에스오에스랩 — [첨부추가]증권신고서(지분증권) (20240412)
제출인: 에스오에스랩

증권신고서(지분증권)
3.7
주식회사 에스오에스랩

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

금융위원회 귀중
2024년 4월 12일

회 사 명 :
주식회사 에스오에스랩

대 표 이 사 :
정 지 성

본 점 소 재 지 :
광주광역시 북구 첨단과기로 123 산학협력연구관 303(오룡동)

(전 화) 062-973-5051

(홈페이지) https://www.soslab.co

작 성 책 임 자 :
(직 책) 이 사 (성 명) 이 승 환

(전 화) 062-973-5051

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식 보통주 2,000,000주

모집 또는 매출총액 :
15,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로76 2) ㈜에스오에스랩 → 광주광역시 북구 첨단과기로 123 산학협력연구관 303(오룡동) 3) 한국투자증권㈜ → 본점: 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 → 지점: 별첨 참조 4) ㈜BNK투자증권 → 본점: 부산광역시 부산진구 새싹로1(부전동) 부산은행 부전동별관 3층, 4층
→ 지점: 별첨 참조

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다. 본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다. 본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다. 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 구체적인 공모 절차에 관해서는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다. 본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소」에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다. 따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "주식회사 에스오에스랩", "㈜에스오에스랩", "에스오에스랩", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 에스오에스랩을 말합니다. "대표주관회사" 또는 "한국투자증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말합니다."인수회사"라 함은 금번 공모의 인수업무를 맡고 있는 주식회사 BNK투자증권을
말합니다. 아울러 "BNK투자증권" 또는 "㈜BNK투자증권"은 주식회사 BNK투자증권을
말합니다.
"인수단"이라 함은 금번 공모의 대표주관회사, 인수회사를 말합니다. "코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로 88(여의도동)

고객지원센터

1544-5000 (전국 단일)

홈 페 이 지
http://securities.koreainvestment.com

영업점명
주소
전화번호

강남금융센터*
서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층(도곡동, 하늘메디컬빌딩)
02.6954.0140

강남대로PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층 (서초동, 광일빌딩)
02.3473.2324

강릉PB센터
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)
033.641.1414

건대역
서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동)
02.467.1212

관악PB센터
서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움)
02.884.1254

광명
경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩)
02.2625.1254

광양
전라남도 광양시 공영로 61, 1층
061.795.5700

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가)
062.232.6006

광화문센터
서울특별시 종로구 종로5길7 4층(청진동, 타워8 본관)
02.6226.6700

구미
경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동)
054.453.1254

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층(상계동,기업빌딩)
02.952.1212

대구PB센터
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)
053.752.3881

대전PB센터
대전시 유성구 도안대로 591, 3층(봉명동, 명동프라자)
042.825.3911

대치PB센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)
02.556.1141

동래PB센터
부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동)
051.553.3001

마곡PB센터
서울특별시 강서구 공항대로 248, 3층 (마곡동, 대방건설신사옥)
02.2697.1254

마포PB센터
서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워)
02.3273.1254

명동PB센터
서울특별시 중구 명동3길 6, 5층(개양빌딩)
02.775.1212

목동PB센터
서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩)
02.2691.1254

목포
전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)
061.283.0006

반포PB센터
서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가)
02.3482.0200

방배PB센터
서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)
02.536.1254

부산PB센터
부산광역시 중구 해관로 1, 2층 (동광동)
051.241.1212

부천
경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)
032.326.1254

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동)
031.781.2525

사하PB센터
부산광역시 사하구 낙동남로 1427(하단동), 4층
051.291.1254

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)
02.501.3911

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)
053.657.1254

서광주PB센터
광주광역시 서구 무진대로 919, 2층 (광천동, KBC방송국신사옥)
062.365.7700

서대구*
대구광역시 달서구 달구벌대로 1551, 5층
053.710.1252

서면PB센터
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서초PB센터
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
02.595.0121

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)
032.858.0990

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
02.443.1212

수원PB센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층
031.236.1122

수지PB센터
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)
031.896.0440

신도림PB센터
서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)
02.3439.7700

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)
02.715.2102

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)
031.413.1215

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)
02.542.0115

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)
02.589.4000

여수PB센터
전라남도 여수시 시청로 15, 2층 (학동)
061.654.1212

여의도금융센터*
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 2층(여의도동, 한국투자증권)
02.3276.4020

영남금융센터*
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 3층
051.818.4050

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)
02.3276.5050

울산PB센터
울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)
052.211.1254

익산
전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)
063.836.4911

인천PB센터
인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층
032.433.1221

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층
031.919.1254

잠실PB센터
서울특별시 송파구 송파대로 558, 3층(신천동, 월드타워빌딩)
02.415.0311

전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)
063.254.5111

정읍PB센터
전라북도 정읍시 중앙1길 30, 3층 (수성동, 대한통운빌딩)
063.533.4611

제주
제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)
064.722.0111

창원PB센터
경상남도 창원시 성산구 상남로, 88 6층 (상남동, 다이소빌딩)
055.266.1214

천안
충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3
041.567.4911

청량리PB센터
서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)
02.963.5574

청주PB센터
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)
043.238.4911

춘천
강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)
033.254.1212

평촌PB센터
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)
031.387.1254

평택
경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)
031.658.8222

포항PB센터
경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)
054.249.1254

해운대PB센터
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)
051.731.1254

화정PB센터
경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정동, 동원텔빌딩)
031.966.3911

GWM센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩)
02.2112.5400

* 일반업무 처리 불가 (법인 전용)

주)
한국투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

▣ ㈜BNK투자증권 본ㆍ지점망

본 사

부산광역시 부산진구 새싹로 1(부전동) 부산은행 부전동별관 3층, 4층

고객지원센터

1577-2601

홈 페 이 지

http://www.bnkfn.co.kr/

지점명
주소(도로명)
전화번호

본사영업부
부산광역시 부산진구 새싹로 1(부전동) 부산은행 부전동별관 3층, 4층 T) 051-669-8080 / F) 051-669-8099
051-669-8080

서울영업부
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 24, BNK금융타워 여의도빌딩 6층 T) 02-3215-1500 / F) 02-786-2998
02-3215-1500

경남영업부
경상남도 창원시 마산회원구3·15대로 642 BNK경남은행본점 1층 T) 055-290-7100 / F) 055-290-7199
055-290-7100

울산영업부
울산광역시 남구 중앙로 202 BNK경남은행 울산영업부 1층 T) 052-210-6900 / F) 052-271-6111
052-210-6900

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서명_에스오에스랩.jpg
대표이사 등의 확인서명_에스오에스랩

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 침체에 따른 위험국제통화기금(IMF)은 2023년 7월에 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에서
2023년 세계경제 성장률을 3.0%로 전망하였습니다. 이는 지난 4월 전망치(2.8%)에 비해 0.2%p 상향된 수치로,
미국 부채한도 협상 타결, 실리콘밸리 은행 및 크레딧스위스 사태 진정 등으로 위험이 일부 해소된 영향입니다. 다만, 국제통화기금은 우크라이나 전쟁 격화, 이상 기후, 높은 인플레이션의 지속, 억눌린 수요의 자극 등을 위험 요인으로 제시하였습니다. 또한, 한국은행은 2023년 8월 '경제전망보고서'를 통해 주요국 금리인상과 중국 코로나 확산 등으로 인해
세계경제 성장률은 2022년 3.4%에서 2023년 2.7%로 둔화될 것으로 전망하였습니다. 이는 중국 리오프닝, 미국 및 유럽의 경기연착륙에 대한 기대가 반영되어 2023년 5월 전망치 대비 0.2%p 상향된 수치입니다. 다만,
고금리, 신용긴축 등으로 향후 성장률은 예상보다 완만할 것으로 예상됩니다. 이처럼 코로나19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 대응으로 예상보다 빠르게 경기를 회복하고 민간소비가 개선되는 모습을 보였으나, 지정학적 리스크, 금융 불안정성 확대 등과 같은 불확실성 요인이 여전히 존재합니다.
국내외 경기 변동은 관광, 항공, 무역 등 경기에 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라,대부분의 사업분야 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 상장 이후 당사의 영업환경 및 주가 또한 경기 변동에 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
나. 시장 개화 지연 위험
라이다는 자율주행 기술에 적용되기 시작하면서 본격적으로 주목받고 있으며
모
빌리티, 스마트인프라
, 보안
, 안전
, 디지털 트윈 등 다양한 산업에 적용
되고 있습니다
.

모빌리티 시장 중 자동차 분야에서는
Audi, Mercedes-Benz, Volvo, Honda 등 글로벌 완성차 업체들이 적극적으로 라이다를 도입 중이며
, 로봇 분야에서는 현대차그룹 등이 적극 검토 중인 것으로 파악됩니다
. 인프라 산업은 주로 정부 주도하에
디지털트윈의 목적으로 라이다를 접목한 사례가 다수 발생하고 있습니다
.
라이다의 적용 범위는 다양한 산업군으로 계속해서 확장되고 있지만 라이다 시장의 본격적인 성장을 위해서는 주력 시장인 자율주행차량 시장 개화가 선행되어야 합니다
. 테슬라를 비롯한 완성차 업체들이 전기자동차를 중심으로 첨단
ADAS 기술을 탑재하면서 자율주행차에 대한 관심은 지속 확대 중이

며
자율주행 기능을 탑재한 차량들이 보다 정확하고 안전한 운전을 위해 더욱 발전된 형태의 센서 기술을 필요로하면서
라이다와 같은 고급 센서 기술에 대한 수요도 함께 증가
하고 있습니다
.

그러나
자율주행 시장의 개화가 기존 전망 대비 다소 지연될 가능성이 존재합니다. 2030년에는 본격적인 레벨 4~5 단계 자율주행 진입이 예상되나 최근 S&P Global은 2035년까지도 자율주행차량의 약 90%는 Level 2 ~ 2+에 머물 것으로 전망하였습니다. 완성차 업체들의 시장 진입과 지속적인 연구개발, 센서 기술의 발전 및 ASP 감소, 자율주행 관련 규제 도입 등으로 인해 자율주행 시장은 지속 성장하고 있으며 3D 라이다 생산 기술을 보유한 당사는 시장 규모 확대 기조 하에서 수혜를 입을 것으로 전망됩니다. 또한 라이다 적용 산업군이 다양화되고 사용처가 확장됨에 따라 자율주행 시장과 무관하게 라이다 시장의 성장은 계속될 것으로 예상됩니다. 그러나 상기와 같은 이유로
자율주행 시장 개화가 지연되고 자율주행차량의 상용화가 늦어질 경우, 당사의 미래 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
다. 전방 시장 둔화 위험
당사는 2D 및 3D 라이다를 생산하는 라이다
기술 전문 기업입니다.
Yole Development의 보고서에 따르면
, 글로벌 라이다 시장은
Topography, Logistics, Manufacturing, ADAS, Wind, Robotic Cars, Smart infrastructure 총
7개 산업으로 나뉘지만, 기상 측정과 같은 초기 라이다 산업분야인
Topography와
wind를 제외하고 다시 모빌리티와 인프라 시장으로 구분할 수 있습니다
.

당사를 비롯한
글로벌 라이다 경쟁사들이 주 사업을 영위하는 해당 시장의 규모는

2027년 기준 약
5.9조원
으로 예상
되며
ADAS, Smart Infrastructure, Robotic Cars, Manufacturing, Logistics 순으로 큰 비중을 차지하고 있습니다
.

모빌리티 시장은 다양한 산업에서의 수요를 기반으로 빠르게 성장하고 있습니다
.
Yole Intelligence
의 보고서에 따르면
, ADAS 및
Robotic Cars 및
Logistic 산업은
2021년에는 각각
38백만 달러와
120백만 달러
, 92백만 달러의 규모였으나
,
2027년까지 연평균
73%, 28%, 30% 성장하여
20억 달러
, 698백만 달러
, 344백만 달러의 시장 규모로 성장할 것으로 전망
하고 있습니다
.
반면
, Smart Infrastructure 및
Manufacturing 산업은
2021년 각각
108 백만 달러와
402 백만 달러 규모에서
,
연평균
51%, 3% 성장하여
2027년 각각
1.1 십억 달러와
465 백만 달러 규모로 성장할 것으로 예상
됩니다
. 위와 같이, 긍정적인 라이다 시장 성장 전망에도 불구하고,
경기 불황 등 당사가 통제할 수 없는 원인에 기인한 예기치 못한 전방시장의 성장 둔화는 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
라.
정부 정책의 변화에 따른 규제 위험당사의 주요 제품인 3D 고정형 라이다는 광범위한 산업군에 적용됨에 따라 다양한 전방시장이 존재하지만, 자율주행차량시장에서 가장 큰 성장이 기대됩니다. 이에 따라,
국가별, 지역별 자율주행에 대한 법과 규제의 도입이 당사의 성장성 및 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
자율주행차량 확대는 모빌리티 산업의 주요 발전 방향이며 각 주요 국가들은 다양한 법과 제도를 도입하여 자율주행차량 도입 확대를 촉진하고 시장 선점을 위해 노력하고 있습니다. 그와 동시에 안전성, 보안 등 자율주행차량 도입으로 인해 파생될 수 있는 사회적 문제들을 사전에 방지하기 위해 여러 규제를 도입하고 있습니다. 현재까지는 각 국가의 법과 제도 도입의 방향성이 자율주행차량 및 ADAS 산업 발전을 촉진하는 방향으로 이루어지고 있으며 이는 당사 제품 수요에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 자율주행차량과 관련하여 안전과 관련한 규제가 강화될 수록, 고성능 센서인 라이다에 대한 수요가 증가할 수 있습니다. 다만, 이러한
당사에게 유리한 규제 환경에도 불구하고, 향후 자율주행자동차 사고 발생으로 인하여 제기되는 제도화 문제 및 규제의 강화, 예측할 수 없는 신규 법과 제도의 도입 등은 당사에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
마.
경쟁 심화 위험

아직 성숙되지않은 라이다 산업의 특성상 자율주행 차량 탑재 목적의 가장 적절한 기술을 찾기 위해 다양한 방법으로 라이다 기술이 수년간
발전해 왔고 현재는
안전성과 내구성
, 신뢰성을 모두 만족할 수 있는
고정형 방식의 라이다가 오토모티브 산업 라이다의 표준방식으로 채택될 것이라는 의견이 형성
되고
있습니다
. 또한 글로벌 라이다 개발 업체들 사이에서도 우수한 기술력을 바탕
으로
제품화 및 양산화에 성공한 기업들을 중심으로 시장이 재편될 것으로 전망
됩니다
.

당사는 3D 고정형 라이다 생산 기술을 보유하고 있으며, 현재 라이다 시장은 초
기에 시장에 진입한 글로벌 라이다 기업들이 주도하고 있습
니다. 또한 라이다 시장은 주로 대기업보다는 스타트업 위주의 시장이 형성되어 있으
나 기존 완성차 및 부품 업체들이 관련 기업을 인수하거나 지분을 투자하여 시장에 진입하려 시도하고 있고
R&D를 통한 내재화 노력을 지속하고 있습니다
.
당사는 라이다 중에서도 소형화 측면과 내구성 측면에서 모두 우수한 Solid-state 방식의 3D 고정형 라이다 생산 기술력을 보유하고 있습니다.
당사를 제외한 Solid-state 방식의 3D 고정형 라이다를 생산할 수 있는 대표적인 기업으로는 중국의 Hesai Technology(ADR NASDAQ 상장), 미국의 Ouster(NYSE 상장), 이스라엘의 Opsys(비상장) 등이 있습니다.
메이저 라이다 생산 업체로 알려진 Valeo(EPA:FR 상장)와
Luminar(NASDAQ 상장), Innoviz(NASDAQ 상장)는 3D 기계식 라이다 생산 역량을 보유함에 따라 고정형 라이다를 생산하는 당사와 기술적 구분으로 동일 구조를 갖고 있지는 않지만
, 전체 차량용
3D 라이다 시장 관점에서는 당사와 경쟁관계에 놓여 있습니다
.

라이다 시장은 아직 시장이 태동하는 초기 시장으로 타 산업 대비 경쟁 강도가 낮은 편이며 당사가 글로벌 업체와 비교해서도 우수한 기술력과 가격경쟁력을 보유하고 있다는 점을 고려할 시 향후 글로벌 시장에 진출하기 용이할 것으로 판단됩니다
. 그러나 신규 업체의 진입
, 완성차 및 부품 업체들의 내재화 시도
, 상기 언급된 기존 업체들간의 경쟁 심화 등의 이유로 라이다 시장 경쟁 강도가 심화되고 당사가 충분한 점유율 확보에 실패할 경우
, 당사 사업성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으
니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바.
센서 시장 주도권 관련 위험
자율주행차량용 센서로는 초음파
, 카메라
, 레이더
, 라이다가 사용
되고 있습니다
. 네 가지 종류의 센서는 각기 다른 장단점을 가지고 있어 현 시점에서 어느 한 센서가 우위에 있다고 보기는 어려습니다
.
현재는 두 가지 이상의 센서를 혼용하여 사용하는 것이 일반적이며
, 향후 어떤 종류의 센서가 자율주행차량용 센서 시장의 주도권을 점유하게 될 지는 예측이 어려운 상황
입니다
. 라이다는 기능적인 측면에서 타 센서 대비 상대적 우위에 있으나 그동안 생산원가 및 양산성 측면에서의 열위로 인해 상용화에 제약이 있었습니다.
생산 단가 및 상용화 이슈로 인해 단기적으로는 카메라 및 레이더 위주의 성장이 이어질 것으로 예상되나
, 자율주행 고도화를 위해 성능 우위를 지닌 라이다의 탑재율 또한 점진적으로 증가할 것으로 전망
됩니다
. 이에 더해
라이다의 생산원가 절감이 이루어질 경우 라이다 탑재율 증가가 가속화
될 수 있습니다.
그러나 향후
기술적 한계 도달, 원재료 가격 인상, 타 센서의 추가 단가 하락 등의 이슈로 라이다 단가 및 상용화 이슈가 지속되거나 카메라 및 레이더의 성능 향상 등의 이유로 라이다가 아닌 타 센서가 자율주행차량 충돌방지센서의 주력 제품이 될 경우 당사 사업 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
합니다
. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

사
.
환율 변동 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 수출 비중이 매우 작으며, 전체 매출액 중 수출 비중은 2021년 0%, 2022년 0.09%, 2023년 4.13% 수준
입니다. 당사는 매출 규모가 작고 매출액 중 수출 비중이 매우 낮음에 따라 파생상품을 활용한 별도의 환헷지 정책을 실행하고 있지 않고 있습니다. 그러나 점차 해외 매출이 증가하고 있기 때문에 향후 외환차손과 같은 환율변동위험에 노출될 가능성이 있습니다.
글로벌 파트너사에 대한 공급이 증가하고 해외 매출 비중이 확대될 경우 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 손익이 변동될 수 있으

니
투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아.
신규 사업 관련 위험
당사는 현재의 라이다 기술을 더욱 고도화시키기 위한 연구개발을 지속하고 있으며, 다음과 같은 신규 사업을 계획하고 있습니다.
(1) 당사는
1,550nm 기반의 양자
3D 라이다 제품을 신규 제품으로 개발하고 있습니다
. 양자 라이다는 눈에 안전하면서도 기존
905nm 파장 대비 강한 출력을 자랑하는
1,550nm 파장의 레이저 모듈을 탑재해 최대
300m 떨어진 장거리 목표물도 정확하게 탐지가 가능해 항만과 같이 넓은 곳의 안전을 책임지기에 적합합니다
.
(2) 당
사는 증권신고서 제출일 현재, 자동차 램프 Tier-1 업체와 협
력하여 2025년 출시예정 차종에 탑재할 라이다 신제품에 대한
공동 연구개발을 진행 중입니다
. 당사는 글로벌 자동차 부품 Tier-1 기업과 협업하여 글로벌 자동차 OEM의
2025년 신
규 차종 탑
재를 위해
Head-lamp 및
Tail-lamp 내부
Built-in 가능한 초소형 고성능 라이다인
ML-A 기술 개발을 진행하고 있습니다
. 이 밖에도 당사는 영업기밀에 해당하여 공개하지 못하는 다양한 신규 사업 등을 통해 라이다 시장에서의 기술력과 경쟁력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
,
당사가 신규사업 및 기존 사업 확장에 투입하는 회사의 인력
, 시간
, 영업비용 등은 단기간 내에는 회사의 재무상태에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다
. 또한
,
신규사업에서 시장 예측 실패
, 신규 제품의 생산 차질
, 경쟁 심화 등의 사유로 유의미한 매출 및 수익이 발생하지 않을 가능성이 존재
하고
, 그에 따라 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 위험이 있으
니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 원재료 가격 인상 위험
당사의
매출원가율은
2021년
70.86%, 2022년
88.40%, 2023년
63.37%로
, 본격적인 양산 매출 발생 이전으로 원가율이 상대적으로 높은 편
입니다
. 또한 2022년 반도체 가격 상승으로 인해 매출원가율은 2021년 대비 높아졌으나, 2022년, 2023년 발생하기 시작한 일부 양산 매출로 인해 당사의 매출원가율은 2023년 63.37%로 최근 3개년 중 가장 낮은 수치를 기록하였습니다.
당사는 향후 본격적인 양산 매출 비중이 확대되며 매출원가율 또한 점점 낮아질 것으로 예상됩니다.

그러나 2D, 3D 라이다 제조업의 경우 최종 수요자가 완성차 업체, 자동차 부품 업체, 대규모 공장 등으로
가격 교섭력이 다소 낮은 시장이며 원재료의 가격 상승분을 직접적으로 납품 단가에 반영하기에는 제약이 있습니다
. 또한 당사는 글로벌 라이다 업체와 시장 점유율을 확보하기 위한 경쟁 관계에 있는 바
, 단 기간 내 제품 가격 인상은 다소 어려울 전망입니다
.

그럼에도 불구하고 향후 당사는 원재료를 안정적으로 조달하고 가격 변동성의 영향을 최소화하기 위해
매입처 다변화 등의 전략을 세울 계획이지만 예상치 못한 대외적인 변수 등으로 원재료 가격이 크게 변동하여 당사의 수익성이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다
.
투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

차.
매출처 축소 위험3D 라이다는 다양한 산업군에 적용됨에 따라 당사 제품의
End-User는 완성차 회사
, 로봇 제조 회사
, 건설용 중장비 제조 회사 등으로 다양하며
, 안정적으로 납품 수량을 확보하기 위해 우량 매출처를 확보하는 것이 핵심 경쟁력 중 하나입니다
. 당사는 양산 이전부터 주요 대기업들과의 연구개발 협력, 협업, MOU체결, 샘플 납품 등의 방식으로 우호적인 관계를 지속해왔습니다. 그러나
,
향후 라이다가 아닌 카메라
, 레이더
, 초음파 등이 센서 시장 내 주력 제품이 되거나
, 라이다 시장 내 경쟁 심화
, 영업 부진 등의 이유로 경쟁사에 수주 물량을 빼앗길 경우
, 혹은 연구 개발 실적 부진 등으로 인해 고객사가 원하는 기준치의 제품 성능을 시현해내지 못할 경우 매출처 확보에 어려움을 겪을 수 있으며 이로 인한 수주 실적의 감소는 당사 사업성 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 가능성 존재합니다
.

카.
중대재해 처벌 등에 관한 법률 시행에 따른 위험

당사는 시설의 안전한 운영, 작업환경의 안전보건, 오염물질과 폐기물의 처리 및 보관, 중대사고와 관련된 필수 예방조치 등과 관련하여 2022년 1월 시행된 중대재해처벌법에서 요하는 '안전보건 관리체계 구축 및 이행', '안전보건 관계 법령 의무' 등 국가 및 지역 보건, 안전 및 환경 관련 법규의 영향을 받을 수 있습니다.
당사는 최근까지 별도의 유의미한 안전사고가 발생한 적은 없으며 각종 건강, 안전보건 및 환경보호 표준에 부합하는 조치 및 관리절차 등을 모두 준수하고 있는 것으로 판단됩니다. 다만,
당사가 건강, 안전보건 및 환경보호 관련 법률 또는 규정을 위반할 경우, 정부 또는 관리단체 등의 조사대상이 되어 위반여부 및 그 정도에 따른 처벌을 받을 수 있으며, 정부 또는 민간에서 각종 상해, 재산 피해 또는 천연 자원 피해 등에 대하여 당사를 대상으로 하여 소를 제기할 경우 그와 관련된 책임을 지게 될 수 있습니다. 또한, 중대재해처벌법 및 산업안전보건법 위반으로 인하여 당사의 브랜드 및 제품에 대한 신뢰도가 하락할 경우, 당사의 영업활동과 재무상태 등에 악영향을 미칠 수 있는 점
투자자께서는 유의 바랍니다.

회사위험

가. 기술성장기업(혁신기술기업) 상장요건 적용 위험

당사는
코스닥시장 상장요건 중 기술성장기업 특례를 적용한 기술성장기업이자 「소재ㆍ부품ㆍ장비산업 경쟁력 강화 및 공급망 안정화를 위한 특별조치법」 제2조 제5호에 따른 소재ㆍ부품ㆍ장비 관련 전문기업으로서,
한국거래소가 지정하는 전문평가기관으로 부터 당사의 자체 기술인 '라이다 시스템 개발기술'에 대해 평가를 받았으며, 2023년 7월 두개의 전문평가기관으로부터 각각 A, BBB 등급을 수령하였습니다. 당사는 또한 기술성장기업(혁신기술기업)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았으며, 최근 3개 사업연도(2021년~2023년) 중 2개 사업연도(2021년~2022년)는 당기순손실을 시현하였으며, 2023년의 경우 당기순이익을 달성하였으나, 이는 비경상적 손익인 파생상품평가이익 15,929백만원이 반영된 숫자입니다. 당사의 파생상품평가이익은 전환우선주 및 전환상환우선주의 공정가치평가로 인해 발생하였으며, 동 우선주는 2023년 09월 25일 모두 보통주로 전환되어 증권신고서 제출일 현재 남아있는 우선주는 없습니다. 동 파생상품평가이익은 현금흐름의 유출이 없는 재무제표상 계상되는 비용일 뿐으로 당사의 영업활동에 미치는 영향은 없습니다. 2023년 온기 당기순이익 6,020백만원에서 기 반영된 파생상품평가이익 15,929백만원을 제외한 당사의 조정 당기순손실은 -9,909백만원입니다.
당
사는 연구개발활동을 지속하면서도 적극적인 투자 유치 및 영업활동으로 대부분의 연구개발 및 운영자금을 충당하여 재무구조를 건전하게 하고자 노력해오고 있습니다. 그럼에도 불구하고
내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술개발 실패, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.
향후 코로나19와 같은 예상치 못한 대외환경 변화, 당사 제품에 대한 수요 감소 및 경쟁심화 등으로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에 영업실적이 급격히 악화될 경우

, 또는 대규모 손실 시현 등으로 인한 자기자본 감소 및 자본잠식이 발생할 경우
관리종목으로 지정될 위험
이 있습니다.
나. 수익성 관련 위험
당사는 2020년부터 2D 라이다 납품을 시작하여 인프라, 로보틱스(OHT) 부문에서 매출이 발생하였으며, 2022년에는 3D 고정형 라이다의 개발을 완료하고, 2023년 자율주행차량 관련 샘플 및 시제품 납품을 비롯해 다양한 전방산업 분야로 매출을 확대해 나가며 최근 3개년 지속적으로 매출액이 증가하고 있습니다. 당사는 다년간의 연구개발 이후 본격적인 양산을 준비하고 있으며, 라이다 적용처 확대 및 매출처 다양화를 위해 노력하고 있습니다. 이러한 사업 영역 확대를 기반으로
당사는 최근 3개년간 27.65%, 92.36%, 75.64%의 매출 성장율을 시현하였습니다.다만,
당사는 높은 매출성장율에도 불구하고 2023년 현재까지 지속적인 영업손실을 기록하였으며, 이에 대한 주된 원인은 연구개발비 사용금액에 기인합니다.
당사의 최근 3개년 경상연구개발비는 2021년 43억원, 2022년 44억원, 2023년 28억원 수준입니다. 다만, 당사는 2022년 3D 라이다 개발을 완료함에 따라 2023년에는 제품 생산 및 영업 활동에 집중하고, 3D 라이다의 양산화를 위한 연구개발비 지출로 2022년 대비 연구개발비 지출이 감소하였습니다. 당사는 연구개발활동을 지속하면서도 적극적인 외부 자금 유치와 영업활동으로 대부분의 연구개발 및 운영자금을 충당하여 재무구조를 건전하게 하고자 노력해오고 있습니다. 향후 영업활동으로 발생한 수익을 재투자하여 재무안정성을 도모하면서 성장하는 것을 회사의 성장 방향성으로 두고 지향하고자 하고 있습니다. 또한 당사의 기술력과 라이다 시장의 확대 등으로 매출 규모 성장 및 수익성 개선이 가능할 것으로 판단됩니다. 그러나,
상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 계획대로 매출 성장을 달성하지 못할 시 지속적인 영업손실로 인해 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 재무 안정성 관련 위험
당사의 유동비율은 2020년말 218.15%, 2021년 5.28%, 2022년 18.40%, 2023년 512.05%로 큰 폭의 변동성을 보이고 있습니다. 이는 2021년 K-IFRS 전환이 이뤄짐에 따라 리스부채가 인식되고 상환전환우선주 및 전환우선주가 유동부채로 재분류된 것에 기인합니다. 그러나
2023년 9월, Pre-IPO를 통해 약 175억원의 자금을 조달하였고 상환전환우선주 및 전환우선주 가 보통주로 전환됨에 따라 유동비율은 512.05%로 상승하였습니다. 한편,
당사의 부채비율은 자본잠식 상태가 지속되면서 업종평균(80.72%) 대비 열위한 수준을 기록하였습니다. 이는 대부분의 투자를 상환전환우선주 및 전환우선주의 형태로 유치하였으며, 한국채택국제회계기준에서 이를 부채로 보아 부채비율이 높았던 상황에 기인합니다. 다만, Pre-IPO 자금 조달 및 우선주의 보통주 전환으로 인해 자본잠식이 해소되면서 2023년말 기준 부채비율은 30.02%로 업종 평균 대비 우수한 수준을 시현하
였습니다.
당사의 차입금의존도는 2021년말 84.08%, 2022년말 19.60%, 2023년말 13.65%로 지속 감소하고 있으며 업종평균(23.54%) 대비 매우 우수한 수준을 기록하고 있습니다.
당사는 최근 3사업연도 간 견고한 매출 성장세를 기록하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고
향후 수익성 악화 등으로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상 밖의 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 회사의 재무안정성 지표는 악화 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 관련 위험

당사의 매출채권은
2021년
4,309천
원, 2022년
25,462천
원, 2023년
863,208천원으로 매출 규모 확대에 따라 점차 증가하는 모습
을 보이고 있습니다. 당사는 매출채권에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.
당사는 과거 경험상 약정회수일로 부터 12개월이 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 12개월이 경과된 매출채권에 대하여 전액 손실충당금을 인식하고 있습니다.
당사는 매출채권 회수가 원활하게 진행됨에 따라 매출채권 회전율은 2021년 8.90회, 2022년 15.68회, 2023년 7.34회로 업종평균인 4.91회 대비 우수한 수치를 기록하였습니다. 상기와 같이 검토한 바 당사의 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고,
전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다.

마. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산 회전율은 2021년 2.34에서 점진적으로 감소하여
2023년에는 1.43으로 하락
하였습니다. 이는 동일업종평균
6.71 대비 낮은 수준이며 재고자산의 부식 또는 재고 평가손실에 따른 영업실적 악화 위험이 존재합니다.
다만
당사는 제품 양산 초기 단계로, 보유하고 있는 재고자산 규모가 상대적으로 적습니다. 또한 점차 늘어날 제품 생산량 및 판매량 증가를 대비하여 재고자산을 확충하고 있는 바, 일시적으로 재고자산 회전율이 감소하고 있으나, 향후 본격적인 매출 성장이 이루어질 경우 재고자산회전율은 다시 상승할 것으로 기대
됩니다.
그럼에도 불구하고
전방 수요의 급격한 감소, 재고자산의 경제적 가치 하락에 따른 재고자산 평가충당금 리스크가 존재
합니다. 이는 향후 당사의 재무실적과 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있기 때문에 투자에 유의하시기 바랍니다.

바. 현금흐름 관련 위험

라이다는 아직 시장이 본격적으로 개화하기 전 태동하는 단계에 있는 시장이며, 당사는 2022년말까지 지속적인 영업손실 및 당기순손실을 기록하였습니다. 한편 당사는 2023년말 당기순이익을 시현하였으나 이는 비경상적 손익인 파생상품평가이익 15,929백만원이 반영된 숫자입니다. 당사의 파생상품평가이익은 전환우선주 및 전환상환우선주의 공정가치평가로 인해 발생하였으며, 동 우선주는 2023년 09월 25일 모두 보통주로 전환되어 증권신고서 제출일 현재 남아있는 우선주는 없습니다. 동 파생상품평가이익은 현금흐름의 유출이 없는 재무제표상 계상되는 비용일 뿐으로 당사의 영업활동에 미치는 영향은 없습니다. 2023년 온기 당기순이익 6,020백만원에서 기 반영된 파생상품평가이익 15,929백만원을 제외한 당사의 조정 당기순손실은 -9,909백만원이며, 영업손실을 기록하였습니다. 이에 따라
당사는 최근 3개년 음의 영업활동현금흐름을 시현하였습니다.
투자활동현금흐름의 경우 주로 회사의 현금 및 유상증자 자금을 활용한 단기금융상품의 취득 및 처분에 의한 변동이며, 2021년은 53억원의 유입, 2022년은 104억원, 2023년은 86억원의 유출이 발생하였습니다.
재무활동현금흐름의 경우 당사가 지속적인 상환전환우선주의 발행 및 유상증자를 통해 자본을 확충한 결과 3개년 연속 양의 현금흐름을 시현하였습니다.당사는 지속적으로 음의 영업활동현금흐름을 기록하였으나, 상환전환우선주 발행, 유상증자 등 적극적인 자본 확충으로 최근 3개년 연속 현금 및 현금성자산이 증가하였습니다. 또한
라이다 탑재 자율주행차량 시장의 본격 개화, 당사의 기술력을 기반으로한 시장 점유율 확보 등으로 인해 제품 판매량 및 매출액이 증가할 경우 양의 현금흐름을 달성할 가능성이 존재합니다.그럼에도 불구하고 향후 글
로벌 경기 침체로 전방 시장의 수요가 둔화되거나, 라이다 시장의 개화가 지연되거나, 경쟁이 심화되어 당사가 충분한 시장 점유율을 확보하지 못할 경우 영업현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있습니다. 또한
당사는 향후 제품 생산 Capa 확대에 대한 니즈가 존재하는 바, Capex 투자가 증가할 가능성 또한 존재합니다. 향후 당사의 제품 수요가 예상만큼 증가하지 않을 경우 Capex 투자에 따른 영업레버리지 효과로 당사의 재무실적에 더욱 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

사. 지식재산권 관련 위험

당사가 영위하고 있는 라이다 관련 사업은 특화된 기술 및 사업화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 기술을 비롯하여 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 기술을 보호하기 위한 특허를 출원 및 등록하고 있습니다.
당사는 현재 총 88개의 등록 특허 및 70건의 출원 특허를 보유하고 있습니다. 다만, 라이다와 같은 기술집약적 산업에서는 전 세계적으로 특허등록을 위한 경쟁이 치열하게 전개되고 있습니다.
향후 예상치 못한 제3자로부터 당사가 소유하고 있는 기술 제품 특허에 대한 소송 및 분쟁 등이 발생할 수도 있으며 일부 출원 중인 특허권의 경우 당사가 특허출원 전략을 잘못 수립하여 적절히 특허권을 보호하지 못할 수 있습니다.
이 경우 당사가 특허권을 통한 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있으며 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아.
핵심 인력 이탈 및 인력 수급에 관한 위험3D 라이다 제조 및 판매업은 기술 기반의 사업으로 생산 설비를 구축하기 위한 자본 투자 규모가 크지 않은 대신 전문 기술을 갖춘 인력의 확보와 장기간의 개발이 소요되는 개발 투자가 다소 필요한 산업입니다. 따라서,
전문성을 보유한 인력의 확보 및 유지는 당사가 영위하는 산업에서 핵심역량으로 작용할 수 있으며, 일반적으로 개발 인력의 인건비 비중이 영업비용 중 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다.
당사는 광주과학기술원 출신 연구 인력들이 설립한 회사인만큼
, 광주과학기술원을 통해 지속적으로 연구개발 인력을 수급하고 있습니다
. 또한 주요 인력에게 주식매수선택권을 부여하여 회사 소속감을 증대시키고자 노력하고 있습니다
. 그럼에도 불구하고
,
향후 핵심 연구개발인력의 사외 유출로 회사의 성장 잠재력이 훼손될 수 있으며
, 핵심 인력이 경쟁사로 유출될 경우 당사의 기술 경쟁력에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다
.
핵심 기술의 이탈로 신규 사업 진출 계획 일정에 차질이 생기거나
, 고객사 대응 부족으로 향후 거래의 불확실성이 발생할 경우 당사의 경쟁력 및 사업성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으
니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

자. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험

당사의
임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한,
임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 내부 정보 관리 미흡 위험

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다. 또한, 당사는 내부정보관리규정은 아직 제정 전이나 임직원의 부당한 내부자거래를 근절하기 위하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제
4편 불공정거래의 규제 제
1장 내부자 거래 등의 내용을 당사의 공시담당자 및 임직원 등에게 주기적으로 교육할 예정입니다
. 그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고
공
시 위반이나 불공정거래 등의 발생,그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이에 대해서는 주의
하시기 바랍니다.

카. 경영환경 변화 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 이사회는 사내에 제정되어 있는 이사회 규정에 따라 적법하게 운영되고 있으며
, 이사회 의사록을 작성 및 날인하여 보관하고 있습니다
. 또한 당사는 사외이사
3인으로 구성된 감사위원회를 설치하여 이사회를 견제하고 주주권리를 보호하고 있습니다. 그러나 향후
최대주주의 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험
이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

타. 경영안정성 관련 위험
증권신고서 작성일 현재 정지성 대표이사는
3,400,000주
(21.98%)를 보유하고 있으며
, 등기임원인 장준환 이사
320,830주
(2.07%), 김동규 이사
320,830주
(2.07%), 황성의 이사
320,840주
(2.07%), 미등기임원 2인
50,250주
(0.32%)
를 포함한
최대주주등의 합산 지분율은
28.53%
입니다
.
공모
(예정
)주식수
2,000,000주 및 상장주선인 의무인수분
60,000주를 감안할 시
공모 후 최대주주등의 지분율은
25.17%
로 감소합니다
.

임직원을 대상으로 부여한 미행사 주식매수선택권 1,140,340주의 전량 행사 시 최대주주의 지분율은 추가로 소폭 낮아지지만 미행사 주식매수선택권은 공모 후 발행주식 총수인 17,529,140주 기준
6.51% 수준으로 높지 않으며
, 그
외 당사는 전환사채
, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채 및 상환전환우선주 등 종류주식이 존재하지 않음에 따라 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 관련 위험은 제한적이라고 판단
합니다
. 다만
향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

파. 소송 및 우발채무 등에 관한 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 원고로서 2건의 소송을 진행하고 있습니다. 2건의 소송 모두 당사가 원고의 신분이며 소송가액이 각 5억원 미만으로 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성은 없습니다. 하지만 향후 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력의 이탈로 인한 관련 기술의 유출이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다.
다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

하. 사업계획에 근거한 추정손익 미달성 위험
당사의 매출액은 2020년 10.15억원, 2021년 12.15억원, 2022년 23.36억원, 2023년 41.03억원을 기록하였습니다.
당사는 2020년부터 2D 라이다 납품을 시작하여 인프라, 로보틱스(OHT) 부문에서 매출이 발생하였으며, 2022년에는 3D 고정형 라이다의 개발을 완료하고, 2023년 자율주행차량 관련 샘플 및 시제품 납품을 비롯해 다양한 전방산업 분야로 매출을 확대해 나가며 최근 3개년 지속적으로 매출액이 증가하고 있습니다. 당사는 다년간의 연구개발 이후 본격적인 양산을 준비하고 있으며, 라이다 적용처 확대 및 매출처 다양화를 위해 노력하고 있습니다. 이러한 사업 영역 확대를 기반으로
당사는 최근 3개년간 27.65%, 92.36%, 75.64%의 매출 성장율을 시현하였습니다. 당사의 제품은 현재 납품 중인 공장 자동화 설비, 스마트시티, 산업안전 솔루션, 국방 경계 분야 등 다양한 전방산업에 적용될 수 있으며, 더 나아가 향후 다가올 자율주행자동차 시장에 적용될 것으로 예상되는 확장성을 보유하고 있습니다. 당사는 이에 따라 각 사업 부문별로 내외부의 객관적인 자료를 바탕으로 합리적인 수준에서 미래 영업실적을 추정했습니다.
그럼에도 불구하고 당사는 상기 사업계획을 달성하지 못할 가능성이 있습니다. 이는 당사가 증권신고서 현재 시점에서 미래 영업실적을 예상했으나, 경기의 변동성, 산업 및 경쟁 시장의 변화, 관련 정책과 규제의 개정 등 예측하기 어려운 체계적 위험이 미래에 발생할 수 있기 때문입니다. 또한 당사의 영업 역량과 연구개발 성과 등이 부진하여 시장에서의 경쟁력이 낮아질 수도 있습니다. 당사의 노력에도 불구하고, 당사의 사업이 계획대로 진행되지 않는 등 대내외적인 이유로 당사의 추정손익은 변동 가능성이 존재할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항
2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
나. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식 등을 포함한 상장예정주식수 17,529,140주 중 29.73%에 해당하는 5,211,263주는 상장 직후 유통가능 물량이며,

「코스닥시장 상장규정」 제26조 및 제
13조
에 의거한 의무보유대상 주식 등을 포함한 12,317,877주(상장예정주식수 기준 지분율 70.27%)는
상장 후 매각이 제한될 예정입니다.

유통가능물량의 경우 상장 직후 시장에 바로 출회 가능하여 주가 하락요인으로 작용할 수 있으며, 최대주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 벤처금융 및 전문투자자를 포함한 기관투자자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간, 우리사주조합의 의무예탁기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 또한 미행사된 주식매수선택권 1,140,340주가 행사된다면 상장 이후 시점별 유통가능 주식수에 변동이 생길 수 있습니다.

다. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,

동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

라. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성
금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

마. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등)제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.바. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.
사. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고
그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

아. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다.
또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

차. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

카. 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

타. 주가의 일일 가격제한폭 변경2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.
파. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 정지성 및 특수관계인은 보통주 4,412,750주(상장예정주식수 기준 지분율 25.17%)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단

됩니다.
또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 향후 사업 전망 위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서")는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
거.「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
너. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험
2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
더. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 비교대상회사들의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.
최종 선정된 비교대상회사들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교대상회사 선정과 PER 평가방식은 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

러. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서")의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

머. 비교대상회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업 유사성, 재무 유사성 및 일
반사항 등을 고려하여 비교대상회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 당사의 사업구조, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교대상회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용 가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여

총 4개사
(아이쓰리시스템, 코윈테크, 토비스, 퓨런티어)를
최종 비교대상회사로 선정하였습니다.
그러나 상기 선정된 비교대상회사가 회사와 사업의 연관성이 존재하고 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교대상회사 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교대상회사의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교대상회사 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

버. 미래예측진술의 포함
본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

서. 기재되지 않은 투자위험요소 검토를 통한 독자적인 투자판단 필요

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는
2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로 감사받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.

본
증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 온기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.저. 공모일정 변동 가능성 및 상장예비심사 효력의 종료에 관한 위험본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 신고서 제출 이후 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여
상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2024년 04월 11일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하기 아니할 수 있습니다.처. 상장주선인의 의무인수 관련 사항
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 60,000주를 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여
3개월간 의무보유 하게됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있으며,

금번 공모시 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 60,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 동 의무취득분은
의무보유기간(상장 후 3개월)
이후 시장에 출회될 수 있으며, 이로 인해 추가 유통물량 증가로 주식가격이 하락할 수 있습니다.

커. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

금번 신고서 제출과 관련한 수요예측은 2024년 04월 30일(화) ~ 05월 08일(수), 청약은 2024년 05월 13일(월) ~ 05월 14일(화)에 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

터. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)

향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

퍼. 증권신고서 효력의 한계

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.
금융
감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

고. 인수단이 보유한 당사 주식에 관한 사항

증

권신고서 제출일 현재 당사의 인수단 및 인수단의 이해관계인은 당사에 투자한 사실이 있습니다. 인수단 및 인수단의 이해관계인이 보유한 당사 주식은 상장 후 주가 안정화 차원 및 투자자보호 강화를 위해 일부 의무보유 예정이나,
의무보유 대상이 아닌 주식은 상장 당일 유통가능 물량이며, 의무보유하는 주식은 의무보유 기간이 지난 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 당사의 인수단은 보유 당사 주식에 대한 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만,
해당 물량이 시장에 출회될 경우 유통물량 증가로 주식가격이 하락할 수 있습니다.

노. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 설립 이후 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 총 9차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여하였으며,
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 1,140,340주입니다. 이는 공모 후 발행주식총수(17,529,140주)의 6.51%입니다
. 향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.
도. 추정 실적에 관한 위험당사는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』에 향후 당사가 추정하는 경영실적 내역을 기재 하였습니다. 단, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.
로. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용
2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

모. 국가별 환율 변동 위험
당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 수령하는 대금은 원화 대비 주요 통화의 환율 변동에 영향을 받습니다.

보. 허수성 청약 방지 및 기관투자자 주금납입능력 확인 관련 사항
금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따라
금번 공모에는 기관투자자의 허수성 청약 방지를 위한 기관투자자의 주금납입능력 확인의무가 부여됩니다.
수요예측등에 참여하는 기관투자자는 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이
주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다.
이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 아울러 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여가 발생 할 경우, 불성실 수요예측 참여자 지정과 같은 불이익이 발생할 수 있으니 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

소. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다.
금번 진행되는 공모의 경우 현재 신주의 상장 예정일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기인 2023년 06월 26일 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

오. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
조. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 코스닥시장에 상장됩니다. 이에 따라,
당사 보통주의 시장가격은 한국 증권시장의 변동성에 따라 등락할 수 있으며, 타 증권 시장과 마찬가지로 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 유사한 문제가 발생한다면 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.정부는 민간사업의 다양한 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다.
이와 같은 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식은 국내 기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며, 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

초. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
2,000,000
100
7,500
15,000,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
1,900,000
14,250,000,000
779,100,000
총액인수

인수
BNK투자증권
보통주
100,000
750,000,000
39,750,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.05.13 ~ 2024.05.14
2024.05.17
2024.05.13
2024.05.17
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

연구개발비용
11,020,000,000

장비 투자자금
1,466,000,000

운영자금
2,122,000,000

발행제비용
842,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주)
모집가액, 모집총액, 인수금액, 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 7,500원 ~ 9,000원 중 최저가액인 7,500원 기준입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
2,000,000
100
7,500
15,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
기명식보통주
1,900,000
14,250,000,000
779,100,000
총액인수

인수회사
BNK투자증권
기명식보통주
100,000
750,000,000
39,750,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.05.13 ~ 2024.05.14
2024.05.17
2024.05.13
2024.05.17
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사인 ㈜에스오에스랩이 협의하여 제시하는 희망공모가액인 7,500원~ 9,000원 중 최저가액인 7,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사 및 발행회사인 ㈜에스오에스랩이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일 ① 일반청약자 청약일 : 2024년 5월 13일 ~ 5월 14일(2일간) ② 기관투자자 청약일 : 2024년 5월 13일 ~ 5월 14일(2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자의 청약은 2024년 5월 13일부터 14일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 10월 25일 상장예비심사신청서를 제출하여
2024년 4월 11일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
60,000주
450,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜에스오에스랩이 협의하여 제시한 희망공모가액 7,500원 ~ 9,000원 중 최저가액인 7,500원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주9)
총 인수대가는 희망공모가액 7,500원 ~ 9,000원 중 최저가액인 7,500원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 5.3%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있으며, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주10)

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 주식회사 에스오에스랩의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,000,000주(공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수

배정비율

비 고

일반공모

2,000,000주
100.0%

고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

2,000,000주
100.0%

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)

「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액

비 고

일반청약자

500,000주~ 600,000주
25.0%~30.0%
7,500원
3,750,000,000원~ 4,500,000,000원
주3), 주4)

기관투자자

1,400,000주~1,500,000주
70.0%~75.0%
10,500,000,000원~ 11,250,000,000원

고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주5), 주6), 주7)

합 계

2,000,000주
100.0%
15,000,000,000원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액 7,500원 ~ 9,000원 중 최저가액인 7,500원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 근거하여 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수(비율)

비 고

일 반 공 모

2,000,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

2,000,000주(100.0%)

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액

비 고

일반청약자

500,000주~600,000주
25.0%~30.0%
7,500원
3,750,000,000원~ 4,500,000,000원
-

기관투자자

1,400,000주~1,500,000주
70.0%~75.0%
10,500,000,000원~11,250,000,000원

주2)

합 계

2,000,000주
100.0%
15,000,000,000원
-

주1)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주2)

기관투자자:「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다. ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』 주1)제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 주2)제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9
개월
) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 4항 제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당 모집가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜에스오에스랩이 제시한 희망공모가액 7,500원 ~ 9,000원 중 최저가액으로서 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜에스오에스랩이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 7,500원 ~ 9,000원 중 최저가액인 7,500원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜에스오에스랩의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

60,000주
7,500원
450,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 7,500원 ~ 9,000원 중 최저가액인 7,500원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로,
구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한
정보는
‘IV.인수인의 의견(분석기관의 평가의견)’을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜에스오에스랩의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수(단, 가격 미제시 수요예측참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지를통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜에스오에스랩의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
7,500원 ~ 9,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜에스오에스랩의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.(2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜에스오에스랩과 협의하여 최종 확정할 예정입니다. (3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.
다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2024년 04월 30일(화)
주1

기업 IR
2024년 05월 08일(수)
주2

수요예측 일시
2024년 04월 30일(화) ~ 05월 08일(수)
주3

공모가액 확정공고
2024년 05월 10일(금)
-

문의처
한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-5784, 5896)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2024년 04월 30일(화) 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR은 2024년 05월 08일(수)에 진행될 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 공지할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2024년 05월 08일(목) 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조 제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

【제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지】

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다. nbsp;

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정이며, 주금납입능력 확인 방법은 하기와 같습니다.

【기관투자자 주금납입능력 확인방법】

기관투자자 구분
확인방법

국내기관투자자,

해외기관투자자

(표준방법)

기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 수요예측 담당부서가 확인한다.

이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

해외기관투자자

(대체방법)

홀세일 본부를 통해 수요예측에 참여하는 비거주 외국인 기관투자자의 경우에는 수요예측 참여 의사결정자와 서명권자가 상이한 지역에 근무하여 시차에 따른 업무 상의 어려움이 있고, 담당 부서에서 지속적인 고객 관리 업무를 수행하고 있으므로 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인한다.

(가). 미 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하.QIB)의 지위에 있는 투자자인 경우 해당 내역을 증빙하는 확약서 수취 시, 위탁자산에 한하여 당해분기의 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다.

(나). 주요 해외 국부펀드 등으로부터 직접 수요예측 참여의사를 받은 경우, (가)의 QIB에 준하여 별도의 서명날인 없이 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다.*

(다). (가)와 (나)에 해당하지 않거나, USD 1억불 이상으로 수요예측 참여를 희망하는 비거주외국인 투자자의 위탁자산의 경우, 직전분기말 기준 기관투자자의 총 운용자산의 합계를(AUM) 확약서에 기재하고 이를 당해 분기의 주금납입능력으로 간주한다.

(라). QIB를 포함한 비거주 외국인 투자자의 자기자본분 참여의 경우 최근 분기 자기자본을 당해분기 주금납입능력으로 간주한다.

(마). (가)와 (다) 또는 (라)의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우 수요예측 참여자 혹은 적법한 서명권자가 첨부1의 양식에 서명한 확약서에 기재하여 제출하여야 한다.

*주) 해외국부펀드 리스트는 홀세일 본부와 IB 그룹의 협의에 따라 정할 수 있다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. ② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』 주1)제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 주2)제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

【 투자일임회사 등 】

제5조의 2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여조건)① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 고위험고수익채권투자신탁은 제2조제18호가목을, 고위험고수익투자신탁은 제2조제18호나목을 충족하는 것을 확인하여야 한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁 (대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에
는
2025년
12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)① 법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월
) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제5항 및 제7항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제7항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)

③
해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 그럼에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

⑧
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제6항까지의 규정에 준하는 경우

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다.

1.

수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.

2.

기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다.

가.
해당 주식을 매도 등 처분하는 행위

나.
해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위

다.
해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)

라.
그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위

3.
수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우

4.
수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우

5.
투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우

6.
수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

7.
사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우

8.
수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

9.
기업공개시 수요예측등 참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우

10.
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우

◆ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만,한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원이하

6개월

의무보유 확약위반주1)

의무보유 확약위반주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등참여금액의주금납입능력 초과
(배정받은 주식수X 공모가격)
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한 기간 상한 : 12개월)

1억원 이하
6개월

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2)
12개월 × 환매비율

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 / (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)

감면:

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있습니다.

1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있습니다. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니합니다.

2) 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있습니다.* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주8)

제재금 산정기준1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자

1,400,000 주

~ 1,500,000 주

70.0% ~75.0%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 2,000,000주에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 500,000 주 ~ 600,000 주(25.0% ~ 30.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는
1,500,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지며, 각 수요예측 참여자가 수요예측 참여시 작성ㆍ제출한 주금납입능력(고유재산은 자기자본, 위탁재산은 참여 건(계좌)별 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액) 범위 내에서 물량이 배정됩니다. 한편, 작성ㆍ제출한 주금납입능력 금액이나 그 증빙서류가 허위로 판단될 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 하며, 사후적으로 허위사실이 확인되는 경우에도 불성실 수요예측등 참여자로 지정되는 등 불이익을 받을 수 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 소화할수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상 수
량
1,500,000주
를 초과할 수 없습니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자
자는
15일, 1개월, 3개월, 6개월
의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)

기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이
75.0%
인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 대표주관회사의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, Fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받을 수 있습니다.

【 인터넷 접수방법 】

① 홈페이지 접속 : 「https://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측⇒ 수요예측 참여」

② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 한국투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁회사를 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.ⓔ 또한 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수 시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.ⓕ 고위험고수익투자신탁등은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁등임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁등 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓗ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓘ 신탁회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓙ 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간

2024년 04월 30일(화) ~ 2024년 05월 08일(수)

접수시간
09:00 ~ 17:00

접수방법
인터넷 접수한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)

문의처

한국투자증권 (☎ 02-3276-
5784, 5896)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.⑤ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 주금납입능력 금액 등에 허위의 내용이 있다고 판단될 경우 참여 자체를 무효로 하며, 사후적으로 허위사실이 확인되는 경우에도 불성실 수요예측등 참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드 가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측 참여자로 지정합니다.

⑥ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁등임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁등 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.⑦ 수요예측 참여 시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서 등을 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

⑧ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑨ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 해당 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함) 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 또는 추가청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측 후 각 청약자 유형군에 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없으며, 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지「http://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴 '뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다.
(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또 한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 물량 배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁
등에
공모주식의 10% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등
자산총액의 20% 범위(
자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁등의

질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 단, 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 공모주식을 배정합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁등은 100분의10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주
식의
25%이상을 배정
하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정
수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다.
이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3제4항」에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) ⇒ 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 ⇒ [기관청약] ⇒ [수요예측] ⇒ [수요예측/기관청약/납입 결과조회]에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.
(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. ㈜에스오에스랩 주요 공모 일정

◈ ㈜에스오에스랩 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2024.04.30(화) ~ 2024.05.08(수)
-

청약기일
개시일
2024.05.13(월)
주1)

종료일
2024.05.14(화)

배정 및 환불
2024.05.17(금)
-

납입기일
2024.05.17(금)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2024.04.30(화)
인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2024.05.10(금)
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2024.05.13(월)
인터넷 공고 주4)

배 정 공 고
2024.05.17(금)
인터넷 공고 주5)

주1)
기관투자자 청약일 : 2024.05.13 ~ 2024.05.14 (2일간)일반청약자 청약일 : 2024.05.13 ~ 2024.05.14 (2일간) ※ 한국투자증권㈜ 기관투자자, 일반청약자 청약일: 2024년 05월 13일 ~ 14일(08:00 ~ 16:00) ※ ㈜BNK투자증권 일반청약자 청약일: 2024년 05월 13일 ~ 14일(08:00 ~ 16:00) 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2024년 04월 30일(화) 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2024년 05월 10일(금) 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2024년 05월 13일(월) ㈜에스오에스랩의 홈페이지(https://soslab.co), 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com), 인수회사인 ㈜BNK투자증권(https://www.bnkfn.co.kr/)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
배정공고는 2024년 05월 17일(금) 각 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com), 인수회사인 ㈜BNK투자증권(https://www.bnkfn.co.kr/)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(
2024년 05월 17일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 인수회사인 ㈜BNK투자증권의 추가 납입 관련 내용은 아래와 같습니다.

※ 한국투자증권㈜

균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다. - 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시 - 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다. - 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다. - 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다. - 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

※
㈜
BNK투자증권 청약증거금을 초과하여 배정받은 일반청약자께서는 배정일(2024년 05월 17일) 오후 4시까지 청약매체(HTS, MTS, 지점 등)를 통하여 추가납입절차를 진행하여야 하며, 추가납입을 하지 않을 시 청약증거금을 초과하는 물량에 대해서는 배정 받을 수 없습니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 청약에 관한 사항
(1) 일반 사항
모든 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 일반청약자 청약
일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다 ※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜, ㈜BNK투자증권 본ㆍ지점

(3) 기관투자자의 청약
수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한(이하 "우선배정 청약"이라함)은 청약일은

2024년 05월 13일, 05월 14일
양일
간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인

2024년 05월 17일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다. 한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(4) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
일반청약자
50%
주)

기관투자자
0%

주)

청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2024년 05월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(

2024년 05월 17일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2024년 05월 17일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일
(
2024년 05월 17일
)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약주식 단위
① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 인수회사인 ㈜BNK투자증권의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 인수회사인 ㈜BNK투자증권의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.[한국투자증권㈜의 일반청약자 청약주식 단위]

【 한국투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자배정물량
준우대 등급최고청약한도
청약증거금률

한국투자증권㈜
475,000주 ~ 570,000주

15,800주 ~ 19,000주

50%

주)

한국투자증권㈜의

준우대 등급 고객 최고청약한도는 15,8
00주 ~ 19,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우 31,600주 ~ 38,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 47,400주 ~ 57,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 7,900주 ~ 9,500주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

50주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

[㈜BNK투자증권의 일반청약자 청약주식 단위]

【 ㈜BNK투자증권의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자 배정물량
준우대 등급 최고청약한도
청약 증거금률

㈜BNK투자증권
25,000주 ~ 30,000주
2,500주 ~ 3,000주
50%

주)
㈜BNK투자증권의 일반청약자 최고한도는 2,500주~3,000주이며, 금번 공모 시에는 ㈜BNK투자증권 일반청약자 청약 우대 한도가 적용되지 않으므로 청약 전일까지 계좌개설 고객의 경우 누구나 최고청약한도까지 청약이 가능함에 유의하시기 바랍니다.

【 ㈜BNK투자증권의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

50주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과
500주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준대표주관회사인 한국투자증권㈜, 인수회사인 ㈜BNK투자증권의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 인수회사인 ㈜BNK투자증권의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.[한국투자증권㈜의 일반청약자 청약 자격]

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및우대기준

일반청약자는 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 고객이 아닌 일반 등
급 고객의 경우 준우대 청약한도의
50%인 7,900주 ~ 9,500주, 준우대 고객의 경우 청약한도의 100%인 15,800주 ~ 19,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 31,600주 ~ 38,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 47,400주 ~ 57,000주를 청약한도
로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

일반
- 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

준우대
- 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/오프라인
-

최고우대

- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

[㈜BNK투자증권의 일반청약자 청약 자격]

【 ㈜BNK투자증권 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전 영업일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도
100%

청약 방법
■ 영업점 창구 내점■ HTS, MTS, 홈페이지, 유선 청약 가능

청약수수료
영업점 방문 및 유선: 3,000원 (Green 등급 이상 수수료 면제) HTS, MTS 또는 홈페이지: 무료

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 안분배정합니다.1주 미만의 단수주는 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정하여 잔여주식를 최소화합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

주)
청약증거금을 초과하여 배정받은 일반청약자께서는 배정일(2024년 05월 17일) 오후 4시까지 청약매체(HTS, MTS, 지점 등)를 통하여 추가납입절차를 진행하여야 하며, 추가납입을 하지 않을 시 청약증거금을 초과하는 물량에 대해서는 배정 받을 수 없습니다.

(7) 청약사무 취급처① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜, ㈜BNK투자증권 본ㆍ지점
다. 청약결과 배정에 관한 사항
(1) 공모주식 배정비율 ① 기관투자자 : 공모주식의 70.0%~75.0%(1,400,000주 ~ 1,500,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 공모주식의 25.0%~30.0%(500,000주 ~ 600,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수단(대표주관회사 포함) 및 각 인수회사의 이해관계인(다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑤ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 인수회사인 ㈜BNK투자증권 및 ㈜에스오에스랩이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 250,000주 ~ 300,000주 이상입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

[한국투자증권㈜ 일반청약자 배정 방법]
일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 인수단이 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.
[㈜BNK투자증권 일반청약자 배정 방법]

일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 일반청약자 인원수로 나누어 동일하게 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 또한, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정되며, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.

일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다.
일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는

2024년 05월 17일(금)
대표주
관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)와 인수회사인 ㈜BNK투자증권의 홈페이지(http://www.bnkfn.co.kr/)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
라. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가회사 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, fax, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 인수회사인 ㈜BNK투자증권은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법 】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법① 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)의 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 - [청약] 내 [투자설명서 교부]로 접속② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신 사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능합니다. (투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신 사실이 확인됨)한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

【 ㈜BNK투자증권 투자설명서 교부방법 】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 교부 (내방, 유선)
㈜BNK투자증권의 본ㆍ지점 내방시 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받고 투자설명서 교부확인서를 작성하시거나, 투자설명서 거부확인서를 작성(전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등)하시면 청약이 가능합니다.

온라인 교부 (MTS, HTS, 홈페이지)
㈜BNK투자증권 HTS 및 MTS의 메뉴 또는 홈페이지(http://www.bnkfn.co.kr)의 [WTS로그인]으로 접속하여 투자설명서 다운로드를 진행하시면 청약이 가능합니다.

※ 유선 청약의 경우, 사전에 상위의 교부방법으로 투자설명서를 교부 받거나 거부확인서를 작성하셔야 청약이 가능합니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, Fax, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」및 총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜에스오에스랩 및 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 인수회사인 ㈜BNK투자증권에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜, ㈜BNK투자증권의 본, 지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것(이하 생략)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한 다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조(설명의무 등)

① (생략)② 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조 제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조 제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조 제2항 제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4 제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조 제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다.
이 경우 법 제123조 제1항에 따른 투자설명서와 법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 제외한 설명서 및 핵심상품설명서는 준법감시인 또는 금융소비자보호 총괄책임자의 사전심의를 받아야 하며, 내용 중 금융소비자보호법 시행령 제14조에 따라 중요한 내용은 부호, 색채, 굵고 큰 글자 등으로 명확하게 표시하여 알아보기 쉽게 작성하여야한다.(이하 생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자 청약증거금은 주금납입기
일(
2024년 05월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(
2024년 05월 17일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2024년 05월 17일
에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기
일(
2024년 05월 17일
)에 주금납입금으로 대체됩니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.인수단(대표주관회사 및 인수회사)은 각 청약자의 주금납입금을 납입기일
에

IBK
기업은행 광주첨단지점

에 납입하
여야 합니다.
바. 기타의 사항
(1) 신주의 배당기산일

본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2024년 1월 1일입니다.

(2) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니 다. 따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제35조 제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(4) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다.

(6) 정보이용제한 및 비밀유지인수단(대표주관회사 및 인수회사)은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(7) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(8) 청약이 제한되는 자아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각 호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【 청약이 제한되는 자 】

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. (삭제)

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항" 에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 한국거래소 상장예비심사 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 10월 25일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 04월 11일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(10) 환매청구권

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(11) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수조건

구 분
명 칭
고유번호
주 소

대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주1,900,000주
14,250,000,000원
주2)

인수회사
㈜BNK투자증권
00251400
부산광역시 부산진구 새싹로1(부전동) 부산은행 부전동 별관 3층, 4층
기명식 보통주100,000주
750,000,000원

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(7,500원 ~ 9,000원)의 최저가액인 7,500원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 각 인수단 구성원이 자기계산으로 인수합니다. 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 인수회사인 ㈜BNK투자증권은 각각 금번 공모주식의 95.0%(1,900,000주), 5.0%(100,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항
(1) 인수수수료

(단위: 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권 주식회사
779,100,000원
주)

주식회사 BNK투자증권
39,750,000원

주)
인수수수료는 공모희망가액인 7,500원 ~ 9,000원 중 최저가액인 7,500원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 5.3%에 해당하는 금액에 해당합니다. 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 전체 수수료 중 상장주선인의 의무인수분에 대한 수수료를 수취할 예정이며, 동 수수료를 제외한 나머지 수수료에 대해 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 인수회사인 ㈜BNK투자증권이 인수비율대로 수취할 예정입니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있으며, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

(2) 신주인수권에 관한 사항당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다.
다. 환매청구권
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으면, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜에스오에스랩의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
보통주
60,000주
450,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜에스오에스랩이 협의하여 제시한 희망공모가액 7,500원 ~ 9,000원 중 최저가액인 7,500원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수 수량 및 금액이 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 총액인수계약서에 따라 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【 코스닥시장 상장규정 】

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조 제1항 제3호 마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

마. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 인수회사인 ㈜BNK투자증권과 체결한 총액인수계약일로부터

코스닥시장 상장 후 6개월간
대표주관회사
의 사전 서면동의 없이는 주식또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 신청 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유 확약한 기간 동안 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 한국투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구[후략]

(3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 일반청약자의 환매청구권
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수단에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(5) 투자권유대행인을 통한 투자권유당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다
(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.
(7) 인수인의 투자 내역 증권신고서 제출일 현재 인수단 또는 인수단의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

이름

취득일

주권의 종류

주식수(공모 후 지분율)

주당 취득가액
총 취득금액
공모가격과의괴리율
상장 후 의무보유

한국투자증권㈜

2022.01.26

보통주

117,640주(0.67%)

8,500원
999,940,000원
-13.33%
상장일로부터 1개월~3개월

2023.09.22
보통주
235,290주(1.34%)
1,999,965,000원

소계
352,930주(2.01%)
2,999,905,000원

BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호

2022.02.24
보통주
623,510주(3.56%)
8,500원
5,299,835,000원
-13.33%
상장일로부터 1개월~3개월

주1)
한국투자증권㈜가 보유 중인 당사 주식 352,930주(상장예정주식수의 2.01%)는「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 1개월간 의무보유 대상 주식이나, 동 조항 제1항 제7호에 의거하여 보유주식의 약 35%에 해당하는 123,526주에 대해 의무보유 기간을 2개월 연장하여 상장일로부터 3개월간 의무보유합니다.

주2)

인수회사인 ㈜BNK투자증권은 BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호(업무집행조합원: ㈜BNK투자증권, 키움증권㈜)을 통하여 증권신고서 제출일 현재 기준 당사 주식 623,510주(상장예정주식수의 3.56%)를 보유하고 있습니다. BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호가 보유한 당사 주식 623,510주(상장예정주식수의 3.56%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호 및 제 7호에 의거 218,228주는 상장일로부터 1개월간, 218,229주는 상장일로부터 3개월간 의무보유할 예정이며, 나머지 잔량인 187,053주는 상장당일 매도가능한 주식입니다. 한편, BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호에 대한 ㈜BNK투자증권 및 이해관계인(㈜부산은행)의 조합지분율은 25.86%로 공모 후 당사에 대한 간접지분율은 0.92%입니다.

【 ㈜BNK투자증권 및 이해관계인의 간접지분율 산정】

구분
내용
비고

BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호 총 출자금액
5,800,000,000원
(A)

㈜BNK투자증권
1,000,000,000원
(B), 인수회사

㈜부산은행
500,000,000원
(C), 인수회사의 이해관계인

㈜BNK투자증권 및 이해관계인 출자금액 합계
1,500,000,000원
(D) = (B)+(C)

㈜BNK투자증권 및 이해관계인 조합지분율
25.86%
(E) = (D) ÷ (A)

BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호 당사 보유 지분율
3.56%
(F), 공모 후 지분율 기준

㈜BNK투자증권 및 이해관계인 당사 보유 간접지분율
0.92%
(G) = (E) × (F)

주2)
주당 취득가액은 무상증자를 반영한 평균 취득가액입니다.

주3)
공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 공모가밴드 7,500원~9,000원 중 최저가액인 7,500원 기준으로 산출하였습니다.

주4)
상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수(희석가능주식수 미포함) 기준입니다.

주5)
상기 주당취득가액 및 취득주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

주6)
한국투자증권㈜는 2022년 1월 26일 발행회사 보통주식 9,439주를 주당 발행가액 105,943원에 취득하였으나(무상증자 후 기준 94,390주, 주당 발행가액 10,594원), 해당 투자단가보다 낮은 가격으로 투자를 유치할 경우 낮은 가격으로 주당 발행가액이 조정된다는 리픽싱 조항에 따라 발행회사 보통주식 11,764주, 주당 발행가액 85,000원(무상증자 후 기준 117,640주, 주당 발행가액 8,500원)으로 조정되었습니다. * 리픽싱 산식 = 9,439주 x 105,943원 / 85,000원 = 11,764.66 (단주는 계약서에 따라 대금으로 반환되었으며, 900% 무상증자에 따라 117,640주, 발행가액 8,500원으로 조정되었습니다.)

주7)
BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호는 2022년 2월 4일 발행회사 보통주식 50,026주를 주당 발행가액 105,943원에 취득하였으나(무상증자 후 기준 500,260주, 주당 발행가액 10,594원), 해당 투자단가보다 낮은 가격으로 투자를 유치할 경우 낮은 가격으로 주당 발행가액이 조정된다는 리픽싱 조항에 따라 발행회사 보통주식 623,510주, 주당 발행가액 8,500원으로 조정되었습니다. * 리픽싱 산식 = 50,026주 x 105,943원 / 85,000원 = 62,351.82 (단주는 계약서에 따라 대금으로 반환되었으며, 900% 무상증자에 따라 623,510주, 발행가액 8,500원으로 조정되었습니다.)

당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사
주식 352,920주(상장예정주식수의 2.01%)를 보유하고 있으며, 당사의 인수회사인 ㈜BNK투자증권 및 이해관계인은 BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호를 통해 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 623,510주(상장예정주식수의 3.56%)를 보유하고 있으며, 출자지분에 따른 간접 지분율은 상장예정주식수의 0.92%입니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 2022년 1월 26일 당사 주식 최초 취득 시 지분율은 0.89%였으며, 2023년 9월 22일 당사 주식 추가 취득 시 지분율은 2.47%, 상장예비심사신청서 제출일(증권신고서 제출일 현재와 동일) 지분율은 2.28%으로 해당사항 없습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 또한 인수회사인 ㈜BNK투자증권과 이해관계인이 BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호를 통해 2022년 2월 24일 취득한 당사 주식의 취득 당시 지분율은 4.23%(출자지분에 따른 간접지분율 1.09%), 상장예비심사신청서 제출일(증권신고서 제출일 현재와 동일) 지분율은 4.03%(출자지분에 따른 간접지분율 1.04%) 입니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

상기와 같이 인수단의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 한국투자증권㈜는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호 및 제7호에 근거하여 보유주식수 352,930주 중 229,404주는 상장일로부터 1개월, 123,526주는 상장일로부터 3개월 의무보유하며 상장당일 매도가능한 주식은 없습
니다. 또한
㈜BNK투자증권 및 이해관계인이 BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호를 통해 보유한 주식수 623,510주는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호 및 제7호에 근거하여 218,228주는 상장일로부터 1개월, 218,229주는 상장일로부터 3개월 간 의무보유하며 상장당일 매도가능한 주식은 187,053주인 점을 고려 시 일반투자자와의 이해상충이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

※ 당사의 정관 (이하 동일)

제
6
조
(1
주의 금액
)

본 회사가 발행하는 주식
1주의 금액은 금
100원으로 한다
.

2.
주

식에 관한 사항

제
5조
(회사가 발행할 주식의 총수
)

본 회사가 발행할 주식의 총수는
100,000,000
주로 한다.

제
7조
(회사의 설립 시에 발행하는 주식총수
)

본 회사는 설립 시에 발행하는 주식의 총수는
2,000주

(1

주의 금액 금
5,000원 기준
)로 한다

.

제
8조
(주식의 종류
)

①
회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다

.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식
, 의결권 배제 또는 제한에 관한 우선주식
, 상환주식
, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다
.

③ 이사회는 매 주식 발행 시에 정관 규정의 범위 내에서 각 주식의 권리 내용과 범위를 달리 정하여 발행할 수 있으며
, 이처럼 권리 내용과 범위
, 효력 등이 달리 정해진 주식은 그 한도에서 서로 다른 종류의 주식으로 취급된다
.

제
8조의
2(배당우선 종류주식
)

① 회사는 이사회의 결의로 이익배당에 관하여 우선적 내용이 있는 종류주식
(이하 "배당우선 종류주식"이라 한다
)을 발행할 수 있다
.

②

배당우선 종류주식은 액면금액을 기준으로 하여 연
10%를 초과하지 않는 범위 내에서 발행시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다
.

③

보통주식의 배당률이 배당우선 종류주식의 배당률을 초과하는 경우에는 이사회의 결의에 의해 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당할 수 있다
. 단
, 배당우선 종류주식에 대한 참가조건과 배당방식에 대해서는 발행시에 이사회의 결의로써 특수한 정함을 둘 수 있다
.

④

배당우선 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 이사회의 결의에 의해 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당할 수 있다
.

제
8조의
3(잔여재산분배우선 종류주식
)

① 회사는 이사회의 결의로 잔여재산 분배에 관하여 우선적 내용이 있는 종류주식
(이하 "잔여재산분배 종류주식"이라 한다
)을 발행할 수 있다
.

②

잔여재산분배우선 종류주식은 이 회사가 청산할 때 잔여재산 분배에 있어 최초 발행가액과 미지급된 배당금 및 상환 종류주식의 경우 발행시 이사회에서 정한 한도까지 보통주 주주에 우선하는 청구권을 갖는다
. 또한 보통주식에 대한 잔여재산 분배율이 우선주식에 대한 잔여재산 분배율을 초과하는 경우 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 분배율로 참가하여 분배를 받는다
.

제
8조의
4(상환 종류주식
)

①

회사는 이사회의 결의로 이익으로 상환되는 종류주식
(이하 "상환 종류주식"이라 한다
)을 발행할 수 있다
.

② 상환 종류주식은 다음 각 호에 의거하여 상환 종류주식 주주의 청구에 의하여 상환한다.

1.

상환 종류주식의 상환가액은 배당률
, 시장상황 기타 상환 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다
. 다만
, 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻
, 조정사유
, 조정의 기준일 및 조정 방법을 정하여야 한다
.

2.

상환기간
(상환청구기간
)은
10년을 초과하지 않는 범위 내에서 발행 시 이사회가 정한다
. 다만
, 상환기간
(상환청구기간
)이 만료되었음에도 불구하고 상환이 완료되지 않은 경우에는 그 사유가 해소될 때까지 상환기간
(상환청구기간
)은 연장된다
.

3.

상환주식의 상환은 회사에 배당가능 한 이익이 있을 때에만 가능하며
, 상환청구가 있었음에도 상환되지 아니하거나 미지급 배당금이 있는 경우에는 상환 및 배당금 지급이 완
료될 때까지 연장되는 것으로 한다
.

④

상환권의 행사방법
, 절차
, 효력 등 상환권 행사에 필요하거나 관련된 사항으로서 본 조에 규정된 것을 제외하고는 발행 시에 이사회가 정한다
.

제
8조의
5(전환 종류주식
)

① 회사는 이사회의 결의로 주주의 청구에 따라 보통주식으로의 전환을 청구할 수 있는 종류주식
(이하 "전환 종류주식"이라 한다
)을 발행할 수 있다
.

② 전환 종류주식의 주주는 아래에서 정하는 바에 따라 전환 종류주식의 전부 또는 일부에 대하여 전환을 청구할 수 있다
.

1. 전

환을 청구할 수 있는 기간은 최초발행일로부터
10년 이내의 범위 내에서 발행 시에 이사회의 결의로 정한다
. 다만
, 동 기간 내에 전환권이 행사되지 않으면 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다
.

2. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다
.

3. 전환 종류주식에 대한 전환비율은 원칙적으로 전환 종류주식
1주당 보통주식
1 주로 한다
. 단
, 전환비율 및 전환가격의 조정에 관하여 종류주식 주주와의 특약을 둘 수 있다
.

③ 기타 전환청구의 절차
, 효력
, 전환조건
, 전환비율 및 전환가액의 조정
, 기타 전환권 행사에 필요하거나 관련된 사항은 발행 시에 이사회의 결의로 정한다
.

④ 전환권을 행사한 주주의 이익이나 이자의 배당에 관하여는 그 청구를 한 때가 속하는 회계연도의 직전 회계 연도 말에 전환된 것으로 한다
.

제
10조
(주식 등의 전자등록
)

회사는 「주식
, 사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제
2조 제
1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다
. 다만
, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다
.

3. 의결권에 관한 사항

제
25조
(주주의 의결권
)

주주의 의결권은
1주마다
1개로 한다
.

제
25조의
2(상호주에 대한 의결권 제한
)

회사
, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의
10분의
1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우
, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다
.

제
26조
(의결권의 대리행사
)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다
.

② 제
1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 위임장을 서면으로 의장에게 제출하여야 한다
.

4. 신주인수권에 관한 사항

제
11
조
(
신주인수권
)

①
당

회사의

주주는

신주발행에

있어서

그가

소유한

주식수에

비례하여

신주의

배정을

받을

권리를

가진다
.

②
전항의

규정에도

불구하고

다음

각호의

경우에는

기존

주주의

신주인수권을

인정하지

아니하고

이사회의

결의로

신주의

배정비율이나

신주를

배정받을

자를

정할

수

있다
.

1.
발행주식총수의
100
분의
30
을

초과하지

않는

범위

내에서

이사회의

결의로

일반공모

증자방식으로

신주를

발행하는

경우
.2.
발
행하는

주식총수의
100
분의
20
범위

내에서

우리사주

조합원에게

신주를

우선

배정하는

경우

3.
주식매수선택권의

행사로

인하여

신주를

발행하는

경우

4.
발행하는

주식총수의
100
분의
20
범위

내에서

회사가

경영상

필요로

외국인

투자를

유치하기

위하여

신주를

외국법인

또는

외국인에게

우선

배정하는

경우

5.
신기술사업금융지원에

관한

법률에

의한

신기술사업금융회사와

신기술투자조합
,
중소기업창업지원법에

의한

중소기업창업투자

회사와

중소기업창업투자조합

및

법인세법

규정에

의한

기관투자자에게

신주를

배정하는

경우

6.
발행하는

주식총수의
100
분의
20
범위

내에서

회사가

첨단기술의

도입
,
사업다각화
,
해외진출
,
원활한

자금조달

등

전략제휴에

따라

법인

및

개인에게

신주를

배정하는

경우

7.
발행하는

주식총수의
100
분의
20
범위

내에서

회사가

경영상

긴급한

자금

조달의

필요성에

의하여

발행

결의

당시의

적정시가에

의하여

국내외

법인

또는

개인투자자에게

신주를

발행하는

경우
8.
「근로자복지기본법」

제
39
조의

규정에

의한

우리사주매수선택권의

행사로

인하여

신주를

발행하는

경우

9.
주권을

유가증권시장
,
또는

코스닥시장에

상장하기

위하여

신주를

모집하거나

인수인에게

인수하게

하는

경우
③
주주가

신주인수권을

포기

또는

상실하거나

신주배정에서

단주가

발생하는

경우에

그

처리방법은

이사회의

결의로

정한다
.

④
제
2
항

각

호

중

어느

하나의

규정에

의해

신주를

발행할

경우

발행할

주식의

종류와

수

및

발행가격

등은

이사회의

결의로

정한다
.

⑤
제
2
항에

따라

주주

외의

자에게

신주를

배정하는

경우

「상법」

제
416
조

제
1
호
,
제
2
호
,
제
2
호의
2,
제
3
호

및

제
4
호에서

정하는

사항을

그

납입기일의
2
주

전까지

주주에게

통지하거나

공고하여야

한다
.
다만
,
「자본시장과

금융투자업에

관한

법률」

제
165
조의
9
에

따라

주요사항보고서를

금융위원회

및

거래소에

그

납입기일의
1
주

전까지

공시함으로써

그

통지

및

공고를

갈음할

수

있다
.

5. 배당에 관한 사항

제
12조
(신주의 동등배당
)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자
, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행
(전환된 경우를 포함한다
)한 동종 주식에 대하여는 동등배당한다

.

제
50조
(이익배당
)

①

이익의 배당은 금전과 주식 기타 현물로 할 수 있다
.

② 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다
.

③ 제
1항의 배당은 매 결산기 말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자에게 지급한다
.

제51조(중간배당)

① 본 회사는 「상법」 제
462조의
3에 의한 중간배당을 할 수 있다
. 중간배당은 금전 또는
현물로 한다
.

②

제
1항의 중간배당은 주주총회의결의로 하되
, 그 결의는 제
1항의 기준일 이후
45일내에
하여야 한다
.

③

중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다
.

1.직전 결산기의 자본금의 액

2.

직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전 결산기의 정기총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직

전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금

5.

중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④

개시일 이후 제
1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우
(준비금의 자본전입
, 주식배당
, 전환사채의 전환 청구
, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다
)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다
. 다만 제
1항의 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 제
1항의 기준일 직후에 발행된 것으로 본다
.

제
52조
(현물배당
)

①

본 회사는 금전 외에 주식
, 보험 상품 등 회사가 보유한 자산으로 배당을 할 수 있다
.

②

현물배당을 결정한 주주총회에서는 다음 각 호의 사항을 정하여야 한다
.

1. 주주가 배당되는 금전 외의 재산 대신 금전의 지급을 회사에 청구할 수 있도록 한 경우에는 금액 및 청구할 수 있는 기간

2. 일정 수 미만의 주식을 보유한 주주에게 금전 외의 재산 대신 금전을 지급하기로 한 경우에는 그 일정 수 및 금액

6. 주식매수선택권에 관한 사항

제
13조
(주식매수선택권
)

① 본 회사는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의

100분의

20 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다
. 단
, 회사가 주권상장법인이 되는 경우
, 「상법」에 따라 발행주식총수의
100분의
15 범위 내에서 주주총회의 특별결의로 부여할 수 있다
.

② 주식매수선택권을 부여받을 대상자는 회사의 설립
, 경영
, 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 자로서 다음 각호의
1에 해당하는 자에게 주식매수선택권을 부여할 수 있다
. 단
, 회사가 상장회사에 해당하는 경우에는 「상법」 제
542조의
3 제
1항에 해당하는 자에게 부여할 수 있다
.

1. 회사의 임직원

2. 회사가
100분의
30을 초과하는 주식을 가진 벤처기업의 임직원

3. 해당 기업이 필요로 하는 전문성을 보유한 자로서 「벤처기업육성에 관한 특별조치법 시행령」 제
11조의
3 제
4항에 해당하는 자

③ 제
1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의
1에 해당하는 자에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다
. 다만
, 회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자
(그 임원이 자회사의 비상근 임원인 자를 포함한다
)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다
.

1.「상법」 제
542조의
8 제
2항 제
5호에 따른 최대주주 및 그 특수관계인

2.「상법」 제
542조의
8 제
2항 제
6호에 따른 주요주주 및 그 특수관계인

④ 주식매수선택권의 행사로 발행하거나 양도할 주식의 종류와 수는 다음 각 호와 같다

.

1. 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식

(주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다
)은 보통주식으로 한다
.

2. 임원 또는 직원

1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의

100분의
20을 초과할 수 없다
.

⑤ 주식매수선택권 부여에 관한 주주총회의 특별결의에 있어서는 다음 각호의 사항을 정하여야 한다.
다만 교부할 주식수의
100분의
20 이내에서 임직원외의 자에게 주식매수선택권을 부여하는 경우로서 필요하다고 인정되는 때에는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제
16조의
3 제
4항에 따라 제
1호 및 제
4호의 사항에 대하여 이사회에서 정하도록 결의할 수 있다
. 이 경우 이사회 이후 개최되는 주주총회에서 승인을 받아야 한다
.

1. 주식매수선택권을 부여받을 자의 성명 또는 명칭

2. 주식매수선택권의 부여방법

3. 주식매수선택권의 행사가격 및 행사기간

4. 주식매수선택권을 부여받을 자 각각에 대하여 주식매수선택권 행사로 교부할 주식의 종류 및 수

⑥ 주식매수선택권은 이를 부여하는 주주총회 특별결의일로부터

2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다

. 다만
, 제
1항의 결의일로부터
2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다
. 또한
, 회사의 외부 전문가는 주주총회 또는 이사회 결의일로부터
2년이 경과하고
, 주식매수선택권의 반대급부로 체결한 용역계약을 이행한 경우에 행사할 수 있다

⑦ 다음 각 호의

1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다

.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 임무를 게을리하여 본 회사에게 손해를 입힌 경우
. 다만
, 이사 또는 감사인 주식매수선택권을 부여받은 자가 제
3자에 대하여 「상법」 제
401조의 책임을 지게 된 경우에도 같다
.

2. 본 회사의 파산 또는 해산 등으로 본 회사가 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

3. 주식매수선택권을 부여받은 자가 「상법」 제
397조
, 제
397조의
2, 제
398조 및 제
411조를 위반한 경우

4. 주주총회에서 「상법」 제
385조가 정하는 정당한 사유
(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제
165조
18 기타 법령의 규정에 의해 감독기관으로부터 주식매수선택권을 부여받은 자의 해임을 권고받은 경우를 포함한다
)로 주식매수선택권을 부여받은 자
(이사 또는 감사인 경우에 한한다
)를 해임하는 경우

5. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본 회사의 인사규정을 위반하여 징계를 받은 경우 또는 근로계약서에서 규정하는 경업 또는 겸직을 한 경우

6. 주식매수선택권을 부여받은 자가 선택권을 타인에게 양도하거나 담보로 제공한 경우

7. 주식매수선택권이 압류된 경우

8. 주식매수선택권 행사를 위해 본 회사의 미공개 정보를 이용하거나 시세조종 등 불공정거래를 한 경우

9. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 침체에 따른 위험국제통화기금(IMF)은 2023년 7월에 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에서
2023년 세계경제 성장률을 3.0%로 전망하였습니다. 이는 지난 4월 전망치(2.8%)에 비해 0.2%p 상향된 수치로,
미국 부채한도 협상 타결, 실리콘밸리 은행 및 크레딧스위스 사태 진정 등으로 위험이 일부 해소된 영향입니다. 다만, 국제통화기금은 우크라이나 전쟁 격화, 이상 기후, 높은 인플레이션의 지속, 억눌린 수요의 자극 등을 위험 요인으로 제시하였습니다. 또한, 한국은행은 2023년 8월 '경제전망보고서'를 통해 주요국 금리인상과 중국 코로나 확산 등으로 인해
세계경제 성장률은 2022년 3.4%에서 2023년 2.7%로 둔화될 것으로 전망하였습니다. 이는 중국 리오프닝, 미국 및 유럽의 경기연착륙에 대한 기대가 반영되어 2023년 5월 전망치 대비 0.2%p 상향된 수치입니다. 다만,
고금리, 신용긴축 등으로 향후 성장률은 예상보다 완만할 것으로 예상됩니다. 이처럼 코로나19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 대응으로 예상보다 빠르게 경기를 회복하고 민간소비가 개선되는 모습을 보였으나, 지정학적 리스크, 금융 불안정성 확대 등과 같은 불확실성 요인이 여전히 존재합니다.
국내외 경기 변동은 관광, 항공, 무역 등 경기에 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라,대부분의 사업분야 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 상장 이후 당사의 영업환경 및 주가 또한 경기 변동에 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2D/3D 라이다 개발 및 생산업을 영위하고 있으며 모빌리티, 로봇, 인프라 등 다양한 산업군을 전방 시장으로 두고 있음에 따라 국내외 경기변동에 직ㆍ간접적인 영향을 받고 있습니다. 2019년 12월 최초 발생한 신종 코로나 바이러스 감염증(이하 'COVID-19')의 확산 이후 세계 경제는 침체기에 진입하였으며, 급격한 증시 하락 및 경제성장률의 위축 등이 나타난 바 있습니다. 이후, 2021년 최초 백신 접종을 시작으로 높은 백신 접종률과 함께 점차 팬데믹에서 벗어나기 시작하였습니다.팬데믹에 따른 경기 침체 및 증시 급락으로부터 벗어나기 위하여 각국은 저금리 기조 유지, 유동성 공급 등의 경기부양책을 적극 도입하였고 그 결과 글로벌 경제활동이 차츰 정상화 되어 글로벌 경기는 2021년 5.9%로 회복세를 보였습니다. 그러나, 러시아-우크라이나 전쟁, 미 연방은행의 급진적인 금리인상, 각국의 긴축적 통화정책 및 재정정책, 중국 부동산 시장 리스크 및 소비감소 등 추가적인 경기 둔화 요인이 발생함에 따라 국내외 경기 둔화의 가능성은 더욱 높아지게 되었습니다.2023년 10월 발표된 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에서 국제통화기금(IMF)은 2023년과 2024년의 세계경제 성장률을 각각 3.0%, 2.9%로 전망하였습니다. 2023년 전망치의 경우 지난 7월 전망치를 유지하였으나, 2024년 전망치는 지난 7월에 비해 0.1%p 하향 조정된 수치입니다. IMF는 중국 경기침체 심화, 제조업 부문 부진, 인플레이션 등 대외 불확실성을 원인으로 2024년의 성장률을 하향 조정하였습니다.2023년 상반기에는 코로나 종식에 따라 서비스 소비가 급증하고, 미국·스위스 발(發) 금융불안이 조기에 진정되면서 안정적인 성장세를 보였으나, 이후 중국 경기침체가 심화되고 제조업 부문 부진이 지속되면서 성장세가 점차 둔화될 것으로 전망됩니다. 또한 국제(글로벌) 물가상승률에 대해서는 고금리 기조, 국제 원자재 가격 하락에 따라 안정세를 보이고 있으나, 높은 근원물가로 인해 물가안정목표 달성에는 상당시간이 소요(Gradual Decline to Target)될 것으로 예상했으며, IMF는 대부분 국가에서 2025년에 물가안정목표를 달성할 수 있을 것으로 전망했습니다.한편, 미국 연방준비위원회(FED)는 인플레이션을 억제하기 위하여 공격적인 기준금리 인상을 단행하였습니다. 2022년 5월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준금리를 0.5%p 인상(빅스텝)한 이후 수차례의 빅스텝 및 자이언트스텝(기준금리 0.75%p 인상)을 강행하여 현재 미국의 정책금리 상단은 5.50%에 이르게 되었습니다. 미국의 공격적인 금리 인상에 따라 글로벌 주요국들의 연이은 금리 인상이 시작되었고 이는 글로벌 경제 둔화의 요인이 되었습니다.2023년 10월 국제통화기금의 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다.

['23.10월 국제통화기금 세계 경제성장률 전망]

(단위: %, %p)

구분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

23년 07월전망치(A)

23년 10월전망치(B)

조정폭(B-A)

23년 07월전망치(C)

23년 10월전망치(D)

조정폭(D-C)

세계
3.5
3.0
3.0
-
3.0
2.9
(0.1)

선진국
2.6
1.5
1.5
-
1.4
1.4
-

미국
2.1
1.8
2.1
0.3
1.0
1.5
0.5

유로존
3.3
0.9
0.7
(0.2)
1.5
1.2
(0.3)

일본
1.0
1.4
2.0
0.6
1.0
1.0
-

한국
2.6
1.4
1.4
-
2.4
2.2
(0.2)

신흥국
4.1
4.0
4.0
-
4.1
4.0
(0.1)

중국
3.0
5.2
5.0
(0.2)
4.5
4.2
(0.3)

인도
7.2
6.1
6.3
0.2
6.3
6.3
-

출처: IMF, World Economic Outlook (2023년 10월)

비록 2024년에는 미국ㆍ유럽의 경기연착륙 기대, 인플레이션의 완화, 그리고 기준금리 인하 등이 예상되기는 하나, 반대로 러시아-우크라이나 및 이스라엘-하마스 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 높은 시장 금리가 지속됨에 따른 금융 불안정성, 경기 침체 우려등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다.
한편, 한국은행이 2023년 11월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.1%, 2025년 국내 경제성장률은 2.3% 수준일 것으로 예상됩니다. 한국은행은 국내 경제가 반도체경기 회복, 신성장산업 관련 주요국 투자 확대 등에 따라 수출과 설비투자를 중심으로 경기가 개선될 것으로 보고 있습니다. 소비 및 건설투자는 고금리와 내수회복 모멘텀 약화의 영향을 받을 것이나, 내후년 글로벌 통화긴축 기조 완화 등 대내외 여건이 전반적으로 개선된다면 성장흐름이 개선될 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

구 분

2020년

2021년

2022년

2023년

2024년(E)

2025년(E)

경제성장률

(0.7)

4.1

2.6

1.4

2.1
2.3

주)

2024년, 2025년 수치는 한국은행 전망치입니다.

출처: 한국은행 경제전망보고서 (2023년 11월)

한국은행은 각 부문에 대해서 다음과 같이 전망하고 있습니다. 민간소비는 고금리 영향이 이어지면서 회복 모멘텀이 약해질 것으로 보고 있습니다. 이것은 가계의 원리금상환부담이 늘어난 데다, 고물가 및 임금상승세 약화로 가계 실질소득이 감소한 결과로 해석됩니다. 설비투자는 IT경기 회복이 본격화되면서 반도체 업체의 첨단공정투자가 확대되고, 그 외에 전기차, 이차전지, 바이오 등으로 투자가 개선될 것으로 예상됩니다. 수출은 주요국에서 AI 관련 투자가 지속되는 가운데, 그간 고금리 영향으로 부진했던 글로벌 재화수요 회복에 앞서 자본재 투자가 먼저 개선되면서 양호한 흐름을 보일 전망입니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분

2023년

2024년(E)

2025년(E)

연간

상반기

하반기

연간

연간

GDP

1.4

2.2
2.0
2.1
2.3

민간소비

1.9
1.5
2.2
1.9
2.2

설비투자

(0.4)

0.8
7.5
4.1
3.7

지식재산생산물투자

2.1
2.8
2.1
2.4
3.4

건설투자

2.7
0.5
(3.7)
(1.8)
(0.7)

재화수출

2.3
4.1
2.7
3.3
3.3

재화수입

(0.2)

0.7
4.1
2.4
2.9

주)
전년동기대비 기준입니다.

출처: 한국은행 경제전망보고서 (2023년 11월)

다만, 한국은행은 향후 국내 경제의 성장성에 주요국의 통화정책 기조 변화, 유가 등 원자재 가격의 변동, 중국경제의 향방, 지정학적 리스크와 관련한 불확실성이 존재함을 언급했습니다.

국내외 경기 변동은 관광, 항공, 무역 등 경기에 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 당사의 영업환경 및 주가 또한 경기 변동에 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

나.
시
장 개화 지연 위험
라이다는 자율주행 기술에 적용되기 시작하면서 본격적으로 주목받고 있으며
모
빌리티, 스마트인프라
, 보안
, 안전
, 디지털 트윈 등 다양한 산업에 적용
되고 있습니다
.

모빌리티 시장 중 자동차 분야에서는
Audi, Mercedes-Benz, Volvo, Honda 등 글로벌 완성차 업체들이 적극적으로 라이다를 도입 중이며
, 로봇 분야에서는 현대차그룹 등이 적극 검토 중인 것으로 파악됩니다
. 인프라 산업은 주로 정부 주도하에
디지털트윈의 목적으로 라이다를 접목한 사례가 다수 발생하고 있습니다
.
라이다의 적용 범위는 다양한 산업군으로 계속해서 확장되고 있지만 라이다 시장의 본격적인 성장을 위해서는 주력 시장인 자율주행차량 시장 개화가 선행되어야 합니다
. 테슬라를 비롯한 완성차 업체들이 전기자동차를 중심으로 첨단
ADAS 기술을 탑재하면서 자율주행차에 대한 관심은 지속 확대 중이

며
자율주행 기능을 탑재한 차량들이 보다 정확하고 안전한 운전을 위해 더욱 발전된 형태의 센서 기술을 필요로하면서
라이다와 같은 고급 센서 기술에 대한 수요도 함께 증가
하고 있습니다
.

그러나
자율주행 시장의 개화가 기존 전망 대비 다소 지연될 가능성이 존재합니다. 2030년에는 본격적인 레벨 4~5 단계 자율주행 진입이 예상되나 최근 S&P Global은 2035년까지도 자율주행차량의 약 90%는 Level 2 ~ 2+에 머물 것으로 전망하였습니다. 완성차 업체들의 시장 진입과 지속적인 연구개발, 센서 기술의 발전 및 ASP 감소, 자율주행 관련 규제 도입 등으로 인해 자율주행 시장은 지속 성장하고 있으며 3D 라이다 생산 기술을 보유한 당사는 시장 규모 확대 기조 하에서 수혜를 입을 것으로 전망됩니다. 또한 라이다 적용 산업군이 다양화되고 사용처가 확장됨에 따라 자율주행 시장과 무관하게 라이다 시장의 성장은 계속될 것으로 예상됩니다. 그러나 상기와 같은 이유로
자율주행 시장 개화가 지연되고 자율주행차량의 상용화가 늦어질 경우, 당사의 미래 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 라이다
(LiDAR) 기술 전문 기업으로
, 라이다는 주변 물체와의 거리데이터를 수집하여
3D 공간정보를 구성하며 특정사물의 위치와 크기
, 이동속도 및 경로를 파악할 수 있습니다
. 라이다는 자율주행 기술에 적용되기 시작하면서 본격적으로 주목받고 있으며
모
빌리티, 스마트인프라
, 보안
, 안전
, 디지털 트윈 등 다양한 산업에 적용되고 있습니다
.

[사업위험 - 라이다 적용 산업]

모빌리티 시장은 개인이나 물류
, 교통 분야에서 이동성을 제공하는 서비스와 제품을 아우르며 여기에는 자율 주행 차량 등 인간의 운송 수단과 드론, 로봇 등 물류에 사용되는 운송 수단이 포함됩니다.
특히
ADAS, 자율주행 셔틀
, 로보틱스 등의 자율주행 분야에서는 라이다의 높은 정확도와 월등한 성능을 기반으로 확보한 실시간 데이터를 토대로 주변 환경에 대한 인지와 장애물 감지 및 회피
, 3D 맵핑
, 최적 경로 설정 등 안전하고 효율적인 운행을 제공합니다
. 또한 중장비 및 농기계와 같이 위험한 작업을 수행하는 차량이 스스로 움직일 수 있는 기반을 제공함으로써 산업현장에서의 운전자의 재해를 사전에 방지할 수 있습니다
. 효율성과 생산성을 강조하는 제조 현장과 물류 현장에서도
AMR, AGV, OHT 등의 모빌리티 솔루션에 라이다가 적용되어 안전한 무인화를 구축함으로써 경제적이고 효율적인 운영에 기여합니다
.

인프라 시장은 도로
, 전력
, 통신 및 기반 시설 등 기초 생활 기반을 구축하고 유지하는 데 필요한 상품과 서비스의 시장을 의미하며 건설
, 기술
, 에너지
, 교통 등 다양한 산업을 포함할 수 있습
니다. 특히 효율적이고 경제적인 운영을 통한 개인 및 지역사회의 삶의 질 향상을 위해 필수적인 요소를 뜻합니다
. 인프라 시장에서 라이다는 산업 현장에서의 위험 지역 설정과 위험한 환경에서의 설비 멈춤을 통한 작업자들의 안전한 근무 환경 제공과 군중들의 흐름과 밀집도를 파악하여 안전 사고를 예방하고 주변 환경에 대한 변화를 파악하여 이로 인한 돌발 상황이 발생하지 않도록 사전 조치를 취하는 등 안전한 생활 환경을 제공합니다
. 또한 실시간으로 파악되는 도로 환경 데이터 특히 교통의 흐름
, 도로 상황 및 돌발 상황 등을 주변 차량 및 도로 관리 주체에게 전달되어 즉각적인 대응이 가능하게 하며 사고를 미연에 방지함으로써
C-ITS가 지향하는 안전한 교통 환경을 구축하는데 사용됩니다
. 나아가
3D 맵핑과 이를 활용한 디지털 트윈은 정확한 위치 데이터를 통해 도시의 설계
, 구축
, 유지보수 등 다양한 측면에 대해 구체적으로 구현할 수 있습니다
. 이를 기반하여 잠재적으로 발생할 수 있는 다양한 문제점에 대한 해결방안을 도출함으로써 효율적이며 경제적인 도시 구축 계획을 가능하게 하고 나아가 이와 같은 스마트 인프라를 활용한 스마트 시티의 구현에 필수적인 요소로 평가받습니다
.
모빌리티 시장 중 자동차 분야에서는
Audi, Mercedes-Benz, Volvo, Honda 등 글로벌 완성차 업체들이 적극적으로 라이다를 도입 중이며
, 로봇 분야에서는 현대차그룹 등이 적극 검토 중인 것으로 파악됩니다
. 인프라 산업은 주로 정부 주도하에
디지털트윈의 목적으로 라이다를 접목한 사례가 다수 발생하고 있습니다
.이처럼 라이다의 적용 범위는 다양한 산업군으로 계속해서 확장되고 있지만 라이다 시장의 본격적인 성장을 위해서는 주력 시장인 자율주행차량 시장 개화가 선행되어야 합니다
. 테슬라를 비롯한 완성차 업체들이 전기자동차를 중심으로 첨단
ADAS 기술을 탑재하면서 자율주행차에 대한 관심은 지속 확대 중이

며 자율주행 기능을 탑재한 차량들이 보다 정확하고 안전한 운전을 위해 더욱 발전된 형태의 센서 기술을 필요로하면서

라이다와 같은 고급 센서 기술에 대한 수요도 함께 증가하고 있습니다
.
현재 소비자용 자율주행차 기술은 레벨
1 (운전자보조
) 및 레벨
2 (부분자동화
) 중심으로 적용되고 있으며
향후 레벨
3 (조건부 자율주행
), 레벨
4~5 (고등
/완전 자율주행
)로 발전해 나갈 것으로 전망됩니다
.

완성차 기업들의 자율주행 산업 진입.jpg
[완성차 기업들의 자율주행 산업 진입]

[자율주행 단계 구분]

자율주행기술 6단계
내용

0단계
No Driving Automation운전자가 직접 차량 제어

1단계
Driver Assistance차량 스스로 조향 및 가감속 제어 보조

2단계
Partial Driving Automation특정주행에서 2가지 이상의 자동화 기능 보유

3단계
Conditional Automation일정 환경에서 자율 주행 가능하나 필요시 운전자 개입

4단계
High Automation일정 환경에서 자율 주행 가능, 운전자 개입 불필요

5단계
Conditional Automation모든 주행 상 황에서 운전자 개입 불필요

출처: SAE International 표준 J3016

그러나 자율주행 시장의 개화가 기존 전망 대비 다소 지연될 가능성이 존재합니다. 2030년에는 본격적인 레벨 4~5 단계 자율주행 진입이 예상되나 최근 S&P Global은 2035년까지도 자율주행차량의 약 90%는 Level 2 ~ 2+에 머물 것으로 전망하였습니다. 완전 자율주행을 위해선 실제 주행 데이터 및 예측 불가능한 엣지 케이스 데이터의 확보, 인지 센서 기술과 양산 가격 문제 해결, 자율주행 인프라 구축과 같은 기술적 문제들과 함께 자율주행 운전 주체 개념 정립과 교통사고 책임에 대한 제도적 이슈 해결이 선행되어야 하는 바, 완전 자율주행 상용화 및 시장 개화는 기존 예상보다 지연될 수 있습니다.완성차 업체들의 시장 진입과 지속적인 연구개발, 센서 기술의 발전 및 ASP 감소, 자율주행 관련 규제 도입 등으로 인해 자율주행 시장은 지속 성장하고 있으며 3D 라이다 생산 기술을 보유한 당사는 시장 규모 확대 기조 하에서 수혜를 입을 것으로 전망됩니다. 또한 라이다 적용 산업군이 다양화되고 사용처가 확장됨에 따라 자율주행 시장과 무관하게 라이다 시장의 성장은 계속될 것으로 예상됩니다. 그러나 상기와 같은 이유로 자율주행 시장 개화가 지연되고 자율주행차량의 상용화가 늦어질 경우, 당사의 미래 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

다.
전방 시장 둔화 위험
당사는 2D 및 3D 라이다를 생산하는 라이다
기술 전문 기업입니다.
Yole Development의 보고서에 따르면
, 글로벌 라이다 시장은
Topography, Logistics, Manufacturing, ADAS, Wind, Robotic Cars, Smart infrastructure 총
7개 산업으로 나뉘지만, 기상 측정과 같은 초기 라이다 산업분야인
Topography와
wind를 제외하고 다시 모빌리티와 인프라 시장으로 구분할 수 있습니다
.

당사를 비롯한
글로벌 라이다 경쟁사들이 주 사업을 영위하는 해당 시장의 규모는

2027년 기준 약
5.9조원
으로 예상
되며
ADAS, Smart Infrastructure, Robotic Cars, Manufacturing, Logistics 순으로 큰 비중을 차지하고 있습니다
.

모빌리티 시장은 다양한 산업에서의 수요를 기반으로 빠르게 성장하고 있습니다
.
Yole Intelligence
의 보고서에 따르면
, ADAS 및
Robotic Cars 및
Logistic 산업은
2021년에는 각각
38백만 달러와
120백만 달러
, 92백만 달러의 규모였으나
,
2027년까지 연평균
73%, 28%, 30% 성장하여
20억 달러
, 698백만 달러
, 344백만 달러의 시장 규모로 성장할 것으로 전망
하고 있습니다
.
반면
, Smart Infrastructure 및
Manufacturing 산업은
2021년 각각
108 백만 달러와
402 백만 달러 규모에서
,
연평균
51%, 3% 성장하여
2027년 각각
1.1 십억 달러와
465 백만 달러 규모로 성장할 것으로 예상
됩니다
. 위와 같이, 긍정적인 라이다 시장 성장 전망에도 불구하고,
경기 불황 등 당사가 통제할 수 없는 원인에 기인한 예기치 못한 전방시장의 성장 둔화는 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2D 및 3D 라이다를 생산하는 라이다
기술 전문 기업입니다.
Yole Development의

보고서에 따르면
, 글로벌 라이다 시장은
Topography, Logistics, Manufacturing, ADAS, Wind, Robotic Cars, Smart infrastructure 총
7개 산업으로 나뉘며 각 시장별 규모와 연평균 성장률은 다음과 같습니다
.

글로벌 라이다 시장 규모.jpg
[글로벌 라이다 시장 규모]

출처: Yole Development

한편 위와 같은 분류는 기상 측정과 같은 초기 라이다 산업분야인
Topography와
wind를 제외하고 다시 모빌리티와 인프라 시장으로 구분할 수 있습니다

.

위와 같은 구분에 따라 당사를 비롯한 글로벌 라이다 경쟁사들이 주 사업을 영위하는 해당 시장의 규모는

2027년 기준 약
5.9조원
으로 예상되며
ADAS, Smart Infrastructure, Robotic Cars, Manufacturing, Logistics 순으로 큰 비중을 차지하고 있습니다
.

[모빌리티]

(1) 모빌리티 시장 규모 및 현황
모빌리티 시장은 다양한 산업에서의 수요를 기반으로 빠르게 성장하고 있습니다
.
Yole Intelligence

의 보고서에 따르면
, ADAS 및
Robotic Cars 및
Logistic 산업은
2021년에는 각각
38백만 달러와
120백만 달러
, 92백만 달러의 규모였으나
, 2027년까지 연평균
73%, 28%, 30% 성장하여
20억 달러
, 698백만 달러
, 344백만 달러의 시장 규모로 성장할 것으로 전망하고 있습니다
.

모빌리티 시장 규모 및 성장률.jpg
[모빌리티 시장 규모 및 성장률]

출처: Yole Development

ADAS

시장은
73%의 높은 연평균 성장률로 보이며 전체 라이다 시장의 성장을 이끌것으로 전망됩니다
. 이러한 성장은
ADAS 및
Robotic Cars 및
Logistic 산업에서는 자동차 제조업체들이 자율주행 기술을 개발하고 투자하는 것에 대한 수요 증가와 함께
, 로봇 및 자율주행 차량을 이용한 물류 및 운송 서비스의 확대에 따른 기대인 것으로 보입니다
.

2027년 전체 모빌리티 시장 규모는 약
30억
달러(CAGR: 54%) 수준이며
, 하기의 요인들로 인해 매년 급성장할 것으로 전망됩니다
.

- 첫째

, ADAS 및
Robotic Cars 산업의 급속한 성장으로 인해
, 자율주행 기능을 탑재한 차량들이 보다 정확하고 안전한 운전을 위해 더욱 발전된 형태의 센서 기술에 대한 수요가 증가하고 있습니다
. 이 때문에 라이다와 같은 고급 센서 기술에 대한 수요도 함께 증가합니다
. 특히
, ADAS 산업에서는 교통 안전 기능에 대한 규제와 요구사항이 강화되고 있으며
, 이에 따라 차량의 안전성을 높일 수 있는 고도화된 라이다 센서 기술의 중요성이 부각될 전망입니다
.

- 둘째

, Logistic 산업에서도
AGV, AMR 등 자율주행차량의 적용이 증가하면서
, 물류 및 운송 기업들은 보다 높은 자율성과 효율성을 위해 라이다와 같은 고급 센서 기술을 적용하려는 경향을 보일 것으로 전망됩니다
.

(2) 모빌리티 시장 전망

ADAS는 차량 안전을 향상시키는 데 중요한 역할을 합니다
. 라이다 기술은
ADAS 시스템에 필수적인 역할을 하며
, 차량 운전자의 안전을 더욱 보장할 수 있습니다
. 따라서
, ADAS 산업에서 라이다 기술의 적용이 확대됨에 따라
, 차량 안전에 대한 관심은 지속적으로 상승할 것으로 보입니다
. 또한
Robotic Cars는 미래 자동차 산업의 주요 키워드입니다
. 이러한 차량은 운전자가 필요하지 않으며
, 자율주행을 통해 운송 업무를 처리할 수 있고
. 라이다 기술은 이러한
Robotic Cars 산업에서 필수적인 역할을 할 예정입니다
. 따라서
, 라이다 기술의 성장은 미래 자동차 산업의 성장을 촉진할 것으로 보입니다
. 그 외 산업에서도 다방면으로 수요가 증가하고 있습니다. 로봇 산업에서 라이다는 주변 환경을 인식하는 핵심 기술이며
, 라이다 센서를 장착한 로봇은 자신의 위치와 주변 환경을 정확하게 인식하고 이를 기반으로 이동하거나 작업을 수행합니다
. 이를 통해 로봇은 자율주행을 할 수 있게 되며
, 특히 무인 로봇에 적용되어 다양한 환경에서 작업을 수행할 것으로 전망됩니다
. 라이다가 로봇 산업에서 수요가 증가하는 이유로 최근 들어 로봇 산업에서 인공지능 기술과의 결합으로 높은 수준의 자율주행 기술이 요구되고 있고
, 이에 따라 로봇은 주변 환경을 정확하게 인식할 필요가 있으며
, 이를 위해서는 레이저 센서와 같은 세밀한 환경인식 기술이 필요합니다
. 또한
, 산업용 로봇이나 서비스 로봇의 수요가 증가하면서 라이다의 수요도 같이 증가합니다
. 예를 들어 산업용 로봇은 제조 공정에서 부품을 운반하거나 조립하는 등의 역할을 수행하며
, 서비스 로봇은 의료나 교육
, 물류 등의 분야에서 사용됩니다
. 이러한 로봇들은 주변 환경에 대한 정확한 인식이 필요하며
, 이에 라이다를 활용하게 됩니다
. 또한 건설 현장에서 사용되는 대형 중장비에서도 라이다가 다양하게 적용되고 있습니다
. 대표적으로 지형을 레이저로 측정하는 라이다 기술이 활용되고 있으며
, 이를 통해 건설 현장의 정확한 지형 정보를 수집할 수 있어 작업 효율성을 높일 수 있고 안전한 건설 환경 조성에도 기여합니다
. 농업 분야에서는 자율주행 트랙터 등 농기계 외에도 라이다를 통해 작물 생장 상태와 토양 조건을 파악할 수 있어 농작물 생산성을 높이는데 기여합니다
. 또한
, 농지 면적
, 경사도
, 고도 등을 정확하게 파악해 작업 시간을 단축할 수 있으며
, 농지 관리 비용도 절감 차원에서도 수요가 증가하고 있습니다
. 국방산업에서 라이다는 고도화된 군사무기체계에서 사용되는 중요한 기술입
니다. 이 기술은 정밀한 지형지물 정보 수집 및
3D 지도 작성
, 탐지 및 인식
, 타깃 추적 등 다양한 용도로 활용되면서 최근 라이다 기술 수요는 더욱 높아질 것으로 전망됩니다
.

종합적으로
, 향후 라이다 기술의 발전과 함께 가격이 저렴해질수록 각 산업분야별 수요 증가에 따른 대량 생산이 이루어질 예정이라는 공통적인 특징을 갖고 있습니다
. 이러한 추세는 더욱 가파르게 상승할 것으로 예상되며 모빌리티 시장이 그 상승세를 주도할 것으로 전망됩니다
.

[인프라](1) 인프라 시장 규모 및 전망반면
, Smart Infrastructure 및
Manufacturing 산업은
2021년 각각
108 백만 달러와
402 백만 달러 규모에서
, 연평균
51%, 3% 성장하여
2027년 각각
1.1 십억 달러와
465 백만 달러 규모로 성장할 것으로 예상됩니다
.

인프라 시장 규모 및 성장률.jpg
[인프라 시장 규모 및 성장률]

출처: Yole Development

Smart Infrastructure

및
Manufacturing 산업에서는 공공부문의 스마트 도시 구축 및 제조 분야의 자동화 및 산업 디지털화에 대한 관심과 함께
, 새로운 제조 기술과 인프라 개선 등에 대한 투자가 이루어지고 있습니다

. 인프라 시장의 연평균 성장률은
21% 수준으로 모빌리티 시장보다는 성장률은 낮지만 여전히 과거 대비 약
3배 규모로 성장할 것으로 전망되며
, 다양한 분야에서 꾸준한 수요가 존재하는 시장입니다
.

Smart infrastructure 및
Manufacturing 산업의 성장 요인은 하기와 같습니다
.

- 첫째

, Smart Infrastructure의 경우 스마트 도시 및 스마트 교통 등에서의 인프라 개발 증가에 따라 이러한 인프라 구축에 라이다 시스템이 탑재되며 함께 성장할 것으로 전망됩니다
. 또한 환경 모니터링
, 건물 자동화
, 보안 감시 시스템 등 기타 응용분야에서 라이다 기술의 적용이 확대됨에 따라 성장할 것으로 전망됩니다
. 또한
IoT(Internet of Things) 기술의 발전과 라이다 기술이 결합 또한 시장 성장을 이끌 것으로 예상됩니다
.

- 둘째

, Manufacturing 산업에서는 성장률은 낮지만
, 자동화 시스템 및 생산성 향상을 위한 기술에 대한 요구로 꾸준한 수요가 있을 것으로 전망됩니다
. 또한 제조 공정에서의 인식 및 검사 업무에서 라이다 기술의 적용 확대가 가능합니다
.(2) 인프라 시장 전망

라이다 기술을 활용한 자동화된 물류 시스템은 제조업에서 비용 절감 및 생산성 향상을 이룰 수 있습니다
. 이러한 물류 자동화 시스템은 제조 및 물류 현장에서 대량 생산
, 스마트 공장
, 로봇 자동화 등에 적용될 것으로 전망됩니다
.

스마트 도시에서는 라이다 기술이 교통 혼잡
, 공기 오염
, 재해 등과 같은 다양한 문제를 해결하는 데 광범위하게 사용될 것으로 전망됩니다
. 이를 위해 자율주행 차량 및 자전거 공유 시스템
, 스마트 건물 자동화
, 공간 모니터링 및 분석 등에 라이다 기술이 도입되고 확산해 나갈 전망입니다
.

안전 및 경계 시스템에서는 라이다 기술이 사람 및 물체 감지
, 장애물 인식
, 화재 탐지 등에 사용될 전망입니다
. 이를 통해 보안 감시
, 비행 제어
, 군사 응용 분야 등에서 라이다 기술이 적용 가능합니다
.

또한 최근 인프라 산업 현장에서 안정성 강화 요구가 많아 짐에 따라 산업 안전용 센서가 강조되고 있습니다
. 예를 들어
, 건설 현장에서는 무거운 기계 및 재료가 움직이는 환경에서 안전한 작업을 위해 사람과 물체를 감지하는 데 사용되고 고층 건물의 외벽이나 탑재물의 안정성을 검사하기 위해서도 라이다 센서를 활용하고 있음
. 따라서
, 중대재해처벌법 시행으로 인한 산업 안전 규제 강화에 따라 라이다 센서의 수요는 증가할 것으로 예상되며
, 특히
, 건설 및 인프라 분야에서의 수요가 높아질 것으로 전망됩니다
.

[중대재해처벌법]

위와 같이, 긍정적인 라이다 시장 성장 전망에도 불구하고, 경기 불황 등 당사가 통제할 수 없는 원인에 기인한 예기치 못한 전방시장의 성장 둔화는 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

라.
정부 정책의 변화에 따른 규제 위험당사의 주요 제품인 3D 고정형 라이다는 광범위한 산업군에 적용됨에 따라 다양한 전방시장이 존재하지만, 자율주행차량시장에서 가장 큰 성장이 기대됩니다. 이에 따라,
국가별, 지역별 자율주행에 대한 법과 규제의 도입이 당사의 성장성 및 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
자율주행차량 확대는 모빌리티 산업의 주요 발전 방향이며 각 주요 국가들은 다양한 법과 제도를 도입하여 자율주행차량 도입 확대를 촉진하고 시장 선점을 위해 노력하고 있습니다. 그와 동시에 안전성, 보안 등 자율주행차량 도입으로 인해 파생될 수 있는 사회적 문제들을 사전에 방지하기 위해 여러 규제를 도입하고 있습니다. 현재까지는 각 국가의 법과 제도 도입의 방향성이 자율주행차량 및 ADAS 산업 발전을 촉진하는 방향으로 이루어지고 있으며 이는 당사 제품 수요에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 자율주행차량과 관련하여 안전과 관련한 규제가 강화될 수록, 고성능 센서인 라이다에 대한 수요가 증가할 수 있습니다. 다만, 이러한
당사에게 유리한 규제 환경에도 불구하고, 향후 자율주행자동차 사고 발생으로 인하여 제기되는 제도화 문제 및 규제의 강화, 예측할 수 없는 신규 법과 제도의 도입 등은 당사에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품인 3D 고정형 라이다는 광범위한 산업군에 적용됨에 따라 다양한 전방시장이 존재하지만, 자율주행차량시장에서 가장 큰 성장이 기대됩니다. 이에 따라, 국가별, 지역별 자율주행에 대한 법과 규제의 도입이 당사의 성장성 및 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 자율주행차량 확대는 모빌리티 산업의 주요 발전 방향이며 각 주요 국가들은 다양한 법과 제도를 도입하여 자율주행차량 도입 확대를 촉진하고 시장 선점을 위해 노력하고 있습니다. 그와 동시에 안전성, 보안 등 자율주행차량 도입으로 인해 파생될 수 있는 사회적 문제들을 사전에 방지하기 위해 여러 규제를 도입하고 있습니다. 주요 국가의 자율주행차량 관련 규제는 아래와 같습니다.

[미국
]

연방 규제
: 미국 국토안보부
(NHTSA)는 자율주행 차량에 대한 규제와 관련된 기능적 안전성
(사고
, 폭력성 등
)과 관련하여 규제를 시행하고 있습니다
. NHTSA는 현재 자율주행 차량의 운전자 안전성과 관련된 규제를 주로 시행하고 있으며
, 이에 따라 자율주행 차량 제조업체들은 미 국토안보부의 안전성 요구 사항을 준수하여 차량을 출시해야 합니다
.

주정부 규제
: 미국의 주정부에서는 자율주행 차량에 대한 법률과 규제를 시행
하고 있습니다. 캘리포니아 주는 자율주행 차량의 시험과 상용화에 대한 규제를 가장 선도적으로 시행하고 있으며
, 자율주행 차량 제조업체들은 캘리포니아 주에서의 시험과 인증을 거쳐 상용화를 진행해야 합니다
. 그 외에도
, 일부 주에서는 자율주행 차량의 보험 요구사항 등을 주별로 규제합니다

지방 정부 규제
: 미국 내 지방 정부에서는 자율주행 차량 관련 규제를 시행하고 있지 않습니다
. 그러나 일부 지방 정부는 자율주행 차량이 도로 상황에 따라 적절하게 반응하도록 지역적 특성을 고려하여 자율주행 차량의 시험을 허용하고 있습니다

[유럽연합
]

연합 규제
: EU는 자율주행 차량에 대한 법적 규제와 안전성 요구사항
, 도로 및 운전 규제 등을 규정하는 연합 규제를 시행하고 있습니다
. EU에서는 자율주행 차량의 운전자 안전성과 기능적 안전성에 대한 규제가 중요하게 다뤄지고 있으며
, 이를 위해 자율주행 차량 제조업체들은
EU 규정을 준수하여 차량을 출시해야 합니다
.

회원국 단위의 규제
: EU 회원국에서는 자율주행 차량에 대한 추가 규제와 인증 시스템을 시행하고 있고
, 자율주행 차량 제조업체들은 이러한 규제와 인증 절차를 거쳐 각 국가에서 상용화를 진행해야 합니다
. 특히
, 안전성
, 개인정보 보호
, 인프라 요구사항에 대한 규정
/규제를 다음과 같이 시행하고 있습니다
.

(1) 안전성

: 자율주행 차량의 운전자 안전성과 기능적 안전성에 대한 규제가 중요하게 다루어지며
, 이를 위해
EU에서는 차량 안전성 요구사항
, 운전자 책임 및 보험 요구사항 등을 규정하고 있습니다
.

(2) 개인정보 보호

: 자율주행 차량이 수집하는 운전자 및 승객의 개인정보 보호에 대한 규제를 시행하고 있습니다
.

(3) 인프라 요구사항

: 자율주행 차량이 도로 상황에 따라 적절하게 반응하도록 인프라 요구사항을 규정하고 있습니다
. 이를 위해
EU에서는 차량과 인프라 간의 통신 및 정보 교환을 위한 기술 요구사항을 제정하였습니다
.

[독일
]

자율주행 차량법
: 2022년
6월 자율주행 차량 법
(Autonomes Fahren Gesetz)을 시행하면서 자율주행 차량의 규제와 인증 시스템
, 안전성 요구사항 및 자율주행 차량의 운전자 책임 및 보험 요구사항도 규정하고 있습니다
.

자율주행 차량 시험법
: 자율주행차량 시험법
(Autonomes Fahren Erprobungsverordnung)을 시행
, 자율주행 차량 제조업체 및 연구기관은 이 법에 따라 시험을 통과해야지만 이후 상용화를 위한 인증을 받을 수 있습니다
.

자율주행 차량 인증
: 독일에서는 자율주행 차량의 인증을 위한 기준을 마련
. 이를 위해 자율주행 차량의 안전성 및 기능성
, 운전자 책임 등을 검증하는 인증 시스템을 개발하였습니다
.

자율주행 차량과 인프라간 연결
: 독일 정부는 자율주행 차량과 인프라 간의 통신 및 정보 교환을 위한 기술 개발을 지원하고 있습니다
. 또한
, 자율주행 차량과 인프라 간의 표준화된 통신 규약을 개발하기 위한 노력도 진행하고 있습니다
.

데이터 보호
: 자율주행 차량이 수집하는 운전자 및 승객 개인정보 보호를 강화하기 위해 관련 법규를 마련하고 있으며
, 자율주행 차량 데이터의 수집
, 저장
, 사용
, 공유에 대한 투명성과 효율성을 보장하고자 노력하고 있습니다
.

[일본
]

자율주행 차량법
: 2020년 자율주행 차량을 위한 법률인
"자율주행 차량에 관한 특정 안전 기준
"을 마련하여 시행하고 있습니다
. 주요 내용으로는 자율주행 차량을 총
5단계로 분류하여 각 단계별로 안전 요건을 규정하고
, 각 레벨마다 요구되는 기능에 대한 기준을 규정하여
, 자율주행 차량이 안전하게 운행될 수 있도록 하고 있습니다
. 또한 자율주행 차량의 유지보수와 관리에 대한 요건을 규정하여
, 차량이 안전하게 운행되도록 합니다
.

자율주행 차량 시험
: 일본에서는 자율주행 차량의 시험을 위한 인프라와 시험 도로를 마련
. 또한
, 자율주행 차량 제조사 및 연구기관은 일본에서 인증된 시험 도로에서 시험을 진행할 수 있습니다
.

자율주행 차량 인증
: 일본에서는 자율주행 차량의 인증을 위한 기준 마련
. 이를 위해 자율주행 차량의 안전성 및 기능성
, 운전자 책임 등을 검증하는 인증 시스템을 개발 중입니다
.

[대한민국
]

자율주행 차량 관리 등에 관한 법률
: 2020년
3월
11일에 자율주행 차량 관리 등에 관한 법률을 제정하여
, 자율주행 차량의 도입과 관련된 법적 근거를 마련하였습니다
. 해당 법은 자율주행 차량의 인증
, 운전자 교육
, 교통안전 기술개발
, 데이터 보호 등 자율주행 차량에 대한 다양한 측면을 규제합니다
.

자율주행 차량 인증제도
: 국내에서는 자율주행 차량의 인증 제도를 마련하여
, 자율주행 차량이 안전하게 운행될 수 있도록 규제하고 있습니다
. 인증 제도에는 자율주행 시험 주행
, 시험 결과 평가
, 인증 등의 과정이 포함됩니다
.

자율주행 기술개발 지원
: 국내 기업과 대학
, 연구소 등이 참여하는 자율주행 연구개발 사업을 추진하고 있으며
, 정부도 자율주행 분야의 연구개발을 위한 예산을 지원하고 있습니다
.

자율주행 차량 도로 시험 구간 마련
: 자율주행 차량의 도로 시험을 위한 구간을 마련하여 자율주행 차량 기술의 안정성을 검증
, 현재는 수도권 일부 지역을 시험 구간으로 지정하여 시험 주행을 실시 중에 있습니다
.

데이터 보호
: 한국에서는 자율주행 차량이 생성하는 데이터의 보호에 대한 법적 근거를 마련하여
, 개인정보 보호 등 데이터 보호 문제를 규제하고 있습니다
. 이를 위해 데이터 활용과 공유에 대한 가이드라인을 제시하였습니다
. 각 국가에서 완전 자율주행 법제화가 마련될 시점은 불분명하나
, 일부 국가에서는 자율주행 기술을 검증하기 위한 법적인 테스트 베드를 구축하고 있으며
, 국제적으로 자율주행 차량을 통한 교통 흐름에 대한 규제를 토대로 자율주행차량의 상용화를 계획하고 있습니다
.

추가로 정부는
'모빌리티 혁신 및 활성화 지원에 관한 법률
(2023. 4. 18 제정
)'을 제정하고

'모빌리티 혁신 로드맵'을 발표하는 등 자율주행차량을 비롯한 모빌리티 산업을 지원하고 있습니다.

위와 같이 각 국가별 관련 법의 제정 및 규제의 도입은 지속해서 논의되고 있습니다. 현재까지는 각 국가의 법과 제도 도입의 방향성이 자율주행차량 및 ADAS 산업 발전을 촉진하는 방향으로 이루어지고 있으며 이는 당사 제품 수요에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 자율주행차량과 관련하여 안전과 관련한 규제가 강화될 수록, 고성능 센서인 라이다에 대한 수요가 증가할 수 있습니다. 다만, 이러한 당사에게 유리한 규제 환경에도 불구하고, 향후 자율주행자동차 사고 발생으로 인하여 제기되는 제도화 문제 및 규제의 강화, 예측할 수 없는 신규 법과 제도의 도입 등은 당사에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

마.
경쟁 심화 위험

아직 성숙되지않은 라이다 산업의 특성상 자율주행 차량 탑재 목적의 가장 적절한 기술을 찾기 위해 다양한 방법으로 라이다 기술이 수년간
발전해 왔고 현재는
안전성과 내구성
, 신뢰성을 모두 만족할 수 있는
고정형 방식의 라이다가 오토모티브 산업 라이다의 표준방식으로 채택될 것이라는 의견이 형성
되고
있습니다
. 또한 글로벌 라이다 개발 업체들 사이에서도 우수한 기술력을 바탕
으로
제품화 및 양산화에 성공한 기업들을 중심으로 시장이 재편될 것으로 전망
됩니다
.

당사는 3D 고정형 라이다 생산 기술을 보유하고 있으며, 현재 라이다 시장은 초
기에 시장에 진입한 글로벌 라이다 기업들이 주도하고 있습
니다. 또한 라이다 시장은 주로 대기업보다는 스타트업 위주의 시장이 형성되어 있으
나 기존 완성차 및 부품 업체들이 관련 기업을 인수하거나 지분을 투자하여 시장에 진입하려 시도하고 있고
R&D를 통한 내재화 노력을 지속하고 있습니다
.
당사는 라이다 중에서도 소형화 측면과 내구성 측면에서 모두 우수한 Solid-state 방식의 3D 고정형 라이다 생산 기술력을 보유하고 있습니다.
당사를 제외한 Solid-state 방식의 3D 고정형 라이다를 생산할 수 있는 대표적인 기업으로는 중국의 Hesai Technology(ADR NASDAQ 상장), 미국의 Ouster(NYSE 상장), 이스라엘의 Opsys(비상장) 등이 있습니다.
메이저 라이다 생산 업체로 알려진 Valeo(EPA:FR 상장)와
Luminar(NASDAQ 상장), Innoviz(NASDAQ 상장)는 3D 기계식 라이다 생산 역량을 보유함에 따라 고정형 라이다를 생산하는 당사와 기술적 구분으로 동일 구조를 갖고 있지는 않지만
, 전체 차량용
3D 라이다 시장 관점에서는 당사와 경쟁관계에 놓여 있습니다
.

라이다 시장은 아직 시장이 태동하는 초기 시장으로 타 산업 대비 경쟁 강도가 낮은 편이며 당사가 글로벌 업체와 비교해서도 우수한 기술력과 가격경쟁력을 보유하고 있다는 점을 고려할 시 향후 글로벌 시장에 진출하기 용이할 것으로 판단됩니다
. 그러나 신규 업체의 진입
, 완성차 및 부품 업체들의 내재화 시도
, 상기 언급된 기존 업체들간의 경쟁 심화 등의 이유로 라이다 시장 경쟁 강도가 심화되고 당사가 충분한 점유율 확보에 실패할 경우
, 당사 사업성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으
니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기술구분

주요기업

특징

Solid-state

에스오에스랩
(당사
)

Opsys Technologies

Ouster

Hesai Technology

XenomatiX

기계식 구동부가 전혀 없는 완전한 형태의 고정형 라이다

1st Gen Scanning

Ouster

Hesai Technology

Robosense

Velodyne

라이다의 가장 초기 모델로
, 송신부와 수신부가 동시에 회전하는 기계식 라이다

2nd Gen Scanning

Hesai Technology

Valeo

BOSCH

발전된 형태의 기계식 라이다
. 송신부와 수신부는 고정된 상태에서
, 미러의 회전을 통해 스캔을 구현함

Etc(Including MEMS)

Cepton

Innoviz
Teconologies

Robosense

마이크로스케일에서 기계식 구동부가 있는
Mems 및
Prism을 회전시키는 방식이 포함됨

1550nm

Luminar Technologies

Seyond

AEYE

레이저 광원을
Eye-safety에 가장 유리한
1550nm를 선택
. 이로 인해 고출력 레이저의 사용을 통한 장거리 라이다 구현이 용이

FMCW

AEVA

ToF

방식이 아닌 간섭계를 이용한 방식을 사용
. Laser의 주파수 변조가 필요하여 고가의
Laser 모듈을 사용해야 함

라이다 기업의 기술적 구분으로는 위 표의
6개로 구분할 수 있습니다
. 아직 성숙되지않은 라이다 산업의 특성상 자율주행 차량 탑재 목적의 가장 적절한 기술을 찾기 위해 다양한 방법으로 라이다 기술이 수년간 발전해 왔고 현재는 안전성과 내구성
, 신뢰성을 모두 만족할 수 있는
고정형 방식의 라이다가 오토모티브 산업 라이다의표준방식으로 채택될 것이라는 의견이 형성되고 있습니다
. 또한 글로벌 라이다 개발 업체들 사이에서도 우수한 기술력을 바탕으로 제품화 및 양산화에 성공한 기업들을 중심으로 시장이 재편될 것으로 전망됩니다
.

당사는 3D 고정형 라이다 생산 기술을 보유하고 있으며, 현재 라이다 시장은 초
기에 시장에 진입한 글로벌 라이다 기업들이 주도하고 있습
니다. 또한 라이다 시장은 주로 대기업보다는 스타트업 위주의 시장이 형성되어 있으
나 기존 완성차 및 부품 업체들이 관련 기업을 인수하거나 지분을 투자하여 시장에 진입하려 시도하고 있고
R&D를 통한 내재화 노력을 지속하고 있습니다
.

당사는 라이다 중에서도 소형화 측면과 내구성 측면에서 모두 우수한 Solid-state 방식의 3D 고정형 라이다 생산 기술력을 보유하고 있습니다.
당사를 제외한 Solid-state 방식의 3D 고정형 라이다를 생산할 수 있는 대표적인 기업으로는 중국의 Hesai Technology(ADR NASDAQ 상장), 미국의 Ouster(NYSE 상장), 이스라엘의 Opsys(비상장) 등이 있습니다.
메이저 라이다 생산 업체로 알려진 Valeo(EPA:FR 상장)와
Luminar(NASDAQ 상장), Innoviz(NASDAQ 상장)는 3D 기계식 라이다 생산 역량을 보유함에 따라 고정형 라이다를 생산하는 당사와 기술적 구분으로 동일 구조를 갖고 있지는 않지만
, 전체 차량용
3D 라이다 시장 관점에서는 당사와 경쟁관계에 놓여 있습니다
. 글로벌 주요 라이다 상장사 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
에스오에스랩
Hesai Technonlogy
Ouster

2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년

설립일
2016년 대한민국
2014년 중국
2015년 미국

상장여부
비상장
ADR NASDAQ 상장
NYSE 상장

주요제품
3D 고정형 라이다 2D 기계식 라이다
3D 기계식 라이다
3D 기계식 라이다

매출구성(2023년 기준)
산업안전/보안 29.59%, 로보틱스 17.36%, 오토모티브 9.32%, 스마트시티 6.82%, 기타 36.91%
LiDAR Product 98.0%, Gas Detection Product 2.0%
Semiconductor Devices 100.0%

시가총액(2024.04.09 기준)
-
8,422.83 억원
5,204.49 억원

매출액
1,215
2,336
4,103
128,043721 M(CNY)
230,6801,203 M(CNY)
346,2661,877 M(CNY)
38,45634 M(USD)
53,02441 M(USD)
108,81883 M(USD)

(매출액이익률)
29.14%
11.60%
36.63%
53.00%
39.20%
35.20%
27.10%
26.60%
10.00%

영업이익
-6,991
-9,607
-8,327
-47,127-265 M(CNY)
-72,544-378 M(CNY)
-105,447-572 M(CNY)
-114,196-100 M(USD)
-187,937-145 M(USD)
-487,639-373 M(USD)

(영업이익률)
-575.65%
-411.24%
-202.92%
-36.80%
-31.40%
-30.50%
-297.00%
-354.40%
-448.10%

당기순이익
-18,824
-20,314
6,020
-43,493-245 M(CNY)
-57,689-301 M(CNY)
-87,806-476 M(CNY)
-107,634-94 M(USD)
-179,068-139 M(USD)
-488,838-374 M(USD)

(당기순이익률)
-1,549.96%
-869.52%
146.72%
-34.00%
-25.00%
-25.40%
-279.90%
-337.70%
-449.20%

총자산
3,330
16,325
25,839
739,9633,952 M(CNY)
699,1463,839 M(CNY)
1,033,4765,663 M(CNY)
366,162308 M(USD)
321,764256 M(USD)
428,659331 M(USD)

총부채
42,474
74,646
5,965
168,975903 M(CNY)
181,672998 M(CNY)
328,5621,800 M(CNY)
55,93247 M(USD)
106,17385 M(USD)
195,796151 M(USD)

자기자본
-39,144
-58,321
19,874
570,9883,050 M(CNY)
517,4732,842 M(CNY)
704,9143,862 M(CNY)
310,230261 M(USD)
215,591172 M(USD)
232,864180 M(USD)

출처: Bloomberg

(단위: 백만원)

구분
Valeo
Luminar
Innoviz

2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년

설립일
1923년 프랑스
2012년 미국
2016년 이스라엘

상장여부
EPA:FR 상장
NASDAQ 상장
NASDAQ 상장

주요제품
3D 기계식 라이다
3D 기계식 라이다
3D 기계식 라이다

매출구성 (2023년 기준)
Powertrain Systems 31.4%, Visibility System 25.7%, Thermal System 21.6%, Comfort & Driving Assistance System 21.4%
Autonomy Solutions 70.0%, ATS 30.0%
Auto Parts 100.0%

시가총액(2024.04.09 기준)
4조 4,682.19 억원
1조 740.02 억원
3,166.39 억원

매출액
23,369,531 17,262 M(EUR)
27,205,601 20,037 M(EUR)
31,148,980 22,044 M(EUR)
36,585 32 M(USD)
52,596 41 M(USD)
91,178 70 M(USD)
6,260 5 M(USD)
7,788 6 M(USD)
27,278 21 M(USD)

(매출액이익률)
17.60%
17.20%
17.90%
-44.30%
-148.10%
-104.20%
-91.90%
-145.40%
-55.60%

영업이익
878,625 649 M(EUR)
718,259 529 M(EUR)
1,027,278 727 M(EUR)
-245,721 -215 M(USD)
-571,738 -442 M(USD)
-736,058 -563 M(USD)
-180,556 -158 M(USD)
-172,333 -133 M(USD)
-173,267 -133 M(USD)

(영업이익률)
3.80%
2.60%
3.30%
-671.70%
-1,087.00%
-807.30%
-2,884.20%
-2,212.90%
-635.20%

당기순이익
236,917 175 M(EUR)
312,287 230 M(EUR)
312,281 221 M(EUR)
-272,560 -238 M(USD)
-576,309 -446 M(USD)
-746,460 -571 M(USD)
-175,868 -154 M(USD)
-163,963 -127 M(USD)
-161,314 -123 M(USD)

(당기순이익률)
1.00%
1.10%
1.00%
-745.00%
-1095.70%
-818.70%
-2809.30%
-2,105.40%
-591.40%

총자산
25,519,918 18,835 M(EUR)
29,640,901 22,029 M(EUR)
31,197,016 21,756 M(EUR)
1,051,399 884 M(USD)
863,434 687 M(USD)
664,053 512 M(USD)
389,389 327 M(USD)
320,880 255 M(USD)
284,138 219 M(USD)

총부채
19,434,972 14,344 M(EUR)
23,435,270 17,417 M(EUR)
24,944,994 17,396 M(EUR)
815,799 686 M(USD)
896,604 714 M(USD)
955,338 737 M(USD)
33,817 28 M(USD)
79,664 63 M(USD)
85,468 66 M(USD)

자기자본
6,084,946 4,491 M(EUR)
6,205,630 4,612 M(EUR)
6,252,022 4,360 M(EUR)
235,600 198 M(USD)
-33,170 -26 M(USD)
-291,285 -225 M(USD)
355,571 299 M(USD)
241,216 192 M(USD)
198,670 153 M(USD)

출처: Bloomberg

라이다 시장은 아직 시장이 태동하는 초기 시장으로 타 산업 대비 경쟁 강도가 낮은 편이며 당사가 글로벌 업체와 비교해서도 우수한 기술력과 가격경쟁력을 보유하고 있다는 점을 고려할 시 향후 글로벌 시장에 진출하기 용이할 것으로 판단됩니다
. 그러나 신규 업체의 진입
, 완성차 및 부품 업체들의 내재화 시도
, 상기 언급된 기존 업체들간의 경쟁 심화 등의 이유로 라이다 시장 경쟁 강도가 심화되고 당사가 충분한 점유율 확보에 실패할 경우
, 당사 사업성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으
니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바.
센서 시장 주도권 관련 위험
자율주행차량용 센서로는 초음파
, 카메라
, 레이더
, 라이다가 사용
되고 있습니다
. 네 가지 종류의 센서는 각기 다른 장단점을 가지고 있어 현 시점에서 어느 한 센서가 우위에 있다고 보기는 어려습니다
.
현재는 두 가지 이상의 센서를 혼용하여 사용하는 것이 일반적이며
, 향후 어떤 종류의 센서가 자율주행차량용 센서 시장의 주도권을 점유하게 될 지는 예측이 어려운 상황
입니다
. 라이다는 기능적인 측면에서 타 센서 대비 상대적 우위에 있으나 그동안 생산원가 및 양산성 측면에서의 열위로 인해 상용화에 제약이 있었습니다.
생산 단가 및 상용화 이슈로 인해 단기적으로는 카메라 및 레이더 위주의 성장이 이어질 것으로 예상되나
, 자율주행 고도화를 위해 성능 우위를 지닌 라이다의 탑재율 또한 점진적으로 증가할 것으로 전망
됩니다
. 이에 더해
라이다의 생산원가 절감이 이루어질 경우 라이다 탑재율 증가가 가속화
될 수 있습니다.
그러나 향후
기술적 한계 도달, 원재료 가격 인상, 타 센서의 추가 단가 하락 등의 이슈로 라이다 단가 및 상용화 이슈가 지속되거나 카메라 및 레이더의 성능 향상 등의 이유로 라이다가 아닌 타 센서가 자율주행차량 충돌방지센서의 주력 제품이 될 경우 당사 사업 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
합니다
. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

주요 완성차 업체들이 전기자동차
(EV: Electric Vehicle)를 중심으로 첨단
ADAS 기술을 대거 탑재하고 있으며 자율주행차량용 센서로는 초음파
, 카메라
, 레이더
, 라이다가 사용되고 있습니다
. 네 가지 종류의 센서는 각기 다른 장단점을 가지고 있어 현 시점에서 어느 한 센서가 우위에 있다고 보기는 어려습니다
. 현재는 두 가지 이상의 센서를 혼용하여 사용하는 것이 일반적이며
, 향후 어떤 종류의 센서가 자율주행차량용 센서 시장의 주도권을 점유하게 될 지는 예측이 어려운 상황입니다
.

최대 전기차 생산업체이자 자율주행 분야 선두 주자인
Tesla는 레이더와 카메라를 결합한
Pseudo 라이다(유사 라이다)가 라이다의 기능을 대체할 수 있다고 주장해왔습니다
. 카메라와 레이더를 결합한 센서는 현재 라이다 대비 판매단가가 낮아 라이다의 기능적 우수성이 입증되고 자율주행차량용 라이다가 완전히 상용화되기 전까지 시장 점유율을 역전하기 쉽지 않을 것으로 예상됩니다
. 이에 더해
Tesla는 현재 레이더 마저 제외한 카메라 단일 센서를 탑재하여
FSD(Full Self Driving)를 제공하고
있습니다.

하지만 자율주행차량의 경우 악천후 등 기상 환경을 극복함과 동시에 장
/단거리 탐지를 수행할 수 있어야 하기 때문에 현 시점에서 단일 센서 채택만으로는 안전성을 확보하기 어려운 상황입니다
. 실제로 카메라와 레이더
, 혹은 카메라 단일 센서가 적용된
Tesla의 자율주행차는 미국에서
2019년 이후
4년간 총
736건의 교통사고를 발생시켰습니다
. 단일 센서 사용에 대한 신뢰성 문제는 여전히 대두되고 있으며
, 카메라
, 레이더 및 라이다는 상호보완적인 관계에 있는 만큼 한 센서에 대한 수요 증가는 다른 센서의 수요 증가를 연쇄적으로 유도할 것으로 판단됩니다
.

라이다는 기능적인 측면에서 타 센서 대비 상대적 우위에 있으나 그동안 생산원가 및 양산성 측면에서의 열위로 인해 상용화에 제약이 있었습니다. 생산 단가 및 상용화 이슈로 인해 단기적으로는 카메라 및 레이더 위주의 성장이 이어질 것으로 예상되나
, 자율주행 고도화를 위해 성능 우위를 지닌 라이다의 탑재율 또한 점진적으로 증가할 것으로 전망됩니다
. 이에 더해 라이다의 생산원가 절감이 이루어질 경우 라이다 탑재율 증가가 가속화될 수 있습니다.

라이다 단가.jpg
[산업군별 라이다 기준 단가 현황]

출처: Yole Development

주요 라이다 생산 기업들의 정확한 양산 단가는 공개되지 않고 있으나, 시장 자료에 따르면 차량용 라이다의 기준가는 1,000달러 수준으로 확인됩니다. 그러나 당사의 라이다는 VCSEL SPAD 고정형 3D 라이다로, 스캐너 및 스캐너 구동을 위한 드라이버/제어회로가 별도로 필요하지 않아 시스템 구조가 단순하고 소형화에 용이하여 원가 절감에 유리합니다.
기술력을 기반으로한 원가 절감이 성공적으로 이루어질 경우 자율주행 센서 시장 내 라이다의 경쟁력이 향상될 수 있습니다.

그러나 향후 기술적 한계 도달, 원재료 가격 인상, 타 센서의 추가 단가 하락 등의 이슈로 라이다 단가 및 상용화 이슈가 지속되거나 카메라 및 레이더의 성능 향상 등의 이유로 라이다가 아닌 타 센서가 자율주행차량 충돌방지센서의 주력 제품이 될 경우 당사 사업 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다
. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

사
.
환율 변동 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 수출 비중이 매우 작으며, 전체 매출액 중 수출 비중은 2021년 0%, 2022년 0.09%, 2023년 4.13% 수준
입니다. 당사는 매출 규모가 작고 매출액 중 수출 비중이 매우 낮음에 따라 파생상품을 활용한 별도의 환헷지 정책을 실행하고 있지 않고 있습니다. 그러나 점차 해외 매출이 증가하고 있기 때문에 향후 외환차손과 같은 환율변동위험에 노출될 가능성이 있습니다.
글로벌 파트너사에 대한 공급이 증가하고 해외 매출 비중이 확대될 경우 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 손익이 변동될 수 있으

니
투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 수출 비중이 매우 작으며, 전체 매출액 중 수출 비중은 2021년 0%, 2022년 0.09%, 2023년 4.13% 수준입니다. 당사의 고객사 중 하나인 Sony Honda Mobility에 대한 3D 라이다 납품이 일부 진행됨에 따라 수출 비중이 점차 확대되고 있습니다.

[내수 및 수출 매출 비중 현황]

(단위: 백만원)

구분

2023년

2022년

2021년

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

내수

3,934
95.87%
2,138
99.91%
3,744
100.00%

수출

169
4.13%
2
0.09%
-
0.00%

소계

4,103
100.00%
2,336
100.00%
3,744
100.00%

당사의 최근
2년 외화로 표시된 자산 및 부채의 금액은 아래와 같습니다.

[외환 위험에 노출되어있는 금융자산 및 부채 내역]

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

통화
외화금액
원화환산액
통화
외화금액
원화환산액

외화자산

현금및현금성자산
USD
86,112
111,032
USD
8,450
10,709

EUR
14,360
20,486
EUR
-
-

매출채권
EUR
5,500
7,846
EUR
-
-

소 계

139,364

10,709

외화부채

매입채무
USD
-
-
USD
182,069
230,737

리스부채
CNH
46,307
8,374
CNH
-
-

소 계
-
8,374
-
230,737

외화순노출
-
130,990
-
(220,028)

외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채에 대하여 환율이 10% 변동될 경우 당사의 당기손익(법인세효과 반영 전) 및 자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[ 환율 변동에 따른 영향 분석]

(단위: 천원)

구 분

당기
전기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
5,552
(5,552)
(11,001)
11,001

EUR
1,417
(1,417)
-
-

CNH
(419)
419
-
-

(단위: 천원)

구 분

당기
전기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

외화자산
6,969
(6,969)
535
(535)

외화부채
(419)
419
(11,536)
11,536

순변동액
6,550
(6,550)
(11,001)
11,001

당사는 매출 규모가 작고 매출액 중 수출 비중이 매우 낮음에 따라 파생상품을 활용한 별도의 환헷지 정책을 실행하고 있지 않고 있습니다. 그러나 점차 해외 매출이 증가하고 있기 때문에 향후 외환차손과 같은 환율변동위험에 노출될 가능성이 있습니다. 글로벌 파트너사에 대한 공급이 증가하고 해외 매출 비중이 확대될 경우 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 손익이 변동될 수 있으

니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아.
신규 사업 관련 위험
당사는 현재의 라이다 기술을 더욱 고도화시키기 위한 연구개발을 지속하고 있으며, 다음과 같은 신규 사업을 계획하고 있습니다.
(1) 당사는
1,550nm 기반의 양자
3D 라이다 제품을 신규 제품으로 개발하고 있습니다
. 양자 라이다는 눈에 안전하면서도 기존
905nm 파장 대비 강한 출력을 자랑하는
1,550nm 파장의 레이저 모듈을 탑재해 최대
300m 떨어진 장거리 목표물도 정확하게 탐지가 가능해 항만과 같이 넓은 곳의 안전을 책임지기에 적합합니다
.
(2) 당
사는 증권신고서 제출일 현재, 자동차 램프 Tier-1 업체와 협
력하여 2025년 출시예정 차종에 탑재할 라이다 신제품에 대한
공동 연구개발을 진행 중입니다
. 당사는 글로벌 자동차 부품 Tier-1 기업과 협업하여 글로벌 자동차 OEM의
2025년 신
규 차종 탑
재를 위해
Head-lamp 및
Tail-lamp 내부
Built-in 가능한 초소형 고성능 라이다인
ML-A 기술 개발을 진행하고 있습니다
. 이 밖에도 당사는 영업기밀에 해당하여 공개하지 못하는 다양한 신규 사업 등을 통해 라이다 시장에서의 기술력과 경쟁력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
,
당사가 신규사업 및 기존 사업 확장에 투입하는 회사의 인력
, 시간
, 영업비용 등은 단기간 내에는 회사의 재무상태에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다
. 또한
,
신규사업에서 시장 예측 실패
, 신규 제품의 생산 차질
, 경쟁 심화 등의 사유로 유의미한 매출 및 수익이 발생하지 않을 가능성이 존재
하고
, 그에 따라 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 위험이 있으
니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 2D 라이다 제품을 개발하고, 2022년 Solid-state 방식의 3D 고정형 라이다 개발에 성공하며 현재 산업안전/인프라, 모빌리티, 로보틱스, 스마트시티 등 다양한 전방 산업분야에서 매출이 발생하고 있으며, 점차 적용 범위를 확대해 매년 매출 규모가 증가하고 있습니다. 한편 당사는 상용화 및 양산화에 성공한 현재의 라이다 기술을 더욱 고도화시키기 위한 연구개발을 지속하고 있으며, 다음과 같은 신규 사업을 계획하고 있습니다.

1) 1,550nm 기반 양자 3D 라이다 개발

당사는
1,550nm 기반의 양자
3D 라이다 제품을 신규 제품으로 개발하고 있습니다
. 양자 라이다는 눈에 안전하면서도 기존
905nm 파장 대비 강한 출력을 자랑하는
1,550nm 파장의 레이저 모듈을 탑재해 최대
300m 떨어진 장거리 목표물도 정확하게 탐지가 가능해 항만과 같이 넓은 곳의 안전을 책임지기에 적합합니다
. 특히

S사와 공동 개발 진행 중인 양자라이다는 빛의 최소 단위인 단일 광자 단위로 인식하는
SPAD (Single Photon Avalanche Diode, 단일 광자 포토 다이오드
) 기술이 적용된 것으로
, 이를 통해 도로 위의 타이어나
, 어두운 밤 검은 옷을 입은 보행자 등 빛의 반사도가 낮은 물체도 정확하게 탐지할 수 있습니다
.

항만
, 군 경계 지역 등
1급 보안 시설에 해당하는 곳에 라이다를 적용하기 위해서는 국산화가 필수입니다
. 현재 시장에서 가격 경쟁력이 높은 중국산 라이다가 많이 활용되고 있으나
, 1급 보안 시설에 적용을 위해서는 정보 보안 측면에서 반드시 국산화가 필요한 상황입니다
. 1,550nm 기반의 양자 3D 라이다 상용화에 성공할 경우 중요 경계
, 항만
, 교정시설 등 중장거리 경계 감시가 필요한 지역에서
905nm 대역 기반의 라이다 대비 안정적인 장거리 측정 성능과 일반적인
Si detector 기반 적외선 카메라 등에 감지되지 않는 파장을 사용하므로 높은 안정성 등을 가져올 수 있어 보안 목적의 라이다 센서로 활용이 가능 할 것으로 기대합니다
.

또한
, 향후

AI 기술을 적용해 관제 서비스 고도화도 함께 진행할 계획입니다
. 라이다 기반
Perception 기술에
AI 기술이 접목된다면
, 라이다 자체의 인지 성능 관점에서도 성능 향상을 기대할 수 있으며 카메라와 융합된 시스템 적용에 따라 침입자 감지 성능 또한 성능 향상을 가져올 수 있습니다
.

1,550nm 기반 3D 라이다의 경우
'24년 상반기까지 공동 개발을 완료한 후
, 25년까지 양산화 개발을 통해 경계 감시 시장에 라이다 출시를 추진하고 있고
, 1차 수요처로 항만시장을 목표로
S사와 협력해 상용화를 준비 중에 있습니다
.

2) ML-A,

차량용
(램프향
) 고정형 라이다

당사는
2022년
ML-X 개발에 성공하였
으며 증권신고서 제출일 현재, 자동차 램프 Tier-1 업체와 함께 글로벌 자동차 OEM 기업 신규 차종에 탑재할
ML-A 신제품
공동 개발을 계획중입니다
. 당사는
글로벌 자동차 OEM 기업으로부터 2025년
출시될 신규모델 탑
재를 위해
Head-lamp 및
Tail-lamp 내부
Built-in 가능한 초소형 고성능 라이다인
ML-A 기술 개발을 진행하고 있습니다
.

본 협력 과제에서 당사는 라이다
H/W 및
S/W 개발을 담당하며
, Lamp 적용 시
Lamp의
Outer Lens (Cover)에 의한 라이다 성능 변동을 광학 시뮬레이션을 통해 사전 검토하고
, Lamp 내부에서 라이다 배치의 최적화를 함께 진행할 예정입니다
. 본 기술 협력에서 글로벌 자동차 램프
Tier-1
기업은 라이다를 포함한
Lamp내의 열해석을 담당하며
, 이를 기반으로 라이다의 열방출
(방열
) 시스템의 설계를 반영한
Lamp 개발을 수행할 예정입니다
.

개발 제품은 차량용 전방 라이다의 사양을 만족하는
(수평화각
120도
, 최대거리
200m, 각해상도
0.1도
) 세계 최초의 고정형 라이다 제품이 될 것으로 예상합니다
. 기존 큰 부피의 스캐닝 라이다와 달리 차량의 미관을 손상하지 않는 궁극적인 솔루션을 제공할 것으로 기대하고 있습니다
. 또한
글로벌 자동차 램프
Tier-1
기업
의 경우
글로벌 자동차사에 램프를 납품하는
기업으로 본 개발품을 기반으로 해외
OEM에 대한 적극적인 영업 또한 공동으로 추진할 예정입니다
.

본 기술 협력을 통해 개발한 제품은 우수한 장거리 측정
, 소형화 및 경량화
, 저가화
, 내구성 등을 장점으로 합니다
. 이를 기반으로 자율주행차량뿐만 아니라 장애물 회피
, 정확한 위치 추적
, 자율 비행
, 야지 환경 정찰
/감시 등을 위한 초소형드론
(지상무인체계
) 및 미래 모빌리티로 확장할 수 있으며
, 산업 전반의 혁신적인 발전을 이끌어 낼 전
망입니다.

이 밖에도 당사는 영업기밀에 해당하여 공개하지 못하는 다양한 신규 사업 등을 통해 라이다 시장에서의 기술력과 경쟁력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다.

이러한 당사의 지속적인 연구개발 및 사업 확장
, 신시장 침투 노력으로 인해 당사는 지속적인 성장을 보일 것으로 전망됩니다
. 그럼에도 불구하고
, 당사가 신규사업 및 기존 사업 확장에 투입하는 회사의 인력
, 시간
, 영업비용 등은 단기간 내에는 회사의 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다
. 또한
, 신규사업에서 시장 예측 실패
, 신규 제품의 생산 차질
, 경쟁 심화 등의 사유로 유의미한 매출 및 수익이 발생하지 않을 가능성이 존재하고
, 그에 따라 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 위험이 있으
니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자.
원재료 가격 인상 위험
당사의
매출원가율은
2021년
70.86%, 2022년
88.40%, 2023년
63.37%로
, 본격적인 양산 매출 발생 이전으로 원가율이 상대적으로 높은 편
입니다
. 또한 2022년 반도체 가격 상승으로 인해 매출원가율은 2021년 대비 높아졌으나, 2022년, 2023년 발생하기 시작한 일부 양산 매출로 인해 당사의 매출원가율은 2023년 63.37%로 최근 3개년 중 가장 낮은 수치를 기록하였습니다.
당사는 향후 본격적인 양산 매출 비중이 확대되며 매출원가율 또한 점점 낮아질 것으로 예상됩니다.

그러나 2D, 3D 라이다 제조업의 경우 최종 수요자가 완성차 업체, 자동차 부품 업체, 대규모 공장 등으로
가격 교섭력이 다소 낮은 시장이며 원재료의 가격 상승분을 직접적으로 납품 단가에 반영하기에는 제약이 있습니다
. 또한 당사는 글로벌 라이다 업체와 시장 점유율을 확보하기 위한 경쟁 관계에 있는 바
, 단 기간 내 제품 가격 인상은 다소 어려울 전망입니다
.

그럼에도 불구하고 향후 당사는 원재료를 안정적으로 조달하고 가격 변동성의 영향을 최소화하기 위해
매입처 다변화 등의 전략을 세울 계획이지만 예상치 못한 대외적인 변수 등으로 원재료 가격이 크게 변동하여 당사의 수익성이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다
.
투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 품목별 원가율 및 주요 원자재 가격 현황은 하기 표와 같습니다
.

(단위: 천원)

매출유형

품

목

2021

연도
(제
6기
)

2022

연도
(제
7기
)

2023

연도

금 액

원가율

금 액

원가율

금 액

원가율

모빌리티

오토모티브

44,644

46.80%

-
0.00%
382,438
31.86%

로보틱스

503,136

75.84%

1,700,740
91.54%
712,199
67.41%

소계

547,780

72.19%

1,700,740
91.54%
1,094,636
54.99%

인프라

스마트시티

79,572

74.94%

251,532
94.06%
279,872
72.69%

산업안전
/보안

81,578

80.81%

10,033
28.54%
1,214,301
71.97%

소계

161,149

77.80%

261,565
86.45%
1,494,173
72.11%

기타

기타

151,649

61.02%

102,961
58.56%
1,514,463
60.81%

총합계

860,578

70.86%

2,065,266
88.40%
2,600,265
63.37%

[주요 원재료 가격 변동]

(단위: 원)

품 목

구분

2021

연도

(

제
6기
)

2022

연도

(

제
7기
)

2023

연도

(

제
8기
)

Motor

국 내

61,000/개

84,800/개

99,657/개

수 입

-

-

-

MCU

국 내

282,000/개

282,000/개

282,000/개

수 입

-

-

-

엣지 디바이스

국 내

-

2,100,000/개

2,700,000/개

수 입

-

-

-

주1)

Motor의 가격은 누적 수량에 대한 평균 금액입
니다.

주2)

Motor의
경우 2021년 대리점 구매 가격 인상분 반영에 따른 효과이며, 2022년 이후의 가격 상승은 필요 납기일에 대리점 공급이 맞지 않아 유통 시
장에서 높은 가격에 구매한 이력이 반영된 금액입니다.
엣지 디바이스의 2023년 가격 상승 또한 납기일에 따른 유통시장에서 높은 가격에 구매한 이력이 반영된 결과입니다.

당사는 최근 3개년 지속적인 매출액 성장세에도 불구하고 최근
3
개년 동안 영업손실을 기록하고 있으며
,
매출원
가율은

20
21
년
70.86%,
2022
년
88.40%, 20
23
년

63.37%
로 높게 나타나고 있습니다
.
이는, 당사의 라이다 판매 매출액이 아직 본격적인 대량 양산 매출의 성격보다는 고객사 테스트 제품 납품 매출 등의 성격의 비중이 높음으로 인해 본격적인 규모의 경제 발생 이전이기 때문인 것으로 판단됩니다. 또한 2022년 반도체 가격 상승으로 인해 매출원가율은 2021년 대비 높아졌으나, 2022년, 2023년 발생하기 시작한 일부 양산 매출로 인해 당사의 매출원가율은 2023년 63.37%로 최근 3개년 중 가장 낮은 수치를 기록하였습니다. 당사는 향후 본격적인 양산 매출 비중이 확대되며 매출원가율 또한 점점 낮아질 것으로 예상됩니다.

당사는 산업안전/보안 부문에서 공장 안전관리 솔루션과 로보틱스 부문에서
OHT향 공장자동화설비 위주로 매출이 발생하고 있으며
, 향후 다양한 전방산업에서의 매출처 확대 및
자율주행차량 등에서도 본격적인 양산 납품이 시작될 예정입니다
.
그러나 2D, 3D

라이다 제조업의 경우 최종 수요자가 완성차 업체, 자동차 부품 업체, 대규모 공장 등으로 가격 교섭력이 다소 낮은 시장이며 원재료의 가격 상승분을 직접적으로 납품 단가에 반영하기에는 제약이 있습니다
. 또한 당사는 글로벌 라이다 업체와 시장 점유율을 확보하기 위한 경쟁 관계에 있는 바
, 단 기간 내 제품 가격 인상은 다소 어려울 전망입니다
. 그럼에도 불구하고 향후 당사는 원재료를 안정적으로 조달하고 가격 변동성의 영향을 최소화하기 위해 매입처 다변화 등의 전략을 세울 계획이지만 예상치 못한 대외적인 변수 등으로 원재료 가격이 크게 변동하여 당사의 수익성이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다
. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

차.
매출처 축소 위험3D 라이다는 다양한 산업군에 적용됨에 따라 당사 제품의
End-User는 완성차 회사
, 로봇 제조 회사
, 건설용 중장비 제조 회사 등으로 다양하며
, 안정적으로 납품 수량을 확보하기 위해 우량 매출처를 확보하는 것이 핵심 경쟁력 중 하나입니다
. 당사는 양산 이전부터 주요 대기업들과의 연구개발 협력, 협업, MOU체결, 샘플 납품 등의 방식으로 우호적인 관계를 지속해왔습니다. 그러나
,
향후 라이다가 아닌 카메라
, 레이더
, 초음파 등이 센서 시장 내 주력 제품이 되거나
, 라이다 시장 내 경쟁 심화
, 영업 부진 등의 이유로 경쟁사에 수주 물량을 빼앗길 경우
, 혹은 연구 개발 실적 부진 등으로 인해 고객사가 원하는 기준치의 제품 성능을 시현해내지 못할 경우 매출처 확보에 어려움을 겪을 수 있으며 이로 인한 수주 실적의 감소는 당사 사업성 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 가능성 존재합니다
.

3D 라이다는 다양한 산업군에 적용됨에 따라 당사 제품의
End-User는 완성차 회사
, 로봇 제조 회사
, 건설용 중장비 제조 회사 등으로 다양하며
, 안정적으로 납품 수량을 확보하기 위해 우량 매출처를 확보하는 것이 핵심 경쟁력 중 하나입니다
. 당사는 2022년 3D 고정형 라이다를 상용화 및 양산화 하는데 성공하였으며, 아직 본격적인 대량 양산 매출이 발생하기 이전입니다. 그럼에도 불구하고 당사는 양산 이전부터 주요 대기업들과의 연구개발 협력, 협업, MOU체결, 샘플 납품 등의 방식으로 우호적인 관계를 지속해왔습니다.대표적으로 오토모티브 부문에서 글로벌 자동차 OEM 기업의 차세대 모델에 탑재할신제품 라이다의 연구개발을 위해
글로벌 자동차 램프 Tier-1 기업과 공동연구개발을 진행하고 있으며 로보틱스 부문에서는 글로벌 자동차 OEM 기업과
MOU를 체결하고 로봇 자율주행 성능 최적화를 위한 라이다 개발을 진행 중에 있습니다
. 산업안전 분야에서는
글로벌 철강사로부터 수주 실적을 확보하였
으며 그 밖에도 글로벌 중장비 업체, 국내 반도체 공장 등으로부터
수주 물량을 이미 확보하였거나 제품을 납품하고 있습니다
. 또한 다가올 자율주행차량 시장 개화기를 대비해 글로벌 완성차 업체 등으로 매출처를 다변화하기 위해 노력하고 있습니다
.

[주요 매출처 현황]

(단위 : 백만원, %)

사업분야

매출처

2021

2022

2023

소계

비중

[%]

매출

매출

매출

모빌

리티

오토

모티브

내수

에스엘주식회사 진량공장

30

0

200

230

2.65%

소니코리아

0

0

36

36

0.42%

언맨드솔루션

65

0

0

65

0.75%

신일에프에이에스
(현대모비스
)

0

0

34

34

0.39%

기타
(매출처
: 4)

0

0

20

21

0.24%

수출

Sony Honda Mobility

0

0

76

76

0.88%

Sony Europe

0

0

8

8

0.09%

기타
(매출처
: 1)

0

0

9

9

0.10%

로보틱스

내수

주식회사 엑사로보틱스

232

0

0

303

3.50%

(

주
)아이마켓코리아
/씨앤테크㈜

(SEMES

납품
)

256

1,711

264

2,231

25.74%

현대자동차 남양연구소
(로보틱스랩
)

0

0

128

128

1.48%

기타
(매출처
: 38)

175

148

263

778

8.98%

수출

소니로보틱스

0

0

11

11

0.13%

기타
(매출처
: 3)

0

0

46

46

0.53%

합 계

내수

758

1,859

945

3,898

44.96%

수출

0

0

150

150

1.73%

인프라

산업안전
/보안

내수

주식회사 브이엔티지
(VNTG Corp.)

0

7

106

113

1.30%

주식회사 아이요봇
(AIYOUBOT Co., Ltd.)

0

0

818

818

9.44%

부산항만공사

80

0

80

160

1.85%

기타
(매출처
: 10)

21

26

209

273

3.15%

수출

기타
(매출처
: 3)

0

2

0

5

0.06%

스마트시티

내수

주식회사 코드리치

19

0

151

170

1.96%

(

주
) 언맨드솔루션

26

230

0

256

2.95%

주식회사 아이요봇
(AIYOUBOT Co., Ltd.)

0

0

30

30

0.35%

기타
(매출처
: 15)

61

37

99

306

3.53%

수출

기타
(매출처
: 0)

0

0

0

0

0.00%

합 계

내수

207

300

1,493

2,126

24.52%

수출

0

2

0

5

0.06%

기타

기타
(NRE,POC,공동
R&D)

내수

한국전자기술연구원

0

18

14

309

3.56%

(

주
) 빅텍

0

96

186

269

3.10%

에스엘주식회사 진량공장

0

0

200

200

2.31%

에이치엘만도 주식회사

0

0

155

155

1.79%

기타
(매출처
: 48)

250

61

940

1,524

17.58%

수출

기타
(매출처
: 1)

0

0

20

20

0.23%

총계

1,215

2,336

4,103

8,669

100.00%

그러나
, 향후 라이다가 아닌 카메라
, 레이더
, 초음파 등이 센서 시장 내 주력 제품이 되거나
, 라이다 시장 내 경쟁 심화
, 영업 부진 등의 이유로 경쟁사에 수주 물량을 빼앗길 경우
, 혹은 연구 개발 실적 부진 등으로 인해 고객사가 원하는 기준치의 제품 성능을 시현해내지 못할 경우 매출처 확보에 어려움을 겪을 수 있으며 이로 인한 수주 실적의 감소는 당사 사업성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성 존재합니다
.

카.
중대재해 처벌 등에 관한 법률 시행에 따른 위험

당사는 시설의 안전한 운영, 작업환경의 안전보건, 오염물질과 폐기물의 처리 및 보관, 중대사고와 관련된 필수 예방조치 등과 관련하여 2022년 1월 시행된 중대재해처벌법에서 요하는 '안전보건 관리체계 구축 및 이행', '안전보건 관계 법령 의무' 등 국가 및 지역 보건, 안전 및 환경 관련 법규의 영향을 받을 수 있습니다.
당사는 최근까지 별도의 유의미한 안전사고가 발생한 적은 없으며 각종 건강, 안전보건 및 환경보호 표준에 부합하는 조치 및 관리절차 등을 모두 준수하고 있는 것으로 판단됩니다. 다만,
당사가 건강, 안전보건 및 환경보호 관련 법률 또는 규정을 위반할 경우, 정부 또는 관리단체 등의 조사대상이 되어 위반여부 및 그 정도에 따른 처벌을 받을 수 있으며, 정부 또는 민간에서 각종 상해, 재산 피해 또는 천연 자원 피해 등에 대하여 당사를 대상으로 하여 소를 제기할 경우 그와 관련된 책임을 지게 될 수 있습니다. 또한, 중대재해처벌법 및 산업안전보건법 위반으로 인하여 당사의 브랜드 및 제품에 대한 신뢰도가 하락할 경우, 당사의 영업활동과 재무상태 등에 악영향을 미칠 수 있는 점
투자자께서는 유의 바랍니다.

당사는 시설의 안전한 운영, 작업환경의 안전보건, 오염물질과 폐기물의 처리 및 보관, 중대사고와 관련된 필수 예방조치 등과 관련하여 2022년 1월 시행된 중대재해처벌법에서 요하는 '안전보건 관리체계 구축 및 이행', '안전보건 관계 법령 의무' 등 국가 및 지역 보건, 안전 및 환경 관련 법규의 영향을 받을 수 있습니다.태
안화력발전소 압사사고(2018년 12월), 물류창고 건설현장 화재사고(2020년 4월) 등 다수의 산업 재해로 인한 사망사고가 지속 발생하였고, 이러한 사고가 사회적 문제로 꾸준히 지적되어왔습니다. 이에, 안전에 관한 법령상 제도 개편이 꾸준히 이어져 왔으나, 이러한 제도 개편 속에서도 산업재해로 인한 재해자수와 사망자수는 꾸준히 증가해왔으며, 2022년 재해자수는 130,348명으로 2021년 122,713명 대비 4,936명(4.8%) 증가하였고, 2022년 산업 재해 사망자수는 2,223명으로 2021년 2,080명 대비 46명(5.6%) 증가하였습니다.
2023년 9월말 기준으로 총 재해자 수는 101,538명으로 전년 동기 대비 5,053명(5.2%) 증가하였고, 사망자 수는 1,494명으로 전년 동기 대비 176명(10.5%) 감소하였습니다.

이에, 산업안전보건법보다 강화된 중대재해처벌법이 2021년 1월 26일에 공표되었으며, 공표 후 1년 후인 2022년 1월 27일 시행되었습니다. 중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않음으로 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정한 법에 해당합니다. 중대재해처벌법은 안전보건 확보 의무를 위반하여 1명 이상의 사망자가 발생한 경우 사업주와 경영책임자에게 1년 이상의 징역 혹은 10억 이하의 벌금을 부과, 부상 혹은 질병이 발생한 경우 사업주 또는 경영책임자에게 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금을 부과할 수 있습니다. 또한, 당사는 산업재해와 관련하여「중대재해 처벌 등에 관한 법률」외「산업안전보건법」의 규제를 받고 있으며, 실제 안전사고 발생시「형법」상 업무상 과실, 중과실 치사상 혐의가 확인될 경우 법에 따라 처벌 받을 수 있습니다.

[ 안전사고 관련 주요 법령 현황 ]

구분

『산업안전보건법』

『중대재해 처벌 등에 관한 법률』

의무주체

사업주(개인, 법인 사업주 모두)

사업주, 경영책임자

보호대상

근로자, 수급인의 근로자,특수형태근로자

근로자, 노무제공자, 수급인,수급인의 근로자 및 노무제공자

적용범위

전 사업장 적용

50인 이상 사업장(단 50억원 미만 공사, 50인 이하 사업장은 2024년 1월 27일부터 적용)

중대재해의정의

중대재해의 정의: 산업재해 중1) 사망자 1명 이상2) 3개월 이상 요양 필요 부상자 동시 2명 이상3) 부상자 또는 직업성질병자 동시 10명 이상

중대재해의 정의: 산업재해 중1) 사망자 1명 이상2) 6개월 이상 요양 필요 부상자 동일사고로 2명 이상3) 부상자 또는 직업성질병자 1년 내 3명 이상

처벌수준

자연인 대상 처벌:

1) 사망: 7년 이하 징역 or 1억원 이하 벌금

2) 의무위반: 5년 이하 징역 또는 5천만원 이하 벌금

법인 대상 처벌

1) 사망: 10억원 이하 벌금

2) 의무위반: 5천만원 이하 벌금

자연인 대상 처벌:

1) 사망: 1년 이상 징역 or 10억원 이하 벌금

2) 부상·질병: 7년 이하 징역 또는 1억원원 이하 벌금

법인 대상 처벌

1) 사망: 50억원 이하 벌금

2) 부상·질병: 10억원 이하 벌금

구분

『형법』

업무상과실치사관련 조항

제268조(업무상과실ㆍ중과실 치사상)

업무상과실 또는 중대한 과실로 사람을 사망이나 상해에 이르게 한 자는 5년 이하의 금고 또는 2천만원 이하의 벌금에 처한다.

출처:
고용노동부

당사는 그 간 각 사업장 50인 미만 기업으로 중대재해처벌법 대상이 아니었으나 금년 1월 27일부로 중대재해처벌법이 확대 시행되어 5인 이상 사업장이 중대재해처벌법의 대상이 됨에 따라 증권신고서 제출일 현재 해당 법의 적용 대상입니다. 당사는 현재까지 중대재해처벌법 및 산업안전보건법 위반으로 인한 벌금 또는 형 집행 사실이 없습니다. 또한 당사는 위험성평가 실시 규정을 두어 대표이사를 안전보건관리책임자로 선임하고, 3인의 관리감독자를 선임하였으며, 각 사업장에 대해 매월 2회 외부전문업체로부터 안전점검을 받고 있습니다.

당사는 최근까지 별도의 유의미한 안전사고가 발생한 적은 없으며 각종 건강, 안전보건 및 환경보호 표준에 부합하는 조치 및 관리절차 등을 모두 준수하고 있는 것으로 판단됩니다. 다만, 당사가 건강, 안전보건 및 환경보호 관련 법률 또는 규정을 위반할 경우, 정부 또는 관리단체 등의 조사대상이 되어 위반여부 및 그 정도에 따른 처벌을 받을 수 있으며, 정부 또는 민간에서 각종 상해, 재산 피해 또는 천연 자원 피해 등에 대하여 당사를 대상으로 하여 소를 제기할 경우 그와 관련된 책임을 지게 될 수 있습니다. 또한, 중대재해처벌법 및 산업안전보건법 위반으로 인하여 당사의 브랜드 및 제품에 대한 신뢰도가 하락할 경우, 당사의 영업활동과 재무상태 등에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의 바랍니다.

2. 회사위험

가. 기술성장기업(혁신기술기업) 상장요건 적용 위험

당사는
코스닥시장 상장요건 중 기술성장기업 특례를 적용한 기술성장기업이자 「소재ㆍ부품ㆍ장비산업 경쟁력 강화 및 공급망 안정화를 위한 특별조치법」 제2조 제5호에 따른 소재ㆍ부품ㆍ장비 관련 전문기업으로서,
한국거래소가 지정하는 전문평가기관으로 부터 당사의 자체 기술인 '라이다 시스템 개발기술'에 대해 평가를 받았으며, 2023년 7월 두개의 전문평가기관으로부터 각각 A, BBB 등급을 수령하였습니다. 당사는 또한 기술성장기업(혁신기술기업)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았으며, 최근 3개 사업연도(2021년~2023년) 중 2개 사업연도(2021년~2022년)는 당기순손실을 시현하였으며, 2023년의 경우 당기순이익을 달성하였으나, 이는 비경상적 손익인 파생상품평가이익 15,929백만원이 반영된 숫자입니다. 당사의 파생상품평가이익은 전환우선주 및 전환상환우선주의 공정가치평가로 인해 발생하였으며, 동 우선주는 2023년 09월 25일 모두 보통주로 전환되어 증권신고서 제출일 현재 남아있는 우선주는 없습니다. 동 파생상품평가이익은 현금흐름의 유출이 없는 재무제표상 계상되는 비용일 뿐으로 당사의 영업활동에 미치는 영향은 없습니다. 2023년 온기 당기순이익 6,020백만원에서 기 반영된 파생상품평가이익 15,929백만원을 제외한 당사의 조정 당기순손실은 -9,909백만원입니다.
당
사는 연구개발활동을 지속하면서도 적극적인 투자 유치 및 영업활동으로 대부분의 연구개발 및 운영자금을 충당하여 재무구조를 건전하게 하고자 노력해오고 있습니다. 그럼에도 불구하고
내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술개발 실패, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.
향후 코로나19와 같은 예상치 못한 대외환경 변화, 당사 제품에 대한 수요 감소 및 경쟁심화 등으로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에 영업실적이 급격히 악화될 경우

, 또는 대규모 손실 시현 등으로 인한 자기자본 감소 및 자본잠식이 발생할 경우
관리종목으로 지정될 위험
이 있습니다.

당사는
코스닥시장 상장요건 중 기술성장기업 특례를 적용한 기술성장기업
이자 「소재ㆍ부품ㆍ장비산업 경쟁력 강화 및 공급망 안정화를 위한 특별조치법」 제2조 제5호에 따른 소재ㆍ부품ㆍ장비 관련 전문기업으로서,
한국거래소가 지정하는 전문평가기관으로 부터 당사의 자체 기술인 '라이다 시스템 개발기술'에 대해 평가를 받았으며, 2023년 7월 두개의 전문평가기관으로부터 각각 A, BBB 등급을 수령
하였습니다.

[전문평가기관의 종합의견]

평가등급
종합의견

A

(
주
)
에스오에
스랩
(
이하

동사
)
는

2D
Array
기반의

기계식

라이다와

관련된

연구를

수행하던

기술인력을
중심으로
2016
년
6
월

설립되었으며
,
이후

라이다

및

라이다

관련

솔루션의

개발과

관련한

국책

연구개발
,
기업연
구과제를

수행하며

실적을

쌓았음
.
동시는

이를

바탕으로
2022
년
SEMES
의
OHT
에

적용되는

기계식

라이다를
납품하며

기계식

라이다를

상용화하였고
,
고정형

라이다의

시험

납품을

통하여

기술제품을

상용화하였음
.
동사는
기계식

라이다와

고정형

라이다를

중심으로

약
23.36
억

원의

매출액을

시현하였으며
,
다양한

산업군에

적용이

가
능한

제품군을

늘려가기

위한

연구개발활동을

지속하고

있음
.
또한

동시는

인프라

분야

등

국내

라이다

시장을
중심으로

해외

라이다

시장까지

확장하는

기술

사업을

계획하고

있음
.

지동차

산업과

같이

대중회를

목적으로

일정

사양을

확보하면서

구조의

단순화

경량화

등을

통해

대량
생산될

경우

단가

하락으로

스마트공장
,
경계시스템

등

기존

라이다를

사용하지

못하고

있던

분야에까지

라이다
가

적용되어

시장이

확장될

것으로

전망됨
.
이와

같은

시장

전망 하에서
,
동사

기술제품에

대한

수요증대

및

동사
매출성장이

전망됨
..

아울러
,
글로벌

시장조사

전문기관인
MarketsandMarkets
의

보고서에

따르면
,
기존

기계식

라이다를

중
심으로

형성되던

라이다

시장이

고정형

라이다

중심으로

재편될

것으로

전망되고

있으며
,
대량

양산체제를

수립
한

고정형

라이다

기업이

없어

시장을

주도히는

대표

기업은

없음
.
라이다는

다양한

산업분야에서

각기

다른

고
객사의

요구사양과

품질기준을

충족할

수

있는

신뢰성

및

경쟁력이

검증된

요소기술을

확보함과

동시에

안정적
인

공급과

지속되는

제품

개량

요구를

총족시키기

위한

연구개발 활동이

요구됨
.
특히
,
라이다

시장에서는

아직
시장

주도적인

기술이

없어

다수의

기업들이

각기

차별화된

기술을

바탕으로

시징에

진입하고

있으며
,
이러한

시
장진입에는

별다른

제약사항이

없는

것으로

파악됨
.
그러나

라이다

산업은

전방산업의

특성상
,
사용자의

안전과
직결되므로

높은

신뢰도와

안전성이

요구되어
,
이와

관련한

명확한

검증이

필수적임
.
또한

다양한

전방산업별로
안정적인

생산
,
품질

확보

등을

위해

요구되는

신뢰성

인증과

같은

준비

절차가

달라

산업별
,
고객사별

요구사항
에

맞는

준비가

필요하다는

특징을

가짐
.
Yole
development의

전망에

따르면

고정형

라이다가

기계식

라이다

기술을

대체하고

완전

고정형

라이
다를

위하여

광학

송수신부의

기구적인

기술과

함께

광학

신호처리를

위한

기술을

통히여

가격

경쟁력을

확보할
것이

요구됨
.
또한

라이다의

기구적인

특성과

함께

라이디에서

수신한

광학

신호를

처리하기

위한

신호처리

알
고리즘도

시징에서

요구되고

있음

동사는

고정형

라이다와

관련하여서는

레이저의

광원인

VCSEL과

VCSEL
패키지와

관련된

기술
,
광원
의

구동을

위한

Tx-drive,
렌즈

모듈과

관련된

기술을

내재화히는

등

이미지센서인
SP
AD를

제외한

주요

하드웨
어

기술을

내재화하고

있으며
,
기계식과

고정형

라이다

모두에

적용할

수

있는

해상도를
Upscailing
하는

Super resolution,
라이다간의

간섭

및

태양광으로

인하여

발생하는

False positive
데이터를

최소화하는

logic,
고반사체
에

반사되어

센서의

과부화를

일으키는
Flaring
현상을

제거하는

logic
등

신호처리와

관련된

알고리즘을

내재화
하고

있음
.
또한

동시는

렌즈로

구성된

광학계

어셈블리

내

필터를

포함하는

Filter Integrate
구조를

통하여

필
터의

폭을

최소화하여

노이즈

성능을

개선하고

최대

측정거리

성능을

개선하였으며
, 1
개의

VCSEL
emitter
를
3x3 SPAD
하위픽셀에

대응되도록

시스템을

구성하여

하위픽셀의

Ambient
이미지를

통하여

Super
resolution
을
구현할

수

있어

Calibration
및

Timing
sync
와

같은

별도의

과정이

필요없는

기술을

개발하여

기술적

차별성을
확보하고있음

이를

통하여

볼

때
,
동사가

확립하고

있는

기술체계는

개념적

신규성은

높지

않으냐

차별화된

기술

사
항과

기술

수준을

바탕으로

제품의

소형화를

비롯한

시징에서

요구되는

사항에서

경쟁력을

확보하고

있는

것으
로 파악됨
.
또한

동시는

포스코
,
현대로템
,
현대위아

등

국내

대기업뿐만

아니라

독일의

SICK,
일본의

Sony
Honda Mobility
등

다양한

산업분야의

글로벌
Top-Tie
r급

고객사를

확보하고

이들과

공동연구개발

등을

통한
네트워킹을

지속하고

있으며
,
자체적으로

라이다

솔루션

등

동사의

기술을

확장하기

위한

연구개발활동도

수행하
고

있음
.
특히
,
동사는

고정형

라이다의

경쟁력을

바탕으로

다양한

산업에

적용하기

위한

샘플

테스트

등을

수행
중인 바
,
이를

통하여

라이다

시장의

점유율을

확보해

나갈수

있을

것으로

판단됨
.

이상을

종합하면
,
동시는

라이다와

관련된

기술을

자체적으로

개발히여

내재화하고

있으며
,
특히

고정형
라이디는

기술선도

기업

대비

차별성이

혁신적이지는

않지만
,
기술선도

기업과

대등한

수준의

기술체계를

보유하
고

있음.

또한

시장에

이미

기진입한

기술선도기업이

있으나

아직

시장

지배력을

갖춘

기업은

없음
.
라이다의
가격

인하

동향과

함께

새로운

산업

분야에서의

라이다

수요가

늘어가고

있으며
,
동사

경영진의

경영능력에

기반
하여

매출

성장은

지속될

것으로

판단됨
.
따라서
,
동사의

기술성은

기술의

완성도
,
기술의

경쟁우위도
,
기술개발
환경

및

인프라를

종합적으로

감안할

때
,
상당히

양호한

수준으로

평가되며
,
동사의

시장성은

목표시장의

잠재력
,
제품
/
서비스의

사업화

수준
,
제품
/
서비스의

경쟁력을

감안하면

보통

이상

수준으로

평가됨
.
이에

따라

동사의

최
종

기술평가등급은

기술력이

동종기업

대비

높고
,
기술환경변화에

제한적으로

영향을

받을

수

있는

수준이며

미
래

성장

가능성이

높은

수준인
A
로

의견

제시함
.

BBB

(주
)에스오에스랩
(이하

'

당사
')의

핵심기술은
“3D

고정형
라이다
(LiDAR)

제조
”기술로
,

당사의
주력제품인

Solid-state

라이다(
고정형

라이다 S

L2)

생산을

위해
①VCSEL
및
Package

설계
,

송신부

모듈용
ASIC

Chip 등

의
소자

기술
,

②

송
/수신부

모듈 및
③Read-out,

Power

모듈
개발

기술
,

④

렌즈 및
Bandpass

Filter

와
Front

Window
를

포함한

광학

기술
,

그리고

⑤

관련

생산
,

평가

기술
등

5
가지의

요소기술을

보유하고

있음
.

당사가
보

유한
5가지 요소기술에 대해서는

경쟁기술과 비교하여 우수하다고

판단됨
.

당사가

보유한
핵심기술 및
요소기술은

국방
,

우주
,

가상현실 등 타
산업으로
확대할 수
있을
것으로

판단되나
,

평가기준일

현재 타
산업
영역에서는
당사의
기술을
대체할
만한
기술이
다수
존재하여
기술의
확장성은
보통

수준으로
판단됨

당사의

대표이사와
경영진은
7
년
이상
기술적
역량과
글로벌
네트워크를
구축하고
전문
인력을

조직화하였음
.

이

과정에서

문제
해결
역량과
노하우가

축적되었고
,

새로운
트렌드에
부합하는
기술의
진보를
이루어
내고

있음
.

또한

국내

및

세계

라이다

시장규모
및

성장성은

보통

수준이나
,

향후

자율주행차

레벨
4

이상의

단계가

실현될

경우
높은
수준의
매출이
기대됨
.

당사

제품
/서비스의

기술적

차별성과

경쟁력

그리고

라이다

분야

시장

현황을

감안할

때
,

당사

제품
/서비스의

기

술성
,

시장성
,

사업성이
양호한
것으로

판단되는바
,

당사의
기술을
BBB(
기술력이
동종기업
대비
다소
높고 기

술환경변화에

보통의

영향을

받을
수

있는

수준이며

미래

성장

가능성이

양호
)로

평가함
.

[전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의]

평가등급

등급별 정의

AAA

최고의 기술력을 가진 기업

(성공 가능성이 매우 높음)

AA

매우 높은 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

A

높은 수준의 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

BBB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

BB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

B

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

CCC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

CC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

C

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

D

보통 수준 이하의 기술력

출처: 한국거래소 전문평가제도 운영지침

한편, 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 신청하는 기업의 유형별 주요 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 신청기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구 분

일반기업(벤처기업 포함)

기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준

시장평가ㆍ성장성 기준

전문평가(기술/사업모델)

성장성 추천

주식 분산 (택일) 주1)

① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝

⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(신청일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상

⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(신청일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)

② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2)

③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상

④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상

⑤ 신청일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%

(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2))

경영성과 및 시장평가 등 (택일)

① 법인세차감전계속사업이익 20억 원[벤처: 10억원] & 시총 90억원

① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상

① 자기자본 10억원

② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억 원[벤처: 15억원]

② 시총 300억원 &매출액 100억 원 이상[벤처: 50억원]

전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 A등급 이상일 것

상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을 것 & 시총 200억원 & 매출액 100억 원[벤처: 50억원]

③ 시총 500억원 &PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억 원

④ 시총 1,000억원 이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견

최근 사업연도 적정

경영투명성

(지배구조)

사외이사, 상근감사 충족

기타 요건

주식양도 제한이 없을 것 등

주1)
주식 분산 요건은 신규상장 신청일 기준입니다.

주2)

일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본 2,500억원 이상)

상기와 같이 기술성장기업으로서 상장예비심사를 신청하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.당사 역시 기술성장기업(혁신기술기업)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았으며, 최근 3개 사업연도(2021년~2023년) 중 2개 사업연도(2021년~2022년)는 당기순손실을 시현하였으며, 2023년의 경우 당기순이익을 달성하였으나, 이는 비경상적 손익인 파생상품평가이익 15,929백만원이 반영된 숫자입니다. 당사의 파생상품평가이익은 전환우선주 및 전환상환우선주의 공정가치평가로 인해 발생하였으며, 동 우선주는 2023년 09월 25일 모두 보통주로 전환되어 증권신고서 제출일 현재 남아있는 우선주는 없습니다. 동 파생상품평가이익은 현금흐름의 유출이 없는 재무제표상 계상되는 비용일 뿐으로 당사의 영업활동에 미치는 영향은 없습니다. 2023년 온기 당기순이익 6,020백만원에서 기 반영된 파생상품평가이익 15,929백만원을 제외한 당사의 조정 당기순손실은 -9,909백만원입니다.당사는 연구개발활동을 지속하면서도 적극적인 투자 유치 및 영업활동으로 대부분의 연구개발 및 운영자금을 충당하여 재무구조를 건전하게 하고자 노력해오고 있습니다. 그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술개발 실패, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
4,103
2,336
1,215

매출원가
2,600
2,065
861

영업이익
(8,327)
(9,607)
(6,991)

당기순이익
6,020
20,314
18,824

자본금
1,547
70
67

자본총계
19,874
(58,321)
(39,144)

한편, 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에서는 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다.

[ 코스닥시장 상장규정 상 경영실적 및 재무상태 관련 관리종목 지정 사유 ]

구분

사유

매출액

- 최근 년 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)- 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용

법인세비용차감전계속사업손실

- 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(& 최근연도계속사업손실)- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용

자본잠식/자기자본

- 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상 (주1)- 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만- 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한 한정

주1)

상기 관리종목 지정사유는 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정사유만 기재한 것입니다.

주2)

자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%)

당사는 기술성장기업(혁신기술기업) 특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도와 그 이후 5개 사업연도 (2029년도까지), 법인세비용차감전계속사업손실 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도와 그 이후 3개 사업연도(2027년도까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 즉, 당사가 2024년에 코스닥시장에 상장할 경우, 매출액 요건은 2030년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2028년부터 적용 받게 될 예정입니다.한편 향후 코로나19와 같은 예상치 못한 대외환경 변화, 당사 제품에 대한 수요 감소 및 경쟁심화 등으로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에 영업실적이 급격히 악화될 경우

, 또는 대규모 손실 시현 등으로 인한 자기자본 감소 및 자본잠식이 발생할 경우
관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

나. 수익성 관련 위험
당사는 2020년부터 2D 라이다 납품을 시작하여 인프라, 로보틱스(OHT) 부문에서 매출이 발생하였으며, 2022년에는 3D 고정형 라이다의 개발을 완료하고, 2023년 자율주행차량 관련 샘플 및 시제품 납품을 비롯해 다양한 전방산업 분야로 매출을 확대해 나가며 최근 3개년 지속적으로 매출액이 증가하고 있습니다. 당사는 다년간의 연구개발 이후 본격적인 양산을 준비하고 있으며, 라이다 적용처 확대 및 매출처 다양화를 위해 노력하고 있습니다. 이러한 사업 영역 확대를 기반으로
당사는 최근 3개년간 27.65%, 92.36%, 75.64%의 매출 성장율을 시현하였습니다.다만,
당사는 높은 매출성장율에도 불구하고 2023년 현재까지 지속적인 영업손실을 기록하였으며, 이에 대한 주된 원인은 연구개발비 사용금액에 기인합니다.
당사의 최근 3개년 경상연구개발비는 2021년 43억원, 2022년 44억원, 2023년 28억원 수준입니다. 다만, 당사는 2022년 3D 라이다 개발을 완료함에 따라 2023년에는 제품 생산 및 영업 활동에 집중하고, 3D 라이다의 양산화를 위한 연구개발비 지출로 2022년 대비 연구개발비 지출이 감소하였습니다. 당사는 연구개발활동을 지속하면서도 적극적인 외부 자금 유치와 영업활동으로 대부분의 연구개발 및 운영자금을 충당하여 재무구조를 건전하게 하고자 노력해오고 있습니다. 향후 영업활동으로 발생한 수익을 재투자하여 재무안정성을 도모하면서 성장하는 것을 회사의 성장 방향성으로 두고 지향하고자 하고 있습니다. 또한 당사의 기술력과 라이다 시장의 확대 등으로 매출 규모 성장 및 수익성 개선이 가능할 것으로 판단됩니다. 그러나,
상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 계획대로 매출 성장을 달성하지 못할 시 지속적인 영업손실로 인해 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 성장성 및 수익성 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 성장성 및 수익성 지표 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
4,103
2,336
1,215

매출액성장률
75.64%
92.36%
27.65%

영업이익
(8,327)
(9,607)
(6,991)

영업이익률
-202.92%
-411.24%
-575.65%

당기순이익
6,020
(20,314)
(18,824)

당기순이익률
146.72%
-869.52%
-1,549.96%

당사는 라이다 생산 기술을 보유하고 있으며, 각 산업군별 수요에 따라 2D 혹은 3D 라이다를 생산하여 납품하고 있습니다. 당사는 2020년부터 2D 라이다 납품을 시작하여 인프라, 로보틱스(OHT) 부문에서 매출이 발생하였으며, 2022년 신제품인 3D 라이다 개발을 완료하고

2023년 자율주행차량 관련 샘플 및 시제품 납품을 비롯해 다양한 전방산업 분야로 매출을 확대해 나가며 최근 3개년 지속적으로 매출액이 증가
하고 있습니다. 당사는 다년간의 연구개발 이후 본격적인 양산을 준비하고 있으며, 라이다 적용처 확대 및 매출처 다양화를 위해 노력하고 있습니다. 이러한 사업 영역 확대를 기반으로
당사는 최근 3개년간 27.65%, 92.36%, 75.64%의 매출 성장율을 시현
하였습니다.당사의 사업분야는 크게 모빌리티와 인프라로 구분됩니다. 모빌리티는 주로 자율주행차량에 탑재되는 오토모티브 부문과, OHT 등 산업용 로봇 등에 사용되는 로보틱스 부문을 포함하며, 인프라는 크게 산업안전/보안 부문과 스마트시티 부문으로 구분합니다. 주요 제품은 자체개발 3D 라이다인 ML 시리즈, 2D 라이다인 GL 시리즈, 라이다를 통해 확보한 데이터를 분석하고 위험 요소를 감지하는 소프트웨어로 구분됩니다. 당사의 모빌리티 분야 매출은 2022년 18.6억원, 2023년 10.9억원으로 OHT向 2D 라이다 매출이 대부분입니다. 인프라 분야 매출은 2022년 3억원, 2023년 15억원으로 산업안전분야와 스마트시티 모두 매출 상승세를 시현하고 있습니다. 라이다 적용처가 확대됨에 따라 각 산업분야에서 고르게 매출이 발생하고 있다는 점과 당사의 주력 시장인 오토모티브 부문에서 소액이지만 매출을 인식했다는 점은 긍정적입니다.

[에스오에스랩의 최근 2개년도 제품별 매출 실적 및 비중]

(단위: 천원)

사업분야
제품
2022년
2023년

매출액
비중
매출액
비중

모빌리티
오토모티브
ML
-
0.00%
372,438
9.08%

GL
-
0.00%
-
0.00%

DataSolution
-
0.00%
10,000
0.24%

로보틱스
ML
34,150
1.46%
373,349
9.10%

GL
1,772,310
75.86%
327,350
7.98%

DataSolution
51,365
2.20%
11,500
0.28%

합 계
1,857,825
79.52%
1,094,636
26.68%

인프라
산업안전/보안
ML
-
0.00%
637,347
15.53%

GL
8,498
0.36%
81,750
1.99%

DataSolution
26,653
1.14%
495,205
12.07%

스마트시티
ML
-
0.00%
113,748
2.77%

GL
267,408
11.45%
158,544
3.86%

DataSolution
-
0.00%
7,580
0.18%

합 계
302,559
12.95%
1,494,173
36.41%

기타
기타(NRE,POC,공동R&D)
175,821
7.53%
1,514,463
36.91%

총계
2,336,205
100.00%
4,103,272
100.00%

다만,
당사는 높은 매출성장율에도 불구하고 2023년 현재까지 지속적인 영업손실을 기록하였으며, 이에 대한 주된 원인은 연구개발비 사용금액에 기인
합니다.
당사의 최근 3개년 경상연구개발비는 2021년 43억원, 2022년 44억원, 2023년 28억원 수준
입니다. 다만, 당사는 2022년 3D 라이다 개발을 완료함에 따라 2023년에는 제품 생산 및 영업 활동에 집중하고, 3D 라이다의 양산화를 위한 연구개발비 지출로 2022년 대비 연구개발비 지출이 감소하였습니다.

[최근 3개년 경상연구개발비 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년

경상연구개발비
4,252
4,412
2,839

당사는 연구개발활동을 지속하면서도 적극적인 외부 자금 유치와 영업활동으로 대부분의 연구개발 및 운영자금을 충당하여 재무구조를 건전하게 하고자 노력해오고 있습니다. 향후 영업활동으로 발생한 수익을 재투자하여 재무안정성을 도모하면서 성장하는 것을 회사의 성장 방향성으로 두고 지향하고자 하고 있습니다. 또한 당사의 기술력과 라이다 시장의 확대 등으로 매출 규모 성장 및 수익성 개선이 가능할 것으로 판단됩니다. 그러나, 상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 계획대로 매출 성장을 달성하지 못할 시 지속적인 영업손실로 인해 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 재무 안정성 관련 위험
당사의 유동비율은 2020년말 218.15%, 2021년 5.28%, 2022년 18.40%, 2023년 512.05%로 큰 폭의 변동성을 보이고 있습니다. 이는 2021년 K-IFRS 전환이 이뤄짐에 따라 리스부채가 인식되고 상환전환우선주 및 전환우선주가 유동부채로 재분류된 것에 기인합니다. 그러나
2023년 9월, Pre-IPO를 통해 약 175억원의 자금을 조달하였고 상환전환우선주 및 전환우선주 가 보통주로 전환됨에 따라 유동비율은 512.05%로 상승하였습니다. 한편,
당사의 부채비율은 자본잠식 상태가 지속되면서 업종평균(80.72%) 대비 열위한 수준을 기록하였습니다. 이는 대부분의 투자를 상환전환우선주 및 전환우선주의 형태로 유치하였으며, 한국채택국제회계기준에서 이를 부채로 보아 부채비율이 높았던 상황에 기인합니다. 다만, Pre-IPO 자금 조달 및 우선주의 보통주 전환으로 인해 자본잠식이 해소되면서 2023년말 기준 부채비율은 30.02%로 업종 평균 대비 우수한 수준을 시현하
였습니다.
당사의 차입금의존도는 2021년말 84.08%, 2022년말 19.60%, 2023년말 13.65%로 지속 감소하고 있으며 업종평균(23.54%) 대비 매우 우수한 수준을 기록하고 있습니다.
당사는 최근 3사업연도 간 견고한 매출 성장세를 기록하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고
향후 수익성 악화 등으로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상 밖의 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 회사의 재무안정성 지표는 악화 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3사업연도 주요 재무안정성 및 유동성 지표는 하기와 같습니다.

[최근 3개년 재무안정성 지표 현황]

(단위: %)

구분
2023년
2022년
2021년

회사
업종평균

유동비율
512.05%
18.40%
167.73%
5.28%

부채비율
30.02%
-
80.72%
-

차입금의존도
13.65%
19.60%
23.54%
84.08%

당좌비율
436.69%
2.70%
128.46%
2.09%

주)
업종평균 수치는 한국은행에서 발간한 2022년 기업경영분석 'C.27(의료, 정밀, 광학기기 및 시계)' 기준입니다.

당사의 유동비율은 2020년말 218.15%, 2021년 5.28%, 2022년 18.40%, 2023년 512.05%로 큰 폭의 변동성을 보이고 있습니다. 이는 2021년 K-IFRS 전환이 이뤄짐에 따라 리스부채가 인식되고 상환전환우선주 및 전환우선주가 유동부채로 재분류된 것에 기인합니다. 해당 사유로 인해 유동부채가 증가하고 당사 유동비율이 급감하는 효과가 발생하였습니다. 이에 따라 당사의 2022년 유동비율은 업종평균 167.73%를 크게 하회하였습니다. 그러나 2023년 9월, Pre-IPO를 통해 약 175억원의 자금을 조달하였고 상환전환우선주 및 전환우선주 가 보통주로 전환됨에 따라 유동비율은 512.05%로 상승하였습니다. 한편, 당사의 부채비율은 자본잠식 상태가 지속되면서 업종평균(80.72%) 대비 열위한 수준을 기록하였습니다. 이는 대부분의 투자를 상환전환우선주 및 전환우선주의 형태로 유치하였으며, 한국채택국제회계기준에서 이를 부채로 보아 부채비율이 높았던 상황에 기인합니다. 다만, Pre-IPO 자금 조달 및 우선주의 보통주 전환으로 인해 자본잠식이 해소되면서 2023년말 기준 부채비율은 30.02%로 업종 평균 대비 우수한 수준을 시현하였습니다.

당사 부채비율은 2023년말을 기준으로 자본잠식이 해소되며 업종평균 대비 우수한 수준을 시현하였으며, 공모자금 유입을 가정할 경우 추가적인 부채비율 하락이 예상됨에 따라 당사의 재무안정성은 보다 개선될 것으로 예상됩니다.

(단위: 백만원, %)

구분

공모 전
공모 후

부채총계

5,965
5,965

자본총계

19,874
34,874

부채비율

30.02%
17.11%

주1)

공모자금 유입 가정의 경우 공모금액 중 일부 발행제비용이 차감되어 자본 반영 예정임에 따라 실질과는 금액 차이가 발생할 수 있습니다.

주2)
공모자금 유입 가정의 경우 희망공모가액인 7,500원 ~ 9,000원 중 최저가액인 7,500원 기준으로 산정하였습니다.

당사의 차입금의존도는 2021년말 84.08%, 2022년말 19.60%, 2023년말 13.65%로 지속 감소하고 있으며 업종평균(23.54%) 대비 매우 우수한 수준을 기록하고 있습니다. 당사는 기업 규모 대비 적은 수준의 차입금 규모를 유지하고 있으며, Pre-IPO 투자 유치 등으로 자산 규모가 확대되며 차입금의존도가 점차 개선되고 있습니다. 최대한 차입 규모를 적게 가져가려고 하고 있으며, 2022년 차입금을 대부분 상환함에 따라 차입금의존도가 개선되었습니다. 당사의 당좌비율 역시 K-IFRS 도입에 따라 2021년부터 비율이 급감하였으며 업종 평균 대비 매우 저조하였으나, 이후 Pre-IPO 투자 유치 및 우선주의 보통주 전환으로 당좌비율이 개선되었습니다. 2023년 당좌비율은
436.69% 수준입니다.

당사는 최근 3사업연도 간 견고한 매출 성장세를 기록하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화 등으로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상 밖의 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 회사의 재무안정성 지표는 악화 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 관련 위험

당사의 매출채권은
2021년
4,309천
원, 2022년
25,462천
원, 2023년
863,208천원으로 매출 규모 확대에 따라 점차 증가하는 모습
을 보이고 있습니다. 당사는 매출채권에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.
당사는 과거 경험상 약정회수일로 부터 12개월이 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 12개월이 경과된 매출채권에 대하여 전액 손실충당금을 인식하고 있습니다.
당사는 매출채권 회수가 원활하게 진행됨에 따라 매출채권 회전율은 2021년 8.90회, 2022년 15.68회, 2023년 7.34회로 업종평균인 4.91회 대비 우수한 수치를 기록하였습니다. 상기와 같이 검토한 바 당사의 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고,
전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다.

당사의 매출채권 연령분석은 아래와 같습니다
. 당사의 매출채권은
2021년
4,309천
원, 2022년
25,462천원
, 2023년
863,208천원으로 매출 규모 확대에 따라 점차 증가하는 모습을 보이고 있습니다
. 증권신고서 제출일 현재 기준 부도금액이 존재하지 않고 대부분의 매출채권이
정상적으로 회수되고 있습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위 : 원)

구분

3

월

3

～
6월

6

～
12월

1
년

매출채권

부도금액

미만

미만

미만

이상

잔액

(

업체 수
)

2021

년

43,901,000
-
-
-
43,901,000

-

2022

년

232,680,000
-
21,941,800
-
254,621,800

-

2023

년

359,428,645
-
491,470,000
12,309,760
863,208,405

-

2023년말 매출채권 연령분석 기준 전년대비 6개월 이상 매출채권이 증가했지만 이는 특정 매출처의 거래 조건에 의한 것이며, 본격적인 매출 발생 초기인 당사의 영업 단계 상 절대적인 금액이 크지 않습니다. 추가로, 당사는 매출채권에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 채무자의 현재 상태에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 채무자 특유의 요소와 채무자가 속한 산업의 일반적인 경제 상황 및 보고기간말 시점의 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다. 당사는 과거 경험상 약정회수일로 부터 12개월이 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 12개월이 경과된 매출채권에 대하여 전액 손실충당금을 인식하고 있습니다.

[매출채권 기대신용손실]

(2023년 말)
(단위 : 천원)

구 분

연체된 일수
합 계

미연체

3개월이내

3개월초과~6개월이내

6개월초과~12개월이내

12개월 초과

기대손실률
0.08%
0.70%
4.00%
32.01%
100%

총장부금액

359,428
-
491,470
-
12,310
863,208

전체기간기대신용손실

(285)
-
(19,666)
-
(12,310)
(32,261)

순장부금액
359,143
-
471,804
-
-
830,947

당사는 증권신고서 제출일 현재 A사로부터
1,231만원 규모의 매출채권을 회수하지 못하고 있습니다
. 2022년
5월 발생한 A사 매출채권은
2023년말 기준 일부만 회수되었
으며, 현재 1,231만원의 잔액이 존재하여 당사가 원고로 소송 진행 중에 있습니다
. 채권 회수 가능성이 낮아짐에 따라 당사는
2023년 기준
해당 매출채권에 대해 1,231만원의 충당금을 설정하였습니다
. 단
, 매출채권의 규모가 작고
해당 회사를 제외한 타 매출처와의 거래 시 대금 회수가 원활히 이루어지고 있다는 점을 감안할 때
, 당사가 매출채권을 회수하지 못하고 추가적인 대손충당금을 설정하여 당사의 손익이 악화될 가능성은 낮은 것으로 판단되나
, 향후 전방 사업 경기 불황 등으로 인해 매출채권의 회수가 지연될 경우
, 당사의 현금흐름 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

[최근 3개년 및 매출채권 회전율]

(단위: 백만원, 회)

구분
2023년
2022년
2021년

회사
업종평균

매출액
4,103
2,336
-
1,215

매출채권
863
255
-
43

매출채권 회전율
7.34
15.68
4.91
8.90

주)
업종평균 수치는 한국은행에서 발간한 2022년 기업경영분석 'C.27(의료, 정밀, 광학기기 및 시계)' 기준입니다.

당사는 매출채권 회수가 원활하게 진행됨에 따라 매출채권 회전율은 2021년 8.90회, 2022년 15.68회, 2023년 7.34회로 업종평균인 4.91회 대비 우수한 수치를 기록하였습니다. 상기와 같이 검토한 바 당사의 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고, 전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다.

마. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산 회전율은 2021년 2.34에서 점진적으로 감소하여
2023년에는 1.43으로 하락
하였습니다. 이는 동일업종평균
6.71 대비 낮은 수준이며 재고자산의 부식 또는 재고 평가손실에 따른 영업실적 악화 위험이 존재합니다.
다만
당사는 제품 양산 초기 단계로, 보유하고 있는 재고자산 규모가 상대적으로 적습니다. 또한 점차 늘어날 제품 생산량 및 판매량 증가를 대비하여 재고자산을 확충하고 있는 바, 일시적으로 재고자산 회전율이 감소하고 있으나, 향후 본격적인 매출 성장이 이루어질 경우 재고자산회전율은 다시 상승할 것으로 기대
됩니다.
그럼에도 불구하고
전방 수요의 급격한 감소, 재고자산의 경제적 가치 하락에 따른 재고자산 평가충당금 리스크가 존재
합니다. 이는 향후 당사의 재무실적과 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있기 때문에 투자에 유의하시기 바랍니다.

재고자산회전율은 기업의 재고자산이 얼마나 빠르게 판매되는지를 나타내는 지표로 회전율이 높을수록 재고자산이 빠르게 판매되어 현금화된다는 것을 의미하며 재고자산 가치 하락 위험이 낮아지게 됩니다. 당사의 재고자산 회전율은 2021년 2.34에서 점진적으로 감소하여
2023년에는 1.43으로 하락하였습니다. 이는 동일업종평균
6.71 대비 낮은 수준이며 재고자산의 부식 또는 재고 평가손실에 따른 영업실적 악화 위험이 존재합니다.

[최근 3사업연도 재고자산 현황]

(단위: 백만원)

구분

2023년

2022년

2021년

회사

업종평균

매출액
4,103
2,336
-
1,215

매출원가
2,600
2,065
-
861

재고자산
3,396
2,327
-
600

재고자산회전율
1.43
1.60
6.71
2.34

주)
업종평균 수치는 한국은행에서 발간한 2022년 기업경영분석 'C.27(의료, 정밀, 광학기기 및 시계)' 기준입니다.

다만 당사는 제품 양산 초기 단계로, 보유하고 있는 재고자산 규모가 상대적으로 적습니다. 또한 점차 늘어날 제품 생산량 및 판매량 증가를 대비하여 재고자산을 확충하고 있는 바, 일시적으로 재고자산 회전율이 감소하고 있으나, 향후 본격적인 매출 성장이 이루어질 경우 재고자산회전율은 다시 상승할 것으로 기대됩니다.

그럼에도 불구하고 전방 수요의 급격한 감소, 재고자산의 경제적 가치 하락에 따른 재고자산 평가충당금 리스크가 존재합니다. 이는 향후 당사의 재무실적과 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있기 때문에 투자에 유의하시기 바랍니다.

바. 현금흐름 관련 위험

라이다는 아직 시장이 본격적으로 개화하기 전 태동하는 단계에 있는 시장이며, 당사는 2022년말까지 지속적인 영업손실 및 당기순손실을 기록하였습니다. 한편 당사는 2023년말 당기순이익을 시현하였으나 이는 비경상적 손익인 파생상품평가이익 15,929백만원이 반영된 숫자입니다. 당사의 파생상품평가이익은 전환우선주 및 전환상환우선주의 공정가치평가로 인해 발생하였으며, 동 우선주는 2023년 09월 25일 모두 보통주로 전환되어 증권신고서 제출일 현재 남아있는 우선주는 없습니다. 동 파생상품평가이익은 현금흐름의 유출이 없는 재무제표상 계상되는 비용일 뿐으로 당사의 영업활동에 미치는 영향은 없습니다. 2023년 온기 당기순이익 6,020백만원에서 기 반영된 파생상품평가이익 15,929백만원을 제외한 당사의 조정 당기순손실은 -9,909백만원이며, 영업손실을 기록하였습니다. 이에 따라
당사는 최근 3개년 음의 영업활동현금흐름을 시현하였습니다.
투자활동현금흐름의 경우 주로 회사의 현금 및 유상증자 자금을 활용한 단기금융상품의 취득 및 처분에 의한 변동이며, 2021년은 53억원의 유입, 2022년은 104억원, 2023년은 86억원의 유출이 발생하였습니다.
재무활동현금흐름의 경우 당사가 지속적인 상환전환우선주의 발행 및 유상증자를 통해 자본을 확충한 결과 3개년 연속 양의 현금흐름을 시현하였습니다.당사는 지속적으로 음의 영업활동현금흐름을 기록하였으나, 상환전환우선주 발행, 유상증자 등 적극적인 자본 확충으로 최근 3개년 연속 현금 및 현금성자산이 증가하였습니다. 또한
라이다 탑재 자율주행차량 시장의 본격 개화, 당사의 기술력을 기반으로한 시장 점유율 확보 등으로 인해 제품 판매량 및 매출액이 증가할 경우 양의 현금흐름을 달성할 가능성이 존재합니다.그럼에도 불구하고 향후 글
로벌 경기 침체로 전방 시장의 수요가 둔화되거나, 라이다 시장의 개화가 지연되거나, 경쟁이 심화되어 당사가 충분한 시장 점유율을 확보하지 못할 경우 영업현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있습니다. 또한
당사는 향후 제품 생산 Capa 확대에 대한 니즈가 존재하는 바, Capex 투자가 증가할 가능성 또한 존재합니다. 향후 당사의 제품 수요가 예상만큼 증가하지 않을 경우 Capex 투자에 따른 영업레버리지 효과로 당사의 재무실적에 더욱 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3사업연도 현금흐름은 아래 표와 같습니다.

[최근 3사업연도 현금흐름 개요]

(단위: 백만원)

구분

2023년

2022년

2021년

회계기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

영업활동으로 인한 현금흐름

-8,797
-9,088
-5,095

투자활동으로 인한 현금흐름

-8,617
-10,359
5,275

재무활동으로 인한 현금흐름

17,895
19,659
30

현금및현금성자산의 순증가(감소)

481
212
210

기초의 현금및현금성자산

631
419
210

현금성자산의 환율변동효과

0
0
0

기말의 현금및현금성자산

1,111
631
419

라이다는 아직 시장이 본격적으로 개화하기 전 태동하는 단계에 있는 시장이며, 당사는 2020년부터 2D 라이다를, 2022년부터 3D 라이다를 생산 및 납품하기 시작하여 본격적인 매출을 위한 영업활동이 이루어지기 이전으로 연구개발비를 비롯한 비용 대비 매출액의 규모가 적은 편입니다. 이에 따라 당사는 2022년말까지 지속적인 영업손실 및 당기순손실을 기록하였습니다. 한편 당사는 2023년말 당기순이익을 시현하였으나 이는 비경상적 손익인 파생상품평가이익 15,929백만원이 반영된 숫자입니다. 당사의 파생상품평가이익은 전환우선주 및 전환상환우선주의 공정가치평가로 인해 발생하였으며, 동 우선주는 2023년 09월 25일 모두 보통주로 전환되어 증권신고서 제출일 현재 남아있는 우선주는 없습니다. 동 파생상품평가이익은 현금흐름의 유출이 없는 재무제표상 계상되는 비용일 뿐으로 당사의 영업활동에 미치는 영향은 없습니다. 2023년 온기 당기순이익 6,020백만원에서 기 반영된 파생상품평가이익 15,929백만원을 제외한 당사의 조정 당기순손실은 -9,909백만원이며, 2023년 역시 영업손실을 기록하였습니다. 이에 따라 당사는 최근 3개년 음의 영업활동현금흐름을 시현하였습니다.투자활동현금흐름의 경우 주로 회사의 현금 및 유상증자 자금을 활용한 단기금융상품의 취득 및 처분에 의한 변동이며, 2021년은 53억원의 유입, 2022년은 104억원, 2023년은 86억원의 유출이 발생하였습니다.재무활동현금흐름의 경우 당사가 지속적인 상환전환우선주의 발행 및 유상증자를 통해 자본을 확충한 결과 3개년 연속 양의 현금흐름을 시현하였습니다. 특히 2022년은 193억원 규모의 상환전환우선주 발행을 기반으로 197억원의 자금이 유입되었고 2023년 176억원 규모의 유상증자를 통해 179억원의 유입되었습니다.

당사는 당기순손실 시현으로 인해 지속적으로 음의 영업활동현금흐름을 기록하였으나, 상환전환우선주 발행, 유상증자 등 적극적인 자본 확충으로 최근 3개년 연속 현금 및 현금성자산이 증가하였습니다. 그러나 향후 라이다 시장의 본격 개화, 당사의 기술력을 기반으로한 점유율 확보로 인해 제품 판매량 및 매출액이 증가할 경우 양의 현금흐름을 달성할 가능성이 존재합니다. 하기 최근 사업연도 매출 구분 표에 따르면 당사의 제품 판매량, 금액은 지속적으로 증가하고 있으며, 매출 유형 및 판매 품목 역시 다양화되고 있습니다.

[최근 3사업연도 매출 구분]

매출

유형

품

목

2021

연도

2022

연도

2023

연도

(

제
6기
)

(

제
7기
)

(

제
8기
)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

모빌리티

오토모티브

수출

-

-

-

-

4

92,265

내수

2

95,400

-

-

6

290,173

소계

2

95,400

-

-

10

382,438

로보틱스

수출

-

-

-

-

6

56,645

내수

24

663,424

30

1,857,825

37

655,554

소계

24

663,424

30

1,857,825

43

712,199

인프라

스마트시티

수출

-

-

-

-

-
-

내수

9

106,187

13

267,408

24

279,872

소계

9

106,187

13

267,408

24

279,872

산업안전
/보안

수출

-

-

1

2,138

-
-

내수

4

100,950

3

33,013

32

1,214,301

소계

4

100,950

4

35,151

32

1,214,301

기타

기타
(NRE,POC
,공동
R&D)

수출

-

-

-

-

1

20,445

내수

14

248,541

7

175,821

53

1,494,018

소계

14

248,541

7

175,821

54

1,514,463

총계

수출

-

1

2,138

11

169,355

내수

53

1,214,503

53

2,334,067

152

3,933,917

합계

53

1,214,503

54

2,336,205

163

4,103,272

그럼에도 불구하고 향후 글로벌 경기 침체로 전방 시장의 수요가 둔화되거나, 라이다 시장 개화기 지연되거나, 경쟁이 심화되어 당사가 충분한 시장 점유율을 확보하지 못할 경우 영업현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있습니다. 또한 당사는 향후 제품 생산 Capa 확대에 대한 니즈가 존재하는 바, Capex 투자가 증가할 가능성 또한 존재합니다. 향후 당사의 제품 수요가 예상만큼 증가하지 않을 경우 Capex 투자에 따른 영업레버리지 효과로 당사의 재무실적에 더욱 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

사. 지식재산권 관련 위험

당사가 영위하고 있는 라이다 관련 사업은 특화된 기술 및 사업화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 기술을 비롯하여 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 기술을 보호하기 위한 특허를 출원 및 등록하고 있습니다.
당사는 현재 총 88개의 등록 특허 및 70건의 출원 특허를 보유하고 있습니다. 다만, 라이다와 같은 기술집약적 산업에서는 전 세계적으로 특허등록을 위한 경쟁이 치열하게 전개되고 있습니다.
향후 예상치 못한 제3자로부터 당사가 소유하고 있는 기술 제품 특허에 대한 소송 및 분쟁 등이 발생할 수도 있으며 일부 출원 중인 특허권의 경우 당사가 특허출원 전략을 잘못 수립하여 적절히 특허권을 보호하지 못할 수 있습니다.
이 경우 당사가 특허권을 통한 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있으며 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 라이다 관련 사업은 특화된 기술 및 사업화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 기술을 비롯하여 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 기술을 보호하기 위한 특허를 출원 및 등록하고 있습니다. 현재까지 당사의 특허에 대한 침해 또는 이와 관련된 분쟁은 존재하지 않았으나 향후 제3자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생 할 경우 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[에스오에스랩의 특허 등록 현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

장애물 감지장치 및 감지방법

에스오에스랩

2016-10-27

2018-10-25

2D

KR

2

특허권

APPARTUS AND METHOD FOR DETECTING OBSTACLE

에스오에스랩

2016-11-08

2021-02-23

2D

US

3

특허권

APPARTUS AND METHOD FOR DETECTING OBSTACLE

에스오에스랩

2016-11-09

2022-11-18

2D

CN

4

특허권

속도 적응형 장애물 감지장치

에스오에스랩

2016-12-05

2018-06-22

2D

KR

5

특허권

라이다 스캐닝 장치

에스오에스랩

2017-02-01

2018-11-08

2D

KR

6

특허권

속도 적응형
3차원 장애물 감지장치

에스오에스랩

2017-02-14

2018-11-08

2D

KR

7

특허권

대상체 표면 감지장치

에스오에스랩

2017-06-28

2019-08-02

2D

KR

8

특허권

무인 비행체의 프로펠러 구동모터를 이용한 라이다 스캐닝 장치 및 이를 포함하는 무인 비행체

에스오에스랩

2017-06-28

2019-08-02

2D

KR

9

특허권

하이브리드 라이다 스캐너

에스오에스랩

2017-07-25

2019-09-03

2D

KR

10

특허권

다채널 라이다 센서 모듈

에스오에스랩

2017-08-02

2019-11-25

2D

KR

11

특허권

라이다 센서 모듈

에스오에스랩

2017-08-02

2019-09-03

2D

KR

12

특허권

차량 간의 간섭을 방지할 수 있는 라이다 장치

에스오에스랩

2017-09-28

2019-11-25

Data solution

KR

13

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2017-12-20

2019-12-18

2D

KR

14

특허권

라이다 시스템 및 그의 동작 방법

에스오에스랩

2017-12-22

2020-07-03

3D

KR

15

특허권

라이다 스캐닝 장치

에스오에스랩

2018-01-08

2019-12-18

3D

KR

16

특허권

라이다 스캐닝 장치

에스오에스랩

2018-03-06

2021-02-23

3D

KR

17

특허권

전후방 측정이 가능한 라이다 스캐닝 장치

에스오에스랩

2018-03-08

2020-11-04

3D

KR

18

특허권

라이다 스캐닝 장치

에스오에스랩

2018-03-29

2020-11-18

3D

KR

19

특허권

라이다 장치 및 라이다 장치에 이용되는 회전 다면 미러

에스오에스랩

2018-07-13

2019-05-10

3D

KR

20

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2018-07-13

2019-02-07

3D

KR

21

특허권

라이다 장치 및 라이다 장치에 이용되는 노딩미러

에스오에스랩

2018-08-16

2019-08-02

3D

KR

22

특허권

라이다 스캐너

에스오에스랩

2018-08-24

2020-04-22

2D

KR

23

특허권

라이다 장치 및 이를 이용한 거리 측정 방법

에스오에스랩

2018-08-24

2019-01-07

3D

KR

24

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2018-08-27

2019-05-03

3D

KR

25

특허권

LIDAR
DEVICE

에스오에스랩

2018-09-24

2020-03-17

3D

US

26

특허권

거리 산출 방법 및 이를 수행하는 라이다 장치

에스오에스랩

2018-10-10

2018-11-30

3D

KR

27

특허권

LIDAR
DEVICE

에스오에스랩

2018-10-19

2019-10-18

3D

CN

28

특허권

LIDAR
DEVICE

에스오에스랩

2018-10-19

2023-08-01

3D

CN

29

특허권

LIDAR
DEVICE

에스오에스랩

2018-10-19

2023-12-29

3D

CN

30

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2018-10-22

2019-03-27

3D

KR

31

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2018-11-20

2020-09-07

3D

KR

32

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2018-11-20

2019-11-25

3D

KR

33

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2018-11-20

2019-11-25

3D

KR

34

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2018-11-20

2019-11-25

3D

KR

35

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2018-11-29

2019-04-02

3D

KR

36

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2019-02-14

2021-06-03

3D

KR

37

특허권

객체 정보 획득 장치 및 방법

에스오에스랩

2019-02-15

2019-05-15

2D

KR

38

특허권

LIDAR
DEVICE

에스오에스랩

2019-02-21

2023-09-12

3D

CN

39

특허권

LIDAR
DEVICE

에스오에스랩

2019-02-22

2020-03-03

3D

US

40

특허권

LIDAR
DEVICE

에스오에스랩

2019-03-05

2020-07-07

3D

US

41

특허권

LIDAR
DEVICE

에스오에스랩

2019-03-06

2024-02-02

3D

CN

42

특허권

LIDAR
DEVICE

에스오에스랩

2019-03-22

2020-02-11

3D

US

43

특허권

라이다 장치 및 라이다 장치에 이용되는 회전 다면 미러

에스오에스랩

2019-05-10

2023-08-21

3D

KR

44

특허권

MULTI-CHANNEL

라이다
SENSOR MODULE

에스오에스랩

2019-06-13

2023-02-14

2D

US

45

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2019-06-27

2020-04-07

3D

US

46

특허권

라이다 장치 및 라이다 장치에 이용되는 회전 미러

에스오에스랩

2019-08-01

2021-06-03

2D

KR

47

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2019-08-01

2021-06-03

2D

KR

48

특허권

객체 인식 방법 및 이를 수행하는 객체 인식 장치

에스오에스랩

2019-10-28

2022-03-10

3D

KR

49

특허권

제스처 인식 방법 및 이를 수행하는 제스처 인식 장치

에스오에스랩

2019-11-12

2022-01-28

Data solution

KR

50

특허권

OBJECT RECOGNITION METHOD AND OBJECT RECOGNITION DEVICE PERFORMING THE SAME

에스오에스랩

2019-11-15

2023-01-31

3D

US

51

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2019-11-22

2023-05-22

3D

KR

52

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2019-12-10

2023-11-07

3D

KR

53

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2019-12-18

2022-11-08

3D

US

54

특허권

공유 차량
, 공유 차량 서비스 제공 장치
, 공유 차량 서비스 관리 서버
, 공유 차량 서비스 제공 시스템
, 공유 차량 서비스 제공 방법

에스오에스랩

2020-02-28

2022-06-29

Data solution

KR

55

특허권

공유 차량
, 공유 차량 서비스 제공 장치
, 공유 차량 서비스 관리 서버
, 공유 차량 서비스 제공 시스템
, 공유 차량 서비스 제공 방법

에스오에스랩

2020-02-28

2022-06-29

Data solution

KR

56

특허권

라이다 스캐너

에스오에스랩

2020-04-22

2022-01-28

2D

KR

57

특허권

레이저 출력 장치

에스오에스랩

2020-07-31

2024-01-23

3D

KR

58

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2020-08-03

2024-01-31

3D

59

특허권

VCSEL
라이다

에스오에스랩

2020-08-28

2021-07-13

3D

US

60

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2020-09-03

2021-07-20

3D

KR

61

특허권

SHARED VEHICLE SERVICE PROVIDING METHOD PERFORMED BY SERVER COMMUNICATING WITH USER DEVICE OF PASSENGER AND AUTONOMOUS VEHICLE

에스오에스랩

2020-09-29

2021-07-13

Data solution

US

62

특허권

전후방 측정이 가능한 라이다 스캐닝 장치

에스오에스랩

2020-11-04

2022-08-25

3D

KR

63

특허권

라이다 스캐닝 장치

에스오에스랩

2020-11-18

2022-04-11

3D

KR

64

특허권

METHOD OF SHARING AND USING SENSOR DATA

에스오에스랩

2020-12-10

2024-01-02

Data solution

US

65

특허권

METHOD OF SHARING AND USING SENSOR DATA

에스오에스랩

2020-12-10

2023-08-07

Data solution

US

66

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2020-12-16

2023-08-07

3D

KR

67

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2020-12-22

2022-09-16

3D

KR

68

특허권

센서를 이용한 보안 장치의 동작 방법

에스오에스랩

2021-02-25

2023-10-16

Data solution

KR

69

특허권

센서를 이용한 보안 장치의 동작 방법

에스오에스랩

2021-02-25

2023-10-16

Data solution

KR

70

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2021-05-20

2021-12-21

3D

US

71

특허권

SHARED VEHICLE SERVICE PROVIDING METHOD PERFORMED BY SERVER COMMUNICATING WITH USER DEVICE OF PASSENGER AND AUTONOMOUS VEHICLE

에스오에스랩

2021-06-08

2023-10-31

Data solution

US

72

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2021-07-20

2023-11-23

2D

CN

73

특허권

라이다 데이터 처리 방법

에스오에스랩

2021-11-12

2023-02-27

3D

KR

74

특허권

라이다 데이터 처리 방법

에스오에스랩

2021-11-12

2023-01-10

3D

KR

75

특허권

라이다 데이터 처리 방법

에스오에스랩

2021-11-12

2023-01-10

3D

KR

76

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2021-11-19

2023-12-12

3D

77

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2021-11-24

2022-09-13

2D

78

특허권

객체 인식 방법 및 이를 수행하는 객체 인식 장치

에스오에스랩

2022-03-08

2023-08-07

3D

KR

79

특허권

노이즈를 저감시키기 위한 옵틱 모듈 및 이를 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2022-05-03

2023-02-27

3D

KR

80

특허권

노이즈를 저감시키기 위한 옵틱 모듈 및 이를 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2022-05-03

2023-02-27

3D

KR

81

특허권

노이즈를 저감시키기 위한 옵틱 모듈 및 이를 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2022-05-03

2022-09-16

3D

KR

82

특허권

라이다 장치에 대한 제작 방법 및 라이다 장치에 대한 제작 방법을 구현하기 위한 액티브 얼라인 장치

에스오에스랩

2022-06-21

2022-09-29

3D

KR

83

특허권

라이다 장치에 대한 제작 방법 및 라이다 장치에 대한 작 방법을 구현하기 위한 액티브 얼라인 장치

에스오에스랩

2022-09-29

2023-03-13

3D

KR

84

특허권

고해상도 라이다 데이터 생성 방법 및 이를 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2023-03-23

2023-06-30

3D

KR

85

특허권

라이다 데이터 생성 방법 및 이를 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2023-03-23

2023-10-30

3D

KR

86

특허권

고해상도 라이다 데이터를 생성하기 위한 이용하는라이다 장치

에스오에스랩

2023-03-23

2024-02-15

3D

KR

87

실용신안권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2018-10-19

2019-10-18

3D

CN

88

실용신안권

라이다 장치

에스오에스랩

2021-11-24

2022-09-13

2D

CN

[에스오에스랩의 특허 출원 현황]

번호

구분

내용

권리자

출원

적용제품

출원국

1

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2018-07-13

3D

EP

2

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2019-01-04

3D

US

3

특허권

거리 측정 장치

에스오에스랩

2019-12-18

3D

KR

4

특허권

거리 측정 장치

에스오에스랩

2019-12-20

3D

KR

5

특허권

빅셀 및 이를 이용한 라이다 장치

에스오에스랩

2020-02-07

3D

KR

6

특허권

빅셀 어레이 및 이를 이용한 라이다 장치

에스오에스랩

2020-02-28

3D

KR

7

특허권

빅셀 어레이 및 이를 이용한 라이다 장치

에스오에스랩

2020-04-09

3D

KR

8

특허권

옵틱 및 그 제작 방법

에스오에스랩

2020-05-22

3D

KR

9

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2020-05-25

3D

EP

10

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2020-05-27

3D

US

11

특허권

빅셀 어레이 및 이를 이용한 라이다 장치

에스오에스랩

2020-08-27

3D

KR

12

특허권

라이다 데이터의 공유 및 활용

에스오에스랩

2020-09-03

Data solution

KR

13

특허권

라이다 데이터의 공유 및 활용

에스오에스랩

2020-09-03

Data solution

KR

14

특허권

라이다 데이터의 공유 및 활용

에스오에스랩

2020-09-03

Data solution

KR

15

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2020-09-08

3D

CN

16

특허권

레이저 출력 어레이 및 이를 이용한 라이다 장치

에스오에스랩

2020-11-12

3D

KR

17

특허권

레이저 출력 어레이 및 이를 이용한 라이다 장치

에스오에스랩

2020-11-12

3D

KR

18

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2020-11-12

3D

KR

19

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2020-11-12

3D

KR

20

특허권

VCSEL
라이다

에스오에스랩

2021-05-28

3D

US

21

특허권

대상체의 기하학적 특성을 반영하여 확장된 표현 범위를 가지는 인텐시티 정보를 생성하는 방법 및 그러한 방법을 수행하는 라이다 장치

에스오에스랩

2021-06-25

3D

KR

22

특허권

스마트 전력 관리 시스템을 구비한 라이다 장치 및 스마트 전력 관리 시스템을 구현하기 위한 라이다 장치의 동작 방법

에스오에스랩

2021-06-29

3D

KR

23

특허권

스마트 전력 관리 시스템을 구비한 라이다 장치 및 스마트 전력 관리 시스템을 구현하기 위한 라이다 장치의 동작 방법

에스오에스랩

2021-06-29

3D

KR

24

특허권

라이다 장치에 대한 성능 평가 방법 및 라이다 장치에 대한 성능 평가 장치

에스오에스랩

2021-09-29

3D

KR

25

특허권

라이다 장치에 대한 성능 평가 방법 및 라이다 장치에 대한 성능 평가 장치

에스오에스랩

2021-09-29

3D

KR

26

특허권

라이다 장치에 대한 성능 평가 방법 및 라이다 장치에 대한 성능 평가 장치

에스오에스랩

2021-09-29

3D

KR

27

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2021-10-08

3D

US

28

특허권

라이다 장치 및 라이다 장치의 동작 방법

에스오에스랩

2021-11-04

2D

KR

29

특허권

A LiDAR device having a smart power management system and an operating method of the LiDAR device implementing the smart power management system

에스오에스랩

2021-11-16

3D

US

30

특허권

A LiDAR device having a smart power management system and an operating method of the LiDAR device implementing the smart power management system

에스오에스랩

2021-11-16

3D

US

31

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2021-11-30

3D

KR

32

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2021-11-30

3D

KR

33

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2021-11-30

3D

KR

34

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2021-12-29

3D

KR

35

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2021-12-29

3D

KR

36

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2021-12-29

3D

KR

37

특허권

VCSEL array and

라이다
device using same

에스오에스랩

2022-02-28

3D

EP

38

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2022-03-04

3D

US

39

특허권

빅셀 구동용 레이저 드라이버

에스오에스랩

2022-03-10

3D

KR

40

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2022-05-16

3D

US

41

특허권

LASER DRIVER FOR DRIVING VCSEL

에스오에스랩

2022-05-27

3D

US

42

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2022-09-21

3D

US

43

특허권

레이저 출력 어레이 및 이를 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2022-11-03

3D

KR

44

특허권

라이다
DEVICE AND METHOD FOR OPERATING SAME

에스오에스랩

2022-11-08

2D

US

45

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2022-11-16

3D

EP

46

특허권

레이저 출력 어레이
, 수신 옵틱 및 이를 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2022-11-30

3D

KR

47

특허권

근거리 측정 성능이 향상된 라이다 장치

에스오에스랩

2022-12-28

3D

KR

48

특허권

MULTI-CHANNEL

라이다
SENSOR MODULE

에스오에스랩

2023-01-05

2D

US

49

특허권

라이다 데이터 처리 방법

에스오에스랩

2023-02-27

3D

KR

50

특허권

노이즈를 저감시키기 위한 옵틱 모듈 및 이를 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2023-02-27

3D

KR

51

특허권

라이다 장치에 대한 제작 방법 및 라이다 장치에 대한 제작 방법을 구현하기 위한 액티브 얼라인 장치

에스오에스랩

2023-03-10

3D

KR

52

특허권

플레어링 아티팩트가 제거된 라이다 데이터 생성 방법
, 플레어링 아티팩트 제거 방법 및 이를 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2023-03-29

3D

KR

53

특허권

플레어링 아티팩트가 제거된 라이다 데이터 생성 방법
, 플레어링 아티팩트 제거 방법 및 이를 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2023-03-29

3D

KR

54

특허권

라이다 장치를 이용하여 칼라 이미지를 생성하는 방법 및 이를 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2023-03-29

3D

KR

55

특허권

개인화된 패턴 기반 장치 제어 시스템 및 장치 제어 방법

에스오에스랩

2023-06-28

3D

KR

56

특허권

스마트 크레인 시스템의
3D 배경 맵 데이터 업데이트 방법

에스오에스랩

2023-06-30

Data solution

KR

57

특허권

스마트 크레인 시스템의 권상 및 권하 동작 방법

에스오에스랩

2023-06-30

Data solution

KR

58

특허권

스마트 크레인 시스템의 위험 감지 동작 방법

에스오에스랩

2023-06-30

Data solution

KR

59

특허권

스마트 크레인 시스템의
3D 배경 맵 데이터 획득 방법

에스오에스랩

2023-06-30

Data solution

KR

60

특허권

라이다 기반 도로위험 경고 시스템

에스오에스랩

2023-06-30

Data solution

KR

61

특허권

METHOD FOR GENERATING INTENSITY INFORMATION HAVING EXTENDED EXPRESSION RANGE BY REFLECTING GEOMETRIC CHARACTERISTIC OF OBJECT, AND

라이다
APPARATUS PERFORMING SAME METHOD

에스오에스랩

2023-07-26

3D

US

62

특허권

SHARED VEHICLE SERVICE PROVIDING METHOD PERFORMED BY SERVER COMMUNICATING WITH USER DEVICE OF PASSENGER AND AUTONOMOUS VEHICLE

에스오에스랩

2023-09-22

Data solution

US

63

특허권

윈도우 모듈을 포함하는 라이다 장치

에스오에스랩

2023-09-26

3D

KR

64

특허권

레이저 출력 어레이 및 이를 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2023-10-16

3D

KR

65

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2023-10-31

3D

US

66

특허권

METHOD FOR MANUFACTURING LIDAR DEVICE, AND ACTIVE ALIGN DEVICE FOR IMPLEMENTING METHOD FOR MANUFACTURING LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2023-12-21

3D

US

67

특허권

레이저 이미팅 어셈블리 및 레이저 디텍팅 어셈블리를 포함하는 라이다 장치

에스오에스랩

2024-02-05

3D

KR

68

특허권

고해상도 라이다 데이터를 생성하기 위한 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2024-02-15

3D

KR

69

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2024-02-20

3D

US

70

특허권

대상 라이다 장치의 최대 측정 거리를 평가하기 위한 평가 장치 및 평가 방법

에스오에스랩

2024-02-26

3D

KR

당사는 현재 상기와 같이 총 88개의 등록 특허 및 70건의 출원 특허를 보유하고 있습니다. 당사의 지식재산권은 당사가 현재 생산하고 있는 제품에 적용되고 있습니다. 다만, 라이다와 같은 기술집약적 산업에서는 전 세계적으로 특허등록을 위한 경쟁이 치열하게 전개되고 있습니다. 향후 예상치 못한 제3자로부터 당사가 소유하고 있는 기술 제품 특허에 대한 소송 및 분쟁 등이 발생할 수도 있으며 일부 출원 중인 특허권의 경우 당사가 특허출원 전략을 잘못 수립하여 적절히 특허권을 보호하지 못할 수 있습니다. 이 경우 당사가 특허권을 통한 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있으며 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아.
핵심 인력 이탈 및 인력 수급에 관한 위험3D 라이다 제조 및 판매업은 기술 기반의 사업으로 생산 설비를 구축하기 위한 자본 투자 규모가 크지 않은 대신 전문 기술을 갖춘 인력의 확보와 장기간의 개발이 소요되는 개발 투자가 다소 필요한 산업입니다. 따라서,
전문성을 보유한 인력의 확보 및 유지는 당사가 영위하는 산업에서 핵심역량으로 작용할 수 있으며, 일반적으로 개발 인력의 인건비 비중이 영업비용 중 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다.
당사는 광주과학기술원 출신 연구 인력들이 설립한 회사인만큼
, 광주과학기술원을 통해 지속적으로 연구개발 인력을 수급하고 있습니다
. 또한 주요 인력에게 주식매수선택권을 부여하여 회사 소속감을 증대시키고자 노력하고 있습니다
. 그럼에도 불구하고
,
향후 핵심 연구개발인력의 사외 유출로 회사의 성장 잠재력이 훼손될 수 있으며
, 핵심 인력이 경쟁사로 유출될 경우 당사의 기술 경쟁력에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다
.
핵심 기술의 이탈로 신규 사업 진출 계획 일정에 차질이 생기거나
, 고객사 대응 부족으로 향후 거래의 불확실성이 발생할 경우 당사의 경쟁력 및 사업성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으
니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

3D 라이다 제조 및 판매업은 기술 기반의 사업으로 생산 설비를 구축하기 위한 자본 투자 규모가 크지 않은 대신 전문 기술을 갖춘 인력의 확보와 장기간의 개발이 소요되는 개발 투자가 다소 필요한 산업입니다. 따라서, 전문성을 보유한 인력의 확보 및 유지는 당사가 영위하는 산업에서 핵심역량으로 작용할 수 있으며, 일반적으로 회사의 비용 중 연구개발비가 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 그 중에서도 인건비 지출이 많다는 특징이 있습니다.

[연구개발비 현황]

(
단위
: 천원, %)

구분

2023

연도

(

제
8기
)

2022

연도

(

제
7기
)

2021

연도

(

제
6기
)

매출액

4,103,272

2,336,205

1,214,503

연구개발비용 계

2,839,351

4,412,176

3,384,078

(

국고지원금
)

2,326,398

1,564,131

2,157,904

회계처리

개발비 자산화
(무형자산
)

-

-

-

경상연구개발비
(비용
)

5,165,749

5,976,307

5,541,982

연구개발비
/ 매출액 비율

[

연구개발비용계 ÷ 당기매출액 ×
100]

69.20%

188.86%

278.64%

당사는 광주광역시 본사와 경기도 용인시 지사에 각각의 기업부설연구소를 운영하고 있으며
, 당사 제품의 선행기술 및 제품화 개발을 지속 수행하고 있습니다
. 기업부설연구소는 상기 조직도의 사업본부 내에 포함되어 있으며
, CTO가 직접 기업부설연구소 및 사업본부를 운영하여 원천기술을 포함한 선행연구 및 제품화를 통한 사업화까지 총괄하고 있습니다
. 본 역할을 기반으로 미래 시장을 예측하고 아이템을 발굴하는 등 회사의 성장 동력 확보 및 미래 발전 전략 수립을 담당하고 있습니다
.

증권신고서 조직도3.jpg
[사업본부 조직도]

사업본부는 상기 조직도와 같이 고정형 라이다 사업부
(SSD: Solid-state 라이다
Division), 기계식 라이다 사업부
(MSD: Mechanical Scanning 라이다
Division), Data & Solution 사업부
(D&S Division), 미래기술실
(Future Tech. Division), 운영관리실
(Operation & Management Division)등 총
5개 부서
, 14개 팀으로 구성되며
, 각 부서와 팀은 당사의 제품 개발 및 사업화를 위해 기능 및 역할별로 특화되어 있습니다
.

S
SD
사업부는
3D 고정형 라이다 사업을 총괄하며
, 고정형 라이다의 하드웨어
, 펌웨어 개발 및 핵심 소자의
고객 맞춤형 업무를 담당하는
HW개발팀
, 신호처리 알고리즘을 통한 데이터 개선 및 성능 평가 등을 담당하는
SW개발팀
, 송
/수신 광학 설계 및 송신부 핵심 소자 개발을 담당하는 요소기술팀
, 생산 공정 기반의 제품 제작 등을 담당하는 생산팀
, 각종 인증 및 신뢰성 검사
, 품질관리 및 검사 등을 담당하는
Q&S팀
(Quality & Safety), 사업 및 과제 기획 등을 담당하는 사업기획팀으로 구성되어 원천기술 기반의 사업화를 수행하고 있습니다
.

MSD
사업부는
2D 기계식 라이다 사업을 총괄하며
, 2D 라이다의 플랫폼화를 목표로 부서를 운영하고 있습니다
. 양산성이 확보된 사업 모델의 선행 제품
/기술 개발 및
POC 등을 담당하는 선행개발팀
, 기계식 라이다 양산 제품의 강건화 및 파생품 개발 등을 담당하는 제품개발팀
, 양산 설비의 설계 변경을 포함하여 생산 장비 등을 구축하는 생산기술팀으로 구성되어 양산 기반의 제품 사업화를 수행하고 있습니다
.

D&S
사업부는 개발한 당사 라이다를 기반으로 스마트 인프라
, 산업안전
, 보안
/경계감시 등 각종 산업에 활용할 수 있는
3차원 다중 객체 검출
/추적 시스템 개발을 목표로 사업화를 수행하고 있으며
, 개발한 솔루션의 기획과 이에 대한 서비스까지의 사업화를 담당하는 주차솔루션개발팀
, 신규 사업화를 위해 프로젝트 기반의 코어 기술을 연구하는 신규프로젝트개발팀으로 구성되어 운영중입니다
. 향후 솔루션 기반 영역을 확대하여 이를 통한 기술 축적 기반의
3D 데이터 기반 플랫폼 사업으로의 확장을 목표하고 있습니다
.

미래기술실은 신사업 개발을 위한 신규 기술 기획과 선행 기술 개발을 위한 각종 정부 과제 기획
, 당사에서 개발한 핵심 기술의
IP 관리 및 로드맵 구축을 담당하고 있습니다
.
운영관리실은 사업 본부 내에서 연구개발을 간접적으로 지원하고 있으며
, 개발 및 조달 구매부터 자재 및 외주 업체 관리 등을 담당하는 구매팀
, 생산 관리
, 공정
, 생산 등을 담당하는 생산팀
, 개발 및 공정 품질 관리
, 품질 경영
, 고객 서비스 대응 등을 담당하는 품질팀으로 구성되어 양산 기반의 제품 사업화를 수행하고 있습니다
.

당사 연구개발 인력은 신고서 제출일 현재 기준
14명의 박사
, 15명의 석사
, 21명의 학사
, 3인의 기타 인력으로 구성되어 있습니다
. 당사의 연구개발 인력은 대부분 광주과학기술원 출신으로 충분한 전문성과 경력
, 연구실적을 보유하고 있습니다
.

[연구개발인력 구성]

(

단위
: 명
)

학력

박사

석사

학사

기타

합계

인원수

14

15

21

3

53

당사는
2D, 3D 라이다 성능 향상 및 적용대상 확대를 위해 연구개발에 많은 인력을 투입하고 있으며
, 증권신고서 제출일 현재 종업원 수 기준 약
67%인

53명이 연구개발 인력으로 구성되어 있습니다
.

당사는 광주과학기술원 출신 연구 인력들이 설립한 회사인만큼
, 광주과학기술원을 통해 지속적으로 연구개발 인력을 수급하고 있습니다
. 또한 주요 인력에게 주식매수선택권을 부여하여 회사 소속감을 증대시키고자 노력하고 있습니다
. 그럼에도 불구하고
, 향후 핵심 연구개발인력의 사외 유출로 회사의 성장 잠재력이 훼손될 수 있으며
, 핵심 인력이 경쟁사로 유출될 경우 당사의 기술 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
. 핵심 기술의 이탈로 신규 사업 진출 계획 일정에 차질이 생기거나
, 고객사 대응 부족으로 향후 거래의 불확실성이 발생할 경우 당사의 경쟁력 및 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으
니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

자. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험

당사의
임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한,
임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 내부신고제도 규정 등 각종 규정 제정, 임직원 위법행위 예방 교육 등 다양한 방법을 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다.

또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 내부 정보 관리 미흡 위험

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다. 또한, 당사는 내부정보관리규정은 아직 제정 전이나 임직원의 부당한 내부자거래를 근절하기 위하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제
4편 불공정거래의 규제 제
1장 내부자 거래 등의 내용을 당사의 공시담당자 및 임직원 등에게 주기적으로 교육할 예정입니다
. 그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고
공
시 위반이나 불공정거래 등의 발생,그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이에 대해서는 주의
하시기 바랍니다.

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다.또한, 당사는 내부정보관리규정은 아직 제정 전이나 임직원의 부당한 내부자거래를 근절하기 위하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 - 제
4편 불공정거래의 규제 - 제
1장 내부자 거래 등의 내용을 당사의 공시담당자 및 임직원 등에게 주기적으로 교육할 예정입니다
.당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 「코스닥시장 공시규정」 - 제2장 공시의무 - 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자(정, 부) 2인으로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추고 있습니다. 전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체교육을 실시하고 있으며, 향후 신속하고 정확한 공시를 위해 금융감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다. 당사의 공시 담당 임직원은 아래와 같습니다.

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

대표

이사

정지성

총괄

- '10.02

한동대학교 기계제어 학사

- '11.08

광주과학기술원 정보기전공학부 석사

- '18.08

광주과학기술원 기계공학부 박사 수료

- '16.06 ~

현재
: ㈜에스오에스랩 대표이사

대표이사

이사

이승환

CFO

- '14.01 ~ '19.12

현대자동차 전략본부 기획팀 책임
- '20.01 ~ '21.08 대신증권 리서치센터 자동차

애널리스트

- '21.09 ~ 현재 ㈜에스오에스랩 이사
(CFO)

공시책임자

팀장

정유상

사업전략,IR, 공시

- '18.09 ~ '20.5

리딩투자증권 액티브 솔루션

- '20.05 ~ '22.04

대신증권 법인영업

- '22.04 ~

현재 에스오에스랩 전략지원실

공시담당자

당사는 회계연도 결산
, 감사보고서
, 주요 경영 및 영업사항
, 주주총회 등 회사의 경영과 관련된 공시대상 발생 즉시 공시업무 담당부서 및 담당자에게 통보하여 공시대상 여부를 검토하고 공시 대상에 해당할 경우 공시담당 책임자의 승인을 거쳐 금융감독원 전자공시시스템을 통해 공시할 계획으로 있습니다
. 또한 투자자들에게 당사의 경영상황과 향후 비전 등을 주기적으로 공시하여
IR을 통한 투자자의 신뢰를 확보하도록 노력할
예정입니다.

그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생,그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이에 대해서는 주의하시기 바랍니다.

카. 경영환경 변화 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 이사회는 사내에 제정되어 있는 이사회 규정에 따라 적법하게 운영되고 있으며
, 이사회 의사록을 작성 및 날인하여 보관하고 있습니다
. 또한 당사는 사외이사
3인으로 구성된 감사위원회를 설치하여 이사회를 견제하고 주주권리를 보호하고 있습니다. 그러나 향후
최대주주의 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험
이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 이사회는 사내에 제정되어 있는 이사회 규정에 따라 적법하게 운영되고 있으며
, 이사회 의사록을 작성 및 날인하여 보관하고 있습니다
. 또한 당사는 사외이사
3인으로 구성된 감사위원회를 설치하여 이사회를 견제하고 주주권리를 보호하고 있습니다
. 당사의 증권신고서 제출일 현재 임원 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황 - 가. 임원 현황』부분을 참조하시기 바랍니다.

당사는 최근 사업연도말 기준
자산총액 천억원 미만 법인으로 상법 제542조의8에 의한 사외이사 선임 의무가 존재하지 않으나 경영투명성 및 내부통제 수준의 제고를 위하여 3인의 사외이사를 선임하였습니다. 당사의 사외이사
3인은 최대주주와 특수관계가 없는 타인이며 이사회 참여를 통한 적절한 감시 및 견제 시스템을 구축함으로써 경영의 독립성 및 투명성을 확보하고 있습니다.또한 당사의 주요 임원은 회사의 공동 설립자, 혹은 초기 합류 인원으로, 최고경영자 혹은 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 향후 최대주주의 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

타. 경영안정성 관련 위험

증권신고서 작성일 현재 정지성 대표이사는
3,400,000주
(21.98%)를 보유하고 있으며
, 등기임원인 장준환 이사
320,830주
(2.07%), 김동규 이사
320,830주
(2.07%), 황성의 이사
320,840주
(2.07%), 미등기임원 2인
50,250주
(0.32%)
를 포함한
최대주주등의 합산 지분율은
28.53%
입니다
.
공모
(예정
)주식수
2,000,000주 및 상장주선인 의무인수분
60,000주를 감안할 시
공모 후 최대주주등의 지분율은
25.17%
로 감소합니다
.

임직원을 대상으로 부여한 미행사 주식매수선택권 1,140,340주의 전량 행사 시 최대주주의 지분율은 추가로 소폭 낮아지지만 미행사 주식매수선택권은 공모 후 발행주식 총수인 17,529,140주 기준
6.51% 수준으로 높지 않으며
, 그
외 당사는 전환사채
, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채 및 상환전환우선주 등 종류주식이 존재하지 않음에 따라 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 관련 위험은 제한적이라고 판단
합니다
. 다만
향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 작성일 현재 정지성 대표이사는
3,400,000주
(21.98%)를 보유하고 있으며
, 등기임원인 장준환 이사
320,830주
(2.07%), 김동규 이사
320,830주
(2.07%), 황성의 이사
320,840주
(2.07%), 미등기임원 2인
50,250주
(0.32%)
를 포함한 최대주주등의 합산 지분율은
28.53%입니다
. 공모
(예정
)주식수
2,000,000주 및 상장주선인 의무인수분
60,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은
25.17%로 감소합니다
.

또한
, 당사는 핵심인력의 이탈방지
, 장기근속
, 주인의식 함양 등을 위해 임직원을 대상으로 부여한 미행사 주식매수선택권
1,140,340주가 존재합니다
. 주식매수선택권의 행사 시 최대주주의 지분율은 추가로 소폭 낮아지지만 미행사 주식매수선택권은 공모 후 발행주식 총수의
6.51% 수준으로 높지 않으며
, 그 외 당사는 전환사채
, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채 및 상환전환우선주 등 종류주식이 존재하지 않음에 따라 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 관련 위험은 제한적이라고 판단합니다
.

아울러 증권신고서 제출일 현재 재무적 투자자인 벤처금융 및 전문투자자를 제외한 1% 이상 주주(2인)는 합산 지분율 6.14%, 벤처금융(22개 기관)의 합산 지분율 45.73%, 전문투자자(6개 기관)의 합산 지분율 7.94%, 1% 미만 주주의 합산지분율 11.67%로 지분율이 분산되어 있습니다.

[공모 전 및 공모 후 지분율 현황]

(단위 : 주)

관계

주주명

주식의 종류

소유 주식수

공모전 지분율

공모후 지분율

최대주주등

정지성

보통주

3,400,000

21.98%

19.40%

장준환

보통주

320,830

2.07%

1.83%

김동규

보통주

320,830

2.07%

1.83%

황성의

보통주

320,840

2.07%

1.83%

미등기임원(2인)

보통주

50,250

0.32%

0.29%

소계

보통주

4,412,750

28.53%

25.17%

1% 이상주주(2인)

보통주

949,440

6.14%

5.42%

벤처금융(22개 기관)

보통주

7,073,560

45.73%

40.35%

전문투자자(6개 기관)
보통주
647,030
4.18%
3.69%

1% 미만 주주

보통주

959,060

11.67%

10.30%

공모주식수

보통주

2,000,000

-

11.41%

의무인수분

보통주

60,000

-

0.34%

합계

17,529,140

100.00%

100.00%

또한 당사의 최대주주인 정지성 대표이사가 보유한 주식 3,400,000주(상장예정주식수 기준 19.40%)는 경영안정성 강화를 위해 한국거래소 「코스닥시장 상장규정」에 의거 의무보유대상 기간인 1년 외 추가적으로 2년의 자발적 의무보유기간을 연장하여 최대주주의 지분은 상장일로부터 총 3년간 매각 제한 대상 주식이며, 특수관계인(임원 및 미등기임원)이 보유한 주식 1,012,750주(상장예정주식수 기준 5.78%)는 의무보유대상 기간인 1년 외 추가적으로 6개월의 자발적 의무보유 기간을 연장하여 상장일로부터 총 1년 6개월간 매각 제한 대상 주식입니다. 또한, 당사의 임원(미등기임원 포함)이 보유한 주식매수선택권 421,730주는 상장일로부터 1년 간 의무보유합니다. 다만 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

파. 소송 및 우발채무 등에 관한 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 원고로서 2건의 소송을 진행하고 있습니다. 2건의 소송 모두 당사가 원고의 신분이며 소송가액이 각 5억원 미만으로 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성은 없습니다. 하지만 향후 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력의 이탈로 인한 관련 기술의 유출이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다.
다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 원고로서 2건의 소송을 진행하고 있습니다. 첫 번째는 A사를 대상으로 매출채권 회수를 위한 소액사건 재판 소송을 진행 중이며, 판매대금 기수금액, 제품환구금액을 제외한 잔여 소액채권에 대한 지급을 청구하였습니다. 소송가액은 약 12백만원입니다. 두 번째는 U사를 대사으로 일방적인 Po 취소에 따른 손해배상 청구 소송이 진행 중이며, ML용 SPAD 소자의 일방적 납품 중단에 따른, 타 부품 제작 비용을 청구하였습니다. 소송가액은 약 4.9억원입니다. 2건의 소송 모두 당사가 원고의 신분이며 소송가액이 각 5억원 미만으로 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성은 없습니다. 하지만 향후 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력의 이탈로 인한 관련 기술의 유출이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.

법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

하. 사업계획에 근거한 추정손익 미달성 위험

당사의 매출액은 2020년 10.15억원, 2021년 12.15억원, 2022년 23.36억원, 2023년 41.03억원을 기록하였습니다.
당사는 2020년부터 2D 라이다 납품을 시작하여 인프라, 로보틱스(OHT) 부문에서 매출이 발생하였으며, 2022년에는 3D 고정형 라이다의 개발을 완료하고, 2023년 자율주행차량 관련 샘플 및 시제품 납품을 비롯해 다양한 전방산업 분야로 매출을 확대해 나가며 최근 3개년 지속적으로 매출액이 증가하고 있습니다. 당사는 다년간의 연구개발 이후 본격적인 양산을 준비하고 있으며, 라이다 적용처 확대 및 매출처 다양화를 위해 노력하고 있습니다. 이러한 사업 영역 확대를 기반으로
당사는 최근 3개년간 27.65%, 92.36%, 75.64%의 매출 성장율을 시현하였습니다. 당사의 제품은 현재 납품 중인 공장 자동화 설비, 스마트시티, 산업안전 솔루션, 국방 경계 분야 등 다양한 전방산업에 적용될 수 있으며, 더 나아가 향후 다가올 자율주행자동차 시장에 적용될 것으로 예상되는 확장성을 보유하고 있습니다. 당사는 이에 따라 각 사업 부문별로 내외부의 객관적인 자료를 바탕으로 합리적인 수준에서 미래 영업실적을 추정했습니다.
그럼에도 불구하고 당사는 상기 사업계획을 달성하지 못할 가능성이 있습니다. 이는 당사가 증권신고서 현재 시점에서 미래 영업실적을 예상했으나, 경기의 변동성, 산업 및 경쟁 시장의 변화, 관련 정책과 규제의 개정 등 예측하기 어려운 체계적 위험이 미래에 발생할 수 있기 때문입니다. 또한 당사의 영업 역량과 연구개발 성과 등이 부진하여 시장에서의 경쟁력이 낮아질 수도 있습니다. 당사의 노력에도 불구하고, 당사의 사업이 계획대로 진행되지 않는 등 대내외적인 이유로 당사의 추정손익은 변동 가능성이 존재할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출액은 2020년 10.15억원, 2021년 12.15억원, 2022년 23.36억원, 2023년 41.03억원을 기록하였습니다.

당사는 2020년부터 2D 라이다 납품을 시작하여 인프라, 로보틱스(OHT) 부문에서 매출이 발생하였으며, 2022년에는 3D 고정형 라이다의 개발을 완료하고, 2023년 자율주행차량 관련 샘플 및 시제품 납품을 비롯해 다양한 전방산업 분야로 매출을 확대해 나가며 최근 3개년 지속적으로 매출액이 증가
하고 있습니다.

[매출액 및 성장률 현황]

(단위: 백만원, %)

구분

2021년

2022년

2023년

매출액
1,215
2,336
4,103

매출액 성장률
27.65%
92.36%
75.64%

당사는 다년간의 연구개발 이후 본격적인 양산을 준비하고 있으며, 라이다 적용처 확대 및 매출처 다양화를 위해 노력하고 있습니다. 이러한 사업 영역 확대를 기반으로
당사는 최근 3개년간 27.65%, 92.36%, 75.64%의 매출 성장율을 시현
하였습니다.
당사의 제품은 현재 납품 중인 공장 자동화 설비, 스마트시티, 산업안전 솔루션, 국방 경계 분야 등 다양한 전방산업에 적용될 수 있으며, 더 나아가 향후 다가올 자율주행자동차 시장에 적용될 것으로 예상되는 확장성을 보유하고 있습니다. 이에 따라 당사는 각 고객사와의 사업 진행 단계에 따라 고객사에서 제시한 Forecast, 양산계획 등을 기반으로 아래와 같은 추정손익을 제시하였습니다. 그리고 오토모티브 분야에서 본격적인 양산 매출이 발생하기 시작할 것으로 기대되는 2026년 실적 추정치와, 온전한 판매량이 예상되는 2027년 실적 추정치를 2:1 가중치로 가중평균한 값을 기반으로 당사의 공모가가 산출되었습니다. 당사가 제시하는 미래 사업계획은 다음과 같습니다. 매출 및 이익 추정에 관한 보다 자세한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 을 참조하시기 바랍니다.

(단위: 백만원)

구분
2023년 (제8기)
2024년(E) (추정1기)
2025년(E) (추정2기)
2026년(E) (추정3기)
2027년(E) (추정4기)

매출액
4,103
16,213
35,292
75,413
144,315

매출총이익
1,503
4,349
13,827
29,979
61,753

영업이익
-8,327
-7,478
1,005
14,815
44,284

영업외수익
16,269
303
348
401
461

영업외비용
1,922
1,345
942
659
461

법인세차감전순이익
6,020
-8,520
411
14,557
44,284

법인세비용
-
-
-
3,057
9,300

당기순이익
6,020
-8,520
411
11,500
34,984

주)
2023년 당기순이익 60억원은 비경상적 손익인 파생상품평가이익 15,929백만원이 반영된 숫자입니다. 당사의 파생상품평가이익은 전환우선주 및 전환상환우선주의 공정가치평가로 인해 발생하였으며, 동 우선주는 2023년 09월 25일 모두 보통주로 전환되어 증권신고서 제출일 현재 남아있는 우선주는 없습니다. 동 파생상품평가이익은 현금흐름의 유출이 없는 재무제표상 계상되는 비용일 뿐으로 당사의 영업활동에 미치는 영향은 없습니다. 2023년 온기 당기순이익 6,020백만원에서 기 반영된 파생상품평가이익 15,929백만원을 제외한 당사의 조정 당기순손실은 -9,909백만원입니다.

당사는 내외부의 객관적인 자료를 바탕으로 합리적인 수준에서 미래 영업실적을 추정했습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 상기 사업계획을 달성하지 못할 가능성이 있습니다. 이는 당사가 증권신고서 현재 시점에서 미래 영업실적을 예상했으나, 경기의 변동성, 산업 및 경쟁시장의 변화, 관련 정책과 규제의 개정 등 예측하기 어려운 체계적 위험이 미래에 발생할 수 있기 때문이며, 당사의 영업 역량과 연구개발 성과 등이 부진하여 시장에서의 경쟁력이 낮아질 수도 있습니다.한
편 당사의 매출액 및 당기순이익 추정 시 당사는 각 사업부문별로 고객사와의 사업 진행 단계에 따라 이를 구분하여 예상 매출액을 분석하는 것이 더욱 적절한 분석 방법이라고 판단하여, 아래와 같은 일정 기준에 따라 매출액을 추정하였습니다.

[사업 진행 단계 별 예상매출]

(단위: 백만원)

사업 진행 단계
구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)

예상 매출 전액에 대한 계약서 확보

및 기 확보 매출

A
1,472
602
468
195

누적 매출 확보 + 구매의향서, 메일, 공동개발, 구두협의 등을 통해 구매의향 확인
B
5,297
6,828
15,204
26,227

구매의향서, 메일, 공동개발, 구두협의 등을 통해 구매의향 확인
C
4,851
13,637
31,091
68,695

누적 매출 확보 후 추가 매출이 예상됨
D
4,593
14,226
28,650
49,198

소계(A, B, C, D)
16,213
35,292
75,413
144,315

사업화 진행 시 예상되는 수량 공유
E
200
869
995
2,457

사업화 제안, 관련 미팅 3회 이상 진행
F
1,702
3,765
5,327
9,627

그 외
G
1,923
4,351
10,068
24,282

전체 합계(A, B, C, D, E, F, G)
20,037
44,278
91,803
180,681

한편 당사가 사업을 영위하는 라이다 사업은 사업화 제안 단계부터 제품 테스트, 고객사 맞춤형 설계, 양산화까지 짧게는 몇개월에서 길게는 3년 이상까지의 시간이 걸리며, 위 표에 따른 구분은 신고서 제출일 현재 기준 사업 진행 단계에 따른 구분으로, 구분이 낮을수록 반드시 매출 가능성이 낮음을 의미하는 것은 아닙니다. 신고서 제출 이후 고객사와의 사업 진척도에 따라 구분은 달라질 수 있으며, 그럼에도 불구하고 당사는 매출 추정안을 보수적으로 산정하기 위해 상기 표의 A, B, C, D 소계만을 추정 실적으로 적용하였습니다.

단, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출은 예상보다 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역은 변동될 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 산업은 전통적인 수주 산업과는 달리 고객과의 계약서상 중장기 거래규모에 대하여 명확히 기재하지 않습니다. 당사가 양산중인 라이다 제품 및 관련 매출의 추정 금액은 계약서 또는 PO, 고객사로부터 전달 받은 미래 Forecast와 같은 구매의향서 등을 바탕으로 작성되었습니다. 그러나 고객에게 전달 받은 미래 Forecast도 미래 변동에 대한 불확실성은 존재합니다.또한 당사는 라이다 제품의 특성 상 고객의 요구사항을 반영할 필요가 존재할 수 있음에 따라 다양한 고객사들과 향후 양산을 위한 연구개발을 진행 중에 있습니다. 이에 따라 현재 연구개발을 완료하고 양산 납품 단계에 있는 제품, 양산을 위한 예비시험 중인 Pilot Test 단계, 시제작품 제작 단계인 Proto 단계 등의 테스트 제품과 연구단계로 구분될 수 있습니다.

당사는 고객사가 제시한 향후 양산계획 등을 기초로 추정 매출을 산정하였으며, 테스트 단계 제품의 경우 테스트 단계에서 고객사가 요구하는 조건에 부합하지 않거나, 고객사와 외부 상황에 따라 최종 양산 계약이 진행되지 않을 수 있는 위험, 시장 개화기 지연 등으로 인해 매출 발생시점이 연기될 위험 등이 존재합니다.

당사의 노력에도 불구하고, 사업이 계획대로 진행되지 않는 등 대내외적인 이유로 사업계획상 추정 매출액은 변동 가능성이 존재할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[참고: 2023년 온기 재무제표 작성일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지의 가결산 매출 및 영업손익]

(단위: 백만원)

구분
24년 3월
24년 2월
24년 1월
23년 온기 (1월~12월)
23년 4분기 (10월~12월)
23년 12월
23년 11월
23년 10월

Ⅰ. 매출액
1,685
220
159
4,103
1,202
478
524
201

Ⅱ. 매출원가
1,068
139
101
2,600
657
318
265
74

Ⅲ. 매출총이익
617
81
58
1,503
545
160
258
126

Ⅳ. 판매비와 관리비
820
820
820
9,830
3,249
1,363
1,080
805

Ⅴ. 영업이익(손실)
-203
-739
-762
-8,327
-2,671
-1,977
-557
-137

주1)
2024년 1월 ~ 3월 매출 및 영업손익은 가결산 및 예상치 자료입니다. 상기 가결산 자료는 검토받지 않은 숫자로 향후 변동될 가능성이 존재합니다.

주2)

2024년 1월 ~ 3월 매출원가는 2023년 온기 매출원가율을 적용하였으며, 판매비와 관리비는 2023년 온기 판관비의 1/4을 3개월로 균등분할하여 계산하였습니다.

주3)

또한 당사는 과거 3개년 매출액 상 분기별 편차가 있으니 최근 3개년 과거 분기별 매출액 비중 현황을 참고하여 주시기 바랍니다.

[참고: 당사 최근 3년간 분기별 매출액 비중 현황]

(단위: 백만원)

구분
2023년
비중
2022년
비중
2021년
비중

1분기
402
9.81%
197
8.43%
39
3.23%

2분기
1,926
46.94%
272
11.64%
546
44.95%

3분기
572
13.94%
833
35.64%
262
21.60%

4분기
1,202
29.31%
1,035
44.30%
367
30.22%

합계
4,103
100.00%
2,336
100.00%
1,215
100.00%

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항
2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 동법 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항」 부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
공모주식 등을 포함한 상장예정주식수 17,529,140주 중 29.73%에 해당하는 5,211,263주는 상장 직후 유통가능 물량이며,

「코스닥시장 상장규정」 제26조 및 제
13조
에 의거한 의무보유대상 주식 등을 포함한 12,317,877주(상장예정주식수 기준 지분율 70.27%)는
상장 후 매각이 제한될 예정입니다.

유통가능물량의 경우 상장 직후 시장에 바로 출회 가능하여 주가 하락요인으로 작용할 수 있으며, 최대주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 벤처금융 및 전문투자자를 포함한 기관투자자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간, 우리사주조합의 의무예탁기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 또한 미행사된 주식매수선택권 1,140,340주가 행사된다면 상장 이후 시점별 유통가능 주식수에 변동이 생길 수 있습니다.

공모주식 등을 포함한 상장예정주식수 17,529,140주 중 29.73%에 해당하는 5,211,263주는 상장 직후 유통가능 물량이며,
「코스닥시장 상장규정」 제26조 및 제
13조
에 의거한 의무보유대상 주식 등을 포함한 12,317,877주(상장예정주식수 기준 지분율 70.27%)는
상장 후 매각이 제한될 예정입니다.[최대주주등]
당사의 상장예정주식수 17,529,140주 중 최대주주인 정지성 대표이사가 보유한 3,400,000주(상장예정주식수 기준 지분율 19.40%) 및 특수관계인이 보유한 1,012,750주(상장예정주식수 기준 지분율 5.78%)의 의무보유 기간은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따르면 상장일로부터 1년이나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 정지성 대표이사가 보유한 주식 3,400,000주(상장예정주식수 기준 지분율 19.40%)는 의무보유기간을 2년 추가, 특수관계인이 보유한 1,012,750주(상장예정주식수 기준 지분율 5.78%)는 의무보유기간을 6개월 추가하여 상장일로부터 각각 3년 및 1년 6개월 간 한국예탁결제원에 의무보유할 예정입니다.

[벤처금융]

벤처금융의 경우 투자기간 2년 미만 벤처금융이 보유한 주식 3,243,980주(상장예정주식수 기준 지분율 20.97%)중 1,752,914주(상장예정주식수 기준 지분율 10.00%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거 1개월간 의무보유 적용 대상 주식입니다. 다만, 상장 이후 주가 안정화 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 1,752,914주 중 617,525주는 의무보유기간을 2개월 연장하여 총 3개월 간 의무보유하고, 3,243,980주 중 의무보유대상 주식이 아닌 1,491,066주(투자기간 2년 미만 벤처금융 보유 주식수 3,243,980주 - 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거한 의무보유대상 주식수 1,752,914주) 중 517,872주는 마찬가지로 상장 이후 투자자보호 조치 차원에서「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 3개월 의무보유할 예정입니다. 이에 따라 투자기간 2년 미만이 보유한 3,243,980주 중 1,135,397주(의무보유 기간 1개월에 자발적 의무보유 2개월을 연장한 617,525주와 자발적 의무보유 3개월 517,872주의 합계, 상장예정주식수 기준 지분율 6.48%)는 총 3개월 간 의무보유하며, 1,135,389주(상장예정주식수 기준 지분율 6.48%)는 총 1개월 간 의무보유합니다.투자기간 2년이 지난 벤처금융이 보유한 주식수는 총 3,829,580주(상장예정주식수 기준 지분율 21.85%)로 의무보유 대상 주식은 아니나, 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 1,340,354주(상장예정주식수 기준 지분율 7.65%)는 3개월 의무보유하며, 1,340,352주(상장예정주식수 기준 지분율 7.65%)는 1개월 의무보유합니다.

[전문투자자]

전문투자자의 경우 투자기간 2년 미만이 보유한
주식 647,030주(상장예정주식수 기준 지분율 3.69%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 따라 1개월 의무보유하여야 하나, 투자자 보호 관점에서 일부 주식인 123,526주(상장예정주식수 기준 지분율 0.70%)에 대하여 동 규정 제26조 제1항 제7호에 의거 의무보유 기간을 2개월 연장하여 총 3개월 의무보유합니다.투자기간 2년이 지난 전문투자자가 보유한 주식수는 총 580,770주(상장예정주식수 기준 지분율 3.31%)로 의무보유 대상 주식은 아니나, 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 135,958주(상장예정주식수 기준 지분율 0.78%)는 3개월 의무보유하며, 135,957주(상장예정주식수 기준 지분율 0.78%)는 1개월 의무보유합니다.

[그 외]지분율 1% 이상 주주가 보유한 주식 949,440주(상장예정주식수 기준 지분율 5.42%) 중 784,608주(상장예정주식수 기준 지분율 4.48%)는 투자자 보호 및 주가 안정성을 제고하기 위해 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거 40,000주(상장예정주식수 기준 지분율 2.28%)는 상장일로부터 1년간, 384,608주(상장예정주식수 기준 지분율 2.19%)는 상장일로부터 1개월간 자발적으로 의무보유합니다.
기타 지분율 1% 미만 주주가 보유한 주식 1,805,590주(상장예정주식수 기준 지분율 10.30%) 중 100,000주(상장예정주식수 기준 지분율 0.57%)는 1년 이내 최대주주등의 지분을 취득한 2인이 소유한 주식으로, 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거 상장일로부터 1년간 의무보유 대상 주식입니다. 1년 이내 주식매수선택권을 행사한 직원 23인이 소유한 주식 405,410주(상장예정주식수 기준 지분율 2.31%)와 1년 이내 제3자배정 유상증자에 참여한 4인이 소유한 주식 341,120주(상장예정주식수 기준 지분율 1.95%)의 합계인 746,530주(상장예정주식수 기준 지분율 4.26%)는 동 규정 제1항 제3호에 의거 상장일로부터 1년간 의무보유 대상 주식입니다. 그 외 기타주주가 소유한 주식 959,060주(상장예정주식수 기준 지분율 5.47%)는 투자자 보호 및 주가 안정성을 제고하기 위해 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거 50,000주(상장예정주식수 기준 지분율 0.29%)는 상장일로부터 1년, 146,777주(상장예정주식수 기준 지분율 0.84%)는 상장일로부터 3개월, 146,775주(상장예정주식수 기준 지분율 0.84%)는 상장일로부터 1개월 간 의무보유합니다. 또한, 상장주선인 한국투자증권(주)는 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분 60,000주(10억원을 초과하는 경우 10억
원에 해당하는 물량, 상장예정주식수 기준 지분율 0.34%)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다.

상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

【한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우】

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받는 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수ㆍ합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정ㆍ말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항제2호에서 "세칙으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

따라서 상장 후 매각이 제한되는 의무보유 대상 주식(총 12,317,877주, 상장예정주식수 기준 지분율 70.27%)을 제외한 공모 후 주식총수의 29.73% 에 해당하는 5,211,263주는 상장 직후 유통 가능 물량입니다. 한편, 이는 향후 수요예측에 참여하는 기관투자자가 배정 받는 물량 중 확약 기간을 제시한 물량은 포함하지 않은 수량으로, 공모주식 중 기관투자자 물량 배정 결과에 따라 추가적인 매각제한 물량이 있을 수 있으며, 이는 금번 증권신고서 제출에 따른 공모가 마무리 될 경우 발행될 증권발행실적보고서 상의 『II. 청약 및 배정에 관한 사항 - 5. 기관투자자 의무보유확약기간별 배정현황』을 참고하시기 바랍니다. 한편, 상장 직후 유통 가능 물량의 매각은 주가의 하락 요인으로 작용할 수 있으며, 의무보유 기간, 수요예측 시 참여한 기관투자자의 확약 기간 등 유통 제한 기간이 만료되는 시점 직후에도 추가적인 물량 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[ 상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황 ]

(단위: 주, %)

구분
성 명
관계
주식의 종류
공모 전
공모 후
유통 가능
매각 제한
상장 후 매각 제한 기간
비고

주식수
공모전지분율
주식수
공모후지분율
희석후지분율주11)
주식수
공모후지분율
희석후지분율주11)
주식수
공모후지분율
희석후지분율주11)

최대주주등
정지성
최대주주
보통주
3,400,000
21.98%
3,400,000
19.40%
18.21%
-
0.00%
0.00%
3,400,000
19.40%
18.21%
상장일로부터 3년
주1)

황성의
등기임원
보통주
320,840
2.07%
320,840
1.83%
1.72%
-
0.00%
0.00%
320,840
1.83%
1.72%
상장일로부터 1년 6개월
주1)

장준환
등기임원
보통주
320,830
2.07%
320,830
1.83%
1.72%
-
0.00%
0.00%
320,830
1.83%
1.72%
상장일로부터 1년 6개월
주1)

김동규
등기임원
보통주
320,830
2.07%
320,830
1.83%
1.72%
-
0.00%
0.00%
320,830
1.83%
1.72%
상장일로부터 1년 6개월
주1)

기타 2인
미등기임원
보통주
50,250
0.32%
50,250
0.29%
0.27%
-
0.00%
0.00%
50,250
0.29%
0.27%
상장일로부터 1년 6개월
주1)

소 계
4,412,750
28.53%
4,412,750
25.17%
23.64%
-
0.00%
0.00%
4,412,750
25.17%
23.64%
-
-

1% 이상주주
1% 이상 주주(2인)
타인
보통주
400,000
2.59%
400,000
2.28%
2.14%
-
0.00%
0.00%
400,000
2.28%
2.14%
상장일로부터 1년
주2)

보통주
384,608
2.49%
384,608
2.19%
2.06%
-
0.00%
0.00%
384,608
2.19%
2.06%
상장일로부터 1개월
주2)

보통주
164,832
1.07%
164,832
0.94%
0.88%
164,832
0.94%
0.88%
-
0.00%
0.00%
-
-

소계
949,440
6.14%
949,440
5.42%
5.09%
164,832
0.94%
0.88%
784,608
4.48%
4.20%
-
-

벤처금융
투자기간 2년 초과 벤처금융
보통주
1,340,354
8.66%
1,340,354
7.65%
7.18%
-
0.00%
0.00%
1,340,354
7.65%
7.18%
상장일로부터 3개월
주3)

보통주
1,340,352
8.66%
1,340,352
7.65%
7.18%
-
0.00%
0.00%
1,340,352
7.65%
7.18%
상장일로부터 1개월
주3)

보통주
1,148,874
7.43%
1,148,874
6.55%
6.15%
1,148,874
6.55%
6.15%
-
0.00%
0.00%
-
-

소계
3,829,580
24.76%
3,829,580
21.85%
20.51%
1,148,874
6.55%
6.15%
2,680,706
15.29%
14.36%
-
-

투자기간 2년 이내 벤처금융
보통주
1,135,389
7.34%
1,135,389
6.48%
6.08%
-
0.00%
0.00%
1,135,389
6.48%
6.08%
상장일로부터 1개월
주4)

보통주
1,135,397
7.34%
1,135,397
6.48%
6.08%
-
0.00%
0.00%
1,135,397
6.48%
6.08%
상장일로부터 3개월
주4)

보통주
973,194
6.29%
973,194
5.55%
5.21%
973,194
5.55%
5.21%
-
0.00%
0.00%
-
-

소 계
3,243,980
20.97%
3,243,980
18.51%
17.38%
973,194
5.55%
5.21%
2,270,786
12.95%
12.16%
-
-

벤처금융 소계
7,073,560
45.73%
7,073,560
40.35%
37.89%
2,122,068
12.11%
11.37%
4,951,492
28.25%
26.52%
-
-

전문투자자
투자기간 2년 초과 전문투자자
보통주
135,958
0.88%
135,958
0.78%
0.73%
-
0.00%
0.00%
135,958
0.78%
0.73%
상장일로부터 3개월
주5)

보통주
135,957
0.88%
135,957
0.78%
0.73%
-
0.00%
0.00%
135,957
0.78%
0.73%
상장일로부터 1개월
주5)

보통주
308,855
2.00%
308,855
1.76%
1.65%
308,855
1.76%
1.65%
-
0.00%
0.00%
-
-

소계
580,770
3.75%
580,770
3.31%
3.11%
308,855
1.76%
1.65%
271,915
1.55%
1.46%
-
-

투자기간 2년 이내 전문투자자
보통주
123,526
0.80%
123,526
0.70%
0.66%
-
0.00%
0.00%
123,526
0.70%
0.66%
상장일로부터 3개월
주6)

보통주
523,504
3.38%
523,504
2.99%
2.80%
-
0.00%
0.00%
523,504
2.99%
2.80%
상장일로부터 1개월
주6)

소계
647,030
4.18%
647,030
3.69%
3.47%
-
0.00%
0.00%
647,030
3.69%
3.47%
-
-

전문투자자 소계
1,227,800
7.94%
1,227,800
7.00%
6.58%
308,855
1.76%
1.65%
918,945
5.24%
4.92%
-
-

1% 미만주주
1년 이내 최대주주등 지분 취득(2인)
보통주
100,000
0.65%
100,000
0.57%
0.54%
-
0.00%
0.00%
100,000
0.57%
0.54%
상장일로부터 1년
주7)

1년 이내 S/O 행사 직원(23인)
보통주
405,410
2.62%
405,410
2.31%
2.17%
-
0.00%
0.00%
405,410
2.31%
2.17%
상장일로부터 1년
주8)

1년 이내 제3자배정 유상증자(4인)
보통주
341,120
2.21%
341,120
1.95%
1.83%
-
0.00%
0.00%
341,120
1.95%
1.83%
상장일로부터 1년
주8)

기타주주
보통주
50,000
0.32%
50,000
0.29%
0.27%
-
0.00%
0.00%
50,000
0.29%
0.27%
상장일로부터 1년
주9)

보통주
146,777
0.95%
146,777
0.84%
0.79%
-
0.00%
0.00%
146,777
0.84%
0.79%
상장일로부터 3개월
주9)

보통주
146,775
0.95%
146,775
0.84%
0.79%
-
0.00%
0.00%
146,775
0.84%
0.79%
상장일로부터 1개월
주9)

보통주
615,508
3.98%
615,508
3.51%
3.30%
615,508
3.51%
3.30%
-
0.00%
0.00%
-
-

소계
959,060
6.20%
959,060
5.47%
5.14%
615,508
3.51%
3.30%
343,552
1.96%
1.84%
-
-

1% 미만 주주 소계
1,805,590
11.67%
1,805,590
10.30%
9.67%
615,508
3.51%
3.30%
1,190,082
6.79%
6.37%
-
-

공모주주 소계
-
0.00%
2,000,000
11.41%
10.71%
2,000,000
11.41%
10.71%
-
0.00%
0.00%
-
-

의무인수
한국투자증권
상장 주선인
보통주
-
0.00%
60,000
0.34%
0.32%
-
0.00%
0.00%
60,000
0.34%
0.32%
상장일로부터 3개월
주10)

전체 합계
15,469,140
100.00%
17,529,140
100.00%
93.89%
5,211,263
29.73%
27.91%
12,317,877
70.27%
65.98%
-
-

주1)
최대주주인 정지성 대표이사와 등기임원 및 미등기임원이 보유한 주식의 의무보유기간은「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따라 상장일로부터 1년이나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 정지성 대표이사의 경우 의무보유기간을 2년 추가, 나머지 등기임원 및 미등기임원의 경우 의무보유기간을 6개월 추가하여 상장일로부터 각각 3년 및 1년 6개월 간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주2)
1% 이상 주주가 보유한 주식 중 일부인 784,608주는 상장 후 주가 안정화 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 400,000주는 1년, 384,608주는 1개월 간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주3)

투자기간 2년 초과 벤처금융이 보유한 주식은 규정상 의무보유 대상 주식이 아니나, 상장 후 주가 안정화 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여

1,340,354주는 상장일로부터 3개월, 1,340,352주는 상장일로부터 1개월

간

한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주4)
투자기간 2년 이내 벤처금융이 보유한 주식(3,243,980주)은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거하여 상장신청일 자본금 기준 10% 한도까지(즉, 1,752,914주까지) 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유 대상 주식입니다. 다만, 상장 후 주가 안정화 및 투자자보호 조치 차원에서 1,752,914주 중 617,525주는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 의무보유기간을 2개월 연장하여 상장일로부터 3개월 간 의무보유하며, 의무보유대상 주식이 아닌 1,491,066주(투자기간 2년 미만 벤처금융 보유 주식수 3,243,980주 - 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 따른 의무보유대상 주식수 1,752,914주) 중 517,872주는 마찬가지로 상장 이후 투자자보호 조치 차원에서「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 3개월 의무보유할 예정입니다.

주5)
투자기간 2년 초과 전문투자자가 보유한 주식은 규정상 의무보유 대상 주식이 아니나, 상장 후 주가 안정화 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 135,958주는 상장일로부터 3개월, 135,957주는 상장일로부터 1개월 간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주6)
투자기간 2년 이내 전문투자자가 보유한 주식(647,030주)은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거하여 상장신청일 자본금 기준 10% 한도까지(즉, 1,752,914주까지) 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유 대상 주식입니다. 다만, 상장 후 주가 안정화 및 투자자보호 조치 차원에서 그 중 123,526주는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 의무보유기간을 2개월 연장하여 상장일로부터 총 3개월 간 의무보유합니다.

주7)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거 상장일로부터 1년 간 의무보유합니다.

주8)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제3호에 의거 상장일로부터 1년 간 의무보유합니다.

주9)
규정상 의무보유 대상 주식은 아니나,「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 의거하여 자발적으로 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주10)
상장주선인 한국투자증권(주)는 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량과 10억원 중 적은 금액을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

주11)
희석후 지분율은 상장예정주식수 17,529,140주에 미행사 주식매수선택권 1,140,340주를 포함한 18,669,480주를 기준으로 산정한 지분율입니다.

주12)

상장 이후 시점별 유통가능주식수는 아래와 같습니다. 단, 유통가능주식수는 수요예측 시 기관투자자의 확약기간, 청약 시 배정군 별 배정주식수의 변경, 상장주선인의 의무인수분 변경, 미행사 주식매수선택권의 행사 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

구분
유통가능주식수
상장예정주식수 기준 지분율
희석 후 지분율(미행사 주식매수선택권 포함)

상장 직후
5,211,263주
29.73%
27.91%

상장 후 1개월
8,877,848주
50.65%
47.55%

상장 후 3개월
11,819,860주
67.43%
63.31%

상장 후 1년
13,116,390주
74.83%
70.26%

상장 후 1년 6개월
14,129,140주
80.60%
75.68%

상장 후 3년
17,529,140주
100.00%
93.89%

상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,000,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 500,000주~600,000주(공모주식의 25.0%~30.0%), 기관투자자 1,400,000주~1,500,000주(공모주식의 70.0%~75.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 1,400,000주~1,500,000주를 대상으로 2024년 4월 30일 (화) ~ 2024년 5월 8일 (수) 5일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25.00%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2024년 5월 13일 (월) ~ 2024년 5월 14일 (화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 청약자유형군의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

라. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성
금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 공모하는 것으로 당사는
2023년 10월 25일 상장예비심사 신청서를 제출하여
2024년 04월 11일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다.
금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집 및 매출을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장 상장규정」제8조제1항 각 호의 어느 하나에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.따라서 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에서 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 기존 주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥 시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다.

[코스닥시장 상장예비심사 결과]

1.
상장예비심사결과

□

㈜
에스오에스랩이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사
신청서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정
(
이하
“
상장규정
”
이라

한다
)
제
6
조
(
상장예비심사 등
)
에 의거하여 심사
('24.4.11)
한 결과
,

사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

-
다 음
-

□
사후 이행사항

-
신청법인은 상장규정 제
27
조에서 정하는 신규상장신청일
(
모집 또는 매출의 주금납입기일
)
까지 상장규정 제
28
조제
1
항제
1
호
(
주식의 분산
)
의 요건을 구비하여야 함

-
만약 신청법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제
2
조
제
1
항제
38
호
에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는
동 규정 제
28
조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일
반기업 상장요건을 구비하여야 함

2.
상장예비심사결과의 효력 불인정

□
신청법인이 코스닥시장상장규정 제
8
조제
1
항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어
,
상장예비심사결과에

중대한 영향을
미친다고

한국거래소
(
이하
“
거래소
”
라 한다
)
가 판단하는 경우
,
시장위원회의 심의
?
의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정
하지 않을 수 있음

1)
상장규정
제
5
조제
2
호에서 정하는 경영상 중대한 사실
(
발행한
어음이나 수표의 부도
,
합병
,
소송의 제기
,
영업활동의 중지
,
주요자산의 변동 등
)
이 발생한 경
우

2)
상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3)
상장규정 제
6
조제
3
항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한
,
검찰 고발
,
검찰
통보 또는 과징금 부과 조치
(
금융위원회의 과징금 부과조치를 포함
)
를 의결한 사실이 확인된 경우

4)
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제
122
조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5)
상장예비심사 결과를 통보받은 날부터
6
개월 이내에 상장
신청서를 제출하지 않은 경우
.
다만
,
해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한
연장을
신청하여 거래소가 승인하는 경우에는
6
개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6)
상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에
제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이
발견된 경우

7)
그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제
13
조에서 정하는 경우

□
코스닥시장상장규정 제
6
조제
3
항 전단에 따른 재무서류
(
최근
사업연도의 개별
·
연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사
보고서 등
)
에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장
신청인에 대하여 임원
(
상법 제
408
조의
2
에 따른 집행임원을
포함
)
의
해임
·
면직 권고
,
임원의 직무정지 또는 감사인 지정조
치를 의결한
사실
이 확인된 경우
,
거래소는 상장 심사요건에 따라 심사
하여
심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장
위원회의 심의
·
의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하
지 않을 수 있음

3.
기타 신규상장에 필요한 사항

□
상장신청인은 코스닥시장상장규정 제
5
조에서 정하는 다음
각 호의

사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에
신고하여야 함

1)
증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2
)
발행한 어음이나 수표의 부도
,
합병
(
상법 제
522
조
,
제
527
조의
2,
제
527
조의
3
에 따른 합병을 말함
),
소송의
제기
,
영업활동의 중지
,
주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3)
모집 또는 매출의 신고
.
이 경우 투자설명서
(
예비투자설명서 포함
)
와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4)
상장신청인이 국내기업이고
,
당해 사업연도 반기종료 후
45
일이 경과한 경우
,
반기재무제표와 그에 대한 감사
인
의 검토보고
서

5
)
최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최
(
상법 제
449
조의
2
제
1
항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는
경우에는 이사회의 개최
).
이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야
함

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등)제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등)제2항제1호에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

사. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고
그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

아. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나 금번 공모를 위한 수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라, 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다.
또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

- 당사 재무 실적

- 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

- 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

- 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

- 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

- 국내외 증시 변동성따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

차. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 01월 01일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.증권관련 집단소송에서 인정되는 소(訴)의 원인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 허위 정보, 사업보고서 허위 제출, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 손해를 입은 경우, 그리고 회계부정으로 유발된 피해에 대해 감사인을 대상으로 배상청구 소송을 제기하는 경우 등이 있습니다. 당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만, 향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 추후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되는 경우 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 핵심사업에 대한 당사 경영진의 주의 및 투입자원이 분산될 수 있는 점 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

카. 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 「상법」상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

타. 주가의 일일 가격제한폭 변경2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

파. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 정지성 및 특수관계인은 보통주 4,412,750주(상장예정주식수 기준 지분율 25.17%)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단

됩니다.
또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 정지성 및 특수관계인은 보통주 4,412,750주(상장예정주식수 기준 지분율 25.17%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 향후 사업 전망 위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

거.「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정 전에는 일반청약자에게 공모주식의 20%를 배정하였으나, 2020년 11월 30일자로 동 조항이 개정됨에 따라 현재는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 신설에 따라 우리사주 조합원이 공모주
식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있게 되었습니다.금번 공모는 우리사주조합에 대하여 우선배정을 실시하지 않았으며, 상기 개정규정에 따라 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개(외국법인등의 기업공개는 제외한다)의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 법 제165조의7제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다. 2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. 3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정한다. 6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

너. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 또한 금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식 (금번 공모에서 적용)(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고, B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수 시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택하며, B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약*(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정, B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항】

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

더. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 비교대상회사들의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.
최종 선정된 비교대상회사들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교대상회사 선정과 PER 평가방식은 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 공모예정가액 산정을 위한 평가가치 산출에 있어 당사의 2026년 및 2027년 추정 순이익을 기반으로 비교대상회사들의 PER 지표를 적용한 비교가치를 산출하여 평가하였습니다. 다만, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교대상회사의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.

[당사 희망공모가액 산정방법의 한계]

구분
한계

PER가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.마지막으로 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

위에서 기술하였듯, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않습니다. 따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 』부분을 참조하시기 바랍니다.

러. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서")의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서(이하 "투자설명서"))에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서(투자설명서) 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

머. 비교대상회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업 유사성, 재무 유사성 및 일
반사항 등을 고려하여 비교대상회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 당사의 사업구조, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교대상회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용 가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여

총 4개사
(아이쓰리시스템, 코윈테크, 토비스, 퓨런티어)를
최종 비교대상회사로 선정하였습니다.
그러나 상기 선정된 비교대상회사가 회사와 사업의 연관성이 존재하고 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교대상회사 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교대상회사의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교대상회사 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사는 하기 기준에 따라,
총 4개사
(아이쓰리시스템, 코윈테크, 토비스, 퓨런티어)를
최종 비교대상회사로 선정하였습니다.
당사는 증권신고서 제출일 현재 2D 라이다와 3D 고정형 라이다 제조 및 판매를 주 사업영역으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류 상 (C27211) 레이더, 항행용 무선기기 및 측량기구 제조업에 속해 있습니다.이에 따른 비교대상회사 선정을 위해 당사의 사업구조, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교대상회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용 가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하였습니다.
상기 기준에 따라 비교대상회사로 선정된
4개사가
당사와
사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교대상회사의 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교대상회사의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교대상회사 선정의 부적합성이 있을 수 있습니다.
그 외에 비교대상회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교대상회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.당사의 희망공모가액 산출 및 비교대상회사의 선정과 관련하여 자세한 사항은 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하여 주시기 바랍니다.

버. 미래예측진술의 포함
본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사의 투자계획 및 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 해당됩니다. 한편, 이러한 차이의 원인은 당사 사업과 관련하여 앞서 서술한 위험요소와 다음과 같은 기타 요인들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.- 일반적인 경제, 사업 및 정치 상황

- 당사가 발표한 사업계획 지연 또는 취소

- 당사 제품ㆍ서비스 관련 시장 상황 및 사업 전망

- 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병

- 원자재 가격 변동

- 규제, 입법 및 사업 관련 상황의 부정적 동향

- 금리 및 환율 변동

- 당사의 차입 및 채무 상환력

- 국내외 금융시장 상황

앞서 언급하였던 위험요소 및 다른 위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것 뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며, 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용되는 바, 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자결정에 참조하시기 바랍니다.

서. 기재되지 않은 투자위험요소 검토를 통한 독자적인 투자판단 필요

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적, 기타 운영결과 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는
2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로 감사받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.

본
증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 온기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다
.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 온기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
당사 수익성 및 영업 상황에 대한 투자자들의 이해를 돕기 위해 2023년 온기 재무제표 이후 감사 또는 검토받지 않은 잠정 실적을 아래와 같이 기재합니다.

[참고: 2023년 온기 재무제표 작성일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지의 가결산 매출 및 영업손익]

(단위: 백만원)

구분
24년 3월
24년 2월
24년 1월
23년 온기 (1월~12월)
23년 4분기 (10월~12월)
23년 12월
23년 11월
23년 10월

Ⅰ. 매출액
1,685
220
159
4,103
1,202
478
524
201

Ⅱ. 매출원가
1,068
139
101
2,600
657
318
265
74

Ⅲ. 매출총이익
617
81
58
1,503
545
160
258
126

Ⅳ. 판매비와 관리비
820
820
820
9,830
3,249
1,363
1,080
805

Ⅴ. 영업이익(손실)
-203
-739
-762
-8,327
-2,671
-1,977
-557
-137

주1)
2024년 1월 ~ 3월 매출 및 영업손익은 가결산 및 예상치 자료입니다. 상기 가결산 자료는 검토받지 않은 숫자로 향후 변동될 가능성이 존재합니다.

주2)

2024년 1월 ~ 3월 매출원가는 2023년 온기 매출원가율을 적용하였으며, 판매비와 관리비는 2023년 온기 판관비의 1/4을 3개월로 균등분할하여 계산하였습니다.

주3)

또한 당사는 과거 3개년 매출액 상 분기별 편차가 있으니 최근 3개년 과거 분기별 매출액 비중 현황을 참고하여 주시기 바랍니다.

[참고: 당사 최근 3년간 분기별 매출액 비중 현황]

(단위: 백만원)

구분
2023년
비중
2022년
비중
2021년
비중

1분기
402
9.81%
197
8.43%
39
3.23%

2분기
1,926
46.94%
272
11.64%
546
44.95%

3분기
572
13.94%
833
35.64%
262
21.60%

4분기
1,202
29.31%
1,035
44.30%
367
30.22%

합계
4,103
100.00%
2,336
100.00%
1,215
100.00%

당사는 본 신고서 상 기재된 2023년 온기 재무제표 작성기준일 이후부터 신고서 제출기준일 사이에 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 제시한 2023년 온기 재무제표 작성기준일 이후의 변동이 반영되지 아니한 재무제표임을 투자 시 유의하시기 바랍니다.

저. 공모일정 변동 가능성 및 상장예비심사 효력의 종료에 관한 위험본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 신고서 제출 이후 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여
상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2024년 04월 11일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하기 아니할 수 있습니다.

본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 10월 25일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 04월 11일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 「코스닥시장상장규정」 제8조제1항제5호에 의거, 코스닥시장 상장예정법인은 상장예비심사결과를 통보받은 날로부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 완료하여야 합니다. 당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2024년 04월 11일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.

처. 상장주선인의 의무인수 관련 사항
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 60,000주를 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여
3개월간 의무보유 하게됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있으며,

금번 공모시 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 60,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 동 의무취득분은
의무보유기간(상장 후 3개월)
이후 시장에 출회될 수 있으며, 이로 인해 추가 유통물량 증가로 주식가격이 하락할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 60,000주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다.

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분
주식의 종류
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
보통주
15,469,140

100.00%

15,469,140

88.24%

신주모집 주식수
보통주
-
-
2,000,000
11.41%

상장주선인의 의무 취득분
보통주
-
-
60,000
0.34%

합계
보통주
15,469,140

100.00%

17,529,140
100.00

주)

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거 위와 같이 발행된 상장주선인의 의무 취득분 60,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유합니다.

한
편,「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 60,000주보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.
또한, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 상기 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 이로 인해 추가 유통물량 증가로 주식가격이 하락할 수 있습니다.

커. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

금번 신고서 제출과 관련한 수요예측은 2024년 04월 30일(화) ~ 05월 08일(수), 청약은 2024년 05월 13일(월) ~ 05월 14일(화)에 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2024년 04월 30일(화) ~ 05월 08일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년 05월 13일(월) ~ 05월 14일(화)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

터. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)

향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장 이후 6개월이 경과하기 전까지 상장주선인의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모주식을 상장주선인에게 매각하는 것 이외에 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직간접적으로 매매하거나, 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 할 것입니다.향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

퍼. 증권신고서 효력의 한계

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.
금융
감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 본 증권신고서상 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

금번 공모를 통
해 당사가 수령하게 될 공모 자금은
14,608백만원
(제시 희망공모가액인 7,500원 ~ 9,000원 중 최저가액인 7,500원 기준)으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한
순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.
당사는 해당 공모자금을
양산 및 신제품 개발을 위한 연구개발비, Capa 확
대를 위한 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획
이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경
및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

고. 인수단이 보유한 당사 주식에 관한 사항

증

권신고서 제출일 현재 당사의 인수단 및 인수단의 이해관계인은 당사에 투자한 사실이 있습니다. 인수단 및 인수단의 이해관계인이 보유한 당사 주식은 상장 후 주가 안정화 차원 및 투자자보호 강화를 위해 일부 의무보유 예정이나,
의무보유 대상이 아닌 주식은 상장 당일 유통가능 물량이며, 의무보유하는 주식은 의무보유 기간이 지난 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 당사의 인수단은 보유 당사 주식에 대한 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만,
해당 물량이 시장에 출회될 경우 유통물량 증가로 주식가격이 하락할 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 상장주선인인 한국투자증권(주)와 인수회사인 (주)BNK투자증권이 자신 또는 이해관계인과 합하여 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

이름

취득일

주권의 종류

주식수 (공모 후 지분율)

주당 취득가액
총 취득금액
공모가격과의 괴리율
상장 후 의무보유

한국투자증권㈜

2022.01.26

보통주

117,640주 (0.67%)

8,500원
999,940,000원
-13.33%
상장일로부터 1개월~3개월

2023.09.22
보통주
235,290주 (1.34%)
1,999,965,000원

소계
352,930주 (2.01%)
2,999,905,000원

BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호
2022.02.24
보통주
623,510주 (3.56%)
8,500원
5,299,835,000원
-13.33%
상장일로부터 1개월~3개월

주1)
한국투자증권㈜가 보유 중인 당사 주식 352,930주(상장예정주식수의 2.01%)는「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 1개월간 의무보유 대상 주식이나, 동 조항 제1항 제7호에 의거하여 보유주식의 약 35%에 해당하는 123,526주에 대해 의무보유 기간을 2개월 연장하여 상장일로부터 3개월간 의무보유합니다.

주2)

인수회사인 ㈜BNK투자증권은 BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호(업무집행조합원: ㈜BNK투자증권, 키움증권㈜)을 통하여 증권신고서 제출일 현재 기준 당사 주식 623,510주(상장예정주식수의 3.56%)를 보유하고 있습니다. BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호가 보유한 당사 주식 623,510주(상장예정주식수의 3.56%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호 및 제 7호에 의거 218,228주는 상장일로부터 1개월간, 218,229주는 상장일로부터 3개월간 의무보유할 예정이며, 나머지 잔량인 187,053주는 상장당일 매도가능한 주식입니다. 한편, BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호에 대한 ㈜BNK투자증권 및 이해관계인(㈜부산은행)의 조합지분율은 25.86%로 공모 후 당사에 대한 간접지분율은 0.92%입니다.

【 ㈜BNK투자증권 및 이해관계인의 간접지분율 산정】

구분
내용
비고

BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호 총 출자금액
5,800,000,000원
(A)

㈜BNK투자증권
1,000,000,000원
(B), 인수회사

㈜부산은행
500,000,000원
(C), 인수회사의 이해관계인

㈜BNK투자증권 및 이해관계인 출자금액 합계
1,500,000,000원
(D) = (B)+(C)

㈜BNK투자증권 및 이해관계인 조합지분율
25.86%
(E) = (D) ÷ (A)

BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호 당사 보유 지분율
3.56%
(F), 공모 후 지분율 기준

㈜BNK투자증권 및 이해관계인 당사 보유 간접지분율
0.92%
(G) = (E) × (F)

주2)
주당 취득가액은 무상증자를 반영한 평균 취득가액입니다.

주3)
공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 공모가밴드 7,500원~9,000원 중 최저가액인 7,500원 기준으로 산출하였습니다.

주4)
상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수(희석가능주식수 미포함)인 17,529,140주 기준입니다.

주5)
상기 주당취득가액 및 취득주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

주6)
한국투자증권㈜는 2022년 1월 26일 발행회사 보통주식 9,439주를 주당 발행가액 105,943원에 취득하였으나(무상증자 후 기준 94,390주, 주당 발행가액 10,594원), 해당 투자단가보다 낮은 가격으로 투자를 유치할 경우 낮은 가격으로 주당 발행가액이 조정된다는 리픽싱 조항에 따라 발행회사 보통주식 11,764주, 주당 발행가액 85,000원(무상증자 후 기준 117,640주, 주당 발행가액 8,500원)으로 조정되었습니다. * 리픽싱 산식 = 9,439주 x 105,943원 / 85,000원 = 11,764.66 (단주는 계약서에 따라 대금으로 반환되었으며, 900% 무상증자에 따라 117,640주, 발행가액 8,500원으로 조정되었습니다.)

주7)
BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호는 2022년 2월 4일 발행회사 보통주식 50,026주를 주당 발행가액 105,943원에 취득하였으나(무상증자 후 기준 500,260주, 주당 발행가액 10,594원), 해당 투자단가보다 낮은 가격으로 투자를 유치할 경우 낮은 가격으로 주당 발행가액이 조정된다는 리픽싱 조항에 따라 발행회사 보통주식 623,510주, 주당 발행가액 8,500원으로 조정되었습니다. * 리픽싱 산식 = 50,026주 x 105,943원 / 85,000원 = 62,351.82 (단주는 계약서에 따라 대금으로 반환되었으며, 900% 무상증자에 따라 623,510주, 발행가액 8,500원으로 조정되었습니다.)

당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사
주식 352,920주(상장예정주식수의 2.01%)를 보유하고 있으며, 당사의 인수회사인 ㈜BNK투자증권 및 이해관계인은 BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호를 통해 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 623,510주(상장예정주식수의 3.56%)를 보유하고 있으며, 출자지분에 따른 간접 지분율은 상장예정주식수의 0.92%입니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 2022년 1월 26일 당사 주식 최초 취득 시 지분율은 0.89%였으며, 2023년 9월 22일 당사 주식 추가 취득 시 지분율은 2.47%, 상장예비심사신청서 제출일(증권신고서 제출일 현재와 동일) 지분율은 2.28%으로 해당사항 없습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 또한 인수회사인 ㈜BNK투자증권과 이해관계인이 BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호를 통해 2022년 2월 24일 취득한 당사 주식의 취득 당시 지분율은 4.23%(출자지분에 따른 간접지분율 1.09%), 상장예비심사신청서 제출일(증권신고서 제출일 현재와 동일) 지분율은 4.03%(출자지분에 따른 간접지분율 1.04%) 입니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

상기와 같이 인수단의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 한국투자증권㈜는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호 및 제7호에 근거하여 보유주식수 352,930주 중 229,404주는 상장일로부터 1개월, 123,526주는 상장일로부터 3개월 의무보유하며 상장당일 매도가능한 주식은 없습
니다. 또한
㈜BNK투자증권 및 이해관계인이 BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호를 통해 보유한 주식수 623,510주는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호 및 제7호에 근거하여 218,228주는 상장일로부터 1개월, 218,229주는 상장일로부터 3개월 간 의무보유하며 상장당일 매도가능한 주식은 187,053주입

니다.

한편, 증권신고서 제출일 현재시점 당사의 인수단은 보유 당사 주식에 대한 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만,
해당 물량이 시장에 출회될 경우 유통물량 증가로 주식가격이 하락할 수 있습니다.

노. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 설립 이후 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 총 9차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여하였으며,
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 1,140,340주입니다. 이는 공모 후 발행주식총수(17,529,140주)의 6.51%입니다
. 향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

당사는 정관 13조(주식매수선택권)에 의거 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 회사의 설립·경영·해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 내역은 아래와 같으며, 미행사 주식매수선택권은 증권신고서 작성일 현재 1,140,340주로
,
이는 공모 후 발행주식총수의 6.51%입니다.

[주식매수선택권 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, 원)

부여 회차
부여받은자
관계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동
총변동수량
기말미행사수량
기말미행사수량-무상증자반영(주1)
행사기간(주2)
행사 가격(주3)
의무보유여부
의무보유기간(주4)
비고

행사
취소
행사
취소

1회차
OOO
미등기임원
2018.08.08
신주발행
기명식보통주
6,667
6,667
0
6,667
0
0
0
2020.08.08~2028.07.01
100
O
상장일로부터 1년간
(주5)

1회차
OOO 외 15인
직원
2018.08.08
신주발행
기명식보통주
42,644
34,390
8,254
34,390
8,254
0
0
2020.08.08~2028.07.01
100
X
-
(주5)

2회차
OOO
미등기임원
2019.10.30
신주발행
기명식보통주
4,002
0
0
0
0
4,002
40,020
2021.11.01~2029.06.01
2,394
O
상장일로부터 1년간
(주6)

2회차
OOO
미등기임원
2019.10.30
신주발행
기명식보통주
6,264
0
0
0
0
6,264
62,640
2021.11.01~2029.06.01
2,394
O
상장일로부터 1년간
(주6)

2회차
OOO
미등기임원
2019.10.30
신주발행
기명식보통주
2,502
25
0
0
0
2,502
25,020
2021.11.01~2029.06.01
2,394
O
상장일로부터 1년간
(주6)

2회차
OOO
미등기임원
2019.10.30
신주발행
기명식보통주
23,334
8,333
0
0
0
23,334
233,340
2021.11.01~2029.06.01
2,394
O
상장일로부터 1년간
(주6)

2회차
OOO 외 24인
직원
2019.10.30
신주발행
기명식보통주
40,192
6,319
12,507
14,677
12,507
13,008
130,080
2021.11.01~2029.06.01
2,394
X
-
(주6)

3회차
OOO 외 2인
직원
2020.03.26
신주발행
기명식보통주
6,006
1
3,504
1
3,504
2,501
25,010
2022.09.01~2030.02.11
5,199
X
-
(주7)

4회차
OOO 외 6인
직원
2021.03.25
신주발행
기명식보통주
6,075
231
1,767
231
1,767
4,077
40,770
2023.04.06~2030.08.12
5,199
X
-
(주8)

5회차
OOO
미등기임원
2021.12.23
신주발행
기명식보통주
6,000
0
0
0
0
6,000
60,000
2024.09.08~2031.11.29
5,199
O
상장일로부터 1년간

5회차
OOO 외 1인
직원
2021.12.23
신주발행
기명식보통주
5,202
0
0
0
0
5,202
52,020
2024.09.08~2031.11.29
5,199
X
-

6회차
OOO 외 10인
직원
2022.03.24
신주발행
기명식보통주
6,024
0
6,024
0
6,024
0
0
2024.10.04~2032.03.07
10,594
X
-
(주9)

7회차
OOO
미등기임원
2022.11.24
신주발행
기명식보통주
513
0
513
0
513
0
0
2024.11.24~2030.11.24
10,594
O
상장일로부터 1년간
(주10)

7회차
OOO 외 4인
직원
2022.11.24
신주발행
기명식보통주
1,074
0
1,074
0
1,074
0
0
2024.11.24~2030.11.24
10,594
X
-
(주10)

8회차
OOO
미등기임원
2023.03.29
신주발행
기명식보통주
1,200
0
1,200
0
1,200
0
0
2026.03.29~2031.03.29
10,594
O
상장일로부터 1년간
(주11)

8회차
OOO
미등기임원
2023.03.29
신주발행
기명식보통주
2,000
0
2,000
0
2,000
0
0
2026.03.29~2031.03.29
10,594
O
상장일로부터 1년간
(주11)

8회차
OOO
미등기임원
2023.03.29
신주발행
기명식보통주
1,200
0
1,200
0
1,200
0
0
2026.03.29~2031.03.29
10,594
O
상장일로부터 1년간
(주11)

8회차
OOO
미등기임원
2023.03.29
신주발행
기명식보통주
2,500
0
2,500
0
2,500
0
0
2026.03.29~2031.03.29
10,594
O
상장일로부터 1년간
(주11)

8회차
OOO 외 24인
직원
2023.03.29
신주발행
기명식보통주
21,400
0
21,400
0
21,400
0
0
2026.03.29~2031.03.29
10,594
X
-
(주11)

9회차
OOO
미등기임원
2023.10.10
신주발행
기명식보통주
513
0
0
0
0
513
5,130
2025.10.10~2031.10.10
8,500
O
상장일로부터 1년간
(주12)

9회차
OOO
미등기임원
2023.10.10
신주발행
기명식보통주
1,200
0
0
0
0
1,200
12,000
2025.10.10~2031.10.10
8,500
O
상장일로부터 1년간
(주12)

9회차
OOO
미등기임원
2023.10.10
신주발행
기명식보통주
2,000
0
0
0
0
2,000
20,000
2025.10.10~2031.10.10
8,500
O
상장일로부터 1년간
(주12)

9회차
OOO
미등기임원
2023.10.10
신주발행
기명식보통주
1,200
0
0
0
0
1,200
12,000
2025.10.10~2031.10.10
8,500
O
상장일로부터 1년간
(주12)

9회차
OOO
미등기임원
2023.10.10
신주발행
기명식보통주
3,516
0
0
0
0
3,516
35,160
2025.10.10~2031.10.10
8,500
O
상장일로부터 1년간
(주12)

9회차
OOO 외 41인
직원
2023.10.10
신주발행
기명식보통주
38,715
0
0
0
0
38,715
387,150
2025.10.10~2031.10.10
8,500
X
-
(주12)

합계
231,943
55,966
61,943
55,966
61,943
114,034
1,140,340
-
-
-
-
-

주1)
2023년 10월 10일자로 진행된 무상증자(900%)가 반영되어 조정된 기말미행사 수량입니다.

주2)
행사기간은 각 회차 부여대상자 중 가장 빠른 행사 가능일부터 가장 늦은 행사 종료일까지로 기재하였습니다.

주3)
2023년 10월 10일자로 진행된 무상증자(900%)가 반영되어 조정된 행사가격입니다.

주4)
미등기임원에게 부여된 주식매수선택권으로 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호에 의거 상장일로부터 1년 의무보유합니다.

주5)
2018.08.08 부여대상자 16인 중 3인은 중도퇴사 등으로 인하여 주식매수선택권 부여가 취소되었습니다.

주6)
2019.10.30 부여대상자 29인 중 9인은 중도퇴사 등으로 인하여 주식매수선택권 부여가 취소되었습니다.

주7)
2020.03.26 부여대상자 3인 중 2인은 중도퇴사로 인하여 주식매수선택권 부여가 취소되었습니다.

주8)
2021.03.25 부여대상자 7인 중 2명은 중도퇴사로 인하여 주식매수선택권 부여가 취소되었습니다.

주9)
2022.03.24 부여대상자 11인 중 2인은 중도퇴사로 인하여 주식매수선택권 부여가 취소되었으며, 9인은 2023.09.26 회사와 주식매수선택권 재부여를 위한 합의해지로 5,076주 부여가 취소되었습니다.

주10)
2022.11.24 부여대상자 6인 중 1인은 중도퇴사로 인하여 주식매수선택권 부여가 취소되었으며, 5인은 2023.09.26 회사와 주식매수선택권 재부여를 위한 합의해지로 1,487주 부여가 취소되었습니다.

주11)
2023.03.29 부여대상자 29인 중 1인은 중도퇴사로 인하여 주식매수선택권 부여가 취소되었으며, 28명은 2023.09.26 회사와 주식매수선택권 재부여를 위한 합의해지로 27,100주 부여가 취소되었습니다.

주12)
2023.09.26 회사와 주식매수선택권 재부여를 위한 합의해지로 부여가 취소된 인원들에게 33,663주(5,076주+1,487주+27,100주)를 재부여하였으며, 13,481주가 신규 부여되었습니다.

주13)

2023.10.10 진행된 무상증자
(900%)에 따른 행사가격 및 주식수 조정으로 증권신고서 제출일 현재 미행사된 잔여 주식매수선택권은 1,140,340주입니다.

주식매수선택권 부여 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원의 보수 등 - 다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등 - (2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황』부분을 참조하시기 바랍니다.

도. 추정 실적에 관한 위험당사는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』에 향후 당사가 추정하는 경영실적 내역을 기재 하였습니다. 단, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사는 기술성장기업으로 미래 추정 실적을 바탕으로 일정 할인율을 적용하여 기업가치를 산출하였습니다. 당사의 미래 추정 실적은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2023년 (제8기)
2024년(E) (추정1기)
2025년(E) (추정2기)
2026년(E) (추정3기)
2027년(E) (추정4기)

매출액
4,103
16,213
35,292
75,413
144,315

매출총이익
1,503
4,349
13,827
29,979
61,753

영업이익
-8,327
-7,478
1,005
14,815
44,284

영업외수익
16,269
303
348
401
461

영업외비용
1,922
1,345
942
659
461

법인세차감전순이익
6,020
-8,520
411
14,557
44,284

법인세비용
-
-
-
3,057
9,300

당기순이익
6,020
-8,520
411
11,500
34,984

주)
2023년 당기순이익 60억원은 비경상적 손익인 파생상품평가이익 15,929백만원이 반영된 숫자입니다. 당사의 파생상품평가이익은 전환우선주 및 전환상환우선주의 공정가치평가로 인해 발생하였으며, 동 우선주는 2023년 09월 25일 모두 보통주로 전환되어 증권신고서 제출일 현재 남아있는 우선주는 없습니다. 동 파생상품평가이익은 현금흐름의 유출이 없는 재무제표상 계상되는 비용일 뿐으로 당사의 영업활동에 미치는 영향은 없습니다. 2023년 온기 당기순이익 6,020백만원에서 기 반영된 파생상품평가이익 15,929백만원을 제외한 당사의 조정 당기순손실은 -9,909백만원입니다.

매출 및 이익 추정에 관한 자세한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고해주시기 바랍니다.
당사의 매출액 및 당기순이익 추정 시 당사는 각 사업부문별로 고객사와의 사업 진행 단계에 따라 이를 구분하여 예상 매출액을 분석하는 것이 더욱 적절한 분석 방법이라고 판단하여, 아래와 같은 일정 기준에 따라 매출액을 추정하였습니다.

[사업 진행 단계 별 예상매출]

(단위: 백만원)

사업 진행 단계
구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)

예상 매출 전액에 대한 계약서 확보

및 기 확보 매출

A
1,472
602
468
195

누적 매출 확보 + 구매의향서, 메일, 공동개발, 구두협의 등을 통해 구매의향 확인
B
5,297
6,828
15,204
26,227

구매의향서, 메일, 공동개발, 구두협의 등을 통해 구매의향 확인
C
4,851
13,637
31,091
68,695

누적 매출 확보 후 추가 매출이 예상됨
D
4,593
14,226
28,650
49,198

소계(A, B, C, D)
16,213
35,292
75,413
144,315

사업화 진행 시 예상되는 수량 공유
E
200
869
995
2,457

사업화 제안, 관련 미팅 3회 이상 진행
F
1,702
3,765
5,327
9,627

그 외
G
1,923
4,351
10,068
24,282

전체 합계(A, B, C, D, E, F, G)
20,037
44,278
91,803
180,681

한편 당사가 사업을 영위하는 라이다 사업은 사업화 제안 단계부터 제품 테스트, 고객사 맞춤형 설계, 양산화까지 짧게는 몇개월에서 길게는 3년 이상까지의 시간이 걸리며, 위 표에 따른 구분은 신고서 제출일 현재 기준 사업 진행 단계에 따른 구분으로, 구분이 낮을수록 반드시 매출 가능성이 낮음을 의미하는 것은 아닙니다. 신고서 제출 이후 고객사와의 사업 진척도에 따라 구분은 달라질 수 있으며, 그럼에도 불구하고 당사는 매출 추정안을 보수적으로 산정하기 위해 상기 표의 A, B, C, D 소계만을 추정 실적으로 적용하였습니다.

단, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출은 예상보다 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역은 변동될 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

로. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용
2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

모. 국가별 환율 변동 위험
당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 수령하는 대금은 원화 대비 주요 통화의 환율 변동에 영향을 받습니다.

당사 보통주는 한국거래소 코스닥시장을 통해 상장될 예정이며, 원화로 시세를 적용하여 거래될 것입니다. 당사 보통주에 대한 현금배당이 지급되는 경우 이 역시 원화로 지급될 것입니다. 이에 따라, 원화 대비 주요 통화의 환율 변동은 당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 외화로 수령하는 대금 등 여러 부문에 영향을 미칠 것입니다.

보. 허수성 청약 방지 및 기관투자자 주금납입능력 확인 관련 사항
금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따라 금번 공모에는 기관투자자의 허수성 청약 방지를 위한 기관투자자의 주금납입능력 확인의무가 부여됩니다.
수요예측등에 참여하는 기관투자자는 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다.
이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 아울러 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여가 발생 할 경우, 불성실 수요예측 참여자 지정과 같은 불이익이 발생할 수 있으니 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

2022년 12월 발표된 금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따라 금번 공모에는 기관투자자의 허수성 청약 방지를 위한 기관투자자의 주금납입능력 확인의무가 부여됩니다. 「금융투자업규정」제4-19조 제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정
」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다. 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제5조의3 제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3 신설 사항】

제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

부칙제1조(시행일)이 규정은 2023년 5월 1일부터 시행한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 개정규정은 다음 각 호를 따른다.

1. 제5조의3 및 제17조의2제1항의 개정규정 : 2023년 7월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 시행

2. 제9조제1항 및 제2항의 개정규정 : 2024년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 시행 <개정 2023. 6. 8>

기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 아울러 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여가 발생할 경우, 불성실 수요예측 참여자 지정과 같은 불이익이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

소. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다.
금번 진행되는 공모의 경우 현재 신주의 상장 예정일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기인 2023년 06월 26일 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 13일 보도자료를 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.금번 유가증권시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1) 신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과 2) 신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다.

구분
기존
변경

기준가격 결정방법
공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가
공모가격

가격제한폭
기준가격 대비 ±30%
기준가격(공모가격의) 60~400%

주1) 대상시장: 유가 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용)주2) 대상증권 및 종목: 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사)주3) 적용시간: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장주4) 한국거래소 보도자료(2023.04.13) 참고하여 작성

금번 진행되는 공모의 경우 현재 신주의 상장 예정일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기인 2023년 06월 26일 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

오. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 "코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제3장(상장폐지)에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(https://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(https://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

조. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 코스닥시장에 상장됩니다. 이에 따라,
당사 보통주의 시장가격은 한국 증권시장의 변동성에 따라 등락할 수 있으며, 타 증권 시장과 마찬가지로 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 유사한 문제가 발생한다면 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.정부는 민간사업의 다양한 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다.
이와 같은 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식은 국내 기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며, 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 보통주는 미국 및 여러 유럽 국가의 유가증권시장 대비 시가총액은 작고 변동성은 높은 한국거래소 코스닥시장에 상장됩니다. 한국거래소 코스닥시장은 상장주권의 가격과 거래량에 있어서 상당한 폭의 변동을 기록해 왔고, 주가의 일일 상하 등락 범위를 제한하는 제도를 도입하였습니다. 타 증시와 마찬가지로 국내 증시 또한 시세조종, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제를 경험한 바 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 이와 유사한 문제가 재발하는 경우, 당사 보통주를 포함하여 국내 기업주식들의 시장가치와 유동성에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.정부는 민간사업 부분의 여러 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며, 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다. 과거 정부는 특정 산업의 잉여 생산능력을 줄이기 위해 합병을 유도하고, 비상장 기업들에게 기업공개를 권장하기도 하였습니다. 향후 정부가 유사한 조치를 시행하게 되면 정부의 의도한 바와 상관없이 국내 유가증권 시장이 침체 또는 활성화될 수 있을 것입니다. 이에 따라 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식으로 인해 국내 기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

초. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현재 진행 중인 러시아-우크라이나 전쟁을 포함하여, 추가적으로 발생할 수 있는 자연 및 인공 재해 등 우리가 통제할 수 없는 많은 요소들이 소비심리를 위축시키는 등 글로벌 경제에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "한국투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜에스오에스랩의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다. ■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜에스오에스랩에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜에스오에스랩으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다. ■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜에스오에스랩에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다. ■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다. ■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

2. 평가의 개요

가. 개요
기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜에스오에스랩의 기명식 보통주 2,000,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2022년 02월 07일

기업실사
2022년 03월 07일 ~ 2024년 04월 11일

상장예비심사 신청
2023년 10월 25일

상장예비심사 승인
2024년 04월 11일

증권신고서 제출
2024년 04월 12일

다. 기업실사 이행상황
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜에스오에스랩의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
성명
부서
직책(직급)
실사업무 분장
참여기간
주요경력

한국투자증권(주)
최신호
IB1본부
본부장
IPO 진행 총괄 책임
2022년 03월 07일 ~ 2024년 04월 11일
기업금융업무 27년

김해광
기업금융1부
상무
IPO 실무 총괄
2022년 03월 07일 ~ 2024년 04월 11일
기업금융업무 21년

김규덕
기업금융1부
팀장
기업실사 실무 총괄
2022년 03월 07일 ~ 2024년 04월 11일
기업금융업무 13년

강성모
기업금융1부
차장
기업실사 실무 담당
2022년 03월 07일 ~ 2022년 12월 31일
기업금융업무 10년

정희준
기업금융1부
과장
기업실사 실무 담당
2023년 01월 01일 ~ 2024년 04월 11일
기업금융업무 7년

김성현
기업금융1부
대리
기업실사 실무 담당
2023년 01월 01일 ~ 2024년 04월 11일
기업금융업무 5년

김권우
기업금융1부
대리
기업실사 실무 담당
2023년 01월 01일 ~ 2024년 04월 11일
기업금융업무 3년

(2) 발행회사 실사 참여자

성 명

부 서

직책(직급)

담당업무

정지성
-

대표이사

CEO

장준환
-
부사장
CTO

이승환
전략지원실
이사
CFO

강성호
경영지원실
이사
경영지원실장

정유상
전략지원실
과장
사업전략, IR, 공시 담당

정 은
경영지원실
과장
총무 담당

이세라
경영지원실
대리
재무, 회계 담당

김주안
경영지원실
대리
자금 담당

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요 권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인 나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및 투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의 감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에 관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의 거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

일 자

장 소

기업실사 내용

2022.03.07

에스오에스랩

(이하 생략)

본사 회의실

[1차 실사]

1)
회사전반에 대한 이해

-
사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰

-
기술 및 주요 제품에 대한 설명 청취

-
비즈니스모델 및 수익구조 파악

-
영업 및 구매 관련
Process
검토

2)
지배구조 및 제반 규정 검토

-
기업지배구조의 투명성 및 이사회의 독립성 검토

-
최근
3
개년 주주총회 및 이사회의사록 주요 내역 검토

-
이사회운영규정 등 제반 규정 검토

3)
주식 관련 사항 검토

-
주주현황 및 자본금 변동사항 검토

4)
재무자료 검토

-
최근
3
개년 감사
(
검토
)
보고서
/
세무조정계산서 검토

5)
상장적합성
(
외형요건 및 질적요건 검토
)

2022.07.05

본사 회의실

[2차 실사]

1) 1
차 실사 시 이슈사항
F/U

2)
재무
,
회계 관련 인터뷰

3)
정관, 주주명부 및 주식 변동사항, 법인등기부등본, 사규 등 검토4) 임직원 현황, 이사회 구성 관련 자료 등
검토

2022.09.30

본사 회의실

[3차 실사]1) 2차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 주요 사업 진행상황 점검3) 내부통제시스템 정비내역 확인4) 과거 투자 내역 및 주식 이동상황명세서 세부 내역 확인

2022.10.20

본사 회의실

[4차 실사]
1) 3
차 실사 시 이슈사항
F/U

2) 2022
년 예상 실적에 대한 검토

3)
재무
,
회계 관련 추가 인터뷰

4)
기술특례상장 관련 논의

2022.11.15

본사 회의실

[5차 실사]

1) 4
차 실사 시 이슈사항
F/U

2)
상장 적합성
(
외형요건 및 질적요건
)
검토

3)
상장 Track에 대한 논의- 기업의 계속성, 경영투명성 및 경영 안정성 등을 검토- 발행회사의 기술 경쟁력 및 높은 성장률을 고려하여 기술특례상장 Track 제안

2023.01.05

본사 회의실

[6차 실사]
1) 5
차 실사 시 이슈사항
F/U

2)
주요 사업 진척상황 점검

3) 기술사업계획서 작성 및 첨부서류 안내
4)
이사회 및 주주총회 의사록 구비내역 점검

2023.02.22

본사 회의실

[7차 실사]

1) 2022
년 사업현황 및 재무실적에 대한 검토

2)
회사의 영업위험 평가

3)
주식관련 사항 검토 및 업데이트4) 임시/정기주주총회 안건 점검

2023.04.14 ~ 2023.07.12

본사 회의실

[8차 실사]

1) 기
술평가 신청- 상장 일정 고려 진척 사항 확인- 기술평가심사 신청 관련 문서 작성 및 검토2)
기술평가 진행- 한국평가데이터 및 나이스디앤비의 기술평가 진행- 기술력, 경쟁 우위도, 시장성 등에 대한 평가가 이루어짐- 기술평가 결과 A, BBB 등급 획득

2023.08.03

본사 회의실

[9차 실사]

1)
상장예비심사신청서 작성 요령 및 첨부서류 안내2) 주요 정비 완료사항 재점검- 사외이사 선임 계획 검토3) 향후 추정 실적 검토

2023.08.07 ~ 2023.09.08

본사 회의실

[10차 실사]

1)
첨부서류 안내 및 준비

2)
상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토

3)
대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

4)
의무보유관련 절차 설명5) Valuation에 대한 검토

2023.09.15 ~ 2023.10.23

본사 회의실

[11차 실사]

1)
상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토2) 상장예비심사신청서 첨부서류 준비 현황 점검3) 주주명부 및 의무보유 대상 주식 최종 확정

4) Valuation 및 공모구조 최종 확정

2023.10.25

-

상장예비심사신청서 제출

2024.04.11
-
상장예비심사 승인

2024.04.12
-
총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

가.
사업의 성장성

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

동사는 2D 및 3D 라이다를 생산하는 라이다
기술 전문 기업입
니다.
Yole Development의 보고서에 따르면
, 글로벌 라이다 시장은
Topography, Logistics, Manufacturing, ADAS, Wind, Robotic Cars, Smart infrastructure 총
7개 산업으로 나뉘며 각 시장별 규모와 연평균 성장률은 다음과 같습니다
.

글로벌 라이다 시장 규모.jpg
[글로벌 라이다 시장 규모]

출처: Yole Development

한편 위와 같은 분류는 기상 측정과 같은 초기 라이다 산업분야인
Topography와
wind를 제외하고 다시 모빌리티와 인프라 시장으로 구분할 수 있습니다
.

위와 같은 구분에 따라 동사를 비롯한 글로벌 라이다 경쟁사들이 주 사업을 영위하는 해당 시장의 규모는
2027년 기준 약
5.9조원
으로 예상되며
ADAS, Smart Infrastructure, Robotic Cars, Manufacturing, Logistics 순으로 큰 비중을 차지하고 있습니다
.

[모빌리티](가) 모빌리티 시장 규모 및 현황
모빌리티 시장은 다양한 산업에서의 수요를 기반으로 빠르게 성장하고 있습니다
.
Yole Intelligence
의 보고서에 따르면
, ADAS 및
Robotic Cars 및
Logistic 산업은
2021년에는 각각
38백만 달러와
120백만 달러
, 92백만 달러의 규모였으나
, 2027년까지 연평균
73%, 28%, 30% 성장하여
20억 달러
, 698백만 달러
, 344백만 달러의 시장 규모로 성장할 것으로 전망하고 있습니다
.

모빌리티 시장 규모 및 성장률.jpg
[모빌리티 시장 규모 및 성장률]

출처: Yole Development

ADAS 시장은
73%의 높은 연평균 성장률로 보이며 전체 라이다 시장의 성장을 이끌것으로 전망됩니다
. 이러한 성장은
ADAS 및
Robotic Cars 및
Logistic 산업에서는 자동차 제조업체들이 자율주행 기술을 개발하고 투자하는 것에 대한 수요 증가와 함께
, 로봇 및 자율주행 차량을 이용한 물류 및 운송 서비스의 확대에 따른 기대인 것으로 보입니다
.
2027년 전체 모빌리티 시장 규모는 약
30억
달러(CAGR: 54%) 수준이며
, 하기의 요인들로 인해 매년 급성장할 것으로 전망됩니다
.

- 첫째
, ADAS 및
Robotic Cars 산업의 급속한 성장으로 인해
, 자율주행 기능을 탑재한 차량들이 보다 정확하고 안전한 운전을 위해 더욱 발전된 형태의 센서 기술에 대한 수요가 증가하고 있습니다
. 이 때문에 라이다와 같은 고급 센서 기술에 대한 수요도 함께 증가합니다
. 특히
, ADAS 산업에서는 교통 안전 기능에 대한 규제와 요구사항이 강화되고 있으며
, 이에 따라 차량의 안전성을 높일 수 있는 고도화된 라이다 센서 기술의 중요성이 부각될 전망입니다
.
- 둘째
, Logistic 산업에서도
AGV, AMR 등 자율주행차량의 적용이 증가하면서
, 물류 및 운송 기업들은 보다 높은 자율성과 효율성을 위해 라이다와 같은 고급 센서 기술을 적용하려는 경향을 보일 것으로 전망됩니다
.

(나) 모빌리티 시장 전망

ADAS는 차량 안전을 향상시키는 데 중요한 역할을 합니다
. 라이다 기술은
ADAS 시스템에 필수적인 역할을 하며
, 차량 운전자의 안전을 더욱 보장할 수 있습니다
. 따라서
, ADAS 산업에서 라이다 기술의 적용이 확대됨에 따라
, 차량 안전에 대한 관심은 지속적으로 상승할 것으로 보입니다
. 또한
Robotic Cars는 미래 자동차 산업의 주요 키워드입니다
. 이러한 차량은 운전자가 필요하지 않으며
, 자율주행을 통해 운송 업무를 처리할 수 있고
. 라이다 기술은 이러한
Robotic Cars 산업에서 필수적인 역할을 할 예정입니다
. 따라서
, 라이다 기술의 성장은 미래 자동차 산업의 성장을 촉진할 것으로 보입니다
.
그 외 산업에서도 다방면으로 수요가 증가하고 있습니다. 로봇 산업에서 라이다는 주변 환경을 인식하는 핵심 기술이며
, 라이다 센서를 장착한 로봇은 자신의 위치와 주변 환경을 정확하게 인식하고 이를 기반으로 이동하거나 작업을 수행합니다
. 이를 통해 로봇은 자율주행을 할 수 있게 되며
, 특히 무인 로봇에 적용되어 다양한 환경에서 작업을 수행할 것으로 전망됩니다
. 라이다가 로봇 산업에서 수요가 증가하는 이유로 최근 들어 로봇 산업에서 인공지능 기술과의 결합으로 높은 수준의 자율주행 기술이 요구되고 있고
, 이에 따라 로봇은 주변 환경을 정확하게 인식할 필요가 있으며
, 이를 위해서는 레이저 센서와 같은 세밀한 환경인식 기술이 필요합니다
. 또한
, 산업용 로봇이나 서비스 로봇의 수요가 증가하면서 라이다의 수요도 같이 증가합니다
. 예를 들어 산업용 로봇은 제조 공정에서 부품을 운반하거나 조립하는 등의 역할을 수행하며
, 서비스 로봇은 의료나 교육
, 물류 등의 분야에서 사용됩니다
. 이러한 로봇들은 주변 환경에 대한 정확한 인식이 필요하며
, 이에 라이다를 활용하게 됩니다
. 또한 건설 현장에서 사용되는 대형 중장비에서도 라이다가 다양하게 적용되고 있습니다
. 대표적으로 지형을 레이저로 측정하는 라이다 기술이 활용되고 있으며
, 이를 통해 건설 현장의 정확한 지형 정보를 수집할 수 있어 작업 효율성을 높일 수 있고 안전한 건설 환경 조성에도 기여합니다
. 농업 분야에서는 자율주행 트랙터 등 농기계 외에도 라이다를 통해 작물 생장 상태와 토양 조건을 파악할 수 있어 농작물 생산성을 높이는데 기여합니다
. 또한
, 농지 면적
, 경사도
, 고도 등을 정확하게 파악해 작업 시간을 단축할 수 있으며
, 농지 관리 비용도 절감 차원에서도 수요가 증가하고 있습니다
. 국방산업에서 라이다는 고도화된 군사무기체계에서 사용되는 중요한 기술입
니다. 이 기술은 정밀한 지형지물 정보 수집 및
3D 지도 작성
, 탐지 및 인식
, 타깃 추적 등 다양한 용도로 활용되면서 최근 라이다 기술 수요는 더욱 높아질 것으로 전망됩니다
. 종합적으로
, 향후 라이다 기술의 발전과 함께 가격이 저렴해질수록 각 산업분야별 수요 증가에 따른 대량 생산이 이루어질 예정이라는 공통적인 특징을 갖고 있습니다
. 이러한 추세는 더욱 가파르게 상승할 것으로 예상되며 모빌리티 시장이 그 상승세를 주도할 것으로 전망됩니다
.

[인프라](가) 인프라 시장 규모 및 전망반면
, Smart Infrastructure 및
Manufacturing 산업은
2021년 각각
108 백만 달러와
402 백만 달러 규모에서
, 연평균
51%, 3% 성장하여
2027년 각각
1.1 십억 달러와
465 백만 달러 규모로 성장할 것으로 예상됩니다
.

인프라 시장 규모 및 성장률.jpg
[인프라 시장 규모 및 성장률]

출처: Yole Development

Smart Infrastructure 및
Manufacturing 산업에서는 공공부문의 스마트 도시 구축 및 제조 분야의 자동화 및 산업 디지털화에 대한 관심과 함께
, 새로운 제조 기술과 인프라 개선 등에 대한 투자가 이루어지고 있습니다
. 인프라 시장의 연평균 성장률은
21% 수준으로 모빌리티 시장보다는 성장률은 낮지만 여전히 과거 대비 약
3배 규모로 성장할 것으로 전망되며
, 다양한 분야에서 꾸준한 수요가 존재하는 시장입니다
.
Smart infrastructure 및
Manufacturing 산업의 성장 요인은 하기와 같습니다
.

- 첫째
, Smart Infrastructure의 경우 스마트 도시 및 스마트 교통 등에서의 인프라 개발 증가에 따라 이러한 인프라 구축에 라이다 시스템이 탑재되며 함께 성장할 것으로 전망됩니다
. 또한 환경 모니터링
, 건물 자동화
, 보안 감시 시스템 등 기타 응용분야에서 라이다 기술의 적용이 확대됨에 따라 성장할 것으로 전망됩니다
. 또한
IoT(Internet of Things) 기술의 발전과 라이다 기술이 결합 또한 시장 성장을 이끌 것으로 예상됩니다
.
- 둘째
, Manufacturing 산업에서는 성장률은 낮지만
, 자동화 시스템 및 생산성 향상을 위한 기술에 대한 요구로 꾸준한 수요가 있을 것으로 전망됩니다
. 또한 제조 공정에서의 인식 및 검사 업무에서 라이다 기술의 적용 확대가 가능합니다
.

(나) 인프라 시장 전망

라이다 기술을 활용한 자동화된 물류 시스템은 제조업에서 비용 절감 및 생산성 향상을 이룰 수 있습니다
. 이러한 물류 자동화 시스템은 제조 및 물류 현장에서 대량 생산
, 스마트 공장
, 로봇 자동화 등에 적용될 것으로 전망됩니다
.

스마트 도시에서는 라이다 기술이 교통 혼잡
, 공기 오염
, 재해 등과 같은 다양한 문제를 해결하는 데 광범위하게 사용될 것으로 전망됩니다
. 이를 위해 자율주행 차량 및 자전거 공유 시스템
, 스마트 건물 자동화
, 공간 모니터링 및 분석 등에 라이다 기술이 도입되고 확산해 나갈 전망입니다
.

안전 및 경계 시스템에서는 라이다 기술이 사람 및 물체 감지
, 장애물 인식
, 화재 탐지 등에 사용될 전망입니다
. 이를 통해 보안 감시
, 비행 제어
, 군사 응용 분야 등에서 라이다 기술이 적용 가능합니다
.

또한 최근 인프라 산업 현장에서 안정성 강화 요구가 많아 짐에 따라 산업 안전용 센서가 강조되고 있습니다
. 예를 들어
, 건설 현장에서는 무거운 기계 및 재료가 움직이는 환경에서 안전한 작업을 위해 사람과 물체를 감지하는 데 사용되고 고층 건물의 외벽이나 탑재물의 안정성을 검사하기 위해서도 라이다 센서를 활용하고 있음
. 따라서
, 중대재해처벌법 시행으로 인한 산업 안전 규제 강화에 따라 라이다 센서의 수요는 증가할 것으로 예상되며
, 특히
, 건설 및 인프라 분야에서의 수요가 높아질 것으로 전망됩니다
.

[중대재해처벌법]

(2) 회사의 성장잠재력

동사 제품은
2022년부터 양산이 시작된 관계로 신청일 현재 유의미한 매출 혹은 점유율을 시현하고 있지는 않습니다
. 다만 인프라 부문 및
OHT 내 동사
2D 라이다의 양산이 시작되었고
, 3D 라이다의 시제품 및 샘플 제공
, 연구개발 협업 등이 진행됨에 따라 꾸준한 매출 성장을 기대하고 있습니다
.

동사는 현재 다수의 업체와 사업화 논의를 진행하고 있습니다
. 오토모티브 부문은
국내 및 해외 주요 업체와 논의가 진행되고 있으며
, 로보틱스 부문은 공업용 로봇 및

AGV/AMR, 스마트 크레인
, 국방경계시설 등 다양산 사업군에 동사 라이다 탑재하는 것을 추진하고 있습니다
. 동사의 주력 시장이 될 오토모티브 부문은 자율주행차량 상용화 이슈로 인해
‘26년부터 매출이 본격화될 것으로 보이며
, 동사는 그 외 인프라
, 산업안전
/보안 등의 분야 판매량을 늘려

글로벌 무대에서 대표적인 라이다 기업으로 성장하여 다양한 신규 업체를 발굴하는 것을 목표로 하고 있습니다
.

동사는 증권신고서 제출일 현재 다수의 기업들에 시제품 및 샘플을 제공하고 연구개발 협력 등 유의미한 관계를 정립하고 있습니다
. 향후 시제품 및 샘플을 제공하였던 업체들이 양산을 본격적으로 시작하면
, 동사 제품 매출이 본격적으로 발생할 것으로 기대하고 있습니다
. 특히 오토모티브 부문의 경우
자율주행차량 상용화가 기대되어 큰 폭의 매출 성장이 예상됩니다
. 동사는 장기적으로 라이다 기술의 고도화를 넘어서
, 현재의 디바이스
(H/W)와 솔루션
(S/W)를 통합한 플랫폼을 구축하려는 계획을 가지고 있습니다
. 또한 지속적인 연구 개발을 통해
1,550nm 기반의 양자라이다 등 신규사업 진출 계획 또한 가지고 있습니다
.
동사는 단기
적으로 올해까지 기술력을 바탕으로 동일 센서 하드웨어 폼팩터에서 성능 다양화를 가져갈 수 있는 구조화를 통해 응용분야 확장을 위한 준비를 진행할 예정입니다
. 특히
, 향후 모빌리티의 지향점인
Software Defined Vehicle (SDV) 구조에 맞게 핵심 센서 모듈과 신호 처리 프로세스를 이원화한 구조개발에 집중할 계획입니다
. 또한
, raw data를 제공하는 센서에
S/W 처리 모듈을 접목하여 객체 인지
, 검지
, 분류
, 트랙킹
, 경로 예측 및 영역 감지 등 응용분야별 활용 가능한 데이터로 전환하는 기술을 제품화하기 위한 개발에도 지속 투자 예정입니다
.중기
로는 다양한 환경에서 변수로 인해 발생하는 인지
/감지 정확도 오차
, 미감지 등의
edge-case에 대응하기 위해
self-learning 모듈을 개발하여 센서가 다양한 적용 분야에서 자가 학습을 통해 성능 개선이 가능하도록
AI 솔루션을 적용한 스마트 센서 솔루션을 제공하는 것을 목표로 합니다
. 이 외에도 라이다 데이터의 규격화 및 표준화 연구에도 시장의 기준을 반영하여 지속적인 연구 개발을 통해 적용할 계획입니다
.장기적으로는 확보된 디바이스
(센서
H/W) 와 솔루션
(AI S/W)을 통합하여 하나의 플랫폼 서비스로서 모빌리티
, 인프라 시장에 세부 산업군으로 다변화할 계획입니다
. 이는 해당 기반 기술이 없는 단순 제조사나 인프라 기업이 동사의 플랫폼 적용만으로 필요한 요소 기술을 확보하여 시장 점유를 확대하거나 요구 목적을 수월하게 달성할
수 있어 궁극적으로 동사의 시장 점유율 확장에 기폭제가 될 것으로 예상합니다
.

나.
회사의 경쟁력

(1) 시장의 경쟁 현황

기술구분

주요기업

특징

Solid-state

에스오에스랩
(동사
)

Opsys Technologies

Ouster

Hesai Technology

XenomatiX

기계식 구동부가 전혀 없는 완전한 형태의 고정형 라이다

1st Gen Scanning

Ouster

Hesai Technology

Robosense

Velodyne

라이다의 가장 초기 모델로
, 송신부와 수신부가 동시에 회전하는 기계식 라이다

2nd Gen Scanning

Hesai Technology

Valeo

BOSCH

발전된 형태의 기계식 라이다
. 송신부와 수신부는 고정된 상태에서
, 미러의 회전을 통해 스캔을 구현함

Etc(Including MEMS)

Cepton

Innoviz
Teconologies

Robosense

마이크로스케일에서 기계식 구동부가 있는
Mems 및
Prism을 회전시키는 방식이 포함됨

1550nm

Luminar Technologies

Seyond

AEYE

레이저 광원을
Eye-safety에 가장 유리한
1550nm를 선택
. 이로 인해 고출력 레이저의 사용을 통한 장거리 라이다 구현이 용이

FMCW

AEVA

ToF

방식이 아닌 간섭계를 이용한 방식을 사용
. Laser의 주파수 변조가 필요하여 고가의
Laser 모듈을 사용해야 함

라이다 기업의 기술적 구분으로는 위 표의
6개로 구분할 수 있습니다
. 아직 성숙되지않은 라이다 산업의 특성상 자율주행 차량 탑재 목적의 가장 적절한 기술을 찾기 위해 다양한 방법으로 라이다 기술이 수년간 발전해 왔고 동사는 안전성과 내구성
, 신뢰성을 모두 만족할 수 있는
고정형 방식의 라이다가 오토모티브 산업 라이다의 표준방식으로 채택될 것이라고 전망하고 있습니다
. 또한 글로벌 라이다 개발 업체들 사이에서도 우수한 기술력을 바탕으로 제품화 및 양산화에 성공한 기업들을 중심으로 시장이 재편될 것으로 전망됩니다
.

동사는 3D 고정형 라이다 생산 기술을 보유하고 있으며, 현재 라이다 시장은 초
기에 시장에 진입한 글로벌 라이다 기업들이 주도하고 있습
니다. 또한 라이다 시장은 주로 대기업보다는 스타트업 위주의 시장이 형성되어 있으
나 기존 완성차 및 부품 업체들이 관련 기업을 인수하거나 지분을 투자하여 시장에 진입하려 시도하고 있고
R&D를 통한 내재화 노력을 지속하고 있습니다
.동사는 라이다 중에서도 소형화 측면과 내구성 측면에서 모두 우수한 Solid-state 방식의 3D 고정형 라이다 생산 기술력을 보유하고 있습니다.
동사를 제외한 Solid-state 방식의 3D 고정형 라이다를 생산할 수 있는 대표적인 기업으로는 중국의 Hesai Technology(ADR NASDAQ 상장), 미국의 Ouster(NYSE 상장), 이스라엘의 Opsys(비상장) 등이 있습니다.
메이저 라이다 생산 업체로 알려진 Valeo(EPA:FR 상장)와
Luminar(NASDAQ 상장), Innoviz(NASDAQ 상장)는 3D 기계식 라이다 생산 역량을 보유함에 따라 고정형 라이다를 생산하는 동사와 기술적 구분으로 동일 구조를 갖고 있지는 않지만
, 전체 차량용
3D 라이다 시장 관점에서는 동사와 경쟁관계에 놓여 있습니다
. 글로벌 주요 라이다 상장사 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
에스오에스랩
Hesai Technology
Ouster

2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년

설립일
2016년 대한민국
2014년 중국
2015년 미국

상장여부
비상장
ADR NASDAQ 상장
NYSE 상장

주요제품
3D 고정형 라이다 2D 기계식 라이다
3D 기계식 라이다
3D 기계식 라이다

매출구성 (2023년 기준)
산업안전/보안 29.59%, 로보틱스 17.36%, 오토모티브 9.32%, 스마트시티 6.82%, 기타 36.91%
LiDAR Product 98.0%, Gas Detection Product 2.0%
Semiconductor Devices 100.0%

시가총액(2024.04.09 기준)
-
8,422.83 억원
5,204.49 억원

매출액
1,215
2,336
4,103
128,043 721 M(CNY)
230,680 1,203 M(CNY)
346,266 1,877 M(CNY)
38,456 34 M(USD)
53,024 41 M(USD)
108,818 83 M(USD)

(매출액이익률)
29.14%
11.60%
36.63%
53.00%
39.20%
35.20%
27.10%
26.60%
10.00%

영업이익
-6,991
-9,607
-8,327
-47,127 -265 M(CNY)
-72,544 -378 M(CNY)
-105,447 -572 M(CNY)
-114,196 -100 M(USD)
-187,937 -145 M(USD)
-487,639 -373 M(USD)

(영업이익률)
-575.65%
-411.24%
-202.92%
-36.80%
-31.40%
-30.50%
-297.00%
-354.40%
-448.10%

당기순이익
-18,824
-20,314
6,020
-43,493 -245 M(CNY)
-57,689 -301 M(CNY)
-87,806 -476 M(CNY)
-107,634 -94 M(USD)
-179,068 -139 M(USD)
-488,838 -374 M(USD)

(당기순이익률)
-1549.96%
-869.52%
146.72%
-34.00%
-25.00%
-25.40%
-279.90%
-337.70%
-449.20%

총자산
3,330
16,325
25,839
739,963 3,952 M(CNY)
699,146 3,839 M(CNY)
1,033,476 5,663 M(CNY)
366,162 308 M(USD)
321,764 256 M(USD)
428,659 331 M(USD)

총부채
42,474
74,646
5,965
168,975 903 M(CNY)
181,672 998 M(CNY)
328,562 1,800 M(CNY)
55,932 47 M(USD)
106,173 85 M(USD)
195,796 151 M(USD)

자기자본
-39,144
-58,321
19,874
570,988 3,050 M(CNY)
517,473 2,842 M(CNY)
704,914 3,862 M(CNY)
310,230 261 M(USD)
215,591 172 M(USD)
232,864 180 M(USD)

출처: Bloomberg

(단위: 백만원)

구분
Valeo
Luminar
Innoviz

2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년

설립일
1923년 프랑스
2012년 미국
2016년 이스라엘

상장여부
EPA:FR 상장
NASDAQ 상장
NASDAQ 상장

주요제품
3D 기계식 라이다
3D 기계식 라이다
3D 기계식 라이다

매출구성 (2023년 기준))
Powertrain Systems 31.4%, Visibility System 25.7%, Thermal System 21.6%, Comfort & Driving Assistance System 21.4%
Autonomy Solutions 70.0%, ATS 30.0%
Auto Parts 100.0%

시가총액(2024.04.09 기준)
4조 4,682.19 억원
1조 740.02 억원
3,166.39 억원

매출액
23,369,531 17,262 M(EUR)
27,205,601 20,037 M(EUR)
31,148,980 22,044 M(EUR)
36,585 32 M(USD)
52,596 41 M(USD)
91,178 70 M(USD)
6,260 5 M(USD)
7,788 6 M(USD)
27,278 21 M(USD)

(매출액이익률)
17.60%
17.20%
17.90%
-44.30%
-148.10%
-104.20%
-91.90%
-145.40%
-55.60%

영업이익
878,625 649 M(EUR)
718,259 529 M(EUR)
1,027,278 727 M(EUR)
-245,721 -215 M(USD)
-571,738 -442 M(USD)
-736,058 -563 M(USD)
-180,556 -158 M(USD)
-172,333 -133 M(USD)
-173,267 -133 M(USD)

(영업이익률)
3.80%
2.60%
3.30%
-671.70%
-1087.00%
-807.30%
-2,884.20%
-2,212.90%
-635.20%

당기순이익
236,917 175 M(EUR)
312,287 230 M(EUR)
312,281 221 M(EUR)
-272,560 -238 M(USD)
-576,309 -446 M(USD)
-746,460 -571 M(USD)
-175,868 -154 M(USD)
-163,963 -127 M(USD)
-161,314 -123 M(USD)

(당기순이익률)
1.00%
1.10%
1.00%
-745.00%
-1,095.70%
-818.70%
-2809.30%
-2,105.40%
-591.40%

총자산
25,519,918 18,835 M(EUR)
29,640,901 22,029 M(EUR)
31,197,016 21,756 M(EUR)
1,051,399 884 M(USD)
863,434 687 M(USD)
664,053 512 M(USD)
389,389 327 M(USD)
320,880 255 M(USD)
284,138 219 M(USD)

총부채
19,434,972 14,344 M(EUR)
23,435,270 17,417 M(EUR)
24,944,994 17,396 M(EUR)
815,799 686 M(USD)
896,604 714 M(USD)
955,338 737 M(USD)
33,817 28 M(USD)
79,664 63 M(USD)
85,468 66 M(USD)

자기자본
6,084,946 4,491 M(EUR)
6,205,630 4,612 M(EUR)
6,252,022 4,360 M(EUR)
235,600 198 M(USD)
-33,170 -26 M(USD)
-291,285 -225 M(USD)
355,571 299 M(USD)
241,216 192 M(USD)
198,670 153 M(USD)

출처: Bloomberg

라이다 시장은 아직 시장이 태동하는 초기 시장으로 타 산업 대비 경쟁 강도가 낮은 편이며 동사가 글로벌 업체와 비교해서도 우수한 기술력과 가격경쟁력을 보유하고 있다는 점을 고려할 시 향후 글로벌 시장에 진출하기 용이할 것으로 판단됩니다
. 그러나 신규 업체의 진입
, 완성차 및 부품 업체들의 내재화 시도
, 상기 언급된 기존 업체들간의 경쟁 심화 등의 이유로 라이다 시장 경쟁 강도가 심화되고 동사가 충분한 점유율을 확보하기 어려울 수 있습니다.

(2) 기술의 완성도

동사의 고정형 라이다는
VCSEL을 송신부용 레이저 광원으로 적용하고
SPAD를 수신부용 센서로 적용하고 있습니다
. VCSEL에서 발진된 수 나노초의 펄스폭을 가지는 출력 레이저가 일정 거리의 물체에 반사되어
SPAD 센서에서 수광하게 되며
, 레이저 발진부터 수광까지의 시간을 측정하여 물체의 거리위치를 측정하는
d-ToF 방식을 기본 원리로 하고 있습니다
. 이를 위해
VCSEL은 다채널을 가지는
어레이 구조로 구현하여 개별 채널이 순차적으로 구동할 수 있게 하였으며
,
SPAD 역시 개별 채널이
VCSEL에
대응될 수 있도록
구성하였습니다
.

Single Photon Detection

의 원리로 작동하는
SPAD는 하나의 펄스레이저당
Photon을 한 개씩 카운팅하며
, 온전한 레이저 신호 파형을 얻기 위해 이러한 카운팅을 수십회에서 수백회까지 진행합니다
. 이와 같은 송신부 및 수신부 제어를 위해
Read-out 유닛이 필요하며
, 일반적으로 해당 기능은
Read-out 모듈내
FPGA Chip에서 담당합니다
. 이러한
FPGA Chip은 송수신부 제어뿐 아니라
, SPAD에서 획득된 신호를 처리하여 신호 품질을 개선하는데도 사용되며
, 또한 라이다가 타 라이다와의 간섭 방지 등의 기본적으로 가져야 하는 기능들을 수행할 수 있습니다
.

고성능 고정형 라이다를 구현하기 위해서는 송수신부 렌즈를 포함한 광학계 기술 역시 핵심적입니다
. 특히 태양광에 의한 노이즈 억제를 위해 수신부 모듈에
BPF(Band Pass Filter)의 적용이 필수적이며
, 라이다 내부를 보호하기위한 전면 커버의 경우 신호의 감쇠를 최대한 줄이기 위해 고투과율을 갖도록 제작하는 것이 필요합니다

동사 라이다 제품은
Two chips & Two lenses 구조로 카메라와 아주 유사한 구조를 가지며
, 기계식 구동부가 전혀 없는 것을 특징으로 합니다
. 이로 인해 고정형 라이다의 경우 소형화 및 염가화 등에 있어 큰 장점을 가집니다
. 또한 무엇보다도 기계식 구동부가 없기에 진동 및 충격 환경에서 강건하며
, 로봇 및 자율주행차에 적용에 있어 상대적으로 큰 이점이 있습니다
.

동사의
VCSEL & SPAD 기반 고정형 라이다는 하드웨어
, 소프트웨어 기술에서 각각
2개의 핵심적인 차별성을 보유합니다
. 하드웨어 파트의 경우
광학계 렌즈 구성 및
VCSEL 특성을 연계하여
Ambient noise를 최소화하는 설계 방법 및 구조를 적용하였습니다.
또한 해상도 개선을 위해
SPAD sub-pixel에서 측정된
데이터를 이용하여 기존 해상도를
향상시키는 알고리즘을 개발하였습니다
. 소프트웨어 파트에서는 고반사체에 의한 왜곡을 제거하기 위해

Deflaring 알고리즘을 개발하여
센서의 신뢰성을 향상시켰습니다
. 또한
,

Colorization 모듈을 개발 및 적용
하여 센서의
Redundancy를 확보하는 추가 연구도 진행중입니다
.

(3) 기술의 경쟁우위도

기계식 라이다는 높은 정확도와 거리 측
정 범위를 가지고 있지만
, 구동부의 회전 구조에 의해 제품 수명에 취약하고 기계적 충격 등의 외부 요인에 영향을 받아 신뢰성 역시 취약하다는 단점이 있습니다
. 그뿐만 아니라 구동부로 인해 소형화에 어려움이 있다는 단점도 존재합니다
. 반면 고정형 라이다는 기계식 구동부가 없으므로 더욱 작게 만들 수 있고 낮은 전력 소모 등의 특징이 있습니다
. 그리고 반도체 소자를 사용하므로 대량 생산이 가능해 제조 원가도 절감할 수 있어 회전형 방식의 단점을 해결할 뿐만 아니라 자율주행 시스템에 적용하기 용이하다는 장점입니다
. 하기 표는 주요 라이다 경쟁 업체와의 성능 비교 자료로서 고정형 라이다 제품뿐만 아니라 현재
OEM, Tier-1 과 협력중인 기계식 라이다 제품도 포함되어 있습니다
. 동사의 제품은 동일 구조인 고정형 라이다 경쟁 제품과 비교했을 때 화각
, 분해능
, 측정영역 측면에서 월등한 성능 지표를 보이고 있습니다
. 경쟁사 제품은 화각 측면에서 동사 제품과 많은 차이를 보이며
, OEM, Tier-1 등 고객사의 요구조건이 적용된 기계식 라이다 제품의 화각과도 확연한 차이를 보이고 있습니다
. 뿐만 아니라 측정영역의 경우도
ADAS 적용을 위해 요구되는 거리
에 못 미치는 상황입니다
. 기계식 라이다 제품군과 비교했을 때도 고정형 라이다의 구조적 한계를 동사 기술력으로 극복하여 각분해능을 제외한 화각
, 측정거리 등의 성능 지표가 동등
, 우위
, 유사 수준으로 확보하였으며
, 특히 소형화 측면에서 모든 경쟁사들과 비교했을 때 가장 우수하
다고 평가받고 있습니다.

[세부 성능을 기준으로 한 글로벌 주요 경쟁사와의 제품 성능 비교
]

구분

동사

A사

B
사

C
사

D
사

Main Components

Solid-state (VCSEL, SPAD)

Hybrid Solid-state

MEMS

Motor

Field of View

120° x 35°

120° x 35°
(
목표치
)

80

°
x 23°

120° x 25.4°

120° x 30°

120° x 26°

Angular Resolution

0.208° x 0.625°

0.104° x 0.313°

(
목표치
)

0.41

°
x 0.41°

0.1° x 0.2°

0.05° x 0.05°

0.1° x 0.1°

0.2° x 0.25°

0.05° x 0.05/0.5/1°

Range

150 m

300 m

(
목표치
)

75 m

200 m

300 m

250 m

Frame rate

20 Hz

20 Hz

(
목표치
)

20 Hz

10, 20 Hz

10/15/20 Hz

1/10/20 Hz

Weight

860 g

< 500 g

(
목표치
)

1,050 g

-

700 g

-

Dimension

95 x 102 x 50 mm3

81 x 94 x 35 mm3

(
목표치
)

165 x 81 x 123 mm3

137 x 112 x 48 mm3

137 x 128 x 60 mm3

270 x 106 x 54 mm3

Note.

940 nm, I
P69K

940 nm,
IP69K, ASIL-B

(
목표치
)

IP69K, ASIL-B

905nm

IP69K, ASIL-B

1550nm

IP69K

출처: 에스오에스랩, 각 사 카탈로그

다. 사업의 수익성 및 재무상황

(1) 재무적 성장성

[최근 3개년 성장성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

매출액
4,103
2,336
1,215

매출액 성장률
75.64%
92.36%
27.65%

영업이익(손실)
(8,327)
(9,607)
(6,991)

영업이익 성장률
N/A
N/A
N/A

당기순이익(손실)
6,020
(20,314)
(18,824)

당기순이익 성장률
N/A
N/A
N/A

총자산
25,839
16,325
3,330

총자산 성장률
58.28%
390.24%
-60.24%

주1)
동사는 최근 3개년 영업손실과 당기순손실이 발생하였음에 따라, 영업이익 성장률과 당기순이익 성장률은 N/A로 기재하였습니다.

주2)

2023년 당기순이익 60억원은 비경상적 손익인 파생상품평가이익 15,929백만원이 반영된 숫자입니다. 동사의 파생상품평가이익은
전환우선주 및 전환상환우선주의 공정가치평가로 인해 발생하였으며, 동 우선주는 2023년 09월 25일 모두 보통주로 전환되어 증권신고서 제출일 현재 남아있는 우선주는 없습니다. 동 파생상품평가이익은 현금흐름의 유출이 없는 재무제표상 계상되는 비용일 뿐으로 동사의 영업활동에 미치는 영향은 없습니다. 2023년 온기 당기순이익 6,020백만원에서 기 반영된 파생상품평가이익 15,929백만원을 제외한 동사의 조정 당기순손실은 -9,909백만원입니다.

동사는 라이다 생산 기술을 보유하고 있으며, 각 산업군별 수요에 따라 2D 혹은 3D 라이다를 생산하여 납품하고 있습니다. 동사는 2020년부터 2D 라이다 납품을 시작하여 인프라, 로보틱스(OHT) 부문에서 매출이 발생하였으며, 2022년 3D 라이다 개발을 완료하고 자율주행차량 관련 샘플 및 테스트 제품을 납품하는 등 매출처를 다변화하고 확대해나가고 있으며, 이에 따라 최근 3개년 간 매출액이 높은 성장세로 증가하고 있습니다. 동사는 다년간의 연구개발 끝에 라이다 제품 상용화 및 양산화에 성공하였으며, 완성된 제품을 바탕으로 라이다 적용처 확대 및 매출처 다변화를 통해 본격적인 양산 납품을 준비하고 있습니다. 이러한 사업 영역 확대를 기반으로 동사는 향후에도 가파른 매출 성장세를 기록할 것으로 전망됩니다.동사의 사업부는 크게 모빌리티 사업과 인프라 사업으로 구분됩니다. 모빌리티는 주로 자율주행차량에 탑재되는 오토모티브와, 반도체 공장 자동화 설비인 OHT 등 산업용 로봇 등에 사용되는 로보틱스를 포함하며, 인프라는 크게 산업안전/보안 분야와 스마트시티로 구분됩니다. 동사의 주요 제품은 자체 개발한 고정형 3D 라이다인 ML 시리즈, 2D 라이다인 GL 시리즈, 그리고 라이다를 통해 확보한 데이터를 분석하고 위험 요소를 감지하는 Data Solution으로 구분됩니다. 동사의 모빌리티 분야 매출은 2022년 18.6억원, 2023년 10.9억원으로, 아직 자율주행차량 시장의 개화기 이전으로 인해 OHT에 탑재되는 2D 라이다인 GL의 매출이 대부분입니다. 인프라 분야 매출은 2022년 3억원, 2023년 15억원으로 중대재해처벌법 시행에 따른 산업 안전분야에서의 수요 확대와 정부의 스마트시티 정책 추진에 따라 안정적인 매출을 확보해나가고 있습니다. 이처럼 동사의 라이다 제품은 자율주행차량 시장 개화기 이전, 이미 다양한 전방산업 분야에서 필요에 따라 사용되고 있으며, 매출처를 점차 다변화할 계획입니다.

[에스오에스랩의 최근 2개년도 제품별 매출 실적 및 비중]

(단위: 천원)

사업분야
제품
2022년
2023년

매출액
비중
매출액
비중

모빌리티
오토모티브
ML
-
0.00%
372,438
9.08%

GL
-
0.00%
-
0.00%

DataSolution
-
0.00%
10,000
0.24%

로보틱스
ML
34,150
1.46%
373,349
9.10%

GL
1,772,310
75.86%
327,350
7.98%

DataSolution
51,365
2.20%
11,500
0.28%

합 계
1,857,825
79.52%
1,094,636
26.68%

인프라
산업안전/ 보안
ML
-
0.00%
637,347
15.53%

GL
8,498
0.36%
81,750
1.99%

DataSolution
26,653
1.14%
495,205
12.07%

스마트시티
ML
-
0.00%
113,748
2.77%

GL
267,408
11.45%
158,544
3.86%

DataSolution
-
0.00%
7,580
0.18%

합 계
302,559
12.95%
1,494,173
36.41%

기타
기타 (NRE,POC,공동R&D)
175,821
7.53%
1,514,463
36.91%

총계
2,336,205
100.00%
4,103,272
100.00%

한편, 동사는 높은 매출성장세에도 불구하고 현재까지 지속적인 영업손실을 기록하고 있으며, 이는 연구개발비 증가에 기인합니다. 동사의 최근 3개년 경상연구개발비는 2021년 43억원, 2022년 44억원, 2023년 28억원 수준으로, 대부분의 자금을 연구개발 활동에 사용하고 있습니다. 다만, 동사는 2022년 3D 고정형 라이다인 신제품 개발을 완료하였고, 2023년에는 신제품 개발비가 아닌 양산화 과정에서 필요한 연구개발비 지출로 2021년, 2022년 대비 낮은 연구개발비를 지출하였습니다.

[최근 3개년 경상연구개발비 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년

경상연구개발비
4,252
4,412
2,839

한편, 동사는 상용화 및 양산화에 성공한 우수한 기술력의 라이다 제품을 바탕으로 적극적인 영업활동을 통해 매출처를 다변화하면서 안정적인 매출을 확보해나가고 2025년 흑자전환 달성, 그리고 2026년 자율주행차량 시장의 개화와 함께 본격적인 이익 실현 단계에 접어들 것으로 판단됩니다. 그러나, 상기와 같은 동사의 노력에도 불구하고 경쟁 제품의 출현, 당국의 규제, 자율주행 차량 시장 개화기의 지연 등으로 인해 계획대로 매출을 달성하지 못할 경우 동사의 재무적 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(2) 재무적 수익성

[최근 3개년 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

매출액
4,103
2,336
1,215

매출액 성장률
75.64%
92.36%
27.65%

매출원가
2,600
2,065
861

매출원가율
63.37%
88.40%
70.86%

매출총이익(손실)
1,503
271
354

매출총이익률
36.63%
11.60%
29.14%

영업이익(손실)
(8,327)
(9,607)
(6,991)

영업이익률
(202.92%)
(411.24%)
(575.65%)

당기순이익(손실)
6,020
(20,314)
(18,824)

당기순이익률
146.72%
(869.52%)
(1,549.96%)

동사는 지속적인 매출액 성장세에도 불구하고 최근
3
개년 동안 영업손실을 기록하고 있으며
,
매출원
가율은

'
21
년
70.86%,
'22
년
88.40%, '
23
년

63.37%
로 높게 나타나고 있습니다
.
이는, 동사의 라이다 판매 매출액이 아직 본격적인 대량 양산 매출의 성격보다는 고객사 테스트 제품 납품 매출 등의 성격의 비중이 높음으로 인해 본격적인 규모의 경제 발생 이전이기 때문인 것으로 판단됩니다. 또한 2022년 반도체 가격 상승으로 인해 매출원가율은 2021년 대비 높아졌으나, 2022년, 2023년 발생하기 시작한 일부 양산 매출로 인해 동사의 매출원가율은 2023년 63.37%로 최근 3개년 중 가장 낮은 수치를 기록하였습니다. 동사는 향후 본격적인 양산 매출 비중이 확대되며 매출원가율 또한 점점 낮아질 것으로 예상됩니다.

(3) 재무적 안정성

[최근 3개년 재무안정성 지표 현황]

(단위: %)

구분
2023년
2022년
2021년

회사
업종평균

유동비율
512.05%
18.40%
167.73%
5.28%

부채비율
30.02%
-
80.72%
-

차입금의존도
13.65%
19.60%
23.54%
84.08%

당좌비율

436.69%

2.70%
128.46%
2.09%

주)
업종평균 수치는 한국은행에서 발간한 2022년 기업경영분석 'C.27(의료, 정밀, 광학기기 및 시계)' 기준입니다.

동사의 유동비율은 2020년말 218.15%, 2021년 5.28%, 2022년 18.40%, 2023년 512.05%로 큰 폭의 변동성을 보이고 있습니다. 이는 2021년 K-IFRS 전환이 이뤄짐에 따라 리스부채가 인식되고 상환전환우선주 및 전환우선주가 유동부채로 재분류된 것에 기인합니다. 해당 사유로 인해 유동부채가 증가하고 동사 유동비율이 급감하는 효과가 발생하였습니다. 이에 따라 동사의 2022년 유동비율은 업종평균 167.73%를 크게 하회하였습니다. 그러나 2023년 9월, Pre-IPO를 통해 약 175억원의 자금을 조달하였고 상환전환우선주 및 전환우선주 가 보통주로 전환됨에 따라 유동비율은 512.05%로 상승하였습니다. 한편, 동사의 부채비율은 자본잠식 상태가 지속되면서 업종평균(80.72%) 대비 열위한 수준을 기록하였습니다. 이는 대부분의 투자를 상환전환우선주 및 전환우선주의 형태로 유치하였으며, 한국채택국제회계기준에서 이를 부채로 보아 부채비율이 높았던 상황에 기인합니다. 다만, Pre-IPO 자금 조달 및 우선주의 보통주 전환으로 인해 자본잠식이 해소되면서 2023년말 기준 부채비율은 30.02%로 업종 평균 대비 우수한 수준을 시현하였습니다.

동사 부채비율은 2023년말을 기준으로 자본잠식이 해소되며 업종평균 대비 우수한 수준을 시현하였으며, 공모자금 유입을 가정할 경우 추가적인 부채비율 하락이 예상됨에 따라 동사의 재무안정성은 보다 개선될 것으로 예상됩니다.

(단위: 백만원, %)

구분

공모 전
공모 후

부채총계

5,965
5,965

자본총계

19,874
34,874

부채비율

30.02%
17.11%

주1)

공모자금 유입 가정의 경우 공모금액 중 일부 발행제비용이 차감되어 자본 반영 예정임에 따라 실질과는 금액 차이가 발생할 수 있습니다.

주2)
공모자금 유입 가정의 경우 희망공모가액인 7,500원 ~ 9,000원 중 최저가액인 7,500원 기준으로 산정하였습니다.

동사의 차입금의존도는 2021년말 84.08%, 2022년말 19.60%, 2023년말 13.65%로 지속 감소하고 있으며 업종평균(23.54%) 대비 매우 우수한 수준을 기록하고 있습니다. 동사는 기업 규모 대비 적은 수준의 차입금 규모를 유지하고 있으며, Pre-IPO 투자 유치 등으로 자산 규모가 확대되며 차입금의존도가 점차 개선되고 있습니다. 최대한 차입 규모를 적게 가져가려고 하고 있으며, 2022년 차입금을 대부분 상환함에 따라 차입금의존도가 개선되었습니다. 동사의 당좌비율 역시 K-IFRS 도입에 따라 2021년부터 비율이 급감하였으며 업종 평균 대비 매우 저조하였으나, 이후 Pre-IPO 투자 유치 및 우선주의 보통주 전환으로 당좌비율이 개선되었습니다. 2023년 당좌비율은
436.69% 수준입니다.

동사는 최근 3사업연도 간 견고한 매출 성장세를 기록하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 판단됩니다.

(4) 재무자료의 신뢰성

사업연도
감사인
감사(검토)의견
강조사항 등
핵심감사사항
채택회계기준

제8기(2023년)

안진회계법인

적정

해당사항 없음

해당사항 없음

K-IFRS

제7기(2022년)
안진회계법인

적정

해당사항 없음

해당사항 없음

K-IFRS

제6기(2021년)
가율회계법인

적정

해당사항 없음

해당사항 없음

K-GAAP

동사는 증권신고서 제출일 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 의거하여 회계감사를 수검하고 있습니다
. 동사는 2021년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 채택하여 회계처리를 하고 있으며, 2022년부터 지정감사인인 안진회계법인으로부터 지정감사를 수검하였습니다. 최근 3개년에 대한 감사인의 감사의견은 모두 적정 의견입니다.

또한
, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등에 해당하지 않고 감사 용역 외 거래관계가 존재하지 않으며 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다
. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 상장예비심사 신청 관련 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며
, 동사 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다

라. 경영환경(1) CEO의 자질

동사의 대표이사인 정지성 대표는 광주과학기술원
(GIST) 기계공학과 박사 학위를 수료했으며
, 광주과학기술원과 조지워싱턴 대학이 공동으로 진행한
'한국형 공공기술기반 시장연계 창업탐색 지원사업
(I-Corps)' 프로그램에 참여하는 과정에서 라이다 기술의 미래가 밝다는 확신을 얻었고
, 함께 연구를 진행하던 광주과학기술원 연구원
3명과 주식회사 에스오에스랩을 창업하였습니다
.

정지성 대표이사는
'1) 라이다를 통해 더 안전하고 스마트한 세상을 추구한다
', '2) 수평적인 조직문화를 지향하며 직원을 존중한다
'라는 경영철학 하에 약
8년간 회사를 이끌어나가고 있습니다
. 에스오에스랩은
2016년 설립하여 경쟁사 대비 상대적으로 길지 않은 업력에도 불구하고
, 2021년
LED Inside로부터
Velodyne, Quanergy, Innoviz와 함께 세계
4대 라이다 업체로 선정되었으며
, 2023년
Autotech Outlook에서
'Top Automotive Sensor Solution'을 수상하는 등 글로벌 시장에서 기술력과 경쟁력을 인정 받고 있습니다
. 또한 국내에서도
2023년 서울모빌리티어워드 대상과 대한민국 산업대상을 수상하며 시장의 주목을 받고 있습니다
.

정지성 대표이사는 기계공학에 대한 전문성과 라이다 기술과 산업에 대한 이해도를 바탕으로 에스오에스랩을 지속 성장시켜왔습니다
. 경영인으로서 필요한 전문성과 짧은 시간 내 회사를 성장시켜 온 그간의 성과에 근거하여
, 정지성 대표는 경영인으로서의 충분한 자질을 보유하고 있다고 판단됩니다
.

(2) 경영의 투명성

동사의 등기임원은 정지성 대표이사를 포함한 사내이사 4인과,
사외이사
3인 총 7인이며, 사외이사 3인으로 구성된 감사위원회를 설치하여 이사회를 견제하고 주주권리를 보호하고 있습니다
. 동사의 이사회는 사내에 제정되어 있는 이사회 규정에 따라 적법하게 운영되고 있으며
, 이사회 의사록을 작성 및 날인하여 보관하고 있습니다
.

동사는 코스닥시장 상장을 준비하며 정관 및 이사회 운영규정 등을 정비하고 지정감사를 수검하는 등 상장 법인으로서 필요한 내부통제 관련 요건들을 갖추었습니다
.
또한
,
공시의무의 성실한 이행을 위해 담당 임직원에 대한 충분한 교육과 내부 프로세스를 갖추어 경영의 투명성 확보를 위한 기반이 충분하다고 보여집니다.

(3) 경영의 안정성

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주, %)

구분
성명
관계
공모 전
공모 후
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 및 특수관계인
정지성
최대주주/대표이사
3,400,000
21.98%
3,400,000
19.40%
-

장준환
등기임원(사내이사)
320,830
2.07%
320,830
1.83%
-

김동규
등기임원(사내이사)
320,830
2.07%
320,830
1.83%
-

황성의
등기임원(사내이사)
320,840
2.07%
320,840
1.83%
-

윤희선
미등기임원
50,000
0.32%
50,000
0.29%
-

이용이
미등기임원
250
0.00%
250
0.00%

합계
4,412,750
28.53%
4,412,750
25.17%
-

주)
상기 표의 공모 후 지분율은 상장예정보통주 기준입니다.

동사는 증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주인 정지성 대표이사 및 특수관계인 5인이 28.53%의 지분을 보유하고 있습니다. 금번 공모를 감안 할 경우 상장 후 최대주주 및 특수관계인 지분율은 25.17% 수준으로 희석 될 것으로 예상됩니다. 증권신고서 제출일 현재 동사의 미전환 상환전환우선주는 없으며, 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 확보 위험은 제한적일 것으로 예상됩니다.

(4) 경영의 독립성

동사는 직전 사업연도말 기준

자산총액
1천억원 미만 벤처기업으로
사외이사 선임 의무는 없으나
, 경영투명성 제고 및 내부통제 시스템 확립을 위하여
3인의 사외이사를 선임하였습니다
. 증권신고서 제출일 현재 이사회 구성원
7인 중
3인이 사외이사로 구성됨에 따라 동사는 이사회 운영의 독립성을 확보하고 있다고 판단됩니다
. 또한 동사는 상법 제
542조의
10에 의한 상근감사 선임 혹은 감사위원회 설치 의무가 존재하지 않으나
, 사외이사
3인으로 구성된 감사위원회를 설치하여
, 이사회를 견제하고 주주권리를 보호하고 있습니다
.

동사의 사외이사
3인은 최대주주와 특수관계가 없는 타인으로, 이사회 참여를 통한 적절한 감시 및
견제 시스템을 구축함으로써 경영의 독립성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다
. 또한 증권신고서 제출일 현재 동사의 지분구조를 감안하였을 때
, 동사의 경영 독립성이 훼손될 만한 요소는 제한적일 것으로 판단됩니다
.

마

.
기타 투자자보호(1) 공시 관련 사항
동사는 이해관계자 거래에 관한 규정 제정 및 공시 담당자를 선정하여, 상장 후 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정, 코스닥시장 공시규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 제 법률 규정에 따른 공시의무를 충실히 이행할 수 있는 조직을 갖추었습니다.

(2) 주식 등 발행 관련 사항
동사는 주식등의 발행에 있어 적법한 절차에 따라 발행하였으며, 과거 발행한 주식등의 발행가격 적정성 검토 결과 발행단가와 공모예정가액과의 차이는 회사 사업의 발전 및 전방시장의 확대 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 주식매수선택권 부여 또한 부여대상, 부여절차, 행사가액의 적정성 등을 검토한 결과 특이사항 없습니다.

(3) 최대주주등 관련 사항

[증권신고서 제출일 현재 최대주주등 보유 주식 현황]

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주, %)

성명
관계
주식수
지분율
매각 제한기간

정지성
최대주주/대표이사
3,400,000
21.98%
3년

장준환
등기임원(사내이사)
320,830
2.07%
1년 6개월

김동규
등기임원(사내이사)
320,830
2.07%
1년 6개월

황성의
등기임원(사내이사)
320,840
2.07%
1년 6개월

윤희선
미등기임원
50,000
0.32%
1년 6개월

이용이
미등기임원
250
0.00%
1년 6개월

합계
4,412,750
28.53%
-

주)
상기 표의 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주인 정지성 대표이사는 총 발행주식수의 21.98%를 보유하고 있으며, 장준환 등 특수관계인 5인이 보유한 지분 6.55%를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 28.53%입니다. 최대주주인 정지성 대표이사의 보유 주식은 상장 후 3년간, 장준환 등 특수관계인 5인의 보유 주식은 상장 후 1년 6개월 간 매각이 제한됩니다.

신주모집주식수 2,000,000주 및 상장주선인 의무인수분 60,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 25.17%로 상장 후 안정적인 경영권확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다. 또한 최대주주등과의 거래 관련하여 이해관계자 거래에 관한 규정을 제정하여 구비하고 있으며 해당 규정에 의거하여 이사회 결의 등 통제 절차를 통해 거래가 이루어지고 있습니다.

(4) 이사회 및 감사 관련 사항

이사 및 감사는 증권신고서 제출일 현재까지 회사의 경영에 필요한 상법상의 활동을 수행하고 있으며, 이사회 및 주주총회 의사록은 적절히 작성/관리되고 있습니다. 임원의 보수한도는 매년 정기주주총회의 승인을 득하여 결정됩니다. 동사의 최근 사업연도인 제8기(2023.01.01.~
2023.12.31.)에 대한 임원 보수 한도는
2023년 03월 29일 정기주주총회에서 연간 8.0억원 한도로 승인되었으며, 승인한도 내에서 집행되었습니다. 또한 동사는 주주총회의 승인을 받은 임원 보수 및 퇴직금지급 규정을 시행하고 있으며 규정 상 지급률 한도는
대표이사 포함 최대 2.0배로 업계 통념상 적절한 수준인 것으로 판단됩니다.

증권신고서 제출일 현재 타사에 겸직하고 있는 임원은 사외이사 1인으로, 상세 내역은 하기와 같습니다. 해당 겸직으로 인한 동사와의 이해상충 가능성은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다.

겸직인원
동사 내 현황
겸직 현황

성명
직위
회사명
담당 업무
동사와의 관계

박일제
사외이사(비상근/등기)
회계법인 오현
파트너 회계사
-

주식회사 광림
사외이사
-

최병룡
사외이사(비상근/등기)
성균관대학교
교수
-

(5) 상장주선인 지분 보유 관련 사항

발행회사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사의 보통주식 352,930주(증권신고서제출일 기준 2.28%, 상장예정주식수 기준 2.01%)를 보유하고 있습니다. 또한, 금번 발행회사의 공모를 위한 인수회사인 ㈜BNK투자증권은 BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호(업무집행조합원: ㈜BNK투자증권, 키움증권㈜)을 통하여 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사의 보통주식 623,510주(증권신고서제출일 기준 4.03%, 상장예정주식수 기준 3.56%)를 보유하고 있습니다.

[상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율]

(단위: 주, 원, %)

구분

주식의

종류

취득일

취득주식수(공모 후 지분율)

주당 취득가액
총 취득금액
공모가격과의괴리율
상장 후 의무보유

한국투자증권㈜
보통주

2022.01.26

117,640주(0.67%)

8,500원
999,940,000원
-13.33%
상장일로부터 1개월~3개월

보통주
2023.09.22
235,290주(1.34%)
8,500원
1,999,965,000원
-13.33%

합계
352,930주(2.01%)
8,500원
2,999,905,000원
-13.33%

BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호
보통주
2022.02.04
623,510주(3.56%)
8,500원
5,299,835,000원
-13.33%
상장일로부터 1개월~3개월

주1)
한국투자증권㈜가 보유 중인 동사 주식 352,930주(상장예정주식수의 2.01%)는「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 1개월간 의무보유 대상 주식이나, 동 조항 제1항 제7호에 의거하여 보유주식의 약 35%에 해당하는 123,526주에 대해 의무보유 기간을 2개월 연장하여 상장일로부터 3개월간 의무보유합니다.

주2)

인수회사인 ㈜BNK투자증권은 BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호(업무집행조합원: ㈜BNK투자증권, 키움증권㈜)을 통하여 증권신고서 제출일 현재 기준 동사 주식 623,510주(상장예정주식수의 3.56%)를 보유하고 있습니다. BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호가 보유한 동사 주식 623,510주(상장예정주식수의 3.56%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호 및 제 7호에 의거 218,228주는 상장일로부터 1개월간, 218,229주는 상장일로부터 3개월간 의무보유할 예정이며, 나머지 잔량인 187,053주는 상장당일 매도가능한 주식입니다. 한편, BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호에 대한 ㈜BNK투자증권 및 이해관계인(㈜부산은행)의 조합지분율은 25.86%로 공모 후 동사에 대한 간접지분율은 0.92%입니다.

【 ㈜BNK투자증권 및 이해관계인의 간접지분율 산정】

구분
내용
비고

BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호 총 출자금액
5,800,000,000원
(A)

㈜BNK투자증권
1,000,000,000원
(B), 인수회사

㈜부산은행
500,000,000원
(C), 인수회사의 이해관계인

㈜BNK투자증권 및 이해관계인 출자금액 합계
1,500,000,000원
(D) = (B)+(C)

㈜BNK투자증권 및 이해관계인 조합지분율
25.86%
(E) = (D) ÷ (A)

BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호 발행회사 보유 지분율
3.56%
(F), 공모 후 지분율 기준

㈜BNK투자증권 및 이해관계인 발행회사 보유 간접지분율
0.92%
(G) = (E) × (F)

주2)
주당 취득가액은 무상증자를 반영한 평균 취득가액입니다.

주3)
공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 공모가밴드 7,500원~9,000원 중 최저가액인 7,500원 기준으로 산출하였습니다.

주4)
상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수(희석가능주식수 미포함) 기준입니다.

주5)
상기 주당취득가액 및 취득주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

주6)
한국투자증권㈜는 2022년 1월 26일 발행회사 보통주식 9,439주를 주당 발행가액 105,943원에 취득하였으나(무상증자 후 기준 94,390주, 주당 발행가액 10,594원), 해당 투자단가보다 낮은 가격으로 투자를 유치할 경우 낮은 가격으로 주당 발행가액이 조정된다는 리픽싱 조항에 따라 발행회사 보통주식 11,764주, 주당 발행가액 85,000원(무상증자 후 기준 117,640주, 주당 발행가액 8,500원)으로 조정되었습니다.* 리픽싱 산식 = 9,439주 x 105,943원 / 85,000원 = 11,764.66 (단주는 계약서에 따라 대금으로 반환되었으며, 900% 무상증자에 따라 117,640주, 발행가액 8,500원으로 조정되었습니다.)

주7)
BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호는 2022년 2월 4일 발행회사 보통주식 50,026주를 주당 발행가액 105,943원에 취득하였으나(무상증자 후 기준 500,260주, 주당 발행가액 10,594원), 해당 투자단가보다 낮은 가격으로 투자를 유치할 경우 낮은 가격으로 주당 발행가액이 조정된다는 리픽싱 조항에 따라 발행회사 보통주식 623,510주, 주당 발행가액 8,500원으로 조정되었습니다.* 리픽싱 산식 = 50,026주 x 105,943원 / 85,000원 = 62,351.82(단주는 계약서에 따라 대금으로 반환되었으며, 900% 무상증자에 따라 623,510주, 발행가액 8,500원으로 조정되었습니다.)

발행회사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사
주식 352,920주(상장예정주식수의 2.01%)를 보유하고 있으며, 발행회사의 인수회사인 ㈜BNK투자증권 및 이해관계인은 BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호를 통해 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 623,510주(상장예정주식수의 3.56%)를 보유하고 있으며, 출자지분에 따른 간접 지분율은 상장예정주식수의 0.92%입니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 2022년 1월 26일 발행회사 주식 최초 취득 시 지분율은 0.89%였으며, 2023년 9월 22일 발행회사 주식 추가 취득 시 지분율은 2.47%, 상장예비심사신청서 제출일(증권신고서 제출일 현재와 동일) 지분율은 2.28%으로 해당사항 없습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지) (중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

또한 인수회사인 ㈜BNK투자증권과 이해관계인이 BNK-키움 신기술사업투자조합 제1호를 통해 2022년 2월 24일 취득한 발행회사 주식의 취득 당시 지분율은 4.23%(출자지분에 따른 간접지분율 1.09%), 상장예비심사신청서 제출일(증권신고서 제출일 현재와 동일) 지분율은 4.03%(출자지분에 따른 간접지분율 1.04%) 입니다.상장주선인 및 인수회사의 지분 보유 관련한 자세한 사항은 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항 - 마. 기타의 사항- (7)인수인의 투자 내역』부분을 참조하시기 바랍니다.

(6) 기타 사항

동사는 증권신고서 제출일 현재 정관성 초다수결의제 및 황금낙하산 제도를 도입하고 있지 않습니다.

동사는 증권신고서 제출일 현재 피고로서 진행중인 소송은 없으며, 동사가 원고로서 2건의 소송을 진행하고 있습니다. 첫 번째는 A사를 대상으로 매출채권 회수를 위한 소액사건 재판 소송을 진행 중이며, 판매대금 기수금액, 제품환구금액을 제외한 잔여 소액채권에 대한 지급을 청구하였습니다. 소송가액은 약 12백만원입니다. 두 번째는 U사를 대사으로 일방적인 Po 취소에 따른 손해배상 청구 소송이 진행 중이며, ML용 SPAD 소자의 일방적 납품 중단에 따른, 타 부품 제작 비용을 청구하였습니다. 소송가액은 약 4.9억원입니다. 2건의 소송 모두 동사가 원고의 신분이며 소송가액이 각 5억원 미만으로 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성은 없다고 판단됩니다.

동사는 코스닥시장 상장을 위한 준비과정에서 상장회사로서 갖추어야 할 주요 내부통제시스템의 정비를 완료하였으며, 정비 이후 적절히 운영하여 오고 있는 바 내부통제시스템과 관련한 주요 이슈사항은 없는 것으로 판단됩니다.

또한, 동사는
라이다의 국산화에 성공하며

무인운반차
(AGV)ㆍ자율이동로봇
(AMR) 등 모빌리티 분야를 비롯해 산업안전/보안, 스마트시티 등 다양한 전방 산업분야에 제품을 공급하고 있습니다.

동사는 2023년
41.03억원의 매출을 달성했으며,
점점 다양한 산업분야에서의 적용범위 확대와 함께 매출이 크게 성장할 것으로 기대됩니다.
라이다는 세상을 안전하고 스마트하게 만드는 기술이며, 라이다가 보편화될수록 우리의 일상은 더욱 편리하고 안전할 수 있을 것으로 기대됩니다.
동
사가 글로벌 라이다 시장에서 기술력ㆍ시장성 모두 최고를 지향하고 라이다의 대중화 및 안전하고 스마트한 세상 만들기에 기여할 수 있는 점을 미루어 볼때, 동사는 코스닥 시장과 국가경제의 발전에 크게 이바지할 수 있을 것으로 판단
됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

【 공모가 산정 요약표 】

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
추정치

적용산식
추정 당기순이익 현재가치(①) x 비교대상회사 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2026년, 2027년 추정 당기순이익의 현재가치의가중평균(2:1)
10,530 백만원
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

②
비교대상회사 PER
23.49
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (나) 비교대상회사 PER 산출

③
주식수
17,991,970주
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
13,747원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
34.53%~ 45.44%
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (라) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
7,500원 ~ 9,000원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

본 기업은 상대가치법(비교대상회사 PER)에 따라 장래 4년간(2024년, 2025년, 2026년, 2027년)의 손익을 추정하여 공모가를 산정하였으며, 산정시 직접 활용된 당기순이익은 위 표에서 제시하는 바와 같습니다.

가.
평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜에스오에스랩의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

희망공모가액

7,500 원 ~ 9,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜에스오에스랩의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜에스오에스랩의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜에스오에스랩과 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

나. 희망공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요
(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교대상회사와 비교하기 위해서는 비교대상회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교, EV/Pipeline 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 비교대상회사들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교대상회사를 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교대상회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교, EV/Pipeline 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.
(나) 평가방법 산정대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜에스오에스랩의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 비교대상회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【㈜에스오에스랩 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜에스오에스랩의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【㈜에스오에스랩 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR, EV/Pipeline 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교대상회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교대상회사 간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

EV/Pipeline

EV / Pipeline은 기업가치가 보유 파이프라인 시장규모의 몇 배 인지를 나타내는 수치로, 현재 개발 및/또는 판매하고 있는 제품 파이프라인의 오리지널 의약품 시장규모, 개발 단계 및 성공가능성 등이 기업가치에 어느 정도 기여하고 있는지를 함의하는 배수입니다. EV / Pipeline 배수는 보유 파이프라인 시장규모 및 상업화 진행 단계가 기업가치에 중요한 역할을 할 때 적용할 수 있는 지표입니다. 특히 바이오시밀러 사업의 경우, 일반적으로 현재 개발 및 판매 중인 바이오시밀러 제품의 오리지널 의약품 시장규모, 바이오시밀러 파이프라인의 진행 단계 및 성공가능성 등에 따라 기업가치평가가 이루어집니다. 동사는 바이오시밀러 사업을 영위하고 있지 않고 미충족 의료 수요가 높은 혁신 신약 파이프라인을 개발하고 있어 가치 산정시 제외하였습니다.

(2) 비교평가모형의 한계동사의 주당 평가가액은 동사의 2026년 추정 주당순이익과 2027년 추정 당기순이익의 현가를 2:1 의 비율로 가중평균한 값에 PER 배수를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서, 동사의 기업가치를 평가하는 데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.또한, 동사의 2026년, 2027년 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.
(3) 비교대상회사 선정

대표주관회사인 한국투자증권(주)는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려
하여

아이쓰리시스템, 코윈테크, 토비스, 퓨런티어 총 4개
사
를

동사의 공모가격 산정을 위한 비교대상회사로 선정하였으며, 상세 선정내
역은 다음과 같습니다.최종 선정된 비교대상회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(가) 비교대상회사 선정 요약

【비교대상회사 선정 기준표】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
모집단선정

한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사① (C27210)측정,시험,항해,제어 및 기타 정밀기기 제조업

② (C27309) 기타 광학기기 제조업③ (C26519) 비디오 및 기타 영상기기 제조업④ (C26295) 전자감지장치 제조업⑤ (C29299) 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업⑥ (C30320) 자동
차 차체용 신품 부품 제조업

⑦ (C30399) 그 외 자동차용 신품 부품 제조업

(C27210) 측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업: 27개사

(C27309) 기타 광학기기 제조업: 1개사(C26519) 비디오 및 기타 영상기기 제조업: 9개사(C26295) 전자감지장치 제조업: 8개사(C29299) 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업: 52개사(C30320) 자동
차 차체용 신품 부품 제조업 : 12개사

(C30399) 그 외 자동차용 신품 부품 제조업: 55개사→ 총 164개사

2차
재무유사성
1차 비교대상회사로 선정된 기업 중① 12월 결산 법인 기업② 최근 사업연도(2023년) 감사의견 적정② 최근 사업연도(2023년) 영업이익 및 (연결지배지분)당기순이익 시현 기업③ 직전 사업연도(2022년) 대비 매출액 성장률이 30% 이상인 기업
→ 총 22개사SG글로벌, 구영테크, 나인테크, 네오셈, 넥스턴바이오, 두올, 디젠스, 브이원텍, 삼현, 씨아이에스, 아이쓰리시스템, 에스엠벡셀, 엠플러스, 영화테크, 웨이브일렉트로, 일지테크, 코윈테크, 토비스, 톱텍, 퓨런티어, 피엔티, 휴림에이텍

3차
사업유사성

2차 비교대상회사로 선정된 기업 중

① 최근 사업연도 매출 기준 ▷ 객체 감지 센서 관련 매출 비중 30% 이상 또는 ▷ 공장 자동화 설비 및 객체 인지 솔루션 관련 매출 비중 30% 이상 또는 ▷
자동차 부품(동력장치, 차체부품, 조향장치, 제동장치 제외) 매출 비중 30% 이상
인 기업

→ 총 7개사브이원텍, 아이쓰리시스템, 엠플러스, 코윈테크, 토비스, 톱텍, 퓨런티어

4차
일반유사성
① 최근 사업연도 감사의견 적정② 분석기준일(2024년 04월 05일) 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업③ 분석기준일(2024년 04월 05일) 기준 최근 6개월 이내 거래정지되거나 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은사실이 없을 것④ 분석기준일(2024년 04월 05일) 기준 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것⑤ 분석기준일(2024년 04월 05일) 기준 최근 6개월 이내 최대주주 변경이 없을 것⑥ 분석기준일(2024년 04월 05일) 현재 2023년 (연결지배지분)당기순이익 기준 PER 10배 이하, 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것
→ 총 4개사아이쓰리시스템, 코윈테크, 토비스, 퓨런티어

(나) 비교대상회사 선정 세부내역

[1차 선정기준 : 모집단 선정]

동사의 경우 한국표준산업분류상 (C27211) 레이더, 항행용 무선기기 및 측량기구 제조업을 영위하고 있으며,
라이다(LiDAR)를 제조/생산하여 이를 필요로 하는 다양한 산업군(오토모티브, 로보틱스, 산업안전/인프라, 스마트시티 등)에 동사 제품 및 솔루션을 공급하고 있습니다.특히 동사의 3D 고정형 라이다(3D Solid-state LiDAR)는 구동축이 없어 기계식 라이다(Mechanical LiDAR) 대비 내구성 및 소형화 측면에서 뛰어나 자율주행 차량용 라이다로 적합하다는 특징이 있으며, 향후 자율주행 차량 시장의 성장과 함께 동사의 자율주행 차량용 라이다 판매량 또한 가파르게 증가할 것으로 기대됩니다.또한 동사는 산업용 인프라 시장에서는 보안, 안전관리, 범죄예방, 교통통제 시스템 등에 활용되는 라이다를 공급하며 2026년 라이다를 탑재한 자율주행 차량의 본격적인 양산화 단계 이전까지, 인프라 부문에서 안정적으로 매출을 확대해 나가며 2025년 흑자전환을 기대하고 있습니다.이러한 동사의 주요 기술 및 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류상 ▷ (C27210) 측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업, ▷ (C27309) 기타 광학기기 제조업, ▷ (C26519) 비디오 및 기타 영상기기 제조업, ▷ (C26295) 전자감지장치 제조업, ▷ (C29299) 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업, ▷ (C30320) 자동차 차체용 신품 부품 제조업, ▷ (C30399) 그 외 자동차용 신품 부품 제조업에 속한 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사를 1차 비교대상회사로 선정하였습니다.

한국표준산업분류
해 당 회 사

(C27210)측정,시험,항해,제어 및 기타 정밀기기 제조업
퓨런티어, 스마트레이더시스템, 파이버프로, 미래산업, 센코, 코셈, 웨이브일렉트로닉스 등 27개사

(C27309) 기타 광학기기 제조업
얼라인드 1개사

(C26519) 비디오 및 기타 영상기기 제조업
엠씨넥스, 휴맥스, 코텍, 티제이미디어, 트루엔, 토비스, TJ미디어,THE MIDONG, 포커스에이치엔에스 등 9개사

(C26295) 전자감지장치 제조업
픽셀플러스, 아이쓰리시스템, 에프에스티, 경인전자, 트루윈, 자화전자, 아이윈플러스, 롯데에너지머티리얼즈 8개사

(C29299) 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
파인텍, 코윈테크, 디에이테크놀로지, 로보티즈, 톱텍, 티에스아이, 필에너지, 인텍플러스 등 52개사

(C30320) 자동
차 차체용 신품 부품 제조업

성우하이텍, 엠에스오토텍, 아진산업, 명신산업, 일지테크, 엔브이에이치코리아, 에코플라스틱, 세원정공, 피에이치에이, 서연이화, 덕양산업, 동원금속12개사

(C30399) 그 외 자동차용 신품 부품 제조업
유니크, 영화테크, 모트렉스, 삼현, 삼기이브이, 씨티알모빌리티, 성창오토텍, 디와이씨, 대성파인텍 등 55개사

[2차 선정기준 : 재무 유사성]

동사의 신고서 제출일 기준 직전 3개년도 매출액은 12.15억원(2021년), 23.36억원(2022년), 41.03억원(2023년)으로 2022년은 2021년 대비 92.36%, 2023년은 2022년 대비 75.64%의 높은 매출액 성장율(YoY)을 기록하고 있으며, 향후 전방산업 적용 범위 확대와 완전 자율주행차량 시장의 개화 시 본격적인 매출 발생으로 지속적으로 높은 매출액 성장율 및 흑자전환을 기록할 것으로 예상됩니다.이에 따라 동사와 재무 유사성을 지닌 비교대상회사를 선정하기 위해 1차 비교대상회사에 속한 회사 중 ▷ 감사 의견이 적정이 아닌 회사를 제외하고 ▷ 12월 결산법인이 아닌 회사를 제외하
고, ▷
2023년 온기 기준 영업이익, (연결지배지분) 당기순이익을 시현하고,
▷ 직전 사업연도(2022년) 대비 매출액 성장률이 30% 이상인 기업으로
재분류하여 아래와 같이 총 22개사를 선정하였습니다.

회사명
결산월
2023년도
직전년도 대비매출액 증가율
선정 여부

매출액
영업이익
(연결지배지분) 당기순이익

DH오토리드
12
235,592,266
15,774,632
(7,534,321)
4.27%
X

DMS
12
164,525,352
28,921,463
20,253,842
-48.11%
X

KB오토시스
12
203,726,078
4,044,593
1,062,707
14.43%
X

SG글로벌
12
96,577,222
6,606,303
20,175,101
42.74%
O

SJM
12
198,880,157
13,231,442
17,601,182
10.34%
X

SNT모티브
12
1,136,280,172
116,628,674
86,980,060
8.75%
X

THE MIDONG
12
10,984,656
(2,041,390)
(3,526,829)
45.68%
X

TJ미디어
12
96,398,616
6,331,172
4,698,940
12.21%
X

경인전자
12
21,136,262
215,548
5,784,797
5.38%
X

경창산업
12
667,253,964
21,036,205
9,127,615
8.39%
X

고영
12
225,630,691
20,372,226
21,925,960
-18.06%
X

구영테크
12
357,438,435
28,953,283
18,644,443
30.35%
O

기가비스
12
91,422,517
35,013,635
32,663,085
-8.33%
X

나래나노텍
12
52,925,518
(14,991,083)
(13,283,478)
-39.89%
X

나인테크
12
123,048,379
(3,097,720)
8,873,519
38.54%
O

네오셈
12
100,931,227
8,086,678
8,281,863
35.16%
O

네온테크
12
86,754,563
2,166,554
(5,119,678)
64.03%
X

넥스턴바이오
12
41,257,658
1,267,042
9,680,993
75.84%
O

넥스트아이
12
17,749,093
(12,168,439)
(16,454,747)
-44.87%
X

넥스틴
12
87,930,571
36,165,536
30,933,600
-23.50%
X

뉴온
12
4,821,047
(10,481,415)
(23,228,140)
-30.21%
X

뉴인텍
12
79,095,171
(11,092,591)
(12,827,542)
5.01%
X

대성파인텍
12
29,404,451
(2,019,748)
(2,056,294)
7.89%
X

대원강업
12
1,106,756,862
59,171,860
30,636,266
8.03%
X

대원산업
12
778,642,594
47,307,118
35,740,067
5.64%
X

덕양산업
12
1,875,890,051
27,728,235
12,418,834
21.65%
X

동원금속
3
12월 이외 결산 법인
X

두산밥캣
12
9,758,906,769
1,389,900,019
921,478,934
13.19%
X

두올
12
753,135,643
44,088,245
20,842,560
33.06%
O

디아이
12
214,541,935
6,139,629
3,153,534
-7.13%
X

디에이테크놀로지
12
89,534,954
(44,459,456)
(53,417,979)
68.28%
X

디와이씨
12
122,419,663
9,142,782
4,402,845
1.47%
X

디젠스
12
86,034,324
2,994,699
2,962,836
32.46%
O

로보티즈
12
29,127,949
(5,298,797)
(1,351,340)
12.65%
X

롯데에너지머티리얼즈
12
809,006,057
11,805,382
(32,544,102)
10.92%
X

명신산업
12
1,738,905,097
208,112,384
152,651,613
14.76%
X

모트렉스
12
531,030,804
53,191,037
32,536,547
-6.59%
X

미래산업
12
21,739,463
(17,510,370)
(33,036,898)
-61.30%
X

브이원텍
12
81,783,668
1,976,702
2,960,740
36.80%
O

삼기
12
537,441,450
7,809,073
6,345,941
2.54%
X

삼기이브이
12
90,853,537
744,814
5,045,655
0.00%
X

삼보모터스
12
1,440,557,265
51,648,116
29,804,016
20.10%
X

삼원강재
12
359,058,170
16,504,971
16,609,053
-1.39%
X

삼현
12
99,848,743
9,796,377
9,449,803
45.51%
O

상상인인더스트리
12
86,351,394
10,864,027
3,679,868
16.02%
X

서연이화
12
3,574,265,560
193,109,888
157,774,168
25.62%
X

서진오토모티브
12
2,451,930,584
73,758,587
8,774,247
17.11%
X

성우하이텍
12
4,321,987,309
256,728,659
169,933,804
8.68%
X

성창오토텍
12
169,274,189
4,058,130
5,500,141
-8.39%
X

세동
12
169,895,213
12,554,831
9,802,166
8.87%
X

세원물산
12
193,044,822
5,906,879
12,732,952
12.80%
X

세원정공
6
12월 이외 결산 법인
X

세종공업
12
1,792,324,075
51,864,002
4,024,816
-3.55%
X

센코
12
33,952,242
2,245,775
(1,213,397)
-11.79%
X

스마트레이더시스템
12
4,075,935
(5,372,879)
(5,098,205)
1.27%
X

시스웍
12
감사의견 비적정
X

신성에스티
12
124,673,270
8,372,805
9,108,473
17.06%
X

씨아이에스
12
310,163,525
38,942,743
28,916,066
94.63%
O

씨티알모빌리티
12
444,173,626
524,577
(16,910,739)
4.98%
X

아이쓰리시스템
12
121,539,205
12,204,489
12,561,263
44.96%
O

아이엠티
12
6,469,805
(2,238,561)
(2,327,482)
-39.85%
X

아이윈
12
108,275,071
6,353,994
(35,506,486)
14.67%
X

아이윈플러스
12
32,289,442
(10,123,066)
(12,101,981)
168.87%
X

아이티엑스에이아이
12
감사의견 비적정
X

아진산업
12
764,289,804
83,852,405
51,013,404
27.86%
X

얼라인드
12
15,214,699
3,337,081
3,236,018
10.63%
X

에스에이티
12
152,150,452
4,710,763
1,621,377
-12.74%
X

에스에프에이
12
1,881,198,626
85,475,265
39,964,956
11.69%
X

에스엔유
12
129,156,570
4,452,791
7,079,398
3.79%
X

에스엠벡셀
12
202,720,701
9,471,454
687,377
48.20%
O

에코볼트
12
180,164,482
(19,154,127)
15,574,322
16.03%
X

에코캡
12
135,901,879
3,950,847
2,078,834
11.70%
X

에코플라스틱
12
2,160,621,915
72,420,507
43,673,048
18.62%
X

에프에스티
12
197,608,619
(10,782,403)
(13,551,222)
-10.02%
X

에프엔에스테크
12
38,883,827
2,282,070
1,757,234
-42.52%
X

엔브이에이치코리아
12
1,371,412,852
62,917,272
5,047,340
11.50%
X

엔피엑스
3
12월 이외 결산 법인
X

엠씨넥스
12
932,490,111
18,224,256
27,923,691
-15.89%
X

엠에스오토텍
12
2,081,763,600
174,843,700
12,048,379
12.07%
X

엠투아이
12
33,020,955
5,611,355
6,315,802
-20.78%
X

엠플러스
12
340,051,608
23,880,060
20,003,843
191.61%
O

영화테크
12
64,920,253
5,013,562
6,098,020
35.41%
O

오로스테크놀로지
12
45,529,499
2,369,674
3,378,588
28.62%
X

오스템
12
141,975,544
9,903,944
8,654,634
28.03%
X

옴니시스템
12
91,429,089
305,260
710,314
-6.75%
X

우리산업
12
462,150,814
20,470,003
17,703,000
26.76%
X

우리산업홀딩스
12
575,273,528
21,263,010
7,735,009
16.09%
X

우신시스템
12
242,195,761
12,410,191
7,430,685
-4.85%
X

우진
12
129,059,322
15,365,138
11,674,891
4.03%
X

원익피앤이
12
306,840,171
2,894,015
(3,647,632)
6.23%
X

원준
12
137,256,469
4,641,273
5,589,943
-4.15%
X

웨이브일렉트로
12
77,983,772
2,351,681
664,351
31.78%
O

위드텍
12
49,561,292
2,424,571
6,331,922
-31.74%
X

유니크
12
328,952,037
9,343,700
6,384,162
15.80%
X

유일로보틱스
12
29,454,387
(7,008,150)
(6,556,245)
-23.39%
X

유일에너테크
12
38,507,806
(10,108,980)
(13,224,111)
-18.88%
X

윤성에프앤씨
12
312,881,435
26,473,951
24,520,766
0.00%
X

이노메트리
12
83,783,910
8,208,876
7,806,187
10.66%
X

이닉스
12
118,889,586
10,785,624
11,019,719
4.01%
X

이엘피
12
21,412,071
(5,633,683)
567,884
-9.32%
X

이원컴포텍
12
47,118,903
879,838
(2,402,682)
-1.38%
X

이즈미디어
12
12,771,337
(11,936,826)
(10,680,080)
-77.01%
X

이큐셀
12
121,826,864
785,337
(1,251,878)
105.00%
X

인텍플러스
12
74,802,246
(11,091,736)
(10,791,255)
-37.06%
X

일지테크
12
628,485,715
35,416,248
32,300,042
174.28%
O

자비스
12
28,708,311
840,610
(3,894,812)
28.61%
X

자화전자
12
503,330,315
(16,355,712)
(24,425,679)
72.18%
X

제우스
12
402,871,360
7,144,646
9,944,070
-20.85%
X

제이티
12
47,160,459
2,959,842
5,492,096
-42.39%
X

지아이텍
12
36,622,011
4,499,922
7,212,756
-7.63%
X

지엠비코리아
12
690,905,793
20,566,630
11,524,733
13.17%
X

진시스템
12
897,028
(9,484,495)
(7,915,456)
0.00%
X

체시스
12
49,004,497
4,565,521
3,296,767
-19.05%
X

캐스텍코리아
12
172,901,542
(9,205,390)
(16,101,858)
-5.01%
X

케이비아이동국실업
12
649,418,493
4,502,796
7,606,029
5.74%
X

케이씨
12
727,022,219
66,380,698
47,540,989
-15.26%
X

케이엔더블유
12
95,369,712
5,220,758
2,052,431
-4.23%
X

케이엔알시스템
12
21,399,034
(4,340,927)
(3,788,313)
-58.19%
X

케이엔에스
12
30,041,057
3,963,508
3,187,843
-13.51%
X

코리아에프티
12
679,542,505
33,927,540
30,539,877
21.12%
X

코메론
12
70,580,550
8,974,525
15,319,936
-14.67%
X

코셈
12
13,729,283
1,501,967
1,684,026
9.61%
X

코윈테크
12
335,958,326
22,817,285
11,815,376
67.02%
O

코텍
12
327,107,491
4,795,532
7,925,578
-23.67%
X

태성
12
33,338,955
(685,707)
(1,416,589)
-45.57%
X

태양금속
12
617,171,605
22,162,989
65,427
8.37%
X

태원물산
12
9,212,314
(810,960)
(82,458)
-15.91%
X

토비스
12
447,392,254
25,655,751
11,602,743
36.31%
O

톱텍
12
601,655,993
68,950,679
57,327,453
74.40%
O

트루엔
12
47,174,832
11,387,643
10,964,127
21.49%
X

트루윈
12
37,040,202
(4,835,961)
(21,329,840)
2.89%
X

티에스넥스젠
12
26,545,558
(1,724,482)
39,148
4.09%
X

티에스아이
12
261,126,660
1,992,444
(4,884,144)
75.51%
X

티에스이
12
249,147,690
(2,380,122)
120,910
-26.56%
X

파나케이아
12
21,959,942
(2,080,994)
(9,590,013)
53.24%
X

파라텍
12
218,410,558
(16,022,380)
(15,042,983)
2.04%
X

파이버프로
12
19,386,432
2,616,603
2,851,495
2.96%
X

파인텍
12
44,755,331
(4,227,096)
(7,590,722)
-45.03%
X

파크시스템스
12
144,806,376
27,560,237
24,562,474
16.29%
X

팸텍
12
96,146,068
10,829,547
7,510,006
-5.61%
X

펨트론
12
73,715,800
8,061,886
7,118,964
20.53%
X

평화산업
12
564,038,964
9,937,617
3,632,457
8.48%
X

평화홀딩스
12
797,052,503
16,770,675
8,184,158
7.68%
X

포커스에이치엔에스
12
59,458,222
2,646,343
2,467,813
-3.52%
X

퓨런티어
12
46,546,987
7,162,414
7,523,545
73.01%
O

피에스케이
12
351,863,806
54,118,591
52,520,188
-23.66%
X

피에스텍
12
69,629,913
851,494
3,903,923
-1.90%
X

피에이치에이
12
1,134,618,153
48,293,294
61,505,451
10.76%
X

피엔티
12
545,413,968
76,924,220
69,762,394
30.54%
O

피엔티엠에스
12
25,029,808
(1,062,362)
(2,485,155)
302.59%
X

피엠티
12
33,042,724
(5,266,408)
(5,550,874)
-13.60%
X

픽셀플러스
12
50,670,581
(6,280,836)
(429,659)
-19.39%
X

필에너지
12
196,715,168
15,311,911
(6,416,727)
3.69%
X

하나기술
12
119,948,031
(6,314,996)
(3,808,842)
5.35%
X

한국무브넥스
12
1,510,805,867
59,337,788
47,173,455
10.17%
X

한국주강
12
53,811,233
2,418,861
2,495,090
-1.03%
X

핸즈코퍼레이션
12
749,497,564
(21,498,745)
(32,173,066)
-3.70%
X

현대모비스
12
59,254,361,000
2,295,284,000
3,422,616,000
14.16%
X

현대위아
12
8,590,316,000
229,216,000
91,461,000
4.66%
X

화승알앤에이
12
680,651,665
31,781,405
24,209,219
3.45%
X

화신정공
12
359,878,250
8,707,274
9,032,825
13.19%
X

휴림에이텍
12
63,663,274
4,814,018
8,202,050
46.22%
O

휴맥스
12
652,633,704
11,209,324
(61,490,630)
-5.34%
X

휴센텍
12
16,254,001
(2,368,528)
(14,354,814)
3.82%
X

출처: 금융감독원 전자공시시스템주1) 연결재무제표 작성 법인의 경우 지배기업지분 당기순이익을 적용하였습니다.

[3차 선정기준 : 사업 유사성]

동사는 라이다(LiDAR)를 제조/생산하는 기업입니다. 라이다는 산업안전 솔루션, 반도체 공장 자동화 설비(OHT, Overhead Hoist Transport), 스마트시티, 자율주행 차량 등 다양한 전방 산업분야에 적용되는 핵심 부품으로서 그 성장 가능성이 매우 높으나, 시장이 현재 새롭게 태동하는 단계에 있으며, 국내에 라이다 사업을 영위하는 상장사가 없는 점 등으로 인해, 2차 비교회사 중 동사와 정확히 일치하는 사업을 영위하는 회사를 찾기가 매우 제한적입니다. 동사는 ▷ 레이저 펄스를 활용해 반사정보를 측정하는 형태로 객체를 감지하는 센서인 라이다(LiDAR)를 주 제품으로 생산, 판매하고 있으며, ▷ 2022년 온기 매출액 23.36억원 기준 약 17.72억원(75.86%)이 반도체 공장 자동화 설비인 OHT에 탑재되는 라이다 매출이었으며, 2023년 온기 매출액 41.03억원 기준 약 12.14억원(29.59%)가 공장 현장에서 사용되는 객체 인지 솔루션 구축 관련 매출로, 자율주행 시장의 본격적인 개화시기 도래 이전까지 안정적으로 관련 매출처를 지속 확대해 나갈 계획이며, ▷ 자율주행 시장의 개화와 함께 향후에는 자율주행차량용 라이다의 예상 매출액 비중이 2026년 전체 예상 매출액 대비 29.17%, 2027년 전체 예상 매출액 대비 32.57%로 확대될 것으로 예상됩니다. 이에 따라, 동사와의 비교가능성을 제고하기 위해 최근 사업연도 매출 기준 ▷ 객체 감지 센서 관련 매출 비중 30% 이상 또는 ▷ 공장 자동화 설비 및 객체 인지 솔루션 관련 매출 비중 30% 이상 또는 ▷
자동차 부품(동력장치, 차체부품, 조향장치, 제동장치 제외) 매출 비중 30% 이상
기업으로 재분류하여 아래와 같이 8개사를 선정하였습니다.

[3차 비교대상회사의 선정]

회사명
최근 사업연도 매출비중
선정여부

구영테크
브라켓 40.50%, 시트 부품 39.96%, 힌지 7.26%, 롤러암 6.49%, 오일팬 2.73%, 기타 3.05%
X

나인테크
이차전지 제조용 장비 79.1%, 리튬이온 이차전지 8.2%, 디스플레이 제조용 장비 7.2%, 반도체 장비 5.2%, 기타 0.3%
X

네오셈
제품매출(SSD테스터, 번인테스터) 96.73%, 상품매출(QIII SYSTEM 외) 0.75%, 용역&기타 2.52%
X

넥스턴바이오
CNC(Computer Numerical Control)자동선반 93.24%, 상품 5.85%, 기타 0.91%
X

두올
자동차용 내장재(원단, 시트, 에어백) 100.00%
X

디젠스
자동차 머플러 100.00%
X

브이원텍

2차전지 검사시스템 53.0%, 로보틱스/운반기계(AMR 물류 이송로봇 등) 31.7%
, LCD/OLED 압흔검사기 등 11.1%

O

삼현
CWD 49%, DCT 20%, SBW 18%, 방산/연구소 8%, Disconnect Motor 4%
X

씨아이에스
Calender(Roll Press) 65.61%, Coater 16.07%, Slitter 9.67%, 기타 8.65%
X

아이쓰리시스템

적외선 영상센서 91.30%
, 엑스레이 영상센서 4.76%, 기타 3.31%, 용역매출 0.12%, S/W 0.2%, A/S 0.49%

O

에스엠벡셀
아파트 분양 25.10%, W/PUMP 23.01%, 알카/망간전지 14.31%, 알카라인 전지 10.78%, TCMM 10.05%, AUTO PART 9.11%, 기타 17.68%
X

엠플러스

이차전지 자동화 조립장비 90.62%, 기타(제품외) 9.38%

O

영화테크
자동차용 전장부품용 정션박스 100%
O

웨이브일렉트로
통신(기지국 및 중계기용 전력 증폭기, 초고속통신망 전송장비 등) 57.52%, 방산(유도무기용 신호처리장치, 위성SAR탑재체 등) 38.64%
X

일지테크
자동차 차체 Parts(REIF SIDE COMPL, DASH COMPL 등 각종 PANNEL류 등 차체를 구성하는 부품) 75.02%, 부산물 설비등 24.98%
X

코윈테크

2차전지 공정 자동화시스템 62.71%
, 2차전지 시스템 엔지니어링 28.62%, 그외 기타 8.67%

O

토비스

산업용모니터 55.8%,
전장용 디스플레이 등 39.2%, 기타 5.0%

O

톱텍

공장자동화(FA)설비 87.41%, 태양광발전소 9.18%, 제품(쉴드캔나노폼, 나노멤브레인, 위생용품, 라우터 등) 2.41%, 임대매출 1.00%

O

퓨런티어

전장용 카메라모듈 자동화 장비(Active Align, Intrinsic Calibration, Dual Align) 59.1%
, 산업용PC 광원 등 38.5%, 기타 2.4%

O

피엔티
2차전지 양극 음극재 및 분리막 제조장비 및 노칭장비 73.26%, OLED용 필름 및 편광 필름, Copper 제조장비 21.38%
X

휴림에이텍
자동차 카페트 36%, 트렁크 트림 22%, 휠가드 19%, 기타 16%, 언더커버 7%
X

출처: 금융감독원 전자공시시스템

[4차 선정기준 : 일반 유사성]

3차 선정된

8개사 중에서
① 최근 사업연도 감사의견 적정 ② 분석기준일(2024년 04월 05일) 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업 ③ 분석기준일(2024년 04월 05일) 최근 6개월 이내 거래정지되거나 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은사실이 없을 것 ④ 분석기준일(2024년 04월 05일) 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것 ⑤ 분석기준일(2024년 04월 05일) 기준 최근 6개월 이내 최대주주 변경이 없을 것 ⑥ 분석기준일(2024년 04월 05일) 현재 2023년 (연결)지배주주 당기순이익 기준 비경상적 Multiple(PER 10배 이하, 50배 이상) 여
부를 판단하여 총 4개 기업(아이쓰리시스템, 코윈테크, 토비스, 퓨런티어)을 최종 비교대상회사로 선정하였습니다.

[4차 비교대상회사의 선정]

회사명

최근 사업년도

감사의견

적정 여부

상장 후 1년 이상 경과
(상장일)

최근 6개월 이내 거래정지되거나 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은사실이 없을 것
최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것
최근 6개월 이내최대주주 변경이 없을 것
비경상적 Multiple(PER 10배 미만,50배 이상) 제외

선정

여부

브이원텍
O
O (2017.07.13)
O
O
O
X(50.94)
X

아이쓰리시스템
O
O(2015,07.30)
O
O
O
O(23.86)
O

엠플러스
O
O(2017.09.20)
O
O
O
X(6.80)
X

영화테크
O
O(2017.10.26)
X(2023.10.30, 2023.11.02주권매매거래정지)
O
O
O(15.43)
X

코윈테크
O
O(2019.08.05)
O
O
O
O(22.91)
O

토비스
O
O(2004.11.19)
O
O
O
O(22.95)
O

톱텍
O
O(2022.10.18)
O
O
O
X(5.34)
X

퓨런티어
O
O(2021.08.11)
O
O
O
O(24.25)
O

주1)
PER 산정 시 비교대상회사의 기준주가는 평가기준일 2024년 04월 05일(증권신고서 제출일로부터 4영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월 간(2024년 3월 11일~2024년 04월 05일, 20영업일) 종가의 산술평균, 1주일(2024년 04월 01일~2024년 04월 05일, 5영업일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

주2)
PER 산정 시 비교대상회사의 실적은 2023년 온기 실적을 적용하였습니다.

[최종 비교대상회사 선정결과 요약]

최종 비교대상회사

아이쓰리시스템, 코윈테크, 토비스, 퓨런티어

(다
) 비교대상회사 선정 결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 최종적으로 총 4개 기업
(아이쓰리시스템, 코윈테크, 토비스, 퓨런티어)
을 최종 비교대상회사로 선정
하였습니다.
그러나, 동사와 선정된 비교대상회사 간 재무 및 사업적 연관성이 존재하고 비교가능성이 일정 수준 존재한다 하더라도 상대가치 평가방법의 특성상 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반요건 등 측면에서 완전히 동일한 비교대상회사는 존재하지 않습니다. 따라서 현재 가용한 정보를 바탕으로 일정한 범위 내에서 유사성을 갖춘 비교회사를 선정하는 합리적인 비교대상회사 선정 및 과정인 경우에도, 그 완전성을 보장할 수는 없습니다. 결론적으로, 현재 수준에서 합리적인 판단 과정을 통해 선정한 비교대상회사의 경우에도, 사업 구조, 시장점유율, 밸류체인 내 지위, 개발인력 수준, 재무 안전성, 지배구조, 경영진, 경영전략 등 주식의 가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 있어 동사와 차이점이 존재하거나 발생할 수 있습니다.
또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교대상회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교대상회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교대상회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 비교대상회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2024년 04월 05일(증권신고서 제출일로부터 4영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월 간(2024년 3월 11일~2024년 04월 05일, 20영업일) 종가의 산술평균, 1주일(2024년 04월 01일~2024년 04월 05일, 5영업일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

【 비교대상회사 기준주가 산정 내역 】

(단위 : 원)

일자

아이쓰리시스템
코윈테크
토비스
퓨런티어

기준주가 (MIN[(A),(B),(C)]
42,173
25,000
16,373
22,300

분석기준일 종가 (A)
46,450
25,000
16,670
22,300

1주일 평균 종가 (B)
46,570
26,040
16,566
22,780

1개월 평균 종가 (C)
42,173
26,865
16,373
23,325

2024-03-11
33,600
26,700
16,250
23,650

2024-03-12
33,350
27,550
16,760
23,450

2024-03-13
32,700
27,450
16,650
23,650

2024-03-14
32,550
27,050
16,580
24,800

2024-03-15
32,400
26,550
16,720
23,850

2024-03-18
37,800
27,900
16,180
23,900

2024-03-19
41,450
27,600
16,010
23,700

2024-03-20
40,700
27,050
15,850
24,500

2024-03-21
41,250
27,100
15,600
24,000

2024-03-22
43,500
27,300
15,790
23,650

2024-03-25
46,750
27,250
15,770
22,900

2024-03-26
47,800
26,950
16,100
21,800

2024-03-27
48,850
26,750
16,900
22,200

2024-03-28
48,900
27,250
16,480
23,050

2024-03-29
49,000
26,650
16,980
23,500

2024-04-01
47,600
27,000
16,920
23,800

2024-04-02
47,000
26,850
16,300
22,900

2024-04-03
45,000
25,850
16,370
22,250

2024-04-04
46,800
25,500
16,570
22,650

2024-04-05
46,450
25,000
16,670
22,300

출처: 한국거래소

(4) 희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2023년 온기 실적을 기준으로 산출한 비교대상회사들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2026년, 2027년 추정 순이익을 현가화 및 가중평균하여 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 비교대상회사 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 비교가치 산정시 비교대상회사들의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:비교대상회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 1년 이내 희석화가능주식수 + 상장주선인 의무인수 주식수※ 비교대상회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 각사의 공시자료를 참조하였습니다.③ 한계점- 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사의 2026년. 2027년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 가중평균하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정, 현재가치 할인을 위한 할인율 및 가중평균 비율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 기술경쟁력 확보, 연구인력의 확보 및 유출 방지, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교대상회사가 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교대상회사 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교대상회사 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(나) 비교대상회사 PER 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 비교대상회사의 2023년 온기의 (지배주주)순이익 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.① 평균 PER 산정

【 2023년 온기 기준 비교대상회사 PER 산출】

(단위: 천원, 주, 원, 배)

구분
아이쓰리시스템
코윈테크
토비스
퓨런티어

시가총액(주1)
2,997 억원
2,706 억원
2,663 억원
1,825 억원

적용 당기순이익(A) (주2)
12,561,263
11,815,376
11,602,743
7,523,545

보통주 상장주식수(B)(주3)
7,106,760
10,825,983
16,267,058
8,181,830

주당순이익(C=A/B)
1,768
1,091
713
920

기준주가(D)
42,173
25,000
16,373
22,300

PER(E=D/C)
23.86
22.91
22.95
24.25

적용 PER
23.49

주1)
시가총액은 2024년 04월 05일을 기준일로 하여 1개월 간(2024년 3월 11일~2024년 04월 05일, 20영업일) 시가총액의 산술평균, 1주일(2024년 04월 01일~2024년 04월 05일, 5영업일) 시가총액의 산술평균과 분석기준일 시가총액 중 가장 낮은 가액입니다.

주2)
보통주 상장주식수는 분석기준일(2024년 04월 05일) 현재 상장주식총수입니다.

주3)
연결재무제표 작성법인의 경우 적용 당기순이익은 지배지분순이익을 기재하였습니다.

(다) 주당 평가가액 산출

【 PER에 의한 (주)에스오에스랩의 평가가치 】

구 분
산출 내역
비 고

2026년 추정 순이익
11,500 백만원
A (주1), (주2)

2027년 추정 순이익
34,984 백만원
B (주1), (주2)

연할인율
20.00%
C (주2), (주3)

2026년 추정 순이익의 현재가치
6,965 백만원
D=A/[(1+C)^2.75]

2027년 추정 순이익의 현재가치
17,658 백만원
E=B/[(1+C)^3.75]

2026년 추정 순이익의 가중치
2
F

2027년 추정 순이익의 가중치
1
G

적용 당기 순이익
10,530 백만원
H=[(D*F)+(E*G)]/(F+G)

적용 PER
23.49
I

기업가치 평가액
247,339백만원
J=H*I

적용주식수
17,991,970
K (주4)

주당 평가가액
13,747 원
L = J / K

(주1)
2026년, 2027년 추정 당기순이익의 산정내역은 하단의 『(마). 추정 당기순이익 산정내역』을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주2)

주당 평가가액 산출에 있어서 2026년, 2027년 추정당기순이익의 가중평균을 활용한 사유는
동사가 2025년 흑자전환 이후, 2026년부터 라이다 탑재 자율주행 차량의 본격적인 양산 단계 돌입으로 오토모티브 부문의 매출이 확대되고 온전한 이익을 시현하기 시작할 것으로 예상되기 때문입니다. 신고서 제출일 현재 동사는 인프라 사업에서의 산업안전/보안 부문의 매출이 29.59%로 가장 많은 비중을 차지하고, 모빌리티 사업에서의 오토모티브 부문의 매출액 비중은 9.32%로 작은편입니다.
그러나, 동사가 현재 자동차
Tier-1 램프사와 함께 개발하고 있는 라이다 탑재 예정 타겟 차종들이
2026
년부터 본격적인 양산 단계에 돌입하여
2027년 최대 생산량을 기록할 것으로 예상되며,
이에 따라 2026년 동
사의
오토모티브 부문의 매출은

전년대비 +117.3%(YoY) 증가하고 전체 매출액의 약 29.29%로 가장 많은 비중을 차지할 것으로 예상됩니다.
또한 인프라 사업은 향후 꾸준히 공공부문의 스마트시티 구축, 제조 분야의 자동화 및 산업 디지털화에 대한 관심과 함께
, 새로운 제조 기술과 인프라 개선 등으로 시장이 확대될 전망입니다
. 동사의 B2G 사업인 스마트시티 부문은 정부의 정책과 더불어 현재 해남에서 진행중인 솔라시도 사업을 기반으로 군산
, 여수공항 등 다수의 사업으로 발전할 것으로 예상됩니다
. 또한
, 중대재해처벌법으로 인해 국내 대기업들의 산업안전
, 보안 솔루션에 대한 니즈가 증가하여
현재 동사의 제품을 납품중인 국내 철강사의 국내/외 공장뿐만 아니라 타 대기업의 국내
/외 사업장으로의 진출이 지속될 것으
로 전망됩니다.
이 시점에 도달하면, 동사는 인프라 사업에서의 지속적이고 안정적인 매출 확보와 모빌리티 사업에서의 가파른 매출 성장세를 통해 본격적인 이익실현 및 성장 단계에 접어들 것으로 기대되며,
이에 따라 2026년과 2027년 추정 당기순이익에 기반한 기업 가치 평가가 타당할 것으로 판단하였습니다. 한편 더 먼 미래일수록 예측정보의 불확실성을 감안하여 2026년과 2027년의 당기순이익의 현재가치를 2:1의 비율로 가중평균하여 적용 당기순이익을 산출하였습니다. 또한 각 연도별 당기순이익의 현재가치를 산정함에 있어 적용한 연할인율은 2022년 이후 코스닥 기술평가기업의 연할인율 평균을 참고하였습니다. 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 적용 실적 및 할인기간은 아래와 같습니다.

[2022년 이후 코스닥 기술평가기업 적용실적, 연할인율 및 할인기간]

회사명
상장일
적용실적
연 할인율(%)
할인기간(년)

애드바이오텍
2022.01.25
2022~2023
30
1~2

이지트로닉스
2022.02.04
2023
20
2

스코넥
2022.02.04
2024
25
3

바이오에프디엔씨
2022.02.21
2023
15
1.15

퓨런티어
2022.02.23
2022~2024
20
1~3

풍원정밀
2022.02.28
2022~2023
30
1~2

노을
2022.03.03
2024~2025
15
3.25~4.25

모아데이타
2022.03.10
2024
15
3

비플라이소프트
2022.06.20
2024
20
3

보로노이
2022.06.24
2024
25
3

레이저쎌
2022.06.24
2022~2024
20
0.5~2.5

넥스트칩
2022.07.01
2024
30
3

코난테크놀로지
2022.07.07
2024
20
2.75

영창케미칼
2022.07.14
2023
20
1.75

루닛
2022.07.21
2025
20
3.75

아이씨에이치
2022.07.29
2022
20
0.5

에이프릴바이오
2022.07.28
2024
30
2.5

에스비비테크
2022.10.17
2024
25
2.5

샤페론
2022.10.19
2025
30
3.5

핀텔
2022.10.20
2024
25
2.5

플라즈맵
2022.10.21
2024~2025
25
2.5~3.5

뉴로메카
2022.11.04
2025
15
3.5

엔젯
2022.11.18
2023~2024
25
1.25~2.25

인벤티지랩
2022.11.22
2025
15
3.5

오브젠
2023.01.30
2024
25
2

샌즈랩
2023.02.15
2025
20
3

제이오
2023.02.16
2024
30
2

자람테크놀로지
2023.03.07
2024
25
2

지아이이노베이션
2023.03.30
2024~2025
30
2~3

마이크로투나노
2023.04.26
2025
20
3

에스바이오메딕스
2023.05.04
2025
20.98
3

모니터랩
2023.05.19
2024~2025
25
1.75~2.75

씨유박스
2023.05.19
2025
20
3

큐라티스
2023.06.15
2025
45
3

프로테옴텍
2023.06.16
2025
20
2.75

오픈놀
2023.06.30
2025
20
3

이노시뮬레이션
2023.07.06
2025
25
2.75

센서뷰
2023.07.19
2025
20
2.75

버넥트
2023.07.26
2025
20
2.5

파로스아이바이오
2023.07.27
2025
25
2.5

시지트로닉스
2023.08.03
2025
20
2.75

큐리옥스바이오시스템즈
2023.08.10
2025
20
2.75

스마트레이더시스템
2023.08.22
2025
25
2.5

시큐레터
2023.08.24
2025
20
2.5

아이엠티
2023.10.10
2025
25
2.5

퀄리타스반도체
2023.10.27
2025
20
2.5

쏘닉스
2023.11.07
2024~2025
20
1.5~2.5

큐로셀
2023.11.09
2026
20
3.5

그린리소스
2023.11.24
2024
20
1.5

에이텀
2023.12.01
2025~2026
20
3

와이바이오로직스
2023.12.05
2024~2025
25
1.5~2.5

케이웨더
2024.02.22
2025
20
2

코셈
2024.02.23
2025
20
2.25

이에이트
2024.02.23
2025
20
2

케이엔알시스템
2024.03.07
2025
20
2

삼현
2024-03-21
2025
15
2

엔젤로보틱스
2024-03-26
2026
15
3

아이엠비디엑스
2024-04-03
2027
25
4

평균
-
-
22.34
2.5

(주3)

2026년, 2027년 추정 당기순이익을 2024년 3월말 기준으로 환산하기 위한 연 할인율 20.00%는 비교
대상회사

4개사(아이쓰리시스템, 코
윈테크, 토비스, 퓨
런티어)의 가중평균자본비용(WACC) 평균값인
18.39%와
동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성, 시장의 불확실성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였습
니다. 동사
적용 연 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업 추정실적 연 할인율 평균값인
22.34%보다 2.34%p
할인된 수치이며
, 최종 선
정된 비교대상회사 4개사의 평균 가중평균자본비용(WACC)
18.39% 대비 약 1.61%p
할증
하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로 투자시 유의하시기 바랍니다.

【 참고: 비교대상회사의 가중평균자본비용(WACC) 】

회사명
가중평균자본비용(WACC)

아이쓰리시스템
23.39%

코윈테크
19.74%

토비스
9.62%

퓨런티어
20.81%

평균
18.39%

자료: Bloomberg(2024.04.05)

(주4)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
15,469,140
보통주식수

공모 신주발행주식수
2,000,000
신주모집 주식수

상장주선인 의무인수분
60,000
-

주식매수선택권
462,830
상장 후 1년 이내 행사 가능 수량

합계
17,991,970
-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(비교대상회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 비교대상회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜에스오에스랩의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜에스오에스랩의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

13,747 원

주당 평가가액 대비 할인율
34.53% ~ 45.44%

희망공모가액 밴드

7,500원 ~ 9,000원

확정 주당 공모가액 주1)
-

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 평가가액 대비 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

【2022년 이후 기술성장기업 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】

기업명
상장일
할인율(하단)
할인율(상단)

애드바이오텍
2022-01-24
43.90%
35.90%

이지트로닉스
2022-02-04
43.10%
34.10%

스코넥엔터테인먼트
2022-02-04
45.80%
27.80%

바이오에프디엔씨
2022-02-21
36.80%
20.40%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.30%

풍원정밀
2022-02-28
32.90%
22.80%

노을
2022-03-03
36.20%
16.50%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.90%

비플라이소프트
2022-06-20
42.90%
34.20%

보로노이
2022-06-24
44.80%
36.50%

레이저쎌
2022-06-24
27.70%
15.60%

넥스트칩
2022-07-01
42.40%
32.50%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.60%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.30%
26.00%

루닛
2022-07-21
44.40%
38.10%

에이프릴바이오
2022-07-28
48.10%
40.30%

아이씨에이치
2022-07-29
30.20%
9.70%

에스비비테크
2022-10-17
45.30%
32.90%

샤페론
2022-10-19
48.00%
35.30%

핀텔
2022-10-20
33.40%
21.00%

플라즈맵
2022-10-21
43.90%
31.50%

뉴로메카
2022-11-04
42.10%
30.10%

엔젯
2022-11-18
37.00%
20.20%

인벤티지랩
2022-11-22
33.20%
8.60%

티이엠씨
2023-01-19
32.40%
19.70%

오브젠
2023-01-30
41.60%
22.20%

샌즈랩
2023-02-15
30.50%
14.10%

제이오
2023-02-16
52.70%
38.60%

자람테크놀로지
2023-03-07
40.90%
26.20%

지아이이노베이션
2023-03-30
55.20%
41.20%

마이크로투나노
2023-04-26
31.40%
21.20%

에스바이오메딕스
2023-05-04
57.30%
52.00%

씨유박스
2023-05-19
50.90%
33.80%

모니터랩
2023-05-19
46.90%
30.60%

큐라티스
2023-06-15
53.10%
42.30%

프로테옴텍
2023-06-16
30.70%
15.40%

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.20%
29.90%

센서뷰
2023-07-19
49.00%
36.70%

버넥트
2023-07-26
33.90%
21.90%

파로스아이바이오
2023-07-27
56.70%
44.40%

시지트로닉스
2023-08-03
46.50%
40.60%

파두
2023-08-07
36.40%
24.20%

큐리옥스바이오시스템즈
2023-08-10
44.80%
32.00%

스마트레이더시스템
2023-08-22
50.70%
42.20%

시큐레터
2023-08-24
35.70%
25.90%

아이엠티
2023-10-10
47.53%
40.04%

퀄리타스반도체
2023-10-27
34.25%
24.13%

쏘닉스
2023-11-07
46.10%
24.55%

비아이매트릭스
2023-11-09
30.12%
15.53%

큐로셀
2023-11-09
29.88%
21.18%

그린리소스
2023-11-24
37.30%
20.20%

에이텀
2023-12-01
42.56%
25.08%

와이바이오로직스
2023-12-05
47.48%
35.81%

블루엠텍
2023-12-13
36.81%
19.96%

케이웨더
2024-02-22
28.89%
14.08%

이에이트
2024-02-23
40.65%
24.28%

코셈
2024-02-23
28.56%
16.65%

케이엔알시스템
2024-03-07
43.85%
31.37%

삼현
2024-03-21
30.28%
12.93%

엔젤로보틱스
2024-03-26
38.99%
16.81%

아이엠비디엑스
2024-04-03
41.49%
24.77%

평균
40.43%
27.19%

주)
SPAC상장, SPAC합병 및 유가증권시장 상장은 제외하였습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 ㈜에스오에스랩의 공모
희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여
34.53% ~ 45.44%
의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 7,500원 ~ 9,000원으로 제시하였습니다. 금번 공모시 제시된 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장을 완료한 기술성장기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. 또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(비교대상회사의 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교대상회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

(마) 추정 당기순이익 산정 내역

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜에스오에스랩의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술의 상용화 경쟁력), 시장성(시장의 규모 및 성장잠재력, 시장경쟁 상황), 성장성(기업 성장전략, 사업의 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 동사의 추정 매출 및 손익은 의료기관의 도입 실적, 검진 횟수, 점유율 등을 가정하여 산출하였으므로 불확실성이 여전히 존재합니다. 또한, 추정에 적용된 수치는 파악할 수 있는 객관적인 자료와 논리에 따라 판단하였으나, 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다. 따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(

1) 추정손익계산서

(단위: 백만원)

구분
2023년 (제8기)
2024년(E) (제9기)
2025년(E) (제10기)
2026년(E) (제11기)
2027년(E) (제12기)

매출액
4,103
16,213
35,292
75,413
144,315

매출액 증가율
75.64%
295.12%
117.68%
113.68%
91.36%

매출원가
2,600
11,863
21,466
45,435
82,561

매출총이익
1,503
4,349
13,827
29,979
61,753

판매관리비
9,830
11,827
12,822
15,164
17,469

영업이익
-8,327
-7,478
1,005
14,815
44,284

영업이익 증가율
N/A
N/A
N/A
1,374.81%
198.91%

영업외수익
16,269
303
348
401
461

영업외비용
1,922
1,345
942
659
461

법인세차감전순이익
6,020
-8,520
411
14,557
44,284

법인세비용
-
-
-
3,057
9,300

당기순이익
6,020
-8,520
411
11,500
34,984

당기순이익 증가율
N/A
N/A
N/A
2,697.13%
204.21%

주1)

2023년 당기순이익 60억원은 비경상적 손익인 파생상품평가이익 15,929백만원이 반영된 숫자입니다. 동사의 파생상품평가이익은
전환우선주 및 전환상환우선주의 공정가치평가로 인해 발생하였으며, 동 우선주는 2023년 09월 25일 모두 보통주로 전환되어 증권신고서 제출일 현재 남아있는 우선주는 없습니다. 동 파생상품평가이익은 현금흐름의 유출이 없는 재무제표상 계상되는 비용일 뿐으로 동사의 영업활동에 미치는 영향은 없습니다. 2023년 온기 당기순이익 6,020백만원에서 기 반영된 파생상품평가이익 15,929백만원을 제외한 동사의 조정 당기순손실은 -9,909백만원입니다.

주2)
부(-)의 금액으로 일부 산출 불가능한 비율은 N/A로 기재하였습니다.

(

2) 주요 항목별 추정 근거

(가) 매출 추정

동사의

매
출추정을 위해 매출 형태에 따라
6가지(오토모티브, 로보틱스, 산업안전/보안, 스마트시티, 기타(학,연 외), 신규기회) 항목으로 구분하였으며, 각 항목별 향후 4개년 매출액 추정 현황은 아래와 같습니다.

[ 동사 4개년 매출 추정안 ]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)

모빌리티
오토모티브
382
300
9,907
22,089
47,061

로보틱스
712
4,127
6,656
13,898
21,339

소계
1,094
4,427
16,563
35,987
68,400

인프라
산업안전/보안
1,214
2,458
5,549
10,614
20,397

스마트시티
280
7,123
11,543
21,924
32,252

소계
1,494
9,581
17,092
32,538
52,649

기타(학,연 외)
1,375
1,099
401
273
-

신규기회
140
1,106
1,236
6,615
23,265

합계
4,103
16,213
35,292
75,413
144,315

주1)

동사의 매출 추정안은 아래와 같은 기준으로 구분하였으며, 상기 표의 매출 추정안은 아래 표에서 A, B, C, D 구분의 매출액만을 합산한 수치입니다.

구분
사업 진행 단계
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)

A

예상 매출 전액에 대한 계약서 확보 및 기 확보 매출

1,472
602
468
195

B
누적 매출 확보 + 구매의향서, 메일, 공동개발, 구두협의 등을 통해 구매의향 확인
5,297
6,828
15,204
26,227

C
구매의향서, 메일, 공동개발, 구두협의 등을 통해 구매의향 확인
4,851
13,637
31,091
68,695

D
누적 매출 확보 후 추가 매출이 예상됨
4,593
14,225
28,650
49,198

소계(A, B, C, D)
16,213
35,292
75,413
144,315

E
사업화 진행 시 예상되는 수량 공유
200
869
995
2,457

F
사업화 제안, 관련 미팅 3회 이상 진행
1,702
3,765
5,327
9,627

G
그 외
1,922
4,352
10,068
24,282

전체 합계(A, B, C, D, E, F, G)
20,037
44,278
91,803
180,681

주2)

한편 동사가 사업을 영위하는 라이다 사업은

사업화 제안 단계부터 제품 테스트, 고객사 맞춤형 설계, 양산화까지 짧게는 몇개월에서 길게는 3년 이상까지의 시간이 걸리며, 위 표에 따른 구분은 신고서 제출일 현재 기준 사업 진행 단계에 따른 구분으로, 구분이 낮을수록 반드시 매출 가능성이 낮음을 의미하는 것은 아닙니다. 신고서 제출 이후 고객사와의 사업 진척도에 따라 구분은 달라질 수 있으며, 그럼에도 불구하고 상장주선인인 한국투자증권㈜는 동사의 매출 추정안을 보수적으로 산정하기 위해 A, B, C, D의 매출액만을 합산하였습니다.

주3)

참고 목적으로 A, B, C, D, E, F, G 를 합산한 동사의 추정 매출액 전체 합계는 아래 표와 같습니다.

[ 동사 4개년 매출 추정안 - 회사 제시 ]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)

모빌리티
오토모티브
382
1,520
9,907
22,089
47,061

로보틱스
712
4,127
6,656
13,899
21,339

소계
1,094
5,647
16,563
35,988
68,400

인프라
산업안전/보안
1,214
4,082
7,320
12,728
25,755

스마트시티
280
7,498
12,843
24,465
35,940

소계
1,494
11,580
20,163
37,193
61,695

기타(학,연 외)
1,375
1,099
401
273
0

신규기회
140
1,711
7,151
18,349
50,586

합계
4,103
20,037
44,278
91,803
180,681

[모빌리티]1) 오토모티브

동사의 오토모티브 분야는 동사의 3D 고정형 라이다인 ML 제품의 판매에 대해 기대가 큰 분야로써, 완성차 업체, Tier-1, OEM 社 등을 통해 자율주행 자동차에 탑재를 목표로 정의된 사업 분야입니다.동사는 글로벌 완성차 업체 Tier-1과 함께
라이다 모듈이 탑재된 차량용 램프를 공동개발 진행 중입니다.
그 밖에도 윈드쉴드 적용을 위한 라이다 개발 및 적용 검증 등 국내
/외
OEM과 양산차 적용을 위한 구체적인 협력 및 개발을 진행 중에 있으
며,
일본 전기차 회사 후속 모델 테스트카에 동사 라이다가 탑재되는 등 매출 확보를 위한 지속적인 협업을 진행 중으
로
다방면의 매출처 확대를 계획하고 있습니다.한편 그럼에도 불구하고 상장주선인인 한국투자증권(주)는 동사의 오토모티브 부문의 매출을 보수적으로 추정하기 위해 사업 진행 단계에 따른 구분 중 A, B, C, D 구분에 해당하는 매출액만을 합산하였으며, 이에 해당하는 고객사별 매출 추정은 아래와 같습니다.

[오토모티브 부문 고객사별 매출 추정]

(단위 : 백만원)

고객사
내용
일정
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)

A사
차량용 램프 내 탑재되는 라이다
'25.2Q~
-
9,504
20,339
40,544

B사
자율주행 고도화용 라이다
'24~
300
403
1,750
6,517

합계
300
9,907
22,089
47,061

주1)
상기 프로젝트 내역은 현재 시점에서 확정된 프로젝트가 아니고 사업 진행단계에 따라 수주 가능성이 높은 프로젝트를 기재하였습니다. 투자자께서는 수주 확정 프로젝트가 아님에 유의하시기 바랍니다.

주2)

동사 오토모티브 부문의 A, B, C, D 구분에 해당하는 고객사들의 수주 예상금액 상세 추정은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

고객사
2024(E)
2025(E)
2026(E)
2027(E)

예상발주금액
적용수주확률
동사 수주 예상금액
예상발주금액
적용수주확률
동사 수주 예상금액
예상발주금액
적용수주확률
동사 수주 예상금액
예상발주금액
적용수주확률
동사 수주 예상금액

A사
-
-
-
10,560
90%
9,504
22,599
90%
20,339
45,049
90%
40,544

B사
375
80%
300
504
80%
403
2,188
80%
1,750
8,146
80%
6,517

주3)

동사의 사업 진행 단계별 구분은 다음과 같은 기준으로 산정하였으며, 상장주선인인 한국투자증권(주)는 각 구분별로 확률 가중치를 차등 적용하여 산출한 A, B, C, D의 합계만을 예상 매출액으로 적용하였습니다. 참고 목적으로 회사가 제시한 사업 진행 단계 전체에 대한 고객사 및 연도별 매출 예상 규모는 전체 합계(A, B, C, D, E, F, G)를 참고하시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

구분
사업 진행 단계
고객사
2024(E)
2025(E)
2026(E)
2027(E)

A
예상 매출 전액에 대한 계약서 확보 및 기 확보 매출
-
-
-
-
-

B
누적 매출 확보 + 구매의향서, 메일, 공동개발, 구두협의 등을 통해 구매의향 확인
-
-
-
-
-

C
구매의향서, 메일, 공동개발, 구두협의 등을통해 구매의향 확인
A사
-
9,504
20,339
40,544

D
누적 매출 확보 후 추가 매출 예상
B사
300
403
1,750
6,517

소계(A, B, C, D)
300
9,907
22,089
47,061

E
사업화 진행 시 예상되는 수량 공유
-
-
-
-
-

F
제안 진행, 사업화 미팅 3회 이상
A사
1,220
-
-
-

G
그 외
-
-
-
-
-

전체 합계(A, B, C, D, E, F, G)
1,520
9,907
22,089
47,061

A
사는 글로벌 완성차 업체에 차량용 램프를 납품하는 Tier-1 업체로, A사가 램프를 납품하는 완성차 업체가 출시 예정인 차세대 자율주행 차량에 들어갈 소형 라이다 탑재 램프를 공동 연구개발하고 있으며, 동사의 자율주행 시장 진입을 위한 가장 핵심적인 사업입니다. 해당 과제를 통해 요구사양에 맞는 라이다 개발은 완료가 되었으며, A사가 동사에게 제시한 글로벌 완성차 업체의 라이다 탑재 예정 계획인 4개 차종에 대한 중장기 양산 계획 자료에 기반하여 동사의 매출 계획을 산출하였습니다. 동사는 A사와 차량용 램프에 탑재되는 라이다를 공동 개발하고 있으며, 상기 4개 차종은 A사가 수주할 가능성이 매우 높아 상기 4개 차종에 대한 물량은 구매의향서 등에 준하는 기준으로 판단하였습니다. 그래서, 2025년부터 양산될 완성차 업체의 4개 차종에 라이다 탑재 옵션비율 등을 감안한 예상 발주금액에 동사의 수주 확률을 적용하여 수주 예상금액을 산출하였습니다. 한편 2025년까지는 생산 안정화를 위한 파일럿 제품 납품 단계를 예상한 금액이며, 2026년부터 본격적인 양산 납품이 이루어지기 시작하고, 신규 차종 출시 1년 후 최대 판매량을 기록하는 업계 특성에 따라 2027년 최대 납품을 예상하고 있습니다.B사는 일본의 글로벌 IT 기업과 완성차 업체 간의 합작 설립 법인으로, 라이다를 탑재한 자율주행 전기차를 출시할 계획으로 동사 제품을 테스트 중에 있습니다. 현재는자율주행 고도화를 위한 데이터를 취득 중이며 2026년부터 본격적인 양산을 계획하고 있습니다. 2023년부터 동사 테스트 제품을 납품하였으며, 제품 테스트 결과에 대한 대응 및 현지 미팅을 통해 2024년 상반기에는 실제 테스트 차량에 탑재하여 시범 운행을 계획중입니다. B사는 실제로 2026년 양산 예정 모델에 라이다를 적용할 계획을 2024년 CES에서 밝힌 바 있으며, 2025년 동사의 추가적인 테스트 제품 납품과 B사가 제시한 예상 수량을 기반으로 2026년, 2027년 매출액을 산정하였습니다.

2) 로보틱스

로보틱스 사업 분야의 경우 동사의
3D 라이다인 ML 제품의
실내외 자율주행 로봇에탑재에 따른 매출이 기대되며
, 2D 라이다인 GL 제품은 반도체 공장 내
공장 자동화 설비인 OHT와 실내외 충돌방지 및
SLAM 기능에 집중된 기존 로봇 산업에서 매출이기대되는 분야입니다.

동사의 ML 제품의 경
우 구체적으로 국내 자동차
OEM사가 개발중인 소형 모빌리티 장치에 탑재하기 위한 라이다 양산개발을 진행 중에 있으

며, 주차로봇에 적용하기 위한 라이다 고객 맞춤형 개발 또한 진행중에 있습니다
. 또한, 실외 무인 이동체 적용을 위해 국내
OEM사에 대한 샘플 매출이 발생하였으며, 현재 양산 단가 협의 중에 있습니다. 또한 국내
/외 중장비 회사와 긴밀한 협업을 통해
ML 고객 맞춤형 개발 및
ML-X 판매를 진행 중에 있습니다
.

동사의 GL 제품은

반도체 공장 자동화 설비인 웨이퍼 이
송 로봇
OHT
에 장애물 감지및 장비간 추돌 방지 솔루션으로 양산 공급되고 있으며,
그 밖에도 야외 자율주행 로봇을 운용하는 회사에 납품되어 백화점 등 일상 속 로봇 운용에도 활용 중입니다
.

동사는 라이다 제품 이
외에도
동사의 솔루션 매출(Data Solution)은

동사 라이다 신규 적용 기회 확보를 위해 야외 자율주행 플랫폼에서의 라이다 기반 객체인지 솔루션
, 라이다 카메라 융합 기반 맵핑 솔루션 개발 등을 진행하는 등 다방면에서 매출처를 확대해나가고 있습니다
.

한편 그럼에도 불구하고 상장주선인인 한국투자증권(주)는 동사의 로보틱스 부문의 매출을 보수적으로 추정하기 위해 사업 진행 단계에 따른 구분 중 A, B, C, D 구분에해당하는 매출액만을 합산하였으며, 이에 해당하는 고객사별 매출 추정은 아래와 같습니다.

[로보틱스 부문 고객사별 매출 추정]

(단위 : 백만원)

구분
내용
일정
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)

A사
광산 및 갱도 내부 체굴용 라이다
'24~
640
664
1,442
1,512

B사
중장비용 감지 라이다
'24~
300
143
1,306
2,734

C사
충돌방지 예방을 위한 감지 라이다
'24~
437
469
1,416
1,870

D사
자율주행 로봇 플랫폼용 라이다
'24~
200
891
1,944
3,600

E사
자율 주차 로봇용 라이다
'24~
100
398
1,112
2,457

F사
스마트팩토리 내 자율주행 로봇용 라이다
'24~
61
140
350
700

G사
반도체 이송장비 로봇용 라이다(국내)
'24~
1,825
2,986
3,922
4,106

H사
반도체 이송장비 로봇용 라이다(중국)
'24~
201
156
599
2,052

I사
반도체 이송장비 로봇용 라이다(일본)
'24~
130
422
1,065
1,512

J사
방산용 무인자율주행 차량용 라이다
'24~
233
387
743
796

합계
4,127
6,656
13,899
21,339

주1)
상기 프로젝트 내역은 현재 시점에서 확정된 프로젝트가 아니고 사업 진행단계에 따라 수주 가능성이 높은 프로젝트를 기재하였습니다. 투자자께서는 수주 확정 프로젝트가 아님에 유의하시기 바랍니다.

주2)

동사 로보틱스 부문의 A, B, C, D 구분에 해당하는 고객사들의 수주 예상금액 상세 추정은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

고객사
2024(E)
2025(E)
2026(E)
2027(E)

예상 발주금액
적용 수주확률
동사 수주 예상금액
예상 발주금액
적용 수주확률
동사 수주 예상금액
예상 발주금액
적용 수주확률
동사 수주 예상금액
예상 발주금액
적용 수주확률
동사 수주 예상금액

A사
800
80%
640
830
80%
664
1,602
90%
1,442
1,680
90%
1,512

B사
316
95%
300
179
80%
143
1,451
90%
1,306
3,037
90%
2,734

C사
460
95%
437
586
80%
469
1,770
80%
1,416
2,338
80%
1,870

D사
250
80%
200
990
90%
891
2,160
90%
1,944
4,000
90%
3,600

E사
100
100%
100
498
80%
398
1,236
90%
1,112
2,730
90%
2,457

F사
76
80%
61
175
80%
140
438
80%
350
875
80%
700

G사
2,282
80%
1,825
3,733
80%
2,986
4,902
80%
3,922
5,132
80%
4,106

H사
212
95%
201
194
80%
156
665
90%
599
2,280
90%
2,052

I사
163
80%
130
444
95%
422
1,331
80%
1,065
1,890
80%
1,512

J사
246
95%
233
484
80%
387
826
90%
743
885
90%
796

주3)

동사의 사업 진행 단계별 구분은 다음과 같은 기준으로 산정하였으며, 상장주선인인 한국투자증권(주)는 각 구분별로 확률 가중치를 차등 적용하여 산출한 A, B, C, D의 합계만을 예상 매출액으로 적용하였습니다. 참고 목적으로 회사가 제시한 사업 진행 단계 전체에 대한 고객사 및 연도별 매출 예상 규모는 전체 합계(A, B, C, D, E, F, G)를 참고하시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

구분
사업 진행 단계
고객사
2024(E)
2025(E)
2026(E)
2027(E)

A
예상 매출 전액에 대한 계약서 확보 및 기 확보 매출
E사
100
-
-
-

B
누적 매출 확보 + 구매의향서, 메일, 공동개발, 구두협의 등을 통해 구매의향 확인
B사, C사,H사, I사, J사
1,171
422
-
-

C
구매의향서, 메일, 공동개발, 구두협의 등을 통해 구매의향 확인
A사, B사, D사, E사, H사, J사
-
891
7,146
13,151

D
누적 매출 확보 후 추가 매출 예상
A사, B사, C사, D사, E사, F사, G사, H사, I사,J사
2,856
5,343
6,753
8,188

소계(A, B, C, D)
4,127
6,656
13,899
21,339

E
사업화 진행 시 예상되는 수량 공유
-
-
-
-
-

F
제안 진행, 사업화 미팅 3회 이상
-
-
-
-
-

G
그 외
-
-
-
-
-

전체 합계(A, B, C, D, E, F, G)
4,127
6,656
13,899
21,339

A사 관련 프로젝트는 광산 및 갱도 내부 체굴 장비에 동사 라이다를 설치하여 장비의체굴 동선을 최적화하는데 사용될 예정입니다. 척박한 갱도 환경 속에서도 동사 라이다 제품의 우수한 성능이 검증 완료되어 현장 적용을 위한 초도 물량 납품이 이루어졌으며, 동사와 업무 협업시 고객사가 언급하고 있는 물량을 기준으로 추가 매출이 예상됨에 따라 2024년, 2025년 예상 매출을 산출하였습니다. 또한 추가로 갱도 내 폭파 방지를 위한 방폭 라이다 개발에 대한 용역과 제품을 동사에 의뢰함에 따라 현재 방폭 라이다 개발 및 향후 양산 공급을 협의 중에 있으며, 2024년, 2025년 초도 물량 납품 이후 방폭 라이다 개발이 2026년 경 완료될 예정입니다. 동사의 제품 기반으로 상기 프로젝트가 개발되고 있고 동사의 범용적인 제품이 아닌 특정 조건의 스펙으로 고객 최적화 과정이 이루어 지고 있기 때문에 구매의향을 확인한 수준에 준하는 것으로 판단하여 2026년, 2027년 예상 매출을 산정하였습니다.

B사는 광산, 갱도 등에 사용되는 중장비의 안전 감지 솔루션으로 동사 라이다 적용을검토하고 있으며 양산화를 위한 과제 발의를 완료하였습니다. 과제를 통해 제품 개발이 완료되면 휠로더, 굴착기, 불도저 등에 장착될 것으로 예상됩니다. B사는 관련 프로젝트의 사전 검토를 위해 작년에 동사의 라이다를 구매한 이력이 있으며, 2024년 예상 매출은 과제 내용에 명기된 과제 진행 시 예상되는 제품 개발에 따른 매출액입니다. 2025년 매출액의 경우 2024년 말 또는 2025년 1분기 중으로 중장비용 라이다 개발에 대한 본과제가 계약 체결 예정으로, 누적 매출 확보 후 추가 매출이 예상되는 부분입니다. 한편 2026년, 2027년 매출액의 경우 상기 과제가 2025년에 계약 체결이예상되는 바 그 이후 2026년, 2027년은 매출 반영이 매우 유력 시 되는 상황이며 이에 따라 구매의향을 확인한 수준에 준하는 것으로 판단하여 예상 매출을 산정하였습니다.

C사는 산업 현장에서 운행되는 지게차에 충돌방지를 위한 안전 솔루션으로 동사 GL제품 적용을 검토 중입니다. 초기 개발은 진행이 완료되고 사업화가 진행 중이며 그 외 추가로 카메라 + 라이다 융합으로 고도화 제품에 대한 개발도 진행 중입니다. 현장 적용을 위해 동사의 GL 제품이 기 납품되었으며 고객사 구매의향서 기반으로 2024년 매출액에 대해 추정하였습니다. 2025년부터는 사업이 순조롭게 진행되고 있고 계속해서 융합 과제가 진행 중임에 따라 카메라와 라이다가 융합된 고도화 제품에 대한 고객 예상수량에 대한 매출이며, 고객사가 예상하는 2025년, 2026년, 2027년 중장기 물량에 대한 추가 매출확보가 예상됩니다.

D사는 자율주행 로봇 플랫폼 관련 사업으로 동사가 약 2년 간의 기간동안 고객 맞춤형 작업으로 고객사 요구사항에 적합한 제품을 제공할 수 있게 되었고, 2024년 예상 매출액은 과거 제품 납품 이력에 기반한 추가적인 테스트 제품의 납품 예상 물량입니다. 한편, 2025년부터 2027년까지는 D사의 로봇 플랫폼이 동사의 라이다 단독으로 탑재하여 개발 진행중이며 D사의 구매팀을 통해 양산 가격 결정 진행을 하고 있는 등동사와 D사의 업무 바인딩 정도를 고려 구매의향을 확인한 수준에 준하는 것으로 판단하여 예상 매출액을 산정하였습니다.

E사 관련 프로젝트는 자율 주차 로봇에 사용되는 중국산 라이다를 대체하기 위한 ML-X 기반의 고객 맞춤형 제품을 개발, 납품하는 사업입니다. 현재 개발 계약은 완료되어 추가 고객 맞춤형 작업이 진행되고 있으며 2025년부터 양산 공급될 예정입니다. 2025년에 해당 라이다 개발은 완료될 예정이며 이 후 고객사 검증을 통한 양산 준비에 돌입할 것으로 예상됩니다. 2024년 매출은 이미 기 발생한 매출이며 2025년에는 Pilot 개념으로 소량 추가 생산에 대한 매출이 기대됩니다. 2026년, 2027년 매출의 경우 E사는 동사의 전략적 투자자이며 E사의 자율 주차 로봇 스펙에 최적화된 고객 맞춤형 라이다 인점 고려하여 구매의향을 확인한 수준에 준하는 것으로 판단하여 예상 매출을 산출하였습니다.

F사 관련 프로젝트는 공장 내 자율주행 로봇에 적용되는 3D 라이다 센서를 제공하는사업입니다. 2023년 ML-X의 초기 버전에 대한 판매를 진행한 후 성능이 개선된 샘플에 대한 추가 판매가 이루어졌고 기존 제품들에 대한 교체 발주까지 포함하여 24년까지 매출이 이어지고 있습니다. 현재 진행되는 테스트 상황과 고객 미팅을 통해 고객사의 중장기 물량을 확보하였습니다. 2024년 매출은 고객사가 제시한 샘플 물량 기반의 매출이며 2025년, 2026년, 2027년 매출은 고객사와의 업무 미팅을 통해 확인한 고객사의 중장기 양산 물량 기반으로 산출하였습니다.G사 관련 프로젝트는 반도체 이송장비 제조사의 OHT 장비에 장애물 감지 및 장비간추돌 방지 솔루션으로 GL 제품이 지난 2022년부터 양산 공급되고 있습니다. 2년간 약 1,700대 이상의 수량이 공급이 되어 현장에 적용 중입니다. 양산 공급이 안정화 된 지난 2023년 8월 해당 고객사로부터 중장기 물량을 확인하였고 이를 기반으로 2024년부터 2027년까지의 예상 매출을 산출하였습니다. 2025년부터는 고객이 제시한 연간 예상 수량과 더불어 기 납품된 제품들에 대한 전수 교체 시점이 도래됨에 따라 이에 대한 수량을 추가하여 2024년 대비 50% 정도 상승한 추가 매출 확보가 기대됩니다.H사 관련 프로젝트는 중국에서 영위하고 있는 반도체 이송장비 제조사로 작년부터 자사 제품을 테스트하고 양산 적용을 시작했습니다. 최종 고객의 대리점을 통해서 동사의 기존 제품인 GL 납품 기준으로 구매의향서를 통해 예상 구매수량을 확인 받았고 이에 기반 2024년 예상 매출을 산출하였습니다. 2025년은 고객사와 업무 협업하면서 메일이 기재된 예상 물량 기반으로 작성하였으며 2026년, 2027년 매출의 경우 동사의 신제품인 GL-5가 개발 완료되고. H사가 GL-5의 예상 스펙에 충분히 만족하고 있고, 기존 2024년, 2025년 발생한 매출 기반 고려 구매의향을 확인한 수준에 준하는 것으로 판단하여 예상 매출을 산출했습니다.

I사 관련 프로젝트는 반도체 이송장치 OHT에 장애물 감지 및 추돌 방지를 위해 2D 라이다를 적용하고 있는 사업으로 기존에 사용 중인 외산 제품을 국산으로 대체하기 위해 GL 2D라이다를 소량, 구매 검토를 진행하고 있으며 테스트 결과는 올해 2분기 말에 나올 예정에 있습니다. 테스트 결과가 도출되면 올해 4분기에 고객사 제시 물량기준으로 초도 물량을 기대하고 있으며 진행중인 테스트 결과가 매우 긍정적으로 도출될 것으로 예상되어 이를 기반으로 구매의향이 있는 매출로 판단하였습니다. 2026년, 2027년 매출은 고객사를 통해 확인된 중장기 물량 및 동사의 기존 반도체 이송장치 기업의 중장기 물량과 유사하게 가정하여 예상 매출을 산출하였습니다.

J사 관련 프로젝트는 방산용 야지 무인차량의 자율주행 용도로 동사 라이다를 검토 시험 운영 중에 있으며 특히 방산 특유의 가혹한 환경에서도 최적의 성능을 나타낼 수 있는 자사만의 기술을 집약시켜 현재 양산 직전에 있으며 양산단가를 협의 중에 있습니다. 2023년까지는 고객 사양에 맞게 고객 맞춤형 작업을 진행하며 이를 판매한 금액이 누적 매출로 잡혀 있으며 2024년에는 상기 작업과 샘플 판매에 대한 수주도 진행이 되어 '누적 매출 + 구매의향서'에 준하는 95% 확률로 매출을 산출하였습니다. 2025년에는 추가적인 고객 맞춤형 작업이 예상되어 80%의 확률로 매출을 산정하였고, 2026년, 2027년에는 동사가 독자적으로 개발을 하기 때문에 수주확률이 매우 높다고 판단하여 구매의향을 확인한 수준에 준하는 것으로 판단하여 90%의 확률로 매출을 산정하였습니다.

[인프라]1) 산업안전/보안
동

사의 산업안전
/보안 분야는 동사 제품의 장점인 정밀한 공간 정보 제공이라는 큰 맥락에서 사업 확대가 기대되는 분야로
, GL 제품을 활용한 충돌방지 기능과
ML 제품의 라이다 객체인지 솔루션 기능으로 매출이 기대되는 사업 분야입니다
.

동
사의
ML
제품은

제철소
, 중공업 및 발전소 등의 중대재해처벌법 관련 산업 현장의 안전사고 예방을 목적으로 적용되고 있으며, 추가로 무인화 크레인 등 장비 자동화에 활용을 목적으로 하는 공간
3D 맵핑, 공장 내 이동체의 자율주행을 목적으로 하는 라이다 공급 등을 추진 중에 있습니다
. 또한,
공항 등 유동인구가 많은 지역에서 유동인구 및 혼잡도 실시간 분석 용도로도 동사 라이다 납품을 진행 중이
며
항만 지역 등
1급 보안시설에서의 불법 칩임 및 위험 상황 감지하는 시스템 개발 완료 후 확대 적용을 추진 중에 있습니다
. 아울러, GL 제품은
제철소 내 인명 사고 예방을 위한
fool proof 시스템에 적용
중입니다
.
Data Solution 매출은
철강회사의 생산성 향상 및 작업자 안전확보를 위해 단조품 치수 측정을 위한 솔루션 개발 및 현장 적용을 추진 중이며
, 1급 보안 시설 내 불법 침임 감지를 위한 객체 인지 기술 개발
, 발전소 내 크레인 운용을 위한 솔루션 개발을 진행
하고, 현장 적용을 완료하였습니다

한편 그럼에도 불구하고 상장주선인인 한국투자증권(주)는 동사의 산업안전/보안 부문의 매출을 보수적으로 추정하기 위해 사업 진행 단계에 따른 구분 중 A, B, C, D 구분에 해당하는 매출액만을 합산하였으며, 이에 해당하는 고객사별 매출 추정은 아래와 같습니다.

[산업안전/보안 부문 고객사별 매출 추정]

(단위 : 백만원)

구분
내용
일정
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)

A사
인명 사고 방지용 라이다
'24~
2,398
5,096
9,783
18,315

B사
크레인용 안전 감지 라이다
'24~
60
131
193
326

C사
중공업 기업의 파쇄석 감지용 라이다
'25~
-
322
638
1,756

합계
2,458
5,549
10,614
20,397

주1)
상기 프로젝트 내역은 현재 시점에서 확정된 프로젝트가 아니고 사업 진행단계에 따라 수주 가능성이 높은 프로젝트를 기재하였습니다. 투자자께서는 수주 확정 프로젝트가 아님에 유의하시기 바랍니다.

주2)

동사 산업안전/보안 부문의 A, B, C, D 구분에 해당하는 고객사들의 수주 예상금액 상세 추정은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

고객사
2024(E)
2025(E)
2026(E)
2027(E)

예상 발주금액
적용 수주확률
동사 수주예상금액
예상 발주금액
적용 수주확률
동사 수주예상금액
예상 발주금액
적용 수주확률
동사 수주예상금액
예상 발주금액
적용 수주확률
동사 수주예상금액

A사
2,524
95%
2,398
6,370
80%
5,096
12,228
80%
9,783
22,894
80%
18,315

B사
75
80%
60
146
90%
131
215
90%
193
362
90%
326

C사
-
-
-
358
90%
322
709
90%
638
1,951
90%
1,756

주3)

동사의 사업 진행 단계별 구분은 다음과 같은 기준으로 산정하였으며, 상장주선인인 한국투자증권(주)는 각 구분별로 확률 가중치를 차등 적용하여 산출한 A, B, C, D의 합계만을 예상 매출액으로 적용하였습니다. 참고 목적으로 회사가 제시한 사업 진행 단계 전체에 대한 고객사 및 연도별 매출 예상 규모는 전체 합계(A, B, C, D, E, F, G)를 참고하시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

구분
사업 진행 단계
고객사
2024(E)
2025(E)
2026(E)
2027(E)

A
예상 매출 전액에 대한 계약서 확보 및 기 확보 매출
-
-
-
-
-

B
누적 매출 확보 + 구매의향서, 메일, 공동개발, 구두협의 등을 통해 구매의향 확인
A사
2,398
-
-
-

C
구매의향서, 메일, 공동개발, 구두협의 등을 통해 구매의향 확인
B사, C사
-
453
831
2,082

D
누적 매출 확보 후 추가 매출 예상
A사, B사
60
5,096
9,783
18,315

소계(A, B, C, D)
2,458
5,549
10,614
20,397

E
사업화 진행 시 예상되는 수량 공유
-
-
-
-
-

F
제안 진행, 사업화 미팅 3회 이상
D사,E사
326
1,771
2,114
5,358

G
그 외
G사
1,298
-
-
-

전체 합계(A, B, C, D, E, F, G)
4,082
7,320
12,728
25,755

A사 관련 프로젝트는 철강 기업 내 산업 현장 내 인명사고 방지 및 중대재해법 준수를 위한 라이다 기반의 fool proof system을 구축하는 사업으로 장입차, 전차, 크레인 등에 설치되어 주변 환경과 사람을 감지하여 다양한 사고를 예방하는 솔루션으로 활용됩니다. 철강 기업 현장을 시작으로 국내 현장과 나아가 중국 현장까지도 확장을염두해 두고 있습니다. 2023년 초기 개발을 성공적으로 마치고 초도 수량 수주를 확보하였으며 2023년 부터 점차적으로 출하되고 있습니다. 올해 예상 추가 매출은 고객사가 제시한 구매의향서 등을 기반으로 산정했습니다. 2024년 납품을 기반으로 장입차, 리클라이머를 비롯 스마트 크레인에도 그 영역을 넓히고 있고 월등한 성능을 기반으로 철강 기업 중국 현장으로의 확대 움직임도 파악된 바 2025년, 2026년, 2027년 매출은 구매의향서는 아니지만 업무 협업 미팅에서 고객사를 통해 확인한 고객사의 중장기 예상 물량 기반으로 산정하였습니다.

B사 관련 프로젝트는 3D 라이다를 통한 크레인 중량물 계산과 주변 작업자의 안전을 확보하는 차세대 산업 안전시스템 개발입니다. 이미 중간 결과에서 고객사로부터 '우수'등급을 획득하였으며 최종 등급 발표를 앞두고 있습니다. 본 개발은 향후 고객사의 타 사이트로의 확대를 염두한 과제로서 최종 등급 '우수'획득 시 별도의 입찰 과정 없이 수의계약이 가능하며 올해 1개 사이트에 구축이 예상되고 있습니다. 이에 해당 사이트에 대한 수의 계약을 기대하고 있으며 경쟁 입찰에 돌입하더라도 높은 우선순위가 예상됩니다. 2024년 매출은 고객사가 제시한 물량 기반으로 산정하였고 2025년, 2026년, 2027년 매출은 금년 마무리 된 과제에서 최종 '우수' 등급의 결과를 획득하여 내년 발전소 현장에 수의 계약을 통해 어렵지 않게 솔루션을 납품 할 수 있을 것으로 예상되어 구매의향을 확인한 수준에 준하는 것으로 판단하여 90% 확률 기반으로 산정하였습니다.

C사 관련 프로젝트는 파쇄석의 생산량을 측정하기 위해 컨베이어 벨트를 이동하는 파쇄석의 높이를 실시간으로 센싱하여 파쇄석 전체의 볼륨을 산출하는 용도로 라이다를 적용하는 시스템으로 해당 기능을 S/W적으로 구현하여 전국의 석산 현장에 적용하는 것을 목표로 하는 사업입니다. 작년 11월 개발 제안서를 제출하면서 완료 시점을 2024년 Q2로 제안하였습니다. 이후 검증을 통해 올해 국내 사이트에 시스템을 구축하는 것을 목표로 잡았습니다. 2024년 하반기 3개 사이트에서 검증 시스템 구축을 완료하면 2025년은 계속해서 성능 검증작업이 이루어 질 것으로 보입니다. 2025년, 2026년, 2027년 매출은 동사의 개발 제안서 기반으로 현재 개발이 진행되어 있어 수주 확률이 매우 높다고 판단하여 90% 확률로 매출을 산정하였습니다.

2) 스마트시티

동

사의
스
마
트
시
티

분
야
는

ML 제품의 경우
, 라이다 객체인지 솔루션과 함께 보행자
, 자동차
, 오토바이 등 객체를 검출하여
3D 공간 내 고급 객체 정보를 전달하고
, GL 제품의 경우
, 보행자 감지와 터치 스크린을 구현함으로써 매출에 기여하는 형태로 앞으로의 매출이 기대되는 사업 분야입니다
.

ML 제품의 세부 사업은

스마트시티 내 주차장 및 통행량 흐름 관제
, 메타버스와 연계를 통한 신사업 확장 등의 목적으로 라이다를 적용 중에 있으
며
어린이 보호구역 등 보행자 안전 확보가 필요한 구역에서 라이다 기반 차량
, 보행자 감지 시스템을 적용 중이며 철도 건널목
, 터널 등에서의 지장물 검출을 통해 안전 사고를 예방하는 시스템을 설치 중에 있습니다
.
또한, 고속도로 하이패스 등 도로 상에 적용중인 수입 라이다를 대체하는 국산화 또한 진행중입니다
. GL 제품의 세부 사업으로는
철도 플랫폼 내 안전 센서
, 건널목 에서의 보행자 도로 침범 감시 등에 적용하였으며
디지털 사이니지의 경우 유치원
, 초등학교 교육 분야
, 전시회 분야
, 스마트시티 분야 등 다양한 곳에 지속 확대 적용이 되고 있습니다
.

Data Solution의 세부 사업은

대형 야외 주차장
, 지자체 소유의 노상 주차장 등 센서 및 표시 등을 설치할 수 없는 야외 주차장에서
라이다를 통해 전체 주차면을
24시간 감지하고 주차장 진입차량을 빈 주차면으로 안내해주는 서비스를 운용 중에 있습
니다. 동사는 기 운용중인 서비스를 바탕으로 타 야외 주차장으로의 확대 적용 작업을 진행하고 있습니다
.

한편 그럼에도 불구하고 상장주선인인 한국투자증권(주)는 동사의 스마트시티 부문의 매출을 보수적으로 추정하기 위해 사업 진행 단계에 따른 구분 중 A, B, C, D 구분에 해당하는 매출액만을 합산하였으며, 이에 해당하는 고객사별 매출 추정은 아래와 같습니다.

[스마트시티 부문 고객사별 매출 추정]

(단위 : 백만원)

구분
내용
일정
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)

A사
디지털 사이니지용 라이다
'24~
276
201
195
195

B사
지역거점 스마트시티용 라이다
'24
1,980
-
-
-

C사
보행자 감시용 라이다
'24~
1,090
1,136
2,034
2,040

D사
교통량 파악 라이다
'24~
150
531
664
885

E사
안전 솔루션용 라이다
'24~
389
1,163
2,519
3,033

F사
철도 플랫폼용 라이다
'24~
80
146
166
249

G사
야생동물 보호 솔루션용 라이다
'24~
237
383
670
1,163

H사
어린이 보호 솔루션용 라이다
'24~
366
2,527
6,485
9,652

I사
철도 건널목 안전 솔루션용 라이다
'24~
739
1,449
2,707
3,033

J사
철강 현장의 안전 솔루션용 라이다
'24~
270
504
1,188
1,530

K사
주차 가능지역 인지 솔루션용 라이다
'24~
425
616
992
983

L사
야외 주차장 감지 솔루션용 라이다
'24~
872
2,003
2,775
7,607

M사
하이패스 관련 차량 인지 솔루션용 라이다
'24~
249
884
1,529
1,882

합계
7,123
11,543
21,924
32,252

주1)
상기 프로젝트 내역은 현재 시점에서 확정된 프로젝트가 아니고 사업 진행단계에 따라 수주 가능성이 높은 프로젝트를 기재하였습니다. 투자자께서는 수주 확정 프로젝트가 아님에 유의하시기 바랍니다.

주2)

동사 스마트시티 부문의 A, B, C, D 구분에 해당하는 고객사들의 수주 예상금액 상세 추정은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

고객사
2024(E)
2025(E)
2026(E)
2027(E)

예상발주금액
적용수주확률
동사 수주예상금액
예상 발주금액
적용 수주확률
동사 수주예상금액
예상 발주금액
적용 수주확률
동사 수주예상금액
예상 발주금액
적용 수주확률
동사 수주예상금액

A사
276
100%
276
201
100%
201
195
100%
195
195
100%
195

B사
2,200
90%
1,980
-
-
-
-
-
-
-
-
-

C사
1,211
90%
1,090
1,420
80%
1,136
2,543
80%
2,034
2,550
80%
2,040

D사
158
95%
150
559
95%
531
699
95%
664
931
95%
885

E사
487
80%
389
1,454
80%
1,163
3,149
80%
2,519
3,791
80%
3,033

F사
84
95%
80
154
95%
146
175
95%
166
263
95%
249

G사
250
95%
237
403
95%
383
705
95%
670
1,224
95%
1,163

H사
386
95%
366
2,660
95%
2,527
6,826
95%
6,485
10,161
95%
9,652

I사
924
80%
739
1,811
80%
1,449
3,383
80%
2,707
3,791
80%
3,033

J사
284
95%
270
531
95%
504
1,251
95%
1,188
1,611
95%
1,530

K사
447
95%
425
648
95%
616
1,044
95%
992
1,035
95%
983

L사
969
90%
872
2,226
90%
2,003
3,083
90%
2,775
8,453
90%
7,607

M사
311
80%
249
930
95%
884
1,610
95%
1,529
1,981
95%
1,882

주3)

동사의 사업 진행 단계별 구분은 다음과 같은 기준으로 산정하였으며, 상장주선인인 한국투자증권(주)는 각 구분별로 확률 가중치를 차등 적용하여 산출한 A, B, C, D의 합계만을 예상 매출액으로 적용하였습니다. 참고 목적으로 회사가 제시한 사업 진행 단계 전체에 대한 고객사 및 연도별 매출 예상 규모는 전체 합계(A, B, C, D, E, F, G)를 참고하시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

구분
사업 진행 단계
고객사
2024(E)
2025(E)
2026(E)
2027(E)

A
예상 매출 전액에 대한 계약서 확보 및 기 확보 매출
A사
276
201
195
195

B
누적 매출 확보 + 구매의향서, 메일, 공동개발, 구두협의 등을 통해 구매의향 확인
D사, F사, G사, H사, J사, K사, M사
1,528
5,591
11,695
16,344

C
구매의향서, 메일, 공동개발, 구두협의 등을 통해 구매의향 확인
B사, C사, L사
3,942
2,003
2,774
7,608

D
누적 매출 확보 후 추가 매출 예상
C사, E사, I사, M사
1,377
3,748
7,260
8,105

소계(A, B, C, D)
7,123
11,543
21,924
32,252

E
사업화 진행 시 예상되는 수량 공유
-
-
-
-
-

F
제안 진행, 사업화 미팅 3회 이상
N사, O사,P사
-
1,300
2,541
3,688

G
그 외
Q사
375
-
-
-

전체 합계(A, B, C, D, E, F, G)
7,498
12,843
24,465
35,940

A사 관련 프로젝트는 자사 2D 라이다를 활용하여 디지털 사이니지, 교육 및 전시 컨테츠를 제작하고 있으며 사전 검증과 해당 시장에서 필요한 다양한 인증 획득을 통해이미 250대 이상 납품을 완료하였습니다. 이를 기반으로 작년에 해당 시장에서의 독점 공급계약을 체결하였으며 계속해서 사업 범위를 확장하고 있습니다. '23년 독점 공급계약과 동시에 초도 수량 대한 발주 계약을 완료하였으며 동사의 예상 매출은 계약서 기반으로 산출하였습니다. B사 관련 프로젝트는 지난 2022년 최초 시행된 국토부 주관의 지역거점 스마트시티 사업입니다. 동사의 라이다는 도로 내 자율주행 셔틀의 운행 경로에서 장애물 감지, 인원 파악등을 통해 안전한 교통시스템을 구축하는 핵심 기술로 사용될 예정입니다. 구매의향서에 준하는 입찰 제안서를 동사가 직접 작성, 설계도면에 반영되어 있으므로 협상에 의한 계약 수주 확률은 매우 높아 2024년 매출은 90% 확률로 산정하였습니다.C사 관련 프로젝트는 도로에서의 보행자 감시 시스템 용도로 독일산 2D 라이다가 활용되고 있습니다. 이에 국산화에 대한 지자체 등의 수요가 있었으며 이를 위해 동사 라이다를 검토중에 있습니다. 기존 구축 사례로 보아 연간 약 수백대 이상의 수량이 출하될 것으로 기대되며 현재 진행 중인 테스트가 마무리되는 올해 3분기 이후부터 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 고객의 요청과 사업의 확장성을 토대로 현재 테스트중인 제품은 무상으로 임대된 제품입니다. 현재 테스트의 결과가 좋아 이를 기반으로 고객측에서 구매의향서를 제시했으며 이를 기반 2024년 예상 매출을 산정했습니다. 2025년부터 2027년까지는 테스트 진행을 통해 확인된 고객사의 중장기 예상 물량 기반으로 매출액을 산정하였습니다.

D사 관련 프로젝트는 일반 도로 및 교차로에서 차량을 감지하여 교통량을 파악하는 용도로 동사 라이다를 검토하고 있습니다. 현재 현장에서 필드 테스트를 진행하고 있으며 해당 테스트의 결과는 올해 4분기 경 확인이 가능할 것으로 파악됩니다. 다만 해당 사업은 그 규모가 크지 않아 확대가 되더라도 큰 매출보다는 레퍼런스 개념의 이익이 예상됩니다. 2024년부터 2027년 매출은 해당 프로젝트 관련 근시일내에 계약이 체결 될 가능성이 매우 높아 95% 확률 기준으로 산정했습니다.
E사 관련 프로젝트는 교차로 및 횡단보도 등에서 차량을 감지하는 안전 솔루션 구축을 위해 라이다를 검토하고 있으며 이미 ML-X를 전주에 설치하여 해당 알고리즘 고도화를 위한 데이터를 취득 중에 있습니다. 해당 솔루션에 대한 수요는 수도권에 안양, 판교 등에서 확인이 되었으며 알고리즘의 안정화, 고도화가 확보되면 올해 하반기부터 다양한 지자체에 구축이 될 것으로 예상되고 있습니다. 기술지원을 진행하면서 획득한 고객사 중장기 물량 정보를 기반으로 2024년, 2025년, 2026년, 2027년 매출을 산정하였습니다.F사 관련 프로젝트는 철도 플랫폼에 안전 확보용으로 주변 감지를 위한 근거리 라이다 적용 사업으로 현재 진행중이 테스트가 잘 마무리되면 2024년 4분기 가평역에 시범운영설치 예정이며 해외에서는 2024년 4분기 대만 가오슝역 철도 플랫폼에 시범운영설치 예정입니다. 실외 환경(태양광, 안개, 먼지, 비 등)에서 사용할 수 있는 라이다가 필요한 사업으로 자사 제품이 해당 조건에서 우수한 성능을 보여 매출 확대의 기회를 확보하고 있습니다. 올해 3분기에 결과가 발표될 테스트가 잘 진행되고 있고 테스트가 완료된 이후 계약서를 체결할 확률이 매우 높기 때문에 2024년부터 2027년 예상 매출은 누적매출을 확보하고 구매의향을 확인한 매출로 판단하여 예상 매출액을 산출하였습니다.
G사 관련 프로젝트는 야생동물 보호구역 특히 국립공원 주변 도로나 산악 인근 고속도로에 도로로 뛰어드는 동물들을 미리 감지하여 운전자에게 시각적 사전 알림을 전달하는 시스템으로 남해 한려해상 국립공원 인근에서 초기 개발이 성공적으로 완료되었습니다. 이를 기반으로 올해 3분기부터 전국의 국립공원 주변으로 확대가 기대되고 있습니다. 해당 솔루션은 매우 긴 감지거리를 요구하는 바 해외의 협력사 라이다를 자사가 수급, 동물 인지 알고리즘을 적용하여 납품하는 방식을 취하고 있습니다. 이미 납품한 이력이 있고, 상기 프로젝트가 당사의 솔루션으로 진행되고 있기 때문에 타 기업이 진입하지 못하는 점 고려 누적 매출을 확보하고 구매의향이 확인되었다고 판단하여 95% 확률을 적용해 2024년 부터 2027년 예상 매출을 산출하였습니다.
H사 관련 프로젝트는 국내 지자체 사업으로 특히 어린이 보호구역과 같은 보행자의 안전 확보가 필요한 구역에서의 안전솔루션으로 동사 라이다 및 인지 솔루션이 적용되는 사업입니다. 2023년 4분기에 1개 사이트에서 선행 개발을 완료하였으며 올해 1분기부터 본사업 확장을 계획하고 있습니다. 상기 프로젝트는 관련 지자체에서 매우 적극적으로 사업을 운영하고 있으며 상기 선행 개발 제품은 당사의 ML 및 자체 솔루션으로 적용되고 있어 타 기업의 진입이 어렵기 때문에 누적 매출을 확보하고 구매의향을 확인한 수준에 준한다고 판단하여 2024년 부터 2027년 예상 매출을 산출하였습니다.
I사 관련 프로젝트는 철도 건널목 교차로에 안전 솔루션으로 기차가 지날 때 사람의 진입 또는 지장물을 검출하는 기능을 통한 철도 안전확보 사업입니다. 현재 한 개 세트가 현장에 설치되어 테스트 중에 있으며 이후 정확한 수량과 공급 계획이 마련될 수 있을 것으로 보입니다. 2020년 기준 전국에 여전히 900여개의 철도 건널목이 존재하고 각 건널목당 2대 이상의 솔루션 구축이 필요한 바 총 1,800여 세트의 수요는 확인이 되었습니다. 테스트를 통해 고도화 작업이 완료되면 올해 약 50개소에 라이다+제어기 세트 가격으로 판매가 예상됩니다. 또한 현재 테스트가 완료되면 고객사가 예상하는 중장기 필요 물량에 대해서도 추가매출이 발생할 것으로 예상됩니다. J사 관련 프로젝트는 철강 현장에서 뜨겁게 달궈진 쇳덩이의 부피를 측정하는 시스템으로 기존에는 사람이 직접 투입되어 측정이 되던 것을 안전의 문제로 자동화 하는 사업입니다. 2021년 테스트 완료 후 2023년까지 추가 개발이 완료되어 현장 확대 협의 중에 있습니다. 개발이 완료되고 현장 확대에 따른 계약서를 체결할 확률이 매우 높으며 현재까지 J사로의 매출 실적 및 밀접한 협업 관계 고려 시 누적 매출을 확보하고 구매의향을 확인한 수준으로 판단되어 95%의 확률을 적용해 2024년 부터 2027년 예상 매출을 산출하였습니다.
K사 관련 프로젝트는 지자체 소유의 노상 주차장의 주차 가능 주차면 파악하여 운전자에게 표시해주는 스마트 솔루션으로 현재 성남의 노상 주차장에 장착, 초기 개발이 완료되었으며 원주시 내 노상 주차장에도 구축이 진행되고 있습니다. 노상주차장은 주차 공간이 많지 않아 수량의 확대는 제한적이라 연간 수십대 수준의 판매가 예상됩니다. 2025년부터는 노상 주차장 솔루션에 대한 수요는 계속 증가될 것으로 예상하며 2024년 4분기에는 주차 솔루션에 대한 우수조달 등록도 계획되어 있어 내년에는 올해 매출 규모의 50%가량 상승을 예상합니다. 동사가 주차 솔루션에 대한 우수 조달 등록이 되어 있으며 상기 K와의 3~4년정도의 긴 협업 기간, 상기의 솔루션이 당사의 ML 제품 및 독자적인 솔루션으로 개발되고 있는 점 고려 누적매출을 확보하고 구매의향을 확인한 수준에 준하는 것으로 판단하여 2024년 부터 2027년 예상 매출을 산출하였습니다.

L사 관련 프로젝트는 대형 야외 주차장에서의 차량의 주차면으로의 유도시스템입니다. 센서 및 표시등을 설치할 수 없는 야외에서 라이다를 통해 전체 주차면을 24시간 감지하고 이를 주차장 진입차량에게 안내해주는 서비스로 현재 여수공항에 설치되어 공항공사로의 운영권 이계를 앞두고 있으며 해당 공항에서의 성공정인 서비스를 바탕으로 공
항공사 소속의 전국 14개 공항으로의 확대 작업을 진행하고 있습니다.
공사이기 때문에 직접적인 구매의향서를 받을 수 없지만 동사의 사업 관련 올해 3분기로 계획되어 예산편성이 이미 완료되었으며, 단독 입찰이 예상됨에 따라 구매의향서 수준의 수주 가능성을 확보하고 있다고 판단하였습니다.
2025년부터는 2023년 초기 개발 기반으로 2024년 하반기 국내 공항 1개 사이트에 대한 사업 예산이 확정되었으며 지속적으로 타 공항에 예산 편성이 가능할 것으로 협의되고 있어 이에 따라 24년 추정 매출의 약 2배 이상의 매출을 기대하고 있습니다.
M사 관련 프로젝트는 하이패스를 비롯한 스마트 톨링 시스템에 차량을 감지하여 카메라로 하여금 스크린샷을 촬영하게 하고 과금장치로 부터 과금 명령을 트리거 할 수 있는 라이다를 공급하는 사업입니다. 현재 전국의 고속도로에는 독일산 라이다가 매우 높은 가격으로 설치가 되어 있어 이를 성능이 뛰어난 국산 제품으로 교체하고자 하는 고객의 강한 니즈가 있습니다. 제품의 대체가 진행된다면 연간 수백대 규모로 전국의 고속도로 하이패스에 자사 제품이 장착됩니다. 스마트 톨링 시스템 구축 국내 1위 기업인 동 고객사에서 자사 라이다를 테스트 하기 위해 소량 구매를 진행하였으며 1차 테스트를 마무리하고 현재는 고속도로 옆 테스트 현장에 설치하여 현장 테스트를 진행 중입니다. 2024년 매출은 이미 납품한 제품을 기반으로 예상되는 추가 구매예상 수량에 따른 금액입니다. M사는 2025년부터 광안대교를 시작으로 사업을 확장시키고 추가로 해외 상용차 길이 측정 솔루션까지 상용화를 예정함에 따라 2024년대비 3배 정도의 물량이 필요할 것으로 동사와 협업 과정중에 제시하였습니다.
M사의 스마트 톨링 시스템 구축 내 시장의 위치 및 동사와의 협업 관계, M사의 사업성 확대 의지 고려 시 누적 매출을 확보하고 구매의향을 확인한 곳으로 판단하여 2024년 부터 2027년 예상 매출을 산출하였습니다.

[그외]1) 기타(학,연 외)
동사의 기타 부문 매출은 대부분 과제 관련된 매출이며 자세한 내용은 아래와 같습니다.

[기타 부문 고객사별 매출 추정]

(단위 : 백만원)

구분
내용
일정
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)

A사
경계 감시 솔루션용 라이다
'24
152
-
-
-

B사
위치 탐지 솔루션용 라이다
'24 ~
273
273
273
-

C사
MEMS 기반 개발
'24 ~
116
128
-
-

D사
헤드램프용 라이다
'24
80
-
-
-

E사
양자 기반 라이다
'24
178
-
-
-

F사
근거리용 라이다
'24
300
-
-
-

합계
1,099
401
273
0

주1)
상기 프로젝트 내역은 현재 시점에서 확정된 프로젝트가 아니고 사업 진행단계에 따라 수주 가능성이 높은 프로젝트를 기재하였습니다. 투자자께서는 수주 확정 프로젝트가 아님에 유의하시기 바랍니다.

주2)

동사 기타 부문의 A, B, C, D 구분에 해당하는 고객사들의 수주 예상금액 상세 추정은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

고객사
2024(E)
2025(E)
2026(E)
2027(E)

예상 발주금액
적용 수주확률
동사 수주예상금액
예상 발주금액
적용 수주확률
동사 수주예상금액
예상 발주금액
적용 수주확률
동사 수주예상금액
예상 발주금액
적용 수주확률
동사 수주예상금액

A사
152
100%
152
-
-
-
-
-
-
-
-
-

B사
273
100%
273
273
100%
273
273
100%
273
-
-
-

C사
116
100%
116
128
100%
128
-
-
-
-
-
-

D사
80
100%
80
-
-
-
-
-
-
-
-
-

E사
198
90%
178
-
-
-
-
-
-
-
-
-

F사
300
100%
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주3)

동사의 사업 진행 단계별 구분은 다음과 같은 기준으로 산정하였으며, 상장주선인인 한국투자증권(주)는 각 구분별로 확률 가중치를 차등 적용하여 산출한 A, B, C, D의 합계만을 예상 매출액으로 적용하였습니다. 참고 목적으로 회사가 제시한 사업 진행 단계 전체에 대한 고객사 및 연도별 매출 예상 규모는 전체 합계(A, B, C, D, E, F, G)를 참고하시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

구분
사업 진행 단계
고객사
2024(E)
2025(E)
2026(E)
2027(E)

A
예상 매출 전액에 대한 계약서 확보 및 기 확보 매출
A사, B사, C사, D사, F사
921
401
273
-

B
누적 매출 확보 + 구매의향서, 메일, 공동개발, 구두협의 등을 통해 구매의향 확인
-
-
-
-
-

C
구매의향서, 메일, 공동개발, 구두협의 등을 통해 구매의향 확인
E사
178
-
-
-

D
누적 매출 확보 후 추가 매출 예상
-
-
-
-
-

소계(A, B, C, D)
1,099
401
273
-

E
사업화 진행 시 예상되는 수량 공유
-
-
-
-
-

F
제안 진행, 사업화 미팅 3회 이상
-
-
-
-
-

G
그 외
-
-
-
-
-

전체 합계(A, B, C, D, E, F, G)
1,099
401
273
-

A사 관련 프로젝트는 용산 경호처에서 주관하는 과제로 전체 과업 중 라이다와 카메라를 기반으로 하는 이동형 경계감시 폴대 제작이 과제 산출물입니다. 이를 통해 지역에 구애받지 않고 언제 어디서는 경호를 위한 주면 인지를 할 수 있을 것으로 기대하고 있으며 2024년 과제 완료 예정입니다. 2024년 예상 매출액은 과제 관련 계약서 상의 수량으로 계산된 금액입니다.
B사 관련 프로젝트는 수신자를 탐지하기 위해 국과연에서 제작되는 단일광자 검출기반 물체 이미징 장치를 제어하고 이미징 및 위치탐지를 수행하는 모듈 및 시험장치를 제작하는 용역 과제입니다. 2024년, 2025년, 2026년 예상 매출액은 과제 관련 계약서에 따른 금액입니다. C사 관련 프로젝트는 MEMS 기반의 기계식 스캐닝 라이다를 개발하는 과제이며 동사와 몇개 기관이 컨소시엄을 이루어 동사는 라이다 스캐닝 구조 및 광학계에 대한 개발을 담당합니다. 과제 완료 후에는 산출물을 기반으로 경계 감시 솔루션 확장에 사용될 것으로 기대하고 있습니다. 2024년, 2025년 예상 매출액은 과제 관련 계약서에 따른 금액입니다. D사 관련 프로젝트는 헤드램프 내부 라이다 장착을 위한 요소 기술과 라이다 데이터를 활용한 인지 솔루션을 제공하는 용역과제로 라이다와 연관된 H/W 관련 기술은 자사에서 진행하며 인지 솔루션은 별도 외주를 통해 대응 중인 과제입니다. 2024년 예상 매출액은 계약서 상 금액입니다. E사 관련 프로젝트는 1550nm 파장을 사용하는 양자 라이다(Single Photon Detection 기술 적용된 라이다) 개발을 진행하는 과제이며 24년 2Q 까지 Engineering Spac 수준으로 개발을 목표, 이후 양산화 개발을 통해 매출을 확보할 계획입니다. 현재 본 과제 산출물을 이용해 부산 항만 내 POC를 진행 하였으며 24년에는 인천항만, 포스코 항만지역 등에 추가 초기 개발을 타진 중입니다. 양사간 계약 체결 및 현재 협업의 진척도, 그리고 E사에서 관련 프로젝트에 대해 이미 언론에 상세보도된 점 등을 고려할 때 구매의향을 확인한 수준으로 판단하여 90% 확률 기준으로 예상 매출액을 산정하였습니다.

F사 관련 프로젝트는 자율주행 자동차에서는 주변 근거리를 모니터링하고, 저속의 로봇에서도 보다 높은 성능의 근거리 인식률을 확보할 수 있는 근거리 특화 라이다 개발 과제로 해당 과제를 통해 근거리 성능을 확보하여 향후 고객 요구 성능에 부합하는 제품 제공을 목적으로 하고 있습니다. 2024년 예상 매출액은 과제 관련 계약서 상 금액입니다.
2) 신규기회
동사는 상기 구분한 사업 부문들 외에 최근 신규 확보한 고객사들과 관련하여 이를 별도의 신규기회 관련 매출로 분류하고 해당 고객사들을 바탕으로 사업을 확대할 계획 중에 있습니다. 이에 따라 신규기회로 분류한 고객사들은 현재 예상 매출은 미미하지만, 동사와의 협업을 통해 상기 구분한 사업 부문의 고객사들과 같은 수준의 중장기 매출 규모를 확대할 수 있는 가능성이 존재하기 때문에 중요한 고객처라고 판단합니다. 신규기회 부문 매출의 세부적인 내용은 아래와 같습니다.

[신규기회 부문 고객사별 매출 추정]

(단위 : 백만원)

구분
내용
일정
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)

A사
주차 솔루션용 라이다
'24~
581
1,237
3,510
9,882

B사
시스템반도체 SOC
'24
150
-
-
-

C사
자율주행 로봇용 라이다
'24
200
-
-
-

D사
기타 라이다 (자율주행 기업 외)
'24
174
-
-
-

E사
스마트시티 솔루션용 라이다
'26~
-
-
1,791
8,073

F사
카메라 융합용 라이다
'26~
-
-
1,314
3,285

G사
반도체 이송장비용 라이다
'27~
-
-
-
2,025

합계
1,105
1,237
6,615
23,265

주1)
상기 프로젝트 내역은 현재 시점에서 확정된 프로젝트가 아니고 사업 진행단계에 따라 수주 가능성이 높은 프로젝트를 기재하였습니다. 투자자께서는 수주 확정 프로젝트가 아님에 유의하시기 바랍니다.

주2)

동사 신규기회 부문의 A, B, C, D 구분에 해당하는 고객사들의 수주 예상금액 상세 추정은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

고객사
2024(E)
2025(E)
2026(E)
2027(E)

예상 발주금액
적용 수주확률
동사 수주예상금액
예상 발주금액
적용 수주확률
동사 수주예상금액
예상 발주금액
적용 수주확률
동사 수주예상금액
예상 발주금액
적용 수주확률
동사 수주예상금액

A사
646
90%
581
1,374
90%
1,237
3,695
95%
3,510
10,402
95%
9,882

B사
167
90%
150
-
-
-
-
-
-
-
-
-

C사
211
95%
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-

D사
174
100%
174
-
-
-
-
-
-
-
-
-

E사
-
-
-
-
-
-
2,239
80%
1,791
10,091
80%
8,073

F사
-
-
-
-
-
-
1,643
80%
1,314
4,106
80%
3,285

G사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2,531
80%
2,025

주3)

동사의 사업 진행 단계별 구분은 다음과 같은 기준으로 산정하였으며, 상장주선인인 한국투자증권(주)는 각 구분별로 확률 가중치를 차등 적용하여 산출한 A, B, C, D의 합계만을 예상 매출액으로 적용하였습니다. 참고 목적으로 회사가 제시한 사업 진행 단계 전체에 대한 고객사 및 연도별 매출 예상 규모는 전체 합계(A, B, C, D, E, F, G)를 참고하시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

구분
사업 진행 단계
고객사
2024(E)
2025(E)
2026(E)
2027(E)

A
예상 매출 전액에 대한 계약서 확보 및 기 확보 매출
D사
174
-
-
-

B
누적 매출 확보 + 구매의향서, 메일, 공동개발, 구두협의 등을 통해 구매의향 확인
A사, C사
200
-
3,510
9,882

C
구매의향서, 메일, 공동개발, 구두협의 등을 통해 구매의향 확인
A사, B사
732
1,237
-
-

D
누적 매출 확보 후 추가 매출 예상
E사, F사, G사
-
-
3,105
13,383

소계(A, B, C, D)
1,106
1,237
6,615
23,265

E
사업화 진행 시 예상되는 수량 공유
-
-
-
-
-

F
제안 진행, 사업화 미팅 3회 이상
H사,I사
306
2,532
5,382
12,343

G
그 외
J사
300
3,382
6,352
14,978

전체 합계(A, B, C, D, E, F, G)
1,712
7,151
18,349
50,586

A사 관련 프로젝트는 시스템 반도체, 광학 설비 및 솔루션을 제조, 유통 판매하는 국내 대리점으로 자사의 국내 총판 사업에 대한 계약이 마무리단계입니다. 이미 다양한프로젝트에 공동 영업을 진행중에 있으며 이미 수주를 확보한 고객도 있습니다. 이를기반으로 계속해서 국내 영업망을 확대해 갈 예정입니다. 2024년, 2025년 매출은 At사가 확보한 수주에 대해 일부 납품하여 24년 3월 누적 매출을 확보하였으나 그 금액이 아직은 미비한 수준으로 보수적으로 구매의향서 수준의 90% 확률을 적용하였으나, 2026년, 2027년 매출의 경우 A사는 당사의 반도체 칩 SoC를 진행하는 점, 본격적인 양산에 따른 중장기 계획에 의거한 고객의 예상 수량 확보 등으로 미루어 보아 기 매출확보 + 구매의향을 확인한 수준의 95% 확률로 매출을 산정하였습니다.

B사 관련 프로젝트는 국내 영상보안 카메라 시장의 선두 주자로서 시장에서의 추가적인 경쟁 우위를 점하기 위해 라이다와 카메라의 융합 모델 확보를 기획하고 있습니다. 동사의 입장에서 라이다를 통한 전통의 영상보안 시장 진입의 기반을 마련할 수 있으며 다양한 영업 네트워크 확보에도 기여할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 현재 두 H/W의 융합을 위해 프로토콜 연동작업을 계획하고 있으며 이미 국내 보안전시회를 통해 양사의 협업 모델을 홍보하였습니다. 2024년 매출은 상기와 같이 양사의 현재 협력 진행 단계를 고려 시 구매의향서 등에 준하는 매출로 판단하였습니다.C사 관련 프로젝트는 골프장 내에서 골프백을 이송시키는 카트에 라이다를 장착하여 해당 골퍼를 따라가는 자율주행 카트 개발 사업입니다. 국내보다 미국 등 해외에서의 수요가 많으며 현재 ML-X가 설치된 카트 2대가 제작되어 미국에서 필드 테스트가 진행 중에 있습니다. 해당 테스트는 2분기 중 마무리 될 예정이며 결과에 따라 빠르면 3분기부터 초도 양산에 돌입될 예정입니다. 2024년 매출은 초도 양산의 시점이 곧 도래하기 때문에 계약서 확보 단계 바로 하위 기준인 95% 확률로 매출을 산정하였습니다.D사 관련된 건은 실제 2024년 기 발생 매출액으로 100% 매출로 인식하였습니다.

E사 관련 프로젝트는 대만의 보안 기업으로 국내 S사와 유사한 사업모델을 가지고 있습니다. 기존 영상감시에서 벗어난 라이다 기반의 보안, 경계 감시 솔루션을 확보하여 고도화된 보안 솔루션 공급을 기획하고 있으며 더불어 스마트시티 사업 진입에도 박차를 가하고 있습니다. 자사 솔루션을 기반으로 위 사업들을 확장하기 위해 지난 3월 19일 개최된 아시아 최대 규모의 스마트시티 엑스포에서 양사간 MOU 체결을 완료하였으며 대만 고위 관료들을 대상으로 자사 제품 소개 및 초기 개발 제안을 진행하였습니다. 기매출을 확보하기 전이나, MOU 체결 및 상기의 협업 진행 상황을고려
2026년, 2027년 예상 매출을 추가 매출이 예상된다고 판단하여 80% 확률로 산출하였습니다.

F사 관련 프로젝트는 호주에 위치한 자율주행 배솔 셔틀을 판매하는 업체로 해당 셔틀의 제작은 일본의 OEM을 통해 진행됩니다. 자율주행 기능을 위해 독일산 2D 라이다가 다수 장착된 것을 확인하였으며 이를 3D 라이다로의 대체 제안을 진행하여 고객사에서 긍정적으로 검토하고 있습니다. 위 협의를 위해 고객사와 동사간의 일본에서의 미팅 일정을 협의 중에 있으며 대체가 확정되면 또 하나의 OEM 고객을 확보할 수 있는 큰 기회가 될 것으로 기대하고 있습니다. F사의 경우 독일산 2D 라이다 보다 당사 제품이 스펙은 유사한 수준, 가격 경쟁력은 우위이기 때문에 F사에서 굉장히 긍정적으로 사업을 검토하고 있습니다. 이에 따른, 사업의 진행정도 고려 2026년, 2027년 매출은 고객사
가 제시하는 중장기 물량을 기반으로 추가매출을 확보할 수 있다고 판단하여 80%의 수주확률에 준하는 기준으로 산정하였습니다.

G사 관련 프로젝트는 반도체 이송장비 OHT의 시장 점유율 1위의 일본 기업으로 연 생산량이 1만대 이상입니다. 현재 개발을 진행중인 초소형 2D 라이다를 해당 일본 기업의 공급사인 세봉을 통해 제안했으며 현지 미팅을 통해 고객사의 명확한 요구 스펙에 대해 확인하였습니다. 이를 기반으로 개발 스펙을 재적립하여 수주하기 위한 과정을 진행 중이며 이에 필요한 개발 비용도 산출하였습니다. 적시에 개발이 완료되어 공급이 가능할 경우 라이다 기준으로 연간 최대 1만대 이상의 물량을 판매할 수 있습니다. 아직 기매출이 발생하지는 않았으나, 현재 동사가 공급하고 있는 OHT 기업의 매출 레퍼런스를 기반으로 고객사의 중장기 물량에 대해 사업 논의가 진행중이므로 기매출 확보 후 추가 매출 확보가 기대되는 80%의 수주확률에 준하는 예상매출로 판단하였습니다.

(나) 비용 추정

1) 매출원가
동사의 과거 사업연도 비용 발생 내역 및 미래 4사업연도 비용을 산정하기 위한 추정방법은 다음과 같습니다.

[향후 매출원가 추정액]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023(A)
2024(E)
2025(E)
2026(E)
2027(E)

매출액
4,103
16,213
35,292
75,413
144,315

매출원가
2,600
11,863
21,466
45,435
82,561

원가율
63.4%
73.2%
60.8%
60.2%
57.2%

동사의 매출은 모빌리티와 인프라로 사업군을 구분할 수 있습니다. 매출원가의 구성은 원재료비, 인건비, 제조경비, 감가 상각비 등으로 구성됩니다.모빌리티에 사업에는 오토모티브, 로보틱스 분야가 있는데 23년 기준 대부분의 모빌리티의 매출은 로보틱스 분야입니다. 로보틱스 분야에는 23년 기준 OHT향 동사의 GL제품이 대부분 적용되는데 GL 제품은 양산이 안정화 된 상태기 때문에 23년 기준 원가율이 약 54.9%로 낮은 수준입니다.인프라 사업에는 산업안전/보안, 스마트시티 분야가 있는데 23년 기준 동사의 ML 제품이 적용됩니다. ML 제품은 GL 제품에 비해서 대규모 양산을 시작하지 않았기 때문에 23년 기준 원가율이 약 72.1%로 GL 제품 대비 높은 수준입니다.

[사업 부문별 매출원가 추정액]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023(A)
2024(E)
2025(E)
2026(E)
2027(E)

모빌리티
매출액
1,095
4,427
16,563
35,988
68,400

매출원가
601
2,807
8,712
18,750
33,858

원가율
54.9%
63.4%
52.6%
52.1%
49.5%

인프라 외
매출액
3,008
11,786
18,729
39,425
75,915

매출원가
2,169
9,806
12,942
27,006
49,345

원가율
72,1%
83.2%
69.1%
68.5%
65.0%

연도별 동사의 원가율의 변동이 있는 것은 아직 동사의 사업이 대규모 양산 체제를 통해서 일정수준의 원가율 구간이 있는 것은 아닙니다. 24년 기준 원가율이 23년 대비 다소 높은데 22년의 원가율이 88.4%로 23년에는 63.4%로 개선되었지만 24년에도 더 원가율이 감소한다기 보다는 글로벌 반도체 칩 수급 불균형이 아직 해소되지 않았기 때문에 원가율이 다소 증가할 것이라고 보수적으로 추정하였습니다. 또한, ML 제품도 본격적으로 양산에 돌입하기 때문에 초기 생산 고려 원가율을 높게 잡았습니다. 다만, 25년부터는 ML, GL 모두 양산 체제에 돌입하여 모빌리티 사업은 약 50~52%대의 원가율을 보이고, 인프라 사업은 약 65~70%대 원가율을 기록할 것으로 예상합니다.
2) 판매비와 관리비
동사는 2023년도 각 비용항목별 금액을 기준으로 각 비용별 성격에 따른 분류 및 비율을 기준으로 향후 4년간 추정되는 판매비와 관리비를 추정하였습니다.

가) 인건비인건비 항목은 추후 인력신규채용계획과 임금인상율(4%, KOSIS 평균임금상승율 인용)을 반영하여 추정하였으며,동사의 연도별 인력 충원 계획과 임금인상율 계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2023(A)
2024(E)
2025(E)
2026(E)
2027(E)

인건비
3,262
5,699
6,090
6,496
6,756

인원
68명
85명
97명
115명
137명

임금상승율
4%
4%
4%
4%
4%

동사는 2024년 본격화되는 매출 증가로 AI 알고리즘 개발 인력, 서버 관련 인력 등 S/W 관련 인력들을 채용(약 10-15명)할 계획이며, 25년부터 ML의 대량 생산이 이루어질 계획이기 때문에 생산/품질 인력도 채용(약 10명)할 계획입니다. 나
)
경상연구개발비

기술성장기업이자 3D 고정형 라이다 성능향상과 제품 판매를 주요 사업으로 영위하는 동사의 특성상, 매년 경상연구개발비가 증가하여 발생할 거시으로 예상되며, 경상연구개발비는 대부분 연구개발인력 인건비, 개발에 따른 재료비 등으로 구성되어 있습니다. 세부 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2023(A)
2024(E)
2025(E)
2026(E)
2027(E)

총계
2,839
2,812
3,194
3,509
4,518

신제품개발비
1,391
1,407
1,597
1,754
2,259

양산상용화비
1,249
1,124
1,278
1,404
1,807

인건비
199
281
319
351
452

24년에 경상연구개발비가 다소 감소하다가 25년부터 증가하는 추세입니다. 그 이유는, 23년까지는 글로벌 시장을 선도하기 위해 선행연구개발에 치중하고, 24년에는 수익성 향상을 위해 일시적으로 연구개발 비용을 줄이고 24년에 유입되는 공모자금을 기반으로 다시 연구개발비를 확대할 계획입니다.

-

신제품개발비

과거
20년부터
22년까지 신제품 개발은
3D 고해상도 라이다인
ML 제품 개발을 위해 대부분 사용되었습니다
. ML 제품 개발을 위한 반도체 칩 구입 비용 등이
70%이상을 차지했습니다
. 22년에 개발이 완료된
ML은
23년부터는
ML의 기본적인 구조 기반 파생 제품을 추가 개발하기 때문에 과거

만큼의 신제품개발비가 소요되지 않습니다
. 다만
24년부터는 기존 구조 기반
ML과
GL의 신제품을 개발할 계획인데
ML의경우
ADAS용 전방 램프향 신제품인
ML-A, GL은
270도 화각 신제품인
GL5개발을 계획중에 있습니다
. 최대 거리 및 화각에 따라 소자 단의 최적 설계를 통해 차량용 라이다보다 더 경쟁력 있는 가격의 신제품 개발을 계획중입니다
.

-

양산상용화비

이

미 양산을 본격적으로 실시한
GL 제품의 경우
21년부터 생산량 증가에 따라 원료 구매를 위한 초기 투자를 점진적으로 실시하였고
, 양산화 최적화를 위해 품질 검증 비용
, 신뢰성 확보 비용 등이
23년까지 증가하였습니다
. 양산이 안정화되는 24년에는 양산상용화비용이 감소되고
25년부터는
ML이 본격적인 대량생산이 진행되어 과거
GL과 같이 양산 최적화 비용이 추가적으로 발생할 것으로 예상합니다
.

-

인건비

연구개발비 내 인건비는
지속적으로 증가하는 추세입니다. 동사의 주요 기술인 신호처리 AI 알고리즘 및 S/W 개발 인력이 계속 유입될 것이며 H/W 개발자보다는 S/W 개발자의유입이 더 증가하여 과거 보다는 인건비의 항목의 비중이 높아질 것으로 예상합니다.

다) 지급수수료
동사의 지급 수수료는 회계 법인, 법무법인, 특허, 전시회 수수료로 구성되어 있으며 영업망 확대를 위해 CES, KES 등 대규모 전시회 참가하기 위한 전시회 수수료 항목이 약 40~50%를 차지하고 있습니다. 지급수수료 관련 세부 추정 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2023(A)
2024(E)
2025(E)
2026(E)
2027(E)

총계
795
736
809
1,042
1,287

회계 법인 수수료
감사 수수료
60
63
65
67
67

법무법인 수수료
계약서등 검토 수수료
20
35
45
57
63

특허 수수료
해외 특허 수수료
30
35
38
42
48

국내 특허 수수료
15
20
25
30
35

전시회 수수료
CES, KES 등국내외 전시회 수수료
435
333
386
566
774

기타
235
250
250
280
300

3) 기타
가) 영업외수익 및 영업외비용영업외수익은 동사의 공모 및 영업대금의 유입으로 인한 현금성 자산의 증가분에 대하여 해당연도 기초 및 기말 현금성자산의 평균 금액에 현재 동사 자금운용
이자율
4.16%을
곱하여 산정한 이자수익 추정액을 반영하였습니다.영업외비용은 동사의 차입금(기술신보 보증)에 대하여 현재 차입이자율
4.69%
를
반영하여 산정하였습니다.나) 법인세 등2025년부터 이익이 발생하지만 2023년말 누적결손금이 593억원이기 때문에 이듬해인 2026년부터 법인세를 납부할 것으로 예상합니다. 2023년 개정된 기준 법인세율 구간인 '200억원 초과~3,000억원 이하' 항목의 21% 세율을 인용하여 2026년부터 법인세를 산출하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜에스오에스랩의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해

아이쓰리시스템, 코윈테크, 토비스, 퓨런티어 등 4개 회사를 최종 비교대상회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 비교대상회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.하기 유사회사의 주요 재무현황 및 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고
서, 감사 및 검토보고서를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 비교대상회사의 주요 재무현황

【 동사 및 비교대상회사 2023년 기준 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구 분
에스오에스랩
아이쓰리시스템
코윈테크
토비스
퓨런티어

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별

[유동자산]
23,078
84,524
335,161
272,081
50,774

[비유동자산]
2,760
46,668
131,433
216,828
9,303

자산총계
25,839
131,192
466,594
488,909
60,077

[유동부채]
4,507
38,018
146,073
234,480
10,620

[비유동부채]
1,458
3,366
43,887
41,921
432

부채총계
5,965
41,384
189,960
276,401
11,052

[자본금]
1,547
3,581
5,333
8,359
4,102

자본총계
19,874
89,808
276,634
212,508
49,025

매출액
4,103
121,539
335,958
447,392
46,547

영업이익(영업손실)
(8,327)
12,204
22,817
25,656
7,162

당기순이익(당기순손실)
6,020
12,561
22,430
12,896
7,524

(지배지분) 당기순이익
6,020
12,561
11,815
11,603
7,524

【 동사 및 비교대상회사 2022년 기준 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구 분
에스오에스랩
아이쓰리시스템
코윈테크
토비스
퓨런티어

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별

[유동자산]
13,541
67,551
251,618
208,590
43,064

[비유동자산]
2,784
45,775
91,433
190,913
6,005

자산총계
16,325
113,326
343,051
399,502
49,069

[유동부채]
73,611
29,043
111,343
142,586
9,954

[비유동부채]
1,035
5,622
40,918
66,594
661

부채총계
74,646
34,666
152,261
209,180
10,615

[자본금]
70
3,581
4,875
8,359
3,994

자본총계
(58,321)
78,660
190,790
190,323
38,454

매출액
2,336
83,846
201,155
328,219
26,905

영업이익(영업손실)
(9,607)
5,687
14,782
7,040
1,632

당기순이익(당기순손실)
(20,314)
6,183
7,634
(4,959)
1,982

(지배지분) 당기순이익
(20,314)
6,183
2,624
(4,985)
1,982

(2) 비교대상회사의 주요 재무비율

【 동사 및 비교대상회사 2023년 기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
에스오에스랩
아이쓰리시스템
코윈테크
토비스
퓨런티어

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별

성장성
매출액 증가율
75.64%
44.96%
67.01%
36.31%
73.01%

영업이익 증가율
N/A
114.60%
54.36%
264.44%
338.76%

당기순이익 증가율
N/A
103.15%
193.81%
흑자전환
279.63%

총자산 증가율
58.28%
15.77%
36.01%
22.38%
22.43%

활동성
총자산 회전율
0.19회
0.99회
0.83회
1.01회
0.85회

재고자산 회전율
1.43회
2.64회
11.6회
4.09회
4.11회

매출채권 회전율
7.34회
20.18회
4.96회
6.09회
9.60회

수익성
매출액 영업이익률
N/A
10.04%
6.79%
5.73%
15.39%

매출액 순이익률
146.72%
10.34%
6.68%
2.88%
16.16%

총자산 순이익률
23.30%
10.27%
5.54%
2.90%
13.79%

자기자본 순이익률
30.29%
14.91%
9.60%
6.40%
17.20%

안정성
부채비율
30.02%
46.08%
68.67%
130.07%
22.54%

차입금의존도
13.65%
2.93%
15.58%
37.17%
1.68%

유동비율
512.05%
222.32%
229.45%
116.04%
478.11%

주1)
연결법인의 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다.

주2)
부(-)의 금액으로 일부 산출 불가능한 비율은 N/A로 기재하였습니다.

주3)

동사의 2023년 수익성 지표는 비경상적 손익인 파생상품평가이익 15,929백만원이 당기순이익에 반영되어 약 60억원의 당기순이익을 기록한 것에 따라 계산된 숫자입니다. 동사의 파생상품평가이익은
전환우선주 및 전환상환우선주의 공정가치평가로 인해 발생하였으며, 동 우선주는 2023년 09월 25일 모두 보통주로 전환되어 증권신고서 제출일 현재 남아있는 우선주는 없습니다. 동 파생상품평가이익은 현금흐름의 유출이 없는 재무제표상 계상되는 비용일 뿐으로 동사의 영업활동에 미치는 영향은 없습니다. 2023년 온기 당기순이익 6,020백만원에서 기 반영된 파생상품평가이익 15,929백만원을 제외한 동사의 조정 당기순손실은 -9,909백만원입니다.

【 동사 및 비교대상회사 2022년 기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
에스오에스랩
아이쓰리시스템
코윈테크
토비스
퓨런티어

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별

성장성
매출액 증가율
63.50%
5.17%
89.14%
24.61%
21.34%

영업이익 증가율
N/A
303.09%
123.41%
흑자전환
33.84%

당기순이익 증가율
N/A
84.17%
3.83%
적자전환
-24.98%

총자산 증가율
390.20%
5.25%
84.02%
8.23%
178.62%

활동성
총자산 회전율
N/A
0.76회
0.76회
0.85회
0.81회

재고자산 회전율
1.41회
2.16회
8.25회
3.32회
3.11회

매출채권 회전율
15.65회
14.14회
5.32회
5.58회
5.69회

수익성
매출액 영업이익률
N/A
6.78%
7.35%
2.14%
6.07%

매출액 순이익률
-869.52%
7.37%
3.80%
-1.51%
7.37%

총자산 순이익률
-124.43%
5.60%
2.88%
-1.29%
5.94%

자기자본 순이익률
N/A
8.14%
4.94%
-2.55%
7.74%

안정성
부채비율
N/A
44.07%
79.81%
109.91%
27.60%

차입금의존도
19.60%
5.29%
21.05%
40.60%
2.08%

유동비율
18.40%
232.59%
225.98%
146.29%
432.62%

주1) 연결법인의 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다.

주2) 부(-)의 금액으로 일부 산출 불가능한 비율은 N/A로 기재하였습니다.

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100 당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 ─────── ×100 당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100 당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 ───────── ×100 (기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100 (기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100 전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100 전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액 ───────────── (기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액 ────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액 ────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

라. 해외 참고 유사기업 현황
동사와 같이 라이다 사업을 주 사업으로 영위하는 주요 글로벌 라이다 상장사 현황은 아래와 같습니다. 한편 라이다 시장은 아직 태동하는 단계이고, 지금까지는 제품의 기술 개발에 집중하는 단계였으며, 본격적인 양산화 단계 진입 이전에 따라 주요 글로벌 라이다 상장사들 또한 아직 대부분 당기순손실을 기록하고 있습니다. 다만, Valeo사
의 경우 라이다 제품 외에도 다양한 자동차 부품을 공급하고 있어 당기순이익을 시현하고 있습니다.당사는 라이다 중에서도 소형화 측면과 내구성 측면에서 모두 우수한 Solid-state 방식의 3D 고정형 라이다 생산 기술력을 보유하고 있습니다.
당사를 제외한 Solid-state 방식의 3D 고정형 라이다를 생산할 수 있는 대표적인 기업으로는 중국의 Hesai Technology(ADR NASDAQ 상장), 미국의 Ouster(NYSE 상장), 이스라엘의 Opsys(비상장) 등이 있습니다.
메이저 라이다 생산 업체로 알려진 Valeo(EPA:FR 상장)와
Luminar(NASDAQ 상장), Innoviz(NASDAQ 상장)는 3D 기계식 라이다 생산 역량을 보유함에 따라 고정형 라이다를 생산하는 당사와 기술적 구분으로 동일 구조를 갖고 있지는 않지만
, 전체 차량용
3D 라이다 시장 관점에서는 당사와 경쟁관계에 놓여 있습니다
.
한편 하기 주요 글로벌 라이다 상장사들은 라이다 기술 적용에 대한 각국의 정책, 본격적인 라이다 시장의 개화기 도래 이전 각 사의 영업 전략 등에 따라 동사와 차이가 있을 수 있으며, 같은 라이다 사업을 영위하더라도 적용하는 구동방식이 동사와 다르거나, 아직 제품이 개발 단계에 있거나, 양산화에 성공하지 못하였거나 등에서 차이가 있을 수 있습니다. 또한 대부분 아직 당기순손실을 기록하고 있는 점 등에 따라 금번 기업가치 산정을 위한 비교대상회사로 선정하는데는 한계가 있습니다. 참고 목적으로 동사와 해외 주요 글로벌 라이다 상장사 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
에스오에스랩
Hesai Technology
Ouster

2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년

설립일
2016년 대한민국
2014년 중국
2015년 미국

상장여부
비상장
ADR NASDAQ 상장
NYSE 상장

주요제품
3D 고정형 라이다 2D 기계식 라이다
3D 기계식 라이다
3D 기계식 라이다

매출구성 (2023년 기준)
산업안전/보안 29.59%, 로보틱스 17.36%, 오토모티브 9.32%, 스마트시티 6.82%, 기타 36.91%
LiDAR Product 98.0%, Gas Detection Product 2.0%
Semiconductor Devices 100.0%

시가총액 (2024.04.09 기준)
-
8,422.83 억원
5,204.49 억원

매출액
1,215
2,336
4,103
128,043 721 M(CNY)
230,680 1,203 M(CNY)
346,266 1,877 M(CNY)
38,456 34 M(USD)
53,024 41 M(USD)
108,818 83 M(USD)

(매출액이익률)
29.14%
11.60%
36.63%
53.00%
39.20%
35.20%
27.10%
26.60%
10.00%

영업이익
-6,991
-9,607
-8,327
-47,127 -265 M(CNY)
-72,544 -378 M(CNY)
-105,447 -572 M(CNY)
-114,196 -100 M(USD)
-187,937 -145 M(USD)
-487,639 -373 M(USD)

(영업이익률)
-575.65%
-411.24%
-202.92%
-36.80%
-31.40%
-30.50%
-297.00%
-354.40%
-448.10%

당기순이익
-18,824
-20,314
6,020
-43,493 -245 M(CNY)
-57,689 -301 M(CNY)
-87,806 -476 M(CNY)
-107,634 -94 M(USD)
-179,068 -139 M(USD)
-488,838 -374 M(USD)

(당기순이익률)
-1,549.96%
-869.52%
146.72%
-34.00%
-25.00%
-25.40%
-279.90%
-337.70%
-449.20%

총자산
3,330
16,325
25,839
739,963 3,952 M(CNY)
699,146 3,839 M(CNY)
1,033,476 5,663 M(CNY)
366,162 308 M(USD)
321,764 256 M(USD)
428,659 331 M(USD)

총부채
42,474
74,646
5,965
168,975 903 M(CNY)
181,672 998 M(CNY)
328,562 1,800 M(CNY)
55,932 47 M(USD)
106,173 85 M(USD)
195,796 151 M(USD)

자기자본
-39,144
-58,321
19,874
570,988 3,050 M(CNY)
517,473 2,842 M(CNY)
704,914 3,862 M(CNY)
310,230 261 M(USD)
215,591 172 M(USD)
232,864 180 M(USD)

출처: Bloomberg

(단위: 백만원)

구분
Valeo
Luminar
Innoviz

2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년

설립일
1923년 프랑스
2012년 미국
2016년 이스라엘

상장여부
EPA:FR 상장
NASDAQ 상장
NASDAQ 상장

주요제품
3D 기계식 라이다
3D 기계식 라이다
3D 기계식 라이다

매출구성 (2023년 기준))
Powertrain Systems 31.4%, Visibility System 25.7%, Thermal System 21.6%, Comfort & Driving Assistance System 21.4%
Autonomy Solutions 70.0%, ATS 30.0%
Auto Parts 100.0%

시가총액 (2024.04.09 기준)
4조 4,682.19 억원
1조 740.02 억원
3,166.39 억원

매출액
23,369,531 17,262 M(EUR)
27,205,601 20,037 M(EUR)
31,148,980 22,044 M(EUR)
36,585 32 M(USD)
52,596 41 M(USD)
91,178 70 M(USD)
6,260 5 M(USD)
7,788 6 M(USD)
27,278 21 M(USD)

(매출액이익률)
17.60%
17.20%
17.90%
-44.30%
-148.10%
-104.20%
-91.90%
-145.40%
-55.60%

영업이익
878,625 649 M(EUR)
718,259 529 M(EUR)
1,027,278 727 M(EUR)
-245,721 -215 M(USD)
-571,738 -442 M(USD)
-736,058 -563 M(USD)
-180,556 -158 M(USD)
-172,333 -133 M(USD)
-173,267 -133 M(USD)

(영업이익률)
3.80%
2.60%
3.30%
-671.70%
-1,087.00%
-807.30%
-2,884.20%
-2,212.90%
-635.20%

당기순이익
236,917 175 M(EUR)
312,287 230 M(EUR)
312,281 221 M(EUR)
-272,560 -238 M(USD)
-576,309 -446 M(USD)
-746,460 -571 M(USD)
-175,868 -154 M(USD)
-163,963 -127 M(USD)
-161,314 -123 M(USD)

(당기순이익률)
1.00%
1.10%
1.00%
-745.00%
-1,095.70%
-818.70%
-2809.30%
-2,105.40%
-591.40%

총자산
25,519,918 18,835 M(EUR)
29,640,901 22,029 M(EUR)
31,197,016 21,756 M(EUR)
1,051,399 884 M(USD)
863,434 687 M(USD)
664,053 512 M(USD)
389,389 327 M(USD)
320,880 255 M(USD)
284,138 219 M(USD)

총부채
19,434,972 14,344 M(EUR)
23,435,270 17,417 M(EUR)
24,944,994 17,396 M(EUR)
815,799 686 M(USD)
896,604 714 M(USD)
955,338 737 M(USD)
33,817 28 M(USD)
79,664 63 M(USD)
85,468 66 M(USD)

자기자본
6,084,946 4,491 M(EUR)
6,205,630 4,612 M(EUR)
6,252,022 4,360 M(EUR)
235,600 198 M(USD)
-33,170 -26 M(USD)
-291,285 -225 M(USD)
355,571 299 M(USD)
241,216 192 M(USD)
198,670 153 M(USD)

출처: Bloomberg

V. 자금의 사용목적

(단위: 천원)

구분
금액

총 공모금액 (1)
15,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
450,000

발행제비용 (3)
842,000

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
14,608,000

주1)
상기 금액은 희망 공모가액인 7,500원 ~ 9,000원 중 최저가액인 7,500원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상장주선인의 의무인수 금액은「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 데에 따른 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

주3)
상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구분
금액
계산 근거

인수수수료
818,850
(공모금액+의무인수금액)*5.3%

등록세
824
증가 자본금의 0.4%

교육세
165
등록세의 20%

상장심사수수료
-
기술성장기업에 따른 면제

상장수수료
-
기술성장기업에 따른 면제

기타비용
22,161
법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합계
842,000
-

주1)
상기 인수수수료는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액인 7,500원을 기준으로 산정한 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 5.3%에 해당하는 금액입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

주2)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 의해 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

주3)
당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호 가목에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

주4)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 희망 공모가액인 7,500원 ~ 9,000원 중 최저가액인 7,500원을 기준으로 작성되었습니다. 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다.

(기준일 :
2024.04.12
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

1,466
-
2,122
-
-
11,020
14,608

주1)
인수수수료 등 상기 발행제비용은 제시 희망 공모가액인 7,500원 ~ 9,000원 중 최저가액인 7,500원 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
당사는 실제 자금집행 전까지 은행 등 금융기관에 자금을 예치할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 대부분의 자금을 연구개
발활동에 사용하고 있으며
, 공모자금 또한 상당 부분을 연구개발비용에 활용하고자 하고 있습니다
. 연
구개발활동은 현재 개발인력에 대한 인건비 및
VCSEL, SPAD 등 라이다를 이루는 원자재 재료비가 큰 비중을 차지하고 있으며
, 향후 양산화가 진행됨에 따라 외주비 및 품질검사비 등의 비용이 증가할 예정입니다
. 또한 공모자금을 활용하여 공정장비 및 품질장비
, 중장기로는 공장내재화 비용에 추가 투자하고자 하고 있습니다
.

당사는
25년부터 흑자전환할 예정으로
25년부터는 영업활동을 통해 연구개발 및 자산투자
, 운영자금을 충당하여 재무구조를 건전하게 개선하고자 합니다
. 중장기적으로는 무리한 투자유치를 통해 회사의 성장을 도모하기보다 영업활동으로 얻은 수익을 재투자하여 재무안정성을 도모하면서 성장하는 것을 회사의 성장 방향성으로 지향하고 있습니다
.

(1)

연구개발비

당사의 연구개발자금 사용계획은 다음과 같습니다
.

(단위
: 백만원
)

구분

2024

년

2025

년

2026

년

2027

년

합계

신제품 개발

513

1,037

1,375

1,903

4,828

양산화 준비

419

1,054

1,479

2,068

5,020

선행 연구 개발

73

121

248

331

773

연구 인력 확장

37

72

124

166

399

합 계

1,042

2,284

3,226

4,468

11,020

1)

신제품 개발

(단위
: 백만원
)

구분

2024

년

2025

년

2026

년

2027

년

합계

ML-A

342

691

917

1,269

3,219

GL-5

171

346

458

634

1,609

소계

513

1,037

1,375

1,903

4,828

신제품 연구개발은 크게
ML과
GL의 신제품인데
ML의 경우
ADAS용 전방 램프향 신제품인
ML-A, GL은
270도 화각 신제품인
GL-5개발을 계획중에 있습니다
. 또한
, 현재
ML 제품인
ML-X 모델을 기준으로 각 분야별
POC 및 프로토타입 개발
, 현장 실증을 활발히 진행중으로 다음 양산 단계에 맞춰 요구 스펙을 확정하고 양산 수량 기반으로 납품 원가 논의를 진행중입니다
. 최대 거리 및 화각에 따라 소자 단의 최적 설계를 통해 차량용 라이다보다 더 경쟁력 있는 가격의 신제품 개발을 계획중입니다
.

2)

양산화 준비

(단위
: 백만원
)

구분

2024

년

2025

년

2026

년

2027

년

합계

원재료구매

230

580

813

1,137

2,761

품질
, 신뢰성 확보

189

474

666

931

2,259

소계

419

1,054

1,479

2,068

5,020

2025

년 생산량 증가에 따라
2024년부터 원재료 구매를 위한 초기 투자가 점진적으로 필요한 상황입니다
. 2025년부터
ML의 생산량에 증가되는데
ML의 주요 원재료인
Sony에서 납품하는
SPAD, Lumentum 등에서 납품하는
VCSEL을 구매할 예정입니다
. 현재 양산 최적화를 위해 품질 검증 비용
, 신뢰성 확보 비용이 투입될 예정이며 해외 안전 인증 및 차량용 인증 등 해외 영업 확장 및 고객사 요구에 따른 맞춤 추가 인증 투자를 계획중입니다
.

3)

선행 연구 개발

(단위
: 백만원
)

구분

2024

년

2025

년

2026

년

2027

년

합계

4D

고정형
FMCW

36

61

124

166

386

광각
2D 라이다

22

36

74

99

232

객체 인지 솔루션

15

24

50

66

155

소계

73

121

248

331

773

최근 국방 및 해양
, 중공업 등 열악한 외부 환경에서 장거리 정밀 측정을 요구하는 고객사의 수요를 인지하고 있어
FMCW , 1550nm 등
300미터 이상의 장거리 측정이 가능한 핵심 요소 기술 개발을 진행중에 있습니다
. 현재는 초기 단계의 정부과제 수준으로 선행 연구 개발 진행중이나 특히 국방 쪽의 사업 기회가 크고 구체화 됨에 따라 이에 대한 내부 추가 투자를 진행할 계획입니다
. 장거리 측정 기술 외에도 국방 및 무인 선박 등 열악한 조건에서 내구성을 만족할 수 있는 스캐닝 구조 기술 개발도 선행 되어야 합니다
. 또한
,

실내·외 사용이 가능한 초소형 광각
2D 라이다 개발하여 가격 경쟁력을 확보하려고 합니다
. 반도체 공장 웨이퍼 이송 장치의 자율 주행용 센서 및 자동차 주차 및 물류 이송을 위한
AMR/AGV용 센서로 활용할 계획입니다
. 아울러
, 라이다 객체 인식 성능 개선 및 데이터 분석 기능을 제공할 수 있는 객체 인지 솔루션을 개발하여 다양한 산업군에 확장 적용을 하려고 합니다
.

4)

연구 인력 확장

(단위
: 백만원
)

구분

2024

년

2025

년

2026

년

2027

년

합계

AI

알고리즘

20

40

68

91

219

UI/UX/SW

개발

17

32

56

75

180

소계

37

72

124

166

399

라이다 센서 디바이스 단의 제품 완성도가 올라감에 따라 솔루션까지 최종 납품을 원하는 고객사가 점차 늘어나고 있습니다
. 현재는 관련 업계 전문 솔루션 업체
(SI)를 통해 고객 접점의
UI/UX 소프트웨어 개발 및 현장 설치 운영을 위탁해서 사업을 진행중입니다
. 향후 매출 성장성 및 기술 직접도가 높은 사업분야부터 순차적으로 솔루션 까지의 최종 완제품 납품 및 유지보수 사업을 진행할 계획인데 이에 따른 현재
5명 수준의 소수 인력에서 최소
2-3배 이상의 인력 충원이 필요합니다
. 라이다 데이터를 활용한
AI 알고리즘 개발로 객체 인지
, 예측 가능한 알고리즘 개발 인력부터 고객 접점의
GUI SW 개발 인력
, 외부 데이터를 효율적으로
DB화해서 활용할 수 있는 서버 관련 인력들까지 순차적으로 충원 계획입니다
.

(2) 시설자금

당사의 자산투자자금 사용계획은 다음과 같습니다
.

(단위
: 백만원
)

구분

2024

년

2025

년

2026

년

2027

년

합계

설비 인프라 확장

41

83

104

146

374

본사
/공장 설립

105

228

323

436

1,092

합 계

146

311

427

582

1,466

1)

설비 인프라 확장

(단위
: 백만원
)

구분

2024

년

2025

년

2026

년

2027

년

합계

Active Align

설비

15

29

36

51

131

ML-X Air Leak

장비

10

21

26

37

94

VCSEL Test System

9

18

23

32

82

품질 자동화 검수 장비

7

15

19

26

67

소계

41

83

104

146

374

당사는 양산 물량 확대에 따라 양산에 필요한 공정
/품질 장비를 구비할 계획을 가지고 있으며
ML 제품의 경우
10,000대
/년
, GL 제품의 경우
25,000대
/년의
Capa 확장을
1차적으로 검토중에 있습니다
. 이를 위해
, 단발성의 설비 확장 계획보다는 매년 일정부분씩 공정을 확대하고 품질 장비를 구매할 계획입니다
. 건물의 경우 당사는 기술기업 기반으로 양산화를
22년부터 시작하여
26년정도까지 자사 공장시설물 없이 생산 가능한 수준입니다
. 당사는 현재
EMS(외주생산
) 및 사내 제조시설에서 생산 중이며 최대
26년까지 상기 구조로 생산 대응 가능한 수준입니다
.

2)

본사
/공장 설립

(단위
: 백만원
)

구분

2024

년

2025

년

2026

년

2027

년

합계

빛그린 산단 토지

105

228

323

436

1,092

향후 대규모 양산을 위해 광주광역시 빛그린 국가산업단지에 제조공장 및
R&D센터를 건립할 계획을 가지고 있으며 현재는 토지를 약
22억에 분양받아 현재까지 약
12억을 지급했습니다
. 매년 일정부분씩 지급 계획이며 추가적으로 제조 시설 및
R&D센터 건물 구축비용 집행을 중장기 계획으로 가지고 있습니다
.

(3) 운영자금

당사의 운영비 사용계획은 다음과 같습니다
.

(단위
: 백만원
)

구분

2024

년

2025

년

2026

년

2027

년

합계

인건비

62

119

212

249

642

렌트비 및 기타

78

163

248

351

840

지급 수수료

63

142

163

272

640

합 계

203

424

623

872

2,122

1)

인건비
, 렌트비 및 기타

당사는 공모자금의 일부를 양산 인력 및 지원부서의 인건비로 사용할 계획이며
, 현재 운영하고 있는 서울
R&D센터
(경기도 용인 수지구 소재
) 및 광주
R&D센터
(광주광역시 빛그린 산단 소재
)의 사무실 렌트비 등으로 사용할 계획을 가지고 있습니다
.

2)

지급 수수료

당사는 해외 진출 및 고객 다각화를 위해 다양한 해외
/국내 전시회를 참가할 계획을 가지고 있는데 전시회 운영 및 참가를 위한 지급 수수료 사용 계획을 가지고 있습니다
.

다. 연도별 미사용 자금 운영계획

당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 '나. 자금의 세부 사용계획' 상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정이며, 동 자금의 운용에 대한 사항은 내부통제 절차에 따라 자금담당자의 승인을 득하도록 되어 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 예정입니다

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 회사의 법적ㆍ사업적 명칭당사의 한글 명칭은 "주식회사 에스오에스랩"이며, 영문으로는 "SOS LAB Co., Ltd."라 표기합니다.
다. 설립일자당사는 2016년 6월 22일에 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지

구분
내용

주소

(본사) 광주광역시 북구 첨단과기로
123, 303
호
(
오룡동
,
광주과학기술원 산학협력연구관
)

(광주R&D센터) 광주광역시 광산구 빛동
10
로
22
광주 그린카진흥원 글로벌비즈니스센터
303~309
호

(동천R&D센터)
경기도 용인시 수지구 신수로
767
분당수지유타워
A
동
2304~2309
호

전화번호
+82-62-973-5051

홈페이지 주소
https://soslab.co/

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

중소기업확인서_소기업_공공기관 입찰 이외 용도.jpg
중소기업확인서_소기업_에스오에스랩

벤처기업확인서_에스오에스랩

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업당사는 레이저를 이용하여 주변 환경의 거리와 형태를 측정할 수 있는 센서인 라이다(LiDAR)의 개발, 제조 및 솔루션 기업으로 자동차, 로봇, 스마트인프라 등 다양한 산업에 라이다 제품 및 관련 솔루션을 공급하는 사업을 영위하고 있습니다.※ 자세한 사항은 「제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

자. 신용평가에 관한 사항

1) 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
재무기준일
평가기관
신용평가등급
유효기간

2023.08.01
2022.12.31
(주)NICE디앤비
B-
2024.06.30

2023.04.28
2022.12.31
(주)NICE디앤비
B-
2024.04.27

2022.10.31
2022.06.30
NICE평가정보(주)
B-
2023.05.02

2022.05.03
2021.12.31
NICE평가정보(주)
B-
2023.05.02

2021.07.27
2020.12.31
한국기업데이터(주)
B+
2022.06.30

2) 신용평가회사의 신용등급 정의

신용등급
등급의 정의

AAA
최상위의 상거래 신용도를 보유한 수준

AA
우량한 상거래 신용도를 보유하여,환경변화에 대한 대처능력이 충분한 수준

A
양호한 상거래 신용도를 보유하여,환경변화에 대한 대처능력이 상당한 수준

BBB
양호한 상거래 신용도가 인정되나,환경변화에 대한 대처능력은 다소 제한적인 수준

BB
단기적 상거래 신용도가 인정되나,환경변화에 대한 대처능력은 제한적인 수준

B
단기적 상거래 신용도가 인정되나,환경변화에 대한 대처능력은 미흡한 수준

CCC
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 내포된 수준

CC
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 높은 수준

C
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 매우 높고 향후 회복가능성도 매우 낮은 수준

D
상거래 불능 및 이에 준하는 상태에 있는 수준

NG
등급부재:신용평가불응,자료불충분,폐(휴)업 등의 사유로 판단보류

주)
기업의 신용능력에 따라 10등급으로 구분 표시되며 위 등급 중 AA등급에서 CCC등급까지의 6개 등급에는 그 상대적 우열 정도에 따라 +,-기호가 첨부될 수 있습니다.

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등 여부
특례상장 등 적용법규

해당사항 없음
해당사항 없음
기술성장기업 코스닥시장 특례상장
코스닥시장 상장규정제30조(기술성장기업에 대한 특례)

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일 자

주 소

비 고

2016.06.22
광주광역시 북구 첨단과기로 123, 101호(오룡동, 광주과학기술원 창업진흥센터 B동)

설립

2024.01.11

광주광역시 북구 첨단과기로 123, 303호(오룡동, 광주과학기술원 산학협력연구관)

변경

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자

주총종류

선임

임기만료

또는 해임

신규

재선임

2022.06.22

임시

-
대표이사 정지성 사내이사 장준환 사내이사 김동규

2023.03.29
정기
-
사내이사 황성의 기타비상무이사 김태규 사외이사 최병룡 사외이사 박성용 사외이사 박일제
-

2023.10.10
-
-
-
기타비상무이사 김태규(주1) 사외이사 박일제(주2)

2023.10.10
임시
사외이사 박일제(주2) 감사위원 최병룡 감사위원 박성용 감사위원 박일제
-
-

주1)
기타비상무이사 김태규는 2023년 10월 10일자로 사임하였습니다.

주2)

사외이사 박일제는 감
사위원이 되는 사외이사로 분리선임하기 위해 사임 후 주주총회에서 감사위원이 되는 사외이사로 신규선임되

었습니다.

다. 최대주주의 변동당사의 최대주주는 정지성 대표이사이며, 공시대상 기간 내 최대주주의 변동이 존재하지 아니합니다.
라. 상호의 변경당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

년월
내용

2016.06
주식회사 에스오에스랩 설립: 자본금 1,000만원

2016.08
벤처기업 인증

2016.12
ISO 9001 품질경영 시스템 인증

2016.12
기업부설연구소 설립

2017.06
Seed 투자유치(2억원)

2018.08
벤처 기업 인증 (벤처투자기업)

2018.09
시리즈 A 투자유치(68억원)

2019.09
이노비즈기업 인증

2019.01
소재·부품·장비 전문기업 확인서 인증

2019.12
지식재산 경영인증 취득

2020.03
시리즈 A+ 투자유치(98억원)

2021.11
첨단기술기업 지정서 인증

2022.05
시리즈 B 투자유치(193억) 및 유상증자

2023.03
22년 지정감사 적정 획득

2023.07
기술특례평가 A, BBB 등급 수령

2023.10
Pre IPO 투자유치 (176억원)

2023.10
상장예비심사 신청

2024.01
본점소재지 이전 - '광주광역시 북구 첨단과기로 123, 101호(오룡동, 광주과학기술원 창업진흥센터 B동)' 에서 '광주광역시 북구 첨단과기로 123, 303호(오룡동, 광주과학기술원 산학협력연구관)'로 이전

3. 자본금 변동사항

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

종류
구분
제8기
제7기
제6기

(2023년말)
(2022년말)
(2021년말)

보통주
발행주식총수
15,469,140
612,209
583,514

액면금액
100
100
100

자본금
1,546,914,000
61,220,900
58,351,400

우선주
발행주식총수
-
655,733
473,562

액면금액
-
100
100

자본금
-
65,573,300
47,356,200

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
1,546,914,000
126,794,200
105,707,600

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수
당사의 정관 상 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 증권신고서 제출일 현재 발행된 주식의 총수는 보통주 15,469,140주 입니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재 )
(단위 : 주)

구분
주식의 총수
비고

보통주
우선주
합계

I. 발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000
주1)

II. 현재까지 발행한 주식의 총수
15,469,140
655,733
16,124,873
주2)

III. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
655,733
655,733
주2)

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타

655,733
655,733
주2)

IV. 발행주식의 총수(II - III)
15,469,140
-
15,469,140
-

V. 자기주식수
-
-
-
-

VI. 유통주식수(IV - V)
15,469,140
-
15,469,140
-

주1)
당사가 발행할 주식의 총수는 종류주식을 포함하여 100,000,000주입니다. 당사는 정관에 의해 종류주식 발행한도는 총 발행예정주식수의 미발행분을 한도로 하고 있습니다.

주2)
기발행된 상환전환우선주 571,133주와 전환우선주식 84,600주는 2023년 9월 25일 기준으로 모두 보통주로 전환되어 증권신고서 제출일 현재 우선주는 존재하지 않습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분현황당사는 창립 이래 자기주식을 취득 또는 처분한 바 없어, 해당 사항의 기재를 생략합니다.
다. 종류주식의 현황당사는 설립 이후 전환우선주 및 전환상환우선주 등을 발행한 바 있으나
, 2023년
9월
25일자로 모두 보통주로 전환되었습니다
. 따라서 증권신고서 제출일 현재 당사는 발행한 종류주식이 없습니다
.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일당사의 최근 정관 개정일은 2023년 10월 10일 이며, 임시주주총회에서 정관 변경 안건이 승인되었습니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일

해당주총명

주요변경사항

변경이유

2023.10.10
제8기 임시주주총회
제1조 (상호) 제2조 (목적) 제4조 (공고방법) 제5조 (회사가 발행할 주식의 총수) 제7조 (회사의 설립 시에 발행하는 주식총수) 제8조 (주식의 종류) 제9조 (주권의 종류) (신설) 제10조 (주금납입의 지체) 제11조 (신주인수권) 제12조 (신주의 배당기산일) 제13조 (주식매수선택권) 제13조의2 (자기주식의 취득) 제13조의5 (자기주식 취득의 처분) (신설) (신설) 제14조 (명의개서) 제15조 (주주 등의 주소 등의 신고) 제16조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일) 제17조 (질권의 등록 및 신탁재산의 표시) 제18조 (주권의 재발행) 제19조 (수수료) (신설) 제20조 (전환사채의 발행) 제21조(신주인수권부사채의 발행) (신설) (신설) 제23조 (소집통지 및 공고) 제24조 (의장) (신설) 제28조 (주주총회의 결의 방법) 제30조 (준비금의 자본전입) 제31조 (이사 및 감사의 수) 제32조 (이사 및 감사의 선임) 제33조 (이사 및 감사의 임기) 제34조 (이사 및 감사의 보선) (신설) (신설) 제35조(대표이사 등의 임원 선임) 제36조 (업무집행) 제37조 (감사의 직무) 제38조 (이사회의 구성과 소집) 제39조 (이사회의 결의 방법) 제40조 (이사회의 의사록) (신설) 제41조 (임원의 보수와 퇴직금) (신설) (신설) (신설) (신설) (신설)
제1조 약호 추가 제2조 사업목적 변경 및 추가 제4조 공고방법 변경 제5조 발행할 주식수 한도 변경 제7조 설립 당시 액면가 기준 추가 제8조 발행할 주식의 종류 수정 제9조 주권의 종류 확대 및 전자증권 제도 도입 반영 제10조 비상장상태에서의 전자증권 제도 도입 의무 예외조항 명시 (삭제) 표준정관 준용 조문 삭제 제11조 신규상장시 공모 근거 추가 등 제12조 (신주의 동등배당) 표준정관 준용 조문 정비 제13조 주식매수선택권 부여 한도 조정 및 결의사항 추가 제13조의2 용어 수정 제13조의5 (자기주식의 처분) 조문명 변경 제13조의6 (자기주식의 소각) 조문 신설 제13조의7 (우리사주매수선택권) 조문 신설 제14조 (명의개서대리인) 조문 정비 제15조 향후 주식의 전자등록 시 예외 조항 근거 마련 제16조 주주명부의 폐쇄 기간 조정 등 (삭제) 전자등록 시 불용조문 삭제 (삭제) 전자등록 시 불용조문 삭제 (삭제) 전자등록 시 불용조문 삭제 제17조 (주주명부) 주주명부 전자문서 작성 근거 조문 신설 제18조 사채 발행 한도 명시 제19조 사채 발행 한도 명시 제20조 (사채발행에 관한 준용규정) 사채발행시 명의개서 등 업무에 관한 준용규정 명시 제20조의2 (사채 및 신주인수권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 사채권 및 신주인수권의 전자등록 근거 마련 제22조 조문번호 변경 및 소집통지에 관한 내용 추가 제23조 조문번호 변경 및 위임전결규정에 근거하여 업무 대행 가능하도록 규정 정비 제25조의2 (상호주에 대한 의결권 제한) 조문 신설 제27조 표준정관 준용하여 조문 정비 및 불용조항 삭제 (삭제) 상법에 의거하여 불용조항 삭제 제29조 (이사의 수) 감사 관련 조문내용 정비 제30조 (이사의 선임) 감사 관련 조문내용 정비 제31조 (이사의 임기) 감사 관련 조문내용 정비 제32조 (이사의 보선) 감사 관련 조문내용 정비 제33조 (이사의 직무) 조문 신설 제34조 (이사의 의무) 조문 신설 제35조(대표이사의 선임) 조문명 변경 제36조 (대표이사의 직무) 조문명 변경 (삭제) 불용조문 삭제 제37조 (이사회의 구성과 소집) 감사위원회 설치를 위한 조문 내용 수정 제38조 (이사회의 결의 방법) 이해관계가 있는 경우 의결권 배제조항 삽입 제39조 (이사회의 의사록) 조문 내용 정비 제40조 (이사회 내 위원회) 감사위원회 설치를 위한 근거 조항 신설 제41조 (이사의 보수와 퇴직금) 감사 관련 사항 및 불용조항 삭제 제43조 (감사위원회의 구성) - 감사위원회 관련 조문 신설 제44조 (감사위원의 분리선임 및 해임) 상법에 따른 조문 신설 제45조 (감사위원회 대표의 선임) - 감사위원회 관련 조문 신설 제46조 (감사위원회의 직무 등) - 감사위원회 관련 조문 신설 제47조 (감사록) - 감사위원회 관련 조문 신설

다. 사업목적 현황 및 변경 사항
증권신고서 제출일 현재 정관상 기재된 당사의 사업목적과 공시대상기간동안 정관상 사업목적이 변경된 내역은 다음과 같습니다.

(1) 사업목적 현황

구분
사업 목적
사업영위 여부

1
모빌리티용 라이다 센서 개발, 제조 및 판매업
영위

2
산업 및 인프라용 라이다 센서 개발, 제조 및 판매업
영위

3
정밀센서 및 전자부품 개발, 제조 및 판매업
영위

4
자동차 전장부품의 개발, 제조 및 판매업
영위

5
소프트웨어의 개발, 제작, 생산 및 판매업
영위

6
시스템통합업 및 데이터베이스 구축 및 판매업
영위

7
연구개발용 소프트웨어 및 하드웨어 개발, 제조, 판매 및 교육
영위

8
제품디자인 및 기구설계, 시제품제작 및 판매업
영위

9
전시(공연)기획 및 전시품(컨텐츠) 제작 및 판매업
영위

10
전기/전자, 컴퓨터주변기기 및 부품의 개발, 제조, 구매대행 및 판매업
영위

11
위 각 항에 관련된 공사업
영위

12
위 각 항에 관련된 제품의 통신판매업
미영위

13
위 각 항에 관련된 제품의 전자상거래업
미영위

14
위 각 항에 관련된 제품의 임대업
영위

15
정보통신공사업
영위

16
위 각 항에 관련된 부대사업 일체
영위

(2) 공시대상기간동안 정관상 사업목적 변경 내역

변경일
구분
사업목적
변경사유

변경 전
변경 후

2023.10.10
변경
1. 정밀센서 및 전자부품 제조업
1. 모빌리티용 라이다 센서 개발, 제조 및 판매업
사업목적 명확화 및 목차 변경

2. 산업 및 인프라용 라이다 센서 개발, 제조 및 판매업

3. 정밀센서 및 전자부품 개발, 제조 및 판매업

4. 자동차 전장부품의 개발, 제조 및 판매업

2. 회로설계 및 제작, 소프트웨어 개발
5. 소프트웨어의 개발, 제작, 생산 및 판매업

6. 시스템통합업 및 데이터베이스 구축 및 판매업

5. 창의교육(소프트웨어 및 피지컬컴퓨팅) 커리귤럼기획 및 교육프로그램진행
7. 연구개발용 소프트웨어 및 하드웨어 개발, 제조, 판매 및 교육

6. 전자, 컴퓨터부품 구매대행 및 판매
10. 전기/전자, 컴퓨터주변기기 및 부품의 개발, 제조, 구매대행 및 판매업

7. 제품외관디자인 및 기구설계, 시제품제작
8. 제품디자인 및 기구설계, 시제품제작 및 판매업

8. 전시(공연)기획 및 전시품(컨텐츠)제작
9. 전시(공연)기획 및 전시품(컨텐츠) 제작 및 판매업

9. 각 호에 부대하는 사업
11. 위 각 항에 관련된 공사업

12. 위 각 항에 관련된 제품의 통신판매업

13. 위 각 항에 관련된 제품의 전자상거래업

14. 위 각 항에 관련된 제품의 임대업

16. 위 각 항에 관련된 부대사업 일체

삭제
3. 광계측, 로봇분야선행기술조사 및 연구개발
-
영위하지 않는 사업목적 삭제

4. 하드웨어(센서 및 엑츄에이터) 및 소프트웨어(제어 및 신호처리) 기술상담 및 기술사업화 컨설팅
-

추가
-
15. 정보통신공사업
(주1)

주1) 정보통신공사업

구분
내용

그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적

당사는 산업 및 인프라용 라이다 센서를 개발
,
제조 및 판매하는 기업으로 공장이나 도로 및 주차장 등 라이다 센서가 활용될 고객의 현장에 단순 제품의 설치보다는 라이다 센서를 활용할 수 있는 시스템과 환경을 구축(통신 및 전원 등 정보통신 관련 공사 포함)하고 이후 유지보수까지 진행해 달라는 고객들의 요구가 있어 해당 사업으로의 확대를 목표로 사업의 목적에 추가하였습니다

시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
공공시장(정부 및 공공기관이나 지자체)에서 진행하고 있는 스마트시티나 주차 관제 등의 사업의 경우 시스템의 설치나 유지보수 측면에서 기존의 카메라 센서 및 통신 설비 등과 유사하여 해당 사업의 입찰 자격 요건을 ‘정보통신공사업’의 자격을 갖춘 기업으로 제한하는 상황입니다. 또한 민간시장의 기업 고객들 역시 당사의 라이다 센서만을 단품으로 구매해서 직접 설치하고 시스템을 자체적으로 세팅하는 것보다는, 라이다 센서가 포함된 시스템 설치는 물론 환경 구축(설치 공사 포함) 및 유지보수까지 요청하는 것을 선호하는 경향이 가속화되고 있어 그 성장성이 기대됩니다. 자세한 내용은 II. 사업의 내용 - 7. 기타 참고사항 - 나. 시장 현황을 참고하시기 바랍니다.

기존 사업과의 연관성
당사는 기존에도 산업 및 인프라용 라이다 센서를 개발, 제조 및 판매해 왔으며 고객의 니즈에 맞추어 라이다 센서를 활용하는 시스템 설치, 환경 구축 및 유지보수까지 서비스하고자 합니다.

주요 위험
자세한 내용은 II. 사업의 내용 - 7. 기타 참고사항 - 나. 시장 현황을 참고하시기 바랍니다.

미추진 사유
현재 사업 진행 중

II. 사업의 내용

[용어의 정의]

용어

설명

고정형 라이다

고정형 라이다는 회전하는 부분이 없는 모든 부품이 고정되어 외부 충격이나 진동에 강해서 내구성
, 신뢰성이 매우 높은 라이다를 말함
. 오토모티브 산업에서는 신뢰성이 중요한데 상대적으로 다른 라이다에 비해 오토모티브 산업에 유리함
.

기계식 라이다

회전체가 존재하는 라이다로 화각
(주변을 볼 수 있는 각도
)을 확장하는데 있어 고정형 라이다에 비해 상대적으로 유리함
. 다만
, 회전체로 인해 외부 충격
, 진동에 매우 취약하며 소형화에 불리함
.

3D

라이다

센서 출력에서
3차원 정보가 출력되는 라이다를 의미함
. 라이다는
Point cloud 라는 공간상의 점들을 출력하는데
, 이 떄 각각의 점이 갖는 정보가
(x,y,z) 3차원 정보를 갖는 경우를 의미함
.

2D

라이다

센서 출력에서
2차원 정보가 출력되는 라이다를 의미함
. 라이다는
Point cloud 라는 공간상의 점들을 출력하는데
, 이 떄 각각의 점이 갖는 정보가

(y,z)
2차원 정보를 갖는 경우를 의미함
.

VCSEL

Vertical Cavity Surface Emitting Laser

를 의
미. 일반적인 레이저가 빛을 가로 방향으로 방출하는 반면
, VCSEL은 반도체 표면에서 빛을 수직으로 방출하는 구조의 광원
으
로 Array 구성이 용이함.

SPAD

Single Photon Avalanche Diode

를 의미 하며
, 빛의 최소 단위인 단일광자를 검출할 수 있는 초고감도 광학센서를 말함
. 양자통신 및 양자컴퓨팅을 비롯한 양자기술 산업분야 뿐 아니라 극소량의 광자를 감지하는 광센서가 필요한 라이다의 핵심 수신 부품으로 활용
.

ASIC

Application Specific Integrated Circuit

을 의미하며
, 일반적인 집적회로와 달리 특정한 용도에 맞도록 주문 제작된 반도체를 말함
. 고밀도 집적회로에 비해 신뢰성이 높고 고속처리가 가능해 첨단제품에 널리 활용
.

BPF

Band Pass Filter

를 의미하며
, 특정한 파장 대역의 빛만을 통과 시키고 나머지는
차단하는 역할을 수행함
. 단일 파장의 광원을 사용하는 라이다에서 광원의 파장 외 빛을 차단함에 따라 외광에 의한 노이즈를 저감하는 역할을 함
.

송신부
(Emitter)

라이다에서 거리 측정을 하기 위한 레이저를 발광하는 부분
.

수신부
(Detector)

라이다에서
피사체를
맞고
돌아오는 레이저 빛을 받아 전기 신호로 변환하는 부분.

레이더 센서

RADAR

는
Radio Detection and Ranging을 의미하며
, 전자기파를 이용하여 피사체에 반사되어 돌아오는 반향파를 수신
, 거리를 측정하는 센서
.

카메라 센서

휴대전화 카메라
, 디지털 카메라 등에 사용되는 영상 소자 부품으로
, 광학 영상의 강약과 색체를 감지하여 디지털 영상 데이터로 변환해 주는 센서
.

초음파 센서

사람귀에 들리지 않는
20KHz 이상의 주파수를 갖는 초음파를 이용하여 피사체에 초음파를 내보내고 반사된 초음파를 받아 거리를 측정하는 센서
.

ADAS

(Advanced Driver Assistance Systems)

첨단 운전자 지원 시스템
; 전방충돌 경고 기능
, 차선 유지 보조 기능 등 운전자의 안전 운전을 도와주는 시스템
.

ADC

(Analog to Digital Converter)

아날로그 디지털 변환 회로
; 전기적인 아날로그 신호를 디지털 신호로 변환하는 장치
.

AGV

(Automated Guided Vehicle)

무인 운송 차량
; 경로 안내를 위한 유도선 또는 추가 장치를 통해 무인으로 운송하는 차량 혹은 로봇
.

ALM

(Application Lifecycle Management)

어플리케이션 수명 주기 관리
; 개념 구상에서 수명 종료 시까지 어플리케이션의 수명을 관리하는 인력
, 툴
, 프로세스
.

AMR

(Autonomous Mobile Robot)

자율 이동 로봇
; 자율주행 기술을 기반으로 자유롭게 주행하며 물건을 운송하는 로봇
.

APD

(Avalanche Photodiode)

아발란체 포토다이오드
; 내부에 광전류의 증폭 기구를 가진 포토다이오드
.

API

(Application Programming Interface)

운영체제와 응용프로그램 사이의 통신에 사용되는 언어나 메시지 형식
.

ASIC

(Application Specific Integrated Circuit)

특정 용도용 집적 회로
(주문형 반도체
); 사용자가 특정 용도의 반도체를 주문하면 업체가 이에 맞춰 설계 및 제작해주는 기술
.

BGA

(Ball Grid Array)

볼 그리드 배열
; 플라스틱 기판 위에 납땜과 같은 볼을 만들어 집적회로를 직접 얹은
PCB 기판
.

BPF

(Band Pass Filter)

통과 대역 필터
; 특정 주파수대역만 감쇠없이 통과시키고 나머지 주파수는 감쇠하는 기술 혹은 장치
.

C-ITS

(Cooperative-Intelligent Transport Systems)

차세대 지능형 교통 시스템
; 차량이 주행 중 운전자에게 주변 교통상황과 급정거
, 낙하물 등의 사고 위험 정보를 실시간으로 제공하는 시스템
.

C-V2X

(Cellular Vehicle to Everything)

무선 차량
-사물 통신
; 이동통신망을 통해 차량이 다른 차량이나 교통인프라
, 보행자
, 네트워크 등과 정보를 서로 주고받는 차량 통신 기술
.

CAGR

(Compound AverageGrowth Rate)

연평균 성장률
; 수년 동안 성장률을 매년 일정한 성장률을 지속한다고 가정
(기하 평균
)하여 평균 성장률로 환산한 것
.

CMOS

(Complementary Metal Oxide Semiconductor)

상보형 금속 산화막 반도체
; 집적 회로의 한 종류로 마이크로프로세서나
SRAM 등의 디지털 회로를 구성하는데 이용
.

CWL

(Center Wavelength)

중심 파장
; 통과 대역 필터
(BPF)의
최대 투과율
파장.

DV

(Design Verification)

설계 검증
; 제품 설계의 고객 요구 조건을 충족하는지 확인하는 단계.

EEL

(Edge Emitting Laser)

측면 발광 레이저
; 기판의 옆면
(모서리
)에서 빛을 방출하는 방식의 레이저
.

EOL

(End of Line)

각 생산 및 조립 라인의 최종단계에서 품질 등을 검사하는 단계
.

ES

(Engineering Sample)

엔지니어링 샘플
; 설계의 실현 여부 및 제품 개발의 검증을 위해 양산형 부품과 기구물로 제작하는 샘플
.

EMS

(Electronic Manufacturing Service)

생산설비를 이용하여 전자제품 제조 및 납품에 관한 서비스를 위탁받아 전문적으로 제공하는 제조 전문 서비스업
.

FPGA

(Field Programmable Gate Array)

프로그램이 가능한 집적 회로 반도체
; 트랜지스터 기반 논리 게이트의 배열
(array)을 포함하는 집적 회로
.

FMCW

(Frequency Modulated Continuous Wave)

주파수 변조 연속파
; 펄스가 아닌 주파수 변조 연속파를 이용하여 물체와의 거리 및 속도 정보를 측정하는 방법
.

FSO

(Free Space Optics)

자유 공간 광학
; 가시광선이나 적외선 빔을 이용하여 전송하는 기술
.

GL

(General

LiDAR
)

영역
/레벨 지정을 통한 정교하고 신뢰성 높은 기능 수행이 가능한
2D 스캐닝 라이다 센서
.

IMU

(Inertial Measurement Systems)

관성 측정 장치
; 이동물체의 속도와 방향
, 중력
, 가속도를 측정하는 장치
.

IC

(Integrated Circuit)

집적 회로
; 특정 기능을 수행하는 전기 회로와 반도체 소자들을 하나의 칩으로 구현한 것
.

LED

(Light Emitting Diode)

발광 다이오드
; 전류를 빛으로 변환시키는 반도체 소자
.

LiDAR

(Light Detecting and Ranging)

LiDAR
; 광원을 이용하여 거리 및 위치를 측정하는 기술 혹은 장치
.

LOS

(Line-Of-Sight)

가시선
; 지상의 지점 간에 존재하는 직접 자유 공간 경로
.

LUT

(Look-up Table)

특정 자료를 다른 형태로 변환하기 위해 빠른 시간 내에 접근이 가능하도록 만들어진 자료의 형태
.

MaaS

(Mobility as a Service)

서비스형 모빌리티
; 버스
, 택시
, 철도
, 공유차량 등 다양한 이동 수단에 대한 정보를 통합해 사용자에게 최적의 루트를 제공하는 모빌리티 서비스
.

MEMS

(Micro Electromechanical Systems)

미소기계전자시스템
; 마이크로 단위의 기계
-전자 장치를 제작하는 기술 혹은 시스템
.

MIP

(Made In Plant)

내부 생산
; 제품을 내부에서 직접 생산하는 형태 및 방식
.

ML

(Mobility

LiDAR
)

두개의 칩과 두개의 렌즈로 광각 측정이 가능한
3D 고정형 라이다 센서
.

MobED

(Mobile Eccentric Droid)

소형 모빌리티 플랫폼
; 각 바퀴가 독립적으로 작동하는 엑센트릭 휠
(Eccentric Wheel)을 이용하여 주행하는 소형 주행 로봇
.

MP

(Mass Production)

대량 생산
(양산
); 시양산 등의 수행 결과를 근거로 제품을 대량으로 생산하는 단계 및 과정.

NIR

(Near Infrared)

근적외선
; 적외선 중 가시광선과 가까운
750nm ~ 2,500nm 영역 사이의 빛
.

OEM

(Original Equipment Manufacturer)

주문자가 요구하는 제품과 상표명으로 제품을 생산 판매하는 제조사를 의미
, 자동차 산업에서는 완성차 제조사를 의미함
.

OHT

(Overhead Hoist Transport)

천장대차장치
; 반도체 제조공장의 천장에 설치된 레일을 따라 운송 수단이 이동하며 반송물을 이송하는 장치
.

OCC

(Optical Camera Communication)

광학 카메라 통신
; 카메라로 들어오는 광원을 통해 데이터를 전달하는 기술
.

OPA

(Optical Phase Array)

광학 위상 배열
; 하나의 광원을 전기적으로 복수의 형태로 분할 및 방향을 조절하는 구조
.

PCB

(Printed Circuit Board)

인쇄 회로 기판
; 집적 회로
, 저항 등의 전기적 부품들이 납땜되는 얇은 판
.

PD

(Photodiode)

포토다이오드
; 빛을 전기적 신호로 변환하는 소자
.

POC

(Proof of Concept)

개념 증명
; 새로운 기술 혹은 프로젝트가 실제로 실현 가능성이 있는지 기술적으로 검증하는 과정.

PV

(Production Verification)

생산
/양산 검증
; 양산 시험 가동을 진행하고
, 관리 계획 및 공정 흐름도를 정상적으로 수행하여 고객 요구사항 충족 여부 등의 유효성을 확인하는 단계
.

QMS

(Quality Management System)

서비스
, 생산
, 기술을 포함한 제품의 품질을 관리하는 시스템 혹은 체계
.

RADAR

(Radio Detecting and Ranging)

레이더
; 전파를 사용하여 목표물의 거리
, 방향
, 각도 및 속도를 측정하는 기술 혹은 장치.

ROI

(Region of Interest)

관심 영역
; 전체 이미지 및 영역 중에서 측정하고자 하는 영역 및 특정 부분을 선택
/설정하는 것
.

SDV

(Software Defined Vehicle)

소프트웨어 정의
/중심 자동차
; 소프트웨어를 활용하여 제어하고 구동하는 자동차
.

SiPM

(Silicon Photomultiplier)

실리콘 광전자 증배관
; 일반적인 실리콘 기판에 구현된
SPAD를 기반으로 하는 측정 장치
.

SLAM

(Simultaneous Localization and 맵핑)

위치 측정 및 동시 지도화
; 주변 환경 지도를 작성하는 동시에 물체의 위치를 지도 안에서 인식하는 기술
.

SPAD

(Single Photon Avalanche Diode)

단일광자검출기
; 일종의 이미지센서로 빛을 디지털 신호로 변환해 이미지로 구현하는 장치
.

SoC (System on Chip)

여러 가지 기능을 가진 시스템을 하나의 칩에 구현한 반도체
.

SMT (Surface Mounter Technology)

표면 실장 기술
; 인쇄 회로 기판의 표면에 전자 부품을 장착하고 납땜하는 기술
.

TRL (Technological Readiness Level)

기술 성숙도
; 해당 기술이 실제로 응용되어 쓰일 수 있기까지 어느 정도 준비가 되었는지를 확인하는 정량적인 수준 및 단계
.

ToF

(Time of Flight)

비행 시간
; 펄스가 발사된 기준 시점과 측정 대상물에서 반사되어 되돌아온 펄스의 검출 시점 사이의 시간차를 측정하여 거리를 측정하는 방법
.

TDC

(Time to Digital Converter)

시간
-디지털 변환기
; 시간 정보를 디지털 정보로 변환하는 장치로 두 입력 신호 사이의 시간 차이에 대응하는 디지털 정보를 생성함
.

UAM

(Urban Air Mobility)

도심항공교통
; 항공기를 활용하여 사람과 화물을 운송하는 도시교통체계 및 이동수단
.

UAV

(Unmanned Aerial Vehicle)

무인비행기
/무인비행체
; 사람이 타지 않고 원격조종 혹은 자동으로 운용할 수 있는 비행 물체
.

VCSEL

(Vertical Cavity Surface Emitting Laser)

수직 공진형
(공동형
) 표면 발광 레이저
; 빛을 기판의 옆면이 아닌 수직으로 방출하는 레이저
.

V2N

(Vehicle to Network)

차량 대 네트워크
; 차량을 날씨 및 교통 업데이트와 같은 서비스를 제공하는 클라우드 기반 네트워크와 연결하는 방식
.

1. 사업의 개요

당사는 라이다 기술 전문 기업입니다
. 라이다
(LiDAR)는 “
Light Detection and Ranging”의 약자로 광원을 이용하여 거리 및 위치를 측정하는 기술로 일반적으로 송신부
(Emitter), 수신부
(Detector), 신호처리시스템 등으로 구성됩니다
. 송신부에서 조사된 광원이 대상체에 반사되고 다시 수신부로 돌아오게 되는데 이때의 비행시간을 통해 거리를 산출합니다
. 이러한 과정을 반복하면서 주변 물체와의 거리데이터를 수집하여
3D 공간정보를 구성할 수 있으며 특정사물의 위치와 크기
, 이동속도 및 경로파악이 가능합니다
.

[라이다의 기본 원리 및 타 이미지 센서의 측정사진]

출처: Waymo

최근 자율주행 기술에 라이다를 적용하기 시작하면서
, 차량뿐만 아니라 로봇
, 드론 등 자율주행 모빌리티와 관련된 산업이 급증하였고
, 안전주행을 위해서 필수적인 핵심센서로 각광받고 있습니다
. 또한
, 스마트인프라
(공항
/항만
/제철소
/공장
/C-ITS) 시장에서도 보안
, 안전
, 디지털트윈
, 그리고 메타버스 분야에서의 응용까지 확장되고 있습니다
. 특히
, 기존
CCTV의 한계
(야간감지
, 개인정보보호
, 감지정확도 등
)로 적용이 힘들었던 위험성 높은 산업현장에서 중대재해법을 대비한 안전감지솔루션으로 빠르게 시범적용이 되고 있습니다
.
2018년부터 본격적으로 글로벌 라이다 업체들의
3D 라이다 개발 경쟁이 시작되었고
, 종래 기술의 확장 방식인 기계식
(Mechanical) 라이다와 신기술이 적용되는 고정형
(Solid-state) 라이다 기술로 양분화 되어 제품화가 이뤄지고 있습니다
. 한편 라이다
/자율주행 특화 글로벌 시장조사기관
Yole Development의
“2022-Focus on Automotive and Industrial” 자료의 라이다 기술 로드맵에 따르면
, 결과적으로 고정형 라이다 기술이 기계식 또는 하이브리드 기술을 넘어 미래시장의 라이다 기술이 될 것으로 예측하고 있으며
, 고정형 라이다의 요소 기술 중
VCSEL, SPAD, 그리고
ASIC구조가 제품의 상용화 수준의 가격경쟁력을 확보할 수 있는 핵심 요소로 언급하고 있습니다
. 이는 당사 고정형 라이다의 요소 기술로써
, 2024년 현재 제품화 및 양산 단계 진입까지 완료하여 기술을 선점한 상황입니다
.

라이다 기술 로드맵.jpg
[라이다 기술 로드맵]

출처: Yole Development

당사가 주사업을 영위하고 있는 라이다 시장은
4차 산업혁명의 핵심기술로 다양한 산업 분야에서 활용되고 있는 중요한 기술 중 하나입니다
. 이러한 관점에서 당사와 같은 라이다 기술 개발 기업은 다양한 산업분야에서 혁신적인 제품과 솔루션을 개발하여 시장의 수요에 부응하기 위해 노력하고 있습니다
. 라이다 기술의 발전은 미래의
기술 발전과 사회적 혁신에 큰 영향을 미칠 것으로 기대됩니다
.

나.
주요 응용분야
라이다는 앞서 기술한대로 정밀한 거리정보를 포함하는
3차원 영상 정보 수집이 가능하므로
, 모빌리
티 및 인프라 등의 다양한 산업군에 활용할 수 있으며 특히 하기와 같은 다양한 산업 분야에서 응용 가능합니다
.

라이다의 주요 응용 분야.jpg
[라이다의 주요 응용 분야]

자
율주행 : 자율주행 차량은 라이다 센서를 활용하여 주변의 교통흐름과 차량의 위치를 정확하게 파악하고 안전한 최적 경로로 주행을 계획하고 실행할 수 있습니다
. 특히 전방을 비롯하여 후방과 측면까지 차량 주변의 모든 장애물
, 사람
및 차량들을 인지하고 그들의 위치 및 속도와 주행 경로를 파악할 수 있기에 차량의 안전한 이동을 보장하며, 급작스러운 돌발상황에도 즉각적인 대응이 가능하여 사고를 예방할 수 있습니다
.

로보틱스
: 라이다는 배송로봇
, 서빙로봇 등이 주변 지형지물을 인식하여 정확한
3D 지도를 생성하여 최적의 경로로 주행하며 작동할 수 있게 하며, 주행 중에는 실시간으로 주변 장애물을 탐지하여 안전하게 그 역할을 할 수 있도록 지원합니다.

또한 위험지역에 대한 스캐닝과 건물 순찰을 통한 방범
및 방재에도 활발히 사용됩니다
.

공장 자동화
: 라이다가 장착된
AGV, OHT 및 로봇 등은 스스로 역할을 수행할 수 있기에 공장 자동화의
핵심 구성요소입니다.
특히
AGV와
OHT를 활용한 자동 운송 시스템은 안전하고 원활한 물류의 흐름을 제공하고 더 나아가 제품의 위치와 수량을 파악하여 정확한 위치에 물건을 적재하거나 내릴 수 있습니다
. 아울러 재고의 파악
, 제작된 제품의 품질 검수 등에도 라이다는 활발히 사용됩니다
.

교통 인프라(스
마트시티) : 교통 흐름을 모니터링하고 혼잡도를 감지할 수 있기에 해당 지역의 교통 신호를 최적화하고 교통 체증도 줄일 수 있습니다
. 또한 라이다로 생성된 데이터는 싱크홀
, 도로 파임
(Pothole)등이 발생한 도로의 보수는 물론 유동 인구의 파악을 통하여 교통 인프라의 확충이 필요한 지역을 식별하는 데도 사용될 수 있습니다
.

공공 안전(스
마트시티) : 위험지역에 대한 실시간 모니터링은 물론 군중 혼잡도를 파악하여 안전 사고를 예측하고 해당 지역으로의 진입을 차단할 수 있게 하는 등 보다 안전한 도시를 구축할 수 있습니다
.

도시 계획
: 라이다 센서에서 취합된 데이터를 활용하면 건물
, 도로 및 기타 인프라를 포함한 도시 경관의 자세한
3D 지도를 작성할 수 있으
므로, 해당 데이터로 새로운 도시 개발을 계획하고 교통망을 개선하며 긴급 대응과 같은 도시 서비스를 최적화하는 데 사용할 수 있습니다
.

산업안전
: 산업 현장에서 작업 환경에 대한 실시간 모니터링을 통해 위험 상황을 감지하여 작업자들에게 즉각적인 알람을 줄 수 있으며, 위험 상황을 방지할 수 있도록 크레인이나 장입차
등 대형장비의 기계 시스템을 제어함으로써 작업장 내에서의 사고 위험을 줄일 수 있습니다
.

보안
/경계 감시
: 야간에도 성능 열화가 발생하지 않고 장거리에 대해서도 정확한 위치 정보 제공이 가능한 라이다 기반 인지 시스템은 항만
, 교도소 및
군사 지역과 같이 보안이 중요한 시설에 대해 잠재적인 위협을 정확하게 감지하고 추적하여 안정적인 경계 보호 시스템을 제공할 수 있습니다
.

메타버스
:
라이다를 통해 현실 세계의
3차원 정보를 실시간으로 인식하여 가상환경에 동기화를 제공함
으로써, 가상 환경과 현실 세계를 연결하는 인터페이스
인 메타버스 공간에
현실적이고 몰입감 있는 경험을 제공하는 다양한 체험형 서비스의 기반 기술로
활용됩니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가
. 주요
제품 설명
당사의 제품군은 크게
3D 고정형 라이다
인 ML과
2D 라이다
GL, 그리고 라이다 데이터를 분석하여
고객 맞춤형으로 제공하는 Data & Solution 이 있습니다
. 각 제품은 수요처에 특화된 다양한 제품 라인업이 존재합니다.

(1) ML (3D 고정형
라이다
)

ml series.jpg
[ML Series]

당사의
3D 고정형 라이다
"ML"은
Mobility LiDAR의 약자로 차세대
자율주행을

구현하기

위한

핵심

센서로

3

차원

객체

공간

정보를

제공합니다
.

카메라와

유사한

고정형

구조
(Solid-state)
기반의
3D
라이다로
,
당사

기술이

집약되어

기존

카메라
,
레이더

대비

높은

가격이라는

라이다의

단점을

극복한

저가화
,
소형화에

성공한

제품으로

자율주행

뿐만

아니라

3

차원

객체

공간

정보

활용을

필요로

하는

다양한

산업

분야로

활용

가능합니다
.

또한

구동축이

있는

기계식

라이다

대비
,
고정형

방식으로

구동축이

없어

외부

충격에

대한

우수한

내구성을

바탕으로

모빌리티

및

인프라

환경에서

주변을

모니터링하는데

최적의

솔루션을

제공합니다
.

당사의
ML 제품은 레이저 빛을 수직으로 방출하는
VCSEL(Vertical Cavity SurfaceEmitting Laser, 수직 공동형 표면 발광 레이저
)로 이루어진 송신기
(Emitter)부와
, 레이저
빛을 디지털 신호로 변환해 이미지로 구현하는 일종의 이미지 센서 장치인
SPAD(Single Photon Avalanche Diode, 단일광자검출기
) 수신기
(Detector)로 구성되어 있으며
, 기계식 구동부 없이 두개의 칩과 송수광을 위한 두개의 렌즈만으로
120° (H) x 35° (V) 광각 측정이 가능하면서
카메라와 유사한 구조를
갖는 국내 유일의
3D 고정형 라이다 센서입니다
.

ML
은
독자적인 구조설계
와 기술혁신을 통하여 제품의 크기를 소형화
하였고, 단가를 낮추는데 성공하였습
니다. 특히, 광학 구조와 신호처리 알고리즘을 개발해 경쟁사의 고정형 라이다 제품 대비 최대 측정거리
와 최대 화각 성능이
뛰어남은 물론, 하나의 모듈에 광학계를 변경하는 것만으로 다양한 화각을 구현할 수 있다는 장점을 보유하고 있습
니다
.
또
한 다중 센서간 간섭 제거
, 고반사체에 의한 노이즈 제거
및 해상도 향상을 위한 알고리즘 등 다양한 특허 기술이 접목되어 있는 기술집약적 제품입니다
.
이러한 특징들을 기반으로 글로벌 자동차
OEM/Tier1들과 ML제품의 사업화 및 상품화를 위한 다양한 협력을 진행하고 있습니다

.
(2) GL(2D
라이다
)

gl series.jpg
[GL Series]

당사의
"GL"은
General LiDAR의 약자로
, 산업용 로봇 및 스마트팩토리 공장 자동화 등에 적용을 위해 개발한
2D 라이다로 영역
/레벨 지정을 통한 정교하고 신뢰성 높은 수준의 기능 수행이 가능합니다
.

가
변 가능한
(기준
: 40Hz) 스캐닝 속도로 다양한 산업 환경에서 유연하고 즉각적인 대응을 할 수 있으며
0.18
°의
각 분해능으로 정밀한 측정이 가능합니다
.

GL 제품은 기판의 옆면
(모서리
)에서 빛을 방출하는 방식의 레이저인
EEL(Edge Emitting Laser, 측면 발광 레이저
)와 내부에 광전류의 증폭 기구를 가진
APD(Avalanche Photodiode)를 송신부
(Emitter)와 수신부
(Detector)로 사용하며
, 이축
(Bi-axial) 스캐닝 구조로 레이저 송신부가 미러의 중앙에 조사되지 않기 때문에 미러가 회전할 경우 미러의 원형 형태로 빔이 분산 조사되어 방열 및 내구성이 강하다는 특징을 가지고 있습니다
. 또한 당사의 독자적인 광학계 및 신호처리 알고리즘을 통해
광량 손실
(탐지거리 저하
) 및 내구성 문제를 동시에 해결하여 성능 경쟁력을 보유하고 있는 제품입니다
.

당사의
2D 라이다 제품인
GL은 고속으로 이동하는
OHT/AGV, 실외 작업차량 혹은 감시 장치 등 산업
/인프라 분야에 활용 가능하며
, 고객사에서 요구하는 특수 영역 및 물체감지 필터를 구현
하고 적용하여 현재 글로벌 반도체 공장 및 다수의 고객사와 협업 중입니다
.

(3)
Data Solution (
라이다 데이터 솔루션
)

[Data Solution 구성 및 응용 분야]

당사의
Data Solution은
3D 라이다를 활용해 측정한 고해상도
3D 데이터를 분석하여 주변 환경을 인지하고 위험 요소를 감지하는 소프트웨어 솔루션을 말하며
, 이를 위해
3D 데이터 신호 처리 기술
, 3D 객체 인지 및 추적 기술
, 움직임 예측 기술
, 장애물 및 위험 영역 감지 기술
, 대상물의 정밀 계측 등의 핵심 기술을 보유하고 있습니다
.또한
, On-device 형태의
시스템 구성을 제공함으로써 다양한 산업 현장에 쉽고 빠르게 통합이 가능합니다
. 라이다
Data Solution이 제공하는 지능형 공간 정보 데이터는 스마트 시티
, 산업 안전
, 보안
/경계 감시
, 메타버스 등의 다양한 분야에서 혁신적인 시스템 구성과 인사이트를 제공할 수 있는 강력한 도구입니다
.

당사의 제품이 판매되는 주요 사업분야는 아래와 같습니다
.

주요 사업분야

제품군

주요 사업 현황

모빌

리티

오토모티브

ML

- 글로벌 Tier-1

과 함께
5년간 국책과제로 자율주행용 라이다의 핵심 모듈
3종
(VCSEL모듈
, SPAD모듈
, 송수신 제어모듈 공동 개발 진행중입니다
.

-

또 다른
Tier-1과 램프향 라이다 모듈 개발을 진행 중이며 윈드쉴드 적용을 위한 라이다 개발 및 적용 검증 등 국내
/외
OEM과 양산차 적용을 위한 구체적인 협력 및 개발을 진행 중에 있습니다
.

-

일본 전기차 회사 후속 모델에 라이다 적용을 위해 테스트카에 당사 라이다 납품 후 적용 등 지속적인 협업을 진행 중입니다
.

GL

- GL(2D

라이다
)은 오토모티브 사업을 영위하고 있지 않습니다
.

DataSolution

- 글로벌 Tier-1

의 라이다 활용을 위한 인지 솔루션 개발 협업을
진행하였습니다.

로보틱스

ML

-

국내 자동차
OEM의 모바일 로봇플랫폼 적용을 위한 라이다 양산개발을 진행 중에 있습니다
.

-

또한 주차로봇 적용을 위한 라이다 고객맞춤형 개발을 진행중에 있습니다
. 실외 무인 이동체 적용을 위해 국내
OEM에 샘플 판매 후 양산 단가 협의 중에 있으며 국내
/외 중장비 회사와 긴밀한 협업을 통해
고객맞춤형 개발 및
ML 판매 중에 있습니다
.

GL

-

반도체 이송장비
OHT에 장애물 감지 및 장비간 추돌 방지 솔루션으로 양산 공급되고 있습니다
.

-

야외 자율주행 로봇을 운용하는 회사에 납품되어 백화점 등 여러 개소에서 로봇 운용에 활용 중입니다
.

DataSolution

-

당사 라이다 신규 적용 기회 확보를 위해 야외 자율주행 플랫폼에서 라이다 기반 객체인지 솔루션
, 라이다 카메라 융합 기반 맵핑 솔루션 개발 등을 진행하고 있습니다
.

인프라

산업안전
/

보안

ML

-

제철소
, 중공업 및 발전소 등의 현장에 중대재해처벌법 관련 산업현장의 안전사고 예방을 목적으로 라이다를 적용하고 있으며 무인화 크레인 등 장비 자동화에 활용을 목적으로 하는 공간
3D 맵핑, 공장 내 이동체의 자율주행을 목적으로 하는 라이다 공급 등 추진 중에 있습니다
.

-

공항 등 유동인구가 많은 지역에서 유동인구 및 혼잡도 실시간 분석 용도로 라이다 납품을 추진 중입니다
.

-

항만 지역 등
1급 보안시설에서의 불법 칩임 및 위험 상황 감지하는 시스템 개발 완료 후 확대 적용을 추진 중에 있습니다
.

GL

-

제철소 내 인명 사고 예방을 위한
fool proof 시스템에 적용

중입니다

.

DataSolution

-

철강회사의 생산성 향상 및 작업자 안전확보를 위해 단조품 치수 측정을 위한 솔루션 개발 및 현장 적용을 하였으며
, 1급 보안 시설 내 불법 침임 감지를 위한 객체 인지 기술 개발
, 발전소 내 크레인 운용을 위한 솔루션 개발을 진행
, 현장 적용을 완료하였습니다
.

스마트시티

ML

-

스마트시티 내 주차장 및 통행량 흐름 관제
, 메타버스 연계를 통한 신사업 확장 등의 목적으로 라이다를 적용 중에 있습니다
.

-

어린이 보호구역 등 보행자 안전 확보가 필요한 구역에서 라이다 기반 차량
, 보행자 감지 시스템을 적용 중이며 철도 건널목
, 터널 등에서의 지장물 검출을 통해 안전 사고를 예방하는 시스템을 설치 중에 있습니다
.

-

고속도로 하이패스 등 도로 상에 적용중인 수입 라이다를 대체하는 국산화 진행중입니다
.

GL

-

철도 플랫폼 내 안전 센서
, 건널목 에서의 보행자 도로 침범 감시 등에 적용하였습니다
.

-

디지털 사이니지의 경우 유치원
, 초등학교 교육 분야
, 전시회 분야
, 스마트시티 분야 등 다양한 곳에 지속 확대 적용이 되고 있습니다
.

DataSolution

-
대형 야외주차장
, 공공시설이나 지자체 소유의 노상주차장 등 센서 및 표시등을 설치할 수 없는 실외 주차장에
라이다 제품과 이를 활용한 솔루션을 적용하여 전체 주
차공간들을 24시간 감지하고 주차장에 진입하는 차량을 비어있는 주차공간으로 안내하는 서비스를 운용하고 있습
니다. 실제 운용되고 있는 서비스를 기반으로 다른 실외 주차장으로의 확대 적용을 진행하고 있습니다
.

가)
오토모티브

오토모티브 분야에서는
ML 제품 판매에 대한 기대가 큰 분야로써
,
현재 Tier-1, OEM 社에서 제조하고 있는 다양한 자동차는 물론 앞으로 시장이 크게 확대 될 자율주행 차량에 라이다 센서의 탑재를 목표로 합
니다.

나)

로보틱스

로보틱스 분야에서는
실내외 자율주행 로봇 시장이 커지고 로봇의 기능이 발전할 수록 ML 제품의 수요와 매출이
함께 증가할 것이며, 이미 당사의 제품이 적용되고 있는 반도체 공장의
OHT 또는 실내에서 충돌방지나
SLAM 기능에 집중된 기존의 로봇 산업에서 GL 제품 매출의 꾸준한 성장이 기
대되고 있습니다.

다)

산업안전
/보안

산업안전
/보안 분야는 당사의 제품의 장점인 정밀한 공간 정보 제공이라는 큰 맥락에서 사업 확대가 기대되는 분야로
, 산업안전 목적으로 활용되는 GL, 보안 목적에 활용되는
ML과 라이다 객체인지 솔루션 등에서 매출 확대가 기대됩니다
.

라)

스마트시티

스마트시티 분야에서
ML 제품
은 라이다 객체인지 솔루션과 함께 보행자
, 자동차
및 오토바이 등의 객체를 검출하여
3D 공간 내에 객체 정보를 전
달하는데 활용되고, GL 제품
은 보행자 감지나 터치 스크린 구현에 활용되며, 앞으로 꾸준한 매출 성장이 기대됩니다
.

나
.

주요 제품 등의 매출 현황

(단위 : 천원)

사업분야

생산
(판매
) 개 시 일

주요

상표

2021

년

매출액

비

율

2022

년

매출액

비
율

2023

년

매출액

비
율

모빌

리티

오토모티브

2021.05.10

ML

95,400

7.86%

-

0.00%

372,438

9.08%

-

GL

-

0.00%

-

0.00%

-

0.00%

2023.05.08

Data Solution

-

0.00%

-

0.00%

10,000

0.24%

로보틱스

2022.01.26

ML

-

0.00%

34,150

1.46%

373,349

9.10%

2020.01.31

GL

307,862

25.35%

1,772,310

75.86%

327,350

7.98%

2020.02.10

Data Solution

355,562

29.28%

51,365

2.2%

11,500

0.28%

합 계

758,824

62.48%

758,824

62.48%

1,094,636

26.68%

인프라

산업안전
/

보안

2023.01.18

ML

-

0.00%

-

0.00%

637,347

15.53%

2020.05.21

GL

9,950

0.82%

8,498

0.36%

81,750

1.99%

2020.06.15

Data Solution

91,000

7.49%

26,653

1.14%

495,205

12.07%

스마트시티

2021.09.16

ML

41,300

3.40%

-

0.00%

113,748

2.77%

2020.03.18

GL

64,887

5.34%

267,408

11.45%

158,544

3.86%

2020.07.06

Data Solution

-

0.00%

-

0.00%

7,580

0.18%

합 계

207,137

17.06%

207,137

17.06%

1,494,173

36.41%

기타

기타

(NRE,POC,

공동
R&D)

248,541

20.46%

175,821

7.53%

1,514,463

36.91%

총 계

1,214,503

100%

2,336,205

100.00%

4,103,272

100.00%

다
.

주요 제품 등의 가격변동추이

당사가 고객에게 제공하는 제품 등의 가격은 테스트용과 양산품
, 국내외 고객의 구분
, 고객사의 당사 기술에 대한 의존도
, 영리기업과 교육용 개발용역 매출 수반여부
및 환율변동 등에 따라 달라질 수 있으므로 단순히 제품별로 판매 단가를 비교하기는 어렵습니다.

또한 주요 제품 등의 가격변동 사항은 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있기에 제품별 가격변동추이는 기재하지 않았습니다.
.한편 당사의 주요 제품등의 가격 변동에 영향을 주는 원인들은 아래와 같습니다
.

첫째
, 아직 일부 양산 제품을 제외한 나머지는 테스트 물량 등으로 매출 수량이 소량이라 고객사의 구성에 따라 가격의 차이가 있습니다.
그러나
, 점차 양산 품목과 수량이 증가함에 따라 안정된 판매가격으
로 수렴할 것으로 판단됩니다
.

둘

째
, 최근 당사의 제품이
GIST, KAIST 등 대학이나 연구단체의 연구용으로 많이 사용되고 있습니다
.
연구용으로는 비교적 할인된
Academic price로 공급하고 있어 일반기업과 단가의 차이가 발생합니다
.

셋째
, 당사 라이다 제품은 국내 뿐만 아니라
, 미주
, 유럽
, 아시아 등 다양한 권역에 납품하고 있습니다
. 각 국가별 고객사의 지정학적 특성에 따라 가격이 다를 수 있습니다.

넷째
, Data Solution의 경우 고객 요구사항을 받아 개발을 진행하는 건으로
, 규격화된 판가가 아닌
NRE 기반의 판가로 규칙성이 없습니다
.

3. 원재료 및 생산설비

가
. 주요 원재료에 관한 사항
(1)
매입 현황

(단위 : 원)

매입유형

품

목

구

분

2021

연도

(

제
6기
)

2022

연도

(

제
7기
)

2023

연도

(

제
8기
)

원재료

Motor

국

내

26,230,000
72,080,000
345,312,000

수

입

-
-
-

소

계

26,230,000
72,080,000
345,312,000

MCU

국

내

239,700,000
252,096,000
86,235,600

수

입

-
-
-

소

계

239,700,000
252,096,000
86,235,600

엣지 디바이스

국

내

-
60,900,000
891,000,000

수

입

-
-
-

소

계

-
60,900,000
891,000,000

기타

국

내

664,160,944
1,894,136,059
1,204,286,974

수

입

-
-
-

소

계

664,160,944
1,894,136,059
1,204,286,974

원재료합계

국

내

903,860,944
2,279,212,059
2,526,834,574

수

입

-
-
-

소

계

903,860,944
2,279,212,059
2,526,834,574

외주가공비

라이다
Sub Ass'y-1

국

내

-
592,856,880
508,448,674

수

입

-
-
-

소

계

-
592,856,880
508,448,674

ML-X TX 모듈

국

내

88,624,000
18,742,500
139,327,792

수

입

-
-
-

소

계

88,624,000
18,742,500
139,327,792

라이다 Sub Ass'y-2

국

내

44,878,297
551,856,262
-

수

입

-
-
-

소

계

44,878,297
551,856,262
-

기타

국

내

-
429,908,096
736,783,427

수

입

-
-
-

소

계

-
429,908,096
736,783,427

외주가공비합계

국

내

133,502,297
1,593,363,738
1,384,559,893

수

입

-
-
-

소

계

133,502,297
1,593,363,738
1,384,559,893

총

합

계

국

내

1,037,363,241
3,872,575,797
3,911,394,467

수

입

-
-
-

합

계

1,037,363,241
3,872,575,797
3,911,394,467

(2)
원재료 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목

구분

2021

연도

(

제
6기
)

2022

연도

(

제
7기
)

2023

연도

(

제
8기
)

Motor

국 내

61,000/개

84,800/개

99,657/개

수 입

-

-

-

MCU

국 내

282,000/개

282,000/개

282,000/개

수 입

-

-

-

엣지 디바이스

국 내

-

2,100,000/개

2,700,000/개

수 입

-

-

-

주1) Motor의 가격은 누적 수량에 대한 가중평균 금액입니다.

주2) Motor의
경우 2021년 대리점 구매 가격 인상분 반영에 따른 효과이며, 2022년 이후의 가격 상승은 필요 납기일에 대리점 공급이 맞지 않아 유통 시
장에서 높은 가격에 구매한 이력이 반영된 금액입니다.
엣지 디바이스의 2023년 가격 상승 또한 납기일에 따른 유통시장에서 높은 가격에 구매한 이력이 반영된 결과입니다.

주3) 당사의 3D 고정형 라이다 ML의 핵심원재료인 VSCEL와 SPAD는 해당년도 전체 원재료 구매비중의 10% 미만이며, 영업적으로 보호해야 할 필요가 있어 기재하지 않았습니다. 3D 고정형 라이다의 양산화에 따라 점진적으로 구매비중은 증가할 것으로 예상됩니다.

(3)
주요 매입처에 관한 사항

(단위 : 원)

품

목

구 입 처

2021

연도

(

제
6기
)

2022

연도

(

제
7기
)

2023

연도

(

제
8기
)

결제

조건

Motor

국내

A사

26,230,000

15,680,000

168,600,000

마감후
30

일

국내

B사

-

56,400,000

145,320,000

선결제

MCU

국내

B사

239,700,000

252,096,000

86,235,600

선결제

엣지 디바이스

국내

C사

-

60,900,000

-

마감후
30일

국내

B사

-

-

891,000,000

선결제

라이다
Sub Ass'y-1

국내

D사

44,878,297

592,856,880

508,448,674

마감후
30일

라이다 Sub Ass'y-2

국내

D사

-

551,856,262

-

마감후
30일

04_ML-X TX REV3.0

국내

E사

-

18,742,500

139,327,792

마감후
30일

나
. 생산 및 생산설비에 관한 사항

(1)
생산능력 및 생산실적

(단위 : 대, 원)

제품

명

구

분

2021

연도

(

제
6기
)

2022

연도

(

제
7기
)

2023

연도

(

제
8기
)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

ML

생산능력

-

-

-

-

1,649

3,851,772,201

생산실적

-

-

-

-

456

1,064,841,786

가 동 율

-

-

27.6%

기말재고

-

-

-

-

166

387,639,773

GL

생산능력

-

-

6,048

5,709,224,791

6,048

6,158,405,232

생산실적

-

-

2,014

1,901,186,595

1,645

1,675,029,201

가 동 율

-

33.3%

27.2%

기말재고

-

-

131

123,662,111

308

313,622,489

주1) ML은 23년부터 양산(생산)을 시작하였으며 그 이전에는 소량생산으로 개발품 샘플로 대응하였습니다. GL은 22년부터 양산(생산)을 시작하였으며 그 이전에는 소량 생산으로 개발품 샘플로 대응하였습니다.

주2) 가동율 = (생산실적)/(생산능력)

주3) 생산능력 : 시간당 생산 능력 * 1일 가동시간 * 연간근무일수

주4) 가동시간 : 1일 8시간 가동

주5) 연간근무일수 = 264일 (22일/월 * 12월)

(2) 생산설비에 관한 사항

가)
현황

(단위 : 천 원)

공장별

자산별

소재지

기초

가액

당기증감

당기

상각

기말

가액

비고

증가

감소

동천지점

기계장치
(1억초과

자산구분
)

동천

385,753

-
-

89,020

296,733

Active Align

설비

동천

259,369

-
-

71,510

273,366

1

억미만 합산

비품외 기타자산
(1억미만 합산
)

동천

62,815

-
-

22,248

40,567

-

주) 동천지점은 동천역 서울R&D센터 내부에 위치한 생산시설을 의미하여 당사의 유형 자산 중 생산과 영업에 직접적인 영향을 미치는 기계장치, 시험연구용자산 등을 의미합니다.

나)
최근
3년간 변동사항

(단위 : 천 원)

설비자산명

취득
(처분
)가

액

취득
(처분
)일

취득
(처분
)사유

용

도

취득
(처분
)처

Active Align

설비

445,100

2022/05/10

장비의 광정렬을 위한 생산장비

양산 설비

퓨런티어

ML-X Air Leak

장비

37,800

2023/01/17

ML

내 기체누수 확인 장치

양산 설비

(

주
)디엠씨

대구경
Collimator Lens

40,000

2022/02/17

장비의 광정렬을 위한 생산장비

양산 설비

퓨런티어

BLT

검
사 장비

30,000

2022/03/14

양산용 보드 성능확인 및 고정장치

양산 설비

코아솔루션

Band pass filter

파장 측정기

13,750

2022/03/28

필터의 특정 파장 및 투과 측정장치

양산 설비

키스랩

Air compressor

18,900

2022/05/11

생산시설내 준진공상태 유지장비

양산 설비

캐져콤푸레셔（주）

VCSEL Test System

47,000

2022/08/31

ML

용 레이저모듈 성능확인장비

양산 설비

비케이시
(BKC)

품질 자동화 검수 장비

59,000

2022/09/22

GL

용 품질 자동화 검수 장비

양산 설비

순환엔지니어링㈜

Board level Test

장비

10,825

2022/12/12

ML

용 제작보드의 단위시험 성능확인 장비

양산 설비

주식회사 코아솔루션

렌즈 자동 체결기

10,670

2022/12/12

렌즈 자동 체결장비

양산 설비

키스랩

라이다성능평가 설비

30,980

2021/09/27

라이다성능평가 설비

양산 설비

순환엔지니어링

INNER CHASSIS

17,250

2021/10/29

GL

용 내부 기구부 금형

양산 설비

(

주
)케이에스시스템

SHIELD CAN

10,350

2021/10/29

GL

용 전자파 차단부 금형

양산 설비

(

주
)케이에스시스템

다)
설비의 신설
및
매입계획

(단위 : 천 원)

구 분

설비

능력

총소요

자

금

기

지출액

지

출

예

정

착

공

예정일

준

공

년월일

진척율

비고

'25

년

'26년

토

지

8,809.5

㎡

2,186,290

1,202,410

328,080

-

-

-

-

건

물

-

-

-

-

-

-

-

-

기계

장치

ML

10,000

대
/년

-

-

1,400,000

1,400,000

-

-

-

GL

25,000

대
/년

-

-

900,000

-

-

-

-

구 축 물

-

-

-

-

-

-

-

-

기

타

-

-

-

-

-

-

-

-

계

-

2,186,290

1,202,410

2,628,08
0

1,400,000

-

-

-

주1) 토지 : 빛그린국가산업단지 산업용지시설, 향후 제조공장 및 R&D센터 예정입니다

주2) 건물 : 당사는 기술기업 기반으로 양산화를 22년부터 시작하여 26년정도까지 자사 공장시설물 없이 생산 가능한 수준입니다. 당사는 현재 EMS(외주생산) 및 사내 제조시설에서 생산 중이며 최대 26년까지 상기 구조로 생산 대응 가능한 수준입니다.

4. 매출 및 수주상황

(단위 : 천원)

매출

유형

품

목

2021

연도

2022

연도

2023

연도

(

제
6기
)

(

제
7기
)

(

제
8기
)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

모빌리티

오토모티브

수출

-

-

-

-

4

92,265

내수

2

95,400

-

-

6

290,173

소계

2

95,400

-

-

10

382,438

로보틱스

수출

-

-

-

-

6

56,645

내수

24

663,424

30

1,857,825

37

655,554

소계

24

663,424

30

1,857,825

43

712,199

인프라

스마트시티

수출

-

-

-

-

-
-

내수

9

106,187

13

267,408

24

279,872

소계

9

106,187

13

267,408

24

279,872

산업안전
/보안

수출

-

-

1

2,138

-

-

내수

4

100,950

3

33,013

32

1,214,301

소계

4

100,950

4

35,151

32

1,214,301

기타

기타
(NRE,POC
, 공동
R&D)

수출

-

-

-

-

1

20,445

내수

14

248,541

7

175,821

53

1,494,018

소계

14

248,541

7

175,821

54

1,514,463

총계

수출

-

1

2,138

11

169,355

내수

53

1,214,503

53

2,334,067

152

3,933,917

합계

53

1,214,503

54

2,336,205

163

4,103,272

나. 판매경로(1)
판매조직

당사에서 마케팅 및 세일즈와 고객 관리를 담당하고 있는 조직은 영업부입니다. 당사에는 제품 또는 솔루션을 기준으로 Solid-state 라이다 사업부, Mechanical Scanning 라이다 사업부, Data & Solution 사업부 등 3개 사업부가 있으며, 각 제품과 솔루션은 국내는 물론 해외시장까지 확대하는 것을 목표로 하고 있습니다. 따라서 영업조직은 이러한 당사의 사업구조에 맞추어 국내와 해외를 전담하는 팀을 별도로 두었고, 해당 팀 내에는 각 제품/솔루션을 전담하는 전문 세일즈 인력을 지정하여 각 사업부에서 생산되는 제품 및 솔루션에 대한 기술영업 전문성을 확보하였으며, 고객별로 전담 세일즈 인력이 사업개발 단계부터 매출 및 고객관리까지 전체 사이클을 맡도록 하는 효율적인 영업조직과 체계를 구축하여 운영하고 있습니다. 특히, 해외영업팀에서는 해외영업 활동의 효과를 높이기 위하여 자동차나 모빌리티 시장에 적합한 고정형 라이다 제품으로 아시아, 북미 및 유럽시장에 집중하여 영업활동을 활발히 진행하고 있습니다. 대외협력팀의 경우 기업간 관계 구축, 인프라 사업과 관련한 협력 모델 구축, 산/학/연 협업모델 구축을 담당하여 신규 매출 기회 확보를 위한 사업기회 발굴과 사전 세일즈 활동을 진행합니다. 마케팅팀은 고객발굴의 장으로 활용되고 있는 국내외 전시회 참가 기획 및 부스 운영은 물론 소셜 네트워크 서비스를 활용한 글로벌 고객 대상의 온라인 마케팅을 진행하고 있습니다.

[영업부조직도]

(2)
판매경로

신고서 제출일 현재 당사의 판매경로 및 판매경로 별 매출액은 아래와 같습니다
.

사업분야

구분

판매경로

2023

년

매출액

판매경로별 매출액

[

원
]

(

비중
) [%]

모빌

리티

오토모티브

수출

직판

83,322,400

2.03%

SI

업체

-

0.00%

구매대행

8,942,500

0.22%

대리점

-

0.00%

내수

직판

246,372,640

6.00%

SI

업체

10,000,000

0.24%

구매대행

33,800,000

0.82%

대리점

-

0.00%

로보틱스

수출

직판

22,653,870

0.55%

SI

업체

-

0.00%

구매대행

26,619,960

0.65%

대리점

7,371,448

0.18%

내수

직판

385,812,500

9.40%

SI

업체

4,080,000

0.10%

구매대행

265,661,000

6.47%

대리점

-

0.00%

합 계

수출

직판

105,976,270

2.58%

SI

업체

-

0.00%

구매대행

35,562,460

0.87%

대리점

7,371,448

0.18%

내수

직판

632,185,140

15.41%

SI

업체

14,080,000

0.34%

구매대행

299,461,000

7.30%

대리점

-

0.00%

인프라

산업안전
/보안

수출

직판

-

0.00%

SI

업체

-

0.00%

구매대행

-

0.00%

대리점

-

0.00%

내수

직판

260,289,981

6.34%

SI

업체

954,011,412

23.25%

구매대행

-

0.00%

대리점

-

0.00%

스마트시티

수출

직판

-

0.00%

SI

업체

-

0.00%

구매대행

-

0.00%

대리점

-

0.00%

내수

직판

250,371,600

6.10%

SI

업체

29,500,000

0.72%

구매대행

-

0.00%

대리점

-

0.00%

합 계

수출

직판

-

0.00%

SI

업체

-

0.00%

구매대행

-

0.00%

대리점

-

0.00%

내수

직판

510,661,581

12.45%

SI

업체

983,511,412

23.97%

구매대행

-

0.00%

대리점

-

0.00%

기타

기타
(NRE,POC,공동
R&D)

수출

직판

-

0.00%

SI

업체

-

0.00%

구매대행

20,444,688

0.50%

대리점

-

0.00%

내수

직판

1,304,619,530

31.79%

SI

업체

-

0.00%

구매대행

169,998,500

4.14%

대리점

19,400,000

0.47%

총계

수출

직판

105,976,270

2.58%

SI

업체

-

0.00%

구매대행

56,007,148

1.36%

대리점

7,371,448

0.18%

내수

직판

2,447,466,251

59.65%

SI

업체

997,591,412

24.31%

구매대행

469,459,500

11.44%

대리점

19,400,000

0.47%

합계

4,103,272,029

(3)
판매 전략

당사는 산업별로 크게 모빌리티 분야와 인프라 분야로 나누어 판매 전략을 수립
하고 있습니다
.

가)
3D 고정형 라이다 영업 판매전략

[고정형 라이다 영업 판매 전략].jpg
[고정형 라이다 영업 판매 전략]

먼저 모빌리티의 자동차 분야에서는 당사가 고정형 라이다 센서에 대하여 축적해 온 기술력을 활용하여 고객사의 다양하고 도전적인 기술적 요구사항에 대해 적극적으로 대응하는 전략을 활용하고 있습니다. 이를 통해 제품개발 단계에서부터 당사와 고객사는 기술적으로 긴밀히 협력을 진행하며 궁극적으로는 NRE 계약과 같은 락인효과를 높이는 협업 전략을 채택하여 영업을 진행하고 있습니다. 특히 자동차 산업은 공동개발부터 양산 단계까지 오랜 기간 동안 공급사와 고객사간의 강한 신뢰를 바탕으로 프로젝트가 진행된다는 특징이 있으므로 위와 같은 판매전략은 고객들에게 당사의 강점으로 인식되고 있습니다.모빌리티의 로봇 분야 또한 자동차 분야와 마찬가지로 고객사의 파트너가 주로 연구원들로 구성되어 있으므로, 라이다 기술이나 제품에 대해 기술적으로 요구하는 사항들이 난이도가 상당히 높은 상황입니다. 이에 당사는 자체적으로 라이다를 개발하고 직접 제조까지 진행하는 라이다 전문 기업으로서 당사가 보유한 기술에 대하여 고객에게 적극적으로 설명하고 기술적 요구사항에 대해 즉각적으로 대응하여 고객의 니즈를 맞추는 전략을 활용하고 있습니다. 또한 개발 진행과정에서 기술적인 이슈가 발생하였을 경우 양사의 연구원들이 직접 소통할 수 있는 장도 마련하여 기술 리뷰 및 개선을 가능하게 함으로써 고객들의 신뢰를 얻고 있습니다. 이러한 영업 및 사후 영업방식은 고객사에게 당사의 중요한 장점으로 자리하고 있습니다. 특히, 로봇 산업의 경우엔 라이다를 탑재하는 어플리케이션 개발과정이 자동차 산업에 비해 기간이 짧고 상대적으로 심플하여 고객측에서 즉각적인 대응과 소통을 요구하고 있습니다. 이에 따라 제품에 대한 고객의 신뢰를 높이기 위해 당사는 적극적으로 기술 대응을 하고 있습니다. 이러한 고객 밀착형 영업 및 소통방식은 고객에 대한 신뢰를 높이고 계속적인 사업기회를 만드는 데에도 큰 도움이 됩니다.

나)
2D 기계식 라이다 영업 판매전략

[mecanical scanning 라이다 영업 판매 전략].jpg
[기계식 라이다 영업 판매 전략]

글로벌 공급망 위기 이후
국내에서는 정부와 수요처인 대기업 모두 적극적으로 소재
, 부품
, 장비 분야의 국산화를 추진 중이므로 라이다가 탑재될 수 있는 각종 장비 및 로봇 등
에 사용되어 온 기존 외산 라이다 센서에서 당사의 제품으로 변경할 수요가 점차 증가하고 있습니다.

AMR, AGV, OHT 시장을 목표로 하는 당사의
GL
제품은 외산 라이다 센서 대비 가격 및 품질 경쟁력 보유하고 있을 뿐만 아니라 당사가 직접 생산부터 기술지원까지 하고 있기에 외산 제품에 비하여 고객이 요청하는 납기도 안정적으로 맞출 수 있다는 강점을
활용하여 고객을 확대해 나가고 있습니다.특히

, 당사는
GL 제품으로 반도체 웨이퍼 이송 로봇인
OHT에 설치된 외산 라이다의 대체에 성공했으며, 이러한 경험과 국내 소부장 고객사에 대한 대응 노하우를 바탕으로 국내에 수입되고 있는 외산 라이다 제품들을 당사 제품으로 교체해 나가는 전략을 추진하고 있습니다
.

다) Data Solution 영업 판매 전략

[Data Solution 영업 판매 전략]

기존의 라이다 센서들은 3D 공간에 대한 정보를 얻을 수 있다는 장점은 있지만 내구성이 약하고 제품의 단가가 높은 편이라 기존 인프라 산업에서는 제한적으로 사용될 수 밖에 없는 상황이었습니다
. 이에 당사는 고정형 라이다 센서의 구조적 강점에서 확보되고 신뢰성 시험 결과로 증명된 제품의 내구성과 가격 경쟁력을 활용하여 인프라 시장에서 빠르게 고객과 사업기회를 늘려가고 있습니다.
특히
, 실외(야외) 주차장과 같은 환경에서는 카메라
, 레이더
, 초음파 센서 등 다른 센서들에 비하여 라이다가 가지는 특성상 유리한 시장으로 판단하여 적극적인 투자와 영업 활동을 전개하고 있으며
, 국내 공항을 필두로
넓은 실외 주차장을 운영하고 있는 공공기관 및 지자체에 대한 영업과 사업기회의 확대를 도모하고 있습니다
.

산업안전 분야에서는 협력社와 솔루션 협업을 통해 당사 라이다와 라이다 솔루션 영업을 적극적으로 진행하고 있습니다
. 대표적인
고객사로는 포스코와 남동발전 등이 있으며
,

즉각적인 현장 기술 대응
을 위하여 해당 고객사가 위치하고 있는 지역 기반의 협력업체와의 파트너쉽을 맺는 형태로도 운영하고 있습니다
.

(4)
매출
확대에 따른 판매전략

모빌리티 분야에서는 라이다가 활용되는 고객사 제품의 양산 여부에 따라 당사의 매출에 영향을 받는
경우가 많습니다.
따라서 자동차 및 로봇 시장에서는 이미 네트워크가 구축된 고객사의 경우 개발을 주도하는 연구진들과 적극적으로 소통하고 기술적으로도 밀착 지원하여
고객사 제품이 양산까지 원활하게 진행될 수 있도록 하고 있습니다. 또한 국내 및 글로벌 전시회를 꾸준히 참가하여 좀 더 진보된 기술을 적용해 보려는 잠재 고객사들도 적극적으로 확보하고 있습니다
.
특
히
, 모빌리티 분야에서는 전세계적으로 라이다 센서 사용에 대한 인식이 긍정적으로 퍼지고 있으
며,
당사 라이다는 성능은 물론 내구성이 우
수하며,
양산시 단가를 더욱 낮출수 있는 구조적 장점이 있고, 최근 제품의 완성도가 더욱 높아지고 있는 상황이기 때문에 여러 해외 고객들의 이목을 끌고 있습니다
.

이에 따라

CES 등 대표적인 글로벌 전시회를 꾸준히 참가하여 고객들로 하여금 대표적인 라이다 기업이라는 이미지를 각인시켰고
, 일본, 독일
, 프랑스
, 미국
및 중국의 잠재적인 고객사에 대하여 적극적으로 라이다 샘플 대여 등을 진행하고 고객의 요청에 따라 개선을 진행하여 잠재 고객사의 양산 제품에 당사 제품이 채택될 확률을 지속적으로 높이고 있습니다
. 그 결과
로

국내외 모빌리티 기업
들에게 라이다 샘플을 판매하였고 공동개발 등 추가적인 협업 방안을 협의하고 있습

니다.
인

프라 분야에서는 공
장이나 도로 및 주차장 등 라이다 센서가 활용될 고객의 현장에 단순히 제품만을 설치하는 방식보다는 라이다 센서를 활용할 수 있는 시스템과 환경까지 구축하고 이후 유지보수까지 진행하는 방식을 요청하는 고객들이 점차 증가하고 있습니다.
공공시장(정부 및 공공기관이나 지자체)에서 진행하고 있는 스마트시티나 주차 관제 등의 사업의 경우 시스템의 설치나 유지보수 측면에서 기존의 카메라 센서 및 통신 설비 등과 유사하여 해당 사업의 입찰 자격 요건을 '정보통신공사업’의 자격을 갖춘 기업으로 제한하는 상황이기에 당사는 '정보통신공사업' 자격을 취득하여 시장과 사업의 확대를 준비해 두었습니다. 아울러, 민간시장의 기업 고객들 역시 제품, 솔루션, 설치까지 통합적인 발주를 선호하는 경향이 가속화되고 있어 인프라 분야의 매출 확대를 기대하고 있습니다.

다
. 주요 매출처 현황

당사의 주요 매출처는 아래와 같습니다
.

(단위 : 백만원)

사업분야

매출처

2021

2022

2023

소계

비중

[%]

매출

매출

매출

모빌

리티

오토

모티브

내수

에스엘주식회사 진량공장

30

0

200

230

2.65%

소니코리아

0

0

36

36

0.42%

언맨드솔루션

65

0

0

65

0.75%

신일에프에이에스
(현대모비스
)

0

0

34

34

0.39%

기타
(매출처
: 4)

0

0

20

21

0.24%

수출

Sony Honda Mobility

0

0

76

76

0.88%

Sony Europe

0

0

8

8

0.09%

기타
(매출처
: 1)

0

0

9

9

0.10%

로보틱스

내수

주식회사 엑사로보틱스

232

0

0

303

3.50%

(

주
)아이마켓코리아
/씨앤테크㈜

(SEMES

납품
)

256

1,711

264

2,231

25.74%

현대자동차 남양연구소
(로보틱스랩
)

0

0

128

128

1.48%

기타
(매출처
: 38)

175

148

263

778

8.98%

수출

소니로보틱스

0

0

11

11

0.13%

기타
(매출처
: 3)

0

0

46

46

0.53%

합 계

내수

758

1,859

945

3,898

44.96%

수출

0

0

150

150

1.73%

인프라

산업안전
/보안

내수

주식회사 브이엔티지
(VNTG Corp.)

0

7

106

113

1.30%

주식회사 아이요봇
(AIYOUBOT Co., Ltd.)

0

0

818

818

9.44%

부산항만공사

80

0

80

160

1.85%

기타
(매출처
: 10)

21

26

209

273

3.15%

수출

기타
(매출처
: 3)

0

2

0

5

0.06%

스마트시티

내수

주식회사 코드리치

19

0

151

170

1.96%

(

주
) 언맨드솔루션

26

230

0

256

2.95%

주식회사 아이요봇
(AIYOUBOT Co., Ltd.)

0

0

30

30

0.35%

기타
(매출처
: 15)

61

37

99

306

3.53%

수출

기타
(매출처
: 0)

0

0

0

0

0.00%

합 계

내수

207

300

1,493

2,126

24.52%

수출

0

2

0

5

0.06%

기타

기타
(NRE,POC,공동
R&D)

내수

한국전자기술연구원

0

18

14

309

3.56%

(

주
) 빅텍

0

96

186

269

3.10%

에스엘주식회사 진량공장

0

0

200

200

2.31%

에이치엘만도 주식회사

0

0

155

155

1.79%

기타
(매출처
: 48)

250

61

940

1,524

17.58%

수출

기타
(매출처
: 1)

0

0

20

20

0.23%

총계

1,215

2,336

4,103

8,669

100.00%

라

. 수주현황

당사의 매출 유형 중 오토모티브 관련하여 당사는 고객사와의 개발계약에 의해 개발용역 착수금을 수령하고 개발을 진행하고 있습니다
. 자동차 산업의 특성상 개발 착수 후
3~5년 후 양산이 개시되는 점을 고려하여 매출 가득기간이 긴 반면
, 매출의 지속성 또한 타 산업분야에 비해 장기간 인식되게 됩니다
. 당사는 이러한 자동차산업의 특성을 고려하여 로보틱스
, 산업안전
/보안
, 스마트시티 등 단기
, 중기간 개발 완료가 가능한 제품의 개발도 진행하여 단기
, 중기 매출을 인식하고자 합니다
.

수주 활동 및 실적도 당사가 목표로 하고 있는 상기 산업군 및 제품의 특성을 고려하여 진
행되고 있습니다
.
아래 표는 신고서 제출일 현재 기준 당사의 수주활동 자료입니다
.

(단위 : 백만원)

사업분야

발주처
주1)

품목
주2)

수주일자

납기

수주총액

수주잔고

수량

금액

수량

금액

모빌리티

오토모티브

A사

기타

2023-12-18

2024-09-30

-

90

-

63

B사

ML

2024-03-13

2024-03-31

4

200

-
0

C사

기타

2024-03-13

2024-03-31

-

100

-

100

로보틱스

수주잔고 없음

소계

4

390

-
163

인프라

산업안전
/보안

D사

ML

2023-03-22

2024-09-30

300

1,140

213

809

D사

솔루션

2023-03-22

2024-09-30

300

900

206

506

E사

ML

2023-02-28

2024-06-30

10

86

-

10

스마트시티

F사

기타

2024-03-06

2024-04-15

-

12

-

12

G사

GL

2023-04-27

2024-04-23

300

360

200

264

소계

910

2,498

619

1,601

기타

기타
(NRE,POC,공동
R&D)

H사

기타

2022-01-27

2025-12-31

-

442

-

173

I사

기타

2023-08-16

2026-10-09

-

1,069

-

887

J사

기타

2023-12-20

2024-10-20

-

250

-

100

K사

기타

2024-03-21

2024-11-26

-

152

-

152

L사

기타

2023-06-02

2024-04-30

-

210

-

86

합계

914

5,011

619

3,162

주1) 세부적인 발주처를 공개시 당사의 영업환경에 부정적인 영향이 예상되어 발주처는 익명처리 하였습니다.

주2) 품목의 기타 내용은 용역, NRE, POC 등의 성격을 보유하고 있는 건입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험
, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다
. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며
, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다
.

가
. 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산
, 채무상품의 계약 현금흐름
, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다
.

(1)
위험관리

회사는 신용위험을 실체 관점에서 관리합니다
. 신용등급
A 이상의 은행 및 금융기관과 거래합니다
. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다
. 회사의 신용위험은 개별 고객
, 산업
, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다
.

회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다
. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다
.

(2)
신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 계약선수금 수령 등의 신용보강을 제공받고 있습니다
.

(3)
금융자산의 손상

매출채권과 계약자산 및 기타수취채권의 연령분석은 다음과 같습니다
.

(

단위
: 천원
)

구
분
(*)

당기말

전기말

매출채권

계약자산

기타수취채권

매출채권

계약자산

기타수취채권

연체되지도 손상되지도 않은 채권

359,428

50,212

571,277

232,680

-

322,317

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3

개월 이하

-

-

-

-

-

-

6

개월 이하

491,470

-

-

21,942

-

-

12

개월 이하

-

-

-

-

-

-

12

개월 초과

12,310

-

-

-

-

-

손상된 채권

-

-

-

-

-

-

합
계

863,208

50,212

571,277

254,622

-

322,317

(*)

당기말 매출채권의 기대신용손실률은 미연체
0.08%, 만기로부터
3개월이하
0.70%, 6개월이하
4.00%, 12개월이하
32.01%, 12개월초과
100% 입니다

.

나
. 환율 변동 위험

(1)

외환위험

당기말 및 전기말 현재 회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다
.

(

단위
: USD, EUR, CNH, 천원
)

구
분

당기말

전기말

통화

외화금액

원화환산액

통화

외화금액

원화환산액

외화자산

현금및현금성자산

USD

86,112

111,032

USD

8,450

10,709

EUR

14,360

20,486

EUR

-

-

매출채권

EUR

5,500

7,846

EUR

-

-

소
계

-

139,364

-

10,709

외화부채

매입채무

USD

-

-

USD

182,069

230,737

리스부채

CNH

46,307

8,374

CNH

-

-

소
계

-

8,374

-

230,737

외화순노출

-

130,990

-

(220,028)

다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이
5% 변동할 경우
, 회사의 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다
.

(

단위
: 천원
)

구
분

당기

전기

5%

상승시

5%

하락시

5%

상승시

5%

하락시

USD

5,552

(5,552)

(11,001)

11,001

EUR

1,417

(1,417)

-

-

CNH

(419)

419

-

-

(

단위
: 천원
)

구
분

당기

전기

5%

상승시

5%

하락시

5%

상승시

5%

하락시

외화자산

6,969

(6,969)

535

(535)

외화부채

(419)

419

(11,536)

11,536

순변동액

6,550

(6,550)

(11,001)

11,001

다
. 유동성 위험

현금흐름의 예측은 회사의 경영지원부서에서 수행하고 있습니다
. 경영지원부서는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고있습니다
. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획
, 약정 준수
, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다
. 회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금
, 정기예금
, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다
.
회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다
.

(

당기말
)

(

단위
: 천원
)

구
분

1

년이내

1

년초과
5년이내

합
계

장부금액

매입채무

197,432

-

197,432

197,432

기타지급채무

471,126

74,977

546,103

546,103

차입금
(*)

3,339,047

351,837

3,690,884

3,527,900

리스부채
(*)

108,472

-

108,472

103,296

합
계

4,116,077

426,814

4,542,891

4,374,731

(*)

이자비용 현금흐름이 포함되어 있습니다
.

(

전기말
)

(

단위
: 천원
)

구
분

1

년이내

1

년초과
5년이내

합
계

장부금액

매입채무

1,176,644

-

1,176,644

1,176,644

기타지급채무

439,726

38,986

478,712

478,712

차입금
(*1)

3,258,838

-

3,258,838

3,200,000

리스부채
(*1)

264,000

88,000

352,000

313,213

전환상환우선주부채
(*1,2)

17,868,357

22,986,302

40,854,659

10,042,607

합
계

23,007,565

23,113,288

46,120,853

15,211,176

(*1)

이자비용 현금흐름이 포함되어 있습니다
.

(*2)

조기상환 가능의 가장 이른일자로 기재하였습니다
.

라
. 자본위험 관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다
.
회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다
. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다
. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다
.
당기말 및 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다
.

(

단위
: 천원
)

구
분

당기말

전기말

총차입금
(*)

3,631,196

13,555,820

차감
: 현금및현금성자산

(1,111,490)

(630,969)

순부채

2,519,706

12,924,851

자본총계

19,873,749

(58,320,901)

총자본

22,393,455

(45,396,050)

자본조달비율

11.25%

(28.47%)

(*)

전기말 총차입금은 전환상환우선주부채가 포함된 금액입니다
.

마
. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다
.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가
. 경영상의 주요계약 등

증권신고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은없습니다
.

나
. 연구개발 활동

(1)
연구개발 조직

[연구개발 조직].jpg
[연구개발 조직]

당사는 광주광역시 본사와 경기도 용인시 지사에 각각의 기업부설연구소를 운영하고 있으며
, 당사 제품의 선행기술 및 제품화 개발을 지속 수행하고 있습니다
.
기업부설연구소는 상기 조직도의 사업본부 소
속 조직으로, CTO가 직접 기업부설연구소와 사업본부까지 함께 운영하며 원천기술을 포함한 선행연구, 제품 개발 및 사업화까지 총괄하고 있습니다
.

사업본부는 상기 조직도와 같이 고정형 라이다 사업부
(SSD: 고정형 라이다
Division), 기계식 라이다 사업부
(MSD: Mechanical Scanning 라이다
Division), Data & Solution 사업부
(D&S Division), 미래기술실
(Future Tech. Division), 운영관리실
(Operation & Management Division)등 총
5개 부서
, 14개 팀으로 구성되며
, 각 부서와 팀은 당사의 제품 개발 및 사업화를 위해 기능 및 역할별로 특화되어 있습니다
.

SSD
사업부는
3D 고정형 라이다 사업을 총괄하며
, 고정형 라이다의 하드웨어
, 펌웨어 개발 및 핵심 소자의
개발을 담당하는
HW개발팀
, 신호처리 알고리즘을 통한 데이터 개선 및 성능 평가 등을 담당하는
SW개발팀
, 송
/수신 광학 설계 및 송신부 핵심 소자 개발을 담당하는 요소기술팀
, 생산 공정 기반의 제품 제작 등을 담당하는 생산팀
, 각종 인증 및 신뢰성 검사
, 품질관리 및 검사 등을 담당하는
Q&S팀
(Quality & Safety), 사업 및 과제 기획 등을 담당하는 사업기획팀으로 구성되어 원천기술 기반의 사업화를 수행하고 있습니다
.

MSD
사업부는
2D 기계식 라이다 사업을 총괄하며
, 2D 라이다의 플랫폼화를 목표로합니다
. 양산성이 확보된 사업 모델의 선행 제품
/기술 개발 및
POC를 담당하는 선행개발팀
, 기계식 라이다 양산 제품의 강건화 및 파생품 개발 등을 담당하는 제품개발팀
, 양산 설비의 설계 변경을 포함하여 생산 장비 등을 구축하는 생산기술팀으로 구성되어 양산 기반의 제품 사업화를 수행하고 있습니다
.

D&S
사업부는 개발한 당사 라이다를 기반으로 스마트 인프라
, 산업안전
, 보안
/경계감시 등 각종 산업에 활용할 수 있는
3차원 다중 객체 검출
/추적 시스템 개발을 목표로 사업화를 수행하고 있으며
, 개발한 솔루션의 기획과 이에 대한 서비스까지의 사업화를 담당하는 주차솔루션개발팀
, 신규 사업화를 위해 프로젝트 기반의 코어 기술을 연구하는 신규프로젝트개발팀으로 구성되어 있습니다
. 향후 솔루션 기반 영역을 확대하여 이를 통한 기술 축적 기반의
3D 데이터 기반 플랫폼 사업으로의 확장을 목표하고 있습니다
.

미래기술실은 신사업 개발을 위한 신규 기술 기획과 선행 기술 개발을 위한 각종 국책(정부) 과제 기획
및 운영, 당사에서 개발한 핵심 기술의
IP 관리 및 로드맵 구축을 담당하고 있습니다
.

운영관리실은 사업 본부 내에서 연구개발을 간접적으로 지원하고 있으며
, 개발 및 조달 구매부터 자재 및 외주 업체 관리 등을 담당하는 구매팀
, 생산 관리
, 공정
, 생산 등을 담당하는 생산팀
, 개발 및 공정 품질 관리
, 품질 경영
, 고객 서비스 대응 등을 담당하는 품질팀으로 구성되어 양산 기반의 제품 사업화를 수행하고 있습니다
.

(2)
연구개발 인력 구성

(

가
) 연구개발인력 증감표

(

단위
: 명
)

구

분

직위

기초

증가

감소

기말

21

년도

연구원

35

4

0

39

22

년도

연구원

39

12

4

47

23

년도

연구원

47

12

11

48

증권신고서 제출일 현재

연구원

48

7

2

53

(
나
) 연구개발인력 구성

(

단위
: 명
)

학력

박사

석사

학사

기타

합계

인원수

14

15

21

3

53

다
. 연구개발비용

(

단위
: 천원, %)

구분

2023

연도

(

제
8기
)

2022

연도

(

제
7기
)

2021

연도

(

제
6기
)

매출액

4,103,272

2,336,205

1,214,503

연구개발비용 계

2,839,351

4,412,176

3,384,078

(

국고지원금
)

2,326,398

1,564,131

2,157,904

회계처리

개발비 자산화
(무형자산
)

-

-

-

경상연구개발비
(비용
)

5,165,749

5,976,307

5,541,982

연구개발비
/ 매출액 비율

[

연구개발비용계 ÷ 당기매출액 ×
100]

69.20%

188.86%

278.64%

주) 2021년도는 GAAP기준이며, 2022년도, 2023년도는 IFRS 기준입니다.

라
. 연구개발실적

(1)
개발완료 실적

가)
연구개발 실적

연구과제

어드레서블 빅셀 구조형 고정형 라이다 개발

연구기관

㈜에스오에스랩

기간

2019-05-01 ~ 2020-04-30

연구결과 및 기대효과

-

어드레서블
VCSEL 적용을 통한 고정형 라이다 구현

- VCSEL

기반 라이다 광원 및 라이다 수신 시스템 및
module 개발

-

고출력 멀티 어레이
VCSEL 서브광모듈 패키지 설계 및 공정 기술 개발

-

고출력
VCSEL 서브광모듈 전기
/광학적 특성평가 기술 개발

-

고출력
VCSEL 서브광모듈 수명신뢰성 평가 기술 개발

상품화

개발 완료
, 고정형 라이다 적용 완료

연구과제

미세 패터닝 광학계를 활용한 이차원 고정형 라이다 개발 및 사업화

연구기관

㈜에스오에스랩

기간

2019-06-01 ~ 2020-12-31

연구결과 및 기대효과

-

미세패터닝 광학계를 활용한
3차원 고정형 라이다 개발

-

미세패터닝 광학계 및 이차원 고정형 라이다 시제품 제작

- VCSEL

기반
Tx 세라믹 패키지 개발

- Addressable VCSEL

신뢰성 평가 및 신뢰성 개선 구조 확보 기술

- SPAD

센서용 신호 처리 기술 및 구동 제어 기술 개발

-

다채널
Addressable VCSEL 구동 가능한
Read-out Board 설계 및 제작

상품화

개발 완료
, 고정형 라이다 적용 완료

연구과제

Full Waverform

라이다 시스템 개발 및 반사강도 영상 생성 기술 개발

연구기관

㈜에스오에스랩

기간

2019-10-01 ~ 2021-09-30

연구결과 및 기대효과

-

라이다 센서에 수신되는 레이저를 이용한 반사 강도 맵 생성 기술 개발

-

구면 투영
(Spherical Projection) 기반 반사강도 맵 생성 기술 개발

-

반사 강도 측정이 가능한 라이다 시스템 개발

-

영향 인자를 고려한 반사 강도 모델링 기술 개발

-

반사 강도 맵을 이용한 딥러닝 기반의
3차원 객체 인식 기술 개발

상품화

개발 완료
, 고정형 라이다 및 객체 인지 솔루션 적용 완료

연구과제

반도체 공장 자동화를 위한
OHT/AGV용 레이저 기반의 네비게이션 센서 국산화 개발

연구기관

㈜에스오에스랩

기간

2019-11-06 ~ 2020-11-05

연구결과 및 기대효과

-

최소
0.3m 이하
, 최대
30m의 측정영역에 대해
180° 이상의 화각을 갖는 센서 개발

-

감지영역정보 센서 내 저장 및
I/O 기반 해당 정보 선택 가능
H/W 개발

-

측정체 거리데이터 시각화 및 감지영역을 설정 가능한
SW 개발

-

최소측정거리 향상용 간섭신호 저감기술이 적용된 아날로그 신호처리부 및 광학 필터 개발

-

측정체 표면 및 반사율에 따른 거리오차 개선을 위한 알고리즘 개발

-
관심 측정체와 기타 측정체를 구분하는 알고리즘 개발

상품화

개발 완료
, 2D 라이다 적용 완료

연구과제

15

년
30만
km 수명 보증 가능 고발수 코팅 고정형 라이다 개발

연구기관

㈜에스오에스랩

기간

2020-07-01 ~ 2021-06-30

연구결과 및 기대효과

- 15

년
30만
km 수명 보증 전면 고발수 코팅 적용 고정형 라이다 개발 완료

-

유리 소재 윈도우용 고경도 무반사 코팅
, 발수 코팅 개발

-

고내구성 고발수 코팅 적용 라이다 윈도우 개발

-

양산차 적용을 위한 신뢰성 검증 완료

상품화

개발 완료
, 고정형 라이다 적용 완료

연구과제

원가경쟁력 강화를 위한 단거리 라이다用
VCSEL 기술 개발

연구기관

㈜에스오에스랩

기간

2020-07-30 ~ 2021-06-30

연구결과 및 기대효과

- Addressable VCSEL

및 광학계에 의한 레이저빔 스캐닝 구현

-

송신부 광원 개발을 위한 핵심 기술 개발

- Multi-Channel

구동 가능한
Addressable VCSEL 제작

-

정밀
Align 기술 및 내구성 확보 구조 개발

상품화

개발 완료
, 고정형 라이다 적용 완료

연구과제

반도체 웨이퍼 이송장비용
2D 라이다 센서 성능개선 및 양산기술개
발

연구기관

㈜에스오에스랩

기간

2020-11-01 ~ 2021-09-30

연구결과 및 기대효과

- OHT

대차 및 주변 환경의 선별 감지기능 구현 및 검증 완료

-

관심영역 설정 및 인터페이스 기술 및
SW 개발

-

위치 정확도 검증 자동화를 위한 시스템 개발

-

광경로 최적화를 통한 각도분해능 및 위치정확도 개선

- HW

개선을 통한 양산向 제품 최적화 완료

-

양산능력 확보를 위한 수신부 정렬 공정 자동화 장비
/SW 개발

-
양산向 보정 공정 자동화 및 기술 개발

상품화

개발 완료
, 2D 라이다 적용 완료

연구과제

3D

라이다 기반 지능형 실외 무인 주차 안내 시스템

연구기관

㈜에스오에스랩

기간

2023-06-01 ~ 2023-11-30

연구결과 및 기대효과

- 3D

라이다 및 객체 인지 기술 융합

- AI LiDAR Perception Engine

성능 고도화

-

지능형 실외 무인 주차 안내 시스템 테스트베드 구축 및 실증

-

라이다 기반 주차 관제
HMI 플랫폼 개발

상품화

개발 완료
, 여수공항 실증 완료

나
) 정부과제 수행 실적

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비고

AVN

모션 기반 운전자 상호작용 제어 컨트롤 시스템 개발

산업통상자원부

한국산업기술진흥원

2018-07-01 ~ 2020-12-31

518,000,000

원

데이터 솔루션

종료

어드레서블 빅셀 구조형 고정형 라이다 개발

산업통상자원부

한국산업기술평가관리원

2019-05-01 ~ 2020-04-30

160,000,000

원

3D

라이다

종료

미세 패터닝 광학계를 활용한 이차원 고정형 라이다 개발 및 사업화

산업통상자원부

한국산업기술진흥원

2019-06-01 ~ 2020-12-31

404,999,000

원

3D

라이다

종료

항만지역 보안강화를 위한 라이다
(라이다
)센서 국산화 개발

중소벤처기업부

중소기업기술정보진흥원

2019-10-01 ~ 2021-02-28

311,300,000

원

2D

라이다

종료

Full Waverform

라이다 시스템 개발 및 반사강도 영상 생성 기술 개발

중소벤처기업부

중소기업기술정보진흥원

2019-10-01 ~ 2021-09-30

316,000,000

원

3D

라이다

데이터 솔루션

종료

반도체 공장 자동화를 위한
OHT/AGV용 레이저 기반의 네비게이션 센서 국산화 개발

중소벤처기업부

중소기업기술정보진흥원

2019-11-06 ~ 2020-11-05

600,000,000

원

2D

라이다

종료

디지털트윈 기반 현장감지
·대응
·구호 기술개발

과학기술정보통신부 정보통신기술진흥센터

2020-04-01 ~ 2024-12-31

792,000,000

원

3D

라이다

진행중

고등·완전 자율주행용 라이트 필드 및 라이다 센서융합 시스템

과학기술정보통신부 정보통신기술진흥센터

2020-04-01 ~ 2021-12-31

(

바우처
)

3D

라이다

종료

15

년
30만
km 수명 보증 가능 고발수 코팅 고정형 라이다 개발

산업통상자원부

한국산업기술진흥원

2020-07-01 ~ 2021-06-30

100,000,000

원

3D

라이다

종료

실내라이다 및
AR/ VR AI 데이터

과학기술정보통신부

한국정보화진흥원

2020-09-16 ~ 2021-02-28

600,000,000

원

데이터 솔루션

종료

반도체 웨이퍼 이송장비용
2D 라이다 센서 성능개선 및 양산기술개발

산업통상자원부

한국산업기술진흥원

2020-11-01 ~ 2021-09-30

250,000,000

원

2D

라이다

종료

나노 포토닉스 구조를 이용한 자율주행 차량용 반도체
chip 타입 고정형 센서 개발

산업통상자원부

한국산업기술진흥원

2020-12-01 ~ 2023-11-30

750,000,000

원

3D

라이다

종
료

(

최종 평가 중
)

자율주행용
High-Resolution 3D 고정형 라이다 기술개발

산업통상자원부

한국산업기술평가관리원

2021-04-01 ~ 2025-12-31

2,000,000,000

원

3D

라이다

진행중

상용 특장차 자율주행용
1550nm SPAD 기반 라이다 및 인공지능 인지시스템 개발

산업통상자원부

한국산업기술진흥원

2021-04-01 ~ 2022-12-31

500,000,000

원

3D

라이다

종료

고정형 라이다를 위한
CMOS 라이다 센서 및 인공지능
SoC 개발

산업통상자원부

한국산업기술평가관리원

2021-08-01 ~ 2024-04-30

600,000,000

원

3D

라이다

진행중

고정형 라이다용 다채널
SoC 드라이버 개발

중소벤처기업부

중소기업기술정보진흥원

2021-10-25 ~ 2023-10-24

140,000,000

원

3D

라이다

종료

(

최종 평가중
)

라이다 광각화 기술 개발
, 고해상도 라이다 기술
, 라이다 소형화 및 모듈화 개발

국방부

국방기술진흥연구소

2021-01-27 ~ 2025-12-31

485,677,000

원

3D

라이다

진행중

SWIR

라이다를 위한
2차원 삼원계 층상소재가 적용된후면조사
SPAD 센서 어레이

과학기술정보통신부

2023-01-01 ~ 2023-12-31

150,000,000

원

3D

라이다

진행중

재질 및 속성인식이 가능한
3D 의미추론 카메라 모듈 기술개발

산업통상자원부

한국산업기술평가관리원

2022-04-01 ~ 2025-12-31

1,080,000,000

원

3D

라이다

진행중

열악한 실내외 주행환경
(눈 연기 먼지 등
) 대응을 위한 자율주행 로봇용 용적
300cc 이하 고정형
FMCW 라이다 개발

산업통상자원부

한국산업기술평가관리원

2023-04-01 ~ 2026-12-31

1,300,000,000

원

3D

라이다

진행중

생산 자동화를 위한 이미지 센서 기반
8m 이상 원거리에서 측정오차
2mm를 만족하는 고휘도 객체 인지 및
Dimension 측정 기술 개발

과학기술정보통신부

정보통신기획평가관리원

2023-06-01 ~ 2024-05-31

(

바우처
)

3D

라이다

진행중

3D

라이다 기반 지능형 실외 무인 주차 안내 시스템

인공지능산업융합사업단

2023-06-01 ~ 2023-11-30

300,000,000

원

데이터 솔루션

종료

경계·감시용
5D 주파수 변조 라이다 시스템 개발

국방기술진흥연구소

2023-11-01 ~ 2026-10-31

1,880,000,000

원

3D

라이다

진행중

다)
현재 개발중인 연구과제 현황

당사는 축적된 기술력을 바탕으로 동일 센서 하드웨어 폼팩터에서 성능 다양화를 가져갈 수 있는 구조화를 통해 응용분야 확장을 위한 준비를 진행할 예정입니다
. 먼저 자율주행용 라이다 개발을 위해 자동차 안전 무결성 수준 기준에 맞추어 제품 설계를진행하고 있으며
, 품질 및 산출물 대응을 위해 차량용 제품 개발 프로세스를 도입하여 자동차용 센서 기준을 만족하는 고정형 라이다 개발을 진행할 계획입니다
. 특히
, 향후 모빌리티의 지향점인
Software Defined Vehicle (SDV) 구조에 맞게 핵심 센서 모듈과 신호 처리 프로세스 이원화한 구조 개발에 집중할 예정입니다
. 또한
, 당사가 보유한 고정형 라이다 기술 기반으로 열악환경과 강한 태양광에서 검출 성능이 우수한
FMCW 라이다 개발을 계획하고 있습니다
. 개발 완료 후 상용화를 통해 소형 모바일 로봇
/자율운항드론
,
군용 및 주요 시설의 경계 · 감시용 센서 등에 적용할 예정입니다
.

현재
OHT, 지게차
, 디지털 사이니지 등 사업에 활용되고 있는
2D 라이다는 고객사 수요를 종합하여 동일 플랫폼에서 두 가지 제품을 추가 개발할 계획입니다
. 먼저
OHT향은 기존 제품의 제작 수율을 높이면서 동일 성능 이상 확보로 개발하고
, AGV/AMR향은 동일 구조에서 화각
(270도
)과 측정 거리
(30m 이상
)가 증가하는 제품 제작을 목표로 기획하고 있습니다
. 최종적으로 이러한 개발품을 토대로 현재 수행하고 있는 사업뿐만 아니라 타 사업으로의 확대 적용을 목표로 합니다
.

디바이스 개발과 함께 솔루션 개발 계획도 함께 진행하고자 합니다
. raw data를 제공하는 센서에
S/W 처리 모듈을 접목하여 객체 인지
, 검지
, 분류
, 트랙킹
, 경로 예측 및영역 감지 등 응용분야별 활용 가능한 데이터로 전환하는 기술을 제품화하기 위한 개발에도 지속 투자 예정입니다
.

이를 기반으로 디바이스와 솔루션을 통합하여 하나의 플랫폼 서비스로써 모빌리티
, 인프라 시장에서 세부 산업군으로 다변화할 계획입니다
. 이는 해당 기반 기술이 없는 단순 제조사나 인프라 기업이 당사의 플랫폼 적용만으로 필요한 요소 기술을 확보하여 시장 점유를 확대하거나 요구 목적을 수월하게 달성할 수 있어 궁극적으로 당사의시장 점유율 확장에 기폭제가 될 것으로 예상합니다
.

연구과제

고해상도 고정형 라이다 개발

연구기관

㈜에스오에스랩

기대효과

- ISO 26262 ASIL-B

등급의 고해상도
3D 고정형 라이다 개발 및 확보

- ISO 21434

적용을 위한 프로세스 구축 및 인증 획득

-

고정형 라이다를 위한 반도체
Chip 타입
SoC 기술 개발

- 3D

고정형 라이다 차량 장착 상용화 성능 확보

-

저전력의 장거리용
Transmission Optic, VCSEL Array 설계
/제조기술 확보

-

차량 외관을 유지하면서 자율주행을 위한 센서의 장착 가능

개발주체

자체개발 및 정부과제
/기술용역

연구과제

4D

고정형
FMCW 라이다 개발

연구기관

㈜에스오에스랩

기대효과

-

열악환경 운용가능한 초소형
FMCW 라이다 개발

-

모바일 로봇 자율주행용 초소형 라이다 센서로의 활용

-

자율주행자동차용 충돌방지 센서로의 활용

-

헬리콥터
/자율운항드론
(UAM) 충돌방지 센서로의 활용

-
군용 및 주요 시설의 경계 · 감시용 센서로의 활용

개발주체

자체개발 및 정부과제
/기술용역

연구과제

초소형 광각
2D 라이다 개발

연구기관

㈜에스오에스랩

기대효과

-

실내·외 사용이 가능한 초소형 광각
2D 라이다 개발 및 가격 경쟁력 확보

- ISO 13849

등 기능 안전 인증 획득으로 로봇
, 물류 자동화분야 진입

-

반도체 공장 웨이퍼 이송 장치의 자율 주행용 센서로의 활용

-

자동차 주차 및 물류 이송을 위한
AMR/AGV용 센서로의 활용

-

지게차
, 소형 포크레인 등
, 특수 차량으로부터 제품 및 보행중인 작업자 보호 목적 안전 센서로의 활용

개발주체

자체개발 및 정부과제
/기술용역

연구과제

객체 인지 솔루션 제품 개발

연구기관

㈜에스오에스랩

기대효과

-

라이다 객체 인식 성능 개선 및 데이터 분석 기능 제공

-

다양한 산업군에 확장 적용이 가능한 통신 인터페이스 개발

-

제품 사용성 개선을 위한 소프트웨어
UI/UX 개발

-

스마트 인프라
, 경계 감시 분야에서 모니터링 기능 제공

-

산업 안전 분야에서 위험 감지 및 사고 예방 안전 솔루션 제공

개발주체

자체개발 및 정부과제
/기술용역

연구과제

지능형 실외 무인 주차 안내 시스템 개발

연구기관

㈜에스오에스랩

기대효과

-

라이다 센서와
AI 객체 인지 기술을 이용한 실외 주차 안내용 데이터 플랫폼 구축

-

실시간 주차 공간 탐색 및 경로 안내
, 주차 위치 파악 가능

-

사각지대 차량
/보행자 충돌 위험 감지 방지

-

주차 현황 데이터 분석 및 통계
, 이를 활용한 지능형 주차 안내 시스템 확보

개발주체

자체개발 및 정부과제
/기술용역

7. 기타 참고사항

가
. 지식재산권 현황

(1)

특허 현황

당사는 국내를 비롯하여 미국
, 유럽
, 중국 등의 지식재산권을 보유하고 있으며
, 등록 특허
86건
, 등록 실용신안
2건
, 출원 특허
70건 보유하고 있습니다
.

[등록 특허]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

장애물 감지장치 및 감지방법

에스오에스랩

2016-10-27

2018-10-25

2D

KR

2

특허권

APPARTUS AND METHOD FOR DETECTING OBSTACLE

에스오에스랩

2016-11-08

2021-02-23

2D

US

3

특허권

APPARTUS AND METHOD FOR DETECTING OBSTACLE

에스오에스랩

2016-11-09

2022-11-18

2D

CN

4

특허권

속도 적응형 장애물 감지장치

에스오에스랩

2016-12-05

2018-06-22

2D

KR

5

특허권

라이다 스캐닝 장치

에스오에스랩

2017-02-01

2018-11-08

2D

KR

6

특허권

속도 적응형
3차원 장애물 감지장치

에스오에스랩

2017-02-14

2018-11-08

2D

KR

7

특허권

대상체 표면 감지장치

에스오에스랩

2017-06-28

2019-08-02

2D

KR

8

특허권

무인 비행체의 프로펠러 구동모터를 이용한 라이다 스캐닝 장치 및 이를 포함하는 무인 비행체

에스오에스랩

2017-06-28

2019-08-02

2D

KR

9

특허권

하이브리드 라이다 스캐너

에스오에스랩

2017-07-25

2019-09-03

2D

KR

10

특허권

다채널 라이다 센서 모듈

에스오에스랩

2017-08-02

2019-11-25

2D

KR

11

특허권

라이다 센서 모듈

에스오에스랩

2017-08-02

2019-09-03

2D

KR

12

특허권

차량 간의 간섭을 방지할 수 있는 라이다 장치

에스오에스랩

2017-09-28

2019-11-25

Data solution

KR

13

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2017-12-20

2019-12-18

2D

KR

14

특허권

라이다 시스템 및 그의 동작 방법

에스오에스랩

2017-12-22

2020-07-03

3D

KR

15

특허권

라이다 스캐닝 장치

에스오에스랩

2018-01-08

2019-12-18

3D

KR

16

특허권

라이다 스캐닝 장치

에스오에스랩

2018-03-06

2021-02-23

3D

KR

17

특허권

전후방 측정이 가능한 라이다 스캐닝 장치

에스오에스랩

2018-03-08

2020-11-04

3D

KR

18

특허권

라이다 스캐닝 장치

에스오에스랩

2018-03-29

2020-11-18

3D

KR

19

특허권

라이다 장치 및 라이다 장치에 이용되는 회전 다면 미러

에스오에스랩

2018-07-13

2019-05-10

3D

KR

20

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2018-07-13

2019-02-07

3D

KR

21

특허권

라이다 장치 및 라이다 장치에 이용되는 노딩미러

에스오에스랩

2018-08-16

2019-08-02

3D

KR

22

특허권

라이다 스캐너

에스오에스랩

2018-08-24

2020-04-22

2D

KR

23

특허권

라이다 장치 및 이를 이용한 거리 측정 방법

에스오에스랩

2018-08-24

2019-01-07

3D

KR

24

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2018-08-27

2019-05-03

3D

KR

25

특허권

LIDAR
DEVICE

에스오에스랩

2018-09-24

2020-03-17

3D

US

26

특허권

거리 산출 방법 및 이를 수행하는 라이다 장치

에스오에스랩

2018-10-10

2018-11-30

3D

KR

27

특허권

LIDAR
DEVICE

에스오에스랩

2018-10-19

2019-10-18

3D

CN

28

특허권

LIDAR
DEVICE

에스오에스랩

2018-10-19

2023-08-01

3D

CN

29

특허권

LIDAR
DEVICE

에스오에스랩

2018-10-19

2023-12-29

3D

CN

30

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2018-10-22

2019-03-27

3D

KR

31

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2018-11-20

2020-09-07

3D

KR

32

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2018-11-20

2019-11-25

3D

KR

33

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2018-11-20

2019-11-25

3D

KR

34

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2018-11-20

2019-11-25

3D

KR

35

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2018-11-29

2019-04-02

3D

KR

36

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2019-02-14

2021-06-03

3D

KR

37

특허권

객체 정보 획득 장치 및 방법

에스오에스랩

2019-02-15

2019-05-15

2D

KR

38

특허권

LIDAR
DEVICE

에스오에스랩

2019-02-21

2023-09-12

3D

CN

39

특허권

LIDAR
DEVICE

에스오에스랩

2019-02-22

2020-03-03

3D

US

40

특허권

LIDAR
DEVICE

에스오에스랩

2019-03-05

2020-07-07

3D

US

41

특허권

LIDAR
DEVICE

에스오에스랩

2019-03-06

2024-02-02

3D

CN

42

특허권

LIDAR
DEVICE

에스오에스랩

2019-03-22

2020-02-11

3D

US

43

특허권

라이다 장치 및 라이다 장치에 이용되는 회전 다면 미러

에스오에스랩

2019-05-10

2023-08-21

3D

KR

44

특허권

MULTI-CHANNEL

라이다
SENSOR MODULE

에스오에스랩

2019-06-13

2023-02-14

2D

US

45

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2019-06-27

2020-04-07

3D

US

46

특허권

라이다 장치 및 라이다 장치에 이용되는 회전 미러

에스오에스랩

2019-08-01

2021-06-03

2D

KR

47

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2019-08-01

2021-06-03

2D

KR

48

특허권

객체 인식 방법 및 이를 수행하는 객체 인식 장치

에스오에스랩

2019-10-28

2022-03-10

3D

KR

49

특허권

제스처 인식 방법 및 이를 수행하는 제스처 인식 장치

에스오에스랩

2019-11-12

2022-01-28

Data solution

KR

50

특허권

OBJECT RECOGNITION METHOD AND OBJECT RECOGNITION DEVICE PERFORMING THE SAME

에스오에스랩

2019-11-15

2023-01-31

3D

US

51

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2019-11-22

2023-05-22

3D

KR

52

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2019-12-10

2023-11-07

3D

KR

53

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2019-12-18

2022-11-08

3D

US

54

특허권

공유 차량
, 공유 차량 서비스 제공 장치
, 공유 차량 서비스 관리 서버
, 공유 차량 서비스 제공 시스템
, 공유 차량 서비스 제공 방법

에스오에스랩

2020-02-28

2022-06-29

Data solution

KR

55

특허권

공유 차량
, 공유 차량 서비스 제공 장치
, 공유 차량 서비스 관리 서버
, 공유 차량 서비스 제공 시스템
, 공유 차량 서비스 제공 방법

에스오에스랩

2020-02-28

2022-06-29

Data solution

KR

56

특허권

라이다 스캐너

에스오에스랩

2020-04-22

2022-01-28

2D

KR

57

특허권

레이저 출력 장치

에스오에스랩

2020-07-31

2024-01-23

3D

KR

58

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2020-08-03

2024-01-31

3D

59

특허권

VCSEL
라이다

에스오에스랩

2020-08-28

2021-07-13

3D

US

60

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2020-09-03

2021-07-20

3D

KR

61

특허권

SHARED VEHICLE SERVICE PROVIDING METHOD PERFORMED BY SERVER COMMUNICATING WITH USER DEVICE OF PASSENGER AND AUTONOMOUS VEHICLE

에스오에스랩

2020-09-29

2021-07-13

Data solution

US

62

특허권

전후방 측정이 가능한 라이다 스캐닝 장치

에스오에스랩

2020-11-04

2022-08-25

3D

KR

63

특허권

라이다 스캐닝 장치

에스오에스랩

2020-11-18

2022-04-11

3D

KR

64

특허권

METHOD OF SHARING AND USING SENSOR DATA

에스오에스랩

2020-12-10

2024-01-02

Data solution

US

65

특허권

METHOD OF SHARING AND USING SENSOR DATA

에스오에스랩

2020-12-10

2023-08-07

Data solution

US

66

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2020-12-16

2023-08-07

3D

KR

67

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2020-12-22

2022-09-16

3D

KR

68

특허권

센서를 이용한 보안 장치의 동작 방법

에스오에스랩

2021-02-25

2023-10-16

Data solution

KR

69

특허권

센서를 이용한 보안 장치의 동작 방법

에스오에스랩

2021-02-25

2023-10-16

Data solution

KR

70

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2021-05-20

2021-12-21

3D

US

71

특허권

SHARED VEHICLE SERVICE PROVIDING METHOD PERFORMED BY SERVER COMMUNICATING WITH USER DEVICE OF PASSENGER AND AUTONOMOUS VEHICLE

에스오에스랩

2021-06-08

2023-10-31

Data solution

US

72

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2021-07-20

2023-11-23

2D

CN

73

특허권

라이다 데이터 처리 방법

에스오에스랩

2021-11-12

2023-02-27

3D

KR

74

특허권

라이다 데이터 처리 방법

에스오에스랩

2021-11-12

2023-01-10

3D

KR

75

특허권

라이다 데이터 처리 방법

에스오에스랩

2021-11-12

2023-01-10

3D

KR

76

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2021-11-19

2023-12-12

3D

77

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2021-11-24

2022-09-13

2D

78

특허권

객체 인식 방법 및 이를 수행하는 객체 인식 장치

에스오에스랩

2022-03-08

2023-08-07

3D

KR

79

특허권

노이즈를 저감시키기 위한 옵틱 모듈 및 이를 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2022-05-03

2023-02-27

3D

KR

80

특허권

노이즈를 저감시키기 위한 옵틱 모듈 및 이를 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2022-05-03

2023-02-27

3D

KR

81

특허권

노이즈를 저감시키기 위한 옵틱 모듈 및 이를 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2022-05-03

2022-09-16

3D

KR

82

특허권

라이다 장치에 대한 제작 방법 및 라이다 장치에 대한 제작 방법을 구현하기 위한 액티브 얼라인 장치

에스오에스랩

2022-06-21

2022-09-29

3D

KR

83

특허권

라이다 장치에 대한 제작 방법 및 라이다 장치에 대한 작 방법을 구현하기 위한 액티브 얼라인 장치

에스오에스랩

2022-09-29

2023-03-13

3D

KR

84

특허권

고해상도 라이다 데이터 생성 방법 및 이를 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2023-03-23

2023-06-30

3D

KR

85

특허권

라이다 데이터 생성 방법 및 이를 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2023-03-23

2023-10-30

3D

KR

86

특허권

고해상도 라이다 데이터를 생성하기 위한 이용하는라이다 장치

에스오에스랩

2023-03-23

2024-02-15

3D

KR

87

실용신안권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2018-10-19

2019-10-18

3D

CN

88

실용신안권

라이다 장치

에스오에스랩

2021-11-24

2022-09-13

2D

CN

[출원 특허]

번호

구분

내용

권리자

출원

적용제품

출원국

1

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2018-07-13

3D

EP

2

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2019-01-04

3D

US

3

특허권

거리 측정 장치

에스오에스랩

2019-12-18

3D

KR

4

특허권

거리 측정 장치

에스오에스랩

2019-12-20

3D

KR

5

특허권

빅셀 및 이를 이용한 라이다 장치

에스오에스랩

2020-02-07

3D

KR

6

특허권

빅셀 어레이 및 이를 이용한 라이다 장치

에스오에스랩

2020-02-28

3D

KR

7

특허권

빅셀 어레이 및 이를 이용한 라이다 장치

에스오에스랩

2020-04-09

3D

KR

8

특허권

옵틱 및 그 제작 방법

에스오에스랩

2020-05-22

3D

KR

9

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2020-05-25

3D

EP

10

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2020-05-27

3D

US

11

특허권

빅셀 어레이 및 이를 이용한 라이다 장치

에스오에스랩

2020-08-27

3D

KR

12

특허권

라이다 데이터의 공유 및 활용

에스오에스랩

2020-09-03

Data solution

KR

13

특허권

라이다 데이터의 공유 및 활용

에스오에스랩

2020-09-03

Data solution

KR

14

특허권

라이다 데이터의 공유 및 활용

에스오에스랩

2020-09-03

Data solution

KR

15

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2020-09-08

3D

CN

16

특허권

레이저 출력 어레이 및 이를 이용한 라이다 장치

에스오에스랩

2020-11-12

3D

KR

17

특허권

레이저 출력 어레이 및 이를 이용한 라이다 장치

에스오에스랩

2020-11-12

3D

KR

18

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2020-11-12

3D

KR

19

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2020-11-12

3D

KR

20

특허권

VCSEL
라이다

에스오에스랩

2021-05-28

3D

US

21

특허권

대상체의 기하학적 특성을 반영하여 확장된 표현 범위를 가지는 인텐시티 정보를 생성하는 방법 및 그러한 방법을 수행하는 라이다 장치

에스오에스랩

2021-06-25

3D

KR

22

특허권

스마트 전력 관리 시스템을 구비한 라이다 장치 및 스마트 전력 관리 시스템을 구현하기 위한 라이다 장치의 동작 방법

에스오에스랩

2021-06-29

3D

KR

23

특허권

스마트 전력 관리 시스템을 구비한 라이다 장치 및 스마트 전력 관리 시스템을 구현하기 위한 라이다 장치의 동작 방법

에스오에스랩

2021-06-29

3D

KR

24

특허권

라이다 장치에 대한 성능 평가 방법 및 라이다 장치에 대한 성능 평가 장치

에스오에스랩

2021-09-29

3D

KR

25

특허권

라이다 장치에 대한 성능 평가 방법 및 라이다 장치에 대한 성능 평가 장치

에스오에스랩

2021-09-29

3D

KR

26

특허권

라이다 장치에 대한 성능 평가 방법 및 라이다 장치에 대한 성능 평가 장치

에스오에스랩

2021-09-29

3D

KR

27

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2021-10-08

3D

US

28

특허권

라이다 장치 및 라이다 장치의 동작 방법

에스오에스랩

2021-11-04

2D

KR

29

특허권

A

LiDAR
device having a smart power management system and an operating method of the LiDAR
device implementing the smart power management system

에스오에스랩

2021-11-16

3D

US

30

특허권

A

LiDAR device having a smart power management system and an operating method of the LiDAR
device implementing the smart power management system

에스오에스랩

2021-11-16

3D

US

31

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2021-11-30

3D

KR

32

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2021-11-30

3D

KR

33

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2021-11-30

3D

KR

34

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2021-12-29

3D

KR

35

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2021-12-29

3D

KR

36

특허권

라이다 장치

에스오에스랩

2021-12-29

3D

KR

37

특허권

VCSEL array and

라이다
device using same

에스오에스랩

2022-02-28

3D

EP

38

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2022-03-04

3D

US

39

특허권

빅셀 구동용 레이저 드라이버

에스오에스랩

2022-03-10

3D

KR

40

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2022-05-16

3D

US

41

특허권

LASER DRIVER FOR DRIVING VCSEL

에스오에스랩

2022-05-27

3D

US

42

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2022-09-21

3D

US

43

특허권

레이저 출력 어레이 및 이를 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2022-11-03

3D

KR

44

특허권

라이다
DEVICE AND METHOD FOR OPERATING SAME

에스오에스랩

2022-11-08

2D

US

45

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2022-11-16

3D

EP

46

특허권

레이저 출력 어레이
, 수신 옵틱 및 이를 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2022-11-30

3D

KR

47

특허권

근거리 측정 성능이 향상된 라이다 장치

에스오에스랩

2022-12-28

3D

KR

48

특허권

MULTI-CHANNEL

라이다
SENSOR MODULE

에스오에스랩

2023-01-05

2D

US

49

특허권

라이다 데이터 처리 방법

에스오에스랩

2023-02-27

3D

KR

50

특허권

노이즈를 저감시키기 위한 옵틱 모듈 및 이를 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2023-02-27

3D

KR

51

특허권

라이다 장치에 대한 제작 방법 및 라이다 장치에 대한 제작 방법을 구현하기 위한 액티브 얼라인 장치

에스오에스랩

2023-03-10

3D

KR

52

특허권

플레어링 아티팩트가 제거된 라이다 데이터 생성 방법
, 플레어링 아티팩트 제거 방법 및 이를 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2023-03-29

3D

KR

53

특허권

플레어링 아티팩트가 제거된 라이다 데이터 생성 방법
, 플레어링 아티팩트 제거 방법 및 이를 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2023-03-29

3D

KR

54

특허권

라이다 장치를 이용하여 칼라 이미지를 생성하는 방법 및 이를 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2023-03-29

3D

KR

55

특허권

개인화된 패턴 기반 장치 제어 시스템 및 장치 제어 방법

에스오에스랩

2023-06-28

3D

KR

56

특허권

스마트 크레인 시스템의
3D 배경 맵 데이터 업데이트 방법

에스오에스랩

2023-06-30

Data solution

KR

57

특허권

스마트 크레인 시스템의 권상 및 권하 동작 방법

에스오에스랩

2023-06-30

Data solution

KR

58

특허권

스마트 크레인 시스템의 위험 감지 동작 방법

에스오에스랩

2023-06-30

Data solution

KR

59

특허권

스마트 크레인 시스템의
3D 배경 맵 데이터 획득 방법

에스오에스랩

2023-06-30

Data solution

KR

60

특허권

라이다 기반 도로위험 경고 시스템

에스오에스랩

2023-06-30

Data solution

KR

61

특허권

METHOD FOR GENERATING INTENSITY INFORMATION HAVING EXTENDED EXPRESSION RANGE BY REFLECTING GEOMETRIC CHARACTERISTIC OF OBJECT, AND

라이다
APPARATUS PERFORMING SAME METHOD

에스오에스랩

2023-07-26

3D

US

62

특허권

SHARED VEHICLE SERVICE PROVIDING METHOD PERFORMED BY SERVER COMMUNICATING WITH USER DEVICE OF PASSENGER AND AUTONOMOUS VEHICLE

에스오에스랩

2023-09-22

Data solution

US

63

특허권

윈도우 모듈을 포함하는 라이다 장치

에스오에스랩

2023-09-26

3D

KR

64

특허권

레이저 출력 어레이 및 이를 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2023-10-16

3D

KR

65

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2023-10-31

3D

US

66

특허권

METHOD FOR MANUFACTURING LIDAR DEVICE, AND ACTIVE ALIGN DEVICE FOR IMPLEMENTING METHOD FOR MANUFACTURING LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2023-12-21

3D

US

67

특허권

레이저 이미팅 어셈블리 및 레이저 디텍팅 어셈블리를 포함하는 라이다 장치

에스오에스랩

2024-02-05

3D

KR

68

특허권

고해상도 라이다 데이터를 생성하기 위한 이용하는 라이다 장치

에스오에스랩

2024-02-15

3D

KR

69

특허권

LIDAR DEVICE

에스오에스랩

2024-02-20

3D

US

70

특허권

대상 라이다 장치의 최대 측정 거리를 평가하기 위한 평가 장치 및 평가 방법

에스오에스랩

2024-02-26

3D

KR

(2) 상표권 현황

[등록 상표]

번호

구분

권리자

등록일

적용제품

출원국

1

상표권

에스오에스랩

2019-04-18

-

KR

2

상표권

에스오에스랩

2019-09-30

-

KR

3

상표권

에스오에스랩

2019-04-18

-

KR

4

상표권

에스오에스랩

2017-08-22

-

KR

5

상표권

에스오에스랩

2020-06-01

2D

KR

6

상표권

에스오에스랩

2020-06-01

2D

KR

7

상표권

에스오에스랩

2020-06-01

3D

KR

8

상표권

에스오에스랩

2020-10-15

3D

KR

9

상표권

에스오에스랩

2018-05-31

-

US/EP/CN/JP

10

상표권

에스오에스랩

2019-07-30

-

US

11

상표권

에스오에스랩

2019-02-22

-

EP

12

상표권

에스오에스랩

2018-09-20

-

CN

13

상표권

에스오에스랩

2019-09-05

-

JP

14

상표권

에스오에스랩

2019-02-22

-

UK

15

상표권

에스오에스랩

2019-06-28

-

US/EP/CN/JP

16

상표권

에스오에스랩

2020-04-07

-

US

17

상표권

에스오에스랩

2020-01-24

-

EP

18

상표권

에스오에스랩

2020-09-24

-

JP

19

상표권

에스오에스랩

2020-01-24

-

UK

20

상표권

에스오에스랩

2020-12-01

3D

US

21

상표권

에스오에스랩

2020-09-08

3D

EP

22

상표권

에스오에스랩

2020-09-08

3D

UK

23

상표권

에스오에스랩

2021-05-25

3D

JP

[출원 상표]

번호

구분

권리자

출원일

적용제품

출원국

1

상표권

에스오에스랩

2023-07-11

3D

KR

2

상표권

에스오에스랩

2023-09-21

-

KR

3

상표권

에스오에스랩

2023-09-21

-

KR

4

상표권

에스오에스랩

2023-09-21

-

KR

5

상표권

에스오에스랩

2023-09-21

-

KR

나
. 시장 현황

(1)
시장의 특성

가

)
주요 목표 시장

[라이다 목표시장의 분류]

당사가 영위하는 라이다 산업의 목표시장은 크게 모빌리티와 인프라 시장으로 구분되며
, 각 시장을 국방
, 자동차
, 일반 산업군으로 세분화할 수 있습니다
. 본 분류에 따라 모빌리티 산업은 지상무인체계
, 무인비행기
, ADAS, Robotaxi, 중장비 농기계
, AMR, AGV, OHT, 스마트시티
(일부 인프라 시장에 포함
) 등을 포함하고
, 인프라 산업은 경계 시스템
, C-ITS, 산업안전
, 디지털트윈, 공장 자동화 등을 포함합니다
. 이 중 당사는 모빌리티와 인프라 부문 내 아래와 같이
4개 분야에 집중하고 있으며
, 산업 영역의 특성과 향후 국방 시장 등의 산업 시장성 확장 시기를 고려하여 각기 다른 사업 접근 방식을 전략적으로 수립하고 있습니다
.

1)
모빌리티 시장

모빌리티 시장은 개인이나 물류
, 교통 분야에서 이동성을 제공하는 서비스와 제품을 아우르며 여기에는 자율 주행 차량 등의 인간의 운송 수단과 드론
, 로봇
, AGV, AMR 및
OHT 등 물류에 사용되는 운송 수단이 포함됩니다
. 특히 최근에는
IoT 기술
, AI 및 빅데이터 기술과 접목하여 보다 편리하고 경제적인 이동성을 제공하고 있으며 지속적인 혁신과 발전이 기대되는 분야입니다
.
모빌리티 시장에서의 라이다 기술은 그 역할이 매우 명확하며 중요한 축을 담당하고 있습니다
. 특히
ADAS, 자율주행 셔틀
, 로보틱스 등의 자율주행 분야에서는 라이다의 높은 정확도와 월등한 성능을 기반으로 하는 실시간 데이터를 토대로 주변 환경에 대한 인지와 장애물 감지 및 회피
, 3D 맵핑
, 최적 경로 설정 등 안전하고 효율적인 운행을 제공합니다
. 또한 중장비 및 농기계와 같이 위험한 작업을 수행하는 차량이 스스로 움직일 수 있는 기반을 제공함으로써 산업현장에서의 운전자의 재해를 사전에 방지할 수 있습니다
. 효율성과 생산성을 강조하는 제조 현장과 물류 현장에서도
AMR, AGV, OHT 등의 모빌리티 솔루션에 라이다가 적용되어 안전한 무인화를 구축함으로써 경제적이고 효율적인 운영에 기여합니다
.

당사는 모빌리티 시장 내에서도 오토모티브 시장과 로보틱스 시장에 집중하고 있으며 각 시장의 세부 내용은 아래와 같습니다
.

[

오토모티브 시장
]

오토모티브 산업에서의 라이다는 크게
4가지 분야에 적용됩니다
.

분야
자율주행

특징
라이다는 자율주행 차량에서 필수적인 기술 중 하나. 라이다를 이용하여 차량 주변 환경을 측정하고 분석하여 차량의 위치, 속도, 주행 경로 등을 정확하게 파악할 수 있고 가장 경쟁이 치열한 분야 이기도 함.

상용화 사례
대표적으로 구글의 Waymo 자율주행 자동차 시스템은 라이다를 중심으로 구성된 기술임. Waymo는 현재 미국에서 자율주행 택시 서비스를 제공하고 있으며, 특정 지역에 한해서는 운전자가 없는 완전 자율주행 기술을 라이다 기반으로 운행 중. 그 밖에 GM의 자회사 크루즈 등이 있음.

분야

충돌 회피 시스템

특징

라이다는 충돌 회피 시스템에도 활용되고 있음 더 낮은 수준의 자율주행기술이라고 볼 수 있으며 차량 주변의 장애물이나 위험한 상황을 감지하여 운전자에게 경고하거나 자동으로 제동 시스템을 작동시킴
.

상용화 사례

Volvo
는 자사의 차량에서 라이다 기술을 활용한 충돌 회피 시스템 도입
. 이 시스템은 차량 주변 환경을 측정하여 위험 상황을 감지하고
, 운전자에게 경고를 보내거나 자동으로 제동 시스템을 작동시켜 사고를 예방하는 용으로 활용

분야

주차 보조 시스템

특징

라이다를 이용하여 주차 공간의 크기와 위치를 정확하게 측정할 수 있음
. 이를 활용하여 주차 공간 내 차량 위치를 정확히 파악하고
, 운전자에게 주차 조향 및 거리 정보를 제공할 수 있음
.

상용화 사례

Bosch
는 차량 주차 보조 시스템에서 라이다 기술을 활용
. 이 시스템은 라이다를 이용하여 주차 공간의 크기와 위치를 정확히 측정하여
, 운전자에게 주차 조향 및 거리 정보를 제공
.

분야

스마트 라이팅 시스템

특징

차량 주변의 환경을 감지하여
, 도로 조명 등의 스마트 라이팅 시스템을 제어
. 이를 통해 불필요한 전력 소모를 방지하고
, 운전자의 시야 확보에 도움
.

상용화 사례

Siemens
는 도로 조명 등의 스마트 라이팅 시스템에서 라이다 기술을 활용하고 있음
. 라이다를 이용하여 차량 주변의 환경을 감지하여 조명 시스템을 제어하며
, 이를 통해 불필요한 전력 소모를 줄이고 운전자의 시야 확보
.

오토모티브 산업의 라이다 시장은 전체 라이다 시장 내에서 가장 치열하고 빠르게 성장하고 있는 분야이며
, 해당 시장이 성장하는데 아래
4가지가 가장 중요한 요소로 작용함과 동시에 그 근거로 작용합니다
.

①

자율주행 기술의 발전

②

다양한 자동차 업체의 라이다 적용

전통적으로 레이더와 카메라가 자율주행 자동차의 센서로 사용되어 왔지만
, 최근에는 다양한 자동차 제조업체가 라이다 기술을 도입했습니다
.

업체

명칭

적용
(예정
) 차종

적용 라이다

Honda

트래픽 잼 파일럿

레전드
(100대 리스
)

Valeo

Benz

드라이브 파일럿

S-

클래스
, EQS 등

Valeo

BMW

미정

시리즈
X6, X7, iX

Innoviz

Volvo

라이드 파일럿

XC90

이후 전차종

Luminar

Stellantis

STLA

오토드라이브

-

Luminar

③

라이다 기술의 개선

라이다 기술은 최근 들어 기존의 복잡하고 비싼 시스템에서 실용적인 방식으로 진화되고 있습니다
. 따라서 더 나은 해상도
, 작은 크기
, 낮은 가격 등이 라이다 시장을 열어가는 중요한 요소로 작용할 예정입니다
.

[라이다 기술의 진화 단계].jpg
[라이다 기술의 진화 단계]

출처: Yole Development

라이다 기술은 크게
4단계로 진화를 해왔습니다.
2000년대 중반까지 단순 레이저를 통해 거리를 측정하는
Laser ranging sensor에서
, 2010년도 초반까지는 맵핑을 위한 고해상도의
Spinning 라이다 타입인
High resolution Spinning 라이다가 주를 이루었습니다
. Spinning 라이다는
2020년대 초중반까지
Market value 고점을 달성하고 이 후 하락할 것으로 전망하며
, 2010년대 후반부터 향후
2030년까지 본격적으로
Solid-state 라이다가 고성장할 것으로 전망하고 있습니다
.

④

규제 환경의 개선

자율주행 자동차를 상용화하기 위해서 규제 환경의 개선도 필요합니다
. 최근에는 미국
, 유럽
, 중국 등에서 자율주행 자동차에 대한 법규를 개선하고 있으며
, 이를 통해 자율주행 자동차 산업분야가 더욱 성장할 수 있는 원동력이 됩니다
.
[
로보틱스 시장
]

로보틱스 산업 분야는 대표적으로 스마트팩토리 분야가 있으며
군사용 지능형 로봇,정찰 및 폭탄제거 로봇등에 적용되고 있습니다.

분야

스마트팩토리
- 자동화 및 로봇 시스템

특징
라이다를 이용하여 로봇이나 자동화 시스템이 작업 공간 내의 물체나 사람을 감지하여 안전한 작업환경을 제공하고 생산성을 극대화

상용화 사례

SICK
는 라이다 센서를 사용하여 로봇이나 자동화 장비의 위치를 파악하고
, 작업 공간의 높이와 넓이를 측정하여 효율적인 자동화 시스템을 구축
, 라이다 센서를 사용하여 제품이 생산 라인에서 움직이는 동안 위치와 거리를 측정하고
, 이를 분석하여 생산 과정에서 발생하는 문제점을 파악
, 이를 통해 생산 라인의 효율성을 높이고
, 제품 생산 과정에서 발생하는 장애를 미리 예방
.

분야
지능형 로봇

특징
라이다는 군용 로봇의 주변환경을 실시간으로 인식하고 맵핑하는데 사용됩니다. 이를 통해 로봇은 장애물 회피, 경로 계획 및 타켓 식별을 수행할수 있습니다.

상용화 사례
Boston Dynamics의 Spot : 라이다센서를 활용하여 적의 위치탐지, 장애물 회피 및 특정 임무 수행을 위해 군용으로 사용 됩니다.Spot의 군사적 활용사례 중 하나는 라이다센서로 주변환경을 실시간으로스캔하여 장애물이나 위험지역을 탐지하고, 이를 기반으로 Spot은 안전한 경로를 계획하여 임무를 수행합니다. 또한 Spot은 무기 또는 탐지 장비를 장착하여 적의 탐색 및 감시 민간인 구조 작업등에 사용될 수 있습니다.

2)
인프라 시장

인프라 시장은 도로
, 전력
, 통신 및 기반 시설 등 기초 생활 기반을 구축하고 유지하는 데 필요한 상품과 서비스의 시장을 의미하며 건설
, 기술
, 에너지
, 교통 등 다양한 산업을 포함할 수 있음
. 특히 효율적이고 경제적인 운영을 통한 개인 및 지역사회의 삶의 질 향상을 위해 필수적인 요소를 뜻합니다
.

인프라 시장의 여러 분야에서 라이다 기술은 매우 중요한 역할을 하고 있으며 최근에는 그 수요가 빠르게 늘고 있고 특히 환경과 사물에 대한 공간 정보의 빠르고 정확한 파악을 통해 공공의 안전을 확보하고 다양한 분야에서 효율적인 계획과 운영에 반드시 필요한 핵심 기술로 인정받고 있습니다
.

산업 현장에서의 위험 지역 설정과 위험한 환경에서의 설비 멈춤을 통한 작업자들의 안전한 근무 환경 제공과 군중들의 흐름과 밀집도를 파악하여 안전 사고를 예방하고 주변 환경에 대한 변화를 파악하여 이로 인한 돌발 상황이 발생하지 않도록 사전 조치를 취하는 등 안전한 생활 환경을 제공합니다
. 또한 실시간으로 파악되는 도로 환경 데이터 특히 교통의 흐름
, 도로 상황 및 돌발 상황 등을 주변 차량 및 도로 관리 주체에게 전달되어 즉각적인 대응이 가능하게 하며 사고를 미연에 방지함으로써
C-ITS가 지향하는 안전한 교통 환경을 구축하는데 사용됩니다
. 나아가
3D 맵핑과 이를 활용한 디지털 트윈은 정확한 위치 데이터를 통해 도시의 설계
, 구축
, 유지보수 등 다양한 측면에 대해 구체적으로 구현할 수 있습니다
. 이를 기반하여 잠재적으로 발생할 수 있는 다양한 문제점에 대한 해결방안을 도출함으로써 효율적이며 경제적인 도시 구축 계획을 가능하게 하고 나아가 이와 같은 스마트 인프라를 활용한 스마트 시티의 구현에 필수적인 요소로 평가받습니다
.

당사가 집중하고 있는 인프라 시장은 산업안전
/보안 산업과 스마트시티 산업으로 구분될 수 있으며 각 시장별 세부 내용은 아래와 같습니다
.

[
산업안전
/보안 시장
]
산업안전
/보안 산업 분야에서
의 라이다는
산업환경에서의 안전 모니터링 및 국방산업을 포함하여
아래와 같은 분야에 적용됩니다
.

분야

산업안전
- 위험 지역 모니터링

특징

라이다를 이용하여 위험 지역에서 작업자의 위치를 추적하고
, 위험한 물체나 물질 등을 감지하여 작업자의 안전을 보장
.

상용화 사례

SICK
의
Safety Laser Scanner:

컨베이어 벨트 주변에서 발생할 수 있는 위험을 감지하기 위해 사용
. 컨베이어 벨트의 위치와 속도를 검출하고
, 작업자가 접근하지 말아야 할 영역을 감지하여 안전성 향상
. 또한

로봇과 작업자 간의 충돌을 예방하기 위해 경고를 발생시키거나 석유
, 가스
, 용광로 등 사람이 접근하기 어려운 환경에서 무인 점검 시스템에 활용

분야

경계 시스템

특징

군사 작전에서 사용되는 육상 경계 감시 시스템에서는 라이다를 사용하여 적군의 이동을 감지하고 위치를 추적
. 특히
, 육상 경계지역에 설치된 라이다 시스템은 적군의 차량 또는 보급품 등을 식별하는 목적으로
, 해상 경계지역에 설치된 라이다는 적군의 선박과 잠수함 등을 감지

상용화 사례

Raytheon
의 라이다 기술인
AN/DVS-1 Coastal Battlefield Reconnaissance and Analysis (COBRA)는 미국 해군
, 해병대 및 국가 경비대에서 사용되고 있으며
, COBRA는 해안 경계 감시 분야에서 혁신적인 기술로 평가

분야

탐지 및 추적

특징

군용 드론이나 무인 지상차량과 같은 이동체를 탐지하고 추적하는 데 사용
. 또한
, 헬리콥터와 같은 공중기기에서도 장착되어 지상 및 해상 상황을 감지

상용화 사례

AeroLion Technologies
의
UAV 라이다 시스템
: AeroLion Technologies는 드론을 이용한 지형조사와 매핑을 위한 라이다 시스템을 개발하여 국방산업에 공급
. 이 시스템은 드론에 장착되어 고해상도 지형 데이터를 수집하고 분석하여 정밀한
3D 지형지도를 생성
.

인
프라 산업 분야에서
의 스마트시티 산업은 도로 및 교통 시스템
, 건설산업을 포함합니다
.

분야

스마트시티
- 도로 및 교통 시스템

특징

도로 상황을 감지하고 실시간으로 교통 제어 시스템을 제어함으로써 교통 체증을 해소하고
, 안전한 교통 환경을 구축
.

상용화 사례

Velodyne
의
VLS-128 라이다 센서
, Innoviz의 라이다
Solution: 도로 상황을 인식하고
, 교통량을 측정하고
, 교통 신호를 감지하는 데 사용됨
. 이를 통해 교통 흐름을 최적화하고 교통 체증을 완화
. 또한 보행자 및 자전거 사용자와의 충돌을 예방하고
, 도시 안전성 향상
.

분야

건설
- 건축물 및 인프라 구축

특징

건설 현장에서 건축물의 위치와 모양을 정확히 파악하여
, 효율적인 건설 계획을 수립하고 안전한 건설 환경을 조성
.

상용화 사례

Leica Geosystems
의
Pegasus Backpack: 이동식 스캐닝 시스템으로
, 걸어 다니면서 건물 내부와 외부를 스캔하여 고해상도
3D 모델을 생성하는데 사용
.

또한
, 카메라와
GPS를 통해 위치와 색상 정보도 캡처하여
3D 모델을 더욱 높은 정확도로 생성
. 이를 통해 건물 내부와 외부의 구조물
, 지형
, 건축 디테일 등을 정밀하게 파악
.

(2)

시장 규모
및 전망

라이다
/자율주행 특화 글로벌 시장조사기관
Yole Development의
[LiDAR 2022 - Focus on Automotive and industrial, Yole intelligence]
보고서에 따르면
, 글로벌 라이다 시장은
Topography, Logistics, Manufacturing, ADAS, Wind, Robotic Cars, Smart infrastructure 총
7개 산업으로 나뉘며 각 시장별 규모와 연평균 성장률은 다음과 같습니다
.

[글로벌 라이다 시장 규모].jpg
[글로벌 라이다 시장 규모]

출처: Yole Development

가)
모빌리티 시장 규모

모빌리티 시장은 다양한 산업에서의 수요를 기반으로 빠르게 성장하고 있습니다
.
Yole Intelligence
의 보고서에 따르면
, ADAS 및
Robotic Cars 및
Logistic 산업은
2021년에는 각각
38백만 달러와
120백만 달러
, 92백만 달러의 규모였으나
, 2027년까지 연평균
73%, 28%, 30% 성장하여
2십억 달러
, 698백만 달러
, 344백만 달러의 시장 규모로 성장할 것으로 전망하고 있습니다
.

[모빌리티 시장의 규모 및 성장율].jpg
[모빌리티 시장의 규모 및 성장율]

출처: Yole Development

ADAS
시장은
73%의 높은 연평균 성장률로 보이며 전체 라이다 시장의 성장을 이끌것으로 전망됩니다
. 이러한 성장은
ADAS 및
Robotic Cars 및
Logistic 산업에서는 자동차 제조업체들이 자율주행 기술을 개발하고 투자하는 것에 대한 수요 증가와 함께
, 로봇 및 자율주행 차량을 이용한 물류 및 운송 서비스의 확대에 따른 기대인 것으로 보입니다
.

2027

년 전체 모빌리티 시장 규모는 약
$ 3.04B억
(CAGR: 54%) 수준이며
, 하기의 요인들로 인해 매년 급성장할 것으로 전망됩니다
.

첫째
, ADAS 및
Robotic Cars 산업의 급속한 성장으로 인해
, 자율주행 기능을 탑재한 차량들이 보다 정확하고 안전한 운전을 위해 더욱 발전된 형태의 센서 기술에 대한 수요가 증가하고 있습니다
. 이 때문에 라이다와 같은 고급 센서 기술에 대한 수요도 함께 증가합니다
. 특히
, ADAS 산업에서는 교통 안전 기능에 대한 규제와 요구사항이 강화되고 있으며
, 이에 따라 차량의 안전성을 높일 수 있는 고도화된 라이다 센서 기술의 중요성이 부각될 전망입니다
.

둘째
, Logistic 산업에서도
AGV, AMR 등 자율주행차량의 적용이 증가하면서
, 물류 및 운송 기업들은 보다 높은 자율성과 효율성을 위해 라이다와 같은 고급 센서 기술을 적용하려는 경향을 보일 것으로 전망됩니다
.
나)
인프라 시장 규모

반면
, Smart Infrastructure 및
Manufacturing 산업은
2021년 각각
108 백만 달러와
402 백만 달러 규모에서
, 연평균
51%, 3% 성장하여
2027년 각각
1.1 십억 달러와
465 백만 달러 규모로 성장할 것으로 예상됩니다
.

[인프라 시장의 규모 및 성장율].jpg
[인프라 시장의 규모 및 성장율]

출처: Yole Development

Smart Infrastructure
및
Manufacturing 산업에서는 공공부문의 스마트 도시 구축 및 제조 분야의 자동화 및 산업 디지털화에 대한 관심과 함께
, 새로운 제조 기술과 인프라 개선 등에 대한 투자가 이루어지고 있
습니다
.

인프라 시장의 연평균 성장률은
21% 수준으로 모빌리티 시장보다는 성장률은 낮지만 여전히 과거 대비 약
3배 규모로 성장할 것으로 전망되며
, 다양한 분야에서 꾸준한 수요가 존재하는 시장입니다
.

Smart infrastructure

및
Manufacturing 산업의 성장 요인은 하기와 같습니다
.

첫째
, Smart Infrastructure의 경우 스마트 도시 및 스마트 교통 등에서의 인프라 개발 증가에 따라 이러한 인프라 구축에 라이다 시스템이 탑재되며 함께 성장할 것으로 전망됩니다
. 또한 환경 모니터링
, 건물 자동화
, 보안 감시 시스템 등 기타 응용분야에서 라이다 기술의 적용이 확대됨에 따라 성장할 것으로 전망됩니다
. 또한
IoT(Internet of Things) 기술의 발전과 라이다 기술이 결합 또한 시장 성장을 이끌 것으로 예상됩니다
.

둘째
, Manufacturing 산업에서는 성장률은 낮지만
, 자동화 시스템 및 생산성 향상을 위한 기술에 대한 요구로 꾸준한 수요가 있을 것으로 전망됩니다
. 또한 제조 공정에서의 인식 및 검사 업무에서 라이다 기술의 적용 확대가 가능합니다
.

다)

모빌리티 시장 전망

ADAS

산업에서의 성장
: ADAS는 차량 안전을 향상시키는 데 중요한 역할을 합니다
. 라이다 기술은
ADAS 시스템에 필수적인 역할을 하며
, 차량 운전자의 안전을 더욱 보장할 수 있습니다
. 따라서
, ADAS 산업에서 라이다 기술의 적용이 확대됨에 따라
, 차량 안전에 대한 관심은 지속적으로 상승할 것으로 보입니다
.

Robotic Cars
산업에서의 성장
: Robotic Cars는 미래 자동차 산업의 주요 키워드입니다
. 이러한 차량은 운전자가 필요하지 않으며
, 자율주행을 통해 운송 업무를 처리할 수 있고
. 라이다 기술은 이러한
Robotic Cars 산업에서 필수적인 역할을 할 예정입니다
. 따라서
, 라이다 기술의 성장은 미래 자동차 산업의 성장을 촉진할 것으로 보입니다
.
그 외 산업에서도 다방면으로 수요가 증가하고 있으며 그 내용을 살펴보면 아래와 같습니다
.

로봇 산업에서 라이다는 주변 환경을 인식하는 핵심 기술이며
, 라이다 센서를 장착한 로봇은 자신의 위치와 주변 환경을 정확하게 인식하고 이를 기반으로 이동하거나 작업을 수행합니다
. 이를 통해 로봇은 자율주행을 할 수 있게 되며
, 특히 무인 로봇에 적용되어 다양한 환경에서 작업을 수행할 것으로 전망됩니다
.

라이다가 로봇 산업에서 수요가 증가하는 이유로 최근 들어 로봇 산업에서 인공지능 기술과의 결합으로 높은 수준의 자율주행 기술이 요구되고 있고
, 이에 따라 로봇은 주변 환경을 정확하게 인식할 필요가 있으며
, 이를 위해서는 레이저 센서와 같은 세밀한 환경인식 기술이 필요합니다
.

또한
, 산업용 로봇이나 서비스 로봇의 수요가 증가하면서 라이다의 수요도 같이 증가합니다
. 예를 들어 산업용 로봇은 제조 공정에서 부품을 운반하거나 조립하는 등의 역할을 수행하며
, 서비스 로봇은 의료나 교육
, 물류 등의 분야에서 사용됩니다
. 이러한 로봇들은 주변 환경에 대한 정확한 인식이 필요하며
, 이에 라이다를 활용하게 됩니다
.

또한 건설 현장에서 사용되는 대형 중장비에서도 라이다가 다양하게 적용되고 있습니다
. 대표적으로 지형을 레이저로 측정하는 라이다 기술이 활용되고 있으며
, 이를 통해 건설 현장의 정확한 지형 정보를 수집할 수 있어 작업 효율성을 높일 수 있고 안전한 건설 환경 조성에도 기여합니다
.

농업 분야에서는 자율주행 트랙터 등 농기계 외에도 라이다를 통해 작물 생장 상태와 토양 조건을 파악할 수 있어 농작물 생산성을 높이는데 기여합니다
. 또한
, 농지 면적
, 경사도
, 고도 등을 정확하게 파악해 작업 시간을 단축할 수 있으며
, 농지 관리 비용도 절감 차원에서도 수요가 증가하고 있습니다
.

국방산업에서 라이다는 고도화된 군사무기체계에서 사용되는 중요한 기술임
. 이 기술은 정밀한 지형지물 정보 수집 및
3D 지도 작성
, 탐지 및 인식
, 타깃 추적 등 다양한 용도로 활용되면서 최근 라이다 기술 수요는 더욱 높아질 것으로 전망됩니다
.

종합적으로
, 향후 라이다 기술의 발전과 함께 가격이 저렴해질수록 각 산업분야별 수요 증가에 따른 대량 생산이 이루어질 예정이라는 공통적인 특징을 갖고 있습니다
. 이러한 추세는 더욱 가파르게 상승할 것으로 예상되며 모빌리티 시장이 그 상승세를 주도할 것으로 전망됩니다
.
라)
인프라 시장 전망

제조업 혁신
(물류 자동화
/스마트 공장
): 라이다 기술을 활용한 자동화된 물류 시스템은 제조업에서 비용 절감 및 생산성 향상을 이룰 수 있습니다
. 이러한 물류 자동화 시스템은 제조 및 물류 현장에서 대량 생산
, 스마트 공장
, 로봇 자동화 등에 적용될 것으로 전망됩니다
.

스마트 시티
: 스마트 도시에서는 라이다 기술이 교통 혼잡
, 공기 오염
, 재해 등과 같은 다양한 문제를 해결하는 데 광범위하게 사용될 것으로 전망됩니다
. 이를 위해 자율주행 차량 및 자전거 공유 시스템
, 스마트 건물 자동화
, 공간 모니터링 및 분석 등에 라이다 기술이 도입되고 확산해 나갈 전망입니다
.

안전
/경계 시스템
: 안전 및 경계 시스템에서는 라이다 기술이 사람 및 물체 감지
, 장애물 인식
, 화재 탐지 등에 사용될 전망입니다
. 이를 통해 보안 감시
, 비행 제어
, 군사 응용 분야 등에서 라이다 기술이 적용 가능합니다
.

>

는
21년까지 전세계
19개국
21개 도시와 협력 사업을 진행 중입니다
.

또한 최근 인프라 산업 현장에서 안정성 강화 요구가 많아 짐에 따라 산업 안전용 센서가 강조되고 있습니다
. 예를 들어
, 건설 현장에서는 무거운 기계 및 재료가 움직이는 환경에서 안전한 작업을 위해 사람과 물체를 감지하는 데 사용되고 고층 건물의 외벽이나 탑재물의 안정성을 검사하기 위해서도 라이다 센서를 활용하고 있습
니다. 따라서
, 중대재해처벌법 시행으로 인한 산업 안전 규제 강화에 따라 라이다 센서의 수요는 증가할 것으로 예상되며
, 특히
, 건설 및 인프라 분야에서의 수요가 높아질 것으로 전망됩니다
.
중대재해처벌법은 건설현장 화재사고
등 중대재해를 예방하기 위해 제정되었으며
, 2022.1.27. 부로 시행하였습니다
. (중대재해
: 중대산업재해
+ 중대시민재해
)

중대산업재해
: 산업안전보건법에 따라 사업 또는 사업장 종사자가 업무로 인하여 사망
, 부상
, 질병에 걸리는 산업재해 중 아래요건에 해당하는 재해입니다
.

중대시민재해
: 공중이용시설
, 공중교통수단
, 원료
/제조물의 설계
, 제조
, 설치 등 관리상의 결함으로 발생한 시민재해 중 아래요건에 해당하는 재해입니다
.

(3)
시장 관련 규제 등 현황

가)

모빌리티 혁신 로드맵

정부는
'110대 국정과제
' 중 하나로
모빌리티 시대 본격 개막 및 국토교통산업의 미래 전략사업화
'를 지정하고
, 이에 따라 국토교통부가 미래 모빌리티 산업을 핵심 성장동력으로 육성하기 위한 중장기 목표와 계획을 담은
'모빌리티 혁신 로드맵
'을
2022년
9월
19일 발표하였습니다
.

[국토부 모빌리티 혁신 로드맵].jpg
[국토부 모빌리티 혁신 로드맵]

출처: 국토교통부
주요 과제를 포함한 상세 내용은 아래와 같습니다
.

1)

운전자가 필요 없는 완전자율주행 시대 개막

2027

년 세계 최고 수준의 완전자율주행
(Lv.4) 상용화를 통해 자율주행 모빌리티를 국민 일상에서 구현하여
, 차량 내 휴식
·업무
·문화를 일상으로 만들고
, 교통사고 예방
, 도로 혼잡 해소 등에 기여
. 이를 위해 올해 말
, 일본과 독일에 이어 세계 세 번째로 부분자율주행차
(Lv.3)를 상용화하고
, 완전자율주행 버스
·셔틀
(2025) 및 구역 운행 서비스 상용화
(2027) 등을 통해 기존의 대중교통 체계를 자율주행 기반으로 대전환을 목표합니다
.

자율주행 규제 혁신 및
2027년 완전자율주행 상용화를 위해 노력 중인 민간의 불확실성을 선제적으로 해소하기 위해
2024년까지
Lv.4에 대한 제도를 선제적으로 마련합니다
.

Lv.4

차량 시스템
(결함시 대응 등
), 주행 안전성
(충돌 시 안전 확보 등
) 등 자동차 안전 기준
(제작 기준
)을 마련하고
, 기준 마련 이전에도 별도의 성능 인정 제도를 운영하여 자율주행 차량의 제한없는 운행을 지원합니다
.

운전대를 직접 조작해야 하는 운전자 중심으로 이루어진 현행 제도의 한계를 보완하여
Lv.4에 부합하는 운행
·보험제도도 마련
. 자유로운 자율주행 기술과 서비스 실증이 가능하도록 자율차 시범운행지구의 국토부 직권 지정 제도 도입 등을 통해
2025년까지 자율차 시범운행지구를 전국 시
·도별
1개소 이상 지정하고
, 이후에는 특정 구역을 제외한 모든 지역에서 규제 특례가 적용되는 네거티브 방식을 도입하여 규제 특례 대폭 확대합니다
.

자율주행 친화적 인프라도 구축하고 이를 위해 자율차
-자율차
, 자율차
-인프라 간 실시간 통신 인프라의 전국 구축 등을 통해 차량 센서의 한계를 극복하는 등 자율주행 체계를 지원합니다
.

2030

년까지 전국 도로
(약
11만
km)에 실시간 통신 인프라를 구축하되
, 자율주행 체계에 대한 지원이 특히 요구되는 도심부 등 혼잡 지역은 지자체 협업을 통해
2027년까지 선제적 구축하고 통신 방식은 직접통신 방식
(WAVE 또는
C-V2X)을 기본으로추진하되
, 비혼잡지역에 대해서는 기존 이동통신망을 활용
(V2N 방식
)하여 속도감 있게 구축하는 등 하이브리드 방식으로 구축을 추진합니다
.

23

년중에는 기존 고속도로를 대상으로 자율주행 전용차로 지정
·운영 등을 통해 화물차 자율 군집주행 등 다양한 자율주행 서비스를 실증할 수 있도록 하는 모빌리티 혁신 고속도로를 운영합니다.

2)

교통 체증 걱정없는 항공 모빌리티 구현

2025

년 도심항공교통
(UAM) 서비스 최초 상용화를 시작으로
, 다양한 서비스를 통해 교통 체증 없이 이동 시간을 획기적으로 단축하는 한편
, 생활 밀착형 드론 서비스를 활성화하여 고부가가치 신산업을 육성합니다
.

2025

년
UAM 서비스 최초 출시를 위해
2023년부터 전남 고흥에서 기체 및 통신체계안전성 등을 검증하고
, 2024년에는 도심지와 공항간 운행 등 실제 서비스 여건과 유사한 환경에서 실증 사업을 추진합니다
.

UAM

산업을 체계적으로 육성하기 위해
UAM법을 제정
(2022년
8월 기 발의
). 특히
,실증
·시범사업 시 항공안전
·사업
·보안 등 기존 법규 적용을 최대한 배제하는 과감한 특례를 적용하여 신산업을 적극 지원합니다
.

2025

년 상용화를 차질없이 준비할 수 있도록 도심형
, 관광형
, 광역형 등 다양한 서비스 유형에 대하여 사업자 요건
, 운수권 배분
, 보험 제도 등도 선제적으로 완비합니다
.사업자가 부담 없이 드론을 날릴 수 있도록 비행 사전 규제를 면제
·간소화하는 드론특별자유화구역
(현행
33개 구역
)을 추가 지정하고
, 비행 승인 요건
, 안전성 인증 절차 등도 함께 완화
. UAM 서비스에 필수적인 버티포트
(이착륙장
)와 통신망 등 전용 인프라 조기 구축을 위한 투자도 확대합니다
.

3)

스마트 물류 모빌리티로 맞춤형 배송체계 구축

스마트 물류 모빌리티를 통해 원하는 물품을 전국 어디서나
, 원하는 시간에 받아볼 수 있는 맞춤형 서비스를 제공하고
, 물류 산업의 생산성을 높여 경쟁력을 확보합니다
.
배송 수요가 많은 도심과 도서
·산간 지역의 수요에 대응하기 위해 로봇
·드론 등을 통한 무인 배송을 활성화합니다
. 이를 위해 현재 화물차
·이륜차로 제한되어 있는 배송수단을 로봇
·드론까지 확대
(생활물류법
)하고
, 안전 기준을 충족한 배송 로봇의 보도 통행을 허용합니다
(도로교통법
).

자율주행 화물차
, 지하 물류
, 하이퍼튜브 등 첨단 기술을 적용한 운송 수단을 다각화하여 물류 모빌리티 서비스 질을 개선합니다
.

자율주행 화물 운송 상용화에 대비하여
2024년까지 화물 운송 제도 개편 방안을 선제적으로 마련하고
, 지하 도시철도망 활용 기술
·서비스 개발
, 역사 차량기지 내 물류시설 설치 등을 통해 지하 물류도 활성화합니다
. 초고속 운송
(800~1,200km/h)이 가능한 하이퍼튜브 등 핵심 기술 개발도 차질없이 추진합니다
.

물류 인프라의 디지털 대전환 적극 추진
. 24시간 생활물류 서비스가 가능토록 주요 교통거점에는 물류와 상업 등이 융복합된 도시첨단 물류단지를 조성하고
, 투자 여력이 부족한 중소 물류기업을 위한 공유형 인프라인 스마트 공동물류센터를 확대합니다
.
다양한 모빌리티 데이터 통합 관리와 민간 개방을 통해 민간 주도의
MaaS (Mobility as a Service) 활성화를 지원하고
, 우선 공공 주도의 선도사업 추진
. 대도시권을 대상으로 지역 특성을 고려한
MaaS가 활성화될 수 있도록 버스
, 지하철
, 공영
PM 등을 연계한 시범사업 추진 방안을 마련하고
, 2024년부터는 철도 운영 정보와 지역 대중교통
, 여행
·숙박 정보를 연계하여 통합 예약
·발권할 수 있는 서비스를 추진합니다
.
개인형 이동수단
(PM)법 제정
, 관련 인프라 확충
, 인센티브 제공 등을 통해 개인형 이동수단을 활성화하고
, 공유차량
(카셰어링
) 관련 규제를 합리적으로 완화하는 등 퍼스트
·라스트 마일 모빌리티를 강화합니다

.

4)

모빌리티와 도시 융합을 통한 미래도시 구현

모빌리티 기업이 성장할 수 있는 혁신 거점으로 조성하는 한편
, 기존 공간 구조는 모빌리티 시대에 맞게 미래지향적으로재설계
. 도시계획 단계부터 모빌리티 서비스 구현을 최우선 고려하고
, 관련 수단
ㆍ인프라를 적용하여 도시 전체를 미래 모빌리티 친화 도시로 조성하는
'모빌리티 특화도시
'를 조성합니다
.

특히
, 로드맵의 주요 과제를
▲2023년까지 이행해야 하는 단기 과제
▲2027년까지 가시적 성과 창출을 위한 중기 과제
▲이후 지속 검토
ㆍ추진이 필요한 장기 과제로 구분하고
, 과제 이행 상황을 면밀하게 점검하는 한편
, 모빌리티 혁신을 위한 조직
·인력 재편 등 기능 강화 방안을 마련하여 로드맵의 이행력도 더욱 강화해 나갈 예정입니다
.

나)

국가별 제도 현황
국가별 자율주행 제도 현황은 다음과 같습니다

.

1)

미국

연방
규제
: 미국 국토안보부
(NHTSA)는 자율주행 차량에 대한 규제와 관련된 기능적안전성
(사고
, 폭력성 등
)과 관련하여 규제를 시행하고 있습니다
. NHTSA는 현재 자율주행 차량의 운전자 안전성과 관련된 규제를 주로 시행하고 있으며
, 이에 따라 자율주행 차량 제조업체들은 미 국토안보부의 안전성 요구 사항을 준수하여 차량을 출시해야 합니다
.
주정부 규제
: 미국의 주정부에서는 자율주행 차량에 대한 법률과 규제를 시행
. 캘리포니아 주는 자율주행 차량의 시험과 상용화에 대한 규제를 가장 선도적으로 시행하고 있으며
, 자율주행 차량 제조업체들은 캘리포니아 주에서의 시험과 인증을 거쳐 상용화를 진행해야 합니다
. 그 외에도
, 일부 주에서는 자율주행 차량의 보험 요구사항 등을 주별로 규제합니다

지방 정부 규제
: 미국 내 지방 정부에서는 자율주행 차량 관련 규제를 시행하고 있지 않습니다
. 그러나 일부 지방 정부는 자율주행 차량이 도로 상황에 따라 적절하게 반응하도록 지역적 특성을 고려하여 자율주행 차량의 시험을 허용하고 있습니다

2)

유럽연합

연합 규제
: EU는 자율주행 차량에 대한 법적 규제와 안전성 요구사항
, 도로 및 운전 규제 등을 규정하는 연합 규제를 시행하고 있습니다
. EU에서는 자율주행 차량의 운전자 안전성과 기능적 안전성에 대한 규제가 중요하게 다뤄지고 있으며
, 이를 위해 자율주행 차량 제조업체들은
EU 규정을 준수하여 차량을 출시해야 합니다
.
회원국 단위의 규제
: EU 회원국에서는 자율주행 차량에 대한 추가 규제와 인증 시스템을 시행하고 있고
, 자율주행 차량 제조업체들은 이러한 규제와 인증 절차를 거쳐 각 국가에서 상용화를 진행해야 합니다
.
특히
, 안전성
, 개인정보 보호
, 인프라 요구사항에 대한 규정
/규제를 다음과 같이 시행하고 있습니다
.

안전성
: 자율주행 차량의 운전자 안전성과 기능적 안전성에 대한 규제가 중요하게 다루어지며
, 이를 위해
EU에서는 차량 안전성 요구사항
, 운전자 책임 및 보험 요구사항 등을 규정하고 있습니다
.

개인정보 보호
: 자율주행 차량이 수집하는 운전자 및 승객의 개인정보 보호에 대한 규제를 시행하고 있습니다
.

인프라 요구사항
: 자율주행 차량이 도로 상황에 따라 적절하게 반응하도록 인프라 요구사항을 규정하고 있습니다
. 이를 위해
EU에서는 차량과 인프라 간의 통신 및 정보 교환을 위한 기술 요구사항을 제정하였습니다
.

3)

독일

자율주행 차량법
: 2022년
6월 자율주행 차량 법
(Autonomes Fahren Gesetz)을 시행하면서 자율주행 차량의 규제와 인증 시스템
, 안전성 요구사항 및 자율주행 차량의 운전자 책임 및 보험 요구사항도 규정학고 있습니다
.
자율주행 차량 시험법
: 자율주행차량 시험법
(Autonomes Fahren Erprobungsverordnung)을 시행
, 자율주행 차량 제조업체 및 연구기관은 이 법에 따라 시험을 통과해야지만 이후 상용화를 위한 인증을 받을 수 있습니다
.
자율주행 차량 인증
: 독일에서는 자율주행 차량의 인증을 위한 기준을 마련
. 이를 위해 자율주행 차량의 안전성 및 기능성
, 운전자 책임 등을 검증하는 인증 시스템을 개발하였습니다
.
자율주행 차량과 인프라간 연결
: 독일 정부는 자율주행 차량과 인프라 간의 통신 및 정보 교환을 위한 기술 개발을 지원하고 있습니다
. 또한
, 자율주행 차량과 인프라 간의 표준화된 통신 규약을 개발하기 위한 노력도 진행하고 있습니다
.
데이터 보호
: 자율주행 차량이 수집하는 운전자 및 승객 개인정보 보호를 강화하기 위해 관련 법규를 마련하고 있으며
, 자율주행 차량 데이터의 수집
, 저장
, 사용
, 공유에 대한 투명성과 효율성을 보장하고자 노력하고 있습니다
.
4)

일본

자율주행 차량법
: 2020년 자율주행 차량을 위한 법률인
"자율주행 차량에 관한 특정 안전 기준
"을 마련하여 시행하고 있습니다
. 주요 내용으로는 자율주행 차량을 총
5단계로 분류하여 각 단계별로 안전 요건을 규정하고
, 각 레벨마다 요구되는 기능에 대한 기준을 규정하여
, 자율주행 차량이 안전하게 운행될 수 있도록 하고 있습니다
. 또한 자율주행 차량의 유지보수와 관리에 대한 요건을 규정하여
, 차량이 안전하게 운행되도록 합니다
.
자율주행 차량 시험
: 일본에서는 자율주행 차량의 시험을 위한 인프라와 시험 도로를 마련
. 또한
, 자율주행 차량 제조사 및 연구기관은 일본에서 인증된 시험 도로에서 시험을 진행할 수 있습니다
.
자율주행 차량 인증
: 일본에서는 자율주행 차량의 인증을 위한 기준 마련
. 이를 위해 자율주행 차량의 안전성 및 기능성
, 운전자 책임 등을 검증하는 인증 시스템을 개발 중입니다
.

5)

대한민국

자율주행 차량 관리 등에 관한 법률
: 2020년
3월
11일에 자율주행 차량 관리 등에 관한 법률을 제정하여
, 자율주행 차량의 도입과 관련된 법적 근거를 마련하였습니다
. 해당 법은 자율주행 차량의 인증
, 운전자 교육
, 교통안전 기술개발
, 데이터 보호 등 자율주행 차량에 대한 다양한 측면을 규제합니다
.
자율주행 차량 인증제도
: 국내에서는 자율주행 차량의 인증 제도를 마련하여
, 자율주행 차량이 안전하게 운행될 수 있도록 규제하고 있습니다
. 인증 제도에는 자율주행 시험 주행
, 시험 결과 평가
, 인증 등의 과정이 포함됩니다
.
자율주행 기술개발 지원
: 국내 기업과 대학
, 연구소 등이 참여하는 자율주행 연구개발 사업을 추진하고 있으며
, 정부도 자율주행 분야의 연구개발을 위한 예산을 지원하고 있습니다
.
자율주행 차량 도로 시험 구간 마련
: 자율주행 차량의 도로 시험을 위한 구간을 마련하여 자율주행 차량 기술의 안정성을 검증
, 현재는 수도권 일부 지역을 시험 구간으로 지정하여 시험 주행을 실시 중에 있습니다
.
데이터 보호
: 한국에서는 자율주행 차량이 생성하는 데이터의 보호에 대한 법적 근거를 마련하여
, 개인정보 보호 등 데이터 보호 문제를 규제하고 있습니다
. 이를 위해 데이터 활용과 공유에 대한 가이드라인을 제시하였습니다
. 각 국가에서 완전 자율주행 법제화가 마련될 시점은 불분명하나
, 일부 국가에서는 자율주행 기술을 검증하기 위한 법적인 테스트 베드를 구축하고 있으며
, 국제적으로 자율주행 차량을 통한 교통 흐름에 대한 규제를 토대로 자율주행차량의 상용화를 계획하고 있습니다
.
마지막으로 정부는
’모빌리티 혁신 및 활성화 지원에 관한 법률
(2023. 4. 18 제정
)‘을 제정하고 동 법률이
2023년
10월
19일부터 시행되는 등 규제보다는 진흥 측면의 법률 및 정책 개정이 이뤄지고 있습니다
.

6)

글로벌 자율주행 규제 법제화 움직임

자율주행차의 상용화를 위한 국제규범 논의는 국제연합유럽경제이사회
(United Nations Economics Commission for Europe, UNECE)의 두 실무그룹인
WP1 및
WP294의 주도로 진행되고 있습니다
. WP1는 도로교통에 관한 기존 두 국제협약인 제네바 협약 및 비엔나 협약을 자율주행차의 상용화에 맞추어 개정하는 작업을 담당하고 있으며
, WP29는 자율주행차의 안전한 상용화를 위한 각종 기술규칙을 발전시켜 나가고 있습니다
.
2014

년에는 비엔나 협약상 운전자의 차량
‘통제
’ 요건이 일정 요건을 갖춘 자율주행차의 경우 충족하는 것으로 간주하는 방식으로 개정이 이루어졌습니다
.

2020

년 채택된 비엔나 협약 개정안에는 자율주행시스템 및 동적통제 개념의 정의가 동 협약에 추가되었으며
, 동 협약상 차량내 운전자가
‘존재
’해야 한다는 요건이 일정 요건을 충족한 자율주행차의 경우 충족하는 것으로 간주하는 규정이 포함됩니다
.

이 외에도 완전 자율주행차의 상용화를 위하여
‘운전 이외의 행위
’ 및
‘원격 주행
’을 제네바협약 및 비엔나 협약 내에서 다루기 위한 일종의 권고사항이 채택되어 논의되고 있습니다
.
2020

년
6월
WP29는 세 가지 자율주행차 관련
UN규칙을 채택
. 첫번째
UN자동차로 유지시스템 규칙은 레벨
3 자율주행차의 형식 승인과 관련한 최초의 구속력 있는 국제규칙으로 의미가 있습니다
. 둘째
, UN사이버안전
·사이버안전관리시스템규칙과 셋째
, UN소프트웨어업데이트
·소프트웨어 업데이트 관리시스템규칙은 정보통신기술의 차량 탑재로 연결성이 점차 확대되고 있는 차량의 사이버안전과 소프트웨어의 중요성을 다루는 첫 기술규칙이라고 볼 수 있습니다
.

(4)

경쟁현황

가)
경쟁 상황

기술구분

주요기업

특징

Solid-state

에스오에스랩
(당사
)

Opsys Technologies

Ouster

Hesai Technology

XenomatiX

기계식 구동부가 전혀 없는 완전한 형태의 고정형 라이다

1st Gen Scanning

Ouster

Hesai Technology

Robosense

Velodyne

라이다의 가장 초기 모델로
, 송신부와 수신부가 동시에 회전하는 기계식 라이다

2nd Gen Scanning

Hesai Technology

Valeo

BOSCH

발전된 형태의 기계식 라이다
. 송신부와 수신부는 고정된 상태에서
, 미러의 회전을 통해 스캔을 구현함

Etc(Including MEMS)

Cepton

Innoviz
Technologies

Robosense

마이크로스케일에서 기계식 구동부가 있는
MEMS 및
Prism을 회전시키는 방식이 포함됨

1550nm

Luminar Technologies

Seyond

AEYE

레이저 광원을
Eye-safety에 가장 유리한
1550nm를 선택
. 이로 인해 고출력 레이저의 사용을 통한 장거리 라이다 구현이 용이

FMCW

AEVA

ToF

방식이 아닌 간섭계를 이용한 방식을 사용
. Laser의 주파수 변조가 필요하여 고가의
Laser 모듈을 사용해야 함

라이다 기업의 기술적 구분으로는 위 표의
6개로 구분할 수 있습니다
. 아직 성숙되지않은 라이다 산업의 특성상 자율주행 차량 탑재 목적의 가장 적절한 기술을 찾기 위해 다양한 방법으로 라이다 기술이 수년간 발전해 왔고 현재는 안전성과 내구성
, 신뢰성을 모두 만족할 수 있는
고정형 방식의 라이다가 오토모티브 산업 라이다의표준방식으로 채택될 것이라는 의견이 형성되고 있습니다
. 또한 글로벌 라이다 개발 업체들 사이에서도 우수한 기술력을 바탕으로 제품화 및 양산화에 성공한 기업들을 중심으로 시장이 재편될 것으로 전망됩니다
.
나)
경쟁업체 현황

1)
주요 경쟁업체 비교 현황
당사는 3D 고정형 라이다 생산 기술을 보유하고 있으며, 현재 라이다 시장은 초
기에 시장에 진입한 글로벌 라이다 기업들이 주도하고 있습
니다. 또한 라이다 시장은 주로 대기업보다는 스타트업 위주의 시장이 형성되어 있으
나 기존 완성차 및 부품 업체들이 관련 기업을 인수하거나 지분을 투자하여 시장에 진입하려 시도하고 있고
R&D를 통한 내재화 노력을 지속하고 있습니다
.당사는 라이다 중에서도 소형화 측면과 내구성 측면에서 모두 우수한 Solid-state 방식의 3D 고정형 라이다 생산 기술력을 보유하고 있습니다.
당사를 제외한 Solid-state 방식의 3D 고정형 라이다를 생산할 수 있는 대표적인 기업으로는 중국의 Hesai Technology(ADR NASDAQ 상장), 미국의 Ouster(NYSE 상장), 이스라엘의 Opsys(비상장) 등이 있습니다.
메이저 라이다 생산 업체로 알려진 Valeo(EPA:FR 상장)와
Luminar(NASDAQ 상장), Innoviz(NASDAQ 상장)는 3D 기계식 라이다 생산 역량을 보유함에 따라 고정형 라이다를 생산하는 당사와 기술적 구분으로 동일 구조를 갖고 있지는 않지만
, 전체 차량용
3D 라이다 시장 관점에서는 당사와 경쟁관계에 놓여 있습니다
. 글로벌 주요 라이다 상장사 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
에스오에스랩
Hesai Technology
Ouster

2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년

설립일
2016년 대한민국
2014년 중국
2015년 미국

상장여부
비상장
ADR NASDAQ 상장
NYSE 상장

주요제품
3D 고정형 라이다 2D 기계식 라이다
3D 기계식 라이다
3D 기계식 라이다

매출구성 (2023년 기준)
산업안전/보안 29.59%, 로보틱스 17.36%, 오토모티브 9.32%, 스마트시티 6.82%, 기타 36.91%
LiDAR Product 98.0%, Gas Detection Product 2.0%
Semiconductor Devices 100.0%

시가총액 (2024.04.09 기준)
-
8,422.83 억원
5,204.49 억원

매출액
1,215
2,336
4,103
128,043 721 M(CNY)
230,680 1,203 M(CNY)
346,266 1,877 M(CNY)
38,456 34 M(USD)
53,024 41 M(USD)
108,818 83 M(USD)

(매출액이익률)
29.14%
11.60%
36.63%
53.00%
39.20%
35.20%
27.10%
26.60%
10.00%

영업이익
-6,991
-9,607
-8,327
-47,127 -265 M(CNY)
-72,544 -378 M(CNY)
-105,447 -572 M(CNY)
-114,196 -100 M(USD)
-187,937 -145 M(USD)
-487,639 -373 M(USD)

(영업이익률)
-575.65%
-411.24%
-202.92%
-36.80%
-31.40%
-30.50%
-297.00%
-354.40%
-448.10%

당기순이익
-18,824
-20,314
6,020
-43,493 -245 M(CNY)
-57,689 -301 M(CNY)
-87,806 -476 M(CNY)
-107,634 -94 M(USD)
-179,068 -139 M(USD)
-488,838 -374 M(USD)

(당기순이익률)
-1549.96%
-869.52%
146.72%
-34.00%
-25.00%
-25.40%
-279.90%
-337.70%
-449.20%

총자산
3,330
16,325
25,839
739,963 3,952 M(CNY)
699,146 3,839 M(CNY)
1,033,476 5,663 M(CNY)
366,162 308 M(USD)
321,764 256 M(USD)
428,659 331 M(USD)

총부채
42,474
74,646
5,965
168,975 903 M(CNY)
181,672 998 M(CNY)
328,562 1,800 M(CNY)
55,932 47 M(USD)
106,173 85 M(USD)
195,796 151 M(USD)

자기자본
-39,144
-58,321
19,874
570,988 3,050 M(CNY)
517,473 2,842 M(CNY)
704,914 3,862 M(CNY)
310,230 261 M(USD)
215,591 172 M(USD)
232,864 180 M(USD)

출처: Bloomberg

(단위: 백만원)

구분
Valeo
Luminar
Innoviz

2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년

설립일
1923년 프랑스
2012년 미국
2016년 이스라엘

상장여부
EPA:FR 상장
NASDAQ 상장
NASDAQ 상장

주요제품
3D 기계식 라이다
3D 기계식 라이다
3D 기계식 라이다

매출구성 (2023년 기준))
Powertrain Systems 31.4%, Visibility System 25.7%, Thermal System 21.6%, Comfort & Driving Assistance System 21.4%
Autonomy Solutions 70.0%, ATS 30.0%
Auto Parts 100.0%

시가총액 (2024.04.09 기준)
4조 4,682.19 억원
1조 740.02 억원
3,166.39 억원

매출액
23,369,531 17,262 M(EUR)
27,205,601 20,037 M(EUR)
31,148,980 22,044 M(EUR)
36,585 32 M(USD)
52,596 41 M(USD)
91,178 70 M(USD)
6,260 5 M(USD)
7,788 6 M(USD)
27,278 21 M(USD)

(매출액이익률)
17.60%
17.20%
17.90%
-44.30%
-148.10%
-104.20%
-91.90%
-145.40%
-55.60%

영업이익
878,625 649 M(EUR)
718,259 529 M(EUR)
1,027,278 727 M(EUR)
-245,721 -215 M(USD)
-571,738 -442 M(USD)
-736,058 -563 M(USD)
-180,556 -158 M(USD)
-172,333 -133 M(USD)
-173,267 -133 M(USD)

(영업이익률)
3.80%
2.60%
3.30%
-671.70%
-1087.00%
-807.30%
-2,884.20%
-2,212.90%
-635.20%

당기순이익
236,917 175 M(EUR)
312,287 230 M(EUR)
312,281 221 M(EUR)
-272,560 -238 M(USD)
-576,309 -446 M(USD)
-746,460 -571 M(USD)
-175,868 -154 M(USD)
-163,963 -127 M(USD)
-161,314 -123 M(USD)

(당기순이익률)
1.00%
1.10%
1.00%
-745.00%
-1,095.70%
-818.70%
-2809.30%
-2,105.40%
-591.40%

총자산
25,519,918 18,835 M(EUR)
29,640,901 22,029 M(EUR)
31,197,016 21,756 M(EUR)
1,051,399 884 M(USD)
863,434 687 M(USD)
664,053 512 M(USD)
389,389 327 M(USD)
320,880 255 M(USD)
284,138 219 M(USD)

총부채
19,434,972 14,344 M(EUR)
23,435,270 17,417 M(EUR)
24,944,994 17,396 M(EUR)
815,799 686 M(USD)
896,604 714 M(USD)
955,338 737 M(USD)
33,817 28 M(USD)
79,664 63 M(USD)
85,468 66 M(USD)

자기자본
6,084,946 4,491 M(EUR)
6,205,630 4,612 M(EUR)
6,252,022 4,360 M(EUR)
235,600 198 M(USD)
-33,170 -26 M(USD)
-291,285 -225 M(USD)
355,571 299 M(USD)
241,216 192 M(USD)
198,670 153 M(USD)

출처: Bloomberg

2)
시장 점유율
라이다 시장은 현재 태동하는 시장으로 다양한 전방 산업에 적용될 수 있으며,
그 중에서도 가장 주목받는 자동차용 라이다 산업은 아직 본격적인 개화기 이전 단계로 리서치 기관에서도 정확한 산정 근거가 부족하며 많은 글로벌 리서치 기관에서 객관적인 산업자료를 발표하고 있지 않기 때문에 명확한 시장 점유율은 파악하기가 다소 어려운 상황입니다
.

다만,
당사의
Solid-state 방식의 3D 고정형 라이다는 차세대 라이다로 기계식 라이다보다 더 최근에 정립된 개념으로
기계식 라이다보다 내구성
, 소형화
, 생산원가 측면에서 구조적으로 이점을 가지며
, 당사의 본격적인 자율주행자동차의 양산화가 진행된다면
유
의미한 시장 점유율을 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다.

[당사와 같은 고정형(solid-state) 라이다가 시장의 표준이 될 것이라는 의견].jpg
[차량용 라이다 로드맵 : Solid-state 라이다가 시장의 표준이 될 것이라는 의견]

출처: Yole Development

(3)
비교우위 사항

가)
제품의 우수성

기계식 라이다는 높은 정확도와 거리 측
정 범위를 가지고 있지만
, 구동부의 회전 구조에 의해 제품 수명에 취약하고 기계적 충격 등의 외부 요인에 영향을 받아 신뢰성 역시 취약하다는 단점이 있습니다
. 그뿐만 아니라 구동부로 인해 소형화에 어려움이 있다는 단점도 존재합니다
. 반면 고정형 라이다는 기계식 구동부가 없으므로 더욱 작게 만들 수 있고 낮은 전력 소모 등의 특징이 있습니다
. 그리고 반도체 소자를 사용하므로 대량 생산이 가능해 제조 원가도 절감할 수 있어 회전형 방식의 단점을 해결할 뿐만 아니라 자율주행 시스템에 적용하기 용이하다는 장점입니다
. 하기 표는 주요 라이다 경쟁 업체와의 성능 비교 자료로서 고정형 라이다 제품뿐만 아니라 현재
OEM, Tier-1 과 협력중인 기계식 라이다 제품도 포함되어 있습니다
. 당사의 제품은 동일 구조인 고정형 라이다 경쟁 제품과 비교했을 때 화각
, 분해능
, 측정영역 측면에서 월등한 성능 지표를 보이고 있습니다
. 경쟁사 제품은 화각 측면에서 당사 제품과 많은 차이를 보이며
, OEM, Tier-1 등 고객사의 요구조건이 적용된 기계식 라이다 제품의 화각과도 확연한 차이를 보이고 있습니다
. 뿐만 아니라 측정영역의 경우도
ADAS 적용을 위해 요구되는 거리
에 못 미치는 상황입니다
. 기계식 라이다 제품군과 비교했을 때도 고정형 라이다의 구조적 한계를 당사 기술력으로 극복하여 각분해능을 제외한 화각
, 측정거리 등의 성능 지표가 동등
, 우위
, 유사 수준으로 확보하였으며
, 특히 소형화 측면에서 모든 경쟁사들과 비교했을 때 가장 우수하
다고 평가받고 있습니다.

[세부 성능을 기준으로 한 경쟁사와의 제품 성능 비교
]

구분

당사

A사

B
사

C
사

D
사

Main Components

Solid-state (VCSEL, SPAD)

Hybrid Solid-state

MEMS

Motor

Field of View

120° x 35°

120° x 35°
(
목표치
)

80

°
x 23°

120° x 25.4°

120° x 30°

120° x 26°

Angular Resolution

0.208° x 0.625°

0.104° x 0.313°

(
목표치
)

0.41

°
x 0.41°

0.1° x 0.2°

0.05° x 0.05°

0.1° x 0.1°

0.2° x 0.25°

0.05° x 0.05/0.5/1°

Range

150 m

300 m

(
목표치
)

75 m

200 m

300 m

250 m

Frame rate

20 Hz

20 Hz

(
목표치
)

20 Hz

10, 20 Hz

10/15/20 Hz

1/10/20 Hz

Weight

860 g

< 500 g

(
목표치
)

1,050 g

-

700 g

-

Dimension

95 x 102 x 50 mm3

81 x 94 x 35 mm3

(
목표치
)

165 x 81 x 123 mm3

137 x 112 x 48 mm3

137 x 128 x 60 mm3

270 x 106 x 54 mm3

Note.

940 nm, I
P69K

940 nm,
IP69K, ASIL-B

(
목표치
)

IP69K, ASIL-B

905nm

IP69K, ASIL-B

1550nm

IP69K

출처: 에스오에스랩, 각 사 카탈로그

라. 신규사업

(1)
오토모티브

당사는 오토모티브 부문에서 자동차
Tier-1 램프 기업과의 협업으로 자동차
OEM으로부터 수주에 성공을 한다면
‘26년부터 본격 양산화에 따른 매출이 발생할 것으로 예상됩니다
. 아울러
, 글로벌 다수의 자동차
OEM과 전기차 기업 등과도 협업을 진행중이기 때문에 추가적인 오토모티브 양산 매출이 기대됩니다
.

(2)

로보틱스

당사는 로봇산업 관련 다수의 국내외 기업과 사업을 진행중이며 현재 개발비 관련 수주를 포함하여 향후 양산품까지 수주를 기대하고 있습니다
. A사 로봇사업부와는 로봇 플랫폼 개발 협력 중이며
2025년 상용화 예정입니다
. B사는
2024년 무인이동로봇 적용을 위해 당사 라이다를 적극 검토중이며
, 2024년 양산을 목표로 하고 있습니다
.
아울러
, 당사는
OHT사업 관련하여 이미
C사에 양산 및 납품을 진행중에 있으며 추가로 글로벌
D사에도 영업을 진행하고 있습니다
. OHT는
C사 위주로 지속적인 발주가 예상되며
D사 향으로도 확대 적용이 가능합니다
.

(3)

산업안전
/보안

당사는 산업 안전 부문에서 글로벌 철강
, 중공업 기업과 사업을 진행 중입니다
. 2023년에는 스마트크레인 등의 발주 물량을 확보했으며 이를 기반으로 국내외 다수의 공장까지 물량을 확대해나갈 계획입니다
.
A

중공업 기업은 조선소 출입 인원 및 현장 유동인구 파악목적의 센서를 개인정보 보호 이슈에 따라 카메라에서 라이다로의 대체 적용을 검토 중입니다
. 또한
, 무인선박 및 선박 접안 솔루션에 라이다 적용을 검토 중입니다
.

또한 당사는
2022년
B사와 진행 중인 중요시설경계시스템 사업을 시작으로 경계 시스템 사업을 확대해나갈 예정입니다
. 당사의 라이다는 군 중요 시설 및 경계
/감시 영역에 적용될 예정이며 야간에도 침입자를 정확히 탐지하는 시스템을 개발하는 것을 목표로 하고 있습니다
.

(4)

스마트시티

당사는 국내 스마트시티 뿐만 아니라 해외 스마트시티 수주 활동을 계획하고 있습니다
. 또한
2024년 이후 당사 객체인지 솔루션을 적용한 메타버스를 구현하여 제품 차별화 포인트를 구현할 예정입니다
. 아울러
, 디지털 사이니지
(디지털 시각적 구조물
) 분야로도 사업 확장을 진행 중입니다
.

(5)

기타

당사는 상기 사업분야 이외에도 의미추론 카메라
, 1550nm 장거리 라이다 개발
, 광각 고해상도 라이다 개발 등
의 지속적인 연구개발 과제를 수행중이며
신규 시장 진출에 따른 고객 맞춤형 제품 및 솔루션 개발에 대한
NRE를 수주할 예정입니다
.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위 : 원)

구분/사업연도
제8기말(2023년)
제7기말(2022년)
제6기말(2021년)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
안진회계법인(적정)
안진회계법인(적정)
감사받지 아니한재무제표

[유동자산]
23,078,483,720
13,540,947,034
2,198,063,662

-당좌자산
19,682,101,787
11,214,034,029
1,598,327,076

-재고자산
3,396,381,933
2,326,913,005
599,736,586

[비유동자산]
2,760,453,200
2,784,313,318
1,132,230,593

-투자자산
15,300,000
11,700,000
8,100,000

-유형자산
2,008,268,400
1,745,501,208
916,448,633

-사용권자산
107,189,703
312,837,929
-

-무형자산
298,201,637
250,458,828
177,681,960

-기타비유동자산
331,493,460
463,815,353
30,000,000

자산총계
25,838,936,920
16,325,260,352
3,330,294,255

[유동부채]
4,507,111,169
73,611,147,757
41,609,030,262

[비유동부채]
1,458,076,876
1,035,013,142
864,987,182

부채총계
5,965,188,045
74,646,160,899
42,474,017,444

[자본금]
1,546,914,000
69,680,900
66,811,400

[자본잉여금]
74,198,287,953
3,089,696,134
2,179,337,076

[자본조정]
3,423,101,194
3,583,662,330
3,428,501,043

[이익잉여금]
(59,294,554,272)
(65,063,939,911)
(44,818,372,708)

자본총계
19,873,748,875
(58,320,900,547)
(39,143,723,189)

구분
2023.01.01~2023.12.31
2022.01.01~2022.12.31
2021.01.01~2021.12.31

매출액
4,103,272,029
2,336,205,192
1,214,502,604

영업이익(손실)
(8,326,528,029)
(9,607,461,750)
(6,991,324,971)

당기순이익(손실)
6,020,142,042
(20,313,667,456)
(18,824,290,943)

주당순이익(손실)
691
(34,633)
(32,260)

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제8(당)기말 : 2023년 12월 31일 현재

제7(전)기말 : 2022년 12월 31일 현재

제6(전전)기말 : 2021년 12월 31일 현재 (감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 에스오에스랩
(단위 : 원)

과 목
주석
제8(당) 기말
제7(전) 기말
제6(전전)기말 (감사받지 아니한 재무제표)

자 산

I. 유동자산

23,078,483,720

13,540,947,034

2,198,063,662

현금및현금성자산
4,18,34
1,111,490,266

630,970,455

419,398,890

단기금융상품
5,18
15,520,040,000

8,300,000,000

-

매출채권
6,18,34
830,947,220

254,621,800

43,901,000

계약자산
6,24,34
50,212,204

-

3,134,630

기타수취채권
6,18,34
565,421,605

79,156,154

39,119,488

기타유동자산
12
267,164,631

1,021,342,132

361,996,529

재고자산
7
3,396,381,933

2,326,913,005

599,736,586

당기손익-공정가치측정금융자산
8,18
1,301,245,211

902,174,958

725,112,119

당기법인세자산
28
35,580,650

25,768,530

5,664,420

II. 비유동자산

2,760,453,200

2,784,313,318

1,132,230,593

유형자산
9
2,008,268,400

1,745,501,208

916,448,633

사용권자산
11
107,189,703

312,837,929

-

무형자산
10
298,201,637

250,458,828

177,681,960

기타수취채권
6,18,34
5,855,492

243,160,692

30,000,000

기타비유동자산
12
325,637,968

220,654,661

-

장기금융상품
5,18
15,300,000

11,700,000

8,100,000

자 산 총 계

25,838,936,920

16,325,260,352

3,330,294,255

부 채

I. 유동부채

4,507,111,169

73,611,147,757

41,609,030,262

매입채무
13,18,34
197,432,362

1,176,644,430

90,173,768

계약부채
24
67,525,570

173,732,752

-

기타지급채무
13,18,34
471,125,471

439,726,125

487,191,171

단기차입금
15,18,34
3,200,000,000

3,200,000,000

2,800,000,000

리스부채
11,18,34
103,296,384

228,224,599

-

기타유동부채
14
389,316,555

324,109,232

272,523,915

충당부채
17
78,414,827

20,932,284

819,060

전환상환우선주부채
16,18
-

10,042,607,161

4,916,818,045

파생상품부채
16,18
-

58,005,171,174

33,041,504,303

II. 비유동부채

1,458,076,876

1,035,013,142

864,987,182

장기차입금
15,18,34
327,900,000

-

기타지급채무
13,18,34
74,977,331

38,985,766

69,185,766

리스부채
11,18,34
-

84,988,048

-

순확정급여부채
19
1,055,199,545

911,039,328

795,801,416

부 채 총 계

5,965,188,045

74,646,160,899

42,474,017,444

자 본

I. 자본금
1,20

1,546,914,000

69,680,900

66,811,400

보통주자본금

1,546,914,000

61,220,900

58,351,400

우선주자본금

-

8,460,000

8,460,000

II. 자본잉여금
20

74,198,287,953

3,089,696,134

2,179,337,076

III. 기타자본구성요소
20,21

3,423,101,194

3,583,662,330

3,428,501,043

IV. 결손금
22

(59,294,554,272)

(65,063,939,911)

(44,818,372,708)

자 본 총 계

19,873,748,875

(58,320,900,547)

(39,143,723,189)

부 채 및 자 본 총 계

25,838,936,920

16,325,260,352

3,330,294,255

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

포 괄 손 익 계 산 서

제8(당)기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제7(전)기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제6(전전)기말 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 에스오에스랩
(단위 : 원)

과 목

주석

제8(당)기
제7(전)기
제6(전전)기 (감사받지 아니한 재무제표)

I. 매출액
23,24
4,103,272,029
2,336,205,192
1,214,502,604

II. 매출원가
25,29
2,600,265,334
2,065,265,972
860,577,963

III. 매출총이익

1,503,006,695
270,939,220
353,924,641

IV. 판매비와관리비
25,29
9,829,534,724
9,878,400,970
7,345,249,612

V. 영업손실

(8,326,528,029)
(9,607,461,750)
(6,991,324,971)

VI. 영업외손익

14,346,670,071
(10,706,205,706)
(11,832,965,972)

기타수익
26
4,008,539
6,584,410
3,204,794

기타비용
26
119,310
4,258,718
1,221,221

금융수익
8,18,27
16,264,582,966
230,688,943
30,148,909

금융비용
8,18,27
1,921,802,124
10,939,220,341
11,865,098,454

VII. 법인세비용차감전순이익(손실)

6,020,142,042
(20,313,667,456)
(18,824,290,943)

VIII. 법인세비용
28
-
-
-

IX. 당기순이익(손실)

6,020,142,042
(20,313,667,456)
(18,824,290,943)

X. 기타포괄손익

1. 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(250,756,403)
68,100,253
(23,176,891)

순확정급여부채의 재측정요소
19
(250,756,403)
68,100,253
(23,176,891)

XI. 총포괄이익(손실)

5,769,385,639
(20,245,567,203)
(18,847,467,834)

XII. 주당손익
30

기본주당이익(손실)

691
(34,643)
(32,260)

희석주당이익(손실)

654

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

자 본 변 동 표

제8(당)기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제7(전)기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제6(전전)기말 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 에스오에스랩
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타자본 구성요소
이익잉여금 (결손금)
총 계

2021.01.01 (전전기초) (감사받지 아니한 재무제표)
66,811,400
2,179,337,076
2,173,195,235
(25,970,904,874)
(21,551,561,163)

총포괄손익

당기순손실
-
-
-
(18,824,290,943)
(18,824,290,943)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(23,176,891)
(23,176,891)

총포괄손익 소계
-
-
-
(18,847,467,834)
(18,847,467,834)

자본에 직접 반영된 주주와의 거래

주식보상비용
-
-
1,255,305,808
-
1,255,305,808

자본에 직접 반영된 주주와의 거래 소계
-
-
1,255,305,808
-
1,255,305,808

2021.12.31 (전전기말) (감사받지 아니한 재무제표)
66,811,400
2,179,337,076
3,428,501,043
(44,818,372,708)
(39,143,723,189)

2022.01.01 (전기초) (감사받지 아니한 재무제표)
66,811,400
2,179,337,076
3,428,501,043
(44,818,372,708)
(39,143,723,189)

총포괄손익

당기순손실
-
-
-
(20,313,667,456)
(20,313,667,456)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
68,100,253
68,100,253

총포괄손익 소계
-
-
-
(20,245,567,203)
(20,245,567,203)

자본에 직접 반영된 주주와의 거래

주식매수선택권 행사
2,869,500
910,359,058
(789,458,010)
-
123,770,548

주식보상비용
-
-
944,619,297
-
944,619,297

자본에 직접 반영된 주주와의 거래 소계
2,869,500
910,359,058
155,161,287
-
1,068,389,845

2022.12.31 (전기말)
69,680,900
3,089,696,134
3,583,662,330
(65,063,939,911)
(58,320,900,547)

2023.01.01 (당기초)
69,680,900
3,089,696,134
3,583,662,330
(65,063,939,911)
(58,320,900,547)

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
6,020,142,042
6,020,142,042

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(250,756,403)
(250,756,403)

총포괄손익 소계
-
-
-
5,769,385,639
5,769,385,639

자본에 직접 반영된 주주와의 거래

주식매수선택권 행사
2,727,100
1,081,588,745
(844,408,489)
-
239,907,356

주식보상비용
-
-
683,847,353
-
683,847,353

전환상환우선주 및 전환사채의 전환
61,601,000
53,871,336,734
-
-
53,932,937,734

유상증자
20,682,400
17,559,357,600
-
-
17,580,040,000

무상증자
1,392,222,600
(1,403,691,260)
-
-
(11,468,660)

자본에 직접 반영된 주주와의 거래 소계
1,477,233,100
71,108,591,819
(160,561,136)
-
72,425,263,783

2023.12.31 (당기말)
1,546,914,000
74,198,287,953
3,423,101,194
(59,294,554,272)
19,873,748,875

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

현 금 흐 름 표

제8(당)기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제7(전)기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제6(전전)기말 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 에스오에스랩
(단위 : 원)

과 목
주석
제8(당)기
제7(전)기
제6(전전)기 (감사받지 아니한 재무제표)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

(8,797,062,043)

(9,088,352,859)

(5,095,135,448)

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
31
(8,917,433,851)

(9,108,827,948)

(5,092,024,751)

가. 당기순이익(손실)

6,020,142,042

(20,313,667,456)

(18,824,290,943)

나. 수익ㆍ비용의 조정

(12,270,065,313)

12,595,152,494

13,758,369,224

다. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(2,667,510,580)

(1,390,312,986)

(26,103,032)

2. 이자의 수취

215,803,711

163,716,365

36,790,695

3. 이자의 지급

(85,619,783)

(123,137,166)

(47,195,592)

4. 법인세의 납부

(9,812,120)

(20,104,110)

7,294,200

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

(8,617,146,140)

(10,359,065,177)

5,275,015,492

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

-

38,405,558

5,779,633,887

기타수취채권의 처분

-

7,837,470

-

기타장기수취채권의 처분

-

30,000,000

-

단기금융상품의 처분

-
-
-
-
5,000,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

-
-
-
-
779,633,887

유형자산의 처분

-

568,088

-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(8,617,146,140)

(10,397,470,735)

(504,618,395)

기타장기수취채권의 취득

130,290,000

254,986,800

54,204,370

단기금융상품의 취득

7,220,040,000

8,300,000,000

-

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

400,000,000

174,887,881

-

유형자산의 취득

663,357,736

1,434,756,727

388,016,000

무형자산의 취득(국고보조금 포함)

56,000,000

(8,565,334)

58,798,025

무형자산의 취득을 위한 선급

143,858,404

220,654,661

-

사용권자산의 취득

-

17,150,000

-

장기금융상품의 취득

3,600,000

3,600,000

3,600,000

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
31

17,894,861,572

19,659,351,260

30,000,000

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

18,147,847,356

19,810,717,801

30,000,000

단기차입금의 증가

-

400,000,000

-

기타장기지급채무의 증가

-

-

30,000,000

장기차입금의 증가

327,900,000

-

-

전환상환우선주의 발행

-

19,286,947,253

-

유상증자

17,580,040,000

-

-

주식선택권의 행사

239,907,356

123,770,548

-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(252,985,784)

(151,366,541)

-

기타장기지급채무의 감소

-

30,000,000

-

전환상환우선주 및 전환우선주의 전환

10,660,413

-

-

무상증자 주식발행비용

11,468,660

-

-

리스부채의 감소

230,856,711

121,366,541

-

IV. 현금및현금성자산의 순증감(I + II + III)

480,653,389

211,933,224

209,880,044

V. 기초의 현금및현금성자산
4

630,970,455

419,398,890

209,508,905

VI. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

(133,578)

(361,659)

9,941

VII. 기말의 현금및현금성자산
4

1,111,490,266

630,970,455

419,398,890

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

5. 재무제표 주석

제8(당)기말 : 2023년 12월 31일 현재

제7(전)기말 : 2022년 12월 31일 현재

주식회사 에스오에스랩

1. 일반사항

주식회사 에스오에스랩(이하 "회사"라 함)은 자율주행차량 및 서비스/산업용 로봇, 안전/보안용 라이다 센서 연구 개발 및 제조 판매 등을 주요 사업목적으로 2016년 6월 22일 설립되었으며, 본사는 광주광역시 북구 첨단과기로 123에 위치하고 있습니다. 당기말 현재 회사의 보통주 자본금은 1,546,914천원입니다. 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

보통주
우선주(*)

정지성
3,400,000
-
21.98

퓨처플레이제1호개인투자조합
971,270
-
6.28

에이치엘만도주식회사
835,140
-
5.40

기타
10,262,730
-
66.34

합계
15,469,140
-
100

(*)
당기 중 전환우선주 및 전환상환우선주 655,733주가 모두 보통주로 전환되었습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

·특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

·확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보(중요한 회계 정책 정보란, 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려되었을 때 재무제표의 주요 이용자의 의사결정에 영향을 미칠 정도의 수준을 의미)를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 회사가 발행한 해당 금융상품의 정보는 주석 16에 공시하였습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - '국제조세개혁 - 필라2 모범규칙’

개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 반영하는 법률의 시행으로 생기는 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하고 이와 관련된 당기법인세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시’

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.3 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

금융상품과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치측정지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로,기타포괄손익-공정가치측정지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.4 현금및현금성자산회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며, 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.

2.5 금융상품(1) 금융자산회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치측정금융자산

- 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

- 상각후원가측정금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가측정금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정금융자산상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치측정채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.7 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 이동평균법에 따라 결정됩니다.

2.8 유형자산유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

계 정 과 목

추정 내용연수

기계장치
5년

차량운반구
5년

시험연구용자산
5년

비품
5년

시설장치
5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.9 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.10 무형자산

한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

계 정 과 목

추정 내용연수

상표권
5년

소프트웨어

5년

실용신안권

5년

특허권

7년

2.11 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여 지급하지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 인식 후에 통상 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다.

2.12 금융부채

(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치측정금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다.또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치측정금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무와 기타지급채무', '차입금' 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융비용'으로 인식됩니다.

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.13 복합금융상품

회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환상환우선주입니다.

동 복합금융상품에는 서로 독립적이지 아니한 복수의 내재파생상품(투자자의 전환권및 풋옵션)이 존재합니다. 회사는 복합내재파생상품을 먼저 식별한 후 이러한 하나의복합내재파생상품이 주계약과 분리되는지 여부를 판단합니다. 발행시점에 복합내재파생상품이 파생상품부채로 분류되는 경우에는, 최초 인식 시 복합내재파생상품은 공정가치로 측정하며, 주계약은 복합금융상품의 전체 공정가치에서 복합내재파생상품의 공정가치를 차감한 잔여가치로 측정합니다. 복합내재파생상품은 공정가치로 후속측정하며, 주계약은 상각후원가로 후속측정합니다.

2.14 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.15 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.16 종업원급여

(1) 퇴직급여

회사의 퇴직급여제도는 퇴직연금제도로 운영됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.
2.17 정부보조금회사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있으며 시장이자율보다 낮은 이자율의 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있습니다.수익관련 정부보조금은 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 대응시키기 위해필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 정부보조금을 수익으로 인식합니다.자산관련 정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후의 관련원가 없이 회사에 제공되는즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 정부보조금을 수취할 권리가 발생하는 기간에 수익으로 인식하며, 비화폐성자산을 정부보조금으로 수취하는 경우 비화폐성자산의 공정가치를 평가하여 보조금과 자산 모두를 그 공정가치로 회계처리하고있습니다.상환의무가 발생하게 된 정부보조금은 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

2.18 리스

리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다. 회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 회사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

(1) 리스이용자

회사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 회사는 단기리스와 소액기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시 규정을 적용하지 않는 예외규정을선택하였습니다.

사용권자산은 리스개시일에 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '사용권자산'으로 분류합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니 다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자비용만큼 증가하고, 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다.

잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 지수나 요율(이율)의 변동, 리스기간의 변경, 매수선택권이나 연장선택권의 행사여부평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 재무상태표에 '리스부채'로 분류합니다.

단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산리스의 경우 예외 규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

2.19 수익회사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별→ ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.(1) 수행의무의 식별회사는 자율주행차량 및 서비스/산업용 로봇, 안전/보안용 라이다 센서 제조 판매 및개발 용역을 고객에게 제공하는 사업을 영위하고 있습니다. 회사는 ① 고객이 재화나용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다.

(2) 한 시점에 이행하는 수행의무 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 납품 또는 검수가 완료되는 시점에 인식하고 있습니다. 재화의 납품 또는 검수완료는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 회사가 재화의 수령 승인 요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다. 회사는 수행의무를 이행하는 시점을 판단하기 위한 통제 이전의 지표로 다음을 참고하고 있습니다.

① 기업은 자산에 대해 현재 지급청구권이 있다.② 고객에게 자산의 법적 소유권이 있다.③ 기업이 자산의 물리적 점유를 이전하였다.④ 자산의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 고객에게 있다.⑤ 고객이 자산을 인수하였다.

회사는 표준 보증 조건에 따라 결함이 있는 제품을 수리하거나 대체하여야 할 회사의의무는 충당부채로 인식하고 있습니다. (3) 기간에 걸쳐 인식하는 수행의무 소프트웨어 등 개발 용역은 일반적으로 1년 내외의 구축기간이 소요됩니다. 기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 있다고 판단되어 일정기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. (4) 계약자산 및 계약부채

계약자산은 기업이 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 기업의 권리이며, 계약부채는 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무로 정의됩니다. 회사는 한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다.

2.20 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 회사의 최고의사결정자로 보고 있습니다. 영업부문에 대한 공시는 주석 23을 참조하시기 바랍니다.

2.21 주당손익회사는 기본주당손익과 희석주당손익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다.

기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다.

희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. 당기에는 희석효과가 존재하지 않아 희석주당손실은 기본주당손실과 동일합니다.

2.22 재무제표 승인회사의 재무제표는 2024년 2월 29일자로 이사회에서 발행 승인됐으며, 2024년 3월 18일자 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(2) 법인세 당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석28 참조).당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다.

따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율 및 기대임금상승률의 변동에 영향을 받습니다(주석 19 참조).

4. 현금및현금성자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

은행예금(*)
1,111,490
630,970

(*)
은행예금은 보통예금 및 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금을 포함하고 있습니다.

5. 장ㆍ단기금융상품

(1) 당기말 및 전기말 현재 장ㆍ단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기말

전기말

단기금융상품:

단기중금채
15,520,040
8,300,000

장기금융상품:

장기성예금
15,300
11,700

합 계

15,535,340
8,311,700

(2) 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 장ㆍ단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기말

전기말

비고

단기금융상품

770,000
440,000
질권설정

6. 매출채권, 계약자산 및 기타수취채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권, 계약자산 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
830,947
-
254,622
-

계약자산
50,212
-
-
-

기타수취채권

미수금
342
-
-
-

미수수익
154,169
-
49,912
-

보증금
410,911
5,855
29,244
243,160

소 계
565,422
5,855
79,156
243,160

합 계
1,446,581
5,855
333,778
243,160

(2) 신용위험 및 손실충당금회사는 매출채권에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 채무자의 현재 상태에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 채무자 특유의 요소와 채무자가 속한 산업의 일반적인 경제 상황 및 보고기간말 시점의 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다. 회사는 과거 경험상 약정회수일로 부터 12개월이 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 12개월이 경과된 매출채권에 대하여 전액 손실충당금을 인식하고 있습니다.

(당기말)
(단위 : 천원)

구 분
연체된 일수
합 계

미연체

3개월이내

3개월초과 ~6개월이내

6개월초과 ~12개월이내

12개월 초과

기대손실률
0.08%
0.70%
4.00%
32.01%
100%

총장부금액

359,428
-
491,470
-
12,310
863,208

전체기간 기대신용손실

(285)
-
(19,666)
-
(12,310)
(32,261)

순장부금액
359,143
-
471,804
-
-
830,947

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
연체된 일수
합 계

미연체

3개월이내

3개월초과 ~6개월이내

6개월초과 ~12개월이내

12개월 초과

기대손실률
-
-
-
-
100.00%

총장부금액

232,680
-
-
21,942
-
254,622

전체기간 기대신용손실

-
-
-
-
-
-

순장부금액
232,680
-
-
21,942
-
254,622

7. 재고자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

제품
838,341
(37,978)
800,363
335,472
-
335,472

원재료
1,817,159
(8,968)
1,808,191
1,543,604
-
1,543,604

반제품
788,641
(813)
787,828
447,837
-
447,837

합 계
3,444,141
(47,759)
3,396,382
2,326,913
-
2,326,913

(*)
비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 1,519,567천원(전기: 1,958,986천원)이며, 재고자산의 순실현가능가치에 따라 인식한 재고자산 평가손실은 47,759천원(전기: - 천원)입니다.

(2) 당기와 전기 중 재고자산평가충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기

전기

기초
-
-

전입
47,759
-

기말
47,759
-

회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 47,759천원(전기: - 천원)을 인식하였으며, 손익계산서의 '매출원가'에 포함됐습니다.
8. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

수익증권
1,301,245
902,175

(2) 당기와 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기

전기

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익(손실)
(930)
2,175

9. 유형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위 : 천원)

구 분

취득원가

상각누계액
정부보조금

장부금액

기계장치
820,704
(250,605)
-
570,099

차량운반구
87,025
(58,017)
-
29,008

비품
301,624
(177,442)
-
124,182

시험연구용자산
1,034,115
(651,825)
(129,044)
253,246

시설장치
56,039
(21,040)
-
34,999

건설중인자산
996,734
-
-
996,734

합 계
3,296,241
(1,158,929)
(129,044)
2,008,268

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분

취득원가

상각누계액
정부보조금

장부금액

기계장치
735,198
(90,075)
-
645,123

차량운반구
87,025
(40,612)
-
46,413

비품
252,717
(125,536)
-
127,181

시험연구용자산
958,111
(454,242)
(199,724)
304,145

시설장치
56,039
(8,510)
-
47,529

건설중인자산
575,110
-
-
575,110

합 계
2,664,200
(718,975)
(199,724)
1,745,501

(2) 당기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각
대체
기말

기계장치
645,123
85,506
-
(160,530)
-
570,099

차량운반구
46,413
-
-
(17,405)
-
29,008

비품
127,181
48,907
-
(51,906)
-
124,182

시험연구용자산(*)
304,145
47,503
-
(126,902)
28,500
253,246

시설장치
47,529
-
-
(12,530)
-
34,999

건설중인자산
575,110
450,124
-
-
(28,500)
996,734

합 계
1,745,501
632,040
-
(369,273)
-
2,008,268

(*)
시험연구용자산 감가상각비는 국고보조금과 상계된 후의 금액입니다.

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각
대체(*2)
기말

기계장치
-
299,198
-
(90,075)
436,000
645,123

차량운반구
63,818
-
-
(17,405)
-
46,413

비품
71,939
99,363
(473)
(43,648)
-
127,181

시험연구용자산(*1)
263,051
143,609
-
(102,515)
-
304,145

시설장치
3,741
56,039
(3,191)
(9,060)
-
47,529

건설중인자산
513,899
629,207
-
-
(567,996)
575,110

합 계
916,448
1,227,416
(3,664)
(262,703)
(131,996)
1,745,501

(*1)
시험연구용자산 감가상각비는 국고보조금과 상계된 후의 금액입니다.

(*2)
무형자산으로 131,996천원 대체되었습니다.

(3) 당기 중 적격 자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 108,791천원(전기: - 천원)이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화차입이자율은 특정차입금이자율 4.88%(전기: -%) 및 일반차입금이자율 17.50%(전기: -%)입니다.

(4) 당기와 전기 중 감가상각비가 포함된 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매출원가
182,777
112,494

판매비와관리비
186,496
150,209

합 계
369,273
262,703

(5) 당기말 현재 회사는 토지를 취득 중 입니다. 해당 토지를 취득하기 위한 계약상 약정금액은 2,186,290천원이고, 납입금액과 잔금은 각각 874,510천원, 1,311,780천원 이며, 관련 토지분양대금반환채권이 담보로 제공되어 있습니다(주석15참조).
10. 무형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위 : 천원)

구 분

취득원가

상각누계액
정부보조금

장부금액

상표권
19,275
(12,948)
-
6,327

소프트웨어
299,106
(113,694)
(69,000)
116,412

실용신안권
6,254
(3,530)
-
2,724

특허권
268,551
(95,812)
-
172,739

합 계
593,186
(225,984)
(69,000)
298,202

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분

취득원가

상각누계액
정부보조금

장부금액

상표권
19,275
(9,093)
-
10,182

소프트웨어
240,106
(63,315)
(87,000)
89,791

실용신안권
6,254
(2,279)
-
3,975

특허권
207,588
(61,077)
-
146,511

합 계
473,223
(135,764)
(87,000)
250,459

(2) 당기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
취득
감가상각
대체
기말

상표권
10,182
-
(3,855)
-
6,327

소프트웨어(*)
89,791
56,000
(29,379)
-
116,412

실용신안권
3,975
-
(1,251)
-
2,724

특허권
146,511
60,963
(34,735)
-
172,739

합 계
250,459
116,963
(69,220)
-
298,202

(*)
소프트웨어 감가상각비는 국고보조금과 상계된 후의 금액입니다.

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
취득(*1)
감가상각
대체(*1)(*2)
기말

상표권
14,114
-
(3,932)
-
10,182

소프트웨어
33,751
(56,370)
(19,586)
131,996
89,791

실용신안권
1,744
2,984
(753)
-
3,975

특허권
128,074
44,820
(26,383)
-
146,511

합 계
177,683
(8,566)
(50,654)
131,996
250,459

(*1)
전기 중 소프트웨어 취득과 관련하여 국고보조금 90,000천원을 수령하였습니다.

(*2)
건설중인자산에서 131,996천원 대체되었습니다.

(3) 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 계상되었습니다.(4) 당기와 전기 중 비용으로 인식한 연구개발비 지출의 총액은 각각 2,839,351천원 및 4,412,176천원입니다.(5) 당기말 및 전기말 현재 무형자산을 취득하기 위한 계약상 약정금액은 존재하지 않습니다.
11. 리스(1) 당기말 및 전기말 현재 사용권자산 및 리스부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

사용권자산

건물

107,190
312,838

합 계
107,190
312,838

리스부채

유동

103,296
228,225

비유동

-
84,988

합 계
103,296
313,213

(2) 당기와 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

건 물
당기
전기

기초
312,838
-

취득
33,624
469,257

감가상각
(239,272)
(156,419)

기말
107,190
312,838

(3) 당기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

최소리스료
현재가치
최소리스료
현재가치

1년 이내
108,472
103,296
264,000
228,225

1년초과 5년이내
-
-
88,000
84,988

합 계
108,472
103,296
352,000
313,213

(4) 당기와 전기 중 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기

전기

사용권자산 감가상각비

239,272
156,419

리스부채에 대한 이자비용
36,637
43,633

단기리스료
29,515
29,510

소액리스료
6,015
3,950

당기와 전기 중 리스로 인한 총 현금유출액은 각각 303,024천원 및 198,460천원입니다.

당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

선급금
43,148
303,550
346,698
669,833
220,655
890,488

선급비용
161,313
22,088
183,401
164,343
-
164,343

부가세대급금
62,704
-
62,704
187,165
-
187,165

합 계
267,165
325,638
592,803
1,021,341
220,655
1,241,996

13. 매입채무와 기타지급채무

당기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

매입채무
197,432
-
197,432
1,176,644
-
1,176,644

기타지급채무

미지급금
466,319
-
466,319
437,177
-
437,177

미지급비용
4,807
74,977
79,784
2,549
38,986
41,535

소 계
471,126
74,977
546,103
439,726
38,986
478,712

합 계
668,558
74,977
743,535
1,616,370
38,986
1,655,356

14. 기타부채

당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동

예수금
39,501
34,728

미지급비용(*)
348,101
289,381

국고보조금
1,714
-

합 계
389,316
324,109

(*)
금융상품에 해당하지 않는 종업원 및 제세금 관련 부채로 구성되어 있습니다.

15. 차입금

(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

단기차입금
3,200,000
3,200,000

장기차입금
327,900
-

합 계
3,527,900
3,200,000

(2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금 종류
차입처
만기일
이자율(%)
당기말
전기말
상환방법

일반자금대출
신한은행(*1)
2024-10-18
4.69%
2,080,000
2,080,000
만기일시

신한은행(*1)
2024-12-13
4.58%
720,000
720,000
만기일시

기업은행(*2)
2024-09-01
5.05%
400,000
400,000
만기일시

합 계
3,200,000
3,200,000

(*1)
상기 차입금과 관련하여 신용보증기금이 지급보증을 제공하고 있습니다(주석33 참조).

(*2)
상기 차입금과 관련하여 회사의 단기금융상품을 담보로 제공하고 있습니다(주석33 참조).

(3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금 종류
차입처
만기일
이자율(%)
당기말
전기말
상환방법

시설자금대출
기업은행(*)
2026-06-30
4.88
327,900
-
만기일시

(*)
상기 차입금은 토지 취득을 위한 시설자금대출로서 당기말 현재 토지분양대금반환채권이 담보로 제공되어있습니다(주석33 참조).

16. 전환상환우선주부채 및 파생상품부채(1) 당기말 및 전기말 현재 전환상환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

전환상환우선주(*)
-
10,042,608

(*)
전환상환우선주부채 A~D회차 모두 당기 중 전량 전환권이 행사되어 보통주로 전환되었습니다.

(2) 전환상환우선주부채 상세내역1) 당기말 및 전기말 현재 전환상환우선주부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

전환상환우선주

발행금액(*)
-
33,902,089

장부금액

- 발행금액
-
33,902,089

- 상환할증금
-
26,811,389

- 전환상환우선주 조정
-
(50,670,870)

합 계
-
10,042,608

(*)
내재파생상품을 포함한 전환상환우선주 발행총액(신주발행비용 차감 전)입니다.

2) 당기와 전기 중 전환상환우선주부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

기초
10,042,608
4,916,818

발행
-
3,247,165

이자비용 인식
1,824,328
1,878,625

보통주전환(*)
(11,866,936)
-

기말
-
10,042,608

(*)
당기 중 전환으로 인하여 보통주 700,610주가 발행되었습니다.

3) 전기말 현재 전환상환우선주의 발행조건 및 전환에 관한 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분
전환상환우선주 A
전환상환우선주 B
전환상환우선주 C
전환상환우선주 D

발행일
2018년 9월 1일 2018년 9월 15일
2019년 12월 14일
2020년 3월 11일 2020년 3월 25일 2020년 3월 28일
2022년 1월 27일 2022년 2월 25일 2022년 5월 12일

만기일
우선주식의 발행일로부터 10년
우선주식의 발행일로부터 10년
우선주식의 발행일로부터 10년
우선주식의 발행일로부터 10년

발행주식수(주)
200,433
105,780
82,749
182,171

발행가액(천원)
4,797,260
5,496,336
4,297,480
19,286,947

우선배당률
-

의결권 관한 사항
1주당 1개의 의결권

이익배당 관련 사항
1주당 우선배당률은 액면가액의 0.0% 보통주의 배당률이 우선주배당를 초과할 경우 초과 분에 대한 배당참가함

상환
조건
주금납일일부터 실제 상환일까지 연복리 6.0%로 이자금액을 가산

방법
상환청구일로부터 1개월 이내에 현금 지급

기간
발행일부터 3년이 경과 한 날부터 존속기한 만료일까지

기타
-
-
-
투자가 이루어진 시점부터 3년이내 상장예비심사 청구서를 제출하여야 하며,위 기간내에 상장예비심사청구서가 제출되지 않을 경우, 연 복리 7.0%로 상향. 다만 위와 같은 상장예비심사청구서의 기간 내 부제출의 귀책사유가 시장상황의 변화나 거래소의 정책 변화등외부적인 사유에 기인한 경우 제외

전환
전환가액 조정
최초의 전환가격은 우선주 발행가액으로 하여 최초의 전환비율은 우선주 1주당 전환대상 주식 1주로 전환최초의 전환가격은 우선주 발행가액으로 하여 최초의 전환비율은 우선주 1주당 전환대상 주식 1주로 전환

전환가격을 하회하는 발행가액으로 주식 또는 주식연계사채를 발행한 경우, 전환가격은 그 하회하는 발행가액으로 조정한다.
전환기준가액을 하회하는 발행가액으로 제3자에게 유상증자를 하거나 주식관련사채를 발행하는 경우에는 투자자가 인수한 우선주식의 전환가액도 같은 금액으로 하향 조정된다.

회사가 타사의 합병(영업양수도, 주식교환, 제3자의 지분취득에 의한 최대주주 또는 경영권 변경을 포함)시 교환비율 산정을 위한 회사 주식의 평가가액의 70%가 그 당시의 본건 우선주식의 전환가격을 하회하는 경우, 본건 우선주식의 전환가격은 해당 평가가액의 70%으로 조정한다.
투자기업이 분할, 합병 또는 분할합병을 하는 경우 본건 주식은 그 사유 발생 직전에 본건 주식이 보통주식으로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가를 그 사유 발생 이후에 그대로 받을 수 있도록 동일한 경제적 가치를 가지는 전환상환우선주식으로 분할 또는 합병비율에 따라 그 수를 조정한다.

회사가 상장(상장법인과의 합병하는 방법 포함)하는 경우, 공모가격의 70%가 본건 우선주식의 전환가격을 하회하는 경우, 본건 우선주식의 전환가격은 해당 공모가격의 70%로 조정한다.

투자기업의 IPO 공모단가 또는 기업의 인수 또는 합병(분할합병의 경우 포함)시 기준가격의 70%에 해당하는 금액이 그당시의 본건 주식의 전환가격을 하회하는 경우는 전환비율을 다음과 같이 조정한다.

조정 후 우선주 1주당 전환되는 보통주식수 = 조정 전 우선주 1주당 전환되는 보통주식수*조정전 본건 우선주식의 전환가격/투자기업의 IPO 공모단가 또는 기업의 인수 또는 합병(분할합병의 경우 포함)시 기준가격)의 70%에 해당하는 금액

-
본건 주식의 전환권을 행사하기 전에 투자기업이 무상증자 또는 주식배당을 실시하여 주식수가 증가하는 경우 전환가액은 (기발행주식*조정전 전환가액)/(기발행주식수+신발행주식수)의 산식에 의하여 조정된다.

전환가능기간
발행일로부터 10년이 경과하는 날까지
발행일로부터 1개월이 경과한 날로부터 10년이 경과하는 날까지

주식매수청구권
-

투자자는 다음 각호의 사유가 발생하는 경우 투자자는 투자기업에 대하여 투자자가 보유한 투자기업의 주식의 매수를 청구할 수 있음.

1.제7조의 진술과 보장이 허위 또는 부정확하였다는 것이 밝혀진 경우

2.투자기업이 상법 또는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등의 제반 법규를 위반하여 본 계약의 내용을 이행할 수 없는 경우

3.주금의 가장납입 등 명목여하를 불문하고 투자기업이 중요 자산을 사업목적 외의 용도로 사용하거나 유출시킨 경우

4.투자기업의 중요 자산에 대한 압류, 가압류, 가처분 또는 경매신청이 있는 경우

5.투자자의 사전동의 없이 투자기업의 신주발행(또는 경영지배인의 구주매각)으로 인하여 투자기업의 경영권이 제3자에게 양도된 경우

6.투자기업에 대한 해산, 청산, 파산, 회생 또는 이에 준하는 절차의 개시신청이 있거나 개시되는 경우

7.은행거래정지 등의 부실징후기업으로 인정 등의 절차가 개시되는 경우

8.기타 투자기업이 본계약에서 정한 의무를 위반한 경우

기타
청산사유 또는 청산유사사유 발생 시 우선주 주주는 우선주에 대하여 투자금액 및 미지급 배당액을 합산한 금액을 보통주에 우선하여 배분하며 그 남은 재산은 보통주에 대하여 우선분배액 상당액을 분배하고, 그 후 잔여재산이 있는 경우 전환지분율에 비례하여 보통주보유자와 같이 잔여재산 분배권을 가짐

(3) 당기말 및 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기말

전기말

전환권 및 조기상환권
-
58,005,171

(4) 당기와 전기 중 파생상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

기초
58,005,171
33,041,504

발행
-
16,039,783

평가
(15,928,509)
8,923,884

전환권 행사
(42,076,662)
-

기말
-
58,005,171

(5) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다. 1) 당기말 및 전기말 현재 발행자의 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융부채의 장부금액 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
계정

당기말

전기말
취득시

제1회 전환상환우선주
파생상품부채
-
14,298,056
2,576,748

제2회 전환상환우선주
파생상품부채
-
6,504,777
1,234,140

제3회 전환상환우선주
파생상품부채
-
10,340,336
4,425,701

제4회 전환상환우선주
파생상품부채
-
2,853,936
1,211,715

제5회 전환상환우선주
파생상품부채
-
3,431,413
1,464,932

제6회 전환상환우선주
파생상품부채
-
1,907,035
813,403

제7회 전환상환우선주
파생상품부채
-
958,609
826,888

제8회 전환상환우선주
파생상품부채
-
11,862,431
10,155,522

제9회 전환상환우선주
파생상품부채
-
5,848,578
5,057,373

2) 당기 및 전기 중 발행자의 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융부채의 평가손익 및 관련 손익 반영 전 법인세비용차감전계속사업손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기

전기

법인세비용차감전계속사업손익
6,020,142
(20,313,667)

평가손익
15,928,509
(8,923,884)

평가손익 제외 법인세비용차감전계속사업손익
(9,908,367)
(11,389,783)

17. 충당부채 (1) 당기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기말

전기말

판매보증충당부채
78,415
20,932

(2) 당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

기초
20,932
819

증감
57,483
20,113

기말
78,415
20,932

회사는 일반적으로 판매한 재화에 대해 12개월의 품질에 대한 보증의무를 부담하고 있습니다. 회사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.

18.1 금융상품 종류별 공정가치
당기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
1,111,490
(*1)
630,969
(*1)

금융상품
15,535,340
(*1)
8,311,700
(*1)

매출채권
830,947
(*1)
254,622
(*1)

기타수취채권
571,277
(*1)
322,317
(*1)

당기손익-공정가치측정금융자산
1,301,245
1,301,245
902,175
902,175

합 계
19,350,299

10,421,783

금융부채

매입채무
197,432
(*1)
1,176,644
(*1)

기타지급채무
546,103
(*1)
478,712
(*1)

차입금
3,527,900
3,527,900
3,200,000
3,200,000

리스부채
103,296
(*2)
313,213
(*2)

파생상품부채
-
-
58,005,171
58,005,171

전환상환우선주부채
-
-
10,042,607
10,042,607

합 계
4,374,731

73,216,347

(*1)
장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 서열체계 및 측정방법 등을 주석에 포함하지 않았습니다.

(*2)
리스부채 공정가치는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 주석에서 제외하였습니다.

18.2 금융상품 범주별 장부금액(1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정금융자산
장부금액

현금및현금성자산
1,111,490
-
1,111,490

장단기금융상품
15,535,340
-
15,535,340

매출채권
830,946
-
830,946

기타수취채권
571,277
-
571,277

당기손익-공정가치측정금융자산
-
1,301,245
1,301,245

합 계
18,049,053
1,301,245
19,350,298

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분

상각후원가측정 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
장부금액

현금및현금성자산
630,969
-
630,969

장단기금융상품
8,311,700
-
8,311,700

매출채권
254,622
-
254,622

기타수취채권
322,317
-
322,317

당기손익-공정가치측정금융자산
-
902,175
902,175

합 계
9,519,608
902,175
10,421,783

(2) 당기말 및 전기말 현재 금융부채 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정 금융부채
기타부채
장부금액

매입채무
197,432
-
197,432

기타지급채무
546,103
-
546,103

차입금
3,527,900
-
3,527,900

리스부채
-
103,296
103,296

합 계
4,271,435
103,296
4,374,731

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정 금융부채
당기손익-공정가치 측정금융부채
기타부채
장부금액

매입채무
1,176,644
-
-
1,176,644

기타지급채무
478,712
-
-
478,712

차입금
3,200,000
-
-
3,200,000

리스부채
-
-
313,213
313,213

파생상품부채
-
58,005,171
-
58,005,171

전환상환우선주부채
10,042,607
-
-
10,042,607

합 계
14,897,963
58,005,171
313,213
73,216,347

18.3 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위 : 천원)

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산
-
1,301,245
-
1,301,245

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산
-
902,175
-
902,175

파생상품부채
-
-
58,005,171
58,005,171

18.4 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 보고기간말에 인식합니다. 보고기간 중 각 공정가치 서열체계 수준간 이동 내역은 없습니다.

18.5 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(당기말)
(단위 : 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입 변수
수준3 투입 변수 범위

수익증권
1,301,245
2
자산접근법
순자산공정가치
-

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입 변수
수준3 투입 변수 범위

수익증권
902,175
2
자산접근법
순자산공정가치
-

파생상품부채
58,005,171
3
이항모형
주가변동성
78.62% ~ 80.63%

위험이자율
23.03% ~ 25.20%

기초자산가격
115,172

18.6 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정

회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 외부전문가에게 위탁하고 있으며, 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 외부전문가는 회사의 재무담당이사에 직접 보고하며 매 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다.

18.7 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

투입변수의 변동에 따른 보고기간말 파생상품부채 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

유리한 변동
불리한 변동
유리한 변동
불리한 변동

파생상품부채(*)
-
-
(684,688)
661,369

(*)
관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산 및 기초자산변동성을 1%만큼 증가 또는 감소시켜공정가치 변동을 산출하였습니다.

18.8 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분

당기

전기

상각후원가측정금융자산

이자수익
328,898
219,239

외환차손익
(2,418)
(10,538)

외화환산손익
927
(361)

당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산평가손익
(930)
2,175

상각후원가측정금융부채

이자비용(*)
1,984,359
1,956,847

외화환산손익
-
5,318

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품평가손익
15,928,509
(8,923,884)

기타부채

이자비용
36,637
43,633

(*)
당기 유형자산에 대한 자본화 금액 108,791천원이 포함되어 있습니다.(주석9 참조)

18.9 금융자산과 금융부채의 상계

당기말 현재 상계되었거나 상계되지 않았으나 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산은 없습니다.

19. 퇴직급여제도회사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금의 일부는 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의해 운영되나 일부 연금은 기금에 적립돼 있지 않습니다. (1) 당기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기말

전기말

확정급여채무의 현재가치

1,763,285
1,347,230

사외적립자산의 공정가치

(708,085)
(436,191)

재무상태표상 순확정급여부채

1,055,200
911,039

(2) 당기 및 전기의 확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기

전기

기초 금액

1,347,230
1,133,656

당기근무원가

417,213
417,471

이자비용

43,556
20,789

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

-
-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

76,119
(228,187)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익

164,947
152,233

제도에서 지급한 금액
(285,780)
(148,732)

기말 금액

1,763,285
1,347,230

(3) 당기 및 전기의 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

기초 금액
436,191
337,855

이자수익
25,447
11,485

재측정요소 :

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
(9,691)
(7,853)

기여금 불입액
381,799
130,314

제도에서 지급한 금액
(125,661)
(35,610)

기말 금액
708,085
436,191

확정급여제도와 관련하여 다음 연차보고기간 동안에 납입할 것으로 예상되는 회사 기여금의 합리적인 추정치는 178,004천원 입니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

퇴직보험예치금
708,085
436,191

(5) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기
전기

당기근무원가
417,213
417,471

이자비용
43,557
20,789

사외적립자산의 이자수익
(25,447)
(11,485)

합 계
435,323
426,775

(6) 당기와 전기 중 확정급여부채와 관련된 재측정요소로 이익잉여금에서 조정된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

확정급여채무에서 발생한 재측정요소
(241,066)
75,954

사외적립자산에서 발생한 재측정요소
(9,690)
(7,853)

순 액
(250,756)
68,101

(7) 당기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율

4.62%
5.37%

임금상승률

4.00%
4.00%

(8) 당기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭

가정의 증가

가정의 감소

할인율

1.00%
(98,216)
115,157

임금상승률

1.00%
114,831
(99,694)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.(9) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향확정급여채무의 가중평균만기는 9.95년(전기: 9.87년)이고, 보고기간말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
5년 미만
5년 초과~ 10년 미만
10년 이상
합 계

확정급여채무
1,065,178
325,154
1,136,145
2,526,477

20. 자본

(1) 당기말 및 전기말 현재 발행주식수, 자본금, 자본잉여금, 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000 주
10,000,000 주

1주의 금액
100 원
100 원

발행한 보통주 주식수(*1)
15,469,140 주
612,209 주

발행한 우선주 주식수(*2)
0 주
655,733 주

자본금 :

보통주 자본금
1,546,914
61,221

우선주 자본금
-
8,460

소 계
1,546,914
69,681

자본잉여금 :

보통주 주식발행초과금
74,198,289
2,898,192

우선주 주식발행초과금
-
191,504

소 계
74,198,289
3,089,696

기타자본구성요소 :

주식선택권
3,423,101
3,583,662

(*1)
당사는 2023년 10월 10일 이사회 결의에 의거 주식발행초과금을 재원으로 기초주식 1주당 9주의 신주를 배정하는 무상증자를 하였습니다.

(*2)
전환우선주 및 전환상환우선주 발행주식수를 포함하고 있습니다. 당기 중 전환우선주 및 전환상환우선주 655,733주가 모두 보통주로 전환되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위 : 주, 천원)

구 분
주식수
자본금
주식발행초과금
합 계

보통주
기초
612,209
61,221
2,898,192
2,959,413

주식매수선택권 행사
27,271
2,727
1,081,589
1,084,316

보통주 전환(*)
700,610
70,061
54,062,841
54,132,902

유상증자
206,824
20,682
17,559,358
17,580,040

무상증자
13,922,226
1,392,223
(1,403,691)
(11,468)

기말
15,469,140
1,546,914
74,198,289
75,745,203

전환우선주
기초
84,600
8,460
191,504
199,964

보통주 전환(*)
(84,600)
(8,460)
(191,504)
(199,964)

기말
-
-
-
-

전환상환우선주
기초
571,133
(*)

보통주 전환(*)
(571,133)

기말
-

합 계
15,469,140
1,546,914
74,198,289
75,745,203

(*)
발행된 전환우선주 및 전환상환우선주는 당기 중 전량 보통주로 전환되었습니다. 또한, 전환우선주 및 전환상환우선주의 전환가격 조정에 따라 보통주 전환주식수가 변경되었습니다.

(전기)
(단위 : 주, 천원)

구 분
주식수
자본금
주식발행초과금
합 계

보통주
기초
583,514
58,351
1,987,833
2,046,184

주식매수선택권행사
28,695
2,870
910,359
913,229

기말
612,209
61,221
2,898,192
2,959,413

전환우선주
기초
84,600
8,460
191,504
199,964

기말
84,600
8,460
191,504
199,964

전환상환우선주
기초
388,962
(*)

발행
182,171

기말
571,133

합 계
1,267,942
69,681
3,089,696
3,159,377

(*)
발행된 전환상환우선주는 금융부채로 분류하였습니다(주석16 참조).

21. 주식기준보상(1) 회사는 임직원에게 회사의 주식을 미리 정해진 가격(행사가격)으로 취득할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다. 당기말 현재 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

구 분

부여조건1
부여조건2
부여조건3
부여조건4
부여조건5
부여조건6
부여조건7
부여조건8
부여조건9
부여조건10

부여일
2018-08-08
2019-10-30
2020-03-27
2021-03-25
2021-12-23
2022-03-24
2022-11-24
2023-03-29
2023-10-10
2023-10-10

행사가능기간
가득기간 종료일의 다음날로부터 5~6년 이내

조정 부여주식수(*)
410,570주
651,220주
25,020주
43,080주
112,020주
60,240주
15,870주
283,000주
321,920주
149,520주

조정 행사가격(*)
10원
2,394원
5,199원
5,199원
5,199원
10,594원
10,594원
10,594원
8,500원
8,500원

부여방법
신주발행 및 자기주식 교부

가득요건
용역제공기간: 권리부여일로부터 다음 일자 중 가장 이른 날까지 - 행사가능시작일의 전날 - 권리부여일로부터 3~5년 이상 재직 또는 재임한 날

(*)
유ㆍ무상증자, 주식배당, 주식분할 등으로 주식가치의 희석화가 이루어지는 경우 행사가격 및 부여수량을 조정하며, 당기 무상증자를 실시함에 따라 행사가격 및 부여수량이 조정되었습니다.

(2) 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
주식선택권 수량(*1)
가중평균 행사가격(*1)

당기
전기
당기
전기

기초 잔여주
1,031,070
1,241,910
309
201

부여
754,440
76,110
9,280
10,594

행사(*2)
(272,710)
(286,950)
887
(438)

소멸
(372,460)
-
10,300
-

기말 잔여주(*3)
1,140,340
1,031,070
6,556
3,085

기말 행사가능한 주식수
398,100
519,390
2,453
1,833

(*1)
당기 중 무상증자로 인한 조정 효과를 소급하여 반영하였습니다.

(*2)
당기 중 175,130주, 95,260주 및 2,320주의 주식선택권이 각각 주당 10원, 2,394원 및 5,199원에 행사되었습니다.

(*3)
당기말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균 잔여만기는 5.5년(전기말: 5.1년)이며, 행사가격은10 ~ 10,594원(전기말: 10 ~ 10,594원)입니다.

(3) 당기와 전기 중 주식선택권 등의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
3,583,662
3,428,501

주식보상비용 인식(*)
683,847
944,619

행사
(844,408)
(789,458)

기말금액
3,423,101
3,583,662

(*)
당기 중 가득요건을 미충족하여 상실함에 따른 조정 효과를 반영한 후의 금액입니다.

(4) 공정가치 측정이항모형을 적용하여 공정가액 접근법에 의한 보상원가를 산정하였으며, 주식기준보상제도의 부여일 현재 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분

부여조건1
부여조건2
부여조건3
부여조건4
부여조건5

무위험이자율
2.47% ~ 2.57%
1.71% ~ 1.74%
1.45% ~ 1.54%
1.74% ~ 1.96%
2.19% ~ 2.22%

기대존속기간
7 ~ 9.9년
7 ~ 9.6년
7.9 ~ 9.9년
7 ~ 9.5년
7.7 ~ 9.9년

부여일의 주가(*1,3)
23,948원
51,154원
51,154원
67,108원
97,852원

기대주가 변동성(*2)
73.36 ~ 76.38%
78.22 ~ 81.28%
95.06 ~ 95.79%
91.43 ~ 94.44%
79.77 ~ 82.74%

행사가격(*3)
100원
23,948원
51,994원
51,994원
51,994원

주당 공정가치
24,166원
42,806원
43,782원
57,903원
83,956원

구 분

부여조건6
부여조건7
부여조건8
부여조건9
부여조건10

무위험이자율
2.84% ~ 2.88%
3.66% ~ 3.70%
3.29%
4.20%
4.21%

기대존속기간
7.5 ~ 10년
7 ~ 8년
8년
7년
8년

부여일의 주가(*1,3)
97,852원
115,172원
118,261원
86,604원
86,604원

기대주가 변동성(*2)
79.11 ~ 81.71%
80.01 ~ 80.61%
77.46%
83.84%
83.11%

행사가격(*3)
105,943원
105,943원
105,943원
85,000원
85,000원

주당 공정가치
76,978원
87,713원
91,674원
64,620원
66,926원

(*1)
시장성이 없는 주식으로 현금흐름할인 모형을 통하여 부여일의 주식가치를 산정하였습니다.

(*2)
유사회사의 역사적 주가변동성을 사용하였습니다.

(*3)
무상증자에 따른 효과 반영 전 기준입니다.

(5) 미행사 주식선택권의 변동당기말 현재 행사되지 않은 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

부여일
부여수량
상실 및 취소(*1)
행사 (*1)
미행사 (*1)
행사가격 (*2)
행사가능기간

2018-08-08
41,057
-
41,057
-
100
가득기간 종료일의 다음날로부터 5~6년 이내

2019-10-30
65,122
1,335
14,677
49,110
23,948

2020-03-27
2,502
-
1
2,501
51,994

2021-03-25
4,308
-
231
4,077
51,994

2021-12-23
11,202
-
-
11,202
51,994

2022-03-24
6,024
6,024
-
-
105,943

2022-11-24
1,587
1,587
-
-
105,943

2023-03-29
28,300
28,300
-
-
105,943

2023-10-10(*3)
32,192
-
-
32,192
85,000

2023-10-10(*4)
14,952
-
-
14,952
85,000

합 계
207,246
37,246
55,966
114,034

(*1)

당기 중 무상증자 효과에 대하여 소급반영하지 않은 부여 수량입니다.
(*5)

(*2)

당기 중 무상증자 효과에 대하여 소급반영하지 않은 행사가격입니다.
(*5)

(*3)
부여조건9 주식선택권에 대한 변동내역입니다.

(*4)
부여조건10 주식선택권에 대한 변동내역입니다.

(*5)

당기말 현재 무상증자효과를 소급하여 적용한 행사되지 않은 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

부여일
부여수량
상실 및 취소
행사
미행사
행사가격
행사가능기간

2018-08-08
410,570
-
410,570
-
10
가득기간 종료일의 다음날로부터 5~6년 이내

2019-10-30
651,220
13,350
146,770
491,100
2,395

2020-03-27
25,020
-
10
25,010
5,199

2021-03-25
43,080
-
2,310
40,770
5,199

2021-12-23
112,020
-
-
112,020
5,199

2022-03-24
60,240
60,240
-
-
10,594

2022-11-24
15,870
15,870
-
-
10,594

2023-03-29
283,000
283,000
-
-
10,594

2023-10-10
321,920
-
-
321,920
8,500

2023-10-10
149,520
-
-
149,520
8,500

합 계
2,072,460
372,460
559,660
1,140,340

22. 미처리결손금 (1) 당기말 및 전기말 현재 미처리결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기말

전기말

미처리결손금
(59,294,554)
(65,063,940)

(2) 당기와 전기 중 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

기초
(65,063,940)
(44,818,373)

당기순이익(손실)
6,020,142
(20,313,667)

순확정급여부채의 재측정요소
(250,756)
68,100

기말
(59,294,554)
(65,063,940)

(3) 당기 및 전기의 결손금처리계산서는 다음과 같습니다.

제8(당)기
2023년 01월 01일
부터
제7(전)기
2022년 01월 01일
부터

2023년 12월 31일
까지
2022년 12월 31일
까지

처리예정일
2024년 03월 18일

처리확정일
2023년 03월 24일

주식회사 에스오에스랩
(단위 : 천원)

구 분

당기

전기

I. 미처리결손금

(59,294,554)

(65,063,940)

전기이월미처리결손금
(65,063,940)

(44,818,373)

순확정급여부채의 재측정요소
(250,756)

68,100

당기순이익(손실)
6,020,142

(20,313,667)

II. 결손금처리액

-

-

III. 차기이월미처리결손금

(59,294,554)

(65,063,940)

23. 영업부문(1) 영업부문별 정보전략적 의사결정을 수립하는 대표이사가 회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 회사의 대표이사는 회사가 단일의 보고부문을 가진 것으로 판단하고 있습니다.(2) 지역별 매출내역

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

대한민국
3,915,974
2,336,205

일본
122,019
-

독일
28,124
-

미국
19,266
-

기타
17,889
-

합 계
4,103,272
2,336,205

(3) 지역별 비유동자산

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

대한민국(*)
2,413,660
2,308,798

(*)
상기 비유동자산은 유형자산, 무형자산 및 사용권자산 금액의 합계입니다.

(4) 주요 고객에 대한 정보당기 및 전기의 회사 총 매출의 10% 이상을 차지하는 거래처는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

A사
851,700
-

B사
252,900
1,725,700

C사
-
247,600

합 계
1,104,600
1,973,300

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약부채

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익

회사는 다음의 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

고객과의 계약에서 생기는 수익

매출의 유형 :

제품매출
2,532,192
2,165,053

기술용역매출
1,560,379
168,102

기타매출
10,700
3,050

소 계
4,103,271
2,336,205

수익인식 시점 :

한 시점에 인식
2,532,192
2,165,053

기간에 걸쳐 인식
1,571,079
171,152

소 계
4,103,271
2,336,205

(2) 고객과의 계약과 관련된 자산 및 부채 당기말 및 전기말 현재 회사가 인식하고 있는 계약자산 및 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기말

전기말

계약자산 - 미청구공사
50,212
-

계약부채

초과청구채권
16,583
55,705

계약선수금
50,943
118,028

계약부채 계
67,526
173,733

(3) 과거기간 관련 당기 인식 수익

당기와 전기 중 이월된 계약부채와 관련하여 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기

전기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익
160,288
-

25. 매출원가 및 판매비와관리비(1) 당기와 전기 중 매출원가로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기

전기

제품매출원가
1,519,566
1,958,987

용역매출원가
1,080,699
106,279

합 계
2,600,265
2,065,266

(2) 당기와 전기 중 판매비와관리비로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기

전기

급여 및 상여금
3,070,965
2,169,751

퇴직급여
191,372
203,231

복리후생비
501,613
475,760

대손상각비
32,261
-

건물관리비
58,313
40,525

경상연구개발비
2,839,350
4,412,176

하자보수비
198,177
52,890

주식보상비
288,661
473,042

광고선전비
607,291
295,784

교육훈련비
17,435
4,655

도서인쇄비
6,638
3,421

감가상각비
186,496
150,209

무형자산상각비
69,220
50,654

사용권자산상각비
239,273
156,419

보험료
113,713
81,420

접대비
53,307
32,835

지급수수료
794,881
762,876

지급임차료
35,785
33,546

차량유지비
4,053
3,530

통신비
6,607
4,179

세금과공과금
25,445
23,599

소모품비
6,281
8,222

수선비
7,793
8,650

여비교통비
412,299
355,345

외주비
-
2,849

운반비
23,716
20,538

회의비
10,499
13,896

사무용품비
28,091
38,399

합 계
9,829,535
9,878,401

26. 기타수익과 기타비용(1) 당기와 전기 중 기타수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기

전기

유형자산처분이익
-
95

잡이익
4,009
6,489

합 계
4,009
6,584

(2) 당기와 전기 중 기타비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기

전기

유형자산처분손실
-
3,191

기부금
85
1,000

잡손실
34
68

합 계
119
4,259

27. 금융수익과 금융비용(1) 당기와 전기 중 금융수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기

전기

외화환산이익
1,061
8,075

외환차익
6,116
1,200

이자수익
328,898
219,239

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
-
2,175

파생상품평가이익
15,928,509
-

합 계
16,264,584
230,689

(2) 당기와 전기 중 금융비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기

전기

외환차손
8,534
11,738

외화환산손실
134
3,118

이자비용(*)
1,912,203
2,000,480

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
930
-

파생상품평가손실
-
8,923,884

합 계
1,921,801
10,939,220

(*)
당기 유형자산에 대한 자본화 금액 108,791천원(전기: -천원)이 차감되어 있습니다 (주석9 참조).

28. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 당기와 전기의 법인세비용의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기
전기

A. 당기법인세부담액
-
-

B. 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세 변동
-
-

C. 총법인세효과(C=A+B)
-
-

D. 자본에 직접 반영된 법인세비용(수익)
-
-

E. 법인세비용(E=C+D)
-
-

(2) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기

전기

A. 법인세비용차감전순이익(손실)
6,020,142
(20,313,667)

B. 적용세율에 따른 법인세등
1,258,210
(4,245,556)

C. 조정사항
(1,258,210)
4,245,556

비과세수익 등
(3,381,467)
(523,693)

비과세비용 등
530,579
2,937,954

이연법인세가 인식되지 않은 이월결손금의 변동
1,663,059
1,924,207

이연법인세가 인식되지 않은 일시적차이의 변동
(70,381)
(92,912)

기타
-
-

D. 법인세비용(B+C)
-
-

E. 유효세율(D/A)(*)
-%
-%

(*)
법인세비용차감전순손실이므로 유효세율을 산출하지 아니하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용은 없습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 상계전 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기말

전기말

이연법인세자산

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산

285,313
259,181

12개월 후에 회수될 이연법인세자산
10,145,952
8,238,085

소 계
10,431,265
8,497,266

이연법인세부채

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채

(285,313)
(259,181)

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(10,145,952)
(8,238,085)

소 계
(10,431,265)
(8,497,266)

이연법인세자산(부채) 순액

-
-

(5) 주요 이연법인세자산(부채)의 변동내역미래의 법인세 과세소득에서 차감하거나 가산하는 일시적차이 및 이월결손금과 이월세액공제로부터 발생하는 이연법인세자산(부채)의 당기와 전기 중 증감내역은 다음과 같습니다. 회사는 영업상황 및 이익의 추이 등에 근거하여 다음 이연법인세자산(부채)의 실현가능성을 판단하였습니다.

(당기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
손익반영
자본반영
기말

미수수익
(10,432)
(21,790)
-
(32,222)

선수수익
90,325
(89,966)
-
359

유형자산
45,674
(12,807)
-
32,867

무형자산
18,183
(3,762)
-
14,421

재고자산
-
9,982
-
9,982

미지급비용
50,811
2,861
-
53,672

퇴직급여충당부채
281,571
86,955
-
368,526

퇴직연금운용자산
(91,164)
(56,826)
-
(147,990)

사용권자산
(65,383)
42,980
-
(22,403)

리스부채
65,461
(43,872)
-
21,589

기타
6,598
16,073
-
22,671

이월결손금
5,202,246
1,663,059
-
6,865,305

세액공제
2,703,250
154,782
-
2,858,032

소계
8,297,140
1,747,669
-
10,044,809

이연법인세미인식액
(8,297,140)
(1,747,669)
-
(10,044,809)

합 계
-
-
-
-

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
손익반영
자본반영
기말

미수수익
(185)
(10,247)
-
(10,432)

선수수익
93,644
(3,319)
-
90,325

유형자산
61,558
(15,884)
-
45,674

무형자산
-
18,183
-
18,183

미지급비용
52,896
(2,085)
-
50,811

퇴직급여충당부채
249,404
32,167
-
281,571

퇴직연금운용자산
(74,328)
(16,836)
-
(91,164)

사용권자산
-
(65,383)
-
(65,383)

리스부채
-
65,461
-
65,461

기타
127,070
(120,472)
-
6,598

이월결손금
3,450,566
1,751,679
-
5,202,245

세액공제
2,029,863
673,390
-
2,703,253

소 계
5,990,488
2,306,654
-
8,297,142

이연법인세미인식액
(5,990,488)
(2,306,654)
-
(8,297,142)

합 계
-
-
-
-

(6) 이월결손금과 일시적차이 등에 대한 이연법인세자산의 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 이월결손금과 일시적차이 등에 대한 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 인식하고 있습니다.보고기간말 현재 이연법인세자산을 인식하지 아니한 차감할 일시적차이 내역은 다음과 같으며 동 금액은 미래 과세소득에 대한 추정이 변경된다면 변경될 수 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기말

전기말

이월결손금(*1)
32,848,350
24,891,128

세액공제등(*2)
2,860,021
2,704,239

기타일시적차이
1,536,161
1,872,911

합 계
37,244,532
29,468,278

(*1) 미사용결손금의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기말

전기말

만료시기

2016년
27,206
27,206
2026년

2017년
137,818
137,818
2027년

2018년
1,662,975
1,662,975
2028년

2019년
3,944,480
3,944,480
2029년

2020년
4,009,773
4,009,773
2035년

2021년
5,902,142
5,902,142
2036년

2022년
9,206,734
9,206,734
2037년

2023년
7,957,222
-
2038년

합 계
32,848,350
24,891,128
-

(*2) 이월세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

1년 이내
-
-

1년 초과 2년 이내
-
-

2년 초과 3년 이내
-
-

3년 초과
2,860,021
2,704,239

합 계
2,860,021
2,704,239

29. 비용의 성격별 분류 당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기

전기

재고자산의 변동
(804,881)
(557,270)

사용된 원재료
1,578,603
822,071

종업원 급여
3,615,155
2,785,387

외주가공비
1,258,691
1,593,364

감가상각비
677,766
469,776

경상연구개발비
2,225,400
3,819,584

지급수수료
853,200
762,876

주식보상비용
683,847
944,619

기타비용
2,342,019
1,303,260

합 계
12,429,800
11,943,667

30. 주당손익

(1) 당기 및 전기의 기본주당순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

보통주당기순이익(손실)
6,020,142
(20,313,667)

가중평균유통보통주식수(*)
8,707,122주
5,865,401주

기본주당순이익(손실)
691
(3,463)

(*) 당기 중 무상증자로 인해 전기 가중평균유통보통주식수는 소급수정되었습니다. (2) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위 : 주)

구 분
주식수
가중치
가중평균유통보통주식수

기초(*1)
6,122,090
365/365
6,122,090

주식선택권 행사(부여조건1)
126,080
249/365
86,011

주식선택권 행사(부여조건2)
6,930
249/365
4,727

주식선택권 행사(부여조건3)
10
249/365
7

주식선택권 행사(부여조건1)
49,050
122/365
16,395

주식선택권 행사(부여조건2)
88,330
122/365
29,524

주식선택권 행사(부여조건4)
2,310
122/365
772

유상증자
1,362,360
101/365
376,982

전환상환우선주 및 전환우선주 전환(*2)
7,006,100
98/365
1,881,090

유상증자
705,880
98/365
189,524

합 계
8,707,122

(*1)
당사는 2023년 10월 10일 주식발행초과금을 재원으로 기초주식 1주당 9주의 신주를 배정하는 무상증자를 하였습니다. 한편, 유통보통주식수 산정시 무상증자에 대한 효과를 소급하여 반영하였습니다.

(*2)
당기 중 당사가 발행한 전환상환우선주 및 전환우선주는 전액 보통주로 전환되었으며, 당기 중 전환된 전환상환우선주 및 전환우선주의 개별 적수를 합산하여 일수를 계산하였습니다.

(전기)
(단위 : 주)

구 분
주식수
가중치
가중평균유통보통주식수

기초(*)
5,835,140
365/365
5,835,140

주식선택권 행사
4,000
144/365
1,578

주식선택권 행사
282,950
37/365
28,683

합 계
5,865,401

(*)
당기 중 무상증자로 인해 전기 가중평균유통보통주식수는 소급수정되었습니다.

(2) 희석주당순손익희석주당순손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당기말 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식매수선택권이 있습니다. 전기에는 희석효과가존재하지 않아 희석주당순손익은 기본주당손손익과 동일합니다.

(단위 : 원)

구 분
당기

보통주당기순이익
6,020,142,042

희석주당이익 산정을 위한 순이익
6,020,142,042

발행된 가중평균유통보통주식수
8,707,122

조정내역

주식선택권의 기초 전환 가정
365,517

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수
9,072,639

희석주당순이익
654

31. 영업으로부터 창출된 현금(1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

가. 당기순이익

6,020,142

(20,313,667)

나. 수익ㆍ비용의 조정

(12,270,066)

12,595,153

현금의 유출이 없는 비용등의 가산

3,988,402

12,824,736

유형자산감가상각비
369,273

262,704

사용권자산감가상각비
239,273

156,419

재고자산평가손실
47,759

-

유형자산처분손실
-

3,191

대손상각비
32,261

-

하자보수비
198,177

52,890

주식보상비
683,847

944,619

무형자산감가상각비
69,220

50,654

외화환산손실
134

3,119

이자비용
1,912,205

2,000,480

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
930

-

파생상품평가손실
-

8,923,884

퇴직급여
435,323

426,776

현금의 유입이 없는 수익 등의 차감

(16,258,468)

(229,583)

유형자산처분이익
-

(95)

외화환산이익
(1,061)

(8,075)

이자수익
(328,898)

(219,238)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
-

(2,175)

파생상품평가이익
(15,928,509)

-

다.영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(2,667,511)

(1,390,314)

매출채권의 변동
(608,420)

(210,721)

계약자산의 변동
(50,212)

3,135

기타수취채권의 변동
(342)

1,946

기타유동자산의 변동
776,879

(659,346)

재고자산의 변동
(1,117,228)

(1,727,176)

매입채무의 변동
(979,212)

1,091,789

충당부채의 변동
(140,695)

(32,777)

계약부채의 변동
(106,207)

173,733

기타유동부채의 변동
65,207

51,585

순확정급여부채의 변동
(541,919)

(243,438)

기타지급채무의 변동
34,638

160,956

영업으로부터 창출된 현금흐름

(8,917,435)

(9,108,828)

(2) 당기와 전기 중 현금의 유입 및 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

건설중인자산의 본계정 대체
28,500
567,996

유형자산 취득 관련 미지급금의 변동
(31,317)
(207,340)

사용권자산, 리스부채 인식
33,099
434,580

리스부채 유동성 대체
88,714
228,225

전환우선주 및 전환상환우선주의 전환
53,943,598
-

무상증자로 인한 주식발행초과금의 자본금 전입
1,392,223
-

주식매수선택권의 행사 및 소멸
844,408
543,420

(3) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위 : 천원)

구 분
당기초
재무현금흐름
비현금거래
당기말

취득
처분
기타(*)

단기차입금
3,200,000
-
-
-
-
3,200,000

장기차입금
-
327,900
-
-
-
327,900

전환상환우선주부채
10,042,607
-
-
(11,866,935)
1,824,328
-

파생상품부채
58,005,171
-
-
(42,076,662)
(15,928,509)
-

리스부채
313,213
(230,857)
21,579
-
(639)
103,296

합 계
71,560,991
97,043
21,579
(53,943,597)
(14,104,820)
3,631,196

(*)
기타 비금융변동에는 이자 상각액과 파생상품평가손익 등이 포함되어 있습니다.

(전기)
(단위 : 천원)

구 분 분
전기초
재무현금흐름
비현금거래
전기말

취득
기타(*)

단기차입금
2,800,000
400,000
-
-
3,200,000

전환상환우선주부채
4,916,818
3,247,164
-
1,878,625
10,042,607

파생상품부채
33,041,504
16,039,783
-
8,923,884
58,005,171

리스부채
-
(121,367)
434,580
-
313,213

기타장기지급채무
30,000
(30,000)
-
-
-

합 계
40,788,322
19,535,580
434,580
10,802,509
71,560,991

(*)
기타 비금융변동에는 이자 상각액과 파생상품평가손익 등이 포함되어 있습니다.

32. 특수관계자 등과의 거래(1) 회사의 최대주주는 회사에 지배력이 있는 개인(대표이사)이고 보고기간말 현재 유효지분율은 21.98%입니다.(2) 당기와 전기 중 회사와 특수관계자와의 주요 거래 내역 및 당기말 및 전기말 현재 동 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액은 없습니다.(3) 당기와 전기 중 회사와 특수관계자와의 자금 거래는 없습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 회사가 자금조달 등을 위하여 특수관계자에게 제공받거나 제공하고 있는 지급보증 및 담보내역은 없습니다

(5) 회사는 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기 임원을 주요 경영진으로 판단하고 있으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기
전기

단기종업원급여
565,845
443,717

퇴직급여
77,060
80,409

합 계
642,905
524,126

33. 우발부채 및 약정사항(1) 당기말 및 전기말 현재 회사가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
당기말
전기말
비고

기업은행
400,000
400,000
중소기업대출약정(*1)

1,700,000
-
중소기업대출약정(*2)

300,000
-
기타원화지급보증(*1)

신한은행
2,800,000
2,800,000
일반운영자금대출약정(*3)

(*1)
당기말 현재 단기금융상품이 담보로 제공되어 있습니다(주석5 참조).

(*2)
당기말 현재 토지분양대금반환채권 2,186백만원이 담보로 제공되어 있습니다. 이는 한국주택공사로부터 '광주 공장시설용지 매매계약에 의한 분양대금 반환청구권'에 대한 채권양도 통지 및 승낙에 의해 채권양도 승낙서를 담보로 제공한 것입니다.

(*3)
당기말 현재 신용보증기금으로부터 2,800,000천원(전기말: 2,800,000천원)을 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당기말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 956,529천원(전기말: 437,317천원)의계약이행보증을 제공받고 있습니다.

34. 재무위험관리 34.1 재무위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

34.1.1 시장위험

(1) 외환위험

당기말 및 전기말 현재 회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: USD, EUR, CNH, 천원)

구 분

당기말

전기말

통화
외화금액
원화환산액
통화
외화금액
원화환산액

외화자산

현금및현금성자산
USD
86,112
111,032
USD
8,450
10,709

EUR
14,360
20,486
EUR
-
-

매출채권
EUR
5,500
7,846
EUR
-
-

소 계

139,364

10,709

외화부채

매입채무
USD
-
-
USD
182,069
230,737

리스부채
CNH
46,307
8,374
CNH
-
-

소 계

8,374

230,737

외화순노출

130,990

(220,028)

다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동할 경우, 회사의 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
5,552
(5,552)
(11,001)
11,001

EUR
1,417
(1,417)
-
-

CNH
(419)
419
-
-

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

외화자산
6,969
(6,969)
535
(535)

외화부채
(419)
419
(11,536)
11,536

순변동액
6,550
(6,550)
(11,001)
11,001

(2) 이자율위험

보고기간말 현재 회사는 변동이자율이 적용되는 유의적인 수준의 예금과 차입금이 존재하지 않아 이자율위험에 중요하게 노출되어 있지 않습니다.

34.1.2 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

회사는 신용위험을 실체 관점에서 관리합니다. 신용등급 A 이상의 은행 및 금융기관과 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다.

회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 계약선수금 수령 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

1) 매출채권과 계약자산 및 기타수취채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분(*)
당기말
전기말

매출채권
계약자산
기타수취채권
매출채권
계약자산
기타수취채권

연체되지도 손상되지도 않은 채권
359,428
50,212
571,277
232,680
-
322,317

연체되었으나 손상되지 않은 채권
3개월 이하
-
-
-
-
-
-

6개월 이하
491,470
-
-
21,942
-
-

12개월 이하
-
-
-
-
-
-

12개월 초과
12,310
-
-
-
-
-

손상된 채권
-
-
-
-
-
-

합 계
863,208
50,212
571,277
254,622
-
322,317

(*)
당기말 매출채권의 기대신용손실률은 미연체 0.08%, 만기로부터 3개월이하 0.70%, 6개월이하 4.00%, 12개월이하 32.01%, 12개월초과 100% 입니다(주석6 참조).

34.1.3 유동성 위험

현금흐름의 예측은 회사의 경영지원부서에서 수행하고 있습니다. 경영지원부서는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위 : 천원)

구 분
1년이내
1년초과 5년이내
합 계

장부금액

매입채무
197,432
-
197,432
197,432

기타지급채무
471,126
74,977
546,103
546,103

차입금(*)
3,339,047
351,837
3,690,884
3,527,900

리스부채(*)
108,472
-
108,472
103,296

합 계
4,116,077
426,814
4,542,891
4,374,731

(*)
이자비용 현금흐름이 포함되어 있습니다.

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
1년이내
1년초과 5년이내
합 계

장부금액

매입채무
1,176,644
-
1,176,644
1,176,644

기타지급채무
439,726
38,986
478,712
478,712

차입금(*1)
3,258,838
-
3,258,838
3,200,000

리스부채(*1)
264,000
88,000
352,000
313,213

전환상환우선주부채(*1,2)
17,868,357
22,986,302
40,854,659
10,042,607

합 계
23,007,565
23,113,288
46,120,853
15,211,176

(*1)
이자비용 현금흐름이 포함되어 있습니다.

(*2)
조기상환 가능의 가장 이른일자로 기재하였습니다.

34.2. 자본위험 관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말 및 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

총차입금(*)

3,631,196
13,555,820

차감: 현금및현금성자산

(1,111,490)
(630,969)

순부채

2,519,706
12,924,851

자본총계

19,873,749
(58,320,901)

총자본

22,393,455
(45,396,050)

자본조달비율

11.25%
(28.47%)

(*)
전기말 총차입금은 전환상환우선주부채가 포함된 금액입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 결의 및 지급한 이력이 없습니다. 당사의배당에 관한 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 다음과 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

정관규정
내용

제 12조

(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행 (전환된 경우를 포함한다)한 동종 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제 49조 (이익금의 처분)
본 회사는 매년 사업 연도 말의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익 준비금 2. 기타의 법정 적립금 3. 배당금 4. 임의 적립금 5. 기타의 이익 잉여금 처분액 6. 차기 이월 이익 잉여금

제 50 조

(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식 기타 현물로 할 수 있다. ② 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 매 결산기 말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자에게 지급한다.

제 51 조 (중간배당)
① 본 회사는「상법」제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전 또는 현물로 한다. ② 제1항의 중간배당은 주주총회의결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다. ③ 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전 결산기의 자본금의 액 2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전 결산기의 정기총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 ④ 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환 청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만 제1항의 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는최근 제1항의 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

제52조 (현물배당)
① 본 회사는 금전 외에 주식, 보험 상품 등 회사가 보유한 자산으로 배당을 할 수 있다. ② 현물배당을 결정한 주주총회에서는 다음 각 호의 사항을 정하여야 한다. 1. 주주가 배당되는 금전 외의 재산 대신 금전의 지급을 회사에 청구할 수 있도록 한 경우에는 금액 및 청구할 수 있는 기간 2. 일정 수 미만의 주식을 보유한 주주에게 금전 외의 재산 대신 금전을 지급하기로 한 경우에는 그 일정 수 및 금액

제53조 (배당금지급청구권의 소멸시효)
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

나. 주요 배당지표

구 분
당기 (제8기)
전기 (제7기)
전전기 (제6기)

주당액면가액(원)
100
100
100

당기순이익(천원)(주1)
6,020,142
(20,313,667)
(18,824,291)

주당순이익(원)
691
(3,463)
(3,226)

현금배당금총액(원)
-
-
-

주식배당금총액(원)
-
-
-

현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주) 당사는 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 결의 및 지급한 이력이 없습니다.(주1)당사는 2023년 10월 10일 주식발행초과금을 재원으로 기초주식 1주당 9주의 신주를 배정하는 무상증자를 하였습니다. 상기 발행주식수 및 주당순이익은 무상증자 후를 기준으로 작성하였습니다.
다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

주) 당사는 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 결의 및 지급한 이력이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 자본금 변동현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 원, 주)

주식발행 (감소)일자
발행(감소) 형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당 액면가액
주당발행 (감소)가액
비고

2016-06-22
유상증자(설립)
보통주
2,000
5,000
5,000
설립시 주주배정

2017-03-16
유상증자
보통주
8,000
5,000
5,000
제3자배정

2017-06-01
유상증자
전환우선주
1,692
5,000
118,182
제3자배정

2018-03-26
액면분할
보통주
(10,000)
5,000
-
액면분할에 따른 감소

2018-03-26
액면분할
전환우선주
(1,692)
5,000
-
액면분할에 따른 감소

2018-03-26
액면분할
보통주
500,000
100
-
액면분할에 따른 변동

2018-03-26
액면분할
전환우선주
84,600
100
-
액면분할에 따른 변동

2018-09-01
유상증자
상환전환우선주
137,797
100
23,948
제3자배정

2018-09-01
유상증자
보통주
83,514
100
23,948
제3자배정

2018-09-15
유상증자
상환전환우선주
62,636
100
23,948
제3자배정

2019-12-14
유상증자
상환전환우선주
105,780
100
51,994
제3자배정

2020-03-11
유상증자
상환전환우선주
28,900
100
51,994
제3자배정

2020-03-25
유상증자
상환전환우선주
34,617
100
51,994
제3자배정

2020-03-28
유상증자
상환전환우선주
19,232
100
51,994
제3자배정

2022-01-27
유상증자
상환전환우선주
9,439
100
105,943
제3자배정

2022-02-25
유상증자
상환전환우선주
116,099
100
105,943
제3자배정

2022-05-12
유상증자
상환전환우선주
56,633
100
105,943
제3자배정

2022-08-10
주식매수선택권행사
보통주
400
100
23,948
-

2022-11-25
주식매수선택권행사
보통주
23,544
100
100
-

2022-11-25
주식매수선택권행사
보통주
4,751
100
23,948
-

2023-04-27
주식매수선택권행사
보통주
12,608
100
100
-

2023-04-27
주식매수선택권행사
보통주
693
100
23,948
-

2023-04-27
주식매수선택권행사
보통주
1
100
51,994
-

2023-09-01
주식매수선택권행사
보통주
4,905
100
100
-

2023-09-01
주식매수선택권행사
보통주
8,833
100
23,948
-

2023-09-01
주식매수선택권행사
보통주
231
100
51,994
-

2023-09-23
유상증자
보통주
136,236
100
85,000
제3자배정

2023-09-25
전환권행사
전환우선주
(84,600)
100
-
전환우선주 보통주 전환

2023-09-25
전환권행사
보통주
84,600
100
-
-

2023-09-25
전환권행사
상환전환우선주
(571,133)
100
-
상환전환우선주 보통주 전환

2023-09-25
전환권행사
보통주
571,133
100
-
-

2023-09-25
전환권행사
보통주
44,877
100
-
주1)

2023-09-26
유상증자
보통주
70,588
100
85,000
제3자배정

2023-10-10
무상증자
보통주
13,922,226
100
8,500
증자비율 900%

주1) 2022-01-27, 2022-02-25, 2022-05-12 발행된 상환전환우선주 총 182,171주는 주당 발행가액 105,943원을 하회하는 가격으로 유상증자가 이루어질 경우 해당 가격으로 전환가액이 조정된다는 조항이 존재하였으며, 2023-09-23 제3자배정 유상증자 시 136,236주가 주당 발행가액 85,000원으로 발행됨에 따라 전환상환우선주가 1:1.24638824주의 비율로 전환되어 44,877주가 증가되었습니다. 또한, 전환에 있어 보통주식의 단주는 발행되지 아니한다는 조항이 존재하여, 차액에 대하여서는 현금으로 지급하였습니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 신주인수권부사채 등 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 채무증권 발행등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 기업어음증권, 단기사채 및 회사채 등의 만기별 미상환 잔액 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 회계상 자본으로 인정되는 미상환 채무증권 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 천원)

구분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사설립
-
2016-06-22
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

유상증자(제 3자배정)
1차
2017-03-16
운영자금
40,000
운영자금
40,000
-

유상증자(제 3자배정)
2차
2017-06-01
운영자금
199,964
운영자금
199,964
-

유상증자(제 3자배정)
3차
2018-09-01
운영자금, 시설자금
3,299,963
운영자금, 시설자금
3,299,963
-

유상증자(제 3자배정)
3차
2018-09-01
운영자금
1,999,993
운영자금
1,999,993
-

유상증자(제 3자배정)
4차
2018-09-15
운영자금, 시설자금
1,500,007
운영자금, 시설자금
1,500,007
-

유상증자(제 3자배정)
5차
2019-12-14
운영자금
5,499,925
운영자금
5,499,925
-

유상증자(제 3자배정)
6차
2020-03-11
운영자금
1,502,627
운영자금
1,502,627
-

유상증자(제 3자배정)
7차
2020-03-25
운영자금
1,799,876
운영자금
1,799,876
-

유상증자(제 3자배정)
8차
2020-03-28
운영자금
999,949
운영자금
999,949
-

유상증자(제 3자배정)
9차
2022-01-27
운영자금
999,996
운영자금
999,996
-

유상증자(제 3자배정)
10차
2022-02-25
운영자금
12,299,876
운영자금
12,299,876
-

유상증자(제 3자배정)
11차
2022-05-12
운영자금
5,999,870
운영자금
5,999,870
-

유상증자(주식매수선택권 행사에 의한 증자)
12차
2022-08-10
운영자금, 시설자금
9,579
운영자금, 시설자금
9,579
-

유상증자(주식매수선택권 행사에 의한 증자)
13차
2022-11-25
운영자금, 시설자금
2,354
운영자금, 시설자금
2,354
-

유상증자(주식매수선택권 행사에 의한 증자)
13차
2022-11-25
운영자금, 시설자금
113,777
운영자금, 시설자금
113,777
-

유상증자(주식매수선택권 행사에 의한 증자)
14차
2023-04-27
운영자금, 시설자금
1,261
운영자금, 시설자금
1,261
-

유상증자(주식매수선택권 행사에 의한 증자)
14차
2023-04-27
운영자금, 시설자금
16,596
운영자금, 시설자금
16,596
-

유상증자(주식매수선택권 행사에 의한 증자)
14차
2023-04-27
운영자금, 시설자금
52
운영자금, 시설자금
52
-

유상증자(주식매수선택권 행사에 의한 증자)
15차
2023-09-01
운영자금, 시설자금
491
운영자금, 시설자금
491
-

유상증자(주식매수선택권 행사에 의한 증자)
15차
2023-09-01
운영자금, 시설자금
211,533
운영자금, 시설자금
211,533
-

유상증자(주식매수선택권 행사에 의한 증자)
15차
2023-09-01
운영자금, 시설자금
12,011
운영자금, 시설자금
12,011
-

유상증자(제 3자배정)
16차
2023-09-23
운영자금, 시설자금
11,580,060
운영자금, 시설자금
3,060,000
정기예금보관후 사용예정

유상증자(제 3자배정)
17차
2023-09-26
운영자금, 시설자금
5,999,980
운영자금, 시설자금
-
정기예금보관후 사용예정

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 천원)

종류
운용상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

채권
복리맞춤채권(원단위)
440,000
23.09월~ 24.09월
12개월

채권
복리맞춤채권(원단위)
5,000,000
23.10월~ 24.10월
12개월

채권
복리맞춤채권(원단위)
3,000,000
23.10월~ 24.10월
12개월

채권
복리맞춤채권(원단위)
2,080,040
23.10월~ 24.10월
12개월

채권
할인맞춤채권(단기중금채(기업))
3,000,000
23.10월~ 24.08월
10개월

채권
할인맞춤채권(단기중금채(기업))
1,000,000
24.01월~ 24.04월
3개월

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

가) 한국채택국제회계기준의 적용회사의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2021년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2022년 1월 1일 입니다. 회사의 연차재무제표는 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)에 따라 한국채택국제회계기준의 완전한 소급적용이 아닌 관련 의무적 예외항목과 특정 선택적 면제조항을 적용했습니다.

나) 기업회계기준서 제1101호의 면제조항 선택 적용회사가 다른 기업회계기준서에 대한 면제조항으로 선택적으로 적용한 사항은 다음과같습니다.

① 수익

회사는 수익인식과 관련하여 전환일 전에 완료된 계약을 재작성하지 않기로 선택하였습니다.

② 리스회사는 전환일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 전환일에 존재하는 계약이 리스를 포함하는지를 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 판단하였습니다.

회사는 전환일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정하였으며, 사용권자산은 리스개시일부터 기업회계기준서 제1116호를 적용해온 것처럼 측정하되 전환일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 할인율로 적용하였습니다. 또한, 전환일에 기업회계기준서 1036호에 따라 사용권자산의 손상여부를 검토하였습니다.

다) 다른 기업회계기준서의 소급적용에 대한 의무적 예외항목의 적용

- 추정치에 대한 예외

한국채택국제회계기준 전환일(2021년 1월 1일)의 한국채택국제회계기준에 따른 추정치는 기존의 추정에 오류가 있었다는 객관적인 증거가 없는 한 동일한 시점에 과거회계기준에 따라 추정된 추정치(회계정책의 차이조정 반영 후)와 일관성 있게 작성되었습니다.

라) 과거회계기준으로부터 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 조정① 회사의 재무상태와 경영성과에 미치는 영향

1) 전환일 시점인 2021년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 회사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

자 산

부 채

자 본

과거회계기준(2021.01.01)
8,360,189
3,616,056
4,744,133

IFRS 조정사항

순확정급여부채 조정(*1)
-
89,360
(89,360)

수익인식기준 적용효과(*2)
15,425
78,842
(63,417)

리스회계기준 적용(*3)
-
-
-

전환상환우선주(*4)
-
26,142,918
(26,142,918)

주식기준보상(*5)
-
-
-

소 계
15,425
26,311,120
(26,295,695)

한국채택국제회계기준(2021.01.01)
8,375,614
29,927,176
(21,551,562)

2) 2022년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 회사의 재무상태 및 2021년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 재무성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

자 산

부 채

자 본

당기순손익
총포괄손익

과거회계기준(2022.01.01)
3,327,159
4,441,553
(1,114,394)
(5,858,526)
(5,858,526)

IFRS 조정사항

순확정급여부채 조정(*1)
-
74,141
(74,141)
38,395
15,218

수익인식기준 적용효과(*2)
3,135
-
3,135
66,552
66,552

리스회계기준 적용(*3)
-
-
-
-
-

전환상환우선주(*4)
-
37,958,323
(37,958,323)
(11,815,406)
(11,815,406)

주식기준보상(*5)
-
-
-
(1,255,306)
(1,255,306)

소 계
3,135
38,032,464
(38,029,329)
(12,965,765)
(12,988,942)

한국채택국제회계기준(2022.01.01)
3,330,294
42,474,017
(39,143,723)
(18,824,291)
(18,847,468)

② 회사의 현금흐름에 미치는 영향

한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금의 수취, 법인세 납부액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다. 또한, 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과는 영업활동, 투자활동 및 재무활동 현금흐름과 별도로 표시하였습니다.

한편, 리스계약과 관련된 리스부채의 인식으로 과거회계기준에서 영업활동으로 분류되던 리스료 지불액은 재무활동으로 변동되었습니다. 이외 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 효과가 현금흐름표에 영향을 미칠 경우 이를 반영하였습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권 금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제8기(2023년)(K-IFRS)
매출채권
863,208
32,261
3.74%

제7기(2022년)(K-IFRS)
매출채권
254,622
-
-

제6기(2021년)(K-IFRS)감사받지 않은 재무제표
매출채권
43,901
-
-

(2) 최근3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
제8기 (2023년) (K-IFRS)
제7기 (2022년) (K-IFRS)
제6기 (2021년) (K-IFRS) 감사받지 않은 재무제표

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
-
-
-

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
32,261
-
-

① 대손상각비(매출채권)
32,261
-
-

② 대손상각비(기타채권)
-
-
-

4. 해외사업환산차이
-
-
-

5. 기말 대손충당금 잔액 합계
32,261
-
-

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침매출채권에 대한 기대신용손실은 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 거래상대방의 현재상태에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 거래상대방 특유의 요소와 거래상대방이 속한 산업의 일반적인 경제 상황 및 보고기간말 시점의 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.(4) 당

기
말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 천원)

경과기간 구분
3개월 이내
3개월 초과 ~6년 이내
6개월 초과 ~9개월 이내
9개월 초과 ~12개월이내
12개월 초과
계

금액
일반
359,429
-
491,470
-
12,310
863,208

특수관계자
-
-
-
-
-
-

계
359,429
-
491,470
-
12,310
863,208

구성비율
41.64%
0.00%
56.94%
0.00%
1.43%
100.00%

다. 재고자산 현황 등
(1) 재고자산 보유 현황

(단위 : 천원)

계정과목
제8기 (2023년) (K-IFRS)
제7기 (2022년) (K-IFRS)
제6기 (2021년) (K-IFRS) 감사받지 않은 재무제표

제 품
800,363
335,472
162,488

원 재 료
1,808,192
1,543,604
373,697

재 공 품
787,828
447,837
63,551

합 계
3,396,382
2,326,913
599,737

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
13.14%
14.25%
18.01%

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
0.91
1.41
1.66

(2) 재고자산의 실사내역 등(가) 실사일자 당사는 제8기 재무제표를 작성함에 있어서 2023년 12월 31일 기준으로 재고실사를 2024년 1월 3일 실시하였습니다.(나) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 당사의 재고실사는 외부감사인 입회하에 실시되었습니다. 외부감사인은 주요 자산에대한 전수조사를 통해 그 실제성 및 완전성을 확인하였습니다.

(다)
재고자
산 평가손실 현황당사는 보수적인 관점에서 제품의 최근일 판매가격이 재고가액의 순실현가치를 하회할 경우와 제품이 최근일로 부터 1년이상 판매실적이 없는 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액
비고

제품
838,341
838,341
37,978
800,363
-

원재료
1,817,159
1,817,159
8,968
1,808,192
-

재공품
788,641
788,641
813
787,828
-

합계
3,444,141
3,444,141
47,759
3,396,382
-

라

. 수주현황

당사의 매출 유형 중 오토모티브 관련하여 당사는 고객사와의 개발계약에 의해 개발용역 착수금을 수령하고 개발을 진행하고 있습니다
. 자동차 산업의 특성상 개발 착수 후
3~5년 후 양산이 개시되는 점을 고려하여 매출 가득기간이 긴 반면
, 매출의 지속성 또한 타 산업분야에 비해 장기간 인식되게 됩니다
. 당사는 이러한 자동차산업의 특성을 고려하여 로보틱스
, 산업안전
/보안
, 스마트시티 등 단기
, 중기간 개발 완료가 가능한 제품의 개발도 진행하여 단기
, 중기 매출을 인식하고자 합니다
.

수주 활동 및 실적도 당사가 목표로 하고 있는 상기 산업군 및 제품의 특성을 고려하여 진
행되고 있습니다
.
아래 표는 신고서 제출일 현재 기준 당사의 수주활동 자료입니다
.

(단위 : 백만원)

사업분야

발주처
주1)

품목
주2)

수주일자

납기

수주총액

수주잔고

수량

금액

수량

금액

모빌리티

오토모티브

A사

기타

2023-12-18

2024-09-30

-

90

-

63

B사

ML

2024-03-13

2024-03-31

4

200

-
0

C사

기타

2024-03-13

2024-03-31

-

100

-

100

로보틱스

수주잔고 없음

소계

4

390

-
163

인프라

산업안전
/보안

D사

ML

2023-03-22

2024-09-30

300

1,140

213

809

D사

솔루션

2023-03-22

2024-09-30

300

900

206

506

E사

ML

2023-02-28

2024-06-30

10

86

-

10

스마트시티

F사

기타

2024-03-06

2024-04-15

-

12

-

12

G사

GL

2023-04-27

2024-04-23

300

360

200

264

소계

910

2,498

619

1,601

기타

기타
(NRE,POC,공동
R&D)

H사

기타

2022-01-27

2025-12-31

-

442

-

173

I사

기타

2023-08-16

2026-10-09

-

1,069

-

887

J사

기타

2023-12-20

2024-10-20

-

250

-

100

K사

기타

2024-03-21

2024-11-26

-

152

-

152

L사

기타

2023-06-02

2024-04-30

-

210

-

86

합계

914

5,011

619

3,162

주1) 세부적인 발주처를 공개시 당사의 영업환경에 부정적인 영향이 예상되어 발주처는 익명처리 하였습니다.

주2) 품목의 기타 내용은 용역, NRE, POC 등의 성격을 보유하고 있는 건입니다.

마. 공정가치평가 내역

(1)
금융상품 종류별 공정가치

당기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
1,111,490
1,111,490
630,969
630,969

금융상품
15,535,340
15,535,340
8,311,700
8,311,700

매출채권
830,947
830,947
254,622
254,622

기타수취채권
571,277
571,277
322,317
322,317

당기손익-공정가치측정금융자산
1,301,245
1,301,245
902,175
902,175

합 계
19,350,299
19,350,299
10,421,783
10,421,783

금융부채

매입채무
197,432
197,432
1,176,644
1,176,644

기타지급채무
546,103
546,103
478,712
478,712

차입금
3,527,900
3,527,900
3,200,000
3,200,000

리스부채
103,296
103,296
313,213
313,213

파생상품부채
-
-
58,005,171
58,005,171

전환상환우선주부채
-
-
10,042,607
10,042,607

합 계
4,374,731
4,374,731
73,216,347
73,216,347

(2)금융상품의 공정가치

서열 체계

당사의 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.
- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당기말과 전기말 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위 : 천원)

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산
-
1,301,245
-
1,301,245

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산
-
902,175
-
902,175

파생상품부채
-
-
58,005,171
58,005,171

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 보고기간말에 인식합니다. 보고기간 중 각 공정가치 서열체계 수준간 이동 내역은 없습니다.

(4) 가치평가기법 및 투입변수
회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(당기말)
(단위 : 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입 변수
수준3 투입 변수 범위

수익증권
1,301,245
2
자산접근법
순자산공정가치
-

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분

공정가치
수준
가치평가기법
투입 변수
수준3 투입 변수 범위

수익증권
902,175
2
자산접근법
순자산공정가치
-

파생상품부채
58,005,171
3
이항모형
주가변동성
78.62% ~ 80.63%

위험이자율
23.03% ~ 25.20%

기초자산가격
115,172

(2) 유형자산의 공정가치 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사의견
감사인
채택회계기준
수정사항 및 그 영향
특기사항

제6기 (2021년)
-
가율회계법인
K-GAAP
-
-

제7기 (2022년)
적정
안진회계법인
K-IFRS
-
-

제8기 (2023년 반기)
검토
안진회계법인
K-IFRS
-
-

제8기 (2023년)
적정
안진회계법인
K-IFRS
-
-

주) 당사는 제7기(2022.1.1.~2022.12.31.)부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 채택하여 회계처리하고 있으며, 일반기업회계기준(K-GAAP)에서 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2021년 1월 1일입니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수(주1)
시간

제6기 (2021년)
가율회계법인

별도 온기 감사

12,000
-
12,000
-

제7기 (2022년)
안진회계법인
외부감사 (재무제표 회계감사)
100,000
700
120,500
950

제8기 (2023년)
안진회계법인
외부감사 (반기 재무제표 검토, 온기 재무제표 회계감사)
120,000
950
120,000
830

주1) 실제수행내역 중 제8기에 대한 보수의 경우에는 증권신고서 제출일 현재 해당 감사인 측에서 정산과정 중이므로 감사 계약서상의 금액으로 작성하였습니다.

다. 회계감사인과 비감사용역 계약체결 현황

(단위:천원)

계약체결일
외부감사인
용역내용
용역수행기간
보 수
비 고

2021.10.01
삼덕회계법인
세무대행 및 세무조정계산서 작성 업무
2021.10.01 ~ 2022.09.30
11,300
연단위 갱신

2022.09.26
삼일회계법인
회계자문(PA)
2022.09.26 ~ 2023.03.31
150,000
-

2022.10.01
삼덕회계법인
세무대행 및 세무조정계산서 작성 업무
2022.10.01 ~ 2023.09.30
11,300
연단위 갱신

2022.12.19
진평회계법인
공정가치평가 용역('22년)
2022.12.19 ~ 2024.02.27
55,000
-

공정가치평가 용역('23년 반기)
22,000

공정가치평가 용역('23년 온기)
50,000

2023.07.19
삼일회계법인
회계자문(PA)
2023.07.19 ~ 2024.03.31
70,000
-

2023.10.01
삼덕회계법인
세무대행 및 세무조정계산서 작성 업무
2023.10.01 ~ 2024.09.30
11,300
연단위 갱신

2023.12.04
삼일회계법인
내부회계관리제도 구축 자문
2023.12.04 ~ 업무종료일
32,000
-

주) 당사는 최근 3사업연도 및 증권신고서 제출일까지의 기간 중 당사의 외부감사인과 비감사용역계약 체결 현황은 위와 같으며, 당사의 감사인(공인회계사)이 당사의 사외이사 또는 고문 등 실질적인 임직원을 겸임한 사실이 없습니다.

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 12월 27일
감사위원회 및 외부감사인 2인
서면회의
1. 감사계획단계 감사업무의 범위 및 계획, 독립성 등

2
2024년 03월 14일
감사위원회 및 외부감사인 2인
서면회의
2. 감사수행 및 감사종료 단계 유의적 위험에 대한 감사결과, 미수정왜곡표시, 독립성 등

마. 회계감사인의 변경
당사는 코스닥시장 상장을 추진 중인 회사로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 및 제2항, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 대한 규정」제10조 및 제15조 제1항에 의거하여 금융감독원으로부터
제7기(2022.01.01 ~ 2022.12.31) 및 제8기(2023.01.01 ~ 2023.12.31)
에 대한 외부감사인으로 안진회계법인을 지정 통지받아 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다.

제8기의 지정감사가 종료됨에 따라 당사는 2024년 2월 5일자 감사위원회를 통하여 감사인력, 감사보수, 감사시간 및 감사계획의 적정성, 감사인의 독립성 및 전문성 등 외부감사인의 선임을 위한 내용을 검토한 결과, 제9기(2024.01.01~2024.12.31)에 대한 외부감사인으로 서우회계법인을 선정을 승인받고 감사계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사가 회사의 내부통제 유효성 감사 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 내부회계관리제도

당사는 증권신고서 제출일 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 법인이

아니므로 외부감사 수행 시 내부회계관리제도에 대한 검토를 진행한 바 없습니다. 그럼에도 불구하고 상장 준비 과정에서 내부회계관리조직을 설치하고 내부회계관리규정을 제정하기 위한 준비를 하고 있으며
, 외부 회계법인에 의뢰하여 내부회계관리제도 구축 컨설팅 계약을 체결하였으며, 컨설팅을 받아 내부회계관리 제도를 구축하고 체계화할 예정입니다
.
이를 통하여 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진수준의 내부통제 프로제스를 확립하고자 하며, 또한 체계적인 공시 통제 절차를 수립 운영함으로써 사업보고서 등에 중요한 사항에 대한 기재 및 표시누락, 허위 기재 등 오류가 발생하지 않도록 할 계획입니다.

(1) 내부회계관리규정 개요당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(2) 내부회계관리조직

직위

성명

담당업무

내부회계제도 관련

기타

내부회계관리제도 운영책임자

정지성

내부회계관리제도 운영책임

대표이사

(경영총괄)

감사위원장

최병룡

내부회계관리제도 운영 평가 보고

내부회계관리제도 감사

감사위원회

감사위원

박일제

내부회계관리제도 운영 평가 보고

내부회계관리제도 감사

감사위원회

감사위원

박성용

내부회계관리제도 운영 평가 보고

내부회계관리제도 감사

감사위원회

내부회계관리자

강성호
내부회계관리제도의 정비 및 운영총괄 규정 준수 확인
경영지원실

회계담당

이세라

회계 관련 제반업무 처리

경영지원실

자금담당

김주안

자금 관련 제반업무 처리

경영지원실

(3) 내부회계관리자의 인적사항

직책

성명

(생년월일)

담당업무

주요경력

경영지원 실장

강성호

(1973년 11월 22일)

경영지원 총괄

- 연세대학교 세라믹공학과 졸업('00.02) - 연세대학교 경영대학원 MBA 졸업('07.08) - LG CNS 지식경영팀 과장('00.07~'08.10 ) - 신성엔지니어링 관리부 이사('08.10~'17.10 ) - 오스템임플란트 인재확보팀 부장('17.10~'20.01 ) - 넥스트칩 경영기획그룹 이사/CFO('20.02~'22.12 ) - 에스오에스랩 경영지원실 이사/실장('23.01~현재)

(4) 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안을 제시한 경우 그 내용 및 후속대책당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 내부통제구조의 평가 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회 구성 현황

증권신고서 현재 기준 현재 당사의 이사회는 사내이사 4명, 사외이사 3명 등 총 7명의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 정지성 대표이사가 수행하고 있습니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무의 집행을 감독하고 있습니다.

(2) 이사회의 주요 운영 규정

구분

내용

정관 제
29조
(이사의 수
)

본 회사의 이사는
3인 이상
7명 이내로 하며
, 사외이사를 둘 수 있다
. 다만
, 당 회사의 자본금이
10억원에 미달하는 경우에는 이사는
1인 혹은
2인을 둘 수 있다
.

정관 제
30조
(이사의 선임
)

① 이사는 주주총회에서 선임한다. ② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

정관 제
33조
(이사의 직무
)

부사장
, 전무이사
, 상무이사 및 이사는 대표이사
(사장
)를 보좌하고
, 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며
, 대표이사
(사장
)의 유고시에는 위 순서에 따라 그 직무를 대행한다
.

정관 제
34조
(이사의 의무
)

① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다. ② 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다. ③ 이사는 재임중 뿐만 아니라 퇴임후에도 직무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니된다. ④ 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사위원회나 감사위원회 위원에게 이를 보고하여야 한다.

정관 제
37조
(이사회의 구성과 소집
)

① 이사회는 이사로 구성하며 본 회사 업무의 중요사항을 결의한다. ② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회의일 1주일 전 각 이사 및 감사위원회에 통지하여 소집한다. 그러나 이사 및 감사위원회 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다. ③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

정관 제
38조
(이사회의 결의 방법
)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. ② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송.수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. ③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

이사회운영규정

제
3조
(권한
)

① 이사회는 법령 또는 회사 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다. ② 이사회는 『상법』 제393조 제2항에 따라 이사의 직무집행을 감독한다.

이사회운영규정
제
5조
(의장
)

① 이사회의 의장은 대표이사 또는 이사회의 소집권자로 한다. ② 대표이사의 유고로 직무를 수행할 수 없을 때에는 부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사의 순으로 그 직무를 대행한다. ③ 의장은 이사회의 질서를 유지하고 의사를 정리한다.

이사회운영규정
제
9조
(종류
)

① 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다. ② 정기이사회는 분기별로 1회 이상 개최한다. ③ 임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다.

이사회운영규정
제
10조
(소집권자
)

① 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 부사장, 전무이사, 상무이사, 대표이사가 지명한 이사의 순서로 그 직무를 대행한다. ② 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회의 소집을 청구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유없이 이사회의 소집을 거절하는 때에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다. ③ 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. ④ 감사위원회에서 제3항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

이사회운영규정
제
11조
(소집절차
)

① 이사회를 소집함에는 이사회 일자를 정하고 회의일 1주일 전 각 이사 및 감사위원회에 통지를 발송하여야 한다. 그러나 그 기간은 정관으로 단축할 수 있다.② 이사회는 『상법』 제390조 제4항에 따라 이사 및 감사위원 전원의 동의가 있을 때에는 제1항의 절차없이 언제든지 회의를 할 수 있다.

이사회운영규정
제
12조
(결의방법
)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송.수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

이사회운영규정
제
13조
(부의사항
)

이사회의 부의할 안건은 결의사항과 보고사항으로 다음 각호와 같다.1. 법령 및 정관에서 정한 이사회에 관한 사항2. 주주총회에 관한 사항3. 경영에 관한 주요사항4. 재무에 관한 주요사항5. 이사에 관한 사항6. 기타 회사의 중요한 의사결정에 관한 사항

이사회운영규정
제
14조
(보고사항
)

이사회에 부의할 보고사항은 다음 각 호와 같다.1. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사위원회에서 인정한 사항2. 중요한 소송의 제기 사항3. 『상법』 제340조의3 제1항에 따른 주식매수선택권 부여의 취소사항4. 법령 또는 정관에 정한 사항 5. 주주총회에서 위임받은 사항6. 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항7. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

이사회운영규정
제
15조
(권한의 위임
)

이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항을 제외하고는 이사회 결의로써 일정한 범위를 정하여 대표이사에게 그 결정을 위임할 수 있다
.

이사회운영규정
제
17조
(의사록
)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하여 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.③ 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.④ 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록의 열람 또는 등사할 수 있다.

(3) 사외이사 및 그 변동현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
3
4(주1)
-
1(주2)

주1) 당사는 2023년 3월 29일 정기주주총회에서 최병룡 사외이사, 박성용 사외이사, 박일제 사외이사 3인을 신규 선임하였으며, 상법제542조의12(감사위원회의 구성 등)에 의거하여 감사위원회위원이 될 이사를 분리 선임하기 위하여 2023년 10월 10일 임시주주총회에서 박일제 사외이사를 다른 이사들과 분리하여 선임하였습니다.

주2) 박일제 사외이사는 2023년 10월 10일 상법 제542조의12(감사위원회의 구성 등) 제2항에 의거 다른 이사들과 분리 선임하기 위하여 중도퇴임 후 주1)과 같이 별도 주주총회를 통해 선임하였습니다.

다. 주요 의결 사항

회차
개최일자
의 안 내 용
가결 여부
대표이사
사내이사
기타비상무이사
사외이사

정지성
장준환
김동규
황성의
이광재(주1)
김태규(주2)
최병룡(주3)
박성용(주3)
박일제(주3)

출석률
출석률
출석률
출석률
출석률
출석률
출석률
출석률
출석률

100%
100%
100%
100%
100%
35%
100%
100%
100%

찬 반 여 부

2021-01
2021.03.09
제5기 정기주주총회 소집의 건주식매수선택권부여 취소의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
-

2021-02
2021.12.09
임시주주총회 소집의 건주식매수선택권부여 취소의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2022-01
2022.01.21
자금조달을 위한 신주식 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2022-02
2022.02.21
자금조달을 위한 신주식 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2022-03
2022.03.10
제6기 정기주주총회 소집의 건 주식매수선택권부여취소의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
-

2022-04
2022.05.03
자금조달을 위한 신주식 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
-

2022-05
2022.05.31
지점이전의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
불참
-
-
-

2022-06
2022.06.07
임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
불참
-
-
-

2022-07
2022.06.21
대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
불참
-
-
-

2022-08
2022.11.07
임시주주총회 소집의 건주식매수선택권 부여취소의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
불참
-
-
-

2022-09
2022.11.23
IBK기업은행 예금담보대출 사억원 신규 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
불참
-
-
-

2023-01
2023.01.13
이사회 운영규정 제정의 건이해관계자와의 거래에 대한 규정 제정의 건회계처리규정 제정의 건자금관리규정 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
불참
-
-
-

2023-02
2023.02.15
제7기(2022년) 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-

2023-03
2023.03.15
정기주주총회 소집의 건주식매수선택권 부여취소의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-

2023-04
2023.06.30
IBK기업은행 토지분양대금 삼억이천칠백구십만원 신규차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
불참
찬성
찬성
찬성

2023-05
2023.09.18
자금조달을 위한 신주식 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-06
2023.09.26
임시주주총회 소집의 건주식매수선택권부여 취소의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
불참
찬성
찬성
찬성

2023-07
2023.10.10
명의개서대리인 선임(설치)의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2023-08
2023.10.10
감사위원회 설치(구성)의 건감사위원회 규정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2023-09
2023,10.10
한국거래소 코스닥 상장예비심사 신청의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2023-10
2023.10.17
정보통신공사업 추진을 위한 잉여금 유보 및 별도 계좌 예치의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2024-01
2024.01.02
IBK기업은행 토지분양대금 중도금 삼억이천칠백구십만원 추가차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2024-02
2024.01.05
본점 이전의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2024-03
2024.01.29
제8기(2023년) 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2024-04
2024.02.29
이해관계자와의 거래에 관한 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2024-05
2024.02.29
제8기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

주1) 사내이사 이광재는 2022년 5월 31일자로 사임하였습니다.

주2) 기타비상무이사 김태규는 2023년 10월 10일자로 사임하였습니다.

주3) 사외이사 최병룡, 사외이사 박성용, 사외이사 박일제는 2023년 3월 29일자로 신규 선임하였습니다. 또한 사외이사 박일제는 상법 제
542조의
12(감사위원회의 구성 등
) 제
2항에 의거
다른 이사들과 분리하여 선임
하기 위하여 2023년 10월 10일자로 퇴임하였다가 동일자 임시주주총회를 통하여 선임하였습니다.

라. 이사회내 위원회
당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회내 위원회로 감사위원회를 구성하고 있으므로
, 본 항목에서는 기재를 생략하고
아래 '2. 감사제도에 관한 사항
'에 상세한 내용을 기재하였습니다
.

마. 이사의 독립성

(1) 이사의 선임
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 사내이사 및 사외이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 현재 구성된 이사회 구성원 중 주주제안권에 의거하여 추천되었던 이사 후보는 없습니다.
증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회 구성은 다음과 같습니다.

성명

직위

추천인

담당업무 및 활동분야

선임일
임기

연임여부 및 횟수

최대주주와의 관계

회사와의 거래

비고

정지성

대표이사 (상근/등기)

이사회

경영 총괄

2022.06.22
3년

연임(3회)

본인

해당사항 없음

이사회 의장

장준환

사내이사 (상근/등기)

이사회
사업본부 총괄
2022.06.22
3년

연임(3회)

타인
해당사항 없음

-

김동규

사내이사 (상근/등기)

이사회
라이다 알고리즘 개발자
2022.06.22
3년
연임(3회)
타인
해당사항 없음
-

황성의
사내이사 (상근/등기)
이사회
라이다 시스템 개발자
2023.03.29
3년

연임(3회)

타인
해당사항 없음

-

최병룡
사외이사 (비상근/등기)
이사회
사외이사 및 감사위원장
2023.03.29
3년
신규
타인
해당사항 없음
-

박성용
사외이사 (비상근/등기)
이사회
사외이사 및 감사위원
2023.03.29
3년
신규
타인
해당사항 없음
-

박일제
사외이사 (비상근/등기)
이사회
사외이사 및 감사위원
2023.10.10
3년
신규
타인
해당사항 없음

각 이사별 선임배경

성명

선임배경

정지성

당사의 창립 멤버이자 사업전문가로 산업분야에 대한 깊은 이해와 전문성을 보유하였으며, 회사의 초기부터 현재까지의 성장을 이끌어온 뛰어난 경영능력을 인정받아 왔으며 향후에도 대외 경쟁력 강화와 지속적인 성장을 이끌것으로 기대되어 이사회에서 추천받아 선임됨

장준환

광주과학기술원 기전공학부 박사 학위자로
당사의 설립 멤버이자 기술 전문가이며 CTO 및 사업본부장을 맡아 산업과 기술 분야에 대한 높은 전문성과 이해력을 가진 당사의 구성원으로서, 당사의 기술개발 역량을 강화하고 사업 경쟁력을 높이는 데 기여할 것으로 기대되어 이사회에서 추천함

김동규
광주과학기술원 기전공학부 박사 수료자로 당사의 초창기 기술개발 단계부터 라이다 시스템 개발을 주도하고 있기에 당사의 기술 경쟁력을 유지하는데 기여할 것으로 기대되어 이사회에서 추천함

황성의
광주과학기술원 기전공학부 박사 학위자로 당사의 초창기 기술개발 단계부터 라이다 알고리즘 개발을 주도하고 있기에 당사의 기술 경쟁력을 유지하는데 기여할 것으로 기대되어 이사회에서 추천함

최병룡

삼상전자 종합기술원 연구임원을 역임하였으며
, 현재 성균관대학교 신소재공학부 교수로 재직중인 경력을 바탕으로 당사와 관련된 기술에 대한 폭넓은 이해와 전문지식을 보유하여 회사 성장을 위한 자문역할과 독립성을 가지고 이사회의 투명성을 강화하는데 기여할 것으로 기대되어 이사회에서 추천함

박성용

한국투자파트너스
, HB인베스트먼트현대투자파트너스 등 다수의 투자사에 근무한 경력을 바탕으로 자금 조달 및 기업운영 분야의 전문성을 갖추고 있기에 회사 성장을 위한 자문역할과 독립성을 가지고 이사회의 투명성을 강화하는데 기여할 것으로 기대되어 이사회에서 추천함

박일제

공인회계사 자격을 보유하고 있으며 딜로이트안진
, 기업은행 컨설팅센터 및 회계법인 오현 등 다수의 회계법인 및 금융권 경력을 바탕으로 재무 및 회계 전문성을 바탕으로 회사 성장을 위한 자문역할과 독립성을 가지고 이사회의 투명성을 강화하는데 기여할 것으로 기대되어 이사회에서 추천함

(2) 사외이사후보추천위원회당사는 사외이사를 선출하기 위한 별도의 사외이사후보추천위원회를 설치하고 있지는 않으나, 후보자의 사외이사 결격요건 해당여부에 대하여 확인하고 있습니다. 당사의 사외이사는 결격요건에 해당하는 사항이 없습니다.

구 분

해당여부

비고

사외이사

최병룡

사외이사

박성용

사외이사

박일제

상법 제
382조 제
3항

(

이사의 선임
, 회사와의 관계 및 사외이사
)

1.

회사의 상무에 종사하는 이사
, 집행임원 및 피용자 또는 최근
2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사
, 감사
, 집행임원 및 피용자

X

X

X

-

2.

최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속
, 비속

X

X

X

-

3.

최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사
, 감사
, 집행임원 및 피용자

X

X

X

-

4.

이사
, 감사
, 집행임원의 배우자 및 직계 존속
, 비속

X

X

X

-

5.

회사의 모회사 또는 자회사의 이사
, 감사
, 집행임원 및 피용자

X

X

X

-

6.

회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사
, 감사
, 집행임원 및 피용자

X

X

X

-

7.

회사의 이사
, 집행임원 및 피용자가 이사
, 집행임원으로 있는 다른 회사의 이사
, 감사
, 집행임원 및 피용자

X

X

X

-

상법 제
542조의
8 제
2항

(

사외사의 선임
)

1,

미성년자
, 금치산자 또는 한정치산자

X

X

X

-

2.

파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

X

X

-

3.

금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후
2년이 지나지 아니한 자

X

X

X

-

4.

대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후
2년이 지나지 아니한 자

X

X

X

-

5.

상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자
(이하
"특수관계인
"이라 한다
)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인
(이하
"최대주주
"라 한다
) 및 그의 특수관계인

X

X

X

-

6.

누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의
100분의
10 이상의 주식을 소유하거나 이사
·집행임원
·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주
(이하
"주요주주
"라 한다
) 및 그의 배우자와 직계 존속
·비속

X

X

X

-

7.

그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

X

X

X

-

바. 사외이사의 전문성
(1) 사외이사 현황

성명
주요경력
최대주주등과의 이해관계
결격요건 여부
비고

최병룡

(19.01 ~ 현재) 現 성균관대학교 신소재공학부 교수

(96.09 ~ 18.12)
前 삼성전자 종합기술원
삼성
Master(연구임원
)(96.02) 서울대학교 원자핵공학과 박사 (88.02) 서울대학교 원자핵공학과 석사 (86.02) 서울대학교 원자핵공학과 학사

해당사항 없음
해당사항 없음
-

박성용

(10.03 ~ 17.02) 前 HB인베스트먼트 부사장
/CIO

(02.07 ~ 10.03)
前 한국투자파트너스 투자이사

(00.10 ~ 02.06)
前 아이원벤처캐피탈 투자팀장

(00.04 ~ 00.09)
前 하나로통신 신사업개발팀 팀장

(94.01 ~ 00.03)

前 데이콤 기술개발실 대리 (94.02) 한국과학기술원 산업공학과 석사 (89.02) 서울대학교 전기공학과 학사

해당사항 없음
해당사항 없음
-

박일제

(23.09 ~ 현재) 現 주식회사 광림 사외이사
(22.12 ~
현재) 現 회계법인 오현 공인회계사 파트너

(18.03 ~ 22.12)
前 기업은행 컨설팅센터 수석컨설턴트

(10.09 ~ 18.03)

前 딜로이트 안진회계법인 매니저 (10.02) 숭실대학교 경영학과 학사

해당사항 없음
해당사항 없음
-

(2) 사외이사의 전문성회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.
※ 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

전략지원실
2
이사급(2년), 과장급(2년)
이사회 운영 및 보고 등 관련 제반 활동

※ 사외이사 교육 실시내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 사외이사에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재는 사외이사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치 여부 및 구성방법당사는 증권신고서 제출일 현재 정관 규정에 따라 감사에 갈음하여 감사위원회를 설치하고 있습니다.※ 정관에 기재된 감사위원회 관련 사항

구분

내용

정관 제
40조
(이사회 내 위원회
)

① 회사는 이사회 내에 다음 각 호의 위원회를 둘 수 있다. 1. 감사위원회 2. 사외이사후보추천 위원회 3. 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 위원회 ② 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다. ③ 위원회에 대해서는 정관에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 정관 제37조(이사회의 구성과 소집), 제38조(이사회의 결의 방법), 제39조(이사회의 의사록)의 규정을 준용한다.

정관 제
43조
(감사위원회의 구성
)

① 회사는 감사에 갈음하여 제40조(이사회 내 위원회)의 규정에 의한 감사위원회를 둔다. ② 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성하고, 총 위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 한다. ③ 감사위원회위원의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 「상법」 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원회위원의 선임을 결의할 수 있다. ④ 감사위원회위원의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다. ⑤ 제3항 및 제4항의 감사위원회위원의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

정관 제
44조
(감사위원의 분리선임 및 해임
)

① 제43조(감사위원회의 구성)에 따라 구성하는 감사위원회의 감사위원 중 1명은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회위원이 되는 이사로 선임하여야 한다. ② 제1항에 따라 분리선임한 감사위원회위원을 해임하는 경우 이사와 감사위원회위원의 지위를 모두 상실한다.

정관 제
45조
(감사위원회 대표의 선임
)

감사위원회는 그 결의로 위원회의 대표를 선임하여야 한다
.

정관

제
46조
(감사위원회의 직무 등
)

① 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사한다. ② 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다. ③ 감사위원회는 필요한 경우 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다. ④ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. ⑤ 감사위원회는 제1항 내지 제4항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다. ⑥ 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. ⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

정관

제
47조
(감사록
)

① 감사위원회는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 한다. ② 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사위원회 위원이 기명날인 또는 서명하여야 한다.

나. 감사위원회 위원의 인적사항

당사는 경영의 투명성 확립을 위하여 증권신고서 제출일 현재 감사위원장 포함 3명의 감사위원을 두고 있으며
감사위원 전원은 사외이사 중에서 선임하였고
, 감사위원 중
1명은 공인회계사 자격을 보유한
회계전문가입니다
.
또한 박일제 감사위원은 감사위원이 될 이사의 별도 선임 원칙에 따라
2023년
10월
10일자 임시주주총회에서 별도로 선임하였습니다
.

성명
주요경력
결격요건 여부
비고

최병룡

(19.01 ~ 현재) 現 성균관대학교 신소재공학부 교수

(96.09 ~ 18.12)
前 삼성전자 종합기술원
삼성
Master(연구임원
)(96.02) 서울대학교 원자핵공학과 박사(88.02) 서울대학교 원자핵공학과 석사(86.02) 서울대학교 원자핵공학과 학사

해당사항 없음
-

박성용

(10.03 ~ 17.02) 前 HB인베스트먼트 부사장
/CIO

(02.07 ~ 10.03)
前 한국투자파트너스 투자이사

(00.10 ~ 02.06)
前 아이원벤처캐피탈 투자팀장

(00.04 ~ 00.09)
前 하나로통신 신사업개발팀 팀장

(94.01 ~ 00.03)

前 데이콤 기술개발실 대리(94.02) 한국과학기술원 산업공학과 석사(89.02) 서울대학교 전기공학과 학사

해당사항 없음
-

박일제

(23.09 ~ 현재) 現 주식회사 광림 사외이사
(22.12 ~
현재) 現 회계법인 오현 공인회계사 파트너

(18.03 ~ 22.12)
前 기업은행 컨설팅센터 수석컨설턴트

(10.09 ~ 18.03)

前 딜로이트 안진회계법인 매니저(10.02) 숭실대학교 경영학과 학사

해당사항 없음
-

당사의 감사위원은 결격요건에 해당하는 사항이 없습니다.

구분
내용
결격요건 해당여부

감사위원
감사위원
감사위원
비고

최병룡
박성용
박일제

상법 제542조의10 제2항

상법 제542조의10 제2항 1호
1. 미성년자, 피성년후견인 또는 피한정후견인
X
X
X
-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자
X
X
X
-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자
X
X
X
-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자
X
X
X
-

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속ㆍ비속
X
X
X
-

상법 제542조의10 제2항 2호
회사의 상무(常務)에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사ㆍ집행임원 및 피용자. 다만, 이 절에 따른 감사위원회위원으로 재임 중이거나 재임하였던 이사는 제외한다.
X
X
X
-

상법 제542조의10 제2항 3호
제1호 및 제2호 외에 회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자
X
X
X
-

다. 감사위원회의 독립성

감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사하며 이사회 및 집행기관과 타 부서로부터 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 그 직무를 수행하기 위한 관계서류를 해당부서에 제출 요구할 수 있으며, 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있습니다.※ 감사위원회 규정

구분

내용

감사위원회 규정

제
4조
(독립성과 객관성의 원칙
)

위원회는 이사회 및 집행기관과 타 부서로부터 독립된 위치에서 감사 직무를 수행하여야 하며
, 감사직무를 수행함에 있어 객관성을 유지하여야 한다
.

감사위원회 규정

제
5조
(직무와 권한
)

① 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사하며, 이를 위하여 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. ② 감사위원회는 회의의 목적 사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다. ③ 감사위원회는 회의의 목적 사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사에게 제출하여 이사회의 소집을 청구할 수 있다. ④ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 경우 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. ⑤ 감사위원회는 법령 및 정관에 정하여진 사항, 이사회로부터 위임받은 사항을 의결한다.

감사위원회 규정

제
6조
(의무
)

① 위원은 회사에 대하여 선량한 관리자의 주의의무를 가지고 그 직무를 수행하여야 한다. ② 위원은 재임 중 뿐만 아니라 퇴임 이후에도 직무상 알게 된 회사의 영 업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다. ③ 위원회는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때에는 이사회에 이를 보고하여야 한다.

감사위원회 규정

제
7조
(감사위원회의 구성
)

① 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하며, 총 위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 한다. ② 위원 중 1인 이상은 관계법령이 정하는 회계 또는 재무전문가이어야 하며, 사외이사 아닌 위원은 관계법령이 정하는 요건을 갖추어야 한다. ③ 사외이사인 위원이 사임·사망 등의 사유로 인하여 제1항의 위원 수에 미달하게 된 때에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 위원회의 구성요건에 충족되도록 하여야 한다. ④ 위원회 위원(이하 “위원”)의 선임 및 해임은 주주총회에서 정한다.

감사위원회 규정

제
8조
(위원장
)

① 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표하는 위원장을 사외이사 중에서 선정하여야 한다. 이 경우 수인의 위원이 공동으로 감사위원회를 대표할 것을 정할 수 있다. ② 위원장의 유고로 인해 그 직무를 행할 수 없을 경우에는 위원회에서 정한 위원이 그 직무를 대행하되 당해 위원 선임을 위한 회의는 연장 자인 위원이 주재한다. ③ 위원장은 감사위원회의 업무를 총괄하며 감사위원회의 효율적인 운영을 위하여 위원별로 업무를 분장할 수 있다.

감사위원회 규정

제
9조
(임기
)

① 감사위원회 위원의 임기는 법령, 정관 또는 주주총회에서 달리 정하지 않는 한, 당해 위원의 이사 임기 만료시점까지로 한다. 다만, 그 임기가 최종 결산기 종료 후 당해 결산기에 관한 정기 주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결 시까지 그 임기를 연장한다. ② 감사위원회 위원은 연임될 수 있다.

감사위원회 규정

제
10조
(소집
)

① 위원회는 위원장이 소집한다. ② 각 위원은 위원장에게 의안과 사유를 밝혀 위원회의 소집을 요구할 수 있다. ③ 위원회를 소집할 때에는 회의일시, 장소 및 안건 등을 문서, 전자문서 또는 구두로 회의 개최 1일 전까지 각 위원에게 통지하여야 한다. 단, 긴급을 요하는 경우에는 회의시작 12시간전까지 통지할 수 있다. ④ 위원회는 위원 전원의 동의가 있을 때에는 본 조 제3항의 절차를 따르지 않고 개최될 수 있다.

감사위원회 규정

제
11조
(위원회의 진행 및 결의방법
)

① 감사위원회의 위원장은 위원회의 의사를 진행하고, 회의의 질서를 유지한다. ② 위원회의 결의는 재적위원 과반수의 출석과 출석위원 과반수의 찬성으로 한다. 단, 외부 감사인(이하 “감사인”이라 한다)의 선정 및 변경·해임 요청을 승인하는 경우에는 재적위원 3분의 2 이상의 출석과 출석위원 과반수의 찬성으로 의결한다. ③ 위원회는 위원의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 위원이 음성을 동시에 송·수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 위원은 위원회에 직접 출 석한 것으로 본다. 다만, 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 및 관련 법령에서 대면회의를 요구하는 경우에는 본문에도 불구하고 동영상 및 음성이 동시에 송·수신되는 장치가 갖추어진 서로 다른 장소에서 진행하는 원격영상회의 방식에 의하여만 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. ④ 위원회의 결의에 관하여 특별한 이해관계 있는 위원은 의결권을 행사할 수 없다. 이 경우 행사할 수 없는 의결권의 수는 출석한 감사위원의 의결권 수에 산입하지 아니한다. ⑤ 위원회는 필요하다고 인정되는 경우에 부의사항과 관계된 임·직원 및 외부인을 위원회에 출석시켜 의사를 진술하게 할 수 있다.

감사위원회 규정

제
12조
(부의사항
)

① 위원회는 주주총회와 관련하여 관계법령에 따라 다음 각 호의 사항을 부의한다. 1. 임시주주총회의 소집청구 2. 주주총회 의안 및 서류에 대한 진술 ② 위원회는 이사 및 이사회와 관련하여 다음 각 호의 사항을 부의한다. 1. 이사회에 대한 보고의무 2. 감사보고서의 작성·제출 3. 이사의 위법행위에 대한 유지청구 4. 이사에 대한 영업보고 청구 5. 이사회에서 위임받은 사항 ③ 위원회는 감사와 관련하여 다음 각 호의 사항을 부의한다. 1. 업무·재산 조사 2. 자회사의 조사 3. 이사의 보고 수령 4. 이사와 회사 간의 소 대표 5. 소수주주의 이사에 대한 제소 요청 시 소제기 결정 여부 6. 외부감사인의 선정 및 변경·해임 요청 7. 외부감사인의 감사활동에 대한 사후평가 8. 외부감사인으로부터 이사의 직무수행에 관한 부정행위 또는 법령이나 정관에 위반되는 중요한 사실의 보고 수령 9. 외부감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리기준을 위반한 사 실의 보고 수령, 해당 위반사실 조사 및 대표이사에 대한 시정 조치 요구 10. 감사계획 및 결과, 감사인의 감사 활동에 대한 평가 및 감사결과 시정 사항에 대한 조치 확인 11. 중요한 회계처리기준이나 회계추정 변경의 타당성 검토 12. 내부회계관리제도 운영실태 평가 13. 감사결과 시정사항에 대한 조치 확인 14. 내부감사부서 책임자의 임면에 대한 동의

감사위원회 규정

제
13조
(보고사항
)

위원회는 위원회의 결의로써 법령
, 정관 또는 이사회 운영규정에서 정하는 범위 내에서 제
11조 부의사항 외의 사항에 대해 관련 위원 및 임
·직원으로 하여금 위원회에 보고하도록 정할 수 있다
.

감사위원회 규정

제
15조
(의사록
)

① 위원회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다. ② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 위원이 기명날인 또는 서명하여야 한다. ③ 위원회 의사록은 위원회에서 정한 안전한 장소에 원본과 부본을 5년간 보존하여야 한다.

감사위원회 규정 제
16조
(결의사항의 통지
)

위원회는 결의된 사항을 각 이사에게 통지하여야 한다

감사위원회 규정 제
17조
(평가
)

① 위원회는 독립성과 활동내용에 대하여 정기적으로 평가를 수행하며 위원회 평가결과는 위원의 보상 및 재선임 등에 활용할 수 있다. ② 위원회 평가는 사전에 설정한 평가항목에 따라 매년 위원회에서 자체적으로 수행한다. 단, 필요한 경우 이사회 또는 외부전문기관에 의뢰하여 평가를 받을 수 있다.

감사위원회 규정 제
18조
(보수
)

① 위원은 이사회를 구성하고 있는 이사로서 역할뿐만 아니라 경영진으로부터 독립적으로 감사업무를 수행하므로 이러한 직무수행과 관련하여 적절한 보수를 지급받을 수 있다. ② 본 조 1항의 보수는 위원으로서 받는 보수 이외에 다른 명목으로 지급받을 수 없다.

라. 감사위원회의 주요 활동내역

회차
개최일자
의안내용
의결 현황
감사위원
감사위원
감사위원

최병룡 출석율 100%
최병룡 출석율 100%
최병룡 출석율 100%

찬반여부

1
2023.10.10
감사위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
2024.01.29
제8기 재무제표 감사보고
가결
찬성
찬성
찬성

3
2024.02.07
외부감사인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

마. 감사위원회 위원의 교육 실시 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사위원회 위원들의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

바. 감사위원회 지원조직 현황

당
사
는
증권신고서 제출일 현재 감사위윈회의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 구성되어 있지 않습니다만, 감사위윈회 활동을 수행하는데 필요할 경우 당사의 전략지원실과 경영지원실에서 지원하고 있습니다. 또한 감사위원회 개최 전에 해당 안건의 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.
사. 준법지원인 등
당사는「상법」제542조13에 따라 최근 사업연도말 현재 자산총액 5천억원 미만으로 보고서 제출일 현재 준법지원인 선임 의무가 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
미실시
미실시
미실시

나. 소수주주권의 행사여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁 여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.
라. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
15,469,140
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)
보통주
15,469,140
-

우선주
-
-

마. 주식사무

구분
내용

정관상 신주인수권에 관한 사항
제11조(신주인수권) ① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 기존 주주의 신주인수권을 인정하지 아니하고 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나 신주를 배정받을 자를 정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 일반공모 증자방식으로 신주를 발행하는 경우. 2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 3. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인 투자를 유치하기 위하여 신주를 외국법인 또는 외국인에게 우선 배정하는 경우 5. 신기술사업금융지원에 관한 법률에 의한 신기술사업금융회사와 신기술투자조합, 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자 회사와 중소기업창업투자조합 및 법인세법 규정에 의한 기관투자자에게 신주를 배정하는 경우 6. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 회사가 첨단기술의 도입, 사업다각화, 해외진출, 원활한 자금조달 등 전략제휴에 따라 법인 및 개인에게 신주를 배정하는 경우 7. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 회사가 경영상 긴급한 자금 조달의 필요성에 의하여 발행 결의 당시의 적정시가에 의하여 국내외 법인 또는 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우 8. 「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 9. 주권을 유가증권시장, 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 ③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. ④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 그 납입기일의 1주 전까지 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 말일의 다음날부터 3개월 이내

주주명부 폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 15일까지

주권의 종류
제8조(주식의 종류) ① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다. <개정 2023.10.10> ② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 우선주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. ③ 이사회는 매 주식 발행 시에 정관 규정의 범위 내에서 각 주식의 권리 내용과 범위를 달리 정하여 발행할 수 있으며, 이처럼 권리 내용과 범위, 효력 등이 달리 정해진 주식은 그 한도에서 서로 다른 종류의 주식으로 취급된다.

명의개서 대리인
주식회사 국민은행 서울시 영등포구 국제금융로8길 26, 3층(여의도동, 국민은행 여의도 본점)

주주의 특전
-

공고방법

회사의 공고는 본 회사의 홈페이지
(http://soslab.co/)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행하는 일간 한국경제신문에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

구 분
주총일자
안건
결의내용
비고

정기
2021-03-25
제1호 의안: 결산 재무제표 승인의 건 제2호 의안: 주식매수선택권 부여의 건 제3호 의안: 이사의 보수한도 승인의 건 제4호 의안: 임원퇴직금규정 승인의 건
원안대로 승인
-

임시
2021-12-23
제1호 의안: 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 승인
-

정기
2022-03-24
제1호 의안: 결산 재무제표 승인의 건 제2호 의안: 주식매수선택권 부여의 건 제3호 의안: 이사의 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
-

임시
2022-06-21
제1호 의안: 이사 선임의 건
원안대로 승인
-

임시
2022-11-24
제1호 의안: 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 승인
-

정기
2023-03-29
제1호 의안: 결산 재무제표 승인의 건 제2호 의안: 이사 중임 및 선임의 건 제3호 의안: 이사의 보수한도 승인의 건 제4호 의안: 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 승인
-

임시
2023-10-10
제1호 의안: 준비금의 자본전입으로 인한 신주발행(무상증자)의 건 제2호 의안: 정관개정 승인의 건 제3호 의안: 감사위원이 되는 이사 선임의 건 제4호 의안: 감사위원 선임의 건 제5호 의안: 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 승인
-

정기
2024-03-18
제1호 의안: 결산 재무제표 승인의 건 제2호 의안: 이사의 보수한도 승인의 건 제3호 의안: 임원퇴직금지급규정 변경의 건
원안대로 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주, %)

성명
관계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초(2023.01.01)
기말(제출일 현재)

주식수
지분율
주식수(주1)
지분율

정지성
본인
보통주
340,000
27.69%
3,400,000
22.56%
-

장준환
등기임원
보통주
32,083
2.61%
320,830
2.13%
-

김동규
등기임원
보통주
32,083
2.61%
320,830
2.13%
-

황성의
등기임원
보통주
32,084
2.61%
320,840
2.13%
-

윤희선
미등기임원
보통주
5,000
0.39%
50,000
0.32%
-

이용이
미등기임원
보통주
0
0.00%
250
0.00%

합계
보통주
441,250
35.92%
4,412,750
29.27%
-

주1) 당사는 2023년 10월 10일 1주당 9주의 비율로 신주를 배정하는 무상증자를 실시하였습니다.

나. 최대주주 주요경력

직 위
성 명 (생년월일)
주 요 경 력

대표이사 (상근/등기)
정지성 (86.11.13)
(16.06 ~ 현재) (주)에스오에스랩 대표이사 (18.08) 광주과학기술원 기계공학부 박사 수료 (11.08) 광주과학기술원 정보기전공학부 석사 (10.02) 한동대학교 기계제어 학사

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 최대주주 변동현황당사는 공시대상 기간동안 최대주주의 변동이 없었습니다.
3. 주식의 분포
가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주

퓨처플레이 제
1호 개인투자조합

971,270

6.28%

-

에이치엘만도(주)
835,140

5.40%

-

우리사주조합
-
-
-

주1)
상기 소유주식 현황은 가장 최근의 주주여부 폐쇄일(2023년 12월 31일)을 기준으로 작성하였습니다.

주2)
현재 당사의 주식사무는 명의개서대리인인 KB국민은행에서 수행함에 따라 매각제한주주 외의 주주구성은 변동이 있을 수 있습니다.

나. 소액주주 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 명, 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액 주주수
전체 주주수
비율 (%)
소액 주식수(주1)
총발행 주식수(주2)
비율 (%)

소액주주
46
74
62.16%
2,168,990
15,469,140
14.02%
-

주1)
소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로서, 상기 보유주식수는 최대주주 등의 소유주식수를 제외한 주식수입니다.

주2)
상기 총발행주식수는 의결권이 있는 발행주식 총수입니다.

주3)
상기 소유주식 현황은 가장 최근의 주주여부 폐쇄일(2023년 12월 31일)을 기준으로 작성하였습니다.

주4)
현재 당사의 주식사무는 명의개서대리인인 KB국민은행에서 수행함에 따라 매각제한주주 외의 주주구성은 변동이 있을 수 있습니다.

4. 주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생 년월
직위
등기임원 여부
상근 여부
담당 업무
주요경력
소유주식수
최대주주 와의 관계

재직

기간

임기 만료일

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식

정지성
남
86.11

대표이사

사내이사
상근
경영본부 총괄

(16.06 ~ 현재) (주)에스오에스랩 대표이사(18.08) 광주과학기술원 기계공학부 박사 수료(11.08) 광주과학기술원 정보기전공학부 석사
(10.02) 한동대학교 기계제어 학사

3,400,000
-
본인
7.6년
2025.06.21

장준환
남
84.11

CTO

사내이사
상근
사업본부총괄
(16.06 ~ 현재) (주)에스오에스랩 기술이사(17.08) 광주과학기술원 기전공학부 박사(12.02) 광주과학기술원 정보기전공학부 석사(10.02) 고려대학교 제어계측공학과 학사
320,830
-
타인
7.3년
2025.06.21

김동규
남
85.12

이사

사내이사
상근
라이다알고리즘개발
(16.06 ~ 현재) (주)에스오에스랩 이사(13.02) 광주과학기술원 기전공학부 석사(11.02) 한양대학교 기계공학과 학사
320,830
-
타인
7.3년
2025.06.21

황성의
남
88.05

이사

사내이사
상근
라이다시스템개발
(16.06 ~ 현재) (주)에스오에스랩 이사(23.08) 광주과학기술원 기전공학부 박사(13.02) 광주과학기술원 정보기전공학부 석사(11.02) 전남대학교 전자공학과 학사
320,840
-
타인
7.3년
2026.03.28

임찬묵
남
76.04
상무
미등기임원
상근
SSD 사업부총괄

(19.01 ~
현재)
㈜에스오에스랩 상무

(10.03 ~ 18.12)
삼성전자㈜ 수석연구원

(10.02)

광주과학기술원 정보기전공학부 박사

(03.02)

광주과학기술원 정보기전공학부 석사

(00.02)

서강대학교 물리학과

-
-
타인
5.2년
-

강성호
남
73.11
이사
미등기임원
상근
경영지원실총괄

(23.01 ~ 현재)

㈜에스오에스랩 이사

(20.02 ~ 22.12)
㈜넥스트칩 이사

(17.10 ~ 20.01)
㈜오스템임플란트 부장

(08.10 ~ 17.10)
㈜신성엔지니어링 이사

(00.07 ~ 08.10) LG CNG
과장

(07.08)
연세대학교 경영전문대학원 석사
(00.02)
연세대학교 세라믹공학과 학사

-
-
타인
1.2년
-

이승환
남
86.08
이사
미등기임원
상근
전략지원실총괄

(21.09 ~ 현재)

㈜에스오에스랩 이사

(20.01 ~ 21.09)
대신증권㈜ 책임연구원

(14.07 ~ 19.10)
현대자동차㈜ 책임연구원

(
20.02)
고려대학교 경영전문대학원 석사
(13.12)

중앙대학교 화학신소재공학과 학사

-
-
타인
2.5년
-

윤희선
남
80.04
이사
미등기임원
상근
대외협력팀 총괄

(18.09 ~ 현재)

㈜에스오에스랩 이사

(11.02 ~ 18.05)
삼성전자㈜ 전문연구원

(11.02)

광주과학기술원 기전공학부 박사

(06.02)

광주과학기술원 기전공학부 석사

(04.02)

홍익대학교 기계시스템디자인공학과 학사

50,000
-
타인
5.6년
-

정종규
남
79.10
이사
미등기임원
상근
MSD사업부총괄

(18.09 ~ 현재)

㈜에스오에스랩 이사
(16.06 ~ 18.04)
한화디펜스㈜ 선임연구원

(13.11 ~ 16.05)
두산디에스티㈜ 선임연구원

(12.05 ~ 13.11)
삼성메디슨㈜ 책임연구원

(12.08)

광주과학기술원 기전공학부 박사

(07.08)

광주과학기술원 기전공학부 석사

(06.02)

충남대학교 메카트로닉스학과 학사

-
-
타인
5.3년
-

이용이
남
87.02
이사
미등기임원
상근

Data&

Solution

사업부 총괄

(18.12 ~ 현재)
㈜에스오에스랩 이사

(19.02)
광주과학기술원 기전공학부 박사

(14.02)

광주과학기술원 기전공학부 석사

(12.02)

충북대학교 전자공학과 학사

250
-
타인
5.3년
-

최병룡
남
62.07
사외이사 및 감사위원장
사외이사 및 감사위원장
비상근
사외이사 및 감사위원장

(19.01 ~ 현재)
現

성균관대학교 신소재공학부 교수

(96.09 ~ 18.12)

前
삼성전자 종합기술원
삼성
Master(연구임원
) (96.02) 서울대학교 원자핵공학과 박사(88.02) 서울대학교 원자핵공학과 석사(86.02) 서울대학교 원자핵공학과 학사

-
-
타인
0.9년
2026.03.28

박성용
남
66.02
사외이사 및 감사위원
사외이사 및 감사위원
비상근
사외이사 및 감사위원

(10.03 ~ 17.02)
前

HB인베스트먼트 부사장
/CIO

(02.07 ~ 10.03)

前

한국투자파트너스 투자이사

(00.10 ~ 02.06)
前

아이원벤처캐피탈 투자팀장

(00.04 ~ 00.09)

前

하나로통신 신사업개발팀 팀장

(94.01 ~ 00.03)

前

데이콤 기술개발실 대리(94.02) 한국과학기술원 산업공학과 석사 (89.02) 서울대학교 전기공학과 학사

-
-
타인
0.9년
2026.03.28

박일제
남
83.08
사외이사 및 감사위원
사외이사 및 감사위원
비상근
사외이사 및 감사위원

(23.09 ~ 현재)
現

주식회사 광림 사외이사
(22.12 ~
현재)
現

회계법인 오현 공인회계사 파트너

(18.03 ~ 22.12)
前

기업은행 컨설팅센터 수석컨설턴트

(10.09 ~ 18.03)

前

딜로이트 안진회계법인 매니저(10.02) 숭실대학교 경영학과 학사

-
-
타인
0.9년
2026.10.09

나. 임원 겸직현황

겸직임원
겸직 회사

성명
직위
회사명
직책(담당업무)

최병룡

사외이사 및 감사위원장
성균관대학교
신소재공학부 교수

박일제

사외이사 및 감사위원
회계법인 오현
공인회계사

주식회사 광림
사외이사

다. 직원 등 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 천원)

직원
소속 외 근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균 근속연수
연간급여 총 액
1인평균 급여액
남
여
계

기간의 정함이 없는 근로자
기간제 근로자
합 계

전체
(단시간 근로자)
전체
(단시간 근로자)

전사
남
65
2
-
-
65
2.8
4,745,876
73,013
-
-
-
-

여
9
-
1
-
10
1.6
450,789
45,078
-

합 계
74
-
1
-
75
2.6
5,196,665
70,225
-

(주1)
연간 급여총액은 2024년 1월부터 3월까지 지급된 급여액의 연환산 금액을 기재하였습니다.

(주2)
상기 직원 수는 등기임원을 제외하고 미등기임원은 포함한 직원 수입니다.(증권신고서 제출일 현재 기준)

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
6
824,669
137,444
-

주1)
연간 급여총액은 2024년 1월부터 3월까지 지급된 급여액의 연환산 금액을 기재하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수 현황(1) 주주총회 승인금액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액(주1)
비고

사내이사 및 사외이사
7
800,000
-

감사
-
-
-

주1)
주주총회 승인금액은 사내이사 4인, 사외이사 3인을 포함한 등기임원 7인에 대하여 2024년 3월 18일에 진행된 제8기 정기주주총회에서 승인한 보수한도금액이며 인원수는 해당 주주총회 승인 당시 인원수를 기재하였습니다.

(2) 보수지급금액(이사ㆍ감사 전체)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

인원수
보수총액(주1)
1인당 평균보수액
비고

7
539,781
77,111
-

주1)
보수총액은 2024년 1월부터 3월까지 지급된 급여액의 연환산 금액을 기재하였습니다.

(3) 유형별 보수지급금액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원 제외)
4
503,781
125,945
-

사외이사 및 감사위원
3
36,000
12,000
-

감사
-
-
-
-

주1)
보수총액은 2024년 1월부터 3월까지 지급된 급여액의 연환산 금액을 기재하였습니다.

(4) 이사ㆍ감사의 보수지급기준이사ㆍ감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 직무수행에 대한 역할 및활동 수준, 전문성, 회사 기여도 등을 감안하여 집행하고 있습니다.

나.보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 이사 및 감사의 개인별 보수 지급금액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.
다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

[주식매수선택권 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, 원)

부여 회차
부여받은자
관계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동
총변동수량
기말미행사수량
기말미행사수량-무상증자반영(주1)
행사기간(주2)
행사 가격(주3)
의무보유여부
의무보유기간(주4)
비고

행사
취소
행사
취소

1회차
OOO
미등기임원
2018.08.08
신주발행
기명식보통주
6,667
6,667
0
6,667
0
0
0
2020.08.08~2028.07.01
100
O
상장일로부터 1년간
(주5)

1회차
OOO 외 15인
직원
2018.08.08
신주발행
기명식보통주
42,644
34,390
8,254
34,390
8,254
0
0
2020.08.08~2028.07.01
100
X
-
(주5)

2회차
OOO
미등기임원
2019.10.30
신주발행
기명식보통주
4,002
0
0
0
0
4,002
40,020
2021.11.01~2029.06.01
2,394
O
상장일로부터 1년간
(주6)

2회차
OOO
미등기임원
2019.10.30
신주발행
기명식보통주
6,264
0
0
0
0
6,264
62,640
2021.11.01~2029.06.01
2,394
O
상장일로부터 1년간
(주6)

2회차
OOO
미등기임원
2019.10.30
신주발행
기명식보통주
2,502
25
0
0
0
2,502
25,020
2021.11.01~2029.06.01
2,394
O
상장일로부터 1년간
(주6)

2회차
OOO
미등기임원
2019.10.30
신주발행
기명식보통주
23,334
8,333
0
0
0
23,334
233,340
2021.11.01~2029.06.01
2,394
O
상장일로부터 1년간
(주6)

2회차
OOO 외 24인
직원
2019.10.30
신주발행
기명식보통주
40,192
6,319
12,507
14,677
12,507
13,008
130,080
2021.11.01~2029.06.01
2,394
X
-
(주6)

3회차
OOO 외 2인
직원
2020.03.26
신주발행
기명식보통주
6,006
1
3,504
1
3,504
2,501
25,010
2022.09.01~2030.02.11
5,199
X
-
(주7)

4회차
OOO 외 6인
직원
2021.03.25
신주발행
기명식보통주
6,075
231
1,767
231
1,767
4,077
40,770
2023.04.06~2030.08.12
5,199
X
-
(주8)

5회차
OOO
미등기임원
2021.12.23
신주발행
기명식보통주
6,000
0
0
0
0
6,000
60,000
2024.09.08~2031.11.29
5,199
O
상장일로부터 1년간

5회차
OOO 외 1인
직원
2021.12.23
신주발행
기명식보통주
5,202
0
0
0
0
5,202
52,020
2024.09.08~2031.11.29
5,199
X
-

6회차
OOO 외 10인
직원
2022.03.24
신주발행
기명식보통주
6,024
0
6,024
0
6,024
0
0
2024.10.04~2032.03.07
10,594
X
-
(주9)

7회차
OOO
미등기임원
2022.11.24
신주발행
기명식보통주
513
0
513
0
513
0
0
2024.11.24~2030.11.24
10,594
O
상장일로부터 1년간
(주10)

7회차
OOO 외 4인
직원
2022.11.24
신주발행
기명식보통주
1,074
0
1,074
0
1,074
0
0
2024.11.24~2030.11.24
10,594
X
-
(주10)

8회차
OOO
미등기임원
2023.03.29
신주발행
기명식보통주
1,200
0
1,200
0
1,200
0
0
2026.03.29~2031.03.29
10,594
O
상장일로부터 1년간
(주11)

8회차
OOO
미등기임원
2023.03.29
신주발행
기명식보통주
2,000
0
2,000
0
2,000
0
0
2026.03.29~2031.03.29
10,594
O
상장일로부터 1년간
(주11)

8회차
OOO
미등기임원
2023.03.29
신주발행
기명식보통주
1,200
0
1,200
0
1,200
0
0
2026.03.29~2031.03.29
10,594
O
상장일로부터 1년간
(주11)

8회차
OOO
미등기임원
2023.03.29
신주발행
기명식보통주
2,500
0
2,500
0
2,500
0
0
2026.03.29~2031.03.29
10,594
O
상장일로부터 1년간
(주11)

8회차
OOO 외 24인
직원
2023.03.29
신주발행
기명식보통주
21,400
0
21,400
0
21,400
0
0
2026.03.29~2031.03.29
10,594
X
-
(주11)

9회차
OOO
미등기임원
2023.10.10
신주발행
기명식보통주
513
0
0
0
0
513
5,130
2025.10.10~2031.10.10
8,500
O
상장일로부터 1년간
(주12)

9회차
OOO
미등기임원
2023.10.10
신주발행
기명식보통주
1,200
0
0
0
0
1,200
12,000
2025.10.10~2031.10.10
8,500
O
상장일로부터 1년간
(주12)

9회차
OOO
미등기임원
2023.10.10
신주발행
기명식보통주
2,000
0
0
0
0
2,000
20,000
2025.10.10~2031.10.10
8,500
O
상장일로부터 1년간
(주12)

9회차
OOO
미등기임원
2023.10.10
신주발행
기명식보통주
1,200
0
0
0
0
1,200
12,000
2025.10.10~2031.10.10
8,500
O
상장일로부터 1년간
(주12)

9회차
OOO
미등기임원
2023.10.10
신주발행
기명식보통주
3,516
0
0
0
0
3,516
35,160
2025.10.10~2031.10.10
8,500
O
상장일로부터 1년간
(주12)

9회차
OOO 외 41인
직원
2023.10.10
신주발행
기명식보통주
38,715
0
0
0
0
38,715
387,150
2025.10.10~2031.10.10
8,500
X
-
(주12)

합계
231,943
55,966
61,943
55,966
61,943
114,034
1,140,340
-
-
-
-
-

주1)
2023년 10월 10일자로 진행된 무상증자(900%)가 반영되어 조정된 기말미행사 수량입니다.

주2)
행사기간은 각 회차 부여대상자 중 가장 빠른 행사 가능일부터 가장 늦은 행사 종료일까지로 기재하였습니다.

주3)
2023년 10월 10일자로 진행된 무상증자(900%)가 반영되어 조정된 행사가격입니다.

주4)
미등기임원에게 부여된 주식매수선택권으로 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호에 의거 상장일로부터 1년 의무보유합니다.

주5)
2018.08.08 부여대상자 16인 중 3인은 중도퇴사 등으로 인하여 주식매수선택권 부여가 취소되었습니다.

주6)
2019.10.30 부여대상자 29인 중 9인은 중도퇴사 등으로 인하여 주식매수선택권 부여가 취소되었습니다.

주7)
2020.03.26 부여대상자 3인 중 2인은 중도퇴사로 인하여 주식매수선택권 부여가 취소되었습니다.

주8)
2021.03.25 부여대상자 7인 중 2명은 중도퇴사로 인하여 주식매수선택권 부여가 취소되었습니다.

주9)
2022.03.24 부여대상자 11인 중 2인은 중도퇴사로 인하여 주식매수선택권 부여가 취소되었으며, 9인은 2023.09.26 회사와 주식매수선택권 재부여를 위한 합의해지로 5,076주 부여가 취소되었습니다.

주10)
2022.11.24 부여대상자 6인 중 1인은 중도퇴사로 인하여 주식매수선택권 부여가 취소되었으며, 5인은 2023.09.26 회사와 주식매수선택권 재부여를 위한 합의해지로 1,487주 부여가 취소되었습니다.

주11)
2023.03.29 부여대상자 29인 중 1인은 중도퇴사로 인하여 주식매수선택권 부여가 취소되었으며, 28명은 2023.09.26 회사와 주식매수선택권 재부여를 위한 합의해지로 27,100주 부여가 취소되었습니다.

주12)
2023.09.26 회사와 주식매수선택권 재부여를 위한 합의해지로 부여가 취소된 인원들에게 33,663주(5,076주+1,487주+27,100주)를 재부여하였으며, 13,481주가 신규 부여되었습니다.

주13)

2023.10.10 진행된 무상증자
(900%)에 따른 행사가격 및 주식수 조정으로 증권신고서 제출일 현재 미행사된 잔여 주식매수선택권은 1,140,340주입니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황
가. 해당 기업집단의 명칭당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
-
-
-

나. 소속회사의 명칭당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 지배구조당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회사와 계열회사(타법인출자 포함)간 임원 겸직 현황임원 겸직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 타법인출자 현황

기준일: 2022년 12월 31일
(단위: 천원)

출자 목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초 장부 가액
증가(감소)
기말 장부 가액

취득 (처분)
평가 손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 채무보증 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함) 내역

(단위 : 천원)

구분
성명 (법인명)
관계
증권신고서 제출일 현재 잔액
2022년
2021년
2020년

증가
감소
증가
감소
증가
감소

가지급금
(주1)
-
-
-
-
-
-
-
-

대여금
정평화 (주2)
직원 (퇴직)
-
-
30,000
30,000
-
-
-

가수금
(주3)
-
-
-
-
-
-
-
-

주1) 당사는 2020년 1월 1일 이후 증권신고서 제출일 현재까지 가지급금 거래내역이 없습니다.

주2) 당사가 경기도에서 시행한 「판교테크노밸리 입주기업 임대보증금지원사업」에 선정되어, 경기도경제과학진흥원으로부터 당사가 받은 지원금을 당시 재직중이었던 직원에게 임대보증금으로서 2021.08.02자로 30,000천원을 대여하였으며, 2022.11.24자로 전액 상환받았습니다.

주3) 당사는 2020년 1월 1일 이후 증권신고서 제출일 현재까지 가수금 거래내역이 없습니다.

다. 담보제공 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 차입금 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등
가. 증권등 매수 또는 매도 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 부동산 매매 또는 임대차 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 기타 무형자산의 매입
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

당사가
증권신고서 제출일 현재 진행중인 소송(소송 제기) 내역은 다음과 같으며, 구체적인 결과는 추후 소송과정에서 확정될 예정입니다.

소송내용

청구취지

원 고

피 고

진행상황

물품
대금

지급

청구의 소

원고 주식회사 에스오에스랩은 피고 주식회사 아트모스퀘어엑스에서 지급하지 않은 물품대금의 지급을 청구함

당사
주식회사아트모스퀘어엑스

광주지방법원

1심 승소

23.11.30:

판결선고

손해배상청구의 소
원고 주식회사 에스오에스랩은 피고 유니퀘스트 주식회사에서 당사가 주문한 부품의 납품계약을 제대로 이행하지 않아 발생한 손해의 배상을 청구함
당사
유니퀘스트주식회사

수원지방법원 성남지원
1심 진행중24.05.22: 변론기일(예정)

위 내역들은 모두 당사가 원고로서 진행중인 소송으로, 피고 주식회사 아트모스퀘어엑스에 대한 물품대금 지급 청구 소송 건은 1심에서 승소 판결을 받았으며, 피고 유니퀘스트 주식회사에 대한 손해배상 청구의 소송은 신고서 제출일 현재 1심이 진행중에 있습니다. 따라서 위 소송들의 결과들이 당사에 미치는 재무적인 리스크는 없을 것으로 판단됩니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 기타의 우발채무 등(1) 담보로 제공된 자산당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 증권신고서 제출일 현재 당사와 금융기관과의 주요 약정사항

(단위 : 원)

금융기관
약정사항
약정한도
실행금액

기업은행(주1)
기타원화지급보증
300,000,000
300,000,000

기업은행(주2)
중소기업자금
400,000,000
400,000,000

기업은행(주3)
중소기업시설자금
1,700,000,000
655,800,000

신한은행(주4)
<기운>일반자금대출
2,080,000,000
2,080,000,000

신한은행(주4)
<기운>일반자금대출
720,000,000
720,000,000

합 계
5,200,000,000
4,155,800,000

주1) 당사의 매입처인 한솔테크닉스사의 요청에 따른 지급보증의 건입니다.

주2) 기업은행 예금을 담보로 하여 차입의 건입니다.

주3) 빛그린국가산업단지 산업시설용지 취득을 위한 차입의 건입니다.

주4) 신용보증기금으로부터 전액 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 증권신고서 제출일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 보증 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

제공자
보증제공내용
보증한도

서울보증보험
물품대금보증보험
200,000,000

주1) 당사의 매출처인 우경정보기술로 부터 제품 납품대금에 대한 지급보증을 받은 건입니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업에 해당합니다.

중소기업 등 기준검토표_1페이지_에스오에스랩.jpg
중소기업 등 기준검토표_1페이지_에스오에스랩

중소기업 등 기준검토표_2페이지_에스오에스랩.jpg
중소기업 등 기준검토표_2페이지_에스오에스랩

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 합병 등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
타. 보호예수 현황

증권신고서 제출일 현재 당사가 발행한 주식에 대하여 한국예탁결제원 등에 보호예수 중인 주식은 다음과 같습니다.

주식의 종류
보호예수 주식수
보호 예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수 대상 및 법령 근거
총발행주식수

보통주
3,400,000
상장일
상장일로부터 3년
상장일로부터 3년
최대주주 등(주1) 「코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호 및 제7호
15,469,140

보통주
1,012,750
상장일
상장일로부터 1년 6개월
상장일로부터 1년 6개월

보통주
400,000
상장일
상장일로부터 1년
상장일로부터 1년
1% 이상 주주(주2)「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

보통주
100,000
상장예비심사 신청일 전 1년 이내 최대주주 등의 주식 취득(주3)「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제2호

보통주
405,410
상장예비심사 신청일 전 1년 이내 스톡옵션 행사(주4)「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제3호

보통주
341,120
상장예비심사 신청일 전 1년 이내 제3자 배정 주식 취득(주4)「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제3호

보통주
50,000
기타주주(주5)「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

소계
1,296,530
-

보통주
1,340,354
상장일
상장일로부터 3개월
상장일로부터 3개월
투자기간 2년 초과 벤처금융(주6) 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

보통주
1,135,397
투자기간 2년 이내 벤처금융(주7)「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호, 제7호

보통주
135,958
투자기간 2년 초과 전문투자자(주8)「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호

보통주
123,526
투자기간 2년 이내 전문투자자(주9)「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호

보통주
146,777
기타주주(주10)「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

소계
2,882,012
-

보통주
384,608
상장일
상장일로부터 1개월
상장일로부터 1개월
1% 이상 주주(주2)「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

보통주
1,340,352
투자기간 2년 초과 벤처금융(주6) 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

보통주
1,135,389
투자기간 2년 이내 벤처금융(주7)「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호, 제7호

보통주
135,957
투자기간 2년 초과 전문투자자(주8)「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호

보통주
523,504
투자기간 2년 이내 전문투자자(주9)「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호

보통주
146,775
기타주주(주10)「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

소계
3,666,585
-

합계
12,257,877
-
-
-
-

주1)
최대주주인 정지성 대표이사와 등기임원 및 미등기임원이 보유한 주식의 의무보유기간은「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따라 상장일로부터 1년이나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 정지성 대표이사의 경우 의무보유기간을 2년 추가, 나머지 등기임원 및 미등기임원의 경우 의무보유기간을 6개월 추가하여 상장일로부터 각각 3년 및 1년 6개월 간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주2)
1% 이상 주주가 보유한 주식 중 일부인 784,608주는 상장 후 주가 안정화 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 400,000주는 1년, 384,608주는 1개월 간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거 상장일로부터 1년 간 의무보유합니다.

주4)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제3호에 의거 상장일로부터 1년 간 의무보유합니다.

주5)
규정상 의무보유 대상 주식은 아니나,「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 의거하여 자발적으로 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주6)

투자기간 2년 초과 벤처금융이 보유한 주식은 규정상 의무보유 대상 주식이 아니나, 상장 후 주가 안정화 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여

1,340,354주
는 상장일로부터 3개월,
1,340,352주는 상장일로부터 1개월 간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주7)
투자기간 2년 이내 벤처금융이 보유한 주식(3,243,980주)은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거하여 상장신청일 자본금 기준 10% 한도까지(즉, 1,752,914주까지) 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유 대상 주식입니다. 다만, 상장 후 주가 안정화 및 투자자보호 조치 차원에서 1,752,914주 중 617,525주는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 의무보유기간을 2개월 연장하여 상장일로부터 3개월 간 의무보유하며, 의무보유대상 주식이 아닌 1,491,066주(투자기간 2년 미만 벤처금융 보유 주식수 3,243,980주 - 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 따른 의무보유대상 주식수 1,752,914주) 중 517,872주는 마찬가지로 상장 이후 투자자보호 조치 차원에서「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 3개월 의무보유할 예정입니다.

주8)
투자기간 2년 초과 전문투자자가 보유한 주식은 규정상 의무보유 대상 주식이 아니나, 상장 후 주가 안정화 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 135,958주는 상장일로부터 3개월, 135,957주는 상장일로부터 1개월 간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주9)
투자기간 2년 이내 전문투자자가 보유한 주식(647,030주)은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거하여 상장신청일 자본금 기준 10% 한도까지(즉, 1,752,914주까지) 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유 대상 주식입니다. 다만, 상장 후 주가 안정화 및 투자자보호 조치 차원에서 그 중 123,526주는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 의무보유기간을 2개월 연장하여 상장일로부터 총 3개월 간 의무보유합니다.

주10)
규정상 의무보유 대상 주식은 아니나,「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 의거하여 자발적으로 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주11)
추가로 금번 공모 시 상장주선인이 취득할 예정인 의무인수분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유할 예정입니다.

주12)
당사는 증권신고서 제출일 현재 보통주 이외 발행된 우선주나 종류주식은 없습니다.

파. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 사업의 내용과 관련된 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
'
3. 계열회사 현황(상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 타법인 출자 현황(상세)

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.