제노레이 — [기재정정]주주총회소집공고 (20240314)
제출인: 제노레이

주주총회소집공고
2.9
(주)제노레이

정 정 신 고 (보고)

2024 년 03월 14일

1. 정정대상 공시서류 : 주주총회소집공고

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 03월 14일

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

주주총회소집공고문

단순오기

1. 일시 : 2024년 3월 29일(수) 오전 09시

1. 일시 : 2024년 3월 29일(금) 오전 09시

주주총회소집공고

2024 년 03 월 14 일

회 사 명 :
주식회사 제노레이

대 표 이 사 :
박병욱

본 점 소 재 지 :
경기도 성남시 중원구 둔촌대로 80번길 3-15,4층

(전 화)031-5178-5500

(홈페이지)http://www.genoray.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무관리실장
(성 명)박중현

(전 화)031-5178-5519

주주총회 소집공고

(제23기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

상법 제363조 및 정관 제24조에 의거, 제23기 정기주주총회를 아래와 같이 개최하오니 참석하여 주시기 바랍니다.
(상법 제542조의4 및 정관 제24조2항에 의거하여 발행주식총수의 1% 이하 소유주주에 대하여는 이 공고로 소집통지에 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다.) - 아래-

1. 일 시 : 2024년 3월 29일(금) 오전 09시

2. 장 소 : 경기도 성남시 중원구 둔촌대로 80번길 3-15

모란드림시티 4층 대회의실
3. 회의목적사항1) 보고사항- 감사보고, 영업보고, 내부회계관리제도 운영실태 보고2) 부의 안건제1호 의안 : 제23기(2023년1월1일~2023년12월31일) 재무제표 (이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 (1주당 현금배당 160원)제2호 의안 : 사내이사 신인선 선임의 건제3호 의안 : 2024년도 이사 보수한도 승인의 건(동결)제4호 의안 : 2024년도 감사 보수한도 승인의 건(동결)

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의4에 의거 경영참고사항을 당사의 본점에 비치하였고 금융감독원 및 한국거래소에 전자공시하여 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

금번 당사의 정기주주총회에서는 한국예탁결제원이 의결권을 대리행사할 수

없습니다. 따라서 의결권을 행사하실 실질주주께서는 주주총회에 직접 참석하시

거나, 대리인에게 위임하여 참석토록 하셔야 합니다.

6. 주주총회 참석 시 준비물

- 직접행사 : 신분증

- 대리행사 : 위임장(주주와의 관계, 인감날인 및 인감증명서1부), 대리인의 신분증

7. 당사는 금번 정기주주총회시 참석주주님들을 위한 주주총회 기념품을 지급하지 않으니 양지하여 주시기 바랍니다.

2024년 3월 14일

주식회사 제노레이대표이사 박 병 욱 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

박상호(출석률: 57%)

찬 반 여 부

1
2023.01.26
중국지사(상해의료기기유한공사) 설립의 건
해당사항 없음

2
2023.02.07
제22기 재무제표(별도, 연결) 보고 및 승인의 건

3
2023.02.28
제22기 현금 배당의 건

4
2023.02.28
제22기 정기주주총회 소집의 건

5
2023.03.28
우리은행 운전자금 차입의 건

6
2023.04.11
(주)인퓨닉스테크놀로지 지분인수의 건
불참

7
2023.04.20
유형자산(부동산) 취득의 건
찬성

8
2023.04.27
하나은행 운전자금 차입의 건
찬성

9
2023.05.31
신한은행 운전자금 차입의 건
찬성

10
2023.10.18
본점 소재지 변경
불참

11
2023.11.07
지점 설치의 건
불참

12
2023.12.11
제23기 정기주주총회 개최를 위한 권리주주 확정 기준일 설정
찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 평균 지급액
비 고

사외이사
1
3,000
18
18
-

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

Genoray America Inc.(종속회사)
매출
2023.01.01 ~ 2023.12.31
56
5.85

주) 제23기(2023년) 별도 매출액 954억원 기준입니다.

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

1. 산업의 연혁1895년 X-ray의 발견 및 최초의 X-ray 영상 촬영 이후, X-ray 영상 장비의 주요 발전 과정은 다음과 같습니다.

<표> X-ray 영상 장비 발전 및 한국 의료시장 도입의 역사

연 도

내 역

1895년

뢴트겐이 사람의 손을 피사체로 하여, 세계 최초의 X-ray 영상을 획득

1900년

결핵진단의 목적으로 한 X-ray 영상이 본격적으로 활용되기 시작함

1906년

최초로 뼈가 아닌 장기(신장)를 촬영한 영상을 진단에 활용

1910년

최초로 조형제를 이용해 X-ray 영상을 촬영함

1911년

조선총독부의원에 최초의 X-ray 장비가 도입 (일반촬영용)

1923년

사람을 대상으로 한 치료용 X-ray 장비가 총독부의원에 도입

1929년

최초의 혈관 촬영 성공

경성치과의학전문학교에 치과진단용 X-ray 장비가 도입

1955년

최초의 X-ray 동영상 획득 성공

1961년

서울대학병원에 최초로 치과용 Cephalometry X-ray가 도입

1969년

서울대학교 치과대학 부속병원에 치과용 Panorama X-ray가 도입

1970년

최초의 Mammography 생산

1972년

최초의 3DCT 생산

1978년

최초의 Digital Radiography 생산

1984년

3D X-ray 영상을 최초로 진단에 도입

1985년

최초로 의료자료를 Computer Network에 연결

출처: 한국의료기기산업 50년사 - 한국의료기기공업협동조합 역사를 중심으로

2. 산업의 성장성

(가) 메디칼 사업 부문 시장 규모 및 전망

(1) 세계시장

2019년 세계 의료기기 시장의 규모는 2018년 대비 5.1% 증가한 4,094억 달러입니다. 전 세계 의료기기 시장 중 미주지역이 45.07%, 서유럽이 28.02%를 차지하고 있어 가장 수요가 큰 지역입니다. 최근 의료기기 시장이 급속도로 성장 중인 아시아 또한 20.91%의 시장 규모를 차지하고 있으며, 급변하고 있는 시장 규모를 통해 아시아 시장의 성장성을 볼 수 있습니다.

<표> 글로벌 및 지역별 의료기기 시장 규모 전망

2021년 3q 글로벌 의료기기 시장규모.jpg
글로벌 의료기기 시장규모

(단위: 억 달러)

지역

2019년

2020년(F)

2021년(F)

2022년(F)

2023년(F)

2024년(F)

'20~'24CAGR

북미
1,845
1,879
1,908
2,030
2,130
2,237
4.5%

유럽
1,147
1,273
1,297
1,386
1,453
1,519
4.5%

아시아/태평양
856
914
919
977
1,031
1,094
4.6%

남미
140
117
124
136
146
158
7.8%

중동/아프리카
106
114
106
114
121
129
3.1%

합 계
4,094
4,297
4,354
4,643
4,881
5,137
4.6%

출처: Fitch Solutions, 2020

제품군별 세계 시장 현황을 살펴보면, 당사가 속해있는 진단영상기기는 2019년 950억 달러로 전체시장의 23.2%를 차지하고 있으며, 2015년 이후 연평균 4.5%의 성장률을 보였습니다. 수요가 가장 큰 북미지역은 2020년 520억 달러에서 2024년 576억 달러로 연평균 2.57% 성장할 것으로 전망되며, 독일은 47억 달러에서 56억 달러, 일본은 76억 달러에서 85억 달러로 성장할 것으로 전망됩니다. 중국 영상진단시스템 시장은 2020년 82억 달러에서 2024년 103억 달러로 연평균 5.64%의 성장이 예상됩니다.

<표> 국가별 영상진단시스템 시장 규모

(단위: 억 달러)

구 분
국가별 영상진단시스템 시장 규모

2020년(F)

2024년(F)

20~24 CAGR

미국
521
576
2.57%

독일
47
56
4.35%

일본
76
85
2.75%

중국
82
103
5.64%

출처: Fitch Solutions, 2020

영상진단 의료기기 중 글로벌 C-arm 시장은 2019년 20억 달러에서 2025년 25억 달러로 연평균 3.83%씩 성장할 전망입니다. C-arm 시장은 인구 고령화로 인한 만성 질환자, 수술 횟수 증가에 따라 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 대표적인 예로 호주 보건 복지 통계 연구소에 따르면 2017-2018년 입원 환자 중에서 4명 중 1명은 외과적 시술을 받았으며 National Health Survey : First Results(2017-2018)에 따르면 2017-2018 년에 약 11.5 %가 2 개의 만성 질환을 앓고 있고 8.7 %는 3 개 이상의 만성 질환을 앓고 있습니다.National Council of Aging(NCOA)에 따르면 고령 인구의 80 %가 하나 이상의 만성 질환을 앓고 77 %가 두 가지 질환을 앓을 것으로 예상하였습니다. 세계 고령화 인구 보고서에 따르면 2019 년에 65 세 이상 노인의 수는 전 세계적으로 약 7 억 290 만명으로 기록되었습니다. 2050 년까지 15억 489만 명에 이르며 고령 인구가 증가함에 따라 만성 질환의 부담이 증가하여 수술의 양도 증가할 것으로 예상됩니다.

<표> 글로벌 C-ARM 시장 규모 전망

(단위: 억 달러)

구 분

2019년

2020년(F)

2021년(F)

2022년(F)

2023년(F)

2024년(F)

2025년(F)

'19~'25CAGR

글로벌 C-ARM 시장 규모
19.77
20.24
20.97
21.91
22.78
23.75
24.77

3.83%

출처: Mordor Intelligence시장 유형별로는 전체시장 중 고정형 C-arm이 약 63%, 이동형 C-arm이 약 37%를 차지하고 있습니다. 고정형 C-arm은 2019년 7.35억 달러에서 2025년 9.03억 달러로 연평균 3.48% 성장할 것으로 예상되며 이동형 C-arm은 12.42억 달러에서 15.74억 달러로 연평균 4.03% 성장이 예상됩니다. 당사가 제조ㆍ판매하는 이동형 C-arm은 고정형 C-arm 대비 설치공간이 작으며 이동성의 장점이 있어 공간, 비용 및 시간을 절약하는 동시에 저선량으로 만족스러운 이미지를 얻을 수 있습니다.

<표> 글로벌 C-ARM 제품유형별 시장 규모 전망

(단위: 억 달러)

구 분

2017년

2018년

2019년

2020년(F)
2025년(F)

'19~'25CAGR

Fixed C-arms
6.83
7.09
7.35
7.50
9.03

3.48%

Mobile C-arms
11.41
11.91
12.42
12.74
15.74
4.03%

출처: Mordor IntelligenceC-arm이 사용되는 분야는 심장학, 정형외과학, 위장병학, 신경학, 기타, 종양학순으로 차지하고 있습니다. 심장학이 시장의 약 33.8%, 정형외과학이 약 24.1%를 차지하고 있으며 2025년까지 연평균 4.02%, 3.66% 성장할 것으로 예상됩니다. 세계 보건기구 (2019)에 따르면 심혈관 질환으로 인한 사망자 수는 2000년 이후 200만명 이상 증가하여 전 세계적으로 거의 900만 명에 이릅니다. 정형외과 및 외상 골관절염은 선진국과 개발 도상국 모두에서 65 세 이상 노인에게서 발견되는 가장 흔한 유형의 정형 외과 질환 중 하나입니다. 따라서 심혈관 질환 사례의 증가와 고령화에 따른 외상 및 골관절염 증가는 이 부문의 시장 성장을 촉진할 것으로 예상됩니다.

<표> 글로벌 C-ARM 사용분야별 시장 규모 전망

(단위: 억 달러)

사용분야
2019년
2020년(F)
2021년(F)
2022년(F)
2023년(F)
2024년(F)
2025년(F)
19~'25 CAGR

심장학
6.68
6.85
7.11
7.4
7.76
8.10
8.46

4.02%

정형외과학
4.77
4.88
5.05
5.27
5.47
5.69
5.92

3.66%

위장병학
3.43
3.51
3.63
3.78
3.93
4.08
4.25

3.63%

신경학
2.19
2.24
2.33
2.43
2.53
2.64
2.76

3.95%

기타
1.68
1.72
1.78
1.86
1.94
2.02
2.11

3.84%

종양학
1.02
1.04
1.08
1.13
1.17
1.22
1.27

3.72%

출처: Mordor Intelligence영상진단 의료기기 중 글로벌 Mammography 시장은 2019년 17.6억 달러에서 2025년 28억 달러로 연평균 8.04%씩 성장할 전망입니다. Mammography 시장은 유방암 환자 증가와 기술발전, 선진국을 필두로 한 검진 캠페인 등 투자에 따라 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.유방암은 여성에게 가장 흔하게 발생하는 암이며 2020년 세계 암 발생률 1위에 올랐습니다. 2020년 GLOBOCAN 보고서에 따르면 전체 암 사례 중 11.7%가 유방암이며 선진국에서 매우 높은 발병률을 보였습니다. 인구 100,000명당 표준화된 유방암 비율에서는 벨기에가 113명으로 가장 높게 나왔으며 프랑스 99명, 뉴질랜드 93명, 미국 90명 순으로 나타났습니다. 유방암 관련 사례 및 늘어나는 사망자 수와 선진국의 높은 발병률, 인프라 및 정부 보조 의료 시설을 고려할 때 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.또한 최근에는 많은 기업, 기관 및 협회가 유방암 검진과 연구 개발을 지원하고 있습니다. 캐나다 유방암 재단의 "유방 건강 프로그램", Hologic inc.의 "Back to Screening", 일본 카오그룹의 'Kao Group Pink Ribbon Campaign 2020' 등 유방암 검진 및 조기 퇴치의 중요성을 알리기 위해 노력하고 있습니다. 이러한 유방암 검사 프로그램 및 캠페인은 시장의 성장을 주도할 것으로 예상됩니다.

<표> 글로벌 Mammography 시장 규모 전망

(단위: 억 달러)

구 분

2019년

2020년(F)
2021년(F)
2022년(F)
2023년(F)
2024년(F)
2025년(F)

'19~'25CAGR

글로벌 Mammography시장 규모
17.61
18.23
19.75
21.53
23.55
25.72
28.01

8.04%

출처: Mordor Intelligence

제품 유형별로는 전체시장 중 디지털시스템이 약 53.3%, 유방단층영상합성시스템 약 26.1%, 아날로그시스템 약 10.8%, 기타 약 9.7%를 차지하고 있습니다. 시장을 주도하는 디지털시스템은 2019년 9.39억 달러에서 2025년 14.99억 달러로 연평균 8.11% 성장할 것으로 예상되며 유방단층영상합성시스템은 4.60억 달러에서 8.11억 달러로 연평균 9.92% 성장이 예상됩니다.

<표> 글로벌 Mammography 제품유형별 시장 규모 전망

(단위: 억 달러)

구 분

2017년

2018년
2019년

2020년(F)

2025년(F)

'19~'25CAGR

Digital Systems
7.88
8.60
9.39
9.73
14.99

8.1%

Analog Systems
1.79
1.85
1.91
1.87
2.17

2.2%

Breast Tomosynthesis
3.73
4.14
4.60
4.84
8.11

9.9%

Other Product
1.39
1.55
1.72
1.79
2.74

8.1%

출처: Mordor Intelligence

(2) 국내시장2020년 국내 의료기기 시장 규모는 7조 5,807억 원 규모로 코로나19로 인해 생산 감소, 투자 부진 등 경기가 전반적으로 침체되어 2019년 대비 2.86% 감소하였습니다. 하지만 국내 시장규모는 2014년부터 2020년까지 연평균 7.0%의 성장세를 기록했으며 2021년부터 2024년까지는 10.4%의 높은 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 또한 국내 영상진단시스템 시장은 2019년 약 2,859억 원에서 2024년 약 6,005억 원 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. 영상진단 시스템은 미국이 최고기술국으로 평가되었으며, 우리나라는 미국 대비 80.9%의 기술수준을 보유하고 있습니다.

<표> 국내 의료기기 시장 규모 및 성장률 추이

국내의료기기시장규모 10.4.jpg
국내 의료기기 시장 규모

<표> 국내 영상진단시스템 시장 규모 전망

(단위: 억원)

구 분

2019년

2020년(F)
2021년(F)
2022년(F)
2023년(F)
2024년(F)

'19~'24CAGR

국내 영상진단시스템시장 규모
2,859
3,316
3,847
4,462
5,176
6,005

16.00%

출처 : 중소벤처기업부

(나) 덴탈 사업 부문 시장 규모 및 전망(1) 세계시장치과용 진단 시스템 세계시장은 2019년 151억 달러에서 연평균 6.4%씩 성장하여 2024년에는 206억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 이는 가격하락 및 성능개선, 신흥국 중심의 신규 의사 수 증가, 대형 프랜차이즈 치과 조직의 확장에 따라 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

<표> 글로벌 치과용 진단 시스템 시장 규모 전망

(단위: 십억 달러)

구 분

2019년

2020년(F)
2021년(F)
2022년(F)
2023년(F)
2024년(F)

'19~'24CAGR

글로벌 치과용진단 시스템 시장 규모
15.13
16.15
17.14
18.24
19.41
20.65

6.42%

출처 : 중소벤처기업부

<표> 글로벌 치과용 방사선촬영장치 시장 대륙별 비중 및 성장률

지 역

비 중

성장률 (2015~2020 CAGR)

북미

40.1%

6.8%

유럽

32.4%

8.9%

아시아

19.9%

12.3%

기타

7.6%

9.5%

합계

100%

-

출처: marketsandmarkets,미래에셋대우 리서치센터

<표> 글로벌 치과용 방사선촬영장치 시장 주요 국가별 성장률 전망

국가

중국

인도

독일

프랑스

영국

이탈리아

스페인

일본

미국

캐나다

성장률(%)

15.6

13.6

10.2

10.0

8.9

8.4

8.0

7.7

7.0

5.5

출처: marketsandmarkets, 미래에셋대우 리서치센터

메디칼 부문의 영상진단 의료기기 시장은 미국, 유럽, 일본의 글로벌 대기업 다수가 세계 시장을 균분하고 있는 반면, 치과용 X-ray 시장은 오랜 기간 덴탈 사업을 영위해 온 소수의 치과용품 전문 대기업들이 세계 시장의 80%를 차지하고 있습니다.

<표> 글로벌 치과용 방사선촬영장치 시장점유율 현황

기업

Sirona

Planmeca

바텍

Carestream

Danaher

기타

점유율(%)

24%

18%

16%

12%

10%

20%

출처: marketsandmarkets, 미래에셋대우 리서치센터

(2) 국내시장치과용 진단 시스템 국내시장은 2019년 15,324억 원에서 연평균 8.5%씩 성장하여 2024년에는 23,011억 원에 이를 것으로 전망됩니다. 현재 국내 치과 의료수준은 선진국 수준에 가깝지만 그와 관련된 부품, 소재 및 진단기기 중 일부분만 국산화가 이루어져 있고, 첨단제품의 대부분은 수입에 의존하고 있는 실정입니다.

<표> 국내 치과용 진단 시스템 시장 규모

(단위: 억원)

구 분

2019년

2020년(F)
2021년(F)
2022년(F)
2023년(F)
2024년(F)
'19~'24CAGR

국내 치과용진단 시스템 시장 규모
15,324
16,627
18,060
19,579
21,226
23,011

8.47%

출처 : 중소벤처기업부

3. 경쟁요소

(가) 대체 시장 현황당사의 주요 제품인 메디칼용 C-arm 및 Mammography, 치과용 Panorama, Cephalometry 및 3DCT는 특정 진료과에서 진료시 사용되는 제품들입니다. 의료 영상진단 장비 및 의료용 X-ray에 다양한 종류가 있지만, 당사가 제조하는 X-ray는 특정한 목적 하에 사용되기 때문에 동일한 제품군 외에 대체 가능 제품은 없습니다. 그 예로, MRI나 흉부 X-ray가 수술용 Mobile C-arm을 대체할 수 없으며, 수술용 Mobile C-arm이 치과용 Panorama X-ray나 Portable X-ray를 대체할 수 없는 상황 등을 삼을 수 있습니다.(나) 경쟁 상황

의료기기로서 그 신뢰성과 성능이 확인된 당사의 주요 경쟁업체는 다음과 같습니다.

<표> 당사의 주요 경쟁업체

구 분

제 품

국 내

해 외

메디칼

C-arm

DK메디칼

GE, Siemens, Philips, Ziehm

Mammography

비멤스, DK메디칼

GE, Siemens, Philips, Hologic

덴탈

Panorama & Cephalo

바텍, 레이,HDX, 포인트닉스

Sirona, Planmeca, Carestream

3DCT

바텍, 레이, HDX

Portable

바텍, 포인트닉스

(1) 메디칼 사업 부문

메디칼 사업 부문이 진출한 C-arm 과 Mammography 제품 영역은, 글로벌 대기업들에 의해 균분된 상태이며 주요 기업별 시장 점유율은 다음과 같습니다.

<표> Mobile C-arm 시장 점유율

기업

GE

Siemens

Medtronics

Philips

Ziehm

점유율(%)

71%

11%

8%

6%

4%

출처: Strategyr.com, 미래에셋대우 리서치센터

<표> 기업별 유방촬영 X선 장치 시장 점유율

기업

Hologic

GE

Siemens

Hitachi

Philips

기타

점유율(%)

30.2%

21.2%

14.4%

6.9%

6.7%

20.6%

출처: 의료기기 품목 시장 리포트, 한국보건산업진흥원

(2) 덴탈 사업 부문

덴탈 사업 부문이 진출한 제품 영역은, 치과용품 및 치과용 의료기기를 전문으로 취급하는 글로벌 대기업들에 의해 균분된 상태이며 주요 기업별 시장 점유율은 다음과 같습니다.

<표> 글로벌 치과용 방사선촬영장치 시장점유율 현황

기업

Sirona

Planmeca

바텍

Carestream

Danaher

기타

점유율(%)

24%

18%

16%

12%

10%

20%

출처: marketsandmarkets, 미래에셋대우 리서치센터

(다) 경쟁 우위 요소시장 점유율이 높은 글로벌 대기업 외에도 의료용 X-ray 시장엔 다수의 경쟁사가 있으며, 경쟁사 대비 당사가 보유한 비교우위 역량에는 다음의 요소들이 있습니다.(1) 메디칼 및 덴탈 사업 부문 동시 운영두 사업 부문을 동시에 영위함으로써, 서로 다른 사업 영역의 역량 교류를 통한 시너지 효과를 추구할 수 있습니다. 시장과 제품에서 각기 다른 특성을 보이나, 사물을 투과한 X-ray를 검출하고 이를 전기적 신호로 변환하여 최종 사용자가 진단하기 좋은 고품질의 영상 형태로 출력하는 의료용 X-ray의 근본 메커니즘은 메디칼 X-ray와 덴탈 X-ray 모두 동일합니다. 그렇기 때문에, Flat-panel detector 적용 기술, X-ray 센서 기술, 노이즈 필터링, 영상 처리, 의료용 사용자 소프트웨어 개발 및 기타 의료 IT 인프라(예: DICOM 표준 기반의 PACS 연동)와의 연동 등 공통적으로 적용되는 기술 개발에 있어 협력 개발 및 적용이 훨씬 수월하며, 이는 연구ㆍ개발 비용의 효율화에 긍정적인 영향을 주고 있습니다. 시너지 효과는 연구ㆍ개발 영역 외에, 시장에서도 발현됩니다. 의료 시장의 급성장 및 경쟁 심화 현상과 함께, 기존의 대형 유통업체(국내 ·외)들 또한 추가 경쟁력을 확보하고자 하며, 이를 위한 가장 단편적인 방법 중 하나로 제품 라인업의 확장을 시도하는 중에 있습니다. 병ㆍ의원 시장을 대상으로 이미 전반의 라인업을 구축한 대형 유통업체의 경우 치과 시장 진출을 준비하게 되며, 치과 시장을 선점한 대형 유통업체의 경우 병ㆍ의원 시장 진출을 통한 성장을 도모하게 됩니다. 이 경우, 당사와 같이 메디칼과 덴탈 사업을 모두 영위하는 기업은 상호 유통망을 통해 영업 네트워크를 더욱 공고히 할 수 있으며, 이를 통해 변해가는 시장의 수요에 적극 대응할 수 있게 됩니다.

(2) Flat-panel detector 개발 및 생산 기술

의료용 X-ray는 매우 고가의 제품입니다. X-ray를 구성하는 부품 및 모듈 중 제일 고가이면서 핵심이라 할 수 있는 부품에는 X-ray tube와 센서가 있습니다. 당사는 CMOS FPD의 개발을 통해, 핵심 부품 중 하나인 센서의 연구ㆍ개발ㆍ제조 기술 내재화에 성공하였습니다.

당사는 정지영상(Radiography)을 촬영하는 X-ray와 투시용 동영상(Fluoroscopy)을 촬영하는 X-ray 기종을 모두 보유하고 있습니다. 또한 고품질 영상에 대한 사용자들의 끊임없는 수요로 인해, X-ray 센서 사용 또한 FPD 장착 중심으로 재편되는 중에 있습니다. 2012년 CMOS Detector의 개발 계획에 착수, 2016년 당사 자체 클린룸(Clean Room) 시설을 기반으로 한 양산화 성공 및 당사 제품에 적용하기에 이르렀으며, 이를 통해 당사가 기존에 구매하여 탑재하던 타 사 제품 대비 높은 수준의 가격 경쟁력과 품질을 확보할 수 있었습니다.

(3) 특정 매출원에 의존하지 않는 영업 전략

당사는 본사 영업망 및 5개 해외지사와 국가별 40여개 글로벌 영업 네트워크를 바탕으로, 특정 국가나 기업이 아닌 전 세계를 대상으로 한 영업을 수행하고 있습니다. 브랜드 및 제품 인지도가 낮은 사업 초기에 이와 같은 영업망을 구축하는 데에는 오랜 시간이 소요되지만, 매출원의 다양화를 통해 장기적으로는 사업을 안정화시키는 효과를 얻을 수 있었습니다.

(4) 제품 연구ㆍ개발부터 제조, 판매까지 전 과정을 내재화

당사는 의료용 X-ray의 연구ㆍ개발ㆍ제조ㆍ판매의 전 과정을 독자적으로 진행할 수 있는 기술력 및 역량을 보유하고 있습니다. X-ray의 핵심 모듈인 X-ray 발생(Generator) 장치와 FPD 센서의 자체 설계 및 제조가 가능하며, 이는 제품 원가 경쟁력 확보에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 그 외에도 신뢰성 높고 안정적인 X-ray를 개발 및 제조하기 위한 연관 원천 기술들을 모두 자체적으로 개발해 내재화하고 있으며, 이를 바탕으로 시장의 요구에 즉각적으로 대응한 제품 개발과 서비스를 제공하고 있습니다.

4. 관련 법령 또는 정부의 규제

(가) 규제환경

한국의 경우, 의료기기 사업을 영위하기 위해서는 식품의약품안전처(MFDS)로부터 각종 인증 및 허가를 받아야 합니다. 직접 제조를 하는 기업의 경우, 한국 우수의약품 제조 및 품질관리 기준 (KGMP) 인증을 받아야 합니다. 그리고 제조 및 판매하는 각각의 품목에 대해 별도의 품목허가를 받아야 합니다. 미국 (FDA), 유럽 (CE), 일본 (JPAL), 중국 (CFDA, CQC), 브라질 (INMETRO, ANVISA) 등 선진 시장 및 시장 규모가 큰 주요 국가들의 경우, 국가별 인증 체계를 엄격하게 적용하고 있습니다.

당사는 의료용 및 치과용 X-ray 장비와 이를 구동시키고 사용하기 위한 사용자 소프트웨어들의 주요 인증들을 각 국가별로 진행하며 취득한 경험과 역량을 보유하고 있으며, 자료 준비 및 실사 절차와 같은 고난이도의 작업을 컨설팅 업체 등에 외주로 맡기는 다수의 기업들과 달리 자체 인증전담부서를 통해 인증 업무를 직접 수행하고 있습니다.

나. 회사의 현황

1. 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 병원 및 치과와 같은 의료 환경에서 환자를 진단하기 위해 사용하는 각종 X-ray 영상 진단 장비를 연구 개발하고 제조하여 판매하는 업체이며, 주요 사업 부문에는 병원을 대상으로 하는 메디칼(Medical) 사업 부문과 치과를 대상으로 하는 덴탈(Dental) 사업 부문이 있습니다.

X-ray를 이용한 의료장비라는 점은 동일하지만, 병원에서 사용되는 영상진단기기의 성격이나 그 사용자(의사)가 요구하는 기능 ·특성과, 치과에서 사용되는 영상진단기기의 성격 및 그 사용자(치과의사)가 요구하는 기능 ·특성에는 상당한 차이가 있기 때문에, 두 사업 부문의 X-ray를 동시에 개발 및 제조하는 데에는 상당한 기술력을 필요로 합니다. 또한 그 영업 방식 및 판매 대상의 특성에 있어서도 많은 차이를 지니고 있기 때문에, 두 가지 사업 영역을 동시에 접근하는 것이 더욱 어렵습니다. 하지만 당사는 병원(Medical) 용도의 X-ray 치과(Dental) 용도의 X-ray를 모두 직접 개발하고 제조하여 판매하는 기업으로, 이에 필요한 기술력과 생산 제반 시설 및 판매-영업 네트워크를 모두 자체적으로 보유하고 있습니다.

[당사 법인별 전담 시장 구분]

법 인

위 치

전담 지역

㈜제노레이

대한민국

아시아(중국 및 중동 포함), 아프리카, 오세아니아(호주 포함)

Genoray America Inc.

미국(LA)

미주 지역 (북미, 남미)

Genoray EU GmbH.

독일(베를린)

유럽 전역

Genoray Japan Co.,Ltd.

일본(요코하마)

일본

Genoray Turkey Medikal Cihazlar
튀르키예(이스탄불)
튀르키예

Genoray ShanghaiMedical Equipment Co., Ltd.
중국(상하이)
중국

앞서 언급한 바와 같이 당사는 X-ray를 활용한 진단 영상 기기를 개발부터 생산까지 독자적으로 진행할 수 있는 기술력 및 역량을 보유하고 있습니다. 사람의 생명 및 안전과 직결되는 장비인 의료 진단용 X-ray를 개발 및 생산하기 위해선 크게 X-ray 발생 모듈 설계 기술, 의료기기 구동 메커니즘 설계 기술, 영상 재구성 및 가시화 개발 기술, 사용자 소프트웨어 개발 기술, 품질 및 안전성 유지를 위한 품질 관리 역량 등이 필요합니다. 당사는 이러한 기술력 및 역량을 모두 자체적으로 보유하고 있으며, 이에 더해 고품질 X-ray 영상을 얻고자 하는 최근 시장 추세와 함께 사용이 급증하고 있는 X-ray 센서의 한 종류인 Flat-Panel Detector를 제조할 수 있는 역량까지 갖춤으로써 원가 경쟁력과 품질 모두를 향상시키는 데에 성공하였습니다.

또한 덴탈 시장 내 브랜드 인지도 및 시장 점유율을 상승 시키고자 치과용 CAD/CAM 연동형 소프트웨어 사업을 기획, 본격적인 연구 개발을 시작하였으며 이를 통해 덴탈 사업 부문의 역량과 영역을 넓히고자 합니다.

(나) 제품 설명(1) 제품에 대한 설명당사의 제품 라인업은 크게 메디칼 의료장비와 덴탈 의료장비로 나뉩니다.

① 메디칼 사업 부문

메디칼 사업 부문에서 주로 판매하는 의료용 X-ray는 Mobile C-arm과 Mammography 입니다.

Mobile C-arm은 방사선 발생 장치를 이용해 생성된 X-ray를 연속적으로 방사하여 그 결과를 CCD(Charge Coupled Device, 전자결합소자) 카메라 혹은 Detector를 통해 디지털화 시켜 출력하고 그 데이터를 저장하는 시스템입니다. 적용되는 진료과로는 정형외과와 재활통증의학과(골절, 골접합, 경막외 신경성형술, 인대강화 주사요법, 통증차단술 및 각종 수술), 신경외과(각종 차단술, 대뇌혈관, 신경계 장애 진단 및 시술 등), 내과(심혈관 조영술, 담즙배액술 등), 비뇨기과(신루형성술, 결석 진단 및 시술), 수의학과(동물을 대상으로 한 혈관 조영, 심혈관 중재수술, 장기 내 이물 진단 등) 등이 있습니다.당사 제품은 백만화소 고해상도 카메라의 적용, 자동 밝기 조절 기능의 탑재, 영상 노이즈 감소 기술의 적용을 통한 노이즈/영상 간 우선 모드 선택 기능의 제공, 최대 출력의 X-ray를 스냅샷 형태로 조사하여 고화질 영상을 획득하는 기능의 적용, 터치스크린 상 가상 조사 영역의 설정을 통한 조사영역 최적 설정 기능(Virtual collimator), 혈관 조영 영상 진단 기능 제공 등의 특징이 있습니다.Mammography는 유방 내부 구조를 시각화 하는 데에 있어 저에너지 X-ray를 사용하는 기기로, X-ray로 유방조직을 찍어 유방 내부구조를 고해상도의 영상으로 나타내는 장비이며, 유방암의 조기 진단을 위해 병변(Mass) 및 미세석회(Micro Calcification)를 검출할 수 있게 하는 장비입니다. 유방 조직은 정상 조직과 병변 간의 X-ray 흡수차가 매우 작기 때문에, 유방 X-ray 영상은 높은 대조도 및 공간 해상도가 요구된다는 특징이 있습니다. 기구적인 특성으로는, 일반적인 의료용 X-ray 기기와는 달리, 유방을 압축하는 기구물이 있다는 특징이 있습니다. 유방의 압축은 환자의 불편함을 초래하지만, 환자 움직임에 의한 영상 품질 저하를 방지하고 영상의 대조도를 향상시키며 유방 조직의 시각화를 향상시킴으로써 방사선 노출량을 감소시킨다는 장점이 있습니다.

② 덴탈 사업 부문

덴탈 사업 부문에서 주로 판매하는 의료용 X-ray는 Panorama, Cephalometry, 3DCT, Portable(Hand-Held) X-ray 입니다.

Panorama X-ray는 치과에서 사용되는 가장 대표적이고 필수적인 구강외(Extra-oral) 2D 영상 촬영 장비입니다. 해당 장비가 타원 형태의 환자 악궁을 360도 회전 촬영하여, 환자의 둥그런 치열 구조 입체상을 단면 영상으로 재구성해 전체적인 치아의 배열, 상-하악 치아의 대합관계, 잇몸뼈 상태 등을 진단할 수 있게 하는 장비입니다. Cephalometry 또한 치과에서 많이 사용되는 구강외 2D 영상 촬영 장비입니다. Panorama와는 달리 두상의 좌우 측면을 촬영해 평면 이미지로 보여주게 되며, 특히 치아 교정 시술 시에 필수적인 장비입니다. 3DCT는 Cone-beam X-ray를 통해 획득한 단층촬영 이미지를 3차원적으로 재구성하여 보여주는 장비이며, 2차원 단면이 아닌 3차원 영상을 제공하기 때문에 치조골의 길이 및 두께, 신경의 위치, 상악동의 위치 등 훨씬 더 다양한 진단 정보를 얻기 위해 필요한 장비입니다. Panorama보다 조금 더 높은 정확도를 지닌 영상을 획득할 수 있으며, 최근 들어 그 수요가 급증하고 있는 임플란트 시술 시에 필수적으로 활용됩니다. Panorama, Cephalometry, 3DCT 모두 치과에서 사용되는 장비이나, 3DCT의 경우 얼굴 측면 및 단층 촬영과 얼굴 스캔 시뮬레이션 등의 기능을 필요로 하는 이비인후과와 성형외과를 중심으로 한 수요가 점진적으로 증가하는 추세에 있습니다.당사 제품은 다양한 촬영 모드 제공, X-ray 조사량에 따른 촬영 품질 선택 기능, 환자의 턱 형태 및 연령 등에 따른 다양한 촬영 모드, 다양한 외부 소프트웨어 연동, 환자 위치 가이드를 위한 레이저 장착 등의 차별점을 가지고 있습니다.Portable X-ray는 폴라로이드 카메라 형태와 유사하게 생긴 치과용 X-ray로, 환자 구강의 국부 촬영 및 진단에 필요한 경우 사용되는 X-ray입니다. 상대적으로 가격이 저렴(Panorama 대비 1/10 수준)하기 때문에, Panorama 및 3DCT를 구입하면서 함께 묶음으로 구입하는 경우가 대다수입니다.

(다) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 병원 및 치과와 같은 의료 환경에서 환자를 진단하기 위해 사용하는 각종 X-ray 영상 진단 장비를 연구 개발하고 제조하여 판매하는 업체이며, 주요 사업 부문에는 병원을 대상으로 하는 메디칼(Medical) 사업 부문과 치과를 대상으로 하는 덴탈(Dental) 사업 부문이 있습니다.

[ 당사의 사업 부문별 제품군 및 주요 특징 ]

사업 부문

제품군

진료과

주요 특징

메디칼

Mobile C-arm

정형외과, 신경외과, 마취통증의학과,영상의학과, 비뇨기과, 혈관외과,재활의학과, 동물병원 등

실시간 X-ray 영상을 제공하는 X-ray 장비로,

주로 수술 환경에서 많이 사용됨

Mammography

검진내과, 영상의학과, 여성클리닉 등

여성 유방암 진단 시 활용되는 X-ray 검진 장비

덴탈

Panorama

치과

환자의 치열 구조를 단면 영상으로 구현하는 장비로, 치과 진단 시 가장 필수적인 장비

Cephalometry

치과

환자의 두상 측면을 단면으로 촬영하는 장비

3DCT

치과, 이비인후과, 성형외과

환자 두상을 3차원 영상으로 촬영해 보여주는 장비

Portable X-ray

치과, 동물병원

폴라로이드 카메라와 유사한 형태의 X-ray로,

손으로 들고 촬영할 수 있는 휴대형 X-ray 장비

(나) 공시대상 사업부문의 구분

2. 시장점유율

엑스레이 영상진단기기 시장은 정확한 시장규모에 따른 사업자별로 생산 판매 규모 등을 파악하기 어려우며, 또한 동일 시장이라 하더라도 경쟁 기업간 정보 미공개로 인해 고객관련 정보를 얻기가 어려워 시장점유율 등을 파악하기 어렵습니다.

3. 시장의 특성

(1) 구매자 특성

제품의 구매자는 크게 세 그룹으로 분류할 수 있습니다.첫 번째는 최종 사용자인 의사입니다. 의사는 진료 과정에서 당사의 의료용 X-ray를 직접 사용하는 사용자로서, 당사 혹은 대리점의 방문 영업이나 전시회 방문 및 자발적인 시장 조사를 통해 제품을 구입하게 됩니다. 판매 대수를 기준으로 볼 경우 중형 이상의 병원 고객보다 로컬 개원의의 구매 수가 훨씬 더 많으며, 가격 외에도 브랜드 인지도 및 바이럴 마케팅(예: 주변 의료인들의 추천)에 의해 제품의 구입을 결정하게 됩니다. 이에 당사는 인지도 향상을 위한 꾸준한 전시회 참여 및 학회 지원과, 제품에 대한 평판 및 신뢰 유지를 위한 실시간 고객 기술 지원을 수행하고 있습니다.두 번째는 지역별 의료기기 전문 공급 및 유통업체입니다. 해외 특정 국가와 같이 신규 지역에 진출할 경우, 당사는 저조한 해당 지역 내 인지도로 인해 초기 진입과 영업에 어려움을 겪게 됩니다. 단독 영업 시 발생하는 이와 같은 문제를 해결하기 위해, 해당 지역내 인지도가 높고 다수의 고객 네트워크를 형성하고 있는 현지 유통 업체와 파트너십을 체결하게 됩니다. 대부분 이러한 유통 업체는 의료기기 전반(예 : C-arm외에도 Mammography, 흉부 X-ray, MRI 등을 취급)을 유통하는 영업대리점이거나, 치과용품 전반(예 : X-ray 외에도 치과용 Unit chair, 소모품 등을 취급)을 유통하는 영업대리점입니다. 현지 유통업체는 당사로부터 협의된 가격에 제품을 구입하고, 본인들의 현지 경험 및 역량에 따라 적절한 이윤을 붙여 더 높은 가격에 사용자를 대상으로 제품을 판매하게 됩니다.마지막은 정부 입찰 입니다. 중동이나 아프리카와 같이 민영 의료시장보다 국영 의료시장이 더 발달한 시장의 경우, 병 ·의원 개원 및 그 수 등을 정부가 결정하게 됩니다. 이 경우 다수의 병원을 개원하면서 일시적으로 의료 인프라를 확충하게 되는데, 이 때 다양한 기업들을 대상으로 입찰을 수행하게 됩니다. 국민을 대상으로 한 의료 서비스를 제공하기 위한 목적으로 입찰을 수행하기 때문에, 가격 외에도 장비의 신뢰성과 사양을 중요하게 생각하며 이를 기준으로 제품의 구입을 결정하게 됩니다. 당사는 다수의 정부 입찰 유치 경험을 토대로 시장 및 장비 사양별 맞춤형 대응을 통해, 입찰 시장에서 글로벌 기업들과 꾸준히 경쟁하고 있습니다.

(2) 모델별 시장 구분

제품을 최종적으로 사용하는 사용자는 모두 의사이나, 의사가 소속된 병원의 규모에 따라 그 특성이 달라지며, 크게 군소 지역 내 로컬 의원 고객과 준중형 이상부터 대형 종합병원까지의 병원 고객으로 구분할 수 있습니다.

로컬 의원의 경우 의사가 본인 자본 투자를 통해 개원하는 경우가 대다수이며, 진료에 필요한 의료 장비 구입에 대한 선택권 및 그 지불 주체가 병원장 본인입니다. 투자 대비 수익성에 매우 민감하기 때문에, 장비 구매 선택 시 가격이 매우 중요한 요소로 작용합니다.

중형 이상 규모 병원의 경우, 시설 투자에 대한 지불 주체 (예 : 병원 경영진)와 진단 의료 장비의 사용자(예 : 정형외과 소속 의사)가 다른 경우가 대다수 입니다. 이 경우, 진료를 담당하는 의사는 더 높은 수준의 진료를 수행하기 위해 높은 가격대의 고사양 장비를 사용하길 희망하며, 병원 경영진 또한 병원 브랜드 이미지 제고와 홍보 효과를 위해 고사양 장비를 병원에 설치하길 희망합니다. 이러한 특성으로 인해 의료 장비를 구매하는 데에 있어 가격보다는 제조사의 브랜드 및 인지도와 장비의 신뢰성 및 성능 ·사양 등을 종합적으로 고려하여 장비를 구매하게 됩니다.

<표> 당사 주요 모델들의 특성 비교 및 시장 구분

장 비

모 델

사 양

특징

주 사용처

메디칼

C-arm

ZEN-2090

중

보급형 C-arm

의원 및 소형병원

ZEN-7000

고

선진시장 타겟의 고사양 제품

중대형병원

OSCAR

Mammo

MX-600

중

아날로그 장비

의원 및 소형병원

DMX-600

고

FPD 적용 고사양 장비

중대형병원

HESTIA

Tomosynthesis 적용 고사양 장비

중대형병원

덴탈

Pan

PAPAYA

중

대표 디지털 Panorama 장비

치과 개원의

3DCT

PAPAYA3D

고

Pan,Ceph,CT 전부 지원

치과 개원의~병원

당사의 제품은 의료용 X-ray 영상 진단 장비이므로, 유관 질환자 진료수 및 개원 추세와 직접적인 연관이 있습니다. 건강에 대한 관심 증대 및 세계적인 인구 고령화 추세의 영향으로 의료 시장은 지속적으로 확대되는 추이에 있습니다. 이에 의료용 X-ray의 판매량 또한 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.다른 주요 수요 변동 요인으로는, 아날로그 방식 X-ray 에서 디지털 방식 X-ray로의 전환이 이뤄지고 있다는 점을 들 수 있습니다. 디지털 방식 X-ray가 이미 확산 추세에 있는 선진국 시장에 더하여, 방사선 촬영장치를 갖추고 있지 못하여 구비가 필요한 병 ·의원 시장 및 기존에 보유하고 있던 아날로그 방식 X-ray를 디지털 방식 X-ray로 바꾸려는 추세 등이 가파른 성장세를 보이는 신흥국 시장까지, 디지털 X-ray의 시장 규모가 지속 확대 중에 있습니다.

당사는 주요 제품 라인업인 C-arm (Fluoroscopy), Mammography, Panoramic & Cephalometric X-ray, 3DCT, Portable X-ray 모두 Full Digital X-ray로 구축되어 있으며, 당사 개발 사용자 소프트웨어 및 PACS 와 같은 각종 의료용 소프트웨어들과의 연동 ㆍ 호환 기능이 이미 구축되어 있기 때문에, 디지털 X-ray 시장 증가 추이는 당사의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단합니다.

4. 신규사업 등의 내용 및 전망

2023년 3월 29일 제22기 정기주주총회를 통해 정관상 사업목적 추가에 대한 승인을 받았으며 정관상 부대사업 일체에 대한 상세 기재 성격의 문구 정비를 제외하고 공시 기준일 현재 실질적인 신규 사업의 추진계획은 없습니다.

5. 조직도

조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

1호의안) 제23기(2023.1.1~2023.12.31)재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건(현금배당 : 주당 160원)

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

- Ⅲ.경영참고사항의 1. 사업의 개요를 참조하시기 바랍니다.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안)

※ 아래의 재무제표는 외부 감사인의 감사 전 연결ㆍ별도 재무제표입니다.

외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 정기주주총회일 1주 전까지 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 감사보고서(연결ㆍ별도)를 공시할 예정이오니 참조하시기 바랍니다.

1)연결재무제표

- 연결재무상태표

연결 재무상태표

제 23 기 2023.12.31 현재

제 22 기 2022.12.31 현재

주식회사 제노레이와 그 종속기업

(단위 : 원)

과목

제 23 (당)기

제 22 (전)기

자산

유동자산

69,046,814,897

68,446,611,149

현금및현금성자산

5,173,135,514

5,056,892,876

매출채권

11,837,172,949

9,376,518,906

기타수취채권

1,119,248,629

538,516,781

기타유동자산

3,065,319,903

4,203,838,237

기타유동금융자산

9,726,054,696

19,680,609,041

유동재고자산

38,125,865,850

29,582,657,975

당기법인세자산

17,356

7,577,333

비유동자산

55,222,869,101

37,751,515,427

장기매출채권

22,497,324

29,415,624

유형자산

26,390,073,882

16,973,098,724

무형자산

24,147,893,216

18,791,004,799

기타수취채권

3,480,097,307

1,089,264,008

이연법인세자산

1,182,307,372

868,732,272

자산총계

124,269,683,998

106,198,126,576

부채

유동부채

22,677,072,516

17,472,828,834

단기매입채무

2,406,284,844

1,763,529,343

유동 차입금

12,316,000,000

9,193,450,941

기타지급채무

5,131,108,225

3,910,014,675

당기법인세부채

915,300,923

1,453,758,958

기타 유동부채

1,908,378,524

1,152,074,917

비유동부채

6,059,428,832

761,831,463

기타지급채무

5,569,918,755

382,045,109

비유동충당부채

489,510,077

379,786,354

부채총계

28,736,501,348

18,234,660,297

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

95,345,885,369

87,963,466,279

자본금

7,276,922,000

7,276,922,000

자본잉여금

18,580,690,552

18,580,690,552

기타자본구성요소

(8,532,058,630)

(5,933,180,580)

기타포괄손익누계액

267,157,692

257,979,515

이익잉여금(결손금)

77,753,173,755

67,781,054,792

비지배지분

187,297,281

-

자본총계

95,533,182,650

87,963,466,279

자본과부채총계

124,269,683,998

106,198,126,576

- 연결포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 22 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

주식회사 제노레이와 그 종속기업

(단위 : 원)

과목

제 23 (당)기

제 22 (전)기

수익(매출액)

97,897,440,573

82,604,106,563

매출원가

60,353,557,055

47,343,441,007

매출총이익

37,543,883,518

35,260,665,556

판매비와관리비

24,786,842,319

20,342,696,218

영업이익(손실)

12,757,041,199

14,917,969,338

기타이익

168,773,851

87,245,811

기타손실

11,694,080

18,878,643

금융수익

2,094,660,767

2,519,895,913

금융원가

2,047,937,631

1,802,113,586

법인세비용차감전순이익(손실)

12,960,844,106

15,704,118,833

법인세비용(수익)

604,639,998

1,803,819,322

당기순이익(손실)

12,356,204,108

13,900,299,511

기타포괄손익

9,178,177

164,593,386

총포괄손익

12,365,382,285

14,064,892,897

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

12,486,429,653

13,900,299,511

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(130,225,545)

-

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

12,495,607,830

14,064,892,897

포괄손익, 비지배지분

(130,225,545)

-

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

912

988

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

912

988

-연결자본변동표

연결 자본변동표

제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 22 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

주식회사 제노레이와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2022.01.01 (전기초)

7,276,922,000

18,580,690,552

(3,480,692,040)

94,066,596

56,345,916,721

78,816,903,829

78,816,903,829

당기순이익(손실)

13,900,299,511

13,900,299,511

13,900,299,511

해외사업환산손익

164,593,386

164,593,386

164,593,386

연결대상범위의 변동

(680,467)

(38,817,060)

(39,497,527)

(39,497,527)

배당금지급

(2,426,344,380)

(2,426,344,380)

(2,426,344,380)

자기주식

(2,452,488,540)

(2,452,488,540)

(2,452,488,540)

2022.12.31 (전기말)

7,276,922,000

18,580,690,552

(5,933,180,580)

257,979,515

67,781,054,792

87,963,466,279

87,963,466,279

2023.01.01 (당기초)

7,276,922,000

18,580,690,552

(5,933,180,580)

257,979,515

67,781,054,792

87,963,466,279

87,963,466,279

당기순이익(손실)

12,486,429,653

12,486,429,653

(130,225,545)

12,356,204,108

해외사업환산손익

9,178,177

9,178,177

9,178,177

연결대상범위의 변동

(278,015,650)

(278,015,650)

317,522,826

39,507,176

배당금지급

(2,236,295,040)

(2,236,295,040)

(2,236,295,040)

자기주식

(2,598,878,050)

(2,598,878,050)

(2,598,878,050)

2023.12.31 (당기말)

7,276,922,000

18,580,690,552

(8,532,058,630)

267,157,692

77,753,173,755

95,345,885,369

187,297,281

95,533,182,650

- 연결현금흐름표

연결 현금흐름표

제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 22 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

주식회사 제노레이와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목

제 23 (당)기

제 22 (전)기

영업활동현금흐름

3,554,567,568

14,836,818,588

당기순이익(손실)

12,356,204,108

13,900,299,511

당기순이익조정을 위한 가감

4,956,720,611

5,906,633,072

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(12,697,361,056)

(3,428,806,013)

이자지급(영업)

(415,327,279)

(155,356,372)

이자수취

801,983,264

624,509,273

법인세환급(납부)

(1,447,652,080)

(2,010,460,883)

투자활동현금흐름

560,347,686

(21,620,663,238)

단기금융상품의 처분

19,792,456,926

12,213,018,825

단기금융상품의 취득

(9,840,000,000)

(19,830,000,000)

유형자산의 처분

884,417

60,824,821

유형자산의 취득

(2,888,017,026)

(9,247,982,131)

무형자산의 취득

(5,710,922,872)

(4,531,482,494)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(594,053,759)

(255,042,259)

임대보증금의 감소

-

(30,000,000)

단기대여금의 감소

100,000,000

-

단기대여금의 증가

(300,000,000)

-

재무활동현금흐름

(3,705,643,654)

(8,156,358,600)

단기차입금의 증가

7,238,972,186

4,000,000,000

단기차입금의 상환

(4,987,560,145)

(6,215,586,544)

배당금지급

(2,236,295,040)

(2,426,344,380)

자기주식의 취득

(2,598,878,050)

(2,452,488,540)

리스부채의 감소

(1,121,882,605)

(1,061,939,136)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(293,028,962)

(20,641,960)

현금및현금성자산의순증가(감소)

116,242,638

(14,960,845,210)

기초현금및현금성자산

5,056,892,876

20,017,738,086

기말현금및현금성자산

5,173,135,514

5,056,892,876

2)별도재무제표- 별도 재무상태표

재무상태표

제 23 기 2023.12.31 현재

제 22 기 2022.12.31 현재

주식회사 제노레이

(단위 : 원)

과목

제 23 (당)기

제 22 (전)기

자산

유동자산

69,549,437,208

66,938,413,733

현금및현금성자산

3,874,172,202

3,793,358,567

매출채권

16,214,869,501

11,847,178,881

기타수취채권

2,131,602,768

563,966,374

기타유동자산

2,752,168,618

3,903,701,063

기타유동금융자산

9,650,000,000

19,656,753,805

유동재고자산

34,926,624,119

27,173,455,043

비유동자산

53,204,318,397

37,687,384,828

장기매출채권

22,497,324

29,415,624

유형자산

25,018,282,914

16,783,454,057

무형자산

22,646,849,491

18,566,792,490

기타수취채권

3,265,834,098

993,380,416

종속기업에 대한 투자자산

1,883,009,103

1,023,189,103

이연법인세자산

367,845,467

291,153,138

자산총계

122,753,755,605

104,625,798,561

부채

유동부채

21,932,020,578

17,226,736,358

단기매입채무

2,355,105,669

1,750,897,886

유동 차입금

12,000,000,000

9,178,201,745

기타지급채무

5,546,412,205

4,322,382,231

당기법인세부채

525,459,940

1,120,036,126

기타 유동부채

1,505,042,764

855,218,370

비유동부채

5,177,550,949

758,725,058

기타지급채무

4,688,040,872

378,938,704

비유동충당부채

489,510,077

379,786,354

부채총계

27,109,571,527

17,985,461,416

자본

자본금

7,276,922,000

7,276,922,000

자본잉여금

18,580,690,552

18,580,690,552

기타자본구성요소

(8,532,058,630)

(5,933,180,580)

이익잉여금(결손금)

78,318,630,156

66,715,905,173

자본총계

95,644,184,078

86,640,337,145

자본과부채총계

122,753,755,605

104,625,798,561

- 별도포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 22 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

주식회사 제노레이

(단위 : 원)

과목

제 23 (당)기

제 22 (전)기

수익(매출액)

95,428,912,580

79,812,274,003

매출원가

60,433,143,469

47,594,184,271

매출총이익

34,995,769,111

32,218,089,732

판매비와관리비

20,464,610,333

16,668,412,667

영업이익(손실)

14,531,158,778

15,549,677,065

기타이익

98,161,231

62,498,452

기타손실

6,074,584

9,580,397

금융수익

1,935,238,278

2,510,867,442

금융원가

1,980,148,155

1,759,306,185

법인세비용차감전순이익(손실)

14,578,335,548

16,354,156,377

법인세비용(수익)

739,315,525

1,772,281,982

당기순이익(손실)

13,839,020,023

14,581,874,395

총포괄손익

13,839,020,023

14,581,874,395

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,010

1,037

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,010

1,037

- 별도자본변동표

자본변동표

제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 22 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

주식회사 제노레이
(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

7,276,922,000

18,580,690,552

(3,480,692,040)

54,560,375,158

76,937,295,670

당기순이익(손실)

14,581,874,395

14,581,874,395

배당금지급

(2,426,344,380)

(2,426,344,380)

자기주식

(2,452,488,540)

(2,452,488,540)

2022.12.31 (기말자본)

7,276,922,000

18,580,690,552

(5,933,180,580)

66,715,905,173

86,640,337,145

2023.01.01 (기초자본)

7,276,922,000

18,580,690,552

(5,933,180,580)

66,715,905,173

86,640,337,145

당기순이익(손실)

13,839,020,023

13,839,020,023

배당금지급

(2,236,295,040)

(2,236,295,040)

자기주식

(2,598,878,050)

(2,598,878,050)

2023.12.31 (기말자본)

7,276,922,000

18,580,690,552

(8,532,058,630)

78,318,630,156

95,644,184,078

-별도현금흐름표

현금흐름표

제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 22 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

주식회사 제노레이
(단위 : 원)

과목

제 23 (당)기

제 22 (전)기

영업활동현금흐름

3,453,719,343

14,904,961,265

당기순이익(손실)

13,839,020,023

14,581,874,395

당기순이익조정을 위한 가감

4,685,779,191

5,192,595,153

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(14,085,706,539)

(3,405,678,149)

이자지급(영업)

(355,952,312)

(153,555,057)

이자수취

781,163,020

622,896,975

법인세환급(납부)

(1,410,584,040)

(1,933,172,052)

투자활동현금흐름

(431,053,976)

(21,847,143,021)

단기금융상품의 처분

19,846,753,805

12,183,798,630

단기금융상품의 취득

(9,840,000,000)

(19,830,000,000)

유형자산의 처분

21,363,637

60,824,821

유형자산의 취득

(2,707,518,966)

(9,200,188,198)

무형자산의 취득

(5,691,832,452)

(4,521,860,871)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(859,820,000)

(509,717,403)

임대보증금의 감소

-

(30,000,000)

단기대여금의 감소

100,000,000

-

단기대여금의 증가

(1,300,000,000)

-

재무활동현금흐름

(2,926,091,230)

(8,028,960,340)

단기차입금의 증가

7,238,972,186

4,000,000,000

단기차입금의 상환

(4,417,173,931)

(6,199,363,010)

배당금지급

(2,236,295,040)

(2,426,344,380)

자기주식의 취득

(2,598,878,050)

(2,452,488,540)

리스부채의 감소

(912,716,395)

(950,764,410)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(15,760,502)

(16,358,016)

현금및현금성자산의순증가(감소)

80,813,635

(14,987,500,112)

기초현금및현금성자산

3,793,358,567

18,780,858,679

기말현금및현금성자산

3,874,172,202

3,793,358,567

- 이익잉여금처분계산서(안)

이익잉여금처분계산서(안)

제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 22 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

주식회사 제노레이
(단위 : 천원)

과 목
당 기
전 기

처분예정일: 2024년 3월 29일
처분확정일: 2023년 3월 29일

미처분이익잉여금

77,351,017

65,971,921

전기이월이익잉여금
63,511,997

51,390,047

당기순이익
13,839,020

14,581,874

이익잉여금처분액

2,403,585

2,459,924

현금배당
2,185,077

2,236,295

이익준비금
218,508

223,629

차기이월미처분이익잉여금

74,947,432

63,511,997

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

해당사항 없음(상기 이익잉여금 처분계산서로 갈음)

□ 이사의 선임

2호의안) 사내이사 신인선 선임의 건

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명
생년월일
사외이사후보자여부

감사위원회 위원인

이사 분리선출 여부

최대주주와의 관계
추천인

신인선
1971.06.16
사내이사
-
해당없음
이사회

총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의최근3년간 거래내역

기간
내용

신인선
제노레이 글로벌기획실장
1996.022020.12~현재2018.07~2020.112014.04~2017.082007.11~2014.03
KAIST 산업공학과 석사제노레이 글로벌기획실장엠디파크 대표이사NHN AD 마케팅본부 이사네이버 CAO지원팀 수석
해당사항 없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

신인선
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

신인선 후보자는, 현재 글로벌기획실장으로서 당사의 전략 및 기획을 총괄하고 있음. 신인선 후보자는 산업공학을 전공하고 글로벌기업에서 마케팅, 전략 및 기획업무에 오랜 경험과 전문성을 가지고있어, 글로벌 시장에서 성장하는 당사의 사내이사 역할을 훌륭히 수행할 것으로 기대.

확인서

신인선 후보자 확인서

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

□ 이사의 보수한도 승인

3

호의안) 이
사보수한도 승인의 건

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)
4( 1 )

보수총액 또는 최고한도액
3,000 백만원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)
4( 1 )

실제 지급된 보수총액
974 백만원

최고한도액
3,000 백만원

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

□ 감사의 보수한도 승인

4
호의안)
감
사보수한도 승인의 건

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수
1

보수총액 또는 최고한도액
500 백만원

(전 기)

감사의 수
1

실제 지급된 보수총액
30 백만원

최고한도액
500 백만원

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요

제출(예정)일
사업보고서 등 통지 등 방식

2024년 03월 21일
1주전 회사 홈페이지 게재

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

당사는 2024년 3월 20일 감사보고서를 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에 공시하고 당사 홈페이지(https://www.genoray.com→투자정보→공고)에 게재할 예정입니다.

또한, 당사는 2024년 3월 21일 사업보고서를 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에 공시하고 홈페이지(https://www.genoray.com→투자정보→공고)에 게재할 예정입니다.

향후 이 사업보고서는 오기 등이 있는 경우 수정될 수 있으며, 수정된 사업보고서는

전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에 업데이트 될 예정이므로 이를 참조하시기

바랍니다.

주주총회 이후 변경된 사항에 관하여는 전자공시시스템(https//dart.fss.or.kr)에

제출된 사업보고서를 활용하시기 바랍니다.

※ 참고사항

[주주총회 집중(예상일) 개최 사유에 관한 사항]

당사는 주주총회 집중일을 피해 정기주주총회를 진행하고자 하였으나, 결산 및 외부감사인의 회계감사 소요시간과 원활한 정기주주총회 운영준비등을 위하여 부득이하게 당해년도 주주총회 집중일인 2024년 3월 29일에 정기주주총회를 개최하게 되었습니다.이후에는 주주총회 분산 프로그램에 적극 참여하여 보다 많은 소액주주들이 참석할 수 있도록 최선을 다하겠습니다.