벽산 — 주주총회소집공고 (20240313)
제출인: 벽산

주주총회소집공고
2.9
(주)벽산

주주총회소집공고

2024년 3월 13일

회 사 명 :
주식회사 벽산

대 표 이 사 :
김성식

본 점 소 재 지 :
서울시 중구 퇴계로 307(광희동 1가, 광희빌딩)

(전 화)02-2260-6114

(홈페이지)http://www.byucksan.com

작 성 책 임 자 :
(직 책)관리본부장
(성 명)최종항

(전 화)02-2260-6145

주주총회 소집공고

(제53기 정기)

주주님의 깊은 관심과 성원에 감사드립니다. 상법 제365조 및 당사 정관 제16조에 의거 제53기 정기주주총회를 다음과 같이 개최하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

-- 다 음 --

1. 일 시 : 2024년 3월 28일(목요일) 오전 10시 00분

2. 장 소 : 서울특별시 중구 퇴계로 307(광희동 1가, 광희빌딩) 10층 대회의실※ 교통편: 지하철 동대문역사문화공원역 5번출구

3. 회의목적사항〈보고사항〉감사 보고, 영업 보고, 내부회계관리제도 운영실태 보고〈부의안건〉

ㆍ제1호 의안 : 제53기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건- 현금배당 : 주당 60원(액면배당률 12.0%)ㆍ제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건ㆍ제3호 의안 : 이사 선임의 건- 제3-1호 : 사외이사 조강태 선임의 건- 제3-2호 : 사외이사 유상현 선임의 건

ㆍ제4호 의안 : 감사 선임의 건

ㆍ제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

ㆍ제6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

4. 경영참고사항 비치 상법 제542조의4에 의거 경영참고사항을 우리 회사의 본점, 명의개서대행회사(하나은행 증권대행부), 금융위원회, 한국거래소 및 한국예탁결제원 증권대행부에 비치하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 전자투표 및 전자위임장권유에 관한 사항

우리회사는「상법」제368조의 4에 따른 전자투표제도와「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제160조제5호에 따른 전자위임장권유제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 두 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.

가. 전자투표·전자위임장 권유관리시스템 인터넷 주소

PC : https://evote.ksd.or.kr

모바일 : https://evote.ksd.or.kr/m

나. 전자투표 행사/전자위임장 수여기간 : 2024년 03월 18일 9시 ~ 2024년 03월 27일 17시(기간 중 24시간 이용 가능)

다. 인증서를 이용하여 전자투표·전자위임장 권유관리시스템에서 주주 본인 확인 후 의안별 의결권 행사- 주주확인용 인증서의 종류: 공동인증서 및 민간인증서(K-VOTE에서 사용 가능한 인증서 한정)

라. 수정동의안 처리

- 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 전자투표는 기권으로 처리

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

유시진(출석률: 100%)
길경환(출석률: 75%)
김영갑(출석률: 0%)
간영범(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2023.03.03

제52기 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 결정의 건
(내부회계관리제도 운영보고 등)

찬성
찬성
불참
취임전

2
2023.04.28
부산공장 매매계약 잔금일 변경의 건
찬성
찬성
퇴임
찬성

3
2023.07.21
자사주 신탁계약 체결을 통한 자사주 취득의 건
찬성
찬성
퇴임
찬성

4
2023.11.30

부산공장 양도 건의 잔금
2
차 합의건

찬성
불참
퇴임
찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 평균 지급액
비 고

사외이사
3
3,000
72
24
-

※ 상기 인원수는 2023년 12월 31일을 기준으로 작성하였으며, 제52기 정기주주총회 승인금액은 사내이사 1명을 포함한 총 4명의 보수한도 총액입니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

벽산엘티씨엔터프라이즈(계열회사)
매입, 매출 등
2023.1.1~2023.12.31
415
9.36

벽산페인트(주)(계열회사)
매입, 매출 등
2023.1.1~2023.12.31
232
5.22

※ 상기 비율은 2023년 매출액(별도) 대비 거래금액 비율임

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 건재부문

- 산업의 특성

건축자재 산업은 자본집약형 장치산업으로 대규모 시설투자가 필요하며 제품의 단가대비 무게가 무겁거나 부피가 큰 특성이 있어 다른 산업의 제품들에 비해 운반비용이 매우 높은 제품입니다. 따라서 높은 운반비용 등의 이유로 수출과 수입이 쉽지 않아 내수 위주의 산업특성을 가지고 있습니다. 현재 시장의 주요 경쟁자들의 생산 Capa로 이미 시장의 수요를 감당할 수 있고, 추가적인 시장 성장성이 크지 않기 때문에 초
기 진출 기업이 신규 진출 기업 대비 갖고 있는 선점효과가 큽니다. 이렇게 시장 진입장벽이 높아 비교적 안정적인 시장을 확보하고 있습니다. 한편, 전반적인 거시경제 상황에 민감하게 연동되는 특성도 가지고 있습니다. 특히 정부의 부동산 정책과 건설관련 규제 및 투자 등은 건축자재 산업의 경기에 영향을 미치는 주요한 요인입니다.

- 산업의 성장성
건축자재 산업은 건축법 규제 강화와 친환경 요구 증대에 따른 고효율 에너지 절감 및 친환경 자재에 대한 수요를 중심으로 견조한 성장이 기대되는 분야입니다. 고유가 및 고금리, 부동산 PF 부실로 인한 자금경색 등으로 인해 수주 실적이 하락하며 건설업계의 불확실성이 지속되고 있으나,
정부의 부동산 펀드 조성을 통한 유동성지원 및 사업장 재구조화 방안에 따른 PF 위
기 대응책을 발표함에 따라 침체된 시장이 완화될 것으로 예상됩니다. 또한 안전기준을 대폭 강화한 건축법 개정안이 승인되고, 2024년 국토부에서 유기단열재의 표준모델 인정 변경 공지 및 공문을 배포함으로서 고품질의 불연, 단열제품 시장은 지속적인 성장세를 이어나갈 것으로 전망됩니다.

- 경기변동의 특성건축자재 산업은 전방 수요산업인 건설경기에 민감하게 반응하는 산업으로, 계절적 요소나 산업 전반의 경기동향 등
거시경제 지표의 영향을 크게 받습니다. 금리, 인플레이션 등 시장의 외부 변수가 큰 산업이며, 공공시설투자 등을 통해 경기조절의 주요한 정책수단으로 활용되기 때문에 정부의 투자 및 정책방향과도 밀접한 연관이 있습니다.

- 경쟁요소

건축자재 산업은 대규모 자본 및 설비가 요구되는 자본집약형 장치산업으로 비교적 진입장벽이 높으며 중량과 체적이 큰 제품의 특성에 기인하여 안정적인 내수중심 시장을 형성하고 있습니다. 최근엔 기존업체들의 Capacity 증설 및 신규업체들의 진입 검토 등으로 경쟁강도가 점차 높아지고 있는 추세이며, 친환경/고효율 에너지 절감에 대한 시장의 수요가 증가함에 따라 지속적인 기술혁신 및 신제품 개발이 필수적입니다. 이에 당사는 고단열, 불연, 고효율 에너지 절감 자재 연구/개발 및 제품 확대, 유통채널 다각화를 통하여 고객의 다양한 니즈를 충족시킬 수 있도록 준비하고 있습니다.

- 회사의 경쟁우위 요소

(주)벽산은 국내 대표 건축자재 브랜드로서 홍성공장을 비롯한 다수의 공장에서 고품질의 건축자재를 생산하고 있으며, 주요 거점도시를 기반으로 한 안정적이고 폭넓은 유통망을 확보하고 있습니다. 또한 오랜 업력을 통해 쌓아온 인지도와 기술력을 바탕으로 시장으로부터 꾸준히 신뢰를 얻어 왔습니다. 주력제품인 그라스울, 미네랄울 등 무기단열재는 우수한 보온단열 성능으로 건축물 및 설비의 에너지 절감에 기여할 뿐 아니라 불연자재로서 화재 발생시 유독가스를 발생시키지 않아 다양한 분야에 활용되고 있습니다.

(2) 도료부문

- 산업의 특성

도료는 타 산업의 중간재로 건설
,
철강
,
금속
,
선박
,
자동차
,
전기전자 등의 광범위한 마감소재로 사용되어
,
제품의 완성도를 높이는 소재로서 전후방 연관효과가 크고
,
특히
,
건설
,
자동차
,
선박
,
철강 등의 전방산업의 영향이 대단히 큰 산업입니다
.
국내도료산업은
꾸준한 화학제품의 원료 기술개발과 응용기술이 집약된 정밀화학공업의 한 분야입니다
.
도료제품의 특성상 저장성이 낮아
,
내수위주의 산업특성을 가지고 있으며
,
생산시설은 품목별로 전문화 되어있지 않고 범용 설비만으로 거의 모든 제품의 생산이 가능한 다품종 소량생산체제의 기초 화학 산업으로서 군소업체가 난립한 가운데 대기업 시장지배력이 강화되는 추세입니다
.
국내도료산업은 선진국으로부터의 기술도입을 통하여 성장하였으며
,
현재 도료의 생산기술은 선진국과 동등한 수준으로 평가되고 있습니다
.

- 산업의 성장성

국내 도료산업은 수급 상황이 포화상태에 이르렀으며, 주요 국내 수요산업인 건설, 자동차, 선박, 전기/전자산업의 영향을 크게 받고 있어 국내경기에 민감한 편입니다. 건설 경기 침체, 유가 상승 등으로 도료 산업의 성장이 둔화되었지만, 최근 정부의 환경규제 정책 및 소비자의 트렌드 변화로 친환경 관련 수요가 지속적으로 확대되고 있는 상황입니다. 또한, 국내 소비자들의 셀프인테리어에 대한 관심이 증가하면서 일반 소비자들의 직접 수요도 증가하는 추세로, 건축용 도료 부문에서 관련 시장이 확대될 것으로 전망됩니다. 이외에도 도료산업에서의 수출전략 및 해외현지개척을 통한 시장 확대는 업계의 공통된 트렌드입니다.

- 경기변동의 특성

국내도료산업은 내수 중심으로 전방산업의 경기변동에 영향을 받고 있습니다
.
건축용 도료산업은 건설경기와 직접적인 상관관계에 있으며
,
정부의 부동산 정책
,
건설경기 부양책
,
재개발 정책 등에 영향을 받고 시장경기의 변동에 따라 시장규모도 다소 변화가 있습니다
.
공업용 및 선박
/
중방식 도료는 그 특성 상 국내뿐만 아니라 해외 경기의 영향에 놓여 있습니다
.
최근 국내외 경기불안정성 확대와 내수경기 침체에 따른 영향으로 건축용
,
목공용
,
자보용 등 범용도료의 수요는 소폭 감소되고 있습니다
.
또한 전 세계적 경기 불안으로 선박 등 전문 도료의 증가세도 둔화되고 있는 추세입니다
.
그러나 친환경 제품 구매 의무화 기관이 늘어나고 정부의 환경규제가 강화되면서 전체 도료시장에서 친환경 제품의 비중도 지속적으로 늘어날 전망입니다.

- 경쟁요소

도료산업은 제조공정이 정형화된 산업으로서 소규모 자본으로도 시장진입이 가능하다는 특징으로 인해
200
여개에 달하는 군소업체가 난립하여 치열한 가격경쟁을 하고 있는 상태입니다
.
그러나 도료산업의 특성상 전방산업에 대한 의존도가 높을 뿐만 아니라 안정적인 수요기반의 여부에 따라 사업의 성패가 좌우될 정도로 특정수요 및 시장에 대한 의존도가 높기 때문에 계속적인 기술개발과 효율적인 유통망 확보
,
우수한 인력확보 등이 가장 중요한 경쟁요소라 할 수 있습니다
.

- 회사의 경쟁우위 요소

벽산페인트
(
주
)
는 환경친화형 기업을 표방하며 건축용
,
공업용
,
선박용
,
중방식용 등 도료전반에 대한 기술력과 생산관리 능력을 갖춘 기업으로 전국
5
개 거점 영업망 및 전문영업팀의 운영을 통하여 양질의 제품을 공급하는 도료 종합
Maker
로 자리 매김하고 있습니다
.
차별화된 제품과 선택과 집중의 영업으로 일반 소비자 중심 마케팅에서 발주자
,
원청 중심의 선행영업과 우량거래처를 확보하고 있습니다
. 또한, 당사는 고객의 수요에 선제적으로 대응하여 제조업의 한계를 벗어나고자 하며, 국내외 특화 아이템(친환경 기능성 도료, DIY용 도료 등)도 발굴하여 시장을 주도할 예정입니다.

(3) 주방기기 및 환기부문

- 산업의 특성

당사의 주력 제품군인 레인지후드와 쿡탑을 포함한 빌트인기기는 대부분 주택의 주방에 설치됩니다. 국민의 소득수준향상과 생활방식의 서구화, 가정환경의 미적 가치에 대한 관심증가로 인하여 주거 공간의 인테리어를 결정하는데 큰 역할을 하고 있으며, 점차 빌트인(Built-In)화 되어 주방가구산업과 함께 확대되고 있습니다. 또한, 주택성능등급 표시 및 환기시설 설치 의무규정 등으로 인하여 주택 환기시스템 시장은 안정화된 상태를 유지하고 있습니다. 미세먼지에 따른 공기의 오염도가 심해짐에 따라 환기청정 산업은 성장하고 있습니다.

- 산업의 성장성주택의 고급화에 따라 주방기기는 소비자의 개별 취향을 반영하여 디자인이 점차 다양화되고, 편의성이 강조됨에 따라 품목이 다각화되어 가정에 적용되고 있습니다. 2010년대부터는 세대내 기타 시스템(환기시스템, 자동식 소화기 등)과의 연동기술이 도입되는 등 기술적인 면으로도 성장하고 있습니다. 또한 공기질이 날로 악화됨에 따라 가정 및 업무시설, 다중이용시설 등의 공기질 개선을 위한 다양한 기술력이 적용된 제품을 출시하고 있으며, 새로이 규정 혹은 개정되는 법적 기준에 맞추어 고도화된 성능의 제품을 꾸준하게 개발하는 등, 지속적인 확장이 가능한 산업입니다.

- 경기변동의 특성주방용 제품의 수요는 신축되는 주택건설시장에 대규모로 공급되는 신규수요와 노후세대 리모델링, 이사 등에 의해 교체되는 교체수요로 이루어져 있습니다. 신규수요의경우 부동산 경기의영향을 받아 양적 수요가 성장, 혹은 위축될 수 있으며, 리모델링,이사 등에 의한 교체수요 부문에서는 소득향상과 및 소비심리의 고급화로 인해 High-end 제품군의 수요가 증가되면서 전반적으로 안정화된 성장을 보이고 있습니다. 또한 공기질에 대한 인식이 확산, 개선됨에 따라 당사가 다루는 환기시스템, 환기청정기 등에 대한 관심 및 수요가 확대되고 있습니다.

- 회사의 경쟁우위 요소

레인지후드는 주방의 오염공기를 외부로 유출시키는 장치로 팬과 모터의 기술력에 따라 고풍량, 저소음 등 성능이 다르게 나타날 수 있습니다. 당사는 연구소 및 외부 연구기관 등과 수년간 공동연구를 통하여 축적된 다량의 기술을 보유하고 있으며, 디자인팀을 별도로 조직하여 선도 디자인 개발에 주력하고 있습니다. 유통망은 제품성능, 디자인과 더불어 중요한 경쟁요소라 할 수 있습니다. 주방기기는 건설사, 대리점, 주방가구사, 온오프라인몰 등을 통하여 판매되고 있으며, 유통망의 안정도에 따라 매출성장성 정도가 큰 차이를 보이고 있습니다. 당사는 장기적인 신뢰관계를 바탕으로한 유통망을 구축하고 있어 안정적 매출구조를 유지하고 있습니다. 또한, 대량 수주능력을 필요로 하는 건설시장의 요구에 대처할 수 있는 안정적인 생산 능력을 기반으로 건설사와의 신뢰관계를 공고히 하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

- 건재부문건축, 산업, 선박 등 다양한 분야에 널리 사용되는 그라스울, 미네랄울 등의 무기단열재를 주력제품으로 생산하고 있습니다. 위 제품은 우수한 보온단열 성능으로 각종 건
축물 및 산업설비의 에너지 절감에 기여하고 있습니다. 불연자재로서 화재 발생시 유독가스를 발생시키지 않으며 또한 우수한 시공성, 경제성, 보온 단열성 등을 인정받아 각종 건축물과 산업설비의 안전성 확보 및 에너지 절감에 기여하고 있습니다. 향후 건축자재 시장은 고성능, 친환경, 불연내화 제품에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.
건축법 및 주요 법령이 지속적으로 개정되면서 안전 및 품질에 대한 기준이 강화되었고, 내화에 대한 기준도 확대되고 있습니다.
그
리하여 당사는 Zero Energy House 기반의 건축물 성능 개선 사업을 추진하고, 미래단열재 시장을 선점하기 위한 투자를 지속적으로 실행해나갈 예정입니다. 무기단열재에 대한 투자도 지속적으로 실시하고 있습니다. 2018년 11월 익산공장 그라스울 2호기 준공을 통해 연간 5만톤 규모의 생산능력을 구축하였고,
2021년 10월부터 2023년 12월까지 홍성공장 그라스울 공장 증설을 완료하며 연간 6만톤 규모의 생산능력을 구축하였습니다. 2023년 4월 홍성공장 그라스울 1호기 생산을 시작으로 2023년 10월 홍성공장 그라스울 2호기 생산을 시작하였습니다. 2020~2021년에는 영동공장 미네랄울 증설 투자를 하여
연간 4만 4천톤 규모의 생산능력을 구축하였

습니다. 2023년 7월부터 미네랄울 2호기 동시 가동을 하면서 무기단열재 시장의 성장에 선제적으로 대응할 수 있는 우수한 경쟁력을 확보하기 위해 투자를 계속하여 진행하고 있습니다.-도료부문

공업용 중심의 전략품목에 대한 매출증가에도 불구하고 건축용
,
바닥방수
,
선박용 등의 매출 감소 영향으로 전체 매출액은 작년 대비 소폭 감소 하였습니다
.

주요 요인으로는 "군소업체들의 가격경쟁 심화" 및
세계정세
(
러시아와
/
우크라이나 전쟁
,
이스라엘
/
하마스 전쟁 등
),
수급 불균형
으
로 인한 "고유가", 최근 인플레이션 억제를 위해 미국의 기준금리 인상 과 달러강세 영향으로 인한 "고환율" 등의 외부 환경적인 리스크 요인으로 원가 상승과 더불어
수익성 측면에 부정적인 영향으로 작용하고 있습니다
.
그러나 수익성 확보를 위한 비용절감, 신규 아이템 유통 등 부단한 노력으로 영업이익은 7억원으로 흑자전환 하였습니다. 앞으로도 일반 소비자 중심 마케팅에서 발주자, 원청 중심의 선행영업과 우량거래처 확보 등의 영업 전략을 바탕으로 지속적인 경영혁신 활동 및 수익성 향상에 매진할 것입니다.
더불어 대외변수에 대한 효율적 대응 및 경쟁력 강화를 위하여 자체생산시스템에서 외주위탁생산시스템으로 생산방식을 변경하여 유통업 중심으로 사업을 재편하였습니다. 위탁생산품(OEM상품) 뿐만 아니라 경쟁력 있는 ODM상품 발굴 및 업체 확대를 통해 시장 지배력을 강화 할 예정입니다. 환경친화형 기업을 표방하며 환경규제(대기환경보전법 강화 등)에 대한 선제적 대응으로 친환경페인트 휴나 제품군을 비롯한 친환경 건축용 도료 개발, 생산 외 공업용 수계도료와 선박용, 중방식 수용성 도료 개발, 판매에 주력하고 있습니다. 또한 연구소는 신제품 개발 T.F.T를 운영하여 중장기적인 개발 아이템 수립 및 신제품 개발에 매진하고 있습니다.-주방기기 및 환기부문

① 레인지후드: 주방에서 요리시 발생하는 유해가스와 냄새, 습기 등을 외부로 배출함으로써 실내공기를 환기시키는 기능을 하는 필수적인 기기인 레인지후드는 건설사, 대리점, 주방가구 제조사, 온라인몰(하츠몰) 등을 통해 가정에 공급되고 있습니다. 회사는 1988년 10월 설립 이후 30년 넘게 가정용 레인지후드를 생산하여 왔으며, 최근 3년 동안 2021년 708억원, 2022년 665억원, 2023년 762억원의 매출실적(후드 제/상품)을 올리며 부동의 후드업계 1위(회사추정)를 차지하고 있습니다.

② 빌트인기기: 가전업계에서 큰 폭으로 성장 중인 빌트인기기 시장에 진출하여 철저한 품질위주의 Outsourcing을 바탕으로 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한 창립이래 30년 넘게 구축해 온 유통망을 활용하여 특화된 틈새시장 공략을 위한 차별화된 신규 ITEM 개발에 주력하고 있습니다. 특히 2016년부터 가스/전기쿡탑의 내재화에 따른 자체 기술력과 생산안전성을 확보하여 빌트인기기 시장에서 경쟁력을 한층 끌어올린 결과, 최근 3년동안 2021년 442억원, 2022년 495억원, 2023년 440억원의의 매출실적을 달성하였습니다.

③ 주택 환기시스템: 주택성능등급 표시 및 환기시설 설치 의무규정 등으로 인하여 주택 환기시스템 시장은 안정화 단계에 진입하였습니다. 현재는 열교환기, 덕트, 욕실환기 등 환기에 필요한 다양한 제품을 개발하여, 우수 건설사를 통한 시장점유율 및 수익의 확대를 위해 노력하고 있습니다. 그 결과 최근 3년 동안 꾸준한 성장을 이루어 2021년 185억원, 2022년 204억원, 2023년 216억원의 공사수익을 달성하였습니다.

④ 신규사업부문(환기청정기, 바스사업): 당사는 건설사를 고객으로 20년 넘게 진행한 신규 공동주택의 전열교환기시스템 공사 기술력과 노하우를 바탕으로, 일반 건물의 환기청정기 납품까지 환기사업을 확대하고 있습니다. 공기에 대한 인식 변화 및 (초)미세먼지, 바이러스 등, 날로 심각해지는 환경오염으로 인하여 이제는 가정 뿐 아니라, 업무시설, 공공시설까지 다양한 공간에서 공기질에 대한 관심이 크게 증가하고 있습니다. 이러한 변화에 맞추어 환기와 공기청정, 나아가 제균 기능을 더한 환기/공기청정기 개발을 통하여 기존의 주택시장에서 업무시설 및 다중이용시설 등을 대상으로 영업채널을 확대하고 있습니다. 또한 2023년에는 신규로 바스사업을 시작하여, 새로운 분야로의 진입과 성장을 위해 노력하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

연결회사는 공시서류 작성기준일 현재 한국채택국제회계기준서 제1108(영업부문)의구분에 따라 건재부문, 도료부문, 주방기기 및 환기부문, 인공지능 알고리즘 개발업 및 공급업, 재활용 폐기물, 가설자재 및 건자재 유통사업 부문, 해외 부동산 개발 부문 등 7개 사업부문으로 구분되어 있습니다. 각 사업의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
대 상 회 사
주요 매출 품목
주요 사업 내용

건재부문
(주)벽산
단열재,내장재, 외장재
연결회사의 건재부문은 건축자재의 제조 및 판매를 주 영업목적으로 하며 지속가능한 건축을 위한 다양한 제품을 생산하고 있습니다. 당사의 주력제품인 단열재와 내장재는 에너지 절감효과와 불연성능이 뛰어나 안전하고 효율적인 공간창출에 기여합니다. 본점 소재지는 서울로 부산, 대구, 대전, 광주 등 주요 거점 도시에 생산 및 판매법인을 두고 있습니다.

도료부문
벽산페인트(주)
건축용, 공업용, 선박용, 중방식용, 피혁용 도료

연결회사의 도료부문은 환경친화형 기업을 표방하며 건
축용, 공업용,

선박용, 중방식용, 피혁용 도료의 외주제조 및 판매를 주 영업목적으로

다양한
종류의 친환경 도료를 생산합니다. 본사를 비롯하여 전국의 유통망을 가지고 있습니다.

주방기기 및 환기부문
(주)하츠
주방 배기용렌지후드,가스/전기 쿡탑, 주택환기시스템 등
연결회사의 주방기기 및 환기부문은 렌지후드 및 주방용 빌트인기기, 세대환기용 열교환기 등을 생산, 판매하고 있습니다. 생산공장은 경기도 평택시에 위치하고 있으며 전국주요거점도시(서울, 평택, 대구, 부산, 광주)에 영업소를 보유하고 있습니다.

인공지능 알고리즘 개발 부문
(주)아이버티
알고리즘 개발/공급
연결회사의 인공지능 알고리즘 개발 부문은 인공지능 알고리즘 개발 및 공급에 관련된 판매, 라이센싱, 로열티 등의 서비스를 영업목적으로 하고 있으며, 본점소재지는 서울시 입니다.

폐기물 재활용 부문
(주)다솔유알
폐건축자재(석고)
연결회사의 폐기물 재활용 부문은 건설현장에서 배출되는 폐석고보드를 수집, 운반하여 재활용이 가능한 상태로 분쇄한 후 수요처로 공급하는 재활용 처리사업을 영위하고 있으며, 본점소재지는 전라남도 나주시에 위치하고 있습니다.

가설자재 부문
(주)인희
층간소음저감재,가설자재 임대
연결회사의 건설자재 임대 및 건자재 유통 부문은 층간소음저감재 납품 및 시공, 가설자재 임대를 주 영업목적으로 하고 있습니다. 본점소재지는 서울이며, 경기도 안성에 가설자재 야적장을 사용하고 있습니다.

해외 부동산개발 부문
INHEE(VIETNAM)Co., Ltd
부동산 개발
INHEE(VIETNAM)Co., Ltd는 주택, 사회기반시설 투자 및 임대를 영업목적으로 하며, 본점소재지는 베트남 호치민입니다.

(2) 시장점유율

- 건재부문

건축자재 사업은 건설 및 부동산 경기와 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 최근
부동산 PF 관련 자금조달의 리스크 및 착공 감소 등으로 건설경기의 위험이 존재하지만,
정부의 부동산 펀드 조성을 통한 유동성지원 및 사업장 재구조화 방안에 따른 PF 위
기 대응책을 발표하고
주택공급 활성화 방안에 따른 신규택지 공급
따라 침체된
건설시장에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상됩니다.
또한, 노후화 주택의 증가로 인한 리모델링 시장의 성장, 건축법 규제 강화 및 친환경 요구 증대로 인하여 고효율 에너지 절감 및 친환경 자재에 대한 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 건축자재의 매출은 건설경기와 밀접한 상관관계를 맺고 있어 많은 영향을 받는 편이지만, 동종업계 내에서 비교적 안정적인 매출실적을 이어가고 있습니다.

구분
벽산
A사
B사
기타

무기단열재 등
38.2%
50.4%
8.1%
3.3%

내외장재 및 기타
29.0%
29.7%
12.2%
29.1%

※ 자체 시장조사에 따른 국내 시장 점유율임-도료부문도료산업은 소규모 자본으로도 시장진입이 가능하다는 특징을 가지고 있는 까닭에 200여개에 달하는 군소업체가 난립하여 치열한 가격경쟁을 하고 있는 상태입니다. 자체적인 조사결과 도료부문의 시장점유율은 약 2%로 추정하고 있습니다.

-주방기기 및 환기부문

[유통특판사업부] 레인지후드, 빌트인기기류 등

경쟁사 동종 제품의 매출규모 및 수주현황을 통해 자체 추정한 당사의 주력 제품인 레인지후드의 시장점유율은 다음과 같습니다.

구분
'23년
'22년
'21년

하츠
65%
62%
59%

M사
14%
14%
16%

기타
21%
24%
25%

합계
100%
100%
100%

빌트인기기 시장의 경우 특성상 품목에 따라 경쟁업체 및 시장규모가 달라집니다. 당사에서 취급하는 품목이 수종에 달하여 비슷한 구조의 비교 경쟁업체 및 전체 시장규모를 객관화하여 점유율을 산정하기에는 어려움이 있으나, 자체 파악한 수치에 따르면 매년 성장세를 보이고 있습니다.

[환기사업부] 전열교환기 시공 및 덕트공사(환기시스템)환기산업의 특성상 업체의 규모와 개수, 형태가 매우 다양하여, 매년 경쟁하는 업체의 수에는 차이가 있을 수 있습니다. 이에 따라 전체 환기시장의 규모를 객관화 하는데 어려움이 있으나, 전열교환기 등 환기시스템 공사의 건설사 입찰참여 자료를 토대로 자체 추정한 환기사업부의 시장점유율은 다음과 같습니다.

구분
'23년
'22년
'21년

하츠
19%
18%
16%

H사
20%
21%
19%

기타
61%
61%
65%

합계
100%
100%
100%

(3) 시장의 특성

- 건재부문 건축자재산업은 대규모 자본 및 설비가 요구되는 자본집약형 장치산업으로 진입장벽이 높고 대부분 중량제품으로 내수판매가 주종을 이루므로 비교적 안정적인 시장을 형성하고 있습니다. 그러나 친환경적인 수요가 증가함에 따라 지속적인 기술개발과 신제품개발 등 변화하는 수요시장에 대한 철저한 준비가 요구되는 사업입니다.- 도료부문 도료산업은 제조공정이 정형화된 산업으로서 소규모 자본으로도 시장진입이 가능하다는 특징을 가지고 있는 까닭에 200여개에 달하는 군소업체가 난립하여 치열한 가격경쟁을 하고 있는 상태입니다. 그러나 도료산업의 특성상 전방산업에 대한 의존도가 높을 뿐만 아니라 안정적인 수요기반의 여부에 따라 사업의 성패가 좌우될 정도로 특정수요 및 시장에 대한 의존도가 높기 때문에 효율적인 유통망 확보 및 인력운용 등이 가장 중요한 경쟁요소라 할 수 있습니다.- 주방기기 및 환기부문레인지후드 및 주방 빌트인기기는 건설사와 일반소비자로 수요층을 구분할 수 있습니다. 이로 인해 건설사의 분양 실적을 약 2년 앞의 선행지표로 예측할 수 있으며, 주택거래량과 인테리어 시장의 활성화 정도로 현재의 시장규모를 확인할 수 있습니다. 특히 공동주택 건설시장에서 레인지후드는 단순 소모성 가전으로 인식되는 것이 아닌 생활환경과 직접 연결된 성능 및 기술력의 중요도가 높아짐에 따라, 고기능성의 고부가가치 레인지후드 및 고가형 빌트인기기의 수요가 점차 증가되고 있습니다. 반면, 일반 소비자를 상대하는 중견 주방가구사에 주로 납품하는 중고가 레인지후드와 소형 빌트인기기 제품은 업계 브랜드 인지도를 바탕으로 높은 시장점유율을 확보하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

- 주방기기 및 환기부문
공기질관리 (AQM: Air Quality Management)를 모토로, 주택건설경기에 국한된 건자재 시장을 넘어 업무시설 및 학교, 기타 다중이용시설 등으로 그 시장을 확대하기 위하여 공기질개선을 위한 다양한 환기청정 제품을 개발, 출시하였습니다.
가정 및 상업용 살균환기청정기는 당사의 R&D역량 및 기술력을 토대로 고객에게 유해가스와 바이러스가 제거된 깨끗한 공기를 제공하고, 좀더 나은 환경에 새로운 가치를 불어넣는 역할을 할 수 있도록 한 제품군입니다. 그 밖에 B2C 및 온라인시장으로 고객을 확대를 위한 아이템을 확충하여 온라인 뿐만 아니라 오프라인 채널을 통해 소비자 인지도 확대, 매출 및 수익구조의 향상을 기대하고 있습니다. 또한 2023년부터 새로 시작한 바스사업으로의 성공적인 진입과 성장을 위해 노력하고 있습니다.
※ (주)아이버티와 (주)다솔유알, (주)인희, INHEE(VIETNAM)Co., Ltd은 주요종속회사에 해당하지 않는 소규모 기업이므로 기재를 생략하였습니다.

(5) 조직도

조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

제 1호 의안 : 제 53기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

'Ⅲ. 경영참고사항'의 '1.사업의 개요'를 참조하시기 바랍니다.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

※ 상세한 주석사항은 차후 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)과 당사 홈페이지(http://www.byucksan.com/03_cyber/ir_data_list.asp)에 공시예정인 당사의 연결감사보고서 및 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.※ 해당 (연결)재무제표 등은 외부감사인의 외부감사 확정 전 재무제표이므로 외부감사인의 감사 결과 및 주주총회 결의내용에 따라 변경될 수 있습니다.외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 3월20일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)과 당사 홈페이지(http://www.byucksan.com/03_cyber/ir_data_list.asp)에 공시예정인 당사의 사업보고서 및 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

(1) 연결재무제표 ① 연결대차대조표(연결재무상태표)

연 결 재 무 상 태 표

제53(당)기 2023년 12월 31일 현재

제52(전)기 2022년 12월 31일 현재

주식회사 벽산과 그 종속회사

(단위 : 원)

과 목
제 53(당) 기
제 52(전) 기

자 산

I. 유동자산

247,206,760,852

249,903,036,374

1. 현금및현금성자산
32,253,305,760

89,346,365,342

2. 매출채권및기타유동채권
122,459,498,536

101,876,463,068

3. 유동금융자산
37,123,375,549

7,044,690,823

4. 기타유동자산
3,190,303,292

2,610,701,939

5. 재고자산
41,819,645,661

38,664,183,148

6. 매각예정비유동자산
10,360,632,054

10,360,632,054

Ⅱ. 비유동자산

373,220,183,013

351,916,997,527

1. 비유동금융자산
15,966,714,815

14,935,220,769

2. 장기매출채권및기타비유동채권
2,084,240,892

2,450,973,525

3.
관계기업에 대한 투자자산

-

-

4. 유형자산
300,160,977,805

280,824,004,630

5. 영업권
2,421,254,775

2,421,254,775

6. 영업권 이외의 무형자산
3,693,483,752

3,773,840,897

7. 투자부동산
46,371,453,076

45,114,919,926

8. 이연법인세자산
2,522,057,898

2,396,783,005

자 산 총 계

620,426,943,865

601,820,033,901

부 채

I. 유동부채

180,636,131,712

206,258,902,439

1. 매입채무및기타유동채무
90,566,588,367

106,176,771,545

2. 단기차입금
70,145,112,775

81,435,038,437

3.
유동성장기차입금

237,380,007

6,051,779,997

4. 기타유동비금융부채
10,232,228,352

8,598,753,455

5. 유동리스부채
1,477,559,134

1,048,629,060

6. 유동충당부채
2,400,056,547

937,276,101

7. 당기법인세부채
5,577,206,530

2,010,653,844

Ⅱ. 비유동부채

108,535,014,868

93,273,414,084

1. 장기차입금
88,561,000,000

79,798,380,007

2. 장기매입채무및기타비유동채무
2,400,517,998

3,013,611,751

3. 비유동리스부채
6,302,704,520

1,915,638,804

4. 비유동충당부채
771,702,601

1,467,362,672

5.
순확정급여부채

5,988,303,259

3,139,934,226

6. 기타비유동부채
502,035,668

362,499,836

7. 이연법인세부채
4,008,750,822

3,575,986,788

부 채 총 계

289,171,146,580

299,532,316,523

자 본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

267,125,924,921

241,052,563,717

Ⅰ.자본금
34,280,000,000

34,280,000,000

Ⅱ.자본잉여금
44,529,736,200

44,569,678,313

Ⅲ.기타자본구성요소
(27,735,509,254)

(24,740,715,792)

Ⅳ.이익잉여금
216,051,697,975

186,943,601,196

비지배지분

64,129,872,364

61,235,153,661

자 본 총 계

331,255,797,285

302,287,717,378

부 채 및 자 본 총 계

620,426,943,865

601,820,033,901

② 연결포괄손익계산서

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제53(당)기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제52(전)기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 벽산과 그 종속회사

(단위 : 원)

과 목
제 53(당) 기
제 52(전) 기

Ⅰ. 매출액

620,719,684,691

519,886,002,844

Ⅱ. 매출원가

488,500,535,608

426,128,801,950

Ⅲ. 매출총이익

132,219,149,083

93,757,200,894

판매비와관리비

87,470,342,331

74,929,166,157

Ⅳ. 영업이익

44,748,806,752

18,828,034,737

금융수익
7,956,345,583

3,242,219,937

금융원가
10,814,929,143

5,652,002,478

지분법손실
-

179,233,714

기타수익
4,701,337,682

1,636,836,528

기타비용
2,318,873,972

2,336,047,523

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익

44,272,686,902

15,539,807,487

Ⅵ. 법인세비용
7,840,726,534

3,840,817,902

Ⅶ. 연결당기순이익(손실)

36,431,960,368

11,698,989,585

지배기업 소유주지분

33,290,083,033

9,935,268,585

비지배지분

3,141,877,335

1,763,721,000

Ⅷ. 연결기타포괄손익

(2,847,832,316)

2,309,479,047

후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 있는 항목

해외사업장환산손익
(4,855,671)

23,330,648

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도재측정요소
(2,842,976,645)

2,286,148,399

Ⅸ.
연결총포괄손익

33,584,128,052

14,008,468,632

지배기업 소유주지분

30,837,067,434

12,057,103,639

비지배지분

2,747,060,618

1,951,364,993

Ⅹ. 주당손익

기본주당순손익

591

175

③ 연결자본변동표

연 결 자 본 변 동 표

제53(당)기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제52(전)기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 벽산과 그 종속회사

(단위 : 원)

과 목
지배기업소유주지분
비지배지분
총계

자본금
자본잉여금
기타자본구성요소
이익잉여금
소 계

2022.01.01(전기초)

34,280,000,000
44,867,678,184
(24,717,385,144)
175,033,387,582
229,463,680,622
60,847,865,515
290,311,546,137

총포괄손익

당기순이익(손실)
-
-
-
9,935,268,585
9,935,268,585
1,763,721,000
11,698,989,585

확정급여채무재측정요소
-
-
-
2,098,504,406
2,098,504,406
187,643,993
2,286,148,399

해외사업장환산손익
-
-
(23,330,648)

-

(23,330,648)

-

(23,330,648)

자본에 직접 반영된 거래 등:

배당금지급
-
-
-
(561,549,200)
(561,549,200)
(620,210,100)
(1,181,759,300)

종속기업지분변동효과
-
27,893,750
-
-
27,893,750
(1,221,822,569)
(1,193,928,819)

연결범위의 변동
-
-
-
112,307,117
112,307,117
317,151,245
429,458,362

자기주식거래에 따른 증감

-
(325,893,621)
-
325,893,621
-
-
-

기타
-
-
-
(210,915)
(210,915)
(39,195,423)
(39,406,338)

2022.12.31(전기말)

34,280,000,000
44,569,678,313
(24,740,715,792)
186,943,601,196
241,052,563,717
61,235,153,661
302,287,717,378

2023.01.01(당기초)
34,280,000,000
44,569,678,313
(24,740,715,792)
186,943,601,196
241,052,563,717
61,235,153,661
302,287,717,378

총포괄손익

당기순이익(손실)
-
-
-
33,290,083,033

33,290,083,033

3,141,877,335
36,431,960,368

확정급여채무재측정요소
-
-
-
(2,448,159,928)
(2,448,159,928)
(394,816,717)
(2,842,976,645)

해외사업장환산손익
-
-
4,797,253

-

4,797,253

-

4,797,253

자본에 직접 반영된 거래 등:

배당금지급
-
-
-
(1,403,873,000)

(1,403,873,000)

(424,064,970)
(1,827,937,970)

종속기업지분변동효과
-
(39,942,113)
-
-

(39,942,113)

39,942,113

-

연결범위의 변동
-
-
-
-
-
-
-

자기주식거래에 따른 증감

-
-
(2,999,590,715)

-

(2,999,590,715)

-

(2,999,590,715)

기타
-
-
-
(329,953,326)

(329,953,326)

531,780,942
201,827,616

2023.12.31(당기말)
34,280,000,000
44,529,736,200
(27,735,509,254)
216,051,697,975
267,125,924,921
64,129,872,364
331,255,797,285

④ 연결현금흐름표

연 결 현 금 흐 름 표

제53(당)기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제52(전)기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 벽산과 그 종속회사

(단위 : 원)

과 목
제 53(당) 기
제 52(전) 기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

27,876,675,498

33,696,736,157

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
37,473,193,697

42,463,042,357

2. 이자의 수취
1,530,188,033

923,329,736

3. 이자의 지급
(8,440,182,226)

(4,911,411,073)

4. 배당금 수취
577,026,600

122,119,867

5. 법인세의 납부
(3,263,550,606)

(4,900,344,730)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(69,899,293,524)

(14,696,389,043)

1. 투자활동으로인한현금유입액
209,907,790,218

312,762,424,588

정부보조금의 수령
6,068,138,900

137,321,080

기타유동금융자산의 처분
156,083,931,225

255,834,873,276

당기손익인식금융자산의 처분
38,880,711,941

48,372,612,467

대여금의 회수
44,006,000

124,463,500

보증금자산의 감소
380,180,670

1,580,607,500

유형자산의 처분
2,706,893,512

287,171,491

무형자산의 처분
-

395,375,274

투자부동산의 처분
5,418,427,970

-

보증금부채의 증가
325,500,000

30,000,000

선수금의 증가
-

6,000,000,000

2. 투자활동으로인한현금유출액
(279,807,083,742)

(327,458,813,631)

기타유동금융자산의 취득
(164,930,000,000)

(248,802,793,162)

기타비유동금융자산의 취득
(1,916,230,000)

(1,708,730,307)

대여금의 대여
(361,700,000)

-

당기손익인식금융자산의 취득
(57,464,068,571)

(4,680,740,384)

유형자산의 취득
(53,626,301,922)

(70,064,840,788)

무형자산의 취득
(299,769,249)

(860,877,740)

투자부동산의 취득
(436,200,000)

(35,000,000)

보증금자산의 증가
(552,814,000)

(1,111,831,250)

보증금부채의 감소
(220,000,000)

(194,000,000)

Ⅲ. 재무활동으로인한현금흐름

(15,059,885,257)

49,669,150,318

1. 재무활동으로인한현금유입액
73,251,156,895

131,104,017,687

단기차입금의 증가
64,161,820,765

87,780,227,763

장기차입금의 증가
9,000,000,000

43,250,000,004

비지배지분의 증가
89,336,130

73,789,920

2. 재무활동으로인한현금유출액
(88,311,042,152)

(81,434,867,369)

단기차입금의 상환
(75,574,875,533)

(69,760,221,002)

유동성장기부채의 상환
(6,051,779,997)

(7,889,280,000)

리스부채의 상환
(1,428,897,332)

(1,174,403,857)

배당금지급
(2,255,898,575)

(1,181,759,300)

비지배지분의 취득
-

(1,429,203,210)

자기주식의 취득
(2,999,590,715)

-

Ⅳ. 현금및현금성자산의증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

(57,082,503,283)

68,669,497,432

Ⅴ. 기초현금및현금성자산

89,346,365,342

20,761,199,934

Ⅵ. 현금및현금성자산의환율변동효과

(10,556,299)

(84,332,024)

Ⅶ. 기말현금및현금성자산

32,253,305,760

89,346,365,342

(2) 별도재무제표① 별도 대차대조표(재무상태표)

재 무 상 태 표

제53(당)기 2023년 12월 31일 현재

제52(전)기 2022년 12월 31일 현재

주식회사 벽산
(단위 : 원)

과 목
제 53(당) 기
제 52(전) 기

자 산

I. 유동자산

155,211,934,418

161,214,393,810

1. 현금및현금성자산
7,528,914,429

61,387,656,557

2. 매출채권및기타유동채권
89,859,094,748

70,833,704,123

3. 기타유동금융자산
22,927,978,392

1,689,754,350

4. 기타유동자산
1,937,155,337

799,692,270

5. 재고자산
22,598,159,458

16,142,954,456

6. 매각예정비유동자산
10,360,632,054

10,360,632,054

Ⅱ. 비유동자산

316,461,581,043

301,500,554,699

1. 비유동금융자산
8,304,041,332

7,198,786,558

2. 장기매출채권및기타비유동채권
698,582,303

840,484,994

3. 종속기업및관계기업투자
43,354,329,584

43,354,329,584

4. 유형자산
234,334,565,630

220,259,926,198

5. 사용권자산
2,065,702,849

2,493,401,533

6.
영업권이외의 무형자산

1,485,664,312

1,351,545,231

7. 투자부동산
22,962,413,670

22,416,749,393

8. 이연법인세자산
3,256,281,363

3,585,331,208

자 산 총 계

471,673,515,461

462,714,948,509

부 채

I. 유동부채

144,159,469,130

170,475,882,527

1. 매입채무및기타유동채무
68,815,456,516

82,910,473,553

2. 단기차입금
61,590,260,162

72,568,613,415

3.
유동성장기차입금

5,625,000,000

5,625,000,000

4. 기타유동금융부채
5,839,849

7,359,390

5. 기타유동부채
6,829,174,015

6,234,632,820

6. 유동리스부채
584,126,078

577,100,175

7. 유동충당부채
1,282,983,750

926,115,965

8. 당기법인세부채
5,051,628,760

1,626,587,209

Ⅱ. 비유동부채

81,757,535,590

70,909,102,223

1. 장기차입금
74,000,000,000

65,000,000,000

2. 장기매입채무및기타비유동채무
701,129,000

681,129,000

3. 기타비유동금융부채
6,680,916

10,928,901

4, 비유동리스부채
1,358,597,288

1,906,518,438

5. 기타비유동부채
222,386,106

175,922,027

6.
퇴직급여부채

5,294,342,280

3,134,603,857

7. 비유동충당부채
174,400,000

-

부 채 총 계

225,917,004,720

241,384,984,750

자 본

Ⅰ.자본금
34,280,000,000

34,280,000,000

Ⅱ.자본잉여금
40,267,380,764

40,267,380,764

Ⅲ.기타자본구성요소
(27,188,881,557)

(24,189,290,842)

Ⅳ.이익잉여금
198,398,011,534

170,971,873,837

자 본 총 계

245,756,510,741

221,329,963,759

부 채 및 자 본 총 계

471,673,515,461

462,714,948,509

② 별도 포괄손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서

제53(당)기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제52(전)기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 벽산
(단위 : 원)

과 목
제 53(당) 기
제 52(전) 기

Ⅰ. 매출액

443,623,082,805

350,832,794,368

Ⅱ. 매출원가

351,295,425,095

289,842,635,650

Ⅲ. 매출총이익

92,327,657,710

60,990,158,718

판매비와관리비

54,754,453,368

45,878,973,430

Ⅳ. 영업이익

37,573,204,342

15,111,185,288

금융수익
6,309,469,966

2,198,427,848

금융원가
8,634,725,095

4,140,721,729

기타이익
4,192,244,073

927,497,144

기타손실
1,826,826,368

5,319,099,686

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실)

37,613,366,918

8,777,288,865

Ⅵ. 법인세비용(수익)
6,834,361,273

3,802,126,704

Ⅶ. 당기순이익(손실)

30,779,005,645

4,975,162,161

Ⅷ. 기타포괄손익

(1,936,132,873)

1,756,529,998

당기손익으로 재분류되지 않는항목 (세후기타포괄손익)

확정급여제도의 재측정손익
(1,936,132,873)

1,756,529,998

Ⅸ. 총포괄이익(손실)

28,842,872,772

6,731,692,159

Ⅹ. 주당이익(손실)

기본주당순이익(손실)

546

88

③ 별도 자본변동표

자 본 변 동 표

제 53(당) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 52(전) 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 벽산
(단위 : 원)

과 목

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2022.
01.01 (기초자본)

34,280,000,000
40,267,380,764
(24,189,290,842)
164,806,875,708
215,164,965,630

배당금지급

-
-
-
(566,694,030)
(566,694,030)

당기순이익

-
-
-
4,975,162,161
4,975,162,161

확정급여제도 재측정요소

-
-
-
1,756,529,998
1,756,529,998

2022
.12.31 (기말자본)

34,280,000,000
40,267,380,764
(24,189,290,842)
170,971,873,837
221,329,963,759

2023.0
1.01 (기초자본)

34,280,000,000
40,267,380,764
(24,189,290,842)
170,971,873,837
221,329,963,759

배당금지급

-
-
-
(1,416,735,075)
(1,416,735,075)

당기순이익

-
-
-
30,779,005,645
30,779,005,645

자기주식거래에따른증감
-
-
(2,999,590,715)
-
(2,999,590,715)

확정급여제도 재측정요소

-
-
-
(1,936,132,873)
(1,936,132,873)

2023.
12.31 (기말자본)

34,280,000,000
40,267,380,764
(27,188,881,557)
198,398,011,534
245,756,510,741

④ 별도 현금흐름표

현 금 흐 름 표

제 53(당) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 52(전) 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 벽산
(단위 : 원)

과 목
제 53(당) 기
제 52(전) 기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

15,873,744,501

33,413,921,007

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
24,793,785,864

39,114,035,431

2. 이자의 수취(영업)
355,385,080

114,701,381

3. 이자의 지급(영업)
(7,210,395,136)

(3,997,560,452)

4. 배당금의 수취(영업)
511,948,014

714,587,767

5. 법인세의 납부
(2,576,979,321)

(2,531,843,120)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(57,058,287,953)

(17,189,563,178)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
52,849,401,503

55,831,104,312

국고보조금의 수령
6,067,514,900

103,091,080

장기금융상품의처분
2,500,000

-

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분
38,461,889,827

48,372,612,467

관계기업주식의 처분
-

-

대여금의 회수
214,274,000

10,250,000

임차보증금 자산의 감소
176,850,670

905,000,000

임대보증금 부채의 증가
219,500,000

-

유형자산의 처분
2,288,444,136

44,775,491

무형자산의 처분
-

395,375,274

투자부동산의 처분
5,418,427,970

-

선수금의증가
-

6,000,000,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(109,907,689,456)

(73,020,667,490)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
(57,459,993,409)

(4,680,740,384)

종속기업및관계기업의 취득
-

(246,515,745)

대여금의 증가
(361,700,000)

-

유형자산의 취득
(3,287,999,928)

(1,234,171,238)

건설중인자산의 취득

(48,376,478,310)

(66,100,111,523)

투자부동산의 취득
-

(35,000,000)

무형자산의 취득
(187,567,809)

(124,628,600)

임차보증금자산의증가
(115,950,000)

(599,500,000)

임대보증금부채의감소
(118,000,000)

-

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

(12,663,643,915)

39,130,723,050

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
36,199,950,392

76,205,211,023

단기차입금의 증가

27,199,950,392

47,205,211,023

장기차입금의 증가

9,000,000,000

29,000,000,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(48,863,594,307)

(37,074,487,973)

단기차입금의 상환
(38,188,806,735)

(28,385,305,500)

유동성장기차입금의 상환

(5,625,000,000)

(7,500,000,000)

자기주식의취득
(2,999,590,715)

-

리스부채의 원금상환
(633,461,782)

(622,488,443)

배당금의 지급
(1,416,735,075)

(566,694,030)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)

(53,848,187,367)

55,355,080,879

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산

61,387,656,557

6,107,648,703

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과

(10,554,761)

(75,073,025)

VII. 기말 현금및현금성자산

7,528,914,429

61,387,656,557

⑤ 별도 이익잉여금처분계산서(안)

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서(안)

제 53(당) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 52(전) 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 벽산
(단위 : 원)

과 목
제 53(당) 기
제 52(전) 기

Ⅰ. 미처분이익잉여금(미처리결손금)
29,276,040,481
6,991,576,291

1. 전기이월미처분이익잉여금
433,167,709
259,884,132

2. 확정급여제도 재측정요소
(1,936,132,873)
1,756,529,998

3. 당기순이익(손실)
30,779,005,645
4,975,162,161

Ⅱ. 임의적립금등의 이입액
-
-

1. 임의적립금
-
-

Ⅲ. 이익잉여금처분액
23,666,985,410
6,558,408,583

1. 이익준비금
333,362,310
141,673,508

2. 임의적립금
20,000,000,000
5,000,000,000

3. 배당금
3,333,623,100
1,416,735,075

현금배당 주당배당금(율) 53기 : 60원 (12.0 %) 52기 : 25원 (5.0 %)

Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금
5,609,055,071
433,167,709

※ 당기 이익잉여금처분계산서는 2024년 3월 28일 주주총회에서 확정될 예정입니다. (전기 처분확정일 : 2023년 3월 29일)

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

상기 이익잉여금처분계산서(안)를 참조하시기 바랍니다.

□ 정관의 변경

제 2호 의안 : 정관 일부 변경의 건

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
해당사항없음

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제
44
조
(
이익배당
)

①
~
②
(
생 략
)

③

제

1

항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다

.

제
44
조
(
이익배당
)

①
~
②
(
좌 동
)

③

이 회사는 이사회결의로 제

1

항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며

,

기준일을 정한 경우 그 기준일의

2

주 전에 이를 공고하여야 한다

.

배당기준일을 주주총회 의결권행사 기준일과 다른 날로 정할 수 있도록 이사회에서 배당 시마다 결정하고
,
이를 공고하도록 개정

부 칙

(
시행일
)

1.

이 정관은 주주총회에서 승인한

2024

년

3

월

28

일부터 시행한다
.

※ 기타 참고사항

-해당사항 없음

□ 이사의 선임

제 3호 의안 : 이사 선임의 건(사외이사 2명) - 제 3-1호: 사외이사 조강태 선임의 건
- 제 3-2호: 사외이사 유상현 선임의 건

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명
생년월일
사외이사후보자여부

감사위원회 위원인

이사 분리선출 여부

최대주주와의 관계
추천인

조강태
1977.11.07
사외이사
-
없음
이사회

유상현
1967.05.02
사외이사
-
없음
이사회

총 ( 2 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의최근3년간 거래내역

기간
내용

조강태
(주) 엠지알브이 CEO
2008~2016
Bain & Company 이사
해당사항 없음

2016~현재
(주) 엠지알브이 CEO

유상현

에스브이인베스트먼트
㈜
PE
부문 대표

2003~2017
국민연금공단 기금운용본부 해외대체실장
해당사항 없음

2018~2020
미래에셋증권 PE본부 본부장

2021~2023
미래에셋자산운용 PE2부문 대표

2024~현재
에스브이인베스트먼트(주) PE부문 대표

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

조강태
해당없음
해당없음
해당없음

유상현
해당없음
해당없음
해당없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

[조강태 후보자]

가. 전문성

본 후보자는 고려대 교육학과를 졸업하고
,
T-PLUS(
경영컨설팅회사
)
의

Senior consultant
및
Bain & Company
의
이사
로서 다양한 분야의 전략 개발 및 프로젝트를 활동을 주도하
며 충분한 경험과 지식을 갖추고 있습니다.
현재는 (주) 엠지알브이
의 대표이사로서 국내 최고의 공동생활 개발 및 운영업체로

리드해 나가고 있습니다
.

이를 바탕으로 이사회에 참여함으로써 (주)벽산의 기업경영 이념구현을 위해 적극적인 조언과 자문을 아끼지 않을 것이며, 주주의
권익을 보호하고 회사의 지속 성장과 발전에 기여하고자 합니다.

나. 독립성
본 후보자는 상법 제382조 제3항 및 제542조의8 제2항에서 기술한 사외이사로서의 독립적인 위치를
정확하게 인지하고 있습니다. 회사의 업무 집행에 있어 경영진과 대주주로부터 독립적으로 의사 결
정하여 경영의 투명성을 확보할 것입니다.
다. 책임과 의무에 대한 인식 및 준수
본 후보자는 선관주의와 충실 의무, 보고 의무, 감시 의무, 상호 업무 집행 감시 의무, 경업 금지 의
무, 자기거래 금지 의무, 기업비밀 준수 의무 등 상법상 사외이사의 의무를 인지하고 있으며 이를 엄
수할 것입니다.

[유상현 후보자]
가. 전문성

본 후보자는
서울대

국제경제학과를 졸업 후
,
서울대 법학과 대학원에서 석
/
박사 공부를 마치고 한국산업은행과
Morgan Stanley Capital
,
국민연금공단
,
미래에셋증권
,
미래에셋자산운용
등
금융분야에서 폭넓은 경험을 쌓으며 전문성을 겸비 하였습니다
.
이를 바탕
으로 이사회에 참여함으로써 (주)벽산의 재무구조 건전성을 제고하여 장기적인 성장과
경
영 안정성 강화에 도움을 줄 수 있으며,
주주
의
권익
을 보호하고 회사의 지속 성장과 발전에 기여하고자 합니다.

나. 독립성
본 후보자는 상법 제382조 제3항 및 제542조의8 제2항에서 기술한 사외이사로서의 독립적인 위치를
정확하게 인지하고 있습니다. 회사의 업무 집행에 있어 경영진과 대주주로부터 독립적으로 의사 결
정하여 경영의 투명성을 확보할 것입니다.
다. 책임과 의무에 대한 인식 및 준수
본 후보자는 선관주의와 충실 의무, 보고 의무, 감시 의무, 상호 업무 집행 감시 의무, 경업 금지 의
무, 자기거래 금지 의무, 기업비밀 준수 의무 등 상법상 사외이사의 의무를 인지하고 있으며 이를 엄
수할 것입니다.

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

[조강태 후보자]

본 후보자는
10
년의 컨설팅업계 경력과 전문가적인 식견을
바탕으로 당사의 적극적인 투자활동 및 영업활동에

효과적인
비전과 전략을 제시하는 등 (주) 벽산의 발전에 크게 기여할 수 있으며
, 다
양한 분야의 통찰력을 바탕으로 이사회 운영에 능동적인 리더십과 새로운 시각을 제시할 적
임자로 판단되어 사외이사 후보로 추천함.

[유상현 후보자]
본 후보자는 금융분야에서 전문성을 바탕으로 이사회 운영에 객관적이고 재무적인 시각을 통해 (주)벽산의 경영전반을 살피고 중립적인 자문에 기여할 수 있으며, 경영상황에 대한 높은 이해를 바탕으로 안정적인 회사운영에 도움을 줄 수 있는
적
임자로 판단되어 사외이사 후보로 추천함.

확인서

확인서(조강태)

확인서(유상현)

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

□ 감사의 선임

제 4호 의안 : 감사 선임의 건

<감사후보자가 예정되어 있는 경우>

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계

후보자성명
생년월일
최대주주와의 관계
추천인

윤창배
1967.08.18
없음
이사회

총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의최근3년간 거래내역

기간
내용

윤창배
-
2009~2013
Goldman Sachs Asset Management 상무 / 펀드 매니저
해당사항 없음

2014~2015
한화자산운용 상무 / 액티브 주식운용 총괄

2015~2016
Kernel Investment 전문위원

2017~2018
한샘 상무 / 금융지원부 총괄

2019~2019
한샘 도무스 상무 / 사장 대행

2020~2021
Socius PE 부사장

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

윤창배
해당없음
해당없음
해당없음

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

서울대 경제학과를 졸업 후, 서울대 경영학과 대학원에서 석사공부를 마치고 삼성증권과 삼성경제연구소, Franklin Templeton Investments, Allianz Global Investors Korea, 현대증권, Goldman Sachs Asset Management 한화자산운용 Kernel Investment 등 금융투자분야에서 폭넓은 경험과 전문성을 겸비하였습니다. 최근에는 한샘에서 금융지원부 총괄상무로 재직하며 일반기업에서 재무와 투자업무의 성과도 있었습니다.

본 후보자는 지난 3년간 (주)벽산의 감사인으로서, 금융투자의 해박한 지식을 바탕으로경영 투명성 제고 및 내부통제를 총괄하는 감사의 직책은 물론 신규사업과 투자에 있어 적극적인 의사소통을 통해 회사발전에 기여를 해주셨고, 당사에 대해 더 넓어진 이해도와 식견을 바탕으로 지속적인 발전을 주실 적임자라 판단되어 추천합니다.

확인서

확인서(윤창배)

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

□ 이사의 보수한도 승인

제 5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)
4 명 ( 3 명 )

보수총액 또는 최고한도액
30억원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)
4 명 ( 3 명 )

실제 지급된 보수총액
9.2억원

최고한도액
30억원

※ 기타 참고사항

-해당사항 없음

□ 감사의 보수한도 승인

제 6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수
1 명

보수총액 또는 최고한도액
2억원

(전 기)

감사의 수
1 명

실제 지급된 보수총액
0.5억원

최고한도액
2억원

※ 기타 참고사항

-해당사항 없음

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요

제출(예정)일
사업보고서 등 통지 등 방식

2024년 03월 20일
1주전 회사 홈페이지 게재

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

- 「상법 시행령」제31조제4항의 개정에 의거하여 당사의 사업보고서 및 감사보고서는 주주총회 개최 1주일 전인 2024년 3월 20일까지 DART전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시하고, 당사 홈페이지(http://www.byucksan.com/03_cyber/ir_data_list.asp)에 게재될 예정이오니 참조하시기 바랍니다.

- 향후 사업보고서는 정기주주총회 결과에 따라 내용이 변경 등의 경우 수정될 수 있으며, 수정된 사업보고서는 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 업데이트 될 예정이므로 이를 참조하시기 바랍니다.

※ 참고사항

▶ 전자투표 및 전자위임장권유에 관한 사항

우리회사는 「상법」제368조의4에 따른 전자투표제도와 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제160조제5호에 따른 전자위임장권유제도를 이번 정기주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 두 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.

가. 전자투표 및 전자위임장권유관리시스템

인터넷 주소 : 「https://evote.ksd.or.kr」

모바일 주소 : 「https://evote.ksd.or.kr/m」

나. 전자투표 행사/전자위임장 수여기간 : 2024년 03월 18일 9시 ~ 2024년 03월 27일 17시

- 기간 중 24시간 이용 가능

다. 인증서를 이용하여 전자투표·전자위임장 권유관리시스템에서 주주 본인 확인 후 의결권 행사

- 주주확인용 인증서의 종류 : 공동인증서 및 민간인증서(K-VOTE에서 사용 가능한 인증서 한정)

라. 수정동의안 처리 - 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 전자투표는 기권으 로 처리

※ 주총 집중일 주총 개최 사유 - 해당 사항 없음