. 당사는 우수 연구개발인력 확보 및 기존인력의 이탈을 최소화하기 위한 노력을 기울이고 있으나, 불가피한 사정으로 인하여 핵심인력의 유출이 발생할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우 당사의 사업계획 및 연구개발활동에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 당사의 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니, 투자자들께서는 투자에 유의하여 주시길 바랍니다.

자
.
분쟁에 따른 우발채무
발생 및 관련 법률리스크 위험

당사는 증권신고서 제출일 현
재 당사 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사의 배터리 진단시스템 또는 충방전 검사 장비 등이 시장확대에 따라 본격적인 양산에 돌입하여 국내외적으로 인지도를 확보하고 회사가 고성장을 하게 된다면, 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우, 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사의 중대한 손해를 입히는
경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을
받아왔습니다. 또한 당사는 법률적 내부통제 강화를 위해 법무법인, 특허법인, 회계법인 등의 자문을 통해 주요 의사결정, 영업활동 및 재무활동 시 파생 가능한 법적 문제를 사전에 파악하여 법률 리스크를 선제적으로 관리하는 내부 정책을 수립하여 운영할 예정입니다.
다만, 소
송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사의 배터리 진단시스템 또는 충방전 검사 장비 등이 시장확대에 따라 본격적인 양산에 돌입하여 국내외적으로 인지도를 확보하고 회사가 고성장을 하게 된다면, 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우, 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사의 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.

법률분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을
받아왔습니다. 또한 당사는 법률적 내부통제 강화를 위해 법무법인, 특허법인, 회계법인 등의 자문을 통해 주요 의사결정, 영업활동 및 재무활동 시 파생 가능한 법적 문제를 사전에 파악하여 법률 리스크를 선제적으로 관리하는 내부 정책을 수립하여 운영할 예정입니다.
다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

차. 매출처 편중 위험당사
의
2021년부터 2023년
까지 매출비중 상위 5개사의 매출비중 합계는 각각 73.7%, 49.5%,
69.1
%
이며, 추세적으로 상위 5개사에 대한
매출 편중은 줄어드는 편
입니다. 상기 제시된 상위 5개사 외에도 당사는 이미 수많은 고객을 확보하고 있으며, 아직 이차전지 진단 시장이 본격적으로 시작되지 않았다는 점을 고려하면 향후 매출처 편중 문제가 발생할 가능성은 다소 낮은 것으로 판단됩니다.

하지만 당사가 공급하는 제품 및 서비스가 향후 당사의 고객 및 잠재 고객들로부터 채택되지 않을 수 있습니다. 또한 당사의 고객이 영위하는 사업이 악화되는 등의 이유로 당사의 제품과 서비스를 이용하지 않는다면 그외 특정 고객에게 매출이 집중될 수 있고, 이로 인해 영업환경 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 EIS를 활용한 진단 기술과 제품은 기술력과 가능성을 인정받아 배터리 제조사, 완성차 업체, 공공기관, 대학 등 다양한 곳에서 수요가 증가하고 있습니다. 이로 인해 특정 고객에게 편중되지 않고 다양한 고객으로부터 매출이 발생하고 있습니다.당사의
2021~2023년
매출처별 매출액과 매출 비중은 다음과 같습니다. 당사는 주요 고객사들과 NDA가 체결되어 있기 때문에 테크노파크 매출을 제외한 고객사의 사명을 밝힐 수 없어서 부득이하게 이니셜로 기재하였습니다.

[
2021~2023년
매출처별 매출 비중 상위 5개사]

(단위: 백만원, %)

2023년
2022년
2021년

고객사
금액
비율(%)
고객사
금액
비율(%)
고객사
금액
비율(%)

경북TP
6,160
35.1%
울산TP
3,133
26.3%
E사
2,100
22.0%

충북TP
2,627
15.0%
J사
1,568
13.2%
H사
1,739
18.2

T사
1,636
9.3%
H공사
553
4.6%
울산TP
1,703
17.8%

F연구원
904
5.2%
C사
508
4.3%
경북TP
847
8.9%

C사
802
4.6%
S사
132
1.1%
P대학
648
6.8%

합계
69.1%
합계
49.5%
합계
73.7%

당사
의
2021~2023년
매출 비중 상위 5개사의 매출비중 합계는 각각 73.7%, 49.5%,
69.1%
이며, 추세적으로 상위 5개사에 대한
매출 편중은 줄어드는 편
입니다. 상기 제시된 상위 5개사 외에도 당사는 이미 수많은 고객을 확보하고 있으며, 아직 이차전지 진단 시장이 본격적으로 시작되지 않았다는 점을 고려하면 향후 매출처 편중 문제가 발생할 가능성은 다소 낮은 것으로 판단됩니다.또한 당사는 글로벌 배터리 제조사나 완성차 회사 등을 고객으로 두고 있습니다. 향후 이와 같은 글로벌 고객사에 당사의 제품과 서비스가 본격적으로 제공된다면, 시장에서 당사의 기술력이 더욱 인정받게 될 것으로 예상합
니다. 이와 같은 우수한 레퍼런스를 기반으로 당사는 더 많은 고객사를 확보할 것으로 기대하고 있습니다.하지만 당사가 공급하는 제품 및 서비스가 향후 당사의 고객 및 잠재 고객들로부터 채택되지 않을 수 있습니다. 또한 당사의 고객이 영위하는 사업이 악화되는 등의 이유로 당사의 제품과 서비스를 이용하지 않는다면 그외 특정 고객에게 매출이 집중될 수 있고, 이로 인해 영업환경 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 매입처 편중 위험

당사가 구매하는 주요 원재료는 충방전기부품, 회로전장물, 기구물 등으로 충방전기부품 대부분은 중국 A사로부터 매입하며, 이 외 원재료는 모두 국내 업체를 통해서 구매하고 있습니다. 매입단가는 구매처와의 단가 협상을 통해 결정되고 있습니다.
중국 A사는 증권신고서 제출일 현재 기준 당사가 선택 가능한 유일한 원재료 매입 후보군은 아닙니다. 다
만 현재까지 당사에서 파악한 매입처 중에서는 A사가 품질 대비 가격 높은 경쟁력을 갖춘 기업이며, A사가 제공하는 물량으로도 당사의 제품 생산에는 충분하였기 때문에 별도의 매입처 다변화가 필요하지 않았습니다. 그러나 당사의 사업계획에 따라 향후 매출이 크게 증가할 것으로 전망되기 때문에, 당사 주요제품에 대한 추가적인 원재료 공급처가 필요할 것으로 판단하고 있습니다.

당사의 원재료
매입품목 대부분은 전자부품, 전장 및 기구물로 가격 변동에 대한 위험은 제한적입니다.

다만, 원재료 수급이 소수의 매입처로 편중되거나, 예측하지 못한 주요 원재료 가격의 급등이 발생할 경우 당사의 수익성 및 납기 준수에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 구매하는 주요 원재료는 충방전기부품, 회로전장물, 기구물 등으로 충방전기부품 대부분은 중국 A사로부터 매입하며, 이 외 원재료는 모두 국내 업체를 통해서 구매하고 있습니다. 매입단가는 구매처와의 단가 협상을 통해 결정되고 있습니다.
충방전기부품은 당사 배터리 진단시스템과 충방전검사장비의 핵심부품으로, 제품 품질 관리 및 납기 준수를 위하여 매입 원재료에 대한 품질 관리가 매우 중요합니다. 따라서 당사는 동 매입처에 대해 높은 품질의 원재료 납품을 요구하고 있어, 충방전기부품에 대한 매입처가 편중되어 있습니다. 그러나 당사는 향후 매출 확대에 대비하기 위해 충방전기부품 매입처를 추가적으로 발굴하여 구매 단가 및 품질 보증 등 관련 사항을 협의중에 있습니다. 2023년말 기준 당사 원재료 매입 현황은 다음과 같습니다.

[원재료 매입 현황]

(단위: 억원, 개)

매입유형
품목
매입액
매입비율
매입처수
비고

원재료
기구물
47
39.21%
31
-

충방전기부품
35
28.95%
1
-

회로전장물
17
14.46%
44
-

계측기
3
2.87%
19
-

기타
17
14.50%
8
-

합계
121
100%
103
-

중
국 A사는 증권신고서 제출일 현재 기준 당사가 선택 가능한 유일한 원재료 매입처 후보군은 아닙니다. 다
만 현재까지 당사에서 파악한 매입처 중에서는 A사가 품질 대비 가장 높은 가격 경쟁력을 갖춘 기업이며, A사가 제공하는 물량으로도 당사의 제품 생산에는 충분하기 때문에 별도의 매입처 다변화가 필요하지 않았습니다. 그러나 사업계획에 따라 향후 당사 제품 매출이 크게 증가할 것으로 전망되어, 주요제품에 대한 추가적인 원재료 공급처가 필요할 것으로 판단하고 있습니다.

당사의 원재료 매입품목 대부분은 전자부품, 전장 및 기구물로 가격 변동에 대한 위험은 제한적입
니다. 그럼에도 불구하고 당사는 향후 매입처 편중 위험 발생 가능성을 고려하여 핵심부품에 대한 추가적인 국내외 매입처 발굴을 위해 노력을 기울이고 있습니다. 다만 향후 당사가 핵심부품 매입처를 추가적으로 발굴하지 못하여 원재료 수급이 소수의 매입처로 편중될 수 있습니다. 이는 원재료 수급의 위험 요인으로 작용할 수 있고, 예측하지 못한 수급 문제로 원재료 가격 급등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타.

지적재산권 관련 위험

당사가 영위하는 이차전지 검사·진단솔루션 사업은 전기화학 임피던스 분광법을 이용한 기술과 진단 알고리즘에 대한 노하우가 차지하는 부분이 상당하여 이에 대한 특허 출원은 지양하고 있습니다. 다만 당사의 핵심 기술을 보호하기 위하여 반드시 보안을 유지해야하는 기술 노하우를 제외한 부분에 대해서는 관련 지적재산권을 적극적으로 확보해나갈 예정입니다. 이를 위하여 당사는 지적재산권 확보를 위한 전담조직을 결성하여 운영하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 만일 소송 등 분쟁이 발생하여 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 경우 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사와 같이 벤처기업의 경우 관련 기술에 대한 특허 및 동 기술을 시현할 수 있는 핵심 원천기술 확보가 매우 중요합니다. 당사가 영위하고 있는 이차전지 검사·진단솔루션 개발 사업은 회사가 보유하고 있는 기술과 사업화 능력이 회사의 가치를 결정하는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다.당사는 당사의 핵심 기술을 보호하기 위해 총 43건의 특허를 등록하였습니다. 당사에게 특허권을 포함한 지적재산권은 매우 중요한 자산이며, 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁의 발생 내역은 없습니다. 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다.

[당사 주요 지적재산권 목록]

No

종 류

출원일

등록일

소유자

내 용

주무관청

1

특허

2013.02.22
2014.03.27
민테크
절연저항 측정부를 구비하는 전지케이스, 이를 포함하는 파우치형 전지 및 정련저항 측정시스템
특허청

2

특허

2013.05.10
2014.12.30
민테크
복수의 단위 전지를 포함하는 전지 모듈 및 이를 구비하는 전지팩
특허청

3

특허

2014.06.13
2016.06.08
민테크
젤리롤 전극 탭 플레이트 조립체, 이를 포함하는 전기화학 소자 및 이의 제조 방법 (중대형 원통형 전지)
특허청

4

특허

2015.01.15
2016.08.22
민테크
에너지 저장 시스템
특허청

5

특허

2015.07.08
2016.09.23
민테크
중공형 이차전지 (중대형 원통형 전지)
특허청

6

특허

2015.04.03
2016.09.23
민테크
중공형 이차전지 (중대형 원통형 전지)
특허청

7

특허

2015.08.19
2016.11.24
민테크
웨어러블 배터리
특허청

8

특허

2015.02.17
2016.12.16
민테크
중공형 젤리롤 전극 탭플레이트 조립체 (중대형 원통형 전지)
특허청

9

특허

2015.02.10
2017.02.17
민테크
전기화학 소자 (중대형 원통형 전지)
특허청

10

특허

2015.08.19
2017.03.01
민테크
웨어러블 배터리
특허청

11

특허

2017.11.17
2018.12.18
민테크
중공형 배터리용 보호회로 모듈 및 이를 포함하는 중공형 배터리
특허청

12

특허

2017.09.06
2019.01.19
민테크
배터리 재사용 수명 진단 방법
특허청, 미국등록

13

특허

2017.10.25
2019.01.24
민테크
일방향 단자부를 구비한 중공형 이차전지
특허청

14

특허

2018.09.05
2019.04.23
민테크
배터리 상태 정보를 획득하기 위한 시스템
특허청

15

특허

2018.08.31
2019.05.17
민테크
에너지 저장장치의 수명 예측 방법
특허청

16

특허

2018.09.05
2019.07.10
민테크
배터리 상태 정보를 획득하기 위한 시스템
특허청

17

특허

2019.04.05
2019.09.30
민테크
배터리 진단 방법
특허청

18

특허

2019.07.03
2020.01.02
민테크
배터리 모듈 체결 장치
특허청

19

특허

2019.10.14
2021.04.15
민테크
고정밀 임피던스 측정장치
특허청

20

특허

2019.11.29
2021.05.13
민테크
배터리 수명 상태 추정 장치 및 방법
특허청, 일본등록

21

특허

2019.11.29
2021.05.26
민테크
배터리의 임피던스 측정장치
특허청

22

특허

2019.11.29
2021.07.15
민테크
배터리 충전상태 추정 장치 및 방법
특허청, 일본등록

23

특허

2019.11.29
2021.09.23
민테크
배터리 모듈 상태 측정장치
특허청

24

특허(미국)

2018.09.05
2022.07.19
민테크
METHOD FOR DIAGNOSING STATE OF REUSE OF BATTERY
USPTO

25

특허(일본)

2021.08.27
2023.02.22
민테크
Device and method for estimating state of battery
Japan Patent Office

26

특허

2022.10.12
2023.05.19
민테크
전기화학 임피던스 분광법에 기초하여 배터리 불량을 진단하는 방법 및 장치
특허청

27

특허

2022.12.07
2023.06.30
민테크
배터리 진단 장치
특허청

28

특허

2022.06.14
2023.07.14
민테크
폐배터리 방전 프로세스
특허청

29
특허
2022.07.06
2023.08.18
민테크
차량 배터리 팩 보관 시스템
특허청

30
특허
2023.01.11
2023.08.29
민테크
배터리 방전 장치 및 배터리 방전 프로세스
특허청

31
특허
2023.01.26
2023.09.18
민테크
임피던스 추정 방법 및 장치
특허청

32
특허
2022.10.21
2023.10.19
민테크
부하 상태의 배터리의 임피던스를 측정하는 방법, 장치 및 시스템
특허청

33
특허(미국)
2021.03.03
2023.11.07
민테크
SYSTEM FOR OBTAINING BATTERY STATE INFORMATION
USPTO

34
특허
2022.08.03
2023.11.16
민테크
배터리 상태 진단 기능을 갖는 전기 자동차 충전 시스템
특허청

35
특허
2022.10.06
2023.11.23
민테크
배터리 모듈 및 방전기의 연결 장치
특허청

36
특허
2021.03.30
2023.12.21
민테크
배터리의 전해액 누액 검출장치
특허청

37
상표권
2019.11.07
2020.12.21
민테크
제[09]류 / KOBIS 한국배터리검사서비스
특허청

38
상표권
2019.11.07
2020.10.19
민테크
제[42]류 / KOBIS 한국배터리검사서비스
특허청

39
상표권
2022.07.08
2023.08.08
민테크
제[09],[35],[42]류 / US, CN, EP / 민테크 로고 + 문자
특허청,세계지적재산권기구

40
상표권
2022.07.08
2023.08.08
민테크
제[09],[35],[42]류 / US, CN, EP / 민테크 로고
특허청,세계지적재산권기구

41
상표권
2022.01.12
2023.11.29
민테크
제[42]류 / 민테크 로고 + 문자
특허청

42
상표권
2022.04.13
2023.12.21
민테크
제[42]류 / B-OnScope
특허청

43
실용신안권
2019.09.02
2020.02.03
민테크
배터리 운반장치
특허청

출처: 당사 제시

당사가 영위하는 이차전지 검사·진단솔루션 개발 사업은 전기화학 임피던스 분광법을 이용한 기술과 진단 알고리즘에 대한 노하우가 차지하는 부분이 상당하여 이에 대한 특허 출원은 지양하고 있습니다. 다만 당사의 핵심 기술을 보호하기 위하여 반드시 보안을 유지해야하는 기술 노하우를 제외한 부분에 대해서는 관련 지적재산권을 적극적으로 확보해나갈 예정입니다. 이를 위하여 당사는 지적재산권 확보를 위한 전담조직을 결성하여 운영하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 만일 소송 등 분쟁이 발생하여 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 경우 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다.

파. 생산능력 확대를 위한 시설/장비 투자 관련 위험

당사가 영위하는 이차전지 검사·진단솔루션 개발 사업은 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 일정 규모의 자본 투자가 수반됩니다. 현재 당사가 계획 중인 시설/장비 투자의 경우, 2024년부터 점진적으로 진행 예정이며 투자액 전체가 신규 생산능력의 확장을 위한 용도로만 투입되는 것이 아닌 기존 보유 설비 중 노후화된 장비에 대한 교체 및 업그레이드에도 적절히 사용될 것으로 예상되는 바, 관련위험이 실제로 초래할 가능성은 적을 것으로 판단됩니다.그러나
당사가 적시에 성공적으로 자금을 조달할 수 있다는 보장은 없으므로 향후 시설/장비 투자 계획이 예정대로 이행되지 않을 가능성이 존재하며, 이로 인해 고객사의 수요를 충족시키지 못함으로써 수익성 저하와 시장 점유율 저하로 이어질 수 있습니다. 또한, 신규 시설/장비 투자 과정에서 원재료 수급의 악화, 금리의 변화 등 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 가능성이 존재하는 점도 유의하여야 합니다. 이렇듯 투자자께서는 시설/장비 투자에 따른 자본 회수가 지연 또는 미실행되는 경우 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 이차전지 검사·진단솔루션 개발 사업은 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 일정 규모의 자본 투자가 수반됩니다. 현재 당사가 계획 중인 시설/장비 투자의 경우, 2024년부터 점진적으로 진행 예정이며 투자액 전체가 신규 생산능력의 확장을 위한 용도로만 투입되는 것이 아닌 기존 보유 설비 중 노후화된 장비에 대한 교체 및 업그레이드에도 적절히 사용될 것으로 예상되는 바, 관련위험이 실제로 초래할 가능성은 적을 것으로 판단됩니다.

그러나 이러한 시설/장비 투자는 필연적으로 매년 감가상각비를 발생시켜 당사의 고정비용으로 작용하게 됩니다. 고정비용은 변동비용과는 달리 매출의 규모와는 무관하게 일정하게 발생하는 비용으로 매출이 증가할 경우 제품당 고정비용이 감소하여 제품의 제조단가를 감소시키는 반면, 매출이 감소할 경우 제품당 고정비용 증가에 따른 제조단가 상승으로 당사의 수익성을 저해할 수 있습니다. 또한 시설투자비는 사업철수 시 산업으로부터의 이탈비용을 높임으로써 기 진입한 기업들이 산업이탈을 기피할 수 있으며, 이에 따라 경쟁사들의 설비과잉, 판매단가 인하 경쟁 등이 격화되는 결과로 이어질 수 있는 위험 역시 존재합니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 고객사의 수요 확장에 대한 선제적 대응을 위해 아래와 같이 약 307억원 규모 수준의 시설/장비 투자를 계획하고 있습니다. 이는 상당한 규모의 자본 지출로 볼 수 있으며, 당사는 투자 계획에 따라 적절한 시기에 효율적인 방식으로 자금을 조달할 수 있어야 합니다. 당사는 올인원 배터리 시스템, 신속진단시스템 등 제품 생산라인 확대를 통해 더 많은 고객사의 수요에 대응하고자 이번 공모를 진행하고 있습니다.

[당사 연도별 시설 투자 계획]

(단위: 백만원)

내용
2024년(E)
2025년(E)
2026(E)
비고

건물
5,000
-
-
a)

시설장치
4,000
8,000
8,000
-

검사설비
2,000
4,000
4,000
b)

제조설비
1,000
2,000
2,000
c)

품질설비
1,000
2,000
2,000
d)

기계장치
800
1,000
1,000
-

차량운반구
150
300
450
-

합계
9,950
9,300
11,450
-

금번 상장 공모의 추진을 통해 당사에 유입되는 공모금액 전액은 상기 시설/장비 투자를 위한 자금으로 사용할 계획이며 해당 자금의 사용 목적 관련 세부 사항은「제1부 모집
또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적」을 참고하여 주시기 바랍니다.

a) 건물

당사는 사업 확장을 고려하여 2020년 8월 대전광역시 유성구 구룡동(국제과학비즈니스벨트 둔곡지구)에 4,096㎡(약 1,200평)의 토지를 분양받았으며, 해당 토지에 2023년 10월 신공장 건축을 시작하였고 2024년 6월 완공 예정에 있습니다. 연구개발, 품질, 제조 등 사업 전반의 Capa 증설을 통해 R&D 환경, 생산 효율성이 향상되어 매출 및 영업이익의 증가를 가져올 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

b) 검사설비
당사는 주요 사업인 배터리 검사 및 진단 사업의 확장을 위해서 2024년 ~ 2026년 3년 간 매년 검사설비에 100억원을 순차적으로 투자할 계획입니다. 해당 설비는 주로 배터리 진단시스템, 충방전 검사장비의 기술을 고도화를 위한 배터리 충방전기, 검사진단 계측기입니다.
c) 품질설비
품질설비 투자의 주요 목적은 당사의 기술, 제품의 결과 측정이 정확하고 정밀한지 다양한 환경을 구축하여 신뢰성을 시험하는 장비 인프라 투자이며, 배터리 DB 관리시스템과 품질시험 중인 제품의 상태를 실시간으로 모니터링하는 관제 시스템을 포함하여 순차적으로 투자를 진행할 예정입니다.
d) 제조설비
당사의 제품 생산 중에 배터리 팩, 모듈, 셀을 연결하여 테스트하는 품질 관리 절차가 수행됩니다. 전기자동차용 배터리 팩은 가로 약 1.6m, 세로 약 1.2m, 무게 약 500kg으로 크고 무거운 특징이 있습니다. 배터리 팩의 이동과 적재의 효율성 증대와 제조 현장 안전을 위한 자동화 장비 설치를 통해 향후 수주 확대를 대비한 생산 설비 확충을 진행할 예정입니다.

당사가 진행하고 있는 연구개발의 진척도, 영
업과 판매 현황 및 향후 당사의 제품 공급계획 등을 종합적으로 고려할 때 현재 시점을 당사의 사업을 위한 시설/장비 투자 추진의 최적 시기라고 판단하고 있습니다. 또한 이에 따른 연도별 감가상각비도 신고서 제출일 현재 대비 증가할 것으로 판단됩니다.
2023년도 말
당사의 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

[유형자산 감가상각비 내역 및 추정]

(단위: 백만원)

자산과목

취득원가

2023년도

상각방법

기초가액

증가

대체

감소

당기상각

상각누계

정부보조금

기말잔액

토지

토지A(본사)

2,404
2,404
-

-
-
-
-
2,404
-

토지B(신사옥)

1,979
-
-
1,979
-
-
-
-
1,979
-

건물
1,363
1,287
-
-
-
(34)
(110)
-
1,253
정액법

기계장치
1,054
214
645
-
-
(90)
(241)
(43)
769
정액법

차량운반구
65
40

-
-
(12)
(37)
-
28
정액법

공구와기구
341
81
37
-
-
(24)
(96)
(150)
94
정액법

비품
241
58
153
-
-
(25)
(44)
(11)
186
정액법

시설장치
513
256
18
142
-
(74)
(170)
-
343
정액법

건설중자산
-
2,060
5,206
(2,121)
-
-
-
-
5,145
-

합계
7,959
6,400
6,059
-
-
(258)
(699)
(204)
12,201
-

출처: 당사 제시

상기와 같은 시설/장비 투자는 투자 당시 목표한 이익을 달성한다고 보장할 수는 없으므로 위험과 불확실성이 수반되며, 시설투자 집행 후 사업계획과 달리 내외부적인 요인으로 판매가 이루어지지 않을 경우 감가상각비와 일부 고정비성 인건비 부담이 수익성을 악화시키는 결과를 초래할 가능성이 있습니다.그러나 현재 당사가 계획하고 있는 시설/장비 투자의 경우, 금번 상장 공모금액의 유입이 예상되는 2024년부터 점진적으로 진행 예정이며 당사의 매출 및 수주 상황을 고려하여 유동적으로 계획을 조정할 수 있는 수준이라고 할 수 있습니다. 더불어 시설/장비 투자액 전체가 신규 생산능력의 확장을 위한 용도로만 투입되는 것이 아닌 기존 보유 설비 중 노후화된 장비에 대한 교체, 신사옥 건축 등에도 적절히 사용될 것으로 예상되는 바, 불확실성 관련 위험이 실제로 초래할 가능성은 적을 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 당사가 적시에 성공적으로 자금을 조달할 수 있다는 보장은 없으므로 향후 시설/장비 투자 계획이 예정대로 이행되지 않을 가능성이 존재하며, 이로 인해 고객사의 수요를 충족시키지 못함으로써 수익성 저하와 시장 점유율 저하로 이어질 수 있습니다. 또한, 신규 시설/장비 투자 과정에서 원재료 수급의 악화, 금리의 변화 등 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 가능성이 존재하는 점도 유의하여야 합니다. 이렇듯 투자자께서는 시설/장비 투자에 따른 자본 회수가 지연 또는 미실행되는 경우 당사의 사업, 재무 상
태에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

하.
경영권 안정화 관련 위험 당사의 최대주주 홍영진 대표이사 및 특수관계인 6인의 지분율 합계는 42.64%(우선주 전환 기준 37.78%)이며, 상장예정주식수 기준 지분율은 32.99%(우선주 전환 기준 36.64%) 수준으로 희석될 것으로 예상됩니다. 최대주주 및 특수관계인 중 홍영진 대표이사와 명희경 부사장은 「코스닥시장 상장규정」상 의무보유 대상 기간(1년)에 자발적 보호예수기간 2년을 더하여 공모 후 기준 29.83%(우선주 전환 기준 23.08%)에 해당하는 지분을 상장일로부터 총 3년간 매각제한을 확약하였습니다. 이외 특수관계인은 「코스닥시장 상장규정」에 따라 1년 간 의무보유를 확약하였습니다.

당사는 공모 후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 노력하고 있으나, 그럼에도 불구하고 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 홍영진 대표이사 및 특수관계인 6인의 지분율 합계는 42.64%(우선주 포함 기준 37.78%)이며, 상장예정주식수 기준 지분율은 32.99%(우선주 포함 기준 36.64%) 수준으로 희석될 것으로 예상됩니다.아울러 증권신고서 제출일 현재 일반법인 11.47%(우선주 포함), 벤처금융 33.40%, 전문투자자 1.32%, 기타주주 3.50%, 소액주주 12.54%로 지분율이 분산되어 있습니다.

[공모 전 및 공모 후 지분율 현황]

(단위 : 주)

구분
이름
관계
주식종류
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 및특수관계인
홍영진
최대주주/대표이사
보통주
2,955,000
13.89%
2,955,000
12.13%

명희경
임원/배우자
보통주
2,670,000
12.55%
2,670,000
10.96%

명재영
최대주주 인척
보통주
225,000
1.06%
225,000
0.92%

이영재
임원
보통주
825,000
3.88%
825,000
3.39%

이재훈
임원
보통주
825,000
3.88%
825,000
3.39%

김재규
임원
보통주
450,000
2.11%
450,000
1.85%

김호기
임원
보통주
90,000
0.42%
90,000
0.37%

소계
보통주
8,040,000
37.78%
8,040,000
32.99%

벤처금융
-
보통주
7,106,600
33.40%
7,106,600
29.16%

전문인투자자

보통주
280,000
1.32%
280,000
1.15%

일반법인 주1)
-
우선주
2,425,000
11.40%
2,425,000
9.95%

-
보통주
16,050
0.08%
16,050
0.07%

기타주주(1% 이상)
-
보통주
745,000
3.50%
745,000
3.06%

소액주주(1% 미만)
-
보통주
2,667,650
12.54%
2,667,650
10.95%

공모주주(의무인수분 포함)
-
보통주
-
-
3,009,000
12.68%

합계
-
보통주
18,855,300
88.60%
21,945,300
90.05%

-
우선주
2,425,000
11.40%
2,425,000
9.95%

주1) 일반법인 중 우선주 주주는 LG에너지솔루션, GS에너지입니다.

최대주주 및 특수관계인 중 홍영진 대표이사와 명희경 부사장, 명재영은 「코스닥시장 상장규정」상 의무보유 대상 기간(1년)에 자발적 보호예수기간 2년을 더하여 공모 후 기준 31.03%(우선주 포함 기준 27.49%)에 해당하는 지분을 상장일로부터 총 3년간 매각제한을 확약하였습니다. 이외 특수관계인은 「코스닥시장 상장규정」에 따라 의무보유 대상 기간(1년)에 자발적 보호예수기간 1년 6개월을 더하여 총 2년 6개월간 매각제한을 확약하였습니다. 이 외 증권신고서 제출일 현재 미전환된 상환전환우선주가 존재하며, 해당 우선주의 전환권 행사로 인해 상장 후 주식시장에 추가 물량이 출회될 수 있습니다. 해당 우선주에 대한 구체적인 내용은 "제1부 -Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 터. 상환전환우선주의 보통주 전환 행사에 따른 주가 희석 위험'을 참조해주시기 바랍니다.

당사는 공모 후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 노력하고 있으나, 그럼에도 불구하고 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

거.
기술성장기업(기술특례상장) 상장요건 적용 위험기술성장기업'은 '일반기업' 및 '벤처기업'에 비해 주요 외형요건 심사가 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가요건 등에 있어 제한이 적기 때문에 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전인 경우가 많습니다.당사는 코스닥시장 기술성장특례 요건을 기반으로 상장을 추진하기 위해, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관(기술보증기금)으로부터 당사의 기술인 '전기화학 임피던스 분광법(EIS)과 인공지능 알고리즘을 융합한 3세대 전기자동차 배터리 진단기술'에 대해 평가를 받았으며, A 등급을 통보받았습니다. 당사는 외부 전문평가기관으로부터 기술평가를 진행 후 기술성장기업 중 기술평가특례 기준에 부합하여 코스닥시장 상장을 진행 중이며, EIS 기술 및 진단 알고리즘 고도화를 위한 지속적인 연구개발로 인해 설립 이후 2016~2018년을 제외하고 현재까지 순손실을 기록하고 있습니다.
당사와 같이 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지는 않은 경우가 많습니다. 당사의 경우에도 상기 사업위험 및 회사위험에 기술한 요인들로 인해 수익성 및 재무안정성이 악화될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관으로부터 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술특례상장)에 해당됩니다.
기술성장기업 중 기술특례를 통해 코스닥시장 상장예비심사를 신청하기 위해서는 전문평가기관 2개 기관으로부터 기술평가를 받아야 하나, 산업부가 지정하는 '소재부품전문기업' 대상 기업일 경우 1개 평가기관으로부터 A등급 이상을 획득하면 기술평가특례 상장 자격을 부여받습니다.이에 당사는 2023년 3월 24일에 전문평가기관인 기술보증기금으로부터 "전기화학 임피던스 분광법(EIS)과 인공지능 알고리즘을 융합한 3세대 전기자동차 배터리 진단기술"에 대한 평가를 받아 A등급을 취득하여 상장예비심사를 신청하게 되었습니다. 기술보증기금의 당사 기술에 대한 주요 평가 의견은 아래와 같습니다.

[기술보증기금 주요 평가 의견]

평가기관

평가등급

총괄 의견

기술보증기금

A

동사는 전기자동차, 에너지 저장 장치(Energy Storage System) 등 전기화학 장치의 보급과 확산이 기하급수적으로 늘어남에 따라 신뢰성 있는 배터리 상태에 대한 진단 솔루션이 필수적인 요소가 될 것으로 인식하고, 전기화학 임피던스 분광법(Electrochemical Impedance Spectroscopy)과 인공지능(Artificial Intelligence)을 융합한 배터리 진단 기술을 상용화하였음. 평가대상기술은 EIS 기반의 배터리 진단 기술로서, 기존의 완전 충방전 방식 대비 신속하게 배터리 상태를 진단할 수 있는 장점이 있음. EIS 측정을 통해 얻은 데이터는 비선형적인 특징을 갖고 있어 해석 방법이 명확하지 않아, EIS 측정법은 오랜 기간 연구단계에 머물러 있었음. 그러나 동사는 다수의 국가 연구개발 과제 수행 등을 통해 EIS 측정 데이터를 해석할 수 있는 진단 알고리즘을 개발하였고, 그 결과 지식재산권으로 국내 등록특허 23건, 국내 출원특허 20건, 해외 등록특허 1건, 해외 출원특허 17건을 보유 중임. 구체적으로, 평가대상기술의 진단 알고리즘은 EIS 측정 데이터를 통해 배터리 상태를 등가회로 모델(Equivalent Circuit Model)로 구성하여 24개 파라미터 값을 도출하고, 도출된 값을 이용하여 인공지능을 통해 배터리 상태를 진단하게 됨. 특히, 동사는 정상과 불량에 해당하는 배터리 3,000개를 예정 고객사로부터 확보하여 배터리 상태를 진단할 수 있는 인공지능을 학습시킨 점을 감안 시, 경쟁사가 모방하여 개발하기에는 용이하지 않음. 동사는 2015년 설립 후 2020년까지 기술개발을 위해 연구개발에 집중해왔고, 배터리 진단 시스템을 제품화하는데 성공하여 2021년부터 본격적인 매출을 시현하고 있음. 동사는 전기차 사용 후 배터리에 대한 재사용·재활용 사업을 추진 중인 지역테크노파크를 주 대상으로 제품을 판매하고 있음. 평가대상기술은 사용 후 배터리에 대한 진단뿐만 아니라, 사용 중 배터리에 대한 진단 및 배터리 활성화 공정(화성 공정)에도 활용이 가능하여 기술의 확장성은 양호한 수준으로 판단됨.평가대상기술이 속하는 배터리 진단시스템은 이전에 없었던 새로운 시장으로 현재 형성되고 있는 단계임. 사용 후 배터리 진단시장은 정부의 배터리 재활용 정책에 큰 영향을 받으며, 정부주도로 사업이 진행됨에 따라 동사는 지역테크노파크 등 공공기관과 공동으로 진단시스템 구축을 추진해 왔으며, 사용 중 배터리 진단 관련해서, 현대블루핸즈를 최종 수요처로 설정하여 현대자동차㈜와 협력하여 사업화를 추진하고 있음. 또한 동사는 배터리 화성 공정에 진입하기 위해 ㈜LG에너지솔루션, 삼성SDI㈜ 등 배터리 제조사와 실시간으로 배터리 상태를 진단할 수 있는 충방전기를 공동개발 중임.동사는 배터리 진단 시스템을 생산하기 위한 생산설비를 직접 보유하고 있으며, 기술개발 및 양산 관련 설비를 충분히 보유하고 있음. 또한 동사는 ‘22년 4월 배터리 진단 장비에 대한 개발 및 생산능력을 인정받아 소재·부품·장비 전문기업확인서를 획득하였음. 동사는 직접 생산을 위해 외주생산은 최소화하고 있고 생산제품에 대한 품질관리를 위해 부품 단계에서부터 완성품까지 품질관리 체계를 수립한 점을 감안 시, 동사의 생산 및 품질관리 역량은 양호한 수준으로 판단됨.

[전문평가의 평가항목 중 기술기반기업 평가사항]

구분

(대분류)

평가항목

(중분류)

주요 평가 사항

기술성
기술의 완성도
기술 진행 정도

기술의 신뢰성

기술의 자립도 및 확장성

기술의 모방 난이도

기술의경쟁우위도
기술제품의 수명

주력기술의 차별성

기술개발 및 수상(인증)실적

기술 관련 지식재산 관리

주력 기술 혁신성

연구개발 투자 현황 및 투자전략

연구개발 활성화 수준

기술인력의 수준
기술경영 관리 수준

기술경영 기획 전략 수준

기술경영 관리 능력

주요 경영진의 전문성

주요 경영진의 사업 몰입도

기술인력 수, 팀워크 및 전문성

기술인력 조직 운영체계

경영진, 주요 경영진 및 기술인력 협력체계

기술제품의상용화 경쟁력
기술제품의 생산역량

기술제품 상용화를 위한 자본조달능력

기술제품 판매처의 다양성

기술제품 판매처의 안정성

기술제품을 통한 부가가치 창출능력

시장성
기술제품의상용화 수준
기술제품의 생산 및 품질관리 역량

기술제품의 상용화를 위한 자본조달능력

기술제품 판매처 다양성 및 안정성

기술제품을 통한 부가가치 창출능력

경쟁제품 대비 사업화 경쟁력

기술제품의시장규모 및 성장잠재력
주력 기술제품 시장 규모 및 특성

주력 기술제품 시장의 성장성

주력 기술제품 시장경쟁 사항

주력 기술제품 시장규제

기술제품의 시장 경쟁력
기술제품의 인지도

기술제품의 시장점유 정도(가능성)

경쟁제품 대비 효능ㆍ가격 우수성

당사는 한국거래소에서 지정하는 전문평가기관의 위 평가항목에 따라 기술평가를 받았으며, 기술성과 시장성 측면에서 경쟁력, 상용화 수준, 시장성장성, 인력 수준 및 전문성 등과 관련된 평가결과를 수령하였습니다. 한편, 당사가 수령한 A등급은 기술기반기업 전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의에 의하면 높은 수준의 기술성을 가진 기업(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)으로 정의됩니다. 기술기반기업 전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의는 아래와 같습니다.

[전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의]

평가등급

등급별 정의

AAA

최고의 기술력을 가진 기업

(성공 가능성이 매우 높음)

AA

매우 높은 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

A

높은 수준의 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

BBB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

BB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

B

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

CCC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

CC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

C

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

D

보통 수준 이하의 기술력

출처 : 한국거래소 전문평가제도 운영지침

한편, 코스닥시장 상장예비심사를 청구하는 기업의 유형별 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 청구기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구분

일반기업(벤처기업 포함)

기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준

시장평가ㆍ성장성 기준

전문평가(기술/사업모델)

성장성 추천

주식 분산(택일)주1)

① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝ ⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상 ⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2)③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2))

경영성과 및시장평가 등(택일)

① 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 시총 90억원

① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상

① 자기자본 10억원② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억원[벤처: 15억원]

② 시총 300억원 & 매출액 100억원 이상[벤처: 50억원]

전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 A등급 이상일 것

상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을것 & 시총 200억원 & 매출액 100억원[벤처: 50억원]

③ 시총 500억원 & PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억원

④ 시총 1,000억원이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견

최근 사업연도 적정

경영투명성(지배구조)

사외이사, 상근감사 충족

기타 요건

주식양도 제한이 없을 것 등

주1)

주식 분산 요건은 신규상장 신청일 기준입니다.

주2)

일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본 2,500억원 이상)

상기와 같이 기술성장기업으로서 상장예비심사를 청구하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.
당사는 외부 전문평가기관으로부터 기술평가특례 상장 기준에 부합하는 결과를 수령하였으나, 본격적인 매출이 발생하기 이전으로 지속적으로 당기순이익 적자를 기록하였습니다. 다만, 당사가 안정적인 영업상황을 바탕으로 본격적인 양산에 돌입할 경우 매출 성장에 따라 흑자전환을 시현할 수 있을 것으로 판단되며, 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다.

[
2021~2023년
손익 현황]

(단위 : 천원)

과 목

2023연도(제9기)

2022연도

(제8기)

2021연도

(제7기)

회계기준(감사의견)
K-IFRS(적정)
K-IFRS(적정)
K-IFRS(감사받지 않음)

매출액

17,547,075
11,914,994
9,576,212

매출원가

13,048,944
8,496,893
5,585,157

매출총이익

4,498,131
3,418,102
3,991,055

판매비와관리비

11,099,333
6,180,305
2,818,745

영업이익(손실)

(6,601,202)
(2,762,203)
1,172,310

법인세비용차감전순이익(손실)

(8,490,181)
(7,143,565)
(7,082,817)

당기순이익(손실)

(8,503,803)
(7,104,431)
(7,460,857)

주) 2021년도는 당시 K-GAAP 기준으로 삼화회계법인으로부
터 회계감사를 받았으며, K-IFRS 로 전환한 (감사받지 않은) 재무제표 기준으로 작성했으며,
2022년~2023년도
는 대성삼경회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 재무제표 기준입니다.

당사와 같이 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지는 않은 경우가 많습니다. 당사의 경우에도 상기 사업위험 및 회사위험에 기술한 요인들로 인해 수익성 및 재무안정성이 악화될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

너. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험

당사는 「코스닥시장 상장규정」제30조제1항에 의하여 상장되는 기술성장기업으로 동 규정 제53조(관리종목) 제1항제1호 및 제2호, 제54조(상장의 폐지) 제1항제3호 및 제4호에 따라 관리종목 지정과 상장폐지 요건 중 매출액 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도 동안 해당 요건을 적용받지 않게 됩니다. 하지만 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정될 수 있습니다. 당사는 2024년에 상장할 경우 매출액 요건은 2029년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2027년부터 적용받게 될 예정입니다.당사는 향후 매출 성장 및 안정화를 통한 영업이익 및 순이익 시현을 기대하고 있습니다. 이 때문에 경영성과 및 재무상태와 관련된 요건으로 인해 관리종목으로 지정될 위험은 높지 않을 것으로 판단합니다.
그럼에도 불구하고 해당 유예기간 이후에 예상치 못한 상황으로 인한 수익성 악화가 발생할 수도 있으며 경영성과 및 재무상태와 관련된 요건 이외의 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지 될 수 있습니다. 이와 같이 당사는 상장 후 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목)은 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목을 지정하도록 명시되어 있습니다.

[코스닥시장 상장규정 상 관리종목 요건]

제53조(관리종목)① 거래소는 보통주식 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주식을 관리종목으로 지정한다.1. 매출액 미달: 최근 사업연도의 매출액이 30억원 미만인 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 각 목에서 정하는 기간에 대하여 이 호를 적용하지 않는다.가. 이익미실현기업 또는 세칙으로 정하는 기술성장기업: 신규상장일(기업인수목적회사의 합병상장인 경우 합병상장일로 한다)이 속한 사업연도를 포함하여 연속하는 5개 사업연도. 다만, 상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3개월 미만인 경우에는 상장일이 속하는 사업연도와 그 이후 5개 사업연도로 한다.(중략)2. 법인세비용차감전계속사업손실 발생: 최근 3개 사업연도 중 2개 사업연도에 각각 10억원 이상이면서 해당 사업연도 말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(세칙으로 정하는 금액은 제외한다. 이하 이 호에서 같다)이 발생하고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 발생한 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 목에서 정하는 사업연도는 본문의 요건을 적용할 때 손실이 발생한 사업연도에서 제외한다.가. 이익미실현기업: 신규 상장일이 속한 사업연도부터 해당 사업연도를 포함하여 연속하는 5개 사업연도. 다만, 상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3개월 미만인 경우에는 상장일이 속하는 사업연도와 그 이후 5개 사업연도로 한다.나. 세칙으로 정하는 기술성장기업: 신규상장일이 속한 사업연도(기업인수목적회사의 합병상장인 경우 합병상장일로 한다)부터 해당 사업연도를 포함하여 연속하는 3개 사업연도. 다만, 상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3개월 미만인 경우에는 상장일이 속하는 사업연도와 그 이후 3개 사업연도로 한다.3. 자본잠식: 최근 사업연도 말 현재 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우4. 자기자본 미달: 최근 사업연도 말 현재 자기자본이 10억원 미만인 경우5. 시가총액 미달: 보통주식의 시가총액이 40억원 미만인 상태가 연속하여 30일(해당 종목의 매매거래일을 기준으로 한다) 동안 계속되는 경우. 다만, 천재지변, 그 밖에 시장상황의 급격한 변동 등으로 거래소가 시장 관리를 위하여 필요하다고 인정하는 경우에는 관리종목으로 지정하지 않을 수 있다.(후략)

당사는 기술성장기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 3개 사업연도에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않지만(영업이익 요건은 유예기간 없이 적용 면제), 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정될 수 있습니다.

또한 당사는 「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 따라 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도 동안 해당 요건을 적용받지 않게 됩니다. 하지만 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정될 수 있습니다. 당사의 경우, 2024년 1분기 상장할 경우 매출액 요건은 2029년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2027년부터 적용받게 될 예정입니다.

그럼에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지 될 수 있으며, 유예기간 이후에는 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 이와 같이 당사는 상장 후 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편, '자본잠식/자기자본' 요건은 기술성장기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다. 당사는 2024년부터 본격적인 당기순이익 시현을 예상하고 있지만 당사가 제시하는 미래 추정 실적에는 불확실성이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 당사의 미래 추정 손익에 대한 상세 내역은 "제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정 내역"을 참고하시기 바랍니다. 또한, 아래 추정치는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 대외적인 요인에 따른 경기 침체, 내외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체 등으로 실제 결과와 다를 수 있습니다.

[
2023년 ~ 2025
년
추정 손익계산서]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년(제9기)
2024년(E)(제10기)
2025년(E)(제11기)

매출액
17,547
40,155
71,155

매출원가
13,049
24,479
40,642

매출총이익
4,498
15,676
30,513

판관비
11,099
11,685
14,050

영업이익
(6,601)
3,991
16,463

당기순이익
(8,504)
4,491
16,963

주)
당사의 미래 추정 손익에 대한 상세 내역은 "제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정 내역"을 참고하시기 바랍니다.

당사는 현재 재무 현황 및 금번 상장 공모를 통한 자기자본 확보를 고려했을 때 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 자본잠식과 관련된 위험에 대해서는 "제1부 -Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 더. 자본 잠식 해소 및 자본 구조 개선 관련 위험'을 참조해주시기 바랍니다. 그러나 예기치 않은 사업 진행 지연 등에 따른 실적 시현 차질이 발생할 경우 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

더.
자본 잠식 해소 및 자본 구조 개선 관련 위험

당사가 연구개발 중인 전기차용 이차전지 검사 및 진단 솔루션 기술은 배터리의 안전성과 직결된 기술이기 때문에 상용화의 난이도가 높습니다. 이 때문에 장기간 기술 개발, 데이터 축적, R&D 자금을 필요로 합니다. 당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 지속적으로 인력을 확보하고 연구개발을 이어왔습니다. 본격적인 매출이 발생하기에 앞서 장기간의 기술개발과 연구개발인력 관련 비용 발생에 따라, 최근 5개 사업연도(2019~2023년) 중 당사는 2021년을 제외하고 영업손실을 기록하였습니다. 이로 인한 누적된 결손금에 따라 당사는 2021~2022년도, 2023년도 반기까지 자본총계가 각각 (-)6,708백만원, (-)13,208백만원, (-)17,793백만원으로 완전자본잠식 상태였습니다. 다만

2023년
당사는 주식발행초과금으로 인한 자본잉여금
35,635

백만원 발생으로 증권신고서 제출일 현재 자본잠식은 해소된 상태입니다.

당사는 자본구조 개선 노력을 통해서 자본잠식 상태에서 벗어났으나,
향후 사업 계획 차질로 손익 구조가 안정되지 않거나, 공모자금조달 실패 등의 상황으로 인하여 자본 구조가 악화될 가능성이 있으므로 투자자께서는 유의하시어 투자에 임해주시길 바랍니다
.

당사가 연구개발 중인 전기차용 이차전지 검사 및 진단 솔루션 기술은 배터리의 안전성과 직결된 기술이기 때문에 상용화의 난이도가 높습니다. 이 때문에 장기간 기술 개발, 데이터 축적, R&D 자금을 필요로 합니다. 당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 지속적으로 인력을 확보하고 연구개발을 이어왔습니다. 본격적인 매출이 발생하기에 앞서 장기간의 기술개발과 연구개발인력 관련 비용 발생에 따라, 최근 5개 사업연도(2019~2023년) 중 당사는 2021년을 제외하고 영업손실을 기록하였습니다. 이로 인한 누적된 결손금에 따라 당사는 2021~2022년도, 2023년도 반기까지 자본총계가 각각 (-)6,70
8
백만원, (-)13,208백만원, (-)17,793백만원으로 완전자본잠식 상태였습니다. 다만
2023년
당사는 주식발행초과금으로 인한 자본잉여금 35,635백만원 발생으로 증권신고서 제출일 현재 자본잠식은 해소된 상태입니다.

[
2021년~2023년
자본 현황]

(단위 : 백만원)

계정과목

2023년
2022년
2021년

자본금

1,886
1,147
1,147

자본잉여금

35,879
245
245

기타자본

2,002
1,285
556

이익잉여금(결손금)

(24,618)
(15,885)
(8,656)

자본총계

15,149
(13,208)
(6,708)

주)

2021년도는 당시 K-GAAP 기준으로 삼화회계법인으로부터 회계감사를 받았으며, K-IFRS 로 전환한 (감사받지 않은) 재무제표 기준으로 작성했으
며,
2022년~2023년도
는 대성삼경회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 재무제표 기준입니다.

금번 공모 주식수는 3,000,000주(상장예정주식수의 12.31%)로, 희망공모가격 밴드 하단 기준 공모금액은 19,500백만원입니다. 이번 공모금액과 당사의 2024년 사업계획 등을 고려했을 때 당사가 다시 자본잠식상태로 전환될 가능성은 다소 낮다고 판단됩니다. 또한 당사는 상장 이후 상환전환우선주의 보통주 전환을 통해 자본 구조를 더욱 건전화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 보통주로 전환 가능한 우선주 관련 부채는 다음과 같으며, 보통주 전환이 이루어지는 경우 해당 부채는 자본으로 전환되어 당사 자본구조가 개선될 것으로 예상됩니다.

[
2023년
잠재 주식 관련 부채 내역]

(단위: 백만원)

계정
금액 (*2)
비고

상환전환우선주부채
10,441
2,425,000주전환비율 1:1

파생상품부채(
상환
전환우선주)

1,898

주1)
상환전환우선주 보통주 전환에 따른 주가 희석화 위험은 "3. 기타위험 - 터. 상환전환우선주의 보통주 전환 행사에 따른 주가 희석 위험"을 참고해주시기 바랍니다.

주2)

2023년
현재 잔액으로 상기 잠재 주식이 보통주로 전환되는 시점 자본으로 전환되는 부채 금액은 상이할 수 있습니다.

주3)
보통주로 전환될 수 있는 잠재 주식은 금범 공모 주당평가가액 산출 시 적용주식수에 포함하였습니다. 관련하여 "나. 희망공모가액의 산출방법 - (5) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출"을 참조해주시기 바랍니다.

상기와 같이 당사는 자본구조 개선 노력을 통해서 자본잠식 상태에서 벗어났으나, 향후 사업 계획 차질로
손익 구조가 안정되지 않거나, 공모자금조달 실패 등의 상황으로 인하여 자본 구조가 악화될 가능성이 있으므로 투자자께서는 유의하시어 투자에 임해주시길 바랍니다.

러.
내부 정보 관리 미흡 위험당사는 회사의 주요 정보가 공시담당조직에도 공유되어 공시의무사항인지 여부를 적시에 판단할 수 있도록 시스템을 정비하였습니다. 그 이외에 지분변동 공시 및 신고의무 누락을 방지하기 위해 해당 관련자에 대한 교육을 실시하고, 임원 및 대주주의 지분변동 관련 공시의무 준수를 요구할 계획입니다. 또한, 전체 임직원을 대상으로 정보 관리의 중요성, 공시의무사항 및 위반시 제재 등에 대한 공시 교육과 불공정거래 예방 교육을 지속적으로 실시하여 불공정거래에 대한 사전 방지책을 마련할 계획입니다. 그럼에도 불구하고
공시 위반이나 불공정거래 등의 발생 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자 여러분께서는 이에 대해 주의하시기 바랍니다.

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후「코스닥시장 공시규정」및 동 규정 시행세칙에서 정하는 공시전문 교육을 이수할 예정입니다. 당사의 공시책임자와 공시담당자는 다음과 같습니다.

[당사 공시책임자 및 담당자 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

전무

김호기

CFO

경영관리총괄

- 서울대학교 수학과 학사('94)

- 민테크 CFO ('19~현재)

- 오렌지파워 경영관리팀 ('12~'18)

- 이아이지 재무기획팀 ('07~'12)

- 브이케이 재무기획팀 ('99~'02)

공시책임자

팀장

권혁민

회계, 공시

- 한밭대학교 회계학과 학사('11)

- 민테크 회계팀 ('22~현재)

- 쎄트렉아이 기획팀 ('20~'21)

- 시스웍 경영지원부 ('17~'20)

공시담당자

출처: 당사 제시

또한, 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 내부정보관리규정을 2023년 1월 1일자로 제정하였습니다. 제정된 내부정보관리규정은 상장 즉시 홈페이지를 통해 공표할 예정이며, 이후 개정사항 발생시에도 홈페이지 공표를 통해 임직원뿐만 아니라 투자자에게도 공지할 계획입니다.
당사는 회사의 주요 정보가 공시담당조직에도 공유되어 공시의무사항인지 여부를 적시에 판단할 수 있도록 시스템을 정비하였습니다. 그 이외에 지분변동 공시 및 신고의무 누락을 방지하기 위해 해당 관련자에 대한 교육을 실시하고, 임원 및 대주주의 지분변동 관련 공시의무 준수를 요구할 계획입니다. 또한, 전체 임직원을 대상으로 정보 관리의 중요성, 공시의무사항 및 위반시 제재 등에 대한 공시 교육과 불공정거래 예방 교육을 지속적으로 실시하여 불공정거래에 대한 사전 방지책을 마련할 계획입니다.그러나 당사의 이와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자 여러분께서는 이에 대해 주의하시기 바랍니
다.

머.
지속적인 연구개발비 소요에 따른 위험당사 연구개발조직은 전지 진단 및 평가 기술 고도화와 배터리 검사와 시험평가를 위한 셀/모듈/팩 충방전기에 대한 기술연구를 지속하여 왔습니다. 최근 전기차, 에너지저장시스템(ESS)의 보급이 크게 확대되고 이차전지 제조부터 재활용까지 배터리 라이프사이클에 걸쳐 검사/진단 수요가 증가하고 있습니다. 이에 당사는 연구개발 인력을 지속적으로 충원하여 연구개발 조직을 운영하고 있으며, 이로 인해 지속적으로 연구개발비를 지출하고 있습니다.당사는 지속적인 연구개발을 통해 설립 이후 현재까지 매년 높은 매출성장률을 기록하였습니다. 그러나
향후 연구개발 성과가 좋지 못할 경우 당사의 성장성 및 수익성이 악화되고, 이는 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자 판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 연구개발 조직은 기업부설연구소(인정일: 2018년 4월), 전력시스템연구소(인정일: 2022년 6월) 이상 2개의 연구소와 개발본부, 솔루션본부 총 65명으로 구성되어 있습니다.

당사 연구개발조직은 전지 진단 및 평가 기술 고도화와 배터리 검사와 시험평가를 위한 셀/모듈/팩 충방전기에 대한 기술연구를 지속하여 왔습니다. 최근 전기차, 에너지저장시스템(ESS)의 보급이 크게 확대되고 이차전지 제조부터 재활용까지 배터리 라이프사이클에 걸쳐 검사/진단 수요가 증가하고 있습니다. 이에 당사는 연구개발 인력을 지속적으로 충원하여 연구개발 조직을 운영하고 있으며, 이로 인해 지속적으로 연구개발비를 지출하고 있습
니다.당사의
2021년~2023년
연구비 지출 현황은 아래와 같습니다.

[연구개발비 지출 현황]

(단위 : 백만원)

구분

2023년

2022년

2021년

매출액

17,547
11,915
9,576

경상연구개발비

5,126
2,931
1,085

비중(%)

29.2%
24.6%
11.4%

주)

2021년도는 당시 K-GAAP 기준으로 삼화회계법인으로부터 회계감사를 받았으며, K-IFRS 로 전환한 (감사받지 않은) 재무제표 기준으로 작성했으며,
2022년~2023년도
는 대성삼경회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 재무제표 기준입니다

당사는 지속적인 연구개발을 통해 설립 이후 현재까지 매년 높은 매출성장률을 기록하였습니다. 그러나 향후 연구개발 성과가 좋지 못할 경우 당사의 성장성 및 수익성이 악화되고, 이는 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 투자 판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

버. 사업계획에 근거한 미래 추정실적 미달성 위험

당사는 내외부의 객관적인 자료를 이용하여 당사의 미래 실적을 추정하였으며 이를 바탕으로 적정공모가액을 산출하였습니다. 객관적인 자료를 바탕으로 실적을 추정했음에도 불구하고 당사가 상기 사업계획을 달성하지 못할 위험이 존재합니다. 이는 당사가 현재 시점에서 미래 영업실적을 예상했으나, 경기의 변동성, 산업 및 경쟁시장의 변화, 유관 정책과 규제의 개정 등 예측하기 어려운 체계적 위험이 미래에 발생할 수 있기 때문입니다. 또한 당사의 영업 역량과 연구개발 성과 등이 부진하여 시장에서의 경쟁력이 낮아질 수도 있습니다.

당사는 상장 이후 공시할 사업보고서에 당사가 증권신고서 제출일 현재 제시한 추정 실적과 실제 실적의 차이를 충실히 기재할 것이며, 만약 추정 실적과 실제 실적 간의 괴리율이 10%를 초과할 경우 그 원인에 대해서도 상세하게 기재할 예정입니다. 이와 같이 추정 실적을 달성하지 못할 위험에 대해서 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 이차전지에 대한 검사·진단솔루션 제공 사업을 영위하고 있으며, 당사는 전기화학 임피던스 분광법(EIS)과 인공지능 알고리즘을 융합한 3세대 전기차 배터리 진단기술을 근간으로 기술성장특례를 적용받아 평가기관의 평가를 통과하였습니다. 당사의 기술은 현재 개화하고 있는 사용후 배터리 산업에서 필수적으로 요구되고 있는 기술이며, 향후 사용후 배터리 시장의 성장과 함께과 당사 또한 실적이 개선될 것으로 기대하고 있습니다.
이차전지 검사· 진단 솔루션 사업은 배터리 검사 기술력의 고도화뿐만 아니라 수많은 테스트를 통한 데이터 축적이 요구되는 사업입니다. 이로 인해 지속적으로 연구개발비가 발생하지만, 시장이 커지고 사업이 본격화됨에 따라 매출이 확대되고, 영업이익 또한 큰 폭으로 개선될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 순손실을 기록하고 있지만, 사업 성과가 본격적으로 나타날 것으로 예상되는 미래의 추정실적을 바탕으로 공모가를 산출하였습니다. 당사가 제시하는 미래 사업의 추정 실적은 아래와 같습니다.

[당사 추정실적 내역(2023년 ~ 2025년)]

구분

2023연도

2024연도(E)

2025연도(E)

매출액
17,547
40,155
71,155

매출원가
13,049
24,479
40,642

매출총이익
4,498
15,676
30,513

영업이익
(6,601)
3,991
16,463

당기순이익
(8,503)
4,491
16,963

당사는 내외부의 객관적인 자료를 이용하여 당사의 미래 실적을 추정하였으며 이를 바탕으로 적정공모가액을 산출하였습니다. 이에 대한 자세한 내용은 'IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'에서 확인할 수 있습니다. 객관적인 자료를 바탕으로 실적을 추정했음에도 불구하고 당사가 상기 사업계획을 달성하지 못할 위험이 존재합니다. 이는 당사가 현재 시점에서 미래 영업실적을 예상했으나, 경기의 변동성, 산업 및 경쟁시장의 변화, 유관 정책과 규제의 개정 등 예측하기 어려운 체계적 위험이 미래에 발생할 수 있기 때문입니다. 또한 당사의 영업 역량과 연구개발 성과 등이 부진하여 시장에서의 경쟁력이 낮아질 수도 있습니다.

당사는 상장 이후 공시할 사업보고서에 당사가 증권신고서 제출일 현재 제시한 추정 실적과 실제 실적의 차이를 충실히 기재할 것이며, 만약 추정 실적과 실제 실적 간의 괴리율이 10%를 초과할 경우 그 원인에 대해서도 상세하게 기재할 예정입니다. 이와 같이 추정 실적을 달성하지 못할 위험에 대해서 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 경영환경 변화 위험당사의 대표이사를 포함한 등기임원 및 주요 임원은 경력과 구성을 고려하였을 때 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며, 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나
최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법 행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 경영진이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 존재합니다.

당사의 대표이사를 포함한 등기임원 및 주요 임원은 경력과 구성을 고려하였을 때 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다.

[당사 등기임원 및 주요 임원 현황]

직책명

성 명

(출생년)

담당업무

약 력

대표이사

(상근, 등기)

홍영진(1969)

CEO

경영총괄

서울대학교 공업화학 학사 (93)서울대학교 공업화학 석사 (95)민테크 (18~현재)오렌지파워 (12~18)

부사장(상근, 등기)
이재훈(1972)
COO사업본부장
한양대학교 화학공학 학사 (97)민테크 (18~현재)오렌지파워 (12~18)

전무(상근, 등기)
김호기(1970)
CFO경영본부장
서울대학교 수학과 학사 (94)민테크 (19~현재)오렌지파워 (12~18)

사외이사(비상근, 등기)
이규태(1977)
사외이사
서울대학교 화학생물공학 학사 (00)서울대학교 화학생물공학 박사 (06)서울대학교 화학생물공학부 교수 (18~현재)

사외이사(비상근, 등기)
김성수(1968)
사외이사
고려대학교 재료공학 학사 (93)고려대학교 재료공학 석사 (95)도쿄공업대학 응용화학 박사 (01)충남대학교 에너지과학기술대학원 교수 (10~현재)

감사(비상근, 등기)
박응균(1974)
감사
서울대학교 경영학 학사 (99)참회계법인 부대표 (03~현재)삼일회계법인 공인회계사 (99~03)

부사장(상근, 미등기)
명희경(1969)
CSO솔루션본부장

충남대 컴퓨터공학 학사(92)민테크 (15~현재)

오렌지파워 (12~15)

삼성전자 (94~04)

전무(상근, 미등기)
이영재(1973)
CTO기술연구소장
부산대학교 기계공학 학사 (03)민테크 (18~현재)오렌지파워 (12~18)

전무(상근, 미등기)
조인호(1973)
전력시스템연구소장
서울대학교 전기공학 학사 (97)서울대학교 전기공학 석사 (99)민테크 (21~현재)삼지전자 (20~21)비트앤와트 (18~20)

상무(상근, 미등기)
김상복(1968)
개발본부장
성균관대학교 전자공학 학사 (93)민테크 (21~현재)남전사 (07~16)

상무(상근, 미등기)
김재규(1973)
사업담당
한양대학교 원자력공학 학사 (00)민테크 (18~현재)오렌지파워 (12~18)

상무(상근, 미등기)
이윤석(1971)
글로벌전략담당
홍익대학교 전기제어공학 학사 (93)민테크 (22~현재)하나기술 (20~22)비트앤와트 (17~20)

출처: 당사 제시

당사는 투명한 경영을 하고 있으며, 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법 행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 경영진이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 존재합니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구당사의 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단 해서는 안 됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.
만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의하여야 합니다.

다. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안 됩니다. 다만, 동법 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.

라. 상장 이후 유통가능주식수 및 대규모 매각가능 위험(Overhang Issue)공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 24,370,300주(우선주 포함 기준, 공모가액 변동 시 상장주선인의 의무인수분 수량 변동으로 인하여 상장예정주식수 변동 가능) 중 최대주주 등이 보유한 8,040,000주(공모 후 지분율 32.99%)를 포함하여 총 17,395,800주(공모 후 기준 71.38%) 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다.유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로,
해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 24,370,300주(우선주 포함 기준, 공모가액 변동 시 상장주선인의 의무인수분 수량 변동으로 인하여 상장예정주식수 변동 가능) 중 최대주주 등이 보유한 8,040,000주(공모 후 지분율 32.99%)를 포함하여 총 17,395,800주(공모 후 기준 71.38%) 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)(전략)

⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다. <개정 2022.4.27, 2023.12.27>

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것. 다만, 상장신청인이 혁신기술기업이고 상장주선인이 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 해당 수량을 상장일부터 6개월 동안 의무보유하여야 한다.

2. 상장신청인이 외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 혁신기술기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득 금액이 50억원을 초과할 때에는 50억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 1년 동안 의무보유할 것. 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 외국기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득 금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 1년 동안 의무보유할 것. 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

(후략)

제26조(신규상장 의무보유)
① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다. <개정 2022.3.16>

1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.

2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.

3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.

4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.

5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다.

6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)

7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간

② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다. <개정 2022.3.16>

③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[근로복지 기본법]

제43조(우리사주의 예탁 등) ① 우리사주조합은 우리사주를 취득하는 경우 대통령령으로 정하는 수탁기관에 예탁하여야 한다.

② 우리사주조합은 제1항에 따라 예탁한 우리사주를 다음 각 호의 구분에 따른 기간의 범위에서 대통령령으로 정하는 기간 동안 계속 예탁하여야 한다.

1. 우리사주제도 실시회사 또는 그 주주 등이 출연한 금전과 물품 등으로 취득한 우리사주: 8년

2. 우리사주조합원이 출연한 금전으로 취득한 우리사주: 1년. 다만, 우리사주조합원의 출연에 협력하여 우리사주제도 실시회사가 대통령령으로 정하는 금액 이상으로 출연하는 경우 우리사주조합원이 출연한 금전으로 취득한 우리사주에 대하여는 5년으로 한다.

3. 제36조제1항제3호부터 제5호까지의 금전으로 취득한 우리사주: 금전의 출연주체 및 차입대상자를 기준으로 우리사주를 나누어 제1호 및 제2호의 구분에 준하는 기간으로 한다.

제36조(우리사주조합기금의 조성 및 사용) ① 우리사주조합은 우리사주 취득 등을 위하여 다음 각 호의 재원으로 우리사주조합기금을 조성할 수 있다. <개정 2015. 7. 20., 2016. 12. 27.>

1. 우리사주제도 실시회사, 지배관계회사, 수급관계회사 또는 그 주주 등이 출연한 금전과 물품. 이 경우 우리사주제도 실시회사, 지배관계회사 및 수급관계회사는 매년 직전 사업연도의 법인세 차감 전 순이익의 일부를 우리사주조합기금에 출연할 수 있다.

2. 우리사주조합원이 출연한 금전

3. 제42조제1항에 따른 차입금

4. 제37조에 따른 조합계정의 우리사주에서 발생한 배당금

5. 그 밖에 우리사주조합기금에서 발생하는 이자 등 수입금

[근로복지기본법 시행령]

제23조(우리사주의 예탁기간) ① 법 제43조제2항 각 호 외의 부분에서 “대통령령으로 정하는 기간”이란 다음 각 호의 구분에 따른 기간을 말한다.

1. 법 제36조제1항제1호ㆍ제5호의 재원으로 취득한 우리사주: 4년 이상 8년 이하의 기간에서 출연자와 협의하여 정한 기간

2. 법 제36조제1항제2호의 재원으로 취득한 우리사주: 1년

3. 법 제36조제1항제3호의 재원 중 법 제42조제2항에 따른 약정을 체결하지 아니하고 차입한 차입금으로 취득한 우리사주: 1년

4. 법 제36조제1항제3호의 재원 중 법 제42조제2항에 따른 약정을 체결하고 차입한 차입금으로 취득한 우리사주로서 법 제37조에 따라 조합원의 계정에 배정된 우리사주: 1년

5. 법 제36조제1항제4호의 재원으로 취득한 우리사주로서 제19조제1항제3호에 따라 조합원의 계정에 배정된 우리사주: 1년

6. 법 제43조제2항제2호 단서에 따라 우리사주제도 실시회사가 조합원 출연에 협력하여 조합원 출연액의 100분의 50 이상을 출연하는 경우 조합원 출연으로 취득한 우리사주: 1년 이상 4년 이하의 기간에서 우리사주제도 실시회사와 협의하여 정한 기간

7. 조합원의 계정에 배정된 우리사주에 대한 무상증자를 통하여 취득한 우리사주: 해당 무상증자 권리를 갖는 우리사주의 남은 예탁기간. 다만, 무상증자 신주 지급일을 기준으로 한 남은 예탁기간이 3개월 미만인 경우에는 예탁하지 아니할 수 있다.

당사의 최대주주 홍영진 대표이사와 특수관계인 명희경 부사장이 보유한 보통주식 5,850,000주는「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거하여 의무보유기간으로 1년이 설정되나, 동 규정 제26조 제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의 하에 자발적으로 의무보유 2년을 추가로 연장하여 총 3년 의무보유기간을 설정하였습니다. 이외 특수관계인은「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거하여 의무보유기간 1년을 확약하였습니다.

상장주선인은「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 것과 동일한 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 따라서 상장주선인 KB증권은 90,000주(공모 후 지분율 0.37%)를 취득할 예정이며, 해당 주식은 상장일로부터 3개월간 매각이 제한됩니다.
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량은 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.당사의 공모 후 매각제한 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[공모 후 지분율 및 의무보유 기간]

구분
성 명(회사명)
주식의 종류

공모 후 소유 주식수
주1)

유통가능물량
매각제한물량
기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
홍영진
보통주
2,955,000
12.13%
-
-
2,955,000
12.13%
상장일로부터 3년
주2)

명희경
보통주
2,670,000
10.96%
-
-
2,670,000
10.96%

명재영
보통주
225,000
0.92%
-
-
225,000
0.92%

이영재
보통주
825,000
3.39%
-
-
825,000
3.39%
상장일로부터2년 6개월
주3)

이재훈
보통주
825,000
3.39%
-
-
825,000
3.39%

김재규
보통주
450,000
1.85%
-
-
450,000
1.85%

김호기
보통주
90,000
0.37%
-
-
90,000
0.37%

소계
8,040,000
32.99%
-
-
8,040,000
32.99%
-

벤처금융
미래에셋 넥스트 코리아지능정보 벤처투자조합
보통주
2,038,500
8.36%
769,250
3.16%
769,250
3.16%
상장일로부터 1개월
주4)

250,000
1.03%
상장일로부터 1개월
주5)

250,000
1.03%
상장일로부터 3개월
주6)

에이티넘성장투자조합2018
보통주
1,528,900
6.27%
576,950
2.37%
576,950
2.37%
상장일로부터 1개월
주4)

187,500
0.77%
상장일로부터 1개월
주5)

187,500
0.77%
상장일로부터 3개월
주6)

신한-알바트로스 기술투자펀드
보통주
769,200
3.16%
384,600
1.58%
384,600
1.58%
상장일로부터 1개월
주4)

에코 ESG 제2호 조합
보통주
666,000
2.73%
-
-
666,000
2.73%
상장일로부터 6개월
주7)

한국투자-킹고소부장육성 투자조합
보통주
625,000
2.56%
-
-
312,500
1.28%
상장일로부터 1개월
주5)

312,500
1.28%
상장일로부터 3개월
주6)

케이비 글로벌 플랫폼 펀드
보통주
500,000
2.05%
-
-
250,000
1.03%
상장일로부터 1개월
주5)

250,000
1.03%
상장일로부터 3개월
주6)

알바트로스퓨처모빌리티펀드
보통주
375,000
1.54%
-
-
187,500
0.77%
상장일로부터 1개월
주5)

187,500
0.77%
상장일로부터 3개월
주6)

포항 아이스퀘어 그린테크제1호 벤처투자조합
보통주
304,000
1.25%
-
-
125,000
0.51%
상장일로부터 1개월
주5)

125,000
0.51%
상장일로부터 3개월
주6)

54,000
0.22%
상장일로부터 6개월
주7)

포스코 부산 지역뉴딜 벤처투자조합
보통주
300,000
1.23%
-
-
300,000
1.23%
상장일로부터 6개월
주7)

소계
7,106,600
29.16%
1,730,800
7.10%
5,375,800
22.06%
-

전문투자자
케이비증권 주식회사
보통주
280,000
1.15%
-
-
280,000
1.15%
상장일로부터 6개월
주8)

소계
280,000
1.15%
-
-
280,000
1.15%
-

법인주주
주식회사 엘지에너지솔루션
우선주
1,300,000
5.33%
-
-
1,300,000
5.33%
상장일로부터 1년
주9)

지에스에너지주식회사
우선주
1,125,000
4.62%
-
-
1,125,000
4.62%
상장일로부터 1년
주10)

주식회사 인트로매그나
보통주
16,050
0.07%
16,050
0.07%
-
-
-

소계
2,441,050
10.02%
16,050
0.07%
2,425,000
9.95%
-

개인주주
이OO
보통주
375,000
1.54%
-
-
375000
1.54%
상장일로부터 6개월
주11)

홍OO
보통주
150,000
0.62%
-
-
150,000
0.62%
상장일로부터 6개월

황OO
보통주
75,000
0.31%
-
-
75,000
0.31%
상장일로부터 6개월

강OO
보통주
75,000
0.31%
-
-
75,000
0.31%
상장일로부터 6개월

김OO
보통주
60,000
0.25%
-
-
60,000
0.25%
상장일로부터 6개월

그 외 개인주주 27명
보통주
2,677,650
10.99%
2,677,650
10.99%
-
-
-

소계
3,412,650
14.00%
2,677,650
10.99%
735,000
3.02%
-

공모주주
주관사 의무인수분
보통주
90,000
0.37%
-
-
90,000
0.37%
상장일로부터 3개월
주12)

우리사주조합 (공모 우선배정)
보통주
450,000
1.85%
-
-
450,000
1.85%
예탁일로부터 1년
주13)

공모주주(기관 및 개인)
보통주
2,550,000
10.46%
2,550,000
10.46%
-
-
-

소계
3,090,000
12.68%
2,550,000
10.46%
540,000
2.22%
-

총계
24,370,300
100.00%
6,974,500
28.62%
17,395,800
71.38%
-

주1)
의무보호예수 주식수는 상장신청일 기준 주식수이며, 지분율은 상장주선인 의무인수분, 공모주식수를 포함한 상장예정주식수를 기준으로 산정하였습니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유 1년 및 동 규정 제26조 제1항의 단서조항에 따른 자발적 의무보유 2년으로 총 3년 의무보유

주3)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유 1년 및 동 규정 제26조 제1항의 단서조항에 따른 자발적 의무보유 1년 6개월로 총 2년 6개월 의무보유

주4)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 따른 자발적 의무보유 1개월

주5)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 따른 의무보유 1개월

주6)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 따른 의무보유 1개월과 동 규정 제26조 제1항 제7호에 따른 자발적 의무보유 2개월로 총 3개월 의무보유

주7)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 따른 의무보유 1개월과 동 규정 제26조 제1항 제7호에 따른 자발적 의무보유 5개월로 총 6개월 의무보유

주8)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 따른 의무보유 1개월과 동 규정 제26조 제1항 제7호에 따른 자발적 의무보유 5개월로 총 6개월 의무보유

주9)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제3호에 따른 의무보유 1년

주10)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 따른 자발적 의무보유 1년

주11)
해당 개인주주는 당사의 직원으로 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 따른 자발적 의무보유 6개월

주12)
「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 가목에 따른 상장주선인 의무보유 3개월

주13)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 450,000주(상장예정주식의 1.85%)는「근로복지기본법」제43조에 따라 예탁일(상장일과 동일)로부터 1년간 한국증권금융에 예탁될 예정

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무보유를 위해 예탁된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다. <개정 2022.12.7>

1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우

2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수·합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우

3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)① 규정 제16조제1항제2호에서 “세칙으로 정하는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다. <개정 2022.12.9>

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

② 거래소는 제1항 각 호에 따른 사유의 해당 여부를 심사하는 경우 법시행령 제176조의5제8항에 따른 외부평가기관의 경영 진단에 관한 소견서 등을 반영하여야 한다.

③ 거래소는 규정 제16조제1항제1호·제2호에 따라 최대주주등에 대한 의무보유의 예외를 인정하는 경우 그 내용을 시장안내 사항으로 공시하여야 한다. <개정 2022.12.9>

④ 규정 제16조제1항제3호에서 “그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우”란 상장신청인이 코스닥시장 상장법인 또는 유가증권시장 주권상장법인의 물적분할로 설립된 경우로서 상장신청인의 모회사(「상법」 제342조의2제1항에 따른 모회사를 말한다. 이하 이 항에서 같다) 주주 보호 방안 등에 따라 모회사의 주주가 주식등을 취득하는 것으로 거래소가 인정하는 경우를 말한다. <신설 2022.12.9>

⑤ 규정 제16조제2항에서 “세칙으로 정하는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록된 주식등에 대하여 제1호부터 제4호까지의 규정에서 정하는 사유가 발생한 경우에는 거래소의 승인을 받지 않을 수 있다.

1. 액면분할 또는 액면병합에 따라 신주로 교환하기 위한 경우

2. 회사의 합병, 분할, 분할합병에 따라 합병신주 등으로 교환하기 위한 경우

3. 전환주식, 전환사채, 상환주식 또는 신주인수권부사채(신주인수권을 표시하는 증서를 포함한다)의 권리행사를 위한 경우

4. 전환주식, 전환사채, 상환주식 또는 신주인수권부사채의 상환을 위한 경우

5. 다음 각 목의 어느 하나에 따른 목적으로 「법인세법 시행령」 제61조제2항제1호부터 제11호까지의 금융기관 또는 법 제9조제17항제3호의 증권금융회사에 대하여 질권을 설정하기 위한 경우

가. 발행회사(기업인수목적회사는 제외한다)의 경영에 필요한 자금마련을 위한 대출

나. 발행회사의 유상증자(일반공모증자 또는 제3자 배정 방식의 증자는 제외한다)에 참여하기 위한 납입자금 마련을 위한 대출

6. 제5호에 따라 설정된 질권을 변경하거나 해지하는 경우

7. 그 밖에 법령상 의무의 이행 등을 위하여 주식등의 인출, 질권 설정·말소 등이 불가피하다고 거래소가 인정하는 경우

이외에도 당사는 임직원에게 총 6차례에 걸쳐서 총 1,823,000주의 주식매수선택권을 부여한 바 있습니다. 상장 직후 주식매수선택권 행사로 인해 증가할 수 있는 보통주 수량은 1,598,000주이며, 2025년 4월부터는 증권신고서 제출일 현재와 비교하여 보통주 총
1,823,000주가
증가할 수 있습니다.

[주식매수선택권 부여현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

부여대상

부여 주식종류

부여 주식수

행사가격

행사기간

부여일자

임직원 6인

기명식보통주

975,000
310
2022.04.01 ~ 2027.03.31
2020.03.31

임직원 2인

기명식보통주

150,000
1,300
2023.04.01 ~ 2028.03.31
2021.03.31

임직원 8인

기명식보통주

295,500
1,300
2023.10.30 ~ 2028.10.29
2021.10.29

임직원 10인

기명식보통주

177,500
4,000
2024.03.29 ~ 2029.03.28
2022.03.28

임직원 9인

기명식보통주

200,000
4,000
2024.12.09 ~ 2029.12.08
2022.12.09

임직원 3인

기명식보통주

25,000
4,000
2025.04.01 ~ 2030.03.31
2023.04.01

합계
1,823,000
-

단, 코스닥시장 상장규정 제26조에 의거하여 당사의 임원은 상장일로부터 1년의무보유에 추가적으로 자발적 의무보유 1년 6개월을 확약하여 총 의무보유기간은 2년 6개월이며, 직원은 규정상 의무보유 대상이 아니지만 1년 6개월의 자발적 의무보유를 확약하였습니다. 이에 따라 임직원의 주식매수선택권 행사로 인해 증가되는 보통주는 상장 직후 유통가능주식수에 영향을 주지 않습니다.

[주식매수선택권 보유자 및 의무보유 내역]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

부여대상

임/직원
보유수량
의무보유기간

김호기
임원
520,500
상장일로부터 2년 6개월

백광호
임원
225,000

상장일로부터 2년 6개월

김재규
임원
150,000

상장일로부터 2년 6개월

김상복
임원
100,000

상장일로부터 2년 6개월

조인호
임원
100,000

상장일로부터 2년 6개월

이근영
임원
50,000

상장일로부터 2년 6개월

서민상
임원
50,000

상장일로부터 2년 6개월

이윤석
임원
25,000

상장일로부터 2년 6개월

최OO 외 24명
직원
602,500
상장일로부터 1년 6개월

합계
1,823,000
-

또한 당사는 우선주 주주가 보통주로 전환할 것을 가정하고 공모후 총 주식수에 상환전환우선주의 수량을 포함하였으나, 아직 보통주로 전환이 되지 않았기 때문에 실제 상장 직후 주식수는 21,945,300주입니다. 다만 해당 상환전환우선주가 상장 이후 언제든 보통주 전환이 가능하
기 때문에 공모후 주식수를 총 24,370,300주로 산정하였으며,
해당 우선주 또한 코스닥시장 상장규정 제26조에 의거하여
상장일로부터 1년간 의무보유기간이 설정되기 때문에 상환전환우선주의 보통주 전환 여부가 상장 직후 유통가능 주식수에 영향을 주지 않습니다.

[상환전환우선주 주주현황]

구분
회사명
주식의 종류
주식수
의무보유 기간

법인주주
주식회사 엘지에너지솔루션
상환전환우선주
1,300,000주
상장일로부터 1년

지에스에너지주식회사
상환전환우선주
1,125,000주
상장일로부터 1년

소계
2,425,000주

따라서 본 건 공모에서 모집하는 주식을 포함하여 6,974,500주(공모 후 상장예정주식수의 28.62%)가 상장 직후 유통가능한 물량입니다. 유통가능물량 중 4,424,500주(공모 후 지분율 18.16%)는 기존주주 보유지분이며 나머지 2,550,000주(공모 후 지분율 10.46%)는 공모 물량입니다.

따라서 상장예정주식수 중 28.62%가 상장일로부터 매도가 가능하여 유통물량 출회로 인한 주식가격 하락 위험이 있습니다. 또한 이후에도 최대주주, 벤처금융, 상장주선인 등 의무보유예탁 대상자들의 의무보유기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

매각제한물량 중 상장일로부터 1개월 시점 3,043,300주(공모 후 지분율 12.49%), 3개월 시점 1,402,500주(공모 후 지분율 5.75%), 6개월 시점 2,035,000주(공모 후 지분율 8.35%), 1년 시점 2,875,000주(공모 후 지분율 11.80%), 2년 6개월 시점 2,190,000주(공모 후 지분율 8.99%), 3년 시점에서 5,850,000주(공모 후 지분율 24.00%)가 출회될 가능성이 있습니다. 그 중 1년 내 출회될 가능성이 있는 물량의 합계는 총 9,355,800주(공모후 지분율 38.39%)입니다.

상기 유통가능 주식수는 수요예측 참여 기관투자자의 의무보유확약(15일, 1개월, 3개월, 6개월) 여부 및 일반청약자, 기관투자자의 청약 결과에 따라 배정군별 배정주식수가 변경될 경우 변동될 수 있습니다.「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 공모주식수를 변경하는 경우에도 유통가능주식수가 변동되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동
수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총
공모주식 3,000,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주 450,000주(공모주식의 15.00%), 일반청약자 750,000주(공모주식의 25.00%), 기관투자자 1,800,000주(공모주식의 60.00%)입니다. 기관투자자 배정주식 1,800,000주를 대상으로 2024년

4월

12일
(금)
부터
4월

18일
(목)
까지 5영업일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한편, 2024년
4월

23일
(화)
부터
4월

24일
(수)
까지 양일간 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성

금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나

일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.
당사는 2023년 8월 30일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 2월 15일 상장예비심사 승인을 통지받았으며, 코스닥 시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 2024년 8월 15일까지 상장신청서를 제출해야 합니다. 당사는 2024년
2월 16일 최초 증권신고서를 제출하였습니다.
투
자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 공모하는 것으로 당사는 2023년 8월 30일 상장예비심사 신청서를 제출하여 2024년 2월 15일 한국거래소로부터 상장예비심사 승인 통지를 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집 및 매출을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장 신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」제28조 제1항제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가「코스닥시장 상장규정」제8조제1항 각 호의 어느 하나에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.따라서 본건 공모 후「코스닥시장 상장규정」에 따른 신규상장신청 제출 기한인 2024년 8월 15일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥시장 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 기존 주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다.

[코스닥시장 상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과□ ㈜민테크가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사신청서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제6조(상장예비심사 등)에 의거하여 심사('24.02.15)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함- 다 음 -□ 사후 이행사항- 신청법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함 - 만약 신청법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함2. 상장예비심사결과의 효력 불인정□ 신청법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음3. 기타 신규상장에 필요한 사항□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

그러나 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 당초 효력발생
일인 2024년
04월

17일
에서 효력재기산 되어 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라
수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.
금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수
가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[공모주식수 변동 예시]

공모대상
현재기준
80% 해당
120% 해당
배정비율

우리사주
450,000주
360,000주
540,000주
15.00%

일반청약자
750,000주
600,000주
900,000주
25.00%

기관투자자
1,800,000주
1,440,000주
2,160,000주
60.00%

합계
3,000,000주
2,400,000주
3,600,000주
100.00%

아. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라
일반투자자(청약자)에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않아 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사가 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는
초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반투자자(청약자)에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않아 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 <개정 2018. 4. 19, 2022. 2. 24>5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 <개정 2018. 4. 19, 2022. 2. 24>② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사신청일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다. <신설 2018. 4. 19, 개정 2022. 2. 24>④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사신청일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다. <신설 2018. 4. 19, 개정 2022. 2. 24>

위와 같이 환매청구권 뿐만 아니라 공모물량에 대한 초과수요가 존재시 인수회사가 공모물량의 15% 범위내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

자. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.
최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정과 PER 평가방식은 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 공모예정가액 산정을 위한 평가가치 산출에 있어 당사의
2023년 재무제표를 기준으로 유사회사 PER 지표를 적용한 비교가치를 산출하여 평가하였습니다.PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교회사의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.

[당사 희망공모가액 산정방법의 한계]

구분
한계

PER가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.마지막으로 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

위에서 기술하였듯, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않습니다. 따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 KB증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자 시 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하여 주시기 바랍니다.

차. 유사기업 선정의 부적합성 가능성당사는 금번 공모 시 재무적 유사성, 사업적 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교 기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 총
5개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나
상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 재무적 유사성, 사업적 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.상기 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적 요건을 충족하는 회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.
다만, 기준에 따라 비교회사로 선정된 5개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있습니다.

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.당사의 유사기업의 선정과 관련하여 자세한 사항은「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하여 주시기 바랍니다.

카. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정된 동 주식의
공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있고 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

-
당사 재무 실적

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당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

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당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망 및현재 및 향후의 비용 구조 전망

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당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

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기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

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국내외 증시 변동성

따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기바랍니다.

타. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.<개정 2011. 11. 30, 2016. 12. 13>1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 <개정 2016. 12. 13>2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사<신설 2016. 12. 13>3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 <개정 2016. 12. 13>4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법 <개정 2016. 12. 13>(후략)

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

파. 수요예측 참여 가능한 기관투자자의 범위금번 공모를 위한 수요예측 시
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나 금번 공모를 위한 수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라, 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

하. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항수요예측은 2024
년

4월

12일
(금)
~
4월

18일
(

목)
, 청약은 2024년

4월

23일
(화)
~
4월

24일
(수)
진행될 예정입니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.

당사의 수요예측 예정일은 2024
년
4월

12일
(금)
~
4월

18일
(

목)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년
4월

23일
(화)
~
4월

24일
(수)
에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

거. 집단소송 노출 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 01월 01일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.증권관련 집단소송에서 인정되는 소(訴)의 원인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 허위 정보, 사업보고서 허위 제출, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 손해를 입은 경우, 그리고 회계부정으로 유발된 피해에 대해 감사인을 대상으로 배상청구 소송을 제기하는 경우 등이 있습니다. 당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만, 향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 추후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되는 경우 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 핵심사업에 대한 당사 경영진의 주의 및 투입자원이 분산될 수 있는 점 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

너. 소수주주권 행사에 따른 소송 위험
소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.
또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

더. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리
일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)
① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개(외국법인등의 기업공개는 제외한다)의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 법 제165조의7제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2011. 11. 30, 2012. 6. 28, 2021. 6. 17>2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. <개정 2011. 11. 30, 2012. 6. 28, 2013. 11. 29, 2014. 3. 20>3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다. <개정 2020. 11. 30>4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다.<신설 2014. 10. 16, 개정 2015. 7. 16, 2015. 9. 17, 2016. 4. 21, 2020. 11. 30, 2023. 4. 27>5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정한다. <신설 2018. 3. 8, 개정 2018. 5. 4, 2023. 4. 27>6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다. <신설 2020. 11. 30>7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다. <신설 2014. 3. 20, 개정 2014. 10. 16, 2018. 3. 8, 2020. 11. 30>(후략)

러. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라
일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 또한 금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식 (금번 공모에서 적용)(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고, B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수 시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택하며, B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약*(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정, B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다. <신설 2020. 11. 30>⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다. <신설 2020. 11. 30>1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것 <신설 2020. 11. 30>2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것 <신설 2020. 11. 30>⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다. <신설 2020. 11. 30>

머. 중복청약 방지 위험「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 06월 20일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2024년 2월 16일에 제출하였으며, 이에 따라 중복청약 금지규정이 적용되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회가 "기업공개(IPO) 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"을 발표함에 따라 공모주 중복청약을 제한하는 방안이 추진되었으며, 2021년 3월 11일과 같은 해 5월 31일에 이와 관련한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령안이 입법예고 및 재입법예고된 후 국무회의 심의를 거쳐 2021년 06월 18일 공포되었고 2021년 6월 20일부터 동 시행령이 시행됨에 따라, 공모주 중복청약 제한에 대한 법적 근거가 마련되었습니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약 여부를 확인하지 않거나 이를 확인하였음에도 해당 청약자에게 주식을 배정하는 행위는 불건전 영업행위로서 금지되며, 동 시행령 부칙(대통령령 제31784호, 2021. 6. 18.) 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다.당사는 본 증권신고서를 2024년 2월 16일에 제출하였으며, 이에 따라 중복청약금지 규정이 적용됩니다. 청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정됩니다. 즉, 증권금융회사가 공모주 배정시 중복청약 확인 시스템을 통해 청약자들의 중복청약 여부를 확인하여 중복청약 사실이 확인된 청약자에 대해서는 공모주가 중복배정되지 않으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

버. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험
2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 최대 ±30%까지 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

서. 신규상장종목의 상장일 가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험

2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되었으며, 신규상장일 가격제한폭은 기존
'기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경되었습니다. 금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 상장매매개시일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 13일 보도자료 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1) 신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과 2) 신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다.

구분
기존
변경

기준가격 결정방법
공모가격의 90~200% 내에서호가를 접수하여 결정된 시가
공모가격

가격제한폭
기준가격 대비 ±30%
기준가격(공모가격)의 60~400%

주1)
대상시장: 유가 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용)

주2)
대상증권 및 종목: 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사)

주3)
적용시간: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장

주4)
한국거래소 보도자료(2023.04.13) 참고하여 작성

상기 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며 당사의 상장매매개시일은 개정된 규정을 적용받으므로, 투자자께서는 변경된 기준가격 결정방법에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

어. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용
신규상장종목 상장일에는 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

저. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 90,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라
공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의거하여 대표주관회사인 KB증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 90,000주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다

[ 상장 전ㆍ후 주식수]

(단위: 주)

구분
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

공모 전 주식수
21,280,300
100.0%
21,280,300
87.32%

신주모집 주식수
-
-
3,000,000
12.31%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
90,000
0.37%

합계
21,280,300
100.0%
24,370,300
100.0%

주)
상기 주식수 및 비율은 상환전환우선주 2,425,000주가 포함된 수치입니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 90,000주 보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

처. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험

향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모 대상 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.그러나 향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

커. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 설립 이후 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 총 6차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여하였으며, 증
권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 1,823,000주입니다. 이는 공모 후 발행주식총수(우선주 포함)의 7.48%입니다. 향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

당사는 정관 10조의2(주식매수선택권)에 의거 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15 범위 내에서 회사의 설립·경영·해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 내역은 아래와 같으며, 미행사 주식매수선택권은 증권신고서 작성일 현재 1,823,000주로, 이는 공모 후 발행주식총수(우선주 포함)의 7.48%입니다.

[주식매수선택권 부여현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

부여대상

부여 주식종류

부여 주식수

행사가격

행사기간

부여일자

임직원 6인

기명식보통주

975,000
310
2022.04.01 ~ 2027.03.31
2020.03.31

임직원 2인

기명식보통주

150,000
1,300
2023.04.01 ~ 2028.03.31
2021.03.31

임직원 8인

기명식보통주

295,500
1,300
2023.10.30 ~ 2028.10.29
2021.10.29

임직원 10인

기명식보통주

177,500
4,000
2024.03.29 ~ 2029.03.28
2022.03.28

임직원 9인

기명식보통주

200,000
4,000
2024.12.09 ~ 2029.12.08
2022.12.09

임직원 3인

기명식보통주

25,000
4,000
2025.04.01 ~ 2030.03.31
2023.04.01

합계
1,823,000
-

주1)
증권신고서 제출일 현재 부여된 주식매수선택권의 행사 내역은 없습니다.

주2)
퇴사 등으로 취소된 주식매수선택권은 제외하고 기재하였습니다.

주식매수선택권 부여 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 2. 임원의 보수 등 - 다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등 - (2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황』부분을 참조하시기 바랍니다.

터. 상환전환우선주의 보통주 전환 행사에 따른 주가 희석 위험

당사는 상장 후 미전환된 상환전환우선주의 전환권 행사로 인해 주식시장에 추가 물량이 출회될 수 있으며, 증
권신고서 제출일 현재 상환전환우선주의 미전환수량은 총 2,425,000주입니다. 해당 상환전환우선주는 상장일로부터 1년 동안 의무보유 예정이며, 상장 후 보통주 전환이 이루어질 수 있습니다. 상환전환우선주가 전환되고, 의무보유기간 이후 출회될 경우, 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 작성일 현재 당사가 보유한 미전환 상환전환우선주의 세부 내역은 아래와 같습니다.

[ 상환전환우선주 발행현황 ]

발행일자
2021년 12월 11일 주1)
2023월 7월 14일

주당 발행가액(액면가액)

200,000원(5,000원)

5,400원(100원)

발행총액(발행주식수)

15,000,000,000원(3,750,000주)

14,040,000,000원(2,600,000주)

현재 잔액(현재 주식수)

4,500,000,000원(1,125,000주)

7,020,000,000원(1,300,000주)

주식의내용

존속기간(우선주권리의 유효기간)

-

-

이익배당에 관한 사항

우선주 1주당 액면가액 기준 연 1%의 배당을 비누적적으로 우선 배당 받고, 보통주의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과하는 경우에는 초과하는 부분에 대하여 보통주와 동일한 배당률로 배당

(좌동)

잔여재산분배에 관한 사항

최초 투자원금과 미지급된 배당금을 합한 금원에 대하여 보통주식 주주에 우선하여 잔여재산을 분배받을 권리

(좌동)

상환에

관한 사항

상환권자

투자자

(좌동)

상환조건

종류주식의 전부 또는 일부를 상환 청구할 권리 존재

(좌동)

상환방법

서면으로 상환을 청구하며, 상환청구일로부터 30일 이내에 배당가능이익의 범위 내에서 현금 지급

(좌동)

상환기간

거래완결일 다음날로부터 3년이 경과한 다음날로부터 본건 종류주식의 존속기간 만료일까지

(좌동)

주당 상환가액

주식인수총액과 주식인수총액에 대하여 거래완결일로부터 상환일까지의 기간동안 연복리 6.0%를 계산한 금액의 합계액에서 기지급된 배당금을 차감한 금액

(좌동)

1년 이내

상환 예정인 경우

-

-

전환에

관한 사항

전환권자

투자자

(좌동)

전환조건 주2)

(전환비율 변동여부 포함)

본건 종류주식 존속기간 내 전환청구

(좌동)

발행이후 전환권행사내역

-
-

전환청구기간

본건 종류주식의 존속기간 내

(좌동)

전환으로 발행할

주식의 종류

보통주

(좌동)

전환으로

발행할 주식수

1,125,000주

1,300,000주

의결권에 관한 사항

-

-

기타 투자 판단에 참고할 사항

(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)

단순희석화 방지를 위한 전환가격 조정에 대한 조항 존재

(좌동)

주1)
해당 상환전환우선주는 50:1 액면분할 이후 기준으로 기재하였습니다. 액면분할 전 발행가는 200,000원(액면가 5,000원), 발행주식수는 75,000주입니다.

주2)
당사와 투자자 간의 별도의 확약을 통해 전환비율 조정을 행사하지 않기로 하였습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 미전환 상환전환우선주는 2,450,000주로, 동 우선주는 상장 후 1년 간 의무보유 예정이며, 상장일 이후 전환청구권을 행사할 수 있습니다. 공모가격에 따른 전환가격 조정(Refixing) 등이 조항이 존재하나, 계약 상의 전환권에 관한 사항에 대하여 별도의 확약을 통해 전환비율 조정을 행사하지 않기로 확약하였습니다. 이에 따라 전환으로 인한 파생상품 평가손실은 발생하지 않을 것으로 예상됩니다. 당사가 발행한 상환전환우선주는 주당 보통주 1주로 전환되며, 해당 우선주가 전량 전환될 시 당사의 상장주식수는 24,370,300주로 증가할 수 있습니다.

퍼. 추정 실적에 관한 위험당사는"Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역"에 향후 당사가 추정하는 경영실적 내역을 기재하였습니다. 단, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동될 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

(단위: 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

매출액
11,915
17,547
40,155
71,155

매출원가
8,497
13,049
24,479
40,642

매출총이익
3,418
4,498
15,676
30,513

판매비와관리비
6,180
11,099
11,685
14,050

영업이익(손실)
(2,762)
(6,601)
3,991
16,463

영업외손익
(4,342)
(1,889)
500
500

법인세비용(수익)
(39)
14
-
-

당기순이익(손실)
(7,104)
(8,503)
4,491
16,963

당사는 향후 실적에 대한 추정 시 당사가 수주를 받았거나 받을 것으로 예상되는 프로젝트별로 분석하는 것이 더욱 적절한 분석 방법이라고 판단하여, 각 프로젝트 별 매출액을 활용하여 실적을 추정하였습니다.단, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동될 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

허. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험
본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 15.0%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의15.0%(450,000주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

고. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험당사의 최대주주인 홍영진 대표이사의 소유주식수 2,955,000주(공모 후 기준 12.13%)와 특수관계인 6인의 소유주식수 5,085,000주(공모 후 기준 20.87%)를 합친 최대주주등의 소유주식수는 8,040,000주(공모후 기준 32.99%)입니다.지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어
당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 홍영진 대표이사의 소유주식수 2,955,000주(공모 후 기준 12.13%)와 특수관계인 6인의 소유주식수 5,085,000주(공모 후 기준 20.87%)를 합친 최대주주등의 소유주식수는 8,040,000주(공모후 기준 32.99%)입니다.이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

노. 증권신고서(투자설명서) 정정 위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한,
본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서(이하 "투자설명서"))에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서(투자설명서) 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

도. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는

2023년
재무제표에 대해 회계법인 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은

2023년
재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사
는

2023년
재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은

2023년
재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

로. 미래예측 진술에 관한 위험당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있으며 당사의 투자계획 및 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 해당됩니다. 투자위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며,
하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용되는 바, 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사의 투자계획 및 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 해당됩니다. 한편, 이러한 차이의 원인은 당사 사업과 관련하여 앞서 서술한 위험요소와 다음과 같은 기타 요인들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.

-
일반적인 경제, 사업 및 정치 상황

-
당사가 발표한 사업계획 지연 또는 취소

-
당사 제품ㆍ서비스 관련 시장 상황 및 사업 전망

-
원자재 가격 변동

-
금리 및 환율 변동

-
규제, 입법 및 사업 관련 상황의 부정적 동향

-
당사의 차입 및 채무 상환력

-
국내외 금융시장 상황

앞서 언급하였던 위험요소 및 다른 위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며, 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용되는 바, 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자결정에 참조하시기 바랍니다.

모. 향후 산업 전망 위험(현금 유보에 따른 위험)본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서")는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은
전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.당사가 투자 목적 등으로 주주에게 현금 배당을 하지 않고 유보하는 경우, 기초자산의 가치는 상승하겠으나 보통주의 시장 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.당사 보통주는 주당 순자산가치보다 더 높은 또는 더 낮은 가격에 거래될 수 있습니다. 당사가 투자 목적, 운전자본준비금 또는 기타 목적으로 주주에게 현금 배당을 하는 대신 영업활동 현금흐름을 유보하는 경우, 이와 같은 유보금으로 기초자산의 가치는 상승하겠으나 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 장래 현금 배당에 대한 시장의 기대치를 충족하지 못하게 된다면 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

보. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은
약
307억원

으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.
당사는 해당 공모자금을 시설자금의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인하시기 바랍니다.

소. 증권신고서 효력의 한계「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거
이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

오. 기관투자자의 수요예측 참여 기준 변경에 따른 위험2023년 4월 27일「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3」신설에 따라 기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안 되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 따라서
기관투자자는 주금납입능력에 근간하여 수요예측에 참여해야 하며, 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2023년 4월 27일「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3」신설에 따라 기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안 되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 따라서 기관투자자는 주금납입능력에 근간하여 수요예측에 참여해야 하며, 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3 신설 사항]

제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

부칙제1조(시행일)이 규정은 2023년 5월 1일부터 시행한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 개정규정은 다음 각 호를 따른다.1. 제5조의3 및 제17조의2제1항의 개정규정 : 2023년 7월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 시행2. 제9조제1항 및 제2항의 개정규정 : 2024년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 시행 <개정 2023. 6. 8>

조. 상장폐지 관련 위험
당사의 주권은「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 당사 주권은 상장폐지가 될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 관리종목 지정에 관한 위험에 대해서는「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목)를 참고하시기 바랍니다.

초. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 자연재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

코. 수요예측기간 및 배정 기준 변경에 따른 위험2022년 12월 19일 금융위원회의「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따른 수요예측 관행을 개선하기 위해 금융투자협회는 2023년 4월 27일「대표주관업무 등 모범기준」를 개정하였습니다. 이에 따라 예외적인 상황을 제외하고는 2일간 진행되던 IPO 수요예측이 5영업이상으로 진행됩니다. 또한 의무보유 확약 여부과 그 기간에 따라서 배정에 차등이 생기며, 가격을 미제시하는 경우 공모주 배정을 못 받을 수 있습니다. 이러한
모범기준의 개정으로 인하여 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태와 배정이 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2022년 12월 19일 금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따른 수요예측 관행을 개선하기 위해 금융투자협회는 2023년 4월 27일「대표주관업무 등 모범기준」를 개정하였습니다.이에 따라 별도 규정이 없어 2일간 진행되던 IPO 수요예측을 5영업일 이상으로 진행하도록 모범규준에 명시하였습니다. 다만, 발행회사의 자금수요 일정, 시장 상황, 공모 규모 등을 감안하여 필요한 경우에는 수요예측 기간 단축 가능합니다.
또한 의무보유 확약 여부에 대해서 가장 높은 가중치를 부여하거나, 의무보유 확약기간별로 물량을 차등 배정하는 등의 각 사별 적절한 배정기준을 마련하도록 하였습니다. 다만, 대표주관사는 IPO 종목 또는 시장 상황 등을 감안하여 준법감시인의 승인을 거쳐 달리 정할 수 있습니다.

끝으로 수요예측시 가격 미기재 기관에 대한 공모주 배정을 금지하였습니다. 다만, 인수업무규정 제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 증권의 수요예측등에 참여하는 경우는 제외하였습니다.이러한 모범기준의 개정으로 인하여 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태와 배정이 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[대표주관업무 등 모범규준]

3부. 기업공개를 위한 수요예측3. 수요예측 실시1) 회사는 ‘인수규정'제2조제8호에 열거된 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하여야 합니다.2) 회사는 수요예측참여자의 불성실 수요예측참여자 지정 여부를 확인하고 수요예측참여 제한기간에 해당되는 기관투자자의 경우 수요예측 신청에서 제외하여야 합니다.3) 회사는 수요예측참여자의 신청수량, 신청가격, 의무보유확약 여부 기재시 착오방지 등을 위한 대책*을 마련하여 기관투자자의 실수로 인한 불성실 수요예측 참여 행위가 발생하지 않도록 노력하여야 합니다.* 예시 : 수요예측 참여 내역을 확인할 수 있는 팝업창 등4) 회사는 수요예측참여자가 원하는 경우 둘 이상의 가격으로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다. 다만, 회사가 정한 일정기준*에 미달하거나 그 밖에 합리적인 사유가 있는 경우에는 하나의 가격으로 신청 받을 수 있습니다.* 예시 : 100억원5) 회사는 집합투자업자가 수요예측에 참여하는 경우 집합투자재산과 고유재산을 구분하여 접수하여야 합니다.6) 회사는 수요예측이 진행되는 동안 경쟁률을 공개하여서는 안 됩니다.7) 회사는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 안됩니다.8) 회사는 수요예측관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 상장일로부터 3년 이상의 기간 동안 보관하여야 합니다.
9) 수요예측기간은 5영업일 이상으로 하되, 발행회사의 자금수요 일정, 시장 상황, 공모 규모 등을 감안하여 필요한 경우에는 수요예측기간을 달리 할 수 있습니다.
4. 공모가격 결정1) 회사는 공모가격 결정시 수요예측 결과를 최대한 반영하도록 노력하여야 합니다.2) 회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리 할 수 있습니다.3) 회사는 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다.4) 회사는 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외하여야 합니다.
5. 공모주식 배정1) 회사는 기관투자자의 매매성향, 가격분석능력 및 수요예측에 대한 기여도를 감안하여 차등 배정할 수 있습니다.
2) 회사는 의무보유확약을 한 수요예측참여자 등 중·장기 투자성향의 투자자에 대하여 우대하여 배정하여야 하고, 배정물량을 결정하는 가점 또는 가중치 요소 중에서 의무보유 확약기간에 따른 가점 또는 가중치 요소를 가장 높게 설정하거나, 의무보유 확약기간별로 물량을 차등배정하는 등 적절한 방식으로 의무보유 확약 물량에 대한 우선 배정원칙을 마련하여야 합니다. 다만, 시장상황 등을 감안하여 준법감시인의 확인을 거쳐 이와 달리 정할 수 있습니다.<<의무보유 확약물량에 대한 가장 높은 가중치 예시>>- <현행>

구 분
참여일
의무보유 확약 기간
IPO기여도

1일차
2일차
3개월
1개월
15일
미확약
상
중
하

가중치
2
1
3
2
1.5
1
3
2
1

- <개선>,

구 분
참여일
의무보유 확약 기간
IPO기여도

1일차
2일차
3~5일차
3개월
1개월
15일
미확약
상
중
하

가중치
3
2
1
5*
4*
1.5
1
3
2
1

3) 회사는 수요예측 참여자가 가격을 제시하지 않거나 과도하게 높거나 낮은 가격 제시 등 공모가격 결정에 기여도가 없거나 낮다고 판단되는 경우 배정하지 않을 수 있습니다. 다만, 인수규정 제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우는 가격을 제시한 것으로 간주합니다.4) 회사는 다음의 기관투자자에 대해서는 공모주식을 배정하여서는 안됩니다.- 인수회사 및 인수회사의 이해관계인- 발행회사의 이해관계인- 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자5) 회사는 회사가 정한 기준*에 해당되는 기관투자자(이하 위장 기관투자자)에 대해서는 공모주를 배정하지 않을 수 있습니다.*(예시) 다음 판별기준을 일정수 이상 충족하는 자는 위장 기관투자자로 본다.

번호
판별기준

1
조세회피지역에 설립된 경우 등 기업실체 및 평판에 대한 파악이 어려운 경우

2
외국법인의 대표자 또는 대주주가 내국인으로 추정되는 경우

3
외국법인의 경우 외국인 투자등록 신청 직전에 설립된 경우

4
해당 법인의 대표자가 수 개 법인의 대표자와 동일할 경우

5
자본금 규모가 매우 영세한 경우

6
최소 3년이상 증권회사와의 거래내역이 없는 경우

7
사업실체가 불명확한 경우

8
직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 경우

9
해당 법인의 회사관련기관(운용ㆍ수탁ㆍ자문회사 등)이 위장 기관투자자와 관련되어 있는 경우

6) 회사는 기관투자자중 위장 기관투자자를 식별하기 위하여, 관리 대장을 작성·유지하도록 합니다.7) 회사는 상기 내용을 반영하여 공모주식이 공평하고 합리적으로 배정될 수 있도록 관련 기준을 수립·운영하여야 합니다.

토. 허수성 청약 방지 및 기관투자자 주금납입능력 확인 관련 사항금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따라 금번 공모에는 기관투자자의 허수성 청약 방지를 위한 기관투자자의 주금납입능력 확인의무가 부여됩니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안 되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 아울러 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여가 발생할 경우, 불성실 수요예측 참여자 지정과 같은 불이익이 발생할 수 있으니 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

2022년 12월 발표된 금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따라 금번 공모에는 기관투자자의 허수성 청약 방지를 위한 기관투자자의 주금납입능력 확인의무가 부여됩니다. 「금융투자업규정」제4-19조 제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다. 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3 신설 사항】

제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

부칙제1조(시행일)이 규정은 2023년 5월 1일부터 시행한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 개정규정은 다음 각 호를 따른다.

1. 제5조의3 및 제17조의2제1항의 개정규정 : 2023년 7월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 시행

2. 제9조제1항 및 제2항의 개정규정 : 2024년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 시행 <개정 2023. 6. 8>

기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안 되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 아울러 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여가 발생할 경우, 불성실 수요예측 참여자 지정과 같은 불이익이 발생할 수 있으니 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제119조 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 ㈜민테크가 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜입니다. 또한 발행회사인 ㈜민테크의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜민테크", "민테크"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 KB증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜민테크로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜민테크에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 KB증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
KB증권㈜
00164876

2. 평가의 개요
가. 개요대표주관회사인 KB증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사인 KB증권㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.기업실사(Due diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜민테크의 기명식 보통주식 3,000,000주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3개년 감사보고서, 회사가 제시한 2024년~2026년까지의 예상실적을 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2022년 04월 25일

기업실사

2022년 04월 25일 ~ 2024년
04월 09일

상장예비심사 신청
2023년 08월 30일

상장예비심사 승인
2024년 02월 15일

증권신고서 제출
2024년 02월 16일

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

대표주관회사

부서

직책

성명

담당업무

참여기간
주요경력

KB증권주식회사
IB2총괄본부
전무
심재송
IPO 총괄 책임

2022.04.25 ~ 2024.
04.09

기업금융업무 30년

ECM본부
본부장
유승창
IPO 진행 총괄

2022.04.25 ~ 2024.
04.09

기업금융업무 27년

ECM1부
부서장
길대환
기업실사 및 서류작성 총괄

2022.04.25 ~ 2024.
04.09

기업금융업무 18년

ECM1부
이사
신재화
기업실사 및 서류작성 총괄

2022.04.25 ~ 2024.
04.09

기업금융업무 25년

ECM1부
팀장
박창규
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

2022.04.25 ~ 2024.
04.09

기업금융업무 14년

ECM1부
차장
김민혁
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2022.04.25 ~ 2024.
04.09

기업금융업무 8년

ECM1부
과장
정진용
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2022.04.25 ~ 2024.
04.09

기업금융업무 7년

ECM1부
대리
김재붕
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2022.12.01 ~ 2024.
04.09

기업금융업무 4년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소속

직위

성명

담당업무

㈜민테크
대표이사
홍영진
CEO, 경영 총괄

부사장
이재훈
COO, 사업 총괄

전무
김호기
CFO, 재무 총괄

전무
이영재
CTO, 기술 총괄

상무
김재규
사업개발

팀장
권혁민
재무회계

라. 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항
가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용
가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부확인

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적
가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성
가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을확인할 것라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 「상법」상 절차를 준수하였는지 여부바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부거. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요
가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인나. 최근 1년 간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용
가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우리스크 관리방안 검토마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항
가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재여부바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등
가. 최근 3개년 간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에관한 사항
가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항
가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토다. 최근 1년간 최대주주 변동내역확인

임원 및 직원 등에관한 사항
상기 '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등
가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타투자자보호를위해 필요한 사항
가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치하락 가능성 검토나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

마. 기업실사 주요 일정 및 내용대표주관회사인 KB증권는 주식회사 민테크의 코스닥시장 상장을 위해 주식회사 민테크에 방문하여 상장예비심사청구 등을 위한 기업실사를 2022년 04월부터 2024년 02월까지 진행하였으며, 상장예비심사승인 이후부터 증권신고서 제출일(2024년 2월 16일)까지 상장관련 증권신고서 작성, 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.(1) 기업실사 장소- 주식회사 민테크 : 대전광역시 유성구 테크노2로 263-1(2) 일자 및 주요내용

일자

장소

기업실사 내용

2022-04-25

㈜민테크 대전 본사

대표주관계약체결(KB증권)

2022-04-26

㈜민테크 대전 본사

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개 사전준비사항 설명

2022-07-14

㈜민테크 대전 본사

1) 기업공개 진행절차 설명

2) 기술성장특례 관련 안내

3) 전담 인력 충원 안내

2022-12-01

㈜민테크 대전 본사

1) TCB 절차 및 준비사항 안내

2) 기업공개 사전준비사항 이행 현황 점검

3) 영업 현황 점검

2022-12-30

㈜민테크 대전 본사

1) 기술평가기관 지정 완료(기술보증기금)

2) 영업 현황 점검

2023-01-03 ~ 2023-01-05

㈜민테크 대전 본사

1) 기업공개 사전준비사항 점검 및 안내

2) 영업현황 점검

3) 회사의 사업내용 이해

- 사업의 내용, 영업현황 등

- 회사 보유기술에 대한 이해

- 제품에 대한 이해

- 경쟁사 현황 파악

- 생산 부문 인터뷰

2023-01-10

㈜민테크 대전 본사

1) Pre-IPO 투자 관련 안내

2) 영업 현황 점검

2023-02-02

㈜민테크 대전 본사

1) 기술보증기금 TCB 미팅

2) 영업 현황 점검

2023-02-14 ~ 2023-02-16

㈜민테크 대전 본사

1) 기업공개 사전준비사항 이행 현황 점검

2) 기술성장특례 관련 안내

3) 영업 현황 점검

2023-03-22 ~ 2023-03-24

㈜민테크 대전 본사

1) 상장일정 재협의

2) 사업본부 인터뷰

2023-04-18 ~ 2023-04-20

㈜민테크 대전 본사

1) 영업 현황 점검

2) 기업공개 사전준비사항 이행 현황 점검

3) 종류주식 보통주 전환 관련 안내

2023-05-30 ~ 2023-05-31

㈜민테크 대전 본사

1) 영업 현황 점검

2) 상장일정 최종 협의

3) 기업공개 사전준비사항 이행 현황 점검

2023-06-14

~ 2023-06-15

㈜민테크 대전 본사

1) 사업의 내용 관련사항 인터뷰

- 산업 및 시장, 경쟁현황 분석

- 주요제품 현황 및 보유기술 인터뷰

2) 향후 사업계획 청취 및 검토

3) 재무 및 회계 관련 사항 실사 및 인터뷰

4) 법률 또는 제규정 준수 여부 검토

2023-06-28

~ 2023-06-29

㈜민테크 대전 본사

1) 이해관계자 거래내역 등 내부통제 검토

2) 임원진 약력, 회사 조직에 관한 인터뷰

3) 정관, 등기부등본 등 검토

4) 내부규정 구비현황 검토

- 이사회/주총 의사록, 내부규정 등 검토

9) 주주 및 자본금 변동현황 등 검토. 최대주주 등 의무보유 대상자 파악

2023-07-19 ~2023-07-20

㈜민테크 대전 본사

1) 상장예비심사신청서 작성 관련 자문

2) DD체크리스트 작성 및 수정

3) 실적 점검, 상장 일정 및 공모 관련 협의

4) 기타 내부통제 관련 전반 사항 점검

2023-07-27

~ 2023-07-28

㈜민테크 대전 본사

1) 상장예비심사신청서 작성 관련 자문

2) DD체크리스트 작성 및 수정

3) 상장 일정 및 공모 관련 협의

4) 재무, 회계 관련 전반 사항 점검

2023-08-03

~ 2023-08-04

㈜민테크 대전 본사

1) 상장예비심사신청서 작성 및 경영진 리뷰

2) DD체크리스트 작성 및 수정

3) 상장 일정 및 공모 관련 협의

2023-08-16

~2023-08-18

㈜민테크 대전 본사

1) 상장 일정 및 공모 관련 협의

2) 주주간담회 참석

3) 상장예비심사신청서 작성 관련 자문

2023-08-23 ~ 2023-08-24

㈜민테크 대전 본사

1) 상장예비심사신청서 작성 실무진 리뷰

2) DD체크리스트 작성 및 수정

3) 상장주선인의 종합의견 작성

2023-08-30
-
코스닥 상장예비심사신청서 제출

2023.08.30~2024.02.14
㈜민테크 대전 본사/KB증권㈜ 본사
상장예비심사 대응- 상장예비심사신청서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2024.02.15
-
한국거래소 상장예비심사 승인

2024.02.15
KB증권㈜ 본사

- IPO 공모구조 및 Valuation 협의

- 증권신고서 작성

2024.02.16
-
총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

3. 기업실사 및 평가내용

[주요 용어 정의]

용어

약어

설명

Impedence
Z
임피던스, 교류 전류 또는 전압을 인가했을 때 전자 또는 전하의 흐름을 방해하는 성분의 총합

Electrochemical Impedance Spectroscopy
EIS
전기화학 반응에서 다양한 주파수의 교류 전류 또는 전압을 인가했을 때 나타나는 임피던스 변화를 보는 분석 방법

AC Impedance Analyzer
ACIA
교류임피던스 분석기, 교류 전류 또는 전압을 인가했을 때 전자 또는 전하의 흐름을 방해하는 성분을 측정하는 장치

배터리 셀
-
전기에너지와 화학에너지를 변환 저장하는 전기화학 장치의 최소 단위, 양극, 음극, 분리막, 전해질, 외함으로 구성됨

배터리 모듈
-
배터리 셀을 이용하여 원하는 전압과 용량의 단위로 만들기 위하여 직병렬로 연결하여 만든 배터리 조립체

배터리 팩
-
전기자동차에 장착되는 배터리 시스템의 최종 형태로 다수의 배터리 모듈과 전기적 연결을 위한 전장품, 내부의 부품을 보호하기 위한 기구 부품이 조립된 제품으로 전기자동차의 모터에 동력원인 전기에너지를 보유하고 공급하는 핵심부품

Battery Management System

BMS

배터리 팩 내의 모든 리튬이온 셀이 반드시 전압, 전류, 온도로 정의된 안전한 작동 영역(Safe Operating Area, SOA) 내에서 작동하도록 하는 관리 시스템. BMS는 배터리 관리 장치(Battery Management Unit, BMU), 셀 모니터링 장치(셀 Monitoring Unit, CMU), 배터리 정션 박스(Battery Junction Box, BJB)로 구성

State of Charge

SOC

배터리 충전 상태, 배터리의 잔존 용량을 나타내는 지표

State of Health
SOH
배터리 건강 상태, 배터리의 잔존 성능을 나타내는 지표

State of Power
SOP
배터리 출력 상태, 배터리의 출력 성능을 나타내는 지표

State of Balance
SOB
배터리 균형상태, 배터리 모듈 또는 팩 내부를 구성하고 있는 셀간의 성능 차이를 나타내는 지표

충방전용량법
-
배터리 검사의 가장 기본적인 방법으로 충전과 방전을 반복하면서 전압, 전류 등을 측정하여 배터리의 상태를 파악하는 방법. 충방전 시간이 수 시간에서 수 일이 소요되고, 충방전을 위해 충방전기가 필수적임

직류출력법
-
배터리에 순간 전류를 인가한 후 전압 변화를 측정하여 배터리의 상태를 파악하는 방법. 수초에서 수십분의 짧은 시간이 소요되지만 배터리 내부의 상세한 특성을 파악할 수 없으며, 충방전기가 필수임

화성 공정 (Formation)
-
셀 제조 공정의 마지막 단계. 배터리 셀에 충방전을 반복하여 전기적 특성을 부여하고 품질 검사하는 공정

충방전기
-
이차전지의 충전 및 방전을 수행하는 장비로 전지의 성능, 수명 등을 평가하기 위해 사용됨

Mintech Battery Tester
MBT
임피던스 분석기. 기존 교류 임피던스 측정기(ACIA)와는 차별되는 진단을 목적으로 설계된 측정기

Mintech Diagnosis Impedance
MDZ
신속진단시스템. 15분 이내 배터리 신속진단시스템. 휴대형 제품으로 5V 저전압부터 1,000V 고전압까지 진단 가능하며, 배터리 탈거 및 분해 없이 신속 검사진단이 가능한 장점이 있음

Mintech Formation Impedance
MFZ
임피던스 일체형 화성 공정 충방전기. EIS 진단시스템이 포함된 충방전기로 배터리 셀의 미세 결함/불량을 검출하고 화성공정 검사기간을 단축하여 제조사의 품질과 생산성을 획기적으로 개선시킬 수 있음

All-in-one Battery Tester
ABT
올인원 배터리 진단시스템

Techno Park
TP
지역 산학연관을 비롯한 지역혁신기관과의 유기적인 협력 네트워크를 구축하고 지역 실정과 특성에 맞는 산업발전 전략 및 정책을 수립하여 지식 기반 강소기술기업을 발굴 육성하는 지역산업 육성의 거점기관으로 중소벤처기업부 관리하에 각 지역 광역자치단체 산하 기관

가. 영업상황

(1) 회사의 현황

동사는 전기차, 에너지저장장치(Energy Storage System) 등의 핵심 부품인 이차전지에 대한 검사, 진단솔루션 개발 전문기업으로, 2015년 6월 16일 설립되었습니다. 동사는 이차전지 검사에 최적화된 전기화학 임피던스 분광법(Electrochemical Impedance Spectroscopy, 이하 "EIS")을 도입하여 ①셀 제조, ②팩 제조, ③사용 중, ④사용 후까지 총 4단계의 배터리 라이프 사이클에 걸쳐 기존 검사 기술보다 획기적으로 짧은 진단 시간과 낮은 비용으로 정확한 상태 진단, 불량 검출, 불량 유형 구분 및 배터리 등급 판정이 가능한 3세대 진단기술 및 제품 개발을 완료하여 상용화하였습니다.

[배터리 라이프 사이클]

배터리 라이프 사이클 및 당사 제공 사업.jpg
배터리 라이프 사이클

출처: 동사 제시

이차전지 시장의 급격한 성장으로 배터리 생애 전주기에 걸쳐 검사 수요와 진단 요구가 급격히 증가하고 있습니다. 기존의 배터리 진단/검사는 많은 비용과 시간이 소요되며 반드시 분해를 해야 한다는 문제가 있습니다. 이러한 이유로 기존 배터리 진단기술로는 사용중 배터리에 대한 진단/검사는 매우 어렵습니다. 이와 같은 문제는 자동차 안전 문제와 직결되기 때문에 아직도 많은 소비자들이 전기차를 외면하는 이유로 작용하고 있습니다. 동사는 이와 같은 문제를 해결하기 위한 대안으로 기존의 진단기술과는 완전히 다른 EIS과 인공지능을 융합한 배터리 진단 기술을 새롭게 제안하였습니다.

(가) 회사의 성장과정

구분

주요 사업 및 성과

핵심 성장 요인

설립,

기술개발

('15 ~ '17)

- '15.12: xEV 폐배터리 재사용 ESS 개발실증 과제 산업통상자원부, 정부지원금 3억원

- '17.09: 전기차용 리튬이차전지 배터리 진단장치 및 알고리즘 개발 과제, 중소벤처기업부, 정부지원금 2억원

- 연구: 교류임피던스 측정, 등가회로 분석

- 개발: 고전압 교류 임피던스 분석시스템

- 사업화: 배터리 검사 장비, 진단솔루션

시장진입

('18 ~ '20)

- '18.05: Reuse ESS 1차 개발, 현대자동차

- '18.08: 배터리 진단장치 공급, 제주TP

- '19.05: 배터리 모듈진단기 공급, 제주TP

- '19.12: Reuse ESS 2차 개발, 현대자동차

- '20.03: 배터리 방전기/검사기 공급, 경북TP

- '20.06: 배터리 임피던스 분석기 공급, 어스텍(전남 나주 배터리 리싸이클링 센터)

- 매출액 '18년 9억, '19년 13억, '20년 31억 기록

- 국가 주도 R&D, 인프라 투자 : 테크노파크와 전략적 협력관계 구축

- 국내 선도기업과 기술개발, 검증 및 사업화 : 현대/기아차, LG에너지솔루션 등

성장

('21 ~ '22)

- '21.05: 진단시스템 개발, 현대/기아차

- '21.10: 배터리 진단시스템 공급 어스텍(전남 나주 배터리 리싸이클링 센터)

- '21.12: 배터리 진단시스템 1차 공급, 울산TP

- '22.05: 배터리 진단시스템 2차 공급, 울산TP

- '22.12: 배터리 진단시스템 3차 공급, 울산TP

- 정부지원금 누계액 (설립~현재): 112억

- 매출액 '21년 95억, '22년 119억 기록

- '22년말 수주 잔고: 84억

- 주력 제품의 신뢰성 검증 및 안정성 확보

: 기관 (TP, 국책연구기관 및 공기업)

: 대기업

- 충방전기 자체 개발 완료 → 양산 능력 확보

도약

('23 ~)

- '23.03 한국앤컴퍼니: BMS-Z 공동연구개발

- '23.05 KETI: 충방전 장비 납품 계약

- '23.06 충북TP: 충방전 장비 납품 계약

- '23.07 경북TP: 배터리 자동평가 시스템 계약

- '23.07 LG에너지솔루션: 공동연구개발 계약 체결 - '23.10 폭스바겐 PowerCo 공급사업자 등록 - '23.12 현대자동차 전자부하기 공급업자 선정

- 배터리 진단 분야 선도기업 유지 및 강화

: 기관 프로젝트 기획 활동(TP)

: 기업 협력 강화

- 충방전 검사장비 사업 확대

- 해외 마케팅 확대: 전담 조직 구성

(나) 3세대 배터리 진단 기술 개요동사의 배터리 진단기술은 기존의 충방전 방식의 진단기술보다 고차원적인 EIS와 인공지능을 융합한 배터리 진단 기술입니다. 전기화학 임피던스 측정기를 포함한 하드웨어와 진단 알고리즘이 탑재된 소프트웨어를 통칭하여 '배터리 진단시스템' 이라 하며 그 구조는 아래와 같습니다.

[배터리 진단시스템 기본 구성]

당사 배터리 진단시스템 기본 구성.jpg
배터리 진단시스템 기본 구성

출처: 동사 제시

진단목적 및 고객사의 요구사항에 따라 'ⓐ 배터리 충방전기' 를 제외하기도 하며, 'ⓑ 임피던스 측정기' 와 'ⓒ 진단 솔루션' 의 사양 등을 변경하여 제품을 구성할 수 있습니다. 또한 기존의 진단기술을 추가하여 시스템을 구성하는 것도 가능하기 때문에 동사의 배터리 진단시스템은 매우 유연한 구조를 가지고 있다 할 수 있습니다.

[3세대 배터리 진단시스템의 핵심기술 요소]

요건

진단시스템 구성요소

핵심기술 요소

기술의 목적

계측신뢰성

교류임피던스측정기

(ACIA)

- 배터리 진단에 특화된 측정 소자 및 부품 채택

- Galvanostat mode 채택

- 단순화를 통한 측정 노이즈 최소화

- 고용량 저임피던스 배터리 진단

- 제품 원가 상승 제한

측정 Process 표준화

(Topology)

- 배터리와 진단시스템의 연결 방법 표준화

- 배선 Topology 표준화

- 노이즈 차폐 및 제거

- 측정의 정확성 확

- 측정의 반속성과 재현성 확보

- 노이즈 개입 최소화, 일관성 확보

양질의데이터 풀

배터리 데이터베이스

- 새 배터리 EIS DB(데이터베이스)

- 사용후 배터리 EIS DB

- 의도적 퇴화 배터리 EIS DB

- 배터리 종류에 따른 DB 구축

- 배터리 퇴화 거동 파악

- 배터리 퇴화 인자 파악

- 배터리 진단 정확성 향상

데이터 추출 및처리 알고리즘

AI 진단솔루션

- EIS 데이터 파라미터화

- 파라미터로부터 상태진단 및 결함에 의한 불량 진단

- 축정된 Big Data로부터 결함 유형을 구별

* 위 과정 전체를 진단 알고리즘이포함된 AI 진단솔루션이라 명명

- 배터리 전기화학 상태 진단

- 배터리 잔존 수명 예측

- 배터리 결함(불량) 진단

- 결함 유형 구분

출처: 동사 제시

3세대 진단기술로 구분되는 동사의 배터리 진단기술은 전기화학 임피던스 분광법을 통해서 배터리 내부의 전기화학적 상태를 단일값이 아닌 스펙트럼으로 측정하여 축적된 빅데이터와 비교하며, 배터리의 현재 상태를 진단, 비정상 상태의 원인 파악, 잔존수명 예측 및 등급 판정이 가능합니다. 또한 검사와 진단 목적에 따라 1세대, 2세대 기술을 복합 적용하여 정확도가 향상된 종합적인 결론 도출이 가능한 장점이 있습니다. 이 때문에 배터리 라이프 사이클에 중 어떤 지점에 있더라도, 해당 지점에 있는 고객의 요구사항에 맞춰서 솔루션을 제공할 수 있다는 장점이 있습니다. 동사가 제안하는 고객군별 기술 가치는 다음과 같습니다.

[고객군별 동사 기술 활용가치]

구분

고객 요구사항

동사 배터리 검사/진단 솔루션

1. 셀 제조사

- 중대한 결함은 검사 및 진단이 가능하지만, 미세한 결함의 검출은 한계가 있음

- 화성공정 검사 및 진단은 5~10일 소요 → 생산성 저하, 비용 증가

- 미세 성능 차이 검출 및 미세 결함 유형 구분이 가능하여 품질 문제 해결

- 소요시간 기존 대비 50~70% 단축(평균 2~5일)

2. 팩 제조사

- 충방전 용량법 정밀검사는 약 48시간 소요

- 신속검사(7분), 표준검사(46분), 정밀검사(8시간)

3. EV, ESS 사용자및 이해관계자

- 사용중인 EV, ESS의 실시간/정기적 배터리 상태 진단 수단의 한계

- 배터리 잔존수명 및 상태 진단의 부정확성과 과도한 비용(약100만원) 발생

- 배터리 탈부착, 분해 없는 비파괴 검사 가능

- 신속진단시스템의 검사 비용 약 10만원

4. 재사용 및 재활용

- 2025년을 기점으로 배터리 교체 및 폐기 수요 급격히 증가할 것으로 전망

- 재사용 판정, 폐배터리 안전 방전 필요

- 진단지표 24개로 상태 진단

- 충방전기를 포함한 1, 2세대 진단기술을 복합 적용 하여 종합적인 결론 도출

출처: 동사 제시

(2) 제품에 대한 설명

3세대 배터리 진단기술은 교류 임피던스를 측정할 수 있는 측정기 또는 계측기(ACIA, AC Impedance Analyzer)가 필요합니다. 독일 BRS, 일본의 Hioki 등도 교류 임피던스 제품을 가지고 있지만 배터리 진단기술로 평가받기 위해서는 다음 3가지의 문제점을 극복해야 합니다.

구분

내용

계측 신뢰성

진단 대상 배터리에 대한 EIS 측정 데이터의 계측 신뢰성 확보가 필요함

양질의 데이터

다양한 사양의 배터리에 대해 진단시스템의 정확성을 검증가능한 양질의 데이터 풀 확보 필요

알고리즘 정교화

측정 데이터를 진단 지표로 만들어주는 데이터 추출 및 처리 알고리즘이 정교해야 함

동사는 계측 신뢰성 확보를 위해서 수년간의 연구개발을 통해 측정 과정에서 개입될 수 있는 노이즈를 극소화하는 독자적 측정 시스템을 구축하여 측정 데이터의 정확도와 정밀도의 기반을 마련하였으며, 실제 측정 과정에서 발생할 수 있는 추가적인 측정 변동을 방지할 수 있는 엄격한 작업표준을 수립하고 실행하여 Gage R&R(반복성과 재현성 기반 측정 신뢰도 지표)이 우수한 측정 프로세스를 적용하여 Data를 취득했습니다.

또한 고객사와의 긴밀한 협력을 통해 정상 배터리와 불량유형이 명확히 구분된 배터리를 대량으로 제공받아 동사 설비와 측정 프로세스로 EIS Data를 측정하고 축적하여 독보적인 Data Pool을 장기간에 걸쳐 구축하였습니다. 통상적인 기존 진단법에서 사용되는 3~5개 정도의 적은 수의 지표로는 진단의 한계가 있어 다양한 유형의 불량과 미세한 배터리 상태의 변화까지 검출이 어렵기 때문입니다. 동사는 배터리 상태와 연관된 직접적인 계측값, 등가회로 모델로 구해지는 임피던스 파라미터, 그리고 이들을 가공하여 얻어지는 전기화학적 지표 등 총 24개를 상태 진단의 파라미터로 정의하고 여러 유형의 배터리에 대한 Data를 확보하였습니다.

알고리즘 정교화 측면에서는 문헌을 통해 검증된 대표적인 인공지능 분류 알고리즘(Classification AI Algorithm)을 적용하여 오분류율(Misclassification rate) 5% 이하의 최적 분류 성능을 가진 기본 진단 모델을 우선 구축하였고, 분류모델 성능 향상을 위해 24개 파라미터의 중요도를 통계적 관점과 기술적 관점에서 구분하고 우선순위화하여 진단 모델을 업그레이드할 수 있는 체계를 수립하였습니다. (가) 올인원 배터리 진단시스템 (All-in-one Battery Tester, ABT)

올인원 배터리 진단시스템(ABT)은 EIS을 기반으로 최단 7분이 소요되는 신속검사부터 최장 7시간이 소요되는 정밀검사까지 목적에 따라 3가지 진단 알고리즘을 선택할 수 있고, 이는 기존 진단 기술과 가장 차별되는 동사만의 특성입니다.

[올인원 배터리 진단시스템 구성도 및 3가지 진단 알고리즘]

abt 구성도 및 진단 알고리즘.jpg
ABT 구성도 및 진단 알고리즘

출처: 동사 제시

동사의 ABT는 배터리 셀, 모듈, 팩 등 이차전지의 모든 단위를 검사 대상으로 진단할 수 있는 유일한 제품입니다. 이러한 특성 때문에 다양한 고객 요구에 대응할 수 있는 맞춤형 배터리 진단이 가능하고, 이는 높은 시장 확장성으로 이어집니다.

기존 진단방식인 계측기를 통한 검사는 모든 시험이 개별적으로 이루어지며, 각 시험의 데이터를 통해 단편적인 진단만 가능하다는 단점이 있습니다. ABT는 이와 같은 단점을 극복하여, 전기화학 임피던스 분광법 외에도 충방전용량법, 절연저항, 셀 전압 및 온도까지 모든 계측이 하나로 통합되어 종합적인 진단이 가능하도록 구성된 유일한 제품입니다. 하나의 시스템으로 다양한 형태의 복합적인 진단이 가능하다는 점에서 ABT는 시장에 존재하는 기존 배터리 진단 제품과는 완전히 다른 차원의 제품이라고 할 수 있습니다.

[동사 ABT의 차별점 도식화]

동사 abt의 차별점 도식화.jpg
동사 ABT의 차별점 도식화

출처: 동사 제시

(나) 신속진단시스템(Mintech Diagnosis Impedance, MDZ)동사의 신속진단시스템(MDZ)은 EIS, BMS 데이터 수집, 전기흐름 검사, 절연저항 측정 결과를 종합하여 사용중 또는 사용후 배터리의 불량 여부 및 수명 성능을 15분 이내로 진단할 수 있는 제품입니다. 기존 기술이 배터리 진단에 24시간 이상 소요된다는 점을 감안하면, 신속진단시스템은 배터리 진단 시간을 비약적으로 줄인 획기적인 제품이라고 평가할 수 있습니다.

[MDZ를 통한 진단 결과 예시]

mdz를 통한 진단 결과 예시.jpg
MDZ를 통한 진단 결과 예시

출처: 동사 제시

MDZ는 단순히 신속하게 진단을 할 수 있는 것뿐만 아니라 무게가 20kg 미만으로 휴대성이 용이한 이동 가능한 제품이라는 특성도 가지고 있습니다. 또한 5V 저전압 배터리부터 1,000V EV용 배터리까지 신속진단이 가능하다는 점에서 범용성도 뛰어납니다.

[MDZ 구성요소]

mdz 구성요소 및 검진 항목.jpg
MDZ 구성요소 및 검진 항목

출처: 동사 제시

[MDZ 검사/진단 항목]

항목

의미

설명

검

사

평형 OCV[V]

평형 상태 전압

부하 종료 시점에서 OCV±0.1% 이내에 도달한 전압값

절연저항[MΩ]

안전 성능 지표

전원(+/-)과 외함과의 절연저항 측정값

전기흐름검사

안전 성능 지표

위상차가 없는 주파수의 임피던스 값, 시료의 전기흐름성

진

단

SOC [%]

충전 정도 지표

배터리 충전 상태 (State of Charge)

SOH [%]

용량 성능 지표

배터리 수명 성능 (State of Health)

SOB [%]

안전 성능 지표

배터리 셀간의 성능 불균일도 (State of Balance)

출처: 동사 제시

MDZ는 사용중 또는 사용후 배터리를 탈거 및 분해 없이 현장에서 신속하게 측정 가능한 제품입니다. 앞서 말한 특성들로 인해서 MDZ는 ①전기차의 사용중 배터리 검사 ② 배터리 재사용 및 재활용 업체의 배터리 선별 ③ 환경공단 지정 폐배터리 수거 기관의 배터리 선별 ④ 배터리 팩 제조업체, 전기차 제조사의 품질관리 등과 같은 시장에서 수요가 있을 것으로 예상됩니다.

(다) 임피던스 분석기 (Mintech Battery Tester, MBT)

MBT의 일반적인 명칭은 교류 임피던스 측정기(AC Impedance Analyzer, ACIA)이며 동사 진단기술의 핵심적 하드웨어에 해당합니다. MBT에 진단솔루션(S/W)과 절연저항기, 파워서플라이 등을 탑재하면 신속진단시스템(MDZ) 제품 구성이 됩니다.

교류 임피던스 측정기는 독일 BRS, 일본 Hioki 등의 회사에서도 출시하고 있으나 동사와는 측정기 개발 목적 자체가 다르므로 주요 특성에 차이가 있습니다.

[MBT와 타사 제품 비교]

mbt와 타사 제품 비교.jpg
MBT와 타사 제품 비교

출처: 동사 제시

(라) 임피던스 일체형 화성 공정 충방전기(MFZ)

리튬이온전지(배터리 셀)의 생산공정은 크게 3단계로 구분하며, 이 중 마지막 단계가 조립 완료된 전지를 충방전하여 전기적 특성을 부여하고 품질검사를 하는 단계를 활성화 공정 또는 화성 공정이라고 합니다.

활성화 공정(화성 공정)은 충방전기를 사용해 배터리 셀의 충방전을 반복한 후 온도 45℃에서 약 5~10일간의 에이징 테스트(Aging test)를 거치면서 초기 전압과 5~10일 후의 전압 변화를 측정하여 전압 변화량이 큰 경우 내부에 단락(short)이 발생한 불량으로 판정합니다.

전압 변화량을 측정하여 내부 단락(short) 여부를 검출하는 검사방법은 전압 변화가 매우 서서히 일어나기 때문에 5~10일의 긴 시간이 소요되어 셀 제조 공정에서 생산성을 가장 저하시키는 단계로, 모든 배터리 셀 제조사들은 생산성 혁신을 위해 시간을 단축할 수 있는 새로운 방법을 모색하고 있습니다. 또한, 미세한 전압 변화로 불량 여부를 판단하기 때문에 완전 단락과 같은 중대 결함은 검출할 수 있지만 미세 단락이나 계면 상태의 이상 유무와 같은 결함은 검출 불가능한 한계가 존재합니다.

동사의 교류 임피던스 분광법(EIS)은 배터리 내부 전기화학 반응의 변화를 감도 높게 측정할 수 있는 방법으로 짧은 에이징 시간(약 2~5일)으로 미세 결함 검출이 가능한 기술우위를 가지고 있습니다. 이러한 기술력을 바탕으로 현재 동사는 화성 공정에 필수적인 충방전기에 임피던스 측정기와 진단솔루션을 통합하여 기존 화성 공정의 문제점인 긴 공정 시간을 단축하고 미세결함까지 검출할 수 있는 임피던스 일체형 화성 공정 충방전기를 개발하였습니다.

[기존 화성 공정과 임피던스 일체형 충방전기를 도입한 화성 공정 비교]

기존 화성 공정과 임피던스 일체형 충방전기를 도입한 화성 공정 비교.jpg
기존 화성 공정과 임피던스 일체형 충방전기를 도입한 화성 공정 비교

출처: 동사 제시

임피던스 일체형 화성 공정 충방전기를 통해 동사가 배터리 제조사에 제안하는 가치를 다음과 같습니다.

구분

내용

사전 예방

미세 성능 차이 검출을 통해 사용 중 발생할 수 있는 잠재적 불량의 사전 검출

품질 개선

미세 결함의 유형 구분을 통한 품질 문제 해결

공정 개선

공정 흐름 원활화로 기존 검사 방식에서 나타나는 병목현상 해소

생산성 증대

화성 공정 시간을 기존 대비 약 50% 단축하여 생산성과 생산비용의 획기적 개선

나. 산업 현황
(1) 시장의 특성 및 전망(가) 사용후 배터리 진단 시장 - 올인원 배터리 진단시스템(ABT)전기차의 판매량이 급증함에 따라 향후 몇 년 이내에 사용후 배터리 발생량 또한 급증할 것이며, 이에 따라 사용후 배터리의 재사용, 재제조, 재활용을 위한 성능, 안전 평가 및 등급 분류에 대한 수요가 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 전기차 폐차대수 전망(좌) 및 글로벌 폐배터리 발생량 전망(우)]

전기차 폐차대수(좌) 및 폐배터리 발생량(우).jpg
전기차 폐차대수(좌) 및 폐배터리 발생량(우)

출처: SNE Research(2023)

전기차의 사용후 배터리는 초기 용량 대비 60~80%의 잔존용량을 가지고 있으며, 잔존용량이 70% 이상일 경우 재사용 및 재제조가 가능하고 50~60% 수준일 경우 재활용하여 리튬, 코발트 등의 자원을 회수합니다. 사용후 배터리의 재사용, 재제조, 재활용을 위해서는 선별 과정이 필수적이므로 동사의 주력제품인 '올인원 배터리 진단시스템' 의 수요가 크게 증가하며 관련 시장 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.

[사용후 배터리 재사용 절차]

사용후 배터리 재사용 절차.jpg
사용후 배터리 재사용 절차

출처: 한국전지산업협회

전기차의 사용후 배터리의 재활용(리사이클링) 시장이 성장하는 것은 기정사실이며, 세계 최대 전기차 시장인 중국은 2018년부터 17개 지역에서 재활용 시범사업을 진행하고 있습니다.

국내에서는 2016년 제주테크노파크에서 전문가 위원회를 구성해 '전기차 배터리 자원화 매뉴얼 제작 및 표준화' 보고서를 작성하였으며, 2017년 국내 최초로 전기차 사용후 배터리 시험/평가 인프라 구축을 추진하였습니다. 2019년 제주 전기차 배터리 산업화 센터가 개소하였으며, 이 외 울산테크노파크의 '폐배터리 산업화센터', 경북테크노파크의 '차세대 배터리 리사이클링 규제자유특구 사업' 등이 있습니다.

또한, 환경부 산하 한국환경공단은 2022년 1월부터 미래 폐자원 거점수거센터를 전국 4개 권역에 구축하여 운영을 시작하였으며 제주, 경북, 울산테크노파크에서는 이미 사용후 배터리 리사이클 인프라를 구축하여 수백개의 사용후 배터리를 수거하여 실증 사업을 시작하였습니다.

향후 사용후 배터리가 증가하게 되면 검사시간, 검사비용, 처리능력 등의 문제가 발생할 것으로 예상되며, 동시에 사용후 배터리 진단시장이 크게 형성될 것으로 충분히 예상되고 있습니다.

동사는 제주테크노파크의 배터리 시험/평가 인프라 구축에 직접 참여하여 진단시스템을 공급하였고, 이 외에도 울산테크노파크의 1차년도, 2차년도 배터리 재사용 공정시스템 구축을 2022년 완료하여 32억의 매출을 실현하였습니다.

동사의 주력 제품인 배터리 진단시스템은 사용후 배터리 수거 및 선별지정기관을 중심으로 매출이 발생하고 있으며, 국내 시장을 형성하고 있는 단계입니다. 이러한 '사용후 배터리의 성능, 안전평가 및 등급분류시장' 에서 동사의 비즈니스 모델은 교류 임피던스 측정기가 포함된 검사장비와 이를 통합운영하는 진단 솔루션을 포함하는 진단시스템의 공급 및 구축 서비스를 제공하는 것입니다.

사용후 배터리 진단 시장의 주요 수요자들의 핵심요구사항은 정확, 저비용, 단시간의 배터리 상태진단 및 판정이 가능해야한다는 것이며, 검사 과정에서의 화재 예방, 배터리 스트레스 최소화 등 안전성 및 안정성 또한 요구합니다. 사용후 배터리 진단 시장의 고객은 다음과 같이 정리할 수 있습니다.

[사용후 배터리 진단 시장 고객]

구분

내용

고객

1차 고객

폐배터리 수거, 진단, 재사용

제주, 울산, 경북테크노파크 등 공공기관

2차 고객

폐배터리 재활용(리사이클)

S사, E사, I사 등 민간기업

(나) 사용중 배터리 진단 시장 - 배터리 신속진단시스템(MDZ)

전기차 보급이 확대됨에 따라 사용중인 상태에서의 배터리 점검과 교체판단, 고장 및 사고 수리중인 상태의 배터리 검사, 중고차 매매가격, 차량보험료 산정 등 목적으로 배터리 검사 수요가 발생하고 있습니다.

전기차 제조사, ESS 제작사에서는 생산중인 배터리의 분리 없이 실시간 검사가 가능한 배터리 진단 수요는 지속적으로 늘어날 것으로 전망되고 있습니다.

2023년 상반기 기준 전기차 누적 등록 대수는 46만대를 넘어섰지만 아직까지 배터리를 검사할 적합한 장비나 방법이 없어, 사고 수리나 배터리 문제 발생 차량에 대해서는 신품으로 배터리 팩 전체를 교체하는 방법 외에 다른 수단이 없는 상황으로 많은 비용 부담이 발생하고 있습니다.

전기차 및 친환경차의 보급률 증가는 필연적으로 정비, 점검, 수리 및 매매시장을 형성하게 되고 사용중 배터리 진단 수요 또한 증가할 것으로 예상할 수 있습니다. 이와 같은 상황에서는 사용후 배터리 진단시스템과 같이 긴 시간과 높은 비용이 소요되는 진단을 할 수 없고, 차량에서 배터리 팩을 분리하지 않고 빠르고 저렴한 비용으로 검사할 수 있는 진단방법과 장비가 요구됩니다.

[글로벌 중대형 배터리 생산 CAPA 전망]

글로벌 중대형 배터리 생산 capa 전망.jpg
글로벌 중대형 배터리 생산 CAPA 전망

출처: SNE Research(2023)

사용중 배터리 진단 시장의 주요 수요자는 배터리 팩 탈거 및 분해 없는 저비용의 진단을 원하며, 진단의 신속성 및 정확성 또한 요구합니다. 사용중 배터리 진단의 주요 수요자들은 다음과 같습니다.

[사용중 배터리 진단 시장 고객]

구분

고객

1차 고객

현대블루핸즈, GS엠비즈 오토오아시스 등 자동차 정비소 및 경정비 네트워크 회사

2차 고객

전기차 제조회사, 성능점검사업자, 폐차사업자

3차 고객

ESS 운영사업자, ESS 성능안전 점검 사업자

(다) 화성 공정 배터리 셀 진단 시장 - 임피던스 일체형 화성 공정 충방전기(MFZ)이차전지 제조에는 다양한 공정이 있고, 공정별로 각기 다른 장비 시장이 형성되어 있습니다. 크게 전극, 조립, 화성 공정으로 나누면 공정별 시장규모가 비교적 균등한 편이며 동사는 그중에서도 활성화 공정이라 불리는 화성 공정 충방전 사업을 주력 사업으로 영위하고자 추진하고 있습니다.

[화성공정 장비 시장 규모 전망]

화성 공정 장비 시장 규모 전망.jpg
화성공정 장비 시장 규모 전망

출처: SNE Research(2023)

특히, 충방전기는 화성 공정 내에서 가장 큰 비중을 차지할 뿐만 아니라 전 공정 포함하여 단일 장비로는 가장 큰 규모의 시장이 예상되고 있습니다. 충방전기 장비 시장 규모는 2030년 약 77억 달러까지 지속 성장할 것으로 전망됩니다.

[화성공정 내 장비별 시장 규모 전망]

화성공정 내 장비별 시장 규모 전망.jpg
화성공정 내 장비별 시장 규모 전망

출처: SNE Research(2023)

동사의 임피던스 일체형 화성 공정 충방전기는 화성 공정에 필수적인 충방전기에 임피던스 측정기와 진단솔루션을 통합하여 기존 화성 공정의 문제점인 긴 공정시간을 단축하고 미세 결함까지 검출할 수 있도록 개발중인 제품입니다.

이차전지 수요 급증이 예상됨에 따라 이차전지 시장을 주도하고 있는 국내 업체들은 시설능력을 확대 중에 있으며, 화성 공정 충방전기 수요도 비례하여 늘어날 것으로 예상됩니다. 또한, 배터리 제조사들은 제조 효율과 고품질의 화성 공정을 요구하는 수요가 동반되므로 동사의 임피던스 일체형 화성 공정 충방전기가 고객의 요구에 대응이 가능한 신뢰성 있는 제품이며, 신규 증설되는 배터리 생산 공장은 동사의 주요 목표시장입니다.

화성 공정 배터리 셀 진단 시장의 주요 수요자는 화성 공정에서의 신속한 진단을 통해 배터리 셀의 미세결함 검사 고도화를 통한 잠재적 불량의 사전 검출, 미세결함의 유형 구분을 통한 품질 문제 해결, 공정 시간 단축을 통한 생산성 개선 등을 요구합니다. 화성 공정 배터리 셀 진단 시장의 잠재적인 주요 고객은 LG에너지솔루션, SK온, 삼성SDI 등 국내 배터리 제조사뿐만 아니라 해외 배터리 제조사도 포함됩니다.

[국내 배터리 제조사들의 생산능력 전망]

(단위: GWh, %)

구분

2020년

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

2026년

CAGR

국내공장

23.4

24.5

25.6

26.8

28.0

29.3

30.7

4.60

해외공장

105.6

137.2

178.4

231.9

301.5

391.9

509.5

30.0

합계

129.0

161.7

204.0

258.7

329.5

421.2

540.2

26.96

출처: 중소기업기술정보진흥원 중소기업전략기술로드맵 2023-2025

(2) 시장 경쟁 상황
(가) 사용후 배터리 진단 시장 - 올인원 배터리 진단시스템(ABT)

ABT는 3세대 배터리 진단 기술의 특성을 모두 갖추고 있는 동사의 주력 제품으로 사용후 배터리 진단시장을 목표 시장으로 개발된 제품입니다. ABT는 충방전 검사법, 절연 저항 측정과 같은 1, 2세대 진단 기술과 동사의 ①임피던스 측정기 ②진단 알고리즘 ③Big Data를 적용한 복합 진단시스템으로 구성된 3세대 배터리 진단 솔루션입니다.

ABT는 사용후 배터리를 수거 및 진단하는 한국환경공단을 비롯하여 제주, 울산, 경북 등 지역테크노파크에 이미 납품되어 현장 실증을 받은 유일한 제품입니다. 현재 기준 국내외에서 EIS를 활용한 배터리 진단기술 또는 진단용 제품으로 상용화가 되었거나 상용화 단계에 이른 제품에 대한 보고는 없었기 때문에 상용화 제품으로는 유일한 것으로 판단하고 있습니다.

[ABT 기술 수준 개념도]

abt 기술 수준 개념도.jpg
ABT 기술 수준 개념도

출처: 동사 제시

(나) 사용중 배터리 진단 시장 - 배터리 신속진단시스템(MDZ)

신속진단시스템은 전기화학 임피던스 측정 데이터와 BMS 데이터, 전기흐름검사, 절연저항측정 결과를 종합하여 사용중 또는 사용후 배터리의 불량 여부 및 수명, 성능 관련 진단을 목적으로 개발된 제품입니다.신속진단시스템 개발의 궁극적인 목적은 사용중인 전기차 배터리 상태를 신속하게 진단하는 것이기 때문에 타겟 시장은 사용중 배터리 시장이지만, 사용후 배터리의 선별을 위한 신속 진단도 가능하다는 점에서 사용후 배터리 진단 시장도 일부 공유하게 될 것으로 예상됩니다.

[MDZ 제품 구성도 및 설계도]

mdz 제품 구성도 및 설계도.jpg
MDZ 제품 구성도 및 설계도

출처: 동사 제시

(다) 화성 공정 배터리 셀 진단 시장 - 임피던스 일체형 화성 공정 충방전기(MFZ)

배터리 셀 제조 마지막 단계인 화성 공정(활성화 공정)의 필수 장비인 충방전기의 대표적인 공급 업체로는 국내에 원익피앤이, 미국 Arbin, Maccor, AeroVironment, 일본 Toyo, 대만 Chroma 등이 있습니다. 국내 시장은 원익피앤이가 약 70%의 점유율을 기록할 정도로 시장지배력이 압도적이며 에이프로, 하나기술, 갑진 등 경쟁기업들이 있습니다.

충방전기는 이미 기술 성숙도가 높아 경쟁기업 간 기술격차는 거의 존재하지 않으며, 배터리 제조사 요구사항 최적화가 핵심 경쟁력으로 작용하고 있습니다. 그러나 동사의 임피던스 일체형 화성 공정 충방전기는 기존 충방전기 기능에 전기화학 임피던스 측정기를 포함하여 기존 충방전기가 제공할 수 없는 새로운 가치를 제공한 대체제로 볼 수 있습니다.

임피던스 일체형 화성 공정 충방전기는 임피던스 측정 기능만 추가되는 것이 아닌, 화성 공정 전반의 설비 흐름을 개선할 수 있으며 전체 공정시간을 획기적으로 단축하여 생산 수율을 높여 고품질 제품을 제조할 수 있는 가치를 제공함으로써 기존 충방전기 시장의 대체제로 주목받고 있습니다.

[임피던스 일체형 화성 공정 충방전기 시스템 설계]

임피던스 일체형 화성 공정 충방전기 시스템 설계.jpg
임피던스 일체형 화성 공정 충방전기 시스템 설계

출처: 동사 제시

(3) 경쟁업체 현황 및 비교우위배터리 진단 시장은 현재 태동 단계로, 기존 이차전지 장비 제조기업들이 새롭게 관심을 갖고 진입하려는 분야입니다. 따라서 현재 배터리 진단사업에 한해서 명확한 경쟁업체 및 비교우위를 논하기에는 정보의 제한으로 정확히 파악하기 어렵지만, 현재 국내에서 배터리 테스트 사업을 주된 사업 영역중 하나로 영위하고 있으며, 스타트업을 제외하고 일정 수준 규모로 사업의 계속성을 유지하고 있는 동사의 경쟁업체로는 원익피앤이, 하나기술, 이브이링크 3개사가 있습니다.

동사와 해당 경쟁사들을 비교하면 다음과 같습니다.

[국내 경쟁사 비교]

(단위: 백만원)

구분
민테크(당사)
원익피앤이
하나기술
이브이링크 주)

2023년
2022년
2021년
2023년
2022년
2021년
2023년
2022년
2021년
2022년
2021년
2020년

설립일
2015년 6월 16일
1999년 11월 10일
2003년 3월 18일
2021년 10월 1일

매출액
17,547
11,915
9,576
306,840
288,844
176,418
119,948
113,858
113,001
706
-
미설립

영업이익(이익률)
-6,601(-37.6%)
-2,762(-23.2%)
1,172(-12.2%)
2,894(0.9%)
3,948(1.4%)
14,957(8.5%)
-6,315(-5.3%)
11,191(9.8%)
-4,962(-4.4%)
-471(-66.7%)
-130(-)

당기순이익(이익률)
-8,503(-48.5%)
-7,104(-59.6%)
-7,460(-77.9%)
-3,648(-1.2%)
30(0.0%)
19,464(11.0%)
-3,809(-3.2%)
1,507(1.3%)
-2,867(-2.5%)
-443(-62.7%)
-130(-)

총자산
41,418
27,769

27,551

524,439
409,215
404,336
231,724
232,244
189,113
2,524
2,201

총부채
26,269
40,977

34,260

384,376
294,583
239,877
119,057
159,602
120,784
740
22

자기자본
15,149
-13,208

-6,708

140,064
114,632
164,460
112,667
72,642
68,329
1,784
2,179

상장여부(상장일)
비상장
코스닥시장(2015년 12월 07일)
코스닥시장(2020년 11월 25일)
비상장

배터리테스트주요 제품
화성공정 턴키설비셀/모듈/팩 사이클러전압/저항 측정기성능검사기 등
화성공정 턴키설비팩/모듈 사이클러전압/저항 측정기성능검사기 등
충방전기BMS Analyzer데이터 수집장비진단프로그램 등
CDS(Component Diagnosis System)BMS 정보 이용 배터리상태 신속 평가 장비

그 외주요 제품
조립장비(패키징)급속/완속 충전기
조립장비 턴키
-
-

배터리테스트방식

충방전 방식,
직류저항 방식, 전기화학 임피던스 분광법

충방전 방식
충방전방식, 직류저항 방식
충방전 방식

주) 증권신고서 제출일 현재 이브이링크의 재무제표는 미공시 상태입니다.

출처: DART 전자공시시스템, 각사 홈페이지 공시

동사가 전문으로 하고 있는 EIS를 활용한 배터리 진단 방식의 경우 진단정확도를 확보하기 위해서는 많은 양의 축적된 데이터가 필요하며 수년간에 걸친 실증이 필요한 기술입니다.

현재 배터리 진단 시장은 태동기에 있으며, 국내외적으로 지배적 기술이 등장하지 않은 상태입니다. 아직까지는 국내외 진단 업체의 기술수준은 1~2세대 기술에 국한되어 있으며, 진단 알고리즘 또한 BMS 데이터를 활용하여 단순 결과를 도출하는 정도라고 할 수 있습니다.

동사의 경우 수천개가 넘는 배터리 분석 Data Set을 이용하여 연구를 진행해왔으며, 이는 경쟁사가 모방하기가 매우 어려운 구조입니다. 동사의 3세대 배터리 진단기술을 ①임피던스 측정기 ②진단 알고리즘 ③Big Data 이상 세가지 요소로 정의했을 때, 해당 요소를 갖춘 기술 또는 제품을 보유한 경쟁기업은 현재 시장에 없는 것으로 파악됩니다.

[배터리 진단시장별 동사 경쟁우위]

배터리 진단시장별 동사 경쟁우위.jpg
배터리 진단시장별 동사 경쟁우위

출처: 동사 제시

다. 기술력

(1) 기술의 완성도

(가) 연구개발 실적

동사의 자체 연구개발 성과 및 진행사항은 아래와 같습니다.

개발과제

교류임피던스 측정장비 및 솔루션

개발결과

및

기대효과

배터리 제조 공정 관리, 품질 관리 및 사용중/사용후 배터리 안전성 관리

1,000V 고전압 대용량 배터리의 전기화학적 변화 상태 모니터링

등가회로 분석을 통한 배터리 상태, 성능 및 잔존수명 신속 진단 (3분 이내)

상용화

양산, 납품 (LG에너지솔루션, SK온, KTC, 전자기술연구원 등)

개발과제

재사용 배터리 진단시스템

개발결과

및

기대효과

사용후 배터리 진단 및 성능 평가 프로세스 개발

배터리 진단 솔루션, 재사용 솔루션, 폐배터리 잔존 가치 진단 솔루션

EV·ESS 상태 및 성능 진단 충전 상태, 용량 수명, 출력 수명, 균형 상태 등)

EIS, DC-TRA, Capacity-Method 등의 조합을 이용한 복합 진단시스템

상용화

양산, 납품 (제주테크노파크, 경북테크노파크, 울산테크노파크 등)

개발과제

이차전지 재활용 방전기 및 방전프로세스

개발결과

및

기대효과

배터리 재활용을 위한 건식 완전 방전 장비 개발

실시간 모니터링 신속 안전 방전 프로세스

배터리 종류 및 활물질 소재에 따른 최적 방전 프로세스

과방전 부반응 최소화를 위한 단계별 방전 프로세스

상용화

양산, 납품 (포스코홀딩스, 성일하이텍, 한국환경공단, SIS 등 배터리 재활용 업체)

개발과제

재사용 ESS 및 BMS 제조기술

개발결과

및

기대효과

EV재사용 배터리에 적용 가능한 범용 BMS 개발

EV재사용 배터리를 활용한 ESS 구축/실증을 통한 ESS 운영 노하우 확보

상용화

양산, 납품(현대차: 트레일러형 5대, 트럭형 6대, SK온: 건설현장 비상발전 1대)

개발과제

운용중 EV차량 배터리 진단기술

개발결과

및

기대효과

운행중인 전기차의 BMS 데이터 기반 배터리 진단

전기차 배터리팩의 물리적 탈착 없이 배터리 실시간 상태 진단

배터리 진단 비용 및 시간 단축

상용화

시제품, GS엠비즈 (B±RIDGE 앱 서비스)

(나) 고객사 및 외주 개발과제 수행 실적

고객사 협력 개발과제 또는 외주에 의한 개발과제의 경우 영업 기밀에 해당됨에 따라 공시 내용에서 제외하였습니다.

(다) 정부과제 수행 실적

※ 관련제품

① 올인원 배터리 진단시스템 (ABT)

② 신속신단시스템 (MDZ)

③ 화성 공정용 임피던스 일체형 충방전기 (MFZ)

과제명

주관부서

연구기간

정부출연금(백만원)

관련제품

비고

xEV 폐배터리를 이용한 500kWh급 ESS 기술 개발 및 실증

산업통상자원부

2015.12.01~

2017.09.30

315

-

종료

전기차용 리튬이차전지 배터리 진단장치 및 알고리즘 개발

중소벤처기업부

2017.09.15~

2018.09.14

200

①, ②, ③

종료

블록체인 기반 폐배터리 유통이력 관리시스템 구축 시범사업

과학기술정보통신부

2019.04.01~

2019.12.31

90

-

종료

블록체인 기반 전기차 배터리 Life Cycle 관리시스템 구축

과학기술정보통신부

2020.04.24~

2020.12.31

120

-

종료

근력증강 로봇 기술을 적용한 이동식 전기차 충전인프라

중소벤처기업부

2019.06.24~

2021.06.23

160

-

종료

점유공간 최소화를 위한 이동형 충전서비스

중소벤처기업부

2020.01.01~

2021.12.31

1,065

-

종료

전기차 사용후 배터리 재활용에 적용 가능한AI기반 고전압 교류임피던스 분석기 개발

중소벤처기업부

2020.11.01~

2021.10.31

165

①, ②, ③

종료

전기차 사용 후 배터리 재사용 검사진단을 위한안전 신뢰 기반의 스마트팩토리 플랫폼 기술 개발

과학기술정보통신부

2021.06.01~

2022.05.31

-

①

종료

전기차 사용후 배터리 재활용을 위한고전압 교류 임피던스 측정장치 및 진단기술 개발

중소벤처기업부

2020.07.15~

2022.07.14

400

①, ②, ③

종료

재사용 배터리 진단 및 등급분류 DB를 활용한임피던스 기반의 휴대형 진단 장비 개발

산업통상자원부

2021.07.01~

2023.06.30

600

②

종료

수소전기차 연료전지 성능 검사용고전압 교류임피던스 분석 장비 및 전기화학 분석 기술 개발

산업통상자원부

2021.04.01~

2023.12.31

730

①, ②
종료

전기차 배터리 안전성 강화를 위한교류임피던스 일체형 화성공정 충방전장비 개발

산업통상자원부

2021.06.01~

2023.12.31

1,649

①, ③

종료

이온전도도 1mS/cm 이상 두께 30μm 이하의고체전해질 막 제조기술 개발

산업통상자원부

2021.06.01~

2024.12.31

430

-

진행중

BMS 연계형 전기화학특성 기반의전기차 폐배터리 안전 보관·관리 시스템 개발

환경부

2022.04.01~

2024.12.31

828

①, ②

진행중

저탄소 자원 순환을 위한폐배터리 안전해체,저손상 분리 양극재제조 최적화 기술 개발

산업통상자원부

2022.04.01~

2026.12.31

1,200

-

진행중

다목적 무인차량용 고출력 및 고안전전고체 이차전지 기술 개발

방위사업청,

산업통상자원부

2022.07.01~

2028.06.30

3,290

-

진행중

EIS 기반 배터리 진단 기능을 포함한12V 차량시동용 BMS 개발

중소벤처기업부

2023.04.01~

2025.03.31

5,000

①

진행중

전기차 안정성 평가 및 통합 안전 기술개발

국토교통부

2023.04.01~

2026.12.31

2,630

①, ②

진행중

주) 정부출연금은 「국가연구개발혁신법 시행령」제26조(연구개발비의 정산 등)제5항의 각호에서 정한 사유가 발생하는 경우, 정부지원 연구개발비의 전부 또는 일부 금액에 대한 회수가 발생할 수 있습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

(가) 지적재산권 소유 내역동사는 총 36건의 특허를 등록하였으며 그 외 상표권 6건, 실용신안권 1건을 등록한 바 있습니다.

[동사 보유 특허 목록]

번호

출원일

등록일

소유자

내 용

주무관청

1
2013.02.22
2014.03.27
민테크
절연저항 측정부를 구비하는 전지케이스, 이를 포함하는 파우치형 전지및 정련저항 측정시스템
특허청

2
2013.05.10
2014.12.30
민테크
복수의 단위 전지를 포함하는 전지 모듈 및 이를 구비하는 전지팩
특허청

3
2014.06.13
2016.06.08
민테크
젤리롤 전극 탭 플레이트 조립체, 이를 포함하는 전기화학 소자및 이의 제조 방법 (중대형 원통형 전지)
특허청

4
2015.01.15
2016.08.22
민테크
에너지 저장 시스템
특허청

5
2015.07.08
2016.09.23
민테크
중공형 이차전지 (중대형 원통형 전지)
특허청

6
2015.04.03
2016.09.23
민테크
중공형 이차전지 (중대형 원통형 전지)
특허청

7
2015.08.19
2016.11.24
민테크
웨어러블 배터리
특허청

8
2015.02.17
2016.12.16
민테크
중공형 젤리롤 전극 탭플레이트 조립체 (중대형 원통형 전지)
특허청

9
2015.02.10
2017.02.17
민테크
전기화학 소자 (중대형 원통형 전지)
특허청

10
2015.08.19
2017.03.01
민테크
웨어러블 배터리
특허청

11
2017.11.17
2018.12.18
민테크
중공형 배터리용 보호회로 모듈 및 이를 포함하는 중공형 배터리
특허청

12
2017.09.06
2019.01.19
민테크
배터리 재사용 수명 진단 방법
특허청, 미국등록

13
2017.10.25
2019.01.24
민테크
일방향 단자부를 구비한 중공형 이차전지
특허청

14
2018.09.05
2019.04.23
민테크
배터리 상태 정보를 획득하기 위한 시스템
특허청

15
2018.08.31
2019.05.17
민테크
에너지 저장장치의 수명 예측 방법
특허청

16
2018.09.05
2019.07.10
민테크
배터리 상태 정보를 획득하기 위한 시스템
특허청

17
2019.04.05
2019.09.30
민테크
배터리 진단 방법
특허청

18
2019.07.03
2020.01.02
민테크
배터리 모듈 체결 장치
특허청

19
2019.10.14
2021.04.15
민테크
고정밀 임피던스 측정장치
특허청

20
2019.11.29
2021.05.13
민테크
배터리 수명 상태 추정 장치 및 방법
특허청, 일본등록

21
2019.11.29
2021.05.26
민테크
배터리의 임피던스 측정장치
특허청

22
2019.11.29
2021.07.15
민테크
배터리 충전상태 추정 장치 및 방법
특허청, 일본등록

23
2019.11.29
2021.09.23
민테크
배터리 모듈 상태 측정장치
특허청

24
2018.09.05
2022.07.19
민테크
METHOD FOR DIAGNOSING STATE OF REUSE OF BATTERY
USPTO

25
2021.08.27
2023.02.22
민테크
Device and method for estimating state of battery
Japan Patent Office

26
2022.10.12
2023.05.19
민테크
전기화학 임피던스 분광법에 기초하여 배터리 불량을 진단하는 방법 및 장치
특허청

27
2022.12.07
2023.06.30
민테크
배터리 진단 장치
특허청

28
2022.06.14
2023.07.14
민테크
폐배터리 방전 프로세스
특허청

29
2022.07.06
2023.08.18
민테크
차량 배터리 팩 보관 시스템
특허청

30
2023.01.11
2023.08.29
민테크
배터리 방전 장치 및 배터리 방전 프로세스
특허청

31
2023.01.26
2023.09.18
민테크
임피던스 추정 방법 및 장치
특허청

32
2022.10.21
2023.10.19
민테크
부하 상태의 배터리의 임피던스를 측정하는 방법, 장치 및 시스템
특허청

33
2021.03.03
2023.11.07
민테크
SYSTEM FOR OBTAINING BATTERY STATE INFORMATION
USPTO

34
2022.08.03
2023.11.16
민테크
배터리 상태 진단 기능을 갖는 전기 자동차 충전 시스템
특허청

35
2022.10.06
2023.11.23
민테크
배터리 모듈 및 방전기의 연결 장치
특허청

36
2021.03.30
2023.12.21
민테크
배터리의 전해액 누액 검출장치
특허청

[동사 보유 상표권 목록]

번호

등록번호

내용

권리자

출원일

등록일

출원국

1

40-1674476
제[09]류 / KOBIS 한국배터리검사서비스

민테크

2019.11.07
2020.12.21
특허청

2

40-1653608
제[42]류 / KOBIS 한국배터리검사서비스

민테크

2019.11.07
2020.10.19
특허청

3

마드리드 1695296
제[09],[35],[42]류 / US, CN, EP / 민테크 로고 + 문자

민테크

2022.07.08
2023.08.08
특허청,세계지적재산권기구

4

마드리드 1693454
제[09],[35],[42]류 / US, CN, EP / 민테크 로고

민테크

2022.07.08
2023.08.08
특허청,세계지적재산권기구

5

40-2119385
제[42]류 / 민테크 로고 + 문자

민테크

2022.01.12
2023.11.29
특허청

6

40-2130322
제[42]류 / B-OnScope

민테크

2022.04.13
2023.12.21

특허청

[동사 보유 실용신안권 목록]

번호

등록번호

내용

권리자

출원일

등록일

출원국

1

20-0491025

배터리 운반장치

민테크

19.09.02

20.01.30

한국

(나) 핵심 경쟁력

동사는 2017년부터 전기차용 리튬이차전지 배터리 진단장치 및 알고리즘 개발에 착수하여 2018년 8월 제주테크노파크 배터리 재사용센터에 진단장치를 최고 공급하였고, 이후 다수 테크노파크 및 기업 고객에게 양산 제품을 판매하였습니다.

최초 공급 이후 현재까지 동사는 고객 협력 및 공동 연구개발을 통해 지속적인 현장 실증과 기술 고도화를 진행 중에 있습니다. 동사의 진단 알고리즘은 EIS 측정 데이터를 통해 배터리 상태를 등가회로 모델로 구성하여 24개 파라미터 값을 도출하고, 도출된 값을 이용하여 인공지능을 통해 배터리 상태를 진단하고 있으며, 다량의 배터리 팩을 확보하여 인공지능을 학습시킨 점은 경쟁사가 모방하기 어려운 수준의 기술우위로 평가받고 있습니다.

[동사 주요 기술 개발 연혁]

주요 기술 개발 연혁.jpg
주요 기술 개발 연혁

출처: 동사 제시

또한 동사의 폐배터리 상태 모니터링 진단정확도는 90~95% 수준을 확보하여, 산업자원통상부가 발표한 중소기업 로드맵(2023~2025) 내의 가이던스인 88% 목표를 이미 초과 달성한 기술경쟁력을 갖추었으며, 이차전지 진단장비도 사업화를 완료하여 매출이 발생하고 있습니다. 배터리 진단 산업은 국내외적으로도 표준화를 위한 연구 단계이므로 동사는 기술 성취도나 사업화 측면에서 상당한 격차의 우위를 확보한 것으로 판단하고 있습니다.

(다) 연구인력의 수준

당사의 연구개발 조직은 기업부설연구소(인정일: 2018년 4월), 전력시스템연구소(인정일: 2022년 6월) 이상 2개의 연구소와 개발본부, 솔루션본부 총 65명으로 구성되어 있습니다.당사 연구개발 조직은 이차전지 진단, 평가 기술 고도화, 배터리 검사 및 진단 제품개발 및 시험평가를 위한 셀/모듈/팩 충방전기 기술 연구를 지속하여 왔습니다. 연구개발 인력의 효율적인 배치와 충원을 통해 연구개발 조직을 운영하고 있습니다.

조직

주요 업무

기술연구소

전지기술팀

- 이차전지 진단시스템 개발 및 고도화

- 이차전지 데이터DB 구축

EIS기술팀

- 임피던스 기반 진단 기술 개발

- 전기화학 평가 기술 개발

DATA기술팀

- LIB 디지털 트윈 기술 개발

- 딥러닝 알고리즘 개발

전력시스템연구소
HW개발 1, 2팀
- 충방전기 하드웨어 개발

시스템제어팀
- 충방전기 제어 기술 개발

SW개발팀
- 충방전기 소프트웨어 개발

기구설계팀
- 충방전기 기구 설계

전기설계팀
- 충방전기 전장 설계

설비기술팀
- 충방전기 기능 개발

기술기획팀
- 사업개발, 연구기획

개발본부
HW팀
- 교류임피던스 측정장치 개발 및 설계

임베디드팀
- 교류임피던스 측정장치 펌웨어, 소프트웨어 개발

기구ESS팀
- 재사용 배터리 ESS 시스템 개발 및 설계

솔루션본부
ABT팀
- 배터리 진단시스템 소프트웨어 개발

Application팀
- 통합관리시스템 개발

증권신고서 제출일 현재 당사는 박사 2명, 석사 16명 등 총 65명의 연구 인력을 보유하고 있어 충분한 수준의 제품 연구개발 및 생산 역량을 모두 확보하고 있다고 판단됩니다. 당사의 주요 연구 인력 현황은 다음과 같습니다.

[주요 연구 인력 현황]

No.

직위

이름

담당업무

주요경력

주요연구실적

1

기술연구소장

이영재

진단 알고리즘,

평가 솔루션

부산대 기계공학 학사('02)민테크 ('18~현재)

오렌지파워 ('12~'18)

임피던스 판정 알고리즘 설계('18~현재)

진단시스템 기능, 시스템 설계('18~현재)

이차전지 설계 및 제조 ('02~'18)

2

Data기술팀장

강용빈

진단 알고리즘

(Data Scientist)

항공대 항공전자공학 학사('02)성균관대 데이터사이언스 석사('19)민테크 ('23~현재)

LG디스플레이 ('08~'23)

Apple mobile phone 선행기술개발('13~'23)

IT Model LED package 선행기술개발('08~'12)

3

전지기술팀장

김선경

배터리 진단 기술

부경대 화학과 학사('06)민테크('23.10~현재)

리베스트('21~'23)

일진전기('13~'21)

삼성SDI('04~'13)

배터리 전 주기 진단 관리 ('23~현재)

차세대 배터리 기술개발 ('21~현재)

배터리 열화 메커니즘 ('15~현재)

배터리 설계 및 공정 ('04~'23)

4

EIS기술팀장

최성호

진단 시스템, 솔루션

히로시마대 생명공학 학사('13)쿄토대 농학연구과 석사('17)민테크 ('21~현재)

LG하우시스 ('18~'21)

진단 시스템 개발 ('21~현재)

이차전지 진단 알고리즘 개발 ('21~현재)

난/불연성 패키징 자재 연구 ('18~'21)

5

전력시스템연구소장

조인호

충방전기,화성장비개발 총괄

서울대 전기공학 학사('96)서울대 전기공학 석사('98)민테크 ('21~현재)

삼지전자 ('20~'21)

비트앤와트 ('10~'20)

LG전자 ('99~'07)

이차전지 충방전기 개발('10~현재)

Formation 시스템 개발('18~현재)

6

개발본부장

김상복

배터리 진단 장치 개발 총괄

성균관대 전자공학 학사('92)민테크 ('21~현재)

남전사 ('07~'16)

LS산전 ('93~'99)

전기차 배터리 신속진단장치 개발 ('23~현재)

화성공정 교류 임피던스 측정장치 개발 ('21~'23)

ANSI & IEC Smart Meter 개발 ('93~'21)

7
개발본부
김신자
진단장비 설계

목원대 전자공학 학사('04)

목원대 전자공학 석사('06)

목원대 전자공학 박사('16)민테크 ('20~현재)제니컴 ('16~'20)중소기업기술개발 지원사업 평가위원 ('20~'23)

전기차 사용후 배터리 재활용에 적용 가능한 AI기반 고전압 교류 임피던스 분석기 개발 과제 ('20~'21)임피던스 기반의 휴대형 배터리 진단장비 및 진단 기술 개발 과제 ('21~'23)수소전기차 연로전지 성능 검사용 고전압 교류임피던스 분석 장비 및 전기화학 분석 기술 개발 과제 ('22~'23)전기자동차 안전성 평가 및 통합 안전관리 기술 개발 사업 과제 ('23~현재)

8
개발본부
박영진
특허 관리
한양대 물리학 학사('12)한국과학기술연합대학원 측정과학 박사('22)원자력연구원 박사후 연수('22)민테크 ('24~현재)
열량계를 이용한 방사선 검출 방법 개발(한국표준과학연구원, 2014-2022, 논문 게재 2017, 2021)방사화 분석을 이용한 미세먼지 분석(원자력연구, 2022, 논문 게재 2023)

9
HW팀장

권순영

하드웨어 설계

수원과학대 정보통신 학사('02)광운대 전자정보통신 석사('08)민테크 ('23~현재)

오토실리콘 ('21~'23)

네패스 ('20~'21)

고전압 교류 임피던스 측정기 개발 ('23~현재)

화성공정 교류 임피던스 측정장치 개발 ('21~'23)

BMIC & BDIC Application Board 개발 ('21~'23)

10
임베디드팀장

최기학

펌웨어 설계

동서대 전자공학 학사('05)민테크 ('23~현재)

남전사 ('05~'23)

고전압 교류 임피던스 측정기 ('23~현재)

화성공정 교류 임피던스 측정장치 개발 ('23)

한국전력용 Smart Meter 및 Metering SoC 개발 ('05~'22)

11
임베디드팀

정덕주

펌웨어 설계

한밭대 전자공학 학사('11)민테크 ('21~현재)

어셈블 ('17~'21)

ESS 교류 임피던스 측정장치 ('23~현재)

화성공정 교류 임피던스 측정장치 개발 ('21~'23)

Smart IoT Sensor 개발 ('17~'21)

12
솔루션본부장

명희경

SW 개발 총괄

충남대 컴퓨터공학 학사('92)민테크 ('15~현재)

오렌지파워 ('12~'15)

삼성전자 ('94~'04)

배터리 진단시스템 SW('15~현재)

전지설계, BMS SW 개발('15~현재)

13
솔루션본부

백광호

SW 개발

충남대 컴퓨터공학 학사('91)충남대 컴퓨터공학 석사('93)

민테크 ('19~현재)

남전사 ('07~'18)

LS산전 ('95~'98)

BMS, DAQ 모니터링 시스템('19~현재)

배터리 운용 SW 개발('19~현재)

14
ABT팀

이병관

SW 개발

우송대 컴퓨터과학 학사('08)민테크 ('21~현재)

삼지전자 ('20~'21)

비트앤와트 ('10~'14)

ESS 모니터링 SW('21~현재)

충방전기 제어 SW 개발('21~현재)

15
Application팀

박상언

SW 개발

충남대 컴퓨터공학 학사('17)민테크 ('19~현재)

알투소프트 ('17~'19)

에스씨웍스 ('14~'17)

배터리 진단시스템('19~현재)

방전 프로그램 개발('22~현재)

라. 성장성

(1) 기업 성장전략

동사는 지역테크노파크, 한국전자기술연구원(KETI), 한국기계전기전자시험연구원(KTC), 한국산업기술시험원(KTL) 등 지방자치단체 기관, 국책연구기관 및 전문시험인증기관과 전략적 협력관계를 구축하여, 배터리 재사용, 재활용 사업을 위한 제품 및 솔루션 개발에 주력하고 있습니다.

또한, 전기차 제조사 혹은 전기차 배터리 제조사와의 협업을 통해 배터리 진단기술 및 진단솔루션 개발/검증/사업화를 수행하고 있습니다.

국내외 여러 전략적 투자자와의 전략적 관계 구축을 통해 국내, 중국, 유럽 등 신규 시장 개척을 추진하고 있습니다.

품목(제품)

고객

전략

배터리 시스템

(재사용/재활용 배터리)

각 TP, KETI, KTC, KTL 등

기관 및 전문시험인증기관

주력 제품의 신뢰성 검증 및 안정성 확보,

전략적 협력관계 구축

배터리 진단시스템

(배터리 진단기술)

완성차 및 배터리 제조사

배터리 진단기술 및 제품 개발/검증/사업화

충방전 검사장비

(임피던스 기반 화성공정 충방전기)

전략적 투자자

중국, 유럽 등 해외 시장 개척

(가) 배터리 진단시스템 - 올인원 배터리 진단시스템(ABT), 신속진단시스템(MDZ)

동사는 2019년 제주테크노파크 배터리 진단시스템 구축을 시작으로 경북테크노파크, 울산테크노파크에 성공적으로 배터리 진단시스템 납품을 완료하였으며, 향후 인프라 구축 사업을 위한 전략적 협력 관계를 지속하고 있습니다.

경남테크노파크, 광주테크노파크, FITI시험연구원 등 신규 인프라 구축을 필요로 하는 기관과의 협력을 확대함과 더불어 민간 시장으로는 한국전력연구원, 다수의 민간 기업을 대상으로 배터리 진단시스템 확대 공급을 추진하고 있습니다.

또한, 배터리 신속진단시스템 개발 및 상용화를 위해 국내 자동차 완성업체, 자동차 OEM 및 계열사와 전략적 협력관계를 구축하여 제품개발 및 검증을 진행하고 있으며, 해당 기업과의 공동개발을 통해 개발기간을 단축하고 AS/정비/구매 네트워크를 통해 국내 공급 및 해외 수출을 추진 중에 있습니다.

(나) 임피던스 일체형 화성 공정 충방전기

현재 국내 배터리 제조업체와 공동개발 수행 중이며, 국내 사업장 레퍼런스 화성공정 구축을 시작으로 2024년 미국 및 유럽시장 진입 및 시장 확대를 위한 Turn-key Solution 공급을 계획하고 있습니다.

(다) 해외진출 계획

동사는 배터리 시장 확대에 따른 진단사업 확장은 국내뿐만 아니라 세계적으로 적용되는 추세라고 판단하여 신규 거래선 발굴, 거래선 관리를 통한 영업활동, 거래선에 대한 기술지원활동, 기술제휴 및 개발 등을 위해 해외 현지 진출을 목표로 하고 있습니다. 동사는 현재 유럽 지역에 진출을 계획하고 있으며, 전담부서(전략마케팅팀 3명)를 설치하였습니다. 2023년 6월 14일부터 16일까지 독일 뮌헨에서 열린 'InterBattery Europe 2023'에 참가, 기업 부스를 운영하며 제품을 시연하고 기술 경쟁력을 소개한 바 있습니다. 동사 제품 시연을 위한 Test Center를 유럽 현지(독일 뮌헨)에 설치하여 운영할 예정으로, 유럽의 배터리 제조사 및 완성차 제조사를 대상으로 임피던스 일체형 화성 공정 충방전기의 비즈니스 레퍼런스를 확보할 계획입니다.

(2) 연구개발 계획(가) 동사 자체 연구개발

1) 사용 후 배터리 진단시스템

개발과제

사용 후 배터리 등급 판정에 전기화학 임피던스 분광법을 도입한 검사 및 진단기술

개발개요 및

기대효과

- 사용 후 배터리는 상태 진단하여 재사용 할 것인지 폐기하여 재활용할 것인지를 판정 받아야 함.

- 기존 충방전 용량법으로 상태 진단시 배터리팩 1개에 약 48시간이 소요되어, 1일 처리량이 한정됨.

- 향후 사용 후 배터리 수거량이 급격하게 늘어날 것으로 예상되는 바, 이를 신속하고 정확하게 검사, 진단하는 기술제품을 개발하여 시장 수요에 대응

개발진행상황

개발 완료하여 신뢰성 검증 단계로 기술고도화 진행중

2) 사용 중, 사용 후 배터리 신속진단시스템

개발과제

전기화학 임피던스 분광법을 도입한 사용 중 및 사용 후 배터리 신속진단기술

개발개요 및

기대효과

- 운행중인 전기차나 사용중인 ESS의 배터리 상태 진단 시, 배터리를 탈거 및 분리해야 함.

- 배터리 탈거-분리-진담검사-재장착 시, 시간과 공간 및 비용 부담이 매우 큼.

- 현장에서 탈거 및 분리가 필요 없는 신속진단기술제품에 대한 시장 수요가 있음

개발진행상황

개발 완료하여 신뢰성 검증 단계로 기술고도화 진행중

3) 임피던스 일체형 화성장비

개발과제

배터리셀 화성공정에 전기화학 임피던스 분광법을 도입한 검사 및 진단기술

개발개요 및

기대효과

- 화성공정은 배터리셀 제조공정 이후의 셀 검사공정 임.

- 기존 검사방법은 소요기간이 약 10일로 매우 길고, 중대 결함만 검출할 수 있는 기술 수준

- 동사의 진단기술을 통해 검사 소요기간을 3~5일 이내로 단축하고, 미세 결함까지 검출하는 신화성공정 기술제품 요구가 있음

개발진행상황

신발 중으로 배터리셀 제조사 Pilot line 적용하여 Reference 확보 예정

(나) 진행중인 정부과제

※ 관련제품

① 올인원 배터리 진단시스템 (ABT)

② 신속신단시스템 (MDZ)

③ 화성 공정용 임피던스 일체형 충방전기 (MFZ)

과제명

주관부서

연구기간

정부출연금(백만원)

관련제품

비고

이온전도도 1mS/cm 이상 두께 30μm 이하의고체전해질 막 제조기술 개발

산업통상자원부

2021.06.01~

2024.12.31

430

-

진행중

BMS 연계형 전기화학특성 기반의전기차 폐배터리 안전 보관·관리 시스템 개발

환경부

2022.04.01~

2024.12.31

828

①, ②

진행중

저탄소 자원 순환을 위한폐배터리 안전해체,저손상 분리 양극재제조 최적화 기술 개발

산업통상자원부

2022.04.01~

2026.12.31

1,200

-

진행중

다목적 무인차량용 고출력 및 고안전전고체 이차전지 기술 개발

방위사업청,

산업통상자원부

2022.07.01~

2028.06.30

3,290

-

진행중

EIS 기반 배터리 진단 기능을 포함한12V 차량시동용 BMS 개발

중소벤처기업부

2023.04.01~

2025.03.31

5,000

①

진행중

전기차 안정성 평가 및 통합 안전 기술개발

국토교통부

2023.04.01~

2026.12.31

2,630

①, ②

진행중

(3) 신규 사업

동사는 고유 기술인 EIS와 인공지능을 바탕으로 하여 중장기적으로 배터리 진단 사업 외에도 다양한 신규 사업을 영위하는 것을 목표로 하고 있습니다. 동사에서 추진 중인 신규 사업은 아래와 같습니다.

(1) 재사용 배터리 에너지저장장치(Used Battery Energy Storage System, UBESS)

- 전기차 사용후 배터리를 활용한 에너지 저장장치

- EIS를 활용한 배터리 평가 진단 기술이 도입된 One-stop Solution 제공

[재사용 배터리 에너지저장장치(UBESS) 소개]

ubess 소개.jpg
UBESS 소개

출처: 동사 제시

(2) 전기차 배터리 방전기(MBDC: Mintech Battery DisCharger)

- 폐배터리 리사이클 전처리 공정용 고전력 배터리 완전폐기방전

- 전기흐름검사 및 배터리 모니터링 시스템을 포함한 완전방전시스템 제공

[전기차 배터리 방전기(MBDC) 소개]

mbdc 소개.jpg
MBDC 소개

출처: 동사 제시

[MBDC 사양서]

mbdc 사양서.jpg
MBDC 사양서

출처: 동사 제시

[MBDC 사업화 실적]

계약연월

납품처

납품수량

2020.03

경북테크노파크

2 set

2021.01

경북테크노파크

2 set

2021.03

A사

1 set

2021.12

한국환경공단

1 set

2022.01

B사

2 set

2022.03

B사

6 set

2022.04

C사

2 set

2022.08

D사

3 set

2022.10

한국환경공단

3 set

2022.11

E사

1 set

2023.10
G사
1 set

주) 민간 업체 고객사의 경우 민감할 수 있는 정보이므로 이니셜로 표기하였습니다.

출처: 동사 제시

(3) B-OnScope

- 전기차 운행중 실시간 배터리 상태 진단 관리

- 데이터 기반 배터리 분석진단시스템

[B-OnScope 소개]

b-onscope 소개.jpg
B-OnScope 소개

출처: 동사 제시

(4) 공모자금 사용계획

동사는 고객사의 수요 확장에 대한 선제적 대응을 위해 아래와 같이 약

381

억원 규모 수준의 시설/장비 투자를 계획하고 있습니다. 이는 상당한 규모의 자본 지출로 볼 수 있으며, 동사는 투자 계획에 따라 적절한 시기에 효율적인 방식으로 자금을 조달할 수 있어야 합니다. 동사는 올인원 배터리 시스템, 신속진단시스템 등 제품 생산라인 확대를 통해 더 많은 고객사의 수요에 대응하고자 이번 공모를 진행하고 있습니다.

[연도별 시설/장비 투자 계획]

(단위: 백만원)

내용
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

신사옥 건축
5,000
-
-

생산, 품질 설비 1라인 투자
6,000
-
-

배터리
적재시스템 투자

600
-
-

무인운반차량
150
-
-

생산, 품질 설비 2라인 증설
-
12,000
12,000

배터리 보관, 적재시스템 증설
-
1,200
1,200

합계
11,750
13,200
13,200

현재 동사가 계획하고 있는 시설/장비 투자의 경우, 금번 상장 공모금액의 유입이 예상되는 2024년부터 점진적으로 진행 예정이며 동사의 매출 및 수주 상황을 고려하여 유동적으로 계획을 조정할 수 있는 수준이라고 할 수 있습니다.더불어 시설/장비 투자액 전체가 신규 생산능력의 확장을 위한 용도로만 투입되는 것이 아닌 기존 보유 설비 중 노후화된 장비에 대한 교체, 신사옥 건축 등에도 적절히 사용될 것으로 판단됩니다.

마. 재무상황

(1) 재무적 성장성

(단위 : 백만원)

구 분

2023년

2022년

(제8기)

2021년

(제7기)

매출액

(증감률 %)

17,547(47.3)

11,915

(24.4)

9,576

(203.0)

영업이익

(증감률 %)

-6,601주2)

-2,762

주2)

1,172

흑자전환

1인당 부가가치

주2)

주2)

36.6

영업이익률(%)

-37.6

-23.2

12.2

주1)

2021년도는 당시 K-GAAP 기준으로 삼화회계법인으로부터 회계감사를 받았으며, K-IFRS 로 전환한 (감사받지 않은) 재무제표 기준으로 작성했으며,
2022년~2023년도는
대성삼경회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 재무제표 기준입니다

주2)
영업손실 시현으로 기재 생략

동사의

2021년~2023년
매출액은 각각 96억원, 119억원,
175억원
입니다. 매출성장률은 2021년
203.0%
, 2022년 24.4%,
2023년
47.3%
로 최근 3년
간

연평균
약
76.0%
의 성장률
을 보였습니다.
동사의 2024년 연간 매출액 또한 사업 계획 및 계약 현황 등을 고려 시 전년대비 양의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 사용후 배터리 시장은 현재 전세계적으로 관심을 받고 있는 분야이며, 우리나라 정부에서 적극적으로 지원하고 있는 사업입니다. 사용후 배터리 시장에서 진단은 필수적인 요소이기 때문에 동사의 향후 실적 전망은 매우 긍정적으로 예상됩니다.

동사는 2015년 설립 이후 배터리 진단의 정확성을 높이기 위해 지속적으로 연구개발을 확대해왔으며, 이에 맞추어 인력도 꾸준히 확충하였습니다. 이러한 과정에서 설비투자 확대, 연구개발비용 증가, 인력 증원에 따른 고정비 증가 등으로 인해 판관비가 지속적으로 증가하였고, 이로 인해 동사는 최근 3개년 동안 영업손실 및 당기순손실을 기록하였습니다.

(2) 재무적 안정성

(단위 : %, 회, 백만원)

구 분

2023연도

(제9기)

2022연도

(제8기)

2021연도

(제7기)

부채비율(%)

173.4
주2)
주2)

자본의 잠식률(%)

-

1251.7

689.1

재고자산 회전율(회)

6.90
8.28
18.49

매출채권 회전율(회)

7.20
5.60
6.40

영업활동으로 인한 현금흐름

(3,399)
(4,017)
2,007

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

-

-

-

주1)

2021년도는 당시 K-GAAP 기준으로 삼화회계법인으로부터 회계감사를 받았으며, K-IFRS 로 전환한 (감사받지 않은) 재무제표 기준으로 작성했으며,
2022년~2023년도는
대성삼경회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 재무제표 기준입니다

주2)
해당연도 자본잠식으로 인해 기재 생략하였습니다.

동사는
2021~2022
년 K-IFRS 기준 자본잠식 상태였으나
, 2023년 3분기 중 대부분의 상환전환우선주가 보통주로 전환되어
2023년 말 기준 173.4%로
개선되었습니다. 이는 업종평균(60.00%) 대비 높은 수준입니다. 향후 상환전환우선주 잔량이 보통주로 전환될 경우 부채비율이 개선될 전망입니다.동사의 재고자산회전율은 2021년 18.49회, 2022년 8.28회,
2023년 6.90회
입니다. 최근 3개 사업연도의 재고자산회전율은 동업종평균(9.12회)과 유사한 수준입니다. 향후 지역 테크노파크 및 주요 기업과의 공급계약 체결 등으로 큰 폭의 매출액 증가가 예상되어, 재고자산회전율은 상승할 전망입니다.

또한 동사는
2021~2023년
(+)20억원, (-)40억원,
(-)34억원
의 영업활동 현금흐름이 발생하였습니다. 동사의 영업현금흐름은 2021년을 제외하면 지속적인 인력충원과 연구개발자금 등으로 인해 음(-)의 현금흐름을
기록했습니다. 2021년도의 경우 (-)75억원의 당기순손실을 기록했으나, 이중 현금의 유출이 없는 비용이 95억원에 달하여 영업현금흐름은 (+)20억원을 기록하였습니다. 동사는 최근 3개년 동안 높은 매출성장률을 기록하였고 2024년에도 대규모 매출 성장이 예상되어 영업현금흐름이 개선될 것으로 전망하고 있습니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

동사는 2021년의 경우 삼화회계법인으로부터 감사를
수감하여 K-GAAP에 따라 감사의견 '적정'을 받았으며 2022년부터 K-IFRS를 도입하여 2022년
~2023년
은 대성삼경회계법인으로부터 지정감사를 수감하여 K-IFRS 기준 감사의견 '적정'을 받았습니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

특기사항

제9기

(2023년)

적정

대성삼경회계법인

K-IFRS

-

2023.06.12

해당사항 없음

제8기

(2022년)

적정

대성삼경회계법인

K-IFRS

-

2022.11.16

해당사항 없음

제7기

(2021년)

적정

삼화회계법인

K-GAAP

-

-

해당사항 없음

(나) 감사인의 독립성

동사의 외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

(다) K-IFRS 도입에 대한 적정성

동사는 2022년 1월 1일 이후에 개시하는 연차 보고기간부터 한국채택국제회계기준을 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1101호 (한국채택국제회계기준의 최초채택)에 따라 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2021년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 조정사항은 다음과 같습니다.

1) 2021년 1월 1일 전환일 K-IFRS 도입으로 인한 영향

(단위: 원)

구분

자산

부채

자본

과거회계기준

9,231,643,118

4,815,186,362

4,416,456,756

회계기준 변경에 따른 조정사항

종속기업 연결 주1)

58,010,893

3,426,050

54,584,843

상환전환우선주 부채분류 주2)

-

4,382,027,295

(4,382,027,295)

유형자산 감가상각방법 변경 주3)

16,869,693

-

16,869,693

리스회계 적용

19,119,707

19,119,707

-

확정급여부채 계리평가

-

20,648,668

(20,648,668)

이연법인세 회계 적용

326,831,437

-

326,831,437

기타

-

1,416,547

(1,416,547)

조정액 합계

420,831,730

4,426,638,267

(4,005,806,537)

한국채택국제회계기준

9,652,474,848

9,241,824,629

410,650,219

주1)
연결재무제표를 최초로 작성

주2)
자본 요건을 충족하지 못하는 상환전환우선주를 전액 부채로 분류하고 평가 및 유효이자율상각

주3)
유형자산의 상각방법을 정률법에서 정액법으로 변경

2) 2021년 12월 31일 현재 K-IFRS 도입으로 인한 영향

(단위: 원)

구분

자산

부채

자본

당기순이익(손실)

과거회계기준

27,215,875,684

6,591,031,174

20,624,844,510

1,213,604,254

회계기준 변경에 따른 조정사항

종속기업 연결 주1)

48,650,947

545,210

48,105,737

(6,479,106)

상환전환우선주 부채분류 주2)

-

27,768,520,171

(27,768,520,171)

(8,391,709,376)

유형자산 감가상각방법 변경 주3)

96,353,472

-

96,353,472

79,483,779

리스회계 적용

180,179,627

184,861,904

(4,682,277)

(4,682,277)

수익인식 방법 변경 주4)

43,413,538

(320,798,575)

364,212,113

364,212,113

확정급여부채 계리평가

(33,073,902)

19,151,600

(52,225,502)

33,577,878

주식기준보상 회계처리

-

-

-

(392,291,293)

이연법인세 회계 적용

-

36,354,543

(36,354,543)

(377,520,017)

기타

-

(20,050,952)

20,505,952

21,467,499

조정액 합계

335,523,682

27,668,583,901

(27,333,060,219)

(8,673,940,800)

한국채택국제회계기준

27,551,399,366

34,259,615,075

(6,708,215,709)

(7,460,336,546)

주1)
연결재무제표를 최초로 작성

주2)
자본 요건을 충족하지 못하는 상환전환우선주를 전액 부채로 분류하고 평가 및 유효이자율상각

주3)
유형자산의 상각방법을 정률법에서 정액법으로 변경

주4)
완료기준으로 인식한 용역매출을 진행율에 따른 수익인식 금액으로 조정 및 관련 원가 조정

동사 K-IFRS 도입에 따른 영향을 검토한 결과, 회계기준의 도입이 적정하게 이루어졌다고 판단됩니다.

바. 경영환경

동사의 홍영진 대표는 1993년 서울대학교 공업화학과 전공으로 졸업한 후, 동 대학원에서 1995년 공업화학 중 전기화학을 전공으로 석사 졸업, 1997년 박사과정 중 중퇴하였습니다. 만 8년 간 전기화학 분야를 전공으로 학습한 것을 인정받아, 1997년 리튬폴리머전지 제조기업인 바이어블코리아에 입사하여 2년간 근무하였고, 1998년부터는 바이어블코리아 관계사인 리튬폴리머전지 제조기업 파인셀에서 5년간 근무하였습니다. 2002년부터 브이케이(前 바이어블코리아)로 복귀하여 7년간 근무하였으며, 브이케이 전지사업부가 분사한 EIG에서 4년간 근무하였습니다. 이후 이차전지 기술 및 소재 기업인 오렌지파워에서 부사장으로서 7년간 근무하였으며, 2018년 민테크의 대표이사로 역임하여 현재까지 경영활동을 하고 있습니다. 홍영진 대표이사는 2019년부터 현재까지 한국전지학회 부회장, 2022년부터 현재까지 한국전기화학회의 이사직을 맡고 있으며 2022년 배터리 산업의 날, 산업통상자원부 장관상 수여 등 이차전지 및 전기화학 분야에서 전문성을 인정받고 있습니다. 동사 대표이사의 주된 약력은 다음과 같습니다.

성명

홍 영 진

생년월일

1969년 11월 11일

주소

대전광역시 유성구 구즉로 16

학력

기간

학교명

전공분야

학위

1989~1993

서울대학교

공업화학

졸업

1993~1995

서울대학교 대학원

공업화학(전기화학)

졸업

1995~1997

서울대학교 대학원

공업화학(전기화학)

박사과정 중퇴

경력

기간

근무처

업종

최종직위

1997~1998

바이어블코리아

이차전지 제조

과장

1998~2002

파인셀

이차전지 제조

차장

2002~2008

브이케이

(前 바이어블코리아)

이차전지 제조

부장

2008~2011

EIG

(브이케이 전지사업부 분사)

이차전지 제조

부장

2012~2018

오렌지파워

이차전지 기술 및 소재

부사장

2018~현재

민테크

전자기 측정, 시험 및분석기구 제조업

대표이사

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 증권신고서 제출일 현재 110명의 임직원이 근무하고 있으며, 신고서 제출일 현재 4본부 2기업부설연구소로 구성되어 있습니다.동사 조직도 및 주요 조직에 대한 설명은 다음과 같습니다.

[동사 조직도]

조직도

[동사 조직 설명]

구분

팀명

인원

업무내용

대표이사

-

1

사업 총괄

경영본부
본부장
1

중장기 경영계획 관리

재무팀
4

회계, 공시

인사총무팀
5
인사, 총무

구매팀
2
구매

사업본부
본부장
1

사업전략 총괄

사업담당
1

신규 사업 개발, 국내 사업 관리

글로벌전략담당
1

해외 사업 개발, 해외 사업 관리

글로벌영업팀
6
해외 사업 개발, 해외 사업 관리

기술영업팀
3
국내, 해외 기술영업

정보전략실
1
국내외 사업 전략

생산기술팀
4
제품 생산, 공정 관리

기술연구소
연구소장
1

이차전지 진단 기술 개발 총괄

전지기술팀
7

이차전지 진단 기술 개발

EIS기술팀
5

임피던스 기반 진단 기술 개발

DATA기술팀
2
진단알고리즘 개발

전력시스템연구소
연구소장
1
충방전기, 화성공정 장비 개발 총괄

HW개발1팀
4
충방전기 하드웨어 개발

HW개발2팀
3
충방전기 하드웨어 개발

시스템제어팀
4
충방전기 제어 기술 개발

SW개발팀
2
충방전기 소프트웨어 개발

기구설계팀
4
충방전기 기구 설계

전기설계팀
4
충방전기 전장 설계

설비기술팀
6
충방전기 기능 개발

기술기획팀
1
사업개발, 연구기획

솔루션본부
본부장
1
진단솔루션 개발 총괄

ABT팀
3
진단소프트웨어 개발

Application팀
5
진단 통합관리시스템 개발

개발본부
본부장
1
제품 개발 총괄

HW팀
6
임피던스 측정장치 개발

임베디드팀
4
임피던스 소프트웨어 개발

기구ESS팀
3
ESS 시스템 개발

S-On팀
4
S-on 프로젝트

진단장비팀
3
신속진단시스템 개발

품질팀
6
제품 품질 관리

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 최대주주는 홍영진 대표이사이며, 신고서 제출일 현재 홍영진 대표이사가 보유하고 있는 지분율은 13.89%입니다. 대표이사 최대주주와 특수관계인의 지분율을 합산할 경우 총 지분율은 37.78%입니다. 최대주주등을 제외한 대부분 투자자는 벤처금융 및 전문투자자로 구성되어 있으므로 안정적인 경영권을 확보하고 있다고 판단하고 있습니다.

한편, 동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록 공시전담인력을 보유하고 있습니다. 해당 공시인력은 동사가 속한 산업 및 동사에 대해 심도 게 이해하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 공시책임자인 김호기 전무와 공시담당자인 권혁민 팀장은 관련규정 상 자격 요건을 충족시키고 있으며, 김호기 전무는 한국거래소에서 주관하는 경영자 과정을, 권혁민 팀장은 상장전문가 과정을 수료하였습니다.

동사는 지난 2022년 9월 26일에 '내부정보관리규정'을 신설하여, 공시의무 이행과 자발적인 기업내용 공시, 내부정보이용방지 대책 등에 대한 내부규정을 제정하였습니다. 동사는 상장 이후에 해당 규정을 홈페이지에 게재할 예정이며, 임직원 교육을 실시할 예정입니다.

이에 따라 동사의 공시업무는 원활히 수행될 것으로 판단됩니다. 동사의 공시 인력현황은 다음과 같습니다.

[공시 인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

전무이사

(등기)

김호기

CFO

- 서울대학교 수학과 학사('90~'94)

- 민테크 CFO ('19~현재)

- 오렌지파워 경영관리팀 ('12~'18)

- 이아이지 재무기획팀 ('07~'12)

- 브이케이 재무기획팀 ('99~'02)

공시책임자

팀장

권혁민

회계, 공시

- 한밭대학교 회계학과 학사('02~'11)

- 민테크 회계팀 ('22~현재)

- 쎄트렉아이 기획팀 ('20~'21)

- 시스웍 경영지원부 ('17~'20)

공시담당자

출처: 동사 제시

(4) 경영의 독립성

동사는 경영의 투명성을 확보하고 내부통제를 강화하기 위해 전문성과 독립성을 갖춘 사외이사와 감사를 갖추고 있습니다. 동사의 사외이사 및 감사 현황은 다음과 같습니다.

직책명

성명

(출생년)

약력

최대주주등과의 이해관계

결격요건

사외이사

(등기/비상근)

김성수

('68년)

고려대학교 재료공학 학사 ('93)

고려대학교 재료공학 석사 ('95)

도쿄공업대학 응용화학 박사 ('01)

삼성SDI 중앙연구소 ('01 ~ '10)

충남대학교 교수 ('10~현재)

없음

없음

사외이사

(등기/비상근)

이규태

('77년)

서울대학교 화학생물공학 학사 ('00)

서울대학교 화학생물공학 박사 ('06)

UNIST 교수 ('10 ~'15)

서울대학교 교수 ('18 ~ 현재)

없음

없음

감사

(등기/비상근)

박응균

('74년)

서울대학교 경영학 학사 ('99)

삼일회계법인 공인회계사 ('99 ~ '03)

참회계법인 부대표('03 ~ 현재)

없음

없음

동사의 사외이사 및 감사는 상법상 관련 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 최대주주 및 대표이사와 특수관계 또는 이해관계가 존재하지 않아 독립성을 갖추고 있습니다. 김성수 사외이사는 현재 충남대학교 교수로 동사가 영위하는 사업과 관련된 응용화학의 전문가이며, 이규태 사외이사는 현재 서울대학교 교수로 동사의 사업구조에 대해 이해도가 높아 기업경영 전반에 기여하고 있습니다. 김성수 사외이사, 이규태 사외이사 모두 상법상 관련 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 최대주주 및 대표이사와 특수관계 또는 이해관계가 존재하지 않아 독립성을 갖추고 있는 것으로 확인됩니다.

바. 기타 투자자보호

동사는 기업실사 결과 건전한 경영철학과 비전을 보유하고 있다고 판단되며, 이해관계자거래규정 및 공시규정을 토대로 공시담당자를 선정하여 상장 후 증권발행 및 공시 등에 관한 규정, 코스닥시장 공시규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 제 법률 규정에 따른 공시의무를 충실히 이행할 수 있는 조직과 규정을 갖추고 있습니다.

또한, 동사는 내부정보이용 및 임직원의 불공정거래를 방지하고 공시정보가 관련법규에 따라 정확하고 완전하며 공정하고 시의적절하게 공시될 수 있도록 내부정보관리규정을 2023년 1월 1일 제정하였으며, 규정에 따른 교육을 적절하게 수행할 예정입니다.

이처럼, 동사는 투자자들에게 회사의 정보를 적법하게 제공할 수 있는 체계를 갖추고 있어 기타 투자자보호 관련 제반 사항을 저해할 만한 요소는 없는 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과대표주관회사인 KB증권㈜는 동사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

희망공모가액

6,500 원 ~ 8,500원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을

결정하였습니다.

확정공모가액

10,500원

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 동사의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 동사의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을

실시
하였으며
, 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜민테크가 협의하여
확정공모가액을 10,500원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월「유가증권인수업무에관한규칙」개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 비교기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.(나) 평가방법 산정대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜민테크의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

[㈜민테크 비교가치 산정시 PER 적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜민테크의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[㈜민테크 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(2) 비교평가모형의 한계동사의 주당 평가가액은 동사의 이차전지 진단·검사 및 충방전 장비가 본격적으로 확대될 것으로 예상하는 2025년 추정 당기순이익의 현가를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.또한, 동사의 2025년 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 KB증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.(3) 비교기업 선정
대표주관회사인 KB증권㈜는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여
브이원텍, 디에스케이, 피엔티, 이노메트리, 지아이텍
총 5개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교기업으로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.
최종 선정된 비교기업은 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.(가) 비교기업 선정 요약

[비교기업 선정 기준표]

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
모집단선정

한국표준산업분류 상 다음 중 하나의 업종에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사

- 그 외 기타 전자부품 제조업(C26299)

- 전자기 측정, 시험 및 분석기구 제조업(C27212)- 물질 검사, 측정 및 분석기구 제조업(C27213)

- 디스플레이 제조용 기계 제조업(C29272)

- 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)- 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(C58222)

티에스이, 디아이, 피엠티, 이즈미디어, 이엘피, 퓨런티어, 위드텍, 스마트솔루션즈, 아바코, HB솔루션, AP시스템, HB테크놀러지, 엔젯 등

110개사

2차
재무유사성

-
2023년 온기 기준 (지배주주)순이익 시현
-
2023년
사업보고서를 공시하였을 것- 12월 결산법인 일 것

한화시스템, 리노공업, 에스엔에스텍, 솔루스첨단소재, 파트론, KH바텍, 파인엠텍. 시노펙스, 한솔테크닉스, 아이쓰리시스템 등62개사

3차
사업유사성

주요 사업 영역이

- "이차전지용 제조장비 관련 사업을 영위하는 업체" 혹은- "이차전지 검사장비 관련 사업을 영위하는 업체"일 것

디아이, 아바코, AP시스템브이원텍, 디에스케이, 피엔티이노메트리, 지아이텍 등 8개사

4차
주)

일반유사성

- 분석기준일 현재 최근 6개월 간 분할/합병, 신규상장,중대한 영업 양/수도,거래정지,감사의견 거절,관리종목 지정 등 기업가치에 중대한 영향을 주는 사건이 발생하지 않은 회사

- 분석기준일 현재
2023년
지배주주순이익 기준PER
10배 미만, 50배 이상
의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것

브이원텍, 디에스케이, 피엔티,이노메트리, 지아이텍 등5개사

주) 분석기준일은 증권신고서 제출일(
2024년 3월 25일) 5영업일 전인 2024년
3월 18일
입니다.

(나) 비교기업 선정 세부내역

1) 1차 선정기준 : 모집단 선정동사는 전기차용 이차전지 검사 및 진단 장비, 배터리 충방전기 제조를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류상 '측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업' 내 '전자기 측정, 시험 및 분석기구 제조' 기업으로 분류되어 있습니다. 한국표준산업분류 기준으로는 다르지만 동사와 유사한 사업을 영위하는 기업이 많은 점을 고려하여 '그 외 기타 전자부품 제조업(C26299)', '전자기 측정, 시험 및 분석기구 제조업(C27212)', '물질 검사, 측정 및 분석기구 제조업(C27213)', '디스플레이 제조용 기계 제조업(C29272), '그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)', 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(C58222)'에 속하는 기업을 1차 비교기업으로 선정하였습니다.

[비교기업 모집단 선정 결과]

업 종

대상기업
대상기업수

C26299
그 외 기타 전자부품 제조업
한화시스템, 롯데에너지머티리얼즈, 리노공업, 대주전자재료, 에스앤에스텍, 솔루스첨단소재, 파트론, 새로닉스, KH바텍, 에프에스티, 파인엠텍, 시노펙스, 한솔테크닉스, HLB이노베이션, 아이쓰리시스템, 와이솔, 와이팜, 아모텍, 우주일렉트로, 하이소닉, 캠시스, RF머트리얼즈, 트루윈, KH 필룩스, 마이크로컨텍솔, 모아텍, 한국컴퓨터, 성우테크론, 제이엠티, 파버나인, 픽셀플러스, 와이제이엠게임즈, 동일기연, 다산솔루에타, S&K폴리텍, 경인전자, 비케이홀딩스, 에스디시스템
38개사

C27212
전자기 측정, 시험 및 분석기구 제조업
티에스이, 디아이, 피엠티, 이즈미디어, 이엘피
5개사

C27213
기타 전자부품 제조업
퓨런티어, 위드텍
2개사

C29272
디스플레이 제조용 기계 제조업
스마트솔루션즈, 아바코, HB솔루션, AP시스템, HB테크놀러지, 엔젯, 케이피에스, 브이원텍, 디아이티, 야스, 디에스케이, 비아트론, 탑엔지니어링, 신도기연, 위지트, 힘스, 에스에이티이엔지, 에프엔에스테크, 베셀, 영우디에스피, 인베니아
21개사

C29299
그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
피엔티, 에스에프에이, 필에너지, 하나기술, 로보티즈, 톱텍, 유일에너테크, 이노메트리, DMS, 에스엔유, 우신시스템, 지아이텍
12개사

C58222
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
루닛, 디어유, 비즈니스온, 티사이언티픽, 알체라, 알서포트, 현대이지웰, 이지케어텍, 오브젠, 마음AI, 오픈놀, SBI핀테크솔루션즈, 트윔, 바이브컴퍼니, 키네마스터, 모아데이타, 플래티어, 비트나인, 산돌, 포시에스, 핀텔, 링크제니시스, 핸디소프트, 아이퀘스트, 인지소프트, 미디어젠, 네이블, 알티캐스트, 라이프시맨틱스, 비플라이소프트, 엔지스테크널러지, 엑스큐어
32개사

합계
110개사

2) 2차 선정기준 : 재무 유사성

모집단으로 선정된 110개의 기업 중, 다음과 같은 재무유사성 세부 검토기준으로
59
개
의 비교기업을 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

재무유사성

-
2023년 온기 기준 (지배주주)순이익 시현
-
2023년
사업보고서를 공시하였을 것- 12월 결산법인 일 것

[2차 비교기업의 선정]

(단위 : 백만원)

회사명
2023년(지배)순이익
감사의견
결산월
재무유사성충족

한화시스템
349,221
적정의견
12월
O

롯데에너지머티리얼즈
(32,544)
적정의견
12월
X

리노공업
110,923
적정의견
12월
O

대주전자재료
695
적정의견
12월
O

에스앤에스텍
25,855
적정의견
12월
O

솔루스첨단소재
187,509
적정의견
12월
O

파트론
28,836
적정의견
12월
O

새로닉스
(28,688)
적정의견
12월
X

KH바텍
30,935
적정의견
12월
O

에프에스티
(13,551)
적정의견
12월
X

파인엠텍
10,512
적정의견
12월
O

시노펙스
14,601
적정의견
12월
O

한솔테크닉스
43,233
적정의견
12월
O

HLB이노베이션
9,895
적정의견
3월
X

아이쓰리시스템
12,561
적정의견
12월
O

와이솔
13,209
적정의견
12월
O

와이팜
19,293
적정의견
12월
O

아모텍
(14,334)
적정의견
12월
X

우주일렉트로
5,616
적정의견
12월
O

하이소닉
(7,069)
적정의견
12월
X

캠시스
(14,106)
적정의견
12월
X

RF머트리얼즈
(783)
적정의견
12월
X

트루윈
(21,330)
적정의견
12월
X

KH 필룩스
(67,481)
의견거절
12월
X

마이크로컨텍솔
7,402
적정의견
12월
O

모아텍
(1,524)
적정의견
3월
X

한국컴퓨터
21,695
적정의견
12월
O

성우테크론
(1,045)
적정의견
12월
X

제이엠티
22,549
적정의견
12월
O

파버나인
146
적정의견
12월
O

픽셀플러스
(430)
적정의견
12월
X

와이제이엠게임즈
(12,552)
적정의견
12월
X

동일기연
2,229
적정의견
12월
O

다산솔루에타
22,277
적정의견
12월
O

S&K폴리텍
(5,876)
적정의견
12월
X

경인전자
5,785
적정의견
12월
O

비케이홀딩스
(4,419)
적정의견
12월
X

에스디시스템
2,637
적정의견
12월
O

티에스이
121
적정의견
12월
O

디아이
3,154
적정의견
12월
O

피엠티
(5,551)
적정의견
12월
X

이즈미디어
(10,680)
의견거절
12월
X

이엘피
568
적정의견
12월
O

퓨런티어
7,524
적정의견
12월
O

위드텍
6,332
적정의견
12월
O

스마트솔루션즈
(3,082)
의견거절
12월
X

아바코
4,257
적정의견
12월
O

HB솔루션
75,625
적정의견
12월
O

AP시스템
60,034
적정의견
12월
O

HB테크놀러지
79,300
적정의견
12월
O

엔젯
314
적정의견
12월
O

케이피에스
3,067
적정의견
12월
O

브이원텍
2,961
적정의견
12월
O

디아이티
13,164
적정의견
12월
O

야스
(3,405)
적정의견
12월
X

디에스케이
3,258
적정의견
12월
O

비아트론
1,629
적정의견
12월
O

탑엔지니어링
12,548
적정의견
12월
O

신도기연
(3,348)
적정의견
12월
X

위지트
(23,747)
적정의견
12월
X

힘스
5,599
적정의견
12월
O

에스에이티이엔지
(6,423)
적정의견
12월
X

에프엔에스테크
1,757
적정의견
12월
O

베셀
(24,009)
적정의견
12월
X

영우디에스피
(12,899)
적정의견
12월
X

인베니아
(17,485)
적정의견
12월
X

피엔티
69,762
적정의견
12월
O

에스에프에이
39,965
적정의견
12월
O

필에너지
(6,417)
적정의견
12월
X

하나기술
(3,809)
적정의견
12월
X

로보티즈
(1,351)
적정의견
12월
X

톱텍
57,327
적정의견
12월
O

유일에너테크
(13,505)
적정의견
12월
X

이노메트리
7,806
적정의견
12월
O

DMS
20,254
적정의견
12월
O

에스엔유
7,079
적정의견
12월
O

우신시스템
7,431
적정의견
12월
O

지아이텍
7,213
적정의견
12월
O

루닛
(36,798)
적정의견
12월
X

디어유
26,190
적정의견
12월
O

비즈니스온
10,333
적정의견
12월
O

티사이언티픽
(45,414)
적정의견
12월
X

알체라
(27,138)
적정의견
12월
X

알서포트
7,264
적정의견
12월
O

현대이지웰
(532)
적정의견
12월
X

이지케어텍
(9,586)
적정의견
3월
X

오브젠
(5,409)
적정의견
12월
X

마음AI
(5,528)
적정의견
12월
X

오픈놀
1,408
적정의견
12월
O

SBI핀테크솔루션즈
3,472
적정의견
3월
X

트윔
2,976
적정의견
12월
O

바이브컴퍼니
32,551
적정의견
12월
O

키네마스터
2,623
적정의견
12월
O

모아데이타
244
적정의견
12월
O

플래티어
(3,236)
적정의견
12월
X

비트나인
(16,652)
적정의견
12월
X

산돌
3,212
적정의견
12월
O

포시에스
5,244
적정의견
6월
X

핀텔
(1,253)
적정의견
12월
X

링크제니시스
1,255
적정의견
12월
O

핸디소프트
2,068
적정의견
12월
O

아이퀘스트
3,167
적정의견
12월
O

인지소프트
5,349
적정의견
12월
O

미디어젠
(5,463)
적정의견
12월
X

네이블커뮤니케이션즈
(1,435)
적정의견
12월
X

알티캐스트
(25,974)
적정의견
12월
X

라이프시맨틱스
(11,264)
적정의견
12월
X

비플라이소프트
733
적정의견
12월
O

엔지스테크널러지
(6,102)
적정의견
12월
X

엑스큐어
(2,674)
적정의견
12월
X

3) 3차 선정기준 : 사업 유사성
동사의 주요 사업영역이 전기차용 이차전지 검사 및 진단 장비, 배터리 충방전기 제조라는 점을 고려하여 ① 이차전지용 제조장비 관련 사업을 영위하는 기업 또는 ② 이차전지 검사장비 관련 사업을 영위하는 기업
8개사
를 3차 비교회사로 선정하였습니다.

[3차 비교기업의 선정]

회사명
2023년 매출 구성
선정여부

한화시스템
방산 74.1%, ICT 25.9%,, 신사업 0.2%, 조정 -0.2%
X

리노공업
LEENO PIN & IC TEST SOCKET 89.3%, 의료기기 10.7%
X

대주전자재료
전도성 페이스트 44.6%, 태양전지전극재료 10.3%, 고분자재료 11.3%, 형광체재료 13.7%, 나노재료 12.7%, 기타제품 7.5%
X

에스앤에스텍
블랭크마스크 95.1%, 투자 3.8%, 컨설팅 1.1%
X

솔루스첨단소재
전지박 사업부문 74.1%, 첨단소재 사업부문 25.9%
X

파트론
광메카사업 58.3%, 센서&패키지사업 29.1%, 전자통신사업 12.6%
X

KH바텍
알루미늄 캐스팅 23.0%, 조립모듈 68.2%, 기타 8.9%
X

파인엠텍
모바일 기기부품 94.4%, 다이캐스팅부품 2.1%, 모바일 및 자동차부품 3.5%
X

시노펙스
FPCB 모듈 89.4%, Pleated 필터 10.6%
X

한솔테크닉스
전자부품 60.1%, 휴대폰 21.3%, 솔라 10.7%, LED 0.1%, 반도체 7.8%
X

아이쓰리시스템
적외선 영상센서 91.9%, 엑스레이 영상센서 4.8%, 기타 3.3%
X

와이솔
SAW Filter, Duplexer, GLM Module 등 100%
X

와이팜
모바일용 RFFE 93.9%, 차량용 RFFE 4.9%, 기타 1.2%
X

우주일렉트로
모바일커넥터 53.9%, 차량용커넥터 38.4%, 디스플레이 커넥터 5.8%, 기타 1.8%
X

마이크로컨텍솔
반도체 94.1%, 가전 4.4%, 기타 1.5%
X

한국컴퓨터
OLED/LCD Module용 부품 38.8%, OLED-PBA 46.4%, INVERTER 12.1%. 기타 2.6%
X

제이엠티
PBA 1.9%, FPBA 53.1%,, MS OS 관련 제품 19.4%, 생활건강사업 15.1%, 자동차 내장부품 9.7%, 기타 0.8%
X

파버나인
디지털샤이니지 28.3%, TV 17.0%, 의료기기 18.3%, 가전제품 내외장재 36.4%
X

동일기연
전자부품 89.5%, 산업용 의료기기 10.5%
X

다산솔루에타
전도성테이프 64.0%, 전도성쿠션 30.0%, 전파흡수체 0.1%, 기타 5.9%
X

경인전자
스위치 5.0%, 리모컨 75.8%, TMS 13.9%, 기타 5.3%
X

에스디시스템
요금징수시스템 8.0%, 하이패스단말기 7.5%, 지능형주차시스템 0.3%, 지능형교통시스템 84.2%
X

티에스이
반도체 검사장비 54.5%, 전자제품 검사장치 33.1%, 반도체 검사용역 5.5%, 반도체 외 생산설비 6.9%
X

디아이
반도체 장비 80.6%, 전자부품 5.8%, 환경 3.1%, 음향영상기기 6.6%, 2차전지 12.7%
O

이엘피
OLED패널검사기 99.1%, 임대료수익 0.9%
X

퓨런티어
전장장비 59.1%, 모바일장비 2.4%, 산업용PC광원 등 38.5%
X

위드텍
대기(AMC) 32.2%, 대기환경(TMS) 19.4%, 공정 프로세스 3.8%, 용역 44.1%, 기타 0.4%
X

아바코
이차전지용 제조장비 등 자동화system 37.3%, 3D Printer 등 전용기 29.6%, 진공제품 23.2%, 컨버팅머신 5.1%, 기타 4.7%
O

HB솔루션
도포기 64.3%, 전공정용 측정/검사기 11.8%, 기타 23.9%
X

AP시스템
AMOLED 제조장비 75.6%, 반도체 제조장비 7.7%, 이차전지 제조장비 15.5%, 기타 1.3%
O

HB테크놀러지
BLU부품소재 59.8%, LCD, AMOLED 검사장비, 2차전지 외관검사기 등 18.6%, 2차전지 통합검사기 외 9.4%, 부품 2.2%, 설치용역 8.2%, 기타 1.9%
X

엔젯
EHD 잉크젯 프린팅 솔루션 86.6%, EHD 코팅 솔루션 9.0%, 기타 4.4%
X

케이피에스
OLED 4.5%, 리사이클링 88.6%, 바이오 6.9%
X

브이원텍
2차전지 검사시스템 53.0%, LCD/OLED 압흔검사기 등 11.1%, 로보틱스 /운반기계 사업부 등 31.7%, 기타 4.2%
O

디아이티
AOI Solution(반도체, 디스플레이, 2차전지 등) 77.1%, LASER Solution 15.1%, 기타 7.8%
X

디에스케이
이차전지장비, 카메라모듈장비, FPD용 Bonding System 및 In-line System 77.3%, Linear System & 기타 15.5%, 기타 7.2%
O

비아트론
LTPS LCD 열처리장비 28.9%, Flexible Display 열처리장비 49.0%, 기타 제품 12.4%
X

탑엔지니어링
LCD 9.8%, 2차전지 0.7%, CM 59.9%, ES 19.5%, 기타 10.1%
X

힘스
OLED장비 88.4%, Non-oled 장비 1.1%, 비전모듈 등 6.4%, 기타 4.1%
X

에프엔에스테크
FPD장비의 제조 및 판매 39.4%, FPD 및 반도체 부품소재 60.6%
X

피엔티
2차전지 제조장비 및 노칭장비 73.3%, 전자소재 및 OLED용 필름, Copper 제조장비 21.4%, 기타 5.3%
O

에스에프에이
스마트팩토리 솔루션사업 54.1%, 기타 연결 45.9%
X

톱텍
INDEX시스템, FAB자동화설비, LAMINATOR장비, MODULE조립설비, 반도체 물류 및LBS시스템, 반도체EQ-INTERFACE설비, 2차 전지 모듈 및 조립, 스마트 팩토리 라인 87.4%, 태양광발전소 9.2%, 기타 3.4%
X

이노메트리
X-ray 2차전지 검사장비 71.1%, 기타 장비 2.5%, X-ray 2차전지 검사장비 AS 26.3%
O

DMS
FPD설비 제조 74.0%, 기타 26.0%
X

에스엔유
OLED 제조장비 34.7%, LCD 제조장비 23.4%, 2차전지 제조장비 23.6%, 반도체/PCB 제조장비 15.6%, 기타 2.8%
X

우신시스템
자동차부품부문 71.1%, 자동화설비부문 27.5%, 기타부문 1.4%
X

지아이텍
2차전지용 SLOT DIE 48.6%, SLIT NOZZLE 1.0%, Repair 14.7%, 장비 35.0%, 기타 0.7%
O

디어유
DearU bubble 98.6%, 기타 1.4%
X

비즈니스온
재무 36.4%, HR 16.9%, e싸인 5.6%, 데이터 41.1%
X

알서포트
원격지원 54.3%, 원격제어 38.0%, 기타 7.7%
X

오픈놀
플랫폼매출 53.1%, 교육컨설팅 27.8%, 기타 서비스 10.0%, 응용 소프트웨어 개발 및 공급 9.1%
X

트윔
Rule-base 67%, AI-base 25%, 에너지사업 8%
X

바이브컴퍼니
AI Solver 69.2%, 썸트렌드 24.2%, AI Assistant 5.7%, 기타 0.9%
X

키네마스터
동영상 편집앱 100%
X

모아데이타
AI이상탐지 91.9%, 디지털 헬스케어 8.1%
X

산돌
통신판매 75%, 용역매출 22%, 제품 2%
X

링크제니시스
개발 SI / CIM 51.6%, 렌탈/상품 9.9%, XComPro/XGemPro 30.0%, HW제품 1.4%, MAT 0.4%, 기타 6.8%
X

핸디소프트
SW 관련 개발용역 유지보수 등 84.7%, Cloud 개발 및 운영관리 15.0%, 경영지원서비스 0.3%
X

아이퀘스트
B2B 소프트웨어 제품 91.2%, 부가서비스 6.2%, 상품 2.6%
X

인지소프트
SW솔루션, IT서비스 100%
X

비플라이소프트
뉴스미디어 융합 플랫폼 서비스 85%, AI 학습 데이터 공급플랫폼 6%, AI 데이터 전처리 플랫폼 8%
X

최초 증권신고서 제출 시(2024년 2월 16일) 최종 비교기업에 선정되었던 디아이티의 경우 주요제품인 AOI(Automatic Optical Inspection, 자동광학검사)가 2차전지 검사에도 적용되어 당시에는 포함시켰으나, 해당 제품이 주로 반도체와 디스플레이 업체향으로 매출이 발생하는 것으로 판단함에 따라 사업 유사성을 감안하여 금번 정정신고 시 3차 선정기준에서 제외하였습니다.

4) 4차 선정기준 : 일반 유사성

선정 기준
세부 검토기준

일반 유사성

- 분석기준일 현재 최근 6개월 간 분할/합병, 신규상장,중대한 영업 양/수도,거
래정지,감사의견 거절,관리종목 지정 등 기업가치에 중대한 영향을 주는 사건이 발생하지 않은 회사

- 분석기준일 현재
2023년
지배주주순이익 기준PER
10배 미만, 50배 이상
의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것

[4차 비교기업의 선정]

회사명

분석기준일 현재 최근 6개월 간 분할/합병, 신규상장,중대한 영업 양/수도,거래정지,감사의견 거절,관리종목 지정 등 기업가치에 중대한 영향을 주는 사건이 발생하지 않은 회사

분석기준일 현재
2023년
지배주주순이익 기준PER
10배 미만, 50배 이상
의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것

선정

여부

디아이
O
84.58

X

아바코

O

51.85

X

AP시스템

O

5.29
X

브이원텍
O
48.95

O

디에스케이

O

43.96
O

피엔티

O

13.95
O

이노메트리

O

14.44

O

지아이텍

O

17.16

O

주)

PER 산출 시 시가총액의 경우, 2024년
3월 18일
을 분석기준일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)로 하여 1개월(2024년
2월 15일
~ 2024년
3월 18일
)간 종가의 산술평균과 1주일(2024년
3월 12일
~ 2024년
3월 18일
, 5영업일)간 종가의 산술평균, 분석기준일 종가 중 낮은 금액을 사용하였습니다.

출처: KRX정보데이터시스템, DART 전자공시시스템

최초 증권신고서 제출 당시(2024년 2월 16일) 최종 비교기업에 선정되었던 디아이와 아바코는 최종 분석기준일(2024년 3월 18일)에 구한 PER가 각각 84.58, 51.85로 비경상적인 멀티플을 나타냄에 따라 금번 정정신고 시 최종 비교기업에서 제외하였습니다.

[기존 4차 비교기업 선정 제외 사유]

구분
2023년 3분기 LTM(최초 증권신고서 제출 당시 기준)
2023년(최종 분석기준일 기준)

주당순이익
기준주가
PER
주당순이익
기준주가
PER

디아이
196원
5,870원
29.89
111원
9,425원
84.58

아바코
517원
12,740원
24.63
276원
14,321원
51.85

주1)
상기 표에 기재된 주당순이익, 기준주가, PER는 반올림이 적용된 수치로 실제 계산한 수치와 소수점 단위에서 차이가 존재합니다.

주2)
최초 증권신고서 당시 분석기준일은 2024년 2월 7일입니다.

(다) 비교기업 선정 결과

대표주관회사인 KB증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는
브이원텍, 디에스케이, 피엔티, 이노메트리, 지아이텍
총 5개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 비교기업이 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 유사성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교기업의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교기업의 주가 변동에 따라서
동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다(4) 비교기업 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2024년
3월 18일
을 분석기준일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)로 하여 1개월(2024년
2월 15일
~ 2024년
3월 18일
)간 종가의 산술평균과 1주일(2024년
3월 12일
~ 2024년
3월 18일
, 5영업일)간 종가의 산술평균, 분석기준일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 적용하였습니다.

구 분
브이원텍
디에스케이
피엔티
이노메트리
지아이텍

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
9,090
5,300
42,800
11,467
3,145

분석기준일 종가 (A)
9,090
5,430
44,500
12,750
3,270

1주일 평균 종가 (B)
9,274
5,482
44,480
13,265
3,291

1개월 평균 종가 (C)
9,274
5,300
42,800
11,467
3,145

일 자
2024-03-18
9,090
5,430
44,500
12,750
3,270

2024-03-15
9,160
5,440
43,100
12,820
3,195

2024-03-14
9,240
5,460
44,400
13,760
3,340

2024-03-13
9,580
5,550
44,800
13,730
3,360

2024-03-12
9,300
5,530
45,600
13,980
3,365

2024-03-11
9,150
5,600
44,750
12,080
3,180

2024-03-08
8,970
5,600
44,650
13,010
3,150

2024-03-07
8,850
5,550
44,950
10,900
3,100

2024-03-06
9,070
5,560
45,900
10,430
3,015

2024-03-05
9,030
5,620
44,050
10,440
3,035

2024-03-04
9,150
5,260
41,200
10,570
3,080

2024-02-29
8,940
5,290
40,300
10,420
3,075

2024-02-28
9,100
5,300
40,350
10,550
3,135

2024-02-27
9,190
5,170
40,300
10,400
3,145

2024-02-26
9,420
5,250
41,350
10,510
3,145

2024-02-23
9,550
5,080
42,300
10,740
3,010

2024-02-22
9,740
4,945
42,950
10,850
3,075

2024-02-21
9,420
4,990
43,500
10,890
3,080

2024-02-20
9,390
4,990
41,100
10,750
3,085

2024-02-19
9,480
4,980
40,150
10,650
3,095

2024-02-16
9,520
5,010
40,500
10,580
3,100

2024-02-15
9,680
4,995
40,900
10,580
3,065

출처: 한국거래소

(5) 희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특
성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는
2023년말
기준 최근 1년 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2024년 및 2025년 추정 순이익을 현가화하여 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 비교기업 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 KB증권㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 상장주선인 의무인수 주식수※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 각사의 공시자료를 참조하였습니다.③ 한계점- 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사의 2024년 및 2025년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(나) 유사기업 PER 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 비교기업의
2023년 (지배주주)순이익
을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

[
2023년
기준 비교기업 PER 산정]

(단위: 원, 주, 배)

구분
산식
브이원텍
디에스케이
피엔티
이노메트리
지아이텍

적용 순이익
주1)

(A)
2,960,739,553
3,257,910,884
69,762,393,940
7,806,187,062
7,212,755,774

적용 주식수
주2)

(B)
15,942,886
27,024,910
22,741,198
9,833,208
39,357,140

주당순이익(EPS)
(C) = (A) / (B)
185.71
120.55
3,067.67
793.86
183.26

기준주가
주3)

(D)
9,090
5,300
42,800
11,467
3,145

PER
(E) = (D) / (C)
48.95
43.96
13.95
14.44
17.16

적용 평균 PER
27.69

주1)

적용 순이익은
2023년 기준 당기순이익(지배지분)
실적입니다. 연결재무제표 작성법인의 경우 지배주주 귀속순이익을 적용하였습니다.

주2)

적용 주식수는 분석기준일(2024년
3월 18일
, 증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일) 기준 상장주식총수입니다.

주3)

기준주가는 분선기준일로부터 1개월(2024년
2월 15일
~ 2024년
3월 18일
)간 종가의 산술평균과 1주일(2024년
3월 12일
~ 2024년
3월 18일
5영업일)간 종가의 산술평균, 분석기준일 종가 중 낮은 금액을 사용하였습니다.

주4)
상기 표에 기재된 주당순이익, 기준주가, PER는 반올림이 적용된 수치로 실제 계산한 수치와 소수점 단위에서 차이가 존재합니다.

(다) 주당 평가가액 산출

[㈜민테크의 PER에 의한 평가가치]

구 분
산 출 내 역
산식

2025년 추정 당기순이익
16,963백만원

(A)
주1)

연 할인율
35.00%
주2)

2025년 추정 당기순이익 현가
9,308백만원
(B) = (A) ÷ (1.35^2.0)

적용 주식수
26,193,300주

(C)
주3)

2025년 추정 주당순이익
355원
(D) = (B) ÷ (C)

적용 PER

27.69
배

(E)

주당 평가가액

9,841
원

(F) = (D) × (E)

주1)
2025년 추정 당기순이익 산정내역은 하기 "다. 추정 당기순이익 산정내역"을 참고해주시기 바랍니다. 금번 공모가격 산정에 추정 당기순이익을 적용한 이유는 동사의 사용후 배터리 진단/검사 장비와 화성공정 충방전기 매출이 본격적으로 확대될 것으로 예상되는 시점의 순이익에 PER을 적용하는 것이 기업가치 평가에 타당할 것으로 판단했기 때문입니다.

주2)

2025년 추정 당기순이익을 2024년 초 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연할인율은 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였으
며, 또한 할인율 결정시 아래와 같이 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 추정 실적 할인율을 감안하여 35.0%로 적용하였습니다. 동사의 적용 연 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 기술평가기업 연할인율 평균값인
22.05%
보다
12.95%p
할증된 수치이며, 최종 선정된 유사회사 5개사의 평균 가중평균자본비용(WACC)
22.58%
대비 약
12.42%p
할증하였습니다. 동 현재가치 연 할인율은 대표주관회사인 KB증권㈜의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다.

[2022년 이후 기술특례 신규상장기업 연 할인율]

회사명
상장일
적용실적
할인기간(년)
연 할인율(%)

애드바이오텍
2022.01.25
2022~2023
1~2
30.00%

이지트로닉스
2022.02.04
2023
2
20.00%

스코넥
2022.02.04
2024
3
25.00%

바이오에프디엔씨
2022.02.21
2023
2
15.00%

퓨런티어
2022.02.23
2022~2024
1~3
20.00%

풍원정밀
2022.02.28
2022~2023
1~2
30.00%

노을
2022.03.03
2024~2025
1~2
15.00%

모아데이타
2022.03.10
2024
3
15.00%

비플라이소프트
2022.06.20
2024
3
15.00%

레이저쎌
2022.06.24
2022~2024
3
20.00%

보로노이
2022.06.24
2024
3
25.00%

넥스트칩
2022.07.01
2024
3
30.00%

코난테크놀로지
2022.07.07
2024
2.75
20.00%

영창케미칼
2022.07.14
2023
1.75
20.00%

루닛
2022.07.21
2025
3.75
20.00%

에이프릴바이오
2022.07.28
2024
2.5
23.00%

아이씨에이치
2022.07.29
2022
0.5
20.00%

에스비비테크
2022.10.17
2024
3
25.00%

샤페론
2022.10.19
2025
4
30.00%

핀텔
2022.10.20
2024
3
25.00%

플라즈맵
2022.10.21
2024~2025
2.5~3.5
25.00%

뉴로메카
2022.11.04
2025
4
15.00%

엔젯
2022.11.18
2023~2024
1.25~2.25
25.00%

인벤티지랩
2022.11.22
2025
4
15.00%

SAMG엔터
2022.12.06
2023
1
25.00%

오브젠
2023.01.30
2024
2
25.00%

샌즈랩
2023.02.15
2025
3
20.00%

제이오
2023.02.16
2024
2
30.00%

자람테크놀로지
2023.03.07
2024
2
25.00%

지아이이노베이션
2023.03.30
2024~2025
2~3
30.00%

마이크로투나노
2023.04.26
2025
3
20.00%

에스바이오메딕스
2023.05.04
2025
3
20.98%

모니터랩
2023.05.19
2024~2025
1.75~2.75
25.00%

씨유박스
2023.05.19
2025
3
20.00%

큐라티스
2023.06.15
2025
3
45.00%

프로테옴텍
2023.06.16
2025
2.75
20.00%

오픈놀
2023.06.30
2025
3
20.00%

이노시뮬레이션
2023.07.06
2025
2.75
25.00%

센서뷰
2023.07.19
2025
2.75
20.00%

버넥트
2023.07.26
2025
2.5
20.00%

파로스아이바이오
2023.07.27
2025
2.5
25.00%

시지트로닉스
2023.08.03
2025
2.75
20.00%

큐리옥스바이오시스템즈
2023.08.10
2025
2.75
20.00%

스마트레이더시스템
2023.08.22
2025
2.5
25.00%

시큐레터
2023.08.24
2025
2.5
20.00%

아이엠티
2023.10.10
2025
2.5
20.00%

퀄리타스반도체
2023.10.27
2025
2.5
20.00%

쏘닉스
2023.11.07
2024~2025
1.5~2.5
20.00%

컨텍
2023.11.09
2025
2.5
18.15%

큐로셀
2023.11.09
2026
3.5
20.00%

그린리소스
2023.11.24
2024
1.5
20.00%

에이텀
2023.12.01
2025~2026
3
20.00%

와이바이오로직스
2023.12.05
2024~2025
1.5~2.5
20.00%

이에이트
2024.02.23
2025
2
20.00%

코셈
2024.02.23

2025

2.25

20.00%

케이엔알시스템
2024.03.07
2025
2

20.00%

삼현
2024.03.21
2025
2
15.00%

평균
22.05%

[유사기업의 제출일 현재 가중평균자본비용]

회사명
가중평균자본비용(WACC)

브이원텍
18.33%

디에스케이
17.21%

피엔티
25.36%

이노메트리
27.35%

지아이텍
24.63%

평균
22.58%

출처: Bloomberg

주3)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행 보통주식수
18,855,300
-

기발행 미전환 상환전환우선주
2,425,000
전량 전환 가정

미행사 주식매수선택권
1,823,000

공모 신주발행주식수
3,000,000
-

상장주선인 의무인수분
90,000
-

합계
26,193,300
-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(라) 희망공모가액

상기 PER 상대가치 산출결과를 적용한 ㈜민테크의
확정공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜민테크의 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

주당 평가가액

9,841
원

평가액 대비 할인율
33.95% ~ 13.62%

희망공모가액 밴드

6,500원 ~ 8,500원

확정 주당 공모가액
10,500원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

주2)

희
망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에
기술특례 신규상장한 기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[참고: 2022년 이후 기술특례 신규상장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

애드바이오텍
2022-01-24
43.90%
35.89%

이지트로닉스
2022-02-04
43.07%
34.08%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

바이오에프디엔씨
2022-02-21
36.84%
20.36%

퓨런티어
2022-02-23
36.99%
24.28%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

노을
2022-03-03
36.16%
16.51%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.88%

비플라이소프트
2022-06-20
43.98%
35.49%

레이저쎌
2022-06-24
27.78%
15.48%

보로노이
2022-06-24
44.80%
36.52%

넥스트칩
2022-07-01
42.40%
32.50%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.30%
25.97%

루닛
2022-07-21
44.43%
38.11%

에이프릴바이오
2022-07-28
46.45%
38.41%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

에스비비테크
2022-10-17
45.32%
32.86%

샤페론
2022-10-19
47.96%
35.27%

핀텔
2022-10-20
33.41%
20.98%

플라즈맵
2022-10-21
43.95%
31.49%

뉴로메카
2022-11-04
42.09%
30.10%

엔젯
2022-11-18
37.02%
20.23%

인벤티지랩
2022-11-22
33.22%
8.62%

SAMG엔터
2022-12-06
43.71%
30.50%

오브젠
2023-01-30
41.64%
22.19%

샌즈랩
2023-02-15
29.30%
12.70%

제이오
2023-02-16
52.75%
38.57%

자람테크놀로지
2023-03-07
40.91%
26.14%

지아이이노베이션
2023-03-30
55.19%
41.18%

마이크로투나노
2023-04-26
31.37%
21.20%

에스바이오메딕스
2023-05-04
57.50%
52.00%

모니터랩
2023-05-19
46.86%
30.57%

씨유박스
2023-05-19
50.54%
33.29%

큐라티스
2023-06-15
53.13%
45.09%

프로테옴텍
2023-06-16
30.70%
15.40%

오픈놀
2023-06-30
29.42%
13.38%

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.22%
29.87%

센서뷰
2023-07-19
48.99%
36.68%

버넥트
2023-07-26
33.94%
21.88%

파로스아이바이오
2023-07-27
56.73%
44.37%

시지트로닉스
2023-08-03
46.51%
40.57%

큐리옥스바이오시스템즈
2023-08-10
44.80%
32.00%

스마트레이더시스템
2023-08-22
50.73%
42.24%

시큐레터
2023.08.24
36.00%
26.00%

아이엠티
2023.10.10
47.53%
40.04%

퀄리타스반도체
2023.10.27
34.25%
24.13%

쏘닉스
2023.11.07
46.10%
24.55%

컨텍
2023.11.09
31.50%
24.00%

큐로셀
2023.11.09
29.90%
21.20%

그린리소스
2023.11.24
37.30%
20.20%

에이텀
2023.12.01
42.56%
25.08%

와이바이오로직스
2023.12.05
47.50%
35.80%

이에이트
2024.02.23
40.65%
24.28%

코셈
2024.02.23
28.56%
16.65%

케이엔알시스템
2024.03.07
43.85%
31.37%

삼현
2024.03.21
30.28%
12.93%

평 균
40.78%
27.91%

주) SPAC상장, SPAC합병 및 유가증권시장 상장은 제외하였습니다.

대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜민테크의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여

33.95% ~ 13.62%
의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 6,500원 ~ 8,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

(주)민테크의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 산정한

33.95% ~ 13.62%
의
할인율은 2022년 1월 1일부터 분석기준일까지 코스닥시장에
기술특례 신규상장한 기업
의 평가액 대비 할인율

40.78% ~ 27.91%
보다 낮은 할인율입니다. 이는 동사의 추정실적
에 적용한
35.00%
의 연할인율이 2022년 이후 기술성장성특례 신규상장기업

연 할인율 22.05%보다 12.95%p
나 높다는 점을 감안하여 산정한 할인율입니다.

대표주관회사인 KB증권은 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을
10,500원으로 최종 결정
하였습니다.

다. 추정 당기순이익 산정 내역

대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜민테크의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술의 상용화 경쟁력), 시장성(시장의 규모 및 성장잠재력, 시장경쟁 상황), 성장성(기업 성장전략, 연구개발 계획, 사업의 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.

그러나 동사의 사업에는 신규사업의 상용화 성공 여부 및 매출의 안정적인 증가 여부 등의 불확실성이 여전히 존재하며 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 시장추정 및 매출추정에 적용된 예상 수요 및 판매수량 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치 이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.

따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않다는 점을 숙지해주시기 바랍니다.

(1) 추정 손익계산서

단위: 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년(E)

2025년(E)

매출액

11,915
17,547
40,155
71,155

매출원가

8,497
13,049
24,479
40,642

매출총이익

3,418
4,498
15,676
30,513

판매비와관리비

6,180
11,099
11,685
14,050

영업이익(손실)

(2,762)
(6,601)
3,991
16,463

영업외손익

(4,342)
(1,889)
500
500

당기순이익(손실)

(7,104)
(8,504)
4,491
16,963

(2) 주요 항목별 추정 근거

(가) 매출액 추정동사의 매출추정을 위해 매출 구분을 '1) 배터리 진단시스템, 2) 충방전 검사장비, 3) 임피던스 활성화 공정, 4) 배터리 시스템, 5) 기타(용역 등)'로 구분하였으며, 각 항목별 매출액 추정 현황은 아래와 같습니다.

[매출액 세부 추정]

단위: 백만원)

매출유형
품목구분
2023년 (제9기)
2024년(E) (제10기)
2025년(E) (제11기)

제품매출
배터리 진단시스템
12,156
18,906
29,400

충방전 검사장비
2,014
10,379
13,400

임피던스 활성화 공정장비
-
7,800
20,000

배터리 시스템
2,504
1,500
6,000

기타매출
배터리 기술용역 등
873
1,570
2,355

합계
17,547
40,155
71,155

[매출액 세부 추정 근거]

매출유형
품목구분
근거와상세내용
2023년
2024년(E)
2025년(E)

제품매출
배터리 진단시스템
근거
기존 계약
기존 계약, 예상 수주
기존 계약, 예상 수주

상세내용
-
하기'1) 배터리 진단시스템' 참조
하기'1) 배터리 진단시스템' 참조

충방전 검사장비
근거
기존 계약
기존 계약, 예상 수주
기존 계약, 예상 수주

상세내용

-

하기'2) 충방전 검사장비' 참조
하기'2) 충방전 검사장비' 참조

임피던스 활성화 공정장비
근거
기존 계약
기존 계약, 예상 수주
기존 계약, 예상 수주

상세내용

-

하기'3) 임피던스 활성화 공정장비' 참조
하기'3) 임피던스 활성화 공정장비' 참조

배터리 시스템
근거
기존 계약
기존 계약, 예상 수주
기존 계약, 예상 수주

상세내용

-

하기'4) 배터리 시스템' 참조
하기'4) 배터리 시스템' 참조

기타매출
배터리 기술용역 등
근거
기존 계약
기존 계약, 예상 수주
기존 계약, 예상 수주

상세내용

-

하기'5) 기타 사업' 참조
하기'5) 기타 사업' 참조

동사의 배터리 검사 및 진단 관련 매출은 고객사들의 긴밀한 협력 및 장기간의 공동개발을 기반으로 발생합니다. 배터리 검사 및 진단을 진행하면 배터리 제조사 입장에선 해당 배터리에 대한 정보가 노출이 되고, 해당 진단을 통해 향후 재사용 배터리의 용도가 결정되기 때문입니다. 이는 곧 안전성 및 경제성과도 직결됩니다. 따라서 동사의 매출액 추정 시, 거시적인 시장의 지표보다는 동사의 고객사별 수주 예상치에 대해 직접 분석하는 것이 더욱 적절한 분석이라고 판단되어, 동사의 매출액은 고객별로 추정하였습니다. 동사의 추정 매출은 현재 양산중인 제품의 안정적인 판매 확대 및 개발중이거나 개발이 완료된 제품의 성공적인 상용화를 가정하여 산출하였습니다. 다만 구체적인 공급물량은 동사의 영업 기밀에 해당하는 사항으로 공시할 경우 동사의 영업활동에 불이익을 미칠 수 있는 중요정보임에 따라 기재를 생략하였습니다.또한, 대표주관회사인 KB증권㈜는 시장규모, 경쟁요소 및 기술수준, 예상되는 주력 제품의 시장 침투력 등 전반적인 회사의 경쟁력을 반영하여 회사의 향후 예상 실적 추정에 대한 논리에 대하여 충분한 검토를 하였습니다. 그러나 회사의 사업에는 제품 개발 및 상용화 성공 여부, 해외 매출의 안정적인 증가 여부 등 불확실성이 존재하고 동 위험은 매출 추정에 반영되어 있지 아니합니다. 따라서, 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 투자자들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한, 향후 동사의 제품의 상용화가 완료되어 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와는 상이할 수 있으며,
동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않음을 숙지하여주시기 바랍니다.

2024년, 2025년 동사의 시나리오별 매출을 요약하면 다음과 같습니다.

[매출액 구분 기준과 적용 가중치]

구분
기준
가중치

계약완료
높음
보통
낮음

Best Case
확정 또는 계획 중인 수주를 바탕으로 한 매출계획
예상 수주총액의 100%

Normal Case

경험률을 바탕으로 할인한 매출계획

100%
100%
50%
30%

Worst Case
불확실성이 존재하거나 신규 기획 중인 사업을 배제한 매출계획
100%
100%
50%
0%

"Best Case"
는
동사가
과거 수주를 기반으로 기존 고객사로부터 추가 수주가 예정 된 사업, 진행중에 있거나 곧 진행이 예정된 사업,
신규 기획하고 있는 사업 등 다양한 단계에 있는 사업들이 연내에 매출로 이어지는 것을 가정한 경우입니다.
증권신고서 제출일 현재 기준
이차전지 진단 시장에서 동사를 대체할 수 있는 경쟁사는 아직 존재하지 않는 것으로 판단됩니다. 따라서 동사의 매출계획과 실현가능성이 높을 것으로 전망되며, "Best Case"에서는 이를 전제로 향후 추정실적을 산출하였습니다.
"Normal Case"는
동사가 검토중인 신규 사업이 경쟁입찰 등의 이유로 수주 받지 못할 가능성을

과거 경험률을 바탕으로
고려하였고, 기수주 된 물량이 연내에 매출로 이어지지 않을 가능성 등을 고려하여 가중치를 산정하였습니다.

"Worst Case"는
동사가 기존 고객으로부터 받는 추가적인 수주라도 불확실성이 있다고 판단되는 사업,
신규 기획 중인 사업 등을 배제한 경우로 가장 보수적으로 실적을 추정한 경우입니다.

동사가 진단, 검사하는 배터리는 주로 전기차 배터리, ESS 등 배터리 중에서도 안전성이 중시되는 중대형 배터리입니다. 이에 따라 고객사들이 검사, 진단기술 협력사를 채택하는 과정은 매우 까다로우며, 한 번 선정이 되면 특별한 문제가 발견되지 않는 이상 교체될 가능성이 매우 낮습니다.
동사의 배터리 진단 기술과 관련된 국내외 경쟁사는 현재 없는 것으로 파악하고 있으며, 동사는 기술 제품을 상용화하여 2020년부터 각 지역 테크노파크와 민간기업에 배터리 진단시스템을 납품하고 있습니다. 또한 동사의 제품, 서비스는 단발성이 아닌 수년에 걸쳐 여러 번 이뤄지는 형태로 이뤄지고 있습니
다.
따라서 동사의 기고객 대상 수주 확보 안정성은 높은 편이라 할 수 있습니다.
상기 내용 중 동사를 대체할 수 있는 경쟁사가 없다는 것의 의미는 동사의 EIS 기반 배터리 진단 기술이 경쟁사가 모방하여 단기간 내에 개발 및 사업화 하는 것이 용이하지 않다는 뜻입니다.

동사는 EIS 계측 신뢰성을 위해 수년간의 연구개발을 통해 측정 과정에서 개입될 수 있는 노이즈를 극소화하여 높은 수준의 측정 데이터의 정확도와 정밀도 기술을 확보하였습니다. 또한 3,000개 이상의 배터리 팩을 확보하여 다양한 사양의 배터리에 대한 실제 측정 데이터를 보유하고 있습니다. 이와 같이 동사가 보유하고 있는 기술과 분석 데이터 규모는 경쟁사가 단기간에 모방하여 개발 및 사업화 하기 어려운 수준인 것으로 보입니다. 따라서 이는 경쟁사에 강력한 진입장벽으로 작용하여 근시일 내에 동사의 경쟁사가 동사 매출에 부정적인 영향을 줄 가능성은 낮을 것으로 판단합니다.

이에 따라
동사의

희망공모가액에 적용되는
추정 실적은 "Best Case"를 기준으로 하였습니다.

[매출 구분별 추정]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

Best Case
Normal Case
Worst Case
Best Case
Normal Case
Worst Case

배터리진단시스템
12,156
18,906
17,645
17,121
29,400
20,580
14,700

충방전 검사장비
2,014
10,379
7,463
6,256
13,400
9,380
6,700

임피던스 활성화 공정장비
-
7,800
5,733
4,906
20,000
14,000
10,000

배터리 시스템
2,504
1,500
550
150
6,000
4,200
3,000

기타
873
1,570
850
562
2,355
1,649
1,178

합계
17,547
40,155
32,241
28,995
71,155
49,809
35,578

동사의 202
4년 실적은 현재진행중인 영업활동으로 예상되는 매출을 추정했고,
2025년 실적은
기존 사업
에 추가
적인 예상 수주와 신규 기획 중인 사업 등을 전반적으로 고려하여 추
정 매출액을 산정하였습니다.동사는 이차전지 셀 제조 → 팩 제조 → 사용중 배터리 → 사용후 배터리 총 4단계의 배터리 라이프 사이클에 걸쳐 기존 검사 기술보다 짧은 진단 시간과 낮은 비용으로 정확한 상태 진단, 불량 검출, 불량 유형 구분 및 배터리 등급 판정이 가능한 진단 기술 및 제품 개발을 완료하여 상용화하였습니다.전기차, ESS의 보급대수 증가 및 배터리 재사용/재활용 산업 성장과 함께 이차전지 성능과 안전성 진단 기술에 대한 수요가 확대되어 당사의 관련 매출이 본격적으로 발생하고 있으며, 재사용전지 안전성 검사제도(KC10031)가 본격 시행됨에 따라 안전성 검사를 받은 사용후 배터리만 유통/판매가 가능하므로 배터리 진단 시장은 지속 확대될 것으로 예상하고 있습니다.동사의 제품 대부분은 고객 주문사양에 따라 납품되는 특성이 있어, 동사와 고객사는 계약 체결 이전에 1차적으로 제품의 기술 적용 가능성과 신뢰성 검증을 거치게 되며, 그 다음으로 구체적인 제품의 용도에 따른 사양 협의를 하고 이후에 납품 가격을 확정하게 됩니다. 기술적 검증을 통과하고 구체적인 제품 사양을 협의하는 단계로 진입하게 되면 실제 계약 체결로 이어지지 않을 가능성은 제한적입니다.

1) 배터리 진단시스템 동사의
2024년
배터리 진단시스템의 고객사별 매출액 추정은 다음과 같
습니다.

[
2024년
배
터리
진
단시스템 매출 추정 세부내역]

(단위: 백만원)

구분
고객사
2024년(E)
비고 주1)

배터리진단시스템주2)
A기관
1,700
2023년 12월 수주

A기관
900
2024년 1분기 수주 예상

B기관
7,500
2024년 1분기 수주 예상

C기관
1,200
2024년 2분기 수주 예상

C기관
1,800
2024년 2분기 수주 예상

D기관
1,306
2024년 2분기 수주 예상

F기관
3,500
2024년 2분기 수주 예상

재사용 기업
1,000
영업활동 지속 추진

배터리 진단시스템 매출 합계
18,906
-

주1) 수주 예상 시기별 오름차순으로 정렬하였습니다.주2) 상기 추정 매출액 외 국내 L사, 국내 H사 등 공동연구개발을 지속해 온 기업으로부터의 매출 또한 예상되나, 증권신고서 제출일 현재 보수적으로 추정하여 해당 실적은 제외하였습니다.

동사 배터리 진단시스템의 주요 고객은 지역 테크노파크, 배터리 관련 연구기관, 완성차 회사, 배터리 제조사 등 다양하게 구성되어 있습니다. 동사는 고객별 요구사항에 따라 배터리 진단시스템 제품 및 서비스를 커스터마이징하여 제공하고 있습니다. 이와 같이 주문사양 및 규격이 표준화되어 있지 않고 고객마다 상이하기 때문에 수주별 가격이 상이하다는 특징이 있습니다. 동사는 지속적으로 동사의 제품이 이미 납품된 기존 고객사 및 기관, 기술개발 제휴 또는 공동연구를 진행하고 있는 협력업체들로부터 동사 제품에 대한 수요를 파악하고 있습니다.

[
2024년
배터리 진단시스템 매출 추정 상세 및 근거]

(단위: 백만원)

구분
고객사
예상 수주총액
수주 가능성
근거
예상 매출액

배터리진단시스템
A기관
1,700
계약완료
계약 체결 완료
1,700

A기관
900
높음
사업 확정(고객사), 대체 경쟁사 없음
900

B기관
7,500
높음
사업 확정(고객사), 대체 경쟁사 없음
7,500

C기관
1,200
높음
사업 확정(고객사), 대체 경쟁사 없음
1,200

C기관
1,800
높음
사업 확정(고객사), 대체 경쟁사 없음
1,800

D기관
1,306
보통
사업 검토(고객사), 대체 경쟁사 없음
1,306

F기관
3,500
높음
사업 확정(고객사), 대체 경쟁사 없음
3,500

재사용 기업
1,000
낮음
사업 진행 불확실성 있음
1,000

Best Case(회사제시 매출액)
계약완료 100%, 높음 100%, 보통 100%, 낮음 100%
18,906

Normal Case
계약완료 100%, 높음 100%, 보통 50%, 낮음 30%
17,645

Worst Case
계약완료 100%, 높음 100%, 보통 50%, 낮음 0%
17,121

주) 수주 예상 시기별 오름차순으로 정렬하였습니다.

동사 배터리 진단시스템의 주요 고객인 각 지역 테크노파크 등 기관은 단발성이 아닌, 각 기관의 향후 사업계획에 따라 고도화 및 추가 증설을 수년에 걸쳐 진행하는 형태로 사업을 추진하고 있습니다. 동사는 각 기관의 1차년도, 2차년도와 같이 n차년도 사업에 계속 참여하고 있는 바, 수주의 연속성과 안정성은 높은 편이라 할 수 있습니다.사용후 배터리 안전성 검사제도(KC10031) 시행으로 인한 평가 설비 구축 사업 등 전기차 사용후 배터리 산업 확장에 따른 각 기관의 배터리 진단시스템 사업은 활발히 추진될 것으로 예상하고 있습니다.

2025년
배터리 진단시스템의 고객사별 매출 추정내역은 다음과 같습니다.

[
2025년
배터리 진단시스템 매출 추정 세부내역]

(단위: 백만원)

구분
고객사
2025년(E)
비고

배터리진단시스템
A기관
7,000

n차년도, 신규기획 수주

B기관
3,000

n차년도 수주

C기관
2,000
n차년도 수주

F기관
6,000

n차년도, 신규기획 수주

G기관
400
신규기획 수주

H기관
2,000

신규기획 수주

A사
2,000
신규기획 수주

B사
1,000

신규기획 수주

C사 & D사
5,000

신규기획 수주

재사용 기업
1,000

신규기획 수주

배터리 진단시스템 매출 합계
29,400
-

배터리 검사 및 진단 사업의 특성상
동사의 매출은
단발성 수주가 아닌 다년도 수주를 바탕으로 발생됩니다. 즉 기존 고객으
로부터 추가적인 수주 발생 가능성과 수주 규모에 대한 예측 가능성이 매우 높은 편입니다. 신규 사업 또한 지역테크노파크를 기반으로 계획이 되어있기 때문에 동사의 2025년 추정 매출은 실현 가능성이 비교적 높은 것으로 판단됩니다.

[
2025년
배터리 진단시스템 매출 추정 상세 및 근거]

(단위: 백만원)

구분
고객사
예상 수주총액
수주 가능성
근거
2025년(E)

배터리진단시스템
A기관
7,000
높음, 보통

n차년도, 신규기획 수주

7,000

B기관
3,000
높음, 보통

n차년도, 신규기획 수주

3,000

C기관
2,000
높음
n차년도 수주
2,000

F기관
6,000
높음, 보통

n차년도, 신규기획 수주

6,000

G기관
400
높음
신규기획 수주
400

H기관
2,000

높음

신규기획 수주

2,000

A사
2,000

보통

신규기획 수주
2,000

B사
1,000

낮음

신규기획 수주

1,000

C사 & D사
5,000

높음

신규기획 수주

5,000

재사용 기업
1,000

낮음

신규기획 수주

1,000

Best Case(Valuation 적용 영업수익)

예상 수주총액의 100%

29,400

Normal Case
예상 수주총액의 70%
20,580

Worst Case

예상 수주총액의 50%

14,700

동사는 각 기관의 1차년도, 2차년도와 같이 n차년도 사업에 계속 참여하고 있는 바, 수주의 연속성과 안정성은 높은 편이라 할 수 있습니다. 또한, 동사의 기술과 관련된 제품을 보유한 경쟁기업은 현재 시장에 없는 것으로 파악되며,
동사는 배터리 진단시스템을 상용화하여 2020년부터 각 지역 테크노파크와 민간기업에 납품하
고 있어
신규 고객의 수주 가능성에서 잠재 경쟁사 대비 높은 제품 신뢰성과 기술 우위를 점하고 있다고 판단됩니다.각 지역 테크노파크와 배터리 재활용 기업 외에 자동차 OEM사들도 전기차 배터리 재사용/재활용 사업 적극적으로 참여하고 있습니다. 배터리 재사용/재활용을 위해서는 배터리 검사 및 진단 과정이 필수적으로 동사의 배터리 진단시스템 매출은 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

2) 충방전 검사 장비
충방전 검사장비는 셀
, 모듈, 팩에 적용되는 충방전 검사장비로 전기차 배터리 또는 에너지저장장치용 모듈, 팩 제조 공정 마지막 검사 시스템 라인 (EOL, End of Line) 공급됩니다. 동사의
2024년
충방전 검사 장비의 고객사별 매출액 추정은 다음과 같습니다.

[
2024년
충방전 검사 장비 매출 추정 세부내역]

(단위: 백만원)

구분
고객사
2024년(E)
비고 주)

충방전검사장비
G기관
1,111
2023년 5월 수주

H기관
1,125
2023년 12월 수주

H사
2,853
2023년 12월 수주

N사
340
2023년 12월 수주

G사
220
2024년 1분기 수주 예상

국내 연구기관
2,000
영업활동 지속 추진

L사
2,000
영업활동 지속 추진

MBT 판매
1,000
영업활동 지속 추진

충방전 검사장비 매출 합계
10,379
-

주) 수주 예상 시기별 오름차순으로 정렬하였습니다.

동사의 주요 고객사는 국내 이차전지 제조사들이며, 또한 배터리 모듈, 시스템 제조사인 국내 L사, H사, W사, T사 등과 전기차 제조사인 국내 H사, 해외 B사나 V사도 동사의 고객사입니다. 특히 동사는 글로벌 이차전지 제조사 중 하나에 셀 충방전 검사장비, 팩 충방전 검사장비 Vendor pool로 등록이 완료된 상태입니다.

[
2024년
충방전 검사 장비 매출 추정 상세 및 근거]

(단위: 백만원)

구분
고객사
예상 수주총액
수주 가능성
근거
2024년(E)

충방전검사장비
G기관
1,111
계약완료
계약 체결 완료
1,111

H기관
1,125
계약완료
계약 체결 완료
1,125

H사
2,853
계약완료
계약 체결 완료
2,853

N사
340
계약완료
계약 체결 완료
340

G사
220
낮음
사업 진행 불확실성 있음
220

국내 연구기관
2,000
낮음
사업 진행 불확실성 있음
2,000

L사
2,000
보통
사업 검토(고객사), 대체 경쟁사 없음
2,000

MBT 판매
1,000
보통
사업 검토(고객사), 대체 경쟁사 없음
1,000

Best Case(회사제시 매출액)
계약완료 100%, 높음 100%, 보통 100%, 낮음 100%
10,379

Normal Case
계약완료 100%, 높음 100%, 보통 50%, 낮음 30%
7,463

Worst Case
계약완료 100%, 높음 100%, 보통 50%, 낮음 0%
6,256

주) 수주 예상 시기별 오름차순으로 정렬하였습니다.

2025년
동사의 충방전 검사 장비 매출 추정내역은 하기와 같습니다.

[
2025년
충방전 검사 장비 매출 추정 세부내역]

(단위: 백만원)

구분
고객사
예상 수주총액
수주 가능성
근거
2025(E)

충방전검사장비
G기관
2,000
높음, 보통

n차년도, 신규기획 수주

2,000

H기관
2,000

높음, 보통

n차년도, 신규기획 수주

2,000

I기관
900
낮음
신규기획 수주
900

국내 연구기관
2,000
보통, 낮음
신규기획 수주
2,000

L사
2,000
높음
신규기획 수주
2,000

H사
3,000

높음

신규기획 수주
3,000

N사
1,000

높음

신규기획 수주
1,000

MBT 판매
500

보통, 낮음

신규기획 수주
500

Best Case(Valuation 적용 영업수익)

예상 수주총액의 100%

13,400

Normal Case
예상 수주총액의 70%
9,380

Worst Case

예상 수주총액의 50%

6,700

2025년
동사의
충방전
검사
장비 매출은 2024년 고객을 기반으로 한 수주의 연장선이라 할 수 있습니다.
2025년
동사의
충방전
검사
장비 매출은 2024년 고객을 기반으로 한 수주의 연장선이라 할 수 있습니다. 예를 들어 2024년 G기관의 사업계획에 따라 1차년도 충방전 검사장비를 납품하고, 2025년에는 2차년도 장비를 추가 납품하는 방식과 같이 여러 해에 걸쳐 수주가 이뤄집니다.

3) 임피던스 활성화 공정장비
활성화 공정(화성 공정) 장비는 충방전기를 의미하며, 이미 기술 성숙도가 높아 경쟁기업 간 기술격차는 거의 존재하지 않으며, 배터리 제조사 요구사항 최적화가 핵심 경쟁력으로 작용하고 있습니다. 동사에서 개발 중인 임피던스 일체형 화성 공정 충방전기는 기존 충방전기 기능에 전기화학 임피던스 측정기를 포함하여 기존 충방전기가 제공할 수 없는 새로운 가치를 제공한 대체제로 볼 수 있습니다. 동사의 활성화 공정장비의 고객사별 매출액 추정은 다음과 같습니다.

[
2024년
임피던스 활성화 공정장비 매출 추정 세부내역]

(단위: 백만원)

구분
고객사
2024년(E)
비고 주1)

임피던스활성화공정장비주2)
국내 연구기관
2,300
2024년 3월 예상

국내 I사, T사 등
3,000
2023년 12월 수주,영업활동 지속 추진

해외 배터리 제조사
2,500
영업활동 지속 추진

임피던스 활성화 공정장비 매출 합계
7,800
-

주1) 수주 예상 시기별 오름차순으로 정렬하였습니다.주2) 동사는 국내 L사와 임피던스 활성화 공정장비 관련 수주에 대해서 지속적으로 추진중에 있으며, 증권신고서 제출일 현재 보수적으로 추정하여 해당 실적은 제외하였습니다.

동사는 2021년 임피던스 활성화 공정장비 개발과 관련하여 정부 과제를 수주하였으며, 국내 배터리 제조사 S사에 수요기관으로 과제에 참여하였습니다. S사 외에도 국내 굴지의 배터리 제조사들과 완성차 업체인 H사에서도 임피던스 활성화 공정장비에 높은 관심을 표명한 바 있습니다.지난 2022년에는 국내 L사와 활성화공정 선행개발팀과 임피던스 기반 불량검출 개발 프로젝트를 진행하였으며, 올해부터 파일롯 규모의 임피던스 활성화 공정장비 공급 및 시험 가동 추진을 계획하고 있습니다. 동사는 이와 같은 공동 프로젝트를 통해 국내 배터리 제조사들로부터 Reference를 구축하여 신규 증설에 참여하거나 기존 구축라인 개선을 통한 매출을 추진할 계획입니다. 또한 국내에서 쌓은 Reference를 바탕으로 유럽/미주 배터리 증설 예정 기업에도 매출 확대를 추진할 예정입니다.

[
2024년
임피던스 활성화 공정장비 매출 추정 상세 및 근거]

(단위: 백만원)

구분
고객사
예상 수주총액
수주 가능성
근거
2024년(E)

임피던스 활성화공정장비
국내 연구기관
2,300
높음
사업 확정(고객사), 대체 경쟁사 없음
2,300

국내 I사, T사 등
3,000
계약완료, 높음
계약 체결 완료, 사업 확정(고객사),
3,000

해외 배터리 제조사
2,500
보통
사업 검토(고객사), 대체 경쟁사 없음
2,500

Best Case(회사제시 매출액)
계약완료 100%, 높음 100%, 보통 100%, 낮음 100%
7,800

Normal Case
계약완료 100%, 높음 100%, 보통 50%, 낮음 30%
5,732

Worst Case
계약완료 100%, 높음 100%, 보통 50%, 낮음 0%
4,905

주) 수주 예상 시기별 오름차순으로 정렬하였습니다.

2
025년에는 국내 레퍼런스를 기반으로 동사의 임피던스 활성화 공정장비 해외매출이 본격적으로 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 동사는 2025년 납품을 목표로 국내 에너지 저장장치 회사, 해외 완성차업체 등에 임피던스 활성화 장비 납품에 대해서 논의중에
있습니다.

[
2025년
임피던스 활성화 공정장비 매출 추정 세부내역]

(단위: 백만원)

구분
고객사
2025년(E)
비고

임피던스활성화공정장비
국내 L사
6,000
주)

국내 M사

8,000

주)

국내 기관
2,000
2024년 수주영업활동 지속 추진

해외 V사 등
4,000
유럽/북미 지역 매출

임피던스 활성화 공정장비 매출 합계
20,000
-

주) 동사는 증권신고서 제출일 현재 업무협약 및 공동연구개발을 진행중인 고객사의 사업계획을 감안하여 2025년 매출을 추정하였습니다.

동사는 국내 L사와의 공동연구개발 계약, 국내 M사와의 EIS 기반 검사진단 및양산장비 공동 개발을 위한 MOU 등을 통해 임피던스 기반 화성공정 장비 연구개발 및 국내 파일롯 라인 납품을 준비하고 있습니다. 이를 통해 글로벌 배터리 제조 기업의 해외 신규 공장 증설 시, 동사의 임피던스 활성화 공정 장비의 글로벌 시장 진출을 추진하고 있습니다.

[
2025년
임피던스 활성화 공정장비 매출 추정 상세 및 근거]

(단위: 백만원)

구분
고객사
예상 수주총액
수주 가능성
근거
2025년(E)

임피던스 활성화공정장비
국내 L사
6,000
높음

신규기획 수주

6,000

국내 M사

8,000
높음

신규기획 수주

8,000

국내 기관
2,000
보통, 낮음
신규기획 수주
2,000

해외 V사 등
4,000

보통

신규기획 수주
4,000

Best Case(Valuation 적용 영업수익)

예상 수주총액의 100%

20,000

Normal Case
예상 수주총액의 70%
14,000

Worst Case

예상 수주총액의 50%

10,000

4) 배터리 시스템
동사

의
2024년
배터리 시스템 사업의 고객사별 매출액 추정은 다음과 같습니다.

[
2024년
배터리 시스템 매출 추정 세부내역]

(단위: 백만원)

구분
제품
2024년(E)
비고

배터리 시스템
재사용 ESS
1,000
지속추진

재사용 e-Mobility
500
지속추진

배터리 시스템 매출 합계
1,500
-

배터리 시스템 매출은 ESS 배터리 성능안전 평가, 고전압·고용량 배터리 시스템 설계, 전기버스 배터리 성능안전 평가, 운행중 전기버스 BMS 설계 등으로부터 발생하는 매출입니다. 동사는 전기버스 배터리팩에 BMS 소프트웨어를 설치하여 운행중인 전기버스로부터 실시간으로 데이터를 받고 있습니다. 배터리 시스템 사업은 고객사에게는 실시간으로 진단 서비스를 제공할 수 있고, 동사의 입장에서는 R&D 및 진단 알고리즘 고도화가 가능하다는 장점이 있습니다.

[
2024년
배터리 시스템
매출 추정 상세 및 근거]

(단위: 백만원)

구분
예상 수주총액
수주 가능성
근거
2024년(E)

배터리 시스템
재사용 ESS
1,000
보통
사업 검토(고객사), 대체 경쟁사 없음
1,000

재사용 e-Mobility
500
보통
사업 검토(고객사), 대체 경쟁사 없음
500

Best Case(회사제시 매출액)
계약완료 100%, 높음 100%, 보통 100%, 낮음 100%
1,500

Normal Case
계약완료 100%, 높음 100%, 보통 50%, 낮음 30%
550

Worst Case
계약완료 100%, 높음 100%, 보통 50%, 낮음 0%
150

주) 수주 예상 시기별 오름차순으로 정렬하였습니다.

동사의 2025년 배터리 시스템 사업은 2024년도 수주가 진행되는 재사용 ESS 제품이 본격적으로 실증사업 단계로 들어가서 매출이 확대될 것으로 예상됩니다.

태양광, 풍력 등 재생에너지 발전 비중이 큰 지역에서는 날씨의 영향에 따른 재생에너지의 발전량 변동 등에 대비하기 위해 에너지 저장 장치(ESS)를 설치하여 에너지를 저장하는 방식이 필수적이며, 이 외에도 사용후 전기차 배터리를 활용한 ESS 시장의 성장이 예상됩니다. 동사는 사용후 전기차 배터리의 진단을 통한 ESS 직접 제작 및 국내 H사, S사 등에 재사용 ESS 납품 실적으로 레퍼런스를 확보하였으며, EIS 기반 배터리 실시간 모니터링 기능을 포함한 관련 제품의 매출을 예상하고 있습니다.

[
2025년
배터리 시스템 매출 추정 세부내역]

(단위: 백만원)

구분
예상 수주총액
수주 가능성
근거
2025년(E)

배터리 시스템
기관
4,000
보통

신규기획 수주

4,000

기업
2,000

보통

신규기획 수주

2,000

Best Case(Valuation 적용 영업수익)

예상 수주총액의 100%

6,000

Normal Case
예상 수주총액의 70%
4,200

Worst Case

예상 수주총액의 50%

3,000

주) 2025년 재사용 ESS는 지자체 지원사업 기반의 지역 테크노파크, 국내 배터리 업체 및 완성차 업체 등 다양한 고객사에서 매출이 발생할 것으로 예상됩니다.

5) 기타 사업동사는 상기 주요 사업 외에도 용역서비스 제공, 배터리 방전기 제조 사업도 영위하고 있습니다.

[
2024년
기타 매출 추정 세부내역]

(단위: 백만원)

구분
고객사
제품/서비스
2024년(E)
비고

기타
재활용 기업
방전기
1,000
지속추진

국내 L사
용역
570
지속추진

기타 매출 합계
1,570
-

[
2024년
기타 매출 추정 상세 및 근거]

(단위: 백만원)

구분
예상 수주총액
수주 가능성
근거
2024년(E)

기타
재활용 기업
1,000
계약완료, 보통
계약완료, 사업 검토(고객사)
1,000

국내 L사
570
보통
사업 검토(고객사)
570

Best Case(회사제시 매출액)
계약완료 100%, 높음 100%, 보통 100%, 낮음 100%
1,570

Normal Case
계약완료 100%, 높음 100%, 보통 50%, 낮음 30%
850

Worst Case
계약완료 100%, 높음 100%, 보통 50%, 낮음 0%
562

2025년 동사의 용역서비스 제공 매출은 소폭 확대될 것으로 예상되며, 방전기 매출의 경우 기존 재활용 기업 외에 국내 P사에 납품 계획으로 추가적인 매출이 예상되고 있습니다.

[
2025년
기타 매출 추정 세부내역]

(단위: 백만원)

구분
고객사
제품/서비스
2025년(E)
비고

기타
국내 P사
방전기, 용역
1,200

신규기획 수주, 연구용역

국내 S사
방전기, 용역
300

신규기획 수주, 연구용역

재활용 기업

방전기

855

신규기획 수주

기타 매출 합계
2,355
-

[
2025년
기타 매출 추정 상세 및 근거]

(단위: 백만원)

구분
예상 수주총액
수주 가능성
근거
2025년(E)

기타
국내 P사
1,200
높음, 보통

신규기획 수주, 연구용역

1,200

국내 S사
300

높음, 보통

신규기획 수주, 연구용역

300

재활용 기업

855
보통, 낮음

신규기획 수주

855

Best Case(Valuation 적용 영업수익)

예상 수주총액의 100%

2,355

Normal Case
예상 수주총액의 70%
1,649

Worst Case

예상 수주총액의 50%

1,178

사용후 배터리 시장에는 소재 재제조/재사용/재활용 기업과 폐차 업체 그리고 최근에는 자동차 OEM사들도 적극적인 투자를 통해 진출하고 있는 상황입니다. 사용후 배터리의 재사용/재활용을 위해서는 폐배터리의 잔존 수명 검사 및 안전 방전이 필수적이며 각 전기차별 배터리 구성에 대한 이해가 필요합니다. 동사는 국내 P사와 폐배터리 재활용을 위한 안전 방전 기술 등에 대한 연구개발을 비롯하여 다양한 기업과 사용후 배터리 성능 평가 관련 연구용역을 진행하였습니다. 향후 관련 연구용역 수행 및 배터리 방전기 납품을 예상하고 있습니다.

(나) 매출원가 추정

동사는 제품매출원가 추정 시 배터리 진단시스템, 충방전 검사장비, 임피던스 활성화공정, 배터리 시스템, 기타

의 매출구분에 대한 과거 매출원가 실적(2020년부터 2023년 반기까지의 평균원가율)을 바탕으로 추정하
였습니다. 매출원가는 각 매출에 투입되는 재료비, 노무비 및 기타 제조경비 등으로 구성되어 있습니다. 동사의 매출원가는 각 수주별 고객사의 요구사항에 따른 제품 사양 변경 구성에 따라 달라집니다. 충방전 검사장비의 경우, 고객

주문에 따른 사양 및 규격 변경이
많
고 재료비 비중이 큰 제품으로 제품 설계 최적화, 원재료 구매단가 협상 등 원가절감 노력을 지속하고 있습니다. 이를 고려하여 2024년부터 원가율이 감소될 것으로 가정하여 매출원가를 추정하였습니다. 또한 임피던스 활성화 공정장비와 같은 신제품의 경우 실제 제품에 발생할 재료비 및 공정 예상시간에 따른 노무비 등을 고려하여 추정한 예상 매출원가율을 반영하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
2024년(E)
2025(E)
비고

매출액
40,155
71,155
-

매출원가
24,479
40,642
-

배터리 진단시스템
9,113
12,490
a)

충방전 검사장비
8,303
9,380
b)

임피던스 활성화공정
4,680
12,000
c)

배터리 시스템
1,279
5,117
d)

기타
1,103
1,655
e)

매출원가율
61.0%
57.1%
-

[향후 매출원가 추정을 위한 근거 요약]

항목
추정근거

재료비
2020년부터 2023년 반기까지의 실제 투입된 원재료비의 평균금액을 기준으로 산출하였으며, 추정년도동안 동일한 원재료비가 투입될 것으로 가정하고, 신규 제품의 경우 실제 제품에 발생할 재료비를 고려하여 적용하였습니다.

노무비
2023년 노무비를 기준으로 신규 충원 계획과 추정년도별 임금 상승률을 반영하여 추정하였습니다.

기타 제조경비
2023년 기준으로 복리후생비, 여비교통비 등은 제조 및 품질 부서의 신규 충원 계획과 추정년도별 임금 상승률을 반영하여 추정하였습니다.

a) 배터리
진단시스템 비용 추정

동사는 배터리 진단시스템 비용 추정 시 해당 제품의 매출계획에 따른 생산수량에
2021~2023년
3개년 사업연도의 평균 원가율을 반영하여 추정하였습니다.

[
2021년~
2023년
민테크 배터리 진단시스템 원가율]

구분
2021년
2022년
2023년
평균 원가율

기관
51.6%
58.9%
74.0%
61.5%

기업
49.5%
23.2%
15.9%
29.5%

신속진단시스템
21.6%
20.5%
-
21.1%

[배터리 진단시스템 추정 매출원가]

(단위: 백만원)

구분
2024(E)
2025(E)

기관
기업
신속진단시스템
기관
기업
신속진단시스템

추정 매출액
17,906
1,000
-
21,400
3,000
5,000

적용 매출원가율
49.2%
30.2%
-
49.2%
30.2%
21.1%

추정 매출원가
8,812
302
-
10,531
905
1,053

합계
24,479
40,642

b) 충방전 검사장비 비용 추정

동사는 충방전 검사장비 비용 추정 시 해당 제품의 매출계획에 따른 생산수량에 기존 원가율을 바탕으로 향후 예상되는 해당 장비의 원가율을 반영하여 추정하였습니다.

충방전 검사장비의 경우, 고객 주문에 따른 사양 및 규격 변경이 많고 재료비 비중이 큰 제품으로 제품 설계 최적화, 원재료 구매단가 협상 등 원가절감 노력을 지속하고 있습니다. 이를 고려하여 2024년부터 원가율이 감소될 것으로 가정하여 매출원가를 추정하였습니다.

충방전 검사장비 비용의 추정 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2024년(E)
2025(E)

충방전검사장비
예상 매출액
10,379
13,400

예상 원가율
80%
70%

예상 비용
8,303
9,380

c) 임피던스 활성화공정

임피던스 활성화공정은 2024년부터 본격적으로 매출이 발생할 것으로 예상되는 사업으로,
실제 제품에 발생할 재료비 및 공정 예상시간에 따른 노무비 등을 고려하여 추정한 예상 매출원가율 60%를 반영하여

임피던스 활성화공정에 대한 비용을 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
2024년(E)
2025(E)

임피던스활성화 공정
예상 매출액
7,800
20,000

예상 원가율
60%
60%

예상 비용
4,680
12,000

d) 배터리 시스템

배터리 시스템은 최근 3개 사업연도의 평균 원가율이
83.34% 수준이며, 이를 고려하여 향후 예상원가율은 85%로
가정하여 향후 매출계획에 적용 및 실적 추정을 하였습니다.

[최근 3개 사업연도의 평균 원가율]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년

매출액
2,058
2,396
2,497

매출원가
1,587
2,002
2,231

매출원가율
77.12%
83.57%
89.33%

평균원가율
83.34%

(단위: 백만원)

구분
2024년(E)
2025(E)

배터리시스템
예상 매출액
1,500
6,000

예상 원가율
85%
85%

예상 비용
1,279
5,117

(다) 판매관리비 추정

사업의 특성상 동사의 판매관리비는 경상연구개발비 및 급여 등이 대부분을 차지합니다. 이에 동사는 예상 판매관리비를 추정 시 향후 채용계획을 바탕으로 연도별 예상 임직원 수를 산정하고, 여기에 임금상승분을 반영하여 수치를 산출합니다.동사의 판매관리비 추정 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2024년(E)
2025(E)
비고

예상 임직원 수
124명
142명
주1)

인당 평균 판관비
94.2
98.9
주2)

예상 판매관리비
11,685
14,050

주1) 예상 임직원 수는 동사의 임직원 근속연수, 채용계획 등을 고려하여 산정하였습니다.주2) 인당 예상평균 판관비는 직전연도 판관비에 5%를 가산하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
2023년
2024년(E)
2025(E)

급여
1,290
1,555
1,788

퇴직급여
109
126
144

복리후생비
185
213
224

주식보상비용
717
251
6

감가상각비
258
458
858

사용권자산상각비
360
360
360

무형자산상각비
8
9
10

경상연구개발비
5,126
6,700
7,800

지급수수료
672
700
1,000

전력비
158
237
355

여비교통비
272
350
500

소모품비
15
17
18

사무용품비
104
119
114

건물관리비
5
60
60

보험료
55
63
66

광고선전비
61
150
300

차량유지비
32
36
38

접대비
42
48
50

운반비
26
30
32

지급임차료
87
100
105

세금과공과금
14
16
17

대손상각비(환입)
1,472
-
-

회의비
15
17
18

기타
18
69
186

합계
11,099
11,685
14,050

1) 인건비 등동사는 2024년 인력 확보계획 및 임금인상률을 반영하여 인건비(급여, 퇴직급여), 복리후생비, 소모품비 등을 추정하였고, 2025년은 전기 대비 5% 증가하는 것으로 추정하였습니다.2) 주식보상비용동사는 현재로서는 향후 주식매수선택권 부여 계획이 없음에 따라, 기부여된 주식매수선택권에 대한 비용을 추정 금액에 반영하였습니다.3) 감가상각비동사는 향후 투자계획을 반영하여 제조원가에 반영되지 않는 자산에 대한 감가상각비를 추정하였습니다.4) 경상연구개발비경상연구개발비는 연구개발인력의 인건비 및 연구개발에 사용되는 재료비 등으로 구성되어 있습니다. 동사는 2024년과 2025년의 인력 확보계획, 임금인상률 및 연구개발 계획을 반영하여 인건비, 연구개발 재료비 등을 추정하였습니다.5) 여비교통비, 광고선전비향후 매출 확대를 위한 영업활동 계획, 기술 및 제품 홍보를 위한 국내외 전시회 참가 예정 비용을 고려하여 관련 비용을 추정하였습니다.6) 기타 판관비상기 외 판매관리비 항목은 동사의 향후 투자계획, 인력 확보계획 및 임금인상률을 반영하여 추정하였습니다.
(라) 영업외손익 및 법인세 추정 내역
1) 영업외손익 추정 내역

동사는 2023년 7월 유상증자 및 금번 공모를 통한 자금 조달로 300억원 이상의 현금자산을 보유할 것으로 예상합니다. 증권신고서 제출일 현재 이후로 동사는 추가적인 차입금 조달을 계획하고 있지 않기 때문에 발생할 이자수익이 이자비용을
상회할 것으로 예상합니다. 2024년 설비/장비에 투자하는 금액까지 고려하여 보수적으로 이자 증가만을 반영하여 동사의 예상 영업
외손익을 산출하였습니다.

동사의 최근 3개년 영업외손익 및 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년

2023년

2024년(E)
2025년(E)
비고

금융수익
12
187
530
800
800

주1)

이자수익
12
187
293
800
800

상환전환우선주 관련 수익
-
-
237

기타수익
212
251
350
300
300
주2)

영업외수익 계: (1)
223
438
879
1,100
1,100
-

금융원가
8,464
4,787
2,747
570
570
-

이자비용 등
72
151
239
570
570
주3)

상환전환우선주 관련 비용
8,392
4,636
2,508
-
-
주4), 주5)

기타비용
14
33
21
30
30
주6)

영업외비용 계: (2)
8,477
4,819
2,768
600
600
-

합계: (1)-(2)
-8,254
-4,381
-1,889
500
500
-

주1) 금융수익은 이자수익,
내재파생상품부채 평가이익의 합산
금액입니다.주2) 기타수익은 외환차익, 외화환산이익 등 금액 입니다.주3) 이자비용 등은 동사 차입금 및 리스부채에 대한 이자비용 금액 입니다.주4) 상환전환우선주 관련 비용은 상환전환우선주부채 이자비용 및 내재파생상품부채 평가손실 금액 입니다.주5) 2024년 상환전환우선주 전부가 보통주로 전환될 것을 예상하여 관련 비용을 고려하지 않았습니다.주6) 기타비용은 외환차손, 잡손실 등 금액 입니다.

위와 같이, 동사의 영업외손실 대부분은 상환전환우선주의 부채 분류에 따른 비용 입니다. 2023년 7월 상환전환우선주 7,386,600주가 보통주로 전환되었으며, 현재 동사가 보유한 상환전환우선주식은 2,425,000주로 LG에너지솔루션과 GS에너지가 보유하고 있습니다. 동사와 전략적투자자들은 상환전환우선주의 보통주 전환에 대하여 협의하고 있는 바, 영업외손익 추정에 상환전환우선주 관련 비용을 포함하지 않았습니다.

2) 법인세 추정내역

동사의 2023년 기준 이월결손금 잔액은 58억원입니다. 향후 추정 실적을 감안하면, 2026년부터 법인세비용이 발생하는 것으로 추정하였습니다.

[이월결손금 및 이월세액공제금액]

(단위: 백만원)

회계연도
이월결손금 발생액
이월결손금 누적액

2021년
130
130

2022년
1,539
1,669

2023년
4,137
5,806

(단위: 백만원)

회계연도
이월세액공제 발생액

이월세액공제 누적액

2021년
187
372

2022년
615
987

2023년
1,185
2,204

동사는 현재 세무상 이월결손금 및 세무상 이월세액공제금액이 존재하여 향후 과
세소득이 발생하는 경우 법인세 절감이 가능합니다. 이월결손금, 연구인력개발비세액공제 및 고용 증대 기업에 대한 공제세액 발생액을 고려하였을 때 2025년까지 납부할 법인세 비용은 없는 것으로 가정하였습니다.

라. 기상장기업과의 비교참고 정보
대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜민테크의
지분증권 평가를 위하여 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여
브이원텍, 디에스케이, 피엔티, 이노메트리, 지아이텍
총 5개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 다만, 상기의 비교기업들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점
이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.하기 유사회사의 주요 재무현황 및 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다.
(1) 비교기업의 주요 재무현황

【 동사 및 비교기업
2023년
기준 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구 분
민테크
브이원텍
디에스케이
피엔티
이노메트리
지아이텍

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별

[유동자산]
27,722
87,832
82,365
1,269,204
64,758
68,031

[비유동자산]
13,696
116,157
88,504
332,126
21,757
45,642

자산총계
41,418
203,989
170,870
1,601,330
86,515
113,673

[유동부채]
18,216
55,113
19,916
1,093,595
22,310
11,947

[비유동부채]
8,053
15,893
1,424
43,032
127
10,182

부채총계
26,269
71,006
21,340
1,136,627
22,437
22,129

[자본금]
1,886
7,971
13,512
12,862
4,917
4,610

자본총계
15,149
132,983
149,530
464,703
64,078
91,544

매출액
17,547
81,784
71,500
545,414
83,784
36,622

영업이익(영업손실)
(6,601)
1,977
(9,707)
76,924
8,209
4,500

당기순이익(당기순손실)
(8,504)
(3,536)
3,576
68,474
7,806
7,213

(지배지분) 당기순이익
(8,504)
2,961
3,258
69,762
7,806
7,213

출처: DART 전자공시시스템

【 동사 및 비교기업 2022년 기준 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구 분
민테크
브이원텍
디에스케이
피엔티
이노메트리
지아이텍

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별

[유동자산]
19,989
69,388
99,678
915,394
60,001
42,195

[비유동자산]
7,780
106,025
94,151
172,498
20,017
34,095

자산총계
27,769
175,413
193,829
1,087,892
80,018
76,289

[유동부채]
36,638
32,520
44,244
809,005
23,853
12,641

[비유동부채]
4,339
45,649
2,530
45,692
413
8,516

부채총계
40,977
78,169
46,773
854,697
24,266
21,157

[자본금]
1,147
7,581
13,512
11,371
4,917
3,936

자본총계
(13,208)
97,245
147,055
233,195
55,753
55,132

매출액
11,915
59,783
48,232
417,814
75,710
39,647

영업이익(영업손실)
(2,762)
38
(13,124)
77,765
3,771
6,926

당기순이익(당기순손실)
(7,104)
(3,991)
(9,619)
59,672
2,685
6,446

(지배지분) 당기순이익
(7,104)
(656)
(6,453)
60,152
2,685
6,446

출처: DART 전자공시시스템

(2) 비교기업의 주요 재무비율

【

동사 및 유사회사
2023년
기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
민테크
브이원텍
디에스케이
피엔티
이노메트리
지아이텍

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별

안정성
유동비율
152.18%
159.4%
413.6%
116.1%
290.3%
569.4%

부채의존도
173.40%
53.4%
14.3%
244.6%
35.0%
24.2%

차입금의존도
22.19%
7.4%
7.6%
8.2%
1.2%
11.0%

수익성주2)
매출액 영업이익률
-37.62%
2.4%
-13.6%
14.1%
9.8%
12.3%

매출액 순이익률
-48.46%
-4.3%
5.0%
12.6%
9.3%
19.7%

총자산 순이익률
-24.58%
-1.9%
2.0%
5.1%
9.4%
7.6%

자기자본 순이익율
-876.1%
-3.1%
2.4%
19.6%
13.0%
9.8%

성장성
매출액 증가율
47.27%
36.8%
48.2%
30.5%
10.7%
-7.6%

영업이익 증가율
적자지속
5100.6%
적자지속
-1.1%
117.7%
-35.0%

당기순이익 증가율
적자지속
적자지속
흑자전환
14.8%
190.7%
11.9%

총자산 증가율
49.15%
16.3%
-11.8%
47.2%
8.1%
49.0%

활동성
총자산 회전율
0.51회
0.43회
0.39회
0.41회
1.01회
0.39회

재고자산회전율
6.90회
2.52회
5.48회
0.63회
12.15회
7.16회

매출채권회전율
7.20회
3.48회
3.33회
8.84회
8.52회
1.9회

출처: DART 전자공시시스템

【 동사 및 유사회사 2022년 기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
민테크
브이원텍
디에스케이
피엔티
이노메트리
지아이텍

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별

안정성
유동비율
54.6%
213.4%
225.3%
113.2%
251.5%
333.8%

부채비율
자본잠식
80.4%
31.8%
366.5%
43.5%
38.4%

차입금의존도
18.8%
6.9%
6.7%
7.4%
1.8%
11.4%

수익성
매출액 영업이익률
-23.2%
0.1%
-27.2%
18.6%
5.0%
17.5%

매출액 순이익률
-59.6%
-6.7%
-19.9%
14.3%
3.5%
16.3%

총자산 순이익률
-25.7%
-2.6%
-5.0%
7.2%
3.6%
9.2%

자기자본 순이익율
71.3%
-4.1%
-6.3%
29.0%
4.9%
12.0%

성장성
매출액 증가율
24.4%
17.0%
-3.1%
10.6%
62.9%
102.9%

영업이익 증가율
적자전환
-99.2%
103.1%
42.9%
49.9%
62.8%

당기순이익 증가율
적자지속
적자전환
142.5%
13.2%
-30.6%
0.0%

총자산 증가율
0.8%
32.5%
1.4%
88.8%
18.4%
19.3%

활동성
총자산 회전율
0.43회
0.39회
0.25회
0.5회
1.03회
0.57회

재고자산회전율
8.28회
2.63회
2.42회
0.82회
22.08회
10.21회

매출채권회전율
5.59회
3.07회
3.86회
7.98회
7.7회
2.56회

출처: DART 전자공시시스템

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 순이익 ──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액 ────── ×100 - 100전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익 ─────── ×100 - 100전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기 순이익 ────── ×100 - 100전기 순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산 ─────── ×100 - 100전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
가. 자금조달 금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액 (1)
31,500,000,000원

상장주선인 의무인수 금액 (2)
945,000,000원

발 행 제 비 용 (3)
1,723,733,200원

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
30,721,266,800원

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 10,500원 기준으로 산정하였습니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(
단위
: 원
)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

1,622,250,000

총 모집금액(공모금액+의무인수금액) *
5.0%

신규상장수수료

-
주4)

상장심사수수료
-

등록세

1,236,000
증자자본금의 0.4%

교육세

247,200
등록세의 20%

기타비용

100,000,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등 제반 비용

합 계

1,723,733,200
-

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 6,500원 ~ 8,500원 중 최저 희망공모가액인 6,500원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

상기 인수수수료는 총 모집금액(의무인수금액 포함)의

5.0%
에
해당
하는
기
본 수수료 금
액이며, 대표
주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로
감안한 별도의 성과수수료(총 모집금액(의무인수금액 포함)의 1.5%)가 포함되어 있습니다.

주4)
당사는「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호에 해당하는 기술성장기업으로 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

2. 자금의 사용 목적

가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현재 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 전방시장 및 경영 환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다당사는 금번 공모자금을 통해서 기술고도화를 위한 연구개발, 품질 설비와 수주 증가 예상에 따른 제조 CAPA 증설을 위한 투자에 사용할 예정입니다. 배터리 진단 시스템, 충방전 검사장비 등주요 제품 생산라인 확대를 통해 고객사의 수요에 대응하고 기업 성장 효과를 기대하고 있습니다. 또한 더많은 배터리 Data를 확보하고 알고리즘을 정교하게 만들어서 진단의 신속성과 정확성을 높여 고객 신뢰도 확보 및 시장 경쟁력을 강화하고자 합니다.

[자금의 사용목적]

(기준일 :
2024.04.22
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

30,721
-
-
-
-
-
30,721

주)
상기 자금의 사용목적은 확정공모가액 10,500원 기준으로 산정했을 때의 유입자금을 기준으로 계산한 것입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사의
확정공모가액인 10,500원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약
307억원(상장주선인 의무인수금액 포함, 발행제비용 제외)입니다
. 당사는 아래와 같은 향후 예상 자금수요를 충당하기 위해 금번 공모자금을 사용할 계획입니다.
[시설 투자자금]

당사가 영위하는 이차전지 검사·진단 사업은 사업의 특성 상 대량의 데이터를 우선적으로 확보하고 솔루션을 지속적으로 고도화하는 기업이 기술 경쟁우위 유지할 수 있습니다. 이차전지에 대한 연구개발을 지속하고 당사 제품을 개선하기 위해서는 검사, 품질설비와 장비의 유지보수, 업그레이드 및 확장을 위하여 일정 규모의 시설/장비에 대한 투자가 수반됩니다.

당사의 생산설비 가동율은 정상조업도를 기준으로 연간 가동일수와 표준 생산능력을 곱하여 산출하였습니다. 당사 제품 대부분은 양산형 제품이 아닌 고객사 주문 사양에 따른 맞춤형 제품으로 실제 가동율 산출에 어려움이 있습니다.당사의 제품 생산 중에 배터리 팩, 모듈, 셀을 연결하여 테스트하는 품질 관리 절차가 수행되며, 전기자동차용 배터리 팩은 가로 약 1.6m, 세로 약 1.2m, 무게 약 500kg으로 크고 무거운 특징이 있습니다. 금번 공모자금 사용계획 중 제조 CAPA 증설에는 배터리 팩의 이동과 적재의 효율성 증대와 제조 현장 안전을 위한 자동화 장비 설치를 통해 향후 수주 확대를 대비한 생산 설비 확충을 진행할 예정입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 기술 고도화와 수주 확대에 대응을 하기 위해 아래와 같이 약 200억원 규모 수준의 시설/장비 투자를 계획하고 있습니다. 당사는 생산, 품질 설비 라인을 증설하고 배터리 보관 및 적재시스템 증설 등을 위해서 이번 공모를 진행하고 있습니다.

구체적인 투자 계획은 하기와 같습니다.

[당사 연도별 시설 투자 계획]

(단위: 백만원)

구분
내용
목적
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
비고

시설자금
건물
공장 증설
5,000
-
-
a)

시설장치
기술 고도화 설비, 매출 확대를 대비한 연구개발, 생산 설비 증설
4,000
8,000
10,000
-

검사설비
배터리 Cycle, Data 측정 등 연구개발 목적의 Test Bed 설비
2,000
4,000
5,000
b)

품질설비
배터리 진단기술, 제품의 성능 및 효과 시험 목적의 Test Bed 설비
1,000
2,000
2,500
c)

제조설비
제조, 생산설비 및 배터리 보관 자동화 설비 증설
1,000
2,000
2,500
d)

기계장치
알고리즘, 데이터 분석 및 DB구축을 위한 서버, 워크스테이션 등
800
1,000
1,000
-

차량운반구
배터리, 제품 등의 이동과 적재를 위한 지게차 등
150
300
471
-

합계
9,950
9,300
11,471
-

누적합계
9,950
19,250
30,721
-

a) 건물당사는 사업 확장을 고려하여 2020년 8월 대전광역시 유성구 구룡동(국제과학비즈니스벨트 둔곡지구)에 4,096㎡(약 1,200평)의 토지를 분양받았으며, 해당 토지에 2023년 10월 신공장 건축을 시작하였고 2024년 6월 완공 예정에 있습니다. 연구개발, 품질, 제조 등 사업 전반의 Capa 증설을 통해 R&D 환경, 생산 효율성이 향상되어 매출 및 영업이익의 증가를 가져올 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
b) 검사설비당사는 주요 사업인 배터리 검사 및 진단 사업의 확장을 위해서 2024년 ~ 2026년 3년 간
검사설비에
110억원
을 순차적으로 투자할 계획입니다.

해당 설비는 주로 배터리 진단시스템, 충방전 검사장비의 기술을 고도화를 위한 배터리 충방전기, 검사진단 계측기입니다.

c) 품질설비품질설비 투자의 주요 목적은 당사의 기술, 제품의 결과 측정이 정확하고 정밀한지 다양한 환경을 구축하여 신뢰성을 시험하는 장비 인프라 투자이며, 배터리 DB 관리시스템과 품질시험 중인 제품의 상태를 실시간으로 모니터링하는 관제 시스템을 포함하여 순차적으로 투자를 진행할 예정입니다.
d) 제조설비당사의 제품 생산 중에 배터리 팩, 모듈, 셀을 연결하여 테스트하는 품질 관리 절차가 수행됩니다. 전기자동차용 배터리 팩은 가로 약 1.6m, 세로 약 1.2m, 무게 약 500kg으로 크고 무거운 특징이 있습니다. 배터리 팩의 이동과 적재의 효율성 증대와 제조 현장 안전을 위한 자동화 장비 설치를 통해 향후 수주 확대를 대비한 생산 설비 확충을 진행할 예정입니다.
당사는 상기 계획을 이행하고자 2026년까지의 예상 시설투자 누적합계 금액인 약

381억원
을 금번 상장 공모로 유입되는 자금 약

307억원
으로 충당할 계획이며, 부족분은 회사 영업현금을 통해서 충당할 계획입니다. 실제 투자집행으로 공모자금을 모두 소진하기까지 장기간 소요될 예정이나, 해당 자금은 안정성 높은 금융기관의 상품에 예치하여 운용할 예정입니다. 당사는 금번 상장 공모자금의 유입으로 늘어나는 고객사의 수요에 대응하고 장기간 생산능력 유지 및 확대에 필요한 자금의 지속적인 투자가 가능하여 향후 안정적인 매출 유지 및 기업의 성장 가능성이 높아질 것이며, 지속 경영이 가능한 기업으로서 가치가 증대될 것으로 기대됩니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위: 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분

자회사

사 유

신규연결

-

-

연결제외

-

-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 민테크'라고 표기하며, 영문명은 'Mintech Co., Ltd'라고 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 2015년 6월 16일 '주식회사 민테크'로 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

본사 주소
대전광역시 유성구 테크노2로 263-1

전화번호
042-719-8893

홈페이지
https://www.g-mintech.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

(1) 당사는「중소기업기본법」제2조에 의거한 중소기업에 해당됩니다.

유형
유효기간
발행번호
확인기관

중소기업
2023.04.01~2024.03.31
0010-2023-239423
중소벤처기업부

중소기업확인서(중소벤처기업부)

(2) 당사는「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조의2 및 동법 제25조에 의거한 벤처기업에 해당됩니다.

유형
유효기간
발행번호
확인기관

벤처기업
2022.06.07~2025.06.06
제20220504010037
벤처기업확인기관

벤처기업확인서

(3) 당사는「소재 부품 장비산업 경쟁력강화를 위한 특별조치법」제14조제2항 및 동법 시행규칙 제4조제2항에 의거한 소재ㆍ부품ㆍ장비 전문기업에 해당됩니다.

유형
유효기간
발행번호
확인기관

소재ㆍ부품ㆍ장비전문기업
2022.04.29~2025.04.28
제27875호
한국산업기술평가관리원

소재부품장비 전문기업확인서.jpg
소재부품장비 전문기업확인서

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 주요 사업의 내용(주요제품 및 서비스 등을 포함한다) 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명당사는 전기화학 및 배터리 산업의 혁신과 성장에 기여하는 전기화학 임피던스 분광법(EIS, Electrochemical Impedence Spectroscopy) 기반 이차전지 진단 기술을 보유한 국내 유일
"이차전지 진단기술 및 장비 전문 기업" 입니다.당사 매출의 구성은
2023년

기준으로 배터리 진단시스템
69
%, 배터리 시스템(ESS)
14
%, 충방전 검사장비
12
%, 그 외 기타
5
% 입니다.당사는 2018년부터 주력 기술제품인 배터리 진단시스템의 사업화를 시작하여 국가 기관 및 국내 글로벌 배터리 수요기업에 제공하고 있으며, 공동 연구개발을 통한 기술 고도화를 진행중에 있습니다.당사 정관 상 사업의 목적사항은 아래와 같습니다. 주요 사업의 내용에 대한 자세한 사항은 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

목 적 사 업

비 고

1. 소프트웨어 개발업2. 전자제어장치 개발, 제조 및 판매업3. 정보통신기기 개발, 제조 및 판매업4. IT기술 용역업5. 이차전지 및 수소연료전지 개발 및 제조업6. 이차전지 및 수소연료전지 장비 개발 및 제조업7. 이차전지 및 수소연료전지 기술 컨설팅 및 자문업8. 전기차 부품 개발 및 제조업9. 에너지저장장치 개발 및 제조업10. 위 각호에 관련된 부대사업 일체

영위하고 있는 사업

11. 부동산개발, 매매, 임대 및 알선업12. 무역업13. 의료재활기기 제조 및 판매업14. 인터넷 쇼핑몰 사업

영위하고 있지 않은 사업

아. 신용평가에 관한 사항

(1) 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
신용평가전문기관명
신용등급
신용등급유효기간

2023.06.29
NICE평가정보
BB-
2023.06.29~2024.06.28

2022.08.29
이크레더블
BBB0
2022.08.29~2023.06.30

2021.07.07
NICE평가정보
B0
2021.07.07~2022.06.30

(2) 신용등급 정의

신용상태
평가등급
등급의 정의

우수
AAA
상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업

AA
상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업

A
상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업

양호
BBB
상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성 있는 기업

보통
BB
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가 우려되는 기업

B
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 높은 기업

열위
CCC
상거래를 위한 신용능력이 보통이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업

CC
상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업

C
상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업

부도
D
현재 신용위험이 실제 발생하였거나 신용위험에 준하는 상태에 처해있는 기업

평가제외
R
1년 미만의 결산재무제표를 보유하거나, 경여상태 급변으로 기업평가등급부여를 유보하는 기업

※'AA'등급부터 'CCC'등급까지는 등급 내 우열에 따라 +, 0, -의 세부등급이 부여됩니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록, 지정) 여부
주권상장(또는 등록, 지정) 일자
특례상장 등 여부
특례상장 등 적용법규

미해당
미해당
기술성장기업코스닥시장 특례상장
코스닥시장 상장규정제2조제1항제39호 가목

2. 회사의 연혁

가. 당해 기업의 주요 연혁

연월

주요 내용

2015.06
주식회사 민테크 설립

2018.04
기업부설연구소 설립 (한국산업기술진흥협회)

2018.06
벤처기업 인증 (기술보증기금)

2018.08
제주테크노파크 전기차배터리산업화센터 배터리진단장치 공급

2019.03
ISO 9001 인증 획득

2019.07
현대자동차 배터리진단시술시스템 개발 수주

2019.12
현대자동차 재사용 배터리 올인원 ESS 개발 공급 사업자 선정

2020.04
직무발명보상 우수기업 인증 (특허청)

2020.06
엘지에너지솔루션 차세대 이차전지 기술개발사업 전고체전지 전해질 개발 선정

2020.12
본점 이전 (대전광역시 유성구 테크노2로 263-1)

2021.04
경북테크노파크 고전압 배터리 진단시스템 공급

2021.08
울산테크노파크 전기차 배터리 재사용 공정시스템 공급

2022.04
소재부품장비 전문기업 인증 (한국산업기술평가관리원)

2022.06
전력시스템연구소 설립 (한국산업기술진흥협회)

2022.07
미국 특허 등록 (SYSTEM FOR OBTAINING BATTERY STATE INFORMATION)

2022.10
엘지에너지솔루션 임피던스분석기 공급업체 선정

2022.11
산업자원부 장관 표창: 배터리산업 발전 유공

2022.12
한국환경공단 전기차배터리 성능평가기술 개발기관 선정

2022.12
현대자동차 전기차 배터리 EIS 실측 진단시스템 개발 공급자 선정

2022.12
경북테크노파크 전기차 배터리 자동평가 단위공정 시스템 공급자 선정

2023.02
한국앤컴퍼니 12V 시동용 LIB BMS-Z 개발공급 사업자 선정

2023.02
IATF 16949, ISO 14001, ISO 45001 인증 획득

2023.03
국토부, 교통안전공단 전기차 안정성 평가 및 안전관리기술 공동개발사업자 선정

2023.03
코스닥 소부장 기술특례상장 기술성평가 A등급 획득

2023.07
LG에너지솔루션: 공동연구개발 계약 체결

2023.10
폭스바겐 PowerCo 공급사업자 등록

2023.12
현대자동차 전자부하기 공급업자 선정

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

구분

일자

주소

비고

법인 설립

2015.06
대전광역시 유성구 테크노3로 66
-

본점 이전

2016.11
대전광역시 유성구 테크로3로 65
-

본점 이전
2018.10
대전광역시 유성구 테크노6로 36
-

본점 이전
2020.12
대전광역시 유성구 테크로2로 263-1
-

다. 경영진의 주요한 변동최근 5사업연도 중 당사의 경영진 변동은 다음과 같습니다.

변동일자

주총종류

선임

임기만료 또는 해임

신규

재선임

2019.03.25
정기
사내이사 이재훈사내이사 이영재
-
사내이사 명재영(사임)

2020.06.26
임시
감사 박문환
-
-

2021.03.31
정기
사내이사 명희경
대표이사 홍영진
-

2022.03.28
정기
사내이사 김호기
사내이사 이재훈
사내이사 이영재(사임)

2023.03.31
정기
사외이사 이규태사외이사 김성수감사 박응균
-
감사 박문환(임기만료)

2024.01.10
-
-
-
사내이사 명희경(사임)

라. 최대주주의 변동당사의 최대주주는 홍영진 대표이사로, 기존 최대주주인 명희경 사내이사로부터 2020년 12월 30일 보통주 5,100주를 증여받아 최대주주가 되었으며, 이후 현재까지 최대주주 지위를 유지하고 있습니다.

일자
변경전
변경후
비고

최대주주
지분율
최대주주
지분율

2015.06.16
-
-
명희경
100.00%
설립

2020.12.30
명희경
17.88%
홍영진
18.79%
증여. 주1)

주1)
상기 지분율은 해당일자 기준 지분율(우선주 69,232주 포함 총 주식수 298,606주)입니다.

주2)
증권신고서 제출일 현재 기준(우선주 2,425,000주 포함 총 주식수 21,280,300주) 당사 최대주주 홍영진 대표이사의 지분율은 13.89%입니다.

마. 상호의 변동당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용당사는 2018년 10월 23일 연결대상회사인 주식회사 한국배터리검사서비스를 설립하였으나, 동 회사는 2022년 9월 20일자로 청산되어, 증권신고서 제출일 현재 연결대상 종속기업은 존재하지 않습니다.당사는 상기 연결대상회사의 변동 외에 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 회사의 합병 등에 대한 내용은 해당사항이 없습니다.
아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

(단위: 주, 원)

종류

구분

증권신고서

제출일 현재

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

2021년

(제7기)

보통주

발행주식총수

18,855,300
18,855,300
229,374
229,374

액면금액

100
100
5,000
5,000

자본금

1,885,530,000
1,885,530,000
1,146,870,000
1,146,870,000

우선주

발행주식총수

2,425,000
2,425,000
144,232
144,232

액면금액

100
100
5,000
5,000

자본금

242,500,000
242,500,000
721,160,000
721,160,000

합계

발행주식총수

21,280,200
21,280,200
373,606
373,606

액면금액

100
100
5,000
5,000

자본금

2,128,030,000
2,128,030,000
1,868,030,000
1,868,030,000

주1)
당사가 발행할 주식의 총수는 종류 주식을 포함하여 100,000,000주입니다.

주2)
우선주는 상환전환우선주로 발행되었으며, 2023년 7월 20일 일부가 보통주로 전환되었습니다.

주3)
2023년 1월 10일 주당 액면금액 5,000원을 100원으로 액면분할하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수당사의 정관 상 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 증권신고서 제출일 현재 발행된 주식의 총수는 21,280,300주입니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주식

우선주식

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

100,000,000
100,000,000
주1)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

18,855,300
9,811,600
28,666,900
주2)

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-
7,386,600
7,386,600
주2)

1. 감자

-
-
-
-

2. 이익소각

-
-
-
-

3. 상환주식의 상환

-
-
-
-

4. 기타

-
7,386,600
7,386,600
주2)

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

18,855,300
2,425,000
21,280,300
-

Ⅴ. 자기주식수

-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

18,855,300
2,425,000
21,280,300
-

주1)
당사가 발행할 주식의 총수는 종류주식을 포함하여 100,000,000주입니다.

주2)
우선주식은 상환전환우선주로 발행되었으며, 2023년 7월 20일 일부가 보통주로 전환되었습니다.

나. 자기주식 취득 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 종류주식 발행현황당사의 증권신고서 제출일 현재 종류주식 발행현황은 하기와 같습니다.(1) 종류주식(상환전환우선주 1차) 발행2023년 7월 20일 전량 보통주로 전환되었습니다.(2) 종류주식(상환전환우선주 2차) 발행

발행일자
2021.12.13

주당 발행가액(액면가액)
200,000원(5,000원)

발행총액(발행주식수)
15,000,000,000원(75,000주)

현재잔액(현재주식수)
4,500,000,000원(22,500주)

주식의 내용
이익배당에 관한 사항
참가적, 비누적적 우선배당률 1%

잔여재산분배에 관한 사항
보통주 주주에 우선하여 분배

상환에관한사항
상환조건
- 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리- 발행일로부터 상환일까지 발행가액에 대하여 연복리 6%

상환방법
서면 통지

상환기간
발행일로부터 3년이 경과한 날 이후부터

주당 상환가액
본 종류주식의 인수단가와 발행일로부터 상환일까지 연복리 6%를 적용하여 산출한 이자 금액의 합계액

1년이내상환 예정인 경우
-

전환에관한사항
전환조건(전환비율 변동여부 포함)
- 종류주식 1주당 보통주식 1주- 전환비율 변동 없음(최초 투자계약서에 전환비율 변동에 대한 조항이 있으나, 별도의 확약서를 통해 전환비율 조정을 행사하지 않기로 함)

전환청구기간
발행일로부터 10년 경과일 전일까지

전환으로 발행할주식의 종류
보통주

전환으로발행할 주식수
22,500주

의결권에 관한 사항
1주당 1의결권

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
- 투자금 사용용도의 기재와 같이 사용- 기술의 이전, 양도, 겸업, 유인 및 신회사 설립 제한- 경영사항에 대한 동의권 및 협의권

주1) 상기 표는 종류주식 발행 당시 액면금액 5,000원을 기준으로 작성하였습니다.주2) 당사는 2023년 1월 10일 주당 액면금액 5,000원을 100원으로 액면분할하였으며, 이를 반영한 '전환으로 발행할 주식수'는 1,125,000주입니다.(3) 종류주식(상환전환우선주 3차) 발행

발행일자
2023.07.14

주당 발행가액(액면가액)
5,400원(100원)

발행총액(발행주식수)
14,040,000,000원(2,600,000주)

현재잔액(현재주식수)
7,020,000,000원(1,300,000주)

주식의 내용
이익배당에 관한 사항
참가적, 비누적적 우선배당률 1%

잔여재산분배에 관한 사항
보통주 주주에 우선하여 분배

상환에관한사항
상환조건
- 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리- 발행일로부터 상환일까지 발행가액에 대하여 연복리 6%

상환방법
서면 통지

상환기간
발행일로부터 3년이 경과한 날 이후부터

주당 상환가액
본 종류주식의 인수단가와 발행일로부터 상환일까지 연복리 6%를 적용하여 산출한 이자 금액의 합계액

1년이내상환 예정인 경우
-

전환에관한사항
전환조건(전환비율 변동여부 포함)
- 종류주식 1주당 보통주식 1주- 전환비율 변동 없음(최초 투자계약서에 전환비율 변동에 대한 조항이 있으나, 별도의 확약서를 통해 전환비율 조정을 행사하지 않기로 함)

전환청구기간
발행일로부터 10년 경과일 전일까지

전환으로 발행할주식의 종류
보통주

전환으로발행할 주식수
1,300,000주

의결권에 관한 사항
1주당 1의결권

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
- 투자금 사용용도의 기재와 같이 사용- 기술의 이전, 양도, 겸업, 유인 및 신회사 설립 제한- 경영사항에 대한 동의권 및 협의권

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일당사의 최근 정관 개정일은 2023년 03월 31일이며, 정기 및 임시주주총회에서 정관 변경의 건 의안이 원안대로 승인되었습니다.
나. 정관 변경 이력당사의 최근 3사업연도 및 증권신고서 제출일 현재 정관 변경 이력은 다음과 같습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022.03.28
정기주주총회
- 종류주식 등 주식 및 사채 내용 보완- 주식매수선택권 내용 보완
- 상법 등 관련 법령 준용

2022.12.08
임시주주총회
- 수권주식수 변경의 건 (2천주 → 1억주)- 액면가 변경 (오천원 → 일백원)
- 회사가 발행할 주식의 총수 및 액면가 변경

2023.03.31
정기주주총회
- 전자주권 및 등록 등 내용 신설 및 추가- 종류주식 등 주식 및 사채 내용 보완- 상장사 표준정관에 맞게 내용 보완
- 상장사 표준정관에 맞는 내용 보완

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 전기차, 에너지 저장장치 등의 핵심 부품인 이차전지에 대한 검사, 진단솔루션 개발 전문기업으로, "전기화학 및 배터리 산업의 혁신과 성장을 위한 도전과 공헌"이라는 비전을 가지고 2015년 6월 설립하였습니다.당사는 이차전지 검사에 최적화된 전기화학 임피던스 분광법을 도입하여, 셀 제조 → 팩 제조 → 사용중 → 사용후 총 4단계의 배터리 라이프 사이클에 걸쳐 기존 검사 기술보다 짧은 진단 시간과 낮은 비용으로 정확한 상태 진단, 불량 검출, 불량 유형 구분 및 배터리 등급 판정이 가능한 진단 기술 및 제품 개발을 완료하여 상용화하였습니다.

가. 연도별 매출 현황

(단위: 백만원)

매출유형
품목

2023년
(제9기)

2022년(제8기)
2021년(제7기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품매출
배터리 진단시스템
9,735
55.5%
4,409
37.0%
5,102
55.2%

배터리 시스템
1,810
10.3%
2,260
19.0%
2,050
22.2%

충방전 검사장비
1,999
11.4%
1,121
9.4%
1,088
11.8%

기타
119
0.7%
1,716
14.4%
530
5.5%

소계
13,664
77.9%
9,504
79.8%
8,771
91.6%

용역매출
배터리 진단시스템
2,422
13.8%
589
4.9%
313
3.3%

배터리 시스템
687
3.9%
136
1.1%
8
0.1%

충방전 검사장비
15
0.1%
-
-
-
0.0%

기타
13
0.1%
787
6.6%
473
4.9%

소계
3,135
17.9%
1,512
12.7%
794
8.3%

상품매출
기타
730
4.2%
871
7.3%
11
0.1%

기타매출
기타
18
0.1%
27
0.2%
-
0.0%

합계
17,547
100.0%
11,915
100.0%
9,576
100.0%

나. 주요 기술 용어당사 사업과 관련한 주요 용어 설명을 기재하였습니다.

[주요 용어 정의]

용어

약어

설명

Impedence
Z
임피던스, 교류 전류 또는 전압을 인가했을 때 전자 또는 전하의 흐름을 방해하는 성분의 총합

Electrochemical Impedance Spectroscopy
EIS
전기화학 반응에서 다양한 주파수의 교류 전류 또는 전압을 인가했을 때 나타나는 임피던스 변화를 보는 분석 방법

AC Impedance Analyzer
ACIA
교류임피던스 분석기, 교류 전류 또는 전압을 인가했을 때 전자 또는 전하의 흐름을 방해하는 성분을 측정하는 장치

배터리 셀
-
전기에너지와 화학에너지를 변환 저장하는 전기화학 장치의 최소 단위, 양극, 음극, 분리막, 전해질, 외함으로 구성됨

배터리 모듈
-
배터리 셀을 이용하여 원하는 전압과 용량의 단위로 만들기 위하여 직병렬로 연결하여 만든 배터리 조립체

배터리 팩
-
전기자동차에 장착되는 배터리 시스템의 최종 형태로 다수의 배터리 모듈과 전기적 연결을 위한 전장품, 내부의 부품을 보호하기 위한 기구 부품이 조립된 제품으로 전기자동차의 모터에 동력원인 전기에너지를 보유하고 공급하는 핵심부품

Battery Management System

BMS

배터리 팩 내의 모든 리튬이온 셀이 반드시 전압, 전류, 온도로 정의된 안전한 작동 영역(Safe Operating Area, SOA) 내에서 작동하도록 하는 관리 시스템. BMS는 배터리 관리 장치(Battery Management Unit, BMU), 셀 모니터링 장치(셀 Monitoring Unit, CMU), 배터리 정션 박스(Battery Junction Box, BJB)로 구성

State of Charge

SOC

배터리 충전 상태, 배터리의 잔존 용량을 나타내는 지표

State of Health
SOH
배터리 건강 상태, 배터리의 잔존 성능을 나타내는 지표

State of Power
SOP
배터리 출력 상태, 배터리의 출력 성능을 나타내는 지표

State of Balance
SOB
배터리 균형상태, 배터리 모듈 또는 팩 내부를 구성하고 있는 셀간의 성능 차이를 나타내는 지표

충방전용량법
-
배터리 검사의 가장 기본적인 방법으로 충전과 방전을 반복하면서 전압, 전류 등을 측정하여 배터리의 상태를 파악하는 방법. 충방전 시간이 수 시간에서 수 일이 소요되고, 충방전을 위해 충방전기가 필수적임

직류출력법
-
배터리에 순간 전류를 인가한 후 전압 변화를 측정하여 배터리의 상태를 파악하는 방법. 수초에서 수십분의 짧은 시간이 소요되지만 배터리 내부의 상세한 특성을 파악할 수 없으며, 충방전기가 필수임

화성 공정 (Formation)
-
셀 제조 공정의 마지막 단계. 배터리 셀에 충방전을 반복하여 전기적 특성을 부여하고 품질 검사하는 공정

충방전기
-
이차전지의 충전 및 방전을 수행하는 장비로 전지의 성능, 수명 등을 평가하기 위해 사용됨

Mintech Battery Tester
MBT
임피던스 분석기. 기존 교류 임피던스 측정기(ACIA)와는 차별되는 진단을 목적으로 설계된 측정기

Mintech Diagnosis Impedance
MDZ
신속진단시스템. 15분 이내 배터리 신속진단시스템. 휴대형 제품으로 5V 저전압부터 1,000V 고전압까지 진단 가능하며, 배터리 탈거 및 분해 없이 신속 검사진단이 가능한 장점이 있음

Mintech Formation Impedance
MFZ
임피던스 일체형 화성 공정 충방전기. EIS 진단시스템이 포함된 충방전기로 배터리 셀의 미세 결함/불량을 검출하고 화성공정 검사기간을 단축하여 제조사의 품질과 생산성을 획기적으로 개선시킬 수 있음

All-in-one Battery Tester
ABT
올인원 배터리 진단시스템

Techno Park
TP
지역 산학연관을 비롯한 지역혁신기관과의 유기적인 협력 네트워크를 구축하고 지역 실정과 특성에 맞는 산업발전 전략 및 정책을 수립하여 지식 기반 강소기술기업을 발굴 육성하는 지역산업 육성의 거점기관으로 중소벤처기업부 관리하에 각 지역 광역자치단체 산하 기관

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 매출 현황

(단위 : 백만원)

매출유형
품목

2023년
(제9기)

2022년(제8기)
2021년(제7기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품매출
배터리 진단시스템
9,735
55.5%
4,409
37.0%
5,102
55.2%

배터리 시스템
1,810
10.3%
2,260
19.0%
2,050
22.2%

충방전 검사장비
1,999
11.4%
1,121
9.4%
1,088
11.8%

기타
119
0.7%
1,716
14.4%
530
5.5%

소계
13,664
77.9%
9,504
79.8%
8,771
91.6%

용역매출
배터리 진단시스템
2,422
13.8%
589
4.9%
313
3.3%

배터리 시스템
687
3.9%
136
1.1%
8
0.1%

충방전 검사장비
15
0.1%
-
-
-
0.0%

기타
13
0.1%
787
6.6%
473
4.9%

소계
3,135
17.9%
1,512
12.7%
794
8.3%

상품매출
기타
730
4.2%
871
7.3%
11
0.1%

기타매출
기타
18
0.1%
27
0.2%
-
0.0%

합계
17,547
100.0%
11,915
100.0%
9,576
100.0%

나. 주요 제품 설명

당사의 배터리 진단 기술은 전기화학 임피던스 분광법을 통해 배터리 내부의 전기화학적 상태를 단일값이 아닌 스펙트럼으로 측정하여, 배터리 현재 상태 진단, 비정상 상태 원인 파악, 잔존수명 예측 및 등급 판정 결과를 도출합니다. 또한, 당사의 배터리 진단시스템은 전기화학 임피던스 분광법 외에도 충방전용량법, 직류출력법, 절연저항, 셀 전압 및 온도 등 다양한 계측 값을 통합하여 정확도가 향상된 종합적인 진단이 가능한 장점을 가지고 있습니다.이차전지는 다양한 환경에서 충전과 방전을 거듭하며 사용되기 때문에 제조 시점, 사용중 시점, 사용후 폐기 또는 재활용 판단 시점에서 각각 새로운 진단 요구사항이 발생합니다.제조 시점에서는 기존 검사 방법으로 검출 가능한 중대 결함뿐 아니라, 제조/납품 완료 후 사용중 시점에 발생할 수 있는 잠재적 위험 요소인 미세 단락, 계면 안전성과 같은 미세 결함을 제조 단계에서 검출하여, 생산성을 높이고 안전하고 정확한 이차전지 제조사의 생산/품질 관리 요구사항이 발생하고 있습니다.사용중 시점에서는 운행중인 전기 자동차와 ESS 시스템의 배터리 상태 점검과 교체 판단, 화재 사고 예방 등을 위한 배터리 실시간 상태 모니터링과 전기 자동차 교통사고, 중고차 매매 시 배터리 상태 확인, 잔존가치 판단 등 요구사항이 있으며, 사용후 시점에서는 폐배터리의 재사용, 재활용 판단을 위한 정확한 상태 진단 수요가 발생하고 있습니다.당사의 제품은 배터리 라이프 사이클(셀 제조, 팩 제조, 사용중, 사용후) 중 어떤 시점에 있더라도, 고객의 목적, 요구사항에 맞춘 진단솔루션을 제공할 수 있다는 점이 기존 기술 대비 당사의 기술 차별점이라 할 수 있습니다.1) 올인원 배터리 진단시스템(ABT, All-in-one Battery Tester)올인원 배터리 진단시스템은 충방전기와 함께 구성하여 고객(사용자)의 배터리 검사 목적, 요구사항 등에 따라 전기화학 임피던스 분광법 외에도 충방전용량법, 직류출력법, 절연저항 계측 등의 방법으로 배터리를 진단합니다. 기존 배터리 진단 방식인 계측기를 통한 검사는 모든 시험이 개별적으로 진행되며, 각 검사 데이터를 통해 단편적인 진단만 가능한 단점이 있습니다. 그러나 당사 ABT는 하나의 시스템으로 다양한 검사를 동시에 진행하여 복합 진단이 가능한 제품입니다.

abt 제품 사진.jpg
ABT 제품 사진

(2) 신속진단시스템(MDZ)신속진단시스템은 EIS, BMS 데이터, 절연저항 측정 등을 종합하여 사용중, 사용후 배터리의 불량 여부 및 수명 성능을 15분 이내로 진단할 수 있는 제품입니다. 무게 20kg 미만의 이동형 제품으로 휴대성이 용이하여, 고객이 원하는 장소에서 신속한 배터리 검사가 가능합니다. 저전압 배터리부터 고전압 1000V 전기차 배터리까지 신속 진단이 가능한 범용성이 당사 신속진단시스템 제품의 장점입니다.

mdz 제품 사진.jpg
MDZ 제품 사진

(3) 임피던스 분석기(MBT)임피던스 분석기의 일반적인 명칭은 교류 임피던스 측정기(ACIA, AC Impedance Analyzer)이며 당사 진단 기술의 핵심적인 제품에 해당합니다. 교류 임피던스 측정기는 독일 B社, 일본 H社 등의 상용 제품이 있으나, 당사는 배터리 진단을 목적으로 타사 제품과 차별되는 기능의 측정기를 자체 개발하여 제품화하였습니다.임피던스 분석기는 당사의 ABT, MDZ 제품 구성에 포함되며, 임피던스 분석기 단독으로도 기업 R&D부서, 연구원, 대학교 등에 납품되어 매출이 발생하고 있습니다.

mbt 제품 사진.jpg
MBT 제품 사진

다. 주요 제품 등의 가격변동 추이

당사가 고객에게 제공하는 제품은 고객사별로 요구되는 사양 차이에 따른 가격 편차가 있어 제품당 가격을 단순 산정하기 어렵습니다. 또한 사양 차이에 따른 구체적인 가격 변동 사항은 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있으므로 제품에 대한 단가를 기재하지 않았습니다.

다. 주요 제품 등의 가격변동 추이

당사가 고객에게 제공하는 제품은 고객사별로 요구되는 사양 차이에 따른 가격 편차가 있어 제품당 가격을 단순 산정하기 어렵습니다. 또한 사양 차이에 따른 구체적인 가격 변동 사항은 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있으므로 제품에 대한 단가를 기재하지 않았습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료 매입현황

[최근 3개년 원재료 매입 현황]

(단위: 백만원)

매입유형
품목
구분

2023년
(제9기)

2022년(제8기)
2021년(제7기)

원자재
충방전기부품
국내
-
1,463
1,939

수입
3,366
2,325
400

소계
3,366
3,788
2,339

회로전장물
국내
1,745
673
760

수입
-
-
-

소계
1,745
673
760

기구물
국내
4,729
663
344

수입
-
-
-

소계
4,729
663
344

계측기
국내
347
265
409

수입
-
-
-

소계
347
265
409

기타
국내
1,750
2,151
1,633

수입
-
-
-

소계
1,750
2,151
1,633

총합계
국내
8,570
5,215
5,085

수입
3,366
2,325
400

합계
11,936
7,540
5,485

나. 원재료 가격 변동 추이

(단위: 천원)

품목

2023년
(제9기)

2022년(제8기)
2021년(제7기)

회로전장물
964
1,380
1,722

충방전기부품
3,400
2,310
6,323

기구물
3,753
2,301
1,269

계측기
436
1,413
1,488

기타
11,664
10,386
14,203

주) 당사의 제품은 고객사의 요구사항에 맞춰 각기 다른 사양으로 제작되며, 이로 인해 소요되는 원재료의 사양, 규격 등이 대부분이 주문 제작됩니다. 따라서 원재료별 정확한 단가 산정이 불가하여, 품목별 구매 총액을 구매 수량으로 나누어 산술평균 하였습니다.

다. 주요 매입처주요 원재료 등의 가격은 원재료 품목별로 가격이 상이하여 일률적인 가격 산출이 불가합니다. 또한, 주요 원재료 품목별 매입 비중 및 매입 업체는 영업기밀에 해당되므로 기재하는 것이 부적합하다고 판단되어 생략하였으며 당사와 특수한 관계가 있는 거래처는 없습니다.

라. 생산능력 및 생산실적

(단위 : 건, 백만원)

제품 품목
구분

2023년
(제9기)

2022년(제8기)
2021년(제7기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액

배터리 진단시스템
생산능력
232
-
145
-
116
-

생산실적
16
9,735
11
4,409
12
5,102

가동율
6.9%
7.6%
10.3%

배터리 시스템
생산능력
156
-
130
-
104
-

생산실적
2
1,810
7
2,260
4
2,050

가동율
1.3%
5.4%
3.8%

충방전 검사장비
생산능력
102
-
85
-
68
-

생산실적
27
1,999
11
1,121
4
1,088

가동율
26.5%
12.9%
5.9%

주) 생산능력은 정상조업도 기준 연간 누적 가동일수 × 표준 생산능력으로 산출하였습니다.

마. 생산설비에 관한 사항

<
당기
>

(단위: 천원)

자산별
당기초
증가
감소
대체
당기상각
당기말

토지
2,404,212
-
-
1,979,135
-
4,383,347

건물
1,286,817
-
-

(34,074)
1,252,744

기계장치
213,910
644,804
-

(89,587)
769,128

공구와기구
81,272
37,137
-

(23,918)
94,492

비품
58,206
152,700
-

(24,730)
186,177

시설장치
256,043
18,182
-
142,182
(73,733)
342,674

건설중인자산
2,060,123
5,200,461
-
(2,115,900)
-
5,144,684

바. 향후 투자계획

당사는 향후 매출의 성장과 신규 사업의 전개를 위해 2024년~2026년 약 100억원, 93억원, 114억원 규모의 시설투자를 진행할 계획입니다.

당사는 전기차 보급대수 증가 및 이차전지 검사진단 수요 확대 등 전방 산업 성장과 매출 확대에 대응하기 위해, 대전광역시 유성구 구룡동 국제과학비즈니스벨트 둔곡지구 내 토지를 매입하여 제조, 품질 공장을 건축중에 있습니다. 2024년 6월 완공 예정인 본 신규 공장은 약 1,200평으로 제조, 품질설비가 추가되어 당사 제품의 생산 효율성이 개선될 것으로 기대하고 있습니다.

공모자금의 유입에 따른 시설투자 내역은 본 신고서「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적」을 참조하여 주시기 바랍니다.

[연도별 설비투자 계획]

(단위: 백만원)

구분

2024(E)

2025(E)

2026(E)

건물
5,000
-
-

시설장치
4,000
8,000
8,000

검사설비
2,000
4,000
4,000

제조설비
1,000
2,000
2,000

품질설비
1,000
2,000
2,000

기계장치
800
1,000
1,000

차량운반구
150
300
450

합계

9,950
9,300
11,450

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형
품목

2023년
(제9기)

2022년(제8기)
2021년(제7기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품매출
배터리 진단시스템
9,735
55.5%
4,409
37.0%
5,102
55.2%

배터리 시스템
1,810
10.3%
2,260
19.0%
2,050
22.2%

충방전 검사장비
1,999
11.4%
1,121
9.4%
1,088
11.8%

기타
119
0.7%
1,716
14.4%
530
5.5%

소계
13,664
77.9%
9,504
79.8%
8,771
91.6%

용역매출
배터리 진단시스템
2,422
13.8%
589
4.9%
313
3.3%

배터리 시스템
687
3.9%
136
1.1%
8
0.1%

충방전 검사장비
15
0.1%
-
-
-
0.0%

기타
13
0.1%
787
6.6%
473
4.9%

소계
3,135
17.9%
1,512
12.7%
794
8.3%

상품매출
기타
730
4.2%
871
7.3%
11
0.1%

기타매출
기타
18
0.1%
27
0.2%
-
0.0%

합계
17,547
100.0%
11,915
100.0%
9,576
100.0%

나. 주요매출처

주요 매출처 비중 및 매출 업체는 영업기밀에 해당되므로 기재하는 것이 부적합하다고 판단되어 생략하였으며, 당사와 특수한 관계가 있는 거래처의 매출은 없습니다.

다. 판매조직 및 경로당사의 판매는 사업본부에서 담당하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 11명의 전문인원이 연구소 R&D 인력과 협업하여 업무를 진행하고 있습니다.

조직
주요 업무

사업본부
기술영업팀
고객사 기술 요구사항 대응

글로벌영업팀
국내외 고객사 관리, 신규 고객사 발굴

정보전략실
이차전지 검사진단 동향, 시장 분석

이차전지 검사진단 기술은 개발 단계에서부터 고객사와 협력하여 최적화된 솔루션 설계가 필요합니다. 따라서 영업조직은 단순한 수주활동이 아닌 고객사 개발부서와의 접점에서 검사진단 기술 트렌드 조사, 기술 요구사항 및 제품 사양 확정 등 기술적인 마케팅 조직으로써 판매 활동을 진행하고 있습니다.기술영업팀은 국내, 해외 고객사 대상 설비 영업활동 및 고객사 기술 대응 등의 현장 영업 업무와 주요 고객의 니즈를 파악하여 기술 제품에 대한 개선점 및 최적화된 구성을 제안하는 효율적인 활동을 병행 전개하고 있습니다.글로벌영업팀과 정보전략실은 국내, 해외 이차전지 검사진단 동향 분석과 조사, 시장규모 파악 및 신규 고객사 발굴 등의 활동을 진행하고 있습니다.당사는 고객사로 부터 직접 수주받아 생산, 용역을 수행하는 직접 판매 방식으로 영업활동을 영위하고 있습니다.
라. 판매전략배터리 진단 기술 제품은 대부분의 장비가 개별 고객사의 용도에 따라 최적화하여 제작되는 개발성 제조품으로 기술의 신뢰성과 제품 성능을 확복하기 위한 연구개발 및 기술 고도화가 필수적입니다. 중장기적으로 국내외 관련 업계와 전략적 제휴 및 투자를 통해 기술 경쟁력 강화 및 솔루션 다각화를 이루어 이차전지 진단 검사 시장 선점 및 경쟁사 대비 기술력 우위를 확보하고 더 나아가 관련 기술 제품군에 대한 세계 표준모델수립을 목표로 지속적인 연구개발 활동을 진행하고 있습니다.

당사는 검사진단 기술 개발 노하우와 국내 대기업, 전국 각 지역 테크노파크, 국책연구기관 및 전문시험인증기관으로부터 획득한 높은 신뢰성을 바탕으로 이차전지 검사진단 제품, 솔루션 개발 및 기술 고도화에 주력하고 있습니다.또한, 전기차 제조사인 국내 대기업 A사, 이차전지 제조사인 국내 대기업 B사, C사에 당사 제품을 납품하였으며, 공동연구개발 등 협업을 통해 배터리 진단 및 솔루션 개발/검증/사업화를 진행하고 있습니다.전기자동차 및 배터리 관련 산업의 중심으로 부각되고 있는 미주, 유럽 시장을 개척하기 위하여 각종 학회 및 전시회를 참가하고 있으며, 해외 고객사를 발굴하기 위해 배터리 장비 판매법인과의 파트너십, 현지화 전략을 통한 판매 활동을 추진 중에 있습니다.

마. 수주현황

당사의 대부분 매출은 고객사에 의한 주문생산 방식으로, 수주에 따라 제품을 생산하고 있으며, 수주일로부터 1년이내에 매출로 인식되고 있습니다. 이러한 사유로 수주잔고는 연중 수시로 발생하며 매년 증가하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 기준 수주잔고에 대한 내용은 아래와 같으며, 거래 상대방과의 영업과 관련된 기밀 또는 고객사의 신규 프로젝트 등 비공개 사항으로 발주처는 무기명으로 기재하였습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 백만원)

발주처

품목

수주일자

납기

수주잔고

고객 A사
배터리 진단시스템
2023년 12월
2024년 5월
1,700

고객 B사
충방전 검사장비
2023년 12월
2024년 6월
1,590

고객 C사
배터리 진단시스템
2023년 12월
2024년 8월
1,125

고객 D사
충방전 검사장비
2023년 5월
2024년 3월
1,111

고객 B사
충방전 검사장비
2023년 12월
2024년 6월
994

고객 E사
배터리 진단시스템
2023년 12월
2024년 5월
720

고객 D사
충방전 검사장비
2023년 5월
2024년 3월
706

고객 F사
배터리 진단시스템
2023년 12월
2024년 5월
645

고객 G사
충방전 검사장비
2023년 12월
2024년 3월
325

고객 H사
충방전 검사장비
2023년 7월
2024년 3월
197

고객 D사
충방전 검사장비
2023년 5월
2024년 3월
191

고객 I사
배터리 진단시스템
2023년 11월
2024년 4월
185

고객 J사
충방전 검사장비
2023년 10월
2024년 4월
130

기타
배터리 진단시스템 등
2023년 11월~12월
2024년 3월
107

고객 K사
배터리 진단시스템
2024년 2월
2024년 10월
1,142

고객 N사
배터리 시스템
2024년 3월
2024년 11월
630

기타(2024년)
배터리 진단시스템 등
2024년 1~3월
2024년 6월
293

합계

11,790

주) 계약 및 수주잔고에 대한 상세 내용은 거래 상대방과의 영업과 관련된 기밀 또는 비공개 사항으로 관련 내용을 공시할 경우 거래 상대방의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있습니다. 이에 상기와 같이 고객사명을 명시하지 아니하였습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

금융상품과 관련하여 당사는 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

가. 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 단, 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책을 보유하고 있습니다. 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

현금및현금성자산
9,186,380,206
5,172,554,427

매출채권
2,257,070,743
2,918,404,606

계약자산
205,996,200
-

기타유동금융자산
12,308,179,443
8,144,689,279

기타비유동금융자산
722,739,099
582,338,696

합 계
24,680,365,691
16,817,987,008

나. 유동성 위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 원)

구분
1년 이내
1년 초과
합계

단기차입금
200,000,000
-
200,000,000

장기차입금
882,640,000
7,781,460,000
8,664,100,000

매입채무
2,396,624,060
-
2,396,624,060

기타유동금융부채
1,087,976,725
-
1,087,976,725

기타비유동금융부채
-
29,773,188
29,773,188

리스부채
183,596,172
143,590,937
327,187,109

상환전환우선주부채
10,441,103,966
-
10,441,103,966

합계
15,191,940,923
7,954,824,125
23,146,765,048

<전기말>
(단위: 원)

구분
1년 이내
1년 초과
합계

단기차입금
200,000,000
-
200,000,000

장기차입금
431,300,000
4,214,100,000
4,645,400,000

매입채무
565,639,148
-
565,639,148

기타유동금융부채
591,499,321
-
591,499,321

기타비유동금융부채
-
18,455,754
18,455,754

리스부채
299,641,523
82,774,119
382,415,642

상환전환우선주부채
17,496,012,289
-
17,496,012,289

합계
19,584,092,281
4,315,329,873
23,899,422,154

다. 환위험관리

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

현금및현금성자산:

USD
63,531,588
62,436,385

EUR
485,513,358
458,896,489

CNY
-
255,195

매입채무:

USD
167,930,167
165,195,148

당사
는

당
기말
까지 대부분 국내에서 영업활동을 영위하고 있기 때문에 상기 보유중인 외화 금융자산ㆍ부채의 환율변동 위험을 제외하고 유의적인 외환위험에 노출되어 있지 않습니다.

라. 이자율위험관리당사는 시장금리 변동으로 인한 이자수익 및 이자비용 발생금액의 불확실성 등으로 인한 미래 현금흐름의 불확실성 등이 있을 수 있습니다. 당사는 변동금리부 차입금을 보유하고 있으며 당기말과 전기말 현재 당사 차입금의 연이자율이 1% 증가 또는 감소할 경우 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

<
당기말
>

(단위: 원)

구분
1% 상승
1% 하락

세전손익 증가(감소)
(42,141,000)
42,141,000

<전기말>
(단위: 원)

구분
1% 상승
1% 하락

세전손익 증가(감소)
(46,454,000)
46,454,000

마. 자본관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해관계자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을실시하는 정책을 수립하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다.

한편, 보고기간말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

<순부채>

차입금총계(A)
8,864,100,000
4,845,400,000

차감: 현금및현금성자산 및 단기금융상품(B)
21,226,380,206
13,172,554,427

순부채(=A-B)
(12,362,280,206)
(8,327,154,427)

<부채비율>

부채총계(A)
26,269,131,758
40,976,987,572

자본총계(B)
15,149,257,899
(13,207,931,714)

부채비율(=A/B)(*)
173.4%
-

(*)
전기말의 자본총계는 부의 금액이므로 부채비율을 산정하지 않았습니다.

바. 파생상품 등 거래현황당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약당사는 주식회사 LG에너지솔루션과 공동연구개발계약(2023년 계약)을 체결하였습니다. 동 계약에 대한 상세 내용은 거래 상대방과의 영업과 관련된 기밀에 해당하는 비공개 사항으로 관련 내용을 공시할 경우 거래 상대방의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단됩니다.

이에 증권신고서에 경영상의 주요계약에 대한 상세 내용 기재하여야 하나 상기 사유에 근거하여 해당 내용 기재를 생략합니다. 다만, 추후 공시, 언론과의 인터뷰 등의 방법을 통해 관련 내용이 공개된 경우에는 그 내용을 상세히 기재하도록 하겠습니다.

나. 연구개발 활동

(1) 연구개발 조직

당사의 연구개발 조직은 기업부설연구소(인정일: 2018년 4월), 전력시스템연구소(인정일: 2022년 6월) 이상 2개의 연구소와 개발본부, 솔루션본부 총 65명으로 구성되어 있습니다.당사 연구개발 조직은 이차전지 진단, 평가 기술 고도화, 배터리 검사 및 진단 제품개발 및 시험평가를 위한 셀/모듈/팩 충방전기 기술 연구를 지속하여 왔습니다. 연구개발 인력의 효율적인 배치와 충원을 통해 연구개발 조직을 운영하고 있습니다.

조직

주요 업무

기술연구소

전지기술팀

- 이차전지 진단시스템 개발 및 고도화

- 이차전지 데이터DB 구축

EIS기술팀

- 임피던스 기반 진단 기술 개발

- 전기화학 평가 기술 개발

DATA기술팀

- LIB 디지털 트윈 기술 개발

- 딥러닝 알고리즘 개발

전력시스템연구소
HW개발 1, 2팀
- 충방전기 하드웨어 개발

시스템제어팀
- 충방전기 제어 기술 개발

SW개발팀
- 충방전기 소프트웨어 개발

기구설계팀
- 충방전기 기구 설계

전기설계팀
- 충방전기 전장 설계

설비기술팀
- 충방전기 기능 개발

기술기획팀
- 사업개발, 연구기획

개발본부
HW팀
- 교류임피던스 측정장치 개발 및 설계

임베디드팀
- 교류임피던스 측정장치 펌웨어, 소프트웨어 개발

기구ESS팀
- 재사용 배터리 ESS 시스템 개발 및 설계

솔루션본부
ABT팀
- 배터리 진단시스템 소프트웨어 개발

Application팀
- 통합관리시스템 개발

(2) 연구개발 인력 구성

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명)

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

2
16
39
8

(3) 연구개발비용

(단위: 백만원, %)

구분

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

2021년

(제7기)

비용

처리

제조원가

-

-

-

판관비

5,126
2,931
1,085

소계

5,126
2,931
1,085

합 계

(매출액 대비 비율)

5,126 (29.2)
2,931(24.6)
1,085(11.3)

주) 경상연구개발비 계정과목으로 전액 당기 비용 처리하고 있습니다.

(4) 연구개발 실적 및 계획

증권신고서 제출일 현재까지의 당사 자체 수행 연구 개발 및 정부 과제 수행 실적은 아래와 같습니다.가) 자체 수행 연구과제 및 결과

연구과제명

연구결과 및 기대효과
사업화

교류임피던스 측정장비 및 솔루션
1,000V 고전압 대용량 배터리의 전기화학적 변화 상태 측정,등기회로 분석을 통한 배터리 상태, 성능 및 잔존수명 진단
제품 양산, 납품

재사용 배터리 진단시스템
사용후 배터리 진단 및 성능 평가 프로세스 개발,배터리 충전상태, 용량 수명, 출력 수명, 균형 상태 등 진단
제품 양산, 납품

방전기 및 방전프로세스
사용후배터리 재활용을 위한 완전 방전 장비 개발,배터리 종류 및 활물질 소재에 따른 최적 방전 프로세스
제품 양산, 납품

ESS 제작 및 BMS 기술
EV 재사용 배터리를 활용한 ESS 제작,EV 재사용 배터리에 적용 가능한 범용 BMS 개발
제품 양산, 납품

이차전지 진단평가 자동화공정 구축
이차전지 검사진단장비 통합관리시스템 개발,검사진단 전체 공정 자동화 및 스마트 팩토리 구현
제품 양산, 납품

운행중 EV 배터리 진단기술
운행중인 전기자동차의 BMS 데이터 기반 배터리 진단,배터리팩의 탈착 없이 배터리 실시간 진단
시제품

나) 정부과제 수행 실적

※ 관련제품

① 올인원 배터리 진단시스템 (ABT)

② 신속신단시스템 (MDZ)

③ 화성 공정용 임피던스 일체형 충방전기 (MFZ)

과제명

주관부서

연구기간

정부출연금(백만원)

관련제품

비고

xEV 폐배터리를 이용한 500kWh급 ESS 기술 개발 및 실증

산업통상자원부

2015.12.01~

2017.09.30

315

-

종료

전기차용 리튬이차전지 배터리 진단장치 및 알고리즘 개발

중소벤처기업부

2017.09.15~

2018.09.14

200

①, ②, ③

종료

블록체인 기반 폐배터리 유통이력 관리시스템 구축 시범사업

과학기술정보통신부

2019.04.01~

2019.12.31

90

-

종료

블록체인 기반 전기차 배터리 Life Cycle 관리시스템 구축

과학기술정보통신부

2020.04.24~

2020.12.31

120

-

종료

근력증강 로봇 기술을 적용한 이동식 전기차 충전인프라

중소벤처기업부

2019.06.24~

2021.06.23

160

-

종료

점유공간 최소화를 위한 이동형 충전서비스

중소벤처기업부

2020.01.01~

2021.12.31

1,065

-

종료

전기차 사용후 배터리 재활용에 적용 가능한AI기반 고전압 교류임피던스 분석기 개발

중소벤처기업부

2020.11.01~

2021.10.31

165

①, ②, ③

종료

전기차 사용 후 배터리 재사용 검사진단을 위한안전 신뢰 기반의 스마트팩토리 플랫폼 기술 개발

과학기술정보통신부

2021.06.01~

2022.05.31

-

①

종료

전기차 사용후 배터리 재활용을 위한고전압 교류 임피던스 측정장치 및 진단기술 개발

중소벤처기업부

2020.07.15~

2022.07.14

400

①, ②, ③

종료

재사용 배터리 진단 및 등급분류 DB를 활용한임피던스 기반의 휴대형 진단 장비 개발

산업통상자원부

2021.07.01~

2023.06.30

600

②

종료

수소전기차 연료전지 성능 검사용고전압 교류임피던스 분석 장비 및 전기화학 분석 기술 개발

산업통상자원부

2021.04.01~

2023.12.31

730

①, ②
종료

전기차 배터리 안전성 강화를 위한교류임피던스 일체형 화성공정 충방전장비 개발

산업통상자원부

2021.06.01~

2023.12.31

1,649

①, ③

종료

이온전도도 1mS/cm 이상 두께 30μm 이하의고체전해질 막 제조기술 개발

산업통상자원부

2021.06.01~

2024.12.31

430

-

진행중

BMS 연계형 전기화학특성 기반의전기차 폐배터리 안전 보관·관리 시스템 개발

환경부

2022.04.01~

2024.12.31

828

①, ②

진행중

저탄소 자원 순환을 위한폐배터리 안전해체,저손상 분리 양극재제조 최적화 기술 개발

산업통상자원부

2022.04.01~

2026.12.31

1,200

-

진행중

다목적 무인차량용 고출력 및 고안전전고체 이차전지 기술 개발

방위사업청,

산업통상자원부

2022.07.01~

2028.06.30

3,290

-

진행중

EIS 기반 배터리 진단 기능을 포함한12V 차량시동용 BMS 개발

중소벤처기업부

2023.04.01~

2025.03.31

5,000

①

진행중

전기차 안정성 평가 및 통합 안전 기술개발

국토교통부

2023.04.01~

2026.12.31

2,630

①, ②

진행중

주) 정부출연금은 「국가연구개발혁신법 시행령」제26조(연구개발비의 정산 등)제5항의 각호에서 정한 사유가 발생하는 경우, 정부지원 연구개발비의 전부 또는 일부 금액에 대한 회수가 발생할 수 있습니다.

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황증권신고서 제출일 현재 당사 보유한 지적재산권은 아래와 같습니다.(1) 특허 현황가) 국내 특허

구분

명칭

등록번호

출원일

등록일

출원국

1
절연저항 측정부를 구비하는 전지케이스, 이를 포함하는 파우치형 전지 및 정련저항 측정시스템
10-1392213
2013.02.22
2014.03.27
한국

2
복수의 단위 전지를 포함하는 전지 모듈 및 이를 구비하는 전지팩
10-1485180
2013.05.10
2014.12.30
한국

3
젤리롤 전극 탭 플레이트 조립체, 이를 포함하는 전기화학 소자 및 이의 제조 방법 (중대형 원통형 전지)
10-1650557
2014.06.13
2016.06.08
한국

4
에너지 저장 시스템
10-1652975
2015.01.15
2016.08.22
한국

5
중공형 이차전지 (중대형 원통형 전지)
10-1679412
2015.07.08
2016.09.23
한국

6
중공형 이차전지 (중대형 원통형 전지)
10-1679413
2015.04.03
2016.09.23
한국

7
웨어러블 배터리
10-1712442
2015.08.19
2016.11.24
한국

8
전기화학 소자 (중대형 원통형 전지)
10-1712446
2015.02.10
2017.02.17
한국

9
중공형 젤리롤 전극 탭플레이트 조립체 (중대형 원통형 전지)
10-1712449
2015.02.17
2016.12.16
한국

10
웨어러블 배터리
10-1715189
2015.08.19
2017.03.01
한국

11
배터리 재사용 수명 진단 방법
10-1944751
2017.09.06
2019.01.19
한국(미국등록)

12
중공형 배터리용 보호회로 모듈 및 이를 포함하는 중공형 배터리
10-1948626
2017.11.17
2018.12.18
한국

13
배터리 상태 정보를 획득하기 위한 시스템
10-1974015
2018.09.05
2019.04.23
한국

14
에너지 저장장치의 수명 예측 방법
10-1982120
2018.08.31
2019.05.17
한국

15
배터리 상태 정보를 획득하기 위한 시스템
10-2000993
2018.09.05
2019.07.10
한국

16
일방향 단자부를 구비한 중공형 이차전지
10-2012674
2017.10.25
2019.01.24
한국

17
배터리 진단 방법
10-2029776
2019.04.05
2019.09.30
한국

18
배터리 모듈 체결 장치
10-2064745
2019.07.03
2020.01.02
한국

19
고정밀 임피던스 측정장치
10-2254776
2019.10.14
2021.04.15
한국

20
배터리 수명 상태 추정 장치 및 방법
10-2256117
2019.11.29
2021.05.13
한국(일본등록)

21
배터리의 임피던스 측정장치
10-2261447
2019.11.29
2021.05.26
한국

22
배터리 충전상태 추정 장치 및 방법
10-2281384
2019.11.29
2021.07.15
한국(일본등록)

23
배터리 모듈 상태 측정장치
10-2307766
2019.11.29
2021.09.23
한국

24
전기화학 임피던스 분광법에 기초하여 배터리 불량을 진단하는 방법 및 장치
10-2535952
2022.10.12
2023.05.19
한국

25
배터리 진단 장치
10-2551816
2022.12.07
2023.06.30
한국

26
폐배터리 방전 프로세스
10-2557426
2022.06.14
2023.07.14
한국

27
차량 배터리 팩 보관 시스템
10-2570006
2022.07.06
2023.08.18
한국

28
배터리 방전 장치 및 배터리 방전 프로세스
10-2573783
2023.01.11
2023.08.29
한국

29
임피던스 추정 방법 및 장치
10-2581184
2023.01.26
2023.09.18
한국

30
부하 상태의 배터리의 임피던스를 측정하는 방법, 장치 및 시스템
10-2593097
2022.10.21
2023.10.19
한국

31
배터리 상태 진단 기능을 갖는 전기 자동차 충전 시스템
10-2604549
2022.08.03
2023.11.16
한국

32
배터리 모듈 및 방전기의 연결 장치
10-2607356
2022.10.06
2023.11.23
한국

33
배터리의 전해액 누액 검출장치
10-2618295
2021.03.30
2023.12.21
한국

나) 해외 특허

구분

명칭

등록번호

출원일

등록일

출원국

1
METHOD FOR DIAGNOSING STATE OF REUSE OF BATTERY
US 11,391,783 B2
2018.09.05
2022.07.19
미국

2
Device and method for estimating state of battery
제7232548호
2021.08.27
2023.02.22
일본

3
SYSTEM FOR OBTAINING BATTERY STATE INFORMATION
US 11,808,816 B2
2021.03.03
2023.11.07
미국

(2) 상표권 현황

구분

명칭

등록번호

출원일

등록일

출원국

1

제[09]류 / KOBIS 한국배터리검사서비스
40-1674476
2019.11.07
2020.12.21
한국

2

제[42]류 / KOBIS 한국배터리검사서비스
40-1653608
2019.11.07
2020.10.19
한국

3

제[09],[35],[42]류 / US, CN, EP / 민테크 로고 + 문자
마드리드 1695296
2022.07.08
2023.08.08
한국

4

제[09],[35],[42]류 / US, CN, EP / 민테크 로고
마드리드 1693454
2022.07.08
2023.08.08
한국

5

제[42]류 / 민테크 로고 + 문자
40-2119385
2022.01.12
2023.11.29
한국

6

제[42]류 / B-OnScope
40-2130322
2022.04.13
2023.12.21
한국

(3) 실용신안권 현황

구분

명칭

등록번호

출원일

등록일

출원국

1
배터리 운반장치
20-0491025
2019.09.02
2020.02.03
한국

나. 시장여건 및 영업의 개황

(1) 시장 개요당사의 주요 목표시장인 이차전지 검사, 진단 산업은 전방 산업인 이차전지 산업의 빠른 성장과 함께 전기자동차와 ESS의 보급이 크게 늘어나면서 배터리 제조, 사용중, 사용후에 걸친 배터리 생애 전주기에 대한 검사 수요와 진단 요구가 급격히 증가하고 있는 향후 가파른 성장이 기대되는 시장으로 평가받고 있습니다.재사용전지 안전성 검사제도(재사용 전지 안전기준: KC10031)가 '23년 10월 본격 시행되어 안전성 검사를 거친 사용후배터리만 유통, 판매가 가능하게 되었고, 운행중인 전기자동차의 안전 및 ESS 관리와 유지보수를 위한 배터리 상태 진단 등 요구사항이 높아짐에 따라 배터리 테스트 시장의 지속적인 수요 증가가 예상됩니다.배터리 생애 전주기에 걸친 당사의 사업 영역은 다음과 같습니다.

배터리 라이프 사이클.jpg
배터리 라이프 사이클

(가) 주요 목표시장1) 사용후 배터리 진단시장전기차 판매량이 증가함에 따라 향후 사용후 배터리 발생량 또한 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 전기차의 사용후 배터리는 초기 용량 대비 약 60~80% 수준의 잔존용량을 가지고 있으며, 잔존용량이 70%이상일 경우 재사용 및 재제조가 가능하고 60%미만인 경우 재활용하여 리튬, 코발트 등의 자원을 회수합니다. 폐배터리의 재사용, 제제조, 재활용을 위해서는 배터리 테스트 과정이 필수적이므로 당사의 주력제품인 배터리 진단시스템의 수요가 크게 증가하며 시장 성장을 견인할 것으로 예상하고 있으며, 재사용 배터리 안전성 검사제도 시행에 따라 폐배터리의 재사용, 재제조, 재활용을 위한 성능, 안전 평가 등 사용후 배터리 진단시장은 더욱 가파르게 성장할 것으로 보입니다.2) 사용중 배터리 진단시장전기차 보급대수 증가와 ESS 시장의 성장에 따라 사용중인 배터리의 검사 수요가 발생하고 있습니다. 이와 같은 상황에서는 사용후 배터리 진단시스템과 같이 긴 시간과 높은 비용이 소요되는 진단을 할 수 없으며, 차량에서 배터리 팩을 분리하지 않은 상태에서 빠르고 저렴한 비용으로 검사할 수 있는 진단 기술과 장비가 요구됩니다. 이미 전기차 OEM사, ESS 제작사에서는 배터리의 분리 없는 실시간 검사 수요가 발생하고 있습니다.3) 화성공정 배터리 셀 진단시장화성공정(활성화공정, Formation)은 배터리 조립 공정을 거친 배터리를 전기에너지로 활성화시키고 결함 여부를 확인하는 단계로, 에이징과 충전, 방전을 반복하면서 진행됩니다. 이차전지는 화성공정을 거치기 전까지는 전지로서의 역할을 수행할 수 없으며, 이차전지는 반드시 화성공정 단계를 거쳐야 전지의 성능이 결정되고 제품으로서 기능을 하게 됩니다. 충방전 등을 통해 전지극 극성을 활성화하는 동시에 측정된 데이터를 기반으로 배터리의 불량을 판정하고 최종 검사를 통해 배터리 셀이 등급별로 분류됩니다. 이후 EV, ESS 등 사용용도에 맞도록 모듈이나 팩 단위로 조립되어 최종 출하됩니다.당사의 임피던스 일체형 화성공정 충방전기는 화성공정 필수 장비인 충방전기에 배터리 진단시스템을 통합하여 기존 화성공정의 문제점인 긴 공정시간 단축과 미세 결함까지 검출할 수 있는 제품으로 배터리 제조 품질과 생산성을 크게 개선할 것으로 기대하고 있습니다.(나) 경기변동의 특성이차전지 산업은 EV, ESS 및 IT 기기 등 다양한 전방산업별로 상이하므로 경기 변동이 미치는 영향을 일률적으로 말하기 어렵습니다. 그러나 최근 EV 시장의 급속한 성장으로 이차전지의 전방산업 중 EV 시장의 중요성 비중이 높아짐에 따라, EV 시장의 변동이 이차전지 산업에 미치는 영향이 확대되고 있습니다. 이런 이유로 이차전지 산업의 경기변동에 따른 영향은 전방산업의 불황이나 호황이 표면화된 이후 후행적으로 나타나는 경우가 많습니다.(다) 산업의 성장성

이차전지 산업은 과거 노트북, 스마트폰 등 IT 기기용 전지를 중심으로 성장하여 왔으나, 세계 각국의 환경규제 및 전기차에 대한 구매 보조금, 세제혜택 등 정책 실시로 전기차 시장이 빠르게 성장하면서 EV용 전지가 이차전지 산업의 성장을 주도하고 있습니다. 한편 세계 각국의 친환경 에너지 확대 기조에 따라 신재생에너지 비중이 높아 지면서 ESS용 전지에 대한 수요 역시 지속적으로 증가할 것으로 예상되는 등 견조한 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

글로벌 전기차 배터리, 세계 폐배터리 시장 전망.jpg
글로벌 전기차 배터리, 세계 폐배터리 시장 전망

출처: 미래에셋 리서치센터, SNE리서치, 조선비즈국토교통부의 2023년 6월말 기준 자동차 누적등록대수 자료에 따르면 내연기관 자동차의 등록대수는 872대 감소하였으나, 친환경 자동차 누적등록대수는 254,248대 증가한 1,844,233대로 전년도말 대비 16%가 증가하였습니다.

(단위 : 대, %)

구분
2022년 12월
2023년 6월
증감대수
증감율

친환경

1,589,985

1,844,233

254,248

16.0

내연기관

23,732,076

23,731,204

△872

0.0

기타

181,017

181,764

747

0.4

합계

25,503,078

25,757,201

254,123

1.0

출처: 국토교통부고금리, 보조금 감축, 충전 인프라 부족 등으로 전기차 시장의 일시적인 둔화를 예측하는 전망이 있으나, 이는 초기 시장에서 성숙 시장으로 진입하는 과정에서 시장 성장률이 급격치 떨어지는 케즘존으로 분석되고 있습니다. 이미 전세계 각국 정부는 탄소중립에 강력한 의지를 갖고 친환경 정책을 수립하고 있는 바, 중장기적으로 전기차 시장 성장세는 지속될 것으로 예상됩니다.(2) 시장 경쟁력 및 회사의 경쟁우위이차전지 기술개발, 인재양성, 공급망 확보를 위해 각 분야별 기업이 참여하는 배터리얼라이언스가 2022년 11월 출범하였고, 성능 및 안전평가 부문에는 민간기업으로는 유일하게 당사가 포함되었습니다.산업통상자원부는 2030년까지 이차전지 세계 최강국 지위 달성을 비전으로하는 이차전지 산업 혁신전략을 발표하였습니다. 이차전지 산업 혁신전략은 민관이 함께 안정적 배터리 공급망 확보, 첨단기술 혁신과 R&D, 건실한 국내 산업 생태계 구축을 핵심과제로 아래의 기업들이 참여하고 있습니다.

배터리얼라이언스

출처: 산업통상자원부, 이베스트투자증권 리서치센터당사의 배터리 진단시스템은 전국 각 지역 테크노파크, 민간기업 등에 납품되어 현장 실증을 받은 제품으로, 현재 EIS를 활용한 배터리 진단 기술 또는 진단 제품을 상용화한 기업은 국내외에 없는 것으로 당사는 파악하고 있습니다.

배터리 테스트 기술간의 trade-off 관계.jpg
배터리 테스트 기술간의 trade-off 관계

출처: 이베스트투자증권 리서치센터기존 배터리 진단 기술인 완전충방전용량법, 부분충방전용량법은 정확도는 우수하지만 높은 검사비용, 긴 검사시간 및 고가의 충방전기가 필요한 단점이 있고, 계측기를 통한 검사는 각 시험의 테이터를 통한 단편적인 진단만 가능한 단점이 있습니다.그러나, 당사의 배터리 진단 기술은 전기화학 임피던스 분광법을 통해 배터리 내부의 전기화학적 상태를 단일값이 아닌 스펙트럼으로 측정하여, 배터리 현재 상태 진단, 비정상 상태 원인 파악, 잔존수명 예측 및 등급 판정 결과를 도출합니다. 또한, 당사의 배터리 진단시스템은 전기화학 임피던스 분광법 외에도 충방전용량법, 직류출력법, 절연저항, 셀 전압 및 온도 측정 등의 기존 배터리 진단 기술을 통합하여 정확도가 향상된 종합적인 진단이 가능한 장점을 가지고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 요약 별도 재무정보

주식회사 민테크
(단위: 원)

구분
2023년(제9기)
2022년(제8기)
2021년(제7기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인 (감사의견)

대성삼경회계법인 (
적정
)

대성삼경회계법인 (적정)
감사받지 않은재무제표

[유동자산]
27,721,902,164
19,988,654,238
21,115,325,216

ㆍ당좌자산
24,660,591,879
17,962,706,932
20,262,309,835

ㆍ재고자산
3,061,310,285
2,025,947,306
853,015,381

[비유동자산]
13,696,487,493
7,780,401,620
6,436,074,150

ㆍ유형자산
12,200,869,590
6,400,225,526
5,663,994,046

ㆍ무형자산
62,563,174
27,415,932
25,472,707

ㆍ기타비유동자산
1,433,054,729
1,352,760,162
746,607,397

자산총계
41,418,389,657
27,769,055,858
27,551,399,366

[유동부채]
18,215,951,755
36,637,801,402
30,295,983,217

[비유동부채]
8,053,180,003
4,339,186,170
3,963,631,858

부채총계
26,269,131,758
40,976,987,572
34,259,615,075

ㆍ자본금
1,885,530,000
1,146,870,000
1,146,870,000

ㆍ주식발행초과금
35,879,458,558
244,556,536
244,556,536

ㆍ기타자본
2,002,456,590
1,285,430,426
555,886,543

ㆍ이익잉여금(결손금)
(24,618,187,249)
(15,884,788,676)
(8,655,528,788)

자본총계
15,149,257,899
(13,207,931,714)
(6,708,215,709)

부채와자본총계
41,418,389,657
27,769,055,858
27,551,399,366

구분

2023.01~2023.
12(제9기)

2022.01~2022.12(제8기)
2021.01~2021~12(제7기)

매출액
17,547,074,779
11,914,994,171
9,576,212,189

영업이익(손실)
(6,601,201,688)
(2,762,203,259)
1,172,310,325

당기순이익(손실)
(8,503,802,513)
(7,104,430,732)
(7,460,336,546)

주당순이익(손실)
(575)
(619)
(650)

주1)
당사는 2022년 1월 1일 이후에 개시하는 연차 보고기간부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였으며, 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2021년 1월 1일입니다.

주2)
2021년 당시 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따른 감사를 수행하였으며, 삼화회계법인은 "적정" 의견을 표명하였습니다.

주3)

2022년 재무제표에 대하여 대성삼경회계법인으로부터 지정감사를 수감하였습니다.

주4)
2023년 1월 10일 주당 5,000원에서 100원으로 액면분할을 실시하였으며, 상기 주당순이익(손실)은 액면가 100원을 기준으로 기재하였습니다.

주5)
2023년 7월 20일 상환전환우선주 일부가 보통주로 전환되었습니다.

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 9(당) 기말 2023년 12월 31일 현재

제 8(전) 기말 2022년 12월 31일 현재

제 7(전전) 기말 2021년 12월 31일 현재

주식회사 민테크
(단위 : 원)

과 목

제 9(당) 기말

제 8(전) 기말

제 7(전전) 기말

자 산

유동자산
27,721,902,164
19,988,654,238
21,115,325,216

현금및현금성자산
9,186,380,206
5,172,554,427
3,084,194,810

매출채권
1,956,190,743
2,918,404,606
1,342,313,900

계약자산
205,996,200
-
139,280,240

재고자산
3,061,310,285
2,025,947,306
853,015,381

기타유동금융자산
12,308,179,443
8,144,689,279
15,047,238,226

기타유동자산
971,073,917
1,718,634,430
648,077,306

당기법인세자산
32,771,370
8,424,190
1,205,353

비유동자산
13,696,487,493
7,780,401,620
6,436,074,150

유형자산
12,200,869,590
6,400,225,526
5,663,994,046

무형자산
62,563,174
27,415,932
25,472,707

사용권자산
326,427,509
370,322,905
180,179,627

기타비유동금융자산
722,739,099
582,338,696
149,143,332

기타비유동자산
298,857,741
362,110,732
417,284,438

이연법인세자산
85,030,380
37,987,829
-

자 산 총 계
41,418,389,657
27,769,055,858
27,551,399,366

부 채

유동부채
18,215,951,755
36,637,801,402
30,295,983,217

단기차입금
200,000,000
200,000,000
200,000,000

유동성장기차입금
882,640,000
431,300,000
44,600,000

매입채무
2,396,624,060
565,639,148
945,615,000

계약부채
786,940,000
1,768,733,797
558,651,425

기타유동금융부채
1,087,976,725
591,499,321
596,371,495

기타유동부채
338,728,388
376,892,033
86,617,206

리스부채(유동)
183,596,172
299,641,523
95,607,920

상환전환우선주부채
10,441,103,966
17,496,012,289
14,696,342,428

내재파생상품부채
1,898,342,444
14,908,083,291
13,072,177,743

당기법인세부채
-
-
-

비유동부채
8,053,180,003
4,339,186,170
3,963,631,858

장기차입금
7,781,460,000
4,214,100,000
3,808,038,610

기타비유동금융부채
29,773,188
18,455,754
10,833,121

확정급여부채
69,475,878
11,476,297
19,151,600

리스부채(비유동)
143,590,937
82,774,119
89,253,984

충당부채
28,880,000
12,380,000
-

이연법인세부채
-
-
36,354,543

부 채 총 계
26,269,131,758
40,976,987,572
34,259,615,075

자 본

자본금
1,885,530,000
1,146,870,000
1,146,870,000

주식발행초과금
35,879,458,558
244,556,536
244,556,536

기타자본
2,002,456,590
1,285,430,426
555,886,543

결손금
(24,618,187,249)
(15,884,788,676)
(8,655,528,788)

자 본 총 계
15,149,257,899
(13,207,931,714)
(6,708,215,709)

부 채 및 자 본 총 계
41,418,389,657
27,769,055,858
27,551,399,366

첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

포 괄 손 익 계 산 서

제 9(당)
기
2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일
까지

제 8(전) 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 7(전전) 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 민테크
(단위 : 원)

과 목
제 9(당) 기
제 8(전) 기
제 7(전전) 기

매출액
17,547,074,779
11,914,994,171
9,576,212,189

매출원가
13,048,943,522
8,496,892,631
5,585,157,051

매출총이익
4,498,131,257
3,418,101,540
3,991,055,138

판매비와관리비
11,099,332,945
6,180,304,799
2,818,744,813

영업손실
(6,601,201,688)
(2,762,203,259)
1,172,310,325

금융수익
529,689,822
187,244,341
11,568,010

금융원가
2,747,363,657
4,786,673,954
8,464,494,573

기타수익
349,763,903
250,570,359
211,641,714

기타비용
21,068,998
32,502,367
13,842,005

법인세비용차감전순손실
(8,490,180,618)
(7,143,564,880)
(7,082,816,529)

법인세비용(수익)
13,621,895
(39,134,148)
377,520,017

당기순손실
(8,503,802,513)
(7,104,430,732)
(7,460,336,546)

기타포괄손익
(229,596,060)
(124,829,156)
(50,820,675)

당기총포괄손실
(8,733,398,573)
(7,229,259,888)
(7,511,157,221)

주당손익

기본주당순손실
(575)
(619)
(650)

희석주당순손실
(575)
(619)
(650)

첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

자 본 변 동 표

제 9(당) 기 2023년 12월 31일 현재

제 8(전) 기 2022년 12월 31일 현재

제 7(전전) 기 2021년 12월 31일 현재

주식회사 민테크
(단위 : 원)

과 목
자본금
주식발행초과금
기타자본
결손금
총 계

2021년 01월 01일(전전기초)
1,146,870,000
244,556,536
163,595,250
(1,144,371,567)
410,650,219

총포괄손익:

당기순손실
-
-
-
(7,460,336,546)
(7,460,336,546)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(50,820,675)
(50,820,675)

소유주와의 거래:

주식보상비용
-
-
392,291,293
-
392,291,293

2021년 12월 31일(전전기말)
1,146,870,000
244,556,536
555,886,543
(8,655,528,788)
(6,708,215,709)

2022년 01월 01일(전기초)
1,146,870,000
244,556,536
555,886,543
(8,655,528,788)
(6,708,215,709)

총포괄손익:

당기순손실
-
-
-
(7,104,430,732)
(7,104,430,732)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(124,829,156)
(124,829,156)

소유주와의 거래:

주식보상비용
-
-
729,543,883
-
729,543,883

2022년 12월 31일(전기말)
1,146,870,000
244,556,536
1,285,430,426
(15,884,788,676)
(13,207,931,714)

2023년 01월 01일(당기초)
1,146,870,000
244,556,536
1,285,430,426
(15,884,788,676)
(13,207,931,714)

총포괄손익:

당기순손실
-
-
-
(8,503,802,513)
(8,503,802,513)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(229,596,060)
(229,596,060)

소유주와의 거래:

상환전환우선주의 보통주 전환
738,660,000
35,634,902,022
-
-
36,373,562,022

주식보상비용
-
-
717,026,164
-
717,026,164

2023년 12월 31일(당기말)
1,885,530,000
35,879,458,558
2,002,456,590
(24,618,187,249)
15,149,257,899

첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

현 금 흐 름 표

제 9(당) 기 2023년 12월 31일 현재

제 8(전) 기 2022년 12월 31일 현재

제 7(전전) 기 2021년 12월 31일 현재

주식회사 민테크
(단위 : 원)

과 목
제 9(당) 기
제 8(전) 기
제 7(전전) 기

영업활동으로 인한 현금흐름
(3,399,407,884)
(4,016,763,243)
2,006,890,709

영업활동에서 창출된 현금흐름
(3,399,368,013)
(3,976,027,450)
2,063,040,101

이자의 수취
213,118,982
54,974,752
4,188,977

이자의 지급
(188,811,673)
(88,491,708)
(56,654,936)

법인세의 납부
(24,347,180)
(7,218,837)
(3,683,433)

투자활동으로 인한 현금흐름
(10,282,190,501)
5,617,480,842
(16,827,126,511)

단기금융상품의 감소
18,000,000,000
15,000,000,000
18,000,000

단기금융상품의 증가
(22,040,000,000)
(8,000,000,000)
(15,002,500,000)

당기손익인식금융자산의 처분
-
48,218,541
27,947,193

당기손익인식금융자산의 취득
-
(54,300,000)
(29,135,000)

유형자산의 처분
-
47,000,000
-

유형자산의 취득
(6,254,752,598)
(1,119,319,543)
(1,832,015,978)

정부보조금(유형자산)의 수령
196,051,327
136,647,982
60,382,308

무형자산의 취득
(69,055,703)
(10,725,693)
(14,941,000)

정부보조금(무형자산)의 수령
25,966,876
3,154,919
4,479,298

장기대여금의 감소
6,249,997
2,083,335
1,666,668

장기대여금의 증가
-
(5,000,000)
-

임차보증금의 감소
35,500,000
4,000,000
31,310,000

임차보증금의 증가
(161,538,400)
(420,500,000)
(111,010,000)

기타보증금의 감소
-
-
40,000,000

기타보증금의 증가
(20,612,000)
(13,778,699)
(21,310,000)

재무활동으로 인한 현금흐름
17,666,384,832
479,183,113
15,585,260,255

상환전환우선주의 발행
14,037,778,750
-
14,994,783,500

장기차입금의 차입
4,450,000,000
837,361,390
652,638,610

유동성장기차입금의 상환
(431,300,000)
(44,600,000)
-

리스부채의 상환
(401,411,352)
(321,200,910)
(64,374,546)

정부보조금의 수령
11,334,292
7,622,633
2,212,691

정부보조금의 상환
(16,858)
-
-

현금및현금성자산의 증가(감소)
3,984,786,447
2,079,900,712
765,024,453

기초 현금및현금성자산
5,172,554,427
3,084,194,810
2,315,854,896

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
29,039,332
8,458,905
3,315,461

당기말 현금및현금성자산
9,186,380,206
5,172,554,427
3,084,194,810

첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

5. 재무제표 주석

제 9(당) 기말 2023년 12월 31일 현재

제 8(전) 기말 2022년 12월 31일 현재

주식회사 민테크

1. 일반 사항(1) 회사의 개요주식회사 민테크(이하 "당사")는 201
5년 6월 16일 설립되었으며, 본점 소재지는 대전광역시 유성구 테크노2로 263-1 입니다. 당사의 주요사업 내용은 배터리 검사장비 및 재사용 ESS 제조 및 판매 등이며,
당기말

현재 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보통주
우선주(*)
합계
지분율
비고

홍영진외2인
5,850,000 주

5,850,000 주
27.49%
대표이사및특수관계자

이영재외8인
2,925,000 주

2,925,000 주
13.75%
임직원

엄우식외26인
2,677,650 주

2,677,650 주
12.58%
일반개인

㈜인트로매그나
16,050 주

16,050 주
0.08%
일반법인

미래에셋넥스트코리아지능정보벤처투자조합
2,038,500 주
-
2,038,500 주
9.58%
기관투자자

에이티넘성장투자조합2018
1,528,900 주
-
1,528,900 주
7.18%
기관투자자

신한-알바트로스기술투자펀드
769,200 주
-
769,200 주
3.61%
기관투자자

알바트로스퓨처모빌리티펀드
375,000 주
-
375,000 주
1.76%
기관투자자

한국투자-킹고소부장육성투자조합
625,000 주
-
625,000 주
2.94%
기관투자자

케이비글로벌플랫폼펀드
500,000 주
-
500,000 주
2.35%
기관투자자

포항아이스퀘어그린테크제1호벤처투자조합
304,000 주
-
304,000 주
1.43%
기관투자자

케이비증권㈜
280,000 주

280,000 주
1.32%
기관투자자

에코 ESG 제2호 조합
666,000 주
-
666,000 주
3.12%
기관투자자

포스코 부산 지역뉴딜 벤처투자조합
300,000 주
-
300,000 주
1.41%
기관투자자

지에스에너지㈜
-
1,125,000 주
1,125,000 주
5.29%
기관투자자

㈜엘지에너지솔루션
-
1,300,000 주
1,300,000 주
6.11%
기관투자자

합 계
18,855,300 주
2,425,000 주
21,280,300 주
100.00%

(*) 재무상태표상 부채로 계상되어 있습니다(주석 19 참조).

(2) 부문정보 및 지역에 대한 정보1) 당사는 배터리 검사장비 및 재사용 ESS 제조 및 판매를 주요사업으로 하고 있으며 단일의 영업부문을 구성하고 있습니다.2) 지역에 대한 정보당사는 국외 사업장이 존재하지 않아 한국 이외에 보유하고 있는 비유동자산은 없으며, 당기 및 전기 중 국외에서 발생한 외부고객으로부터의 수익은 없습니다.

2. 재무제표의 작성기준 당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 2024년 3월
2
9
일
자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. (1) 측정기준 당사의 재무제표는 주석에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다. 역사적 원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. (2)
중요한 추정과 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. 1) 법인세 당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다. 2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다 3) 금융자산의 손상 금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다 4) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

5) 리스 리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 창고, 소매매장, 장비 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.ㆍ종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.ㆍ리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.ㆍ위 이외의 경우 당사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다. 당사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다. 선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 당사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 당사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

3.
중요한
회계정책
정보
(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. 1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시
중요한 회계정책 정보(중요한 회계 정책 정보란, 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려되었을 때 재무제표의 주요 이용자의 의사결정에 영향을 미칠 정도의 수준을 의미)를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시
발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다.
당사가 발행한 해당 금융상품의 정보는 주석 19에 공시하였습니다. 3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의
회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세
자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정
기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다.
해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
6) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - '국제조세개혁 - 필라2 모범규칙'
개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 반영하는 법률의 시행으로 생기는 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하고 이와 관련된 당기법인세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다.
해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
7) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채
보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며,보고기간 이후12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 기준서를 조기적용하였습니다.
(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시
공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년1월1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.
2) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채
판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 동 개정사항은 2024년1월1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. (3) 외화환산 1) 기능통화와 표시통화 당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼있습니다.

2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치측정지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치측정지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. (4) 금융자산 1) 분류 당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.- 당기손익-공정가치 측정 금융자산- 기타포괄손익-공정가치 금융자산- 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 2) 측정 당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ① 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '
금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '
기타수익' 또는 '
기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '
기타비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 '
기타수익' 또는 '
기타비용'으로 표시합니다. ② 지분상품당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '
금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서에 '
기타수익' 또는 '
기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 3) 손상
당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '
차입금'으로 분류하고 있습니다. 5) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. (5) 파생상품 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '
기타수익(비용)' 또는
'
금융수익(원가)'으로 손익계산서에 인식됩니다. (6) 매출채권 매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는, 계약 수행에 대한 무조건적인 대가의 금액으로 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. (7) 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는
총평균법에 따라 결정됩니다. (8) 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 유형자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

건물

40년

기계장치

5년

차량운반구

5년

공구와기구

5년

비품

5년

시설장치

5년

유
형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.
(9) 차입원가 적격자산을 취득 , 건설 또는
생산과 직접 관련된 차입원가는
당해 자산 원가의 일부로 자본화되며, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

(10) 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. (11) 무형자산 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

특허권

7년

상표권

5년

실용신안권
5년

의장권

5년

(12) 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. (13) 매입채무와 기타채무 매입채무와 기타채무는 당사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후(또는 정상영업주기)가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다. (14) 금융부채 1) 분류 및 측정 당사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '
매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다. 차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다(는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 포괄손익계산서 상 '
금융원가'로 인식됩니다. 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다 2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. (15) 복합금융상품 당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식하고, 이후 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 측정합니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다. (16) 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. (17) 납입자본 보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다. 우선주는 상환하지 않아도 되거나 당사의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 당사의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일 이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점에 이자비용으로 보아 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니 합니다. 지배기업 또는 당사 내의 다른 기업이 자기주식을 취득하여 보유하 는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다. (18) 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 당사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.
당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다. (19) 종업원급여 1) 퇴직급여 당사의 퇴직연금제도는

확정급여제도입니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 2) 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. 주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다. (20) 수익인식 1) 재화의 판매 (상품매출 및 제품매출)
당사는 배터리 검사장비 및 재사용 ESS 등을 제조하여 판매합니다. 제품이 고객에게 인도되고, 고객의 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출을 인식합니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 고객이 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나
당사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다. 수취채권은 재화를 인도하였을 때 인식합니다. 이는 재화를 인도하는 시점부터는 시간이 지나기만 하면 대가를 지급받게 되므로 대가를 받을 무조건적인 권리가 생기기 때문입니다. 2) 용역의 제공 (용역매출 및 기타매출)
당사의 고객이 의뢰하는 배터리 검사장비 관련 시험평가 용역, 고객의 요구사양에 특화된 배터리 검사장비 시제품 개발 용역 등을 제공하고 있으며 통상적으로 용역기간은 1년 이내입니다. 기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있어야 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다.
당사가 고객에게 개발 또는 관련 용역을 제공하는 경우,
당사가 수행하여 만든 자산이
당사 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해집행 가능한 지급청구권이 있는 경우에 해당하여 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다. 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에 대해서는 투입법에 따른 진행률을 측정하여 수익을 인식하고 있습니다. 기간에 결쳐 인식한 수익 중 고객에게 청구된 금액을 초과하는 금액은 계약자산으로 인식하고, 고객에게 청구된 금액이 기간에 걸쳐 인식한 수익을 초과하는 경우 계약부채로 인식합니다.
(21) 리스 1) 리스제공자 당사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 2) 리스이용자 당사는 다양한 사무실, 창고, 소매매장, 장비, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 3~8년의 고정기간으로 체결되지만 아래 ②에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 당사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다.
그러나 당사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. 당사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 당사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을산정합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다. - 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라달라지는 변동리스료- 잔존가치보증에 따라 당사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액- 당사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격- 리스기간이 당사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액
리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 당사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.- 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을받은 이후 재무상태의 변경을 반영- 최근 제3자 금융을 받지 않은 종속기업이 보유한 리스의 경우 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용- 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영 개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 당사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다. 당사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.- 리스부채의 최초 측정금액- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가- 복구원가의 추정치 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다. (22) 주당손익 당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중 평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

4. 재무위험관리4.1 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해관계자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을실시하는 정책을 수립하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다.

한편, 보고기간말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

<순부채>

차입금총계(A)
8,864,100,000
4,845,400,000

차감: 현금및현금성자산 및 단기금융상품(B)
21,226,380,206
13,172,554,427

순부채(=A-B)
(12,362,280,206)
(8,327,154,427)

<부채비율>

부채총계(A)
26,269,131,758
40,976,987,572

자본총계(B)
15,149,257,899
(13,207,931,714)

부채비율(=A/B)(*)
173.4%
-

(*)
전기말의 자본총계는 부의 금액이므로 부채비율을 산정하지 않았습니다.

4.2 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출될 수 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

(1) 외환위험보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

현금및현금성자산:

USD
63,531,588
62,436,385

EUR
485,513,358
458,896,489

CNY
-
255,195

매입채무:

USD
167,930,167
165,195,148

당사는
당기말
까지 대부분 국내에서 영업활동을 영위하고 있기 때문에 상기 보유중인 외화 금융자산ㆍ부채의 환율변동 위험을 제외하고 유의적인 외환위험에 노출되어 있지 않습니다.

(2) 이자율위험
당사는 시장금리 변동으로 인한 이자수익 및 이자비용 발생금액의 불확실성 등으로 인한 미래 현금흐름의 불확실성 등이 있을 수 있습니다. 당사는 변동금리부 차입금을 보유하고 있으며 당기말과 전기말 현재 당사 차입금의 연이자율이 1% 증가 또는 감소할 경우 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

<
당기말
>

(단위: 원)

구분
1% 상승
1% 하락

세전손익 증가(감소)
(42,141,000)
42,141,000

<전기말>
(단위: 원)

구분
1% 상승
1% 하락

세전손익 증가(감소)
(46,454,000)
46,454,000

(3) 가격위험 당사는 보고기간말 현재 가격변동이 존재할 수 있는 금융상품을 보유하고 있지 않기 때문에 가격위험에 노출되어 있지 않습니다.

(4) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 단, 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책을 보유하고 있습니다. 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

현금및현금성자산
9,186,380,206
5,172,554,427

매출채권
(*)

2,257,070,743
2,918,404,606

계약자산
205,996,200
-

기타유동금융자산
12,308,179,443
8,144,689,279

기타비유동금융자산
722,739,099
582,338,696

합 계
24,680,365,691
16,817,987,008

(*) 대손충당금 차감 전 금액입니다.

당기 중 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분

당기

기초 대손충당금
-

대손상각비
977,000,000

기말 대손충당금

977,000,000

(5) 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

<
당기말
>

(단위: 원)

구분
1년 이내
1년 초과
합계

단기차입금
200,000,000
-
200,000,000

장기차입금
882,640,000
7,781,460,000
8,664,100,000

매입채무
2,396,624,060
-
2,396,624,060

기타유동금융부채
1,087,976,725
-
1,087,976,725

기타비유동금융부채
-
29,773,188
29,773,188

리스부채
183,596,172
143,590,937
327,187,109

상환전환우선주부채
10,441,103,966
-
10,441,103,966

합계
15,191,940,923
7,954,824,125
23,146,765,048

<전기말>
(단위: 원)

구분
1년 이내
1년 초과
합계

단기차입금
200,000,000
-
200,000,000

장기차입금
431,300,000
4,214,100,000
4,645,400,000

매입채무
565,639,148
-
565,639,148

기타유동금융부채
591,499,321
-
591,499,321

기타비유동금융부채
-
18,455,754
18,455,754

리스부채
299,641,523
82,774,119
382,415,642

상환전환우선주부채
17,496,012,289
-
17,496,012,289

합계
19,584,092,281
4,315,329,873
23,899,422,154

5. 금융상품 공정가치 및 범주별 금융상품(1) 범주별 금융상품 및 공정가치보고기간말 현재 범주별 금융상품의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

<금융자산>

- 상각후원가 금융자산 :

현금및현금성자산
9,186,380,206
5,172,554,427

매출채권
1,956,190,743
2,918,404,606

기타유동금융자산
12,308,179,443
8,144,689,279

기타비유동금융자산
722,739,099
582,338,696

금융자산 합계
24,173,489,491
16,817,987,008

<금융부채>

- 상각후원가 금융부채

단기차입금
200,000,000
200,000,000

유동성장기차입금
882,640,000
431,300,000

장기차입금
7,781,460,000
4,214,100,000

매입채무
2,396,624,060
565,639,148

기타유동금융부채
1,087,976,725
591,499,321

기타비유동금융부채
29,773,188
18,455,754

리스부채
327,187,109
382,415,642

상환전환우선주부채
10,441,103,966
17,496,012,289

- 당기손익-공정가치 금융부채

내재파생상품부채
1,898,342,444
14,908,083,291

금융부채 합계
25,045,107,492
38,807,505,445

상기 금융자산 및 금융부채의 장부금액과 공정가치는 유사하다고 판단하고 있습니 다.

(2) 금융상품 범주별 순손익

(단위: 원)

구분

당기

전기

- 당기손익-공정가치 금융자산

당기손익-공정가치금융자산처분손실

(2,740,382)
(6,081,459)

- 상각후원가 금융자산

이자수익
292,601,347
187,244,341

외환차익
15,485,517
90,580,633

외환차손
(3,388,078)
(12,468,537)

외화환산이익
40,649,743
8,465,684

외화환산손실
(14,345,429)
(6,779)

대손충당금환입
-
11,799,660

- 당기손익-공정가치 금융부채

내재파생상품평가손실
-
(1,835,905,548)

내재파생상품평가이익
237,088,475
-

- 상각후원가 금융부채

이자비용
(2,744,623,275)
(2,944,686,947)

합 계

(2,179,272,082)
(4,501,058,952)

(3) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과같습니다.

(단위: 원)

구분
수준
당기말
전기말

반복적인 공정가치 측정치

내재파생상품부채
수준 3
1,898,342,444
14,908,083,291

(4) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동은 없습니다. (5) 가치평가기법 및 투입변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

<
당기말
>

(단위: 원)

구분

공정가치

수준

가치평가기법

투입변수

수준3 투입변수

내재파생상품

전환권

1,898,342,444
3

T-F 모형

기초자산 변동성

40.31%

할인율

15.52%, 15.75%

<전기말>
(단위: 원)

구분

공정가치

수준

가치평가기법

투입변수

수준3 투입변수

내재파생상품

전환권

14,908,083,291

3

T-F 모형

기초자산 변동성

39.40%

할인율

15.65%, 15.73%

6. 현금및현금성자산보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

보유현금
2,092,787
661,865

원화예금
8,635,242,473
4,650,304,493

외화예금
549,044,946
521,588,069

합 계
9,186,380,206
5,172,554,427

7. 매출채권(1) 보고기간말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

매출채권
2,933,190,743
2,918,404,606

대손충당금
(977,000,000)
-

합 계
1,956,190,743
2,918,404,606

(2) 신용위험 및 대손충당금상기 매출채권은 상각후원가로 측정됩니다. 당사는 개별적으로 관리를 요하는 채권(예: 소송에 연루된 채권 등)이나 부도어음은 손상된 채권으로 보고 개별적으로 대손충당금을 설정하고 있으며, 그 외 매출채권은 집합적으로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

8. 기타금융자산

(1) 보고기간말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품
12,040,000,000
-
8,000,000,000
-

미수금
48,602,832
-
4,595,033
-

미수수익
219,576,611
-
140,094,246
-

장기대여금
-
-
-
6,249,997

임차보증금
-
666,538,400
-
540,500,000

기타보증금
-
56,200,699
-
35,588,699

합 계
12,308,179,443
722,739,099
8,144,689,279
582,338,696

(2) 신용위험 및 대손충당금상기 기타금융자산은 매출채권을 제외하고 상각후원가로 측정되는 기타수취채권입니다. 당사는 개별적으로 관리를 요하는 채권(예: 소송에 연루된 채권 등)이나 부도어음은 손상된 채권으로 보고 개별적으로 대손충당금을 설정하고 있고 있습니다. 보고기간말 현재 연체되었거나 손상된 기타수취채권은 없습니다. (3)
당기말
단기금융상품 중에는 차입금과 관련하여 출금이 제한된 5,500백만원이 포함되어 있습니다(주석 32참조).

9. 재고자산

(1) 보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

제품
2,939,377,648
1,816,166,383

재공품
-
83,368,976

원재료
121,932,637
126,411,947

합 계
3,061,310,285
2,025,947,306

(2) 보고기간말 현재 재고자산에 대하여 인식한 재고평가충당금은 없습니다. 10. 기타자산

보고기간말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
1,396,835,991
224,064,117
1,675,936,807
194,590,781

정부보조금
-
(100,206,358)
-
(107,480,039)

대손충당금
(494,526,388)
-
-
-

선급비용
68,764,314
174,999,982
42,697,623
274,999,990

합 계
971,073,917
298,857,741
1,718,634,430
362,110,732

11. 유형자산(1)
당기
와
전기
중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<
당기
>

(단위: 원)

구분
기초금액
취득
처분
대체
감가상각비
기말금액

토지
2,404,212,015
-
-
1,979,134,838
-
4,383,346,853

건물
1,362,951,064
-
-
-
-
1,362,951,064

감가상각누계액
(76,133,567)
-
-
-
(34,073,775)
(110,207,342)

기계장치
408,988,764
644,804,448
-
-
-
1,053,793,212

감가상각누계액
(151,663,155)
-
-
-
(101,592,289)
(253,255,444)

정부보조금
(43,415,238)
-
-
-
12,005,400
(31,409,838)

차량운반구
64,629,583
-
-
-
-
64,629,583

감가상각누계액
(24,987,729)
-
-
-
(12,016,825)
(37,004,554)

공구과기구
303,798,545
233,188,750
-
-
-
536,987,295

감가상각누계액
(72,455,904)
-
-
-
(83,535,471)
(155,991,375)

정부보조금
(150,071,032)
(196,051,327)
-
-
59,617,946
(286,504,413)

비품
88,134,546
152,700,000
-
-
-
240,834,546

감가상각누계액
(19,049,336)
-
-
-
(28,545,078)
(47,594,414)

정부보조금
(10,878,974)
-
-
-
3,815,412
(7,063,562)

시설장치
352,268,700
18,181,818
-
142,181,818
-
512,632,336

감가상각누계액
(96,225,667)
-
-
-
(73,732,527)
(169,958,194)

건설중인자산
2,060,122,911
5,200,461,388
-
(2,121,316,656)
-
5,144,683,837

합 계
6,400,225,526
6,053,285,077
-
-
(258,057,207)
12,200,869,590

<
전기
>

(단위: 원)

구분
기초금액
취득
처분
대체
감가상각비
기말금액

토지
2,404,212,015
-
-
-
-
2,404,212,015

건물
1,362,951,064
-
-
-
-
1,362,951,064

감가상각누계액
(42,059,792)
-
-
-
(34,073,775)
(76,133,567)

기계장치
332,218,764
136,770,000
(60,000,000)
-
-
408,988,764

감가상각누계액
(93,249,278)
-
15,000,000
-
(73,413,877)
(151,663,155)

정부보조금
(17,901,057)
(36,341,100)
-
-
10,826,919
(43,415,238)

차량운반구
54,898,219
15,760,000
(6,028,636)
-
-
64,629,583

감가상각누계액
(15,742,824)
-
3,416,225
-
(12,661,130)
(24,987,729)

공구과기구
146,945,545
156,853,000
-
-
-
303,798,545

감가상각누계액
(31,382,610)
-
-
-
(41,073,294)
(72,455,904)

정부보조금
(72,533,645)
(100,306,882)
-
-
22,769,495
(150,071,032)

비품
19,500,000
68,634,546
-
-
-
88,134,546

감가상각누계액
(4,475,000)
-
-
-
(14,574,336)
(19,049,336)

정부보조금
(14,694,386)
-
-
-
3,815,412
(10,878,974)

시설장치
183,408,700
168,860,000
-
-
-
352,268,700

감가상각누계액
(35,782,583)
-
-
-
(60,443,084)
(96,225,667)

건설중인자산
1,487,680,914
572,441,997
-
-
-
2,060,122,911

합 계
5,663,994,046
982,671,561
(47,612,411)
-
(198,827,670)
6,400,225,526

(2)
당기
와
전기
중 인식한 감가상각비는 전액 판매비와관리비로 계상하였습니다. (3) 분양받은 신사옥(적격자산) 취득과 관련하여
당기
와 전기 중 자본화된 차입원가는 23,514천원 및 39,894천원(자본화차입이자율: 1.86%~5.11%)이며, 당기 중 토지 취득이 완료되어 누적 자본화된 차입원가 68,164천원을 건설중인자산에서 토지로 대체하였습니다.

12. 무형자산(1)
당기
와
전기
중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<
당기
>

(단위: 원)

구분
기초금액
취득
상각비
기말금액

특허권
33,441,024
60,096,503
(9,828,565)
83,708,962

정부보조금
(8,245,751)
(24,606,876)
3,153,334
(29,699,293)

상표권
813,903
8,959,200
(869,948)
8,903,155

정부보조금
-
(1,360,000)
113,330
(1,246,670)

실용신안권
1,148,213
-
(551,136)
597,077

정부보조금
(382,482)
-
212,340
(170,142)

의장권
641,025
-
(170,940)
470,085

합 계
27,415,932
43,088,827
(7,941,585)
62,563,174

<
전기
>

(단위: 원)

구분
기초금액
취득
상각비
기말금액

특허권
28,359,085
10,725,693
(5,643,754)
33,441,024

정부보조금
(6,252,621)
(3,154,919)
1,161,789
(8,245,751)

상표권
1,449,751
-
(635,848)
813,903

실용신안권
1,699,349
-
(551,136)
1,148,213

정부보조금
(594,822)
-
212,340
(382,482)

의장권
811,965
-
(170,940)
641,025

합 계
25,472,707
7,570,774
(5,627,549)
27,415,932

(2)
당기
와
전기
중 인식한 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비로 계상하였습니다.

(3)
당기와
전기
중 비용으로 인식한 연구와 개발 관련 지출의 총액은

5,126,455천원 및
2,930,734천원
이며, 판매비와관리비의 경상연구개발비로 계상하였습니다.

13. 사용권자산 및 리스부채

(1)
당기
와
전기
중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<
당기
>

(단위: 원)

구분
기초금액
신규인식
감가상각비
리스종료
기말금액

사용권자산(건물)
588,806,010
239,211,006
-
(163,020,332)
664,996,684

감가상각누계액
(271,306,828)
-
(321,840,085)
163,020,332
(430,126,581)

사용권자산(차량)
83,208,018
76,557,844
-
-
159,765,862

감가상각누계액
(30,384,295)
-
(37,824,161)
-
(68,208,456)

합 계
370,322,905
315,768,850
(359,664,246)
-
326,427,509

<
전기
>

(단위: 원)

구분
기초금액
신규인식
감가상각비
리스종료
기말금액

사용권자산(건물)
176,178,021
449,094,966
-
(36,466,977)
588,806,010

감가상각누계액
(38,448,051)
-
(269,325,754)
36,466,977
(271,306,828)

사용권자산(차량)
53,278,984
29,929,034
-
-
83,208,018

감가상각누계액
(10,829,327)
-
(19,554,968)
-
(30,384,295)

합 계
180,179,627
479,024,000
(288,880,722)
-
370,322,905

(2)
당기
와
전기
중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

기초금액
382,415,642
184,861,904

신규인식
299,268,850
466,644,000

이자비용
46,913,969
52,110,648

리스료지급
(401,411,352)
(321,200,910)

기말금액
327,187,109
382,415,642

유동
183,596,172
299,641,523

비유동
143,590,937
82,774,119

(3)
당기
와
전기
의 소액자산 및 단기리스 관련 리스료는
86,939천원 및 17,490천원
입니다.

(4)
당기
와
전기
의 리스 관련 총 현금유출은
488,350천원 및 338,691천원
입니다.14. 차입금

(1) 보고기간말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

<
당기말
>

(단위:원)

차입처
차입금종류
연이자율
금액
만기

중소기업은행
일반자금대출
4.31%
200,000,000
2024-05-27

<전기말>
(단위:원)

차입처
차입금종류
연이자율
금액
만기

중소기업은행
일반자금대출
2.50%
200,000,000
2023-05-27

(2) 보고기간말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

<
당기말
>

(단위: 원)

차입처
차입금종류
연이자율
금액
만기

중소기업은행
시설자금대출
4.59%
2,727,200,000
2028-09-01

시설자금대출
5.09%
1,398,100,000
2029-02-15

시설자금대출
1.33%
4,450,000,000
2033-06-25

중소벤처기업진흥공단
운전자금대출
2.88%
88,800,000
2025-04-15

소 계
8,664,100,000

차감: 유동성장기부채
(882,640,000)

합 계
7,781,460,000

<전기말>
(단위: 원)

차입처
차입금종류
연이자율
금액
만기

중소기업은행
시설자금대출
4.75%
3,000,000,000
2028-09-01

시설자금대출
5.11%
1,490,000,000
2029-02-15

중소벤처기업진흥공단
운전자금대출
2.28%
155,400,000
2025-04-15

소 계
4,645,400,000

차감: 유동성장기부채
(431,300,000)

합 계
4,214,100,000

(3)
당기말
현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
금 액

2024년
882,640,000

2025년
838,240,000

2026년
1,139,840,000

2026년 이후
5,803,380,000

합 계
8,664,100,000

15. 기타금융부채

(1) 보고기간말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
460,692,846
29,773,188
281,636,529
18,455,754

미지급비용
627,283,879
-
309,862,792
-

합 계
1,087,976,725
29,773,188
591,499,321
18,455,754

16. 기타부채

(1) 보고기간말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
125,889,260
-
44,741,900
-

부가세예수금
25,676,160
-
211,821,808
-

선수수익
17,708,335
-
17,708,335
-

연차부채
169,454,633
-
102,619,990
-

합 계
338,728,388
-
376,892,033
-

17. 퇴직급여
(1) 보고기간말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

확정급여채무 현재가치
1,347,803,107
751,276,554

사외적립자산 공정가치
(1,278,327,229)
(739,800,257)

재무상태표상 순확정급여부채
69,475,878
11,476,297

(2)
당기
와 전기 중 확정급여채무 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

기초금액
751,276,554
375,226,202

근무원가
306,330,228
214,830,948

이자원가
43,053,864
13,080,216

재측정요소
277,819,201
155,594,808

퇴직급여 지급액
(30,676,740)
(7,455,620)

기말금액
1,347,803,107
751,276,554

(3)
당기
와 전기 중 사외적립자산 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

기초금액
739,800,257
356,074,602

이자수익
42,337,184
12,391,764

재측정요소
(12,441,305)
(4,442,572)

기여금 납입액
538,708,588
383,162,553

기여금 지급액
(30,077,495)
(7,386,090)

기말금액
1,278,327,229
739,800,257

(
4) 보고기간말 현재 사외적립자산은 예적금 등으로 구성되어 있습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말

할인율
5.14%
5.90%

임금상승률
5.00%
5.00%

(
6) 보고기간말 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도는 다음과같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

1% 상승시
1%하락시
1% 상승시
1%하락시

할인율
(59,701,564)
70,191,857
(27,849,269)
32,739,332

임금상승률
73,415,236
(63,166,152)
34,510,248
(29,659,657)

18. 충당부채

(1) 보고기간말 현재 충당부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

복구충당부채
-
28,880,000
-
12,380,000

(2)
당기
와 전기 중 충당부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

1) 복구충당부채
(단위: 원)

구분
당기
전기

기초
12,380,000
-

전입금액(*)
16,500,000
12,380,000

사용금액
-
-

기말
28,880,000
12,380,000

(*) 사용권자산 신규인식액에 포함되어 있습니다.

19. 상환전환우선주부채 및 내재파생상품부채(1) 당사는 2020년 9월 23일(1차) 및 2021년 12월 13일(2차), 2023년 7월 14일(3차)에 상환전환우선주를 발행하였습니다. 해당 우선주는 주계약(일반채무상품), 조기상환청구권 및 전환권으로 구성된 복합금융상품입니다. 전환권은 Refixing 조항으로 인해 전환으로 발행될 지분증권의 수량이 확정되지 않아 내재파생상품부채(당기손익-공정가치금융부채)로 분류하였으며, 주계약(일반채무상품)과 조기상환청구권은 비분리하여 상환전환우선주부채(상각후원가 금융자산)로 분류하였습니다.

(2) 당사가 상환전환우선주부채 및 내재파생상품부채로 인식한 우선주의 발행내역은다음과 같습니다.

구분
1차 우선주
2차 우선주
3차 우선주

투자자
미래에셋넥스트코리아지능정보벤처투자조합/에이티넘성장투자조합/신한-알바트로스기술투자펀드
미래에셋넥스트코리아지능정보벤처투자조합/에이티넘성장투자조합/알바트로스퓨처모빌리티펀드/한국투자-킹고소부장육성투자조합/케이비글로벌플랫폼펀드/포항아이스퀘어그린테크제1호벤처투자조합/지에스에너지㈜
㈜엘지에너지솔루션/케이비증권㈜/에코 ESG 제2호 조합/포항아이스퀘어그린테크제1호벤처투자조합/포스코 부산 지역뉴딜 벤처투자조합

발행주식종류
상환전환우선주
상환전환우선주
상환전환우선주

주금납입기일
2020-09-23
2021-12-13
2023-07-14

총발행금액
4,500,080,000 원
15,000,000,000 원
14,040,000,000 원

주당발행가액
65,000 원
200,000 원
5,400 원

발행주식수
69,232 주
75,000 주
2,600,000 주

액면가액
5,000 원
5,000 원
100 원

전환조건

- 전환기간
발행일로부터 10년 경과일 전일까지
발행일로부터 10년 경과일 전일까지
발행일로부터 10년 경과일 전일까지

- 전환비율
우선주1주당 보통주1주
우선주1주당 보통주1주
우선주1주당 보통주1주

- Refixing
유무상증자/주식배당/주식관련사채발행/합병 등 사유발행 시 전환비율 Refixing조항 적용
유무상증자/주식배당/주식관련사채발행/합병 등 사유발행 시 전환비율 Refixing조항 적용
유무상증자/주식배당/주식관련사채발행/합병 등 사유발행 시 전환비율 Refixing조항 적용

상환조건

- 상환기간
발행일로부터 3년이 경과한 날 이후 상환청구가능
발행일로부터 3년이 경과한 날 이후 상환청구가능
발행일로부터 3년이 경과한 날 이후 상환청구가능

- 상환금액
신주 인수가액과 동 금액에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연복리 6%를 적용하여 산출한 이자 금액의 합계액
신주 인수가액과 동 금액에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연복리 6%를 적용하여 산출한 이자 금액의 합계액
신주 인수가액과 동 금액에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연복리 6%를 적용하여 산출한 이자 금액의 합계액

(3) 보고기간말 현재 상환전환우선주부채 및 내재파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

<1차 우선주>

상환우선주부채
-
4,720,913,058

내재파생상품부채
-
9,792,219,501

소 계
-
14,513,132,559

<2차 우선주>

상환전환우선주부채
4,554,349,657
12,775,099,231

내재파생상품부채
966,749,571
5,115,863,790

소 계
5,521,099,228
17,890,963,021

<3차 우선주>

상환전환우선주부채
5,886,754,309
-

내재파생상품부채
931,592,873
-

소 계
6,818,347,182
-

<1차 + 2차 + 3차>

상환전환우선주부채
10,441,103,966
17,496,012,289

내재파생상품부채
1,898,342,444
14,908,083,291

합 계
12,339,446,410
32,404,095,580

(4
)
당기
와 전기 중 상환전환우선주부채 및 내재파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<
당기
>

(단위: 원)

구분
기초금액
발행(*1)
이자비용(*2)
평가손실(이익)
보통주 전환
기말금액

상환전환우선주부채
17,496,012,289
11,004,428,654
2,508,222,577
-
(20,567,559,554)
10,441,103,966

내재파생상품부채
14,908,083,291
3,033,350,096
-
(237,088,475)
(15,806,002,468)
1,898,342,444

합 계
32,404,095,580
14,037,778,750
2,508,222,577
(237,088,475)
(36,373,562,022)
12,339,446,410

<전기>
(단위: 원)

구분
기초금액
발행
이자비용(*2)
평가손실(이익)
기말금액

상환전환우선주부채
14,696,342,428
-
2,799,669,861
-
17,496,012,289

내재파생상품부채
13,072,177,743
-
-
1,835,905,548
14,908,083,291

합 계
27,768,520,171
-
2,799,669,861
1,835,905,548
32,404,095,580

(*1) 상환전환우선주부채의 발행금액에는 발행시점 공정가치에 거래일(Day1) 손익이 반영되어 있습니다. (*2) 거래일(Day1) 손익에 대한 상각액이 포함되어 있습니다. (5) 당사가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 금융상품의 공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 만기 동안 유효이자율법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두 인식합니다. 이와 관련하여 당기와 전기 중 이연되고 있는 총 차이금액 및 그 변동내역은 다음과 같습니다

<
당기
>

(단위: 원)

구분
기초금액
신규발생
수익인식
보통주 전환
기말금액

1차 우선주
59,646,749
-
(45,241,497)
(14,405,252)
-

2차 우선주
634,939,131
-
(204,609,921)
(329,886,570)
100,442,640

3차 우선주
-
856,873,408
(57,464,643)
(428,603,154)
370,805,611

합 계
694,585,880
856,873,408
(307,316,061)
(772,894,976)
471,248,251

<전기>
(단위: 원)

구분
기초금액
신규발생
수익인식
보통주 전환
기말금액

1차 우선주
132,010,646
-
(72,363,897)
-
59,646,749

2차 우선주
887,501,740
-
(252,562,609)
-
634,939,131

합 계
1,019,512,386
-
(324,926,506)
-
694,585,880

(6) 상환전환우선주부채 및 내재파생상품부채의 최초 발행시점 장부금액과 각 보고기간말 장부금액의 차이는 다음과 같습니다.

<
당기말
>

(단위: 원)

구분
발행시 장부금액(*)

당기
이전 인식평가이익 등

당기
인식평가손익 등

보통주 전환

기말
장부금액

<1차 우선주 - 2020년 9월 23일 발행>

상환전환우선주부채
3,129,836,555
1,591,076,503
484,489,052
(5,205,402,110)
-

내재파생상품부채
1,366,797,885
8,425,421,616
561,336,967
(10,353,556,468)
-

소 계
4,496,634,440
10,016,498,119
1,045,826,019
(15,558,958,578)
-

<2차 우선주 - 2021년 12월 13일 발행>

상환전환우선주부채
10,645,997,383
2,129,101,848
1,640,304,168
(9,861,053,742)
4,554,349,657

내재파생상품부채
4,348,786,117
767,077,673
(213,343,267)
(3,935,770,952)
966,749,571

소 계
14,994,783,500
2,896,179,521
1,426,960,901
(13,796,824,694)
5,521,099,228

<3차 우선주 - 2023년 7월 14일 발행>

상환전환우선주부채
11,004,428,654
-
383,429,357
(5,501,103,702)
5,886,754,309

내재파생상품부채
3,033,350,096
-
(585,082,175)
(1,516,675,048)
931,592,873

소 계
14,037,778,750
-
(201,652,818)
(7,017,778,750)
6,818,347,182

<1차 + 2차 + 3차>

상환전환우선주부채
24,780,262,592
3,720,178,351
2,508,222,577
(20,567,559,554)
10,441,103,966

내재파생상품부채
8,748,934,098
9,192,499,289
(237,088,475)
(15,806,002,468)
1,898,342,444

합 계
33,529,196,690
12,912,677,640
2,271,134,102
(36,373,562,022)
12,339,446,410

<전기말>
(단위: 원)

구분
발행시 장부금액(*)
당기이전 인식평가손익 등
당기 인식평가손익 등
기말 장부금액

<1차 우선주 - 2020년 9월 23일 발행>

상환전환우선주부채
3,129,836,555
816,134,954
774,941,549
4,720,913,058

내재파생상품부채
1,366,797,885
7,286,250,835
1,139,170,781
9,792,219,501

소 계
4,496,634,440
8,102,385,789
1,914,112,330
14,513,132,559

<2차 우선주 - 2021년 12월 13일 발행>

상환전환우선주부채
10,645,997,383
104,373,536
2,024,728,312
12,775,099,231

내재파생상품부채
4,348,786,117
70,342,906
696,734,767
5,115,863,790

소 계
14,994,783,500
174,716,442
2,721,463,079
17,890,963,021

<1차 + 2차>

상환전환우선주부채
13,775,833,938
920,508,490
2,799,669,861
17,496,012,289

내재파생상품부채
5,715,584,002
7,356,593,741
1,835,905,548
14,908,083,291

합 계
19,491,417,940
8,277,102,231
4,635,575,409
32,404,095,580

(*) 우선주 발행과 관련된 직접비용이 차감된 금액입니다.

(7)
당기
와
전기
의 상환전환우선주부채 및 내재파생상품부채와 관련된 평가손익 등을 제외한 법인세비용차감전순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

조정전 법인세비용차감전순손실
(8,490,180,618)
(7,143,564,880)

상환전환우선주부채 이자비용
2,508,222,577
2,799,669,861

내재파생상품부채평가손실
(237,088,475)
1,835,905,548

조정후 법인세비용차감전순손실
(6,219,046,516)
(2,507,989,471)

20. 자본금 및 주식발행초과금(1) 보고기간말 현재 상법상 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말

수권발행주식수
100,000,000주
5,000,000주

1주당 액면가액
100원
5,000원

보통주 발행주식수
18,855,300주
229,374주

우선주 발행주식수(*)
2,425,000주
144,232주

보통주 자본금
1,885,530,000원
1,146,870,000원

우선주 자본금(*)
242,500,000원
721,160,000원

(*) 상환전환우선주로 상환전환우선주부채 및 내재파생상품부채로 계상되어 있습니다.

당사는 2022년 12월 8일 임시주주총회 결의에 따라 2023년 1월 중 주식분할 등 절차를 마무리하였으며 이로 인하여 발행주식수 등이 변동되었습니다.

(

2)
당기
중
자본금
의 변
동내역은 다음과 같습니다.

구분
기초
주식분할
신주발행
보통주 전환
기말

보통주
발행주식수
229,374주
11,239,326주
-
7,386,600주
18,855,300주

보통주 자본금
1,146,870,000원
-
-
738,660,000원
1,885,530,000원

우선주
발행주식수
144,232주
7,067,368주
2,600,000주
(-)7,386,600주
2,425,000주

우선주 자본금
721,160,000원
-
260,000,000원
(-)738,660,000원
242,500,000원

당사는 2022년 12월 8일 임시주주총회 결의에 따라 2023년 1월 중 주식분할 등 절차를 마무리하였으며 이로 인하여 발행주식수 등이 변동되었습니다. 또한, 2023년 7월14일 상환전환우선주(3차)가 발행되었으며, 2023년 7월 20일 1~3차 상환전환우선주 중 일부가 보통주로 전환되었습니다.
(3)
당기
중 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
기초금액
보통주 전환
기말금액

주식발행초과금
244,556,536
35,634,902,022
35,879,458,558

21. 기타자본(1) 보고기간말 현재 기타자본은 전액 주식선택권입니다.

(2) 당사는 주주총회 결의에 의거해서 당사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

ㆍ
주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식

ㆍ
부여방법: 보통주 신주발행

ㆍ
가득조건 : 부여일로부터 2년 근로

ㆍ
행사가능시점 : 가득일로부터 5년

(3) 당사가 부여한 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

구 분

부여일
행사가격

최초 부여수량

감소수량

잔여 수량

1차
2020-03-31
310원
975,000주
-
975,000주

2차

2021-03-31
1,300원
150,000주
-
150,000주

3차

2021-10-29
1,300원
295,500주
-
295,500주

4차

2022-03-28
4,000원
197,500주
20,000주
177,500주

5차

2022-12-08
4,000원
200,000주
-
200,000주

6차
2023-03-31
4,000원
25,000주
-
25,000주

1~5차 발행 주식선택
권은
2023년 중
발생한 액면분할(1:50) 효과를 반영하여 행사가격 및 수량을 조정하였습니다.

(4) 당사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분

1차
2차
3차
4차
5차
6차

부여일 주식선택권의 공정가치

447원
1,950원
2,533원
1,893원
1,975원
1,846원

부여일 기초자산(보통주)의 공정가치
672원
2,810원
3,536원
3,834원
4,131원
4,073원

주가변동성

42.50%
47.90%
35.70%
44.80%
38.70%
36.77%

기대만기

7년
7년
7년
7년
7년
7년

무위험수익률

1.44%
1.82%
2.51%
3.07%
3.64%
3.39%

1~5차 발행 주식선택권은
2023년 중
발생한 주식분할(1:50) 효과를 반영하여 주식선택권 및 기초자산의 공정가치를 조정하였습니다. (5)
당기
와
전기
중 비용으로 인식한 주식보상비용은 각각
717,026천원
과
729,544천원
입니다.

22. 결손금

(1) 보고기간말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

미처리결손금
24,618,187,249
15,884,788,676

(2) 결손금처리계산서

(단위: 원)

구분
제 9(당) 기
제 8(전) 기

1. 미처리결손금

24,618,187,249

15,884,788,676

전기이월 미처리결손금
15,884,788,676

257,999,966

회계정책 변경효과
-

8,397,528,822

당기순손실
8,503,802,513

7,104,430,732

확정급여제도의 재측정요소
229,596,060

124,829,156

2. 결손금 처리액

-

-

3. 차기이월 미처리결손금

24,618,187,249

15,884,788,676

전기의 결손금처리계산서는 K-IFRS로의 전환효과를 반영하여 2023년 3월 31일자 정기주주총회에서 확정되었습니다. 한편, 당기의 결손금처리계산서는 2024년 3월 29일자 정기주주총회에서 확정될 예정입니다.

23. 매출액
(1)
당기
와
전기
의 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

<한시점에 인식>

상품매출
730,000,000
871,120,000

제품매출
13,663,519,784
9,504,320,491

<기간에 걸쳐 인식>

용역매출(*)
3,135,454,995
1,512,280,952

기타매출
18,100,000
27,272,728

합 계
17,547,074,779
11,914,994,171

(*)
용역매출은 투입법에 따른 진행률을 측정하여 수익을 인식하고 있습니다.

(2) 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 용역매출 중
당기말
및 전기말 현재 진행중인 프로젝트의 내역은 다음과 같습니다.

<
당기말
>

(단위: 원)

계약명
계약일
계약금액
진행률
수익인식금액
수취채권
계약자산
계약부채

누적 인식액
당기 인식액

배터리 충방전-EIS 평가
2022-12-19
300,000,000
100.0%
300,000,000
300,000,000
-
60,000,000
6,550,822

진단 시스템 개발
2022-12-19
105,000,000
100.0%
105,000,000
105,000,000
-
21,000,000
5,275,518

방전 시스템 개발
2022-12-26
499,962,000
100.0%
499,962,000
499,962,000
-
49,996,200
12,499,050

공동연구개발
2023-03-01
300,000,000
100.0%
300,000,000
300,000,000
-
75,000,000
15,000,000

합 계

1,204,962,000
1,204,962,000
-
205,996,200
39,325,390

<전기말>
(단위: 원)

계약명
계약일
계약금액
진행률
수익인식금액
수취채권
계약자산
계약부채

누적 인식액
당기 인식액

배터리 성능평가
2022-11-24
178,000,000
13.8%
24,493,403
24,493,403
-
-
117,906,597

배터리 충방전-EIS 평가
2022-12-19
300,000,000
0%
-
-
-
-
180,000,000

진단 시스템 개발
2022-12-19
105,000,000
0%
-
-
-
-
63,000,000

방전 시스템 개발
2022-12-26
499,962,000
0%
-
-
299,977,200
-
299,977,200

합 계

24,493,403
24,493,403
299,977,200
-
660,883,797

(3)
당기말
및 전기말 현재 진행 중인 용역매출 프
로젝트는 대부분
2023년 중
종료되어 수익으로 인식될 것으로 추정됩니다.(4)
당기말
및 전기말 현재 진행 중인 용역매출 프로젝트 관련 수취채권이나
계약자산에 대하여 인식한 손상차손은 없습니다.(5) 전기말 현재 인식된 계약부채 중 당기에 수익으로 인식된 금액은 660,884천원입니다. (6)
당기
중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기
비고

고객1
6,160,000,000
-
제품매출

고객2
2,627,300,000
-
제품매출

고객3
-
3,133,020,000
용역매출

고객4
-
1,567,908,800
제품매출

24.
매출원가

(1)
당기
와
전기
의 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

상품매출원가
676,386,946
811,383,537

제품매출원가
11,460,332,074
7,284,054,208

용역매출원가
912,224,502
401,454,886

합 계
13,048,943,522
8,496,892,631

25. 판매비와관리비

(1)
당기
와
전기
의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

급여
1,289,850,910
984,012,949

퇴직급여
109,143,873
87,115,560

복리후생비
185,441,114
153,750,504

주식보상비용
717,026,164
729,543,883

감가상각비
258,057,207
198,827,670

사용권자산상각비
359,664,246
288,880,722

무형자산상각비
7,941,585
5,627,549

경상연구개발비
5,126,454,680
2,930,733,935

지급수수료
671,737,988
264,467,761

전력비
157,934,354
95,951,019

여비교통비
271,967,811
89,270,854

소모품비
15,159,226
69,484,962

사무용품비
103,664,325
39,955,262

건물관리비
5,031,218
36,336,951

보험료
54,802,180
33,167,176

광고선전비
61,093,416
32,701,008

차량유지비
31,511,703
27,982,565

접대비
41,781,314
23,761,095

운반비
26,232,377
21,619,920

지급임차료
86,939,146
17,490,000

세금과공과금
13,818,348
14,692,656

대손상각비(환입)
1,471,526,388
(11,799,660)

회의비
14,775,739
10,641,186

기타
17,777,633
36,089,272

합 계
11,099,332,945
6,180,304,799

26. 비용의 성격별분류

(1)
당기
와
전기
의 비용의 성격별분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

재고자산 변동
(976,591,929)
(261,062,381)

원재료비
11,819,358,863
7,408,343,802

급여
2,443,468,821
1,765,461,846

퇴직급여
307,046,908
215,519,400

복리후생비
327,984,339
260,134,653

주식보상비용
717,026,164
729,543,883

감가상각비
258,057,207
198,827,670

사용권자산상각비
359,664,246
288,880,722

무형자산상각비
7,941,585
5,627,549

경상연구개발비
5,010,468,375
2,859,064,115

지급수수료
1,315,937,338
512,872,406

소모품비
141,877,088
176,963,241

전력비
157,934,354
95,951,019

대손상각비(환입)
1,471,526,388
(11,799,660)

기타
786,576,720
432,869,165

합 계
24,148,276,467
14,677,197,430

27. 금융수익 및 금융원가

(1)
당기
와
전기
의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

이자수익
292,601,347
187,244,341

내재파생상품부채평가이익
237,088,475
-

합 계
529,689,822
187,244,341

(2)
당기
와
전기
의 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

내재파생상품부채평가손실
-
1,835,905,548

이자비용
2,744,623,275
2,944,686,947

당기손익-공정가치금융자산처분손실
2,740,382
6,081,459

합 계
2,747,363,657
4,786,673,954

28. 기타수익 및 기타비용

(1)
당기
와
전기
의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

외환차익
15,485,517
90,580,633

외화환산이익
40,649,743
8,465,684

정부보조금수익
112,559,040
145,511,385

잡이익
181,069,603
6,012,657

합 계
349,763,903
250,570,359

(2)
당기
와
전기
의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

외환차손
3,388,078
12,468,537

외화환산손실
14,345,429
6,779

기부금
1,800,000
2,400,000

유형자산처분손실
-
612,411

잡손실
1,535,491
17,014,640

합 계
21,068,998
32,502,367

29. 법인세

(1)
당기
와
전기
중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

당기법인세비용

법인세부담액
-
-

이연법인세비용

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(47,042,551)
(74,342,372)

자본에 직접 반영하는 이연법인세
60,664,446
35,208,224

법인세비용(수익)
13,621,895
(39,134,148)

(2) 당기와 전기 중 법인세비용차감전순손익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익(손실)
(8,490,180,618)
(7,143,564,880)

적용세율(20.9%)에 따른 세부담액
(1,774,447,749)
(1,500,148,625)

조정사항 :

비공제비용
222,729
283,624

상환전환우선주 관련 유보변동
474,667,027
1,019,826,590

주식보상비용
149,858,468
160,499,654

대손충당금 이연법인세 미인식
298,550,202
-

이월결손금 이연법인세 미인식
864,214,122
338,660,669

기타(세율차이 등)
557,096
(58,256,060)

법인세비용(수익)
13,621,895
(39,134,148)

(3) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채) 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 원)

구분
일시적 차이 등
이연법인세자산(부채)

기초잔액
증감
기말잔액
전기말
당기말

<일시적차이>

대손충당금(선급금)
-
480,801,773
480,801,773
-
-

대손충당금(매출채권)
-
947,668,093
947,668,093
-
-

미수수익
(140,094,246)
(79,482,365)
(219,576,611)
(29,419,792)
(45,891,512)

정부보조금
338,929,270
147,144,194
486,073,464
71,175,147
101,589,354

확정급여부채
751,276,554
596,526,553
1,347,803,107
157,768,076
281,690,849

사외적립자산
(739,800,257)
(538,526,972)
(1,278,327,229)
(155,358,054)
(267,170,391)

상환전환우선주부채
17,496,012,289
(7,054,908,323)
10,441,103,966
-
-

내재파생상품부채
14,908,083,291
(13,009,740,847)
1,898,342,444
-
-

유형자산 상각방법 조정
(156,509,623)
28,286,586
(128,223,037)
(32,867,021)
(26,798,615)

사용권자산
(370,322,905)
43,895,396
(326,427,509)
(77,767,810)
(68,223,349)

리스부채
382,415,642
(55,228,533)
327,187,109
80,307,285
68,382,106

연차충당부채
102,619,990
66,834,643
169,454,633
21,550,198
35,416,018

복구충당부채
12,380,000
16,500,000
28,880,000
2,599,800
6,035,920

소계
32,584,990,005
(18,410,229,803)
14,174,760,202
37,987,829
85,030,380

이월결손금
1,669,148,468
4,137,320,137
5,806,468,605
-
-

이월세액공제
1,019,146,349
1,152,546,950
2,171,693,299
-
-

합 계
37,987,829
85,030,380

<전기>
(단위: 원)

구분
일시적 차이 등
이연법인세자산(부채)

기초잔액
증감
기말잔액
전기말
당기말

<일시적차이>

대손충당금(매출채권)
20,649,361
(20,649,361)
-
4,542,859
-

미수수익
(7,824,657)
(132,269,589)
(140,094,246)
(1,721,425)
(29,419,792)

정부보조금
179,546,008
159,383,262
338,929,270
39,500,122
71,175,147

확정급여부채
375,226,202
376,050,352
751,276,554
82,549,764
157,768,076

사외적립자산
(323,000,700)
(416,799,557)
(739,800,257)
(71,060,154)
(155,358,054)

상환전환우선주부채
14,696,342,428
2,799,669,861
17,496,012,289
-
-

내재파생상품부채
13,072,177,743
1,835,905,548
14,908,083,291
-
-

유형자산 상각방법 조정
(96,353,472)
(60,156,151)
(156,509,623)
(21,197,764)
(32,867,021)

사용권자산
(180,179,627)
(190,143,278)
(370,322,905)
(39,639,518)
(77,767,810)

리스부채
184,861,904
197,553,738
382,415,642
40,669,619
80,307,285

계약자산
(139,280,240)
139,280,240
-
(30,641,653)
-

계약부채
(320,798,575)
320,798,575
-
(70,575,687)
-

재공품
102,477,937
(102,477,937)
-
22,545,146
-

원재료
(6,611,235)
6,611,235
-
(1,454,472)
-

연차충당부채
46,039,180
56,580,810
102,619,990
10,128,620
21,550,198

복구충당부채
-
12,380,000
12,380,000
-
2,599,800

소계
27,603,272,257
4,981,717,748
32,584,990,005
(36,354,543)
37,987,829

이월결손금
129,781,793
1,539,366,675
1,669,148,468
-
-

이월세액공제
404,339,978
614,806,371
1,019,146,349
-
-

합 계
(36,354,543)
37,987,829

(4) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적차이 등의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 원)

구분
당기말
전기말
사유

일시적 차이

상환전환우선주부채
10,441,103,966
17,496,012,289
추인 시 세무상 법인세효과 없음

내재파생상품부채
1,898,342,444
14,908,083,291
추인 시 세무상 법인세효과 없음

대손충당금(선급금)
480,801,773
-
손금인정 가능성 불확실

대손충당금(매출채권)
947,668,093
-
손금인정 가능성 불확실

이월결손금(*1)
5,806,468,605
1,669,148,468
미래 과세소득의 불확실

이월세액공제(*2)
2,171,693,299
1,019,146,349
미래 과세소득의 불확실

(*1) 이연법인세자산 미인식 이월결손금의 공제기한 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

연도

당기말
전기말

2035년
129,781,793
129,781,793

2037년
1,539,366,675
1,539,366,675

2038년
4,137,320,137
-

합 계
5,806,468,605
1,669,148,468

(*2) 이연법인세자산 미인식 이월세액공제의 공제기한 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

연도

당기말
전기말

2023년
-
32,588,774

2024년
106,639,604
106,639,604

2025년
78,081,512
78,081,512

2031년
187,030,088
187,030,088

2032년
614,806,371
614,806,371

2033년
1,185,135,724
-

합 계
2,171,693,299
1,019,146,349

(5) 당기와 전기 중 자본에 직접 반영한 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당기

전기

반영 전

법인세

효과

반영 후

반영 전

법인세

효과

반영 후

확정급여제도의 재측정요소
(290,260,506)
60,664,446
(229,596,060)
(160,037,380)
35,208,224
(124,829,156)

30. 현금흐름표

(1)
당기
와
전기
중 영업활동으로 발생한 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

당기순손실

(8,503,802,513)

(7,104,430,732)

현금의 유출이 없는 비용 등의 가산

5,893,853,097

6,186,558,220

퇴직급여
307,046,908

215,519,400

대손상각비
1,471,526,388

-

감가상각비
258,057,207

198,827,670

사용권자산상각비
359,664,246

288,880,722

무형자산상각비
7,941,585

5,627,549

내재파생상품부채평가손실
-

1,835,905,548

당기손익금융자산처분손실
-

6,081,459

주식보상비용
717,026,164

729,543,883

유형자산처분손실
-

612,411

외화환산손실
14,345,429

6,779

이자비용
2,744,623,275

2,944,686,947

법인세비용(수익)
13,621,895

(39,134,148)

현금의 유입이 없는 수익 등의 차감

(570,339,565)

(207,509,685)

이자수익
292,601,347

187,244,341

대손충당금환입
-

11,799,660

외화환산이익
40,649,743

8,465,684

내재파생상품부채평가이익
237,088,475

-

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

(219,079,032)

(2,850,645,253)

매출채권
(14,786,137)

(1,564,291,046)

계약자산
(205,996,200)

139,280,240

재고자산
(1,035,362,979)

(1,172,931,925)

미수금
(44,007,799)

34,818,536

선급금
279,100,816

(1,048,218,455)

선급비용
(26,066,691)

(22,338,669)

장기선급비용
100,000,008

100,000,008

장기선급금
(36,747,017)

(44,826,302)

매입채무
1,828,249,894

(379,975,852)

계약부채
(981,793,797)

1,210,082,372

미지급금
178,381,261

(121,646,746)

미지급비용
317,421,087

112,359,842

예수금
81,147,360

12,232,000

예수부가세
(186,145,648)

203,753,682

선수수익
-

17,708,335

연차충당부채
66,834,643

56,580,810

퇴직금의 지급
(30,676,740)

(7,455,620)

사외적립자산의 증가
(508,631,093)

(375,776,463)

영업활동으로 발생한 현금흐름

(3,399,368,013)

(3,976,027,450)

(2)
당기
와
전기
중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

거 래 내 용
당기
전기

상환전환우선주의 보통주 전환
36,373,562,022
-

사용권자산의 신규인식
315,768,850
479,024,000

리스부채의 신규인식
299,268,850
466,644,000

복구충당부채의 신규인식
16,500,000
12,380,000

장기차입금의 유동성 대체
882,640,000
431,300,000

건설중인자산의 본계정 대체
2,121,316,656
-

매출채권의 제각
-
22,600,340

(3)
당기
와
전기
중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 원)

구분
기초
재무활동 현금흐름
비현금거래
기말

이자비용
평가손익
기타 비현금거래

단기차입금
200,000,000
-
-
-
-
200,000,000

장기차입금
4,645,400,000
4,018,700,000
-
-
-
8,664,100,000

리스부채
382,415,642
(401,411,352)
46,913,969
-
299,268,850
327,187,109

상환전환우선주부채
17,496,012,289
11,004,428,654
2,508,222,577
-
(20,567,559,554)
10,441,103,966

내재파생상품부채
14,908,083,291
3,033,350,096

(237,088,475)
(15,806,002,468)
1,898,342,444

재무활동 관련 총부채
37,631,911,222
17,655,067,398
2,555,136,546
(237,088,475)
(36,074,293,172)
21,530,733,519

<전기>
(단위: 원)

구분
기초
재무활동 현금흐름
비현금거래
기말

이자비용
평가손익
기타 비현금거래

단기차입금
200,000,000
-
-
-
-
200,000,000

장기차입금
3,852,638,610
792,761,390
-
-
-
4,645,400,000

리스부채
184,861,904
(321,200,910)
52,110,648
-
466,644,000
382,415,642

상환전환우선주부채
14,696,342,428
-
2,799,669,861
-
-
17,496,012,289

내재파생상품부채
13,072,177,743
-

1,835,905,548
-
14,908,083,291

재무활동 관련 총부채
32,006,020,685
471,560,480
2,851,780,509
1,835,905,548
466,644,000
37,631,911,222

31. 주당손익

(1) 기본주당순손실

(단위: 원)

구 분

당기

전기

보통주 당기순손실

(8,503,802,513)
(7,104,430,732)

가중평균 유통보통주식수(*)

14,787,611주
11,468,700

기본주당순손실

(575)
(619)

(*) 당기 중 발생한 주식분할(1:50)에 따라 전기 가중평균 유통보통주식수를 조정하였으며, 2023년 7월 20일 상환전환우선주가 보통주로 전환됨에 따라 당기 가중평균 유통보통주식수가 증가하였습니다. 당기와 전기의 가중평균 유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

구 분

당기
전기

기초 주식수
11,468,700주
11,468,700주

상환전환우선주의 보통주 전환
7,386,600주
-

유통보통주식수 적수
5,397,477,900주
4,186,075,500주

일수
365일
365일

가중평균 유통보통주식수
14,787,611주
11,468,700주

(2) 희석주당순손실

당사는 상환전환우선주 및 주식선택권을 발행하고 있으나 반희석효과가 발행하므로 희석주당순손실은 기본주당순손실과 동일합니다.

32. 우발채무와 주요 약정사항 등

(1)
당기
말
현재 주요 약정사항 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융기관명
약정사항
한도액
실행액

중소기업은행
중소기업시설자금대출
3,000,000,000
2,727,200,000

중소기업시설자금대출
1,490,000,000
1,398,100,000

중소기업자금대출
200,000,000
200,000,000

기타시설자금대출
5,000,000,000
890,000,000

기타시설자금대출
3,900,000,000
3,560,000,000

중소벤처기업진흥공단
운전자금대출
200,000,000
88,800,000

(2) 제공받은 지급보증

당기말
현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

보증제공자
보증내역
보증금액
관련차입금

신용보증기금
차입금보증
735,000,000
2,727,200,000

서울보증보험
이행보증
4,115,000,000
-

(3) 담보제공자산당기말 현재 당사가 타인에게 제공한 담보제공자산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보제공자산
담보권자
담보제공내역
장부금액
채권최고액
관련차입금

토지/건물
중소기업은행
차입금담보
3,665,474,182
3,600,000,000
2,727,200,000

토지
중소기업은행
차입금담보
1,979,134,838
6,849,000,000
1,398,100,000

단기금융상품
중소기업은행
차입금담보
7,020,000,000
5,500,000,000
4,450,000,000

(4) 소송/분쟁 중인 사건

당기말 현재 당사의 소송/분쟁 중인 사건은 없습니다.

33. 특수관계자 거래

(1) 당기말 현재 당사의 주요 특수관계자는 당사에 유의적인 영향력을 행사하는 개인주주, 투자자 및 주요 경영진입니다. 당기말 현재 당사에 유의적인 영향력을 행사하는 투자자는 다음과 같습니다.

특수관계자의 명칭
투자내역
비고

지에스에너지㈜
2차 우선주 1,125,000주 보유
당사의 이사선임권 보유

㈜엘지에너지솔루션
3차 우선주 1,300,000주 보유

(*) 상기 당사에 유의적인 영향력을 행사하는 투자자는 당사가 발행한 상환전환우선주를 보유하고 있으며, 상환전환우선주 관련 거래내역은 주석 19 참조. (2) 당기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

특수관계자명
당기

매출 등
매입 등
우선주 투자

㈜엘지에너지솔루션

303,800,000
-
7,020,000,000

(3) 당기와 전기 중 특수관계자간 자금대여 및 자금차입 거래 등의 내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 원)

특수관계자명

계정과목

기초

대여

상환

기말

임직원
장기대여금
6,249,997
-
(6,249,997)
-

<전기>
(단위: 원)

특수관계자명

계정과목

기초

대여

상환

기말

임직원
장기대여금
3,333,332
5,000,000
(2,083,335)
6,249,997

(4) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 이사(등기 및 미등기), 이사회의 구성원을 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당기

전기

급여

1,452,616,608
1,333,257,916

퇴직급여

195,054,955
238,862,415

주식기준보상

185,957,633
491,828,973

합 계

1,833,629,196
2,063,949,304

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 결의 및 지급한 이력이 없습니다. 당사의배당에 관한 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 다음과 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

구분
내용

제10조의 3(동등배당)
본 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.

제46조(이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 주주배당금

4. 임의 적립금

5. 기타의 이익잉여금 처분액

제47조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 주식으로 하며 현물배당은 하지 아니한다.

② 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제45조 제5항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

③ 회사는 주주총회의 결의에 의하여 이익배당을 새로이 발행하는 주식으로써 할 수 있다. 이 경우 배당은 주식의 권면액으로 하며, 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

④ 제1항의 배당은 제16조 제1항에서 정한 날 최종의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제47조의2(중간배당)

① 본 회사는 6월 30일 최종의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

제48조(배당금지급청구권 소멸시효)
배당금지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 소멸시효 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구분

당기 (2023년)

전기(2022년)
전전기(2021년)

제9기
제8기
제7기

주당액면가액(원)
100
5,000
5,000

당기순이익(백만원)
(8,504)
(7,104)
(7,460)

주당순이익(원)
(575)
(619)
(650)

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주)
2023년 1월 10일 주당 5,000원에서 100원으로 액면분할을 실시하였으며, 상기 주당순이익(손실)은 액면가100원을 기준으로 기재하였습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

주)

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 결의 및 지급한 이력이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 및 감소 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 천원)

일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식 종류
주식수
주당 액면가액
주당 발행가액
증(감)자후 자본금
비고

2015.06.14

설립

보통주

2,000

5,000

5,000

10,000

-

2016.11.18

유상증자(주주배정)

보통주

3,000

5,000

5,000

25,000

-

2018.04.03

유상증자(주주배정)

보통주

5,000

5,000

5,000

50,000

-

2018.10.19

유상증자(주주배정)

보통주

10,000

5,000

5,000

100,000

-

2019.02.26

유상증자(주주배정)
보통주

40,000

5,000

5,000

300,000

-

2019.03.26

유상증자(제3자배정)
보통주

10,000

5,000

50,000

350,000

-

2019.08.21

유상증자(제3자배정)
보통주

6,458

5,000

92,857

382,290

-

2020.06.25

무상증자

보통주

152,916

5,000

-

1,146,870

-

2020.09.22

유상증자(제3자배정)

상환전환우선주

69,232

5,000

65,000

1,493,030

-

2021.12.11

유상증자(제3자배정)
상환전환우선주
75,000
5,000
200,000
1,868,030
-

2023.01.10

액면분할
보통주
11,239,326
100
-
-
-

상환전환우선주
7,067,368
100
-
-
-

2023.07.15

유상증자(제3자배정)
상환전환우선주
2,600,000
100
5,400
2,128,030
-

2023.07.20

보통주 전환
보통주
7,386,600
100
-
-
-

상환전환우선주
(7,386,600)
100
-
-
-

합계
-
보통주
18,855,300
100
-
2,128,030
-

상환전환우선주
2,425,000
100
-
-

주)
당사의 증자에 참여한 각 증권(6개월 이내 같은 종류일 경우 동일 증권으로 간주)별 투자자(청약의 권유를 받은 자)는 50인 미만으로,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 및 제119조, 동법 시행령 제11조에 의거하여 공모(모집 또는 매출)에 해당되지 않아 증권신고서 공시 대상에 해당되지 않습니다.

나. 향후 지분증권으로 변경될 가능성이 있는 채무증권당사는 증권신고서 제출일 현재 미상환 전환사채, 미상환 신주인수권부사채, 조건부 자본증권, 신주인수권이 표시된 증서 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 채무증권이존재하지 않습니다.
다. 채무증권의 발행 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 미상환 신주인수권부사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 채무증권 발행 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 회사채 발행 관련 미상환 잔액 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
사용금액

유상증자
-

2016.11.18

시설 및 운영자금

15,000

시설 및 운영자금

15,000

-

유상증자
-

2018.04.03

시설 및 운영자금

25,000

시설 및 운영자금

25,000

-

유상증자
-

2018.10.19

시설 및 운영자금

50,000

시설 및 운영자금

50,000

-

유상증자
-

2019.02.26

시설 및 운영자금

200,000

시설 및 운영자금

200,000

-

유상증자
-

2019.03.26

시설 및 운영자금

500,000

시설 및 운영자금

500,000

-

유상증자
-

2019.08.21

시설 및 운영자금

599,670

시설 및 운영자금

599,670

-

유상증자
-

2020.09.22

시설 및 운영자금

4,500,080

시설 및 운영자금

4,500,080

-

유상증자
-

2021.12.11

시설 및 운영자금

15,000,000

시설 및 운영자금

15,000,000

-

유상증자
-
2023.07.15
시설 및 운영자금
14,040,000
시설 및 운영자금
2,000,000
주)

주)
아래 '다. 미사용자금의 운용내역'을 참고해 주시기 바랍니다.

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

종류
운용상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

복리맞춤채권
중소기업금융채권
12,040,000
2023.07.19 ~ 2024.07.19
2023.07.19 ~ 기준일 현재

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향당사의 과거기간 재무제표는 일반기업회계기준에 따라 작성되었으나, 2022년 1월 1일로 개시되는 2022년 회계연도의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 따라서, 비교표시된 전기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 2021년 1월 1일을 한국채택국제회계기준 전환일로 하고 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)를 적용하여 재작성되었습니다.

전전기초(감사받지 아니한 재무제표)
(단위: 원)

구 분
자 산
부 채
자 본

과거회계기준
9,231,643,118
4,815,186,362
4,416,456,756

회계기준 변경에 따른 조정사항

종속기업 연결
58,010,893
3,426,050
54,584,843

상환전환우선주 부채분류
-
4,382,027,295
(4,382,027,295)

유형자산 감가상각방법 변경
16,869,693
-
16,869,693

리스회계 적용
19,119,707
19,119,707
-

확정급여부채 계리평가
-
20,648,668
(20,648,668)

이연법인세 회계 적용
326,831,437
-
326,831,437

기타
-
1,416,547
(1,416,547)

조정액 합계
420,831,730
4,426,638,267
(4,005,806,537)

한국채택국제회계기준
9,652,474,848
9,241,824,629
410,650,219

(나) 2021년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 당사의 재무상태 및 경영성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

전전기말(감사받지 아니한 재무제표)
(단위: 원)

구 분
자 산
부 채
자 본
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

과거회계기준
27,215,875,684
6,591,031,174
20,624,844,510
1,213,604,254
1,213,604,254

회계기준 변경에 따른 조정사항

종속기업 연결
48,650,947
545,210
48,105,737
(6,479,106)
(6,479,106)

상환전환우선주 부채분류
-
27,768,520,171
(27,768,520,171)
(8,391,709,376)
(8,391,709,376)

유형자산 감가상각방법 변경
96,353,472
-
96,353,472
79,483,779
79,483,779

리스회계 적용
180,179,627
184,861,904
(4,682,277)
(4,682,277)
(4,682,277)

수익인식 방법 변경(*4)
43,413,538
(320,798,575)
364,212,113
364,212,113
364,212,113

확정급여부채 계리평가
(33,073,902)
19,151,600
(52,225,502)
33,577,878
(31,576,834)

주식기준보상 회계처리
-
-
-
(392,291,293)
(392,291,293)

이연법인세 회계 적용

36,354,543
(36,354,543)
(377,520,017)
(363,185,980)

기타
-
(20,050,952)
20,050,952
21,467,499
21,467,499

조정액 합계
335,523,682
27,668,583,901
(27,333,060,219)
(8,673,940,800)
(8,724,761,475)

한국채택국제회계기준
27,551,399,366
34,259,615,075
(6,708,215,709)
(7,460,336,546)
(7,511,157,221)

(다) 현금흐름에 미치는 영향

과거회계기준에 따라 비현금성 금액만 표시했던 이자 수취금액, 이자 지급금액 및 법인세 지급금액에 대해서 한국채택국제회계기준의 적용에 따라 영업활동현금흐름으로 분류하여 별도의 항목으로 표시하였습니다. 또한, 과거회계기준에 따라 영업활동현금흐름으로 분류되었던 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과는 영업활동, 투자활동 및 재무활동현금흐름과 구분하여 별도로 표시하였습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
설정률

2023년

(제9기)

매출채권
2,933,191
977,000
33.3%

선급금
3,902,392
494,526
12.7%

합계
6,835,583
1,471,526
21.5%

2022년(제8기)
매출채권
2,918,404
-
-

합계
2,918,404
-
-

2021년(제7기)
매출채권
1,376,713
34,400
2.5%

합계
1,376,713
34,400
2.5%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구분

2023년

(제9기)

2022년(제8기)
2021년(제7기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
-
34,400
43,750

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액(제각)
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
1,471,526
(34,400)
(9,350)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,471,526
-
34,400

(3) 대손충당금 설정방침당사는 매출채권 등 채권 중 개별적으로 손상되지 않은 채권은 정상채권으로, 개별적으로 손상된 채권은 연체채권으로 분류하고 있으며, 채권별로 거래처의 상황과 과거 대손경험을 고려하여 손상차손을 인식하고 있습니다.

(4)
당기
및 전기 경과기간별 매출채권 잔액 현황

<당기말>
(단위: 천원)

구분
3개월이내
3~6개월
6~12개월
12개월 초과
합 계

금액
970,962
1,800,000
154,000
8,229
2,933,191

구성비율
33.10%
61.37%
5.25%
0.28%
100%

<전기말>
(단위: 천원)

구분
3개월이내
3~6개월
6~12개월
12개월 초과
합 계

금액
1,813,256
1,094,345
-
10,804
2,918,405

구성비율
62.13%
37.50%
-
0.37%
100%

다. 재고자산 현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
2023년 기말
2022년 기말
2021년 기말

전사
제품
2,939,378
1,816,166
-

재공품
-
83,369
827,089

원재료
121,933
126,412
25,926

상품
-
-
-

합 계
3,061,310
2,025,947
853,015

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
7.39%
7.30%
3.10%

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
5.13회
5.90회
10.81회

[매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

(2) 재고자산의 실사 내역(가) 실사일자매년 12월 31일 기준으로 재고실사를 연초에 실시하며, 재고조사 기준일인 12월말과 실사일 사이의 변동분에 대해서는 해당 기간의 입출고 내역을 확인합니다.(나) 재고실사 시 전문가의 참여 또는 감사인 등의 입회여부당사의 재고실사는 외부감사인 입회 하에 실시하고, 주요 자산에 대한 표본 추출을 통해 그 실재성 및 완전성을 확인합니다. 2023년말 기준 재고자산에 대하여 2024년 1월 2일과 1월 5일에 당사의 외부감사인인 대성삼경회계법인의 입회하에 재고자산을 실사하였습니다.(다) 장기체화재고 등 현황당사는 기준일로부터 1년간 재고의 이동이 없으며, 회사의 의도대로 사용 또는 판매되지 못하는 재고자산에 대하여 장기체화재고로 인식하여 평가충당금을 설정합니다.당사의 제품 대부분은 고객 주문사향에 따라 생산되므로, 제품의 진부화 가능성은 낮습니다.증권신고서 제출일 현재 평가충당금이 설정된 재고자산은 없습니다.

라. 수주계약 현황동 증권신고서「제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용 - 4. 매출 및 수주상황」을 참고하시기 바랍니다.
마. 공정가치평가 내역 등당사의 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 데해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준2)- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

자세한 공정가치평가 내역은「제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 5. 금융상품의 공정가치 및 범주별 금융상품」에 기재되어 있으니 참조하시기 바랍니다.

바. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도

감사인

감사의견

강조사항 등
핵심감사사항

제9기

대성삼경회계법인

적정

해당사항 없음

해당사항 없음

제8기

대성삼경회계법인

적정

해당사항 없음

해당사항 없음

제7기

삼화회계법인

적정

해당사항 없음

해당사항 없음

나. 감사용역 체결현황

(단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제9기

대성삼경회계법인
2023년 재무제표 감사(분, 반기 검토 포함)
주1)
-
주1)
737

제8기

대성삼경회계법인
2022년 재무제표 감사
80
415
80
384

제7기

삼화회계법인
2021년 재무제표 감사
19
130
19
130

주1) 제9기(2023년도) 외부감사인과의 계약 보수는 2023년 반기, 3분기 검토를 포함하여 115백만원입니다.주2) 삼화회계법인은 제7기(2021년) 및 제6기(2020년) 당시 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따른 외부감사를 수행하였습니다.

다. 회계감사인과 비감사용역 체결 현황

(단위: 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제9기

-
-
-
-
-

제8기

-
-
-
-
-

제7기

2021.11.30
법인세 세무조정
2022.02
6
-

제6기

2020.11.30
법인세 세무조정
2021.02
5
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023.03.08
회사측: 재무담당임원 외 2
서면회의
재무제표에 대한 감사 종결 보고사항

감사인측: 업무수행이사 외 2

2
2022.12.21
회사측: 재무담당임원 외 2
서면회의
중간감사 결과, 기말감사 수행계획

감사인측: 업무수행이사 외 2

3
2022.02.11
회사측: 재무담당임원 외 1
서면회의
재무제표에 대한 감사 종결 보고사항

감사인측: 업무수행이사 외 2

4
2021.11.04
회사측: 재무담당임원 외 1
서면회의
중간감사 결과, 기말감사 수행계획

감사인측: 업무수행이사 외 2

마. 회계감사인의 변경당사는 코스닥시장 상장을 추진 중인 회사로서「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조 및「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」제10조 및 제15조제1항에 의거하여 금융감독원으로부터 제8기(2022.01.01 ~ 2022.12.31)에 대한 외부감사인으로 대성삼경회계법인을 지정 통지받아 동 회계법인과 2022년에 대해 지정감사를 수감하였습니다.
또한, 금융감독원으로부터 제9기(2023.01.01 ~ 2023.12.31)에 대한 외부감사인으로 대성삼경회계법인을 지정 통지받아 동 회계법인과 2023년에 대해 지정감사 계약을 체결하였고, 2023년
지정감사,
반기 및 3분기 검토를 수행하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

당사는 2023년 9월 삼화회계법인과 용역 계약을 체결하여, 증권신고서 제출일 현재 내부회계관리제도를 구축 중에 있습니다. 이와 같이 당사는 내부회계관리 시스템을 구축 및 시행을 앞두고 있는 바, 이와 관련한 사항들은 향후 관련 규정에 따라 운영, 보고 및 공시 예정입니다.향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진수준의 내부통제 프로세스를 확립하고, 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써사업보고서 등의 중요한 사항에 대한 기재 및 표시 누락, 허위 기재 등의 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다. 또한 주식회사등의 외부감사에 관한 법률에 의거, 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 외부감사인에게 이를 제시하여 외부감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견을 표명하도록 할 예정입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요(1) 이사회 구성 현황증권신고서 현재 기준 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 2명으로 총 5명의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 홍영진 대표이사가 수행하고 있습니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무의 집행을 감독하고 있습니다.

(2) 이사회 운영규정의 주요 내용

구분

내용

제3조 권한

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항 및 회사 경영의 기본정책 및 업무집행에 관한 중요사항을 심의, 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무집행을 감독한다.

제5조 구성

① 이사회는 회사 등기사항증명서에 기재된 사내/외 등기이사로 구성한다.

② 이사회 의장은 이사회에서 정한다.

③ 이사회 의장이 궐위, 유고 등의 사유로 직무를 행할 수 없을 때에는 이사회에서 정한 순서에 따라 그 직무를 대행한다.

제6조 소집권자

① 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있는 때에는 그 이사가 소집한다.

② 다른 이사 또는 감사는 제①항의 소집권자에게 의안과 회의목적을 명시하여 전달함으로써 이사회 소집을 요구할 수 있다. 단, 소집권자인 이사가 정당한 사유없이 이사회 소집을 아니하는 경우에는 이사회 개최를 청구한 당사자가 이사회를 소집할 수 있다.

제7조 소집절차

① 이사회 소집시에는 개최 3일전까지 일시, 장소 및 의안을 각 이사 및 감사에게 통지하여야 한다. 이 때, 통지 수단은 문서, 유(무)선 통신, E-Mail 등 수단을 특정하지 아니한다.

② 긴급을 요하는 경우에는 통지 기간을 단축할 수 있으며, 구성원 및 감사 전원이 동의할 때에는 소집절차를생략할 수 있다

제8조 의결방법

① 이사회 의결은 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수 이상 동의로 결정하되, 가부가 동수인 경우에는 의장이 이를 결정한다. 단, 상법에서 정한 해당 사안에 대해서는 출석이사 3분의 2 이상 찬성으로 결정한다.

② 이사회는 이사 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송/수신하는 통신수단에 의하여 의결에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회 의결에 있어서 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사할 수 없다. 제③항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사 수는 출석한 이사 수에 불산입한다

(3) 사외이사 수 및 그 변동현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명)

이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동현황

선임

해임

중도퇴임

5
2
2
-
-

주) 2023년 3월 31일 정기주주총회에서 사외이사 이규태, 김성수가 신규 선임되었습니다.
나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결 여부
사내이사
사외이사
감사
비고

홍영진
이재훈
이영재
명희경
김호기
이규태
김성수
박문환
박응균

출석률 100%
출석률 100%
출석률 75%
출석률 100%
출석률 100%

출석률
86%

출석률
86%

출석률 62%

출석률
71%

찬반여부

21-1
2021.01.05
특수관계자와의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-
찬성
-
-

21-2
2021.03.15
정기주주총회 개최의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-
찬성
-
-

21-3
2021.03.31
대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-
(불참)
-
-

21-4
2021.05.10
주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-
찬성
-
-

21-5
2021.10.12
임시주주총회 개최의 건
가결
찬성
찬성
(불참)
찬성
-
-
-
(불참)
-
-

21-6
2021.11.24
신주식 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-
찬성
-
-

21-7
2021.12.06
납입기일 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-
(불참)
-
-

22-1
2022.03.10
정기주주총회 개최의 건
가결
찬성
찬성
(불참)
찬성
-
-
-
찬성
-
-

22-2
2022.04.20
자산 매입의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-
찬성
-
-

22-3
2022.08.10
주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-
찬성
-
-

22-4
2022.11.21
주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-
찬성
-
-

23-1
2023.02.13
주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-
(불참)
-
-

23-2
2023.03.14
정기주주총회 개최의 건명의개서대리인 선임의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-
(불참)
-
-

23-3
2023.06.28
신주식 발행의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
(불참)
-

23-4
2023.07.17
주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
(불참)
(불참)
-
(불참)
-

23-5
2023.08.07
신사옥 건축의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-

23-6
2023.08.21
코스닥시장 상장 추진의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-

23-7
2023.12.28
투명경영위원회 설치의 건 인사규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-

24-1
2024.02.15
코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-

24-2
2024.03.14
정기주주총회 개최의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-

주1)

사내이사 이영재는 2022년 3월 28일 사임(임기만료)하였습니다.

주2)

사내이사 김호기를 2023년 3월 28일 신규 선임하였습니다.

주3)
감사 박문환은 2023년 3월 31일 사임하였습니다.

주4)
감사 박응균을 2023년 3월 31일 신규 선임하였습니다.

주5)
사외이사 이규태, 사외이사 김성수를 2023년 3월 31일 신규 선임하였습니다.

주6)
사내이사 명희경은 2024년 1월 10일 사임하였습니다.

다. 이사회 내 위원회

(1) 위원회별 명칭, 소속이사 및 위원장의 이름, 설치목적과 권한회사의 내부거래 투명성 및 윤리경영 관련사항 심의를 위해 이사회 내 투명경영위원회를 두고 있습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

위원회명
구성
설치목적 및 권한사항
비고

투명경영위원회
- 감사 박응균 (위원장)- 사외이사 이규태- 사내이사 김호기
- 설치 목적: 회사 경영투명성 제고- 권한 사항: 1) 회사의 최대주주, 그의 특수관계인과의 거래 승인 2) 공정거래법상 특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지 사항 3) 최대주주의 특수관계인의 신규 채용 승인 4) 법령상 이사회 승인을 받아야 하는 내부거래 승인 5) 기타 위원회가 필요하다고 인정한 사항
-

(2) 이사회내 위원회 활동내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
성명

박응균(출석률:100%)
이규태(출석률:100%)
김호기(출석률:100%)

투명경영위원회
2023.12.28
보고사항1. 투명경영위원회 설치 및 의결사항
-
-
-
-

1. 위원회의 위원장 선임의 건2. 투명경영위원회 운영규정 제정의 건3. 인사규정 개정의 건
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

라. 이사의 독립성(1) 이사회 구성 현황 당사는 상법 제363조 제2항 및 정관 제23조 3항에 의거하여 이사 선임을 위한 주주총회를 소집함에 있어 이사의 선출 목적과 이사 후보자의 성명, 약력 등의 인적사항을 주주총회 전에 주주에게 통지하고 있습니다. 현재 구성된 이사회 구성원 중 주주제안권에 의거하여 추천되었던 이사 후보는 없습니다.

[이사회 구성 현황]

성명

직위

추천인

담당업무 및 활동분야

선임일
임기

연임여부및 횟수

최대주주와의관계

회사와의거래

비고

홍영진
대표이사(상근/등기)
이사회
경영 총괄
2021.03.31
3년
연임(2회)
본인
-
-

이재훈
사내이사(상근/등기)
이사회
사업본부장
2022.03.28
3년
연임(1회)
타인
-
-

김호기
사내이사(상근/등기)
이사회
경영본부장
2022.03.28
3년
신규
타인
-
-

이규태
사외이사(상근/등기)
이사회
사외이사
2023.03.31
3년
신규
타인
-
-

김성수
사외이사(상근/등기)
이사회
사외이사
2023.03.31
3년
신규
타인
-
-

(2) 사외이사 및 감사 선임배경

성명

선임배경

이규태
이규태 사외이사는 서울대학교 화학생물공학부 교수로 동사가 영위하는 사업과 관련된 전기화학공학을 전공하고, 관련 사업구조에 대해 이해도가 높아 기업경영 전반에 기여하고 있습니다.이규태 사외이사는 상법상 관련 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 최대주주 및 대표이사와 특수관계 또는 이해관계가 존재하지 않아 독립성을 갖추고 있는 것으로 확인됩니다.

김성수
김성수 사외이사는 충남대학교 에너지과학기술대학원 교수로 동사가 영위하는 사업과 관련된 이차전지, 에너지저장변환 분야 전문가로, 관련 사업구조에 대해 이해도가 높아 기업경영 전반에 기여하고 있습니다.김성수 사외이사는 상법상 관련 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 최대주주 및 대표이사와 특수관계 또는 이해관계가 존재하지 않아 독립성을 갖추고 있는 것으로 확인됩니다.

당사는 사외이사를 선출하기 위한 별도의 사외이사후보추천위원회를 설치하고 있지는 않으나, 후보자의 사외이사 결격요건 해당여부에 대하여 확인하고 있습니다. 당사의 사외이사는 결격요건에 해당하는 사항이 없습니다.

[사외이사 결격요건 해당여부]

구 분

해당여부

(이규태, 김성수)

비고

상법 제382조제3항 각호

1. 회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

-

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속·비속

X

-

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

-

4. 이사·감사·집행임원의 배우자 및 직계 존속·비속

X

-

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

-

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

-

7. 회사의 이사·집행임원 및 피용자가 이사·집행임원으로 있는 다른 회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

-

상법 제542조의8 제2항의 각호

1. 미성년자, 피성년후견인 또는 피한정후견인

X

-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인

X

-

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속ㆍ비속

X

-

7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

X

-

마. 사외이사의 전문성당사의 사외이사는 관련분야 전문가로서 이사로서 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다. 또한 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

[사외이사 주요경력 사항]

직위

성명

담당업무

약력

최대주주등과의

이해관계

결격요건 여부

비고

기간

주요경력

사외이사

(비상근/등기)

이규태

사외이사
'96~'00'00~'06'18~현재
서울대학교 화학생물공학 학사서울대학교 화학생물공학 박사서울대학교 화학생물공학부 교수
-
부
-

사외이사

(비상근/등기)

김성수
사외이사
'86~'93'93~'95'98~'01'10~현재
고려대학교 재료공학 학사고려대학교 재료공학 석사도쿄공업대학 응용화학 박사충남대학교 에너지과학기술대학원 교수

(1) 사외이사 지원조직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직을 운영하고 있지 않습니다.

(2) 사외이사 교육 실시 현황

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 사외이사에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재는 사외이사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 전문가임을 고려하여 별도의 교육은 실시하지 않았으나, 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부 및 구성방법당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1인이 당사 정관 제35조의2에서 규정하고 있는 감사의 직무에 따라 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다.

나. 감사에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 감사 선출에 대한 별도의 기준을 마련하고 있지 않으나, 법령 및 정관에서 정한 사항을 모두 준수하고 있으며, 결격사유가 없는 자 중 이사회의 엄격한 심사를 거친 후 추천된 자를 주주총회에서 선임하고 있습니다.주주총회에서 선임된 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있습니다. 또한 회계 등 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구하여 내용을 확인할 수 있습니다. 또한 감사는 이사와 마찬가지로 직무상 지득한 회사의 영업 비밀은 준수할 의무를 가지고 있습니다. 당사의 정관에 내 감사의 권한과 직무는 아래와 같습니다.

[정관에 기재된 감사와 관련된 사항]

규정
내용

제35조의2

(감사의 직무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

④ 제3항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

⑤ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑥ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑦ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

제36조의 2(감사의 의무)

① 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있으며, 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때에는 이사회에 이를 보고하여야 한다.

② 감사는 이사가 주주총회에 제출할 의안 및 서류를 조사하여 법령 또는 정관에 위반하거나 현저하게 부당한 사항이 있는지의 여부에 관하여 주주총회에 그 의견을 진술하여야 한다.

③ 감사는 재임 중뿐만 아니라 퇴임 후에도 직무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니된다.

(1) 감사의 인적사항

[감사 주요경력 사항]

직위

성명

담당업무

약력

최대주주등과의

이해관계

결격요건 여부

비고

기간

주요경력

감사

(비상근/등기)

박응균
감사
'93~'99'99~'03'03~현재
서울대학교 경영학 학사삼일회계법인 공인회계사참회계법인 부대표
-
부
-

(2) 감사의 독립성당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 정기주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다. 당사 정관 제35조의2와 제36조의2에서 규정하고 있는 감사의 직무와 의무에 따라 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다. 당사의 감사는 결격요건에 해당하는 사항이 없습니다.

[감사의 결격요건 해당 여부]

구 분

해당여부

(박응균)

비 고

상법 제542조의10

1. 미성년자, 금치산자, 한정치산자 또는 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

2. 금고이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된후 2년이 지나지 아니한 자

X

3. 상법 제542조의8 제2항 제4호의 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

4. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나, 이사, 집행임원, 감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(주요주주) 및 그의 배우자와 직계 존속, 비속

X

5. 회사의 상무에 종사하는 이사, 집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사, 집행임원 및 피용자

X

6. 회사의 상무에 종사하는 이사, 집행임원의 배우자 및 직계존속, 비속

X

7. 계열회사의 상무에 종사하는 이사, 집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 상무에 종사한 이사, 집행임원 및 피용자

X

(3) 감사의 주요 활동 내역당사의 감사는 이사회를 통해 주요사항에 대한 보고 및 의사결정 과정에 참여하고 있습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사
비고

박응균 출석률 :
71
%

23-3
2023.06.28
신주식 발행의 건
가결
(불참)
-

23-4
2023.07.17
주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
(불참)
-

23-5
2023.08.07
신사옥 건축의 건
가결
찬성
-

23-6
2023.08.21
코스닥시장 상장 추진의 건
가결
찬성
-

23-7
2023.12.28
투명경영위원회 설치의 건인사규정 개정의 건
가결
찬성
-

24-1
2024.02.15
코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건
가결
찬성
-

24-2
2024.03.14
정기주주총회 개최의 건
가결
찬성
-

(4) 감사 교육 실시 현황

감사 교육 실시여부

감사 교육 미실시 사유

미실시

현재 감사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

(5) 감사 교육 실시 계획당사는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 따른 감사의 역할과 책임을 명확히 인지하고, 내부회계관리제도 및 관련 법령에 대한 이해를 높이기 위하여 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 및 내부통제에 관한 점검 결과, 경영진단 결과 등을 주기적으로 제공하고 실효성 있는 교육이 이루어지게 할 계획입니다.(6) 감사 지원조직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 감사 지원조직은 없으나, 감사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 당사의 경영본부에서 지원하고 있습니다. 또한, 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

다. 준법지원인 등최근 사업연도말 기준 자산총계 5,000억을 초과하지 아니하여 상법 제542조의 13 및동법 시행령 제39조상의 준법지원인의 선임의무가 없으며, 제출일 현재 준법지원인 지원조직을 별도로 두고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

배제

미도입

미도입

실시여부

미실시
미실시
미실시

나. 소수주주권의 행사여부당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁 여부당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁 혹은 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.
라. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비고

발행주식총수(A)

보통주

18,855,300
-

종류주식
2,425,000
-

의결권없는 주식수(B)

보통주

-
-

종류주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가

배제된 주식수(C)

보통주

-
-

종류주식
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가제한된 주식수(D)

보통주

-
-

종류주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-
-

종류주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수

(F = A - B - C - D + E)

보통주

18,855,300
-

종류주식
2,425,000
-

합계
21,280,300
-

마. 주식사무

구분

내용

결산일

12월 31일

정기주주총회 시기

매 사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부 폐쇄시기

제16조 (기준일)① 본 회사는 매년 영업년도 종료일 현재 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

② 본 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류

제8조 (주식의 종류, 수 및 내용)

① 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산 분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 전환주식, 상환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 회사는 의결권이 없는 우선주식 또는 의결권이 있는 우선주식을 발행할 수 있으며, 의결권이 없는 우선주식의 수는 발행주식총수의 4분의 1을 초과하지 못한다.

④ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 0% 이상 10% 이내에서 발행시 이사회가 정한 최저배당률에 따라 현금으로 지급한다.

⑤ 우선주식에 대하여 제4항의 규정에 의한 배당을 하고, 보통주식에 대하여 우선주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 우선주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑥ 우선주식에 대하여 제4항의 규정에 의한 배당이 지급되지 않거나 부족하게 지급되는 경우 장래에 미지급배당이나 부족배당액이 보전되지 아니한다.

⑦ 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 발행키로 한 주식으로, 무상증자의 경우에는 같은 종류주식으로 한다.

⑧ 종류주식의 수는 제5조의 발행예정주식총수의 4분의 1을 초과하지 못한다.

명의개서대리인
KB국민은행, 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26

공고게재 신문

- 회사 인터넷 홈페이지(www.g-mintech.co.kr)

- 전산장애 또는 그밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 게재

정관 상신주인수권에관한 사항

제10조 (신주인수권)

① 본 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

5. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

주주의 특전

해당 없음

바. 주주총회 의사록 요약

개최일자

구분

안건

결의내용
비고

2021.03.31
정기주주총회
1. 제6기 재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건3. 이사 보수한도 승인의 건4. 감사 보수한도 승인의 건5. 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결
-

2021.10.29
임시주주총회
1. 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 가결
-

2022.03.28
정기주주총회
1. 제7기 재무제표 승인의 건2. 정관 개정의 건3. 이사 선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건5. 감사 보수한도 승인의 건6. 임원 퇴직금 지급 규정 제정의 건7. 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결
-

2022.12.08
임시주주총회
1. 주식 분할의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 정관 변경의 건4. 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결
-

2023.03.31
정기주주총회
1. 제8기 재무제표 승인의 건2. 정관 개정의 건3. 사외이사 선임의 건4. 감사 선임의 건5. 이사 보수한도 승인의 건6. 감사 보수한도 승인의 건7. 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

성명

관계

주식의

종류

소유주식수 및 지분율

비고

기초(2024년 01월 01일)

증권신고서 제출일

주식수

지분율

주식수

지분율

홍영진
최대주주 본인
보통주
2,955,000
13.89
2,955,000
13.89
-

명희경
최대주주의 배우자
보통주
2,670,000
12.55
2,670,000
12.55
-

명재영
최대주주의 인척
보통주
225,000
1.06
225,000
1.06
-

이재훈
등기임원
보통주
825,000
3.88
825,000
3.88
-

김호기
등기임원
보통주
90,000
0.42
90,000
0.42
-

이영재
미등기임원
보통주
825,000
3.88
825,000
3.88
-

김재규
미등기임원
보통주
450,000
2.11
450,000
2.11
-

계

보통주
8,040,000
37.78
8,040,000
37.78

-

주) 상기 지분율은 우선주 2,425,000주를 포함한 총 주식수 21,280,300주를 기준으로 작성하였습니다.

나. 최대주주에 관한 사항

성명
직책
주요 경력
비고

홍영진
대표이사

서울대학교 공업화학 학사 ('93)서울대학교 공업화학 석사 ('95)민테크 대표이사 ('18~현재)오렌지파워 ('12~'18)

국가전략기술위원회 이차전지 기획위원('23~현재)

한국배터리산업협회 사용후 배터리 WG 표준화위원('19~현재)

한국산업기술기획평가원 이차전지 R&D 기획위원('21~현재)

한국전지학회 부회장('19~현재)

한국전기화학회 이사('18~현재)

-

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 최대주주 변동현황

당사의 증권신고서 제출일 현재 최대주주는 홍영진 대표이사로, 2020년 12월 30일 기존 최대주주인 명희경 이사로 부터 주식증여와 직원 ○○○으로 부터의 주식양수를 통해 최대주주가 된 이후 현재까지 최대주주 지위를 유지하고 있습니다.

일자
변경전
변경후
비고

최대주주
지분율
최대주주
지분율

2020.12.30
명희경
17.88%
홍영진
18.79%
-

주1) 상기 지분율은 해당일자의 지분율입니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분

주주명

소유주식수

지분율

비고

5% 이상 주주

홍영진
2,955,000
13.9%
-

명희경
2,670,000
12.5%
-

미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합
2,038.500
9.6%
-

에이티넘성장투자조합2018
1,528,900
7.2%
-

주식회사 엘지에너지솔루션
1,300,000
6.1%
우선주

지에스에너지 주식회사
1,125,000
5.3%
우선주

나. 소액주주현황

(기준일 :
증권신고서 제출일)

(단위: 명, 주)

구 분
주주
소유주식
비고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
30
52
57.69
2,303,700
21,280,300
10.83
-

주)
소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

4. 주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요 경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

홍영진
남
1969.11
대표이사
등기
상근
경영총괄

서울대학교 공업화학 학사 ('93)서울대학교 공업화학 석사 ('95)민테크 ('18~현재)오렌지파워 ('12~'18)

국가전략기술위원회 이차전지 기획위원('23~현재)

한국배터리산업협회 사용후 배터리 WG 표준화위원('19~현재)

한국산업기술기획평가원 이차전지 R&D 기획위원('21~현재)

한국전지학회 부회장('19~현재)

한국전기화학회 이사('18~현재)

2,955,000
-
최대주주 본인
5년 3개월
2024-03-31

이재훈
남
1972.05
부사장
등기
상근
사업본부장
한양대학교 화학공학 학사 ('97)민테크 ('18~현재)오렌지파워 ('12~'18)
825,000
-
-
5년 3개월
2025-03-28

김호기
남
1970.11
전무
등기
상근
경영본부장
서울대학교 수학과 학사 ('94)민테크 ('19~현재)오렌지파워 ('12~'18)
90,000
-
-
4년 9개월
2025-03-28

이규태
남
1977.03
사외이사
등기
비상근
사외이사
서울대학교 화학생물공학 학사 ('00)서울대학교 화학생물공학 박사 ('06)서울대학교 화학생물공학부 교수 ('18~현재)
-
-
-
11개월
2026-03-31

김성수
남
1968.07
사외이사
등기
비상근
사외이사
고려대학교 재료공학 학사 ('93)고려대학교 재료공학 석사 ('95)도쿄공업대학 응용화학 박사 ('01)충남대학교 에너지과학기술대학원 교수 ('10~현재)
-
-
-
11개월
2026-03-31

박응균
남
1974.09
감사
등기
비상근
감사
서울대학교 경영학 학사 ('99)참회계법인 부대표 ('03~현재)삼일회계법인 공인회계사 ('99~'03)
-
-
-
11개월
2026-03-31

명희경
여
1969.11
부사장
미등기
상근
솔루션본부장

충남대학교 컴퓨터공학 학사 ('92)민테크 ('15~현재)오렌지파워 ('12~'15)

삼성전자 ('94~'04)

2,670,000
-
최대주주의배우자
8년 6개월
-

이영재
남
1973.06
전무
미등기
상근
기술연구소장
부산대학교 기계공학 학사 ('03)민테크 ('18~현재)오렌지파워 ('12~'18)
825,000
-
-
5년 6개월
-

조인호
남
1973.12
전무
미등기
상근
전력시스템연구소장
서울대학교 전기공학 학사 ('97)서울대학교 전기공학 석사 ('99)민테크 ('21~현재)삼지전자 ('20~'21)비트앤와트 ('18~'20)
-
-
-
2년 4개월
-

김상복
남
1968.01
상무
미등기
상근
개발본부장
성균관대학교 전자공학 학사 ('93)민테크 ('21~현재)남전사 ('07~'16)
-
-
-
3년 1개월
-

김재규
남
1973.08
상무
미등기
상근
사업담당
한양대학교 원자력공학 학사 ('00)민테크 ('18~현재)오렌지파워 ('12~'18)
450,000
-
-
5년 8개월
-

이윤석
남
1971.01
상무
미등기
상근
글로벌전략담당
홍익대학교 전기제어공학 학사 ('93)민테크 ('22~현재)하나기술 ('20~'220비트앤와트 ('17~'20)
-
-
-
1년 2개월
-

나. 타회사 임원 겸직 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 직원 등의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명, 천원)

직원
소속 외 근로자
비고

사업부문
성별
직원수
평균근속연수
연간급여총액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

전체
남
79
-
-
-
79
1.5년
3,754,808
47,529
-
-
-
-

전체
여
19
-
-
-
19
1.6년
685,169
36,062
-

합계
98
-
-
-
98
1.6년
4,439,976
41,795
-

주1)
직원의 수는 2023년 12월말 기준으로 작성하였으며 등기임원, 미등기임원은 제외하였습니다.

주2)
평균 근속연수는 2023년 12월말 기준 개인별 근속연수의 평균을 기재하였습니다.

주3)
연간 급여총액은 2023년 1월부터 12월까지 급여입니다.

라. 미등기임원 보수현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 천원)

구분
인원수
연간급여총액
1인 평균 급여액
비고

미등기임원
6
1,035,710
172,618
-

주)
연간 급여총액은 2023년 1월부터 12월까지 급여이며, 1인당 평균 급여액은 연간급여총액을 인원수로 나눈 금액입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황 등(1) 주주총회 승인금액

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 천원)

구분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
1,000,000
-

감사
1
100,000
-

계
6
1,100,000
-

주)
주총승인금액은 제8기 정기주주총회에서 승인한 보수한도금액이며 인원수는 해당 주주총회 승인 당시 인원수를 기재하였습니다.

(2) 보수지급금액(가) 이사ㆍ감사 전체

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
416,907
69,484
-

주)
연간 급여총액은 2023년 1월부터 12월까지 급여이며, 1인당 평균 급여액은 연간급여총액을 인원수로 나눈 금액입니다.

(나) 유형별

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 천원)

구분
인원수
보수총액
1인당평균 보수액
비고

등기이사
3
389,907
129,969
-

사외이사
2
18,000
9,000
-

감사
1
9,000
9,000
-

계
6
416,907
69,484
-

주)
연간 급여총액은 2023년 1월부터 12월까지 급여이며, 1인당 평균 급여액은 보수총액을 인원수로 나눈 금액입니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준당사는 상법 제388조에 의거하여 이사 및 감사 보수의 한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수 한도 범위 내에서 각 해당 직위, 담당 업무 등을 감안하여 내부 규정에 따라 지급하고 있습니다.
나. 보수지급금액이 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수 현황당사는 증권신고서 작성 기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 증권신고서 작성기준일까지의 기간 동안 보수지급금액이 5억원이상인 이사ㆍ감사가 없습니다.
다. 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황 등(1) 이사 및 감사의 주식매수선택권의 공정가치

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 천원)

구분
부여받은 인원수
주식매수선택권의공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회위원 제외)
1
254,787
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-

-

감사위원회 위원 또는 감사
-

-

업무집행지시자 등
4
579,322
-

계
5
834,109
-

주1) 공정가치 산출방법에 대한 자세한 사항은 제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.주2) 상기 업무집행지시자 등은 미등기임원입니다.(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주, 원)

구분
부여받은자
관계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

1회차
김호기
등기임원
2020.03.31
신주 교부
보통주
510,000
-
-
-
-
510,000
2022.04.01~2027.03.31
310
여
주3)

1회차
김재규
미등기임원
2020.03.31
신주 교부
보통주
150,000
-
-
-
-
150,000
2022.04.01~2027.03.31
310
여
주3)

1회차
김OO외 4명
직원
2020.03.31
신주 교부
보통주
540,000
-
-
-
225,000
315,000
2022.04.01~2027.03.31
310
여
주4)

2회차
김상복
미등기임원
2021.03.31
신주 교부
보통주
75,000
-
-
-
-
75,000
2023.04.01~2028.03.31
1,300
여
주3)

2회차
최OO외 2명
직원
2021.03.31
신주 교부
보통주
150,000
-
-
-
75,000
75,000
2023.04.01~2028.03.31
1,300
여
주4)

3회차
김호기
등기임원
2021.10.29
신주 교부
보통주
10,500
-
-
-
-
10,500
2023.10.30~2028.10.29
1,300
여
주3)

3회차
김상복
미등기임원
2021.10.29
신주 교부
보통주
25,000
-
-
-
-
25,000
2023.10.30~2028.10.29
1,300
여
주3)

3회차
조인호
미등기임원
2021.10.29
신주 교부
보통주
100,000
-
-
-
-
100,000
2023.10.30~2028.10.29
1,300
여
주3)

3회차
강OO외 7명
직원
2021.10.29
신주 교부
보통주
232,500
-
-
-
72,500
160,000
2023.10.30~2028.10.29
1,300
여
주4)

4회차
김OO외 13명
직원
2022.03.28
신주 교부
보통주
220,000
-
-
-
42,500
177,500
2024.03.29~2029.03.28
4,000
여
주4)

5회차
이윤석
미등기임원
2022.12.08
신주 교부
보통주
25,000
-
-
-
-
25,000
2024.12.09~2029.12.08
4,000
여
주3)

5회차
김OO외 7명
직원
2022.12.08
신주 교부
보통주
175,000
-
-
-
-
175,000
2024.12.09~2029.12.08
4,000
여
주4)

6회차
최OO외 2명
직원
2023.03.31
신주 교부
보통주
25,000
-
-
-
-
25,000
2025.04.01~2030.03.31
4,000
여
주4)

합계
-
-
-
-
-
2,238,000
-
-
-
415,000
1,823,000
-
-
-
-

주1)
당사는 2023년 1월 10일 주당 액면금액 5,000원을 100원으로 액면분할하였습니다.

주2)
1회차~5회차 주식매수선택권은 액면분할(1:50) 효과를 반영하여 행사가격 및 수량을 기재하였습니다.

주3)
상장일로부터 의무보유 대상 기간(1년)에 자발적 보호예수기간 1년 6개월을 더하여 총 2년 6개월간 의무보유를 확약하였습니다.

주4)
상장일로부터 자발적 보호예수기간 1년 6개월의 의무보유를 확약하였습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 타법인출자 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여
가. 제공한 채무(지급) 보증 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 가지급금, 대여금(증권대여 포함) 및 가수금 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

2. 대주주등과의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.
3. 대주주등과의 영업거래

가. 대주주와의 거래내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대주주와의 채권ㆍ채무의 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 그 외 거래내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 백만원)

구분
회사명
구분
2023년
2022년

금액
내용
금액
내용

특수관계자
주식회사 엘지에너지솔루션
매출 거래
304
충방전 검사장비배터리 진단시스템
63
배터리 진단시스템

매출채권잔액
-
-
-
-

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
다. 채무보증 현황 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등동 증권신고서 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 32. 우발채무와 주요 약정사항 등'을 참고해 주시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 한국거래소 등으로 부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표

중소기업 등 기준검토표.jpg
중소기업 등 기준검토표

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
타. 의무보유 현황당사는 한국거래소 코스닥 시장 상장규정에 의거 의무보유 완료하였으며 해당 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 라. 상장 이후 유통가능주식수 및 대규모 매각가능 위험(Overhang Issue)」에서 기재하고 있는 유통가능물량을 참조하시기 바랍니다. 이 외에 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 한국예탁결제원, 한국증권금융 등에 의무보유 중인 주식은 없습니다.
파. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 사업의 내용과 관련된 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 계열회사 현황(상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 타법인 출자 현황(상세)

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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