에코프로비엠 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20240304)
제출인: 에코프로비엠

증권신고서(채무증권)
4.2
(주)에코프로비엠

정 정 신 고 (보고)

2024년 03월 04일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 02월 26일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 02월 26일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 03월 04일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재정정 및 자진 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 기재정정으로써, 변경 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다

표지모집 또는 매출총액
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
120,000,000,000원

153,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니오
수요예측 결과 등에 따른 기재정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
-

(주3) 추가 기재

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

아니오
자진 기재정정

4. 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는
5개
시중은행
(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)

의
연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하여 지연이자를 지급한다. 동 연체대출 최고이율이 본 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채이율을 적용한다.

4. 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는
시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주4) 정정 전

(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - II. 증권의 주요 권리내용

II. 증권의 주요 권리내용
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주5) 정정 전

(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적

V. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주6) 정정 전

(주6) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항
아니오
자진 기재정정
(주7) 정정 전

(주7) 정정 후

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항1. 임원 및 직원 등의 현황
아니오
자진 기재정정
(주8) 정정 전

(주8) 정정 후

(주1) 정정 전
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
6-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 09월 08일

원리금지급대행기관
(주)국민은행오창종합금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2024년 02월 14일
한국기업평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
2,000,000
20,000,000,000
80,000,000
총액인수

인수
NH투자증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

인수
미래에셋증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

인수
유진증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 03월 08일
2024년 03월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
40,000,000,000

채무상환자금
10,000,000,000

발행제비용
211,150,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 09월 21일 한국투자증권(주), SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 05일이며, 상장예정일은 2024년 03월 08일임.

주1) 본 사채는 2024년 02월 28일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 이천사백억원(\240,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 1.5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 03월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
6-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 03월 06일

원리금지급대행기관
(주)국민은행오창종합금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2024년 02월 14일
한국기업평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
6,000,000
60,000,000,000
80,000,000
총액인수

인수
신한투자증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 03월 08일
2024년 03월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
70,000,000,000

발행제비용
235,431,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 09월 21일 한국투자증권(주), SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 05일이며, 상장예정일은 2024년 03월 08일임.

주1) 본 사채는 2024년 02월 28일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 이천사백억원(\240,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 03월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
6-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
62,000,000,000
모집(매출)총액
62,000,000,000

발행가액
62,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 09월 08일

원리금지급대행기관
(주)국민은행오창종합금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2024년 02월 14일
한국기업평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
3,700,000
37,000,000,000
123,000,000
총액인수

인수
NH투자증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

인수
미래에셋증권
500,000
5,000,000,000
10,000,000
총액인수

인수
유진증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 03월 08일
2024년 03월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
52,000,000,000

채무상환자금
10,000,000,000

발행제비용
244,930,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 09월 21일 한국투자증권(주), SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 05일이며, 상장예정일은 2024년 03월 08일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 1.5년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
6-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
91,000,000,000
모집(매출)총액

91,000,000,000

발행가액

91,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 03월 06일

원리금지급대행기관
(주)국민은행오창종합금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2024년 02월 14일
한국기업평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
8,100,000
81,000,000,000
123,000,000
총액인수

인수
신한투자증권
1,000,000
10,000,000,000
10,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 03월 08일
2024년 03월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
70,000,000,000

운영자금
21,000,000,000

발행제비용
294,711,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 09월 21일 한국투자증권(주), SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 05일이며, 상장예정일은 2024년 03월 08일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

1. 공모개요

[회 차 :
6-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일을 이자지급일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. (원금상환기일 또는 이자지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행의 연체대출최고이율의 산술평균을 적용하여 지연이자를 지급한다. 동 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이자율을 적용한다.)

이자지급 기한

2024년 06월 08일, 2024년 09월 08일, 2024년 12월 08일, 2025년 03월 08일,2025년 06월 08일, 2025년 09월 08일

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 14일 / 2024년 02월 14일

평가결과등급
A0 (안정적) / A0 (안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), SK증권(주)

분석일자
2024년 02월 23일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 09월 08일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일을 그 상환일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2025년 09월 08일

납 입 기 일
2024년 03월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 오창종합금융센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 09월 21일 한국투자증권(주), SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 05일이며, 상장예정일은 2024년 03월 08일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국예탁결제원임.

주1) 본 사채는 2024년 02월 28일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 이천사백억원(\240,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 1.5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 03월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :
6-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
70,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일을 이자지급일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다.
(원금상환기일 또는 이자지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두

고 있는

5개

시
중
은
행의 연
체대출최
고이율의
산술평균을 적용하여 지연이자를 지급한다. 동 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이자율을 적용한다.)

이자지급 기한
2024년 06월 08일, 2024년 09월 08일, 2024년 12월 08일, 2025년 03월 08일,2025년 06월 08일, 2025년 09월 08일, 2025년 12월 08일, 2026년 03월 06일

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 14일 / 2024년 02월 14일

평가결과등급
A0 (안정적) / A0 (안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), SK증권(주)

분석일자
2024년 02월 23일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 03월 06일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일을 그 상환일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 03월 06일

납 입 기 일
2024년 03월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 오창종합금융센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 09월 21일 한국투자증권(주), SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 05일이며, 상장예정일은 2024년 03월 08일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국예탁결제원임.

주1) 본 사채는 2024년 02월 28일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 이천사백억원(\240,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 03월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

1. 공모개요

[회 차 :
6-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
62,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

62,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일을 이자지급일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다.
(원금상환기일 또는 이자지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에
본점을 두고 있는

시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이자율을 적용한다.
)

이자지급 기한

2024년 06월 08일, 2024년 09월 08일, 2024년 12월 08일, 2025년 03월 08일,2025년 06월 08일, 2025년 09월 08일

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 14일 / 2024년 02월 14일

평가결과등급
A0 (안정적) / A0 (안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), SK증권(주)

분석일자
2024년 02월 23일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 09월 08일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일을 그 상환일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2025년 09월 08일

납 입 기 일
2024년 03월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 오창종합금융센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 09월 21일 한국투자증권(주), SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 05일이며, 상장예정일은 2024년 03월 08일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국예탁결제원임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 1.5년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
6-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
91,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

91,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일을 이자지급일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 다음과 같다.
(원금상환기일 또는 이자지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는

시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이자율을 적용한다.

)

이자지급 기한
2024년 06월 08일, 2024년 09월 08일, 2024년 12월 08일, 2025년 03월 08일,2025년 06월 08일, 2025년 09월 08일, 2025년 12월 08일, 2026년 03월 06일

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 14일 / 2024년 02월 14일

평가결과등급
A0 (안정적) / A0 (안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), SK증권(주)

분석일자
2024년 02월 23일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 03월 06일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일을 그 상환일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 03월 06일

납 입 기 일
2024년 03월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 오창종합금융센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 09월 21일 한국투자증권(주), SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 05일이며, 상장예정일은 2024년 03월 08일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국예탁결제원임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

(1) 수요예측 참여 내역

[회차 : 제6-1회]

(단위: 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자*
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
0
18
2
-
-
-
20

수량
0
2,120
300
-
-
-
2,420

경쟁률
0.00
4.24
0.60
-
-
-
4.84

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제6-2회]

(단위: 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
0
17
0
-
-
-
17

수량
0
1,780
0
-
-
-
1,780

경쟁률
0.00
2.54
0.00
-
-
-
2.54

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청 가격 분포

[회차 : 제6-1회]

(단위: bp, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-30
-
-
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
12.40%
300
12.40%
포함

-22
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.41%
310
12.81%
포함

-21
-
-
2
60
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
2.48%
370
15.29%
포함

-13
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.13%
470
19.42%
포함

-12
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.07%
520
21.49%
포함

-10
-
-

1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
4.13%
620
25.62%
포함

-4
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.24%
650
26.86%
포함

-2
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.13%
750
31.00%
포함

-1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.13%
850
35.13%
포함

0
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.41%
860
35.54%
포함

5
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.07%
910
37.61%
포함

6
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.07%
960
39.67%
포함

7
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.13%
1,060
43.80%
포함

20
-
-
2
60
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
2.48%
1,120
46.28%
포함

30
-
-
3
1,300
-
-
-
-
-
-
-
-
3
1,300
53.72%
2,420
100.00%
포함

합계
0
0
18
2,120
2
300
-
-
-
-
-
-
20
2,420
100.00%
-
-
-

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제6-2회]

(단위: bp, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-30
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.62%
100
5.62%
포함

-22
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.56%
110
6.18%
포함

-21
-
-
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
5.62%
210
11.80%
포함

-20
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.62%
310
17.42%
포함

-19
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.81%
360
20.22%
포함

-16
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.62%
460
25.84%
포함

-15
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.62%
560
31.46%
포함

-13
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.81%
610
34.27%
포함

-5
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.62%
710
39.89%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.62%
810
45.51%
포함

-2
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.62%
910
51.12%
포함

0
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.56%
920
51.69%
포함

7
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.62%
1,020
57.30%
포함

10
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.56%
1,030
57.87%
포함

20
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.81%
1,080
60.67%
포함

30
-
-
1
700
-
-
-
-
-
-
-
-
1
700
39.33%
1,780
100.00%
포함

합계
-
-
17
1,780
-
-
-
-
-
-
-
-
17
1,780
100.00%
-
-
-

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제6-1회]

(단위: 억원)

구분
-30bp
-22bp
-21bp
-13bp
-12bp
-10bp
-4bp
-2bp
-1bp
0bp
5bp
6bp
7bp
20bp
30bp

기관투자자1
200

기관투자자2
100

기관투자자3

10

기관투자자4

50

기관투자자5

10

기관투자자6

100

기관투자자7

50

기관투자자8

100

기관투자자9

30

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

10

기관투자자13

50

기관투자자14

50

기관투자자15

100

기관투자자16

50

기관투자자17

10

기관투자자18

500

기관투자자19

500

기관투자자20

300

합계
300
10
60
100
50
100
30
100
100
10
50
50
100
60
1,300

누적합계
300
310
370
470
520
620
650
750
850
860
910
960
1,060
1,120
2,420

[회차 : 제6-2회]

(단위: 억원)

구분
-30bp
-22bp
-21bp
-20bp
-19bp
-16bp
-15bp
-13bp
-5bp
-3bp
-2bp
0bp
7bp
10bp
20bp
30bp

기관투자자1
100

기관투자자2

10

기관투자자3

50

기관투자자4

50

기관투자자5

100

기관투자자6

50

기관투자자7

100

기관투자자8

100

기관투자자9

50

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

10

기관투자자14

100

기관투자자15

10

기관투자자16

50

기관투자자17

700

합계
100
10
100
100
50
100
100
50
100
100
100
10
100
10
50
700

누적합계
100
110
210
310
360
460
560
610
710
810
910
920
1,020
1,030
1,080
1,780

마. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2024년 02월 28일 실시된 수요예측 실시 결과 본사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 대표주관회사는 발행회사인 (주)에코프로비엠과 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,530억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본사채의 발행금액 결정]① 제6-1회 무보증사채 : 620억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)② 제6-2회 무보증사채 : 910억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 700억원)

[수요예측 신청현황]제6-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,420억원- 총 참여신청범위: -0.30%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 20건- 유효수요 내 참여신청금액 : 2,420억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 20건
제6-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,780억원- 총 참여신청범위: -0.30%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 17건- 유효수요 내 참여신청금액 : 1,780억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 17건상기와 같이 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여 주시기 바랍니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.[제6-1회]"본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 1.5년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제6-2회]"본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회차 : 제6-1회]
(단위 : 원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000
80,000,000
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

인수
유진증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

주) 본 사채는 2024년 02월 28일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회차 : 제6-2회]
(단위 : 원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
60,000,000,000
80,000,000
총액인수

인수
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

주) 본 사채는 2024년 02월 28일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회차 : 제6-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
50,000,000,000
2,080,000
-

주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액으로, 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 이천사백억원(\ 240,000,000,000) 이하의 범위 내에서 본 사채 발행총액이 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회차 : 6-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23

70,000,000,000

2,920,000
-

주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액으로, 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 삼천억원(\ 240,000,000,000) 이하의 범위 내에서 본 사채 발행총액이 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회차 : 제6-1회]
(단위 : 원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
37,000,000,000
123,000,000
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
5,000,000,000
10,000,000
총액인수

인수
유진증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 1.5년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회차 : 제6-2회]
(단위 : 원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
81,000,000,000
123,000,000
총액인수

인수
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
10,000,000
총액인수

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 사채의 관리

[회차 : 제6-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
62,000,000,000
2,020,000
-

(문구 삭제)

[회차 : 6-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23

91,000,000,000

2,980,000

-

(문구 삭제)

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 원)

회 차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제6-1회 무보증사채
50,000,000,000
(주3)
2025년 09월 08일
-

제6-2회 무보증사채
70,000,000,000
(주4)
2026년 03월 06일
-

합 계
120,000,000,000
-
-
-

(주1) 본 사채는 2024년 02월 28일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 전자등록총액은 금 이천사백억원(\ 240,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

(주2) 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 확정가산(차감)금리는 2024년 03월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주3) 제6-1회 무보증사채 : 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤 자산평가)(이하 "민간채권평가회사 4사"라 한다)에서 최종으로 제공하는 A0등급 1.5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에-0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 제6-2회 무보증사채 : 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤 자산평가)(이하 "민간채권평가회사 4사"라 한다)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에-0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회차 : 제6-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
02-3774-3304
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
50,000,000,000
2,080,000
-

[회차 : 제6-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
02-3774-3304
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
70,000,000,000
2,920,000
-

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 원)

회 차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제6-1회 무보증사채
62,000,000,000
(주1)
2025년 09월 08일
-

제6-2회 무보증사채
91,000,000,000
(주2)
2026년 03월 06일
-

합 계
153,000,000,000
-
-
-

주1) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 1.5년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회차 : 제6-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
02-3774-3304
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
62,000,000,000
2,020,000
-

[회차 : 제6-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
02-3774-3304
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
91,000,000,000
2,980,000
-

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[제6-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
211,150,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,788,850,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

[제6-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
235,431,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
69,764,568,400

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

나. 발행제비용의 내역

[제6-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
30,000,000
발행금액 금 500억원 x 0.06%

인수수수료
100,000,000
전자등록총액 금 500억원 x 0.20%

사채관리수수료
2,080,000
정액

신용평가수수료
77,000,000
한국기업평가, NICE신용평가(VAT포함)

기타비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만 - 140만원

상장연부과금
150,000
1년당 100,000원, 5년 이상인 경우 5년으로 함

채권전자등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
211,150,000
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.주2) 세부내역 - 발행분담금 : 「금융기관분담금 징수등에 관한 규정」제5조 - 대표주관수수료: 발행사와 대표주관사 협의 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 - 상장수수료 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 상장연부과금 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 표준코드부여수수료 : 「증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준」 - 등록비용 : 「채권등록업무규정」<별표>

[제6-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
42,000,000
발행금액 금 700억원 x 0.06%

인수수수료
140,000,000
전자등록총액 금 700억원 x 0.20%

사채관리수수료
2,920,000
정액

신용평가수수료
48,400,000
한국기업평가, NICE신용평가(VAT포함)

기타비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만 - 140만원

상장연부과금
191,600

1년당 100,000원, 5년 이상인 경우 5년으로 함

(1년 미만 부분의 경우 월할 계산)

등록비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
235,431,600
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.주2) 세부내역 - 발행분담금 : 「금융기관분담금 징수등에 관한 규정」제5조 - 대표주관수수료: 발행사와 대표주관사 협의 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 - 상장수수료 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 상장연부과금 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 표준코드부여수수료 : 「증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준」 - 등록비용 : 「채권등록업무규정」<별표>

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적금번 당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행자금 1,200억원은 운영자금 및 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

회차 :
6-1
(기준일 :
2024년 02월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
40,000,000,000
10,000,000,000
-
-
50,000,000,000
-

회차 :
6-2
(기준일 :
2024년 02월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
70,000,000,000
-
-
70,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용내역금번 당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행자금 1,200억원은 운영자금 및 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[운영자금 세부 사용내역]
(단위: 억원)

내역
결제일
금액

거래처에 대한 매입대금 지급
2024. 3월
150

2024. 4월
150

2024. 5월
100

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부내역]

(단위 : 억원)

구분
내역
금액
이자율
발행일
만기일

원화 단기차입금
하나은행원화 단기차입금
200
4.48%
2023-04-17
2024-04-15

원화 단기차입금
우리은행원화 단기차입금
400
4.47%
2023-04-25
2024-04-15

원화 단기차입금
신한은행 원화 단기차입금
200
4.59%
2021-04-06
2024-03-15

주) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 MMF, MMD, MMT 등 안전성이 높은 금융상품을 통해 운영할 예정입니다.

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[제6-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
62,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
244,930,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
61,755,070,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

[제6-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
91,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
294,711,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
90,705,288,400

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

나. 발행제비용의 내역

[제6-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
37,200,000

발행금액

금
6
2
0억원 x 0.06%

인수수수료
124,000,000

전자등록총액
금
620억원 x 0.20%

사채관리수수료
2,020,000
정액

신용평가수수료
79,640,000
한국기업평가, NICE신용평가(VAT포함)

기타비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만 - 140만원

상장연부과금
150,000
1년당 100,000원, 5년 이상인 경우 5년으로 함

채권전자등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
244,930,000
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.주2) 세부내역 - 발행분담금 : 「금융기관분담금 징수등에 관한 규정」제5조 - 대표주관수수료: 발행사와 대표주관사 협의 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 - 상장수수료 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 상장연부과금 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 표준코드부여수수료 : 「증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준」 - 등록비용 : 「채권등록업무규정」<별표>

[제6-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
54,600,000

발행금액
금 910억원 x 0.06%

인수수수료
182,000,000

전자등록총액
금 910억원 x 0.20%

사채관리수수료
2,980,000
정액

신용평가수수료
53,020,000
한국기업평가, NICE신용평가(VAT포함)

기타비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만 - 140만원

상장연부과금
191,600

1년당 100,000원, 5년 이상인 경우 5년으로 함

(1년 미만 부분의 경우 월할 계산)

등록비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
294,711,600
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.주2) 세부내역 - 발행분담금 : 「금융기관분담금 징수등에 관한 규정」제5조 - 대표주관수수료: 발행사와 대표주관사 협의 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 - 상장수수료 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 상장연부과금 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 표준코드부여수수료 : 「증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준」 - 등록비용 : 「채권등록업무규정」<별표>

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적금번 당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행자금
1,530억원은 운영자금 및 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

회차 :
6-1
(기준일 :
2024년 02월 29일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
52,000,000,000
10,000,000,000
-
-
62,000,000,000
-

회차 :
6-2
(기준일 :
2024년 02월 29일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
21,000,000,000
70,000,000,000
-
-
91,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용내역금번 당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행자금
1,530
억원은 운영자금 및 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[운영자금 세부 사용내역]
(단위: 억원)

내역
결제일
금액

거래처에 대한 매입대금 지급

2024
년
3월

200

2024
년
4월

200

2024
년
5월

200

2024년 6월
130

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부내역]

(단위 : 억원)

구분
내역
금액
이자율
발행일
만기일

원화 단기차입금
하나은행원화 단기차입금
200
4.48%
2023-04-17
2024-04-15

원화 단기차입금
우리은행원화 단기차입금
400
4.47%
2023-04-25
2024-04-15

원화 단기차입금
신한은행 원화 단기차입금
200
4.59%
2021-04-06
2024-03-15

주) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 MMF, MMD, MMT 등 안전성이 높은 금융상품을 통해 운영할 예정입니다.

(주7) 정정 전

가. 이사회 구성 개요1) 이사의 수

(기준일 : 2024년 02월 23일)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
재직기간
임기만료일

주재환
남
1958년 04월
사장
사내이사
상근
대표이사 (사업총괄)이사회 의장
□ 고려대학교 화학공학 석사□ 삼성SDI 셀 사업부장□ 일진머티리얼즈 대표이사□ 현)에코프로BM 대표이사
2022.03.14 ~ 현재
2025.03.28

최문호
남
1974년 04월
사장
사내이사
상근
대표이사 (개발총괄)인사위원회 위원
□ 서울대학교 화학공학 학사□ 한양대학교 에너지공학 박사□ 현)에코프로BM 대표이사(CTO)
2016.05.02 ~ 현재
2025.03.28

김장우
남
1963년 12월
부사장
사내이사
상근
경영지원본부장
□ 고려대학교 경제학 학사□ 고려대학교 경영학 석사 (EMBA)□ SK이노베이션 재무실장□ 현) 에코프로비엠 경영지원본부장
2022.03.29 ~ 현재
2025.03.28

김순주
여
1972년 03월
상무
기타비상무이사
비상근
이사회
□ 서강대학교 경영학 MBA 석사□ 유안타증권□ 현) 에코프로 재경실장
2023.03.29 ~ 현재
2026.03.28

강기석
남
1976년 01월
사외이사
사외이사
비상근
내부거래위원회 위원컴플라이언스위원회 위원
□ MIT Materials Science and Engineering 박사□ 현) 서울대학교 재료공학부 교수□ 현) 서울대학교 공과대학 이차전지 센터장□ 현) Center For carborganic Energy materials(산업자원부) 단장
2022.03.29 ~ 현재
2025.03.28

조재정
남
1962년 03월
사외이사
사외이사
비상근
인사위원회 위원장감사위원회 위원컴플라이언스위원회 위원
□ 부산대학교 경영학 학사□ 서울대학교 행정학 석사□ 숭실대학교 IT정책경영학 박사□ 고용노동부 기획조정실,노동정책실장□ 현) 법무법인 민 상임고문
2022.03.29 ~ 현재
2025.03.28

신일용
남
1957년 08월
사외이사
사외이사
비상근
내부거래위원회 위원장인사위원회 위원
□ 서울대학교 경영학 학사□ 삼성SDI (상무)□ 갤럭시아커뮤니케이션 (대표)□ 세아그룹 (전무)
2019.03.28 ~ 현재
2025.03.28

오규섭
남
1960년 05월
사외이사
사외이사
비상근
컴플라이언스위원회 위원장감사위원회 위원
□ 고려대학교 법학 학사□ 충북대학교 행정법 석사□ 현) 법무법인 명장 대표
2019.03.28 ~ 현재
2025.03.28

이화련
남
1959년 10월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원장내부거래위원회 위원
□ 서울대학교 경영학 석사□ 산동회계법인 회계사□ 청운회계법인 회계사□ 현) 대화건설㈜ 대표
2022.03.29 ~ 현재
2025.03.28

이기환
남
1964년 06월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원
□ 경기대학교 경영학 박사□ 현) 인하대학교 금융투자학과 교수□ 전) SPARX자산운용(주) 주식운용 본부장□ 전) 와이즈에셋자산운용 대표이사
2024.01.02 ~ 현재
2027.01.02

자료: 당사 제시

(주7) 정정 후

가. 이사회 구성 개요1) 이사의 수

(기준일 : 2024년 02월 23일)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
재직기간
임기만료일

주재환
남
1958년 04월
사장
사내이사
상근
대표이사 (사업총괄)이사회 의장
□ 고려대학교 화학공학 석사□ 삼성SDI 셀 사업부장□ 일진머티리얼즈 대표이사□ 현)에코프로BM 대표이사
2022.03.14 ~ 현재
2025.03.28

최문호
남
1974년 04월
사장
사내이사
상근
대표이사 (개발총괄)인사위원회 위원
□ 서울대학교 화학공학 학사□ 한양대학교 에너지공학 박사□ 현)에코프로BM 대표이사(CTO)
2016.05.02 ~ 현재
2025.03.28

김장우
남
1963년 12월
부사장
사내이사
상근
경영지원본부장
□ 고려대학교 경제학 학사□ 고려대학교 경영학 석사 (EMBA)□ SK이노베이션 재무실장□ 현) 에코프로비엠 경영지원본부장
2022.03.29 ~ 현재
2025.03.28

김순주
여
1972년 03월
상무
기타비상무이사
비상근
이사회
□ 서강대학교 경영학 MBA 석사□ 유안타증권□ 현) 에코프로 재경실장
2023.03.29 ~ 현재
2026.03.28

강기석
남
1976년 01월
사외이사
사외이사
비상근
내부거래위원회 위원컴플라이언스위원회 위원
□ MIT Materials Science and Engineering 박사□ 현) 서울대학교 재료공학부 교수□ 현) 서울대학교 공과대학 이차전지 센터장□ 현) Center For carborganic Energy materials(산업자원부) 단장
2022.03.29 ~ 현재
2025.03.28

조재정
남
1962년 03월
사외이사
사외이사
비상근
인사위원회 위원장감사위원회 위원컴플라이언스위원회 위원
□ 부산대학교 경영학 학사□ 서울대학교 행정학 석사□ 숭실대학교 IT정책경영학 박사□ 고용노동부 기획조정실,노동정책실장□ 현) 법무법인 민 상임고문
2022.03.29 ~ 현재
2025.03.28

신일용
남
1957년 08월
사외이사
사외이사
비상근
내부거래위원회 위원장인사위원회 위원
□ 서울대학교 경영학 학사□ 삼성SDI (상무)□ 갤럭시아커뮤니케이션 (대표)□ 세아그룹 (전무)
2019.03.28 ~ 현재
2025.03.28

오규섭
남
1960년 05월
사외이사
사외이사
비상근
컴플라이언스위원회 위원장감사위원회 위원
□ 고려대학교 법학 학사□ 충북대학교 행정법 석사□ 현) 법무법인 명장 대표
2019.03.28 ~ 현재
2025.03.28

이화련
남
1959년 10월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원장내부거래위원회 위원
□ 서울대학교 경영학 석사□ 산동회계법인 회계사□ 청운회계법인 회계사□ 현) 대화건설㈜ 대표
2022.03.29 ~ 현재
2025.03.28

이기환
남
1964년 06월
사외이사
사외이사
비상근
이사회
□ 경기대학교 경영학 박사□ 현) 인하대학교 금융투자학과 교수□ 전) SPARX자산운용(주) 주식운용 본부장□ 전) 와이즈에셋자산운용 대표이사
2024.01.02 ~ 현재
2027.01.02

자료: 당사 제시

(주8) 정정 전
가. 임원 현황

(기준일 :
2024년 02월 23일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

주재환
남
1958년 04월
사장
사내이사
상근
사업총괄대표이사이사회 의장
□ 고려대학교 화학공학 석사□ 삼성SDI 셀 사업부장□ 일진머티리얼즈 대표이사□ 현) 에코프로비엠 대표이사
-
-
계열회사 임원
2022.03.14 ~
2025년 03월 28일

최문호
남
1974년 04월
사장
사내이사
상근
개발총괄대표이사인사위원회 위원
□ 서울대학교 화학공학 학사□ 한양대학교 에너지공학 박사□ 현) 에코프로비엠 대표이사(CTO)
122,028
-
계열회사 임원
2016.05.02 ~
2025년 03월 28일

김장우
남
1963년 12월
부사장
사내이사
상근
경영지원본부장
□ 고려대학교 경제학 학사□ 고려대학교 경영학 석사(EMBA)□ SK이노베이션 재무실장□ 현) 에코프로비엠 경영지원본부장
-
-
계열회사 임원
2022.03.29 ~
2025년 03월 28일

김순주
여
1972년 03월
상무
기타비상무이사
비상근
이사회
□ 유안타증권 IB□ 서강대학교 경영학 MBA 석사□ 현) 에코프로 재경실장
-
-
계열회사 임원
2023.03.29 ~
2026년 03월 28일

강기석
남
1976년 01월
사외이사
사외이사
비상근
내부거래위원회 위원컴플라이언스위원회 위원
□ MIT Materials Science and Engineering 박사□ 현) 서울대학교 재료공학부 교수□ 현) 서울대학교 공과대학 이차전지 센터장□ 현) Center For carborganic Energy materials (산업자원부) 단장
-
-
계열회사 임원
2022.03.29 ~
2025년 03월 28일

조재정
남
1962년 03월
사외이사
사외이사
비상근
인사위원회 위원장감사위원회 위원컴플라이언스위원회 위원
□ 부산대학교 경영학 학사□ 서울대학교 행정학 석사□ 숭실대학교 IT정책경영학 박사□ 고용노동부 기획조정실,노동정책실장□ 현) 법무법인 민 상임고문
-
-
계열회사 임원
2022.03.29 ~
2025년 03월 28일

신일용
남
1957년 08월
사외이사
사외이사
비상근
내부거래위원회 위원장인사위원회 위원
□ 서울대학교 경영학 학사□ 삼성SDI (상무)□ 갤럭시아커뮤니케이션 (대표)□ 세아그룹 (전무)
-
-
계열회사 임원
2019.03.28 ~
2025년 03월 28일

오규섭
남
1960년 05월
사외이사
사외이사
비상근
컴플라이언스위원회 위원장감사위원회 위원
□ 고려대학교 법학 학사□ 충북대학교 행정법 석사□ 현) 법무법인 명장 대표
-
-
계열회사 임원
2019.03.28 ~
2025년 03월 28일

이화련
남
1959년 10월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원장내부거래위원회 위원
□ 서울대학교 경영학 석사□ 산동회계법인 회계사□ 청운회계법인 회계사□ 현) 대화건설㈜ 대표
-
-
계열회사 임원
2022.03.29 ~
2025년 03월 28일

지대하
남
1963년 09월
부사장
미등기
상근
플랜트기술 담당
□ 동아대학교 화학공학 졸업□ 삼성SDI
2,540
-
계열회사 임원
2016.09.20 ~
-

서준원
남
1969년 10월
전무
미등기
상근
연구기획담당
□ 한국과학기술원 재료공학과 박사□ 삼성SDI
2,000
-
계열회사 임원
2016.10.04 ~
-

김홍관
남
1968년 09월
전무
미등기
상근
구매 담당
□ 충북대학교 경영학 석사□ 쌍용양회공업㈜
4,300
-
계열회사 임원
2016.05.02 ~
-

하주용
남
1962년 11월
전무
미등기
상근
캐나다법인 담당
□ 영남대학교 전기공학사□ 삼성SDI
15,880
-
계열회사 임원
2017.06.01 ~
-

장선동
남
1962년 04월
전무
미등기
상근
헝가리법인 담당
□ 경북대학교 전자공학사□ 삼성SDI
2,000
-
계열회사 임원
2023.04.01 ~
-

김창국
남
1966년 08월
전무
미등기
상근
영업 본부장
□ 고려대학교 기계공학사□ 삼성SDI
-
-
계열회사 임원
2023.07.03 ~
-

백순길
남
1968년 09월
전무
미등기
상근
생산 담당
□ 한국방송통신대학교 컴퓨터과학사□ 삼성SDI
-
-
계열회사 임원
2023.08.01 ~
-

류호영
남
1968년 03월
상무
미등기
상근
품질 담당
□ 경남공업고등학교□ 삼성SDI
9,872
-
계열회사 임원
2016.11.28 ~
-

이정일
남
1973년 05월
상무
미등기
상근
영업2 담당
□ 워싱턴대학교 사업개발/재무/투자 석사□ LG화학
2,000
-
계열회사 임원
2020.01.16 ~
-

연창교
남
1969년 05월
상무
미등기
상근
오창안전환경 담당
□ 호서대학교 소방방재학 석사□ 삼성디스플레이(주)
-
-
계열회사 임원
2022.11.15 ~
-

신종승
남
1976년 11월
상무
미등기
상근
개발1 담당
□ 청주대학교 화학과 학사□ ㈜알루코
7,456
-
계열회사 임원
2022.12.01 ~
-

최윤영
남
1969년 12월
상무
미등기
상근
개발2 담당
□ Resselaer Polytechnic 재료공학 박사□ 삼성SDI
1,800
-
계열회사 임원
2021.07.26 ~
-

오상영
남
1970년 12월
상무
미등기
상근
해외프로젝트 담당
□ 고려대학교 독어독문 학사□ 삼성SDI
2,000
-
계열회사 임원
2023.04.01 ~
-

윤인호
남
1972년 05월
상무
미등기
상근
제조기술담당
□ 포항공과대학교 기계공학 석사 □ 삼성SDI
1,684
-
계열회사 임원
2022.01.24~
-

이헌영
남
1971년 03월
상무
미등기
상근
전략기획담당
□ 연세대학교 화학과 학사 □ LG화학
950
-
계열회사 임원
2020.06.22~
-

신호상
남
1974년 02월
상무
미등기
상근
전략구매담당
□ 서강대학교 경제학과 학사 □ 삼성전자
584
-
계열회사 임원
2021.05.24~
-

주) 상기 소유주식수는 당사의 최근 주주명부 폐쇄기준일인 2023년 12월 31일 기준으로 작성되었습니다.

(주8) 정정 후
가. 임원 현황

(기준일 :
2024년 02월 23일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

주재환
남
1958년 04월
사장
사내이사
상근
사업총괄대표이사이사회 의장
□ 고려대학교 화학공학 석사□ 삼성SDI 셀 사업부장□ 일진머티리얼즈 대표이사□ 현) 에코프로비엠 대표이사
-
-
계열회사 임원
2022.03.14 ~
2025년 03월 28일

최문호
남
1974년 04월
사장
사내이사
상근
개발총괄대표이사인사위원회 위원
□ 서울대학교 화학공학 학사□ 한양대학교 에너지공학 박사□ 현) 에코프로비엠 대표이사(CTO)
122,028
-
계열회사 임원
2016.05.02 ~
2025년 03월 28일

김장우
남
1963년 12월
부사장
사내이사
상근
경영지원본부장
□ 고려대학교 경제학 학사□ 고려대학교 경영학 석사(EMBA)□ SK이노베이션 재무실장□ 현) 에코프로비엠 경영지원본부장
-
-
계열회사 임원
2022.03.29 ~
2025년 03월 28일

김순주
여
1972년 03월
상무
기타비상무이사
비상근
이사회
□ 유안타증권 IB□ 서강대학교 경영학 MBA 석사□ 현) 에코프로 재경실장
-
-
계열회사 임원
2023.03.29 ~
2026년 03월 28일

강기석
남
1976년 01월
사외이사
사외이사
비상근
내부거래위원회 위원컴플라이언스위원회 위원
□ MIT Materials Science and Engineering 박사□ 현) 서울대학교 재료공학부 교수□ 현) 서울대학교 공과대학 이차전지 센터장□ 현) Center For carborganic Energy materials (산업자원부) 단장
-
-
계열회사 임원
2022.03.29 ~
2025년 03월 28일

조재정
남
1962년 03월
사외이사
사외이사
비상근
인사위원회 위원장감사위원회 위원컴플라이언스위원회 위원
□ 부산대학교 경영학 학사□ 서울대학교 행정학 석사□ 숭실대학교 IT정책경영학 박사□ 고용노동부 기획조정실,노동정책실장□ 현) 법무법인 민 상임고문
-
-
계열회사 임원
2022.03.29 ~
2025년 03월 28일

신일용
남
1957년 08월
사외이사
사외이사
비상근
내부거래위원회 위원장인사위원회 위원
□ 서울대학교 경영학 학사□ 삼성SDI (상무)□ 갤럭시아커뮤니케이션 (대표)□ 세아그룹 (전무)
-
-
계열회사 임원
2019.03.28 ~
2025년 03월 28일

오규섭
남
1960년 05월
사외이사
사외이사
비상근
컴플라이언스위원회 위원장감사위원회 위원
□ 고려대학교 법학 학사□ 충북대학교 행정법 석사□ 현) 법무법인 명장 대표
-
-
계열회사 임원
2019.03.28 ~
2025년 03월 28일

이화련
남
1959년 10월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원장내부거래위원회 위원
□ 서울대학교 경영학 석사□ 산동회계법인 회계사□ 청운회계법인 회계사□ 현) 대화건설㈜ 대표
-
-
계열회사 임원
2022.03.29 ~
2025년 03월 28일

이기환
남
1964년 06월
사외이사
사외이사
비상근
이사회
□ 경기대학교 경영학 박사□ 현) 인하대학교 금융투자학과 교수□ 전) SPARX자산운용(주) 주식운용 본부장□ 전) 와이즈에셋자산운용 대표이사
-
-
계열회사 임원
2024.01.02 ~ 현재
2027년 01월 02일

지대하
남
1963년 09월
부사장
미등기
상근
플랜트기술 담당
□ 동아대학교 화학공학 졸업□ 삼성SDI
2,540
-
계열회사 임원
2016.09.20 ~
-

서준원
남
1969년 10월
전무
미등기
상근
연구기획담당
□ 한국과학기술원 재료공학과 박사□ 삼성SDI
2,000
-
계열회사 임원
2016.10.04 ~
-

김홍관
남
1968년 09월
전무
미등기
상근
구매 담당
□ 충북대학교 경영학 석사□ 쌍용양회공업㈜
4,300
-
계열회사 임원
2016.05.02 ~
-

하주용
남
1962년 11월
전무
미등기
상근
캐나다법인 담당
□ 영남대학교 전기공학사□ 삼성SDI
15,880
-
계열회사 임원
2017.06.01 ~
-

장선동
남
1962년 04월
전무
미등기
상근
헝가리법인 담당
□ 경북대학교 전자공학사□ 삼성SDI
2,000
-
계열회사 임원
2023.04.01 ~
-

김창국
남
1966년 08월
전무
미등기
상근
영업 본부장
□ 고려대학교 기계공학사□ 삼성SDI
-
-
계열회사 임원
2023.07.03 ~
-

백순길
남
1968년 09월
전무
미등기
상근
생산 담당
□ 한국방송통신대학교 컴퓨터과학사□ 삼성SDI
-
-
계열회사 임원
2023.08.01 ~
-

류호영
남
1968년 03월
상무
미등기
상근
품질 담당
□ 경남공업고등학교□ 삼성SDI
9,872
-
계열회사 임원
2016.11.28 ~
-

이정일
남
1973년 05월
상무
미등기
상근
영업2 담당
□ 워싱턴대학교 사업개발/재무/투자 석사□ LG화학
2,000
-
계열회사 임원
2020.01.16 ~
-

연창교
남
1969년 05월
상무
미등기
상근
오창안전환경 담당
□ 호서대학교 소방방재학 석사□ 삼성디스플레이(주)
-
-
계열회사 임원
2022.11.15 ~
-

신종승
남
1976년 11월
상무
미등기
상근
개발1 담당
□ 청주대학교 화학과 학사□ ㈜알루코
7,456
-
계열회사 임원
2022.12.01 ~
-

최윤영
남
1969년 12월
상무
미등기
상근
개발2 담당
□ Resselaer Polytechnic 재료공학 박사□ 삼성SDI
1,800
-
계열회사 임원
2021.07.26 ~
-

오상영
남
1970년 12월
상무
미등기
상근
해외프로젝트 담당
□ 고려대학교 독어독문 학사□ 삼성SDI
2,000
-
계열회사 임원
2023.04.01 ~
-

윤인호
남
1972년 05월
상무
미등기
상근
제조기술담당
□ 포항공과대학교 기계공학 석사 □ 삼성SDI
1,684
-
계열회사 임원
2022.01.24~
-

이헌영
남
1971년 03월
상무
미등기
상근
전략기획담당
□ 연세대학교 화학과 학사 □ LG화학
950
-
계열회사 임원
2020.06.22~
-

신호상
남
1974년 02월
상무
미등기
상근
전략구매담당
□ 서강대학교 경제학과 학사 □ 삼성전자
584
-
계열회사 임원
2021.05.24~
-

주) 상기 소유주식수는 당사의 최근 주주명부 폐쇄기준일인 2023년 12월 31일 기준으로 작성되었습니다.

상기 정정사항외에 모든 사항은 2024년 02월 26일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

에코프로비엠6_대표이사등의 확인서명_정정신고_240304.jpg
에코프로비엠6_대표이사등의 확인서명_정정신고_240304

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 02월 26일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2024년 03월 04일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재정정

금융위원회 귀중
2024년 02월 26일

회 사 명 :
주식회사 에코프로비엠

대 표 이 사 :
주재환, 최문호

본 점 소 재 지 :
충청북도 청주시 청원구 오창읍 2산단로 100(송대리 329)

(전 화) 043-240-7700

(홈페이지) http://www.ecoprobm.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) CFO (성 명) 김장우

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(주)에코프로비엠 제6-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채(주)에코프로비엠 제6-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채

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【 대표이사 등의 확인 】

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요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 국내외 경기 변동 관련 위험]당사가 영위하는
양극재 산업은 전방산업인 모바일용 소형전지와 전동공구, 전기자동차, ESS 등의 중대형 2차전지의 매출과 연관되기에, 당사의 실적은 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세에 영향을 받습니다. 한국은행이 2023년 11월에 발표한 경제전망보고서에 따르면
국내성장률은 2023년 1.4%에서 2024년 2.1%로 높아질 전망입니다. 수출·설비투자 회복에 힘입어 부진했던
작년 대비해서는 개선흐름을 이어갈 것으로 예상되나, 소비, 건설투자 등 내수회복 모멘텀 약화로 인해 2023년 7월 전망치(2.2%)에 비해서는 소폭 하락하였으며, 주요국 통화정책 기조변화, 국제유가 흐름, 중국경제 향방, 지정학적 갈등 전개양상 등과 관련한 불확실성이 여전히 높은 상황입니다. 한편, 국제통화기금(IMF)이 2024년 01월에 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, IMF는 2024년 세계 경제 성장률 전망치를 3.1%로 10월 전망했던 2.9% 대비 0.2%p 상향 조정하였고, 2025년 세계 경제 성장률 전망치는 3.2%로 10월 전망과 동일하게 유지하였습니다.
한국의 2024년 경제 성장률에 대해서는 10월 전망 대비 0.1%p 높은 2.3%로 전망하며 이전 대비 상향조정하였지만, 경기 침체에 대한 우려 등 여전히 위험요인이 상존하는 상황으로 진단하였습니다.
상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[나. 전방산업(전기차 등 이차전지) 관련 위험]당사가 속한
양극활물질(양극재) 소재 산업은 이차전지 밸류체인에서 후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 이차전지 밸류체인의
전방산업은 크게 EV(전기차) 시장, ESS(에너지저장시스템) 시장, 노트북, 핸드폰 등 모바일 기기에 사용되는 소형전지 시장으로 구분되며 전기차에 대한 수요, ESS에 대한 수요, 모바일 기기에 대한 수요 및 시장 전반의 업황 변동 등이 이차전지의 수요량에 영향을 미치며, 이차전지의 수요량이 다시 양극활물질(양극재)의 업황에 영향을 미치는 구조입니다. 즉, 당사가 영위하고 있는 이차전지 소재(양극재) 산업은 전방산업의 업황에 따라 굉장히 탄력적으로 반응하기 때문에 투자자분들께서는 이점 유의하시어 당사가 영위하는 이차전지 후방산업은 물론 이차전지 전방산업 시장에 대해서도 관심을 가지고 지속적으로 모니터링해주시길 바랍니다.
[EV 시장]EV 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 전기차 시장은 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다.
2023년 글로벌 전기차 판매량은 총 1,374만대로 2022년 판매량인 1,054만대 대비 30.0% 증가하였습니다. 또한,
글로벌 전기차 판매는 2030년 4,204만대, 2035년에는 7,412만대까지 판매될 것으로 전망하고 있으며, EV용 배터리 수요는 2023년 683GWh 수준에서 2030년 2,567GWh, 2035년 4,694GWh까지 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 하지만, EV 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고,
정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 EV 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 기술, 정책적 요인을 비롯한
대외 환경 변화 및 기타 다양한 요소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소될 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
[ESS 시장]글로벌 ESS 연간 시장규모는
2022년 152억불에서 2030년 395억불까지 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 이처럼
ESS 시장은 세계 각국 정부의 주도 아래 급속한 성장을 이룰 것으로 예상되고 있습니다. 하지만
ESS 화재 등 제품의 안정성과 관련한 악재는 ESS 시장의 성장에 악영향을 미칠 수 있는 요소입니다. ESS 화재의 경우 2017년 이후 2023년 9월까지 총 50건의 ESS 화재사고가 발생하였으며 2022년 총 8건, 2023년에는 9월 누적 10건의 화재사고가 발생한 바 있습니다. 이와 같은 안전성 문제 등 다양한 원인에 따라
전방 산업인 ESS 시장이 침체되거나 전망치보다 낮은 성장을 달성할 가능성 역시 존재하며, 이는 결과적으로 ESS 배터리에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 영업 실적 및 재무상황에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.
[소형전지 시장]기존에 소형전지의 대부분은 스마트폰, 노트북 등 모바일 IT 기기 시장의 성장에 따라 동반 성장하여 왔으나, 모바일 IT 기기 시장이 성숙기에 진입함에 따라 소형전지 시장은 전동공구, 전기자전거, 무선청소기, 잔디깎기(Garden Tool) 등 Non-IT 산업으로 그 적용시장을 확대해 나가고 있습니다. 하지만
소형전지가 탑재되는 최종 제품은 소비재 중심의 시장으로 경기변동에 민감하게 반응합니다. 경기둔화 국면에서는 제품을 구매하는 소비자의 실업 증가, 가처분 소득 감소, 전반적인 소비심리 위축 및 소비 감소 등으로 인한 소형전지 시장의 둔화로 이어질 수 있으며, 이는 최종적으로 당사의 제품의 수요 감소를 초래할 가능성이 존재합니다.
[다. 양극재 생산 경쟁 심화에 대한 위험]리튬이온배터리의 4대 소재(양극재, 음극재, 전해액, 분리막) 시장은 전체 소재 시장의 약 81% 수준을 차지하고 있으며, 이 중
양극재는 2022년 기준 4대 소재 시장의 68.5% 비중을 차지하고 있어 당사가 영위하고 있는 양극재 시장에 대한 중요도가 높은 상황입니다. 양극재는 크게 에너지밀도가 높고 가벼운 대신에 생신비용이 크고 안정성이 다소 열위한 삼원계(NCM, NCA)와 에너지밀도가 낮고 무거운 대신 생산비용이 저렴하고 안정성이 뛰어난 리튬인산철(LFP)로 구분할 수 있습니다. 당사는 삼원계 양극재에 주력해 관련 설비를 지속적으로 증설하고 있는 동시에, 2023년을 기점으로 LFP 배터리에 대한 투자도 병행하고 있습니다. 공장 증설을 통해 삼원계 양극재의 경우 2020년말 기준 59천톤/년 수준에서 2024년에는 226천톤/년까지 대폭 증가할 전망이고, LFP 양극재의 경우에도 2023년부터 투자를 시작하여 생산을 계획하고 있는 상황입니다. 이러한 생산능력의 증가는 향후 충분한 수요를 확보할 경우 당사의 매출 및 수익성에 유리하게 작용할 것으로 예상할 수 있으나,
수요가 기대에 미치지 못하거나 경쟁사의 증설에 따라 공급이 과다하게 증가할 경우 높은 고정비 및 감가상각비 부담으로 인하여 실적에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사가 생산하는 삼원계 양극재의 경우 벨기에의 유미코어, 중국의 XTC 등 해외기업은 물론 (주)엘앤에프 및 (주)LG화학 등 국내 이차전지 업체에 양극재를 공급하는 경쟁업체가 존재하며, LFP 양극재의 경우 2022년 기준 중국의 Yuneng, Dynanonic, Guoxuan, BTR, Lopal이 출하량 1~5위를 차지하고 있어, 중국의 시장지배력이 매우 높은 상황입니다.
해당 업체들 또한 지속적으로 생산설비를 늘려나가고 있어 양극재의 종류를 막론하고 향후 국내외 양극재 제조업체 간 경쟁이 심화될 가능성이 있습니다. 이와 같이
소수의 배터리셀 제조업체를 대상으로 다수의 이차전지 소재업체가 소재를 판매하는 구조 하에서 업체간 경쟁이 심화될 가능성이 있으며, 경쟁업체 대비 가격 및 품질 경쟁력이 저하될 경우 당사의 매출 및 수익성이 하락할 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[라. 대체재 출연에 따른 위험]기술적 한계, 경제성 부족 등 수소연료전지의 단점을 극복할 수 있는 기술이 개발될 경우 전기자동차를 대체하는 대안으로 수소자동차가 부각될 수 있으며,
이로 인해 전기차 시장이 위축됨과 동시에 이차전지 소재를 납품하는 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다. 또한, 리튬이온 이차전지의 용량과 안정성을 비약적으로 증대시킨 전고체 전지의 상용화 속도가 빠르게 진행되고
당사가 이에 대응하지 못할 경우 당사 실적의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
[마. 주요 원재료 가격변동 관련 위험]당사가 영위하는
양극재 사업은 리튬, 코발트, 니켈, 망간 등을 주요 원자재로 사용하고 있으며, 해당 원자재의 경우 전세계적으로 매장량이 많지 않고 지역별 편재성이 심하기 때문에 해당국의 정치적 상황 등에 따라 수급이 민감하게 반응하고 가격의 변동성 역시 큰 편입니다. 2022년의 타이트한 원자재 수급 상황 대비 2023년에는 주요 원자재의 가격이 2021년 수준으로 안정화되었으나,
원자재의 가격 급등에 따른 공급 과잉 및 중국 전기차 수요 둔화 등으로 2023년 연초 대비 가격 하락이 이어지는 등 단기적 변동성은 지속될 것으로 전망하고 있습니다.
주요 원재료 가격이 급락하는 경우, 선제적으로 확보해둔 원자재 재고와 관련하여, 원재료 가격 급락 시 해당 시점에 재고평가 손실로 이어질 가능성이 있습니다. 이러한 경우 회사의 수익성에도 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다.
당사의 경우, 고객사와의 계약 시 양극재의 재료비와 가공비에 비례하여 판가를 책정하는 장기 계약을 체결하고 있습니다. 양극재의 재료비는 양극재 생산에 필요한 니켈, 코발트 등 원자재의 수량과 시세가 고려되며, 따라서 원자재 가격이 변동되더라도 이러한 가격 변동분은 판가에 반영됩니다. 이에 실적에는 일부 상쇄효과가 존재할 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 원자재 가격 변동으로 인한 매출 변동성을 줄이기 위해 전략적으로 재고 수준을 관리하고 있습니다. 이에 더해 안정적인 원재료 수급으로 사업 손익의 불확실성을 줄여 나가기 위한 다각적인 노력을 실시하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 원재료 가격의 변동성은 전방 산업의 원가 부담을 높여, 당사가 영위하고 있는 양극재 사업의 손익에 불확실성을 높일 수 있는 요인입니다. 또한 향후 각국 광물 수출 규정 등이 변경될 수 있어 국제 광물가격 추이 방향성을 예측하기 어려우니, 투자자께서는 당사의 원재료 구매가격 및 리튬, 니켈, 코발트 등 주요 광물의 가격 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.
[바. 이차전지 밸류체인 내 중국업체의 영향력과 관련된 위험]
전기차 시장에서 중국업체가 차지하는 비중은 2023년 11월 기준 전세계 시장의 약 58.7% 수준이며, 이차전지 소재 시장의 점유율은 2022년 기준 양극재와 음극재, 전해액, 분리막 각 분야에서 58%, 86%, 59%, 56%로 모두 높은 점유율을 차지하며 영향력을 행사하고 있습니다. 이는
중국 정부의 전기차와 이차전지, 이차전지용 소재산업 등 전기차와 관련된 밸류체인 전반에 걸쳐 중국 기업의 경쟁력 강화를 위한 지원 정책을 시행한데 기인합니다. 비록 국내 배터리 제조업체들이 글로벌 점유율을 높이고 있는 상황이지만
전세계 전기차 시장의 과반이상을 차지하는 중국 시장 해외 개방 이슈, 배터리 인증제도 등 중국의 자국내 전기차 배터리 제조업체 육성 정책 강화, 유럽 전기차 시장 본격적 진출 등으로 중국 업체들이 급성장하며 시장점유율을 높여갈 수 있는 가능성이 있습니다. 현재까지는 시장 전체의 견조한 성장기조 속에서 당사가 속한 이차전지용 양극활물질 사업 내에서 현격한 하이니켈 관련 양극재 관련 기술 격차로 중국업체와의 경쟁으로 인한 직접적인 수익성 감소 등이 나타나고 있지는 않으나,
향후 중국 내 양극 소재 maker에서 기술 개발을 통해 시장에 진입하거나, 전기차를 둘러싼 산업 생태계가 중국을 중심으로 재편될 경우 국내 이차전지 소재 업체의 경영환경에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[사. 양극재 시장 내 LFP 소재 비중 확대 관련 위험]
LFP 소재 배터리는 현재 시장을 주도하고있는 삼원계 배터리 대비 에너지 밀도가 다소 떨어진다는 단점이 존재하는 반면
고가의 코발트 금속 대신 저렴한 철을 사용하기 때문에 저렴한 가격이라는 강점을 지니고 있습니다. 때문에 최근 중저가 차량들을 중심으로 LFP 소재 배터리 확산세가 나타나고 있는 상황입니다. 2021년 10월 미국의 메이저 전기차 생산업체인 테슬라는 표준 범위의 주행거리를 가진 모델(스탠다드(SR/SR+) 모델)에 도입되는 배터리를 NCA, NCM 등
기존 삼원계 배터리에서 LFP 소재 배터리로 교체할 것이라고 발표하였습니다. 또한 CTP(Cell-to-Pack) 기술 채용으로 LFP 배터리의 에너지 밀도 향상이 이루어지면서 LFP 배터리에 대한 관심은 더욱 높아지고 있습니다. 물론 CTP 기술이 적용되어도 LFP 배터리의 부피 당 용량의 증가에는 한계가 있어, 긴 주행거리를 선호하는 미국 내에서의 침투율은 높지 않은 편입니다. 하지만 주행거리가 짧아도 저렴한 차종이 인기인 유럽에서의 LFP 배터리 침투 가능성은 높을 것으로 전망됩니다.
이러한 추세 속에서 향후 글로벌 시장에서 LFP 배터리 침투율은 2030년까지 30%, 중국을 제외한 시장에서는 20%까지 늘어날 수 있을 것으로 전망됩니다. 상기 언급된 바와 같이 현재 삼원계 소재는 LFP 소재 대비 우수한 성능을 보유 중이나, 가격 경쟁력 측면에서 비교적 열위에 있으며,
양극재 시장 내 LFP 소재 비중 확대는 당사와 삼성SDI 및 SK이노베이션 등 삼원계 배터리를 주로 생산하는 업체들에게 수익성 악화 요인으로 작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[아. 국내 배터리 업체의 소재 내재화에 따른 위험]전기자동차, 에너지저장장치(ESS) 등 전방산업의 폭발적인 성장에 힘입어 배터리 수요가 증가함에 따라 배터리 원재료인 양극재의 수요도 급증하고 있습니다. 이에
안정적인 생산 및 가격 경쟁력 강화를 위해 배터리 업체들은 양극재 등 주요 소재의 수급을 원활하게 확보하기 위해 노력하고 있습니다.
예전에는 양극재를 비롯한 소재를 외부에서 조달하는 비중이 높았지만, 최근에는 소재를 넘어서서 광물 단계까지도 직접 진출하는 움직임을 보이고 있습니다. 배터리 업체들의 내재화 움직임에도 불구하고 당사는 기술력 기반의 시장 선도를 위하여 하이니켈계 양극활물질의 CAPA를 증설하고 차세대 양극재인 NCMX 출시 등으로 신시장/신규 거래처 발굴을 통해 시장점유율을 빠르게 확대하여 매출 증대 및 수익성 향상에 노력할 계획입니다.
그러나 배터리 업계의 내재화가 예상보다 빠르게 그리고 큰 규모로 진행될 경우 양극재의 공급량의 증가로 당사를 비롯한 양극재 제조업체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.
[자. 2차전지 화재 사고 발생 관련 위험]
리튬이온전지는 에너지 밀도가 높은 반면 고온 및 고압에 약한 특성이 존재하여 특정한 외부환경 하에서 폭발 및 화재의 가능성이 존재합니다. 당사의 최종 전방산업인 EV 시장의 급속한 확대에 따라
전기차 화재 사고 빈도도 증가하고 있고, 화재 발생 비율 또한 내연기관차와 유사한 수준으로 파악되고 있습니다. 또한
전기차의 경우 화재에 대한 명확한 원인 규명이 이루어지지 않은 사고가 상대적으로 많아 소비자의 불안감이 증폭될 가능성이 있으며, 이는 소비자의 구매결정에 있어 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이처럼
EV 및 ESS의 잇따른 화재 발생에 따른 안전성 우려가 대두되고 있으나,
관계기관 및 관련 회사들의 노력에도 불구하고 정확한 화재의 원인 규명에 어려움을 겪고 있는 상황입니다. 화재 원인 파악 및 재발방지를 위한 업계의 노력에도 불구하고
향후 EV, ESS 화재가 지속적으로 발생하는 경우 소비자들의 불신으로 연결되어 전방시장의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 결과적으로 당사가 생산하는 양극재 등 2차전지 소재에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다.
[차. 높은 매출처 의존도에 따른 위험]당사의 2차전지용 양극활물질 사업부문은
주요 거래업체에 대한 매출 의존도가 2023년 3분기 기준 약 97.7%이며, 특히 주요거래처(A)에 대한 매출의존도는 2023년 3분기 기준 당사 매출비중의 절반 이상인 56.2% 가량을 차지하고 있습니다. 고도의 안정성과 신뢰성을 요구하는 양극활물질 산업의 특성상 거래처와의 밀접한 관계가 유지되고 있어 매출처의 급격한 변동 가능성은 낮으나,
각 회사의 내부 제품 구매정책의 변화로 인하여 주요 매출처에 변동이 발생할 경우 당사의 사업 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에
당사는 일본, 유럽 등 매출 국가를 다원화하고, 여러 유통채널을 다변화하여 고객 다원화를 통하여 매출 안정성을 강화하고자 노력할 계획입니다. 그러나,
이와 같은 단점을 극복하지 못하여 매출처 의존 심화가 지속되고 향후 전방 고객사의 매출성장이 침체될 경우 당사의 매출은 감소할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점을 염두에 두시고 투자에 임하시기 바랍니다.

회사위험

[가. 수익성 관련 위험]
당사의 매출액은 양극재 품목의 매출 비중이 2023년 3분기를 포함한 최근 4개년 평균 99% 이상으로 높은 비중
을 차지하고 있습니다. 따라서, 당사 수익성은 전방산업의 양극재 수요에 따라 매출의 절대적 규모가 결정되며, 수요처에 대한 양극재 판매가격 및 생산능력 대비 출하량에 따라 영업이익과 그에 따른 이익률이 결정되는 상황입니다. 현재까지 당사는 전방수요에 대응한 즉각적인 시설 투자로 연결기준 매출액 기준 2020년부터 2023년(잠정실적)까지 CAGR 약 100%로 높은 성장률을 시현하고 있습니다. 연결기준 영업이익은 2021년 약 1,150억원, 2022년 3,807억원, 2023년 3분기 누적 2,679억원을 기록하며 업황 및 원재료 가격 추이에 따른 변동이 있기는 하지만, 2018년 이래로 지속적으로 성장하고 있는 상황입니다. 그러나
향후 시설 투자 대비 실제적인 수요가 지연되거나 양극재 시장의 경쟁 격화로 판매단가가 낮아질 경우, 고정비 부담이 상쇄되지 못하면서 영업이익 및 EBITDA 등과 같은 당사의 수익성 지표가 악화될 위험
이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다
[가-1. 당사 2023년 잠정실적 공시 관련 위험]
당사는 2024년 02월 06일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2023년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2023년 1월 1일~2023년 12월 31일)을 발표하였습니다.
당사가 공시한 2023년 연결기준 잠정 매출액은 6조 9,009억원, 잠정 영업이익은 1,532억원, 잠정 당기순이익은 460억원입니다.
당사의 2023년 연결기준 잠정
매출액은 2022년 대비 29.8% 증가하였고, 2023년 연결기준 잠정 영업이익은 2022년 대비 59.7% 감소하였으며, 잠정 당기순이익은 83.1% 감소
하였습니다. 2022년 대비 2023년에는 양극재 판매량 확대에 따라 매출액은 증가하였으나, 양극재 원재료 가격 하락에 따라 수익성이 감소해 영업이익과 당기순이익이 2022년 대비 감소하였습니다. 당사의
2023년 말 연결 기준 잠정 자산총계는 4조 2,610억원, 부채총계는 2조 6,721억원, 자본총계는 1조 5,889억원이며, 부채비율은 168.2%로 2022년말 부채비율 126.7% 대비 41.5%p. 증가
하였습니다. 당사가 공시한 2023년 연결 기준 잠정 결산실적 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.
[나. 재무안정성 관련 위험]
당사의 2023년 3분기말 연결기준 부채비율 및 차입금의존도는 각각 180.6% 및 45.3%
로 전년대비 소폭 상승하기는 하였으나, 지속되는 설비투자에 따른 자금소요 대비 양호한 재무안정성을 시현하고 있습니다. 당사의 부채비율 및 차입금 의존도 관련 재무안정성 지표는 2019년 IPO, 2022년 유상증자를 통한 대규모 자본 확충으로 거듭되는 대규모 설비투자에 따른 차입금 소요에도 불구하고 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 이에 더해, 전방수요에 대응하여 증설된 양극재 시설을 통해 영업현금창출력이 지속적으로 큰 폭으로 증대되어 차입금 부담을 일정 부분 통제했기 때문입니다. 그러나,
2024년 이후에도 전방 수요 성장세에 대응하기 위해 대규모 투자부담이 이어질 것으로 예상됩니다.
물론, 영업현금창출력이 지속적으로 증가하여 투자 소요의 상당 부분을 내부자금으로 조달함과 동시에 적절한 자본성 조달을 적기에 실시할 경우 재무안정성을 양호한 수준으로 유지할 수 있겠으나,
당사가 영위하고 있는 양극재 업종 내 경쟁강도 상승, 전방산업의 수요 둔화, 원자재 및 판가 변동성 등으로 인하여 매출 외형 및 영업현금흐름창출력의 성장세가 둔화될 경우, 당사의 재무 부담이 확대되어 재무안정성이 저하될 가능성이 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[다. 매출채권 대손 관련 위험]
당사는
2023년 3분기말 연결기준 약 1조 2,157억원의 매출채권(손실충당금 차감 후)을 보유
하고 있으며,
2018년부터 2023년 3분기말까지 매출채권(손실충당금 차감 후) 잔액은 매출액 증가와 함께 꾸준히 증가하고 있는 추세
입니다. 매출채권 대비 손실충당금 설정 비율 역시 2018년 이래로 2023년 3분기말 까지 꾸준히 감소하고 있는 추세이며,
2023년 3분기말 연결기준으로 매출채권 잔액 대비 손실충당금 설정 비율은 0.21% 수준
입니다. 2023년 3분기말을 포함하여 최근 3개년 매출채권 및 손실충당금 비율의 감소추세를 고려해보았을 때 매출채권의 상당수가 정상적으로 회수되고 있는 것으로 보여지며, 특히 당사의 수요처가 국내 대기업으로 구성되어있고 이로 인한 거래비중이 높기 때문에 매출채권의 대손가능성은 비교적 낮을 것으로 판단됩니다. 또한, 당사 매출채권의 99% 이상이 2023년 1분기말 기준으로 회수기한이 6개월 이하이므로 매출채권 회수에 대한 위험은 비교적 낮은 편입니다.
매출채권 회수기간은 연결기준으로 2021년, 2022년, 2023년 3분기 각각 40.1일, 38.3일, 49.3일 수준을 유지
하고 있습니다. 평균적으로 4-50일내 매출채권이 회수되고 있는 상황입니다. 매출액이 2018년부터 2023년 현재까지 급격하게 성장하고 있는 상황에서도 매출채권회수기간은 비교적 양호한 수준으로 유지하고 있어 매출채권 현금회수속도가 비교적 양호한 수준이라고 판단됩니다. 매출채권 잔액 역시 매출액의 성장에 따라 2023년 3분기 포함 최근 3개년 연결기준 평균으로 연평균 57%의 증가율을 나타내고 있어 당사의 외형 성장에 따른 매출채권 회수의 중요성이 점차 커지고 있는 상황 가운데
향후 예상치 못한 다양한 대내외 요인들로 인해 당사의 매출채권 회수가 지연되거나 미회수 리스크가 발생
할 수 있습니다. 더불어,
전방산업의 침체가 발생할 경우, 매출채권 회수 리스크가 커지고 이로 인한 대손충당금 설정으로 대손상각비가 계상됨에 따라 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[라. 현금흐름 관련 위험]
당사가 사업을 영위하는 양극소재 산업은 2018년 이래로 현재에 이르기까지 전방산업의 급격한 수요 확대와 함께 높은 성장성을 이어가고 있습니다.
시장 내 우수한 지위를 선점하고 이를 유지하기 위해서는 급증하는 수요에 대응하기 지속적인 설비투자가 요구
됩니다. 이러한 산업의 특성에 따라 당사의 현금흐름은
영업활동 및 투자활동에서 발생하는 현금유출을 재무활동에서 발생하는 현금유입으로 상쇄하고 있는 구조
입니다. 당사는 증가하는 전방산업의 수요에 따라 당사는 매년 설비투자 규모를 확대하고 있습니다.
2022년에는 2021년 대비 125.4% 증가한 4,553억원의 유형자산 취득을 위한 투자를 집행
했으며,
2023년 3분기에도전년 동기 대비 94.1% 증가한 5,909억원의 유형자산 취득을 집행하며 향후 지속적으로 증가할 것으로 예상되는 수주물량 소화를 위한 설비투자 규모를 키워가고 있습니다.
당사는 성장하는 전방산업인 2차전지 수요에 대응하기 위하여
양극재 생산 설비 투자를 확대하고 있는 상황이기 때문에 향후 지속적인 투자활동현금흐름의 유출이 예상되는 상황
입니다. 향후
예상치 못한 2차전지 산업의 침체, 시장 경쟁강도 증가 등으로 인해 운전자본 부담이 증가하고 영업활동현금흐름이 감소할 경우, 투자활동현금흐름유출의 지속과 추가적인 차입규모 확대로 당사의 재무 안정성이 저하될 가능성이 있습니다.
투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[
마
. 유형자산 취득 관련 시설투자위험]
당사는 양극소재 생산능력을 증대하기 위한 시설투자를 지속하고 있는 상황으로 기계장치, 건설중인 자산 등의 유형자산이 총 자산의 높은 비중을 차지
하고 있습니다.
매출액 대비 유형자산 감가상각비의 비중은 2022년 3.9%에서 2023년 3분기 기준 0.8%로 감소하며 수익에 미치는 영향도는 감소
하고 있습니다. 또한
유형자산의 증가 속도를 상회하는 매출 성장으로 유형자산 회전율은 2020년 210.35%에서 2023년 3분기 581% 수준으로 크게 개선된 모습
이 나타나고 있습니다. 에코프로비엠의 사업 성장성을 고려했을 때 당사의 지속적인 유형자산 취득 활동과 관련된 위험이 재무구조 및 수익성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 하지만 당사는
2023년 5월 4,732억원의 자기자본대비 31.8% 수준의 대규모 신규시설 투자를 공시하는 등 아래와 같이 지속적인 대규모 시설투자를 계획하고 있으며, 이러한 유형자산 취득 활동은 향후 시장의 경쟁강도 증가 및 제품 판매 단가 하락 등이 발생할 경우, 당사의 매출액 감소 및 고정비 부담 확대 등 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
[바. 재고자산 진부화에 따른 수익성 저하 위험]
당사의 재고자산 활동성 지표인
재고자산회전율(회수)은 연결기준으로 2023년 3분기 7.1회, 2022년 8.1회, 2021년 5.2회로 변동에 따른 등락이 있기는 하지만 과거 대비 지속적으로 개선되는 흐름을 시현하고 있습니다.
2018년 이래로 현재에 이르기까지 당사의 생산능력 및 출하량이 급격하게 증가한 상황을 감안했을 때 위와 같은 재고자산 회전율을 준수하게 유지하고 있다는 것은 제품 출하 및 영업활동이 준수하게 이루어지고 있다는 지표로 볼 수 있습니다. 그러나,
매출의 절대규모가 증가함에 따라 재고자산 평가손실 인식금액 역시 2019년 이래 매해 증가하고 있는 상황
입니다. 당사는 30일 내외의 단기발주 특성 및 비교적 양호한 재고자산 회전율로 인해 재고자산의 진부화 가능성은 비교적 낮은 편입니다. 그러나,
2023년처럼 일시적으로 양극재 수요가 둔화되면서 재고자산이 증가하는 상황이 발생하거나 예기치 못한 대외 변수 발생 및 전방산업인 2차전지 산업의 침체가 발생할 경우, 재고자산 평가손실이 증가함에 따라 당사 매출원가율 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 상기 사항들을 충분히 검토하시고 모니터링하시기 바랍니다.
[사. 종속기업 관련 위험]
당사는 2020년 2월 10일 이사회 결의를 통하여 삼성SDI(주)와 공동출자하여 합작법인인 (주)에코프로이엠을 설립하기로 결정하였으며, 2020년 1분기부터 당사의 연결실체에 종속회사인 (주)에코프로이엠이 포함
되었습니다. (주)에코프로이엠은 당사와 동일한 양극재 제조업을 영위하는 회사이며, 합작회사인 삼성SDI 향 양극재 생산 및 공급을 하는 사업분야를 주로 영위하고 있습니다. (주)에코프로이엠의 2021년 매출은 약 119억원, 당기순손실은 -76억원이었으며, 공장가동이 본격적으로 시작된 2022년 1분기를 기점으로 매출과 당기손익이 큰 폭으로 개선되었습니다. 이에, 2022년에는 약 2조원의 매출과 1,000억원의 당기손익을 시현하였고, 2023년 3분기 누적기준으로는 약 2조 8,282억원의 매출과 1,367억원의 당기손익을 시현하여 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 이외에도 당사는 (주)에코프로글로벌을 필두로 해외 투자를 위한 종속회사를 설립하여 해외 공장설립, 해외 신규투자 등을 진행하고 있습니다.
이러한 투자활동의 일환으로 당사는 2023년 06월 30일 4,400억원 규모의 전환사채 발행을 결정하기도 하였습니다. 향후 (주)에코프로이엠과 당사의 해외법인 등 종속회사에서의 영업활동에 따른 공장 신설 및 신설 완료 후 증설 결정에 따라서 증자 등을 통한 자금조달 방법으로 인해 당사의 추가적인 자금 부담이 발생
할 수 있으며, 종속기업의
영업환경 및 재무구조에 따라 당사의 연결재무제표상의 실적 및 재무상태가 변동될 가
능성이 존재하니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[아. 지배기업 지배구조 개편에 따른 위험]
2021년 3월 31일 당사의 지배회사인 (주)에코프로 정기주주총회 결과, 분할계획서 관련 승인의 건이 원안대로 통과됨에 따라 2021년 5월 1일(분할기일)로 당사의 지배회사인 (주)에코프로는 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 인적분할 방식으로 회사를 분할하여 새로운 회사인 (주)에코프로에이치엔을 신설
하였습니다. 당사의 지배회사인 (주)에코프로의 인적분할로 인하여 당사의 최대주주 변경 등과 같은 지배구조변경 관련 직접적인 영향은 없는 것으로 판단됩니다. 더불어, 해당 분할이 당사의 영업환경 또는 재무구조에 부정적인 영향을 미치는 사항은 아니라고 판단됩니다. 다만,
(주)에코프로가 당사의 지배회사라는 점에서 향후 지배구조관련 변동은 당사의 영업활동 및 재무안정성에 간접적인 영향을 미칠 수 있기 때문에 투자자께서는 당사가 속한 지배회사 및 계열회사 등의 지배구조 변동
에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.
[자. 특수관계자거래 및 소송·우발채무 관련 위험]
당사는 증권신고서 제출일 전일(2024년 2월 23일) 기준 종속기업, 관계기업을 포함하여 총 24개의 계열회사가
있습니다. 해당 계열회사 중 당사와 매출/매입 및 채권/채무 등의 거래관계를 맺는 주요 회사로 (주)에코프로,(주)에코프로지이엠, (주)에코프로 이노베이션 등이 있습니다. 해당 계열회사들과 비정상적으로 판단되는 거래는 발생하지 않았으나
향후 특수관계인 및 종속회사의 영업악화 등으로 인해 당사가 긴급자금으로 대여해줄 가능성이 존재할 수 있으며 향후 영업악화로 인해 자금이 회수되지 못할 경우 당사의 수익성이나 재무구조에 부정적인 영향이 발생
할 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사는 최근 공시된 보고서 기준 당사를 피고로 계류중인 소송과 제재현황은 없습니다. 한편,
당사는 특수관계인 제공하는 지급보증 등의 우발채무를 부담하고 있으며, 차입금 등과 관련하여 금융기관과 약정 및 유형자산 담보를 제공
하고 있습니다. 지급보증, 유형자산 담보제공 및 약정들로 인해서 당사의 재무 안정성이 일시에 악화될 가능성은 다소 낮은 상황입니다. 그러나
향후 전방수요 부진 및 당사의 영업성과 악화 등으로 유형자산 담보 실행 가능성 및 지급보증 등으로 인한 우발채무 현실화 가능성에 대해 지속적인 모니터링
이 필요합니다. 더불어,
향후에 당사를 피고로 소송이 제기되거나 국가기관에 제재를 받을 경우, 당사 영업활동 전개에 부정적인 영향을 미칠 수 있을 뿐만 아니라 당사의 유동성 및 재무안정성에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
[차. 환율변동에 따른 수익성 변동 위험]
당사의 2023년 3분기 연결기준 매출액 중 수출 관련 매출은 약 5조 5,937억원으로 약 97.8%의 매출 비중을 차지합니다.
2018년 이래로 당사 매출액 중 수출에서 발생하는 매출 비중이 약 80%를 상회하였고, 점점 그 비중이 증가하여 현재에는 98%에 수준에 근접하였습니다. 이에 따라, 당사는 환율 변동에 따른 수익성 변동위험에 노출되어 있습니다. 현재일 기준 환율변동성에 따른 당사의 재무적 부담은 유의적인 수준은 아니나,
향후에 당사가 예측하지 못하는 수준의 급격한 환율변동이 발생될 경우 당사의 환변동에 노출된 외화자산 및 부채들로 인하여 수익성에 부정적인 영향이 발생
할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[카. 연구개발비용 증가 및 지적재산권 소지에 따른 위험 ]
당사는 양극재 제조 업체로서 2008년 양극활물질인 NCA 양산 및 초도 공급을 시작하여 10년 이상 양극활물질의 고용량 소재를 개발/양산하고 있습니다. 당사는 양극재 제조업체로서 시장 지위를 강화하기 위하여 지속적인 품질 강화 및 선도적인 제품 개발을 위한 연구개발 활동을 지속하고 있습니다.
당사에서 진행하는 연구활동이 개발비로 인식되기까지 연구비 지출 시점과 자산 인식 시점과의 불일치가 발생할 수밖에 없고 자산으로 인식되기 까지 그 전에 지출되었던 연구비는 비용으로 인식
될 수밖에 없기 때문에 투자자께서는
연구개발비총액 중 판매관리비로 인식되는 경상연구개발비 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다. 한편, 당사는 연구개발 인력 및 연구개발 활동에 따른 지적재산권의 중요성을 인지하고 있습니다. 따라서 연구개발 활동의 기초가 되는 연구개발인력의 이탈을 방지하기고 회사의 핵심역량을 유지하기 위해 다양한 인센티브 및 복지를 제공하기 위해 노력하고 있는 상황입니다. 더불어, 당사 연구개발 활동의 재산권 보호를 위해 지적재산권 침해에 대해 지속적으로 모니터링하고 있습니다. 하지만
향후 핵심 연구 인력이 이탈할 경우, 추가적인 경상연구개발비용이 지출될 수 있고 지적재산권이 침해될 경우, 지적재산권보호를 위한 추가 지출이 발생
할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약의 위험본 사채의 상장예정일은 2024년 03월 08일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.
나. 공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련 위험
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.
또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.
다. 기한의 이익 상실 관련 위험당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반할 경우, 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
라. 사채권 전자등록에 관한 사항본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.
마. 원리금 상환 불이행 위험본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
바. 전자공시 관련금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.
사. 본사채의 신용등급
본 사채는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 각각 A0(S), A0(S)등급을 받은 바 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
6-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
62,000,000,000
모집(매출)총액
62,000,000,000

발행가액
62,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 09월 08일

원리금지급대행기관
(주)국민은행오창종합금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2024년 02월 14일
한국기업평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
3,700,000
37,000,000,000
123,000,000
총액인수

인수
NH투자증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

인수
미래에셋증권
500,000
5,000,000,000
10,000,000
총액인수

인수
유진증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 03월 08일
2024년 03월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
52,000,000,000

채무상환자금
10,000,000,000

발행제비용
244,930,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 09월 21일 한국투자증권(주), SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 05일이며, 상장예정일은 2024년 03월 08일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 1.5년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
6-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
91,000,000,000
모집(매출)총액

91,000,000,000

발행가액

91,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 03월 06일

원리금지급대행기관
(주)국민은행오창종합금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2024년 02월 14일
한국기업평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
8,100,000
81,000,000,000
123,000,000
총액인수

인수
신한투자증권
1,000,000
10,000,000,000
10,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 03월 08일
2024년 03월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
70,000,000,000

운영자금
21,000,000,000

발행제비용
294,711,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 09월 21일 한국투자증권(주), SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 05일이며, 상장예정일은 2024년 03월 08일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
6-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
62,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
62,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일을 이자지급일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. (원금상환기일 또는 이자지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는
시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이자율을 적용한다.)

이자지급 기한

2024년 06월 08일, 2024년 09월 08일, 2024년 12월 08일, 2025년 03월 08일,2025년 06월 08일, 2025년 09월 08일

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 14일 / 2024년 02월 14일

평가결과등급
A0 (안정적) / A0 (안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), SK증권(주)

분석일자
2024년 02월 23일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 09월 08일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일을 그 상환일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2025년 09월 08일

납 입 기 일
2024년 03월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 오창종합금융센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 09월 21일 한국투자증권(주), SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 05일이며, 상장예정일은 2024년 03월 08일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국예탁결제원임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 1.5년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
6-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
91,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
91,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일을 이자지급일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급기일은 다음과 같다. (원금상환기일 또는 이자지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는
시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이자율을 적용한다.)

이자지급 기한
2024년 06월 08일, 2024년 09월 08일, 2024년 12월 08일, 2025년 03월 08일,2025년 06월 08일, 2025년 09월 08일, 2025년 12월 08일, 2026년 03월 06일

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 14일 / 2024년 02월 14일

평가결과등급
A0 (안정적) / A0 (안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), SK증권(주)

분석일자
2024년 02월 23일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 03월 06일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일을 그 상환일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 03월 06일

납 입 기 일
2024년 03월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 오창종합금융센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 09월 21일 한국투자증권(주), SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 05일이며, 상장예정일은 2024년 03월 08일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국예탁결제원임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
세 부 내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 재무담당 임원 및 팀장 등 - 공동대표주관회사 : 각사 담당 임원, 부장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측이 실시된 후 발행일정이 변경되더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정방식, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정방식
공동대표주관회사인 한국투자증권(주), SK증권(주)는 (주)에코프로비엠의 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가회사 4사의 평가금리 및 스프레드 동향, 최근 동일 신용등급(A0등급) 회사채 발행사례 검토 및 채권시장 동향, 민간채권평가회사 4사의 A0등급 민평금리 현황 등을 검토한 후 공모희망금리를 결정하였습니다. [제6-1회 무보증사채] 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 1.5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.[제6-2회 무보증사채] 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.위의 공모희망금리는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다. 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1) 공모희망금리 산정근거를 참고하여 주시기 바립니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 및 Fax접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제6-1회]① 최저 신청수량: 10억원② 최고 신청수량: 본 사채 발행가능금액(500억원)③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp[제6-2회]① 최저 신청수량: 10억원② 최고 신청수량: 본 사채 발행가능금액(700억원)③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp수요예측 기간은 2024년 02월 28일 09시부터 16시 30분까지 입니다.

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

※「무보증사채 수요예측 모범규준」I. 수요예측 업무절차5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 배정을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 공동대표주관회사는 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다

다. 공모희망금리 산정근거금번 (주)에코프로비엠 제6-1회 및 제6-2회 및 무보증 공모사채(이하 '본 사채' 라고 한다)의 경우 공모희망금리를 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 결정하였습니다.

구분
검토사항

1
민간채권평가회사 4사의 평가금리 및 스프레드 동향

2
최근 동일등급(A0등급) 회사채 발행 사례 검토

3
최근 채권시장 동향

4
결론

1. 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "A0등급" 1.5년 만기 및 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(이하 "등급민평 1.5년 및 "등급민평 2년")

[기준일: 2024년 02월 23일]
(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
NICE P&I
FN자산평가
산술평균

등급민평 1.5년
4.550
4.540
4.539
4.561
4.547

등급민평 2년
4.648
4.625
4.635
4.628
4.634

자료: 인포맥스주) 소수점 넷째자리 절사

② 위 ① 산술평균 금리와 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 증권신고서 제출 1영업일 전 1.5년 및 2년 만기 국고채권 수익률의 산술평균(이하 "국고 1.5년" 및 "국고 2년")간의 스프레드

[기준일: 2024년 02월 23일]
(단위: %, bp)

만기
국고채권 수익률
A0 등급민평의국고대비 스프레드

1.5년
3.488
105.9

2년
3.450
118.4

자료: 인포맥스주1) 소수점 넷째자리 절사주2) 국고채권 수익률은 민간채권평가회사 4사가 평가한 금리의 산술평균

③ 최근 3개월간 A0등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

[기준일: 2024년 02월 23일]

일자
(A) 국고채권1.5년 수익률(%)
(B) 국고채권2년 수익률(%)
(C) A0등급1.5년 등급민평(%)
(D) A0등급2년 등급민평(%)
(C-A) 국고대비등급민평 스프레드(bp)
(D-B) 국고대비등급민평 스프레드(bp)

2024-02-23
3.488
3.450
4.547
4.634
105.9
118.4

2024-02-22
3.476
3.42
4.534
4.614
105.8
119.4

2024-02-21
3.5
3.463
4.577
4.659
107.7
119.6

2024-02-20
3.492
3.467
4.585
4.665
109.3
119.8

2024-02-19
3.475
3.452
4.578
4.658
110.3
120.6

2024-02-16
3.458
3.457
4.582
4.67
112.4
121.3

2024-02-15
3.443
3.465
4.589
4.672
114.6
120.7

2024-02-14
3.445
3.471
4.61
4.695
116.5
122.4

2024-02-13
3.403
3.402
4.562
4.64
115.9
123.8

2024-02-08
3.378
3.372
4.547
4.622
116.9
125

2024-02-07
3.361
3.36
4.552
4.62
119.1
126

2024-02-06
3.363
3.364
4.567
4.639
120.4
127.5

2024-02-05
3.37
3.398
4.574
4.647
120.4
124.9

2024-02-02
3.321
3.305
4.535
4.599
121.4
129.4

2024-02-01
3.328
3.319
4.549
4.618
122.1
129.9

2024-01-31
3.326
3.311
4.539
4.612
121.3
130.1

2024-01-30
3.323
3.312
4.557
4.63
123.4
131.8

2024-01-29
3.338
3.338
4.587
4.666
124.9
132.8

2024-01-26
3.32
3.29
4.566
4.639
124.6
134.9

2024-01-25
3.335
3.34
4.599
4.685
126.4
134.5

2024-01-24
3.335
3.34
4.602
4.68
126.7
134

2024-01-23
3.333
3.335
4.603
4.684
127
134.9

2024-01-22
3.333
3.317
4.599
4.684
126.6
136.7

2024-01-19
3.342
3.346
4.624
4.708
128.2
136.2

2024-01-18
3.333
3.325
4.607
4.689
127.4
136.4

2024-01-17
3.336
3.329
4.617
4.69
128.1
136.1

2024-01-16
3.318
3.3
4.598
4.66
128
136

2024-01-15
3.318
3.263
4.58
4.625
126.2
136.2

2024-01-12
3.332
3.281
4.594
4.63
126.2
134.9

2024-01-11
3.368
3.308
4.628
4.669
126
136.1

2024-01-10
3.402
3.352
4.665
4.709
126.3
135.7

2024-01-09
3.411
3.362
4.664
4.701
125.3
133.9

2024-01-08
3.44
3.39
4.7
4.737
126
134.7

2024-01-05
3.439
3.376
4.698
4.736
125.9
136

2024-01-04
3.435
3.333
4.663
4.685
122.8
135.2

2024-01-03
3.462
3.364
4.693
4.73
123.1
136.6

2024-01-02
3.443
3.328
4.682
4.71
123.9
138.2

2023-12-29
3.382
3.241
4.628
4.626
124.6
138.5

2023-12-28
3.382
3.241
4.628
4.626
124.6
138.5

2023-12-27
3.419
3.294
4.677
4.691
125.8
139.7

2023-12-26
3.43
3.297
4.677
4.69
124.7
139.3

2023-12-22
3.432
3.301
4.679
4.695
124.7
139.4

2023-12-21
3.432
3.319
4.68
4.702
124.8
138.3

2023-12-20
3.423
3.319
4.667
4.704
124.4
138.5

2023-12-19
3.445
3.368
4.665
4.74
122
137.2

2023-12-18
3.436
3.364
4.655
4.731
121.9
136.7

2023-12-15
3.437
3.353
4.642
4.722
120.5
136.9

2023-12-14
3.41
3.323
4.614
4.687
120.4
136.4

2023-12-13
3.593
3.538
4.83
4.917
123.7
137.9

2023-12-12
3.583
3.526
4.82
4.902
123.7
137.6

2023-12-11
3.602
3.555
4.845
4.933
124.3
137.8

2023-12-08
3.568
3.516
4.81
4.889
124.2
137.3

2023-12-07
3.59
3.545
4.842
4.922
125.2
137.7

2023-12-06
3.566
3.523
4.811
4.895
124.5
137.2

2023-12-05
3.575
3.526
4.825
4.901
125
137.5

2023-12-04
3.594
3.565
4.854
4.944
126
137.9

2023-12-01
3.627
3.602
4.899
4.992
127.2
139

2023-11-30
3.632
3.607
4.917
5.008
128.5
140.1

2023-11-29
3.63
3.581
4.903
4.993
127.3
141.2

2023-11-28
3.701
3.684
4.987
5.086
128.6
140.2

2023-11-27
3.731
3.725
5.024
5.129
129.3
140.4

2023-11-24
3.728
3.717
5.033
5.131
130.5
141.4

2023-11-23
3.703
3.695
5.015
5.109
131.2
141.4

2023-11-22
3.715
3.714
5.024
5.126
130.9
141.2

2023-11-21
3.715
3.683
5.014
5.107
129.9
142.4

2023-11-20
3.74
3.702
5.025
5.12
128.5
141.8

2023-11-17
3.761
3.726
5.054
5.148
129.3
142.2

2023-11-16
3.779
3.746
5.085
5.177
130.6
143.1

2023-11-15
3.804
3.788
5.148
5.235
134.4
144.7

2023-11-14
3.863
3.888
5.222
5.333
135.9
144.5

2023-11-13
3.875
3.895
5.228
5.339
135.3
144.4

2023-11-10
3.853
3.874
5.214
5.324
136.1
145

2023-11-09
3.833
3.852
5.196
5.31
136.3
145.8

2023-11-08
3.824
3.868
5.205
5.332
138.1
146.4

2023-11-07
3.816
3.87
5.205
5.33
138.9
146

2023-11-06
3.797
3.86
5.211
5.336
141.4
147.6

2023-11-03
3.814
3.892
5.248
5.381
143.4
148.9

2023-11-02
3.81
3.907
5.246
5.396
143.6
148.9

2023-11-01
3.815
3.963
5.276
5.44
146.1
147.7

2023-10-31
3.817
3.98
5.28
5.442
146.3
146.2

2023-10-30
3.795
3.976
5.28
5.443
148.5
146.7

2023-10-27
3.806
3.972
5.254
5.429
144.8
145.7

2023-10-26
3.857
3.995
5.271
5.451
141.4
145.6

2023-10-25
3.821
3.955
5.225
5.406
140.4
145.1

2023-10-24
3.765
3.913
5.183
5.358
141.8
144.5

2023-10-23
3.793
3.961
5.218
5.393
142.5
143.2

2023-10-20
3.775
3.93
5.176
5.357
140.1
142.7

2023-10-19
3.797
3.966
5.203
5.393
140.6
142.7

2023-10-18
3.773
3.954
5.178
5.372
140.5
141.8

2023-10-17
3.761
3.932
5.146
5.348
138.5
141.6

2023-10-16
3.766
3.921
5.135
5.33
136.9
140.9

2023-10-13
3.773
3.903
5.121
5.315
134.8
141.2

2023-10-12
3.75
3.881
5.096
5.294
134.6
141.3

2023-10-11
3.774
3.907
5.108
5.311
133.4
140.4

2023-10-10
3.808
3.95
5.146
5.36
133.8
141

2023-10-06
3.82
3.968
5.17
5.379
135
141.1

2023-10-05
3.878
4.039
5.236
5.448
135.8
140.9

2023-10-04
3.938
4.093
5.292
5.5
135.4
140.7

2023-09-27
3.798
3.858
5.112
5.273
131.4
141.5

2023-09-26
3.82
3.878
5.127
5.295
130.7
141.7

2023-09-25
3.815
3.866
5.119
5.284
130.4
141.8

2023-09-22
3.818
3.86
5.114
5.277
129.6
141.7

2023-09-21
3.877
3.925
5.144
5.32
126.7
139.5

2023-09-20
3.853
3.892
5.123
5.284
127
139.2

2023-09-19
3.861
3.899
5.128
5.288
126.7
138.9

2023-09-18
3.878
3.907
5.138
5.293
126
138.6

2023-09-15
3.851
3.865
5.108
5.254
125.7
138.9

2023-09-14
3.85
3.856
5.103
5.242
125.3
138.6

2023-09-13
3.857
3.867
5.116
5.259
125.9
139.2

2023-09-12
3.867
3.878
5.114
5.269
124.7
139.1

2023-09-11
3.878
3.873
5.114
5.27
123.6
139.7

2023-09-08
3.758
3.822
5.069
5.209
131.1
138.7

2023-09-07
3.781
3.858
5.113
5.247
133.2
138.9

2023-09-06
3.75
3.8
5.067
5.188
131.7
138.8

2023-09-05
3.744
3.8
5.06
5.178
131.6
137.8

2023-09-04
3.732
3.752
5.036
5.147
130.4
139.5

2023-09-01
3.697
3.708
4.998
5.106
130.1
139.8

2023-08-31
3.705
3.72
5.009
5.123
130.4
140.3

2023-08-30
3.728
3.74
5.023
5.145
129.5
140.5

2023-08-29
3.732
3.751
5.027
5.15
129.5
139.9

2023-08-28
3.745
3.765
5.028
5.165
128.3
140

2023-08-25
3.76
3.783
5.042
5.184
128.2
140.1

2023-08-24
3.733
3.756
5.019
5.155
128.6
139.9

2023-08-23
3.739
3.766
5.028
5.164
128.9
139.8

2023-08-22
3.751
3.784
5.05
5.186
129.9
140.2

자료: 인포맥스

최근 3개월간 A0 등급민평 1.5년 만기 A0 등급민평 및 2년 만기 등급민평의 경우 모두 등락을 반복하다 소폭 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 국고대비 스프레드의 경우도 모두 등락을 반복하다 소폭 감소하는 모습을 보이고 있습니다.

2. 최근 6개월간 동일등급(A0등급) 회사채 발행 사례 검토

[A0등급 무보증 공모 회사채 발행내역]

(기준일: 2023년 08월 23일 ~ 2024년 02월 23일)
(단위 : 원)

구분
발행일
수요예측
만기(년)
공모금액
발행금액
수요예측 기준
밴드하단
밴드상단
총 참여금액
발행확정

하나에프앤아이187-3
2024년 2월 15일
2024년 2월 5일
3
400억
800억
개별민평
-30bp
+30bp
3,000억
-50bp

하나에프앤아이187-2
2024년 2월 15일
2024년 2월 5일
2
700억
1,540억
개별민평
-30bp
+30bp
3,840억
-32bp

하나에프앤아이187-1
2024년 2월 15일
2024년 2월 5일
1.5
400억
630억
개별민평
-30bp
+30bp
2,090억
-35bp

에이치디현대케미칼6-3
2024년 2월 7일
2024년 1월 29일
5
200억
480억
개별민평
-30bp
+30bp
1,510억
-33bp

에이치디현대케미칼6-2
2024년 2월 7일
2024년 1월 29일
3
600억
1,280억
개별민평
-30bp
+30bp
3,290억
-27bp

에이치디현대케미칼6-1
2024년 2월 7일
2024년 1월 29일
2
200억
240억
개별민평
-30bp
+30bp
940억
-20bp

팜한농22-2
2024년 1월 31일
2024년 1월 22일
3
300억
500억
등급민평
-30bp
+30bp
4,090억
-38bp

팜한농22-1
2024년 1월 31일
2024년 1월 22일
2
300억
500억
등급민평
-30bp
+30bp
3,300억
-21bp

에이치디현대중공업8-3
2024년 1월 29일
2024년 1월 22일
3
300억
580억
개별민평
-30bp
+30bp
2,970억
-47bp

에이치디현대중공업8-2
2024년 1월 29일
2024년 1월 22일
2
400억
650억
개별민평
-30bp
+30bp
2,760억
-22bp

에이치디현대중공업8-1
2024년 1월 29일
2024년 1월 22일
1.5
300억
770억
개별민평
-30bp
+30bp
2,920억
-30bp

하나에프앤아이186-3
2023년 11월 8일
2023년 10월 30일
3
300억
610억
개별민평
-30bp
+50bp
1,410억
-10bp

하나에프앤아이186-2
2023년 11월 8일
2023년 10월 30일
2
500억
730억
개별민평
-30bp
+50bp
2,110억
-4bp

하나에프앤아이186-1
2023년 11월 8일
2023년 10월 30일
1.5
200억
250억
개별민평
-30bp
+50bp
940억
+8bp

평택에너지서비스8
2023년 11월 3일
2023년 10월 25일
1.5
200억
200억
개별민평
-30bp
+30bp
270억
+9bp

현대로템44-2
2023년 9월 7일
2023년 8월 31일
2
200억
220억
개별민평
-30bp
+20bp
2,960억
-40bp

현대로템44-1
2023년 9월 7일
2023년 8월 31일
1.5
200억
230억
개별민평
-30bp
+20bp
1,360억
-40bp

자료: 금융감독원 전자공시시스템(주1) 발행일이 기준일에 포함될 경우에만 산정(주2) 후순위사채, 신종자본증권, 신용등급 스플릿, 리츠 회사채의 경우 제외(주3) 금번 발행과 동일한 트랜치인 1.5년과 2년 발행 사례를 굵은글씨로 표시하였습니다.

최근 6개월간 발행된 A0등급 공모 회사채 발행 내역 17건 중 15건은 개별민평을 기준금리로, 2건은 등급민평을 기준금리로 사용하였습니다. 만기별로는 1.5년 만기, 2년 만기 및 3년 만기로 발행되었습니다. A0등급의 경우 만기구조를 우량등급 대비 짧은 단기물(1~3년)로 구성하여 수요예측을 진행하였습니다. 우량채 대비 상대적으로 높은 금리 메리트 등을 바탕으로 17건 모두 수요예측 참여금액이 최초 모집금액을 초과하였으며 공모희망금리 상단 이내에서 발행금리가 결정되었고 총 17건의 발행 중 2건을 제외하고는 모두 기준금리가 되는 민평금리 이하로 결정금리가 결정되었습니다.
3. 최근 당사 기발행 회사채 유통거래 현황2021년 07월 19일 발행된 에코프로비엠 제4-2회차(2023년 07월 19일 만기) 이후 (주)에코프로비엠의 신규 공모회사채 발행이 없어 최근 6개월간 기발행된 (주)에코프로비엠 공모 회사채의 유통내역은 존재하지 않습니다.
4. 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있는 상황입니다.하지만, 신고서 제출 전일 현재 민간채권평가회사에서 제공되는 (주)에코프로비엠의 회사채 개별민평 수익률이 존재하지 않습니다. 이에 따라 공모희망금리를 산정하는데 있어 동일등급 회사채(A0)의 등급민평을 기준금리로 설정하였습니다.

5. 채권시장 동향 및 전망

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종코로나바이러스의 확산에 따른 실물경제 타격에 대한 우려로 WTI 선물이 사상 최초로 마이너스를 기록하였고, 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. FOMC는 3월 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p를 인하하였고, 3월 15일에는 0.00~0.25%로 1%p를 추가적으로 인하하면서 2008년부터 7년간 지속되었던 제로금리로 회귀하였고, 850조 규모의 양적완화를 재개하였습니다. 이러한 양적완화의 재개 발표에도 불구하고 경기 침체 우려가 계속해서 커지자, 3월 23일 미 연준은 무제한 양적완화 정책을 실행하겠다고 발표하였습니다. 한편 한국은행 역시 3월 16일, 2008년 이후 처음으로 임시 금통위를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%p 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였습니다. 이후 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%p 인하하여 0.50%로 인하하였고 0.50% 수준을 지속적으로 유지하였습니다.2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, COVID-19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 하지만 21년 상반기 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세를 보임에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.이후 2021년 6월 미 연준은 회사채 발행/유통시장 매입분의 매각 계획을 발표하면서 유동성 지원의 출구전략 시그널을 내비쳤고, 9월부터는 미국, 노르웨이, 영국 등 주요국이 일사불란하게 통화정책의 전환을 시사하기 시작하였습니다. 한편 8월 금통위에서는 기준금리를 0.50%에서 0.25%p 인상하는 결정을 하였고, 이러한 인상의 배경으로 백신 접종의 확대, 수출 호조로 인한 국내 경제 회복 흐름, 국내 인플레가 당분간 높은 수준을 나타낼 것으로 보인다는 점, 금융불균형의 누적 위험이 높아졌다는 점을 들었습니다.2021년 11월 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 0.25%p 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타냈습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 또한, 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 1.00%에서 1.25%로 0.25%p 인상한 바, 기준금리는 범세계적 COVID-19 확산 이전 수준으로 회귀하였습니다. 한편, 2022년 2월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월과 5월 금통위에서 각각 금리를 0.25%p 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다.2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트 스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있는 것으로부터 기인하며, 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상에 나설 것임을 시사하였습니다. 그리고 실제로 이후 파월 연준 의장은 지속적으로 금리 인상 의지를 피력하며 적극적 통화긴축 의지를 드러냈으며, 6월에 이어 7월, 9월, 11월 FOMC에서도 기준금리를 각각 0.75%p.를 인상하며 4차례 연속 자이언트 스텝을 단행하였으며, 이후 2022년 12월 FOMC 0.50%p. 및 2023년 2월 2일 FOMC에서 0.25%p. 금리인상을 결정하였습니다. SVB 파산에 따라 금융안정성을 위하여 금리 동결 혹은 인하 주장이 제기되었으나 미 연준은 2023년 3월 22일 FOMC에서 0.25%p. 인상하였습니다. 그러나, 지속적인 금리 인상이 적절하다는 문구를 삭제하고, 일부 추가적인 정책 긴축이 적절할 수 있다고 설명하면서 금리인상 사이클 중단이 머지 않았음을 시사하였습니다.5월 FOMC에서 연준은 기준금리 25bp 인상과 함께 '미래의 금리인상' 문구를 삭제하며 금리인상 사이클 종료를 시사하였고 당분간 금리인상 효과와 최근 은행 사태의 경로를 점검하겠다는 의지를 밝혔습니다. 6월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결하였으나, 공개된 점도표에서 2023년 최종 금리 전망을 3월 대비 0.5% 높여 향후 0.25%p.씩 두 차례 금리 인상이 될 수 있음을 시사하였습니다. 7월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 25p 인상하였습니다. 한편, 연준은 7월 FOMC 성명서에서 경제 활동 성장세가 기존의 완만한(modest) 성장이 아닌 보통(moderate) 속도로 확장하고 있다고 평가하며 경기 판단을 상향하였습니다. 9월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 2023년 경제성장률(1.0% → 2.1%) 및 물가상승률(3.2% → 3.3%) 상향 조정하여 높은 금리 수준이 오랜 기간 유지 될 수 있음을 시사하였습니다. 11월 FOMC는 9월과 마찬가지로 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 및 QT 기존 속도 유지를 시사하였습니다. 2023년 12월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 하였으나, 점도표 상 2024년 말 기준금리 전망치를 하향조정하며(5.1% → 4.6%) 금리 인상 사이클의 마무리 및 금리 인하의 가능성을 시사하였습니다. 가장 최근인 2024년 1월 FOMC에서도 연준은 만장일치 기준금리 동결하여 증권신고서 제출일 전일 현재 미국 기준금리는 5.25% ~ 5.50%를 기록하고 있습니다.한편, 금통위는 2022년 7월 미국 기준금리의 추가적인 인상 예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022년 6월 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 그리고 연이은 글로벌 중앙은행 다수의 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로 2022년 8월 25일 0.25%p., 2022년 10월 12일 0.50%p., 2022년 11월 24일 금통위에서 0.25%p.의 기준금리 인상을 실시하였습니다. 2023년 1월 13일 금융통화위원회에서도 0.25%p. 인상을 결정하여 한국은행 기준금리는 3.50% 수준이 되었습니다. 이후 2023년 2월, 4월, 5월, 7월, 8월, 10월, 11월 및 2024년 1월에 개최된 금융통화위원회에서 기준금리 동결을 결정하면서 증권신고서 제출일 현재 국내 기준금리는 3.50%입니다. 2023년 12월 및 2024년 1월 FOMC 결과에 의하면 미국 금리 인상 사이클이 마무리 된 것으로 판단되나, 여전히 고금리 상황이 지속되고 있으며, 향후 인플레이션 등 다양한 변수에 의해 금리변동이 발생할 수 있으니 금리 변동 리스크에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.

러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 불안, 중국 경기 회복 지연 등 대내외적인 불확실성에 의해 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 그러나, 우량 크레딧 시장은 투자 매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망되며, 기관 투자자들은 개별회사 신용도 및 재무안정성에 따라 선별적인 투자를 진행할 것으로 예상됩니다. 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

6. 결론당사와 공동대표주관회사는 본 사채의 공모희망금리를 상기에 기술한 바와 같이 '1. 민간채권평가사의 A0등급 민평금리 및 스프레드 동향', '2. 동일등급 회사채 발행사례', '3. 최근 당사 기발행 회사채 유통거래 현황', '4. 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정', '5. 채권시장 동향' 을 종합적으로 검토하였습니다. 상기와 같은 상황을 종합적으로 고려하여 공동대표주관회사는 ㈜에코프로비엠의 제6-1회, 제6-2회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다

구분
내용

제6-1회
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤 자산평가)에서 최종으로 제공하는A0등급 1.5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에-0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

제6-2회
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤 자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.

(1) 수요예측 참여 내역

[회차 : 제6-1회]

(단위: 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자*
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
0
18
2
-
-
-
20

수량
0
2,120
300
-
-
-
2,420

경쟁률
0.00
4.24
0.6
-
-
-
4.84

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제6-2회]

(단위: 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
0
17
0
-
-
-
17

수량
0
1,780
0
-
-
-
1,780

경쟁률
0.00
2.54
0.00
-
-
-
2.54

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청 가격 분포

[회차 : 제6-1회]

(단위: bp, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-30
-
-
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
12.40%
300
12.40%
포함

-22
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.41%
310
12.81%
포함

-21
-
-
2
60
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
2.48%
370
15.29%
포함

-13
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.13%
470
19.42%
포함

-12
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.07%
520
21.49%
포함

-10
-
-

1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
4.13%
620
25.62%
포함

-4
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.24%
650
26.86%
포함

-2
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.13%
750
31.00%
포함

-1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.13%
850
35.13%
포함

0
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.41%
860
35.54%
포함

5
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.07%
910
37.61%
포함

6
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.07%
960
39.67%
포함

7
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.13%
1,060
43.80%
포함

20
-
-
2
60
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
2.48%
1,120
46.28%
포함

30
-
-
3
1,300
-
-
-
-
-
-
-
-
3
1,300
53.72%
2,420
100.00%
포함

합계
0
0
18
2,120
2
300
-
-
-
-
-
-
20
2,420
100.00%
-
-
-

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제6-2회]

(단위: bp, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-30
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.62%
100
5.62%
포함

-22
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.56%
110
6.18%
포함

-21
-
-
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
5.62%
210
11.80%
포함

-20
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.62%
310
17.42%
포함

-19
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.81%
360
20.22%
포함

-16
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.62%
460
25.84%
포함

-15
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.62%
560
31.46%
포함

-13
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.81%
610
34.27%
포함

-5
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.62%
710
39.89%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.62%
810
45.51%
포함

-2
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.62%
910
51.12%
포함

0
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.56%
920
51.69%
포함

7
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.62%
1,020
57.30%
포함

10
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.56%
1,030
57.87%
포함

20
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.81%
1,080
60.67%
포함

30
-
-
1
700
-
-
-
-
-
-
-
-
1
700
39.33%
1,780
100.00%
포함

합계
-
-
17
1,780
-
-
-
-
-
-
-
-
17
1,780
100.00%
-
-
-

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 :
제6-1회]

(단위: 억원)

구분
-30bp
-22bp
-21bp
-13bp
-12bp
-10bp
-4bp
-2bp
-1bp
0bp
5bp
6bp
7bp
20bp
30bp

기관투자자1
200

기관투자자2
100

기관투자자3

10

기관투자자4

50

기관투자자5

10

기관투자자6

100

기관투자자7

50

기관투자자8

100

기관투자자9

30

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

10

기관투자자13

50

기관투자자14

50

기관투자자15

100

기관투자자16

50

기관투자자17

10

기관투자자18

500

기관투자자19

500

기관투자자20

300

합계
300
10
60
100
50
100
30
100
100
10
50
50
100
60
1,300

누적합계
300
310
370
470
520
620
650
750
850
860
910
960
1,060
1,120
2,420

[회차 : 제6-2회]

(단위: 억원)

구분
-30bp
-22bp
-21bp
-20bp
-19bp
-16bp
-15bp
-13bp
-5bp
-3bp
-2bp
0bp
7bp
10bp
20bp
30bp

기관투자자1
100

기관투자자2

10

기관투자자3

50

기관투자자4

50

기관투자자5

100

기관투자자6

50

기관투자자7

100

기관투자자8

100

기관투자자9

50

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

10

기관투자자14

100

기관투자자15

10

기관투자자16

50

기관투자자17

700

합계
100
10
100
100
50
100
100
50
100
100
100
10
100
10
50
700

누적합계
100
110
210
310
360
460
560
610
710
810
910
920
1,020
1,030
1,080
1,780

마. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2024년 02월 28일 실시된 수요예측 실시 결과 본사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 대표주관회사는 발행회사인 (주)에코프로비엠과 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,530억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본사채의 발행금액 결정]① 제6-1회 무보증사채 : 620억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)② 제6-2회 무보증사채 : 910억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 700억원)

[수요예측 신청현황]제6-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,420억원- 총 참여신청범위: -0.30%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 20건- 유효수요 내 참여신청금액 : 2,420억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 20건
제6-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,780억원- 총 참여신청범위: -0.30%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 17건- 유효수요 내 참여신청금액 : 1,780억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 17건상기와 같이 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여 주시기 바랍니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.[제6-1회]"본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 1.5년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제6-2회]"본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

"발행회사"는 (주)에코프로비엠을 지칭하며, "공동대표주관회사"는 한국투자증권(주), SK증권(주)를 지칭하고 "인수단"은 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"를 지칭합니다.
가. 수요예측(1) "공동대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것. 다만 "인수규정" 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능함.

② 투자일임ㆍ신탁고객이 "인수규정" 제17조의2제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아니어야 함.

(2) 수요예측은 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-bond" 프로그램 및 FAX를 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사" 와 "공동대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.(3) "본 계약서" 상 "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다.

(4) 수요예측 기간: 2024년 02월 28일 09시부터 16시 30분까지로 한다. (5) "본 사채" 의 수요예측 공모희망금리 : [제6-1회]수요예측시 공모희망금리는 청약일1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤 자산평가)에서 최종으로 제공하는A0등급 1.5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에-0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.[제6-2회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤 자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

(6) "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

(7) "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

(8) "공동대표주관회사"는"수요예측" 결과를"발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 관련 법령이 허용하는 범위 내에서"발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

(9) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니된다.

(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(11) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.(12) "공동대표주관회사"는 집합투자업자가 수요예측에 참여하고자 하는 경우, 해당 참여자로 하여금 고유재산과 집합투자재산 중 청약·납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 한다.(13) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.(14) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요 파악을 하여서는 아니된다. 다만, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.(15) "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를"자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록·유지하여야 한다.(16) "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 "공동대표주관회사"가 판단한 금액(이하 '유효수요'라 함)을 판단하기 위하여 다음 각 호의 방법을 포함한 합리적인 기준을 미리 마련하여 운영하여야 한다.① 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용하여 '유효수요'를 산정하는 방법

② 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용할 수 없는 불가피한 사유가 있는 경우 그 사유와 그 때 '유효수요'를 산정하는 방법(17) "공동대표주관회사"는 수요예측 종료 후 제15항에 따라 미리 정한 기준을 적용하여 수요예측에 참여한 전체수요 중'유효수요'를 합리적으로 판단하여야 한다.(18) "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를'유효수요'에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라'유효수요'가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.(19) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따른다.

나. 청약 및 배정방법1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지2. 청약일 : 2024년 03월 08일 09시부터 12시까지3. 청약 및 배정방법(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2024년 03월 08일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다. 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받고자 하는 투자자는 자본시장과 금융투자업에관한 법률 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 한다.(4) 배정방법① 수요예측에 참여한 기관투자자가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 5. 라에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 일십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.4. 청약단위 : 최저청약금액은 10억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.

5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2024년 03월 08일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.6. 청약취급처 : "인수단"의 본점7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.9. 발행금액 결제일 : 2024년 03월 08일10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : 국민은행 오창종합금융센터

11. 청약일의 총 청약금액이 "발행회사"의 최종발행금액에 미달하여 각 "인수단"이 본계약서 "제2조(인수 및 모집)"에 따라 인수하는 물량에 대해서는 각 "인수단"이 납입은행인 국민은행 오창종합금융센터에 인수금액 납입 후 직접 인수하는 것으로 한다.12. 전자등록기관 : 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.13. 전자등록신청(1) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제25조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.(2) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서제 18조 2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 한국투자증권 주식회사에게 위임한다.

※ 관련법규

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제11조(증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>나.법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 <개정 2015. 12. 15, 2019. 8. 14>다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17, 개정 2015. 12. 15>마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다) <신설 2015. 6. 18, 개정 2016. 12. 13, 개정 2020. 3. 19>아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

다. 청약단위- 제6-1회: 최저청약금액은 10억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.- 제6-2회: 최저청약금액은 10억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2024년 03월 08일 09시

종 료 일 시
2024년 03월 08일 12시

마. 청약증거금청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2024년 03월 08일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
바. 청약취급장소"인수단" 의 본점
사. 납입장소(주)국민은행 오창종합금융센터
아. 상장신청예정일1. 상장신청예정일 : 2024년 03월 05일2. 상장예정일 : 2024년 03월 08일
자. 사채권교부예정일"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
차. 사채권 교부장소"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항1. "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.2. "본 사채"의 청약금은 납입일인 2024년 03월 08일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.3. 본 사채권의 원리금 지급은 "발행회사"가 전적으로 책임을 진다.4. 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는
시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회차 : 제6-1회]
(단위 : 원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
37,000,000,000
123,000,000
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
5,000,000,000
10,000,000
총액인수

인수
유진증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 1.5년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회차 : 제6-2회]
(단위 : 원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
81,000,000,000
123,000,000
총액인수

인수
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
10,000,000
총액인수

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 사채의 관리

[회차 : 제6-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
62,000,000,000
2,020,000
-

(문구 삭제)

[회차 : 6-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23

91,000,000,000

2,980,000
-

(문구 삭제)

다. 특약사항"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 19 조 (특약사항)"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "공동대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.1. "발행회사"의 주식이나 주식교부를 청구할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 혹은 정지4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있을 때6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때7. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때8. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때9. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때10. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 원)

회 차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제6-1회 무보증사채
62,000,000,000
(주1)
2025년 09월 08일
-

제6-2회 무보증사채
91,000,000,000
(주2)
2026년 03월 06일
-

합 계
153,000,000,000
-
-
-

주1) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 1.5년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 채권은 무기명식 이권부 무보증 원화표시 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.(3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 (사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

“발행회사”는 ㈜에코프로비엠을 지칭하며, “사채관리회사”는 한국예탁결제원을 지칭합니다.
■기한의 이익 상실에 관한 사항(『사채관리계약서』 제1-2조 제14호)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 일천억원(￦100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.
마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산의 처분제한
지배구조변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
사채관리계약서 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용
부채비율 400% 이하
"자기자본"의 300%이하
하나의 회계년도에 자산총액의 90% 이상의 자산 처분 제한
최대주주 변경 제한

(주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 23일 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산의 처분 제한 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용하며 적용하는 연결재무제표는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제159조, 160조의 보고서를 모두 포함합니다.

주3) 지배구조 변경사유란 (주)에코프로비엠의 최대주주가 변경되는 경우를 말하며, (주)에코프로비엠의 최대주주는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 지분율 45.58%를 보유한 (주)에코프로입니다.

※ 발행회사의 의무("사채모집위탁계약서 제2-1조 내지 제2-8조")

“발행회사”는 ㈜에코프로비엠을 지칭하며, “사채관리회사”는 한국예탁결제원을 지칭합니다.
■발행회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』제2-1조 내지 제2-8조)

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 국민은행 오창종합금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [180.56]%, 부채규모는 [30,927]억원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [6,575]억원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [38.39]%이다.5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 90%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 [ 48,055]억원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. "발행회사"의 최대주주가 변경되는 경우. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우“발행회사가”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는 [ (주)에코프로 ]이며, 지분율은[45.58]% 이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회차 : 제6-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
02-3774-3304
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
62,000,000,000
2,020,000
-

[회차 : 제6-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
02-3774-3304
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
91,000,000,000
2,980,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리실적 (2024년 02월 23일 기준)

구분
실적

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
계

계약체결 건수

48건

94건

69건

94건

82건
387건

계약체결 위탁금액

10조 4,440억원

20조 6,840억원

13조 6,660억원

18조 6,120억원

15조 5,010억원
78조 9,070억원

(주) 2024년은 02월 23일까지의 수치입니다.

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사

담당조직

연락처

한국예탁결제원
채권등록팀
02-3774-3304

다. 사채관리회사의 권한 "사채관리계약서"상의 사채관리회사의 권한에 관한 내용은 다음과 같습니다.

“발행회사”는 ㈜에코프로비엠을 지칭하며, “사채관리회사”는 한국예탁결제원을 지칭합니다.
■사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제4-1조 내지 제4-2조)

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임"사채관리계약서"상의 사채관리회사의 의무 및 책임 등에 관한 내용은 다음과 같습니다.

“발행회사”는 ㈜에코프로비엠을 지칭하며, “사채관리회사”는 한국예탁결제원을 지칭합니다.
■사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』제4-3조 내지 제4-4조)

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항"사채관리계약서" 상의 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항은 다음과 같습니다.

“발행회사”는 ㈜에코프로비엠을 지칭하며, “사채관리회사”는 한국예탁결제원을 지칭합니다.
■사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조)
제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항(1) 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 ㈜에코프로비엠의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

용어
정의

이차전지
충전시켜 여러 번 사용할 수 있는 전지를 의미하며 참고로 한번 사용하는 전지를 1차전지라고 함. 종류로는 자동차배터리로 쓰이는 납축전지를 포함하여, 리튬이온이차전지, 니켈카드뮴 전지 등이 있음.

리튬이온이차전지
이차전지 중 전지 작동 시의 전압이 3.6 ~ 4.3V이고, 에너지 저장 밀도가 높으며, 자기방전이 적어 장시간 보관에 적합하고 메모리 효과 등이 없는 특징을 가지고 있는 리튬계 이차전지.

양극활물질
전지의 4대 핵심원료 중의 하나로서, 양극에서 리튬을 저장하는 역할을 하며 전지의 충전, 방전 시 리튬을 방출 및 흡수하여 전지 내에 전기에너지를 저장 및 방출해 주는 역할을 함. 배터리의 출력, 수명, 용량 등 주요 특성을 결정짓는 핵심 소재임. 양극활물질의 주요 제품으로는 NCA, NCM, LCO, LMO, LFP 등이 있음. 양극소재라고도 함.

NCA(니켈코발트알루미늄)
리튬, 니켈, 코발트, 알루미늄을 주원료로 하는 양극활물질의 한 종류임. NCA는 조성 상 니켈 함량이 높아 출력 및 용량 특성이 뛰어나며, 고출력 고용량 배터리가 적용되는 전동공구, 무선청소기, 전기자전거, 전기차 등에 주로 사용됨

NCM(니켈코발트망간)
리튬, 니켈, 코발트, 망간을 주원료로 하는 양극활물질의 한 종류임. 니켈의 함량에 따라 용량 및 출력이 달라지며 니켈(Ni), 코발트(Co), 망간(Mn)의 함량에 따라 NCM111(Ni, Co, Mn이 각각 1/3씩 포함), NCM523, NCM622, NCM811등으로 분류하고 있으며 IT 모바일에서부터 전기차까지 폭넓게 쓰여지고 있음.

전구체
전구체와 리튬을 혼합하여 양극활물질을 제조하므로 전구체는 양극활물질의 중간제품에 해당함. 특히 삼원계 양극활물질의 경우 NCA는 니켈, 코발트, NCM은 니켈, 코발트, 망간을 합성하여 전구체를 제조함. 양극활물질의 출력, 수명, 용량 등의 특성은 전구체의 구조 및 조성에서 대부분 결정됨.

음극활물질
전지의 4대 핵심원료 중의 하나로서, 전지의 음극에서 리튬을 저장, 방출하는 역할을 하는 물질로서, 주로 흑연, 실리콘계 물질을 사용해서 만들고 있음.

분리막
전지의 4대 핵심원료 중의 하나로서, 전기에너지를 이동시키는 리튬이온이 이동하는 경로를 제공하고, 전지의 양극과 음극의 접촉을 차단하여, 화재발생 방지 등 전지의 안전성에 중요한 역할을 함.

전해액
전지의 4대 핵심원료 중의 하나로서 충전 시 양(+)극에서 음(-)극으로, 방전 시에는 음(-)극에서 양(+)극으로 리튬이온을 빠르게 이동시키는 이동매체의 역할을 함. 크게 전해질, 용매, 첨가제로 구성됨

이차전지 기반 전기자동차 (Electric Vehicles, xEV)
친환경자동차 중에서 이차전지를 사용하는 전기자동차로서 전기에너지만을 사용하는 순수 전기자동차(BEV; Battery Electric Vehicle), 동력원으로 전지에 저장한 전기만 사용하고 필요에 따라 충전시키는 플러그인 하이브리드 자동차(PHEV; Plug-in Hybrid Electric Vehicle), 전기에너지와 내연기관을 동시에 사용하는 하이브리드 자동차(HEV; Hybrid Electric Vehicle)로 분류됨.

전력저장시스템 (Energy Storage System, ESS)
태양광, 풍력 등으로 만들어진 전기(전력) 또는 심야전기등 전기소모가 적은 시간대의 여유전기를 이차전지를 활용하여 저장해두었다가, 가장 필요한 시기에 공급하여 에너지 효율을 높이는 시스템.

전고체전지
리튬이온이 이동하는 전해질을 고체로 만든 전지를 말함. 전고체전지는 기존 액체 전해질 이차전지 대비 폭발가능성을 획기적으로 줄이고 고전압, 고밀도의 배터리 구현이 가능하여 이를 전기차에 적용할 경우 안정성을 제고하고 주행거리를 늘리는 효과가 있어서 최근 기술적으로 각광을 받고 있는 전지임.

플렉서블(flexible) 배터리
한 부분 이상이 휘거나 구부릴 수 있는 이차전지. 휠 수 있는 휴대용 기기와 함께 사용시, 원활한 모양을 유지하며, 전기를 공급할 수 있는 차세대 전지로 개발되고 있음.

디젤게이트
2015년 독일의 자동차 대기업 폭스바겐 그룹이 디젤 엔진 배출가스량을 조작해 판매한 정황이 포착돼, 디젤자동차가 친환경적이지 않다고 인삭하게 되고, 각국 정부에서 조사를 하게 된 사건

삼원계
리튬이온배터리는 양극재, 음극재, 분리막, 전해액 등으로 이뤄지는데 양극재가 NCA(니켈, 코발트, 알루미늄) 또는 NCM(니켈, 코발트, 망간) 조성인 것을 삼원계 배터리라고 함. 리튬인산철을 사용하면 LFP 배터리라고 하는데, 삼원계 배터리는 LFP 배터리보다 에너지 밀도가 높기 때문에 진보된 기술로 평가됨.

하이니켈계
니켈함량이 80% 이상이며, 에너지 밀도가 높은 배터리 양극활물질. 하이니켈계는 니켈 함량이 높아 용량과 출력 특성이 뛰어난 반면 안정성 측면에서 니켈이 적은 제품군(Low-Nickel) 대비 상대적으로 불리함. 그러나 최근 하이니켈계임에도 불구하고 안정성 문제의 기술적 보완이 가능하여 향후 전기차 배터리에 하이니켈계 양극활물질이 널리 적용될 것으로 예상됨.

[가. 국내외 경기 변동 관련 위험]
당사가 영위하는
양극재 산업은 전방산업인 모바일용 소형전지와 전동공구, 전기자동차, ESS 등의 중대형 2차전지의 매출과 연관되기에, 당사의 실적은 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세에 영향
을 받습니다. 한국은행이 2023년 11월에 발표한 경제전망보고서에 따르면
국내성장률은 2023년 1.4%에서 2024년 2.1%로 높아질 전망
입니다. 수출·설비투자 회복에 힘입어 부진했던
작년 대비해서는 개선흐름을 이어갈 것으로 예상되나, 소비, 건설투자 등 내수회복 모멘텀 약화로 인해 2023년 7월 전망치(2.2%)에 비해서는 소폭 하락하였으며, 주요국 통화정책 기조변화, 국제유가 흐름, 중국경제 향방, 지정학적 갈등 전개양상 등과 관련한 불확실성이 여전히 높은 상황
입니다. 한편, 국제통화기금(IMF)이 2024년 01월에 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, IMF는 2024년 세계 경제 성장률 전망치를 3.1%로 10월 전망했던 2.9% 대비 0.2%p 상향 조정하였고, 2025년 세계 경제 성장률 전망치는 3.2%로 10월 전망과 동일하게 유지하였습니다.
한국의 2024년 경제 성장률에 대해서는 10월 전망 대비 0.1%p 높은 2.3%로 전망하며 이전 대비 상향조정하였지만, 경기 침체에 대한 우려 등 여전히 위험요인이 상존하는 상황으로 진단
하였습니다.
상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적 요인으로 작용
할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 사업은 양극재 사업이며 전방산업은 리튬이온 이차전지 산업입니 다. 리튬이온 이차전지 산업의 수요는 그 자체로 개별적인 수요를 창출하기 보다 최종 적용분야 수요에 따라 결정됩니다. 이에 따라 당사의 실적은 모바일용 소형전지와 전동공구, 전기자동차, ESS 등의 중대형 2차전지의 매출과 연관되어 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세에 영향을 받습니다.증권신고서 작성일 기준 현재 세계적인 인플레이션 현상은 다소 누그러진 상황이지만 인플레이션이 야기한 높은 금리와 이에 따른 투자 위축 기조는 지속되고 있으며, 실물, 금융 경제의 악화 역시 장기화될 조짐을 보이고 있습니다. 국외에서는 중국과 미국간 갈등이 해소될 여지가 보이지 않는 상황, 우크라이나 러시아 전쟁의 장기화, 중국과 대만과의 갈등 고조 등이 리스크요인으로 작용하여 공급망 악화 등 세계적인 경기침체의 가능성을 높이고 있는 상황이며, 국내에서는 실물경기의 둔화 및 부동산 PF에 기인한 금융경제 둔화 등의 리스크 요인이 상존하여 국내 경기 침체역시 쉽게는 해소되지 않을 것으로 보이는 상황입니다. 과거 코로나-19 사태의 직접적인 영향에서는 벗어났다고 할 수 있으나 그 여파로 인한 생산성 둔화, 불평등 심화, 인적자원 축적 부진 등과 같은 부정적 요인이 잔존하고 있고, 상기 서술한 국내외 리스크요인으로 인해 전세계 및 국내시장 경기의 저성장 기조가 우려보다도 더 길게 이어질 수 있으므로, 향후 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

2024년 01월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, IMF는 2024년 세계 경제 성장률 전망치를 3.1%로 10월 전망했던 2.9% 대비 0.2%p 상향 조정하였고, 2025년 세계 경제 성장률 전망치는 3.2%로 10월 전망과 동일하게 유지하였습니다. 주요 선진국 중 미국의 2024년 성장률 전망치를 10월 전망치였던 1.5% 대비 0.6%p 상향조정한 2.1%로 전망하였으나, 유로존 전망치는 10월 전망 대비 0.3%p 하향조정한 0.9%로 전망하였습니다. 한국의 2024년 경제 성장률 전망치는 10월 전망 대비 0.1%p 상향조정한 2.3%로 전망하였습니다.

[IMF 세계 경제성장 전망]

(단위: %,%p.)

구분
2023년
2024년
2025년

23.10월(A)
24.1월(B)
조정폭(B-A)
23.10월(C)
24.1월(D)
조정폭(D-C)

세계

3.1
2.9
3.1
+0.2
3.2
3.2
-

선진국

1.6
1.4
1.5
+0.1
1.8
1.8
-

미국

2.5
1.5
2.1
+0.6
1.8
1.7
-0.1

유로존

0.5
1.2
0.9
-0.3
1.8
1.7
-0.1

독일

-0.3
0.9
0.5
-0.4
2.0
1.6
-0.4

프랑스

0.8
1.3
1.0
-0.3
1.8
1.7
-0.1

이탈리아

0.7
0.7
0.7
-
1.0
1.1
+0.1

스페인

2.4
1.7
1.5
-0.2
2.1
2.1
-

일본

1.9
1.0
0.9
-0.1
0.6
0.8
+0.2

영국

0.5
0.6
0.6
-
2.0
1.6
-0.4

캐나다

1.1
1.6
1.4
-0.2
2.4
2.3
-0.1

한국

1.4
2.2
2.3
+0.1
2.3
2.3
-

기타선진국

1.7
2.2
2.1
-0.1
2.3
2.5
+0.2

자료: IMF World Economic Outlook Update(2024.01)

IMF는 세계 경제가 안정적인 성장세와 물가 하락에 힘입어 경착륙 가능성이 낮아졌다고 평가하였으며, 통화정책 완화와 지나친 긴축 기조 유지 모두를 경계해 통화정책 완화 시기에 대한 적절한 시점 설정이 중요하다고 권고하였습니다. 그 외에도 미래 충격에 대응하기 위한 재정여력 확충, 구조개혁을 통한 중장기 생산성 향상 및 기후변화 대응 등을 강조하였습니다.

한편, 한국은행이 2023년 11월에 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내성장률은 2023년 1.4%에서 2024년 2.1%로 높아질 전망입니다. 2023년 초 부진하였던 국내경기는 하반기 들어 수출을 중심으로 개선되면서 2023년 연간 1.4% 성장률을 기록하였습니다. 금년에도 수출·설비투자 회복에 힘입어 개선흐름을 이어갈 것으로 예상되나, 소비, 건설투자 등 내수회복 모멘텀 약화로 인해 2023년 7월 전망치(2.2%)에서 소폭 하락하였으며 주요국 통화정책 기조변화, 국제유가 흐름, 중국경제 향방, 지정학적 갈등 전개양상 등과 관련한 불확실성이 높은 상황입니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위: %)

구분
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

상반
하반(E)
연간(E)
상반
하반
연간
연간

GDP
2.6
0.9
1.8
1.4
2.2
2.0
2.1
2.3

민간소비
4.1
3.1
0.7
1.9
1.5
2.2
1.9
2.2

설비투자
-0.9
5.3
-5.8
-0.4
0.8
7.5
4.1
3.7

지식재산생산물투자
5.0
2.9
1.3
2.1
2.8
2.1
2.4
3.4

건설투자
-2.8
1.8
3.6
2.7
0.5
-3.7
-1.8
-0.7

재화수출
3.6
-0.9
5.4
2.3
4.1
2.7
3.3
3.3

재화수입
4.3
1.9
-2.1
-0.2
0.7
4.1
2.4
2.9

자료: 한국은행 경제전망보고서(2023.11)

세부적으로 살펴보면 민간소비의 경우 회복 흐름을 이어갈 것이나 가계의 원리금 상환부담 증대, 대외 여건의 불확실성 등으로 회복 속도가 예상보다 완만할 것으로 전망하였습니다. 설비투자의 경우, 글로벌 제조업 경기 개선 지연 등으로 올해는 부진한 흐름이 지속될 것으로 보이나 내년 중 회복세를 나타낼 것으로 예상하였고, 건설투자 부문은 신규착공 감소, 정부 SOC 예산 축소 등으로 부진할 것으로 예상했습니다. 반면, 상품 수출의 경우 글로벌 경기 부진 등으로 인하여 당분간 더딘 회복 흐름을 보이겠으나, IT 부문을 중심으로 개선세를 보일 것으로 전망하였습니다. 또한 한국은행에서는 최근 국내 경기에 대하여 중국경제의 향방, 주요 선진국 경기흐름 및 국제 에너지가격 추이 등의 요인으로 인한 불확실성에 노출되어 있는 상황으로 진단하고 있습니다. 이에 따라 중국경제의 더딘 회복세, 지정학적 리스크 심화 및 이상기후로 인한 원자재가격 상승 등이 잠재적인 경기 하방 리스크로 작용할 수 있음을 언급하였습니다.위와 같이 주요 기관의 2024년까지의 경제전망에 따르면, 글로벌 경기국면은 코로나19 이후 인플레이션을 거쳐 저성장 기조에 접어들고 있는 것으로 예상됩니다. 실물 경제에 대한 불안요인들이 상존하는 상황에서 금융시장에 대한 리스크가 확대되며 이러한 경기의 변동성은 당사의 전방산업에 영향을 미칩니다. 전방산업의 수요 감소는 2차전지 밸류체인에 존재하는 다양한 참여자들의 정상적 사업 영위에 부정적 영향을 미치는 것은 물론 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 글로벌 경기변동에 대한 상황을 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다. 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나. 전방산업(전기차 등 이차전지) 관련 위험]
당사가 속한
양극활물질(양극재) 소재 산업은 이차전지 밸류체인에서 후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응
합니다. 이차전지 밸류체인의
전방산업은 크게 EV(전기차) 시장, ESS(에너지저장시스템) 시장, 노트북, 핸드폰 등 모바일 기기에 사용되는 소형전지 시장으로 구분
되며 전기차에 대한 수요, ESS에 대한 수요, 모바일 기기에 대한 수요 및 시장 전반의 업황 변동 등이 이차전지의 수요량에 영향을 미치며, 이차전지의 수요량이 다시 양극활물질(양극재)의 업황에 영향을 미치는 구조입니다. 즉, 당사가 영위하고 있는 이차전지 소재(양극재) 산업은 전방산업의 업황에 따라 굉장히 탄력적으로 반응하기 때문에 투자자분들께서는 이점 유의하시어 당사가 영위하는 이차전지 후방산업은 물론 이차전지 전방산업 시장에 대해서도 관심을 가지고 지속적으로 모니터링해주시길 바랍니다.
[EV 시장]
EV 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 전기차 시장은 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다.
2023년 글로벌 전기차 판매량은 총 1,374만대로 2022년 판매량인 1,054만대 대비 30.0% 증가
하였습니다. 또한,
글로벌 전기차 판매는 2030년 4,204만대, 2035년에는 7,412만대까지 판매될 것으로 전망하고 있으며, EV용 배터리 수요는 2023년 683GWh 수준에서 2030년 2,567GWh, 2035년 4,694GWh까지 확대될 것으로 예상
하고 있습니다. 하지만, EV 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고,
정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 EV 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재
합니다. 기술, 정책적 요인을 비롯한
대외 환경 변화 및 기타 다양한 요소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소될 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.
[ESS 시장]
글로벌 ESS 연간 시장규모는
2022년 152억불에서 2030년 395억불까지 증가할 것으로 전망하고 있습니다
. 이처럼
ESS 시장은 세계 각국 정부의 주도 아래 급속한 성장을 이룰 것으로 예상
되고 있습니다. 하지만
ESS 화재 등 제품의 안정성과 관련한 악재는 ESS 시장의 성장에 악영향을 미칠 수 있는 요소
입니다. ESS 화재의 경우 2017년 이후 2023년 9월까지 총 50건의 ESS 화재사고가 발생하였으며 2022년 총 8건, 2023년에는 9월 누적 10건의 화재사고가 발생한 바 있습니다. 이와 같은 안전성 문제 등 다양한 원인에 따라
전방 산업인 ESS 시장이 침체되거나 전망치보다 낮은 성장을 달성할 가능성 역시 존재하며, 이는 결과적으로 ESS 배터리에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 영업 실적 및 재무상황에 부정적 영향
을 줄 수 있습니다.
[소형전지 시장]
기존에 소형전지의 대부분은 스마트폰, 노트북 등 모바일 IT 기기 시장의 성장에 따라 동반 성장하여 왔으나, 모바일 IT 기기 시장이 성숙기에 진입함에 따라 소형전지 시장은 전동공구, 전기자전거, 무선청소기, 잔디깎기(Garden Tool) 등 Non-IT 산업으로 그 적용시장을 확대해 나가고 있습니다. 하지만
소형전지가 탑재되는 최종 제품은 소비재 중심의 시장으로 경기변동에 민감하게 반응합니다. 경기둔화 국면에서는 제품을 구매하는 소비자의 실업 증가, 가처분 소득 감소, 전반적인 소비심리 위축 및 소비 감소 등으로 인한 소형전지 시장의 둔화로 이어질 수 있으며, 이는 최종적으로 당사의 제품의 수요 감소를 초래할 가능성이 존재합니다.

당사가 속한 양극활물질(양극재) 소재 산업은 이차전지 밸류체인에서 후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 이에 전기차, ESS, 모바일기기의 업황 변동은 이차전지의 수요량에 영향을 미치며, 이차전지의 수요량이 다시 양극활물질(양극재) 등의 후방산업 업황에 영향을 미치는 구조입니다.

[이차전지 산업 밸류체인]

2차전지 산업 밸류체인.jpg
이차전지 산업 밸류체인

자료 : 신한투자증권

2차전지의 4대 핵심요소는 양극활물질(양극재), 음극활물질(음극재), 분리막 및 전해액으로 구성되어 있습니다. 삼성SDI, LG에너지솔루션, SK온 등 배터리 제조업체는 핵심 소재들을 매입 또는 자체생산하여 2차전지를 생산하고, 최종적으로 IT, 자동차, 에너지 업체들에 공급합니다. 주요 최종 적용 제품으로는 소형분야인 모바일기기 및 전동공구와 중대형분야인 전기차 그리고 전력저장시스템(ESS) 등이 있습니다.

시장조사기관 SNE리서치에 따르면 2차전지 시장의 대표적인 제품인 리튬이온전지의 수요가 2035년 5,853GWh에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 특히 EV 시장은 전세계적 전기차 보급 확대 정책에 힘입어 2030년 2차전지의 시장 수요의 약 90%가 전기차향 수요로 예상됩니다. 이외에도 전력저장시스템(ESS)와 전동공구, E-bike 및 모바일, E-모바일 등 소형분야에서도 2차전지 시장 규모가 커지면서 수요는 함께 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 리튬이온전지(LIB) Application별 시장 전망(~2035)]

(단위: Gwh)

글로벌 리튬이온전지(lib) application별 시장 전망.jpg
글로벌 리튬이온전지(LiB) Application별 시장 전망

자료 : SNE리서치, 'Battery Lithium Metal Outlook(2023.12)'

산업의 성장성은 복잡하고 다양한 요소의 영향을 받으며, 해당 산업을 둘러싼 수많은 예측 불가능한 변수들이 존재하기 때문에 2차전지 사업이 현재 시점에서 기대한 바와 같은 속도로 성장할 것이라는 보장은 존재하지 않습니다. 2차전지의 수요는 EV, ESS, 전동공구 등 전방시장 수요의 직접적인 영향을 받으므로 전방산업의 성장이 둔화되는 경우 2차전지 산업의 성장성 역시 둔화될 것으로 예상됩니다. 또한 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 역시 2차전지 산업의 전반에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, EV, ESS 등 화재에 따른 2차전지에 대한 안전성 우려 역시 2차전지의 수요 감소로 연결되어 2차전지 사업의 성장성을 위축시킬 수 있는 요인입니다. 그 외에도 정부의 EV, ESS 등 친환경 정책에 대한 변동성과 같이 예상치 못한 요인으로 인해 2차전지 산업의 성장성이 예상에 미치지 못할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[EV 시장]

EV 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 전기차 시장은 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다. 2023년 글로벌 전기차 판매량은 총 1,374만대로 2022년 판매량인 1,054만대 대비 30.0% 증가하였습니다.

[글로벌 전기차 판매 추이(2020~2023)]

구 분
2020
2021
2022
2023

수치
전년비
수치
전년비
수치
전년비

북미
EV(만대)
37
74
100%
111
50%
160
43%

Battery(GWh)
23
45
99%
72
60%
105
45%

유럽
EV(만대)
141
237
69%
264
11%
301
14%

Battery(GWh)
52
91
74%
120
32%
151
26%

중국
EV(만대)
130
333
156%
625
88%
833
33%

Battery(GWh)
64
150
134%
286
91%
382
34%

기타
EV(만대)
14
27
99%
53
95%
80
51%

Battery(GWh)
8
15
101%
29
94%
44
52%

계
EV(만대)
321
672
109%
1,054
57%
1,374
30%

Battery(GWh)
147
302
106%
508
68%
683
34%

자료 : SNE리서치 (2023.12)

2023년까지의 글로벌 전기차 판매 추이 및 성장세를 살펴보면, 북미 및 기타지역은 고성장세를 유지하는 가운데, 유럽지역은 타 지역 대비 상대적으로 저성장 중인 상황입니다. 중국 전기차 시장은 2021년 전세계 전기차 판매량의 약 49.6% 수준에서 2022년 59.3%까지 비중이 확대되었고, 2023년에는 60.6%까지 확대되며 글로벌 EV 시장의 성장을 견인하고 있습니다. 중국 전기차의 급성장은 중국 정부의 전기차 보조금이 2022년까지 지급되는 것으로 계획되어, 구매 수요가 집중된 것으로 추정되고 있습니다. 이후 2023년도부터는 보조금 없이 상업화중인 단계를 감안 시 전년비 33% 성장은 견조한 수준으로 판단하고 있습니다. 이러한 지속적인 전기차 시장의 성장은 소비자의 인식이 전기차를 경차 등 Second Vehicle 개념에서 Main Vehicle로 전환되고 있음을 반증하고 있는 것으로 판단됩니다.

[EV 시장]

2023년에 EV 시장은 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 불구하고 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다. 2023년 글로벌 전기차 판매량은 총 1,374만대로 2022년 판매량인 1,054만대 대비 30.0% 증가하였습니다.

[글로벌 전기차 판매 추이(2020~2023)]

구 분
2020
2021
2022
2023

수치
전년비
수치
전년비
수치
전년비

북미
EV(만대)
37
74
100%
111
50%
160
43%

Battery(GWh)
23
45
99%
72
60%
105
45%

유럽
EV(만대)
141
237
69%
264
11%
301
14%

Battery(GWh)
52
91
74%
120
32%
151
26%

중국
EV(만대)
130
333
156%
625
88%
833
33%

Battery(GWh)
64
150
134%
286
91%
382
34%

기타
EV(만대)
14
27
99%
53
95%
80
51%

Battery(GWh)
8
15
101%
29
94%
44
52%

계
EV(만대)
321
672
109%
1,054
57%
1,374
30%

Battery(GWh)
147
302
106%
508
68%
683
34%

자료 : SNE리서치 (2023.12)

2023년까지의 글로벌 전기차 판매 추이 및 성장세를 살펴보면, 북미 및 기타지역은 고성장세를 유지하는 가운데, 유럽지역은 타 지역 대비 상대적으로 저성장 중인 상황입니다. 중국 전기차 시장은 2021년 전세계 전기차 판매량의 약 49.6% 수준에서 2022년 59.3%까지 비중이 확대되었고, 2023년에는 60.6%까지 확대되며 글로벌 EV 시장의 성장을 견인하고 있습니다. 중국 전기차의 급성장은 중국 정부의 전기차 보조금이 2022년까지 지급되는 것으로 계획되어, 구매 수요가 집중된 것으로 추정되고 있습니다. 이후 2023년도부터는 보조금 없이 상업화중인 단계를 감안 시 전년비 33% 성장은 견조한 수준으로 판단하고 있습니다. 이러한 지속적인 전기차 시장의 성장은 소비자의 인식이 전기차를 경차 등 Second Vehicle 개념에서 Main Vehicle로 전환되고 있음을 반증하고 있는 것으로 판단됩니다.

[글로벌 전기차 시장 전망(~2035)]

GlobalEV,EVBattery전망

자료 : SNE리서치 (2023.12)

SNE 리서치에서 발표한 자료에 따르면, 글로벌 전기차 판매는 2023년 1,374만대에서 2030년 4,204만대, 2035년에는 7,412만대까지 판매될 것으로 전망하고 있으며, EV용 배터리 수요는 2023년 683GWh 수준에서 2030년 2,567GWh, 2035년 4,694GWh까지 확대될 것으로 예상하고 있습니다.

EV 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 EV 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 정책적 측면에서 전기차에 대한 보조금 지급 규모의 축소, 연비 및 환경 규제의 완화 등 전기차 관련 규제가 현재보다 비우호적으로 바뀌게 될 가능성을 배제할 수 없으며, 내연기관을 대체할 수 있는 수준의 최대주행거리, 배터리 충전에 소요되는 시간 등 주요 기술의 개발, 충전을 위한 제반 시설(인프라)의 구축 등 최종 소비자의 니즈에 부합해야 하는 등 각 요인들의 달성이 예상보다 지연될 가능성도 존재합니다.

최근 유럽 국가들과 중국을 중심으로 전기차 보조금을 축소하거나 폐지하는 움직임이 확대되고 있습니다. 대표적으로 영국은 전기차 보조금 정책을 폐기했으며, 독일은 2024년부터 전기차 보조금 지급을 축소할 계획을 발표했습니다.

[주요국 전기차 보조금 및 관련 정책 변화 현황]

국가
내용

유럽
배기가스 배출규제 유로7 도입 연기(기존 2025년 시행->2030년 시행으로 수정) 및 유로6(2014년 이후 현재 적용 중) 유지 검토

독일
PHEV 보조금은 2023년부터 폐지, BEV는 2023년 4,500~6,750유로에서 2024년 4,500유로로 보조금 규모 축소

영국
2022년 6월부터 보조금 지급 종료, 2025년부터 세제 혜택 폐지

프랑스
PHEV는 2023년부터 보조금 폐지, BEV는 5,000~7,000유로 보조금 지급

스웨덴
2022년 11월부터 EV 보조금 폐지

네덜란드
2023년 3,000유로에서 2024년 2,500유로로 보조금 규모 축소, 2025년부터는 폐지

노르웨이
2023년부터 EV 중량세(차량무게기준 부과) 및 부가가치세(25%) 면제 혜택 종료

자료: 언론 보도자료 취합

친환경 차량에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 EV 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나입니다. 하지만 최근 유럽, 중국을 중심으로 한 주요국가의 지원 축소 사례에서 확인할 수 있듯이, 세계 각국 정부가 재정적인 부담과 정책 방향성으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다.

EV를 대체할 대체산업의 출현 역시 EV 시장의 성장을 저해할 수 있는 요소입니다. 내연기관차를 대신할 친환경차는 EV 뿐만 아니라 수소차 또한 존재합니다. 기술적인 측면에서 수소차는 EV의 문제점이었던 충전시간과 주행거리 문제에서 상대적으로 자유롭고, 매우 적은 질소산화물만을 배출할 뿐 다른 공해 물질이 전혀 생성되지 않는다는 등의 장점이 있으나, 수소차는 아직까지 전기차 대비 충전 인프라가 부족하고 인프라 구축 비용 역시 높은 점, 수소의 밀도가 낮아 대량의 수소를 저장, 운반하여 안전하게 탑재하는 것에 따른 기술적 어려움, 큰 용량의 수소 탱크 탑재로 인해 소형화가 어렵고 차량, 특히 승객용(Passenger) 차량 디자인에 제약이 따른다는 단점들이 존재합니다. 나아가 최근에는 EV의 기술 진보로 충전시간 및 주행거리에서 큰 격차가 나지 않는 상황에서 수소차의 EV 대체 가능성은 비교적 높지 않은 것으로 예상됩니다. 그럼에도 수소차의 기술발전 속도가 예상보다 급속히 이루어지고, 그로 인해 EV가 아닌 수소차가 친환경차량의 대세로 자리잡는 경우 전방산업인 EV 시장의 축소 내지 성장 둔화로 이어져 EV용 배터리에 대한 수요 감소로 연결될 수 있으며 이는 곧 당사가 영위하고 있는 배터리 양극활물질에 사업이 위축될 수도 있음을 의미합니다.

이처럼 기술, 정책적 요인을 비롯한 대외 환경 변화 및 기타 다양한 요소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소될 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[ESS 산업]ESS(Energy Storage System,에너지 저장 기술)는 전력 수요가 적을 때 전력을 저장해 두었다가 수요가 많을 때 전력을 사용함으로써 에너지 효율과 전력 계통의 안정성을 높이는 전력산업의 핵심 기술입니다. 전세계는 전력수요 증가와 탄소저감 이슈, 탈원전 트렌드에 따라 태양광, 풍력 등 신재생 에너지의 비중이 확대되고 있습니다. 또한 전력 Peak 증가와 송배전망 노후화로 안정적인 전력망 운영을 통한 전력 품질 문제 제고를 위해 ESS의 필요성은 날로 증대되고 있습니다.

산업통상자원부 및 블룸버그 뉴에너지파이낸스(BNEF)에 따르면, 글로벌 ESS 연간 시장규모는 2022년 152억불에서 2030년 395억불까지 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 특히, 태양광ㆍ풍력 등 신재생에너지 발전 비중이 높아지면서 에너지 이용 효율 향상 및 전력공급 시스템 안정화를 위한 ESS의 수요가 증가하고 있으며, 최근 배터리 가격 하락, 에너지 밀도 개선, ESS 시스템 사이즈 확대에 따른 단위당 비용 하락 등으로 ESS 발전 원가가 크게 하락하면서 ESS시장의 수요 증가세는 가속화될 전망입니다.

[글로벌 ESS 연간 시장규모]

(단위: $bn)

글로벌 ess 연간 시장규모.jpg
글로벌 ESS 연간 시장규모

자료 : 산업통상자원부(2023.10.31), BNEF(2023)

이 중 2차전지 종류별로 구분하면, 리튬전지 기반이 95% 이상을 차지하며, 향후 리튬인산철(LFP) 전지 기반의 ESS 보급이 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 리튬인산철 전지는 가격, 화재안전성, 수명 등의 측면에서 경쟁력을 보유하여, 2022년을 기점으로 리튬인산철(LFP) 전지가 ESS 시장에서 차지하는 비중이 삼원계(NMC, NCA) 리튬전지를 추월하여, 2030년까지 글로벌 ESS 시장을 주도할 것으로 전망되고 있습니다.

[2차전지 종류별 ESS 비중 전망]

이차전지 종류별 ess 비중 전망.jpg
이차전지 종류별 ESS 비중 전망

자료 : 산업통상자원부(2023.10.31), BNEF(2023)

미국, 유럽 등 주요 선진국은 ESS설치 의무화, 보조서비스(주파수 조정, 에너지시프트) 시장 운영, 규제개선(승인기간 단축, 허가조건 완화) 등 지원정책을 추진하여 적극적인 ESS 보급화를 위한 인센티브를 제공할 것으로 파악되고 있습니다. 2022년 8월 미국 바이든 정부는 IRA 법안에 서명하며 역사상 가장 공격적인 에너지 안보 강화 정책의 차원에서 3,690억 달러(약 490조원) 투자 계획을 밝혔습니다. 또한, 중국 정부는 14차 5개년 실행계획에 기반하여 2030년까지 가장 큰 규모의 ESS 시장을 형성할 것으로 전망됩니다.

[주요국 ESS 지원정책 현황]

구 분
미국
중국
일본
독일
호주
인도

설치의무화
O
O
X
X
X
O

보조금 지급
O
O
O
O
O
O

전력시장 참여
O
-
△
△
△
△

자료 : 산업통상자원부, '에너지스토리지(ESS) 산업 발전전략(2023.10.31)'

[주요국 ESS 정책 동향]

구 분
내 용

미국
기술개발, 설치의무화, 전력시장 참여 등 전방위적 지원(목표) 10년 이내 10시간 이상 충방전가능한 ESS의 균등화저장비용 90%인하(설치의무화) 캘리포니아, 오레건, 메사추세츠, 뉴욕, 뉴저지 등 5개 주에서 ESS 설치의무화(보조금) '22년 8월 IRA 도입 이후 ITC(Investment Tax Credit)를 통해 ESS 설치 투자비에 대한 세액공제 비율 및 지원대상 확대(전력시장 참여) ESS가 전력도매시장에 진입할 수 있도록 지침제정(FERC, Order 841)

중국
재생e 연계용 ESS 설치의무화 등 보급확대로 시장급성장(목표) 2025년까지 설비규모 30GW 이상, ESS 비용 30% 감축목표(설치의무화) 신규 유틸리티 규모의 재생e 발전설비에 ESS 연계의무화(보조금) 설비기준을 충족하는 ESS 설비에 대해 지방정부에서 보조금지급

일본
배터리 제조능력 확대와 연계하여 ESS 설치 확대 추진(목표) 2030년까지 배터리 국내 연간 제조능력 150GWh, 글로벌시장에서 연간 배터리 제조능력을 600GWh로 확대(보조금) 상업용 및 주거용 ESS 설치에 대해 지방정부에서 보조금지급

유럽
ESS의 수익성 확보 및 보급 확대를 위한 가이드라인발표(Recommendation on Energy Storage, 2023.03)(독일) 전기요금을 절감하기 위한 가정용 ESS 위주로 보급되어있으며, 태양광 연계 ESS 설치에 대해 보조금 지원 및 주파수 시장 운영(영국) 장주기 기술개발 지원 프로그램 및 보조서비스 시장 활성화

호주
주거용 ESS 위주 보급 중이며 향후 유틸리티급 ESS 시장 급성장전망(보조금) 주거용 ESS 설치에 대해 지방정부에서 보조금 지급(시장참여) 주파수 시장을 통해 ESS의 주된 수익 창출 중

인도
재생e 확대에 대응하기 위해 ESS 산업 육성 추진(목표) 2032년까지 51~84GW 규모의 ESS 설치 계획(India National Electricity Plan, 2022.09)(설치의무화) 전체 전력수요에서 ESS로 충당되는 비중이 2030년까지 4%에 도달하도록 의무화 정책 시행(보조금) 대형 에너지저장프로젝트 수행 기업에 보조금 지급(전력시장 참여) 보조서비스 시장 참여 대상에 ESS 설비 포함(2021)

자료 : 산업통상자원부, '에너지스토리지(ESS) 산업 발전전략(2023.10.31)'

이처럼 ESS 시장은 세계 각국 정부의 주도 아래 급속한 성장을 이룰 것으로 예상되고 있습니다. 하지만 ESS 화재 등 제품의 안정성과 관련한 악재는 ESS 시장의 성장에 악영향을 미칠 수 있는 요소입니다. ESS 화재의 경우 2017년 이후 2023년 9월까지 총 50건의 ESS 화재사고가 발생하였으며 2022년 총 8건, 2023년에는 9월 누적 10건의 화재사고가 발생한 바 있습니다. 이와 같은 안전성 문제 등 다양한 원인에 따라 전방 산업인 ESS 시장이 침체되거나 전망치보다 낮은 성장을 달성할 가능성 역시 존재하며, 이는 결과적으로 ESS 배터리 및 배터리 소재에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 영업 실적 및 재무상황에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

[소형전지 산업]

기존에 소형전지의 대부분은 스마트폰, 노트북 등 모바일 IT 기기 시장의 성장에 따라 동반 성장하여 왔으나, 모바일 IT 기기 시장이 성숙기에 진입함에 따라 소형전지 시장은 전동공구, 전기자전거, 무선청소기, 잔디깎기(Garden Tool) 등 Non-IT 산업으로 그 적용시장을 확대해 나가고 있습니다.

[글로벌 소형 LIB(리튬이온배터리) 시장 전망(용도별)]

(단위: 백만셀)

글로벌 소형lib시장 전망.jpg
글로벌 소형lib시장 전망

자료 : SNE 리서치, '글로벌 LIB Application별 중장기 전망보고서(~2025)'

특히 그 중에서 전기자전거, 전동공구 및 잔디깎기 등 고출력이 요구되는 소형전지의 시장 성장이 두드러집니다. 전동공구 및 잔디깎기의 경우 2017년 908백만셀(양극재와 음극재 전해액 분리막이 있는 하나의 최소 단위)에서 2025년 4,300백만셀로 연평균 24.2% 성장할 것으로 기대되고 있으며, 전기자전거는 2017년 410.5백만셀에서 2025년 5,000백만셀로 연평균 36.2% 성장할 것으로 기대되고 있습니다. 이는 전 산업군이 전방으로 걸쳐있는 전동공구 시장의 안정적인 성장에 더불어 고성능 전지 사용이 가능해지면서 무선 전동공구에 대한 선호가 더해진 고성장으로 판단됩니다. 주목할 점은 중대형전지 시장과 마찬가지로 소형전지 시장도 고성능 전지를 중심으로 시장이 확대되고 있다는 것입니다. 하지만 소형전지가 탑재되는 최종 제품은 소비재 중심의 시장으로 경기변동에 민감하게 반응합니다. 경기둔화 국면에서는 제품을 구매하는 소비자의 실업 증가, 가처분 소득 감소, 전반적인 소비심리 위축 및 소비 감소 등으로 인한 소형전지 시장의 둔화로 이어질 수 있으며, 이는 최종적으로 당사의 양극재 제품 수요 감소를 초래할 가능성이 존재합니다.

상기와 같은 전방산업(2차전지)의 성장 전망은 당사의 2차전지용 양극활물질 사업부문에 긍정적인 요소로 작용할 것으로 기대되고 있습니다. 다만, 내연기관차 및 친환경 규제가 완화되거나, 수소자동차의 성장에 따른 대체재의 출연, 당사의 주요 고객사들의 글로벌 시장 내 점유율 확보의 위험 등의 리스크 등으로 이러한 시장전망과 다르게 리튬이온배터리 산업 자체의 수요가 감소할 경우 당사가 제조하는 2차전지용 양극활물질의 수요 또한 감소할 위험이 있습니다. ESS 시장의 경우 국내에서는 연이은 화재로 국내 ESS 시장이 침체된 바 있으며 성장이 가속화될 것으로 전망되는 해외 시장 또한 이와 같은 예기치 못한 사유로 침체될 가능성이 있습니다이처럼, 전방산업의 전망은 여러 변수로 인한 영향을 받고 있습니다. 여러 변수로 인하여 전방산업이 침체될 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

[다. 양극재 생산 경쟁 심화에 대한 위험]
리튬이온배터리의 4대 소재(양극재, 음극재, 전해액, 분리막) 시장은 전체 소재 시장의 약 81% 수준을 차지하고 있으며, 이 중
양극재는 2022년 기준 4대 소재 시장의 68.5% 비중을 차지하고 있어 당사가 영위하고 있는 양극재 시장에 대한 중요도가 높은 상황입니다.
양극재는 크게 에너지밀도가 높고 가벼운 대신에 생신비용이 크고 안정성이 다소 열위한 삼원계(NCM, NCA)와 에너지밀도가 낮고 무거운 대신 생산비용이 저렴하고 안정성이 뛰어난 리튬인산철(LFP)로 구분할 수 있습니다. 당사는 삼원계 양극재에 주력해 관련 설비를 지속적으로 증설하고 있는 동시에, 2023년을 기점으로 LFP 배터리에 대한 투자도 병행하고 있습니다. 공장 증설을 통해 삼원계 양극재의 경우 2020년말 기준 59천톤/년 수준에서 2024년에는 226천톤/년까지 대폭 증가할 전망이입니다. 이러한 생산능력의 증가는 향후 충분한 수요를 확보할 경우 당사의 매출 및 수익성에 유리하게 작용할 것으로 예상할 수 있으나,
수요가 기대에 미치지 못하거나 경쟁사의 증설에 따라 공급이 과다하게 증가할 경우 높은 고정비 및 감가상각비 부담으로 인하여 실적에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다.
한편, 당사가 생산하는 삼원계 양극재의 경우 벨기에의 유미코어, 중국의 XTC 등 해외기업은 물론 (주)엘앤에프 및 (주)LG화학 등 국내 이차전지 업체에 양극재를 공급하는 경쟁업체가 존재하며, LFP 양극재의 경우 2022년 기준 중국의 Yuneng, Dynanonic, Guoxuan, BTR, Lopal이 출하량 1~5위를 차지하고 있어, 중국의 시장지배력이 매우 높은 상황입니다.
해당 업체들 또한 지속적으로 생산설비를 늘려나가고 있어 양극재의 종류를 막론하고 향후 국내외 양극재 제조업체 간 경쟁이 심화될 가능성이 있습니다.
이와 같이
소수의 배터리셀 제조업체를 대상으로 다수의 이차전지 소재업체가 소재를 판매하는 구조 하에서 업체간 경쟁이 심화될 가능성이 있으며, 경쟁업체 대비 가격 및 품질 경쟁력이 저하될 경우 당사의 매출 및 수익성이 하락할 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2차전지 및 전기차 시장조사기관인 SNE리서치에 따르면 리튬이온배터리의 핵심 4대소재 시장은 2022년 기준 약 730억달러 규모를 기록하였으며, 전기차 배터리 시장이 중국을 넘어 미국 및 유럽까지 확대되며 향후 지속적인 2차전지 소재 수요가 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 2025년 약 1,120억불 및 2030년 기준 1,910억불 규모의 시장을 형성하며, 2030년도까지 2022년 대비 약 2.6배 가까이 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 LiB(리튬이온배터리) 전체 시장 및 4대소재 시장 전망]

(단위: $bn)

글로벌 LiB 소재 시장 전망

자료 : SNE리서치(2023.12)

2022년 리튬이온배터리의 4대 소재(양극재, 음극재, 전해액, 분리막) 시장은 전체 소재 시장의 약 81% 수준을 차지하고 있으며, 이 중 양극재는 2022년 기준 4대소재 시장의 68.5% 비중을 차지하고 있어 양극재 시장에 대한 중요도가 높은 상황입니다.양극재는 크게 에너지밀도가 높고 가벼운 대신에 생신비용이 크고 안정성이 다소 열위한 삼원계(NCM, NCA)와 에너지밀도가 낮고 무거운 대신 생산비용이 저렴하고 안정성이 뛰어난 리튬인산철(LFP)로 구분할 수 있습니다. 당사는 삼원계 양극재에 주력해 관련 설비를 지속적으로 증설하고 있는 동시에, 2023년을 기점으로 LFP 배터리에 대한 투자도 병행하고 있습니다.4대소재 시장의 국가별 점유율은 한국, 중국 및 일본 3개국의 3강 구도를 형성하고 있으며, 특히 EV용 NCA, NCM, LFP 시장의 경우 대규모 설비투자를 할 수 있는 자본력을 토대로 대규모의 생산시설을 갖추고 이를 통해 글로벌 2차전지 업체들이 요구하는 수준의 대량의 양극재 공급이 가능한 한국, 중국, 일본의 대형 업체 위주로 시장이 형성되어 있는 상황입니다. 2차전지 양극재 시장의 높은 기술적, 재무적 진입장벽을 고려시 전기차용 배터리 시장은 향후에도 소수의 주요업체를 중심으로 시장이 성장할 것으로 예상됩니다.

[4대소재의 3개국 생산 점유율(2022.01~2023.10)]

4대소재의 국가별 생산 점유율.jpg
4대소재의 국가별 생산 점유율

자료 : SNE리서치(2023.12)

2022년 삼원계 양극재 시장은 당사, 벨기에 유미코어, 중국 XTC, 한국의 LG화학, 중국 룽바이의 출하량이 1~5위를 점하고 있는 것으로 확인됩니다. 하지만, 삼원계 양극재 시장의 1~8위 업체의 시장점유율 합계는 50%에 못미치며, 1위 업체와 8위 업체간의 시장점유율 차이는 2.7%p.에 불과합니다. 이처럼 현재 양극재 시장은 각 업체가 자체적인 연구개발, 재무적 지원이 가능한 글로벌 2차전지 업체와의 전략적 제휴 등 다양한 방법을 통해 시장점유율을 확대할 가능성이 존재합니다.

[2022년 글로벌 2차전지 삼원계 양극재 공급업체 출하량 순위 및 시장점유율]

순위

지역

업체명

시장점유율

1
한국
에코프로비엠
6.6%

2
벨기에
유미코어
6.1%

3
중국
XTC
5.1%

4
한국
LG화학
5.1%

5
중국
룽바이
5.0%

6
일본
스미토모
5.0%

7
일본
니치아
4.2%

8
한국
엘앤에프
3.9%

자료 : SNE리서치

또한, 2022년 기준 LFP 양극재 시장은 중국의 Hunan Yuneng, Shenzhen Dynanonic, Guoxuan, BTR, Lopal이 출하량 1~5위를 차지하고 있어, 중국에 대한 공급의존도가 매우 높은 상황입니다. 중국 업체들은 핵심 4대소재 시장 중에서 양극재 58%, 음극재 86%, 전해액 59%, 분리막 56%의 점유율을 차지하고 있습니다. 이러한 중국 업체의 시장지위는 중국 정부의 전기차와 2차전지, 2차전지용 소재산업 등 전기차와 관련된 밸류체인 전반에 걸쳐 중국 기업의 경쟁력을 강화하기 위한 지원 정책을 시행한 데에 기인합니다. 중국의 가격경쟁력에 대응하는 기능 향상 및 생산능력 상승을 위해 당사를 포함한 국내 2차전지 관련 사업체의 기술 개발, 설비 증설 및 제조사 내재화율 확대 정책 등 투자가 증가하고 있는 상황입니다.

[2022년 전체 양극재 글로벌 시장 점유율]

지역

업체명

시장점유율

글로벌 순위

국내 순위

중국
Hunan Yuneng
6%
1
-

중국
Shenzhen Dynanonic
6%
2
-

한국
에코프로비엠
5%
3
1

벨기에
Umicore
4.7%
4
-

중국
XTC
3.9%
5
-

한국
LG화학
3.9%
6
2

중국
Ronbay
3.8%
7
-

일본
SMM
3.8%
8
-

일본
Nichia
3.2%
9
-

한국
엘앤에프
3.0%
10
3

자료: SNE리서치

이처럼 2차전지의 4대 핵심소재 산업은 현재 중국 업체들의 높은 영향력이 유지되고 있으며, 4대 핵심소재 시장 중 가장 규모가 크고 중요도가 높은 양극재 시장은 다양한 업체들간의 경잼이 심화되고 있습니다. 중국 업체들은 정책적 지원에 힘입어 높은 가격경쟁력을 기반으로 시장 지위를 확대할 가능성이 존재합니다. 우리나라의 경우 배터리 완제품 및 양극재 등 소재업체의 경쟁력은 확대하고 있으나 그 전단계 반제품인 전구체 및 이를 구성하는 핵심 광물들의 공급망은 중국에 의존하고 있어 2차전지 시장의 온전한 시장지배력 확보를 위해서 배터리업체 뿐 아니라 원료 및 소재 업체의 동반 경쟁력 강화가 중요할 것으로 판단됩니다.

이에, 당사는 포항 및 오창 공장 증설을 통해 양극재 생산능력을 확대해 나가고 있습니다. 당사의 양극재 생산 능력은 현재까지 확정된 투자 계획 하에서 2027년 71만톤까지 대폭 증가할 전망입니다. 이러한 생산능력의 증가는 향후 충분한 수요를 확보할 경우 당사의 매출 및 수익성에 유리하게 작용할 것으로 예상할 수 있으나, 수요가 기대에 미치지 못하거나 경쟁사의 증설에 따라 공급이 과다하게 증가할 경우 높은 고정비 및 감가상각비 부담으로 인하여 실적에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 양극재 생산 능력 추이에 관련한 상세한 내용은 III. 투자위험요소. 2. 회사위험. [마. 유형자산 취득 관련 시설투자위험]를 참고하여 주시기 바랍니다.

[당사 삼원계 양극재 생산능력 추이 및 계획]

시기
추이 및 계획

2020
59천톤/년

2021
77천톤/년

2022
180천톤/년

2023

190천톤/년

2024E
226천톤/년

자료: 당사 제시

현재까지는 시장 전체의 견조한 성장기조 속에서 당사가 속한 2차전지 소재산업 내에서 국내 및 중국을 위시로 하는 글로벌업체와의 경쟁으로 인한 직접적인 수익성 감소 등이 나타나고 있지는 않으나, 향후 전기차를 둘러싼 산업 생태계가 중국을 중심으로 재편될 경우, 중국 정부의 차별적인 자국내 산업 보호 정책 및 적극적인 중국 정부의 환경 정책 시행이 국내 2차전지 소재 업체의 경영환경에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아울러 산업 밸류체인의 특성상 소수의 배터리셀 제조업체를 대상으로 다수의 이차전지 소재업체가 소재를 판매하는 구조 하에서 업체간 경쟁이 심화될 가능성이 업황과 무관하게 항상 존재하며, 경쟁업체 대비 가격 및 품질 경쟁력이 저하될 경우 당사의 매출 및 수익성이 하락할 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 대체재 출연에 따른 위험]
기술적 한계, 경제성 부족 등 수소연료전지의 단점을 극복할 수 있는 기술이 개발될 경우 전기자동차를 대체하는 대안으로 수소자동차가 부각될 수 있으며,
이로 인해 전기차 시장이 위축됨과 동시에 이차전지 소재를 납품하는 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다.
또한, 리튬이온 이차전지의 용량과 안정성을 비약적으로 증대시킨 전고체 전지의 상용화 속도가 빠르게 진행되고
당사가 이에 대응하지 못할 경우 당사 실적의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

화석연료를 사용하는 내연기관(ICE, Internal Combustion Engine) 자동차에 대한 규제가 빠르게 확산되면서, 질소 산화물 등 유해 물질과 이산화탄소를 배출하지 않는 전기자동차가 미래 자동차의 대안으로 급부상하고 있습니다. 특히 그 중 전기만을 사용하여 모터를 작동시켜 움직이는 BEV는 진정한 의미의 전기차로서 하이브리드(HEV), 플러그인하이브리드(PHEV)를 거쳐 BEV를 최종 목적지로 하여 시장이 형성되어 가고 있습니다. 다만, 당사의 최종 전방산업인 전기차가 아닌 수소전기차가 친환경차량의 대세로 자리잡는 경우, 또는 고체 전해질을 탑재한 전고체 배터리가 출현하고 당사가 이에 대응하지 못할 경우 당사 실적의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
가. 수소자동차

최근 배터리 관련 기술이 발전하면서 다양한 방식의 전지가 시장에 출시되고 있으며, 친환경차에 대한 사회적 관심이 높아지면서 수소연료전지 자동차 시장이 본격적으로 개화하고 있습니다. 수소연료전지차는 경제적 효과, 에너지 수급, 친환경 측면 등에서 많은 장점을 가지고 있습니다. 매우 적은 양의 질소산화물만을 배출할 뿐 다른 공해물질이 전혀 생성되지 않는다는 점에서 친환경 트렌드에 부합할 뿐 아니라 물을 에너지원으로 하므로 자원 고갈의 걱정이 전혀 없다는 장점이 있습니다. 또한 중국 정부는 2020년 9월, 총 340억 위안 규모의 지원안을 포함한 수소차 지원 정책을 발표하였습니다. 2025년까지 수소충전소를 1000개로 확대하겠다고 계획하였으며, 동시에 Beijing Sinohytec 은 토요타와 연료전지 생산을 위한 JV 를 설립한다고 발표하였습니다. 이를 계기로 글로벌 전기차 시장이 중국 수요 증가에 따라 본격적으로 개화한 바와 같이, 수소차 산업도 지속 성장 가능한 산업으로 발전할 수 있다는 가능성이 제기되었습니다. 수소차 시장선점을 위한 업체 간 경쟁은 한국과 일본 양 국가 간의 양자구도로 이루어지다 최근에는 중국까지 가세하여 삼자구도를 보이고 있는 상황입니다. 현대차는 글로벌 업계에서 수소차 개발에 가장 앞장 선 회사로서 수소연료자동차인 넥쏘(NEXO) 모델 판매로 2021년 전세계 판매량 점유율 52.8%를 차지하였으며, 2022년에도 절반을 상회하는 54.0%를 기록하며 연속 1위 자리를 차지하였습니다. 이에 비해 토요타는 미라이 2세대 모델을 통해 수소차 시장에서의 반전을 노렸지만 일본에서 반도체 수요와 부품과 관련된 공급망 중단 문제로 물량 샌산에 계속적인 타격을 받아 점유율은 2021년 대비 16.2%p 감소한 17.8%를 기록하였습니다. 2022년 연간 세계 각국에 등록된 수소연료전지차의 총 판매량은 전년 대비 18.4% 증가해 2만 대를 넘어섰으며, 현대의 넥쏘와 중국의 수소 상용차의 판매 증가가 전체 성장을 견인하였습니다.

[2023년 연간 글로벌 수소차 시장 현황]

(단위 : 대)

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자료 1. 수소연료전지차 판매대수(국가별)

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자료 2. 수소연료전지차 판매대수(상용차 포함)

자료 : SNE리서치

다만 2023년에는 2022년대비 수소차 판매량이 6,000대 이상 감소하며 약 -30.2%의 역성장을 기록하였습니다. 특히 현대의 경우 국내 인프라 설비 이슈 및 수소 충전비용 인상 등의 요인에 기인하여 -55.9%의 역성장을 기록하였습니다. 중국의 수소 상용차 및 도요타 미라이를 위시로한 일본의 수소차 판매량은 2022년 대비 크게 증가하였으나 글로벌 전반의 수소차 생산 및 판매량은 전년대비 큰 폭으로 감소한 모습입니다.

수소 충전소 인프라는 지속적으로 부족한 상황이며 인프라 구축비용이 높다는 단점이 있습니다. 2023년 9월 말 기준 전국에 수소 충전소는 156여곳에 불과하고 충전소 구축 시 폭발 위험을 고려한 안전거리 확보 및 자동화된 감시 장치가 필수적으로 요구되며 충전도 아무나 할 수 없고 교육을 받은 전문 인력이 해야 합니다. 이 때문에 도심지와 인구 밀집지역에 설치하는 것이 어렵고 설치 및 운영비용이 상당히 높습니다. 이러한 특성으로 인해 다른 에너지보다 충전시설의 규모당 초기비용이 훨씬 커지는 문제가 있습니다. 전기자동차의 경우도 인프라 구축이 필요한 것은 마찬가지지만 그 난이도가 수소 에너지에 비해 많이 낮습니다. 하지만 수소 충전 인프라의 확보가 빠른 속도로 개선되고 있습니다. 미국은 2021년 통과된 인프라 부양안에 25억 달러의 예산이 수소충전소 설치에 사용할 수 있도록 배정되었습니다. 또한 미국 전역에 4개의 수소 육성 구역을 설정할 예정이어서 인프라 확충이 캘리포니아 중심에서 확대될 것입니다. 대한민국, 일본 중심의 수소 인프라 확충계획에 중국까지 가세한 상황입니다. 중국의 시노펙은 2025년까지 1,000개의 수소차 충전소를 설치하겠다고 발표했습니다. 대한민국과 일본 전체의 목표는 각각 1,200개(2040 년), 일본의 900개(2030년)입니다.

한편, 수소 연료전지의 촉매제로 작용하는 팔라듐, 백금, 세륨 등은 희귀 귀금속으로 연료전지의 가격이매우 높아, 일반적으로 수소차는 EV 대비 가격이 높게 형성되어 있습니다. 또한, 수소는 밀도가 낮아 동일 중량 대비 열량이 3배나 높지만 밀도가 무려 800배가 작기 때문에 많은 수소를 탑재하고 다니기 어려울 뿐 아니라 무겁고 큰 연료전지, 큰 용량의 수소 탱크가 탑재되어야 해 소형화가 어렵고 차량 디자인에 심각한 제약이 따릅니다.

그럼에도 불구하고 수소자동차에 대한 국내외 메이저 완성차 업체의 연구가 활발한 것은 현재 전기자동차 상용화의 가장 큰 장애물인 급속충전과 주행거리의 문제를 수소자동차가 해결할 수 있다는 점입니다. 약 5분이면 충전이 완성되며 한 번 충전 시 주행거리가 600km에 달할 것으로 예상됩니다. 기술적 한계, 경제성 부족 등으로 인한 수소연료전지의 단점을 극복할 수 있는 기술이 개발될 경우 전기자동차를 대체하는 대안으로 수소자동차가 부각될 수 있으며, 이로 인해 전기자동차 시장이 위축됨과 동시에 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다.

나. 전고체전지

전고체 전지는 최근 토요타, 현대자동차 등 많은 완성차 업체들이 주목하고 있는 차세대 전지입니다. 전고체 전지란 휘발성이 있는 전해액 대신 고체 전해질을 사용함으로써 리튬이온전지에 비해 폭발 위험을 획기적으로 줄인 전지입니다. 액체로 만들어진 기존 배터리는 양극과 음극이 만날 경우 화재가 발생할 위험이 있으나, 전고체 전지의 전해질은 항상 고정되어 있어 구멍이 뚫리고 열이나 강한 외부 충격에도 폭발하지 않고 정상 작동한다는 것이 가장 큰 특징입니다. 또한 전고체 전지는 안전성뿐만 아니라 용량과 두께 측면에서 '플렉서블(flexible) 배터리'를 구현하는 최적의 조건을 갖춘 것으로 평가받고 있습니다. 전해질에 액체가 없어 초박막을 만들 수 있고, 양·음극을 여러 겹 쌓아 고전압·고밀도 배터리 구현이 가능하기 때문입니다. 기존의 리튬이온전지는 액체 타입으로 일정한 틀 안에 두지 않으면 흘러내린다는 단점을 지니고 있지만, 고체 타입인 경우에는 전혀 문제되지 않으며 전기차에 전고체 전지가 적용될 경우 기존보다 출력과 전기 저장량을 2배 가량 늘릴 수 있을 것으로 기대됩니다.현대자동차의 경우 2021년 1분기 실적 컨퍼런스 콜을 통해 2025년 전고체배터리를 탑재한 전기차의 시범양산을 시작으로 2027년 양산 준비, 2030년 본격 양산하는 구체적인 계획을 제시하였습니다. 일본 토요타는 파나소닉과 차세대 전고체 전지 개발을 위한 파트너십을 체결하고, 전고체 전지가 탑재된 전기차를 오는 2025년부터 판매한다고 밝혔습니다. 또한 2020년 12월 10일 Nikkei Asia에 따르면 2021년에 전고체 전지 프로토타입을 공개할 예정이라고 밝혔습니다. 이외에도, 폭스바겐은 QuantamScape와 제휴를 맺은 이후, 2025년 까지 1회 충전 시 730km 주행이 가능한 전고체 전지 상용화 계획까지 밝혔으며, GM은 미국 배터리 개발업체인 솔리드에너지시스템에 투자해 전고체배터리 개발에 주력하는 등 관련 시장 선점 경쟁이 과열되고 있는 상황입니다.

전고체 전지는 향후 3~4년 안에 우리 눈앞에 나타날 가능성이 높고, 전고체 전지가 세계 전기차, 2차전지 산업, 더 나아가 IT 산업의 판을 흔들어 놓을 수 있다고 전망하고 있습니다. 다른 한편으로는 전고체 전지는 안정성과 소형화 측면에서 유리한 것은 맞지만 연관 산업과 관련 소재 분야의 투자 및 성장이 함께 이뤄지지 못한다면 아직까지는 경제성이 없을 것으로 예상되며 세계적으로 리튬이온 배터리의 가격은 점차 떨어지고 있는 데다, 배터리 원가의 절반 이상을 차지하는 코발트 등 핵심 광물의 사용 비중을 줄이고 있기 때문에 40년까지 리튬이온 시장이 지속된다는 의견도 나오고 있습니다.

일본을 비롯하여 세계 각국 정부와 기업들은 리튬이온 이차전지의 용량과 안정성을 비약적으로 증대시킨 전고체 전지를 2030년경까지 실용화한다는 목표를 가지고 연구개발을 진행하고 있으며 당사도 전고체 전지에 적용될 수 있는 양극재 개발의 필요성을 절감하고 연구개발에 박차를 가하고 있습니다. 전고체 전지는 에너지 밀도 향상을 위하여 하이니켈계 양극을 적용하여 연구개발 진행 중이며, 기존 리튬이온 이차전지 소재 중 전해질만 액체에서 고체로 변경한 것이기 때문에 기존의 양극 및 음극은 그대로 사용이 가능합니다. 당사는 하이니켈계 양극활물질을 생산중이며, 전고체전지용 양극활물질은 연구개발 중에 있습니다. 다만, 전고체 전지 및 수소자동차의 상용화 속도가 빠르게 진행되고 당사가 이에 대응하지 못할 경우 당사 실적의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 참고바랍니다.

[마. 주요 원재료 가격변동 관련 위험]
당사가 영위하는양극재 사업은 리튬, 코발트, 니켈, 망간 등을 주요 원자재로 사용하고 있으며, 해당 원자재의 경우 전세계적으로 매장량이 많지 않고 지역별 편재성이 심하기 때문에 해당국의 정치적 상황 등에 따라 수급이 민감하게 반응하고 가격의 변동성 역시 큰 편입니다.
2022년의 타이트한 원자재 수급 상황 대비 2023년에는 주요 원자재의 가격이 2021년 수준으로 안정화되었으나, 원자재의 가격 급등에 따른 공급 과잉 및 중국 전기차 수요 둔화 등으로 2023년 연초 대비 가격 하락이 이어지는 등 단기적 변동성은 지속될 것으로 전망
하고 있습니다. 주요 원재료 가격이 급락하는 경우, 선제적으로 확보해둔 원자재 재고와 관련하여, 원재료 가격 급락 시 해당 시점에 재고평가 손실로 이어질 가능성이 있습니다.
이러한 경우 회사의 수익성에도 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다. 당사의 경우, 고객사와의 계약 시 양극재의 재료비와 가공비에 비례하여 판가를 책정하는 장기 계약을 체결하고 있습니다. 양극재의 재료비는 양극재 생산에 필요한 니켈, 코발트 등 원자재의 수량과 시세가 고려되며, 따라서 원자재 가격이 변동되더라도 이러한 가격 변동분은 판가에 반영됩니다.
이에 실적에는 일부 상쇄효과가 존재할 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 원자재 가격 변동으로 인한 매출 변동성을 줄이기 위해 전략적으로 재고 수준을 관리하고 있습니다. 이에 더해 안정적인 원재료 수급으로 사업 손익의 불확실성을 줄여 나가기 위한 다각적인 노력을 실시하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 원재료 가격의 변동성은 전방 산업의 원가 부담을 높여, 당사가 영위하고 있는 양극재 사업의 손익에 불확실성을 높일 수 있는 요인입니다. 또한 향후 각국 광물 수출 규정 등이 변경될 수 있어 국제 광물가격 추이 방향성을 예측하기 어려우니, 투자자께서는 당사의 원재료 구매가격 및 리튬, 니켈, 코발트 등 주요 광물의 가격 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

당사가 주로 생산하는 양극재는 리튬, 코발트, 니켈, 망간 등을 주요 원재료로 사용하고 있습니다. 양극재의 주요 원재료가 되는 광물의 국제시세가 변동함에 따라 당사의 매입단가도 변동될 수 있으며, 이에 따른 생산원가의 변동성도 각사의 손익구조에 영향을 미칠 수 있습니다. 구체적으로 경기 하락 시 원재료의 과잉공급에 따라, 시세가 하락하여 생산원가는 하락하며, 반대로 경기호황 시 생산원가는 상승할 수 있습니다. 따라서, 당사의 매출원가에서 원재료가 차지하는 비중 및 원재료 가격의 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

당사의 매출원가 중에서 원재료의 사용비율은 2018년 약 87%에서 지속적으로 증가하여 2022년 약 110%의 높은 수준을 기록하였습니다. 이는 2018년 이래로 2022년에 이르기까지 코발트 등 원재료 가격의 급작스럽게 상승한 것에 기인하며, 2023년 3분기 기준으로는 원재료 가격의 하락 및 점차 제품 Mix상 원재료 비중이 높은 LCO에서 비중이 낮은 NCM으로 전환되므로써 감소한 모습을 보이고 있으나 여전히 낮지 않은 수준의 원재료 사용비율을 보이고 있습니다.

[당사 매출, 매출원가, 원재료 사용액 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액(A)
5,720,470
3,412,814
5,357,607
1,485,629
854,749
616,085
589,186

매출원가(B)
5,337,590
3,028,839
4,841,443
1,295,495
749,175
542,998
509,611

원재료의 사용액(C)
4,679,793
3,760,340
5,340,989
1,266,233
621,010
484,871
443,630

원가율(B/A)
93.31%
88.75%
90.37%
87.20%
87.65%
88.14%
86.50%

원재료 사용비율(C/B)
87.68%
124.15%
110.32%
97.74%
82.89%
89.30%
87.05%

자료: 당사제시

당사가 생산하는 양극재의 주요 원료인 리튬, 코발트, 니켈의 매입단가는 비교적 높은 가격 변동성을 보이고 있습니다.

1) 리튬 리튬은 '리튬 삼각지'로 불리는 칠레, 볼리비아, 아르헨티나 3개국에 전세계 매장량의 50% 이상이 집중되어 있는 희유금속 중 하나로 로봇, 스마트폰, 랩탑, 전기차 등 에너지 저장용도에 활용되고 있습니다. 이차전지 시장의 급성장이 예상되면서 중국 등 세계 각국은 리튬이온 배터리 공장 투자를 확대하였습니다. 특히 2018년 12월 중국 최대 리튬 공급업체인 Tianqi는 칠레 최대 리튬 생산업체인 SQM의 지분 23.77%를 40억 달러에 인수하며 전세계 리튬시장에서의 중국 업체들의 영향력이 더욱 커지고 있습니다. 한편 원재료의 가격의 변동은 국제 광물시세와 연동되는 구조인데, 2015년 중반부터 리튬은 전기차 호황에 의하여 추후 공급 부족 현상이 나타날 것이라는 우려로 3년 동안 가격이 세 배 이상 뛰었습니다. 그러나, 이후 글로벌 광산업계는 생산량을 크게 늘리면서 2017년부터 리튬 가격이 폭락하는 추세를 보였습니다. 리튬가격은 2017년 10월 171,000위안/MT까지 증가하였으나, 이후 지속적으로 하락하여 2020년 말까지 39,000위안/MT 수준까지 폭락하였으며, 단순 계산하였을 시 약 77.2% 감소하였습니다. 이로 인하여 글로벌 리튬 공급사들의 실적이 크게 하락하였으며, 중국 1위 리튬 공급사인 천제리튬(Tianqi Lithium)은 적자전환하였고, 글로벌 1위 리튬 생산업체인 미국 앨버말 또한 약 13억원(1조 5,431억원)을 들여 지분 60%를 인수하려던 워지나(Wodgina) 리튬광산과 가공처리 공장 확장 계획을 수정, 연기한 것으로 전해졌습니다.2021년부터는 전기차 수요가 강세를 이어감에 따라 리튬 시장이 공급부족 사태를 겪기 시작하여 리튬 가격은 계속해서 상승하기 시작하였으며 씨티그룹의 피제이주베카(P.J. Juvekar) 애널리스트는 2021년 02월 "중국과 유럽에서의 전기차 시장 강세, 리튬재고 하락, GM 등 완성차 업체 들의 탈내연기관 선언 등으로 리튬가격이 앞으로 더 뛸 것으로 전망한다"고 밝혔습니다. 투자은행 맥쿼리도 2025년 순수전기차(BEV)와 플러그인 하이브리드(PHEV)의 글로벌 보급률이 16%에 이를 것으로 예측함에 따라 리튬에 대한 수요도 같이 증가할 것으로 전망하였습니다.게다가 2022년 중국의 전력규제로 인하여 리튬 공급이 감소하고 있는 중에도 전기차에 대한 수요는 지속적으로 증가하여 2022년 11월 14일 기준 국제 리튬가격이 581.5RMB/kg로 고점을 기록하였습니다. 그러나 이후 고금리로 인한 비용 증가와 높은 리튬 가격으로 리튬 수요가 감소하였으며, 중국이 전기차 보조금을 전면폐지함에 따라 전기차에 대한 수요가 위축되었습니다. 이에 글로벌 양극재 및 완성차업체들의 재고 조정 시작과 함께 중국 배터리 업체 CATL이 일부 고객사를 대상으로시장가보다 낮은 가격에 리튬을 공급하면서 리튬 가격은 계속해서 하락하고 있습니다. 또한 리튬 채굴국이 빠르게 늘어나면서 리튬 공급량이 수요 증가 속도보다 빠르게 늘고 있기에 당분간 리튬 가격의 하락세는 지속될 것으로 업계는 예상하고 있습니다.

[최근 3년 국제 리튬 가격 추이]

(단위: RMB/kg)

리튬가격

자료: 한국자원정보서비스

2) 코발트코발트는 단단하고 광택이 나는 은회색 금속으로 고강도의 초합금 제작에 주로 사용되어 왔으며 세계 매장량(700만톤)의 절반(340만톤)이 콩고민주공화국에서 생산됩니다. 코발트는 이차전지에서 배터리의 출력을 높여주는 역할을 하며 스마트폰, 노트북, 전기차 등 이차전지 시장의 성장으로 수요가 급증하는 모습을 보이고 있습니다. 코발트 가격은 2016년 이후 서서히 증가세를 보이다 전기차 시장의 급성장으로 수요가 증가하는 한편 주요 생산국인 콩고민주공화국의 내전 발생으로 생산 및 유통 차질, 코발트의 채굴과정에서 아동 노동 착취 등의 비윤리적 문제 발생으로 유럽연합을 중심으로 분쟁광물로 지정되었습니다. 이에 2018년 상반기까지 급격한 상승세를 보여주었으나 이후 니켈, 망간에 비해 2배에서 많게는 30배까지 비싼 원재료 가격을 절감하기 위해 사용 중단을 결정한 테슬라 등 주요 전기차 업체, 콩고민주공화국의 정치적 불확실성에 따른 수급의 불안정성에 따라 코발트이 급락하는 모습을 보였습니다.이후 2021년 초 중국이 세계적인 전기차 판매 호황을 맞아 '코발트를 비축하겠다'는 계획을 발표한 이후 재차 상승세를 보이기 시작하였습니다. 이와 더불어 세계 최대 코발트 생산국인 콩고민주공화국의 불안정한 상황 지속으로 계속해서 상승세를 유지한 결과, 2021년 06월 기준 50,000USD/MT까지 증가하였습니다. 또한 런던에 위치한 시장 분석 업체 CRU의 선임 컨설턴트 조지 헤펠은 "코발트 시장이 향후 5년간 상당히 유동적일 것"이라고 전망했습니다. 그는 현재 코발트 생산이 "인도네시아와 콩고민주공화국에서 산발적으로 진행되는 몇몇 채굴 프로젝트에 의존하고 있다"며 "배터리 제조업체, 자동차 업체 등 코발트가 필요한 회사에 충분한 공급을 유지하기 어려울 것으로 보인다"고 말했습니다. 하지만 2022년 중국 가전·스마트폰수요 감소에 따라 코발트 가격은 급격한 내림세를 보이면서 안정세를 보이고 있습니다. 2023년의 경우 코발트 공급량 증가 속도가 수요보다 2배 이상 늘면서 가격 붕괴가 본격적으로 시작되었습니다. 게다가 예상과 달리 전기차 수요가 기대에 미치지 못하면서 시장 내에서는 공급 과잉 현상을 우려하는 의견과 함께 예전 코발트 가격의 회복은 쉽게 이루어지지 않을 거라는 전망이 지배적인 상황입니다.

[최근 3년 국제 코발트 가격 추이]

(단위: USD/ton)

코발트가격

자료: 한국자원정보서비스

3) 니켈니켈은 주로 스테인리스 스틸(70% 이상)을 만들기 위한 소재로 활용되고 있으나 이외에도 도금, 촉매용, 이차전지용으로 활용되고 있습니다. 호주, 브라질, 러시아에서 전세계 채굴량의 약 50%의 비중을 차지하고 있으며 필리핀, 러시아, 캐나다에서 주로 생산하고 있습니다. 한편, 이차전지용 니켈은 전체 생산량의 3% 내외로 매우 적은 것으로 알려져 있습니다. 그러나 이차전지용 니켈은 높은 순도가 요구되므로 그 양이 한정적이며, 특히 배터리 제조업체들이 니켈 함량이 80% 이상인 3세대 전기차용 NCM811 배터리 개발에 적극 나서면서 향후 니켈 수급에 빨간불이 켜질 수 있다는 우려도 나오고 있습니다. 당사는 세계 최초로 NCM811배터리를 2016년 상용화한 바 있으며, 차세대 양극재 NCMX 출시 등으로 니켈 함량이 점차적으로 증가하여 니켈 수급에 대한 우려가 더욱 커지고 있는 상황입니다.니켈 가격 추이를 보면, 2019년 들어 니켈수급이 타이트한 가운데 전세계 니켈의 27%를 공급하는 인도네시아의 니켈 원광 수출금지에 따른 니켈 공급차질 이슈가 니켈 가격 상승요인으로 작용하였습니다. 또한, 다음 최대 니켈원광 수출국인 필리핀은 환경규제로 니켈 광산생산을 제한하고 있습니다. 이러한 공급차질 이슈로 전세계 니켈 재고는 최고점 대비 70% 감소하였으며 니켈 가격 상승요인으로 작용하였습니다. 그러나 미중 무역분쟁 지속과 2019년 12월 발생한 코로나-19의 확산이 지속되며 글로벌 경기 둔화 우려 및 니켈 수요 감소로 가격이 전체적으로 하락하는 양상을 보이고 있습니다. 이후 중국에서의 니켈 수요 증가 및 전기차 배터리(2차 전지)용 수요 증가와 더불어 인도네시아 등 니켈 주요 생산국에서 생산 차질이 발생하면서 니켈가격은 2021년 2월까지 반등하여 19,689USD/MT까지 증가하였습니다. 최근에는 세계 2위 니켈 광산업체인 노릴스크니켈(Norilsk Nickel)사의 공급차질 우려가 완화되었다는 소식에 공급 확대 가능성이 내비치면서 니켈 가격이 16,115USD/MT까지 감소하는 추세를 보였으나 반등하여 최근 약 18,300USD/MT 수준을 기록하였습니다. 하지만 2022년 말부터 중국의 코로나-19 재확산에 따른 경기둔화 우려와 주요국 금리 인상 기조에 따라 가격은 내림세를 보였습니다. 게다가 니켈은 배터리 외에 스테인리스 철강의 주 재료로서 소비되는데 최근 중국 경제의 회복이 더뎌지면서 스테인리스 철강 소비가 하락함에 따라 니켈 가격 역시 하향세를 보이고 있습니다. 게다가 전세계 배터리 및 전기차 기업들이 과거 니켈 수급 불안으로 인해 잇따라 니켈 채굴에 나서면서 현재 니켈 공급은 늘고 있는 상황입니다. 업계는 니켈 가격이 2023년 하반기에도 계속해서 하향세를 보일 것으로 전망하고 있습니다.

[최근 3년 국제 니켈 가격 추이]

(단위: USD/ton)

니켈가격

자료: 한국자원정보서비스

상기 기술한 바와 같이 주요 원재료의 가격은 수요와 공급 및 대외환경 변화 등의 영향으로 큰폭의 가격 변동이 나타날 수 있으며, 러시아 사태와 같은 지정학적 사태로 인해 공급망 차질이 빚어지거나, 미래 니켈 수요가 급등하는 등의 이유로 가격이 증가할 수 있습니다. 또한, 주요 원재료 가격이 급락하는 경우, 선제적으로 확보해둔 원자재 재고와 관련하여, 원재료 가격 급락 시 해당 시점에 재고평가 손실로 이어질 가능성이 있습니다. 이러한 경우 회사의 수익성에도 부정적인 영향으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 경우, 고객사와의 계약 시 양극재의 재료비와 가공비에 비례하여 판가를 책정하는 장기 계약을 체결하고 있습니다. 양극재의 재료비는 양극재 생산에 필요한 니켈, 코발트 등 원자재의 수량과 시세가 고려되며, 따라서 원자재 가격이 변동되더라도 이러한 가격 변동분은 판가에 반영됩니다. 이에 실적에는 일부 상쇄효과가 존재할 것으로 판단됩니다. 한편, 최근과 같이 원자재 가격이 하락하는 경우 단기적으로 매출액에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으나, 향후 제품 단가 인하에 따른 탄력적인 수요 회복을 기대할 수 있습니다.또한 당사는 원자재 가격 변동으로 인한 매출 변동성을 줄이기 위해 전략적으로 재고 수준을 관리하고 있습니다. 이에 더해 당사는 계열회사 전지재료사업의 주 원재료인 니켈의 중간재 니켈MHP를 안정적으로 확보하는 사업을 지주회사 주도로 진행하기 위해 계열회사인 에코프로글로벌이 보유한 QMB 니켈 제련소(PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS) 지분을 약 370억을 투자하여 2023년 8월말 해당 지분을 인수하였으며, 2023년 11월 QMB 증설 관련 약 1,150억원 규모의 2차 투자를 단행하는 등 안정적인 원재료 수급으로 사업 손익의 불확실성을 줄여 나가기 위한 다각적인 노력을 실시하고 있습니다.그럼에도 불구하고 원재료 가격의 변동성은 전방 산업의 원가 부담을 높여, 당사가 영위하고 있는 양극재 사업의 손익에 불확실성을 높일 수 있는 요인입니다. 또한 향후 각국 광물 수출 규정 등이 변경될 수 있어 국제 광물가격 추이 방향성을 예측하기 어려우니, 투자자께서는 당사의 원재료 구매가격 및 리튬, 니켈, 코발트 등 주요 광물의 가격 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[바. 이차전지 밸류체인 내 중국업체의 영향력과 관련된 위험]
전기차 시장에서 중국업체가 차지하는 비중은 2023년 11월 기준 전세계 시장의 약 58.7% 수준이며, 이차전지 소재 시장의 점유율은 2022년 기준 양극재와 음극재, 전해액, 분리막 각 분야에서 58%, 86%, 59%, 56%로 모두 높은 점유율을 차지
하며 영향력을 행사하고 있습니다. 이는
중국 정부의 전기차와 이차전지, 이차전지용 소재산업 등 전기차와 관련된 밸류체인 전반에 걸쳐 중국 기업의 경쟁력 강화를 위한 지원 정책을 시행
한데 기인합니다. 비록 국내 배터리 제조업체들이 글로벌 점유율을 높이고 있는 상황이지만
전세계 전기차 시장의 과반이상을 차지하는 중국 시장 해외 개방 이슈, 배터리 인증제도 등 중국의 자국내 전기차 배터리 제조업체 육성 정책 강화, 유럽 전기차 시장 본격적 진출 등으로 중국 업체들이 급성장하며 시장점유율을 높여갈 수 있는 가능성이 있습니다.
현재까지는 시장 전체의 견조한 성장기조 속에서 당사가 속한 이차전지용 양극활물질 사업 내에서 현격한 하이니켈 관련 양극재 관련 기술 격차로 중국업체와의 경쟁으로 인한 직접적인 수익성 감소 등이 나타나고 있지는 않으나,
향후 중국 내 양극 소재 maker에서 기술 개발을 통해 시장에 진입하거나, 전기차를 둘러싼 산업 생태계가 중국을 중심으로 재편될 경우 국내 이차전지 소재 업체의 경영환경에 불리한 영향
을 미칠 수 있습니다. 이에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

전기차 판매 시장에서 중국이 차지하는 비중은 2020년과 2021년 각각 전세계 시장의 47.5%, 57.1%이었으며, 2022년에는 온기기준 63.3%까지 증가하여 시장 내에서 높은 영향력을 행사하고 있습니다. 2023년 1월에서 10월까지의 글로벌 전기차 인도량을 집계하였을 때도 2022년과 유사하게 약 58.7%의 점유율로 시장을 지배하는 모습을 보였습니다. 2020년 유럽 전기차 시장은 급격한 성장으로 비중은 약 35.2%를 차지했으나 이후 중국에 의해 상대적으로 비중이 감소하면서 2022년 20.2%, 2023년 10월까지 23.0%의 점유율로 전년대비 다소 감소하였으나 중국 다음으로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 현재에는 과거 대비 중국정부의 신재생에너지 차량 구매에 대한 보조금이 축소되는 등 과거와 대비하여 다소 주춤한 성장세를 보이고 있는 상황이기는 하지만, 그럼에도 중국의 글로벌 전기차 판매량은 차후에도 시장 내 높은 지배력을 유지할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 전기차 국가별 판매 비중]

국가별 전기차 판매량 비중.jpg
국가별 전기차 판매량 비중

자료 : 한국자동차연구원, 글로벌 전기차 판매 실적 분석 자료(2022년)

[글로벌 전기차 국가별 인도량]

글로벌 전기차 인도량 (bev, phev, 상용차 포함).jpg
글로벌 전기차 인도량 (bev, phev, 상용차 포함)

자료 : SNE리서치 (2023년 11월)

중국은 2009년부터 2017년까지 보조금 365억 달러를 투입하며 신에너지 자동차 산업을 부양했으며, 전기차와 이차전지, 이차전지용 소재산업 등 전기차와 관련된 밸류체인 전반에 걸쳐 중국 기업의 경쟁력 강화를 위한 지원 정책을 시행하였습니다. 또한, 중국은 품질 관리를 엄격히 한다는 취지로 2015년 규범조건을 마련 후 이 조건의 인증을 받은 배터리를 탑재한 전기차만 정부 보조금 지원을 받을 수 있었습니다. 이에 국내 업체 배터리가 장착된 전기차는 보조금을 지원받을 수 없었고, 이는 BYD, CATL 등 중국 로컬 기업이 중국 시장에서의 점유율을 확대하는 기회가 되었습니다. 그러나 2019년 2분기에 중국에서 전기차 배터리 보조금 '화이트리스트'에 오를 수 있는 근거로 사용됐던 배터리 인증제가 폐지되며 한국산 배터리가 탑재된 차량들도 보조금 지급 목록에 포함되었습니다. 이로 인해, 국내 배터리 업체들도 중국 배터리 시장을 선점하기 위해 움직이고 있으며, 국내 대표 이차전지 기업인 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온의 경우 중국 내 진출하여 활발하게 생산력을 확장 중이나 LG에너지솔루션의 난징 공장과 삼성SDI의 톈진 소형전지 생산공장을 제외하면 수익성 확보에 실패한 상태입니다. 중국 정부가 차별적인 보조금 정책을 앞세워 한국을 견제한 데 이어, 자국 시장에서 전기차 판매를 희망하는 기업들에게 자국 배터리 탑재를 종용했기 때문입니다.

[중국 전기차 보조금 지원 기준]

구 분
주행거리(=R)
2023년
2022년
2021년

순수전기차
300km ≤ R＜400km
폐지
9,100 위안
13,000 위안

≥400km
12,600 위안
18,000 위안

플러그인 하이브리드차
≥50km
4,800 위안
6,800 위안

자료 : 중국 재정부 및 중국 공업정보화부

다만 중국 정부의 보조금 축소와 2019년 말 발생한 COVID-19의 전세계적 확산 및 장기화로 인해 전방산업인 완성차의 생산 및 판매가 급감하며 정부 보조금에 의존하던 중국 배터리 로컬기업들의 시장점유율은 급격히 악화되고 있습니다. 또한 최근 CATL 제품이 탑재된 전기차(중국 완성차업체 GAC의 아이온)가 2020년 들어 3차례 연이은 화재사고 발생으로 중국 정부차원의 배터리사업 관련 국가적 지원을 주장하는 목소리가 강화되며 폐지하기로 했던 보조금 제도가 2022년까지 2년 연장되었습니다. 이후 2020년 2분기부터는 2019년 8월 판매대수 하락에 기인한 기저효과, 글로벌 전기차 시장의 전반적 시장 회복세와 보조금 제도 연장 등 중국 정부 정책 지원 가능성으로 전기차 판매량은 연속 증가세를 보이고 있습니다. 다만 2023년부터는 전기차 보조금 정책을 전면 폐지하면서 올해 전기차를 구매시 중국에서는 보조금 혜택을 받을 수 없게 되었습니다. 이는 중국 정부가 과도한 보조금 의존도를 낮추고 전기차 시장의 건전한 발전을 도색하기 위해 결정한 사안으로 보입니다.

[중국 내 전기차 판매 동향]

중국 시장 내 ec 판매 동향.jpg
중국 시장 내 EV 판매 동향

자료 : SNE리서치

[중국 내 차량용 배터리 업체별 사용비중]

중국 내 업체별 배터리 사용 점유율.jpg
중국 내 업체별 배터리 사용 점유율

자료 : KOTRA 이차전지 글로벌시장동향보고서, CABIA 자료 가공(2022년)

중국 시장 내에서의 전기차 판매량은 중국OEM 기업의 점유율이 평균 80% 이상으로 매우 높은 상황이며 중국의 자국내 전기차 배터리 제조업체 육성 정책으로 인해 중국 배터리 시장 내 상위 5개 업체 중 4개 업체가 중국 기업이며 이중 상위 2개 중국 기업의 점유율이 시장 전체의 과반수 이상을 차지하고 있습니다. 비록 국내 배터리 제조업체들이 중국을 포함해 글로벌 점유율을 높이고 있는 상황이지만 전세계 전기차 시장의 상당 부분을 차지하는 중국 시장의 해외 개방 이슈, 배터리 인증제도 등 중국의 자국내 전기차 배터리 제조업체 육성 정책이 강화된다면 중국 업체들이 계속해서 높은 시장점유율을 차지할 것입니다.

또한 중국 전기차 배터리 제조업체들은 자국내 전기차 시장 뿐만 아니라, 국내 배터리 업체들이 수요의 대부분을 커버한 유럽 및 미국 시장까지 진출할 계획을 밝혔습니다. 중국 배터리 업체 CATL은 지난 2019년 14~24GWh 규모의 독일 튀링겐주 공장 건설에 착수했고, 2022년 2월에는 투자 설명회에서 미국 공장 건설 계획을 밝혔습니다. CATL은 북미에 50억달러(약 6조원)를 투자해 80기가와트시 규모의 대규모 배터리 공장을 건설할 예정이며, 이는 60킬로와트시(kWh)급 전기차 120만대에 공급할 수 있는 양입니다. 공장 가동 시점은 알려지지 않았지만, 2025년이나 그 이전 시점으로 시장에서는 전망하고 있습니다. 이와같은 중국 전기차 배터리 제조업체들의 적극적인 해외진출은 당사가 영위 중인 산업 내 경쟁 수위를 높여 당사의 재무적 성과를 악화시킬 잠재적인 위험으로 작용할 수 있습니다.한편 당사가 속한 이차전지용 양극재 및 음극재 사업 또한 중국의 점유율이 매우 높은 상황입니다. 리튬이온 이차전지용 소재의 국가별 점유율을 살펴보면 중국은 양극재와 음극재, 전해액, 분리막 각 분야에서 2022년 기준 58%, 86%, 59%, 56%로 모두 점유율 1위를 기록하고 있으며 한국의 점유율은 각각 28%, 5%, 18%, 23% 수준입니다.

[2022년 리튬이차전지 4대소재 공급업체 국가별 시장점유율]

2022년 이차전지 소재 국가별 점유율.jpg
2022년 이차전지 소재 국가별 점유율

자료 : SNE리서치

[글로벌 리튬이온배터리 소재별 주요 중국업체]

구분
주요 업체

양극재
Reshine, XTC, B&M, ShanShan, Easpring, Pulead, ZEC, CY Lico, Ronbay(Jinhe), Dynanonic

음극재
BTR, ShanShan, Zichen, Shinzoom, XFH, ZETO, Sinuo, Chuangya

분리막
Senior, Jinhui, Sinoma, CZMZ, SEMCORP

전해질
Capchem, Jinniu, Shanshan, Tinci, Guotai-Huarong

자료 : SNE리서치, LIB 4대부재 SCM 분석 및 시장 전망(~2030) (2021.06),

이차전지 양극활물질 시장에서는 중국의 공격적인 시설 투자와 일본의 기술 경쟁력 우위 및 안정적인 수요처를 기반으로 한 적극적인 시장 진입이 이루어지고 있습니다. 다만, 한국과 중국의 소재 분야의 경쟁력 분석 결과, 중국은 가격, 규모, 판매 등에서 강점을 보이나 기술 면에서 아직은 다소 열세에 있습니다. LCO와 같은 진입장벽이 낮은 소재의 경우는 중국업체의 저가 공세로 국내업체들의 경쟁력이 취약한 반면 NCM양극재는 한국·일본과 중국 간에 2∼3년 정도의 기술격차가 있는 것으로 알려져 있습니다.특히 안전과 직결되는 자동차의 특성상 가격경쟁력보다는 기술력이 경쟁력을 크게 좌우합니다. 주행거리 및 에너지밀도(Energy Density)를 향상 및 개선할 수 있는 고용량 NCA 또는 하이니켈계 NCM 기준으로 보면 기술 격차는 더 현격합니다. 또한 전방 산업인 고용량 Cell Maker 역시 삼성SDI 및 SK이노베이션, Panasonic 등 한국과 일본에 집중되어 있어, 현재 기술 수준보다 더 고기능의 전지 수요가 예상되고, 한국·일본 업체들이 꾸준히 연구개발을 진행 중인 것을 감안하면, 중국 업체가 이 격차를 따라잡기에는 상당 기간이 소요될 것으로 예상됩니다.

중국이 이러한 기술적 열세를 강점 요인으로 커버하여 시장에 대한 대응 능력은 국내 업체들을 상회하고 있는 만큼 당사는 차별화된 고도 기술력을 한층 더 강화하고, 그와 동시에 제품의 가격 경쟁력 확보를 위한 공정 개발을 병행하고 있습니다. 그러나 BTR 및 HNSS 등 많은 중국 양극 소재 maker에서 몇 년 전부터 기술 개발 및 설비 투자를 적극적으로 진행하며 시장 진입을 노력하고 있으며, 향후 경쟁상황에서의 우위를 지키기 위해서는 기술 경쟁력과 설비 경쟁력을 갖추고 지속적인 시장 확대를 위해 노력해야 할 것으로 판단됩니다.

이와 같이 중국은 세계 최대 규모의 전기차 판매 시장임과 동시에 다수의 전기차용 이차전지 생산업체와 이차전지 소재 업체를 육성하고 있습니다. 우리나라의 경우 배터리 완제품 및 양극재 등 소재업체의 경쟁력은 확대하고 있으나 그 전단계 반제품인 전구체 및 이를 구성하는 핵심 광물들의 공급망은 중국에 의존하고 있어 이차전지 시장의 온전한 시장지배력 확보를 위해서 배터리업체뿐 아니라 원료 및 소재 업체의 동반 경쟁력 강화가 중요할 것으로 보입니다. 또한 전기차, ESS 시장 등 다양한 부문에서 고기능 전지 수요 증가가 예상되는 가운데 중국의 가격경쟁력에 대응하는 기능 향상 및 생산능력 상승을 위해 당사를 포함한 국내 이차전지 관련 사업체의 기술 개발, 설비 증설 및 제조사 내재화율 확대 정책 등 투자가 확대되고 있는 상황입니다. 이렇듯 현재까지는 시장 전체의 견조한 성장기조 속에서 당사가 속한 이차전지용 양극활물질 사업 내에서 중국업체와의 경쟁으로 인한 직접적인 수익성 감소 등이 나타나고 있지는 않으나, 향후 전기차를 둘러싼 산업 생태계가 중국을 중심으로 재편될 경우 전기차 배터리 보조금 제도와 같이 중국 정부의 차별적인 자국내 산업 보호 정책이 시행되어 국내 이차전지 소재 업체의 경영환경에 불리한 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사. 양극재 시장 내 LFP 소재 비중 확대 관련 위험]
LFP 소재 배터리는
현재 시장을 주도하고있는 삼원계 배터리 대비 에너지 밀도가 다소 떨어진다는 단점이 존재하는 반면
고가의 코발트 금속 대신 저렴한 철을 사용하기 때문에 저렴한 가격이라는 강점을 지니고 있습니다. 때문에 최근 중저가 차량들을 중심으로 LFP 소재 배터리 확산세가 나타나고 있는 상황
입니다. 2021년 10월 미국의 메이저 전기차 생산업체인 테슬라는 표준 범위의 주행거리를 가진 모델(스탠다드(SR/SR+) 모델)에 도입되는 배터리를 NCA, NCM 등
기존 삼원계 배터리에서 LFP 소재 배터리로 교체할 것이라고 발표
하였습니다. 또한 CTP(Cell-to-Pack) 기술 채용으로 LFP 배터리의 에너지 밀도 향상이 이루어지면서 LFP 배터리에 대한 관심은 더욱 높아지고 있습니다. 물론 CTP 기술이 적용되어도 LFP 배터리의 부피 당 용량의 증가에는 한계가 있어, 긴 주행거리를 선호하는 미국 내에서의 침투율은 높지 않은 편입니다. 하지만 주행거리가 짧아도 저렴한 차종이 인기인 유럽에서의 LFP 배터리 침투 가능성은 높을 것으로 전망됩니다.
이러한 추세 속에서 향후 글로벌 시장에서 LFP 배터리 침투율은 2030년까지 30%, 중국을 제외한 시장에서는 20%까지 늘어날 수 있을 것으로 전망됩니다.
상기 언급된 바와 같이 현재 삼원계 소재는 LFP 소재 대비 우수한 성능을 보유 중이나, 가격 경쟁력 측면에서 비교적 열위에 있으며,
양극재 시장 내 LFP 소재 비중 확대는 당사와 삼성SDI 및 SK이노베이션 등 삼원계 배터리를 주로 생산하는 업체들에게 수익성 악화 요인으로 작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

리튬이온전지는 크게 충전 및 방전 전압이 높은 양극재(Cathode), 충전 및 방전 전압이 낮은 음극재(Anode), 리튬 이온의 이동 매개체인 전해질(Electrolyte) 그리고 전기적 단락 방지를 위한 분리막(Separator), 4가지의 구성요소로 구성되어 있습니다. 당사의 주요 제품인 NCA와 NCM은 양극재에 해당하며, 당사는 리튬이온전지용 양극활물질을 집중적으로 개발하여 니켈 함량 80% 이상의 NCA 및 NCM 양극 소재 국산화에 성공하며 높은 기술 자립도를 확보하였습니다. 당사 양극활물질은 원가가 높은 코발트를 적게 사용하며, 에너지 밀도가 높은 니켈 함량이 높아 전기차용 소재로 적합합니다. 또한, NCA와 NCM의 동시 생산이 가능하여, 각형/원통형/파우치형 등 고객사의 모든 배터리 타입에 따른 대응이 가능합니다. 주요 양극소재별 특성 및 전망은 하기와 같습니다.

[주요 양극소재별 특성 및 전망]

양극소재

주요 특성 및 전망

NCA

○ NCM, LMO 등 타 소재에 비해 출력과 에너지 밀도가 높음

○ 고출력을 요구하는 전동공구용에 적용, 향후 전기차용으로 확대될 전망

NCM

○ 층상계 구조의 전이금속 층에 니켈, 코발트, 망간이 일정한 비율로 전재

○ 현재 가장 많이 이용되고 있음

LCO

○ 높은 에너지밀도 및 긴 수명

○ 리튬 2차전지 상업화 초기에 가장 널리 사용 (주로 소형IT용)

○ 희귀금속인 코발트의 높은 가격, 안정성 이슈

LMO

○ 망간을 사용하여 가격이 저렴

○ 3차원 터널구조로 구조적 안정성 우수

○ 고온특성이 떨어지는 단점

LFP

○ 코발트 대신 철을 사용하므로 저렴하고 안정성 높음

○ 순도 및 전기전도도 등 성능측면에서 개선 필요

자료: 당사 사업보고서

한편, CATL, BYD 등 중국 배터리 생산업체는 당사 주요 제품인 NCA 및 NCM의 대체재로 분류되는 LFP(Lithium, Ferrum, Phosphoric acid, 인산철) 소재의 배터리를 생산하고 있습니다. 지역별 LFP 소재 배터리 침투율을 살펴보면, 2023년 7월 기준 글로벌 37.9%, 미국 7.8%, 중국 60.7%, 유럽 3.3%로 주로 중국 지역에서 LFP 소재 배터리의 소비가 이루어지고 있습니다. 또한 글로벌 EV 신차 중 LFP 배터리 탑재 추이 비율 역시 23년 5월 이후 36%로 매년 꾸준히 증가하는 모습을 확인할 수 있습니다. 특히 중국의 경우 LFP 배터리의 비중이 60%가 넘어가고 있는데 이는 2020년 5월 중국 공신부의 새롭게 강화된 규정(셀에서 열폭 주가 일어난 후 5분 안에 화재 발생 가능 차량 금지) 때문에 삼원계 차량은 공신부의 승인을 받으려면 LFP 배터리와 달리 화재방지와 관련한 절연판 부착 등이 필요하여 생산 비용이 증가할 뿐 아니라 2021년 니켈, 코발트 등 삼원계의 주요 메탈 소재들의 가격이 급등하면서 LFP 배터리의 가격 메리트가 커진 것이 주요한 원인이었습니다. LFP 소재 배터리는 NCA, NCM 소재 배터리 대비 에너지 밀도가 다소 떨어진다는 단점이 존재하는 반면 고가의 코발트 금속 대신 저렴한 철을 사용하기 때문에 저렴한 가격에 따라 LFP 소재 배터리 확산세가 중저가 차량들을 중심으로 나타나고 있는 상황입니다.

[글로벌 LFP 배터리 현황]

자료 1. 글로벌 lfp 배터리 침투율.jpg
자료 1. 글로벌 LFP 배터리 침투율

글로벌 ev 신차 대비 lfp 탑재 비중.jpg
자료 2. 글로벌 EV 신차 대비 LFP 탑재 비중

자료 1: SNE Research, 하나증권 리서치센터자료 2: EV Volumes, 삼성증권 리서치센터주) 판매대수 기준

2021년 10월 미국의 메이저 전기차 생산업체인 테슬라는 표준 범위의 주행거리를 가진 모델(스탠다드(SR/SR+) 모델)에 도입되는 배터리를 NCA, NCM 등 기존 삼원계 배터리에서 LFP 소재 배터리로 교체할 것이라고 발표한 바 있으며, 이는 전기차 판매 확대 및 가격 경쟁력 강화를 위한 조치로 판단됩니다. 더불어 현대차도 2022년 3월 2일에 개최된 CEO Investor Day를 통해 소형 전기차에 LFP 적용 계획을 발표하였으며, 전기 픽업트럭업체인 Rivian도 4분기 실적발표를 통해 2022년내 LFP 배터리 채용을 발표했습니다. 2018년부터 2021년까지의 전세계 업체별 전기차 판매량 추이를 살펴보면, 테슬라가 2018년부터 2021년까지 부동의 1위 자리를 지키며 2021년 기준 92만대를 판매하였으며, 19.5%의 시장점유율을 기록하고 있습니다. 차종별로 살펴보면, 전체 차종 중 테슬라의 Model 3가 약 50만대로 1위, Model Y가 약 41만대로 3위를 차지하고 있는 등 테슬라의 LFP 소재 배터리로의 전환이 이루어지고 있습니다.

[업체별 전기차(BEV) 판매량 추이]

(단위: 만대)

구분
2020년
2021년
2022년
성장률(20-21)
성장률(21-22)

판매량
M/S
판매량
M/S
판매량
M/S

그룹별
테슬라
494,244
22.3%
938,435
19.6%
1,313,887
16.4%
89.9%
40.0%

BYD
123,627
5.6%
335,582
7.0%
925,782
11.5%
171.4%
175.9%

상해기차
235,425
10.6%
612,867
12.8%
900,418
11.2%
160.3%
46.9%

VW
220,818
9.9%
442,960
9.3%
574,780
7.2%
100.6%
29.8%

Geely
43,581
2.0%
120,637
2.5%
422,903
5.3%
176.8%
250.6%

르노닛산
196,471
8.8%
261,736
5.5%
392,244
4.9%
33.2%
49.9%

현대차그룹
145,609
6.6%
245,174
5.1%
374,963
4.7%
68.4%
52.9%

기타
760,581
34.3%
1,820,926
38.1%
3,115,650
38.8%
139.4%
71.1%

BEV 합계(그룹별)
2,220,356
100.0%
4,778,317
100.0%
8,020,627
100.0%
115.2%
67.9%

자료: 한국자동차연구원 2022년 글로벌 전기차 판매 실적 분석(2023.02.20)

[2023년 7월 기준 글로벌 전기차 판매량]

(단위 : 대)

2022년 7월 글로벌 ev 판매량.jpg
20 Best Selling EV Models in the World in July

자료: Clean Technica(2023.09.10) [World EV Sales - Tesla Model 3 Wins 4th Consecutive Best Seller Title In Record Year]

또한 CTP(Cell-to-Pack) 기술 채용으로 LFP 배터리의 에너지 밀도 향상이 이루어지면서 LFP 배터리에 대한 관심은 더욱 높아지고 있습니다. LFP 배터리는 물리적으로 부피 당 용량 증가에 한계가 존재하며, 이러한 한계를 극복하기 위한 대안으로서 CTP 기술을 채용하였습니다. CTP 기술은 모듈을 제거하고 셀을 더 채워 넣는 방식으로서, 소재를 개선하는 것이 아닌 배터리 구조를 변경해 에너지 밀도를 높이는 방식입니다. CATL은 CTP 기술을 적용, 배터리 셀이 탑재될 수 있는 공간을 40%~60%까지 향상했다고 발표했습니다. 이에 따라 기존에는 40kWh 이상에 사용이 어려웠던 LFP 배터리가 테슬라의 55kWh급 모델3, 60kWh급 모델 Y에 탑재 될 수 있었습니다. 물론 CTP 기술이 적용되어도 LFP 배터리의 부피 당 용량의 증가에는 한계가 있어, 긴 주행거리를 선호하는 미국 내에서의 침투율은 높지 않은 편입니다. 하지만 주행거리가 짧아도 저렴한 차종이 인기인 유럽에서의 LFP 배터리 침투 가능성은 높을 것으로 전망됩니다.

[LFP배터리와 삼원계 배터리의 kWh당 원가 비교]

lfp 판매단가.jpg
LFP와 삼원계 배터리 간 kWh당 원가 비교

자료 : 업계자료, 한화투자증권 리서치센터(2023.09)

현재 전기차 시장은 초기 얼리 어답터의 전기차 소비 이후, 대중 소비자들의 시장 참여를 위한 낮은 가격의 전기차 생산을 통해 전기차의 대중화를 추구하고자 하며 완성차 업체들도 전기차 가격을 인하하며 전기차 내 가격 경쟁이 거세지는 중입니다. 이는 2022년 말을 고점으로 리튬 가격 하락으로 인한 배터리 가격의 하락과도 연관성이 있지만 전기차의 가격 하락폭이 더 크게 나타나고 있으며 이로 인해 전기차 원가 절감을 위해 상대적으로 저렴한 LFP 배터리가 각광을 받고 있는 상황입니다. 2023년 3분기 기준 kWh 당 양극재 원가는 NCM811이 43달러임에 비해 LFP는 28달러로서 약 35% 저렴하며 리튬 가격 낮을수록 LFP의 경쟁력은 더욱 높아질 것으로 예상됩니다. 이러한 추세 속에서 향후 글로벌 시장에서 LFP 배터리 침투율은 배터리 용량 기준 2030년 기준 약 39%까지 확대될 것으로 전망됩니다.

[중장기 LFP 배터리 글로벌 M/S 전망]

LFP M/S 가정
2024E
2025E
2026E
2027E
2028E
2029E
2030E
2031E
2032E

전세계
31%
31%
33%
35%
37%
39%
42%
41%
41%

중국
52%
54%
55%
57%
58%
59%
61%
61%
61%

유럽
16%
20%
25%
29%
34%
38%
42%
42%
42%

미국
9%
10%
11%
12%
14%
15%
16%
16%
16%

기타
20%
23%
27%
30%
33%
37%
40%
40%
40%

글로벌 배터리 수요(GWh)

LFP 배터리
323
427
581
767
992
1,267
1,582
1,680
1,790

삼원계 배터리
706
37
1,164
1,407
1,667
1,949
2,229
2,391
2,574

자료 : 한화투자증권 리서치센터(2023.09)주) 해당 전망치는 배터리 용량 기준으로 가정

상기 언급된 바와 같이 현재 주요 삼원계 배터리 소재인 NCM 및 NCA은 LFP 소재 대비 우수한 성능을 보유 중이나, 가격 경쟁력 측면에서 비교적 열위에 있으며, 양극재 시장 내 LFP 소재 비중 확대는 당사와 삼성SDI 및 SK이노베이션 등 NCA, NCM 등 삼원계 배터리를 주로 생산하는 업체들에게 수익성 악화 요인으로 작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[아. 국내 배터리 업체의 소재 내재화에 따른 위험]전기자동차, 에너지저장장치(ESS) 등 전방산업의 폭발적인 성장에 힘입어 배터리 수요가 증가함에 따라 배터리 원재료인 양극재의 수요도 급증하고 있습니다. 이에
안정적인 생산 및 가격 경쟁력 강화를 위해 배터리 업체들은 양극재 등 주요 소재의 수급을 원활하게 확보하기 위해 노력하고 있습니다.
예전에는 양극재를 비롯한 소재를 외부에서 조달하는 비중이 높았지만, 최근에는 소재를 넘어서서 광물 단계까지도 직접 진출하는 움직임을 보이고 있습니다. 배터리 업체들의 내재화 움직임에도 불구하고 당사는 기술력 기반의 시장 선도를 위하여 하이니켈계 양극활물질의 CAPA를 증설하고 차세대 양극재인 NCMX 출시 등으로 신시장/신규 거래처 발굴을 통해 시장점유율을 빠르게 확대하여 매출 증대 및 수익성 향상에 노력할 계획입니다. 그러나
배터리 업계의 내재화가 예상보다 빠르게 그리고 큰 규모로 진행될 경우 양극재의 공급량의 증가로 당사를 비롯한 양극재 제조업체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

전기차 시장이 예상보다 빠르게 성장하며 글로벌 2차 전지 시장의 경쟁은 나날이 치열해지고 있습니다. 전기자동차, 에너지저장장치(ESS) 등 전방산업의 폭발적인 성장에 힘입어 배터리 수요가 증가함에 따라 배터리 원재료인 양극재의 수요도 급증하고 있습니다. 이에 안정적인 생산 및 가격 경쟁력 강화를 위해 배터리 업체들은 양극재 등 주요 소재의 수급을 원활하게 확보하기 위해 노력하고 있습니다.이에 따라 배터리 업계의 후방산업 내재화 움직임이 이어지고 있습니다. 배터리 업계는 소재·부품 내재화율을 올리는 한편 광물 가격 상승을 배터리 완제품 가격에 반영하기 위한 노력도 하고 있습니다. 예전에는 양극재를 비롯한 소재를 외부에서 조달하는 비중이 높았지만, 최근에는 소재를 넘어서서 광물 단계까지도 직접 진출하는 움직임을 보이고 있습니다. 그 이유는 급증하는 배터리 수요에 유연하게 대응하여 수급의 불안정을 해결하고 생산 비용을 절감하기 위해서입니다. 배터리 업체들은 특히 부가가치가 높고 제조원가 비중이 큰 양극재, 음극재, 분리막 등 배터리를 구성하는 핵심 소재들의 내재화를 위한 투자를 확대해가고 있습니다.그러나 전기차 시장이 지속 성장할 것으로 예상됨에 따라 향후 큰 규모의 수요를 감당할 수 있는 생산 용량을 충분히 확보한 공급자만이 전기차 시장에 진입할 수 있다는 점에서, 점차 타이트해질 것으로 예상되는 소재의 수급을 안정화하기 위해 소재를 내재화하려는 방향성은 배터리 업체로는 불가피한 전략일 것으로 전망됩니다. 특히 양극재의 경우 주행거리를 늘리기 위한 하이니켈계 양극재의 기술 개발 난이도가 높아 배터리 업체가 외부 소재업체에 대한 가격 경쟁력을 확보하기 위해서 직접 하이니켈계 양극재를 제조하는 기술을 개발하고 일정 부분 자체 제작을 통해 조달할 것으로 예상됩니다.실제로 배터리 업체들은 양극소재 내재화를 위한 움직임을 지속하고 있습니다. 국내 주요 배터리 생산업체 3사는 전기차 수요 증가로 소재 확보를 위해 자회사, 합작법인 등을 통해 소재 자체 공급망을 강화하는 움직임을 보이고 있습니다. 양극재 필요수량 중 일부를 자체생산 하고 있으며 향후 양극재 내재화율이 증가할 가능성이 있습니다.LG에너지솔루션의 모회사인 LG화학은 2016년 9월에 GS이엠의 양극재 사업을 인수하여 양극재 생산기술을 확보하였으며, 2018년 4월 중국 화유코발트사와 전구체 및 양극재 합작 생산법인 설립 계약을 체결하였습니다. 해당 합작법인은 2020년부터중국 취저우에서 연 4만톤의 규모의 전구체 및 양극재를 생산 중이며 향후 10만톤 규모로 확대를 계획하고 있습니다. 또한 2023년 12월 미국 테네시주에 양극재 생산 공장 착공을 시작하는 등 투자금 32억달러(한화 약 4.2조원)를 투입하여 생산 및 판매 자회사를 설립한 바 있습니다. 국내의 경우 '상생형 구미 일자리' 투자협약으로 구미시에 연간 6만톤 규모 양극재 공장을 신설하기로 하였으며 2022년 1월 구미 공장 착공을 시작하였습니다. 이를 통해 LG화학은 양극재 생산 능력을 2026년까지 26만톤 규모로 늘릴 계획입니다. 또한 LG에너지솔루션은 2019년 말 미국의 GM과 전기차 배터리 생산공장 합작법인 설립 계약을 체결하며 배터리 시장 공략에 박차를 가하고 있습니다.삼성SDI 역시 계열사 에스티엠으로부터 양극재를 수급하고 있으며 2020년 7월, 에스티엠에 양극재 제조 설비를 양도하기도 하였습니다. 또한 에코프로비엠과 양극재 합작법인 에코프로이엠을 설립해 경북 포항에 양극재 생산라인을 준공하였으며 2021년 10월 시운전 단계를 시작으로 본 생산을 2022년 10월부터 시작하였습니다. 해당 공장은 현재 연간 9만톤의 양극재 생산 능력을 보유하고 있습니다. 삼성SDI는 합작법인 등을 바탕으로 양극재 내재화율을 기존 20% 수준에서 2023년까지 50% 이상으로 성장시키는 것을 목표로 내재화를 지속 추진해왔습니다.SK이노베이션의 경우 분리막 전문업체 SK아이이테크놀로지(이하 SKIET)를 육성하고 있으며 SKIET는 중국 창저우, 폴란드 실롱스크주에 신규 공장을 설립하고 유럽, 중국, 미국에 배터리 생산거점을 계속해서 확보하고 있습니다. 또한, 2021년 5월, SK이노베이션은 중국 배터리 기업 EVE에너지와 소재 전문 기업 BTR등과 공동 투자를 통해 양극재 생산 합작법인을 설립하기로 하였습니다.이와 같은 배터리 업체들의 내재화 움직임에도 불구하고, 당사는 기술력 기반의 시장 선도를 위하여 하이니켈계 양극활물질의 CAPA를 증설하고 차세대 양극재인 NCMX 출시 등으로 신시장/신규 거래처 발굴을 통해 시장점유율을 빠르게 확대하여 매출 증대 및 수익성 향상에 노력할 계획입니다. 또한, 선제적으로 삼성SDI와 합작사인 에코프로이엠을 설립하여 주 고객사의 양극재 내재화 정책에도 손실을 최소화 하고 있으며, 추가적인 제조사 내재화에 대비해 경쟁력을 갖추기 위해 다양한 방법을 모색하고 있습니다.그러나 배터리 업계의 내재화가 예상보다 빠르게 그리고 큰 규모로 진행될 경우 양극재의 공급량의 증가로 당사를 비롯한 양극재 제조업체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

[자. 2차전지 화재 사고 발생 관련 위험]
리튬이온전지는 에너지 밀도가 높은 반면 고온 및 고압에 약한 특성이 존재하여 특정한 외부환경 하에서 폭발 및 화재의 가능성이 존재합니다. 당사의 최종 전방산업인 EV 시장의 급속한 확대에 따라
전기차 화재 사고 빈도도 증가하고 있고, 화재 발생 비율 또한 내연기관차와 유사한 수준으로 파악되고 있습니다. 또한
전기차의 경우 화재에 대한 명확한 원인 규명이 이루어지지 않은 사고가 상대적으로 많아 소비자의 불안감이 증폭될 가능성이 있으며, 이는 소비자의 구매결정에 있어 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이처럼
EV 및 ESS의 잇따른 화재 발생에 따른 안전성 우려가 대두되고 있으나,
관계기관 및 관련 회사들의 노력에도 불구하고 정확한 화재의 원인 규명에 어려움을 겪고 있는 상황입니다. 화재 원인 파악 및 재발방지를 위한 업계의 노력에도 불구하고
향후 EV, ESS 화재가 지속적으로 발생하는 경우 소비자들의 불신으로 연결되어 전방시장의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 결과적으로 당사가 생산하는 양극재 등 2차전지 소재에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다.

당사의 주력 제품인 삼원계 양극재가 적용되는 주요 제품인 리튬이온전지는 에너지 밀도가 높은 반면 고온 및 고압에 약한 특성이 존재하여 특정한 외부환경 하에서 폭발 및 화재의 가능성이 존재합니다. 리튬이온전지 사고의 종류는 과충전, 외부 열에 의한 가열(고온 노출), 내외부 단락, 물리적 손상으로 분류되는데, 그 원인 및 현상은 아래와 같습니다.

[리튬이온전지 사고 관련 원인 및 현상]

종류

원인 및 현상

비고

과충전

- 음극에 리튬의 석출, 양극의 구조 붕괴- 급속한 가열, 전해액 분해, 분리막 수축으로 인한 내부 단락

- 과충전방지 보호회로의 고장, 배터리 설정 오류, 셀의 전압밸런스 오류로 발생

외부 열에 의한 가열

- 열에 의한 양극, 음극 발열반응- 전극 단락, 주율열에 의한 열폭주

- 고온 노출시 배터리 내부 자체의 활성화에너지 반응 막을 수 없음

내외부 단락

- 외부로부터의 충격에 의한 단락- 충전 시 내부 단락 발생에 따른 발화

- 외부 충격에 의한 전극 절연, 분리막 손상

물리적 손상

- 부풀어오른 배터리, 부분적 압착

- 손상된 배터리에 충전하는 경우

자료 : 한국화재소방학회 논문집, 제33권 제2호, 2019년주) 단락(Short Circuit)은 회로의 한 부분이 저항체를 거치지 않고 연결되는 현상을 의미하며, 단락 지점에는 과도한 전류가 흐르게 됨

리튬이온전지는 과거 핸드폰, 노트북, 전동공구 등 소형 IT기기에서 점차 EV, ESS 등 중대형 기기로 적용처가 확대되고 있습니다. 리튬이온전지는 전해액에 포함된 화학물질인 리튬의 높은 반응성으로 인해 발화시 열폭주, 재발화 등의 특성을 가지며, 특히 EV와 ESS에 탑재되는 중대형 배터리는 다량의 에너지를 저장하고 있어 화재 발생시 상대적으로 진압이 어렵습니다. 최근 EV 및 ESS의 잇따른 화재 발생에 따라 그 안전성에 대한 우려가 대두되고 있으나, 관계기관 및 관련 회사들의 조사에도 불구하고 EV 및 ESS는 BMS를 포함한 전자회로가 결합된 복잡한 설계와 구조를 갖는 점, 화재 발생시 배터리를 포함한 제품이 빠른 속도로 전소하는 경우가 많은 점 등으로 인해 정확한 화재의 원인 규명에 어려움을 겪고 있는 상황입니다.특히 당사의 최종 전방산업인 EV 시장의 급속한 확대에 따라 전기차 화재 사고 빈도도 증가하고 있고, 화재 발생 비율 또한 내연기관차와 유사한 수준으로 파악되고 있습니다. 연간 전기차 화재 건수는 2017년 1건에서 2022년 44건까지 증가하며 연 평균 113.2% 증가했으며, 동 기간 전기차 누적 등록대수는 연 평균 73.1% 증가했습니다. 전기차 보급이 지속 확산됨에 따라, 이어진 2023년 상반기에는 총 42건의 전기차 관련 화재사고가 발생한 바 있습니다.누적 등록대수 대비 화재건수를 나타내는 화재율을 살펴보면, 2022년 및 그 이전에는 내연기관차 화재율 대비 전기차 화재율이 더 낮은 수준으로 유지되어 왔고, 2023년 상반기 기준 전기차는 0.018%, 내연기관차는 0.018%로, 전기차의 화재발생 비율과 내연기관차의 화재발생 비율이 유사한 수준입니다.

[전기차 및 내연기관차 화재사고 현황]

(단위: 대, 건)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 상반기

전기차 누적 등록대수
25,108
55,756
89,918
134,962
231,443
389,855
464,928

전기차 화재건수
1
3
7
11
24
44
42

전기차 화재율
(주1)

0.004%
0.005%
0.008%
0.008%
0.010%
0.011%
0.018%

내연기관차 누적 등록대수
22,503,187
23,146,799
23,587,448
24,231,017
24,679,658
25,113,223
25,292,273

내연기관차 화재건수
4,882
4,995
4,618
4,465
4,411
4,512
2,304

내연기관차 화재율
(주1)

0.022%
0.022%
0.020%
0.018%
0.018%
0.018%
0.018%

자료 : 소방청, 국토교통부주1) 2023년 상반기 화재율의 경우, 비교 편의를 위해 전기차 및 내연기관차 화재건수를 단순 연환산하여 계산하였음

[최근 3년간 전기차 화재 발생 및 피해 현황]

구 분
화재(건)
인명피해(명)
재산피해(천원)

사망
부상
계

2020년
11
0
0
0
360,740

2021년
24
0
1
1
878,084

2022년
44
1
3
4
907,054

2023년 상반기
42
0
6
6
834,776

계
121
1
10
11
2,980,654

자료 : 소방청(2023.08.25)

하지만 내연기관차의 경우 2022년 기준 화재발생 원인이 기계적 결함(33.1%), 전기적 요인(23.4%), 부주의(16.4%), 원인 미상(12.3%) 순으로 원인이 규명된 화재사고가 대부분인 반면, 전기차의 경우 2022년 기준 원인 미상(31.8%), 전기적 요인(25.0%) 순으로 원인 미상이 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이처럼 전기차의 경우 화재에 대한 명확한 원인 규명이 이루어지지 않은 사고가 상대적으로 많아 소비자의 불안감이 증폭될 가능성이 있으며, 이는 소비자의 구매결정에 있어 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[전기차 화재 발화요인 현황]

(단위: 대, 건)

구분
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023.1H
합 계

전기적 요인
1
1
2
-
7
11
11
33

기계적 요인
-
-
2
2
-
2
2
8

화학적 요인
-
1
-
-
2
-
-
3

부주의
-
1
-
-
6
9
7
23

교통사고
-
-
2
4
2
3
7
18

제품결함
-
-
-
-
-
-
1
1

원인 미상
-
-
1
5
5
14
13
38

기타
-
-
-
-
2
5
1
8

합 계
1
3
7
11
24
44
42
132

전기적 요인 비중
100.0%
33.3%
28.6%
-
29.2%
25.0%
26.2%
25.0%

원인 미상 비중
-
-
14.3%
45.5%
20.8%
31.8%
31.0%
28.8%

자료 : 소방청, 국토교통부

또한, 전기차 화재는 폭발적으로 불이 붙고 쉽게 진화되지 않는 탓에 위험한 사고로 인식되는 경향이 있습니다. 특히 외부 충격에 의한 화재 발생 외에도 배터리 과충전, 배터리 단락 등으로도 화재가 발생할 수 있다는 점은 전기차의 큰 약점으로 작용하고 있습니다.

ESS 화재의 경우 2017년 이후 2023년 9월까지 총 50건의 ESS 화재사고가 발생하였으며 2022년 총 8건, 2023년 9월 누적 기준 총 10건의 화재가 발생하였습니다. 또한 국내 배터리 대기업 3사 제품에서 모두 화재가 발생해 업계에 불안감은 커지고 있는 상황입니다. 이러한 안전사고 방지 및 기업들의 불안감 해소를 위해 당사를 비롯한 리튬이온전지 제조업체 및 완성차 제조사 등 당사자들은 화재의 원인 파악 및 재발 방지를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 한국전기안전공사의 ESS 통합모니터링시스템 도입이 ESS 운용 상태를 상시 감시해 화재 예방에 기여할 것으로 기대되며, 정부와 기업들이 발표한 대책들이 각 사업장에 적용되고 ESS 업계 내에서도 안전에 대한 노하우가 구축되면 ESS 화재는 상당히 줄어들 것으로 예상되고 있습니다. 하지만 향후에도 EV, ESS 화재가 지속적으로 발생하는 경우 소비자들의 신뢰 저하로 인해 전방시장의 성장성에 부정적인 영향을 미치고 결과적으로 당사가 생산하는 양극재 등 2차전지 소재에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다.

[차. 높은 매출처 의존도에 따른 위험]
당사의 2차전지용 양극활물질 사업부문은
주요 거래업체에 대한 매출 의존도가 2023년 3분기 기준 약 97.7%이며, 특히 주요거래처(A)에 대한 매출의존도는 2023년 3분기 기준 당사 매출비중의 절반 이상인 56.2% 가량을 차지하고 있습니다.
고도의 안정성과 신뢰성을 요구하는 양극활물질 산업의 특성상 거래처와의 밀접한 관계가 유지되고 있어 매출처의 급격한 변동 가능성은 낮으나,
각 회사의 내부 제품 구매정책의 변화로 인하여 주요 매출처에 변동이 발생할 경우 당사의 사업 안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 이에
당사는 일본, 유럽 등 매출 국가를 다원화하고, 여러 유통채널을 다변화하여 고객 다원화를 통하여 매출 안정성을 강화하고자 노력할 계획
입니다. 그러나,
이와 같은 단점을 극복하지 못하여 매출처 의존 심화가 지속되고 향후 전방 고객사의 매출성장이 침체될 경우 당사의 매출은 감소
할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점을 염두에 두시고 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 2차전지용 양극활물질 사업부문은 주요 거래업체에 대한 매출 의존도가 2023년 3분기 기준 약 97.7%이며, 특히 주요거래처(A)에 대한 매출의존도는 2023년 3분기 기준 당사 매출비중의 절반 이상인 56.2% 가량을 차지하고 있습니다.

[당사 주요 매출처 현황]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

주요거래처(A)
3,211,826
56.15%
1,901,942
55.73%
2,932,012
54.73%
844,042
56.80%
437,600
51.20%

주요거래처(B)
2,374,734
41.51%
1,050,184
30.77%
1,784,060
33.30%
399,364
26.90%
268,910
31.50%

기 타
133,910
2.34%
460,688
13.50%
641,535
11.97%
242,223
16.30%
148,239
17.34%

합 계
5,720,470
100.00%
3,412,814
100.00%
5,357,607
100.00%
1,485,629
100.00%
854,749
100.00%

자료 : 당사 제시

주요거래처(A)는 당사와 합작 법인을 통해 양극재 생산 공장을 착공하는 등 긴밀한 거래 관계를 유지하고 있습니다. 2023년 3분기 연결기준 당사 매출액의 56.15%를 차지하는 주요거래처(A)의 2023년 3분기 연결기준 누적 매출액은 약 17조 1,435억원이며, 수익성 측면에서는 영업이익 1조 3,216억원, 당기순이익 1조,627억원을 기록하는 등 지속적인 성장세와 함께 흑자를 이어나가고 있습니다. 한편 2023년 3분기 기준 당사 매출의 약 41.5%를 차지하는 주요거래처(B)의 2023년 3분기 연결기준 누적 매출액은 10조 1,741억원이며, 수익성 측면에서는 영업손실 5,632억원, 당기순손실 6,014억원을 기록하는 등 적자를 기록하고 있으나 설비투자에 따른 매출규모가 확대됨에 따라 점차 적자폭이 감소하고 있는 상황입니다. 당사는 주요거래처(A)와 주요거래처(B)에 대한 매출의존도가 약 97% 이상 차지하는 만큼 향후 전방산업의 트렌드 변동과 재무 실적의 악화 등으로 고객과의 거래관계가 일시에 단절될 경우 당사의 매출에 미치는 영향이 큰 특성이 있습니다.

[주요거래처(A) 주요 재무지표(연결기준)]

(단위: 억원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
171,435
141,582
201,241
135,532
112,948
100,974

영업이익(손실)
13,216
13,172
18,080
10,676
6,713
4,622

당기순이익(손실)
15,727
14,102
20,394
12,504
6,310
4,024

자료: 주요거래처(A) 각 연도 사업보고서 및 분기보고서

[주요거래처(B) 주요 재무지표(연결기준)]

(단위: 억원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
101,741
47,421
76,178
10,636
341,645
493,069

영업이익(손실)
(5,632)
(7,347)
(10,727)
(3,102)
(25,687)
11,136

당기순이익(손실)
(6,014)
(7,033)
(10,641)
(2,388)
(21,467)
658

자료 : 주요거래처(B) 각 연도 사업보고서 및 분기보고서

주1) 주요거래처(B)는 기존의 거래처에서 분할되어 신설되었으며, 2019년부터 2020년의 재무지표는 분할 전 법인의 재무지표, 2021년부터의 재무지표는 분할 후 신설 법인의 재무지표입니다.

주2) 주요거래처(B)는 2021년 재무지표는 2021년 10월 1일(분할설립일)부터 2021년 12월 31일까지의 재무지표입니다.

당사의 거래처인 분할 전 주요거래처(B)의 경우, 영위하던 사업 중 배터리사업부문을 신설법인으로 분할하였습니다. 이는 사업의 전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화하기 위한 목적으로, 배터리사업부문이 포괄적으로 신설법인으로 분할신설된 것으로, 당사와의 거래 관계 등은 변동사항이 없습니다. 이에, 주요거래처(B)의 분할로 인하여 당사에 부정적 영향을 미칠 가능성은 없다고 판단하고 있습니다.

고도의 안정성과 신뢰성을 요구하는 양극활물질 산업의 특성상 거래처와의 밀접한 관계가 유지되고 있어 매출처의 급격한 변동 가능성은 낮으나, 각 회사의 내부 제품 구매정책의 변화로 인하여 주요 매출처에 변동이 발생할 경우 당사의 사업 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한 당사의 상위3개 매출처가 대기업으로서 교섭력 우위를 지니고 있어 이들 수요처의 정책에 따라 당사의 납품단가 결정, 재고정책, 대 매출처 판매전략이 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 이같은 매출처 상대적 교섭력 열위는 향후 당사의 매출을 계획, 수립하고 실행함에 있어서 단가인하 압력 가중 등 수익성 확보를 위한 독립적 영업의사 결정이 저해되는 요소로 작용할 수 있습니다.이에 당사는 일본, 유럽 등 매출 국가를 다원화하고, 여러 유통채널을 다변화하여 고객 다원화를 통하여 매출 안정성을 강화하고자 노력할 계획입니다. 그러나, 이와 같은 단점을 극복하지 못하고 매출처 다각화에 실패하여, 매출처 의존 심화가 지속되고 향후 전방 고객사의 매출성장이 침체될 경우 당사의 매출은 감소할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점을 염두에 두시고 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[가. 수익성 관련 위험]
당사의 매출액은 양극재 품목의 매출 비중이 2023년 3분기를 포함한 최근 4개년 평균 99% 이상으로 높은 비중
을 차지하고 있습니다. 따라서, 당사 수익성은 전방산업의 양극재 수요에 따라 매출의 절대적 규모가 결정되며, 수요처에 대한 양극재 판매가격 및 생산능력 대비 출하량에 따라 영업이익과 그에 따른 이익률이 결정되는 상황입니다. 현재까지 당사는 전방수요에 대응한 즉각적인 시설 투자로 연결기준 매출액 기준 2020년부터 2023년(잠정실적)까지 CAGR 약 100%로 높은 성장률을 시현하고 있습니다. 연결기준 영업이익은 2021년 약 1,150억원, 2022년 3,807억원, 2023년 3분기 누적 2,679억원을 기록하며 업황 및 원재료 가격 추이에 따른 변동이 있기는 하지만, 2018년 이래로 지속적으로 성장하고 있는 상황입니다. 그러나
향후 시설 투자 대비 실제적인 수요가 지연되거나 양극재 시장의 경쟁 격화로 판매단가가 낮아질 경우, 고정비 부담이 상쇄되지 못하면서 영업이익 및 EBITDA 등과 같은 당사의 수익성 지표가 악화될 위험
이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

당사의 매출액은 양극재 품목의 매출 비중이 99% 이상으로 높은 비중을 차지하고 있어 전방산업인 2차전지 산업의 업황 변동 및 수요 변동에 따라 전체적인 매출 변동 위험이 존재합니다.

[당사 매출 구성 현황]

(단위 : 백만원)

재화 및 용역
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

양극재(양극활물질)
5,703,780
99.7%
3,398,961
99.6%
5,339,930
99.7%
1,480,578
99.7%
850,985
99.6%

기타(임대수익, 스크랩 등)
16,691
0.3%
13,853
0.4%
17,678
0.3%
5,050
0.3%
3,764
0.4%

합 계
5,720,471
100%
3,412,814
100%
5,357,608
100%
1,485,629
100%
854,749
100%

자료: 당사 각 사업년도 사업보고서 및 반기보고서

주) 연결기준

[당사 수익성 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

매출액
5,720,470
2,892,830
3,412,814
2,251,954
5,357,607
3,415,314
1,485,629
1,486,138
854,749
855,210

매출원가
5,337,590
2,703,536
3,028,839
1,963,006
4,841,443
3,034,655
1,295,495
1,290,702
749,175
749,175

매출총이익
382,880
189,294
383,974
288,949
516,164
380,659
190,134
195,436
105,573
106,035

판매관리비
114,978
96,795
98,557
87,405
135,488
118,027
75,102
68,170
50,804
50,050

영업이익
267,902
92,499
285,418
201,543
380,677
262,632
115,031
127,266
54,769
55,985

당기순이익
184,048
59,133
217,816
161,379
272,654
175,256
97,790
106,746
46,658
47,653

매출총이익률
6.69%
6.54%
11.25%
12.83%
9.63%
11.15%
12.80%
13.15%
12.35%
12.40%

영업이익률
4.68%
3.20%
8.36%
8.95%
7.11%
7.69%
7.74%
8.56%
6.41%
6.55%

당기순이익률
3.22%
2.04%
6.38%
7.17%
5.09%
5.13%
6.58%
7.18%
5.46%
5.57%

자료: 당사 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서

당사의 2020년, 2021년 및 2022년 연결 기준 연간 매출액은 각각 8,547억원, 1조 4,856억원, 5조 3,576억원으로 높은 양(+)의 성장률을 기록했습니다. 2017년 이후 양극재 수요 성장세가 본격화되면서 2018년 이래로 현재까지 매출액이 큰 폭으로 성장하였습니다. 2023년 3분기에도 연결기준 누적 매출액 5조 7,205억원으로 전년 동기 매출액 3조 4,128억원 대비하여 약 67.6% 증가하였습니다. 당사의 2020년, 2021년 및 2023년 연결 기준 연간 영업이익은 각각 547억원, 1,150억원, 3,807억원이며 영업이익률은 각각 6.41%, 7.74%, 7.11%를 기록하였습니다. 2020년부터 2022년까지 당사의 연결기준 영업이익의 경우 매년 50% 이상 증가해왔는데, 이는 2020년을 기해 전기자동차향 매출이 본격화되어 규모의 경제에 따른 고정비 감소 효과가 본격적으로 나타났기 때문입니다. 2023년 3분기 영업이익은 약 2,679억원으로 전년 동기 2,854억원 대비 약 6.54%가량 감소하였는데, 이는 원재료 가격하락에 따른 수익성 감소에 기인합니다. 그럼에도, 당사는 전방수요에 대응한 즉각적인 시설 투자로 연결기준 매출액 기준 2020년부터 2023년(잠정실적)까지 CAGR 약 100%로 높은 성장률을 시현하고 있으며, 연결기준 영업이익의 경우에도 2021년 약 1,150억원, 2022년 3,807억원, 2023년 3분기 누적 2,679억원을 기록하며 업황 및 원재료 가격 추이에 따른 변동이 있기는 하지만, 2018년 이래로 현재까지도 지속적으로 성장하고 있는 모습으로 볼 수 있습니다.

[당사 상각비 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

영업이익
267,902
92,499
285,418
201,543
380,677
262,632
115,031
127,266
54,769
55,985

유형자산 감가상각비
62,233
42,263
44,100
35,011
60,528
47,872
39,759
38,845
33,025
32,992

사용권자산 감가상각비
996
813
669
564
923
760
849
803
1,253
1,253

무형자산 상각비
3,090
2,838
2,453
2,301
3,348
3,129
2,785
2,783
2,602
2,602

상각비 합계
66,320
45,913
47,222
37,875
64,799
51,761
43,393
42,431
36,880
36,847

EBITDA
400,542
184,326
379,862
277,293
445,476
314,394
158,424
169,696
91,649
92,831

EBITDA 이익률
7.00%
6.37%
11.13%
12.31%
8.31%
9.21%
10.66%
11.42%
10.72%
10.85%

자료: 당사 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서

당사의 연결기준 상각비 합계는 2020년, 2021년, 2022년 각각 약 369억원, 약 434억원, 약 648억원으로 꾸준히 증가하고 있는 상황이며, 2023년 3분기 상각비 역시 약 663억원으로 전년 동기 대비 약 204억원 가량 증가한 상황입니다. 이는 당사의 지속적인 양극재 관련 시설투자에 따른 것으로 향후 기존 양극재 시설 증설과 신규 시설 추가 착공 시, 상각비는 현 상각비 수준보다 증가할 것으로 예상됩니다. 다만, 올해 다소 위축되기는 했으나 그럼에도 아직까지는 2차 전지 관련전방 산업의 규모 및 수요의 성장에 따른 시설 증설 효과가 매출액 및 영업이익 증가 효과로 직접적으로 이어지고 있는 상황이기 때문에 EBITDA가 지속적으로 성장하고 있으며 EBITDA이익률 또한 준수한 수준을 시현하고 있습니다. 그러나, 2차 전지 산업의 성장성 저하 또는 신규 경쟁자 진입에 따라 판매가 유지가 되지 못하는 요인 등의 이유로 생산능력 대비 출하량이 저하되고 EBITDA가 감소하며 EBITDA 이익률이 저하될 경우, 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[당사 당기순이익 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

영업이익
267,902
92,499
285,418
201,543
380,677
262,632
115,031
127,266
54,769
55,985

기타수익
6,076
5,838
1,823
1,704
2,672
2,732
1,282
1,279
6,994
6,994

기타비용
30,397
7,325
26,683
25,666
36,005
32,619
1,471
1,522
9,948
9,978

금융수익
164,393
82,855
116,612
80,791
189,312
106,741
12,754
12,476
1,539
1,449

금융원가
187,950
101,899
118,556
61,532
214,078
130,201
13,171
12,993
5,736
5,736

지분법손실(수익)
7,486
-
-
-
45
-
-
-
-
-

법인세비용(수익)
43,462
12,836
40,798
35,461
49,880
34,028
16,636
19,760
960
1,061

당기순이익
184,048
59,133
217,816
161,379
272,654
175,256
97,790
106,746
46,658
47,653

당기순이익률
3.22%
2.04%
6.38%
7.17%
5.09%
5.13%
6.58%
7.18%
5.46%
5.57%

(출처) 당사 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서

당사의 연결기준 당기순이익률은 2020년 약 5.5%를 기록한 이후로 2022년 3분기까지 5-6%를 유지하다 2023년 3분기 다소 감소한 모습을 보였습니다. 이는 2023년 들어 하락한 원자재가격에 기인한 수익성 감소, 보조금 지급의 축소 등에 기인한 전방산업 수요감소를 원인으로 할 수 있습니다. 그럼에도 현재까지는 연결기준 당기순이익의 규모 및 당기순이익률에 있어 준수한 성장세를 이어나가는 과정으로 판단되어집니다. 그러나, 원자재 및 판가 변동에 따른 수익성 저하 및 전기차 등 전방산업의 수요 위축이 지속될 경우 당사의 당기순이익을 비롯한 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 앞서 언급했듯, 당사의 수익성은 전방산업의 양극재 수요에 따라 매출의 절대적 규모가 결정되며, 수요처에 대한 양극재 판매가격 및 생산능력 대비 출하량에 따라 영업이익과 그에 따른 이익률이 결정되는 상황입니다. 현재까지 당사는 전방수요에 대응한 즉각적 시설 투자로 매출액은 2018년 이래로 꾸준히 성장하고 있으며, 영업이익은 2019년 이래로 성장하고 있는 상황입니다. 그러나 향후 시설 투자 대비 실제적인 수요가 지연되거나 양극재 시장의 경쟁 격화로 판매단가가 낮아질 경우, 고정비 부담이 상쇄되지 못하면서 영업이익 및 EBITDA 등과 같은 당사의 수익성 지표가 악화될 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[가-1. 당사 2023년 잠정실적 공시 관련 위험]
당사는 2024년 02월 06일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2023년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2023년 1월 1일~2023년 12월 31일)을 발표하였습니다.
당사가 공시한 2023년 연결기준 잠정 매출액은 6조 9,009억원, 잠정 영업이익은 1,532억원, 잠정 당기순이익은 460억원입니다.
당사의 2023년 연결기준 잠정
매출액은 2022년 대비 29.8% 증가하였고, 2023년 연결기준 잠정 영업이익은 2022년 대비 59.7% 감소하였으며, 잠정 당기순이익은 83.1% 감소
하였습니다. 2022년 대비 2023년에는 양극재 판매량 확대에 따라 매출액은 증가하였으나, 양극재 원재료 가격 하락에 따라 수익성이 감소해 영업이익과 당기순이익이 2022년 대비 감소하였습니다. 당사의
2023년 말 연결 기준 잠정 자산총계는 4조 2,610억원, 부채총계는 2조 6,721억원, 자본총계는 1조 5,889억원이며, 부채비율은 168.2%로 2022년말 부채비율 126.7% 대비 41.5%p. 증가
하였습니다. 당사가 공시한 2023년 연결 기준 잠정 결산실적 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

당사는 2024년 02월 06일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2023년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2023년 1월 1일~2023년 12월 31일)을 발표하였습니다. 당사가 공시한 2023년 연결기준 잠정 매출액은 6조 9,009억원, 잠정 영업이익은 1,532억원, 잠정 당기순이익은 460억원입니다. 당사의 2023년 연결기준 잠정 매출액은 2022년 대비 29.8% 증가하였고, 2023년 연결기준 잠정 영업이익은 2022년 대비 59.7% 감소하였으며, 잠정 당기순이익은 83.1% 감소하였습니다. 2022년 대비 2023년에는 양극재 판매량 확대에 따라 매출액은 증가하였으나, 양극재 원재료 가격 하락에 따라 수익성이 감소해 영업이익과 당기순이익이 2022년 대비 감소하였습니다. 당사의 2023년 말 연결 기준 잠정 자산총계는 4조 2,610억원, 부채총계는 2조 6,721억원, 자본총계는 1조 5,889억원이며, 부채비율은 168.2%로 2022년말 부채비율 126.7% 대비 41.5%p. 증가하였습니다. 당사가 공시한 2023년 연결 기준 잠정 결산실적 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

[매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동]

(기준일 : 2023

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조변동내용(단위: 원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
6,900,867,843,535
5,357,607,238,956
1,543,260,604,579
28.8

- 영업이익
153,240,401,932
380,676,718,075
-227,436,316,143
-59.7

- 법인세비용차감전계속사업이익
73,422,336,961
322,533,781,505
-249,111,444,544
-77.2

- 당기순이익
46,011,806,341
272,653,525,172
-226,641,718,831
-83.1

- 대규모법인여부
해당

3. 재무현황(단위 : 원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
4,261,029,919,870
3,374,166,378,975

- 부채총계
2,672,100,473,610
1,885,951,251,552

- 자본총계
1,588,929,446,260
1,488,215,127,423

- 자본금
48,940,909,000
48,940,909,000

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
1) 양극재 판매량 확대에 따른 매출액 증가2) 원재료 가격 하락에 따른 수익성 감소

5. 이사회 결의일(결정일)
2024-02-06

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

6. 기타 투자판단에 참고할 사항
1) 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.2) 본 자료는 외부감사인의 감사를 받지 않은 내부결산 자료이며, 향후 외부감사인의 감사 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

※관련공시
-

당해 정보는 외부감사인의 감사가 종료되기 이전의 정보이므로 감사결과에 따라 일부 수정이 있을 수 있으니 이용함에 있어 착오 없으시기 바랍니다.

[나. 재무안정성 관련 위험]
당사의 2023년 3분기말 연결기준 부채비율 및 차입금의존도는 각각 180.6% 및 45.3%
로 전년대비 소폭 상승하기는 하였으나, 지속되는 설비투자에 따른 자금소요 대비 양호한 재무안정성을 시현하고 있습니다. 당사의 부채비율 및 차입금 의존도 관련 재무안정성 지표는 2019년 IPO, 2022년 유상증자를 통한 대규모 자본 확충으로 거듭되는 대규모 설비투자에 따른 차입금 소요에도 불구하고 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 이에 더해, 전방수요에 대응하여 증설된 양극재 시설을 통해 영업현금창출력이 지속적으로 큰 폭으로 증대되어 차입금 부담을 일정 부분 통제했기 때문입니다. 그러나,
2024년 이후에도 전방 수요 성장세에 대응하기 위해 대규모 투자부담이 이어질 것으로 예상됩니다.
물론, 영업현금창출력이 지속적으로 증가하여 투자 소요의 상당 부분을 내부자금으로 조달함과 동시에 적절한 자본성 조달을 적기에 실시할 경우 재무안정성을 양호한 수준으로 유지할 수 있겠으나,
당사가 영위하고 있는 양극재 업종 내 경쟁강도 상승, 전방산업의 수요 둔화, 원자재 및 판가 변동성 등으로 인하여 매출 외형 및 영업현금흐름창출력의 성장세가 둔화될 경우, 당사의 재무 부담이 확대되어 재무안정성이 저하될 가능성이 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 부채비율은 2021년, 2022년, 2023년 3분기 각각 139.2%, 126.7%, 180.6%이며, 별도기준 부채비율은 각각 120.7%, 77.7%, 113.7%입니다. 당사 설비투자에 소요되는 자금이 적지 않은 편임에도 비교적 안정적인 부채비율을 유지할 수 있는 것은, 당사가 영위하는 양극재 제조사업에서 높은 성장성을 바탕으로 한 안정적인 영업현금흐름 창출 능력이 뒷받침 해주는 것과 유상증자 등 자본시장을 통한 자본성 자금 조달이 원활한 편이라는 점에 기인합니다.

[당사 재무안정성 관련 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

자산총계
4,805,542
2,945,931
3,374,166
2,347,572
1,425,858
1,233,197

현금및현금성자산
529,939
336,394
320,363
277,819
104,648
23,710

부채총계
3,092,709
1,567,619
1,885,951
1,026,793
829,713
674,471

단기차입금
1,530,778
830,540
631,881
461,015
356,945
296,945

유동성리스부채
1,399
1,168
932
750
783
753

장기차입금
644,366
464,604
313,333
117,500
193,476
129,876

리스부채
2,758
2,393
1,982
1,586
1,973
1,856

총차입금
2,179,301
1,298,706
948,128
580,851
553,176
429,429

순차입금
1,649,362
962,312
627,765
303,032
448,529
405,719

자본총계
1,712,832
1,378,312
1,488,215
1,320,779
596,145
558,727

부채비율
180.6%
113.7%
126.7%
77.7%
139.2%
120.7%

차입금의존도
45.3%
44.1%
28.1%
24.7%
38.8%
34.8%

순차입금의존도
34.3%
32.7%
18.6%
12.9%
31.5%
32.9%

이자보상배율(배)
5.84
3.21
17.0
17.7
25.6
29.2

(출처) 당사 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서

주2) 이자보상배율(배) = 영업이익/이자비용

당사의 2021년, 2022년 및 2023년 3분기말 연결기준 총차입금 규모는 각각 5,532억원, 9,481억원, 2조 1,793억원으로 2023년 3분기말 기준으로는 2022년말 대비하여 약 1조 2,311억원 가량증가했고, 2022년 기준으로는 2022년 대비하여서는 약 3,949억원 증가하여 매년 총차입금이 약 2배정도 증가한 모습입니다. 이는 당사가 2018년 이래로 급속도로 증가한 양극재 수요에 맞추어 공장 등의 생산능력 증대를 위한 설비투자를 지속적으로 해왔기 때문인데, 총차입금의 증가분만큼 매출 외형 및 현금흐름 창출능력도 지속적으로 성장하여 총차입금의 증가세 대비 차입금 의존도는 양호하게 관리되고 있는 편이라 할 수 있습니다. 순차입금의존도는 연결기준으로 2021년, 2022년, 2023년 3분기 각각 31.5%, 18.6%, 34.3%로 당사의 계속되는 설비투자 규모 대비 안정적인 수준을 시현하고 있습니다. 2022년의 경우 유상증자를 통한 자본성 조달로 인해 전년 대비 차입금 의존도가 큰 폭으로 완화되었으며, 이후에도 지속된 설비투자에 따른 차입금 소요로 2023년 3분기 기준 일정부분 순차입금 의존도가 증가한 모습입니다. 채무상환능력의 측면에 있어서 2023년 3분기 연결기준 총차입금은 2조 1,793억원이고 그 중 단기차입금과 유동성리스부채의 합계는 약 1조 5,321억원으로 총 차입금 중 약 70%의 비중을 차지하고 있습니다. 2022년 말 연결기준 총차입금 중 단기성차입금이 차지하는 비중은 약 67%로 2023년말 3분기 단기차입금 비중이 전년인 2022년 말 대비하여 약 3%p. 가량 증가했습니다. 총 차입금 대비하여 단기차입금의 비중이 적은편은 아니나, 당사의 현금및현금성자산, 연간 영업현금흐름 창출력, 단기차입금의 차환가능성 등을 고려해봤을때 단기차입금으로 인한 급격한 재무안정성 리스크가 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 당사 이자보상비율의 경우 2022년 대비 2023년에 하락한 모습인데, 이는 원자재 가격 하락으로 인한 수익성 감소가 주된 원인입니다. 매출 외형의 경우 2023년에도 지속적으로 증가하고 있으며, 원자재 및 판가이슈로인해 수익성이 감소하기는 하였지만 성장하는 매출외형 및 이에 따른 영업활동수익을 바탕으로 이자비용 상환에 있어 리스크가 발생할 가능성은 제한적일 것으로 사료됩니다. 그럼에도, 수익성 감소요인이 해소되지 않거나, 전방산업의 수요가 둔화되어 매출외형의 성장세가 꺾이는 등 당사 영업활동에 부정적인 요인이 발생할 경우 이자비용 상환 등 재무안정성에 있어 리스크가 발생할 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의해주시기 바랍니다. 다음은 2023년 3분기말 연결기준 당사의 차입금 및 리스부채의 계약상 만기구조입니다.

[2023년 3분기 말 시점 당사 차입금 및 리스부채 관련 계약상 만기]

(단위 : 천원)

구분
3개월 미만
3개월~1년
1년~ 5년
5년 초과
총 계약상현금흐름
장부금액

매입채무
651,092,824
-
-
-
651,092,824
651,092,824

단기차입금
255,656,932
1,141,676,896
-
-
1,397,333,828
1,380,539,859

장기차입금
5,999,756
150,082,450
215,706,955
42,856,920
414,646,081
397,500,000

전환사채
-
-
485,795,552
-
485,795,552
397,104,442

기타금융부채(주1)
163,301,162
70,976
2,098,755
-
165,470,893
165,470,893

리스부채
379,167
1,124,140
2,931,411
-
4,434,718
4,156,982

금융보증부채(주2)
4,251,892
-
-
-
4,251,892
24,106

합계
1,080,681,733
1,292,954,462
706,532,673
42,856,920
3,123,025,788
2,995,889,106

자료: 당사 분기 보고서(K-IFRS 연결기준)

(주1) 종업원급여부채는 제외하였습니다.

(주2) 당분기말 현재 지급이 요구될 경우 지급될 수 있는 총 금액입니다.

[2023년 3분기 말 시점 당사 차입금 및 리스부채 관련 계약상 만기]

(단위 : 천원)

구분
3개월 미만
3개월~1년
1년~ 5년
5년 초과
총 계약상현금흐름
장부금액

매입채무
170,496,064
-
-
-
170,496,064
170,496,064

단기차입금
180,656,932
536,676,896
-
-
717,333,828
700,539,859

장기차입금
1,833,086
134,010,510
78,802,485
-
214,646,081
197,500,000

전환사채
-
-
485,795,552
-
485,795,552
397,104,442

기타금융부채(주1)
49,784,285
70,976
741,114
-
50,596,375
50,596,375

리스부채
325,413
963,211
2,566,435
-
3,855,059
3,561,335

금융보증부채(주2)
317,918,499
-
-
-
317,918,499
256,597

합계
721,014,279
671,721,593
567,905,586
-
1,960,641,458
1,520,054,672

자료: 당사 분기 보고서(K-IFRS 별도기준)

(주1) 종업원급여부채는 제외하였습니다.

(주2) 당분기말 현재 지급이 요구될 경우 지급될 수 있는 총 금액입니다.

당사의 부채비율 및 차입금 의존도 관련 재무안정성 지표는 2019년 IPO, 2022년 유상증자를 통한 대규모 자본 확충으로 거듭되는 대규모 설비투자에 따른 차입금 소요에도 불구하고 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 이에 더해, 전방수요에 대응하여 증설된 양극재 시설을 통해 영업현금창출력이 지속적으로 큰 폭으로 증대되어 차입금 부담을 일정 부분 통제했기 때문입니다. 그러나, 2024년 이후에도 전방 수요 성장세에 대응하기 위해 대규모 투자부담이 이어질 것으로 예상됩니다. 물론, 영업현금창출력이 지속적으로 증가하여 투자 소요의 상당 부분을 내부자금으로 조달함과 동시에 적절한 자본성 조달을 적기에 실시할 경우 재무안정성을 양호한 수준으로 유지할 수 있겠으나, 당사가 영위하고 있는 양극재 업종 내 경쟁강도 상승, 전방산업의 수요 둔화, 원자재 및 판가 변동성 등으로 인하여 매출 외형 및 영업현금흐름창출력의 성장세가 둔화될 경우, 당사의 재무 부담이 확대되어 재무안정성이 저하될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다. 매출채권 대손 관련 위험]
당사는
2023년 3분기말 연결기준 약 1조 2,157억원의 매출채권(손실충당금 차감 후)을 보유
하고 있으며,
2018년부터 2023년 3분기말까지 매출채권(손실충당금 차감 후) 잔액은 매출액 증가와 함께 꾸준히 증가하고 있는 추세
입니다. 매출채권 대비 손실충당금 설정 비율 역시 2018년 이래로 2023년 3분기말 까지 꾸준히 감소하고 있는 추세이며,
2023년 3분기말 연결기준으로 매출채권 잔액 대비 손실충당금 설정 비율은 0.21% 수준
입니다. 2023년 3분기말을 포함하여 최근 3개년 매출채권 및 손실충당금 비율의 감소추세를 고려해보았을 때 매출채권의 상당수가 정상적으로 회수되고 있는 것으로 보여지며, 특히 당사의 수요처가 국내 대기업으로 구성되어있고 이로 인한 거래비중이 높기 때문에 매출채권의 대손가능성은 비교적 낮을 것으로 판단됩니다. 또한, 당사 매출채권의 99% 이상이 2023년 1분기말 기준으로 회수기한이 6개월 이하이므로 매출채권 회수에 대한 위험은 비교적 낮은 편입니다.
매출채권 회수기간은 연결기준으로 2021년, 2022년, 2023년 3분기 각각 40.1일, 38.3일, 49.3일 수준을 유지
하고 있습니다. 평균적으로 4-50일내 매출채권이 회수되고 있는 상황입니다. 매출액이 2018년부터 2023년 현재까지 급격하게 성장하고 있는 상황에서도 매출채권회수기간은 비교적 양호한 수준으로 유지하고 있어 매출채권 현금회수속도가 비교적 양호한 수준이라고 판단됩니다. 매출채권 잔액 역시 매출액의 성장에 따라 2023년 3분기 포함 최근 3개년 연결기준 평균으로 연평균 57%의 증가율을 나타내고 있어 당사의 외형 성장에 따른 매출채권 회수의 중요성이 점차 커지고 있는 상황 가운데
향후 예상치 못한 다양한 대내외 요인들로 인해 당사의 매출채권 회수가 지연되거나 미회수 리스크가 발생
할 수 있습니다. 더불어,
전방산업의 침체가 발생할 경우, 매출채권 회수 리스크가 커지고 이로 인한 대손충당금 설정으로 대손상각비가 계상됨에 따라 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 3분기말 연결기준 약 1조 2,157억원의 매출채권(손실충당금 차감 후)을 보유하고 있으며, 2018년부터 2023년 3분기말까지 매출채권(손실충당금 차감 후) 잔액은 매출액 증가와 함께 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 매출채권 대비 손실충당금 설정 비율 역시 2018년 이래로 2023년 3분기말 까지 꾸준히 감소하고 있는 추세이며, 2023년 3분기말 연결기준으로 매출채권 잔액 대비 손실충당금 설정 비율은 0.21% 수준입니다. 다음은 당사의 매출채권 변동 추이입니다.

[매출채권 변동 추이]

(단위 : 천원)

구분
2023년 3분기 말
2022년
2021년

K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

매출채권
1,218,164,434
479,098,832
879,848,524
543,533,994
249,856,730
247,078,147

대손충당금
2,504,300
2,504,300
2,457,821
2,457,822
2,457,877
2,457,877

순매출채권
1,215,660,134
476,594,532
877,390,703
541,076,172
247,398,853
244,620,270

손실충당금 설정비율(%)
0.21%
0.52%
0.28%
0.45%
0.98%
0.99%

자료: 당사 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서

당사는 개별적으로 담보를 제공받은 채권, 회수불확실성이 높은 채권 등에 대해서는 개별적으로 손상검사를 수행하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 더불어 과거의 2개년 치의 대손 경험과 개별채권의 장래 대손가능성을 종합적으로 고려하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당사는 2018년 동일 금액의 매출채권에 대한 손실충당금이 설정된 이래로 매출채권 잔액이 증가하면서 손실충당금 설정비율이 감소하고 있는 상황입니다. 2023년 3분기말을 포함하여 최근 3개년 매출채권 및 손실충당금 비율의 감소추세를 고려해보았을 때 매출채권의 상당수가 정상적으로 회수되고 있는 것으로 보여지며, 특히 당사의 수요처가 국내 대기업으로 구성되어있고 이로 인한 거래비중이 높기 때문에 매출채권의 대손가능성은 비교적 낮을 것으로 판단됩니다. 또한, 당사 매출채권의 99% 이상이 2023년 1분기말 기준으로 회수기한이 6개월 이하이므로 매출채권 회수에 대한 위험은 비교적 낮은 편입니다. 다음은 당사의 매출채권 관련 연령 현황 및 매출채권 회수 관련 활동성 지표입니다.

[경과기간별 매출채권 잔액현황]

(기준일: 2023년 09월 30일)

(단위 : 천원, %)

구분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
1,215,706,615
-
-
2,457,819
1,218,164,434

계
1,215,706,615
-
-
2,457,819
1,218,164,434

구성비율
99.80%
-
-
0.20%
100%

자료: 당사 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서

[매출채권 활동성 지표 현황]

(기준일: 2023년 09월 30일)

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년

K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

매출액
5,720,470
2,892,830
3,412,814
2,251,954
5,357,607
3,415,314
1,485,629
1,486,138

순매출채권
1,215,660
476,595
842,662
633,185
877,391
541,076
247,399
244,620

매출채권 잔액 증가율
44.26%
(24.73%)
296.87%
195.48%
254.6%
121.2%
212.4%
208.7%

매출채권 회전율
7.4
7.0
8.3
6.8
9.5
8.7
9.1
9.2

매출채권 회수기간
49.3
52.1
44.0
53.7
38.3
42.0
40.1
39.8

(출처) 당사 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서

(주1) 순매출채권은 매출채권에서 손실충당금을 차감한 금액이며, 매출채권잔액 증가율은 전년 동기 대비 증가율을 의미

(주2) 매출채권회전율 = 매출액(연환산) / {(기말 매출채권 및 기타채권 + 기초 매출채권 및 기타채권)/2}

(주3) 매출채권 회수기간은 365일을 매출채권 회전율로 나눈 수치

매출채권 회수기간은 연결기준으로 2021년, 2022년, 2023년 3분기 각각 40.1일, 38.3일, 49.3일 수준을 유지하고 있습니다. 평균적으로 4-50일내 매출채권이 회수되고 있는 상황입니다. 매출액이 2018년부터 2023년 현재까지 급격하게 성장하고 있는 상황에서도 매출채권회수기간은 비교적 양호한 수준을 유지하고 있어 매출채권 현금회수속도가 비교적 양호한 수준이라고 판단됩니다. 매출채권 잔액 역시 매출액의 성장에 따라 2023년 3분기 포함 최근 3개년 연결기준 평균으로 연평균 57%의 증가율을 나타내고 있어 외형 성장에 따른 매출채권 회수의 중요성이 점차 커지고 있는 상황입니다.당사는 2차전지 산업 성장에 따라 당사가 속해 있는 양극재 시장 역시 성장하면서 고객사의 수주 역시 증가하고 있는 상황입니다. 이에 따라, 매출이 성장하면서 외형 성장을 거듭하고 있습니다. 물론 당사의 주요 매출처가 국내 대기업 계열사로 구성되어 있기 때문에 매출채권의 대손 가능성은 비교적 낮은 상황입니다. 그러나, 2023년 3분기의 매출채권 회수기간이 전년 동기 대비 증가한 상황(연결기준 2023년 3분기 : 49.3일, 2022년 3분기 44.0일)이 있었듯이 예상치 못한 다양한 대내외 요인들로 인해 당사의 매출채권 회수가 지연되거나 미회수 리스크가 발생할 수 있습니다. 더불어, 전방산업의 침체가 발생할경우 매출채권 회수 리스크가 커지고 이로 인한 대손충당금 설정으로 대손상각비가 계상됨에 따라 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 현금흐름 관련 위험]
당사가 사업을 영위하는 양극소재 산업은 2018년 이래로 현재에 이르기까지 전방산업의 급격한 수요 확대와 함께 높은 성장성을 이어가고 있습니다.
시장 내 우수한 지위를 선점하고 이를 유지하기 위해서는 급증하는 수요에 대응하기 지속적인 설비투자가 요구
됩니다. 이러한 산업의 특성에 따라 당사의 현금흐름은
영업활동 및 투자활동에서 발생하는 현금유출을 재무활동에서 발생하는 현금유입으로 상쇄하고 있는 구조
입니다. 당사는 증가하는 전방산업의 수요에 따라 당사는 매년 설비투자 규모를 확대하고 있습니다.
2022년에는 2021년 대비 125.4% 증가한 4,553억원의 유형자산 취득을 위한 투자를 집행
했으며, 2023년 3분기에도
전년 동기 대비 94.1% 증가한 5,909억원의 유형자산 취득을 집행하며 향후 지속적으로 증가할 것으로 예상되는 수주물량 소화를 위한 설비투자 규모를 키워가고 있습니다.
당사는 성장하는 전방산업인 2차전지 수요에 대응하기 위하여
양극재 생산 설비 투자를 확대하고 있는 상황이기 때문에 향후 지속적인 투자활동현금흐름의 유출이 예상되는 상황
입니다. 향후
예상치 못한 2차전지 산업의 침체, 시장 경쟁강도 증가 등으로 인해 운전자본 부담이 증가하고 영업활동현금흐름이 감소할 경우, 투자활동현금흐름유출의 지속과 추가적인 차입규모 확대로 당사의 재무 안정성이 저하될 가능성이 있습니다.
투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 사업을 영위하는 양극소재 산업은 현재 전방산업의 급격한 수요 확대와 함께 높은 성장성을 이어가고 있습니다. 시장 내 우수한 지위를 선점하기 위해서는 급증하는 수요에 대응하기 위한 지속적인 설비투자가 요구됩니다. 이러한 산업의 특성에 따라 당사의 현금흐름은 영업활동 및 투자활동에서 발생하는 현금유출을 재무활동에서 발생하는 현금유입으로 상쇄하고 있는 구조입니다.

[현금흐름표]

(기준일: 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

K-IFRS 연결

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업활동현금흐름
(489,582)
(597,786)
(241,250)
(100,889)
125,031

영업으로부터 창출된 현금흐름
(436,866)
(586,446)
(229,654)
(97,014)
125,468

법인세납부
(52,716)
(11,340)
(11,596)
(3,875)
(437)

투자활동현금흐름
(578,104)
(343,196)
(534,742)
(237,286)
(94,395)

유형자산 취득
(590,934)
(304,453)
(455,328)
(235,964)
(98,392)

유형자산 처분
9
0
107
4
18

무형자산 취득
(210)
(620)
(620)
(1,392)
(500)

무형자산 처분
189
0
67

정부보조금의 수령
187
6,234
6,430
2,688
5,197

기타금융자산의 취득
(1,076)
0

단기금융자산의 취득
(120,000)
(270,776)
(42,004)
(20,550)

단기금융자산의 처분
90,000
240,550
12,554
20,000

관계기업투자주식의 취득

(42,072)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득
(1,348)
(13,749)
(13,908)
(678)
(360)

파생상품자산의 취득
417
0
-
-
-

파생상품자산의 처분
0
(1,722)
(34)
(91)

파생상품부채의 처분
(148)
0
(2,893)
(311)

관계기업투자주식의 처분
39,136
0

보증금의 증가
(444)
(284)
(355)
(1,427)
(628)

보증금의 감소
169
150
158
108
107

이자수입
5,878
1,474
3,157
326
163

배당금수취
72
0

재무활동현금흐름
1,283,472
1,057,461
993,244
383,584
9,045

보통주 발행
0
624,557
624,557
4,843
4,792

보통주 발행의 거래원가
0
(2,540)
(2,549)
(9)
(9)

종속기업의 보통주 발행 거래원가
(140)
(31)
(89)
(31)
(20)

비지배지분과의 거래
40,000
40,000
40,000
24,000
24,000

자기주식 취득

(15,978)

단기차입금 차입
1,662,265
529,944
763,234
436,126
193,800

단기차입금 상환
(773,281)
(380,366)
(650,949)
(231,167)
(189,509)

유동성장기차입금 상환
(50,000)
(32,000)
(92,000)
(8,920)
(16,250)

장기차입금 차입
50,000
313,900
373,900
143,600
60,000

장기차입금 상환

(64,260)
(59,120)

사채의 발행

81,740

전환사채의 발행
439,916
0

리스부채의 원금 상환
(1,044)
(659)
(952)
(823)
(1,215)

임대보증금의 증가
115
11
8
52
115

임대보증금의 감소
(23)
(57)
(55)
(10)

정부보조금의 수령
267
1,931
2,160

1,285

정부보조금의 상환
(253)
(100)
(344)
(355)

신주인수권 행사

14,000

이자의 지급
(40,404)
(16,116)
(26,687)
(5,773)
(5,752)

배당금 지급
(43,945)
(21,012)
(21,012)
(9,429)
(3,071)

현금및현금성자산의순증가(감소)
215,785
116,479
217,252
45,408
39,681

기초현금및현금성자산
320,363
104,648
104,648
59,234
20,106

현금및현금성자산의 환율변동효과
(6,210)
(593)
(1,536)
5
(552)

기말현금및현금성자산
529,939
220,533
320,363
104,648
59,234

자료: 당사 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서

K-IFRS 별도

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업활동현금흐름
(65,065)
(299,437)
(54,339)
(82,410)
127,020

영업으로부터 창출된 현금흐름
(35,313)
(291,863)
(46,553)
(78,558)
127,446

법인세 납부
(29,752)
(7,573)
(7,786)
(3,853)
(426)

투자활동현금흐름
(626,054)
(315,129)
(411,494)
(155,312)
(106,832)

종속기업투자의 취득
(503,084)
(177,000)
(226,000)
(67,163)
(36,000)

유형자산 취득
(96,456)
(105,279)
(149,334)
(87,456)
(74,849)

유형자산 처분
9
50
6,450
4
91

무형자산 취득
(210)
(620)
(620)
(1,392)
(500)

무형자산 처분
189
0
67
-
-

정부보조금의 수령
101
2,160
2,356
1,704
5,197

단기금융자산의 취득
(120,000)
(260,000)
(30,000)
(20,000)
-

단기금융자산의 처분
90,000
240,000
-
20,000
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득
(1,348)
(13,749)
(13,908)
(678)
(360)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분
417
0
-
-
-

파생상품자산의 처분
0
(1,722)
(34)
(91)
-

파생상품부채의 처분
(148)
0
(2,893)
(311)
-

보증금 증가
(419)
(269)
(289)
(125)
(608)

보증금의 감소
112
148
158
88
107

이자수입
4,712
1,152
2,554
107
90

배당금수취
72
0

재무활동현금흐름
749,677
765,510
720,209
236,627
(14,933)

보통주 발행
0
624,557
624,557
4,843
4,792

보통주 발행의 거래원가
0
(2,512)
(2,549)
(9)
(9)

차입금 차입
992,265
587,444
855,734
456,126
253,800

차입금 상환
(616,581)
(412,366)
(704,649)
(304,347)
(264,879)

전환사채 발행
439,916
0

자기주식의 취득

(15,978)
-
-

사채의 발행

-
81,740
-

리스부채의 원금 상환
(868)
(556)
(797)
(779)
(1,215)

임대보증금의 증가
108
11
25
52
116

임대보증금의 감소
(23)
(55)
(55)
(12)
-

정부보조금의 수령
267
912
1,141
-
1,285

정부보조금의 상환
(253)
(100)
(344)
(355)
-

신주인수권 행사

-
14,000
-

이자의 지급
(21,209)
(10,812)
(15,865)
(5,204)
(5,752)

배당금 지급
(43,945)
(21,012)
(21,012)
(9,429)
(3,071)

현금및현금성자산의순증가(감소)
58,558
150,944
254,375
(1,096)
5,255

기초현금및현금성자산
277,819
23,710
23,710
24,808
20,106

현금및현금성자산의 환율변동효과
17
312
(267)
(2)
(552)

기말현금및현금성자산
336,394
174,966
277,819
23,710
24,808

자료: 당사 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서

당사는 2021년부터 지속적으로 음의 영업활동 현금흐름을 기록하고 있으며, 큰 폭의 매출 및 영업이익 성장에도 불구하고 영업활동에서 현금유출이 발생하고 있는 이유는 운전자본의 변동에 있습니다. 당사가 영위하는 양극소재 제조업은 기업간의 수주계약 기반으로, 매출액 상당 부분이 현금흐름을 동반하지 않는 매출채권으로 구성되어 있습니다, 또한 증가하는 양극재 수요 대응을 위한 제품 재고 및 신규공장 가동 준비에 따른 원재료 재고 확대로 재고자산이 매년 크게 증가하고 있습니다.

더불어 증가하는 전방산업의 수요에 따라 당사는 매년 설비투자 규모를 확대하고 있습니다. 2022년에는 2021년 대비 125.4% 증가한 4,553억원의 유형자산 취득을 위한 투자를 집행했으며, 2023년 3분기에도 전년 동기 대비 94.1% 증가한 5,909억원의 유형자산 취득을 집행하며 향후 지속적으로 증가할 것으로 예상되는 수주물량 소화를 위한 설비투자 규모를 키워가고 있습니다.

당사는 이러한 영업활동 및 투자활동에서 발생하는 현금유출을 차입 조달 및 자본 확충을 통해 상쇄하고 있습니다. 2022년에는 유상증자를 통해 6,246억원을 조달, 차입금은 3,942억원 순증가하며, 재무활동을 통해 9,932억원을 창출했습니다. 2023년 3분기 또한 1조 6,622억원의 단기차입금 차입과 7,733억원의 상환, 전환사채의 발행 4,400억원 등이 이루어지며 재무활동을 통한 1조 2,835억원의 현금유입이 발생했습니다.이렇듯 당사는 성장하는 전방산업인 2차전지 수요에 대응하기 위하여 양극재 생산 설비 투자를 확대하고 있는 상황이기 때문에 향후 지속적인 투자활동현금흐름의 유출이 예상되는 상황입니다. 현재까지는 당사의 성장성 및 시장수요의 성장을 기반으로 지속적인 재무활동현금흐름유입을 통해 현금흐름간 균형을 맞추고 있으며, 이에 따른 급작스러운 재무경색 등의 리스크가 발생할 가능성은 제한적이라고 판단됩니다. 그러나, 향후 예상치 못한 2차전지 산업의 침체, 시장 경쟁강도 증가 등으로 인해 운전자본 부담이 증가하고 영업활동현금흐름이 감소할 경우, 투자활동현금흐름유출의 지속과 추가적인 차입규모 확대로 당사의 재무 안정성이 저하될 가능성이 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

[
마
. 유형자산 취득 관련 시설투자위험]
당사는 양극소재 생산능력을 증대하기 위한 시설투자를 지속하고 있는 상황으로 기계장치, 건설중인 자산 등의 유형자산이 총 자산의 높은 비중을 차지
하고 있습니다.
매출액 대비 유형자산 감가상각비의 비중은 2022년 3.9%에서 2023년 3분기 기준 0.8%로 감소하며 수익에 미치는 영향도는 감소
하고 있습니다. 또한
유형자산의 증가 속도를 상회하는 매출 성장으로 유형자산 회전율은 2020년 210.35%에서 2023년 3분기 581% 수준으로 크게 개선된 모습
이 나타나고 있습니다. 에코프로비엠의 사업 성장성을 고려했을 때 당사의 지속적인 유형자산 취득 활동과 관련된 위험이 재무구조 및 수익성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 하지만 당사는
2023년 5월 4,732억원의 자기자본대비 31.8% 수준의 대규모 신규시설 투자를 공시하는 등 아래와 같이 지속적인 대규모 시설투자를 계획하고 있으며, 이러한 유형자산 취득 활동은 향후 시장의 경쟁강도 증가 및 제품 판매 단가 하락 등이 발생할 경우, 당사의 매출액 감소 및 고정비 부담 확대 등 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 양극소재 생산능력을 증대하기 위한 시설투자를 지속하고 있는 상황으로 기계장치, 건설중인 자산 등의 유형자산이 총 자산의 높은 비중을 차지하고 있습니다. 높은 양극재 수요에 대응한 당사의 유형자산 취득 활동은 향후 시장의 경쟁강도 증가 및 제품 판매 단가 하락 등이 발생할 경우, 당사의 매출액 감소 및 고정비 부담 확대 등 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.2020년 기준 자산총계 중 유형자산의 비중은 54.6% 이었으나, 사업 성장에 따라 유동자산에 속하는 현금및현금성자산, 매출채권 및 재고자산이 크게 증가하며 2023년 3분기말 기준 유형자산의 비중은 33.7%로 2020년말 대비 큰 폭으로 감소하였습니다.

[유형자산 세부내역 및 관련 지표]

(단위 : 백만원)

K-IFRS 연결

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

토지
54,238
41,627
41,323
17,053

건물
269,859
183,016
153,458
84,977

감가상각누계액
(35,668)
(26,610)
(18,690)
(13,945)

손상차손누계액
(394)
(394)
-
-

정부보조금
(4,153)
(3,757)
(2,180)
(913)

구축물
156,036
110,928
89,956
58,802

감가상각누계액
(20,567)
(15,622)
(11,651)
(8,171)

손상차손누계액
(803)
(899)
-
-

정부보조금
(1,990)
(1,797)
(904)
(509)

기계장치
726,780
495,851
375,733
251,621

감가상각누계액
(196,059)
(157,791)
(122,540)
(104,660)

손상차손누계액
(4,905)
(7,046)
(2,077)
(2,171)

정부보조금
(8,170)
(7,385)
(3,742)
(1,228)

차량운반구
337
366
320
411

감가상각누계액
(212)
(217)
(197)
(241)

공기구비품
18,442
14,614
11,904
9,845

감가상각누계액
(9,411)
(7,465)
(5,881)
(4,308)

손상차손누계액
(294)
(294)
(197)
(197)

정부보조금
(140)
(184)
(221)
(246)

연구기자재
51,912
44,762
35,965
23,982

감가상각누계액
(28,268)
(21,931)
(15,284)
(10,546)

정부보조금
(413)
(458)
(467)
(719)

건설중인자산
655,330
364,216
114,223
137,125

합계
1,621,486
1,003,531
638,849
435,963

자산총계
4,805,542
3,374,166
1,425,858
798,986

자산총계대비 유형자산 비중
33.74%
29.74%
44.80%
54.56%

매출액
5,720,470
5,357,607
1,485,629
854,749

유형자산 감가상각비
62,233
60,528
39,759
33,025

매출액대비 감가상각비 비중
1.09%
1.13%
2.68%
3.86%

유형자산 회전율
581.12%
652.42%
276.44%
210.35%

자료: 당사 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서

(주1) 유형자산회전율 = 연매출/[(당기유형자산 + 전기유형자산)/2]

(주2) 2023년 3분기의 경우 3분기 누적매출을 연환산하여 유형자산 회전율을 산정

유형자산이 지속적인 증가추세에 있으나, 이를 상회하는 자산규모의 증대와 매출액 성장이 이뤄지고 있습니다. 매출액 대비 유형자산 감가상각비의 비중은 2020년 3.9%에서 2023년 3분기 기준 1.1%로 감소하며 수익에 미치는 영향도는 감소하고 있습니다. 또한 유형자산의 증가 속도를 상회하는 매출 성장으로 유형자산 회전율은 2020년 210.35%에서 2023년 3분기 581.12% 수준으로 크게 개선된 모습이 나타나고 있습니다.이렇듯 당사가 시현중인 현재의 사업 성장성을 고려했을 때 당사의 지속적인 유형자산 취득 활동과 관련된 위험이 재무구조 및 수익성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 하지만 당사는 2023년 5월 4,732억원의 자기자본대비 31.8% 수준의 대규모 신규시설 투자를 공시하는 등 지속적인 대규모 시설투자를 실시하고 있으며, 2023년 06월 30일 추가적인 투자자금 확보를 위한 전환사채 발행 계획을 주요사항보고서를 통해 공시했습니다. 이러한 유형자산 취득 활동은 향후 시장의 경쟁강도 증가 및 제품 판매 단가 하락 등이 발생할 경우, 당사의 매출액 감소 및 고정비 부담 확대 등 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 신규 시설투자 등 공시(2023.05.23)

1. 투자구분
신규시설 투자

2. 투자내역
투자금액(원)
473,200,000,000

자기자본(원)
1,488,215,127,423

자기자본대비(%)
31.8

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
- 하이니켈 NCM 양극활물질 생산능력 확대- 신규제품 NCMX 생산시설 구축- 단결정 양극활물질 양산라인 확대

4. 투자기간
시작일
-

종료일
2024-12-31

5. 이사회결의일(결정일)
2023-05-23

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

6. 감사(감사위원) 참석여부
참석

7. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

8. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 투자에 관한 주요 사항 1) 프로젝트 : 국내 CAM9 신증설 투자 2) 투자규모 : 54,000톤/년 3) 투자지역 : 경북 포항시 제 4캠퍼스 內2. 당사는 본 시설 투자를 통해 중장기 양극활물질 수요 확대에 대응하며, 신규 제품 라인업 확대로 영업 활동을 강화할 예정입니다.3. 상기 자기자본은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 최근 사업연도말 연결 재무제표 기준입니다.4. 상기 투자금액, 투자기간 및 자금조달 계획 등은 집행 과정에서 일부 변경될 수 있습니다.

자료: 당사 신규시설투자등 공시(2023.05.23)

[전환사채권 발행결정](2023.06.30)

1. 사채의 종류
회차
5
종류
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
440,000,000,000

2-1. 정관상 잔여 발행한도 (원)
60,000,000,000

2-2. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
140,000,000,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권 취득자금 (원)
300,000,000,000

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
0.0

만기이자율 (%)
2.0

5. 사채만기일
2028년 07월 24일

6. 이자지급방법
본 사채는 표면이자율 0%로 해당사항 없음.

7. 원금상환방법
만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2028년 7월 24일에 전자등록금액의 110.40808%에 해당하는 금액 (YTM 연복리 2.0%)을 일시에 상환한다. 단 만기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 전환에 관한 사항
전환비율 (%)
100

전환가액 (원/주)
275,000

전환가액 결정방법
본 사채 발행을 위한 발행회사의 이사회 결의일의 전일인 2023년 6월 29일을 기산일로 하여 기준주가의 109.2857086%를 최초 전환가액(단, 호가단위 미만은 절상)으로 하며, 위 기준주가는 다음의 가액 중 가장 높은 가액(원단위 미만 절사)으로 한다.가. 1개월 가중산술평균주가(가중산술평균주가는 해당 기간 동안 한국거래소에서 거래된 주식의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다.), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액나. 최근일 가중산술평균주가다. 청약일(청약일이 없는 경우 납입일)전 제3거래일 가중산술평균주가

전환에 따라발행할 주식
종류
주식회사 에코프로비엠의 기명식 보통주식

주식수
1,600,000

주식총수 대비비율(%)
1.64

전환청구기간
시작일
2024년 07월 24일

종료일
2028년 06월 24일

전환가액 조정에 관한 사항

가. 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가격으로 (ⅰ) 유상증자 또는 주식관련사채를 발행하거나 (ⅱ) 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 하는 경우에는 전환가액을 아래의 산식에 따라 조정하기로 한다.

조정후전환가액

▶ 조정 전 전환가액 × {기발행주식수 + 신발행주식수 × (1주당 발행가액/시가)}

÷ (기발행주식수+ 신발행주식수)

다만, 위 산식에서, “기발행주식수”는 전환가액 조정사유 발생일의 직전일 현재 주식수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우의 “신발행주식수”는 당해 사채발행 시의 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채발행 시의 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 하며, “1주당 발행가액”은 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입의 경우에는 영(0)으로 하고 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채발행 시의 전환가액 또는 행사가액으로 하며, 위 산식 및 본항에서 “시가”라 함은 상장법인의 당해 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 계산한 기준주가)로 한다. 위의 산식에 의한 조정 후 전환가액의 호가단위 미만은 절상한다. 유/무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가액이 시가를 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가액 조정에 적용하지 아니하고, 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다. 본 가목에 따른 전환가액의 조정일은 (ⅰ)의 경우 해당 증권의 발행일로, (ⅱ)의 경우 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 한다.

나. 발행회사의 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정하는 등 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 본 사채가 전액 주식으로 전환되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수를 기준으로 하여 이와 동등한 가치를 갖는 보통주식을 취득할 수 있도록 전환가액을 조정한다. 1주 미만의 단주에 해당하는 금액은 이를 전환하지 아니하고 행사주권 교부시 현금으로 지급한다.다. 가목 내지 나목에 의한 전환가액의 조정과는 별도로, 발행회사 기명식 보통주식의 주가가 하락할 경우, 본 사채의 발행일로부터 7개월이 경과한 날 및 그로부터 매 6개월마다 전환가액을 조정하되(이하 각 일자를 “전환가액 조정일”) 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 (ⅰ) 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 (ⅱ) 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 낮을 경우 그 낮은 가액을 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 발행 당시 전환가액을 이미 조정한 경우에는 해당 가격)의 75% 이상이어야 한다.라. 가목 내지 나목에 의한 전환가액의 조정 및 위 다목과는 별도로, 시가가 하락하여 전환사채 전환가액의 하향조정이 있었음에도 불구하고, 기타의 사유로 주식가치 상승사유가 발생하는 경우, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 (i) 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 (ii) 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 높을 경우에는 그 높은 가액을 새로운 전환가액으로 상향조정한다. 단, 전환가액을 상향조정하는 경우 조정 후 전환가액은 발행 당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액) 이내로 한다.마. 본호의 각 목에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 절상한다.

시가하락에따른전환가액조정
최저 조정가액 (원)
206,250

최저 조정가액 근거
새로운 전환가액은 발행 당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 75% 이상으로 한다.

발행당시 전환가액의70% 미만으로조정가능한 잔여발행한도 (원)
-

9-1. 옵션에 관한 사항
공시 본문 하단 참조"22. 기타 투자판단에 참고할 사항 - 가. 조기상환청구권(Put Option)"

10. 합병 관련 사항
-

11. 청약일
2023년 07월 04일

12. 납입일
2023년 07월 24일

13. 납입방법
현금

14. 대표주관회사
-

15. 보증기관
-

16. 담보제공에 관한 사항
-

17. 이사회결의일(결정일)
2023년 06월 30일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
5

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

18. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

19. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제 (사모발행에 의한 1년간 거래단위 분할 및 전환 금지)

20. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항,예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 전환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
-

21. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

(주1) 상기 '2-1. 정관상 잔여 발행한도'는 금번 발행이 결의된 전환사채 4,400억원을 차감한 수치입니다

(주2) 세부사항은 2023년 6월 30일 DART에 공시된 주요사항보고서(전환사채권발행결정)을 참고해주시기 바랍니다.

[바. 재고자산 진부화에 따른 수익성 저하 위험]
당사의 재고자산 활동성 지표인
재고자산회전율(회수)은 연결기준으로 2023년 3분기 7.1회, 2022년 8.1회, 2021년 5.2회로 변동에 따른 등락이 있기는 하지만 과거 대비 지속적으로 개선되는 흐름을 시현하고 있습니다.
2018년 이래로 현재에 이르기까지 당사의 생산능력 및 출하량이 급격하게 증가한 상황을 감안했을 때 위와 같은 재고자산 회전율을 준수하게 유지하고 있다는 것은 제품 출하 및 영업활동이 준수하게 이루어지고 있다는 지표로 볼 수 있습니다. 그러나,
매출의 절대규모가 증가함에 따라 재고자산 평가손실 인식금액 역시 2019년 이래 매해 증가하고 있는 상황
입니다. 당사는 30일 내외의 단기발주 특성 및 비교적 양호한 재고자산 회전율로 인해 재고자산의 진부화 가능성은 비교적 낮은 편입니다. 그러나,
2023년처럼 일시적으로 양극재 수요가 둔화되면서 재고자산이 증가하는 상황이 발생하거나 예기치 못한 대외 변수 발생 및 전방산업인 2차전지 산업의 침체가 발생할 경우, 재고자산 평가손실이 증가함에 따라 당사 매출원가율 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 상기 사항들을 충분히 검토하시고 모니터링하시기 바랍니다.

당사 2023년 3분기 연결기준 총자산대비 재고자산의 구성비율은 약 23.6% 입니다. 2021년부터 2023년 3분기까지 재고자산의 총자산대비 구성비율은 평균 약 24.3%를 나타내며, 재고자산은 당사의 총자산에서 큰 비중을 차지하고 있습니다. 양극재 수요가 본격화된 시점인 2018년을 기점으로 하여 재고자산 잔액이 급격하게 증가하기 시작하여, 2021년 재고자산 잔액 3,394억원, 2022년 재고자산 잔액 8,564억원, 2023년 3분기말 기준 재고자산 잔액 1조 1,333억원으로 큰폭으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다.이는 당사가 고객사와 대규모 공급계약 체결에 따라 양극재 제품 출하량규모가 증가하면서 출하가 예정된 제품을 선제적으로 제조하기 시작한 것이 증가의 주요 원인인 것으로 추정됩니다.

[재고자산의 사업부문별 보유현황 추이]

(기준일: 2023년 09월 30일)
(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
2023년 3분기
2022년
2021년

에코프로비엠
양극활물질
상품
-
-
-

제품
555,647,813
293,710,277
158,671,000

재공품
165,013,619
156,279,748
66,031,909

원재료 및 저장품
326,346,985
347,860,891
76,823,144

미착품
86,263,010
58,541,298
37,869,826

소계
1,133,271,428
856,392,214
339,395,879

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
23.6%
25.4%
23.8%

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
7.1
8.1
5.2

자료: 당사 사업보고서

재고자산 활동성 지표인 재고자산회전율(회수)은 연결기준으로 2023년 3분기 7.1회, 2022년 8.1회, 2021년 5.2회로 변동이 있기는 하지만 과거 대비 지속적으로 개선되는 흐름을 시현하고 있습니다. 2018년 이래로 현재에 이르기까지 당사의 생산능력 및 출하량이 급격하게 증가한 상황을 감안했을 때 위와 같은 재고자산 회전율을 꾸준하게 시현하고 있다는 것은 제품 출하 및 영업활동이 준수하게 이루어지고 있다는 지표로 볼 수 있습니다. 당사의 경우 매해 사업연도 결산일을 기준으로 재고자산 실사를 실시하고 있으며 분기마다 입출장부 및 자체 재고자산 파악 등을 통해 재고자산 현황을 파악하고 있습니다. 더불어, 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우 저가법을 적용하여 재고자산의 가액을 결정하고 그에 따른 평가손익을 인식하고 있는 상황입니다. 2021년, 2022년 2023년 3분기 기준 재고자산 평가손실은 각각 평가전 재고자산 금액의 약 1.3%, 0.9%, 4.1% 수준으로 2023년 들어 소폭 증가하기는 하였으나 여전히 재고자산 평가손실 금액이 재고자산의 평가전 금액대비 손실 인식 폭은 크지않다고 볼 수 있는 정도로 판단됩니다. 다만, 제품재고에서 발생한 재고자산평가손실은 완제품 기준을 충족시키지 못한 재고이거나 매출 적시성이 떨어진 제품이 발생함을 의미하기 때문에 투자자께서는 수익성에 부정적인 영향을 미치는 재고자산평가손실 추이에 대해 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다. 다음은 당사 연도별 재고자산평가손실 관련 추이입니다.

[재고자산평가손실 관련 추이(연결기준)]

(기준일: 2023년 09월 30일)
(단위 : 천원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

취득원가
보유금액
당분기 평가손실
기말잔액
취득원가
보유금액
당기 평가손실
기말잔액
취득원가
보유금액
당기 평가손실
기말잔액

상품
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

제품
604,047,352
604,047,352
(48,399,539)
555,647,813
301,024,323
301,024,323
(7,314,046)
293,710,277
154,647,498
154,647,498
(4,023,502)
158,671,000

재공품
165,013,619
165,013,619
-
165,013,619
156,560,119
156,560,119
(280,371)
156,279,748
65,622,720
65,622,720
(409,189)
66,031,909

원재료 및 저장품
326,346,985
326,346,985
-
326,346,985
347,860,891
347,860,891
-
347,860,891
76,823,144
76,823,144
-
76,823,144

미착품
86,263,010
86,263,010
-
86,263,010
58,541,298
58,541,298
-
58,541,298
37,869,826
37,869,826
-
37,869,826

합계
1,181,670,966
1,181,670,966
(48,399,539)
1,133,271,428
863,986,631
863,986,631
(7,594,417)
856,392,214
334,963,188
334,963,188
(4,432,691)
339,395,879

자료: 당사 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서

당사는 통상적으로 제품을 30일 내외로 단기 발주형식을 취하여 제품을 생산하고 있습니다. 고객사와 기본 거래계약을 체결하고 1개월 전에 예상 사용량을 통보받아, 생산 납품하고 있기때문에 재고자산회전율은 비교적 양호한 수준입니다. 그러나 현재 당사는 매출 외형 매년 큰폭으로 증가하고 있는 상황으로 매출액 성장세 대비 일시적으로 재고자산 잔액이 늘어나거나 예기치 못한 제품 출하 지연으로 인해 재고자산이 축적될 경우 재고자산회전율 및 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 물론, 당사 역시 재고자산에 대한 현황 파악, 평가 관리 시행 및 생산량 관리 등을 통해 재고자산 진부화 가능성을 예방하고자 하는 노력을 기울이고 있으나 다양한 대외 변수 및 전방산업인 2차전지 산업의 침체가 발생할 경우, 재고자산 평가손실이 증가함에 따라 당사 매출원가율 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 상기 사항들을 충분히 검토하시고 모니터링하시기 바랍니다.

[사. 종속기업 관련 위험]
당사는 2020년 2월 10일 이사회 결의를 통하여 삼성SDI(주)와 공동출자하여 합작법인인 (주)에코프로이엠을 설립하기로 결정하였으며, 2020년 1분기부터 당사의 연결실체에 종속회사인 (주)에코프로이엠이 포함
되었습니다. (주)에코프로이엠은 당사와 동일한 양극재 제조업을 영위하는 회사이며, 합작회사인 삼성SDI 향 양극재 생산 및 공급을 하는 사업분야를 주로 영위하고 있습니다. (주)에코프로이엠의 2021년 매출은 약 119억원, 당기순손실은 -76억원이었으며, 공장가동이 본격적으로 시작된 2022년 1분기를 기점으로 매출과 당기손익이 큰 폭으로 개선되었습니다. 이에, 2022년에는 약 2조원의 매출과 1,000억원의 당기손익을 시현하였고, 2023년 3분기 누적기준으로는 약 2조 8,282억원의 매출과 1,367억원의 당기손익을 시현하여 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 이외에도 당사는 (주)에코프로글로벌을 필두로 해외 투자를 위한 종속회사를 설립하여 해외 공장설립, 해외 신규투자 등을 진행하고 있습니다.
이러한 투자활동의 일환으로 당사는 2023년 06월 30일 4,400억원 규모의 전환사채 발행을 결정하기도 하였습니다. 향후 (주)에코프로이엠과 당사의 해외법인 등 종속회사에서의 영업활동에 따른 공장 신설 및 신설 완료 후 증설 결정에 따라서 증자 등을 통한 자금조달 방법으로 인해 당사의 추가적인 자금 부담이 발생
할 수 있으며, 종속기업의
영업환경 및 재무구조에 따라 당사의 연결재무제표상의 실적 및 재무상태가 변동될 가
능성이 존재하니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 2월 10일 이사회 결의를 통하여 삼성SDI(주)와 공동출자하여 합작법인인 (주)에코프로이엠을 설립하기로 결정하였으며, 2020년 1분기부터 당사의 연결실체에 종속회사인 (주)에코프로이엠이 포함되었습니다. (주)에코프로이엠은 당사와 동일한 양극재 제조업을 영위하는 회사이며, 합작회사인 삼성SDI 향 양극재 생산 및 공급을 하는 사업분야를 주로 영위하고 있습니다. (주)에코프로이엠의 2021년 매출은 약 119억원, 당기순손실은 -76억원이었으며, 공장가동이 본격적으로 시작된 2022년 1분기를 기점으로 매출과 당기손익이 큰 폭으로 개선되었습니다. 이에, 2022년에는 약 2조원의 매출과 1,000억원의 당기손익을 시현하였고, 2023년 3분기 누적기준으로는 약 2조 8,282억원의 매출과 1,367억원의 당기손익을 시현하여 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다.

[종속법인에 대한 당사 출자 현황]

(기준일 : 2023년 9월 30일)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

주식회사 에코프로이엠
비상장
2020년 02월 29일
경영참가
7,000
13,200,000
60
132,000
6,000,000
60,000
-890
19,200,000
60
191,110
1,158,438
56,431

EcoPro BM America, INC.
비상장
2021년 06월 03일
경영참가
1,163
1,000,000
100
1,163
600,000
787
-13
1,600,000
100
1,937
329
-392

주식회사 에코프로글로벌
비상장
2021년 09월 08일
경영참가
30,000
19,600,000
100
196,000
34,000,000
340,000
-66
53,600,000
100
535,934
194,425
9

EcoCam Canada Inc.
비상장
2023년 06월 14일
경영참가
19,157
-
-
-
105,000,000
102,297
-
105,000,000
100
102,297
103,607
-808

아이비케이비엔더블유산업경쟁력성장지원사모투자합자회사
비상장
2020년 12월 24일
단순투자
360
-
1.58
1,829
-
330
30
-
1.58
2,189
116,190
-1,279

(주)데카머티리얼
비상장
2023년 08월 29일
단순투자
822
-
-
-
35,000
822
-
35,000
19.6
822
-
-

GEM Co. Ltd.
주2)

상장
2022년 07월 26일
단순투자
13,035
810,000
0.02
11,394
-
-
1,677
810,000
0.02
13,071
8,051,006
243,101

합 계
-
-
342,386
-
504,236
738
-
-
847,360
-
-

자료: 당사 분기보고서

(주1) 최근사업연도 재무현황은 2022년도말 기준으로 작성하였습니다.

(주2) 스위스 증권거래소에 상장된 GDR(해외주식예탁증권)입니다.

(주3) EcoCam Canada Inc.는 당기 중 설립 및 출자된 법인이며, 최근사업연도 재무현황은 '23년 3분기 기준으로 작성하였습니다

당사는 양극재 공장 시설투자 자금 조달을 위해 2023년 06월 30일 4,400억원 규모의 전환사채 발행을 결정하였습니다. 해당 사채권을 인수한 투자자는 발행 1년 후인 2024년 7월부터 전환권을 행사할 수 있으며, 전환가액 275,000원을 기준으로 전액 전환청구가 이루어질 경우 1,600,000주의 신주가 발행될 수 있습니다. 당사가 2023년 7월 24일 발행한 전환사채의 전환권 행사에 따라 발행될 신주는 기발행 주식수의 1.64% 수준으로, 상기 전환사채 투자자들의 전환권 행사가 당사의 지배구조 등 사업구조상의 급격한 리스크를 야기할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

[주요사항보고서(전환사채권발행결정)]

1. 사채의 종류
회차
5
종류
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
440,000,000,000

2-1. 정관상 잔여 발행한도 (원)
60,000,000,000

2-2. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
140,000,000,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권 취득자금 (원)
300,000,000,000

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
0.0

만기이자율 (%)
2.0

5. 사채만기일
2028년 07월 24일

6. 이자지급방법
본 사채는 표면이자율 0%로 해당사항 없음.

7. 원금상환방법
만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2028년 7월 24일에 전자등록금액의 110.40808%에 해당하는 금액 (YTM 연복리 2.0%)을 일시에 상환한다. 단 만기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 전환에 관한 사항
전환비율 (%)
100

전환가액 (원/주)
275,000

전환가액 결정방법
본 사채 발행을 위한 발행회사의 이사회 결의일의 전일인 2023년 6월 29일을 기산일로 하여 기준주가의 109.2857086%를 최초 전환가액(단, 호가단위 미만은 절상)으로 하며, 위 기준주가는 다음의 가액 중 가장 높은 가액(원단위 미만 절사)으로 한다.가. 1개월 가중산술평균주가(가중산술평균주가는 해당 기간 동안 한국거래소에서 거래된 주식의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다.), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액나. 최근일 가중산술평균주가다. 청약일(청약일이 없는 경우 납입일)전 제3거래일 가중산술평균주가

전환에 따라발행할 주식
종류
주식회사 에코프로비엠의 기명식 보통주식

주식수
1,600,000

주식총수 대비비율(%)
1.64

전환청구기간
시작일
2024년 07월 24일

종료일
2028년 06월 24일

전환가액 조정에 관한 사항

가. 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가격으로 (ⅰ) 유상증자 또는 주식관련사채를 발행하거나 (ⅱ) 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 하는 경우에는 전환가액을 아래의 산식에 따라 조정하기로 한다.

조정후전환가액

▶ 조정 전 전환가액 × {기발행주식수 + 신발행주식수 × (1주당 발행가액/시가)} ÷ (기발행주식수+ 신발행주식수)

다만, 위 산식에서, “기발행주식수”는 전환가액 조정사유 발생일의 직전일 현재 주식수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우의 “신발행주식수”는 당해 사채발행 시의 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채발행 시의 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 하며, “1주당 발행가액”은 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입의 경우에는 영(0)으로 하고 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채발행 시의 전환가액 또는 행사가액으로 하며, 위 산식 및 본항에서 “시가”라 함은 상장법인의 당해 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 계산한 기준주가)로 한다. 위의 산식에 의한 조정 후 전환가액의 호가단위 미만은 절상한다. 유/무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가액이 시가를 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가액 조정에 적용하지 아니하고, 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다. 본 가목에 따른 전환가액의 조정일은 (ⅰ)의 경우 해당 증권의 발행일로, (ⅱ)의 경우 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 한다.

나. 발행회사의 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정하는 등 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 본 사채가 전액 주식으로 전환되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수를 기준으로 하여 이와 동등한 가치를 갖는 보통주식을 취득할 수 있도록 전환가액을 조정한다. 1주 미만의 단주에 해당하는 금액은 이를 전환하지 아니하고 행사주권 교부시 현금으로 지급한다.다. 가목 내지 나목에 의한 전환가액의 조정과는 별도로, 발행회사 기명식 보통주식의 주가가 하락할 경우, 본 사채의 발행일로부터 7개월이 경과한 날 및 그로부터 매 6개월마다 전환가액을 조정하되(이하 각 일자를 “전환가액 조정일”) 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 (ⅰ) 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 (ⅱ) 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 낮을 경우 그 낮은 가액을 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 발행 당시 전환가액을 이미 조정한 경우에는 해당 가격)의 75% 이상이어야 한다.라. 가목 내지 나목에 의한 전환가액의 조정 및 위 다목과는 별도로, 시가가 하락하여 전환사채 전환가액의 하향조정이 있었음에도 불구하고, 기타의 사유로 주식가치 상승사유가 발생하는 경우, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 (i) 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 (ii) 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 높을 경우에는 그 높은 가액을 새로운 전환가액으로 상향조정한다. 단, 전환가액을 상향조정하는 경우 조정 후 전환가액은 발행 당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액) 이내로 한다.마. 본호의 각 목에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 절상한다.

시가하락에따른전환가액조정
최저 조정가액 (원)
206,250

최저 조정가액 근거
새로운 전환가액은 발행 당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 75% 이상으로 한다.

발행당시 전환가액의70% 미만으로조정가능한 잔여발행한도 (원)
-

9-1. 옵션에 관한 사항
공시 본문 하단 참조"22. 기타 투자판단에 참고할 사항 - 가. 조기상환청구권(Put Option)"

10. 합병 관련 사항
-

11. 청약일
2023년 07월 04일

12. 납입일
2023년 07월 24일

13. 납입방법
현금

14. 대표주관회사
-

15. 보증기관
-

16. 담보제공에 관한 사항
-

17. 이사회결의일(결정일)
2023년 06월 30일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
5

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

18. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

19. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제 (사모발행에 의한 1년간 거래단위 분할 및 전환 금지)

20. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항,예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 전환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
-

21. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

자료 : 에코프로비엠 주요사항보고서 (2023.06.30)

이후, 에코프로비엠은 2023년 12월 26일 이사회결의를 통해 북미지역 내 양극활물질 공장 신설을 위하여 종속회사인 EcoCAM Canada Inc.에 1,177억원의 자금을 출자하였습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명(국적)
EcoCAM Canada Inc. (캐나다)
대표이사
오상영

자본금(원)
102,297,550,000
회사와 관계
종속회사

발행주식총수(주)
105,000,000
주요사업
이차전지소재 제조 및 판매

-최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 취득내역
취득주식수(주)
120,000,000

취득금액(원)
117,746,400,000

자기자본(원)
1,488,215,127,423

자기자본대비(%)
7.91

대기업 여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
225,000,000

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금출자

5. 취득목적
북미지역 내 양극활물질 공장 신설을 위한 자금 출자

6. 취득예정일자
2024-03-29

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
3,374,166,378,975
취득가액/자산총액(%)
3.49

8. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2023-12-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

-감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 상기 '1. 발행회사'의 자본금 및 발행주식총수는 2023년 9월 30일 기준으로 작성되었습니다.2. 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 (주)서울외국환중개에 2023년 12월 26일 최초고시된 환율 (1 CAD = 981.22 KRW) 기준으로 작성되었으며, 실제 출자일의 환율 변동에 따라 원화금액은 변동될 수 있습니다.3. 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본(원)'은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 2022년도말 연결재무제표를 기준으로 공시서류 작성일까지의 자본금 및 자본잉여금의 증감을 반영하였습니다.4. 상기 '6. 취득예정일자'는 출자 최종 종료 예정일로, 수회에 걸쳐 분할하여 출자할 예정입니다.5. 상기 '10. 이사회결의일(결정일)'은 본 결정에 대한 최초 이사회 결의일입니다.6. 하기 '발행회사의 요약 재무상황' 및 '상대방에 관한 사항'의 당해년도, 전년도, 전전년도는 2023년 3분기(2023.09.30), 2022년, 2021년 입니다.

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해년도
103,607
-
103,607
102,298
-
-808

전년도
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-

[상대방에 관한 사항]

1. 인적사항

- 기본사항

성명(명칭)
국적
주소(본점소재지)[읍ㆍ면ㆍ동까지만 기재]
생년월일(사업자등록번호 등)

EcoCAM Canada Inc.
캐나다
Montreal, Quebec
-

직업(사업내용)
이차전지소재 제조 및 판매

- 최대주주ㆍ대표이사ㆍ대표집행임원 현황 및 재무상황 등(상대방이 법인인 경우)

구분
성명
주식수
지분율(%)

최대주주
주식회사 에코프로비엠
105,000,000
100

대표이사
오상영
-
-

(단위 : 백만원)

해당 사업연도
2023년 3분기
결산기
12월

자산총계
103,607
자본금
102,298

부채총계
-
매출액
-

자본총계
103,607
당기순손익
-808

외부감사인
-
휴업 여부
아니오

감사의견
-
폐업 여부
아니오

2. 상대방과의 관계

1. 회사와 상대방과의 관계
종속회사

2. 회사의 최대주주ㆍ임원과 상대방과의 관계
성명
상대방과의 관계

최대주주
주식회사 에코프로
종속회사

3. 최근 3년간 거래내역(일상적 거래 제외)

구분
거래 내역

당해년도
CAD 105,000,000 출자

전년도
-

전전년도
-

자료: 타법인주식및출자증권취득결정 공시(2023년 12월 26일)

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명(국적)
주식회사 에코프로글로벌 (대한민국)
대표이사
김장우

자본금(원)
22,800,000,000
회사와 관계
종속회사

발행주식총수(주)
45,600,000
주요사업
이차전지 소재 판매업 및 수출입업 등

-최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 취득내역
취득주식수(주)
8,000,000

취득금액(원)
80,000,000,000

자기자본(원)
1,488,215,127,423

자기자본대비(%)
5.4

대기업 여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
53,600,000

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금출자

5. 취득목적
헝가리 지역 내 양극활물질 신규 시설투자

6. 취득예정일자
2023-08-09

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
3,374,166,378,975
취득가액/자산총액(%)
2.4

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2023-07-25

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

-감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
1) 상기 '1. 발행회사'의 '자본금(원)' 및 '발행주식총수(주)' 는 이사회 당일 기준으로 작성되었습니다.2) 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본(원)'은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 2022년도말 연결재무제표를 기준으로 공시서류 작성일까지의 자본금 및 자본잉여금의 증감을 반영하였습니다.3) 상기 '7. - 최근 사업연도말 자산총액(원)'은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 2022년도말 연결재무상태표상 자산총액입니다.4) 하기 '발행회사의 요약 재무상황' 및 '상대방에 관한 사항'의 당해년도, 전년도, 전전년도는 2022년, 2021년, 2020년 입니다.

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해년도
194,425
909
193,516
9,800
120
-2,295

전년도
30,182
310
29,872
1,500
0
-114

전전년도
-
-
-
-
-
-

[상대방에 관한 사항]

1. 인적사항

- 기본사항

성명(명칭)
국적
주소(본점소재지)[읍ㆍ면ㆍ동까지만 기재]
생년월일(사업자등록번호 등)

주식회사 에코프로글로벌
대한민국
충청북도 청주시 청원구 오창읍
420-81-02249

직업(사업내용)
이차전지 소재 판매업 및 수출입업 등

- 최대주주ㆍ대표이사ㆍ대표집행임원 현황 및 재무상황 등(상대방이 법인인 경우)

구분
성명
주식수
지분율(%)

최대주주
주식회사 에코프로비엠
19,600,000
100

대표이사
김장우
-
-

(단위 : 백만원)

해당 사업연도
2022
결산기
12월

자산총계
194,425
자본금
9,800

부채총계
909
매출액
120

자본총계
193,516
당기순손익
-2,295

외부감사인
-
휴업 여부
아니오

감사의견
-
폐업 여부
아니오

2. 상대방과의 관계

1. 회사와 상대방과의 관계
종속회사

2. 회사의 최대주주ㆍ임원과 상대방과의 관계
성명
상대방과의 관계

최대주주
주식회사 에코프로
종속회사

3. 최근 3년간 거래내역(일상적 거래 제외)

구분
거래 내역

당해년도
196억원 출자

전년도
-

전전년도
-

자료: 타법인주식및출자증권취득결정 공시(2023년 07월 25일)

타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)

종속회사인
주식회사 에코프로글로벌
의 주요경영사항 신고

1. 발행회사
회사명(국적)
EcoPro Global Hungary Zrt.
대표이사
Sun Dong Chang

자본금(원)
47,843,091,295
회사와 관계
종속회사

발행주식총수(주)
3,840
주요사업
Manufacture of batteries and accumulators

-최근 6월 이내 제3자배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 취득내역
취득주식수(주)
8,241

취득금액(원)
149,986,200,000

지배회사의 연결자산총액(원)
1,425,857,751,938

지배회사의 연결자산총액대비(%)
10.5

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
14,375

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금출자

5. 취득목적
헝가리 지역 내 양극활물질 시설투자

6. 취득예정일자
2023-08-31

7. 이사회결의일(결정일)
2023-03-29

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(감사위원)참석여부
-

8. 공정거래위원회 신고대상여부
미해당

9. 풋옵션 등 계약체결 여부
아니오

-계약내용
-

10. 기타 투자판단에 참고할 사항
1) 본 공시는 주식회사 에코프로글로벌의 종속회사인 EcoPro Global Hungary Zrt.에 대한 출자 결정에 관한 사항입니다.2) 출자 목적은 헝가리 지역 내 양극활물질 시설투자를 위한 재원 마련 입니다.3) 상기 '1. 발행회사'의 '자본금(원)' 및 '발행주식총수(주)' 는 2022년말 기준으로 작성하였습니다.4) 상기 '2. 취득내역'의 '지배회사의 연결자산총액(원)'은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 2021년도말 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.5) 상기 '2. 취득내역'의 '취득주식수(주)'는 2023년 3월 28일 서울외국환중개 고시 환율 (1 HUF = 3.64 KRW) 기준으로 산정되었으며, 출자 시점의 환율 변동에 따라 총 출자 주식수는 변동될 수 있습니다.6) 상기 '6. 취득예정일자'는 출자 최종 종료 예정일로, 수회에 걸쳐 분할 출자 예정입니다.7) 하기 '발행회사의 요약 재무상황' 및 '상대방에 관한 사항'의 당해년도, 전년도, 전전년도는 2022년, 2021년, 2020년 입니다.8) 하기 '종속회사에 관한 사항'은 2021년도 말 기준으로 작성되었습니다.9) 하기 '상대방에 관한 사항'의 당해년도, 전년도, 전전년도는 2022년, 2021년, 2020년 입니다.

※ 관련공시
-

자료: 타법인주식및출자증권취득결정 공시(종속회사의 주요경영사항)(2023년 03월 30일)

당사는 직접 혹은 (주)에코프로글로벌을 위시로하는 해외 투자 전담 종속회사를 통해 헝가리 등 해외에 양극활물질 생산을 위한 시설투자를 지속적으로 진행하고 있습니다. 2023년 8월에는 두 번에 걸쳐 (주)에코프로글로벌에 약 2,300억원을 투자하여 헝가리 지역 내 양극활 물질 시설투자를 진행하기도 하였습니다. 전세계적으로 증가하는 2차전지 양극재 수요에 맞추어 헝가리, 캐나다, 미국 등에 대한 투자를 집행하는 것은 향후 당사의 매출과 수익성 성장세에 긍정적인 작용을 할 여지가 있을 수 있는 반면 2차전지를 수요하는 EV등 전방산업 수요의 둔화가 지속되고, 해외 투자시설 내 지정학적 리스크 혹은 2차전지 관련 예기치 못한 정책 이슈가 발생하거나, 원자재 및 판가가격의 변동성이 크게 나타나는 현상이 지속될 경우 종속회사의 실적을 포함하고 있는 당사의 연결재무제표상 실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 존재합니다. 투자자들께서는 이점 유의해주시기 바랍니다.

[종속기업투자 변동내역]

(기준일: 2023년 09월 30일)
(단위 : 천원)

회사명
소재지
2023년 3분기말
2022년

지분율
장부금액
지분율
장부금액

㈜에코프로이엠
한국
60%
191,110,488
60%
132,000,000

㈜에코프로글로벌
한국
100%
535,934,143
100%
196,000,000

EcoPro BM America, INC.
미국
100%
1,937,126
100%
1,162,730

EcoCAM Canada Inc.
캐나다
100%
102,297,550
-
-

합계

831,279,307

329,162,730

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서

[당사 연결대상 종속기업 요약재무현황]

(기준일: 2023년 09월 30일)
(단위 : 천원)

기업명

자산

부채

자본

매출

당기손익

총포괄손익

㈜에코프로이엠
2,019,629,261
1,471,941,203
547,688,058
2,828,187,490
136,677,613
136,677,613

㈜에코프로글로벌
530,833,431
1,303,943
529,529,488
9,882,530
(3,808,873)
(3,808,873)

EcoPro BM America, INC.
378,084
56,825
321,259
-
(703,342)
(693,511)

EcoPro Global Hungary Zrt.
453,013,934
133,347,013
319,666,921
-
(3,886,813)
1,522,362

EcoCAM Canada Inc.(*)
103,607,161
-
103,607,161
-
(807,570)
1,309,611

(출처) 당사 사업보고서 및 분기보고서

(*) EcoCAM Canada Inc.의 연결재무정보입니다.

당사는 (주)에코프로글로벌을 필두로 해외 투자를 위한 종속회사를 설립하여 해외 공장설립, 해외 신규투자 등을 진행하고 있습니다.
향후 (주)에코프로이엠과 당사의 해외법인 등 종속회사에서의 영업활동에 따른 공장 신설 및 신설 완료 후 증설 결정에 따라서 증자 등을 통한 자금조달 방법으로 인해 당사의 추가적인 자금 부담이 발생할 수 있으며, 종속기업의
영업환경 및 재무구조에 따라 당사의 연결재무제표상의 실적 및 재무상태가 변동될 가능성이 존재하니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[아. 지배기업 지배구조 개편에 따른 위험]
2021년 3월 31일 당사의 지배회사인 (주)에코프로 정기주주총회 결과, 분할계획서 관련 승인의 건이 원안대로 통과됨에 따라 2021년 5월 1일(분할기일)로 당사의 지배회사인 (주)에코프로는 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 인적분할 방식으로 회사를 분할하여 새로운 회사인 (주)에코프로에이치엔을 신설
하였습니다. 당사의 지배회사인 (주)에코프로의 인적분할로 인하여 당사의 최대주주 변경 등과 같은 지배구조변경 관련 직접적인 영향은 없는 것으로 판단됩니다. 더불어, 해당 분할이 당사의 영업환경 또는 재무구조에 부정적인 영향을 미치는 사항은 아니라고 판단됩니다. 다만,
(주)에코프로가 당사의 지배회사라는 점에서 향후 지배구조관련 변동은 당사의 영업활동 및 재무안정성에 간접적인 영향을 미칠 수 있기 때문에 투자자께서는 당사가 속한 지배회사 및 계열회사 등의 지배구조 변동
에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

2021년 3월 31일 당사의 지배회사인 (주)에코프로 정기주주총회 결과, 분할계획서 관련 승인의 건이 원안대로 통과됨에 따라 2021년 5월 1일(분할기일)로 당사의 지배회사인 (주)에코프로는 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 인적분할 방식으로 회사를 분할하여 새로운 회사인 (주)에코프로에이치엔을 신설하였습니다. (주)에코프로의 분할 관련 요약 사항은 다음과 같습니다.

[(주)에코프로 분할 내용]

구분

회사명

사업부문

역할

분할존속회사

주식회사 에코프로

자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 투자사업부문

지주회사

분할신설회사

주식회사 에코프로에이치엔

환경사업부문(분할대상사업부문)

사업회사

(출처) (주)에코프로 증권신고서(분할) (2021년 3월 18일)

[(주)에코프로 주요 분할 일정]

구 분

일 자

이사회결의일

2020년 11월 5일

주요사항보고서 제출일

상장예비심사신청일

주주확정기준일 공고일

2020년 12월 16일

분할 주주총회를 위한 주주확정일

2020년 12월 31일

주주총회 소집 공고 및 통지

2021년 3월 09일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2021년 3월 31일

주식병합 공고 및 통지

2021년 3월 31일

신주배정 기준일

2021년 4월 30일

분할기일

2021년 5월 1일

분할보고총회일 또는 창립총회일(예정일)

2021년 5월 3일

분할등기 신청(예정일)

2021년 5월 4일

기타일정

매매거래 정지지간(예정)

2021년 4월 29일 ~ 변경상장전일

변경상장 및 재상장일(예정)

2021년 5월 28일

(출처) (주)에코프로 증권신고서(분할) (2021년 3월 18일)

(주)에코프로는 영위하였던 사업 중 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 투자사업부문(이하 "투자사업부문")을 제외한 환경사업부문(이하 "분할대상사업부문")을 인적분할의 방식으로 분할하여 (주)에코프로에이치엔을 설립하였고 지주회사로의 전환을 통해 경영효율성 및 투명성을 극대화하고, 장기적 성장을 위한 기업 지배구조를 확립하고자 하는 것이 해당 분할의 목적입니다. 뿐만 아니라 인적분할을 통해 (주)에코프로에이치엔은 환경사업부문 등에 집중함으로써 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하고, 핵심역량 강화를 통해 주주가치를 극대화가 분할의 목적입니다. 분할 당시 (주)에코프로는 자기주식을 0.99%(218,698주) 보유하고 있었는데 분할 후 분할존속회사 (주)에코프로는 분할전 자기주식을 승계받아서 분할신설회사인 (주)에코프로에이치엔의 주식 0.99%를 보유하게 되었습니다. 분할신설회사인(주)에코프로의 최대주주인 이동채 외 그 특수관계인 등은 분할존속회사가 보유한 분할신설회사의 지분을 포함하여 (주)에코프로에이치엔의 지분 19.32%를 보유하게 되었습니다.다음은 분할 전후의 (주)에코프로 지배구조입니다.

[분할 전 지배구조]

분할 전 지배구조도.jpg
분할 전 지배구조도

[분할 후 지배구조]

분할 후 지배구조도.jpg
분할 후 지배구조도

자료: (주)에코프로 증권신고서(분할) (2021년 3월 18일 기준)

한편, 분할신설회사인 (주)에코프로에이치엔은 주권 재상장예비심사 결과 한국거래소로부터 2021년 02월 04일 재상장심사요건을 충족하고 있음을 통보받았고 2021년 5월 28일 코스닥시장에 재상장하였습니다. 더불어, (주)에코프로는 2021년 5월 12일에 2021년 1월 1일 기준으로 지주회사로 전환되었음을 공정거래위원회로부터 통보받았습니다. 다음은 지주회사 전환 신고에 대한 심사결과 접수 관련 (주)에코프로의 투자판단 관련 주요경영사항입니다.

[(주)에코프로 지주회사 전환 신고에 대한 심사결과 관련 공시사항]

1. 제목
지주회사 전환 신고에 대한 심사 결과 접수

2. 주요내용
당사는 공정거래위원회로부터 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제2조 제1호의 2 및 같은 법 시행령 제2조에 의거하여 지주회사의 기준을 충족하였음을 통보받았습니다. 1) 지주회사 전환일 : 2021년 1월 1일 2) 자산총액 (2020.12.31 기준) : 663,143백만원 3) 자회사 주식가액의 합계액 (2020.12.31 기준) : 485,478백만원 4) 지주비율 (2020.12.31 기준) : 73.21% 5) 자회사 등 현황 (2020.12.31 기준) ① 자회사(8개사) - ㈜에코프로비엠 : 당사 52.2% 보유 - ㈜에코프로지이엠 : 당사 58.3% 보유 - ㈜에코프로이노베이션 : 당사 96.7% 보유 - ㈜에코프로에이피 : 당사 90.4% 보유 - ㈜에코프로씨엔지 :당사 47.1% 보유 - ㈜에픽트 : 당사 48.7% 보유 - ㈜카우치그램 : 당사 47.4% 보유 - ㈜아이스퀘어벤처스 : 당사 55% 보유 ② 손자회사(2개사) - ㈜에코프로이엠 : ㈜에코프로비엠 60% 보유 - ㈜에코프로아이씨티 : ㈜에코프로이노베이션 50% 보유

3. 사실발생(확인)일
2021-05-12

4. 결정일
2021-05-12

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

5. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 2. 주요내용 중 자회사 등 현황에 기재된 지분율은 총발행주식을 기준으로 기재하였습니다. 2) 상기 3. 사실발생(확인)일은 심사결과 통지서 작성일을 기재하였습니다.

※ 관련공시
2021-03-30 투자설명서

(출처) (주)에코프로 투자판단 관련 주요 경영사항(2021년 5월 25일)

당사의 지배회사인 (주)에코프로의 인적분할로 인하여 당사의 최대주주 변경 등과 같은 지배구조변경 관련 직접적인 영향은 없는 것으로 판단됩니다. 더불어, 해당 분할이 당사의 영업환경 또는 재무구조에 부정적인 영향을 미치는 사항은 아니라고 판단됩니다. 다만, (주)에코프로가 당사의 지배회사라는 점에서 향후 지배구조관련 변동은 당사의 영업활동 및 재무안정성에 간접적인 영향을 미칠 수 있기 때문에 투자자께서는 당사가 속한 지배회사 및 계열회사 등의 지배구조 변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[자. 특수관계자거래 및 소송·우발채무 관련 위험]
당사는 증권신고서 제출일 전일(2024년 2월 23일) 기준 종속기업, 관계기업을 포함하여 총 24개의 계열회사가
있습니다. 해당 계열회사 중 당사와 매출/매입 및 채권/채무 등의 거래관계를 맺는 주요 회사로 (주)에코프로,(주)에코프로지이엠, (주)에코프로 이노베이션 등이 있습니다. 해당 계열회사들과 비정상적으로 판단되는 거래는 발생하지 않았으나
향후 특수관계인 및 종속회사의 영업악화 등으로 인해 당사가 긴급자금으로 대여해줄 가능성이 존재할 수 있으며 향후 영업악화로 인해 자금이 회수되지 못할 경우 당사의 수익성이나 재무구조에 부정적인 영향이 발생
할 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사는 최근 공시된 보고서 기준 당사를 피고로 계류중인 소송과 제재현황은 없습니다. 한편,
당사는 특수관계인 제공하는 지급보증 등의 우발채무를 부담하고 있으며, 차입금 등과 관련하여 금융기관과 약정 및 유형자산 담보를 제공
하고 있습니다. 지급보증, 유형자산 담보제공 및 약정들로 인해서 당사의 재무 안정성이 일시에 악화될 가능성은 다소 낮은 상황입니다. 그러나
향후 전방수요 부진 및 당사의 영업성과 악화 등으로 유형자산 담보 실행 가능성 및 지급보증 등으로 인한 우발채무 현실화 가능성에 대해 지속적인 모니터링
이 필요합니다. 더불어,
향후에 당사를 피고로 소송이 제기되거나 국가기관에 제재를 받을 경우, 당사 영업활동 전개에 부정적인 영향을 미칠 수 있을 뿐만 아니라 당사의 유동성 및 재무안정성에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 전일(2024년 2월 23일) 기준 종속기업, 관계기업을 포함하여 총 14개의 계열회사가 있습니다. 해당 계열회사 중 당사와 매출/매입 및 채권/채무 등의 거래관계를 맺는 주요 회사로 (주)에코프로, (주)에코프로머티리얼즈, (주)에코프로이노베이션 등이 있습니다. 다음은 당사 계열회사 현황입니다.

[당사 계열회사 현황]

구 분
특수관계자명

지배기업 (상장)
㈜에코프로

종속기업
㈜에코프로이엠, ㈜에코프로글로벌

기타 특수관계기업
㈜에코프로이노베이션, ㈜에코프로머티리얼즈, ㈜에코프로에이피, ㈜에코프로씨엔지, ㈜에코로지스틱스, ㈜에코프로파트너스, ㈜데이지파트너스, ㈜해파랑우리, ㈜온자박푸드, ㈜디콤애드, ㈜밝은빛, ㈜셀텍, ㈜신흥에너지, ㈜왕산전기, ㈜왕산정보통신, ㈜위앤전력, ㈜제이엔테크, ㈜케이지오, ㈜티앤메타. ㈜티티씨에듀. 광인전력㈜

(주)에코프로는 당사의 최대주주로서 최근 공시된 사업보고서 기준 약 45.58%의 지분을 보유하고 있습니다. 당사는 (주)에코프로로부터 2016년 5월 1일을 분할기일로 하여 (주)에코프로의 2차전지소재 사업부문이 물적분할되어 신설된 회사입니다. 당사는 (주)에코프로와 체결한 리스계약에 따라 2023년 3분기에 리스 부채 상환 거래가 있었고 그외 2023년 3분기 기준으로 약 58억원의 (주)에코프로에 대한 리스료 지급 관련 기타채무가 있습니다. (주)에코프로이엠은 당사의 종속회사로서 2020년 2월 신설되었고 당사의 연결실체에 포함되었습니다. (주)에코프로이엠은 당사의 고객사 중 하나인 삼성SDI(주)와 공동출자한 합작법인으로서 2023년 3분기까지 당사는 (주)에코프로이엠에 대해 약 1,900억원을 출자하여 지분율 60%를 보유하고 있는 상태입니다. 당사 양극활물질 제조의 수직계열화에 있어서 당사의 기타 특수관계기업인 (주)에코프로머티리얼즈 및 (주)에코프로이노베이션의 경우 양극활 물질 제조공정 앞단의 공정을 담당하고 있습니다. (주)에코프로머티리얼즈의 경우, 전구체 공정을 영위하고 있고 (주)에코프로이노베이션의 경우, 황산화/리튬전환 공정을 영위하고 있는 상황입니다. 따라서 당사와 (주)에코프로머티리얼즈(舊 (주)에코프로지이엠) 및 (주)에코프로이노베이션 간에 원재료 매입 등의 이해관계자 거래가 발생하고 있는 상황이며, 당사는 원재료 매입 등과 관련하여 2023년 3분기 기준 (주)에코프로머티리얼즈에 대한 약 700억원의 채무 등이 있고, (주)에코프로이노베이션에 대해서는 약 500억원의 채무 등이 있습니다. 2023년 3분기 기준 매출채권과 기타채권 관련 금액 역시 존재하며, (주)에코프로이노베이션 및 (주)에코프로머티리얼즈에 대해 매출채권 각각 약 19억원, 약 3억원 수준, 기타채권 각각 약 3억수준을 보유하고 있습니다. 입니다. 다음은 당사와 계열회사간 매입/매출 거래 내역 , 채권/채무내역, 자금 거래내역입니다.

[매입/매출 등 거래]

(단위 : 천원)

구분
회사명
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출 등
매입등
매출 등
매입등
매출 등
매입 등
매출 등
매입등
매출 등
매입등

지배기업
㈜에코프로
28,667
18,729,072
52,309
13,999,086
156,670
23,460,671
106,828
10,164,466
509
5,055

종속기업
㈜에코프로이엠

55,536,129
2,709

12,368,289
123,933
462
-

㈜에코프로글로벌

99,501
33,400

기타특수관계자
㈜에코프로이노베이션
8,926,673
404,584,048
3,772,570
160,473,668
4,219,519
366,095,355
647,675
48,829,131
747
12,906

㈜에코프로머티리얼즈(舊 (주)에코프로지이엠)
10,227,632
651,034,320
706,300
420,452,469
2,526,398
617,106,224
3,216,334
341,743,917
2,706
216,663

㈜에코프로씨엔지
22,489,757
-
16,168,613

39,241,202

1,309,285

32
-

㈜에코프로에이피
182,618
22,918,887
22,800
8,715,989
302,739
18,929,088
20,300
3,797,073
12
-

㈜에코프로파트너스(舊 (주)아이스퀘어벤처스)
800
-
2,000

1,600
-
1,600

1
-

㈜에코프로에이치엔
18,400
9,143,136
138,500
3,159,641
92,200
5,715,918
138,200
1,258,645

㈜에코로지스틱스
-
8,264,293
510
3,858,707
510
7,748,140

1,082,388

PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS(*)
-
1,264,308

기타
㈜왕산전기

1,424,178

합계
41,874,547
1,117,362,242
76,499,232
610,695,669
46,540,838
1,039,055,396
17,808,511
406,999,553
4,469
234,624

자료: 당사 제시, 당사 사업보고서 및 분기보고서

[채권/채무내역]

(단위 : 천원)

구분
회사명
2023년 3분기
2022년
2021년

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
㈜에코프로
1,430
363,602
-
5,843,527
400
-
-
10,019,668
11,320
11,814
-
4,661,297

종속기업
㈜에코프로이엠

9,126,759
81,329
-
2,348

㈜에코프로글로벌

-
329
-
91,080

기타특수관계자
㈜에코프로이노베이션
1,878,611
273,123
49,521,167
636,817
117,255
169,645
7,318,807
1,075,705
40,150
56,701
15,839,768
325,852

㈜에코프로머티리얼즈(舊 (주)에코프로지이엠)
28,375
279,756
69,932,945
647,217
1,685,688
90,842
74,541,732
1,560,401
1,257,162
12,980
33,319,009
169,470

㈜에코프로씨엔지
1,421,201
2,437
-
-
13,482,227
29,206
-
160,499
14,300
21,167
-
61,900

㈜에코프로에이피
19,938
2,392
-
2,420,391
33,221
10,361
-
2,255,569
6,020
4,922
-
933,073

㈜에코프로파트너스(舊 ㈜아이스퀘어벤처스)
220
-
-
-
-
-
-
120
400
-
-
-

㈜에코프로에이치엔
2,530
504,700
-
2,779,912
-
389,088
-
1,966,081
31,250
433,473
-
2,610,678

㈜에코로지스틱스
-
-
-
1,124,854
-
-
-
673,132
-
-
-
479,334

PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS
-
80,901,391
-
-
-
80,901,391
-
-

기타
㈜왕산전기
-
-
-
1,126,466

합계
3,352,305
82,327,401
119,454,112
14,579,184
15,318,791
81,590,533
81,860,539
17,711,175
10,487,361
622,715
49,158,777
9,335,032

자료: 당사 제시, 당사 사업보고서 및 분기보고서

[자금 거래 내역]

(단위 : 천원)

구분
회사명
2023년 3분기
2022년

리스부채 상환(주1)
배당지급
리스부채 상환
현금출자
자본조달
자금차입
자금상환
배당지급

지배기업
㈜에코프로
82,755
20,067,010
-
-
230,860,374
68,000,000
68,000,000
9,708,506

기타특수관계자
㈜에코프로에이치엔
397,380
-
487,922
-
-
-
-
-

㈜에코프로이노베이션
-
72,000
-
-
-
-
-
36,800

㈜이룸티엔씨

-
-
29,519,228
-
-
1,058,000

PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS

-
42,071,814
-
-
-
-

㈜데이지파트너스
-
2,207,086

2021년

구분
회사명
리스부채 상환(주2)
현금출자
자본조달(주3)
배당지급

지배기업
㈜에코프로
110,744
-
-
4,941,431

종속기업
㈜에코프로이엠
-
36,000,000
-
-

㈜에코프로글로벌
-
30,000,000
-
-

EcoPro BM America, INC.
-
1,162,730
-
-

기타특수관계자
㈜에코프로이노베이션
-
-
4,000,000
-

㈜에코프로에이치엔
278,671
-
-
-

㈜이룸티엔씨
-
-
10,000,000
-

자료: 당사 제시, 당사 사업보고서 및 분기보고서

(주1)
특수관계자와 체결한 리스계약에 따라 당분기말에 인식한 사용권자산과 리스부채는 각각 2,714백만원(전기말: 1,493백만원)과 2,307백만원(전기말: 1,514백만원)이며, 리스부채의 이자 지급액은 54백만원(전분기: 22백만원)입니다.

(주2)
특수관계자와 체결한 리스계약에 따라 인식한 사용권자산과 리스부채는 각각 1,989백만원(전기말: 2,986백만원)과 2,001백만원(전기말: 3,052백만원)이며, 리스부채의 이자 지급액은 63백만원(전기: 113백만원)입니다.

(주3)
당기 중 1,400,000주의 신주인수권이 주당 10,000원에 행사됐습니다.

현재까지 해당 계열회사들과 비정상적으로 판단되는 거래는 발생하지 않았으나 향후 특수관계인 및 종속회사의 영업악화 등으로 인해 당사가 긴급자금으로 대여해줄 가능성이 존재할 수 있으며 향후 영업악화로 인해 자금이 회수되지 못할 경우 당사의 수익성이나 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사는 상법 제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사), 제542조의5(이사ㆍ감사의 선임방법) 및 제542조의8(사외이사의 선임)의 규정을 준수하고 있습니다. 당사의 최문호 대표이사를 비롯하여 여러 임원은 당사의 종속회사 및 계열회사의 사내이사 등 임원직을 겸직하고 잇으며, 이로 인해 경영효율성과 영업활동 일원화를 기대할 수 있습니다. 그러나 기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서 겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생할 경우, 당사의 사업성 및 재무상태에 불리한 영향을 끼칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 다음은 당사 주요 임원 계열회사 겸직현황입니다.

[주요 임원 계열회사 겸직현황]

(기준일 : 2024년 02월 23일)

겸직자
겸직 현황

성명
직위
회사명
직위

최문호
대표이사
주식회사 에코프로글로벌
사내이사

김장우
사내이사
주식회사 에코프로글로벌
대표이사

김순주
기타비상무이사
주식회사 에코프로씨엔지주식회사 에코프로에이피주식회사 에코프로파트너스주식회사 에코프로머티리얼즈
사내이사사내이사사내이사기타비상무이사

장선동
전무
ECOPRO GLOBAL HUNGARY Zrt.
법인장

오상영
상무
EcoPro BM America, Inc.EcoCAM Canada Inc.EcoPro CAM Canada General Partner Inc.EcoPro CAM Canada, L.P.
대표이사

조재정
사외이사
스킨앤스킨법무법인 민
사외이사상임고문

오규섭
사외이사
법무법인 명장
대표변호사

이화련
사외이사
대화건설㈜
대표이사

자료: 당사 제시, 당사 분기보고서

(주) 상기 겸직 현황은 타회사의 등기임원 겸직을 기준으로 작성하였습니다.

한편, 당사는 증권신고서 제출일 기준 피고로 계류 중인 소송 사건은 없으며, 당사가 원고로 진행중인 물품대금 청구 등의 복수의 소송 등이 있으나 당사의 영업 및 재무 등에 중대한 영향을 미칠만한 중요한 소송사건으로 판단하지 않고 있습니다. 한편 당사가 증권신고서 제출일 전일 기준 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증과 당사가 제공한 지급보증 관련 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자로부터 제공받은 지급보증]

(기준일 : 2024년 02월 23일)
(단위 : 백만원)

(단위: 천원)

구분

회사명

보증처

지급보증금액

보증기간

비고

-
-
-
-
-
-

-
-
-
-

(주1) 해당사항 없습니다.

자료: 당사 제시

[특수관계자 외 타인으로부터 제공받은 지급보증]

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

(단위: 천원)

제공자

종류
보증금액

서울보증보험
보증금 반환 지급보증 등
3,273,435

자료: 당사 제시, 연결기준

[특수관계자에게 제공한 지급보증]

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위: 천원,CAD,HUF)

구분

회사명

보증처

지급보증금액

보증기간

비고

종속기업
㈜에코프로이엠
농협은행
48,000,000
2023.03.30 ~ 2024.03.15
지급보증

우리에코제이차
60,000,000
2022.03.31 ~ 2026.09.29
지급보증

우리은행
60,000,000
2022.05.20 ~ 2025.05.20
지급보증

서울보증보험
1,082,774
2021.06.23 ~ 2025.06.17
이행보증증권

서울보증보험
4,201,255
2022.06.22 ~ 2026.05.31
이행보증증권

종속기업
EcoPro CAM Canada L.P.
SNC-LAVALLIN MAJOR PROJECT INC.
CAD 141,000,000
2023.06.15 ~ 2023.10.31
지급보증

종속기업
ECOPRO GLOBAL HUNGARY Zrt
MVM Mext Energiakereskedelmi Zrt
HUF 41,103,821
2023.07.03 ~ 2024.12.31
지급보증

기타특수관계자
㈜에코프로에이피
서울보증보험
578,193
2021.06.23 ~ 2025.06.17
이행보증증권

서울보증보험
593,699
2022.06.22 ~ 2026.05.31
이행보증증권

㈜에코프로머티리얼즈
서울보증보험
3,080,000
2022.06.22 ~ 2027.06.21
이행보증증권

자료: 당사 제시

한편, 상기 지급보증 외에 당사가 제공하고 있는 유형자산 담보, 금융약정 및 그외 기타 약정사항은 다음과 같으며, 별도의 제재현황은 해당사항 없습니다.

[유형자산 담보제공 내역]

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 천원, USD)

담보제공자산

장부금액

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보권자

토지

39,125,342
826,400,000USD 4,600,000
차입금
657,500,000
산업은행 외 4

건물
221,615,160

기계장치

523,894,395

구축물
79,908,601

연구기자재
5,426,124

건설중인자산
47,766,954

재고자산
1,055,808,204

자료: 당사 사업보고서, 연결기준

[금융약정 내역]

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위: 천원, USD,JPY,CAD)

금융기관
외상매출채권 담보대출
자금대출
무역금융
수입신용장
선물환
지급보증

국민은행
5,000,000
-
260,000,000USD 80,000,000
USD 20,000,000JPY 118,300,000
-
-

하나은행
USD 100,000,000
70,000,000
-
-
-
CAD 1,494,675

산업은행
-
477,500,000
-
-
-
-

신한은행
-
75,000,000USD 22,500,000
95,000,000
USD 15,000,000
-
-

수출입은행
-
130,000,000
-
-
-
-

미즈호은행
-
100,000,000
-
-
-
-

씨티은행
-
USD 75,000,000
-
-
USD 60,000,000
-

대구은행

50,000,000
-

-
-

농협은행
-
110,000,000
50,000,000
-
-
-

수협은행
-
-
60,000,000
-
-
-

우리은행
100,000,000
140,000,000
-
-
-
-

우리에코제이차
-
50,000,000
-
-
-
-

SC제일은행
USD 200,000,000
-
USD 30,000,000
-
-
-

SMBC은행
-
50,000,000
-
-
-
-

미래에셋증권
-
100,000,000
-
-
-
-

자료: 당사 사업보고서, 연결기준

[그 외 약정 내역]

(기준일 : 2023년 09월 30일)

구 분
내 용

1

[당사가 체결한 주요 판매계약]

(단위: 천원)

계약상대방
계약내용
계약일
계약금액
계약기간

고객 A
양극재 판매
2020.01.31
2,741,283,000
2020.01.01 ~ 2023.12.31

2021.09.08
10,110,232,000
2024.01.01 ~ 2026.12.31

2
당사는 비엔더블유인베스트먼트㈜가 요청하는 경우 산업은행에서 주관하는 소재ㆍ부품ㆍ장비분야 펀드에 3,000백만원을 출자하기로 하는 약정을 체결하였으며, 당분기말 현재 미이행 출자 약정 금액은 564백만원(전기말: 1,089백만원)입니다.

3
당사는 종속기업인 ㈜에코프로이엠과 관련하여 합작투자자인 삼성SDI㈜와의 합작투자계약을 통해 지배기업의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 풋옵션을 행사할 권리를 부여하고 있습니다. 또한, 삼성SDI㈜의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 콜옵션을 행사할 권리를 보유하고 있습니다.연결회사와 삼성SDI㈜는 약정기간 중 이사회 특별결의에 의한 승인 및 상대방 당사자의 동의 없이는 자신이 소유한 주식을 제3자에게 양도할 수 없습니다.

4
당사는 우리사주조합의 우리사주 취득자금 대출과 관련하여 14,202백만원(전기말: 49,901백만원)의 지급보증을 제공하고 있습니다.

자료: 당사 제시 및 당사 사업보고서

상기 지급보증, 유형자산 담보제공 및 약정들로 인해서 당사의 재무 안정성이 일시에 악화될 가능성은 다소 낮은 상황입니다. 그러나 향후 전방수요 부진 및 당사의 영업성과 악화 등으로 유형자산 담보 실행 가능성 및 지급보증 등으로 인한 우발채무 현실화 가능성에 대해 지속적인 모니터링이 필요합니다. 더불어, 현재는 당사를 피고로 제기한 소송이 없고, 당사를 대상으로한 제재현황이 없으나 향후에 당사를 피고로 소송이 제기되거나 국가기관에 제재를 받을 경우, 당사 영업활동 전개에 부정적인 영향을 미칠 수 있을 뿐만 아니라 당사의 유동성 및 재무안정성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[차. 환율변동에 따른 수익성 변동 위험]
당사의 2023년 3분기 연결기준 매출액 중 수출 관련 매출은 약 5조 5,937억원으로 약 97.8%의 매출 비중을 차지합니다.
2018년 이래로 당사 매출액 중 수출에서 발생하는 매출 비중이 약 80%를 상회하였고, 점점 그 비중이 증가하여 현재에는 98%에 수준에 근접하였습니다. 이에 따라, 당사는 환율 변동에 따른 수익성 변동위험에 노출되어 있습니다. 현재일 기준 환율변동성에 따른 당사의 재무적 부담은 유의적인 수준은 아니나,
향후에 당사가 예측하지 못하는 수준의 급격한 환율변동이 발생될 경우 당사의 환변동에 노출된 외화자산 및 부채들로 인하여 수익성에 부정적인 영향이 발생
할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2023년 3분기 연결기준 매출액 중 수출 관련 매출은 약 5조 5,937억원으로 약 97.8%의 매출 비중을 차지합니다. 2018년 이래로 당사 매출액 중 수출에서 발생하는 매출 비중이 약 80%를 상회하였고, 점점 그 비중이 증가하여 현재에는 98%에 수준에 근접하였습니다. 이에 따라, 당사는 환율 변동에 따른 수익성 변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 2023년 3분기 연결기준 달러화, 유로화, 엔화 변동위험에 노출되어 있고 당사의 주요 환위험은 달러화의 변동성에 기인합니다. 다음은 당사의 매출에서 수출관련 매출 비중 추이입니다.

[국내외 매출액 비중 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

수출
5,593,721
97.78%
5,172,347
96.54%
1,408,879
94.83%
758,713
88.76%

내수
126,750
2.22%
185,261
3.46%
76,749
5.17%
96,035
11.24%

합계
5,720,471
100.00%
5,357,608
100.00%
1,485,629
100.00%
854,748
100.00%

자료: 당사 각사업연도 사업보고서 및 분기보고서, 연결기준

이처럼 당사가 사업을 영위하는데 있어 매출의 상당 부분이 해외 수출을 통하여 이루어짐에 따라 당사는 아래와 같은 수출 등 해외와 관련한 사업 운영 측면에 있어서 다양한 위험에 노출되어 있습니다.

- 환율 변동에 따른 위험

- 외환 및 자금 송환 제한에 따른 위험

- 해외 시장 분석, 현지 지역 및 국가의 경제ㆍ산업 및 소비자 트렌드에 대한 모니터링, 효율적인 생산체계 개발 및 유지, 현지 마케팅 및 물류 비용

- 고객 관리, 제품 판매 후 사후 고객 서비스 및 지원

- 노동, 환경 및 산업 특화 규제를 포함하여, 현지 법률 기타 규제 준수를 위한 비용

- 해당 지역 및 국가의 경제 상황 변화

- 현지에서의 노무, 인력 관리 및 인재 유치와 유지

- 해당 지역 및 국가의 정치ㆍ사회적 불안, 문화적 갈등 및 노동쟁의

- 관세, 조세를 비롯한 보호무역주의에 따른 무역장벽

2022년을 기점으로 발생한 범세계적 인플레이션 현상으로 인해 미국을 비롯한 주요국이 기준금리를 인상하며 긴축적 통화정책을 시행하고 있으며, 이로 인한 국가별 금리 차이가 발생함에 따라 환율의 급격한 변동이 있었습니다. 증권신고서 제출일 현재일 기준으로는 원/달러 환율이 최고점을 찍고 상대적으로 하락하여 보합세를 이루고 있는 중이지만, 현재로서 당국은 물론 미국을 비롯한 전세계 각국 중앙은행 통화정책의 방향성을 예상하기 어려운 만큼, 향후 환율의 방향성에 불확실성이 존재합니다. 다음은 최근 3개년 원/달러 환율 추이입니다.

[최근 3년 원/달러 환율 추이]

최근 3개년 원달러 환율 추이.jpg
최근 3개년 원달러 환율 추이

자료: 서울외국환중개소

[당사 최근 사업연도 외화관련 손익 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

외화환산이익
19,606
42,725
36,212
654
577

외환차익
133,843
68,180
148,775
11,313
6,062

외화관련 이익 소계
153,449
110,905
184,987
11,967
6,640

외화환산손실
13,072
32,126
38,632
311
700

외환차손
128,890
68,510
149,861
7,740
8,646

외화관련 손실 소계
141,962
100,636
188,493
8,051
9,347

외화이익(손실)
11,487
10,269
(3,506)
3,915
(2,707)

자료: 당사 제시 및 당사 각 사업연도 사업보고서, 연결기준

당사 외화관련손익은 기타손익 및 금융손익에 계상되어 있습니다. 2023년 3분기 연결기준 외화관련 이익은 외화관련 수익과 손실을 계상하였을 때 약 115억원으로 2018년 이래 당사의 해외 익스포져가 높아짐에 따라 외화관련 이익과 외화관련 손실이 비슷한 규모로 매해 확대되어왔습니다. 2020년에 약 27억원의 외화손실을 기록한 이후 2021년에는 39억의 이익, 2022년에는 약 35억원의 외화손실을 기록하였고 2023년 3분기에는 약 115억원의 외화이익을 기록하며 전년 동기 대비 12억 정도 증가하였습니다. 매년 급격하게 증가하는 외환 관련 익스포져대비 당사는 이를 양호한 수준으로 관리하고 있는 것으로 판단되며, 외환 손실을 기록한 때에도 해당 손실의 규모가 당사의 재무적 상황과 규모를 고려하였을 때 리스크로 작용할 여지는 제한적일 것으로 보입니다. 외화관련 손익이 현재기준으로 당사의 재무적 부담에 유의적인 수준은 아니나, 예기치 못한 질병의 확산, 전쟁 등 지정학적 리스크의 발생, 급격한 금리 인상에 등에 기인해 당사가 예측하지 못하는 수준의 급격한 환율변동이 발생될 경우 당사의 환변동에 노출된 외화자산 및 부채들로 인하여 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[카. 연구개발비용 증가 및 지적재산권 소지에 따른 위험 ]
당사는 양극재 제조 업체로서 2008년 양극활물질인 NCA 양산 및 초도 공급을 시작하여 10년 이상 양극활물질의 고용량 소재를 개발/양산하고 있습니다. 당사는 양극재 제조업체로서 시장 지위를 강화하기 위하여 지속적인 품질 강화 및 선도적인 제품 개발을 위한 연구개발 활동을 지속하고 있습니다.
당사에서 진행하는 연구활동이 개발비로 인식되기까지 연구비 지출 시점과 자산 인식 시점과의 불일치가 발생할 수밖에 없고 자산으로 인식되기 까지 그 전에 지출되었던 연구비는 비용으로 인식
될 수밖에 없기 때문에 투자자께서는
연구개발비총액 중 판매관리비로 인식되는 경상연구개발비 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다. 한편, 당사는 연구개발 인력 및 연구개발 활동에 따른 지적재산권의 중요성을 인지하고 있습니다. 따라서 연구개발 활동의 기초가 되는 연구개발인력의 이탈을 방지하기고 회사의 핵심역량을 유지하기 위해 다양한 인센티브 및 복지를 제공하기 위해 노력하고 있는 상황입니다. 더불어, 당사 연구개발 활동의 재산권 보호를 위해 지적재산권 침해에 대해 지속적으로 모니터링하고 있습니다. 하지만
향후 핵심 연구 인력이 이탈할 경우, 추가적인 경상연구개발비용이 지출될 수 있고 지적재산권이 침해될 경우, 지적재산권보호를 위한 추가 지출이 발생
할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 양극재 제조 업체로서 2008년 양극활물질인 NCA 양산 및 초도 공급을 시작하여 10년 이상 양극활물질의 고용량 소재를 개발/양산하고 있습니다. 당사는 양극재 제조업체로서 시장 지위를 강화하기 위하여 지속적인 품질 강화 및 선도적인 제품 개발을 위한 연구개발 활동을 지속하고 있습니다. 2023년 3분기 기준 당사 연결기준 연구개발비용총액은 약 378억원이고, 전년동기 연구개발비총액인 약 391억원 대비 소폭 감소하기는 하였으나 당사가 영위하는 사업의 특성상 연구개발비가 지속적으로 소요된다는 점과 2018년 이래로 매해 연구개발비 총액이 꾸준히 증가하고 있는 추세를 감안하였을 때 연구개발비에 대한 당사 인식을 지속적으로 모니터링할 필요있습니다.기본적으로, 연구와 개발 활동은 유기적으로 연결되어 있기 때문에 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식하기 위해서는 내부적으로 양극활 물질 등의 개발을 위한 지출이 개별적으로 식별가능하고, 해당 양극활 물질 제조 활동에 대한 통제와 미래 경제적 효익 창출이 확실해야합니다. 따라서, 단순 연구단계에서는 무형자산 인식 조건을 충족할 수 없기 때문에 단순 비용으로 인식되고 무형자산(=개발비)로 인식되기 위해서는 해당 개발의 기술적 실현가능성, 판매의도, 판매능력, 무형자산의 미래경제적효익창출방법, 무형자산의 개발을 완료하고 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산관련 지출에 대한 신뢰성있는 측정가능성 총 6가지 요건을 충족해야합니다.따라서, 당사에서 진행하는 연구활동이 개발비로 인식되기까지 연구비 지출 시점과 자산 인식 시점과의 불일치가 발생할 수밖에 없고 자산으로 인식되기 까지 그 전에 지출되었던 연구비는 비용으로 인식될 수밖에 없습니다. 물론, 당사의 경우, 개발비로 인식된 후에는 10년간 상각비로서 지출 비용의 기간배분이 가능하나, 연구비는 지출 사업연도에 비용으로 인식되기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수밖에 없기 때문에 투자자께서는 연구개발비총액 중 판매관리비로 인식되는 경상연구개발비 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 다음은 당사의 무형자산 중 개발비와 연구비 추이, 연구개발비용 및 당사의 무형자산 추정 내용연수입니다.

[당사 무형자산 중 개발비 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

무형자산 순장부금액
14,724
13,828
13,428
12,070
13,310

개발비
5,204
7,123
6,643
8,562
10,347

무형자산 중 개발비 비율
35.3%
51.5%
49.5%
70.9%
77.7%

무형자산 상각비
3,090
2,453
3,348
2,785
2,602

개발비 상각비
1,440
1,440
1,920
1,932
1,998

무형자산 상각비 중 개발비 상각비 비율
46.6%
58.7%
57.3%
69.4%
76.8%

(출처) 당사 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서

주1) 개발비 상각비는 관련 정부보조금을 차감한 수치

[당사 연구개발비용 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

연구개발비총액
37,781
39,082
50,918
33,211
26,258

정부보조금
-
-
-
121
25

연구개발비용(정부보조금 차감 후)
37,781
39,082
50,918
33,332
26,233

판매관리비 인식 연구개발비
37,781
39,082
50,918
33,211
26,241

개발비 인식 연구개발비
0
0
0
0
17

매출액
5,720,470
3,412,814
5,357,607
1,485,629
854,749

연구개발비총액/ 당기 매출액 비율
0.66%
1.15
0.95%
2.24%
3.07%

(출처) 당사 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서

주1) 연구개발비 총액은 판매관리비로 인식한 경상연구개발비와 개발비에 대한 해당 기간 취득금액을 합산

[당사 무형자산 상각연수]

과 목

추정 내용연수

개발비
10년

산업재산권
5년

소프트웨어

5년

기타의무형자산

10년

(출처) 당사 사업보고서

당사는 당사 연구인력을 바탕으로 양극활물질 관련 연구개발활동을 지속해오고 있으며, 최근에는 망간 함량을 크게 높인 '하이망간(Mn-Rich)' 양극재를 개발을 착수하여 양극재 관련 제품군을 확대할 예정입니다. 다음은 2023년 3분기 기준 당사의 연구개발 실적 및 당사 보유 지적재산권 현황입니다.

[당사 연구개발 실적 ]

(기준일: 2023년 09월 30일)

구분
개발기술명
연구결과 및 기대효과
완료여부

신제품개발
고용량 NCA Ⅰ
하이니켈계 양극활물질 개발
13.12

고용량 NCA Ⅱ
고용량/고출력 하이니켈계 양극활물질 개발
14.05

고용량 NCA Ⅲ
고용량/고성능 하이니켈계 양극활물질 개발
19.07

고용량 NCA IV
에너지밀도 향상 고성능 하이니켈계 양극활물질 개발
진행중

고용량 고출력 NCA Ⅰ
고용량/고출력 하이니켈계 양극활물질 개발
13.12

고용량 고출력 NCA Ⅱ
고용량/고출력 하이니켈계 양극활물질 개발
16.05

고용량 장수명 CSG
고용량/장수명 하이니켈계 양극활물질 개발
16.08

고용량 고 안정성 CSG I
고 안정성 하이니켈계 양극활물질 개발
21.07

고용량 고 안정성 CSG II
고용량/고 안정성 하이니켈계 양극활물질 개발
진행중

차세대 양극소재 개발
고성능 차세대 양극활물질 개발
진행중

차세대 양극소재 개발
저가격 고안정성 차세대 양극활물질 개발
진행중

차세대 배터리 핵심소재 고체전해질 기술 개발
고이온전도성 고체전해질 개발
진행중

차세대 양극소재 개발 IV
저가격 소듐 기반 양극 활물질 개발
진행중

고성능 리튬인산철 양극소재 개발
저가격 고성능 차세대 양극활물질 개발
진행중

자료: 당사 제시 및 당사 사업보고서

※ 이차전지 양극재 사업의 관심집중에 따른 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 영업상 상세한 표기는 생략합니다.

[당사 보유 지적재산권 ]

(기준일: 2023년 09월 30일)

순번
발명의 명칭
출원 날짜
출원 번호
상태 정보
근거법령
취득소요 기간/인력

1
망간복합 수산화물, 그의 제조방법 및 그를 포함하는 양극활물질
2000-12-28
10-2000-0083655
소멸
특허법
3년/3명

2
리튬 이차 전지용 양극 활물질, 그의 제조방법 및 그를이용하여 제조된 리튬 이차 전지
2003-02-13
10-2003-0009023
소멸
특허법
2년/3명

3
비수계 전해질 2차 전지용 정극 활물질 및 그 제조방법
2003-03-11
10-2003-0015027
소멸
특허법
2년/3명

4
리튬 이차 전지용 음극 활물질, 그의 제조방법 및 그를이용하여 제조된 리튬 이차 전지
2003-04-23
10-2003-0025645
소멸
특허법
2년/3명

5
비수계 전해질 리튬 이차전지용 양극활물질, 그 제조방법및 그를 포함하는 리튬 이차전지
2004-07-19
10-2004-0056104
등록
특허법
2년/3명

6
비수계 전해질 2차 전지 양극 활물질용 리튬-니켈 복합산화물, 그 제조방법 및 그를 포함하는 양극 활물질
2004-07-21
10-2004-0056875
등록
특허법
2년/3명

7
비수계 전해질 리튬 이차전지용 양극활물질, 그 제조방법및 그를 포함하는 리튬 이차전지
2005-03-11
10-2005-0020601
등록
특허법
1년/3명

8
향상된 정극 코팅성을 가지는 리튬이차전지용 정극 및 이를이용한 리튬이차전지
2005-11-09
10-2005-0106944
등록
특허법
1년/3명

9
비수계 전해질 리튬 이차전지용 양극활물질, 그 제조방법및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2005-12-09
10-2005-0120796
등록
특허법
2년/3명

10
2차 전지용 양극 활물질, 그 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬이차전지
2006-01-20
10-2006-0006532
등록
특허법
2년/3명

11
하이드로 싸이클론을 이용한 리튬 이차전지 양극 활물질의제조방법 및 그 제조장치
2006-05-08
10-2006-0040866
등록
특허법
2년/4명

12
리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2008-09-30
10-2008-0096318
등록
특허법
3년/4명

13
리튬이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬이차전지
2009-03-11
10-2009-0020730
등록
특허법
3년/7명

14
이차 전지용 양극활물질 전구체 제조시 발생하는 중금속 및 고농도의 총질소가 함유된 폐수 처리 방법
2009-12-01
10-2009-0117563
등록
특허법
3년/4명

15
리튬 복합산화물 및 그 제조방법
2009-12-31
10-2009-0135975
등록
특허법
2년/3명

16
회분식 반응기를 사용하여 농도구배층을 가지는 리튬이차전지용 양극활물질전구체, 양극활물질을 제조하는 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬이차전지용 양극활물질 전구체, 양극활물질
2010-01-14
10-2010-0003580
등록
특허법
2년/4명

17
금속복합산화물을 포함하는 2차전지용 양극활물질의 제조방법 및 그에 의하여 제조된 금속복합산화물을 포함하는 2차전지용 양극활물질
2010-04-09
10-2010-0032508
등록
특허법
2년/5명

18
리튬 이차 전지 양극활물질 전구체의 제조방법, 이에 의하여 제조된 리튬 이차전지 양극활물질 전구체, 및 상기 리튬 이차전지 양극활물질 전구체를 이용한 리튬 이차전지 양극활물질의 제조방법, 이에 의하여 제조된 리튬 이차전지 양극활물질
2010-07-21
10-2010-0070451
등록
특허법
3년/6명

19
리튬 이차전지용 양극활물질의 제조방법, 그에 의하여 제조된 리튬 이차전지용 양극활물질 및 그를 이용한 리튬 이차전지
2010-07-22
10-2010-0070920
등록
특허법
2년/4명

20
리튬이차전지용 양극활물질의 제조방법, 그에 의하여 제조된 리튬이차전지용 양극활물질 및 그를 이용한 리튬 이차전지
2011-03-14
10-2011-0022457
등록
특허법
2년/3명

21
양극활물질, 상기 양극활물질을 포함하는 리튬이차전지 및 상기 리튬 이차 전지를 전기화학적으로 활성화시키는 방법
2012-06-27
10-2012-0069019
등록
특허법
2년/6명

22
리튬이차전지용 양극활물질의 제조방법 및 이에 의하여 제조된 리튬이차전지용 양극활물질
2012-12-28
10-2012-0156268
등록
특허법
2년/5명

23
리튬 니켈산화물과 리튬 망간 산화물의 복합체 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬 니켈 산화물과 리튬 망간 산화물의 복합체
2012-12-28
10-2012-0157178
등록
특허법
7년/4명

24
리튬복합산화물 및 이의 제조 방법
2012-12-28
10-2012-0157518
등록
특허법
7년/6명

25
리튬이차전지용 양극활물질의 제조방법 및 그에 의한 리튬이차전지용 양극활물질
2012-12-31
10-2012-0157975
등록
특허법
7년/6명

26
리튬 이차 전지용 양극활물질의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬 이차 전지용 양극활물질
2013-11-08
10-2013-0135106
등록
특허법
2년/9명

27
리튬 니켈 산화물과 리튬과량 망간 산화물 복합체의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬 니켈 산화물과 리튬과량 망간 산화물 복합체
2013-12-30
10-2013-0166996
등록
특허법
2년/3명

28
고출력 장수명을 나타내는 혼합 양극활물질
2013-12-30
10-2013-0167592
등록
특허법
6년/5명

29
2차 전지용 양극활물질의 제조방법 및 이에 의하여 제조되는 2차 전지용 양극활물질
2013-12-31
10-2013-0167990
등록
특허법
2년/5명

30
고에너지 밀도의 혼합 양극활물질
2014-01-16
10-2014-0005533
등록
특허법
1년/5명

31
겔화 현상이 방지된 리튬 이차전지용 양극활물질의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬 이차전지용 양극활물질
2014-02-22
10-2014-0020986
등록
특허법
2년/5명

32
리튬 이차 전지용 양극 활물질의 제조 방법 및 이에 의항 제조된 리튬 이차 전지용 양극 활물질
2014-03-27
10-2014-0035832
등록
특허법
2년/5명

33
리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지
2014-08-07
10-2014-0101843
등록
특허법
1년/6명

34
리튬 이차 전지용 양극활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지
2014-09-11
10-2014-0119852
등록
특허법
1년/6명

35
리튬 이차 전지용 양극활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지
2014-10-02
10-2014-0132750
등록
특허법
1년/6명

36
농도 구배를 나타내는 리튬 이차전지용 양극활물질 전구체 및 양극활물질을 제조하는 방법, 및 이에 의하여 제조된 농도 구배를 나타내는 리튬 이차전지용 양극활물질 전구체 및 양극활물질
2014-12-31
10-2014-0195306
등록
특허법
5년/6명

37
리튬 이차 전지용 양극활물질의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬 이차 전지용 양극활물질
2015-01-09
10-2015-0003710
등록
특허법
4년/5명

38
양극활물질 및 이의 제조 방법
2015-11-13
10-2015-0159394
등록
특허법
3년/3명

39
코발트 코팅 전구체의 제조 방법, 이에 의하여 제조된 코발트 코팅 전구체 및 이를 이용하여 제조된 양극활물질
2016-01-05
10-2016-0001005
등록
특허법
3년/7명

40
리튬이차전지 양극활물질의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬이차전지 양극활물질
2016-05-04
10-2016-0055094
등록
특허법
2년/5명

41
폐양극활물질을 재활용한 양극활물질 전구체의 제조 방법, 이에 의하여 제조된 양극활물질 전구체, 및 이를 이용한 양극활물질의 제조 방법, 이에 의하여 제조된 양극활물질
2016-09-13
10-2016-0118307
등록
특허법
2년/5명

42
리튬 이차전지용 리튬복합 산화물 및 이의 제조 방법
2016-10-10
10-2016-0130562
등록
특허법
2년/7명

43
리튬 이차전지용 리튬복합 산화물 및 이의 제조 방법
2016-10-10
10-2016-0130563
등록
특허법
2년/7명

44
리튬 이차전지용 리튬복합 산화물 및 이의 제조 방법
2016-10-10
10-2016-0130564
등록
특허법
2년/7명

45
리튬 이차전지용 리튬복합 산화물 및 이의 제조 방법
2016-10-10
10-2016-0130565
등록
특허법
2년/7명

46
리튬 이차전지용 리튬복합 산화물 및 이의 제조 방법
2016-10-10
10-2016-0130566
등록
특허법
2년/7명

47
양극활물질의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 양극활물질
2016-12-22
10-2016-0176783
등록
특허법
2년/5명

48
리튬 복합 산화물 및 이의 제조 방법
2017-11-15
10-2017-0152449
등록
특허법
2년/7명

49
양극활물질 및 이의 제조 방법
2018-01-17
10-2018-0006288
등록
특허법
1년/3명

50
리튬 복합 산화물
2018-04-25
10-2018-0048157
등록
특허법
2년/6명

51
리튬 이차 전지용 양극활물질 전구체, 및 이를 이용한 리튬 이차 전지용 양극활물질
2018-08-16
10-2018-0095750
등록
특허법
2년/6명

52
리튬 복합 산화물 및 이의 제조 방법
2018-10-23
10-2018-0126427
등록
특허법
2년/7명

53
리튬복합산화물 및 이의 제조 방법
2018-11-19
10-2018-0142946
등록
특허법
2년/7명

54
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-03-29
10-2019-0037016
등록
특허법
2년/4명

55
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-03-29
10-2019-0036986
등록
특허법
2년/4명

56
리튬 복합 산화물, 리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-04-19
10-2019-0046060
등록
특허법
2년/4명

57
리튬 복합 산화물, 리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-05-24
10-2019-0061433
등록
특허법
3년/4명

58
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-05-29
10-2019-0062986
등록
특허법
2년/4명

59
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-07-09
10-2019-0082546
등록
특허법
2.3년/4명

60
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-08-19
10-2019-0100998
등록
특허법
2년/5명

61
리튬복합산화물 및 이의 제조 방법
2019-09-02
10-2019-0108161
등록
특허법
2년/4명

62
리튬 복합 산화물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-10-10
10-2019-0125099
등록
특허법
2년/9명

63
리튬 복합 산화물 전구체, 이의 제조 방법 및 이를 이용하여 제조된 리튬 복합 산화물
2019-10-15
10-2019-0127411
등록
특허법
2년/10명

64
리튬 복합 산화물 전구체, 이의 제조 방법 및 이를 이용하여 제조된 리튬 복합 산화물
2019-10-15
10-2019-0127411
등록
특허법
2년/5명

65
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-10-18
10-2019-0129755
등록
특허법
1.3년/9명

66
리튬 복합 산화물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-10-31
10-2019-0137149
등록
특허법
1.5년/9명

67
리튬 복합 산화물
2019-10-31
10-2019-0137539
등록
특허법
2년/9명

68
분체 진공탈기장치
2019-11-08
10-2019-0142660
등록
특허법
0.5년/1명

69
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-03-27
10-2020-0037343
등록
특허법
1.6년/3명

70
리튬 이차전지 양극활물질, 이의 제조방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-04-27
10-2020-0051074
등록
특허법
2.2년/5명

71
리튬 복합 산화물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-04-28
10-2020-0051352
등록
특허법
2.6년/4명

72
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-05-19
10-2020-0059446
등록
특허법
2.2년/8명

73
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-06-18
10-2020-0074253
등록
특허법
1.5년/8명

74
리튬 이차전지 양극활물질, 이의 제조방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-06-26
10-2020-0078294
등록
특허법
2.5년/5명

75
리튬이차전지용 양극 활물질 조성물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-07-01
10-2020-0080824
등록
특허법
1년/6명

76
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-08-28
10-2020-0109044
등록
특허법
2.5년/3명

77
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-09-02
10-2020-0111715
등록
특허법
1.8년/3명

78
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-10-12
10-2020-0131135
등록
특허법
2.5년/3명

79
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-10-14
10-2020-0132472
등록
특허법
2.2년/3명

80
리튬 이차전지용 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-10-16
10-2020-0134483
등록
특허법
2.9년/3명

81
리튬 이차전지 양극활물질, 이의 제조방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-10-19
10-2020-0135029
등록
특허법
2.8년/5명

82
리튬 이차전지용 양극 첨가제 및 이를 포함하는 양극재
2020-10-23
10-2020-0138272
등록
특허법
2.1년/3명

83
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-10-26
10-2020-0139117
등록
특허법
2.7년/9명

84
리튬 이차전지용 양극 활물질의 제조 방법
2020-10-27
10-2020-0140546
등록
특허법
2년/9명

85
양극활물질 및 이의 제조 방법
2020-12-07
10-2020-0169792
등록
특허법
2년/4명

86
폐-양극 활물질을 이용한 리튬 이차전지용 양극 활물질의 제조 방법
2020-12-24
10-2020-0183671
등록
특허법
2.7년/4명

87
리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2021-03-25
10-2021-0038810
등록
특허법
2년/3명

88
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2021-04-28
10-2021-0054865
등록
특허법
0.5년/4명

89
리튬 복합 산화물, 리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2021-06-09
10-2021-0074599
등록
특허법
0.3년/4명

90
양극 활물질 및 이의 제조 방법
2021-06-09
10-2021-0074935
등록
특허법
2.2년/7명

91
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2021-12-15
10-2021-0179747
등록
특허법
0.7년/3명

92
양극물질 통합처리장치
2022-03-04
10-2022-0027857
등록
특허법
0.5년/4명

93
양극물질 통합처리장치
2022-03-04
10-2022-0027858
등록
특허법
0.5년/4명

94
양극물질 통합처리장치
2022-03-04
10-2022-0027859
등록
특허법
0.5년/4명

95
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2022-05-10
10-2022-0057071
등록
특허법
0.8년/3명

96
리튬 이차전지 양극활물질, 이의 제조방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2022-06-15
10-2022-0072915
등록
특허법
0.9년/5명

97
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2022-08-04
10-2022-0097498
등록
특허법
0.9년/8명

98
리튬 복합 산화물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2022-08-19
10-2022-0104139
등록
특허법
0.7년/3명

99
리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이의 제조 방법
2022-10-26
10-2022-0139072
등록
특허법
0.9년/9명

100
리튬 복합 산화물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2022-11-15
10-2022-0152294
등록
특허법
0.3년/4명

101
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2022-12-15
10-2022-0175507
등록
특허법
0.8년/3명

102
리튬 복합 산화물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2023-02-28
10-2023-0026753
등록
특허법
0.4년/4명

자료: 당사 제시 및 당사 사업보고서

당사는 연구개발 인력 및 연구개발 활동에 따른 지적재산권의 중요성을 인지하고 있습니다. 따라서 연구개발 활동의 기초가 되는 연구개발인력의 이탈을 방지하기고 회사의 핵심역량을 유지하기 위해 다양한 인센티브 및 복지를 제공하기 위해 노력하고 있는 상황입니다. 더불어, 당사 연구개발 활동의 재산권 보호를 위해 지적재산권 침해에 대해 지속적으로 모니터링하고 있습니다. 하지만 향후 핵심 연구 인력이 이탈할 경우, 추가적인 경상연구개발비용이 지출될 수 있고 지적재산권이 침해될 경우, 지적재산권보호를 위한 추가 지출이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약의 위험본 사채의 상장예정일은 2024년 03월 08일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2024년 03월 08일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권, 커버드본드, 자산유동화채권과 비정형 유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행총액이 3억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권과 커버드본드는 5천만원 이상)
충족

미상환발행총액
당해 채무증권의 미상환발행총액이 3억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권과 커버드본드는 5천만원 이상)
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

나. 공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련 위험
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.
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사. 본사채의 신용등급
본 사채는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 각각 A0(S), A0(S)등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제6-1회 및 제6-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 A0(Stable, 한국기업평가(주)) 및 A0(Stable, NICE신용평가(주)) 등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의

한국기업평가(주)
A0(S)
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

NICE신용평가(주)
A0(S)
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국기업평가(주)
- 우수한 시장지위, 안정적인 고정거래기반 등을 확보하고 있으며 이에 따른 사업안정성이 우수한 편 - 전방산업 수요 성장세 둔화로 매출 증가에 제약이 있고, 이에 따라 영업수익성이 저하되는 측면이 있음 - 유상증자 및 합작투자 파트너사 나본납입을 통해 투자부담에 일부 대응 - 국내외 증설로 차입부담이 가중될 전망

NICE신용평가(주)
- 하이니켈계 2차전지 양극재 부문의 우수한 시장지위를 확보하고 있음 - 생산능력 확충에 따른 높은 실적 성장성을 기대할 수 있음 - 우수한 사업경쟁력에 기반하여 이익 창출력이 확대될 것으로 전망 - 대규모 설비 투자 등과 관련한 자금소요 전망

신용평가회사의 등급평정과 관련된 상세내용은 첨부된 신용평가서를 참고하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번(주)에코프로비엠 제6-1회, 제6-2회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인 SK증권(주), 한국투자증권(주) (이하"공동대표주관회사"라 함)는'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은"공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인(주)에코프로비엠으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해"공동대표주관회사"가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로'자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의"공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된"공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사

SK증권(주)

00131850

공동대표주관회사

한국투자증권(주)

00160144

2. 분석의 개요“공동대표주관회사”는 『자본시장과금융투자업에관한법률』 제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.“공동대표주관회사”는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하'모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐'모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, “공동대표주관회사”는 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권은 “공동대표주관회사”의 내부지침상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등) ① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. ② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. ③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. ④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자

기업 실사 내용

2024. 02. 05

* 기업실사 사전 준비 - 발행사의 무보증 회사채 발행 의사 확인 - 자금조달 금액 등 발행사 의견 청취 - 발행회사 및 소속산업 사전 조사 - 무보증 회사채 발행 일정 협의 - 공시서류 및 뉴스 등을 통한 발행회사의 최근 이슈 조사 - 실사 사전요청자료 송부

2024. 02. 19

* 발행회사 방문 * Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 1) 사업위험관련 실사 - 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 - 유사업종 자료 검토 2) 회사위험관련 실사 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 3) 기타위험관련 실사 - 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토 - 소송관련 내역 등의 확인 - 각 부서 주요 담당자 인터뷰 - 향후 사업추진계획 검토 - 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악 - 동사 공시서류 검토 - 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등) - 내부통제시스템 확인 * 3분기 보고서 제출 후 변동내역 확인

2024. 02. 20 ~ 2024. 02. 23

* 실사 추가 내역 문의 및 확인 * 기업실사보고서 및 증권신고서 작성 * 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

2024. 02. 23

* 증권신고서 최종 내용 검증 - 모집매출 증권 관련 적정성 검토 - 투자위험요소 세부사항 체크

4. 기업실사 참여자

[공동대표주관회사]

소속기관

부서

성명

직책

실사업무분장

참여기간

주요경력

SK증권(주)

기업금융4부

이지현

이사

기업실사 총괄

2024년 02월 05일 ~ 2024년 02월 23일

기업금융업무 18년

리서치업무 5년

SK증권(주)

기업금융4부

이동환

부장

기업실사 책임

2024년 02월 05일 ~ 2024년 02월 23일

기업금융업무 6년

재무관리업무 9년

금융상품영업업무 14년

SK증권(주)

기업금융4부

박광현

주임

기업실사 및 서류작성

2024년 02월 05일 ~ 2024년 02월 23일

기업금융업무 1년

리스크관리업무 3년

SK증권(주)

기업금융4부

남웅식

주임

기업실사 및 서류작성

2024년 02월 05일 ~ 2024년 02월 23일

기업금융업무 4년

한국투자증권(주)

커버리지2부

전재일

이사

기업실사 총괄

2024년 02월 05일 ~ 2024년 02월 23일

기업금융업무 20년

한국투자증권(주)

커버리지2부

이상욱

팀장

기업실사 책임

2024년 02월 05일 ~ 2024년 02월 23일

기업금융업무 12년

한국투자증권(주)

커버리지2부

채정현

주임

기업실사 및 서류작성

2024년 02월 05일 ~ 2024년 02월 23일

기업금융업무 2년

[발행회사]

소속기관

부서

성명

직책

담당 업무

(주)에코프로비엠

자금팀

김상운

이사

실사총괄

자금팀

권오균

수석

실사 자료 작성 및 제공

자금팀

문병천

책임

실사 자료 작성 및 제공

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

항 목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

※ 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사보고서] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 동사는 2016년 5월 ㈜에코프로의 2차전지소재 사업부문 물적분할을 통해 설립된 양극소재(NCA,NCM) 전문제조업체로 충북 오창, 경북 포항에 생산기반을 보유하고 있습니다. 2019년 3월 코스닥시장에 상장하였으며, 2023년 기말 기준 최대주주인 ㈜에코프로가 45.58%(특수관계인 지분 포함 시 50.39%)의 지분을 보유하고 있습니다.나. 동사는 이차전지의 4대 핵심소재 중 하나인 양극소재의 제조 및 판매 사업을 수행하고 있습니다. 양극재는 전체 배터리 소재 원가의 40% 이상을 차지하며, 배터리 특성을 결정짓는 핵심 소재입니다. 동사는 니켈 함량이 80% 이상이며 에너지 밀도가 높은 양극소재인 하이니켈(High Nickel)계 삼원계 양극활물질을 전문 생산하고 있습니다. 2022년 글로벌 하이니켈 양극재 시장에서 출하량 기준, 시장 점유율 1위를 달성하였고, 기술력을 바탕으로 S사 등의 배터리 제조사를 고객사로 확보하고 있는 점 등을 고려할 때, 동사의 사업경쟁력은 양호한 수준입니다. 또한 동사는 시장 변화에 유연히 대응하고, IRA 및 CRMA와 같은 지정학적 리스크를 최소화하기 위해 북미, 유럽 현지 내 양극재 생산시설을 확보하여 향후 높은 외형 성장세가 이어질 것으로 기대됩니다.(IRA : Inflation Reduction Act(美), CRMA : Critical Raw Materials Act(유럽))다. 동사의 연결기준 부채비율은 2021년, 2022년, 2023년 3분기 기준 각각 139.2%, 126.7%, 180.6%이며, 별도기준 부채비율은 각각 120.7%, 77.7%, 113.7%입니다. 동일기간 연결기준 차입금의존도는 38.8%, 28.1%, 45.3%이며 별도기준 차입금의존도는 34.8%, 24.7%, 44.1%입니다. 동사의 부채비율 및 차입금 의존도 관련 재무안정성 지표는 거듭되는 대규모 설비투자에 따른 자금 소요에도 불구하고 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 이는 2019년 IPO, 2022년 유상증자를 통한 대규모 자본 확충과 전방수요에 대응하여 증설된 양극재 시설을 통해 영업현금창출력이 지속적으로 큰 폭으로 증대된 것에 기인한 것으로 판단됩니다. 다만, 2024년 이후에도 전방 수요 성장세에 대응하기 위해 대규모 투자부담이 이어질 것으로 예상됩니다. 동사가 영위하고 있는 양극재 업종 내 경쟁강도 상승, 전방산업의 수요 둔화, 원자재 및 판가 변동성 등으로 인하여 매출 외형 및 영업현금 흐름창출력의 성장세가 둔화될 경우, 동사의 재무 부담이 확대되어 재무안정성이 저하될 가능성이 있습니다.

[동사 재무안정성 관련 현황]

(단위 : 천원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

자산총계
4,805,542
2,945,931
3,374,166
2,347,572
1,425,858
1,233,197

현금및현금성자산
529,939
336,394
320,363
277,819
104,648
23,710

부채총계
3,092,709
1,567,619
1,885,951
1,026,793
829,713
674,471

단기차입금
1,530,778
830,540
631,881
461,015
356,945
296,945

유동성리스부채
1,399
1,168
932
750
783
753

장기차입금
644,366
464,604
313,333
117,500
193,476
129,876

리스부채
2,758
2,393
1,982
1,586
1,973
1,856

총차입금
2,179,301
1,298,706
948,128
580,851
553,176
429,429

순차입금
1,649,362
962,312
627,765
303,032
448,529
405,719

자본총계
1,712,832
1,378,312
1,488,215
1,320,779
596,145
558,727

부채비율
180.6%
113.7%
126.7%
77.7%
139.2%
120.7%

차입금의존도
45.3%
44.1%
28.1%
24.7%
38.8%
34.8%

순차입금의존도
34.3%
32.7%
18.6%
12.9%
31.5%
32.9%

이자보상배율(배)
5.84
3.21
17.0
17.7
25.6
29.2

(출처) 동사 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서

주2) 이자보상배율(배) = 영업이익/이자비용

라. 동사의 2020년, 2021년 및 2022년 연결 기준 연간 매출액은 각각 8,547억원, 1조 4,856억원, 5조 3,576억원으로 높은 양(+)의 성장률을 기록했습니다. 2017년 이후 양극재 수요 성장세가 본격화되면서 2018년 이래로 현재까지 매출액이 큰 폭으로 성장하였습니다. 2023년 3분기에도 연결기준 누적 매출액 5조 7,205억원으로 전년 동기 매출액 3조 4,128억원 대비하여 약 67.6% 증가하였습니다.

[동사 수익성 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2022년
2021년
2021년
2020년
2020년

K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

매출액
5,720,470
2,892,830
3,412,814
2,251,954
5,357,607
3,415,314
1,485,629
1,486,138

매출원가
5,337,590
2,703,536
3,028,839
1,963,006
4,841,443
3,034,655
1,295,495
1,290,702

매출총이익
382,880
189,294
383,974
288,949
516,164
380,659
190,134
195,436

판매관리비
114,978
96,795
98,557
87,405
135,488
118,027
75,102
68,170

영업이익
267,902
92,499
285,418
201,543
380,677
262,632
115,031
127,266

당기순이익
184,048
59,133
217,816
161,379
272,654
175,256
97,790
106,746

매출총이익률
6.69%
6.54%
11.25%
12.83%
9.63%
11.15%
12.80%
13.15%

영업이익률
4.68%
3.20%
8.36%
8.95%
7.11%
7.69%
7.74%
8.56%

당기순이익률
3.22%
2.04%
6.38%
7.17%
5.09%
5.13%
6.58%
7.18%

자료: 동사 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서

마. 동사의 2020년, 2021년 및 2022년 연결 기준 연간 영업이익은 각각 547억원, 1,150억원, 3,807억원이며 영업이익률은 각각 6.41%, 7.74%, 7.11%를 기록하였습니다. 2020년부터 2022년까지 동사의 연결기준 영업이익의 경우 매년 50% 이상 증가해왔는데, 이는 2020년을 기해 전기자동차향 매출이 본격화되어 규모의 경제에 따른 고정비 감소 효과가 본격적으로 나타났기 때문입니다. 2023년 3분기 영업이익은 약 2,679억원으로 전년 동기 2,854억원 대비 약 6.54%가량 감소하였는데, 이는 원재료 가격하락에 따른 수익성 감소에 기인합니다. 생산능력 확대를 바탕으로 중장기적으로 동사의 이익창출력이 성장할 것으로 판단되나, 원재료 가격 변동 등에 따른 단기변동성 확대 가능성이 내재되어 있는 점은 투자에 감안하시기 바랍니다.

바. 동사가 개발 및 생산하고 있는 양극활물질의 경우 꾸준한 증설을 통한 규모의 경제가 필요한 산업입니다. 따라서 지속적인 설비투자가 필요하여 당분간은 투자활동으로 인한 현금유출액이 증가할 가능성이 존재합니다. 해당 투자로 인해 동사에 일시적인 유동성 위험을 불러올 가능성이 있으며, 향후 자금경색으로 인하여 설비투자에 차질이 생길 경우 동사의 매출에 악영향을 초래할 가능성이 있습니다.

[동사 삼원계 양극재 생산능력 추이 및 계획]

시기
추이 및 계획

2020
59천톤/년

2021
77천톤/년

2022
180천톤/년

2023

190천톤/년

2024E
226천톤/년

자료: 동사 제시

사. 금번 발행되는 제6-1회, 제6-2회 무보증사채는 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 한국기업평가㈜ 및NICE신용평가(주)에서 평정한 회사채 평정등급은A(안정적) 등급입니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.아. 본 사채의 원리금 상환은 주식회사 에코프로비엠이 전적으로 책임을 지며, 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 본 증권신고서상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정 사유가 발생시 변경될 수 있으며, 본 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 정기공시사항 및 수시공시사항이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참고하시기 바랍니다.

2024.02.26

공동대표주관회사 SK증권 주식회사 대표이사 전 우 종

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사 대표이사 김 성 환

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[제6-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
62,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
244,930,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
61,755,070,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

[제6-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
91,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
294,711,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
90,705,288,400

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

나. 발행제비용의 내역

[제6-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
37,200,000

발행금액

금
6
2
0억원 x 0.06%

인수수수료
124,000,000

전자등록총액
금
620억원 x 0.20%

사채관리수수료
2,020,000
정액

신용평가수수료
79,640,000
한국기업평가, NICE신용평가(VAT포함)

기타비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만 - 140만원

상장연부과금
150,000
1년당 100,000원, 5년 이상인 경우 5년으로 함

채권전자등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
244,930,000
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.주2) 세부내역 - 발행분담금 : 「금융기관분담금 징수등에 관한 규정」제5조 - 대표주관수수료: 발행사와 대표주관사 협의 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 - 상장수수료 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 상장연부과금 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 표준코드부여수수료 : 「증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준」 - 등록비용 : 「채권등록업무규정」<별표>

[제6-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
54,600,000

발행금액
금 910억원 x 0.06%

인수수수료
182,000,000

전자등록총액
금 910억원 x 0.20%

사채관리수수료
2,980,000
정액

신용평가수수료
53,020,000
한국기업평가, NICE신용평가(VAT포함)

기타비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만 - 140만원

상장연부과금
191,600

1년당 100,000원, 5년 이상인 경우 5년으로 함

(1년 미만 부분의 경우 월할 계산)

등록비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
294,711,600
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.주2) 세부내역 - 발행분담금 : 「금융기관분담금 징수등에 관한 규정」제5조 - 대표주관수수료: 발행사와 대표주관사 협의 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 - 상장수수료 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 상장연부과금 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 표준코드부여수수료 : 「증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준」 - 등록비용 : 「채권등록업무규정」<별표>

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적금번 당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행자금
1,530억원은 운영자금 및 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

회차 :
6-1
(기준일 :
2024년 02월 29일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
52,000,000,000
10,000,000,000
-
-
62,000,000,000
-

회차 :
6-2
(기준일 :
2024년 02월 29일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-

21,000,000,000

70,000,000,000
-
-
91,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용내역금번 당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행자금
1,530
억원은 운영자금 및 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[운영자금 세부 사용내역]
(단위: 억원)

내역
결제일
금액

거래처에 대한 매입대금 지급

2024
년
3월

200

2024
년
4월

200

2024
년
5월

200

2024년 6월
130

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부내역]

(단위 : 억원)

구분
내역
금액
이자율
발행일
만기일

원화 단기차입금
하나은행원화 단기차입금
200
4.48%
2023-04-17
2024-04-15

원화 단기차입금
우리은행원화 단기차입금
400
4.47%
2023-04-25
2024-04-15

원화 단기차입금
신한은행 원화 단기차입금
200
4.59%
2021-04-06
2024-03-15

주) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 MMF, MMD, MMT 등 안전성이 높은 금융상품을 통해 운영할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항해당사항 없습니다.
2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업이익(A)
267,902
285,418
380,677
115,031
54,769

이자비용(B)
45,913
13,544
22,429
4,492
4,259

이자보상비율(A/B)
5.83
21.1
17.0
25.6
12.86

자료: 당사 각 사업년도 사업보고서 및 반기보고서

주1) 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용주2) 연결기준

이자보상배율이란 기업의 부채에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표로서 영업이익을 이자 지급비용으로 나누어 산출하며, 이자보상배율이 1 미만일때는갚아야 할 이자비용보다 기업이 벌어들인 영업이익이 더 적었다는 것을 의미합니다.당사의 이자보상배율은 2018년 이래로 연결기준 매해 증가하다 2022년 부터는 다소 감소하여 2023년 3분기 현재기준 5.83으로 다소 낮아진 상황입니다. 2021년에는 전방산업인 2차전지 산업의 성장과 그에 따른 양극재 수요의 증가로 전년 동기 영업이익이 연결기준 2배 이상 증가하였습니다. 그에 따라, 연결기준 이자보상배율이 27.58배를 기록하였고 전년 동기 대비 이자보상배율이 큰 폭으로 증가하였습니다. 반면 2022년 및 2023년 3분기에는 전년 동기 대비하여 매출의 외형적 규모는 크게 상승하였으나, 원자재 및 판가가격의 변동과 시설투자에 따른 이자비용의 증가에 기인하여 이자보상비율이 하락하였습니다. 그럼에도, 현재 당사의 매출 및 시장 내 지위 성장세에 비추어 보았을 때 현재의 이자보상비율 수준이 당사 재무안정성에 리스크를 미칠 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 이에 더해, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율에 따라 본 사채의 원리금 지급 가능성이 결정되는 것은 아니니 상기 자료외 당사의 성장규모, 차입규모 등의 추이를 지속적으로 모니터링 할 필요가 있을 것으로 사료됩니다.
3. 미상환 채무증권의 현황
가. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2024년 02월 23일)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

* 해당사항 없음

나. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2024년 02월 23일)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

* 해당사항 없음

다. 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2024년 02월 23일)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

* 해당사항 없음

라. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2024년 02월 23일)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

* 해당사항 없음

마. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2024년 02월 23일)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

* 해당사항 없음

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급
Outlook

한국기업평가㈜

2024년 02월 14일

제6-1회 및 제6-2회
A0
안정적(Stable)

NICE신용평가㈜
2024년 02월 14일
A0
안정적(Stable)

나. 평가의 개요

당사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조에 의거, 당사가 발행할 제6-1회, 제및 제6-2회 무보증사채에 대하여 각각 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

- 본 회사채 발행을 위하여 받은 등급 및 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의

한국기업평가(주)
A0(S)
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

NICE신용평가(주)
A0(S)
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

신용평가회사명
주요 내용

한국기업평가(주)
- 우수한 시장지위, 안정적인 고정거래기반 등을 확보하고 있으며 이에 따른 사업안정성이 우수한 편 - 전방산업 수요 성장세 둔화로 매출 증가에 제약이 있고, 이에 따라 영업수익성이 저하되는 측면이 있음 - 유상증자 및 합작투자 파트너사 나본납입을 통해 투자부담에 일부 대응 - 국내외 증설로 차입부담이 가중될 전망

NICE신용평가(주)
- 하이니켈계 2차전지 양극재 부문의 우수한 시장지위를 확보하고 있음 - 생산능력 확충에 따른 높은 실적 성장성을 기대할 수 있음 - 우수한 사업경쟁력에 기반하여 이익 창출력이 확대될 것으로 전망 - 대규모 설비 투자 등과 관련한 자금소요 전망

라. 정기평가 공시에 관한 사항1) 평가시기

㈜에코프로비엠은 한국기업평가㈜ 및 NICE신용평가㈜로 하여금 만기상환일까지 매 사업년도 결산(정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

2) 공시방법

한국기업평가㈜ 및 NICE신용평가㈜는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국기업평가㈜ : https://www.korearatings.com/NICE신용평가㈜ : http://www.nicerating.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.나.「자본시장과금융투자업에관한법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 ㈜에코프로비엠이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.마. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황1) 연결대상 종속회사 (요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
4
3
-
7
3

합계
4
3
-
7
3

주1) 연결대상 종속회사에 관한 세부 내용은 XII. 상세표 - 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)를 참고하시기 바랍니다.주2) 작성지침상 주요 종속회사 여부 기준은 다음과 같습니다. (1) 최근 사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사 (2) 최근 사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사

2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
EcoCAM Canada Inc.
당기 중 법인 설립 및 출자

EcoPro CAM Canada General Partner Inc.
당기 중 법인 설립 및 출자

EcoPro CAM Canada, L.P.
당기 중 법인 설립 및 출자

연결제외
-
-

-
-

주) 상기 연결대상회사 변동내용은 손자회사를 포함하여 기재하였습니다.
나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 명칭은 "주식회사 에코프로비엠"이고, 영문명은 "EcoPro BM Co., Ltd." 입니다.

다. 설립일자 및 존속기간 당사는 2016년 5월 1일을 분할기일로 하여 주식회사 에코프로의 2차전지소재 사업부문이 물적분할되어 신설되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 본사의 주소 : 충청북도 청주시 청원구 오창읍 2산단로 100(송대리 329)- 전화번호 : 043-240-7700- 홈페이지: www.ecoprobm.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

주) 당사는 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」제2조 제1호에 의거 중견기업에 해당합니다.
바. 주요 사업의 내용

당사는 이차전지의 4대 핵심소재 중 하나인 양극소재의 제조 및 판매 사업을 수행하고 있습니다. 당사의 주요 제품은 니켈 함량 80% 이상인 하이니켈계 NCA 및 NCM 양극활물질이며, 국내 유일의 NCA, NCM 양극활물질을 동시 생산하는 기업입니다. 당사의 양극활물질은 고객사의 요구 조건에 따라 전기 자동차 (EV), 전동 공구 (Power Tool), 에너지 저장 장치 (ESS) 등 다양한 어플리케이션에 사용 되고 있으며, 최근 완성차 업계의 전동화 경향이 강화 되면서 전기차 시장의 규모가 빠르게 성장 하고 있습니다. 당사는 이러한 환경 변화에 신속히 대응하며 국내외 CAPA 증설, 단위당 투자 비용 절감, 신기술 개발 등 선제적 시장 선점을 위한 경영활동을 전개 하고 있습니다.

당사의 2023년 3분기 (2023.01.01 ~ 2023.09.30) 연결기준 매출액은 약 5조 7,205억원이며, 그 중 NCA, NCM 등 양극활물질의 매출액 비중은 99.7% 입니다. 당사의 주요 매출처는 이차전지 셀 제조업체이며, 주요 고객사로는 삼성SDI, SK온 등이 있습니다. 상세한 내용은 공시된 서류의 'Ⅱ.사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항
당사가 최근 3사업연도 동안 신용평가 전문기관으로부터 부여받은 등급은 아래와 같습니다.1) 기업신용평가

평가일
신용등급
평가회사
평가구분
비고

2023.08.23
A
한국기업평가
-
기업신용평가

2023.05.02
A-
이크레더블
-
기업신용평가

2023.05.02
A-
한국평가데이터
-
기업신용평가

2022.10.25
A-
한국평가데이터
-
기업신용평가

2022.09.23
A-
이크레더블
-
기업신용평가

2022.05.09
BBB+
한국평가데이터
-
기업신용평가

2021.10.26
BBB+
한국기업데이터
-
기업신용평가

2021.09.27
A-
이크레더블
-
기업신용평가

2) 회사채

평가일
신용등급
평가회사
평가구분
비고

2024.02.14
A0 / Stable
NICE신용평가
본평가
회사채 - 제 6-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채- 제 6-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채

2024.02.14
A0 / Stable
한국기업평가
본평가
회사채 - 제 6-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채- 제 6-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채

2023.05.02
A- / Positive
한국신용평가
정기
회사채 - 제 4-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채

2023.04.27
A- / Positive
NICE신용평가
정기
회사채 - 제 4-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채

2022.06.03
BBB+ / Positive
한국신용평가
정기
회사채 - 제 4-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채

2022.06.02
BBB+ / Positive
NICE신용평가
정기
회사채- 제 4-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채

2021.07.06
BBB+ / Stable
한국신용평가
본평가
회사채 - 제 4-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채 - 제 4-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채

2021.07.05
BBB+ / Stable
NICE신용평가
본평가
회사채 - 제 4-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채- 제 4-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채

- 등급 체계 (기업신용평가, 회사채)

신용등급
내 용

AAA
안정성 최상위급, 상황변화에 관계없이 원리금 지불가능

AA+,AA,AA-
최상급보다 안정성 떨어지나 기본적으로 문제 없음

A+,A,A-
안정성 상위급, 원리금 지불문제 없으나 상황악화 가능

BBB+,BBB,BBB-
현 상태의 안정성,수익성 문제없으나 불황시 주의

BB+,BB,BB-
투기성 있음, 장래의 안정성을 보장할 수 없음

B+,B,B-
투자대상 부적격, 원리금 지불, 계약조건 유지 불확실

CCC 이하
원리금 지불 불능 가능성 있음

3) 기업어음 신용평가

평가일
신용등급
평가회사
평가구분
비고

2023.12.21
A2-
한국신용평가
정기
전자단기사채

2023.08.23
A2
한국기업평가
본평가
전자단기사채

2023.05.02
A2-
한국신용평가
본평가
전자단기사채

2023.04.28
A2-
NICE신용평가
본평가
전자단기사채

2023.03.10
A3+
NICE신용평가
수시
전자단기사채

2023.03.10
A3+
한국신용평가
수시
전자단기사채

2022.12.29
A3+
NICE신용평가
정기
전자단기사채

2022.12.22
A3+
한국신용평가
정기
전자단기사채

2022.06.03
A3+
한국신용평가
본평가
전자단기사채

2022.06.03
A3+
NICE신용평가
본평가
전자단기사채

- 등급 체계 (기업어음)

신용등급
내 용

A1
적기상환가능성이 최상급이다.

A2+, A2, A2-
적기상환가능성이 우수하지만, 상위등급(A1)에 비해 다소열위한 면이 있음

A3+, A3, A3-
적기상환가능성은 일정수준 인정되지만, 단기적인 환경 변화에 따라 영향을 받을 가능성이 있음

B+, B, B-
적기상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적인 요소가 큼

C
적기상환가능성이 의문시되고 채무불이행의 위험이 매우 높음

D
상환불능상태이다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 설립 후 본점소재지의 변경내역은 다음과 같습니다.

일 자
주 소
비 고

2016.05.01
충북 청주시 청원구 오창읍 2산단로 100
분할에 따른 신설법인 설립

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019년 03월 28일
정기주총
신일용 사외이사김태만 사외이사오규섭 사외이사최영삼 감사
권우석 대표이사김병훈 대표이사장동식 사내이사
이재훈 사외이사 (사임)신필수 사외이사 (사임)정복환 사외이사 (사임)윤준희 기타비상무이사 (사임)주병재 감사 (임기만료)

2019년 03월 28일
-
-
권우석 대표이사김병훈 대표이사
-

2020년 03월 26일
정기주총
서준원 사내이사
-
장동식 사내이사 (사임)

2022년 03월 29일
정기주총
주재환 대표이사최문호 대표이사박석회 사내이사김장우 사내이사박재하 사내이사강기석 사외이사조재정 사외이사이화련 사외이사
신일용 사외이사오규섭 사외이사
권우석 대표이사 (임기만료)김병훈 대표이사 (임기만료)김태만 사외이사 (임기만료)서준원 사내이사 (사임)

2022년 05월 10일
임시주총
-
-
최영삼 감사 (임기만료)

2023년 03월 29일
정기주총
김순주 기타비상무이사
-
박재하 사내이사 (사임)박석회 사내이사 (사임)

다. 최대주주의 변동당사의 최대주주는 주식회사 에코프로이며 당사 설립 이후 최대주주의 변동내역은 없습니다.
라. 상호의 변경당사 설립 이후 상호의 변경 이력이 없어 기재를 생략합니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용의 결과해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

1) 분할 내역주식회사 에코프로는 2016년 2월 3일 이사회 결의 및 2016년 3월 25일 제18기 정기 주주총회를 통하여 주식회사 에코프로가 영위하는 이차전지 사업부문을 분할하여 분할신설회사인 당사(주식회사 에코프로비엠)를 설립하고 분할되는 회사는 존속하여 대기환경 사업 등을 영위하는 단순/물적분할 결정을 진행하였습니다.

존속회사
신설회사
내용

주식회사 에코프로
주식회사 에코프로비엠
1) 분할방법: 물적분할2) 분할목적 - 이차전지 사업부문의 분리를 통해 핵심사업의 집중투자 진행 - 사업부문의 전문화를 통한 경영의 효율화 및 책임경영체제 확립 - 사업부문의 가치 재평가를 통한 기업가치 및 주주가치 극대화3) 분할비율 - 분할되는 회사가 신설회사 발행주식총수를 취득하는 단순물적분할로 분할비율을 산정하지 않음4) 분할일정 - 이사회결의일 : 2016년 02월 03일 - 주요사항보고서 제출일 : 2016년 02월 03일 - 주주명부 폐쇄 기준일 : 2016년 02월 19일 - 분할계획서 승인을 위한 임시주주총회일 : 2016년 03월 28일 - 분할기일 : 2016년 05월 01일 - 분할보고총회 및 창립총회일 : 2016년 05월 03일 - 분할등기일 : 2016년 05월 04일

주) 주식회사 에코프로의 물적분할에 관한 기타 세부사항은 주식회사 에코프로가 2016년 2월 3일 최초 제출한 「주요사항보고서(회사분할결정)」을 참고하시기 바랍니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사 설립 이후 업종 또는 주된 사업의 변화가 없어 기재를 생략합니다.
아. 회사의 최근 5년 주요 연혁 사항

일자
비고

2019.03
코스닥 신규 상장

2019.10
양극소재 포항 CAM5 공장 준공 (연산 약 30,000톤)

2019.12
오억불 수출탑 수상

2019.12
경상북도 2019 투자유치대상 최우수기업 선정

2020.01
전기차 배터리용 하이니켈계 NCM 중장기 공급계약 체결

2020.02
양극활물질 생산능력 증대를 위한 합작사 설립 계약 체결

2020.02
종속회사 주식회사 에코프로이엠 설립

2020.09
EcoPro BM America, INC. 미국법인 설립

2021.01
산업통상자원부 '소부장 으뜸기업' 선정

2021.09
주식회사 에코프로글로벌 설립

2021.10
양극소재 포항 CAM6 공장 (주식회사 에코프로이엠) 준공 (연산 약 36,000톤)

2022.01
종속회사 ECOPRO GLOBAL HUNGARY Zrt. 헝가리 법인 설립

2022.03
인도네시아 QMB 니켈사업 프로젝트 참여

2022.04
황화물계 전고체 배터리 개발을 위한 MOU체결 (이수화학)

2022.06
주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 (약 6,246억원)

2022.06
자기주식 소각 (이사회 결의일 기준, 약 420억원 규모)

2022.07
에코프로비엠-SK온-포드 북미 공동투자를 위한 LOI 체결

2022.10
양극소재 포항 CAM7 공장 (주식회사 에코프로이엠) 준공 (연산 약 54,000톤)

2022.11
코스닥 글로벌 세그먼트 기업 선정

2022.12
제 59회 무역의 날 10억불 수출의 탑 수상 (한국무역협회)

2022.12
주식회사 에코프로이엠, 제59회 무역의 날 5억불 수출의 탑 수상 (한국무역협회)

2023.02
EcoCam Canada Inc. 설립

2023.02
EcoPro CAM Canada General Partner Inc. 설립

2023.02
EcoPro CAM Canada, L.P. 설립

2023.05
에코프로비엠, 하이니켈 양극재(CSG, NCA) 글로벌 탄소발자국 인증

2023.08
에코프로비엠-SK온-포드 캐나다 양극재 공장설립을 위한 JV 계약 체결

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제 8기 3분기(2023년 9월말)
제 7기(2022년말)
제 6기(2021년말)
제 5기(2020년말)
제 4기(2019년말)

보통주
발행주식총수
97,801,344
97,801,344
22,919,466
21,035,166
20,555,966

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
48,940,909,000
48,940,909,000
11,459,733,000
10,517,583,000
10,277,983,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
48,940,909,000
48,940,909,000
11,459,733,000
10,517,583,000
10,277,983,000

주) 제 7기 중 유상증자 및 무상증자, 이익소각에 따라 발행주식 총수 및 자본금이 변동되었습니다. 자세한 사항은 2022년 6월 14일 당사가 정정 제출한 '주요사항보고서(유무상증자결정)' 공시 및 2022년 6월 23일 제출한 '주식소각결정' 공시를 참고하시기 바랍니다.

- 유상증자 전 발행주식 총수 : 22,919,466주- 유상증자 주식수 : 1,611,344주- 무상증자 주식수 : 73,351,008주- 이익소각 주식수 : 80,474주* 상법 제343조 제1항에 따른 배당가능이익내 소각으로 자본금 감소는 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2024년 02월 23일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
500,000,000
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
97,881,818
97,881,818
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
80,474
80,474
-

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
80,474
80,474
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
97,801,344
97,801,344
-

Ⅴ. 자기주식수
141,263
141,263
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
97,660,081
97,660,081
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2024년 02월 23일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
146,339
-
5,076
-
141,263
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
146,339
-
5,076
-
141,263
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
146,339
-
5,076
-
141,263
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2024년 02월 23일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 처분
2023년 04월 26일
2023년 04월 26일
5,076
5,076
100
2023년 04월 27일

직접 취득
2022년 10월 12일
2023년 01월 11일
154,639
141,263
91.4
2022년 11월 03일

직접 처분
2022년 10월 28일
2022년 10월 28일
5,076
5,076
100
2022년 10월 28일

직접 취득
2022년 09월 28일
2022년 10월 11일
10,152
10,152
100
2022년 10월 07일

직접 처분
2021년 04월 21일
2021년 04월 21일
1,252
1,252
100
2021년 04월 23일

직접 처분
2020년 04월 10일
2020년 04월 10일
1,252
1,252
100
2020년 04월 14일

직접 처분
2019년 11월 16일
2019년 11월 29일
1,256
1,256
100
2019년 11월 20일

주) 결과보고일 2022년 11월 03일의 상기 직접 취득 - 이행률은 최초 자기주식 취득을 위한 이사회 결의금액 150억원 기준으로 100% 이행 하였으나, 자기주식 취득 기간 중 주가 변동에 따라 최초신고 기준 대비 이행수량의 이행률은 91.4%에 해당 합니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :
2024년 02월 23일
)
(단위 : 원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액(A)
취득금액(B)
이행률(B/A)
매매방향 변경
결과보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 체결
2019년 05월 16일
2019년 11월 15일
5,000,000,000
4,301,572,300
86.03
-
-
2019년 08월 21일

신탁 해지
2019년 05월 16일
2019년 11월 15일
5,000,000,000
4,998,396,100
99.97
-
-
2019년 11월 15일

주1) 당사는 임직원 성과보상 및 주주가치 제고를 위하여 2019년 5월 16일 대신증권과 계약금액 50억의 자기주식신탁계약을 체결하였으며, 상기 신탁계약 체결 및 해지는 동일한 건입니다.주2) 상기 신탁계약 체결의 결과보고일은 2019년 8월 21일 제출한 신탁계약에의한취득상황보고서의 제출일이며, 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-10조에 의하여 계약일로부터 3개월 이후의 신탁계약을 통한 자기주식 취득 상황을 보고한 건입니다.주3) 해당 자기주식 신탁계약의 해지는 계약기간의 만료 및 자기주식의 취득 완료로 인한 것이며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조2 제 1항에 따라 2019년 11월 15일 신탁계약해지결과보고서를 제출하였습니다.
마. 종류주식(명칭) 발행현황- 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 28일
제 3기 정기주주총회
제2조(목적)제4조(공고방법)제10조(종류주식의 수와 내용)제12조(주식매수선택권)제18조(신주인수권부사채의 발행)제22조(소집통지 및 공고)제27조(상호주에 대한 의결권 제한)제30조의2(서면에 의한 의결권의 행사)제35조(이사의 직무)제37조의2(이사·감사의 회사에 대한 책임감경)제41조의2(위원회)제53조(외부감사의 선임)제55조(분기배당)제8조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제15조(명의개서대리인)제19조(사채발행에 관한 준용규정)제19조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)부칙
사업목적의 추가전국발간 일간지로 변경상법상 종류주식 발행한도 무의결권 종류주식에 한정부여 대상자 추가 반영문구 오류 수정소집 공고 조항 추가 반영용어 정비의결 참여권 보장을 위한 조항의 신설조직 직제 변경에 따른 반영책임감경 조항 신설감사위원회 설치 근거 마련주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 개정 내용 반영분기 배당으로 변경전자증권법 시행에 따른 일부 개정전자증권법 시행에 따른 일부 개정전자증권법 시행에 따른 일부 개정전자증권법 시행일에 따라 시행시기 별도 규정-

2021년 03월 31일
제 5기 정기주주총회
제5조(발행예정주식의 총수)제13조(신주의 동등배당)제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)제17조의2(전환사채의 발행)제18조(신주인수권부사채의 발행)제20조(소집시기) 제46조(감사의 선임 및 해임)제52조(재무제표와 영업보고서의 작성 비치 등)제55조(이익배당)제56조(분기배당)부칙
발행예정주식의 총수 증가신주발행에 의한 주주간 이해관계 상충 방지정기주주총회 개최시기의 유연성 확보전환사채의 액면총액 증액신주인수권부사채의 액면총액 증액정기주주총회 개최시기의 유연성 확보전자투표 도입시 감사선임의 주주총회 결의요건 완화 등정기주주총회 개최시기의 유연성 확보배당기준일을 이사회 결의로 가능하도록 개정배당기준일을 이사회 결의로 가능하도록 개정감사 선·해임에 관한 적용례 등

2022년 03월 29일
제 6기 정기주주총회
제12조(주식매수선택권)제16조(주주명부의 작성·비치)제16조의2(주주명부의 폐쇄 및 기준일)제22조(소집통지 및 공고)제30조2(서면에 의한 의결권의 행사)제34조(이사의 임기)제36조(이사의 의무)제41조의2(위원회) 제41조의3(감사위원회)제46조(재무제표와 영업보고서의 작성 비치 등)제47조(외부감사인의 선임) 제49조(이익배당) 제50조(분기배당) 부칙 제1조(시행일)제2조(제17조2의 경과조치)제3조(제18조의 경과조치)
감사위원회 신설에 따른 문구 정비표준정관 반영정기주주총회 기준일을 매 사업년도 말일로 변경정기주주총회 기준일을 매 사업년도 말일로 변경함에 따라 임시주주총회 관련 조문 신설감사위원회 신설에 따른 문구 정비전자투표제도 도입 현황 반영이사의 단기 선임 가능하도록 근거규정 마련감사위원회 신설에 따라 문구 정비사외이사후보추천위원회 신설 근거규정 마련감사위원회 신설 반영감사위원회 신설에 따른 문구 정비감사위원회 신설 반영제16조 조문변경에 따른 문구 정비표준정관 반영자금조달 효율성 확보를 위한 부칙 신설자금조달 효율성 확보를 위한 부칙 신설

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
이차 전지 소재의 제조 및 판매업전기전자 반도체 재료의 제조 및 판매업연료전지 소재의 제조 및 판매업정밀화학소재 제조 및 판매업에너지 절약 소재 및 설비 산업친환경 자동차 부품의 제조 및 판매업
영위

2
엔지니어링 및 건설업
영위

3
부동산 및 설비 임대업
영위

다. 사업목적 변경 내용공시대상기간 중 사업목적 변경 이력이 없어 기재를 생략합니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

리튬이온전지는 크게 충전 및 방전 전압이 높은 양극재(Cathode), 충전 및 방전 전압이 낮은 음극재(Anode), 리튬 이온의 이동 매개체인 전해질(Electrolyte) 그리고 전기적 단락 방지를 위한 분리막(Separator), 4가지의 구성요소로 구성되어 있습니다.당사의 주요 제품은 하이니켈 NCA와 NCM 양극재로 니켈 함량을 최대화하여 에너지 밀도를 높이는 동시에 원가가 높은 코발트는 적게 사용하며 안정성을 확대한 제품입니다. 또한, 당사는 NCA, NCM 양극재를 동시 생산하며 각형/원통형/파우치형과 같은 모든 배터리 타입에 대응이 가능합니다. 당사의 NCA 양극재는 니켈 함량 80% 이상의 제품으로 높은 에너지 밀도 및 고출력의 성능을 보유하고 있습니다. 고출력의 장점을 바탕으로, 당사의 NCA 제품은 주로 전동공구 시장을 대상으로 사업을 영위해 왔으나 최근 전기차용 배터리에 적용이 확대 되면서 전기차 시장으로의 판매 성장이 빠르게 진행 되고 있습니다.이와 더불어 당사는 2016년, EV용 NCM811 양극활물질 양산에 성공하며 제품 포트폴리오를 확대 했습니다. 당사의 NCM811은 니켈 함량 80% 이상의 제품으로 높은 에너지 밀도와 안정성을 보유한 제품입니다. 해당 제품은 전방 고객의 전기차 Flagship 모델에 적용되며 높은 판매 성장을 기록 중이며, NCM 9 ½ ½의 경우 북미 시장에서 큰 폭의 판매 성장 중입니다.

당분기('23.01.01 ~ '23.09.30) 동안 NCA/NCM을 포함한 당사 양극활물질은 연결기준 약 5조 7,038억원의 매출 성과를 달성하였으며, 당사 및 종속회사의 사업의 내용은 동일합니다. 당사는 전지재료 계열사와 함께 원가, 품질 및 가격 경쟁력 확보를 위한 업스트림 밸류 체인을 확대하여 시장 내 차별화된 지위를 확고히 할 것입니다.
* 출처 : 한국IR협의회, NICE디앤비 에코프로비엠기술분석보고서, 당사 재구성

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품에 관한 사항1) 주요 제품의 명칭 및 특성

이차전지 구조.jpg
이차전지 구조

당사는 리튬이온 이차전지의 핵심소재인 양극소재(양극재, 양극활물질)를 개발 및 생산하는 전지재료 사업을 영위하고 있습니다. 양극재는 전체 배터리 소재 원가의 40% 이상을 차지하며, 배터리 특성을 결정짓는 핵심 소재입니다. 당사는 니켈 함량이 80% 이상이며 에너지 밀도가 높은 양극소재인 하이니켈(High Nickel)계 삼원계 양극활물질을 전문 생산하고 있습니다. 당사가 생산하는 하이니켈계 양극활물질의 종류 및 특성은 다음과 같습니다.

양극 소재

주요 특성

NCA

○ 타 소재에 비해 출력과 에너지 밀도가 높음

○ 고출력을 요구하는 전동공구 및 고성능 프리미엄 전기차에 탑재○ 당사는 국내 최초 High-Nickel계 NCA 양극소재 상용화('08)

NCM

○ 층상계 구조의 전이금속 층에 니켈, 코발트, 망간이 일정한 비율로 전재

○ 현재 전기차, ESS(Energy Strorage System) 등 중대형전지를 중심으로 가장 많이 이용되고 있음○ 당사는 세계 최초로 전기차용 전용 소재인 CSG(Advaced NCM811) 제품을 상용화(`16년)○ 니켈 함량 90% 이상 제품 양산 시작 (`21년)

나. 주요 제품 등 매출 현황(연결)

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)
비율

양극재(양극활물질)
하이니켈계 양극소재로서, 코발트 대비 니켈 함량을 높혀 원가를 절감 및 용량를 확대시킨 소재로 고출력 이차전지에 사용되고 있으며 그 적용분야가 확대되어 가고 있음
NCA, NCM 등
5,703,780
99.7%

기타(임대수익, 스크랩 등)

-
16,691
0.3%

합계
5,720,471
100%

주) 정보유출 우려 등을 고려하여 주요 제품에 대한 가격변동추이의 기재를 생략합니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료(연결)1) 주요 원재료 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

품 목

구체적 용도
매입액
비율

전구체,리튬 등
리튬이온전지의 핵심소재인 양극활물질 제조에사용되는 주요 소재
4,646,353
99.3%

기타
-
33,440
0.7%

합계
4,679,793
100.0%

주) 당사는 계열회사인 주식회사 에코프로머티리얼즈, 에코프로이노베이션 및 국내외 다수의 경로를 통하여 주요 원재료를 공급받고 있으며, 공급 안정성 측면에서 차질이 발생한 이력은 없습니다.

2) 주요 원재료의 가격변동추이 및 공급시장의 독과점 정도 등(1) 니켈 현황① 니켈 가격 동향

최근 니켈시장은 중국 내 전기차 배터리 원료 수요 증가, 주요 거래소의 니켈 재고량 감소 등 타이트한 수급 상황이 지속되고 있습니다. 다만 미국의 금리인상 속도 조절에도 불구, 중국의 경기지표 부진 및 인도네시아의 니켈매트, 니켈수산화혼합물(MHP)등의 생산능력 확대 추세에 따라 니켈가격 하방 압력은 지속되고 있습니다.

니켈시세 및 재고량

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스 - 전략광종 자원시장 월간동향② 니켈 공급시장 및 공급안정성Wood Mackenzie社에 따르면 올해 정련니켈 생산량은 3.5백만톤에 이르며 전년 대비 11.9% 증가폭을 기록할 전망입니다. 인도네시아의 생산능력 증강 등으로 증가세가 지속되어 24년 3.8백만톤, 25년 4.1백만톤을 생산하며 각각 전년 대비 9.3% 및 6% 증가가 예상됩니다. 한편 올해 정련니켈 소비량은 3.2백만톤으로 전년 대비 9.7% 증가폭을 보일것으로 예상됩니다. 이후 24년 3.7백만톤, 25년 3.9백만톤의 수요를 나타내며 각각 전년대비 14.8% 및 5.9% 증가세를 이어갈 전망입니다. 그 중 전기차배터리 섹터의 수요가 급증함에 따라 올해 예상되는 소비량은 534천톤이며 24년에는 665천톤으로 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 이에 올해 정련니켈 수급은 276천톤 공급과잉 상황이 되며 LME 현물 기준 평균가격은 지난해의 25,617달러/톤 대비 9.3% 하락한 23,230달러/톤이 될것으로 예상됩니다. 이후 24년에는 21,500달러/ 톤 이하로 예상되며 25년 상반기 19,500달러/톤을 유지하다 하반기로 갈수록 18,500달러/톤 수준의 약세를 보일 가능성이 높을 전망입니다.(2) 코발트 현황①코발트 가격 동향코발트 시장은 전기차 시장 성장 및 리튬이온배터리 사용량 증가로 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 다만 최근 중국 내 전기차 판매량 감소 및 인플레이션, 고금리로 인한 경제 성장 둔화로 따라 코발트 가격은 2022년 대비 하향 추세를 보이고 있습니다.

코발트

②코발트 공급시장 및 공급 안정성

배터리용 코발트 수요는 5년 내 10만 톤 증가할 전망입니다. 전체 코발트 수요 중 배터리 산업이 차지하는 비중은 '20년 57%에서 '25년 72%로 급증할 전망입니다. 전기차 시장 점유율이 계속 증가함에 따라 코발트 수요는 강세를 유지할 것으로 예상되지만, 업체들은 배터리의 코발트 함량을 줄여 비용과 공급망 위험을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.
주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스, Mining.com, Newssummits.com

코발트 생산량.jpg
코발트 생산량

주) 출처 : USGC, Mineral Commodity Summaries 2022 KOMIS 한국자원정보서비스 - 광종정보

(3) 리튬 현황

① 리튬 가격 추세 전기차 배터리에 대한 높은 수요로 2021년 1월 탄산리튬 가격은 kg당 $6 ~ 7.5에서 2022년 1월 $44 ~ 47로 574% 급증했습니다. 다만 2023년 리튬 가격은 중국 내 전기차 수요가 감소함에 따라 하향 추세를 보이고 있습니다. 중국 내 전기차 판매를 촉진하기 위한 보조금이 종료 되었고, 중국의 배터리 제조업체인 CATL이 자동차 제조사에 대한 반값 리튬 정책을 시행함에 따라 리튬 가격 하락을 가속화시켰습니다.

리튬

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스② 리튬 공급시장 및 공급 안정성리튬은 21세기 들어서며 2차전지 원료로 각광을 받고 있으며 세계 생산량의 약 70%는 안데스산맥에 위치한 염수호(Salt Lake)에서 나오고 있습니다. 리튬은 알루미늄 전해 시 리튬 화합물을 첨가하면 전류의 흐름을 더 쉽게 하는 성질이 있어 알루미늄 업계에서 주로 사용하고 있으며, 그 외에 요업, 에어컨, 합성고무 제조 등에도 널리 사용되고 있습니다. 리튬은 2차전지 시장의 확대로 연간 4% 이상의 수요 확대가 전망되는 등 향후 관심을 받는 품목이며, 한국의 경우 탄산리튬과 수산화리튬(lithium hydroxide)을 중심으로 전량 수입에 의존하고 있습니다. 메이저 리튬 생산업체 Albemarle사는 미국 IRA법 및 전기차 수요 증가로 2030년 세계 리튬 수요가 370만 톤(LCE)에 이를 것으로 전망하였으며, 리튬 공급량은 290만 톤(LME)에 그쳐 80만 톤가량의 공급부족이 나타날 것으로 전망하였습니다.
주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스

리튬 국별 매장량 1.jpg
국가별 매장량

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스

리튬 국별 생산량 1.jpg
국가별 광산 생산량

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스

나. 생산 및 설비

1) 생산능력 당사의 생산능력 현황은 아래와 같습니다.

* 연도 별 양극 소재 생산능력

(단위 : 톤/월)

구분
2020년 말
2021년 말
2022년 말
2023년 3분기말

양극활물질 (NCA, NCM)
약 5,000톤
약 6,400톤
약 15,000톤
약 15,833톤

(1) 생산능력의 산출 근거 각 생산라인의 설계 기준 생산능력을 바탕으로 산출하였으며, 일 평균 가동시간 24시간을 적용하여 기재하였습니다.(2) 생산실적 및 가동률 최근 이차전지 양극재 사업의 관심집중에 따른 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 기재는 생략합니다.2) 생산설비에 관한 사항 (1) 주요 사업장 현황

지역
구분
소재지

국내
에코배터리 오창캠퍼스
본사, CAM4 : 충북 청주시 청원구 오창읍 2산단로 100CAM1 ~ CAM3 : 충북 청주시 청원구 오창읍 양청송대길 116

에코배터리 포항캠퍼스
CAM5 : 경북 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로75번길 10CAM6, CAM7 (에코프로이엠) : 경북 포항시 북구 흥해읍 곡강리 1669

(2) 생산설비 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

구분
합계
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
연구기자재

기초
639,028
41,340
152,256
92,610
323,628
149
6,672
22,373

증감
327,129
12,898
77,389
40,065
194,017
(24)
1,926
858

기말

966,156
54,238
229,645
132,675
517,644
125
8,597
23,231

주) 주요 물적자산에 관한 시가 등의 정보는 객관적인 자료를 파악할 수 없어 기재를 생략하였습니다. 3) 향후 투자계획

당사는 시장 변화에 유연히 대응하고, IRA 및 CRMA와 같은 지정학적 리스크를 최소화 하기 위해 국내를 넘어 북미, 유럽 현지 내 양극재 생산시설을 확보 하고자 합니다. 이를 위해 2023년 말 기준 연산 19만톤의 양극활물질 생산능력을 2027년까지 71만톤으로 확대 하고자 하며, 시장 수요에 맞춰 보다 유연한 생산능력을 갖출 계획입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출(연결)

1) 매출실적

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

품 목
제 8기 3분기(2023년 9월)
제 7 기(2022년)
제 6 기(2021년)

양극재(양극활물질) 및 전구체 등
수출
5,593,721
5,172,347
1,408,879

내수
110,059
167,583
71,699

계
5,703,780
5,339,930
1,480,578

기타
수출
-
-
-

내수
16,691
17,678
5,050

계
16,691
17,678
5,050

합계
수출
5,593,721
5,172,347
1,408,879

내수
126,750
185,261
76,749

계
5,720,471
5,357,608
1,485,629

주) 상기 수출금액은 간접수출을 포함한 금액입니다.2) 매출업무

구분
내용

(1) 영업계획 수립
연간 기준으로 내부 경영계획 수립 지침에 따라 고객사 Forecast를 기반으로 제품별, 고객별, 월별 판매 목표를 양산 제품 위주로 작성합니다. 작성된 영업계획은 확정 후 사업기획팀, 생산팀 등 유관부서에 배포하게 됩니다.

(2) INQUIRY(고객사요구물량) 접수
고객으로부터 INQUIRY 접수시 생산 가능성을 1차적으로 검토합니다(용도, 규격, 수량, 납기, 가격 등). 필요 시에는 신규 제품 개발 및 양산 검토 후 검토 결과를 고객에통보하게 됩니다.

(3) 신용조사
신규 고객 INQUIRY 접수 시 고객사 신용조사 진행(신용등급, 소송 내역 등) 후INQUIRY에 대응하게 됩니다

(4) 견적
견적의뢰 접수 시 고객 요구사항을 반영하여 검토 후 내부 품의 득결 후 고객사에 견적을 제출합니다.

(5) 주문접수
고객으로부터 주문접수 후 유관부서와 생산 가능 여부를 검토(기존제품 및 신규제품별 항목 검토)하고, 고객사에 수량, 납기 등 검토 결과를 통보합니다.

(6) 생산의뢰
주문접수 상세 내역을 생산부서에 통보(E-MAIL, ERP 수주등록 등)합니다.

(7) 납기관리
납기 변동사항(고객의 요구, 생산 지연 등) 발생 시 고객 및 생산부서와 협의하여납기를 조정합니다.

(8) 매출채권 관리
고객사별 결제조건을 기준으로 매월 고객사별 수금계획 및 입금현황 등 매출채권을관리합니다.

(9) 영업실적 분석
월별, 분기별, 반기별, 연간 계획 대비 실적에 대한 분석을 실시하여 부진한 경우 원인분석 및 만회대책을 수립합니다.

나. 판매경로 등

1) 판매경로

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

구분

판매경로

매출금액

제 8 기 3분기(2023년 9월)

제 7 기(2022년)

제 6 기(2021년)

수출

Cell제조업체 등

5,593,721
5,172,347
1,408,879

내수

Cell제조업체 등

126,750
185,261
76,749

합계

5,720,471
5,357,608
1,485,629

2) 판매방법 및 조건내수의 경우 현금 결제, 수출은 T/T 결제 등의 방법으로 대금 회수가 이루어지고 있으며, 부대비용의 경우 고객사와의 협의 및 계약조건에 따라 부담하고 있습니다.

3) 판매전략

① 판매 목표: 중장기 글로벌 No.1 양극소재 업체로의 도약을 위한 기반 구축

② 세부 판매 전략

판매 전략

세부 추진 계획

Deeper

(기존 고객 확대/안정화)

- 공급 안정성 확보 및 선제적 Line 증설을 위한 장기 파트너십 관계 구축

- 고객 개발 Roadmap에 맞춘 소재 개발로 고객 Needs 충족

Wider

(미래 성장 동력 발굴)

- 신규 개발 제품의 개선 및 공급 가격 최적화

- 신규고객 확보 및 장기공급계약(LTA) 체결을 위한 전략적 거래선 육성

- Cell Maker와의 협업 체제 구축

Faster

(영업 Level 고도화)

- Demand 적중률 개선으로 수요 안정화 향상

- 영업 기획 기능 강화

- Marketing 기능 강화

4) 주요 매출처 및 매출비중당사의 주요 매출처는 이차전지 Cell 제조 업체로 삼성SDI, SK온, TMM 등이 있으며, 주요 매출처에 대한 매출비중은 98.6% 입니다.
다. 수주상황당사의 수주 진행은 크게 2가지 유형으로 진행 됩니다. 구체적인 방식은 고객사와의 중장기 공급계약을 확약하고 계약 기간 중 확약된 계약 물량을 바탕으로 거래가 진행 되는 방식, 그리고 수요업체와 기본 거래계약을 체결하고 1개월 전에 예상사용량을 통보 받아 생산 납품하는 형식을 취하고 방식이 있습니다. 당사는 공시대상 기간 중 진행 기준 수익을 인식하는 수주계약 거래는 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리 (연결기준)연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험

노출 위험

측정

관리

시장위험 - 환율

미래 상거래

기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채

현금흐름 추정

민감도 분석

통화선도통화스왑

시장위험 - 이자율

변동금리 장기 차입금

민감도 분석

통화스왑

신용위험

현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 신용한도

유동성위험

차입금 및 기타 부채

현금흐름 추정

차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다.1) 시장 위험(1) 외환 위험

연결회사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시금융상품으로부터 발생합니다. (2) 가격 위험

회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, SMI 주가지수에 속해 있습니다.

(3) 이자율위험

연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 장기 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다.

연결회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

2) 신용 위험

(1) 위험관리

연결회사는 신용위험을 연결실체 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

① 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였으며, 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 24개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각되며, 매출채권과 계약자산에 대한 손상은 연결포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

② 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 기타 미수금 등이 포함됩니다.

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.3) 유동성 위험

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

나. 자본위험 관리 (연결기준)

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본(비지배지분 포함)으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황1) 풋백옵션 등에 관한 사항지배기업은 종속기업인 ㈜에코프로이엠과 관련하여 합작투자자인 삼성SDI㈜와의 합작투자계약을 통해 지배기업의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 행사 시점의 공정가치로 풋옵션을 행사할 권리를 삼성SDI㈜에게 부여하고 있습니다. 또한, 지배기업은 삼성SDI㈜의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 행사시점의 공정가치로 콜옵션을 행사할 권리를 보유하고 있습니다.지배기업과 삼성SDI㈜는 약정기간 중 이사회 특별결의에 의한 승인 및 상대방 당사자의 동의 없이는 자신이 소유한 주식을 제3자에게 양도할 수 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등1) 연결회사는 비엔더블유인베스트먼트㈜가 요청하는 경우 산업은행에서 주관하는 소재ㆍ부품ㆍ장비분야 펀드에 3,000백만원을 출자하기로 하는 약정을 체결하였으 며, 당분기말 현재 미이행 출자 약정 금액은 564백만원(전기말: 1,089백만원)입니다.2) 연결회사는 종속기업인 ㈜에코프로이엠과 관련하여 합작투자자인 삼성SDI㈜와의 합작투자계약을 통해 지배기업의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 행사 시점의 공정가치로 풋옵션을 행사할 권리를 삼성SDI㈜에게 부여하고 있습니다. 또한, 연결회사는 삼성SDI㈜의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 행사시점의 공정가치로 콜옵션을 행사할 권리를 보유하고 있습니다.
나. 연구개발활동

최근 양극활물질 시장은 전기차 시장 등의 성장에 따라 고밀도, 고안정성, 고수명을 요구합니다. 이러한 추세를 반영하여 당사는 연구개발 비용 및 인력을 확대하고 있으며, 제품 성능 개선, 신제품 개발을 위한 R&D 활동을 강화하고 있습니다. 1) 연구개발 담당조직

연구소명
주식회사 에코프로비엠 기업부설연구소주식회사 에코프로이엠 기업부설연구소

소 재 지
충북 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40 (송대리 311-1)경북 포항시 북구 흥해읍 곡강리 1669

연구조직
에코프로비엠 연구개발본부 (NCA팀, LFP팀, NCM개발팀 外)에코프로이엠 개발담당

2) 연구개발비용 (연결)

(단위 : 백만원)

과 목
제 8 기 3분기(2023년 9월)

제 7 기(2022년)

제 6 기(2021년)

비 고

연구개발비용 총액
37,781
50,918
33,211
-

(정보부조금)
-
-
121
-

연구개발비용 계(정부보조금 차감 후)
37,781
50,918
33,332
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.66%
0.95%
2.24%
-

3) 연구개발실적

구분
개발기술명
연구결과 및 기대효과
완료여부

신제품개발
고용량 NCA Ⅰ
하이니켈계 양극활물질 개발
13.12

고용량 NCA Ⅱ
고용량/고출력 하이니켈계 양극활물질 개발
14.05

고용량 NCA Ⅲ
고용량/고성능 하이니켈계 양극활물질 개발
19.07

고용량 NCA IV
에너지밀도 향상 고성능 하이니켈계 양극활물질 개발
진행중

고용량 고출력 NCA Ⅰ
고용량/고출력 하이니켈계 양극활물질 개발
13.12

고용량 고출력 NCA Ⅱ
고용량/고출력 하이니켈계 양극활물질 개발
16.05

고용량 장수명 CSG
고용량/장수명 하이니켈계 양극활물질 개발
16.08

고용량 고 안정성 CSG I
고 안정성 하이니켈계 양극활물질 개발
21.07

고용량 고 안정성 CSG II
고용량/고 안정성 하이니켈계 양극활물질 개발
진행중

차세대 양극소재 개발
고성능 차세대 양극활물질 개발
진행중

차세대 양극소재 개발
저가격 고안정성 차세대 양극활물질 개발
진행중

차세대 배터리 핵심소재 고체전해질 기술 개발
고이온전도성 고체전해질 개발
진행중

차세대 양극소재 개발 IV
저가격 소듐 기반 양극 활물질 개발
진행중

고성능 리튬인산철 양극소재 개발
저가격 고성능 차세대 양극활물질 개발
진행중

※ 이차전지 양극재 사업의 관심집중에 따른 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 영업상 상세한 표기는 생략합니다.

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유현황당사는 이차전지 양극소재 사업과 관련하여 다음과 같은 지적재산권을 보유하고 있습니다.

구 분
특허 총계

등록
102

출원
-

합계
102

※ 이차전지 양극재 사업의 관심집중에 따른 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 특허 출원에 관한 세부 내용은 기재를 생략합니다.

나. 법률/규정 등에 의한 규제사항정부나 지방자치단체의 법률, 규정등으로 당사의 영업활동, 비용지출 또는 경쟁상의 지위 등 사업의 영위에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.
다. 환경 관련 규제사항 등

당사가 취득한 환경경영시스템 및 안전보건 경영시스템 인증은 다음과 같습니다. - KS ISO 14001- ISO 14001- KS Q ISO 45001- ISO 45001당사 환경경영 실적에 관한 세부 내용은 당사 홈페이지(www.ecoprobm.com)을 참고하시기 바랍니다.1) 온실가스 배출량당사는 효율적인 에너지 관리를 위하여 MES(Manufacturing Execution System)을 통해 사업장별 에너지 사용량을 관리하고 있습니다. 그 밖에도 온실가스 배출량을 줄이기 위하여, 고효율 LED, 인버터 설치 등 시설별 에너지 사용 효율 향상을 위해 다양한 활동을 진행하고 있습니다. 향후에도 온실가스 감축 기술 개발과 공정 개선, 신재생에너지 사용 확대 등의 경영활동을 적극 전개하여 탄소 배출 감축을 위해 지속적으로 노력할 것입니다.

온실가스 배출량.jpg
온실가스 배출량

2) 폐기물 배출량 및 재활용량당사는 사업장 내 발생되는 폐기물을 99% 이상 재활용 처리하고 있으며, 주기적인 자체 점검을 통해 폐기물에 대한 법규 준수(처리업체 평가 및 관리), 환경사고 예방 및 쾌적한 환경을 유지 관리하고 있습니다.

폐기물 배출량 및 재활용률.jpg
폐기물 배출량 및 재활용률

3) 대기 환경 보전당사는 생산활동에서 발생되는 대기오염물질을 최적의 대기오염 방지시설을 통해 법적 처리하고 있으며, 주기적인 관리를 통해 배출시설별 오염물질을 측정하여 배출 농도를 법적 기준치 30% 이하로 처리/운영하고 있습니다. 향후에도 지속적인 설비 투자를 통해 대기오염 방지 노력에 최선을 다 할 것입니다.

대기오염물질 배출량.jpg
대기오염물질 배출량

4) 수질 환경 보전당사는 생산활동에서 발생되는 수질오염물질을 사내 폐수처리장을 통해 처리한 후 폐수종말처리장으로 최종 유입 처리/배출원별 적정 처리하여 관리하고 있습니다. 오염물질은 적정관리를 위하여 주기별 모니터링을 실시하고 있습니다.

수질환경보전(오창)

수질환경보전(포항)

5) 연도별 환경 안전 투자 현황당사는 환경 보호 및 근로자의 안전보건을 최우선으로 친환경 사업 활동을 강화하고 있으며, 이해관계자들의 만족도를 높이고, 고객 및 다양한 이해관계자들로부터 신뢰를 얻고자 아래와 같은 목표수립 및 노력을 전개하고 있습니다.

▣ 환경 안전 목표

순번
환경 안전 목표
세부 목표

1
환경오염물질 관리
- 지속적인 오염물질 배출 저감 활동- 폐기물 저감 활동(재활용률 90% 이상)- 환경 설비 적극적 투자

2
이해관계자 만족
- 환경안전 법규 준수- 법적 기준 30% 이내 관리- 지역사회와의 지속적인 소통

3
안전 사고 ZERO
- 무재해 안전 시스템 구축- 체계적인 교육 시스템- 지속적 안전 개선

▣ 연도별 투자 현황 및 투자금액- 당사는 매년 환경안전에 대한 투자금액을 지속적으로 늘리고 있으며 2022년도 투자금액은 약 25억원입니다

연도별 투자현황 및 금액.jpg
연도별 투자현황 및 금액

라. 산업의 특성 및 성장성

1) 산업의 특성당사의 양극재 사업 전방 시장은 크게 소형전지가 사용되는 전동공구 시장과 중대형전지가 사용되는 전기차 시장으로 양분화 됩니다.소형전지는 전동공구, E-Bike, 무선청소기 등에서 대표적으로 적용 되고 있으며 기존 제품들의 수요 증가와 다양한 제품들의 무선화가 확대 되면서 소형전지 시장 역시꾸준한 성장을 이어 가고 있습니다.더불어 세계 각 국의 정부들은 최근 온실가스 배출을 줄이기 위한 하나의 방안으로 친환경차 보급 확대를 위한 정책을 적극 펼치고 있습니다. 전기차 시장은 이러한 글로벌 환경 패러다임의 변화의 중심에서 폭발적인 성장을 맞이 하고 있으며 이와 동시에 배터리의 품질, 수명, 가격 경쟁력 향상 등 전방 시장으로부터의 니즈가 다양화 되고 있습니다. 2) 산업의 성장성리튬 2차전지 제조업체에 따라 채택되는 소재가 다르며 현재 주로 상용화된 양극소재는 아래와 같이 5가지 유형이 있습니다.

[주요 양극소재별 특성]

양극소재

주요 특성

NCA

○ NCM, LMO 등 타 소재에 비해 출력과 에너지 밀도가 높음

○ 고출력을 요구하는 전동공구용에 적용, 향후 전기차용으로 확대될 전망

NCM

○ 층상계 구조의 전이금속 층에 니켈, 코발트, 망간이 일정한 비율로 전재

○ 현재 가장 많이 이용되고 있음

LCO

○ 높은 에너지밀도 및 긴 수명

○ 리튬 2차전지 상업화 초기에 가장 널리 사용 (주로 소형IT용)

○ 희귀금속인 코발트의 높은 가격, 안정성 이슈

LMO

○ 망간을 사용하여 가격이 저렴

○ 3차원 터널구조로 구조적 안정성 우수

○ 고온특성이 떨어지는 단점

LFP

○ 코발트 대신 철을 사용하므로 저렴하고 안정성 높음

○ 순도 및 전기전도도 등 성능측면에서 개선 필요

최근 전기차 시장에서의 핵심 경쟁 요인은 1회 충전당 주행거리 향상으로 볼 수 있습니다. 전기차의 주행거리 향상은 이차전지의 핵심 소재인 양극활물질의 니켈 함량 고도화와 밀접한 관계를 갖기 때문에 NCA, NCM과 같은 에너지 밀도가 높은 타입의 이차전지 시장 수요는 빠르게 확대 되고 있습니다.

(1) NCA

NCA 양극재는 니켈 함량 80% 이상의 제품으로 높은 에너지 밀도 및 고출력의 성능의 특징이 있습니다. 고출력의 장점을 바탕으로, NCA 양극재는 주로 전동공구 시장에서 사용 되고 있으나 최근 전기차용 배터리에 적용이 확대 되면서 전기차 시장으로의 수요 역시 빠르게 확대 되고 있습니다.

(2) NCMNCM 양극재는 니켈 함량 비율에 따라 NCM 111/523/622/712/811/9반반 등 다양한 종류의 제품군이 있습니다. 최근 NCM 양극재 시장은 전기차의 주행거리 향상의 중요성이 부각 되며 하이니켈 (니켈 함량 80% 이상)의 양극재 수요가 큰 폭으로 증가 되고 있습니다.

(3) LCOLCO 시장은 소형 시장, 그 중 스마트폰 의존 현상이 두드러지고 있으며 코발트 시세변동과 매우 밀접한 특성을 지니고 있기 때문에 전기차 시장내에서의 수요 증가는 어려울 것으로 예상 됩니다.

(4) LMO지금까지 LMO 시장 확대에 큰 견인차 역할을 했던 닛산 자동차의 'LEAF'는 2016년발매된 30kWh 모델부터 NCM을 메인으로 채용한 배터리셀로 전환했으며, 주행거리연장을 위해 셀의 고용량화를 추진하는 흐름 속에서 LMO 시장의 성장은 제한적일 것으로 예상 됩니다.

(5) LFPLFP는 최근 중국의 내수 시장을 중심으로 시장 규모가 상승 중에 있으나 하이니켈과같은 삼원계 배터리 대비 낮은 에너지 밀도의 한계로 인해 전기차 적용은 낮은 주행거리 성능을 갖는 일부 차종에 한정될 것으로 예상 됩니다.

[양극재 시장 수요 전망]

글로벌 양극재 수급전망 (2015~2030년).jpg
글로벌 양극재 수급전망 (2015~2030년), LFP제외

주) 출처 : SNE리서치 (2023)

마. 국내외 시장 여건

최근, 리튬이온 이차전지 시장은 내연기관차의 전동화 확대, DIY 문화 확산에 따른 전동공구 수요 증가, 무선 청소기 및 무선 이어폰 등 다양한 제품들의 무선화가 확대 되면서 그 수요가 빠르게 증가 하고 있습니다. 특히 내연기관차의 전동화, 즉 전기차 시장의 경우에는 세계 각 국의 친환경 정책이 실행 되면서 전기차 및 이차전지의 시장 규모가 매우 빠르게 확대 되었으며 이에 따라 리튬이온 이차전지의 핵심 원재료인 양극활물질 시장 또한 급격한 성장과 함께 치열한 경쟁이 진행 되고 있습니다. 당사는 시장 경쟁의 심화 상황에도 불구하고 독보적인 기술력을 바탕으로 꾸준한 설비 투자와 영업활동을 강화 하였으며 그 결과, 2022년 글로벌 하이니켈 양극재 시장에서 출하량 기준, 시장 점유율 1위(SNE리서치 발표 기준)을 달성 하였습니다.

리튬이온 이차전지용 양극재 공급 업체별 판매 규모 (2022년).jpg
리튬이온 이차전지용 양극재 공급 업체별 판매 규모 (2022년)

주) 출처 : SNE리서치 LIB 4대부재 SCM 분석 및 시장 전망

바. 경쟁력 확보 요인 및 회사의 강점1) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 최근 전기차 시장에서는 1회 충전당 주행거리 향상과 가격경쟁력 확보를 매우 중요한 경쟁 요인으로 볼 수 있습니다. 이 두가지 요인은 양극활물질 내 니켈 비중을 높이고 동시에 코발트 등의 주요 메탈 비중을 낮춤으로서 해결이 가능합니다. 다만, 일반양극재 내 코발트 비중 축소는 제품의 안정성을 하락 시킵니다. 이 때문에 니켈 함량을 높이고 동시에 제품의 안정성을 확보할 수 있는 기술(하이니켈 기술)은 시장이 요구하는 가장 핵심적인 경쟁력이라고 볼 수 있습니다. 2) 회사의 강점당사는 2008년 NCA 양극활물질 양산을 통해 니켈 함량 고도화 기술을 확보 하였으며 2016년 NCM811 양산, 2021년 니켈 함량 90% 이상의 양극활물질을 신규 양산 하며 니켈 고도화 기술을 더욱 강화 하였습니다. 또한 당사는 생산 및 투자 최적화, 계열 회사들과의 Upstream 투자를 지속적으로 진행 중이며 이를 통해 시장 지위적인 원가 경쟁력을 확보 하였습니다. 앞으로도 회사는 핵심 경쟁력 향상을 위한 다양한 전략들을 통해 시장 선도적 지위를 견고히 할 것입니다.
사. 사업부문별 주요 재무정보

당사의 경우, 단일 사업(이차전지 양극소재)을 영위하고 있어 별도의 사업부문별 주요 재무정보의 기재를 생략합니다.

아. 신규사업 현황

해당 사항 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 원)

구분
제 8기 3분기
제 7기
제 6기

(2023년 9월말)
(2022년 12월말)
(2021년 12월말)

[유동자산]
3,123,466,620,537
2,274,293,401,185
739,143,497,291

현금및현금성자산
529,938,785,753
320,363,496,754
104,647,514,160

매출채권
1,215,660,133,504
877,390,703,006
247,398,852,899

기타금융자산
72,796,751,023
40,447,001,849
21,891,684,747

파생상품자산
3,978,660,531
856,297,113
16,200,000

기타자산
160,293,656,391
178,818,694,347
25,766,352,663

당기법인세자산
7,527,205,094
24,993,840
27,013,500

재고자산
1,133,271,428,241
856,392,214,276
339,395,879,322

[비유동자산]
1,682,075,106,787
1,099,872,977,790
686,714,254,647

당기손익-공정가치 측정 금융자산
16,082,711,436
13,223,524,270
976,433,477

기타금융자산
1,720,189,719
1,158,328,337
961,274,250

유형자산
1,621,486,029,061
1,003,530,595,126
638,848,527,907

사용권자산
4,106,450,865
2,873,015,420
2,729,793,668

무형자산
14,723,663,585
13,428,296,164
12,070,439,194

관계기업투자주식
-
37,005,146,063

이연법인세자산
23,956,062,121
25,813,234,288
31,127,786,151

기타자산
-
2,840,838,122

자산총계
4,805,541,727,324
3,374,166,378,975
1,425,857,751,938

[유동부채]
2,422,327,163,485
1,547,889,953,385
612,882,217,465

[비유동부채]
670,382,100,050
338,061,298,167
216,830,321,600

부채총계
3,092,709,263,535
1,885,951,251,552
829,712,539,065

[지배기업의 소유지분]
1,493,401,435,496
1,363,443,637,314
551,699,508,256

자본금
48,940,909,000
48,940,909,000
11,459,733,000

주식발행초과금
877,452,591,737
877,452,591,737
292,925,416,007

기타포괄손익누계액
-5,044,480,632
-7,353,561,026
7,248,109

기타자본항목
54,376,841,391
12,160,192,314
23,304,368,387

이익잉여금
517,675,574,000
432,243,505,289
224,002,742,753

[비지배지분]
219,431,028,293
124,771,490,109
44,445,704,617

자본총계
1,712,832,463,789
1,488,215,127,423
596,145,212,873

(2023년 1월1일~2023년 9월30일)
(2022년 1월1일~2022년 12월31일)
(2021년 1월 1일~2021년 12월 31일)

[매출액]
5,720,470,477,499
5,357,607,238,956
1,485,628,623,826

[영업이익]
267,901,897,660
380,676,718,075
115,031,248,500

[당기순이익]
184,047,866,345
272,653,525,172
97,789,788,764

지배기업 소유주지분
129,376,820,961
232,344,693,490
100,835,673,353

비지배지분
54,671,045,384
40,308,831,682
-3,045,884,589

[총포괄손익]
186,356,946,738
267,004,035,793
94,468,129,104

지배기업 소유주지분
131,685,901,354
226,667,107,501
97,749,027,520

비지배지분
54,671,045,384
40,336,928,292
-3,280,898,416

[지배기업 지분에 대한 주당순이익]

기본주당순이익
1,325
2,881
4,666

희석주당순이익
1,325
2,881
4,425

연결대상 종속기업의 수
7
4
3

※ 상기 요약 연결재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.※ 당사는 2022년 6월 28일을 기준일로 1주당 3주의 비율로 신주를 배정하는 무상증자를 실시하였으며, 전전기의 '기본주당순이익', '희석주당순이익'은 새로운 유통보통주식수에 근거하여 계산하였습니다.

나. 요약 재무정보

(단위 : 원)

구분
제 8기 3분기
제 7기
제 6기

(2023년 9월말)
(2022년 12월말)
(2021년 12월말)

[유동자산]
1,461,796,180,698
1,429,749,278,193
622,506,068,014

현금및현금성자산
336,393,574,284
277,818,663,484
23,710,225,088

매출채권
476,594,531,515
541,076,172,435
244,620,269,819

기타금융자산
65,163,084,779
33,309,532,913
19,987,150,040

파생상품자산
3,978,660,531
856,297,113
16,200,000

기타자산
29,631,748,173
44,265,231,581
17,075,147,697

재고자산
550,034,581,416
532,423,380,667
317,097,075,370

[비유동자산]
1,484,134,986,517
917,822,312,893
610,691,415,629

당기손익- 공정가치 측정 금융자산
16,082,711,436
13,223,524,270
976,433,477

기타금융자산
3,705,032,674
1,055,200,000
923,600,000

유형자산
600,815,744,605
537,903,026,872
463,287,561,581

사용권자산
3,526,405,705
2,303,225,389
2,583,915,007

무형자산
12,569,697,697
12,312,610,118
12,027,537,194

종속기업투자
831,279,306,634
329,162,730,000
103,162,730,000

이연법인세자산
16,156,087,766
19,021,158,122
27,729,638,370

기타자산
-
2,840,838,122
-

자산총계
2,945,931,167,215
2,347,571,591,086
1,233,197,483,643

[유동부채]
1,082,353,694,110
888,628,597,469
523,478,319,485

[비유동부채]
485,265,770,920
138,164,428,461
150,992,350,112

부채총계
1,567,619,465,030
1,026,793,025,930
674,470,669,597

자본금
48,940,909,000
48,940,909,000
11,459,733,000

주식발행초과금
877,452,591,737
877,452,591,737
292,925,416,007

기타자본항목
54,615,370,775
12,270,060,898
23,336,269,471

이익잉여금
397,302,830,673
382,115,003,521
231,005,395,568

자본총계
1,378,311,702,185
1,320,778,565,156
558,726,814,046

종속·관계·공동기업

투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

(2023년 1월1일~2023년 9월30일)
(2022년 1월1일 ~2022년 12월 31일)
(2021년 1월 1일 ~2021년 12월 31일)

[매출액]
2,892,830,270,832
3,415,313,943,369
1,486,137,572,535

[영업이익]
92,499,442,808
262,632,141,341
127,265,730,280

[당기순이익]
59,132,579,402
175,255,683,822
106,745,921,263

[총포괄손익]
59,132,579,402
176,896,762,053
104,004,548,058

[주당순이익]

기본주당순이익
606
1,852
1,235

희석주당순이익
606
1,852
1,171

※ 상기 요약 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.※ 당사는 2022년 6월 28일을 기준일로 1주당 3주의 비율로 신주를 배정하는 무상증자를 실시하였으며, 전전기의 '기본주당순이익', '희석주당순이익'은 새로운 유통보통주식수에 근거하여 계산하였습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 8 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 7 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 8 기 3분기말

제 7 기말

자산

유동자산

3,123,466,620,537

2,274,293,401,185

현금및현금성자산

529,938,785,753

320,363,496,754

매출채권

1,215,660,133,504

877,390,703,006

기타금융자산

72,796,751,023

40,447,001,849

파생상품자산

3,978,660,531

856,297,113

기타자산

160,293,656,391

178,818,694,347

당기법인세자산

7,527,205,094

24,993,840

재고자산

1,133,271,428,241

856,392,214,276

비유동자산

1,682,075,106,787

1,099,872,977,790

당기손익-공정가치 측정 금융자산

16,082,711,436

13,223,524,270

기타금융자산

1,720,189,719

1,158,328,337

유형자산

1,621,486,029,061

1,003,530,595,126

사용권자산

4,106,450,865

2,873,015,420

무형자산

14,723,663,585

13,428,296,164

관계기업투자주식

37,005,146,063

이연법인세자산

23,956,062,121

25,813,234,288

기타자산

2,840,838,122

자산총계

4,805,541,727,324

3,374,166,378,975

부채

유동부채

2,422,327,163,485

1,547,889,953,385

매입채무

651,092,824,321

736,135,372,254

계약부채

7,453,249,416

111,972,800

기타금융부채

183,861,604,360

134,926,890,525

파생상품부채

65,716,742

138,900,000

차입금

1,530,778,468,588

631,881,294,863

기타부채

1,116,597,935

4,398,679,578

당기법인세부채

46,559,324,160

39,364,871,861

리스부채

1,399,377,963

931,971,504

비유동부채

670,382,100,050

338,061,298,167

차입금

644,365,831,939

313,333,330,000

리스부채

2,757,603,658

1,981,769,297

기타금융부채

1,994,363,509

4,246,808,772

순확정급여부채

19,910,086,775

17,410,052,571

장기종업원급여부채

1,354,214,169

1,089,337,527

부채총계

3,092,709,263,535

1,885,951,251,552

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

1,493,401,435,496

1,363,443,637,314

자본금

48,940,909,000

48,940,909,000

주식발행초과금

877,452,591,737

877,452,591,737

기타포괄손익누계액

(5,044,480,632)

(7,353,561,026)

기타자본항목

54,376,841,391

12,160,192,314

이익잉여금(결손금)

517,675,574,000

432,243,505,289

비지배지분

219,431,028,293

124,771,490,109

자본총계

1,712,832,463,789

1,488,215,127,423

자본과부채총계

4,805,541,727,324

3,374,166,378,975

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 8 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 7 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 8 기 3분기

제 7 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

1,803,254,041,355

5,720,470,477,499

1,563,207,394,715

3,412,813,689,006

매출원가

1,718,253,741,202

5,337,590,286,505

1,382,229,785,755

3,028,839,315,839

매출총이익

85,000,300,153

382,880,190,994

180,977,608,960

383,974,373,167

판매비와관리비

39,126,325,942

114,978,293,334

39,515,123,539

98,556,679,040

영업이익

45,873,974,211

267,901,897,660

141,462,485,421

285,417,694,127

기타수익

592,357,336

6,076,052,674

170,034,210

1,822,905,070

기타비용

16,831,521,790

30,397,174,398

15,018,299,647

26,683,030,358

금융수익

56,234,841,774

164,392,712,305

77,416,942,587

116,611,925,474

금융원가

61,380,039,896

187,949,838,046

70,798,108,070

118,555,978,498

지분법손익

7,486,171,495

법인세비용차감전순이익

24,489,611,635

227,509,821,690

133,233,054,501

258,613,515,815

법인세비용(수익)

3,302,608,273

43,461,955,345

23,605,488,120

40,797,843,550

분기순이익

21,187,003,362

184,047,866,345

109,627,566,381

217,815,672,265

기타포괄손익

(16,856,359,391)

2,309,080,393

(454,464,306)

(2,380,965,146)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

해외사업환산손익

(17,152,056,920)

(2,712,995,472)

(454,464,306)

(2,380,965,146)

지분법 자본변동

295,697,529

5,022,075,865

분기 총포괄손익

4,330,643,971

186,356,946,738

109,173,102,075

215,434,707,119

분기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주지분

2,514,204,224

129,376,820,961

100,212,069,992

195,243,339,215

비지배지분

18,672,799,138

54,671,045,384

9,415,496,389

22,572,333,050

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분

(14,342,155,167)

131,685,901,354

99,757,605,686

192,862,374,069

비지배지분

18,672,799,138

54,671,045,384

9,415,496,389

22,572,333,050

주당순이익

기본주당순이익 (단위 : 원)

26

1,325

1,025

2,085

희석주당순이익 (단위 : 원)

26

1,325

1,025

2,085

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 8 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 7 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

기타포괄손익누계액

기타자본항목

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

11,459,733,000

292,925,416,007

7,248,109

23,304,368,387

224,002,742,753

551,699,508,256

44,445,704,617

596,145,212,873

총포괄손익

분기순이익

195,243,339,215

195,243,339,215

22,572,333,050

217,815,672,265

해외사업환산손익

(2,380,965,146)

(2,380,965,146)

(2,380,965,146)

지분법자본변동

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

주식선택권

19,092,711

19,092,711

19,092,711

자기주식 취득

(357,141,480)

(357,141,480)

(357,141,480)

자기주식 소각

4,775,281,460

(4,775,281,460)

자기주식 교부

유상증자

805,672,000

621,530,464,580

622,336,136,580

622,336,136,580

무상증자

36,675,504,000

(36,967,114,210)

(291,610,210)

(291,610,210)

전환사채 발행

배당

(21,011,872,640)

(21,011,872,640)

(21,011,872,640)

기타의 자본조정

종속기업의 보통주 발행거래원가

(47,647,500)

(47,647,500)

(11,142,800)

(58,790,300)

종속기업의 유상증자

40,000,000,000

40,000,000,000

2022.09.30 (기말자본)

48,940,909,000

877,488,766,377

(2,373,717,037)

27,693,953,578

393,458,927,868

1,345,208,839,786

107,006,894,867

1,452,215,734,653

2023.01.01 (기초자본)

48,940,909,000

877,452,591,737

(7,353,561,026)

12,160,192,314

432,243,505,289

1,363,443,637,314

124,771,490,109

1,488,215,127,423

총포괄손익

분기순이익

129,376,820,961

129,376,820,961

54,671,045,384

184,047,866,345

해외사업환산손익

(2,712,995,472)

(2,712,995,472)

(2,712,995,472)

지분법자본변동

5,022,075,866

5,022,075,866

5,022,075,866

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

주식선택권

5,915,776,594

5,915,776,594

5,915,776,594

자기주식 취득

자기주식 소각

자기주식 교부

170,396,291

170,396,291

170,396,291

유상증자

무상증자

전환사채 발행

36,130,009,049

36,130,009,049

36,130,009,049

배당

(43,944,752,249)

(43,944,752,249)

(43,944,752,249)

기타의 자본조정

129,127,943

129,127,943

129,127,943

종속기업의 보통주 발행거래원가

(128,660,800)

(128,660,800)

(11,507,200)

(140,168,000)

종속기업의 유상증자

40,000,000,000

40,000,000,000

2023.09.30 (기말자본)

48,940,909,000

877,452,591,737

(5,044,480,632)

54,376,841,391

517,675,574,000

1,493,401,435,496

219,431,028,293

1,712,832,463,789

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 8 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 7 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 8 기 3분기

제 7 기 3분기

영업활동현금흐름

(489,582,219,104)

(597,786,410,941)

영업으로부터 창출된 현금흐름

(436,865,828,894)

(586,446,384,083)

법인세납부

(52,716,390,210)

(11,340,026,858)

투자활동현금흐름

(578,104,462,692)

(343,195,944,265)

유형자산 취득

(590,933,685,910)

(304,452,825,110)

유형자산 처분

9,078,000

무형자산 취득

(210,455,640)

(619,637,500)

무형자산 처분

189,000,000

정부보조금의 수령

186,568,104

6,234,083,596

기타금융자산의 취득

(1,075,903,010)

단기금융상품의 취득

(120,000,000,000)

(270,775,700,000)

단기금융자산의 처분

90,000,000,000

240,550,000,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득

(1,347,500,000)

(13,749,480,336)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

416,692,781

파생상품자산의 처분

(1,722,280,000)

파생상품부채의 처분

(147,900,000)

관계기업투자주식 처분

39,135,832,273

보증금의 증가

(444,445,431)

(284,300,000)

보증금의 감소

169,000,000

149,800,000

이자수입

5,877,526,292

1,474,395,085

배당금수취

71,729,849

재무활동현금흐름

1,283,472,077,798

1,057,460,947,619

보통주 발행

624,556,934,400

보통주 발행의 거래원가

(2,540,265,030)

종속기업의 보통주 발행 거래원가

(140,168,000)

(30,933,300)

비지배지분과의 거래

40,000,000,000

40,000,000,000

단기차입금 차입

1,662,264,744,000

529,944,461,222

단기차입금 상환

(773,280,917,913)

(380,366,461,222)

유동성장기차입금의 상환

(50,000,000,000)

(32,000,000,000)

장기차입금의 차입

50,000,000,000

313,900,000,000

전환사채 발행

439,915,933,203

리스부채의 원금 상환

(1,044,081,018)

(658,603,630)

임대보증금의 증가

114,540,000

10,514,000

임대보증금의 감소

(23,424,000)

(57,278,000)

정부보조금의 수령

267,137,495

1,930,707,004

정부보조금의 상환

(253,159,475)

(99,815,841)

이자의 지급

(40,403,774,244)

(16,116,439,344)

배당금 지급

(43,944,752,250)

(21,011,872,640)

현금및현금성자산의순증가(감소)

215,785,396,002

116,478,592,413

기초현금및현금성자산

320,363,496,754

104,647,514,160

현금및현금성자산의 환율변동효과

(6,210,107,003)

(592,830,016)

기말현금및현금성자산

529,938,785,753

220,533,276,557

3. 연결재무제표 주석

제8(당)기 3분기 2023년 09월 30일 현재

제7(전)기 3분기 2022년 09월 30일 현재

주식회사 에코프로비엠과 그 종속기업

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요주식회사 에코프로비엠(이하 '지배기업')과 그 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 합하여 '연결회사)'은 2016년 5월 1일을 분할기일로 하여 주식회사 에코프로의 2차전지소재 사업부문이 물적분할되어 신설된 법인으로서, 2차전지소재의 제조 및 판매를 주된 영업으로 하고 있으며, 지배기업의 본사 및 공장은 충북 청주시 청원구 오창산업단지에 위치하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
당분기말
전기말

소유주식수(주)
유효지분율(%)
소유주식수(주)
유효지분율(%)

㈜에코프로
44,578,159
45.65
44,593,356
45.66

㈜데이지파트너스(구.㈜이룸티엔씨)
4,455,636
4.56
4,904,636
5.02

에코프로공동근로복지기금
422,576
0.43
422,576
0.43

㈜에코프로이노베이션
160,000
0.16
160,000
0.16

우리사주조합
384,957
0.39
1,322,624
1.35

기타
47,658,753
48.81
46,251,813
47.38

합 계(*)
97,660,081
100.00
97,655,005
100.00

(*) 자기주식을 차감한 유통주식수입니다.

(2) 종속기업 현황

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업

소재지

지배지분율

연차결산월

업종

당분기말
전기말

㈜에코프로이엠

한국

60%
60%

12월

2차전지소재 제조 및 판매, 임대업

㈜에코프로글로벌
한국
100%
100%
12월
서비스업

EcoPro BM America, INC.
미국
100%
100%
12월
제조업

EcoPro Global Hungary Zrt.(*1)
헝가리
100%
100%
12월
제조업

EcoCAM Canada Inc.(*2)
캐나다
100%
-
12월
제조업

EcoPro CAM Canada General Partner Inc.(*2)
캐나다
100%
-
12월
제조업

EcoPro CAM Canada, L.P.(*2)
캐나다
100%
-
12월
제조업

(*1) 전기 중 ㈜에코프로글로벌이 신규 출자하여 종속기업에 포함되었습니다.(*2) 당분기에 신규 출자하여 종속기업에 포함되었습니다.

(3) 종속기업의 요약 재무정보

당분기말 및 전분기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

기업명

자산

부채

자본

매출

당기손익

총포괄손익

㈜에코프로이엠
2,019,629,261
1,471,941,203
547,688,058
2,828,187,490
136,677,613
136,677,613

㈜에코프로글로벌
530,833,431
1,303,943
529,529,488
9,882,530
(3,808,873)
(3,808,873)

EcoPro BM America, INC.
378,084
56,825
321,259
-
(703,342)
(693,511)

EcoPro Global Hungary Zrt.
453,013,934
133,347,013
319,666,921
-
(3,886,813)
1,522,362

EcoCAM Canada Inc.(*)
103,607,161
-
103,607,161
-
(807,570)
1,309,611

(*) EcoCAM Canada Inc.의 연결재무정보입니다.② 전분기

(단위: 천원)

기업명

자산

부채

자본

매출

당기손익

총포괄손익

㈜에코프로이엠
1,079,037,388
811,520,151
267,517,237
1,216,447,249
56,430,833
56,430,833

㈜에코프로글로벌
145,518,120
41,152,689
104,365,431
33,400
8,796
8,796

EcoPro BM America, INC.
480,989
32,436
448,553
-
(392,382)
(289,011)

2. 연결재무제표 작성기준
(1) 연결재무제표 작성기준연결회사의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.
(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기연결재무제표에서 사용된 연결회사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정연결회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다. 당분기 중 공정가치 서열체계에서의 수준 간 이동은 없습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 4에 포함되어 있습니다.

3. 중요한 회계정책연결회사는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 2023년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준들은 연결회사의 분기연결재무제표에 유의적인 영향을 미치지 않습니다.
4. 공정가치해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 연결회사가 금융상품 공정가치를 산정하는데 사용한 판단 및 추정에 대한 당분기의 정보를 제공합니다. 당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 연결회사의 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.① 공정가치 서열체계연결회사는 공정가치를 산정하는데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분
내용

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않는 자산이나 부채에 대한 투입변수

연결회사는 반복적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의이동이 있는지를 판단하고 있습니다. 당분기 중 공정가치 서열체계의 수준간의 이동은 없습니다. 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
수준 1
수준 2

당기손익-공정가치측정금융자산

13,071,456
2,188,755
822,500
11,394,294
1,829,230

파생상품자산

-
3,978,661
-
-
856,297

파생상품부채

-
65,717
-
-
138,900

② 공정가치

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산

529,938,786
529,938,786
320,363,497
320,363,497

당기손익-공정가치측정금융자산

16,082,711
16,082,711
13,223,524
13,223,524

파생상품자산

3,978,661
3,978,661
856,297
856,297

매출채권

1,215,660,134
1,215,660,134
877,390,703
877,390,703

기타금융자산

74,516,941
74,516,941
41,605,330
41,605,330

합계

1,840,177,233
1,840,177,233
1,253,439,351
1,253,439,351

금융부채

매입채무

651,092,824
651,092,824
736,135,372
736,135,372

차입금

2,175,144,301
2,175,144,301
945,214,625
945,214,625

파생상품부채

65,717
65,717
138,900
138,900

기타금융부채(*)

165,494,999
165,494,999
106,050,523
106,050,523

합계

2,991,797,841
2,991,797,841
1,787,539,420
1,787,539,420

(*) 종업원급여부채는 제외하였습니다.

5. 영업부문 정보(1) 연결회사의 영업부문은 2차전지소재의 제조 및 판매 단일 부문으로 구성되어 있으며, 다음의 주요 지역에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분
제품매출
상품매출
임대수익
기타매출
합계

주요 지리적 지역:

국내
648,226,568
32,929,095
239,148
14,157,008
695,551,819

일본
54,604,350
-
-
-
54,604,350

중국
810,055,188
-
-
-
810,055,188

헝가리
2,461,336,620
-
-
-
2,461,336,620

말레이시아
239,429,713
-
-
2,294,360
241,724,073

미국
1,322,508,115
-
-
-
1,322,508,115

기타
134,690,312
-
-
-
134,690,312

합계
5,670,850,866
32,929,095
239,148
16,451,368
5,720,470,477

수익인식 시점:

한 시점에 인식
5,670,850,866
32,929,095
-
15,609,489
5,719,389,450

기간에 걸쳐 인식
-
-
239,148
841,879
1,081,027

합계
5,670,850,866
32,929,095
239,148
16,451,368
5,720,470,477

② 전분기

(단위: 천원)

구분
제품매출
상품매출
임대수익
기타매출
합계

주요 지리적 지역:

국내
1,007,340,643
3,757,772
176,927
7,441,833
1,018,717,175

일본
291,410,512
-
-
-
291,410,512

중국
990,779,383
-
-
-
990,779,383

헝가리
241,920,111
-
-
-
241,920,111

말레이시아
226,516,533
-
-
-
226,516,533

기타
643,469,975
-
-
-
643,469,975

합계
3,401,437,157
3,757,772
176,927
7,441,833
3,412,813,689

수익인식 시점:

한 시점에 인식
3,401,437,157
3,757,772
-
6,063,233
3,411,258,162

기간에 걸쳐 인식
-
-
176,927
1,378,600
1,555,527

합계
3,401,437,157
3,757,772
176,927
7,441,833
3,412,813,689

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

고객 1
3,211,825,982
1,901,942,490

고객 2
2,374,733,757
1,050,183,613

6. 매출채권및기타금융자산(1) 매출채권 및 대손충당금

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권

1,218,164,434
879,848,524

대손충당금

(2,504,300)
(2,457,821)

매출채권(순액)

1,215,660,134
877,390,703

(2) 기타금융자산

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

단기금융자산
60,000,000
-
60,000,000
30,000,000
-
30,000,000

미수금

9,596,952
271,566
9,868,518
9,679,822
-
9,679,822

미수수익
2,123,896
-
2,123,896
251,608
-
251,608

임차보증금
-
1,448,624
1,448,624
-
1,158,328
1,158,328

기타보증금
1,075,903
-
1,075,903
515,571
-
515,571

합계
72,796,751
1,720,190
74,516,941
40,447,001
1,158,328
41,605,329

7. 유형자산

(1) 보고기간말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

토지
54,237,972
41,626,988

건물
269,859,092
183,016,248

감가상각누계액
(35,667,762)
(26,609,738)

손상차손누계액
(393,502)
(393,502)

정부보조금
(4,152,738)
(3,756,875)

구축물
156,036,014
110,928,480

감가상각누계액
(20,567,059)
(15,622,082)

손상차손누계액
(803,079)
(899,060)

정부보조금
(1,990,456)
(1,797,037)

기계장치
726,779,543
495,850,740

감가상각누계액
(196,059,128)
(157,791,428)

손상차손누계액
(4,905,483)
(7,046,481)

정부보조금
(8,170,447)
(7,384,995)

차량운반구
336,949
365,961

감가상각누계액
(212,436)
(217,339)

공기구비품
18,442,058
14,614,225

감가상각누계액
(9,411,391)
(7,465,162)

손상차손누계액
(293,720)
(293,721)

정부보조금
(139,534)
(183,572)

연구기자재
51,911,817
44,762,204

감가상각누계액
(28,268,211)
(21,930,874)

정부보조금
(412,558)
(458,451)

건설중인자산
655,330,088
364,216,066

합계
1,621,486,029
1,003,530,595

(2) 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
대체(*)
감가상각비
환율변동
당분기말

토지
41,626,988
12,395,044
-
-
-
215,940
54,237,972

건물
156,013,008
-
-
86,842,844
(9,058,024)
-
233,797,828

정부보조금
(3,756,875)
-
-
(550,482)
154,619
-
(4,152,738)

구축물
94,407,338
-
(33,458)
45,249,634
(4,957,638)
-
134,665,876

정부보조금
(1,797,037)
-
-
(267,298)
73,879
-
(1,990,456)

기계장치
331,012,831
-
(1,511,191)
237,134,114
(40,820,822)
-
525,814,932

정부보조금
(7,384,995)
-
-
(1,346,726)
561,274
-
(8,170,447)

차량운반구
148,622
-
(1)
2,164
(26,272)
-
124,513

공기구비품
6,855,342
-
(2,808)
3,871,446
(1,987,033)
-
8,736,947

정부보조금
(183,572)
-
-
-
44,038
-
(139,534)

연구기자재
22,831,330
-
(46,233)
7,222,614
(6,364,105)
-
23,643,606

정부보조금
(458,451)
(101,068)
-
-
146,961
-
(412,558)

건설중인자산
364,216,066
677,121,038
-
(384,583,784)
-
(1,423,232)
655,330,088

합계
1,003,530,595
689,415,014
(1,593,691)
(6,425,474)
(62,233,123)
(1,207,292)
1,621,486,029

(*) 무형자산 대체 분등이 포함되어 있습니다.② 전분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
대체(*)
감가상각비
손상차손
전분기말

토지
41,322,674
17,130
-
-
-
-
41,339,804

건물
134,767,364
-
(2,742,880)
18,938,261
(6,267,763)
(588,523)
144,106,459

정부보조금
(2,179,552)
-
-
(1,352,060)
107,581
-
(3,424,031)

구축물
78,305,708
-
(3,682,968)
7,147,375
(3,513,770)
(899,060)
77,357,285

정부보조금
(903,955)
(4,172)
-
(651,564)
46,544
-
(1,513,147)

기계장치
251,116,030
-
(2,098,555)
67,339,829
(28,249,401)
(5,323,064)
282,784,839

정부보조금
(3,742,368)
(452,962)
-
(2,070,320)
387,069
-
(5,878,581)

차량운반구
122,824
-
-
142,306
(47,800)
-
217,330

공기구비품
5,825,166
-
(59,664)
1,889,639
(1,623,408)
(645,315)
5,386,418

정부보조금
(221,472)
(20,000)
-
-
43,221
-
(198,251)

연구기자재
20,680,313
-
(44,575)
6,906,330
(5,145,507)
-
22,396,561

정부보조금
(466,756)
(94,991)
-
-
163,531
-
(398,216)

건설중인자산
114,222,552
353,475,847
-
(102,050,534)
-
-
365,647,865

합계
638,848,528
352,920,852
(8,628,642)
(3,760,738)
(44,099,703)
(7,455,962)
927,824,335

(*) 무형자산 대체 분등이 포함되어 있습니다.

8. 사용권자산(1) 보고기간말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

부동산
2,789,872
2,266,863

감가상각누계액
(457,906)
(754,162)

차량운반구
2,664,248
2,042,387

감가상각누계액
(889,763)
(682,073)

합계
4,106,451
2,873,015

(2) 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
감가상각비
당분기말

부동산
1,512,701
2,774,671
(1,423,779)
(531,627)
2,331,966

차량운반구
1,360,314
965,758
(86,717)
(464,870)
1,774,485

합계
2,873,015
3,740,429
(1,510,496)
(996,497)
4,106,451

② 전분기

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
감가상각비
전분기말

부동산
1,994,825
50,676
(44,784)
(365,226)
1,635,491

차량운반구
734,969
605,609
(97,759)
(303,928)
938,891

합계
2,729,794
656,285
(142,543)
(669,154)
2,574,382

9. 무형자산(1) 보고기간말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

개발비
7,567,524
9,608,234

정부보조금
(2,363,974)
(2,965,023)

산업재산권
755,412
527,032

소프트웨어
6,840,153
5,104,545

정부보조금
(249,475)
(217,398)

기타의무형자산
95,784
104,859

회원권
2,078,240
1,266,047

합계
14,723,664
13,428,296

(2) 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
대체
상각비
처분
당분기말

개발비
9,608,234
-
-
(2,040,710)
-
7,567,524

정부보조금
(2,965,023)
-
-
601,049
-
(2,363,974)

산업재산권
527,032
-
361,756
(133,036)
(340)
755,412

소프트웨어
5,104,545
-
3,288,297
(1,552,689)
-
6,840,153

정부보조금
(217,398)
(85,500)
-
53,423
-
(249,475)

기타의무형자산
104,859
-
9,178
(18,253)
-
95,784

회원권
1,266,047
210,456
601,737
-
-
2,078,240

합계
13,428,296
124,956
4,260,968
(3,090,216)
(340)
14,723,664

② 전분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
대체
상각비
전분기말

개발비
12,329,181
-
-
(2,040,710)
10,288,471

정부보조금
(3,766,422)
-
-
601,049
(3,165,373)

산업재산권
374,796
-
236,981
(92,434)
519,343

소프트웨어
2,336,362
169,000
3,491,065
(945,946)
5,050,481

정부보조금
(108,873)
(169,000)
-
45,356
(232,517)

기타의무형자산
89,986
-
32,692
(20,376)
102,302

회원권
815,409
450,638
-
-
1,266,047

합계
12,070,439
450,638
3,760,738
(2,453,061)
13,828,754

10. 기타금융부채보고기간말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

미지급금
150,726,415
1,735,332
152,461,747
96,466,753
4,045,727
100,512,480

미지급비용
33,087,165
-
33,087,165
38,436,713
-
38,436,713

임대보증금
48,024
234,926
282,950
23,424
168,410
191,834

미지급배당금
-
-
-
-
-
-

금융보증부채
-
24,106
24,106
-
32,672
32,672

합계
183,861,604
1,994,364
185,855,968
134,926,890
4,246,809
139,173,699

11. 차입금(1) 차입금의 내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

단기차입금
1,380,539,859
-
1,380,539,859
377,759,412
-
377,759,412

장기차입금
150,238,610
247,261,390
397,500,000
204,166,670
313,333,330
517,500,000

사채
-
-
-
49,955,213
-
49,955,213

전환사채
-
397,104,442
397,104,442
-
-
-

합계
1,530,778,469
644,365,832
2,175,144,301
631,881,295
313,333,330
945,214,625

(2) 비파생 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월~1년
1년~ 5년
5년 초과
총 계약상현금흐름
장부금액

매입채무
651,092,824
-
-
-
651,092,824
651,092,824

단기차입금
255,656,932
1,141,676,896
-
-
1,397,333,828
1,380,539,859

장기차입금
5,999,756
150,082,450
215,706,955
42,856,920
414,646,081
397,500,000

전환사채
-
-
485,795,552
-
485,795,552
397,104,442

기타금융부채(*1)
163,301,162
70,976
2,098,755
-
165,470,893
165,470,893

리스부채
379,167
1,124,140
2,931,411
-
4,434,718
4,156,982

금융보증부채(*2)
4,251,892
-
-
-
4,251,892
24,106

합계
1,080,681,733
1,292,954,462
706,532,673
42,856,920
3,123,025,788
2,995,889,106

(*1) 종업원급여부채는 제외하였습니다.(*2) 당분기말 현재 지급이 요구될 경우 지급될 수 있는 총 금액입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월~1년
1년~ 5년
5년 초과
총 계약상현금흐름
장부금액

매입채무
736,135,372
-
-
-
736,135,372
736,135,372

단기차입금
38,855,225
350,948,341
-
-
389,803,566
377,759,412

장기차입금
64,837,879
156,509,604
229,110,948
122,576,066
573,034,497
517,500,000

사채
368,750
50,737,500
-
-
51,106,250
49,955,213

기타금융부채(*1)
101,763,742
23,424
4,230,685
-
106,017,851
106,017,851

리스부채
257,842
754,330
2,082,818
-
3,094,990
2,913,741

금융보증부채(*2)
5,219,792
-
-
-
5,219,792
32,672

합계
947,438,602
558,973,199
235,424,451
122,576,066
1,864,412,318
1,790,314,261

(*1) 종업원급여부채는 제외하였습니다.(*2) 전기말 현재 지급이 요구될 경우 지급될 수 있는 총 금액입니다.

(3) 전환사채 발행내역은 다음과 같습니다.

구분
전환사채

발행일자
2023.07.24

만기일자
2028.07.24

액면가액
440,000백만원

발행가액
440,000백만원

전환가격
275,000원/주

전환가격조정
전환사채 인수계약서에 정한 바에 따라 조정

액면이자율
0%

만기보장수익율
2.0%

전환기간
2024.07.24 ~ 2028.06.24

풋옵션(조기상환청구권)
발행일로부터 3년 후 매 3개월 마다 투자자가 보유한 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음.

(4) 당분기말과 전기말 현재 전환사채의 부채요소 및 자본요소의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

부채요소
397,104,442
-

자본요소(전환권대가)
36,130,009
-

12. 순확정급여부채(1) 분기연결포괄손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
7,860,350
6,557,947

순이자원가
690,100
417,835

종업원급여에 포함된 총 비용
8,550,450
6,975,782

총 비용 중 5,993백만원(전분기:4,951백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 2,557백만원(전분기: 2,025백만원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(2) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
42,372,856
34,704,433

사외적립자산의 공정가치
(22,462,769)
(17,294,380)

연결재무상태표 상 순확정급여부채
19,910,087
17,410,053

13. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 법인세비용의 평균유효세율은 19.1% (전분기: 15.8%)입니다.

14. 주식기준보상(1) 연결회사는 이사회 결의에 의거하여 연결회사의 임직원 및 종속기업의 임직원 등과 주식기준보상약정을 체결하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

구분
R&D 혁신가(*1)
RSU(*2)

가득요건
계약상 지급시점까지 재직한 임직원
계약상 지급시점까지 재직한 당사의 임직원 및 종속기업의 임직원 등

행사가능기간
-
-

지급시기
부여일로부터 5년에 나누어 균등 지급
2024.10.22, 2025.10.22 균등지급

발행할 주식
기명식 보통주
기명식 보통주

최초 부여수량
6,264주
152,398주

주식선택권 공정가치
부여일 전일 종가
부여일 전일 종가

행사가격
-
-

보고기간말 부여수량
10,152주
146,880주

부여방법
자기주식 교부
자기주식 교부

(*1) 당분기 중 R&D 혁신가 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
R&D 혁신가

최초 부여수량
6,264

증자 전 누적 지급수량
3,760

증자 전 미지급수량
2,504

증자로 인한 조정 미지급수량
10,152

유상증자로 인한 조정
136

무상증자로 인한 조정
10,016

증자 후 누적 지급수량
(10,152)

전기 지급
(5,076)

당분기 지급
(5,076)

당분기말 수량
-

(*2) 당분기 중 RSU 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
RSU

최초 부여수량
152,398

변동수량

임직원 추가 부여
132

퇴사로 인한 상실
(5,650)

당분기말 수량
146,880

(2) RSU 관련 주식선택권 중 3,517주는 기타특수관계자의 종업원에게 당사 지분상품을 주식선택권으로 부여한 내역입니다. 부여시점의 지분상품의 공정가치에 근거하여 산출된 종업원 용역의 공정가치는 가득기간에 걸쳐 자본 등(당분기: 142백만원)으로 회계처리되며, 이에 상응하는 금액은 기타자본항목으로 인식됩니다. 향후 주식매수 상환 약정에 따라 정산이 이루어지며 기 인식한 자본 등에서 조정하고 있습니다.한편, 당분기 중 주식선택권과 관련하여 인식한 비용은 5,834백만원(전분기:19백만원)입니다.

15. 판매비와관리비판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
5,538,208
15,988,050
4,849,800
14,080,653

퇴직급여
441,336
1,340,185
275,669
937,334

복리후생비
775,666
4,025,088
1,823,751
5,559,138

감가상각비
555,715
1,813,441
469,060
1,441,966

사용권자산감가상각비
114,346
287,102
58,442
174,756

경상연구개발비
10,772,642
37,780,676
17,286,024
39,082,101

운반비
1,819,142
5,293,146
2,995,142
10,266,869

지급수수료
12,578,603
32,905,468
7,588,547
17,176,597

외주용역비
1,396,408
3,611,640
762,937
1,960,581

무형자산상각비
327,165
920,193
250,573
586,291

주식보상비용
223,239
577,226
-
-

기타
4,583,856
10,436,078
3,155,179
7,290,393

합계
39,126,326
114,978,293
39,515,124
98,556,679

16. 기타수익과 기타비용(1) 기타수익

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기손익-공정가치금융자산처분이익
86,693
279,064
-
-

당기손익-공정가치금융자산평가이익
294,781
1,706,623
-
-

유형자산처분이익
-
9,078
-
-

무형자산처분이익
-
188,660
-
-

사용권자산처분이익
783
24,984
97
2,158

기타
210,100
3,867,644
169,937
1,820,747

합계
592,357
6,076,053
170,034
1,822,905

(2) 기타비용

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
-
-
838,577
846,934

매출채권처분손실
2,872,396
12,326,158
64,215
64,215

유형자산처분손실
1,431,391
1,593,692
7,364,932
7,410,935

유형자산손상차손
-
-
3,507,402
7,455,962

재고자산감모손실
-
-
-
6,441,373

사용권자산처분손실
1
1
317
1,162

금융보증비용
-
-
(3,562)
26,002

기부금
716,400
898,067
3,044,400
3,298,369

관계기업투자주식처분손실
11,799,175
11,799,175
202,019
1,138,078

기타
12,159
3,780,081
-
-

합계
16,831,522
30,397,174
15,018,300
26,683,030

17. 금융수익과 금융원가(1) 금융수익

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
3,302,455
7,749,814
1,293,049
1,572,149

외환차익
43,678,680
133,842,805
44,337,672
68,179,837

외화환산이익
6,191,254
19,606,000
28,830,333
42,724,679

파생상품평가이익
2,990,723
3,122,363
2,955,889
4,062,960

파생상품거래이익
-
-
-
72,300

배당수익
71,730
71,730
-
-

합계
56,234,842
164,392,712
77,416,943
116,611,925

(2) 금융원가

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
22,002,554
45,912,910
5,404,253
13,543,978

외환차손
40,364,288
128,890,397
42,379,110
68,509,508

외화환산손실
(303,042)
13,071,814
20,864,945
32,126,112

파생상품평가손실
(683,760)
65,717
1,055,700
2,565,600

파생상품거래손실
-
9,000
1,094,100
1,810,780

합계
61,380,040
187,949,838
70,798,108
118,555,978

18. 우발상황 및 약정사항(1) 연결회사는 우리사주조합의 우리사주 취득자금 대출과 관련하여 14,202백만원(전기말: 49,901백만원)의 지급보증을 제공하고 있습니다.

(2) 특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 지급보증

(단위: 천원)

제공자

종류
보증금액

서울보증보험
보증금 반환 지급보증 등
3,273,435

(3) 금융기관과의 약정사항

(단위: 천원, USD,JPY,CAD)

금융기관
외상매출채권 담보대출
자금대출
무역금융
수입신용장
선물환
지급보증

국민은행
5,000,000
-
260,000,000USD 80,000,000
USD 20,000,000JPY 118,300,000
-
-

하나은행
USD 100,000,000
70,000,000
-
-
-
CAD 1,494,675

산업은행
-
477,500,000
-
-
-
-

신한은행
-
75,000,000USD 22,500,000
95,000,000
USD 15,000,000
-
-

수출입은행
-
130,000,000
-
-
-
-

미즈호은행
-
100,000,000
-
-
-
-

씨티은행
-
USD 75,000,000
-
-
USD 60,000,000
-

대구은행

50,000,000
-

-
-

농협은행
-
110,000,000
50,000,000
-
-
-

수협은행
-
-
60,000,000
-
-
-

우리은행
100,000,000
140,000,000
-
-
-
-

우리에코제이차
-
50,000,000
-
-
-
-

SC제일은행
USD 200,000,000
-
USD 30,000,000
-
-
-

SMBC은행
-
50,000,000
-
-
-
-

미래에셋증권
-
100,000,000
-
-
-
-

(4) 연결회사가 체결한 주요 판매 계약의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계약 상대방
계약 내용
계약일
계약금액
계약기간

고객 A
양극재 판매
2020.01.31
2,741,283,000
2020.01.01 ~ 2023.12.31

2021.09.08
10,110,232,000
2024.01.01 ~ 2026.12.31

(5) 연결회사는 비엔더블유인베스트먼트㈜가 요청하는 경우 산업은행에서 주관하는 소재ㆍ부품ㆍ장비분야 펀드에 3,000백만원을 출자하기로 하는 약정을 체결하였으 며, 당분기말 현재 미이행 출자 약정 금액은 564백만원(전기말: 1,089백만원)입니다.(6) 연결회사는 종속기업인 ㈜에코프로이엠과 관련하여 합작투자자인 삼성SDI㈜와의 합작투자계약을 통해 지배기업의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 행사 시점의 공정가치로 풋옵션을 행사할 권리를 삼성SDI㈜에게 부여하고 있습니다. 또한, 연결회사는 삼성SDI㈜의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 행사시점의 공정가치로 콜옵션을 행사할 권리를 보유하고 있습니다.(7) 담보제공자산

(단위: 천원, USD)

담보제공자산

장부금액

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보권자

토지

39,125,342
826,400,000USD 4,600,000
차입금
657,500,000
산업은행 외 4

건물
221,615,160

기계장치

523,894,395

구축물
79,908,601

연구기자재
5,426,124

건설중인자산
47,766,954

재고자산
1,055,808,204

19. 특수관계자 거래(1) 당분기말 현재 연결회사의 지배기업은 ㈜에코프로(지분율 45.65%)입니다. ① 종속기업 현황

회사명

지분율

당분기말

전기말

㈜에코프로이엠
60%
60%

㈜에코프로글로벌
100%
100%

EcoPro BM America, INC.
100%
100%

EcoPro Global Hungary Zrt.(*1)
100%
100%

EcoCAM Canada Inc.(*2)
100%
-

EcoPro CAM Canada General Partner Inc.(*3)
100%
-

EcoPro CAM Canada, L.P.(*3)
100%
-

(*1) 전기 중 ㈜에코프로글로벌이 신규 출자하였습니다.(*2) 당분기 중 연결회사가 신규 출자하였습니다.(*3) EcoCAM Canada Inc.의 종속회사입니다.

② 당사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타특수관계자

구분
당분기말
전기말

기타특수관계자
㈜에코프로이노베이션
㈜에코프로이노베이션

㈜에코프로머티리얼즈
㈜에코프로머티리얼즈

㈜에코프로씨엔지
㈜에코프로씨엔지

㈜에코프로에이피
㈜에코프로에이피

㈜에코프로파트너스(*1)
㈜아이스퀘어벤처스(*1)

㈜에코프로에이치엔
㈜에코프로에이치엔

㈜에코로지스틱스
㈜에코로지스틱스

㈜데이지파트너스(*2)
㈜이룸티엔씨(*2)

㈜해파랑우리
㈜해파랑우리

PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS(*3)
PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS(*3)

기타(*4)
㈜왕산전기
-

(*1) 당분기 중 회사명을 ㈜아이스퀘어벤처스에서 ㈜에코프로파트너스로 변경하였습니다.(*2) 당분기 중 회사명을 ㈜이룸티엔씨에서 ㈜데이지파트너스로 변경하였습니다.(*3) 전기 중 ㈜에코프로글로벌에서 신규 출자하였으며 당분기 중 지배기업인 ㈜에코프로에 주식을 처분하였습니다.(*4) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단에 소속된 회사로 기업회계기준서 제1024호'특수관계자공시'의 문단10에 따라 특수관계자에 포함하였습니다.

(2) 매출 및 매입 등 거래① 당분기

(단위: 천원)

구분
회사명
매출 등
매입 등

지배기업
㈜에코프로
28,667
18,729,072

기타특수관계자
㈜에코프로이노베이션
8,926,673
404,584,048

㈜에코프로머티리얼즈
10,227,632
651,034,320

㈜에코프로씨엔지
22,489,757
-

㈜에코프로에이피
182,618
22,918,887

㈜에코프로파트너스
800
-

㈜에코프로에이치엔
18,400
9,143,136

㈜에코로지스틱스
-
8,264,293

PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS(*)
-
1,264,308

기타
㈜왕산전기
-
1,424,178

합계
41,874,547
1,117,362,242

(*) 상기 거래 외에 당분기 중 연결회사는 관계기업 PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS 주식을 지배기업인 에코프로에 처분하였으며, 매각금액은 39,136백만원입니다.② 전분기

(단위: 천원)

구분
회사명
매출 등
매입 등

지배기업
㈜에코프로
52,309
13,999,086

기타특수관계자
㈜에코프로이노베이션
3,907,337
289,766,954

㈜에코프로머티리얼즈
706,300
420,485,799

㈜에코프로씨엔지
18,558,936
-

㈜에코프로에이피
229,940
12,881,526

(주)아이스퀘어벤처스
2,000
-

㈜에코프로에이치엔
138,500
4,437,697

㈜에코로지스틱스
510
5,163,786

합계
23,595,832
746,734,848

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액① 당분기말

(단위: 천원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
㈜에코프로
1,430
363,602
-
5,843,527

기타특수관계자
㈜에코프로이노베이션
1,878,611
273,123
49,521,167
636,817

㈜에코프로머티리얼즈
28,375
279,756
69,932,945
647,217

㈜에코프로씨엔지
1,421,201
2,437
-
-

㈜에코프로에이피
19,938
2,392
-
2,420,391

㈜에코프로파트너스
220
-
-
-

㈜에코프로에이치엔
2,530
504,700
-
2,779,912

㈜에코로지스틱스
-
-
-
1,124,854

PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS
-
80,901,391
-
-

기타
㈜왕산전기
-
-
-
1,126,466

합계
3,352,305
82,327,401
119,454,112
14,579,184

② 전기말

(단위: 천원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
㈜에코프로
400
-
-
10,019,668

기타특수관계자
㈜에코프로이노베이션
117,255
169,645
7,318,807
1,075,705

㈜에코프로머티리얼즈
1,685,688
90,842
74,541,732
1,560,401

㈜에코프로씨엔지
13,482,227
29,206
-
160,499

㈜에코프로에이피
33,221
10,361
-
2,255,569

㈜아이스퀘어벤처스
-
-
-
120

㈜에코프로에이치엔
-
389,088
-
1,966,081

㈜에코로지스틱스
-
-
-
673,132

PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS
-
80,901,391
-
-

합계
15,318,791
81,590,533
81,860,539
17,711,175

(4) 특수관계자와의 자금 거래

(단위: 천원)

구분
회사명
당분기
전분기

리스부채 상환(*)
배당지급
자본조달
리스부채 상환(*)
자금차입
차입상환
배당지급

지배기업
㈜에코프로
82,755
20,067,010
230,860,374
-
68,000,000
68,000,000
9,708,506

기타특수관계자
㈜에코프로에이치엔
397,380
-
-
331,448
-
-
-

㈜에코프로이노베이션
-
72,000
-
-
-
-
36,800

㈜데이지파트너스
-
2,207,086
29,519,228
-
-
-
1,058,000

(*) 특수관계자와 체결한 리스계약에 따라 당분기말에 인식한 사용권자산과 리스부채는 각각 2,714백만원(전기말: 1,493백만원)과 2,307백만원(전기말: 1,514백만원)이며, 리스부채의 이자 지급액은 54백만원(전분기: 22백만원)입니다.

(5) 특수관계자에 제공한 지급보증

(단위: 천원)

구분

회사명

보증처

지급보증금액

보증기간

비고

기타특수관계자
㈜에코프로에이피
서울보증보험
578,193
2021.06.23 ~ 2025.06.17
이행보증증권

서울보증보험
593,699
2022.06.22 ~ 2026.05.31
이행보증증권

㈜에코프로머티리얼즈
서울보증보험
3,080,000
2022.06.22 ~ 2027.06.21
이행보증증권

(6) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 등기이사를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

급여 및 기타 단기종업원 급여

2,398,978
2,219,322

퇴직급여

180,103
101,918

기타장기종업원급여

1,298
699

주식기준보상

39,696
19,093

합계

2,620,075
2,341,032

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 8 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 7 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 8 기 3분기말

제 7 기말

자산

유동자산

1,461,796,180,698

1,429,749,278,193

현금및현금성자산

336,393,574,284

277,818,663,484

매출채권

476,594,531,515

541,076,172,435

기타금융자산

65,163,084,779

33,309,532,913

파생금융자산

3,978,660,531

856,297,113

기타자산

29,631,748,173

44,265,231,581

재고자산

550,034,581,416

532,423,380,667

비유동자산

1,484,134,986,517

917,822,312,893

당기손익-공정가치 측정 금융자산

16,082,711,436

13,223,524,270

기타금융자산

3,705,032,674

1,055,200,000

유형자산

600,815,744,605

537,903,026,872

사용권자산

3,526,405,705

2,303,225,389

무형자산

12,569,697,697

12,312,610,118

종속기업투자

831,279,306,634

329,162,730,000

이연법인세자산

16,156,087,766

19,021,158,122

기타자산

2,840,838,122

자산총계

2,945,931,167,215

2,347,571,591,086

부채

유동부채

1,082,353,694,110

888,628,597,469

매입채무

170,496,063,659

329,122,982,170

계약부채

2,363,387,155

111,972,800

기타금융부채

62,543,911,460

69,367,217,195

파생상품부채

65,716,742

138,900,000

차입금

830,539,858,588

461,014,624,863

기타부채

251,176,153

4,219,875,481

당기법인세부채

14,925,435,216

23,902,564,811

리스부채

1,168,145,137

750,460,149

비유동부채

485,265,770,920

138,164,428,461

차입금

464,604,441,939

117,500,000,000

리스부채

2,393,190,005

1,585,664,354

기타금융부채

1,021,460,625

3,157,294,509

순확정급여부채

16,042,444,432

14,936,313,598

장기종업원급여부채

1,204,233,919

985,156,000

부채총계

1,567,619,465,030

1,026,793,025,930

자본

자본금

48,940,909,000

48,940,909,000

주식발행초과금

877,452,591,737

877,452,591,737

기타자본항목

54,615,370,775

12,270,060,898

이익잉여금(결손금)

397,302,830,673

382,115,003,521

자본총계

1,378,311,702,185

1,320,778,565,156

자본과부채총계

2,945,931,167,215

2,347,571,591,086

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 8 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 7 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 8 기 3분기

제 7 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

689,374,986,288

2,892,830,270,832

1,059,215,887,100

2,251,954,332,548

매출원가

662,051,457,395

2,703,536,317,293

932,732,124,291

1,963,005,694,643

매출총이익

27,323,528,893

189,293,953,539

126,483,762,809

288,948,637,905

판매비와관리비

31,652,470,447

96,794,510,731

35,779,491,352

87,405,423,332

영업이익

(4,328,941,554)

92,499,442,808

90,704,271,457

201,543,214,573

기타수익

496,939,310

5,838,243,930

118,922,575

1,704,382,507

기타비용

1,863,528,092

7,324,776,266

13,938,751,804

25,665,899,126

금융수익

26,382,269,751

82,854,669,192

59,893,728,695

80,791,330,347

금융원가

31,890,077,384

101,899,035,672

30,588,776,124

61,532,374,920

법인세비용차감전순이익

(11,203,337,969)

71,968,543,992

106,189,394,799

196,840,653,381

법인세비용(수익)

(2,266,137,618)

12,835,964,590

20,191,657,664

35,461,157,028

분기순이익

(8,937,200,351)

59,132,579,402

85,997,737,135

161,379,496,353

기타포괄손익

분기 총포괄손익

(8,937,200,351)

59,132,579,402

85,997,737,135

161,379,496,353

주당순이익

기본주당순이익 (단위 : 원)

(92)

606

879

1,724

희석주당순이익 (단위 : 원)

(92)

606

879

1,724

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 8 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 7 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타자본항목

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

11,459,733,000

292,925,416,007

23,336,269,471

231,005,395,568

558,726,814,046

총포괄손익

분기순이익

161,379,496,353

161,379,496,353

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

주식선택권

19,092,711

19,092,711

유상증자

805,672,000

621,530,464,580

622,336,136,580

무상증자

36,675,504,000

(36,967,114,210)

(291,610,210)

자기주식 취득

(357,141,480)

(357,141,480)

자기주식 소각

4,775,281,460

(4,775,281,460)

자기주식 교부

전환사채 발행

배당

(21,011,872,640)

(21,011,872,640)

기타의 자본조정

2022.09.30 (기말자본)

48,940,909,000

877,488,766,377

27,773,502,162

366,597,737,821

1,320,800,915,360

2023.01.01 (기초자본)

48,940,909,000

877,452,591,737

12,270,060,898

382,115,003,521

1,320,778,565,156

총포괄손익

분기순이익

59,132,579,402

59,132,579,402

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

주식선택권

5,915,776,594

5,915,776,594

유상증자

무상증자

자기주식 취득

자기주식 소각

자기주식 교부

170,396,291

170,396,291

전환사채 발행

36,130,009,049

36,130,009,049

배당

(43,944,752,250)

(43,944,752,250)

기타의 자본조정

129,127,943

129,127,943

2023.09.30 (기말자본)

48,940,909,000

877,452,591,737

54,615,370,775

397,302,830,673

1,378,311,702,185

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 8 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 7 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 8 기 3분기

제 7 기 3분기

영업활동현금흐름

(65,064,928,286)

(299,436,585,595)

영업으로부터 창출된 현금흐름

(35,313,056,380)

(291,863,201,078)

법인세 납부

(29,751,871,906)

(7,573,384,517)

투자활동현금흐름

(626,053,844,902)

(315,129,445,920)

종속기업투자의 취득

(503,084,432,000)

(177,000,000,000)

유형자산 취득

(96,455,571,020)

(105,279,072,831)

유형자산 처분

9,078,000

50,446,138

무형자산 취득

(210,455,640)

(619,637,500)

무형자산 처분

189,000,000

정부보조금의 수령

101,068,104

2,160,139,596

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득

(1,347,500,000)

(13,749,480,336)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

416,692,781

단기금융상품의 취득

(120,000,000,000)

(260,000,000,000)

단기금융자산의 처분

90,000,000,000

240,000,000,000

파생상품자산의 처분

(1,722,280,000)

파생상품부채의 처분

(147,900,000)

보증금 증가

(419,348,000)

(269,300,000)

보증금의 감소

112,000,000

147,700,000

이자수입

4,711,793,024

1,152,039,013

배당금수취

71,729,849

재무활동현금흐름

749,676,527,397

765,510,193,209

보통주 발행

624,556,934,400

보통주 발행의 거래원가

(2,512,408,030)

차입금 차입

992,264,744,000

587,444,461,222

차입금 상환

(616,580,917,913)

(412,366,461,222)

전환사채 발행

439,915,933,203

리스부채의 원금 상환

(867,667,385)

(556,488,661)

임대보증금의 증가

107,952,000

10,514,000

임대보증금의 감소

(23,424,000)

(55,094,000)

정부보조금의 수령

267,137,495

912,221,004

정부보조금의 상환

(253,159,475)

(99,815,841)

이자의 지급

(21,209,318,278)

(10,811,797,023)

배당금 지급

(43,944,752,250)

(21,011,872,640)

현금및현금성자산의순증가(감소)

58,557,754,209

150,944,161,694

기초현금및현금성자산

277,818,663,484

23,710,225,088

현금및현금성자산의 환율변동효과

17,156,591

312,038,205

기말현금및현금성자산

336,393,574,284

174,966,424,987

5. 재무제표 주석

제8(당) 3분기 2023년 09월 30일 현재

제7(전) 3분기 2022년 09월 30일 현재

주식회사 에코프로비엠

1. 일반사항주식회사 에코프로비엠(이하 '당사')은 2016년 5월 1일을 분할기일로 하여 주식회사 에코프로의 2차전지소재 사업부문이 물적분할되어 신설된 법인으로서, 2차전지소재의 제조 및 판매를 주된 영업으로 하고 있으며, 본사 및 공장은 충북 청주시 청원구 오창산업단지에 위치하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
당분기말
전기말

소유주식수(주)
유효지분율(%)
소유주식수(주)
유효지분율(%)

㈜에코프로
44,578,159
45.65
44,593,356
45.66

㈜데이지파트너스(구.㈜이룸티엔씨)
4,455,636
4.56
4,904,636
5.02

에코프로공동근로복지기금
422,576
0.43
422,576
0.43

㈜에코프로이노베이션
160,000
0.16
160,000
0.16

우리사주조합
384,957
0.39
1,322,624
1.35

기타
47,658,753
48.81
46,251,813
47.38

합 계(*)
97,660,081
100.00
97,655,005
100.00

(*) 자기주식을 차감한 유통주식수입니다.

2. 재무제표 작성기준

(1) 재무제표 작성기준당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다.(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다. 당분기 중 공정가치 서열체계에서의 수준 간 이동은 없습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 4에 포함되어 있습니다.

3. 중요한 회계정책당사는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 2023년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준들은 당사의 분기재무제표에 유의적인 영향을 미치지 않습니다.

4. 공정가치해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 당사가 금융상품 공정가치를 산정하는데 사용한 판단 및 추정에 대한 당분기의 정보를 제공합니다. 당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 당사의 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.① 공정가치 서열체계당사는 공정가치를 산정하는데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분
내용

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않는 자산이나 부채에 대한 투입변수

당사는 반복적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다. 당분기 중 공정가치 서열체계의 수준간의 이동은 없습니다. 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
수준 1
수준 2

당기손익-공정가치측정금융자산

13,071,456
2,188,755
822,500
11,394,294
1,829,230

파생상품자산

-
3,978,661
-
-
856,297

파생상품부채

-
65,717
-
-
138,900

② 공정가치

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산

336,393,574
336,393,574
277,818,663
277,818,663

당기손익-공정가치측정금융자산

16,082,711
16,082,711
13,223,524
13,223,524

파생상품자산

3,978,661
3,978,661
856,297
856,297

매출채권

476,594,532
476,594,532
541,076,172
541,076,172

기타금융자산

68,868,117
68,868,117
34,364,733
34,364,733

합계

901,917,595
901,917,595
867,339,389
867,339,389

금융부채

매입채무

170,496,064
170,496,064
329,122,982
329,122,982

차입금

1,295,144,301
1,295,144,301
578,514,625
578,514,625

파생상품부채

65,717
65,717
138,900
138,900

기타금융부채(*)

50,852,972
50,852,972
46,389,198
46,389,198

합계

1,516,559,054
1,516,559,054
954,165,705
954,165,705

(*) 종업원급여부채는 제외하였습니다.

5. 매출채권 및 기타금융자산(1) 매출채권 및 대손충당금

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권

479,098,832
543,533,994

대손충당금

(2,504,300)
(2,457,822)

매출채권(순액)

476,594,532
541,076,172

(2) 기타금융자산

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

유동

비유동

합 계

유동

비유동

합 계

미수금
3,039,189
2,342,485
5,381,674
3,057,925
-
3,057,925

미수수익
2,123,896
-
2,123,896
251,608
-
251,608

단기금융자산
60,000,000
-
60,000,000
30,000,000
-
30,000,000

임차보증금
-
1,362,548
1,362,548
-
1,055,200
1,055,200

합계
65,163,085
3,705,033
68,868,118
33,309,533
1,055,200
34,364,733

6. 유형자산(1) 보고기간말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

토지
19,801,696
19,801,696

건물
140,931,940
133,456,222

감가상각누계액
(29,357,050)
(24,107,199)

손상차손누계액
(393,502)
(393,502)

정부보조금
(2,632,651)
(2,175,428)

구축물
92,270,824
81,091,909

감가상각누계액
(17,407,262)
(14,299,954)

손상차손누계액
(803,079)
(899,060)

정부보조금
(1,281,518)
(1,059,503)

기계장치
463,605,938
404,546,638

감가상각누계액
(174,879,704)
(149,706,797)

손상차손누계액
(4,905,483)
(7,046,480)

정부보조금
(6,056,827)
(5,086,774)

차량운반구
336,949
365,961

감가상각누계액
(212,436)
(217,339)

공기구비품
16,100,921
13,153,846

감가상각누계액
(8,815,852)
(7,168,527)

손상차손누계액
(293,720)
(293,720)

정부보조금
(139,534)
(183,572)

연구기자재
43,592,064
37,274,904

감가상각누계액
(25,466,097)
(20,330,233)

정부보조금
(412,558)
(458,451)

건설중인자산
97,232,686
81,638,390

합계
600,815,745
537,903,027

(2) 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
대체(*)
감가상각비
당분기말

토지
19,801,696
-
-
-
-
19,801,696

건물
108,955,521
-
-
7,475,718
(5,249,851)
111,181,388

정부보조금
(2,175,428)
-
-
(550,481)
93,258
(2,632,651)

구축물
65,892,895
-
(33,458)
11,321,015
(3,119,969)
74,060,483

정부보조금
(1,059,503)
-
-
(267,298)
45,283
(1,281,518)

기계장치
247,793,361
-
(1,511,191)
65,260,519
(27,721,938)
283,820,751

정부보조금
(5,086,774)
-
-
(1,346,726)
376,673
(6,056,827)

차량운반구
148,622
-
(1)
2,164
(26,272)
124,513

공기구비품
5,691,599
-
(2,808)
2,990,689
(1,688,131)
6,991,349

정부보조금
(183,572)
-
-
-
44,038
(139,534)

연구기자재
16,944,671
-
(46,233)
6,390,159
(5,162,630)
18,125,967

정부보조금
(458,451)
(101,068)
-
-
146,961
(412,558)

건설중인자산
81,638,390
111,919,147
-
(96,324,851)
-
97,232,686

합계
537,903,027
111,818,079
(1,593,691)
(5,049,092)
(42,262,578)
600,815,745

(*) 무형자산 대체 분등이 포함되어 있습니다.② 전분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
대체(*)
감가상각비
손상차손
전분기말

토지
25,143,984
17,130
-
-
-
-
25,161,114

건물
103,728,187
-
(2,627,317)
431,750
(4,515,294)
(588,523)
96,428,803

정부보조금
(1,896,519)
-
-
-
74,389
-
(1,822,130)

구축물
59,151,963
-
(3,647,869)
2,783,203
(2,681,468)
(899,060)
54,706,769

정부보조금
(793,432)
(4,172)
-
-
31,523
-
(766,081)

기계장치
208,537,268
-
(1,081,957)
18,872,825
(22,799,322)
(5,323,064)
198,205,750

정부보조금
(3,354,594)
(452,962)
-
-
288,731
-
(3,518,825)

차량운반구
122,824
-
-
142,306
(47,800)
-
217,330

공기구비품
5,376,599
-
(59,664)
951,269
(1,423,296)
(645,315)
4,199,593

정부보조금
(221,472)
(20,000)
-
-
43,221
-
(198,251)

연구기자재
15,331,191
-
(44,574)
4,993,717
(4,144,850)
-
16,135,484

정부보조금
(466,756)
(94,991)
-
-
163,531
-
(398,216)

건설중인자산
52,628,318
115,522,346
-
(30,685,416)
-
-
137,465,248

합계
463,287,561
114,967,351
(7,461,381)
(2,510,346)
(35,010,635)
(7,455,962)
525,816,588

(*) 무형자산 대체 분등이 포함되어 있습니다.

7. 사용권자산(1) 보고기간말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

부동산
2,713,923
2,228,818

감가상각누계액
(428,301)
(735,608)

차량운반구
1,854,491
1,344,818

감가상각누계액
(613,707)
(534,803)

합계
3,526,406
2,303,225

(2) 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
감가상각비
당분기말

부동산
1,493,210
2,713,922
(1,418,550)
(502,960)
2,285,622

차량운반구
810,015
803,942
(63,009)
(310,164)
1,240,784

합계
2,303,225
3,517,864
(1,481,559)
(813,124)
3,526,406

② 전분기

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
감가상각비
전분기말

부동산
1,989,337
-
(44,783)
(339,352)
1,605,202

차량운반구
594,578
281,657
(94,027)
(224,200)
558,008

합계
2,583,915
281,657
(138,810)
(563,552)
2,163,210

8. 무형자산(1) 보고기간말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

개발비
7,567,524
9,608,234

정부보조금
(2,363,974)
(2,965,023)

산업재산권
755,412
527,032

소프트웨어
5,248,744
4,024,937

정부보조금
(172,042)
(217,398)

기타의무형자산
57,531
68,781

회원권
1,476,503
1,266,047

합계
12,569,698
12,312,610

(2) 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
대체
상각비
처분
당분기말

개발비
9,608,234
-
-
(2,040,710)
-
7,567,524

정부보조금
(2,965,023)
-
-
601,049
-
(2,363,974)

산업재산권
527,032
-
361,756
(133,036)
(340)
755,412

소프트웨어
4,024,937
-
2,522,831
(1,299,024)
-
5,248,744

정부보조금
(217,398)
-
-
45,356
-
(172,042)

기타의무형자산
68,781
-
-
(11,250)
-
57,531

회원권
1,266,047
210,456
-
-
-
1,476,503

합계
12,312,610
210,456
2,884,587
(2,837,615)
(340)
12,569,698

② 전분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
대체
상각비
전분기말

개발비
12,329,181
-
-
(2,040,710)
10,288,471

정부보조금
(3,766,422)
-
-
601,049
(3,165,373)

산업재산권
374,796
-
236,981
(92,434)
519,343

소프트웨어
2,293,460
169,000
2,273,365
(797,166)
3,938,659

정부보조금
(108,873)
(169,000)
-
45,356
(232,517)

기타의무형자산
89,986
-
-
(16,646)
73,340

회원권
815,409
450,638
-
-
1,266,047

합계
12,027,537
450,638
2,510,346
(2,300,551)
12,687,970

9. 종속기업투자(1) 보고기간말 종속기업투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

㈜에코프로이엠
한국
60%
191,110,488
60%
132,000,000

㈜에코프로글로벌
한국
100%
535,934,143
100%
196,000,000

EcoPro BM America, INC.
미국
100%
1,937,126
100%
1,162,730

EcoCAM Canada Inc.
캐나다
100%
102,297,550
-
-

합계

831,279,307

329,162,730

(2) 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초 장부금액
329,162,730
103,162,730

취득
503,084,432
177,000,000

종속기업 임직원 주식매수 상환 약정에 따른 정산
(967,855)
-

분기말 장부금액
831,279,307
280,162,730

(3) 당분기말 현재 종속기업과 관련된 주요 약정사항은 다음과 같습니다.당사는 종속기업인 ㈜에코프로이엠과 관련하여 합작투자자인 삼성SDI㈜와의 합작투자계약을 통해 당사의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 행사시점의 공정가치로 풋옵션을 행사할 권리를 삼성SDI㈜에게 부여하고 있습니다. 또한, 당사는 삼성SDI㈜의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 행사시점의공정가치로 콜옵션을 행사할 권리를 보유하고 있습니다.당사와 삼성SDI㈜는 약정기간 중 이사회 특별결의에 의한 승인 및 상대방 당사자의 동의 없이는 자신이 소유한 주식을 제3자에게 양도할 수 없습니다.

10. 기타금융부채보고기간말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

미지급금
44,712,689
519,978
45,232,667
41,721,151
2,830,373
44,551,524

미지급비용
17,783,199
-
17,783,199
27,622,641
-
27,622,641

임대보증금
48,024
244,886
292,910
23,424
184,958
208,382

금융보증부채
-
256,597
256,597
-
141,963
141,963

합계
62,543,912
1,021,461
63,565,373
69,367,216
3,157,294
72,524,510

11. 차입금(1) 차입금의 내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

단기차입금
700,539,859
-
700,539,859
211,059,412
-
211,059,412

장기차입금
130,000,000
67,500,000
197,500,000
200,000,000
117,500,000
317,500,000

사채
-
-
-
49,955,213
-
49,955,213

전환사채
-
397,104,442
397,104,442
-
-
-

합계
830,539,859
464,604,442
1,295,144,301
461,014,625
117,500,000
578,514,625

(2) 비파생 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월~1년
1년~ 5년
5년 초과
총 계약상현금흐름
장부금액

매입채무
170,496,064
-
-
-
170,496,064
170,496,064

단기차입금
180,656,932
536,676,896
-
-
717,333,828
700,539,859

장기차입금
1,833,086
134,010,510
78,802,485
-
214,646,081
197,500,000

전환사채
-
-
485,795,552
-
485,795,552
397,104,442

기타금융부채(*1)
49,784,285
70,976
741,114
-
50,596,375
50,596,375

리스부채
325,413
963,211
2,566,435
-
3,855,059
3,561,335

금융보증부채(*2)
317,918,499
-
-
-
317,918,499
256,597

합계
721,014,279
671,721,593
567,905,586
-
1,960,641,458
1,520,054,672

(*1) 종업원급여부채는 제외하였습니다.(*2) 당분기말 현재 지급이 요구될 경우 지급될 수 있는 총 금액입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월~1년
1년~ 5년
5년 초과
총 계약상현금흐름
장부금액

매입채무
329,122,982
-
-
-
329,122,982
329,122,982

단기차입금
-
216,530,210
-
-
216,530,210
211,059,412

장기차입금
62,343,486
145,146,631
61,357,082
68,297,663
337,144,862
317,500,000

사채
368,750
50,737,500
-
-
51,106,250
49,955,213

기타금융부채(*1)
43,208,479
23,424
3,015,331
-
46,247,234
46,247,234

리스부채
202,357
592,004
1,642,239
-
2,436,600
2,336,125

금융보증부채(*2)
275,904,239
-
-
-
275,904,239
141,963

합 계
711,150,293
413,029,769
66,014,652
68,297,663
1,258,492,377
956,362,929

(*1) 종업원급여부채는 제외하였습니다.

(*2) 전기말 현재 지급이 요구될 경우 지급될 수 있는 총 금액입니다.

(3) 전환사채 발행내역은 다음과 같습니다.

구분
전환사채

발행일자
2023.07.24

만기일자
2028.07.24

액면가액
440,000백만원

발행가액
440,000백만원

전환가격
275,000원/주

전환가격조정
전환사채 인수계약서에 정한 바에 따라 조정

액면이자율
0%

만기보장수익율
2.0%

전환기간
2024.07.24 ~ 2028.06.24

풋옵션(조기상환청구권)
발행일로부터 3년 후 매 3개월 마다 투자자가 보유한 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음.

(4) 당분기말과 전기말 현재 전환사채의 부채요소 및 자본요소의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

부채요소
397,104,442
-

자본요소(전환권대가)
36,130,009
-

12. 순확정급여부채(1) 분기포괄손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
6,199,083
5,690,133

순이자원가
596,273
378,114

종업원급여에 포함된 총 비용
6,795,356
6,068,247

총비용 중 4,769백만원(전분기: 4,319백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 2,026백만원(전분기: 1,749백만원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(2) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
37,107,040
30,593,045

사외적립자산의 공정가치
(21,064,596)
(15,656,731)

재무상태표 상 순확정급여부채
16,042,444
14,936,314

13. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 법인세비용의 평균유효세율은 17.8%(전분기: 18.0%)입니다.

14. 주식기준보상(1) 당사는 이사회 결의에 의거하여 당사의 임직원 및 종속기업의 임직원 등과 주식기준보상약정을 체결하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

구분
R&D 혁신가(*1)
RSU(*2)

가득요건
계약상 지급시점까지 재직한 임직원
계약상 지급시점까지 재직한 당사의 임직원 및 종속기업의 임직원 등

행사가능기간
-
-

지급시기
부여일로부터 5년에 나누어 균등 지급
2024.10.22, 2025.10.22 균등지급

발행할 주식
기명식 보통주
기명식 보통주

최초 부여수량
6,264주
152,398주

주식선택권 공정가치
부여일 전일 종가
부여일 전일 종가

행사가격
-
-

보고기간말 부여수량
-
146,880주

부여방법
자기주식 교부
자기주식 교부

(*1) 당분기 중 R&D 혁신가 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
R&D 혁신가

최초 부여수량
6,264

증자 전 누적 지급수량
3,760

증자 전 미지급수량
2,504

증자로 인한 조정 미지급수량
10,152

유상증자로 인한 조정
136

무상증자로 인한 조정
10,016

증자 후 누적 지급수량
(10,152)

전기 지급
(5,076)

당분기 지급
(5,076)

당분기말 수량
-

(*2) 당분기 중 RSU 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
RSU

최초 부여수량
152,398

변동수량

임직원 추가 부여
132

퇴사로 인한 상실
(5,650)

당분기말 수량
146,880

(2) RSU 관련 주식선택권 중 32,187주는 종속기업 및 기타특수관계자의 종업원에게당사의 지분상품을 주식선택권으로 부여한 내역입니다. 부여시점의 지분상품의 공정가치에 근거하여 산출된 종업원 용역의 공정가치는 가득기간에 걸쳐 종속기업에 대한투자금액 등(당분기: 1,244백만원)으로 회계처리되며, 이에 상응하는 금액은 기타자본항목으로 인식됩니다. 향후 주식매수 상환 약정에 따라 정산이 이루어지며 기 인식한 종속기업에 대한 투자금액 등에서 조정하고 있습니다.한편, 당분기 중 주식선택권과 관련하여 인식한 비용은 4,732백만원(전분기:19백만원)입니다.

15. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당사는 다음의 주요 지역에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분
제품매출
상품매출
임대수익
기타매출
합계

주요 지리적 지역:

국내
251,840,130
3,475,625
252,083
22,216,445
277,784,283

일본
54,604,350
-
-
-
54,604,350

중국
215,110,224
-
-
-
215,110,224

헝가리
797,656,369
-
-
-
797,656,369

말레이시아
88,182,257
-
-
2,294,360
90,476,617

미국
1,322,508,115
-
-
-
1,322,508,115

기타
134,690,313
-
-
-
134,690,313

합계
2,864,591,758
3,475,625
252,083
24,510,805
2,892,830,271

수익인식 시점:

한 시점에 인식
2,864,591,758
3,475,625
-
13,629,805
2,881,697,188

기간에 걸쳐 인식
-
-
252,083
10,881,000
11,133,083

합계
2,864,591,758
3,475,625
252,083
24,510,805
2,892,830,271

② 전분기

(단위: 천원)

구분
제품매출
상품매출
임대수익
기타매출
합계

주요 지리적 지역

국내
478,006,168
46,010,040
178,128
18,755,717
542,950,053

일본
291,410,512
-
-
-
291,410,512

중국
458,280,818
-
-
-
458,280,818

헝가리
198,784,916
-
-
-
198,784,916

말레이시아
117,058,060
-
-
-
117,058,060

기타
643,469,974
-
-
-
643,469,974

합계
2,187,010,448
46,010,040
178,128
18,755,717
2,251,954,333

수익인식 시점

한 시점에 인식
2,187,010,448
46,010,040
-
7,517,196
2,240,537,684

기간에 걸쳐 인식
-
-
178,128
11,238,521
11,416,649

합계
2,187,010,448
46,010,040
178,128
18,755,717
2,251,954,333

(2) 당분기와 전분기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

고객 1
409,100,799
688,216,378

고객 2
2,374,733,757
1,050,183,613

고객 3
54,601,090
388,728,594

16. 판매비와관리비판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
3,820,383
11,458,947
3,483,244
10,931,514

퇴직급여
310,515
863,635
198,700
706,428

복리후생비
680,422
3,277,616
1,472,944
4,623,527

감가상각비
599,164
1,774,616
408,181
1,272,505

사용권자산감가상각비
78,667
192,083
19,678
69,153

경상연구개발비
10,461,617
37,086,526
17,029,765
38,451,994

운반비
801,764
2,849,829
2,793,317
9,072,816

지급수수료
9,576,133
26,331,392
6,764,956
13,807,710

외주용역비
1,237,747
3,293,710
703,594
1,828,424

무형자산상각비
229,128
667,592
185,792
433,779

주식보상비용
150,682
390,510
-
-

기타
3,706,248
8,608,055
2,719,320
6,207,573

합계
31,652,470
96,794,511
35,779,491
87,405,423

17. 기타수익과 기타비용

(1) 기타수익

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기손익-공정가치금융자산처분이익
86,692
279,065
-
-

당기손익-공정가치금융자산평가이익
294,781
1,706,623
-
-

유형자산처분이익
-
9,078
-
-

무형자산처분이익
-
188,660
-
-

사용권자산처분이익
783
24,557
97
2,158

기타
114,683
3,630,261
118,826
1,702,225

합계
496,939
5,838,244
118,923
1,704,383

(2) 기타비용

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기손익-공정가치금융자산평가손실
-
-
838,577
846,934

매출채권처분손실
234,374
1,052,929
-
-

유형자산처분손실
1,431,391
1,593,692
7,364,931
7,410,934

유형자산손상차손
-
-
3,507,402
7,455,962

재고자산감모손실
-
-
-
6,441,373

금융보증비용
(475,681)
114,634
(16,986)
102,785

기부금
670,550
792,730
2,244,400
2,498,369

사용권자산처분손실
-
-
2
847

기타
2,894
3,770,791
426
908,695

합계
1,863,528
7,324,776
13,938,752
25,665,899

18. 금융수익과 금융원가

(1) 금융수익

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
2,884,847
6,584,081
1,181,379
1,261,935

외환차익
17,132,775
64,808,667
31,849,926
42,638,914

외화환산이익
3,302,195
8,267,828
23,906,535
32,755,221

파생상품평가이익
2,990,723
3,122,363
2,955,889
4,062,960

파생상품거래이익
-
-
-
72,300

배당수익
71,730
71,730
-
-

합계
26,382,270
82,854,669
59,893,729
80,791,330

(2) 금융원가

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
13,585,653
28,811,251
3,557,478
10,104,309

외환차손
19,977,477
67,367,171
20,104,498
34,717,504

외화환산손실
(989,293)
5,645,897
4,777,000
12,334,182

파생상품평가손실
(683,760)
65,717
1,055,700
2,565,600

파생상품거래손실
-
9,000
1,094,100
1,810,780

합계
31,890,077
101,899,036
30,588,776
61,532,375

19. 우발상황 및 약정사항(1) 당사는 우리사주조합의 우리사주 취득자금 대출과 관련하여 14,202백만원(전기말: 49,901백만원)의 지급보증을 제공하고 있습니다.

(2) 특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 지급보증

(단위: 천원)

제공자

종류
보증금액

서울보증보험
보증금 반환 지급보증 등
3,223,435

(3) 금융기관과의 약정사항

(단위: 천원, USD,CAD)

금융기관
외상매출채권 담보대출
자금대출
무역금융
수입신용장
선물환
지급보증

국민은행
5,000,000
-
100,000,000USD 80,000,000
-
-
-

하나은행
USD 100,000,000
70,000,000
-
-
-
CAD 1,494,675

산업은행
-
207,500,000
-
-
-
-

신한은행
-
50,000,000USD 22,500,000
20,000,000
USD 15,000,000
-
-

수출입은행
-
80,000,000
-
-
-
-

우리은행
-
40,000,000
-
-
-
-

씨티은행
-
USD 75,000,000
-
-
USD 60,000,000
-

농협은행
-
60,000,000
50,000,000
-
-
-

SC제일은행
-
-
USD 30,000,000
-
-
-

수협은행
-
-
30,000,000
-
-
-

SMBC은행
-
50,000,000
-
-
-
-

미래에셋증권
-
100,000,000
-
-
-
-

(4) 당사가 체결한 주요 판매 계약의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계약상대방
계약내용
계약일
계약금액
계약기간

고객 A
양극재 판매
2020.01.31
2,741,283,000
2020.01.01 ~ 2023.12.31

2021.09.08
10,110,232,000
2024.01.01 ~ 2026.12.31

(5) 당사는 비엔더블유인베스트먼트㈜가 요청하는 경우 산업은행에서 주관하는 소재ㆍ부품ㆍ장비분야 펀드에 3,000백만원을 출자하기로 하는 약정을 체결하였으며, 당분기말 현재 미이행 출자 약정 금액은 564백만원(전기말: 1,089백만원)입니다.(6) 담보제공자산

(단위: 천원, USD)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지
17,053,095
437,400,000USD 4,600,000
차입금
337,500,000
산업은행 외 3

건물
99,994,451

기계장치
277,763,924

구축물
17,568,730

건설중인자산
47,766,954

재고자산
544,980,723

20. 특수관계자 거래(1) 지배ㆍ종속기업 등 현황

당분기말 현재 당사의 지배기업은 ㈜에코프로(유효지분율 45.65%)입니다.

① 종속기업 현황

회사명

지분율

당분기말

전기말

㈜에코프로이엠
60%
60%

㈜에코프로글로벌
100%
100%

EcoPro BM America, INC.
100%
100%

EcoPro Global Hungary Zrt.(*1)
100%
100%

EcoCAM Canada Inc.(*2)
100%
-

EcoPro CAM Canada General Partner Inc.(*3)
100%
-

EcoPro CAM Canada L.P.(*3)
100%
-

(*1) 전기 중 ㈜에코프로글로벌이 신규 출자하였습니다.(*2) 당분기 중 당사가 신규 출자하였습니다.(*3)
EcoCAM Canada Inc.의 종속회사입니다.

② 당사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타특수관계자

구분
당분기말
전기말

기타특수관계자
㈜에코프로이노베이션
㈜에코프로이노베이션

㈜에코프로머티리얼즈
㈜에코프로머티리얼즈

㈜에코프로씨엔지
㈜에코프로씨엔지

㈜에코프로에이피
㈜에코프로에이피

㈜에코프로파트너스(*1)
㈜아이스퀘어벤처스(*1)

㈜에코프로에이치엔
㈜에코프로에이치엔

㈜에코로지스틱스
㈜에코로지스틱스

㈜데이지파트너스(*2)
㈜이룸티엔씨(*2)

㈜해파랑우리
㈜해파랑우리

PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS(*3)
PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS(*3)

기타(*4)
㈜왕산전기
-

(*1) 당분기 중 회사명을 ㈜아이스퀘어벤처스에서 ㈜에코프로파트너스로 변경하였습니다.(*2) 당분기 중 회사명을 ㈜이룸티엔씨에서 ㈜데이지파트너스로 변경하였습니다.(*3) 전기 중 ㈜에코프로글로벌에서 신규 출자하였으며 당분기 중 지배기업인 ㈜에코프로에 주식을 처분하였습니다.(*4) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단에 소속된 회사로 기업회계기준서 제1024호'특수관계자공시'의 문단10에 따라 특수관계자에 포함하였습니다.(2) 매출 및 매입 등 거래① 당분기

(단위: 천원)

구분
회사명
매출 등
매입 등

지배기업
㈜에코프로
28,667
15,857,872

종속기업
㈜에코프로이엠
9,740,650
47,001

㈜에코프로글로벌
554,962
87,200

기타특수관계자
㈜에코프로이노베이션
7,119,552
141,298,861

㈜에코프로머티리얼즈
427,385
649,636,720

㈜에코프로씨엔지
18,923,309
-

㈜에코프로에이피
37,609
13,652,722

㈜에코프로파트너스
800
-

㈜에코프로에이치엔
18,400
6,974,172

㈜에코로지스틱스
-
3,724,896

기타
㈜왕산전기
-
535,178

합계
36,851,334
831,814,622

② 전분기

(단위: 천원)

구분
회사명
매출 등
매입 등

지배기업
㈜에코프로
52,309
11,309,886

종속기업
㈜에코프로이엠
55,536,129
2,709

㈜에코프로글로벌
99,501
33,400

기타특수관계자
㈜에코프로이노베이션
3,772,570
160,473,668

㈜에코프로머티리얼즈
706,300
420,452,469

㈜에코프로씨엔지
16,168,613
-

㈜에코프로에이피
22,800
8,715,989

㈜아이스퀘어벤처스
2,000
-

㈜에코프로에이치엔
138,500
3,159,641

㈜에코로지스틱스
510
3,858,707

합계
76,499,232
608,006,469

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액① 당분기말

(단위: 천원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
㈜에코프로
1,430
363,602
-
2,523,727

종속기업
㈜에코프로이엠
1,204,751
1,917,889
-
33,316

㈜에코프로글로벌
152,020
139,030
-
14,174

EcoPro BM America, INC.
-
27,958
-
-

기타특수관계자
㈜에코프로이노베이션
1,868,870
71,154
9,024,191
455,257

㈜에코프로머티리얼즈
27,670
279,663
69,932,945
454,167

㈜에코프로씨엔지
578,754
2,044
-
-

㈜에코프로에이피
5,147
-
-
1,262,724

㈜에코프로파트너스
220
-
-
-

㈜에코프로에이치엔
2,530
504,700
-
1,826,459

㈜에코로지스틱스
-
-
-
386,800

기타
㈜왕산전기
-
-
-
330,616

합계
3,841,392
3,306,040
78,957,136
7,287,240

② 전기말

(단위: 천원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
㈜에코프로
400
-
-
6,284,304

종속기업
㈜에코프로이엠
2,544,758
76,171
-
174,250

㈜에코프로글로벌
189,530
13,864
-
38,924

기타특수관계자
㈜에코프로이노베이션
105,495
81,169
6,148,699
715,669

㈜에코프로머티리얼즈
1,685,688
90,842
74,541,731
1,560,401

㈜에코프로씨엔지
12,882,369
21,123
-
160,499

㈜에코프로에이피
12,228
5,847
-
1,492,116

㈜아이스퀘어벤처스
-
-
-
120

㈜에코프로에이치엔
-
389,088
-
1,818,131

㈜에코로지스틱스
-
-
-
372,780

합계
17,420,468
678,104
80,690,430
12,617,194

(4) 특수관계자와의 자금 거래

(단위: 천원)

구분
회사명
당분기
전분기

리스부채 상환(*)
현금출자
배당지급
자본조달
리스부채 상환(*)
현금출자
자금차입
차입상환
배당지급

지배기업
㈜에코프로
82,755
-
20,067,010
230,860,374
-
-
68,000,000
68,000,000
9,708,506

종속기업
㈜에코프로이엠
-
60,000,000
-
-
-
60,000,000
-
-
-

㈜에코프로글로벌
-
340,000,000
-
-
-
177,000,000
-
-
-

EcoPro BM America, INC
-
786,882
-
-
-
-
-
-
-

EcoCAM Canada Inc.
-
102,297,550
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
㈜에코프로에이치엔
397,380
-
-
-
331,448
-
-
-
-

㈜에코프로이노베이션
-
-
72,000
-
-
-
-
-
36,800

㈜데이지파트너스
-
-
2,207,086
29,519,228
-
-
-
-
1,058,000

(*) 특수관계자와 체결한 리스계약에 따라 당분기말에 인식한 사용권자산과 리스부채는 각각 2,714백만원(전기말: 1,493백만원)과 2,307백만원(전기말: 1,514백만원)이며, 리스부채의 이자 지급액은 54백만원(전분기: 22백만원)입니다.

(5) 특수관계자에 제공한 지급보증

(단위: 천원,CAD,HUF)

구분

회사명

보증처

지급보증금액

보증기간

비고

종속기업
㈜에코프로이엠
농협은행
48,000,000
2023.03.30 ~ 2024.03.15
지급보증

우리에코제이차
60,000,000
2022.03.31 ~ 2026.09.29
지급보증

우리은행
60,000,000
2022.05.20 ~ 2025.05.20
지급보증

서울보증보험
1,082,774
2021.06.23 ~ 2025.06.17
이행보증증권

서울보증보험
4,201,255
2022.06.22 ~ 2026.05.31
이행보증증권

종속기업
EcoPro CAM Canada L.P.
SNC-LAVALLIN MAJOR PROJECT INC.
CAD 141,000,000
2023.06.15 ~ 2023.10.31
지급보증

종속기업
ECOPRO GLOBAL HUNGARY Zrt
MVM Mext Energiakereskedelmi Zrt
HUF 41,103,821
2023.07.03 ~ 2024.12.31
지급보증

기타특수관계자
㈜에코프로에이피
서울보증보험
578,193
2021.06.23 ~ 2025.06.17
이행보증증권

서울보증보험
593,699
2022.06.22 ~ 2026.05.31
이행보증증권

㈜에코프로머티리얼즈
서울보증보험
3,080,000
2022.06.22 ~ 2027.06.21
이행보증증권

(6) 주요 경영진에 대한 보상당사의 주요 경영진은 등기이사를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

급여 및 기타 단기종업원 급여

2,398,978
2,219,322

퇴직급여

180,103
101,918

기타장기종업원급여

1,298
699

주식기준보상

39,696
19,093

합계

2,620,075
2,341,032

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
1) 당사는 배당가능이익범위 내에서 정관 및 이사회 결의, 주주총회 승인절차를 통해 배당을 실시하고 있으며, 보고서 작성기준일 현재 당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제48조(이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금 처분액

제49조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제16조의2 1항에 따라 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다

⑤ 제4항의 시효완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

제50조(분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월ㆍ6월 및 9월의 말일(이하 “분기 배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률] 제165조 의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익 6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

⑤ 제9조의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

2) 당사는 전기 중 주주가치제고를 위해 결산 배당금 확대 ('21년: 약 210억원, '22년: 약 439억원), 자기주식 소각('22년 6월, 약 420억원), 자기주식 취득 (2022년 9월~10월, 약 159억원)을 실시하였습니다.3) 당사는 향후 현 수준의 배당수준을 유지하는 등 주주친화정책 시스템을 지속적으로 정착시킬 계획입니다.[참고 - 제7기(2022년도) 이익잉여금 처분계산서]

(단위: 천원)

과 목

당기

전기

미처분 이익잉여금

378,763,817

229,755,396

전기이월이익잉여금

206,642,336

125,750,848

순확정급여부채의 재측정요소

1,641,078

(2,741,373)

자기주식소각
(4,775,281)

-

당기순이익

175,255,684

106,745,921

합 계

378,763,817

229,755,396

이익잉여금 처분액

53,114,508

23,113,060

이익준비금

4,394,475

2,101,187

배당금 (현금배당주당배당금(률): 보통주: 당기 450원(90%) 전기 920원(184%))

43,944,752

21,011,873

차기이월 미처분이익잉여금

330,424,590

206,642,336

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제 8기 3분기
제 7기
제 6기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
129,377
232,345
100,836

(별도)당기순이익(백만원)
59,133
175,256
106,746

(연결)주당순이익(원)
1,325
2,881
4,666

현금배당금총액(백만원)
-
43,945
21,012

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
16.1
20.8

현금배당수익률(%)
보통주
-
0.46
0.18

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
450
920

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) 기업공시서식 작성기준에 따라 (연결)당기순이익 및 (연결)주당순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익으로 작성였하습니다.주2) 당사는 2022년 6월 28일을 기준일로 1주당 3주의 비율로 신주를 배정하는 무상증자를 실시하였으며, 전전기의 '(연결)주당순이익'은 새로운 유통보통주식수에 근거하여 계산하였습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
4
0.31
0.24

※ 연속 배당횟수는 기업공시서식 작성기준에 따라 공시작성 대상기간과 관계없이 연속으로 '분기(중간)배당'과 '결산배당'을 지급한 횟수를 각각 구분하여 산출하였습니다. ※ 평균 배당수익률은 보통주 기준 현금 배당수익률의 합계 금액을 단순 평균하여 작성하였습니다.※ 평균 배당수익률의 산정기간- 최근 3년 : 제 5기 (2020년) ~ 제 7기 (2022년) - 최근 5년 : 제 3기 (2018년) ~ 제 7기 (2022년)

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2020년 04월 10일
주식매수선택권행사
보통주
408,200
500
10,000
주식매수선택권 행사

2020년 09월 11일
주식매수선택권행사
보통주
71,000
500
10,000
주식매수선택권 행사

2021년 04월 09일
주식매수선택권행사
보통주
484,300
500
10,000
주식매수선택권 행사

2021년 04월 26일
신주인수권행사
보통주
400,000
500
10,000

신주인수권 행사
주1)

2021년 12월 22일
신주인수권행사
보통주
1,000,000
500
10,000

신주인수권 행사
주2)

2022년 06월 25일
유상증자(주주배정)
보통주
1,611,344
500
387,600

주주배정 유상증자
주3)

2022년 06월 28일
무상증자
보통주
73,351,008
500
-

무상증자
주3)

주1) 주식회사 에코프로이노베이션이 보유한 신주인수권 행사에 따라 발행주식 및 자본금이 증가 되었으며 세부 내용은 2021년 4월 26일, 당사가 제출한 「신주인수권행사」공시 를 참고 바랍니다.주2) 주식회사 ㈜데이지파트너스(구.㈜이룸티엔씨)가 보유한 신주인수권 행사에 따라 발행주식 및 자본금이 증가 되었으며 세부 내용은 2021년 12월 22일, 당사가 제출한 「신주인수권행사」 공시를 참고 바랍니다.

주3) 당사는 주주배정 유상증자 및 무상증자 진행을 통해 발행주식 및 자본금이 증가 되었으며 세부 내용은 2022년 6월 14일, 당사가 정정 제출한 '주요사항보고서(유무상증자결정)' 공시를 참고 바랍니다.
나. 전환사채 등 발행 현황1) 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부무보증 사모 전환사채
5
2023년 07월 24일
2028년 07월 24일
440,000
기명식보통주
2024.07.24~2028.06.24
100
275,000
440,000
1,600,000
-

합 계
-
-
-
440,000
-
-
-
275,000
440,000
1,600,000
-

다. 채무증권 발행실적 등

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

주식회사에코프로비엠
전자단기사채
공모
2023년 03월 27일
50,000
5.10
A3+(NICE신용평가㈜,한국신용평가㈜)
2023년 06월 27일
상환
한국투자증권㈜

주식회사에코프로비엠
전자단기사채
공모
2023년 04월 14일
50,000
4.95
A3+(NICE신용평가㈜,한국신용평가㈜)
2023년 07월 14일
상환
한국투자증권㈜

합 계
-
-
-
100,000
-
-
-
-
-

주1) 상기 채무증권 발행실적은 당기 중 발행된 채무증권 전체를 기재하였습니다.주2) 상기 전자단기사채에 대한 이자율은 전자등록 총액에 대한 할인율입니다.

2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 보고서 작성 기준일 현재 전자단기사채 발행한도는 2천억원이며, 미상환 잔액은 없습니다.

4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

주식회사 에코프로비엠 제4-1회 무보증사채
4-1
2021년 07월 19일
시설자금
32,000
시설자금(기계장치 등)
32,000
-

주식회사 에코프로비엠 제4-2회 무보증사채
4-2
2021년 07월 19일
시설자금
50,000
시설자금(기계장치 등)
50,000
-

주주배정 유상증자
-
2022년 06월 24일
타법인증권취득자금
470,000
타법인증권취득자금
297,072
주1)

주주배정 유상증자
-
2022년 06월 24일
채무상환자금
32,000
채무상환자금
32,000
-

주주배정 유상증자
-
2022년 06월 24일
운영자금
122,557
운영자금
295,259
주2)

주주배정 유상증자
-
2022년 06월 24일
발행제비용
1,995
발행제비용
2,221
주3)

주1) 자회사인 주식회사 에코프로글로벌 출자에 관한 사항으로, 양극활물질 해외 증설 자금으로 사용되었습니다.주2) 전기 중 고객사의 양극재 수요 증가 및 원재료 가격의 상승으로 인해 운전자본 지출이 증가 하였으며, 운영자금 지출이 계획 대비 초과 집행 되었습니다.주3) 발행제비용은 인수수수료, 발행분담금, 등기비용 및 인쇄비용 등을 포함한 금액입니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
5
2023년 07월 24일
타법인 증권 취득자금
300,000
타법인 증권 취득자금
128,886
-

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
5
2023년 07월 24일
운영자금
140,000
운영자금
-
-

합계
-
-
-
440,000
-
128,886
-

미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : )

종류
운용상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

계

-

주) 상기 '다. 미사용자금의 운용내역'은 제 5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채에 대한 미사용 자금내역을 기재하였습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

. 재무제표 재작성 등 유의사항

1) 재무제표 재작성해당사항 없습니다.2) 회계정책의 변경 (연결)연결회사는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 2023년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준들은 연결회사의 분기연결재무제표에 유의적인 영향을 미치지 않습니다.3) 최근 3사업연도 중 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도해당사항 없습니다.4) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당기 중 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리는 없으며, 우발 상황에 관한 내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 18. 우발상황 및 약정사항을 참고하시기 바랍니다.5) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항당사의 감사보고서, 검토보고서상 강조사항과 핵심감사사항은 다음과 같습니다.1) 연결 재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제8기 3분기(당분기)
삼정회계법인
해당사항 없음
-
-

제7기(전기)
삼일회계법인
적정
-
유형자산 감가상각 개시시점

제6기(전전기)
삼일회계법인
적정
(1) 영업환경의 중요한 불확실성 - COVID 19(2) 재무제표일 이후 발생한 주요 재해의 영향
유형자산 감가상각 개시시점

2) 별도 재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제8기 3분기(당분기)
삼정회계법인
해당사항 없음
-
-

제7기(전기)
삼일회계법인
적정
-
유형자산 감가상각 개시시점

제6기(전전기)
삼일회계법인
적정
(1) 영업환경의 중요한 불확실성 - COVID 19(2) 재무제표일 이후 발생한 주요 재해의 영향
유형자산 감가상각 개시시점

나. 대손충당금 설정현황 (연결)1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제 8 기3분기
매출채권
1,218,164,434
(2,504,300)
0.2%

미수금
80,906,593
-
-

선급금
81,881,746
-
-

합계
1,380,952,773
(2,504,300)
0.2%

제 7 기
매출채권
879,848,524
(2,457,821)
0.3%

미수금
9,679,822
-
-

선급금
94,443,376
-
-

합계
983,971,722
(2,457,821)
0.2%

제 6 기
매출채권
249,856,730
(2,457,877)
1.0%

미수금
20,064,847
-
-

선급금
2,169,052
-
-

합계
272,090,629
(2,457,877)
0.9%

2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (연결)

(단위 : 천원)

부문
구 분
제 8 기 3분기
제 7 기
제 6 기

에코프로비엠
1. 기초 대손충당금 잔액합계
2,457,821
2,457,877
2,457,819

2. 순대손처리액(①－②±③)
46,479
(56)
58

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
46,479
(56)
58

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
2,504,300
2,457,821
2,457,877

3) 매출채권관련 등 대손충당금 설정방침

(1) 매출채권

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였으며, 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 24개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각되며, 매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(2) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 기타 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (연결)

(단위 : 천원)

구분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
1,215,706,615
-
-
2,457,819
1,218,164,434

계
1,215,706,615
-
-
2,457,819
1,218,164,434

구성비율
99.80%
-
-
0.20%
100%

다. 재고자산 현황 등 (연결)1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제 8기 3분기
제 7기
제 6 기

에코프로비엠
양극활물질
상품
-
-
-

제품
555,647,813
293,710,277
158,671,000

재공품
165,013,619
156,279,748
66,031,909

원재료 및 저장품
326,346,985
347,860,891
76,823,144

미착품
86,263,010
58,541,298
37,869,826

소계
1,133,271,428
856,392,214
339,395,879

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
23.6%
25.4%
23.8%

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
7.1
8.1
5.2

2) 재고자산의 실사내용 (연결)(1) 당사는 사업연도 결산일을 기준으로 재고실사를 하고 있으며, 분기의 경우 재고자산 실사를 생략합니다. 재고자산 실사를 생략한 경우, 입출장부 및 해당 부서의 자체 재고파악 등에 의한 방법으로 재고자산을 파악하고 있습니다.(2) 재고실사시 외부감사인 소속 공인회계사가 입회하여 일부 항목에 대해 표본을 추출하여 실재성과 완전성을 확인합니다.(3) 장기체화재고 등의 현황재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 당분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당분기 평가손실
기말잔액
비고

상품
-
-
-
-
-

제품
604,047,352
604,047,352
(48,399,539)
555,647,813
-

재공품
165,013,619
165,013,619
-
165,013,619
-

원재료 및 저장품
326,346,985
326,346,985
-
326,346,985
-

미착품
86,263,010
86,263,010
-
86,263,010
-

합계
1,181,670,966
1,181,670,966
(48,399,539)
1,133,271,428
-

라. 진행률적용 수주계약 현황 당사의 제품은 통상 30일 내외의 단기 발주형식으로, 수요업체와 기본거래계약을 체결하고 1개월 전에 예상사용량을 통보 받아, 생산 납품하는 형식을 취하고 있어 수주현황은 작성하지 아니하고 있습니다.

마. 공정가치평가 내역 (연결)

1) 공정가치 서열체계연결회사는 공정가치를 산정하는데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분
내용

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않는 자산이나 부채에 대한 투입변수

연결회사는 반복적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다. 당분기 중 공정가치 서열체계의 수준간의 이동은 없습니다. 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
수준 1
수준 2
수준 3

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산

13,071,456
2,188,755
822,500
11,394,294
1,829,230
-

파생상품자산

-
3,978,661
-
-
856,297
-

파생상품부채

-
65,717
-
-
138,900
-

2) 공정가치

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산

529,938,786
529,938,786
320,363,497
320,363,497

당기손익-공정가치측정금융자산

16,082,711
16,082,711
13,223,524
13,223,524

파생상품자산

3,978,661
3,978,661
856,297
856,297

매출채권

1,215,660,134
1,215,660,134
877,390,703
877,390,703

기타금융자산

74,516,941
74,516,941
41,605,330
41,605,330

소계

1,840,177,233
1,840,177,233
1,253,439,351
1,253,439,351

금융부채

매입채무

651,092,824
651,092,824
736,135,372
736,135,372

차입금

2,175,144,301
2,175,144,301
945,214,625
945,214,625

파생상품부채

65,717
65,717
138,900
138,900

기타금융부채(*)

165,494,999
165,494,999
106,050,523
106,050,523

소계

2,991,797,841
2,991,797,841
1,787,539,420
1,787,539,420

(*) 종업원급여부채는 제외하였습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등1) 연결 재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제8기 3분기(당분기)
삼정회계법인
해당사항 없음
-
-

제7기(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
유형자산 감가상각 개시시점

제6기(전전기)
삼일회계법인
적정
(1) 영업환경의 중요한 불확실성 - COVID 19(2) 재무제표일 이후 발생한 주요 재해의 영향
유형자산 감가상각 개시시점

2) 별도 재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제8기 3분기(당분기)
삼정회계법인
해당사항 없음
-
-

제7기(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
유형자산 감가상각 개시시점

제6기(전전기)
삼일회계법인
적정
(1) 영업환경의 중요한 불확실성 - COVID 19(2) 재무제표일 이후 발생한 주요 재해의 영향(3) 회계정책의 자발적 변경
유형자산 감가상각 개시시점

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제8기 3분기(당분기)
삼정회계법인
분반기 검토, 연 감사 등(연결 및 별도)
340백만원/년
3,888
340백만원/년
2,024

제7기(전기)
삼일회계법인
분반기 검토, 연 감사 등(연결 및 별도)
400백만원/년
3,600
400백만원/년
3,908

제6기(전전기)
삼일회계법인
분반기 검토, 연 감사 등(연결 및 별도)
380백만원/년
3,500
380백만원/년
3,554

주1) 감사계약내역의 보수 및 시간은 연간 계약 보수 및 소요시간을 기재하였습니다.주2) 제 8기 3분기의 실제수행내역은 공시서류 제출일 현재 (2023년 9월 30일)까지 지급된 보수 (착수금, 중도금)와 투입 시간을 기재하였습니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제8기 3분기(당분기)
-
-
-
-
삼정회계법인

-
-
-
-
삼정회계법인

제7기(전기)
2022년 03월 31일
사채관리계약이행상황보고서 작성을 위한 합의된 절차 수행
2022.04.11 ~ 2022.04.15
2백만원
삼일회계법인

2022년 09월 06일
사채관리계약이행상황보고서 작성을 위한 합의된 절차 수행
2022.09.06 ~ 2022.09.07
1.5백만원
삼일회계법인

제6기(전전기)
-
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삼일회계법인

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삼일회계법인

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 07월 25일
회사 : 감사위원회, 회계팀 2명 감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 2명
대면
반기검토 주요절차, 검토결과반기검토 시 주요 이슈사항종속기업 현황 및 감사절차내부회계관리제도 감사일정/ 연간감사계획

2
2023년 03월 20일
회사 : 감사위원회, 회계팀 2명 감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 2명
서면
핵심감사사항, 독립성, 후속사건, 서면진술 등

3
2023년 02월 21일
회사 : 감사위원회, 회계팀 2명 감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 2명
대면
핵심감사사항, 내부회계관리제도 감사 수행 경과, 독립성, 감사 수정사항 및 왜곡표시, 품질관리시스템 정책 및 운영 등

4
2022년 10월 21일
회사 : 감사위원회, 재무담당임원 감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 2명
서면
감사인의 독립성, 감사 전략, 부정위험, 내부회계관리제도 감사 계획, 핵심감사사항 등

5
2022년 03월 21일
회사 : 감사 최영삼, 재무담당임원감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 2명
서면회의
감사인의 독립성, 감사 결과 등

6
2022년 03월 14일
회사 : 감사 최영삼, 재무담당임원감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 1명
서면회의
감사의 독립적인 미비점 평가

7
2022년 02월 15일
회사 : 감사 최영삼감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 1명
대면회의
감사에서의 유의적 발견사항, 부정, 내부회계관리제도의 유의적 미비점 및 중요한 취약점 등

8
2021년 09월 27일
회사 : 감사 최영삼, 재무담당임원감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 2명
서면회의
감사인의 독립성, 감사 전략, 부정위험, 내부회계관리제도 감사 계획, 핵심감사사항 등

9
2021년 03월 18일
회사 : 감사 최영삼, 재무담당임원감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 2명
서면회의
감사인의 독립성, 감사결과 등

10
2020년 11월 24일
회사 : 감사 최영삼, 재무담당임원감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 2명
서면회의
감사인의 독립성, 감사 전략, 부정위험, 내부회계관리제도 감사 계획, 핵심감사사항 등

11
2020년 03월 16일
회사 : 감사 최영삼감사인 : 한영회계법인 감사팀
서면회의
기말감사 결과 보고 및 핵심감사항목에 대한 결과 보고

12
2019년 12월 30일
회사 : 감사 최영삼감사인 : 한영회계법인 감사팀
서면회의
감사인의 독립성 보고

13
2019년 12월 24일
회사 : 감사 최영삼감사인 : 한영회계법인 감사팀
서면회의
2019년 감사계획 및 핵심감사항목 예비평가 보고

마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보해당사항 없습니다.
바. 회계감사인의 변경 등 2023년 1분기 중 당사의 외부감사인 삼일회계법인과의 감사 계약이 종료 되었으며, 신규 감사인으로 삼정회계법인을 자유 선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제의 유효성 감사 결과 최근 3개 사업연도에 대해 회사의 감사가 보고한 내부통제 유효성에 대한 감사 결과는 다음과 같습니다.1) 회사의 감사 및 감사위원회가 보고한 내용 (1) 내부감시장치에 대한 감사의 의견서

사업연도

보고일자

보고내용

지적사항

제7기(2022년도)

2023.02.28
- 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 주식회사 에코프로비엠의 내부감시장치는 효과적으로 가동되고 있습니다.

-

제6기(2021년도)

2022.03.08
- 본 감사의 의견으로는 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 주식회사 에코프로비엠의 내부감시장치는 효과적으로 가동되고 있습니다.- 내부감시장치에 중대한 취약점이 발견된 경우는 없었습니다.- 감사를 실시함에 있어서 이사의 거부 또는 회사의 사고 기타 사유로 필요한 자료를 입수하지 못하여 의견을 표명하기 곤란한 경우는 없었습니다.

-

제5기(2020년도)

2021.03.04
- 본 감사의 의견으로는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 주식회사 에코프로비엠의 내부감시장치는 효과적으로 가동되고 있습니다.- 내부감시장치에 중대한 취약점이 발견된 경우는 없었습니다.- 감사를 실시함에 있어서 이사의 거부 또는 회사의 사고 기타 사유로 필요한 자료를 입수하지 못하여 의견을 표명하기 곤란한 경우는 없었습니다.

-

(2) 감사 및 감사위원회의 내부회계관리제도 평가보고서

사업연도

보고일자

보고내용

지적사항

제7기(2022년도)

2023.02.28
2022년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.

-

제6기(2021년도)

2022.03.08
2021년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.

-

제5기(2020년도)

2021.03.04
2020년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.

-

2) 외부전문가의 내부통제 구조의 평가

당사는 법무법인 태평양과 2018년 12월 13일 내부통제 시스템 검토와 관련한 아래 사항에 대한 자문계약을 체결하였습니다. 2019~2021년 3개년 간 분기별 검토를 통해 내부통제 구조의 평가를 진행하였으며, 특이사항이 발견되지 아니하였습니다. 2021년 말 본 계약은 종료되었습니다.* 주요 평가 내역

- 내부통제시스템 구축 현황 검토 및 개선 방안

- 기업 지배구조의 투명성 검토 및 개선 방안

- 감사제도의 적정성 검토 및 개선 방안

- 회계시스템 적정성 검토 및 점검

- 임직원 내부통제 교육에 대한 검토※ 검토 결과 특이사항이 발견되지 아니하였습니다.

나. 내부회계관리제도1) 내부회계관리자가 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등을 제시한 경우 해당사항 없습니다.(1) 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태보고

사업연도

보고일자

보고내용

비고

제7기(2022년도)

2023.02.28
2022년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.

-

제6기(2021년도)

2022.03.08
2021년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.

-

제5기(2020년도)

2021.03.04
2020년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.

-

(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토 및 감사의견

사업연도

감사/검토일자
회계감사인

보고내용

지적사항

제7기(2022년도)

2023.03.20

삼일회계법인

회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

제6기(2021년도)

2022.03.21

삼일회계법인

회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

제5기(2020년도)

2021.03.18

삼일회계법인

회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요1) 이사의 수

(기준일 : 2024년 02월 23일)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
재직기간
임기만료일

주재환
남
1958년 04월
사장
사내이사
상근
대표이사 (사업총괄)이사회 의장
□ 고려대학교 화학공학 석사□ 삼성SDI 셀 사업부장□ 일진머티리얼즈 대표이사□ 현)에코프로BM 대표이사
2022.03.14 ~ 현재
2025.03.28

최문호
남
1974년 04월
사장
사내이사
상근
대표이사 (개발총괄)인사위원회 위원
□ 서울대학교 화학공학 학사□ 한양대학교 에너지공학 박사□ 현)에코프로BM 대표이사(CTO)
2016.05.02 ~ 현재
2025.03.28

김장우
남
1963년 12월
부사장
사내이사
상근
경영지원본부장
□ 고려대학교 경제학 학사□ 고려대학교 경영학 석사 (EMBA)□ SK이노베이션 재무실장□ 현) 에코프로비엠 경영지원본부장
2022.03.29 ~ 현재
2025.03.28

김순주
여
1972년 03월
상무
기타비상무이사
비상근
이사회
□ 서강대학교 경영학 MBA 석사□ 유안타증권□ 현) 에코프로 재경실장
2023.03.29 ~ 현재
2026.03.28

강기석
남
1976년 01월
사외이사
사외이사
비상근
내부거래위원회 위원컴플라이언스위원회 위원
□ MIT Materials Science and Engineering 박사□ 현) 서울대학교 재료공학부 교수□ 현) 서울대학교 공과대학 이차전지 센터장□ 현) Center For carborganic Energy materials(산업자원부) 단장
2022.03.29 ~ 현재
2025.03.28

조재정
남
1962년 03월
사외이사
사외이사
비상근
인사위원회 위원장감사위원회 위원컴플라이언스위원회 위원
□ 부산대학교 경영학 학사□ 서울대학교 행정학 석사□ 숭실대학교 IT정책경영학 박사□ 고용노동부 기획조정실,노동정책실장□ 현) 법무법인 민 상임고문
2022.03.29 ~ 현재
2025.03.28

신일용
남
1957년 08월
사외이사
사외이사
비상근
내부거래위원회 위원장인사위원회 위원
□ 서울대학교 경영학 학사□ 삼성SDI (상무)□ 갤럭시아커뮤니케이션 (대표)□ 세아그룹 (전무)
2019.03.28 ~ 현재
2025.03.28

오규섭
남
1960년 05월
사외이사
사외이사
비상근
컴플라이언스위원회 위원장감사위원회 위원
□ 고려대학교 법학 학사□ 충북대학교 행정법 석사□ 현) 법무법인 명장 대표
2019.03.28 ~ 현재
2025.03.28

이화련
남
1959년 10월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원장내부거래위원회 위원
□ 서울대학교 경영학 석사□ 산동회계법인 회계사□ 청운회계법인 회계사□ 현) 대화건설㈜ 대표
2022.03.29 ~ 현재
2025.03.28

이기환
남
1964년 06월
사외이사
사외이사
비상근
이사회
□ 경기대학교 경영학 박사□ 현) 인하대학교 금융투자학과 교수□ 전) SPARX자산운용(주) 주식운용 본부장□ 전) 와이즈에셋자산운용 대표이사
2024.01.02 ~ 현재
2027.01.02

자료: 당사 제시

2) 이사회 의장에 관한 사항

이사회 의장
대표이사 겸직여부
이사회 의장 선임 사유

주재환
겸직
당사 정관에 의거, 이사회의 의장은 이사 중에서 이사회의 결의로 선임

3) 이사회의 권한 내용

당사의 이사회는 법령 또는 회사 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 아래의 중요사항을 심의, 결정하며 이의 직무의 집행을 감독합니다.

구 분
조 항

의결사항

1. 법령 및 정관상의 결의사항(1) 대표이사의 선임 및 해임

(2) 지배인의 선임 및 해임

(3) 지점의 설치, 이전, 폐지

(4) 이사회내 위원회의 설치, 운영, 폐지 및 위원의 선임 및 해임

(5) 이사회내 위원회의 결의사항에 대한 재결의

(6) 주주총회의 소집

(7) 전자적 방법에 의한 의결권 행사방법의 허용

(8) 영업보고서의 승인

(9) 재무제표의 승인

(10) 이사회 소집권자의 특정

(11) 이사에 대한 겸업의 승인

(12) 이사 등과 회사간의 거래의 승인

(13) 이사의 회사의 기회 이용에 대한 승인

(14) 신주의 발행

(15) 사채의 발행 또는 대표이사에게 사채발행의 위임

(16) 준비금의 자본금 전입

(17) 전환사채, 신주인수권부사채의 발행

(18) 신주인수권의 양도 결정

(19) 자기주식의 취득 및 처분

(20) 자기주식의 소각

(21) 주식매수선택권 부여 및 부여의 취소

(22) 분기배당의 결정

(23) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

(24) 간이영업양도·양수·임대 등

2. 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안(1) 정관 변경

(2) 영업의 전부 또는 중요한 일부의 양도

(3) 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수

(4) 이사 및 감사의 해임

(5) 자본금의 감소

(6) 회사의 합병, 분할, 분할합병

(7) 주식매수선택권의 부여

(8) 주식의 포괄적 교환 및 포괄적 이전의 승인

(9) 주식의 분할

(10) 이사, 감사의 선임

(11) 이사, 감사의 보수의 결정

(12) 이사의 회사에 대한 책임의 감경

(13) 현금·현물·주식배당의 결정

(14) 준비금의 감소

(15) 기타 주주총회에 부의할 사항

3. 기타 경영에 관한 주요사항(1) 경영목표 및 경영전략의 설정

(2) 사업계획 및 예산의 승인

(3) 공장, 사무소, 사업장 등 중요시설의 신설 및 개폐

(4) 중요한 자산의 취득 처분 및 양수 양도

(5) 중요한 자산의 담보제공

(6) 중요한 계약의 체결 및 취소, 해제 해지

(7) 대규모 자산의 차입

(8) 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송의 제기

(9) 기타 주주총회에서 위임받은 사항, 이사회 또는 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항, 관계법령상 이사회의 결의를 요하는 사항

4) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부 당사는 신규 이사 선임시 주주총회소집통지를 통해 주주에게 공지하고 있으나, 주주제안권에 의해 이사 선임 의안이 제출된 경우는 없습니다.5) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황작성기준일(2023년 09월 30일) 현재, 당사는 주주총회에 사외이사 후보를 추천하기 위한 사외이사후보추천위원회(인사위원회)를 설치하여 운영중이며, 사외이사 2인 및 사내이사 1인으로 관련 법규에 의거 총 위원의 과반수를 사외이사로 구성하고 있습니다. (상법 제542조의8 제4항)- 인사위원회(사외이사후보추천위원회)의 설치목적 및 권한사항

위원회명
구성원
성명
설치목적 및 권한사항
위원장
비고

인사위원회
사외이사 2인사내이사 1인
조재정신일용최문호

- 설치목적

사외이사 후보의 자질과 역량을 검토하여 주주총회에 추천할 후보를 의결하는 역할과주주총회에 부의할 등기이사 보수한도를 의결하고 기타 필요 사항을 심의하고자 함- 권한사항

① 대표이사 및 이사 후보 추천 심의

② ESG, Compliance 등 외부 관점이 중요한 조직의 편성안 심의

③ 이사 보수 한도 심의

④ 기타 이사회에서 위임한 사항 검토 및 심의

⑤ 조직 개편 후 보고

조재정
-

- 인사위원회(사외이사후보추천위원회) 활동내역

위원회명
회차
개최일자
보고내용
가결여부
이사의 성명

조재정
신일용
최문호

(출석률:-%)
(출석률:-%)
(출석률:-%)

찬반여부
찬반여부
찬반여부

인사위원회
-
-
-
-
-
-
-

※ 인사위원회 구성원은 다음과 같습니다. - 인사위원회 위원장 : 사외이사 조재정 - 인사위원회 위원 : 사외이사 신일용, 사내이사 최문호

6) 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의이해관계
비 고

강기석
□ MIT Materials Science and Engineering 박사□ 현) 서울대학교 재료공학부 교수□ 현) 서울대학교 공과대학 이차전지 센터장□ 현) Center For carborganic Energy materials(산업자원부) 단장
계열회사 임원
-

조재정
□ 부산대학교 경영학 학사□ 서울대학교 행정학 석사□ 숭실대학교 IT정책경영학 박사□ 고용노동부 기획조정실,노동정책실장□ 현) 법무법인 민 상임고문
계열회사 임원
-

신일용
□ 서울대학교 경영학 학사□ 삼성SDI (상무)□ 갤럭시아커뮤니케이션 (대표)□ 세아그룹 (전무)
계열회사 임원
-

오규섭
□ 고려대학교 법학 학사□ 충북대학교 행정법 석사□ 현) 법무법인 명장 대표
계열회사 임원
-

이화련
□ 서울대학교 경영학 석사□ 산동회계법인 회계사□ 청운회계법인 회계사□ 현) 대화건설㈜ 대표
계열회사 임원
-

이기환
□ 경기대학교 경영학 박사□ 현) 인하대학교 금융투자학과 교수□ 전) SPARX자산운용(주) 주식운용 본부장□ 전) 와이즈에셋자산운용 대표이사
계열회사 임원
-

7) 이사회 운영규정의 주요내용

구 분
조 항

구성과 소집

① 이사회는 이사로 구성하며 회사 업무의 중요사항을 의결한다.

② 이사회는 이사회 의장이 회일 2일전에 각 이사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 전원의 동의가 있을 때에는 소집 절차를 생략할 수 있다.

결의방법
① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석 이사의 과반수로 한다. 다만 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다. ② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 통신 수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. ③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

8) 사외이사 및 그 변동현황

(기준일 : 2023년 02월 23일)
(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

10
6
1
-
-

주) 2023년 12월 26일 임시주주총회 개최를 통해 이기환 사외이사를 선임할것을 결의하였으며, 2024년 01월 02일부로 신규 취임 하였습니다.

나. 중요의결사항 등

(기준일 : 2023년 02월 23일)

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

주재환
최문호
김장우
김순주
조재정
이화련
신일용
오규섭
강기석
이기환
박재하
박석회

(출석률:100%)
(출석률:76%)
(출석률:94%)
(출석률:93%)
(출석률:94%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:50%)
(출석률:100%)

찬 반 여 부

2023-001
2023-01-26
(심의) 안건 1. 2023년 사업계획 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
신규선임('23.03.29~)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

신규선임('24.01.02~)

불참
찬성

(심의) 안건 2. 제7기(2022년) 결산재무제표(감사전) 승인 및 감사의뢰의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성

(심의) 안건 3. 전자투표제 도입의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성

(심의) 안건 4. 23년도 안전보건관리계획 보고의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
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(심의) 안건 5. 에코프로EM 3차 증자 참여의 건
가결
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불참
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불참
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2023-002
2023-02-28
(심의) 안건 1. 제7기 정기주주총회 소집의 건
가결
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(심의) 안건 2. 전자단기사채 발행한도 설정의 건
가결
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2023-003
2023-03-29
(심의) 안건 1. EcoPro Global 증자의 건
가결
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퇴임(~'23.03.29)

(심의) 안건 2. 에코프로이엠 운전자금 차입 연대보증의 건
가결
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(심의) 안건 3. 하나은행 수출대금채권(OA) 한도 증액의 건
가결
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(심의) 안건 4. 하나은행 운영자금 차입 연장의 건
가결
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(심의) 안건 5. 농협은행 일반자금대출 신규 차입의 건
가결
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(심의) 안건 6. 수협은행 무역금융대출 신규 차입의 건
가결
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(심의) 안건 7. 미래에셋증권 단기자금대출 신규 차입의 건
가결
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2023-004
2023-04-25
(심의) 안건 1. 자기주식 처분의 건(제1호 R&D혁신가5차년 보상)
가결
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불참
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(심의) 안건 2. 산업은행 운영자금 대출 신규의 건
가결
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불참
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(심의) 안건 3. 우리은행 운영자금 대출 신규의 건
가결
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불참
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2023-005
2023-05-23
(심의) 안건 1. 국내 CAM9 신증설 투자의 건
가결
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(심의) 안건 2. EcoCAM Canada Inc 출자의 건
가결
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불참
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(심의) 안건 3. 에코프로EM 4차 증자 참여의 건
가결
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불참
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(심의) 안건 4. 국민은행 무역금융 한도 증액의 건

가결
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(심의) 안건 5. 국민은행 포괄외화지급보증(P/U) 한도 증액의 건
가결
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불참
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(심의) 안건 6. 씨티은행 외화대출 신규 차입의 건
가결
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불참
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2023-006
2023-06-12
(심의) 안건 1. EcoPro CAM Canada L.P 기초 공사 계약 보증의 건
가결
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2023-007
2023-06-27

(심의) 안건 1. ㈜에코프로글로벌(EcoProGlobal) 증자의 건

가결
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(심의) 안건 2. 수출입은행 수출성장자금대출 연장의 건
가결
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2023-008
2023-06-30
(심의) 안건 1. 제 5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건
가결
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2023-009
2023-07-25
(심의) 안건 1. 에코프로글로벌 증자의 건
가결
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불참
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(심의) 안건 2. 신한은행 외화대출 신규의 건
가결
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불참
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(심의) 안건 3. 신한은행 무역어음대출 신규의 건
가결
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불참
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(심의) 안건 4. 농협은행 일반자금대출 신규의 건
가결
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불참
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(심의) 안건 5. 하나은행 운영자금 차입 연장의 건
가결
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불참
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2023-010
2023-08-27
(심의) 안건 1. 캐나다 양극재 공장 신설 투자를 위한 JV 계약의 건
가결
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2023-011
2023-08-22
(심의) 안건 1. 임직원 주식 보상 추가 부여의 건
가결
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(심의) 안건 2. 내부회계관리규정 개정의 건
가결
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(심의) 안건 3. 부지 매입 계약의 건
가결
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(심의) 안건 4. EcoCAM CANADA Inc. 출자 변경의 건
가결
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2023-012
2023-09-26

(심의) 안건 1. LFP 준 양산급 Pilot Plant Line 신축 투자의 건

가결
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(심의) 안건 2. 사채발행권한 위임의 건

가결
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(심의) 안건 3. SMBC은행 신규 차입한도 약정의 건

가결
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2023-013
2023-10-20
(심의) 안건 1. 임시주주총회 소집의 건
가결
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불참
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(심의) 안건 2. EcoPro CAM Canada LP 기초공사계약 보증 변경의 건
가결
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불참
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(심의) 안건 3. (주)에코프로글로벌(EcoProGlobal) 증자의 건
가결
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불참
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(심의) 안건 4. 산업은행 운영자금대출 연장의 건
가결
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불참
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(심의) 안건 5. MUFG은행 신규 차입한도 약정의 건
가결
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불참
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2023-014
2023-11-28
(심의) 안건 1. (주)에코프로글로벌(EcoProGlobal) 증자의 건
가결
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2023-015
2023-12-26
(심의) 안건 1. 내부거래위원회 규정 개정의 건
가결
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(심의) 안건 2. EcoCAM Canada Inc 증자의 건
가결
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(심의) 안건 3. 한국스탠다드차타드은행 포괄 여신 및 외화 파생거래 약정의 건
가결
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(심의) 안건 4. 사채발행권한 위임의 건
가결
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2024-01
2024-01-30
(심의) 안건 1. 블루밸리캠퍼스 부지 매입의 건
가결
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(심의) 안건 2. '24년도 안전보건관리계획 보고의 건
가결
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(심의) 안건 3. (주)에코프로글로벌(EcoProGlobal) 증자의 건
가결
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찬성
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찬성
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2024-02
2024-02-06
(심의) 안건 1. 제8기(2023년) 결산재무제표(감사전) 승인 및 감사의뢰의 건
가결
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불참
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(심의) 안건 2. 2024년 사업계획 승인의 건
가결
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불참
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주1) 기업공시서식 작성기준에 의거하여 안건이 일상적인 사항인 경우 기재를 생략하였습니다.주2) 2023년 3월 29일 정기주주총회에서 김순주 기타비상무이사가 선임되었으며, 박재하 사내이사, 박석회 사내이사는 퇴임하였습니다.

다. 이사회내 위원회

1) 이사회내의 위원회 구성현황

위원회명
구성원
성명
설치목적 및 권한사항
위원장
비고

내부거래위원회
사외이사 3인
신일용강기석이화련
- 설치목적①내부통제시스템 강화 목적으로 내부거래위원회 설치 및 운영②사외이사의 경영 감시 기능을 활성화하고 관계사 간 거래의 적정성에 대해 충분히 검토함으로써,거래의 합리성과 투명성을 제고하고 관계사 거래에 따른 각종 Risk를 관리하는 것을 목적으로 함- 권한사항① 위원회는 내부거래위원회규정 제10조에서 규정하고 있는 부의 사항에 대한 심사 및 승인할 권한을 가진다.② 위원회는 안건 심의를 위해 필요한 경우 관련 사업의 주요내용, 계약방식 및 거래상대방의 선정기준,세부거래 조건 등 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청할 수 있다.③ 위원회는 기타 법령 또는 정관에 정해진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다.
신일용
-

컴플라이언스위원회
사외이사 3인
오규섭조재정강기석

- 설치목적① 기업의 법규 준수와 사회적 책임에 대한 외부 이해관계자의 관심 증가로, 기업의 컴플라이언스 업무가 단순히 법규 준수의 차원을 넘어 「기업의 경쟁력 수준」을 나타내는 척도로 부각② 임직원 관련 내부자 거래 사건 및 BM 오창공장화재 발생 건으로 인한 부정적 여론 확산에 따른 그룹차원의「투명경영」 및 「준법경영」 의지 표명

- 권한사항

사 사내 준법지원인의 연간 준법통제활동 계획에 대한 승인

② 회사의 준법경영정책에 대한 심의 및 의결

③ 개인정보보호, 환경 및 산업안전보건관리 및 성평등 보장 등 근로

환경 개선활동 전반에 대한 검토 및 사내 인권보호 정책 심의 및 의결

④ 부패방지, 공정경쟁, 하도급 등 사회적 책임 수행을 위한 정책활동 검토 및 정책목표 심의 및 의결

⑤ 컴플라이언스 모니터링 결과에 대한 보고

⑥ 기타 준법경영과관련된 것으로 이사회에서 결정한 사항

오규섭
-

2) 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역- 내부거래위원회

위원회명
회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

신일용
강기석
이화련

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)

찬반여부

내부거래위원회
2023-01
2023-01-26
(심의) 안건 1. 23년 1/4분기 내부거래 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023-02
2023-02-28
(심의) 안건 1. 미국법인 자본금 증자의 건(심의) 안건 2. 가족사 리튬거분 매각 건(심의) 안건 3. 폐수처리 관련 거래의 건(심의) 안건 4. 23년 전지사업 Shared Service 및 연구개발위탁용역 계약 체결의 건(심의) 안건 5. 23년 경영지원 Shared Service 계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023-03
2023-03-29
23년 2/4분기 내부거래 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023-04
2023-04-25
(심의) 안건 1. ECOPRO GHU 가설 전기 공급계약 관련 BM 지급보증의 건
부결
추가 검토 후 재상정 결정

(심의) 안건 2. 1분기 내부거래 실적 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023-05
2023-05-23
(심의) 안건 1. 2023년 거래 계획(대규모 거래 계획 공시)
가결
찬성
찬성
찬성

2023-06
2023-06-27
(심의) 안건 1. 2023년 CI사용 계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

(심의) 안건 2. ECOPRO GHU 가설 전기 공급계약 관련 BM 지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023-07
2023-07-25
(심의) 안건 1. 2분기 내부거래 실적 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023-08

2023-10-20

(심의) 안건 1. 3분기 내부거래 실적 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023-09
2023-11-28
(심의) 안건 1. 2023년 재탈철 임가공 용역 계약 체결의 건(심의) 안건 2. 2023년 BM-GHU 용역거래 계약 체결의 건(심의) 안건 3. 임직원 주식보상 추가합의서 체결의 건(심의) 안건 4. 경북포항 특별지원금 보증보험 BM연대보증의 건
가결
찬성
찬성
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2023-10
2023-12-26
(심의) 안건 1. 24년 거래 계획(대규모 거래 계획 공시)
가결
찬성
찬성
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2024-01
2024-01-30
(심의) 안건 1. 캐나다법인 설계 비용 대납 관련 계약 체결의 건(심의) 안건 2. 4분기 내부거래 실적 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

※ 내부거래위원회 구성원은 다음과 같습니다. - 내부거래위원회 위원장 : 사외이사 신일용 - 내부거래위원회 위원 : 사외이사 강기석, 이화련- 컴플라이언스위원회

위원회명
회차
개최일자
보고내용
가결여부
이사의 성명

오규섭
강기석
조재정

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)

찬반여부
찬반여부
찬반여부

컴플라이언스위원회
2023-001
2023-04-25
- 컴플라이언스 관련 '23년 1분기 활동 Review 및 2분기 업무계획
가결
찬성
찬성
찬성

2023-002
2023-07-25
- 컴플라이언스 관련 '23년 2분기 활동 Review 및 3분기 업무계획
가결
찬성
찬성
찬성

※ 컴플라이언스위원회 구성원은 다음과 같습니다. - 컴플라이언스위원회 위원장 : 사외이사 오규섭 - 컴플라이언스위원회 위원 : 사외이사 강기석, 조재정

라. 이사의 독립성- 당사 정관 제33조(이사의 선임)은 하기와 같습니다.① 이사는 주주총회에서 선임한다.② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의4분의1이상의 수로 하여야 한다.③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.- 당사는 상법 제363조(소집의 통지) 및 당사 정관 제22조(소집통지 및 공고)에 의거하여 이사선임을 위한 주주총회를 소집함에 있어 이사의 선출 목적과 이사 후보자의 성명, 약력 등의 정보를 주주총회일의 2주간 전에 주주에게 서면으로 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 통지를 발송하고 있습니다.- 주주총회를 통해 선임할 이사 후보자는 각 후보자들의 경력과 상법 및 상법시행령 등 관련 규정에 제시된 결격사유에 해당되지 않는지를 심사하여 적법 절차에 따라 선임됩니다.

(기준일 : 2023년 09월 30일)

성명
임기만료일
연임여부(연임횟수)
선임배경
추천인
이사로서의활동분야
회사와의거래
최대주주 또는주요 주주와의 이해관계

주재환
2025.03.28
-
업무 전문성
이사회
사업총괄 / 각자대표이사
-
계열회사 임원

최문호
2025.03.28
-
회사의 기여도 및 업무 전문성
이사회
개발총괄 / 각자대표이사 / 인사위원회 위원
-
계열회사 임원

김장우
2025.03.28
-
업무 전문성
이사회
사내이사 / 경영지원본부장
-
계열회사 임원

김순주
2026.03.28
-
업무 전문성
이사회
기타비상무이사
-
계열회사 임원

강기석
2025.03.28
-
업무 전문성
이사회
사외이사 / 내부거래위원회 위원 / 컴플라이언스위원회 위원
-
계열회사 임원

조재정
2025.03.28
-
업무 전문성
이사회
사외이사 / 컴플라이언스위원회 위원/ 감사위원회 위원 / 인사위원회 위원장
-
계열회사 임원

신일용
2025.03.28
1
업무 전문성
이사회
사외이사 / 내부거래위원회 위원장/ 인사위원회 위원
-
계열회사 임원

오규섭
2025.03.28
1
업무 전문성
이사회
사외이사 / 컴플라이언스위원회 위원장/ 감사위원회 위원
-
계열회사 임원

이화련
2025.03.28
-
업무 전문성
이사회
사외이사 / 내부거래위원회 위원/ 감사위원회 위원장
-
계열회사 임원

마. 사외이사의 전문성

1) 사외이사의 업무지원 조직(부서 또는 팀)

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

자금팀
5명
수석 1명 (6년)책임 2명 (1년)사원 2명 (1년)
이사회 및 감사위원회 활동 지원 등

2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 업무 수행과 관련 교육을 이사회 업무 보고 및 질의응답으로 갈음함

주) 사외이사 교육 실시 계획에 관하여는 사외이사의 요청이 있거나 사외이사의 전문성 확보를 위해 회사가 필요하다고 판단되는 경우 관련 교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

(기준일 : 2023년 09월 30일)

구분
권한
책임
인원수
상근여부

감사위원회

- 이사에 대한 영업보고 청구

- 임시주주총회의 소집요구

- 자회사 감사

- 이사의 법령ㆍ정관 위반행위에 대한 이사회 보고

- 주주총회에 제출할 재무제표 등에 대한 감사보고서의 작성ㆍ제출

- 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과

- 연간 감사계획의 수립

- 외부감사인의 선임, 변경 및 해임, 보수등에 대한 계약

3
비상근

2) 감사위원회의 독립성- 당사 정관 제41조의 3(감사위원회)은 하기와 같습니다. ① 회사는 감사에 갈음하여 제41조의2의 규정에 따른 감사위원회를 둔다 ② 감사위원회는 3인이상의 이사로 구성하며, 감사위원회의 자격 등은 상법 등 관련법령에서 정하는 요건을 갖추어야 한다. ③ 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 하며, 이 경우 위원장은 사외이사로 한다. ④ 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감시하고, 이사회가 위임한 사항 및 관련 법령에서 규정한 사항을 처리한다. ⑤ 감사위원회는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사위원회 위원이 기명 날인 또는 서명하여야 한다.- 당사는 상법 제363조(소집의 통지)에 의거하여 감사위원 선임을 위한 주주총회를 소집함에 있어 감사위원의 선출 목적과 감사위원 후보자의 성명, 약력 등의 정보를 주주총회일의 2주간 전에 주주에게 서면으로 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 통지를 발송하고 있습니다.- 주주총회를 통해 선임할 감사위원 후보자는 각 후보자들의 경력과 상법 및 상법시행령 등 관련 규정에 제시된 결격사유에 해당되지 않는지를 심사하여 적법 절차에 따라 선임됩니다.

3) 감사위원의 인적사항

성 명
주 요 경 력
임기만료일
연임여부 (연임횟수)
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는주요 주주와의이해관계

이화련
□ 대화건설(주) 대표이사□ 청운회계법인 감사부 회계사□ 산동회계법인 감사부 회계사
2025-03-28
-
업무 전문성
이사회
감사위원회 위원장
-
계열회사 임원

오규섭
□ 에코프로비엠 사외이사□ 법무법인 명장 대표□ 법무법인 청풍 변호사
2025-03-28
-
업무 전문성
이사회
감사위원회 위원
-
계열회사 임원

조재정
□ 에코프로비엠 사외이사□ 법무법인 민 상임고문□ 대한산업보건협회 산업보건환경연구원장□ SK하이닉스 상임고문□ 새누리당 환경노동위원회 수석전문위원□ 고용노동부 기획조정실, 노동정책실장
2025-03-28
-
업무 전문성
이사회
감사위원회 위원
-
계열회사 임원

4) 감사위원회 활동내역

위원회명
회차
개최일자
보고내용
가결여부
이사의 성명

이화련
오규섭
조재정

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)

찬반여부
찬반여부
찬반여부

감사위원회
2023-01
2023-01-26
- 외부감사인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

감사위원회
2023-02
2023-02-21
- '23년 연간 감사계획 보고- 내부감사 '22년도 결과 및 '23년도 계획 보고- 내부회계관리제도 운영 보고- 재무제표 감사 보고
보고
-
-
-

감사위원회
2023-03
2023-02-28
- '22년도 내부회계관리제도 결과 보고
보고
-
-
-

감사위원회
2023-04
2023-06-27
- 내부회계관리제도 운영 계획 보고- 상시모니터링 시스템 진행 사항 보고- 외부감사인 활동사항 보고
보고
-
-
-

감사위원회
2023-05
2023-07-25
- 반기 검토결과 보고
보고
-
-
-

감사위원회
2023-06
2023-11-28
- 핵심감사사항 보고- 내부회계관리제도 설계 및 1차 운영평가 결과 보고
보고
-
-
-

5) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이화련
예
□ 에코프로비엠 사외이사□ 대화건설(주) 대표이사□ 청운회계법인 감사부 회계사□ 산동회계법인 감사부 회계사
예
1호 유형(회계사)
□ 청운회계법인 감사부 회계사 (1991.03~1994.03)□ 산동회계법인 감사부 회계사 (1987.10~1991.03)

오규섭
예
□ 에코프로비엠 사외이사□ 법무법인 명장 대표□ 법무법인 청풍 변호사
-
-
-

조재정
예
□ 에코프로비엠 사외이사□ 법무법인 민 상임고문□ 대한산업보건협회 산업보건환경연구원장□ SK하이닉스 상임고문□ 새누리당 환경노동위원회 수석전문위원□ 고용노동부 기획조정실, 노동정책실장
-
-
-

주) 상기 전문가 유형은 기업공시서식 작성기준 및「상법 시행령」제37조 제2항에 따른 회계ㆍ재무전문가 유형입니다.

6) 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
감사위원회의 업무 수행과 관련 교육을이사회 업무 보고 및 질의 응답으로 갈음함

7) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사팀
8
수석(14년)수석(8년)수석(6년)수석(5년)수석(1년)책임(6년)책임(4년)책임(1년)
감사위원회 업무 보좌,이사회 내 감사의 감사 활동 지원 등

나. 준법지원인 등

보고서 제출일 현재 당사에 소속된 준법지원인은 없습니다. 회사는 빠른 시일 내 준법지원인이 선임될 수 있도록 노력 하겠습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
도입

실시여부
주1)
주2)
주3)

주1) 당사는 작성기준일 현재 상법 제382조의2에서 규정하고 있는 집중투표제를 당사 정관 제33조에 의거하여 배제하고 있습니다.

정관 제33조 (이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의 2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

주2) 당사는 작성기준일 현재 당사 정관 제30조2에 의거 서면에 의한 의결권 행사를 정하고 있습니다.

정관 제30조2 (서면에 의한 의결권의 행사)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 회사는 제1항의 경우 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다.

③ 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제2항의 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

주3) 당사는 2023년 3월 29일 개최된 제7기 정기주주총회에서 주주 의결권 행사의 편의성을 제고하고자 전자투표제를 도입 및 시행하였습니다.

주4) 당사 보고서 작성기준일 현재 당사 정관 제29조에 따라 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있습니다.

정관 제29조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

나. 소수주주권의 행사여부

공시대상기간 중 소소주주권이 행사된 이력이 없어 기재를 생략합니다.
다. 경영권 경쟁공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관한 경쟁 이력이 없어 기재를 생략합니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
97,801,344
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
141,263
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
97,660,081
-

우선주
-
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜에코프로
최대주주
보통주
44,593,356
45.60
44,578,159
45.58
-

데이지파트너스
특수관계법인
보통주
4,904,636
5.01
3,949,136
4.04
-

에코프로공동근로복지기금
특수관계법인
보통주
422,576
0.43
422,576
0.43
-

㈜에코프로이노베이션
특수관계법인
보통주
160,000
0.16
0
0.00
-

김병훈
계열회사 임원
보통주
163,192
0.17
112,192
0.11
-

최문호
계열회사 임원
보통주
121,752
0.12
122,028
0.12
-

허태경
계열회사 임원
보통주
94,136
0.10
77,516
0.08
-

김태만
계열회사 임원
보통주
8,736
0.01
1,000
0.00
-

이태근
계열회사 임원
보통주
8,676
0.01
3,000
0.00
-

김윤태
계열회사 임원
보통주
8,524
0.01
8,524
0.01
-

박종환
계열회사 임원
보통주
6,388
0.01
2,266
0.01
-

김명선
계열회사 임원
보통주
4,260
0.00
0
0.00
-

이규봉
계열회사 임원
보통주
2,124
0.00
1,124
0.00
-

강동현
계열회사 임원
보통주
5,000
0.01
5,000
0.01
-

이강혁
계열회사 임원
보통주
696
0.00
464
0.00
-

계
보통주
50,504,052
51.64
49,282,985
50.39
-

우선주
-
-
-
-
-

나. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보1) 최대주주의 기본 정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

주식회사에코프로
109,619
송호준
-
-
-
이동채
19.29

-
-
-
-
-
-

주) 상기 출자자 수는 2022년 12월 31일 기준으로 작성되었으며, 기준일 이후의 변동사항은 주식회사 에코프로가 제출한 정기보고서 등을 참조하시기 바랍니다.2) 최대주주(주식회사 에코프로)의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2023년 03월 30일
송호준
-
-
-
-
-

3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
주식회사 에코프로

자산총계
5,345,783

부채총계
2,824,002

자본총계
2,521,781

매출액
5,639,741

영업이익
613,226

당기순이익
220,592

주) 상기 재무현황은 주식회사 에코프로의 2022년 말 연결 재무제표 기준으로 작성되었으며, 기준일 이후의 변동사항은 주식회사 에코프로가 제출한 정기보고서 등을 참조하시기 바랍니다.

라. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 주식회사 에코프로는 지주회사 기능을 수행하고 있으며 지주회사는 다른 회사의 주식을 확보하며 그 회사에 실질 지배력을 행사하고 이를 통해 수익 창출을 목적으로 사업을 영위하는 회사를 의미합니다.지주회사의 수익은 일반적으로 용역 및 브랜드사용료, 배당금 수익 등을 통해 이루어지며 자회사 및 관계회사에 대한 사업 의존도가 매우 높습니다. 이에 따라 자회사 및 관계회사들의 경영실적이 지주회사 경영실적에 미치는 영향의 정도가 매우 높은 상황입니다. 또한, 지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 지주회사의 행위제한 요건을 열거하였으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제38조 제3항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다.당사의 최대주주인 에코프로는 2022년 2월 11일, 공정거래위원회로부터 [독점규제 및 공정거래에 관한 법률] 제2조 제7호 및 같은 법 시행령 제3조에 의거, 지주회사의 법적 기준을 충족하여 지주회사로의 전환을 승인 받은 바 있습니다.

마. 최대주주(주식회사 에코프로)의 최대주주 개요

성명
직위
주요경력(최근 5년간)

기간
경력사항

이동채
-
1998년 10월 ~ 2022년 3월
주식회사 에코프로 前 대표이사

2. 최대주주 변동현황

해당사항 없습니다.

3. 주식의 분포
가. 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
㈜에코프로
44,578,159
45.58
-

-
-
-
-

우리사주조합
241,666
0.25
-

소액주주현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
559,701
559,705
99.9
49,888,597
97,801,344
51.01
-

주) 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1 미만의 주식을 소유한 주주입니다.

3) 주식사무 현황

규정된신주인수권의 내용

제11조(주식의 발행 및 배정) ① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1.주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2.발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

②제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
익년 3월 이내

주주명부폐쇄의 시기
1월 1일 ~ 1월 31일
기 준 일
12월 31일

주권의 종류

실물주권을 발행을 하지 않으므로 정관상 주권의 종류 삭제하였으며전자등록 근거 조항 신설

제8조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록 계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

명의개서대리인
국민은행증권대행부
공고게재
1) 회사의 공고회사의 인터넷 홈페이지 또는매일경제신문2) 주주총회 소집통지 및 공고① 서면 또는 전자문서의 통지/발송② 서울경제신문, 매일경제신문 또는 전자공시시스템 공시

마. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
'23년 7월
'23년 8월
'23년 9월
'23년 10월
'23년 11월
'23년 12월
'24년 1월

보통주
주가
최 고
462,000
408,500
308,500
254,000
299,000
329,000
315,500

최 저
263,500
303,500
253,000
196,200
188,600
280,000
213,500

평균
334,810
340,045
284,526
230,786
246,095
307,711
271,295

거래량
최고(일)
11,089,701
3,357,955
1,259,365
1,598,617
4,786,379
6,062,155
3,123,118

최저(일)
935,951
656,141
486,652
351,511
419,964
557,312
441,580

월간 거래량(천주)
73,489
27,568
15,383
19,843
31,229
28,873
24,193

주) 주가는 해당 기간의 종가를 기준으로 작성되었습니다.

바. 기업인수목적회사의 추가기재사항해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2024년 02월 23일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

주재환
남
1958년 04월
사장
사내이사
상근
사업총괄대표이사이사회 의장
□ 고려대학교 화학공학 석사□ 삼성SDI 셀 사업부장□ 일진머티리얼즈 대표이사□ 현) 에코프로비엠 대표이사
-
-
계열회사 임원
2022.03.14 ~
2025년 03월 28일

최문호
남
1974년 04월
사장
사내이사
상근
개발총괄대표이사인사위원회 위원
□ 서울대학교 화학공학 학사□ 한양대학교 에너지공학 박사□ 현) 에코프로비엠 대표이사(CTO)
122,028
-
계열회사 임원
2016.05.02 ~
2025년 03월 28일

김장우
남
1963년 12월
부사장
사내이사
상근
경영지원본부장
□ 고려대학교 경제학 학사□ 고려대학교 경영학 석사(EMBA)□ SK이노베이션 재무실장□ 현) 에코프로비엠 경영지원본부장
-
-
계열회사 임원
2022.03.29 ~
2025년 03월 28일

김순주
여
1972년 03월
상무
기타비상무이사
비상근
이사회
□ 유안타증권 IB□ 서강대학교 경영학 MBA 석사□ 현) 에코프로 재경실장
-
-
계열회사 임원
2023.03.29 ~
2026년 03월 28일

강기석
남
1976년 01월
사외이사
사외이사
비상근
내부거래위원회 위원컴플라이언스위원회 위원
□ MIT Materials Science and Engineering 박사□ 현) 서울대학교 재료공학부 교수□ 현) 서울대학교 공과대학 이차전지 센터장□ 현) Center For carborganic Energy materials (산업자원부) 단장
-
-
계열회사 임원
2022.03.29 ~
2025년 03월 28일

조재정
남
1962년 03월
사외이사
사외이사
비상근
인사위원회 위원장감사위원회 위원컴플라이언스위원회 위원
□ 부산대학교 경영학 학사□ 서울대학교 행정학 석사□ 숭실대학교 IT정책경영학 박사□ 고용노동부 기획조정실,노동정책실장□ 현) 법무법인 민 상임고문
-
-
계열회사 임원
2022.03.29 ~
2025년 03월 28일

신일용
남
1957년 08월
사외이사
사외이사
비상근
내부거래위원회 위원장인사위원회 위원
□ 서울대학교 경영학 학사□ 삼성SDI (상무)□ 갤럭시아커뮤니케이션 (대표)□ 세아그룹 (전무)
-
-
계열회사 임원
2019.03.28 ~
2025년 03월 28일

오규섭
남
1960년 05월
사외이사
사외이사
비상근
컴플라이언스위원회 위원장감사위원회 위원
□ 고려대학교 법학 학사□ 충북대학교 행정법 석사□ 현) 법무법인 명장 대표
-
-
계열회사 임원
2019.03.28 ~
2025년 03월 28일

이화련
남
1959년 10월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원장내부거래위원회 위원
□ 서울대학교 경영학 석사□ 산동회계법인 회계사□ 청운회계법인 회계사□ 현) 대화건설㈜ 대표
-
-
계열회사 임원
2022.03.29 ~
2025년 03월 28일

이기환
남
1964년 06월
사외이사
사외이사
비상근
이사회
□ 경기대학교 경영학 박사□ 현) 인하대학교 금융투자학과 교수□ 전) SPARX자산운용(주) 주식운용 본부장□ 전) 와이즈에셋자산운용 대표이사
-
-
계열회사 임원
2024.01.02 ~ 현재
2027년 01월 02일

지대하
남
1963년 09월
부사장
미등기
상근
플랜트기술 담당
□ 동아대학교 화학공학 졸업□ 삼성SDI
2,540
-
계열회사 임원
2016.09.20 ~
-

서준원
남
1969년 10월
전무
미등기
상근
연구기획담당
□ 한국과학기술원 재료공학과 박사□ 삼성SDI
2,000
-
계열회사 임원
2016.10.04 ~
-

김홍관
남
1968년 09월
전무
미등기
상근
구매 담당
□ 충북대학교 경영학 석사□ 쌍용양회공업㈜
4,300
-
계열회사 임원
2016.05.02 ~
-

하주용
남
1962년 11월
전무
미등기
상근
캐나다법인 담당
□ 영남대학교 전기공학사□ 삼성SDI
15,880
-
계열회사 임원
2017.06.01 ~
-

장선동
남
1962년 04월
전무
미등기
상근
헝가리법인 담당
□ 경북대학교 전자공학사□ 삼성SDI
2,000
-
계열회사 임원
2023.04.01 ~
-

김창국
남
1966년 08월
전무
미등기
상근
영업 본부장
□ 고려대학교 기계공학사□ 삼성SDI
-
-
계열회사 임원
2023.07.03 ~
-

백순길
남
1968년 09월
전무
미등기
상근
생산 담당
□ 한국방송통신대학교 컴퓨터과학사□ 삼성SDI
-
-
계열회사 임원
2023.08.01 ~
-

류호영
남
1968년 03월
상무
미등기
상근
품질 담당
□ 경남공업고등학교□ 삼성SDI
9,872
-
계열회사 임원
2016.11.28 ~
-

이정일
남
1973년 05월
상무
미등기
상근
영업2 담당
□ 워싱턴대학교 사업개발/재무/투자 석사□ LG화학
2,000
-
계열회사 임원
2020.01.16 ~
-

연창교
남
1969년 05월
상무
미등기
상근
오창안전환경 담당
□ 호서대학교 소방방재학 석사□ 삼성디스플레이(주)
-
-
계열회사 임원
2022.11.15 ~
-

신종승
남
1976년 11월
상무
미등기
상근
개발1 담당
□ 청주대학교 화학과 학사□ ㈜알루코
7,456
-
계열회사 임원
2022.12.01 ~
-

최윤영
남
1969년 12월
상무
미등기
상근
개발2 담당
□ Resselaer Polytechnic 재료공학 박사□ 삼성SDI
1,800
-
계열회사 임원
2021.07.26 ~
-

오상영
남
1970년 12월
상무
미등기
상근
해외프로젝트 담당
□ 고려대학교 독어독문 학사□ 삼성SDI
2,000
-
계열회사 임원
2023.04.01 ~
-

윤인호
남
1972년 05월
상무
미등기
상근
제조기술담당
□ 포항공과대학교 기계공학 석사 □ 삼성SDI
1,684
-
계열회사 임원
2022.01.24~
-

이헌영
남
1971년 03월
상무
미등기
상근
전략기획담당
□ 연세대학교 화학과 학사 □ LG화학
950
-
계열회사 임원
2020.06.22~
-

신호상
남
1974년 02월
상무
미등기
상근
전략구매담당
□ 서강대학교 경제학과 학사 □ 삼성전자
584
-
계열회사 임원
2021.05.24~
-

주) 상기 소유주식수는 당사의 최근 주주명부 폐쇄기준일인 2023년 12월 31일 기준으로 작성되었습니다.

1) 타회사 임원겸직 현황

(기준일 :
2024년 02월 23일
)

겸직자
겸직 현황

성명
직위
회사명
직위

최문호
대표이사
주식회사 에코프로글로벌
사내이사

김장우
사내이사
주식회사 에코프로글로벌
대표이사

김순주
기타비상무이사
주식회사 에코프로씨엔지주식회사 에코프로에이피주식회사 에코프로파트너스주식회사 에코프로머티리얼즈
사내이사사내이사사내이사기타비상무이사

장선동
전무
ECOPRO GLOBAL HUNGARY Zrt.
법인장

오상영
상무
EcoPro BM America, Inc.EcoCAM Canada Inc.EcoPro CAM Canada General Partner Inc.EcoPro CAM Canada, L.P.
대표이사

조재정
사외이사
스킨앤스킨법무법인 민
사외이사상임고문

오규섭
사외이사
법무법인 명장
대표변호사

이화련
사외이사
대화건설㈜
대표이사

주) 상기 겸직 현황은 타회사의 등기임원 겸직을 기준으로 작성하였습니다.2) 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2024년 02월 23일
)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사후보자해당여부
주요경력
선ㆍ해임예정일
최대주주와의관계

-
-
-
-
-
-
-
-

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무직
남
452
-
32
-
484
3.0
27,260
61
-
-
-
-

사무직
여
79
-
21
-
100
2.7
4,100
44
-

운영직
남
849
-
16
-
865
3.9
41,161
49
-

운영직
여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
1,380
-
69
-
1,449
2.4
72,521
52
-

주) 1인 평균 급여액은 사업연도 개시일로부터 공시서류작성기준일(2023.09.30)까지의 월별 평균 급여액의 합을 기재하였으며, 월별 평균 급여액은 해당 월의 급여총액을 해당 월의 평균 근무인원 수로 나눈 값을 기준으로 하였습니다.1) 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
17
2,572
151
-

주) 상기 '인원수'는 2023년 9월 30일 현재 재직중인 미등기임원의 수이며, '연간급여 총액'은 사업연도 개시일부터 공시서류 작성기준일까지 미등기임원(퇴직 포함)에게 지급된 급여 총액입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
9
5,000
-

주1) 상기 주주총회 승인금액은 제 7기 정기주주총회(2023.03.29) 에서 승인된 금액입니다.주2) '인원수'는 공시서류작성기준일(2023.09.30) 현재 재임중인 등기 이사의 수를 기재하였습니다.

나. 보수지급금액

1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
2,398
266
-

주1) 상기 인원수'는 공시서류작성기준일(2023.09.30) 현재 재임중인 등기 이사의 수를 기재하였습니다.주2) 상기 '보수총액'은 사업연도 개시일부터 공시서류 작성 기준일 까지 등기이사 (퇴직 포함)에게 지급된 급여 총액입니다.

2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
2,086
521
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
125
63
-

감사위원회 위원
3
188
63
-

감사
-
-
-
-

주1) 공시서식 작성 기준에 따라 '인원수'는 공시서류작성기준일 (2023.09.30) 현재 재임중인 이사의 수를 기재하였으며, '보수총액' 및 '1인당 평균보수액'은 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 재임 중인 이사 및 퇴직 이사, 감사를 포함하여 기재하였습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 해당 기업집단의 명칭 및 계열회사의 수당사의 최대주주인 주식회사 에코프로는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따라 2023년 5월 1일 공시대상기업집단으로 지정받았습니다. 에코프로 기업집단은 26개의 계열회사 (상장사 3개사, 비상장사 23개사)가 있으며, 아래 계열회사 현황의 경우 2023년 5월 1일 지정받은 기업집단 현황 기준으로 작성하였습니다.
가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

에코프로
3
23
26

주) 소속회사의 명칭은 XII. 상세표 - 2. 계열회사 현황(상세)를 참고하시기 바랍니다.

나. 계열회사간 출자현황1) 국내기업

(기준일 :
2023년 09월 30일
)

피출자회사＼출자회사

㈜에코프로
㈜에코프로에이치엔
㈜에코프로비엠
㈜에코프로이엠
㈜에코프로글로벌
㈜에코프로이노베이션
㈜에코프로머티리얼즈
㈜에코프로에이피
㈜에코프로씨엔지

㈜에코프로
1.05%
31.40%
45.58%

83.87%
53.95%
90.41%
46.73%

㈜에코프로에이치엔

0.41%

㈜에코프로비엠

0.14%
60.00%
100.00%

㈜에코프로이엠

㈜에코프로글로벌

㈜에코프로이노베이션

0.16%

㈜에코프로머티리얼즈

㈜에코프로에이피

㈜에코프로씨엔지

㈜에코로지스틱스

㈜에코프로파트너스

㈜데이지파트너스
5.37%

4.56%

0.70%

㈜해파랑우리

㈜온자박푸드

㈜디콤애드

㈜밝은빛

㈜셀텍

㈜신흥에너지

㈜왕산전기

㈜왕산정보통신

㈜위앤전력

㈜제이엔테크

㈜케이지오

㈜티앤메타

㈜티티씨에듀

광인전력㈜

계열사 계
6.42%
31.81%
50.44%
60.00%
100.00%
83.87%
54.65%
90.41%
46.73%

피출자회사＼출자회사

㈜에코로지스틱스
㈜에코프로파트너스
㈜데이지파트너스
㈜해파랑우리
㈜온자박푸드
㈜디콤애드
㈜밝은빛
㈜셀텍
㈜신흥에너지

㈜에코프로
100.00%

㈜에코프로에이치엔

㈜에코프로비엠

㈜에코프로이엠

㈜에코프로글로벌

㈜에코프로이노베이션

㈜에코프로머티리얼즈

㈜에코프로에이피

㈜에코프로씨엔지

㈜에코로지스틱스

㈜에코프로파트너스

㈜데이지파트너스

9.00%

18.00%

㈜해파랑우리

㈜온자박푸드

㈜디콤애드

㈜밝은빛

㈜셀텍

㈜신흥에너지

㈜왕산전기

㈜왕산정보통신

㈜위앤전력

㈜제이엔테크

㈜케이지오

㈜티앤메타

㈜티티씨에듀

광인전력㈜

계열사 계
100.00%
9.00%
0.00%
18.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

피출자회사＼출자회사

㈜왕산전기
㈜왕산정보통신
㈜위앤전력
㈜제이엔테크
㈜케이지오
㈜티앤메타
㈜티티씨에듀
광인전력㈜

㈜에코프로

㈜에코프로에이치엔

㈜에코프로비엠

㈜에코프로이엠

㈜에코프로글로벌

㈜에코프로이노베이션

㈜에코프로머티리얼즈

㈜에코프로에이피

㈜에코프로씨엔지

㈜에코로지스틱스

㈜에코프로파트너스

㈜데이지파트너스

㈜해파랑우리

㈜온자박푸드

㈜디콤애드

㈜밝은빛

㈜셀텍

㈜신흥에너지

㈜왕산전기

㈜왕산정보통신

㈜위앤전력

㈜제이엔테크

㈜케이지오

14.12%

㈜티앤메타

㈜티티씨에듀

37.35%

광인전력㈜

계열사 계
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
51.47%
0.00%
0.00%

※ 상기 지분율은 피출자회사의 발행주식 총수 대비 출자회사의 보유 주식수를 기준으로 산출하였습니다.

2) 해외기업

(기준일 :
2023년 09월 30일
)

출자회사
피출자회사
지분율(%)

㈜에코프로
EcoPro America Inc
100

㈜에코프로비엠
EcoCAM Canada Inc
100

㈜에코프로비엠
EcoPro BM America, Inc
100

㈜에코프로글로벌
ECOPRO GLOBAL HUNGARY Zrt
100

㈜에코프로에이치엔
ECOPRO-UK LTD
100

㈜에코프로에이치엔
상해예커환경과학유한공사
100

주) 공시서류 작성기준에 따라 계열관계 형성 또는 유지를 위하여 중요한 역할을 하지 않는 일부 해외법인은 기재를 생략하였습니다.

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸직자
겸직 현황

성명
직위
회사명
직위

최문호
대표이사
주식회사 에코프로글로벌
사내이사

김장우
사내이사
주식회사 에코프로글로벌
대표이사

김순주
기타비상무이사
주식회사 에코프로씨엔지주식회사 에코프로에이피주식회사 에코프로파트너스주식회사 에코프로머티리얼즈
사내이사사내이사사내이사기타비상무이사

오상영
상무
EcoPro BM America, Inc.EcoCAM Canada Inc.EcoPro CAM Canada General Partner Inc.EcoPro CAM Canada, L.P.
대표이사

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
4
4
329,163
503,084
-969
831,278

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
1
2
3
13,223
1,152
1,707
16,082

계
1
6
7
342,386
504,236
738
847,360

주1) 타법인출자 현황(요약)은 별도재무제표 기준입니다.주2) 타법인출자 현황에 관한 세부 내용은 XII. 상세표 - 3. 타법인출자 현황(상세)를 참고하시기 바랍니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

보고서 작성기준일 현재 당사와 특수관계에 있는 주요 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

지배기업(대주주)
㈜에코프로

종속기업
㈜에코프로이엠, (주)에코프로글로벌, EcoPro BM America, INC ECOPRO GLOBAL HUNGARY Zrt., EcoCAM Canada Inc., EcoPro CAM Canada General Partner Inc., EcoPro CAM Canada L.P.

기타 특수관계기업
㈜에코프로이노베이션, (주)에코프로머티리얼즈, ㈜에코프로씨엔지, ㈜에코프로에이피, ㈜에코프로파트너스 ㈜에코프로에이치엔, ㈜에코로지스틱스, ㈜데이지파트너스 ㈜해파랑우리, PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS, EcoPro America Inc

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

(단위: 천원,CAD,HUF)

구분

회사명

보증처

지급보증금액

보증기간

비고

종속기업
㈜에코프로이엠
농협은행
48,000,000
2023.03.30 ~ 2024.03.15
지급보증

우리에코제이차
60,000,000
2022.03.31 ~ 2026.09.29
지급보증

우리은행
60,000,000
2022.05.20 ~ 2025.05.20
지급보증

서울보증보험
1,082,774
2021.06.23 ~ 2025.06.17
이행보증증권

서울보증보험
4,201,255
2022.06.22 ~ 2026.05.31
이행보증증권

종속기업
EcoPro CAM Canada L.P.
SNC-LAVALLIN MAJOR PROJECT INC.
CAD 141,000,000
2023.06.15 ~ 2023.10.31
지급보증

종속기업
ECOPRO GLOBAL HUNGARY Zrt
MVM Mext Energiakereskedelmi Zrt
HUF 41,103,821
2023.07.03 ~ 2024.12.31
지급보증

기타특수관계자
㈜에코프로에이피
서울보증보험
578,193
2021.06.23 ~ 2025.06.17
이행보증증권

서울보증보험
593,699
2022.06.22 ~ 2026.05.31
이행보증증권

㈜에코프로머티리얼즈
서울보증보험
3,080,000
2022.06.22 ~ 2027.06.21
이행보증증권

2. 대주주 등과의 자산양수도 등해당사항 없습니다.
3. 대주주 등과의 영업거래

(단위: 천원)

구분
회사명
매출 등
매입 등

지배기업
㈜에코프로
21,704
12,947,406

기타특수관계자
㈜에코프로이노베이션
3,057,760
287,834,723

㈜에코프로머티리얼즈
1,707,406
458,884,717

㈜에코프로씨엔지
19,731,674
-

㈜에코프로에이피
120,814
14,562,433

㈜에코프로파트너스
500
-

㈜에코프로에이치엔
11,500
5,649,772

㈜에코로지스틱스
-
5,299,554

기타
㈜왕산전기
-
311,008

합계
24,651,358
785,489,613

4. 대주주 및 이해관계자와의 주요 거래 등공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간동안 대주주 및 특수관계인(이해관계자)들의 거래 내용은 다음과 같습니다.1) 매출 및 매입 등 거래(1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
회사명
매출 등
매입 등

지배기업
㈜에코프로
28,667
18,729,072

기타특수관계자
㈜에코프로이노베이션
8,926,673
404,584,048

㈜에코프로머티리얼즈
10,227,632
651,034,320

㈜에코프로씨엔지
22,489,757
-

㈜에코프로에이피
182,618
22,918,887

㈜에코프로파트너스
800
-

㈜에코프로에이치엔
18,400
9,143,136

㈜에코로지스틱스
-
8,264,293

PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS(*)
-
1,264,308

기타
㈜왕산전기
-
1,424,178

합계
41,874,547
1,117,362,242

(*) 상기 거래 외에 당분기 중 연결회사는 관계기업 PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS 주식을 지배기업인 에코프로에 처분하였으며, 매각금액은 39,136백만원입니다.2) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(단위: 천원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
㈜에코프로
1,430
363,602
-
5,843,527

기타특수관계자
㈜에코프로이노베이션
1,878,611
273,123
49,521,167
636,817

㈜에코프로머티리얼즈
28,375
279,756
69,932,945
647,217

㈜에코프로씨엔지
1,421,201
2,437
-
-

㈜에코프로에이피
19,938
2,392
-
2,420,391

㈜에코프로파트너스
220
-
-
-

㈜에코프로에이치엔
2,530
504,700
-
2,779,912

㈜에코로지스틱스
-
-
-
1,124,854

PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS
-
80,901,391
-
-

기타
㈜왕산전기
-
-
-
1,126,466

합계
3,352,305
82,327,401
119,454,112
14,579,184

3) 특수관계자와의 자금 거래

(단위: 천원)

구분
회사명
당분기

리스부채 상환(*)
배당지급

지배기업
㈜에코프로
82,755
20,067,010

기타특수관계자
㈜에코프로에이치엔
397,380
-

㈜에코프로이노베이션
-
72,000

㈜데이지파트너스
-
2,207,086

(*) 특수관계자와 체결한 리스계약에 따라 당분기말에 인식한 사용권자산과 리스부채는 각각 2,714백만원(전기말: 1,493백만원)과 2,307백만원(전기말: 1,514백만원)이며, 리스부채의 이자 지급액은 54백만원(전분기: 22백만원)입니다.

4) 특수관계자에 제공한 지급보증

(단위: 천원)

구분

회사명

보증처

지급보증금액

보증기간

비고

기타특수관계자
㈜에코프로에이피
서울보증보험
578,193
2021.06.23 ~ 2025.06.17
이행보증증권

서울보증보험
593,699
2022.06.22 ~ 2026.05.31
이행보증증권

㈜에코프로머티리얼즈
서울보증보험
3,080,000
2022.06.22 ~ 2027.06.21
이행보증증권

5) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 등기이사를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

급여 및 기타 단기종업원 급여

2,398,978

퇴직급여

180,103

기타장기종업원급여

1,298

주식기준보상

39,696

합계

2,620,075

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

(기준일 : 2023년 09월 30일)

신고일자
제 목
신고내용
신고사항의 진행사항

`20.02.03
단일판매·공급계약체결
- 전기차 배터리용 하이니켈계 NCM 양극소재 중장기 공급계약 체결- 확정 계약금액 : 2,741,283,000,000원- 계약기간 : `20.01.01~`23.12.31
명시된 계약기간과 같이 4년 동안의 장기 공급계약으로서,고객사와 협의된 내용에 따라 계약 이행중인 사항입니다.

'21.09.09
수시공시의무관련사항(공정공시)
- EV용 하이니켈 양극재(NCM) 판매 계약 체결- 확정 계약금액 : 10,110,232,000,000원- 계약기간 : `24.01.01 ~ '26.12.31
명시된 계약기간과 같이 3년 동안의 장기 공급계약으로서,고객사와 협의된 내용에 따라 계약 이행중인 사항입니다.

'23.05.23
신규시설투자등
- 국내 CAM9 양극활물질 생산공장 신증설 투자- 투자금액: 4,732억원- CAPA: 54,000톤/년- 목적: 1) 하이니켈 NCM 생산능력 확대 2) 신규제품 NCMX 생산시설 구축 3) 단결정 양극활물질 양산라인 확대- 투자기간: 2024-12-31
'24년 12월 31일까지 증설 예정입니다.

'23.10.20
주주총회소집결의
- 구분 : 임시주주총회 - 일시 : 2023년 12월 26일 (오전 10시) - 장소 : 충북 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40, 에코누리 에코홀 6층 (대강당) - 안건 : 이사 선임의 건 (사외이사 이기환) - 기준일 : 2023년 11월 6일
명시된 일정으로 임시주주총회 개최 예정입니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2024년 02월 23일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

주) 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

다. 채무보증 현황

1) 특수관계자에 제공한 지급보증

(단위: 천원,CAD,HUF)

구분

회사명

보증처

지급보증금액

보증기간

비고

종속기업
㈜에코프로이엠
농협은행
48,000,000
2023.03.30 ~ 2024.03.15
지급보증

우리에코제이차
60,000,000
2022.03.31 ~ 2026.09.29
지급보증

우리은행
60,000,000
2022.05.20 ~ 2025.05.20
지급보증

서울보증보험
1,082,774
2021.06.23 ~ 2025.06.17
이행보증증권

서울보증보험
4,201,255
2022.06.22 ~ 2026.05.31
이행보증증권

종속기업
EcoPro CAM Canada L.P.
SNC-LAVALLIN MAJOR PROJECT INC.
CAD 141,000,000
2023.06.15 ~ 2023.10.31
지급보증

종속기업
ECOPRO GLOBAL HUNGARY Zrt
MVM Mext Energiakereskedelmi Zrt
HUF 41,103,821
2023.07.03 ~ 2024.12.31
지급보증

기타특수관계자
㈜에코프로에이피
서울보증보험
578,193
2021.06.23 ~ 2025.06.17
이행보증증권

서울보증보험
593,699
2022.06.22 ~ 2026.05.31
이행보증증권

㈜에코프로머티리얼즈
서울보증보험
3,080,000
2022.06.22 ~ 2027.06.21
이행보증증권

라. 채무인수약정 현황해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
바. 기타 약정사항

1) 금융기관과의 약정사항 (연결)

(단위: 천원, USD,JPY,CAD)

금융기관
외상매출채권 담보대출
자금대출
무역금융
수입신용장
선물환
지급보증

국민은행
5,000,000
-
260,000,000USD 80,000,000
USD 20,000,000JPY 118,300,000
-
-

하나은행
USD 100,000,000
70,000,000
-
-
-
CAD 1,494,675

산업은행
-
477,500,000
-
-
-
-

신한은행
-
75,000,000USD 22,500,000
95,000,000
USD 15,000,000
-
-

수출입은행
-
130,000,000
-
-
-
-

미즈호은행
-
100,000,000
-
-
-
-

씨티은행
-
USD 75,000,000
-
-
USD 60,000,000
-

대구은행

50,000,000
-

-
-

농협은행
-
110,000,000
50,000,000
-
-
-

수협은행
-
-
60,000,000
-
-
-

우리은행
100,000,000
140,000,000
-
-
-
-

우리에코제이차
-
50,000,000
-
-
-
-

SC제일은행
USD 200,000,000
-
USD 30,000,000
-
-
-

SMBC은행
-
50,000,000
-
-
-
-

미래에셋증권
-
100,000,000
-
-
-
-

2) 당사가 체결한 주요 판매 계약

(단위: 천원)

계약상대방
계약내용
계약일
계약금액
계약기간

고객 A
양극재 판매
2020.01.31
2,741,283,000
2020.01.01 ~ 2023.12.31

2021.09.08
10,110,232,000
2024.01.01 ~ 2026.12.31

3) 당사는 비엔더블유인베스트먼트㈜가 요청하는 경우 산업은행에서 주관하는 소재ㆍ부품ㆍ장비분야 펀드에 3,000백만원을 출자하기로 하는 약정을 체결하였으며, 당분기말 현재 미이행 출자 약정 금액은 564백만원(전기말: 1,089백만원)입니다.4) 당사는 종속기업인 ㈜에코프로이엠과 관련하여 합작투자자인 삼성SDI㈜와의 합작투자계약을 통해 지배기업의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 풋옵션을 행사할 권리를 부여하고 있습니다. 또한, 삼성SDI㈜의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 콜옵션을 행사할 권리를 보유하고 있습니다.연결회사와 삼성SDI㈜는 약정기간 중 이사회 특별결의에 의한 승인 및 상대방 당사자의 동의 없이는 자신이 소유한 주식을 제3자에게 양도할 수 없습니다.

5) 당사는 우리사주조합의 우리사주 취득자금 대출과 관련하여 14,202백만원(전기말: 49,901백만원)의 지급보증을 제공하고 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 수사ㆍ사법기관의 제재현황

일자

제재 기관

대상

처벌 또는

조치 내용

금전적

제재금액

사유 및 근거 법령

재발방지 대책

2022년 8월 29일
청주지방법원
주식회사 에코프로비엠CAM1 공장
벌금(약식명령)
주식회사 에코프로비엠: 1백만원임직원 1인: 7십만원
산업안전보건법 제173조 등
조직체계 강화, 안전관리시스템 개편, 안전관리 예산 확대 등 재발 방지를 위한 최선의 노력을 다할 예정입니다.

주) 오창 CAM4N 공장 화재 이후 고용노동부의 특별점검이 실시되었으며, 오창 CAM1 공장의 환경안전상 일부 미비점으로 인해 벌금(약식명령)이 부과되었습니다.

나. 행정기관의 제재현황

일자

제재 기관

대상

처벌 또는

조치 내용

금전적

제재금액

사유 및 근거 법령

재발방지 대책

2022년 1월 22일

대전지방고용노동청

주식회사 에코프로비엠CAM4/CAM4N 공장

전면작업중지명령

-

산업안전보건법 제53조 제3항 위반에 따른 사고원인 규명 및 재발방지 대책 수립 제출

조직체계 강화, 안전관리시스템 개편, 안전관리 예산 확대 등 사고의 재발방지 및 예방을 위해 최선의 노력을 다할 예정입니다.

주1) 당사는 지난 2022년 1월 21일 에코프로비엠 CAM4N 공장의 화재로 인하여 대전지방고용노동청으로부터 CAM4 및 CAM4N공장에 대한 전면작업중지명령을 통보 받았습니다.주2) 2022년 4월 11일 대전지방고용노동청의 CAM4공장에 대한 전면작업중지 해제 통보에 따라 생산이 재개되었으며 자세한 사항은 당사가 한국거래소에 제출한 하기 공시를 참고 하시기 바랍니다.- 2022-01-21 재해발생- 2022-02-08 생산중단- 2022-04-12 생산재개(자율공시)

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

㈜에코프로이엠
2020년 02월 17일
경북 포항시 남구
이차전지 소재 등
1,158,438
과반수 이상 지분율(기업회계기준서 1110호)
해당

EcoPro BM America, INC.
2020년 09월 30일
Alpharetta, Georgia
이차전지 소재 등
329
과반수 이상 지분율(기업회계기준서 1110호)
해당없음

주식회사 에코프로글로벌
2021년 09월 08일
충북 청주시 청원구
경영컨설팅 등
194,425
과반수 이상 지분율(기업회계기준서 1110호)
해당

ECOPRO GLOBAL HUNGARY Zrt.
2022년 01월 26일
Debrecen, Hungary
이차전지 소재 등
81,240
실질 지배력 (주2)(기업회계기준서 1110호)
해당

EcoCAM Canada Inc.
2023년 02월 02일
Montreal, Quebec
이차전지소재제조 및 판매
-
과반수 이상 지분율(기업회계기준서 1110호)
해당없음

EcoPro CAM Canada General Partner Inc.
2023년 02월 06일
Montreal, Quebec
이차전지소재제조 및 판매
-
실질 지배력 (주3)(기업회계기준서 1110호)
해당없음

EcoPro CAM Canada, L.P.
2023년 02월 06일
Montreal, Quebec
이차전지소재제조 및 판매
-
실질 지배력 (주3)(기업회계기준서 1110호)
해당없음

주1) 작성지침상 주요 종속회사 여부 기준은 다음과 같습니다. (1) 최근 사업연도말 자산총액이 지배회사 연결자산총액의 10% 이상인 종속회사 (2) 최근 사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사주2) 종속회사인 주식회사 에코프로글로벌을 통해 실질 지배력을 갖추고 있습니다.주3) 종속회사인 EcoCAM Canada Inc.를 통해 실질 지배력을 갖추고 있습니다.
2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
㈜에코프로
110111-1598379

㈜에코프로에이치엔
150111-0307674

㈜에코프로비엠
150111-0219184

비상장
23
㈜에코프로이엠
171711-0152957

㈜에코프로글로벌
150111-0315312

㈜에코프로이노베이션
110111-3273698

㈜에코프로머티리얼즈
171711-0132339

㈜에코프로에이피
150111-0162391

㈜에코프로씨엔지
171711-0153707

㈜에코로지스틱스
150111-0305561

㈜에코프로파트너스
150111-0291611

㈜데이지파트너스
110111-2293035

㈜해파랑우리
171711-0159747

㈜온자박푸드
150111-0316956

㈜디콤애드
110111-5590280

㈜밝은빛
195311-0013381

㈜셀텍
135511-0300843

㈜신흥에너지
135511-0376399

㈜왕산전기
284311-0014745

㈜왕산정보통신
285011-0518859

㈜위앤전력
171711-0170157

㈜제이엔테크
171711-0042158

㈜케이지오
110111-7544764

㈜티앤메타
110111-8295994

㈜티티씨에듀
110111-2623216

광인전력㈜
200111-0582481

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

주식회사 에코프로이엠
비상장
2020년 02월 29일
경영참가
7,000
13,200,000
60
132,000
6,000,000
60,000
-890
19,200,000
60
191,110
1,158,438
56,431

EcoPro BM America, INC.
비상장
2021년 06월 03일
경영참가
1,163
1,000,000
100
1,163
600,000
787
-13
1,600,000
100
1,937
329
-392

주식회사 에코프로글로벌
비상장
2021년 09월 08일
경영참가
30,000
19,600,000
100
196,000
34,000,000
340,000
-66
53,600,000
100
535,934
194,425
9

EcoCam Canada Inc.
비상장
2023년 06월 14일
경영참가
19,157
-
-
-
105,000,000
102,297
-
105,000,000
100
102,297
103,607
-808

아이비케이비엔더블유산업경쟁력성장지원사모투자합자회사
비상장
2020년 12월 24일
단순투자
360
-
1.58
1,829
-
330
30
-
1.58
2,189
116,190
-1,279

(주)데카머티리얼
비상장
2023년 08월 29일
단순투자
822
-
-
-
35,000
822
-
35,000
19.6
822
-
-

GEM Co. Ltd.
주2)

상장
2022년 07월 26일
단순투자
13,035
810,000
0.02
11,394
-
-
1,677
810,000
0.02
13,071
8,051,006
243,101

합 계
-
-
342,386
-
504,236
738
-
-
847,360
-
-

(주1) 최근사업연도 재무현황은 2022년도말 기준으로 작성하였습니다.(주2) 스위스 증권거래소에 상장된 GDR(해외주식예탁증권)입니다.(주3) EcoCam Canada Inc.는 당기 중 설립 및 출자된 법인이며, 최근사업연도 재무현황은 '23년 3분기 기준으로 작성하였습니다.
4. 지적재산권 보유현황(상세)

순번
발명의 명칭
출원 날짜
출원 번호
상태 정보
근거법령
취득소요 기간/인력

1
망간복합 수산화물, 그의 제조방법 및 그를 포함하는 양극활물질
2000-12-28
10-2000-0083655
소멸
특허법
3년/3명

2
리튬 이차 전지용 양극 활물질, 그의 제조방법 및 그를이용하여 제조된 리튬 이차 전지
2003-02-13
10-2003-0009023
소멸
특허법
2년/3명

3
비수계 전해질 2차 전지용 정극 활물질 및 그 제조방법
2003-03-11
10-2003-0015027
소멸
특허법
2년/3명

4
리튬 이차 전지용 음극 활물질, 그의 제조방법 및 그를이용하여 제조된 리튬 이차 전지
2003-04-23
10-2003-0025645
소멸
특허법
2년/3명

5
비수계 전해질 리튬 이차전지용 양극활물질, 그 제조방법및 그를 포함하는 리튬 이차전지
2004-07-19
10-2004-0056104
등록
특허법
2년/3명

6
비수계 전해질 2차 전지 양극 활물질용 리튬-니켈 복합산화물, 그 제조방법 및 그를 포함하는 양극 활물질
2004-07-21
10-2004-0056875
등록
특허법
2년/3명

7
비수계 전해질 리튬 이차전지용 양극활물질, 그 제조방법및 그를 포함하는 리튬 이차전지
2005-03-11
10-2005-0020601
등록
특허법
1년/3명

8
향상된 정극 코팅성을 가지는 리튬이차전지용 정극 및 이를이용한 리튬이차전지
2005-11-09
10-2005-0106944
등록
특허법
1년/3명

9
비수계 전해질 리튬 이차전지용 양극활물질, 그 제조방법및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2005-12-09
10-2005-0120796
등록
특허법
2년/3명

10
2차 전지용 양극 활물질, 그 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬이차전지
2006-01-20
10-2006-0006532
등록
특허법
2년/3명

11
하이드로 싸이클론을 이용한 리튬 이차전지 양극 활물질의제조방법 및 그 제조장치
2006-05-08
10-2006-0040866
등록
특허법
2년/4명

12
리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2008-09-30
10-2008-0096318
등록
특허법
3년/4명

13
리튬이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬이차전지
2009-03-11
10-2009-0020730
등록
특허법
3년/7명

14
이차 전지용 양극활물질 전구체 제조시 발생하는 중금속 및 고농도의 총질소가 함유된 폐수 처리 방법
2009-12-01
10-2009-0117563
등록
특허법
3년/4명

15
리튬 복합산화물 및 그 제조방법
2009-12-31
10-2009-0135975
등록
특허법
2년/3명

16
회분식 반응기를 사용하여 농도구배층을 가지는 리튬이차전지용 양극활물질전구체, 양극활물질을 제조하는 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬이차전지용 양극활물질 전구체, 양극활물질
2010-01-14
10-2010-0003580
등록
특허법
2년/4명

17
금속복합산화물을 포함하는 2차전지용 양극활물질의 제조방법 및 그에 의하여 제조된 금속복합산화물을 포함하는 2차전지용 양극활물질
2010-04-09
10-2010-0032508
등록
특허법
2년/5명

18
리튬 이차 전지 양극활물질 전구체의 제조방법, 이에 의하여 제조된 리튬 이차전지 양극활물질 전구체, 및 상기 리튬 이차전지 양극활물질 전구체를 이용한 리튬 이차전지 양극활물질의 제조방법, 이에 의하여 제조된 리튬 이차전지 양극활물질
2010-07-21
10-2010-0070451
등록
특허법
3년/6명

19
리튬 이차전지용 양극활물질의 제조방법, 그에 의하여 제조된 리튬 이차전지용 양극활물질 및 그를 이용한 리튬 이차전지
2010-07-22
10-2010-0070920
등록
특허법
2년/4명

20
리튬이차전지용 양극활물질의 제조방법, 그에 의하여 제조된 리튬이차전지용 양극활물질 및 그를 이용한 리튬 이차전지
2011-03-14
10-2011-0022457
등록
특허법
2년/3명

21
양극활물질, 상기 양극활물질을 포함하는 리튬이차전지 및 상기 리튬 이차 전지를 전기화학적으로 활성화시키는 방법
2012-06-27
10-2012-0069019
등록
특허법
2년/6명

22
리튬이차전지용 양극활물질의 제조방법 및 이에 의하여 제조된 리튬이차전지용 양극활물질
2012-12-28
10-2012-0156268
등록
특허법
2년/5명

23
리튬 니켈산화물과 리튬 망간 산화물의 복합체 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬 니켈 산화물과 리튬 망간 산화물의 복합체
2012-12-28
10-2012-0157178
등록
특허법
7년/4명

24
리튬복합산화물 및 이의 제조 방법
2012-12-28
10-2012-0157518
등록
특허법
7년/6명

25
리튬이차전지용 양극활물질의 제조방법 및 그에 의한 리튬이차전지용 양극활물질
2012-12-31
10-2012-0157975
등록
특허법
7년/6명

26
리튬 이차 전지용 양극활물질의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬 이차 전지용 양극활물질
2013-11-08
10-2013-0135106
등록
특허법
2년/9명

27
리튬 니켈 산화물과 리튬과량 망간 산화물 복합체의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬 니켈 산화물과 리튬과량 망간 산화물 복합체
2013-12-30
10-2013-0166996
등록
특허법
2년/3명

28
고출력 장수명을 나타내는 혼합 양극활물질
2013-12-30
10-2013-0167592
등록
특허법
6년/5명

29
2차 전지용 양극활물질의 제조방법 및 이에 의하여 제조되는 2차 전지용 양극활물질
2013-12-31
10-2013-0167990
등록
특허법
2년/5명

30
고에너지 밀도의 혼합 양극활물질
2014-01-16
10-2014-0005533
등록
특허법
1년/5명

31
겔화 현상이 방지된 리튬 이차전지용 양극활물질의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬 이차전지용 양극활물질
2014-02-22
10-2014-0020986
등록
특허법
2년/5명

32
리튬 이차 전지용 양극 활물질의 제조 방법 및 이에 의항 제조된 리튬 이차 전지용 양극 활물질
2014-03-27
10-2014-0035832
등록
특허법
2년/5명

33
리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지
2014-08-07
10-2014-0101843
등록
특허법
1년/6명

34
리튬 이차 전지용 양극활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지
2014-09-11
10-2014-0119852
등록
특허법
1년/6명

35
리튬 이차 전지용 양극활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지
2014-10-02
10-2014-0132750
등록
특허법
1년/6명

36
농도 구배를 나타내는 리튬 이차전지용 양극활물질 전구체 및 양극활물질을 제조하는 방법, 및 이에 의하여 제조된 농도 구배를 나타내는 리튬 이차전지용 양극활물질 전구체 및 양극활물질
2014-12-31
10-2014-0195306
등록
특허법
5년/6명

37
리튬 이차 전지용 양극활물질의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬 이차 전지용 양극활물질
2015-01-09
10-2015-0003710
등록
특허법
4년/5명

38
양극활물질 및 이의 제조 방법
2015-11-13
10-2015-0159394
등록
특허법
3년/3명

39
코발트 코팅 전구체의 제조 방법, 이에 의하여 제조된 코발트 코팅 전구체 및 이를 이용하여 제조된 양극활물질
2016-01-05
10-2016-0001005
등록
특허법
3년/7명

40
리튬이차전지 양극활물질의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬이차전지 양극활물질
2016-05-04
10-2016-0055094
등록
특허법
2년/5명

41
폐양극활물질을 재활용한 양극활물질 전구체의 제조 방법, 이에 의하여 제조된 양극활물질 전구체, 및 이를 이용한 양극활물질의 제조 방법, 이에 의하여 제조된 양극활물질
2016-09-13
10-2016-0118307
등록
특허법
2년/5명

42
리튬 이차전지용 리튬복합 산화물 및 이의 제조 방법
2016-10-10
10-2016-0130562
등록
특허법
2년/7명

43
리튬 이차전지용 리튬복합 산화물 및 이의 제조 방법
2016-10-10
10-2016-0130563
등록
특허법
2년/7명

44
리튬 이차전지용 리튬복합 산화물 및 이의 제조 방법
2016-10-10
10-2016-0130564
등록
특허법
2년/7명

45
리튬 이차전지용 리튬복합 산화물 및 이의 제조 방법
2016-10-10
10-2016-0130565
등록
특허법
2년/7명

46
리튬 이차전지용 리튬복합 산화물 및 이의 제조 방법
2016-10-10
10-2016-0130566
등록
특허법
2년/7명

47
양극활물질의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 양극활물질
2016-12-22
10-2016-0176783
등록
특허법
2년/5명

48
리튬 복합 산화물 및 이의 제조 방법
2017-11-15
10-2017-0152449
등록
특허법
2년/7명

49
양극활물질 및 이의 제조 방법
2018-01-17
10-2018-0006288
등록
특허법
1년/3명

50
리튬 복합 산화물
2018-04-25
10-2018-0048157
등록
특허법
2년/6명

51
리튬 이차 전지용 양극활물질 전구체, 및 이를 이용한 리튬 이차 전지용 양극활물질
2018-08-16
10-2018-0095750
등록
특허법
2년/6명

52
리튬 복합 산화물 및 이의 제조 방법
2018-10-23
10-2018-0126427
등록
특허법
2년/7명

53
리튬복합산화물 및 이의 제조 방법
2018-11-19
10-2018-0142946
등록
특허법
2년/7명

54
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-03-29
10-2019-0037016
등록
특허법
2년/4명

55
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-03-29
10-2019-0036986
등록
특허법
2년/4명

56
리튬 복합 산화물, 리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-04-19
10-2019-0046060
등록
특허법
2년/4명

57
리튬 복합 산화물, 리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-05-24
10-2019-0061433
등록
특허법
3년/4명

58
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-05-29
10-2019-0062986
등록
특허법
2년/4명

59
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-07-09
10-2019-0082546
등록
특허법
2.3년/4명

60
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-08-19
10-2019-0100998
등록
특허법
2년/5명

61
리튬복합산화물 및 이의 제조 방법
2019-09-02
10-2019-0108161
등록
특허법
2년/4명

62
리튬 복합 산화물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-10-10
10-2019-0125099
등록
특허법
2년/9명

63
리튬 복합 산화물 전구체, 이의 제조 방법 및 이를 이용하여 제조된 리튬 복합 산화물
2019-10-15
10-2019-0127411
등록
특허법
2년/10명

64
리튬 복합 산화물 전구체, 이의 제조 방법 및 이를 이용하여 제조된 리튬 복합 산화물
2019-10-15
10-2019-0127411
등록
특허법
2년/5명

65
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-10-18
10-2019-0129755
등록
특허법
1.3년/9명

66
리튬 복합 산화물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-10-31
10-2019-0137149
등록
특허법
1.5년/9명

67
리튬 복합 산화물
2019-10-31
10-2019-0137539
등록
특허법
2년/9명

68
분체 진공탈기장치
2019-11-08
10-2019-0142660
등록
특허법
0.5년/1명

69
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-03-27
10-2020-0037343
등록
특허법
1.6년/3명

70
리튬 이차전지 양극활물질, 이의 제조방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-04-27
10-2020-0051074
등록
특허법
2.2년/5명

71
리튬 복합 산화물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-04-28
10-2020-0051352
등록
특허법
2.6년/4명

72
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-05-19
10-2020-0059446
등록
특허법
2.2년/8명

73
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-06-18
10-2020-0074253
등록
특허법
1.5년/8명

74
리튬 이차전지 양극활물질, 이의 제조방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-06-26
10-2020-0078294
등록
특허법
2.5년/5명

75
리튬이차전지용 양극 활물질 조성물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-07-01
10-2020-0080824
등록
특허법
1년/6명

76
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-08-28
10-2020-0109044
등록
특허법
2.5년/3명

77
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-09-02
10-2020-0111715
등록
특허법
1.8년/3명

78
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-10-12
10-2020-0131135
등록
특허법
2.5년/3명

79
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-10-14
10-2020-0132472
등록
특허법
2.2년/3명

80
리튬 이차전지용 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-10-16
10-2020-0134483
등록
특허법
2.9년/3명

81
리튬 이차전지 양극활물질, 이의 제조방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-10-19
10-2020-0135029
등록
특허법
2.8년/5명

82
리튬 이차전지용 양극 첨가제 및 이를 포함하는 양극재
2020-10-23
10-2020-0138272
등록
특허법
2.1년/3명

83
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-10-26
10-2020-0139117
등록
특허법
2.7년/9명

84
리튬 이차전지용 양극 활물질의 제조 방법
2020-10-27
10-2020-0140546
등록
특허법
2년/9명

85
양극활물질 및 이의 제조 방법
2020-12-07
10-2020-0169792
등록
특허법
2년/4명

86
폐-양극 활물질을 이용한 리튬 이차전지용 양극 활물질의 제조 방법
2020-12-24
10-2020-0183671
등록
특허법
2.7년/4명

87
리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2021-03-25
10-2021-0038810
등록
특허법
2년/3명

88
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2021-04-28
10-2021-0054865
등록
특허법
0.5년/4명

89
리튬 복합 산화물, 리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2021-06-09
10-2021-0074599
등록
특허법
0.3년/4명

90
양극 활물질 및 이의 제조 방법
2021-06-09
10-2021-0074935
등록
특허법
2.2년/7명

91
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2021-12-15
10-2021-0179747
등록
특허법
0.7년/3명

92
양극물질 통합처리장치
2022-03-04
10-2022-0027857
등록
특허법
0.5년/4명

93
양극물질 통합처리장치
2022-03-04
10-2022-0027858
등록
특허법
0.5년/4명

94
양극물질 통합처리장치
2022-03-04
10-2022-0027859
등록
특허법
0.5년/4명

95
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2022-05-10
10-2022-0057071
등록
특허법
0.8년/3명

96
리튬 이차전지 양극활물질, 이의 제조방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2022-06-15
10-2022-0072915
등록
특허법
0.9년/5명

97
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2022-08-04
10-2022-0097498
등록
특허법
0.9년/8명

98
리튬 복합 산화물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2022-08-19
10-2022-0104139
등록
특허법
0.7년/3명

99
리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이의 제조 방법
2022-10-26
10-2022-0139072
등록
특허법
0.9년/9명

100
리튬 복합 산화물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2022-11-15
10-2022-0152294
등록
특허법
0.3년/4명

101
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2022-12-15
10-2022-0175507
등록
특허법
0.8년/3명

102
리튬 복합 산화물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2023-02-28
10-2023-0026753
등록
특허법
0.4년/4명

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