OCI — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20240402)
제출인: OCI

증권신고서(채무증권)
4.2
OCI(주)

정 정 신 고 (보고)

2024년 04월 02일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 03월 27일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 03월 27일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2024년 04월 02일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재 정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
모집 또는 매출총액 : 80,000,000,000원

모집 또는 매출총액 :
150,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
- 본 사채의 공모금리는 2024년 04월 01일 수요예측 후, 공동대표주관회사와 당사가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 발행금리조건은 2024년 04월 02일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.
(삭제)

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
-
(주3) 추가기재

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
아니오
임원퇴임으로 인한 기재 정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
88-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 10월 02일

원리금지급대행기관
(주)신한은행명동대기업금융센터
(사채)관리회사
흥국증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 03월 22일
나이스신용평가
회사채 (A+)

2024년 03월 22일
한국기업평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

인수
DB금융투자
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 04월 08일
2024년 04월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
20,000,000,000

발행제비용
104,961,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2024년

03월 11일
NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 03일이며, 상장예정일은 2024년 04월 09일임

(주1) 본 사채는 2024년 04월 01일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.

(주2) 상기 기재된 총액(전자등록 총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제88-1회, 제88-2회 및 제88-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

(주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
)에서

최종으로 제공하는
A+

등급
1.5년 만기 무보증 회사채 등급 민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 하

며, 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2024년 04월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주4) 본 사채의 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있으며, 세부 내역은 본 증권신고서 내 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -V. 자금의 사용목적을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주5) 2019년 09월 16일 시행되는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

회차 :
88-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 04월 08일

원리금지급대행기관
(주)신한은행명동대기업금융센터
(사채)관리회사
흥국증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 03월 21일
한국신용평가
회사채 (A+)

2024년 03월 22일
한국기업평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

인수
대신증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

인수
미래에셋증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 04월 08일
2024년 04월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
150,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2024년
03월 11일
NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 03일이며, 상장예정일은 2024년 04월 09일임

(주1) 본 사채는 2024년 04월 01일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.

(주2) 상기 기재된 총액(전자등록 총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제88-1회, 제88-2회 및 제88-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

(주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
)에서

최
종으로 제공하는
A+

등급
2년 만기 무보증 회사채 등급 민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 하

며, 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2024년 04월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주4) 본 사채의 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있으며, 세부 내역은 본 증권신고서 내 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -V. 자금의 사용목적을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주5) 2019년 09월 16일 시행되는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

회차 :
88-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 04월 08일

원리금지급대행기관
(주)신한은행명동대기업금융센터
(사채)관리회사
흥국증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 03월 21일
한국신용평가
회사채 (A+)

2024년 03월 22일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

인수
삼성증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 04월 08일
2024년 04월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
20,000,000,000

발행제비용
85,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위
해 2024년 0
3월 11일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 03일이며, 상장예정일은 2024년 04월 09일임

(주1) 본 사채는 2024년 04월 01일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.

(주2) 상기 기재된 총액(전자등록 총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제88-1회, 제88-2회 및 제88-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

(주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
)에서

최종으로 제공하는
A+

등급
3년 만기 무보증 회사채 등급 민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 하

며, 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2024년 04월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주4) 본 사채의 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있으며, 세부 내역은 본 증권신고서 내 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -V. 자금의 사용목적을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주5) 2019년 09월 16일 시행되는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주1) 정정 후

회차 :
88-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
43,000,000,000
모집(매출)총액
43,000,000,000

발행가액
43,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 10월 02일

원리금지급대행기관
(주)신한은행명동대기업금융센터
(사채)관리회사
흥국증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 03월 22일
나이스신용평가
회사채 (A+)

2024년 03월 22일
한국기업평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
2,800,000
28,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

인수
DB금융투자
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 04월 08일
2024년 04월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
43,000,000,000

발행제비용
170,151,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2024년

03월 11일
NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 03일이며, 상장예정일은 2024년 04월 09일임

(주) "본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에
청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
1.5년 만기 무보증 회사채 등급 민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.05%p.를 가산한 이자율로 한다
.

회차 :
88-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
57,000,000,000
모집(매출)총액
57,000,000,000

발행가액
57,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 04월 08일

원리금지급대행기관
(주)신한은행명동대기업금융센터
(사채)관리회사
흥국증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 03월 21일
한국신용평가
회사채 (A+)

2024년 03월 22일
한국기업평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
3,200,000
32,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

인수
대신증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

인수
미래에셋증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 04월 08일
2024년 04월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
57,000,000,000

발행제비용
198,860,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2024년
03월 11일
NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 03일이며, 상장예정일은 2024년 04월 09일임

(주) "본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에
청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.07%p.를 가산한 이자율로 한다
.

회차 :
88-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 04월 08일

원리금지급대행기관
(주)신한은행명동대기업금융센터
(사채)관리회사
흥국증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 03월 21일
한국신용평가
회사채 (A+)

2024년 03월 22일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

인수
삼성증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 04월 08일
2024년 04월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
173,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위
해 2024년 0
3월 11일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 03일이며, 상장예정일은 2024년 04월 09일임

(주) "본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에
청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.20%p.를 가산한 이자율로 한다
.

(주2) 정정 전

[회 차 :
88-1]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는
"본 사채
" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매
3개월마다 연 이율의
1/4씩 후급하며 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
. 단
, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후
, 이를
365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다
.

이자지급 기한

2024년
07월
08일
, 2024년
10월
08일
, 2025년
01월
08일
, 2025년
04월
08일
,2025년
07월
08일
, 2025년
10월
02일
.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가 / 한국기업평가

평가일자
2024.03.22 / 2024.03.22

평가결과등급
A+ / A+

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2024년 03월 27일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채
"의 원금은 만기(2025년 10월 02일)에 일시 상환한다
(이하
"원금상환기일
"이라 한다
.). 다만
, 원금상환기일이
"영업일
"이 아닌 경우 그 다음
"영업일
"에 원금을 상환하되
, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
.

상 환 기 한
2025년 10월 02일

납 입 기 일
2024년 04월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 명동대기업금융센터

지점코드
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2024년
0
3월 11일
NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 03일이며, 상장예정일은 2024년 04월 09일임

(주1) 본 사채는 2024년 04월 01일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.

(주2) 상기 기재된 총액(전자등록 총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제88-1회, 제88-2회 및 제88-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

(주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
)에서 최종으로 제공하는
A+

등급
1.5년 만기 무보증 회사채 등급 민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 하

며, 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2024년 04월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 04월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :
88-2]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는
"본 사채
" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매
3개월마다 연 이율의
1/4씩 후급하며 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
.

이자지급 기한

2024년
07월
08일
, 2024년
10월
08일
, 2025년
01월
08일
, 2025년
04월
08일
,2025년
07월
08일
, 2025년
10월
08일
, 2026년
01월
08일
, 2026년
04월
08일
.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가 / 한국기업평가

평가일자
2024.03.21 / 2024.03.22

평가결과등급
A+ / A+

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2024년 03월 27일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채
"의 원금은 만기(2026년
04월
08일
)에 일시 상환한다
(이하
"원금상환기일
"이라 한다
.). 다만
, 원금상환기일이
"영업일
"이 아닌 경우 그 다음
"영업일
"에 원금을 상환하되
, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
.

상 환 기 한

2026년
04월
08일

납 입 기 일
2024년 04월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 명동대기업금융센터

지점코드
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 202
4년
03월 11일
NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 03일이며, 상장예정일은 2024년 04월 09일임

(주1) 본 사채는 2024년 04월 01일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.

(주2) 상기 기재된 총액(전자등록 총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제88-1회, 제88-2회 및 제88-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

(주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
)에서 최종으로 제공하는
A+

등급
2년 만기 무보증 회사채 등급 민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 하

며, 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2024년 04월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 04월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :
88-3]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는
"본 사채
" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매
3개월마다 연 이율의
1/4씩 후급하며 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
.

이자지급 기한

2024년
07월
08일
, 2024년
10월
08일
, 2025년
01월
08일
, 2025년
04월
08일
,2025년
07월
08일
, 2025년
10월
08일
, 2026년
01월
08일
, 2026년
04월
08일
,2026년
07월
08일
, 2026년
10월
08일
, 2027년
01월
08일
, 2027년
04월
08일
.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2024.03.21 / 2024.03.22

평가결과등급
A+ / A+

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2024년 03월 27일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채
"의 원금은 만기(2027년
04월
08일
)에 일시 상환한다
(이하
"원금상환기일
"이라 한다
.). 다만
, 원금상환기일이
"영업일
"이 아닌 경우 그 다음
"영업일
"에 원금을 상환하되
, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
.

상 환 기 한

2027년
04월
08일

납 입 기 일
2024년 04월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 명동대기업금융센터

지점코드
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2024년
0
3월 11일
NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 03일이며, 상장예정일은 2024년 04월 09일임

(주1) 본 사채는 2024년 04월 01일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.

(주2) 상기 기재된 총액(전자등록 총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제88-1회, 제88-2회 및 제88-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

(주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
)에서 최종으로 제공하는
A+

등급
3년 만기 무보증 회사채 등급 민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 하

며, 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2024년 04월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 04월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
88-1]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
43,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
43,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는
"본 사채
" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매
3개월마다 연 이율의
1/4씩 후급하며 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
. 단
, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후
, 이를
365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다
.

이자지급 기한

2024년
07월
08일
, 2024년
10월
08일
, 2025년
01월
08일
, 2025년
04월
08일
,2025년
07월
08일
, 2025년
10월
02일
.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가 / 한국기업평가

평가일자
2024.03.22 / 2024.03.22

평가결과등급
A+ / A+

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2024년 03월 27일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채
"의 원금은 만기(2025년 10월 02일)에 일시 상환한다
(이하
"원금상환기일
"이라 한다
.). 다만
, 원금상환기일이
"영업일
"이 아닌 경우 그 다음
"영업일
"에 원금을 상환하되
, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
.

상 환 기 한
2025년 10월 02일

납 입 기 일
2024년 04월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 명동대기업금융센터

지점코드
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2024년
0
3월 11일
NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 03일이며, 상장예정일은 2024년 04월 09일임

(주) "본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에
청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
1.5년 만기 무보증 회사채 등급 민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.05%p.를 가산한 이자율로 한다
.

[회 차 :
88-2]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
57,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
57,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는
"본 사채
" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매
3개월마다 연 이율의
1/4씩 후급하며 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
.

이자지급 기한

2024년
07월
08일
, 2024년
10월
08일
, 2025년
01월
08일
, 2025년
04월
08일
,2025년
07월
08일
, 2025년
10월
08일
, 2026년
01월
08일
, 2026년
04월
08일
.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가 / 한국기업평가

평가일자
2024.03.21 / 2024.03.22

평가결과등급
A+ / A+

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2024년 03월 27일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채
"의 원금은 만기(2026년
04월
08일
)에 일시 상환한다
(이하
"원금상환기일
"이라 한다
.). 다만
, 원금상환기일이
"영업일
"이 아닌 경우 그 다음
"영업일
"에 원금을 상환하되
, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
.

상 환 기 한

2026년
04월
08일

납 입 기 일
2024년 04월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 명동대기업금융센터

지점코드
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 202
4년
03월 11일
NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 03일이며, 상장예정일은 2024년 04월 09일임

(주) "본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에
청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.07%p.를 가산한 이자율로 한다
.

[회 차 :
88-3]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는
"본 사채
" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매
3개월마다 연 이율의
1/4씩 후급하며 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
.

이자지급 기한

2024년
07월
08일
, 2024년
10월
08일
, 2025년
01월
08일
, 2025년
04월
08일
,2025년
07월
08일
, 2025년
10월
08일
, 2026년
01월
08일
, 2026년
04월
08일
,2026년
07월
08일
, 2026년
10월
08일
, 2027년
01월
08일
, 2027년
04월
08일
.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2024.03.21 / 2024.03.22

평가결과등급
A+ / A+

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2024년 03월 27일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채
"의 원금은 만기(2027년
04월
08일
)에 일시 상환한다
(이하
"원금상환기일
"이라 한다
.). 다만
, 원금상환기일이
"영업일
"이 아닌 경우 그 다음
"영업일
"에 원금을 상환하되
, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
.

상 환 기 한

2027년
04월
08일

납 입 기 일
2024년 04월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 명동대기업금융센터

지점코드
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2024년
0
3월 11일
NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 03일이며, 상장예정일은 2024년 04월 09일임

(주) "본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에
청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.20%p.를 가산한 이자율로 한다
.

(주3) 추가기재

라. 수요예측 결과

① 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제88-1회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
4
7
2
-
-
-
13

수량
340
570
200
-
-
-
1,110

경쟁율
1.70:1
2.85:1
1.00:1
-
-
-
5.55:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제88-2회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
2
9
4
-
-
-
15

수량
200
590
400
-
-
-
1,190

경쟁율
0.50:1
1.48:1
1.00:1
-
-
-
2.98:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제88-3회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
0
15
3
-
-
-
18

수량
0
640
400
-
-
-
1,040

경쟁율
0.00:1
3.20:1
2.00:1
-
-
-
5.20:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

② 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제88-1회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-31
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.70%
30
2.70%
포함

-20
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.90%
40
3.60%
포함

-16
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
9.01%
140
12.61%
포함

-10
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
9.01%
240
21.62%
포함

-6
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.80%
260
23.42%
포함

-5
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
18.02%
460
41.44%
포함

-4
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
9.01%
560
50.45%
포함

-1
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
13.51%
710
63.96%
포함

0
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
9.01%
810
72.97%
포함

4
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
18.02%
1,010
90.99%
포함

5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
9.01%
1,110
100.00%
포함

합계
3
340
7
570
2
200
-
-
-
-
-
-
13
1,110
100.00%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제88-2회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.40%
100
8.40%
포함

-17
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.68%
120
10.08%
포함

-14
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
16.81%
320
26.89%
포함

-11
-
-
2
120
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
10.08%
440
36.97%
포함

-9
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.40%
540
45.38%
포함

-7
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.52%
570
47.90%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.40%
670
56.30%
포함

-2
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
16.81%
870
73.11%
포함

-1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.40%
970
81.51%
포함

0
-
-
2
120
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
10.08%
1,090
91.60%
포함

5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.40%
1,190
100.00%
포함

합계
2
200
9
590
4
400
-
-
-
-
-
-
15
1,190
100.00%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제88-3회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-35
-
-
2
70
-
-
-
-
-
-
-
-
2
70
6.73%
70
6.73%
포함

-32
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
9.62%
170
16.35%
포함

-31
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.96%
180
17.31%
포함

-30
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.96%
190
18.27%
포함

-25
-
-
1
30
1
100
-
-
-
-
-
-
2
130
12.50%
320
30.77%
포함

-23
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.92%
340
32.69%
포함

-20
-
-
3
250
-
-
-
-
-
-
-
-
3
250
24.04%
590
56.73%
포함

-19
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
9.62%
690
66.35%
포함

-15
-
-
2
70
-
-
-
-
-
-
-
-
2
70
6.73%
760
73.08%
포함

-10
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.88%
790
75.96%
포함

-8
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.88%
820
78.85%
포함

0
-
-
1
20
1
200
-
-
-
-
-
-
2
220
21.15%
1,040
100.00%
포함

합계
0
0
15
640
3
400
-
-
-
-
-
-
18
1,040
100.00%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

③ 수요예측 상세 분포현황

[회 차 : 제88-1회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
오씨아이㈜ 1.5년 만기 회사채 등급민평 대비 스프레드
합계

-31
-20
-16
-10
-6
-5
-4
-1
0
4
5

기관투자자1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자2
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자6
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
50

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
200

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
30
10
100
100
20
200
100
150
100
200
100
1,110

누적합계
30
40
140
240
260
460
560
710
810
1,010
1,110
-

[회 차 : 제88-2회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
오씨아이㈜ 2년 만기 회사채 등급민평 대비 스프레드
합계

-20
-17
-14
-11
-9
-7
-3
-2
-1
0
5

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자7
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
30

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
20

기관투자자15
-

-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
100
20
200
120
100
30
100
200
100
120
100
1,190

누적합계
100
120
320
440
540
570
670
870
970
1,090
1,190
-

[회 차 : 제88-3회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
오씨아이㈜ 3년 만기 회사채 등급민평 대비 스프레드
합계

-35
-32
-31
-30
-25
-23
-20
-19
-15
-10
-8
0

기관투자자1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자2
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자5
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자8
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
50

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
50

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
20

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
30

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
30

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
200

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
20

합계
70
100
10
10
130
20
250
100
70
30
30
220
1,040

누적합계
70
170
180
190
320
340
590
690
760
790
820
1,040
-

④ 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행 금리에서의 반영

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]① 제88-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,110억원- 총 참여신청범위: -0.31%p. ~ +0.05%p.- 총 참여신청건수: 13건② 제88-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,190억원- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.05%p.- 총 참여신청건수: 15건③ 제88-3회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,040억원- 총 참여신청범위: -0.35%p. ~ +0.00%p.- 총 참여신청건수: 18건'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 오씨아이㈜와 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, KB증권㈜, 한국투자증권㈜은 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모희망금리 산정 (주1) 수요예측 공모희망 금리밴드 산정 근거] 참고② 2024년 04월 01일 진행한 당사의 수요예측에서 제88-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 200억원의 555%에 해당하는 1,110억원이 수요예측에 참여하였으며, 제88-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 400억원의 298%에 해당하는 1,190억원이 수요예측에 참여하였으며, 제88-3회 무보증사채 공모희망금액 총액인 200억원의 520%에 해당하는 1,040억원이 수요예측에 참여하였습니다.각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하여, 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률확정을 위한수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였습니다.[제88-1회]
"본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에
청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
1.5년 만기 무보증 회사채 등급 민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.05%p.를 가산한 이자율로 한다
.[제88-2회]
"본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에
청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.07%p.를 가산한 이자율로 한다
.[제88-3회]
"본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에
청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.20%p.를 가산한 이자율로 한다
.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제88-1회]
(단위 : 원)

구분
인수인
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
주 소
인수금액
수수료율

대표주관회사

NH투자증권(주)

00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
15,000,000,000
0.19%
총액인수

인수회사

DB금융투자(주)

00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
5,000,000,000
0.19%
총액인수

(주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 인수금액 및 인수수수료가 조정될 수 있습니다.

[제88-2회]
(단위 : 원)

구분
인수인
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
주 소
인수금액
수수료율

대표주관회사

케이비증권(주)

00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.19%
총액인수

인수회사

대신증권(주)

00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000
0.19%
총액인수

인수회사

미래에셋증권(주)

00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.19%
총액인수

(주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 인수금액 및 인수수수료가 조정될 수 있습니다.

[제88-3회]
(단위 : 원)

구분
인수인
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
주 소
인수금액
수수료율

대표주관회사

한국투자증권(주)

00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.19%
총액인수

인수회사

삼성증권(주)

00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
10,000,000,000
0.19%
총액인수

(주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 인수금액 및 인수수수료가 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제88회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료(정액)

흥국증권(주)
00380836
서울특별시 종로구 새문안로 68

8,000,000,000

9,000,000
-

(주) 본 사채의 관리금액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 관리금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제88-1회]
(단위 : 원)

구분
인수인
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
주 소
인수금액
수수료율

대표주관회사

NH투자증권(주)

00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
28,000,000,000
0.19%
총액인수

인수회사

DB금융투자(주)

00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
15,000,000,000
0.19%
총액인수

(삭제)

[제88-2회]
(단위 : 원)

구분
인수인
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
주 소
인수금액
수수료율

대표주관회사

케이비증권(주)

00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
32,000,000,000
0.19%
총액인수

인수회사

대신증권(주)

00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
15,000,000,000
0.19%
총액인수

인수회사

미래에셋증권(주)

00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.19%
총액인수

(삭제)

[제88-3회]
(단위 : 원)

구분
인수인
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
주 소
인수금액
수수료율

대표주관회사

한국투자증권(주)

00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
0.19%
총액인수

인수회사

삼성증권(주)

00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
20,000,000,000
0.19%
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

[제88회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료(정액)

흥국증권(주)
00380836
서울특별시 종로구 새문안로 68

150,000,000,000

9,000,000
-

(삭제)

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위: 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제88-1회 무보증사채
200
주3)
2025년 10월 02일
-

제88-2회 무보증사채
400
주4)
2026년 04월 08일
-

제88-3회 무보증사채
200
주5)
2027년 04월 08일
-

합 계
800
-
-
-

(주1) 본 사채는 2024년 04월 01일 09시~16시까지 금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 발행금액, 이자율 등이 결정될 예정입니다.

(주2) 상기 기재된 발행금액은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제88-1회, 제88-2회 및제88-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

(주3) 제88-1회 무보증사채 : 수요예측 시 공모희망금리는 청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+

등급
1.5년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합

니다. 또한 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2024년 04월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주4) 제88-2회 무보증사채 : 수요예측 시 공모희망금리는 청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합

니다. 또한 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2024년 04월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주5) 제88-3회 무보증사채 : 수요예측 시 공모희망금리는 청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합

니다. 또한 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2024년 04월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제88회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료(정액)

흥국증권(주)
00380836
서울특별시 종로구 새문안로 68
80,000,000,000
9,000,000
-

주) 본 사채의 관리금액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 관리금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위: 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제88-1회 무보증사채
430
(*주)
2025년 10월 02일
-

제88-2회 무보증사채
570
(*주)
2026년 04월 08일
-

제88-3회 무보증사채
500
(*주)
2027년 04월 08일
-

합 계
1,500
-
-
-

(*주)[제88-1회]
"본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에
청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
1.5년 만기 무보증 회사채 등급 민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.05%p.를 가산한 이자율로 한다
.
[제88-2회]
"본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에
청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.07%p.를 가산한 이자율로 한다
.
[제88-3회]
"본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에
청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.20%p.를 가산한 이자율로 한다
.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제88회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료(정액)

흥국증권(주)
00380836
서울특별시 종로구 새문안로 68

150,000,000,000

9,000,000
-

(삭제)

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 88-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
104,961,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
19,895,038,400

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 상기 모집총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 88-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
150,720,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
39,849,280,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 상기 모집총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 88-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
85,120,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
19,914,880,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 상기 모집총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 88-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
38,000,000
발행금액 × 0.19%

대표주관수수료
2,000,000
발행금액 × 0.01%

발행분담금
12,000,000
1년 초과 2년 이하 : 0.06%

상장수수료
1,200,000
150억원이상 250억원미만 120만원

상장연부과금
141,600
만기 1년당 100,000원

채권등록수수료
200,000
발행액 X 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
채무증권 1건당 20,000원

신용평가수수료
48,400,000
NICE신용평가, 한국기업평가 (VAT 포함)

사채관리수수료
3,000,000
정액지급

합 계
104,961,600
-

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 88-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
76,000,000
발행금액 × 0.19%

대표주관수수료
4,000,000
발행금액 × 0.01%

발행분담금
24,000,000
1년 초과 2년 이하 : 0.06%

상장수수료
1,300,000
250억원이상 500억원미만 130만원

상장연부과금
200,000
만기 1년당 100,000원

채권등록수수료
400,000
발행액 X 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
채무증권 1건당 20,000원

신용평가수수료
41,800,000
한국신용평가, 한국기업평가 (VAT 포함)

사채관리수수료
3,000,000
정액지급

합 계
150,720,000
-

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 88-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
38,000,000
발행금액 × 0.19%

대표주관수수료
2,000,000
발행금액 × 0.01%

발행분담금
14,000,000
2년 초과 : 0.07%

상장수수료
1,200,000
150억원이상 250억원미만 120만원

상장연부과금
300,000
만기 1년당 100,000원

채권등록수수료
200,000
발행액 X 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
채무증권 1건당 20,000원

신용평가수수료
26,400,000
NICE신용평가, 한국신용평가 (VAT 포함)

사채관리수수료
3,000,000
정액지급

합 계
85,120,000
-

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

회차 :
88-1
(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
20,000,000,000
-
-
20,000,000,000
-

회차 :
88-2
(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000
-

회차 :
88-3
(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
20,000,000,000
-
-
20,000,000,000
-

금번 당사가 발행하는 제88-1회, 제88-2회 및 제88-3회 무보증사채 발행금액은 채무상환 자금으로 사용될 예정입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

<채무상환자금 세부 내역>

(단위 : 억원)

채무증권 구분
발행일
만기일
금리
금액

회사채
2019.06.18
2024.06.18
2.523%
600

2021.04.13
2024.04.13
2.549%
970

합계
1,570

주1) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정임

주2) 부족자금은 동사 보유자금으로 상환할 계획임

주3) 본 사채의 최초 공모발행 금액은 800억원으로, 전액 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 또한 2024년 04월 01일 수요예측 결과에 따라 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행총액은 변경될 수 있음

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 88-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
43,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

170,151,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
42,829,848,400

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

[회 차 : 88-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
57,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

198,860,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
56,801,140,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

[회 차 : 88-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

173,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,826,780,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 88-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
81,700,000
발행금액 × 0.19%

대표주관수수료
4,300,000
발행금액 × 0.01%

발행분담금
25,800,000
1년 초과 2년 이하 : 0.06%

상장수수료
1,300,000
250억원이상 500억원미만 130만원

상장연부과금
141,600
만기 1년당 100,000원

채권등록수수료

430,000

발행액 X 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
채무증권 1건당 20,000원

신용평가수수료

53,460,000

NICE신용평가, 한국기업평가 (VAT 포함)

사채관리수수료
3,000,000
정액지급

합 계
170,151,600
-

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 88-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
108,300,000
발행금액 × 0.19%

대표주관수수료
5,700,000
발행금액 × 0.01%

발행분담금
34,200,000
1년 초과 2년 이하 : 0.06%

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원미만 140만원

상장연부과금
200,000
만기 1년당 100,000원

채권등록수수료

500,000

발행액 X 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
채무증권 1건당 20,000원

신용평가수수료

45,540,000

한국신용평가, 한국기업평가 (VAT 포함)

사채관리수수료
3,000,000
정액지급

합 계
198,860,000
-

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 88-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
95,000,000
발행금액 × 0.19%

대표주관수수료
5,000,000
발행금액 × 0.01%

발행분담금
35,000,000
2년 초과 : 0.07%

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원미만 140만원

상장연부과금
300,000
만기 1년당 100,000원

채권등록수수료

500,000

발행액 X 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
채무증권 1건당 20,000원

신용평가수수료

33,000,000

NICE신용평가, 한국신용평가 (VAT 포함)

사채관리수수료
3,000,000
정액지급

합 계
173,220,000
-

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

회차 :
88-1
(기준일 :

2024년
04월 01일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
43,000,000,000
-
-

43,000,000,000

-

회차 :
88-2
(기준일 :

2024년
04월 01일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
57,000,000,000
-
-
57,000,000,000
-

회차 :
88-3
(기준일 :

2024년
04월 01일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-

50,000,000,000

-
-

50,000,000,000

-

금번 당사가 발행하는 제88-1회, 제88-2회 및 제88-3회 무보증사채 발행금액은 채무상환 자금으로 사용될 예정입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

<채무상환자금 세부 내역>

(단위 : 억원)

채무증권 구분
발행일
만기일
금리
금액

회사채
2019.06.18
2024.06.18
2.523%
600

2021.04.13
2024.04.13
2.549%
970

합계
1,570

(주) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정임

(주7) 정정 전

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2024년
03
월
26
일

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

OCI 홀딩스
㈜

최대주주
보통주
2,472,450
33.25
4,026,256
44.78
-

이우현
최대주주의 특수관계인
보통주
46,345
0.62
46,345
0.52
-

이지현
최대주주의 특수관계인
보통주
27,035
0.36
27,035
0.30
-

이주연
최대주주의 특수관계인
보통주
17,226
0.23
17,226
0.19
-

김경자
최대주주의 특수관계인
보통주
16,736
0.23
16,736
0.19
-

이선구
최대주주의 특수관계인
보통주
32
0.00
32
0.00
-

이윤구
최대주주의 특수관계인
보통주
32
0.00
32
0.00
-

김수연
최대주주의 특수관계인
보통주
22
0.00
22
0.00
-

김택중
발행회사 임원
보통주
29
0.00
29
0.00
-

김유신
발행회사 임원
보통주
12
0.00
12
0.00
-

백우석
계열사 임원
보통주
3,446
0.05
3,446
0.04
-

문병도
계열사 임원
보통주
2,338
0.03
2,338
0.03
-

김정섭
계열사 임원
보통주
424
0.01
0
0.00
임원퇴임

김창석
계열사 임원
보통주
166
0.00
166
0.00
-

김원현
계열사 임원
보통주
155
0.00
155
0.00
-

황세연
계열사 임원
보통주
15
0.00
15
0.00
-

장형규
계열사 임원
보통주
9
0.00
9
0.00
-

이상미
계열사 임원
보통주
0
0.00
6
0.00
임원선임

김종길
계열사 임원
보통주
4
0.00
4
0.00
-

배정권
기타
보통주
82
0.00
0
0.00
장내매도

(재)송암문화재단
재단
보통주
91,390
1.23
91,390
1.02
-

(학)송도학원
기타
보통주
26,507
0.36
26,507
0.29
-

계
보통주
2,704,455
36.37
4,257,761
47.36
-

합계
2,704,455
36.37
4,257,761
47.36
-

※ 기초 : 2024년 1월 1일, 기말 : 2024년 03월 26일※
당사는 2024년 1월 26일 유상증자(1,553,806 신주발행)를 완료하였습니다. 자세한 사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 의 OCI㈜가 공시한 2023.10.26 주요사항보고서(유상증자결정)를 참고하시기 바랍니다.※ 공시서류작성기준일 이후에 소유주식수 및 지분율등의 자세한 변동 현황은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 의 OCI㈜에 공시된 지분공시를 참고하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2024년
04
월
01
일

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

OCI 홀딩스
㈜

최대주주
보통주
2,472,450
33.25
4,026,256
44.78
-

이우현
최대주주의 특수관계인
보통주
46,345
0.62
46,345
0.52
-

이지현
최대주주의 특수관계인
보통주
27,035
0.36
27,035
0.30
-

이주연
최대주주의 특수관계인
보통주
17,226
0.23
17,226
0.19
-

김경자
최대주주의 특수관계인
보통주
16,736
0.23
16,736
0.19
-

이선구
최대주주의 특수관계인
보통주
32
0.00
32
0.00
-

이윤구
최대주주의 특수관계인
보통주
32
0.00
32
0.00
-

김수연
최대주주의 특수관계인
보통주
22
0.00
22
0.00
-

김택중
발행회사 임원
보통주
29
0.00
29
0.00
-

김유신
발행회사 임원
보통주
12
0.00
12
0.00
-

백우석
계열사 임원
보통주
3,446
0.05
0
0.00
임원퇴임

문병도
계열사 임원
보통주
2,338
0.03
2,338
0.03
-

김정섭
계열사 임원
보통주
424
0.01
0
0.00
임원퇴임

김창석
계열사 임원
보통주
166
0.00
166
0.00
-

김원현
계열사 임원
보통주
155
0.00
155
0.00
-

황세연
계열사 임원
보통주
15
0.00
15
0.00
-

장형규
계열사 임원
보통주
9
0.00
9
0.00
-

이상미
계열사 임원
보통주
0
0.00
6
0.00
임원선임

김종길
계열사 임원
보통주
4
0.00
4
0.00
-

배정권
기타
보통주
82
0.00
0
0.00
장내매도

(재)송암문화재단
재단
보통주
91,390
1.23
91,390
1.02
-

(학)송도학원
기타
보통주
26,507
0.36
26,507
0.29
-

계
보통주
2,704,455
36.37
4,254,315
47.32
-

합계
2,704,455
36.37
4,254,315
47.32
-

※ 기초 : 2024년 1월 1일, 기말 : 2024년
04월 01
일※
당사는 2024년 1월 26일 유상증자(1,553,806 신주발행)를 완료하였습니다. 자세한 사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 의 OCI㈜가 공시한 2023.10.26 주요사항보고서(유상증자결정)를 참고하시기 바랍니다.※ 공시서류작성기준일 이후에 소유주식수 및 지분율등의 자세한 변동 현황은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 의 OCI㈜에 공시된 지분공시를 참고하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_정정 증권신고서-1.jpg
대표이사확인서_정정 증권신고서-1

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 03월 27일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2024년 04월 02일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재 정정

금융위원회 귀중
2024년 03월 27일

회 사 명 :
오씨아이 주식회사

대 표 이 사 :
김 유 신

본 점 소 재 지 :
서울특별시 중구 소공로 94

(전 화) 02) 727-9500

(홈페이지) http://www.oci.co.kr

작 성 책 임 자 :

(직 책)

부장
(성 명)
김 희 진

(전 화) 02-727-

9331

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
OCI(주) 제88-1회 무기명식 이권부 무보증사채OCI(주) 제88-2회 무기명식 이권부 무보증사채OCI(주) 제88-3회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
150,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 오씨아이(주) → 서울특별시 중구 소공로 94 NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 케이비증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 미래에셋증권(주) → 서울특별시 중구 을지로5길 26 대신증권(주) → 서울특별시 중구 삼일대로 343 삼성증권(주) → 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 DB금융투자(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인_증권신고서.jpg
대표이사등의 확인_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기변동에 따른 위험
당사의 주요 사업부문
은 반도체용 폴리실리콘을 포함한 베이직케미컬 사업부문, 석유화학제품등을 생산하는 카본케미컬 사업부문으로 나눌 수 있으며, 해당 사업들은
모두 경기 변동에 민감한 특성이 있어 국내외 경기 변동에 따라 매출이 직간접적인영향을 받을 수 있습니다. 최근 국내외 경제는 고금리 기조가 지속됨에따라 소비와 설비투자의 부진이 지속되고 있으며, 이와 동시에 미국 상업용 부동산 리스크, 고물가 및 고금리 장기화, 국내 부동산 PF 부실 등으로 경기불확실성도 여전히 높게 유지되고 있는 상황입니다.

이러한 부정적인 요인의 영향으로 국내외 경제의 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 당사 사업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
나. 환율 변동에 따른 위험

2023년
05월 01일 ~ 2023년 12월 31일 당사의 매출액 기준 수출비중은 58%을 차지하며, 이에 따라 향후 환율 변동성이 커질경우 당사
의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 들어 미국의 주요 지표가 엇갈리는 가운데 전체적으로는 연준의 금리 인하 신중론에 무게가 흐르고 있습니다. 이미 만성화된 고용 부문 서프라이즈에 외환시장 파급 효과가 제한적이었던 점을 고려하면 달러화 강세 압력이 재차 확대될 가능성이 있습니다
. 또한 증권신고서 제출일 현재 미국 기준금리는 5.25
~
5.50%
를 기록하며 한미 기준금리 역전현상이 지속되고 있습니다(증권신고서 제출일 현재 한국 기준금리 3.50%).

당사는 매출에서 수출이 차지하는 비중이 높기에 환율 상승시 당사의 원화표시 매출액은 큰폭으로 상승하는 모습을 보이게 됩니다.

이처럼 환율은 고객확보, 제품, 기술력, 생산능력등과 함께 당사
의 경쟁력에 영향을 주는 중요한 요소로 꼽히고있습니다. 향후 당사

에 비우호적인 환율환경이 장기적으로 지속될 경우, 당사
의 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 것으로 판단되며 그에 따라 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 전방산업인 반도체산업의 업황 변동 관련 위험

당사는 2020년 02월 한국 사업장의 태양광용 폴리실리콘 생산 규모를 축소, 반도체용 고순도 폴리실리콘 사업에 집중하고 있으며, 반도체용 고순도 인산 및 과산화수소를 함께 생산하고 있습니다.
이에 따라 당사가 생산하는 반도체용 폴리실리콘 및 인산, 과산화수소 제품들은 전방 업체의 반도체 생산량에 영향을 받게 됩니다.세계반도체시장통계기구(WSTS)는 2023년 메모리반도체 시장 규모가 896억달러 수준을기록할 것으로 전망하였고, 이는 2022년 1,298억달러 대비 약 31.0% 감소한 규모이며, 2024년은 1,298억달러로 2022년 수준을 다시 회복할 것으로 전망하고 있습니다.
2023년은 재고부담 및 경기둔화 전망으로 인한 DRAM 및 NAND 가격 하락으로 메모리반도체 시장 규모는
소폭 감소하였으나,
2023년 1분기 이후 수출 개선 흐름이 지속되고 있으며 4분기 들어 메모리반도체 가격회복, IT 재고 정상화 등으로 수요 회복세에 있는 상황입니다. 반도체 산업과 전방산업이 위축될 경우 당사의 매출 및 수익성에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 반도체산업의 업황 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

라. TDI 수급 불균형과 경기 회복 지연으로 인한 마진율 하락 관련 위험
당사의 주요 제품인 TDI가격은 베이직 케미컬 사업 부문의 수익성에 영향을 끼칩니다. 당사는 TDI의 원료가 되는 DNT를 휴켐스 등의 업체로부터 공급받고 있으며, DNT 가격은 톨루엔 가격에 영향을 많이 받습니다. 따라서 TDI-톨루엔 스프레드가 커질수록 당사의 마진은 높아지고 수익성이 개선되는 효과가 있습니다. 2020년말부터 중국 내수 시장 비수기에 따라 저가의 중국산 제품이 글로벌 시장에 유입되면서 TDI의 국제가격은 일시적으로 하락세로 전환되었고, 2022년 점차 COVID-19의 영향으로부터 회복되면서, 국제적으로 TDI 수요 또한 잠시 회복세를 보였으나, 2024년 현재 시장 가격은 전세계적인 경기침체 영향으로 전방 산업인 가구 수요가 매우 부진한 가운데, 시장 내

TDI
공급이 과다하여 전체적인 약세를 보이고 있습니다.
TDI 는 소수의 메이저 생산기업들이 시장을 과점하고 있는 상황이기 때문에 다른 석유화학 범용제품에 비해 공장 트러블 및 공급불안정으로 인한 가격 급등세가 자주 발생하는 제품으로 가격 변동에 주목할 필요가 있습니다. 향후 예상치 못한 변수로 인해 TDI 단가 하락 시 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 국제유가 변동에 따른 석유화학 업황의 위험
석유화학산업은 매출원가 중 원재료 가격이 차지하는 비중이 높기에 석유화학기업의 수익성은 원재료 가격에 민감한 특성을가지고 있습니다. 특히 석유화학의 원재료가 되는 나프타는 정유사들이 외국 석유사로부터 들여온 원유를 정제하는 과정에서 생산되는 제품으로 국제 유가에 직접적인 영향을 받습니다. 이렇게 나프타 가격은 유가에 비례한다는 점에서
유가는 당사의 원재료 부담과 제품 가격 결정, 재고자산평가 및 운전자본부담 등에 중요한 변수로 작용합니다. 향후 국제유가가 국제정세 불안 등의 요인으로 원재료가격이 상승할 경우 수익성이 악화될 수있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 정부정책 및 규제 위험석유화학산업은 위험물안전관리법, 환경관련법 등의 법령에 영향을 받으며, 특히 '화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법', 이하 '화평법'과 '화학물질관리법', 이하 '화관법'에 의한 규제를 받고있습니다. 당사가 환경관련 규정을 준수하지 않거나 적절히 대응을 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 한편, 안전사고로부터 노동자 보호를 강화하고자 2022년 01월 27일자로 중대재해처벌법이 시행된 바 있습니다.
이에 당사는 화재·폭발·독성물질 누출사고와 같은 대형사고를 예방하기 위해 다각도로 노력을 기울이고 있으나, 이와 같은 노력에도 불구하고 예기치 못한 산업재해가 발생할 수 있으며, 이는 당사의 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여주시기 바랍니다.

사. 카
본블랙 전방사업 부진 우려

당사의 주요 제품인 카본 블랙 가격은 카
본케미컬 사업 부문의수익성에 영향을 끼칩
니다. 당사는 철강 제조 시 생성되는 부산물인 Coal Tar와 Coke Oven Light Oil을 원재료로 카본블랙을 제조하고 있으며, 당사의 카본블랙 국내 M/S는 2023년 기준 1위를 기록하고 있습니다. 따라서 당사는 카본블랙 전방사업인 타이어 산업 및 자동차 산업에 영향을 받습니다. 자동차 산업은 경기민감도가 높은 산업으로 국내 및 글로벌 경기 동향에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 향후 글로벌 경기 침체 심화 여부를 예상하기 어려운 상황에서 고물가 상태가 하락하지 않고 지속됨에 따라 긴축기조가 장기화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 경기 회복 지연으로 이어질 수 있으며, 또한 IRA 법안의 제정과 같은 미-중 무역분쟁등 주요 완성차 시장인 미국, 중국 등의 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따른 글로벌 경기 불확실성에 따라 향후 자동차 산업경제 또한 변동가능성이 있습니다.

이는 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 당사의 영업실적 및 재무성과에부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아.
PA/가
소제 전방사업 관련 우려
당사의 PA 제품은 (주)KCC, LX하우시스(주)등을 주 고객으로 하며, 국내 건축자재 시장및 건설업들과 전반적인 경제동향, 건설/주택 등 부동산 경기 변동 및 정부 부동산 정책 등과 밀접한 관련이 있습니다.
현재
국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상, 3인 이상 가구 수감소 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 국내 주택경기 회복세가 둔화될 가능성
이 존재
합니다
.
건설경기 및 주택건설경기 악화는 당사의 전방사업인 건축자재 사업부문에 직접적인 영향을 미쳐 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 신

규 사업 관련 우려

당사는 군산공장의 유휴부지를 활용해
이차전지용 실리콘 음극재 생산에 필요한 특수소재(SiH4) 생산공장을 건설하는 신규사업을 추진 중입니다. 해당 특수소재 공장은 연산 1,000톤 규모로 건설될 예정이며, 2024년 중 착공에 들어가 2025년 상반기 상업생산을 목표로 하고 있습니다
. 생산된 제품은 영국의 실리콘 음극재 생산 기업인 Nexeon社의 자회사에 공급할 예정이며, 향후 수요 증가 및 시장 성장에 맞춰 추가 증설
을 검토할

예정입니다.

당사의
신규사업인 음극재 특수소재 재료 산업은 이차전지 밸류체인에서 후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응
합니다.
이차전지 밸류체인의
전방산업은 크게 EV(전기차) 시장, ESS(에너지저장시스템) 시장, 노트북, 핸드폰 등 모바일 기기에 사용되는소형전지 시장으로 구분
되며 전기차에 대한 수요, ESS에 대한 수요, 모바일 기기에 대한 수요 및 시장 전반의 업황 변동 등이 이차전지의 수요량에 영향을 미치며, 이차전지의 수요량이 다시 음극재물질 업황에 영향을 미치는 구조입니다
.

즉, 당사가영위하고 있는이차전지 소재(음극재 재료) 산업은 전방산업의 업황에 따라 탄력적으로 반응하기 때문에 투자자께서는 이점 유의하시어 당사가 영위하는이차전지 후방산업은 물론 이차전지 전방산업 시장에 대해서도 관심을 가지고 지속적으로 모니터링해주시길 바랍니다.

회사위험

가. 분할 전후 재무정보의 기간별 비교 시 유의사항
분할 전 회사 舊 오씨아이(주)는 2023년 05월 01일을 분할기일로 하여 오씨아이 홀딩스(주)를 분할존속회사로 하고 베이직케미컬, 카본케미컬 등

의 사업부문을 인적분할하여 당사를 설립하였습니다.
이에 따라 당사 재무정보의 기간별 비교가능성이 저하되어 분할 전, 후 실적으로 향후 전망을 판단하기에 부족함이 있으니 투자자께서는 이 점유의하시기 바랍니다.
나. 현물출자에 의한 제3자배정 유상증자에 따른 최대주주 등의 지배력 상승 위험
당사는 2024년 01월 25일을 납입기일로 하여 오씨아이 홀딩스(주)가 보유하고 있는 국내외 5개 법인의 각 지분 및 주식을 현물출자받고 이에 대한 대가로당사의 신주를 발행하는 현물출자에 의한 제3자배정 유상증자를 실시하였습니다. 이에 따라 최대주주인 오씨아이 홀딩스(주)의 지분율은 납입 전 33.25%에서 납입 후 44.78%로 증가하였습니다.
이는 회사 입장에서는 사업을 원할하게 수행함에 있어 필요한 사업관련성이 있는 계열회사를 자회사로 편입하여 운영효율성을 제고하고 사업시너지를 창출하는 등 긍정적인 효과를 가져올 수 있으나, 소액주주 입장에서는 의사 결정에 미치는 영향이 제한되는 등 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.

[수익성 관련 위험]
다.
당사는 2023년 05월 01일을 분할기일로 하여 분할존속회사인 오씨아이 홀딩스 주식회사로부터 베이직케미컬 사업부문 및카본케미컬 사업부문 등을 단순인적분할하여 설립되었습니다.

당사의 영업이익률은 2019년 -7.58%, 2020년 -5.22%로 적자 지속하다가 2021년 +13.60%로 흑자전환하였으며
2022년
기준
10.4
%, 2023년 기준 4.5%로
흑자
기조를
유지하고 있습니다.
당사가 생산하는 제품이 다양한 산업군에서 사용되고 베이직케미컬 사업부의 가장 큰 비중을 차지하는 폴리실리콘은 향후 꾸준한 수요 증가가 예상되는 반도체 산업에 사용되는 만큼 수익구조 재편이 이루어진 현 시점에서 당사의 성장성이 둔화될 가능성은 높지 않을것으로 전망됩니다.
또한 2020년 중단한 태양광용 폴리실리콘 사업의 매출액 및 영업손실을 제거한 pro-forma기준으로 당사는 2019년 및 2020년에도 영업이익을 달성한 것으로나타납니다. 이에, 향후 과거 2019~2020년과 같은 영업손실이 발생할 가능성은 제한적일것으로 판단됩니다.
상
기

내용을 종합적으로 판단 시 당사는 향후에도 2021년~

2023년

수준의 수익성을 달성할 수 있을 것으로 전망됩니다. 하지만 전방산업이 악화될 경우 과거와 같은 영업손실을 기록할 가능성은 제한적이기는 하나, 영업이익 규모가 축소될 가능성이 존재하며 이는 당사 향후 영업활동에 제약 요인으로 작용될 여지가존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성 관련 위험]
라. 당사는
2020년
태양광용 폴리실리콘 사업 중단
에 따라 2021년 부터 해당 효과가 나타남과 동시에 다른
제품군 수요 증가에 따른 수익성 개선으로 흑자전환에 성공하였으며 이로 인해 자본총계는 2021년말 7,357억원으로 전년 동기 대비 1,605억원 증가
하였습니다.
2022년에는 운영자금 신규 차입이 실행됨
에도 불구 우월한 영업실적에 힘입어
따라
2022년말
부채비율은
128.68
%로 2021년말 대비 소폭
개선된 모습이며
자본규모는
2022년말
기준
8,106
억원으로 2021년말 7,357억원 대비
749
억원 확충된 모습을 보이고 있습니다.

2023년말

개별
기준 당사의 유동비율은 119.61%로 전년 동기 138.73% 대비 다소 악화되었으나 부채비율은 102.38%로최근 4개년 연속 개선 추세를 보이고 있습니다. 이는 영업실적 개선에 따른 자본확충여력이 반영된 결과로 판단됩니다.
최
근
5
개년 유동비율 및 부채비율 등을 통해 파악한 결과
당사의 재무건전성은 전반적으로 개선되는 추이를 보이고 있으며 당사의 영업 규모를 고려시 우려할 수준은 아닌 것
으로 판단됩니다.
그럼에도불구하고, 2019년~2020년과 같은 예상치 못한 영업손실 발생 시 당사 재무건전성에 부담으로 작용할 수 있는 바, 투자자께서는 당사의 향후 재무건전성비율을 확인하신 후 투자의사결정내리시기 바랍니다.
[유형자산 관련 위험]
마. 당사가 영위하는 주요 사업 부문
인 무기화학 및 유기화학, 카본소재 등의 산업은 사업초기 대규모 투자자본이 소요되는 산업 특성상
총자산에서 유형자산이 차지하는 비중이 비교적 큰 편
입니다.
당사의 2023년말

개별
기준 유형자산금액은 약 6,044억원의 규모로, 총자산 약 1조 9,905억원의 약 30.4%
에 이르고 있습니다. 화학산업은 장치산업으로, 유형자산에 대한 대규모 투자가 발생하여 영업비용에서
감가상각비 비중이 높은 특징
을
가지고 있습니다. 따라서 고정비용에 의한 영업레버리지가 크게 나타나는 바, 화학산업 내 수급불균형 등의 지속 및 제품가격 하락, 그리고 이로 인한 당사 매출규모가 축소될 경우 당사의 수익성이 급격히 악화될 수 있습니다.
당사가 영위하는 산업은 장기간의 건설기간이 소요되는 장치산업적 성격으로인해 수요변화에 맞추어 즉각적인 공급량 조절이 쉽지 않습니다. 따라서, 예상하지 못한 시장 수급상황의 변동에 의해 예상 조업도를 크게 하회하는 생산, 판매가 이뤄질 경우 고정비 부담으로 인해 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으며, 손상징후로 판단될 경우 손상차손의 인식으로 인해 당사의 수익성이 이중으로 악화될 위험이 있는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[외환 손익 관련 위험]
바. 당사의 수출 비중은 2023년말

개별
기준으로 58% 수준으로당사의 매출에서 차지하는 비중의 절반 이상
입니다. 그 지역 또한 다변화되어 있어 향후 해외 수출 비중이 증가할 경우 추가적인
환율 변동 위험에 노출
될 수 있습니다.당사는 외환위험, 특히 주로미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 이에 따라, 당사는 금융기관과의 통화선도 거래를 통해 인식된 자산과 부채로인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다.
2023년말

개별
기준 당사의 외화 표시자산 및 부채는 자산총계 대비 10.56%, 부채총계 대비
31.21%
입
니다.

최근 건설 PF 리스크, 미 연준의 금리인하 기대 축소 등 다양한 내외부 경기의 불안정성으로 인해 환율이 급격한 변동성을 보일 수 있으며 상기에서 언급드린 바와 같이 환율은 전방 수요와 더불어 당사 수익성에 큰 영향을 미치는 요소이므로투자자께서는 이점 유념하신 후 의사결정 내리시기 바랍니다.

[계열회사 관련 위험 - 특수관계인에 관한 사항]
사.

당사는 영위하는 사업과 관련하여 특수관계자와의 거래를 수행하고 있습니다.

당
사의 2023년
개별
기준 특수관계자와의 거래내역중 당기 수익 거래는 약 1,224억원이며, 전체 매출액 1조 2,888억원의 9.5% 수준으로 특수관계자 매출 의존도는 높지 않은 편입니다. 또한 대부분 영업 관련 거래로 구성되어 있는 것으로 판단됩니다
.

당사와 관계사간 거래는 대부분 영업 관련 거래이며 적정한시장가격수준에서 적합한 선정과정을 거쳐 거래되고 있는 바, 공정거래법 시행령에서 규정하고 있는 부당지원행위(정상적인 거래에서 적용되는 대가보다 상당히 낮거나 높은 대가로 제공하거나 거래되는 행위 및 적합한 선정과정 없이 특수관계인 또는 계열회사와상당한 규모로 거래하는 행위)에는 해당되지 않으며 회사의 영업에 미치는 영향은 없을 것으로 판단됩니다.

다만 향후 관련 법률 등이 현 수준보다 대폭 강화되거나 당사가 예측하지 못하는 방향으로의 변동이 있을 경우에는 당사와 관계사간 거래에 영향을 미칠 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[연구개발 및 신규 투자에 관한 위험]
아.
당사는 영위하고 있는
사업의 특성상 연구개발 및 신규투자가지속적으로 이루어지고
있습니다. 또한 신규사업 및 신제품 개발을 위하여 다양한 기술도입계약을 체결하고 있습니다. 향후에도 당사는 기존 주력사업 역량 제고를 위해 투자를 지속할 예정이나 가시적인 매출 성장으로 이어질지 여부에 대해서는 신고서 제출일 현재 그 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.
투자비용은 일부차입 및 자체 현금 등으로 충당할 예정이나 그 투자규모가 보유현금을 초과할 가능성이 항시 존재하며, 이 경우 추가적인 외부 자금조달로 인한 비용 증가 등으로 당사의 재무구조가 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항을 고려하여 주시기 바랍니다.

[소송 및 우발 채무 관련 위험]

자. 증권신고서 제출일 전일 기준 당사가 계류되어있는 중요한소송은 총
1건
입니다. 현재 해당 소송은 진행 중
에 있으나, 현재로서는 소송사건의 결과를 예측할수 없으며, 당사의 경영진은 소송사건의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 또한 2023년말 기준 당사의 담보 등과 관련하여 견질로 제공된 어음은 없으며,
금융기관에 대한 여신 한도 약정사항이 존재
합니다.
이와 같은
당사의 우발채무는 향후 우발상황의 발생 여부에 따라 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을
미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[주채무계열 선정에 따른 위험]
차. 오씨아이 기업집단은 2023년 5월 금융감독원에서 발표한 2023년도 주채무계열로 선정되었으나, 재무구조 개선약정 체결 대상에 해당하지 않아 주채권은행과의 약정을 체결한 바 없습니다. 그럼에도 불구, 당사가 발행하였거나향후 발행할 사채 및 금융기관으로부터의 차입과 관련하여 특정한 재무 제한조항이 관련계약서에 기재될 수 있으며, 이는 향후 당사 사업 운영에 영향을 줄 수 있습니다.

[신용등급에 관한 사항]

카. 당사가 발행할 제 88-1회, 제88-2회, 제88-3회 무보증사채는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A+ 안정적(Stable)등급을 받았습니다. 본 신용등급은 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 장래의 환경변화는 당사의 수익성 및 등급에 영향을 줄 수 있습니다. 분할전 오씨아이㈜(現 오씨아이 홀딩스㈜)는 2016년 5월 신용등급이 A+ 안정적(Stable)에서 A0 안정적(Stable)으로 하향된 바 있으며, 2019년 5월 한국신용평가(주)의 정기평가에서 기존 등급이었던 A+ 안정적(Stable)에서 A+ 부정적(Negative)으로 변경되었습니다. 이후 2020년 3월 정기 및 수시평가를 통해 3개 신용평가회사들은 분할전 오씨아이㈜(現 오씨아이 홀딩스㈜)의 신용등급을 A0 안정적(Stable)로 하향 조정하였으나, 2023년 3월 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A+ 안정적(Stable)으로 상향된 등급을 받은 바 있습니다. 투자자께서는 본 신고서 및 투자설명서에 기재된 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

[녹색경영과 관련한 위험]
타. 당사는 녹색경영에 만전을 기하고 있음에도 불구하고, 공해사건 발생 및 할당량 이상의 온실가스 배출은 부가적인 비용부담으로 인하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

[환금성 제약 관련 위험]
가. 본 사채는 한국거래소의 상장요건을 충족하고 있는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나,
최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[기한의 이익 상실 선언에 따른 위험]

나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여
사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[신용등급평가]
다. 본 사채는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A+ 안정적(Stable)등급을 받았습니다.

[예금자보호법 미적용에 관한 사항]

라. 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서 투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기바랍니다.

[공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험]
마. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을가지는 것은 아닙니다.

[사채권 미발행에 관한 사항]

바. 본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록되며, 사채권은 발행하지 아니합니다. 또한 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]
사. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에의하여 직접적또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등의 전자공시가 되어있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
88-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
43,000,000,000
모집(매출)총액
43,000,000,000

발행가액
43,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 10월 02일

원리금지급대행기관
(주)신한은행명동대기업금융센터
(사채)관리회사
흥국증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 03월 22일
나이스신용평가
회사채 (A+)

2024년 03월 22일
한국기업평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
2,800,000
28,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

인수
DB금융투자
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 04월 08일
2024년 04월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
43,000,000,000

발행제비용
170,151,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2024년

03월 11일
NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 03일이며, 상장예정일은 2024년 04월 09일임

(주) "본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에
청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
1.5년 만기 무보증 회사채 등급 민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.05%p.를 가산한 이자율로 한다
.

회차 :
88-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
57,000,000,000
모집(매출)총액
57,000,000,000

발행가액
57,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 04월 08일

원리금지급대행기관
(주)신한은행명동대기업금융센터
(사채)관리회사
흥국증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 03월 21일
한국신용평가
회사채 (A+)

2024년 03월 22일
한국기업평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
3,200,000
32,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

인수
대신증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

인수
미래에셋증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 04월 08일
2024년 04월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
57,000,000,000

발행제비용
198,860,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2024년
03월 11일
NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 03일이며, 상장예정일은 2024년 04월 09일임

(주) "본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에
청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.07%p.를 가산한 이자율로 한다
.

회차 :
88-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 04월 08일

원리금지급대행기관
(주)신한은행명동대기업금융센터
(사채)관리회사
흥국증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 03월 21일
한국신용평가
회사채 (A+)

2024년 03월 22일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

인수
삼성증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 04월 08일
2024년 04월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
173,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위
해 2024년 0
3월 11일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 03일이며, 상장예정일은 2024년 04월 09일임

(주) "본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에
청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.20%p.를 가산한 이자율로 한다
.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
88-1]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
43,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
43,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는
"본 사채
" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매
3개월마다 연 이율의
1/4씩 후급하며 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
. 단
, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후
, 이를
365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다
.

이자지급 기한

2024년
07월
08일
, 2024년
10월
08일
, 2025년
01월
08일
, 2025년
04월
08일
,2025년
07월
08일
, 2025년
10월
02일
.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가 / 한국기업평가

평가일자
2024.03.22 / 2024.03.22

평가결과등급
A+ / A+

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2024년 03월 27일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채
"의 원금은 만기(2025년 10월 02일)에 일시 상환한다
(이하
"원금상환기일
"이라 한다
.). 다만
, 원금상환기일이
"영업일
"이 아닌 경우 그 다음
"영업일
"에 원금을 상환하되
, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
.

상 환 기 한
2025년 10월 02일

납 입 기 일
2024년 04월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 명동대기업금융센터

지점코드
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2024년
0
3월 11일
NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 03일이며, 상장예정일은 2024년 04월 09일임

(주) "본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에
청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
1.5년 만기 무보증 회사채 등급 민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.05%p.를 가산한 이자율로 한다
.

[회 차 :
88-2]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
57,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
57,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는
"본 사채
" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매
3개월마다 연 이율의
1/4씩 후급하며 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
.

이자지급 기한

2024년
07월
08일
, 2024년
10월
08일
, 2025년
01월
08일
, 2025년
04월
08일
,2025년
07월
08일
, 2025년
10월
08일
, 2026년
01월
08일
, 2026년
04월
08일
.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가 / 한국기업평가

평가일자
2024.03.21 / 2024.03.22

평가결과등급
A+ / A+

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2024년 03월 27일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채
"의 원금은 만기(2026년
04월
08일
)에 일시 상환한다
(이하
"원금상환기일
"이라 한다
.). 다만
, 원금상환기일이
"영업일
"이 아닌 경우 그 다음
"영업일
"에 원금을 상환하되
, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
.

상 환 기 한

2026년
04월
08일

납 입 기 일
2024년 04월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 명동대기업금융센터

지점코드
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 202
4년
03월 11일
NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 03일이며, 상장예정일은 2024년 04월 09일임

(주) "본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에
청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.07%p.를 가산한 이자율로 한다
.

[회 차 :
88-3]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는
"본 사채
" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매
3개월마다 연 이율의
1/4씩 후급하며 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
.

이자지급 기한

2024년
07월
08일
, 2024년
10월
08일
, 2025년
01월
08일
, 2025년
04월
08일
,2025년
07월
08일
, 2025년
10월
08일
, 2026년
01월
08일
, 2026년
04월
08일
,2026년
07월
08일
, 2026년
10월
08일
, 2027년
01월
08일
, 2027년
04월
08일
.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2024.03.21 / 2024.03.22

평가결과등급
A+ / A+

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2024년 03월 27일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채
"의 원금은 만기(2027년
04월
08일
)에 일시 상환한다
(이하
"원금상환기일
"이라 한다
.). 다만
, 원금상환기일이
"영업일
"이 아닌 경우 그 다음
"영업일
"에 원금을 상환하되
, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
.

상 환 기 한

2027년
04월
08일

납 입 기 일
2024년 04월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 명동대기업금융센터

지점코드
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2024년
0
3월 11일
NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 03일이며, 상장예정일은 2024년 04월 09일임

(주) "본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에
청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.20%p.를 가산한 이자율로 한다
.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: CFO, 금융담당 등- 공동대표주관회사: 담당 임원, 부서장(팀장)

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정방법
발행회사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 케이비증권(주)는 오씨아이(주)의 제88-1회, 제88-2회 및 제88-3회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 등급(A+) 회사채의 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 동일등급 및 만기 최근 발행 내역, 기발행 당사 채권 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[제88-1회]수요예측 시 공모희망금리는 청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
),키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
)에서 최종으로 제공하는
A+등급
1.5년 만기 무보증 회사채 등급 민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제88-2회]수요예측 시 공모희망금리는 청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
),키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
)에서 최종으로 제공하는
A+등급
2년 만기 무보증 회사채 등급 민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로합니다.[제88-3회]수요예측 시 공모희망금리는 청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
),키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
)에서 최종으로 제공하는
A+등급
3년 만기 무보증 회사채 등급 민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로합니다.* 위의 공모희망금리는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리이며, 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.

수요예측 관련사항
본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부지침에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 시스템을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다.수요예측기간은 2024년 04월 01일 09시부터 16시까지 입니다.수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제88-1회]① 최소 신청수량: 10억원② 최대 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 0.01%p.[제88-2회]① 최소 신청수량: 10억원② 최대 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 0.01%p.[제88-3회]① 최소 신청수량: 10억원② 최대 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 0.01%p.

배정 관련사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

금리 미제시분 및공모희망 금리밴드 범위 외신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 실시 이후 "유효수요"의 산정결과에 따라, 배정결과가 달라질 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

다. 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 케이비증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
동일등급, 동일만기 회사채 발행사례

③
채권시장 동향 및 전망

④
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종으로 제공하는 A+ 등급 회사채 등급민평 수익률(이하 "A+ 등급민평 금리")의 산술평균은 아래와 같습니다.

[민간채권평가회사 4사 평균 A+ 등급민평 금리]

(기준일 : 2024년 03월 26일)
(단위 : %)

항목
한국자산평가㈜
키스채권평가㈜
나이스피앤아이㈜
㈜에프앤자산평가
산술평균

A+ 등급민평 1.5년
4.168
4.193
4.189
4.198
4.187

A+ 등급민평 2년
4.232
4.272
4.285
4.261
4.262

A+ 등급민평 3년
4.425
4.466
4.444
4.472
4.451

자료 : 본드웹

최근 3개월 간 A+ 등급민평 금리의 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다.

[1.5년 만기 등급민평 금리 및 Credit Spread 추이 (최근 3개월)]

(기준일 : 2024년 03월 26일)
(단위 : %, %p.)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채 1.5년
A+ 등급민평 1.5년
A+ 등급민평 1.5년- 국고채 1.5년

2023-12-27
3.419
4.496
1.077

2023-12-28
3.382
4.449
1.067

2023-12-29
3.382
4.449
1.067

2024-01-02
3.443
4.503
1.060

2024-01-03
3.462
4.514
1.052

2024-01-04
3.435
4.484
1.049

2024-01-05
3.439
4.519
1.080

2024-01-08
3.440
4.521
1.081

2024-01-09
3.411
4.485
1.074

2024-01-10
3.402
4.486
1.084

2024-01-11
3.368
4.449
1.081

2024-01-12
3.332
4.415
1.083

2024-01-15
3.318
4.401
1.083

2024-01-16
3.318
4.419
1.101

2024-01-17
3.336
4.438
1.102

2024-01-18
3.333
4.428
1.095

2024-01-19
3.342
4.445
1.103

2024-01-22
3.333
4.420
1.087

2024-01-23
3.333
4.424
1.091

2024-01-24
3.335
4.423
1.088

2024-01-25
3.335
4.420
1.085

2024-01-26
3.320
4.387
1.067

2024-01-29
3.338
4.408
1.070

2024-01-30
3.323
4.378
1.055

2024-01-31
3.326
4.360
1.034

2024-02-01
3.328
4.370
1.042

2024-02-02
3.321
4.356
1.035

2024-02-05
3.370
4.395
1.025

2024-02-06
3.363
4.388
1.025

2024-02-07
3.361
4.373
1.012

2024-02-08
3.378
4.368
0.990

2024-02-13
3.403
4.383
0.980

2024-02-14
3.445
4.431
0.986

2024-02-15
3.443
4.410
0.967

2024-02-16
3.458
4.403
0.945

2024-02-19
3.475
4.399
0.924

2024-02-20
3.492
4.406
0.914

2024-02-21
3.500
4.398
0.898

2024-02-22
3.476
4.355
0.879

2024-02-23
3.488
4.368
0.880

2024-02-26
3.465
4.339
0.874

2024-02-27
3.464
4.338
0.874

2024-02-28
3.454
4.326
0.872

2024-02-29
3.448
4.333
0.885

2024-03-04
3.436
4.300
0.864

2024-03-05
3.425
4.290
0.865

2024-03-06
3.397
4.256
0.859

2024-03-07
3.385
4.255
0.870

2024-03-08
3.343
4.203
0.860

2024-03-11
3.375
4.216
0.841

2024-03-12
3.377
4.220
0.843

2024-03-13
3.366
4.213
0.847

2024-03-14
3.382
4.217
0.835

2024-03-15
3.398
4.238
0.840

2024-03-18
3.417
4.265
0.848

2024-03-19
3.434
4.283
0.849

2024-03-20
3.406
4.249
0.843

2024-03-21
3.352
4.212
0.860

2024-03-22
3.350
4.191
0.841

2024-03-25
3.351
4.189
0.838

2024-03-26
3.355
4.187
0.832

자료 : 본드웹

[2년 만기 등급민평 금리 및 Credit Spread 추이 (최근 3개월)]

(기준일 : 2024년 03월 26일)
(단위 : %, %p.)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채 2년
A+ 등급민평 2년
A+ 등급민평 2년- 국고채 2년

2023-12-27
3.294
4.507
1.213

2023-12-28
3.241
4.444
1.203

2023-12-29
3.241
4.444
1.203

2024-01-02
3.328
4.527
1.199

2024-01-03
3.364
4.547
1.183

2024-01-04
3.333
4.503
1.170

2024-01-05
3.376
4.554
1.178

2024-01-08
3.390
4.554
1.164

2024-01-09
3.362
4.519
1.157

2024-01-10
3.352
4.526
1.174

2024-01-11
3.308
4.486
1.178

2024-01-12
3.281
4.447
1.166

2024-01-15
3.263
4.442
1.179

2024-01-16
3.300
4.478
1.178

2024-01-17
3.329
4.507
1.178

2024-01-18
3.325
4.506
1.181

2024-01-19
3.346
4.525
1.179

2024-01-22
3.317
4.501
1.184

2024-01-23
3.335
4.501
1.166

2024-01-24
3.340
4.497
1.157

2024-01-25
3.340
4.503
1.163

2024-01-26
3.290
4.457
1.167

2024-01-29
3.338
4.484
1.146

2024-01-30
3.312
4.448
1.136

2024-01-31
3.311
4.429
1.118

2024-02-01
3.319
4.436
1.117

2024-02-02
3.305
4.419
1.114

2024-02-05
3.398
4.467
1.069

2024-02-06
3.364
4.459
1.095

2024-02-07
3.360
4.440
1.080

2024-02-08
3.372
4.442
1.070

2024-02-13
3.402
4.460
1.058

2024-02-14
3.471
4.515
1.044

2024-02-15
3.465
4.492
1.027

2024-02-16
3.457
4.490
1.033

2024-02-19
3.452
4.478
1.026

2024-02-20
3.467
4.485
1.018

2024-02-21
3.463
4.479
1.016

2024-02-22
3.420
4.429
1.009

2024-02-23
3.450
4.449
0.999

2024-02-26
3.425
4.412
0.987

2024-02-27
3.448
4.416
0.968

2024-02-28
3.455
4.403
0.948

2024-02-29
3.465
4.415
0.950

2024-03-04
3.439
4.377
0.938

2024-03-05
3.439
4.363
0.924

2024-03-06
3.410
4.322
0.912

2024-03-07
3.413
4.326
0.913

2024-03-08
3.362
4.282
0.920

2024-03-11
3.341
4.296
0.955

2024-03-12
3.347
4.297
0.950

2024-03-13
3.332
4.287
0.955

2024-03-14
3.350
4.301
0.951

2024-03-15
3.372
4.326
0.954

2024-03-18
3.415
4.359
0.944

2024-03-19
3.443
4.387
0.944

2024-03-20
3.429
4.342
0.913

2024-03-21
3.360
4.283
0.923

2024-03-22
3.340
4.257
0.917

2024-03-25
3.313
4.258
0.945

2024-03-26
3.325
4.262
0.937

자료 : 본드웹

[3년 만기 등급민평 금리 및 Credit Spread 추이 (최근 3개월)]

(기준일 : 2024년 03월 26일)
(단위 : %, %p.)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채 3년
A+ 등급민평 3년
A+ 등급민평 3년- 국고채 3년

2023-12-27
3.212
4.631
1.419

2023-12-28
3.145
4.562
1.417

2023-12-29
3.145
4.562
1.417

2024-01-02
3.245
4.660
1.415

2024-01-03
3.275
4.696
1.421

2024-01-04
3.224
4.648
1.424

2024-01-05
3.280
4.702
1.422

2024-01-08
3.290
4.712
1.422

2024-01-09
3.247
4.671
1.424

2024-01-10
3.267
4.690
1.423

2024-01-11
3.222
4.645
1.423

2024-01-12
3.197
4.612
1.415

2024-01-15
3.195
4.610
1.415

2024-01-16
3.231
4.646
1.415

2024-01-17
3.270
4.687
1.417

2024-01-18
3.270
4.685
1.415

2024-01-19
3.303
4.720
1.417

2024-01-22
3.277
4.691
1.414

2024-01-23
3.288
4.696
1.408

2024-01-24
3.292
4.697
1.405

2024-01-25
3.305
4.707
1.402

2024-01-26
3.260
4.657
1.397

2024-01-29
3.304
4.685
1.381

2024-01-30
3.270
4.640
1.370

2024-01-31
3.259
4.617
1.358

2024-02-01
3.270
4.625
1.355

2024-02-02
3.243
4.598
1.355

2024-02-05
3.307
4.648
1.341

2024-02-06
3.291
4.628
1.337

2024-02-07
3.290
4.619
1.329

2024-02-08
3.304
4.625
1.321

2024-02-13
3.347
4.653
1.306

2024-02-14
3.414
4.714
1.300

2024-02-15
3.407
4.696
1.289

2024-02-16
3.406
4.691
1.285

2024-02-19
3.396
4.677
1.281

2024-02-20
3.407
4.681
1.274

2024-02-21
3.402
4.668
1.266

2024-02-22
3.345
4.602
1.257

2024-02-23
3.378
4.631
1.253

2024-02-26
3.338
4.584
1.246

2024-02-27
3.365
4.602
1.237

2024-02-28
3.365
4.589
1.224

2024-02-29
3.382
4.600
1.218

2024-03-04
3.357
4.560
1.203

2024-03-05
3.352
4.541
1.189

2024-03-06
3.320
4.506
1.186

2024-03-07
3.317
4.499
1.182

2024-03-08
3.265
4.456
1.191

2024-03-11
3.275
4.471
1.196

2024-03-12
3.270
4.465
1.195

2024-03-13
3.245
4.440
1.195

2024-03-14
3.267
4.457
1.190

2024-03-15
3.305
4.490
1.185

2024-03-18
3.350
4.531
1.181

2024-03-19
3.390
4.567
1.177

2024-03-20
3.365
4.541
1.176

2024-03-21
3.305
4.478
1.173

2024-03-22
3.287
4.441
1.154

2024-03-25
3.291
4.445
1.154

2024-03-26
3.302
4.451
1.149

자료 : 본드웹

② 최근 3개월 간 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례

[기준일: 2024년 03월 26일]
(단위 : 억원)

만기
발행일
채권명
공모희망금리
결정금리
모집금액
발행금액

2년
2024-01-18
한화에너지22-1
개별민평 -30~+30
-12bp
500
950

2024-01-22
SK인천석유화학25-1
개별민평 -30~+30
-13bp
300
300

2024-01-26
SK렌터카56-1
개별민평 -30~+30
-15bp
400
540

2024-01-26
한화249-1
개별민평 -50~+50
-14bp
600
1,030

2024-01-26
신세계푸드4-1
개별민평 -30~+30
-11bp
400
650

2024-01-29
SK실트론50-1
개별민평 -30~+30
-19bp
400
800

2024-01-30
E1 39-1
개별민평 -30~+30
-22bp
400
530

2024-02-02
롯데렌탈60-1
개별민평 -30~+30
-2bp
700
1,200

2024-02-16
LX하우시스8-1
개별민평 -30~+30
-21bp
300
480

2024-02-22
에스케이스페셜티8-1
개별민평 -30~+30
-11bp
400
400

2024-02-22
녹십자44-1
개별민평 -30~+30
-28bp
300
300

2024-02-23
LS전선30-1
개별민평 -30~+30
-35bp
400
700

2024-02-23
동아에스티12-1
개별민평 -30~+30
-21bp
200
400

2024-02-26
한화250-1
개별민평 -50~+50
-35bp
600
800

2024-02-27
오일허브코리아여수7
개별민평 -30~+30
-27bp
350
350

2024-02-28
HD현대13-1
개별민평 -30~+30
-38bp
300
740

2024-02-28
LS129-1
개별민평 -30~+30
-25bp
300
600

2024-03-04
하이트진로132-1
개별민평 -30~+30
-35bp
200
300

2024-03-04
SK매직13-1
개별민평 -60~+30
-22bp
900
2,000

2024-03-07
넷마블2-1
등급민평 -50~+50
50bp
1,000
2,500

2024-03-07
SK온5-1
개별민평 -30~+30
-3bp
700
1,400

2024-03-08
포스코이앤씨63-1
개별민평 -50~+50
23bp
700
1,250

2024-03-22
현대케피코12-1
개별민평 -50~+30
-25bp
500
500

3년
2024-01-18
한화에너지22-2
개별민평 -30~+30
-28bp
300
550

2024-01-22
SK인천석유화학25-2
개별민평 -30~+30
-21bp
900
1,300

2024-01-26
SK렌터카56-2
개별민평 -30~+30
-19bp
800
2,100

2024-01-26
한화249-2
개별민평 -50~+50
-22bp
900
1,470

2024-01-26
신세계푸드4-2
개별민평 -30~+30
-29bp
300
300

2024-01-29
SK실트론50-2
개별민평 -30~+30
-40bp
600
1,200

2024-01-30
E1 39-2
개별민평 -30~+30
-35bp
800
1,870

2024-02-02
롯데렌탈60-2
개별민평 -30~+30
-3bp
500
1,130

2024-02-16
LX하우시스16-2
개별민평 -30~+30
-28bp
400
760

2024-02-21
대성홀딩스14
개별민평 -30~+30
-30bp
500
500

2024-02-22
넷마블2-2
등급민평 -50~+50
50bp
1,000
1,500

2024-02-22
에스케이스페셜티8-2
개별민평 -30~+30
-28bp
600
1,600

2024-02-22
녹십자44-2
개별민평 -30~+30
-32bp
500
1,300

2024-02-23
LS전선30-2
개별민평 -30~+30
-46bp
300
300

2024-02-23
동아에스티12-2
개별민평 -30~+30
-40bp
300
400

2024-02-26
한화250-2
개별민평 -50~+50
-40bp
900
1,700

2024-02-28
HD현대13-2
개별민평 -30~+30
-45bp
400
610

2024-02-28
LS129-2
개별민평 -30~+30
-35bp
400
800

2024-02-29
세아창원특수강38-1
등급민평 -30~+30
-38bp
400
840

2024-03-04
하이트진로132-2
개별민평 -30~+30
-51bp
600
710

2024-03-04
SK매직13-2
개별민평 -60~+30
-45bp
600
1,000

2024-03-04
대성에너지7
개별민평 -30~+30
-21bp
600
600

2024-03-07
SK온5-2
개별민평 -30~+30
-9bp
800
1,600

2024-03-08
포스코이앤씨63-2
개별민평 -50~+50
30bp
200
300

2024-03-22
현대케피코12-2
개별민평 -50~+30
-45bp
500
900

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

(주1) 결정금리 : 수요예측에서 결정된 기준금리 대비 가산금리

(주2) 후순위채 제외

최근 3개월 동안 발행된 1.5년 만기 A+ 등급 회사채 발행내역은 없습니다. 2년물, 3년물의 경우 최근 3개월 동안 발행된 A+ 등급 회사채는 만기별로 각각 2년물 23건, 3년물 25건이었습니다. 동 기간 발행된 회사채 중 수요예측 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 한 곳은 2년물 22건, 3년물 23건이며, 등급민평으로 한 곳은
2년물 1건, 3년물 2건
이었습니다. 공모희망금리 상단의 경우 개별민평의 경우 2년 및 3년 모두 개별민평금리 대비 30~50bp 수준으로 설정하였으며, 등급민평의 경우 30~50bp로 설정하였습니다.
③ 채권시장 동향한국은행은 COVID-19로 인한 금리 인하 이후 기준금리를 지속 동결하였다가, 수출호조와 견조한 설비투자를 근거로 2021년 08월, 2018년 11월 이후 2년 9개월 만에 0.75%로 0.25%p. 인상하였으며 이후 2021년 11월 및 2022년 1월 기준금리를 추가적으로 각각 0.25%p. 인상하였습니다. 반면, FOMC는 2021년 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였습니다.
2022년에는 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 경신함에 따라 높은 인플레이션 압력을 경감시키기 위해 FOMC는 2022년 3월 기준금리 0.25%p.인상(0.25~0.5%)을 시작으로 5월 0.50%p., 6월, 7월, 9월, 11월 각각 0.75%p., 12월 0.50%p.를 인상하며 역사 이래 가장 짧은 기간에 4.25%p. 인상을 결정하였습니다. 한국 또한 2022년 02월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위해 2022년 4월, 5월, 8월, 11월 금통위에서 각각 0.25%p., 7월, 10월 금통위에서 각각 0.50%p. 기준금리를 인상 결정하였습니다.
2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 FOMC는 2월, 3월, 5월, 7월에 각각 0.25%p 추가 인상을 단행하였습니다. 2023년 9월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 2023년 경제성장률(1.0% → 2.1%) 및 물가상승률(3.2% → 3.3%)을 상향 조정하여 높은 금리 수준이 오랜 기간 유지 될 수 있음을 시사하였고, 이후 11월 FOMC에서도 기준금리를 동결하였습니다. 12월 및 2024년 2월 FOMC에서는 11월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하여 증권신고서 제출일 전일 기준 미국 기준금리는 5.25~5.50%입니다.
한국의 경우 2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조

로
2
023년 1월 금통위에서 25bp인상(2인의 동결 소수의견)을 단행하였고, 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성

확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 05월 25일 시행된 05월 금통위에서 4월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 총재가 기자회견에서 6명의 금통위원 모두가 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있다고 언급하며 추가 인상이 언제든 가능하다고 언급하였습니다. 7월 금통위에서 한은 총재는 6월 FOMC에서 연준이 언급한 두 차례 기준금리 인상 현실화 여부가 향후 금리 인상을 결정할 주요 요인이라고 언급하며, 8월 금통위 동결 가능성을 시사하였습니다. 8월 금통위 또한 7월과 마찬가지로 기준금리 동결 및 9월 FOMC 정책방향이 중요하다는 의견을 유지하였으며, 10월 금통위에서 한은은 6회 연속 기준금리 동결과 함께 대다수의 금통위원은 물가 상승 압력에 따라 최종금리를 3.75%까지 열어두어야 한다는 의견을 유지하였습니다. 11월 금통위에서도 한은은 경기 회복세가 뚜렷하지 않은 데다 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실 등 금융시장 불안도 여전해 금리 인상은 어려우나 미국 기준금리와의 금리차로 금리인하도 어려운 상황이라는 의견을 밝히며 만장일치로 기준금리 동결을 결정하였습니다. 한편, 2024년 01월 금통위 및 02월 22일 진행한 2월 금통위에서도 한은은 기준금리 동결을 결정하며, 증권신고서 제출일 전일 현재 한국 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다.
2022년 09월 강원중도개발공사(GJC)가 레고랜드 테마파크 기반 조성사업 추진을 위한 자금조달 목적으로 설립한 SPC인 아이원제일차(주)에서 발행한 2,050억원 규모의 ABCP의 EOD사유가 발생하며 강원도가 지급금에 대해 지급할 의무가 발생하였으나, 강원도는 지급보증 이행 대신 법원에 기업회생 절차를 신청하겠다는 방침을 세우며 신용보강 유동화증권 지급의무 미이행 사건이 발생하였습니다. 본 사건은 시장 내 투자자의 불안감을 급속도로 확대시키며 시장 악화가 가속화되었고, ABCP 시장 악화의 영향으로 채권시장도 급속도로 악화되었습니다. 투자심리가 위축되며 기관 내 유동성이 급격히 축소되었고, 정부에서 시장 악화에 대응하기 위해 채권시장안정화펀드, 산업은행 회사채, CP 매입 프로그램

등 정책지원 프로그램을 지속적으로 발표하였습니다. 5대 금융지주의 시장 지원조치와 은행채 발행규모 축소 등 금융시장안정화를 위한 은행권의 지원이 더해져 채권시장 유동성이 일부 회복되고 시장이 안정세를 보이기 시작하였습니다.
2023년 03월 미국 내 자산 기준 16위 규모인 실리콘밸리은행(SVB)의 뱅크런 사태가발생하였고 발생 2일 후인 03월 10일 파산을 발표하였습니다. SVB는 미국 국채와 주택저당증권 등 장기 자산 위주의 포트폴리오를 구축해둔 상태였으나 2022년 연준의 고강도 기준금리 인상으로 채권 가격 하락에 따른 손실이 지속되었습니다. 손실을메꾸기 위해 2023년 03월 08일 22억 5,000만 달러 규모의 유상증자 계획을 발표하였으나투자자 모집에 어려움을 겪은 동시에 03월 09일 약 420억 달러 규모의 예금이인출되며 뱅크런 사태가 발생하였습니다. 캘리포니아주 금융보호혁신국은 SVB를 폐쇄하고 SVB의 모든 자산을 연방예금보험공사(FDIC) 산하로 이관하였으며, 조 바이든 행정부는 신속한 예금 보호 조치를 통해 은행권 리스크의 확산을 막기 위해 노력하였고퍼스트시티즌스 은행이 SVB를 인수하며 사태는 일부 진정되었습니다. 한편, 크레디트스위스(CS)는 연례보고서를 통해 2022년 회계 내부통제에서 '중대한 약점'을 발견해 고객 자금 유출을 막지 못했다고 밝혔으며, 최대주주인 사우디국립은행이 추가 재정지원을 하지 않겠다고 발표하며 시장의 우려가 확대되었습니다. 스위스중앙은행(SNB)이 필요 시 CS에 유동성을 공급하겠다고 발표하며 사태가 진정되는 듯 하였으나, 자금 지원으로도 CS의 재정난을 해결하지 못하였고 결국 스위스 최대은행인 UBS가 30억 스위스프랑(약 32억 달러)에 CS를 인수하였습니다.
2023년 12월 태영건설이 4.5조원 규모의 PF 대출 보증으로 인해 워크아웃 또는 회생절차에 들어갈 가능성이 거론되었습니다. 최상목 경제부총리, 김주현 금융위원장, 이복현 금융감독원장, 이창용 한국은행 총재 등은 부동산 PF 현안과 태영건설의 워크아웃 가능성에 대해 논의를 진행하였고, 이후 금융위는 태영건설 워크아웃 신청 관련 대응방안을 발표하며 대주주 자구노력, 채권단 협조 등을 통한 태영건설 정상화를최대한 유도하고 시장 내 영향을 최소화 하는데 노력을 다할 예정임을 언급하였습니다. 태영건설 워크아웃 이슈로 인해 중소형 건설사들의 연쇄적인 PF 이슈가 발생할 가능성이 제기되고 있으며, 연쇄적 PF 이슈가 발생할 경우 급격한 시장 유동성 위축이 나타날 가능성이 존재합니다.
글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 무력충돌 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 불안 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

④ 결론

이에 따라 공동대표주관회사는 OCI㈜ 제88-1회, 제88-2회 및 제88-3회 무보증사채의 발행을 위한 공모희망금리 결정시 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 최근 6개월 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례', '③ 채권시장 동향 및 전망'을 종합적으로 검토하였습니다.상기와 같은 상황을 종합적으로 고려하여 공동대표주관회사는 OCI㈜의 제88-1회, 제88-2회 및 제88-3회 무보증사채 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망 금리밴드]

구 분
내 용

제88-1회무보증사채

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+

등급
1.5년 만기 무보증 회사채 등급 민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

제88-2회무보증사채

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+

등급
2년 만기 무보증 회사채 등급 민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

제88-3회무보증사채

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+

등급
3년 만기 무보증 회사채 등급 민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

오씨아이(주)와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2024년 04월 02일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

라. 수요예측 결과

① 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제88-1회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
4
7
2
-
-
-
13

수량
340
570
200
-
-
-
1,110

경쟁율
1.70:1
2.85:1
1.00:1
-
-
-
5.55:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제88-2회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
2
9
4
-
-
-
15

수량
200
590
400
-
-
-
1,190

경쟁율
0.50:1
1.48:1
1.00:1
-
-
-
2.98:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제88-3회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
0
15
3
-
-
-
18

수량
0
640
400
-
-
-
1,040

경쟁율
0.00:1
3.20:1
2.00:1
-
-
-
5.20:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

② 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제88-1회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-31
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.70%
30
2.70%
포함

-20
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.90%
40
3.60%
포함

-16
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
9.01%
140
12.61%
포함

-10
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
9.01%
240
21.62%
포함

-6
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.80%
260
23.42%
포함

-5
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
18.02%
460
41.44%
포함

-4
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
9.01%
560
50.45%
포함

-1
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
13.51%
710
63.96%
포함

0
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
9.01%
810
72.97%
포함

4
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
18.02%
1,010
90.99%
포함

5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
9.01%
1,110
100.00%
포함

합계
3
340
7
570
2
200
-
-
-
-
-
-
13
1,110
100.00%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제88-2회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.40%
100
8.40%
포함

-17
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.68%
120
10.08%
포함

-14
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
16.81%
320
26.89%
포함

-11
-
-
2
120
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
10.08%
440
36.97%
포함

-9
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.40%
540
45.38%
포함

-7
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.52%
570
47.90%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.40%
670
56.30%
포함

-2
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
16.81%
870
73.11%
포함

-1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.40%
970
81.51%
포함

0
-
-
2
120
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
10.08%
1,090
91.60%
포함

5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.40%
1,190
100.00%
포함

합계
2
200
9
590
4
400
-
-
-
-
-
-
15
1,190
100.00%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제88-3회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-35
-
-
2
70
-
-
-
-
-
-
-
-
2
70
6.73%
70
6.73%
포함

-32
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
9.62%
170
16.35%
포함

-31
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.96%
180
17.31%
포함

-30
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.96%
190
18.27%
포함

-25
-
-
1
30
1
100
-
-
-
-
-
-
2
130
12.50%
320
30.77%
포함

-23
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.92%
340
32.69%
포함

-20
-
-
3
250
-
-
-
-
-
-
-
-
3
250
24.04%
590
56.73%
포함

-19
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
9.62%
690
66.35%
포함

-15
-
-
2
70
-
-
-
-
-
-
-
-
2
70
6.73%
760
73.08%
포함

-10
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.88%
790
75.96%
포함

-8
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.88%
820
78.85%
포함

0
-
-
1
20
1
200
-
-
-
-
-
-
2
220
21.15%
1,040
100.00%
포함

합계
0
0
15
640
3
400
-
-
-
-
-
-
18
1,040
100.00%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

③ 수요예측 상세 분포현황

[회 차 : 제88-1회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
오씨아이㈜ 1.5년 만기 회사채 등급민평 대비 스프레드
합계

-31
-20
-16
-10
-6
-5
-4
-1
0
4
5

기관투자자1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자2
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자6
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
50

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
200

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
30
10
100
100
20
200
100
150
100
200
100
1,110

누적합계
30
40
140
240
260
460
560
710
810
1,010
1,110
-

[회 차 : 제88-2회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
오씨아이㈜ 2년 만기 회사채 등급민평 대비 스프레드
합계

-20
-17
-14
-11
-9
-7
-3
-2
-1
0
5

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자7
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
30

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
20

기관투자자15
-

-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
100
20
200
120
100
30
100
200
100
120
100
1,190

누적합계
100
120
320
440
540
570
670
870
970
1,090
1,190
-

[회 차 : 제88-3회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
오씨아이㈜ 3년 만기 회사채 등급민평 대비 스프레드
합계

-35
-32
-31
-30
-25
-23
-20
-19
-15
-10
-8
0

기관투자자1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자2
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자5
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자8
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
50

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
50

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
20

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
30

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
30

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
200

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
20

합계
70
100
10
10
130
20
250
100
70
30
30
220
1,040

누적합계
70
170
180
190
320
340
590
690
760
790
820
1,040
-

④ 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행 금리에서의 반영

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]① 제88-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,110억원- 총 참여신청범위: -0.31%p. ~ +0.05%p.- 총 참여신청건수: 13건② 제88-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,190억원- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.05%p.- 총 참여신청건수: 15건③ 제88-3회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,040억원- 총 참여신청범위: -0.35%p. ~ +0.00%p.- 총 참여신청건수: 18건'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 오씨아이㈜와 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, KB증권㈜, 한국투자증권㈜은 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모희망금리 산정 (주1) 수요예측 공모희망 금리밴드 산정 근거] 참고② 2024년 04월 01일 진행한 당사의 수요예측에서 제88-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 200억원의 555%에 해당하는 1,110억원이 수요예측에 참여하였으며, 제88-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 400억원의 298%에 해당하는 1,190억원이 수요예측에 참여하였으며, 제88-3회 무보증사채 공모희망금액 총액인 200억원의 520%에 해당하는 1,040억원이 수요예측에 참여하였습니다.각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하여, 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률확정을 위한수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였습니다.[제88-1회]
"본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에
청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
1.5년 만기 무보증 회사채 등급 민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.05%p.를 가산한 이자율로 한다
.[제88-2회]
"본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에
청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.07%p.를 가산한 이자율로 한다
.[제88-3회]
"본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에
청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.20%p.를 가산한 이자율로 한다
.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측(1) "공동대표주관회사"는 인수규정 제2조제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 합니다.

① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제103조제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관여부에 관계없이 참여가 가능합니다.

② 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2제5항제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

(2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 서면접수 등의 수요예측방법을 결정합니다.

(3) 수요예측기간은 2024년 04월 01일 09시부터 16시까지로 합니다

(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 제88-1회의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함.]에서 최종으로 제공하는 A+등급 1.5년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 하며, 제88-2회의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주),나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함.]에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 하며, 제88-3회의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함.]에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(5) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관합니다.

(6) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"만 공유합니다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공합니다.

(7) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 수요예측 배정기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정합니다.

(8) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 팩스 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부합니다.

(9) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 합니다.

(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다.

(11) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.

(12) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 합니다.

(13) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 됩니다.

(14) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니됩니다. 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경되더라도 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

(15) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따릅니다.

나. 청약

(1) 일정

- 청약일: 2024년 04월 08일

- 청약서 제출기한: 2024년 04월 08일 09시부터 12시까지

- 청약금 납입기한: 2024년 04월 08일 12시까지 (단, 수요예측에 참여하여 배정받은 투자자는 2024년 04월 08일 14시까지)

(2) 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, "전문투자자" 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자가 아닌 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있습니다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 합니다.

① 교부장소: "인수단"의

본ㆍ지점

② 교부방법: "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시: 2024년 04월 08일

④ 기타사항:

a. "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신등으로 표시하여야 합니다.

b. "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할수 없습니다.

(4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다..

(5) 청약의 방법

① "인수단"의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2024년 04월08일 12시까지 "인수단"으로 팩스 또는 전자우편의 형태로 송부합니다.

② 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 12시까지 청약금을 청약취급처로 납부합니다. 단, 수요예측에 참여하여 배정받은 투자자는 2024년 04월 08일 14시까지 청약금을 청약취급처에 납부합니다.

(6) 청약단위: 최저청약금액은 10억원으로 하며, 10억원 이상은 10억원 단위로 합니다.

(7) 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.

(8) 청약취급처: 각 "인수단"의

본ㆍ지점

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조(증권의 모집ㆍ매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 전문투자자나. 삭제 <2016.6.28.>다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업 인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.<증권 인수업무 등에 관한 규정>제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

다. 배정

(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정합니다.

(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 인수계약서 제4조제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있습니다. 이때 "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액 외에 추가로 청약에 참여할 경우 "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"에게 우선 배정합니다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있습니다.

(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정합니다.

가. 기관투자자 및 전문투자자: 본 사채의 수요예측 참여여부 및 청약 금액 등을 감안하여, 상기 제 2호에 따라 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

나. 일반투자자: 가목의 기관투자자 및 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정합니다.

다. 청약 결과 초과 청약이 발생한 경우에는 경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 합니다. 단, 잔여물량은 최대청약자부터 순차적으로 배정하되, 동순위 최대청약자가 잔여물량보다 많은 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

라. 배정단위는 10억원 단위로

합니다.

(4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액("잔액인수금액")이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 각 "인수단"의 "인수비율"에 따라 미달된 금액을 안분 배분하여 자기 책임 하에 인수합니다.

(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입합니다.

(6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 오씨아이 주식회사 제88회 무보증사채의 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임합니다. "공동대표주관회사” 는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일
2024년 04월 08일

종 료 일
2024년 04월 08일

마. 청약취급장소

- "인수단"의 본점
바. 납입장소- 주식회사 신한은행 명동대기업금융센터

사. 상장일정

상장신청(예정)일
2024년 04월 03일

상장(예정)일
2024년 04월 09일

아. 사채권 교부에 관한 사항본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며 사채권이나 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

차. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

- 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.- 본 사채권의 원리금지급은 오씨아이(주)가 전적으로 책임을 집니다.- 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제88-1회]
(단위 : 원)

구분
인수인
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
주 소
인수금액
수수료율

대표주관회사

NH투자증권(주)

00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
28,000,000,000
0.19%
총액인수

인수회사

DB금융투자(주)

00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
15,000,000,000
0.19%
총액인수

[제88-2회]
(단위 : 원)

구분
인수인
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
주 소
인수금액
수수료율

대표주관회사

케이비증권(주)

00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
32,000,000,000
0.19%
총액인수

인수회사

대신증권(주)

00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
15,000,000,000
0.19%
총액인수

인수회사

미래에셋증권(주)

00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.19%
총액인수

[제88-3회]
(단위 : 원)

구분
인수인
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
주 소
인수금액
수수료율

대표주관회사

한국투자증권(주)

00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
0.19%
총액인수

인수회사

삼성증권(주)

00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
20,000,000,000
0.19%
총액인수

나. 사채의 관리

[제88회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료(정액)

흥국증권(주)
00380836
서울특별시 종로구 새문안로 68

150,000,000,000

9,000,000
-

다. 특약사항"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사
"는
"본 사채
"의 발행일로부터 만기상환일 이전까지 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이
"인수단
"에게 통보하여야 한다
. 단
, 공시되어있는 경우 공시로 갈음한다
.

1. "발행회사
"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

2. "발행회사
"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사
"의 자산이나 영업의 중요한 일부 또는 전부의 변경
, 정지 또는 양도

4. "발행회사
"의 영업목적의 중대한 변경

5. 화재
, 홍수 등 천재지변
, 재해로
"발행회사
"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사
"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나
(소규모
·간이합병의 경우는 제외
) "발행회사
"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때
, "발행회사
"를 분할하고자 할 때
, 기타
"발행회사
"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법
"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사
" 자본총액의
100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있는 때

9. "발행회사
" 자본총액의
100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있는 때

10. "발행회사
"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때

11. 기타
"발행회사
"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위: 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제88-1회 무보증사채
430
(*주)
2025년 10월 02일
-

제88-2회 무보증사채
570
(*주)
2026년 04월 08일
-

제88-3회 무보증사채
500
(*주)
2027년 04월 08일
-

합 계
1,500
-
-
-

(*주)[제88-1회]
"본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에
청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
1.5년 만기 무보증 회사채 등급 민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.05%p.를 가산한 이자율로 한다
.
[제88-2회]
"본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에
청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.07%p.를 가산한 이자율로 한다
.
[제88-3회]
"본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에
청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
[한국자산평가
(주
), 키스채권평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), (주
)에프앤자산평가
. 단
, 민간채권평가회사
4사 중
A+등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함
]에서 최종으로 제공하는
A+등급
3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.20%p.를 가산한 이자율로 한다
.

가. 당사가 발행하는 제88-1회, 제88-2회 및 제88-3회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이부여되어 있지 않으며, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("계약서 제1-2조 제 14호")

14.

기한의 이익 상실에 관한 사항
가
. 기한의 이익 상실
(1) 기한의 이익의 즉시 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에
"갑
"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며
, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및
"을
"에게 이를 통지하여야 한다
. (가
) "갑
"("갑
"의 청산인을 포함
)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
(나
) "갑
"("갑
"의 청산인을 포함
) 이외의 제
3자가
"갑
"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고
"갑
"이 이에 동의
("갑
" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함
)하거나 위 제
3자에 의한 해당 신청이 있은 후
10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우
. 이 경우
"갑
"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점
(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시
)을
, 기타의 경우에는 제
3자에 의한 신청일로부터
10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다
.(다
) "갑"
에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생
, 법원의 해산명령 또는 해산판결
, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
(라
) "갑"
이 휴업 또는 폐업하는 경우
. 단
, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다
.(마
) "갑
"이 발행
, 배서
, 보증
, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와
"갑
"에게 금융결제원
(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다
)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등
"갑
"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
(바
) 본 사채의 만기가 도래하였음에도
"갑"
이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(

사
) "갑"
이
"본 사채"
이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 때

(

아
) "갑"
의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장
, 원리금감면
, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
(자
) "갑"
이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제
5조
2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우
(차
) 감독관청이
"갑"
의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우
(“중요한 영업
”이라 함은
"갑"
의 업종
, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우
"갑"
이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다
.) (2) '기한의 이익 상실 선언
’에 의한 기한의 이익 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및
“을
”은 사채권자집회의 결의에 따라
"갑"
에 대한 서면통지를 함으로써
"갑"
이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다
. (가
) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여
, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
(나
) "본 사채"
에 의한 채무를 제외한
"갑"
의 채무 중 원금 오천억원
(\500,000,000,000) 이상의 채무에 대하여
, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
(다
) "갑"
의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
(라
) "갑"
이 본 계약 제
2-2조 제
1항
, 제
2-3조
, 제
2-4조 제
1항 및 제
2항
, 제
2-5조 및 제
2-5조의
2의 의무를 위반한 경우
. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기
, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다
.) (마
) "갑"
의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류
, 가처분이 선고되고
, 60일이내에 취소되지 않은 경우
(바
) "갑"
이
(라
) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서
, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서
"을
"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의
, 또는 단독 또는 공동으로
‘본 사채의 미상환잔액
’의
3분의
1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어
"갑"
에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후
60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(

사
) 위
(다
) 또는
(마
)의
"갑"
의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행
(체납처분을 포함한다
.) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우
"갑"
의 영업 또는
“본 사채
”의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다
. 이러한 압류
(임의경매 개시
)에 대하여
"갑"
이 압류 등 그 당사자에게 이의를 제기
, 법률적인 분쟁이 계류된 경우 또는 그 사안이 경미한 경우에는 예외로 한다
.

(3)

사채권자가
(2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및
(2)의
(바
)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시
“을
”에게도 통지하여야 한다
. (4) (1) 및
(2)에 따라 기한의 이익이 상실되면
"갑"
의 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 하며
, 이에 더하여 본조 제
11항에 따른 연체이자를 지급하여야 한다
. 나
. 기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주
(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우
"갑"
및
“을
”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한
‘기한이익 상실원인사유
’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다
. 단
, 가
. (2) (가
)의 경우에는
(가
)에 정해진 방법
(통지한 변제유예기간 내에 변제
)에 의하여서만 이를 행할 수 있다
. (가
) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
(나
) 단독 또는 공동으로
‘본 사채의 미상환잔액
’의
3분의
2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
(2) (1)에 따른
‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주
’는 다른
‘기한이익 상실원인사유
’ 또는 새로 발생하는
‘기한이익 상실원인사유
’에 영향을 미치지 아니한다
. 다
. 기한의 이익 상실의 취소
사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어
"갑"
및
“을
”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다
. (가
) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고
, 모든
‘기한이익 상실사유
’ 또는
‘기한이익 상실원인사유
’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것
(나
) ㉠지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제
2-1조 제
3항의 연체이자
(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다
.)와 ㉡
‘기한이익 상실사유
’ 또는
‘기한이익 상실원인사유
’의 발생과 관련하여
“을
”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을
“을
”에게 지급하거나 예치할 것
라
. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법
“을
”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가
. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다
. (가
) “본 사채
”에 대한 보증 또는 담보의 요구
(나
) 기타
“본 사채
”의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. "본 사채"는 "발행회사"가 기발행한 무담보채권 및 기타 "발행회사"의 무담보채무와 동순위에 있습니다.(다만, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채권, 채무는 제외한다.)

라. 발행회사의 의무

구분

원리금지급

조달자금의 사용

재무비율 유지

담보권 설정제한

내용

계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
(제2-1조)

채무상환자금
(제2-2조)

부채비율
400% 이하
(별도재무제표 기준,
제2-3조)

최근보고서상
자기자본의 400% 이하
(별도재무제표 기준,
제2-4조)

구분

자산의 처분 제한

지배구조 변경 제한

사채관리계약이행상황보고서

사채관리회사에 대한보고 및 통지의무

발행회사의 책임

내용

하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의100%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분 금지.
(별도재무제표 기준,
제2-5조)

본 사채의 원리금지급 의무 이행이 완료될 때까지"갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 함.
(제2-5조의2)

사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출
(제2-6조)

사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지, 기한이익상실사유ㆍ 원인사유
발생시 통지
(제2-7조)

허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임
(제2-8조)

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")

"갑"은 발행회사인 오씨아이(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 흥국증권(주)을 지칭합니다.

제
2절 발행회사의 의무 및 책임

제
2-1 조
(발행회사의 원리금지급의무
)

①
“갑
”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다
.

②
“갑
”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 본 사채에 관한 원리금지급대행계약에 따라 지급대행자인 주식회사 신한은행 명동대기업금융센터에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고
, “갑
”은 이를
”을
”에게 통지하여야 한다
.

③
“갑
”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제
1-2조 제
11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며
, 이 경우 연체이자는 지급기일
(“본 계약
” 제
1-2조 제
14호 등에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일
)의 익일로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날까지 계산 한다
.

제
2-2 조
(조달자금의 사용
)

①
“갑
”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제
1-2조 제
13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다
.

②
“갑
”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을
“을
” 에게 통지하여야 한다
.

제
2-3 조
(재무비율 등의 유지
)

“

갑
”은
“본 사채
”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을
400%이하로 유지하여야 한다
(별도 재무제표 기준
). 단
, “갑
”의 최근 보고서상 부채비율은
102.38%, 부채규모는
1조
69억원이다
.

제
2-4 조
(담보권 설정 등의 제한
)

①
“갑
”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나
“갑
” 또는 타인의 채무를 위하여
“갑
”의 자산 전부나 일부상에 새로이
"담보권
"을 설정하여서는 아니된다
. 다만
, 본 사채의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는
“을
”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다
.

② 제
1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다
.

1.

자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 담보권

2.

이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3.

유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 담보권

4.

본 사채 발행 이후 지급보증 또는
‘담보권
’이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상
‘자기자본
’의
400%를 넘지 않는 경우
(별도 재무제표 기준
). 단
, “갑
”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은
3,870억원이며 이는
“갑
”의 최근 보고서상
'자기자본
'의
39.35%에 해당한다
. 5. 본 계약 체결 이전에 존속하거나 설정되어 있는
‘담보권
’ 및 그러한
‘담보권
’과 관련된 또는 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환
, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는
‘담보권
’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서
, 당초의 피담보 채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우
(단
, 금융시장의 변동에 따라 적용 이자율 및 관련 비용이 합리적으로 증대되는 것은 지급보증금액에 변동이 없는 것으로 간주하며
, 환율 인상으로 인하여 외화지급보증금액의 증가가 있을 경우에는 당초 외화지급보증 환율로 환산한 금액으로 한다
)

6.

프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7.

기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하여야 하는 담보나 보증

8. “

갑
”이 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제
1항 단서조항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는
, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서
“을
” 또는
“을
”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다
. “을
” 또는
“을
”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은
“갑
”이 부담하며
“을
”의 요청이 있는 경우
“갑
”은 이를 선지급하여야 한다
.

④ 전항의 경우
, 목적물의 성격상 적합한 경우
“을
”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다
.

제
2-5 조
(자산의 처분제한
)

①
“갑
”은 하나의 회계년도에
1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의
100%(자산처분 후
1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다
) 이상의 자산을 매매
, 양도
, 임대 기타 처분할 수 없다
(별도 재무제표 기준
). 단
, 구조조정목적으로 처분하는 자산 및 기타 자산유동화증권 발행을 위한 매출채권의 양도는 제외한다
. “갑
”의 최근 보고서상 자산규모
(자산총계
)는
1조
9,904억원이다
.

②
“갑
”은 매매
, 양도
, 임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다
.

③ 제
1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다
. 1. “갑
”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래
, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분
2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고자산의 처분

제
2-5조의
2(지배구조변경 제한
)

① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다
. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사항을 말한다
.

1.

“갑”의 최대주주가 변경되는 경우 단
, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다
.

가
. 법 제
147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나
. 「기업구조조정 촉진법」
, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」 또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다
. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」
, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」
, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」
, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무
, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라
. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

본 조에서 정한 최대주주는
“갑”이 법 제
159조 또는 제
160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주로서 오씨아이홀딩스
(주
)를
의미하며 그 지분율은
44.78% 이다
.

② 제
1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다
.

1. “

갑
”은 제
1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다
.

가
. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나
. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다
. 상환가격은 상환청구금액
(원금
)의
[100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용
(상환가격은 상환금액의
100% 이상
)

라
. 상환청구기간
(본 통지일로부터
30일 이내에
2주일 이상
)

마
. 상환대금 지급일자
(상환청구기간 종료일로부터
1개월 이내
)

2. “

갑
”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다
.

제
2-6 조
(사채관리계약이행상황보고서
)

①
“갑
”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터
30일 이내에 본 사채와 관련하여
<별첨
1> 양식의
‘사채관리계약이행상황보고서
’를 작성하여
“을
”에게 제출하여야 한다
.

② 제
1항의
‘사채관리계약이행상황보고서
’에는
“갑
”의 외부감사인이
‘사채관리계약이행상황보고서
’의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다
. 단
, ‘사채관리계약이행상황보고서
’의 내용이
“갑
”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서
(검토보고서
)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서
(검토보고서
)의 공시로 갈음할 수 있다
.

③
“갑
”은 제
1항의
‘사채관리계약이행상황보고서
’에
“갑
”의 대표이사
, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다
. ④
“을
”은
‘사채관리계약이행상황보고서
’를
“을
”의 홈페이지에 게재하여야 한다
.

제
2-7 조
(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무
)

①
“

갑
”은
“법
” 제
159조 및 제
160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을
“을
”에게 통지하여야 한다
.

②
“

갑
”이
“법
” 제
161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을
“을
”에게 통지하여야 한다
.

③
“

갑
”은
‘기한이익상실사유
’의 발생 또는
‘기한이익 상실원인사유
’가 발생한 경우에는 지체없이 이를
“을
”에게 통지하여야 한다
.

④
"

갑
"는 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를
“을
”에게 즉시 통지하여야 한다
.

⑤
“

을
”은 단독 또는 공동으로
‘본 사채의 미상환액
’의
10분의
1이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상
“갑
”으로부터 제공받은 자료및 정보의 사본을 요구일로부터
7일 이내에 교부하여야 한다
.

제
2-8 조
(발행회사의 책임

)

"

갑
”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여
“을
” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는
"갑
"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다
.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 흥국증권(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제88회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료(정액)

흥국증권(주)
00380836
서울특별시 종로구 새문안로 68

150,000,000,000

9,000,000
-

주) 본 사채의 관리금액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 관리금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계

사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부

해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리회사의 사채관리 실적

(단위: 건, 억원)

구분
실적

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
계

계약체결 건수
5
1
-
-
4
8
18

계약체결 위탁금액
3,530
300
-
-
2,350
11,850
18,030

라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

흥국증권(주)

IB금융3팀

02-6742-3557

마. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")"갑"은 발행회사인 오씨아이(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 흥국증권(주)를 지칭합니다

제
4-1 조
(사채관리회사의 권한
)

①
“을
”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다
. 단
, 제
1-2조 제
14호 나목
(1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우
“을
”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다
(다만
, 위 단서에 의거 사채권자의 지시에 의해
“을
”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도
, "갑
"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을
“을
”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우
, “을
”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게
, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증
, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지
“을
”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다
).

1.

원금 및 이자의 지급의 청구
, 이를 위한 소 제기 및 강제집행의 신청

2.

원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

3.

다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4.

파산
, 회생절차 개시의 신청

5.

파산
, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6.

파산
, 회생절차에서의 채권의 신고
, 채권확정의 소제기
, 채권신고에 대한 이의
, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “

갑
”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제
, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소의 행사

8.

사채권자집회의 소집 및 사채권자 집회 결의사항의 집행
(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외
)

9.

사채권자집회에서의 의견진술

10.

기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제
1항의 행위 외에도
"을
"은
"본 사채
"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판외의 행위를 할 수 있다
.

③
"을
"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다
.

1. "

본 사채
"의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경
: "본 사채
" 원리금지급채무액의 감액
, 기한의 연장 등

2.

사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항
: "갑
"의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서
"을
"이 지출하는 모든 비용은 이를
"갑
"의 부담으로 한다
.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고
"을
"은
"갑
"으로부터
"본 사채
"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행
, 파산
, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다
. 이 경우
"을
"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은
"갑
"으로부터
"본 사채
"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히
"갑
"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다
. 만일
, 제
1항 본문 후단에 따른
"을
"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한
"을
"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다
.

⑥
"갑
" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우
"을
"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다
.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라
"갑
"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행
, 파산
, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우
, "을
"은 이로부터 제
5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고
(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다
) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다
.

⑧
"을
"은 제
7항에 따라 보관하게 되는 금원
(이하 이 조에서
"보관금원
")이 발생하는 경우
, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다
. 이 경우 권리의 신고기간은
1개월 이상이어야 한다
. 만일
, "갑
"이 지급한 금원이나 집행
, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시
"을
"은 이를 공고 하여야 한다
.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시
"을
"은 신고된 각 사채권자에 대해
, 제
7항의 보관금원을
"본 사채의 미상환잔액
"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제
39조에 따른 소유자증명서
(이하
"소유자증명서
"라 한다
.)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다
. 만일
, "갑
"이 지급한 금원이나 집행
, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우
"을
"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며
, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이
"을
"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시
"을
"에게 교부하여야 한다
.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어
"을
"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우
"을
"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다
.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다
.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며
"을
"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다
.

제
4-2조
(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무
)

①
“을
”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는
“갑
”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구
, 실사 등 조사를 할 수 있고
, “갑
”은 이에 성실히 협력하여야 한다
.

1. “

갑
”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2.

기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로
‘본 사채의 미상환잔액
’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제
1항 각 호 소정의 사유를 소명하여
“을
”에게 서면으로 요구하는 경우
“을
”은 제
1항의 조사를 하여야 한다
. 다만
, “을
”이
“갑
”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과
, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우
“을
”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게
, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다
.

③ 제
2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고
“을
”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제
2항의 규정 여하에 불구하고
, 사채권자집회의 결의
, 또는 단독 또는 공동으로
‘본 사채의 미상환잔액
’의
3분의
2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제
3자를 지정하여 제
1항의 조사를 할 수 있다
.

④ 제
1항 내지 제
3항의 규정에 의한
“을
”의 자료제공요구 등에 따른 비용은
“갑
”이 부담한다
. 다만
, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는
“갑
”이 이를 부담하지 아니한다
.

⑤
“갑
”의 거절
, 방해
, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시
“을
”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다
.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사
, 실사 등과 관련하여
“갑
”이 상기 제
1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공
, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나
, 이를 방해한 경우 이는
“갑
”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다
.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")"갑"은 발행회사인 오씨아이(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 흥국증권(주)를 지칭합니다

제
4-3조
(사채관리회사의 공고의무
)

①
“갑
”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는
, “을
”은 이를 알게 된 때로부터
7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다
.

② 제
1-2조 제
14호 가목
(1)에 따라
“갑
”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는
“을
”은 이를 즉시 공고하여야 한다
. 다만
, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나
“갑
”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우
“을
”이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다
.

③ 제
1-2조 제
14호 가목
(2)에 따라
‘기한이익상실 원인사유
’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는
, “을
”은 이를 알게 된 때로부터
7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다
.

④
“을
”은
“갑
”에게 본 계약 제
1-2조 제
14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터
30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다
.

⑤ 제
3항과 제
4항의 경우에
“을
”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다
.

제
4-4 조
(사채관리회사의 의무 및 책임
)

①
"갑
"이
“을
”에게 제공하는 보고서
, 서류
, 통지를 신뢰함에 대하여
“을
”에게 과실이 있지 아니하다
. 다만
, “을
”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며
, 본 계약에 따라
"갑
"이
“을
”에게 제출한 보고서
, 서류
, 통지 기재 자체로서
'기한이익 상실사유
' 또는
'기한이익 상실원인사유
'의 발생이나 기타
"갑
"의 본 계약 위반이 명백한 경우에는
, 실제로
“을
”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서
, 서류
, 통지 수령일의 익일로부터
7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다
.

③
“을
”은 선량한 관리자의 주의로써
"본 계약
"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다
.

③
“을
”은
“을
”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다
.

사. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제4-6조")"갑"은 발행회사인 오씨아이(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 흥국증권(주)를 지칭합니다

제
4-6 조
(사채관리회사의 사임
)

①
“을
”은
"본 계약
"의 체결 이후 상법시행령 제
27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터
30일 이내에 사임하여야 한다
. “을
”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에
“을
”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다
. 다만
, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지
“을
”의 사임은 효력을 갖지 못하고
“을
”은 그 의무를 계속하여야 하며
, 이와 관련하여
“을
”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고
, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다
. 만일
, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는
“을
”의 부담으로 한다
.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는
“갑
”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다
. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서
“갑
”이 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다
.

③
“을
”이 사임 또는 해임된 때로부터
30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 본 사채의 미상환잔액의
10분의
1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다
.

④
“을
”은
“갑
”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며
, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다
.

⑤
“을
”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고
, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다
.

아. 기타사항

- 사채관리회사인 흥국증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.- 본 사채에 대한 원리금상환은 전적으로 발행사인 오씨아이(주)의 책임입니다. 투자자께서는발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

舊 오씨아이(주)는 (이하 "분할 전 회사")
2022년 11월 23일 회사분할결정(상법에따른인적분할)을 공시하였으며, 2023년 05월 01일을 분할기일로 하여

반도체용 폴리실리콘을 포함한 베이직케미컬 사업부문, 석유화학제품등을 생산하는 카본케미컬 등의 사업부문을 인적분할하여 새로운 회사인 오씨아이(주) (이하 "당사")을 설립하고, 분할전 회사는 오씨아이홀딩스(주) (이하 "분할존속회사")로 상호를 변경하여 존속하기로 합니다. 분할신설회사인 당사는 한국거래소의 유가증권시장 상장규정 제38조 제1항 제2호, 제39조 및 제41조에 따른 재상장 심사를 거쳐 2023년 05월
30일 한국거래소 유가증권시장에 재상장하였고, 분할존속회사는 오씨아이홀딩스(주)로 사명 변경 후 유가증권시장 상장규정 제46조에 따라 2023년 05월
30일 변경상장하였습니다. 분할 및 재상장, 변경상장에 대한 자세한 내용은 오씨아이홀딩스(주)가 2023년 3월 16일 공시한 분할 관련 투자설명서를 참고하시기 바랍니다.

당사의 사업은 1. 폴리실리콘, TDI, 과산화수소 등 관련 제품의 제조/판매를 목적으로 하는 베이직케미컬 사업부문, 2. 핏치, 카본블랙, 타르, 벤젠 등 관련 제품의 제조/판매를 목적으로 하는 카본케미컬 사업부문

으
로 나눌 수 있으며
, 해당 사업들은 모두경기 변동에 민감한 특성이 있어 국내외 경기 변동에 따라 매출이 직간접적인 영향을받을 수 있습니다
.

베이직케미컬 제품은 매출의 약 42%를 차지하며, 대표제품인 반도체용 폴리실리콘은 SK실트론 등 반도체 웨이퍼 업체에 판매됩니다. 반도체 제조 공정에 사용되는 인산, 과산화수소, 헥사클로로디실란(HCDS), 흄드실리카 등과 이차전지 소재로 사용되는 클로르알카리 등도 생산하고 있습니다.
카본케미컬 제품은 매출의 약 58%이며, 대표제품인 카본블랙은 한국타이어, 넥센타이어 등 자동차 타이어 업체에 주로 판매됩니다. 카본블랙 외에는 핏치, BTX(Benzene, Toluene, Xylene), 가소제, PA 등이 있습니다.

【용어의 정의】

폴리실리콘
반도체 폴리실리콘은 Mg-Si를 정제하여 만드는 초고순도 제품으로, 반도체를 제작하는 기판인 웨이퍼 생산의 주 원료입니다.

인산
인산은 투명한 무색의 액체로, 반도체 웨이퍼의 식각 공정 및 LCD Etchant 원료로 사용합니다. 황인을 연소, 수화(Hydration) 후 정제하여 인산을 제조하며, 추가 정제 과정을 거쳐 반도체용 고순도 인산을 제조합니다.

과산화수소
과산화수소는 섬유 및 종이 산업에서 표백제로, 반도체 및 TFT-LCD 산업에서 웨이퍼 클렌저로, 그리고 과탄산나트륨의 원료로 사용됩니다. 또한 식품산업에서 포장재료 살균 및 식품 보존처리 용도로도 사용되며, 환경 분야에서는 폐수 처리 및 토양 복원에 사용됩니다.

클로르알칼리(CA)
소금물을 전기 분해하여 가성소다, 염소, 수소를 생산하는 공정을 클로르알칼리(CA)공정이라고 합니다. 가성소다는 범용 무기화학 제품으로 비누 제조, 섬유 염색 등 산업 전반에 다양한 용도로 사용되며, 이차전지의 핵심 소재인 양극재 생산 공정에 불순물제거 및 세정 용도로도 사용됩니다. 염소는 TDI, 차아염소산나트륨(NaOCl)과 염화수소(HCl)의 원료로 사용되며, 차아염소산나트륨과 염화수소는 살균제 및 폐수처리 등에 사용됩니다.

TDI
TDI는 건설, 자동차, 가구 등의 산업에서 포장 및 절연 재료로 사용되는 폴리우레탄 폼을 제조하는 데 사용되며, 페인트와 합성수지 제조에도 사용됩니다.

카본블랙
카본블랙은 콜타르를 증류하여 제조하는 크레오소트 등 석탄계 오일과, FCC 오일 등 석유계 오일을 원료로 만들어집니다. 타이어, 신발 및 기타 고무 제품에 사용되는기본적인 강화 소재이며, 잉크, 페인트 및 플라스틱에도 사용됩니다. 카본블랙의 주요 고객은 타이어 제조업체들입니다.

핏치(Pitch)
핏치는 콜타르를 증류하여 생산하며, 고품질의 흑연전극을 제조하기 위한 결합제, 알루미늄 제련을 위한 전극봉, 내화벽돌을 위한바인더, 페인트와 방수 물질 등에 쓰입니다. 핏치는 대부분 알루미늄 제련업체들에게 판매됩니다.

벤젠
벤젠은 석탄건류로부터 얻어지는 조경유의 수소첨가 및 증류공정을 통해 만들어지며, 대부분 폴리머와 플라스틱을 만드는 데 사용되는 스티렌 단량체와 같은 화학 물질 제조에 중간 매개체로 사용됩니다.

PA(무수프탈산)
PA는 나프탈렌, O-X(오쏘자이렌)의 산화반응, 포집, 증류 공정을 거쳐 만들어지며 플라스틱에 소성을 부여하는 가소제와 UPR수지, 안료 등의 원료로 사용됩니다.

당사의 사업부문별 영업실적 및 매출비중은 아래와 같습니다.

대상기간 : 2023년 05월 01일 ~ 2023년 12월 31일
(단위 : 백만원)

사업 부문
매출유형
품 목
구체적용도
2023년 05월 01일~2023년 12월 31일
비율

베이직케미컬
제품
폴리실리콘,과산화수소 등
반도체 관련 소재 등
376,691
29%

상품
소다회, 규사,시약 등
실험, 분석용 등
112,285
9%

기타
기타
-
55,317
4%

소계
544,293
42%

카본케미컬
제품
Pitch,BTX,PA 등
가소제, 알키드수지,안료 등
601,070
47%

상품
Pitch,카본블랙 등
-
129,177
10%

기타
기타
-
10,764
1%

소계
741,011
58%

에너지솔루션
제품

태양광 발전

-
209
0%

소계
209
0%

기타
제품
유틸리티 등
-
721
0%

기타
용역 등
-
2,592
0%

소계
3,313
0%

매출액 합계
1,288,826
100%

1. 사업위험

가. 국내외 경기변동에 따른 위험
당사의 주요 사업부문
은 반도체용 폴리실리콘을 포함한 베이직케미컬 사업부문, 석유화학제품등을 생산하는 카본케미컬 사업부문으로 나눌 수 있으며, 해당 사업들은
모두 경기 변동에 민감한 특성이 있어 국내외 경기 변동에 따라 매출이 직간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 최근 국내외 경제는 고금리 기조가 지속됨에 따라 소비와 설비투자의 부진이 지속되고 있으며, 이와 동시에 미국 상업용 부동산 리스크, 고물가 및 고금리 장기화, 국내 부동산 PF 부실 등으로 경기불확실성도 여전히 높게 유지되고 있는 상황입니다.

이러한 부정적인 요인의 영향으로 국내외 경제의 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 당사 사업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사의 주요 사업부문은 반도체용 폴리실리콘을 포함한 베이직케미컬 사업부문, 석유화학제품등을 생산하는 카본케미컬 사업부문으로 나눌 수 있으며, 해당 사업들은 모두 경기 변동에 민감한 특성이 있어 국내외 경기 변동에 따라 매출이 직간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 최근 국내외 경제는 고금리 기조가 지속됨에 따라 소비와 설비투자의 부진이 지속되고 있으며, 이와 동시에 미국 상업용 부동산 리스크, 고물가 및 고금리 장기화, 국내 부동산 PF 부실 등으로 경기불확실성도 여전히 높게 유지되고 있는 상황입니다.

2024년 2월 한국은행에서 발표한 '경제전망보고서'에 따르면 국내 경제성장률은 2024년 2.1%, 2025년 2.3% 수준을 나타낼 것으로 전망하였습니다. 2024년 국내경제는 내수 회복모멘텀 약화에도 불구하고 수출이 양호한 증가세를 이어가며 지난 2023년 11월 전망에 대체로 부합하는 완만한 개선흐름을 지속할 것으로 전망하였습니다.또한, 소비자물가 상승률은 2024년과 2025년 각각 2.6%, 2.1%를 나타낼 것으로 전망하였습니다. 지정학적 리스크로 인한 유가 상승, 높은 수준을 이어가고 있는 농산물가격 등을 감안 시 소비자물가가 일시적으로 상승할 가능성이 있으나, 국제유가 급등과 같은 추가적 공급충격이 없는 한 완만한 둔화 흐름을 이어가며 2023년 기준 3.6%보다 낮은 수준을 유지할 것으로 예상하였습니다.

[국내 경제성장 전망]
(전년동기대비, %)

구분
2022
2023(E)
2024(E)
2025(E)

연간
상반
하반
연간
상반
하반
연간
연간

GDP
2.6
0.9
1.8
1.4
2.2
2.0
2.1
2.3

민간소비
4.1
3.1
0.6
1.8
1.1
2.0
1.6
2.3

설비투자
-0.9
5.3
-4.0
0.5
2.6
5.7
4.2
3.7

실업률
2.9
3.0
2.4
2.7
3.1
2.7
2.9
2.9

고용률
62.1
62.2
63.0
62.6
62.5
63.1
62.8
63.0

소비자물가
5.1
3.9
3.3
3.6
2.9
2.3
2.6
2.1

경상수지(억달러)
258
11
343
355
198
322
520
590

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2024.02)

국내 경제는 세계 경제와 금융시장 상황에 의존하여 변동될 수 있습니다. 2024년 01월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, IMF는 2024년 세계 경제 성장률 전망치를 3.1%로 2023년 10월 전망했던 2.9% 대비 0.2%p 상향 조정하였고, 2025년 세계 경제 성장률 전망치는 3.2%로 2023년 10월 전망과 동일하게 유지하였습니다. 주요 선진국 중 미국의 2024년 성장률 전망치를 2023년 10월 전망치였던 1.5% 대비 0.6%p 상향조정한 2.1%로 전망하였으나, 유로존 전망치는 2023년 10월 전망 대비 0.3%p 하향조정한 0.9%로 전망하였습니다.한국의 2024년 경제 성장률 전망치는 2023년 10월 전망 대비 0.1%p 상향조정한 2.3%로 전망하였습니다. IMF는 세계 경제가 안정적인 성장세와 물가 하락에 힘입어 경착륙 가능성이 낮아졌다고 평가하였으며, 통화정책 완화와 지나친 긴축 기조 유지 모두를 경계해 통화정책 완화 시기에 대한 적절한 시점 설정이 중요하다고 권고하였습니다. 그 외에도 미래 충격에 대응하기 위한 재정여력 확충, 구조개혁을 통한 중장기 생산성 향상 및 기후변화
대응 등을 강조하였습니다. 2024년 1월 IMF의 세계 및 주요 경제 성장률 전망은 아래와 같습니다.

[세계 경제 성장률 전망]

(단위 : %, %p)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

23.10월(A)
24.01월(B)
조정폭(B-A)
23.10월(C)
24.01월(D)
조정폭(D-C)

세계

3.1
2.9
3.1
+0.2
3.2
3.2
-

선진국

1.6
1.4
1.5
+0.1
1.8
1.8
-

미국

2.5
1.5
2.1
+0.6
1.8
1.7
-0.1

유로존

0.5
1.2
0.9
-0.3
1.8
1.7
-0.1

독일

-0.3
0.9
0.5
-0.4
2.0
1.6
-0.4

프랑스

0.8
1.3
1.0
-0.3
1.8
1.7
-0.1

이탈리아

0.7
0.7
0.7
-
1.0
1.1
+0.1

스페인

2.4
1.7
1.5
-0.2
2.1
2.1
-

일본

1.9
1.0
0.9
-0.1
0.6
0.8
+0.2

영국

0.5
0.6
0.6
-
2.0
1.6
-0.4

캐나다

1.1
1.6
1.4
-0.2
2.4
2.3
-0.1

한국

1.4
2.2
2.3
+0.1
2.3
2.3
-

기타선진국

1.7
2.2
2.1
-0.1
2.3
2.5
+0.2

자료 : IMF World Economic Outlook (2024.01)(주) 전년 동기 대비

이처럼 당사가 영위하는 산업은 실물 경제와 밀접한 관련이 있어 경기 변동에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다. 이에, 상기 부정적인 요인의 영향으로 국내외 경제의 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 당사 사업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

나. 환율 변동에 따른 위험

2023년
05월 01일 ~ 2023년 12월 31일 당사의 매출액 기준 수출비중은 58%을 차지하며, 이에 따라 향후 환율 변동성이 커질 경우 당사
의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 들어 미국의 주요 지표가 엇갈리는 가운데 전체적으로는 연준의 금리 인하 신중론에 무게가 흐르고 있습니다. 이미 만성화된 고용 부문 서프라이즈에 외환시장 파급 효과가 제한적이었던 점을 고려하면 달러화 강세 압력이 재차 확대될 가능성이 있습니다
. 또한 증권신고서 제출일 현재 미국 기준금리는 5.25
~
5.50%
를 기록하며 한미 기준금리 역전현상이 지속되고 있습니다(증권신고서 제출일 현재 한국 기준금리 3.50%).

당사는 매출에서 수출이 차지하는 비중이 높기에 환율 상승시 당사의 원화표시 매출액은 큰폭으로 상승하는 모습을 보이게 됩니다.

이처럼 환율은 고객확보, 제품, 기술력, 생산능력 등과 함께 당사
의 경쟁력에 영향을 주는 중요한 요소로 꼽히고 있습니다. 향후 당사

에 비우호적인 환율환경이 장기적으로 지속될 경우, 당사
의 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 것으로 판단되며 그에 따라 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2023년
05월 01일 ~ 2023년 12월 31일
기준 당사 매출의 약 58%가 해외에서 발생하고 있으며, 향후 환율 변동성이 커질 경우 당사 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

[당사 국내/해외 매출액 추이]

대상기간 : 2023년 05월 01일 ~ 2023년 12월 31일
(단위 : 백만원)

사업 부문
내수/수출
2023년 05월 01일 ~ 2023년 12월 31일

베이직케미컬
내수
327,733

수출
216,560

카본케미컬
내수
210,542

수출
530,469

에너지솔루션
내수
209

수출
-

기타
내수
3,163

수출
150

계
1,288,826

자료: 당사 사업보고서

(주)

수출:
Lo
cal LC조건에 의한 매출액을 포함한 금액입니다.

[당사 판매경로별 매출액 비중]

구 분
직판
내수판매상
수출
기타

비율
25%
14%
58%
3%

자료: 당사

사업
보고서

202
0년 COVID-19 감염증 확산으로 인한 경기 불확실성으로 인해 환율은 큰 폭의 변동성을 보였습니다. 2020년 3월에는 COVID-19 확산으로 경기 둔화가 예상됨에 따라 안전자산 선호세 확산으로 강달러 현상을 보이며 원/달러 환율은 1,200원을 돌파하였습니다. 특히 외국인들의 한국 주식 매도세가 확산되고 한국 내 외화 유동성에대한 우려가 대두되면서 2020년 3월 원/달러 환율이 장중 1,296원까지 치솟았습니다. 하지만 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프
체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고 주요국들의 정책대응으로 COVID-19에 대한 공포감이 다소 진정됨에 따라 환율급등이 제한되며 하락 추세를 보였습니다.
2021년 연초까지 급락세를 탔던 원/달러 환율은 2021년 6월 FOMC 회의가 시장의 예상보다 매파적이었다는 평가와 함께 변이 바이러스의 등장과 글로벌 경기 둔화 우려, 헝다그룹의 디폴트 가능성 시사로 안전선호 심리가 두각을 나타내며 달러화 강세를 나타내며 상승 추세를 보이기 시작했습니다. 이후 델타, 오미크론 변이 바이러스의 등장 및 빠른 확산세에 따라 경기 회복 지연, 유가 등 원자재 가격 급변동, 신흥국 금융시장 변동성 확대, FOMC의 조기 긴축 리스크 등으로 불확실성이 고조되며 원/달러 환율은 1,200원/달러 내외에서 등락을 반복하였습니다.
2022년 들어 미국 등 주요국 인플레이션이 급격하게 상승하는 추세를 나타냈고, 이를 통제하기 위하여 미국 연준은 지속적으로 금리 인상을 단행하였습니다. 한국은행도 2022년 기준금리를 인상하였으나 한-미 금리가 역전되는 등 미국의 강력한 통화 긴축 기조로 원/달러 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 특히 2022년 9월에 들어서원/달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하여 13년여만에 가장 높은 수준인 1,400원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 하지만, 2022년 10월부터 미국의 금리 인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했고 동시에 최근 국내 주식시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 개선되었습니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이는 것도원/달러 환율 안정에 기여하며, 2022년 12월 평균 환율은 1,294원을 기록하였습니다.
2023년 초에도 미국의 경기침체 우려가 심화되어 연준의 긴축기조가 보다 완화적으로 변화하고, 통화약세국의 외환시장 개입에 따라 달러의 약세국면이 지속된 결과 2023년 2월 2일에는 원/달러 환율이 1,216원까지 내려가며 변동성이 큰 모습을 보였습니다. 다만, 이후 미국의 인플레이션율이 예상보다 높게 측정됨과 동시에 고용지표가 탄탄하게 유지되어 연준 기준금리 Terminal Rate의 인상 가능성이 높아진 가운데, 2023년 2월 금통위에서 한국은행이 금리인상을 멈추고 기준금리를 3.5%로 동결함에 따라 다시 원/달러 환율이 꾸준한 상승세를 보이며 6월 초까지 1,300원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 2023년 하반기에도 중국 부동산 리스크, 이스라엘 - 하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나, 11월, 12월 FOMC를 통해 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 완만한 내림세를 보였습니다. 2024년초 미국 연준 금리인하 기대감이 축소되며 1,300원대로 반등하였고, 증권신고서 제출일 전일 기준 원/달러는

1,340
원대를 횡보하고 있습니다.
2008년의 금융시장 불안, 2020년의 COVID-19, 러시아-우크라이나 및 이스라엘-하마스 전쟁에 따른 국내외 정세 불안과 같은 요인 등에 따라 발생할 수 있는 환율의 급격한 변동은 수출업을 근간으로 하는 당사의 매출 및 수익실적에 직접적인 영향을 미침으로써, 당사와 같은 제품 제조 및 판매를 영위하는 업체들의 실적 변동성을 증대시키는 주요 요인으로 작용하고 있습니다. 또한 세계 주요 시장에서 당사의 수출품들과 경쟁 구도를 형성하고 있는 중국, 일본을 비롯한 아시아 개도국들의 환율 변동은 우리나라의 수출액에 영향을 미침으로써, 당사의 수출실적 증감에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 수출 경쟁국가인 중국이나 일본 등의 통화가치가 상승하면, 미국, 유럽 등의 지역에서 경쟁 국가의 제품의 가격이 상승하여 상대적으로 저렴한 국내 제품의 수요가 늘어나고, 국내 수출량이 증가할 수 있습니다. 반면에, 경쟁국가의 통화가치가 하락하면 국내 제품의 가격 경쟁력이 약화되어 수출이 감소하고, 당사의 매출이 하락할 위험이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[원/달러 환율 추이]

원달러 환율 추이.jpg
원달러 환율 추이

자료:
서울외국환중개

당사는 매출에서 수출이 차지하는 비중이 높기에 환율 상승시 당사의 원화표시 매출액은 큰폭으로 상승하는 모습을 보이게 됩니다. 이처럼 환율은 고객확보, 제품, 기술력, 생산능력 등과 함께 당사 경쟁력에 영향을 주는 중요한 요소로 꼽히고 있습니다. 향후 당사에 비우호적인 환율환경이 장기적으로 지속될 경우, 당사의 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 것으로 판단되며 그에 따라 당사의 영업활동 또한 위축될 수있으므로 투자자께서는 투자에 앞서 이 점 유의하시기 바랍니다
.

다. 전방산업인 반도체산업의 업황 변동 관련 위험

당사는 2020년 02월 한국 사업장의 태양광용 폴리실리콘 생산 규모를 축소, 반도체용 고순도 폴리실리콘 사업에 집중하고 있으며, 반도체용 고순도 인산 및과산화수소를 함께 생산하고 있습니다.
이에 따라 당사가 생산하는 반도체용 폴리실리콘 및 인산, 과산화수소 제품들은 전방 업체의 반도체 생산량에 영향을 받게 됩니다.세계반도체시장통계기구(WSTS)는 2023년 메모리반도체 시장 규모가 896억달러 수준을기록할 것으로 전망하였고, 이는 2022년 1,298억달러 대비 약 31.0% 감소한 규모이며, 2024년은 1,298억달러로 2022년 수준을 다시 회복할 것으로 전망하고 있습니다.
2023년은 재고부담 및 경기둔화 전망으로 인한 DRAM 및 NAND 가격 하락으로 메모리반도체 시장 규모는
소폭 감소하였으나,
2023년 1분기 이후 수출 개선 흐름이 지속되고 있으며 4분기 들어 메모리반도체 가격회복, IT 재고 정상화 등으로 수요 회복세에 있는 상황입니다. 반도체 산업과 전방산업이 위축될 경우 당사의 매출 및 수익성에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 반도체산업의 업황 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

당사는 반도체의 기초재료인 폴리실리콘 제조를 주요 사업으로 영위하고 있어 당사의 매출 및 실적은 반도체 경기변동에 민감한 영향을 받는 특성을 가지고 있습니다. 한편, 글로벌 메모리반도체 시장은 2017년과 2018년 모바일, 서버용 메모리반도체를 중심으로 수요 성장세가 가속화되면서 사상 최대 호황기를 누렸으나, 2019년에는업계의 Capa 증설 및 수요 감소에 따른 급격한 판가 하락으로 인해 큰 폭의 역성장을기록하였습니다. 2020년은 COVID-19 확산에도 불구하고 메모리반도체 업계의 투자조절과 수요 회복에 힘입어 메모리반도체 시장이 성장하였고, 2021년은 비대면 경제 활성화, Cloud Service 이용 증가 및 5G 전환 확대로 PC, Server, 모바일 수요가 크게 증가하였습니다. 그러나, 2022년 시장은 러시아-우크라이나 전쟁, 중국 Lock-down 및 인플레이션에 의한 고금리 영향으로 글로벌 수요증가가 부진한 가운데 주요반도체 제조사의 지속적인 Capa 증설에 따른 공급과잉으로 판가가 하락하기 시작하며 역성장을 시현하였습니다. 2023년 또한 재고부담 및 경기둔화 전망으로 인한 DRAM 및 NAND 가격 하락으로 메모리반도체 시장 규모가 감소하였으나, 2024년에는 경기 회복 및 수요 증가로 시장 회복세를 보일 것으로 예상되며 2025년 이후 시장규모가 재확대될 것으로 전망하고 있습니다.

주요 메모리업체 재고자산 규모 추이.jpg
주요 메모리업체 재고자산 규모 추이

자료 : 한국신용평가(23.12)

메모리반도체 시장 규모 추이.jpg
메모리반도체 시장 규모 추이

자료 : 한국신용평가(23.12)

세계반도체시장통계기구(WSTS)는 2023년 메모리반도체 시장 규모가 896억달러 수준을 기록할 것으로 전망하였고, 이는 2022년 1,298억달러 대비 약 31.0% 감소한 규모입니다. 2024년 메모리반도체 시장은 1,298억달러 규모로 2022년 수준을 다시 회복할 것으로 전망하고 있습니다.

[세계반도체시장통계기구(WSTS) 시장 전망치]

구분
2022
2023
2024

메모리반도체
시장규모(백만$)
129,767
89,601
129,768

증감률(%)
-15.6
-31.0
44.8

자료 : 세계반도체시장통계기구(WSTS), (23.11)

주) 시장규모의 숫자는 백만 달러로 반올림한 결과입니다.

[월별 한국 반도체 수출액 추이]

월별 한국 반도체 수출액 추이.jpg
월별 한국 반도체 수출액 추이

자료 : TRASS, 미래에셋증권 리서치센터(24.03)

[월별 한국 메모리반도체 수출액 추이]

한국 메모리반도체 수출액 추이.jpg
한국 메모리반도체 수출액 추이

자료 : TRASS, 미래에셋증권 리서치센터(24.03.05)

[월별 한국 DRAM 수출액 추이]

한국 dram 수출액 추이.jpg
한국 dram 수출액 추이

자료 : TRASS, 미래에셋증권 리서치센터(24.03)

[월별 한국 MCP 수출액 추이]

한국 mcp 수출액 추이.jpg
한국 mcp 수출액 추이

자료 : TRASS, 미래에셋증권 리서치센터(24.03)

2023년은 재고부담 및 경기둔화 전망으로 인한 DRAM 및 NAND 가격 하락으로 메모리반도체 시장 규모는
소폭 감소하였으나, 24년 이후 반도체시장 AI 시대의 총아로 꼽히는 HBM과 CXL 시장의 급성장이 예상됩니다. 특히 HBM 시장의 확장은 메모리 시장 판도 변화에도 영향을 끼칠 정도가 될 것입니다. 전체 D램 시장에서 차지하는 HBM 비중은 지난해 9%에서 올해 18% 고성장이 전망되며(트렌드포스), 2026~2027년에는 전체 HBM 시장 규모가 50억달러로 지금의 3배 이상으로 커질 것이란 추정(가트너)도 나오고 있습니다.
세계 반도체 시장은 글로벌 경기, 반도체 수급 등에 따라 업황이 수시로 변화되고 있으며, 세계 IT 경기 사이클의 순환에 따라 호황과 불황을 반복해 왔습니다. PC 및 서버 교체수요 및 신규 스마트폰 출시 모바일 기기 수요 증가 등 메모리 반도체 수요 증가는 생산량 증가로 이어져 시장이 확장될 수 있는 반면 메모리 반도체 공급과잉으로인한 생산량 감소, 글로벌 경기 위축으로 인한 실물 경기 회복 지연, IT제품들의 수요부진 등으로 반도체 수요가 감소할 경우 반도체 공정 재료 시장규모가 위축될 수 있습니다.

당사가 생산하는 반도체용 폴리실리콘은 전방 업체의 반도체 생산량에 영향을 받게 됩니다. 반도체 제조 장비 발주는 반도체 소자 업체의 설비 투자계획에 직접적인 영향을 받아 반도체 호황기에 집중되고 하향 국면에서 급감하는 특성을 가지고 있습니다. 반면 폴리실리콘이나 특수가스와 같은 반도체 재료는 반도체 제조 공정 가동 시 소모성 재료로 계속적인 투입이 필요하며, 불황 국면에서 판가 하락에 따른 손실보다가동율 감소에 따른 손실이 일반적으로 크기 때문에 반도체 소자 업체의 가동율은 비탄력적으로 조정됩니다. 따라서 반도체 재료 산업은 반도체 장비 산업 대비 상대적으로 변동성이 낮은 산업 특성을 가지고 있습니다. 그러나 반도체 산업의 수요 부진과 공급 과잉이 발생할 경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. TDI 수급 불균형과 경기 회복 지연으로 인한 마진율 하락 관련 위험
당사의 주요 제품인 TDI가격은 베이직 케미컬 사업 부문의 수익성에 영향을 끼칩니다. 당사는 TDI의 원료가 되는 DNT를 휴켐스 등의 업체로부터 공급받고 있으며, DNT 가격은 톨루엔 가격에 영향을 많이 받습니다. 따라서 TDI-톨루엔 스프레드가 커질수록 당사의 마진은 높아지고 수익성이 개선되는 효과가 있습니다. 2020년말부터 중국 내수 시장 비수기에 따라 저가의 중국산 제품이 글로벌 시장에 유입되면서 TDI의 국제가격은 일시적으로 하락세로 전환되었고, 2022년 점차 COVID-19의 영향으로부터 회복되면서, 국제적으로 TDI 수요 또한 잠시 회복세를 보였으나, 2024년 현재 시장 가격은 전세계적인 경기침체 영향으로 전방 산업인 가구 수요가 매우 부진한 가운데, 시장 내

TDI
공급이 과다하여 전체적인 약세를 보이고 있습니다.
TDI 는 소수의 메이저 생산기업들이 시장을 과점하고 있는 상황이기 때문에 다른 석유화학 범용제품에 비해 공장 트러블 및 공급불안정으로 인한 가격 급등세가 자주 발생하는 제품으로 가격 변동에 주목할 필요가 있습니다. 향후 예상치 못한 변수로 인해 TDI 단가 하락 시 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품인 TDI 가격은 베이직 케미컬 사업 부문의 수익성에 영향을 끼칩니다. 당사는 TDI의 원료가 되는 DNT를 휴켐스 등의 업체로부터 공급받고 있으며, DNT 가격은 톨루엔 가격에 영향을 많이 받습니다. 따라서 TDI-톨루엔 스프레드가 커질수록 당사의 마진은 높아지고 수익성이 개선되는 효과가 있습니다.

[TDI 제품 가격 추이]

(단위: US

D/

MT

)

사업 부문
품 목
사업소
2023년
2022년
2021년

2019년

비고

베이직케미컬
TDI
군산
2,216
2,548
2,211
1,693
CFR China Main Port & HK의 산술평균(ICIS weekly price)

자료: 당사 사업보고서

[TDI-톨루엔 스프레드]

tdi-톨루엔 스프레드.jpg
tdi-톨루엔 스프레드

자료: Platts, 하이투자증권 리서치(24.02)

[TDI 수출량 및 가격 추이]

tdi 수출량 추이.jpg
tdi 수출량 추이

자료: 한국무역협회, 하이투자증권 리서치(24.02)

2020년말부터 중국 내수 시장 비수기에 따라 저가의 중국산 제품이 글로벌 시장에 유입되면서 TDI의 국제가격은 일시적으로 하락세로 전환되었고, 2022년 점차 COVID-19의 영향으로부터 회복되면서, 국제적으로 TDI 수요 또한 잠시 회복세를 보였으나, 2024년 현재 시장 가격은 전세계적인 경기침체 영향으로 전방 산업인 가구 수요가 매우 부진한 가운데, 시장 내

TDI
공급이 과다하여 전체적인 약세를 보이고 있습니다. TDI 는 소수의 메이저 생산기업들이 시장을 과점하고 있는 상황이기 때문에 다른 석유화학 범용제품에 비해 공장 트러블 및 공급불안정으로 인한 가격 급등세가 자주 발생하는 제품으로 가격 변동에 주목할 필요가 있습니다. 향후 예상치 못한 변수로 인해 TDI 단가 하락 시 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 국제유가 변동에 따른 석유화학 업황의 위험
석유화학산업은 매출원가 중 원재료 가격이 차지하는 비중이 높기에 석유화학기업의 수익성은 원재료 가격에 민감한 특성을 가지고 있습니다. 특히 석유화학의 원재료가 되는 나프타는 정유사들이 외국 석유사로부터 들여온 원유를 정제하는 과정에서 생산되는 제품으로 국제 유가에 직접적인 영향을 받습니다. 이렇게 나프타 가격은 유가에 비례한다는 점에서
유가는 당사의 원재료 부담과 제품 가격 결정, 재고자산평가 및 운전자본부담 등에 중요한 변수로 작용합니다. 향후 국제유가가 국제정세 불안 등의 요인으로 원재료 가격이 상승할 경우 수익성이 악화될 수있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

일부 석유화학 및 카본소재 제품은 유가 상승에 따라 원재료 가격이 상승하지만, 판매 가격에도 유가 상승이 반영되기 때문에 수익성에 큰 영향이 없습니다. 다만, 유가 상승에 따른 원재료 및 판매가격 반영 시차로 인하여 기간 별 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
석유화학산업은 원유정제과정에서 분리되는 나프타를 기초원료로 사용하며, 나프타를 열분해(Cracking)하여 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, BTX 등의 기초 유분을 생산하거나, 이들 기초유분을 원료로 하여 중합, 화학반응을 거쳐 합성수지, 합성섬유 원료, 합성고무, 기타 화공약품 등 유도제품을 제조하는 산업이라 할 수 있습니다. 최근저렴한 에탄가스가 원료로 사용되고 있으나, 국내의 경우 대부분 나프타를 원료로 하고 있습니다. 또한, 석탄화학산업은 석탄 처리 과정에서 분리되는 부산물을 원료로 사용하여 기초유분 등 화학제품을 생산하는 것으로서, 당사는 나프타와 석탄부산물 모두를 원료로 하여 카본블랙, 핏치, 벤젠, P/A 등을 생산하고 있습니다.
석유화학기업의 수익성은 원재료 가격에 민감한 특성을 가지고 있습니다. 특히 석유화학의 원재료가 되는 나프타는 정유사들이 외국 석유사로부터 들여온 원유를 정제하는 과정에서 생산되는 제품으로 국제 유가에 직접적인 영향을 받습니다. 이렇게 나프타 가격은 유가에 비례한다는 점에서 유가는 당사의 원재료 부담과 제품 가격 결정, 재고자산평가 및 운전자본부담 등에 중요한 변수로 작용합니다.
당사 카본케미컬 사업 부문의 주요 제품인 카본블랙 및 벤젠 역시 유가 및 나프타 가격의 영향을 크게 받고 있습니다. 아래 그림은 원유가격과 벤젠의 가격 추이를 나타낸 그래프로, 제품별로 스프레드 차이는 존재하지만, 전반적인 유가 변동의 흐름과 흡사하게 벤젠의 판가가 변동하고 있음을 파악할 수 있습니다.

[국제 원유 가격 추이]

국제유가추이

자료: Petronet

[국제 벤젠 가격 추이]

벤젠 가격 추이.jpg
벤젠 가격 추이

자료: Platts, 하이투자증권리서치(24.02)

석유화학산업은 나프타(Naphtha) 등 석유제품이나 천연가스를 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌 등의 올레핀과 벤젠, 자일렌 등 방향족 제품과 이들 기초유분을 원료로 합성수지(플라스틱), 합성섬유(폴리에스터, 나일론) 원료, 합성고무 및 각종 기초 화학제품을 생산하는 기초소재 산업입니다.

[석유화학제품 제조과정]

석유화학제품 제조과정.jpg
석유화학제품 제조과정

(출처 : 한국석유화학협회)

[석유화학산업의 정의]

석유화학제품의 정의.jpg
석유화학제품의 정의

(출처 : 한국석유화학협회)

이러한 석유화학산업의 기초 원재료는 나프타(납사, Naphtha)이며 분해설비(NCC, Naphtha Cracking Center)에 투입하여 에틸렌, 프로필렌 등 기초 유분을 생산하고, 이후 추가 공정을 통하여 LDPE/LLDPE(EVA 포함), HDPE, PP 등의 합성수지 제품이 생산됩니다. 나프타는 국내 정유업체나 해외에서 수입을 통해 조달하고 있어 수급및 가격, 원유의 가격, 환율 등에 따라 구매가격의 변동이 발생할 수 있습니다. 특히 유가의 움직임에 따라 직접적인 영향을 받습니다. 원유, 나프타 등 주요 원자재 가격 동향은 아래와 같습니다.

[연간 원유/나프타 가격 동향]

(단위 : USD/bbl)

구분
WTI
Brent
Dubai
Naphtha

2009
62.09
62.67
61.92
61.05

2010
79.61
80.34
78.13
79.33

2011
95.11
110.91
105.98
102.49

2012
94.15
111.68
109.03
103.57

2013
98.05
108.70
105.25
100.98

2014
92.91
99.45
96.56
94.16

2015
48.76
53.60
50.69
52.51

2016
43.47
45.13
41.41
42.63

2017
50.85
54.74
53.18
53.83

2018
64.90
71.69
69.66
67.28

2019
57.04
64.16
63.53
56.96

2020
39.34
43.21
42.29
40.56

2021
68.08
70.92
69.38
70.75

2022
94.33
99.04
96.41
82.97

2023
77.60
82.17
82.10
69.09

2024.03
77.56
81.92
82.84
75.72

자료 : 한국석유공사 Petronet

[미국에너지정보청 국제유가 전망]

(단위: $/bbl)

구분
2024.1Q
2024.2Q
2024.3Q
2024.4Q
2025.1Q
2025.2Q
2025.3Q
2025.4Q

WTI 현물
78.47
79.53
77.50
76.50
76.50
75.50
74.50
73.50

자료: 미국에너지정보청(EIA), Short-Term Energy Outlook(24.01)

[미국에너지정보청(EIA) 국제 유가전망]

미국에너지정보청(eia) 유가전망.jpg
미국에너지정보청(eia) 유가전망

자료 : 미국에너지정보청(EIA) Short-Term Energy Outlook(24.01)

국제원유가격의 추이를 살펴보면, 2020년 03월 사우디아라비아의 원유 증산과 판매가격 인하 소식으로 공급과잉에 대한 우려가 대두되며 원유가격은 급락하였고, WTI 가격은 3월말 장중 20달러 선이 무너졌습니다. 이에 2020년 04월 09일에 열린 OPEC+ 회의에서 2020년 05월 01일부터 원유 생산량을 일 970만 배럴 감축하기로 잠정적으로 합의하였으며, 이후 중국에서 COVID-19 감염이 일부 완화되며 유가는 다시40달러 선을 회복하며 하반기까지 보합세를 이어갔습니다.

2021년 1월 COVID-19 백신 개발 및 세계 경제 회복에 대한 기대감으로 국제유가는상승 추이를 보이기 시작하였습니다. 또한 2021년 03월 OPEC+가 향후 소폭의 증산만 허용하기로 결정함에 따라 국제유가는 2021년 03월 기준 작년말 대비 32% 이상 상승하였습니다. 이후 세계 경제 회복세가 지속되는 가운데 재생에너지 중심 정책에 따른 셰일 등 상류부문 투자 감소로 인한 공급 부족, 러시아의 제한적 천연가스 공급에 따른 대체수요 증가 등의 요인으로 2021년 10월 국제유가는 배럴당 80달러대까지 상승하였습니다. 이후 COVID-19 오미크론 변이 바이러스의 출현으로 배럴당 70달러 수준으로 재차 감소하였습니다.2022년에는 2월 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 원유 공급 차질 이슈 등으로 꾸준한 상승세를 보이며 2022년 03월 08일 기준 배럴당 123.7달러의 고점을 기록하였습니다. 이후 다시 소폭 하락하였으나 재차 상승하며 2022년 06월 08일 기준 배럴당122.1달러를 기록하였습니다. 이후 다시 하락 국면으로 접어들었고, 2022년 12월 러시아산 원유 가격상한제 및 지속되는 글로벌 경제지표 둔화 등의 영향으로 WTI의 가격은 70달러대 수준으로 하락하였습니다.2023년 04월에 OPEC+는 2022년 10월에 이어서 2023년 05월부터 하루 약 116만 배럴을 추가로 더 감산하기로 결정하였고, 추가 감산 소식이 발표되자 국제유가는 하루만에 7~8% 상승하여 WTI유는 배럴당 81.1달러까지 상승한바 있습니다. 2023년 7월 이후 사우디, 러시아 등 감산규모 확대, 여름철 수요증가 기대감, 원유재고 감소세 등 수급 타이트로 유가 상승세가 지속되면서 2023년 09월 WTI유는 80달러 후반대로 급등하였습니다. 하지만 이후 고금리 장기화 및 경기둔화 우려, 중동 분쟁에 따른 공급차질 우려 완화, 미국 원유재고 증가 등으로 유가 하락세를 보이며 2024년 02월 WTI유는 70달러대를 유지하고 있습니다. 이와 같이 국제 유가는 OPEC의 생산량결정, 중동 지정학적 리스크, 글로벌 경기 등에 영향을 받고 있습니다. 러시아-우크라이나 전쟁 등과 같이 국제 경제에 큰 파급을 불러일으킬 수 있는 사건 등이 발생할 시에 국제 유가는 큰 폭으로 변동할 수 있으며, 국제 유가의 변동은 당사 사업에 부정적으로 작용할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 미국에너지정보청(EIA)은 2024년 01월 발간한 자료에서 2024년 평균 유가(WTI유)를 78달러로 제시하며 2023년말 전망치를 유지했습니다. 2025년 유가 전망치는 2024년보다 소폭 하락한 $75로 전망했습니다. 2024년과 2025년 원유시장 수급이 균형을 이룰 것이라 전망하며, 2025년까지 유가 예측에 대한 불확실성은 높다고 평가하였고 상승보다는 하락에 대한 요인들이 우세할 것으로 내다봤습니다. 주요 가격 하락 요인은 글로벌 원유 생산 확대이며, 가격 상승 요인은 홍해 관련 지정학적 리스크를 제시했습니다. 그러나, 국제 유가 수급 전망은 러시아-우크라이나 전쟁 및 국제사회의 對러시아 제재, 경기 둔화에 따른 원유 수요 감소 등 글로벌 경기에 대한 변동성 요인에 따라 예측할 수 없는 방향으로 변화할 수 있는점 유의하시길 바랍니다

바. 정부정책 및 규제 위험석유화학산업은 위험물안전관리법, 환경관련법 등의 법령에 영향을 받으며, 특히 '화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법', 이하 '화평법'과 '화학물질관리법', 이하 '화관법'에 의한 규제를 받고있습니다. 당사가 환경관련 규정을 준수하지 않거나 적절히 대응을 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 한편, 안전사고로부터 노동자 보호를 강화하고자 2022년 01월 27일자로 중대재해처벌법이 시행된 바 있습니다.
이에 당사는 화재·폭발·독성물질 누출사고와 같은 대형사고를 예방하기 위해 다각도로 노력을 기울이고 있으나, 이와 같은 노력에도 불구하고 예기치 못한 산업재해가 발생할 수 있으며, 이는 당사의 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여주시기 바랍니다.

석유화학산업은 위험 물질을 취급하며 제조 공정이 고온, 고압 하에 운영되고 있어 화재 및 폭발 등의 안전사고와 환경오염 위험에 노출되어 있습니다. 한편, 당사의 원료 부문은 다양한 종류의 가

스
,
기타 배출물 및 폐기물을 배출하고 있으며 이러한 물질의 사용, 저장, 방출, 처리, 폐기와 관련되어 국내 환경법규와 당사가 사업을 영위하고 있는 관할권 내 다양한 환경법규의 적용을 받고 있습니다. 당사는 생산시설 내 환경영향에 대한 조사 및 복원 조치의 대상이며 정부 또는 민간 소송인이 소를 제기하는 경우 환경피해책임, 제3자 손해배상책임, 인적손해배상책임 등 관련 책임을 부담할 수 있습니다. 당사의 통상적 영업수행과정에서 제3자 소유 또는 제3자 운영 하에 있는 생산시설 내 유해폐기물이 발생할 수 있으며 이들 유해폐기물을 제3자 소유 또는 제3자 운영 하에 있는 폐기장에서 폐기 또는 처리할 수 있습니다. 상기 생산시설 또는 폐기장에서 오염이 발생하는 경우, 해당 생산시설 또는 폐기장의 조사 및 복원 비용, 관련환경 피해책임, 민형사상 벌금 등에 대해 당사 또한 책임을 부담해야 할수도 있습니다. 또한, 당사는 국내는 물론 당사가 생산시설을 운영하고 있는 기타 관할권 내 당사 생산시설로 인해 주민 및 직원들에게 발생할 수 있는 질환 및 안전 위험방지 조치와 관련된 다양한 안전보건 관련 규정을 준수할 의무를 가집니다.당사의 주요 사업영역인 화학 원료 부문은 위험물안전관리법, 환경 관련법 등의 법령에 의해 규제를 받아 왔으나, 2015년 1월부터 제정 및 개정된 화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하 '화평법')과 화학물질관리법(이하 '화관법')의 시행으로 보다 강화된 규제 아래에 놓여 있습니다. 이러한 규제의 강화는 산업 내 진입장벽을 높이는 요인으로 작용하는 반면, 관련 규제 준수를 위한 생산원가를 상승시키고, 사고 발생 시 우발비용을 증가시키는 원인으로 작용하고 있습니다.

'화평법'은 화학물질을 제조ㆍ수입하기 전에 환경부에 등록하고 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하며 유해화학물질의 사용을 줄이거나 대체할 수 있는 기술 등을 개발하는 내용을 담고 있으며, '화관법'은 유해화학물질관리 책임자와 점검원을 두고 화학물질 관리와 배출량 조사, 화학사고에 대한 대응을 주 내용으로 하고 있습니다. '화평법'과 '화관법'은 환경 규제를 강화하는 성격을 가지고 있으며, 이에 대응하는 과정에서 관리비 증가, 투자 감소, 과징금 부담 등의 가능성이 존재합니다. 특히, '화평법'은 2013년 5월 22일 신규 제정되었으며, 2015년 01월 01일부터 시행된 '화평법'과 '화관법'에 관한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률] ('화평법') (시행일: 2015. 01. 01)

(1) 개정이유EU에서 화학물질과 화학물질이 함유된 제품으로부터 국민의 건강을 보호하고 자국 산업의 경쟁력을 높이기 위하여 화학물질의 등록ㆍ평가제도(REACH: Registration, Evaluation, Authorisation and Restriction of Chemicals)를 도입하고 일본 등 주요 교역국에서도 화학물질 관리를 강화하고 있는 추세에 대응하기 위하여, 일정한 화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조ㆍ수입 전에 환경부장관에게 등록하도록 하고, 환경부장관은 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하여 해당 화학물질을 유독물, 허가물질, 제한물질ㆍ금지물질 등으로 지정할 수 있도록 하는 등 화학물질의 유해성 및 위해성의 체계적인 관리 체계를 마련하고 위해우려제품의 안전관리체계를 마련함으로써 화학물질과 화학물질을 함유한 제품으로 인한 피해를 사전에 예방하고 국민건강 및 환경을 보호하려는 것임

(2) 주요내용가. 신규화학물질 또는 연간 1톤 이상 기존화학물질을 제조ㆍ수입ㆍ판매하는 사업자는 환경부 령으로 정하는 바에 따라 화학물질의 용도 및 그 양 등을 매년 보고하도록 함

나. 기존화학물질에 대하여 평가위원회의 심의를 거쳐 등록대상기존화학물질로 지정ㆍ 고시하도록 함

다. 등록대상기존화학물질을 연간 1톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자 또는 신규화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조 또는 수입 전에 미리 등록하도록 함

라. 화학물질을 연간 100톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자는 등록신청을 할 때 위해성에 관한 자료를 제출하도록 하되, 법 시행 후 5년 뒤에는 연간 10톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자로 확대될 수 있도록 단계적으로 적용하도록 함

마. 등록한 화학물질에 대하여 유해성심사를 하도록 하고, 유해성이 있는 화학물질에 대해서는 유독물로 지정ㆍ고시하도록 함

바. 위해성이 있다고 우려되는 화학물질을 허가물질로 지정하여 고시할 수 있도록 함

사. 위해성이 있다고 인정되는 화학물질을 제한물질 또는 금지물질로 지정하여 고시하도록 함

아. 화학물질의 양도자는 양수자에게 해당 화학물질의 등록번호, 명칭, 유해성 및 위해성에 관한 정보 등을 제공하고, 화학물질의 하위사용자 및 판매자와 제조ㆍ수입자는 보고ㆍ등록 등을 이행하기 위하여 요청하는 해당 화학물질의 정보를 서로 제공하도록 함

자. 위해우려제품의 신고, 위해성평가, 안전ㆍ표시기준, 판매 금지 등 위해우려제품의 관리에 관한 사항을 규정함

(출처: 법제처)

[화학물질관리법] ("화관법") (시행일: 2015. 01. 01)

(1) 개정이유최근 잇따라 발생한 화학사고로 인해 현행 '유해화학물질 관리법'으로는 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 한계가 있다는 지적이 제기되고 국민들의 불안감이 가중되고 있는바, 화학물질에 대한 통계조사 및 정보체계를 구축하여 국민의 알권리를 보장하고, 유해화학물질 취급기준 구체화, 화학사고 장외영향평가제도 및 영업허가제 신설 등을 통해 유해화학물질 예방관리체계를 강화하며, 화학사고 발생 시 즉시 신고의무를 부여하고, 현장조정관 파견 및 특별관리지역 지정 등을 통해 화학사고의 신속한 대응체계를 마련하는한편, 제명 '유해화학물질 관리법'을 '화학물질관리법'으로 변경하여 화학물질의 체계적인 관리와 화학사고의 예방을 통해 화학물질의 위험으로부터 국민 건강 및 환경을 보호하는 법률로서의 위상을 정립하려는 것임.

(2) 주요내용가. 법률의 제명을 「화학물질관리법」으로 변경함

나. 법 목적 및 정의 규정을 보완하여 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 관한 법체계를 정립함

다. 화학물질의 조사를 확대ㆍ개편하고 조사결과의 정보공개절차를 마련함

라. 유해화학물질 취급자의 개인보호장구 착용 및 진열ㆍ보관량 제한의 근거를 마련함

마. 화학사고 장외영향평가 제도를 도입하고 취급시설의 검사를 실시하여 개선할 수 있도록 함

바. 유해화학물질의 영업을 구분하고 화학사고 장외영향평가, 설치검사 등의 검토를 거쳐 허가하도록 함

사. 유해화학물질의 취급을 도급할 경우 신고하도록 하고, 사업장 규모에 따라 유해화학물질관리자를 선임하여 안전교육을 받도록 함

아. 유해화학물질 취급중단 사업장에 대한 관리를 강화하도록 함

자. 사고대비물질 위해관리계획 제도를 개편하고 그 내용을 고지하도록 함

차. 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고하도록 함

카. 화학사고 현장에 현장수습조정관을 파견하고 특별관리지역 지정 및 전담기관 설치근거를 마련함

타. 법규위반 사업장에 대한 제재수단을 강화함

(출처: 법제처)

상기법 사항의 위반 시 영업정지 및 과징금 등의 처분을 받을 수 있으며 정해진 유독물질 지정기준 등에 따라 물질을 등록, 취급하여야 합니다. 향후 당사의 사업장에서 유해물질 관련 화학사고가 발생한다면, 사안에 따라 영업정지 혹은 화관법 제36조에따라 해당 사업장 매출액(처분일이 속한 연도의 직전 3개 사업연도의 연평균매출액)의 5% 이하를 과징금으로 부여받을 수 있습니다.또한 2009년 11월 19일, 정부는 2020년까지 평상시 사업 수준에서 온실가스 배출을 전국적으로 30% 감소하는 것을 중기 목표로 발표하였고, 저탄소녹색성장기본법(저탄소녹색성장기본법은 2022년 03월 25일 폐지되었고, 현재는 2021년 09월 24일 제정되어 2022년 03월 25일 시행된 기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법이 적용되고 있습니다)에 따라 온실가스 다량 배출 사업장은 온실가스 배출량을 각각정부에 보고하도록 하고, 배출목표를 부과하였습니다. ("온실가스 목표 관리 시스템")이에 따라 당사는 온실가스 배출 목표의 적용을 받고, 당사의 온실가스배출량(정부가공개 할 수 있음)을 매년 3월 말까지 보고하여야 합니다. 정부는 591개 기업을 대상으로 2018년에서 2020년까지의 배출권 할당계획을 수립하였습니다. 배출권 총 수량은 17 억 9,613만톤(예비분 포함) 가량이며, 이중 배출허용총량은 약 17억 7,713만톤(예비 분 포함)입니다. 이에 2018년도의 할당량은 약 6억 431만톤으로 결정되었으며, 2019년 약 5억 3,048만톤, 2020년 약 5억 3,048만톤(예비분 미포함)이 할당되었습니다. 이후 정부는 할당대상업체(최근 3년간 연평균 온실가스 배출량이 125천톤 이상인 업체 또는 25천톤 이상인 사업장을 하나 이상 보유한 업체)를 대상으로 3차 계획기간(2021년~2025년) 배출권 할당계획을 수립하였습니다. 배출권 총 수량은 3,082백만톤(예비분 포함) 가량이며, 이중 배출허용총량은 약 3,048백만톤(예비분 포함)입니다. 이행년도별 사전할당량은 2021년~2023년은 589백만톤/년, 2024년~2025년은 567백만톤/년으로 결정되었습니다.

상기와 같은 환경관련 규제는 당사의 생산원가를 증가시키고 사고 발생시 우발비용을 증가시킬 가능성이 있습니다. 따라서 당사
가 환경관련 규정을 준수하지 않거나 이에 적절히 대응을 하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.안전사고로부터 노동자 보호를 강화하고자 2022년 01월 27일자로 중대재해 처벌 등에 관한 법률("중대재해처벌법")이 시행된 바 있습니다. 중대재해처벌법이란 인명 피해를 주는 산업재해가 발생했을 경우 사업주에 대한 형사처벌을 강화하는 내용을 핵심으로 한 법안으로, 사업주·경영책임자의 위험방지의무를 부과하고, 사업주·경영책임자가 의무를 위반해 사망·중대재해에 이르게 한 때 사업주 및 경영책임자를 형사처벌하고 해당 법인에 벌금을 부과하는 등 처벌수위를 명시하고 있습니다. 동 법에따르면 안전사고로 노동자가 사망할 경우 사업주 또는 경영책임자에게 1년 이상의 징역이나 10억 원 이하의 벌금을, 법인에는 50억 원 이하의 벌금을 부과할 수 있으며, 노동자가 다치거나 질병에 걸릴 경우에는 7년 이하 징역 또는 1억 원 이하의 벌금에처해집니다.당사는 법규를 준수하고 산업재해를 예방하기 위해 다양한 투자와 교육 활동을 시행하고 있으나, 향후 예기치 못한 산업재해가 발생할 수 있으며, 이는 당사의 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 카
본블랙 전방사업 부진 우려

당사의 주요 제품인 카본 블랙 가격은 카
본케미컬 사업 부문의 수익성에 영향을 끼칩
니다. 당사는 철강 제조 시 생성되는 부산물인 Coal Tar와 Coke Oven Light Oil을 원재료로 카본블랙을 제조하고 있으며, 당사의 카본블랙 국내 M/S는 2023년 기준 1위를 기록하고 있습니다. 따라서 당사는 카본블랙 전방사업인 타이어 산업 및 자동차 산업에 영향을 받습니다. 자동차 산업은 경기민감도가 높은 산업으로 국내 및 글로벌 경기 동향에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 향후 글로벌 경기 침체 심화 여부를 예상하기 어려운 상황에서 고물가 상태가 하락하지 않고 지속됨에 따라 긴축기조가 장기화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 경기 회복 지연으로 이어질 수 있으며, 또한 IRA 법안의 제정과 같은 미-중 무역분쟁 등 주요 완성차 시장인 미국, 중국 등의 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따른 글로벌 경기 불확실성에 따라 향후 자동차 산업경제 또한 변동가능성이 있습니다.

이는 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 당사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진2~3만여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 특히 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업,석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며, 타산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방연쇄효과(Background Linkage Effects)가 매우 높습니다. 따라서 관련 산업의 뒷받침이 없으면 자동차 산업의 육성과 균형 있는 발전을 기할 수가 없게 됩니다. 또한, 자동차의 생산에는 높은 수준의 기술력과 막대한 설비투자 그리고 지속적인 R&D 투자가 필수적이며, 이에 따라 규모의 경제 효과가 뚜렷한 산업입니다.당사가 영위하는 카본블랙사업은 전방산업인 자동차 산업의 경기흐름에 연동되어 있습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 특히, 자동차 보급이 일정 수준 이상 도달한 이후 자동차 수요와 경기와의 상관 관계는 더욱 뚜렷해지고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며, 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.

① 글로벌 자동차 산업 동향

세계 자동차 생산량 추이를 살펴보면, 리먼 사태로 인한 자동차 수요가 위축된 2008년과 글로벌 금융위기로 인한 세계 경기 침체가 나타난 2009년 역성장을 보인 이래로 생산량은 지속적으로 증가하였습니다. 그러나, 세계 자동차 생산량은 2017년 9,862만대를 기록한 후 2018년 9,672만대, 2019년 9,096만대로 매년 감소하는 추이를 보이면서 다운사이클에 진입하였습니다. 2020년에는 COVID-19의 영향으로 전세계 완성차 및 자동차 부품 공장 가동이 일시 중단되고, 수요 또한 위축되면서 세계 자동차 생산량은 전년대비 약 16.4% 감소한 7,605만대 수준을 기록하였습니다. 2021년에는 COVID-19 기저효과로 인해 많은 성장폭이 기대되었으나, 변이바이러스의 재확산과 차량용 반도체 공급부족에 따른 가동률 저하가 심화되면서 글로벌 자동차 생산량은 전년대비 약 4.9% 증가한 약 7,978만대를 기록하며 저조한 성장폭을 보였습니다. 2022년 세계 자동차 생산량은 전년 대비 약 1.8% 증가한 약 8,125만대로, 차량용 반도체 공급난, 중국의 제로COVID-19 정책으로 인한 봉쇄, 러시아-우크라이나 사태 등으로 인해 상반기까지 부진한 흐름을 보였지만 하반기 이후에는 공급망 이슈가 일부 완화됨에 따라 생산량이 전년 대비 소폭 회복되었습니다. 2023년 세계 신차 생산량은 미국, 유럽 경기침체 가능성 및 중국 성장 둔화 우려에도 사전주문 수요로 인한 대기 물량, 반도체 공급망 완화 등에 힘입어 전반적인 회복세를 보였습니다.

[세계 자동차 생산량 및 증감 추이]

(단위: 천대,%)

연도

생산량
증감률

2008
71,632
-3.8%

2009
62,429
-12.8%

2010
78,592
25.9%

2011
81,027
3.1%

2012
85,191
5.1%

2013

88,596
4.0%

2014

91,106
2.8%

2015
92,243
1.2%

2016
96,246
4.3%

2017
98,624
2.5%

2018
96,721
-1.9%

2019
90,962
-6.0%

2020
76,055
-16.4%

2021
79,785
4.9%

2022
81,246
1.8%

출처: 한국자동차산업협회(KAMA)

한편, 최근 들어 자동차 최대 수요처인 미국과 중국의 경제 성장률이 둔화되면서 자동차 산업의 성장 또한 정체되고 있으나, 공급망 회복과 더불어 전기차향 수요가 증가하면서 세계적으로 완성차 수요가 증가할 전망입니다.
전세계 자동차 수요의 약 20%를 차지하고 있는 미국의 경우, 자동차 교체 수요가 판매량의 대부분을 차지하고 신차 구매가 저조한 저성장 국면에 들어섰지만, IRA 법안으로 전기차 구매 시 세액공제가 예상됨에 따라 완성차 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 전세계 자동차시장의 약 25%를 차지하고 있는 중국은 2020년 완성차 수요량이 전년 대비 6% 감소하는 등 자동차 대중화가 상당 부분 진전된 것으로 판단됩니다. 2022년 완성차 수요가 6.8% 성장하였으나 향후에는 3%대의 저성장 기조를 보일 것으로 전망됩니다. 인도 지역의 경우 자동차 판매량이 가장 큰 국가중에 하나로, COVID-19의 영향이 완화됨에 따라 2021년 27.3%, 2022년 22.9%의 높은 성장률을 시현하였습니다. 완성차 수요는 자동차 시장을 둘러싼 각종 매크로 이슈가 해결되면서 2023년 4.5%, 2024년 6.8%로 향후 꾸준히 성장할 것으로 예상되며, 절대적인 수요량은 2024년 약 8,473만대 수준을 기록할 것으로 판단됩니다.

[주요지역별 완성차 수요 전망]

(단위: 만대, %)

구분
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율

세계
7,640
4.1%
7,589
-0.9%
7,934
4.5%
8,473
6.8%

미국
1,508
3.4%
1,390
-7.8%
1,482
6.6%
1,601
8.0%

유럽
1,373
-0.2%
1,280
-6.9%
1,315
2.7%
1,510
14.8%

중국
2,000
2.9%
2,124
6.8%
2,190
3.1%
2,275
3.9%

인도
311
27.3%
382
22.9%
396
3.7%
420
6.1%

국내
169
-8.9%
165
-2.5%
168
2.1%
167
-0.6%

출처: 현대자동차 경제산업연구센터(주) 상용차 제외

글로벌 완성차 시장은 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화 등으로 저성장 국면을 지나고 있으나, 최근 차량용 반도체 이슈가 완화되고 친환경 자동차에 대한 수요가 급증함에 따라 자동차 산업에 대한 긍정적인 전망이 예측되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 현재 글로벌 금융 시장의 불안정, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘·팔레스타인 분쟁 등의 문제는 완벽하게 해결되지 않아 불확실성이 상존하는 상황입니다. 해당 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성확대 및 회복지연으로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

② 국내 자동차 산업 동향

국내 완성차 업체의 생산 추이를 살펴보면, 자동차 생산대수가 2016년 이후 지속적으로 감소하고 있으며, 특히 2020년의 경우 COVID-19에 따른 판매 위축과 주요 부품 조달 차질 등에 따라 전년 대비 11.2% 감소한 약 351만대의 생산수량을 기록하였습니다. 2021년에는 장기화된 COVID-19 영향과 차량용 반도체 수급난이 겹쳐 국내 자동차 생산은 전년 대비 1.3% 감소한 346만대를 기록하였습니다. 2022년에는 반도체 등 부품 수급이 하반기에 완화됨에 따라 자동차 생산량이 전년 대비 8.5% 증가한 376만대를 기록하였습니다.

내수동향을 살펴보면, 2016년 내수 판매량은 직전년도인 2015년 대비 약 0.7% 증가한 160만대를 기록하였는데 이는 2016년 상반기 정부의 개별소비세 인하 정책 연장 효과가 긍정적인 영향을 준 데 기인합니다. 2017, 2018년에는 개별소비세 인하 정책종료에 따른 판매부진 영향 및 경제성장률 둔화에 따른 소비심리 위축으로 각각 전년대비 2.5%, 0.5% 감소하는 모습을 보였으며, 2019년에는 수입차의 판매부진으로 전년 대비 0.8% 감소하였습니다. 2020년 들어 초기에는 COVID-19 여파로 내수 시장이 위축되었으나, 정부에서 시행한 개별소비세 인하 70% 확대 정책으로 자동차 개별소비세가 1.5%로 줄어들고, 다양한 신차 출시에 따라 내수 판매가 전년 대비 4.7%상승한 161만대를 기록하였습니다. 2021년에는 오미크론 확산과 더불어 차량용 반도체 수급난에 따른 공급망 차질 등에 따라 차량 출고가 지속적으로 지연되어 공급이 수요를 따라가지 못함에 따라 내수 판매량이 전년 대비 10.6% 줄어든 144만대를 기록하였습니다. 2022년에도 상반기까지 차량용 반도체 수급난이 지속됨에 따라, 내수판매는 전년대비 3.2% 줄어든 139만대를 기록하여 140만대 선이 무너졌습니다.

수출동향을 살펴보면, 2016년 자동차 수출은 수출비중이 높은 아프리카, 중동, 중남미 등 신흥시장의 수요 위축에 따른 전반적인 글로벌 자동차수요 둔화, 하반기 중 발생한 파업, 해외거점의 현지 생산 확대 등으로 2015년 대비 약 11.8% 감소한 262만대에 머물렀습니다. 2017년에는 미국 금리인상 및 중고차 공급확대로 전년 대비 3.5% 감소하였고, 2018년도에는 인도, 러시아, 중남미 등의 신흥시장 판매 회복에도 불구하고, 중국과의 외교마찰, 미국 시장에서의 경쟁심화 등의 요인으로 글로벌 1,2위 자동차 소비 시장인 중국, 미국 판매량이 감소하며 수출이 전년대비 3.2%로 감소하였습니다. 2019년에는 전기차 등 친환경차와 신형 SUV 위주로 호조를 보임에도 전년대비 1.9% 감소하였습니다. 이후 2020년 COVID-19 사태의 직격탄으로 미국, 유럽시장을 필두로 BRICS 시장 침체가 이어짐에 따라 수출은 큰 폭으로 하락하게 되었으며, 2020년 기준 전년대비 21.4% 하락한 189만대 수출에 그치게 되었습니다. 2021년에는 COVID-19 백신의 보급과 기저효과로 인해 전년 대비 8.0% 상승한 204만대를 수출하였으며, 2022년은 공급망 문제가 완화되고 국산 전기차 및 SUV 모델의 인기 증가에 따라 전년대비 13.3% 증가한 231만대를 수출하였습니다. 2023년은 상반기 높은 수요 회복과 국내 제품 경쟁력 제고에 따른 글로벌 친환경차 판매 호조에 따라 15.9% 증가한 350.5만대를 기록하였습니다.

[국내 자동차 생산, 내수판매, 수출 추이]

(단위: 천대, %)

연도

생산

내수

수출

대수
증감
대수
증감
대수
증감

2011
4,657
9.0%
1,475
0.6%
3,152
13.7%

2012
4,558
-2.1%
1,411
-4.3%
3,171
0.6%

2013

4,521
-0.8%
1,384
-1.9%
3,089
-2.6%

2014

4,525
0.1%
1,464
5.8%
3,063
-0.8%

2015
4,556
0.7%
1,589
8.5%
2,974
-2.9%

2016
4,229
-7.2%
1,600
0.7%
2,622
-11.8%

2017
4,115
-2.7%
1,560
-2.5%
2,530
-3.5%

2018
4,029
-2.1%
1,552
-0.5%
2,450
-3.2%

2019
3,949
-2.0%
1,539
-0.8%
2,403
-1.9%

2020
3,507
-11.2%
1,611
4.7%
1,889
-21.4%

2021
3,463
-1.3%
1,441
-10.6%
2,041
8.0%

2022
3,757
8.5%
1,395
-3.2%
2,312
13.3%

2023
4,243
13.0%
1,457
3.3%
2,766
20.3%

출처: 한국자동차산업협회(KAMA)(24.01)(주) 중대형상용차 포함

당사는 카본블랙 생산업체로서 전방산업인 완성차 업체의 생산실적이 당사의 실적에영향을 미치고 있습니다. 인플레이션의 진정세를 예상하기 어려운 상황에서 이러한 현상이 장기화 혹은 악화됨에 따라 경기침체 국면에 진입할 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 경기 회복 지연으로 이어질 수 있으며, 또한 미-중 무역분쟁과 같이 주요 완성차 시장인 미국, 중국 등의 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따른 글로벌 경기 불확실성에 따라 향후 자동차 산업경제 또한 변동가능성이 있습니다. 이는 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 당사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아.
PA/가
소제 전방사업 관련 우려
당사의 PA 제품은 (주)KCC, LX하우시스(주)등을 주 고객으로 하며, 국내 건축자재 시장및 건설업들과 전반적인 경제동향, 건설/주택 등 부동산 경기 변동 및 정부 부동산 정책 등과 밀접한 관련이 있습니다.
현재
국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상, 3인 이상 가구 수감소 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 국내 주택경기 회복세가 둔화될 가능성
이 존재
합니다
.
건설경기 및 주택건설경기 악화는 당사의 전방사업인 건축자재 사업부문에 직접적인 영향을 미쳐 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건축자재 산업은 전반적인 경제동향, 건설/주택 등 부동산 경기 변동 및 정부 부동산 정책 등과 밀접한 관련이 있습니다. 또한, 국내 건축자재 시장은 과점구조로서, 브랜드 및 유통망에 의한 진입장벽이 높으나, 제품차별화 정도가 크지 않아 군소기업의 틈새시장 공략 및 신규기업의 진입가능성이 존재합니다.

건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다. 최근 1년간 종합 CBSI 추이는 하기와 같습니다.

[종합 CBSI 추이]

종합 cbsi 추이.jpg
종합 cbsi 추이

출처 : 한국건설산업연구원(2023.12)

CBSI 지수는 COVID-19 사태로 2020년 2~5월까지 4개월 동안 60선의 부진을 지속하다 6월 14.6p. 반등해 80선에 근접하였지만, 7월에 1.9p. 감소 후 8월 4.0p. 하락해73.5를 기록하였습니다. 2020년 9월부터 11월까지 3개월 연속 상승(각각 전월 대비 +1.8p, +4.6p, +5.4p)하였지만, 12월에는 전월 대비 0.7p 하락한 84.6임을 고시하였습니다. 12월 신규 공사수주와 건설공사 기성 CBSI는 모두 기준선 100을 초과하여 물량 상황은 개선되었지만 전체 지수가 하락한 원인은 COVID-19 3차 유행에 따른 부정적 경기 인식입니다. 2021년 2월 경기실사지수는 정부가 발표한 2·4 주택공급 대책에 대한 실효성 의문으로 2020년 12월 대비 하락한 80.8를 기록하였습니다. 이후 2021년 상반기 실물경기 회복에 대한 기대감과 함께 100을 상회하였습니다. 2021년 하반기부터는 혹서기 물량 감소로 인한 지수 위축으로 2021년 10월 83.9를 기록하였습니다. 2021년 11월~12월 CBSI는 소폭 회복하였으나, COVID-19 재확산 등으로 인해 2022년 1월 17.9p 하락한 74.6을 기록하며 1년 5개월만에 최저치를 보였습니다. 통상 1월에는 연말에 비해 공사물량이 감소하여 CBSI가 하락하는 것이 일반적이나, 유가 상승으로 인한 비용 증가, COVID-19 확진자 급증으로 경기 불확실성이 확대되어 그 낙폭이 증가한 것으로 판단됩니다.다만 2022년 2월 CBSI는 전월비 12.3p 상승한 86.9로, 1월의 낙폭이 일부 회복되었으며, 2022년 3월 CBSI는 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 자재 및 연료 가격 급등과 수급 차질에 대한 우려로 전월 대비 1.3p 하락한 85.6을 기록하였습니다. 2022년 4월 CBSI는 전월 대비 16.1p 하락한 69.5를 기록하였는데, 이는 혹한기 이후 공사가 증가하는 계절적인 영향이 나타났던 과거 추세와는 크게 차이가 있었습니다. 러시아의 우크라이나 전쟁으로 인해 주요 건설 자재인 시멘트와 철근 등의 가격이 급등한 영향으로 분석되며, 건설 자제비 인상에 대한 원도급업체에 공사비 증액 요구 및 파업 등의 영향이 컸던 것으로 분석됩니다. 5월에는 다시 전월 대비 13.9p 상승하여 83.4 수준을 보였고, 이는 4월 침체에서 시장의 심리적 안정이 이뤄저 다시 과거와 동일하게 혹한기 이후 공사 물량이 증가하는 일반적인 추세로 회복했다고 보여집니다. 6월에는 다시 18.7p 하락하여 64.7 수준으로, 유가 및 원자재 가격 부담이 다시 가중된 가운데, 미국의 기준금리가 0.75% 급등한 것에 향후 경기둔화에 대한 우려감이 커져 체감경기가 급격히 악화되어 시장에 동결이 발생한 것으로 분석되었습니다. 7월에는 2022년 상반기의 여러 위험 요소들이 장기화된 가운데, 주요국 금리 인상에

따른
경기둔화 우려감이 심화됨에 따라 67.9 수준으로 집계되었습니다. 또한 하절기 계절적 요인으로 인한 공사 물량 감소도 반영되었다고 판단됩니다. 이는 8월 및 9월 건설기업 경기실사지수에도 영향을 미쳐, 각각 66.7, 61.1 수준으로 집계되었습니다.4개월 이상 60선을 기록한 것은 COVID-19 사태가 시작된 2020년 2~5월 이후 처음으로, 대외적 요인에 따른 경기 및 기업 심리가 좋지 않은 것에 기인했다고 판단됩니다. 2022년 10월 CBSI 지수는 전월 대비 5.7p 하락, 2022년 11월 CBSI 지수는 전월대비 2.9p 하락하며, 8월 이후 4개월 연속 부진한 모습을 보였습니다. 이는 9월말 레고랜드발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 건설사들의 체감경기가 악화되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 한편, 2022년 12월 지수는 11월 대비 다소 상승(1.8p)한 모습을 나타냈는데, 이는 4개월 동안 지수가 하락한데 따른 통계적 반등 효과와 연말에 공사 발주가 증가하는 계절적인 요인이 복합적으로 작용한데 기인한 것으로 판단됩니다.2023년 1월에는 대형 공공 토목공사들에 대한 우선사업자 선정이 이뤄지며 대형업체들 중심으로 자금조달 상황이 일부 개선되면서 전월 대비 9.4p 상승한 63.7을 기록하였습니다. 2023년 2월 CBSI 지수는 국내 기준금리 인상 기조 완화, 1.3 대책으로 부동산경기 침체가 일부 완화되며 전월 대비 14.7p 상승한 78.4를 기록하였습니다. 통상 연초에는 수주가 전월 대비 감소해 지수가 하락하는 것이 일반적이나 2023년에는 이례적으로 지수가 회복되었는데, 이는 수주와 기성 BSI(기업경기실사지수) 기업규모별로 대형기업 BSI(기업경기실사지수)가 1월에 대형 토목공사 우선사업자 선정의 영향으로 지수가 개선된 가운데, 지난해 연말보다 자금조달 상황이 일부 개선된 점에 기인한 것으로 판단됩니다. 한편, 3월부터는 주택과 토목 등 신규수주 위축으로건설 경기 회복세가 주춤하며 2023년 3월 CBSI는 전월 대비 6.2p 하락하여 72.2를 기록하였습니다. 4월에는 수주 및 공사량이 증가하며 건설경기가 개선되었으며, CBSI는 80.2까지 상승하였고, 이후 5월 건설기업들의 분양 부진으로 CBSI 지수는 66.4로 하락하였으며 7월에는 침체한 수주 상황과 자금조달 상황이 일부 완화되었습니다. 8월 및 9월에는 CBSI지수가 61.1까지 하락했으며 회복세를 보이며 11월에는 73.4를 기록했습니다. 11월 건설경기는 10월보다 침체 상황이 완화되었지만, 여전히 CBSI지수는 70선 초반을 기록하며 건설경기 부진은 지속되었습니다. 연말 발주가 증가하는 계절적 영향으로 12월 건설경기지수는 전월 대비 2.1p 상승한 75.5를 기록하였으나 공사 대수금과 자금조달 상황이 좋지 않아 건설경기는 여전히 부진하며 예전 수준으로는 회복하지 못하고 있습니다. 한국건설산업연구원은 2024년 1월 CBSI 지수가 연초 공사 발주 감소 계절적 영향으로 2023년 12월 대비 4.0p 하락한 71.5를 기록할 것으로 전망하고 있습니다.현재 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 국내 주택경기 회복세가 둔화될 가능성이 존재합니다. 건설경기 및 주택건설경기 악화는 당사 PA제품의 전방산업인 건축자재 사업부문에 직접적인 영향을 미쳐 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 신

규 사업 관련 우려

당사는 군산공장의 유휴부지를 활용해
이차전지용 실리콘 음극재 생산에 필요한 특수소재(SiH4) 생산공장을 건설하는 신규사업을 추진 중입니다. 해당 특수소재 공장은 연산 1,000톤 규모로 건설될 예정이며, 2024년 중 착공에 들어가 2025년 상반기 상업생산을 목표로 하고 있습니다
. 생산된 제품은 영국의 실리콘 음극재 생산 기업인 Nexeon社의 자회사에 공급할 예정이며, 향후 수요 증가 및 시장 성장에 맞춰 추가 증설
을 검토할

예정입니다.

당사의
신규사업인 음극재 특수소재 재료 산업은 이차전지 밸류체인에서 후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응
합니다.
이차전지 밸류체인의
전방산업은 크게 EV(전기차) 시장, ESS(에너지저장시스템) 시장, 노트북, 핸드폰 등 모바일 기기에 사용되는소형전지 시장으로 구분
되며 전기차에 대한 수요, ESS에 대한 수요, 모바일 기기에 대한 수요 및 시장 전반의 업황 변동 등이 이차전지의 수요량에 영향을 미치며, 이차전지의 수요량이 다시 음극재물질 업황에 영향을 미치는 구조입니다
.

즉, 당사가영위하고 있는 이차전지 소재(음극재 재료) 산업은 전방산업의 업황에 따라 탄력적으로 반응하기 때문에 투자자께서는 이점 유의하시어 당사가 영위하는이차전지 후방산업은 물론 이차전지 전방산업 시장에 대해서도 관심을 가지고 지속적으로 모니터링해주시길 바랍니다.

당사의 신규산업인 음극재 특수소재 산업은 이차전지 밸류체인에서 후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 이에 전기차, ESS, 모바일기기의 업황 변동은 이차전지의 수요량에 영향을 미치며, 이차전지의 수요량이 다시 양극활물질(양극재) 등의 후방산업 업황에 영향을 미치는 구조입니다.

[이차전지 산업 밸류체인]

이차전지 산업 밸류체인.jpg
이차전지 산업 밸류체인

자료 : 신한투자증권

이차전지의 4대 핵심요소는 양극활물질(양극재), 음극활물질(음극재), 분리막 및 전해액으로 구성되어 있습니다. 삼성SDI, LG에너지솔루션, SK온 등 배터리 제조업체는 핵심 소재들을 매입 또는 자체생산하여 이차전지를 생산하고, 최종적으로 IT, 자동차, 에너지 업체들에 공급합니다. 주요 최종 적용 제품으로는 소형분야인 모바일기기 및 전동공구와 중대형분야인 전기차 그리고 전력저장시스템(ESS) 등이 있습니다.

시장조사기관 SNE리서치에 따르면 이차전지 시장의 대표적인 제품인 리튬이온전지의 수요가 2035년 5,853GWh에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 특히 EV 시장은 전세계적 전기차 보급 확대 정책에 힘입어 2030년 이차전지의 시장 수요의 약 90%가 전기차향 수요로 예상됩니다. 이외에도 전력저장시스템(ESS)와 전동공구, E-bike 및모바일, E-모바일 등 소형분야에서도 이차전지 시장 규모가 커지면서 수요는 함께 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 리튬이온전지(LIB) Application별 시장 전망(~2035)]

(단위: Gwh)

글로벌 리튬이온전지(lib) application별 시장 전망.jpg
글로벌 리튬이온전지(lib) application별 시장 전망

자료 : SNE리서치, 'Battery Lithium Metal Outlook(2023.12)

산업의 성장성은 복잡하고 다양한 요소의 영향을 받으며, 해당 산업을 둘러싼 수많은예측 불가능한 변수들이 존재하기 때문에 이차전지 사업이 현재 시점에서 기대한 바와 같은 속도로 성장할 것이라는 보장은 존재하지 않습니다.이차전지의 수요는 EV, ESS, 전동공구 등 전방시장 수요의 직접적인 영향을 받으므로 전방산업의 성장이 둔화되는 경우 이차전지 산업의 성장성 역시 둔화될 것으로 예상됩니다. 또한 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 역시 이차전지 산업의 전반에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, EV, ESS 등 화재에 따른 이차전지에 대한 안전성 우려 역시 이차전지의 수요 감소로 연결되어 이차전지 사업의 성장성을 위축시킬 수 있는 요인입니다. 그 외에도 정부의 EV, ESS 등 친환경 정책에 대한 변동성과 같이 예상치 못한 요인으로 인해 이차전지 산업의 성장성이 예상에 미치지 못할 가능성이 존재하며,이는 당사의 신규사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 분할 전후 재무정보의 기간별 비교 시 유의사항
분할 전 회사 舊 오씨아이(주)는 2023년 05월 01일을 분할기일로 하여 오씨아이 홀딩스(주)를 분할존속회사로 하고 베이직케미컬, 카본케미컬 등

의 사업부문을 인적분할하여 당사를 설립하였습니다.
이에 따라 당사 재무정보의 기간별 비교가능성이 저하되어 분할 전, 후 실적으로 향후 전망을 판단하기에 부족함이 있으니 투자자께서는 이 점유의하시기 바랍니다.

분할 전 회사 舊 오씨아이(주)는 2023년 05월 01일을 분할기일로 하여 오씨아이 홀딩스(주)를 분할존속회사로 하고 베이직케미컬, 카본케미컬

등의 사업부문을 인적분할하여 당사를 설립하였습니다. 이에 따라 분할 이후 첫 사업연도인 2023년 재무정보는 분할 이후(2023.05.01~2023.12.31) 기간을 대상으로 산정되었기 때문에 기간별 비교 가능성이 저하됩니다. 다만 당사의 수익성 및 재무지표 등을 가늠하고 비교하기 위해 2019년~2022년의 재무수치의 경우 분할 전 회사 舊 오씨아이(주)가 기제출한 증권신고서(분할) 투자위험요소에 기재되어있는 분할신설회사(당사)의 재무수치을 사용하였으
나 해당 재무수치는 독립된 감사인의 감사의견이 표명되지 않은 재무제표인 점 참고하시기 바랍니다.실
적
분석에 있어서 기준이 되는 수치와 참고자료는 아래와 같습니다.

[본 신고서류에서 사용된 실적 기준 및 참고자료]

기 간
기 준
참 고

2019년 01월 ~ 12월
당사(오씨아이) 수치

분할 전 회사 舊 오씨아이(주)의 증권신고서(분할) 상 분할신설회사(당사)의 재무실적

2020년 01월 ~ 12월
당사(오씨아이) 수치
분할 전 회사 舊 오씨아이(주)의 증권신고서(분할) 상 분할신설회사(당사)의 재무실적

2021년 01월 ~ 12월
당사(오씨아이) 수치
분할 전 회사 舊 오씨아이(주)의 증권신고서(분할) 상 분할신설회사(당사)의 재무실적

2022년 01월 ~ 12월
당사(오씨아이) 수치
분할 전 회사 舊 오씨아이(주)의 증권신고서(분할) 상 분할신설회사(당사)의 재무실적

2023년 05월 ~ 12월
당사(오씨아이) 수치
오씨아이(주) 2023년 사업보고서

분할의 개요, 주요일정, 분할 전후 지배구조도 및 분할 개시 재무제표는 아래와 같습니다.

[분할 개요]

구분

회사명

사업부문

역할

분할존속회사

오씨아이 홀딩스주식회사
자회사 관리, 신규사업투자 등 투자사업부문

지주회사

분할신설회사

오씨아이 주식회사
(i) 폴리실리콘, TDI, 과산화수소 등 관련 제품의 제조/판매를 목적으로 하는 베이직케미컬 사업부문(ii) 핏치, 카본블랙, 타르, 벤젠 등 관련 제품의 제조/판매를 목적으로 하는 카본케미컬 사업부문

사업회사

[분할 주요 일정]

구 분

일 자

분할계획서 승인을 위한 이사회결의일

2022년 11월 23일

주요사항보고서 제출일

2022년 11월 23일

분할주주총회를 위한 주주확정일

2022년 12월 31일

주주총회 소집공고일

2023년 03월 06일

주주총회 통지일

2023년 03월 07일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2023년 03월 22일

신주배정기준일

2023년 04월 28일

분할기일

2023년 05월 01일

분할보고총회 및 창립총회 갈음 이사회 결의 및 공고일

2023년 05월 02일

분할등기 신청일

2023년 05월 02일

매매거래정지기간

2023년 04월 27일~2023년 05월 29일

변경상장 및 재상장일

2023년 05월 30일

[분할 전·후 지배구조도]

오씨아이지분도_분할전후

[분할 전ㆍ후 요약재무정보]

[2022년 9월 30일 기준]

[단위: 억원]

계정

오씨아이(주)

(분할회사)

오씨아이

홀딩스(주)

오씨아이(주)

자산

Ⅰ. 유동자산

10,768

871

9,897

현금및현금성자산

2,793

233

2,560

단기금융자산

973

392

581

매출채권및기타채권

3,687

246

3,441

재고자산

3,107

-

3,107

기타유동자산

208

-

208

Ⅱ. 비유동자산

27,023

17,741

9,282

장기금융자산

287

287

-

장기매출채권및기타채권

582

567

15

비유동파생상품자산

140

-

140

이연법인세자산

3,354

646

2,708

종속기업,관계기업및공동기업투자

15,822

15,312

510

투자부동산

236

222

14

유형자산

6,456

648

5,808

무형자산

131

52

79

기타비유동자산

15

7

8

자산총계

37,791

18,612

19,179

부채

Ⅰ. 유동부채

7,315

623

6,692

단기금융부채

4,341

500

3,841

매입채무및기타채무

2,710

13

2,697

충당부채

13

-

13

당기법인세부채

110

110

-

기타유동부채

141

-

141

Ⅱ. 비유동부채

4,825

337

4,488

장기금융부채

4,412

287

4,125

장기매입채무및기타채무

90

23

67

비유동충당부채

63

8

55

순확정급여부채

147

18

129

기타비유동부채

113

1

112

부채총계

12,140

960

11,180

자본

Ⅰ. 자본금

1,272

900

372

보통주자본금

1,272

900

372

Ⅱ. 기타불입자본

8,314

6,023

7,627

주식발행초과금

7,346

5,055

7,627

기타자본잉여금

968

968

-

III. 기타자본구성요소

(89)

(5,425)

-

기타포괄손익공정가치측정금융자산 평가손익

(89)

(89)

-

자본조정

-

(5,336)

-

IV. 이익잉여금

16,154

16,154

-

법정적립금

421

421

-

임의적립금

10,503

10,503

-

재평가적립금

4,159

4,159

-

확정급여제도의 재측정요소

(578)

(578)

-

미처분이익잉여금(미처리결손금)

1,649

1,649

-

자본총계

25,651

17,652

7,999

부채와자본총계

37,791

18,612

19,179

(주1) 상기 분할 후 재무상태표는 실제 분할기일에 변동될 수 있습니다.

(주2) 분할회사는 세법상 적격분할 요건과 관련하여 2022년 11월 23일 이 후 2022년 3월 24일자로 기 체결한 신탁계약을 통해 보통주식 300,000주(발행주식총수의 약 1.26%)의 자기주식을 취득 완료하였으며 이에 따라 분할회사의 회계상 자본의 구성이 변동될 수 있습니다.

오씨아이 홀딩스(주)는 최초 이사회결의(2022년 11월 23일) 시 승인된 분할계획서의분할재무제표(2022년 09월 30일 기준)를 기준으로 분할비율을 산정하였으며, 동 분할계획서를 기준으로 한국거래소에 분할신설회사의 주권재상장 예비심사청구서를 제출하였습니다. 당사는 2023년 01월 27일 한국거래소의 분할신설회사 재상장예비심사 결과 승인을 통보받았습니다. 이에 따라 분할 전 회사의 주주명부에 등재되어 있는 주주들이 보유한 보통주 1주당 0.3118208주의 비율로 분할신설회사 주식을 배정하였습니다.분할비율 및 배정비율은 산정 근거 및 결과는 다음과 같습니다.

구 분
분할신설회사

상 호
오씨아이 주식회사

보통주

0.3118208주

주) 오씨아이(주) 배정비율 산정근거 = (a) X (b) = 0.3118208

(a) 분할비율:
2022년 9월 30일 현재의 재무상태표를 기준으로 "분할신설회사의 순자산 장부가액과 신설회사 자기주식 장부가액을 합산한 금액"을 "분할전 순자산 장부가액과 분할전 자기주식 장부가액을 합산한 금액"으로 나누어 산정합니다.

[신설회사 순자산 (799,857백만원) + 신설회사 자기주식 (0원)]

----------------------------------------------------------------
= 0.3118208

[분할 전 순자산(2,565,117백만원) + 분할전 자기주식(0원)]

(b) 1주의 금액비율:
분할회사의 1주의 금액 5,000원÷분할신설회사의 1주의 금액 5,000원

[분할 전 1주의 금액(5,000원)]

----------------------------------------------------------------
= 1.0

[분할신설회사 1주의 금액(5,000원)

이와 같이 당사는 2023년 05월 01일을 분할기일로 인적 분할을 진행하였으므로 신고서 제출일 현재 시점 오씨아이(주)의 재무정보의 기간별 비교 가능성이 저하됩니다. 또한 분할은 기업의 규모, 업력, 수익성, 지배구조, 사업의 경쟁력 등에 연관되어 있는만큼 분할 전 후 실적으로 향후 전망을 판단하기에 부족함이 있으니 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

나. 현물출자에 의한 제3자배정 유상증자에 따른 최대주주 등의 지배력 상승 위험
당사는 2024년 01월 25일을 납입기일로 하여 오씨아이 홀딩스(주)가 보유하고 있는 국내외 5개 법인의 각 지분 및 주식을 현물출자받고 이에 대한 대가로당사의 신주를 발행하는 현물출자에 의한 제3자배정 유상증자를 실시하였습니다. 이에 따라 최대주주인 오씨아이 홀딩스(주)의 지분율은 납입 전 33.25%에서 납입 후 44.78%로 증가하였습니다.
이는 회사 입장에서는 사업을 원할하게 수행함에 있어 필요한 사업관련성이 있는 계열회사를 자회사로 편입하여 운영효율성을 제고하고 사업시너지를 창출하는 등 긍정적인 효과를 가져올 수 있으나, 소액주주 입장에서는 의사 결정에 미치는 영향이 제한되는 등 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.

당사는 2024년 01월 25일을 납입기일로 하여 오씨아이 홀딩스(주)가 보유하고 있는 국내외 5개 법인의 각 지분 및 주식을 현물출자받고 이에 대한 대가로 당사의 신주를발행하는 현물출자에 의한 제3자배정 유상증자를 실시하였습니다. 이에 따라 최대주주인 오씨아이 홀딩스(주)의 지분율은 납입 전

33.25%에서 납입 후 44.78%로 증가하였습니다. 당사가 현물출자 받은 5개 법인은 하기와 같습니다.

[현
물출자 대상회사]

현물출자 대상 회사
현물출자금액(원)
현물출자 주식수(주)

OCI China Co.,Ltd.
116,380,055,955
지분 100%(*1)

OCI Japan Co.,Ltd.
2,263,740,997
7,999

Philko Peroxide Corporation
2,170,089,884
397,598

오씨아이드림(주)
3,449,100,000
100,000

(주)피앤오케미칼
41,062,024,500
10,314,500

합 계
165,325,011,336
-

자료: 당사 주요사항보고서(*1)해당 회사의 발행주식 총수의 경우 회사의 설립지 법령상 주식수 또는 좌수 등이 존재하지 않는 형태의 법인입니다.

[주요사항보고서(유상증자결정)]_2023.10.26

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
1,553,806

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
7,436,729

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권취득자금 (원)
165,324,958,400

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
106,400

기타주식 (원)
-

7. 기준주가
보통주식 (원)
106,332

기타주식 (원)
-

7-1. 기준주가 산정방법
최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가]

7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
0.0

7-3. 할인율(할증률) 산정 근거
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정제5-18조 2항

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
제15조(주식의 발행 및 배정)

9. 납입일
2024년 01월 25일

10. 신주의 배당기산일
2024년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
2024년 02월 14일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
예

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부
예

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
165,325,011,336

당사 최근사업연도자산총액 대비(%)
8.32

- 납입예정 주식수
1,553,806

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2023년 10월 26일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(예탁결제원에 1년간 보호예수)

18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오

시작일
-

종료일
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]_2023.10.26

1. 발행회사
회사명
OCI China Co., Ltd.

국적
중국
대표자
송병욱

자본금(원)
135,297,846,726
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
지주회사 등

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
116,380,055,955

자기자본(원)
952,421,878,408

자기자본대비(%)
12.22

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현물출자에 의한 제3자배정 유상증자

5. 취득목적
사업을 원활하게 수행함에 있어 필요한 사업관련성이 있는 계열회사를 자회사로 편입하여 운영효율성을 제고하고 사업시너지를 창출하기 위함

6. 취득예정일자
2024-01-25

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
해당없음

-최근 사업연도말 자산총액(원)
1,987,537,005,563
취득가액/자산총액(%)
5.86

8. 우회상장 해당 여부
해당없음

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2023-10-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 공시는 오씨아이 홀딩스㈜가 보유하고 있는 국내외 5개 법인의 각 지분 및 주식을 당사에 현물출자하고 그 대가로 당사가 오씨아이 홀딩스㈜에 신주를 발행하는 것과 관련됩니다.- 상기1. 발행회사의 발행주식 총수 및 상기2. 취득내역의 취득주식수의 경우 발행회사는 해당 회사의 설립지 법령상 주식수 또는 좌수 등이 존재하지 않는형태의 법인이며, 본 건은 당사가 발행회사의 발행지분 100%를 취득하는 건입니다.- 상기 2. 취득내역의 취득금액은 외부평가기관이 발행회사의 발행지분 100%를 2023년 6월 30일 재무제표 기준으로 상속세 및 증여세법상 보충적 평가방법으로 평가한 금액입니다. 단, 상기 가액은 법원의 조사 결과에 따른 계약당사자들의 합의에 따라 변경될 수 있으며 변경시 재공시하겠습니다.- 상기 4. 취득방법은 출자자인 오씨아이 홀딩스㈜가당사의 제3자배정 유상증자에 참여하여, 신주 인수의 대가로 출자자가 보유한 발행회사의 발행지분 100%를 현물출자 납입할 예정입니다.- 상기 6. 취득예정일자는 현물출자의 납입일 기준이며, 이 예정일자는 관계기관의 인허가 및 법원의 현물출자 승인일에 따라 변경될 수 있습니다. 변경사항발생시 재공시하겠습니다.- 당사는 오씨아이 홀딩스㈜(구 오씨아이)의 인적분할에 따라 2023년 5월 2일자로 설립된 신설법인이므로, 상기 7. 최근 사업연도말 자산총액은 당사 2023년 반기말 재무제표 기준으로 작성하였습니다. - 당사 유상증자에 관한 사항(1) 증자방식 : 현물출자에 의한 제3자배정 유상증자(2) 출자자 : OCI 홀딩스㈜(3) 현물출자 대상 재산 및 상증법상 보충적 방법으로 평가한 금액(평가기준일:2023년 6월 30일)※ 현물출자금액 합계 : 165,325,011,336원 1)
OCI China Co., Ltd. - 현물출자 발행 지분 : 100% - 현물출자 금액 : 116,380,055,955원 2)
OCI Japan Co., Ltd - 현물출자 발행 지분 : 99.99% - 현물출자 금액 : 2,263,740,997원 3) Philko Peroxide Corporation - 현물출자 발행 지분 : 40% - 현물출자 금액 : 2,170,089,884원 4) 오씨아이드림㈜ - 현물출자 발행 지분 : 100% - 현물출자 금액 : 3,449,100,000원 5) ㈜피앤오케미칼 발행 주식 - 현물출자 발행 지분 : 49% - 현물출자 금액 : 41,062,024,500원(4) 기타 유상증자에 관한 자세한 사항은 하기 ※관련공시의 2023-10-26 주요사항보고서(유상증자)를 참고 하시기 바랍니다.- 하기 발행회사의 요약 재무상황의 당해연도는 2022년 사업연도말, 전년도는 2021년도말, 전전연도는 2020년 사업연도말 기준입니다.

※관련공시
-

이는 회사 입장에서는 사업을 원할하게 수행함에 있어 필요한 사업관련성이 있는 계열회사를 자회사로 편입하여 운영효율성을 제고하고 사업시너지를 창출하는 등 긍정적인 효과를 가져올 수 있으나, 소액주주 입장에서는 의사 결정에 미치는 영향이 제한되는 등 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.

[수익성 관련 위험]

다.
당사는 2023년 05월 01일을 분할기일로 하여 분할존속회사인 오씨아이 홀딩스 주식회사로부터 베이직케미컬 사업부문 및 카본케미컬 사업부문 등을 단순인적분할하여 설립되었습니다.

당사의 영업이익률은 2019년 -7.58%, 2020년 -5.22%로 적자 지속하다가 2021년 +13.60%로 흑자전환하였으며
2022년
기준
10.4
%, 2023년 기준 4.5%로
흑자
기조를
유지하고 있습니다.
당사가 생산하는 제품이 다양한 산업군에서 사용되고 베이직케미컬 사업부의 가장 큰 비중을 차지하는 폴리실리콘은 향후 꾸준한 수요 증가가 예상되는 반도체 산업에 사용되는 만큼 수익구조 재편이 이루어진 현 시점에서 당사의 성장성이 둔화될 가능성은 높지 않을것으로 전망됩니다.
또한 2020년 중단한 태양광용 폴리실리콘 사업의 매출액 및 영업손실을 제거한 pro-forma기준으로 당사는 2019년 및 2020년에도 영업이익을 달성한 것으로나타납니다. 이에, 향후 과거 2019~2020년과 같은 영업손실이 발생할 가능성은 제한적일것으로 판단됩니다.
상
기

내용을 종합적으로 판단 시 당사는 향후에도 2021년~

2023년

수준의 수익성을 달성할 수 있을 것으로 전망됩니다. 하지만 전방산업이 악화될 경우 과거와 같은 영업손실을 기록할 가능성은 제한적이기는 하나, 영업이익 규모가 축소될 가능성이 존재하며 이는 당사 향후 영업활동에 제약 요인으로 작용될 여지가 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 05월 01일을 분할기일로 하여 분할존속회사인 오씨아이 홀딩스 주식회사로부터 베이직케미컬 사업부문 및 카본케미컬 사업부문 등을 단순인적분할하여 설립되었습니다.
당사의 영업이익률은 2019년 -7.58%, 2020년 -5.22%로 적자 지속하다가 2021년 +13.60%로 흑자전환하였으며
2022년
기준
10.4
%, 2023년 기준 4.5%로
흑자
기조를 유지하고 있습니다. 당사가 2019년 및 2020년 영업적자를 기록한것은 태양광용 폴리실리콘 사업부에서의 적자가 지속되었기 때문으로 파악됩니다. 태양광용 폴리실리콘은 사업 구조 상 인건비, 감가상각비 등의 고정비가 높은 비중을차지하는데, 2019년~2020년 전방산업 수요 둔화로 태양광용 폴리실리콘 단가가 하락하면서 이에 따른 고정비 레버리지 효과가 발생하여 영업적자를 기록한 것으로 확인됩니다. 당사는 전략적으로 2020년 2월 국내 군산공장에서의 태양광용 폴리실리콘 생산 중단을 공시하였으며 상대적으로 인건비 및 전력비 등의 원가가 저렴한 말레이시아
에 소재한 오씨아이 홀딩스(주)의 자회사 오씨아이M Sdn. Bhd.으로 설비를 이전하여 공장 효율화를 달성하는 방향으로 영업전략을 선회하였습니다

당사의 2020년 매출액은 전년 동기 대비 30.89% 감소하였는데 이는 2020년 2월 적자를 지속하던 태양광용 폴리실리콘 생산을 중단한 것에 기인합니다. 하지만 이에 대한 기저 효과로 2021년부터는 태양광용 폴리실리콘 사업 중단 효과가 온기로 반영되고 TDI, 과산화수소 등 타 산업군 판가 증가에 따른 고정비 레버리지 효과가 크게 작용한 결과 매출액은 1조 5,576억원으로 전기 대비 27.95% 증가, 영업이익은 2,118억원으로 2020년 대비 흑자 전환하였습니다.
2022년에도 우호적인 사업환경과 경영진의 전략적 접근이 맞물려
2022년
기준 매출액
2조 1,422
억원을 달성하여 전년 대비
37.5
% 증가, 영업이익
2,218
억원으로
전기 대비
4.73%
증가하며 우월한 수익성을 기록하였습니다. 2023년 매출액은 글로벌 경기부진에 따른 판가 하락 및 판매량 감소 등의 영향으로 2022년 대비 감소하였으며, 영업이익 및 당기순이익률의 경우 매출하락 및 분할 관련 일회성 비용, 원가 상승 등의 영향으로 2022년 대비 하락한 4.5%, 4.1%를 기록하였습니다. 다만 당사의 2023년 손익계산서는 분할기일 이후인 2023년 05월 01일부터 2023년 12월 31일까지를 대상으로 작성되었기 때문에 기간간비교가능성이 저하됩니다.

[당사
5개년 손익계산서]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
1,288,826
2,142,174
1,557,581
1,217,314
1,761,470

매출원가
1,119,318
1,745,804
1,201,221
1,157,038
1,767,656

매출총이익
169,507
396,370
356,361
60,277
(6,186)

판매비와관리비
112,056
174,525
144,536
123,808
127,421

영업이익
57,451
221,845
211,824
(63,531)
(133,607)

금융수익
35,976
72,431
24,624
39,218
46,459

금융비용
44,624
89,312
47,015
57,345
74,714

관계기업투자손익
16,695
-
-
-
-

영업외수익
3,182
20,182
12,183
10,714
8,214

영업외비용
5,771
16,541
5,792
285,241
751,787

법인세비용차감전계속사업손익
62,909
208,605
195,824
(356,186)
(905,436)

계속사업손익법인세비용
10,705
77,602
26,806
(54,621)
(190,644)

당기순이익
52,204
131,004
169,017
(301,565)
(714,792)

영업이익율
4.5%
10.4%
13.6%
-5.2%
-7.6%

당기순이익율
4.1%
6.1%
10.9%
-24.8%
-40.6%

자료: 당사 제시(주) 분할 이후 첫 사업연도인 2023년 재무정보는 분할 이후(2023.05.01~2023.12.31) 기간을 대상으로 산정하였으며 2019~2022년의 재무수치는 분할 전 회사 舊 오씨아이(주)의 증권신고서(분할) 상 분할신설회사(당사)의 재무실적을 기준으로 산정하였습니다.

당사가 생산하는 제품이 다양한 산업군에서 사용되고 베이직케미컬 사업부의 가장 큰 비중을 차지하는 폴리실리콘은 향후 꾸준한 수요 증가가 예상되는 반도체 산업에 사용되는 만큼 수익구조 재편이 이루어진 현 시점에서 당사의 성장성이 둔화될 가능성은 높지 않을 것으로 전망됩니다.

2020년 중단한 태양광용 폴리실리콘 사업의 매출액 및 영업손실을 제거한 pro-forma기준으로 당사는 2019년 및 2020년에도 영업이익을 달성한 것으로 나타납니다. 이에, 향후 과거 2019~2020년과 같은 영업손실이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

상기 내용을 종합적으로 판단 시 당사는 향후에도 2021년~

2023년
수준의 수익성을 달성할 수 있을 것으로 전망됩니다. 하지만 전방산업이 악화될 경우 과거와 같은 영업손실을 기록할 가능성은 제한적이기는 하나, 영업이익 규모가 축소될 가능성이 존재하며 이는 당사 향후 영업활동에 제약 요인으로 작용될 여지가 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성 관련 위험]

라. 당사는
2020년
태양광용 폴리실리콘 사업 중단
에 따라 2021년 부터 해당 효과가 나타남과 동시에 다른
제품군 수요 증가에 따른 수익성 개선으로 흑자전환에 성공하였으며 이로 인해 자본총계는 2021년말 7,357억원으로 전년 동기 대비 1,605억원 증가
하였습니다.
2022년에는 운영자금 신규 차입이 실행됨
에도 불구 우월한 영업실적에 힘입어
따라
2022년말
부채비율은
128.68
%로 2021년말 대비 소폭
개선된 모습이며
자본규모는
2022년말
기준
8,106
억원으로 2021년말 7,357억원 대비
749
억원 확충된 모습을 보이고 있습니다.

2023년말

개별
기준 당사의 유동비율은 119.61%로 전년 동기 138.73% 대비 다소 악화되었으나 부채비율은 102.38%로 최근 4개년 연속 개선 추세를 보이고 있습니다. 이는 영업실적 개선에 따른 자본확충여력이 반영된 결과로 판단됩니다.
최
근
5
개년 유동비율 및 부채비율 등을 통해 파악한 결과
당사의 재무건전성은 전반적으로 개선되는 추이를 보이고 있으며 당사의 영업 규모를 고려시 우려할 수준은 아닌 것
으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 2019년~2020년과 같은 예상치 못한 영업손실 발생 시 당사 재무건전성에 부담으로 작용할 수 있는 바, 투자자께서는 당사의 향후 재무건전성비율을 확인하신 후 투자의사결정 내리시기 바랍니다.

당사는 태양광용 폴리실리콘 영업적자폭이 유지되고 이에 따른 유형자산 손상차손을인식한 결과 2020년 영업적자를 기록하였으며 이로 인해 자본 총계가 2019년 8,796억원에서 2020년 5,752억원으로 3,044억 감소하였습니다. 해당기간 유동비율은 125.78%에서 96.74%로, 부채비율은 129.86%에서 169.74%로 악화되는 모습을 보이고 있습니다. 하지만 2020년 태양광용 폴리실리콘 사업 중단에 따라 2021년 부터 해당 효과가 온기
에
나타남과 동시에 다른 제품군 수요 증가에 따른 수익성 개선으로 흑자전환에 성공하였으며 이로 인해 자본총계는 2021년말 7,357억원으로 전년 동기대비 1,605억원 증가하였습니다. 해당기간 유동비율 및 부채비율은 113.33% 및 131.12%로 전년 동기 96.74% 및 169.74% 대비 개선된 추이를 보이고 있습니다. 2022년에는 운영자금 신규 차입이 실행됨
에도 불구 우월한 영업실적에 힘입어
따라
2022년말
부채비율은
128.68
%로 2021년말 대비 소폭
개선된 모습이며
자본규모는
2022년말
기준
8,106
억원으로 2021년말 7,357억원 대비
749
억원 확충된 모습을 보이고 있습니다.
2023년말

개별
기준 당사의 유동비율은 119.61%로 전년 동기 138.73% 대비 다소 악화되었으나 부채비율은 102.38%로 최근 4개년 연속 개선 추세를 보이고 있습니다. 이는 영업실적 개선에 따른 자본확충여력이 반영된 결과로 판단됩니다. 그럼에도 불구 당사가 영위하는 베이직케미컬과 카본케미컬산업이 자본집약적이고 대규모 기간 산업임을 감안할 때, 향후 추가적인 자본적 지출이 발생할 가능성이 항시 존재하며, 이를 당사의 현금 및 현금성자산으로 전액 충당할 수 없을 경우 당사의 부채총계는 증가할 수 있으며, 이는 부채비율이 단기간에 상승할 수 있음을 의미합니다. 다만, 신고서 제출일 기준 이와 관련한 대규모 자본적 지출 예정내역은 존재하지 않으며, 이에 따라 부채비율이 단기간에 급격하게 악화될 가능성은 적을 것으로 판단됩니다.

[당사
5개년 재무상태표]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년말
2022년말
2021년말
2020년말
2019년말

유동자산
1,030,707
920,900
717,730
498,623
780,182

비유동자산
959,764
932,748
982,595
1,052,874
1,241,680

자산총계
1,990,471
1,853,648
1,700,325
1,551,497
2,021,863

유동부채
861,689
663,829
633,317
515,439
620,287

비유동부채
145,254
379,223
331,308
460,881
521,979

부채총계
1,006,943
1,043,052
964,625
976,320
1,142,266

자본총계
983,528
810,596
735,700
575,177
879,597

유동비율
119.61%
138.73%
113.33%
96.74%
125.78%

부채비율
102.38%
128.68%
131.12%
169.74%
129.86%

자료: 당사 제공(주) 분할 이후 첫 사업연도인 2023년 재무정보는 분할 이후(2023.05.01~2023.12.31) 기간을 대상으로 산정하였으며 2019~2022년의 재무수치는 분할 전 회사 舊 오씨아이(주)의 증권신고서(분할) 상 분할신설회사(당사)의 재무실적을 기준으로 산정하였습니다.

최

근
5
개년
유
동비
율 및 부채비율 등을 통해 파악한 결과 당사의 재무건전성은 전반적으로 개선되는 추이를 보이고 있으며 당사의 영업 규모를 고려시 우려할 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구, 2019년~2020년과 같은 예상치 못한 영업손실 발생 시 당사 재무건전성에 부담으로 작용할 수 있는 바, 투자자께서는 당사의 향후 재무건전성비율을 확인하신 후 투자의사결정 내리시기 바랍니다.

당사의 2023년말

개별
기
준

차입금 상세내역은 아래와 같습니다.

[당사 차입금 상세내역]

(단위: 천원)

구 분
차입처
당기이자율(연, %)
2023.12.31.

(유동 단기금융부채)

단기차입금
산업은행 외
4.97 ~ 6.61
199,465,932

유동성장기부채
오씨아이 Enterprises Inc.외
2.50 ~ 5.04
348,439,960

사채할인발행차금-사채

(57,824)

소 계

547,848,068

(비유동 장기금융부채)

장기사채
케이비증권 외
4.87 ~ 4.98
60,000,000

사채할인발행차금-장기사채

(209,830)

장기차입금
산업은행 외
2.50 ~ 4.69
49,124,920

소 계

108,915,090

합 계

656,763,158

자료: 당사 사업보고서

당사의 2023년말

개별
기준 재무안정성은 부채비율 102.38%, 차입금의존도 33.00%, 유동비율 119.61%입
니다.
당사와 비교가 가능한 화학업종 내 회사로는 한화솔루션및 롯데케미칼이 있습니다. 당사의 2023년말

개별
기준
재무안정성은 롯데케미칼 대비 열위하며, 한화솔루션 대비 우수한 것으로 파악됩니다. 특히, 가장 유사한 등급군인 한화솔루션과 비교했을 때 당사의 부채비율 및 유
동부채비율은 우수한 수준입
니다.

당사가 지속적으로 추진해 온 재무구조 개선 노력에 차질이 발생하거나, 신규 사업 추진에 필요한 외부 자금을 조달할 경우 당사의 차입금은 증가할 수 있습니다. 이에 따라 부채비율 및 차입금의존도 또한 현수준 대비 악화될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[

개별기준 타사 재무안정성 추이]

(단위: %)

구 분
업체명
2023년

부채비율
당사
102.38

한화솔루션
111.84

롯데케미칼
63.40

차입금의존도
당사
33.00

한화솔루션
38.10

롯데케미칼
31.66

유동비율
당사
119.61

한화솔루션
61.21

롯데케미칼
125.96

자료: 각사 사업보고서

[유형자산 관련 위험]

마. 당사가 영위하는 주요 사업 부문
인 무기화학 및 유기화학, 카본소재 등의 산업은 사업초기 대규모 투자자본이 소요되는 산업 특성상
총자산에서 유형자산이 차지하는 비중이 비교적 큰 편
입니다.
당사의 2023년말

개별
기준 유형자산금액은 약 6,044억원의 규모로, 총자산 약 1조 9,905억원의 약 30.4%
에 이르고 있습니다. 화학산업은 장치산업으로, 유형자산에 대한 대규모 투자가 발생하여 영업비용에서
감가상각비 비중이 높은 특징
을
가지고 있습니다. 따라서 고정비용에 의한 영업레버리지가 크게 나타나는 바, 화학산업 내 수급불균형 등의 지속 및 제품가격 하락, 그리고 이로 인한 당사 매출규모가 축소될 경우 당사의 수익성이 급격히 악화될 수 있습니다.
당사가 영위하는 산업은 장기간의 건설기간이 소요되는 장치산업적 성격으로인해 수요변화에 맞추어 즉각적인 공급량 조절이 쉽지 않습니다. 따라서, 예상하지 못한 시장 수급상황의 변동에 의해 예상 조업도를 크게 하회하는 생산, 판매가 이뤄질 경우 고정비 부담으로 인해 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으며, 손상징후로 판단될 경우 손상차손의 인식으로 인해 당사의 수익성이 이중으로 악화될 위험이 있는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당
사가 영위하는 주요 사업 부문
인 무기화학 및 유기화학, 카본소재 등의 산업은 사업초기 대규모 투자자본이 소요되는 산업 특성상
총자산에서 유형자산이 차지하는 비중이 비교적 큰 편
입니다.

당사의 2023년말

개별
기준 유형자산 금액은 약 6,044억원의 규모로, 총자산 약 1조 9,905억원의 약 30.4%
에 이르고 있습니다.

[보고부문별 자산 및 부채 현황]

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31.

베이직케미컬부문
카본케미컬부문
에너지솔루션부문
기타부문
합계

총자산
1,010,400,530
957,979,576
4,085,004
18,006,083
1,990,471,193

유형자산
369,636,816
222,562,185
1,803,102
10,424,029
604,426,132

무형자산
6,551,916
3,638,584
-
-
10,190,500

총부채
756,265,630
250,396,890
-
280,326
1,006,942,846

자료: 당사 사업보고서

화학산업은 장치산업으로, 유형자산에 대한 대규모 투자가 발생하여 영업비용에서 감가상각비 비중이 높은 특징을 가지고 있습니다. 당사의 2023년 유형자산 감가상각비는 374억원입니다. 당사는 대규모 자본적지출이외에도 정상적인 영업설비 가동을 위한 자본적지출을 집행해야 하기에, 향후에도 감가상각비는 증가할 개연성이 높습니다. 감가상각비는 현금흐름에는 영향을 주지 않지만 매년 대규모의 회계적 고정비용을 발생시킵니다. 따라서 고정비용에 의한 영업레버리지가 크게 나타나는 바,

화학
산업
내 수급불균형 등의 지속 및 제품가격 하락, 그리고 이로 인한 당사 매출규모가 축소될 경우 당사의 수익성이 급격히 악화될 수 있습니다.

당사는 매 보고기간 말 마다 자산의 손상징후가 있는지 검토하여, 손상징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하여 회수가능액이 자산의 장부가액보다 낮은 경우 손상차손을 인식하고 있습니다. 당사의 최근 사업연도 손상차손 인식내역은 다음과 같습니다.

[유형자산 감가상각누계액 및 손상차손누계액 변동내역]

(단위:천원)

구 분
2023.5.1.~ 2023.12.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초금액
(557,959)
(621,282,663)
(3,566,812,740)
(43,913,198)
(88,412,899)
(4,320,979,459)

감가상각비 (주1)
(261,570)
(9,527,050)
(25,066,106)
(2,498,122)
-
(37,352,848)

처분
185,924
506,882
65,072,702
3,131,890
-
68,897,398

기타 (주2)
-
(682,194)
(389,744)
(9,925)
-
(1,081,863)

매각예정자산 대체 (주3)
-
-
15,877,077
-
-
15,877,077

기말금액
(633,605)
(630,985,025)
(3,511,318,811)
(43,289,355)
(88,412,899)
(4,274,639,695)

자료: 당사 사업보고서(주1) 각 유형별로 사용권자산의 감가상각비 금액이 포함되어 있습니다.(주2) 투자부동산에서 유형자산으로 대체된 내역이 포함되어 있습니다.(주3) 당기 중 군산공장 토지와 기계장치 일부를 각각 넥세온코리아 유한회사, 오씨아이M Sdn. Bhd.로 매각하기로 결정하였습니다. 관련한 자산을 재무상태표상 매각예정자산으로 재분류하였습니다.

당사가 영위하는 산업은 장기간의 건설기간이 소요되는 장치산업적 성격으로 인해 수요변화에 맞추어 즉각적인 공급량 조절이 쉽지 않습니다. 따라서, 예상하지 못한 시장 수급상황의 변동에 의해 예상 조업도를 크게 하회하는 생산, 판매가 이뤄질 경우 고정비 부담으로 인해 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으며, 손상징후로 판단될 경우 손상차손의 인식으로 인해 당사의 수익성이 이중으로 악화될 위험이 있는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[외환 손익 관련 위험]

바. 당사의 수출 비중은 2023년말

개별
기준으로 58% 수준으로 당사의 매출에서 차지하는 비중의 절반 이상
입니다. 그 지역 또한 다변화되어 있어 향후 해외 수출 비중이 증가할 경우 추가적인
환율 변동 위험에 노출
될 수 있습니다.당사는 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 이에 따라, 당사는 금융기관과의 통화선도 거래를 통해 인식된 자산과 부채로인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다.
2023년말

개별
기준 당사의 외화 표시자산 및 부채는 자산총계 대비 10.56%, 부채총계 대비
31.21%
입
니다.

최근 건설 PF 리스크, 미 연준의 금리인하 기대 축소 등 다양한 내외부 경기의 불안정성으로 인해 환율이 급격한 변동성을 보일 수 있으며 상기에서 언급드린 바와 같이 환율은 전방 수요와 더불어 당사 수익성에 큰 영향을 미치는 요소이므로투자자께서는 이점 유념하신 후 의사결정 내리시기 바랍니다.

당사는 원재료 매입과 제품 판매 시 외화거래 금액 비중이 높아 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 원재료 가격은 시장의 경쟁 정도 및 수급상태와 환율변동 및 유가변동에 따라 영향을 받고 있습니다. 당사의 수출 비중은 2023년말

개별
기준으로 58% 수준으로 당사의 매출에서 차지하는 비중의 절반 이상 입니다. 그 지역 또한 다변화되어 있어 향후 해외 수출 비중이 증가할 경우 추가적인 환율 변동 위험에 노출될 수 있습니다.

[

개별기준 판매경로별 매출액 비중]

(단위: %)

구 분
직판
내수판매상
수출
기타(임대 등)

2023년
25%
14%
58%
3%

자료: 당사 사업보고서

당사는 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 이에 따라, 당사는 금융기관과의 통화선도 거래를 통해 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다. 2023년말

개별
기준 당사의 외화표시자산 및 부채는 아래와 같으며, 2023년말 자산총계 대비 10.56%, 부채총계 대비 31.21%입니다.

[2023년

개별기준 외화 표시 자산 및 부채]

(단위: 천원)

구 분
자산
부채

USD
208,517,201
313,319,906

EUR
120,075
570,493

JPY
1,548,465
398,029

CNY
59,319
10,761

합 계
210,245,060
314,299,189

자료: 당사 사업보고서

당사는 환율 변동에 따른 이익의 변동 가능성을 최소화하고, 경영의 안정성을 도모하기 위해 환위험을 관리하고 있습니다. 당사의 환위험관리 기본원칙은 ① 외환거래는 환위험을 축소하고 안정적 경영이익을 확보하기 위하여 실행되어야 하며
, 투기적 거래는 금지하고, ② 환위험 관리 시 대내적 환관리 기법을 우선 사용하고

, 대내적 관리기법에 의해 제거되지 못한 환위험은 대외적 환관리 기법을 활용하여 축소하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

당사는 분할 전 오씨아이㈜(現 오씨아이 홀딩스㈜)부터 1998년 6월부터 외화운영규정을 정하여 외환 리스크관리규정과 한도를 설정하고 이에 따라 환위험 관리를 시행하고 있습니다. 환위험관리의 내부통제를 위해 조직과 권한을 분리시켜 환위험을 관리하고 있으며, 2023년

개별
기준 당사의 외환 관련 순이익은 약 43억원입니다.당사는 외화로 표시된 통화를 이용하여 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 또한 당사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다.

[

개별
기준 외환 관련 손익의 내역]

(단위 : 천원)

구 분
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

외환차익
16,178,307

외화환산이익
10,254,789

외환차손
19,262,268

외화환산손실

2,901,276

합계
4,269,552

자료: 당사 사업보고서

당사의 파생상품 관련 손익의 내역은 아래와 같으며, 2023년말

개별
기준 당사의 파생상품 관련 순손실은 약
27억원
입니다.

[

개별기준 파생상품 평가손익의 내역]

(단위 : 천원)

구 분
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

파생상품거래이익
452,830

파생상품거래손실
458,520

파생상품평가손실
2,691,421

합계

2,697,111

자료: 당사 사업보고서

당사의 당기말
개별
기준 USD/KRW 파생상품 잔액은 선물환 매수 90,000천달러로 환율 50원 변동시 4,500백만원의 이익 혹은 손실이 발생합니다. 또한 파생상품 전액이 선물환 거래로서 위와 같이 직선 모양의 명확한 손익구조를 가지고 있습니다.

파생상품 환율.jpg
2023년 4분기 환율민감도(USD)

또한 당사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다.

당기말 현재 당사가 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품내역은 아래와 같습니다.

2023년말 기준 파생상품내역

(단위 : 원/USD, 건)

거래상품
거래상대방
거래금액
거래일
만기일
가중평균약정환율
거래건수

통화선도
농협은행
매수
USD
27,000,000
2022년 04월 22일 2022년 06월 09일
2024년 04월 22일
1,236.85
6

산업은행
매수
USD
15,000,000
2022년 06월 09일
2024년 04월 22일
1,244.51
3

신한은행
매수
USD
48,000,000
2022년 04월 22일 2022년 06월 09일
2024년 04월 22일
1,240.11
8

매수 합계
USD
90,000,000
-
-
-
17

※ 상기 거래는 만기일에 약정환율을 적용하여 거래금액을 매도 혹은 매수하는 파생상품 계약입니다.

당사의 주요 원재료 가격 또한 환율에 영향을 받습니다. 이에 당사는 외환위험, 특히,달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 원화가 약세일 경우 해외로부터 수입하는 원재료의 가격이 상승하여 제조원가 상승을 초래하기 때문에 당사의 수익성을 악화시킬 수 있습니다. 반면 원화가 강세일 경우 수출제품의 가격경쟁력 약화를 초래할 뿐만 아니라, 수출로 취득한 매출채권 및 외화현금의 원화 환산 금액이 하락하여 당사 재무에 부정적 영향을 초래할 수 있습니다.
최근 건설 PF 리스크, 미 연준의 금리인하 기대 축소 등 다양한 내외부 경기의 불안정성으로 인해 환율이 급격한변동성을 보일 수 있으며 상기에서 언급드린 바와 같이 환율은 전방 수요와 더불어 당사 수익성에 큰 영향을 미치는 요소이므로 투자자께서는 이점 유념하신 후 의사결
정 내리시기 바랍니다.

[계열회사 관련 위험 - 특수관계인에 관한 사항]

사.

당사는 영위하는 사업과 관련하여 특수관계자와의 거래를 수행하고 있습니다.

당
사의 2023년
개별
기준 특수관계자와의 거래내역 중 당기 수익 거래는 약 1,224억원이며, 전체 매출액 1조 2,888억원의 9.5% 수준으로 특수관계자 매출 의존도는 높지 않은 편입니다. 또한 대부분 영업 관련 거래로 구성되어 있는 것으로 판단됩니다
.

당사와 관계사간 거래는 대부분 영업 관련 거래이며 적정한시장가격수준에서 적합한 선정과정을 거쳐 거래되고 있는 바, 공정거래법 시행령에서 규정하고 있는 부당지원행위(정상적인 거래에서 적용되는 대가보다 상당히 낮거나 높은 대가로 제공하거나 거래되는 행위 및 적합한 선정과정 없이 특수관계인 또는 계열회사와상당한 규모로 거래하는 행위)에는 해당되지 않으며 회사의 영업에 미치는 영향은 없을 것으로 판단됩니다.

다만 향후 관련 법률 등이 현 수준보다 대폭 강화되거나 당사가 예측하지 못하는 방향으로의 변동이 있을 경우에는 당사와 관계사간 거래에 영향을 미칠 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 영위하는 사업과 관련하여 특수관계자와의 거래를 수행하고 있습니다. 2023년말 기준 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

유의적인 영향력을 행사하는 기업(주1)
OCI홀딩스(주)

유의적인 영향력을 행사하는 기업의종속기업 (주2)
OCI Enterprises Inc., OCI Peroxygens LLC, OCI Alabama LLC,OCI Energy LLC, OCI Solar Power LLC, Mission Solar Energy LLC,OCI ALAMO 1 LLC, OCI ALAMO 2 LLC, Cornerstone Power Holmdel LLC,OCI Solar San Antonio LLC, OCI Solar San Antonio 2 LLC, ERCAM Trackers LLC,OCI Solar Lavonia LLC, OCI Construction LLC, OCI Development Holding Corporation,OCI Investments Corp., OCI Bio Investments LLC, OCI Bio Investments II LLC,OCI San Antonio Sunshiner LLC, OCI Sunshiner LLC,OCI San Antonio LoneSun LLC, OCI LoneSun LLC,OCI San Antonio Clairemont Solar LLC, Clairemont Solar LLC,OCI San Antonio Stillhouse Solar LLC,OCI San Antonio Hillsboro Solar LLC, OCI Hillsboro Solar LLC,OCI San Antonio Sunroper LLC, OCI Sunroper LLC,OCI San Antonio Three W Solar LLC,OCI San Antonio La Salle Solar LLC, La Salle Solar LLC,OCI San Antonio La Salle ESS LLC, La Salle ESS LLC,OCI San Antonio Clairemont ESS LLC, Clairemont ESS LLC,OCI San Antonio SunShiner ESS LLC, SunShiner ESS LLC,OCI San Antonio Lazy U Solar 1 LLC, Lazy U Solar 1 LLC,OCI San Antonio Lazy U Solar 2 LLC, Lazy U Solar 2 LLC,OCI San Antonio Lazy U ESS 1 LLC, Lazy U ESS 1 LLC,OCI San Antonio Lazy U ESS 2 LLC, Lazy U ESS 2 LLC,OCI San Antonio Rush ESS LLC, Rush ESS LLC,San Antonio Alamo City ESS LLC, Alamo City ESS LLC,OCI San Antonio Pepper Solar Farm LLC, Pepper Solar Farm LLC,OCI Vietnam Co., Ltd., (주)디씨알이, OCI스페셜티(주),OCI정보통신(주), OCI Japan Co., Ltd., OCI China Co.,Ltd., Shandong OCI Co., Ltd.,Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd., Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.,OCI Global Ltd., OCI Solar(China) Co., Ltd.,OCI (Wuxi) Solar Power Co., Ltd., OCI (Jiaxing) Solar Technology Co., Ltd.,Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.,Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.,OCI SE(주), OCI 파워(주), 오씨아이M Sdn. Bhd., OCIKUMHO Sdn. Bhd., 오씨아이드림(주)

관계기업
에이치디현대오씨아이(주)

기타특수관계자(주3)
오씨아이페로(주), 행복도시태양광발전소(주),부광약품(주), 부광메디카(주), 다이나세라퓨틱스(주),(주)유니드글로벌상사, (주)유니드, (주)유니드비티플러스,SGC에너지(주), SGC이테크건설(주), SGC솔루션(주),SGC그린파워(주), SGC디벨롭먼트(주), SGC파트너스(주)

자료 : 당사 사업보고서

(주1) 2023년 9월 22일자로 오씨아이홀딩스(주)가 공개매수를 통하여 당사 지분의 %를 취득함에 따라, 유의적인 영향력을 행사하는 기업이 되었습니다.

(주2) 당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업인 오씨아이홀딩스(주)의 해외종속회사들이 특수관계자 범위에 포함되었습니다.

(주3) 기타특수관계자는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9 에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단 소속회사간의 거래는 특수관계자간 거래내역으로 주석공시하는 것이 타당하다는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 공시하고 있습니다.

당사의 2023년
개별기준 특수관계자와의 거래내역 중 당기 수익 거래는 약 1,224억원이며, 전체 매출액 1조 2,888억원의 9.5% 수준으로 특수관계자 매출 의존도는 높지 않은 편입니다. 또한 대부분 영업 관련 거래로 구성되어 있습니다. 상세내역은 아래와 같습니다.

[2023년 특수관계자와의 주요 거래내역 - 당기 수익 거래 등]

(단위 : 천원)

구 분 (주1)
회사의 명칭
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

매출
기타수익
합계

유의적인 영향력을 행사하는 기업
OCI홀딩스(주)
513,413
-
513,413

유의적인 영향력을 행사하는 기업의종속기업
OCI Enterprises Inc. (주2)
2,763
-
2,763

OCI Vietnam Co., Ltd. (주2)
3,208
-
3,208

(주)디씨알이
3,621
-
3,621

OCI정보통신(주)
10,030
-
10,030

OCI스페셜티(주)
18,112
-
18,112

OCI SE(주)
10,021,740
18,699
10,040,439

OCI 파워(주)
11,455
-
11,455

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd. (주2)
-
55,036
55,036

OCIM Sdn. Bhd. (주2)
11,290,019
1,514,854
12,804,873

OCIKUMHO Sdn. Bhd. (주2)
312,111
-
312,111

오씨아이드림(주)
10,950
-
10,950

관계기업
에이치디현대오씨아이(주)
13,127,943
-
13,127,943

기타특수관계자
오씨아이페로(주)
41,211
-
41,211

부광약품(주)
57,906
-
57,906

(주)유니드글로벌상사 (주3)
77,333,119
-
77,333,119

(주)유니드
52,180
-
52,180

SGC에너지(주)
-
1,274,446
1,274,446

SGC이테크건설(주)
3,310
-
3,310

SGC솔루션(주)
6,766,480
-
6,766,480

합 계
119,579,571
2,863,035
122,442,606

자료 : 당사 사업보고서

(주1) 2023년 9월 22일자로 오씨아이홀딩스(주)가 유의적인 영향력을 행사하는 기업이 되어, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단 소속회사 중 일부 회사를 기타특수관계자에서 유의적인 영향력을 행사하는 기업의 종속기업으로 재분류하였습니다.

(주2) 오씨아이홀딩스(주)가 2023년 9월 30일에 당사를 관계기업으로 간주취득함에 따라 오씨아이홀딩스(주)의 종속기업과의 2023년 10월1일부터 12월 31일까지의 수익거래를 공시하였습니다.

(주3) 당사는 한국채택국제회계기준 제1115호의 '본인 대 대리인의 고려사항'에 따라 (주)유니드글로벌상사와의 매출을 순액으로 인식하고있으나, 동 주석의 주요거래 내역은 총액으로 표시하고 있습니다.

당사의 2023년
개별
기준 특수관계자와의 거래내역 중 당기 비용 거래는 1,179억원이며, 전체 매출액 1조 2,888억원의 9.1% 수준으로 특수관계자 매출 의존도는 높지 않은 편입니다. 또한 대부분 영업 관련 거래로 구성되어 있습니다. 상세내역은 아래와 같으며 특수관계자 매입 내역 또한 대부분 상품 및 원재료 등 영업관련 성격의 매입입니다.

[2023년 특수관계자와의 주요 거래내역 - 당기 비용 거래 등]

(단위 : 천원)

구 분 (주1)
회사의 명칭
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

상품, 원재료매입 등
기타비용
합계

유의적인 영향력을 행사하는 기업
OCI홀딩스(주)
-
4,510,268
4,510,268

유의적인 영향력을 행사하는 기업의종속기업
OCI Enterprises Inc.(주2)
-
1,000,423
1,000,423

Shandong OCI Co., Ltd. (주2)
25,544,094
-
25,544,094

OCI정보통신(주)
-
5,073,561
5,073,561

OCI스페셜티(주)
-
1,564,341
1,564,341

OCI Japan Co., Ltd. (주2)
-
344,413
344,413

OCI China Co.,Ltd. (주2)
-
722,345
722,345

OCI 파워(주)
-
233,580
233,580

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.(주2)
14,206,211
-
14,206,211

오씨아이드림(주)
-
1,000,487
1,000,487

관계기업
에이치디현대오씨아이(주)
14,032,610
-
14,032,610

기타특수관계자
부광약품(주)
-
11,746
11,746

(주)유니드글로벌상사
26,260,239
-
26,260,239

(주)유니드
437,595
-
437,595

(주)유니드비티플러스
136,524
-
136,524

SGC에너지(주)
-
22,786,290
22,786,290

합 계
80,617,273
37,247,454
117,864,727

자료 : 당사 사업보고서

(주1) 2023년 9월 22일자로 오씨아이홀딩스(주)가 유의적인 영향력을 행사하는 기업이 되어, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단 소속회사중 일부 회사를 기타특수관계자에서 유의적인 영향력을 행사하는 기업의 종속기업으로 재분류하였습니다.

(주2) 오씨아이홀딩스(주)가 2023년 9월 30일에 당사를 관계기업으로 간주취득함에 따라 오씨아이홀딩스(주)의 종속기업과의 2023년 10월1일부터 12월 31일까지의 비용거래를 공시하였습니다.

2023년
개별기준 특수관계자에 대한 채권의 내역은 다음과 같습니다.

[2023년말 특수관계자에 대한 채권의 내역]

(단위 : 천원)

구 분
회사의 명칭
2023.12.31.

매출채권
기타채권
합계

유의적인 영향력을 행사하는 기업
OCI홀딩스(주)
63,019
2,030,697
2,093,716

유의적인 영향력을 행사하는 기업의종속기업
OCI Enterprises Inc.
1,836
-
1,836

OCI Vietnam Co., Ltd.
1,120
15,869
16,989

(주)디씨알이
966
-
966

OCI정보통신(주)
2,635
-
2,635

OCI스페셜티(주)
5,416
-
5,416

OCI SE(주)
956,714
2,816
959,530

OCI 파워(주)
4,037
-
4,037

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
1,092,682
74,769
1,167,451

OCIM Sdn. Bhd.
7,099,503
2,403,606
9,503,109

OCIKUMHO Sdn. Bhd.
218,911
101,483
320,394

오씨아이드림(주)
3,481
-
3,481

관계기업
에이치디현대오씨아이(주)
1,090,192
-
1,090,192

기타특수관계자
오씨아이페로(주)
4,109
-
4,109

(주)유니드글로벌상사
18,103,870
-
18,103,870

SGC에너지(주)
-
345,741
345,741

SGC이테크건설(주)
910
-
910

SGC솔루션(주)
3,144,548
-
3,144,548

합 계
31,793,949
4,974,981
36,768,930

자료 : 당사 사업보고서

2023년

개별기준 특수관계자에 대한 채무의 내역은 다음과 같습니다.

[2023년말 특수관계자에 대한 채무의 내역]

(단위 : 천원)

구 분
회사의 명칭
2023.12.31.

매입채무
기타채무
합계

유의적인 영향력을 행사하는 기업
OCI홀딩스(주)
-
1,003,512
1,003,512

유의적인 영향력을 행사하는 기업의종속기업
OCI Enterprises Inc.
-
129,692,723
129,692,723

Shandong OCI Co., Ltd.
5,295,506
-
5,295,506

OCI정보통신(주)
-
1,434,797
1,434,797

OCI스페셜티(주)
-
719,274
719,274

OCI Japan Co., Ltd.
-
151,813
151,813

OCI China Co.,Ltd.
-
712,558
712,558

OCI 파워(주)
-
30,151
30,151

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
9,489,831
-
9,489,831

OCIM Sdn. Bhd.
-
13,656
13,656

오씨아이드림(주)
-
176,378
176,378

관계기업
에이치디현대오씨아이(주)
34,282,555
116,577
34,399,132

기타특수관계자
(주)유니드글로벌상사
8,272,440
-
8,272,440

(주)유니드
135,117
-
135,117

(주)유니드비티플러스
53,786
-
53,786

SGC에너지(주)
-
6,073,752
6,073,752

합 계
57,529,235
140,125,191
197,654,426

자료 : 당사 사업보고서

2023년말 특수관계자에 대한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

[2023년말 특수관계자 자금 거래 내역]

(단위 : 천원)

특수관계자명
계정과목
기초
증가 (주1)
감소
환율변동효과
기말

OCI Enterprises Inc.
유동성장기부채
-
134,480,000
-
(5,540,000)
128,940,000

자료 : 당사 사업보고서(주) 유의적인 영향력을 행사하는 기업으로 인한 특수관계자 범위 변동으로, 자금 거래 내역에 포함하였습니다.

그외 2023년말 기준 특수관계자와의 지분거래, 자금보충약정, 지급보증 및 담보는 없습니다. 또한 당사와 관계사간 거래는 대부분 영업 관련 거래 이며 적정한 시장가격 수준에서 적합한 선정과정을 거쳐 거래되고 있는 바, 공정거래법 시행령에서 규정하고 있는 부당지원행위(정상적인 거래에서 적용되는 대가보다 상당히 낮거나 높은 대가로 제공하거나 거래되는 행위 및 적합한 선정과정 없이 특수관계인 또는 계열회사와 상당한 규모로 거래하는 행위)에는 해당되지 아니하므로 회사의 영업에 미치는 영향은 없을 것으로 판단됩니다. 또한 당사의 영업 규모 고려 시 특수관계자 거래 비중은 유의적이지 않은 것으로 판단됩니다. 다만 향후 관련 법률 등이 현 수준보다 대폭 강화되거나 당사가 예측하지 못하는 방향으로의 변동이 있을 경우에는 당사와 관계사간 거래에 영향을 미칠 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[연구개발 및 신규 투자에 관한 위험]

아.
당사는 영위하고 있는
사업의 특성상 연구개발 및 신규투자가 지속적으로 이루어지고
있습니다. 또한 신규사업 및 신제품 개발을 위하여 다양한 기술도입계약을 체결하고 있습니다. 향후에도 당사는 기존 주력사업 역량 제고를 위해 투자를 지속할 예정이나 가시적인 매출 성장으로 이어질지 여부에 대해서는 신고서 제출일 현재 그 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.
투자비용은 일부차입 및 자체 현금 등으로 충당할 예정이나 그 투자규모가 보유현금을 초과할 가능성이 항시 존재하며, 이 경우 추가적인 외부 자금조달로 인한 비용 증가 등으로 당사의 재무구조가 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항을 고려하여 주시기 바랍니다.

당사는 영위하고 있는 사업의 특성상 연구개발 및 신규투자가 지속적으로 이루어지고 있습니다. 또한 신규사업 및 신제품 개발을 위하여 다양한 기술도입계약을 체결하고 있습니다. 이러한 연구개발의 결과 당사는 2023년말 기준 특허 출원 절차 진행 중인 건수를 제외하고 국내 특허등록 245건 및 해외 특허 등록 142건을 보유하고 있습니다.

[지적재산권 보유현황]

(단위 : 건)

구 분
총계
국내특허권
해외특허권
국내상표권
해외상표권

국내

디자인권

해외

디자인권

등 록

438

245

142

25

24

1

1

출 원 중

175

104

70

-

1

-
-

합 계

613

349

212

25

25

1

1

자료: 당사 사업보고서(주)분할 전 오씨아이㈜(現 오씨아이 홀딩스㈜)가 취득하여 분할 이후 당사(분할신설회사)가 승계한 지적재산권을 포함하였습니다.

[주요 지적재산권의 내용]

사업 부문
종류
취득일
제목 및 내용
근거법령 및 법령상 보호받는 내용(독점적, 배타적 사용기간)
비고

베이직케미컬
특허
2017.10.13
내구성을 향상시킨 유동층 반응기
특허법 제88조(특허권의 존속기간)① 특허권의 존속기간은 제87조 제1항에 따라 특허권을 설정등록한 날부터 특허출원일 후 20년
폴리실리콘 생산공정에 관련된 기술이며, 향후 폴리실리콘 제조 원가 절감 및 생산량 증대에 기여할 것으로 예상됨.

2020.02.13
실리콘 기판 식각용액
반도체 및 액정 표시 장치 등에 사용되는 소자에 대한 기술로, 향후 매출 향상 및 고객 대응에 필요한 기술.

2021.07.29
실리콘 질화막 식각용액
반도체 관련 실리콘 질화막의 식각률 및 정확성을 높이는 기술로, 향후 매출 향상 및 고객 대응에 필요한 기술

카본케미컬
2022.12.08
석유계 고연화점 피치의 제조방법
베타레진 성분비가 높은 고순도 핏치에 대한 기술이며, 향후 관련 제품 개발을 위한 중요 기술로 활용 예정임.

2022.12.08
카본블랙 제조 장치
카본블랙 제조 장치에 관련된 기술로 공정 안정성 및 효율성 증대에 기여할 것으로 예상됨

자료: 당사 사업보고서※ 분할 전 오씨아이㈜(現 오씨아이 홀딩스㈜)가 취득하여 분할 이후 당사(분할신설회사)가 승계한 지적재산권을 포함하였습니다.

2023년말 당사는 143억원 가량을 연구개발에 사용하였으며, 그 중 약 4.50%를 무형자산화 하였습니다. 무형자산 처리한 연구개발비용은 전체 총 매출액에 비해 매우 적은 수치이나, 향후 해당 과제의 연구개발 실패 시 감액 손실이 발생할 가능성이 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

[
개별기준 연구개발비 현황]

대상기간 : 2023년 05월 01일 ~ 2023년 12월 31일
(단위 : 천원)

과목
제1기

연구개발비
14,319,181

정부보조금
(26,993)

개발비(무형자산)
644,130

연구개발비/매출액비율[당기 연구개발활동 관련 지출÷매출액x100]
1.16%

자료: 당사 사업보고서

주요 연구개발 실적

구분
연 구 과 제
연구기간
연구 결과 및 기대효과

정부과제
미세먼지 저감을 위한 상용차용 고성능 타이어 개발
2020.01 ~ 2023.12
미세먼지 배출 저감을 위한 상용차용 타이어 기술 개발

정부과제
수소전기차 연료전지용 전극용 카본소재 개발
2020.03 ~ 2024.08
수소전기차 연료전지용 촉매담지체 소재 개발

정부과제
중대형 상용차용 연료전지 시스템전용 전극기술 개발
2020.04 ~ 2023.12
중대형 상용차용 연료전지 촉매담지체 카본블랙 개발

자료: 당사 사업보고서※ 분할전 주요 연구개발 실적을 포함하였습니다.

이와 같이 당사는 기존 주력사업 역량 제고를 위해 투자를 지속할 예정이나 가시적인매출 성장으로 이어질지 여부에 대해서는 신고서 제출일 현재 그 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다. 투자비용은 일부차입 및 자체 현금 등으로 충당할 예정이나 그 투자규모가 보유현금을 초과할 가능성이 항시 존재하며, 이 경우 추가적인 외부 자금조달로 인한 비용 증가 등으로 당사의 재무구조가 악화될 수 있습니다. 투자자께서는이러한 사항을 고려하여 주시기 바랍니다.

[소송 및 우발 채무 관련 위험]

자. 증권신고서 제출일 전일 기준 당사가 계류되어있는 중요한 소송은 총
1건
입니다. 현재 해당 소송은 진행 중
에 있으나, 현재로서는 소송사건의 결과를 예측할수 없으며, 당사의 경영진은 소송사건의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 또한 2023년말 기준 당사의 담보 등과 관련하여 견질로 제공된 어음은 없으며,
금융기관에 대한 여신 한도 약정사항이 존재
합니다.
이와 같은
당사의 우발채무는 향후 우발상황의 발생 여부에 따라 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을
미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 05월 01일자로 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사와 당사는 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.한편, 분할전 회사가 당사자인 소송사건 중 당사에 귀속되는 소송은 분할계획서에 따라 승계되었습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 당사가 계류되어있는 중요한 소송은 총 1건입니다. 당사의 경영진은 동 사항들이 당사의 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있으나, 증권신고서 제출 시점 현재 각 소송의 결과 및 회사에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기는 어려운 상황입니다.

(소송

1
)
소송내역
1) 투자금반환 소송과 관련한 우발부채
2020년 9월 SGC에너지 주식회사는 당사를 상대로 열공급계약 해지에 따른 미회수 투자금 65,949,127천원을 지급하라는 조정신청을 하였습니다. 이에 당사는 위 금원을 지급할 의무가 없음을 적극적으로 소명할 예정입니다. 현재 위 조정사건이 서울중앙지방법원에 계류 중이며, 동 사건의 진행결과를 예측할 수 없습니다.

위 사안은 현재까지 진행결과를 예측할 수 없거나, 당사의 영업활동 및 재무제표에 큰 영향력을 행사할 수 없는 수준이나, 향후 진행 상황에 따라 당사의 재무안정성에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주채무계열 선정에 따른 위험]

차. 오씨아이 기업집단은 2023년 5월 금융감독원에서 발표한 2023년도 주채무계열로 선정되었으나, 재무구조 개선약정 체결 대상에 해당하지 않아 주채권은행과의 약정을 체결한 바 없습니다. 그럼에도 불구, 당사가 발행하였거나향후 발행할 사채 및 금융기관으로부터의 차입과 관련하여 특정한 재무 제한조항이 관련계약서에 기재될 수 있으며, 이는 향후 당사 사업 운영에 영향을 줄 수 있습니다.

2023년 5월 금융감독원에서 발표한 2023년도 주채무계열 선정 결과에 따르면, 당사가 소속되어 있는 오씨아이 기업집단은 2023년도 주채무계열(총 38개 업체)에 선정 되어 있습니다. 2023년 주채무계열 선정기준 신용공여액 및 총차입금액은 각각 1조 2,094억원 및 2조 717억원으로 총 38개 계열이 선정되었으며, 당사는 신한은행이 주채권은행입니다. 주채권은행의 평가 결과, 당사는 재무구조 개선 약정 체결 대상에 해당하지 않으므로 현재까지 재무구조 개선약정을 체결한 바 없습니다. 그러나 향후 당사 및 종속회사의 차입금비율이 악화되는 등의 추세가 나타날 경우, 관리대상계열 또는 재무구조 개선약정 대상계열이 될 수도 있습니다. 재무구조 개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등 제재를 가하게 되어 재무적 탄력성이 악화될 수 있습니다.

당사 및 종속회사가 발행하였거나 향후 발행할 사채 및 금융기관으로부터의 차입과 관련하여 특정한 재무항목에 대해 그 비율을 제한하는 내용이 관련 계약서에 기재되는 경우가 있을 수 있습니다. 금번 발행하는 오씨아이(주) 제88회의 사채관리계약 상 원리금지급의무 이행이 완료될 때 까지 부채비율을 400%이하(개별기준)로 유지하여야 한다는 재무비율 유지조항이 있습니다. 당사의 2023년말
개별
기준 자산, 부채, 자본 총계는 각각 약 1조 9,905억원, 1조 70억원, 9,835억원으로 부채비율은 약 102.38% 입니다. 이는 본 사채의 사채모집위탁계약서 상 언급되어있는 재무비율 유지조항 대비 상당히 낮은 상태로, 현 시점에서는 제한사항이 없지만, 향후 부채의 급격한 증가 등으로 부채비율의 변동이 크게 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
따라서, 향후 사채관리계약서상의 제한조항이 적용되는 경우가 발생 시, 회사는 동 계약서에서 제한하는 행위를 할 수 없으며, 해당 항목의 제한 사항이 해소 될 때까지 신규사업이나 각종 회사의 정책을 실행할 수 없을 수도 있습니다. 이로 인해 당사의 경쟁력이 타 경쟁사들에 비해 열위한 수준으로 떨어질 가능성이 있으며, 일정기간 안에 제한사항을 해소하지 못할 경우 해당 조달 건에 대해 기한의 이익 상실 등이 선언될 가능성이 존재하며, 다른 채무계약에도 악영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[신용등급에 관한 사항]

카. 당사가 발행할 제 88-1회, 제88-2회, 제88-3회 무보증사채는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A+ 안정적(Stable)등급을 받았습니다. 본 신용등급은 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 장래의 환경변화는 당사의 수익성 및 등급에 영향을 줄 수 있습니다. 분할전 오씨아이㈜(現 오씨아이 홀딩스㈜)는 2016년 5월 신용등급이 A+ 안정적(Stable)에서 A0 안정적(Stable)으로 하향된 바 있으며, 2019년 5월 한국신용평가(주)의 정기평가에서 기존 등급이었던 A+ 안정적(Stable)에서 A+ 부정적(Negative)으로 변경되었습니다. 이후 2020년 3월 정기 및 수시평가를 통해 3개 신용평가회사들은 분할전 오씨아이㈜(現 오씨아이 홀딩스㈜)의 신용등급을 A0 안정적(Stable)로 하향 조정하였으나, 2023년 3월 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A+ 안정적(Stable)으로 상향된 등급을 받은 바 있습니다. 투자자께서는 본 신고서 및 투자설명서에 기재된 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 의거하여, 금번 발행하는 오씨아이(주) 제88회 무보증사채에 대하여 3개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였으며, 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A+(안정적)등급을 평정받았습니다.

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

한국신용평가(주)
A+
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
안정적(Stable)

자료: 각 신용평가사 홈페이지

위와 같이 본 사채는 원리금 지급확실성이 높을 것으로 판단되지만, 신용등급 평정이본 사채의 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 장래의 환경변화는 당사의 수익성 및 등급에 영향을 줄 수 있습니다.

한편, 당사의 제88회 무보증사채 발행을 위한 3개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국기업평가(주)
- 다각화된 포트폴리오, 우수한 시장지위 등 사업안정성 우수- 전반적인 재무안정성 우수- 단기적으로 재무안정성 저하, 중기적으로 점진적인 차입금 감축 전망- 모회사와 강한 재무적 연계 보유

한국신용평가(주)
- 다각화된 제품포트폴리오와 우수한 시장지위- 제품별 실적 보완에 힘입은 양호한 영업수익성- 양호한 재무안정성 vs. 고정자산, 지분투자 등에 따른 차입부담 증가 전망

NICE신용평가(주)
- 주요 제품군의 우수한 시장지위와 장기공급 계약 등을 기반으로 한 사업안정성- 폴리실리콘 제품군의 높은 실적 변동성에도, 양호한 영업수익성 수준 유지- 경상적인 CAPEX부담은 낮은 수준이나 신사업 투자 관련 자금소요 확대 전망- 우수한 재무안정성 수준

자료: 각 신용평가사별 평가의견서

신용평가회사들은 2015년 5월 중 분할전 오씨아이㈜(現 오씨아이 홀딩스㈜)에 대한 등급을 기존 AA- 안정적(Stable)에서 A+ 안정적(Stable)으로 하향 평정했으며, 2016년 5월 A0안정적(Stable)으로 추가 하향 평정하였습니다. 이와 같은 등급 하락은 폴리실리콘 시장의 공급과잉과 이로 인한 판가 약세의 지속, 보조금 등의 정책에 따른 수요의 높은 가변성, 석유, 석탄화학 사업의 수익기반 저하로 인한 분할전 오씨아이㈜(現 오씨아이 홀딩스㈜)의 수익 창출력 약화 및 지속되는 선수금 위축과 투자 확대로 인한 차입 부담 증가에 기인합니다. 더불어, 2017년 및 2018년 분할전 오씨아이㈜(現 오씨아이 홀딩스㈜)가 발행한 제82회, 제83회 무보증사채에 대하여 한국신용평가(주)는 2019년 5월 정기평가를 통해 기존 신용등급이었던 A+ 안정적(Stable)을 A+ 부정적(Negative)로 변경하였습니다. 이에 2019월 발행된 분할전 오씨아이㈜(現 오씨아이 홀딩스㈜)의 제84회 무보증사채는 NICE신용평가(주) A+ 안정적(Stable), 한국기업평가(주) A+ 안정적(Stable), 한국신용평가(주) A+ 부정적(Negative)을 을 부여받았습니다. 2020년 3월 정기 및 수시평가를 통해 3개 신용평가회사들은 분할전 오씨아이㈜(現 오씨아이 홀딩스㈜)의 신용등급을 A0 안정적(Stable)로 하향 평정하였습니다. 폴리실리콘 사업 축소에 따른 사업경쟁력 약화, 폴리실리콘 부문에서의 영업적자에 따른 재무안정성 저하, COVID-19 영향으로 인한 업황 위축 등을 등급 변경의 주요 원인으로 언급하였습니다.하지만 이후 주요 사업부문의 우수한 시장 지위를 바탕으로 장기공급계약 등을 기반으로 사업안정성을 확보함과 동시에, 꾸준한 영업현금창출력을 바탕으로 재무안정성을 개선한 결과, 2023년 3월 본평가를 통해 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A+ 안정적(Stable)으로 상향된 등급을 받은 바 있습니다.2016년 이후 분할전 오씨아이㈜(現 오씨아이 홀딩스㈜)의 지속적인 재무개선활동과 비핵심사업 매각 등을 통해 분할전 오씨아이㈜(現 오씨아이 홀딩스㈜) 및 당사의 재무건전성은 개선된 것으로 판단되지만, 향후 업황의 침체, 대외변수, 폴리실리콘의 수급여건 및 신규사업의 투자 성과 등에 따라 재무건전성은 악화될 수 있는 가능성이존재하며, 이에 따라 당사의 신용등급이 추가적으로 하락할 위험을 배제할 수 없습니다. 신용등급의 하락은 당사의 재무융통성을 악화시키고 대외 신인도를 낮추는 요인이므로 투자자께서는 본 신고서의 제1부 및 제2부에 기재된 회사 전반에 걸친 현황 및 산업 및 당사의 상황을 참고하시어 의사결정을 하시기 바랍니다.

[녹색경영과 관련한 위험]

타. 당사는 녹색경영에 만전을 기하고 있음에도 불구하고, 공해사건 발생 및 할당량 이상의 온실가스 배출은 부가적인 비용 부담으로 인하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 화학 및 에너지 사업은 여러가지 산업요소가 복합적으로 결합된 산업으로 진화해 나가고 있고, 저탄소 녹색성장 기본법 등에 영향을 받으며, 녹색 성장과 같은 이슈가 산업의 성장성을 좌우하는 변수로 부각되고 있습니다.

분할전 오씨아이㈜(現 오씨아이 홀딩스㈜)는 「저탄소 녹색성장 기본법」 제 42조⑤에 따라 온실가스/에너지 목표관리업체로 지정되었으며, 2015년부터는 「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」 제8조에 따라 온실가스 배출권 할당대상업체로 지정되었습니다.

온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」제8조의2에 의하면 할당대상업체가 분할된 경우, 해당업체에 속한 사업장 또는 시설이 이전될 때 동법에서 정한 할당대상업체의 권리와 의무 또한 분할된 회사로 승계되는 것으로 규정되어 있어, 분할 후 당사 또한 온실가스 배출권 할당대상업체에 해당됩니다.

분할된 당사 온실가스 배출량과 에너지 사용량은 아래와 같으며, 제3자 검증을 거쳐 주무관청에 보고되었습니다.

당

사의 온실가스 총배출량 및 에너지 사용량은
2020년부터 2022년까지 3년간 큰 폭의 변동은 없었으나 2022년의 경우 전년대비 소폭 증가하였습니다.

[당사 온실가스 총배출량 및 에너지 사용량]

구분

2022년
(주1)

2021년
2020년

온실가스 배출량(tCO2e/yr)
1,209,931
1,191,634
1,223,167

에너지사용량(TJ/yr)
18,549
18,139
19,577

자료: 당사 사업보고서
(주)
상기 내용은 「기후변화 대응을 위한 탄소중립 녹색성장 기본법」제27조에 따라 인증되었으며, 2023년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 법정제출기한인 2024년 3월 31일까지 환경부에 제출하기 위해 명세서를 작성중입니다.

[ 당사 사업연도 가동률 ]

대상기간 : 2023년 1월 1일 ~ 2023년 12월 31일

사업 부문
제1기가동가능시간
제1기실제가동시간
평균가동률

베이직케미컬
7,920시간
6,653시간
84%

카본케미컬
7,920시간
5,702시간
72%

자료: 당사 사업보고서 (주)

당사는
2023년 5월 2일
인적분할 신설회사로 이해의 편의를 위하여 연간운영기준으로 작성하였습니다.

이와 같이 당사의 기술 인증 현황 및 내부 지침 등에도 불구하고, 당사는 생산 설비의가동에 따라 탄소배출량 및 에너지사용량이 유동적으로 변하고 있습니다. 온실가스 배출량 할당과 관련된 사항은 불확실성으로 인하여 합리적인 추정이 어려워 현재 당사의 재무제표에는 반영되어 있지 않습니다. 향후, 당사 사업부문 생산품에 대한 수요 증가로 인한 가동률 증가와 이로 인하여 탄소 배출량이 당사의 할당량을 초과하게될 경우, 당사는 외부에서 탄소배출권을 조달해야 하므로, 부가적인 비용이 발생할 수 있습니다. 또한 당사는 대규모 설비를 기반으로 하는 장치산업 회사로서 공해사건등이 발생할 수도 있으며, 이 경우 당사의 평판 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험성이 존재합니다.

3. 기타위험

[환금성 제약 관련 위험]

가. 본 사채는 한국거래소의 상장요건을 충족하고 있는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나,
최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것 (보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행총액이 3억원 이상일 것 (보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환발행총액
당해 채무증권의 미상환발행총액이 3억원 이상일 것 (보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격증권
당해 채무증권이 통일규격증권일 것
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2024년 04월 03일이며, 상장예정일은 2024년 04월 09일 입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[기한의 이익 상실 선언에 따른 위험]

나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여
사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[신용등급평가]

다. 본 사채는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A+ 안정적(Stable)등급을 받았습니다.

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거, 당사가 발행할 제88회 무보증사채에 대하여 총 2개 이상의 신용평가 전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A+안정적(Stable)등급을 받았으며, 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

한국신용평가(주)
A+
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
안정적(Stable)

[예금자보호법 미적용에 관한 사항]

라. 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서 투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다.
[공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험}

마. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을가지는 것은 아닙니다.

[사채권 미발행에 관한 사항]

바. 본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록되며, 사채권은 발행하지 아니합니다. 또한 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]

사. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에 의하여 직접적또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등의 전자공시가 되어있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인 한국투자증권(주), 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사인 한국투자증권(주), 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 오씨아이(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 분석의 개요

(가) 실사 일정

구 분

일 시

기업실사 기간
2024.03.13 ~ 2024.03.27

실사보고서 작성 완료
2024.03.27

증권신고서 제출
2024.03.27

(나) 실사참여자
[발행회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

오씨아이(주)
자금팀
김희진
부장
자금관리 총괄

오씨아이(주)
자금팀
박진우
매니저
자금관리 실무

오씨아이(주)
자금팀
정윤채
매니저
자금관리 실무

[공동대표주관회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

한국투자증권
커버리지2부
전재일
이사
기업실사 총괄
2024년 03월 13일 ~ 2024년 03월 27일
기업금융업무 20년

한국투자증권
커버리지2부
이상욱
팀장
기업실사 책임
2024년 03월 13일 ~ 2024년 03월 27일
기업금융업무 12년

한국투자증권
커버리지2부
이승헌
대리
기업실사 실무
2024년 03월 13일 ~ 2024년 03월 27일
기업금융업무 4년

케이비증권
기업금융3부
박병옥
이사
기업실사 총괄
2024년 03월 13일 ~ 2024년 03월 27일
기업금융업무 19년

케이비증권
기업금융3부
김지훈
부장
기업실사 책임
2024년 03월 13일 ~ 2024년 03월 27일
기업금융업무 15년

케이비증권
기업금융3부
한정수
대리
기업실사 실무
2024년 03월 13일 ~ 2024년 03월 27일
기업금융업무 4년

케이비증권
기업금융3부
최준범
주임
기업실사 실무
2024년 03월 13일 ~ 2024년 03월 27일
기업금융업무 1년

NH투자증권
General Industry부
최민호
상무
기업실사 총괄
2024년 03월 13일 ~ 2024년 03월 27일
기업금융업무 22년

NH투자증권
General Industry부
김영호
부장
기업실사 책임
2024년 03월 13일 ~ 2024년 03월 27일
기업금융업무 15년

NH투자증권
General Industry부
이준혁
대리
기업실사 실무
2024년 03월 13일 ~ 2024년 03월 27일
기업금융업무 3년

NH투자증권
General Industry부
노다함
대리
기업실사 실무
2024년 03월 13일 ~ 2024년 03월 27일
기업금융업무 2년

(다) 실사내용

주요내용
점검사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

4. 종합의견동사의 사업은 베이직케미컬 부문, 카본케미컬 부문, 에너지솔루션 부문, 기타 부문으로 구성되어 있으며 동사는 베이직케미컬 및 카본케미컬 제품의 생산을 주력 산업으로 하고 있습니다. 동사의 2023년 기준 사업 부문별 매출액 비중을 살펴보면, 베이직케미컬 부문이 약 42%, 카본케미컬 부문이 약 58%, 에너지솔루션 및 기타 부문은 0%이며 동사의 2023년 매출액은 1조 2,888억원(2023년 5월 2일 분할신설 기준)입니다.동사는 2023년 05월 01일을 분할기일로 하여 舊 오씨아이 주식회사(이하 "분할회사"또는 "분할되는 회사"라 함)는 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 단순인적분할의 방식으로 분할하여 오씨아이 주식회사(이하 "분할신설회사")를 설립하고, 분할회사는 오씨아이홀딩스 주식회사(이하 "분할존속회사")로 상호를 변경하였습니다. 분할회사는 (i) 폴리실리콘, TDI, 과산화수소 등 관련 제품의 제조/판매를 목적으로 하는 베이직케미컬 사업부문, (ii) 핏치, 카본블랙, 타르, 벤젠 등 관련 제품의 제조/판매를 목적으로 하는 카본케미컬 사업부문, (iii) 고순도 과산화수소, 고순도 인산 등 반도체용 케미컬 및 전자소재 관련 제품의 제조/판매를 목적으로 하는 전자소재 사업부문 및 (iv) 기타 케미컬 제품의 판매를 목적으로 하는 개발영업 사업부문(이하 총칭하여 "분할대상사업부문")을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할존속회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법")에 따른 지주회사로 전환함으로써 경영안정성 및 투명성을 극대화하고, 장기적 성장을 위한 기업 지배구조를 확립하고자 합니다. 분할 후 분할존속회사는 자회사 관리, 신규사업투자 등 투자사업부문에, 분할신설회사는 분할대상사업부문에 집중함으로써 사업 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정을 통해 국내외 성장 및 경쟁력 강화에 주력하며 경영 효율성을 극대화를 목표로 하며, 분할회사는 본건 분할을 통하여 각 사업부문의 전문화를 제고하고 핵심사업의 경쟁력을 강화하여, 각 경영부문별 특성에 적합한 의사결정체계 확립을 통해 조직효율성을 증대하고 책임경영체계를 확립하고자 합니다.2023년말 동사의 매출액은 글로벌 경기부진에 따른 판가 하락 및 판매량 감소 등의 영향으로 2022년 대비 감소하였으며, 영업이익 및 당기순이익률의 경우 매출 하락 및 분할 관련 일회성 비용, 원가 상승 등의 영향으로 2022년 대비 하락한 4.5%, 4.1%를 기록하였습니다. 다만 동사의 2023년말 실적은 분할기일 이후인 2023년 05월 01일부터 2023년 12월 31일까지를 대상으로 작성되었기 때문에 기간 간 비교가능성이 저하됩니다.

[동사
5개년 손익계산서]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
1,288,826
2,142,174
1,557,581
1,217,314
1,761,470

매출원가
1,119,318
1,745,804
1,201,221
1,157,038
1,767,656

매출총이익
169,507
396,370
356,361
60,277
(6,186)

판매비와관리비
112,056
174,525
144,536
123,808
127,421

영업이익
57,451
221,845
211,824
(63,531)
(133,607)

금융수익
35,976
72,431
24,624
39,218
46,459

금융비용
44,624
89,312
47,015
57,345
74,714

관계기업투자손익
16,695
-
-
-
-

영업외수익
3,182
20,182
12,183
10,714
8,214

영업외비용
5,771
16,541
5,792
285,241
751,787

법인세비용차감전계속사업손익
62,909
208,605
195,824
(356,186)
(905,436)

계속사업손익법인세비용
10,705
77,602
26,806
(54,621)
(190,644)

당기순이익
52,204
131,004
169,017
(301,565)
(714,792)

영업이익율
4.5%
10.4%
13.6%
-5.2%
-7.6%

당기순이익율
4.1%
6.1%
10.9%
-24.8%
-40.6%

자료: 동사 제시주) 분할 이후 첫 사업연도인 2023년 재무정보는 분할 이후(2023.05.01~2023.12.31) 기간을 대상으로 산정하였으며 2019~2022년의 재무수치는 분할 전 회사 舊 오씨아이(주)의 증권신고서(분할) 상 분할신설회사(동사)의재무실적을 기준으로 산정하였음

2023년말

기준 동사의 유동비율은 119.61%로 전년 동기 138.73% 대비 다소 악화되었으나 부채비율은 102.38%로 최근 4개년 연속 개선 추세를 보이고 있습니다. 이는 영업실적 개선에 따른 자본확충여력이 반영된 결과로 판단됩니다. 그럼에도 불구 동사가 영위하는 베이직케미컬과 카본케미컬산업이 자본집약적이고 대규모 기간 산업임을 감안할 때, 향후 추가적인 자본적 지출이 발생할 가능성이 항시 존재하며, 이를 동사의 현금 및 현금성자산으로 전액 충당할 수 없을 경우 동사의 부채총계는 증가할수 있으며, 이는 부채비율이 단기간에 상승할 수 있음을 의미합니다.

[동사
5개년 재무상태표]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년말
2022년말
2021년말
2020년말
2019년말

유동자산
1,030,707
920,900
717,730
498,623
780,182

비유동자산
959,764
932,748
982,595
1,052,874
1,241,680

자산총계
1,990,471
1,853,648
1,700,325
1,551,497
2,021,863

유동부채
861,689
663,829
633,317
515,439
620,287

비유동부채
145,254
379,223
331,309
460,882
521,979

부채총계
1,006,943
1,043,052
964,626
976,321
1,142,266

자본총계
983,528
810,596
735,700
575,177
879,597

유동비율
119.61%
138.73%
113.33%
96.74%
125.78%

부채비율
102.38%
128.68%
131.12%
169.74%
129.86%

자료: 동사 제공주) 분할 이후 첫 사업연도인 2023년 재무정보는 분할 이후(2023.05.01~2023.12.31) 기간을 대상으로 산정하였으며 2019~2022년의 재무수치는 분할 전 회사 舊 오씨아이(주)의 증권신고서(분할) 상 분할신설회사(동사)의 재무실적을 기준으로 산정하였음

최

근
5
개년
유
동비
율 및 부채비율 등을 통해 파악한 결과 동사의 재무건전성은 전반적으로 개선되는 추이를 보이고 있으며 동사의 영업 규모를 고려시 우려할 수준은 아닌 것으로 판단됩니다.
다만, 증권신고서 제출일 기준 이와 관련한 대규모 자본적 지출 예정내역은 존재하지 않는 것으로 확인되며, 이에 따라 부채비율이 단기간에 급격하게 악화될 가능성은 적을 것으로 판단됩니다.

한
편, 동사가 영위하는 주요 사업 부문
인 무기화학 및 유기화학, 카본소재 등의 산업은 사업초기 대규모 투자자본이 소요되는 산업 특성상
총자산에서 유형자산이 차지하는 비중이 비교적 큰 편
입니다.

동사의 2023년말

기준 유형자산 금액은 약 6,044억원의 규모로, 총자산 약 1조 9,905억원의 약 30.4%
에 이르고 있습니다.

[사업 부문별 자산 및 부채 현황]

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31.

베이직케미컬부문
카본케미컬부문
에너지솔루션부문
기타부문
합계

총자산
1,010,400,530
957,979,576
4,085,004
18,006,083
1,990,471,193

유형자산
369,636,816
222,562,185
1,803,102
10,424,029
604,426,132

무형자산
6,551,916
3,638,584
-
-
10,190,500

총부채
756,265,630
250,396,890
-
280,326
1,006,942,846

자료: 동사 사업보고서(2024.03.14)

화학산업은 장치산업으로, 유형자산에 대한 대규모 투자가 발생하여 영업비용에서 감가상각비 비중이 높은 특징을 가지고 있습니다. 동사의 2023년 유형자산 감가상각비는 374억원입니다. 동사는 대규모 자본적지출 이외에도 정상적인 영업설비 가동을위한 자본적 지출을 집행해야 하기에, 향후에도 감가상각비는 증가할 가능성이 높습니다. 감가상각비는 현금흐름에는 영향을 주지 않지만 매년 대규모의 회계적 고정비용을 발생시킵니다. 따라서 고정비용에 의한 영업레버리지가 크게 나타나는 바,

화학
산업
내 수급불균형 등의 지속 및 제품가격 하락으로 동사 매출 규모가 축소될 경우 동사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[유형자산 감가상각누계액 및 손상차손누계액 변동내역]

(단위:천원)

구 분
2023.5.1.~ 2023.12.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초금액
(557,959)
(621,282,663)
(3,566,812,740)
(43,913,198)
(88,412,899)
(4,320,979,459)

감가상각비 (주1)
(261,570)
(9,527,050)
(25,066,106)
(2,498,122)
-
(37,352,848)

처분
185,924
506,882
65,072,702
3,131,890
-
68,897,398

기타 (주2)
-
(682,194)
(389,744)
(9,925)
-
(1,081,863)

매각예정자산 대체 (주3)
-
-
15,877,077
-
-
15,877,077

기말금액
(633,605)
(630,985,025)
(3,511,318,811)
(43,289,355)
(88,412,899)
(4,274,639,695)

자료: 동사 사업보고서(2024.03.14)주1) 각 유형별로 사용권자산의 감가상각비 금액이 포함되어 있음주2) 투자부동산에서 유형자산으로 대체된 내역이 포함되어 있음주3) 당기 중 군산공장 토지와 기계장치 일부를 각각 넥세온코리아 유한회사, OCIM Sdn. Bhd.로 매각하기로 결정하였음. 따라서 관련한 자산을 재무상태표상 매각예정자산으로 재분류함

동사는 창출된 영업현금의 일정 부분을 신사업에 투자하면서 다양한 사업 아이디어를 검토 및 구조화하여 회사의 지속가능한 성장을 도모할 예정입니다. 동사는 석유화학제품을 비롯하여 기타 화학제품의 고부가가치화를 추진하고, 기존 사업의 연관ㆍ파생 분야에서 적극적으로 신사업 기회를 발굴하고 있습니다. 이에 향후 신규사업의 진행상황과 수익성에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 또한 동사가 영위하는 석유화학산업은 위험 물질을 취급하며 제조 공정이 고온, 고압하에 운영되고 있어 화재 및 폭발 등의 안전사고와 환경오염 위험에 노출되어 있습니다. 동사의 원료 부문은 다양한 종류의 가

스
,
기타 배출물 및 폐기물을 배출하고 있으며 이러한 물질의 사용, 저장, 방출, 처리, 폐기와 관련되어 국내 환경법규와 함께 동사가 사업을 영위하고 있는 관할권 내에서 다양한 환경법규의 적용을 받고 있습니다.현행 및 향후 정부 규제의 방향에 부합하기 위해, 동사는 환경과 안전에 대한 노력을 기울이고 있지만, 동사가 현존 및 향후 시행될 규정들을 준수하지 못할 경우 벌금 부과, 소비자 우려 증대 등 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.상기의 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제88회 무보증사채 원리금 상환은 무난할 것으로 판단되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 가능성이저하될 수 있습니다. 또한, 한국기업평가㈜, 한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 A+(안정적)으로, 투자자께서는 투자시에 상기 검토 결과는 물론, 동 증권신고서 및 예비투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, 케이비증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

2024.
03. 27
.

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 88-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
43,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

170,151,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
42,829,848,400

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

[회 차 : 88-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
57,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

198,860,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
56,801,140,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

[회 차 : 88-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

173,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,826,780,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 88-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
81,700,000
발행금액 × 0.19%

대표주관수수료
4,300,000
발행금액 × 0.01%

발행분담금
25,800,000
1년 초과 2년 이하 : 0.06%

상장수수료
1,300,000
250억원이상 500억원미만 130만원

상장연부과금
141,600
만기 1년당 100,000원

채권등록수수료

430,000

발행액 X 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
채무증권 1건당 20,000원

신용평가수수료

53,460,000

NICE신용평가, 한국기업평가 (VAT 포함)

사채관리수수료
3,000,000
정액지급

합 계
170,151,600
-

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 88-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
108,300,000
발행금액 × 0.19%

대표주관수수료
5,700,000
발행금액 × 0.01%

발행분담금
34,200,000
1년 초과 2년 이하 : 0.06%

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원미만 140만원

상장연부과금
200,000
만기 1년당 100,000원

채권등록수수료

500,000

발행액 X 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
채무증권 1건당 20,000원

신용평가수수료

45,540,000

한국신용평가, 한국기업평가 (VAT 포함)

사채관리수수료
3,000,000
정액지급

합 계
198,860,000
-

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 88-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
95,000,000
발행금액 × 0.19%

대표주관수수료
5,000,000
발행금액 × 0.01%

발행분담금
35,000,000
2년 초과 : 0.07%

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원미만 140만원

상장연부과금
300,000
만기 1년당 100,000원

채권등록수수료

500,000

발행액 X 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
채무증권 1건당 20,000원

신용평가수수료

33,000,000

NICE신용평가, 한국신용평가 (VAT 포함)

사채관리수수료
3,000,000
정액지급

합 계
173,220,000
-

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

회차 :
88-1
(기준일 :
2024년 04월 01일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
43,000,000,000
-
-

43,000,000,000

-

회차 :
88-2
(기준일 :

2024년
04월 01일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
57,000,000,000
-
-
57,000,000,000
-

회차 :
88-3
(기준일 :

2024년
04월 01일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-

50,000,000,000

-
-

50,000,000,000

-

금번 당사가 발행하는 제88-1회, 제88-2회 및 제88-3회 무보증사채 발행금액은 채무상환 자금으로 사용될 예정입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

<채무상환자금 세부 내역>

(단위 : 억원)

채무증권 구분
발행일
만기일
금리
금액

회사채
2019.06.18
2024.06.18
2.523%
600

2021.04.13
2024.04.13
2.549%
970

합계
1,570

(주) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정임

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등에 관한 사항해당사항 없습니다.
2. 이자보상비율

[
개별기준]

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2023년

영업이익
57,451

순이자비용
10,149

이자보상비율
5.66

(주1) 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익

(주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 순이자비용

자료 : 당사 사업보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로서 이자보상비율이 1 이상이면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 발생한다는 의미이고, 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다.당사의 2023년 누적 이자보상비율은
개별기준 5.66배로 매우 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 다만, 당사의 높은 수준의 이자보상비율에도 불구하고 이는 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 본 사채의 원리금지급을 보장하는 것은 아니므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

채무증권 발행실적

(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

OCI주식회사(제84-2회)
회사채
공모
2019년 06월 18일
60,000,000
2.523%
A+(한국신용평가(주), 한국기업평가(주))
2024년 06월 18일
N
NH투자증권 케이비증권 한국투자증권

OCI주식회사(제86회)
회사채
공모
2021년 04월 13일
97,000,000
2.549%
A+(한국기업평가(주), NICE신용평가(주))
2024년 04월 13일
N
NH투자증권 케이비증권 한국투자증권

OCI주식회사(제87-1회)
회사채
공모
2023년 04월 07일
30,000,000
4.976%
A+(한국신용평가(주), 한국기업평가(주))
2025년 04월 07일
N
NH투자증권케이비증권미래에셋증권

OCI주식회사(제87-2회)
회사채
공모
2023년 04월 07일
30,000,000
4.871%
A+(한국신용평가(주), 한국기업평가(주))
2026년 04월 07일
N
NH투자증권케이비증권미래에셋증권

합 계
-
-
-
217,000,000
-
-
-
-
-

※ 상기 채무증권

발행실적
의 채무증권들은 모두 분할 전 오씨아이㈜(오씨아이 홀딩스㈜)가 발행하였으며, 분할에 따라 당사(분할신설회사)가 승계하였습니다.※ 2023년 3월 24일(한국기업평가㈜)자로 제 84-2회, 86회 회사채 평가등급이 A+등급으로 변경되었습니다.※ 2023년 3월 23일(한국신용평가㈜)자로 제 84-2회 회사채 평가등급이 A+등급으로 변경되었습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
157,000,000
30,000,000
30,000,000
-
-
-
-
217,000,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
157,000,000
30,000,000
30,000,000
-
-
-
-
217,000,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급
Outlook

한국기업평가(주)
2024년 03월 22일
제88-1회 및 제88-2회
A+
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
2024년 03월 22일
제88-1회 및 제88-3회
A+
안정적(Stable)

한국신용평가(주)
2024년 03월 21일
제88-2회 및 제88-3회
A+
안정적(Stable)

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제88-1회 , 제88-2회 및 제88-3회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.평가 대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 각 신용평가사의 평가기준에 따라 평가한 결과이며 각 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가회사의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채에 대한 평가등급은 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

한국신용평가(주)
A+
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
안정적(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항

1) 평가시기

당사는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 매 사업년도 결산(정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

2) 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가회사의 홈페이지에 공시됩니다.

한국기업평가(주) : http://www.korearatings.com한국신용평가(주) : https://www.kisrating.co.krNICE신용평가(주) : http://www.niceratings.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금상환은 오씨아이(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기(분기)보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

오씨아이주식회사(456040, 이하 "당사")는 2023년 05월 01일을 분할기일로 하여 분할존속회사인 오씨아이홀딩스 주식회사(이하 "오씨아이 홀딩스㈜")로부터 베이직케미컬 사업부문 및 카본케미컬 사업부문 등을 단순인적분할하여 설립되었으며, 분할의 내용은 아래와 같습니다.

분할존속회사
분할신설회사
분할의 내용

OCI 홀딩스㈜
OCI㈜
1) 방식 : 단순인적분할2) 목적 : - 각 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정을 통해 경영효율성을 극대화- 분할존속회사를 지주회사로 전환함으로써 경영안정성 및 투명성 강화3) 비율 : - OCI 홀딩스㈜ : OCI㈜ = 0.6881792 : 0.31182084) 주식수 : - 분할 전 주식수 : 23,849,371주- 분할 후 주식수 : OCI 홀딩스㈜ : OCI㈜ = 16,412,642주 : 7,436,729주5) 일정 : - 2022.11.23 분할계획서 승인을 위한 이사회 결의일- 2023.03.22 분할계획서 승인을 위한 정기주주총회일- 2023.05.01 분할기일- 2023.05.30 변경상장 및 재상장일

※ 회사의 분할에 관한 자세한 사항은 "금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 에 오씨아이 홀딩스㈜가 공시한 2023.03.30. 주요사항보고서(회사분할결정)를 참고하시기 바랍니다.

가. 연결대상 종속회사의 개황

당사는 2023년 12월 31일 현재 연결대상 종속회사는 없습니다.

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-

나. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

다. 회사의 주권상장

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2023년 05월 30일
해당사항 없음

라. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 『OCI주식회사』로 표기하고, 약칭은 『OCI 주식회사』이며, 영문은 『OCI Company Ltd.』입니다.
마. 설립일자 및 존속기간당사는 2023년 05월 01일을 분할기일로 존속법인인 OCI 홀딩스㈜로부터 단순인적분할 하였습니다. 2023년 5월 2일 설립등기를 하였으며, 2023년 5월 30일 유가증권시장에 재상장되었습니다.
바. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소주소 : 서울특별시 중구 소공로 94

전화번호 : 02) 727-9500

홈페이지 : http://www.oci.co.kr
사. 주요 사업의 내용당사의 사업은 베이직케미컬 및 카본케미컬 사업으로 구분되며, 안정적인 기초화학 소재 사업을 바탕으로 반도체 및 이차전지 소재 사업 확대를 추진하고 있습니다.베이직케미컬 제품은 매출의 약 42%를 차지하며, 대표제품인 반도체용 폴리실리콘은 SK실트론 등 반도체 웨이퍼 업체에 판매됩니다. 반도체 제조 공정에 사용되는 인산, 과산화수소, 헥사클로로디실란(HCDS), 흄드실리카 등과 이차전지 소재로 사용되는 클로르알카리 등도 생산하고 있습니다.카본케미컬 제품은 매출의 약 58%이며, 대표제품인 카본블랙은 한국타이어, 넥센타이어 등 자동차 타이어 업체에 주로 판매됩니다. 카본블랙 외에는 핏치, BTX(Benzene, Toluene, Xylene), 가소제, PA(무수프탈산) 등이 있습니다.자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

아. 계열회사에 관한 사항당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의해 OCI 홀딩스㈜의 대표이사인 이우현을 동일인으로 하는 '오씨아이 기업집단'에 속해 있습니다. 공시서류작성기준일 현재 소속 계열회사의 현황은 아래와 같습니다. 기업집단에 속해있는 기업들의 기업명,업종 등 상세 내용은 'XII. 상세표-2. 계열회사 현황(상세)'를 참조해주시기 바랍니다.

(기준일 :
2023년 12월 31일)

(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

오씨아이 기업집단
7
15
22

자. 신용평가에 관한 사항(1) 신용등급

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2024.03.22
무보증회사채
A+
한국기업평가㈜(AAA~D)
본, 정기

2024.03.22
무보증회사채
A+
NICE신용평가㈜(AAA~D)
본, 정기

2024.03.21
무보증회사채
A+
한국신용평가㈜(AAA~D)
본, 정기

2023.05.30
무보증회사채
A+
NICE신용평가㈜(AAA~D)
수시

2023.05.26
무보증회사채
A+
한국신용평가㈜(AAA~D)
수시

2023.05.10
무보증회사채
A+
한국기업평가㈜(AAA~D)
수시

2023.03.24
무보증회사채
A+
한국기업평가㈜(AAA~D)
본, 정기

2023.03.23
무보증회사채
A+
한국신용평가㈜(AAA~D)
본, 정기

2023.03.22
무보증회사채
A+
NICE신용평가㈜(AAA~D)
본, 정기

2022.06.10
무보증회사채
A
NICE신용평가㈜(AAA~D)
정기

2022.06.07
무보증회사채
A
한국기업평가㈜(AAA~D)
정기

2022.05.24
무보증회사채
A
한국신용평가㈜(AAA~D)
정기

2021.06.29
무보증회사채
A
한국신용평가㈜(AAA~D)
정기

2021.03.29
무보증회사채
A
NICE신용평가㈜(AAA~D)
본, 정기

2021.03.26
무보증회사채
A
한국기업평가㈜(AAA~D)
본, 정기

※ 2023년 5월 이전의 신용평가는 분할전 OCI㈜(現 OCI 홀딩스㈜)에 대한 신용평가입니다.

(2) 신용평가 회사의 신용등급체계 및 등급부여의미 - 회사채 신용등급

등급체계
등급 부여 의미

AAA
원리금 지급능력이 최상임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA 의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

(2) 신용평가 회사의 신용등급체계 및 등급부여의미 - 회사채 신용등급

등급체계
등급 부여 의미

AAA
원리금 지급능력이 최상임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA 의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지(1) 본점 소재지 : 서울특별시 중구 소공로 94(소공동, OCI빌딩)(2) 변경 : 해당사항 없음.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2023년 03월 22일
정기주총
사내이사 김택중사내이사 김유신사외이사 김진일사외이사 문태곤사외이사 정원선
-
-

2023년 05월 02일
-
대표이사 김택중대표이사 김유신
-
-

※
회사의 분할에 관한 자세한 사항은 "금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 에 OCI 홀딩스㈜가 공시한 2023.03.30. 주요사항보고서(회사분할결정)를 참고하시기 바랍니다.
※
2023년 3월 22일은 OCI 홀딩스㈜의 정기주주총회일이며, 선임된 이사의 임기는 분할신설회사의 설립 등기일(2023.05.02)부터 개시되었습니다.
※
2023년 5월 2일 개최된 이사회에서 대표이사를 선임하였습니다.

다. 최대주주의 변동

변경일
최대주주
소유주식수(주)
지분율(%)
비고

2023.05.02
이화영 外 31인
1,747,039
23.49
분할신설 등기일

2023.09.22
OCI 홀딩스㈜ 外 22인
2,704,558
36.37
OCI 홀딩스㈜의 당사 기명식 보통주식 공개매수

※ 상기의 소유주식수 및 지분율은 최대주주 및 그 특수관계인의 합산 내역입니다.※ OCI 홀딩스㈜는 당사 기명식 보통주식을 대상으로 공개매수를 진행하였습니다. 공개매수 결과에 관한 자세한 사항은 "금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 에 OCI 홀딩스㈜가 공시한 2023.09.22 공개매수결과보고서를 참고하시기 바랍니다.
※ 공시서류작성기준일 이후에 소유주식수 및 지분율등의 자세한 변동 현황은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 의 OCI㈜에 공시된 지분공시를 참고하시기 바랍니다.

라. 상호의 변경- 해당사항 없음.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과- 해당사항 없음.
바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용분할전 OCI㈜(現 OCI 홀딩스㈜)의 제49기 정기주주총회(2023.03.22)에서 분할계획서가 승인됨에 따라, 2023년 05월 01일을 분할기일로 베이직케미컬 사업부문, 카본케미컬 사업부문을 단순인적분할하여 분할신설회사 OCI㈜를 설립하였습니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화- 해당사항 없음.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항

(1) 최근 5년간 회사의 주된 변동내용

변동일
연혁

2023.05.02
OCI 홀딩스㈜로부터 단순인적분할하여 설립

2023.05.30
한국거래소 유가증권시장 재상장

(2) 보고기간 후 진행 중 중요한 사항
- 2024년 1월 25일, 당사는 현물출자를 통한 유상증자로 OCI홀딩스㈜의 종속회사인OCI China Co., Ltd., OCI Japan Co., Ltd., 오씨아이드림㈜와 관계기업인 ㈜피앤오케미칼, Philko Peroxide Corporation의 지분을 취득하였으며, 그 결과 당사는 OCI홀딩스㈜의 종속회사로 편입되었습니다.- 2024년 2월 22일, 당사는 최초계약자인 COMTEC SOLAR (HONG KONG)LIMITED로부터 계약 승계받은 VIETNAM SUNERGY CELL COMPANY LIMITED와 폴리실리콘 공급 계약을 체결하였습니다(잔여 계약금액 USD 96,671,325).- 2024년 3월 26일, 제1기 정기주주총회에서 기 보유한 자기주식 38,040주(취득가액 약 47억원)를 소각하는 안이 특별결의로 승인 되었습니다.
- 2024년 3월 4일, 당사 이사회는 무보증 공모사채 800억원을 발행하는 것으로 승인하였습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분

제2기 1분기

제1기말

보통주
발행주식총수
8,990,535
7,436,729

액면금액
5,000
5,000

자본금
44,952,675,000
37,183,645,000

합계
자본금
44,952,675,000
37,183,645,000

※ 2024년 1월 26일 유상증자 :

보통주식 1,553,806주 신주발행, 자본금 7,769,030,000원 증가 (2024년 2월 14일 변경상장완료)

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
7,436,729
7,436,729
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
7,436,729
7,436,729
-

Ⅴ. 자기주식수
38,040
38,040
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
7,398,689
7,398,689
-

※ 2024년 1월 26일 유상증자 :

보통주식 1,553,806주 신주발행, 자본금 7,769,030,000원 증가 (2024년 2월 14일 변경상장완료)

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
38,040
38,040
-
-
38,040
주(1)

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
38,040
38,040
-
-
38,040
-

우선주
-
-
-
-
-
-

(주1) 인적분할로 인해 발생한 단수주를 자기주식으로 취득하였습니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황- 해당사항 없음.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

- 해당사항 없음.
마. 종류주식 발행현황- 해당사항 없음.

5. 정관에 관한 사항

제1기 정기주주총회(2024년 3월 26일)에서 아래와 같은 내용의 정관 변경이 원안대로 승인되었습니다.

현 행
(2023. 05. 02.)

개 정
(안
)

비 고

제59조(이익배당)

① ~ ② <생략>③
제1항의 배당은 제20조 제1항에 따라정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제59조(이익배당)

① ~ ② <좌동>

③
회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.
<개정 2024.03.26>

- 법무부의 상법 유권해석 반영

제60조(중간배당)

① 회사는
상법에 의하여 사업년도 중 1회에 한해 이사회가 결정하는 일자를 기준일로하여 이사회 결의로
중간배당을 할 수 있다. ②
제1항의 이익배당금은 중간배당 기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는등록된 질권자에게 이를 지급한다.

제60조(중간배당)

① 회사는
이사회 결의로 상법 제462조의3에 의한
중간배당을 할 수 있다. ②
회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주전에 이를 공고하여야 한다
.
<개정 2024.03.26>

- 법무부의 상법 유권해석 반영

- 중간배당 기준일 결의 시 2주전 공고 의무 추가

부 칙

① (시행일) 이 정관은 이 회사의 설립등기일부터 시행한다.

② (설립 이후 최초의 사업년도) 정관 제55조에도 불구하고 이 회사 설립 이후 최초의 사업년도는 회사설립일로부터 2023년 12월 31일까지로 한다.

③ (설립 이후 최초의 명의개서대리인) 정관 제18조에도 불구하고 이 회사 설립 이후 최초의 명의개서대리인은 KB국민은행 증권대행부로 한다.

④ (설립 이후 최초의 이사, 대표이사 등의 선임) 정관 제39조, 제42조 및 제52조에도 불구하고 이 회사 설립 이후 최초의 이사, 대표이사, 사외이사 및 감사위원회위원은 분할회사의 분할계획서에 포함하여 분할계획서에 대한 주주총회 승인을 통하여 선임한다.

⑤ (설립 이후 최초 사업년도의 이사의 보수) 정관 제50조에도 불구하고 이 회사 설립 이후 최초 사업년도의 이사의보수는 분할회사의 분할계획서에 포함하여 분할계획서에 대한 주주총회 승인을 통하여정한다.

⑥ (설립 이후 최초의 임원퇴직금 지급규정의 제정) 정관 제50조에도 불구하고 이 회사설립 이후 최초의 임원퇴직금지급규정은 분할회사의 분할계획서에 포함하여 분할계획서에 대한 주주총회 승인을 통하여 정한다.

⑦ (설립 시 본점의 주소) 회사설립 시 본점의 주소는 분할회사의 분할계획서에 포함하여 분할계획서에 대한 주주총회 승인을 통하여 정한다.

⑧ (분할회사) 아래 분할회사는 본 회사를 설립하기 위하여 이 정관을 작성하고 2023년 3월 22일 기명날인하였다.

부 칙

제1조 이 정관은 이 설립등기일로부터 시행한다.

제2조 이 정관은 2024년 3월 26일부터 시행한다.

- 시행일 변경 및 조문 수정

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 03월 22일
2023년 정기주주총회(現 OCI 홀딩스㈜)
최초 제정

인적분할

2024년 03월 26일
제1기 정기주주총회
배당 및 중간배당 기준일을 정기주주총회 권리행사 기준일과 분리 등
법무부의「상법」 유권 해석 반영

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
각종 화학제품(농약제품, 독극물 포함)제조 및 판매업
영위

2
생물공학 및 생명공학제품 제조 및 판매업
미영위

3
의약품, 원료의약품, 의약부외품, 동물약품, 사료 제조 및 판매업
영위

4
고분자제품, 수지제품, 화장품원료, 염료중간체, 식료품, 식품첨가제 제조 및 판매업
영위

5
프라스틱원료, 프라스틱첨가제, 프라스틱제품 제조,시공 및 판매업
영위

6
비료 및 기타 농업관련제품 제조, 가공 및 판매업
영위

7
환경오염방지시설업
미영위

8
부동산임대 및 관리업, 부동산 매매업
영위

9
주택건설업
미영위

10
건축자재 제조 및 판매업
영위

11
보관 및 창고업
영위

12
기술용역업 및 플랜트수출업
영위

13
수출입업, 각종 위탁업 및 대행업
영위

14
전자 및 반도체재료 제조, 부품제조 가공 및 판매업
영위

15
계장설비공사, 전력설비, 전기전자기기 제조 및 판매업
미영위

16
경영 및 기술자문 용역업
영위

17
일반건설업
미영위

18
도시개발업 및 부동산개발업
미영위

19
폐기물처리업
미영위

20
신재생에너지사업
영위

21
태양광발전사업
영위

22
에너지 저장장치 제조업
미영위

23
전기 공사업
미영위

24
전기 판매업
영위

25
위 각호에 부대되는 일체사업
영위

※ 공시서류작성기준일 현재, 동 사업목적에 해당하는 수익이 발생한 경우 '영위'로 표기하였습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 오랜기간 무기화학 및 유기화학, 카본소재 등 다양한 화학 제품의 생산과 개발을 통해 우리나라 화학산업을 선도해왔으며, 그간 축적해온 기술력과 공정 노하우를 바탕으로 반도체 공정용 화학 소재 및 이차전지 소재 사업의 확장을 추진하고 있습니다.당사는 베이직케미컬 및 카본케미컬 제품을 생산하고 있으며, 부문별 주요 사업의 내용 및 매출 비중은 아래와 같습니다.

대상기간 : 2023년 05월 01일 ~ 2023년 12월 31일
(단위 : %)

주요 사업 부문
주요 사업의 내용
매출 비중

베이직케미컬 부문
폴리실리콘, TDI, 과산화수소 등 관련 제품의 제조, 판매
42%

카본케미컬 부문
핏치, 카본블랙, 벤젠 등 관련 제품의 제조, 판매
58%

에너지솔루션 부문
태양광 발전
0%

기타 부문
용역, 자산 임대 등
0%

당사의 2023년 매출은

12,888억
원(2023년 5월 2일 분할신설)이며

, 이 중 국내 매출 8,315억원, 해외 매출은 4,573억원입니다.
폴리실리콘, TAR, BTX 등 제품매출이 76%, 상품매출이 19%, 용역 및 임대 매출 등이 나머지를 차지하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 부문별 요약 재무현황

(1) 보고부문별 수익 및 성과
당기 중 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다.
(당기)

(단위:천원)

구 분
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

베이직케미컬부문
카본케미컬부문
에너지솔루션부문
기타부문
합계

매출액
544,293,012
741,010,673
209,120
3,312,870
1,288,825,675

한 시점에 인식하는 수익
510,697,319
740,811,630
209,120
720,682
1,252,438,751

기간에 걸쳐 인식하는 수익
33,595,693
199,043
-
2,592,188
36,386,924

영업이익(손실)
23,290,639
50,364,715
126,909
(16,330,947)
57,451,316

감가상각비 및 무형자산상각비
18,474,360
13,087,287
143,434
7,708,786
39,413,867

(2) 보고부문별 자산 및 부채

당기말 현재 보고부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

베이직케미컬부문
카본케미컬부문
에너지솔루션부문
기타부문
합계

총자산
1,010,400,530
957,979,576
4,085,004
18,006,083
1,990,471,193

유형자산
369,636,816
222,562,185
1,803,102
10,424,029
604,426,132

무형자산
6,551,916
3,638,584
-
-
10,190,500

총부채
756,265,630
250,396,890
-
280,326
1,006,942,846

(3) 지역별 정보

1) 당기 중 지역별 수익 및 성과의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

국내 (주1)
미국
중국
아시아
유럽
기타
합계

매출액
831,489,836
5,370,721
9,550,030
293,687,039
25,427,910
123,300,139
1,288,825,675

영업이익
37,064,892
239,408
425,707
13,091,535
1,133,487
5,496,287
57,451,316

(주1)
국내매출액은 Local LC조건에 의한 수출액을 포함한 금액입니다.

2) 당기말 현재 지역별 유무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

국내

유형자산
604,426,132

무형자산
10,190,500

나. 사업부문별 요약 재무현황

대상기간 : 2023년 05월 01일 ~ 2023년 12월 31일
(단위 : 백만원)

사업부문
구분
제1기

금액
비율

베이직케미컬
매출액
544,293
42%

영업이익
23,291
-

카본케미컬
매출액
741,011
58%

영업이익
50,365
-

에너지솔루션
매출액
209
0%

영업이익
127
-

기타
매출액
3,313
0%

영업이익
-16,331
-

계
매출액
1,288,826
100%

영업이익
57,451
-

다. 주요 제품, 서비스 등

(1) 주요 제품 등의 현황당사는 베이직케미컬 사업(폴리실리콘, 인산, 과산화수소, 헥사클로로디실란(HCDS),클로르알칼리(CA) 등), 카본케미컬 사업(카본블랙, 핏치, BTX, 가소제, PA 등), 에너지솔루션 사업(태양광 발전) 등을 영위하고 있습니다.부문별 매출액과 총 매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다.

대상기간 : 2023년 05월 01일 ~ 2023년 12월 31일
(단위 : 백만원,% )

사업부문
매출유형
품 목
구체적 용도
제1기
비율

베이직케미컬
제품
폴리실리콘,과산화수소 등
반도체 관련 소재 등
376,691
29%

상품
소다회, 규사,시약 등
실험, 분석용 등
112,285
9%

기타
기타
-
55,317
4%

소계
544,293
42%

카본케미컬
제품
Pitch,BTX,PA 등
가소제, 알키드수지,안료 등
601,070
47%

상품
Pitch,카본블랙 등
-
129,177
10%

기타
기타
-
10,764
1%

소계
741,011
58%

에너지솔루션
제품

태양광 발전

-
209
0%

소계
209
0%

기타
제품
유틸리티 등
-
721
0%

기타
용역 등
-
2,592
0%

소계
3,313
0%

매출액 합계
1,288,826
100%

- 폴리실리콘폴리실리콘은 메탈실리콘(Mg-Si)를 정제하여 만드는 제품으로, 그 중 순도 11-Nine(99.999999999%)의 초고순도 제품이 반도체용 폴리실리콘으로 사용됩니다. 반도체용 폴리실리콘을 원료로 하여 잉곳(Ingot)이 만들어지고, 이 잉곳을 얇게 잘라 반도체를 제작하는 기판인 웨이퍼가 됩니다. 반도체 산업 성장과 함께 반도체용 폴리실리콘시장도 지속적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

- 인산

반도체용 고순도 인산 (High Purity Phosphoric Acid)은 원료인 인광석을 전기로에서
환원하여 황인을 제조하고, 이를 연소, 수화시켜 제조한 인산을 특수 정제과정을 거쳐 생산합니다. 인산은 무색투명의 액체이며, 특히 미세 가공이 요구되는 반도체 제조공정에 있어서 유용하게 쓰이는 제품입니다. 반도체 웨이퍼 및 액정 디스플레이 패널의 Etching 공정과 광섬유 유리 원료, 식품 첨가물 등에 주로 사용되고 있습니다.

- 과산화수소

과산화수소는 나프타(Naphtha)와 천연가스(NG)를 수소화 공정 및 산화 공정, 추출 공정을 통해 생산되며, 각 제품의 농도와 순도는 추가 정제 공정을 통해 조정됩니다. 과산화수소는
이차전지 배터리 제조에 산화제 용도 및 섬유 및 종이 등의 표백, 폐수처리 용도로 널리 사용되고 있습니다. 특히 고순도 과산화수소는 반도체 및 디스플레이, 태양광 산업에서 식각 및 세정 용도로 사용됩니다.

- 클로르알칼리(CA)

소금물을 전기 분해하여 가성소다, 염소, 수소를 생산하는 공정을 클로르알칼리(CA)공정이라고 합니다. 가성소다는 범용 무기화학 제품으로 비누 제조, 섬유 염색 등 산업 전반에 다양한 용도로 사용되며, 이차전지의 핵심 소재인 양극재 생산 공정에 불순물제거 및 세정 용도로도 사용됩니다. 염소는 TDI, 차아염소산나트륨(NaOCI)과 염화수소(HCl)의 원료로 사용되며, 차아염소산나트륨과 염화수소는 살균제 및 폐수처리 등에 사용됩니다.
- TDI(Toluene Diisocyanate)

TDI(Toluene Diisocyanate)는 Polyol과 함께 폴리우레탄(PU: Polyurethane)의 기초원료입니다. 용도는 크게 연질 폴리우레탄 폼과 C.A.S.E(Coatings, Adhesives, Sealants,

Elastomer : 코팅, 접작체, 실란트, 엘라스토머)로 분류됩니다. 연질(부드러운) 폼은 주로 침대 매트리스 등 가구 분야와 자동차 시트 등에 사용되고 있으며, C.A.S.E 용도로는 페인트 도료, 접착제, 신발 밑창, 우레탄 운동장 등에 사용되는 등 산업분야 및 일상생활에 폭넓게 사용되고 있습니다.

- 카본블랙

카본블랙은 탄화수소계 원료의 불완전 연소를 통해 생성되는 그을음 형태의 탄소 물질 입니다. 주원료로는 석유계와 석탄계 오일이 있으며, 주요 용도로는 고무 보강재로 가장 널리 사용됩니다. 고무용 카본블랙은 자동차 타이어, 튜브, 벨트 등 고무 물성 보강재로 사용되며, 타이어, 자동차 산업등과 함께 성장하고 있습니다. 그 외 용도로는 전선용 케이블, 대전방지제, 배터리첨가제 등에 전도성 카본으로 사용되며, 잉크, 페인트, 플라스틱 등에는 착색제용으로 사용되고 있습니다.

- 핏치

철강 제조공정에서 생산되는 콜타르를 증류하여 오일 성분을 제거한 후 남은 잔여물을 핏치라고 정의합니다. 핏치는 여러가지로 응용되며(전극봉 원료, 내화벽돌 바인더등), 당사에서 생산되는 핏치는 대부분이 알루미늄 제련소의 필수 원료로 사용 되고 있습니다.

- BTX(Benzene, Toluene, Xylene)

BTX(Benzene, Toluene, Xylene)는 방향족 탄화수소의 대표적인 화합물입니다. 철강생산 중 코크스 생산과정에서 발생하는 부산물인 조경유를 고온, 고압으로 수소 반응시켜 불순물 및 불포화 탄화수소 성분들을 제거하고 추출증류를 병행하여 BTX를 제조하며, 특유의 냄새가 나는 무색의 액체로 화학산업의 기초재료로 사용됩니다. Benzene은 각종 플라스틱 제조과정에서 중간물질로 사용되며, Toluene은 화학제품 용해시 사용되는 용제 및 DNT의 원료로, Xylene은 화학제품 용제로 쓰입니다.

- PA(무수프탈산)PA는 나프탈렌, O-X(오쏘자이렌)의 산화반응, 포집, 증류 공정을 거쳐 만들어지며, 흰색의 편상형태로서 플라스틱에 유연성, 가공성을 부여하는 가소제와 UPR수지, 안료 등의 원료로 사용됩니다.

(2) 주요 제품의 가격변동 추이

(단위: USD/MT)

사업 부문
품 목
사업소

제1기

(2023년)

2022년 연간

2021년 연간

비고

베이직케미컬
TDI
군산
2,216
2,548
2,211

CFR China Main Port & HK의 산술평균(ICIS weekly price)

가성소다(100%)
군산
386
619
389
FOB NE Aisa의 산술평균

카본케미컬
핏치
포항, 광양
740
973
823
중국 도착도 산술평균(Bai Chuan, Zhong yu, Zhuo Chuang)

벤젠
광양
898
1,029
914

FOB Korea의 산술평균

(Platts daily price)

PA

포항

1,060
1,099
874

CFR China의 산술평균(Platts weekly price)

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료(1) 주요 원재료 등의 현황당사의 주요 원료 구매처는 SK에너지 및 에이치디현대오일뱅크 등이며, 장기공급계약 등을 통해 원재료를 안정적으로 공급받고 있습니다. 이외에도 미국, 일본 등지에서 안정적으로 원료를 조달하고 있습니다.

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : USD/MT)

사업부문
품 목
구체적 용도

제1기

(2023년)

2022년 연간

2021년 연간

주요 구매처
특수관계여부
비고

베이직

케미컬

Naphtha
과산화수소 등원료
646
785
647
에이치디현대오일뱅크 등
-
CNF Japan의 산술평균(Platts weekly price)

카본케미컬
FCC
카본블랙 원료
456
522
409
SK 에너지,에이치디현대오일뱅크 등
-

FCC 가격이 연동되는중질유 FO 180 CST 3.5%

FOB Singapore의 산술평균(Platts weekly price)

나. 생산설비

(1) 생산능력

대상기간 : 2023년 1월 1일 ~ 2023년 12월 31일
(단위 : 천톤)

사업 부문
품 목
사업소

제1기

베이직케미컬
과산화수소
익산
75

TDI
군산
50

카본케미컬
카본블랙
포항, 광양
270

TAR
포항, 광양
430

PA
포항
80

합 계
905

※
2023년 5월 2일 인적분할 신설회사로 이해의 편의를 위하여 연간운영기준으로 작성하였습니다.

(2) 생산능력의 산출근거- 산출기준 : 명목 생산능력 기준 - 평균가동시간 : 24시간/일 × 330일/년 ×4/4 = 7,920시간- 산출방법1) 명목 생산능력 : 일 표준생산량 × 가동가능일수2) 타르제품 : 콜타르 처리 능력
다. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

대상기간 : 2023년 1월 1일 ~ 2023년 12월 31일
(단위 : 천톤)

사업 부문
품 목
사업소
제1기

베이직케미컬
과산화수소, TDI
군산, 익산
105

카본케미컬
카본블랙,TAR, PA
포항, 광양
560

※
2023년 5월 2일
인적분할 신설회사로 이해의 편의를 위하여 연간운영기준으로 작성하였습니다.(2) 당해 사업연도의 가동률

대상기간 : 2023년 1월 1일 ~ 2023년 12월 31일

사업 부문
제1기가동가능시간
제1기실제가동시간
평균가동률

베이직케미컬
7,920시간
6,653시간
84%

카본케미컬
7,920시간
5,702시간
72%

※
2023년 5월 2일
인적분할 신설회사로 이해의 편의를 위하여 연간운영기준으로 작성하였습니다.

라. 생산설비의 현황 등 당사는 군산, 익산, 포항, 광양 등지에 사업장을 보유하고 있습니다.

사업장
주소
생산품목

군산
전라북도 군산시 외항로 82
폴리실리콘, TDI, CA, 인산 등

익산
전락북도 익산시 보석로4길 107
과산화수소 등

포항
경상북도 포항시 남구 청림서길 54
TAR, 카본블랙, PA 등

광양
전라남도 광양시 산업로 109
TAR, 카본블랙, BTX 등

당기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

토지
건물및구축물 (주2)
기계장치 (주2)
기타의유형자산
건설중인자산
합계

취득원가 (주1)
150,977,698
851,297,589
3,720,213,854
56,666,657
104,933,757
4,884,089,555

감가상각누계액 (주1)
(633,605)
(379,139,525)
(3,112,194,000)
(43,178,629)
-
(3,535,145,759)

손상차손누계액
-
(251,845,500)
(399,124,811)
(110,726)
(88,412,899)
(739,493,936)

국고보조금 (주2)
-
(738,013)
(4,249,594)
(36,121)
-
(5,023,728)

장부가액
150,344,093
219,574,551
204,645,449
13,341,181
16,520,858
604,426,132

(주1)

각 유형별로 사용권자산 금액이 포함되어 있습니다 (주석 31 참조).

(주2)

당기 유형자산 취득과 관련한 주요 국고보조금 내역은 아래와 같습니다.

<세부내용 및 증감내역>

(단위:천원)

세부사업명
사업내용
수행기간
예산액
교부.지급
집행
차기이월분

자기부담금
국고보조금
자기부담금
국고보조금

에너지 다소비시설탄소중립설비 지원사업 - U3/4 카본 반응 공정 폐열 회수증대
공정개선하여잉여폐열 회수량을 증대
2021.08.09 ~ 2023.03.31
10,578,674
5,302,282
5,276,392
5,302,282
5,276,392
-

<유.무형자산내역>

(단위:천원)

세부사업명
소재지
기초
취득
기말

에너지 다소비시설 탄소중립설비 지원사업 - U3/4 카본 반응 공정 폐열 회수증대
OCI광양공장 카본생산과
10,578,674
-
10,578,674

당기 중 유형자산의 취득원가 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위:천원)

구 분
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초취득원가
155,479,185
832,355,631
3,750,435,435
54,389,279
124,780,152
4,917,439,682

취득 및 자본적 지출
-
14,273,089
660,972
1,821,720
51,815,497
68,571,278

대체
-
4,067,688
50,824,570
3,687,587
(58,579,845)
-

처분
(1,166,086)
(736,538)
(65,518,557)
(3,231,929)
-
(70,653,110)

기타 (주1,2)
784,061
1,337,719
-
-
(12,585,467)
(10,463,687)

매각예정자산 대체 (주3)
(4,119,462)
-
(16,188,566)
-
(496,580)
(20,804,608)

기말취득원가
150,977,698
851,297,589
3,720,213,854
56,666,657
104,933,757
4,884,089,555

(주1)
투자부동산에서 유형자산으로 대체된 내역이 포함되어 있습니다.

(주2)
유형자산에서 재고자산으로 대체된 내역 등이 포함되어 있습니다.

(주3)
당기 중 군산공장 토지와 기계장치 일부를 각각 넥세온코리아 유한회사, OCIM Sdn. Bhd.로 매각하기로 결정하였습니다. 관련한 자산을 재무상태표상 매각예정자산으로 재분류하였습니다.

마. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등글로벌 반도체 시장 성장에 따른 반도체용 폴리실리콘 수요 증가에 선제적으로 대응하기 위해, 당사는 2023년 6월 일본의 화학전문기업 도쿠야마社와 MOU를 체결하였으며, 이후 사업구조 등을 구체화하여 2023년 12월 합작법인 'Sarawak Advanced Materials Sdn. Bhd.(가칭)' 설립을 위한 투자계약을 체결하였습니다. 합작법인의 생산공장은 말레이시아 사말라주 지역에 건설할 계획입니다.
연간 8,000톤 규모의 반도체용 폴리실리콘 반제품을 생산하게 될 예정이며, 고객 수요에 따라 순차적으로 증설할 계획입니다.당사는 군산공장의 유휴부지를 활용해 이차전지용 실리콘 음극재 생산에 필요한 특수소재(SiH4) 생산공장을 건설할 계획으로, 해당 특수소재 공장은 연산 1,000톤 규모로 건설될 예정이며, 2024년 중 착공에 들어가 2025년 상반기 상업생산을 목표로 하고 있습니다. 생산된 제품은 영국의 실리콘 음극재 생산 기업인 Nexeon社의 국내 자회사에 공급할 예정이며, 향후 수요 증가 및 시장 성장에 맞춰 추가 증설을 검토할 예정입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적(1) 매출 유형별

대상기간 : 2023년 05월 01일 ~ 2023년 12월 31일
(단위 : 백만원)

사업 부문
매출유형
품 목
구체적용도

제1기

비율

베이직케미컬
제품
폴리실리콘,과산화수소 등
반도체 관련 소재 등
376,691
29%

상품
소다회, 규사,시약 등
실험, 분석용 등
112,285
9%

기타
기타
-
55,317
4%

소계
544,293
42%

카본 케미컬
제품
Pitch,BTX,PA 등
가소제, 알키드수지, 안료 등
601,070
47%

상품
Pitch,카본블랙 등
-
129,177
10%

기타
기타
-
10,764
1%

소계
741,011
58%

에너지솔루션
제품

태양광 발전

-
209
0%

소계
209
0%

기타
제품
유틸리티 등
-
721
0%

기타
용역 등
-
2,592
0%

소계
3,313
0%

매출액 합계
1,288,826
100%

(2) 내수/수출별

대상기간 : 2023년 05월 01일 ~ 2023년 12월 31일
(단위 : 백만원)

사업 부문
내수/수출

제1기

베이직케미컬
내수
327,733

수출
216,560

카본 케미컬
내수
210,542

수출
530,469

에너지솔루션
내수
209

수출
-

기타
내수
3,163

수출
150

계
1,288,826

※ 수출 : Local LC조건에 의한 매출액을 포함한 금액입니다.
나. 판매경로별 매출액 비율

대상기간 : 2023년 05월 01일 ~ 2023년 12월 31일

구 분
직판
내수판매상
수출
기타

비율
25%
14%
58%
3%

다. 판매방법 및 조건

판매방법
거래조건

직판
- 對수요처 직접 거래- 품목, 사업장 등에 따라 거래조건 상이

내수판매상
- 군소 수요처는 판매상을 통해 영업- 품목, 사업장 등에 따라 거래조건 상이

수출
- 직수출- 신용장(로컬 L/C 포함) 조건 등

라. 판매전략당사는 장기공급계약 체결, 신규시장 개척, 고부가가치 제품 생산, 판매지역 다변화 등 다양한 판매전략을 수립하여 시장에 대응하고 있습니다.베이직케미컬 사업 부문에서는 고품질 제품 생산으로 고객 만족을 통해 수요처를 확보하는 한편, 안정적인 판매를 위하여 장기계약을 체결하고 있습니다. 또한 반도체용폴리실리콘, 인산, 과산화수소, 헥사클로로디실란 등 반도체 소재 및 클로르알카리, SiH4 등 이차전지 소재 중심으로 사업을 성장시키기 위해 합작법인 설립, 장기공급계약 체결 등을 진행하고 있습니다. 카본케미컬 사업 부문은 우수한 제품 경쟁력 및 안정적 수요에 기반한 견조한 실적을보여 왔으며, 특히 카본블랙은 한국타이어, 넥센타이어 등 유수의 자동차 타이어 업체에 안정적으로 공급되고 있습니다. 당사는 스페셜티 제품 등 고부가가치 제품의 생산 비중을 증가시키고, 수출시장을 확대 및 다각화하여 카본케미컬 부문의 수익성을 극대화하고자 노력하고 있습니다.

마. 수주상황공시서류작성기준일 현재 당사의 장기공급계약 주요 체결 현황은 아래와 같습니다.

- 폴리실리콘

(단위 : 백만USD)

계약상대방
계약기간
계약금액

VIETNAM SUNERGY CELL COMPANY LIMITED(주1)
2024~2025
96.7

JingAo Solar Co.,Ltd(주2)
2012~2024
871.0

Sino-American Silicon Products Inc.
2013~2027
328.2

SK Siltron Incorporated
2012~2028
512.3

계
-
1,808.2

※
분할 전 OCI㈜(現 OCI 홀딩스㈜)가 체결한 계약을 포함하며, 분할 이후 당사가 승계하였습니다.(주1) 해당 계약의 계약상대방은 기존 계약상대방인 COMTEC SOLAR (HONG KONG) LIMITED로부터 계약승계되었습니다. 자세한 사항은
"금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 에 공시된 OCI
㈜의
2024.02.22 투자판단관련주요경영사항을 참고하시기 바랍니다.
(주2) 해당 계약의 금액은 OCI 홀딩스㈜의 종속회사인 OCIM Sdn. Bhd.와 함께 공급하는 금액입니다.

- 과산화수소

(단위 : 백만원)

계약상대방
계약기간
계약금액

동우화인켐 주식회사
2020~2030
490,206

※
상기 계약은 분할 전 OCI㈜(現 OCI 홀딩스㈜)가 체결한 계약으로, 분할 이후 당사가 승계하였습니다.

- SiH4

(단위 : 백만USD)

계약상대방
계약기간
계약금액

넥세온코리아 유한회사

2025~2030
(주1)

54.0

(주1) 판매개시일로부터 5년간 SiH4를 공급하는 계약으로, 판매개시일은 2025년으로 예상되나 진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들의 이익을 지속적으로제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금 총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본총계 금액입니다.

한편, 당기말 현재 당사가 자본위험관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

차입금 총계
657,030,812

차감 : 현금및현금성자산
280,346,795

순차입금 (A)
376,684,017

부채총계 (B)
1,006,942,846

자본총계 (C)
983,528,347

자본조달비율 (D=A/C)
38.30%

부채비율 (E=B/C)
102.38%

나. 금융위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 경영진에서 승인한 정책에 따라 당사 자금팀에 의해 이루어지고 있습니다. 당사의 자금팀은 각 부서와 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.
(1) 시장위험1) 외환위험관리

당사는 외화로 표시된 통화를 이용하여 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

자산
부채

USD
208,517,201
313,319,906

EUR
120,075
570,493

JPY
1,548,465
398,029

CNY
59,319
10,761

합 계
210,245,060
314,299,189

당사는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정할 경우 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

10% 상승시
10% 하락시

USD
(10,480,271)
10,480,271

EUR
(45,042)
45,042

JPY
115,044
(115,044)

CNY
4,856
(4,856)

합 계
(10,405,413)
10,405,413

상기 민감도 분석은 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.2) 이자율위험관리변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 또한, 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

변동이자율 차입금
243,090,812

당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정할 경우 이자율위험에 노출된 차입금에 대한 이자율이 1% 변동시 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

1% 상승시
1% 하락시

당기손익
순자산
당기손익
순자산

변동이자율 차입금
(2,430,908)
(2,430,908)
2,430,908
2,430,908

한편, 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

변동이자율로 보유하고 있는 금융자산으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다.당기말 현재 이자율위험에 노출된 금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

변동이자율 금융자산
174,522,329

당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정할 경우 이자율위험에 노출된 금융자산에 대한 이자율이 1% 변동시 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

1% 상승시
1% 하락시

당기손익
순자산
당기손익
순자산

변동이자율 금융자산
1,745,223
1,745,223
(1,745,223)
(1,745,223)

(2) 신용위험관리

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라, 파생금융상품과 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

(3) 유동성위험관리

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

1년이내
1년초과 ~ 5년이내
5년초과
합 계

변동이자율 금융부채
198,239,839
50,363,118
1,141,318
249,744,275

고정이자율 금융부채
360,188,747
62,246,362
-
422,435,109

무이자 금융부채
297,582,081
77,495
-
297,659,576

금융리스부채
3,678,388
10,870,493
12,229,908
26,778,789

합 계
859,689,055
123,557,468
13,371,226
996,617,749

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금과 이자에 대한 현금흐름을 포함하고 있습니다.

당기말 현재 비파생금융자산의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

1년이내
1년초과 ~ 5년이내
5년초과
합 계

변동이자율 금융자산
175,375,812
-
-
175,375,812

고정이자율 금융자산
166,935,055
-
-
166,935,055

무이자 금융자산
337,492,832
3,425,121
4,000
340,921,953

합 계
679,803,699
3,425,121
4,000
683,232,820

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 수취할 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금과 이자에 대한 현금흐름을 포함하고 있습니다. 당사는 순자산 및 순부채 기준으로 유동성을 관리하기 때문에 유동성위험관리를 이해하기 위하여 비파생금융자산에 대한 정보를 포함시킬 필요가 있습니다.

당기말 현재 파생금융상품의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

1년이내
1년초과 ~ 5년이내
5년초과
합 계

통화선도

유입
115,297,200
-
-
115,297,200

유출
(111,587,670)
-
-
(111,587,670)

합 계
3,709,530
-
-
3,709,530

상기 만기분석은 할인되지 않은 총현금유입 및 총현금유출에 기초하여 작성되었습니다. 수취금액이나 지급금액이 확정되지 않은 경우에는 보고기간말 현재 수익률곡선에 기초한 추정이자율을 사용하였습니다.

다. 파생상품 등에 관한 사항

당사가 보유한 파생상품계약과 관련하여 재무제표에 반영된, 당기 파생상품의 손익 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

2023.5.1. ~ 2023.12.31

파생상품평가손실
2,691,421

파생상품거래이익
452,830

파생상품거래손실
458,520

파생상품 환율.jpg
2023년 4분기 환율민감도(USD)

당사의 당기말 개별기준 USD/KRW 파생상품 잔액은 선물환 매수 90,000천달러로 환율 50원 변동시 4,500백만원의 이익 혹은 손실이 발생합니다. 또한 파생상품 전액이 선물환 거래로서 위와 같이 직선 모양의 명확한 손익구조를 가지고 있습니다.

회사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 원/USD, 건)

거래상품
거래상대방
거래금액
거래일
만기일
가중평균약정환율
거래건수

통화선도
농협은행
매수
USD
27,000,000
2022년 04월 22일 2022년 06월 09일
2024년 04월 22일
1,236.85
6

산업은행
매수
USD
15,000,000
2022년 06월 09일
2024년 04월 22일
1,244.51
3

신한은행
매수
USD
48,000,000
2022년 04월 22일 2022년 06월 09일
2024년 04월 22일
1,240.11
8

매수 합계
USD
90,000,000
-
-
-
17

※ 상기 거래는 만기일에 약정환율을 적용하여 거래금액을 매도 혹은 매수하는 파생상품 계약입니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

계약일자
계약내용
상대방
계약목적

2023.10.26
현물출자계약
OCI 홀딩스㈜
사업시너지 창출 및 운용효율성 제고

2023.12.13
합작투자계약
도쿠야마社
반도체용 폴리실리콘 합작회사 설립

나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요당사의 중앙연구소는 1983년 설립된 이래, 기초 화학제품에서부터 신재생에너지 사업까지 실생활에 밀접한 제품들을 생산하는 데 도움이 되는 기술을 개발해 왔습니다.중앙연구소는 태양광산업의 기초가 되는 폴리실리콘 제조 원천 기술을 확보하여 신재생에너지 사업의 기반을 구축하였고, 이를 통해 기존의 물질 중심 연구영역에서 에너지 분야로까지 영역을 계속 확장해가며, 당사가 핵심소재 회사로 자리매김하는데 이바지하였습니다.현재 중앙연구소는 카본블랙, 흄드실리카 등 제품의 고부가가치화 연구를 진행하고 있으며, 고순도 케미컬 및 에너지 분야의 발전 기술을 축적해 나가고 있습니다. 이와 동시에 당사의 신성장 동력인 반도체 소재 분야 및 이차전지 소재 분야의 사업기반을마련하기 위해 힘쓰고 있습니다. 앞으로도 당사의 중앙연구소는 고객을 만족시키는 고객친화적이고 환경친화적인 기업이 될 수 있도록 활발한 연구 및 개발을 지속해 나갈 것입니다.

(2) 연구개발 담당조직공시서류작성기준일 현재, 당사 연구소의 조직현황은 아래와 같습니다.

연구소조직도

(3) 연구개발비용

대상기간 : 2023년 05월 01일 ~ 2023년 12월 31일
(단위 : 천원)

과목
제1기

연구개발비
14,319,181

정부보조금
(26,993)

개발비(무형자산)
644,130

연구개발비/매출액비율[당기 연구개발활동 관련 지출÷매출액x100]
1.16%

(4) 주요 연구개발 실적

구분
연 구 과 제
연구기간
연구 결과 및 기대효과

정부과제
미세먼지 저감을 위한 상용차용 고성능 타이어 개발
2020.01 ~ 2023.12
미세먼지 배출 저감을 위한 상용차용 타이어 기술 개발

정부과제
수소전기차 연료전지용 전극용 카본소재 개발
2020.03 ~ 2024.08
수소전기차 연료전지용 촉매담지체 소재 개발

정부과제
중대형 상용차용 연료전지 시스템전용 전극기술 개발
2020.04 ~ 2023.12
중대형 상용차용 연료전지 촉매담지체 카본블랙 개발

※ 분할전 주요 연구개발 실적을 포함하였습니다.

7. 기타 참고사항

가. 사업 부문별 시장여건 및 영업의 개황

(1) 베이직케미컬 사업 부문- 산업의 특성베이직케미컬 사업 부문은 주로 무기화학제품들을 생산하는 분야이며, 주요 제품은 폴리실리콘, 과산화수소, TDI 등이 있습니다. 무기화학제품은 각종 화학 및 비화학제품을 생산하는 데 쓰이고, 주로 원료, 가공보조제, 촉매 등으로 사용됩니다. 폴리실리콘은 반도체 웨이퍼의 주원료로 사용되며, 과산화수소는 디스플레이 및 반도체의 세정, PCB, 제지(신문용지) 또는 섬유 표백 등 다양한 산업에 사용됩니다. TDI는 폴리우레탄(PU)의 기초원료로서 자동차, 신발, 가구, 도료, 접착제 등 산업분야 및 일상생활에 폭넓게 사용되고 있습니다.
- 산업의 성장성무기화학산업은 18세기 말에서 19세기 초부터 본격적으로 발전하였고, 역사가 긴 만큼 시장 구조도 안정적입니다. 상대적으로 급격한 확장이나 성장은 없지만, 견고한 시장을 바탕으로 꾸준히 성장해오고 있습니다. 폴리실리콘은 반도체를 제작하는 기판인 웨이퍼 생산의 핵심소재로 사용됩니다. 사물의 스마트화, 디지털화를 추구하는 산업 트랜드에 따라 반도체는 전자제품 뿐만 아니라 자동차, 가전제품 등 다양한 사물에 내장되고 있으며, 이에 따라 반도체 수요도 지속적으로 증가할 것으로 예측됩니다.
- 경기변동의 특성무기화학제품들은 일반적으로 다른 산업의 원재료로 사용되기 때문에, 타 산업의 경기 변동에 영향을 받으며 다소 시차를 두고 반영된다는 특징이 있습니다.
- 국내외 시장 여건

반도체용 폴리실리콘 시장은 반도체 시장 및 거시적인 시장 환경에 영향을 받습니다.메모리 반도체 경기는 지속적인 침체를 보이고 있지만, 소비 심리 회복 및 차량용 반도체 시장의 지속 성장 등으로 반도체 경기가 회복 및 상승세로 돌아설 것이란 전망이 우세한 상황입니다. 이에 반도체용 폴리실리콘의 수요도 점차 회복세를 보일 것으로 기대하고 있습니다. 과산화수소 시장의 경우 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 제조 업체들의 가동율 저하에 따른 전자급 과산화수소의 판매가 감소하였고, 전통 업종인 제지, 섬유 산업에서의 수요도 내수 경기 하락으로 정체되어 있습니다. 다만, 이차전지 산업의 성장에 따라 과산화수소의 수요는 지속적으로 증가할 것으로 보이며, 유가 및 천연가스 가격의 동향에 따라 제품 판매가격도 변동성이 클 것으로 추정됩니다.

TDI의 경우 전세계적인 경기침체 영향으로 전방 산업인 가구 수요가 부진한 가운데, 시장 내 TDI 공급이 과다하여 전체적인 약세를 보이고 있습니다.
- 회사의 경쟁우위 요소당사는 50년 이상 고부가가치 화학제품 생산에 매진해 오면서 얻은 경험, 공정기술에 대한 심도 있는 지식과 노하우를 바탕으로, 반도체용 폴리실리콘과 같은 신규 사업에서 빠르게 선도적 위치를 확보해왔습니다. 폴리실리콘은 Mg-Si를 정제하여 만드는 초고순도 제품으로, 반도체 웨이퍼 생산에는 11-Nine 급(순도 99.999999999%)이 사용됩니다. 당사는 독보적인 기술력을 바탕으로 국내에서 유일하게 11-Nine 급 폴리실리콘을 생산하고 있습니다. 또한 당사는 반도체 웨이퍼의 식각 공정에 사용되는 고순도 인산을 생산하고 있으며, 우수한 제품 경쟁력으로 국내 시장 점유율 1위를 차지하고 있습니다.

(2) 카본케미컬 사업 부문- 산업의 특성 당사의 카본케미컬 사업 부문은 석유 및 철강 제조공정에서 생산되는 부산물을 원료로 하여 고품질의 석유화학 및 카본소재 제품을 생산하고 있습니다. 주요제품으로는 카본블랙, 핏치, 벤젠, PA 등이 있습니다. 카본케미컬 제품들은 의식주와 관련된 각종 생활용품에서부터 전기ㆍ전자, 컴퓨터, 자동차, 건설 등 여타 산업의 기초소재에 필수적으로 사용되고 있습니다. 카본블랙은 자동차 타이어, 튜브, 벨트 등 고무 물성 보강재로 사용되며, 핏치는 알루미늄 제련에 쓰이는 전극봉용 바인더를 생산하는 데 사용됩니다.
- 산업의 성장성석유화학산업은 세계 경제 성장과 궤를 같이하기 때문에, 주요국의 경제 성장과 더불어 신흥시장에서의 수요 증가, 원료 조달의 다각화 등에 영향을 받습니다. 최근 수년 간 중국은 글로벌 석유화학시장의 성장을 견인하였으며, 아시아 지역의 석유화학산업 업황도 중국의 경제 성장이나 환경 규제와 같은 중국의 수요변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 이와 동시에 미국의 정부 정책 및 산업 트렌드의 변화도 세계 석유화학시장의 단기적인 움직임에 영향을 주고 있습니다.
- 경기변동의 특성석유화학제품의 수요 증가율은 GDP 성장률과 밀접한 관계가 있으며, 가격은 환율 변동이나 유가 등락에 큰 영향을 받고 있습니다.

- 국내외 시장 여건2023년 4분기 유가 상승은 2024년 1분기 카본블랙 판매가격 상승 요인으로 작용할 수 있으나, 글로벌 시장 침체 지속으로 인한 불황으로 인해 고객사 수요 감소 및 시장경쟁이 심화되고 있습니다. 시장 경기 회복 여부에 따라 카본블랙의 주요 수요처인 타이어 산업의 가동률이 조정될 수 있어 카본블랙 수요에 대한 변동 가능성이 있습니다.핏치와 관련하여, 수요 부진 및 판매 경쟁 심화(인도업체의 수출 시장 진출)로 인해 핏치 가격 하락세를 보이고 있습니다. 수요처인 알루미늄 가격은 여전히 비슷한 수준을 유지($2,100/톤 ~ $2,300/톤)하고 있습니다.벤젠의 경우, 2023년 3분기 OPEC+의 감산에 따른 원유 공급 제한으로 유가가 강세를 보임에 따라 벤젠 가격도 강세를 보였습니다. 4분기의 경우 글로벌 경기 둔화로 수익성이 하락하였으나, 주요 수입국인 중국 및 미국의 수요가 유지되어 유가대비 가격이 견조하였습니다.2023년 하반기 등락을 거듭한 후 하락세를 보였던 PA(무수프탈산)는 2024년 1분기 국내 경쟁사의 일시적 공급 문제로 인해 내수판매가 증가될 것으로 예상되나, 수출시장은 글로벌수요 부진 및 중국산 수출량 확대로 가격 약세가 전망됩니다.

- 회사의 경쟁우위 요소 당사의 카본블랙은 석유계 및 석탄계 원료 모두에 대응하여 생산 가능한 시스템을 갖추고 있어, 원료 가격 변동에 따른 리스크를 최소화하고 있습니다. 당사는 국내 최대 카본블랙 생산능력을 보유하고 있으며, 국내 시장 점유율 1위를 차지하고 있습니다. 핏치는 전세계 콜타르 핏치 시장에서 시장 점유율 3위를 유지하고 있으며, BTX, PA 등도 균일하고 안정적인 품질로 전세계 고객들의 인정을 받고 있습니다.

(3) 신규 추진 사업의 내용 및 전망
- 사업 분야의 내용 및 진출 목적당사는 신성장동력으로 반도체 소재 사업 및 이차전지 소재 사업을 육성하고 있습니다. 당사는 반도체 웨이퍼 생산에 사용되는 초고순도 폴리실리콘(11-Nine 급)을 생산하는 국내 유일한 기업으로, 폴리실리콘 외에도 과산화수소, 인산, 클로르알칼리, 흄드실리카 등 당사의 생산제품들이 반도체 8대 공정 중 5개 공정에 사용되고 있습니다.한편, 당사의 클로르알칼리는 이차전지의 핵심소재인 양극재 생산공정에 불순물 제거를 위해 사용되며, 2025년부터 상업생산 예정인 SiH4는 차세대 음극재로 불리우는실리콘 음극재의 핵심소재로 사용됩니다. 당사는 향후 지속적인 성장이 기대되는 반도체 및 이차전지 산업에 대응하여, 반도체, 이차전지 소재업체로서의 입지를 강화하여 수익을 극대화하고자 합니다.

- 시장의 주요 특성, 규모 및 성장성세계반도체시장통계기구(WSTS)에 의하면 글로벌 반도체 시장규모는 2023년 기준 약 5,000억달러에 이르는 거대한 시장으로, 시장의 주도권을 잡기 위하여 한국을 포함해, 미국, 중국, 대만 등 여러 국가가 각축전을 벌이고 있습니다. 또한 자동차, 산업로봇, 가전제품 등 다양한 사물에 반도체가 내장됨에 따라, 다수의 연구에서 2030년 무렵 반도체 시장이 두 배 이상 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 이차전지 산업은 전기차의 성장에 힘입어 급격한 성장을 보이고 있으며, 이에 따라 글로벌 이차전지 주요 소재 산업 역시 2022년 약 70조원 규모에서 2030년 약 200조원 규모로 확대될 것으로 전망되고 있습니다(출처: SNE리서치). 특히 당사가 생산 예정인 SiH4가 특수소재로 사용되는 실리콘음극재의 경우 기존 음극재 대비 충전속도 및 에너지 효율이 대폭 개선되어 차세대 음극재로 주목받고 있으며, 2030년까지 연평균성장률이 약 37%로 기대되고 있습니다.

- 신규사업 관련 투자 및 사업 추진현황 등 글로벌 반도체 시장 성장에 따른 반도체용 폴리실리콘 수요 증가에 선제적으로 대응하기 위해, 당사는 2023년 6월 일본의 화학전문기업 도쿠야마社와 MOU를 체결하였으며, 이후 사업구조 등을 구체화하여 2023년 12월 합작법인 'Sarawak Advanced Materials Sdn. Bhd.(가칭)' 설립을 위한 투자계약을 체결하였습니다. 합작법인의 생산공장은 말레이시아 사말라주 지역에 건설할 계획입니다.
연간 8,000톤 규모의 반도체용 폴리실리콘 반제품을 생산하게 될 예정이며, 고객 수요에 따라 순차적으로 증설할 계획입니다.또한 당사는 2025년 상반기부터 연산 1,000톤 규모로 이차전지용 실리콘 음극재 생산에 필요한 특수소재인 SiH4를 생산할 계획입니다. 생산공장은 군산공장의 유휴부지를 활용하여 2024년 중 착공에 들어갈 계획입니다. 당사는 2023년 7월 영국의 실리콘 음극재 생산기업인 Nexeon社와 장기공급계약을 맺고, 상업생산이 시작되는 2025년부터 5년간 SiH4 생산물량을 Nexeon社의 국내 자회사에 공급할 예정이며, 향후수요 증가 및 시장 성장에 맞춰 추가 증설을 검토할 예정입니다.
나. 지적재산권의 현황
(1) 지적재산권 보유 현황

(기준일 : 2023년 12월 31일)
(단위 : 건)

구 분
총계
국내특허권
해외특허권
국내상표권
해외상표권

국내

디자인권

해외

디자인권

등 록

438

245

142

25

24

1

1

출 원 중

175

104

70

-

1

-
-

합 계

613

349

212

25

25

1

1

※ 분할 전 OCI㈜(現 OCI 홀딩스㈜)가 취득하여 분할 이후 당사(분할신설회사)가 승계한 지적재산권을 포함하였습니다.

(2) 주요 지적재산권의 내용

사업 부문
종류
취득일
제목 및 내용
근거법령 및 법령상 보호받는 내용(독점적, 배타적 사용기간)
비고

베이직케미컬
특허
2017.10.13
내구성을 향상시킨 유동층 반응기
특허법 제88조(특허권의 존속기간)① 특허권의 존속기간은 제87조 제1항에 따라 특허권을 설정등록한 날부터 특허출원일 후 20년
폴리실리콘 생산공정에 관련된 기술이며, 향후 폴리실리콘 제조 원가 절감 및 생산량 증대에 기여할 것으로 예상됨.

2020.02.13
실리콘 기판 식각용액
반도체 및 액정 표시 장치 등에 사용되는 소자에 대한 기술로, 향후 매출 향상 및 고객 대응에 필요한 기술.

2021.07.29
실리콘 질화막 식각용액
반도체 관련 실리콘 질화막의 식각률 및 정확성을 높이는 기술로, 향후 매출 향상 및 고객 대응에 필요한 기술

카본케미컬
2022.12.08
석유계 고연화점 피치의 제조방법
베타레진 성분비가 높은 고순도 핏치에 대한 기술이며, 향후 관련 제품 개발을 위한 중요 기술로 활용 예정임.

2022.12.08
카본블랙 제조 장치
카본블랙 제조 장치에 관련된 기술로 공정 안정성 및 효율성 증대에 기여할 것으로 예상됨

※ 분할 전 OCI㈜(現 OCI 홀딩스㈜)가 취득하여 분할 이후 당사(분할신설회사)가 승계한 지적재산권을 포함하였습니다.

다. 안전ㆍ보건관리, 환경오염 물질의 배출 저감 및 환경보호와 관련된 사항

(1)
안전 보건관리에 관한 사항

1)
안전보건경영 체계

당사는 글로벌 화학 및 첨단 소재 산업의 리더로 성장하기 위해 안전보건을 최우선 가치로 삼고
ISO 45001(
안전보건경영시스템
)
을 획득 및 유지를 통해 안전보건경영 체계를 운영하고 있습니다
.
사업장별 안전보건과 관련한 리스크 식별 및 평가를 실시하여 개선조치를 수행하며
,
안전보건 목표 수립 및 모니터링을 통한 효과성 평가를 정기적으로 보고
/
관리함으로써 실효성을 확보 및 강화해 나가고 있습니다
.

중대재해처벌법 등 안전관련 규제 강화에 대응을 위해 안전보건경영 체계를 강화하고자 중대재해예방위원회를 설치하여 매월 CEO, CSEO가 주관하여 운영하고 있으며
,
사업장별 산업안전보건위원회와 협력사 협의체
, SH&E
회의체 운영을 통한 안전보건 관련 근로자 의견 수렴 및 개선조치를 수행함으로써 안전보건경영 실행력을 강화하고 있습니다
.

2)
안전보건경영 전략

당사는 안전과 보건에 대한 회사의 의지를 공표하기 위해 안전·보건 선언문을 발표하고
,
본사 및 사업장의 근로자를 포함한 이해관계자가 인지 할 수 있도록 배포하여 게시
/
교육을 통해 공지하고 있습니다
.
이 선언문에는 안전과 보건에 대한 회사의 원칙을 담은
'
안전·보건 경영 방침
(3P)'
과 회사의 의지를 반영한
'
안전·보건 경영 목표
'
가 포함되어 있습니다
.
이러한 경영 방침과 목표는
당
사의 안전보건 경영의 핵심 원칙이며
,
모든 임직원 뿐만 아니라 협력사 및 방문자 등 모든 이해관계자에게 적용됩니다
.
당사는 이를 인지하고 실천하여 안전한 작업문화를 조성할 수 있도록 홍보하는데 노력을 기울이고 있습니다
.

3)
안전보건경영 활동

- 당사는 중대재해 예방을 위해 근로자가 전 과정에 참여하여 공정
,
작업
,
화학물질 등의 위험성평가를 통해 유해·위험 요인을 발굴하고
,
위험도를 낮추기 위한 대책을 수립하여 철저한 추적관리를 실행하고 있습니다
.

- 안전사고 예방을 위해 임직원이 준수해야 하는 규칙인
'
안전보건 골든룰
'
을 제정하여 사업장 내 곳곳에 게시하여 임직원 및 협력사에게 안전수칙을 준수토록 주지시키며
,
안전사고 방지를 위해 국내외 사업장 임직원들이 이해할 수 있는 언어로 안전 메뉴얼을 제공하고 있습니다
.

- 안전보건 의식을 제고하기 위해 업무 수행에 필요한 안전보건 교육을 실시하며
,
산업안전보건관리법
,
화학물질관리법 등에서 요구하는 법정 요구 교육 외에도

임직원들의 안전보건 관련 지식 및 역량강화를 위해 사내
/
사외 교육과정을 운영·지원하고있습니다
.

- 임직원과 협력사를 포함한 모든 작업자에게 작업 및 물질별로 적절한 보호구를 지급하며, 작업자의 착용 상태를 관리합니다
.
사업장 내 장비와 설비는 정기적으로 안전검사를 실시하고 있으며
, CUI (Corrosion Under Insulation)
활동을 통해 노후화 된 기계와 배관을 점검하고 교체하는 활동을 수행하고 있습니다
.

- 임직원들에게 일반 및 특수 건강검진을 지원하며
,
사업장 별 건강관리실을 운영하여 건강지원 프로그램을 통한 임직원 비만 관리 프로그램
,
청력 보호구 밀착 검사 등의 활동을 실시하였습니다
. 2022
년 전 사업장 소음맵핑을 통한 소음성 난청 예방 활동을 꾸준히 수행하고 있으며
,
사업장별 유소견자 대상 건강 상담을 실시하여 건강한삶을 유지할 수 있도록 지원하고 있습니다
.

- 적격수급인 평가 제도를 통해 협력사 안전보건 관리 수준을 평가하여 산업재해 리스크가 낮은 업체만을 대상을 계약을 진행하고 있으며
,
상주하는 협력사 지원들을 대상으로 안전 교육을 실시합니다
.
당사는 매월 협력사 협의체 회의를 통해 협력사 대표단을 대상으로 안전보건 간담회를 운영하고 있습니다
.

- 당사는 스마트 안전·보건 관리를 위해
SH&E
포털사이트 구축 및
Smart IoT
도입에도 노력하고 있으며
,
작업환경 개선을 위한 과제를 지속 발굴하고 있습니다
.

4)
안전보건 리스크 관리

당사는 안전 및 환경사고 등 회사의 위기 상황에 대비하여 전사 비상대책본부를 조직하고 비상 대응체계를 운영하고 있습니다
.
비상대응 체계는 비상 상황 발생 시 부정적 영향과 사후 발생 리스크를 최소화하기 위한 대응 프로세스입니다
.
또한
,
유사시 비상조치계획에 따라 조치를 취할 수 있도록 체계적인 반복 훈련을 실시하고 있습니다
.

안전 및 환경사고 발생시 원인 조사를 실시하여 개선조치를 실시하고 있으며
,
비상대응 및 복구 완료 후
,
사고조사 팀 구성
,
사고조사 보고서 작성 및 보고 등 절차에 따라사고의 원인 분석 및 재발방지 대책을 수립하여 이행 여부를 지속적으로 모니터링 합니다
.
사업장 내 발생한 모든 사고는 사고 유형
,
작업자의 근무시간
,
경력 등을 기준으로 분석되며
,
이러한 분석을 기반으로 수립 된 재발방지 대책은 모든 사업장에 적용되어 사고를 사전에 예방하는 데 활용됩니다
.

(2) 환경경영

당사는 지속가능경영을 실천하기 위해 친환경을 핵심가치로 선정하고
,
환경보호를 위한 기업의 사회적 책무를 다하기 위해 환경방침을 수립하여 운영하고 있습니다
.
각사업장의 효율적인 환경경영을 위해 본사에 환경 업무 담당 조직
(
환경정책팀
)
을 운영하고 있으며
, CEO, CSEO(Chief Safety & Environment Officer,
최고안전환경책임자
),
환경정책팀
,
사업장으로 구성된 환경경영 의사결정 체계를 구축하고 있습니다
.
이를 통해 본사와 사업장 간 활발한 커뮤니케이션을 이끌어 효율적이고 신속한 의사결정이 이루어 질 수 있도록 하고 있습니다
. 2023
년
2
월에는 회사의 환경개선의지를추가하여 환경경영방침을 개정하였고
,
전사적인 환경목표를 수립하여 대내외적으로 공포하였으며 매년 임직원을 대상으로 환경경영 및 환경에 대한 교육을 실시하고 있습니다
.

(3)
환경오염물질 관리

당사의 생산공정은 환경오염시설 통합관리에 관한 법률
,
대기환경보전법
,
물환경보전법
,
토양환경보전법
,
폐기물관리법 등 국내 환경 법규의 규제를 받고 있습니다
.
환경오염시설 통합관리에 관한 법률에 의거하여 시행중인 통합환경허가제도는 오염물질이 환경에 미치는 영향을 종합적으로 분석하고 사업장별 오염물질 허용 최대치를 허가 받도록 하고 있는데
,
당사는 대상 사업장
(
군산
,
익산
,
포항
,
광양공장
)
에 대한 허가를
2022
년에 모두 완료하였습니다
.
당사는 법규 준수를 위해 생산공정에서 나오는 오염 물질을 배출 허용한도 내로 낮춰주는 환경 관리시설들을 설치
,
운영하고 있으며, 최적가용기법
(
기술 경제적으로 가능한 대책
)
을 활용하여 오염물질이 환경에 미치는 영향을 최소화 하기 위한 지속적인 설비개선을 진행할 계획입니다
.

또한 당사는 환경시설에서 배출되는 물질을 관리하기 위해 법적 기준치보다 강화된 사내 기준치를 적용하고 있으며
,
법적 기준치를 만족하는 수준임에도 사내 기준치를 초과하여 배출할 경우
,
원인을 파악하고 개선 조치를 취하는 등 배출량을 엄격하게 관리해오고 있습니다
.
나아가 법규를 준수하는 수준을 넘어
,
제품 생산 과정에서 발생되는 환경영향을 최소화하기 위해 노력하고 있으며
, 2019
년부터 환경부와

미세먼지의 자발적 감축 협약을 체결하여 대기 환경 개선에 적극 앞장서고 있습니다
.
이 외에도 각 사업장의 환경 및 안전시설에 지속적으로 투자하고 있으며
,
제품 포장재 회수 및 재활용
,
폐수 발생량 저감 활동
,
폐기물 발생 저감 및 재활용 방법 발굴 등의 활동을 추진하고 있습니다
.

(4)
화학물질 관리

당사는 화학물질을 효율적으로 관리하기 위해 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률에 의해 제조 또는 수입되는 물질
63
종을 등록하여 관리하고 있습니다
.
화학물질의 구매
,
제조
,
사용
,
저장 및 보관 단계에서 발생할 수 있는 유해위험요인을 최소화하기 위해 화학물질관리법에서 요구하는 설비 관리 기준 등의 요구사항을 준수하도록 최선을 다하고 있습니다
. 2023
년에는 화학물질관리 정책을 수립하여

대내외적으로 공포하였으며 매년 임직원을 대상으로 화학물질 교육을 실시하고 있습니다
.

(5)
환경영향평가 및 전과정평가
당사는 원료의 구매부터 제품 생산, 운송, 사용, 폐기에 이르는 전과정에 걸쳐 발생할수 있는 환경영향을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 이를 위해 원부원료 사용량을 최소화하고, 에너지 사용량을 절감하기 위해 생산공정의 개선을 지속적으로 추진하고 있으며, 생산공정에서 발생하는 폐기물의 양을 줄이기 위한 개선 활동도 추진하고 있습니다. 환경오염 예방을 위한 활동도 지속적으로 전개해 나가고 있으며, 환경 사고로 인한 피해가 발생하지 않도록 다양한 사고 예방 활동도 전개하고 있습니다.

당사는 관리가 가능한 범위 내에서는 전과정 관점에서 주기적으로 환경영향평가를 실시하여 당사의 활동으로 발생할 수 있는 환경 영향을 분석하고 평가한 후, 필요한 개선계획을 수립하고 실행하고 있습니다
. 2023
년
6
월 전제품에 대한 전과정평가 계획를 수립하여

현재 대표제품에 대한 전과정평가를 실시하고 있으며
,
단계적으로 전제품에 대한 평가를 실시할 계획입니다
.

(6)
환경보호와 관련된 사항당사는 환경보호 및 생태계 보전활동의 일환으로 다양한 활동을 추진하고 있습니다. 생물다양성 보호 및 산림벌채 금지 정책과 수자원 정책을 제정하여 홈페이지 및 사내게시판을 통해 대내외적으로 공개하고 있으며, 환경부가 주관하는 플라스틱 사용 저감 캠페인인 '고고챌린지'에 전사 임직원이 동참하여 생활 속 일회용품과 플라스틱 사용 저감을 위한 활동을 실시하였습니다. 이 외에도 신기업가정신협의회(ERT)의 회원기업으로서 ERT에서 주관하는 친환경경영실천을 위한 공동챌린지 행사인 'ZEROWaste Day'행사에 임직원들이 동참하였습니다. '23년에는 군산시청, 군산대학교와 함께 해양생물다양성 보존 사업을 위한 업무 협약을 체결하였으며, 12월에는 "생물다양성 보호 주간"을 설정하여 생물다양성 교육 진행하고 임직원 가족과 함께하는 해양생물다양성 보존 체험활동 등을 진행하였습니다. 포항 및 광양공장은 지자체 및 주변기업체와 함께 해변정화활동에 참여하는 등 쾌적한 자연 환경을 만들기 위해 노력하고 있고 임직원 및 임직원 가족과 함께 서울 도심 속 OCI 숲가꾸기 활동도 진행하고 있습니다. 생물다양성 보존은 지속 가능한 미래 사회를 위해 꼭 필요한 활동으로 당사는 앞으로도 지역사회와 힘을 합쳐 다양한 생물다양성 보존 활동을 추진해 나갈 계획입니다.
(7)
품질
,
환경
,
안전보건 인증 현황

당사는
ISO 14001(
환경경영시스템
), ISO 45001(
안전경영시스템
), ISO 9001(
품질경영시스템
), IATF 16949
인증을 받아 유지하고 있으며,
2023
년
11
월부터는

카본블랙제품에 대한
ISCC Plus
인증을 획득하여 유지하고 있습니다
. ISCC Plus
는 유럽연합의 재생에너지 지침에 부합하는 지속가능성 및 저탄소 제품에 대한 국제인증제도이며
,
제품의 생산 공정부터 유통까지 전 과정이 얼마나 친환경적이고 공급망이 순환구조를 갖추었는지 평가하여 인정된 경우만 인증을 부여하는 제도입니다
.

사업장
품질
환경
안전보건

본사
ISO 9001,IATF 16949
ISO 14001
-

군산공장
ISO 9001, IATF 16949
ISO 14001
ISO 45001

익산공장
ISO 9001,KS M 1112
ISO 14001
ISO 45001

포항공장
ISO 9001,IATF 16949
ISO 14001
ISO 45001

광양공장
ISO 9001,IATF 16949
ISO 14001
ISO 45001

중앙연구소
-
ISO 14001
ISO 45001

※ IATF 16949 - 본사 : 반도체용 폴리실리콘, 카본블랙 제품 관련 분야

- 군산 : 반도체용 폴리실리콘 공정 및 제품 관련 분야

- 포항, 광양 : 카본블랙 공정 및 제품 관련 분야

라. 녹색경영
분할전 OCI㈜(現 OCI 홀딩스㈜)는 「저탄소 녹색성장 기본법」 제 42조⑤에 따라 온실가스/에너지 목표관리업체로 지정되었으며, 2015년부터는 「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」 제8조에 따라 온실가스 배출권 할당대상업체로 지정되었습니다.

온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」 제8조의2에 의하면 할당대상업체가 분할된 경우, 해당업체에 속한 사업장 또는 시설이 이전될 때 동법에서 정한 할당대상업체의 권리와 의무 또한 분할된 회사로 승계되는 것으로 규정되어 있어, 분할 후 당사 또한 온실가스 배출권 할당대상업체에 해당됩니다.분할된 당사 온실가스 배출량과 에너지 사용량은 아래와 같으며, 제3자 검증을 거쳐 주무관청에 보고되었습니다.

구분

2022년
(주1)

2021년
2020년

온실가스 배출량(tCO2e/yr)
1,209,931
1,191,634
1,223,167

에너지사용량(TJ/yr)
18,549
18,139
19,577

(주1) 상기 내용은 「기후변화 대응을 위한 탄소중립 녹색성장 기본법」제27조에 따라 인증되었으며, 2023년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 법정제출기한인 2024년 3월 31일까지 환경부에 제출하기 위해 명세서를 작성중입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 재무상태표

(단위 : 천원)

구 분
제 1기 기말

(2023년12월말)

[유동자산]
1,030,706,896

ㆍ현금및현금성자산
280,346,795

ㆍ단기금융자산
60,012,894

ㆍ매출채권및기타채권
320,349,182

ㆍ유동파생상품자산
3,495,718

ㆍ재고자산
342,305,932

ㆍ
당기법인세자산

4,572,899

ㆍ매각예정자산
2,517,575

ㆍ기타유동자산
17,105,901

[비유동자산]
959,764,297

ㆍ장기금융자산
5,835

ㆍ장기매출채권및기타채권
2,859,776

ㆍ이연법인세자산
170,903,170

ㆍ관계기업투자
146,740,971

ㆍ투자부동산
-

ㆍ유형자산
604,426,132

ㆍ무형자산
10,190,500

ㆍ순확정급여자산
23,634,131

ㆍ기타비유동자산
1,003,782

자산총계
1,990,471,193

[유동부채]
861,688,555

[비유동부채]
145,254,291

부채총계
1,006,942,846

[자본금]
37,183,645

[주식발행초과금]
904,655,083

[기타자본구성요소]
(4,982,628)

[이익잉여금]
46,672,247

자본총계
983,528,347

관계기업투자주식 평가방법
지분법

나. 요약 손익계산서

(단위 : 천원)

구 분
제 1기(2023.5.1~2023.12.31)

매출액
1,288,825,675

영업이익
57,451,316

당기순이익
52,204,137

기본주당순이익(원)
7,052

희석주당순이익(원)
7,052

다. 이익잉여금 처분계산서(안)

제 1 기
2023년 05월 01일부터 2023년 12월 31일까지

처분예정일
2024년 3월 26일

(단위:천원)

과 목
제 1 기

I. 미처분이익잉여금 (주1)

46,672,247

1. 당기순이익
52,204,137

2. 확정급여제도의 재측정요소
(5,531,890)

3. 기타
-

II. 임의적립금등의이입액

-

1. 기타임의적립금
-

III. 이익잉여금처분액

46,672,247

1. 이익준비금
1,479,738

2. 현금배당금 (주당배당금(율) : 당기: 2,000원(40%))
14,797,378

3. 기타임의적립금 전입
30,395,131

IV. 차기이월미처분이익잉여금

-

(주1)
상기의 미처분이익잉여금은 재무상태표상의 미처분이익잉여금 및 확정급여제도의 재측정요소가 합산된 금액입니다.

2. 연결재무제표

- 해당사항 없음.

3. 연결재무제표 주석

- 해당사항 없음.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 1 기 2023.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 1 기

자산

유동자산

1,030,706,896

현금및현금성자산

280,346,795

단기금융자산

60,012,894

매출채권및기타채권

320,349,182

유동파생상품자산

3,495,718

재고자산

342,305,932

당기법인세자산

4,572,899

매각예정자산

2,517,575

기타유동자산

17,105,901

비유동자산

959,764,297

장기금융자산

5,835

장기매출채권및기타채권

2,859,776

이연법인세자산

170,903,170

관계기업투자

146,740,971

투자부동산

-

유형자산

604,426,132

무형자산

10,190,500

순확정급여자산

23,634,131

기타비유동자산

1,003,782

자산총계

1,990,471,193

부채

유동부채

861,688,555

단기금융부채

547,848,068

매입채무및기타채무

301,115,645

충당부채

1,282,773

당기법인세부채

502,752

기타유동부채

10,939,317

비유동부채

145,254,291

장기금융부채

108,915,090

장기매입채무및기타채무

17,076,010

비유동충당부채

8,626,071

기타비유동부채

10,637,120

부채총계

1,006,942,846

자본

자본금

37,183,645

보통주자본금

37,183,645

기타불입자본

904,655,083

주식발행초과금

904,655,083

기타자본구성요소

(4,982,628)

자기주식

(4,678,986)

관계기업투자자본변동

(303,642)

이익잉여금

46,672,247

확정급여제도의 재측정요소

(5,531,890)

미처분이익잉여금

52,204,137

자본총계

983,528,347

부채와자본총계

1,990,471,193

4-2. 손익계산서

손익계산서

제 1 기 2023.05.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 천원)

제 1 기

매출액

1,288,825,675

매출원가

1,119,318,493

매출총이익

169,507,182

판매비와관리비

112,055,866

영업이익

57,451,316

금융수익

35,975,997

금융비용

44,624,237

관계기업투자손익

16,695,151

기타영업외수익

3,181,984

기타영업외비용

5,771,385

법인세비용차감전순이익

62,908,826

법인세비용

10,704,689

당기순이익

52,204,137

주당손익

기본및희석주당순이익 (단위 : 원)

7,052

4-3. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 1 기 2023.05.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 천원)

제 1 기

당기순이익

52,204,137

기타포괄손익

(5,835,532)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(5,835,532)

확정급여제도의 재측정요소

(5,531,890)

관계기업투자자본변동

(303,642)

총포괄손익

46,368,605

4-4. 자본변동표

자본변동표

제 1 기 2023.05.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 천원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2023.05.01 (기초)

37,183,645

904,655,083

-

-

941,838,728

당기순이익

-

-

-

52,204,137

52,204,137

자기주식의 취득

-

-

(4,678,986)

-

(4,678,986)

관계기업투자자본변동

-

-

(303,642)

-

(303,642)

확정급여제도의 재측정요소

-

-

-

(5,531,890)

(5,531,890)

2023.12.31 (기말)

37,183,645

904,655,083

(4,982,628)

46,672,247

983,528,347

4-5. 현금흐름표

현금흐름표

제 1 기 2023.05.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 천원)

제 1 기

영업활동으로 인한 현금흐름

106,301,831

영업활동으로 창출된 현금

122,363,531

이자의 수취

8,807,838

이자의 지급

(17,354,847)

법인세의 납부

(7,514,691)

투자활동으로 인한 현금흐름

(39,667,550)

단기금융상품의 감소

110,220,478

단기금융상품의 증가

(75,233,672)

상각후원가측정금융자산의 감소

195,071,410

상각후원가측정금융자산의 증가

(215,000,000)

투자부동산의 취득

(71,685)

유형자산의 처분

230,994

유형자산의 취득

(52,542,315)

무형자산의 처분

207,337

무형자산의 취득

(1,241,804)

매각예정자산의 처분

341,412

국고보조금 수령

24,730

보증금의 증가

(1,806,435)

보증금의 감소

132,000

재무활동으로 인한 현금흐름

(87,559,484)

단기차입금의 증가

146,138,814

단기차입금의 감소

(146,616,410)

유동성장기부채의 감소

(120,612,470)

장기차입금의 증가

40,000,000

리스부채의 상환

(1,790,432)

자기주식의 취득

(4,678,986)

외화환산으로 인한 현금의 변동

351,396

현금및현금성자산의감소

(20,573,807)

기초 현금및현금성자산

300,920,602

기말 현금및현금성자산

280,346,795

5. 재무제표 주석

제 1 기 2023년 05월 01일부터 2023년 12월 31일까지

OCI주식회사

1. 일반적 사항

(1) 회사의 개요

OCI주식회사(이하 "당사")는 폴리실리콘 및 카본블랙 등 관련제품의 제조 및 판매를 주사업 목적으로 2023년 05월 01일을 분할기일로 하여 OCI홀딩스 주식회사(분할 전OCI주식회사)에서 인적분할되어 신규설립되었습니다. 또한, 당사는 2023년5월 30일에 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 주권 상장하였습니다. 당사의 본점은 서울특별시 중구 소공로 94 OCI빌딩에 소재하고 있으며, 당기말 현재당사의 자본금은 37,183,645천원입니다.

당기말 현재 보통주 주주의 현황은 아래와 같습니다.

주주명
2023.12.31.

보통주식수(주)
지분율(%)

최대주주 및 특수관계인
2,704,455
36.37

국민연금공단
685,630
9.22

자기주식
38,040
0.51

기타 투자자 및 소액주주
4,008,604
53.90

합 계
7,436,729
100.00

재무제표에 대한 주석-계속(2) 관계기업의 현황

당기말 현재 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
주요사업
투자주식수
지분율(%)
소재지
결산일

에이치디현대오씨아이(주)
카본블랙제품 생산 및 판매
10,192,000
49.00
충남 서산시
12.31.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준당사는 주식회사등의외부감사에 관한 법률 제5조1항1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재, 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 기후관련 위험과 기회를 포함한 미래에 대한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 당사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다.

재무제표에 대한 주석-계속

기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치, 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 공정가치로 측정하는 사외적립자산을 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

경영진은 재무제표를 승인하는 시점에 당사가 예측가능한 미래기간 동안 계속기업으로서 존속할 수 있는 충분한 자원을 보유한다는 합리적인 기대를 가지고 있습니다. 따라서 경영진은 계속기업을 전제로 재무제표를 작성하였습니다.

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화(기능통화)를 이용하여 측정하고 있으며, 당사의 기능통화는 "원(KRW)"입니다.

재무제표에 대한 주석-계속

1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

동 개정사항은 회계정책 정보를 '유의적인(significant)' 회계정책에서 '중요한(material)' 회계정책으로 대체하고 그 의미를 명확히 하였습니다. 또한, 회계정책의 공시에 중요성을 적용하는 지침을 제공함으로써 재무제표 이용자가 이해해야 하는 기업 특유의 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다.

당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

재무제표에 대한 주석-계속

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.

당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

재무제표에 대한 주석-계속

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 유동부채와 비유동부채의 분류(개정)

동 개정사항은 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다.

재무제표에 대한 주석-계속

당사의 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

(2) 현금및현금성자산

당사의 현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다. 당좌차월은 재무상태표상 단기차입금 계정에 포함됩니다.

(3) 금융상품당사는 금융자산 및 금융부채를 당사가 계약의 당사자가 되는 때에 당사의 재무상태표에 인식하고 있습니다. 금융자산 및 금융부채는 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득이나 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산 또는 금융부채의 공정가치에 차감하거나 가산하고 있습니다. 다만 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득이나 당기손익-공정가치측정금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속(4) 금융자산금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다.

모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다.1) 금융자산의 분류다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다.·계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.·금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.·계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.·금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

재무제표에 대한 주석-계속상기에 기술한 내용에도 불구하고 당사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

·특정 요건을 충족하는 경우(아래 1-3) 참고) 지분상품의 후속적인 공정가치 변동을기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.·당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우(아래 1-4) 참고) 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

1-1) 상각후원가 및 유효이자율법유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우를 제외하고는 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하되 기대신용손실은 고려하지 않고 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 총장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 신용조정 유효이자율은 기대신용손실을 고려한 기대현금흐름의 현재가치를 최초 인식시점의 상각후원가로 할인하여 계산합니다.금융자산의 상각후원가는 최초 인식시점에 측정한 금액에서 상환된 원금을 차감하고, 최초 인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산한 상각누계액을 가감한 금액에 손실충당금을 조정한 금액입니다. 금융자산의 총장부금액은 손실충당금을 조정하기 전 금융자산의 상각후원가입니다.

재무제표에 대한 주석-계속1-2) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품공정가치는 주석 30에서 설명하고 있는 방법에 따라 결정됩니다. 최초 인식시점에 채무상품은 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정합니다. 후속적으로 외화환산손익,손상차손(환입) 및 유효이자율법에 따른 이자수익의 결과에 따른 채무상품의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식되는 금액은 채무상품이 상각후원가로 측정되었더라면 당기손익으로 인식되었을 금액과 동일합니다. 이를 제외한 채무상품의 모든 장부금액의 변동은 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 채무상품이 제거될 때 기타포괄손익으로 인식되었던 누적손익은 당기손익으로 재분류됩니다.

1-3) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품 당사는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택(상품별)을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다.기타포괄손익-공정가치항목에 해당하는 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식합니다. 후속적으로 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 지분상품이 처분되는 시점에 누적손익은 당기손익으로 재분류되지 않으며 이익잉여금으로 대체됩니다.지분상품에 대한 투자의 배당금이 명백하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 그러한 배당금은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식합니다. 배당금은 '금융수익' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 25, 29 참고).

재무제표에 대한 주석-계속1-4) 당기손익-공정가치측정금융자산상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정 요건을 충족하지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다.·단기매매항목이 아니고 사업결합에서의 조건부 대가가 아닌 지분상품에 대해 최초인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하지 않은 경우 동 지분상품은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다(상기 1-3) 참고).·상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하지 못하는 채무상품(상기 1-1) 및 1-2) 참고)은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정항목으로의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하는 경우에 측정 또는 인식상 발생하는 불일치('회계 불일치')를 제거하거나 유의적으로 감소시킨다면 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하는 채무상품을 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다. 또한 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 배당금과 이자수익은 '금융수익' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 25, 29참고). 공정가치는 주석 30에서 설명하고 있는 방법에 따라 결정됩니다.

재무제표에 대한 주석-계속2) 외화환산손익외화로 표시되는 금융자산의 장부금액은 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다.·상각후원가로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '금융수익ㆍ금융비용' 항목에 당기손익으로 인식됩니다(주석 25, 29 참고).·기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 경우(위험회피관계로 지정된 부분제외) 채무상품의 상각후원가의 환율차이는 '금융수익ㆍ금융비용' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 당기손익으로 인식하는 외화요소는 상각후원가로 측정하는 경우와동일하기 때문에 장부금액(공정가치)의 환산에 기초한 잔여 외화요소는 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.·당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 공정가치 변동에 따른 손익의 일부로 '금융수익ㆍ금융비용' 항목에 당기손익으로 인식됩니다(주석 25, 29 참고).·기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 경우 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.3) 금융자산의 손상당사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다.당사는 매출채권 등에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 당사의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.

재무제표에 대한 주석-계속이를 제외한 금융자산에 대해서는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 그러나 최초 인식 후 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 당사는 금융상품의 기대신용손실을 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다.전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다. 반대로 12개월 기대신용손실은 보고기간말 후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인해 기대되는 전체기간 기대신용손실의 일부를 의미합니다.

3-1) 기대신용손실의 측정 및 인식기대신용손실의 측정은 채무불이행 발생확률, 채무불이행시 손실률(즉 채무불이행이발생했을 때 손실의 크기) 및 채무불이행에 대한 노출액에 따라 결정됩니다. 채무불이행 발생확률 및 채무불이행시 손실률은 상기에서 기술한 바와 같이 과거정보에 기초하며 미래전망 정보에 의해 조정됩니다. 금융자산의 채무불이행에 대한 노출액은 보고기간 말 그 자산의 총장부금액을 나타내며, 금융보증계약의 경우 보고기간 말 현재 보증을 제공받고 있는 이미 실행된 채무상품의 금액에 과거 추세와 채무자의 특정미래 재무적 필요성에 대한 당사의 이해 및 기타 관련된 미래전망 정보에 기초한 채무불이행 시점까지 차입자에 의해 미래에 실행될 것으로 예상되는 금액을 추가한 금액입니다.금융자산의 경우 기대신용손실은 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 최초 유효이자율로 할인한 금액입니다. 리스채권의 경우 기대신용손실을 산정하기 위한 현금흐름은 기업회계기준서제1116호 '리스'에 따라 리스채권을 측정할 때 사용한 현금흐름과 일관됩니다.

재무제표에 대한 주석-계속금융보증계약의 경우 당사는 보증대상 금융상품의 계약조건에 따라 채무자의 채무불이행 사건에 대해서만 지급할 것을 요구받으며, 기대신용손실은 발생한 신용손실에 대해 피보증인에게 변제할 것으로 예상되는 금액에서 피보증인, 채무자, 그 밖의 제삼자에게서 수취할 것으로 예상되는 금액을 차감하여 산정하고 있습니다.전기에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품에 대한 손실충당금을 측정하였으나 당기에 더는 전체기간 기대신용손실의 요건에 해당하지 않는다고 판단하는 경우에는 당기말에 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다(간편법 적용 대상 금융자산 제외).모든 금융자산에 대한 손상 관련 손익은 당기손익으로 인식하며 손실충당금 계정을 통해 해당 자산의 장부금액을 조정합니다. 다만 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자의 경우에는 기타포괄손익으로 인식하여 손익누계액에 누적되며 재무상태표에서 금융자산의 장부금액을 줄이지 아니합니다.4) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 당사는당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 당사는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속

상각후원가로 측정하는 금융자산을 제거하는 경우, 당해 자산의 장부금액과 수취하거나 수취할 대가의 합계의 차이를 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자를 제거하는 경우 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정한 지분상품에 대한 투자는 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류하지 않으나 이익잉여금으로 대체합니다.

(5) 재고자산

당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있으며 원가는 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 당사의 매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(6) 관계기업 투자

관계기업이란 당사가 유의적인 영향력을 보유하며, 종속기업이나 공동기업이 아닌 기업을 말합니다. 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.

재무제표에 대한 주석-계속

관계기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업투자는 취득원가에서 지분 취득 후 발생한 관계기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 관계기업에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업에 대한 당사의 지분(실질적으로 관계기업에 대한 당사의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업의 손실은 당사가 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다.

관계기업에 대한 투자는 피투자자가 관계기업이 되는 시점부터 지분법을 적용하여 회계처리 합니다. 취득일 현재 관계기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의공정가치순액 중 당사의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하며 영업권은투자자산의 장부금액에 포함됩니다. 매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 당사의 지분해당이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다.

당사는 관계기업에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는 경우, 관계기업의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속

당사는 관계기업의 정의를 충족하지 못하게 된 시점부터 지분법의 사용을 중단합니다. 관계기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로 당기손익으로 재분류하게되는 경우, 당사는 관계기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정) 합니다.

그리고 관계기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다.

당사가 관계기업과 거래를 하는 경우, 관계기업의 거래에서 발생한 손익은 당사와 관련이 없는 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 당사의 재무제표에 인식하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속(7) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 원가로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높고, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지 및 일부 기타유형자산에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
추정 내용연수

토지(사용권자산)
4 ~ 43년

건물 및 구축물
10 ~ 40년

기계장치
3 ~ 20년

기타의유형자산
1 ~ 12년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(8) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산(임대수익이나 시세차익을 얻기 위한 목적으로 건설중인 투자부동산 포함)은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 40년의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 종료일에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 그 변경효과에 대해 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(9) 무형자산가. 개별 취득하는 무형자산

내용연수가 유한한 개별 취득 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

재무제표에 대한 주석-계속나. 내부적으로 창출한 무형자산연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

다음 사항을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동 (또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식합니다.

·무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성

·무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도

·무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력

·무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법

·무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적,재정적 자원 등의 입수가능성

·개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는기업의 능력

내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속다. 사업결합으로 취득한 무형자산

사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에는 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.라. 무형자산의 제거당사는 무형자산을 처분하거나, 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.마. 내용연수당기말 현재 내용연수가 유한한 무형자산별 내용연수와 상각방법은 다음과 같습니다.

구분
추정 내용연수
상각방법

산업재산권
5 ~ 10년
정액법

개발비
5년
정액법

기타의무형자산
2 ~ 10년
정액법

회원권
비한정
-

재무제표에 대한 주석-계속(10) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상

당사는 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말에 검토하고 있으며, 손상 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 당사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속(11) 매각예정비유동자산매각예정으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다.당사는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래로 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 통상적이고 관습적인 거래조건만으로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주됩니다. 경영진은 자산의 매각계획을 확약해야 하며 분류시점에서 1년 이내에 매각완료요건이 충족될 것으로 예상되어야 합니다. (12) 금융부채와 지분상품가. 금융부채와 자본의 분류당사는 채무상품과 지분상품을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

나. 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약으로서 당사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다. 당사가 재취득하는 자기지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

재무제표에 대한 주석-계속다. 금융부채

모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채와 발행한 금융보증계약은 아래에 기술하고 있는 특정한 회계정책에 따라 측정됩니다.

라. 당기손익공정가치측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다.

마. 상각후원가측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.

유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나(적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 금융부채의 상각후원가와 정확히 일치시키는 이자율입니다.

재무제표에 대한 주석-계속바. 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.

(가)
기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금(상기 '금융자산' 참고)

(나)
최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한금액

사. 외화환산손익외화로 표시되는 금융부채는 보고기간 말 시점의 상각후원가로 측정하며 외화환산손익은 금융상품의 상각후원가에 기초하여 산정됩니다. 위험회피관계로 지정된 부분을제외한 금융부채의 외화환산손익은 '금융수익ㆍ금융비용' 항목에 당기손익으로 인식됩니다(주석 25, 29 참고). 외화위험을 회피하기 위한 위험회피수단으로 지정된 경우에 외화환산손익은 기타포괄손익으로 인식되며 자본에 별도의 항목으로 누적됩니다.외화로 표시되는 금융부채의 공정가치는 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다. 당기손익-공정가치로 측정되는 금융부채의 경우 외화환산요소는 공정가치손익의 일부를 구성하며 당기손익으로 인식됩니다(위험회피관계로 지정된 부분 제외).

재무제표에 대한 주석-계속아. 금융부채의 제거

당사는 당사의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 지급한 대가와 제거되는 금융부채의 장부금액과 지급하거나 지급할 대가의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.기존 대여자와 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환한 경우에 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 금융부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 이와 마찬가지로 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우에도 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 지급한 수수료에서 수취한 수수료를 차감한 수수료 순액을 포함한 새로운 조건에 따른 현금흐름을 최초 유효이자율로 할인한 현재가치가 기존 금융부채의 나머지 현금흐름의 현재가치와 적어도 10%이상이라면 조건이 실질적으로 달라진 것으로 간주합니다. 조건변경이 실질적이지 않다면 조건변경 전 부채의 장부금액과 조건변경 후 현금흐름의 현재가치의 차이는 변경에 따른 손익으로 '기타영업외손익' 항목으로 인식합니다.

재무제표에 대한 주석-계속(13) 퇴직급여비용과 해고급여

확정기여형 퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.확정급여형 퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하고 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로구성되어 있습니다.당사는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다.

재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

종업원이나 제3자의 재량적 기여금은 제도에 대한 그러한 기여금이 납부될 때 근무원가를 감소시키고 있습니다. 제도의 공식적 규약에 종업원이나 제3자로부터의 기여금이 있을 것이라고 특정할 때, 회계처리는 다음과 같이 기여금이 근무용역에 연계되어 있는지 여부에 달려 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있지 않다면(예를 들어 사외적립자산의 손실이나 보험수리적손실에서 발생하는 과소적립액을 감소시키기 위한 기여금), 기여금은 순확정급여부채(자산)의 재측정에 영향을 미칩니다.

만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있다면 기여금은 근무원가를 감소시킵니다. 근무연수에 따라 결정되는 기여금액의 경우 당사는 총급여에 대해 기업회계기준서 제1019호 문단70에서 요구하는 배분방법에 따라 근무기간에 기여금을 배분합니다. 반면에 근무연수와 독립적인 기여금액의 경우 당사는 이러한 기여금을 관련 근무용역이 제공되는 해당기간의 근무원가의 감소로 인식합니다.

(14) 차입원가

당사는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능 차입원가에서 차감하고 있습니다.

기타 차입원가는 발생한 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속(15) 파생상품

당사는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 이자율스왑, 통화스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하지않거나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 법적인 권리가 없거나 상계할 의도가 없다면 재무상태표상 파생상품은 상계하지 아니합니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

가. 내재파생상품

내재파생상품은 파생상품이 아닌 주계약을 포함하는 복합상품의 구성요소로, 복합상품의 현금흐름 중 일부를 독립적인 파생상품의 경우와 비슷하게 변동시키는 효과를 가져옵니다.기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 금융자산을 주계약으로 포함하는 복합계약에 내재된 파생상품은 분리하지 아니합니다. 복합계약 전체를 기준으로 분류하며 상각후원가나 공정가치로 후속측정합니다.

재무제표에 대한 주석-계속기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 금융자산이 아닌 주계약(예를 들어 금융부채)을 포함하는 복합계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품이 파생상품의정의를 충족하고 내재파생상품의 특성ㆍ위험이 주계약의 특성ㆍ위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 주계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 별도의 파생상품으로 회계처리합니다.내재파생상품과 관련되어 있는 복합계약의 잔여만기가 12개월을 초과하고, 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 내재파생상품은 비유동자산 또는 비유동부채로 표시하고 있습니다.

나. 위험회피회계

당사는 파생상품, 내재파생상품 또는 회피대상위험이 외화위험인 비파생금융상품을 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피 또는 해외사업장순투자위험회피에 대한 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 확정계약의 외화위험회피는 현금흐름위험회피로 회계처리하고 있습니다.

당사는 위험회피의 개시시점에 위험관리목적, 위험회피전략 및 위험회피수단과 위험회피대상항목의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한, 당사는 위험회피의 개시시점과 후속기간에 위험회피수단이 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄하는데 매우 효과적인지 여부를 문서화하고 있습니다.

다. 공정가치위험회피

당사는 위험회피수단으로 지정되고 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동을 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속공정가치위험회피회계는 당사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료 또는 행사되는 경우, 또는 공정가치위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

라. 현금흐름위험회피

당사는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피적립금에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고, 손익계산서상 '금융수익 및 비용' 항목으로 처리하고 있습니다.

이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있으며,재분류된 금액은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에 포함하고 있습니다.

현금흐름위험회피회계는 당사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우, 또는 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속(16) 충당부채충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우, 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있다는 조건을 충족하는 경우에 당해 변제금액을 자산으로인식하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속(17) 자기주식

자기지분상품을 재취득하는 경우 (이하 "자기주식") 거래원가 중 당해 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가에 대해서는 관련된 법인세혜택을 차감한 순액을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있으며, 기타자본항목의 계정과목으로 하여 재무상태표상 총자본의 차감항목으로 표시하고 있습니다.

한편, 자기주식을 매입 또는 매도하거나 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(18) 수익인식

수익은 당사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가액으로 구성되어 있으며 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다. 당사는 수익금액을 신뢰성 있게측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 당사의 활동별 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다.

가. 한 시점에 인식하는 수익당사는 무기화학과 석탄석유화학 등의 제품 및 상품을 판매하고 있습니다. 재화의 판매와 관련한 보증은 별도로 구매할 수 없으며, 보증은 관련 제품이 합의된 규격에 부합한다는 확신을 제공합니다. 따라서 당사는 기존 회계처리와 동일하게 그러한 보증을 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'에 따라 회계처리합니다.

재무제표에 대한 주석-계속제품 및 상품 판매의 경우, 재화가 고객의 특정 위치에 운송(인도)되어 고객에게 재화의 통제가 이전되었을 때 수익을 인식합니다. 재화가 인도된 후에 고객은 재화를 유통하는 방식과 가격 결정에 완전한 재량권을 보유하며, 재화를 판매할 때 주된 책임을 지고 재화와 관련한 손실이나 진부화에 대한 위험을 부담합니다. 당사는 재화가 고객에게 인도되었을 때 수취채권을 인식합니다. 또한 수익은 과거에 축적된 경험에근거하여 판매시점에 추정한 수량 및 가격할인과 반품금액을 차감한 순액으로 인식하고 있으며, 과거경험상 반품예상 금액의 금액적 중요성이 낮은 반품조건 판매거래의 경우에는 판매금액 전체를 수익으로 인식하고 있습니다.

나. 기간에 걸쳐 인식하는 수익당사는 부동산임대서비스와 용역을 제공하여 수익을 인식합니다. 이러한 경우 기간에 걸쳐 이행되는 수행의무로 인식되며 수익은 계약의 이행에 따라 인식하고 있습니다.

(19) 리스당사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에 이전되는 리스계약을 금융리스로 분류하고, 금융리스 외의 모든 리스계약을 운용리스로 분류하고 있습니다. 1) 당사가 리스제공자인 경우당사는 금융리스의 경우, 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로인식하고, 금융리스순투자 미회수분에 대하여 유효이자율법을 적용하여 이자수익을 인식하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속운용리스로부터 발생하는 리스료수익을 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 수익으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 정액기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식하고 있습니다.

금융리스에서 리스이용자로부터 받는 금액은 당사의 리스순투자로서 수취채권으로 인식합니다. 당사는 당사의 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 배분합니다.

최초 인식 이후에 당사는 추정 무보증잔존가치를 정기적으로 검토하며, 기업회계기준서 제1109호의 제거 및 손상에 대한 요구사항을 적용하여 리스채권의 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다.

금융리스수익은 리스채권의 총장부금액을 참조하여 계산합니다. 다만 신용이 손상된금융리스채권의 경우에는 상각후원가(즉, 손실충당금 차감 후 금액)를 참조하여 금융수익을 계산합니다.

2) 당사가 리스이용자인 경우

당사는 계약 약정일에 계약이 리스인지 또는 계약에 리스가 포함되어 있는지를 평가합니다. 당사는 리스이용자인 경우에 단기리스(리스기간이 12개월 이하)와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스 약정과 관련하여 사용권자산과 그에 대응되는 리스부채를 인식합니다. 당사는 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘나타내는 경우가 아니라면 단기리스와 소액 기초자산 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 비용으로 인식합니다.

리스부채는 리스개시일에 그날 현재 지급되지 않은 리스료를 리스의 내재이자율로 할인한 현재가치로 최초 측정합니다. 만약 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

재무제표에 대한 주석-계속

증분차입이자율은 리스기간, 통화 그리고 리스의 시작시점에 따라 달라지며, 다음을 포함하는 투입변수 등에 기초하여 결정됩니다.

·국고채 금리에 기초한 무위험이자율

·기업 특유의 위험조정

·채권수익률에 기초한 신용위험조정

·리스를 체결하는 기업의 위험속성이 당사의 위험속성과 다르고 해당 리스가 당사의 보증에 따른 효익을 받지 못하는 경우에 해당 기업 특유의 조정

리스부채의 측정에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다.

·고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)

·지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함

·잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

·리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액·리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 연장기간의 리스료

당사는 리스부채를 재무상태표에서 매입채무및기타채무로 표시합니다.

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액(유효이자율법을 사용)하고, 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 측정합니다.

재무제표에 대한 주석-계속당사는 다음의 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다.

·리스기간이 변경되거나, 매수선택권 행사에 대한 평가의 변경을 발생시키는 상황의 변경이나 유의적인 사건이 발생하는 경우. 이러한 경우 리스부채는 수정된 리스료를 수정된 할인율로 할인하여 다시 측정합니다.

·지수나 요율(이율)의 변경이나 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되어 리스료가 변경되는 경우. 이러한 경우 리스부채는 수정된 리스료를 변경되지 않은 할인율로 할인하여 다시 측정합니다. 다만 변동이자율의 변동으로 리스료에 변동이 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반영하는 수정 할인율을 사용합니다.

·리스계약이 변경되고 별도 리스로 회계처리하지 않는 경우. 이러한 경우 리스부채는 변경된 리스의 리스기간에 기초하여, 수정된 리스료를 리스변경 유효일 현재의 수정된 할인율로 할인하여 다시 측정합니다.

사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액과 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 (받은 리스 인센티브는 차감) 및 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가를 가산한 금액으로 구성됩니다. 사용권자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 후속 측정합니다.

당사가 리스 조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 부담하는 원가의 추정치는 기업회계기준서 제1037호에 따라 인식하고 측정합니다. 그러한 원가가 재고자산을 생산하기 위하여 발생한 것이 아니라면, 원가가 사용권자산과 관련이 있는 경우 사용권자산 원가의 일부로 그 원가를 인식합니다.

재무제표에 대한 주석-계속

리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각하고 있습니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각하고 있습니다.

당사는 사용권자산을 재무상태표에서 유형자산으로 표시합니다.

당사는 사용권자산이 손상되었는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1036호를 적용하며, 식별된 손상차손에 대한 회계처리는 '영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상'의 회계정책(주석 2.(10)참고)에 설명되어 있습니다.

당사는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 당사는 이러한 실무적 간편법을 사용하지 않고 있습니다. 하나의 리스요소와 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는 계약에서 리스이용자는 리스요소의 상대적 개별가격과 비리스요소의 총 개별가격에 기초하여 계약 대가를 각 리스요소에 배분합니다.

재무제표에 대한 주석-계속3) 집행가능기간

국제회계기준해석위원회(IFRS IC)는 2019년 12월 16일 '리스기간과 임차자산개량권의 내용연수'에 대해 집행가능한 기간 결정 시 리스 종료에 따른 모든 경제적 불이익을 고려한다는 내용을 발표하였습니다. 당사는 해당 결정에 따라 집행가능한 기간에 대한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향을 분석하였으며 그 효과를 재무제표에 반영하였습니다.

(20) 정부보조금당사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다.

시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이로 측정하고 있습니다.

자산관련 정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 재무상태표에 표시하고 있습니다(유형자산 취득 관련 정부보조금 포함). 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련 정부보조금은 보전하려 하는 비용에 대응시키기 위하여 체계적인 기준에 따라 해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 당사에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유무형자산의 취득과 관련된 정부보조금은 관련계정의 차감계정으로 인식하여 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

재무제표에 대한 주석-계속(21) 법인세비용

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

가. 당기법인세당기법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 과세소득은 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 순이익은 차이가 발생합니다. 당사의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다. 나. 이연법인세이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적 차이와 관련하여 납부하거나 회수될 법인세 금액이며 부채법을 이용하여 회계처리합니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적 차이에 대하여인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 또한 가산할 일시적 차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않으며, 거래 당시 동일한 금액으로 가산할 일시적 차이와 차감할 일시적 차이가 생기지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세부채를 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않으며, 거래 당시 동일한 금액으로 가산할 일시적 차이와 차감할 일시적 차이가 생기지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다.

재무제표에 대한 주석-계속이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 종료일 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 부채를 측정할 때에는 보고기간 종료일 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영합니다.

이연법인세자산과 부채는 기업이 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세로서 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.다. 당기법인세 및 이연법인세의 인식

당기법인세 및 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로 영업권을 최초 인식하는 경우에서 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다.

재무제표에 대한 주석-계속(22) 외화환산

재무제표 작성에 있어서 당사의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다.

외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

-

미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이

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특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이

(23) 공정가치공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 당사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1116호 리스의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 재고자산의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 자산손상의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

재무제표에 대한 주석-계속또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수에서 도출된 금액

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 포함한 가치평가기법에서 도출된 금액 (관측가능하지 않은 투입변수)

(24) 온실가스 배출권 할당 및 거래제도

당사는 배출권을 무형자산으로 분류하며 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입한 배출권은 배출권의 취득을 위한 지급한 대가인 원가로 측정하고 있습니다. 또한 정부로부터 해당 이행연도와 관련하여 무상으로 할당받은 배출권이 당기에 발생한 배출부채에 따른 의무를 이행하는데 충분한 경우에는 배출부채를 영(0)으로 측정하며, 다만 무상할당 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대해서는 부족분에 해당하는 배출부채의 이행에 소요될 것으로 예상되는 지출에 대한 보고기간 말 현재의 최선의 추정치로 배출부채를 측정하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속

3. 중요한 회계추정 및 판단

당사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 중요한 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 추정과 기초적인 가정은 계속적으로 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래기간에 인식됩니다. (1) 회계정책을 적용하는 과정에서 내린 중요한 판단아래 항목은 추정과 관련된 것(주석3.(2) 참고)과는 별개인 중요한 판단으로서, 이는 경영진이 당사의 회계정책을 적용하는 과정에서 내린 것이며, 재무제표에 인식된 금액에 중요한 영향을 미치는 사항입니다.

1) 차입원가 자본화

주석 2.(14)에 기재된 바와 같이, 당사는 적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화합니다.

재무제표에 대한 주석-계속

2) 사업모형 평가

금융자산의 분류 및 측정은 계약상 현금흐름 특성과 사업모형에 근거하여 이루어집니다(주석 2.(4) 참고). 사업모형은 특정 사업 목적을 이루기 위해 금융자산의 집합을 함께 관리하는 방식을 반영하는 수준에서 결정됩니다. 이러한 평가에는 모든 관련 증거를 반영한 판단을 포함하며, 이러한 관련 증거는 자산의 성과를 평가하고 측정하는방식, 자산의 성과에 영향을 미치는 위험과 그러한 위험을 관리하는 방식 및 자산의 관리자에 대한 보상방식을 포함하고 있습니다. 당사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산이 만기 이전에 제거된 경우 그러한 매도 이유를 이해하고 그러한 이유가 해당 금융자산을 관리하는 사업모형의 목적과 일관되는지를 판단하기 위해 관찰하고 있습니다. 관찰은 남아있는 금융자산에 대한 사업모형이 적절한지 및 만약 적절하지 않다면 사업모형의 변경과 그에 따른 금융자산 분류의 전진적인 변경이 있었는지에 대한 당사의 지속적인 평가의 한 부분입니다. 표시된 기간 동안에는 그러한 변경이 요구되지 아니하였습니다.당기손익-공정가치측정금융자산 및 매매목적파생상품 등은 최초인식 이후 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동에 따른 평가손익을 당기손익으로 반영하고 있습니다. 주석 30에 기술된 바와 같이, 공정가치 측정시 활성시장에서 공시되는 시장가격이 있는 경우에는 그 시장가격을 공정가치로 적용하나, 그러한 시장가격이 없는 경우에는 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다. 주석 30은 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 주요 가정의 세부내용과 이러한 가정에 대한 민감도 분석내용을 제공하고 있습니다. 경영진은 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 평가기법과 가정들이 적절하다고 믿고 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속(2) 추정 불확실성의 주요 원천아래 항목들은 차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간 종료일 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정 불확실성의 주요 원천입니다.1) 손실충당금의 계산기대신용손실을 측정할 때 당사는 합리적이고 뒷받침할 수 있는 미래전망정보를 이용하며, 그러한 정보는 서로 다른 경제적 변수의 미래 변동 및 그러한 변수들이 상호 어떻게 영향을 미치는지에 대한 가정에 기초합니다.채무불이행시 손실률은 채무불이행이 발생했을 때의 손실액에 대한 추정치입니다. 이는 계약상 현금흐름과 채권자가 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 차이에 기초하며, 담보와 신용보강에 따른 현금흐름을 고려합니다.채무불이행 발생확률은 기대신용손실을 측정하기 위한 주요 투입변수를 구성합니다.채무불이행 발생확률은 대상기간에 걸친 채무불이행의 발생가능성에 대한 추정치이며, 과거정보 및 미래상황에 대한 가정과 기대를 포함합니다.

2) 복구충당부채의 추정당사는 임차자산 및 소재 장소에 대해 임차기간이 종료된 후에 원상회복을 위하여 그자산을 제거, 해체하거나 또는 그 장소를 복원하는데 소요될 것으로 추정되는 비용에대해 그 지출의 현재가치를 매년 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다. 원상복구에 따른 미래현금흐름의 추정은 물가상승률과 시장위험프리미엄을 반영하여 결정하였으며, 현재가치는 그 추정 미래현금흐름을 무위험이자율로 할인하여 추정하였습니다.

재무제표에 대한 주석-계속3) 신용위험의 유의적 증가최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우에는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하나, 최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 손상된 자산에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다(주석2.(4)참고). 기업회계기준서 제1109호는 어떤 것이 신용위험의 유의적인 증가를 구성하는지에 대해 정의하고 있지 아니합니다. 자산의 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 당사는 양적ㆍ질적인 합리적이고 뒷받침될 수 있는 미래전망정보를 고려하고 있습니다.

4) 비금융자산의 손상당사는 매 보고기간 종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 비한정내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 회수가능액은 개별 자산 또는현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 공정가치는 가격이 직접 관측 가능하지 않을 경우 가치평가기법을 사용하여 추정합니다. 자산의 공정가치를 추정함에 있어 당사는 시장참여자가 측정일에 자산의 가격을결정할 때 고려하는 자산의 특성을 고려합니다.사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

재무제표에 대한 주석-계속

5) 금융상품의 공정가치 평가

주석 30에 기술된 바와 같이, 당사는 특정 유형의 금융상품의 공정가치를 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다. 주석 30은 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 주요 가정의 세부내용을 제공하고 있습니다. 경영진은 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 평가기법과 가정들이 적절하다고 믿고 있습니다.

6) 확정급여형 퇴직급여제도확정급여형 퇴직급여제도에서 발생하는 퇴직급여원가는 보험수리적 평가방법을 이용하여 결정되며 이러한 보험수리적 평가방법의 적용을 위하여 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간에 걸쳐 현금흐름이 발생되는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

7) 이연법인세이연법인세자산ㆍ부채의 인식과 측정은 경영진의 판단을 필요로 합니다. 특히, 이연법인세자산의 인식여부와 인식범위는 미래상황에 대한 가정과 실현가능성에 의해 영향을 받게 됩니다.

재무제표에 대한 주석-계속

4. 부문정보

당사의 보고부문은 서로 다른 제품과 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 각 사업은 서로 다른 기술과 마케팅 전략을 요구하기 때문에 별도로 운영되고 있습니다. 각 부문은 당사의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 회계정책은 중요한 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다.

당사는 4개의 보고부문(베이직케미컬, 카본케미컬, 에너지솔루션, 기타)으로 구성되어 있으며 각각의 부문은 다음의 제품과 용역을 제공합니다.

구 분
주요 사업내용

베이직케미컬 부문
폴리실리콘, TDI, 과산화수소 등 관련 제품의 제조, 판매

카본케미컬 부문
핏치, 카본블랙, 벤젠 등 관련 제품의 제조, 판매

에너지솔루션 부문
태양광 발전

기타 부문
용역, 자산 임대 등

재무제표에 대한 주석-계속

(1) 보고부문별 수익 및 성과

당기 중 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

베이직케미컬부문
카본케미컬부문
에너지솔루션부문
기타부문
합계

매출액
544,293,012
741,010,673
209,120
3,312,870
1,288,825,675

한 시점에 인식하는 수익
510,697,319
740,811,630
209,120
720,682
1,252,438,751

기간에 걸쳐 인식하는 수익
33,595,693
199,043
-
2,592,188
36,386,924

영업이익(손실)
23,290,639
50,364,715
126,909
(16,330,947)
57,451,316

감가상각비 및 무형자산상각비
18,474,360
13,087,287
143,434
7,708,786
39,413,867

(2) 보고부문별 자산 및 부채

당기말 현재 보고부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

베이직케미컬부문
카본케미컬부문
에너지솔루션부문
기타부문
합계

총자산
1,010,400,530
957,979,576
4,085,004
18,006,083
1,990,471,193

유형자산
369,636,816
222,562,185
1,803,102
10,424,029
604,426,132

무형자산
6,551,916
3,638,584
-
-
10,190,500

총부채
756,265,630
250,396,890
-
280,326
1,006,942,846

재무제표에 대한 주석-계속(3) 지역별 정보

가. 당기 중 지역별 수익 및 성과의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

국내 (주1)
미국
중국
아시아
유럽
기타
합계

매출액
831,489,836
5,370,721
9,550,030
293,687,039
25,427,910
123,300,139
1,288,825,675

영업이익
37,064,892
239,408
425,707
13,091,535
1,133,487
5,496,287
57,451,316

(주1)
국내매출액은 Local LC조건에 의한 수출액을 포함한 금액입니다.

나. 당기말 현재 지역별 유무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

국내

유형자산
604,426,132

무형자산
10,190,500

재무제표에 대한 주석-계속

5. 현금및현금성자산당사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 당기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

현금및현금성자산
280,346,795

재무제표에 대한 주석-계속6. 금융상품자산

당기말 현재 장단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

(단기금융자산)

상각후원가측정금융자산
60,012,894

소 계
60,012,894

(장기금융자산)

장기금융상품
4,000

상각후원가측정금융자산
1,835

소 계
5,835

합 계
60,018,729

재무제표에 대한 주석-계속7. 매출채권및기타채권

(1) 매출채권및기타채권 내역당기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

(유동성 매출채권및기타채권)

매출채권
313,852,605

손실충당금
(790,187)

미수금
23,636,751

손실충당금
(17,793,405)

미수수익
1,443,418

소 계
320,349,182

(비유동성 장기매출채권및기타채권)

보증금
3,425,121

현재가치할인차금 - 보증금
(565,345)

소 계
2,859,776

합 계
323,208,958

재무제표에 대한 주석-계속

(2) 손실충당금의 변동

당기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1.~ 2023.12.31.

매출채권
미수금

기초금액
(866,465)
(18,254,555)

손상차손환입
44,093
130,643

환율변동효과
32,185
330,507

기말금액 (주1)
(790,187)
(17,793,405)

(주1)
당기말 현재 매출채권과 미수금의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.

(3) 당기말 현재 매출채권및기타채권에 대한 회수기일 기준의 연령분석 내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

매출채권
기타채권

연체되지 않은 채권
234,301,095
11,240,198

연체되었으나 손상되지 않은 채권
78,848,195
8,264,198

3개월 이하
78,695,636
119,003

3개월 초과 6개월 이하
102,777
291,446

6개월 초과
49,782
7,853,749

개별적으로 손상된 채권
703,315
9,000,894

합 계
313,852,605
28,505,290

재무제표에 대한 주석-계속8. 재고자산

(1) 재고자산 내역

당기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31.

평가전금액
평가충당금
장부가액

상품
15,947,627
(234,010)
15,713,617

제품
197,391,753
(19,591,283)
177,800,470

원재료
106,332,993
(2,683,804)
103,649,189

저장품
31,025,986
(2,592,283)
28,433,703

기타의재고자산
16,708,953
-
16,708,953

합 계
367,407,312
(25,101,380)
342,305,932

(2) 재고자산 평가손실

당기 중 재고자산과 관련하여 매출원가로 인식한 평가손실은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1.~ 2023.12.31.

매출원가
7,157,746

재무제표에 대한 주석-계속

(3) 재고자산 폐기 및 감모손실

당기 중 재고자산과 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1.~ 2023.12.31.

제품
160,401

상품
31,710

합 계
192,111

재무제표에 대한 주석-계속

9. 관계기업투자

(1) 당기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

회사명
2023.12.31.

주식수
지분율 (%)
취득원가
순자산지분금액
장부가액

에이치디현대오씨아이(주)
10,192,000
49.00
50,960,000
146,904,659
146,740,971

(2) 당기 중 변동한 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

기초평가액(주1)
취득
투자이익
기타
기말평가액

에이치디현대오씨아이(주)
130,438,216
-
16,695,151
(392,396)
146,740,971

(주1)
분할기일(2023년 05월 01일)에 인적분할을 통하여 이전받은 취득원가 50,960,000천원을 바탕으로, 분할 전 지분법 평가액 79,478,216천원을 고려한 금액입니다.

재무제표에 대한 주석-계속(3) 당기말 및 당기 중 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.1) 재무상태

(단위: 천원)

회사명
2023.12.31

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
순자산

에이치디현대오씨아이(주)
99,710,606
253,127,010
42,960,923
10,071,268
299,805,425

2) 요약 경영성과

(단위: 천원)

회사명
2023.5.1. ~ 2023.12.31. (주1)

매출액
영업손익
당기순손익
총포괄손익

에이치디현대오씨아이(주)
217,076,945
46,719,125
33,921,066
33,120,257

(주1)
분할개시일(2023년 05월 01일) 이후의 경영성과 금액입니다.

(4) 당기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
2023.12.31.

순자산
순자산 지분금액
투자차액 등
기타
장부금액

에이치디현대오씨아이(주)
299,805,425
146,904,659
(163,688)
-
146,740,971

재무제표에 대한 주석-계속

10. 유형자산

(1) 유형자산의 장부금액

당기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

토지
건물및구축물 (주2)
기계장치 (주2)
기타의유형자산
건설중인자산
합계

취득원가 (주1)
150,977,698
851,297,589
3,720,213,854
56,666,657
104,933,757
4,884,089,555

감가상각누계액 (주1)
(633,605)
(379,139,525)
(3,112,194,000)
(43,178,629)
-
(3,535,145,759)

손상차손누계액
-
(251,845,500)
(399,124,811)
(110,726)
(88,412,899)
(739,493,936)

국고보조금 (주2)
-
(738,013)
(4,249,594)
(36,121)
-
(5,023,728)

장부가액
150,344,093
219,574,551
204,645,449
13,341,181
16,520,858
604,426,132

(주1)

각 유형별로 사용권자산 금액이 포함되어 있습니다 (주석 31 참조).

(주2)

당기 유형자산 취득과 관련한 주요 국고보조금 내역은 아래와 같습니다.

<세부내용 및 증감내역>

(단위:천원)

세부사업명
사업내용
수행기간
예산액
교부.지급
집행
차기이월분

자기부담금
국고보조금
자기부담금
국고보조금

에너지 다소비시설탄소중립설비 지원 사업 - U3/4 카본 반응 공정 폐열 회수증대
공정개선하여잉여폐열 회수량을 증대
2021.08.09 ~ 2023.3.31
10,578,674
5,302,282
5,276,392
5,302,282
5,276,392
-

<유.무형자산내역>

(단위:천원)

세부사업명
소재지
기초
취득
기말

에너지 다소비시설 탄소중립설비 지원사업 - U3/4 카본 반응 공정 폐열 회수증대
OCI광양공장 카본생산과
10,578,674
-
10,578,674

재무제표에 대한 주석-계속(2) 취득원가

당기 중 유형자산의 취득원가 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초취득원가
155,479,185
832,355,631
3,750,435,435
54,389,279
124,780,152
4,917,439,682

취득 및 자본적 지출
-
14,273,089
660,972
1,821,720
51,815,497
68,571,278

대체
-
4,067,688
50,824,570
3,687,587
(58,579,845)
-

처분
(1,166,086)
(736,538)
(65,518,557)
(3,231,929)
-
(70,653,110)

기타 (주1,2)
784,061
1,337,719
-
-
(12,585,467)
(10,463,687)

매각예정자산 대체 (주3)
(4,119,462)
-
(16,188,566)
-
(496,580)
(20,804,608)

기말취득원가
150,977,698
851,297,589
3,720,213,854
56,666,657
104,933,757
4,884,089,555

(주1)
투자부동산에서 유형자산으로 대체된 내역이 포함되어 있습니다.

(주2)
유형자산에서 재고자산으로 대체된 내역 등이 포함되어 있습니다.

(주3)
당기 중 군산공장 토지와 기계장치 일부를 각각 넥세온코리아 유한회사, OCIM Sdn. Bhd.로 매각하기로 결정하였습니다. 관련한 자산을 재무상태표상 매각예정자산으로 재분류하였습니다.

(3) 감가상각누계액과 손상차손누계액

당기 중 유형자산의 감가상각누계액과 손상차손누계액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1.~ 2023.12.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초금액
(557,959)
(621,282,663)
(3,566,812,740)
(43,913,198)
(88,412,899)
(4,320,979,459)

감가상각비 (주1)
(261,570)
(9,527,050)
(25,066,106)
(2,498,122)
-
(37,352,848)

처분
185,924
506,882
65,072,702
3,131,890
-
68,897,398

기타 (주2)
-
(682,194)
(389,744)
(9,925)
-
(1,081,863)

매각예정자산 대체 (주3)
-
-
15,877,077
-
-
15,877,077

기말금액
(633,605)
(630,985,025)
(3,511,318,811)
(43,289,355)
(88,412,899)
(4,274,639,695)

(주1)
각 유형별로 사용권자산의 감가상각비 금액이 포함되어 있습니다 (주석 31 참조).

(주2)
투자부동산에서 유형자산으로 대체된 내역이 포함되어 있습니다.

(주3)
당기 중 군산공장 토지와 기계장치 일부를 각각 넥세온코리아 유한회사, OCIM Sdn. Bhd.로 매각하기로 결정하였습니다. 관련한 자산을 재무상태표상 매각예정자산으로 재분류하였습니다.

재무제표에 대한 주석-계속

11. 담보제공자산 및 지급보증

(1) 담보제공자산당기말 현재 당사의 토지, 건물 및 구축물 일부는 장ㆍ단기 차입금 약정으로 원화 387,000,000천원을 채권최고한도액으로 하여 한국산업은행에 담보로 제공되었습니다.또한, 거래처와의 거래시 신용확보를 위해 외화예금 USD 10,000을 신한은행에 질권설정하였습니다.

(2) 당사가 제공한 지급보증 당기말 현재 당사가 제공한 지급보증은 없습니다. (3) 당사가 제공받은 지급보증당기말 현재 당사의 금융 및 영업거래와 관련하여 당사가 제공받은 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지급보증기관
통화
2023.12.31.
내 용

서울보증보험
KRW
891,872
계약이행보증 등

재무제표에 대한 주석-계속

12. 무형자산

(1) 무형자산의 장부금액당기말 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

취득원가
3,838,634
4,614,480
14,588,556
6,188,173
29,229,843

상각누계액
-
(4,187,868)
(9,462,130)
(4,240,234)
(17,890,232)

손상차손누계액
(1,149,111)
-
-
-
(1,149,111)

장부금액
2,689,523
426,612
5,126,426
1,947,939
10,190,500

(2) 취득원가

당기 중 무형자산의 취득원가 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1.~ 2023.12.31.

회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

기초취득원가
3,404,169
4,576,969
13,944,426
5,504,595
27,430,159

취득 및 자본적지출
490,675
37,511
644,130
-
1,172,316

대체
-
-
-
698,460
698,460

처분
(56,210)
-
-
(14,882)
(71,092)

기말취득원가
3,838,634
4,614,480
14,588,556
6,188,173
29,229,843

재무제표에 대한 주석-계속(3) 상각누계액 및 손상차손누계액

당기 중 무형자산의 상각누계액과 손상차손누계액 변동내역은 다음과 같습니다. 한편, 당사는 무형자산 중 회원권은 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1.~ 2023.12.31.

회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

기초금액
(1,149,111)
(3,776,732)
(8,361,247)
(3,702,288)
(16,989,378)

무형자산상각비
-
(411,136)
(1,100,883)
(537,946)
(2,049,965)

기말금액
(1,149,111)
(4,187,868)
(9,462,130)
(4,240,234)
(19,039,343)

(4) 무형자산의 상각액이 포함되어 있는 손익계산서의 계정과목

당기 중 무형자산상각비가 포함된 손익계산서의 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1.~ 2023.12.31.

매출원가
568,698

판매비와관리비
1,453,963

경상개발비
27,304

합 계
2,049,965

(5) 비용으로 인식한 연구와 개발관련 지출

당기 중 비용으로 인식한 연구와 개발관련 지출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1.~ 2023.12.31.

경상개발비
14,292,188

재무제표에 대한 주석-계속

13. 투자부동산

(1) 취득원가당기 중 투자부동산의 취득원가 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1.~ 2023.12.31.

토지
건물및구축물
합 계

기초취득원가
754,164
1,292,510
2,046,674

취득
28,535
43,150
71,685

대체
1,362
2,059
3,421

기타 (주1)
(784,061)
(1,337,719)
(2,121,780)

기말취득원가
-
-
-

(주1)
투자부동산에서 유형자산으로 대체된 내역이 포함되어 있습니다.

(2) 감가상각누계액

당기 중 투자부동산의 감가상각누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1.~ 2023.12.31.

건물및구축물

기초금액
(646,798)

감가상각비
(11,054)

기타 (주1)
657,852

기말금액
-

(주1)
투자부동산에서 유형자산으로 대체된 내역이 포함되어 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속

14. 기타자산

당기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

(기타유동자산)

선급금
1,627,854

선급비용
2,572,942

기타 (주1)
12,905,105

소 계
17,105,901

(기타비유동자산)

장기선급금
520,082

기타
483,700

소 계
1,003,782

합 계
18,109,683

(주1)
부가가치세 환급액이 포함되어 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속

15. 금융부채

당기말 현재 장단기금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입처
당기이자율(연, %)
2023.12.31.

(유동 단기금융부채)

단기차입금
산업은행 외
4.97 ~ 6.61
199,465,932

유동성장기부채
OCI Enterprises Inc.외
2.50 ~ 5.04
348,439,960

사채할인발행차금-사채

(57,824)

소 계

547,848,068

(비유동 장기금융부채)

장기사채
케이비증권 외
4.87 ~ 4.98
60,000,000

사채할인발행차금-장기사채

(209,830)

장기차입금
산업은행 외
2.50 ~ 4.69
49,124,920

소 계

108,915,090

합 계

656,763,158

상기 장
ㆍ단기차입금 중 일부 금액에 대하여 당사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석11 참조). 또한, 84-2회, 86회, 87-1회, 87-2회 공모사채 217,000,000천원의 사채는 사채의 원리금지급의무이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(부채비율400% 이하), 담보권설정 제한(자기자본의 400%), 자산의 처분제한(자산총액의 100%), 지배구조 변경사유 발생 방지를 주요 내용으로 하는 약정이 체결되어 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속

16. 매입채무및기타채무

당기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

(유동 매입채무및기타채무)

매입채무
169,359,962

미지급금
110,932,713

미지급비용(이자)
3,938,326

미지급비용(기타)
13,350,530

예수보증금
550

유동리스부채
3,533,564

소 계
301,115,645

(비유동 장기매입채무및기타채무)

임대보증금
77,495

비유동리스부채
16,998,515

소 계
17,076,010

합 계
318,191,655

재무제표에 대한 주석-계속

17. 퇴직급여제도

(1) 확정기여형 퇴직급여제도

당사는 종업원을 위하여 부분적으로 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.당사의 의무는 별개의 기금에 고정 기여금을 납부하는 것이며, 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다.

당사가 당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1.~ 2023.12.31.

확정기여형 퇴직급여비용
1,854,855

(2) 확정급여형 퇴직급여제도

당사는 종업원을 위하여 부분적으로 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균 급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리법인에 의하여 수행되었습니다.

재무제표에 대한 주석-계속 가. 확정급여형 퇴직급여내역

당기말 현재 순확정급여부채(자산)로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
154,926,283

사외적립자산의 공정가치
178,560,414

재무상태표에 인식하는 부채(자산)
(23,634,131)

나. 사외적립자산의 구성항목

당기말 현재 사외적립자산의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

이율보증형보험상품 등
178,470,620

국민연금전환금
89,794

합 계
178,560,414

재무제표에 대한 주석-계속다. 확정급여채무의 현재가치 변동내역

당기 중 확정급여채무의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1.~ 2023.12.31.

기초금액
146,539,370

당기근무원가
8,395,877

이자비용
4,070,293

재측정요소 :
4,620,113

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
-

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(5,459,044)

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익
10,079,157

급여지급액
(8,008,495)

계열사 전입효과 등
(690,875)

기말금액
154,926,283

재무제표에 대한 주석-계속

라. 사외적립자산의 현재가치 변동내역

당기 중 사외적립자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1.~ 2023.12.31.

기초금액
173,393,728

사외적립자산의 이자수익
4,802,978

사외적립자산의 재측정요소 (주1)
(2,552,052)

사용자기여금
14,120,000

급여지급액
(8,382,206)

계열사 전입효과 등
(2,822,034)

기말금액
178,560,414

(주1)
사적화해에 따른 사외적립자산 손실금액 3,902,880천원을 포함하고 있습니다(주석 21.(10) 참조).

한편, 확정급여제도와 관련하여 2024년도에 납입할 것으로 예상되는 사용자기여금의 합리적인 추정치는 11,087,868천원입니다.

마. 사외적립자산에서 발생된 이자수익

당기 중 사외적립자산에서 발생한 이자수익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1.~ 2023.12.31.

사외적립자산 이자수익
2,250,926

재무제표에 대한 주석-계속

바. 당기손익으로 인식한 총비용

당기 중 당기손익으로 인식한 비용내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1.~ 2023.12.31.

당기근무원가
8,395,877

순이자비용(수익)
(732,685)

합 계
7,663,192

사. 당기손익으로 인식한 계정과목

당기 중 당기손익으로 인식한 비용을 포함하는 계정과목 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1.~ 2023.12.31.

매출원가
4,831,954

판매비와관리비
2,311,326

개발비
519,912

합 계
7,663,192

재무제표에 대한 주석-계속

아. 기타포괄손익으로 인식한 확정급여제도의 재측정요소

당기 중 기타포괄손익으로 인식한 확정급여제도의 재측정효과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1.~ 2023.12.31.

법인세차감전 재측정요소
(7,172,164)

법인세 효과
1,640,274

법인세차감후 재측정요소
(5,531,890)

한편, 당기말 현재 기타포괄손익으로 인식한 확정급여제도의 재측정요소의 누계액은(-)5,531,890천원입니다.

자. 보험수리적 가정

당기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
2023.12.31.

할인율
5.12%

미래임금 상승률
3.00%

재무제표에 대한 주석-계속

차. 민감도 분석당기말 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

금액
비율 (%)

할인율:

1% 증가
(8,086,616)
94.78

1% 감소
8,989,753
105.80

미래임금 상승률:

1% 증가
9,395,735
106.06

1% 감소
(8,590,202)
94.46

카. 보고기간종료일 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 5.85년입니다.

재무제표에 대한 주석-계속18. 충당부채당기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1.~ 2023.12.31.

유동
비유동

구조조정 충당부채 (주1)
기타충당부채
합 계
복구충당부채(주2)
기타충당부채
합계

기초금액
1,981,526
712,584
2,694,110
-
8,040,074
8,040,074

전입액
-
10,492
10,492
475,520
602,657
1,078,177

사용액
(932,367)
(401,798)
(1,334,165)
-
(492,180)
(492,180)

환입액
-
(87,664)
(87,664)
-
-
-

기말금액
1,049,159
233,614
1,282,773
475,520
8,150,551
8,626,071

(주1)
2020년에 발생한 인원구조조정에 따른 생산중단 관련비용을 포함하고 있습니다.

(주2)
당기 중 신규취득한 사용권자산과 관련한 복구 비용을 포함하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속

19. 배출부채

(1) 당기말 현재 3차 계획기간(2021년~2025년)의 이행연도별로 무상할당받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위: 톤(tCO2-eq))

이행연도
무상할당 배출권

2022년분
1,450,997

2023년분
2,567,668

2024년분
2,543,622

2025년분
2,543,622

합 계
9,105,909

(2) 당기 중 의무이행 목적으로 보유하는 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 톤(tCO2-eq), 천원)

구분
기초
무상할당
정부 제출
차입(이월)
기말

2022년 (주1)
수량
2,821,512
(1,117,914)
(1,209,801)
(493,797)
-

장부금액
-
-
-
-
-

2023년
수량
2,567,668
-
-
493,797
3,061,465

장부금액
-
-
-
-
-

2024년
수량
2,543,622
-
-
-
2,543,622

장부금액
-
-
-
-
-

2025년
수량
2,543,622
-
-
-
2,543,622

장부금액
-
-
-
-
-

합 계
수량
10,476,424
(1,117,914)
(1,209,801)
-
8,148,709

장부금액
-
-
-
-
-

(주1)
당기(2023년) 중 2022년 배출권에 대해 주무관청의 승인을 받았거나 정부에 제출한 내역을 기재하였습니다. 한편 당기말 현재 담보로 제공한 배출권은 없습니다.

또한, 당기 중 배출된 온실가스 추정량은 770,462톤(tCO2-eq)입니다.

재무제표에 대한 주석-계속

20. 기타부채

(1) 당기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

(기타유동부채)

선수금
4,396,354

예수금
6,492,645

기타
50,318

소 계
10,939,317

(기타비유동부채)

장기선수금
10,547,098

기타
90,022

소 계
10,637,120

합 계
21,576,437

(2) 당기말 현재 선수금의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

제품판매
14,722,843

기타
220,609

합 계
14,943,452

유동
4,396,354

비유동
10,547,098

합 계
14,943,452

재무제표에 대한 주석-계속

(3) 당기 중 선수금과 관련하여 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1.~ 2023.12.31.

제품판매
7,363,809

재무제표에 대한 주석-계속

21. 우발부채 및 약정사항(1) 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항당사는 2023년 05월 01일자로 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사와 당사는 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 한편, 분할전 회사가 당사자인 소송사건 중 당사에 귀속되는 소송은 분할계획서에 따라 승계되었습니다.

(2) 견질제공된 어음ㆍ수표 현황당기말 현재 당사가 견질로 제공한 어음ㆍ수표의 내용은 없습니다.(3) 우발보증채무

당기말 현재 당사가 제공한 우발보증채무는 없습니다.

재무제표에 대한 주석-계속

(4) 신용장개설 등 약정사항

당기말 현재 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD)

구 분
통화
2023.12.31.
금융기관

L/C개설
USD
154,000,000
국민은행 외

외화예금 질권설정
USD
10,000
신한은행

당좌차월약정
KRW
4,000,000
신한은행

선물환거래약정
USD
30,000,000
신한은행 외

KRW
14,655,000

전자방식 외상매출채권결제제도 약정(발행한도)
KRW
190,500,000
신한은행

동반성장론 결제제도 약정

(발행한도)

KRW
60,000,000
신한은행

단기회전 대출한도
KRW
140,000,000
수출입은행 외

구매전용카드
KRW
30,000,000
신한카드

(5) 기술도입약정

당사는 신규사업 및 신제품 개발을 위하여 다양한 기술도입계약을 체결하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속

(6) 장기구매계약 및 장기공급계약당기말 현재 선수금 일부 및 장기선수금 5,824,789천원은 폴리실리콘 장기공급계약과 관련된 선수금입니다. 한편, 2018년 2월, 당사는 관계기업인 에이치디현대오씨아이(주)가 생산한 카본블랙을 구매하는 계약(계약기간 20년)을 맺었습니다.당사는 NEXEON Limited의 자회사인 넥세온코리아 유한회사에 당사가 생산하는 이차전지 실리콘을 공급하는 계약(계약기간 5년)을 NEXEON Limtied와 맺었습니다.당사와 (주)포스코퓨처엠(구, (주)포스코케미칼)은 당사가 (주)피앤오케미칼의 생산 제품 중 공업용 제품에 대해 3년간 정해진 수량을 판매 대행하는 약정을 맺었습니다. 당사는 OCI Vietnam Co., Ltd.가 공급하는 제품의 납기 및 품질에 대하여 고객사에게 계약이행보증을 하고 있습니다.

(7) 파생상품

당기말 현재 당사의 미결제된 통화선도계약 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:USD, 약정환율:KRW/USD)

거래처
거래건수
매수금액
약정환율

신한은행
8
USD
48,000,000
1,223.50 ~ 1,244.50

농협은행
6
USD
27,000,000
1,223.67 ~ 1,244.60

한국산업은행
3
USD
15,000,000
1,244.51

합 계
17
USD
90,000,000

재무제표에 대한 주석-계속

(8) 투자금반환 소송과 관련한 우발부채2020년 9월 SGC에너지 주식회사는 당사를 상대로 열공급계약 해지에 따른 미회수 투자금 65,949,127천원을 지급하라는 조정신청을 하였습니다. 이에 당사는 위 금원을 지급할 의무가 없음을 적극적으로 소명할 예정입니다. 현재 위 조정사건이 서울중앙지방법원에 계류 중이며, 동 사건의 진행결과를 예측할 수 없습니다.

재무제표에 대한 주석-계속

22. 자본

(1) 자본금과 기타불입자본의 내역당사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고 1주의 금액은 5,000원입니다.

(단위:주, 천원)

보통주
기타불입자본

주식수
자본금
주식발행초과금

7,436,729
37,183,645
904,655,083

(2) 자본금과 기타불입자본의 변동내역당기 중 자본금과 기타불입자본의 변동내역은 없습니다.(3) 기타자본구성요소의 내역당기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
2023.12.31.

자기주식(주1)
(4,678,986)

관계기업투자자본변동
(303,642)

(주1)
당기 중 당사는 인적분할에 따른 신주 배정시 발생한 주주별 단수주를 자기주식으로 취득하였습니다.

재무제표에 대한 주석-계속

(4) 배당금(안)당기의 배당금은 다음과 같습니다.

구 분
제 1 기

배당을 받을 주식 (주1)
보통주식 7,398,689 (액면 5,000원)

배당률
보통주식 40% (1주당 2,000원)

배당할 금액
5,000 X 40% X 7,398,689= 14,797,378천원

배당성향(배당금÷당기순이익)
28.26%

배당수익률(주당배당금÷주가 (주2))
1.84%

(주1)
보통주식 7,436,729주에서 자기주식 38,040주를 제외하였습니다.

(주2)
상기 배당과 관련된 주주총회 소집을 위한 주주명부폐쇄일 2매매거래일 전부터 과거 1주일간의 거래소시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격입니다.

재무제표에 대한 주석-계속(5) 이익잉여금 처분계산서(안)

제 1 기
2023년 05월 01일부터 2023년 12월 31일까지

처분예정일
2024년 03월 26일

(단위:천원)

과 목
제 1 기

I. 미처분이익잉여금 (주1)

46,672,247

1. 당기순이익
52,204,137

2. 확정급여제도의 재측정요소
(5,531,890)

3. 기타
-

II. 임의적립금등의이입액

-

1. 기타임의적립금
-

III. 이익잉여금처분액

46,672,247

1. 이익준비금
1,479,738

2. 현금배당금 (주당배당금(율) : 당기: 2,000원(40%))
14,797,378

3. 기타임의적립금 전입
30,395,131

IV. 차기이월미처분이익잉여금

-

(주1)
상기의 미처분이익잉여금은 재무상태표상의 미처분이익잉여금 및 확정급여제도의 재측정요소가합산된 금액입니다.

재무제표에 대한 주석-계속

23. 매출액

당기 중 발생한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

한 시점에 인식하는 수익

제품매출
978,690,639

상품매출
241,461,686

임가공수익
27,693,087

기타매출
4,593,339

기간에 걸쳐 인식하는 수익

임대수익
76,940

용역매출
3,994,873

기타매출
32,315,111

합 계
1,288,825,675

재무제표에 대한 주석-계속

24. 매출원가 및 판매비와관리비

(1) 매출원가

당기 중 발생한 매출원가는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

제품매출원가
870,812,580

상품매출원가
218,849,993

임가공원가
26,020,015

임대원가
1,453

용역원가
3,634,452

합 계
1,119,318,493

재무제표에 대한 주석-계속(2) 판매비와관리비

당기 중 발생한 판매비와관리비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

급여
18,103,970

퇴직급여
2,528,687

복리후생비
2,625,531

여비교통비
1,134,919

감가상각비
2,959,800

무형자산상각비
1,453,963

경상개발비
14,292,188

수수료
13,110,877

운반비
36,706,261

판매경비
3,737,678

대손상각비(환입)
(44,093)

기타
15,446,085

합 계
112,055,866

재무제표에 대한 주석-계속

(3) 당기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

제품의 변동
(30,977,418)

원재료 및 유틸리티 등의 사용액
785,469,377

상품의 판매
218,849,993

기타원가
26,736,178

종업원급여
108,843,979

감가상각비 및 무형자산상각비
39,275,927

운반비
39,536,754

지급수수료 및 판매수수료
16,861,022

대손상각비(환입)
(44,093)

기타
26,822,640

합 계
1,231,374,359

재무제표에 대한 주석-계속

25. 기타수익 및 기타비용

(1) 당기 중 발생한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

이자수익
9,083,609

당기손익공정가치측정금융자산평가이익
6,462

외환차익
16,178,307

외화환산이익
10,254,789

파생상품거래이익
452,830

합 계
35,975,997

(2) 당기 중 발생한 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

이자비용
19,233,394

당기손익공정가치측정금융자산평가손실
9,945

외환차손
19,262,268

외화환산손실
2,901,276

파생상품거래손실
458,520

파생상품평가손실
2,691,421

기타금융비용
67,413

합 계
44,624,237

재무제표에 대한 주석-계속

(3) 당기 중 발생한 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

수수료수익
2,539

매각예정자산처분이익
45,761

유형자산처분이익
473,662

잡이익
2,660,022

합 계
3,181,984

(4) 당기 중 발생한 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

기타의대손상각비(환입)
(130,643)

재고자산감모손실
26,500

매각예정자산손상차손
2,409,956

유형자산처분손실
222,073

무형자산처분손실
1,210

기부금
178,477

잡손실
3,063,812

합 계
5,771,385

재무제표에 대한 주석-계속

26. 법인세비용 및 이연법인세자산ㆍ부채

(1) 법인세비용

당기 중 법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

(1) 당기법인세비용
3,444,545

당기법인세부담액
3,444,545

(2) 이연법인세비용
5,531,115

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
5,531,115

(3) 자본에 직접 반영된 법인세비용
1,729,029

관계기업투자자본변동
88,755

확정급여제도의 재측정요소
1,640,274

(4) 총 법인세비용((1)+(2)+(3))
10,704,689

(2) 법인세비용과 회계이익의 관계

당기의 법인세비용과 회계이익과의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

법인세비용차감전순이익
62,908,826

적용세율에 따른 세부담액
14,531,939

조정사항:

과세소득에서 차감되지 않는 비용의 효과
981,208

세액공제 및 감면으로 인한 효과
(2,082,112)

일시적차이의 이연법인세 미인식 효과
(3,012,244)

기타(세율차이 등)
285,898

법인세비용
10,704,689

평균유효세율
17.02%

재무제표에 대한 주석-계속

(3) 자본에 직접 반영되는 법인세당기 중 자본에 직접 반영되는 법인세는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

기타자본구성요소

관계기업주식자본변동
88,755

이익잉여금

확정급여제도의 재측정요소
1,640,274

자본에 직접 반영된 법인세비용
1,729,029

(4) 이연법인세 변동내역

당기의 이연법인세의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

기초금액
당기손익에 인식된 금액
기타포괄손익에 인식된 금액
기말금액

손실충당금
3,455,387
(19,719)
-
3,435,668

감가상각비
12,670,497
1,151,930
-
13,822,427

확정급여부채
-
(1,640,274)
1,640,274
-

파생상품평가손익
(1,405,589)
614,615
-
(790,974)

압축기장충당금
(1,395,601)
3,044
-
(1,392,557)

관계기업투자
(3,643,281)
(796,428)
88,755
(4,350,954)

유무형자산손상차손
144,904,636
(3,224,940)
-
141,679,696

기타충당부채
2,478,293
(329,867)
-
2,148,426

미지급비용
3,690,675
(1,585,872)
-
2,104,803

이월세액공제
947,818
(947,818)
-
-

기타
14,731,450
(484,815)
-
14,246,635

합 계
176,434,285
(7,260,144)
1,729,029
170,903,170

이연법인세자산
176,434,285

170,903,170

재무제표에 대한 주석-계속

(5) 당기말 현재 이연법인세자산(부채)의 회수(결제) 시기는 다음과 같습니다.

구분
2023.12.31.

12개월 이내에 회수(결제)될 이연법인세자산(부채)
8,264,555

12개월 이후에 회수(결제)될 이연법인세자산(부채)
162,638,615

합계
170,903,170

(6) 당기말 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식되지 아니한 일시적차이는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

(차감할 일시적 차이)

자기주식
4,678,986

재무제표에 대한 주석-계속27. 주당손익(1) 기본주당손익

(단위:주,원)

구 분
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

당기순이익
52,204,136,893

가중평균유통주식수
7,403,192

기본주당순이익
7,052

당기 가중평균유통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위: 일,주)

구 분
유통주식수(주)
가중치
적수
가중평균유통주식수

기초
7,436,729
245
1,821,998,605
7,436,729

자기주식
(38,040)
216
(8,216,640)
(33,537)

합 계

1,813,781,965
7,403,192

가중평균유통보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였으며, 취득시점 이후부터 매각시점까지의 기간동안 보유한 자기주식은 유통보통주식수에 포함하지 않았습니다.

(2) 희석주당손익당사는 잠재적보통주가 없으므로 희석주당손익이 기본주당손익과 동일합니다.

재무제표에 대한 주석-계속

28. 특수관계자 거래

(1) 당기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

유의적인 영향력을 행사하는 기업(주1)
OCI홀딩스(주)

유의적인 영향력을 행사하는 기업의종속기업 (주2)
OCI Enterprises Inc., OCI Peroxygens LLC, OCI Alabama LLC,OCI Energy LLC, OCI Solar Power LLC, Mission Solar Energy LLC,OCI ALAMO 1 LLC, OCI ALAMO 2 LLC, Cornerstone Power Holmdel LLC,OCI Solar San Antonio LLC, OCI Solar San Antonio 2 LLC, ERCAM Trackers LLC,OCI Solar Lavonia LLC, OCI Construction LLC, OCI Development Holding Corporation,OCI Investments Corp., OCI Bio Investments LLC, OCI Bio Investments II LLC,OCI San Antonio Sunshiner LLC, OCI Sunshiner LLC,OCI San Antonio LoneSun LLC, OCI LoneSun LLC,OCI San Antonio Clairemont Solar LLC, Clairemont Solar LLC,OCI San Antonio Stillhouse Solar LLC,OCI San Antonio Hillsboro Solar LLC, OCI Hillsboro Solar LLC,OCI San Antonio Sunroper LLC, OCI Sunroper LLC,OCI San Antonio Three W Solar LLC,OCI San Antonio La Salle Solar LLC, La Salle Solar LLC,OCI San Antonio La Salle ESS LLC, La Salle ESS LLC,OCI San Antonio Clairemont ESS LLC, Clairemont ESS LLC,OCI San Antonio SunShiner ESS LLC, SunShiner ESS LLC,OCI San Antonio Lazy U Solar 1 LLC, Lazy U Solar 1 LLC,OCI San Antonio Lazy U Solar 2 LLC, Lazy U Solar 2 LLC,OCI San Antonio Lazy U ESS 1 LLC, Lazy U ESS 1 LLC,OCI San Antonio Lazy U ESS 2 LLC, Lazy U ESS 2 LLC,OCI San Antonio Rush ESS LLC, Rush ESS LLC, San Antonio Alamo City ESS LLC, Alamo City ESS LLC,OCI San Antonio Pepper Solar Farm LLC, Pepper Solar Farm LLC,OCI Vietnam Co., Ltd., (주)디씨알이, OCI스페셜티(주),OCI정보통신(주), OCI Japan Co., Ltd., OCI China Co.,Ltd., Shandong OCI Co., Ltd.,Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd., Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.,OCI Global Ltd., OCI Solar(China) Co., Ltd.,OCI (Wuxi) Solar Power Co., Ltd., OCI (Jiaxing) Solar Technology Co., Ltd.,Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.,Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.,OCI SE(주), OCI 파워(주), OCIM Sdn. Bhd., OCIKUMHO Sdn. Bhd., 오씨아이드림(주)

재무제표에 대한 주석-계속

구 분
회사명

관계기업
에이치디현대오씨아이(주)

기타특수관계자(주3)
오씨아이페로(주), 행복도시태양광발전소(주), 부광약품(주), 부광메디카(주), 다이나세라퓨틱스(주), (주)유니드글로벌상사, (주)유니드, (주)유니드비티플러스, SGC에너지(주), SGC이테크건설(주), SGC솔루션(주), SGC그린파워(주), SGC디벨롭먼트(주), SGC파트너스(주)

(주1)
2023년 9월 22일자로 OCI홀딩스(주)가 공개매수를 통하여 당사 지분의 33.25%를 취득함에 따라, 유의적인 영향력을 행사하는 기업이 되었습니다.

(주2)
당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업인 OCI홀딩스(주)의 해외종속회사들이 특수관계자 범위에 포함되었습니다.

(주3)
기타특수관계자는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9 에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단 소속회사간의 거래는 특수관계자간 거래내역으로 주석공시하는 것이 타당하다는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 공시하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속(2) 당기 중 발생한 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당기 수익 거래 등

(단위: 천원)

구 분 (주1)
회사의 명칭
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

매출
기타수익
합계

유의적인 영향력을 행사하는 기업
OCI홀딩스(주)
513,413
-
513,413

유의적인 영향력을 행사하는 기업의종속기업
OCI Enterprises Inc. (주2)
2,763
-
2,763

OCI Vietnam Co., Ltd. (주2)
3,208
-
3,208

(주)디씨알이
3,621
-
3,621

OCI정보통신(주)
10,030
-
10,030

OCI스페셜티(주)
18,112
-
18,112

OCI SE(주)
10,021,740
18,699
10,040,439

OCI 파워(주)
11,455
-
11,455

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd. (주2)
-
55,036
55,036

OCIM Sdn. Bhd. (주2)
11,290,019
1,514,854
12,804,873

OCIKUMHO Sdn. Bhd. (주2)
312,111
-
312,111

오씨아이드림(주)
10,950
-
10,950

관계기업
에이치디현대오씨아이(주)
13,127,943
-
13,127,943

기타특수관계자
오씨아이페로(주)
41,211
-
41,211

부광약품(주)
57,906
-
57,906

(주)유니드글로벌상사 (주3)
77,333,119
-
77,333,119

(주)유니드
52,180
-
52,180

SGC에너지(주)
-
1,274,446
1,274,446

SGC이테크건설(주)
3,310
-
3,310

SGC솔루션(주)
6,766,480
-
6,766,480

합 계
119,579,571
2,863,035
122,442,606

(주1)
2023년 9월 22일자로 OCI홀딩스(주)가 유의적인 영향력을 행사하는 기업이 되어, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단 소속회사 중 일부 회사를 기타특수관계자에서 유의적인 영향력을 행사하는 기업의 종속기업으로 재분류하였습니다.

(주2)
OCI홀딩스(주)가 2023년 9월 30일에 당사를 관계기업으로 간주취득함에 따라 OCI홀딩스(주)의 종속기업과의 2023년 10월1일부터 12월 31일까지의 수익거래를 공시하였습니다.

(주3)
당사는 한국채택국제회계기준 제1115호의 '본인 대 대리인의 고려사항'에 따라 (주)유니드글로벌상사와의 매출을 순액으로 인식하고있으나, 동 주석의 주요거래 내역은 총액으로 표시하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속2) 당기 비용 거래 등

(단위: 천원)

구 분 (주1)
회사의 명칭
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

상품, 원재료매입 등
기타비용
합계

유의적인 영향력을 행사하는 기업
OCI홀딩스(주)
-
4,510,268
4,510,268

유의적인 영향력을 행사하는 기업의종속기업
OCI Enterprises Inc.(주2)
-
1,000,423
1,000,423

Shandong OCI Co., Ltd. (주2)
25,544,094
-
25,544,094

OCI정보통신(주)
-
5,073,561
5,073,561

OCI스페셜티(주)
-
1,564,341
1,564,341

OCI Japan Co., Ltd. (주2)
-
344,413
344,413

OCI China Co.,Ltd. (주2)
-
722,345
722,345

OCI 파워(주)
-
233,580
233,580

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.(주2)
14,206,211
-
14,206,211

오씨아이드림(주)
-
1,000,487
1,000,487

관계기업
에이치디현대오씨아이(주)
14,032,610
-
14,032,610

기타특수관계자
부광약품(주)
-
11,746
11,746

(주)유니드글로벌상사
26,260,239
-
26,260,239

(주)유니드
437,595
-
437,595

(주)유니드비티플러스
136,524
-
136,524

SGC에너지(주)
-
22,786,290
22,786,290

합 계
80,617,273
37,247,454
117,864,727

(주1)
2023년 9월 22일자로 OCI홀딩스(주)가 유의적인 영향력을 행사하는 기업이 되어, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단 소속회사 중 일부 회사를 유의적인 영향력을 행사하는 기업의 종속기업으로 재분류하였습니다.

(주2)
OCI홀딩스(주)가 2023년 9월 30일에 당사를 관계기업으로 간주취득함에 따라 OCI홀딩스(주)의 종속기업과의 2023년 10월1일부터 12월 31일까지의 비용거래를 공시하였습니다.

재무제표에 대한 주석-계속(3) 당기말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다.1) 당기말 채권 등

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2023.12.31.

매출채권
기타채권
합계

유의적인 영향력을 행사하는 기업
OCI홀딩스(주)
63,019
2,030,697
2,093,716

유의적인 영향력을 행사하는 기업의종속기업
OCI Enterprises Inc.
1,836
-
1,836

OCI Vietnam Co., Ltd.
1,120
15,869
16,989

(주)디씨알이
966
-
966

OCI정보통신(주)
2,635
-
2,635

OCI스페셜티(주)
5,416
-
5,416

OCI SE(주)
956,714
2,816
959,530

OCI 파워(주)
4,037
-
4,037

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
1,092,682
74,769
1,167,451

OCIM Sdn. Bhd.
7,099,503
2,403,606
9,503,109

OCIKUMHO Sdn. Bhd.
218,911
101,483
320,394

오씨아이드림(주)
3,481
-
3,481

관계기업
에이치디현대오씨아이(주)
1,090,192
-
1,090,192

기타특수관계자
오씨아이페로(주)
4,109
-
4,109

(주)유니드글로벌상사
18,103,870
-
18,103,870

SGC에너지(주)
-
345,741
345,741

SGC이테크건설(주)
910
-
910

SGC솔루션(주)
3,144,548
-
3,144,548

합 계
31,793,949
4,974,981
36,768,930

재무제표에 대한 주석-계속2) 당기말 채무 등

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2023.12.31.

매입채무
기타채무
합계

유의적인 영향력을 행사하는 기업
OCI홀딩스(주)
-
1,003,512
1,003,512

유의적인 영향력을 행사하는 기업의종속기업
OCI Enterprises Inc.
-
129,692,723
129,692,723

Shandong OCI Co., Ltd.
5,295,506
-
5,295,506

OCI정보통신(주)
-
1,434,797
1,434,797

OCI스페셜티(주)
-
719,274
719,274

OCI Japan Co., Ltd.
-
151,813
151,813

OCI China Co.,Ltd.
-
712,558
712,558

OCI 파워(주)
-
30,151
30,151

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
9,489,831
-
9,489,831

OCIM Sdn. Bhd.
-
13,656
13,656

오씨아이드림(주)
-
176,378
176,378

관계기업
에이치디현대오씨아이(주)
34,282,555
116,577
34,399,132

기타특수관계자
(주)유니드글로벌상사
8,272,440
-
8,272,440

(주)유니드
135,117
-
135,117

(주)유니드비티플러스
53,786
-
53,786

SGC에너지(주)
-
6,073,752
6,073,752

합 계
57,529,235
140,125,191
197,654,426

재무제표에 대한 주석-계속

(4) 주요경영진에 대한 보상당기 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

2023.5.1. ~ 2023.12.31.

단기급여
1,350,229

퇴직급여
523,676

합 계
1,873,905

(5) 당기 중 특수관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자명
계정과목
기초
증가 (주1)
감소
환율변동효과
기말

OCI Enterprises Inc.
유동성장기부채
-
134,480,000
-
(5,540,000)
128,940,000

(주1)
유의적인 영향력을 행사하는 기업으로 인한 특수관계자 범위 변동으로, 자금 거래 내역에 포함하였습니다.

(6) 당기 중 특수관계자와의 지분거래 내역은 없습니다.(7) 당기말 현재 당사가 제공한 자금보충약정은 없습니다.(8) 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 및 담보는 없습니다.(9) 당기말 현재 특수관계자와 장기구매계약 등을 체결하고 있습니다(주석 21.(6) 참조).

재무제표에 대한 주석-계속

29. 금융상품

(1) 금융상품의 범주별 장부가액

당기말 현재 금융상품의 범주별 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
계정과목
2023.12.31.

당기손익공정가치측정금융자산
현금및현금성자산
85,002,881

유동파생상품자산
3,495,718

상각후원가측정금융자산
현금및현금성자산
195,343,914

단기금융자산
60,012,894

매출채권및기타채권
320,349,182

장기매출채권및기타채권
2,859,776

장기금융자산
5,835

금융자산 합계
667,070,200

상각후원가측정금융부채
단기금융부채
547,848,068

매입채무및기타채무
292,020,538

장기금융부채
108,915,090

장기매입채무및기타채무
17,076,010

금융부채 합계
965,859,706

재무제표에 대한 주석-계속(2) 금융상품의 공정가치

당기말 현재 금융자산과 금융부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
2023.12.31.

장부금액
공정가치 (주1)

(금융자산)

현금및현금성자산
280,346,795
85,002,881

단기금융자산
60,012,894
-

매출채권및기타채권
320,349,182
-

유동파생상품자산
3,495,718
3,495,718

장기금융자산
5,835
-

장기매출채권및기타채권
2,859,776
-

금융자산 합계
667,070,200
88,498,599

(금융부채)

단기금융부채
547,848,068
-

매입채무및기타채무
292,020,538
-

장기금융부채
108,915,090
-

장기매입채무및기타채무
17,076,010
-

금융부채 합계
965,859,706
-

(주1)
장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융상품은 공정가치에서 제외하였습니다(주석 30.(3) 참조).

재무제표에 대한 주석-계속(3) 사용제한된 금융상품

당기말 현재 사용제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD)

구 분
통화
2023.12.31.
내 역

상각후원가측정금융자산
USD
10,000
담보제공예금

장기금융상품
KRW
4,000
당좌개설보증금

재무제표에 대한 주석-계속(4) 금융수익 및 금융비용

가. 당기 중 당기손익으로 인식된 금융수익 및 금융비용의 항목별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

(금융수익)

이자수익
9,083,609

당기손익공정가치측정금융자산평가이익
6,462

외환차익
16,178,307

외화환산이익
10,254,789

파생상품거래이익
452,830

소 계
35,975,997

(금융비용)

이자비용
(19,233,394)

당기손익공정가치측정금융자산평가손실
(9,945)

외환차손
(19,262,268)

외화환산손실
(2,901,276)

파생상품거래손실
(458,520)

파생상품평가손실
(2,691,421)

기타금융비용
(67,413)

소 계
(44,624,237)

차감계
(8,648,240)

재무제표에 대한 주석-계속

나. 당기 중 당기손익으로 인식된 금융수익 및 금융비용의 금융상품 범주별 내역은
다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

(금융수익)

이자수익
6,227,525
2,856,084
-
-
9,083,609

평가/처분이익 (당기손익)
-
459,292
-
-
459,292

외환차익
8,472,277
498,573
7,206,797
660
16,178,307

외화환산이익

1,690,003

-

8,564,786
-
10,254,789

소 계
16,389,805
3,813,949
15,771,583
660
35,975,997

(금융비용)

이자비용
-
-
(19,233,394)
-
(19,233,394)

평가/처분손실 (당기손익)
-
(2,758,206)
-
(401,680)
(3,159,886)

외환차손
(13,489,605)
(183,845)
(5,588,818)
-
(19,262,268)

외화환산손실
(2,819,928)
-
(81,348)
-
(2,901,276)

기타금융비용
(7,002)
-
(60,411)
-
(67,413)

소 계
(16,316,535)
(2,942,051)
(24,963,971)
(401,680)
(44,624,237)

합 계
73,270
871,898
(9,192,388)
(401,020)
(8,648,240)

재무제표에 대한 주석-계속

30. 위험관리

(1) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들의 이익을 지속적으로제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금 총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본총계 금액입니다.

한편, 당기말 현재 당사가 자본위험관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

차입금 총계
657,030,812

차감 : 현금및현금성자산
280,346,795

순차입금 (A)
376,684,017

부채총계 (B)
1,006,942,846

자본총계 (C)
983,528,347

자본조달비율 (D=A/C)
38.30%

부채비율 (E=B/C)
102.38%

재무제표에 대한 주석-계속(2) 금융위험관리당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 경영진에서 승인한 정책에 따라 당사 자금팀에 의해 이루어지고 있습니다. 당사의 자금팀은 각 부서와 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.가. 외환위험관리

당사는 외화로 표시된 통화를 이용하여 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

자산
부채

USD
208,517,201
313,319,906

EUR
120,075
570,493

JPY
1,548,465
398,029

CNY
59,319
10,761

합 계
210,245,060
314,299,189

재무제표에 대한 주석-계속당사는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

10% 상승시
10% 하락시

USD
(10,480,271)
10,480,271

EUR
(45,042)
45,042

JPY
115,044
(115,044)

CNY
4,856
(4,856)

합 계
(10,405,413)
10,405,413

상기 민감도 분석은 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.한편, 당사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속나. 이자율위험관리

변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

변동이자율 차입금
243,090,812

당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율위험에 노출된 차입금에 대한 이자율이 1% 변동시 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

1% 상승시
1% 하락시

당기손익
순자산
당기손익
순자산

변동이자율 차입금
(2,430,908)
(2,430,908)
2,430,908
2,430,908

한편, 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속

변동이자율로 보유하고 있는 금융자산으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다.당기말 현재 이자율위험에 노출된 금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

변동이자율 금융자산
174,522,329

당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율위험에 노출된 금융자산에 대한 이자율이 1% 변동시 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

1% 상승시
1% 하락시

당기손익
순자산
당기손익
순자산

변동이자율 금융자산
1,745,223
1,745,223
(1,745,223)
(1,745,223)

한편, 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율 금융자산과 변동이자율 금융자산의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속

다. 신용위험관리

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 파생금융상품과 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

라. 유동성위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

1년이내
1년초과 ~ 5년이내
5년초과
합 계

변동이자율 금융부채
198,239,839
50,363,118
1,141,318
249,744,275

고정이자율 금융부채
360,188,747
62,246,362
-
422,435,109

무이자 금융부채
297,582,081
77,495
-
297,659,576

금융리스부채
3,678,388
10,870,493
12,229,908
26,778,789

합 계
859,689,055
123,557,468
13,371,226
996,617,749

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금과 이자에 대한 현금흐름을 포함하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석-계속당기말 현재 비파생금융자산의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

1년이내
1년초과 ~ 5년이내
5년초과
합 계

변동이자율 금융자산
175,375,812
-
-
175,375,812

고정이자율 금융자산
166,935,055
-
-
166,935,055

무이자 금융자산
337,492,832
3,425,121
4,000
340,921,953

합 계
679,803,699
3,425,121
4,000
683,232,820

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 수취할 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금과 이자에 대한 현금흐름을 포함하고 있습니다. 당사는 순자산 및 순부채 기준으로 유동성을 관리하기 때문에 유동성위험관리를 이해하기 위하여 비파생금융자산에 대한 정보를 포함시킬 필요가 있습니다.당기말 현재 파생금융상품의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

1년이내
1년초과 ~ 5년이내
5년초과
합 계

통화선도

유입
115,297,200
-
-
115,297,200

유출
(111,587,670)
-
-
(111,587,670)

합 계
3,709,530
-
-
3,709,530

상기 만기분석은 할인되지 않은 총현금유입 및 총현금유출에 기초하여 작성되었습니다. 수취금액이나 지급금액이 확정되지 않은 경우에는 보고기간말 현재 수익률곡선에 기초한 추정이자율을 사용하였습니다.

재무제표에 대한 주석-계속

(3) 공정가치의 측정

가. 공정가치 측정에 적용된 평가절차, 평가기법과 가정

금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.

-

표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여
결정하였습니다(국공채 및 무담보회사채).

-

파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을

이
용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 기간에 대하여 적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하며, 옵션인 파생상품의
경우에는 옵션가격결정모형을 사용하고 있습니다. 통화선도계약은 공시된 선도환율과 계약의 만기와 일치하는 공시된 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 측정하였습니다. 이자율스왑은 공시된 이자율로부터 도출된 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 추정되고 할인된 미래현금흐름의 현재가치로 측정하였습니다.

-
(상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

특히 다음의 금융자산 및 금융부채의 공정가치 결정에 사용된 중요한 가정은 아래에서 설명하고 있습니다.- 단기금융상품각 자산에 대해 관측가능한 투입변수(이자율, 신용도 등)를 참고하여 공정가치를 평가하고 있습니다.-파생상품파생상품에 대해 관측가능한 투입변수(통화선도가격, 할인율 등)를 참고하여 공정가치를 평가하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31.
가치평가기법
투입변수

파생상품자산(통화선도)
3,495,718
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

재무제표에 대한 주석-계속나. 공정가치 서열체계

당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
설 명

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다. 당기말 현재 당사의 상기 서열체계에 따른 공정가치측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

수준 1
수준 2
수준 3
합계

현금및현금성자산
-
85,002,881
-
85,002,881

유동파생상품자산
-
3,495,718
-
3,495,718

금융자산 합계
-
88,498,599
-
88,498,599

재무제표에 대한 주석-계속

31. 리스

(1) 재무상태표에 인식된 금액1) 사용권자산

당기말 현재 사용권자산은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

토 지
건 물
기계장치
차량운반구
합 계

사용권자산(주1)
3,676,962
14,268,836
466,342
6,281,884
24,694,024

감가상각누계액
(633,605)
(964,018)
(26,458)
(2,214,394)
(3,838,475)

장부금액
3,043,357
13,304,818
439,884
4,067,490
20,855,549

(주1)
당기 중 신규 인식한 사용권자산은 15,402,835천원입니다.

2) 리스부채당기말 현재 리스 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

리스부채
2023.12.31.

유동부채
3,533,564

비유동부채
16,998,515

합 계
20,532,079

재무제표에 대한 주석-계속(2) 손익계산서에 인식된 금액당기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.5.1. ~ 2023.12.31.

사용권자산의 상각비

토지
261,570

건물
980,623

기계장치
26,458

차량운반구
1,088,045

합 계
2,356,696

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
714,586

단기리스료
42,363

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
607,232

당기 중 리스로 인한 총 현금유출은 2,440,027천원입니다.

재무제표에 대한 주석-계속(3) 리스부채 연령분석당기말 현재 리스부채에 대한 회수기일 기준의 연령분석 내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
3,678,388
3,533,564

1년 초과 5년 이내
10,870,493
8,722,757

5년 초과
12,229,908
8,275,758

합 계
26,778,789
20,532,079

(4) 연장선택권일부 리스는 당사가 계약의 해지불능기간 종료 전에 리스기간을 연장할 수 있는 선택권을 포함합니다. 당사는 운영의 효율성을 위하여 가능하면 새로운 리스계약에 연장선택권을 포함하려고 노력합니다. 당사는 리스개시일에 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 평가하여 리스기간을 추정합니다.

재무제표에 대한 주석-계속

32. 현금흐름표

(1) 영업활동으로 창출된 현금

(단위:천원)

과 목
2023.5.1.~ 2023.12.31.

당기순이익
52,204,137

손익항목의 조정 :
56,388,709

법인세비용
10,704,689

퇴직급여
7,663,192

감가상각비
37,363,902

무형자산상각비
2,049,965

대손상각비(환입)
(44,093)

기타의대손상각비(환입)
(130,643)

금융수익
(19,338,399)

금융비용
24,826,089

유형자산처분이익
(473,662)

유형자산처분손실
222,073

무형자산처분손실
1,210

재고자산감모손실
48,350

재고자산폐기손실
143,761

재고자산평가손실
7,157,746

매각예정자산손상차손
2,409,956

매각예정자산처분이익
(45,761)

관계기업투자손익
(16,695,151)

장기종업원급여
602,657

충당부채의 전입(환입)
(77,172)

재무제표에 대한 주석-계속

(단위:천원)

과 목
2023.5.1.~ 2023.12.31.

자산부채의 변동 :
13,770,685

매출채권의 감소
49,165,314

기타채권의 증가
(1,535,537)

재고자산의 증가
(32,007,228)

유동파생상품자산의 감소
1,950

기타유동자산의 감소
5,368,743

매입채무의 증가
2,033,537

기타채무의 증가
2,261,171

유동
파생상품부채의 감소

(660)

유동충당부채의 감소
(1,334,165)

기타유동부채의 감소
(3,157,874)

장기매입채무및기타채무의 감소
(203)

비유동충당부채의 감소
(492,180)

기타비유동부채의 증가

7,445,613

사외적립자산의 증가
(5,969,301)

퇴직금의 지급
(8,008,495)

영업활동으로 창출된 현금
122,363,531

재무제표에 대한 주석-계속

(2) 비현금거래

당기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

거래내용
2023.5.1.~ 2023.12.31.

건설중인자산의 재고자산 대체
11,883,586

건설중인자산의 매각예정자산 대체
496,580

건설중인자산의 투자부동산 대체
3,421

건설중인자산의 기계장치 대체
50,824,570

건설중인자산의 건물 대체
372,500

건설중인자산의 구축물 대체
3,695,188

건설중인자산의 무형자산 대체
698,460

건설중인자산의 기타의유형자산 대체
3,681,942

건설중인자산의 사용권자산 대체
5,645

유형자산의 취득과 관련한 미지급금 증감
631,773

유형자산의 처분과 관련한 미수금 증감
1,498,848

무형자산의 취득과 관련한 미지급금 증감
(69,487)

무형자산의 처분과 관련한 미수금 증감
(152,337)

장기차입금의 유동성 대체
(4,437,530)

장기사채의 유동성 대체
59,929,664

장기미지급금의 미지급금 대체
181,519

장기선수금의 선수금 대체
653,876

재무제표에 대한 주석-계속

(3) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
기초
재무활동 현금흐름에서발생한 변동
환율변동 효과
유동성대체
기타변동
기말

단기차입금(금융기관)
201,616,029
(477,596)
(1,672,501)
-
-
199,465,932

유동성장기부채
413,349,351
(120,612,470)
(6,312,500)
61,804,634
153,121
348,382,136

장기차입금(금융기관)
10,999,890
40,000,000
-
(1,874,970)
-
49,124,920

사채
119,655,439
-
-
(59,929,664)
64,395
59,790,170

유동리스부채
2,013,694
(1,790,432)
-
3,310,304
-
3,533,566

비유동리스부채
6,940,074
-
-
(3,310,304)
13,368,745
16,998,515

재무활동으로부터의 총부채
754,574,477
(82,880,498)
(7,985,001)
-
13,586,261
677,295,239

재무제표에 대한 주석-계속

33. 매각예정자산당기말 현재 매각예정자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

토지 (주1)
2,206,086

기계장치 (주2)
311,489

합 계
2,517,575

(주1)
실리콘 음극재 생산기업인 넥세온코리아 유한회사에 토지 매각을 진행 중입니다.

(주2)
유의적인 영향력을 행사하는 기업의 종속기업인 OCIM Sdn. Bhd.의 생산설비의 예비부품 및 장비 확보를 위해 보유하고 있는 유휴설비 일부 매각을 진행 중입니다.

재무제표에 대한 주석-계속34. 인적분할을 통한 회사의 설립

당사는 2023년 05월 01일을 분할기일로 OCI홀딩스 주식회사(분할 전 OCI주식회사)에서 인적분할되어 신규설립되었습니다.

(1) 분할관련 일반내용상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 투자사업부문 및 부동산임대사업부문을 제외한 베이직케미칼 및 카본케미칼 사업부문을 영위할 분할신설회사를 인적분할을 통해 설립하였습니다.

구 분
내 용

분할방법
인적분할

분할회사
분할존속회사
OCI홀딩스 주식회사

분할신설회사
OCI주식회사

분할일정
이사회 결의일
2022년 11월 23일

주주총회일
2023년 3월 22일

분할기일
2023년 05월 01일

이에 따라 인적분할 신설회사는 분할되는 회사의 분할신주 배정기준일(2023년 4월 28일) 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주를 대상으로 분할회사 소유주식 1주당 아래의 표와 같은 비율로 신주를 배정하였습니다.

주식의 종류
배정비율

보통주
0.3118208

상기 배정비율에 따른 분할 전ㆍ후의 발행주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주식의 종류
분할전
분할후
합 계

OCI 주식회사
OCI홀딩스 주식회사
OCI주식회사

보통주
23,849,371
16,412,642
7,436,729
23,849,371

재무제표에 대한 주석-계속(2) 분할신설회사로 이전되는 재산과 그 가액 인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 2023년 3월 22일자 정기주주총회의 승인을 받은 분할계획서상에 첨부된 승계대상 목록에 의하되, 분할기일 전까지 분할로 이전되는 해당 사업부문에서 발생한 재산의 증감사항을 가감하였습니다.

(3) 인적분할 회계처리

① 인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 분할 전 장부금액으로 계상하였습니다.

② 이전되는 자산, 부채와 관련된 이연법인세자산(부채) 중 법인세법상 승계가능한 항목만 분할신설회사로 이전되었습니다.

(4) 권리ㆍ의무의 승계 등에 관한 사항

분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.

(5) 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항당사는 2023년 05월 01일자로 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사와 당사는 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.한편, 분할전 회사가 당사자인 소송사건 중 당사에 귀속되는 소송은 분할계획서에 따라 승계되었습니다.

재무제표에 대한 주석-계속35. 재무제표의 승인동 재무제표는 2024년 3월 4일자 이사회에서 발행 승인 되었으며, 2024년 3월 26일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. 36. 보고기간후사건(1) 2024년 1월 25일, 당사는 현물출자를 통한 유상증자로 OCI홀딩스(주)의 종속회사인 OCI China Co., Ltd., OCI Japan Co., Ltd., 오씨아이드림(주)와 관계기업인 (주)피앤오케미칼, Philko Peroxide Corporation의 지분을 취득하였으며, 그 결과당사는 OCI홀딩스(주)의 종속회사로 편입되었습니다.(2) 2024년 2월 22일, 당사는 최초계약자인 COMTEC SOLAR (HONG KONG)LIMITED로부터 계약 승계받은 VIETNAM SUNERGY CELL COMPANY LIMITED와 폴리실리콘 공급 계약을 체결하였습니다(잔여 계약금액 USD 96,671,325).(3) 2024년 3월 26일, 제1기 정기주주총회에서 기 보유한 자기주식 38,040주(취득가액 약 47억원)를 소각하는 안이 특별결의로 승인 되었습니다. (4) 2024년 3월 4일, 당사 이사회는 무보증 공모사채 800억원을 발행하는 것으로 승인하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 별도기준 배당성향 30% 이상의 배당 지급을 지향하며, 사업 실적, 투자 계획,Cash Flow, 재무 상황 등을 종합적으로 고려하여 주주환원 규모를 결정할 계획입니다. 또한 필요하다고 판단될 경우, 주가 안정을 위해 자사주 매입 등 주주가치 제고를위해 노력할 것입니다.배당성향(%) = (배당금 총액 ÷ 별도 당기순이익) × 100당사는 기업가치 상승 및 지속적인 주주가치 증대를 위해 핵심사업에서 경쟁력을 확보하고 안정적으로 수익을 창출하여, 회사의 재무구조 개선과 주주의 배당요구를 동시에 충족시킬 수 있는 배당 수준을 유지해 나가고자 합니다.

당사 정관은 주요 배당 관련 사항에 대해 아래와 같이 규정하고 있습니다.

정관 제59조(이익배당)
① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.② 제9조에도 불구하고, 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 같은 종류의 주식으로도 할수 있다.③ 제1항의 배당은 제20조 제1항에 따라 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

정관 제60조(중간배당)
① 회사는 상법에 의하여 사업년도 중 1회에 한해 이사회가 결정하는 일자를 기준일로 하여 이사회 결의로 중간배당을 할 수 있다.② 제1항의 이익배당금은 중간배당 기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주또는 등록된 질권자에게 이를 지급한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제1기
-
-

주당액면가액(원)
5,000
-
-

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-

(개별)당기순이익(백만원)
52,204
-
-

(연결)주당순이익(원)
-
-
-

현금배당금총액(백만원)
14,797
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
1.84
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
2,000
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
1
1.84

1.84

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

당사는 공시대상 기간 중 지분증권의 발행 실적이 없습니다.

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

나. 채무증권 발행실적 외(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

OCI주식회사(제84-2회)
회사채
공모
2019년 06월 18일
60,000,000
2.523%
A+(한국신용평가(주), 한국기업평가(주))
2024년 06월 18일
N
NH투자증권 케이비증권 한국투자증권

OCI주식회사(제86회)
회사채
공모
2021년 04월 13일
97,000,000
2.549%
A+(한국기업평가(주), NICE신용평가(주))
2024년 04월 13일
N
NH투자증권 케이비증권 한국투자증권

OCI주식회사(제87-1회)
회사채
공모
2023년 04월 07일
30,000,000
4.976%
A+(한국신용평가(주), 한국기업평가(주))
2025년 04월 07일
N
NH투자증권케이비증권미래에셋증권

OCI주식회사(제87-2회)
회사채
공모
2023년 04월 07일
30,000,000
4.871%
A+(한국신용평가(주), 한국기업평가(주))
2026년 04월 07일
N
NH투자증권케이비증권미래에셋증권

합 계
-
-
-
217,000,000
-
-
-
-
-

※ 상기 채무증권

발행실적
의 채무증권들은 모두 분할 전 OCI㈜(OCI 홀딩스㈜)가 발행하였으며, 분할에 따라 당사(분할신설회사)가 승계하였습니다.※ 2023년 3월 24일(한국기업평가㈜)자로 제 84-2회, 86회 회사채 평가등급이 A+등급으로 변경되었습니다.※ 2023년 3월 23일(한국신용평가㈜)자로 제 84-2회 회사채 평가등급이 A+등급으로 변경되었습니다.

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(3) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
157,000,000
30,000,000
30,000,000
-
-
-
-
217,000,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
157,000,000
30,000,000
30,000,000
-
-
-
-
217,000,000

(5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

공모사채 84-2
2019년 06월 18일
2024년 06월 18일
60,000,000
2019년 05월 30일
DB금융투자㈜

(이행현황기준일 :
2023년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하

이행현황
이행, 부채비율 102.38% (2023년 4분기말, 개별기준)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 미만

이행현황
이행, "자기자본"의 39.35% (2023년 4분기말, 개별기준)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 100% 이내

이행현황
이행, "자산총계"의 0.092% (2023년 4분기말, 개별기준)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단 '오씨아이' 유지

이행현황
이행 (오씨아이 유지)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023년 08월 28일(제 2-6조,사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.

(작성기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

공모사채 86
2021년 04월 13일
2024년 04월 13일
97,000,000
2021년 04월 01일
㈜BNK투자증권

(이행현황기준일 :
2023년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하

이행현황
이행, 부채비율 102.38% (2023년 4분기말, 개별기준)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 미만

이행현황
이행, "자기자본"의 39.35% (2023년 4분기말, 개별기준)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 100% 이내

이행현황
이행, "자산총계"의 0.092% (2023년 4분기말, 개별기준)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경 제한(최대주주의 변경 등)

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023년 08월 28일(제 2-6조,사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.

(작성기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

공모사채 87-1
2023년 4월 7일
2025년 4월 7일
30,000,000
2023년 03월 28일
DB금융투자㈜

공모사채 87-2
2023년 4월 7일
2026년 4월 7일
30,000,000
2023년 03월 28일
DB금융투자㈜

(이행현황기준일 :
2023년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하

이행현황
이행, 부채비율 102.42% (2023년 4분기말, 개별기준)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 미만

이행현황
이행, "자기자본"의 39.37% (2023년 4분기말, 개별기준)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 100% 이내

이행현황
이행, "자산총계"의 0.057% (2023년 4분기말, 개별기준)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단 '오씨아이' 유지

이행현황
이행 (오씨아이 유지)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023년 08월 28일(제 2-6조,사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무보증 일반사채
84-2
2019년 06월 18일
운영자금
20,000,000
주요 원재료 및 상품 구매
20,000,000
-

무보증 일반사채
84-2
2019년 06월 18일
차환자금
40,000,000
차환자금(75-2회 회사채 상환용)
40,000,000
-

무보증 일반사채
86
2021년 04월 13일
차환자금
97,000,000
차환자금(83회 회사채 상환용)
97,000,000
-

무보증 일반사채
87-1
2023년 04월 07일
차환자금
30,000,000
차환자금(85회 회사채 상환용)
30,000,000
-

무보증 일반사채
87-2
2023년 04월 07일
차환자금
30,000,000
차환자금(85회 회사채 상환용)
30,000,000
-

나. 사모자금의 사용내역- 해당사항 없음.
다. 미사용자금의 사용내역- 해당사항 없음.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성

- 해당사항 없음.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항1) 분할1-1) 단순인적분할(분할기일 : 2023년 05월 01일)

① 분할관련 일반내용

상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 투자사업부문 및 부동산임대사업부문을 제외한 베이직케미칼 및 카본케미칼 사업부문을 영위할 분할신설회사를 인적분할을 통해 설립하였습니다.

구 분
내 용

분할방법
인적분할

분할회사
분할존속회사
OCI홀딩스 주식회사

분할신설회사
OCI주식회사

분할일정
이사회 결의일
2022년 11월 23일

주주총회일
2023년 3월 22일

분할기일
2023년 05월 01일

이에 따라 인적분할 신설회사는 분할되는 회사의 분할신주 배정기준일(2023년 4월 28일) 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주를 대상으로 분할회사 소유주식 1주당 아래의 표와 같은 비율로 신주를 배정하였습니다.

주식의 종류
배정비율

보통주
0.3118208

상기 배정비율에 따른 분할 전·후의 발행주식수는 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

주식의 종류
분할전
분할후
합 계

OCI 주식회사
OCI홀딩스 주식회사
OCI주식회사

보통주
23,849,371
16,412,642
7,436,729
23,849,371

② 분할신설회사로 이전되는 재산과 그 가액 인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 2023년 3월 22일자 정기주주총회의 승인을 받은 분할계획서상에 첨부된 승계대상 목록에 의하되, 분할기일 전까지 분할로 이전되는 해당 사업부문에서 발생한 재산의 증감사항을 가감하였습니다.

③ 인적분할 회계처리

- 인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 분할 전 장부금액으로 계상하였습니다.

- 이전되는 자산, 부채와 관련된 이연법인세자산(부채) 중 법인세법상 승계가능한 항목만 분할신설회사로 이전되었습니다.

④ 권리ㆍ의무의 승계 등에 관한 사항

분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.

⑤ 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항당사는 2023년 05월 01일자로 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사와 분할신설회사는 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 한편, 분할전 회사가 당사자인 소송사건 중 분할신설회사에 귀속되는 소송은분할계획서의 승계대상 소송 목록에 기재된 바에 따라 승계되었습니다.

⑥ 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항- 우발채무 등에 관한 사항은 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.⑦ 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항- 해당사항 없음

2) 자산양수도 - 2023년 10월 26일 : 타법인 출자증권 등 취득

양수자
양도자
내용

OCI㈜
OCI 홀딩스㈜

1) 현물출자 계약2) 주요내용-
계약목적 : 사업 시너지 창출 등- 양수 대상 : OCI 홀딩스㈜가 보유한 국내외 5개 법인의 각 지분 및 주식- 양수 금액 : 165,324,958,400원- 계약체결일 : 2023년 10월 26일- 납입일 : 2024년 1월 25일- 기타사항 : OCI 홀딩스㈜가 보유하고 있는 OCI China Co., Ltd., OCI Japan Co., Ltd., Philko Peroxide Corporation, 오씨아이드림㈜, ㈜피앤오케미칼의 각 주식 및 지분을 OCI㈜에 현물출자하고, OCI㈜가 OCI 홀딩스㈜에게 신주를 발행, 교부하는 제3자배정 유상증자입니다.3) 재무제표에 미치는 영향 등 : 회사의 유상증자에 관한 자세한 사항은 "금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 에 공시된 OCI㈜의 2023.10.26. 주요사항보고서(유상증자결정) 등을 참조하시기 바랍니다.

(3) 중요한 소송사건
1) 투자금반환 소송2020년 9월 SGC에너지 주식회사는 당사를 상대로 열공급계약 해지에 따른 미회수 투자금 65,949,127천원을 지급하라는 조정신청을 하였습니다. 이에 당사는 위 금원을 지급할 의무가 없음을 적극적으로 소명할 예정입니다. 현재 위 조정사건은 서울중앙지방법원에 계류 중이며, 동 사건의 진행결과를 예측할 수 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항1) 감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항
'
IV
. 회계감사인의 감사의견' 등을 참고하시기 바랍니다.

나. 손실충당금(대손충당금) 설정현황

(1) 계정과목별 손실충당금(대손충당금) 설정내용

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권금액
손실충당금

손실충당금

설정률

제1기
매출채권
313,852,605
790,187
0.25%

미수금
23,636,751
17,793,405
75.28%

미수수익
1,443,418
-
-

보증금 (주1)
3,425,121
-
-

합 계
342,357,895
18,583,592
5.43%

(주1) 현재가치할인차금 565,345천원을 차감하기 전 입니다.

(2) 손실충당금(대손충당금) 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제1기

1. 기초 손실충당금 잔액합계
19,121,020

2. 순대손처리액(①－② - ③±④)
(362,692)

① 대손처리액(상각채권액)
-

② 상각채권회수액
-

③ 종속회사처분으로인한감소
-

④ 기타 증감액
(362,692)

3. 손상차손 계상(환입)액
(174,736)

4. 기말 손실충당금 잔액합계
18,583,592

(3) 손실충당금(대손충당금) 설정방침

1) 설정 대상채권의 범위

설정여부
계정과목

손실충당금(대손충당금)설정
개별평가
장기미수금, 단기대여금, 장기대여금, 보증금(매출채권 및 미수금중 일부)

집합평가
매출채권, 미수금

손실충당금(대손충당금) 설정 제외
미수금 중 일부 (부가세환급금, 관세환급금 등)

2) 대여금 및 수취채권에 대한 개별손상검토 및 집합손상검토 프로세스

구분
세부절차 및 기준

개별손상검토
- 개별적으로 유의적인 금융자산의 기준을 충족하는 금융자산을 식별함- 개별적으로 유의적인 금융자산에 손상사건의 정의에 해당되는 손상징후가 발견되는지 검토함.- 위의 검토결과 손상징후가 개별적으로 발견될 경우 추정미래현금흐름을 예측하여 손상차손을 인식함

집합손상검토
- 개별손상검토 결과 손상차손을 인식하지 않은 금융자산과 개별적으로 유의적이지 않은 금융자산에 대해 연령분석을 수행함- 대손설정률을 산정함- 구간별 금융자산 잔액 위에서 산정한 구간별 대손설정율을 적용하여 집합손상검토 결과 손상차손을 인식함

※ 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정

3) 개별적으로 유의한 금융자산의 정의

- 다음 기준 중 하나를 충족하는 금융자산은 개별적으로 유의적이므로 개별손상검토를 수행함.

. 매 회계기간 말 잔액이 100억원을 초과하는 채권. 개별적으로 손상징후가 발견된 채권. 발생일기준 1년 초과 채권. 유사한 신용위험이 존재하지 아니한 채권 (보증금, 장단기대여금, 장기미수금)

(4) 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 천원)

경과기간
6월 이하
6월 초과
1년 초과
3년 초과
계

구분
1년 이하
3년 이하

금액
319,881,616
37,544
4,867
17,565,329
337,489,356

구성비율
94.79%
0.01%
0.00%
5.20%
100.00%

※ 매출채권잔액은 주된 영업활동으로 인하여 발생한 매출채권 또는 미수금 등을 포함하며, 대출채권등 금전소비대차로 인한 채권은 경과기간별 잔액 구성에서 제외함

다. 공정가치평가 절차 요약

(1) 공정가치 측정에 적용된 평가절차, 평가기법과 가정

금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.

-

표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다(국공채 및 무담보회사채).

-

파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 기간에 대하여 적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하며, 옵션인 파생상품의경우에는 옵션가격결정모형을 사용하고 있습니다. 통화선도계약은 공시된 선도환율과 계약의 만기와 일치하는 공시된 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 측정하였습니다. 이자율스왑은 공시된 이자율로부터 도출된 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 추정되고 할인된 미래현금흐름의 현재가치로 측정하였습니다.

-
(상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

특히 다음의 금융자산 및 금융부채의 공정가치 결정에 사용된 중요한 가정은 아래에서 설명하고 있습니다.- 단기금융상품각 자산에 대해 관측가능한 투입변수(이자율, 신용도 등)를 참고하여 공정가치를 평가하고 있습니다.- 파생상품파생상품에 대해 관측가능한 투입변수(통화선도가격, 할인율 등)를 참고하여 공정가치를 평가하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31.
가치평가기법
투입변수

파생상품자산(통화선도)
3,495,718
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

(2) 공정가치 서열체계

당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
설 명

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

(3) 당사의 상기 서열체계에 따른 공정가치측정치는 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위:천원)

구 분
2023.12.31.

수준 1
수준 2
수준 3
합계

현금및현금성자산
-
85,002,881
-
85,002,881

유동파생상품자산
-
3,495,718
-
3,495,718

금융자산합계
-
88,498,599
-
88,498,599

라. 재고자산 현황

(1) 재고자산 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제 1기

베이직케미컬 부문
상 품
13,566,636

제 품
106,998,746

원 재 료
37,083,577

저 장 품
25,048,079

기타의재고자산
6,353,449

소 계
189,050,487

카본케미컬 부문
상 품
2,146,981

제 품
70,284,093

원 재 료
66,565,612

저 장 품
3,385,624

기타의재고자산
10,355,504

소 계
152,737,814

에너지솔루션 부문
제 품
517,631

소 계

517,631

합 계
상 품
15,713,617

제 품
177,800,470

원 재 료
103,649,189

저 장 품
28,433,703

기타의재고자산
16,708,953

소 계
342,305,932

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
17.20%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
5.18

(2) 재고자산의 실사내용

1) 재고실사- 2024년 01월 02일- 2023년 12월 장부상 재고에 1월분 입고 및 불출을 가감하여 실사 당일의 재고 수량과 비교하였으며, 각 사업장에서 품목별 Sampling을 통한 전반적 재고실사를 실시하였습니다. 입고 및 불출을 감안하여 실사한 결과와 장부상 수량의 적정여부를 확인하였습니다. 2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등당사의 재고실사시에는 2023 사업연도 재무제표의 외부감사인인 삼정회계법인 소속공인회계사의 입회 하에 실시되었습니다.3) 장기체화재고 등재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있습니다.

4) 재고자산 내역

당기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023.12.31.

평가전금액
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장부가액

상품
15,947,627
(234,010)
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제품
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106,332,993
(2,683,804)
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저장품
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(2,592,283)
28,433,703

기타의재고자산
16,708,953
-
16,708,953

합 계
367,407,312
(25,101,380)
342,305,932

마. 수주계약 현황

'Ⅱ. 사업의 내용 4. 매출 및 수주사항의 마. 수주사항'을 참고 하시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제1기 (당기) (주1)
삼정회계법인
적정
인적분할설립
해외매출 기간귀속의 적정성

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

(주1) 분할신설회사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제11조 제2항에 따른 분할회사의 감사인 주기적 지정 의무를 승계하고 잔여 지정기간(최초 사업연도 및 2024 사업연도) 동안 분할존속회사와 동일한 회계법인을 감사인으로 선임하였습니다.

감사의견회계감사인은 별첨된 OCI주식회사(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다.해당 재무제표는 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 손익계산서, 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책의 정보를 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.회계감사인의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2023년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.회계감사인은 또한 회계감사기준에 따라, 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 근거한 회사의 2023년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 감사하였으며 2024년 3월 5일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

감사의견근거회계감사인은 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 회계감사인의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 회계감사인은 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 회계감사인이 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서충분하고 적합하다고 회계감사인은 믿습니다.

강조사항감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 다음 사항에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.인적분할설립재무제표에 대한 주석1 및 34에서 설명하고 있는 바와 같이, 회사는 2023년 05월 01일을 분할기일로 OCI홀딩스 주식회사(분할 전 OCI 주식회사)에서 인적분할되어 폴리실리콘 및 카본블랙 등 관련 제품의 제조 및 판매를 주 사업목적으로 신규 설립되었으며, 2023년 5월 30일에 한국 거래소가 개설하는 유가증권시장에 주권을 재상장하였습니다.

핵심감사사항

핵심감사사항은 회계감사인의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 회계감사인의 의견 형성 시 다루어졌으며, 회계감사인은 이런 사항에 대하여 별도의 의견을제공하지는 않습니다.

제품 및 상품 해외매출 기간귀속의 적정성 회사의 해외매출은 아시아, 유럽, 중국, 미국 등 다양한 지역에서 무기화학과 석탄석유화학 등의 제품 및 상품의 판매로 발생하고 있으며, 통제가 이전되는 시점에 수익을 인식합니다. 제품 및 상품의 해외매출의 경우 고객 및 무역거래조건이 다양하여 통제가 고객에게 이전되는 시점과 다르게 수익이 인식될 위험이 존재합니다.

회계감사인은 이러한 수익의 고유위험과 제품 및 상품 해외매출이 회사 수익에서 차지하는 유의성, 그리고 다양한 무역거래조건에 따라 발생할 수 있는 수익의 왜곡표시위험을 고려하여 제품 및 상품 해외매출 기간귀속의 적정성을 핵심감사사항으로 식별하였습니다.

핵심감사사항에 대응하기 위하여 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.- 제품 및 상품 해외매출 관련 회사의 프로세스 및 내부통제 이해

- 제품 및 상품 해외매출의 기간귀속에 대한 내부통제의 설계 및 운영의 효과성 평가- 수익인식시기의 적정성을 검토하기 위한 거래유형별 계약서 검토- 회사의 운송기간을 고려하여 보고기간말 전후에 인식된 매출거래에 대해 특정항목표본을 선정 및 원천증빙과 대사

재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업 전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다.

재무제표감사에 대한 감사인의 책임회계감사인의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 회계감사인의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.

감사기준에 따른 감사의 일부로서 회계감사인은 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 회계감사인은:

- 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.

- 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다.- 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.

- 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 회계감사인은 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 회계감사인의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.

- 공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.

회계감사인은 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다.

또한, 회계감사인은 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 회계감사인의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.

회계감사인은 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 회계감사인이 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안된다고 결론을내리는 경우가 아닌 한, 회계감사인은 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 나재광입니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제1기 (당기)
삼정회계법인
분ㆍ반기 재무제표 검토개별 재무제표에 대한 감사내부회계관리제도 감사개시재무제표 검토영문보고서 검토

835

7,080

835

6,976

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제1기(당기)
-
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-
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-
-
-
-
-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 07월 26일
회사측 : 감사위원회 3인감사인측 : 담당이사 1인
대면보고
감사일정,2023년 재무제표 반기검토기초잔액 감사절차 경과보고업무 수행 경과보고

2
2023년 10월 26일
회사측 : 감사위원회 3인감사인측 : 담당이사 1인
대면보고
유의적 위험 및 핵심감사사항2023년 재무제표 3분기 검토내부회계관리제도 감사 현황보고업무 수행 경과보고감사계획단계의 지배기구 협의유의적 위험 및 핵심감사사항감사계획

3
2023년 11월 30일
회사측 : 감사위원회 3인감사인측 : 담당이사 1인
서면보고
감사계획단계의 지배기구 협의감사팀 구성, 재무제표 감사의 목적,책임구분, 감사계획, 독립성 등

4
2024년 02월 26일
회사측 : 감사위원회 3인감사인측 : 담당이사 1인
서면보고
2023년 재무제표 감사업무 수행 경과보고

5
2024년 03월 04일
회사측 : 감사위원회 3인감사인측 : 담당이사 1인
대면/서면보고
2023년 재무제표 감사업무 수행 경과보고

마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보- 해당사항 없음
바. 회계 감사인의 변
경- 해당사항 없음

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 유효성 검사

당사는 2023년 5월 2일 분할신설된 법인으로, 감사위원회는 2023년 내부회계관리제도에 대하여 평가하였으며, 평가결과 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단하였습니다.
나. 내부회계관리제도

사업연도
감사인
감사의견
지적사항

제1기

(당기)

삼정회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요당사의 이사회는 공시서류작성기준일 현재 대표이사(사내이사) 2명, 사외이사 3명으로 총 5명으로 구성되어 있으며, 이사회 결의에 따라 문태곤 사외이사가 이사회 의장을 맡고 있습니다. 한편, 의사결정의 독립성과 효율성을 위해, 이사회 내에 사외이사후보추천위원회, 감사위원회, 보상위원회, 내부거래위원회, ESG위원회를 두고 있습니다. 각 이사는 이사회 및 이사회 내의 위원회에 소속되어 활동하고 있습니다. 이사별 주요 이력 및 담당업무는
'
VII
.임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기바랍니다.

(1) 이사회 및 이사회 내의 위원회 구성현황

구 분
구 성
소속 이사명
의장ㆍ위원장
주요 역할

이사회
사외이사3사내이사2
사외이사 문태곤, 김진일, 정원선사내이사 김택중, 김유신
문태곤
법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항 등 결의 및 이사의 직무, 집행을 감독

감사위원회
사외이사3
사외이사 문태곤, 김진일, 정원선
문태곤
회계와 업무 감사, 영업에 관한 보고 요구 및 회사의재산상태 조사, 내부감사부서 책임자 임면에 대한 동의

사외이사후보추천위원회
사외이사3사내이사1
사외이사 김진일, 문태곤, 정원선사내이사 김택중
김진일
주주총회에서 선임할 사외이사를 포함한모든 이사 및 감사위원 후보의 추천

보상위원회
사외이사3사내이사1
사외이사 김진일, 문태곤, 정원선사내이사 김택중
김진일
이사의 보수 및 퇴직금에 관한 사항,성과목표 이행실적에 대한 보상기준 및 지급방법

내부거래위원회
사외이사 3
사외이사 정원선, 김진일, 문태곤
정원선
독점 규제 및 공정거래에 관한 법률상의대규모 내부거래 중 상품ㆍ용역 거래에 대한 승인

ESG위원회
사외이사3사내이사1
사외이사 문태곤, 김진일, 정원선사내이사 김유신
김유신
ESG와 관련된 전략 및 주요사항을 심의

(2) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
3
3
-
-

※ 분할전 OCI㈜(現 OCI 홀딩스㈜)의 제 49기 정기주주총회(2023.03.22)에서 분할계획서가 승인됨에 따라, 인적분할 후 現 OCI㈜의 설립일(2023.05.02)에 사외이사 3인을 포함한 등기임원의 임기가 개시되었습니다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명(출석률)
비고

김택중(100%)
김유신(100%)
문태곤(100%)
김진일(100%)
정원선(100%)

찬 반 여 부

23-1
2023.05.02
분할 창립총회에 갈음하는 공고 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

본점 설치의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

명의개서대리인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

이사회 의장 및 위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

이사회 및 위원회 규정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

미등기임원 규정 등 제규정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

준법지원인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2023년 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

이해관계자(OCIM)와의 거래 승인의 건 - 특별한 이해관계 : 김택중, 김유신
가결
-
-
찬성
찬성
찬성
(주1)

이해관계자(에이치디현대오씨아이㈜)와의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

타법인(㈜넥센外1개 법인)과의 거래 승인의 건 - 특별한 이해관계 : 정원선
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
(주1)

<보고사항>1. 주주환원정책 보고2. 2023년 이사회 일정
-
-
-
-
-
-
-

23-2
2023.05.24
반도체용 폴리실리콘 합작투자 MOU 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

23-3
2023.06.21
<교육>1. 당사 사업에 대한 이해<보고사항>1. 2023년 5월 경영실적
-
-
-
-
-
-
-

23-4
2023.07.26
<보고사항>1. 실리콘 음극재용 특수소재 장기공급 계약 체결2. 2023년 2분기 경영실적
-
-
-
-
-
-
-

23-5
2023.09.20
미등기 임원 해임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

<교육>1. 당사 생산시설에 대한 이해<보고사항>1. 지주회사 전환 계획2. 2023년 8월 경영실적
-
-
-
-
-
-
-

23-6
2023.10.26
현물출자계약 체결 및 현물출자에 의한 신주발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

미등기 임원 재선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

계열회사 등과의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

타법인(㈜넥센外1개 법인)과의 거래 승인의 건 - 특별한 이해관계 : 정원선
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
(주1)

<보고사항>1. OCI 주식 공개매수 결과(OCI 홀딩스 유상증자)2. OCI 비전 및 2030 사업목표3. 2023년 3분기 경영실적

-
-
-
-
-
-
-

23-7
2023.11.22
미등기 임원 승격의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

<보고사항>1. 임원 겸직의 건2. 2023년 10월 경영실적3. 2024년 이사회 일정(안)
-
-
-
-
-
-
-

23-8
2023.12.13
반도체용 폴리실리콘 합작투자 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

모노실란공장 투자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

계열회사 등과의 거래 승인의 건 - OCIM 특별한 이해관계 : 김택중, 김유신 - OCIM/OCIKUMHO 특별한 이해관계 : 김유신
가결
-
-
찬성
찬성
찬성
(주1)

타법인(㈜넥센外1개 법인)과의 거래 승인의 건 - 특별한 이해관계 : 정원선

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
(주1)

제1기 정기주주총회 기준일 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

감사위원회 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

미등기 임원 중임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

신규 자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

<보고사항>1. 2023년 11월 경영실적2. 2024년 경영계획 보고3. 2024년 이사회 일정

-
-
-
-
-
-
-

(주1) 해당 이사회 안건은 상법 제398조(이사 등과 회사 간의 거래) 등에 해당됨에 따라 특별이해관계인의 의결권은 제한됩니다.

다. 이사회 내의 위원회
당사는 이사회 내에 사외이사후보추천위원회, 감사위원회, 보상위원회, 내부거래위원회, ESG위원회 등 총 5개의 위원회를 두고 있습니다. 각 위원회에 관한 사항은 아래와 같으며, 감사위원회의 자세한 활동내역은 'VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 2. 감사제도에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.(1) 이사회 내의 위원회 구성 현황

구 분
구 성
소속 이사명
의장ㆍ위원장
주요 역할

이사회
사외이사3사내이사2
사외이사 문태곤, 김진일, 정원선사내이사 김택중, 김유신
문태곤
법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항 등 결의 및 이사의 직무, 집행을 감독

감사위원회
사외이사3
사외이사 문태곤, 김진일, 정원선
문태곤
회계와 업무 감사, 영업에 관한 보고 요구 및 회사의재산상태 조사, 내부감사부서 책임자 임면에 대한 동의

사외이사후보추천위원회
사외이사3사내이사1
사외이사 김진일, 문태곤, 정원선사내이사 김택중
김진일
주주총회에서 선임할 사외이사를 포함한모든 이사 및 감사위원 후보의 추천

보상위원회
사외이사3사내이사1
사외이사 김진일, 문태곤, 정원선사내이사 김택중
김진일
이사의 보수 및 퇴직금에 관한 사항,성과목표 이행실적에 대한 보상기준 및 지급방법

내부거래위원회
사외이사 3
사외이사 정원선, 김진일, 문태곤
정원선
독점 규제 및 공정거래에 관한 법률상의대규모 내부거래 중 상품ㆍ용역 거래에 대한 승인

ESG위원회
사외이사3사내이사1
사외이사 문태곤, 김진일, 정원선사내이사 김유신
김유신
ESG와 관련된 전략 및 주요사항을 심의

(2) 이사회 내의 위원회의 활동내역 - 사외이사후보추천위원회

위원회명
회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명(출석률)

김택중(100%)
문태곤(100%)
김진일(100%)
정원선(100%)

찬 반 여 부

사외이사후보추천위원회
23-1
2023.05.02
사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

- 보상위원회

위원회명
회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명(출석률)

김택중(100%)
문태곤(100%)
김진일(100%)
정원선(100%)

찬 반 여 부

보상위원회
23-1
2023.05.02
보상위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

23-2
2023.06.21
이사 보수 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

23-3
2023.09.20
특별공로금 지급의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성

- 내부거래위원회

위원회명
회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명(출석률)

문태곤(100%)
김진일(100%)
정원선(100%)

찬 반 여 부

내부거래위원회
23-1
2023.05.02
내부거래위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023년 대규모 내부거래(상품, 용역) 승인의 건

가결

찬성
찬성
찬성

23-2
2023.07.26
<보고사항>1. 대규모 내부거래(상품, 용역) 2023년 2분기 실적
-
-
-
-

23-3
2023.10.26
<보고사항>1. 대규모 내부거래(상품, 용역) 2023년 3분기 실적
-
-
-
-

23-4
2023.11.22
2023년 4분기 대규모 내부거래(상품, 용역) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

23-5
2023.12.13
2024년 대규모 내부거래(상품, 용역) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

- ESG위원회

위원회명
회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명(출석률)

김유신(100%)
문태곤(100%)
김진일(100%)
정원선(100%)

찬 반 여 부

ESG위원회
23-1
2023.05.02
ESG위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

23-2
2023.06.21
<교육>1. 이사회 역할과 거버넌스 세미나
-
-
-
-
-

23-3
2023.07.26
<보고사항>1. ESG 중장기 로드맵2. ESG 관련 정책 및 제규정 제정
-
-
-
-
-

23-4
2023.12.13
<보고사항>1. ESG 중장기 로드맵 진행상황 보고2. 화학물질관리정책 제정의 건
-
-
-
-
-

라. 이사의 독립성(1) 이사의 선임당사는 상법 등 관련 법령과 사외이사후보추천위원회가 정하는 기준 및 절차를 엄격히 준수하여 이사를 선출할 예정입니다. 사회이사추천후보위원회는 이사의 독립성(회사와의 거래관계, 최대주주등과의 관계), 이사회의 전문성 및 다양성(전문분야, 성별), 이사회 운영의 독립성(사외이사 구성비), 기업가치 또는 주주권익 침해 가능성(최근 5년 이내 횡령·배임으로 인한 확정판결 유무, 기업가치 훼손 및 주주권익 침해에 대한 책임 유무 등), 기타 법령상 결격사유 등을 점검하여 이사를 추천하는 정책을수립하고 있으며, 사외이사후보추천위원회의 추천을 받은 이사 후보는 최종적으로 관련 법령에 따라 주주총회에서 선임됩니다.각 이사의 주요경력은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

성명
직명
임기
선임 배경
추천인
활동분야
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

김택중
대표이사/사내이사
2023 ~ 2026(사내이사 1번째 임기)
화학사업 운영 경험 및 경영 전문성
(주1)
이사회 및 산하 위원회전사 경영 총괄
해당사항 없음
계열회사 임원

김유신
대표이사/사내이사
2023 ~ 2026(사내이사 1번째 임기)
화학사업 운영 경험 및 경영 전문성

(주1)

이사회 및 산하 위원회전사 경영 총괄
해당사항 없음
계열회사 임원

문태곤
사외이사

2023 ~ 2026(사외이사 1번째 임기)

회계ㆍ재무 전문가

(주1)

이사회 및 산하 위원회
해당사항 없음
계열회사 임원

김진일
사외이사
2023 ~ 2026(사외이사 1번째 임기)
산업ㆍ경영 전문가

(주1)

이사회 및 산하 위원회
해당사항 없음
계열회사 임원

정원선
사외이사
2023 ~ 2026(사외이사 1번째 임기)

법률가(변호사)

(주1)

이사회 및 산하 위원회
해당사항 없음
계열회사 임원

(주1) 분할전 OCI ㈜(現 OCI 홀딩스㈜)의 제 49기 정기주주총회(2023.03.22)에서 분할계획서가 승인됨에 따라, 당사의 사내이사 및 사외이사(감사위원)들이 선임되었습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회당사의 사외이사후보추천위원회는 상법 제542조의8(사외이사의 선임) 제4항에서 규정하는 구성요건(사외이사가 총위원의 과반수)을 충족하고 있습니다. 사외이사후보추천위원회의 상세 구성 및 활동내역은 '다. 이사회 내의 위원회'을 참고하시기 바랍니다.(3) 사외이사의 전문성분할전 OCI㈜(現 OCI 홀딩스㈜)는 내부정책 및 관련 법령에 따라 독립성, 전문성, 성별 및 전문분야를 고려하여 사외이사후보를 선출하였으며, 제49기 정기주주총회(2023.03.22)에서 분할계획서가 승인됨에 따라, 당사의 사외이사(감사위원)들이 선임되었습니다.

당사의 사외이사는 이사회 및 산하 위원회의 전문성 제고를 위해 회계ㆍ재무, 산업ㆍ경영, 법률 분야의 전문가로 구성되어 있습니다.문태곤 사외이사는 20여년간 감사원에 근무하며 기획관리실장 및 제2사무차장을 역임하여, 상법 시행령에서 규정하고 있는 회계ㆍ재무 전문가(금융기관, 정부, 증권유관기관 등 경력자)에 해당합니다. 김진일 사외이사는 포스코 포항제철소장 및 철강생산본부장(대표이사 사장), 포스코켐텍 대표이사 사장 등을 역임하는 등, 국내 산업 환경 및 경영 분야에 전문성을 지니고 있습니다.정원선 사외이사는 변호사로서, 현재 미국계 다국적 로펌인 SHEPPARD, MULLIN, RICHTER&HAMPTON에서 Office Managing Partner로 활동하고 있습니다. 당사는 이사회 및 위원회의 직무수행을 보조하기 위해 담당 지원조직을 두고 있습니다. 경영기획부는 이사회 및 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회, ESG위원회를, HR/GA부는 보상위원회를 지원하며, 양 부서는 이사회 및 위원회 개최 시 사전에이사와 위원들에게 자료를 제공하여 의안 및 보고사항에 대한 이해를 돕고 있습니다.사외이사는 각 분야의 전문적 지식과 경험을 활용하여 의안 및 보고사항에 대한 자문과 제언을 수행하고, 필요시 회사 비용으로 전문가에게 자문을 요청할 수 있습니다.

1) 사외이사 직무수행 지원조직 현황공시서류제출일 전일 기준 이사회 및 위원회 지원조직 현황은 아래와 같습니다.

부서명
직원수
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획부(경영기획팀)
9명
임원 1인 外 8인(7년 4개월)
- 이사회, 위원회 운영 지원 등

HR/GA부(인사관리팀)
5명
임원 1인 外 4인(12년)
- 보상위원회 운영 지원 등

※ 근속연수는 분할전 OCI㈜(現 OCI 홀딩스㈜)에서의 근속연수를 포함하였습니다.

2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023년 06월 21일
회사(CSO)
문태곤, 김진일, 정원선
-
- 당사 사업에 대한 이해

2023년 06월 21일
권재열 경희대학교법학전문대학원 교수 초빙
문태곤, 김진일, 정원선
-
- 회사법의 목적 및 기능, 회사의 목적에 대한 변화- ESG 동향과 이사회의 역할 등

2023년 07월 26일
EY한영회계법인
문태곤, 김진일, 정원선
-
- 내부회계관리제도 및 제도 도입에 따른 주요 변화- 내부회계관리제도 관련 책임 및 역할 등

2023년 09월 20일
회사(군산공장장)
문태곤, 김진일, 정원선
-
- 당사 생산시설에 대한 이해

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원의 인적사항 및 사외이사 여부공시서류제출일 전일 기준 당사의 감사위원회 구성 현황은 아래와 같습니다.

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

문태곤
예
강원랜드 대표이사법무법인 화우 고문삼성생명 상근감사위원감사원 기획관리실장 및 제2사무차장청와대 민정수석실 공직기강비서관
예
금융기관/정부/증권유관기관 등 경력자
- 감사원 근무(1984~2006) - 감사원 기획관리실장 및 제2 사무차장(2009~2010)

김진일
예
포스코 철강생산본부장(대표이사 사장)포스코켐텍 대표이사 사장포스코 철강생산부문장(부사장)포스코 포항제철소장
-
-
-

정원선
예
現 SHEPPARD, MULLIN, RICHTER&HAMPTON Office Managing PartnerWHITE&CASE LLP 로컬 파트너SIMPSON THACHER&BARTLETT LLP Senior Associate
-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성당사는 공시서류제출일 전일 기준 3명의 감사위원을 두고 있습니다. 당사는 상법 등 관련 법령과 사규가 정하는 기준 및 절차를 준수하여 사외이사를 선출하고 그 중에서감사위원을 선출합니다. 당사는 감사위원회의 독립성을 위해 감사위원 전원을 상법상 자격요건을 충족하는 사외이사로 구성하여 운영하고 있으며, 자세한 내용은 아래와 같습니다.

(1) 감사위원회 및 사외이사후보추천위원회 규정 등

구성

<감사위원회 규정>- 위원회 위원(이하 “위원”이라 한다)은 주주총회에서 선임한다.- 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하고 위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 한다.- 위원 중 1인 이상은 상법 제542조의11 제2항에서 정하는 회계 또는 재무 전문가이어야 하고, 사외이사가 아닌 위원은 상법 제542조의11 제3항의 요건을 갖추어야 한다.- 사외이사인 위원이 사임, 사망 등의 사유로 인하여 제2항의 규정에 의한 사외이사의 구성비율 또는 제3항의 규정에 의한 감사위원회의 구성요건에 미달하게 된 때에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 위원회의 구성요건에 충족되도록 하여야 한다.- 위원회는 규정에 의한 결의로 위원회를 대표할 위원장을 사외이사 중에서 선정하여야 한다. 이 경우 수인의 위원이 공동으로 위원회를 대표할 것을 정할 수 있다.- 위원장은 위원회의 업무를 총괄하며 위원회의 효율적인 운영을 위하여 위원별로 업무를 분장 할 수 있다.- 위원장 유고 시에는 위원으로 먼저 선임된 위원이 위원장의 직무를 대행한다. 다만, 선임된 일자가 같을 경우에는 연장자 순으로 한다.<사외이사후보추천위원회 규정>- 위원회는 주주총회에서 선임할 이사 후보와 감사위원회 위원 후보의 추천권을 가진다.

또한, 당사는 다음과 같은 내용을 규정화하여, 감사위원회의 경영정보 접근을 위한 내부장치를 다음과 같이 마련하고 있습니다. ㆍ 위원회는 회사의 회계와 업무를 감사한다. ㆍ 위원회는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있다.ㆍ 위원회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다.ㆍ 기타 경영정보접근을 위한 내부장치- 주주총회 의안 및 서류에 대한 진술- 이사의 위법행위에 대한 유지 청구- 이사에 대한 영업보고 요구- 외부감사인(이하 "감사인"이라 한다) 선정 및 해임- 감사인으로부터의 이사의 직무수행에 관한 부정행위 /법령, 정관에 위배되는 중요한 사실보고 수령- 감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리기준을 위반 사실보고 수령- 중요한 회계처리기준의 적정성 및 회계추정 변경의 타당성 검토- 내부통제시스템(내부회계관리제도 포함)의 평가- 감사결과 시정사항에 대한 조치 확인- 감사위원회 지원 부서 책임자의 임면에 대한 동의- 업무수행을 위하여 필요한 경우 관계임직원 및 외부감사인을 회의에 출석 요청- 회사비용으로 전문가 자문 요청- 내부감사부서 활용 등

(2) 감사위원회 주요 현황1) 감사위원회 위원의 독립성과 관련된 주요 현황

감사위원회 독립성 관련 기준
기준 충족 여부
관련법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(3인)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원)

위원 중 1명 이상의 회계 또는 재무전문가
충족(1인/회계전문가)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족(문태곤)

그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

위원 중 1명은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 선임
(주1)
상법 제542조의12 제2항

(주1) 분할전 OCI ㈜(現 OCI 홀딩스㈜)의 제 49기 정기주주총회(2023.03.22)에서 분할계획서가 승인됨에 따라, 당사의 사외이사(감사위원)들이 선임되었습니다.

2) 감사위원의 선임 배경

성명
직명
임기
선임 배경
추천인
활동분야
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

문태곤
사외이사/감사위원
2023 ~ 2026(감사위원 1번째 임기)
회계ㆍ재무전문가
(주1)
감사위원회
없음
계열회사 임원

김진일
사외이사/감사위원

2023 ~ 2026(감사위원 1번째 임기)

산업ㆍ경영전문가

(주1)

감사위원회
없음
계열회사 임원

정원선
사외이사/감사위원

2023 ~ 2026(감사위원 1번째 임기)

법률가(변호사)

(주1)

감사위원회
없음
계열회사 임원

(주1) 분할전 OCI㈜(現 OCI 홀딩스㈜)의 제 49기 정기주주총회(2023.03.22)에서 분할계획서가 승인됨에 따라, 당사의 사외이사(감사위원)들이 선임되었습니다.

다. 감사위원회의 주요활동내역

위원회명
회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명(출석률)

문태곤(100%)
김진일(100%)
정원선(100%)

찬 반 여 부

감사위원회
23-1
2023.05.02
감사위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

감사위원회 지원부서(감사팀) 책임자 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

내부회계관리 규정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

외부감사인 선임 규정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

지적외부감사인과의 계약조건 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

<보고사항>1. 2023년 감사위원회 일정
-
-
-
-

23-2
2023.07.26
<교육>1. 내부회계관리제도 관련 교육<보고사항>1. 2023년 감사계획 및 반기 검토사항 2. 내부회계관리제도 설계평가 결과 및 운영평가 계획3. 2023년 2분기 재무현황
-
-
-
-

23-3
2023.10.26
<보고사항>1. 2023년 3분기 재무현황2. 공탁금 등 부정위험 검토 결과3. 2023년도 감사계획 및 3분기 검토 결과
-
-
-
-

23-4
2023.12.13
감사위원회 지원부서(감사팀) 책임자 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2024년 내부 업무감사 계획(안) 및 감사용역 위탁의 건
가결
찬성
찬성
찬성

<보고사항>1. 2023년 외부감사 계획보고2. 2023년 내부회계관리제도 중간평가 경과 및 연말평가 계획보고3. 퇴직연금 키움펀드 환매연기에 따른 사적화해 자율조정 동의의 건4. 2024년 감사위원회 일정
-
-
-
-

라. 감사위원회 교육 현황 및 지원조직(1) 감사위원회 교육 실시계획당사는 내부회계관리관리업무 운영규칙에 따라 감사위원의 전문성 확보 등을 위해 외부전문가 및 당사 연수 시스템을 통해 내부통제 변화사항, 내부회계관리제도 등에 대하여 별도의 교육을 실시하고 있습니다.

(2) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2023년 07월 26일
EY한영회계법인
문태곤, 김진일, 정원선
-
- 내부회계관리제도 및 제도 도입에 따른 주요 변화- 내부회계관리제도 관련 책임 및 역할 등

(3) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사팀
1
팀장 1인(3개월)
감사위원회 주요 활동지원

※ 근속연수는 지원업무 수행기간입니다.

마. 준법지원인에 관한 사항(1) 준법지원인 현황

당사는「상법」제542조의13에 따라 준법지원인을 선임하였습니다.

준법지원인성명
출생연월
직위 및담당업무
주요 경력
선임시기

채호석
1977년 10월
부장법무담당
서울대학교 법학대학 법학과(학사)법무법인 정세 변호사NH투자증권(주) 법무팀
2023년 5월

(2) 준법지원인 등의 주요 활동 내역 및 그 처리 결과

활동
점검 기간
주요 점검 내용
점검 결과
처리 결과

2023년 준법점검 및 유효성 평가
2024.01 ~ 2024.02
- 2023년도 부서별 관련 법령- 소관 업무규정 위반여부 점검
- 총 22건 위반사례 수집- 관련법규/제재내용/위반경위 조사
- 개선방안 수립 - 이사회 등 보고

(3) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무부(법무팀)
5
부장 1인 外 4명(2년 8개월)
- 준법지원인 주요 활동 지원- 2023년 준법점검 및 유효성 평가

※ 근속연수는 지원업무 수행기간입니다.※ 근속연수는 분할전 OCI㈜(現 OCI 홀딩스㈜)에서의 근속연수를 포함하였습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도당사는 집중투표제를 정관으로 배제하고 있으며, 서면투표제는 채택하고 있지 않습니다. .

(기준일 :
2024년 03월 26일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제1기 정기주주총회

나. 소수주주권- 해당사항 없음.
다. 경영권 경쟁- 해당사항 없음.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
8,990,535
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
38,040
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
8,952,495
-

우선주
-
-

※ 2024년 3월 26일, 제1기 정기주주총회에서 기 보유한 자기주식 38,040주(취득가액 약 47억원)를 소각하는 안이 특별결의로 승인 되었으며, 감자기준일은 4월 27일 예정입니다.

마. 주식사무

정관상 신주인수권 내용

제14조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제15조(주식의 발행 및 배정)

① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 및 제2항에도 불구하고, 회사가 그 사업을 원활하게 수행함에 있어 필요한 사업관련성이 있는 계열회사를 자회사로 편입하거나 해당 계열회사 주식을 취득할 목적으로, 그 다른 회사의 주주들로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우에는 당해 회사의 주식을 소유한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

④ 제1항 제2호, 제3호 및 제3항에 따라 신주를 배정하는 경우 상법에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

⑤ 제1항 각호의 어느 하나의 방식 또는 제3항에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련법령에서 정하는 바에 따라 이사회결의로 정한다.

⑦ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑧ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

기준일
매년 이사회 결의로 정함
정기주주총회
이사회 결의로 정한 날로부터 3개월 이내

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부서울시 영등포구 국제금융로8길 26 (여의도동) 국민은행 3층, 02-2073-8103

주주의 특전
해당사항 없음
공고방법
인터넷 홈페이지(http://www.oci.co.kr). 전산장애 또는 부득이한 경우에는 서울특별시에서 발행하는 매일경제신문에 게재

바. 주주총회의사록 요약

주총일자
의안
승인

제1기주주총회(2024.3.26)

제1호 의안

제1-1호 의안

제1-2호 의안

제2호 의안

제3호 의안

제4호 의안

제5호 의안

제1기(2023.5.1~2023.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함)승인의 건

제1기(2023.5.1~2023.12.31) 재무제표 승인의 건제1기(2023.5.1~2023.12.31) 이익잉여금처분계산서 승인의 건

정관 일부 변경의 건

자기주식 소각을 위한 자본금 감소 승인의 건

임원 퇴직금 지급규정 일부 변경의 건

이사 보수한도 승인의 건(40억원)

-가결가결가결가결가결가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2024년
04월
01일

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

OCI 홀딩스
㈜

최대주주
보통주
2,472,450
33.25
4,026,256
44.78
-

이우현
최대주주의 특수관계인
보통주
46,345
0.62
46,345
0.52
-

이지현
최대주주의 특수관계인
보통주
27,035
0.36
27,035
0.30
-

이주연
최대주주의 특수관계인
보통주
17,226
0.23
17,226
0.19
-

김경자
최대주주의 특수관계인
보통주
16,736
0.23
16,736
0.19
-

이선구
최대주주의 특수관계인
보통주
32
0.00
32
0.00
-

이윤구
최대주주의 특수관계인
보통주
32
0.00
32
0.00
-

김수연
최대주주의 특수관계인
보통주
22
0.00
22
0.00
-

김택중
발행회사 임원
보통주
29
0.00
29
0.00
-

김유신
발행회사 임원
보통주
12
0.00
12
0.00
-

백우석
계열사 임원
보통주
3,446
0.05
0
0.00
임원퇴임

문병도
계열사 임원
보통주
2,338
0.03
2,338
0.03
-

김정섭
계열사 임원
보통주
424
0.01
0
0.00
임원퇴임

김창석
계열사 임원
보통주
166
0.00
166
0.00
-

김원현
계열사 임원
보통주
155
0.00
155
0.00
-

황세연
계열사 임원
보통주
15
0.00
15
0.00
-

장형규
계열사 임원
보통주
9
0.00
9
0.00
-

이상미
계열사 임원
보통주
0
0.00
6
0.00
임원선임

김종길
계열사 임원
보통주
4
0.00
4
0.00
-

배정권
기타
보통주
82
0.00
0
0.00
장내매도

(재)송암문화재단
재단
보통주
91,390
1.23
91,390
1.02
-

(학)송도학원
기타
보통주
26,507
0.36
26,507
0.29
-

계
보통주
2,704,455
36.37
4,254,315
47.32
-

합계
2,704,455
36.37
4,254,315
47.32
-

※ 기초 : 2024년 1월 1일, 기말 : 2024년
04월 01일※
당사는 2024년 1월 26일 유상증자(1,553,806 신주발행)를 완료하였습니다. 자세한 사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 의 OCI㈜가 공시한 2023.10.26 주요사항보고서(유상증자결정)를 참고하시기 바랍니다.※ 공시서류작성기준일 이후에 소유주식수 및 지분율등의 자세한 변동 현황은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 의 OCI㈜에 공시된 지분공시를 참고하시기 바랍니다.

2. 최대주주 관련 사항

가. 최대주주의 개요

(1) OCI 홀딩스㈜의 기본정보

1) 법적ㆍ상업적 명칭 : OCI홀딩스 주식회사(OCI Holdings Company Ltd.)

2) 설립일자 : 1959년 8월 5일

3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주소 : 서울특별시 중구 소공로 94

전화번호 : 02-727-9300

홈페이지 : http://www.oci-holdings.co.kr4) 최대주주(OCI 홀딩스㈜)의 대표이사ㆍ업무집행자ㆍ최대주주

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

OCI 홀딩스㈜
61,342
이우현

6.62%

-
-
이화영
7.49%

서진석
-
-
-
-
-

※ 상기 지분(%)은 2024년 3월 26일 기준입니다.

5) 최대주주(OCI 홀딩스㈜)의 대표이사ㆍ업무집행자ㆍ최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2021년 03월 24일
백우석
0.05
-
-
-
-

2021년 03월 24일
이우현
5.04
-
-
-
-

2022년 03월 23일
김택중
0.00
-
-
-
-

2023년 05월 02일
서진석
-
-
-
-
-

2023년 05월 02일
김택중
0.00
-
-
-
-

2023년 05월 02일
백우석
0.05
-
-
-
-

※ 상기 지분(%)은 변동일 기준입니다.
※ 2021년 03월 24일 백우석, 이우현 대표이사는 이사회에서 재선임되었습니다.※ 2022년 03월 23일 김택중 대표이사는 이사회에서 재선임되었습니다.※ 2023년 05월 02일 서진석 대표이사는 이사회에서 선임되었습니다.※ 2023년 05월 02일 김택중 대표이사는 사임하였습니다.※ 2023년 05월 02일 백우석 대표이사는 대표이사직 사임 및 이사회 의장으로 선임되었습니다.

(2) 최대주주(OCI 홀딩스㈜)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
OCI 홀딩스㈜

자산총계
5,956,552

부채총계
2,141,619

자본총계
3,814,933

매출액
2,649,692

영업이익
531,217

당기순이익
710,345

※ 상기 재무현황은 2023년 12월 31일, 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결재무제표 기준입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

OCI 홀딩스 주식회사는 2023년 05월 01일을 분할기일로 하여 분할존속회사 OCI 홀딩스 주식회사와 분할신설회사 OCI 주식회사로 인적분할하였습니다. OCI 홀딩스는 인적분할 이후, 현물출자 유상증자를 통해 지주회사 성립요건을 충족하며 지주회사 체제로 새롭게 출발하였으며, 배당수익, 임대수익, 경영자문수수료 등을 주된 수입원으로 하는 사업을 영위하고 있습니다. OCI 홀딩스는 1959년 설립 이래 고부가가치 화학제품을 생산해온 업체로, 화학산업에서 얻은 기술력 및 공정 노하우를 활용하여 기초화학제품 및 석유화학제품,에너지솔루션, 도시개발, 바이오사업 투자 등 다양한 사업포트폴리오를 운영하고 있습니다.

최대주주에 대한 자세한 사항은 "금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 에 공시된 OCI 홀딩스㈜의 사업(분,반기)보고서를 참조하시기 바랍니다.

3. 최대주주 변동현황

(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2023년 05월 02일
이화영외 31명
1,747,039
23.49
분할신설
-

2023년 09월 22일
OCI 홀딩스㈜ 외 22명
2,704,558
36.37
공개매수
(주1)

※ 상기의 소유주식수 및 지분율은 최대주주 및 그 특수관계인의 합산 내역입니다.※ 공시서류작성기준일 이후에 소유주식수 및 지분율 등의 변동 현황은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 에공시된 OCI 홀딩스㈜의 지분공시를 참고하시기 바랍니다.(주1) OCI 홀딩스㈜는 당사 기명식 보통주식을 대상으로 공개매수를 진행하였습니다. 공개매수 결과에 관한 자세한 사항은 "금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 에 OCI 홀딩스㈜가 공시한 2023.09.22. 공개매수결과보고서를 참고하시기 바랍니다.

4. 주식의 분포 현황

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2024년 3월 26일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
OCI 홀딩스㈜
4,026,256
44.78
-

국민연금공단
685,630
7.63
-

우리사주조합
242
0.00
(주1)

※상기 국민연금공단 소유주식수는 2023년 12월 31일 기준으로 작성하였음.※ 공시서류작성기준일 이후에 소유주식수 및 지분율 등의 변동 현황은 전자공시시스템(http://dart.fs s.or.kr)" 에 공시된 OCI㈜의 지분공시를 참고하시기 바람.(주1) 분할전 OCI㈜(現 OCI 홀딩스㈜)의 일부 조합원이 명의개서를 하지 않아 주주명부상 우리사주조합의 잔량이 남아있는 것으로 보이며, 인적분할에 따라 現 OCI㈜의 주식이 우리사주조합 명의로 배정되었으나, 실질적인 우리사주조합의 지분은 없음.

나. 소액주주현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
49,513
49,540
99.95
3,487,232
7,436,729
46.89
-

※ 소액주주는 총발행주식수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주 기준입니다.

다. 복수의결권주식 보유자 및 특수관계인 현황- 해당사항 없음.

5. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
2023년 9월
2023년 10월
2023년 11월
2023년 12월
2023년 1월
2024년 2월

주가
최고
131,800
110,900
115,900
111,300
111,400
93,400

최저
119,500
101,700
103,100
102,800
92,000
84,100

평균(단순산술)

125,300
105,911
108,705
106,079
99,905
90,163

거래량
최고
80,622
73,952
38,812
134,345
52,975
63,377

최저
13,418
11,852
10,651
16,335
12,084
15,236

월간
879,315
531,038
498,342
569,852
492,621
589,580

※ 주가는 해당 일자의 종가기준입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김택중
남
1958년 10월
부회장
사내이사
상근
대표이사부회장

고려대 화학OCI(주) RE사업본부장(부사장)OCI(주) COO(사장)
(現)한국산업기술진흥협회 부회장(現)한국정밀화학산업진흥회 이사(現)OCIM Sdn. Bhd. Director

29
-
계열회사 임원
10개월
2026년 05월 01일

김유신
남
1965년 09월
사장
사내이사
상근
대표이사사장

군산대 화학OCI(주) Carbon 사업본부장(상무, 전무)OCI(주) Chemical 사업본부장(부사장)OCI(주) CMO(부사장)(現)한국클로르알카리협회 감사

(現)한국석유화학협회 이사
(現)OCIM Sdn. Bhd. Director(現)OCIKUMHO Sdn. Bhd Director

12
-
계열회사 임원
10개월
2026년 05월 01일

김진일
남
1953년 02월
이사
사외이사
비상근
감사위원회,내부거래위원회,보상위원회,사외이사후보추천위원회,ESG위원회
서울대학교 금속공학포스코 포항제철소장포스코 철강생산부문장(부사장)포스코켐텍 대표이사 사장포스코 철강생산본부장(대표이사 사장)
-
-
계열회사 임원
10개월
2026년 05월 01일

문태곤
남
1957년 09월
이사
사외이사
비상근
감사위원회,내부거래위원회,보상위원회,사외이사후보추천위원회,ESG위원회
경북대학교 행정학버밍엄 대학교 도시/지역개발학(석사)성균관대학교 행정학(박사)청와대 민정수석실 공직기강비서관감사원 기획관리실장 및 제2사무차장삼성생명 상근감사위원법무법인 화우 고문강원랜드 대표이사
-
-
계열회사 임원
10개월
2026년 05월 01일

정원선
여
1977년 09월
이사
사외이사
비상근
감사위원회,내부거래위원회,보상위원회,사외이사후보추천위원회,ESG위원회
고려대학교 영문학과예일법학대학원SIMPSON THACHER&BARTLETT LLPSenior AssociateWHITE&CASE LLP Local Partner(現)SHEPPARD, MULLIN,RICHTER&HAMPTON Office Managing Partner
-
-
계열회사 임원
10개월
2026년 05월 01일

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황- 해당사항 없음.

다. 등기임원의 타회사 임원겸직 현황

(기준일 : 2024년 03월 26일)

겸직자

겸직현황

성명
직위
기업명

직위

김택중
부회장
OCIM Sdn. Bhd.
Director

김유신
사장
OCIM Sdn. Bhd.
Director

OCIKUMHO Sdn. Bhd
Director

라. 미등기임원 현황

(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김원현
남
1966년 7월
부사장
미등기
상근
CFO
서강대 경영학OCI SNF 임원OCI㈜ 재경부 담당임원
155
-
계열회사 미등기임원
9년 10개월
-

이진욱

남
1966년 11월
부사장
미등기
상근
CRDO
Massachusetts Institute of Technology재료공학 (박사)제일모직 전자재료사업부 담당임원Novaled 공동대표(COO)삼성SDI 전자재료사업부 개발실장(CTO)
1
-
계열회사 미등기임원
1년 7개월
-

곽기훈
남
1983년 9월
전무
미등기
상근
사업2본부
Nankai University 중어중문학 성균관대 MBAOCI㈜ 중국사업전략팀장OCI㈜ OCI China 총경리
-
-
계열회사 미등기임원
6년 7개월
-

이수미
여
1973년 2월
전무
미등기
상근
CSO
연세대 행정학OCI㈜ 전략기획부 담당임원OCI㈜ 경영기획부 담당임원
-
-
계열회사 미등기임원
11년
-

정승용
남
1969년 7월
전무
미등기
상근
CTO, CSEO(兼)
전북대 화학공학OCI㈜ 군산공장 RE Chemical 담당임원OCI㈜ 군산공장 RE생산 담당임원OCIM Sdn. Bhd 공장장OCI㈜ 군산공장장
-
-
계열회사 미등기임원
10년
-

황세연
남
1973년 11월
전무
미등기
상근
사업1본부
서강대 화학공학 (석사)OCI㈜ CB사업팀장OCI㈜ Carbon/Performance Chemical사업부 담당임원
15
-
계열회사 미등기임원
5년 1개월
-

김기섭
남
1971년 8월
상무
미등기
상근
군산공장 품질,SH&E
한양대 화학(석사)OCI㈜ RE사업기획팀장OCIM Sdn. Bhd 관리 부공장장
-
-

계열회사 미등기임원

2년 8개월
-

서성원
남
1968년 10월

상무

미등기
상근

SCM부

서강대 화학공학 (석사)Ma Steel OCI 동사장Shandong OCI 총경리OCI㈜ 사업개발부 담당임원OCI
㈜ SCM부 담당임원

15
-
계열회사 미등기임원
5년 9개월
-

심재엽
남
1970년 1월
상무
미등기
상근
군산공장 관리
부산대 정치외교학OCI㈜ 채용팀장OCI㈜ 군산공장 인사노무팀장
-
-

계열회사 미등기임원

2년 8개월
-

이종필
남
1965년 2월
상무
미등기
상근
익산공장장
서강대 화학OCI㈜ 군산공장 품질관리센터 생산관리팀장OCI㈜ 군산공장 SH&E팀장
-
-

계열회사 미등기임원

2년 8개월
-

전구배
남
1969년 12월
상무
미등기
상근
공무센터기술부(兼)
전북대 정밀기계공학OCI㈜ 기술부 기계/토건 팀장OCI㈜ 군산공장 공무센터장
-
-
계열회사 미등기임원
5년 9개월
-

주정용
남
1969년 1월
상무
미등기
상근
중앙연구소연구기획
서울대 공업화학OCI 스페셜티 대표이사OCI㈜ 사업개발부 담당임원OCI㈜ RE사업부 담당임원
-
-
계열회사 미등기임원
5년 1개월
-

표상희
남
1965년 6월
상무
미등기
상근
군산공장장
전남대 공업화학OCI㈜ 포항공장 생산2팀장OCI㈜ 광양공장 생산1팀장OCI㈜ 광양공장장
-
-
계열회사 미등기임원
4년 1개월
-

김종길
남
1980년 5월
상무보
미등기
상근
Coal Chemical사업부
Peking University 경제무역학OCI㈜ TAR사업팀장
4
-

계열회사 미등기임원

1개월
-

박원제
남
1972년 1월
상무보
미등기
상근
재경부
성균관대 통계학OCI㈜ 회계팀장
-
-
계열회사 미등기임원
7개월
-

박현규
남
1965년 8월
상무보
미등기
상근
포항공장장
아주대 화학공학OCI Jianyang Carbon Black 공장장OCI㈜ 광양공장 생산2팀장OCI㈜ 포항공장 부공장장
-
-
계열회사 미등기임원
7개월
-

백재욱
남
1978년 12월
상무보
미등기
상근

실리콘사업부

연세대 화학공학서울대 MBAOCI㈜
RE사업기획팀장

-
-
계열회사 미등기임원
7개월
-

서종희
남
1968년 7월
상무보
미등기
상근
광양공장장
조선대 환경공학OCI㈜ 광양공장 SH&E팀장

계열회사 미등기임원
1개월
-

신흥섭
남
1974년 7월
상무보
미등기
상근

소재솔루션사업부

원광대 화학(석사)Philko Peroxide 법인장OCI㈜ Basic Chemical사업팀장
-
-
계열회사 미등기임원
7개월
-

이병수
남
1974년 4월
상무보
미등기
상근
Basic Chemical사업부
중앙대 화학공학(석사)KAIST MBAOCISE 전략구매팀장OCISE 경영관리본부장
-
-
계열회사 미등기임원
1개월
-

이은재
남
1967년 3월
상무보
미등기
상근
기술부
조선대 기계공학OCI㈜ 광양공장 공무팀장OCI㈜ 과수/HSPP건설 TFT 담당임원
-
-
계열회사 미등기임원
1년 11개월
-

이재석
남
1977년 11월
상무보
미등기
상근
사업개발부
고려대 재료공학(석사)University of Florida 재료공학(박사)OCI㈜ 중앙연구소 CB기술개발팀장
-

계열회사 미등기임원

1개월
-

이준화
남
1978년 10월
상무보
미등기
상근
HR/GA부
고려대 농업경제학OCI㈜ 인사관리팀장
-

계열회사 미등기임원

1개월
-

강병창
남
1973년 1월
연구위원
미등기
상근
중앙연구소연구2실
성균관대 물리화학 (박사)OCI㈜ 중앙연구소 연구실 연구위원
9
-
계열회사 미등기임원
5년 9개월
-

최석경
남
1966년 3월
연구위원
미등기
상근
중앙연구소연구1실
KAIST 신소재공학 (석사)OCI㈜ 중앙연구소 CB기술개발팀장OCI㈜ 중앙연구소 연구실 연구위원
-
-

계열회사 미등기임원

6년 7개월
--

※ 재직기간은 분할전 OCI㈜(現 OCI 홀딩스㈜)의 임원으로서 근무한 기간을 포함하였으며, 동일 직급내 가나다순으로 기재하였습니다.

마. 공시서류작성기준일 이후 미등기임원의 변동 현황- 해당사항 없음.

바. 직원 등의 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

본사
남
143
-
6
-
149
-
-
-
365
146
511
-

본사
여
58
-
4
-
62
-
-
-
-

광양공장
남
248
-
1
-
249
-
-
-
-

광양공장
여
3
-
1
-
4
-
-
-
-

군산공장
남
596
-
8
-
604
-
-
-
-

군산공장
여
4
-
2
-
6
-
-
-
-

익산공장
남
102
-
1
-
103
-
-
-
-

익산공장
여
3
-
1
-
4
-
-
-
-

중앙연구소
남
83
-
1
-
84
-
-
-
-

중앙연구소
여
21
-
-
-
21
-
-
-
-

포항공장
남
286
-
21
-
307
-
-
-
-

포항공장
여
7
-
1
-
8
-
-
-
-

중부사업장
남
6
-
-
-
6
-
-
-
-

중부사업장
여
2
-
-
-
2
-
-
-
-

소 계
남
1,464
-
38
-
1,502
15
152,671
103
-

소 계
여
98
-
9
-
107
7
6,966
67
-

합 계
1,562
-
47
-
1,609
15
159,637
100
-

※ 등기임원은 제외, 미등기임원은 포함하여 작성하였습니다.※ 직원수는 공시서류작성기준일 현재의 재직 인원수이며, 분할전 OCI㈜(現 OCI 홀딩스㈜)에서의 근속연수를 포함하였습니다.※ 급여총액은 분할전을 포함, 2023년 1월 1일부터 공시서류작성기준일까지 소득세법 제20조에 따라 지급했던 근로소득지급명세서상의근로소득총액이며, '1인 평균 급여액' 역시 분할전인 2023년 1월 1일부터 공시서류작성기준일까지의 '월별 평균 급여액'의 합입니다.

사. 미등기임원의 보수 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
25
8,130
325
-

※ 인원수는 공시서류작성기준일 현재의 재직 인원수이며, 연간급여 총액 및 1인평균 급여액은 분할전 OCI㈜(現 OCI 홀딩스㈜)에서의 근무를 포함하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 임원의 보수

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(사외이사)
5(3)
3,000
-

※ 분할전 OCI㈜(現 OCI 홀딩스㈜)의 제49기 정기주주총회(2023.03.22)에서 승인받은 분할계획서 상의 최초 사업연도 이사 보수 한도금액입니다.

(2) 보수지급금액1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
1,350
270
-

※ 대상기간 : 2023년 05월 ~ 2023년 12월

2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
1,236
618
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
115
38
-

감사
-
-
-
-

※ 대상기간 : 2023년 05월 ~ 2023년 12월

(3) 보수지급기준당사는 「상법」 제388조 및 정관에 의거하여 전체 이사의 보수한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 담당직무, 회사 기여도 등을 종합적으로 평가하여 연간 기본급을 산정합니다.임원의 퇴직금은「상법」제388조에 의거하여 주주총회의 승인을 받은 "임원퇴직금지급규정"에 의해 지급하고 있습니다.별도재무제표의 손익계산서 상 영업이익이 발생하면 영업이익의 5%를 회사 전체 재원으로 설정, 각종 평가지표 등을 반영한 개인별 금액을 산출하여 경영성과급을 지급합니다.기타의 보수는 지급사유 발생 시 관련 규정 및 내부 기준에 따라 지급하고 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김택중
대표이사 부회장
665
-

김유신
대표이사 사장
570
-

※ 대상기간 : 2023년 05월 ~ 2023년 12월

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김택중
근로소득
급여
609

주주총회에서 승인받은 이사보수한도 내에서 아래 급여를 지급함 1. 기본급(607,153천원): 담당직무, 회사기여도 등을 종합적으로 반영 2. 포상금(1,000천원) : 상근임직원에게 지급된 복지포인트 과세금액 3. 휴가비(300천원): 상근임직원에게 지급 4. 세액보전(859천원): 상근임직원에게 지급된 복지포인트를
소득으로 귀속시킴에 따라 증가한 제세금, 건강보험료 등을 Gross-up 방식에 의해 보전

상여
56
경영성과급 지급 기준에 따라 지급

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

※ 대상기간 : 2023년 05월 ~ 2023년 12월

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김유신
근로소득
급여
432

주주총회에서 승인받은 이사보수한도 내에서 아래 급여를 지급함 1. 기본급(430,703천원): 담당직무, 회사기여도 등을 종합적으로 반영 2. 포상금(1,000천원) : 상근임직원에게 지급된 복지포인트 과세금액 3. 휴가비(300천원): 상근임직원에게 지급 4. 세액보전(859천원): 상근임직원에게 지급된 복지포인트를
소득으로 귀속시킴에 따라 증가한 제세금, 건강보험료 등을 Gross-up 방식에 의해 보전

상여
40
경영성과급 지급 기준에 따라 지급

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
97
업무용차량지원금액 중 1,500만원을 초과하는 금액(대표자 상여처분금액을 포함)

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

※ 대상기간 : 2023년 05월 ~ 2023년 12월

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

이광복
전자소재사업부 전무
778
-

김택중
대표이사 부회장
665
-

권세기
포항공장 상무
600
-

김유신
대표이사 사장
570
-

※ 대상기간 : 2023년 05월 ~ 2023년 12월

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이광복
근로소득
급여
140
1. 기본급(139,500천원): 담당직무, 회사기여도 등을 종합적으로 반영2. 휴가비(300천원): 상근임직원에게 지급

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
489
임원퇴직소득한도초과액

퇴직소득
149
퇴직소득세법에 의한 임원퇴직금한도 내 금액

기타소득
-
-

※ 대상기간 : 2023년 05월 ~ 2023년 12월
※ 퇴직일자 : 2023.10.04

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김택중
근로소득
급여
609

주주총회에서 승인받은 이사보수한도 내에서 아래 급여를 지급함 1. 기본급(607,153천원): 담당직무, 회사기여도 등을 종합적으로 반영 2. 포상금(1,000천원) : 상근임직원에게 지급된 복지포인트 과세금액 3. 휴가비(300천원): 상근임직원에게 지급 4. 세액보전(859천원): 상근임직원에게 지급된 복지포인트를
소득으로 귀속시킴에 따라 증가한 제세금, 건강보험료 등을 Gross-up 방식에 의해 보전

상여
56
경영성과급 지급 기준에 따라 지급

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

※ 대상기간 : 2023년 05월 ~ 2023년 12월

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

권세기
근로소득
급여
157
1. 기본급(140,600천원): 담당직무, 회사기여도 등을 종합적으로 반영2. 포상금(9,096천원) : 상근임직원에게 지급된 복지포인트 과세금액 및 퇴직임원처우지침에 따라 지급된 전별품 과세금액3. 휴가비(300천원): 상근임직원에게 지급4. 세액보전(6,851천원): 상근임직원에게 지급된 복지포인트와, 퇴직임원처우지침에 따라 지급된 전별품 과세금액을 소득으로 귀속시킴에 따라 증가한제세금, 건강보험료 등을 Gross-up 방식에 의해 보전

상여
12
경영성과급 지급 기준에 따라 지급

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
254
임원퇴직소득한도초과액

퇴직소득
176
퇴직소득세법에 의한 임원퇴직금한도 내 금액

기타소득
-
-

※ 대상기간 : 2023년 05월 ~ 2023년 12월
※ 퇴직일자 : 2023.12.01

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김유신
근로소득
급여
432

주주총회에서 승인받은 이사보수한도 내에서 아래 급여를 지급함 1. 기본급(430,703천원): 담당직무, 회사기여도 등을 종합적으로 반영 2. 포상금(1,000천원) : 상근임직원에게 지급된 복지포인트 과세금액 3. 휴가비(300천원): 상근임직원에게 지급 4. 세액보전(859천원): 상근임직원에게 지급된 복지포인트를
소득으로 귀속시킴에 따라 증가한 제세금, 건강보험료 등을 Gross-up 방식에 의해 보전

상여
40
경영성과급 지급 기준에 따라 지급

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
97
업무용차량지원금액 중 1,500만원을 초과하는 금액(대표자 상여처분금액을 포함)

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

※ 대상기간 : 2023년 05월 ~ 2023년 12월

나 . 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황- 해당사항 없음.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황
당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의해 OCI 홀딩스㈜의 대표이사인 이우현을 동일인으로 하는 '오씨아이 기업집단'에 속해 있습니다. 공시서류작성기준일 현재 소속 계열회사의 현황은 아래와 같습니다. 기업집단에 속해있는 기업들의 기업명,업종 등 상세 내용은 상세표를 참조해주시기 바랍니다.
가. 회사가 속해있는 기업집단

(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

오씨아이 기업집단
7
15
22

나. 계통도공시서류제출일 전일 기준, 오씨아이 기업집단의 주요 계통도는 아래와 같습니다.

출자자피출자자
OCI 홀딩스㈜
OCI㈜
㈜유니드
㈜유니드글로벌상사
㈜유니드비티플러스
SGC에너지㈜
SGC이테크건설㈜
부광약품㈜

OCI 홀딩스㈜
*0.22%
-
0.57%
-
-
-
-
-

OCI㈜
44.78%
*0.42%
-
-
-
-
-
-

㈜디씨알이
100.00%
-
-
-
-
-
-
-

OCI-Ferro㈜
50.00%
-
-
-
-
-
-
-

OCI SE㈜
100.00%
-
-
-
-
-
-
-

OCI 드림㈜
-
100.00%
-
-
-
-
-
-

OCI 스페셜티㈜
78.07%
-
-
-
-
-
-
-

OCI 정보통신㈜
100.00%
-
-
-
-
-
-
-

OCI 파워㈜
100.00%
-
-
-
-
-
-
-

행복도시태양광발전소㈜
40.00%
-
-
-
-
-
-
-

㈜유니드
-
-
*1.90%
25.06%
-
-
-
-

㈜유니드비티플러스
-
-
1.78%
25.06%
*0.09%
-
-
-

SGC에너지㈜
-
-
5.68%
-
-
*0.01%
-
-

SGC이테크건설㈜
-
-
-
-
-
32.90%
*0.27%
-

SGC그린파워㈜
-
-
-
-
-
95.00%
-
-

SGC디벨롭먼트㈜
-
-
-
-
-
100.00%
-
-

SGC솔루션㈜
-
-
-
-
-
100.00%
-
-

SGC파트너스㈜
-
-
-
-
-
100.00%
-
-

부광약품㈜
10.90%
-
-
-
-
-
-
*3.67%

다이나세라퓨틱스㈜
-
-
-
-
-
-
-
98.84%

부광메디카㈜
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

* 자사주식

다. 임원 겸직현황

공시서류작성기준일 현재 당사 등기 및 미등기 임원의 겸직현황은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2024년 03월 26일)

겸직자

겸직현황

성명
직위
기업명

직위

김택중
부회장
OCIM Sdn. Bhd.
Director

김유신
사장
OCIM Sdn. Bhd.
Director

OCIKUMHO Sdn. Bhd
Director

김원현
CFO
에이치디현대오씨아이㈜
감사

㈜피앤오케미칼
감사

이수미
CSO
OCI China Co., Ltd.
동사

곽기훈
전무
OCI Solar (China) Co., Ltd.
동사

OCI (Wuxi) Solar Power Co., Ltd.
동사장

OCI (Jiaxing) Solar Technology Co., Ltd.
동사장

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
대표동사

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
동사장

황세연
전무
OCI China Co., Ltd.
동사장

OCI Vietnam Co., Ltd.
Member(의장)

에이치디현대오씨아이㈜
기타 비상무이사

㈜피앤오케미칼
기타 비상무이사

김종길
상무보
Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
동사

Shandong OCI Co., Ltd.

동사장

박원제
상무보
Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
감사

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
감사

OCI China Co., Ltd.
감사

백재욱
상무보
OCI 스페셜티㈜
기타 비상무이사

이준화
상무보
오씨아이드림㈜
기타 비상무이사

OCI Japan Co., Ltd
.

Director

※ 상기 임원들은 모두 겸직대상 회사에 비상근임원으로 재직 중입니다.

2. 타법인 출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
6
6
50,960
144,038
-
194,998

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
6
6
50,960
144,038
-
194,998

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등(1) 차입금

(단위 : 백만USD)

특수관계자명

일자
목적
금액
잔액
내용
조건

OCI Enterprises Inc.
2020.04.29(이사회 의결일)
외화 수입대금 결제
100
100
장기차입금

2.96%(고정)

그 외 가지급, 담보제공, 보증, 배서 및 이행약속 등에 해당하는 신용공여를 제공한 바 없습니다. 한편, 당사는 2023년 05월 01일자로 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하였으며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사와 분할신설회사는 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

2. 대주주등와의 자산양수도(1) 분할

당사는 2023년 05월 01일을 분할기일로 하여 분할존속회사인 OCI 홀딩스㈜로부터 베이직케미컬 사업부문 및 카본케미컬 사업부문 등을 단순인적분할하여 설립되었으며,분할의 내용은 아래와 같습니다.

분할존속회사
분할신설회사
분할의 내용

OCI 홀딩스㈜
OCI㈜
1) 방식 : 단순·인적분할2) 목적 : - 각 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정을 통해 경영효율성을 극대화- 분할존속회사를 지주회사로 전환함으로써 경영안정성 및 투명성 강화3) 비율 : - OCI 홀딩스㈜ : OCI㈜ = 0.6881792 : 0.31182084) 주식수 : - 분할 전 주식수 : 23,849,371주- 분할 후 주식수 : OCI 홀딩스㈜ : OCI㈜ = 16,412,642주 : 7,436,729주5) 일정 : - 2022.11.23 분할계획서 승인을 위한 이사회 결의일- 2023.03.22 분할계획서 승인을 위한 정기주주총회일- 2023.05.01 분할기일- 2023.05.30 변경상장 및 재상장일

※ 회사의 분할에 관한 자세한 사항은 "금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 에 OCI 홀딩스㈜가 공시한 2023.03.30. 주요사항보고서(회사분할결정)를 참고하시기 바랍니다.

(2) 자산양수도
① 2023년 10월 26일 OCI 홀딩스㈜가 보유하고 있는 국내외 5개법인의 각 지분 및 주식을 당사에게 현물출자하고, 당사가 OCI 홀딩스㈜에게 신주를 발행, 교부하는 제3자배정 유상증자를 진행하였으며, 자산양수도와 관련한 내용은 아래와 같습니다.

양수자
양도자
내용

OCI㈜
OCI 홀딩스㈜

1) 자산 양수도 계약2) 주요내용-
계약목적 : 사업 시너지 창출 등- 양수 대상 : OCI 홀딩스㈜가 보유한 국내외 5개 법인의 각 지분 및 주식- 양수 금액 : 165,324,958,400원- 계약체결일 : 2023년 10월 26일- 납입일 : 2024년 1월 25일- 기타사항 : OCI 홀딩스㈜가 보유하고 있는 OCI China Co.,Ltd., OCI Japan Co.,Ltd., Philko Peroxide Corporation, 오씨아이드림㈜, ㈜피앤오케미칼의 각 주식 및 지분을 OCI㈜에 현물출자하고, OCI㈜가 OCI 홀딩스㈜에게 신주를 발행, 교부하는 제3자배정 유상증자입니다.3) 재무제표에 미치는 영향 등 : 회사의 유상증자에 관한 자세한 사항은 "금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 에 공시된 OCI㈜의 2023.10.26. 주요사항보고서(유상증자결정) 등을 참조하시기 바랍니다.

3. 대주주와의 영업거래

거래금액이 연간 매출액 5/100 이상에 해당하는 거래 또는 동 금액 이상의 1년 이상의 장기공급(매입)계약 등의 현황은 아래와 같습니다.

회사의 명칭
관 계
거 래 내 용
비 고

종류
기간
물품/서비스명
금액(백만원)

㈜유니드글로벌상사
계열사
수출입대행
2023
상품ㆍ용역
1,036
-

에이치디현대오씨아이㈜
관계기업
구매계약
2023
카본블랙, BTX, TAR 등
1,555
-

※ 당사는 2023년 05월 01일을 분할기일로 신설된 법인으로, 연간 매출액은 2023년 연간 분할 전, 후를 포함한 기준이며, 상기 금액은 분할 후(2023년 05월 ~ 12월) 실제로 발생한 거래금액입니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래- 해당사항 없음.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

기 공시한 주요 공시의 진행사항은 하기와 같습니다.

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행사항

2023.10.26
주요사항보고서(유상증자결정)
제3자배정 유상증자(현물출자)
- 24년 2월 14일 : 신주발행 완료- 신주의 종류와 수 : 보통주식/1,553,806주- 증자 후 발행주식 총수 : 8,990,535주

2024.03.04
주요사항보고서(감자결정)
자기주식 38,040주 전체에 대하여 임의/무상소각
- 24년 3월 26일 : 주주총회- 24년 3월 26일 ~ 24년 4월 26일 : 채권자 이의 제출기간- 24년 4월 27일 : 감자기준일- 24년 5월 14일 : 신주상장예정일

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송 사건1) 투자금반환 소송과 관련한 우발부채2020년 9월 SGC에너지 주식회사는 당사를 상대로 열공급계약 해지에 따른 미회수 투자금 65,949,127천원을 지급하라는 조정신청을 하였습니다. 이에 당사는 위 금원을 지급할 의무가 없음을 적극적으로 소명할 예정입니다. 현재 위 조정사건이 서울중앙지방법원에 계류 중이며, 동 사건의 진행결과를 예측할 수 없습니다.

나. 견질제공된 어음ㆍ수표 현황- 해당사항 없음.
다. 채무보증 현황(1) 당사가 제공한 지급보증- 해당사항 없음.

(2) 당사가 제공받은 지급보증당기말 현재 당사의 금융 및 영업거래와 관련하여 당사가 제공받은 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지급보증기관
통화
2023.12.31
내 용

서울보증보험
KRW
891,872
계약이행보증 등

라. 채무인수약정 현황- 해당사항 없음.

마. 기타의 우발부채 등
- 해당사항 없음.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행- 해당사항 없음.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황당사는 회사 내부의 소통을 강화하고 업무절차를 정비하며 임직원 교육을 지속적으로 시행하는 등 안전하고 투명한 기업활동을 영위하기 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 앞으로도 윤리적이고 안전한 사업장 운영을 위해 지속적으로 노력하여 임직원과 이해관계자가 만족할 수 있도록 최선을 다하겠습니다. 당사가 공시대상기간동안 각 기관들로부터 제재를 받은 사항은 다음과 같습니다. (1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

(단위 : 천원)

구분
대상
시기
제재기관
처벌 또는조치내용
사유
근거법령
회사의 이행현황

1
당사 및 前군산공장장
2023.04
전주지방법원군산지원
벌금 각 5,000
산업안전보건법 위반
산업안전보건법 제168조 등
벌금 납부 완료

2
당사 및 前군산공장장
2023.10

전주지방법원군산지원

벌금 각 7,000

잔류성오염물질관리법,화학물질관리법 위반
잔류성오염물질관리법 제34조, 화학물질관리법 제59조 등

벌금 납부 완료

3

당사 및 前군산공장장

2023.11

전주지방법원군산지원

벌금 각 2,000

환경오염시설통합관리에 관한법률 위반
환경오염시설의 통합관리에 관한법률 제41조 등

벌금 납부 완료

※ 구분1. 분할전 OCI㈜(現 OCI 홀딩스㈜) 및 군산 공장장에 벌금이 부과된 건으로, 당사(분할신설회사)가 승계받아 금년 5월 중 벌금 납부 완료하였습니다.

(2) 행정기관의 제재현황1) 금융감독기관 및 공정거래위원회의 제재현황- 해당사항 없음.2) 조세ㆍ과세당국의 제재현황- 해당사항 없음.

3) 기타 행정기관의 제재현황

(단위 : 천원)

대상
시기
제재기관
처벌 또는 조치내용
사유 및 근거법령
근거법령
회사의 이행현황

포항공장
2023.08
포항남부소방서
과태료 28,000
위험물 일반취급소품명 등의 변경신고 위반 등 9건
위험물안전관리법 제5조, 제6조
과태료 납부 완료

포항공장

2023.10
포항남부소방서
제조소 등 사용정지(7일)
제조소 부지 내 대기실 설치 등
위험물안전관리법 제6조,제12조
사용정지(7일) 이행 완료

前군산공장장
2023.07
군산시청
과태료 480
차량 검사 지연
자동차관리법 제84조
과태료 납부 완료

군산공장
2023.09
전북권중대산업사고예방센터
사용중지명령
황인 누출사고
산업안전보건법 제53조
설비보수 예정

군산공장
2023.09
군산소방서
과태료 2,000
황인 누출사고
위험물 안전관리법 제15조
과태료 납부완료

광양공장
2023.12
영산강유역환경청
과태료 1,600
환경오염시설의 통합관리에 관한 법률 위반
환경오염시설의 통합관리에 관한법률 위반 제22조
과태료 납부 완료

나. 단기매매차익 발생, 환수 및 미환수 현황- 해당사항 없음.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항(1) 2024년 01월 25일, 당사는 현물출자를 통한 유상증자로 OCI홀딩스㈜의 종속회사인 OCI China Co., Ltd., OCI Japan Co., Ltd., 오씨아이드림㈜와 관계기업인 ㈜피앤오케미칼, Philko Peroxide Corporation의 지분을 취득하였으며, 그 결과 당사는 OCI홀딩스㈜의 종속회사로 편입되었습니다.(2) 2024년 2월 22일, 당사는 최초계약자인 COMTEC SOLAR (HONG KONG)LIMITED로부터 계약 승계받은 VIETNAM SUNERGY CELL COMPANY LIMITED와 폴리실리콘 공급 계약을 체결하였습니다(잔여 계약금액 USD 96,671,325).(3) 2024년 3월 26일, 제1기 정기주주총회에서 기 보유한 자기주식 38,040주(취득가액 약 47억원)를 소각하는 안이 특별결의로 승인 되었습니다. (4) 2024년 03월 04일, 당사 이사회는 무보증 공모사채 800억원을 발행하는 것으로 승인하였습니다.
나. 가족친화기업당사는「가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한 법률」제15조 제1항에 따라 우수한 가족친화경영 운영체제를 구축하고 가족친화제도를 운영함으로써 근로자의 일ㆍ생활 균형을 지원하고 국가경쟁력 향상에 기여하고 있기에 여성가족부 장관으로부터가족친화인증을 획득하였습니다.(유효기간 2023.12.1 ~ 2026.11.30)

다. 보호예수 현황

(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
1,553,806
2024.02.14
2025.02.13
1년
제3자배정 방식 유상증자에 따른 전매제한
8,990,535

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

-
-
-
-
-
-
-

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
7
OCI 홀딩스㈜
174611-0000981

OCI㈜
110111-8626793

㈜유니드
110111-0275069

SGC에너지㈜
110111-0079817

SGC이테크건설㈜
110111-0327555

부광약품㈜
110111-0030405

㈜유니드비티플러스
110111-8466280

비상장
15
㈜디씨알이
120111-0464149

OCI-Ferro㈜
110111-2410233

OCI SE㈜
211111-0035867

OCI 스페셜티㈜
161511-0108609

OCI 정보통신㈜
110111-1443780

OCI 파워㈜
110111-4984137

오씨아이드림㈜
110111-7198024

행복도시태양광발전소㈜
131111-0336311

㈜유니드글로벌상사
110111-1072159

SGC디벨롭먼트㈜
211111-0033639

SGC그린파워㈜
211111-0042698

SGC솔루션㈜
110111-7669736

SGC파트너스㈜
110111-8124242

부광메디카㈜
110111-5755199

다이나세라퓨틱스㈜
110111-6071429

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 03월 26일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

OCI China Co.,Ltd(주1)
비상장
2024년 1월 25일
경영참여등
101,395
-
-
-
-
101,395
-
-
100.00
101,395
222,619
(4,314)

OCI Japan Co., Ltd.(주1)
비상장
2024년 1월 25일
경영참여등
1,972
-
-
-
7,999
1,972
-
7,999
99.99
1,972
2,189
174

오씨아이드림 주식회사(주1)
비상장
2024년 1월 25일
경영참여등
3,005
-
-
-
100,000
3,005
-
100,000
100.00
3,005
2,029
217

에이치디현대오씨아이(주)(주2)
비상장
2016년 2월 17일
경영참여등
50,960
10,192,000
49.00
50,960
-
-
-
10,192,000
49.00
50,960
352,838
62,079

주식회사 피앤오케미칼(주1)
비상장
2024년 1월 25일
경영참여등
35,775
-
-
-
10,314,500
35,775
-
10,314,500
49.00
35,775
185,178
(67,054)

Philko Peroxide Corporation(주1)
비상장
2024년 1월 25일
경영참여등
1,891
-
-
-
397,598
1,891
-
397,598
40.00
1,891
6,664
622

합 계
-
-
50,960
10,820,097
144,038
-
-
-
194,998
-
-

(주1) 2024년 1월 25일, 현물출자를 통한 유상증자로 오씨아이홀딩스(주)의 종속기업인 OCI China Co.,Ltd, OCI Japan Co., Ltd., 오씨아이드림(주)와 관계기업인 (주)피앤오케미칼, Philko Peroxide Corporation의 지분을 취득하였습니다.

(주2) 2024년 1월 25일, 종속기업 취득으로 개별재무제표를 별도재무제표로 전환하였고, 에이치디현대오씨아이(주)의 평가방법을 지분법에서 원가법으로 변경하였습니다. 최초 취득금액은 분할기일(2023년 5월 1일)에 인적분할을 통하여 이전받은 분할 전 지분법 평가액 79,478백만원을 미반영하였습니다.

(주3) 최근사업연도 재무현황 중 해외법인의 재무현황의 경우, 2023년 기말환율 및 평균환율로 총자산, 당기순이익이 각각 환산된 금액입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.