삼양식품 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20240411)
제출인: 삼양식품

증권신고서(채무증권)
4.2
삼양식품(주)

정 정 신 고 (보고)

2024년 04월 11일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 04월 04일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 04월 04일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 04월 11일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영에 따른 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
모집 또는 매출총액70,000,000,000원

모집 또는 매출총액
100,000,000,000원

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
-
(주3) 추가 기재

5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

2. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
2-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록) 총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 04월 17일

원리금 지급대행기관
(주)우리은행 DL기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 04월 01일
한국기업평가
회사채 (A0)

2024년 04월 02일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.12%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 04월 17일
2024년 04월 17일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
94,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준 발행규모
사용 지역
사용 국가
원화 교환 예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을 받은 경우
보증기관
-
지분증권과 연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의 경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
매출전 보유증권수
매출증권수
매출후 보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채 해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 03월 21일 하나증권(주) 및 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 12일이며, 상장예정일은 2024년 04월 18일임.

주1) 본 사채는 2024년 04월 08일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 04월 11일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
2-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록) 총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 04월 16일

원리금 지급대행기관
(주)우리은행 DL기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 04월 01일
한국기업평가
회사채 (A0)

2024년 04월 02일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
하나증권
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.12%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 04월 17일
2024년 04월 17일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
103,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준 발행규모
사용 지역
사용 국가
원화 교환 예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을 받은 경우
보증기관
-
지분증권과 연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의 경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
매출전 보유증권수
매출증권수
매출후 보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채 해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 03월 21일 하나증권(주) 및 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 12일이며, 상장예정일은 2024년 04월 18일임.

주1) 본 사채는 2024년 04월 08일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 04월 11일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
2-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록) 총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 04월 17일

원리금 지급대행기관
(주)우리은행 DL기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 04월 01일
한국기업평가
회사채 (A0)

2024년 04월 02일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
5,000,000
50,000,000,000
67,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 04월 17일
2024년 04월 17일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
141,620,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준 발행규모
사용 지역
사용 국가
원화 교환 예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을 받은 경우
보증기관
-
지분증권과 연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의 경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
매출전 보유증권수
매출증권수
매출후 보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채 해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 03월 21일 하나증권(주) 및 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 12일이며, 상장예정일은 2024년 04월 18일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
2-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록) 총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 04월 16일

원리금 지급대행기관
(주)우리은행 DL기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 04월 01일
한국기업평가
회사채 (A0)

2024년 04월 02일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
하나증권
5,000,000
50,000,000,000
53,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 04월 17일
2024년 04월 17일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
117,711,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준 발행규모
사용 지역
사용 국가
원화 교환 예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을 받은 경우
보증기관
-
지분증권과 연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의 경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
매출전 보유증권수
매출증권수
매출후 보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채 해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 03월 21일 하나증권(주) 및 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 12일이며, 상장예정일은 2024년 04월 18일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

회 차 :
2-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법 및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년07월17일, 2024년10월17일, 2025년01월17일, 2025년04월17일,2025년07월17일, 2025년10월17일, 2026년01월17일, 2026년04월17일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국기업평가

평가일자
2024.04.02 / 2024.04.01

평가결과등급
A0 / A0

주관회사의 분석
주관회사명
하나증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2024.04.03

상환방법 및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 04월 17일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2026년 04월 17일

납 입 기 일
2024년 04월 17일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 DL기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 03월 21일 하나증권(주) 및 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 12일이며, 상장예정일은 2024년 04월 18일임.

주1) 본 사채는 2024년 04월 08일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 04월 11일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회 차 :
2-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법 및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년07월17일, 2024년10월17일, 2025년01월17일, 2025년04월17일,2025년07월17일, 2025년10월17일, 2026년01월17일, 2026년04월17일,2026년07월17일, 2026년10월17일, 2027년01월17일, 2027년04월16일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국기업평가

평가일자
2024.04.02 / 2024.04.01

평가결과등급
A0 / A0

주관회사의 분석
주관회사명
하나증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2024.04.03

상환방법 및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 04월 16일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2027년 04월 16일

납 입 기 일
2024년 04월 17일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 DL기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 03월 21일 하나증권(주) 및 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 12일이며, 상장예정일은 2024년 04월 18일임.

주1) 본 사채는 2024년 04월 08일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 04월 11일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

회 차 :
2-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법 및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년07월17일, 2024년10월17일, 2025년01월17일, 2025년04월17일,2025년07월17일, 2025년10월17일, 2026년01월17일, 2026년04월17일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국기업평가

평가일자
2024.04.02 / 2024.04.01

평가결과등급
A0 / A0

주관회사의 분석
주관회사명
하나증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2024.04.03

상환방법 및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 04월 17일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2026년 04월 17일

납 입 기 일
2024년 04월 17일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 DL기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 03월 21일 하나증권(주) 및 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 12일이며, 상장예정일은 2024년 04월 18일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
2-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법 및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년07월17일, 2024년10월17일, 2025년01월17일, 2025년04월17일, 2025년07월17일, 2025년10월17일, 2026년01월17일, 2026년04월17일, 2026년07월17일, 2026년10월17일, 2027년01월17일, 2027년04월16일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국기업평가

평가일자
2024.04.02 / 2024.04.01

평가결과등급
A0 / A0

주관회사의 분석
주관회사명
하나증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2024.04.03

상환방법 및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 04월 16일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2027년 04월 16일

납 입 기 일
2024년 04월 17일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 DL기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 03월 21일 하나증권(주) 및 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 12일이며, 상장예정일은 2024년 04월 18일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추

가기재

다. 수요예측 결과

1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제2-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
5
17
3
-
-
-
25

수량
500
1,200
400
-
-
-
2,100

경쟁률
1.67:1
4.00:1
1.33:1
-
-
-
7.00:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제2-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
11
35
8
-
-
-
54

수량
1,070
2,120
1,200
-
-
-
4,390

경쟁률
2.68:1
5.30:1
3.00:1
-
-
-
10.98:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제2-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-43
-
-
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
14.29%
300
14.29%
포함

-42
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
400
19.05%
포함

-40
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
500
23.81%
포함

-34
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
600
28.57%
포함

-33
1
100
2
110
1
100
-
-
-
-
-
-
4
310
14.76%
910
43.33%
포함

-32
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.48%
920
43.81%
포함

-29
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.38%
970
46.19%
포함

-27
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
1,070
50.95%
포함

-26
2
200
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
3
230
10.95%
1,300
61.90%
포함

-25
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.43%
1,330
63.33%
포함

-22
1
100

-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
1,430
68.10%
포함

-21
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.95%
1,450
69.05%
포함

-20
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.43%
1,480
70.48%
포함

-17
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
1,580
75.24%
포함

-14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
1,680
80.00%
포함

-13
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.95%
1,700
80.95%
포함

-10
-
-
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
4.76%
1,800
85.71%
포함

21
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
14.29%
2,100
100.00%
포함

합계
6
600
16
1,100
3
400
-
-
-
-
-
-
25
2,100
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제2-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-100
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
4.56%
200
4.56%
포함

-72
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.56%
400
9.11%
포함

-70
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.28%
500
11.39%
포함

-68
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.28%
600
13.67%
포함

-63
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.68%
630
14.35%
포함

-62
-
-
2
120
1
100
-
-
-
-
-
-
3
220
5.01%
850
19.36%
포함

-58
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.46%
870
19.82%
포함

-56
-
-
2
130
-
-
-
-
-
-
-
-
2
130
2.96%
1,000
22.78%
포함

-54
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.68%
1,030
23.46%
포함

-53
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.14%
1,080
24.60%
포함

-52
-
-
1
80
1
100
-
-
-
-
-
-
2
180
4.10%
1,260
28.70%
포함

-51
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.23%
1,270
28.93%
포함

-50
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.46%
1,290
29.38%
포함

-49
-
-
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
2
150
3.42%
1,440
32.80%
포함

-48
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.28%
1,540
35.08%
포함

-47
1
100
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
2.51%
1,650
37.59%
포함

-46
2
200
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
3
220
5.01%
1,870
42.60%
포함

-44
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.68%
1,900
43.28%
포함

-43
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.28%
2,000
45.56%
포함

-42
-
-
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
2
150
3.42%
2,150
48.97%
포함

-41
1
70
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
90
2.05%
2,240
51.03%
포함

-40
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.28%
2,340
53.30%
포함

-38
-
-
3
150
-
-
-
-
-
-
-
-
3
150
3.42%
2,490
56.72%
포함

-35
1
100
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
2.73%
2,610
59.45%
포함

-33
-
-
2
60
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
1.37%
2,670
60.82%
포함

-32
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.56%
2,870
65.38%
포함

-31
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.14%
2,920
66.51%
포함

-30
1
100
2
350
-
-
-
-
-
-
-
-
3
450
10.25%
3,370
76.77%
포함

-27
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.46%
3,390
77.22%
포함

-25
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.28%
3,490
79.50%
포함

-21
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.14%
3,540
80.64%
포함

-20
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.14%
3,590
81.78%
포함

-11
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.14%
3,640
82.92%
포함

-10
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.14%
3,690
84.05%
포함

20
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
6.83%
3,990
90.89%
포함

21
-
-
-
-
1
400
-
-
-
-
-
-
1
400
9.11%
4,390
100.00%
포함

합계
11
1,070
35
2,120
8
1,200
-
-
-
-
-
-
54
4,390
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제2-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
-43
-42
-40
-34
-33
-32
-29
-27
-26
-25
-22
-21
-20
-17
-14
-13
-10
21

기관투자자1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

합계
300
100
100
100
310
10
50
100
230
30
100
20
30
100
100
20
100
300

누계합계
300
400
500
600
910
920
970
1,070
1,300
1,330
1,430
1,450
1,480
1,580
1,680
1,700
1,800
2,100

[회 차 : 제2-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
-100
-72
-70
-68
-63
-62
-58
-56
-54
-53
-52
-51
-50
-49
-48
-47
-46
-44
-43
-42
-41
-40
-38
-35
-33
-32
-31
-30
-27
-25
-21
-20
-11
-10
20
21

기관투자자1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
80
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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400

합계
200
200
100
100
30
220
20
130
30
50
180
10
20
150
100
110
220
30
100
150
90
100
150
120
60
200
50
450
20
100
50
50
50
50
300
400

누계합계
200
400
500
600
630
850
870
1,000
1,030
1,080
1,260
1,270
1,290
1,440
1,540
1,650
1,870
1,900
2,000
2,150
2,240
2,340
2,490
2,610
2,670
2,870
2,920
3,370
3,390
3,490
3,540
3,590
3,640
3,690
3,990
4,390

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2024년 04월 08일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 유효수요 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 삼양식품㈜와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]① 제2-1회 무보증사채: 500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)② 제2-2회 무보증사채: 500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 400억원)공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 참고지표로 활용하기 위해 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.[수요예측 신청현황]제2-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,100억원- 총 참여신청범위: -0.43%p. ~ +0.21%p.- 총 참여신청건수: 25건제2-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 4,390억원- 총 참여신청범위: -1.00%p. ~ +0.21%p.- 총 참여신청건수: 54건채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 것을 제외한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "2. 수요예측 신청가격 분포" 및 "3. 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정함.[제2-1회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제2-2회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차: 2-1]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
0.12
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차: 2-2]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
40,000,000,000
0.12
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
2-1
30,000,000,000
5,000,000
-

2-2
40,000,000,000

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차: 2-1]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
50,000,000,000
67,000,000
총액인수

[회 차: 2-2]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표주관회사
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
50,000,000,000
53,000,000
총액인수

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
2-1
50,000,000,000
5,000,000
-

2-2
50,000,000,000

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 원)

회차
사채종류
발행가액
이자율
만기일
옵션관련사항

제2-1회 무보증사채
무기명식 이권부 무보증 사채
30,000,000,000
(주3)
2026년 04월 17일
-

제2-2회 무보증사채
무기명식 이권부 무보증 사채
40,000,000,000
(주4)
2027년 04월 16일
-

(주1) 본 사채는 2024년 04월 08일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.

(주2) 상기 기재된 총액(발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가))에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율

(주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가))에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 원)

회차
사채종류
발행가액
이자율
만기일
옵션관련사항

제2-1회 무보증사채
무기명식 이권부 무보증 사채
50,000,000,000
(주1)
2026년 04월 17일
-

제2-2회 무보증사채
무기명식 이권부 무보증 사채
50,000,000,000
(주2)
2027년 04월 16일
-

(주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
2-1
50,000,000,000
5,000,000
-

2-2
50,000,000,000

(주6) 정정 전

가. 자금조달금액

[제2-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
94,320,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
29,905,680,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[제2-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
103,520,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
39,896,480,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제2-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
18,000,000
발행금액 ×0.06%

인수수수료
36,000,000
발행금액 ×0.12%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
36,000,000
나신평, 한기평(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
250억원 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
200,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
300,000
발행금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

합 계
94,320,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[제2-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
48,000,000
발행금액 ×0.12%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
23,000,000
나신평, 한기평(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
250억원 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
400,000
발행금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

합 계
103,520,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6) 정정 후

가. 자금조달금액

[제2-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
141,620,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
49,858,380,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[제2-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
117,711,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
49,882,288,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제2-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
30,000,000
발행금액 ×0.06%

인수수수료
67,000,000
발행금액 × 0.12%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
40,000,000
나신평, 한기평(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

합 계
141,620,000
-

[제2-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
53,000,000
발행금액 × 0.12%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
25,000,000
나신평, 한기평(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
291,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

합 계
117,711,600
-

(주7) 정정 전

가. 자금의 사용목적금번 당사가 발행하는 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채 발행자금은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

회차 :
2-1
(기준일 :
2024년 04월 03일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000
-
-
30,000
-

회차 :
2-2
(기준일 :
2024년 04월 03일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000
-
-
40,000
-

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채 발행금액 700억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원, %)

구분
발행일
만기일
금리
발행금액

제1회 무보증사채
2021-12-09
2024-12-09
2.778%
75,000

합계
75,000

주1) 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품에 예치할 예정입니다.주2) 상기 투자기간은 경영환경 변화에 따라 변동될 수 있습니다.

(주7) 정정 후

가. 자금의 사용목적금번 당사가 발행하는 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채 발행자금은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

회차 :
2-1
(기준일 :
2024년 04월 09일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
50,000
-
-
50,000
-

회차 :
2-2
(기준일 :
2024년 04월 09일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
50,000
-
-
50,000
-

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채 발행금액
1,000억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원, %)

구분
발행일
만기일
금리
발행금액

제1회 무보증사채
2021-12-09
2024-12-09
2.778%
75,000

은행차입금(운영자금)
2023.05.04
2024.05.04
5.07%
10,000

은행차입금(시설대)
2020.07.15
2031.01.27
4.38%~4.97%
15,000

합계
100,000

주1) 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품에 예치할 예정입니다.
주2) 상기 은행차입금(시설대)의 차입일은 최초 차입실행일이며, 만기일은 마지막 원금상환일입니다. 총 차입금액은 142,000백만원으로 상기 기재한 15,000백만원은 24년까지의 사용될 원금상환금액을 기재하였으며, 원금상환금액으로 사용될 예정입니다. 주3) 발행제비용은 당사 보유자체 자금을 통해 조달 할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서_정정신고서.jpg
대표이사 등의 확인서_정정신고서

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 04월 04일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 04월 11일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영에 따른 기재정정

금융위원회 귀중
2024년 04월 04일

회 사 명 :
삼양식품(주)

대 표 이 사 :
김정수, 김동찬

본 점 소 재 지 :
서울시 성북구 오패산로3길 104(하월곡동)

(전 화) 02-940-3000

(홈페이지) http://www.samyangfoods.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) CFO (성 명) 장석훈

(전 화) 02-940-3000

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
삼양식품(주) 제2-1회 무기명식 이권부 무보증사채삼양식품(주) 제2-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
100,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 삼양식품(주) - 서울시 성북구 오패산로3길 104(하월곡동) 하나증권(주) - 서울시 영등포구 의사당대로82

한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서_삼양식품.jpg
대표이사 등의 확인서_삼양식품

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 식품시장 성장 정체 위험

당사가 영위하고 있는 식품사업은 인간이 삶을 영위해 나가는데 있어 가장 기초적인 요소인 식품을 공급한다는 측면에서
소비자들의 실생활과 밀접하게 관련되어 있으며, 이에 따라 국민 소득 수준에 따른 민간 소비 및 인구통계적 특성 변화 등에 따라 산업 전반의 성장성이 영향을 받고 있습니다.

최근의 소비자심리지수 추이를 살펴보면
, 2019년말 국내외 경기 회복에 대한 기대감으로 101.3으로 상승하였으나 그 후 2020년 2월 본격적으로 확산되기 시작한 COVID-19 사태로 인해 소비자심리지수는 2020년말 91수준으로 재차 하락하였습니다. 백신 접종 확대에 따라 COVID-19 사태가 진정국면에 들어서면서 경기회복에 대한 기대감으로

2021년 12월 말 소비자심리지수는 104.3을 기록하기도 하였으나, 2022년 하반기 레고랜드 사태로 촉발된 금융시장 경색으로 2022년말 90.1로 대폭 하락하였습니다.

최근에는 금리 인상 및 물가상승의 영향으로 소비심리가 감소하는 가운데 추후 미국금리 인하 전망에 따른 글로벌 경기 회복을 예상하는 심리가 반영되어 2024년 3월 기준 100.7을 기록하고 있습니다.
다만 내수경기 침체, 주 소비 계층 인구 감소, 웰빙 문화 확산 등에 따라 식품산업의 큰 성장을 기대하기는 어려운 상황입니다. 이러한 식품산업 전체의 성장 정체는 면 및 스낵사업을 영위하는 당사의 성장성에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

나. 시
장 내 경쟁 위험

대규모 설비투자가 요구되는 라면사업과 스낵사업은 진입장벽이 높아 과점시장을 형성하고 있으나, 업체간 경쟁강도는 높은 상황입니다.
또한, 타 식품업계에서 라면시장에 신규 제품 출시를 통한 신사업진출을 시도하는 등 신규경쟁자 출현 위협으로 시장 경쟁이 심화될 가능성이 존재합니다.
시장 내 경쟁이 심화됨에 따라 마케팅 비용이 증가하거나 점유율이 하락할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

다. 원재료 가격(소맥ㆍ팜유) 및 환율 변동에 따른 위험

식품사업은 기초 원재료의 수입의존도가 높아 국제곡물가격과 환율 변동에 따라 업체별 수익성이 영향을 받게 되는데, 라면을 주력상품으로 제조하는 당사의 경우 소맥 및 팜유 시세와 환율 변동에 따라 수익성이 영향을 받고 있습니다.
특히 원료의 대부분을 수입에 의존함으로 환율 변동과 국제 원자재 가격 변화에 민감성을 갖고 있습니다. 당사의 경우 매출의 대부분이 면스낵류 제품에서 발생하고 있어 원재료 중 소맥분 및 팜유의 사용 비중이 높으며, 이에 따라 소맥분 및 팜유의 시세 변동에 수익성이 영향을 받고 있습니다.

2023년 소맥가격은 러시아의 흑해곡물협정 연장과 유럽의 우크라이나 곡물의 자국 경유 수출 금지조치 해제, 러시아와 호주의 밀 수출 가용량 확대, 유럽산 밀 작황 호조등으로 하락하였습니다. 이후 현재까지 소맥가격은 러시아의 흑해곡물협정 철회와 가뭄 영향에 따른 미국의 밀 작황 부진에도 유럽의 우호적인 기상여건 지속과 러시아의 생산량 및 수출량 증가, 우크라이나의 농산물 수출 지속 등으로 완만한 하락세를 보이고 있습니다.
팜유 가격은 글로벌 수요 둔화가 예상되는 가운데 1위 생산국인 인도네시아의 자국내 의무적 판매 기준완화, 2위 생산국인 말레이시아의 팜나무 재배면적 확대에 따른 생산량 증가 및 수출 규모 확대 및 식물성 유지 생산 증가 등으로 비교적 안정적 흐름을
보이고 있으나
EU의 팜유사용 규제에 따른 인도네시아와 말레이시아의 팜유 수출 제한, 미국의 콩 공급부족으로 인한 대두유생산량 감소등은 하락 폭을 제약하는 요인으로 작용할 수 있습니다.
향후 주요 원재료 가격 상승기조가 이어지고 및 원/달러 환율이 상승할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

다만, 당사 제품에 대한 해외 수출에 따라 원/달러 환율이 상승할 경우 당사의 일부 수익성에 긍정적인 영향을 줄 수 있어, 수익성에 대한 영향은 제한적일 수 있습니다.

라. 식품 안전과 위생에 관련된 위험대외적으로 건강 및 웰빙에 대한 사회적 관심이 높아지고 있는 가운데, 정부의 식품 위생과안전에 대한 규제가 강화되고 있습니다.
HACCP 인증, 제조물 책임법, 건강기능식품에 관한 법률 등이 실시됨에 따라 식품업계의 투자 및 원가 부담이 발생할 것으로 예상됩니다.
당사의 경우 식품류에 KS 규격 제도가 도입된 후 전 부분에 걸쳐 제품의 안전성과 우수성을 인정받아 "삼양 양조간장", "삼양 된장", "삼양 요거트", "삼양 요구르트" 등이 KS 마크를 획득했습니다. 그리고 HACCP, ISO, HALAL(KMF, MUI, ESMA) 등 세계 최고 수준의 식품안전 기준 체계를 도입하여 국제적인 제품 경쟁력을 갖추고 대한민국의 식품 문화를 선도하고 있습니다.

그러나 식품사업의 특성상 부정적인 잠재 리스크의 발생 가능성을 완전히 배제할 수는 없는 상황입니다. 향후 식품 위생 관련 사건 발생시 수익성에 악영향을 줄 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.
마.
해
외시장 진출 관련 위험

라면시장은 수년간 2조원 규모에 머무르던 국내 시장에서 눈을 돌려 세계인을 상대로 라면 판매를 확대하고 있습니다. 한류의 영향과 장기보관이 가능한 편의성에 더해 현지 입맛에 맞는 제품의 판촉 및 홍보 등에 힘입어 2021년 6.74억불(전년대비 11.5% 상승), 2022년 7.65억불(전년대비 13.5% 상승) 2023년 9.52억불(전년대비 24.4% 상승) 수출을 달성하였습니다.
당
사의 2023년 매출액 기준 해외 사업 비중은 약 67.9%로, 피어그룹 내 경쟁사 대비 해외사업에 대한 집중도가 높은 특징을 가지고 있습니다.선제적인 해외시장 진출에 이은 마케팅차별화 및 유통망구축을 통해 경쟁사 대비 높은 매출성장성과 영업이익률을 확보하였으며, 추가적인 해외 법인 설립을 통해 해외시장 공략을 지속할 예정입니
다
.
2021년 8월 미국 법인을 설립한 데에 이어 2021년 10월
중국 법인을
설립, 2023년3월 인도네시아 법인을 설립하는 행보를 이어나가는 현황입니다.
해외시장의 사업 비중이 큰 만큼 해외시장 내 라면 시장 규모 축소 및 해당 시장 내 경쟁 심화, 무역 관련 부정적 이슈 발생 시 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기를 바랍니다.

회사위험

가. 수익성 관련 위험

당사는 1) 면스
낵사업부 2) 유가공사업부 3) 소스, 조미소재사업부 등 기타부문으로 사업을 영위하고 있습니다. 세 사업부 중 면스낵사업부는 삼양라면, 불닭볶음면 및 짱구 등 대표상품을 통해 2023년 기준 전체 매출 중 94.1%를 차지하고 있습니다.
특히, 면
류상품의 경우 2023년 별도 매출액 기준 총 매출 대비 약 91.85%의 비중을 차지하며 당사의 수익성에 큰 영향을 주고 있습니다.
당사는 포화된 국내 라면 시장에서 벗어나 2017년 이후 인기제품인 불닭시리즈를 통해 해외시장에 성공적으로 진출하였습니다. 2018년 별도기준 전체 매출 대비 해외 매출 점유 현황은 43.11%, 2019년 50.97%, 2020년 57.62%, 2021년 61.18%

를 기록하였으며, 해외지역 수요를 대응하기 위하여 2022년 밀양1공장 준공으로 2022년 65.17%, 2023년 69.43%의 매출을 기록하는 등
지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다.
당사의 주 원재료인 소맥분 등의 상승과 운임비의 증가로 인하여 2021년은 매출원가율 73.42%, 영업이익률 10.18%을 기록하며 2020년 대비 매출원가율은 상승, 영업이익률은 감소한 모습을 보였으나, 2022년 주요 수출국 통화대비 원화환율이 큰 폭으로 상승하는 가운데 해외 종속법인들의 판매활동이 본격화 되면서
41.59%의 매출 성장률을 기록
하며,
지속적으로 성장하는 추세를 보이고 있으므로 향후 계속되는 성장이 기대되는 상황입니다.
다만, 소맥, 팜류 등 원재료의 가격 변동성 및 높은 수출비중에 영향을 끼치는 해운지수 및 환율의 변동성 등으로 인하여 당사의 주요 수익성 지표들이 변동될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 대해 지속적인 모니터링이 필요합니다

나. 재무안정성 관련 위험

당사는 2018년 연결기준 부채비율이 75.81%였지만
불닭볶음면 시리즈의 내수 및 수출 시장에서의 성공적인 성장으로 인한 순이익 증가로 2019년 63.52%, 2020년 60.17%로 부채비율이 감소하였습니다. 다만, 2021년 ~ 2022년 신공장 투자 및 운전자금 부담 증가에 기인한 현금흐름 저하에 따라 부채비율은 2021년 90.3%, 2022년 103.4% 큰폭으로 증가하였으며, 2023년 부채비율은 2022년대비 소폭 하락한 102.9%를 기록하였습니다.

자
산 대비 차입금의 규모를 나타내는 차입금의존도의 경우, 2018년 14.37%, 2019년 13.01%, 2020년 12.77%으로 매년 낮아지는 추세를 보이고 있었지만

2021년~2022년의경우, 신공장투자 및 운전자금 부담 증가로 2021년 26.99%, 2022년 29.52%로 과거대비 채무부담이 다소 증가하였으나, 2023년 해외매출 증가 및 우수한 영업수익성을 바탕으로 2022년 대비 소폭 하락한 29.2%를 기록

하였습니다.

현재, 당사의
재무안정성은 경쟁회사에 비해 안정적인 편이지만 ,
향후 신규 사업 투자 등으로 인해 재무 부담이 커지거나 당사의 수익성이 악화될 경우,당사의 재무안정성에도 영향을 받을 수 있음을 유의
하시기 바랍니다

다. 현금흐름 및 유동성 관련 위험

당사는 불닭볶음면의 해외 수출 등으로 인해 수익성이 크게 개선되며 2018년 영업활동으로 인한 순현금흐름 약 380억원, 2019년 약 525억원, 2020년 약 808억원을 기록
하였습니다.
수익성이 크게 개선되는 동시에 당사의 투자활동 및 재무활동으로 인한 순현금흐름이 2018년과 2019년에 큰 변동이 없어 당사의 기말 현금 및 현금성 자산은 2018년 약 531.2억원에서 2019년 874.8억원으로 증가하였으며, 2020년 밀양1공장의 기계설비에 대한 취득으로 인해 약 661.8억원의 순현금지출이 생기며 연말기준 166억원의 현금이 증가하
였습니다.

2021년 ~ 2022년의 경우 수출물량 생산 CAPA 증대를 위해밀양1공장 신설로 약 2,300억원 규모의 투자에 따라 투자기간 잉여현금 창출이 제약되는 모습을 보였으며, 2021년의 경우 투자 자금소요 집중, 2022년의 경우 재고부담 증가에 따라 잉여현금흐름이 -520억 적자로 전환
하였습니다.
그러나 밀양1공장 가동과 동시에 2023년 잉여현금흐름 1,444억원, 영업활동으로 인한 순현금흐름이 1,681억원을 기록
하
였습니다.
당사는 2022년 관광된 밀양1공장(토지포함 약2,300억원), 2025년 완공 예정으로 밀양2공장(약 1,643억원) 투자가 예정되어 있습니다.
진행되는 투자에 대한 현금지출 및 완성 후 영업을 통한 현금흐름 등에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

라. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 2023년말 기준 1,421.8억원으로, 2022년말 1,103.9억원, 2021년말 447.8억, 2020년말 344.5억으로 서서히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 재고자산회전율은 2020년 14.7회에서, 2021년 11.9회, 2022년 8.5회, 2023년 기준 6.2회로 점차 낮아졌습니다. 당사는
재고자산 규모가 증가하면서 재고자산회전율이 점차 낮아지고 있어 재고평가 및 감모손실의 위험이 이전보다 높아질 수 있는 것으로 판단되
지만, 해외법인 사업 확대 및 중국 온라인 판매 증대로 인한 재고자산 선 확보에 따른 것으로 일시에 악영향을 미칠 가능성이 높진 않으나 운전자본 관리 및 모니터링이 필요해 보입니다.

회사의 외형확대에 따른 매출 및 운전자본 규모 확대로 재고자산 관리 효율성 악화 등 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다

마. 담보제공 및 우발채무 관련 위험
당사는 증권신고서 제출일 전일 당사가 피고로 계류중인 주요 소송사건은 총 1건이며 당사는 해당 소송사건 중 조세범 처벌법 위반에 관련된 소송에 대해서만 충당부채 이천만원을 인식하고 있습니다.

또한, 당사의 담보제공 및 우발채무와 관련하여 2023년 말 차입금에 대한 담보설정액은 연결기준 약 2,692억원입니다.

이로 인해 당사의 재무 안정성이 일시에 악화될 가능성은높지 않으나, 당사의 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무 안정성에 다소 영향을 미칠 수 있습니다.
이와 관련한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

바.
해외시장 진출 및 신규 투자 관련 위험
당사는 포화상태인 국내 라면 시장에서 벗어나 인기제품인 '불닭볶음면'을 앞세워 해외 시장에 적극적으로 진출하고 있습니다.
2023년 별도 기준 당사의 전체 매출 중 약 67.85%는 해외에서 발생하고 있으며, 2021년 60.52%, 2022년 66.64%에 이어 지속적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 해외 시장에서의 성공적인 안착 및 성장으로 인한 판매량 증가에 선제적으로 대응하기 위해 당사는 2022년 5월 2일에 밀양1공장을 준공하여 생산 가동을 진행하고있습니다. 같은 해 밀양2공장 증설을 발표하였고, 올해 3월 6일 착공식을진행하였습니다.

2025년 상반기 완공예정으로 5개 라인 모두 미주 시장을겨냥한 불닭볶음면 전용 생산라인으로 운영 예정입니다. 추가적으로, 2021년 미국과 중국에 각각 해외 현지 법인을 설립하여 해외 현지 영업망을 강화해 왔습니다.
향후 당사의 신규 투자가 예상과는 다르게 부진한 수익성을 보일 경우, 당사의 재무 안정성에도 다소 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
사.
단일상품 매출 의존도 관련 위험 2023년 연결 기준 당사의 전체 매출 중 면류는 약 1조 1,225억원으로 94.1%를 차지
하고 있으며 상품 브랜드 별로는 2022년 별도 기준 불닭 브랜드가 매출의 약 59.6%, 삼양 브랜드가 약 20.2%를 차지하고 있습니다. 2022년 말 기준 누적 별도 기준 면류의 매출 비중은 94.1%이며, 2022년 별도 기준 불닭 브랜드는 67.9%, 삼양 브랜드는 9.2%로 불닭 브랜드에 대한 의존도는 2022년 대비 소폭 감소하였으며, 삼양 브랜드에 대한 의존도는 대폭 상승하였습니다.

당
사는 국내 최초로 라면을 생산한 회사로 면류의 매출 비중이 매우 높고 그 중에서도 불닭 브랜드 및 삼양 브랜드에 대한 매출의존도가 높은 편입니다. 특정 상품 및 브랜드에 대한 높은 매출 의존도의 경우 효율적인 자원의 배분이 가능하지만 과도하게 높아질 경우 시장 환경 변화에 대응하기 어려우니, 투자자 여러분께서는 이 점 참조하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약의 위험
금번 발행되는 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 상장심사를 통과할 것으로 판단되나, 채권시장에 존재하는 여러 변수들과 변동성에 따른 수급 불균형 등의 이유로 환금성이 제한될 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
나. 기한의 이익 상실 관련 위험
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
다. 공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련 위험

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 또한 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며 원리금 상환을 삼양식품(주)이 전적으로 책임집니다.

라. 증권신고서 작성 시점 관련 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 본사채의 신용등급

본 사채는 NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)로부터
기존 A0(안정적)대비 A0(긍정적)으로 각각 상향통보 받은 바 있습니다.
A등급의 의미는 원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있다는 것으로, 투자자 여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
2-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 04월 17일

원리금지급대행기관
(주)우리은행 DL기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 04월 01일
한국기업평가
회사채 (A0)

2024년 04월 02일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
5,000,000
50,000,000,000
67,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 04월 17일
2024년 04월 17일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
141,620,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 03월 21일 하나증권(주) 및 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 12일이며, 상장예정일은 2024년 04월 18일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
2-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 04월 16일

원리금지급대행기관
(주)우리은행 DL기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 04월 01일
한국기업평가
회사채 (A0)

2024년 04월 02일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
하나증권
5,000,000
50,000,000,000
53,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 04월 17일
2024년 04월 17일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
117,711,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 03월 21일 하나증권(주) 및 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 12일이며, 상장예정일은 2024년 04월 18일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

회 차 :
2-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년07월17일, 2024년10월17일, 2025년01월17일, 2025년04월17일,2025년07월17일, 2025년10월17일, 2026년01월17일, 2026년04월17일.

신용평가등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국기업평가

평가일자
2024.04.02 / 2024.04.01

평가결과등급
A0 / A0

주관회사의분석
주관회사명
하나증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2024.04.03

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 04월 17일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는계산하지 아니한다.(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2026년 04월 17일

납 입 기 일
2024년 04월 17일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 DL기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 03월 21일 하나증권(주) 및 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 12일이며, 상장예정일은 2024년 04월 18일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
2-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년07월17일, 2024년10월17일, 2025년01월17일, 2025년04월17일,2025년07월17일, 2025년10월17일, 2026년01월17일, 2026년04월17일,2026년07월17일, 2026년10월17일, 2027년01월17일, 2027년04월16일.

신용평가등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국기업평가

평가일자
2024.04.02 / 2024.04.01

평가결과등급
A0 / A0

주관회사의분석
주관회사명
하나증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2024.04.03

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 04월 16일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는계산하지 아니한다.(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2027년 04월 16일

납 입 기 일
2024년 04월 17일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 DL기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 03월 21일 하나증권(주) 및 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 12일이며, 상장예정일은 2024년 04월 18일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사(삼양식품): 대표이사, CFO 등- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 담당 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
- 수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
- 수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
- 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등의 사유가 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
공동대표주관회사는 삼양식품(주)의 제 2-1회 및 제 2-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일 등급의 최근 회사채 발행 내역, 기발행 당사 채권 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.[제 2-1회]- 수요예측시 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율.[제 2-2회]- 수요예측시 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율.* 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.수요예측기간은 2024년 04월 08일 09시부터 16시까지 입니다.
수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제 2-1회]① 최저 신청수량: 10억원② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp [제 2-2회]① 최저 신청수량: 10억원② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준
본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다."무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대해 우대하여 배정합니다.※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거본 삼양식품(주) 제 2-1회 및 제 2-2회 무보증 공모사채(이하 '본 사채'라고 한다)의 경우, 당
사와 공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준 규정에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
최근 동일등급, 동일만기 회사채 발행 사례 검토

③
채권시장 동향

④
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향㉠ 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 "A0"등급 공모 무보증 회사채 2년 및 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '등급민평금리' 라고 한다.)

[A0 등급 회사채 민간채권평가회사 4사 평균 등급민평 금리]

(기준일 : 2024년 04월 03일)

(단위 : %)

구 분
KIS채권평가
한국자산평가
나이스채권평가
FN자산평가
평균

A0 등급민평 2년
4.420
4.391
4.390
4.409
4.402

A0 등급민평 3년
4.704
4.676
4.658
4.715
4.688

자료 : 연합인포맥스

최근 3개월 간 (2024.01.03 ~ 2024.04.03) A0 등급민평 금리의 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다.
[2년 만기 등급민평 금리 및 Credit Spread 추이]

(기준일 : 2024년 04월 03일)
(단위: %)

기준일
2년 만기 기준

국고채권
A0 등급민평금리
Credit Spread

2024-04-03
3.360
4.402
1.04

2024-04-02
3.360
4.415
1.06

2024-04-01
3.347
4.395
1.05

2024-03-29
3.360
4.421
1.06

2024-03-28
3.340
4.412
1.07

2024-03-27
3.323
4.414
1.09

2024-03-26
3.325
4.437
1.11

2024-03-25
3.313
4.433
1.12

2024-03-22
3.340
4.432
1.09

2024-03-21
3.360
4.458
1.10

2024-03-20
3.429
4.517
1.09

2024-03-19
3.443
4.562
1.12

2024-03-18
3.415
4.534
1.12

2024-03-15
3.372
4.501
1.13

2024-03-14
3.350
4.476
1.13

2024-03-13
3.332
4.462
1.13

2024-03-12
3.347
4.472
1.13

2024-03-11
3.341
4.471
1.13

2024-03-08
3.362
4.457
1.10

2024-03-07
3.413
4.511
1.10

2024-03-06
3.410
4.507
1.10

2024-03-05
3.439
4.548
1.11

2024-03-04
3.439
4.562
1.12

2024-02-29
3.465
4.600
1.14

2024-02-28
3.455
4.588
1.13

2024-02-27
3.448
4.601
1.15

2024-02-26
3.425
4.597
1.17

2024-02-23
3.450
4.634
1.18

2024-02-22
3.420
4.614
1.19

2024-02-21
3.463
4.659
1.20

2024-02-20
3.467
4.665
1.20

2024-02-19
3.452
4.658
1.21

2024-02-16
3.457
4.670
1.21

2024-02-15
3.465
4.672
1.21

2024-02-14
3.471
4.695
1.22

2024-02-13
3.402
4.640
1.24

2024-02-08
3.372
4.622
1.25

2024-02-07
3.360
4.620
1.26

2024-02-06
3.364
4.639
1.28

2024-02-05
3.398
4.647
1.25

2024-02-02
3.305
4.599
1.29

2024-02-01
3.319
4.618
1.30

2024-01-31
3.311
4.612
1.30

2024-01-30
3.312
4.630
1.32

2024-01-29
3.338
4.666
1.33

2024-01-26
3.290
4.639
1.35

2024-01-25
3.340
4.685
1.35

2024-01-24
3.340
4.680
1.34

2024-01-23
3.335
4.684
1.35

2024-01-22
3.317
4.684
1.37

2024-01-19
3.346
4.708
1.36

2024-01-18
3.325
4.689
1.36

2024-01-17
3.329
4.690
1.36

2024-01-16
3.300
4.660
1.36

2024-01-15
3.263
4.625
1.36

2024-01-12
3.281
4.630
1.35

2024-01-11
3.308
4.669
1.36

2024-01-10
3.352
4.709
1.36

2024-01-09
3.362
4.701
1.34

2024-01-08
3.390
4.737
1.35

2024-01-05
3.376
4.736
1.36

2024-01-04
3.333
4.685
1.35

2024-01-03
3.364
4.730
1.37

2024-01-02
3.328
4.710
1.38

자료 : 연합인포맥스주1) 증권신고서 제출일 전일 기준입니다.주2) 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.주3) Credit Spread(신용스프레드): 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 A0 등급 무보증 회사채와 국고채 금리의 차이를 기재하였습니다.

[3년 만기 등급민평 금리 및 Credit Spread 추이]

(기준일 : 2024년 04월 03일)
(단위: %)

기준일
3년 만기 기준

국고채권
A0 등급민평금리
Credit Spread

2024-04-03
3.327
4.688
1.36

2024-04-02
3.325
4.698
1.37

2024-04-01
3.292
4.675
1.38

2024-03-29
3.319
4.713
1.39

2024-03-28
3.300
4.698
1.40

2024-03-27
3.287
4.691
1.40

2024-03-26
3.302
4.715
1.41

2024-03-25
3.291
4.709
1.42

2024-03-22
3.287
4.705
1.42

2024-03-21
3.305
4.742
1.44

2024-03-20
3.365
4.805
1.44

2024-03-19
3.390
4.831
1.44

2024-03-18
3.350
4.795
1.45

2024-03-15
3.305
4.754
1.45

2024-03-14
3.267
4.721
1.45

2024-03-13
3.245
4.704
1.46

2024-03-12
3.270
4.729
1.46

2024-03-11
3.275
4.735
1.46

2024-03-08
3.265
4.720
1.46

2024-03-07
3.317
4.776
1.46

2024-03-06
3.320
4.783
1.46

2024-03-05
3.352
4.818
1.47

2024-03-04
3.357
4.837
1.48

2024-02-29
3.382
4.877
1.50

2024-02-28
3.365
4.866
1.50

2024-02-27
3.365
4.878
1.51

2024-02-26
3.338
4.860
1.52

2024-02-23
3.378
4.907
1.53

2024-02-22
3.345
4.878
1.53

2024-02-21
3.402
4.937
1.54

2024-02-20
3.407
4.950
1.54

2024-02-19
3.396
4.946
1.55

2024-02-16
3.406
4.960
1.55

2024-02-15
3.407
4.965
1.56

2024-02-14
3.414
4.983
1.57

2024-02-13
3.347
4.922
1.58

2024-02-08
3.304
4.891
1.59

2024-02-07
3.290
4.884
1.59

2024-02-06
3.291
4.893
1.60

2024-02-05
3.307
4.913
1.61

2024-02-02
3.243
4.863
1.62

2024-02-01
3.270
4.891
1.62

2024-01-31
3.259
4.882
1.62

2024-01-30
3.270
4.906
1.64

2024-01-29
3.304
4.950
1.65

2024-01-26
3.260
4.922
1.66

2024-01-25
3.305
4.972
1.67

2024-01-24
3.292
4.962
1.67

2024-01-23
3.288
4.961
1.67

2024-01-22
3.277
4.956
1.68

2024-01-19
3.303
4.985
1.68

2024-01-18
3.270
4.951
1.68

2024-01-17
3.270
4.952
1.68

2024-01-16
3.231
4.912
1.68

2024-01-15
3.195
4.876
1.68

2024-01-12
3.197
4.878
1.68

2024-01-11
3.222
4.910
1.69

2024-01-10
3.267
4.955
1.69

2024-01-09
3.247
4.936
1.69

2024-01-08
3.290
4.977
1.69

2024-01-05
3.280
4.967
1.69

2024-01-04
3.224
4.913
1.69

2024-01-03
3.275
4.961
1.69

2024-01-02
3.245
4.926
1.68

자료 : 연합인포맥스주1) 증권신고서 제출일 전일 기준입니다.주2) 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.주3) Credit Spread(신용스프레드): 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 A0 등급 무보증 회사채와 국고채 금리의 차이를 기재하였습니다.

[ 최근 3년 2년물 금리 및 Credit Spread 추이 ]

2년 만기 a0등급 국고채 스프레드.jpg
2년 만기 A0등급 국고채 스프레드

최근 3개월 금리 추이(2년)

출처 : 연합인포맥스

[ 최근 3년 3년물 금리 및 Credit Spread 추이 ]

3년 만기 a0등급 국고채 스프레드.jpg
3년 만기 A0등급 국고채 스프레드

최근 3개월 금리 추이(3년)

출처 : 연합인포맥스

② 최근 3개월간 (2024.01.02 ~ 2024.04.03) 동일등급, 동일만기 무보증 일반공모 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황

[최근 3개월 발행 A0 등급 공모 무보증 회사채 수요예측 현황]

(기준일 : 2024년 04월 03일)

만기
구분
발행일
공모금액
발행금액
수요예측 기준
밴드 하단
밴드 상단
발행스프레드
경쟁률

2년
에이치디현대중공업82-1
1/29
400
650
개별민평
-30bp
+30bp
-22bp
6.90 : 1

팜한농22-1
1/31
300
500
등급민평
-30bp
+30bp
-21bp
11.00 : 1

에이치디현대케미칼6-1
2/7
200
240
개별민평
-30bp
+30bp
-20bp
4.70 : 1

하나에프앤아이187-2
2/15
700
1,540
개별민평
-30bp
+30bp
-32bp
5.49 : 1

에스케이아이이테크놀로지1-1
2/29
500
950
등급민평
-30bp
+30bp
-5bp
6.74 : 1

한국콜마5-1
3/4
300
540
개별민평
-60bp
+30bp
-55bp
7.03 : 1

현대코퍼레이션42-1
3/5
300
400
개별민평
-50bp
+30bp
-38bp
11.83 : 1

대신에프앤아이38-2
3/7
400
880
개별민평
-50bp
+50bp
+40bp
3.73 : 1

에코프로비엠6-2
3/8
700
910
개별민평
-30bp
+30bp
-2bp
2.54 : 1

HD현대인프라코어81-1
3/8
200
230
개별민평
-30bp
+30bp
-63bp
27.60 : 1

세아홀딩스21
3/8
500
840
개별민평
-30bp
+30bp
-10bp
5.12 : 1

여천NCC78
3/11
1,500
1,500
개별민평
-50bp
+50bp
+50bp
0.71 : 1

HD현대건설기계13-1
4/1
300
560
개별민평
-50bp
+30bp
-43bp
17.60 :1

넥센타이어 59-1
4/4
400
600
개별민평
-50bp
+30bp
-24bp
10.45 : 1

3년
에이치디현대중공업8-2
1/29
300
580
개별민평
-30bp
+30bp
-47bp
9.90 : 1

팜한농22-2
1/31
300
500
등급민평
-30bp
+30bp
-38bp
13.63 : 1

에이치디현대케미칼6-2
2/7
600
1,280
개별민평
-30bp
+30bp
-27bp
5.48 : 1

하나에프앤아이187-3
2/15
400
800
개별민평
-30bp
+30bp
-50bp
7.50 : 1

에스케이아이이테크놀로지1-2
2/29
500
1,050
등급민평
-30bp
+30bp
-10bp
5.70 : 1

한국콜마5-2
3/4
300
460
개별민평
-60bp
+30bp
-75bp
9.40 : 1

현대코퍼레이션42-2
3/5
300
600
개별민평
-50bp
+30bp
-40bp
9.30 : 1

HD현대인프라코어81-2
3/8
500
1,070
개별민평
-30bp
+30bp
-52bp
11.18 : 1

HD현대건설기계13-2
4/1
200
440
개별민평
-50bp
+30bp
-60bp
19.85 : 1

넥센타이어 59-2
4/4
600
880
개별민평
-50bp
+30bp
-40bp
8.72 : 1

(출처: 금융감독원 전자공시시스템, 발행일 기준, 신종자본증권 및 후순위채권 제외)

최근 3개월간 동일등급 회사채 발행 내역은 총 24건입니다. 이 중 14건은 만기 2년, 10건은 만기 3년으로 설정하였습니다. 4건을 제외하고 모두 개별민평금리를 공모희망금리의 기준으로 설정하였습니다. 동일 등급(A0)의 공모희망금리 상단은 개별민평 대비 2년의 경우 최저 +30bp, 최고 +50bp를 가산하는 수준으로 결정하였으며, 3년의 경우 모두 +30bp를 가산하는 수준으로 결정하였습니다. 발행금리 확정 스프레드는 2년물의 경우 개별민평 대비 최저 -63bp, 최고 +50bp를 가산하는 수준으로 결정되었고, 3년물의 경우 개별민평 대비 최저 -75bp, 최고 -10bp를 가산하는 수준으로 결정되었습니다.③ 채권시장 동향

한국은행은 COVID-19로 인한 금리 인하 이후 기준금리를 지속 동결하였다가, 수출호조와 견조한 설비투자를 근거로 2021년 08월, 2018년 11월 이후 2년 9개월 만에 0.75%로 0.25%p. 인상하였으며 이후 2021년 11월 및 2022년 1월 기준금리를 추가적으로 각각 0.25%p. 인상하였습니다. 반면, FOMC는 2021년 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였습니다.
2022년에는 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 경신함에 따라 높은 인플레이션 압력을 경감시키기 위해 FOMC는 2022년 3월 기준금리 0.25%p.인상(0.25~0.5%)을 시작으로 5월 0.50%p., 6월, 7월, 9월, 11월 각각 0.75%p., 12월 0.50%p.를 인상하며 역사 이래 가장 짧은 기간에 4.25%p. 인상을 결정하였습니다. 한국 또한 2022년 02월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위해 2022년 4월, 5월, 8월, 11월 금통위에서 각각 0.25%p., 7월, 10월 금통위에서 각각 0.50%p. 기준금리를 인상 결정하였습니다.
2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 FOMC는 2월, 3월, 5월, 7월에 각각 0.25%p 추가 인상을 단행하였습니다. 2023년 9월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 2023년 경제성장률(1.0% → 2.1%) 및 물가상승률(3.2% → 3.3%)을 상향 조정하여 높은 금리 수준이 오랜 기간 유지 될 수 있음을 시사하였고, 이후 11월 FOMC에서도 기준금리를 동결하였습니다. 12월 및 2024년 2월 FOMC에서는 11월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하여 증권신고서 제출일 전일 기준 미국 기준금리는 5.25~5.50%입니다.
한국의 경우 2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조

로
2
023년 1월 금통위에서 25bp인상(2인의 동결 소수의견)을 단행하였고, 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성

확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 05월 25일 시행된 05월 금통위에서 4월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 총재가 기자회견에서 6명의 금통위원 모두가 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있다고 언급하며 추가 인상이 언제든 가능하다고 언급하였습니다. 7월 금통위에서 한은 총재는 6월 FOMC에서 연준이 언급한 두 차례 기준금리 인상 현실화 여부가 향후 금리 인상을 결정할 주요 요인이라고 언급하며, 8월 금통위 동결 가능성을 시사하였습니다. 8월 금통위 또한 7월과 마찬가지로 기준금리 동결 및 9월 FOMC 정책방향이 중요하다는 의견을 유지하였으며, 10월 금통위에서 한은은 6회 연속 기준금리 동결과 함께 대다수의 금통위원은 물가 상승 압력에 따라 최종금리를 3.75%까지 열어두어야 한다는 의견을 유지하였습니다. 11월 금통위에서도 한은은 경기 회복세가 뚜렷하지 않은 데다 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실 등 금융시장 불안도 여전해 금리 인상은 어려우나 미국 기준금리와의 금리차로 금리인하도 어려운 상황이라는 의견을 밝히며 만장일치로 기준금리 동결을 결정하였습니다. 한편, 2024년 01월 금통위 및 02월 22일 진행한 2월 금통위에서도 한은은 기준금리 동결을 결정하며, 증권신고서 제출일 전일 현재 한국 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다.
2022년 09월 강원중도개발공사(GJC)가 레고랜드 테마파크 기반 조성사업 추진을 위한 자금조달 목적으로 설립한 SPC인 아이원제일차(주)에서 발행한 2,050억원 규모의 ABCP의 EOD사유가 발생하며 강원도가 지급금에 대해 지급할 의무가 발생하였으나, 강원도는 지급보증 이행 대신 법원에 기업회생 절차를 신청하겠다는 방침을 세우며 신용보강 유동화증권 지급의무 미이행 사건이 발생하였습니다. 본 사건은 시장 내 투자자의 불안감을 급속도로 확대시키며 시장 악화가 가속화되었고, ABCP 시장 악화의 영향으로 채권시장도 급속도로 악화되었습니다. 투자심리가 위축되며 기관 내 유동성이 급격히 축소되었고, 정부에서 시장 악화에 대응하기 위해 채권시장안정화펀드, 산업은행 회사채, CP 매입 프로그램

등 정책지원 프로그램을 지속적으로 발표하였습니다. 5대 금융지주의 시장 지원조치와 은행채 발행규모 축소 등 금융시장안정화를 위한 은행권의 지원이 더해져 채권시장 유동성이 일부 회복되고 시장이 안정세를 보이기 시작하였습니다.
2023년 03월 미국 내 자산 기준 16위 규모인 실리콘밸리은행(SVB)의 뱅크런 사태가발생하였고 발생 2일 후인 03월 10일 파산을 발표하였습니다. SVB는 미국 국채와 주택저당증권 등 장기 자산 위주의 포트폴리오를 구축해둔 상태였으나 2022년 연준의 고강도 기준금리 인상으로 채권 가격 하락에 따른 손실이 지속되었습니다. 손실을메꾸기 위해 2023년 03월 08일 22억 5,000만 달러 규모의 유상증자 계획을 발표하였으나투자자 모집에 어려움을 겪은 동시에 03월 09일 약 420억 달러 규모의 예금이인출되며 뱅크런 사태가 발생하였습니다. 캘리포니아주 금융보호혁신국은 SVB를 폐쇄하고 SVB의 모든 자산을 연방예금보험공사(FDIC) 산하로 이관하였으며, 조 바이든 행정부는 신속한 예금 보호 조치를 통해 은행권 리스크의 확산을 막기 위해 노력하였고퍼스트시티즌스 은행이 SVB를 인수하며 사태는 일부 진정되었습니다. 한편, 크레디트스위스(CS)는 연례보고서를 통해 2022년 회계 내부통제에서 '중대한 약점'을 발견해 고객 자금 유출을 막지 못했다고 밝혔으며, 최대주주인 사우디국립은행이 추가 재정지원을 하지 않겠다고 발표하며 시장의 우려가 확대되었습니다. 스위스중앙은행(SNB)이 필요 시 CS에 유동성을 공급하겠다고 발표하며 사태가 진정되는 듯 하였으나, 자금 지원으로도 CS의 재정난을 해결하지 못하였고 결국 스위스 최대은행인 UBS가 30억 스위스프랑(약 32억 달러)에 CS를 인수하였습니다.
2023년 12월 태영건설이 4.5조원 규모의 PF 대출 보증으로 인해 워크아웃 또는 회생절차에 들어갈 가능성이 거론되었습니다. 최상목 경제부총리, 김주현 금융위원장, 이복현 금융감독원장, 이창용 한국은행 총재 등은 부동산 PF 현안과 태영건설의 워크아웃 가능성에 대해 논의를 진행하였고, 이후 금융위는 태영건설 워크아웃 신청 관련 대응방안을 발표하며 대주주 자구노력, 채권단 협조 등을 통한 태영건설 정상화를최대한 유도하고 시장 내 영향을 최소화 하는데 노력을 다할 예정임을 언급하였습니다. 태영건설 워크아웃 이슈로 인해 중소형 건설사들의 연쇄적인 PF 이슈가 발생할 가능성이 제기되고 있으며, 연쇄적 PF 이슈가 발생할 경우 급격한 시장 유동성 위축이 나타날 가능성이 존재합니다.
글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 무력충돌 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 불안 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

④ 종합 결론발행회사와 공동대표주관회사는 상기와 같은 시장상황을 종합적으로 고려하여 삼양식품(주) 제 2-1회, 제2-2회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제2-1회
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

제2-2회
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

삼양식품(주)과 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활요해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2024년 04월 11일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

다. 수요예측 결과

1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제2-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
5
17
3
-
-
-
25

수량
500
1,200
400
-
-
-
2,100

경쟁률
1.67:1
4.00:1
1.33:1
-
-
-
7.00:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제2-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
11
35
8
-
-
-
54

수량
1,070
2,120
1,200
-
-
-
4,390

경쟁률
2.68:1
5.30:1
3.00:1
-
-
-
10.98:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제2-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-43
-
-
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
14.29%
300
14.29%
포함

-42
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
400
19.05%
포함

-40
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
500
23.81%
포함

-34
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
600
28.57%
포함

-33
1
100
2
110
1
100
-
-
-
-
-
-
4
310
14.76%
910
43.33%
포함

-32
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.48%
920
43.81%
포함

-29
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.38%
970
46.19%
포함

-27
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
1070
50.95%
포함

-26
2
200
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
3
230
10.95%
1300
61.90%
포함

-25
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.43%
1330
63.33%
포함

-22
1
100

-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
1430
68.10%
포함

-21
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.95%
1450
69.05%
포함

-20
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.43%
1480
70.48%
포함

-17
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
1580
75.24%
포함

-14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
1680
80.00%
포함

-13
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.95%
1700
80.95%
포함

-10
-
-
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
4.76%
1800
85.71%
포함

21
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
14.29%
2100
100.00%
포함

합계
6
600
16
1,100
3
400
-
-
-
-
-
-
25
2,100
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제2-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-100
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
4.56%
200
4.56%
포함

-72
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.56%
400
9.11%
포함

-70
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.28%
500
11.39%
포함

-68
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.28%
600
13.67%
포함

-63
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.68%
630
14.35%
포함

-62
-
-
2
120
1
100
-
-
-
-
-
-
3
220
5.01%
850
19.36%
포함

-58
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.46%
870
19.82%
포함

-56
-
-
2
130
-
-
-
-
-
-
-
-
2
130
2.96%
1,000
22.78%
포함

-54
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.68%
1,030
23.46%
포함

-53
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.14%
1,080
24.60%
포함

-52
-
-
1
80
1
100
-
-
-
-
-
-
2
180
4.10%
1,260
28.70%
포함

-51
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.23%
1,270
28.93%
포함

-50
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.46%
1,290
29.38%
포함

-49
-
-
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
2
150
3.42%
1,440
32.80%
포함

-48
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.28%
1,540
35.08%
포함

-47
1
100
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
2.51%
1,650
37.59%
포함

-46
2
200
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
3
220
5.01%
1,870
42.60%
포함

-44
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.68%
1,900
43.28%
포함

-43
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.28%
2,000
45.56%
포함

-42
-
-
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
2
150
3.42%
2,150
48.97%
포함

-41
1
70
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
90
2.05%
2,240
51.03%
포함

-40
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.28%
2,340
53.30%
포함

-38
-
-
3
150
-
-
-
-
-
-
-
-
3
150
3.42%
2,490
56.72%
포함

-35
1
100
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
2.73%
2,610
59.45%
포함

-33
-
-
2
60
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
1.37%
2,670
60.82%
포함

-32
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.56%
2,870
65.38%
포함

-31
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.14%
2,920
66.51%
포함

-30
1
100
2
350
-
-
-
-
-
-
-
-
3
450
10.25%
3,370
76.77%
포함

-27
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.46%
3,390
77.22%
포함

-25
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.28%
3,490
79.50%
포함

-21
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.14%
3,540
80.64%
포함

-20
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.14%
3,590
81.78%
포함

-11
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.14%
3,640
82.92%
포함

-10
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.14%
3,690
84.05%
포함

20
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
6.83%
3,990
90.89%
포함

21
-
-
-
-
1
400
-
-
-
-
-
-
1
400
9.11%
4,390
100.00%
포함

합계
11
1,070
35
2,120
8
1,200
-
-
-
-
-
-
54
4,390
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제2-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
-43
-42
-40
-34
-33
-32
-29
-27
-26
-25
-22
-21
-20
-17
-14
-13
-10
21

기관투자자1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

합계
300
100
100
100
310
10
50
100
230
30
100
20
30
100
100
20
100
300

누계합계
300
400
500
600
910
920
970
1,070
1,300
1,330
1,430
1,450
1,480
1,580
1,680
1,700
1,800
2,100

[회 차 : 제2-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
-100
-72
-70
-68
-63
-62
-58
-56
-54
-53
-52
-51
-50
-49
-48
-47
-46
-44
-43
-42
-41
-40
-38
-35
-33
-32
-31
-30
-27
-25
-21
-20
-11
-10
20
21

기관투자자1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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합계
200
200
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100
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20
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10
20
150
100
110
220
30
100
150
90
100
150
120
60
200
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450
20
100
50
50
50
50
300
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누계합계
200
400
500
600
630
850
870
1,000
1,030
1,080
1,260
1,270
1,290
1,440
1,540
1,650
1,870
1,900
2,000
2,150
2,240
2,340
2,490
2,610
2,670
2,870
2,920
3,370
3,390
3,490
3,540
3,590
3,640
3,690
3,990
4,390

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2024년 04월 08일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 유효수요 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 삼양식품㈜와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]① 제2-1회 무보증사채: 500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)② 제2-2회 무보증사채: 500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 400억원)공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 참고지표로 활용하기 위해 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.[수요예측 신청현황]제2-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,100억원- 총 참여신청범위: -0.43%p. ~ +0.21%p.- 총 참여신청건수: 25건제2-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 4,390억원- 총 참여신청범위: -1.00%p. ~ +0.21%p.- 총 참여신청건수: 54건채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 것을 제외한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "2. 수요예측 신청가격 분포" 및 "3. 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정함.[제2-1회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제2-2회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제4항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2024년 04월
08일 09시부터 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 아래와 같이 정한다. (1) 제2-1회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.30%p
~ +0.30%p를 가산한 이자율로

한다.
(2) 제2-2회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.30%p
~ +0.30%p를 가산한 이자율로

한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요 예측에 참여하도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 또한, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과금융투자업에관한법률" 시행령 제62조에 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.

15. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 8호의 기관투자자(법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다)를 대상으로 수요예측을 실시한다. 16. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준”
(2020. 07. 01. 한국금융투자협회 개정
)에 따른다
.

나. 청약 및 배정방법

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다. (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다. ① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점 ② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2024년 04월 17일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 (그 밖의 용어의 정의) ⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3> 1. 국가 2. 한국은행 3. 대통령령으로 정하는 금융기관 4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자 제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다. 1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다) 마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원 다. 발행인의 계열회사와 그 임원 라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다. 8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>

나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 <개정 2015. 12. 15, 2019. 8. 14>

다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17, 개정 2015. 12. 15>

마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>

사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 “신탁회사”라 한다) <신설 2015. 6. 18, 개정 2016. 12. 13, 개정 2020. 3. 19>

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다) <신설 2015. 6. 18>

(4) 배정방법 ① "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. ② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다. (i) "수요예측 참여자"인 전문투자자 및 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다. (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다. (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다. c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따
라 인수단이 인수한다.

다. 청약단위최저 청약금액은 10억원으로 하며, 10억원 이상은 10억원 단위로 한다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2024년 04월 17일 09시

종 료 일 시
2024년 04월 17일 12시

마. 청약증거금
청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약증거금은 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2024년 04월 17일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

바. 청약취급장소"공동대표주관회사"의 본점.
사. 납입장소(주)우리은행 DL기업영업지원팀
아. 상장신청예정일(1) 상장신청예정일 : 2024년 04월 12일(2) 상장예정일 : 2024년 04월 18일
자. 사채권교부예정일 및 교부장소"본 사채"에 대하여는 "주식,사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.(2) 본 사채의 청약금은 납입일인 2024년 04월 17일에 사채납입금으로 대체충당하며청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 삼양식품(주)가 전적으로 책임을 집니다.(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 2-1]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
50,000,000,000
67,000,000
총액인수

[회 차: 2-2]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표주관회사
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
50,000,000,000
53,000,000
총액인수

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
2-1
50,000,000,000
5,000,000
-

2-2
50,000,000,000

다. 특약사항

"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제20조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양수도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때

9. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

10. 본 사채 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 원)

회차
사채종류
발행가액
이자율
만기일
옵션관련사항

제2-1회 무보증사채
무기명식 이권부 무보증 사채
50,000,000,000
(주1)
2026년 04월 17일
-

제2-2회 무보증사채
무기명식 이권부 무보증 사채
50,000,000,000
(주2)
2027년 04월 16일
-

(주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "A0" 등급 공모 무보증 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

"갑"은 발행회사인 삼양식품㈜을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다
14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는
기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(
나)
“본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중

원금 일백억원(\ 10,000,000,000)
이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에
압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.
마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산의 처분 제한
지배구조 변경 제한

내용
계약에서 정하는 시기와방법에 따라 원리금 지급(제2-1조)
규정하고 있는사용목적에 우선적 사용(제2-2조)
부채비율 300% 이하(연결기준, 제2-3조)
"자기자본"의 200%(연결기준, 제2-4조)
1회 또는 수회에 걸쳐자산총계의 70%(연결기준, 제2-5조)
지배구조변경 제한(최대주주의 변경)(제2-5조의2)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 04월 04일 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 조달자금의 사용, 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조 변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

"갑"은 발행회사인 삼양식품㈜을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다

제2-2조(조달자금의 사용)
① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)
“발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1.
“발행회사”는 부채비율을

[300]%
이
하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다).
단
,
“발행회사”의
“최근 보고서”
상

부채비율은
[102.9]%, 부채규모는 [593,512]백만원이다
.

제2-4조(담보권설정등의제한)
① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다. ② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다. 1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4.
“본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의

[200]%
를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다).
단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [ 1,588 ]백만원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 연결 기준 ‘자기자본’의 [ 0.3 ]%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우 6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증 ③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다. ④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)

①

“발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐

자산총계의 70%
(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다).

단, “발행회사”의
“최근 보고서”
상 자산규모(자산총계)는 연결 기준

[1,170,303]백만원 이다.

② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다. ③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다. 1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다. 1. "발행회사"의 최대주주

가
변경되는 경우.

단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우 나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우 다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우 라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우
“발행회사가”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는[ 삼양라운드스퀘어(주) ]이며, 지분율은 [ 34.92 ]% 이다.
② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다. 1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다. 가. 지배구조변경 발생에 관한 사항 나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용 다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상) 라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상) 마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내) 2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다. ③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)
①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다. ②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다. ④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)
① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. ② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다. ③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. ④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다. ⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)

“발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며,사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조변경 제한 등의 의무조항을위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실 사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
2-1
50,000,000,000
5,000,000
-

2-2
50,000,000,000

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리실적

구분
실적

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
계

계약체결 건수
82건
92건
69건
94건
60건
397건

계약체결 위탁금액
15조 5,010억원
18조 5,060억원
13조 6,660억원
20조 6,840억원
13조 2460억원
81조 6,030억원

3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

라. 사채관리 담당 조직 및 연락처

채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
채권등록2팀
051-519-1819

마. 사채관리회사의 권한

"갑"은 발행회사인 삼양식품㈜을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있
다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건

중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

바. 사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무

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제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

①

“사채관리회사”
는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

사.사채관리회사의 공고의무

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제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발
생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사
”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그
뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호
가목
(1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

아. 사채관리회사의 의무 및 책임

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제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① “발행회사”가 “사채관리회사”에
게 제공하는 보고서, 서류, 통지를
신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게
과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기
재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

자. 사채관리회사의 사임

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제4-6조(사채관리회사의 사임)
① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는
각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

차. 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
사. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 삼양식품(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

1961년 9월 15일자로 유지공업과 식품도매업을 영위하기 위하여 설립된 당사는 1963년 9월 국내 최초로 라면을 생산하는 것을 시작으로 원주, 문막, 익산 등의 공장에서 면류, 스낵류, 유제품, 조미소재류 등을 제조하여 판매하고 있습니다.

한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입에 따라 주 재무제표인 연결재무제표를 기준으로 연결대상 종속회사를 포함하여 사업위험을 작성하였습니다. 연결회사의 보고부문은 서로 다른 제품을 제공하는 전략적 사업단위이며, 각 사업은 서로 다른 기술과 마케팅전략을 요구하기에 별도로 운영되고 있습니다.

[당사 부문별 매출액 및 매출총이익 추이]

(단위: 천원)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
매출총이익
매출액
매출총이익
매출액
매출총이익
매출액
매출총이익

면스낵
1,188,005,210
463,792,893
905,295,464
292,065,442
646,008,429
203,343,042
636,092,020
213,362,368

유가공, 조미소재
69,335,479
17,525,466
52,835,706
8,475,135
30,955,951
2,468,539
37,824,168
3,519,739

기타
796,845
636,612
607,220
383,775
781,656
542,030
535,425
535,425

매출에누리
(65,222,926)
(65,222,926)
(49,701,818)
(49,701,818)
(35,715,721)
(35,715,721)
(25,945,002)
(25,945,002)

계
1,192,914,608
416,732,045
909,036,572
251,222,533
642,030,314
170,637,890
648,506,611
191,472,530

자료: 당사 사업보고서 등주1) 연결회사의 경영진에게 보고하는 영업부문별 손익은 매출총이익입니다.

가. 식품시장 성장 정체 위험

당사가 영위하고 있는 식품사업은 인간이 삶을 영위해 나가는데 있어 가장 기초적인 요소인 식품을 공급한다는 측면에서
소비자들의 실생활과 밀접하게 관련되어 있으며, 이에 따라 국민 소득 수준에 따른 민간 소비 및 인구통계적 특성 변화 등에 따라 산업 전반의 성장성이 영향을 받고 있습니다.

최근의 소비자심리지수 추이를 살펴보면
, 2019년말 국내외 경기 회복에 대한 기대감으로 101.3으로 상승하였으나 그 후 2020년 2월 본격적으로 확산되기 시작한 COVID-19 사태로 인해 소비자심리지수는 2020년말 91수준으로 재차 하락하였습니다. 백신 접종 확대에 따라 COVID-19 사태가 진정국면에 들어서면서 경기회복에 대한 기대감으로

2021년 12월 말 소비자심리지수는 104.3을 기록하기도 하였으나, 2022년 하반기 레고랜드 사태로 촉발된 금융시장 경색으로 2022년말 90.1로 대폭 하락하였습니다.

최근에는 금리 인상 및 물가상승의 영향으로 소비심리가 감소하는 가운데 추후 미국금리 인하 전망에 따른 글로벌 경기 회복을 예상하는 심리가 반영되어 2024년 3월 기준 100.7을 기록하고 있습니다.
다만 내수경기 침체, 주 소비 계층 인구 감소, 웰빙 문화 확산 등에 따라 식품산업의 큰 성장을 기대하기는 어려운 상황입니다. 이러한 식품산업 전체의 성장 정체는 면 및 스낵사업을 영위하는 당사의 성장성에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 식품 사업은 인간이 삶을 영위해 나가는데 있어 가장 기초적인요소인 식품을 공급한다는 측면에서 소비자들의 실생활과 밀접하게 관련되어 있으며, 이에 따라 국민 소득 수준에 따른 민간 소비 및 인구통계적 특성 변화 등에 따라 산업전반의 성장성이 영향을 받고 있습니다. 국내 식품 산업은 1970년대 이후 산업화와 인구 증가에 힘입어 비약적인 성장을 이루었으나, IMF 외환위기를 전후로 국민소득 증가율 둔화, 인구 구조 변화 등으로 성장세가 둔화되었으며 민간 소비에서 차지하는 비중도 점점 감소하는 추이입니다. 코로나 시기 내식수요 증가로 소비지출 대비 비중이 확대되었던 음식료품 소비는 리오프닝에 따른 외식 재개와 함께 2022년 이후 코로나 이전수준으로 회귀하고 있습니다.

[가계소비지출 추이]-국내소비지출 대비 식료품 및 비주류음료 지출 비교

가계소비지출

자료: 통계청 가계동향조사 (2023.11)

최근의 소비자심리지수 추이를 살펴보면 2019년말 국내외 경기 회복에 대한 기대감으로 101.3으로 상승하였으나 그 후 2020년 2월 본격적으로 확산되기 시작한 COVID-19 사태로 인해 소비자심리지수는 2020년말 91수준으로 재차 하락하였습니다. 백신 접종 확대에 따라 COVID-19 사태가 진정국면에 들어서면서 경기회복에 대한 기대감으로 2021년 12월 말 소비자심리지수는 104.3을 기록하기도 하였으나, 2022년 하반기 레고랜드 사태로 촉발된 금융시장 경색으로 2022년말 90.1로 대폭 하락하였습니다. 최근에는 금리 인상 및 물가상승의 영향으로 소비심리가 감소하는 가운데 추후 미국금리 인하 전망에 따른 글로벌 경기 회복을 예상하는 심리가 반영되어 2024년 3월 기준 100.7을 기록하고 있습니다. 글로벌 경기는 원재료의 가격 및 운송비등식품 산업 전반에 영향을 미치며, 이는 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 인지하시기를 바랍니다.

[한국은행 소비자동향지수]

소비자동향지수

2024년 3월

2023년 12월

2022년 12월

2021년 12월

2020년 12월

2019년 12월

소비자심리지수

100.7
99.7
90.1
104.3
91
101.5

향후경기전망 CSI

80
77
62
88
81
82

가계수입전망 CSI

99
99
95
100
93
98

자료: 한국은행 경제통계시스템주1) CSI(소비자동향지수): 경제상황에 대한 종합적인 소비자심리지표로, 100 이상인 경우 현재보다 긍정적이며, 100 이하인 경우 부정적인 것을 의미함

식품산업은 인구구조의 변화(출생률 저하 및 고령화 등)와 민간소비지출에서 음식료품 지출 비중의 성장이 둔화되는 등 구조적으로 성장이 정체기에 접어들고 있는 성숙기 산업에 해당합니다. 통계청의 연령별 추계인구에 따르면 우리나라 인구는 2028년 51,941,946명을
정점으로 점차 감소할 것으로 전망되며, 청소년층 및 저연령층의 인구는 지속적으로 감소할 것으로 나타납니다.

[연령별 장래인구추계]

장래인구추계

자료: 통계청 장래인구추계

한국갤럽 조사에 따르면 국내 연령별 인당 평균 연간 라면 섭취 횟수는 19-29세가 70회, 30-39세가 68회로, 주로 젊은 층에서 높은 수치를 보입니다. 라면, 스낵 등의 소비량이 타 연령대 대비 현저히 높은 젊은 층의 인구수 감소는 해당 제품의 전반적인 소비량 감소로 이어질 수 있습니다.

[국내 연령별 연간 라면 섭취 횟수]

연령별

19-29세
30-39세
40-49세
50-59세
60세 이상

인당 평균 연간 라면 섭취 횟수(회)
70
68
54
41
26

자료: 한국갤럽 - 라면에 대한 인식 조사 2013-2018 (2018.10)주1) 주간 평균 빈도는 '한 달간 먹은 적 없다' 해당 시 0회, '일주일 간 먹은 적 없다' 해당 시 0.5회로 환산한 값

웰빙 문화의 확산 등 소비자들의 건강에 대한 관심 고조와 이로 인한 소비자 기호의 변화는 고가 웰빙 식품, 건강 보조식품 등 일부의 제품군을 통한 성장의 기회가 되기도 하지만 전반적인 식품사업에 있어 성장의 한계가 될 수 있는 위험이 있습니다.당사는 웰빙트렌드에 맞춰 소비자 건강에 대한 욕구를 충족시키기 위해 우수한 품질의 신제품을 개발하는 한편, 이들 제품을 보다 많은 소비자에게 공급하기 위한 다양한 매체 활용을 통해 제품 홍보, 소비자 이벤트 실시 등 입체적이고 다각적인 마케팅 활동을 지속적으로 전개할 계획입니다. 하지만 여전히 대체식품 증가 및 웰빙트렌드 확산에 따른 라면사업 자체의 리스크는 잔존합니다. 이와 같이 내수경기 침체, 주 소비 계층 인구 감소, 웰빙 문화 확산 등에 따라 식품산업의 큰 성장을 기대하기는 어려운 상황입니다. 이러한 식품산업 전체의 성장 정체는 라면 및 스낵사업을 영위하는 당사의 성장성에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

나. 시
장 내 경쟁 위험

대규모 설비투자가 요구되는 라면사업과 스낵사업은 진입장벽이 높아 과점시장을 형성하고 있으나, 업체간 경쟁강도는 높은 상황입니다.
또한, 타 식품업계에서 라면시장에 신규 제품 출시를 통한 신사업진출을 시도하는 등 신규경쟁자 출현 위협으로 시장 경쟁이 심화될 가능성이 존재합니다.
시장 내 경쟁이 심화됨에 따라 마케팅 비용이 증가하거나 점유율이 하락할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

라면이란 밀가루 등의 곡분을 주원료로 하여 혼합한 후 면발을 형성시켜 호화(생 녹말을 물에 가열하여 생 녹말 전체가 반투명인 거의 균일한 콜로이드 물질이 되는 현상을 말함), 익히거나, 찌거나, 삶은 다음 밀봉ㆍ포장한 후 가열ㆍ살균한 것 또는 유탕처리 등의 방법으로 가공, 건조한 것 등에 스프를 첨가한 인스턴트 제품을 말하는데, 일반적으로 면을 증숙시킨 후 기름에 튀긴 유탕면, 기름에 튀기지 않은 건면에 분말스프를 넣은 것을 라면이라고 합니다. 1963년 당사에서 시작된 국내 라면사업은 1965년 (주)농심, 1983년 (주)한국야쿠르트, 1986년 (주)빙그레, 1987년 (주)오뚜기가 차례로 시장에 참여하였습니다. 이후 2003년 (주)빙그레가 시장에서 철수하면서 라면시장은 현재와 같은 4개 업체의 과점시장 체제가 형성되었습니다. (주)한국야쿠르트는 2012년 라면과 음료 브랜드를 별도법인인 (주)팔도로 분리했습니다.라면사업은 설비자동화와 생산라인의 증설 등 대규모 설비투자가 필요한 자본집약적사업으로 제품 생산을 위해서는 대규모 설비투자가 요구되나, 그 이후에는 공정 변경으로도 다양한 품목의 생산이 가능하여 규모의 경제 효과를 향유할 수 있는 사업입니다. 이러한 사업의 특성으로 인해 사업 내 진입장벽이 높아 당사를 비롯한 4개 업체의 과점시장이 계속해서 유지되고 있는 상황입니다. 다만, 라면시장 내 업체간 치열한 경쟁으로 인해 시장점유율 하락 및 마케팅비용 증가 가능성이 상존하는 상황입니다. 또한, 2021년 국내 닭고기 주력식품업체는 가정식 브랜드를 런칭하고 '더미식 장인라면' 을 시장에 출시하며 라면 시장에 신규 진출 하였습니다. 2022년 라면시장은 고물가 영향으로 가성비가 좋은 라면으로 식사를 해결하는 인구가 증가한 가운데, 업체들의 신제품 출시 확대로 라면 소비가 증가하며 성장 하였습니다. 2023년에는 내수경기의 더딘 회복과 지속되는 고물가의 영향에 따라 라면수요가 유지되는 가운데, 헬시플레저 영향에 따른 기름에 튀기지 않은 건면제품의 출시 확대, 비빔면 시장의 성장이 시장의 트렌드 였습니다. 성숙기 산업으로 성장에 한계가 있는 라면 사업의 특성상 시장점유율 제고를 위한 업체간 경쟁은 더욱 치열해 질 것으로 예상되며, 식생활 문화 변화에 따라 라면 업체와 대체식품 업체의 경쟁도 현재보다 한층 치열해질 것으로 예상됩니다. 시장 내 경쟁이심화됨에 따라 마케팅 비용이 증가하거나 점유율이 하락할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기를 바랍니다.

다. 원재료 가격(소맥ㆍ팜유) 및 환율 변동에 따른 위험

식품사업은 기초 원재료의 수입의존도가 높아 국제곡물가격과 환율 변동에 따라 업체별 수익성이 영향을 받게 되는데, 라면을 주력상품으로 제조하는 당사의 경우 소맥 및 팜유 시세와 환율 변동에 따라 수익성이 영향을 받고 있습니다. 특히 원료의 대부분을 수입에 의존함으로 환율 변동과 국제 원자재 가격 변화에 민감성을 갖고 있습니다. 당사의 경우 매출의 대부분이 면스낵류 제품에서 발생하고 있어 원재료 중 소맥분 및 팜유의 사용 비중이 높으며, 이에 따라 소맥분 및 팜유의 시세 변동에 수익성이 영향을 받고 있습니다.
2023년 소맥가격은 러시아의 흑해곡물협정 연장과 유럽의 우크라이나 곡물의 자국 경유 수출 금지조치 해제, 러시아와 호주의 밀 수출 가용량 확대, 유럽산 밀 작황 호조등으로 하락하였습니다. 이후 현재까지 소맥가격은 러시아의 흑해곡물협정 철회와 가뭄 영향에 따른 미국의 밀 작황 부진에도 유럽의 우호적인 기상여건 지속과 러시아의 생산량 및 수출량 증가, 우크라이나의 농산물 수출 지속 등으로 완만한 하락세를 보이고 있습니다.
팜유 가격은 글로벌 수요 둔화가 예상되는 가운데 1위 생산국인 인도네시아의 자국내 의무적 판매 기준완화, 2위 생산국인 말레이시아의 팜나무 재배면적 확대에 따른 생산량 증가 및 수출 규모 확대 및 식물성 유지 생산 증가 등으로 비교적 안정적 흐름을
보이고 있으나
EU의 팜유사용 규제에 따른 인도네시아와 말레이시아의 팜유 수출 제한, 미국의 콩 공급부족으로 인한 대두유생산량 감소등은 하락 폭을 제약하는 요인으로 작용할 수 있습니다.
향후 주요 원재료 가격 상승기조가 이어지고 및 원/달러 환율이 상승할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다만, 당사 제품에 대한 해외 수출에 따라 원/달러 환율이 상승할 경우 당사의 일부 수익성에 긍정적인 영향을 줄 수 있어, 수익성에 대한 영향은 제한적일 수 있습니다.

- 주요 원재료에 관한 사항당사는 라면의 주원료인 전용5호, 강력1급 등 맥분과 제품에 쓰이는 포장상자를 당사의 종속회사인 삼양제분(주), (주)삼양스퀘어팩으로부터 각각 매입하고 있습니다. 스프의 주원료인 야채류는 당사의 최대주주기업인 삼양라운드스퀘어(주)로 부터 매입하였으나, 2022년 5월 시즈닝/후레이크 사업 부문을 영업양수함에 따라 자체 생산하고 있습니다.당사 및 종속회사의 주요 원재료 가격변동추이는 다음과 같습니다.

(단위: 원/KG)

회사명

구분

2023년
2022년
2021년

삼양식품(주)
맥분
887
832
675

감자전분
1,775
1,190
1,158

유지
1,491
2,123
1,352

(주)삼양스퀘어팩
KA원지
553
607
571

K원지
460
500
470

SK원지
549
591
528

삼양제분(주)
SW (Soft White)
404
645
488

HRW (Hard Red Winter)
460
681
483

NS (Nothern Spring)
500
681
570

자료: 당사 사업보고서

라면은 소비자들의 가격 민감도가 높은 편이라 타 식음료 제품에 비하여 가격인상이 쉽지 않은 편입니다. 그러나 라면 원가의 40~50%를 차지하는 소맥과 팜유 가격이 러시아-우크라이나 전쟁 영향과 원/달러 환율 상승 등으로 급등함에 따라 라면업계는 원가부담 가중으로 가격을 인상하였습니다. 2022년 9~10월까지 경쟁사들은 라면가격을 9.8%~11.3%까지 인상하였고, 당사 역시 2022년 11월 부터 9.7% 인상을 결정하였습니다. 그러나 2023년 7월에는 정부의 물가안정 권고 조치로 당사포함 경쟁사 모두 4.7%~5.1% 인하 하였습니다. 현재 라면 가격은 주요 원재료가격 하락과 정부의 강력한 물가 안정조치 영향으로 현 수준을 유지하고 있습니다.

[당사 주요제품 가격현황] (단위 : 원)

구분
2021
2022
2023

삼양라면
25,080(120G*40)
27,500(120G*40)
26,400(120G*40)

불닭볶음면
33,176(140G*40)
36,080(140G*40)
36,080(140G*40)

큰컵삼양라면
14,010(115G*16)
16,016(115G*16)
16,016(115G*16)

큰컵불닭볶음면
17,248(105G*16)
19,008(105G*16)
19,008(105G*16)

자료: 당사 사업보고서작성기준:회계기간 말 출고가 기준(VAT포함), 개당G수*갯수

식품산업의 경우 일반적으로 제조원가 중 원재료 비중이 높은 산업으로 분류됩니다. 우리나라의 경우 세계 7위의 곡물수입국으로 기초 원재료를 대부분 수입에 의존하며곡물 자급률이 매우 낮아 국제곡물가격 및 환율 변동에 따라 업체별 수익성이 영향을받게 됩니다. 업계 분석에 따르면 수입 곡물가격이 10% 상승할 때 소비자 물가를 0.39% 끌어올리는 효과가 존재합니다. 당사의 경우 매출의 대부분이 면스낵류 제품에서 발생하고 있어 원재료 중 소맥분 및 팜유의 사용 비중이 높으며, 이에 따라 소맥분 및 팜유의 시세 변동에 수익성이 영향을 받고 있습니다.

2022년 소맥가격은 해상운임이 강세를 보인 가운데 인도의 폭염으로 인한 밀 생산량감소, 세계 밀 수출1위와 5위인 러시아와 우크라이나 전쟁 영향에 따른 수급 불안정 등으로 3월까지 상승세가 지속되었습니다. 그러나 4월 이후에는 하락 전환하며 12월까지 완만한 하락세를 보였습니다. 2023년 소맥가격은 러시아의 흑해곡물협정 연장과 유럽의 우크라이나 곡물의 자국 경유 수출 금지조치 해제, 러시아와 호주의 밀 수출 가용량 확대, 유럽산 밀 작황 호조등으로 하락하였습니다. 이후 현재까지 소맥가격은 러시아의 흑해곡물협정 철회와 가뭄 영향에 따른 미국의 밀 작황 부진에도 유럽의 우호적인 기상여건 지속과 러시아의 생산량 및 수출량 증가, 우크라이나의 농산물 수출 지속 등으로 완만한 하락세를 보이고 있습니다.

[미국 소맥 선물 가격 추이]

(단위: 0.01 USD , 1 Bushel)

미국소맥선물가격

자료: Investing.com.주1) 월별 종가 기준

2022년 팜유가격은 러시아-우크라이나 전쟁 영향에 따른 해바라기씨유의 수출 차질로 대체 식용유인 국제 팜유 가격이 상승한 가운데 팜유 최대 수출국인 인도네시아의자국내 식용유 보호를 위한 팜유 수출 금지 조치로 공금량이 감소한 바, 5월까지 급등하였습니다. 그러나 6월 이후에는 인도네시아의 수출금지 정책 철회와 생산국들의공급량 증가 영향으로 큰폭으로 하락 하였습니다. 2023년 팜유가격은 인도네시아의 자국내 인플에이션 억제와 내수 확보를 위해 팜유 수출을 제한하며 상승흐름이였으나, 1분기 이후 국제 수요감소와 유럽의 삼림벌채 방지규정에 따른 유럽 국가로의 수출감소 등으로 하락 하였습니다. 이후 팜유 가격은 글로벌 수요 둔화가 예상되는 가운데 1위 생산국인 인도네시아의 자국내 의무적 판매 기준완화, 2위 생산국인 말레이시아의 팜나무 재배면적 확대에 따른 생산량 증가 및 수출 규모 확대 및 식물성 유지 생산 증가 등으로 비교적 안정적 흐름을 보이고 있으나 EU의 팜유사용 규제에 따른 인도네시아와 말레이시아의 팜유 수출 제한, 미국의 콩 공급부족으로 인한 대두유생산량 감소등은 하락 폭을 제약하는 요인으로 작용할 수 있습니다.

[팜유 USD 선물(FUPOc1) 가격 추이]

(단위: USD , 1 Ton)

팜유USD선물가격

자료: Investing.com, 팜유 USD 선물(FUPOc1)주1) 월별 종가 기준

우리나라의 경우 식품의 기초 원재료에 대한 수입의존도가 높아 식품사업업체들의 수익성이 환율 변동에 큰 영향을 받는 편에 속합니다. 원/달러 환율의 상승은 원재료 가격의 상승으로 수익성에 부정적인 영향을 주기도 하지만 반대로 당사의 높은 수출비중으로 인하여 해외 수금을 통한 원화환산금액도 증가하는 긍정적인 효과도 있으므로 환율 상승으로 인한 당사 수익성의 영향은 제한적입니다.

[원/달러 환율 추이]

(단위: 원)

원/달러환율

자료: 하나은행

소맥 및 팜유 등 당사의 제조 과정에 소요되는 주요 원재료의 가격 상승 기조가 지속될 경우 원가부담이 가중화될 경우 당사를 비롯한 식품업계의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기를 바랍니다.

라. 식품 안전과 위생에 관련된 위험

대외적으로 건강 및 웰빙에 대한 사회적 관심이 높아지고 있는 가운데, 정부의 식품 위생과안전에 대한 규제가 강화되고 있습니다.
HACCP 인증, 제조물 책임법, 건강기능식품에 관한 법률 등이 실시됨에 따라 식품업계의 투자 및 원가 부담이 발생할 것으로 예상됩니다. 당사의 경우 식품류에 KS 규격 제도가 도입된 후 전 부분에 걸쳐 제품의 안전성과 우수성을 인정받아 "삼양 양조간장", "삼양 된장", "삼양 요거트", "삼양 요구르트" 등이 KS 마크를 획득했습니다. 그리고 HACCP, ISO, HALAL(KMF, MUI, ESMA) 등 세계 최고 수준의 식품안전 기준 체계를 도입하여 국제적인 제품 경쟁력을 갖추고 대한민국의 식품 문화를 선도하고 있습니다.
그러나 식품사업의 특성상 부정적인 잠재 리스크의 발생 가능성을 완전히 배제할 수는 없는 상황입니다. 향후 식품 위생 관련 사건 발생시 수익성에 악영향을 줄 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

국민 소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 건강 및 웰빙에 대한 사회적 관심이 높아진 가운데 각종 식품 관련 사건 사고들로 인해 식품 안전 및 위생에 대한 관심이 고조되고 있습니다.이러한 식품 안전 및 위생에 관한 관심은 HACCP(Hazard Analysis and Critical Control Point, 식품위해요소중점관리기준)인증 도입, 식품위생법 및 수입식품안전관리특별법 등 식품 안전 및 위생과 관련한 규제 강화로 이어져 식품업계의 투자 및 원가 부담을 증가시키고 있습니다.당사는 이러한 환경 변화에 따라 국내 기관(HACCP) 뿐만아니라 세계적 공인기관 (KOLAS, ISO22000, HALAL)의 인증을 받아 소비자가 믿고 소비할 수 있도록 철저한 품질관리 체계를 구축하였습니다. "삼양 양조간장", "삼양 된장", "삼양 요거트", "삼양 요구르트" 등이 KS 마크를 획득했을 뿐 아니라 HACCP, ISO, HALAL(KMF, MUI, ESMA) 등 세계 최고 수준의 식품안전 기준 체계를 도입하여 국제적인 제품 경쟁력을 갖추고 대한민국의 식품 문화를 선도하고 있습니다.그러나 이처럼 최종 소비자를 대상으로 식품을 판매하는 산업의 특성상 먹거리에 대한 사회적 이슈, 원재료 관리와 같은 시스템, 식품의 유통기한 관리 부분에서 부정적 사건 발생의 잠재 가능성을 배제할 수는 없는 상황입니다.또한 식품 위생 관련 사건은 사건의 진위여부, 책임소재 등과 무관하게 업체 이미지와 브랜드 인지도에 큰 타격을 줄 수 있는 위험요소 입니다. 향후 식품 위생 관련 사건 발생시 불매운동, 소송, 평판 악화 등으로 인해 수익성에도 악영향을 줄 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

마.
해
외시장 진출 관련 위험

라면시장은 수년간 2조원 규모에 머무르던 국내 시장에서 눈을 돌려 세계인을 상대로 라면 판매를 확대하고 있습니다. 한류의 영향과 장기보관이 가능한 편의성에 더해 현지 입맛에 맞는 제품의 판촉 및 홍보 등에 힘입어 2021년 6.74억불(전년대비 11.5% 상승), 2022년 7.65억불(전년대비 13.5% 상승) 2023년 9.52억불(전년대비 24.4% 상승) 수출을 달성하였습니다.
당
사의 2023년 매출액 기준 해외 사업 비중은 약 67.9%로, 피어그룹 내 경쟁사 대비 해외사업에 대한 집중도가 높은 특징을 가지고 있습니다.선제적인 해외시장 진출에 이은 마케팅차별화 및 유통망구축을 통해 경쟁사 대비 높은 매출성장성과 영업이익률을 확보하였으며, 추가적인 해외 법인 설립을 통해 해외시장 공략을 지속할 예정입니
다
.
2021년 8월 미국 법인을 설립한 데에 이어 2021년 10월
중국 법인을
설립, 2023년3월 인도네시아 법인을 설립하는 행보를 이어나가는 현황입니다.
해외시장의 사업 비중이 큰 만큼 해외시장 내 라면 시장 규모 축소 및 해당 시장 내 경쟁 심화, 무역 관련 부정적 이슈 발생 시 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기를 바랍니다.

라면시장은 수년간 2조원 규모에 머무르던 국내 시장에서 눈을 돌려 세계인을 상대로 라면 판매를 확대하고 있습니다. 한류의 영향과 장기보관이 가능한 편의성에 더해현지 입맛에 맞는 제품의 판촉 및 홍보 등에 힘입어 2021년 6.74억불(전년대비 11.5% 상승), 2022년 7.65억불(전년대비 13.5% 상승) 2023년 9.52억불(전년대비 24.4% 상승)수출을 달성하였습니다.

[라면 수출 현황]

(단위: 백만달러)

라면수출현황

자료: 관세청

당사의 해외 사업 비중은 2023년 매출액 기준 약 67.9%에 달하며, 타 경쟁사 대비 높은 비중을 나타내고 있습니다.

[해외 사업 비중 (2023년 매출 기준)]

구분
농심%
오뚜기
삼양식품

해외사업비중
8.0%
9.6%
67.9%

자료: 각 사 사업보고서 공시

[당사 내수/해외 및 브랜드별 매출액(별도 기준)]

(단위: 억원)

구분(별도)
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

내수
2,624
2,699
2,449
2,902
3,357

불닭Brand
888
918
858
1,093
1,268

삼양Brand
676
144
636
631
626

짜짜로니
74
98
71
61
49

기타
985
939
883
1,117
1,415

해외
2,728
3,669
3,860
5,431
7,623

불닭Brand
2,338
3,029
3,229
4,568
6,555

삼양Brand
51
69
77
137
157

짜짜로니
61
96
94
141
265

기타
227
475
460
585
646

자료: 당사 제공

[당사 해외지역별 매출구성(별도 기준)]

(단위: 억원)

구분(별도)
2021년
2022년
2023년

한국
2,449
2,902
3,357

중국
1,369
2,020
2,262

미주
512
614
1,358

아시아
1,196
1,533
1,832

유럽
395
642
1,215

기타
388
622
956

자료: 당사 IR자료

<중국 사업 부문>
2022년 2월 중국법인 설립을 통해 직접적인 영업과 마케팅 강화 및 재고관리의 효율화를 꾀하고 있습니다. 중국은 세계 최대 인스턴트 라면 소비국이자, 한국의 최대 라면 수출국입니다.
중국은 소득수준의 향상 및 1인 가구 증가로 간편식품에 대한 소비가 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 특히 1인 가구 수는 세계 최고 수준으로 2027년 전체 중국 가구의 약 30% 까지 이를 것으로 전망됨에 따라 관련 인구의 영향력이 크게 증대될 것으로 예상 됩니다. 이와 더불어 업무와 생활 스트레스의 상승, 란런경제 (귀차니즘 경제)가 이어지면서 자연스레 편리한 식품에 대한 소비자 관심 역시 증가하고 있습니다. 이런 면에서 밀키트, 인스턴트 면 등 간편 식품은 중국 소비자들에게 소비선호 상품으로 인식되고 있습니다.

중국에서 한국의 특성을 살린 라면 및 소스, 스낵류 등 다양한 간편식품을 꾸준히 출시하고 있습니다. 현재 중국 내에서 가볍게 한 끼 식사를 즐기려는 소비자가 지속 증가 함에 따라 탕면 시장은 점차 축소되는 반면, 당사에서 주력으로 판매 중인 볶음면 (국물없는 라면) 시장이 꾸준히 성장하고 있습니다. 삼양식품 대표 제품 불닭볶음면은 중국 소비자들에게 한국 대표 라면이라는 인식을 확고히 하였으며, 매운맛 라면의 대명사로 불리고 있습니다. 불닭볶음면 이외에도 불닭소스 및 삼양 짜장면을 비롯한 기타 상품 매출 역시 꾸준히 상승 중으로, 관련 카테고리 내 당사 영향력을 확대하고 있습니다. 삼양식품 중국법인은 판매법인으로서 중국 식품 시장의 성장에 맞춰 '삼양' 브랜드 인지도를 높이는 역할을 수행하고 있으며, 새로운 비즈니스 모델을 창출해 나갈 예정입니다.

당사의 경우 중국법인 설립 후 매출은 2022년 약 2,020억원에서 2023년 약 2,262억원 증대 되고 있어 중국 향 매출의 중요성이 증가하고 있는 상황입니다.

[중국 라면시장 규모 추이]

(단위: 억 위안, %)

중국 라면시장 규모

중국 라면 시장의 경우 이렇듯 전반적인 상승 추이를 보이고 있으나, 성장하고 있는 배달 음식 관련 트렌드가 시장에 위협으로 등장하게 될 경우 중국 라면 시장이 위축될 가능성이 존재합니다.또한 전반적 무역 시장에 있어 '차이나 리스크'는 당사의 수출에 위협이 될 요인 가운데 하나입니다. 중국은 2010년 동중국해 센카쿠 열도(중국명 댜오위다오) 분쟁으로 일본 대상 희토루류 수출을 금지하였고, 2016년 사드(THAAD, 고고도미사일방어체계) 사태 당시 한국 관광 및 문화 산업 등 주요 산업에 제재를 가한 바 존재합니다. 또한 2018년 이후로 미
ㆍ중 무역분쟁 이슈가 상존하고 있는 상태입니다. 향후 이와 같은 중국 발 무역 리스크가 무역제재 이슈 등의 형태로 현실화 될 경우 중국 시장에 매출의 상당 비중을 차지하고 있는 당사의 실적에 영향을 미칠 수 있는 바 투자자께서는 유의하시기를 바랍니다.<미주 사업 부문>당사는 21년 8월 미국 법인 SAMYANG AMERICA, INC.를 설립하여 직접적인 영업과 마케팅을 강화하고 재고를 보다 효율적으로 관리하기 위한 발판을 마련하였습니다. 2022년기준 미국의 연간 가공 식품 시장규모는 약 1조달러, 이 중 인스턴트 면류(Noodle)시장의 경우 약 100억달러로 해마다 매년 시장 Cap 자체가 꾸준히성장하고 있습니다. 다양한 민족적 배경과 세계 각국의 다양한 식문화가 존재하는 미국의 식품시장 특성상, 전체 소비제품 또한 매우 다양한 카테고리로 세분화 되어 있습니다.아직까지 미국 주류시장에서 면류 (특히, 라면)가 한 끼 식사로 보편화되어 있지 않은시장 특성상, 경기변동에 민감한 영향을 받으며, 특히 보편화된 비면류 식품류가 워낙 다양하게 존재하고 있어, 면류 제품의 경우 계절적으로도 여름과 겨울의 차이가 발생하는 등, 미국의 스프(Soup) 시장 전반과 유사한 특성을 보이고 있어, 전반적으로 경기변동에 다소 민감한 것으로 파악됩니다. 당사의 제품 중 불닭브랜드의 라면류는 경쟁사의 비교대상 주력제품과 비교할 때, 상대적으로 시장에 형성되고 있는 소비자 판매가격이 높고, 지난 10여년간 글로벌 매출성장을 통해 브랜드 파워가 증명 되었으며, 특별히 관련제품이 인기있는 아시안, 히스패닉 등의 인구통계학적 구성비율이 높아지는 미국 소비시장 등을 감안할 때, 향후에도 당사의 '제품 차별화' 가 시장의 경쟁우위 요소로 작용할 것으로 예상됩니다.

[미국 라면 시장 규모] 단위 : 백만인분

미국 라면시장

자료:WINA(World Instant Noodles Association)

[미국 라면 수입 규모] 단위 : 천 달러

미국 라면수입

자료:ITC(International Trade Centre

시장의 잠재성이 존재하는 만큼 경쟁사도 동일 시장 내 지위를 확보하고자 경쟁이 치열해지는 상황입니다. 타 경쟁사의 브랜드 '신라면'의 경우 2022년 대비 2023년 매출이 19% 성장하여, 자체 해외매출 증가분의 절반을 차지하기도 했습니다. 국내 라면 생산업체들은 빠르게 성장하는 미주 시장 내 지위 확보에 집중하고 있습니다. 이러한 해외 시장의 경쟁 심화는 당사의 마케팅 비용 및 매출 성장 부담으로 이어질 수 있습니다.또한, 물류대란 쇼크로 인한 수출선박부족 및 운임 부담증가의 리스크가 존재합니다. 2021년에 코로나19사태 이후 물동량 회복 과정에서 발생한 물류대란으로 인해 SCFI(Shanghai Shipping Exchange)는 2021년 3월 2628.51를 기록한 이후 2022년 1월 5109.60을 기록하여 약 94.4% 상승하였습니다. 그 후 현재는 비교적 안정되어 1700대를 기록하고 있습니다. 해상운임은 정치적 이슈, 질병으로 인한 검역강화, 글로벌 경기등에 영향을 받습니다.

[상하이컨테이너운임지수(SCFI) 추이]

SCFI

자료: TRADLINX

당사의 경우 21년 8월 미국 법인 설립으로 이러한 리스크 부담을 최소화하기 위한 영업전략을 운용하고 있습니다. 그러나 SCFI를 비롯한 컨테이너 운임 지수의 상승은 여전히 당사의 해외 사업 운영에 부담이 될 수 있습니다.상기 기술한 바와 같이 미주 시장은 그 성장성을 비롯한 잠재성이 무궁무진한 시장입니다. 하지만 경쟁사들 역시 해당 시장을 매력적으로 인지하는 만큼 경쟁 심화 요인이 존재합니다. 더불어 2021년 이슈화되었던 선박확보 난항 및 운임지수 상승으로 이어진 물류 쇼크 등의 요인은 당사의 미주 사업 수익성에 위협 요인으로 작용할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기를 바랍니다.

2. 회사위험

※ 당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 적용 대상 기업으로 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 본 증권신고서 투자위험요소는 기본적으로 연결재무제표 기준으로 작성되었
으나,
일부는 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

가. 수익성 관련 위험

당사는 1) 면스
낵사업부 2) 유가공사업부 3) 소스, 조미소재사업부 등 기타부문으로 사업을 영위하고 있습니다. 세 사업부 중 면스낵사업부는 삼양라면, 불닭볶음면 및 짱구 등 대표상품을 통해 2023년 기준 전체 매출 중 94.1%를 차지하고 있습니다.
특히, 면
류상품의 경우 2023년 별도 매출액 기준 총 매출 대비 약 91.85%의 비중을 차지하며 당사의 수익성에 큰 영향을 주고 있습니다.
당사는 포화된 국내 라면 시장에서 벗어나 2017년 이후 인기제품인 불닭시리즈를 통해 해외시장에 성공적으로 진출하였습니다. 2018년 별도기준 전체 매출 대비 해외 매출 점유 현황은 43.11%, 2019년 50.97%, 2020년 57.62%, 2021년 61.18%

를 기록하였으며, 해외지역 수요를 대응하기 위하여 2022년 밀양1공장 준공으로 2022년 65.17%, 2023년 69.43%의 매출을 기록하는 등
지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다.
당사의 주 원재료인 소맥분 등의 상승과 운임비의 증가로 인하여 2021년은 매출원가율 73.42%, 영업이익률 10.18%을 기록하며 2020년 대비 매출원가율은 상승, 영업이익률은 감소한 모습을 보였으나, 2022년 주요 수출국 통화대비 원화환율이 큰 폭으로 상승하는 가운데 해외 종속법인들의 판매활동이 본격화 되면서
41.59%의 매출 성장률을 기록
하며,
지속적으로 성장하는 추세를 보이고 있으므로 향후 계속되는 성장이 기대되는 상황입니다.
다만, 소맥, 팜류 등 원재료의 가격 변동성 및 높은 수출비중에 영향을 끼치는 해운지수 및 환율의 변동성 등으로 인하여 당사의 주요 수익성 지표들이 변동될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 대해 지속적인 모니터링이 필요합니다.

당사는 1) 면스
낵사업부 2) 유가공사업부 3) 소스, 조미소재사업부 등 기타부문으로 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 주력 사업은 면류 사업으로써, 라면의 원조 삼양라면과 화끈하게 매운 불닭볶음면 그리고 간짬뽕, 짜짜로니, 맛있는라면 등의 다양한 인기제품 판매를 기반으로하여, 특약점을 통한 소비자 판매와 슈퍼체인, 편의점, 대형 백화점, 유통본부 등을 통한 소비자 판매 등 다각화된 유통채널을 통해 판매되고 있습니다. 특히 불닭볶음면을 통한 성공적인 해외진출은 당사의 장기 성장성에 긍정적으로 작용할 것으로 판단됩니다.

[당사 연결회사의 각 사업부문별 주요 제품과 매출비중]

(2023년 12월 31일 현재)
(단위 : 백만원)

구분
사업부문
주요제품 및 서비스
매 출 액
비율(%)
주요 거래처

식품의제조 및판매 등
면스낵
봉지면, 용기면, 스낵류 등
1,122,533
94.1%
내수) 유통점, 할인편의점 등해외) 중국, 미주 지역 등

뉴트리션
백색우유, 원료, 가공우유, 기능성식품 등
3,579
0.3%

소스,조미소재
용기소스, 벌크소스, 소재원료 등
38,173
3.2%

냉동
만두류, 떡갈비류, 커틀릿류 등
46,524
3.9%

기타
부식, 골판지상자 등
11,929
1.0%
-

매출에누리
(59,646)
-5.0%
-

용역서비스
물류, 후레이크 선별 등
15,508
1.3%
-

축산 및 관광
축산업, 관광사업 등
2,386
0.2%
-

기타
임대 등
11,929
1.0%
-

합계
1,192,915
100.0%

자료 : 당사 사업보고서

당사의 2018년 연결기준 매출액 및 영업이익은 각각 4,694억원 및 552억원을 기록하였고, 중국 오프라인 및 온라인 판매채널 등을 통한 불닭볶음면의 수출 호조로 인하여 2019년 연결기준 매출액 및 영업이익은 각각 5,436억원 및 783억원을 기록하였습니다. 2020년 들어 코로나 19로 인한 라면 수요 증가 및 불닭시리즈를 앞세운 해외 유통망 강화 전략 등으로 국내외 매출이 증가하며 매출과 영업이익은 2019년 대비 각각 약 19.3% 및 약 21.9% 상승한 6,485억원과 953억원을 기록하였습니다. 2021년 라면수요 둔화, 수출용 컨테이너편 부족 등 수출관련 부정적 사업환경 등에 따라 매출규모가 6,420억원으로 소폭 감소하였으나, 2022년 중국, 미국, 태국 등 해외 각국에서 판매호조세를 보였이며, 해외 종속법인들의 판매활동이 본격화 되면서 2021년 대비 41.6% 증가한 9,090억원의 매출액을 기록하였습니다. 당사는 2023년 해외법인과 밀양1공장의 시너지를 기반으로 2022년대비 매출 31%, 영업이익 62% 상승한 매출액 1조 1,929억원과 영업이익 1,475억원을 기록하며 사상최대 실적을 기록하였습니다.전체적인 매출 성장성은 2018년 2.37%, 2019년 15.81%, 2020년 19.30%을 기록하며 성장하는 모습을 보이며, 2018년 불닭볶음면을 통한 수출의 비약적 증가로 인한 매출 성장으로 회사의 전체적인 효율성이 증가로 2019년 매출원가율 71.09%, 영업이익률 14.40%을 2020년에는 매출원가율 70.47%, 영업이익률 14.70%를 기록하였습니다. 당사의 주 원재료인 소맥분 등의 상승과 운임비의 증가로 인하여 2021년은 매출원가율 73.42%, 영업이익률 10.18%을 기록하며 2020년 대비 매출원가율은 상승,영업이익률은 감소한 모습을 보였으나, 2022년 주요 수출국 통화대비 원화환율이 큰 폭으로 상승하는 가운데 해외 종속법인들의 판매활동이 본격화 되면서
41.59%의 매출 성장률을 기록하였습니다.

[당사 수익성 지표 - 연결기준]

(단위 : 백만원)

연결기준
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
1,192,915
909,037
642,030
648,507
543,581
469,356

매출원가
776,183
657,814
471,392
457,034
386,439
343,786

매출총이익
416,732
251,223
170,638
191,473
157,142
125,570

영업이익
147,514
90,376
65,363
95,338
78,285
55,177

당기순이익
126,591
80,271
56,658
67,974
60,029
35,305

매출성장률
31.23%
41.59%
-1.00%
19.30%
15.81%
2.37%

매출원가율
65.07%
72.36%
73.42%
70.47%
71.09%
73.25%

매출액영업이익률
12.37%
9.94%
10.18%
14.70%
14.40%
11.76%

매출액순이익률
10.61%
8.83%
8.82%
10.48%
11.04%
7.52%

자료 : 당사 정기보고서

당사는 포화상태인 국내 라면시장에서 벗어나 2017년부터 당사의 인기제품인 불닭볶음면을 앞세워 적극적으로 해외시장 개척에 나서고 있습니다. 그 결과, 2018년 이후 별도기준 해외 매출 점유 현황은 43.11%, 2019년 50.97%, 2020년 57.62%, 2021년 61.18%를 기록하였으며, 해외지역 수요를 대응하기 위하여 2022년 밀양1공장 준공으로 2022년 65.17%, 2023년 69.43%의 매출을 기록하는 등 매출 중 수출 비중이 꾸준히 늘어나고 있습니다.

[품목별 매출 현황 - 별도기준]

(단위 : 억원)

구분(별도)
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

국내
3,357
2,902
2,449
2,699
2,624
2,641

면
2,463
2,189
1,967
2,127
2,032
2,177

스낵
213
211
175
192
214
179

소스조미
247
183
139
167
156
73

유가공
32
68
160
202
210
201

기타
402
251
8
11
12
12

해외
7,623
5,431
3,860
3,669
2,728
2,001

면
7,324
5,258
3,727
3,537
2,658
1,985

스낵
90
51
29
38
34
13

소스
154
104
86
83
30
0

기타
55
18
18
11
6
3

해외 매출 비중
69.43%
65.17%
61.18%
57.62%
50.97%
43.11%

자료 : 당사 제시 자료

당
사는
2019년 1월 일본에 현지 법인인 '삼양재팬' 설립을 시작으로 빠르게 성장하는 해외 시장을 효율적으로 관리하기 위해 2021년 8월 미국 현지법인인 '삼양아메리카' 12월 중국 현지법인 '삼양식품상해유한공사'를 설립하였습니다.
시장에서는
현지법인 설립으로 영업망 강화를 통한 매출 성장 및 유통과정 일원화 등을 통한 비용의 효율화로 인하여 지속적인 성장을 기대하고 있으며 당사 역시 해당 장점을 이유로 2025년까지 해외 매출 비중 중 70% 이상을 현지법인으로 늘릴 계획입니다.

해외 시장에서의 매출 증가 및 효율성 개선으로 인하여 당사의 수익성도 개선될 수 있으나, 원재료 가격 상승, 경기 침체, 민간 소비 악화, 포화된 국내 라면시장에서의 신규진입 등 다양한 요인으로 인해 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

당사는 2018년 연결기준 부채비율이 75.81%였지만
불닭볶음면 시리즈의 내수 및 수출 시장에서의 성공적인 성장으로 인한 순이익 증가로 2019년 63.52%, 2020년 60.17%로 부채비율이 감소하였습니다. 다만, 2021년 ~ 2022년 신공장 투자 및 운전자금 부담 증가에 기인한 현금흐름 저하에 따라 부채비율은 2021년 90.3%, 2022년 103.4% 큰폭으로 증가하였으며, 2023년 부채비율은 2022년대비 소폭 하락한 102.9%를 기록하였습니다.
자
산 대비 차입금의 규모를 나타내는 차입금의존도의 경우, 2018년 14.37%, 2019년 13.01%, 2020년 12.77%으로 매년 낮아지는 추세를 보이고 있었지만

2021년~2022년의 경우, 신공장투자 및 운전자금 부담 증가로 2021년 26.99%, 2022년 29.52%로 과거대비 채무부담이 다소 증가하였으나, 2023년 해외매출 증가 및 우수한 영업수익성을 바탕으로 2022년 대비 소폭 하락한 29.2%를 기록
하였습니다.
현재, 당사의
재무안정성은 경쟁회사에 비해 안정적인 편이지만 ,
향후 신규 사업 투자 등으로 인해 재무 부담이 커지거나 당사의 수익성이 악화될 경우,당사의 재무안정성에도 영향을 받을 수 있음을 유의
하시기 바랍니다.

당사는 2018년 연결기준 부채비율이 75.81%였지만 불닭볶음면 시리즈의 내수 및 수출 시장에서의 성공적인 성장으로 인한 순이익 증가로 2019년 63.52%, 2020년 60.17%로 부채비율이 감소하였습니다. 다만, 2021년 ~2022년 신공장 투자 및 운전자금 부담 증가에 기인한 현금흐름 저하에 따라 부채비율은 2021년 90.3%, 2022년 103.4% 큰폭으로 증가하였으며, 2023년 부채비율은 102.9%로 2022년 대비 소폭 하락하였습니다.

[당사 재무안정성 지표 - 연결기준]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

현금및현금성자산
218,685
96,890
114,492
104,037
87,480
53,115

총차입금
307,509
273,003
203,281
69,692
59,783
59,232

- 단기성차입금
166,841
47,610
49,104
44,972
56,093
52,381

- 장기성차입금
140,668
225,393
154,178
26,080
5,100
6,850

유동비율
122.40%
154.73%
152.90%
122.28%
123.48%
93.52%

부채비율
102.90%
103.39%
90.32%
60.17%
63.52%
75.81%

차입금의존도
26.28%
29.52%
26.99%
12.77%
13.01%
14.37%

단기성차입금 비중
54.26%
17.44%
24.16%
63.29%
91.67%
88.43%

자료 : 당사 정기보고서주) 2019년부터 기업회계기준서 제 1116호 '리스'의 적용으로 인한 리스부채가 차입금에 포함되어 있습니다.

2018년 연결기준 592억원이였던 총차입금은 2019년 단기차입금 중 매입외환 차입금이 30억 증가하였으나 장기차입금 중 임대주택자금대출 등이 감소하여 큰 변동없이 약 6억원 증가한 598억원을 기록하였습니다. 2020년, 당사는 불닭볶음면 등 면류의 해외 및 국내 판매량 증가에 따른 생산능력 확보를 위한 밀양1공장 건설을 위해 산업은행으로 부터 운영자금대출을 통해 220억원을 추가적으로 차입하였으나 한국수출입은행으로부터의 중기포괄 수출금융 약 100억원 등을 상환하며 약 100억원 증가한 총차입금 700억원을 기록하였습니다.
밀양1공장 건설을 위해 산업은행으로부터 장기차입금 산업운영자금대출을 2021년 480억원, 2022년 720억원을 추가로 대출받아 2021년 2,033억원, 2022년 2,730억원으로 총차입금이 큰폭으로 증가 하는 등 3,075억원의 총차입금을 기록하였습니다.차입금의존도 역시 총차입금과 유사하게, 2018년 14.37%에서 2019년 13.01%로 감소하였고 2020년 총차입금이 증가하였음에도 불구하고 밀양1공장 건설로 인한 유형자산 증가로 인하여 2019년과 유사한 12.77%를 기록하였습니다.
2021년~2022년의경우, 신공장 투자 및 운전자금 부담 증가로 2021년 26.99%, 2022년 29.52%로 과거대비 채무부담이 다소 증가하였으나, 2023년 해외매출 증가 및 우수한 영업수익성을 바탕으로 2022년 대비 소폭 하락한 29.2%를 기록하였습니다.

[총차입금 및 차입금의존도 추이(그래프)]

(단위 : 백만원(좌),%(우))

총차입금 및 차입금의존도 추이.jpg
총차입금 및 차입금의존도 추이

자료: 당사 사업보고서

2018년 당사의 단기성차입금 비중은 88.43%로 매우 높은 수준을 보였고 2019년 장기차입금 감소 및 단기차입금 상승이 동시에 이루어지며 단기성차입금 비중은 91.67%로 상승하였습니다. 2020년, 밀양1공장 건설을 위한 운영자금 220억원을 차입하면서 단기성차입금 비중은 63.29%까지 내려갔습니다. 2021년 ~2022년 밀양1공장 건설을 위한 장기차입금 추가 차입으로 인하여 2021년 24.16%, 2022년 17.44%의 단기성차입금 비중을 보이고 있습니다. 2023년 시설 및 운전자금 단기차입금의 증가로 54.26%의 단기차입금 비중을 보이고 있습니다.

2023년말 단기 및 장기 차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

① 단기차입금

(단위: 천원)

차입처
종류
이자율(%)
금액

2023년
2023년
2022년

농협은행(주)
기업운영운전자금대출
5.07
10,000,000
20,000,000

(주)신한은행
운영자금대출
4.37
30,000,000
-

한국산업은행
산업운영자금대출
-
-
20,000,000

(주)우리은행
매입외환(*1)
-
-
106,326

(주)국민은행
매입외환(*1)
-
438,155
6,664,970

(주)하나은행
시설자금
4.97
9,900,000
-

(주)하나은행
운전자금
5.54
6,500,000
-

(주)하나은행
운영자금(*2)
4.37
2,930,000
-

(주)하나은행
운영자금
3.20
15,775,497
-

계
75,543,652
46,771,296

자료 : 당사 사업보고서(*1) 매입외환 차입금은 수출거래에서 일시적으로 발생한 단기차입금입니다
.
(*2) (주)하나은행의 단기차입금과 관련하여 일부 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.

② 장기차입금

(단위: 천원)

차입처
종류
이자율(%)
금액

2023년
2023년
2022년

한국산업은행(*1)(*2)
산업운영자금대출
4.38 ~ 4.97
141,214,170
142,000,000

산업시설자금대출
4.77
5,500,000
9,000,000

(주)국민은행(*1)
고용환경개선자금
1.00
289,000
340,000

특수관계자
운전자금
3.23
10,000,000
-

축산업협동조합
시설자금
1.50
15,290
-

소계
157,018,460
151,340,000

차감 : 유동성장기부채
(16,350,880)
(838,589)

계
140,667,580
150,501,411

자료 : 당사 사업보고서(주1) (주)산업은행과 (주)국민은행에 대한 장기차입금과 관련하여 일부 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.(주2)
연결회사는 면류의 해외 및 국내 판매량 증가에 따른 선제적 대응과 생산능력 효율 및 원가 절감 기대, 제품 등의 품질향상을 위해 2022년 5월 2일 경남 밀양 나노융합국가산업단지 내 공장을 준공하였습니다.

당사의 재무안정성을 나타내는 부채비율 및 차입금의존도의 경우 2018년 이후 2020년까지 큰 변동없이 지속적으로 개선되고 있는 추세였지만, 2021년~ 2022년 완공한밀양1공장 및 2025년 상반기중 완공예정으로 추가 증설중인 밀양2공장으로 인하여 투자자금소요가 집중될 예정입니다. 이 외에도 생산시스템 개선 등의 투자가 지속될 것으로 예상되나, 자본 대비 부채의 규모가 과다하지 않으며 부채비율이 100%대를 유지하고 있으며 단기성차입금 대비 현금성 자산, 유형자산의 규모를 고려 시 단기간 유동성 위험이 발생할 가능성은 낮을것으로 예상됩니다.
현재, 당사는 안정적인 재무구조를 유지하고 있지만,
향후 신규 사업 투자 등으로 인해 재무 부담이 커지거나 당사의 수익성이 악화될 경우, 당사의 재무안정성에도 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 현금흐름 및 유동성 관련 위험

당사는 불닭볶음면의 해외 수출 등으로 인해 수익성이 크게 개선되며 2018년 영업활동으로 인한 순현금흐름 약 380억원, 2019년 약 525억원, 2020년 약 808억원을 기록
하였습니다.
수익성이 크게 개선되는 동시에 당사의 투자활동 및 재무활동으로 인한 순현금흐름이 2018년과 2019년에 큰 변동이 없어 당사의 기말 현금 및 현금성 자산은 2018년 약 531.2억원에서 2019년 874.8억원으로 증가하였으며, 2020년 밀양1공장의 기계설비에 대한 취득으로 인해 약 661.8억원의 순현금지출이 생기며 연말기준 166억원의 현금이 증가하
였습니다.

2021년 ~ 2022년의 경우 수출물량 생산 CAPA 증대를 위해밀양1공장 신설로 약 2,300억원 규모의 투자에 따라 투자기간 잉여현금 창출이 제약되는 모습을 보였으며, 2021년의 경우 투자 자금소요 집중, 2022년의 경우 재고부담 증가에 따라 잉여현금흐름이 -520억 적자로 전환
하였습니다.
그러나 밀양1공장 가동과 동시에 2023년 잉여현금흐름 1,444억원, 영업활동으로 인한 순현금흐름이 1,681억원을 기록
하
였습니다.
당사는 2022년 관광된 밀양1공장(토지포함 약2,300억원), 2025년 완공 예정으로 밀양2공장(약 1,643억원) 투자가 예정되어 있습니다.
진행되는 투자에 대한 현금지출 및 완성 후 영업을 통한 현금흐름 등에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 불닭볶음면의 해외 수출 등으로 인해 수익성이 크게 개선되며 2018년 영업활동으로 인한 순현금흐름 약 380억원, 2019년 약 525억원, 2020년 약 808억원을 기록하였습니다. 수익성이 크게 개선되는 동시에 당사의 투자활동 및 재무활동으로 인한 순현금흐름이 2018년과 2019년에 큰 변동이 없어 당사의 기말 현금 및 현금성 자산은 2018년 약 531.2억원에서 2019년 874.8억원으로 증가하였으며, 2020년 밀양1공장의 기계설비에 대한 취득으로 인해 약 661.8억원의 순현금지출이 생기며 연말기준 166억원의 현금이 증가하였습니다.
2021년 ~ 2022년의 경우 수출물량 생산 CAPA 증대를 위해 밀양1공장 신설로 약 2,300억원 규모의 투자에 따라 투자기간 잉여현금 창출이 제약되는 모습을 보였으며, 2021년의 경우 투자 자금소요 집중, 2022년의 경우 재고부담 증가에 따라 잉여현금흐름이 -520억 적자로 전환하였습니다. 그러나 밀양1공장 가동과 동시에 2023년 잉여현금흐름 1,444억원, 영업활동으로 인한 순현금흐름이 1,681억원을 기록하였습니다.

[현금흐름 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2023년말
2022년말
2021년말
2020년말
2019년
2018년

기초 현금및현금성자산
96,890
114,492
104,037
87,480
53,115
49,289

영업활동으로 인한 순현금흐름- 투자활동으로 인한 순현금흐름
144,387
(52,032)
114,717
14,701
40,229
15,026

영업활동으로 인한 순현금흐름
168,100
47,787
58,358
80,883
52,513
37,992

투자활동으로 인한 순현금흐름
(23,713)
(99,819)
(173,075)
(66,182)
(12,284)
(22,966)

- 유형자산의 취득
(44,996)
(86,894)
(139,701)
(65,844)
(13,395)
(35,559)

재무활동으로 인한 순현금흐름
(20,068)
37,079
125,202
3,459
(5,606)
(11,175)

현금 및 현금성 자산으로인한 환율효과
(2,524)
(2,650)
(30)
(1,603)
(258)
(26)

기말 현금및현금성자산
218,685
96,890
114,492
104,037
87,480
53,115

자료 : 당사 정기보고서

당사는 불닭볶음면 등 인기상품을 통한 성공적인 수출시장 확대 이후 영업활동으로 인한 현금흐름이 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2022년까지 약 2,074억원을 투자하는 밀양1공장 건설로 인하여 재무활동에 따른 현금흐름이 증가하였지만 현재, 각종 금융거래 한도 및 유가증권시장 상장사로써의 자금조달 능력 등 재무적 융통성을 고려했을시 유동성 위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 한편, 당사의 매출채권은 매출증가로 인하여 2020년 527억원, 2021년 532억원, 2022년 836억원으로 증가하는 추세를 보였으나, 대손충당금의 경우 2020년 82.6억원, 2021년 67.8억원, 2022년 45.0억원으로 감소하는 추세를 보였습니다.

2023년 매출채권은 2022년 대비 4.5% 감소한 798억원 보였으나, 대손충당금은 2022년 대비 70.61%증가한 76억원을 기록하였으며 이는 광고선전비,인센티브증가 등 1회성 비용증가로 인한 수익성 감소로 추정되는
일시적인 현상으로

당사의 매출채권 회수는 큰 문제가 없는 것으로
판단됩니다.

[매출채권 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출채권
79,845
83,611
53,200
52,714
55,629
39,798

대손충당금
7,681
4,502
6,777
8,262
2,019
468

설정률
9.62%
5.38%
12.74%
15.70%
3.60%
1.20%

자료 : 당사 정기보고서주) 당사는 新금융상품기준서(제1109호) 제정에 따라 대손충당금 설정방식이 기대손실모형으로 작성되었습니다.

당사의 최근 3개년 계정과목별 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다

[대손충당금 설정내역(연결기준)]

(단위 : 백만원,%)

구분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

2023
매출채권
87,527
7,681
8.78%

미수금
1,791
617
34.45%

선급금
2,325
120
5.16%

보증금
1,411
59
4.18%

합계
93,054
8,477
9.11%

2022
매출채권
88,112
4,501
5.11%

미수금
2,643
353
13.36%

선급금
812
120
14.78%

보증금
2,352
59
2.51%

합계
93,919
5,033
5.36%

2021
매출채권
59,977
6,777
11.30%

미수금
7,187
283
3.90%

선급금
269
120
44.70%

보증금
6,900
59
0.80%

합계
64,192
8,441
13.10%

자료 : 당사 정기보고서주) 당사는 新금융상품기준서(제1109호) 제정에 따라 대손충당금 설정방식이 기대손실모형으로 작성되었습니다.

당사는 2022년 관광된 밀양1공장(토지포함 약2,300억원), 2025년 완공 예정으로 밀양2공장(약 1,643억원) 투자가 예정되어 있습니다. 해당 대규모 투자 관련하여 잉여현금흐름 창출이 제약될 수 있으나, 신규 설비 생산효율화 및 해외사업 확장을 통한 회사의 EBITDA 창출규모 증가로 현금흐름 이 개선될 전망인 점을 감안할 경우, 회사의 재무안정성은 점진적으로 개선될전망입니다.당사의 자금조달 능력 및 재무구조를 고려시 문제는 없어보이지만 향후 신사업부문에서 발생하는 현금흐름 및 매출채권 회수 등에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

라. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 2023년말 기준 1,421.8억원으로, 2022년말 1,103.9억원, 2021년말 447.8억, 2020년말 344.5억으로 서서히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 재고자산회전율은 2020년 14.7회에서, 2021년 11.9회, 2022년 8.5회, 2023년 기준 6.2회로 점차 낮아졌습니다. 당사는
재고자산 규모가 증가하면서 재고자산회전율이 점차 낮아지고 있어 재고평가 및 감모손실의 위험이 이전보다 높아질 수 있는 것으로 판단되
지만, 해외법인 사업 확대 및 중국 온라인 판매 증대로 인한 재고자산 선 확보에 따른 것으로 일시에 악영향을 미칠 가능성이 높진 않으나 운전자본 관리 및 모니터링이 필요해 보입니다.

회사의 외형확대에 따른 매출 및 운전자본 규모 확대로 재고자산 관리 효율성 악화 등 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

재고자산회전율은 재고자산 보유수준의 과부족을 판단하는 지표로서 일반적으로 이 비율이 높으면 자본수익률이 높아지고, 매입채무가 감소되며, 상품의 재고손실을 막을 수 있습니다. 당사의 재고자산회전율은 2020년 이후 2023년까지 지속적으로 하락함에 따라, 매입채무가 증가하고 재고손실이 발생할 수 있으므로 운전자본 관리가 필요할 것으로 판단됐습니다.

2023년말
당사의 재고자산은
약 1,421.8억원으로 2022년말 1,103.9억원 대비 28.8% 보유수준이 증가하였습니다.
동시에, 재고자산회전율은 2020년 14.7회에서, 2021년 11.9회, 2022년 8.5회, 2023년 기준 6.2회로 서서히 감소하고 있는 추세입니다.

[재고자산 관련 비율]

(단위 : 백만원, %, 회)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년

매출원가
776,183
657,814
471,392
457,034

매출원가증가율(%)
17.99%
39.55%
3.14%
18.27%

재고자산
142,175
110,388
44,776
34,454

재고자산증가율(%)
28.80%
146.53%
29.86%
24.89%

재고자산회전율(회)
6.2회
8.5회
11.9회
14.7회

자료 : 당사 2020년 ~ 2023년 사업보고서, 연결기준주1) 재고자산회전율(회)= [연매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

한편, 당사의 재고자산 현황을 살펴보면 전년말 대비 재고자산이 2021년 29.86%, 2022년 146.53%, 2023년 28.80%로 매년 급격하게 증가하였
음을 파악 할 수 있습니다.
이는 불닭시리즈로 인한 당사의 면류사업 확대 및 원재료 가격의 변동성 확대로 인한 수급 불안에 대비한 원자재 확보 및 사업확대로 인한 보유 재고의 증가에 기인한 것으로 판단 됩니다.
한편,

2023년말 기준 당사의 총자산 대비 재고자산의 구성비율은 12.0%로, 2020년 6.2%, 2021년 5.9%, 2022년 11.9%로 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

당사의 최근 4사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황은 다음과 같습니다.

[사업부문별 재고자산 보유현황]

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
2023년
2022년
2021년
2020년

식품 제조, 판매 및골판지 제조, 판매
제품
23,380
41,201
18,687
12,877

상품
58,947
2,907
340
562

반제품
8,211
7,098
4,751
4,265

원재료
44,568
48,949
18,758
14,815

재공품
7
10
9
-

기타
8,748
10,857
2,499
2,013

재고자산평가충당금
(1,687)
(684)
(269)
(78)

합 계
142,175
110,338
44,776
34,454

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
12.0
11.9
5.9
6.2

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
6.2 회
8.5 회
11.9 회
14.7회

자료 : 당사 2020년 ~ 2023년 사업보고서

당사의 재고자산회전율은 2018년 이후 점차적으로 낮아지는 추세를 보이고 있어 재고평가 및 감모손실의 위험이 이전보다 높아지고 있는 것으로 판단되지만,

해외법인 사업 확대 및 중국 온라인 판매 증대로 인한 재고자산 선 확보에 따른 것으로 일시에 악영향을 미칠 가능성이 높진 않으나 운전자본 관리 및 모니터링이 필요해 보입니다.
향후 회사의 외형확대에 따른 매출 및 운전자본 규모 확대로 재고자산 관리 효율성 악화 등 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마.
담보제공 및 우발채무 관련 위험
당사는

증권신고서 제출일 전일
당사가 피고로 계류중인 주요 소송사건은 총 1건이며 당사는 해당 소송사건 중 조세범 처벌법 위반에 관련된 소송에 대해서만 충당부채 이천만원을 인식하고 있습니다. 또한, 당사의 담보제공 및 우발채무와 관련하여 2023년 말 차입금에 대한 담보설정액은 연결기준 약 2,692억원입니다.
이로 인해 당사의 재무 안정성이 일시에 악화될 가능성은높지 않으나, 당사의 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무 안정성에 다소 영향을 미칠 수 있습니다.
이와 관련한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

증권신고서 제출일 전일 당사가 피고로 계류중인 주요 소송사건은 총 1건이며 당사는 해당 소송사건 중 조세범 처벌법 위반에 관련된 소송에 대해서만 충당부채 이천만원을 인식하고 있습니다.
해
당 소송을 제외하고 당사는 소송 등의 최종 결
과 및 영향은 합리적으로 예측할 수 없으나, 소송 규모를 고려했을 때 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단했습니다.

[견질 또는 담보용 어음수표 현황]

(기준일 : 2024년 04월 03일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

자료 : 당사 제시

2023년 말 차입금에 대한 담보설정액은 연결기준 약 2,692억원입니다. 연결회사의 담보제공자산 및 우발채무, 약정사항은 다음과 같습니다.

① 2023년 말 기준 담보제공자산]

(단위 : 천원)

구분
담보제공자산
장부가액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

자가담보
토지 및 건물
2,697,982
1,587,757
매입채무(*1)
54,045
낙농진흥회

토지
81,653
11,347
(*2)
11,347
한국전력공사

토지
29,136,671
25,501,486
차입금(*3)
21,214,170
한국산업은행

건물 및 기계장치
150,455,556
194,400,000
차입금(*4)
120,000,000

토지
3,614,789
18,000,000
차입금(*5)
5,500,000

건물
13,161,639

기계장치
5,347,641

투자부동산
1,460,874
408,000
차입금(*6)
289,000
(주)국민은행

토지 및 건물
9,040,191
9,010,560
차입금(*7)
2,930,000
(주)하나은행

토지 및 건물
49,147,082
19,680,000
차입금(*8)
16,400,000
(주)하나은행

토지 및 건물
894,974
650,000
차입금(*9)
15,290
축협

합계
265,039,052
269,249,150

166,413,852

자료 : 당사 2023년 사업보고서(*1) 연결회사의 영업관련 매입채무에 대하여 낙농진흥회에 제공한 담보입니다.(*2) 한국전력공사 지상권에 대해 담보설정된 금액입니다.(*3) 밀양공장 시설자금융자대금에 대해 제공한 담보입니다.
(*4) 밀양공장 시설자금융자대금에 대해 제공한 담보로서, 유형자산에 포괄적인 담보가 설정되어 있습니다.
(*5) 연결회사의 원주신공장 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.
(*6) 시설자금융자대금과 관련하여 (주)국민은행에 제공한 담보입니다.
(*7) 운전자금대출과 관련하여 (주)하나은행에 제공한 담보입니다.
(*8) 운전 및 시설자금대출과 관련하여 (주)하나은행에 제공한 담보입니다.(*9) 시설자금대출과 관련하여 축협에 제공한 담보입니다.

② 2023년 말 기준 금융기관 약정사항]

(단위 : 천원)

약정사항
2023.12.31
2022.12.31

한도
실행액
한도
실행액

전자방식매출채권담보대출
1,200,000
-
1,200,000
-

전자방식매출채권담보대출(협력기업)
5,000,000
-
5,000,000
-

수입신용장개설약정
51,576,000
13,793,726
31,682,500
2,447,023

온랜딩대출(중견기업)
2,930,000
2,930,000
-
-

기업운전일반자금대출
2,000,000
-
-
-

자료 : 당사 2023년 사업보고서

③
2023년 말 현재 연결회사는 물품대금 지급, 계약이행 등과 관련하여 서울보증보험주식회사로부터 21,203백만원의 지급보증 등을 제공받고 있습니다

④ 자산취득 및 자본적지출 약정

(단위: 천원)

구 분

2023.12.31
2022.12.31

유형자산 및 무형자산

5,504,385
20,909,241

자료 : 당사 2023년 사업보고서

향후 추가적인 소송 등과 같은 우발채무로 인해 당사의 재무 안정성이 일시에 악화될가능성은 높지 않으나, 당사의 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무 안정성에 다소영향을 미칠 수 있습니다. 이와 관련한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

바.
해외시장 진출 및 신규 투자 관련 위험
당사는 포화상태인 국내 라면 시장에서 벗어나 인기제품인 '불닭볶음면'을 앞세워 해외 시장에 적극적으로 진출하고 있습니다.
2023년 별도 기준 당사의 전체 매출 중 약 67.85%는 해외에서 발생하고 있으며, 2021년 60.52%, 2022년 66.64%에 이어 지속적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 해외 시장에서의 성공적인 안착 및 성장으로 인한 판매량 증가에 선제적으로 대응하기 위해 당사는 2022년 5월 2일에 밀양1공장을 준공하여 생산 가동을 진행하고있습니다. 같은 해 밀양2공장 증설을 발표하였고, 올해 3월 6일 착공식을진행하였습니다.

2025년 상반기 완공예정으로 5개 라인 모두 미주 시장을겨냥한 불닭볶음면 전용 생산라인으로 운영 예정입니다. 추가적으로, 2021년 미국과 중국에 각각 해외 현지 법인을 설립하여 해외 현지 영업망을강화해 왔습니다.
향후 당사의 신규 투자가 예상과는 다르게 부진한 수익성을 보일 경우, 당사의 재무 안정성에도 다소 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 포화상태인 국내 라면 시장에서 벗어나 인기제품인 '불닭볶음면'을 앞세워 해외 시장에 적극적으로 진출하고 있습니다. 2012년도 불닭볶음면에 대한 유튜브 등 S
NS 마케팅을 통해 해외 소비자들에게 당사의 불닭볶음면을 알릴 수 있었습니다.
이베스트투자증권 리서치센터 및 TRASS 데이터에 따르면 당사의 2024년 2월 추정 라면 수출액은 788억원으로
현재 한국라
면 수출의 60% 이상을 차지하고 있습니다.

[당사 최근 3년 매출실적]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2023년
2022년
2021년

식품의제조및판 매
제품
면스낵
수 출
793,418
602,673
385,724

내 수
329,115
252,641
240,344

합 계
1,122,533
855,314
626,068

유제품
수 출
-
-
-

내 수
-
3,365
10,176

합 계
-
3,365
10,176

소스조미소재
수 출
16,145
11,934
8,377

내 수
22,028
17,153
12,966

합 계
38,173
29,087
21,344

냉동
수 출
-
3
-

내 수
4
44
-

합 계
4
47
-

기타
수 출
708
107
-

내 수
9,657
20,230
8,390

합 계
10,365
20,336
8,390

상품

유제품/

기능성식품

수 출
144
612
383

내 수
3,435
3,778
6,418

합 계
3,579
4,390
6,801

냉동
수 출
2,246
1,184
1,378

내 수
44,277
26,799
-

합 계
46,524
27,983
1,378

기타
수 출
348
484
796

내 수
3,601
15,975
1,854

합 계
3,950
16,459
2,650

매출 에누리 등
수 출
(3,670)
(11,253)
(8,074)

내 수
(55,976)
(38,448)
(27,641)

합 계
(59,646)
(49,702)
(35,716)

소 계
수 출
809,340
605,744
388,584

내 수
356,138
301,537
252,507

합 계
1,165,478
907,279
641,091

물류 등 용역매출
15,508
1,151
405

기타매출
11,929
607
535

합 계
1,192,915
909,036
642,030

자료: 당사 2023년 사업보고서※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)기준 적용, 제63기, 제62기, 제61기는 감사를 받은 재무정보

[한국라면 수출 동향 및 당사 수출 매출액]

한국 라면 수출.jpg
한국 라면 수출

자료 : 이베스트투자증권

당사는 증가하는 수출 물량에 선제적으로 대응하고 생산능력 효율성 제고, 원가 절감 및 제품 등의 품질향상을 위해 2022년 5월 2일에 밀양1공장을 준공하여 생산 가동을 진행하고 있습니다. 같은 해 밀양2공장 증설을 발표하였고, 올해 3월 6일 착공식을 진행하였습니다. 연면적 3만 4,576㎡에 지하 1층~지상3층 규모로 밀양1공장 인근 부지에 위치하고 있으며, 2025년 상반기 완공예정으로 5개 라인 모두 미주 시장을 겨냥한 불닭볶음면 전용 생산라인으로 운영 예정입니다. 밀양2공장의 최대 생산능력은 5억 6,000개 수준이며, 매출액 기준으로는 5,000~6,000억원의 추가 기여가 가능할 것으로 예상됩니다.

[밀양1공장 전경]

삼양식품 밀양1공장.jpg
삼양식품 밀양1공장

자료 : 당사 제시자료

당사는 사업 경쟁력 강화를 위해 경영 환경 및 시장 변화에 맞추어 설비투자 계획을 수립하고 있으며, 유지보수 등 설비개선 및 설비 전환을 위한 투자를 진행 중입니다.

[투자계획(현황)]

(단위 : 백만원)

사업부문
투자대상자산
투자목적
투자 기간
총 투자예정액
지출금액
비 고

면스낵
기계장치 외
설비 보완
2023.09 ~2025.02
35,300
13,277
설비 등 입고 시기 및 진행사항에따라 변동 가능

기계장치 외
설비 보완
2023.09 ~2024.10
9,700
2,671
설비 등 입고 시기 및 진행사항에따라 변동 가능

합 계
45,000
15,948
-

자료 : 당사 2023년 사업보고서

[신규시설투자 등 공시]

1. 투자구분
별도공장의 신설

- 투자대상
밀양 제2공장 신설

2. 투자내역
투자금액(원)
164,300,000,000

자기자본(원)
454,763,741,502

자기자본대비(%)
36.13

대규모법인여부
미해당

3. 투자목적
생산 능력 확대 및 생산 효율성 증대

4. 투자기간
시작일
2023-08-11

종료일
2025-05-31

5. 이사회결의일(결정일)
2023-08-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 '2. 투자내역'의 자기자본은 2022년 12월 31일 연결재무제표 기준 입니다.2. 상기 투자는 기취득한 토지에 공장을 신축하는 것으로, 투자금액은 토지 취득금액 및 부가가치세가 포함되지 않은 금액입니다.3. 신축공장 투자 관련 내용 - 투자위치: 경남 밀양시 부북면 감천리 밀양나노융합국가산업단지 A13 구역 내 삼양식품 소유 부지 (국토교통부 고시 제2017-439호 참조) - 투자대상: 건축공사 및 신규 생산 5개 라인 등4. 상기 '4. 투자기간'의 시작일은 이사회 결의일 기준이며, 종료일은 예상 준공일자 입니다.5. 상기 투자금액 및 투자기간은 실 집행과정에서 경영환경의 변화 및 내부 진행일정에 따라 변동될 수 있습니다.6. 상기 투자와 관련된 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사에게 위임하였습니다.

※ 관련공시
2023-08-11 신규시설투자등

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

추가적으로, 당사는 미국과 중국에 해외법인을 설립하여 해외 현지 영업망 확대 구축해왔습니다. 2021년 8월 경영위원회 결의로 설립된 미국 법인의 자본금은 약 23.4억원, 중국 법인의 자본금은 약 24.4억원으로 주요 수출국가인 미국과 중국에서의 경쟁력을 확보하고 있습니다.

[SAMYANG AMERICA, INC. 요약재무정보]

(단위 : 천원)

구 분
2023년
2022년
2021년

자산
62,063,991
30,412,670
3,325,435

부채
55,638,286
27,319,709
1,305,776

매출
159,850,126
62,927,984
-

당기순손익
4,139,336
903,779
(349,516)

총포괄손익
3,977,754
1,040,263
(349,516)

자료 : 당사 2021년 ~ 2023년 사업보고서

[삼양식품 상해유한공사(三養食品(上海)有限公司). 요약재무정보]

(단위 : 천원)

구 분
2023년
2022년
2021년

자산
88,326,711
24,300,646
2,196,068

부채
77,876,211
19,598,278
603,951

매출
221,327,352
128,675,789
-

당기순손익
6,006,410
3,327,052
(268,813)

총포괄손익
6,799,071
3,110,250
(268,813)

자료 : 당사 2021년 ~ 2023년 사업보고서

[미국 및 중국 현지법인 취득결정 자율공시]

. 발행회사
회사명
삼양아메리카주식회사(SAMYANG AMERICA, INC.)

국적
미국
대표자
김현태

자본금(원)
2,336,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
5,000
주요사업
판매업

2. 취득내역
취득주식수(주)
5,000

취득금액(원)
2,336,000,000

자기자본(원)
347,275,512,898

자기자본대비(%)
0.67

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
5,000

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
미국 내 판매법인을 통한 영업 확대

6. 취득예정일자
2021-08-25

7. 이사회결의일(결정일)
2021-08-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 당사 이사회 규정 및 경영위원회 규정에 따라, 2021.08.11에 경영위원회에서 미국법인 설립의 건을 결의하였으며, 동일자에 열린 이사회에 해당안건을 보고하였습니다. 따라서 상기 사외이사 및 감사위원 참석여부는 이사회를 기준으로 작성하였습니다.2. 상기 2의 '자기자본' 수치는 2020년말 연결 재무제표를 기준으로 작성하였습니다.3. 상기 1의 '자본금',2의 '취득금액', '자기자본'의 수치는 200만 USD를 기준으로 환율을 적용하여 작성하였습니다. * 적용환율(2021년 8월25일 서울외국환중개 매매기준율):1,168원/USD4. 상기 6의 '취득예정일자'는 서류 상 취득일자(2021년 8월 25일)를 기준으로 작성하였으며, 관련 서류 수신일자는 2021년 9월 3일입니다.5. 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 자본금 납입일을 기준으로 수정 작성하였습니다.6. 향후 상기 내용과 관련하여 변동사항 발생 시, 정정공시할 예정입니다.

※ 관련공시
2021-08-31 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)2021-08-12 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)

1. 발행회사
회사명
삼양식품상해유한공사[三養食品(上海)有限公司]

국적
중국
대표자
김주영

자본금(원)
1,659,420,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
판매업

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
1,659,420,000

자기자본(원)
347,275,512,898

자기자본대비(%)
0.48

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
중국 내 판매법인을 통한 영업확대

6. 취득예정일자
2021-10-08

7. 이사회결의일(결정일)
2021-08-27

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
4

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
불참

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 당사 이사회 규정 및 경영위원회 규정에 따라, 2021.08.27 경영위원회에서 해당안건을 결의하였습니다.2. 상기 1의 자본금, 2의 취득금액, 자기자본의 수치는 900만 RMB를 기준으로 환율을 적용하여 작성하였습니다.*적용환율(2021.10.08 서울외국환중개 매매기준율) : 184.38/RMB3. 상기 2의 자기자본 수치는 2020년말 연결 재무제표를 기준으로 작성하였습니다.4. 상기 6의 '취득예정일자'는 출자금 납입일자(2021년 10월 08일)를 기준으로 작성하였으며, 관련 서류 수신일자는 2021년 10월 14일입니다.5. 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 자본금 납입일을 기준으로 수정 작성하였습니다.6. 상기 법인은 유한회사임에 따라 발행주식총수 등 주식에 관한 항목은 해당사항이 없습니다.7. 향후 상기 내용과 관련하여 변동사항 발생 시, 정정공시할 예정입니다.

※ 관련공시
2021-08-30 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

증가하는 수출물량에 선제적으로 대비하기 위한 밀양 신공장 및 향후 주요 수출국에서의 경영 효율화를 위한 현지법인 투자 등 당사의 신규 투자가 예상과는 다르게 부진한 수익성을 보일 경우, 당사의 재무 안정성에도 다소 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

사.
단일상품 매출 의존도 관련 위험2023년 연결 기준 당사의 전체 매출 중 면류는 약 1조 1,225억원으로 94.1%를 차지
하고 있으며 상품 브랜드 별로는 2022년 별도 기준 불닭 브랜드가 매출의 약 59.6%, 삼양 브랜드가 약 20.2%를 차지하고 있습니다. 2022년 말 기준 누적 별도 기준 면류의 매출 비중은 94.1%이며, 2022년 별도 기준 불닭 브랜드는 67.9%, 삼양 브랜드는 9.2%로 불닭 브랜드에 대한 의존도는 2022년 대비 소폭 감소하였으며, 삼양 브랜드에 대한 의존도는 대폭 상승하였습니다.

당
사는 국내 최초로 라면을 생산한 회사로 면류의 매출 비중이 매우 높고 그 중에서도 불닭 브랜드 및 삼양 브랜드에 대한 매출의존도가 높은 편입니다. 특정 상품 및 브랜드에 대한 높은 매출 의존도의 경우 효율적인 자원의 배분이 가능하지만 과도하게 높아질 경우 시장 환경 변화에 대응하기 어려우니, 투자자 여러분께서는 이 점 참조하시기 바랍니다.

당사는 국내 최초의 라면 회사로서 1963년 최초의 라면인 '삼양라면' 출시 이후 지속적인 상품개발을 통해 국내 주요 식품회사로 성장하였습니다. 당사가 출시한 다양한 라면 중 가장 큰 인기를 얻은 라면은 2012년에 출시한 '불닭볶음면'으로 기존 시장에 없던 매운맛과 비빔라면이라는 특징을 앞세워 국내 시장에 성공적으로 정착하였습니다. 특히, 중국, 미국, 동남아시아와 같은 해외 시장에서 '불닭볶음면'은 국내 시장에 비해 더욱 빠른 성장세를 보였습니다.

[상품브랜드별 매출 추이]

(단위 : 억원)

구분
2023
2022
2021
2020

내수
3,357
2,902
2,449
2,699

불닭 Brand
1,268
1,093
858
918

삼양 Brand
626
631
636
744

짜짜로니
49
61
71
98

기타
1,415
1,117
883
939

해외
7,623
5,431
3,860
3,669

불닭 Brand
6,555
4,568
3,229
3,029

삼양 Brand
157
137
77
69

짜짜로니
265
141
94
96

기타
646
585
460
475

자료 : 당사 제시자료

2023년 연결 기준 당사의 전체 매출 중 면류는 약 1조 1,225억원으로 94.1%를 차지하며 높은 수치를 기록하고 있습니다. 상품 브랜드 별로는 2022년 별도 기준 불닭 브랜드가 매출의 약 59.6%, 삼양 브랜드가 약 20.2%를 차지하고 있습니다. 2022년 말 기준 누적 별도 기준 면류의 매출 비중은 94.1%이며, 2022년 별도 기준 불닭 브랜드는 67.9%, 삼양 브랜드는 9.2%로 면류 및 불닭 브랜드에 대한 의존도는 2022년 대비 소폭 감소하였으며, 삼양 브랜드에 대한 의존도는 대폭 상승하였습니다.

[2023년 사업 부문별 현황]

(단위 : 백만원)

구분
사업부문
주요제품 및 서비스
매 출 액
비율(%)
주요 거래처

식품의제조 및판매 등
면스낵
봉지면, 용기면, 스낵류 등
1,122,533
94.1%
내수) 유통점, 할인편의점 등해외) 중국, 미주 지역 등

뉴트리션
백색우유, 원료, 가공우유, 기능성식품 등
3,579
0.3%

소스,조미소재
용기소스, 벌크소스, 소재원료 등
38,173
3.2%

냉동
만두류, 떡갈비류, 커틀릿류 등
46,524
3.9%

기타
부식, 골판지상자 등
11,929
1.0%
-

매출에누리
(59,646)
-5.0%
-

용역서비스
물류, 후레이크 선별 등
15,508
1.3%
-

축산 및 관광
축산업, 관광사업 등
2,386
0.2%
-

기타
임대 등
11,929
1.0%
-

합계
1,192,915
100.0%

자료 : 당사 2023년 사업보고서, 연결기준

[2022년 사업 부문별 현황]

(단위 : 백만원)

구분
사업부문
주요제품 및 서비스
매 출 액
비율(%)
주요 거래처

식품의제조 및판매 등
면스낵
봉지면, 용기면, 스낵류 등
855,314
94.1%
내수) 유통점, 할인편의점 등해외) 중국, 미주 지역 등

유가공
백색우유, 원료, 가공우유 등
7,755
0.9%

소스,조미소재
용기소스, 벌크소스, 소재원료 등
29,087
3.2%

냉동
만두류, 떡갈비류, 커틀릿류 등
28,030
3.1%

기타
부식, 골판지상자 등
36,795
4.0%
-

용역서비스 外
용역서비스
임대, 후레이크 선별 등
1,758
0.2%

매출에누리
(49,702)
-5.5%
-

합계
909,037
100.0%

자료 : 당사 2022년 사업보고서, 연결기준

단일 상품의 비중이 높은 경우, 원재료 및 유통체인을 효율적으로 관리하여 회사 전체의 효율성을 추구할 수 있다는 장점이 있는 반면 소비자 입맛 등 소비 시장의 급격한 변화가 있을 경우 대응하기 어렵다는 위험성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 점 참조해주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약의 위험
금번 발행되는 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 상장심사를 통과할 것으로 판단되나, 채권시장에 존재하는 여러 변수들과 변동성에 따른 수급 불균형 등의 이유로 환금성이 제한될 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권, 커버드본드, 자산유동화채권과 비정형 유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환발행총액이 3억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 12일이고, 상장예정일은 2024년 04월 18일이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.
그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권 투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장 위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장 충격 등으로 채권 거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 기한의 이익 상실 관련 위험당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련 위험본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 또한 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며 원리금 상환을 삼양식품(주)이 전적으로 책임집니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 삼양식품(주)이 전적으로 책임집니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

라. 증권신고서 작성 시점 관련 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 본사채의 신용등급
본 사채는 NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)로부터
기존 A0(안정적)대비 A0(긍정적)으로 각각 상향통보 받은 바 있습니다.
A등급의 의미는 원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있다는 것으로, 투자자 여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제2-1회 및 제2-2회 무보증 공모사채에 대하여 NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주) 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 A0등급으로 받았습니다.
기존 A0(안정적) 대비 A0(긍정적)으로 각각 상향 통보를 받았으며, 등급 전망의 주된 변경 사유는 당사의 사업부문이 해외사업을 중심으로 영업실적 성장세를 이어가고 있고, 해외사업 확대를 통한 실적 확장 기조가 이어질 전망으로 사업경쟁력 강화가 주요 요인입니다.

평가사
등급전망 변경 사유

NICE신용평가
- 해외사업 성장에 기반한 영업실적 개선세 유지 - 해외사업 확대를 통한 실적 확장 기조 -주요 수출국 내 유통망 확대를 통해 해외사업 경쟁력이 강화 예상

한국기업평가

- 주력 제품을 중심으로 중국, 미국 등 해외 수출 호조세를 보이면서 매출 증가 및 수익성 제고가 지속되고 있는 점 - 신공장 증설 및 생산설비 효율화를 바탕으로 우수한 이익창출력 지속 및 점진적인 재무안정성 개선이 전망되는 점 등 고려

신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

[NICE신용평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

자료 : NICE신용평가

[한국기업평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
채무상환능력이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 채무상환능력은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
채무상환능력이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

자료 : 한국기업평가

[주요 등급논리]

구분
내용

NICE신용평가(주)
- 국내 라면시장의 성장 둔화에도 해외시장 라면수출액 증가를 바탕으로성장세를 보이고 있다.- 글로벌 라면 수요증가와 불닭볶음면의 해외 판매호조로 우수한 수익성을 시현하였다.- 신공장 투자로 자금소요가 부담으로 작용하나 양호한 현금흐름 창출력을 바탕으로 우수한 재무안정성을 확보하였다.

한국기업평가(주)
- K-푸드 인기 상승, 제품군 다양화, 해외영업 확대 등으로 높은 해외 매 출 성장세를 시현하며 실적 개선세를 견인하고 있다.- 주요 수출국 내 유통망 다변화, 글로벌 영업마케팅 강화 및 생산설비 증설 등을 통해 해외 매출 성장세를 유지하고 있다.- 공장 신설 등으로 투자부담은 확대될 전망이나, 제고된 영업현금창출 력과 공장 증설에 따른 영업실적 개선 여력 등을 감안시 중장기적으로 는 자금소요에 대응 가능할 것으로 본다.

현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지는 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 상기 주요 등급논리, 신용등급의 정의 및 본 공시서류에 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 삼양식품(주) 제2회 무보증사채 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 하나증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 삼양식품(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
하나증권(주)
00113465

2. 분석의 개요공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 하나증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 공동대표주관회사 한국투자증권(주) 및 하나증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를다하기 위해 금융감독원이 제정한『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준')의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 하나증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권은 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 하나증권(주)의 "채무증권 등에 관한 인수업무지침" 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 하나증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 삼양식품(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 하나증권(주)가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사를 참고하시기 바랍니다.

가. 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2024. 03. 21 ~ 2024. 04. 04

방문실사
2024. 04. 01

실사보고서 작성 완료
2024. 04. 04

증권신고서 제출
2024. 04. 04

나. 기업실사 참여자

[발행회사]

부서
직책
성명
담당업무

자금/IR/이사회팀
팀장
황재선
자금업무 총괄

자금/IR/이사회팀
파트장
오정희
자금업무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

한국투자증권(주)
커버리지1부
심동헌
이사
기업실사 총괄
2024년 03월 21일 ~ 2024년 04월 04일
기업금융업무 19년

한국투자증권(주)
커버리지1부
손정민
팀장
기업실사 실무
2024년 03월 21일 ~ 2024년 04월 04일
기업금융업무 10년

한국투자증권(주)
커버리지1부
안진영
대리
기업실사 및 서류작성
2024년 03월 21일 ~ 2024년 04월 04일
기업금융업무 9년

한국투자증권(주)
커버리지1부
권혁상
대리
기업실사 및 서류작성
2024년 03월 21일 ~ 2024년 04월 04일
기업금융업무 4년

하나증권(주)
기업금융1실
조한성
실장
기업실사 총괄
2024년 03월 21일 ~ 2024년 04월 04일
기업금융업무 23년

하나증권(주)
기업금융1실
신동혁
부장
기업실사 실무
2024년 03월 21일 ~ 2024년 04월 04일
기업금융업무 14년

하나증권(주)
기업금융1실
송지은
과장
기업실사 및 서류작성
2024년 03월 21일 ~ 2024년 04월 04일
기업금융업무 10년

하나증권(주)
기업금융1실
이가원
대리
기업실사 및 서류작성
2024년 03월 21일 ~ 2024년 04월 04일
기업금융업무 3년

다. 기업실사 이행내역

일 자
장 소
기업실사 내용 및 확인자료

2024.03.21

한국투자증권 본사

- 실사 사전요청자료 제공

- 실사 방식 및 일정 안내

- 발행 절차 관련사항 확인

2024.03.22~2024.03.31
한국투자증권 본사

- Due-Diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사

- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사

- 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토

- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인

2024.04.01~2024.04.02
한국투자증권 본사

- 외부 전문기관 자료 확인

- 경쟁사 현황 파악 및 소속 산업 조사

- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인

- 증권신고서 내용의 검증

- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사

- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 (재무 부서)

- 사업계획 검토 및 인터뷰

- 진행중인 소송 파악 및 인터뷰

2024.04.03~2024.04.04
한국투자증권 본사

- 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용의 검증

- 모집매출 증권 관련 적정성 검토

- 투자위험요소 세부사항 체크

- 실사내역 추가 확인

2024.04.04

한국투자증권 본사

- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채관리계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

라. 실사 세부내용 및 검토자료 내역동 증권신고서에 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.4. 종합의견

가. 동사는 1961년 9월 15일자로 유지공업과 식품도매업을 영위하기 위하여 설립되었으며 1963년 9월 국내 최초로 라면을 생산하는 것을 시작으로 원주, 문막, 익산 등의 공장에서 면류, 스낵류, 유제품, 조미소재류 등을 제조하여 판매하고 있습니다. 동사의 보고부문은 서로 다른 제품을 제공하는 전략적 사업단위이며, 각 사업은 서로 다른 기술과 마케팅전략을 요구하기에 별도로 운영되고 있습니다.

[동사 부문별 매출액 및 매출총이익 추이]

(단위: 천원)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
매출총이익
매출액
매출총이익
매출액
매출총이익
매출액
매출총이익

면스낵
1,188,005,210
463,792,893
905,295,464
292,065,442
646,008,429
203,343,042
636,092,020
213,362,368

유가공, 조미소재
69,335,479
17,525,466
52,835,706
8,475,135
30,955,951
2,468,539
37,824,168
3,519,739

기타
796,845
636,612
607,220
383,775
781,656
542,030
535,425
535,425

매출에누리
(65,222,926)
(65,222,926)
(49,701,818)
(49,701,818)
(35,715,721)
(35,715,721)
(25,945,002)
(25,945,002)

계
1,192,914,608
416,732,045
909,036,572
251,222,533
642,030,314
170,637,890
648,506,611
191,472,530

자료: 동사 사업보고서 및 분기보고서 등주1) 동사의 경영진에게 보고하는 영업부문별 손익은 매출총이익입니다.

나. 동사가 영위하는 라면사업은 설비자동화와 생산라인의 증설 등 대규모 설비투자가 필요한 자본집약적 사업으로 제품 생산을 위해서는 대규모 설비투자가 요구되나, 그 이후에는 공정 변경으로도 다양한 품목의 생산이 가능하여 규모의 경제 효과를 향유할 수 있는 사업입니다. 이러한 사업의 특성으로 인해 사업 내 진입장벽이 높아 동사를 비롯한 4개 업체의 과점시장이 계속해서 유지되고 있는 상황입니다. 다만, 라면시장 내 업체간 치열한 경쟁으로 인해 시장점유율 하락 및 마케팅비용 증가 가능성이 상존하는 상황입니다. 성숙기 산업으로 성장에 한계가 있는 라면 사업의 특성상 시장점유율 제고를 위한 업체간 경쟁은 더욱 치열해 질 것으로 예상되며, 식생활 문화 변화에 따라 라면 업체와 대체식품 업체의 경쟁도 현재보다 한층 치열해질 것으로 예상됩니다. 시장 내 경쟁이 심화됨에 따라 마케팅 비용이 증가하거나 점유율이 하락할 경우 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.다. 동사의 주력 사업은 면류 사업으로써, 라면의 원조 삼양라면과 화끈하게 매운 불닭볶음면 그리고 간짬뽕, 짜짜로니, 맛있는라면 등의 다양한 인기제품 판매를 기반으로하여, 특약점을 통한 소비자 판매와 슈퍼체인, 편의점, 대형 백화점, 유통본부 등을 통한 소비자 판매 등 다각화된 유통채널을 통해 판매되고 있습니다. 특히 불닭볶음면을 통한 성공적인 해외진출은 동사의 장기 성장성에 긍정적으로 작용할 것으로 판단됩니다. 동사의 해외 사업 비중은 점차 상승중으로 2023년 매출액 기준 약 67.9%에 달하며, 타 경쟁사 대비 높은 비중을 나타내고 있습니다.

선제적인 해외시장 진출에 이은 마케팅차별화 및 유통망구축을 통해 경쟁사 대비 높은 매출성장성과 영업이익률을 확보

하고 있으나

해외시장의 사업 비중이 큰 만큼 해외시장 내 라면 시장 규모 축소 및 해당 시장 내 경쟁 심화, 무역 관련 부정적 이슈 발생 시 동사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있
습니다.

[해외 사업 비중 (2023년 매출 기준)]

구분
농심%
오뚜기
삼양식품

해외사업비중
8.0%
9.6%
67.9%

자료: 각 사 사업보고서 공시

[동사 내수/해외 및 브랜드별 매출액(별도 기준)]

(단위: 억원)

구분(별도)
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

내수
2,624
2,699
2,449
2,902
3,357

불닭Brand
888
918
858
1,093
1,268

삼양Brand
676
144
636
631
626

짜짜로니
74
98
71
61
49

기타
985
939
883
1,117
1,415

해외
2,728
3,669
3,860
5,431
7,623

불닭Brand
2,338
3,029
3,229
4,568
6,555

삼양Brand
51
69
77
137
157

짜짜로니
61
96
94
141
265

기타
227
475
460
585
646

자료: 동사 제공

동사의 2018년 연결기준 매출액 및 영업이익은 각각 4,694억원 및 552억원을 기록하였고, 중국 오프라인 및 온라인 판매채널 등을 통한 불닭볶음면의 수출 호조로 인하여 2019년 연결기준 매출액 및 영업이익은 각각 5,436억원 및 783억원을 기록하였습니다. 2020년 들어 코로나 19로 인한 라면 수요 증가 및 불닭시리즈를 앞세운 해외 유통망 강화 전략 등으로 국내외 매출이 증가하며 매출과 영업이익은 전년 대비 각각 약 19.3% 및 약 21.9% 상승한 6,485억원과 953억원을 기록하였습니다. 2021년 누적 기준 매출액은 약 6,420억원으로 2020년 누적 대비 소폭 역성장하였습니다. 해당 매출 감소는 2020년 코로나19 확산으로 인한 매출 증가와 그에 따른 역기저효과로 인한 감소로 풀이되며 밀양공장의 감가상각비, 고정비 증가, 해외 판매법인 영업에 따른 인건비, 물류비 증가 등에 기인해 영업비용이 증가하며 영업이익은 전년 대비 31.4% 감소한 654억을 기록하였습니다. 이후 2022년 불닭볶음면 등 K-라면의 해외 입지가 공고해지고, 밀양1공장 완공으로 생산 능력 확대, 물류비 절감 등으로 2022년 매출액은 9,090억원을 기록하였고 2023년 역시 1조 1,929억원의 매출을 기록하였습니다. 전체적인 매출 성장성은 2018년 2.37%, 2019년 15.81%, 2020년 19.30%을 기록하며 성장하는 모습을 보이고 있고 2018년 73.25%였던 매출원가율과 11.76%였던 영업이익률은 2018년 불닭볶음면을 통한 수출의 비약적 증가로 인한 매출 성장으로 회사의 전체적인 효율성이 증가하여 2019년 매출원가율 71.09%, 영업이익률 14.40%을 기록하였고 2020년에는 매출원가율 70.47%, 영업이익률 14.70%를 기록하였습니다. 2021년 누적은 매출원가율 73.42%, 영업이익률 10.18%을 기록하며 전년 동기 누적 대비 매출원가율은 상승, 영업이익률은 감소한 모습을 보였습니다. 해당 수치의 변동은 동사의 주 원재료인 소맥분 등의 상승과 운임비용 증가로 해석됩니다. 이후 코로나19 지속 및 러우 전쟁 장기화로 국제 원자재 및 곡물가격 상승에 기인한 원자재매입가 상승으로 매출원가는 2022년 이후 상승한 모습을 보이고 있으나 2022년 이후 중국, 미국, 인도네시아 등 글로벌 매출처 확장 효과로 수출 부문이 급증하며 매출 상승에 기반한 영업이익 및 당기순이익이 상승하였습니다. 2022년 기준 영업이익 및 당기순이익은 904억원, 803억원, 2023년 기준 영업이익 및 당기순이익은 1,475억원, 1,266억원을 기록하고 있습니다.

[동사 수익성 지표 - 연결기준]

(단위 : 백만원)

연결기준
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
1,192,915
909,037
642,030
648,507
543,581

매출원가
776,183
657,814
471,392
457,034
386,439

매출총이익
416,732
251,223
170,638
191,473
157,142

영업이익
147,514
90,376
65,363
95,338
78,285

당기순이익
126,591
80,271
56,658
67,974
60,029

매출원가율
65.07%
72.36%
73.42%
70.47%
71.09%

매출액영업이익률
12.37%
9.94%
10.18%
14.70%
14.40%

매출액순이익률
10.61%
8.83%
8.82%
10.48%
11.04%

자료 : 동사 정기보고서

라. 동사는

2018년 연결기준 부채비율이 75.81%였지만 불닭볶음면 시리즈의 내수 및 수출 시장에서의 성공적인 성장으로 인한 순이익 증가로 2019년 63.52%, 2020년 60.17%로 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다. 동사의 2021년말
연결기준 부채비율은 90.32%, 2022년말 연결기준 부채비율은 103.39%, 2023년말 102.90%로 해당 증가는 면류의 해외 및 국내 판매량 증가에 따른 생산능력 확보 등을 위해 2022년 완공한 밀양1공장, 2025년 상반기중 완공예정인 밀양2공장 관련 회사채 발행 및 산업은행 산업운영자금대출 등에 따른 차입 증가로 해석되나 자본 대비 부채의 규모가 과다하지 않으며 부채비율이 100% 대를 유지하고 있으며 단기성차입금 대비 현금성자산의 규모를 고려 시 단기간 유
동성 위험이 발생할 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다.

[동사 재무안정성 지표 - 연결기준]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

현금및현금성자산
218,685
96,890
114,492
104,037
87,480

총차입금
307,509
273,003
203,281
69,692
59,783

- 단기성차입금
166,841
47,610
49,104
44,972
56,093

- 장기성차입금
140,668
225,393
154,178
26,080
5,100

유동비율
122.40%
154.73%
152.90%
122.28%
123.48%

부채비율
102.90%
103.39%
90.32%
60.17%
63.52%

차입금의존도
26.28%
29.52%
26.99%
12.77%
13.01%

단기성차입금 비중
54.26%
17.44%
24.16%
63.29%
91.67%

자료 : 동사 정기보고서주) 2019년부터 기업회계기준서 제 1116호 '리스'의 적용으로 인한 리스부채가 차입금에 포함되어 있습니다.

마. 동사는 불닭볶음면의 해외 수출 등으로 인해 수익성이 크게 개선되며 2018년 영업활동으로 인한 순현금흐름 약 380억원, 2019년 약 525억원, 2020년 약 808억원을 기록하였습니다. 수익성이 크게 개선되는 동시에 동사의 투자활동 및 재무활동으로 인한 순현금흐름이 2018년과 2019년에 큰 변동이 없어 동사의 기말 현금 및 현금성 자산은 2018년 약 531.2억원에서 2019년 874.8억원으로 증가하였습니다. 2020년 밀양신공장의 기계설비에 대한 취득으로 인해 약 661.8억원의 순현금지출이 생기며 연말기준 166억원의 현금이 증가하였습니다.
2021년 ~ 2022년의 경우 수출물량 생산 CAPA 증대를 위해 밀양1공장 신설로 약 2,300억원 규모의 투자에 따라 투자기간 잉여현금 창출이 제약되는 모습을 보였으며, 2021년의 경우 투자 자금소요 집중, 2022년의 경우 재고부담 증가에 따라 잉여현금흐름이 -520억 적자로 전환하였습니다. 그러나 밀양1공장 가동과 동시에 2023년 잉여현금흐름 1,444억원, 영업활동으로 인한 순현금흐름이 1,681억원을 기록하였습니다.

[현금흐름 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2023년말
2022년말
2021년말
2020년말
2019년
2018년

기초 현금및현금성자산
96,890
114,492
104,037
87,480
53,115
49,289

영업활동으로 인한 순현금흐름- 투자활동으로 인한 순현금흐름
144,387
(52,032)
114,717
14,701
40,229
15,026

영업활동으로 인한 순현금흐름
168,100
47,787
58,358
80,883
52,513
37,992

투자활동으로 인한 순현금흐름
(23,713)
(99,819)
(173,075)
(66,182)
(12,284)
(22,966)

- 유형자산의 취득
(44,996)
(86,894)
(139,701)
(65,844)
(13,395)
(35,559)

재무활동으로 인한 순현금흐름
(20,068)
37,079
125,202
3,459
(5,606)
(11,175)

현금 및 현금성 자산으로인한 환율효과
(2,524)
(2,650)
(30)
(1,603)
(258)
(26)

기말 현금및현금성자산
218,685
96,890
114,492
104,037
87,480
53,115

자료 : 동사 사업보고서

동사는 불닭볶음면 등 인기상품을 통한 성공적인 수출시장 확대 이후 영업활동으로 인한 현금흐름이 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2022년까지 약 2,074억원을 투자하는 밀양1공장 건설로 인하여 재무활동에 따른 현금흐름이 증가하였지만 현재, 각종 금융거래 한도 및 유가증권시장 상장사로써의 자금조달 능력 등 재무적 융통성을 고려했을시 유동성 위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 바. 증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 삼양라운드스퀘어(주)로 현재 보통주 기준 보유지분율은 34.92% 입니다. 특수관계인 포함시 지분율은 45.18%로 경영권은 안정적으로 유지되고 있는 것으로 판단됩니다.사. 금번 발행되는 동사의 제2회 무보증사채와 관련하여 NICE신용평가 및 한국기업평가(주)에서 평정한 무보증회사채 신용등급은 기존 A0(Stable)에서 A0(Positive)으로 각각 상향조정되었습니다. 등급전망 변경사유는 동사의 해외사업 중심 영업실적 성장세가 지속되는 점, 해외사업 확대를 통한 실적 확장 기조가 향후에도 이어질 것으로 전망됨이 주요 요인입니다. 상기 사항을 종합적으로 고려할 때 금번 발행되는 본 사채의 원리금 상환 가능성과 관련한 위험은 높지 않은 것으로 판단되오나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 인한 상환 가능성에 대한 불확실성은 발생할 수 있으니 이러한 리스크에 대하여 투자 의사결정 시 반드시 고려하시기 바랍니다. 금번 무보증 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 삼양식품(주)가 전적으로 책임집니다.

2024 . 04 . 04

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환

공동대표주관회사 하나증권 주식회사

대표이사 강 성 묵

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[제2-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
141,620,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
49,858,380,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[제2-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
117,711,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
49,882,288,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제2-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
30,000,000
발행금액 ×0.06%

인수수수료
67,000,000
발행금액 × 0.12%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
40,000,000
나신평, 한기평(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

합 계
141,620,000
-

[제2-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
53,000,000
발행금액 × 0.12%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
25,000,000
나신평, 한기평(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
291,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

합 계
117,711,600
-

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적금번 당사가 발행하는 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채 발행자금은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

회차 :
2-1
(기준일 :
2024년 04월 09일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
50,000
-
-
50,000
-

회차 :
2-2
(기준일 :
2024년 04월 09일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
50,000
-
-
50,000
-

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채 발행금액
1,000억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원, %)

구분
발행일
만기일
금리
발행금액

제1회 무보증사채
2021-12-09
2024-12-09
2.778%
75,000

은행차입금(운영자금)
2023.05.04
2024.05.04
5.07%
10,000

은행차입금(시설대)
2020.07.15
2031.01.27
4.38%~4.97%
15,000

합계
100,000

주1) 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품에 예치할 예정입니다.
주2) 상기 은행차입금(시설대)의 차입일은 최초 차입실행일이며, 만기일은 마지막원금상환일입니다. 총 차입금액은 142,000백만원으로 상기 기재한 15,000백만원은 24년까지의 사용될 원금상환금액을 기재하였으며, 원금상환금액으로 사용될 예정입니다. 주3) 발행제비용은 당사 보유자체 자금을 통해 조달 할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항해당사항 없습니다.
2. 이자보상비율

(단위: 백만원, 배)

항 목
2023년
2022년
2021년
2020년

영업이익(A)
154,834
86,234
56,305
95,338

이자비용(B)
12,213
4,790
359
916

이자보상비율(A/B)
12.68
18.00
156.84
104.08

주) 상기 이자보상비율은 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사는
2
0
20년 이자보상비율 104.08을 기록한 후 불닭볶음면 브랜드의 뛰어난 수출 성과를 통해 영업이익이 꾸준히 증가한 결과 이자보상배율은 2021년 156.84배를 기록하였습니다. 그 이후로도 영업이익은 꾸준하게 증가하였으나, 2022년부터 진행된 설비투자 등으로 인하여 이자비용이 급증함에 따라 이자보상비율이 2022년 18.00배, 2023년 12.68배로 급격하게 하락하고 있지만 이자보상배율이 1배보다 월등하게 높은 수치를 보이고 있어 재무건전성에는 문제가 없다고 판단됩니다.
하지만, 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

3. 미상환사채의 현황
가. 미상환 사채

(기준일 : 2024년 04월 03일)
(단위 : 백만원, %)

종목명

발행일자

권면(전자등록)총액

이자율

만기일

삼양식품 1
2021-12-09
75,000
2.78
2024-12-09

합계
75,000
-
-

나. 미상환 기업어음- 해당사항 없습니다. (기준일 : 2024년 04월 03일)

다. 미상환 전자단기사채 등- 해당사항 없습니다. (기준일 : 2024년 04월 03일)

라. 그 밖의 미상환 채무증권- 해당사항 없습니다. (기준일 : 2024년 04월 03일)

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2024.04.01
제2-1회
A0

NICE신용평가(주)
00158316
2024.04.02
제2-2회
A0

나. 평가의 개요당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 부여받았으며 ,
기존 A0(안정적) 대비 A0(긍정적) 으로 각각 상향 통보를 받았습니다.2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.
다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

긍정적
(Positive)

NICE신용평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

라. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기당사는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.(2) 공시방법한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국기업평가(주) : www.rating.co.krNICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 삼양식품(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기(분기)보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요 종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
7
5
-
12
-

합계
7
5
-
12
-

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
삼양라운드힐(주)
지분 취득

PT. SAMYANG FOODS INDONESIA
신규 설립(자회사)

SAMYANG LOGISTICS, INC.
신규 설립(손자회사)

삼양로지스 주식회사
신규 설립(손자회사)

SAMYANG LOGISTICS (SHANGHAI) CO., LTD.
신규 설립(손자회사)

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적,상업적 명칭당사의 명칭은 삼양식품주식회사라고 표기하며 약식으로 표기할 경우에는 삼양식품(주)이라고 표기합니다. 또한, 영문으로는 Samyang Foods Inc. 라 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간

회사는 1961년 9월 15일자로 유지공업과 식품도매업을 영위하기 위하여 설립되었으며, 원주, 익산, 밀양 등의 공장에서 면류, 스낵류, 조미소재류 등을 제조하여 판매하고 있습니다.

회사는 1975년 6월에 주식을 상장하였으며, 수차의 증자를 실시하여 2023년 12월 31일 현재의 자본금은 37,665백만원입니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소 : 서울 성북구 오패산로3길 104 (하월곡동)전화번호 : 02) 940-3000홈페이지 : http://www.samyangfoods.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요 사업의 내용 등

1) 각 사업부문 별 주요 사업의 내용

<삼양식품>당사는 1961년 창업 이래 식품 사업에만 전념해왔습니다. 특히 맛과 건강을 최우선으로 한 제품을 생산하여 한국 식품산업과 식문화의 발전에 앞장서고 있습니다.당사는 수 십년의 식품 제조 노하우를 바탕으로 면류, 스낵류, 소스 및 냉동류 등을 제조, 판매하고 있습니다.

삼양식품은 국내에서 처음으로 라면을 출시해 쌀 중심의 식습관을 변화시키며 60년대 식량난 해결에 기여했으며, 현재는 한국적인 매운맛을 담은 불닭브랜드로 전 세계인이 함께 즐길 수 있는 새로운 식문화를 창출하여 K-FOOD 열풍을 선도하고 있습니다.

회사가 영위하는 목적사업은 다음과 같습니다.

목 적 사 업
비 고

식품제조 판매업유지업장유제조판매업(간장,된장,고추장)유가공 제조판매업빙과류 제조판매업무역업인쇄업전자제품업농축산업(방목은 제외)가공식품의 판매업사료 제조판매업물품판매 및 위탁제조판매업물품중개 알선업물품매도확약서발행업(오파업)운수 창고업 및 자동차 정비업군관용달 납품업원자재자급 및 종업원복리후생을 위한 농작물 경작주차장 운영업광천음료수 제조및판매업다류 제조판매업청량음료 제조판매업의약품 수입판매업건강기능식품 제조판매업음식점업 및 기타 서비스 사업프랜차이즈 모집 및 운영업도시락 제조 및 판매업인테리어사업가구,주방기기등 판매업인테리어소품 및 관련제품 판매업인터넷 포탈 서비스를 통한 전자상거래업

전 각호 일체의 수출입업 및 수출입품 판매업교육서비스업부동산 투자, 건설, 임대, 관리, 중개, 개발, 분양 및 판매사업관광사업전 각호에 부대되는 사업

-

기타 자세한 사항은 동 보고서 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참고하시기 바랍니다.

2) 연결회사의 주요 제품 및 서비스 등연결회사의 각 사업부문별 주요 제품과 매출비중은 다음과 같습니다.

(2023년 12월 31일 현재)
(단위 : 백만원)

구분
사업부문
주요제품 및 서비스
매 출 액
비율(%)
주요 거래처

식품의제조 및판매 등
면스낵
봉지면, 용기면, 스낵류 등
1,122,533
94.1%
내수) 유통점, 할인편의점 등해외) 중국, 미주 지역 등

뉴트리션
백색우유, 원료, 가공우유, 기능성식품 등
3,579
0.3%

소스,조미소재
용기소스, 벌크소스, 소재원료 등
38,173
3.2%

냉동
만두류, 떡갈비류, 커틀릿류 등
46,524
3.9%

기타
부식, 골판지상자 등
11,929
1.0%
-

매출에누리
(59,646)
-5.0%
-

용역서비스
물류, 후레이크 선별 등
15,508
1.3%
-

축산 및 관광
축산업, 관광사업 등
2,386
0.2%
-

기타
임대 등
11,929
1.0%
-

합계
1,192,915
100.0%

※ 상기 매출액은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출액이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다.

사. 신용평가에 관한 사항 당사의 신용평가 등급은 아래와 같습니다.

평가대상유가증권
평가일
평가대상 유가증권의 신용등급
신용평가 전문기관명
평가구분
평가기관 신용등급체계
해당신용등급 의미

제1회 무보증공모사채
2021-11-23
A0/Stable
NICE신용평가
본평가
AAA~D
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

2021-11-24
A0/안정적
한국기업평가
본평가
AAA~D
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음.

2022-06-24
A0/Stable
NICE신용평가
정기평가
AAA~D
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

2022-06-30
A0/안정적
한국기업평가
정기평가
AAA~D
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음.

2023-06-29
A0/Stable
NICE신용평가
정기평가
AAA~D
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

2023-06-22
A0/안정적
한국기업평가
정기평가
AAA~D
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음.

2024-04-02
A0/긍정적
NICE신용평가
정기평가
AAA~D
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

2024-04-01
A0/긍정적
한국기업평가
정기평가
AAA~D
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음.

※공시서류작성기준일 이후 발생한 사항을 포함함.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
1975년 06월 30일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지서울시 성북구 오패산로3길 104 (하월곡동)

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2020년 03월 30일
정기주총
-
-
대표이사 김정수

2020년 03월 30일
-

-

-

사내이사 전인장

2020년 06월 08일
-

대표이사 진종기

-

-

2021년 03월 26일
정기주총

-

대표이사 정태운

-

2021년 03월 26일
정기주총

사내이사 김정수

사내이사 문용욱
사외이사 홍철규 사외이사 이희수 사외이사 정무식 사외이사 강소엽

-

-

2021년 12월 17일
-

대표이사 김정수

-

대표이사 진종기

대표이사 정태운

2022년 03월 23일
정기주총

사내이사 장재성사내이사 김동찬

-

사내이사 정태운

사내이사 진종기

2022년 03월 23일
-

대표이사 장재성

-

-

2023년 08월 11일
-
대표이사 김동찬

-

대표이사 장재성

2023년 10월 24일
임시주총

사내
이사 장석훈

사내이사 김명진

-
사내이사 장재성사내이사 문용욱

2024년 03월 28일
정기주총

사내
이사 김정수

사내이사 한세혁 사외이사 정무식 사외이사 강소엽 사외이사 남판우 사외이사 김인수

-
사내이사 김명진

2024년 03월 28일
-
대표이사 김정수
-
-

1) 2020년 3월 30일 김정수, 정태운 각자대표체제에서 정태운 단독대표체제로 전환하였습니다.2) 2020년 3월 30일 전인장 회장이 회장직을 사임하였습니다.3) 2020년 6월 8일 정태운 단독대표체제에서 정태운, 진종기 각자대표체제로 전환하였습니다.4) 2021년 3월 26일 정태운 대표이사를 재선임하였습니다.5) 2021년 3월 26일 사내이사 2명, 사외이사 4명을 신규 선임하였습니다.6) 2021년 12월 17일 진종기, 정태운 대표이사는 대표이사직을 사임하였습니다.7) 2021년 12월 17일 김정수 대표이사를 신규 선임하였습니다.8) 2022년 3월 23일 장재성 사내이사 및 김동찬 사내이사를 선임하였습니다.9) 2022년 3월 23일 정태운 사내이사가 개인사유로 사임, 진종기 사내이사가 임기만료로 퇴임하였습니다,10) 2022년 3월 23일 김정수 단독대표체제에서 김정수, 장재성 각자대표체제로 전환하였습니다.
11) 2023년 8월 11일 장재성 대표이사는 대표이사직을 사임하였으며, 김동찬 대표이사를 신규선임하여 김정수, 김동찬 각자대표체제로 전환하였습니다.12) 2023년 10월 24일 장재성, 문용욱 사내이사는 사내이사직을 사임하였으며, 장석훈, 김명진 사내이사를 신규선임 하였습니다.

13) 2024년 03월 28일 김명진 사내이사는 사내이사직을 사임하였으며, 한세혁 사내이사, 김인수 사외이사, 남판우 사외이사를 신규선임 하였습니다. 또한, 김정수 사내이사, 정무식 사외이사, 강소엽 사외이사를 재선임하였으며, 이사회에서 김정수 사내이사를 대표이사로 재선임하였습니다.

다. 최대주주의 변동해당사항 없습니다.
라. 상호의 변경 [지배회사]1. 삼양라운드스퀘어(주) - 2023.07 삼양내츄럴스(주)에서 삼양라운드스퀘어(주)로 상호변경[계열회사]1. 삼양스퀘어밀(주) - 2023.07 삼양냉동(주)에서 삼양스퀘어밀(주)로 상호변경[종속회사] 1. 삼양라운드어스(주) - 2023.07 (주)삼양티에이치에스에서 삼양라운드어스(주)로 상호변경 2. (주)삼양스퀘어팩 - 2023.07 (주)삼양프루웰에서 (주)삼양스퀘어팩으로 상호변경 3. 삼양라운드힐(주) - 2023.07 삼양목장(주)에서 삼양라운드힐(주)로 상호변경
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 해당사항 없습니다.
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

일자
내용

2021. 11
(주)삼양프루웰의 호면당(주) 흡수합병결정

2022. 02
삼양냉동(주) B2C 채널 일체 영업양수결정

2022. 04
삼양목장(주)의 (주)삼양제주우유 매각

2022. 04
삼양내츄럴스(주) 시즈닝/후레이크 사업 부문 영업양수결정

2022. 06
삼양로지스틱스 및 삼양프루웰 지분 취득

2022. 06
삼양식품(주) CI 상표권 자산양도결정

2022. 08
삼양로지스틱스 지분 취득결정(현물출자)

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 해당사항 없습니다.
아. 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

공시대상기간 중 회사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다.

일자
내용

2018.03
해외 수출제품 ESMA (UAE) HALAL 인증

2018.06
베트남 유통업체 '사이공 쿱' 그룹과 MOU 체결

2018.12
'2억불 수출의 탑' 수상 (2018년도 제 55회 무역의 날)

2019.01
중국 유베이社와 총판 MOU 체결

2019.01
일본 현지 판매법인 '삼양 재팬 (SAMYANG JAPAN)' 설립

2019.06
태국'시노 퍼시픽 (Sino Pacific)'社와 현지 유통 및 판매에 관한 계약 체결

2019.10
중국 유베이社와 총판 계약 연장

2019.12
불닭브랜드, '브랜드 탑' 수상 (2019년도 제 56 회 무역의 날)

2020.07
원주공장, 안전보건환경경영시스템 국제 표준 ISO 45001 & ISO 14001 획득

2020.10
밀양 신공장 착공

2020.12
스낵 사또밥 제품, 한국비건인증원에서 비건 인증 획득

2020.12
세계일류상품 라면 품목 생산기업으로 선정 (산업통상자원부 주관, 코트라 인증)

2021.03
ESG위원회, 감사위원회, 보상위원회, 사외이사후보추천위원회, 경영위원회 신설

2021.03
맛있는라면 비건 제품, 한국비건인증원에서 비건 인증 획득

2021.06
밀양 신공장 투자금액 증액 및 설비 확대 (1,783억원 → 2,074억원)

2021.08
미국 현지 판매법인 '삼양아메리카주식회사 (SAMYANG AMERICA,INC.) 설립

2021.10
한국기업지배구조원 평가서 ESG 통합 등급 A 획득

2021.10
중국 현지 판매법인 '삼양식품상해유한공사 (三養食品上海有限公司)' 설립

2021.11
아랍에미레이트 (UAE) 사르야社와 독점 공급 및 유통 계약 체결

2021.12
소비자중심경영 (CCM) 인증 획득

2021.12
'3억불 수출의 탑' 수상 (2021년도 제58회 무역의 날)

2021.12
가족친화기업 인증 획득 (여성가족부 주관)

2022.02
전 사업장이 국제 안전보건경영시스템 (ISO 45001), 환경경영시스템 (ISO 14001) 인증 취득

2022.03
삼양냉동(주)의 B2C 영업채널 양수계약 체결

2022.05
밀양 신공장 준공

2022.05
삼양내츄럴스(주)의 시즈닝/후레이크 제조 및 판매사업 양수계약 체결

2022.06
삼양식품(주)의 CI 상표권 양도계약 체결

2022.08
삼양로지스틱스(주)와 현물출자계약 체결, 최초 중간배당 실시

2022.12
'4억불 수출의 탑' 수상 (2022년도 제59회 무역의 날)

2023.04
인도네시아 현지 판매법인 'PT. SAMYANG FOODS INDONESIA' 설립

2023.06
중국 유베이社와 협력관계 종료

2023.06
삼양식품그룹 CI 리뉴얼 및 상표 출원

2023.06
한-베트남 파트너십 박람회 'K-Food 페스티벌' 참가

2023.09
삼양라운드스퀘어 (구, 삼양식품그룹) 창립 60주년 비전선포식 개최

2023.12
'2023 제32회 대한민국패키디자인대전' 대상 수상

2023.12
'제60회 무역의 날' 대통령 표창 및 산업통상자원부장관 표창 수상

2023.12
'제1회 K-푸드 플러스 수출탑' 대상 수상

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
2024.04.03(증권신고서 제출전일)
제63기 (당기말)
제62기 (2022년말)
제61기 (2021년말)

보통주
발행주식총수
7,533,015
7,533,015
7,533,015
7,533,015

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
37,665,075,000
37,665,075,000
37,665,075,000
37,665,075,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
37,665,075,000
37,665,075,000
37,665,075,000
37,665,075,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2024년 04월 03일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

13,000,000

-

13,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

12,493,015

-

12,493,015

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

4,960,000

-

4,960,000

-

1. 감자

-

-

-

-

2. 이익소각

-

-

-

-

3. 상환주식의 상환

-

-

-

-

4. 기타

4,960,000

-

4,960,000

액면병합

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)

7,533,015

-

7,533,015

-

Ⅴ. 자기주식수

74,887

-

74,887

-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

7,458,128

-

7,458,128

-

※ 제63기 사업연도 중 자기주식 및 종류주식 변동내역 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관변경이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2024년 03월 28일

제63기 정기주주총회

제 2 호 의안 정관 일부 변경의 건 제 2-1 호 : 이사회의 소집 통지 기한 변경 제 2-2 호 : 배당기준일 변경 등

- 이사회 소집 기한 7일로 변경 - 이사회 결의로 배당기준일 결정 가능하도록 함

2023년 10월 24일

2023년 임시주주총회

제 1 호 의안 정관 일부 변경의 건

- 영문 표기명 단순정비

2023년 03월 29일
제62기 정기주주총회

제 2 호 의안 정관 일부 변경의 건

제 2-1 호 : 사업 목적 추가 삭제 등

제 2-2 호 : 중간배당기준일 변경

- 단순 정비 및 업무상 목적 추가

2022년 03월 23일
제61기 정기주주총회
-
-

2021년 03월 26일

제60기 정기주주총회

제 2 호 의안 정관 변경의 건

제 2-1 호 : 회사 개요 변경 관련 사항 등

제 2-2 호 : 기존 법령 및 개정법령 관련사항 등

제 2-3 호 : 이사회 및 주주총회 운영관련 사항 등

제 2-4 호 : 감사위원회 설치 관련 사항 등

제 2-5 호 : 배당 관련 사항 등

- 감사위원회 설치

- 상법 개정 반영

- 2명 이상의 대표이사 선임시, 각자 또는 공동대표 가능

- 이사회 의장과 대표이사 분리 가능화 등

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
식품 제조 판매업
영위

2
유지업
미영위

3
장유제조 판매업(간장, 된장, 고추장)
영위

4
유가공 제조 판매업
영위

5
빙과류 제조 판매업
미영위

6
무역업
영위

7
인쇄업
미영위

8
전자 제품업
미영위

9
농축산업(방목은 제외)
미영위

10
가공식품의 판매업
영위

11
사료제조 판매업
미영위

12
물품판매 및 위탁제조 판매업
영위

13
물품중개 알선업
미영위

14
물품매도 확약서 발행업(오파업)
미영위

15
운수창고업 및 자동차 정비업
미영위

16
군관 용달 납품업
영위

17
원자재 자급 및 종업원 복리후생을 위한 농작물 경작
미영위

18
주차장 운영업
미영위

19
다류 제조 판매업
미영위

20
광천음료수 제조 및 판매업
미영위

21
청량음료 제조 판매업
미영위

22
의약품 수입 판매업
미영위

23
건강기능식품 제조 판매업
영위

24
음식점업 및 기타 서비스사업
미영위

25
프랜차이즈 모집 및 운영업
미영위

26
도시락 제조 및 판매업
미영위

27
인테리어사업
미영위

28
가구, 주방기기등 판매업
미영위

29
인테리어소품 및 관련제품 판매업
미영위

30
인터넷 포탈 서비스를 통한 전자상거래업
영위

31
전 각호 일체의 수출입업 및 수출입품 판매업
영위

32
교육서비스업
미영위

33
부동산 투자, 건설, 임대, 관리, 중개, 개발, 분양 및 판매사업
미영위

34
관광사업
미영위

35
전 각호에 부대되는 사업
영위

1. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2023년 03월 29일
-
- 부동산 투자, 건설, 임대, 관리, 중개, 개발, 분양 및 판매사업 - 관광사업

삭제
2023년 03월 29일
- 부동산업 및 부동산 임대업 - 주택, 상가, 호텔, 빌딩 및 일반건축물의 건설, 분양판매업
-

2. 변경 사유

가. 변경 취지 및 목
적, 필요성 당사는 지난 2023년 3월 29일 제 62기 정기주주총회에서 사업다각화 및 조문단순 정비의 목적으로 정관상 사업목적을 일부 삭제 및 추가 하였습니다. 나. 사업목적 변경 제안 주체 해당 사업목적 추가는 이사회를 통해 결정되었으며, 지난 2023년 3월 29일 제62기 정기주주총회를 통해 승인하였습니다. 다. 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등 사업 다각화 추진 및 준비를 위한 사업목적 추가로 당사가 기존의 수행중인 사업에 미치는 영향은 없습니다.

정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
부동산 투자, 건설, 임대, 관리, 중개, 개발, 분양 및 판매사업
2023년 03월 29일

2
관광사업
2023년 03월 29일

1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적
당사가 보유하고 있는 유휴부지 등에 대하여 처분 또는 활용방안 등을 다각도로 검토중이며, 원활한 진행을 위하여 사업목적에 추가하였습니다.

2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
(주요 특성) 국내의 저출산 심화 등 구조적 문제에 따라 전통적 제조업과 서비스업의 부진이 지속되는 가운데, 관광산업은 내/외국인 유동인구 유입에 따른 국내 소비 증가 및 일자리 창출효과 발생 등 다양한 측면에서의 경제성장을 촉진할 것으로 기대되는 산업입니다. (규모 및 성장성) 한국관광공사가 발표한 2023년 국내관광 트렌드에 따르면, 코로나19 이후 관심이 높은 여행형태로 총 6개 테마를 선정하였으며, 아웃도어 (등산, 트레킹 등), 레저 및 친환경 여행 등에 대한 관심과 수요가 증대되고 있습니다.

3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등
구체적인 계획은 현재 없어 예상 자금소요액, 투자자금조달원천, 투자회수기간등이 세부적으로 정하여 지지 않았으며 향후 실행 방안 등이 구체화 될 경우 자금 소요가 발생할 수 있습니다.

4. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)
당사가 보유하고 있는 유휴부지 등에 대하여 활용방안을 다각도로 검토 중이며, 내부검토를 통하여 실행 방안이 구체화 될 경우 추진할 계획입니다. 이에 따라, 현재 발생하는 매출은 없으며 조직현황 등은 향후 추진시 변동할 수 있어 기재를 생략하였습니다.

5. 기존 사업과의 연관성
해당사항 없습니다.

6. 주요 위험
최근 거시경제는 인플레이션 심화에 따른 기준금리 인상, 금융시장의 불확실성 등 국내외적으로 쉽지 않은 경영환경에 놓여져 있습니다. 당사가 추가한 2개 사업목적은 경기변동에 민감하게 반응하는 특징이 있으며 이외에도 각종 법률 등에 의한 각종 규제, 인허가 관련 위험이 존재할 수 있습니다.

7. 향후 추진계획
현재 당사 보유 유휴부지 활용방안과 법률 및 재무적 타당성을 검토하고 있습니다. 향후 추가 사업개발 및 계획은 아직 없습니다.

8. 미추진 사유

가. 그간 사업을 추진하지 않은 사유 및 배경

당사가 보유하고 있는 유휴부지 등에 대하여 활용방안을 다각도로 검토중에 있으며, 각종 법률적 검토 등도 함께 선행되어야 하므로 현재 기준 실행 방안이 구체화되지 않았습니다.
나. 향후 1년 이내 추진계획 존재 여부 및 향후 추진 예상시기
당사가 추가한 2개의 사업목적은 각종 법률적 검토뿐만 아니라, 대규모 자금 소요와 시장 수요를 요구합니다. 그렇기 때문에 경기변동과 정부정책 등 외부적인 환경변화에 민감하게 작용합니다. 그러나 최근 거시경제의 변동성이 커지고 있으며 팬데믹 종식 이후 인플레이션이 지속됨에도 불구, 해외관광에 대한 수요가 증가함에 따라 사업환경이 급변하고 있습니다. 이에따라 다각도로 사업을 검토하고 있어, 단기간 내 사업 추진이 불확실한 상황입니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지배기업인 당사와 종속기업의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

사업부문
대상회사명

식품의 제조 및 판매
삼양식품(주) (주)삼양스퀘어팩 삼양제분(주) SAMYANG JAPAN CO., LTD. SAMYANG AMERICA, INC. SAMYANG FOODS (SHANGHAI) CO., LTD. PT. SAMYANG FOODS INDONESIA

용역서비스 外
삼양라운드어스(주) 삼양로지스틱스(주) SAMYANG LOGISTICS, INC. 삼양라운드힐(주) 삼양로지스 주식회사 SAMYANG LOGISTICS(SHANGHAI) CO., LTD.

나. 사업부문별 현황 연결회사는 식품의 제조 및 판매(면류, 스낵류, 뉴트리션, 소스, 조미소재, 냉동), 용역 서비스 등의 부문으로 이루어지고 있습니다. 각 사업부문별 주요 제품 및 매출액은 다음과 같습니다.

(2023년 12월 31일 현재)
(단위 : 백만원)

구분
사업부문
주요제품 및 서비스
매 출 액
비율(%)
주요 거래처

식품의 제조 및 판매 등
면스낵
봉지면, 용기면, 스낵류 등
1,122,533
94.1%
내수) 유통점, 할인편의점 등 해외) 중국, 미주 지역 등

뉴트리션
백색우유, 원료, 가공우유, 기능성식품 등
3,579
0.3%

소스,조미소재
용기소스, 벌크소스, 소재원료 등
38,173
3.2%

냉동
만두류, 떡갈비류, 커틀릿류 등
46,524
3.9%

기타
부식, 골판지상자 등
11,929
1.0%
-

매출에누리
(59,646)
-5.0%
-

용역서비스
물류, 후레이크 선별 등
15,508
1.3%
-

축산 및 관광
축산업, 관광사업 등
2,386
0.2%
-

기타
임대 등
11,929
1.0%
-

합계
1,192,915
100.0%

※ 상기 매출액은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출액이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다.

기타 자세한 사항은 동 보고서 "Ⅱ. 사업의 내용 - 4.매출 및 수주상황"을 참고하시기 바랍니다.
다. 주요 사업의 특성
당사의 주력 사업부인 면류 사업은 라면의 원조 삼양라면과 화끈하게 매운 불닭볶음면 그리고 간짬뽕, 짜짜로니, 맛있는라면 등의 다양한 인기제품 판매를 기반으로하여, 특약점을 통한 소비자 판매와 슈퍼체인, 편의점, 대형 백화점, 유통본부 등을 통한 소비자 판매 등 다각화된 유통채널을 통해 판매되고 있습니다. 면류산업은 대표적인 필수 소비재 산업으로 다른 산업에 비해 경기변동에 의한 총 수요의 변화는 크지 않은 편이며, 최근에는 불황이 장기화됨에 따라 합리적인 소비경향이 잇따라 나타나고 있으며, 이에 따른 소비자의 질적 변화요구와 계절적 요인에 의해 매출과 수익이 변동됩니다. 또한, 해당 산업은 수많은 기업들이 경쟁을 벌이고 있으나, 실제적으로는 소수업체들의 독보적인 시장점유율이 뚜렷하게 나타납니다. 산업이 성숙기에 접어듦에 따라 업체들은 시장점유율을 확보하기 위해 가격, 서비스 등의 경쟁이 매우 치열한 상황이며, 모방제품 및 PB제품이 확대되고 있는 특성이 있습니다.

라. 주요 원재료 및 생산능력
(1) 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 원)

사업부문
회사명
품 목
제63기
제62기
제61기

식품의 제조 및 판매
삼양식품(주)
맥분
887
832
675

삼양제분(주)
SW (Soft White)
404
645
488

(주)삼양스퀘어팩
KA원지
553
607
571

(2) 주요회사 생산능력 <지배회사>

(단위 : 백만원)

회사명
사업부문
품 목
제63기
제62기
제61기

삼양식품(주)
식품의 제조 및 판매
면스낵 등
1,331,045
879,488
660,583

<주요종속회사>

(단위 : 매)

회사명
사업부문
품 목
제49기
제48기
제47기

(주)삼양스퀘어팩
식품의 제조
골판지 등
93,139,200
93,139,200
77,508,683

(단위 : Ton)

회사명
사업부문
품 목
제7기
제6기
제5기

삼양제분(주)
식품의 제조
밀가루 등
78,000
78,000
78,000

2. 주요 제품 및 서비스

당사의 주요제품 가격현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

품 목

제63기

제62기

제61기

삼양라면

26,400(120G*40)
27,500(120G*40)
25,080(120G*40)

불닭볶음면

36,080(140G*40)
36,080(140G*40)
33,176(140G*40)

큰컵삼양라면

16,016(115G*16)
16,016(115G*16)
14,010(115G*16)

큰컵불닭볶음면

19,008(105G*16)
19,008(105G*16)
17,248(105G*16)

짱구

25,740(115G*24)
25,740(115G*24)
22,440(115G*24)

사또밥

21,450(67G*20)
21,450(67G*20)
18,700(67G*20)

별뽀빠이

27,720(72G*48)
27,720(72G*48)
24,578(72G*48)

※ 작성기준 : 회계기간 말 출고가 기준(vat.포함)

3. 원재료 및 생산설비

(1) 주요 원재료에 관한 사항 당사는 라면의 주원료인 전용5호, 강력1급 등 맥분과 제품에 쓰이는 포장상자를 당사의 종속회사인 삼양제분(주), (주)삼양스퀘어팩으로부터 각각 매입하고 있습니다. 스프의 주원료인 야채류는 당사의 최대주주기업인 삼양라운드스퀘어(주)로 부터 매입하였으나, 2022년 5월 시즈닝/후레이크 사업 부문을 영업양수함에 따라 자체 생산하고 있습니다.당사 및 종속회사의 주요 원재료 가격변동추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

회사명

구분

제63기

제62기

제61기

주요 매입처
주요 매입처와 회사의 특수관계 여부
공급시장 독과점 정도 및 공급의 안정성 관련 특이사항

삼양식품(주)
맥분
887
832
675
삼양제분(주) 등
계열관계
-

(주)에스피씨삼립 등
-

감자전분
1,775
1,190
1,158
KMC, Emsland
-
-

유지
1,491
2,123
1,352
(주)롯데푸드, 삼양사 등
-
과점 高

(주)삼양스퀘어팩
KA원지
553
607
571
아세아제지,신대양제지 등
-
-

K원지
460
500
470
-
-

SK원지
549
591
528
-
-

삼양제분(주)
SW (Soft White)
404
645
488
(주)에스피씨지에프에스(본사,성남샤니식당)
-
-

HRW (Hard Red Winter)
460
681
483
-
-

NS (Nothern Spring)
500
681
570
-
-

(2) 생산 및 설비에 관한 사항
[지배회사]
가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거면류 사업의 경우 2교대로 작업을 실시하고 있으며, 1일 평균 가동시간은 20시간(주간 10HR + 야간 10HR)입니다. 스낵, 소스, 소재류의 1일 평균 가동시간은 10시간(주간 10HR)입니다. 생산능력은 '라인 × 열수 × CUT/minute ×조업시간 × 가동률 × 가동일'의 산식으로 산출되고 있습니다.
나. 생산능력 및 생산실적 및 가동률

(1) 당기 사업부문별 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문

품 목

사업소

제63기

제62기

제61기

식품의제조및판 매

면류
원주공장
487,317
492,526
446,367

스낵
원주공장
19,815
18,516
16,268

면류
익산공장
151,415
145,443
129,177

우유류
문막공장
-
878
36,602

조미소스소재류
원주공장
84,008
47,091
32,169

면류
밀양공장
588,490
175,034
-

합 계

1,331,045
879,488
660,583

(2) 당기 사업부문별 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문

품 목

사업소

제63기

제62기

제61기

식품의제조및판 매

면류
원주공장
370,494
357,204
310,385

스낵
원주공장
12,343
13,552
10,689

면류
익산공장
122,979
136,473
124,519

우유류
문막공장
-
477
8,687

조미소스소재류
원주공장
29,280
22,350
17,207

면류
밀양공장
358,762
92,613
-

합 계

893,858
622,669
471,487

(3) 당기 공장별 가동률

(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)

가동가능시간

실제가동시간

평균가동률(*)

원주공장(면류)
5,040
3,832
76.03

원주공장(스낵)
2,520
1,570
62.29

익산공장(면류)
5,040
4,093
81.22

원주공장(소스조미소재류)
10,080
5,619
55.74

밀양공장(면류)
5,040
3,073
60.96

합 계

27,720
18,187
65.61

※ 실제가동시간은 가동가능시간×평균가동률로 산출하였습니다.

나. 생산설비의 현황 등 당사는 서울에 위치한 본사와 국내에 총 3개의 생산공장(원주, 익산, 밀양)을 보유하고 있습니다. 원주공장은 용기제품과 봉지제품을 모두 포함한 대부분의 면류를 생산하는 면공장과 짱구, 사또밥 등을 생산하는 스낵공장, 소스, 간장류를 생산하는 조미소재ㆍ소스공장으로 구성되어 있습니다. 익산공장은 용기제품을 제외한 일부 면류 제품을 생산하고 있습니다. 밀양공장은 2022년 5월 2일 준공하였으며, 생산 가동을 진행하고 있습니다.

[자산항목: 토지]

(단위: 천원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기상각
손상
당기장부가액
비고

증가
감소(*)

원주
자가
원주시
60,583,022
1,040,670
(12,256,597)
-
-
49,367,095
-

익산
자가
익산시
6,381,661
-
-
-
-
6,381,661
-

문막
자가
원주 문막
16,046,288
-
-
-
-
16,046,288
-

밀양
자가
밀양시
29,136,671
-
-
-
-
29,136,671
-

합계
112,147,642
1,040,670
(12,256,597)
-
-
100,931,715
-

(*) 투자부동산으로 대체된 내역이 포함되어 있습니다.[자산항목: 건물]

(단위: 천원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기상각
손상
당기장부가액
비고

증가
감소(*)

원주
자가
원주시
26,153,446
644,956
(355,332)
(1,007,637)
-
25,435,433
-

익산
자가
익산시
966,617
-
-
(31,310)
-
935,307
-

문막
자가
원주 문막
1,027,769
-
-
(55,333)
-
972,436
-

밀양
자가
밀양시
79,160,779
537,923
-
(1,622,091)
-
78,076,611
-

합계
107,308,611
1,182,879
(355,332)
(2,716,371)
--
105,419,787
-

(*) 투자부동산으로 대체된 내역이 포함되어 있습니다.[자산항목: 구축물]

(단위: 천원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기상각
손상
당기장부가액
비고

증가
감소

원주
자가
원주시
11,645,713
-
(8,148)
(588,431)
-
11,049,134
-

익산
자가
익산시
1,689,604
-
-
(130,618)
-
1,558,986
-

문막
자가
원주 문막
424,993
-
-
(41,912)
-
383,081
-

밀양
자가
밀양시
6,361,307
33,752
-
(263,435)
-
6,131,624
-

합계
20,121,617
33,752
(8,148)
(1,024,395)
-
19,122,825
-

[자산항목: 임차시설물]

(단위: 천원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기상각
손상
당기장부가액
비고

증가
감소

원주
자가
원주시
3,878,590
380,000
-
(266,748)
-
3,991,842
-

익산
자가
익산시
-
-
-
-
-
-
-

문막
자가
원주 문막
-
-
-
-
-
-
-

밀양
자가
밀양시
-
-
-
-
-
-
-

합계
3,878,590
380,000
-
(266,748)
-
3,991,842
-

[자산항목: 기계장치]

(단위: 천원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기상각
손상
당기장부가액
비고

증가
감소

원주
자가
원주시
46,316,443
12,409,728
(2,222,557)
(6,649,951)
-
49,853,663
-

익산
자가
익산시
4,578,116
193,500
-
(715,211)
-
4,056,405
-

문막
자가
원주 문막
5,903
-
-
(4,167)
-
1,736
-

밀양
자가
밀양시
96,373,011
2,030,953
-
(8,630,028)
-
89,773,936
-

합계
147,273,473
14,634,181
(2,222,557)
(15,999,357)
-
143,685,740
-

[자산항목: 차량운반구]

(단위: 천원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기상각
손상
당기장부가액
비고

증가
감소

원주
자가
원주시
783,444
213,640
(203,727)
(251,612)
-
541,745
-

익산
자가
익산시
10,443
-
(1)
(4,819)
-
5,623
-

문막
자가
원주 문막
-
-
-
-
-
-
-

밀양
자가
밀양시
-
-
-
-
-
-
-

합계
793,887
213,640
(203,728)
(256,431)
-
547,368
-

[자산항목: 기타의 유형자산]

(단위: 천원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기상각
손상
당기장부가액
비고

증가
감소

원주
자가
원주시
3,247,487
955,962
(50,667)
(1,155,079)
-
2,997,703
-

익산
자가
익산시
141,086
10,000
-
(49,682)
-
101,404
-

문막
자가
원주 문막
1,348
-
-
(329)
-
1,019
-

밀양
자가
밀양시
727,994
22,768
-
(138,904)
-
611,858
-

합계
4,117,915
988,730
(50,667)
(1,343,994)
-
3,711,984
-

※별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

다. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(1) 투자계획(현황)1) 당사는 사업 경쟁력 강화를 위해 경영 환경 및 시장 변화에 맞추어 설비투자 계획을 수립하고 있으며, 공시서류작성일 기준 아래와 같이 유지보수 등 설비개선 및 설비 전환을 위한 투자를 진행 중입니다.

사업부문
투자대상자산
투자목적
투자 기간
총 투자예정액(백만원)
지출금액(백만원)
비 고

면스낵
기계장치 외
설비전환 ·보완
2022.08~2023.09
15,818
16,276
투자완료

기계장치 외
설비전환 ·보완
2022.11~2024.03
13,804
13,553
-

기계장치 외
설비 보완
2023.09 ~2025.02
35,300
13,277
설비 등 입고 시기 및 진행사항에따라 변동 가능

기계장치 외
설비 보완
2023.09 ~2024.10
9,700
2,671
설비 등 입고 시기 및 진행사항에따라 변동 가능

합 계
74,622
45,777
-

※ 위 총투자액은 공시대상작성기준일 현재 기준의 금액입니다.※ 위의 투자기간, 총 투자예정액 등은 세부사항은 향후 투자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있습니다.

[종속회사]가. (주)삼양스퀘어팩(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거인쇄기의 경우 1일 평균 인쇄량이 192,000매이고 연간 누계 인쇄량은 48,384,000매입니다. 골겟타의 경우 1일 평균 177,600매이고, 연간 누계 44,755,200매입니다. 생산능력은 '일일생산능력 × 가동일'의 산식으로 산출되고 있습니다.(2) 생산능력, 생산실적 및 가동률1) 당기 사업부문별 생산능력

(단위: 매)

사업부문

품 목

사업소

제49기

제48기

제47기

인쇄기

골판지상자

원주공장

48,384,000
48,384,000
46,676,949

골겟타

골판지상자

원주공장

44,755,200
44,755,200
30,831,733

합 계

93,139,200
93,139,200
77,508,682

2) 당기 사업부문별 생산실적

(단위: 매)

사업부문

품 목

사업소

제49기

제48기

제47기

인쇄기

골판지상자

원주공장

32,296,883
31,676,645
26,146,266

골겟타

골판지상자

원주공장

33,253,875
32,260,183
22,632,456

합 계

65,550,758
63,936,828
48,778,722

3) 당기 사업부문별 가동률

(단위: 매, %)

사업소(사업부문)

생산능력

생산실적

평균가동률

인쇄기

48,384,000
32,296,883
66.75

골겟타

44,755,200
33,253,875
74.30

합 계

93,139,200
65,550,758
70.38

(3) 생산설비의 현황 등

(단위: 천원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소(*)

토지
자가소유
원주시
4,286,094
-
(9,983)
-
4,276,111
-

건물
자가소유
원주시
13,959,616
-
(291,690)
(391,614)
13,276,312
-

구축물
자가소유
원주시
575,904
12,000
-
(34,071)
553,833
-

기계장치
자가소유
원주시
7,817,062
53,350
-
(1,377,406)
6,493,006
-

차량운반구
자가소유
원주시
147,338
-
-
(55,551)
91,787
-

집기비품
자가소유
원주시
98,547
1,200
-
(35,183)
64,564
-

합계
26,884,561
66,550
(301,673)
(1,893,825)
24,755,613
-

※ 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

나. 삼양라운드어스
(주)
(1) 생산설비의 현황

(단위: 천원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소(*)

건물
자가소유
원주시
544,989
-
-
(14,217)
530,772
-

구축물
자가소유
원주시
2,778
-
-
(113)
2,665
-

기계장치
자가소유
원주시
601,648
-
-
(59,716)
541,932
-

차량운반구
자가소유
원주시
58,910
-
(26,231)
(32,678)
2
-

집기비품
자가소유
원주시
19,656
-
-
(3,557)
16,099
-

합계
1,227,982
-
(26,231)
(110,281)
1,091,470
-

※ 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

다. 삼양로지스틱스(주)

(1) 생산설비의 현황

(단위: 천원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소(*)

토지
자가소유
원주시
21,192,963
-
-
-
21,192,963
-

건물
자가소유
원주시
1,281,005
-
-
(32,159)
1,248,846
-

구축물
자가소유
원주시
439,396
3,310,332
-
(32,098)
3,717,629
-

시설장치
자가소유
원주시
170,135
261,056
-
(54,441)
376,751
-

차량운반구
자가소유
원주시
380,676
217,589
(125,443)
(83,426)
389,396
-

비품
자가소유
원주시
532,181
708,077
-
(138,637)
1,101,621
-

합계
23,996,356
4,497,054
(125,443)
(340,761)
28,027,206
-

※ 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.
라. 삼양제분(주)(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사의 가공능력은 일일 소맥기준 260M/T를 기준이며, 연간 누계 가공량은 78,000 M/T입니다. 산출방법은 '일 260M/T × 25일 × 12개월'의 산식으로 산출되고 있습니다.

(2) 생산능력, 생산실적 및 가동률

1) 당기 사업부문별 생산능력

(단위: 톤)

사업부문

품 목

사업소

제7기

제6기

제5기

소맥분

소맥분 外

원주공장

78,000
78,000
78,000

합 계

78,000
78,000
78,000

2) 당기 사업부문별 생산실적

(단위: 톤)

사업부문

품 목

사업소

제7기

제6기

제5기

소맥분

소맥분 外

원주공장

71,502
77,810
76,106

합 계

71,502
77,810
76,106

3) 당기 사업부문별 가동률 (단위 : 톤, %)

사업소(사업부문)

생산능력

생산실적

평균가동률

원주공장(소맥분)

78,000
71,502
91.67

합 계

78,000
71,502
91.67

(3) 생산설비의 현황

(단위: 천원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소(*)

기계장치
자가소유
원주시
10,199,420
101,200
-
(1,355,440)
8,945,181
-

시설장치
자가소유
원주시
4,047
27,500
-
(1,997)
29,550
-

차량운반구
자가소유
원주시
13,896
-
-
(8,446)
5,450
-

집기비품
자가소유
원주시
23,066
-
-
(9,415)
13,651
-

공구기구
자가소유
원주시
70,266
-
-
(21,315)
48,951
-

합계
10,310,696
128,700
-
(1,396,613)
9,042,783
-

※ 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

마. 삼양라운드힐(주)

(1) 생산설비의 현황

(단위: 천원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소(*)

토지
자가소유
평창군
13,886,094
-
-
-
13,886,094
-

건물
자가소유
평창군
7,210,218
43,100
(1,873,735)
(344,052)
5,035,531
-

구축물
자가소유
평창군
2,496,620
309,273

(206,640)
2,599,253
-

기계장치
자가소유
평창군
30,650
12,595
-
(13,913)
29,332
-

차량운반구
자가소유
평창군
86,891
16,470
-
(29,919)
73,443
-

중장비
자가소유
평창군
320,577
90,233
-
(106,000)
304,810
-

집기비품
자가소유
평창군
204,227
30,550
-
(81,695)
153,082
-

합계
24,235,277
502,221
(1,873,735)
(782,219)
22,081,544
-

※ 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적당사의 매출은 제조업을 기준으로 면, 스낵, 뉴트리션, 소스 및 조미소재사업, 골판지사업 및 용역사업으로 구분됩니다.당사의 연간 누적 매출은 전년 동기 대비 31.23% 증가한 11,929억원을 기록하였습니다. 이는 지난해 판가 인상 효과 및 적극적인 영업활동을 통한 해외 매출확대에 따른 영향으로 분석됩니다.당사의 주력 사업부인 면류 사업은 라면의 원조 삼양라면과 화끈하게 매운 불닭볶음면 그리고 간짬뽕, 짜짜로니, 맛있는라면 등의 다양한 인기제품 판매를 기반으로 하고 있습니다.

(면스낵사업부)

면스낵사업부의 경우, 꾸준한 신제품 출시와 주요 제품의 안정적 매출로 전년 동기 매출대비
31.24% 증가한 11,225억원을 기록하였습니다. 이는 라면 시장을 공략한 다양한 신제품 출시와 더불어 라면 시장 전체의 가격 인상에 따른 자연스러운 증가 현상으로 분석됩니다. 해외의 경우 연간 누적 매출은 전년 동기 대비
31.65% 증가한 7,934억을 기록하였습니다. 다양한 소비자 입맛에 맞춘 신제품 개발과 자사 대표 브랜드인 삼양라면과 불닭볶음면의 지속적인 관리와 젊은 세대 공략 이색 홍보 활동을 통해 시장 점유율을 점차 확대할 예정입니다.

또한, 스낵사업부는 지속적인 신제품 출시 및 프로모션을 통해 당기 매출은 전년 동기 누적매출이 증가세를 기록하였습니다.

스낵 장수브랜드 짱구, 사또밥, 별뽀빠이 제품을 다양한 콜라보레이션 활동과 사회 공헌 활동을 통해 다채로운 재미요소를 소비자들에게 제공할 예정이며, OEM 소싱 상품의 포트폴리오 확대로 다양한 스낵 제품군을 제공할 예정입니다.앞으로 건강 트렌드에 맞춰 소비자 건강에 대한 욕구를 충족시키기 위해 우수한 품질의 신제품을 개발하는 한편, 이들 제품을 보다 많은 소비자에게 공급하기 위한 다양한 매체 활용을 통해 제품 홍보, 소비자 이벤트 실시 등 입체적이고 다각적인 마케팅 활동을 지속적으로 전개할 계획입니다.

(뉴트리션사업부)

뉴트리션사업부의 연간 매출액은 전년 동기 대비 감소세를 기록하였습니다. 이는 지난해 3월, 문막공장을 통한 직접 제조에서 OEM으로 유제품 생산 방식이 변경된 데에 이어 4월 말 제주우유 매각으로 인해 전년 동기 대비 운영 품목 수가 감소한 점이 매출에 큰 영향을 미친 것으로 분석됩니다. 이러한 매출 변화 속에서 뉴트리션사업부는 2023년 3월, 삼양라운드힐 유기농 원유를 기반으로 한 신규 프리미엄 유가공 브랜드 'Ornic(오르닉)' 을 정식 런칭하여 꾸덕한 타입의 '오르닉 유기농 아이슬란딕 요거트' 를 출시했습니다. 24년도에는 'Jack & Pulse(잭앤펄스)' 브랜드의 전면 리뉴얼을 통해서 식물성 브랜드 내 제품 카테고리를 음료, 뉴트리션, 식단으로 다양하게 확장하고 마케팅 활동을 지속적으로 전개하여 식물성 건강 식품 분야를 점진적으로 확장해나갈 계획입니다.

(소스,조미소재사업부)소스,조미사업부의 연간 매출액은 전년 동기 대비 31% 증가한 381억원을 달성하였습니다. 2023년 5월 세계 각국의 음식 맛을 낼 수 있는 소스에 대한 선호도가 증가하는 트렌드에 맞춰 멕시칸 풍미를 담은 불닭 브랜드 신제품인 '불닭치폴레마요'를 출시했습니다. '불닭치폴레마요'는 할라피뇨를 훈연 건조해 만든 '치폴레'를 불닭마요에 접목한 소스 제품으로 해외의 특색 있는 맛을 불닭에 접목한 제품입니다. 타코, 나초 등 현지 식당에서 먹는 메뉴의 맛을 집에서도 간편하게 재현할 수 있는 점이 특징입니다. 신제품 출시를 맞이하여, '불닭과 함께 떠나는 세계여행' 기획전 및 '마트 내 시식행사' 등을 진행하며 고객 경험 및 판매 증대를 위해 다각적인 마케팅 활동을 지속적으로 전개할 계획입니다. (냉동 사업부)냉동 사업부는 2022년 3월 삼양냉동 주식회사로부터 냉동식품 가공 및 판매업과 관련된 B2C채널 일체를 양수받는 영업양수도계약을 체결하였습니다. 연간 매출은 전년 동기 대비 66% 증가한 465억을 기록하였으며, 향후 프리미엄 냉동식품 브랜드 런칭과 소비 니즈에 부합한 다양한 냉동식품 출시를 통해 탄탄한 제품 포트폴리오를 구축하여 시장 인지도를 쌓아 나가고자 합니다.(골판지 제조부문-(주)삼양스퀘어팩)당사의 연간 누적 매출은 전년 대비 19% 증가한 276억원을 기록하였습니다. 당사의 골판지상자는 삼양식품 납품이 대부분이며, 삼양식품의 매출확대에 따른 영향으로 분석됩니다. 골판지 제조부문의 매출구조는 삼양식품(주), 일부농협, 지함업체, 일반업체, 개인으로 구분되어 있습니다.(용역부문-삼양라운드어스(주), 삼양로지스틱스(주))용역 부문의 매출구조는 삼양식품(주) 면사업부의 후레이크스프 원료 선별용역을 주로 하는 삼양라운드어스(주)의 매출과 그룹의 제품, 원료, 원부자재 운송 및 외부 수송을 주로 하는 삼양로지스틱스(주)의 매출로 이루어져 있습니다. 또한, 삼양로지스틱스(주)의 W&D 사업과 포워딩 매출 및 원료상하차 용역이 포함되어 있습니다.(축산,관광부문-삼양라운드힐(주))축산, 관광부문의 매출구조는 유기농원유 생산매출 및 각종 임대료, 관광객 입장료, 카페 및 마트의 상품판매로 구성되어 있습니다.(제분부문-삼양제분(주)) 당사의 연간 누적 매출은 판매량의 증가 및 제품 및 부산물의 판가 상승의 영향으로 전년동기 대비 2억원 증가한 상승한 559억을 기록하였습니다. 제분 부문의 매출구조는 삼양식품(주)에 대한 1,2급 밀가루 매출이 대부분을 차지하고 있으며, 일부 2급 및 3급 밀가루와 부산물은 외부 판매를 통해 매출이 이루어지는 구조입니다.(해외부문)일본법인은 2019년 설립되어 자체 영업 및 마케팅 조직을 갖추고 삼양식품(주)로 부터 라면, 소스 등 국내 생산 완제품을 수입하여 일본 현지 도소매상에 판매하는 매출구조를 갖고 있습니다. 당사의 연간 누적 매출은 전년 동기 대비 23% 증가한 25억 엔입니다. 일본 내 K-FOOD 문화가 확산되면서 관련된 마케팅 활동에 의해 상품의 인지도를 높이는 동시에 유통구조의 개선,
직거래선 확보 노력을 통해 지속적인 신규거래처를 확보함으로써 매출이 큰 폭으로 증가하였습니다. 향후에도 적극적인 판로 개척을 통해 입점 점포의 확대에 중점을 두고 영업활동을 전개해 나갈 예정이며, 현지 트렌드에 맞는 유효한 마케팅 활동, 지속적인 신제품 출시 및
포트폴리오 다변화를 통해 매출
을 증대해 나갈 계획입니다.중국법인은 2022년 2월부터 영업을 개시하였으며, 매출 구조는 삼양식품(주)의 제품을 중국에서 매입하여 중국 전지역으로 판매를 하고 있습니다. 당기 누계매출은 12억위안입니다. 주요 제품인 불닭볶음면이 안정적인 매출을 달성하고 있으며, 올해는 불닭볶음면 11주년으로 관련 행사 및 마케팅을 진행했습니다. 중국법인은 간식 채널의 확대 및 CVS 등의 입점 활성화 등 지역 커버리지 확대 전략을 통하여 매출 상승 및 브랜드 인지도를 확대시켜 나가고 있으며, 또한 중국 소비자의 니즈에 맞는 제품을 출시 및 리뉴얼하여 중국시장에서 시장점유율을 확대할 예정입니다.미국법인의 경우, 전년 한해 동안 설립 이후 초기 안정화 및 세팅에 주력하여 왔습니다. 당법인은 전년과 동일하게 삼양식품(주)으로부터 국내 생산제품 및 상품을 매입하여, 미국 현지 도소매상에 판매하는 방식으로 이루어져 있습니다. 2021년 8월에 설립 이후, 실질적인 매출은 2022년 2월부터 발생 하였습니다. 2023년 연간 매출은 122백만
달러이며, 4분기 총 매출은 약 34.8백만달러를 시현하였고, 제품 유형별로는 면이 32.2백만달러, 스낵이 0.2백만달러 그리고 소스가 1.2백만달러를 달성 하였습니다. 전년도 4분기 대비 매출액은 약 277% 증가하였으며, 이는 당사의 안정화 및 유통 채널의 구조 등의 영업 체계가 잡혀가고 있기 때문으로 판단됩니다. 재작년 설립 이후 안정화를 거쳐 더욱 성장할 수 있는 발판을 만드는 한 해로, 주류 채널 중 월마트와 코스트코는 입
점이 완료 되었습니다. 월마트는 연간 12백만달러 이상, 코스트코는
2023년 6월 매출 발생이
시작되어,

20

23년 4분기 현재 고성장 지속 진행 중입니다.인도네시아 법인은 2023년 5월에 설립되었습니다. 현재 법인 설립 이후 초기 세팅에주력하고 있으며, 2023년 연간 매출실적은 5,817백만
루피아를 기록하였습니다.

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제63기
제62기
제61기

식품의제조및판 매
제품
면스낵
수 출
793,418
602,673
385,724

내 수
329,115
252,641
240,344

합 계
1,122,533
855,314
626,068

유제품
수 출
-
-
-

내 수
-
3,365
10,176

합 계
-
3,365
10,176

소스조미소재
수 출
16,145
11,934
8,377

내 수
22,028
17,153
12,966

합 계
38,173
29,087
21,344

냉동
수 출
-
3
-

내 수
4
44
-

합 계
4
47
-

기타
수 출
708
107
-

내 수
9,657
20,230
8,390

합 계
10,365
20,336
8,390

상품

유제품/

기능성식품

수 출
144
612
383

내 수
3,435
3,778
6,418

합 계
3,579
4,390
6,801

냉동
수 출
2,246
1,184
1,378

내 수
44,277
26,799
-

합 계
46,524
27,983
1,378

기타
수 출
348
484
796

내 수
3,601
15,975
1,854

합 계
3,950
16,459
2,650

매출 에누리 등
수 출
(3,670)
(11,253)
(8,074)

내 수
(55,976)
(38,448)
(27,641)

합 계
(59,646)
(49,702)
(35,716)

소 계
수 출
809,340
605,744
388,584

내 수
356,138
301,537
252,507

합 계
1,165,478
907,279
641,091

물류 등 용역매출
15,508
1,151
405

기타매출
11,929
607
535

합 계
1,192,915
909,036
642,030

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)기준을 적용하였고, 제63기, 제62기, 제61기는 감사를 받은 재무정보입니다.
나. 판매방법 및 조건(1) 식품부문 - 삼양식품(주) 면스낵사업부당사의 제품 판매방법은 특약점을 통한 소비자 판매와 슈퍼체인, 편의점, 대형 백화점, 유통본부 등을 통한 소비자 판매 등 다각화된 유통채널을 통해 판매되고 있습니다.

판매조건은 담보 내의 매출에 따른 대금회수, 판매장려금 및 운임 지급 등으로 이루어집니다.

(2) 식품부문 - 삼양식품(주) 소스사업부

당사 소스의 제품 판매 방법은 특약점, 할인점, 편의점, 온라인, B2B 등 판매경로 별로 영업을 조직하여 운영하며, 다각화된 유통채널을 통해 판매하고 있습니다.

다양한 외식프랜차이즈 및 유통채널 콜라보레이션을 진행하며 B2B 채널 활성화를 도모하고 있습니다. 또한, 온라인 채널 활성화를 위해 기획팩 및 할인 행사를 진행하였습니다.

판매조건은 담보 내의 매출에 따른 대금회수, 판매장려금 및 운임 지급 등으로 이루어집니다.

(3) 식품부문 - 삼양식품(주) 냉동사업부

당사의 제품 판매방법은 특약점을 통한 소비자 판매와 슈퍼체인, 편의점, 대형 백화점, 유통본부 등을 통한 소비자 판매 등 다각화된 유통채널을 통해 판매되고 있습니다.

판매조건은 담보 내의 매출에 따른 대금회수, 판매장려금 및 운임 지급 등으로 이루어집니다.

(4) 식품부문 - 삼양식품(주) 뉴트리션사업부

당사의 제품은 시판특약점을 비롯해 편의점, 온라인 등 다양한 유통 채널에서 판매되고 있습니다.

판매조건은 담보내의 매출에 따른 대금회수, 판매장려금 및 운임 지급 등으로 이루어집니다.

(5) 골판지부문 - (주)삼양스퀘어팩 당사의 제품 판매방법은 삼양식품(주)의 생산계획에 따라 품목별 생산 및 판매로 되어 있습니다. 제품생산은 골판지 시장 상황상 주문 생산 방법으로 이루어지고 있습니다. 판매조건은 삼양식품(주)에서 일일생산계획 접수 후 제품별 생산이 이루어지며, 외주업체는 견적서 제출 및 입찰을 필요로 하는 거래선과 일반공급 거래선으로 구별됩니다. 매출비중이 큰 거래선은 근저당 설정으로 설정 금액 한도액 내에서 매출이 이루어지고, 이외의 거래선은 선수금 및 60일 이내 현금결제로 이루어집니다.
다. 판매경로 및 판매전략(1) 식품부문 - 삼양식품(주)당사의 각 사업부별 판매 전략은 소비자의 Needs에 부응하는 신제품 개발 및 제품 개선을 토대로, 경쟁력있고 매출의 비중에 따른 주력 관리 품목을 선정하여 차별화된전략을 통해 판매됩니다.

영업조직 및 물류 시스템의 지속적인 개발과 변화를 통해 현대화 및 활성화를 모색하고, 각 영업팀, 지점, 사원별 판매목표 부여를 통해 책임감을 고취시킵니다.

또한 제품에 대한 효과적인 광고 및 판촉 전략을 전사적으로 진행하여 제품홍보에 매진하고 있습니다.

구분

판매경로

매출비중(%)

주요 매출처

면스낵사업부

면

특약점
20.47
이마트, 홈플러스, 롯데마트, 비지에프리테일,지에스리테일 등

할인편의점
48.97

유통기타
30.56

스낵

특약점
29.76

할인편의점
59.05

기타
11.19

소스ㆍ조미소재사업부
소스
B2C
78.50
이마트, 쿠팡 등

B2B
21.50

조미소재
B2B
99.90

기타
0.10

해외사업부

해외

로컬
9.00
중국 및 미주지역 등

직수출
91.00

뉴트리션사업부

유가공 / 기능성식품

온라인
25.54
GS25, 쿠팡 등

편의점
7.34

기타
67.12

냉동사업부
냉동
특약점
31.90
쿠팡, 삼성웰스토리,대상 등

온라인
12.30

케이터링, 기타
55.80

(2) 골판지부문 - (주)삼양스퀘어팩당사의 판매 전략은 삼양식품(주)에 납품되는 골판지상자를 지속적인 품질향상 및 최적의 제품 공급으로 면류BOX를 비롯한 모든 생산라인에 차질이 생기지 않도록 노력하며, 보다 나은 제품 생산에 주력하고 있습니다. 외주제품은 품질개선, 적기납품 등으로 거래선 관리에 만전을 기하고 신규 거래선 개척에 노력하며 신 설비 구축으로 소비자가 원하는 제품 생산 및 공급으로 시장점유율 확대에 주력하고 있습니다.판매경로는 대부분 삼양식품(주)이 차지하고 있으며 일부는 외주업체가 차지하고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

당사의 경우 급격한 환율변동이 제품 판매가격이나 원, 부재료 조달가격의 변동을 초래하여 매출이익에 영향을 줄 수 있으며, 외화표시 자산 및 부채의 경우에는 영업외 손익에 영향을 줄 수 있습니다.

당사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험

노출 위험

측정

관리

시장위험 - 환율

기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채

현금흐름 추정

민감도 분석

환율동향 모니터링외화예금관리

시장위험 - 주가

지분상품 투자

민감도 분석

포트폴리오 분산

시장위험 - 이자율

변동금리 차입금

민감도 분석

금리동향 모니터링금리상품적정비율유지

신용위험

현금성자산, 장단기금융자산, 매출채권, 금융보증채무

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 신용한도, L/C

유동성위험

사채, 차입금 및 기타 부채

현금흐름 추정

차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인을 통해 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 대해 검토하고 승인하고 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요
당사의 식품연구소는 면, 스프, 스낵, 조미소재, 냉동식품의 신제품 개발 및 OEM, 소싱제품 제품개발과 개선을 위한 신원료 개발, 생산배합비를 관장하는 역할을 수행하고 있습니다. 또한, 신제품 디자인 표기사항 및 포장대 표준규격설정, 공정표준설정, 제품사후관리를 수행하며 현장 작업 방법 개선에 관한 제안제도를 운영하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

연구개발담당조직

구성

NS R&D 센터

면스낵팀, 건면팀, 스프1팀, 스프2팀, 스프3팀, NS기획담당

FS R&D 센터

냉동개발팀, HMR개발팀, 소스개발팀, FS기획담당

다. 연구개발 비용

(단위: 백만원)

과 목

제63기

제62기

제61기

비 고

원 재 료 비

1,326
526
252
-

인 건 비

4,499
2,045
1,819

-

기 타

-
-
-

-

연구개발비용 계

5,825
2,571
2,071

-

(연구개발비용 중 정부보조금)
(15)
-
-
-

회계처리

판매비와 관리비

5,346
2,219
1,592

-

제조경비

479
352
479

-

개발비(무형자산)

-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율(%) [연구개발비용계÷당기매출액×100]

0.48
0.28
0.32

-

라. 연구개발 실적 회사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

년도

연구과제

연구기관

연구결과 및 기대효과

제 품 의 내 용

2023년

신제품 개발 및 제품의 품질향상

삼양식품(주)

식품연구소

스프의 품질향상 (배합비변화), 면의 품질향상, 포장재의 연구, 새로운 맛의 창조, 신제품 개발.

큰컵 바질크림불닭우동, 쿠티크에센셜짜장봉지, 수출 삼양뚝배기불고기라면, 불닭베이스분말V, 불닭소스실수요용(10kg), 참조은수랏간더블함박스테이크, 삼양프레시통통육즙가득고기완자, 삼양프레시통통오징어가득해물완자, 리얼프라이스떡갈비, 불닭마요, 핵불닭볶음면소스 Y, 일본수출불닭핫소스, 4과비빔면, 큰컵할라피뇨치즈불닭볶음면, 할라피뇨치즈불닭볶음면, 쿠티크트러플파스타용기, 불닭볶음탕면, 큰컵불닭볶음탕면, 야키소바불닭볶음면, 큰컵야키소바불닭볶음면, 하바네로라임불닭볶음면, 큰컵하바네로라임불닭볶음면, 회오리킹, 수출탱글불고기크림파스타, 쿠티크매콤물비빔면, 임꺽정갈비손만두, 불닭치폴레마요, 불닭볶음면소스V, 쿠티크 몬스터만두(매콤고기), 쿠티크 몬스터만두(매콤김치), 쿠티크 리얼크리스피치킨, 크레이지타이거매운볶음김치, 푸짐한동태탕, 캠핑직화얼큰꼬치어묵탕, 돈까스김치나베우동전골, 달콤고소한가리비버터치즈구이, 가자미무조림실속세트, 고등어무조림실속세트, 쿠티크바베큐맛벤치카츠, 수출불닭마요, 수출야채만두, 수출김치만두, 수출부추만두, 수출야채군만두, 수출불닭왕교자, 큰컵쿠티크투움바파스타, 수출큰컵삼양뚝배기불고기라면, 수출삼양라면스낵, 수출큰컵탱글짜장, 수출매운짜짜로니, 맵탱큰컵흑후추소고기라면, 맵탱큰컵마늘조개라면, 쿠티크트러플파스타, 쿠티크마라크림파스타, 맵탱흑후추소고기라면, 맵탱마늘조개라면, 큰컵간짬뽕X, 수출큰컵피칸티아치폴레비프, 수출큰컵피칸티아할라피뇨치킨, 수출큰컵피칸티아케이준쉬림프, 수출컵로제불닭볶음면, 수출컵4가지치즈불닭볶음면, 수출불닭프로틴퍼플칠리레몬, 수출탱글김치로제파스타, 수출양념치킨불닭볶음면, 맵탱큰컵청양고추라면, 홈플PB이해봉, 맵탱청양고추라면, 믹스맵치스페셜라면, 수출컵삼양짜장면, 수출똠양불닭볶음탕면, 그릴함박스테이크900(롯데마트), 철원오대쌀떡갈비1000, 아임닭크런치닭강정스윗갈릭200, 아임닭크런치닭강정블랙소이200, 아임닭크런치닭강정레드시그니처200, 마니커 소이갈릭 순살치킨200, 마니커 매콤달콤 닭강정200, 마니커 레몬마요 순살치킨200, 신제주누리 달콤양념치킨, 삼양슈넬치킨매콤한맛220, 삼양슈넬치킨달콤한맛220, 한품제육통통만두180, 쿠티크 리얼쯔란치킨, 이천밥쌤 명품함박패티, 삼양양송이버섯떡갈비1000, 명가통뼈전통떡갈비560(10입), 쿠킹맘 남도황금너비아니, 롯데마트 한입쏙떡갈비, 남도예담떡갈비, 교촌 매콤 더블치즈 치킨, 신세계푸드 호텔컬렉션 떡갈비, 임꺽정 주먹고기튀김, 수출김치불닭왕교자, The부드러운 허브함박스테이크, ,풀스쿡 매콤닭불고기, 하늘빛 화닭맛왕교자, 쿠킹맘 매콤치즈더블함박, 쿠킹맘 고구마치즈더블함박, 짜짜로니소스, 불닭키친 깻잎순대볶음, 불닭키친 콘치즈, 닭갈비불닭키친 라구파스타, 불닭키친 한입만두쫄면, PHO BO 쌀국수, 송탄식 햄치즈부대찌개, 불닭키친 맥앤치즈바이츠 , 삼양프레시 고추장고기산적, 삼양프레시 마늘너비아니, ,식자재왕플러스 언양식그릴드닭불고기, ,식자재왕플러스 언양식매콤해물불고기, 식자재왕플러스 두부함박스테이크, 요리하다 닭가슴살 갈비만두, 요리하다 닭가슴살 청양만두, 간짬뽕소스, 미주수출불닭볶음밥, 미주수출까르보불닭볶음밥, 불닭키친비엔나즉석떡볶이(932g), 불닭키친마늘닭볶음탕, 불닭키친베이컨로제크림우동(584g), 쿠티크콘크리스피치킨(400g), 수출공용불닭소스(6g), 수출미국스리라차불닭소스(200g), 수출미국냉동불닭떡볶이(480g), 이춘삼짜장떡볶이소스(65g), 쿠티크투움바파스타, 수출큰컵탱글불고기크림파스타, 수출큰컵탱글김치로제파스타, 수출큰컵양념치킨불닭볶음면, 쿠티크투움바파스타, 스파이시시즈닝(20kg)

2022년

바담뽕, 부셔먹는라면스낵불닭, 큰컵 짜짜로니, 수출 로제불닭볶음면, 수출 짜장이라구요, 비빔밀면, 수출 큰컵 로제불닭볶음면, 수출 러블리핫불닭볶음면, 불닭짬뽕, 불닭납작당면, 별뽀빠이흑임자맛, CUPB큰컵공부라면, 수출바담뽕, 수출불닭짬뽕, 츄러스짱구, 수출 큰컵 하바네로라임불닭볶음면, 수출갓짬뽕, 흑삼계탕면, 노브랜드 매콤볶음라면해물맛, 불닭렌당커리, 불닭마크니커리, 불닭반달루커리, 수출맛있는라면비건, 수출야끼소바불닭볶음면, 수출짜장라면, 마라불닭납작당면, 불닭으로딱집게, 수출큰컵삼계탕면, 수출마살라불닭볶음면, 수출삼양삼계탕면, CUPB속초홍게볶음면, 큰컵쿠티크에센셜짜장, 불닭소스(16.3G), 코다리볶음면, CJ불닭소스, 삼양프레시물만두, 쿠킹맘직화그릴한입떡갈비, GS심플리쿡갈비살떡갈비, 쌀로별뽀빠이강정, CUNPB탑티어청양고추볶음면, 오르닉요거트, 우돈사골곰탕면, 수출큰컵야끼소바불닭볶음면,, 짜짜로니소스20kg, GSPB큰컵설홍면, 이춘삼, 불닭렌당커리덮밥, 불닭마크니커리덮밥, 불닭빈달루커리덮밥, 유앤미상생누리골드함박스테이크, 문천식품직화그릴떡갈비, 삼양식품리얼쯔란치킨, 롯데마트 maxx떡갈비

2021년

GS PB 금성라면, 맛있는라면비건, GS25 PB 큰컵크리스피어니언미고랭, CU PB 큰컵시원한두껍라면, CU PB 큰컵부산매운어묵라면, CU PB라면득템, 불닭소스(2kg), 초코짱구, 대상 큰컵미원라면, 이마트PB 유림면비빔메밀, 삼양비빔면, 콩나물김치라면, 불타는후추볶음면, 큰컵 4가지치즈불닭볶음면, 4가지치즈불닭볶음면, 짜장이라구요, 로제불닭떡볶이, 로제불닭납작당면, 불닭맛장, 큰컵로제불닭볶음면, 후추볶음면, 4가지치즈불닭볶음면, 로제불닭볶음면, 벨리곰볼 치즈감자맛, 달고나짱구, 삼양라면스낵, 러블리핫불닭볶음면, 수출큰컵4가지치즈불닭볶음면, 사또밥 꿀버터고구마맛, 큰컵 뽀끼뽀끼크림라뽀끼

7. 기타 참고사항

1. 사업분석 가. 사업부 부문별현황
(1) 식품부문(삼양식품(주))

1) 면사업부 (산업의 특성) 면류 산업은 국민의 생활과 밀접한 관계가 있는 주요산업으로 타 산업에 비해 경기변동에 의한 영향이 적은 산업입니다. 그러나 원료의 대부분을 수입에 의존함으로 환율 변동과 국제 원자재 가격 변화에 민감성을 갖고 있습니다. 기업에서는 식품의 안전성과 기능성을 기본으로 한층 세밀하고 다양해진 소비자의 욕구를 충족시키고자 기존과는 다른 변화된 맛과 형태의 면류 제품을 연구 개발하는데 힘쓰고 있습니다. 또한 국내외 업체와의 제휴 및 진출이 활발하게 이루어지고 있어 식품 생산과 유통에 대한 관리가 더욱 중요해지고 있습니다. (산업의 성장성) 면류 산업은 안정적인 수요를 가지고 있으나, 최근 침체된 소비 분위기와 소비 심리 위축, HMR및 간편식 수요 증가 등에 따라 면류 시장이 다소 위축되어 성장 속도는 둔화된 모습이었습니다. 하지만 라면 업체들은 액상 소스, 풍미유 등을 활용한 다양한 맛과 카테고리 접목, 프리미엄 라면 개발에 힘쓰고 있습니다. 또한 건강에 대한 관심이 높아짐에 따라 최근 건면 시장이 조명 받고 있습니다. 실질적으로 산업 성장 주기상 성숙기에 접어든 면류 시장의 상황을 타개하고자 기업들은 변화된 시도를 통해 라면 트렌드를 생산하고 이끌어감으로써 둔화된 시장 타개를 위해 끊임없이 모색하고 있습니다. 또한 각 기업들은 브랜드 관리, 생산 효율성 극대화, 사업 확장, 해외시장 개척, 설비 투자 등을 통해서도 새로운 성장 원동력 확보를 위해 노력하고 있습니다. (경기변동의 특성) 면류 산업은 대표적인 필수 소비재 산업으로 다른 산업에 비해 경기변동에 의한 총 수요의 변화는 크지 않은 편입니다. 최근에는 불황이 장기화됨에 따라 합리적인 소비 경향이 잇따라 나타나고 있으며, 이에 따른 소비자의 질적 변화 요구와 계절적 요인에 의해 매출과 수익이 변동됩니다. (시장여건) 면류 산업은 대기업에서부터 군소업체 및 수입업체에 이르기까지 수많은 기업들이 경쟁을 벌이고 있으나, 실제적으로는 소수 업체들의 독보적인 시장점유율이 뚜렷하게 나타납니다. 산업이 성숙기에 접어듦에 따라 업체들은 시장 점유율을 확보하기 위해 가격, 서비스 등의 경쟁이 매우 치열한 상황이며, 모방 제품 및 PB 제품이 확대되고 있습니다. 또한 대형 할인점 증가에 따른 유통 구조의 변화로 구매자의 교섭력이 더욱 강해지고 있으며 다양한 형태의 식품 등장과 서구문화 및 건강지향적인 소비문화 확대로 인하여 동종업계뿐만 아니라 타 업계로까지 경쟁이 확대되고 있습니다. (회사의 경쟁우위 요소) 당사는 "정직과 신용"이라는 기업이념을 바탕으로 안전하고 좋은 제품을 생산 및 공급하여, 소비자로 하여금 신용 있는 기업 이미지 제고를 위해 노력해왔습니다. 장수브랜드인 삼양라면은 "국내 최초 원조라면"으로서, 불닭볶음면은 "화끈한 매운맛”으로서 지속적인 경쟁 우위를 유지하고 있습니다. 또한, 지속적인 신제품 기획 및 주요 유통사와의 PB개발 협의 등을 통해 시장 경쟁력을 제고하고 있습니다. 앞으로도 꾸준히 소비자 욕구 변화에 맞추어 참신하고, 차별화된 신제품 개발과 신상품 발굴에 역량을 집중할 것입니다. 2) 스낵사업부 (산업의 특성) 스낵 산업은 다양한 소비계층을 가진 전형적인 소비재 산업이어서 다른 산업에 비해 경기 변동에 의한 영향이 적은 편입니다. 반면, 최근 기호식품의 다양화와 인구 증가세 감소 영향 등으로 산업의 성장이 둔화되고 있습니다. 또한 해외 제과 브랜드와의 경쟁 심화와 원자재 가격 불안으로 인한 원가부담 증가는 경영 여건을지속적으로 악화시키고 있는 실정입니다. 이러한 상황을 극복하고자 새로운 식감과 형태 개발, 제품의 고급화, 광고 홍보 활동 강화 및 판매 채널(SNS 등) 다양화 등 투자 확대를 통해 매출 증대를 도모하고 있습니다.(산업의 성장성) 스낵 산업은 안정적인 수요를 기반으로 꾸준하게 성장해 왔으나, 출생률의 감소로 인해 스낵시장의 주소비층인 아동의 인구가 줄어 산업 성장률이 감소되고 있습니다. 이를 타개하고자 각 업체들은 제품개발연구뿐만 아니라 해외기업들과 협력하여 신제품 출시를 통하여 새로운 성장 기회를 갖고자 노력하고 있습니다.또한 한류의 영향으로 수요가 늘어난 해외시장 활성화에도 꾸준한 노력을 기울이고 있습니다.(경기변동의 특성) 스낵 산업은 다른 산업에 비해 경기 변동의 영향이 크지 않은 소비재 산업입니다. 소비자 소득수준의 향상에 따른 웰빙트렌드의 확산과 계절적 요인에 의한 수요의 변화, 제품 라이프사이클의 단축 등 경기 외적인 특성이 강합니다. 이에 소비자 기호 및 시장 트렌드에 맞는 제품출시 및 품질 개선 등의 노력을 하고 있습니다.(시장여건) 현재 국내 시장에서는 국내 제과업체들뿐만 아니라 글로벌기업, 중소 수입유통회사들이 진출하여 이전보다 더 치열한 경쟁상황을 맞고 있는 실정입니다. (회사의 경쟁우위 요소) 당사는 면류, 스낵, 유가공, 장류 등 다양한 제품의 개발, 생산, 판매의 노하우를 가지고 있습니다. 스낵에서는 짱구, 사또밥, 별뽀빠이 등 장수 제품을 보유하고 있어 높은 인지도를 기반으로 꾸준한 매출을 기록하고 있습니다. 이에 더불어, 빠르게 변하는 트렌드와 소비자 니즈를 반영해 비건 인증, 친환경 포장대 도입, 캐릭터 콜라보('짱구는 못말려!' 캐릭터 콜라보)등을 통한 브랜드 리뉴얼을 지속적으로 진행했습니다. 또한, 기존 브랜드에서 시도하지 않았던 짠맛 스낵류 회오리킹을 자사 공장에서 제조, 출시함으로써 스낵 시장에서 경쟁력을 향상시키기 위해 노력하고 있습니다. 앞으로도 꾸준히 소비자 욕구 변화에 맞추어 참신하고, 차별화된 신제품 발굴에 역량을 집중할 것입니다. 3) 뉴트리션사업부 (산업의 특성) 뉴트리션 산업은 건강 지향 트렌드에 부합하도록 설계된 기능성 식품과 유가공품 등으로 구성되어 있습니다. 기능성 식품의 경우, 특정 목적에 도움을 주는 기능 성분을 배합한 음료, 스낵, 파우더 등을 일컬으며 기능 성분의 트렌드와 맞물려 다양한 카테고리로 확장되고 있습니다. 또한, 유가공품은 낙농가에서 공급되는 원유를 이용하여 우유, 발효유, 분유, 연유, 아이스크림, 치즈 등으로 가공 및 판매되고 있으며 그 자체로서 소비되거나 제과 및 제빵 등 타 산업의 원료로도 활용됩니다. 유가공품은 일반적으로 보존기간이 짧은 특성을 지니고 있으며 주종 제품인 시유는 주로 도시를 중심으로 지역별 판매가 이루어지고 있습니다. (산업의 성장성) 전반적으로 소득 수준이 높아지고 건강한 식문화에 대한 관심이 높아지면서 영양학적으로 우수한 제품에 대한 수요가 꾸준히 늘어나고 있습니다. 특히, 최근 몇 년 간 단백질에 대한 관심이 크게 늘면서 단백질을 간편하게 섭취할 수 있는기능성 식품들이 다양해지고 있습니다. 이에 따라 기능성 식품은 물론, 유제품에서도 단백질 함량을 강조한 그릭요거트의 성장세가 돋보이고 있습니다. 뉴트리션 시장은 다양한 기능성을 설계한 식품과 고영양 유제품을 활용한 간편식, 프리미엄 제품 개발과 해외 신규 시장 개척으로 지속적인 성장을 유도하고 있습니다. (경기변동의 특성) 뉴트리션 식품은 소비자의 건강에 대한 관심, 경기변동, 사회여론 및 위생안전 요인 등에 영향을 받습니다. 또한, 기능성 표시식품 및 건강기능식품 등의 법적 요인에 의해 시장 활성화가 견인되기도 합니다. (시장여건) 정부의 건강기능식품에 대한 규제 완화로 인해 건강기능식품의 소분 판매와 일반 식품의 기능성 표시가 가능해지면서 국내 기능성 식품의 확장성이 크게 증가하였습니다. 위와 같은 규제 완화는 맞춤형 건강기능식품이나 서로 다른 기능성 인정원료를 포함한 이중제형 융복합 제품의 출시를 이끌었습니다. 이와 같은 추세로, 건강 지향 식품 시장은 성분뿐 아니라 제형과 서비스 등의 경쟁력 확보를 위한 여러 시도가 진행되고 있습니다. 건강에 대한 소비자 관심의 증가와 더불어 이러한 고부가가치 기능성 제품을 찾는 수요는 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 국내의 경우, 최근 간편대용식 시장이 확대되며 수요가 증가하고 있는 그릭요거트부터 건강에 관심이 많은 성인층을 공략한 단백질 제품까지 B2C시장의 규모가 커지고 다양한 제품이 등장하고 있습니다. 또한 ESG경영이 부상하며, 유가공 산업에서도 친환경 잉크 적용, FSC 인증 패키지 등 환경 보호를 위한 움직임을 점차 확대해 나가고있습니다. 해외의 경우, 건강과 환경보호 그리고 비건 문화에 대한 관심이 증가하며 대체 우유에 대한 수요가 늘어나고 있습니다. 콩(두유)/아몬드/귀리 등으로 만들어진 식물성 대체유가 주로 인기를 끌고 있으며, 편의점/슈퍼마켓 등 오프라인 매장뿐만 아니라 프랜차이즈 카페 등 외식 시장에서도 대체유를 적용하는 사례가 점차 확대되고 있는추세입니다. 건강한 식습관을 추구하는 소비 트렌드가 지속됨에 따라 식물성으로 단백질을 채울 수 있는 간편한 식품 및 건강 식품 시장도 꾸준한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. (회사의 경쟁우위 요소) 삼양식품은 국민들에게 건강한 먹거리를 널리 제공하고자 했던 창업주의 정신을 계승하여, 고객들의 건강과 행복 추구에 앞장서고 있습니다. 이러한 일환으로 기능성 식품 시장에 진입하여, 고영양 고품질로 설계된 제품을 고객들에게 전달하기 위해 뉴트리션 시장에서의 영향력을 지속 확대하고자 합니다. 특히 '식물성 단백질' 을 주요 경쟁력으로 차용함으로써 식습관의 균형을 도모하고 기존 시장에 없던 제형을 구현함으로써 차별화된 제품 경험을 제공하려 합니다. 또한, 당사는 1972년 대관령 일대 600만평의 대규모 초지 '삼양라운드힐' 개간을 시작으로 유가공사업에 첫발을 내디뎠습니다. 삼양라운드힐은 2011년 유기초지인증, 2012년 유기축산인증을 획득하였고, 2012년 프리미엄 유기농 우유 '대관령유기농우유(현 삼양목장유기농우유)' 를 출시하였습니다. 삼양목장유기농우유는 대자연 삼양라운드힐에서 자연방목하여 365일 유기 목초를 먹고 자란 젖소의 원유를 100% 담았으며, HACCP인증과 강원도지사 인증 농수특산물 선정으로 품질의 우수성을 입증 받았습니다. 또한 22년 녹색기술 인증을 받은 패키지를 적용하며 지속적인 제품 향상을 위해 힘쓰고 있습니다. 4) 소스,조미소재사업부(산업의 특성) 소스류 사업은 크게 B2B와 B2C 시장으로 양분되어 있습니다. 최근 1-2년 사이 B2C 시장이 성장하며 B2B와 B2C 매출 비중이 70% : 30% 수준으로 변화하였습니다. B2C 시장은 가정간편식(HMR) 확산으로 최근 3~4년 사이 기업들의 새로운 투자처로 떠오르고 있으며, 당사도 액상소스 개발 및 생산 노하우를 보유하고 있는 기업으로서 이를 기반으로 소스 사업을 추진, 새로운 성장 동력 확보에 집중하고 있습니다. (산업의 성장성) 소스 시장은 고물가 영향으로 가정에서 요리하는 빈도가 증가하며 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 특히 별다른 재료가 필요 없는 간편식 소스와 음식의 풍미를 살려주는 조미료 시장, 해외에서의 K-푸드에 대한 관심이 높아져 확대되고 있는 추세입니다. 당사는 앞으로 국내외 소스 시장에서 확실한 입지를 구축하기 위해 다양한 소비자 취식 상황에 맞춘 신제품을 개발하여 포트폴리오를 확대할 예정입니다.(경기변동의 특성) 소스류는 필수 소비재 산업으로 다른 산업에 비해 경기변동의 영향이 크지 않습니다. 불황으로 인해 외식이 줄어들면 내식을 위한 가정용 간편소스류수요가 증가하고, 호황으로 인해 외식이 증가하면 외식 프랜차이즈 소스 사용량이 증가하는 양쪽의 호재를 동시에 가지고 있습니다. 다만, 원재료의 상당 부분을 수입하는 특성 상 원재료의 가격 변동이 수익성에 영향을 미칩니다. 따라서 당사에서는 지속적인 해외 시장 모니터링으로 안정적인 원료 수급을 위해 노력하고 있습니다.(국내외 시장여건) 소스류는 케찹과 마요네즈, 머스터드 등 식탁에서 바로 간단하게 사용할 수 있는 테이블 소스 시장의 성장세가 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 이에 더해, 외식 물가 상승에 따른 '집밥족'의 증가로 간편하면서도 다양하게 맛을 낼 수 있는 요리 소스 제품 소비 또한 탄력을 받았습니다. 테이블 소스, 간편 조리 소스, 딥핑 소스 등 시장 내 카테고리의 확장이 광범위하게 이루어지며 경쟁이 치열해지고 있습니다. 기존 소스 제조업체뿐만 아니라, 외식업체 및 유통업체 또한 소스 시장에 적극 참여하고 있는 형국입니다. 당사에서도 소비자 취식 상황에 맞게 사용하기 좋은 형태의 '불닭소스' 신제품 출시를 진행하여 시장 영향력 확대에 주력 할 예정입니다. (회사의 경쟁우위 요소) 우선 당사는 73년 12월 삼양간장을 처음 출시, 40년 간의 끊임없는 연구개발로 앞서가는 기술력을 확보하고 있습니다. 또한 당사는 '불닭(Buldak)'이라는 국내외 메가 브랜드를 보유하고 있으며, '불닭소스'의 성공적인 시장 안착을 시작으로 소스 사업을 확대해가고자 합니다. 그동안 범용성 및 회전성에 집중한 테이블 소스 라인업을 통해 B2C 소스 시장에 안정적으로 진입했다면, 앞으로는 참신한 시도를 통해 트렌드를 만들어나가는 제품을 출시하여 시장 영향력을 지속적으로 키워나갈 것입니다. 5) 냉동사업부 (산업의 특성) 냉동 산업은 냉동식품의 '유통 및 보존’의 일환으로 모든 식품에 적용되어 발전해온 시장입니다. 이로 인해, 냉동식품은 특정 품목명이 아니라, '냉동’이라는 기술이 적용된 가공식품의 카테고리로 볼 수 있습니다. 냉동식품은 일반적으로 보존기간이 긴 특성을 지니고 있으며 만두류, 반찬류, 간식류 등으로 다양하게 분류되어 판매되고 있습니다.(산업의 성장성) 과거 냉동식품은 건강에 좋지 않다는 인식이 많아 꺼려졌지만, 최근 급속 냉동 기술의 발달로 인해 제품의 영양소가 파괴되지 않으면서도 건강적인 면에서도 좋아지고, 제품의 신선도나 맛을 고려한 제품들이 개발되고 있습니다. 또한 냉동 간편식은 오래 보관해 놓고 먹을 수 있고, 간단히 데우기만 하면 식사를 해결할 수있어 1인 가구나 맞벌이 소비자들에게 인기를 끌면서 냉동식품 시장의 성장성이 확대되고 있습니다. (경기변동의 특성) 냉동식품 산업은 냉동식품의 종류가 다양해지고 시장에서의 인기가 높아지면서 다양한 변화가 나타나고 있습니다. 간편하게 먹을 수 있는 볶음밥, 밀키트, 디저트와 같은 냉동식품도 늘어나고 있으며 특히 에어프라이어의 등장에 따라 조리과정이 길고 불편했던 제품들의 조리가 손쉬워지면서 그 수요가 더욱 증가하고 있는 추세입니다.(시장여건) 냉동 산업은 대기업에서부터 중소업체에 이르기까지 수많은 기업들이 경쟁을 벌이고 있지만 실제적으로 소수 대기업에서 독보적인 시장점유율을 뚜렷하게 보이는 것으로 나타납니다. 시장 점유율 확보를 위한 브랜드, 가격, 판촉 등의 경쟁이 치열하며 유사 제품과 유통사 PB 제품이 확대되고 있습니다. 오프라인은 냉동고가 큰 대형 할인점 중심으로 매출 비중이 크며 냉동고에 구애 받지 않은 온라인에서도 냉동식품 구매도 크게 증가하고 있습니다.(회사의 경쟁우위 요소) 당사는 '22년 3월 삼양냉동 B2C 채널 양수도를 통해 냉동식품 시장에 적극 진출하고자 합니다. 당사는 기존 면류 사업을 통해 탄탄한 국내 유통망과 영업, 마케팅 노하우를 보유하고 있습니다. 국내에서는 '삼양라면'으로 라면의 원조 기업으로 잘 알려져 있으며 '불닭볶음면'이 세계적으로 선풍적인 인기를 끌며 해외 시장에서의 인지도 또한 상당합니다. 이러한 당사의 강점을 바탕으로 냉동식품 사업을 적극 확대할 예정입니다. 특히 B2C 시장과 해외시장 진출에 박차를 가하고 있습니다. 빠르게 변화하는 시장 트렌드와 소비 니즈를 반영한 신규 프리미엄 냉동식품 브랜드 런칭을 앞두고 있습니다. 미래 먹거리 창출에 대한 의지도 강합니다. 대체육 제품 연구개발과 투자를 통해 대체육 냉동 제품 출시를 준비하고 있으며 이를 발판으로 새로운 식품 문화를 창출하고 선도해 나갈 것입니다. (2) 골판지부문((주)삼양스퀘어팩) (산업의 특성) 골판지산업은 펄프 및 고지를 주된 원료로 하는 원지를 가공하여 골판지 및 골판지상자를 생산하는 산업입니다. 불황기에는 고정비부담으로 인하여 채산성이 악화되는 특성이 있으나 폐자원을 재활용하는 환경친화적 산업으로 계속적으로 증가할 것으로 보입니다. (산업의 성장성) 포장은 내용물의 품질보전과 보호의 기능을 넘어서 판매촉진의 중요한 역할까지 하게 되었습니다. 또한, 폐자원을 활용한 친환경적인 산업으로 계속적으로 성장해 나갈 것입니다. (경기변동의 특성) 상품의 외포장은 경기가 활황일수록 지속적인 성장이 전망되고 있습니다. 계절적 요인은 여름철 농산물박스의 판매증가로 매출향상에 기여하고 있습니다. (시장여건) 골판지 시장은 원재료인 원지가격 변동에 따라 수시로 변동하는 열악한 환경에 처해 있으며, 경쟁업체의 신규투자로 치열한 경쟁이 요구되는 현실입니다. 또한, 국내 굴지의 골판지업계의 중견업체 인수합병 및 신규공장설립 등의 투자 및 시장진출로 인하여 시장경쟁률이 심화되고 있으며 많은 지함업체들이 경영위기에 처해있습니다. (회사의 경쟁우위 요소) 당사는 포장용 골판지상자를 모회사인 삼양식품(주)의 수요를 충족시킴은 물론 외주생산 판매도 적극적으로 추진하고 있습니다. 포장은 내용물의 품질보전과 보호의 기능을 넘어서 판매촉진의 중요한 역할까지 하게 되었습니다. 또한, 폐자원을 활용한 친환경적인 산업으로 계속적으로 성장해 나갈 것입니다. 당사는 고객이 원하는 최상의 골판지 상자를 생산하기 위해 노력할 것이며 지속적인 품질향상 및 최적의 제품 공급에 만전을 기할 것입니다. (3) 용역서비스부문(삼양라운드어스(주), 삼양로지스틱스(주)) 1) 삼양라운드어스(주) (산업의 특성) 삼양식품(주)의 자회사형 장애인 표준사업장으로 라면 스프의 원재료 선별업을 영위하고 있습니다. 장애인 표준사업장이란 직업 활동이 곤란한 중증장애인의 안정된 일자리 창출과 사회통합 기반을 조성하고 장애인 중심의 작업환경 기준을 제시하여 장애인 친화적 환경을 조성하기 위해 지원하는 제도로써 장애인 표준사업장을 설립하여 장애인 고용촉진뿐만 아니라 지역사회의 경제활동에 도움이 되고 있습니다. (산업의 성장성) 장애인 표준사업장 제도가 시행된지 10년 남짓 지났지만 아직은 민간기업 부분에서의 장애인 고용 및 표준사업장 설립이 저조한 현상이 나타나고 있습니다. 하지만 정부의 다양한 지원제도를 통하여 앞으로 장애인 고용률 증가뿐만 아니라 대기업의 자회사형 장애인 표준사업장 설립이 증가 할 것으로 예상됩니다. (경기변동의 특성) 회사는 삼양식품(주) 면사업부의 스프 원재료 선별 용역을 하고 있습니다. 따라서 라면시장의 변동에 민감하게 반응하고 있습니다. (회사의 경쟁우위 요소) 자회사형 장애인 표준사업장으로 사회적 약자인 장애인 고용촉진에 공헌하고, 이로 인하여 모회사인 삼양식품(주)의 기업 인지도에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 2) 삼양로지스틱스(주) (산업의 특성) 물류산업은 타인의 수요에 응하여 물자를 유상으로 이동시키는 것으로서 수송, 하역, 보관 등과 관련된 제반활동을 통해 가치를 창출하는 산업입니다. 이러한 물류산업은 생산자에서 소비자에 이르기까지 상품의 운송과 보관 등을 담당하므로 경제활동에 필수불가결한 업종이며, 전문적인 지식과 선진화된 시스템의 도입 없이는 발전할 수 없는 분야입니다. (산업의 성장성) 각종 신사업의 등장과 성장에 필수적인 산업으로 인정되면서 산업의요구가 다양한 형태로 늘어나는 등 성장 가능성이 매우 높습니다. (경기변동의 특성) 물류산업은 경기변동에 선행적으로 반응하며, 대내외 경영여건 변화에 따른 제조업체들의 생산량 등 경기변화에 민감하게 반응하는 특징이 있습니다. 당사는 국내 및 해외 사업을 운영하고 있으며, 국내는 그룹의 원부자재, 제품 및 상품 등의 수배송을 담당하여 경기 변동 및 소비재(라면/스낵) 시장 변동에 민감하게 반응하고, 해외는 선박/항공 운임등 환율에 민감하게 반응하고 있습니다. (회사의 경쟁우위 요소) 최근 제품 수송루트가 하치장, 영업소 위주에서 유통물류센터 납품으로 점차 변경되어 감에 따라 하차 작업 및 대기 시간 소요로 인해 일일 배차회전율이 감소하고 있습니다. 이에 회사는 각 유통물류센터에 물류대행업체와 계약하여 보다 신속하고 정확한 수송을 제공하고, 그룹의 전반적인 물량, 원료, 원부자재를 당사 및 협력업체 운수회사들과의 전략적 제휴 통하여 안정적인 2PL사업을 영위함과 동시에 4PL 사업확대를 통해 전문적인 물류회사로 발전하기 위해 최선의 노력을 하고 있습니다. (4) 제분부문(삼양제분(주)) (산업의 특성) 삼양제분(주) 당사는 제분업 및 소맥분 판매업 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 제분 산업은 지속적인 시설투자 및 유지보수가 필요한 장치 산업이며 식품 산업의 기초 소재인 밀가루를 생산하는 산업입니다. 원맥에 대한 안전성 확보와 식품 제조 업체에 다양한 밀가루를 제공하여 식품 산업 발전에 기여합니다. (산업의 성장성) 한국 경제의 성장과 식품 산업의 발전 및 식생활 패턴의 변화로 2000년대 초반까지 성장 상승세를 유지해 왔으나, 외국산 밀가루 및 밀가루 제품의 수입증가, 정부의 쌀소비 촉진 정책으로 향후 성장세는 둔화될 것으로 예상합니다. (경기변동의 특성) 주원료인 원맥은 전량 수입에 의존하고 있으며 글로벌 식량 위기 및 식량안보 전략 등에 기인한 원맥 수입가격의 등락 및 환율에 영향을 많이 받습니다. 삼양제분(주)은 주력 생산품인 1급 밀가루 및 2급 밀가루를 모기업인 삼양식품에 공급합니다. 따라서 모기업인 삼양식품의 매출에 민감하게 반응할 것으로 예상합니다. (회사의 경쟁우위 요소)삼양제분(주)는 주생산품인 1급 밀가루와 2급 밀가루를 모기업인 삼양식품에 전량 공급함으로써, 라면에 적합한 밀가루를 공급하려는 목적이 있습니다. (5) 관광업 및 축산업 부문(삼양라운드힐(주)) 1) 축산부문 (산업의 특성) 축산업은 1차 산업으로서, 국민의 생활과 밀접한 관계가 있는 주요산업입니다. 축산업을 통해 원유를 생산하여 유제품을 가공할 수 있으며, 육류를 생산하기도 합니다. 또한 가축분뇨를 재활용하여 이를 퇴,액비로 사용함으로써, 탄소중립에도 역할을 하고 있습니다. 당사에서는 한층 세밀하고 다양해진 소비자의 욕구를 충족시키고자, 질 좋은 유기농 원유를 생산하는데 힘쓰고 있습니다. (산업의 성장성) 출산률 저하에 따른 우유의 주 소비층인 영,유아층의 감소로 인해 시장 규모는 정체된 상태이지만 소득수준이 높아지고 건강한 식문화에 대한 관심이 높아지면서, 프리미엄 제품에 대한 수요가 꾸준히 늘고 있는 상황이며, 당사에서는 생명공학의 발전과 사료산업의 확대로 양질의 원유생산을 하고 있으므로 성장 가능성이 높습니다. 또한, ESG경영, 탄소중립이라는 사회가 요구하는 과제를 축산업에서 해결할 수 있기 때문에, 현재는 침체되어 있는 사양 산업이라 볼 수 있으나, 앞으로의 비전은 좋다고 할 수 있습니다. (경기변동의 특성) 축산업은 대외적인 경기변화에 민감하게 반응하는 특징이 있습니다. 당사는 이러한 경기변화에 대처하기 위하여 사료 공급업체 및 기타 거래처들과 협의를 통해 안정적인 수급을 받도록 하고 있습니다. (회사의 경쟁우위 요소) 당사는 대관령 일대에 600만평의 대규모 초지를 보유한 천혜의 환경을 갖춘 동양 최대의 목장입니다. 당사는 2011년 유기초지인증, 2012년 유기축산인증을 획득하였고, 2012년 프리미엄 유기농 우유 '대관령유기농우유 (現 삼양목장 유기농 우유)'를 출시하였습니다. 당사의 유기농우유는 드넓은 초지에 자연방목하여 365일 유기 목초를 먹고 자란 젖소의 원유를 100% 담았으며, 강원특별자치도지사 인증 농수특산물로 선정되는 등 품질의 우수성을 입증 받았습니다. 당사는 대자연의 방식을 따르며, 국민들에게 건강한 먹거리를 널리 제공하고자 했던 창업주의 정신을 계승하여, 고객들에게 건강과 행복추구를 제공하기 위해 건강한 유제품을 만들 수 있도록 하고 있습니다. 2) 관광부문 (산업의 특성) 관광업은 여행과 관광을 상품으로 하는 산업으로서 '굴뚝없는 산업'이라고도 합니다. 관광업은 초기자본을 적게 들이고 수익을 거둘 수 있는 산업으로 분류되나, 단점도 명확합니다. 당사의 관광업은 대자연의 풍광을 관람하는 것이 핵심인데, 이는 곧 기상변화에 민감하다는 뜻입니다. 이에 당사의 관광업은 기상여건에 따라 매우 변동폭이 큽니다. (산업의 성장성) 코로나의 대유행으로 인해 관광산업은 엄청난 타격을 받았습니다. 당사의 경우에도 코로나의 영향으로 관광객의 수요가 적어지는 등 관광업의 정체가 있었으나, 코로나 대유행이 종료되었고 관광수요가 다시 늘어나면서, 관광산업의 성장가능성은 여전히 유효하다고 할 수 있습니다. (경기변동의 특성) 관광업은 경기변동에 민감하게 반응하는 특징이 있습니다. 국내외 경제상황이 악화되면 소비심리가 위축되어 관광의 수요가 줄어들고, 경제상황이 좋아지면 다시 관광의 수요가 증가됩니다. 당사는 이러한 경기변화에 대처하기 위하여 지역의 특성을 맞춘 로컬제품(대관령 한우 수제버거, 대관령 두백 감자튀김 등)을 개발하여 고객들의 니즈를 충족할 수 있는 제품들을 내놓고, 볼거리를 늘리기 위하여 다양한 축제를 개최하고 있습니다. (회사의 경쟁우위 요소) 당사는 천혜의 환경을 갖춘 목장으로서, 타 목장과 비교불가한 기반을 가지고 있습니다. 이러한 기반을 갖고있는 당사는 강원도가 강원특별자치도로 출범하면서 대관령 산악관광을 활성화 시키기 위한 노력을 하고 있으며, 이를 통해 미래의 스마트 관광산업을 선도하고자 합니다. (5) 해외법인부문 (SAMYANG JAPAN CO., LTD. , SAMYANG AMERICA, INC. , SAMYANG FOODS (SHANGHAI) CO., LTD. ,

1) SAMYANG JAPAN CO., LTD.

(산업의 특성) 일본은 대량생산을 통한 인스턴트 라면의 발상지로, 2022년 기준 약 7,140억엔 규모의 시장이 형성되어 있습니다. 한국과 달리 빠르고 간편한 면류 섭취 트렌드를 가진 소비자 성향에 따라 컵라면이 약 67%, 봉지라면이 약 33%를 점하고 있습니다. 자국 브랜드에 대한 충성도가 높아 닛신, 토요스이산(마루짱), 산요푸즈(삿포로이치방), 묘조식품 등 주요 메이커가 85~90%의 시장을 점유하고 있으나 식습관의 글로벌화 등 트렌드 변화에 따라 해외 브랜드 라면의 수입 또한 지속적으로 증가하여 2022년 기준 수입액은 약 88억엔이며, 그 중 한국산 라면이 약 72억엔, 82%의 점유율을 보이고 있습니다. 한국산 라면은 과거 매운 국물 라면 중심에서 볶음면, 비빔면, 냉면 등으로 확장되면서 시장 규모를 점차 확대해 나가고 있습니다.

(산업의 성장성) 일본라면 시장은 그동안 시장규모가 정체되어 오다가 2020년 코로나 팬데믹 이후 재택근무 확대, 외출 및 외식 자제 등의 영향으로 수요가 늘어나고 있습니다. 2022년도 기준 국내 총수요는 전년 대비 1.8% 증가한 60억식 수준입니다. 특히 전통적으로 컵라면 중심으로 성장해왔던 시장이었으나 가정에서 조리해서 섭취할 수 있는 봉지라면 수요도 증가하고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 봉지면 중심인 한국산 라면은 2022년도 기준 전년대비 5.9% 수입액이 증가하였습니다. 향후에도 현지 식문화의 변화 트렌드에 능동적으로 대응하며 한국산 라면의 강점을 살려 나간다면 이러한 성장세는 지속될 것으로 예상됩니다. 다만 최근 2년간 원자재 가격인상, 엔저 지속 등 수입물가 상승 압력에 의한 가격 인상이 진행된 바, 향후 수요 감소 가능성에 유의할 필요가 있습니다.

(경기변동의 특성) 일반적으로 라면의 소비는 불경기에 증가하고 호경기에 감소, 겨울에 증가하고 여름에 감소하는 것으로 알려져 있으나, 코로나 팬데믹 사태를 거치며 경기의 변동 보다 식문화의 글로벌 동조화, 세대변화에 따른 취향의 다양성, 화제성 있는 트렌드에 더욱 민감하게 반응하는 추세로 변화하고 있는 것으로 보여집니다. 특히 일본 시장의 경우 단순히 가볍게 한 끼를 해결하는 수단에서 제대로 된 한 끼 식사로서 취향대로 만들어 먹을 수 있는 음식으로서 일반 음식점의 라멘과 경쟁하는 수준으로 진화하고 있고, 계절별 상품 카테고리가 확대됨에 따라 경기 및 계절적 민감성은 지속적으로 둔화되고 있는 것으로 파악됩니다

(회사의 경쟁우위 요소) 당사의 주력 제품인 '불닭볶음면' 은 다양한 라인업을 갖추고 일본 시장에 진출한 이래, 기존에 형성되어 있던 매운 국물라면과 차별화된 맛과 조리방식을 강점으로 새로운 볶음면 시장을 주도하고 있습니다. 특히 국물라면과 달리 소비자 입맛에 따라 매운맛의 조절 등 다양한 방법으로 조리가 가능하고, SNS를 통해 불닭챌린지 등 자연스럽게 형성된 트렌드에 최근에는 다양한 레시피가 자생적으로 제작 및 배포되고 있는 등 최근 마케팅 트렌드와 결합하여 인지도가 지속적으로 상승하고 있습니다. 특히 K-FOOD에 대한 관심이 지속적으로 증가하고 있고, 이에 대응하여 현지 입맛에 맞는 신제품의 지속적인 출시 및 품목 다변화 노력을 기울임으로써 향후에도 일본내 타 브랜드 대비 일정 수준의 경쟁우위 확보를 통해 시장 경쟁력을 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다.

2) SAMYANG AMERICA, INC.(산업의 특성) 2022년기준 미국의 연간 가공 식품 시장규모는 약 1조달러, 이 중 인스턴트 면류(Noodle)시장의 경우 약 100억달러로 해마다 매년 시장 Cap 자체가 꾸준히성장하고 있습니다. 다양한 민족적 배경과 세계 각국의 다양한 식문화가 존재하는 미국의 식품시장 특성상, 전체 소비제품 또한 매우 다양한 카테고리로 세분화 되어 있으며, 이러한 각 카테고리별 업계 선두업체가 존재하는 가운데, 미국 Instant 면류 시장의 경우, 일본계 선두기업인 'Nissin' , 그리고 'Maruchan' 브랜드의 'Toyo Suisan' 이 전체시장의 약 90%를 차지하고 있는 것으로 파악됩니다. 또한, 지난 2008년 금융위기 이후 글로벌 경제가 꾸준히 회복, 성장하며, 식품산업에서도 비건, 유기농, 글루틴프리 등의 친환경 건강식 제품들의 수요가 증가하고 있으며, 지난 2020년 글로벌 팬더믹 사태 이후, 이러한 경향은 더욱 두드러지고 있는 바, 식품시장 중 기타 면류 시장에도 이와 같은 추세가 점차 확대될 것으로 보입니다. (산업의 성장성) 여러 전문가들에 따르면 미국 주류 식품시장에서 면류 제품의 경우 이미 초기 성숙단계로 접어들고 있으며, 기존의 '간식' 용의 개념을 넘어, '한 끼 식사용' 으로 빠르게 변화하고 있어, 향후 관련 산업의 성장성은 꾸준할 것으로 예상됩니다. 또한, 지난 팬더믹 사태를 겪으면서 가정식대체식(HMR), 레스토랑대체식(RMR) 등의 1회용 간편식 시장이 가파르게 성장하고 있는 바, 이와같은 성장은 식품시장 뿐 아니라, 간편하게 한 끼 식사를 대체할 수 있는 면류 재품의 시장에도 동일하게 나타날 것으로 예상됩니다.(경기변동의 특성) 일반적으로 식품산업은 타 산업에 비해 경기변동에 의한 영향을 크게 받지 않는 산업으로 알려져 있으나, 아직까지 미국 주류시장에서 면류 (특히, 라면)가 한 끼 식사로 보편화되어 있지 않은 시장 특성상, 경기변동에 민감한 영향을 받으며, 특히 보편화된 비면류 식품류가 워낙 다양하게 존재하고 있어, 면류 제품의 경우 계절적으로도 여름과 겨울의 차이가 발생하는 등, 미국의 스프(Soup) 시장 전반과유사한 특성을 보이고 있어, 전반적으로 경기변동에 다소 민감한 것으로 파악됩니다.(회사의 경쟁우위 요소) 당사의 제품 중 불닭브랜드의 라면류는 경쟁사의 비교대상 주력제품과 비교할 때, 상대적으로 시장에 형성되고 있는 소비자 판매가격이 높고, 지난 10여년간 글로벌 매출성장을 통해 브랜드 파워가 증명 되었으며, 특별히 관련제품이 인기있는 아시안, 히스패닉 등의 인구통계학적 구성비율이 높아지는 미국 소비시장 등을 감안할 때, 향후에도 당사의 '제품 차별화' 가 지속적으로 시장의 경쟁우위 요소로 작용할 것으로 예상됩니다. 또한, 당사의 경우, 소셜미디어 등을 통한 마케팅 역량과 브랜드 파워가 타사대비 비교우위에 있다고 판단되는 바, 이러한 소셜미디어들의 영향력이 상대적으로 높은 미국시장에서 향후 시장내 브랜드 파워를 더욱 확대할 수 있는 경쟁우위 요소라고 판단하고 있습니다.3) SAMYANG FOODS (SHANGHAI) CO., LTD.(산업의 특성) 중국은 세계 최대 인스턴트 라면 소비국이자, 한국의 최대 라면 수출국입니다. 중국의 인스턴트 라면시장은 합리적인 가격과 간단한 조리가 가능한 편리함으로 빠르게 성장했습니다. 현재 중국 주요 로컬 라면 기업으로는 캉스푸, 퉁이, 찐마이랑, 바이샹 등이 있습니다.(산업의 성장성) 중국은 소득수준의 향상 및 1인 가구 증가로 간편식품에 대한 소비가 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 특히 1인 가구 수는 세계 최고 수준으로 27년 전체 중국 가구의 약 30% 까지 이를 것으로 전망됨에 따라 관련 인구의 영향력이 크게 증대될 것으로 예상 됩니다. 이와 더불어 업무와 생활 스트레스의 상승, 란런경제 (귀차니즘 경제)가 이어지면서 자연스레 편리한 식품에 대한 소비자 관심 역시 증가하고 있습니다. 이런 면에서 밀키트, 인스턴트 면 등 간편 식품은 중국 소비자들에게 소비선호 상품으로 인식되고 있습니다. 중국 젊은 소비자는 새롭고 다양한 제품을 추구하는 경향이 강하며, 건강에 대한 관심 증가, 프리미엄 (고급제품)을 찾는 경향이 강해 간편식품 역시 고급화 추세로 나아갈 것으로 보입니다. 중국 간편식품 시장 내 냉동식품, 건조분말식품, 밀키트, 라면 등 간편식품의 유형이 다양해지고 있으며, 고급화 트렌드가 지속되면서 간편식품 산업의 전망은 밝을 것으로 보입니다. 중국 젊은 소비자 사이에서 본인을 대상으로한 '기쁨', '정서적 만족감' 을 중시하는 '자아 경제' 트렌드가 번지고 있어, '먹방' '창의적 레시피' 등 다양한 컨텐츠 재미 및 화제성을 제공하는 불닭볶음면 소비는 지속적으로 증가하고 있는 상황입니다.(경기변동의 특성) 인스턴트 식품은 즉석조리가 가능한 특성을 지녔으며, 온라인 라이브 방송의 다양한 조리법 시연을 통해 산업이 성장하고 있습니다. 기능성 식품은 소비계층의 세분화 추세를 보이며 각 연령별, 소비층별로 니즈에 맞는 점차 세분화된 마케팅이 진행되고 있습니다. 또한 식품의 안전에 대한 인식이 더욱 높아지면서 관련업계에도 점차 강화된 요구 조건이 적용될 것으로 보입니다.(회사의 경쟁우위 요소) 중국에서 한국의 특성을 살린 라면 및 소스, 스낵류 등 다양한 간편식품을 꾸준히 출시하고 있습니다. 현재 중국 내에서 가볍게 한 끼 식사를 즐기려는 소비자가 지속 증가 함에 따라 탕면 시장은 점차 축소되는 반면, 당사에서 주력으로 판매 중인 볶음면 (국물없는 라면) 시장이 꾸준히 성장하고 있습니다. 삼양식품 대표 제품 불닭볶음면은 중국 소비자들에게 한국 대표 라면이라는 인식을 확고히 하였으며, 매운맛 라면의 대명사로 불리고 있습니다. 불닭볶음면 이외에도 불닭소스 및 삼양 짜장면을 비롯한 기타 상품 매출 역시 꾸준히 상승 중으로, 관련 카테고리 내 당사 영향력을 확대하고 있습니다. 삼양식품 중국법인은 판매법인으로서 중국 식품 시장의 성장에 맞춰 '삼양' 브랜드 인지도를 높이는 역할을 수행하고 있으며, 새로운 비즈니스 모델을 창출해 나갈 예정입니다.4) PT. SAMYANG FOODS INDONESIA(산업의 특성) 인도네시아는 2021년 기준 세계에서 2번째로 라면을 많이 소비하는 국가로 연간 132억 7000만개의 인스턴트 라면이 시장에서 판매되고 있습니다 (출처: WINA). 이중 가장 인기있는 형태의 라면은 미고랭 (Mie Goreng)으로 국물이 없고 다양한 재료와 함께 볶은 국수 형태의 제품군이 인기가 많으며 자국 브랜드에 대한 인기가 높아 인도푸드 (인도미), 윙스푸드 (미세답) 등 메이커가 90%의 시장을 점유하고 있습니다. 봉지 중심의 시장으로 구성비는 약 9대1이며, 봉지 라면은 큰 비중을 차치하고 있습니다. 인구 중 대략 87%가 무슬림이기 때문에 대부분 현지에서 판매되고 있는 라면 제품은 MUI 할랄 인증을 획득하는 것이 필수이며 돼지고기 보다는 닭고기, 소고기, 해산물 위주로 만들어진 라면 제품을 선호합니다.(산업의 성장성) 2020년에 인도네시아 전체 라면 시장 매출액이 3.03억 달러에 달했으며 2017년 대비 15% 증가하였습니다. 인도네시아의 젊은 인구 확대와 가구별 소득 증가는 소비로 이어지며 인도네시아 경제를 이끄는 동력이 되고 있습니다. 유로모니터 자료에 따르면, 인도네시아의 높은 출산율에 따른 잠재 소비층 증가, 라면 제조사들의 공격적인 마케팅으로 인해 인도네시아 라면 시장은 2024년까지 4,080억달러 규모로 성장할 것으로 보여집니다. 빠른 도시화와 인터넷 접근성 향상 결과로 온라인 쇼핑을 통한 구매률이 급격하게 증가하고 있으며 현재까지 온라인을 통한 구매 비중이 오프라인에 비해 현저히 낮지만 향후 급속도로 증가할 것으로 예상됩니다.(경기변동의 특성) 인도네시아의 2022년 국내총생산(GDP) 성장률은 5.3%로 3.7% 성장한 전년 대비 약 30% 이상 증가하였으며 인도네시아 소비자의 향후 생활 수준이 높아지면서 구매력도 더 상승할 것으로 예상됩니다. 인도네시아 정부는 루피아 환율과 인플레이션을 방어하기 위해 여러 정책을 추진하고 있으며 인도네시아가 보유하고 있는 니켈, 석탄 등과 같은 막대한 양의 천연자원을 바탕으로 경제 성장을 급격히 이루고 있습니다. 또한 헌법상 인도네시아는 종교의 자유를 인정하고 있지만 인구 중 무슬림이 큰 비중을 차지하는 만큼 이슬람 문화를 중심으로 한 사회 정책과 관습이 만연해 있습니다.(회사의 경쟁우위 요소) 당사의 제품은 Indomaret, Alfamart 등 인도네시아 전국 메이저 채널에 입점하여 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히, 당사 제품 라인의 가격은 경쟁사에 비해 전반적으로 높게 측정되어 있으나 불닭볶음면의 한국적, 차별적 매운 맛과 한류의 확산 덕분에 꾸준히 현지에서 큰 인기를 얻고 있습니다. 불닭볶음면은 2016년 인도네시아에서 집중적으로 인기를 끌기 시작하여 한국 라면 중에 최초로인도네시아에서 할랄 인증을 받은 제품입니다. 인도네시아 기후는 습하고 더워 소비되는 열량이 많고, 그 열량을 보충하기 위해 짜고 자극적인 음식들이 발달되어 있습니다. 인도네시아인들은 월남 고추인 '짜베 라윗'을 식사할 때 즐겨 먹을 정도로 맵고자극적인 음식을 좋아하며 이러한 이유로 불닭볶음면의 맵지만 맛있는 맛이 인도네시아 사람들의 입맛을 사로잡았습니다. 소셜 미디어가 발달하면서 인도네시아의 젊은 층들이 불닭볶음면에 관한 다양한 콘텐츠들을 접할 수 있게 되었으며 특히 매운 라면 먹방 챌린지 등으로 매운맛에 도전하는 것이 유행되었습니다.

2. 향후 추진하려는 신규사업삼양식품 인도네시아 법인은 1월말 6개 제품에 대해서, 인도네시아 식약청(BPOM)의 수입 허가를 취득 하였습니다. 따라서, 2024년 3월부터 현지 수입사를 통해서 수입, 유통하던 6개 제품을 직접 수입하고 유통할 예정입니다. 유통뿐 아니라, 인도네시아 법인에서 직접 영업 및 관리, 마케팅 활동을 계획하고 있습니다. 철저한 현지화를 통해 브랜드 마케팅을 기획하고, 신제품 MUI할랄 취득을 확대하여 다양한 카테고리의 제품을 수입, 유통 계획을 추진하고 있습니다. 2024년 상반기에는 수요에 충분한 제품을 공급하고, 유통구조를 효율화 하여 매출 안정화에 집중할 예정입니다.
3. 지적재산권의 현황

가. 지적재산권 보유 현황회사는 영위하는 사업과 관련하여 특허권, 디자인권, 상표권, 저작권 등의 지식재산권을 취득하여 보유하고 있으며, 지식재산권의 현황은 다음 표를 참고하시기 바랍니다.

구 분
재산권의 수
권리의 내용
근거법령
상용화 여부

특허권
2
면의 제조방법, 우유 및 이를 포함하는 식품 조성물
특허법
상용화

디자인권
29
라면ㆍ과자용 포장대, 라면용기, 스낵과자모양
디자인보호법
상용화

상표권
537
제품명칭, 캐릭터, 그림상표
상표법
상용화

저작권
23
음악ㆍ미술저작물
저작권법
상용화

나. 지식재산권 증감 현황회사가 보유한 지식재산권 중 당기의 증감은 다음과 같습니다.

구 분
증가수
감소수
증가내용
감소내용
비고

특허권
-
-
-
-
-

디자인권
-
-
-
-
-

상표권
171
8
등록
갱신포기
-

저작권
19
-
등록
-
-

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 요약연결재무정보가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제63기(2023년 12월말)
제62기(2022년 12월말)
제61기(2021년 12월말)

[유동자산]
492,074
348,640
278,912

ㆍ당좌자산
349,899
238,303
234,136

ㆍ재고자산
142,175
110,337
44,776

[매각예정비유동자산]
5,265
5,265
-

[비유동자산]
672,964
571,025
474,168

ㆍ유형자산
544,255
475,328
421,088

ㆍ투자부동산
9,322
6,534
13,795

ㆍ무형자산
55,463
53,570
6,071

ㆍ기타
63,924
35,592
33,213

자산총계
1,170,303
924,929
753,080

[유동부채]
402,005
225,328
182,419

[비유동부채]
191,508
244,838
174,970

부채총계
593,513
470,166
357,389

[자본금]
37,665
37,665
37,665

[기타자본]
4,630
4,651
12,179

[기타포괄손익누계액]
317
1,405
2,014

[이익잉여금]
522,209
409,235
338,529

[비지배지분]
11,969
1,807
5,304

자본총계
576,790
454,764
395,691

매출액
1,192,915
909,037
642,030

영업이익
147,514
90,376
65,363

연결순이익
126,591
80,271
56,658

지배회사지분순이익
126,262
79,795
56,348

비지배지분순이익
329
476
310

주당순이익 (단위 : 원)
16,929
10,665
7,481

연결에 포함된 회사수
13
8
8

※ 연결재무제표는 K-IFRS에 의해 작성 되었고, 제 63기, 제 62기, 제 61기는 감사를 받았습니다.나. 연결대상회사의 변동상황

사업연도
당기 연결에 포함된 회사
전기대비 연결에 포함된 회사
전기대비 연결에 제외된 회사

2023년(제63기)
1. 삼양식품㈜ 2. 삼양라운드어스(주) 3. ㈜삼양스퀘어팩 및 종속회사 10개 (이상 13개사)

삼양라운드힐(주)

PT. SAMYANG FOODS INDONESIASAMYANG LOGISTICS, INC.삼양로지스 주식회사SAMYANG LOGISTICS (SHANGHAI) CO., LTD.

-

2022년(제62기)

1. 삼양식품㈜ 2.
삼양라운드어스(주) 3. ㈜삼양스퀘어팩 및 종속회사 5개 (이상 8개사)

-
-

2021년(제61기)
1. 삼양식품㈜ 2. 삼양라운드어스(주) 3. ㈜삼양스퀘어팩 및 종속회사 5개 (이상 8개사)
SAMYANG AMERICA, INC.SAMYANG FOODS (SHANGHAI) CO., LTD.
(주)호면당

다. 투자자가 요약연결재무정보를 기간별로 비교하는데 있어서 오해를 유발할 수 있는 중요한 사항이 발생한 경우 그 내용 및 연결재무제표에 미치는 영향- 해당사항 없음.
2. 요약별도재무정보가. 요약별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제63기(2023년 12월말)
제62기(2022년 12월말)
제61기(2021년 12월말)

[유동자산]
412,453
301,522
245,826

ㆍ당좌자산
329,236
223,233
212,822

ㆍ재고자산
83,217
78,289
33,004

[매각예정비유동자산]
5,265
5,265
-

[비유동자산]
570,697
550,341
454,385

ㆍ유형자산
409,359
408,055
368,679

ㆍ투자부동산
33,547
21,217
28,746

ㆍ무형자산
52,924
51,459
3,993

ㆍ기타
74,867
69,610
52,968

자산총계
988,415
857,128
700,211

[유동부채]
323,745
207,797
180,186

[비유동부채]
143,710
231,696
162,331

부채총계
467,455
439,493
342,517

[자본금]
37,665
37,665
37,665

[기타자본]
6,112
6,112
12,927

[기타포괄손익누계액]
1,431
1,525
2,034

[이익잉여금]
475,752
372,332
305,068

자본총계
520,960
417,635
357,693

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

매출액
1,098,040
833,227
630,868

영업이익
154,834
86,234
56,305

당기순이익
116,728
75,456
49,033

총포괄이익
115,258
80,269
46,266

주당순이익 (단위 : 원)
15,651
10,085
6,509

※ 별도재무제표는 K-IFRS에 의해 작성 되었고, 제 63기, 제 62기, 제 61기는 감사를 받았습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 63 기 2023.12.31 현재

제 62 기 2022.12.31 현재

제 61 기 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 63 기

제 62 기

제 61 기

자산

유동자산

492,073,951,173

348,640,276,501

278,912,194,653

현금및현금성자산

218,684,811,276

96,889,779,765

114,492,230,597

단기금융상품

22,349,301,203

36,649,837,926

50,719,827,960

매출채권

79,845,300,784

83,610,717,020

53,199,948,005

기타유동금융자산

2,005,548,172

2,395,474,773

4,591,329,856

유동재고자산

142,175,085,782

110,337,462,516

44,775,562,069

기타유동자산

26,856,734,033

18,450,119,743

10,482,336,909

당기법인세자산

157,169,923

306,884,758

650,959,257

매각예정비유동자산

5,264,675,518

5,264,675,518

비유동자산

672,964,144,204

571,024,538,945

474,168,126,006

장기금융자산

6,646,119,143

5,858,234,710

4,867,152,994

기타비유동금융자산

737,806,816

1,957,553,866

16,516,018,208

유형자산

542,993,392,414

475,328,033,457

421,088,381,909

생물자산

1,261,968,073

투자부동산

9,321,890,528

6,533,691,712

13,795,204,507

무형자산

55,463,303,312

53,570,396,040

6,071,399,190

사용권자산

33,682,632,175

7,730,223,512

4,119,811,680

관계기업 및 공동기업투자

3,184,216,818

6,168,574,864

3,865,037,760

순확정급여자산

6,270,805,784

10,427,191,587

1,719,194,660

이연법인세자산

9,989,096,837

278,767,200

226,140,336

기타비유동자산

3,412,912,304

3,171,871,997

1,899,784,762

자산총계

1,170,302,770,895

924,929,490,964

753,080,320,659

부채

유동부채

402,005,197,765

225,328,097,793

182,419,094,567

매입채무

106,540,360,086

86,461,472,408

68,980,596,613

기타유동금융부채

66,191,970,798

54,387,871,823

46,287,471,087

유동 차입금

75,543,651,352

46,771,296,005

49,103,507,480

유동성장기부채

91,297,657,154

838,588,621

당기법인세부채

24,986,940,670

18,871,319,590

9,508,402,063

유동충당부채

3,773,565,776

2,805,490,613

1,718,782,155

유동 리스부채

6,427,220,437

2,451,514,353

1,422,366,294

기타 유동부채

27,243,831,492

12,740,544,380

5,397,968,875

비유동부채

191,507,257,017

244,837,651,669

174,969,776,132

기타비유동금융부채

901,117,313

20,000,000

장기차입금

140,667,580,000

225,392,863,550

154,177,663,344

이연법인세부채

22,335,098,618

14,138,325,753

18,323,447,953

비유동 리스부채

27,603,461,086

5,286,462,366

2,468,664,835

부채총계

593,512,454,782

470,165,749,462

357,388,870,699

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

564,821,445,771

452,956,411,954

390,387,473,953

자본금

37,665,075,000

37,665,075,000

37,665,075,000

기타자본

4,630,404,752

4,650,927,624

12,178,887,849

기타포괄손익누계액

317,345,697

1,405,307,257

2,014,193,217

이익잉여금(결손금)

522,208,620,322

409,235,102,073

338,529,317,887

비지배지분

11,968,870,342

1,807,329,548

5,303,976,007

자본총계

576,790,316,113

454,763,741,502

395,691,449,960

자본과부채총계

1,170,302,770,895

924,929,490,964

753,080,320,659

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 63 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 62 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 61 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

제 63 기

제 62 기

제 61 기

매출액

1,192,914,607,980

909,036,571,591

642,030,314,159

매출원가

776,182,562,968

657,814,038,196

471,392,423,994

매출총이익

416,732,045,012

251,222,533,395

170,637,890,165

판매비와관리비

269,217,954,233

160,846,857,257

105,274,476,194

영업이익

147,514,090,779

90,375,676,138

65,363,413,971

기타수익

39,308,167,182

34,097,995,189

9,977,149,389

기타비용

29,544,132,985

22,539,578,311

3,329,841,691

금융수익

5,757,232,817

2,526,306,495

1,018,880,983

금융원가

12,226,591,766

4,948,040,102

438,367,446

관계기업투자손익

5,516,670,960

2,443,537,104

(464,072,094)

법인세비용차감전순이익

156,325,436,987

101,955,896,513

72,127,163,112

법인세비용(수익)

29,734,237,354

21,684,835,519

15,469,597,210

당기순이익(손실)

126,591,199,633

80,271,060,994

56,657,565,902

당기순이익의 귀속

지배기업의소유주지분

126,262,257,254

79,794,753,917

56,348,004,306

비지배지분순손익

328,942,379

476,307,077

309,561,596

당기기타포괄손익

(2,417,700,848)

4,849,177,855

(2,399,924,039)

당기손익으로 재분류되지 않는항목

(1,438,731,712)

4,966,177,993

(2,378,791,948)

순확정급여부채의 재측정요소

(1,344,956,353)

5,475,193,321

(2,261,833,884)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련평가이익

(93,775,359)

(509,015,328)

(167,456,728)

관계기업 평가

50,498,664

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

(978,969,136)

(117,000,138)

(21,132,091)

해외사업장환산외환차이

(978,969,136)

(117,000,138)

(21,132,091)

총포괄손익

124,173,498,785

85,120,238,849

54,257,641,863

포괄손익의 귀속

지배기업의소유주지분

123,863,945,488

84,665,540,839

53,888,803,306

비지배지분순손익

309,553,297

454,698,010

368,838,557

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

16,929

10,665

7,481

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

16,929

10,665

7,481

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 63 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 62 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 61 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2021.01.01 (기초자본)

37,665,075,000

12,178,887,849

2,197,334,991

290,483,457,608

342,524,755,448

4,750,757,450

347,275,512,898

당기순이익(손실)

56,348,004,306

56,348,004,306

309,561,596

56,657,565,902

당기기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련평가이익

(167,545,477)

(167,545,477)

88,748

(167,456,728)

순확정급여부채의 재측정요소

(2,326,557,891)

(2,326,557,891)

64,724,007

(2,261,833,884)

관계기업 투자 평가

50,498,664

50,498,664

50,498,664

해외사업장환산외환차이

(15,596,297)

(15,596,297)

(5,535,794)

(21,132,091)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(6,026,084,800)

(6,026,084,800)

(6,026,084,800)

자기주식의 취득

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분 변동

연결대상범위의 변동

184,380,000

184,380,000

사업결합

종속기업의 보통주 발행

2021.12.31 (기말자본)

37,665,075,000

12,178,887,849

2,014,193,217

338,529,317,887

390,387,473,953

5,303,976,007

395,691,449,960

2022.01.01 (기초자본)

37,665,075,000

12,178,887,849

2,014,193,217

338,529,317,887

390,387,473,953

5,303,976,007

395,691,449,960

당기순이익(손실)

79,794,753,917

79,794,753,917

476,307,077

80,271,060,994

당기기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련평가이익

(508,945,878)

(508,945,878)

(69,450)

(509,015,328)

순확정급여부채의 재측정요소

5,479,672,882

5,479,672,882

(4,479,561)

5,475,193,321

관계기업 투자 평가

해외사업장환산외환차이

(99,940,082)

(99,940,082)

(17,060,056)

(117,000,138)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(13,513,576,400)

(13,513,576,400)

(13,513,576,400)

자기주식의 취득

(6,814,756,500)

(6,814,756,500)

(6,814,756,500)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분 변동

(713,203,725)

(1,055,066,213)

(1,768,269,938)

(3,951,344,469)

(5,719,614,407)

연결대상범위의 변동

사업결합

종속기업의 보통주 발행

2022.12.31 (기말자본)

37,665,075,000

4,650,927,624

1,405,307,257

409,235,102,073

452,956,411,954

1,807,329,548

454,763,741,502

2023.01.01 (기초자본)

37,665,075,000

4,650,927,624

1,405,307,257

409,235,102,073

452,956,411,954

1,807,329,548

454,763,741,502

당기순이익(손실)

126,262,257,254

126,262,257,254

328,942,379

126,591,199,633

당기기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련평가이익

(93,775,359)

(93,775,359)

(93,775,359)

순확정급여부채의 재측정요소

(1,355,734,205)

(1,355,734,205)

10,777,852

(1,344,956,353)

관계기업 투자 평가

해외사업장환산외환차이

(948,802,202)

(948,802,202)

(30,166,934)

(978,969,136)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(11,933,004,800)

(11,933,004,800)

(11,933,004,800)

자기주식의 취득

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분 변동

(20,522,872)

(45,383,999)

(65,906,871)

(717,510,394)

(783,417,265)

연결대상범위의 변동

사업결합

10,555,721,891

10,555,721,891

종속기업의 보통주 발행

13,776,000

13,776,000

2023.12.31 (기말자본)

37,665,075,000

4,630,404,752

317,345,697

522,208,620,322

564,821,445,771

11,968,870,342

576,790,316,113

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 63 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 62 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 61 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

제 63 기

제 62 기

제 61 기

영업활동현금흐름

168,099,691,095

47,787,143,112

58,357,507,370

영업에서 창출된 현금흐름

196,131,652,003

65,505,678,783

79,640,210,917

법인세의 납부

(28,031,960,908)

(17,718,535,671)

(21,282,703,547)

투자활동현금흐름

(23,712,997,712)

(99,819,049,993)

(173,074,819,846)

유형자산의 처분

156,566,352

1,231,357,818

389,260,884

유형자산의 취득

(44,996,342,023)

(86,894,413,646)

(139,701,002,721)

유형자산폐기

(1,259,000,000)

무형자산의 취득

(4,387,836,682)

(6,144,533,316)

(1,788,055,590)

무형자산의 처분

917,225,128

14,039,091,001

72,366,859

당기손익인식금융자산의 취득

(1,382,500,000)

(125,839,668,776)

(35,105,524,216)

당기손익－공정가치측정금융자산의 처분

23,536,696,242

130,162,710,217

33,662,000

기타포괄손익인식금융자산의 처분

8,796

78,633,610

사업결합으로 인한 현금유입

1,504,330,855

사업결합으로 인한 현금유출

(46,357,485,630)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(11,000,000)

(10,000,000)

(10,000,000)

임차보증금의 증가

(529,321,147)

(1,074,831,840)

(865,180,626)

보증금의 감소

286,000,000

5,443,624,523

2,216,300,000

대여금의 감소

6,341,230,000

대여금의 증가

(500,000,000)

투자부동산의 처분

1,905,696,000

생물자산의 처분

227,005,000

생물자산의 취득

(1,080,000)

단기금융상품의 취득

(22,186,125,000)

(14,996,768,304)

(61,514,941,120)

단기금융상품의 감소

13,837,609,081

20,218,400,649

54,719,569,838

이자의 수취

3,761,036,949

3,016,052,928

572,887,264

이자의 지급

(987,363)

(1,937,949,177)

(1,566,432,133)

배당금수취

168,929,100

219,545,975

69,069,715

정부보조금의 수취

4,386,787,000

39,257,975

9,903,200,000

매각예정비유동자산의 처분

1,000,000,000

2,000,000,000

재무활동현금흐름

(20,067,993,631)

37,079,297,215

125,202,042,486

차입금의 차입

57,639,115,719

78,771,296,005

64,510,338,712

차입금의 상환

(49,215,213,803)

(9,103,507,480)

(7,118,417,224)

리스부채의 감소

(4,513,589,698)

(2,046,694,997)

(1,015,631,703)

이자의 지급

(11,275,659,784)

(4,503,090,563)

(166,822,499)

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출

(6,814,756,500)

비지배지분과의 거래

(783,417,265)

(5,710,372,850)

184,380,000

사채의 증가

74,834,280,000

종속기업의 보통주 발행

13,776,000

배당금지급

(11,933,004,800)

(13,513,576,400)

(6,026,084,800)

현금및현금성자산의순증가(감소)

124,318,699,752

(14,952,609,666)

10,484,730,010

기초현금및현금성자산

96,889,779,765

114,492,230,597

104,037,102,528

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(2,523,668,241)

(2,649,841,166)

(29,601,941)

기말현금및현금성자산

218,684,811,276

96,889,779,765

114,492,230,597

3. 연결재무제표 주석

제 63(당) 기 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지

제 62(전) 기 2022년 01월 01일 부터 2022년 12월 31일 까지

삼양식품 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항삼양식품 주식회사(이하 "회사")와 종속기업(이하 회사와 종속기업을 합하여 "연결회사")인 (주)삼양스퀘어팩 외 5개 국내 및 6개 해외법인(이하 "종속기업")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.1.1 연결회사의 개요연결회사는 1961년 9월 15일자로 유지공업과 식품도매업을 영위하기 위하여 설립되었으며 원주, 익산, 밀양 등의 공장에서 면류, 스낵류, 조미소재류 등을 제조하여 판매하고 있습니다.연결회사는 1975년 6월에 주식을 상장하였으며 수차례 증자를 실시하여 2023년 12월 31일 현재의 자본금은 37,665백만원입니다.

1.2 종속기업 현황

종속기업
소재지
당기말지배지분율
전기말지배지분율
결산일
업종

삼양라운드어스(주)(*1)
대한민국
100.00
100.00
12월 31일
야채스프 선별 및 포장

(주)삼양스퀘어팩(*1)(*2)
대한민국
94.72
94.72
12월 31일
판지가공 판매업

삼양로지스틱스(주)(*2)(*3)
대한민국
100.00
100.00
12월 31일
운송업

삼양제분(주)
대한민국
100.00
100.00
12월 31일
곡물제조업

삼양라운드힐(주)(*1)(*4)
대한민국
65.91
40.14
12월 31일
축산업

SAMYANG JAPAN Co., Ltd.(*2)
일본
100.00
100.00
12월 31일
기타 가공식품 도매업

SAMYANG AMERICA, INC.
미국
100.00
100.00
12월 31일
판매업

SAMYANG LOGISTICS, INC.(*5)(*6)
미국
100.00
-
12월 31일
창고업

삼양식품상해유한공사(*7)
중국
100.00
90.00
12월 31일
기타 가공식품 도매업

PT.SAMYANG FOODS INDONESIA(*5)
인도네시아
99.60
-
12월 31일
판매업

삼양로지스(주)(*5)(*6)
대한민국
100.00
-
12월 31일
창고업

SAMYANG LOGISTICS(SHANGHAI)., LTD(*5)(*6)
중국
100.00
-
12월 31일
창고업

(*1) 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해 (주)삼양티에이치에스는 삼양라운드어스(주), 삼양목장(주)은 삼양라운드힐(주), (주)삼양프루웰은 (주)삼양스퀘어팩으로 사명이 변경되었습니다.
(*2) 전기 중 (주)삼양스퀘어팩, 삼양로지스틱스(주) 및 SAMYANG JAPAN Co., Ltd.를 각 4,595백만원, 18,040백만원 및 42백만원 추가 취득하였습니다.(*3) 전기 중 연결회사가 추가 취득한 삼양로지스틱스(주) 18,040백만원에는 현물출자 금액이 포함되어 있습니다.(*4) 당기 중 연결회사는 삼양라운드힐(주)의 주식을 추가 취득하여 관계기업에서 종속기업으로 편입하였습니다.(*5) 당기 중 신규 설립 취득하였습니다.
(*6) 삼양로지스틱스(주)가 지분의 100%를 보유하고 있는 종속기업입니다.(*7) 당기 중 연결회사는 주식을 추가 취득하였습니다.

1.3 연결 대상 종속기업의 요약재무정보(1) 당기

(단위: 천원)

구 분
2023

자산
부채

매출

당기순손익

총포괄손익

삼양라운드어스(주)
2,375,382
998,368
1,405,789
107,586
98,892

(주)삼양스퀘어팩
37,259,655
9,961,739
27,681,932
2,234,854
2,259,543

삼양로지스틱스(주)
47,101,027
15,794,880
87,583,557
3,408,269
3,448,531

삼양제분(주)
33,966,100
1,645,012
55,915,758
283,710
310,500

삼양라운드힐(주)
64,411,052
33,615,781
6,310,883
(146,192)
(127,904)

SAMYANG JAPAN Co., Ltd.
6,081,841
4,458,846
23,612,845
747,255
1,055,936

SAMYANG AMERICA, INC.
62,063,991
55,638,286
159,850,126
4,139,336
3,977,754

삼양식품상해유한공사
88,326,711
77,876,211
221,327,352
6,006,410
6,799,071

SAMYANG LOGISTICS, INC.(*1)
35,450,844
34,048,960
17,988,976
505,504
520,524

PT.SAMYANG FOODS INDONESIA(*1)
3,694,101
644,646
498,578
(301,943)
14,657

삼양로지스(주)(*1)
374,361
92,180
-
(12,699)
(12,699)

SAMYANG LOGISTICS(SHANGHAI)., LTD(*1)
491,872
236,106
-
(236,106)
(236,106)

(*1) 당기 중 신규설립 취득하였습니다.(2) 전기

(단위: 천원)

구 분
2022

자산
부채

매출

당기순손익

총포괄손익

삼양라운드어스(주)
2,176,209
880,077
1,290,272
56,167
16,306

(주)삼양스퀘어팩
38,105,913
13,067,541
23,304,702
(244,755)
(155,768)

삼양로지스틱스(주)
34,650,103
6,762,835
27,452,536
1,656,298
1,656,298

삼양제분(주)
34,474,941
2,468,314
55,704,060
1,550,079
1,657,882

SAMYANG JAPAN Co.,Ltd.
5,695,815
4,765,623
20,317,716
537,206
487,460

SAMYANG AMERICA, INC.
30,412,670
27,319,709
62,927,984
903,779
1,040,263

삼양식품상해유한공사
24,300,646
19,598,278
128,675,789
3,327,052
3,110,250

2. 중요한 회계정책다음은 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 '기업회계기준')에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

ㆍ특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

ㆍ확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산ㆍ순공정가치로 측정하는 매각예정자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다. 회계정책 정보는 기업의 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려할 때 일반목적재무제표의 주요 이용자가 그 재무제표에 기초하여 내리는 결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 중요합니다.기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

또한

국제회계기준위원회는

국제회계기준

실무서
2
에

제시된
'
중요성

과정의
4
단계
'
의

적용을

설명하고

예시하기

위한

지침과

사례를

개발하였습니다
.

(2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의
동

개정사항은

회계추정의

변경에

대한

정의를

회계추정치의

정의로

대체합니다
.
새로운

정의에

따르면

회계추정치는

'
측정불확실성의

영향을

받는

재무제표상

화폐금액
'
이며
,
회계추정의

변경에

대한

정의는

삭제되었습니다
.

(3) 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정) - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세
동

개정사항은

최초인식

예외규정의

적용범위를

축소합니다
.
적용가능한

세법에

따라

사업결합이

아니고

회계이익과

과세소득에

영향을

미치지

않는

거래에서

자산이나

부채를

최초로

인식할

때

같은

금액의

가산할

일시적차이와

차감할

일시적차이가

생길

수

있습니다
.
동

개정사항에

따르면

이처럼

동일한

금액으로

가산할

일시적차이와

차감할

일시적차이를

생기게

하는

거래에는

최초인식

예외규정을

적용하지

않으며
,
이연법인세자산과

이연법인세부채를

인식하고
,
이연법인세자산의

인식은

기업회계기준서

제
1012
호

'
법인세
'
의

회수가능성

요건을

따르게

됩니다
.(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정) - 국제조세개혁: 필라2 모범규칙동 개정사항은 경제협력개발기구(OECD)가 발표한 필라2 모범규칙을 시행하기 위하여 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법 등에서 생기는 법인세에 기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용한다는 점을 명확히 합니다. 다만 기업회계기준서 제1012호 '법인세'의 이연법인세 회계처리 요구사항에 한시적 예외 규정을 도입하여 필라2 법인세와 관련되는 이연법인세자산 및 부채를 인식하지아니하고 이에 대한 정보도 공시하지 아니합니다. 또한 동 개정사항에 따라 예외 규정을 적용하였다는 사실을 공시하며, 관련 법률이 2024년 1월 1일부터 시행될 예정이므로 보고기간 중 연결회사가 인식한 필라2 관련 당기법인세비용은 없습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 부채의 유동ㆍ비유동 분류동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 동 개정사항을 조기적용하는 경우에는 2023년 개정사항도 조기적용 하여야 합니다.(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(2023년 개정) - 약정사항이 있는 비유동부채동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 '약정사항')만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다.또한 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간 후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다.동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 동 개정사항을 조기적용하는 경우에는 2020년 개정사항도 조기적용하여야 합니다.(3) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'(개정) - 공급자금융약정동 개정사항은 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 공시 목적에 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다. 또한 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'를 개정하여 유동성위험 집중도에 대한 익스포저와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자금융약정을 추가하였습니다.'공급자금융약정'이라는 용어는 정의되지 않습니다. 대신 동 개정사항은 정보를 제공해야 하는 약정의 특성을 제시합니다.공시 목적을 이루기 위하여, 공급자금융약정에 대한 다음 내용을 통합하여 공시하여야 합니다.ㆍ약정의 조건ㆍ공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목ㆍ공급자금융약정에 해당하는 금융부채 중 공급자가 금융제공자에게서 이미 금액을 받은 부분에 해당하는 장부금액 및 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목ㆍ공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위와 공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 지급기일 범위ㆍ공급자금융약정에 해당하는 금융부채 장부금액의 비현금 변동 유형과 영향ㆍ유동성위험 정보동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 동 개정사항에는 최초로 적용하는 회계연도에 대한 구체적인 경과 규정을 포함합니다. 또한 조기적용이 허용됩니다. (4) 기업회계기준서 제1116호 '리스'(개정) - 판매후리스에서 발행하는 리스부채동 개정사항은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 판매로
회계처리
되는
판매후리스에
대하여
후속측정 요구사항을 추가하였습니다.동 개정사항은 리스개시일 후에 판매자-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 판매자-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로 '리스료'나 '수정 리스료'를 산정하도록 요구합니다.동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. (5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(2023년 개정) - 가상자산 공시동 개정사항은 가상자산 관련 거래에 대해 다른 기준서에서 요구하는 공시요구사항에 추가하여, 1) 가상자산을 보유하는 경우, 2) 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는경우, 3) 가상자산을 발행하는 경우로 각각 구분하여 각 경우별로 공시해야 할 사항을 규정합니다. 가상자산을 보유하는 경우 가상자산의 일반정보, 적용한 회계정책, 가상자산별 취득경로와 취득원가 및 당기말 공정가치 등에 대한 정보를 공시해야 합니다. 또한 가상자산을 발행한 경우 발행한 가상자산과 관련된 기업의 의무 및 의무이행상황, 매각한가상자산의 수익인식시기 및 금액, 발행 후 보유 중인 가상자산의 수량과 중요한 계약내용 등을 공시하여야 합니다.동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2.3 종속기업, 관계기업 및 공동기업 2.3.1 종속기업

종속기업은 연결회사가 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그 밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다. 지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다. 연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

2.3.2 관계기업 관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 연결재무제표를이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 연결재무제표를 조정합니다.

2.3.3 공동약정 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 영업부문영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시되고 있습니다(주석 6 참고). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다. 2.5 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 연결재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

금융자산 및 부채와 관련된 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.6 금융자산

(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 연결포괄손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융원가'로 표시합니다.② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 연결포괄손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 연결재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다(연결회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 10, 손상에 대한 회계정책은 주석 4.2 참조).

2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고 재고자산의 원가는 총평균법(단, 상품은 이동평균법, 미착자재는 개별법)에 따라 결정됩니다.2.9 매각예정비유동자산비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은금액으로 측정됩니다.

2.10 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분
추정 경제적 내용연수

건물
25 ~ 50년

구축물
25년

임차시설물
20년

기계장치
12년

차량운반구
2 ~ 6년

기타의 유형자산
6년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.11 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.12 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.13 무형자산

영업권은 주석 2.3.1에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 계약적 고객관계는 사업결합으로 취득한 무형자산으로 취득일의 공정가치로 인식하고 있습니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대한 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 기타무형자산은 5-
18년 동안 정액법으로 상각됩니다.

2.14 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분
추정 경제적 내용연수

건물
19 ~ 50년

구축물
4 ~ 25년

2.15 생물자산(1) 생산용생물자산에 대한 공정가치 평가방법 및 가정생물자산은 소비용생물자산, 생산용생물자산으로 구분하여 측정할 수 있습니다. 연결회사에 보유중인 생물자산은 소비용 목적이 아닌 우유 등 유제품 생산을 위한 생산용생물자산입니다. 생산용생물자산은 활성시장 및 유사한 자산의 시장가격이 존재하지 않고, 거래가 빈번하지 않아 공정가치를 신뢰성있게 평가하기 어려워, 젖소의 경우 상각후원가로 평가하였으며, 유우(2년 미만의 젖소) 및 축우(젖소 숫소)의 경우 평가대상에서 제외하였습니다. 감가상각방법은 젖소의 경우 정액법, 내용연수는 5년으로 진행하고 있습니다.(2) 생물자산과 관련한 위험관리전략연결회사는 영업활동을 수행하는 사업장 소재지 또는 한국의 법령과 규정의 적용을 받습니다. 연결회사는 지역의 환경 및 기타 법률을 준수하기 위한 정책 및 절차를 실행하고 있으며, 경영진은 연결회사의 정책이 이러한 위험의 관리에 적합한지에 대하여 주기적으로 검토를 수행하고 있습니다.연결회사는 생물자산의 가격 및 판매수량의 변동에서 발생하는 위험에 노출되어 있습니다. 가능한 경우, 연결회사는 수확하는 수량을 시장의 공급 및 수량에 맞추는 것으로 이 위험을 관리하고 있습니다. 경영진은 정기적으로 추정 수확 수량과 가격결정과 관련하여 산업추세를 분석하고 있습니다.연결회사는 보유중인 생물자산의 질병 및 기타위험으로 인한 손상의 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 정기적으로 생물자산의 건강상태를 점검하고, 질병에 대하여 조사하는 것을 포함하며, 이러한 위험을 감시 및 관리하기 위한 절차를 수립하고 운영하고 있습니다. 또한 재해로부터 발생하는 손해에 대비하여 보험에 가입하고 있습니다.
2.16 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.2.17 매입채무와 기타채무매입채무와 기타채무는 연결회사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여지급하지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 인식 후에 통상 60일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다.2.18 금융부채(1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 "매입채무", "차입금"및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 연결포괄손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.19 금융보증계약연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다.(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액연결회사는 기타특수관계자에 무상으로 제공한 금융보증계약을 기타자산(선급비용)으로 계상하고 보증기간에 걸쳐 상각하여 인식하고 있습니다.

2.20 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다2.21 당기법인세와 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.22 종업원급여(1) 퇴직급여연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이 며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 장기종업원급여연결회사 내 일부 기업들은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다.

2.23 수익인식

연결회사는 라면, 과자, 유제품 등을 판매하고 있으며, ① 제품의 판매, ② 운송용역 등과 같이 구별되는 수행의무를 식별합니다.

(1) 한 시점에 이행하는 수행의무: 제품의 판매

연결회사는 라면, 과자, 유제품 등을 판매하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 연결회사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.

(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무: 임대용역 및 운송용역용역의 제공으로 인한 수익은 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에는 진행기준에 따라 수익을 인식하고, 용역의 제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 회수가능성이 높은 발생원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다. 2.24 리스

(1) 리스제공자

연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

연결회사는 다양한 사무실, 창고, 차량 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결되지만 아래 ②에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-

받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

-

개시일 현재 지수나 요율(이율)을 사용하여 최초 측정한 변동리스료

-

잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

-

연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-

리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

ㆍ가능하다면 담보가 존재하는 금융기관 차입이자율을 사용

ㆍ최근에 담보가 존재하는 금융기관 차입이자율이 없는 경우에는 가중평균이자율을 사용

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 연결회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-

리스부채의 최초 측정금액

-

받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

-

리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

-

복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구 등으로 구성되어 있습니다.(3) 연장선택권 및 종료선택권

연결회사 전체에 걸쳐 일부 부동산 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 임대인과 연결회사가 협의하여 행사 할 수 있습니다.(4) 잔존가치보증

계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 연결회사가 제공하는 잔존가치보증내역은 없습니다.

2.25 전기 연결재무제표의 계정과목 재분류연결회사는 비교표시된 전기연결재무제표의 일부 항목에 대하여 당기와의 비교가능성을 높이기 위해 계정재분류 하였으며, 이러한 계정재분류가 당기 및 전기의 순이익과 순자산에 미치는 영향은 없습니다.

2.26 연결재무제표 승인
연결회사의 연결재무제표는 2024년 2월 14일자로 이사회에서 승인되었으며, 2024년 3월 28일 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.3.1 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 26 참조).연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

3.2 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

3.3 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4 참조).

3.4 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 24 참조).

3.5 수익인식-반품권

연결회사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품률을 예측하고 있으며, 연결회사의 수익은 예측된 반품률의 변동에 영향을 받습니다.

3.6 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

창고, 소매매장, 장비 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

ㆍ종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

ㆍ리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

ㆍ위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

당기 중 연장선택권 및 종료선택권의 행사 영향을 반영하는 리스기간의 조정으로 인한 재무적 영향으로, 인식된 리스부채와 사용권자산은 존재하지 않습니다.

연결회사는 최초 인식시점에 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 추정하여 리스부채의 일부로 인식합니다. 일반적으로 리스개시일에 예상되는 잔존가치는 보증금액과 같거나 더 높으므로 연결회사는 보증에 따라 어떤 금액을 지급할 것으로 예상하지 않습니다.

매 보고기간말에 비교 가능한 자산에 대해 달성된 실제 잔존가치와 미래 가격에 대한예상을 반영하기 위해 예상 잔존가치를 검토합니다. 3.7 재고자산재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 예상 판매가격에서 완성까지 예상되는 추가원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.3.8 영업권의 손상차손영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. 3.9 사업결합으로 인한 자산ㆍ부채의 공정가치 측정사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채의 공정가치 측정은 평가기법의 선택 및투입변수 등에 대한 경영진의 가정을 기반으로 이루어지고 있습니다.4. 재무위험관리

연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험

노출 위험

측정

관리

시장위험 - 환율

기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채

현금흐름 추정

민감도 분석

환율동향 모니터링외화예금관리

시장위험 - 주가

지분상품 투자

민감도 분석

포트폴리오 분산

시장위험 - 이자율

변동금리 차입금

민감도 분석

금리동향 모니터링금리상품 적정비율 유지

신용위험

현금성자산, 장단기금융자산, 매출채권

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 신용한도, L/C

유동성위험

사채, 차입금 및 기타금융부채

현금흐름 추정

차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인을 통해 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 대해 검토하고 승인합니다.

4.1 시장위험

4.1.1 외환위험

연결회사는 해외에 수출을 하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

2023
2022

USD

JPY
EUR

USD

JPY
EUR

금융자산

현금및현금성자산
68,014,066
19,494,874
-
53,894,540
3,629,124
-

매출채권 및 기타금융자산

12,767,018
-
-
53,677,358
4,908,317
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산

-
-
-
12,730,046
-
-

단기금융자산
12,249,300
-
-
11,405,700
-
-

금융부채

매입채무 및 기타금융부채

(13,204,408)
(644,667)
(122,697)
(3,728,960)
(654,835)
(291,130)

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

2023
2022
2023
2022

USD
상승시
6,138,618
9,700,784
6,138,618
9,700,784

하락시
(6,138,618)
(9,700,784)
(6,138,618)
(9,700,784)

JPY
상승시
1,449,581
597,502
1,449,581
597,502

하락시
(1,449,581)
(597,502)
(1,449,581)
(597,502)

EUR
상승시
(9,435)
(22,068)
(9,435)
(22,068)

하락시
9,435
22,068
9,435
22,068

4.1.2 가격위험

연결회사는 연결재무상태표상 장기금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수, KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가가 10% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

2023
2022
2023
2022

KOSPI
상승시
51
57
157,234
164,104

하락시
(51)
(57)
(157,234)
(164,104)

KOSDAQ
상승시
410
-
410
-

하락시
(410)
-
(410)
-

당기손익-공정가치 지분증권의 손익은 당기손익에 영향을 미치고 기타포괄손익-공정가치 지분증권의 손익은 자본에 영향을 미칩니다. 연결회사의 투자금융상품이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 주석 7에서 설명하고 있습니다.4.1.3 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자수익이 감소합니다. 한편, 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 연결회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

연결회사의
금융상품과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

2023

2022

금액

비율(%)

금액

비율(%)

금융자산

변동금리 현금및현금성자산
93,305,093
100.00
46,171,464
100.00

합 계
93,305,093
100.00
46,171,464
100.00

금융부채

변동금리 차입금

211,919,667
68.91
171,000,000
62.64

고정금리 차입금 - 이자율 재설정일(*)

3개월 미만
438,155
0.15
26,824,055
9.82

3-12개월 이하
84,846,777
27.59
-
-

12개월 초과
10,304,290
3.35
75,178,693
27.54

합 계
307,508,889
100.00
273,002,748
100.00

(*) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점입니다.만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융상품의 이자율이 0.1% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

2023
2022
2023
2022

상승시
(91,215)
(94,620)
(91,215)
(94,620)

하락시
91,215
94,620
91,215
94,620

4.2 신용위험4.2.1 위험관리

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도ㆍ소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 도ㆍ소매 거래처의 경우 담보 거래를 통한 외상매출채권의 손실 위험을 사전에 차단하고 있으며, 유통, 할인점의 경우 신용등급을 기초로 거래한도를 정하고 있습니다. 해외채권의 경우 신용장거래 비중을 높여 외상매출채권의 손실위험을 낮추고자 하고 있습니다. 신용등급은 정기적으로 검토되고 있으며, 도ㆍ소매거래처의 매출은 현금으로 결제합니다.

당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.연결회사는
중국 및 미국 시장 관련 거래처에 대한 매출이 전체 매출의 10%를 초과하며, 이를 제외하면 개별조직, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

현금및현금성자산(*1)
218,656,285
96,863,926

단기금융자산
22,349,301
36,649,838

매출채권
79,845,301
83,610,717

기타유동금융자산
2,005,548
2,395,475

장기금융자산
4,499,568
3,597,236

기타비유동금융자산(*2)
984,680
2,226,107

(*1) 보유현금시재액을 제외하였기 때문에 재무상태표상의 금액과 차이가 존재합니다.(*2) 현재가치할인 전 총액입니다.2023년 12월 31일 현재 연결회사는 물품대금 지급, 계약이행 등과 관련하여 서울보증보험주식회사로부터 21,203백만원의 지급보증 등을 제공받고 있습니다(주석 27 참조).

4.2.2 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권

연결회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실률은 보고기간말 기준으로부터 각 9개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

당기말과 전기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
정 상
3개월 미만
3개월 이상6개월 미만
6개월 이상9개월 미만
9개월이상
계

당기말

기대 손실률
-
0.05%
6.87%
12.99%
100%
8.78%

총 장부금액 - 매출채권
75,858,297
3,913,139
64,281
18,500
7,672,301
87,526,518

손실충당금
-
2,095
4,418
2,403
7,672,301
7,681,217

전기말

기대 손실률
-
0.41%
52.07%
-
72.61%
5.11%

총 장부금액 - 매출채권
74,285,547
7,669,898
1,719
-
6,155,026
88,112,190

손실충당금
-
31,279
895
-
4,469,299
4,501,473

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

기 초
4,501,473
6,777,333

채권의 제각
(383)
-

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)
3,203,866
(2,269,760)

외화환산차이
(23,739)
(6,100)

기 말
7,681,217
4,501,473

매출채권에 대한 손상은 연결포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 대손상각비(환입)

당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비(환입)는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

매출채권

- 매출채권의 손실충당금 변동
3,203,866
(2,269,760)

미수금

- 미수금의 손실충당금 변동
264,566
69,754

합 계
3,468,432
(2,200,006)

(다) 기타포괄손익 및 당기손익-공정가치 측정 금융자산

연결회사는 기타포괄손익 및 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기말 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다(주석 5 참조).

4.3 유동성 위험

연결회사는 미사용 차입금 한도(주석
27 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사가 유동성위험을 관리하기 위해 사용가능한 차입금 실행한도잔액은 주석 27.1에 기술되어 있습니다.연결회사의 재무팀은 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표 재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

1년 미만
1년 이상2년 이하
2년 초과5년 이하
1년 미만
1년 이상2년 이하
2년 초과5년 이하

차입금(*1)
177,262,237
36,902,825
122,035,722
57,038,653
98,806,247
150,540,254

매입채무
106,540,360
-
-
86,461,472
-
-

기타금융부채

미지급금(*2)
46,193,750
570,979
95,163
36,971,890
-
-

미지급비용(*3)
1,620,507
-
-
3,072,677
-
-

보증금
2,257,711
270,000
20,000
2,283,048
20,000
-

리스부채
7,867,485
7,439,898
23,604,065
2,557,347
2,208,676
3,240,806

합 계
341,742,050
45,183,702
145,754,950
188,385,087
101,034,923
153,781,060

(*1) 차입금 및 사채의 상환스케줄에 따라 만기까지 상환될 이자비용이 포함된 금액입니다. (*2) 당기말 현재 비금융 미지급금 10,193백만원(전기말 : 7,890백만원)이 제외된 금액입니다.(*3) 당기말 현재 비금융 미지급비용 5,238백만원(전기말 : 4,171백만원)이 제외된 금액입니다.위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 4.4 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정합니다.

연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를자본총계로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 당기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

부채
593,512,455
470,165,749

자본
576,790,316
454,763,742

부채비율
102.90%
103.39%

5. 금융상품 공정가치5.1 금융상품 종류별 공정가치연결회사의 금융상품은 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않습니다.

5.2 매출채권 및 기타상각후원가 금융자산

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분

2023.12.31
2023.12.31

매출채권

87,526,518
88,112,190

손실충당금

(7,681,217)
(4,501,473)

매출채권(순액)

79,845,301
83,610,717

(2) 기타 상각후원가측정 금융자산

(단위:천원)

구 분

당기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

현금및현금성자산
218,684,811
-
218,684,811
96,889,780
-
96,889,780

단기금융자산
22,349,301
-
22,349,301
13,909,513
-
13,909,513

기타금융자산
2,005,548
737,807
2,743,355
2,395,475
1,957,554
4,353,029

장기금융자산
-
5,500
5,500
-
3,000
3,000

총 장부금액

243,039,660
743,307
243,782,967
113,194,768
1,960,554
115,155,322

5.3 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

장기금융자산

시장성있는 유가증권

(주)현대지에프홀딩스(*1)
762,201
-

(주)현대그린푸드(*1)
1,276,094
2,157,335

기타
6,514
6,878

합 계
2,044,809
2,164,213

(*1) 2023년 4월 (주)현대그린푸드의 인적분할에 따라, 분할존속회사 (주)현대지에프홀딩스와 분할신규회사 (주)현대그린푸드로 나누어졌습니다.위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 당기손익으로 재분류되지 않습니다.5.4
당기손익-공정가치 금융자산

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

단기금융자산

채무상품
-
22,740,325

장기금융자산

시장성있는 유가증권
5,996
746

시장성없는 유가증권
95,746
96,040

출자금
4,494,068
3,594,236

합 계
4,595,810
26,431,347

당기말 현재 연결회사는 상기의 지분상품 및 비지분상품을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정하였습니다.

5.5 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.(1) 당기말

(단위: 천원)

구분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정 지분증권
5,996
-
95,746
101,742

당기손익-공정가치측정 채무증권
-
-
4,494,068
4,494,068

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품

2,044,809
-
-
2,044,809

(2) 전기말

(단위: 천원)

구분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정 지분증권
746
-
96,040
96,786

당기손익-공정가치측정 채무증권
-
22,740,325
3,594,236
26,334,561

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품

2,164,213
-
-
2,164,213

5.6 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.(1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역당기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

(2) 반복적인 측정치의 수준 2와 수준 3의 변동 내역

(단위: 천원)

당기

금융자산

당기손익-공정가치 측정 지분증권
당기손익-공정가치 측정 채무증권

기초

96,040
26,334,561

취득
-
1,384,500

당기손익 인식액
-
311,703

처분

-
(23,536,696)

수준 1로의 이동(*1)
(294)
-

기말

95,746
4,494,068

(*1) 당기 중 당기손익 공정가치측정 지분증권 일부가 코스닥 시장에 상장함에 따라 수준 3에서 수준 1로 이동하였습니다.

(단위: 천원)

전기

금융자산

당기손익-공정가치 측정 지분증권
당기손익-공정가치 측정 채무증권

기초

101,530
35,160,733

취득
-
125,839,669

당기손익 인식액
(4,532)
(4,623,014)

처분

(958)
(130,042,827)

기말

96,040
26,334,561

5.7 가치평가기법 및 투입변수연결회사의 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 주요 금융상품의 공정가치 측정치 중 중요한 가치평가기법과 투입변수는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

당기손익-공정가치측정금융자산

비상장보통주
95,746
3
(*1)
-
-

출자금
600
3
(*1)
-
-

출자금
4,493,468
3
순자산가치법
피투자회사 순자산장부가액
-

(*1) 금융위원회의 비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인을 준용하였습니다.

6. 영업부문

연결실체의 경영진은 사업지역부문별 영업정보를 검토하고 있으며 보고기간종료일 현재 경영진에 보고된 보고부문 정보는 다음과 같습니다.

6.1 부문별 손익(1) 당기

(단위: 천원)

구 분
대한민국(*)
미국
중국
일본
인도네시아
보고부문합계
연결조정 등
연결합계

수익

외부고객으로부터의 수익
786,669,219
160,806,614
221,327,352
23,612,845
498,578
1,192,914,608
-
1,192,914,608

내부거래
349,016,436
-
-
-
-
349,016,436
(349,016,436)
-

합계
1,135,685,655
160,806,614
221,327,352
23,612,845
498,578
1,541,931,044
(349,016,436)
1,192,914,608

성과

영업이익
160,854,820
6,987,310
4,706,741
1,177,660
(372,398)
173,354,133
(25,840,042)
147,514,091

(*) 국내 및 부문이 소재하지 않은 국가에 대한 매출액이 포함되어 있습니다. (2) 전기

(단위: 천원)

구 분
대한민국(*)
미국
중국
일본
보고부문합계
연결조정 등
연결합계

수익

외부고객으로부터의 수익
697,744,083
62,298,984
128,675,789
20,317,716
909,036,572
-
909,036,572

내부거래
149,465,074
-
-
-
149,465,074
(149,465,074)
-

합계
847,209,157
62,298,984
128,675,789
20,317,716
1,058,501,646
(149,465,074)
909,036,572

성과

영업이익
90,003,401
1,548,462
5,424,764
830,772
97,807,399
(7,431,723)
90,375,676

(*) 국내 및 부문이 소재하지 않은 국가에 대한 매출액이 포함되어 있습니다. 6.2 부문별 자산ㆍ부채(1)
당기말

(단위: 천원)

구 분
대한민국
미국
중국
일본
인도네시아
보고부문합계
연결조정 등
연결합계

총자산
1,174,098,026
97,515,481
88,326,711
6,081,841
3,694,101
1,369,716,160
(199,413,389)
1,170,302,771

총부채
529,578,842
89,687,891
77,876,211
4,458,846
644,646
702,246,436
(108,733,981)
593,512,455

(2)
전기말

(단위: 천원)

구 분
대한민국
미국
중국
일본
보고부문합계
연결조정 등
연결합계

총자산
967,142,919
30,412,670
24,300,646
5,695,815
1,027,552,050
(102,622,559)
924,929,491

총부채
463,279,953
27,948,709
19,598,278
4,765,623
515,592,563
(45,426,814)
470,165,749

7. 범주별 금융상품

7.1 금융자산

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

상각후원가금융자산
당기손익공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익공정가치 측정 금융자산
합계
상각후원가금융자산
당기손익공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익공정가치 측정 금융자산
합계

현금및현금성자산
218,684,811
-
-
218,684,811
96,889,780
-
-
96,889,780

단기금융자산
22,349,301
-
-
22,349,301
13,909,513
22,740,325
-
36,649,838

매출채권
79,845,301
-
-
79,845,301
83,610,717
-
-
83,610,717

기타유동금융자산
2,005,548
-
-
2,005,548
2,395,475
-
-
2,395,475

장기금융자산
5,500
4,595,810
2,044,809
6,646,119
3,000
3,691,022
2,164,213
5,858,235

기타비유동금융자산
737,807
-
-
737,807
1,957,554
-
-
1,957,554

합 계
323,628,268
4,595,810
2,044,809
330,268,887
198,766,039
26,431,347
2,164,213
227,361,599

7.2 금융부채

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

상각후원가금융부채
상각후원가금융부채

매입채무
106,540,360
86,461,472

기타유동금융부채(*)
50,760,289
42,327,615

단기차입금
75,543,651
46,771,296

유동성장기부채
91,297,657
838,589

기타비유동금융부채
901,117
20,000

장기차입금
140,667,580
225,392,864

합 계
465,710,654
401,811,836

(*) 당기말과 전기말 현재 비금융 미지급금 10,193백만원 및 7,890백만원, 비금융 미지급비용 5,238백만원 및 4,171백만원이 제외된 금액입니다.7.3 금융상품 범주별 순손익 구분

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

상각후원가측정 금융자산

대손상각비
(3,203,866)
2,269,760

기타의대손상각비
(264,566)
(69,754)

외환차손익
125,603
3,143,883

외화환산손익
(1,270,606)
(5,917,024)

이자수익
5,358,373
2,082,745

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

평가손익(기타포괄손익)
(93,776)
(509,015)

배당금수익
67,444
68,060

당기손익-공정가치측정 금융자산

평가손익(당기손익)
326,212
76,556

처분손익(당기손익)
(9,554)
114,481

외화환산손익
-
(1,369,000)

배당금수익
1,485
1,485

상각후원가측정 금융부채

외화환산손익
141,160
58,706

이자비용
(12,030,237)
(6,621,798)

외환차손익
2,837,953
3,752,075

8. 현금및현금성자산

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

현금
28,526
25,853

보통예금(*)
125,351,192
50,692,462

MMDA
93,221,003
46,088,173

CMA 등
84,090
83,292

합 계
218,684,811
96,889,780

(*) 정기예적금 중 일부가 담보로 제공되어 사용이 제한되어 있습니다. 9. 단기 및 장기금융자산

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

(1) 단기금융자산

상각후원가측정 금융자산

정기예적금
22,349,301
13,909,513

당기손익- 공정가치측정 금융자산

채무상품
-
22,740,325

합 계
22,349,301
36,649,838

(2) 장기금융자산

상각후원가측정 금융자산

당좌개설보증금(*)
3,000
3,000

출자금
2,500
-

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

상장주식
2,044,809
2,164,213

당기손익- 공정가치측정 금융자산

상장주식
5,995
746

비상장주식
95,746
96,040

출자금
4,494,068
3,594,236

합 계
6,646,118
5,858,235

(*) 당좌개설보증금은 사용이 제한되어 있습니다.

10. 매출채권10.1 매출채권의 장부금액과 손실충당금 내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권
87,526,518
88,112,190

차감: 손실충당금
(7,681,217)
(4,501,473)

매출채권(순액)
79,845,301
83,610,717

10.2 매출채권의 손실충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
4,501,473
6,777,333

손상된 채권에 대한 대손상각비(환입)
3,203,866
(2,269,760)

채권의 제각
(383)
-

외화환산차이
(23,739)
(6,100)

보고기간 말 금액
7,681,217
4,501,473

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 연결포괄손익계산서 상 '판매비와관리비'에 포함되어 있습니다.

11. 생물자산

11.1 생물자산 내역

(단위: 천원)

구 분
당기말(*)

취득원가
감가상각누계액
장부금액

생산용생물자산

젖소
1,167,798
(598,992)
568,806

유우
481,915
-
481,915

축우
211,247
-
211,247

합 계
1,860,960
(598,992)
1,261,968

(*) 전기말은 해당사항 없습니다.11.2 생물자산의 증감내역

(단위: 천원)

구 분
당기(*)

젖소
유우
축우
합계

기초
-
-
-
-

사업결합으로 인한 취득
488,813
397,775
239,976
1,126,564

취득
-
690
390
1,080

사육으로 인한 증가
-
335,372
192,162
527,534

상각
(126,057)
-
-
(126,057)

처분
-
-
(227,005)
(227,005)

폐기
(19,407)
(4,207)
(16,534)
(40,148)

대체
225,457
(247,715)
22,258
-

기말
568,806
481,915
211,247
1,261,968

[장부금액]

기초금액
-
-
-
-

기말금액
568,806
481,915
211,247
1,261,968

(*) 전기는 해당사항 없습니다.

12. 기타금융자산 12.1 기타금융자산의 장부금액과 대손충당금 내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미수금
1,729,996
60,860
2,545,361
97,376

미수금 대손충당금
(617,209)
(58,600)
(352,643)
(58,600)

미수수익
464,456
-
38,227
-

보증금
428,306
982,420
164,530
2,187,331

보증금 현재가치할인차금
-
(246,873)
-
(268,553)

합 계
2,005,549
737,807
2,395,475
1,957,554

12.2 기타금융자산의 대손충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기초금액
411,243
341,489

기타의대손상각비
264,566
69,754

기말금액
675,809
411,243

13. 기타자산

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
2,325,648
-
692,014
-

선급비용
1,838,813
760,800
1,196,543
977,287

부가세대급금
11,375,877
-
8,930,944
-

기타
11,316,396
2,652,112
7,630,619
2,194,585

합 계
26,856,734
3,412,912
18,450,120
3,171,872

14. 재고자산

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

상품
58,947,390
2,907,184

제품
23,380,339
41,201,354

반제품
8,218,505
7,107,706

원재료
44,567,840
48,949,003

저장품
52,616
36,193

미착품
8,695,203
10,820,452

재고자산평가손실충당금
(1,686,807)
(684,429)

합 계
142,175,086
110,337,463

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는
579,694백만원(전기: 504,201백만원)입니다.당기 연결회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 1,002백만원(전기: 416백만원)을 인식하였으며, 포괄손익계산서의 '매출원가'에 포함되었습니다.15. 매각예정비유동자산2022년 10월 7일 연결회사는 경영진의 승인에 의하여 부산물류센터 매각에 대한 약정을 체결하였으며, 이로 인해 부산물류센터와 관련된 자산은 전기 중 매각예정비유동자산으로 분류했습니다. 동 거래는 2025년 4월까지 완료될 것으로 예상됩니다.

매각예정으로 분류한 자산은 모두 유형자산이며, 기업회계기준서 제1105호에 따라 약정금액 16,817백만원과 장부금액 5,265백만원 중 낮은 금액인 장부금액으로 측정되었으며, 당기 중 장부금액 변동은 없습니다.

16. 유형자산

16.1 유형자산의 변동내역

(1) 2023년

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
임차시설물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
계

기초순장부가액
131,625,202
131,568,593
22,537,669
3,878,590
165,939,007
1,335,104
5,693,618
12,750,252
475,328,035

취득
-
741,470
3,610,598
380,000
8,648,812
277,990
2,362,423
26,319,626
42,340,919

처분
-
-
-
-
(216,737)
(151,676)
(50,667)
-
(419,080)

사업결합으로인한취득
44,255,943
5,587,099
2,719,059
-
26,802
417,850
187,048
2,497,022
55,690,823

감가상각
-
(3,632,518)
(1,350,589)
(266,748)
(18,828,314)
(547,588)
(1,917,756)
-
(26,543,513)

외환환산차이
-
(7,968)
(2,426)
-
(417)
758
65,662
166,444
222,053

대체(*1)
(2,448,168)
(355,332)
-
-
4,274,509
-
21,489
(5,118,343)
(3,625,845)

기말순장부가액
173,432,977
133,901,344
27,514,311
3,991,842
159,843,662
1,332,438
6,361,817
36,615,001
542,993,392

취득원가
173,432,977
175,311,991
42,813,560
5,461,619
262,318,384
5,648,443
14,992,673
36,615,001
716,594,648

감가상각누계액
-
(34,982,240)
(14,550,698)
(1,469,777)
(96,040,972)
(4,316,004)
(8,625,861)
-
(159,985,552)

국고보조금
-
(6,428,407)
(748,551)
-
(5,767,213)
(1)
-
-
(12,944,172)

손상차손누계액
-
-
-
-
(666,537)
-
(4,995)
-
(671,532)

기말순장부가액
173,432,977
133,901,344
27,514,311
3,991,842
159,843,662
1,332,438
6,361,817
36,615,001
542,993,392

(*1) 투자부동산 및 무형자산으로의 대체 등이 포함되어 있습니다.

(2) 2022년

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
임차시설물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
계

기초순장부가액
131,652,347
54,847,958
15,402,764
3,790,538
75,919,173
1,464,276
4,437,241
133,574,084
421,088,381

취득(*1)(*2)
210,047
22,131,366
2,353,445
335,151
38,049,243
401,297
2,752,919
13,474,874
79,708,342

처분
(236,389)
(1,511,280)
-
-
(147,613)
(35,558)
(96,500)
(179,146)
(2,206,486)

감가상각
-
(2,878,241)
(1,016,270)
(247,099)
(14,829,797)
(498,078)
(1,505,419)
-
(20,974,904)

손상
-
-
-
-
(666,537)
-
(4,996)
-
(671,533)

외화환산차이
-
-
-
-
62
3,166
7,266
(6,531)
3,963

대체(*3)
(803)
58,978,790
5,797,730
-
67,614,476
-
103,106
(134,113,029)
(1,619,730)

기말순장부가액
131,625,202
131,568,593
22,537,669
3,878,590
165,939,007
1,335,103
5,693,617
12,750,252
475,328,033

취득원가
131,625,202
163,112,687
34,674,515
5,081,619
249,247,391
4,268,912
11,488,410
12,750,252
612,248,988

감가상각누계액
-
(26,122,930)
(11,442,705)
(1,203,029)
(77,598,374)
(2,932,103)
(5,789,797)
-
(125,088,938)

국고보조금
-
(5,421,164)
(694,141)
-
(5,043,473)
(1,706)
-
-
(11,160,484)

손상차손누계액
-
-
-
-
(666,537)
-
(4,996)
-
(671,533)

기말순장부가액
131,625,202
131,568,593
22,537,669
3,878,590
165,939,007
1,335,103
5,693,617
12,750,252
475,328,033

(*1) 전기 중 연결회사는 삼양스퀘어밀(주)와의 영업양수도 계약 체결을 통하여 삼양스퀘어밀(주)의 냉동식품사업을 2022년 3월 2일자로 양수하였으며 취득등에는 영업양수도 관련 금액이 포함되어 있습니다. 한편, 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해삼양냉동(주)은 삼양스퀘어밀(주)로 사명이 변경되었습니다.(*2) 전기 중 연결회사는 삼양라운드스퀘어(주)와의 영업양수도 계약 체결을 통하여 삼양라운드스퀘어(주) 스프제조사업을 2022년 5월 1일자로 양수하였으며 취득에는 영업양수도관련 금액이 포함되어 있습니다. 한편, 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해 삼양내츄럴스(주)은 삼양라운드스퀘어(주)로 사명이 변경되었습니다.(*3) 전기 중 밀양공장 준공과 관련되어 대체된 금액 129,253,161천원, 투자부동산에서의 대체 및 매각예정자산과 무형자산으로의 대체가 포함되어 있습니다.

16.2 감가상각비의 계정별 내역

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

제조원가
22,377,501
18,137,807

판매비와관리비
4,166,012
2,837,097

합 계
26,543,513
20,974,904

16.3 당기말과 전기말 현재 연결회사가 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 유형자산의 내역은 다음과 같습니다(주석 22 및 27 참조).(1) 2023년 12월 31일

(단위: 천원)

구분
담보제공자산
장부가액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

자가담보
토지
81,653
11,347
(*1)
11,347
한국전력공사

토지
29,136,671
25,501,486
차입금(*2)
21,214,170
한국산업은행

건물 및 기계장치
150,455,556
194,400,000
차입금(*3)
120,000,000

토지
3,614,789
18,000,000
차입금(*4)
5,500,000

건물
13,161,639

기계장치
5,347,641

토지 및 건물
9,040,191
9,010,560
차입금(*5)
2,930,000
(주)하나은행

토지 및 건물
49,147,082
19,680,000
차입금(*6)
16,400,000
(주)하나은행

토지 및 건물

894,974
650,000

차입금(*7)

15,290
축협

(*1) 한국전력공사 지상권에 대해 담보설정된 금액입니다.(*2) 밀양공장 시설자금융자대금에 대해 제공한 담보입니다.(*3) 밀양공장 시설자금융자대금에 대해 제공한 담보로서, 유형자산에 포괄적인 담보가 설정되어 있습니다.(*4) 연결회사의 원주신공장 시설자금융자대금에 대해 제공한 담보입니다.(*5) 운전자금대출과 관련하여 (주)하나은행에 제공한 담보입니다.
(*6) 운전 및 시설자금대출과 관련하여 (주)하나은행에 제공한 담보입니다.(*7) 시설자금대출과 관련하여 축협에 제공한 담보입니다.

(2) 2022년 12월 31일

(단위: 천원)

구분
담보제공자산
장부가액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

자가담보
토지 및 건물
2,793,658
1,599,104
매입채무(*1)
101,333
낙농진흥회

토지
29,136,671
25,501,486
차입금(*2)
22,000,000
한국산업은행

건물 및 기계장치
158,590,472
163,972,288
차입금(*3)
120,000,000

토지
3,614,789
18,000,000
차입금(*4)
9,000,000

건물
13,511,063

기계장치
6,291,342

타인제공담보
토지
7,164,416
19,680,000
차입금(*5)
16,400,000
(주)하나은행

(*1) 연결회사의 영업관련 매입채무에 대하여 낙농진흥회 등에 제공한 담보입니다.(*2) 밀양공장 시설자금융자대금에 대해 제공한 담보입니다.(*3) 밀양공장 시설자금융자대금에 대해 제공한 담보로서, 유형자산에 포괄적인담보가 설정되어 있습니다.(*4) 연결회사의 원주신공장 시설자금융자대금에 대해 제공한 담보입니다.
(*5) 삼양라운드힐(주)이 실행한 차입금에 대한 담보로, 삼양라운드힐(주)와 공동으로소유하고 있는 토지입니다.

16.4 연결회사는 유형자산과 관련한 취득약정을 체결하고 있습니다(주석
27 참조).

16.5 차입원가 자본화당기 및 전기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가와 자본화이자율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

차입원가
987
1,937,949

이자율
3.73%
2.44%

17. 투자부동산17.1 투자부동산 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

토지
건물
합계
토지
건물
합계

기초순장부금액
6,471,206
62,486
6,533,692
12,552,281
1,242,924
13,795,205

처분
-
-
-
(1,336,553)
(75,633)
(1,412,186)

감가상각비
-
(15,301)
(15,301)
-
(58,979)
(58,979)

대체(*)
2,448,168
355,332
2,803,500
(4,744,522)
(1,045,826)
(5,790,348)

기말순장부금액
8,919,374
402,517
9,321,891
6,471,206
62,486
6,533,692

취득원가
8,919,374
905,435
9,824,809
6,471,206
145,852
6,617,058

감가상각누계액
-
(502,918)
(502,918)
-
(83,366)
(83,366)

기말순장부가액
8,919,374
402,517
9,321,891
6,471,206
62,486
6,533,692

(*) 당기 중 유형자산에서 대체된 금액입니다.17.2 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 투자부동산의 공정가치는 장부가액과 중요한 차이가 없습니다. 또한, 당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익과비용은 각각 48백만원(전기: 58백만원)과 48백만원(전기: 58백만원)입니다.

17.3 투자부동산 감가상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

17.4 당기말과 전기말 현재 연결회사가 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다(주석 22 및 27 참조).(1) 2023년 12월 31일

(단위: 천원)

구분
담보제공자산
장부가액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

자가담보
투자부동산
1,460,874
408,000
차입금(*1)
289,000
(주)국민은행

자가담보
투자부동산
2,697,982
1,587,757
매입채무(*2)
54,045
낙농진흥회

(*1) 시설자금 융자대금과 관련하여 (주)국민은행에 제공한 담보입니다.

(*2) 연결회사의 영업관련 매입채무에 대하여 낙농진흥회에 제공한 담보입니다.

(2) 2022년 12월 31일

(단위: 천원)

구분
담보제공자산
장부가액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

자가담보
투자부동산
1,463,791
408,000
차입금(*1)
340,000
(주)국민은행

(*1) 시설자금 융자대금과 관련하여 (주)국민은행에 제공한 담보입니다.

18. 무형자산 18.1 무형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

회원권
영업권
기타무형자산
합계
회원권
영업권
기타무형자산
합계

기초순장부금액

2,994,353

36,733,497

13,842,546

53,570,396

2,421,902
1,263,769
2,385,727
6,071,398

취득(*1)(*2)

800,149

-

3,921,928

4,722,077

572,451
35,469,728
11,873,832
47,916,011

타계정대체

-

-

816,762

816,762

-
-
1,994,815
1,994,815

처분(*3)

(791,360)

-

(125,865)

(917,225)

-
-
(725,002)
(725,002)

상각

-

-

(2,724,994)

(2,724,994)

-
-
(1,686,985)
(1,686,985)

외화환산차이

-

-

(3,712)

(3,712)

-
-
159
159

기말순장부금액

3,003,142

36,733,497

15,726,665

55,463,304

2,994,353
36,733,497
13,842,546
53,570,396

취득원가

3,003,142

36,733,497

24,053,640

63,790,279

2,994,353
36,733,497
19,502,844
59,230,694

감가상각누계액

-

-

(8,226,067)

(8,226,067)

-
-
(5,621,040)
(5,621,040)

국고보조금

-

-

(100,908)

(100,908)

-
-
(39,258)
(39,258)

기말순장부금액

3,003,142

36,733,497

15,726,665

55,463,304

2,994,353
36,733,497
13,842,546
53,570,396

(*1) 전기 중 연결회사는 삼양스퀘어밀(주)와의 영업양수도 계약 체결을 통하여 삼양스퀘어밀(주)의 냉동식품사업을 2022년 3월 2일자로 양수하였으며 취득에는 영업양수도 관련금액이 포함되어 있습니다(주석 38 참조).

(*2) 전기 중 연결회사는 삼양라운드스퀘어(주)와의 영업양수도 계약 체결을 통하여 삼양라운드스퀘어(주) 스프제조사업을 2022년 5월 1일자로 양수하였으며 취득에는 영업양수도 관련 금액이 포함되어 있습니다(주석 38 참조).

(*3) 전기 중 연결회사는 삼양라운드스퀘어(주)와의 상표권 매각 계약 체결을 통하여 연결회사의 상표권을 2022년 8월 25일자로 삼양라운드스퀘어(주)로 매각하였으며 처분에는 상표권 매각관련 금액이 포함되어 있습니다(주석 38 참조).

18.2 연결회사의 무형자산상각비는 판매비와관리비 및 매출원가에 포함되어 있습니다.18.3 영업권 손상검토

(1) 냉동사업부연결회사는 전기 중 삼양스퀘어밀(주)와의 영업양수도 계약을 통하여 취득한 영업권에 대하여 냉동사업부에 배분하고, 당기말 냉동사업부를 단일 현금창출단위로 간주하여 손상검사를 수행하였습니다. 사용가치는 해당 현금창출단위가 지속적으로 사용됨에 따라 발생할 미래현금흐름의 할인을 통해서 결정되었습니다. 사용가치에 대한 계산은 다음의 주요 가정들을 근거로 하였습니다.- 현금흐름은 실질적인 영업결과와 향후 5년간의 사업계획을 근거로 추정하였습니다.- 5년간의 수익 성장률은 주로 과거 평균성장률의 추세, 첨산도재 부문의 향후 사업계획 및 시장성장률을 분석하여 산정하였으며 5년 이후의 현금흐름은 1%의 영구성장률을 가정하여 추정하였습니다.- 현금창출단위의 사용가치를 결정하기 위해 현금창출단위의 가중평균자본비용을 할인율로 적용하였습니다. 당기말 현재 냉동사업부의 미래현금흐름의 할인에 적용된가중평균자본비용은 8.5% 입니다.

- 손상검사 결과 현금창출단위 사용가치가 장부금액을 초과하여 손상차손을 인식하지 않았습니다.(2) 면스낵사업부연결회사는 전기 중 삼양라운드스퀘어(주)와의 영업양수도 계약을 통하여 취득한 영업권에 대하여 면스낵사업부에 배분하고, 당기말 면스낵사업부를 단일 현금창출단위로간주하여 손상검사를 수행하였습니다. 손상검사 결과 현금창출단위 사용가치가 장부금액을 초과하여 손상차손을 인식하지 않았습니다.18.4 연결회사는 무형자산과 관련한 취득약정을 체결하고 있습니다(주석
27 참조).

19. 리스 19.1 연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 연결재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

사용권자산

건물
31,668,683
6,178,103

토지
7,901
-

차량운반구
2,006,048
1,552,121

소 계
33,682,632
7,730,224

리스부채

유동부채
6,427,220
2,451,514

건물
5,606,544
1,851,748

토지
3,339
-

차량운반구
817,337
599,766

비유동부채
27,603,461
5,286,462

건물
26,366,805
4,318,097

토지
4,666
-

차량운반구
1,231,990
968,365

소 계
34,030,681
7,737,976

당기 중 증가된 사용권자산은
29,237백만원(전기 : 6,595백만원)입니다.(2) 연결포괄손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

사용권자산의 감가상각비

건물
1,927,420
1,552,134

토지
2,257
-

차량운반구
814,602
622,899

합 계
2,744,279
2,175,033

사용권자산에 대한 처분이익(기타손익에 포함)
24,766
(1,241)

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
184,070
105,501

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
260,938
330,974

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
339,387
232,676

당기 중 리스의 총 현금유출 5,114백만원 (전기 : 2,610백만원) 입니다.

19.2 사용권자산 감가상각비의 계정별 내역

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

제조원가
465,688
42,204

판매비와관리비
2,278,591
2,132,829

합 계
2,744,279
2,175,033

20. 관계기업 및 공동기업투자20.1 관계기업 및 공동기업투자 현황

구분(*1)
회사명
주된사업장
사용재무제표일
2023.12.31
2022.12.31

지분율(%)
지분율(%)

관계기업및공동기업
삼양라운드힐(주)(*1)(*2)
한국
12월 31일
-
40.14

삼양베이커탱크터미널(주)
한국
12월 31일
50.00
50.00

고릴라미트1호펀드
한국
12월 31일
29.47
29.47

(*1) 상기 관계기업 및 공동기업은 모두 비상장주식입니다.(*2) 당기 중 삼양라운드힐(주)의 주식을 추가로 취득하여 관계기업에서 종속기업으로 편입하였습니다. 한편, 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해 삼양목장(주)은 삼양라운드힐(주)로 사명이 변경되었습니다.

20.2 관계기업 및 공동기업투자의 지분법 평가 내역 및 배당금 수령 내역(1) 당기

(단위: 천원)

구 분
회사명
기초금액
취득
손익중지분
배당금수령
대체
보고기간말금액

관계기업

및공동기업

삼양라운드힐(주)(*)
3,244,912
-
64,580
-
(3,309,492)
-

삼양베이커탱크터미널(주)
2,509,930
-
359,120
(100,000)
-
2,769,050

고릴라미트1호펀드(*)
413,733
11,000
(9,566)
-
-
415,167

합 계
6,168,575
11,000
414,134
(100,000)
(3,309,492)
3,184,217

(*) 당기 중 관계기업인 고릴라미트1호펀드에 11백만원 추가취득하였으며, 삼양라운드힐(주)의 주식을 추가로 취득하여 관계기업에서 종속기업으로 편입하였습니다
. 당기 사업결합으로
인하여
관계기업투자주식
처분이익
5,102백만원이 발생하였습니다.

(2) 전기

(단위: 천원)

구 분
회사명
기초금액
취득
손익중지분
배당금수령
보고기간말금액

관계기업

및공동기업

삼양라운드힐(주)(*)
904,570
-
2,340,342
-
3,244,912

삼양베이커탱크터미널(주)
2,547,293
-
112,637
(150,000)
2,509,930

고릴라미트1호펀드(*)
413,175
10,000
(9,442)
-
413,733

합 계
3,865,038
10,000
2,443,537
(150,000)
6,168,575

(*) 전기 중 관계기업인 고릴라미트1호펀드에 10백만원 추가취득하였으며, 삼양라운드힐(주)의 유상증자에 미참가하여 3,457백만원 처분이익이 발생하였습니다.20.3 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보

(1) 당기

(단위: 천원)

구 분
회사명
자산
부채
매출
영업손익
총포괄손익
순자산지분해당액

관계기업및공동기업
삼양베이커탱크터미널(주)
6,005,628
467,528
2,713,662
821,842
718,239
2,769,050

고릴라미트1호펀드
1,437,234
28,323
-
(32,468)
(32,462)
415,167

합 계
7,442,862
495,851
2,713,662
789,374
685,777
3,184,217

(2) 전기

(단위: 천원)

구 분
회사명
자산
부채
매출
영업손익
총포괄손익
순자산지분해당액

관계기업및공동기업
삼양라운드힐(주)
37,465,657
29,381,671
7,814,446
(1,148,696)
(2,754,587)
3,244,912

삼양베이커탱크터미널(주)
5,364,879
345,019
1,994,389
236,651
225,274
2,509,930

고릴라미트1호펀드
1,407,781
3,739
-
(32,067)
(32,043)
413,733

합 계
44,238,317
29,730,429
9,808,835
(944,112)
(2,561,356)
6,168,575

20.4 당기말 및 전기말 현재 시장성 있는 관계기업 및 공동기업은 없습니다.

21. 기타금융부채

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
57,075,292
611,117
44,861,610
-

미지급비용
6,858,968
-
7,243,214
-

보증금
2,257,711
290,000
2,283,048
20,000

계
66,191,971
901,117
54,387,872
20,000

22. 차입금 및 사채 22.1 단기차입금 내역

(단위: 천원)

차입처
종류
이자율(%)
금액

당기말
당기말
전기말

농협은행(주)
기업운영운전자금대출
5.07
10,000,000
20,000,000

(주)신한은행
운영자금대출
4.37
30,000,000
-

한국산업은행
산업운영자금대출
-
-
20,000,000

(주)우리은행
매입외환(*1)
-
-
106,326

(주)국민은행
매입외환(*1)
-
438,155
6,664,970

(주)하나은행
시설자금
4.97
9,900,000
-

(주)하나은행
운전자금
5.54
6,500,000
-

(주)하나은행
운영자금(*2)
4.37
2,930,000
-

(주)하나은행
운영자금
3.20
15,775,497
-

계
75,543,652
46,771,296

(*1) 매입외환 차입금은 수출거래에서 일시적으로 발생한 단기차입금입니다.(*2) (주)하나은행의 단기차입금과 관련하여 일부 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.

22.2 유동성사채 내역

(단위: 천원)

구분
발행일
만기일
이자율(%)
금액

2023.12.31
2023.12.31
2022.12.31

무보증공모사채(*1)(*2)
21.12.09
24.12.09
2.78
75,000,000
75,000,000

소계
75,000,000
75,000,000

사채할인발행차금
(53,223)
(108,547)

계
74,946,777
74,891,453

(*1) 전기 중 연결회사는 면류의 해외 및 국내 판매량 증가에 따른 선제적 대응과 생산능력 효율 및 원가 절감 기대, 제품 등의 품질향상을 위해 2022년 5월 2일 경남 밀양 나노융합국가산업단지 내 공장을 준공하였습니다.(*2) 당기 중 유동성 대체하였습니다. 22.3 장기차입금 내역

(단위: 천원)

차입처
종류
이자율(%)
금액

당기말
당기말
전기말

한국산업은행(*1)(*2)
산업운영자금대출
4.38 ~ 4.97
141,214,170
142,000,000

산업시설자금대출
4.77
5,500,000
9,000,000

(주)국민은행(*1)
고용환경개선자금
1.00
289,000
340,000

특수관계자
운전자금
3.23
10,000,000
-

축산업협동조합
시설자금
1.50
15,290
-

소계
157,018,460
151,340,000

차감 : 유동성장기부채
(16,350,880)
(838,589)

계
140,667,580
150,501,411

(*1) 한국산업은행과 (주)국민은행의 장기차입금과 관련하여 일부 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다
(주석 16, 17 및 27 참조).(*2) 연결회사는 면류의 해외 및 국내 판매량 증가에 따른 선제적 대응과 생산능력 효율 및 원가 절감 기대, 제품 등의 품질향상을 위해 2022년 5월 2일 경남 밀양 나노융합국가산업단지 내 공장을 준공하였습니다.

22.4 연결회사의 실행차입금 내역

(단위: 천원)

구분

2023.12.31
2022.12.31

고정이자

만기 1년 이내

85,284,932

26,824,055

만기 1년 이상

10,304,290

75,178,693

변동이자

만기 1년 이내

81,556,377

20,785,830

만기 1년 이상

130,363,290

150,214,170

합 계

307,508,889
273,002,749

23. 기타부채

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

유동
유동

선수금
22,438,157
10,004,919

예수금
4,805,674
2,735,625

합 계
27,243,831
12,740,544

24. 확정급여제도

연결회사가 운영하고 있는 확정급여제도는 최종임금기준 연금제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금은 기금에 적립되어외부전문 신탁사에 의하여 운영되고 있습니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 국가의 규제를 받습니다.

24.1 확정급여제도(1) 순확정급여부채(자산) 산정내역

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
47,647,577
40,126,987

사외적립자산의 공정가치(*)
(53,918,383)
(50,554,179)

연결재무상태표상 순확정급여부채(자산)
(6,270,806)
(10,427,192)

(*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 28백만원(전기말: 31백만원)이 포함된 금액입니다.

(2) 확정급여채무의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

기초금액
40,126,987
44,907,570

(-)당기근무원가
8,929,067
8,251,168

이자비용
1,908,748
1,012,088

전입액
133,610
704,584

전출액
(490,507)
(299,321)

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
527,366
-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(2,256,985)
(5,151,491)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
3,568,329
(3,374,727)

제도에서의 지급액:

- 급여지급액
(4,799,038)
(5,922,884)

보고기간말 금액
47,647,577
40,126,987

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

기초금액
50,554,178
46,626,765

이자수익
2,429,058
1,067,558

전입액
157,199
721,536

전출액
(667,518)
(541,341)

납부액
6,044,565
9,359,537

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
73,548
(988,274)

제도에서의 지급액:

- 급여지급액
(4,672,648)
(5,691,603)

보고기간말 금액
53,918,382
50,554,178

(4) 사외적립자산의 구성내역

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

금액
구성비(%)
금액
구성비(%)

현금
72,019
0.13
5,011,416
9.91

정기예금
6,016,973
11.16
35,253,942
69.74

수익증권
47,801,491
88.66
10,258,159
20.29

기타
27,899
0.05
30,661
0.06

합 계
53,918,382
100.00
50,554,178
100.00

(5) 주요 보험수리적 가정

구 분
2023.12.31
2022.12.31

할인율
4.76%
5.22%

미래임금상승률
4.04%
5.15%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 확정급여채무의 민감도 분석

(단위: 천원)

구 분
주요 가정의 변동
부채금액의 변동

할인율
1.0% 증가
(2,592,325)

1.0% 감소
1,940,597

미래임금상승률
1.0% 증가
2,960,651

1.0% 감소
(2,660,733)

할인
율인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 8,941백만원입니다.

확정급여채무의 가중평균만기는 6.07년입니다. 24.2 확정기여제도 당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식된 금액은 929백만원(2022년:1,017백만원)입니다.

24.3 단기종업원급여부채단기종업원급여부채는 연차유급휴가제도에 따라 당기 제공받은 근무용역에 대해 인식한 금액 중 보고기간말 후 12개월이 되기 전에 결제될 것으로 예상되는 금액으로서, 연결재무제표상 미지급비용에 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

단기종업원급여부채

4,724,549
3,889,440

25. 충당부채25.1 충당부채의 내역

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

반품충당부채
3,455,238
2,582,900

온실가스충당부채
298,327
202,591

기타충당부채
20,000
20,000

합 계
3,773,565
2,805,491

25.2 충당부채의 증감

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

반품충당부채

(*1)

온실가스충당부채(*2)
기타충당부채(*3)

반품충당부채

(*1)

온실가스충당부채(*2)
기타충당부채(*3)

기초
2,582,900
202,591
20,000
1,397,308
301,474
20,000

증가
1,489,820
298,327
-
1,220,930
202,591
-

감소
(617,482)
(202,591)
-
(35,338)
(301,474)
-

기말
3,455,238
298,327
20,000
2,582,900
202,591
20,000

(*1) 연결회사는 보고기간 종료일 현재 제품의 반품 등과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 반품충당부채로 계상하고 있습니다.(*2) 연결회사는 보고기간 종료일 현재 온실가스충당부채 등과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 추정하여 온실가스충당부채로 계상하고 있습니다.(*3) 연결회사를 상대로 한 소송에 대한 것입니다(주석 27 참조). 25.3 온실가스 배출권과 배출부채- 계획기간(2023년~2024년) 및 이행연도별 무상할당 배출권의 수량

(단위: 톤)

구분
2023
2022

무상할당 배출권
49,809
43,868

- 배출권 수량의 변동내역

(단위: 톤, 천원)

구분
2023
2022

수량
금액
수량
금액

기초
30,933
-
31,581
-

무상할당
30,933
-
30,933
-

취득(구매)
28,443
121,531
9,500
274,029

감소
(59,376)
(121,531)
(41,081)
(274,029)

기말
30,933
-
30,933
-

26. 법인세 및 이연법인세

26.1 법인세비용 내역

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
38,557,103
27,917,217

전기법인세의 조정사항
(2,646,458)
(240,584)

총당기법인세
35,910,645
27,676,633

이연법인세

일시적차이의 증감
(6,176,408)
(5,988,261)

기타
-
(3,536)

총이연법인세
(6,176,408)
(5,991,797)

법인세비용
29,734,237
21,684,836

26.2 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 법인세비용차감전순이익에 대해 적용되는 법정세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

법인세비용차감전순이익
156,325,437
101,955,897

법인세율로 계산된 법인세비용
35,649,176
25,373,808

법인세효과:

- 세무상 차감되지 않는 수익 및 비용
434,107
186,422

- 세액공제
(1,769,278)
(1,144,253)

- 전기법인세의 조정사항
990,390
(281,150)

- 세법 개정으로 인한 효과
-
(3,848,799)

- 사업결합
(5,256,607)
-

- 실현가능성이 없는 이연법인세 변동
(271,588)
542,970

- 기타
(41,963)
855,838

당기조정항목
(5,914,938)
(3,688,972)

법인세비용
29,734,237
21,684,836

당기와 전기의 가중평균적용세율은 각각 22.80%와 24.89%입니다.

26.3 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세효과

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

반영전
법인세효과
반영후
반영전
법인세효과
반영후

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(119,550)
25,775
(93,775)
(718,808)
209,793
(509,015)

해외사업환산손익
(1,126,746)
147,777
(978,969)
(152,344)
35,344
(117,000)

순확정급여부채의 재측정요소
(1,765,162)
420,206
(1,344,956)
7,470,842
(1,995,649)
5,475,193

계
(3,011,458)
593,758
(2,417,700)
6,599,690
(1,750,512)
4,849,178

26.4 이연법인세자산과 부채의 내역

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

(1) 이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산
11,746,147
12,921,079

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산
11,330,845
628,851

소 계
23,076,992
13,549,930

(2) 이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(31,850,569)
(25,638,845)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(3,572,424)
(1,770,644)

소 계
(35,422,993)
(27,409,489)

(3) 이연법인세부채 순액
(12,346,001)
(13,859,559)

26.5 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 이연법인세부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

기초금액
손익계산서
기타포괄손익
사업결합
기말금액
기초금액
손익계산서
기타포괄손익
기말금액

퇴직급여충당부채
2,659,234
1,231,942

-
3,891,176
2,008,235
650,999
-
2,659,234

퇴직보험예치금
(6,690,023)
(1,098,587)
-
-
(7,788,610)
(7,788,887)
1,098,864
-
(6,690,023)

대손충당금 등
953,278
828,115
-
-
1,781,393
1,607,239
(653,961)
-
953,278

미수수익
(1,770,643)
(352,043)
-
-
(2,122,686)
(246,696)
(1,523,947)
-
(1,770,643)

재고자산평가손실
158,103
253,007
-
-
411,110
16,587
141,516
-
158,103

당기손익-공정가치측정 금융자산
(3,596)
(73,513)
-
-
(77,109)
-
(3,596)
-
(3,596)

관계기업 및 공동기업투자
151,922
-
-
-
151,922
151,922
-
-
151,922

종속기업투자
-
(1,297,816)

-
(1,297,816)
(2,655,325)
2,655,325
-
-

반품충당부채
314,615
501,385
-
-
816,000
338,149
(23,534)
-
314,615

미지급비용
895,928
(621,626)
-
-
274,302
884,335
11,593
-
895,928

기타
712,735
764,881
147,777
-
1,625,393
316,487
360,904
35,344
712,735

토지재평가
(14,829,532)
-
-
-
(14,829,532)
(18,103,588)
3,274,056
-
(14,829,532)

사업결합
-
-
-
(5,256,607)
(5,256,607)
-
-
-
-

압축기장충당금
-

(3,636,848)

-
-
(3,636,848)
-
-
-
-

재고자산 (미실현손익)
-
9,677,511
-
-
9,677,511
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
(439,559)
-
25,774
-
(413,785)
(649,394)
42
209,793
(439,559)

순확정급여부채의 재측정요소
4,027,979
-
420,206
-
4,448,185
6,023,628
-
(1,995,649)
4,027,979

동일과세당국 상계전 이연법인세자산
13,549,930
8,959,079
567,983
-
23,076,992
13,103,214
2,407,021
(1,960,305)
13,549,930

동일과세당국 상계전 이연법인세부채
(27,409,489)
(2,782,671)
25,774
(5,256,607)
(35,422,993)
(31,200,522)
3,581,240
209,793
(27,409,489)

순액
(13,859,559)
6,176,408
593,758
(5,256,607)
(12,346,001)
(18,097,308)
5,988,261
(1,750,512)
(13,859,559)

26.6 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2023.12.31
2022.12.31
사유

관계기업투자주식 손상차손
-
800,080
처분하지 않을 예정

종속기업투자주식
6,038,442
-
처분하지 않을 예정

27. 우발채무와 약정사항

27.1 금융기관 약정사항

(단위: 천원)

약정사항
2023.12.31
2022.12.31

한도
실행액
한도
실행액

전자방식매출채권담보대출
1,200,000
-
1,200,000
-

전자방식매출채권담보대출(협력기업)
5,000,000
-
5,000,000
-

수입신용장개설약정
51,576,000
13,793,726
31,682,500
2,447,023

온랜딩대출(중견기업)
2,930,000
2,930,000
-
-

기업운전일반자금대출
2,000,000
-
-
-

27.2 2023년 12월 31일 현재 연결회사는 물품대금 지급, 계약이행 등과 관련하여 서울보증보험주식회사로부터 21,203백만원의 지급보증 등을 제공받고 있습니다 (주석 4 참조).

27.3 2023년 12월 31일 현재 연결회사가 국내외에서 원고로 계류중인 소송사건은
10건, 피고로 계류중인 소송사건은 1건이 있습니다.2019년 4월 1일 국세청에서 조세범처벌법 위반 등의 혐의로 회사 및 회사 임원 1인을 검찰에 고발하였고 검찰은 조사후 2019년 12월 30일에 기소했습니다. 동 사건은 2021년 8월 26일 제 2심이 선고되고, 당기말 현재 제 3심이 진행 중이며, 연결회사는소송과 관련하여 충당부채를 인식하고 있습니다.연결회사의 경영진은 상기를 제외한 다른 소송사건의 결과가 연결회사의 재무상태에중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

27.4 자산취득 및 자본적지출 약정

(단위: 천원)

구 분

2023.12.31
2022.12.31

유형자산 및 무형자산

5,504,385
20,909,241

27.5 당기말 현재 연결회사가 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다(주석 16, 17 및
22 참조).

(단위: 천원)

구분
담보제공자산
장부가액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

자가담보
토지 및 건물
2,697,982
1,587,757
매입채무(*1)
54,045
낙농진흥회

토지
81,653
11,347
(*2)
11,347
한국전력공사

토지
29,136,671
25,501,486
차입금(*3)
21,214,170
한국산업은행

건물 및 기계장치
150,455,556
194,400,000
차입금(*4)
120,000,000

토지
3,614,789
18,000,000
차입금(*5)
5,500,000

건물
13,161,639

기계장치
5,347,641

투자부동산
1,460,874
408,000
차입금(*6)
289,000
(주)국민은행

토지 및 건물
9,040,191
9,010,560
차입금(*7)
2,930,000
(주)하나은행

토지 및 건물
49,147,082
19,680,000
차입금(*8)
16,400,000
(주)하나은행

토지 및 건물

894,974
650,000

차입금(*9)

15,290
축협

(*1) 연결회사의 영업관련 매입채무에 대하여 낙농진흥회에 제공한 담보입니다.
(*2) 한국전력공사 지상권에 대해 담보설정된 금액입니다.
(*3) 밀양공장 시설자금융자대금에 대해 제공한 담보입니다.(*4) 밀양공장 시설자금융자대금에 대해 제공한 담보로서, 유형자산에 포괄적인 담보가 설정되어 있습니다.(*5) 연결회사의 원주신공장 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.(*6) 시설자금융자대금과 관련하여 (주)국민은행에 제공한 담보입니다.(*7) 운전자금대출과 관련하여 (주)하나은행에 제공한 담보입니다.
(*8) 운전 및 시설자금대출과 관련하여 (주)하나은행에 제공한 담보입니다.(*9) 시설자금대출과 관련하여 축협에 제공한 담보입니다.28. 자본금과 기타자본연결회사가 발행할 주식의 총수는 13,000천주이고, 발행한 주식수는 보통주식 7,533,015주이며 1주당 액면금액은 5,000원입니다.28.1 당기 및 전기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 없습니다.

28.2 기타자본의 내역

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

주식발행초과금
10,887,477
10,887,477

자기주식
(6,814,757)
(6,814,757)

재평가적립금
2,039,363
2,039,363

기타
(1,481,678)
(1,461,155)

합 계

4,630,405

4,650,928

28.3 연결회사는 과거 주식병합시 발생한 단수주 취득 409주 및 자기주식 취득을 통해 2023년 12월 31일 현재 74,887주의 자기주식을 보유하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 상기 자기주식은 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

29. 이익잉여금 29.1 이익잉여금 내역

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

이익준비금(*1)
4,270,545
3,224,960

기타임의적립금(*2)
200,000
200,000

미처분이익잉여금
517,738,075
405,810,142

합 계
522,208,620
409,235,102

(*1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 연결회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.(*2) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 정보통신망법 제 32조의3항에 의거하여 개인정보 손해배상책 보장제도가 이행됨에 따라 설정한 임의적립금입니다. 연결회사는 손해배상책임 이행을 위해 최소적립금액기준에 준거하여 200백만원을 적립하였습니다.

30. 매출액과 매출원가30.1 매출액과 매출원가 상세내역

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

(1) 매출액

고객과의 계약에서 생기는 수익

제품매출액
1,105,704,712
872,205,918

상품매출액
61,722,729
35,072,518

용역매출액
3,972,688
1,150,916

소 계
1,171,400,129
908,429,352

기타 원천으로부터의 수익

임대매출액 등
21,514,479
607,220

합 계
1,192,914,608
909,036,572

(2) 매출원가

제품매출원가
(723,783,691)
(628,338,546)

상품매출원가
(50,669,613)
(28,510,328)

용역매출원가
(1,729,259)
(965,164)

기타매출원가
-
-

합 계
(776,182,563)
(657,814,038)

30.2 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분연결회사는 라면, 과자, 유제품 등을 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다. 모든 수익은 외부고객으로부터 발생합니다.

31. 판매비와관리비

(단위: 천원)

계정과목
2023
2022

급여
60,478,874
44,128,869

상여금
7,111,159
5,121,694

퇴직급여
4,068,674
3,725,673

복리후생비
11,119,615
7,684,015

여비교통비
3,536,700
2,406,269

지급수수료
13,030,845
8,530,125

감가상각비(*)
4,181,313
2,837,097

무형자산상각비
2,652,108
1,619,492

사용권자산상각비
2,278,591
2,132,829

대손상각비(환입)
3,203,866
(2,269,760)

사무비
2,112,562
1,123,503

잡비
1,036,855
353,644

세금과공과
1,728,066
1,811,665

운반비
83,023,943
25,626,151

차량유지비
539,850
865,532

광고선전비
41,144,687
24,244,237

수출제비용
3,796,758
19,619,532

지급임차료
13,347,053
4,763,385

기타
10,826,435
6,522,905

합 계
269,217,954
160,846,857

(*) 유형자산, 투자부동산의 감가상각비를 합한 금액입니다.

32. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

재고자산의 변동
16,859,540
(24,613,247)

원재료 및 상품의 사용
562,834,064
528,814,341

종업원급여
149,511,947
117,118,769

감가상각비, 무형자산상각비(*1)
32,154,145
24,895,900

대손상각비(환입)
3,203,866
(2,269,760)

수출제비 및 운반비
93,795,879
40,678,530

광고비
41,144,687
23,442,720

여비교통비
3,633,188
2,508,042

차량유지비
630,013
1,222,288

지급임차료
14,429,959
5,165,236

전력비
7,955,117
5,883,140

수도비
1,675,571
2,066,559

수선비
8,447,116
5,559,321

도급비
19,700,761
16,398,048

연료비
22,304,953
22,331,937

복리후생비
24,411,112
19,084,748

지급수수료
14,423,700
9,366,512

기타비용
28,284,899
21,007,811

합 계(*2)
1,045,400,517
818,660,895

(*1) 유형자산, 투자부동산, 사용권자산 및 생물자산의 감가상각비와 무형자산상각비를 합한 금액입니다.(*2) 연결포괄손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

33. 기타수익과 기타비용

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

(1) 기타수익

외환차익
26,034,145
15,637,486

외화환산이익
1,250,140
675,337

유형자산처분이익
59,164
1,141,126

무형자산처분이익(*1)
-
13,990,201

리스자산처분이익
24,766
1,241

잡이익
5,347,952
2,146,276

염가매수차익
6,592,000
-

투자부동산처분이익
-
506,328

합 계
39,308,167
34,097,995

(2) 기타비용

외환차손
23,070,588
8,741,528

외화환산손실
2,379,586
7,902,656

무형자산처분손실
20,188
181,763

유형자산처분손실
321,678
3,218,867

유형자산손상차손
-
671,533

재고자산폐기손실
1,556
10,756

기타의 대손상각비
264,566
69,754

잡손실
1,009,579
106,027

기부금
2,418,353
1,623,876

기타(*2)
58,039
12,818

합 계
29,544,133
22,539,578

(*1) 전기 중 연결회사는 삼양라운드스퀘어(주)와의 상표권 매각 계약 체결을 통하여 연결회사의 상표권을 2022년 8월 25일자로 삼양라운드스퀘어(주)로 매각하였으며 무형자산처분이익에는 상표권 매각관련 금액이 포함되어 있습니다.(*2) 화재로 인한 손실금액이 포함되어 있습니다. 34. 금융수익 및 금융원가

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

(1) 금융수익

이자수익
5,358,373
2,107,283

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
326,300
82,504

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익
3,631
266,974

배당금수익
68,929
69,545

합 계
5,757,233
2,526,306

(2) 금융원가

이자비용(*1)
12,213,320
4,789,600

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
88
5,948

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실
13,184
152,492

합 계
12,226,592
4,948,040

(*1) 유형자산에 대해 자본화된 차입원가 1백만원이 제외되어 있습니다(주석
16 참조).

35. 주당순이익 35.1 보통주당기순이익기본주당이익은 연결회사의 보통주당기순이익을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

구 분
2023
2022

지배주주 보통주당기순이익(단위: 천원)
126,262,257
79,794,754

÷ 가중평균 유통보통주식수(주1)
7,458,128
7,482,262

기본주당순이익(단위: 원)
16,929
10,665

(주1) 당기 가중평균 유통보통주식수의 산정내역

구 분
주식수
가중치
적수

보통주식수
7,533,015
365
2,749,550,475

자기주식
(74,887)
365
(27,333,755)

합 계
7,458,128
365
2,722,216,720

당기 가중평균유통보통주식수 : 2,722,216,720 ÷ 365일 = 7,458,128주(전기 가중평균유통보통주식수 : 2,731,025,609 ÷ 365일 = 7,482,262주)35.2 희석주당순이익연결회사는 잠재적 보통주가 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.36. 배당금 :

당기에 지급된 배당금은 총 11,933백만원으로, 2022년 12월 31일 종료된 회계기간에 대한 배당금은 4,475백만원(주당 600원)이며, 이사회에서 2023년 6월 11일 결의로 지급한 중간배당금은 7,458백만원(주당 1,000원) 입니다. 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금은 8,204백만원(주당 1,100원)이며, 2024년 3월 28일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 연결재무제표는 이러한 미지급 배당금을 포함하고 있지 않습니다.

37. 영업으로부터 창출된 현금

37.1 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

법인세비용차감전순이익
156,325,437
101,955,897

조정항목:

감가상각비 및 무형자산상각비(*)
32,154,146
24,895,900

재고자산폐기손실
6,703,146
-

유형자산처분손익
262,514
2,077,741

무형자산처분손익
20,188
(13,808,438)

리스자산처분이익
(24,766)
(1,241)

외화환산손익
1,129,446
7,227,319

대손상각비(환입)
3,203,866
(2,269,760)

기타의대손상각비
264,566
69,754

투자부동산처분손익
-
(493,509)

금융수익
(5,757,233)
(2,526,306)

금융원가
12,226,592
4,948,040

지분법손익
(414,134)
(2,443,537)

관계기업처분이익
(5,102,537)
-

퇴직급여
8,999,983
8,162,190

염가매수차익
(6,592,000)
-

기타
534,296
1,209,325

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:

매출채권의 증가
165,927
(24,575,037)

기타금융자산의 증가
9,354,529
(2,940,840)

기타자산의 증가
(14,488,467)
(1,455,483)

재고자산의 증가
(38,940,213)
(63,971,901)

매입채무의 증가
20,680,112
14,740,924

기타금융부채의 증감
6,805,323
17,245,083

기타부채의 증가
14,751,688
6,838,973

퇴직금의 지급
(6,130,757)
(9,379,416)

영업으로부터 창출된 현금
196,131,652
65,505,678

(*) 유형자산, 투자부동산, 사용권자산 및 생물자산의 감가상각비와 무형자산상각비를 합한 금액입니다.37.2 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

건설중인자산의 대체
4,833,654
133,213,443

유무형자산 취득 관련 미지급금의 증감
2,065,605
(7,186,072)

유형자산과 투자부동산 대체
2,803,500
5,790,348

유형자산 처분 관련 미수금 증감
-
156,387

사용권자산과 리스부채의 증가
29,237,005
6,594,622

확정급여채무와 미지급금 대체
250,161
456,560

차입금의 유동성 대체
16,000,590
785,830

사채의 유동성 대체
74,946,777
-

유형자산에서 매각예정자산으로의 대체
-
5,264,676

충당부채에서 온실가스배출권으로의 대체
121,531
146,158

37.3 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 천원)

구 분
재무활동으로 인한 부채
합 계

단기차입금
유동성장기부채
장기차입금
유동성리스부채
비유동리스부채

전기초 순부채
49,103,507
-
154,177,663
1,422,366
2,468,665
207,172,201

현금흐름
(2,332,211)
838,589
71,162,442
1,029,148
2,797,926
73,495,894

기타 비금융변동(*)
-
-
-
-
19,871
19,871

전기말 순부채
46,771,296
838,589
225,340,105
2,451,514
5,286,462
280,687,966

당기초 순부채
46,771,296
838,589
225,340,105
2,451,514
5,286,462
280,687,966

현금흐름
28,772,355
(573,299)
8,078,379
3,167,855
26,085,210
65,530,500

기타 비금융변동(*)
-
91,032,367
(92,750,904)
807,851
(3,768,211)
(4,678,897)

당기말 순부채
75,543,651
91,297,657
140,667,580
6,427,220
27,603,461
341,539,569

(*) 기타 비금융변동에는 매입외환으로 인한 변동이 포함되어 있습니다.

38. 특수관계자 거래

38.1 종속기업의 현황

회사명
지분율(%)
비고

당기말
전기말

삼양라운드어스(주)
100.00
100.00
(*1)

(주)삼양스퀘어팩
94.72
94.72
(*1)(*2)

삼양로지스틱스(주)
100.00
100.00
(*2)(*3)

삼양제분(주)
100.00
100.00
-

삼양라운드힐(주)
65.91
40.14
(*1)(*4)

SAMYANG JAPAN Co., Ltd.
100.00
100.00
(*2)

SAMYANG AMERICA, INC.
100.00
100.00
-

SAMYANG LOGISTICS, INC.
100.00
-
(*5)(*6)

삼양식품상해유한공사
100.00
90.00
(*7)

PT.SAMYANG FOODS INDONESIA
99.60
-
(*5)

삼양로지스(주)
100.00
-
(*5)(*6)

SAMYANG LOGISTICS(SHANGHAI)., LTD
100.00
-
(*5)(*6)

(*1) 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해 (주)삼양티에이치에스는 삼양라운드어스(주), 삼양목장(주)은 삼양라운드힐(주), (주)삼양프루웰은 (주)삼양스퀘어팩으로 사명이 변경되었습니다.
(*2) 전기 중 (주)삼양스퀘어팩, 삼양로지스틱스(주) 및 SAMYANG JAPAN Co., Ltd.를 각 4,595백만원, 18,040백만원 및 42백만원 추가 취득하였습니다.(*3) 전기 중 연결회사가 추가 취득한 삼양로지스틱스(주) 18,040백만원에는 현물출자 금액이 포함되어 있습니다.(*4) 당기 중 연결회사는 삼양라운드힐(주)의 주식을 추가 취득하여 관계기업에서 종속기업으로 편입하였습니다.(*5) 당기 중 신규 설립 취득하였습니다.
(*6) 삼양로지스틱스(주)가 지분의 100%를 보유하고 있는 종속기업입니다.(*7) 당기 중 연결회사는 주식을 추가 취득하였습니다.

38.2 관계기업, 공동기업 및 기타 특수관계자

구 분
당기말
전기말
비고

관계기업 및공동기업
-
삼양라운드힐(주)
(*1)(*6)

삼양베이커탱크터미널(주)
삼양베이커탱크터미널(주)
-

고릴라미트1호펀드
고릴라미트1호펀드
(*2)

기타특수관계자
삼양라운드스퀘어(주)
삼양라운드스퀘어(주)
(*3)(*6)

삼양스퀘어밀(주)
삼양스퀘어밀(주)
(*4)(*6)

알이알(주)
알이알(주)
(*4)

삼양애니(주)
삼양애니(주)
(*4)

삼양에스테이트(주)
삼양에스테이트(주)
(*4)

삼양애니(상해)국제무역유한공사
-
(*5)

(*1) 당기 중 주식을 추가로 취득하여 관계기업에서 종속기업으로 편입하였습니다
.

(*2) 당기 및 전기 중 관계기업인 고릴라미트1호펀드에 각각 11백만원, 10백만원을 추가 출자하였습니다(주석 20 참조).
(*3) 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 주주입니다.(*4) 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 삼양라운드스퀘어(주)의 종속기업입니다.(*5) 삼양애니(주)의 종속회사로 당기 중 신규 설립되었습니다. (*6) 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해 삼양목장(주)은 삼양라운드힐(주), 삼양냉동(주)은 삼양스퀘어밀(주), 삼양내츄럴스(주)는 삼양라운드스퀘어(주)로 사명이 변경되었습니다. 38.3 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
당기
전기

매출
매입 등
기타수익 등
기타비용 등
매출
매입 등
기타수익 등
기타비용 등

공동기업
삼양베이커탱크터미널(주)
94
271,958
666
-
-
152,395
-
-

기타
삼양라운드스퀘어(주)(*1)(*2)(*4)
38,001
-
9,176
4,341,868
5,993,298
48,400,766
14,038,753
3,307,300

삼양스퀘어밀(주)(*3)(*4)
2,166,729
38,149,636
1,800
249,782
992,373
36,514,430
16,450
1,043,656

삼양애니(주)
18,929
4,536
1,835
3,136,835
9,780
-
4,330
1,380,077

삼양애니(상해)국제무역유한공사
8,483,413
-
-
-
-
-
-
-

삼양에스테이트(주)
-
-
-
-
-
-
-
436

합 계
10,707,166
38,426,130
13,477
7,728,485
6,995,451
85,067,591
14,059,533
5,731,469

(*1) 전기 중 연결회사는 삼양라운드스퀘어(주)와의 영업양수도 계약 체결을 통하여 삼양라운드스퀘어(주)의 스프제조사업을 2022년 5월 1일자로 양수하였으며 매입 등에는 영업양수도관련 금액이 포함되어 있습니다.(*2) 전기 중 연결회사는 삼양라운드스퀘어(주)와의 상표권 매각 계약 체결을 통하여 연결회사의 상표권을 2022년 8월 25일자로 삼양라운드스퀘어(주)로 매각하였으며 기타수익 등에는 상표권 매각관련 금액이 포함되어 있습니다.(*3) 전기 중 연결회사는 삼양스퀘어밀(주)와의 자산양수도 계약 체결을 통하여 삼양스퀘어밀(주)의 냉동식품사업을 2022년 3월 2일자로 양수하였으며 매입 등에는 영업양수도 관련 금액이 포함되어 있습니다(주석 15 참조).(*4) 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해 삼양냉동(주)은 삼양스퀘어밀(주), 삼양내츄럴스(주)는 삼양라운드스퀘어(주)로 사명이 변경되었습니다.

38.4 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(1) 당기말

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
차입금

공동기업
삼양베이커탱크터미널(주)
-
-
35,234
-
-

기타
삼양라운드스퀘어(주)(*1)
2,723
846
-
865,263
-

삼양스퀘어밀(주)(*1)
273,202
15,664
4,661,999
104,960
-

삼양애니(주)
9,456
169
4,990
170,056
-

삼양애니(상해)국제무역유한공사
1,667,454
-
-
-
-

개인
-
-
-
-
10,000,000

합 계
1,952,835
16,679
4,702,223
1,140,279
10,000,000

(*1) 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해 삼양냉동(주)은 삼양스퀘어밀(주), 삼양내츄럴스(주)는 삼양라운드스퀘어(주)로 사명이 변경되었습니다. (2) 전기말

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

공동기업
삼양베이커탱크터미널(주)
-
-
-
19,407

기타
삼양라운드스퀘어(주)(*1)
2,723
34,170
24,246
3,189,528

삼양스퀘어밀(주)(*1)
95,021
5,667
3,507,483
124,357

삼양애니(주)
593
159
-
-

합 계
98,337
39,996
3,531,729
3,333,292

(*1) 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해 삼양냉동(주)은 삼양스퀘어밀(주), 삼양내츄럴스(주)는 삼양라운드스퀘어(주)로 사명이 변경되었습니다. 38.5 특수관계자와의 자금거래

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
2023
2022

자금차입
자금상환
배당지급
배당수취
배당지급
배당수취

공동기업
삼양베이커탱크터미널(주)
-
-
-
100,000
-
150,000

기타
삼양라운드스퀘어(주)(*1)
4,000,000
4,000,000
4,208,939
-
4,509,344
-

개인
10,000,000
-
592,960
-
586,530
-

(*1) 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해 삼양내츄럴스(주)는 삼양라운드스퀘어(주)로 사명이 변경되었습니다. 38.6 특수관계자와의 약정사항

연결회사는 관계기업과 다음의 임대차계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
임차/임대
계약대상
월 임차료/임대료 합계

기타
삼양애니(주)
임대
건물
539

삼양라운드스퀘어(주)(*1)
임대
건물
2,475

삼양스퀘어밀(주)(*1)
임대
건물
550

임차
토지
300

(*1) 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해 삼양냉동(주)은 삼양스퀘어밀(주), 삼양내츄럴스(주)는 삼양라운드스퀘어(주)로 사명이 변경되었습니다. 38.7 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

급여 및 기타 단기종업원 급여
10,142,940
7,515,480

퇴직급여
717,060
784,261

합 계
10,860,000
8,299,741

39. 사업결합연결회사는 2023년 4월 유기농 원유 생산 및 관광 사업을 주 영업활동으로 하는 삼양라운드힐(주)의 보통주 주식을 추가 취득하여 지분율이 40.14%에서 65.91%가 됨에 따라 지배력을 획득하였습니다.

(1) 당기 중 발생한 사업결합의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
주요영업활동
취득일
지분율(%)
이전대가(*1)

삼양라운드힐(주)
축산업
2023.04.05
65.91
13,812,029

(*1) 현금 5,400백만원과 지배력 획득일의 기보유한 피투자회사 지분의 공정가치

8,412백만원의 합계액입니다.

(2) 당기에 발생한 사업결합으로 인하여 지배력 획득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

식별가능한 자산의 공정가치
65,051,804

[유동자산]

현금 및 현금성자산
6,904,331

매출채권 및 기타채권
163,333

재고자산
996,897

기타유동자산
104,964

[비유동자산]

유형자산
55,690,823

생물자산
1,126,564

이연법인세자산
56,758

기타비유동자산
8,134

식별가능한 부채의 공정가치
34,092,053

[유동부채]

매입채무 및 기타채무
470,495

단기차입금
16,400,000

유동성장기부채
15,290

기타부채
119,178

[비유동부채]

장기차입금
10,015,290

이연법인세부채
5,372,194

기타비유동부채
1,699,606

식별가능한 순자산 공정가치 합계
30,959,751

(3) 당기에 취득한 삼양라운드힐(주)에 대한 비지배지분(34.09%)은 피투자회사의 식별가능한 순자산 중 비지배지분의 비례적지분으로 측정하였으며 그 금액은
10,556백만원입니다.(4) 당기 중 사업결합에서 발생한 염가매수차익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

이전대가
13,812,029

가산: 비지배지분
10,555,722

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치
30,959,751

염가매수차익
6,592,000

(5) 당기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유입은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

취득한 현금 및 현금성자산
6,904,331

차감: 현금으로 지급한 대가
(5,400,000)

차 감 계
1,504,331

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 63 기 2023.12.31 현재

제 62 기 2022.12.31 현재

제 61 기 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 63 기

제 62 기

제 61 기

자산

유동자산

412,453,973,606

301,521,823,750

245,825,503,655

현금및현금성자산

154,463,385,394

73,163,456,578

101,611,458,040

단기금융상품

22,249,300,000

34,146,025,066

41,884,108,888

매출채권

123,823,893,823

92,851,754,504

54,749,017,711

기타유동금융자산

7,739,204,019

5,794,681,906

4,262,396,663

유동재고자산

83,216,876,017

78,289,211,716

33,003,875,417

기타유동자산

20,961,314,353

17,276,693,980

10,314,646,936

매각예정비유동자산

5,264,675,518

5,264,675,518

비유동자산

570,697,121,933

550,341,209,965

454,385,050,992

장기금융자산

6,640,863,638

5,857,634,710

4,862,173,794

기타비유동금융자산

1,126,507,472

1,656,342,758

16,348,707,093

유형자산

409,358,862,745

408,054,965,428

368,678,786,950

투자부동산

33,547,190,662

21,217,372,743

28,745,695,045

무형자산

52,923,748,908

51,458,954,237

3,992,598,316

사용권자산

1,563,108,874

2,415,529,266

3,148,352,944

관계기업 및 공동기업투자

56,820,067,438

46,972,322,797

24,284,636,163

기타비유동자산

1,694,585,000

1,694,585,000

1,881,294,890

순확정급여자산

7,022,187,196

11,013,503,026

2,442,805,797

자산총계

988,415,771,057

857,127,709,233

700,210,554,647

부채

유동부채

323,745,293,368

207,797,217,708

180,186,056,972

매입채무

98,311,538,012

80,316,953,347

72,342,965,713

기타유동금융부채

58,415,841,118

50,114,819,326

45,383,063,279

유동 차입금

40,438,154,599

46,771,296,005

47,369,745,750

유동성장기부채

90,947,367,154

785,830,000

당기법인세부채

23,974,354,251

18,057,053,635

8,313,487,850

유동충당부채

2,816,406,564

1,574,560,322

1,708,782,155

유동 리스부채

733,859,971

947,145,604

1,043,282,009

기타 유동부채

8,107,771,699

9,229,559,469

4,024,730,216

비유동부채

143,710,429,705

231,695,914,884

162,331,066,369

기타비유동금융부채

881,117,313

장기차입금

125,213,580,000

216,105,622,171

144,837,663,344

이연법인세부채

17,007,860,908

14,364,338,094

15,668,122,856

비유동 리스부채

607,871,484

1,225,954,619

1,825,280,169

부채총계

467,455,723,073

439,493,132,592

342,517,123,341

자본

자본금

37,665,075,000

37,665,075,000

37,665,075,000

기타자본

6,112,083,281

6,112,083,281

12,926,839,781

기타포괄손익누계액

1,431,305,640

1,525,080,999

2,033,541,720

이익잉여금(결손금)

475,751,584,063

372,332,337,361

305,067,974,805

자본총계

520,960,047,984

417,634,576,641

357,693,431,306

자본과부채총계

988,415,771,057

857,127,709,233

700,210,554,647

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 63 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 62 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 61 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

제 63 기

제 62 기

제 61 기

매출액

1,098,039,956,399

833,227,370,465

630,867,736,222

매출원가

765,237,658,612

613,732,864,918

474,626,612,150

매출총이익

332,802,297,787

219,494,505,547

156,241,124,072

판매비와관리비

177,968,462,098

133,260,465,399

99,936,403,842

영업이익

154,833,835,689

86,234,040,148

56,304,720,230

기타수익

29,455,445,323

34,088,923,734

9,020,529,092

기타비용

27,338,929,032

21,558,672,729

3,072,463,567

금융수익

4,703,199,327

2,200,713,230

927,365,264

금융원가

10,297,765,176

4,642,841,058

334,700,728

법인세비용차감전순이익

151,355,786,131

96,322,163,325

62,845,450,291

법인세비용(수익)

34,627,837,261

20,866,635,754

13,812,750,062

당기순이익(손실)

116,727,948,870

75,455,527,571

49,032,700,229

당기기타포괄손익

(1,469,472,727)

4,813,950,664

(2,767,069,789)

당기손익으로 재분류되지 않는항목

(1,469,472,727)

4,813,950,664

(2,767,069,789)

순확정급여부채의 재측정요소

(1,375,697,368)

5,322,411,385

(2,599,172,165)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련평가이익

(93,775,359)

(508,460,721)

(167,897,624)

총포괄손익

115,258,476,143

80,269,478,235

46,265,630,440

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

15,651

10,085

6,509

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

15,651

10,085

6,509

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 63 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 62 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 61 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

37,665,075,000

12,926,839,781

2,201,439,344

264,660,531,541

317,453,885,666

당기순이익(손실)

49,032,700,229

49,032,700,229

당기기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련평가이익

(167,897,624)

(167,897,624)

순확정급여부채의 재측정요소

(2,599,172,165)

(2,599,172,165)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(6,026,084,800)

(6,026,084,800)

자기주식의 취득

2021.12.31 (기말자본)

37,665,075,000

12,926,839,781

2,033,541,720

305,067,974,805

357,693,431,306

2022.01.01 (기초자본)

37,665,075,000

12,926,839,781

2,033,541,720

305,067,974,805

357,693,431,306

당기순이익(손실)

75,455,527,571

75,455,527,571

당기기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련평가이익

(508,460,721)

(508,460,721)

순확정급여부채의 재측정요소

5,322,411,385

5,322,411,385

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(13,513,576,400)

(13,513,576,400)

자기주식의 취득

(6,814,756,500)

(6,814,756,500)

2022.12.31 (기말자본)

37,665,075,000

6,112,083,281

1,525,080,999

372,332,337,361

417,634,576,641

2023.01.01 (기초자본)

37,665,075,000

6,112,083,281

1,525,080,999

372,332,337,361

417,634,576,641

당기순이익(손실)

116,727,948,870

116,727,948,870

당기기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련평가이익

(93,775,359)

(93,775,359)

순확정급여부채의 재측정요소

(1,375,697,368)

(1,375,697,368)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(11,933,004,800)

(11,933,004,800)

자기주식의 취득

2023.12.31 (기말자본)

37,665,075,000

6,112,083,281

1,431,305,640

475,751,584,063

520,960,047,984

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 63 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 62 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 61 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

제 63 기

제 62 기

제 61 기

영업활동현금흐름

144,450,631,511

37,327,546,055

53,085,744,015

영업으로부터 창출된 현금흐름

170,078,625,233

51,504,248,354

70,331,778,862

법인세의 납부

(25,627,993,722)

(14,176,702,299)

(17,246,034,847)

투자활동현금흐름

(32,037,380,977)

(108,942,563,150)

(159,093,435,813)

유형자산의 취득

(39,065,045,996)

(84,272,278,889)

(121,364,635,521)

유형자산의 처분

283,697,150

1,174,848,185

222,452,879

매각예정비유동자산의 처분

1,000,000,000

2,000,000,000

유형자산폐기

(52,721,900)

(1,259,000,000)

무형자산의 취득

(4,130,763,278)

(5,966,238,081)

(1,126,313,615)

무형자산의 처분

645,000,000

14,035,736,823

10,000,000

투자부동산의 처분

1,905,696,000

당기손익－공정가치측정금융자산의 처분

23,536,696,242

130,158,265,510

33,662,000

당기손익인식금융자산의 취득

(1,382,500,000)

(125,839,668,776)

(31,769,806,300)

사업결합으로 인한 현금유출

(46,357,485,630)

기타포괄손익인식금융자산의 처분

8,796

78,633,610

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(9,836,744,641)

(5,750,372,850)

(3,995,420,000)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(11,000,000)

(10,000,000)

(10,000,000)

임차보증금의 증가

(20,000,000)

(396,000,000)

(706,967,000)

보증금의 감소

276,000,000

5,409,454,004

2,166,000,000

대여금의 증가

(500,000,000)

대여금의 감소

6,341,230,000

167,488,200

정부보조금의 수취

4,386,787,000

9,903,200,000

단기금융상품의 취득

(22,186,125,000)

(13,060,774,975)

(61,059,941,109)

단기금융상품의 감소

11,405,700,000

12,052,682,745

50,002,202,229

이자의 수취

2,945,688,913

2,531,421,776

432,249,982

이자의 지급

(987,363)

(1,937,949,177)

(1,566,432,133)

배당금수취

168,929,100

219,236,575

68,824,575

재무활동현금흐름

(30,192,019,519)

45,646,298,308

121,205,997,447

차입금의 차입

37,529,952,397

78,771,296,005

55,369,745,750

차입금의 상환

(44,648,923,803)

(7,369,745,750)

(2,018,417,224)

사채의 증가

74,834,280,000

리스부채의 감소

(1,021,136,720)

(1,157,107,622)

(927,601,711)

이자의 지급

(10,118,906,593)

(4,269,811,425)

(25,924,568)

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출

(6,814,756,500)

배당금지급

(11,933,004,800)

(13,513,576,400)

(6,026,084,800)

현금및현금성자산의순증가(감소)

82,221,231,015

(25,968,718,787)

15,198,305,649

기초현금및현금성자산

73,163,456,578

101,611,458,040

86,430,075,816

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(921,302,199)

(2,479,282,675)

(16,923,425)

기말현금및현금성자산

154,463,385,394

73,163,456,578

101,611,458,040

5. 재무제표 주석

제 63(당) 기 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일까지

제 62(전) 기 2022년 01월 01일 부터 2022년 12월 31일까지

삼양식품 주식회사

1. 일반사항삼양식품 주식회사(이하 '회사')는 1961년 9월 15일자로 유지공업과 식품도매업을 영위하기 위하여 설립되었으며 원주, 익산, 밀양 등의 공장에서 면, 스낵류, 조미소재등을 제조하여 판매하고 있습니다.회사는 1975년 6월에 주식을 상장하였으며 수차례 증자를 실시하여 2023년 12월 31일 현재의 자본금은 37,665백만원입니다.

2. 중요한 회계정책다음은 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 '기업회계기준')에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

ㆍ특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

ㆍ확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산ㆍ순공정가치로 측정하는 매각예정자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다. 회계정책 정보는 기업의 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려할 때 일반목적재무제표의 주요 이용자가 그 재무제표에 기초하여 내리는 결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 중요합니다.기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않은 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

또한

국제회계기준위원회는

국제회계기준

실무서
2
에

제시된
'
중요성

과정의
4
단계'
의

적용을

설명하고

예시하기

위한

지침과

사례를

개발하였습니다
.
(2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의

동

개정사항은

회계추정의

변경에

대한

정의를

회계추정치의

정의로

대체합니다
.
새로운

정의에

따르면

회계추정치는

'

측정불확실성의

영향을

받는

재무제표상

화폐금액
'
이며
,
회계추정의

변경에

대한

정의는

삭제되었습니다
.
(3) 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정) - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 동 개정사항에 따르면 이처럼 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않으며, 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호 '법인세'의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정) - 국제조세개혁: 필라2 모범규칙동 개정사항은 경제협력개발기구(OECD)가 발표한 필라2 모범규칙을 시행하기 위하여 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법 등에서 생기는 법인세에 기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용한다는 점을 명확히 합니다. 다만 기업회계기준서 제1012호 '법인세'의 이연법인세 회계처리 요구사항에 한시적 예외 규정을 도입하여 필라2 법인세와 관련되는 이연법인세자산 및 부채를 인식하지아니하고 이에 대한 정보도 공시하지 아니합니다. 또한 동 개정사항에 따라 예외 규정을 적용하였다는 사실을 공시하며, 관련 법률이 2024년 1월 1일부터 시행될 예정이므로 보고기간 중 회사가 인식한 필라2 관련 당기법인세비용은 없습니다.2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(2020년 개정) - 부채의 유동ㆍ비유동 분류동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 동 개정사항을 조기적용하는 경우에는 2023년 개정사항도 조기적용 하여야 합니다.(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(2023년 개정) - 약정사항이 있는 비유동부채동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 '약정사항')만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다.또한 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간 후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다.동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 동 개정사항을 조기적용하는 경우에는 2020년 개정사항도 조기적용하여야 합니다.

(3) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'(개정) - 공급자금융약정동 개정사항은 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 공시 목적에 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다. 또한 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'를 개정하여 유동성위험 집중도에 대한 익스포저와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자금융약정을 추가하였습니다.'공급자금융약정'이라는 용어는 정의되지 않습니다. 대신 동 개정사항은 정보를 제공해야 하는 약정의 특성을 제시합니다.공시 목적을 이루기 위하여, 공급자금융약정에 대한 다음 내용을 통합하여 공시하여야 합니다.ㆍ약정의 조건ㆍ공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목ㆍ공급자금융약정에 해당하는 금융부채 중 공급자가 금융제공자에게서 이미 금액을 받은 부분에 해당하는 장부금액 및 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목ㆍ공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위와 공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 지급기일 범위ㆍ공급자금융약정에 해당하는 금융부채 장부금액의 비현금 변동 유형과 영향ㆍ유동성위험 정보동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 동 개정사항에는 최초로 적용하는 회계연도에 대한 구체적인 경과 규정을 포함합니다. 또한 조기적용이 허용됩니다. (4) 기업회계기준서 제1116호 '리스'(개정) - 판매후리스에서 발행하는 리스부채동 개정사항은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 판매로 회계처리 되는 판매후리스에 대하여 후속측정 요구사항을 추가하였습니다. 동 개정사항은 리스개시일 후에 판매자-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 판매자-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로 '리스료'나 '수정 리스료'를 산정하도록 요구합니다.동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. (5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(2023년 개정) - 가상자산 공시동 개정사항은 가상자산 관련 거래에 대해 다른 기준서에서 요구하는 공시요구사항에 추가하여, 1) 가상자산을 보유하는 경우, 2) 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는경우, 3) 가상자산을 발행하는 경우로 각각 구분하여 각 경우별로 공시해야 할 사항을 규정합니다. 가상자산을 보유하는 경우 가상자산의 일반정보, 적용한 회계정책, 가상자산별 취득경로와 취득원가 및 당기말 공정가치 등에 대한 정보를 공시해야 합니다. 또한 가상자산을 발행한 경우 발행한 가상자산과 관련된 기업의 의무 및 의무이행상황, 매각한가상자산의 수익인식시기 및 금액, 발행 후 보유 중인 가상자산의 수량과 중요한 계약내용 등을 공시하여야 합니다.동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2.3 종속기업, 관계기업 및 공동기업회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

금융자산 및 부채와 관련된 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융원가'로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다(회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 9, 손상에 대한 회계정책은 주석 4.2 참조).

2.7 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법(단, 상품은 이동평균법, 미착자재는 개별법)에 따라 결정됩니다.

2.8 매각예정비유동자산비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.9 유형자산유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분
추정 경제적 내용연수

건물
25 ~ 50년

구축물
25년

임차시설물
20년

기계장치
12년

차량운반구
6년

기타의 유형자산
6년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.10 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.11 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 무형자산

영업권은 주석 2.24에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.계약적 고객관계는 사업결합으로 취득한 무형자산으로 취득일의 공정가치로 인식하고 있습니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 기타무형자산은 5~18년 동안 정액법으로 상각됩니다.2.13 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분
추정 경제적 내용연수

건물
50년

구축물
25년

2.14 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.15 매입채무와 기타채무매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여 지급하지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 인식 후에 통상 60일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다.2.16 금융부채(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.2.17 금융보증계약회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다.(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액회사는 기타특수관계자에 무상으로 제공한 금융보증계약을 기타자산(선급비용)으로 계상하고 보증기간에 걸쳐 상각하여 인식하고 있습니다.2.18 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다

2.19 당기법인세와 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는 법인세 측정 시가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.20 종업원급여(1) 퇴직급여회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도의 개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 장기종업원급여회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다.

2.21 수익인식회사는 라면, 과자, 유제품 등을 판매하고 있으며, ① 제품 및 상품의 판매, ② 임대용역 등과 같이 구별되는 수행의무를 식별합니다.

(1) 한 시점에 이행하는 수행의무: 제품 및 상품의 판매회사는 라면, 과자, 유제품 등을 판매하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 회사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.

(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무: 임대용역용역의 제공으로 인한 수익은 용역 제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에는 진행기준에 따라 수익을 인식하고, 용역 제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 회수가능성이 높은 발생원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다.

2.22 리스

(1) 리스제공자

회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

회사는 다양한 사무실, 창고, 차량 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결되지만 아래 (3)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-

받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

-

개시일 현재 지수나 요율(이율)을 사용하여 최초 측정한 변동리스료

-

잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

-

회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-

리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

ㆍ가능하다면 담보가 존재하는 금융기관 차입이자율을 사용

ㆍ최근에 담보가 존재하는 금융기관 차입이자율이 없는 경우에는 가중평균이자율을 사용

개별 리스 이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-

리스부채의 최초 측정금액

-

받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

-

리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

-

복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구 등으로 구성되어 있습니다.

(3) 연장선택권 및 종료선택권

회사 전체에 걸쳐 일부 부동산 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 임대인과 회사가 협의하여 행사할 수 있습니다.(4) 잔존가치보증

계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 회사가 제공하는 잔존가치보증내역은 없습니다.2.23 영업부문

회사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을재무제표에 공시하고 있으며, 동 재무제표에는 별도로 공시하지 않았습니다.

2.24 사업결합회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.2.25 전기 재무제표의 계정과목 재분류회사는 비교표시된 전기재무제표의 일부 항목에 대하여 당기와의 비교가능성을 높이기 위해 계정재분류 하였으며, 이러한 계정재분류가 당기 및 전기의 순이익과 순자산에 미치는 영향은 없습니다.2.26 재무제표 승인회사의 재무제표는 2024년 2월 14일자로 이사회에서 승인됐으며, 2024년 3월 28일 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.3.1 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 24 참조).회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.3.2 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

3.3 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4 참조).

3.4 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 22 참조).3.5 수익인식-반품권회사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품률을 예측하고 있으며, 회사의 수익은 예측된 반품률의 변동에 영향을 받습니다.

3.6 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

창고, 소매매장, 장비 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

ㆍ종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

ㆍ리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

ㆍ위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

당기 중 연장선택권 및 종료선택권의 행사 영향을 반영하는 리스기간의 조정으로 인한 재무적 영향으로, 인식된 리스부채와 사용권자산은 존재하지 않습니다.회사는 최초 인식시점에 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 추정하여 리스부채의 일부로 인식합니다. 일반적으로 리스개시일에 예상되는 잔존가치는보증금액과 같거나 더 높으므로 회사는 보증에 따라 어떤 금액을 지급할 것으로 예상하지 않습니다.

매 보고기간말에 비교 가능한 자산에 대해 달성된 실제 잔존가치와 미래 가격에 대한예상을 반영하기 위해 예상 잔존가치를 검토합니다.3.7 재고자산재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 예상 판매가격에서 완성까지 예상되는 추가원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.3.8 영업권의 손상차손영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.3.9 사업결합으로 인한 자산ㆍ부채의 공정가치 측정사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채의 공정가치 측정은 평가기법의 선택 및투입변수 등에 대한 경영진의 가정을 기반으로 이루어지고 있습니다.

4. 재무위험관리

회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험

노출 위험

측정

관리

시장위험 - 환율

기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채

현금흐름 추정

민감도 분석

환율동향 모니터링외화예금관리

시장위험 - 주가

지분상품 투자

민감도 분석

포트폴리오 분산

시장위험 - 이자율

변동금리 차입금

민감도 분석

금리동향 모니터링금리상품 적정비율유지

신용위험

현금성자산, 장단기금융자산, 매출채권, 금융보증채무

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 신용한도, L/C

유동성위험

사채, 차입금 및 기타금융부채

현금흐름 추정

차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인을 통해 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 대해 검토하고 승인합니다.

4.1 시장위험

4.1.1 외환위험회사는 해외에 수출을 하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

2023
2022

USD

JPY
EUR

USD

JPY
EUR

금융자산

현금및현금성자산
64,854,472
19,494,874
-
53,826,295
3,629,124
-

매출채권 및 기타금융자산

90,965,041
3,081,288
-
53,677,358
4,908,317
-

단기금융자산
12,249,300
-
-
11,405,700
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산

-
-
-
12,730,046
-
-

금융부채

매입채무 및 기타금융부채

(13,204,408)
(644,667)
(122,697)
(3,728,960)
(654,835)
(291,130)

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

2023
2022
2023
2022

USD
상승시
11,909,073
9,695,611
11,909,073
9,695,611

하락시
(11,909,073)
(9,695,611)
(11,909,073)
(9,695,611)

JPY
상승시
1,686,532
597,502
1,686,532
597,502

하락시
(1,686,532)
(597,502)
(1,686,532)
(597,502)

EUR
상승시
(9,435)
(22,068)
(9,435)
(22,068)

하락시
9,435
22,068
9,435
22,068

4.1.2 가격위험

회사는 재무상태표상 장기금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수, KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가가 10% 변동시 회사의 세후이익 및자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

2023
2022
2023
2022

KOSPI
상승시
51
57
157,285
164,104

하락시
(51)
(57)
(157,285)
(164,104)

KOSDAQ
상승시
410
-
410
-

하락시
(410)
-
(410)
-

당기손익-공정가치 지분증권의 손익은 당기손익에 영향을 미치고 기타포괄손익-공정가치 지분증권의 손익은 자본에 영향을 미칩니다. 회사의 투자금융상품이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 주석 6에서 설명하고 있습니다.

4.1.3 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율 상승시 순이자수익이 감소합니다. 한편, 회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

회사의 금융상품과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 차입금의 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

2023.12.31

2022.12.31

금액

비율(%)

금액

비율(%)

금융자산

변동금리 현금및현금성자산
87,758,344
100.00
37,157,175
100.00

합 계
87,758,344
100.00
37,157,175
100.00

금융부채

변동금리 차입금

181,214,170
70.62
162,000,000
61.45

고정금리 차입금 - 이자율 재설정일(*)

3개월 미만
438,155
0.17
26,771,296
10.15

3-12개월 이하
74,946,777
29.21
-
0.00

12개월 초과
-
0.00
74,891,452
28.40

합 계
256,599,102
100.00
263,662,748
100.00

(*) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점입니다.

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동 및 고정금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고, 변동금리부 금융상품의 이자율이 0.1%변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

2023
2022
2023
2022

상승시
(71,868)
(94,631)
(71,868)
(94,631)

하락시
71,868
94,631
71,868
94,631

4.2 신용위험4.2.1 위험관리

신용위험은 보유하고 있는 국내외 수취채권 및 확정계약을 포함한 도ㆍ소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 도ㆍ소매 거래처의 경우 담보 거래를 통한 외상매출채권의 손실 위험을 사전에 차단하고 있으며, 유통, 할인점의 경우 신용등급을 기초로 거래한도를정하고 있습니다. 해외채권의 경우 신용장거래 비중을 높여 외상매출채권의 손실위험을 낮추고자 하고 있습니다. 신용등급은 정기적으로 검토되고 있으며, 도ㆍ소매거래처의 매출은 현금으로 결제합니다.

당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.회사는 중국 및 미국 시장 관련 거래처에 대한 매출이 전체 매출의 10%를 초과하며,이를 제외하면 개별조직, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

현금및현금성자산(*1)
154,440,491
73,140,784

단기금융자산
22,249,300
34,146,025

매출채권
123,823,894
92,851,755

기타유동금융자산
7,739,204
5,794,682

장기금융자산
4,494,468
3,596,636

기타비유동금융자산(*2)
1,373,380
1,924,896

금융보증계약(*3)
30,789,120
408,000

(*1) 보유현금시재액을 제외하였기 때문에 재무상태표상의 금액과 차이가 존재합니다.(*2) 현재가치할인 전 총액입니다.(*3) 금융보증(담보제공 포함)을 제공한 전체 총액입니다(주석 25 참조).2023년 12월 31일 현재 회사는 입찰, 계약이행 등과 관련하여 서울보증보험주식회사로부터 16,125백만원의 입찰보증 등을 제공받고 있습니다(주석 25 참조).4.2.2 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

ㆍ재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권ㆍ상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 9개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

기초와 기말의 국내 및 해외 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
정 상
3개월 미만
3개월 이상6개월 미만
6개월 이상9개월 미만
9개월이상
계

당기말

기대 손실률
-
0.01%
6.87%
12.99%
100.00%
4.42%

총 장부금액 - 매출채권
106,901,145
16,848,884
64,281
18,500
5,721,390
129,554,200

손실충당금
-
2,095
4,419
2,403
5,721,390
5,730,307

전기말

기대 손실률
-
0.41%
52.09%
-
71.91%
4.47%

총 장부금액 - 매출채권
83,526,584
7,669,898
1,719
-
6,002,078
97,200,279

손실충당금
-
31,279
895
-
4,316,350
4,348,524

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

기 초
4,348,524
6,714,376

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)
1,381,782
(2,365,852)

기 말
5,730,306
4,348,524

매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 대손상각비(환입)

당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비(환입)는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

매출채권

- 매출채권의 손실충당금 변동
1,381,782
(2,365,852)

미수금

- 미수금의 손실충당금 변동
264,566
69,754

합 계
1,646,348
(2,296,098)

(다) 기타포괄손익 및 당기손익-공정가치 측정 금융자산

회사는 기타포괄손익 및 당기손익-공정가치 측정 채무상품에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기말 현재 회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다(주석 5 참조).

4.3 유동성 위험

회사는 미사용 차입금 한도(주석 25 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 회사의 재무팀은 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표 재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

1년미만
1년에서2년 이하
2년초과
1년미만
1년에서2년 이하
2년초과

차입금(*4)
140,412,478
25,601,416
117,371,871
56,485,870
98,240,037
140,219,946

매입채무
98,311,538
-
-
80,316,953
-
-

기타금융부채

미지급금(*1)
43,746,285
570,979
95,163
34,473,652
-
-

미지급비용(*2)
351,365
-
-
2,828,049
-
-

보증금
2,211,711
270,000
-
2,237,048
-
-

금융보증계약(*3)
30,789,120
-
-
408,000
-
-

리스부채
757,871
432,075
190,236
975,067
773,480
471,079

합 계
316,580,368
26,874,470
117,657,270
177,724,639
99,013,517
140,691,025

(*1) 당기말과 전기말 현재 비금융 미지급금 7,439백만원 및 6,529백만원이 제외된 금액입니다.(*2) 당기말과 전기말 현재 비금융 미지급비용 4,627백만원 및 4,046백만원이 제외된 금액입니다. (*3) 금융보증계약(담보제공포함)에 대하여 상기에 포함된 금액은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액이지만, 피보증인이보유하고 있는 금융채권의 신용손실 발생가능성에 의하여 피보증인이 보증계약상 당사에 지급을 청구할 확률이 변동할 수 있기에 상기 추정은 변동될 수 있습니다.(*4) 차입금 및 사채의 상환스케줄에 따라 만기까지 상환될 이자비용이 포함된 금액입니다. 위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

4.4 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정합니다.

회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 당기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

부채
467,455,723
439,493,133

자본
520,960,048
417,634,577

부채비율
89.73%
105.23%

5. 금융상품 공정가치5.1 금융상품 종류별 공정가치회사의 금융상품은 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않습니다.

5.2 매출채권 및 기타상각후원가 금융자산

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분

2023.12.31
2022.12.31

매출채권

129,554,200
97,200,279

손실충당금

(5,730,306)
(4,348,524)

매출채권(순액)

123,823,894
92,851,755

(2) 기타상각후원가 금융자산

(단위: 천원)

구 분

2023.12.31
2022.12.31

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

현금및현금성자산
154,463,385
-
154,463,385
73,163,457
-
73,163,457

단기금융자산
22,249,300
-
22,249,300
11,405,700
-
11,405,700

기타금융자산
7,739,204
1,126,507
8,865,711
5,794,682
1,656,343
7,451,025

장기금융자산
-
3,000
3,000
-
3,000
3,000

총 장부금액

184,451,889
1,129,507
185,581,396
90,363,839
1,659,343
92,023,182

5.3 기타포괄손익-공정가치 지분상품

(단위: 천원)

구분
2023.12.31
2022.12.31

장기금융자산

시장성있는 유가증권

(주)현대지에프홀딩스(*1)
762,201
2,157,335

(주)현대그린푸드(*1)
1,276,094
-

기타
6,359
6,878

합 계
2,044,654
2,164,213

(*1) 2023년 4월 (주)현대그린푸드의 인적분할에 따라, 분할존속회사 (주)현대지에프홀딩스와 분할신규회사 (주)현대그린푸드로 나누어졌습니다.위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 당기손익으로 재분류되지 않습니다. 5.4
당기손익-공정가치 측정 금융자산

(단위: 천원)

구분
2023.12.31
2022.12.31

단기금융자산

채무상품
-
22,740,325

장기금융자산

시장성있는 유가증권
5,996
746

시장성없는 유가증권
95,746
96,040

출자금
4,491,468
3,593,636

합 계
4,593,210
26,430,747

당기말 현재 회사는 상기의 지분상품 및 비지분상품을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정하였습니다.

5.5 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 측정 지분증권
5,996
-
95,746
101,742

당기손익-공정가치 측정 채무상품
-
-
4,491,468
4,491,468

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

2,044,654
-
-
2,044,654

(단위: 천원)

전기말

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 측정 지분증권
746
-
96,040
96,786

당기손익-공정가치 측정 채무상품
-
22,740,325
3,593,636
26,333,961

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

2,164,213
-
-
2,164,213

5.6 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.(1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역당기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

(2) 반복적인 측정치의 수준 2와 수준3의 변동 내역

(단위: 천원)

당기

금융자산

당기손익-공정가치 측정 지분증권
당기손익-공정가치 측정 채무증권

기초

96,040
26,333,961

취득
-
1,382,500

당기손익 인식액
-
311,703

처분

-
(23,536,696)

수준 1로의 이동(*1)
(294)
-

기말

95,746
4,491,468

(*1) 당기 중 당기손익 공정가치측정 지분증권 일부가 코스닥 시장에 상장함에 따라 수준 3에서 수준 1로 이동하였습니다.

(단위: 천원)

전기

금융자산

당기손익-공정가치 측정 지분증권
당기손익-공정가치 측정 채무증권

기초

101,530
31,824,415

취득
-
125,839,669

당기손익인식액
(4,532)
(1,287,296)

처분

(958)
(130,042,827)

기말

96,040
26,333,961

5.7 가치평가기법 및 투입변수

회사의 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 주요 금융상품의 공정가치 측정치 중 중요한 가치평가기법과 투입변수는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

투입변수

범위

당기손익-공정가치측정금융자산

비상장보통주
95,746
3
(*1)
-
-

출자금
4,491,468
3
순자산가치법
피투자회사 순자산장부가액
-

(*1) 금융위원회의 비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인을 준용하였습니다.

6. 범주별 금융상품

6.1 금융자산

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

상각후원가금융자산
당기손익공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익공정가치 측정 금융자산
합계
상각후원가금융자산
당기손익공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익공정가치 측정 금융자산
합계

현금및현금성자산
154,463,385
-
-
154,463,385
73,163,457
-
-
73,163,457

단기금융자산
22,249,300
-
-
22,249,300
11,405,700
22,740,325
-
34,146,025

매출채권
123,823,894
-
-

123,823,894

92,851,755
-
-
92,851,755

기타유동금융자산
7,739,204
-
-
7,739,204
5,794,682
-
-
5,794,682

장기금융자산
3,000
4,593,210
2,044,654
6,640,864
3,000
3,690,422
2,164,213
5,857,635

기타비유동금융자산
1,126,507
-
-
1,126,507
1,656,343
-
-
1,656,343

합 계
309,405,290
4,593,210
2,044,654
316,043,154
184,874,937
26,430,747
2,164,213
213,469,897

6.2 금융부채

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

상각후원가로측정하는기타금융부채
기타금융부채
합계
상각후원가로측정하는기타금융부채
기타금융부채
합계

매입채무
98,311,538
-
98,311,538
80,316,953
-
80,316,953

기타유동금융부채(*)
46,349,755
-
46,349,755
39,538,749
-
39,538,749

단기차입금
40,438,155
-
40,438,155
46,771,296
-
46,771,296

유동성장기부채
90,947,367
-
90,947,367
785,830
-
785,830

기타비유동금융부채
881,117
-
881,117
-
-
-

장기차입금
125,213,580
-
125,213,580
216,105,622
-
216,105,622

합 계
402,141,512
-
402,141,512
383,518,450
-
383,518,450

(*) 당기말과 전기말 현재 비금융 미지급금 7,439백만원 및 6,529백만원, 비금융 미지급비용 4,627백만원 및 4,046백만원이 제외된 금액입니다.

6.3 금융상품 범주별 순손익 구분

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

상각후원가측정 금융자산

대손상각비(환입)
(1,381,781)
2,365,852

기타의대손상각비
(264,566)
(69,754)

외환차손익
84,692
3,134,728

외화환산손익
(1,998,587)
(5,918,753)

이자수익
4,180,330
1,607,461

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

평가손익(기타포괄손익)
(93,776)
(508,461)

배당금수익
67,444
67,752

당기손익-공정가치 측정 금융자산

평가손익(당기손익)
326,212
76,555

처분손익(당기손익)
(9,554)
114,481

배당금수익
101,485
151,485

외화환산손익
-
(1,369,000)

상각후원가 측정 금융부채

외화환산손익
141,160
81,403

이자비용
(10,251,682)
(6,377,721)

외환차손익
2,837,953
3,754,635

7. 현금및현금성자산

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

현금
22,894
22,673

보통예금
66,682,148
35,983,609

MMDA
87,758,344
37,157,175

합 계
154,463,386
73,163,457

8. 단기 및 장기금융자산

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

(1) 단기금융자산

상각후원가측정 금융자산

정기예적금
22,249,300
11,405,700

당기손익-공정가치 측정 금융자산

채무상품
-
22,740,325

합 계
22,249,300
34,146,025

(2) 장기금융자산

상각후원가측정 금융자산

당좌개설보증금(*)
3,000
3,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

상장주식
2,044,654
2,164,213

당기손익-공정가치 측정 금융자산

상장주식
5,995
746

비상장주식
95,746
96,040

출자금
4,491,468
3,593,636

합 계
6,640,863
5,857,635

(*) 당좌개설보증금은 사용이 제한되어 있습니다.

9. 매출채권9.1 매출채권의 장부금액과 손실충당금 내역

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

매출채권
129,554,200
97,200,279

차감: 손실충당금
(5,730,306)
(4,348,524)

매출채권(순액)
123,823,894
92,851,755

9.2 매출채권의 손실충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

기초금액
4,348,524
6,714,376

손상된 채권에 대한 대손상각비(환입)
1,381,782
(2,365,852)

보고기간 말 금액
5,730,306
4,348,524

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 포괄손익계산서 상 '판매비와관리비'에포함되어 있습니다.

10. 기타금융자산 10.1 기타금융자산의 장부금액과 대손충당금 내역

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

유동
비유동
유동
비유동

미수금
7,522,826
60,860
5,846,769
97,376

미수금 대손충당금
(617,209)
(58,600)
(352,643)
(58,600)

미수수익
430,057
-
30,026
-

보증금
403,530
1,371,120
270,530
1,886,120

보증금 현재가치할인차금
-
(246,873)
-
(268,553)

합 계
7,739,204
1,126,507
5,794,682
1,656,343

10.2 기타금융자산의 대손충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

기초금액
411,243
341,489

기타의대손상각비
264,566
69,754

기말금액
675,809
411,243

11. 기타자산

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

유동
비유동
유동
비유동

선급금
457
-
-
-

선급비용
903,886
-
715,131
-

부가세대급금
11,323,362
-
8,930,944
-

기타
8,733,610
1,694,585
7,630,619
1,694,585

합 계
20,961,315
1,694,585
17,276,694
1,694,585

12. 재고자산

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

상품
2,865,718
2,907,184

제품
24,314,088
21,614,545

반제품
8,211,424
7,097,660

원재료
40,909,257
36,533,800

미착품
7,989,995
10,820,452

재고자산평가손실충당금
(1,073,606)
(684,429)

합 계
83,216,876
78,289,212

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 596,884백만원(전기 : 470,198백만원) 입니다.당기 회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 389백만원(전기: 416백만원)을 인식하였으며, 포괄손익계산서의 '매출원가'에 포함되었습니다.

13. 매각예정비유동자산2022년 10월 7일 회사는 경영진의 승인에 의하여 부산물류센터 매각에 대한 약정을체결하였으며, 이로 인해 부산물류센터와 관련된 자산은 전기 중 매각예정비유동자산으로 분류했습니다. 동 거래는 2025년 4월까지 완료될 것으로 예상됩니다.매각예정으로 분류한 자산은 모두 유형자산이며, 기업회계기준서 제1105호에 따라 약정금액 16,817백만원과 장부금액 5,265백만원 중 낮은 금액인 장부금액으로 측정되었으며 당기 중 장부금액 변동은 없습니다.

14. 유형자산

14.1 유형자산의 변동내역

(1) 2023년

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
임차시설물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
계

기초순장부가액
112,147,642
107,308,611
20,121,617
3,878,590
147,273,471
793,887
4,117,915
12,413,232
408,054,965

취득
1,040,670
1,182,879
25,604
380,000
8,353,851
213,640
988,730
24,354,422
36,539,796

처분
-
-
-
-
(216,737)
(203,728)
(50,667)
-
(471,132)

감가상각
-
(2,716,371)
(1,024,395)
(266,748)
(15,999,357)
(256,431)
(1,343,994)
-
(21,607,296)

대체(*1)
(12,256,597)
(355,332)
-
-
4,274,510
-
-
(4,820,054)
(13,157,473)

기말순장부가액
100,931,715
105,419,787
19,122,826
3,991,842
143,685,738
547,368
3,711,984
31,947,600
409,358,860

취득원가
100,931,715
135,979,157
31,620,213
5,461,619
231,984,009
2,555,898
10,240,356
33,858,587
552,631,554

감가상각누계액
-
(24,424,865)
(11,805,436)
(1,469,777)
(81,864,525)
(2,008,530)
(6,523,376)
-
(128,096,509)

국고보조금
-
(6,134,505)
(691,951)
-
(5,767,209)
-
-
(1,910,987)
(14,504,652)

손상차손누계액
-
-
-
-
(666,537)
-
(4,996)
-
(671,533)

기말순장부가액
100,931,715
105,419,787
19,122,826
3,991,842
143,685,738
547,368
3,711,984
31,947,600
409,358,860

(*1) 투자부동산 및 무형자산으로의 대체 등이 포함되어 있습니다.

(2) 2022년

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
임차시설물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
계

기초순장부가액
127,395,997
30,726,401
13,635,001
3,790,539
54,818,468
1,157,821
3,832,866
133,321,694
368,678,787

취득(*1)(*2)
10,050
22,131,365
2,350,621
335,150
37,978,294
276,046
2,015,551
12,484,127
77,581,204

처분
(15,257,602)
(2,275,320)
(422,898)
-
(141,325)
(311,688)
(478,567)
(179,146)
(19,066,546)

감가상각
-
(2,252,625)
(914,537)
(247,099)
(12,044,805)
(328,292)
(1,286,189)
-
(17,073,547)

손상
-
-
-
-
(666,537)
-
(4,996)
-
(671,533)

대체(*3)
(803)
58,978,790
5,473,430
-
67,329,376
-
39,250
(133,213,443)
(1,393,400)

기말순장부가액
112,147,642
107,308,611
20,121,617
3,878,590
147,273,471
793,887
4,117,915
12,413,232
408,054,965

취득원가
112,147,642
134,426,121
31,507,212
5,081,619
220,329,754
2,716,966
9,303,920
12,413,232
527,926,466

감가상각누계액
-
(21,997,512)
(10,750,454)
(1,203,029)
(67,353,073)
(1,923,079)
(5,181,009)
-
(108,408,156)

국고보조금
-
(5,119,998)
(635,141)
-
(5,036,673)
-
-
-
(10,791,812)

손상차손누계액
-
-
-
-
(666,537)
-
(4,996)
-
(671,533)

기말순장부가액
112,147,642
107,308,611
20,121,617
3,878,590
147,273,471
793,887
4,117,915
12,413,232
408,054,965

(*1) 전기 중 회사는 삼양스퀘어밀(주)와의 영업양수도 계약 체결을 통하여 삼양스퀘어밀(주)의 냉동식품사업을 2022년 3월 2일자로 양수하였으며 취득에는 영업양수도 관련 금액이 포함되어 있습니다. 한편, 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해 삼양냉동(주)은 삼양스퀘어밀(주)로 사명이 변경되었습니다.(*2) 전기 중 회사는 삼양라운드스퀘어(주)와의 영업양수도 계약 체결을 통하여 삼양라운드스퀘어(주) 스프제조사업을 2022년 5월 1일자로 양수하였으며 취득에는 영업양수도 관련 금액이 포함되어 있습니다. 한편, 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해삼양내츄럴스(주)는 삼양라운드스퀘어(주)로 사명이 변경되었습니다.(*3) 전기 중 밀양공장 준공과 관련되어 대체된 금액 129,253,161천원, 투자부동산에서의 대체 및 매각예정자산과 무형자산으로의 대체가 포함되어 있습니다.

14.2 감가상각비의 계정별 내역

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

제조원가
18,451,106
14,642,957

판매비와관리비
3,156,190
2,430,590

합 계
21,607,296
17,073,547

14.3 당기말 및 전기말 현재 회사가 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 유형자산의 내역은 다음과 같습니다(주석 20 및 25 참조).

(1) 2023년 12월 31일

(단위: 천원)

구분
담보제공자산
장부가액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

자가담보
토지
81,653
11,347
(*1)
11,347
한국전력공사

토지
29,136,671
25,501,486
차입금(*2)
21,214,170
한국산업은행

건물 및 기계장치
150,455,556
194,400,000
차입금(*3)
120,000,000

타인제공담보
토지
7,164,416
19,680,000
(*4)
16,400,000
(주) 하나은행

(*1) 한국전력공사 지상권에 대해 담보설정된 금액입니다.(*2) 밀양공장 시설자금융자대금에 대해 제공한 담보입니다.(*3) 밀양공장 시설자금융자대금에 대해 제공한 담보로서, 유형자산에 포괄적인 담보가 설정되어 있습니다.(*4) 삼양라운드힐(주)이 실행한 차입금에 대한 담보로, 삼양라운드힐(주)와 공동으로소유하고 있는 토지입니다.

(2) 2022년 12월 31일

(단위: 천원)

구분
담보제공자산
장부가액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

자가담보
토지 및 건물
2,793,658
1,599,104
매입채무(*1)
101,333
낙농진흥회 등

토지
29,136,671
25,501,486
차입금(*2)
22,000,000
한국산업은행

건물 및 기계장치
158,590,472
194,400,000
차입금(*3)
120,000,000

타인제공담보
토지
7,164,416
19,680,000
(*4)
16,400,000
(주) 하나은행

(*1) 회사의 영업관련 매입채무에 대하여 낙농진흥회 등에 제공한 담보입니다.(*2) 밀양공장 시설자금융자대금에 대해 제공한 담보입니다.(*3) 밀양공장 시설자금융자대금에 대해 제공한 담보로서, 유형자산에 포괄적인 담보가 설정되어 있습니다.(*4) 삼양라운드힐(주)이 실행한 차입금에 대한 담보로, 삼양라운드힐(주)와 공동으로소유하고 있는 토지입니다.14.4 회사는 유형자산과 관련한 취득약정을 체결하고 있습니다(주석 25 참조).

14.5 차입원가 자본화당기 및 전기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가와 자본화이자율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

차입원가
987
1,937,949

이자율
3.73%
2.44%

15. 투자부동산15.1 투자부동산 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

토지
건물
구축물
합계
토지
건물
구축물
합계

기초 순장부금액
10,738,593
9,065,478
1,413,302
21,217,373
16,819,668
10,443,783
1,482,244
28,745,695

처분
-
-
-
-
(1,336,553)
(75,632)
-
(1,412,185)

감가상각비
-
(213,170)
(68,942)
(282,112)
-
(256,847)
(68,942)
(325,789)

타계정대체
12,256,597
355,332
-
12,611,929
(4,744,522)
(1,045,826)
-
(5,790,348)

기말순장부금액
22,995,190
9,207,640
1,344,360
33,547,190
10,738,593
9,065,478
1,413,302
21,217,373

취득원가
22,995,190
10,798,832
1,723,539
35,517,561
10,738,593
10,039,249
1,723,539
22,501,381

감가상각누계액
-
(1,591,192)
(379,179)
(1,970,371)
-
(973,771)
(310,237)
(1,284,008)

기말순장부금액
22,995,190
9,207,640
1,344,360
33,547,190
10,738,593
9,065,478
1,413,302
21,217,373

15.2 당기말 및 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 투자부동산의 공정가치는 장부가액과 중요한 차이가 없습니다. 또한, 당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익과 비용은 각각 325백만원(전기: 229백만원)과 282백만원(전기: 326백만원)입니다.
15.3 투자부동산 감가상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다

15.4 당기말 및 전기말 현재 회사가 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 투자부동산산의 내역은 다음과 같습니다(주석 20, 25 및 36 참조).

(1) 2023년 12월 31일

(단위: 천원)

구분
담보제공자산
장부가액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

자가담보
투자부동산
2,697,982
1,587,757
매입채무(*1)
54,045
낙농진흥회

타인제공담보
투자부동산
1,460,874
408,000
(*2)
289,000
(주)국민은행

(*1) 회사의 영업관련 매입채무에 대하여 낙농진흥회에 제공한 담보입니다.(*2) 종속기업인 (주)삼양라운드어스의 (주)국민은행 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.

(2) 2022년 12월 31일

(단위: 천원)

구분
담보제공자산
장부가액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

타인제공담보
투자부동산
1,463,791
408,000
(*1)
340,000
(주)국민은행

(*1) 종속기업인 삼양라운드어스(주)의 (주)국민은행 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다. 한편, 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해 (주)삼양티에이치에스는 삼양라운드어스(주)로 사명이 변경되었습니다.

16. 무형자산 16.1 무형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

회원권
영업권
기타무형자산
합계
회원권
영업권
기타무형자산
합계

기초순장부금액
2,861,493
35,469,727
13,127,734
51,458,954
2,289,042
-
1,703,556
3,992,598

취득
800,149
-
3,330,614
4,130,763
572,451
35,469,727
11,745,788
47,787,966

타계정대체
-
-
539,962
539,962
-
-
1,889,175
1,889,175

처분
(658,500)
-
(125,865)
(784,365)
-
-
(721,648)
(721,648)

상각
-
-
(2,421,566)
(2,421,566)
-
-
(1,489,137)
(1,489,137)

기말순장부금액
3,003,142
35,469,727
14,450,879
52,923,748
2,861,493
35,469,727
13,127,734
51,458,954

취득원가
3,003,142
35,469,727
22,069,317
60,542,186
2,861,493
35,469,727
18,328,782
56,660,002

감가상각누계액
-
-
(7,618,438)
(7,618,438)
-
-
(5,201,048)
(5,201,048)

기말순장부금액
3,003,142
35,469,727
14,450,879
52,923,748
2,861,493
35,469,727
13,127,734
51,458,954

16.2 회사의 무형자산상각비는 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

16.3 영업권 손상검토

(1) 냉동사업부회사는 전기 중 삼양스퀘어밀(주)와의 영업양수도 계약을 통하여 취득한 영업권에 대하여 냉동사업부에 배분하고, 당기말 냉동사업부를 단일 현금창출단위로 간주하여 손상검사를 수행하였습니다. 사용가치는 해당 현금창출단위가 지속적으로 사용됨에 따라 발생할 미래현금흐름의 할인을 통해서 결정되었습니다. 사용가치에 대한 계산은 다음의 주요 가정들을 근거로 하였습니다.

- 현금흐름은 실질적인 영업결과와 향후 5년간의 사업계획을 근거로 추정하였습니다.- 5년간의 수익 성장률은 주로 과거 평균성장률의 추세, 냉동부문의 향후 사업계획 및 시장성장률을 분석하여 산정하였으며 5년 이후의 현금흐름은 1%의 영구성장률을 가정하여 추정하였습니다.- 현금창출단위의 사용가치를 결정하기 위해 현금창출단위의 가중평균자본비용을 할인율로 적용하였습니다. 당기말 현재 냉동사업부의 미래현금흐름의 할인에 적용된가중평균자본비용은 8.5% 입니다.- 손상검사 결과 현금창출단위 사용가치가 장부금액을 초과하여 손상차손을 인식하지 않았습니다.(2) 면스낵사업부회사는 전기 중 삼양라운드스퀘어(주)와의 영업양수도 계약을 통하여 취득한 영업권에 대하여 면스낵사업부에 배분하고, 당기말 면스낵사업부를 단일 현금창출단위로 간주하여 손상검사를 수행하였습니다. 손상검사 결과 현금창출단위 사용가치가 장부금액을 초과하여 손상차손을 인식하지 않았습니다.

17. 리스 17.1 회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

사용권자산

건물
513,649
863,409

토지
7,901
-

차량운반구
1,041,559
1,552,120

소 계
1,563,109
2,415,529

리스부채

유동부채
733,860
947,146

건물
203,961
347,380

토지
3,339
-

차량운반구
526,560
599,766

비유동부채
607,871
1,225,955

건물
72,796
257,590

토지
4,666
-

차량운반구
530,409
968,365

소 계
1,341,731
2,173,101

당기 중 증가된 사용권자산은 507백만원(전기: 938백만원)입니다.

(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

사용권자산의 감가상각비

건물
403,555
511,319

토지
10,541
-

차량운반구
601,822
641,153

합 계
1,015,918
1,152,472

사용권자산에 대한 처분손익(기타손익에포함)
5,199
1,516

리스부채에 대한 이자비용(금융손익에 포함)(*)
33,799
44,451

단기리스료(매출원가 및 판매관리비에 포함)(*)
230,341
413,367

소액자산 리스료(판매관리비에 포함)

108,088
128,314

(*) 특수관계자와의 거래로 발생한 단기리스료가 121백만원(전기 : 128백만원), 이자비용 1백만원(전기 : 1백만원)이 포함되어 있습니다. 당기 중 리스의 총 현금유출은 1,360백만원(전기 : 1,699백만원)입니다.

17.2 사용권자산 감가상각비의 계정별 내역

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

제조원가
79,714
42,204

판매비와관리비
936,204
1,110,268

합 계
1,015,918
1,152,472

18. 종속기업 및 관계기업, 공동기업투자 18.1 종속기업 및 관계기업, 공동기업 투자의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

기초장부가액
46,972,323
24,284,636

취득(*1)(*2)(*3)(*4)(*5)
9,847,744
22,687,687

기말장부가액
56,820,067
46,972,323

(*1) 당기 중 삼양식품상해유한공사의 주식을 추가 취득하였습니다.(*2) 당기 중 삼양라운드힐(주)의 주식을 추가 취득하여 관계기업에서 종속기업으로 편입하였습니다. 한편, 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해 삼양목장(주)은 삼양라운드힐(주)로 사명이 변경되었습니다.(*3) 당기 중 PT.SAMYANG FOODS INDONESIA를 신규 설립 취득하였습니다.(*4) 당기 중 회사는 고릴라미트1호펀드를 11백만원 추가 취득하였습니다.(*5) 전기 중 회사는 고릴라미트1호펀드, (주)삼양스퀘어팩, 삼양로지스틱스(주) 및 SAMYANG JAPAN Co.,Ltd.를 각 10백만원, 4,595백만원, 18,040백만원 및 42백만원 추가 취득하였습니다.18.2 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자 세부내역

(단위: 천원)

구분(*1)
회사명
주된사업장
사용재무제표일
2023.12.31
2022.12.31

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

종속기업
삼양라운드어스㈜(*5)
한국
12월 31일
100.00
50,000
100.00
50,000

㈜삼양스퀘어팩(*5)
한국
12월 31일
94.72
10,287,696
94.72
10,287,696

삼양로지스틱스(주)
한국
12월 31일
100.00
19,208,772
100.00
19,208,772

삼양제분(주)
한국
12월 31일
100.00
8,050,000
100.00
8,050,000

SAMYANG JAPAN CO.,LTD.
일본
12월 31일
100.00
125,396
100.00
125,396

SAMYANG AMERICA, INC.
미국
12월 31일
100.00
2,336,000
100.00
2,336,000

삼양식품상해유한공사(*2)
중국
12월 31일
100.00
2,442,837
90.00
1,659,420

삼양라운드힐㈜(*3)(*5)
한국
12월 31일
65.91
9,944,454
-
-

PT.SAMYANG FOODS INDONESIA(*4)
인도네시아
12월 31일
99.60
3,653,327
-
-

소 계

56,098,482

41,717,284

관계기업및공동기업
삼양베이커탱크터미널(주)
한국
12월 31일
50.00
250,020
50.00
250,020

고릴라미트1호펀드
한국
12월 31일
29.47
471,565
29.47
460,565

삼양라운드힐㈜(*3)(*5)
한국
12월 31일
-
-
40.14
4,544,454

소 계

721,585

5,255,039

합 계

56,820,067

46,972,323

(*1) 상기 종속기업 및 관계기업, 공동기업 투자는 모두 비상장주식입니다.(*2) 당기 중 삼양식품상해유한공사의 주식을 추가 취득하였습니다.

(*3) 당기 중 삼양라운드힐(주)의 주식을 추가 취득하여 관계기업에서 종속기업으로 편입하였습니다. 한편, 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해 삼양목장(주)은 삼양라운드힐(주)로 사명이 변경되었습니다.(*4) 당기 중 신규 설립취득하였습니다.(*5) 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해 (주)삼양티에이치에스는 삼양라운드어스(주), 삼양목장(주)는 삼양라운드힐(주), (주)삼양프루웰은 (주)삼양스퀘어팩으로 사명이 변경되었습니다.

19. 기타금융부채

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
51,185,375
611,117
41,003,578
-

미지급비용
4,978,362
-
6,874,194
-

보증금
2,211,711
270,000
2,237,048
-

금융보증채무
40,392
-
-
-

계
58,415,840
881,117
50,114,820
-

20. 차입금 및 사채20.1 단기차입금 내역

(단위: 천원)

차입처
종류
이자율(%)
금액

당기말
2023.12.31
2022.12.31

농협은행(주)
기업운영운전자금대출
5.07
10,000,000
20,000,000

(주)신한은행
운영자금대출
4.37
30,000,000
-

한국산업은행
산업운영자금대출
-
-
20,000,000

(주)우리은행
매입외환(*1)
-
-
106,326

(주)국민은행
매입외환(*1)
-
438,155
6,664,970

계
40,438,155
46,771,296

(*1) 매입외환 차입금은 수출거래에서 일시적으로 발생한 단기차입금입니다.

20.2 유동성사채 내역

(단위: 천원)

구분
발행일
만기일
이자율(%)
금액

당기말
2023.12.31
2022.12.31

무보증공모사채(*1)(*2)
21.12.09
24.12.09
2.78
75,000,000
75,000,000

계
75,000,000
75,000,000

사채할인발행차금
(53,223)
(108,548)

계
74,946,777
74,891,452

(*1) 회사는 면류의 해외 및 국내 판매량 증가에 따른 선제적 대응과 생산능력 효율 및 원가 절감 기대, 제품 등의 품질향상을 위해 2022년 5월 2일 경남 밀양 나노융합국가산업단지 내 공장을 준공하였습니다. (*2) 당기 중 유동성 대체하였습니다.

20.3 장기차입금 내역

(단위: 천원)

차입처
종류
이자율(%)
금액

당기말
2023.12.31
2022.12.31

한국산업은행(*1)(*2)
산업운영자금대출
4.38 ~ 4.97
141,214,170
142,000,000

소계
141,214,170
142,000,000

차감 : 유동성장기부채
(16,000,590)
(785,830)

계
125,213,580
141,214,170

(*1) 한국산업은행 장기차입금과 관련하여 일부 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 14 및 25 참조).(*2) 회사는 면류의 해외 및 국내 판매량 증가에 따른 선제적 대응과 생산능력 효율 및 원가 절감 기대, 제품 등의 품질향상을 위해 2022년 5월 2일 경남 밀양 나노융합국가산업단지 내 공장을 준공하였습니다.20.4 회사의 실행차입금 내역

(단위: 천원)

구분

2023.12.31
2022.12.31

고정이자

만기 1년 이내
75,384,932
26,771,296

만기 1년 이상
-
74,891,452

변동이자

만기 1년 이내
56,000,590
20,785,830

만기 1년 이상
125,213,580
141,214,170

합 계

256,599,102
263,662,748

21. 기타부채

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

유동
유동

선수금
6,232,891
7,065,164

예수금
1,874,881
2,164,395

합 계
8,107,772
9,229,559

22. 퇴직급여

회사가 운영하고 있는 확정급여제도는 최종임금기준 연금제도입니다. 연금의 수준은종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금은 기금에 적립되어 외부전문 신탁사에 의하여 운영되고 있습니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 국가의 규제를 받습니다.

22.1 확정급여제도 (1) 순확정급여부채(자산) 산정내역

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
43,148,211
36,487,264

사외적립자산의 공정가치(*)
(50,170,398)
(47,500,767)

재무상태표상 순확정급여부채(자산)
(7,022,187)
(11,013,503)

(*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 28백만원(전기말: 31백만원)이 포함된 금액입니다.

(2) 확정급여채무의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

기초금액
36,487,264
43,352,025

당기근무원가
7,571,844
7,704,896

이자비용
1,699,123
979,798

전입액
133,610
704,584

전출액
(423,749)
(3,407,434)

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
527,366
-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(2,443,442)
(4,882,432)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
3,781,888
(3,374,727)

제도에서의 지급액:

- 급여지급액
(4,185,693)
(4,589,446)

보고기간말 금액
43,148,211
36,487,264

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

기초금액
47,500,767
45,794,831

이자수익
2,269,132
1,039,620

전입액
157,199
719,489

전출액
(667,518)
(3,464,822)

납부액
5,000,000
9,000,000

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
76,870
(975,231)

제도에서의 지급액:

- 급여지급액
(4,166,052)
(4,613,120)

보고기간말 금액
50,170,398
47,500,767

(4) 사외적립자산의 구성내역

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

금액
구성비(%)
금액
구성비(%)

현금
72,019
0.14
5,011,416
10.55

정기예금
4,377,063
8.72
34,164,366
71.92

수익증권
45,693,417
91.08
8,294,324
17.46

기타
27,899
0.06
30,661
0.07

합 계
50,170,398
100.00
47,500,767
100.00

(5) 주요 보험수리적 가정

구 분
2023.12.31
2022.12.31

할인율
4.76%
5.19%

미래임금상승률
4.21%
5.30%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 확정급여채무의 민감도 분석

(단위: 천원)

구 분
주요 가정의 변동
부채금액의 변동

할인율
1.0% 증가
(2,334,542)

1.0% 감소
2,640,414

미래임금상승률
1.0% 증가
2,663,665

1.0% 감소
(2,394,559)

할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 7,916백만원입니다.확정급여채무의 가중평균만기는 6.02년입니다. 22.2 확정기여제도 당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식된 금액은 862백만원(전기: 1,012백만원)입니다.

22.3 단기종업원급여부채단기종업원급여부채는 연차유급휴가제도에 따라 당기 제공받은 근무용역에 대해 인식한 금액 중 보고기간말 후 12개월이 되기 전에 결제될 것으로 예상되는 금액으로서, 재무제표상 미지급비용에 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

단기종업원급여부채

4,256,154
3,774,331

23. 충당부채 23.1 충당부채의 내역

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

반품충당부채
2,508,079
1,361,970

온실가스충당부채
298,327
202,591

기타충당부채
10,000
10,000

합 계
2,816,406
1,574,561

23.2 충당부채의 증감

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

반품충당부채

(*1)

온실가스충당부채(*2)
기타충당부채(*3)

반품충당부채

(*1)

온실가스충당부채(*2)
기타충당부채(*3)

기초
1,361,970
202,591
10,000
1,397,308
301,474
10,000

증가
1,146,109
298,327
-
-
202,591
-

감소
-
(202,591)
-
(35,338)
(301,474)
-

기말
2,508,079
298,327
10,000
1,361,970
202,591
10,000

(*1) 회사는 보고기간종료일 현재 제품의 반품 등과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 반품충당부채로 계상하고 있습니다.(*2) 회사는 보고기간종료일 현재 온실가스충당부채 등과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 추정하여 온실가스충당부채로 계상하고 있습니다.(*3) 회사를 상대로 한 소송에 대한 것입니다(주석 25 참조).

23.3 온실가스 배출권과 배출부채- 계획기간(2023년~2024년) 및 이행연도별 무상할당 배출권의 수량

(단위: 톤)

구분
2023
2022

무상할당 배출권
49,809
43,868

(*) 당기 중 온실가스 배출량 추정치는 64,007톤입니다.- 배출권 수량의 변동내역

(단위: 톤, 천원)

구분
2023
2022

수량
금액
수량
금액

기초
30,933
-
31,581
-

무상할당
30,933
-
30,933
-

취득(구매)
28,443
121,531
9,500
274,029

감소
(59,376)
(121,531)
(41,081)
(274,029)

기말
30,933
-
30,933
-

24. 법인세 및 이연법인세

24.1 법인세비용 내역

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
34,078,931
24,201,419

전기법인세의 조정사항
(2,533,639)
(281,150)

총당기법인세
31,545,292
23,920,269

이연법인세

일시적차이의 증감
3,082,543
(3,053,633)

총이연법인세
3,082,543
(3,053,633)

법인세비용
34,627,837
20,866,636

24.2 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 법인세비용차감전순이익에 대해 적용되는 법정세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

법인세비용차감전순이익
151,355,786
96,322,163

국내법인세율로 계산된 법인세비용
34,501,186
22,847,964

법인세효과:

- 세무상 차감되지 않는 수익 및 비용
341,202
186,421

- 세액공제
(1,319,488)
(1,144,253)

- 전기법인세의 조정사항
1,103,209
(281,150)

- 세율변경으로 인한 이연법인세 변동
-
(967,461)

- 기타
1,728
225,115

당기조정항목
126,651
(1,981,328)

법인세비용
34,627,837
20,866,636

당기와 전기의 가중평균적용세율은 각각 22.79%와 23.72%입니다.

24.3 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세효과

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

반영전
법인세효과
반영후
반영전
법인세효과
반영후

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
(119,550)
25,774
(93,776)
(718,129)
209,668
(508,461)

순확정급여부채의 재측정요소
(1,788,943)
413,246
(1,375,697)
7,281,927
(1,959,516)
5,322,411

계
(1,908,493)
439,020
(1,469,473)
6,563,798
(1,749,848)
4,813,950

24.4 이연법인세자산과 부채의 내역

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

(1) 이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산
13,741,192
11,578,171

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산
1,007,927
631,161

소 계
14,749,119
12,209,332

(2) 이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(29,640,197)
(24,804,084)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(2,116,783)
(1,769,586)

소 계
(31,756,980)
(26,573,670)

(3) 이연법인세부채 순액
(17,007,861)
(14,364,338)

24.5 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 이연법인세부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

기초금액
손익계산서
기타포괄손익
기말금액
기초금액
손익계산서
기타포괄손익
기말금액

퇴직급여충당부채
2,324,783
1,094,569
-
3,419,352
1,680,131
644,652
-
2,324,783

퇴직보험예치금
(6,467,864)
(981,520)
-
(7,449,384)
(7,607,376)
1,139,512
-
(6,467,864)

대손충당금 등
931,594
302,662
-
1,234,256
1,584,414
(652,820)
-
931,594

미수수익
(1,769,585)
(347,198)
-
(2,116,783)
(244,084)
(1,525,501)
-
(1,769,585)

재고자산평가손실
158,103
89,900
-
248,003
16,587
141,516
-
158,103

당기손익-공정가치 측정 금융자산
(3,596)
(73,513)
-
(77,109)
-
(3,596)
-
(3,596)

반품충당부채
314,615
264,751
-
579,366
338,149
(23,534)
-
314,615

온실가스충당부채
46,799
22,115
-
68,914
72,957
(26,158)
-
46,799

과징금충당부채
2,310
-
-
2,310
2,420
(110)
-
2,310

미지급비용
871,870
139,994
-
1,011,864
852,828
19,042
-
871,870

기타
352,648
42,544
-
395,192
286,076
66,572
-
352,648

토지재평가
(14,829,534)
-
-
(14,829,534)
(18,103,590)
3,274,056
-
(14,829,534)

압축기장충당금
-
(3,636,848)
-
(3,636,848)
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
(439,563)
-
25,774
(413,788)
(649,231)
-
209,668
(439,563)

순확정급여부채의 재측정요소
4,143,082
-
413,246
4,556,328
6,102,598
-
(1,959,516)
4,143,082

동일과세당국 상계전 이연법인세자산
12,209,332
2,126,542
413,246
14,749,119
12,019,161
2,149,687
(1,959,516)
12,209,332

동일과세당국 상계전 이연법인세부채
(26,573,670)
(5,209,085)
25,774
(31,756,980)
(27,687,284)
903,946
209,668
(26,573,670)

순액
(14,364,338)
(3,082,543)
439,020
(17,007,861)
(15,668,123)
3,053,633
(1,749,848)
(14,364,338)

24.6 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

2023.12.31
2022.12.31

사유

관계기업투자주식 손상차손
800,080
800,080
처분하지 않을 예정

종속기업투자주식
6,038,442
-
처분하지 않을 예정

25. 우발채무와 약정사항

25.1 금융기관 약정사항

(단위: 천원)

약정사항
2023.12.31
2022.12.31

한도
실행액
한도
실행액

전자방식매출채권담보대출
1,200,000
-
1,200,000
-

전자방식매출채권담보대출(협력기업)
5,000,000
-
5,000,000
-

수입신용장개설약정
51,576,000
13,793,726
31,682,500
2,447,023

25.2 2023년 12월 31일 현재 회사는 입찰, 계약이행 등과 관련하여 서울보증보험주식회사로부터 16,125백만원의 입찰보증 등을 제공받고 있습니다(주석 4 참조).

25.3 타인을 위해 제공한 지급보증과 담보제공내역

(원화단위: 천원, 외화단위: CNY)

제공받는자
차입금 실행액
지급보증액 또는담보제공액
담보제공내역
지급보증처 또는담보제공처
비고

삼양라운드어스(주)(*1)
289,000
408,000
투자부동산
(주)국민은행
시설자금 융자에 대한 담보제공

삼양식품상해유한공사
CNY 87,234,554
CNY 168,000,000
-
(주)하나은행
차입금에 대한 지급보증

삼양라운드힐(주)(*2)
16,400,000
19,680,000
토지
(주)하나은행
시설자금 융자에 대한 담보제공

(*1) 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해 (주)삼양티에이치에스는 삼양라운드어스(주)로 사명이 변경되었습니다.(*2) 삼양라운드힐(주)이 실행한 차입금에 대한 담보로, 삼양라운드힐(주)와 공동으로소유하고 있는 토지입니다.25.4 2023년 12월 31일 현재 회사가 국내외에서 원고로 계류중인 소송사건은 5건, 피고로 계류중인 소송사건은 1건이 있습니다.2019년 4월 1일 국세청에서 조세범처벌법 위반 등의 혐의로 회사 및 회사 임원 1인을 검찰에 고발하였고 검찰은 조사후 2019년 12월 30일에 기소했습니다. 동 사건은 2021년 8월 26일 제 2심이 선고되고, 당기말 현재 제 3심이 진행 중이며, 회사는 소송과 관련하여충당부채를 인식하고 있습니다.회사의 경영진은 상기를 제외한 다른 소송사건의 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

25.5 자산취득 및 자본적지출 약정

(단위: 천원)

구 분

2023.12.31
2022.12.31

유형자산

5,165,216
20,909,241

25.6 당기말 현재 회사가 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다(주석 14, 15, 20 및 36 참조).

(단위: 천원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지
81,653
11,347
(*1)
11,347
한국전력공사

투자부동산
2,697,982
1,587,757
매입채무(*2)
54,045
낙농진흥회

토지
29,136,671
25,501,486
차입금(*3)
21,214,170
한국산업은행

건물 및 기계장치
150,455,556
194,400,000
차입금(*4)
120,000,000
한국산업은행

투자부동산
1,460,874
408,000
(*5)
289,000
(주)국민은행

토지
7,164,416
19,680,000
(*6)
16,400,000
(주)하나은행

(*1) 한국전력공사 지상권에 대해 담보설정된 금액입니다.(*2) 회사의 영업관련 매입채무에 대하여 낙농진흥회에 제공한 담보입니다.(*3) 밀양공장 시설자금융자대금에 대해 제공한 담보입니다.(*4) 밀양공장 시설자금융자대금에 대해 제공한 담보로서, 유형자산에 포괄적인 담보가 설정되어 있습니다.(*5) 종속기업인 (주)삼양라운드어스의 (주)국민은행 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다. 한편, 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해 (주)삼양티에이치에스는삼양라운드어스(주)로 사명이 변경되었습니다.(*6) 삼양라운드힐(주)이 실행한 차입금에 대한 담보로, 삼양라운드힐(주)와 공동으로소유하고 있는 토지입니다.

26. 자본금과 기타자본회사가 발행할 주식의 총수는 13,000천주이고, 발행한 주식수는 보통주식 7,533,015주이며 1주당 액면금액은 5,000원입니다.26.1 당기 및 전기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 없습니다.

26.2 기타자본의 내역

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

주식발행초과금
10,887,477
10,887,477

자기주식
(6,814,757)
(6,814,757)

재평가적립금
2,039,363
2,039,363

계
6,112,083
6,112,083

26.3 회사는 과거 주식병합시 발생한 단수주 취득 409주 및 자기주식 취득을 통해 2023년 12월 31일 현재 74,887주의 자기주식을 보유하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 상기 자기주식은 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

27. 이익잉여금 27.1 이익잉여금 내역

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31
2022.12.31

이익준비금(*1)
4,270,545
3,224,960

기타임의적립금(*2)
200,000
200,000

미처분이익잉여금
471,281,039
368,907,377

합 계
475,751,584
372,332,337

(*1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(*2) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 정보통신망법 제 32조의3항에 의거하여 개인정보 손해배상책 보장제도가 이행됨에 따라 설정한 임의적립금입니다. 회사는 손해배상책임 이행을 위해 최소적립금액기준에 준거하여 200백만원을 적립하였습니다.

27.2 이익잉여금처분계산서

(단위: 천원)

과 목
제 63 (당) 기(처분예정일 : 2024년 3월 28일)
제 62 (전) 기(처분확정일 : 2023년 3월 29일)

Ⅰ. 미처분이익잉여금

471,281,039

368,907,377

1. 전기이월미처분이익잉여금
363,386,915

294,110,408

2. 중간배당금 (현금배당주당배당금(률) ; 당기 1,000원(20%) 전기 800원(16%))
(7,458,128)

(5,980,970)

2. 당기순이익
116,727,949

75,455,528

3. 순확정급여부채의 재측정요소
(1,375,697)

5,322,411

Ⅱ. 이익잉여금처분액

(9,770,148)

(5,520,462)

1. 이익준비금
(1,566,207)

(1,045,585)

2. 배당금 (현금배당주당배당금(률) ; 당기 1,100원(22%), 전기 600원(12%))
(8,203,941)

(4,474,877)

Ⅲ. 차기이월 미처분이익잉여금

461,510,891

363,386,915

28. 매출액과 매출원가 28.1 매출액과 매출원가의 상세내역

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

(1) 매출액

고객과의 계약에서 생기는 수익

제품매출액
1,041,854,976
797,943,840

상품매출액
55,702,619
34,899,756

소계
1,097,557,595
832,843,596

기타 원천으로부터의 수익

임대매출액 등
482,361
383,774

계
1,098,039,956
833,227,370

(2) 매출원가

제품매출원가
(722,123,908)
(585,049,295)

상품매출원가
(43,113,751)
(28,683,570)

계
(765,237,659)
(613,732,865)

28.2 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분회사는 라면, 과자, 유제품 등을 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다. 모든 수익은 외부고객으로부터 발생합니다.

29. 판매비와관리비

(단위: 천원)

계정과목
2023
2022

급여
37,621,692
35,556,860

상여금
5,194,058
4,380,645

퇴직급여
3,236,060
3,523,130

복리후생비
6,674,991
5,994,192

여비교통비
1,984,628
1,688,398

지급수수료
11,284,698
7,884,606

감가상각비(*1)
3,438,300
2,756,378

무형자산상각비
2,421,566
1,489,137

사용권자산상각비
936,204
1,110,268

대손상각비(환입)
1,381,782
(2,365,852)

사무비
1,008,177
912,032

잡비
582,863
218,239

세금과공과
1,069,359
1,066,768

수출제비 및 운반비
69,034,421
43,792,859

차량유지비
442,406
824,628

광고선전비
24,941,280
17,951,005

기타
6,715,978
6,477,172

합 계
177,968,463
133,260,465

(*1) 유형자산과 투자부동산의 감가상각비를 합한 금액입니다.

30. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

재고자산의 변동
(3,647,562)
(7,196,880)

원재료 및 상품의 사용
600,532,015
477,394,728

종업원급여
119,886,904
104,726,175

감가상각비, 무형자산상각비(*1)
25,326,889
20,040,944

대손상각비(환입)
1,381,781
(2,365,852)

수출제비 및 운반비
70,117,186
44,161,916

광고선전비
24,941,280
17,951,005

여비교통비
2,044,918
1,787,458

차량유지비
615,484
1,207,983

지급임차료
914,357
1,434,141

전력비
6,617,005
4,750,492

수도비
1,288,515
1,254,889

수선비
7,709,836
5,002,813

도급비
16,998,174
16,371,786

연료비
22,304,953
22,331,937

복리후생비
19,358,173
16,951,301

지급수수료
12,118,018
8,446,167

기타비용
14,698,196
12,742,327

합 계(*2)
943,206,122
746,993,330

(*1) 유형자산, 투자부동산 및 사용권자산의 감가상각비와 무형자산상각비를 합한 금액입니다.(*2) 포괄손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

31. 기타수익과 기타비용

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

(1) 기타수익

외환차익
25,542,097
15,628,331

외화환산이익
428,510
673,608

유형자산처분이익
21,719
1,131,910

무형자산처분이익
-
13,990,201

투자부동산처분이익
-
506,327

사용권자산처분이익
5,199
1,516

금융보증수익
56,932
20,875

잡이익
3,400,988
2,136,156

합 계
29,455,445
34,088,924

(2) 기타비용

외환차손
22,619,452
8,738,968

외화환산손실
2,285,937
7,879,958

무형자산처분손실
20,188
181,763

유형자산처분손실
-
22,918

유형자산폐기손실
258,690
3,191,089

유형자산손상차손
-
671,533

기타의대손상각비
264,566
69,754

금융보증비용
26,486
20,875

잡손실
692,458
62,039

기부금
1,113,113
719,776

기타 (*1)
58,039
-

합 계
27,338,929
21,558,673

(*1) 화재로 인한 손실금액이 포함되어 있습니다.

32. 금융수익 및 금융원가

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

(1) 금융수익

이자수익
4,204,340
1,631,998

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
326,300
82,504

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익
3,631
266,974

배당금수익
168,929
219,237

합 계
4,703,200
2,200,713

(2) 금융원가

이자비용(*)
10,284,493
4,484,401

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
88
5,948

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실
13,184
152,492

합 계
10,297,765
4,642,841

(*)
유형자산에
대해 자본화된 차입원가 1백만원이 제외되어 있습니다(주석 14 참조).

33. 주당순이익 33.1 보통주당기순이익기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니 다.

구 분
2023
2022

보통주 당기순이익(단위: 천원)
116,727,949
75,455,528

÷ 가중평균 유통보통주식수(주1)
7,458,128
7,482,262

기본주당순이익(단위: 원)
15,651
10,085

(주1) 당기 가중평균 유통보통주식수의 산정내역

구 분
주식수
가중치
적수

보통주식수
7,533,015
365
2,749,550,475

자기주식
(74,887)
365
(27,333,755)

합 계
7,458,128
365
2,722,216,720

당기 가중평균유통보통주식수 : 2,722,216,720 ÷ 365일 = 7,458,128주(전기 가중평균유통보통주식수 : 2,731,025,609 ÷ 365일 = 7,482,262주)33.2 희석주당순이익회사는 잠재적 보통주가 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

34. 배당금

당기에 지급된 배당금은 총 11,933백만원으로, 2022년 12월 31일 종료된 회계기간에 대한 배당금은 4,475백만원(주당 600원)이며, 이사회에서 2023년 6월 11일 결의로 지급한 중간배당금은 7,458백만원(주당 1,000원) 입니다. 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금은 8,204백만원(주당 1,100원)이며, 2024년 3월 28일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급 배당금을 포함하고 있지 않습니다.

35. 영업으로부터 창출된 현금

35.1 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

법인세비용차감전순이익
151,355,786
96,322,163

조정항목:
-

감가상각비(*)
21,889,406
17,399,335

유형자산처분손익
236,971
2,069,278

유형자산손상차손
-
671,533

무형자산처분손익
20,188
(13,808,438)

투자부동산처분손익
-
(493,509)

무형자산상각비
2,421,566
1,489,137

사용권자산상각비
1,015,918
1,152,472

사용권자산처분이익
(5,199)
(1,516)

외화환산손익
1,857,427
7,206,350

대손상각비(환입)
1,381,781
(2,365,852)

기타의대손상각비
264,566
69,754

금융수익
(4,703,199)
(2,200,713)

금융원가
10,297,683
4,642,841

퇴직급여
7,863,778
7,645,074

기타
(27,138)
46,677

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:
-

매출채권의 증감
(33,489,349)
(31,686,850)

기타채권의 증감
6,964,543
(6,641,232)

기타자산의 증감
(11,388,287)
787,729

재고자산의 증감
(4,927,664)
(42,761,102)

매입채무의 증감
18,138,077
4,077,085

기타채무의 증감
6,719,805
13,601,109

기타부채의 증감
(758,411)
3,216,767

순확정급여채무의 증감
(5,049,623)
(8,933,844)

영업으로부터 창출된 현금
170,078,625
51,504,248

(*) 유형자산 및 투자부동산의 감가상각비

35.2 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

건설중인자산의 대체
4,820,054
133,213,443

유형자산 취득 관련 미지급금의 증감
1,731,364
(8,933,623)

유형자산과 투자부동산 대체
12,611,929
5,790,348

유형자산 처분 미수금 증감
-
154,106

사용권자산과 리스부채의 증감
507,340
938,239

확정급여채무와 미지급금 대체
250,161
456,560

유형자산 현물출자에 따른 대체
-
16,927,314

차입금의 유동성 대체
16,000,590
785,830

사채의 유동성 대체
74,946,777
-

리스부채의 유동성 대체
618,083
1,005,016

유형자산에서 매각예정자산으로의 대체
-
5,264,676

충당부채에서 온실가스배출권으로의 대체
121,531
146,158

35.3 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 천원)

구 분

재무활동으로 인한 부채

합 계

단기차입금
유동성장기부채
장기차입금
유동성리스부채
비유동리스부채

전기초 순부채
47,369,746
-
144,837,663
1,043,282
1,825,280
195,075,971

현금흐름
(598,450)
-
72,000,000
(1,157,108)
-
70,244,442

기타 비금융변동(*)
-
785,830
(732,041)
1,060,972
(599,325)
515,436

전기말 순부채
46,771,296
785,830
216,105,622
947,146
1,225,955
265,835,849

당기초 순부채
46,771,296
785,830
216,105,622
947,146
1,225,955
265,835,849

현금흐름
(6,333,141)
(785,830)
-
(1,021,137)
-
(8,140,108)

기타 비금융변동(*)
-
90,947,367
(90,892,042)
807,851
(618,082)
245,094

당기말 순부채
40,438,155
90,947,367
125,213,580
733,860
607,873
257,940,835

(*) 기타 비금융변동에는 매입외환으로 인한 변동이 포함되어 있습니다.

36. 특수관계자 거래

36.1 종속기업의 현황

회사명
지분율(%)
비고

당기말
전기말

(주)삼양스퀘어팩
94.72
94.72
(*4)

삼양로지스틱스(주)
100.00
100.00
-

삼양라운드어스(주)
100.00
100.00
(*4)

삼양제분(주)
100.00
100.00
-

SAMYANG JAPAN Co.,Ltd.
100.00
100.00
-

SAMYANG AMERICA, INC.
100.00
100.00
-

삼양식품상해유한공사
100.00
90.00
(*1)

삼양라운드힐(주)
65.91
40.14
(*3)(*4)

PT. SAMYANG FOODS INDONESIA
99.60
-
(*2)

(*1) 당기 중 회사는 삼양식품상해유한공사의 주식을 추가 취득하였습니다.(*2) 당기 중 신규 설립 취득하였습니다.(*3) 당기 중 삼양라운드힐(주)의 주식을 추가 취득하여 관계기업에서 종속기업으로 편입하였습니다.(*4) 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해 (주)삼양티에이치에스는 삼양라운드어스(주), 삼양목장(주)은 삼양라운드힐(주), (주)삼양프루웰은 (주)삼양스퀘어팩으로 사명이 변경되었습니다.

36.2 관계기업, 공동기업 및 기타 특수관계자

구 분
당기말
전기말
비고

관계기업 및공동기업
-
삼양라운드힐(주)
(*1)(*5)

삼양베이커탱크터미널(주)
삼양베이커탱크터미널(주)
-

고릴라미트1호펀드
고릴라미트1호펀드
(*7)

기타특수관계자
삼양라운드스퀘어 (주)
삼양라운드스퀘어(주)
(*2)(*5)

삼양스퀘어밀(주)
삼양스퀘어밀(주)
(*3)(*5)

알이알(주)
알이알(주)
(*3)

삼양애니(주)
삼양애니(주)
(*3)

삼양에스테이트(주)
삼양에스테이트(주)
(*3)

삼양애니(상해)국제무역유한공사
-
(*4)

SAMYANG LOGISTICS, INC.
-
(*6)

SAMYANG LOGISTICS(SHANGHAI)., LTD
-
(*6)

삼양로지스(주)
-
(*6)

(*1) 당기 중 삼양라운드힐(주)의 주식을 추가 취득하여 관계기업에서 종속기업으로 편입하였습니다.(*2) 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 주주입니다.(*3) 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 삼양라운드스퀘어(주)의 종속기업입니다.

(*4) 삼양애니(주)의 종속기업으로 당기 중 신규 설립 취득하였습니다.(*5) 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해 삼양목장(주)는 삼양라운드힐(주), 삼양내츄럴스(주)는 삼양라운드스퀘어(주), 삼양냉동(주)는 삼양스퀘어밀(주)로 사명이 변경되었습니다.(*6) 삼양로지스틱스(주)의 종속기업으로 당기 중 신규 설립 취득하였습니다.

(*7) 당기 중 관계기업인 고릴라미트1호펀드에 11백만원 추가 출자하였습니다(주석 18 참조).

36.3 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래1) 2023

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출
매입 등
기타수익
기타비용
유형자산매각
유형자산매입

종속기업
(주)삼양스퀘어팩(*2)
25,046
25,396,665
-
16,565
-
1,571,493

삼양로지스틱스(주)
122,423
796,100
16,799
66,696,918
207,000
-

㈜삼양라운드어스(*2)
4,800
-
33,675
1,352,489
-
-

삼양제분(주)
151,753
45,696,298
11,902
-
-
-

SAMYANG JAPAN Co.,Ltd.
14,046,446
-
-
-
-
-

SAMYANG AMERICA, INC.
134,981,462
-
-
-
-
-

삼양식품상해유한공사
198,862,918
-
-
-
-
-

삼양라운드힐(주)(*1)(*2)
378,073
811,091
-
173,259
-
-

PT. SAMYANG FOODS INDONESIA
507,516
-
-
-
-
-

공동기업
삼양베이커탱크터미널(주)
-
271,958
666
-
-
-

기타
(주)삼양라운드스퀘어(*2)
38,001
-
9,176
4,258,268
-
-

삼양스퀘어밀(주)(*2)
1,022,846
37,569,016
1,800
249,782
-
-

삼양애니(주)
18,929
4,536
1,835
3,072,085
-
-

합 계
350,160,213
110,545,664
75,853
75,819,366
207,000
1,571,493

(*1) 당기 중 삼양라운드힐(주)의 주식을 추가 취득하여 관계기업에서 종속기업으로 편입하였습니다.(*2) 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해 (주)삼양티에이치에스는 삼양라운드어스(주), 삼양목장(주)는 삼양라운드힐(주), (주)삼양프루웰은 (주)삼양스퀘어팩, 삼양내츄럴스(주)는 삼양라운드스퀘어(주), 삼양냉동(주)는 삼양스퀘어밀(주)로 사명이 변경되었습니다.

2) 2022

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출
매입 등
기타수익
기타비용
유형자산매입

종속기업
(주)삼양스퀘어팩(*6)
23,790
22,132,935
-
58,783
38,849

삼양로지스틱스(주)(*1)
19,101
681,950
3,715
24,873,701
22,284

(주)삼양라운드어스(*6)
6,807
-
56,660
1,226,890
-

삼양제분(주)
150,773
44,837,983
14,425
-
-

SAMYANG JAPAN Co.,Ltd.
12,540,011
-
306,999
-
-

SAMYANG AMERICA, INC.
47,048,845
-
1,035,171
-
-

삼양식품상해유한공사(*2)
89,661,066
-
2,938,477
-
-

관계기업 및 공동기업
삼양라운드힐(주)(*6)
396,723
895,686
14,211
116,854
-

삼양베이커탱크터미널(주)
-
152,395
-
-
-

기타
(주)삼양라운드스퀘어(주)(*3)(*4)(*6)
5,947,166
46,379,956
14,038,753
3,307,300
2,020,165

삼양스퀘어밀(주)(*5)(*6)
963,853
36,508,942
16,450
1,043,656
2,968

삼양애니(주)
9,780
-
4,330
1,375,938
-

삼양에스테이트(주)
-
-
-
436
-

합 계
156,767,915
151,589,847
18,429,191
32,003,558
2,084,266

(*1) 전기 중 회사는 삼양로지스틱스(주)와의 현물출자 계약 체결을 통하여 회사의 유형자산 일부를 2022년 11월 16일자로 양도하였으며 기타비용에는 현물출자 관련 금액이 포함되어 있습니다.(*2) 제3자를 통한 삼양식품상해유한공사와의 거래로, 삼양식품상해유한공사에 발생한 채권은 없습니다.(*3) 전기 중 회사는 삼양라운드스퀘어(주)와의 영업양수도 계약 체결을 통하여 삼양라운드스퀘어(주)의 스프제조사업을 2022년 5월 1일자로 양수하였으며 매입 등에는 영업양수도관련 금액이 포함되어 있습니다.(*4) 전기 중 회사는 삼양라운드스퀘어(주)와의 상표권 매각 계약 체결을 통하여 회사의 상표권을 2022년 8월 25일자로 삼양라운드스퀘어(주)로 매각하였으며 기타수익에는 상표권 매각관련 금액이 포함되어 있습니다.(*5) 전기 중 회사는 삼양스퀘어밀(주)와의 영업양수도 계약 체결을 통하여 삼양냉동(주)의 냉동식품사업을 2022년 3월 2일자로 양수하였으며 매입 등에는 영업양수도 관련 금액이 포함되어 있습니다.(*6) 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해 (주)삼양티에이치에스는 삼양라운드어스(주), 삼양목장(주)는 삼양라운드힐(주), (주)삼양프루웰은 (주)삼양스퀘어팩, 삼양내츄럴스(주)는 삼양라운드스퀘어(주), 삼양냉동(주)는 삼양스퀘어밀(주)로 사명이 변경되었습니다. 36.4 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액1) 2023.12.31

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출채권
기타채권
사용권자산
매입채무
기타채무

종속기업
(주)삼양스퀘어팩(*2)
5,148
4,137
-
4,746,739
1,540

삼양로지스틱스(주)
19,921
75,328
-
-
6,114,937

㈜삼양라운드어스(*2)
440
1,414
-
-
121,297

삼양제분(주)
13,750
3,073
-
2,599,036
-

SAMYANG JAPAN Co.,Ltd.
2,829,327
251,960
-
-
-

SAMYANG AMERICA, INC.
41,687,708
4,559,970
-
-
-

삼양식품상해유한공사
31,619,855
1,394,771
-
-
-

PT. SAMYANG FOODS INDONESIA
280,304
-
-
-
-

삼양라운드힐(주)(*1)(*2)
14,681
1,223,620
235,164
51,523
17,262

공동기업
삼양베이커탱크터미널(주)
-
-
-
35,234
-

기타
삼양라운드스퀘어(주)(*2)
2,723
846
-
-
865,263

삼양스퀘어밀(주)(*2)
158,970
15,664
-
4,608,852
104,960

삼양애니(주)
9,456
169
-
4,990
157,317

합 계
76,642,283
7,530,952
235,164
12,046,374
7,382,576

(*1) 당기 중 삼양라운드힐(주)의 주식을 추가 취득하여 관계기업에서 종속기업으로 편입하였습니다.(*2) 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해 (주)삼양티에이치에스는 삼양라운드어스(주), 삼양목장(주)는 삼양라운드힐(주), (주)삼양프루웰은 (주)삼양스퀘어팩, 삼양내츄럴스(주)는 삼양라운드스퀘어(주), 삼양냉동(주)는 삼양스퀘어밀(주)로 사명이 변경되었습니다.

2) 2022.12.31

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출채권
기타채권
사용권자산
매입채무
기타채무

종속기업
(주)삼양스퀘어팩(*1)
5,250
126,000
-
4,342,424
1,540

삼양로지스틱스(주)
5,903
226,780
-
80,530
4,997,579

(주)삼양라운드어스(*1)
1,465
3,366
-
-
110,036

삼양제분(주)
13,750
1,169
-
4,198,845
-

SAMYANG JAPAN Co.,Ltd.
4,908,317
306,999
-
-
-

SAMYANG AMERICA, INC.
20,519,166
1,035,171
-
-
-

삼양식품상해유한공사
-
1,772,856
-
-
-

관계기업 및 공동기업
삼양라운드힐(주)(*1)
23,857
1,220,000
252,267
79,118
7,441

삼양베이커탱크터미널(주)
-
-
-
-
19,407

기타
삼양라운드스퀘어(주)(*1)
2,723
34,170
-
24,246
3,189,528

삼양스퀘어밀(주)(*1)
63,649
5,667
-
3,507,483
124,357

삼양애니(주)
593
159
-
-
-

합 계
25,544,673
4,732,337
252,267

12,232,646

8,449,888

(*1) 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해 (주)삼양티에이치에스는 삼양라운드어스(주), 삼양목장(주)는 삼양라운드힐(주), (주)삼양프루웰은 (주)삼양스퀘어팩, 삼양내츄럴스(주)는 삼양라운드스퀘어(주), 삼양냉동(주)는 삼양스퀘어밀(주)로 사명이 변경되었습니다. 36.5 특수관계자와의 자금거래

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
2023
2022

배당지급
배당수취
자금회수
배당지급
배당수취

종속기업
삼양라운드힐(주)(*1)(*2)
-
-
3,000,000
-
-

공동기업
삼양베이커탱크터미널(주)
-
100,000
-
-

150,000

기타
삼양라운드스퀘어(주)(*2)
4,208,939
-
-
4,509,344
-

개인
592,960
-
-
586,530
-

(*1) 당기 중 삼양라운드힐(주)의 주식을 추가 취득하여 관계기업에서 종속기업으로 편입하였습니다.(*2) 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해 삼양목장(주)는 삼양라운드힐(주), 삼양내츄럴스(주)는 삼양라운드스퀘어(주) 로 사명이 변경되었습니다. 36.6 특수관계자에게 제공한 지급보증과 담보제공내역

(원화단위: 천원, 외화단위: CNY)

제공받는자
차입금실행액
지급보증액 또는담보설정액
담보제공내역
지급보증처
비고

삼양라운드어스(주)(*1)
289,000
408,000
투자부동산
(주)국민은행
시설자금 융자에 대한 담보제공

삼양식품상해유한공사
CNY 87,234,554
CNY 168,000,000
-
(주)하나은행
차입금에 대한 지급보증

삼양라운드힐(주)(*2)
16,400,000
19,680,000
토지
(주)하나은행
시설자금 융자에 대한 담보제공

(*1) 2023년 7월 중 그룹 CI 리뉴얼을 통해 (주)삼양티에이치에스는 삼양라운드어스(주)로 사명이 변경되었습니다. (*2) 삼양라운드힐(주)이 실행한 차입금에 대한 담보로, 삼양라운드힐(주)와 공동으로 소유하고 있는 토지입니다.36.7 특수관계자와의 약정사항

회사는 특수관계자와 다음의 임대차계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
임차/임대
계약대상
보증금 합계
월 임차료/임대료 합계

종속기업
삼양로지스틱스(주)
임대
토지 및 건물
-
17,360

삼양라운드어스(주)(*2)
임대
건물
-
400

임차
건물
-
9,150

삼양제분(주)
임대
토지 및 건물
-
12,500

(주)삼양스퀘어팩(*2)
임대
토지
-
2,340

임차
토지 및 건물
-
700

삼양라운드힐(주)(*1)(*2)
임대
건물 및 기계장치
-
652

임차
토지 및 건물
1,220,000
-

기타
삼양라운드스퀘어(주)(*2)
임대
건물
-
2,475

삼양애니(주)
임대
건물
-
539

삼양스퀘어밀(주)(*2)
임대
건물
-
550

임차
토지

300

36.8 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023
2022

급여 및 기타 단기종업원 급여
7,906,997
7,070,702

퇴직급여
690,533
354,518

합 계
8,597,530
7,425,220

6. 배당에 관한 사항

당사는 주주가치 제고와 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하기 위하여 배당을 실시하고 있습니다. 배당의 규모는 재무구조의 안정성, 당사의 미래 성장을 위한 투자 규모, 적정수준의 현금확보원칙을 우선 달성 후, 당해년도 실적과 현금흐름 상황, 경영환경 및 시장상황의 변화 등 제반 여건을 감안하여 결정하고 있습니다.당사는 최근 11년간 연속으로 현금배당을 실시하고 있으며, 최근 5개년 평균 배당성향은 11.6%로 제59기(2019년) 10.0% 대비 제63기(2023년) 12.4%로 2.4%p 상승하였습니다. 또한 당사는 2022년 최초로 중간배당을 실시하였으며, 2023년 중 지급된 중간배당금은 주당 1,000원 입니다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제63기
제62기
제61기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
126,591
80,271
56,658

(별도)당기순이익(백만원)
116,728
75,456
49,033

(연결)주당순이익(원)
16,929
10,665
7,481

현금배당금총액(백만원)
15,662
10,456
7,532

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
12.4
13.0
13.3

현금배당수익률(%)
보통주
0.9
1.1
1.1

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
2,100
1,400
1,000

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 상기 배당의 내용은 한국채택국제회계기준 K-IFRS로 작성된 연결 및 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.※ 제63기(2023년) 결산배당은 정기주주총회 승인 건으로, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.※ 당사는 2023년 08월 11일 이사회 결의를 통해 중간배당 1,000원 지급을 결정하였으며, 상기 주당 현금배당금 및 현금배당금총액, 현금배당성향, 현금배당수익률 등은중간배당을 포함하여 산정하였습니다.

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

2
11
1.03
0.96

※ 연속 배당횟수는 당기 중간배당 및 최근 사업연도 결산배당을 포함하고 있습니다.※ 당사는 제53기(2013년)부터 연속으로 결산배당 중입니다.※ 당사는 제62기(2022년)에 최초로 중간배당을 실시하였습니다.※ 최근 3년간은 제61기(2021년)부터 제63기(2023년)까지 기간이며, 최근
5년간은 제59기(2019년)부터 2023년(제63기)까지 기간입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2024년 04월 03일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

※ 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
나. 전환사채 등 발행현황

(1) 미상환 전환사채 발행현황- 해당사항 없습니다.(2) 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황- 해당사항 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2024년 04월 03일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

삼양식품(주)
회사채
공모
2021년 12월 09일
75,000,000,000
2.778
A(NICE신용, 한신평)
2024년 12월 09일
미상환
한국투자증권

합 계
-
-
-
75,000,000,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 04월 03일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 04월 03일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 04월 03일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
75,000,000,000
-
-
-
-
-
-
75,000,000,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
75,000,000,000
-
-
-
-
-
-
75,000,000,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 04월 03일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 04월 03일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

삼양식품 주식회사 제1회 무보증사채 사채관리계약
2021년 12월 09일
2024년 12월 09일
75,000,000,000
2021년 12월 03일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2023년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하로 유지

이행현황
계약조항의 재무비율을 유지함

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 "최근 보고서"상 연결 기준 "자기자본"의 200% 미만

이행현황
계약조항을 위반하여 지급보증의무를 부담하거나담보권을 설정하지 아니함

자산처분 제한현황
계약내용
회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 연결 자산총계의 70%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우 이를 차감) 이상 처분제한

이행현황
계약조항을 위반하여 자산을 처분하지 아니함

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경 제한

이행현황
최대주주가 변경되지 아니함

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023년 9월 4일 제출함

* 이행현황기준일은 이행현황 판단시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 04월 03일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무보증사채
1
2021년 12월 09일
시설자금
40,000
시설자금
40,000
-

무보증사채
1
2021년 12월 09일
운영자금
35,000
운영자금
35,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 재작성 해당사항 없음(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도
자산양수도 :1) 삼양라운드스퀘어(주)

당사는 2022년 6월 13일 삼양라운드스퀘어(주)에게 삼양식품 CI를 양도하는 자산양수도계약을 체결하였습니다.

구 분
주 요 내 용

목 적
브랜드 관리 효율성 강화 등

양 수 인
삼양내츄럴스(주)

양 도 인
삼양식품(주)

자산양수도 대상
삼양식품 CI 상표권

이사회 결의일
2022년 06월 09일

양수도 계약체결일
2022년 06월 13일

계약금액
약 140 억원(부가가치세 제외)

재무제표에 미치는 영향
현금 증가 및 무형자산 감소

※ 거래금액은 제3자의 가치평가 등을 거쳐 적절히 산정되었으며, 계약일로부터 30일 내 및 양수도 완료 후 30일내 지급 조건 등으로 거래되었습니다.※ 삼양내츄럴스(주)는 삼양라운드스퀘어(주)로 사명을 변경하였습니다.

3) 삼양로지스틱스(주) 당사는 2022년 8월 12일 이사회 결의를 거쳐, 2022년 09월 08일 삼양로지스틱스(주)에게 삼양식품(주) 일산 및 곤지암물류센터 유형자산 등을 양도하고, 삼양로지스틱스(주)의 주식 308,236주를 약 230억원(장부가 169억)에 취득하는 현물출자 계약을 체결하였습니다.

영업양수도 :1) 삼양스퀘어밀(주) 당사는 2022년 2월 28일 삼양스퀘어밀(주)에게 냉동식품 가공 및 판매업과 관련된 B2C 채널 일체를 양수받는 영업양수도계약을 체결하였습니다.

구 분
주 요 내 용

목 적
품질향상 및 영업활동 확대 등

양 수 인
삼양식품(주)

양 도 인
삼양냉동(주)

영업양수도 대상
냉동식품 가공 및 판매업 관련 B2C 채널 등

이사회 결의일
2022년 02월 08일

양수도 계약체결일
2022년 02월 28일

계약금액
약 111 억원(부가가치세 제외)

재무제표에 미치는 영향
현금 감소 및 매출액, 영업권 증가

※ 거래금액은 제3자의 가치평가 등을 거쳐 적절히 산정되었으며, 양수도 종결일로부터 30일내 지급 조건 등으로 거래되었습니다.※ 삼양냉동(주)는 삼양스퀘어밀(주)로 사명을 변경하였습니다. 2) 삼양라운드스퀘어(주)당사는 2022년 4월 29일 삼양내츄럴스 주식회사에게 시즈닝/후레이크 제조 및 판매사업 일체를 양수받는 영업양수도계약을 체결하였습니다.

구 분
주 요 내 용

목 적
품질향상 및 원가절감 등

양 수 인
삼양식품(주)

양 도 인
삼양내츄럴스(주)

영업양수도 대상
시즈닝/후레이크 제조 및 판매사업

이사회 결의일
2022년 04월 25일

양수도 계약체결일
2022년 04월 29일

계약금액
약 353 억원 (부가가치세 제외)

재무제표에 미치는 영향
현금 감소 및 매출액, 영업권 증가

※ 거래금액은 제3자의 가치평가 등을 거쳐 적절히 산정되었으며, 양수도 종결일로부터 30일내 지급 조건 등으로 거래되었습니다.※ 삼양내츄럴스(주)는 삼양라운드스퀘어(주)로 사명을 변경하였습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 해당사항 없음

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 해당사항 없음
나. 대손충당금 설정현황(1) 연결회사의 당기 및 최근 2사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위: 백만원)

구분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제63기(당기)
매출채권
87,527
7,681
8.78%

미수금
1,791
617
34.45%

선급금
2,325
120
5.16%

보증금
1,411
59
4.18%

합계
93,054
8,477
9.11%

제62기(전기)
매출채권
88,112
4,501
5.11%

미수금
2,643
353
13.36%

선급금
812
120
14.78%

보증금
2,352
59
2.51%

합계
93,919
5,033
5.36%

제61기(전전기)
매출채권
59,977
6,777
11.30%

미수금
7,187
283
3.90%

선급금
269
120
44.70%

보증금
6,900
59
0.80%

합계
64,192
8,441
13.1%

※ 당사는 新금융상품기준서(제1109호) 제정에 따라 제
63기(당기)
, 제
62기(전기),
제61기(전전기) 는 대손충당금 설정방식이 기대손실모형으로 작성되었습니다.

(2) 연결회사의 당기 및 최근 2사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구분
제63기
제62기
제61기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
5,033
7,239
8,441

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-

①대손처리액(상각채권액)
-
-
-

②상각채권회수액
-
-
-

③기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
3,444
(2,206)
(1,202)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
8,477
5,033
7,239

※ 대손상각비 계상(환입)액에는 채권의 제각, 외화환산차이 등이 포함된 금액입니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침(연결기준)1) 대손충당금 설정방침 재무상태표일 현재 매출채권 잔액에 대하여 과거 경험율을 추정하여 설정대상액을 계산하고 개별 손상 여부 및 담보설정여부 확인 후 확정하고 있습니다.

2) 대손경험율 산정근거

과거 2개년 사업연도종료일 현재 채권 잔액에 대해 Aging계산하고 기간별 미회수율을 측정하여 예상되는 대손 추정액을 산정하고 있습니다.(4) 연결회사의 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
79,835
18
5,721
-
85,574

특수관계자
1,953
-
-
-
1,953

계
81,788
18
5,721
-
87,527

구성비율
93.4%
0.1%
6.5%
0.0%
100.0%

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등(1) 연결회사의 당기 및 최근 2사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제63기
제62기
제61기

식품 제조, 판매 및골판지 제조, 판매
제품
23,380
41,201
18,687

상품
58,947
2,907
340

반제품
8,211
7,098
4,751

재공품
7
10
9

원재료
44,568
48,949
18,758

기타
8,748
10,857
2,499

재고자산평가충당금
(1,687)
(684)
(269)

합 계
142,175
110,338
44,776

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
12
11.9
5.9

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
6.2 회
8.5 회
11.9 회

※ 용역서비스 사업부문의 경우, 재고자산이 없음에 따라 기재하지 않았습니다.(2) 재고자산의 실사내역 등1) 실사일자 : ㄱ. 정기실사는 12월말 기준으로 매년 1회 재고자산 실사. ㄴ. 수시실사는 매월 지정 재고 실사.2) 실사방법 : ㄱ. 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 적은 품목의 경우, Sample 조사. ㄴ. 당사
회계팀, 감사팀 및
안진회계법인 소속의 외부감사인(12월말 재고 실사 時 ) 입회 실사.3) 장기체화재고 등 현황 : 장기체화 및 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 당기말 현재 연결회사의 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실충당금
장부가액
비고

제품
23,380
23,380
(456)
22,924
-

상품
58,947
58,947
(815)
58,133
-

반제품
8,211
8,211
(69)
8,142
-

재공품
7
7
-
7
-

원재료
44,568
44,568
(347)
44,220
-

기타
8,748
8,748
-
8,748
-

합계
143,862
143,862
(1,687)
142,175
-

라. 진행률적용 수주계약 현황현재 당사는 수주계약 현황에 해당하는 건이 없습니다.
마. 공정가치평가 내역　당사의 공정가치평가 내역은 'Ⅲ. 재무에 관한사항, 3. 연결재무제표 주석, 4. 금융상품 공정가치' 의 내용을 참고하시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견안진회계법인은 당사의 제63기, 삼일회계법인은 제62기, 제61기 감사를 수행하였고,감사의견은 모두 적정입니다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제63기(당기)
안진회계법인
적정
해당사항 없음
해외종속법인에 대한 매출발생사실사업결합에 따른 이전대가 배분

제62기(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
유형자산 및 사업결합 관련 회계처리

제61기(전전기)
삼일회계법인
적정
COVID-19에 대한 회사의 영향
재화의 판매 관련 매출장려활동

2. 감사용역 체결현황

(단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제63기(당기)
안진회계법인
분반기, 중간, 기말, 연결 재무제표 검토 및 감사
396
3,300
540
4,499

제62기(전기)
삼일회계법인
분반기, 중간, 기말, 연결 재무제표 검토 및 감사
290
2,898
290
3,521

제61기(전전기)
삼일회계법인
반기, 중간, 기말, 연결 재무제표 검토 및 감사
257
2,574
317
3,265

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제63기(당기)
-
-
-
-
-

제62기(전기)
2022년 3월 31일
세무용역계약(각종 세목 경정청구)
2022년 5월 16일 ~ 세액환급결정일
-
보수 : 경정 성공 금액× 10%,20%

제61기(전전기)
-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 03월 06일
ㆍ감사위원회 : 위원 3명ㆍ회사 : 내부회계 임원 외 2명ㆍ감사인: 업무수행이사 외 1명
대면회의
핵심감사사항, 감사에서의 유의적 발견사항, 유의적 내부통제의 미비점, 감사인의 독립성, 핵심감사사항 논의, 기타강조사항 등

2
2023년 03월 21일
ㆍ감사위원회 : 위원 3명ㆍ감사인: 업무수행이사 외 1명
서면회의
핵심감사사항, 그룹감사와 관련한 사항, 감사인의 독립성 등

3
2023년 05월 12일
ㆍ감사위원회 : 위원 3명ㆍ감사인: 업무수행이사 외 1명
대면회의
'23년 감사계획, 감사인의 독립성 및 핵심감사사항 등

4
2023년 08월 11일
ㆍ감사위원회 : 위원 3명ㆍ감사인: 업무수행이사 외 1명
대면회의
중점감사항목, 그룹감사와 관련된 사항, 반기검토사항 등

5
2023년 11월 10일
ㆍ감사위원회 : 위원 3명ㆍ감사인: 업무수행이사 외 1명
대면회의
3분기 주요 감사항목 및 결과 보고, 연간 감사 일정 계획 및

5. 회계감사인의 변경당사는 제63기 회계감사인을 삼일회계법인(Pwc)에서 안진회계법인(Deloitte)으로 변경하였습니다. 이는 기존 감사인과 계약 기간 만료 후,「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조,「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」제10조 및 제15조 제1항에 따른 감사인 주기적 지정에 의한 것입니다.
6. 조정협의회 협의내용 및 전ㆍ당기 재무제표 불일치 정보해당사항 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

1. 내부통제

[감사 및 감사위원회가 회사의 내부통제의 유효성에 대해 감사한 결과]

사업연도
감사의 의견
지적사항

제63기(당기)
본 감사의 의견으로는 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 삼양식품(주)의 내부감시장치는 효과적으로 운영되고 있음.
-

제62기(전기)
본 감사의 의견으로는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 삼양식품(주)의 내부감시장치는 효과적으로 운영되고 있음.
-

제61기(전전기)
본 감사의 의견으로는 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 삼양식품(주)의 내부감시장치는 효과적으로 운영되고 있음.
-

※ 당사는 2021년 3월에 감사위원회를 설치하였으며, 제 61기부터는 감사위원회가 내부감사기구의 역할을 수행합니다.

2. 내부회계관리제도

[회계감사인의 내부회계관리제도 검토 및 감사의견]

사업연도
감사인
검토 및 감사의견
지적사항

제63기(당기)
안진회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

제62기(전기)
삼일회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

제61기(전전기)
삼일회계법인
사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

3. 내부통제구조의 평가공시대상기간에 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조를 평가받은 사실이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
보고서 작성기준일 현재('24.04.03.) 당사의 이사회는 4인의 사내이사, 4인의 사외이사 총 8인의 이사로 구성되어 있으며, 상법 및 정관 30조에 의거하여 이사의 임기는 3년으로 하고있습니다.급변하는 식품 산업 및 경영 환경에 효율적이고 신속하게 대응하고, 책임경영을 실천하기 위하여 김정수 대표이사가 이사회 의장으로 선임되었습니다. 또한, 다각화되는 당사의 사업 영역을 두루 고려하면서 의사결정을 수행하기 위해서는 사업 전반에 전문성을 가진 대표이사가 이사회 의장을 겸직하는 것이 의사결정의 효율성을 제고할 수 있다는 점도 고려되었습니다.현재 당사의 이사회 내 총 5개의 소위원회(감사위원회, 보상위원회, 사외이사후보추천위원회, ESG위원회, 경영위원회)가 설치되어 있습니다.각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

나. 중요의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

김정수
장재성
문용욱
김동찬
김명진
장석훈
홍철규
이희수
정무식
강소엽

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)

1회차
2023.02.14

ㆍ 제1호 의안 : 제 62기 재무제표(별도, 연결) 및 영업보고서 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
해당사항 없음
해당사항 없음
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ 제2호 의안 : 현금배당(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ 제3호 의안 : 제 62기 정기주주총회 소집결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ 제4호 의안 : 전자투표제도 도입 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ 제5호 의안 : 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

2회차
2023.03.06
ㆍ 제1호 의안 : 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

3회차
2023.03.29
ㆍ 제1호 의안 : 임원 보수 집행 위임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4회차
2023.05.12
ㆍ 제1호 의안 : 2023년 1분기 실적 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

5회차
2023.06.02
ㆍ 제1호 의안 : 자회사 채무보증 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6회차
2023.08.11
ㆍ 제1호 의안 : 2023년 2분기 실적 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

ㆍ 제2호 의안 : 중간배당 결정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ 제3호 의안 : 신규 시설투자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ 제4호 의안 : 대표이사 선임 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ 제5호 의안 : 임시주주총회 개최를 위한 주주명부 폐쇄(기준일) 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ 제6호 의안 : 주요 경영사항 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

7회차
2023.09.11
ㆍ 제1호 의안 : 신규 시설투자 계획 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8회차
2023.10.06
ㆍ 제1호 의안 : 사내이사 후보자 확정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ 제2호 의안 : 2023년 임시주주총회 소집일시, 장소 및 의안 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9회차
2023.10.24
ㆍ 제1호 의안 : 이사회 의장 선임의 건
가결
찬성
해당사항 없음
해당사항 없음
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ 제2호 의안 : 이사회 산하 위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

10회차
2023.11.10
ㆍ 제1호 의안 : 2023년 3분기 실적 보고의 건
-
참석
해당사항 없음
해당사항 없음
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

11회차
2023.12.15
ㆍ 제1호 의안 : 안전· 보건 활동 실적 보고 및 '24년 계획 승인의 건
가결
찬성
해당사항 없음
해당사항 없음
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ 제2호 의안 : 준법지원실적 및 '24년 계획 보고의 건
-
참석
참석

참석

참석

참석

참석

참석

참석

ㆍ 제3호 의안 : 주요 경영사항 보고의 건
-
참석

참석

참석

참석

참석

참석

참석

참석

다. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

8
4
-
-
-

※ 이사의 수 및 사외이사 수는 동 보고서 작성기준일 기준이며, 사외이사 변동 현황은 제63기 정기주주총회(2024.03.28 개최) 결과입니다.

라. 이사회 내 위원회
(1) 이사회 내 위원회 구성현황

위원회명

구성

위원장

위원 성명

설치목적 및 권한사항

비고

감사위원회

사외이사 3명

김인수

정무식, 남판우

회사의 회계와 업무를 감사하고, 이사회가 위임한 사항을 처리

2024년 03월 28일 정기주주총회 결과로 김명진 사내이사가 사임하고 김정수, 한세혁 사내이사 선임 및 정무식, 강소엽, 남판우, 김인수 사외이사 선임 안건이 가결되어 이사회 내 위원회 위원이 이사회에서 변경되었습니다.

보상위원회

사내이사 1명

사외이사 2명

정무식

김인수, 장석훈

이사 보수의 객관성 및 투명성 확보 및 이사회 위임 사항 처리

사외이사후보 추천위원회

사내이사 1명

사외이사 2명

정무식

장석훈, 강소엽

관계 법령과 정관 및 이사회 규정에 따라 회사의 사외이사 후보의 추천

ESG 위원회

사내이사3명

사외이사1명

김정수

김동찬, 장석훈, 강소엽

장기적으로 지속 가능한 성장을 이룰 수 있도록 회사의 ESG 부문에 대한 전략 및 방향성 수립, 이와 관련한 성과평가 등 수행

경영위원회

사내이사 4명

장석훈

김정수, 김동찬, 한세혁

업무수행의 전문성과 효율성을 높이기 위해 정관, 이사회 규정, 경영위원회 규정에 따른 사항 및 이사회가 위임한 사항 처리

※ 위의 위원회 구성현황은 동 보고서 작성기준일 기준이며, 제63기 정기주주총회(2024.03.28 개최) 결과로 이사회에서 선임되었습니다.

(2) 위원회 활동내용
<감사위원회>

위원회명

활 동 내 역

사외이사

개최일자

의안내용

가결여부

홍철규(출석률:100%)

정무식(출석률:100%)

이희수(출석률:100%)

감사위원회

2023.02.14

ㆍ 제1호 의안 : 제62기 재무제표(별도, 연결) 및 영업보고서 보고의 건

-

참석

참석

참석

ㆍ 제2호 의안 : 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건

-

참석

참석

참석

ㆍ 제3호 의안 : 외부감사인에 대한 비감사용역 계약 체결 보고의 건

-

참석

참석

참석

2023.03.06
ㆍ 제1호 의안 : 외부감사인과의 커뮤니케이션 보고의 건

-

참석

참석

참석

ㆍ 제2호 의안 : 2022년 감사보고서 제출 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

ㆍ 제3호 의안 : 내부감시장치에 대한 가동현황 보고 및 평가의견서 제출 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

ㆍ 제4호 의안 : 내부회계관리제도 운영실태 평가 및 제출 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

ㆍ 제5호 의안 : 2023년 연간감사계획(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023.05.12
ㆍ 제1호 의안 : 2023년 1분기 실적 보고의 건

-

참석

참석

참석

ㆍ 제2호 의안 : 2023년 내부회계관리제도 운영계획 보고의 건

-

참석

참석

참석

ㆍ 제3호 의안 : 외부감사인과의 커뮤니케이션 보고의 건

-

참석

참석

참석

2023.08.11
ㆍ 제1호 의안 : 2023년 2분기 실적 보고의 건

-

참석

참석

참석

ㆍ 제2호 의안 : 2023년 상반기 내부회계관리제도 현황 및 하반기 운영 계획 보고의 건

-

참석

참석

참석

ㆍ 제3호 의안 : 2023년 상반기 감사실적 보고 및 하반기 감사계획(안) 보고의 건

-

참석

참석

참석

ㆍ 제4호 의안 : 외부감사인과의 커뮤니케이션 보고의 건

-

참석

참석

참석

2023.10.06
ㆍ 제1호 의안 : 2023년 임시주주총회 회의 목적사항 심의의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2023.11.10
ㆍ 제1호 의안 : 2023년 3분기 실적 보고의 건
-

참석

참석

참석

ㆍ 제2호 의안 : 2023년 3분기 내부회계관리제도 운영현황 보고의 건
-

참석

참석

참석

ㆍ 제3호 의안 : 2023년 3분기 감사실적 보고 및 4분기 감사계획(안) 보고의 건
-

참석

참석

참석

ㆍ 제4호 의안 : 외부감사인과의 커뮤니케이션 보고의 건
-

참석

참석

참석

2023.12.15
ㆍ 제1호 의안 : 외부감사인 계약 체결 보고의 건
-

참석

참석

참석

<보상위원회>

위원회명

활 동 내 역

사내이사

사외이사

개최일자

의안내용

가결여부

문용욱(출석률:100%)

장석훈(출석률:100%)

정무식(출석률:100%)

이희수(출석률:100%)

보상위원회

2023.01.27
ㆍ 제1호 의안 : 등기임원 경영성과급 지급 기준 승인의 건
가결
찬성
해당사항없음
찬성
찬성

ㆍ 제2호 의안 : 22년 하반기 사내이사 경영성과급 지급의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023.10.24
ㆍ 제1호 의안 : 보상위원회 위원장 선임의 건
가결
해당사항 없음
찬성
찬성
찬성

<경영위원회>

위원회명

활 동 내 역

사내이사

개최일자

의안내용

가결여부

문용욱(출석률:100%)

장재성(출석률:100%)

김정수(출석률:100%)

김동찬(출석률:100%)

김명진(출석률:100%)

장석훈(출석률:100%)

경영위원회

2023.01.13
ㆍ 제1호 의안 : 서강대학교 기부금 출연 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
해당사항 없음
해당사항 없음

2023.03.06
ㆍ 제1호 의안 : 차입금 만기 연장 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ 제2호 의안 : 인도네시아 법인 설립 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2023.03.29
ㆍ 제1호 의안 : 등기임원 보수 집행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ 제2호 의안 : 지분인수 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2023.04.26
ㆍ 제1호 의안 : 차입금 만기 연장 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2023.06.02
ㆍ 제1호 의안 : 차입 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2023.06.19
ㆍ 제1호 의안 : 지분인수 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2023.09.04
ㆍ 제1호 의안 : 수입신용장 기한 연장 및 신규 개설의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ 제2호 의안 : 기업전자결제(외상매출채권) 기한 도래에 따른 기한 연장의 걸
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ 제3호 의안 : 신규 시설투자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ 제4호 의안 : 신규 시설투자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2023.10.24
ㆍ 제1호 의안 : 경영위원회 위원장 선임 승인의 건
가결
해당사항 없음
해당사항 없음
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ 제2호 의안 : 신규선임 등기임원 보수 집행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

위원회명

활 동 내 역

사내이사

사외이사

개최일자

의안내용

가결여부

김정수(출석률:100%)

장재성(출석률:100%)

문용욱(출석률:100%)

김명진(출석률:100%)

장석훈(출석률:100%)

강소엽(출석률:100%)

ESG위원회

2023.03.29
ㆍ 제1호 의안 : ESG경영 계획 심의 및 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
해당사항 없음
해당사항 없음
찬성

2023.05.12
ㆍ 제1호 의안 : ESG과제 검토 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석

2023.08.11
ㆍ 제1호 의안 : ESG과제 검토 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석

ㆍ 제2호 의안 : ESG평가 진행 현황의 건
-
참석
참석
참석
참석

ㆍ 제3호 의안 : ESG과제 진행 현황의 건
-
참석
참석
참석
참석

2023.12.15
ㆍ 제1호 의안 : 2023년 ESG성과 보고의 건
-
참석
해당사항 없음
해당사항 없음
참석
참석
참석

ㆍ 제2호 의안 : 2024년 계획 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석

마. 이사의 독립성
이사회의 구성원은 4명의 사내이사와 4명의 사외이사로 구성되어 있으며, 사외이사를 포함한 모든 이사의 독립성 강화를 위해 이사 선임 시 주주총회 전에 이사에 대한 모든 정보를 투명하게 공개하며 추천인과 최대주주와의 관계, 회사와의 거래등에 대한 내용을 외부에 공시하고 있습니다.

성명

직명

추천인

이사로서의 활동분야

회사와의 거래

최대주주등과의 관계

김정수

사내이사

이사회

대표이사 및 이사회 의장

-

김동찬

사내이사

이사회

대표이사 및 생산 총괄

-

한세혁

사내이사

이사회

SCM 및 구매 총괄

-

장석훈

사내이사

이사회

경영지원 총괄

-

김인수

사외이사

이사회

전사 경영 전반에 대한 업무

-

정무식

사외이사

이사회

전사 경영 전반에 대한 업무

-

남판우

사외이사

이사회

전사 경영 전반에 대한 업무

-

강소엽

사외이사

이사회

전사 경영 전반에 대한 업무

-

※ 동 보고서 작성기준일 기준이며, 위의 현황은 제63기 정기주주총회(2024.03.28 개최) 결과를 반영하였습니다.
- 이사회 구성원의 선임배경, 임기 및 연임여부

성 명

선임배경

임 기

연임여부

연임횟수

김정수

식품업에 대한 오랜 경력과 노하우를 바탕으로 삼양식품의발전에 크게 기여할 수 있을 것으로 판단

2024.03 ~ 2027.03

연임

1회

김동찬
생산분야 전문가로서 공장장으로 재직한 오랜 경력을 통하여생산 효율 및 품질관리 제고에 기여할 수 있을 것으로 판단
2022.03 ~ 2025.03

-

-

장석훈
회계/금융/IR 등 재무 분야 전문가로 재무 의사결정에 올바른 방향제시와 재무 건전성 확보에 기여할 수 있을 것으로 판단
2023.10 ~ 2026.10
-
-

한세혁
무역, 구매, 해외영업 등을 거쳐 식품업계 value chain에 대한 높은 이해도를 바탕으로 회사의 발전에 기여할 수 있을 것으로 판단
2024.03 ~ 2027.03
-
-

김인수

재무/회계 전문가로서 회계관리 투명성 확보 및 재무 건전성제고에 기여할 수 있을 것으로 판단

2024.03 ~ 2027.03

-

-

정무식

법률전문가로서 이사회의 의사결정에 있어서 각종 법률리스크를예방하고, 전문성 제고에 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단

2024.03 ~ 2027.03

연임

1회

남판우

세무 전문가로서 세무 및 재무 리스크 전반에 대한 심의, 감독 등 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단
2024.03 ~ 2027.03

-

-

강소엽

인사조직 중 커뮤니케이션 분야전문가로서, 지속적인 커뮤니케이션으로 이사회의 다양성, 독립성 제고에 기여할 수 있을 것으로 판단

2024.03 ~ 2027.03

연임

1회

※ 동 보고서 작성기준일 기준이며, 위의 현황은 제63기 정기주주총회(2024.03.28 개최) 결과를 반영하였습니다.

바. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 직무수행 보조를 위한 지원조직

당사는 이사회 제반 업무를 자금/IR/이사회팀의 지원조직을 통하여 이사회의 운영과사외이사의 원활한 직무수행을 지원하고 있습니다.

보고서 제출기준일 현재 사외이사 직무수행 보조를 위한 지원조직 현황은 아래와 같습니다.

부서명

직원수

직위(근속연수)

주요활동내역

자금/IR/이사회팀

2명

파트장 1명, 매니저 1명(평균 3.5년)

- 이사회 운영지원 및 관련업무 전반

- 사외이사 교육 및 대외활동 지원

위원회명

구성

위원 성명

설치목적 및 권한사항

비고

감사위원회

사외이사 3명

김인수(長), 정무식, 남판우

회사의 회계와 업무를 감사하고, 이사회가 위임한 사항을 처리

2024년 03월 28일 정기주주총회 결과로 김명진 사내이사가 사임하고 김정수, 한세혁 사내이사 선임 및 정무식, 강소엽, 남판우, 김인수 사외이사 선임 안건이 가결되어 이사회 내 위원회 위원이 이사회에서 변경되었습니다.

보상위원회

사내이사 1명

사외이사 2명

정무식(長), 김인수, 장석훈

이사 보수의 객관성 및 투명성 확보 및 이사회 위임 사항 처리

사외이사후보 추천위원회

사내이사 1명

사외이사 2명

정무식(長), 장석훈, 강소엽

관계 법령과 정관 및 이사회 규정에 따라 회사의 사외이사 후보의 추천

ESG 위원회

사내이사3명

사외이사1명

김정수(長), 김동찬, 장석훈, 강소엽

장기적으로 지속 가능한 성장을 이룰 수 있도록 회사의 ESG 부문에 대한 전략 및 방향성 수립, 이와 관련한 성과평가 등 수행

경영위원회

사내이사 4명

장석훈(長), 김정수, 김동찬, 한세혁

업무수행의 전문성과 효율성을 높이기 위해 정관, 이사회 규정, 경영위원회 규정에 따른 사항 및 이사회가 위임한 사항 처리

※ 동 보고서 작성기준일 기준이며, 위의 현황은 제63기 정기주주총회(2024.03.28 개최) 결과를 반영하였습니다.

사. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023년 05월 25일
삼일회계법인 거버넌스센터
이희수
-
"미래를 어떻게 준비할 것인가" 1. 기업의 미래, 미래의 기업 2. 법원이 보는 소수주주, 국회가 보는 소수주주3. 로보틱스 AI를 활용한 업무 효율화 사례

2023년 08월 31일
삼일회계법인 거버넌스센터
이희수
-
Corporate Director School 20231. Cybersecurity 변화 방향 제언2. 이사회 딜(deal) 검토사항3. 지배구조 모범규준(1)4. 지배구조 모범규준(2)

2023년 09월 30일
삼일회계법인 거버넌스센터
홍철규, 정무식
-
Corporate Director School 20231. Cybersecurity 변화 방향 제언2. 이사회 딜(deal) 검토사항3. 지배구조 모범규준(1)4. 지배구조 모범규준(2)

2023년 12월 19일
삼일회계법인 거버넌스센터
강소엽
-
Corporate Director School 20231. Cybersecurity 변화 방향 제언2. 이사회 딜(deal) 검토사항3. 지배구조 모범규준(1)4. 지배구조 모범규준(2)

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회의 인적사항 및 사외이사 여부

당사는 제60기 정기주주총회(2021년 03월 26일)에서 감사위원회제도를 도입하였으며, 2024년 04월 03일 현재 3인의 사외이사로 구성되어 있습니다.

(1) 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김인수 (위원장)
예
ㆍ서울대학교 경영학 학사 ㆍ한미회계법인 상무이사 ㆍ前 삼일회계법인 공인회계사
예

회계/재무전문가

(1호 유형)

ㆍ한미회계법인 상무이사 ㆍ前 삼일회계법인 공인회계사

정무식
예

ㆍ고려대학교 법학 학사

ㆍ사법연수원(제27기) 수료 ㆍ법무법인 세온 대표변호사

ㆍ前 법무법인 공감파트너스 대표변호사

-
-
해당사항 없음

남판우
예

ㆍ서울대학교 농경제학과 학사, 행정학과 석사 ㆍ미국 사우스캐롤라이나주립대학교 법학 박사

ㆍ제38회 행정고시 합격

ㆍ김앤장 법률사무소 ㆍ前 중부지방국세청 징세송무국장

예

금융기관 · 정부 · 증권유관기관 등 경력자

(4호 유형)

ㆍ기관 : 국세청

ㆍ기간 : 1996 ~ 2018 (22년)

※ 전문가 유형은 기업공시서식 작성기준 및「상법 시행령」제37조 제2항에 따른 회계ㆍ재무전문가 유형입니다.

※ 동 보고서 작성기준일 기준이며, 위의 현황은 제63기 정기주주총회(2024.03.28 개최) 결과를 반영하였습니다.

(2) 감사위원회 위원 선임 배경

성명

선임배경

추천인

최대주주등과의 관계

회사와의 거래

사외이사여부

김인수

재무/회계 전문가로서 회계관리 투명성 확보 및 재무 건전성 제고에 기여할 수 있을 것으로 판단

이사회

-

-

사외이사

정무식

법률전문가로서 위원회의 의사결정에 있어서 각종 법률리스크를 예방하고, 전문성 제고에 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단

이사회

-

-

사외이사

남판우

세무 전문가로서 세무 및 재무 리스크 전반에 대한 심의, 감독 등 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단

이사회

-

-

사외이사

※ 동 보고서 작성기준일 기준이며, 위의 현황은 제63기 정기주주총회(2024.03.28 개최) 결과를 반영하였습니다.

나. 감사위원회 위원의 독립성

감사위원회는 독립적으로 회사의 회계와 업무를 감사하며, 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있습니다. 또한 외부감사인의 선임에 있어 이를 승인하며, 이사회가 위임한 사항을 처리할 수 있습니다. 감사위원회 결의에 대하여 이사회는 재결의 할 수 없습니다.

당사는 감사위원회 구성에 대하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

구 분

감사위원회 구성

제39조의3

(감사위원회의구성)

① 이 회사는 감사에 갈음하여 이사회 내에 감사위원회를 둔다.

② 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다.

③ 위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 하고, 사외이사 아닌 위원은 상법 제542조의10 제2항의 요건 을 갖추어야 한다.

④ 감사위원회 위원은 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사 중에서 감사위원회 위원을 선임하여 야 한다. 이 경우 감사위원회 위원 중 1명은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위 원이 되는 이사로 선임하여야 한다.

⑤ 감사위원회 위원의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원회 위원의 선임을 결의할 수 있다.

⑥ 감사위원회 위원은 상법 제434조에 따른 주주총회의 결의로 해임할 수 있다. 이 경우 제4항 단서에 따른 감사위원회 위원은 이사와 감사위원회 위원의 지위를 모두 상실한다.

⑦ 감사위원회 위원을 선임하거나 해임할 때에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3 을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임 또는 해임할 때에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합산한 다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

⑧ 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 사외이사이어야 한다.

⑨ 사외이사의 사임·사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 이 조에서 정한 감사위원회의 구성요건 에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여 야 한다.

당사는 감사위원회의 원활한 감사업무 및 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

구 분

감사위원회 직무

제39조의4

(감사위원회의직무 등)

① 감사위원회는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이 정관 제36조 제2항 본문에서 정한 이사회 소집권자에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

③ 제2항의 청구를 하였는데도 이사회 소집권자가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주 주총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑤ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑥ 감사위원회는 회사의 외부감사인을 선정한다.

⑦ 감사위원회는 제1항 내지 제4항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

⑧ 감사위원회 결의에 대하여 이사회는 재결의할 수 없다.

⑨ 감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

(감사위원회의 임기 및 연임여부)

성 명

임 기

연임여부

연임횟수

김인수

2024.03 ~ 2027.03

-

-

정무식

2024.03 ~ 2027.03

연임

1회

남판우

2024.03 ~ 2027.03

-

-

※ 동 보고서 작성기준일 기준이며, 위의 현황은 제63기 정기주주총회(2024.03.28 개최) 결과를 반영하였습니다.
다. 감사위원회의 주요활동내역

위원회명

활 동 내 역

사외이사

개최일자

의안내용

가결여부

홍철규(출석률:100%)

정무식(출석률:100%)

이희수(출석률:100%)

감사위원회

2023.03.06
ㆍ 제1호 의안 : 외부감사인과의 커뮤니케이션 보고의 건

-

참석

참석

참석

ㆍ 제2호 의안 : 2022년 감사보고서 제출 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

ㆍ 제3호 의안 : 내부감시장치에 대한 가동현황 보고 및 평가의견서 제출 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

ㆍ 제4호 의안 : 내부회계관리제도 운영실태 평가 및 제출 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

ㆍ 제5호 의안 : 2023년 연간감사계획(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023.05.12
ㆍ 제1호 의안 : 2023년 1분기 실적 보고의 건

-

참석

참석

참석

ㆍ 제2호 의안 : 2023년 내부회계관리제도 운영계획 보고의 건

-

참석

참석

참석

ㆍ 제3호 의안 : 외부감사인과의 커뮤니케이션 보고의 건

-

참석

참석

참석

2023.08.11
ㆍ 제1호 의안 : 2023년 2분기 실적 보고의 건

-

참석

참석

참석

ㆍ 제2호 의안 : 2023년 상반기 내부회계관리제도 현황 및 하반기 운영 계획 보고의 건

-

참석

참석

참석

ㆍ 제3호 의안 : 2023년 상반기 감사실적 보고 및 하반기 감사계획(안) 보고의 건

-

참석

참석

참석

ㆍ 제4호 의안 : 외부감사인과의 커뮤니케이션 보고의 건

-

참석

참석

참석

2023.10.06
ㆍ 제1호 의안 : 2023년 임시주주총회 회의 목적사항 심의의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2023.11.10
ㆍ 제1호 의안 : 2023년 3분기 실적 보고의 건
-

참석

참석

참석

ㆍ 제2호 의안 : 2023년 3분기 내부회계관리제도 운영현황 보고의 건
-

참석

참석

참석

ㆍ 제3호 의안 : 2023년 3분기 감사실적 보고 및 4분기 감사계획(안) 보고의 건
-

참석

참석

참석

ㆍ 제4호 의안 : 외부감사인과의 커뮤니케이션 보고의 건
-

참석

참석

참석

2023.12.15
ㆍ 제1호 의안 : 외부감사인 계약 체결 보고의 건
-

참석

참석

참석

라. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2023년 07월 03일
삼정KPMG ACI
이희수
-
ACI 세미나1. 외부감사인의 독립성 감독2. 핵심감사사항 논의에서의 감사위원회 역할3. M&A 의사결정에서의 이사회 역할4. ESG 경영과 이사회 활동5. 주주행동주의와 이사회 패러다임

2023년 09월 30일
삼일PwC거버넌스센터
홍철규, 정무식
-
Topics in Focus : 내부회계관리제도 1, 내부회계관리제도 지난3년 향후 과제2. Digital SOX3. 연결내부회계관리제도 Management Guidence4. 기업 부정 및 자금 사고에 대한 선제적 대응5. 부정 발생 시 감사위원회의 역할과 책임6. 회계부정 조사 관련 금융위 가이드라인 개정

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사팀
6
팀장 1명 (평균 20년 11개월)파트장 2명 (평균 5년 4개월) 매니저 4명(평균 10년 4개월)
- 회사의 재무 현황, 법규 준수, 각 부서별 운영현황 파악 등 분석 및 점검을 통해 내부통제의 효과성·효율성을 확인·보고 - 경영능률 증진 및 업무 수행 개선을 위한 자문 및 개선 촉진 - 내부회계관리제도 운영실태 점검 및 감사 지원

바. 준법지원인에 관한 사항

구분
내용

1. 준법지원인
성명
서정식

나이

만 5
4세

최종학력
건국대학교 법학과

현직
삼양식품 법무실장 (2022. 1. ~ 현재)

주요경력
'19년 ~ '21년 : 법무법인(유) 로고스 변호사 '16년 ~ '19년 : 부장검사 (광주지검, 수원지검 등) '01년 ~ '16년 : 검사(수원지방검찰청, 서울중앙지방검찰청 등) '98년 제40회 사법시험 합격 및 '01년 사법연수원 제30기 수료

2. 이사회 결의일
2022. 1. 25.

3. 결격요건
해당사항 없음

※ 준법지원인은 관련법령「상법」제542조의13 제5항의 요건(변호사 자격)을 충족하고 있습니다.
사. 준법지원인 등의 주요 활동 내역 및 그 처리 결과

업무
수행내역
기간
비고

국/영문 표준계약서 제/개정
표준계약서 작성 및 정기적 업데이트
상시
국문 및 영문 계약서 상시 제,개정

계약서 검토 및 법률지원
법무 리스크 파악 및 사전 예방
상시
- 신입사원 교육 및 전사 공지를 통한 법무 검토 유의사항 안내 - 국/영문 계약 검토 및 법률 자문을 통한 리스크 사전 예방

준법교육 시행
직장 내 괴롭힘 예방교육
2023. 4.
준법경영 문화 정착을 위한 임직원 직장 내 괴롭힘 교육 진행

하도급법 교육
2023. 5.
하도급법 안내 및 하도급 계약 이행 시 유의사항 교육

해외법인 Compliance 교육 (인도네시아, 미국)
2023. 6. 및 9.
해외법인 파견 주재원 대상 Conpliance 중요성 교육

윤리경영 교육
2023. 11.
전 임직원 대상 윤리경영의 중요성 및 관련 사례 교육

법률 준수 여부 자율점검 실시
임직원 대상 자율점검 체크리스트 실시
2023. 11. 2. ~ 11. 16.
전직원(본사 및 공장) 대상으로 법률 준수 여부 체크리스트 실시 및 결과 분석

준법지원 E-Book 발간
법률 리스크 예방을 위한 E-Book 작성 및 전사 공지
2023. 4. 및 10.
업무 관련 리스크 예방을 위한 Legal & Compliance 실무 가이드 게시 및 Hard copy 배포

Legal Insight 게재
당사 경영 전략과 관련된 법률 이슈 모니터링 및 전사 공지
2023. 1. ~ 12.
당사 업무와 관련된 법률 제·개정내용, 판례 등 issue 안내

아. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무실 준법지원팀
4
팀장: 4년 6개월 매니저: 평균 2년 10개월
- 상시적인 법률자문업무, 계약서 사전 검토 - 송무 지원 및 수행 - 임직원 법규 준수 관련 온/오프라인 교육 - 임직원 준법 자율점검 체크리스트 실시 및 분석

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

당사는 의결권 행사에 있어 주주의 편의를 제고하기 위하여 「상법」제368조의4(전자적 방법에 의한 의결권의 행사)에 따라 이사회 결의를 통하여 전자투표제를 채택하고 있으며, 작성기준일 현재 집중투표제와 서면투표제는 도입하지 않았습니다.또한, 주주총회 소집공고 시 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있다는 내용을 공고하고 있으며, 매 결산기 최종일에 의결권 있는 주식을 소유한 주주는 주주총회에 직접 참여하지 않고 한국예탁결제원에서 제공하는 전자투표시스템을 통하여 의결권을 행사할 수 있습니다.

(기준일 :
2023년 12월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제62기(2022년도) 정기주주총회 2023년 임시 주주총회

※ 당사는 작성기준일 현재 의결권대리행사권유제도를 도입하고 있으며, 직접교부 및 우편 또는 모사전송(FAX)의 방법 등을 통하여 의결권 위임을 실시하고 있습니다.

나. 소수주주권 당사의 주주 중 1인은 2021년 1월 22일 서울북부지방법원에 주주명부 열람등사 가처분신청을 하였고, 이에 대해 서울북부지방법원은 2021년 3월 10일 인용 결정을 하였습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 공시대상기간 중 회사 해당사항이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2024년 04월 03일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
7,533,015
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주

74,887

자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
7,458,128
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 액면총액이 오백억원을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 액면총액이 오백억원을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수 인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까 지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아 니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관 계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공 고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항 보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액 을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행 하여야 한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

3월중

주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록

이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

명의개서대리인

명칭 : 한국예탁결제원 (☏ : 051-519-1500) 부산광역시 남구 문현금융로 40 (문현동, 부산국제금융센터)

주주의 특전

없음

공고게재

회사 인터넷 홈페이지(http://www.samyangfoods.com)※ 부득이한 경우 서울시에서 발행 되는 일간 매일경제신문에 게재

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자

안 건

결 의 내 용

비 고

임시주주총회(2023.10.24)
정관 일부 변경의 건
영문 상호명 변경 (제1조 변경) - 원안 승인 가결
-

이사 선임의 건
사내이사 김명진 선임의 건 - 원안 승인가결사내이사 장석훈 선임의 건 - 원안 승인가결
-

임원 퇴직금 지급규정 변경의 건
임원 퇴직금 지급 규정 내 이사 직급 삭제 - 원안 승인가결
-

제62기

정기주주총회

(2023.03.29)

제62기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함)및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 승인 가결
-

정관 일부 변경의 건
사업 목적 추가·삭제 등 (제2조 변경) - 원안 승인가결중간배당기준일 변경 (제45조의2 변경) - 원안 승인가결
-

이사 보수지급한도액 승인의 건

원안대로 승인 가결

(한도액 : 60억원)

-

제61기

정기주주총회

(2022.03.23)

제61기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함)및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 승인 가결
-

이사 선임의 건
사내이사 장재성 선임의 건 - 원안 승인가결사내이사 김동찬 선임의 건 - 원안 승인가결
-

이사 보수지급한도액 승인의 건

원안대로 승인 가결

(한도액 : 60억원)

-

제60기

정기주주총회

(2021.03.26)

제60기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함)및 연결재무제표 승인의 건

원안대로 승인 가결

-

정관 변경의 건

회사 개요 변경 관련 사항 등 - 원안 승인가결

기존 법령 및 개정법령 관련 사항 등 - 원안 승인가결

이사회 및 주주총회 운영 관련 사항 등 - 원안 승인가결

감사위원회 설치 관련 사항 등 - 원안 승인가결

배당 관련 사항 등- 원안 승인가결

-

이사 선임의 건
사내이사 김정수 선임의 건 - 원안 승인가결사내이사 문용욱 선임의 건 - 원안 승인가결사내이사 정태운 선임의 건 - 원안 승인가결사외이사 정무식 선임의 건 - 원안 승인가결사외이사 이희수 선임의 건 - 원안 승인가결사외이사 강소엽 선임의 건 - 원안 승인가결
-

감사위원회 위원이 되는 사외이사홍철규 선임의 건
원안대로 승인 가결
-

감사위원회 위원 선임의 건
감사위원 정무식 선임의 건 - 원안 승인가결감사위원 이희수 선임의 건 - 원안 승인가결
-

이사 보수지급한도액 승인의 건

원안대로 승인 가결

(한도액 : 30억원)

-

감사 보수지급한도액 승인의 건

원안대로 승인 가결

(한도액 : 2억 5천만원)

-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 04월 03일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
소유주식수 및 지분율
비고

종류
기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

삼양라운드스퀘어(주)
본인
보통주
2,630,587
34.92
2,630,587
34.92
-

전인장
기타특수관계인
보통주
236,000
3.13
236,000
3.13
-

김정수
기타특수관계인
보통주
325,850
4.33
325,850
4.33
-

전문경
기타특수관계인
보통주
20,600
0.27
20,600
0.27
-

전세경
기타특수관계인
보통주
14,500
0.19
14,500
0.19
-

전병우
기타특수관계인
보통주
44,750
0.59
44,750
0.59
-

전하영
기타특수관계인
보통주
4,000
0.05
4,000
0.05
-

조순호
기타특수관계인
보통주
300
0
300
0
-

삼양이건장학재단
재단
보통주
126,630
1.68
126,630
1.68
-

계
보통주
3,403,217
45.18
3,403,217
45.18
-

우선주
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

삼양라운드스퀘어(주)
4
김정수
31.98
-
-
김정수
31.98

-
-
-
-
-
-

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2022년 05월 10일
-
-
-
-
김정수
31.98

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
삼양라운드스퀘어(주)

자산총계
325,481

부채총계
133,682

자본총계
191,799

매출액
32,791

영업이익
24,334

당기순이익
44,935

※ 최근 결산기 정보는 삼양라운드스퀘어(주)의 202
2
년 감사보고서의 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사 최대주주인 삼양라운드스퀘어(주)는 지주사업 등을 영위하는 회사로 1975년 설립되었습니다. 보고서작성기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업은 식품 등 제품 개발 및 라이센스업 등 입니다.
3. 최대주주 변동현황

최대주주 변동내역

(기준일 :
2024년 04월 03일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2022년 05월 10일
삼양라운드스퀘어(주)
2,630,587
34.92
합병에 따른 지분증가
-

4. 주식 소유현황
(1) 주식 소유현황

(기준일 :
2024년 04월 03일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
삼양라운드스퀘어(주)
2,630,587
34.92
-

국민연금공단
803,535
10.67
3/20 기준

우리사주조합
-
-
-

(2) 소액주주 현황

(기준일 :
2023년 12월 일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
18,039
18,053
99.92

3,332,476

7,533,015

44.24

-

※ 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 보유한 주주입니다.

5. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 주)

종 류

2023년 07월
2023년 08월
2023년 09월
2023년 10월
2023년 11월
2023년 12월

보통주

주 가

최 고

126,400
195,500
207,500
203,500
218,500
226,500

최 저

112,700
112,200
183,700
182,500
189,800
203,500

평균

118,638
158,436
191,289
191,205
204,755
215,395

거 래 량

최고(일)

309,859
856,206
148,497
104,459
215,349
78,286

최저(일)

26,038
39,347
27,454
28,440
32,813
29,762

월 간

1,614,042
3,486,599
1,586,330
1,082,206
1,524,791
946,997

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2024년 04월 03일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김정수
여
1964년 03월
부회장
사내이사
상근
경영총괄
이화여자대학교 학사21' 삼양식품㈜ 총괄사장(現) 삼양식품㈜ 부회장(兼) 삼양라운드스퀘어㈜ 대표이사
325,850
-
특수관계인(기타)
2020.10~
2027년 03월 28일

김동찬
남
1968년 07월
전무
사내이사
상근
경영총괄
경희대학교 학사16' 롯데제과㈜ 자문역21' 삼양식품㈜ 원주공장장(現) 삼양식품㈜ 대표이사(兼) 삼양식품㈜ 생산본부장
-
-
해당없음
2016.12~
2025년 03월 22일

한세혁
남
1977년 11월
상무
사내이사
상근
구매/SCM 본부장
한양대학교(ERICA) 학사20' 삼양식품㈜ 해외영업부문장(現) 삼양식품㈜ 구매/SCM본부장
28
-
해당없음
2003.12~
2027년 03월 28일

장석훈
남
1978년 05월
상무
사내이사
상근
경영지원본부장
서울대학교 학사10' 삼일회계법인 회계사23' 위메프 CFO(現) 삼양식품㈜ 경영지원본부장(兼) 삼양라운드스퀘어㈜ 경영관리실장
-
-
해당없음
2023.08~
2026년 10월 23일

정무식
남
1965년 03월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원
고려대학교 학사(現) 법무법인 세온 대표변호사(前) 법무법인 공감파트너스 변호사
-
-
해당없음
2021.03~
2027년 03월 28일

김인수
남
1974년 04월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원
서울대학교 학사(現) 한미회계법인 파트너/상무이사(前) 삼일회계법인
-
-
해당없음
2024.03~
2027년 03월 28일

남판우
남
1970년 03월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원
서울대학교 석사(現) 김 ·장 법률사무소(前) 중부지방국세청 징세송무국장
-
-
해당없음
2024.03~
2027년 03월 28일

강소엽
여
1972년 11월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
연세대학교 박사(現) HSG 휴먼솔루션그룹 동기과학연구소 소장(前) ㈜인컴브로더 이사
-
-
해당없음
2021.03~
2027년 03월 28일

서정식
남
1969년 11월
상무
미등기
상근
법무실장
오스트리아비엔나대학 법학연수건국대학교 학사19' 부산 동부지청 부장검사21' 법무법인(유)로고스 변호사(現) 삼양식품㈜ 법무실장(兼) 삼양라운드스퀘어㈜ 법무실장
-
-
해당없음
2022.01~
-

전병우
남
1994년 09월
상무
미등기
상근
신사업본부장
컬럼비아대학교 학사21' 삼양식품㈜ 전략기획부문장(現) 삼양식품㈜ 신사업본부장(兼) 삼양라운드스퀘어㈜ 전략총괄(兼) ㈜삼양ANNI 대표이사
44,750
-
특수관계인
2019.09~
-

송병극
남
1968년 01월
예우임원
미등기
비상근
자문역
강원대학교 학사21' 삼양내츄럴스 운영부문장(前) 삼양식품㈜ 국내영업본부장(現) 삼양식품㈜ 자문역
-
-
해당없음
2023.03~
-

김주영
남
1972년 10월
상무
미등기
상근
중국법인장
충남대학교 학사21' CJ제일제당 해외법인운영 Manager(現) 삼양식품㈜ 중국법인장
254
-
해당없음
2021.03~
-

김홍범
남
1974년 05월
전무
미등기
상근
중앙연구소장
맨체스터대학교 석/박사18' 한국과학기술기획평가원 연구위원20' 국회미래연구원 연구위원(現) 삼양식품㈜ 중앙연구소장(兼) 삼양라운드스퀘어㈜ 스퀘어랩 연구소장
-
-
해당없음
2022.09~
-

김기홍
남
1974년 01월
전무
미등기
상근
ASIA/EMEA본부장
보스턴칼리지 학사22' Kellogg's 대만&홍콩 총괄 관리자(現) 삼양식품㈜ ASIA/EMEA 본부장
-
-
해당없음
2023.02~
-

문남인
여
1978년 09월
상무
미등기
상근
맵탱브랜드부문장
MIT슬론경영대학원 석사연세대학교 학사19' 필립스 Personal Health마케팅 부장22' 엘앤피코스메틱 전략마케팅 전무22' 라엘코리아 총괄임원(現) 삼양식품㈜ 맵탱브랜드 부문장
-
-
해당없음
2023.07~
-

김경미
여
1978년 10월
상무
미등기
상근
소스브랜드부문장
서울대학교 석사숙명여자대학교 석사한양대학교 학사20' 아워홈 마케팅 부문장22' SPC삼립 Food사업본부실장23' 샘표주식회사 마케팅 이사(現) 삼양식품㈜ 소스브랜드부문 부문장
-
-
해당없음
2023.08~
-

김일출
남
1973년 08월
상무
미등기
상근
생산혁신실장
서울대학교 경영대학원 석사고려대학교 석사고려대학교 학사19' CJ제일제당 공정연구센터장23' 풀무원 글로벌엔지니어링본부장(現) 삼양식품㈜ 생산혁신실장
-
-
해당없음
2023.11~
-

박대중
남
1969년 11월
상무
미등기
비상근
자산개발기획실장

건국대학교 부동산대학원 석사(現) 삼양식품㈜ 자산개발기획실장(兼) 삼양라운드스퀘어㈜ 자산개발기획실장서울지방국세청 조사3국 서기관서울지방국세청 감사관실 감사관대통령실 민정수석실 행정관국세청 국세조세국 역외탈세담당관실

-
-
해당없음
2024.02~
-

※ 해당 임원현황은 사업보고서 제출 이후 공시서류제출일 사이 변경된 사항을 포함하였습니다.

※
당사는 제63기 정기주주총회(2024.03.28)에서 제3호 안건 이사 선임의 건을 상정하였으며 의안가결 되었습니다. 이에 따라, 김정수 사내이사 및 정무식, 강소엽 사외이사 재선임 및 한세혁 사내이사, 남판우, 김인수 사외이사 신규선임되었으며, 김명진 사내이사는 사임하였습니다.

등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사 후보자 해당여부
주요경력
선ㆍ해임 예정일
최대주주와의 관계

선임
김정수
여
1964년 03월
해당없음
이화여자대학교 학사 21' 삼양식품㈜ 총괄사장 (現) 삼양식품㈜ 부회장/대표이사 (兼) 삼양라운드스퀘어㈜ 대표이사
2024년 03월 28일
특수관계인 (기타)

선임
한세혁
남
1977년 11월

해당없음

한양대학교

(ERICA) 학사

20'

삼양식품㈜ 해외영업부문장

(

現

) 삼양식품㈜ 구매

/SCM본부장

2024년 03월 28일

해당없음

선임
정무식
남
1965년 03월
사외이사 및 감사위원회 위원
고려대학교 학사 (現) 법무법인 세온 대표변호사 (前) 법무법인 공감파트너스 변호사
2024년 03월 28일
해당없음

선임
강소엽
여
1972년 11월
사외이사
연세대학교 석사 (現) HSG휴먼솔루션그룹 동기과학연구소 소장
2024년 03월 28일
해당없음

선임
김인수
남
1974년 04월
사외이사 및 감사위원회 위원
서울대학교 학사 (現) 한미회계법인 파트너/상무이사 (前) 삼일회계법인
2024년 03월 28일
해당없음

선임
남판우
남
1970년 03월
사외이사 및 감사위원회 위원
서울대학교 석사 (現) 김 ·장 법률사무소 (前) 중부지방국세청 징세송무국장
2024년 03월 28일
해당없음

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

식품(영업/관리)

남

453

-

27

-

480

7

년

5개월

31,892,072

66,442

164

41

205

-

식품(영업/관리)

여

278

-

15

-

293

4

년

5개월

13,875,391

47,356

-

식품(생산)

남

485

-

218

-

703

6

년

4개월

31,300,138

44,524

-

식품(생산)

여

455

-

152

-

607

5

년

4개월

26,568,346

43,770

-

합 계

1,671

-

412

-

2,083

6

년

5개월

103,635,947

49,753

-

※ 상기 인원 및 금액은 등기임원을 제외한 수치입니다.

※ 미등기임원은 기간제근로자에 포함되었습니다.

※ 상기 인원은 12월 31일 현재 재직인원 기준이며, 연간급여총액은 해당기간 급여액입니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원

10

2,164,048

216,405

-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사

8

6,000,000

-

계
8
6,000,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8

3,801,392

475,174

-

※ 인원수는 보고서 작성일 현재 기준입니다.

※ 보수총액은 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ감사 위원이 지급받은 소득 금액이며, 지급일(1월~12월)기준으로 산정하였습니다.

※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

4

3,601,392

900,348

-

사외이사(감사위원회 위원 제외)

1

50,000

50,000

-

감사위원회 위원

3

150,000

50,000

-

감사

-

-

-

-

※ 인원수는 보고서 작성일 현재 기준입니다.

※ 보수총액은 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ감사 위원이 지급받은 소득 금액이며, 지급일(1월~12월)기준으로 산정하였습니다.

※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.

3. 보수지급기준당시는 주주총회의 승인을 받은 이사보수 한도 금액 내에서 당사 임원인사관리규정(이사회 결의)에 따라 이사의 보수를 지급하고 있습니다.

구분

보수지급기준

등기이사(사외이사,감사위원회 위원 제외)

급여 : 주주총회에서 정해진 임원보수 한도 내에서 임원인사관리규정에 따라 보수를 결정하며 기본급과 역할급으로 구성

성과급 : 회사의 재무 성과와 개인의 경영목표 달성도에 따라 이사회 결의를 통해 지급하며, 연간 기준연봉의 100%내에서 지급.

복리후생 : 임원인사관리규정(이사회 결의)에 따라 경조지원, 건강검진, 자녀학자금지원, 복지포인트 등의 처우를 제공

사외이사(감사위원회 위원 제외)

급여 : 주주총회에서 정해진 임원보수한도 내에서 이사회 결의를 통해 보수액 결정

감사위원회 위원

급여 : 주주총회에서 정해진 임원보수한도 내에서 이사회 결의를 통해 보수액 결정

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김정수

부회장

2,302,300

-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김정수
근로소득
급여

1,150,000

주주총회에서 결의한 이사보수한도 내에서 이사회결의에 따라 직급(부회장), 근속기간, 리더십, 전문성, 회사 기여도 등을 종합적으로 판단하여 보수 금액을 산정, 매월 95,833천원 지급

상여

1,150,000

2023

년 경영성과급 산정 기준은

재무지표
(매출
, 영업이익 등
) 60%, 전략지표
(중장기 전략 기반
) 40%의 비중으로 평가지표를 구성하여

기준 연봉의
0~100% 내에서 지급함
.

대외 경영환경의 불확실성에도 불구하고
Global 사업 확대를 통해 경영목표 초과 달성을 견인하였으며
,

전략 브랜드 강화 및
R&D 역량강화를 통해 미래

신성장 동력을 확보하는 등의 리더십을 발휘한 점을

감안하여
1,150,000천원을 지급함
.

주식매수선택권 행사이익

-

-

기타 근로소득

2,300

기타 복리후생(생일축하금,복지포인트 등)

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김정수

부회장

2,302,300

-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김정수
근로소득
급여

1,150,000

주주총회에서 결의한 이사보수한도 내에서 이사회결의에 따라 직급(부회장), 근속기간, 리더십, 전문성, 회사 기여도 등을 종합적으로 판단하여 보수 금액을 산정, 매월 95,833천원 지급

상여

1,150,000

2023

년 경영성과급 산정 기준은

재무지표
(매출
, 영업이익 등
) 60%, 전략지표
(중장기 전략 기반
) 40%의 비중으로 평가지표를 구성하여

기준 연봉의
0~100% 내에서 지급함
.

대외 경영환경의 불확실성에도 불구하고
Global 사업 확대를 통해 경영목표 초과 달성을 견인하였으며
,

전략 브랜드 강화 및
R&D 역량강화를 통해 미래

신성장 동력을 확보하는 등의 리더십을 발휘한 점을

감안하여
1,150,000천원을 지급함
.

주식매수선택권 행사이익

-

-

기타 근로소득

2,300

기타 복리후생(생일축하금,복지포인트 등)

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

삼양식품
1
19
20

나. 계열회사의 명칭 계열회사에 대한 상세현황은 "XII. 상세표 2. 계열회사 현황(상세)"를 참고하여주시기 바랍니다.
다.
기
업집단에 소속된 회사

기업집단에소속된회사

다. 회사외 계열회사간의 임원 겸직현황

겸직임원

겸직회사

성명

직위

회사명

직위

김정수

대표이사

부회장

삼양라운드스퀘어(주)
대표이사

SAMYANG JAPAN CO., LTD.
사내이사

SAMYANG AMERICA, INC.
사내이사

SAMYANG FOODS (SHANGHAI) CO., LTD.
사내이사

PT. SAMYANG FOODS INDONESIA
사내이사

김동찬
대표이사전무
삼양스퀘어밀(주)
사내이사

삼양제분(주)
사내이사

(주)삼양스퀘어팩
사내이사

김명진
사내이사상무
삼양애니(주)
사내이사

SAMYANG JAPAN CO., LTD.
사내이사

SAMYANG AMERICA, INC.
사내이사

SAMYANG FOODS (SHANGHAI) CO., LTD.
사내이사

PT. SAMYANG FOODS INDONESIA
사내이사

장석훈

사내이사

상무

삼양제분(주)
사내이사

※ 2023년 12월 31일 기준의 겸직현황을 기재하였습니다.

※ 상기 김명진 사내이사는 2024년 03월 28일자로 삼양식품 및 계열회사에서 사임하였습니다.

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
13
13
46,511,758
11,523,673
-
58,059,334

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
5
5
6,211,536
743,255
35,538
6,529,764

계
-
18
18
52,723,294
12,266,928
35,538
64,589,098

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

성명
관계
목적
채권자
채무내용
기간
거래내역
비고

기초
증가
감소
기말

삼양라운드어스(주)
계열회사
시설 및 운영자금 확보
국민은행
차입금에 대한 지급 보증
2020년 3월 ~ 2028년 3월
408백만원
-
-
408백만원
-

SAMYANG FOODS (SHANGHAI) CO., LTD.
종속회사

시설 및 운영자금 확보

하나은행

차입금에 대한 지급 보증

2023년 6월 ~ 2024년 6월
-
CNY168백만
-
CNY168백만

※ 상기 내용과 관련하여 신용공여 등이 채무불이행 등의 사유로 인해 당사의 채무로 확정된 경우는 없습니다.
2. 대주주와 영업거래

(단위 : 천원)

성명
관계
거래내용
비고

종류
기간
물품 및 서비스명
금액

삼양라운드스퀘어(주)
지배회사
매출
23.01.01 ~ '23.12.31
임대 매출 등
47,177
-

매입
23.01.01 ~ '23.12.31
브랜드 수수료 등
4,341,868
-

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

2019년 4월 1일 국세청에서 조세범처벌법 위반 등의 혐의로 회사를 검찰에 고발하였고 검찰은 조사 후 2019년 12월 30일에 기소했습니다. 동 사건은 2020년 8월 21일제 1심 선고되었고, 회사는 이에 불복하여 2020년 9월 14일 항소하였으며 동 사건은 2021년 5월 20일 선고되었습니다. 이에 쌍방 불복하여 2021년 6월 9일 상고함에 따라 현재 제3심이 진행중이며, 회사는 소송과 관련하여 충당부채를 인식하고 있습니다(주석 참조).※ 진행중인 소송사건에 대해서는 연결재무제표 주석 27. 우발채무와 약정사항 진행 중인소송 사건을 참고하여 주시기 바랍니다.
가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2024년 04월 03일 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 수사ㆍ사법기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치내용
금전적 제재금액
사유 및 근거 법령
회사의 이행사항
재발방지를 위한 회사의 대책

2019. 12. 30.
검찰
삼양식품㈜ 외 3개 법인
기소
삼양식품 무죄 그외 벌금 각 800만원
각 구 조세범 처벌법 제18조 본문, 제10조 제3항 제1호 내지 제3호
진행중
투명성 강화를 위해 감사위원회 설치 및 컴플라이언스 조직 신설

※ 제재일자는 해당 제재기관으로부터 가장 최근에 조치(또는 판결)받은 내역을 기준으로 기재하였습니다.
나. 행정기관의 제재현황(1) 금융감독당국의 제재현황
해당사항 없음(2) 공정거래위원회의 제재현황
해당사항 없음(3) 기타 행정ㆍ공공기관(금융감독ㆍ과세 당국 등 포함)의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는조치 내용
금전적제재금액
사유 및 근거 법령

2019.03.14
서울지방국세청
삼양식품(주)외 3개법인
가산세
최종제재금액미정
법인제세통합조사에 따른 세무조사1) 국세기본법 제 81조의 12 및 같은법 시행령 제63조의 13

2021.09.15

원주시청위생과

삼양식품(주)

벌금부과

6만원

품등의 표시광고에 관한 법률 제5조제3항, 식품등의 표시광고에 관한 법률 제31조 제1항제1호

2022.08.22
식약처
삼양식품(주)
벌금부과
500만원
어린이 식생활안전관리 특별법 제10조 1항

다. 임직원에 대한 제재현황 해당사항 없음
라. 단기매매차익 발생 및 반환에 관한 사항 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

1. 작성기준일 이후 발생한 주요사항해당사항 없음

2. 합병 등의 사후정보해당사항 없음
3. 녹생경영당사는 '저탄소 녹색성장 기본법' 제 46조에 따라 온실가스 배출권 거래제 업체에 해당됩니다.정부에 신고된 당사 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.

구분
제63기
제62기
제61기

온실가스 (단위 : t CO2-eq)
42,583
44,745
41,105

연료에너지 (단위 : GJ)
626,543
652,245
588,870

전기에너지 (단위 : GJ)
223,383
233,969
209,890

※ 관련 법령 변경 및 전년도 배출량 검증일자가 3월 중순이라는 점에 의하여, 공시된 온실가스 배출량에 대한 변동이 발생할 수 있습니다.

4. 외국지주회사의 자회사 현황- 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말 자산총액
지배관계 근거
주요종속 회사 여부

삼양라운드어스(주)
2010.10.12
강원도 원주시 우산로 177
원재료 선별
2,375,382
기업의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 1110호 10)
-

(주)삼양스퀘어팩
1975.01.15
강원도 원주시 우산로 177
골판지 제조, 판매업
37,259,655
기업의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 1110호 10)
-

삼양로지스틱스(주)
1988.04.11
강원도 원주시 우산로 177
운송업
47,101,027
기업의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 1110호 10)
-

SAMYANG LOGISTICS, INC.
2023.01.04
3390 E. MIRALOMA AVE. ANAHEIM, CA 92806
운송업
35,450,844
기업의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 1110호 10)
-

삼양로지스주식회사
2023.07.27
인천광역시 미추홀구 독정이로 94, 404호(숭의동)
화물자동차운송사업
374,361
기업의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 1110호 10)
-

삼양제분(주)
2017.08.08
강원도 원주시 우산로 177
곡물 도매 및 소매업
33,966,100
기업의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 1110호 10)
-

삼양라운드힐(주)
1972.02.24
서울시 성북구 오패산로3길 104
축산업
64,411,052
기업의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 1110호 10)
-

SAMYANG JAPAN CO., LTD.
2019.01.21
4th floor, 23-1 Woody21, Aizumi-cho, Shinjuku-ku, Tokyo
기타 가공식품 도매업
6,081,841
기업의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 1110호 10)
-

SAMYANG AMERICA, INC.
2021.08.25
600 Wilshire Blvd, Suite 201 Los Angeles CA 90017
기타 가공식품 도매업
62,063,991
기업의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 1110호 10)
-

SAMYANG FOODS (SHANGHAI) CO., LTD.
2021.09.26
Room 504, 668 Shenchang Rd, Minhang Dist, Shanghai, 201108, China
기타 가공식품 도매업
88,326,711
기업의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 1110호 10)
-

PT. SAMYANG FOODS INDONESIA
2023.04.08
World Trade Centre 5, Level 7. Jalan Jenderal Sudirman Kav. 29-31 Jakarta 12920, Indonesia
기타 가공식품 도매업
3,694,101
기업의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 1110호 10)
-

SAMYANG LOGISTICS (SHANGHAI) CO., LTD.
2023.12.28
LTD BUILDING 1, NO.535 WEST GUANG ZHONG ROAD, SHANGHAI
창고업
491,872
기업의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 1110호 10)
-

※ 상기 최근사업연도말 자산총액은 당사가 입수한 2023년 말 기준의 최신 재무제표를 기준으로 작성하였습니다. ※ 삼양로지스틱스(주) 미국법인인 SAMYANG LOGISTICS, INC.와 삼양로지스주식회사 및 당사의 인도네시아 판매법인인 PT. SAMYANG FOODS INDONESIA, 삼양로지스주식회사, SAMYANG LOGISTICS (SHANGHAI)., LTD. 는 2023년 설립되었습니다. ※ 주요종속회사 - 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10%이상인 종속회사 - 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사
2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
삼양식품(주)
110111-0034308

-
-

비상장
19
삼양라운드스퀘어(주)
134511-0004165

삼양애니(주)
110111-8147434

삼양애니(상해)국제무역유한공사
-

삼양스퀘어밀(주)
131111-0004265

알이알(주)
110111-1697626

삼양에스테이트(주)
134511-0477106

(주)삼양스퀘어팩
141211-0001770

삼양로지스틱스(주)
141111-0002275

SAMYANG LOGISTICS, INC.
-

삼양제분(주)
141211-0091185

삼양라운드힐(주)
110111-0126775

SAMYANG JAPAN CO., LTD.
-

SAMYANG AMERICA, INC.
-

SAMYANG FOODS (SHANGHAI) CO., LTD.
-

PT. SAMYANG FOODS INDONESIA
-

SAMYANG LOGISTICS (SHANGHAI) CO., LTD.
-

삼양베이커탱크터미널(주)
120111-0003252

삼양라운드어스(주)
141211-0053573

삼양로지스주식회사
120111-1323980

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)삼양스퀘어팩
비상장
-
경영참여
392,282
104,188
94.72
10,287,697
-
-
-
104,188
94.72
10,287,697
37,259,655
2,234,854

삼양로지스틱스(주)
비상장
-
경영참여
52,000
368,236
100
19,208,772
-
-
-
368,236
100
19,208,772
47,101,027
3,408,269

삼양라운드어스(주)
비상장
-
경영참여
50,000
10,000
100
50,000
-
-
-
10,000
100
50,000
2,375,382
107,586

삼양제분(주)
비상장
-
경영참여
50,000
1,610,000
100
8,050,000
-
-
-
1,610,000
100
8,050,000
33,966,100
283,710

SAMYANG JAPAN CO., LTD.(*1)
비상장
-
경영참여
83,215
900
100
125,395
-
-
-
900
100
125,395
6,081,841
747,255

삼양베이커탱크터미널(주)
비상장
-
경영참여
250,020
25,000
50
250,020
-
-
-
25,000
50
250,020
6,005,628
718,239

삼양라운드힐(주)(*2)
비상장
-
경영참여
835,280
240,024
40.14
4,544,454
154,088
5,400,000
-
394,112
65.91
9,944,454
64,411,052
-146,192

SAMYANG AMERICA, INC.
비상장
2021년 08월 25일
경영참여
2,336,000
5,000
100
2,336,000
-
-
-
5,000
100
2,336,000
62,063,991
4,139,336

SAMYANG FOODS (SHANGHAI) CO., LTD.
비상장
2021년 10월 08일
경영참여
1,659,420
-
90
1,659,420
-
783,417
-
-
100
2,442,837
88,326,711
6,006,410

PT. SAMYANG FOODS INDONESIA
비상장
2023년 04월 28일
경영참여
3,653,327
-
-
-
39,840
3,653,327
-
39,840
99.6
3,653,327
3,694,101
-301,943

SAMYANG LOGISTICS, INC.
비상장
2023년 04월 14일
경영참여
911,400
-
-
-
7,000
911,400
-
7,000
100
911,400
35,450,844
505,504

삼양로지스 주식회사
비상장
2023년 07월 27일
경엉참여
300,000
-
-
-
60,000
300,000
-
60,000
100
300,000
374,361
-12,699

SAMYANG LOGISTICS (SHANGHAI) CO., LTD.
비상장
2023년 12월 28일
경엉참여
491,872
-
-
-
-
491,872
-
-
100
491,872
491,872
-236,106

고릴라미트1호 PEF(*3)
비상장
-
단순투자
430,580
460,564,700
29.47
460,565
11,000,000
11,000
-
471,564,700
29.47
471,565
1,437,234
-32,462

현대지에프홀딩스(*4)
상장
-
단순투자
3,597,859
320,555
6.73
2,157,335
-111,159
-639,213
-755,921
209,396
3.64
762,201
5,051,561
1,100

(주)현대그린푸드(*4)
상장
2023년 04월 11일
단순투자
805,900
-
-
-
111,158
805,893
470,201
111,158
11.48
1,276,094
859,396,765
42,930,218

유암코-IBK금융그룹 기업재무안정PEF(*5)
비상장
2021년 09월 27일
단순투자
700,000
3,540,750,000
2.5
3,493,636

842,530,250

576,575
321,258
4,383,280,250
2.5
4,391,468
185,721,669
11,808,662

(주)강원수출(*6)
비상장
-
단순투자
100,000
100,000
4.88
100,000
-
-
-
100,000
4.88
100,000
283,607
458,466

합 계
4,004,098,603
-
52,723,294
853,784,427
12,277,928
35,538
4,846,883,030
-
65,060,662
2,354,823,602
85,651,556

※ 당사 종속회사 및 그 외 타법인 출자 법인의 최근사업연도 재무현황은 당사가 입수한 2023년 말 기준 최신 재무제표 기준으로 작성하였습니다.(*1) 최근 사업연도 재무현황은 원화로 환산한 J-GAAP에 의한 2023년 결산 별도재무정보입니다.(*2) 당기 중 (주)삼양라운드힐의 주식을 제3자로부터 양수하였습니다.(*3) 최근 사업연도 재무현황은 K-IFRS에 의한 2023년 결산 별도재무정보입니다.(*4) 현대지에프홀딩스(구. 현대그린푸드(분할존속회사))의 인적분할로 당사는 분할비율에 따라 현대그린푸드(분할신설회사)의 주식을 취득하였습니다. (*5) 최근 사업연도 재무현황은 K-GAAP에 의한 2023년 결산 별도재무정보입니다.(*6) 최근 사업연도 재무현황은 중소기업회계기준에 의한 2023년 결산 별도재무정보입니다.
※
상기 투자펀드 3종(고릴라미트 1호 펀드, 유암코-IBK금융그룹 기업재무안정PEF, (주)강원수출)의 기초/기말 수량은 출자 "좌수(단위: 주)" 를 기재하였습니다.※ 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하지 않거나 장부가액이 1억원을 초과하지 않은 경우는 제외하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음.