세아홀딩스 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20240304)
제출인: 세아홀딩스

증권신고서(채무증권)
4.2
(주)세아홀딩스

정 정 신 고 (보고)

2024년 03월 04일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 02월 26일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 02월 26일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 03월 04일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
해당없음
수요예측에 따른 발행조건 확정
모집 또는 매출총액 : 50,000,000,000원

모집 또는 매출총액 :
84,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
해당없음
수요예측에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
해당없음
수요예측에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
해당없음
수요예측에 따른 발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

5. 인수 등에 관한 사항
해당없음
수요예측에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항
해당없음
수요예측에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

2. 사채관리계약에 관한 사항
해당없음
수요예측에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

III. 투자위험요소1. 사업위험
해당없음
기재 정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

III. 투자위험요소2. 회사위험
해당없음
기재 정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

V. 자금의 사용목적
해당없음
수요예측에 따른 발행조건 확정
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
21
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 03월 06일

원리금지급대행기관
(주)하나은행합정역지점
(사채)관리회사
흥국증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 21일
한국신용평가
회사채 (A0)

2024년 02월 21일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
신영증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
한국투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 03월 08일
2024년 03월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
152,111,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 08일 NH투자증권(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 05일이며, 상장예정일은 2024년 03월 08일임.

주1) 본 사채는 2024년 02월 27일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제21회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 일천억원(\100,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 03월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주1) 정정 후

회차 :
21
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
84,000,000,000
모집(매출)총액

84,000,000,000

발행가액

84,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 03월 06일

원리금지급대행기관
(주)하나은행합정역지점
(사채)관리회사
흥국증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 21일
한국신용평가
회사채 (A0)

2024년 02월 21일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
신영증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
한국투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 03월 08일
2024년 03월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금

84,000,000,000

발행제비용
223,511,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 08일 NH투자증권(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 05일이며, 상장예정일은 2024년 03월 08일임.

주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 :
21
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하며 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급 기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365으로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 원금상환기일 또는 이자지급기일에 원금상환과 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고이율이 "본 사채" 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년 06월 08일, 2024년 09월 08일, 2024년 12월 08일, 2025년 03월 08일,2025년 06월 08일, 2025년 09월 08일, 2025년 12월 08일, 2026년 03월 06일

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 21일 / 2024년 02월 21일

평가결과등급

A0 / A0

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2026년 03월 06일에 일시 상환한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금상환과 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 03월 06일

납 입 기 일
2024년 03월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 합정역지점

고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 08일 NH투자증권(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 05일이며, 상장예정일은 2024년 03월 08일임.

주1) 본 사채는 2024년 02월 27일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제21회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 일천억원(\100,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 03월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
21
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
84,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

84,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하며 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급 기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365으로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 원금상환기일 또는 이자지급기일에 원금상환과 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고이율이 "본 사채" 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년 06월 08일, 2024년 09월 08일, 2024년 12월 08일, 2025년 03월 08일,2025년 06월 08일, 2025년 09월 08일, 2025년 12월 08일, 2026년 03월 06일

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 21일 / 2024년 02월 21일

평가결과등급

A0 / A0

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2026년 03월 06일에 일시 상환한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금상환과 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 03월 06일

납 입 기 일
2024년 03월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 합정역지점

고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 08일 NH투자증권(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 05일이며, 상장예정일은 2024년 03월 08일임.

주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재라. 수요예측결과(1) 수요예측 참여 내역[회 차 : 제21회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사 (집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
6
16
3
-
-
-
25

수량
600
1,660
300
-
-
-
2,560

경쟁률
1.20:1
3.32:1
0.60:1
-
-
-
5.12:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제21회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-30
-
-
2
30
-
-

-

-

-

-

-

-

2
30
1.17%
30
1.17%
포함

-29
-
-
1
30
-
-

-

-

-

-

-

-

1
30
1.17%
60
2.34%
포함

-25
-
-
1
30
-
-

-

-

-

-

-

-

1
30
1.17%
90
3.52%
포함

-21
-
-
-
-
1
100

-

-

-

-

-

-

1
100
3.91%
190
7.42%
포함

-19
-
-
-
-
1
100

-

-

-

-

-

-

1
100
3.91%
290
11.33%
포함

-16
-
-
1
50
-
-

-

-

-

-

-

-

1
50
1.95%
340
13.28%
포함

-15
-
-
-
-
1
100

-

-

-

-

-

-

1
100
3.91%
440
17.19%
포함

-14
1
100
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

1
100
3.91%
540
21.09%
포함

-12
1
100
1
100
-

-

-

-

-

-

-

-

2
200
7.81%
740
28.91%
포함

-10
1
100
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

1
100
3.91%
840
32.81%
포함

-7
1
100
1
100

-

-

-

-

-

-

-

-

2
200
7.81%
1,040
40.63%
포함

-6
1
100
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

1
100
3.91%
1,140
44.53%
포함

0
-
-
1
100

-

-

-

-

-

-

-

-

1
100
3.91%
1,240
48.44%
포함

5
-
-
3
170

-

-

-

-

-

-

-

-

3
170
6.64%
1,410
55.08%
포함

10
-
-
1
100

-

-

-

-

-

-

-

-

1
100
3.91%
1,510
58.98%
포함

13
1
100
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

1
100
3.91%
1,610
62.89%
포함

20
-
-
1
50

-

-

-

-

-

-

-

-

1
50
1.95%
1,660
64.84%
포함

29
-
-
1
200

-

-

-

-

-

-

-

-

1
200
7.81%
1,860
72.66%
포함

30
-
-
2
700

-

-

-

-

-

-

-

-

2
700
27.34%
2,560
100.00%
포함

합계
6
600
16
1,660
3
300

-

-

-

-

-

-

25
2,560
100.00%
-
-
-

(3) 수요예측 상세 분포 현황

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
㈜세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-30
-29
-25
-21
-19
-16
-15
-14
-12
-10
-7
-6
0
5
10
13
20
29
30
합계

기관투자자 1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자 2
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 3
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자 4

-

-

30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자 5

-

-

-

100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 6

-

-

-

-

100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 7

-

-

-

-

-

50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자 8

-

-

-

-

-

-

100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 9

-

-

-

-

-

-

-

100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 10

-

-

-

-

-

-

-

-

100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 11

-

-

-

-

-

-

-

-

100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 12

-

-

-

-

-

-

-

-

-

100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 13

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 14

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 15

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 16

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 17

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

100
-
-
-
-
-
100

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
50

기관투자자 19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
20

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자 22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
50

기관투자자 23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
200

기관투자자 24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
500

기관투자자 25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
200

합계
30
30
30
100
100
50
100
100
200
100
200
100
100
170
100
100
50
200
700
2,560

누적합계
30
60
90
190
290
340
440
540
740
840
1,040
1,140
1,240
1,410
1,510
1,610
1,660
1,860
2,560
-

(4) 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행 금리에서의 반영

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]제21회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,560억원- 총 참여신청범위: -0.30%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 25건'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 ㈜세아홀딩스와 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜은 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.② 지난 2024년 02월 27일 실시한 당사의 수요예측에서 제21회 무보증사채 공모희망금액 총액인 500억원의 512%에 해당하는 2,560억원이 참여하였으며 참여물량 전액이 공모희망금리 상단 이내로 참여하였고 이를 근거로 공모희망금리 상단 이내로 참여한 전체 금액을 유효수요로 결정하였습니다. 또한, 발행회사 및 공동대표주관회사의 합의를 통하여, 금번 발행 예정인 본 사채의 발행금액을 제21회 840억원으로 결정하였습니다.

최종 발행수익률확정을 위한수요예측 결과 반영
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였습니다.[제21회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차: 21]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로108
15,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
15,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길16
10,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.15%
총액인수

주) 상기에 기재되어 있는 인수금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 발행회사와 인수단의 협의에 의해 제21회 무보증사채의 권면(전자등록)총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차: 21]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

흥국증권(주)
00380836
서울특별시 종로구 새문안로 68
50,000,000,000
5,000,000
-

주) 상기에 기재되어 있는 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 발행회사와 인수단의 협의에 의해 제21회 무보증사채의 권면(전자등록)총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차: 21]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로108
25,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
25,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길16
17,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
17,000,000,000
0.15%
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

[회 차: 21]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

흥국증권(주)
00380836
서울특별시 종로구 새문안로 68
84,000,000,000
5,000,000
-

(삭제)
(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제21회 무보증사채
500
-
2026.03.06
-

주1) 본 사채는 2024년 02월 27일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 발행금액, 연리이자율이 결정될 예정입니다. 상기 기재된 발행금액은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제21회 무보증사채의 총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.주2) 확정 발행금액 및 이자율은 2024년 03월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제21회 무보증사채
840
-
2026.03.06
-

주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주6) 정정 전

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 21]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

흥국증권(주)
00380836
서울특별시 종로구 새문안로 68
50,000,000,000
5,000,000

주) 상기에 기재되어 있는 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제21회 무보증사채의 총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000)이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주6) 정정 후

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 21]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

흥국증권(주)
00380836
서울특별시 종로구 새문안로 68
84,000,000,000
5,000,000

(삭제)

(주7) 정정 전

[차. (주)세아베스틸지주 - 특수강봉강 시장 경쟁 심화에 따른 수익성 악화 위험](주)세아베스틸지주는 자회사 (주)세아베스틸을 통해 시장에서 독보적인 영향력을 유지해왔던 특수강 시장에서의 시장지위를 유지하는 한편, (주)세아창원특수강 인수를 통해 STS선재(2023년 3분기 기준 시장점유율 62~66%), STS봉강(2023년 3분기 기준 시장점유율 66~70%), 무계목강관(2023년 3분기 기준 시장점유율 32~36%) 등으로 판매 제품의 범주를 확대한 바 있습니다. 다만,
현대제철의 소재에서 자동차로 이어지는 수직계열화 강화전략에 따른 경쟁 심화로 인해 (주)세아베스틸의 전방산업 중 자동차 산업에서 발생하는 특수강 봉강부문에서의 매출이 장기적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이에 (주)세아베스틸은 경쟁력을 지속적으로 유지 및 개선하기 위해 R&D부문에 지속적으로 투자하고 있으나, 이와 같은 노력에도 불구하고
경쟁의 강도가 심화되는 시장상황에 효과적으로 대응하지 못할 경우 (주)세아베스틸의 수익성 및 향후 성장성이 약화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

특수강 제품은 고부가가치 사업으로서, 일반강에 비해 가격이 3~4배 이상 고가이며 장치 및 기술에 의한 진입장벽이 존재하는 것이 일반적입니다. 그러나 국내 산업의 발전과 함께 철강산업의 공급도 급격하게 팽창하였으며 그 과정에서 수급 불균형 및 공급과잉 구조가 나타났습니다. 이로 인해 대규모 설비투자를 필요로 하는 특수강 생산업체들은 투자비용을 감당하지 못하고 설비를 가동하기 전에 도산하거나 피흡수 합병되기도 하였습니다. 이는 대규모 장치산업에서 주기적으로 발생할 수 있는 시장패턴으로, 수급구조에 따른 설비투자 탄력성이 낮기 때문이며 특히 1990년대 특수강의 공급경쟁심화는 생산업체 간의 과열경쟁을 낳았습니다. 이는 곧 기업부실로 연결되었으나 각 업체들은 경쟁력있는 제품생산에 주력하면서 다시 수익성을 회복하였습니다.

(주)세아베스틸지주(舊(주)세아베스틸)은 지난 2015년 03월 (주)세아창원특수강(구, 포스코특수강) 지분 54.82%를 인수하였으며, 탄소합금강에서부터 스테인리스까지 특수강 전제품을 생산할 수 있는 국내 유일의 특수강 업체로 발돋움 하였습니다. (주)세아창원특수강의 인수로 수요처 다변화를 추구할 수 있게 되었고 지속적인 수익성 확보가 가능할 것으로 기대하고 있습니다.(주)세아베스틸지주는 자회사 (주)세아베스틸을 통해 시장에서 독보적인 영향력을 유지해왔던 특수강 시장에서의 시장지위를 유지하는 한편, (주)세아창원특수강 인수를 통해 STS선재(2023년 3분기 기준 시장점유율 62~66%), STS봉강(2023년 3분기 기준 시장점유율 66~70%), 무계목강관(2023년 3분기 기준 시장점유율 32~36%) 등으로 판매 제품의 범주를 확대한 바 있습니다. (주)세아창원특수강은 스테인리스봉강, 선재, 강관, 공구강, 탄소합금강 등 다양한 제품군을 가지고 있어 (주)세아베스틸과의 시너지로 세아그룹의 특수강 사업은 확대될 전망입니다.

[특수강 시장 점유율]

제품구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

STS 선재
62~66%
64~68%
63~67%
57~61%

STS 봉강
66~70%
68~72%
65~69%
64~68%

무계목강관
32~36%
36~40%
38~42%
40~44%

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서주) 상기 숫자는 당사 추정치임

다만, 현대제철의 100만톤 규모의 특수강 설비투자(특수강봉강 60만톤, 선재 40만톤)가 완료되고 2017년 3분기부터 본격적인 상업생산이 개시되며 향후 수급환경 및 경쟁구도가 변화하고 있습니다. 현대제철은 2015년 본격적으로 특수강 사업을 시작해 현재 충남 당진제철소 내에 특수강 1차공정을 담당할 생산라인을 건설하였으며, 현대종합특수강(주) 인수를 통해 특수강 2차공정까지 사업을 확대하였습니다. 2016년 상반기 주요 강종에 대한 KS 및 JIS 인증을 획득하였고 통합관리망 구축을 통해 경쟁력을 강화하였으며, 2017년 7월부터는 자동차용 특수강을 현대기아차에 납품하기 시작하여 2023년말 기준 봉강 시장 내 현대제철의 점유율은 38.0%(2020년말 30.3% 기록, 2021년 31.3% 기록, 2022년 37.5%)를 기록한 바 있습니다. 현대제철의 소재에서 자동차로 이어지는 수직계열화 강화전략에 따른 경쟁 심화로 인해 (주)세아베스틸의 전방산업 중 자동차 산업에서 발생하는 특수강 봉강부문에서의 매출이 장기적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. (주)세아베스틸은 전체매출의 상당부분을 현대기아차에서 내는 만큼 현대제철이 앞으로 자동차용 특수강 품목을 늘리게 되면 직접적인 타격을 받을 수 있습니다.이에 (주)세아베스틸은 경쟁력을 지속적으로 유지 및 개선하기 위해 R&D부문에 지속적으로 투자하고 있습니다. 그러나 이와 같은 노력에도 불구하고 경쟁의 강도가 심화되는 시장상황에 효과적으로 대응하지 못할 경우 당사의 수익성 및 향후 성장성이 약화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.(중략)

[타. (주)세아특수강 - 특정 기업에 대한 부품의존도에 따른 위험]당사의 주요 자회사인 (주)세아특수강의 주력상품의 원재료인 WIRE ROD는 소수공급자를 통하여 공급받고 있는 실정이며, 이에 따라
(주)세아특수강을 비롯한 특수강 업체들은 선재가공업체의 원재료 공급업자와의 교섭력에 따라 원재료 물량 확보의 어려움과 원자재 가격변동에 노출될 위험이 존재합니다. 이로 인해 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 자회사인 (주)세아특수강은 제품 생산에 필요한 WIRE ROD를 국내에서는 포스코, 세아창원특수강, 세아베스틸, 해외에서는 일본, 중국 등으로부터 조달하고 있습니다. 국내 공급시장에는 포스코가 대부분의 선재를 생산하고 있어 당사와 같은 선재 가공업체의 구매교섭력은 열위한 수준입니다. 판매가격의 주요 변동요인은 원재료가격의 변동으로 (주)세아특수강의 원재료비 비중은 판매가 대비 약 80% ~ 85% 수준으로 원가구성의 대부분을 차지하고 있습니다. 이에 소재의 가격 변동에 따라 판매가격에 영향을 주고 있으며, 특히 (주)세아특수강의 주요 공급자이자 국내 최대 공급자인 포스코로부터의 원재료 구입가격 변동은 시장가격에 직접적으로 영향을 미치고 있습니다.(중략)

(주7) 정정 후

[차. (주)세아베스틸지주 - 특수강봉강 시장 경쟁 심화에 따른 수익성 악화 위험](주)세아베스틸지주는 자회사 (주)세아베스틸을 통해 시장에서 독보적인 영향력을 유지해왔던 특수강 시장에서의 시장지위를 유지하는 한편, (주)세아창원특수강 인수를 통해 STS선재(2023년 3분기 기준 시장점유율 62~66%), STS봉강(2023년 3분기 기준 시장점유율 66~70%), 무계목강관(2023년 3분기 기준 시장점유율 32~36%) 등으로 판매 제품의 범주를 확대한 바 있습니다. 다만,
현대제철의 소재에서 자동차로 이어지는 수직계열화 강화전략에 따른 경쟁 심화로 인해 (주)세아베스틸의 전방산업 중 자동차 산업에서 발생하는 특수강 봉강부문에서의 매출이 장기적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이에 (주)세아베스틸은 경쟁력을 지속적으로 유지 및 개선하기 위해 R&D부문에 지속적으로 투자하고 있으나, 이와 같은 노력에도 불구하고
경쟁의 강도가 심화되는 시장상황에 효과적으로 대응하지 못할 경우 (주)세아베스틸의 수익성 및 향후 성장성이 약화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

특수강 제품은 고부가가치 사업으로서, 일반강에 비해 가격이 3~4배 이상 고가이며 장치 및 기술에 의한 진입장벽이 존재하는 것이 일반적입니다. 그러나 국내 산업의 발전과 함께 철강산업의 공급도 급격하게 팽창하였으며 그 과정에서 수급 불균형 및 공급과잉 구조가 나타났습니다. 이로 인해 대규모 설비투자를 필요로 하는 특수강 생산업체들은 투자비용을 감당하지 못하고 설비를 가동하기 전에 도산하거나 피흡수 합병되기도 하였습니다. 이는 대규모 장치산업에서 주기적으로 발생할 수 있는 시장패턴으로, 수급구조에 따른 설비투자 탄력성이 낮기 때문이며 특히 1990년대 특수강의 공급경쟁심화는 생산업체 간의 과열경쟁을 낳았습니다. 이는 곧 기업부실로 연결되었으나 각 업체들은 경쟁력있는 제품생산에 주력하면서 다시 수익성을 회복하였습니다.

(주)세아베스틸지주(舊(주)세아베스틸)은 지난 2015년 03월 (주)세아창원특수강(구, 포스코특수강) 지분 54.82%를 인수하였으며, 탄소합금강에서부터 스테인리스까지 특수강 전제품을 생산할 수 있는 국내 유일의 특수강 업체로 발돋움 하였습니다. (주)세아창원특수강의 인수로 수요처 다변화를 추구할 수 있게 되었고 지속적인 수익성 확보가 가능할 것으로 기대하고 있습니다.(주)세아베스틸지주는 자회사 (주)세아베스틸을 통해 시장에서 독보적인 영향력을 유지해왔던 특수강 시장에서의 시장지위를 유지하는 한편, (주)세아창원특수강 인수를 통해 STS선재(2023년 3분기 기준 시장점유율 62~66%), STS봉강(2023년 3분기 기준 시장점유율 66~70%), 무계목강관(2023년 3분기 기준 시장점유율 32~36%) 등으로 판매 제품의 범주를 확대한 바 있습니다. (주)세아창원특수강은 스테인리스봉강, 선재, 강관, 공구강, 탄소합금강 등 다양한 제품군을 가지고 있어 (주)세아베스틸과의 시너지로 세아그룹의 특수강 사업은 확대될 전망입니다.

[특수강 시장 점유율]

제품구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

STS 선재
62~66%
64~68%
63~67%
57~61%

STS 봉강
66~70%
68~72%
65~69%
64~68%

무계목강관
32~36%
36~40%
38~42%
40~44%

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서주) 상기 숫자는 당사 추정치임

[(주)세아베스틸지주 매출 실적(별도)]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품목
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년

2021년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

지주회사
기타매출
배당금수익
45,451
88.1
3,598
0.60
64,791
9.3
31,224
1.4

임대
기타매출
임대수익
917
1.7
1,227
0.20
1,535
0.2
982
0.0

용역
기타매출
용역수익
5,351
10.1
10,710
1.70
14,285
2.0
32,367
1.5

특수강
제품
특수강봉강, 형단조품
-
-
618,254
97.40
618,254
88.4
2,117,000
96.9

상품
특수강, 단강품
-
-
692
0.10
692
0.1
4,027
0.2

합 계
52,718
100.0
634,481
100.00
699,556
100.0
2,185,601
100.0

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서주) (주)세아베스틸지주는 2022년 4월 1일 물적분할 이후 지주회사로 전환하였으며, 상기 특수강 사업부문은 분할 전 실적을 기재하였습니다.

[세아베스틸 매출실적(별도)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년

특수강
봉강 외
내수
1,338,562
928,194
1,367,827

수출
460,928
297,478
454,287

소계
1,799,490
1,225,672
1,822,114

형단조
내수
12,523
8,511
10,892

수출
2,087
788
1,914

소계
14,610
9,299
12,806

상품 및 기타
내수
1,486
3,802
4,404

수출
23
25
25

소계
1,509
3,827
4,429

합 계
내수
1,352,570
940,508
1,383,123

수출
463,039
298,291
456,226

소계
1,815,609
1,238,798
1,839,349

출처 : 세아베스틸 2023년 3분기 보고서주) (주)세아베스틸는 2022년 4월 1일 물적분할 이후 실적을 기재하였습니다다만, 현대제철의 100만톤 규모의 특수강 설비투자(특수강봉강 60만톤, 선재 40만톤)가 완료되고 2017년 3분기부터 본격적인 상업생산이 개시되며 향후 수급환경 및 경쟁구도가 변화하고 있습니다. 현대제철은 2015년 본격적으로 특수강 사업을 시작해 현재 충남 당진제철소 내에 특수강 1차공정을 담당할 생산라인을 건설하였으며, 현대종합특수강(주) 인수를 통해 특수강 2차공정까지 사업을 확대하였습니다. 2016년 상반기 주요 강종에 대한 KS 및 JIS 인증을 획득하였고 통합관리망 구축을 통해 경쟁력을 강화하였으며, 2017년 7월부터는 자동차용 특수강을 현대기아차에 납품하기 시작하여 2023년말 기준 봉강 시장 내 현대제철의 점유율은 38.0%(2020년말 30.3% 기록, 2021년 31.3% 기록, 2022년 37.5%)를 기록한 바 있습니다. 현대제철의 소재에서 자동차로 이어지는 수직계열화 강화전략에 따른 경쟁 심화로 인해 (주)세아베스틸의 전방산업 중 자동차 산업에서 발생하는 특수강 봉강부문에서의 매출이 장기적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
2023년 3분기말 기준 세아베스틸지주 및 세아베스틸의 특수강(봉강) 매출 합산은 1조 8,141억원이며 2022년 3분기에는 1조 8,539억원으로 유사한 추세를 보이고 있습니다. 다만, 진입장벽이 높은 특수강(봉강) 시장의 특성에 따라 독점적인 지위를 보유하던 세아베스틸은 현대제철의 특수강(봉강) 시장 진입 및 향후 현대자동차의 자동차용 특수강 품목 수요가 증가할 경우 현대제철의 현대자동차 납품이 증가하는 효과 등으로 세아베스틸 매출
에 부정적인
영향이 발생할 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

이에 (주)세아베스틸은 경쟁력을 지속적으로 유지 및 개선하기 위해 R&D부문에 지속적으로 투자하고 있습니다. 그러나 이와 같은 노력에도 불구하고 경쟁의 강도가 심화되는 시장상황에 효과적으로 대응하지 못할 경우 당사의 수익성 및 향후 성장성이 약화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.(중략)

[타. (주)세아특수강 - 특정 기업에 대한 부품의존도에 따른 위험]당사의 주요 자회사인 (주)세아특수강의 주력상품의 원재료인 WIRE ROD는 소수공급자를 통하여 공급받고 있는 실정이며, 이에 따라
(주)세아특수강을 비롯한 특수강 업체들은 선재가공업체의 원재료 공급업자와의 교섭력에 따라 원재료 물량 확보의 어려움과 원자재 가격변동에 노출될 위험이 존재합니다. 이로 인해 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 자회사인 (주)세아특수강은 제품 생산에 필요한 WIRE ROD를 국내에서는 포스코, 세아창원특수강, 세아베스틸, 해외에서는 일본, 중국 등으로부터 조달하고 있습니다. 국내 공급시장에는 포스코가 대부분의 선재를 생산하고 있어 당사와 같은 선재 가공업체의 구매교섭력은 열위한 수준입니다.
다만, (주)세아특수강은 오랜 영업경력을 기반으로 각 공급자별 담당자를 선정하여 시장 상황별 원재료 확보량을 유동적으로 관리하고 있으며, 2023년 9월 21일 및 2024년 2월 21일 공시된 바에 따르면 계열회사인
(주)세아창원특수강, (주)세아베스틸, (주)세아메탈과
의 거래를 통해 WIRE ROD를 매입하여 수급량을 관리하고 있습니다.
[
동일인 등 출자 계열회사와의 상품ㆍ용역거래(23.09.21)]

【분기공시】

기업집단명
세아
회사명
(주)세아특수강
공시일자
2023.09.21
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 해당회사의 직전사업연도매출액(A)
760,248
2. 거래기간
2023년 4분기(2023.10.01 ~ 2023.12.31)

3. 이사회의결일
2023.09.21
사외이사참석여부
참석(명)
1
감사(감사위원)참석여부
참석

불참(명)
-

4. 동일인 등 출자 계열회사와의 상품ㆍ용역 거래금액

거래상대방(동일인 등 출자계열회사)
매출액(B)
매입액(C)
합계액(D=B+C)
매출액대비(D/A, %)

(주)세아창원특수강
-
21,555
21,555
2.84

5. 상품ㆍ용역 거래내역

상품ㆍ용역 계약명
거래금액

매출
매입

거래대상
거래조건
거래목적
거래금액
계약체결방식
거래대상
거래조건
거래목적
거래금액
계약체결방식

원재료매입
-
-
-
-
-
Wire Rod
현금 등
원재료구입
21,555
수의계약

6. 계약체결방식 유형별 일괄공시(공시규정 제9조의2 제4항 관련)

계약체결방식
매출
매입

주요거래대상
거래금액
주요거래대상
거래금액

경쟁입찰
-
-
-
-

제한경쟁입찰
-
-
-
-

지명경쟁입찰
-
-
-
-

수의계약
-
-
-
-

7. 기타
1) 상기 '1. 당해회사의 직전사업연도 매출액'은 2022년말 (별도)재무제표 기준입니다.2) 상기 '4. 동일인 등 출자 계열회사와의 상품ㆍ용역 거래금액은 2023년 4분기동안 발생할 수 있는 예상 거래금액 으로 실제 거래금액은 변동될 수 있습니다.

(단위 : 백만 원)

1. 해당회사의 직전사업연도매출액(A)
760,248
2. 거래기간
2023년 4분기(2023.10.01 ~ 2023.12.31)

3. 이사회의결일
2023.09.21
사외이사참석여부
참석(명)
1
감사(감사위원)참석여부
참석

불참(명)
-

4. 동일인 등 출자 계열회사와의 상품ㆍ용역 거래금액

거래상대방(동일인 등 출자계열회사)
매출액(B)
매입액(C)
합계액(D=B+C)
매출액대비(D/A, %)

(주)세아베스틸
-
5,070
5,070
0.67

5. 상품ㆍ용역 거래내역

상품ㆍ용역 계약명
거래금액

매출
매입

거래대상
거래조건
거래목적
거래금액
계약체결방식
거래대상
거래조건
거래목적
거래금액
계약체결방식

원재료매입
-
-
-
-
-
Wire Rod
현금 등
원재료구입
5,070
수의계약

6. 계약체결방식 유형별 일괄공시(공시규정 제9조의2 제4항 관련)

계약체결방식
매출
매입

주요거래대상
거래금액
주요거래대상
거래금액

경쟁입찰
-
-
-
-

제한경쟁입찰
-
-
-
-

지명경쟁입찰
-
-
-
-

수의계약
-
-
-
-

7. 기타
1) 상기 '1. 당해회사의 직전사업연도 매출액'은 2022년말 (별도)재무제표 기준입니다.2) 상기 '4. 동일인 등 출자 계열회사와의 상품ㆍ용역 거래금액은 2023년 4분기동안 발생할 수 있는 예상 거래금액 으로 실제 거래금액은 변동될 수 있습니다.

(단위 : 백만 원)

1. 해당회사의 직전사업연도매출액(A)
760,248
2. 거래기간
2023년 4분기(2023.10.01 ~ 2023.12.31)

3. 이사회의결일
2023.09.21
사외이사참석여부
참석(명)
1
감사(감사위원)참석여부
참석

불참(명)
-

4. 동일인 등 출자 계열회사와의 상품ㆍ용역 거래금액

거래상대방(동일인 등 출자계열회사)
매출액(B)
매입액(C)
합계액(D=B+C)
매출액대비(D/A, %)

(주)세아메탈
3,471
1,331
4,802
0.63

5. 상품ㆍ용역 거래내역

상품ㆍ용역 계약명
거래금액

매출
매입

거래대상
거래조건
거래목적
거래금액
계약체결방식
거래대상
거래조건
거래목적
거래금액
계약체결방식

제품매출
CD BAR
어음대체수단
제품판매
3,284
수의계약
-
-
-
-
-

임가공매출
임가공
어음대체수단
임가공
187
수의계약
-
-
-
-
-

원재료매입
-
-
-
-
-
Wire Rod
어음대체수단
원재료매입
1,094
수의계약

외주가공매입
-
-
-
-
-
임가공
어음대체수단
교정 및검사
237
수의계약

6. 계약체결방식 유형별 일괄공시(공시규정 제9조의2 제4항 관련)

계약체결방식
매출
매입

주요거래대상
거래금액
주요거래대상
거래금액

경쟁입찰
-
-
-
-

제한경쟁입찰
-
-
-
-

지명경쟁입찰
-
-
-
-

수의계약
-
-
-
-

7. 기타
1) 상기 '1. 당해회사의 직전사업연도 매출액'은 2022년말 (별도)재무제표 기준입니다.2) 상기 '4. 동일인 등 출자 계열회사와의 상품ㆍ용역 거래금액은 2023년 4분기동안 발생할 수 있는 예상 거래금액 으로 실제 거래금액은 변동될 수 있습니다.

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

[
동일
인
등
출자
계열회사와의 상품ㆍ용역거래 변경(2024.02.02)]

기업집단명
세아
회사명
(주)세아특수강
공시일자
2024.02.02.
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 해당회사의 직전사업연도매출액(A)
760,248
2. 거래기간
2023년 4분기(2023.10.01 ~ 2023.12.31)

3. 이사회의결일
-
사외이사참석여부
참석(명)
-
감사(감사위원)참석여부
-

불참(명)
-

4. 동일인 등 출자 계열회사와의 상품ㆍ용역 거래금액

거래상대방(동일인 등 출자계열회사)
매출액(B)
매입액(C)
합계액(D=B+C)
매출액대비(D/A, %)

(주)세아메탈
2,474
1,158
3,632
0.5

5. 상품ㆍ용역 거래내역

상품ㆍ용역계약명
거래금액

매출
매입

거래대상
거래조건
거래목적
거래금액
계약체결방식
거래대상
거래조건
거래목적
거래금액
계약체결방식

물품공급계약
CD BAR
어음대체수단
제품판매
2,322
수의계약
-
-
-
-
-

임가공계약
임가공
어음대체수단
임가공
152
수의계약
-
-
-
-
-

물품공급계약
-
-
-
-
-
WIRE ROD
어음대체수단
원재료매입
1,017
수의계약

임가공계약
-
-
-
-
-
임가공
어음대체수단
교정 및검사
141
수의계약

6. 계약체결방식 유형별 일괄공시(공시규정 제9조의2 제4항 관련)

계약체결방식
매출
매입

주요거래대상
거래금액
주요거래대상
거래금액

경쟁입찰
-
-
-
-

제한경쟁입찰
-
-
-
-

지명경쟁입찰
-
-
-
-

수의계약
-
-
-
-

7. 관련공시일
2023.09.21(동일인등출자계열회사와의 상품ㆍ용역거래)

8. 기타
- 상기1. '해당회사의 직전사업연도 매출액'은 2022년말 (별도)재무제표 기준입니다.- 상기4,5의 거래금액은 2023년 4분기 실제 거래 금액입니다.- 변경공시 사유 : 기존 공시금액 대비 실제 거래금액 20% 이상 감소 (기존 공시금액 : 4,802백만원) 하여 이사회 의결 없이 공시

출처 : 금융감독원 전자공시시스템이와 같이 (주)세아특수강은 공급자별 원재료 확보량 비중 조절을 통해 원재료 확보에 능동적으로 대응하고 있습니다. 판매가격의 주요 변동요인은 원재료가격의 변동으로 (주)세아특수강의 원재료비 비중은 판매가 대비 약 80% ~ 85% 수준으로 원가구성의 대부분을 차지하고 있습니다. 이에 소재의 가격 변동에 따라 판매가격에 영향을 주고 있으며, 특히 (주)세아특수강의 주요 공급자이자 국내 최대 공급자인 포스코로부터의 원재료 구입가격 변동은 시장가격에 직접적으로 영향을 미치고 있습니다.

(중략)

(주8) 정정 전

[다. 성장성/수익성/활동성 지표 관련 위험]당사의 성장성 지표를 살펴보면,
2023년 3분기에는 전방산업 수요 회복 추세에 따라 연결기준 영업이익 및 당기순이익이 2,104억원 및 1,521억원으로 각각 전년 동기대비 16.1% 증가 및 2.4% 감소하였습니다. 수익성의 경우
2023년 3분기 원료가격 약세로 인한 판가 인하, 전방산업 수요 부진 등에도 불구하고 적극적인 가격정책을 통한 주요 자회사의 실적 안정성에 기초하여 꾸준히 유지되고 있습니다. 2023년 3분기 매출액 및 영업이익은 5조 92억원 및 2,104억원으로 전년 동기 대비 각각 1.1% 감소 및 16.1% 증가하였습니다.활동성의 경우
최근 3개년(2020~2022년)간 당사의 활동성 지표는 유사한 수준을 나타내고 있는 점을 고려할 때 자산규모 대비 매출액 수준은 일정한 상관관계를 나타내고 있다고 판단되며, 2023년 3분기 매출액 및 매출원가의 증가에 따라 총자산회전율, 유형자산회전율이 2020년말 대비 증가한 바 있습니다.2023년 3분기말 현재 당사는 배당수익을 바탕으로 안정적인 실적 및 재무지표를 나타내고 있습니다.
다만, 향후 사업환경 악화, 철강산업 내 수급 불균형 등의 사유로 당사의 자회사들의 실적이 부진하거나, 당사의 기보유 자산들이 비효율적으로 사용될 시 당사 및 당사 자회사들의 실적이 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

[수익성 지표 추이(연결)]

(단위 : 억원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
50,092
50,631
67,458
60,055
42,574

매출총이익
3,849
3,730
4,409
5,182
1,946

영업이익
2,104
1,813
1,961
3,082
131

당기순이익
1,521
1,559
1,561
1,336
-2,615

매출총이익율
7.7%
7.4%
6.5%
8.6%
4.6%

영업이익율
4.2%
3.6%
2.9%
5.1%
0.3%

당기순이익율
3.0%
3.1%
2.3%
2.2%
-6.1%

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 연도 사업보고서

2023년 3분기는 원료가격 약세로 인한 판가 인하, 전방산업 수요 부진 등에도 불구하고 적극적인 가격정책을 통한 주요 자회사의 실적 안정성에 기초하여 당사의 수익성은 꾸준히 유지되고 있습니다. 2023년 3분기 매출액 및 영업이익은 5조 92억원 및 2,104억원으로 전년 동기 대비 각각 1.1% 감소 및 16.1% 증가하였습니다. 당사의 매출액 증가율 및 영업이익증가율 검토 결과 당사의 수익성은 전방산업의 업황 변동에 크게 의존하고 있는 것으로 판단되며, 향후 전방산업 업황 동향 및 당사의 영업 실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[활동성 지표 추이]

(단위 : 회)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

총자산회전율
1.1
1.2
1.1
0.8

유형자산회전율
3.4
3.3
2.9
1.8

재고자산회전율
4.2
4.4
4.7
3.9

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 연도 사업보고서주)총자산회전율: 매출액/평균총자산유형자산회전율: 매출액/평균유형자산재고자산회전율: 매출원가/평균재고자산

총자산회전율, 유형자산회전율 및 재고자산회전율은 기업이 보유하고 있는 자산, 유형자산, 재고자산 등이 기업이 사업을 영위하는데 있어서 얼마나 효율적으로 사용되고 있는가를 나타내는 활동성 지표로 활용됩니다. 당사의 업종 특성 상 유형자산 등으로 인해 자산 규모가 타 업종대비 큰 구조이며, 유형자산 등의 자산 및 매출액의 규모가 연관성이 높은 특성을 가지고 있습니다. 최근 3개년(2020~2022년)간 당사의 활동성 지표는 유사한 수준을 나타내고 있는 점을 고려할 때 자산규모 대비 매출액 수준은 일정한 상관관계를 나타내고 있다고 판단되며, 2023년 3분기 매출액 및 매출원가의 증가에 따라 총자산회전율, 유형자산회전율이 2020년말 대비 증가한 바 있습니다.2023년 3분기말 현재 당사는 배당수익을 바탕으로 안정적인 실적 및 재무지표를 나타내고 있으나, 향후 사업환경 악화, 철강산업 내 수급 불균형 등의 사유로 당사의 자회사들의 실적이 부진하거나, 당사의 기보유 자산들이 비효율적으로 사용될 시 당사 및 당사 자회사들의 실적이 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.(중략)

[마. 우발채무 위험]증권신고서 제출 전영업일 현재 당사 및 당사의 주요 자회사들이 계류중인 소송사건, 이행보증 등의 우발채무가 존재합니다.
증권신고서 제출 전영업일 현재 연결기업이 피고로서 계류중인 소송사건은 총 14건(소송가액 14,052백만원)으로, 동 소송사건의 결과는 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다. 연결기업은 계류중인 소송 중 통상임금 관련 소송 사건으로부터 예상되는 손실금액 78,343,173천원을 소송충당부채로 재무제표에 반영하였으며, 통상임금 관련 소송을 제외하고 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 또한
2023년말 현재 종속기업인 ㈜세아창원특수강은 ESS 장비에서 화재가 발생하여 사고 귀책 및 원인에 대한 조사가 진행 중에 있습니다. 이와 같은 우발채무 등이 현실화될 가능성은 높지 않을 것으로 판단되며, 당사 및 당사 주요회사들의 현금흐름 및 재무적 융통성 등을 고려하여 볼 때, 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 다만,
예상치 못한 소송피소로 인한 비용 발생, 금융기관에 제공한 약정사항 등은 현재 예측하기 어려우며, 우발채무 등이 현실화 될 경우, 존속회사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 전영업일 현재 당사 및 당사의 주요 자회사들이 계류중인 소송사건, 이행보증 등의 우발채무가 존재합니다. 이와 같은 우발채무 등이 현실화될 가능성은 높지 않을 것으로 판단되며, 당사 및 당사 주요회사들의 현금흐름 및 재무적 융통성 등을 고려하여 볼 때, 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 예상치 못한 소송피소로 인한 비용 발생, 금융기관에 제공한 약정사항 등은 예측하기 어려우며, 우발채무 등이 현실화 될 경우, 당사 및 당사 자회사들의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(중략)
(주8) 정정 후

[다. 성장성/수익성/활동성 지표 관련 위험]당사의 성장성 지표를 살펴보면,
2023년 3분기에는 전방산업 수요 회복 추세에 따라 연결기준 영업이익 및 당기순이익이 2,104억원 및 1,521억원으로 각각 전년 동기대비 16.1% 증가 및 2.4% 감소하였습니다. 수익성의 경우
2023년 3분기 원료가격 약세로 인한 판가 인하, 전방산업 수요 부진 등에도 불구하고
적극적인 가격정책을 통한 주요 자회사의 실적 안정성에 기초하여 꾸준히 유지되고 있습니다. 2023년 3분기 매출액 및 영업이익은 5조 92억원 및 2,104억원으로 전년 동기 대비 각각 1.1% 감소 및 16.1% 증가하였습니다.활동성의 경우
최근 3개년(2020~2022년)간 당사의 활동성 지표는 유사한 수준을 나타내고 있는 점을 고려할 때 자산규모 대비 매출액 수준은 일정한 상관관계를 나타내고 있다고 판단되며, 2023년 3분기 매출액 및 매출원가의 증가에 따라 총자산회전율, 유형자산회전율이 2020년말 대비 증가한 바 있습니다.2023년 3분기말 현재 당사는 배당수익을 바탕으로 안정적인 실적 및 재무지표를 나타내고 있습니다.
다만, 향후 사업환경 악화, 철강산업 내 수급 불균형 등의 사유로 당사의 자회사들의 실적이 부진하거나, 당사의 기보유 자산들이 비효율적으로 사용될 시 당사 및 당사 자회사들의 실적이 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

[수익성 지표 추이(연결)]

(단위 : 억원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
50,092
50,631
67,458
60,055
42,574

매출총이익
3,849
3,730
4,409
5,182
1,946

영업이익
2,104
1,813
1,961
3,082
131

당기순이익
1,521
1,559
1,561
1,336
-2,615

매출총이익율
7.7%
7.4%
6.5%
8.6%
4.6%

영업이익율
4.2%
3.6%
2.9%
5.1%
0.3%

당기순이익율
3.0%
3.1%
2.3%
2.2%
-6.1%

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 연도 사업보고서

2023년 3분기는 원료가격 약세로 인한 판가 인하, 전방산업 수요 부진 등에도 불구하고
탄
력
적 가격 정책 운영 및 고부가가치 강종 판매 확대 등
적극적인 가격정책을 통한 주요 자회사의 실적 안정성에 기초하여 당사의 수익성은 꾸준히 유지되고 있습니다.
당사는 시장 및 수급상황에 맞게 당사의 핵심제품들이 적절한 가격에 판매될 수 있게끔 전략적으로 판매 정책을 운용하고 있습니다. 특히 고부가가치 강종 판매 확대를 위해 계열회사 중 세아베스틸 및 세아창원특수강은 특수강 봉강에 주력하고 있으며, 세아창원특수강은 STS선재 등 특수강 선재에 집중하고 있습니다. 특수강 제품은 보통강과 달리 고부가가치 사업으로 일반강에 비해 가격이 3~4배 이상 고가이며 장치 및 기술에 의한 진입장벽이 존재하는 것이 일반적입니다.2023년 3분기 매출액 및 영업이익은 5조 92억원 및 2,104억원으로 전년 동기 대비 각각 1.1% 감소 및 16.1% 증가하였습니다. 당사의 매출액 증가율 및 영업이익증가율 검토 결과 당사의 수익성은 전방산업의 업황 변동에 크게 의존하고 있는 것으로 판단되며, 향후 전방산업 업황 동향 및 당사의 영업 실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.(중략)

[마. 우발채무 위험]증권신고서 제출 전영업일 현재 당사 및 당사의 주요 자회사들이 계류중인 소송사건, 이행보증 등의 우발채무가 존재합니다.
증권신고서 제출 전영업일 현재 연결기업이 피고로서 계류중인 소송사건은 총 14건(소송가액 14,052백만원)으로, 동 소송사건의 결과는 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다. 연결기업은 계류중인 소송 중 통상임금 관련 소송 사건으로부터 예상되는 손실금액 78,343,173천원을 소송충당부채로 재무제표에 반영하였으며, 통상임금 관련 소송을 제외하고 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 또한
2023년말 현재 종속기업인 ㈜세아창원특수강은 ESS 장비에서 화재가 발생하여 사고 귀책 및 원인에 대한 조사가 진행 중에 있습니다. 이와 같은 우발채무 등이 현실화될 가능성은 높지 않을 것으로 판단되며, 당사 및 당사 주요회사들의 현금흐름 및 재무적 융통성 등을 고려하여 볼 때, 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 다만,
예상치 못한 소송피소로 인한 비용 발생, 금융기관에 제공한 약정사항 등은 현재 예측하기 어려우며, 우발채무 등이 현실화 될 경우, 존속회사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 전영업일 현재 당사 및 당사의 주요 자회사들이 계류중인 소송사건, 이행보증 등의 우발채무가 존재합니다. 이와 같은 우발채무 등이 현실화될 가능성은 높지 않을 것으로 판단되며, 당사 및 당사 주요회사들의 현금흐름 및 재무적 융통성 등을 고려하여 볼 때, 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 예상치 못한 소송피소로 인한 비용 발생, 금융기관에 제공한 약정사항 등은 예측하기 어려우며, 우발채무 등이 현실화 될 경우, 당사 및 당사 자회사들의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
한편

,
2023년말 기준 당사가 특수관계자 외 타인에게 제공한 주
요 담보제공자산은 토지, 건물, 기계장치, (주)세아베스틸지주 지분증권, KB와이즈스타일반사모부동산투자신탁제2호 출자지분 등입
니다. 당사가
특수관계자 외 타인에게 제공한 주
요
담보자산 규모는 시설자금대출로 산업은행 및 하나은행에 각각 3,435억원, 158억원이며 일반자금대출로 국민은행 1,201억원, 하나은행 100억원 및 USD 1,300만, 신한은행 130억원 및 USD 520만, 하나아이지제일차유한회사 420억원, 산업은행 551억원, 중국은행 CNY 4,000만
, Bank of Ningbo CNY 2500만, 임대보증금으로 신산생명보험에 6억원 입니다. 2023년말 기준
특수관계자 외 타인에게 제공한
담보제공자산 규모는 300억원이며, 특수관계자 외 타인에게 제공한 지급보증 규모는 (주)정선라임에 2023년 기준 11.3억원입니다.

(중략)

(주9) 정정 전

가. 자금조달금액

[회 차 : 21]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
152,111,600

순 수 입 금[(1)-(2)]
49,847,888,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 21]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
30,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
75,000,000
인수총액 × 0.15%

사채관리수수료
5,000,000
정액 지급

신용평가수수료
40,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
191,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
152,111,600
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료: 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 - 전자등록수수료 : 채권등록업무규정 - 표준코드발급수수료 : 표준코드 발급 건당 2만원(한국거래소)

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
21
(기준일 :
2024년 02월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
50,000,000,000
-
-
50,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용 내역금번 당사가 발행하는 제21회 무보증 공모사채 발행자금 500억원은 전액 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금을 실제 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안전성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[자금의 세부 사용 내역]

구분
내용
발행일(차입일)
만기일
이자율
금액

채무상환자금
무보증공모사채 제20회
2021년 05월 28일
2024년 05월 28일
1.91%
1,000

(주9) 정정 후

가. 자금조달금액

[회 차 : 21]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
84,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

223,511,600

순 수 입 금[(1)-(2)]
83,776,488,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 21]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,400,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
126,000,000
인수총액 × 0.15%

사채관리수수료
5,000,000
정액 지급

신용평가수수료

40,000,000

신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
191,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
223,511,600
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료: 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 - 전자등록수수료 : 채권등록업무규정 - 표준코드발급수수료 : 표준코드 발급 건당 2만원(한국거래소)

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
21
(기준일 :

2024년 02월
29일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
84,000,000,000
-
-

84,000,000,000

-

나. 자금의 세부 사용 내역금번 당사가 발행하는 제21회 무보증 공모사채 발행자금
840억원은 전액 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금을 실제 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안전성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[자금의 세부 사용 내역]

구분
내용
발행일(차입일)
만기일
이자율
금액

채무상환자금
무보증공모사채 제20회
2021년 05월 28일
2024년 05월 28일
1.91%

1,000
억원

【 대표이사 등의 확인 】

정정증권신고서_대표이사 등의 확인_세아홀딩스21.jpg
정정증권신고서_대표이사 등의 확인_세아홀딩스21

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 02월 26일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 03월 04일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

금융위원회 귀중
2024년 02월 26일

회 사 명 :
주식회사 세아홀딩스

대 표 이 사 :
양 영 주

본 점 소 재 지 :
서울시 마포구 양화로 45

(전 화) 02-6970-0110

(홈페이지) http://www.seahholdings.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 대표이사 (성 명) 양 영 주

(전 화) 02-6970-0118

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)세아홀딩스 제21회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
84,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :
(주)세아홀딩스 - 서울시 마포구 양화로 45

NH투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로108

KB증권(주) - 서울시 영등포구 여의나루로 50

신영증권(주) - 서울시 영등포구 국제금융로8길 16

한국투자증권(주) - 서울시 영등포구 의사당대로 88

【 대표이사 등의 확인 】

증권신고서_대표이사 등의 확인_세아홀딩스21.jpg
증권신고서_대표이사 등의 확인_세아홀딩스21

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 지주회사의 특성에 따른 위험]지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고 효율적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.
그러나 자회사에 대한 다양한 전략 수행시 상당한 재원을 부담해야하며 전략 실행에 있어 예측 불가능한 상황이 초래될 경우 전략 달성에 실패하거나 자회사가 통제할 수 없는 시장 상황에 노출되어 손실을 입을 경우 지주회사의 영업실적과 재무상태가 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[나. 지주회사 규제 강화 관련 위험]지주회사 요건을 충족할 경우 지주회사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(이하, "공정거래법")상의 행위제한 요건을 충족해야 하며, 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 공정거래법 제38조 제3항에 따라 과징금 또는 동법 제124조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다. 한편, 공정거래위원회는 2018년 8월 24일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)(이하 "전부개정안")에 대하여 입법예고를 한 바 있으며, 이후 2020년 12월 9일 해당 개정안은 국회 본회의를 통과하였습니다. 이후,
공정거래법 개정안이 대통령 재가 등을 거쳐 2020년 12월 29일 공포되었으며, 개정 공정거래법은 2021년 12월 30일부터 시행되었습니다. 이전 공정거래법은 상장 자회사/손자회사에 대하여 지분율 20%, 비상장 자회사/손자회사에 대하여 지분율 40% 보유가 지주회사에게 요구되었으나, 개정 공정거래법이 시행된 후부터 자회사/손자회사에 대하여 지분율 30%, 비상장 자회사/손자회사에 대하여 지분율 50% 보유가 요구 됩니다. 증권신고서 제출 직전영업일 기준 현재 당사의 종속기업 중 당사의 지분율이 50% 미만인 종속기업은 존재하지 않는 바, 개정 공정거래법 시행 관련 당사에 미칠 급격한 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만,
향후 당사가 당사의 주요 자회사 지분율 변동 또는 새로운 종속회사 편입, 관련 법률 개정 등으로 공정거래법 내 행위제한 요건을 충족하지 못할 시 공정거래위원회에서 과징금을 부과할 수 있다는 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.
[다. 경기변동에 따른 철강 제품 수요 감소 위험]철강산업은 자본집약적 소재산업으로서 건설, 자동차, 조선, 가전, 기계 등의 전방산업에 기초소재를 공급하고 후방산업의 발전을 유발시키는 등 전후방산업과의 연관효과가 높은 산업입니다. 한편, 해당 전방산업의 경우 국내외 경기상황과 성장 가능성에 따라 수익이 좌우되는 경기순환형 산업이 대부분을 차지하고 있습니다. IMF가 2024년 1월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2024년 3.1%, 2025년 3.2%로 발표되었습니다. 이는 지난 2023년 10월 전망치인 2024년 2.9%, 2025년 3.2%와 비교 시 2024년 전망치는 +0.2%p 상향하였고, 2025년 전망치는 동일한 수치입니다.
2020년 3월부터 본격화된 COVID-19 감염증 확산 사태는 경제 전반과 대부분의 산업에 충격을 주었으며 국내 철강 산업도 수요 부진 및 재고 증가로 인하여 업황 부진을 겪은 바 있습니다. 특히, (주)세아베스틸지주, (주)세아특수강 등 당사의 주요 자회사들이 영위하는 특수강 제조업은 건설업, 조선업 및 자동차 산업 경기에 큰 영향을 받는 바, 향후에도 글로벌 경기와 산업 전반의 부진이 지속될 시, 이는 건설업, 조선업, 자동차 산업 등의 부진으로 이어져 당사 자회사들의 영업수익성 악화로 귀결될 우려가 있습니다. 이와 같이 전방산업 업황 및 글로벌 경기의 악화에 따른 철강 산업 전반의 부진이 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 유념하시길 바랍니다.
[라. 전방산업 관련 위험]당사의 주요 자회사들이 영위하고 있는 철강산업은 주요 전방산업인 건설업, 조선업, 자동차 산업 등의 업황에 크게 영향을 받고 있습니다.
주요 전방산업 업황 악화는 철강업을 영위하는 당사의 주요 자회사들에게 주요 사업위험요인으로 작용할 것으로 판단되며, 향후 전방산업 업황 변동 추이에 대한 면밀한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
[라-1. 건설업 동향 관련 변동성 위험]건설업은 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설 수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받습니다.
최근 국내 건설 수주의 경우 인플레이션 압박에 따른 고금리 기조 유지에 따라 부동산 경기 위축 및 정부의 SOC 투자 긴축 등으로 인해 2022년 4분기 이후 수주실적이 하락 전환되었으며, 부동산 PF 부실 우려 등으로 건설경기가 악화되어 2023년 말까지 수주실적 하락 추세가 지속되고 있습니다. 2023년말 누적 건설수주액은 189조 8,440억원으로 전년 대비 17.4% 감소하였으며, 특히 민간 부문 수주액이 125조 5,3818억원으로 전년 동기 대비 27.4% 감소하는 등 민간 부문 건설 경기가 크게 위축되는 모습을 보였습니다.또한 정부의 재정 상황과 기타 여건에 따라 국내 부동산 시장과 SOC 투자가 위축되어 국내 건설 수요가 감소할 우려가 존재하며, 유가 하락, 글로벌 경기 침체, 지정학적 리스크 심화 등에 따라 해외 건설 수주가 감소할 우려 역시 존재합니다. 따라서 상기 요인들로 인해 전방산업인 건설 산업의 업황이 악화될 경우, 철강 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.
[라-2. 조선경기 침체에 따른 신규수주 부진 관련 위험]전세계 조선경기는 2008년 이후 글로벌 금융위기와 2011년 하반기 이후 유럽발 재정위기에서 비롯된 경기침체로 인하여 해상 물동량이 감소하고 시황이 악화되는 등 전반적으로 크게 위축된 바 있으나, 2021년부터 글로벌 물동량 증가로 인한 벌크선 및 컨테이너선 수요 증가, IMO규제 부각에 따른 LNG선 수요 증가 등으로 글로벌 발주량이 증가하고 높은 신조선가 지수를 보이며 조선업관련 우호적인 상황이 지속되었습니다.
다만, 2023년 글로벌 발주량 및 국내 신규 수주가 전년 대비 감소한 바 있으며 향후 경기 침체, 해상 운임 하락, 유가하락, 고금리 기조 등에 따라 신규수주 부진, 신조선가 하락 등으로 조선업 업황이 부진할 경우, 철강 산업에 부정적인 영향을 미쳐 당사 및 철강업을 영위하는 당사의 주요 종속회사들의 수익성에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
[라-3. 글로벌 및 국내 자동차 산업 불확실성 증대에 따른 위험]
철강 산업은 주요 전방사업인 자동차 산업의 업황 변화에 큰 영향을 받으며, 자동차 산업은 경기민감도가 높은 산업으로 국내 및 글로벌 경기 동향에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 최근 차량용 반도체 이슈가 완화되고 친환경 자동차에 대한 수요가 급증함에 따라 자동차 산업에 대한 긍정적인 전망이 예측되고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
현재 러시아-우크라이나 전쟁, 부진한 실물경제 지표 등에서 나타난 글로벌 경기침체 우려 등의 불확실성이 상존하는 상황입니다. 해당 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있으며,
이는 당사 및 당사 주요 종속회사들의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[마. 글로벌 보호무역주의 확대에 따른 철강 수출 리스크]전 세계 철강 공급과잉으로 미국 철강업체의 가동률이 하락한 가운데 최근 미국이 아시아 국가를 위주로 불공정 무역 규제를 강화하고 있는 상황입니다.
2018년 4월 30일 미국 정부는 한국 철강사들에게 2015 년~2017 년 연평균 미국 철강 수출 물량인 383만톤의 70% 수준인 268만톤만을 수출할 수 있는 내용을 골자로 하는 '무역확장법 제232조' 수정안을 승인하였습니다. 바이든 정부의 출범 이후에도 '무역확장법 232조'의 종료기간은 여전히 불투명하므로
수출량 제한으로 인한 철강업체간 경쟁은 심화될 것으로 보이며, 이는 향후 국내 철강업체들의 수출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아울러, 2022년 IRA 법안이 시행되었으나, 현대자동차 및 기아와 같은 국내 완성차업계는 미국에 전기차 생산 체제가 완성되지 않은 상황입니다.
본 법안으로 인해 국내 완성차 업체의 판매가 부진하게 될 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 각국 정부는 금융위기 이후 철강산업에 대하여 무역 규제를 강화하고 있습니다. 중국은 한국, 일본, EU, 인도네시아 철강제품에 대해 반덤핑 조사를 실시하였고 EU집행위원회도 철강 품목에 대한 세이프가드를 2024년까지 연장한다고 밝혔습니다. 이처럼 중국, 한국, 일본산 철강재의 주요 수출지역인 동남아시아 국가들도
최근 들어 수입산 철강재에 대하여 무역장벽 구축에 가세하고 있는 상황입니다. 미국의 철강재 수입규제와 이와 관련된 기타 해외국가들의 무역보호조치는 해외 매출 규모가 상당 부분을 차지하는 (주)세아베스틸지주, (주)세아특수강 등
당사의 주요 자회사들을 비롯한 국내 철강업계의 수익성에 대한 불확실성을 증대시키는 요인입니다. 이러한 현 상황을 고려할 때, 향후 세계 각 국의 보호무역 정책이 강화될 경우 글로벌 철강재 무역이 위축될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[바. 전력요금 인상으로 인한 비용 상승 가능성]당사의 주요 자회사들이 영위하는 철강 산업은 전기요금 인상이 원가 상승에 적지 않은 영향을 미치고 있습니다. 철강 산업은 전체 산업 중 전력사용량이 가장 많은 업종이며, 국내 철강 업체는 일반고로보다 전력사용이 많은 전기로의 비중이 매우 높은 편입니다.한국전력공사와 산업통산자원부는 한국전력공사의 적자폭이 확대되자,
전기요금 인상을 추진중에 있습니다. 양사는 2022년 4월, 10월 및 2023년 1월 전기요금 인상을 발표하였고, 정부는 2023년 경제정책방향에서 단계적인 에너지 가격 인상에 대한 의사를 밝혔습니다.또한 2023년 11월 한국전력은 산업용 전기요금을 kWh당 평균 10.6원 인상한 바 있습니다. 한편, 과거 문재인 정부에서 추진한 탈(脫)원전 정책은 윤석열 정부에서 폐기되어 탈원전으로 인한 전력 수급 불균형 전력 요금 상승 우려는 사라졌으나,
원자력발전소와 석탄 화력발전소의 건설 기간(석탄 화력 5년, 원전 10년)이 비교적 장기간임을 감안하면 해당 기간 동안 예상하지 못한 전력 수급 불균형이 발생할 수도 있습니다. 또한 제10차 전력기본계획 등의 신재생에너지 확대 정책이 본격화될 시, 전력 수급 불균형과 더불어 전기 요금 인상 부담으로 이어질 수 있습니다. 상기 기술한 바와 같이 신재생에너지 확대 정책이 가속화될 경우, 전력 수급 불균형이 발생하여 전기료가 인상될 가능성이 있으며, 타 요금과의 형평성을 기반으로 한 전기요금 인상 압력 역시 상존하는 바,
전력 요금 인상 시 제조원가에서 전력비가 차지하는 비중이 확대되어 당사 및 당사의 주요 종속회사들의 재무실적에 부정적 영향을 끼칠 우려가 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[사. 환경규제 관련 위험]철강산업을 영위하기 위해서는 제품 생산과정 중에서 발생하는 이산화탄소 배출량 규제 등의 환경, 보건, 안전 관련 법규 및 규정들을 준수해야 하며, 온실가스 배출권거래제 시행에 따라 할당 받은 배출목표량에 맞춰 온실가스 배출량을 줄이기 위해 노력해야 합니다. 정부는 2015년 01월부터 온실가스 감축 목표의 효과적 달성 및 저탄소 산업 육성을 위해 온실가스 배출권 거래제를 도입하였습니다. 국내 탄소배출권의 가격은 2020년 이후 하락세를 지속하고 있으나, 2023년 9월 기획재정부에서 배출권 이월을 완화하고 배출권 운용을 저해하는 규제를 대폭 개선하는 등 정부에서 시장활성화를 추진하고 있는 점과, 국내 탄소배출량이 꾸준히 증가하고 있는 점 고려 시
탄소배출권의 가격이 재차 상승할 가능성이 존재하며, 배출권 부족 가능성이 높은 철강업계의 비용부담 증가로 이어질 수 있습니다. 한편, 2022년 12월 EU 집행위원회, 이사회, 유럽의회는 탄소국경조정제도 입법안에 3자 합의를 하였으며, 2023년 4월 EU 이사회는 EU 탄소국경조정제도(이하 ‘CBAM’) 법안을 최종 승인하였음을 발표하였습니다.
우리나라 철강산업은 對 EU 수출액이 많은 데다 고로비중이 높아 EU의 탄소국경조정제도가 본격 시행될 경우 부정적 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 정부의 온실가스 배출량 규제정책에 따라 당사의 주요 자회사들이 의무적으로 이행해야 하는 온실가스 배출권거래제도 및 질소산화물 부담금과 같은 환경 정책은 추가적인 비용 부담으로 (주)세아베스틸, (주)세아특수강 등
당사 주요 종속회사들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[아. 풍력발전 산업 동향 관련 변동성 위험]
당사의 주요 종속회사 및 계열회사가 영위하는 철강산업은 풍력발전 산업과도 밀접한 연관이 있습니다. 풍력발전 산업은 크게 육상풍력과 해상풍력으로 구분되어지며, 특히 철강산업은 육상풍력 대비 발전기 하부구조물의 중요도가 상대적으로 높은 해상풍력과 관련성이 높습니다. 풍력발전은 대표적인 지속 가능한 에너지원으로 꼽히고 있어 전세계적으로 그 성장세가 지속되고 있습니다.
그러나 COVID-19, 우크라이나-러시아 전쟁을 거치며 고금리, 고물가가 지속되면서 사업비용 상승 및 공급망 병목으로 인해 해상풍력 프로젝트가 지연되거나 중단되는 건이 발생하는 등 불확실성이 증가한 측면도 존재합니다. 당사의 계열회사 (주)세아제강지주는 자회사 세아윈드(SeAH Wind Ltd.) 등을 통하여 해상풍력과 관련한 사업을 영위 중에 있습니다. 당사의 주요 자회사 및 계열회사는 지속적으로 해상풍력과 관련하여 공급 계약을 수주하고자 노력하고 있으나,
향후 풍력발전업체 및 철강업체들 간 경쟁이 과열될 경우 공급계약 수주가 지속적으로 이어지지 않을 가능성이 존재합니다. 또한, 신규 수주를 확보한다고 할지라도 저가입찰 등으로 수익성이 악화될 수 있으며, 상기 기술한 바와 같이 각국 정부의 정치 사회적 특성, 환경에 대한 관심도 등 여러 변수에 의해 산업이 위축될 우려가 존재합니다. 전방산업인 풍력발전 산업이 부진할 시, 당사의 주요 자회사 및 계열회사가 영위하는 철강산업 또한 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분께서는 풍력발전 산업의 시장동향에 유의하시기 바랍니다.
[자. 특수강산업의 자본집약적 특성에 따른 고정비 부담 위험]특수강산업은 제품 생산설비 확충에 대규모 투자가 소요되는 자본집약적 장치산업으로,
적시에 생산설비를 확충하지 못할 경우 성장의 기회를 놓칠 수 있습니다. 반면 과도한 설비투자는 공급과잉에 따른 가격하락, 생산원가 및 차입금 증가 등 사업 및 재무상태의 부담을 야기할 수 있습니다. 또한, 특수강산업은 대표적인 장치산업으로, 예상하지 못한 이벤트가 발생하여 생산에 차질이 발생하는 경우 높은 수준의 고정비용 부담으로 인하여 수익성이 감소할 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[차. (주)세아베스틸지주 - 특수강봉강 시장 경쟁 심화에 따른 수익성 악화 위험](주)세아베스틸지주는 자회사 (주)세아베스틸을 통해 시장에서 독보적인 영향력을 유지해왔던 특수강 시장에서의 시장지위를 유지하는 한편, (주)세아창원특수강 인수를 통해 STS선재(2023년 3분기 기준 시장점유율 62~66%), STS봉강(2023년 3분기 기준 시장점유율 66~70%), 무계목강관(2023년 3분기 기준 시장점유율 32~36%) 등으로 판매 제품의 범주를 확대한 바 있습니다. 다만,
현대제철의 소재에서 자동차로 이어지는 수직계열화 강화전략에 따른 경쟁 심화로 인해 (주)세아베스틸의 전방산업 중 자동차 산업에서 발생하는 특수강 봉강부문에서의 매출이 장기적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이에 (주)세아베스틸은 경쟁력을 지속적으로 유지 및 개선하기 위해 R&D부문에 지속적으로 투자하고 있으나, 이와 같은 노력에도 불구하고
경쟁의 강도가 심화되는 시장상황에 효과적으로 대응하지 못할 경우 (주)세아베스틸의 수익성 및 향후 성장성이 약화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
[카. (주)세아베스틸지주 - 원자재인 철스크랩 및 니켈 가격 변동성에 따른 위험]특수강산업 주요 원재료인 철스크랩, 스테인리스스크랩, 니켈 등은 국제 원자재 가격과 밀접한 연관성을 가지며, 원재료 수급 및 경기 상황에 큰 영향을 받습니다. (주)세아베스틸지주의 주요 종속회사 (주)세아베스틸의 2023년 3분기 철스크랩 산술평균가격(총매입금액/총매입량)은 2022년 619.5원/kg 대비 11.5% 하락한 548.4원/kg를 기록하였습니다. 다른 주요 종속회사 (주)세아창원특수강의 2023년 3분기 STS스크랩의 산술평균가격은 1,900천원/톤을 기록하며 2022년과 유사한 가격을 기록하였고, 합금철의 경우 2022년 대비 13.9% 상승한 9,764천원/톤을 기록하였습니다.
국제 경기 및 각국의 원자재 확보 경쟁에 따라 예상하지 못한 원재료 가격변동이 발생할 경우 당사 및 당사 종속회사들의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[타. (주)세아특수강 - 특정 기업에 대한 부품의존도에 따른 위험]당사의 주요 자회사인 (주)세아특수강의 주력상품의 원재료인 WIRE ROD는 소수공급자를 통하여 공급받고 있는 실정이며, 이에 따라
(주)세아특수강을 비롯한 특수강 업체들은 선재가공업체의 원재료 공급업자와의 교섭력에 따라 원재료 물량 확보의 어려움과 원자재 가격변동에 노출될 위험이 존재합니다. 이로 인해 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[파. (주)세아엘앤에스 - 물류사업부문 관련 위험]당사의 주요 자회사인 (주)세아엘앤에스의 매출 비중 내 상당부분을 차지하고 있는 물류사업은 국내경기와 수출입 물동량에 매우 민감한 영향을 받는 산업으로써 주요운송업체(글로비스 등)를 제외한 대부분의 국내 운송업체는 개별차주 형태의 중소운송업체로 운영되고 있으며,
상대적으로 시장진입장벽이 낮아 경쟁업체가 난립하고 있어 시장 내 경쟁이 더욱 심화되고 있는 상황입니다. 향후 경기 회복이 둔화되거나 경기가 침체되는 경우 (주)세아엘앤에스가 영위하는 물류사업과 관련한 영업활동과 그 수익성은 부정적인 영향을 받을 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[가. 주요 종속회사 실적 변동에 따른 위험]
당사는 순수지주회사로서 2023년 3분기 기준 매출액 중 배당금수익이 차지하는 비중이 76.5%로 배당금수익이 매출의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 철강업계에 속한 당사의 주요 종속회사들은 철강업 업황 부진으로 인해 2018년~2020년 매출 규모 및 수익성이 저하되는 추세를 나타냈으나, 2021년에는 COVID-19 백신 및 치료제 보급 및 이에 따른 경기 회복에 따라 철강 산업의 전방 산업인 건설업, 조선업, 자동차 산업 등의 수요가 증가하여
2023년 3분기까지 당사 주요 자회사들의 매출 규모 및 수익성이 개선된 모습을 나타내고 있습니다. 당사 주요 종속회사 전체의 2023년 3분기 별도 기준 주요 종속회사 매출액 및 영업손익은 1,160억원 및 653억원으로 전년 동기 대비 각각 2.5%, 35.7% 증가하였습니다. 다만, 당사의 산업은 주요 전방산업인 자동차, 기계 산업, 조선 등의 업활에 영향을 받는 바 향후에 전방산업 업황이 부진할 경우 당사의 배당수익이 감소할 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
[나. 상호출자제한 기업집단 소속 관련 위험]공정거래위원회는 2017년 4월 18일 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 개정으로 자산총액 5조원 이상은 "공시대상기업집단"으로 지정하고 그 중 자산총액 10조원 이상은 "상호출자제한기업집단"으로 지정하고 있습니다. 당사는 세아그룹의 순수지주회사이며, 세아그룹은 2023년 4월 공정거래위원회 발표 기준 자산총액 11조 7,670억원으로 대규모기업집단 42위(공기업/금융 포함)의 상호출자제한 기업집단입니다.
향후 세아그룹 주요 관계사의 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에도 직,간접적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다. 아울러, 공시대상기업집단 소속회사는 공정거래법에 따른 공시 의무, 특수관계인에 대한 부당한 이익제공금지 등이 적용됩니다. 또한, 상호출자제한기업집단 소속회사는 그 외에 상호출자 금지, 순환출자 금지, 채무보증 금지, 금융 및 보험사 의결권 제한 등이 추가 적용되는 등 기업활동에 일부 제한이 있을수 있으니 투자자께서는 이 점을 고려하시기 바랍니다.
[다. 성장성/수익성/활동성 지표 관련 위험]당사의 성장성 지표를 살펴보면,
2023년 3분기에는 전방산업 수요 회복 추세에 따라 연결기준 영업이익 및 당기순이익이 2,104억원 및 1,521억원으로 각각 전년 동기대비 16.1% 증가 및 2.4% 감소하였습니다. 수익성의 경우
2023년 3분기 원료가격 약세로 인한 판가 인하, 전방산업 수요 부진 등에도 불구하고 적극적인 가격정책을 통한 주요 자회사의 실적 안정성에 기초하여 꾸준히 유지되고 있습니다. 2023년 3분기 매출액 및 영업이익은 5조 92억원 및 2,104억원으로 전년 동기 대비 각각 1.1% 감소 및 16.1% 증가하였습니다.활동성의 경우
최근 3개년(2020~2022년)간 당사의 활동성 지표는 유사한 수준을 나타내고 있는 점을 고려할 때 자산규모 대비 매출액 수준은 일정한 상관관계를 나타내고 있다고 판단되며, 2023년 3분기 매출액 및 매출원가의 증가에 따라 총자산회전율, 유형자산회전율이 2020년말 대비 증가한 바 있습니다.2023년 3분기말 현재 당사는 배당수익을 바탕으로 안정적인 실적 및 재무지표를 나타내고 있습니다.
다만, 향후 사업환경 악화, 철강산업 내 수급 불균형 등의 사유로 당사의 자회사들의 실적이 부진하거나, 당사의 기보유 자산들이 비효율적으로 사용될 시 당사 및 당사 자회사들의 실적이 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[라. 재무안정성 관련 위험]
당사의 2023년 3분기말 별도기준 부채비율은 16.7%, 차입금의존도는 13.0%를 기록하였으며, 연결기준 부채비율은 90.9%, 차입금의존도는 30.0%로 양호한 수치를 기록하였습니다. 2023년 3분기말 기준 단기차입금이 차입금의 대부분(약 99.5%)을 차지함에 따라
차입금의 만기구조가 편중되어 있는 위험이 있습니다. 다만, 당사의 경우 금번 공모 회사채 발행을 통해 만기가 돌아오는 유동성 사채를 차환할 예정인 바
유동성 부담은 완화될 것으로 예상되며, 당사의 주요 자회사들이 영위하는 철강 산업의 우수한 영업활동현금흐름 고려 시, 차입금 상환에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다.
다만, 차입상환의 주요 재원인 당사 및 당사 주요 자회사들의 영업수익성의 악화, 금융기관의 담보율 조정, 차입금 증가 등으로 인해 유동성 부담 완화 계획에 차질이 생길 경우, 당사의 재무안정성이 악화될 우려가 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[마. 우발채무 위험]증권신고서 제출 전영업일 현재 당사 및 당사의 주요 자회사들이 계류중인 소송사건, 이행보증 등의 우발채무가 존재합니다.
증권신고서 제출 전영업일 현재 연결기업이 피고로서 계류중인 소송사건은 총 14건(소송가액 14,052백만원)으로, 동 소송사건의 결과는 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다. 연결기업은 계류중인 소송 중 통상임금 관련 소송 사건으로부터 예상되는 손실금액 78,343,173천원을 소송충당부채로 재무제표에 반영하였으며, 통상임금 관련 소송을 제외하고 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 또한
2023년말 현재 종속기업인 ㈜세아창원특수강은 ESS 장비에서 화재가 발생하여 사고 귀책 및 원인에 대한 조사가 진행 중에 있습니다. 이와 같은 우발채무 등이 현실화될 가능성은 높지 않을 것으로 판단되며, 당사 및 당사 주요회사들의 현금흐름 및 재무적 융통성 등을 고려하여 볼 때, 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 다만,
예상치 못한 소송피소로 인한 비용 발생, 금융기관에 제공한 약정사항 등은 현재 예측하기 어려우며, 우발채무 등이 현실화 될 경우, 존속회사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
[바. (주)세아베스틸지주 - 지배구조 변동에 따른 위험]당사의 종속회사인 (주)세아베스틸지주(舊(주)세아베스틸)는 2022년 4월 1일을 분할 기일로 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 단순 물적분할 방식으로 분할하여 '주식회사 세아베스틸' (이하 "분할신설회사")을 설립하고, 분할회사는 상호를 '주식회사 세아베스틸지주' (이하 "분할존속회사")로 변경하여 존속하고 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환하는 지배구조 변경을 진행하였습니다. 분할존속회사는 분할신설회사의 지분 100%를 보유하면서 연결실체 관점에서의 사업기반 및 재무구조의 실질적인 변화는 없으나,
분할존속회사는 지주회사 전환 이후 자회사 지분율 및 부채비율 유지 등에 있어 한층 강화된 규정을 준수해야 할 수 있으며 이로 인해 재무적 부담이 가중될 수 있습니다. 또한, 분할신설법인의 경우 (주)세아창원특수강 등 주력 계열사의 연결대상 편출로 종전대비 강 사업 포트폴리오 및 이익창출력에 부정적인 영향을 미칠 수있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[사. (주)세아항공방산소재 인수 관련 위험]당사의 주요 종속회사인
(주)세아베스틸지주(舊(주)세아베스틸)은 2019년 10월 30일 이사회 결의 이후 공정거래위원회 기업결합심사 및 방위사업청 허가 취득 등의 정부 인허가 일정을 거친 후 2020년 3월 31일 (주)세아항공방산소재의 지분 100%를 취득하였으며, 이에 대한 대가로 ARCONIC INTERNATIONAL HOLDINGS COMPANY LLC.에게 약 746억원을 지급하였습니다. COVID-19 확산 등에 따른 항공 산업 침체로 2020년 중 (주)세아항공방산소재 역시 수익성이 다소 저하된 바 있으며, 향후에도 COVID-19와 같은 전염병 확산이 진행되거나 경기침체가 심화될 시 항공 산업 부진 우려가 상존하고 있는 바, (주)세아베스틸지주의 종속기업인 (주)세아항공방산소재의 수익성이 악화될 경우, (주)세아베스틸지주 및 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 예금자보호법 미적용 대상]본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)세아홀딩스가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
[나. 환금성 제약 위험]최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
[다.전자등록의 의미]본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.
[라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.
[마. 효력발생의 의미]증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
[바. 연체이자 지급 안내]각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금상환과 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급합니다.
[사. 기한의 이익 상실]당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
[아. 신용등급 평가]한국신용평가(주), NICE기업평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A0 등급(안정적(Stable))으로 평가하였습니다.
[자. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험]당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
21
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
84,000,000,000
모집(매출)총액
84,000,000,000

발행가액

84,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 03월 06일

원리금지급대행기관
(주)하나은행합정역지점
(사채)관리회사
흥국증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 21일
한국신용평가
회사채 (A0)

2024년 02월 21일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
신영증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
한국투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 03월 08일
2024년 03월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
84,000,000,000

발행제비용
223,511,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 08일 NH투자증권(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 05일이며, 상장예정일은 2024년 03월 08일임.

주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
21
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액

84,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

84,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하며 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급 기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365으로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 원금상환기일 또는 이자지급기일에 원금상환과 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고이율이 "본 사채" 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년 06월 08일, 2024년 09월 08일, 2024년 12월 08일, 2025년 03월 08일,2025년 06월 08일, 2025년 09월 08일, 2025년 12월 08일, 2026년 03월 06일

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 21일 / 2024년 02월 21일

평가결과등급

A0 / A0

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2026년 03월 06일에 일시 상환한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금상환과 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 03월 06일

납 입 기 일
2024년 03월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 합정역지점

고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 08일 NH투자증권(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 05일이며, 상장예정일은 2024년 03월 08일임.

주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정

발행회사와 인수단이 합의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.- 발행회사 : 대표이사, CFO, 재경팀장 등- 공동대표주관회사: 기업금융담당 임원 및 부서장- 인수회사 : 기업금융담당 임원 및 부서장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과와 금융 및 채권시장의 동향과 전망 등을 감안하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 "인수단"이 합의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정

구 분
내 용

공모희망금리 산정방법
공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 (주)세아홀딩스의 제21회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[제21회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)세아홀딩스 2년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균 (소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.* 위의 공모 희망금리는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.

수요예측 관련 사항

수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 팩스 접수, E-Mail 접수 등 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2024년 02월 27일 9시부터 16시까지 입니다.수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제21회]① 최저 신청수량 : 10억원② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액 (제21회: 500억원)③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp

배정 관련 사항

본 사채의 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」의 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」의 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.「무보증사채 수요예측 모범규준」의 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 수요예측 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2024년 03월 04일에 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및공모희망금리범위 밖 신청분의처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

다. 공모희망금리 산정 근거

금번 (주)세아홀딩스 제21회 무보증 공모사채(이하 '본 사채' 라고 한다)의 경우, 당사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」의 「I. 수요예측 업무절차 - 1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시」에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

1
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

2
최근 동일 등급 및 동일만기 회사채 발행 사례 검토

3
채권시장 동향 및 전망

1. 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향최근 3개월간(2023.11.24~2024.02.23) 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향국고채권, 발행회사가 속한 신용등급인 A0 무보증회사채, 발행회사인 (주)세아홀딩스의 최근 3개월간의 민간채권평가회사 2사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 한편, 만기는 본사채의 발행만기인 2년 만기를 기준으로 검토하였습니다.

[(주)세아홀딩스 민간채권평가회사 2사 평균 평가금리][기준일 : 2024년 02월 23일]
(단위 : %)

구 분
한국자산평가(주)
KIS자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
평균금리

(주)세아홀딩스 2년 만기
-
-
4.515
4.508
4.511

출처 : 본드웹주1) 평균금리: 민간채권평가회사 2사(나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다.주2) 증권신고서 제출 전영업일 기준 한국자산평가(주) 및 KIS자산평가(주)는 (주)세아홀딩스의 민간평가 금리를 공표하지 않았습니다.

[민간채권평가회사 2사 평균 평가금리 추이 - 최근 3개월]

- 2년 만기 채권
(단위: %)

구분
평가금리
Credit Spread

국고채권
A0 무보증회사채
(주)세아홀딩스
국고채권/A0 무보증회사채
국고채권/(주)세아홀딩스

2023-11-24
3.717
5.131
5.028
1.414
1.311

2023-11-27
3.725
5.129
5.027
1.404
1.302

2023-11-28
3.684
5.086
4.984
1.402
1.300

2023-11-29
3.581
4.993
4.893
1.412
1.312

2023-11-30
3.607
5.008
4.911
1.401
1.304

2023-12-01
3.602
4.992
4.890
1.390
1.288

2023-12-04
3.565
4.944
4.842
1.379
1.277

2023-12-05
3.526
4.901
4.789
1.375
1.263

2023-12-06
3.523
4.895
4.779
1.372
1.256

2023-12-07
3.545
4.922
4.807
1.377
1.262

2023-12-08
3.516
4.889
4.771
1.373
1.255

2023-12-11
3.555
4.933
4.816
1.378
1.261

2023-12-12
3.526
4.902
4.786
1.376
1.260

2023-12-13
3.538
4.917
4.799
1.379
1.261

2023-12-14
3.323
4.687
4.564
1.364
1.241

2023-12-15
3.353
4.722
4.604
1.369
1.251

2023-12-18
3.364
4.731
4.611
1.367
1.247

2023-12-19
3.368
4.740
4.619
1.372
1.251

2023-12-20
3.319
4.704
4.586
1.385
1.267

2023-12-21
3.319
4.702
4.587
1.383
1.268

2023-12-22
3.301
4.695
4.579
1.394
1.278

2023-12-26
3.297
4.69
4.571
1.393
1.274

2023-12-27
3.294
4.691
4.571
1.397
1.277

2023-12-28
3.241
4.626
4.506
1.385
1.265

2023-12-29
3.241
4.626
4.506
1.385
1.265

2024-01-02
3.328
4.710
4.589
1.382
1.261

2024-01-03
3.364
4.730
4.599
1.366
1.235

2024-01-04
3.333
4.685
4.557
1.352
1.224

2024-01-05
3.376
4.736
4.609
1.360
1.233

2024-01-08
3.390
4.737
4.609
1.347
1.219

2024-01-09
3.362
4.701
4.574
1.339
1.212

2024-01-10
3.352
4.709
4.581
1.357
1.229

2024-01-11
3.308
4.669
4.541
1.361
1.233

2024-01-12
3.281
4.63
4.506
1.349
1.225

2024-01-15
3.263
4.625
4.504
1.362
1.241

2024-01-16
3.300
4.660
4.541
1.360
1.241

2024-01-17
3.329
4.690
4.569
1.361
1.240

2024-01-18
3.325
4.689
4.571
1.364
1.246

2024-01-19
3.346
4.708
4.587
1.362
1.241

2024-01-22
3.317
4.684
4.571
1.367
1.254

2024-01-23
3.335
4.684
4.571
1.349
1.236

2024-01-24
3.340
4.680
4.571
1.340
1.231

2024-01-25
3.340
4.685
4.575
1.345
1.235

2024-01-26
3.290
4.639
4.528
1.349
1.238

2024-01-29
3.338
4.666
4.554
1.328
1.216

2024-01-30
3.312
4.630
4.514
1.318
1.202

2024-01-31
3.311
4.612
4.493
1.301
1.182

2024-02-01
3.319
4.618
4.498
1.299
1.179

2024-02-02
3.305
4.599
4.475
1.294
1.170

2024-02-05
3.398
4.647
4.526
1.249
1.128

2024-02-06
3.364
4.639
4.516
1.275
1.152

2024-02-07
3.360
4.620
4.498
1.260
1.138

2024-02-08
3.372
4.622
4.501
1.250
1.129

2024-02-13
3.402
4.640
4.525
1.238
1.123

2024-02-14
3.471
4.695
4.572
1.224
1.101

2024-02-15
3.465
4.672
4.545
1.207
1.080

2024-02-16
3.457
4.670
4.541
1.213
1.084

2024-02-19
3.452
4.658
4.527
1.206
1.075

2024-02-20
3.467
4.665
4.539
1.198
1.072

2024-02-21
3.463
4.659
4.531
1.196
1.068

2024-02-22
3.420
4.614
4.486
1.194
1.066

2024-02-23
3.450
4.634
4.511
1.184
1.061

출처 : 본드웹주1) 증권신고서 제출 전영업일 기준입니다.주2) 평가금리는 민간채권평가회사 2사(나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다.주3) 증권신고서 제출 전영업일 기준 한국자산평가(주) 및 KIS자산평가(주)는 (주)세아홀딩스의 민간평가 금리를 공표하지 않았습니다.주4) Credit Spread(신용스프레드): 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 A0 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 2사의 평균평가금리의 차이 / (주)세아홀딩스 개별회사와 국고채권의 민간채권평가회사 2사의 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

A0 등급 회사채 2년물 등급민평의 국고 대비 스프레드 및 (주)세아홀딩스 회사채 2년물 개별민평의 국고 대비 스프레드는 2023년 11월 24일부터 2024년 02월 23일까지 각각 약 1.184% ~1.414%, 1.061% ~ 1.312% 수준을 유지하였으며, 점진적으로 하락하는 추세를 나타냈습니다.
2. 최근 동일 등급 및 동일 만기 회사채 발행 사례 검토

[A0 등급 무보증 회사채 발행내역]

(기준일 : 2023년 08월 24일 ~ 2024년 02월 23일)
(단위 : 억원)

발행사
회차
등급
만기(년)
발행일
수량(최초)
공모희망금리
발행조건(확정후)
수량(확정)
발행금리
밴드 상단내수요예측 참여물량
수요예측총참여물량
경쟁률

하나에프앤아이
187-2
A0
2
24/2/15
700
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.32%
1,540
4.474%
3,840
3,840
5.49 : 1

에이치디현대케미칼
6-1
A0
2
24/2/7
200
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.20%
240
4.325%
940
940
4.70 : 1

팜한농
22-1
A0
2
24/1/31
300
등급민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.21%
500
4.420%
3,300
3,300
11.00 : 1

에이치디현대중공업
8-2
A0
2
24/1/29
400
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.22%
650
4.434%
2,760
2,760
6.90 : 1

하나에프앤아이
186-2
A0
2
23/11/8
500
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.50%p
-0.04%
730
5.423%
2,110
2,110
4.22 : 1

에이치디현대중공업
7-2
A-/A0
2
23/10/25
500
개별민평 2년 -0.50%p ~ +0.50%p
-0.20%
1,030
5.371%
2,790
2,790
5.58 : 1

현대로템
44-2
A0
2
23/9/7
200
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.20%p
-0.40%
220
4.831%
2,960
2,960
14.80 : 1

출처: 금융감독원 전자공시

최근 6개월간 2년 만기 A0등급 발행사례의 경우 수요예측시 공모희망금리밴드 기준금리가 개별민평금리인 경우 금리밴드 상단이 개별민평금리 대비 최저 +0.20%p.에서 최고 +0.50%p.까지 제시되었으며, 공모희망금리밴드 기준금리가 등급민평금리인 경우 금리밴드 상단은 등급민평금리 대비 +0.30%p.까지 제시되었습니다. 수요예측 실시 결과 결정금리는 개별민평 대비 평균 -0.15%p., 등급민평 대비 평균 -0.21%p.로 나타났습니다.``
3. 채권시장 동향 및 전망본격적인 금리 인상기에 진입하며 2018년 상고하저의 금리 흐름을 보일 것이라는 전망과 달리 2018년 시장금리 하락이 지속되며 한국 채권시장은 강세를 보였습니다. 2018년 부각된 국내외 경기 둔화 우려와 미국의 정책금리 인상 속도 완화, 국내 기준금리 인상 기대 약화에 따른 안전자산 선호 심리가 작용하였기 때문입니다. 2018년 11월 금융 불균형 완화를 위해 한국은행이 기준금리 인상을 단행했음에도 불구하고, 부진한 고용지표, 물가, 경제성장률 하향 조정으로 인해 시장금리는 하락세를 지속하였습니다. 한국은행은 2019년 4월 금통위에서 기준금리를 동결하고 성장률 및 물가상승률 전망을 하향 조정하였습니다. 5월 금통위에서 역시 기준금리를 1.75% 동결 결정하였으나 조동철 위원이 금리인하 소수의견을 내며 2018년 11월 금리인상 이후 이어져오던 만장일치 기준금리 동결기조가 변화하였습니다. 그리고 2019년 07월 18일 한국은행은 대외경제 여건 악화, 물가상승률 부진에 따라 금융통화위원회에서 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 하향 조정하였습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서도 2019년 6월 기준금리 인하 신호를 강하게 내비치며 연내 금리인하가 필요하다고 밝힌 이후 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25%로 인하하였습니다. 그러나 10월 FOMC의 기준금리 추가 인하와 그간 이어져온 금리 상승분에 대한 부담으로 금리는 하향 조정 국면으로 전환했습니다. 이에 2019년 10월 개최된 금통위 에서 기준금리 0.25%p 추가 인하하여 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이후 11월 금융통화위원회 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 2020년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다.2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 COVID-19의 확산에 따른 실물경제 타격에 대한 우려로 WTI 선물이 사상 최초로 마이너스를 기록하였고, 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. FOMC는 3월 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p를 인하하였고, 3월 15일에는 0.00~0.25%로 1%p를 추가적으로 인하하면서 2008년부터 7년간 지속되었던 제로금리로 회귀하였고, 850조 규모의 양적완화를 재개하였습니다. 이러한 양적완화의 재개 발표에도 불구하고 경기 침체 우려가 계속해서 커지자, 3월 23일 미 연준은 무제한 양적완화 정책을 실행하겠다고 발표하였습니다. 한편 한국은행 역시 3월 16일, 2008년 이후 처음으로 임시 금통위를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%p 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였습니다. 이후 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%p 인하하여 0.50%로 인하하였고 0.50% 수준을 지속적으로 유지하였습니다.2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, COVID-19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 하지만 21년 상반기 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세를 보임에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.이후 2021년 6월 미 연준은 회사채 발행/유통시장 매입분의 매각 계획을 발표하면서 유동성 지원의 출구전략 시그널을 내비쳤고, 9월부터는 미국, 노르웨이, 영국 등 주요국이 일사불란하게 통화정책의 전환을 시사하기 시작하였습니다. 한편 8월 금통위에서는 기준금리를 0.50%에서 0.25%p 인상하는 결정을 하였고, 이러한 인상의 배경으로 백신 접종의 확대, 수출 호조로 인한 국내 경제 회복 흐름, 국내 인플레가 당분간 높은 수준을 나타낼 것으로 보인다는 점, 금융불균형의 누적 위험이 높아졌다는 점을 들었습니다.2021년 11월 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 0.25%p 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타냈습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 또한, 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 1.00%에서 1.25%로 0.25%p 인상한 바, 기준금리는 범세계적 COVID-19 확산 이전 수준으로 회귀하였습니다. 한편, 2022년 2월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월과 5월 금통위에서 각각 금리를 0.25%p 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다.2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 한편, 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다.2022년 7월 28일, 미국 FOMC에서는 지난 6월에 이어 기준금리를 0.75%p 인상하는 자이언트스텝을 단행하였으며, 2022년 8월 25일 금통위에서도 0.25%p의 기준금리 인상을 발표하였습니다. 더불어 2022년 9월 22일, 미국 FOMC에서도 0.75%p의 기준금리가 인상되며 3연속 자이언트스텝이 단행되었습니다. 파월 의장은 물가안정에 대한 강한 의지를 재확인하였고, 성급하게 완화정책으로 전환하지 않을 것이라고 밝혔습니다. 또한 같이 공개된 23년 말 dot-plot이 기존 3.8%에서 4.6%로 대폭 상향조정되어 추가적인 시장금리 상승 우려가 확대되었습니다. 또한 2022년 10월 12일 금통위에서는 물가 억제, 한-미 금리 역전 우려 등의 이유로 기준금리를 0.50%p 인상하였습니다.11월 FOMC에서도 여전히 높은 물가 수준 영향으로 기준금리를 0.75%p. 인상하며 4차례 연속 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이후 2022년 12월 FOMC 0.50%p. 및 2023년 2월, 3월,7월 FOMC에서 0.25%p. 금리인상을 결정하여 증권신고서 제출일 현재 미국 기준금리는 5.50%입니다. 12월 FOMC에서 만장일치 기준금리 동결과 함께 점도표 상 2024년말 기준금리 전망치를 현 수준보다 낮은 4.6%로 제시하며 사실상 2024년부터 기준금리 인하가 시작될 것을 시사하였습니다. 2024년 1월 FOMC에서는 시장의 예상과 일치한 동결 결정을 내렸으나, 파월 의장의 발언에 따라 3월 FOMC에서의 기준금리 인하 기대는 낮아진 상황입니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 미국 기준금리는 5.25% ~ 5.50%를 기록하고 있습니다. 이처럼, 향후에도 금리변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.한편, 국내의 경우 2022년 11월 24일 금통위와 2023년 1월 13일 금통위에서 또한 각각 0.50%p. 및 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다. 그러나 2023년 2월 23일 금통위와 4월 11일 금통위에서는 금융 불안과 경기 불안 등으로 두 차례 연속 기준금리를 동결하였습니다. 2023년 5월 25일 시행된 5월 금통위에서 4월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 총재가 기자회견에서 6명의 금통위원 모두가 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있다고 언급하며 추가 인상이 언제든 가능하다고 언급하였습니다. 2023년 7월 금통위에서 금리 동결에 이어, 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나 모든 위원들이 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가 인상 가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 10월 금통위 및 11월 금통위에서도 기준금리를 동결하였으나 11월 금통위에서는 금통위원 중 일부는 현재 금리 수준이 충분히 긴축적이라고 판단했지만, 대부분의 위원들이 조건부 인상 혹은 긴축 기조 유지를 주장하며 국내 기준금리는 여전히 인상될 여지를 남겨 두었습니다. 그럼에도 2024년 1월 금통위에서 만장일치로 기준금리를 8회 연속 동결하였습니다. 2024년 1월 회의에서는 5명 위원 전원 금리 동결을 베이스 시나리오로 언급함에 따라 기준금리 인상 사이클 종료 가능성을 시사하였습니다. 2024년 2월 금통위에서 만장일치로 기준금리를 9회 연속 동결하였으나 3개월 내 금리 전망 인하 소수의견(1인)이 등장함에 따라, 인하 가능성이 제기 되었습니다. 증권신고서 제출일 현재 한국 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다. 미국 기준금리가 여전히 높은 수준을 유지하고 있는 바, 국내 기준금리 역시 향후 추가 인상 가능성도 배제할 수 없는 상황으로 금리변동에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 수 있습니다. 또한 각국의 금리차이, 유가 변동성 확대, 우크라이나-러시아 전쟁 및 이스라엘-하마스 전쟁으로 지정학적 리스크 확대 등으로 인한 글로벌 경기 변동은 회사채 투자 심리를 위축시킬 수 있습니다.

[종합결론]

당사와 공동대표주관회사는 본 사채의 공모희망금리를 상기에 기술한 바와 같이 (주)세아홀딩스의 개별민평금리, 동일등급 등급민평금리, 최근 유사등급의 발행사례, 채권시장 동향 등을 감안하여 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제21회
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정신고서는 2024년 03월 04일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

라. 수요예측결과
(1) 수요예측 참여 내역[회 차 : 제21회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사 (집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
6
16
3
-
-
-
25

수량
600
1,660
300
-
-
-
2,560

경쟁률
1.20:1
3.32:1
0.60:1
-
-
-
5.12:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제21회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-30
-
-
2
30
-
-

-

-

-

-

-

-

2
30
1.17%
30
1.17%
포함

-29
-
-
1
30
-
-

-

-

-

-

-

-

1
30
1.17%
60
2.34%
포함

-25
-
-
1
30
-
-

-

-

-

-

-

-

1
30
1.17%
90
3.52%
포함

-21
-
-
-
-
1
100

-

-

-

-

-

-

1
100
3.91%
190
7.42%
포함

-19
-
-
-
-
1
100

-

-

-

-

-

-

1
100
3.91%
290
11.33%
포함

-16
-
-
1
50
-
-

-

-

-

-

-

-

1
50
1.95%
340
13.28%
포함

-15
-
-
-
-
1
100

-

-

-

-

-

-

1
100
3.91%
440
17.19%
포함

-14
1
100
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

1
100
3.91%
540
21.09%
포함

-12
1
100
1
100
-

-

-

-

-

-

-

-

2
200
7.81%
740
28.91%
포함

-10
1
100
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

1
100
3.91%
840
32.81%
포함

-7
1
100
1
100

-

-

-

-

-

-

-

-

2
200
7.81%
1,040
40.63%
포함

-6
1
100
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

1
100
3.91%
1,140
44.53%
포함

0
-
-
1
100

-

-

-

-

-

-

-

-

1
100
3.91%
1,240
48.44%
포함

5
-
-
3
170

-

-

-

-

-

-

-

-

3
170
6.64%
1,410
55.08%
포함

10
-
-
1
100

-

-

-

-

-

-

-

-

1
100
3.91%
1,510
58.98%
포함

13
1
100
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

1
100
3.91%
1,610
62.89%
포함

20
-
-
1
50

-

-

-

-

-

-

-

-

1
50
1.95%
1,660
64.84%
포함

29
-
-
1
200

-

-

-

-

-

-

-

-

1
200
7.81%
1,860
72.66%
포함

30
-
-
2
700

-

-

-

-

-

-

-

-

2
700
27.34%
2,560
100.00%
포함

합계
6
600
16
1,660
3
300

-

-

-

-

-

-

25
2,560
100.00%
-
-
-

(3) 수요예측 상세 분포 현황

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
㈜세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-30
-29
-25
-21
-19
-16
-15
-14
-12
-10
-7
-6
0
5
10
13
20
29
30
합계

기관투자자 1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자 2
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 3
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자 4

-

-

30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자 5

-

-

-

100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 6

-

-

-

-

100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 7

-

-

-

-

-

50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자 8

-

-

-

-

-

-

100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 9

-

-

-

-

-

-

-

100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 10

-

-

-

-

-

-

-

-

100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 11

-

-

-

-

-

-

-

-

100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 12

-

-

-

-

-

-

-

-

-

100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 13

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 14

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 15

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

100
-
-
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100

기관투자자 16

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100
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100

기관투자자 17

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100
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100

기관투자자 18
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50
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50

기관투자자 19
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20
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20

기관투자자 20
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100
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100

기관투자자 21
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100
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100

기관투자자 22
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50
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50

기관투자자 23
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200
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200

기관투자자 24
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500
500

기관투자자 25
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200
200

합계
30
30
30
100
100
50
100
100
200
100
200
100
100
170
100
100
50
200
700
2,560

누적합계
30
60
90
190
290
340
440
540
740
840
1,040
1,140
1,240
1,410
1,510
1,610
1,660
1,860
2,560
-

(4) 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행 금리에서의 반영

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]제21회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,560억원- 총 참여신청범위: -0.30%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 25건'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 ㈜세아홀딩스와 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜은 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.② 지난 2024년 02월 27일 실시한 당사의 수요예측에서 제21회 무보증사채 공모희망금액 총액인 500억원의 512%에 해당하는 2,560억원이 참여하였으며 참여물량 전액이 공모희망금리 상단 이내로 참여하였고 이를 근거로 공모희망금리 상단 이내로 참여한 전체 금액을 유효수요로 결정하였습니다. 또한, 발행회사 및 공동대표주관회사의 합의를 통하여, 금번 발행 예정인 본 사채의 발행금액을 제21회 840억원으로 결정하였습니다.

최종 발행수익률확정을 위한수요예측 결과 반영
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였습니다.[제21회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사" 는 "기관투자자"를 대상으로 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 합의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 "인수규정" 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 "인수규정" 제17조의2 제1항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것 2. 수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"와 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2024년 02월 27일 09시부터 16시까지로 한다.

4. 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관한다.

5. 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"만 공유한다. 단, 수요예측을 통해 본 사채의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수단"에게 이를 통지해야 하며, 수요예측 실시 후 발행조건 확정에 따라 제출하는 정정신고서에 기업공시서식 작성기준에 따라 수요예측 결과를 공시한다. 또한, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다. 6. 수요예측에 따른 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 "공동대표주관회사"가 "발행회사"와 협의하여 결정한다.

7. 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정 결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다. 8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 하고, 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함해서는 아니된다. 9. 불성실 수요예측 참여자의 관리 : "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 "한국금융투자협회"에 제출한다. 10. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 또한, 수요예측 종료 후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정 요구명령 및 발행사의 자진정정 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 주관회사는 발행회사와의 협의를 통하여 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

나. 청약 및 배정방법
1. 청약방법

(1) 청약자는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약한다. (2) 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자 (이하 "인수규정" 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다)만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를말한다. 이하 같다)도 청약에 참여할 수 있다. (3) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확 인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (4) 청약단위 : 최저청약단위는 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 "본 사채"에 청약하는 청약총액은 "본 사채"의 전자등록총액을 초과하지 못한다. (5) 청약증거금 : 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다. (6) 청약취급처 : "공동대표주관회사"의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 사전 협의한 경우에 한하여 "인수단"의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있다. (7) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야한다.

가. 교부장소 : 인수단의 본 ·지점

나. 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시 : 2024년 03월 08일

라. 기타사항

- "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 한다.

- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규<자본시장과금융투자업에관한법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과금융투자업에관한법률시행령>제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가업자(이하 "신용평가업자"라 한다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1>1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

2. 배정방법 (1) 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다. (2) "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 특성 등을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 또한 본 채권의 배정은 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "공동대표주관회사"가 결정하되, 수요예측 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며,「무보증사채 수요예측 모범규준」I-5조에 따라, 본채권 수요예측에 참여한 투자자에 대해서는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다. (3) (2)호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음 각 호의 방법으로 배정한다. 가. 전문투자자 및 기관투자자: 청약금에 비례하여 안분배정한다. 그러나 "공동대표주관회사"는 합리적 범위 하에서 일억원 단위 배정을 실시할 수 있다. 나. 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다. ① 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. ② 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다. (4) 상기 ①, ②의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 "인수단"은 인수비율에 따라 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입처에 인수금액을 납입한다. 이때, 인수비율을 적용한 인수회사의 배정금액 중 '억원' 단위 미만의 단위가 발생할 경우 '천만원' 단위에서 반올림 하여 배분하며, 배분 후 발생하는 잔액은 "공동대표주관회사"가 인수한다. (5) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 (주)세아홀딩스 제21회 무보증사채를 수요예측결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

다. 청약단위최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.
라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2024년 03월 08일 09시

종 료 일 시
2024년 03월 08일 12시

마. 청약증거금사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
바. 청약취급장소"공동대표주관회사"의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 사전 협의한 경우에 한하여 "인수단"의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.
사. 납입장소(주)하나은행 합정역지점
아. 상장신청예정일(1) 상장신청예정일 : 2024년 03월 05일(2) 상장예정일 : 2024년 03월 08일
자. 사채권교부예정일전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않는다.
차. 사채권 교부장소사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음한다.
카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니한다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)세아홀딩스가 전적으로 책임을 진다.(4) 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하"연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 21]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로108
25,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
25,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길16
17,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
17,000,000,000
0.15%
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차: 21]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

흥국증권(주)
00380836
서울특별시 종로구 새문안로 68

84,000,000,000

5,000,000
-

다. 특약사항"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제18조(특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원 또는 한국거래소에 당해 사항을 공시한 경우에는 "공동대표주관회사"에게 통보한 것으로 간주한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. 「자산재평가법」에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로하는 이사회등의 결의가 있은 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제21회 무보증사채
840
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2026.03.06
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주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)세아홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제21회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증 원화표시 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 전자증권법에 따라 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 아니합니다.(3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.
나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)"갑"은 발행회사인 (주)세아홀딩스를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 흥국증권(주)를 지칭합니다.

가. 기한의 이익 상실(1) 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "발행회사"는 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다. (가) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "발행회사"가 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) "발행회사"가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "발행회사"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "발행회사"가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) 본 사채의 만기 또는 이자지급일이 도래하였음에도 "발행회사"가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우 (사) "발행회사"가 "본 사채"이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) "발행회사"의 부채총액이 자산 총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(자) "발행회사"가 「기업구조조정촉진법」에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 "발행회사"에 관하여 이와 유사한 절차가 개시된 때(차) 감독관청이 "발행회사"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 "발행회사"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "발행회사"가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다.)(카) 기타사정으로 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생하여 "발행회사"가 "본 사채 조건"상의 의무를 이행할 수 없다고 사회상규상 객관적으로 판단되는 경우 (2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "본 사채"의 사채권자 및 "을"은 사채권자 집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다. (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우 (나) "본 사채"에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 자기자본의 100% 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우 (다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우 (라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.) (마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 90일 이내에 취소되지 않은경우 (바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 "본 계약"상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의1 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우 (사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할정도의 주요 재산을 말한다. (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다. (4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다. 나. "기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주" (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 "기한이익상실 원인사유"를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가.(2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다 (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우 (나) 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우 (2) (1)에 따른 "기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주"는 다른 "기한이익 상실 원인사유" 또는 새로 발생하는 "기한이익상실 원인사유"에 영향을 미치지 아니한다. 다. 기한의 이익 상실의 취소 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다. (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급 채무를 제외하고, 모든"기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것 라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법 "을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다. (가) "본 사채"에 대한 보증 또는 담보의 요구 (나) 기타 "본 사채"의 원리금 지급 및 "본 계약"상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제21회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액당사가 발행하는 제21회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
지급보증/담보권 설정 제한
자산의 처분제한
지배구조변경 제한

내용
제21회 : 500억원
채무상환자금
부채비율200% 이하
자기자본의 300% 이하
자산총계의50% 이하
당사 최대주주의 변경

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산처분 제한의 조항은 별도재무제표 기준으로 적용합니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제2-1조 내지 제2-8조")"갑"은 발행회사인 (주)세아홀딩스를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 흥국증권(주)를 지칭합니다.

제 2-1 조 (발행회사의 원리금지급의무)① "갑"은 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 "본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 "본 사채에 관한 지급대행계약"에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 합정역 지점에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일까지 계산한다.

제 2-2 조 (조달자금의 사용)

① "갑"은 "본 사채"의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.
제 2-3 조 (재무비율 등의 유지) "갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 200%이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 "갑"이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조 또는 제160조에 따라 제출한 최근 보고서의 개별 재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 16.74%, 부채규모는 1,642억원이다.
제 2-4 조 (담보권 설정 등의 제한)

① "갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니 된다. 다만, "본 사채"의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금 채무를 담보하는 당해 자산 상의 "담보권"

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 "담보권"

4. "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 "자기자본"의 300%를 넘지 않는 경우(개별 재무제표 기준). 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 390억원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 3.97%이다. 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 "담보권" 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급 보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증 9. 회사 경영상 부득이한 경우 담보권설정 7일전에 상호 협의한 경우

③ 제1항에 따라 "본 사채"를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을"또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제 2-5 조 (자산의 처분제한)

① "갑"은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다)이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없다. 단, 구조조정 목적으로 처분하는 자산 및 기타 자산유동화증권 발행을 위한 매출채권의 양도는 제외한다(개별 재무제표 기준). 단, "갑" 의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 1조 1,448억원이다.

② "갑"은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 "본 사채"보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다. 1. "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분
제 2-5조의2 (지배구조변경 제한)"갑"은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 "갑"의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

"갑"이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 89.98% 이다.

제 2-6 조 (사채관리계약이행상황보고서)

① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 "갑"의 외부감사인이 『사채관리계약이행 상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 "갑”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ "갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사와 재무담당책임자[재무담당책임자의 직책명 기재]가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제 2-7 조 (발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① "갑"은 법 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

② "갑"은 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"은 "기한이익상실사유"의 발생 또는 "기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

④ "갑"은 "본 사채" 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ "을"은 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제 2-8 조 (발행회사의 책임)"갑"이 "본 계약"과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 흥국증권(주)과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 21]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

흥국증권(주)
00380836
서울특별시 종로구 새문안로 68

84,000,000,000

5,000,000

주) 상기에 기재되어 있는 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제21회 무보증사채의 총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000)이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적(2024년 02월 23일기준)

구분
실적

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
계

계약체결 건수
4
1
-
-
4
4
13

계약체결 위탁금액
3,530억원
300억원
-
-
2,100억원
3,090억원
9,020억원

(3) 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

흥국증권(주)
투자금융팀
02-6260-2447

다. 사채관리회사의 권한("사채모집위탁계약서 제4-1조, 제4-2조")"갑"은 발행회사인 (주)세아홀딩스를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 흥국증권(주)를 지칭합니다.

제 4-1 조 (사채관리회사의 권한)

① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소 제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소 제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소 제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 이외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다.

③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로 부터 "본 사채"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로 부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 등록필증을 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제 4-2 조 (사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고 "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 과반수 이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다. ⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제4-3조, 제4-4조")"갑"은 발행회사인 (주)세아홀딩스를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 흥국증권(주)를 지칭합니다.

제 4-3 조 (사채관리회사의 공고의무)

① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제 4-4 조 (사채관리회사의 의무 및 책임)

① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만,"을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서'기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ "을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제4-6조")"갑"은 발행회사인 (주)세아홀딩스를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 흥국증권(주)를 지칭합니다.

제 4-6 조 (사채관리회사의 사임)

① "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다. ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항사채관리회사인 흥국증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 ㈜세아홀딩스의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[지주회사 관련 사업위험]

[가. 지주회사의 특성에 따른 위험]지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고 효율적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.
그러나 자회사에 대한 다양한 전략 수행시 상당한 재원을 부담해야하며 전략 실행에 있어 예측 불가능한 상황이 초래될 경우 전략 달성에 실패하거나 자회사가 통제할 수 없는 시장 상황에 노출되어 손실을 입을 경우 지주회사의 영업실적과 재무상태가 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 (주)세아베스틸지주(舊(주)세아베스틸), (주)세아특수강, (주)세아베스틸, (주)세아창원특수강 등 자회사와 손자회사를 보유한 순수지주회사입니다. 지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로서 지배 목적으로 보유한 다른 회사(자회사)의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company), 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operation Company), 또는 자회사라 합니다. 우리나라에서는 경제력 집중 및 산업의 독점화를 방지하기 위하여 지주회사 제도를 법률로 금지하여 왔으나 IMF금융위기 이후 구조조정을 원활하게 하기 위하여 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 엄격한 요건을 충족할 경우에 한하여 지주회사 설립 및 전환을 허용하고 있습니다.지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고 효율적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.

[지주회사제도의 장점]

장 점
내 용

기업구조조정원활화
- 자회사별 사업부문 분리로 전사 경영전략에 따라 매각/인수 등이 수월해짐- 부실 계열사 매각이 용이하여 기업집단 전체로 위기가 전이되는 것을 방지

신사업 위험축소를 통한투자 활성화
- 다양한 계열사의 사업 노하우를 축적하여 신규 사업에 대한 지주회사의 체계적인 관리를 통해 리스크 축소

의사결정 및 업무 배분 효율성 증대
- 전사 경영전략 수립 및 자회사별 경영에 대해 지주회사가 종합적으로 의사결정을 수행함으로써 효율적 역할 분담과 신속한 경영의사결정이 가능해짐

소유구조 단순화
- 지주회사-자회사-손자회사로 이어지는 수직적 출자구조로 인해 기업집단내 지배구조가 단순해지며 책임 소재가 명확해짐

공정거래위원회에 따르면 국내 지주회사는 2023년 9월말 기준 총 172개사(일반 지주회사 162개사, 금융 지주회사 10개사)로써, 이는 2021년 12월말 기준 총 168개사(일반 158개, 금융 10개) 대비 약 2% 증가한 수치입니다. 지주회사의 수는 2008년 이후 2017년까지 매년 증가하였다가 2018년~2020년 감소추세를 나타낸 바 있습니다.다만, 이후 2021년부터는 재차 증가하는 추세를 나타내고 있습니다.

[연도별 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 상 지주회사 추이]

(단위 : 개사)

구분

2023.09
2021
2020
2019
2018
2017
2016

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

합계

172
168
164
173
173
193
162

140

132

127

115

105

96

88

60

일반 지주회사

162
158
154
163
164
183
152

130

117

114

103

92

84

79

55

금융 지주회사

10
10
10
10
9
10
10

10

15

13

12

13

12

9

5

증가율

2%
2%
-5%
-
-10%
19%
16%

6%

4%

10%

10%

9%

9%

47%

50%

출처 : 공정거래위원회(2023.12)주) 2022년 수치는 발표하지 않아 기재하지 않음

지주회사는 유형에 따라 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사인 반면, 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 이러한 지주회사 체제는 지배구조의 투명성을 제고하고 독립경영을 가능하게 하여 궁극적으로 주주가치 향상에 기여합니다. 당사의 경우, 사업내용 중 부동산임대업의 비중이 미미하므로 순수지주회사에 해당합니다.한편 지주회사는 일반적으로 자회사 지분에 대한 배당수익을 주수입 원천으로 하기 때문에 지주회사의 경쟁요소는 자회사들의 해당 업종 내에서의 경쟁력과 직결된다고 볼 수 있습니다. 자회사는 전적으로 통제할 수 없는 시장 상황에 노출될 가능성이 있으며 여러 가지 예측 불가능 요소의 발생에 따라 손실을 입을 수 있고 이 경우 지주회사의 영업실적과 재무상태가 악화될 수 있습니다.또한, 지주회사는 자회사의 사업들을 조정하여 예상되는 시너지 효과, 성장기회 및 비용 절감을 실현할 수 있는 전략 수립 및 실행 능력이 필요합니다. 이를 위해 그룹 내의 각 사업부문 단위 경영전략과는 별개로 그룹 차원의 발전전략을 실행하는 과정에서 다양한 전략적 수단(인수합병 및 전략적 제휴, 대규모 투자 등)을 사용할 수 있습니다. 이러한 수단의 사용에 따라 지주회사는 상당한 재원을 부담할 수도 있습니다. 전략 실행에 있어 예측 불가능한 상황이 초래될 경우 이러한 전략의 달성에 차질이 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나. 지주회사 규제 강화 관련 위험]지주회사 요건을 충족할 경우 지주회사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(이하, "공정거래법")상의 행위제한 요건을 충족해야 하며, 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 공정거래법 제38조 제3항에 따라 과징금 또는 동법 제124조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다. 한편, 공정거래위원회는 2018년 8월 24일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)(이하 "전부개정안")에 대하여 입법예고를 한 바 있으며, 이후 2020년 12월 9일 해당 개정안은 국회 본회의를 통과하였습니다. 이후,
공정거래법 개정안이 대통령 재가 등을 거쳐 2020년 12월 29일 공포되었으며, 개정 공정거래법은 2021년 12월 30일부터 시행되었습니다. 이전 공정거래법은 상장 자회사/손자회사에 대하여 지분율 20%, 비상장 자회사/손자회사에 대하여 지분율 40% 보유가 지주회사에게 요구되었으나, 개정 공정거래법이 시행된 후부터 자회사/손자회사에 대하여 지분율 30%, 비상장 자회사/손자회사에 대하여 지분율 50% 보유가 요구 됩니다. 증권신고서 제출 직전영업일 기준 현재 당사의 종속기업 중 당사의 지분율이 50% 미만인 종속기업은 존재하지 않는 바, 개정 공정거래법 시행 관련 당사에 미칠 급격한 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만,
향후 당사가 당사의 주요 자회사 지분율 변동 또는 새로운 종속회사 편입, 관련 법률 개정 등으로 공정거래법 내 행위제한 요건을 충족하지 못할 시 공정거래위원회에서 과징금을 부과할 수 있다는 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 해당 회사들의 사업활동을 지배 또는 관리하는 것을 주 사업으로 하는 지주회사 입니다. 지주회사 요건을 충족할 경우 지주회사는 공정거래법 상의 행위제한 요건을 충족해야 하며, 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 공정거래법 제38조 제3항에 따라 과징금 또는 동법 제124조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다.

[일반지주회사 등의 행위제한 규정내용 요약]

규제대상
규제내용

지주회사
지주회사의 부채비율 200% 이내로 유지

비계열사의 주식을 5% 초과 보유 금지

공통규제(지주·자·손자회사)
자기가 지배하는 회사의 계열회사 주식소유 금지(수직적 출자구조 유지의무)

지분율 규제(상장 30%, 비상장 50% 이상)

지주회사체제내 금융회사 지배 금지

행위제한 위반에 대해 전환당시 유예기간 2년, 일정요건의 경우 1년

손자회사
100% 증손회사의 계열사 주식소유 금지

증손회사
계열사 주식소유 금지

한편, 2017년 5월 9일 새로운 정부의 출범과 더불어 대통령 선거기간 동안 주요 공약으로 제시된 '경제 민주화' 경제정책이 도입될 예정입니다. '경제 민주화' 경제 정책은 크게 재벌개혁 추진과 재벌의 경제력 집중 방지로 구성되어 있으며 세부내역으로 재벌의 불법경영승계, 황제경영, 부당특혜 근절 등 재벌개혁 추진, 문어발 재벌의 경제력 집중 방지, 금산분리 관리 강화, 기업 지배구조 개선, 스튜어드십 코드의 도입, 지주회사 요건 및 일감 몰아주기 규제 강화 등이 있습니다.

[새 정부의 후보 시절 '경제 민주화' 관련 공약]

1. 재벌의 불법경영승계, 황제경영, 부당특혜 근절 등 재벌개혁 추진① 계열공익법인, 자사주, 우회출자 등 대주주 일가 지배력 강화 차단 방안 마련② 다중대표소송제, 집중투표.전자투표.서면투표제 도입 추진③ 횡령, 배임 등 경제범죄 엄정 처벌 및 사면권 제한2. 문어발 재벌의 경제력 집중 방지① 지주회사 요건과 규제 강화, 자회사 지분 의무소유비율 강화② 검찰, 경찰, 국세청, 공정위, 감사원, 중소기업청 등 범정부차원의 '특별 위원회'를 구성하여 일감몰아주기, 부당내부거래, 납품단가 강제인하와 같은 재벌의 갑질 횡포에 대한 전면적 조사와 수사를 강화하고 엄벌③ 소상공인생계형적합업종 지정 특별법 제정④ 금산분리로 재벌이 장악한 제2금융권을 점차적으로 재벌의 지배에서 독립⑤ 금융계열사의 타 계열사 의결권 행사를 제한하고 계열사 간 자본출자를 자본적정성 규제에 반영하는 통합금융감독시스템 구축

출처 : 중앙선거관리위원회

이와 같은 기조로 인해 공정거래위원회는 2018년 8월 24일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)(이하 "전부개정안")에 대하여 입법예고를 한 바 있으며, 동년 11월 27일 해당 전부개정안은 국무회의에서 의결이 완료되었습니다. 이후 입법예고, 공정회, 규제개혁위원회 심사 등의 절차를 통해 2020년 4월 29일 공정거래법 개정안은 절차법제 관련 일부 법안만이 의결되었으나, 공정거래위원회는 2018년 입법예고한 전부개정안과 사실상 동일한 내용의 개정안을 2020년 6월 11일 입법예고하였으며, 이후 2020년 12월 9일 해당 개정안은 국회 본회의를 통과하였습니다. 이후, 공정거래법 개정안이 대통령 재가 등을 거쳐 2020년 12월 29일 공포되었으며, 개정 공정거래법은 2021년 12월 30일부터 시행되었습니다. 이에 따라, 당사를 포함한 공정거래법에 따른 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속해있는 기업들은 상당 부분 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 2020년 12월 9일 통과된 공정거래법 전부개정안 중 지주회사 또는 상호출자제한기업집단 규제와 관련하여 중요하다고 판단되는 개정법률은 다음과 같습니다.

[공정거래법 전부 개정안(2020.12.09)]

구 분
개정 취지

지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 상향
- 신규 설립/전환된 지주회사이거나, 기존 지주회사가 자/손자회사를 신규/편업하는 경우, 자/손자회사에 대한 의무지분율을 상장사와 비상장사의 경우 모두 10%p.씩 상향- 상장사의 경우, 자/손자회사에 대한 의무지분율이 20%에서 30%로 증가하였으며, 비상장사의 경우 40% 에서 50%로 증가

상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한
- 현행 공정거래법은 상호출자제한기업집단에 지정된 회사가 새롭게 순환출자를 만드는 행위를 금지하고 있음- 개정법은 상호출자제한기업집단으로 새롭게 지정되는 기업집단이 지정 이전부터 보유하고 있는 순환출자에 대해 의결권을 제한(법 시행 이후 최초로 상호출자제한기업집단으로 지정/통보되는 경우부터 적용)

사익편취 규제대상 확대

- 현행 공정거래법은 공시대상 기업집단 소속 회사가 총수일가 지분율이 30% 이상인 상장 계열사(비상장인 경우 20% 이상)에 대해 부당한 이익을 제공하는 행위를 금지하고 있음- 개정 공정거래법은 지원을 받는 계열사로서의 규율대상을 상장/비상장에 관계없이 총수일가 지분율이 20% 이상인 계열사 및 이들 회사가 50%를 초과하여 지분율 보유하고 있는 자회사로 확대하였으며, 이로 인해 규율 대상 회사는 현행 210개에서 598개(2020년 5월 1일 기준)로 388개 증가

출처 : 공정거래위원회

이전 공정거래법은 상장 자회사/손자회사에 대하여 지분율 20%, 비상장 자회사/손자회사에 대하여 지분율 40% 보유가 지주회사에게 요구되고 있으나, 개정 공정거래법이 시행된 후부터 자회사/손자회사에 대하여 지분율 30%, 비상장 자회사/손자회사에 대하여 지분율 50% 보유가 요구 됩니다. 증권신고서 제출 직전영업일 기준 현재 당사의 종속기업 중 당사의 지분율이 50% 미만인 종속기업은 존재하지 않는 바, 개정 공정거래법 시행에 따른 당사에 미칠 급격한 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[당사 종속기업에 대한 지분 현황]

회사명
지분율(%)(주1)
소재지
결산월
주요 영업활동

2023년3분기말
2022년말

㈜세아베스틸지주(주2,3)
61.72
61.72
한국
12월
지주회사

㈜세아베스틸(주3)
100.00
100.00
한국
12월
제철, 제강 및 합금철 제조업

㈜세아특수강
68.70
68.70
한국
12월
철강 압연, 압출 및 연신제품 제조업

㈜세아엘앤에스
100.00
100.00
한국
12월
운송업 및 강판, 기타철강재 제조 및 판매업

㈜세아네트웍스
100.00
100.00
한국
12월
내부통신배선공사업

㈜브이엔티지
88.03
88.03
한국
12월
컴퓨터 시스템 통합자문, 구축 및 관리업

㈜세아메탈
100.00
100.00
한국
12월
철강 압연, 압출 및 연신제품 제조업

㈜세아엠앤에스
83.92
83.92
한국
12월
비철금속 제련, 정련 및 합금 제조업

PT.SeAHNESIA
87.50
87.50
인도네시아
12월
수출입업

Pos-SeAH Steel Wire(Nantong) Co., Ltd.
75.00
75.00
중국
12월
냉간압조용선재 및 마봉강 제조, 판매

SeAH Automotive(Nantong) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
철강 압연, 압출 및 연신제품 제조업

㈜아이언그레이
100.00
100.00
한국
12월
비주거용 부동산임대사업 및 투자사업

KB와이즈스타일반사모부동산투자신탁제2호(주4)
68.75
68.75
한국
12월
부동산투자신탁업

PT. SeAH Global Indonesia(구, PT. SeAH Resources & Investment)
100.00
100.00
인도네시아
12월
광산관련사업에 대한 투자업

Pos-SeAH Steel Wire(Tianjin) Co., Ltd.(주5)
100.00
100.00
중국
12월
냉강압조용선재 제조, 판매

㈜세아창원특수강
100.00
100.00
한국
12월
제철, 제강 및 합금철 제조업

Pos-SeAH Steel Wire(Thailand) Co., Ltd.
75.00
75.00
태국
12월
냉강압조용선재 제조, 판매

SeAH Global Inc.
100.00
100.00
미국
12월
특수강 판매

SeAH Global (Thailand) Co., Ltd.
100.00
100.00
태국
12월
특수강 판매

Neptune Partners PTE.LTD.
100.00
100.00
싱가포르
12월
기타 금융 투자업

㈜씨티씨
100.00
100.00
한국
12월
강관 제조업

㈜윈트러스트(주6)
-
100.00
한국
12월
소프트웨어 개발 및 공급업

EVERGUARD, INC.
70.00
70.00
미국
12월
소프트웨어 서비스업

SeAH Global Vina Co., Ltd.
100.00
100.00
베트남
12월
특수강 판매

㈜세아항공방산소재
100.00
100.00
한국
12월
알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업

SeAH CTC Co., Ltd.
51.00
51.00
중국
12월
특수강 판매

SeAH M&S Vietnam Co., LTD
100.00
100.00
베트남
12월
비철금속 제련, 정련 및 합금 제조업

SeAH Global India Private Limited
100.00
100.00
인도
3월
특수강 판매

SeAH Global Japan Co., Ltd.
100.00
100.00
일본
3월
특수강 판매

㈜디어테일(주7)
100.00
100.00
한국
12월
전자상거래 소매업

IRONGREY LLC(주8)
100.00
100.00
미국
12월
기타 금융 투자업

㈜세아기술투자(주8)
100.00
100.00
한국
12월
기타 금융 투자업

FR GTUS CO-INVESTMENT, L.P.(주8)
97.09
97.09
미국
12월
기타 금융 투자업

AL-500-Funds, LP(주9)
99.76
99.76
미국
12월
기타 금융 투자업

포레스트아이지합자조합(주9)
97.35
97.35
한국
12월
기타 금융 투자업

세아 ESG 신기술사업투자조합(주10)
100.00
-
한국
12월
기타 금융 투자업

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서

(주1) 의결권이 있는 주식으로서 연결기업이 소유한 총 지분합계 기준입니다.

(주2) 2023년 3분기말 현재 지배기업이 보유하고 있는 동 종속기업에 대한 주식 3,500,000주는 연결기업의 채무와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주3) 2022년 중 종속기업인 ㈜세아베스틸은 특수강 제조 등 사업부문 일체를 물적분할후 사명을 ㈜세아베스틸로 하는 종속기업(설립 후 분할존속법인의 보유지분율 100%)을 신규 설립하였으며, 분할존속법인의 사명을 ㈜세아베스틸지주로 변경하였습니 다.(주4) 2023년 3분기말 현재 종속기업인 ㈜아이언그레이가 보유하고 있는 동 종속기업에 대한 출자좌수 24,994백만좌는 ㈜아이언그레이의 채무와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주5) 동 종속기업의 비지배주주인 포스코차이나와의 지분옵션 계약을 고려한 지분율입니다(주6) 2023년 3분기 중 청산 완료되었습니다. (주7) 2022년 중 종속기업인 ㈜브이엔티지는 사업부문 일부를 물적분할 후 사명을 ㈜디어테일로 하는 종속기업을 신규 설립하였습니다.(주8) 2022년 중 신규 설립 또는 지분투자 하였습니다.(주9) 2022년 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산에서 종속기업으로 계정대체 되었습니다. (주10) 2023년 3분기 중 신규 설립하였습니다.

다만, 향후 당사가 당사의 주요 자회사 지분율 변동 또는 새로운 종속회사 편입, 관련 법률 개정 등으로 공정거래법 내 행위제한 요건을 충족하지 못할 시 공정거래위원회에서 과징금을 부과할 수 있다는 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[주요 자회사 관련 사업위험]

당사는 지주회사업을 주요 사업으로 하고 있습니다. 지주회사란 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사를 의미합니다. 당사는 순수지주회사로서 다른 수익획득을 위한 사업활동을 하지 않고 지주회사업을 주된 목적으로 합니다. 증권신고서 제출일 현재 주요 종속회사 사업 내용, 2022년말 별도기준 자산총계 대비 자회사 비중 내역, 연결대상 종속회사 개황 등은 하기와 같습니다.

[주요 종속회사 사업내용]

구 분
주요 사업의 내용

(주)세아베스틸지주
회사는 지주회사업을 주요 사업으로 하고 있습니다. 특수강 자회사들의 전문적 경영전략 및 미래 성장동력 발굴을 위한 전략 조직의 역할을 수행하고 있습니다. 연결회사인 당사는 탄소합금강, 스테인리스강, 고강도알루미늄 합금의 소재 분야로의 확장, 해외 판매거점 및 가공사업으로의 확장이 탄력적으로 가능한 현재의 사업포트폴리오를 구축하고 있습니다.

(주)세아베스틸
회사의 주요한 사업은 특수강과 대형단조 제품의 생산과 판매입니다. 특수강은 탄소강에 한가지 또는 그 이상의 특수원소를 합금시켜 특수한 성질을 갖는 철강소재로 자동차, 건설중장비, 산업기계, 조선용품 등을 제조하는 필수 소재로 활용되고 있습니다.

(주)세아창원특수강
회사는 선재, 봉강 및 무계목강관 등의 제품을 생산 및 판매하는 특수강 전문업체입니다. 또한 회사는 STS선재, STS봉강 및 STS강관 시장에서 공고한 지위를 영위하고 있습니다.

(주)세아특수강
회사는 냉간압조용 선재(Cold Heading Quality Wire) 와 봉강(Cold Drawn Bar, Stainless Steel Bar, BAR TO BAR, PEELED BAR) 등 철강선재 제품의 생산 및 판매를 주요사업으로 하고 있습니다.

(주)세아엠앤에스
회사는 반도체, 특수강, 원전용 듀플렉스 강 등의 제조에 사용되는 비철금속 광물인 몰리브덴 등 합금철의 제조, 가공, 판매 등을 주요사업으로 하고 있습니다.

(주)세아엘앤에스
회사는 물류사업부와 철강사업부로 나누어져 있으며, 물류사업부는 운송 및 운송주선, 복합운송주선업을 주요 사업으로 하고, 철강사업부는 강판 및 기타철강재 제조, 가공, 판매 등을 주요사업으로 하고 있습니다.

(주)세아메탈
회사는 스테인리스 와이어 및 CD Bar 등 스테인레스 가공제품과 자동차 조향기어 내에 장착되는 랙바, 피니언샤프트의 제조, 가공, 판매를 주요 사업으로 하고 있습니다.

(주)아이언그레이
회사는 임대사업 및 투자사업을 영위하고 있습니다.

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서

[자회사 비중]
(단위: 천원)

자회사명
장부가액
총자산대비비중
비 고

(주)세아베스틸지주
408,240,162
36.2%
10% 이상 자회사

(주)아이언그레이
451,680,192
40.0%
10% 이상 자회사

(주)세아특수강
86,148,722
7.6%
-

(주)세아엠앤에스
29,484,000
2.6%
-

(주)세아네트웍스
24,383,492
2.2%
-

(주)브이엔티지
17,980,682
1.6%
-

(주)세아엘앤에스
13,640,417
1.2%
-

(주)세아기술투자
1,000,000
0.1%
-

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서주1) 2022년말 기준주2) 당사 2022년말 별도기준 자산총계 대비 장부가액 비중 기재

[연결대상 종속회사 개황]

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)세아베스틸지주(구, (주)세아베스틸)(주3)
1955년 4월
서울시 마포구
지주회사
1,757,749,084
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(사유 A, B) ※주석참조

(주)세아베스틸(주3)
2022년 4월
서울시 마포구
제철, 제강 및합금철 제조업
1,562,427,958
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(사유 A, B)

(주)세아창원특수강
1997년 2월
경남 창원시 성산구
제철, 제강 및합금철 제조업
1,605,740,737
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(사유 A, B)

(주)세아특수강
1986년 11월
경상북도 포항시 남구
철강 압연, 압출 및연신제품 제조업
520,544,283
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(사유 A, B)

(주)아이언그레이

2012년 11월
서울시 마포구
비주거용 건물 임대업
657,213,724
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(사유 A, B)

(주)세아엠앤에스
2006년 2월
전라남도 여수시 화치동
비철금속 제련, 정련및 합금 제조업
418,401,582
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(사유 A, B)

KB와이즈스타사모부동산 투자신탁제2호
2012년 9월
서울시 마포구
부동산임대사업 및투자사업
142,894,278
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(사유 A, B)

(주)세아엘앤에스
1985년 2월
경상북도 포항시 남구
운송업 및 강판, 기타철강재 제조 판매업
126,295,533
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(사유 A, B)

(주)세아메탈
1994년 3월
경상남도 창원시 성산구
철강 압연, 압출 및연신제품 제조업
89,061,091
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(사유 B)

(주)세아네트웍스
1992년 6월
서울시 마포구
내부통신배선공사업
44,351,939
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

Posco SeAH Steel Wire(Nantong) Co., Ltd.
2007년 6월
중국
냉간압조용 선재 및마봉강 제조 판매
79,148,994
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(사유 B)

SeAH Automotive (Nantong) Co., Ltd.
2007년 6월
중국
철강 압연, 압출 및연신제품 제조업
11,533,735
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

Posco SeAH Steel Wire (Tainjin) Co., Ltd.
2013년 7월
중국
냉강압조용 선재 제조판매
39,150,384
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

PT. SeAHNESIA
2008년 5월
인도네시아
수출입업
3,869,397
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

PT. SeAH Global Indonesia(구, PT. SeAH Resources & Investment)
2012년 5월
인도네시아
광산관련사업에 대한 투자업
1,999,032
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

Posco SeAH Steel Wire (Thailand) Co., Ltd.
2015년 5월
태국
냉간압조용선재 제조판매
39,433,262
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

SeAH Global Inc.
2016년 2월
미국
특수강 판매
96,076,442
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(사유 B)

NEPTUNE PARTNERS PTE.LTD.
2018년 4월
싱가포르
기타 금융투자업
80,723,342
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(사유 B)

SeAH Global (Thailand) Co., Ltd.
2018년 10월
태국
특수강 판매
32,608,285
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

(주)씨티씨
2019년 8월
경기도 포천시
강관 제조업
31,065,710
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

EVERGUARD, INC.
2019년 6월
미국
소프트웨어 서비스업
6,765,700
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

SeAH Global Vina Co., Ltd.
2019년 10월
베트남
특수강 판매
24,581,731
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

(주)세아항공방산소재
2001년 12월
경상남도 창원시 성산구
알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업
47,551,358
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

(주)브이엔티지(주4)
2020년 6월
서울시 마포구
컴퓨터 시스템 통합자문, 구축 및 관리업
48,269,201
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

SeAH CTC Co.,Ltd.
2020년 2월
중국
특수강 판매
26,279,255
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

SeAH M&S VIETNAM Co.,Ltd.

2020년 11월
베트남
비철금속 제련, 정련 및 합금 제조업
13,692,191
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

SeAH Global India Private Limited
2021년 03월
인도
특수강 판매
8,537,194
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

SeAH Global Japan Co., Ltd
2021년 07월
일본
특수강 판매
31,646,724
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

(주)디어테일(주4)
2022년 7월
서울시 종로구
전자상거래 소매업
1,861,612
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

IRONGREY LLC.
2022년 9월
미국
기타 금융투자업
13,939,613
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

(주)세아기술투자
2022년 12월
서울시 마포구
기타 금융투자업
978,485
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

FR GTUS CO-INVESTMENT, L.P.
2022년 10월
미국
기타 금융투자업
13,225,876
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

AL-500-Funds, LP
2021년 06월
미국
기타 금융투자업
1,403,704
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

포레스트아이지합자조합
2021년 11월
한국
기타 금융투자업
2,202,164
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

세아 ESG 신기술사업투자조합(주5)
2023년 6월
한국
기타 금융투자업
-
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서주1) 최근 사업연도말 자산총액은 2022년 기말(별도 또는 개별) 기준임.주2) 주요종속회사 해당 사유 A. 최근 사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사 B. 최근 사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사주3) (주)세아베스틸은 2022년 4월 1일을 분할기일로 하여 특수강 제조 등 사업부문 일체를 물적분할 후 사명을 (주)세아베스틸로 하는 종속기업(설립 후 분할존속법인의 보유지분율 100%)을 신규 설립하였으며, 분할존속법인의 사명을 (주)세아베스틸지주로 변경하였습니다. 주4) (주)브이엔티지는 2022년 7월 15일을 분할기일로 하여 디어테일 사업부문과 루미테일 사업부문을 물적분할 후 사명을 (주)디어테일로 하는 종속기업(설립 후 분할존속법인의 보유지분율 100%)을 신규 설립하였습니다. 주5) 2023년 3분기 신규로 설립되었습니다.주6) 종속회사인 (주)세아메탈은 2023년 08월 SeAH Global AutoTech Mexico S.A. de C.V. 설립하였으나, 2023년 9월말 기준 출자금액이 납입되지 않아 연결대상 회사에는 포함하지 않았습니다.

주요 자회사 관련 사업위험 작성 대상 범위는 국내 종속회사 및 당사의 재무제표에 나타난 자회사 지분이나 지분법평가 손익은 물론 자회사가 부담하고 있는 중요한 우발채무로 인해 당사에 주요한 영향을 미칠 수 있는 중요한 자회사 위주로 작성하였습니다.

[다. 경기변동에 따른 철강 제품 수요 감소 위험]철강산업은 자본집약적 소재산업으로서 건설, 자동차, 조선, 가전, 기계 등의 전방산업에 기초소재를 공급하고 후방산업의 발전을 유발시키는 등 전후방산업과의 연관효과가 높은 산업입니다. 한편, 해당 전방산업의 경우 국내외 경기상황과 성장 가능성에 따라 수익이 좌우되는 경기순환형 산업이 대부분을 차지하고 있습니다. IMF가 2024년 1월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2024년 3.1%, 2025년 3.2%로 발표되었습니다. 이는 지난 2023년 10월 전망치인 2024년 2.9%, 2025년 3.2%와 비교 시 2024년 전망치는 +0.2%p 상향하였고, 2025년 전망치는 동일한 수치입니다.
2020년 3월부터 본격화된 COVID-19 감염증 확산 사태는 경제 전반과 대부분의 산업에 충격을 주었으며 국내 철강 산업도 수요 부진 및 재고 증가로 인하여 업황 부진을 겪은 바 있습니다. 특히, (주)세아베스틸지주, (주)세아특수강 등 당사의 주요 자회사들이 영위하는 특수강 제조업은 건설업, 조선업 및 자동차 산업 경기에 큰 영향을 받는 바, 향후에도 글로벌 경기와 산업 전반의 부진이 지속될 시, 이는 건설업, 조선업, 자동차 산업 등의 부진으로 이어져 당사 자회사들의 영업수익성 악화로 귀결될 우려가 있습니다. 이와 같이 전방산업 업황 및 글로벌 경기의 악화에 따른 철강 산업 전반의 부진이 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 유념하시길 바랍니다.

철강산업은 철을 함유하고 있는 철광석, 철스크랩 등을 녹여 쇳물을 만들고 불순문을줄인 후 연속주조 및 압연과정을 거쳐 열연강판, 냉연강판, 후판, 철근, 강관 등 최종 철강제품을 만들어 내는 산업입니다. 철강제품은 품목별로 크게 판재류, 봉형강류, 강관류 및 주단강으로 구분되며, 여기에서 다시 철근, 봉강, 형강, 선재, 중후판, 열연강판, 냉연강판, 도금강판, 강관, 주조, 단조 등으로 세분화 됩니다. 강종 별로는 일반강과 특수강으로 구분됩니다.

[철강제품 품목별 분류]

분류

설명

사용처

판재류

넙적하게 생긴 철판류

중후판: 선박용으로 많이 쓰임

열연강판: 중후판, 냉연강판 및 강관의 소재로 사용

냉연강판: 자동차 및 가전에 많이 쓰임

표면처리강판: 냉연강판에 녹이 생기는 것을 방지

봉/형강류

길게 뽑아서 만든 철강제품

형강: 건축용으로 많이 쓰임

봉강: 기계구조용 및 무계목간관용 소재로 쓰임

철근: 건축 및 토목용으로 쓰임

선재: 각종 철선 및 와이어로프 소재로 쓰임

궤조: 철로 건설 시 쓰이는 레일

강관류

단면형상이 원형 및 각형으로 내부가이어 있으며 이음매를 전기저항 용접으로 만든 용접강관과, 이음매가 없는 무계목 강관으로 분류 가능

용접강관: 수도관, 가스관, 송유관, 배관용 등으로 사용

무계목강관: 고압가스, 석유시추용 등 특수용도에 사용

기타

주조한 강을 주형에 주입하여 필요한모형을 만드는 주강품/강괴, 빌릿 등 소재를 가열하여 프레스 또는 해머로누르거나 두들겨서 만든 단강품

-

[철강제품별 주요 형태]

철강 제품별 주요 형태_증권신고서

출처 : 한국철강협회

이처럼 다양한 용도 및 형태의 철강제품은 주로 건설, 자동차, 가전, 기계 등의 전방산업에서 기초소재로 사용되기 때문에 전방산업 업황이 철강제품 수요에 있어서 중요한 요소로 작용합니다. 따라서 철강제품 수요가 증가하기 위해서는 전방산업의 성장과 수요증가가 필수 조건입니다. 한편, 해당 전방산업의 경우 국내외 경기상황과 성장 가능성에 따라 수익이 좌우되는 경기순환형 산업이 대부분을 차지하고 있기 때문에 향후 글로벌 경기 및 국내 경기 상황의 회복이 지연되거나 악화될 경우 철강기업의 수익성과 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

세계 철강 소비성장률은 2017년 4.7%(YoY), 2018년 4.6%(YoY), 2019년 3.4%(YoY)로 지속적인 성장을 보여왔으나 2020년에는 COVID-19의 확산으로 국가간 이동 제한과 교역 위축 및 주요 산업의 가동률 저하에 기인하여 소비성장률이 0.1%(YoY)로 크게 감소하였습니다. 다행히 2021년에는 각국의 경기부양책 효과와 수요산업 활동의 본격 재개로 철강산업이 회복되었으나, 2022년에는 글로벌 인플레이션 현황 심화와 각 국의 통화 긴축정책, 중국 등 주요 철강 소비국의 경기 둔화의 영향으로 철강수요는 -3.3% 감소하였습니다. 2023년에는 주요국들의 고금리 및 인플레이션에 따른 경기부진, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화에 따른 공급망 충격 등 악재에도 불구하고 중국의 리오프닝과 경기부양책, 인도의 제조업 성장 등의 요인으로 철강재 수요는 전년 대비 1.8% 성장하였습니다. 세계 철강 협회는 2024년 철강 수요는 인프라 투자 등 각국 정부의 경기부양책에 힘입어 18억 491만 톤으로 전년 대비 1.9% 증가할 것으로 전망하였습니다.

[주요 국가별 철강수요 추이 및 전망]

(단위: 백만톤)

구분
철강재 수요
증가율(%)

2022년
2023년(F)
2024년(F)
2022년
2023년(F)
2024년(F)

세계
1782.5
1814.5
1849.1
-3.3
1.8
1.9

아시아/오세아니아
1265.3
1298.3
1314.9
-2.7
2.6
1.3

북미
132.9
134.1
136.1
-3
0.9
1.5

중남미
44.9
44.2
45.1
-11.5
-1.6
2.2

EU(27개국)+영국
152
144.3
152.7
-7.8
-5.1
5.8

기타 유럽
39.2
45
47.3
-2.5
14.9
5.1

독립국가연합
51.6
54.6
55.2
-12
5.8
1

아프리카
39.5
37.9
39.9
0.8
-4.1
5.4

중동
57.1
56.1
57.9
7.7
-1.7
3.2

선진국
374.7
368.2
378.4
-6.4
-1.8
2.8

신흥국
486.8
507
531.4
-0.6
4.1
4.8

중국
920.9
939.3
939.3
-3.5
2
0

세계(중국제외)
861.6
875.5
909.8
-3.2
1.6
4

ASEAN
72.6
75.3
79.2
-0.2
3.8
5.2

MENA
76.6
74
76.6
9.4
-3.5
3.5

출처: WSA(Short Range Outlook), 2023.10

① 글로벌 경기 동향IMF가 2024년 1월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2024년 3.1%, 2025년 3.2%로 발표되었습니다. 이는 지난 2023년 10월 전망치인 2024년 2.9%, 2025년 3.2%와 비교 시 2024년 전망치는 +0.2%p 상향하였고, 2025년 전망치는 동일한 수치입니다. IMF는 미국과 몇 개의 큰 신흥시장 및 개발도상국에서 나타난 예상보다 강한 회복력과 중국의 재정 지원을 상향 조정의 이유로 들었으며, 인플레이션 완화와 꾸준한 성장 덕분에 경기가 경착륙할 가능성이 멀어졌다고 평가하였습니다. 그 외에도 통화정책 완화와 지나친 긴축 기조 유지 모두를 경계해 통화정책 완화 시기에 대한 적절한 시점 설정이 중요하다고 권고하였으며, 미래 충격에 대응하기 위한 재정여력 확충, 구조개혁을 통한 중장기 생산성 향상 및 기후변화 대응 등을 강조하였습니다.주요 선진국 중 미국의 2024년 성장률 전망치를 10월 전망치였던 1.5% 대비 0.6%p 상향조정한 2.1%로 전망하였으나, 유로존 전망치는 10월 전망 대비 0.3%p 하향조정한 0.9%로 전망하였습니다. 한국의 2024년 경제 성장률 전망치는 10월 전망 대비 0.1%p 상향조정한 2.3%로 전망하였습니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p.)

구분

2023년

2024년(E)

2025년(E)

23.10월(A)
24.1월(B)
조정폭(B-A)
23.10월(C)
24.1월(D)
조정폭(D-C)

세계

3.1
2.9
3.1
0.2
3.2
3.2
0.0

선진국

1.6
1.4
1.5
0.1
1.8
1.8
0.0

미국

2.5
1.5
2.1
0.6
1.8
1.7
-0.1

유로존

0.5
1.2
0.9
-0.3
1.8
1.7
-0.1

독일

-0.3
0.9
0.5
-0.4
2.0
1.6
-0.4

프랑스

0.8
1.3
1.0
-0.3
1.8
1.7
-0.1

이탈리아

0.7
0.7
0.7
0.0
1.0
1.1
0.1

스페인

2.4
1.7
1.5
-0.2
2.1
2.1
0.0

일본

1.9
1.0
0.9
-0.1
0.6
0.8
0.2

영국

0.5
0.6
0.6
0.0
2.0
1.6
-0.4

캐나다

1.1
1.6
1.4
-0.2
2.4
2.3
-0.1

기타 선진국

1.7
2.2
2.1
-0.1
2.3
2.5
0.2

한국

1.4
2.2
2.3
0.1
2.3
2.3
0.0

신흥개도국

4.1
4.0
4.1
0.1
4.1
4.2
0.1

중국

5.2
4.2
4.6
0.4
4.1
4.1
0.0

인도

6.7
6.3
6.5
0.2
6.3
6.5
0.2

러시아

3.0
1.1
2.6
1.5
1.0
1.1
0.1

브라질

3.1
1.5
1.7
0.2
1.9
1.9
0.0

멕시코

3.4
2.1
2.7
0.6
1.5
1.5
0.0

사우디

-1.1
4.0
2.7
-1.3
4.2
5.5
1.3

남아공

0.6
1.8
1.0
-0.8
1.6
1.3
-0.3

출처 : IMF World Economic Outlook (2024.01)

② 국내 경기 동향

한국은행은 2023년 11월 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2023년 1.4%, 2024년 2.1%로 전망하였습니다. 한국은행에 따르면 글로벌 경기둔화, 주요국 금리상승 등의 영향으로 2023년 상반기는 크제 부진하였지만, 하반기 이후에는 IT경기 반등에 힘입어 완만하게 개선되고 있는 상황이며 2024년에도 이러한 성장세 개선흐름이 이어질 것으로 보고있습니다. 물가 역시 2022년 정점을 기록한 이후 둔화흐름을 이어오다가 최근 공급충격 등의 영향으로 일정 부분 반등하였으나 앞으로는 내수압력 약화 등으로 둔화추세를 보일 것으로 예상하고 있습니다. 국제유가의 경우 OPEC+ 감산, 이스라엘-하마스 전쟁 등의 이슈에 기인하여 크게 상승하였지만 수요둔화 우려에 따라 최근에는 하락하는 양상이며 해외 주요국 인플레이션 역시 기조적으로 둔화흐름을 이어갈 것으로 전망하고 있습니다. 그럼에도, 전세계적으로 여전히 긴축기조가 지속되고 있다는 점과 더불어 물가 안정화 추세이기는 하지만 불확실성이 크다는 점, 국내 부동산PF 이슈에 따른 금융 리스크가 해소되고 있지 않다는 점 등이 국내 경제 성장의 하방 위험으로 작용할 수 있다고 제시하였습니다.

[한국 경제성장 전망]

(단위 : %)

구분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

연간

상반기

하반기(E)

연간(E)

상반기

하반기

연간

GDP

2.6
0.9
1.8
1.4
2.2
2.0
2.1

민간소비

4.1
3.1
0.7
1.9
1.5
2.2
1.9

설비투자

-0.9
5.3
-5.8
-0.4
0.8
7.5
4.1

지식재산 생산물투자

5.0
2.9
1.3
2.1
2.8
2.1
2.4

건설투자

-2.8
1.8
3.6
2.7
0.5
-3.7
-1.8

상품수출

3.6
-0.9
5.4
2.3
4.1
2.7
3.3

상품수입

4.3
1.9
-2.1
-0.2
0.7
4.1
2.4

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2023.11)

2020년 3월부터 본격화된 COVID-19 감염증 확산 사태는 경제 전반과 대부분의 산업에 충격을 주었으며 국내 철강 산업도 수요 부진 및 재고 증가로 인하여 업황 부진을 겪은 바 있습니다. 특히, (주)세아베스틸지주(舊(주)세아베스틸), (주)세아특수강, (주)세아베스틸, (주)세아창원특수강 등 당사의 주요 종속회사들이 영위하는 특수강 제조업은 건설업, 조선업 및 자동차 산업 경기에 큰 영향을 받는 바, 향후에도 글로벌 경기와 산업 전반의 부진이 지속될 시 건설업, 조선업, 자동차 산업 등의 부진으로 이어져 당사 주요 종속회사들의 영업수익성 악화로 귀결될 우려가 있습니다. 이와 같이 전방산업 업황 및 글로벌 경기의 악화에 따라 철강 산업 전반의 부진이 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 유념하시길 바랍니다.

[라. 전방산업 관련 위험]당사의 주요 자회사들이 영위하고 있는 철강산업은 주요 전방산업인 건설업, 조선업, 자동차 산업 등의 업황에 크게 영향을 받고 있습니다.
주요 전방산업 업황 악화는 철강업을 영위하는 당사의 주요 자회사들에게 주요 사업위험요인으로 작용할 것으로 판단되며, 향후 전방산업 업황 변동 추이에 대한 면밀한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

(주)세아베스틸, (주)세아특수강 등 철강산업을 영위하는 당사의 주요 종속회사들은 주로 특수강 및 대형단조 사업, (Cold Heading Quality Wire)와 봉강(Cold Drawn Bar, Stainless Steel Bar,BAR TO BAR, PEELED BAR) 등 철강선재 사업 등을 영위하고 있습니다. 특수강산업은 자동차, 기계, 조선, 건설 등 고강도, 고내구성을 요하는 핵심부품(엔진, 구동계 등)에 사용되는 철강 소재를 생산하는 산업입니다. 이와 같이 당사의 주요 종속회사들이 영위하고 있는 철강산업은 주요 전방산업인 건설업, 조선업, 자동차 산업 등의 업황에 크게 영향을 받고 있습니다. 글로벌 경기침체에 따른 전방산업의 업황 악화는 철강산업의 성장에 직접적인 영향을 줄 수 있으며. 이는 당사의 주요 종속회사들의 사업, 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[주요 전방산업의 생산 동향 및 전망]

주요 전방산업 동향 및 전망.jpg
주요 전방산업 동향 및 전망

출처 : 한국기업평가(2024 Industry Credit Outlook), 2023.12

건설업, 조선업 및 자동차 산업 등의 전방산업 업황 악화는 철강업을 영위하는 당사의 주요 자회사들에게 주요 사업위험요인으로 작용할 것으로 판단되며, 향후 전방산업 업황 변동 추이에 대한 면밀한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 건설업, 조선업 및 자동차 산업과 관련된 세부적인 내용은 하기 [사업위험 라-1 ~ 사업위험 라-3]를 참고하여 주시기 바랍니다.

[라-1. 건설업 동향 관련 변동성 위험]건설업은 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설 수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받습니다.
최근 국내 건설 수주의 경우 인플레이션 압박에 따른 고금리 기조 유지에 따라 부동산 경기 위축 및 정부의 SOC 투자 긴축 등으로 인해 2022년 4분기 이후 수주실적이 하락 전환되었으며, 부동산 PF 부실 우려 등으로 건설경기가 악화되어 2023년 말까지 수주실적 하락 추세가 지속되고 있습니다. 2023년말 누적 건설수주액은 189조 8,440억원으로 전년 대비 17.4% 감소하였으며, 특히 민간 부문 수주액이 125조 5,3818억원으로 전년 동기 대비 27.4% 감소하는 등 민간 부문 건설 경기가 크게 위축되는 모습을 보였습니다.또한 정부의 재정 상황과 기타 여건에 따라 국내 부동산 시장과 SOC 투자가 위축되어 국내 건설 수요가 감소할 우려가 존재하며, 유가 하락, 글로벌 경기 침체, 지정학적 리스크 심화 등에 따라 해외 건설 수주가 감소할 우려 역시 존재합니다. 따라서 상기 요인들로 인해 전방산업인 건설 산업의 업황이 악화될 경우, 철강 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설을 확충하는 국가기반산업의 특성을 지니고 있습니다. 또한 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받습니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타 산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.
① 국내 건설 수주 동향

국내 건설 수주규모는 공기업, 지자체 등에서 발주한 공공부문과 주택과 상업용 건물에 대한 재건축, 재개발 등 민간부문의 동향에 따라 증가와 감소를 반복해 왔습니다. 건설 수주액은 2017년 및 2018년 연속으로 감소하였습니다. 이는 공공부문의 재개발사업 발주가 크게 감소하고 민간부문 또한 공급과잉에 따른 신규주택 수요와 상업용 건물 수주가 부진한데 기인한 것으로 판단됩니다. 2018년 국내 건설 수주금액은 154조 5,277억원으로 2017년 대비 3.7% 감소했습니다. 특히 공공부문과 민간부문은 각각 2017년 대비 10.3%, 1.0% 감소했으며, 토목부문의 경우 탈원전 정책에 따른 민간 발전소 수요로 인해 증가했으나, 일반건축부문에서 2017년 대비 크게 부진했습니다. 2019년 국내 건설 수주금액은 166조 352억원으로 2018년 대비 7.4% 증가했습니다. 공공부문과 민간부문이 각각 2018년 대비 13.5%, 5.5% 증가했으며, 공종 부문별로는 토목과 건축이 각각 2018년 대비 6.7%, 7.8% 증가하였습니다. 2020년 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 2019년 대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 이는 주택 수요 증가와 더불어 COVID-19로 인해 국내 건설사들의 해외 건설 수주 증가세가 다소 저하되어 건설사들이 국내 재건축 및 재개발 사업에 더욱 집중한데 기인한 것으로 판단됩니다. 공공부문은 52조 953억원으로 2019년 대비 8.4% 증가하였으며, 민간부문은 141조 9,796억원으로 2019년 대비 20.4% 증가하였습니다. 공종별로는 토목부문이 44조 6,592억원으로 2019년 대비 9.7% 감소한 반면, 건축부문이 149조 4,158억원으로 2019년 대비 28.2% 증가하였습니다.

2021년말 수주총액은 정부의 주택공급기조 전환에 따른 건축인허가 증가추세,
COVID-19 팬데믹 이후 경기회복 등의 영향으로 비주거 건축, 설비투자 등의 증가에 따라 211조 9,882억원의 수주액을 기록했습니다. 한편, 2022년말 누적 건설수주액은 약 229조 7,490억원으로 전년 동기 대비 8.4% 증가하였습니다. 이는 철도궤도 및 기계설치 중심의 공공토목 공사가 대폭 증가하였으며, 기계설치 중심의 민간토목 공사와 재건축 및 학교·병원·관공서 중심의 민간건축 공사가 증가한데에서 기인한 것으로 판단됩니다. 하지만 인플레이션 압박에 따른 고금리 기조 유지에 따라 부동산 경기 위축 및 정부의 SOC 투자 긴축 등으로 인해 2022년 4분기 이후 수주실적이 하락 전환되었으며, 부동산 PF 부실 우려 등으로 건설경기가 악화되어 2023년 말까지 수주실적 하락 추세가 지속되고 있습니다. 2023년 말 누적 건설수주액은 189조 8,440억원으로 전년 대비 17.4% 감소하였으며, 특히 민간 부문 수주액이 125조 5,3818억원으로 전년 동기 대비 27.4% 감소하는 등 민간 부문 건설 경기가 크게 위축되는 모습을 보였습니다.

[국내 건설 수주 동향]

(단위 : 억원,%)

년도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증가율
공공
증가율
민간
증가율
토목
증감률
건축
증감률

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.5
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1,583,809
6.0

2022년
2,297,490
8.4
568,563
1.5
1,728,927
10.8
609,680
13.7
1,687,810
6.6

2023년
1,898,440
-17.4
643,060
13.1
1,255,381
-27.4
696,711
14.3
1,201,729
-28.8

출처: 대한건설협회, 월간건설경제동향, 2023.12주) 증감률은 전년 동기 대비 기준

한편, 공공부문 건설수주는 국토교통 예산 및 SOC 예산에 큰 영향을 받습니다. 국토교통부는 2018년 초 국토교통 예산을 2017년 20.2조원 대비 3.1조원 감소한 17.1조원으로 편성하였으나 수자원 예산 환경부 이체로 6,824억원이 조정되어 최종적인 예산은 16.4조원을 기록하였습니다. 국토교통부 예산은 2010년 21.3조원에서 2012년 20조원까지 감소한 뒤, 2015년 22.5조원까지 늘어났으나 2016년부터 매년 감소하는 추세를 보이다가 2019년 17.6조원으로 전년 대비 1.2조원 증가하였습니다. 2020년 역시 전년에 이어 20.5조원으로 2.9조원 증가하며 3개년만에 20조원 상회하는 예산이 편성되었습니다. 2021년, 2022년 모두 각각 21.5조, 22.7조원으로 예산이 편성되어 상승 추세를 이어가고 있습니다.예산 가운데 도로ㆍ철도ㆍ항공ㆍ수자원 등 SOC 예산은 2018~2019년 동안 정부의 정책과제(5년간 178조원) 실행에 필요한 재원마련 및 기반시설 축적으로 2017년 대비 감축되었으나, 2021년 SOC 예산은 노후 SOC 유지보수, 대도시권 교통난 해소, 국토 균형발전을 위한 교통, 물류망 확충 등에 비중을 확대함에 따라 편성된 예산이 전년대비 2.8조원 증가하였으며, 2022년 SOC예산은 22.7조원으로 편성된 예산이 더욱 증가하였습니다. 한편 2023년은 국토교통부 총 예산이 55조 7,514억원으로 2022년 60조 681억원에 비해 감소한 가운데 SOC 예산 또한 19.7조원으로 감소하였습니다. 다만 2024년 국토교통부 총 예산이 60조 9,439조원으로 재차 증가한 가운데 SOC 예산 또한 19.7조원에서 20.7조원으로 증가하였습니다.

[ 2023년 국토교통부 부문별 예산]

(단위: 억원)

부문
'23년 예산(A)
'24년 예산

정부안
확정(B)
증감

(B-A)
%

합계
557,514
606,471
609,439
51,925
9.3

예산
224,013
233,068
236,583
12,571
5.6

SOC
196,772
204,418
207,187
10,415
5.3

도로
78,408
78,705
79,779
1,371
1.7

철도
75,896
80,478
80,997
4,964
6.5

항공/공항
3,435
8,425
8,906
5,267
153.3

물류 등 기타
18,682
18,666
19,106
424
2.3

(R&D)
5,571
4,225
4,324
-1,247
-22.4

지역 및 도시
16,989
15,164
15,308
-1,681
-9.9

산업단지
3,361
2,980
3,090
-271
-8.1

사회복지
27,241
28,650
29,397
2,156
7.9

주택
1,519
1,226
1,972
454
29.9

주거급여
25,723
27,424
27,424
1,702
6.6

기금
333,501
373,403
372,856
39,355
11.8

주택도시기금(복지)
332,895
372,813
372,266
39,372
11.8

자동차기금(SOC)
606
589
589
-17
-2.8

출처: 국토교통부

한편, 재건축, 재개발 사업은 SOC 예산 지출 부문과 밀접하게 연관되어 있으며 건설업체의 공사종류와 사업규모를 파악하고 분석하는데 중요한 정보를 제공합니다. 또한, 정부의 부동산 정책 및 이에 따른 부동산 경기 경로는 건설 업황에 큰 영향을 미쳐왔으며, 특히 민간 건축부문(주택사업)은 부동산 경기와 매우 밀접한 상관관계를 갖고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 주택을 비롯한 건축물량의 수주가 증가하고 이에 따른 철강재 등의 원재료의 수요가 증가하는 등 후방산업에 긍정적인 효과를 가져오게 됩니다. 반면 부동산 경기 하강 시에는 반대로 수주가 감소하며 후방산업에까지 부정적인 영향이 나타나게 됩니다.

[부동산 경기가 건설업에 미치는 영향]

구 분

부동산 경기 상승 시

부동산 경기 하락 시

수주

물량 증가

물량 감소

수익성

수주 공사의 채산성 증가

수주 공사의 채산성 하락

자금부담

개발사업 추진 시 자금부담 미미

개발사업 추진 시 자금부담 확대

자산가치

상승

하락

2021년 2월 4일 정부는 수요 억제 중심의 기존 부동산 정책에서 벗어나는 취지로 2025년까지 서울 32만호, 전국 83만호 주택 부지를 추가 공급하는 '공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안'을 발표하였습니다. 획기적 규제 완화, 절차 간소화, 이익 공유 등의 3대 기본원칙을 기초로 하였으며, 정부/지자체/공기업이 주도하여 진행될 예정입니다. 이로 인해 건설 업종은 2021년, 2022년 주택공급이 증가해 국내부문 실적이 개선될 것으로 전망되나, 공공 중심 사업인 점을 감안 시 추후 민간 기업의 참여 경과와 구체적인 진행상황에 대한 모니터링이 필요하다고 판단됩니다. 금번 정책에서 발표된 지역별 예상 공급 부지 확보 물량 및 정책 개요는 아래와 같습니다.

[지역별 예상 공급 부지 확보 물량]

(단위: 만호)

구분
총계
정비사업
도심공공주택복합사업
소규모
도시재생
공공택지
비주택 리모델링
신축 매입

역세권
준공업
저층주거

서울
32.3
9.3
7.8
0.6
3.3
6.2
0.8
-
1.8
2.5

인천/경기
29.3
2.1
1.4
0.3
1.3
1.6
1.1
18.0
1.4
2.1

5대 광역
22.0
2.2
3.1
0.3
1.5
3.2
1.1
(광역)5.6(지방)2.7
0.9
1.4

계
83.6
13.6
12.3
1.2
6.1
11.0
3.0
26.3
4.1
6.0

출처 : 국토교통부(2021.02.04)

[2021.02.04 '공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안']

대분류
소분류
상세내역

압도적 물량 공급으로 수급 불안심리 해소
물량
서울에만 분당신도시 3개, 강남3구 APT 수와 유사한 32만호 공급

속도
건설 기간 획기적 단축 (정비사업: 평균 13년→ 5년 이내)

품질
특별건축구역 + 민간의 창의적 설계·시공 + 충분한 생활 SOC

가격
공공분양을 통해 시세보다 저렴한 Affordable Housing 공급

청약
3040 세대 실수요자를 위한 청약제도 개편

과감한 규제혁신과 개발이익 공유
도시·건축규제 완화
용도지역 변경 + 용적률 상향 + 기부채납 부담 완화

재초환 미부과
공공 시행을 전제로 재건축 초과이익 부담금 미부과

인허가 신속 지원
중앙정부 또는 지자체 지구지정 + 지자체 인허가 통합심의

개발이익 공유
토지주 추가수익, 생활 SOC 확충, 세입자 보호, 공공자가·임대

파격적 인센티브와 새로운 비즈니스 기회 창출
토지주
10~30%p 추가수익 + 사업기간 단축 + 공공이 리스크 부담

민간
새로운 시장과 비즈니스 기회 창출(민관 공동 시행, 민간 단독 시행 등)

출처 : 국토교통부

이후 2022년 국토교통부는 8월 16일 향후 5년 공급 계획과, 민간의 활력 제고, 공공의 지원, 주택품질 제고 등 국민 삶의 질 개선을 위한「국민 주거안정 실현방안」을 발표하였습니다. 도심공급 확대, 주거환경 혁신 및 안전 강화, 공급시차 단축, 주거사다리 복원, 주택품질 제고라는 국민주거 안정 실현을 위한 5대 전략을 수립하였습니다. 세부적으로 향후 5년간 270만호를 공급할 예정이며, 수도권 158만호, 서울 50만호, 지방대도시에도 52만호를 공급할 계획입니다. 이를 통해 도심 내집 마련 기회를 확대할 예정이며, 도심에서 신축주택 공급이 원활히 이루어질 수 있도록 재개발, 재건축 사업 정상화를 추진할 예정입니다.

[2022년 8/16 국민 주거안정 실현 주요 추진전략]

대분류
소분류
상세내용

도심 공급 확대
재개발/재건축 사업 정상화 착수
- 신규 정비구역 지정 확대: 5년간 전국 22만 호 (서울 10만 호 포함)- 재건축부담금 면제금액 상향, 공공기여 사업장 감면제도 도입- 안전진단: 구조안전성 하향, 공공기관 적정성 검토 미적용- 정비사업 전문성/투명성 강화

2) 민간 도심복합사업: 2023년 상반기 지자체 공모 착수
- 민간 도심복학사업 신규 도입- 도심복합개발법 올해 12월 제정, 내년 상반기 중 공모 착수 계획

주거환경 혁신 및 안전 강화
1) 우수입지 공공택지 신규 지정
- 신규택지: 15만 호 신규 발굴하여 10월부터 순차 발표

2) 신도시 정주환경 개선
- GTX: A노선 2024년 6월 이전 조기 개통, B, C 노선 조기 착공

3) 지방 주거환경 개선
- 공공재개발, 공공도심복합사업을 지방 사업 여건에 맞춰 개선

4) 재해취약주택 해소대책 마련
- 재해 대응: 재해 취약주택 거주자 주거지원 종합방안 연내 마련

공급시차 단축
1) 통합심의 전면도입 등 절차 개선
- 통합심의: 민간정비사업 등에도 통합심의 전면 도입

2) 소규모사업 추진 애로요인 해소
- 가용자가 부족한 도심에 신속 주택 공급 목표

3) 주택공급 촉진지역 제도 도입 검토
- 수요 억제 위주로 대응을, 향후 공급속도 제고 방식으로 접근

주거사다리 복원
1) 청년원가/역세권 첫집 공급 추진
- 청년원가/역세권첫집 총 50만 호 공급, 연내 3천호 사전청약

2) 신모델 민간분양 주택 도입(내집마련 리츠)
- 내집마련 리츠 12월 시범사업

주택품질 제고
1) 층간소음에 강한 주택 확대 및 주차 편의 제고
- 층간소음: 바닥두께 강화 시 분양가 가산 등 비용 인정

2) 공공임대주택 혁신
- 공공임대: 신규주택 평형 확대, 노후 임대 정비 본격화

출처: 국토교통부

재건축부담금 제도가 2006년 도입된 이후로 정상적으로 시행되지 못함을 근거로 정부는 '국민 주거안정 실현방안'의 후속조치의 일환으로 재건축부담금 합리화 방안을 발표하였습니다. 그동안 과거 기준을 그대로 적용하여 불합리한 수준의 부담금이 산정되었으며, 이로 인해 재건축, 지연 보류 등의 원인이 되었습니다. 따라서, 부과기준을 현실화하고 재건축을 통해 공공주택 공급 확대를 유도하며, 1주택 장기보유자 감면 등을 위한 제도가 신설되었습니다.

[2022.09.29 '재건축부담금 합리화 방안']

항목
상세내역

국민 주거안정 실현방안의 후속조치 일환으로 발표재건축부담금 제도는 '06년 동비 이후 2차례 유예되는 등 정상적으로 시행되지 못한 채 종전의 기준 유지

1. 부과기준 현실화
- 면제금액 현행 3천만원에서 1억원으로 상향- 이에 따라, 부과율 결정의 기준이 되는 부과구간도 기존 2천만원 단위에서 7천만원 단위로 확대

2. 부과 개시시점 조정
- 부담금 산정의 기준인 '초과이익'의 경우 정비사업을 위한 임시 조직인 추진위원회 구성 승인일부터 산정- 정비 사업의 권리 및 의무를 부여받는 실질적인 사업주체는 '조합'이며, 이에 따라 초과이익 산정 개시시점을 "조합설립 인가일"로 조정하여 부과체계의 합리성 제고

3. 공공기여 감면 인센티브
- 현재 재건축 사업 시 공공임대, 공공분양 등을 공공기관에 저렴하게 공급할 경우 용적률 상향 혜택을 받을 수 있으나, 매각대금이 초과이익에 산입되어 부담금이 늘어나게 됨으로써 이러한 사업유인이 감소되는 문제 존재- 이에, 공공임대 및 공공분양 주택을 매각한 대금은 부담금 산정 시 초과이익에서 제외하는 인센티브를 부여하여, 재건축을 통한 공공주택 공급이 보다 확대되도록 유도할예정

4. 실수요자 배려
- 현재 주택보유 기간, 구입목적 등에 관계없이 일률적으로 부담금을 부과하고 있음

- 1주택 실수요자에 대한 과도한 부담금은 정책 취지와 달리 실수요자의 주거안정을 저해- 1세대 1주택자로서 해당 주택을 준공시점부터 6년 이상 보유한 경우 부담금 10% 감면하고, 10년 이상은 최대 50%까지 감면할 계획- 1시대 1주택 고령자(만 60세이상)는 담보 제공 조건을 전제로 주택 처분 시점까지 납부를 유예할 수 있도록 개선할 예정

'재건축 안전진단 합리화 방안'은 안전진단 평가 시 구조 안정성 항목의 비중을 기존 50%에서 30%로 축소하고, 주거환경, 설비노후도 점수 비중을 기존 15%, 25% 에서 30% 로 높이며 안전진단 기준을 완화하기 위해 만들어진 '국민 주거안정 실현방안(8.16)의 후속 조치입니다. 기존 기준을 적용하였을 때에 비해 올해 상반기에는 전국 재건축 아파트 111개가 안전진단을 통과하게 되어 2018년~2022년 21개 대비 그 수가 크게 증가하였습니다.

[2022.12.08 '재건축 안전진단 합리화 방안']

항목
상세내역

1. 평가항목 배점 비중 개선
- 기존 50%인 구조 안정성 점수를 30%로 낮추고, 15%, 25%였던 주거환경, 설비노후도 점수 비중을 각각 30% 로 높일 계획- 구조 안정성 점수에 크게 좌우되는 재건축 판정 여부 개선, 설비 노후 등에 의한 주민 불편 해소 위함

2. 조건부재건축 범위 축소
- 현재 4개 평가항목별로 '재건축(30점 이하)', '조건부재건축(30점~55점 이하)', '유지보수(55점 초과)로 구분하여 판정 중- '조건부재건축'의 점수 범위를 45~55점으로 조정하여 45점 이하의 경우 바로 재건축 추진이 가능하도록 판정 기준 합리화 할 계획

3. 적정성 검토 개선
- 현재 민간 시행 안전진단 점수가 조건부재건축에 해당 시 의무적으로 공공기관의 2차 안전진단이 필수적임.- 조건부재건축이라도 지자체의 요청 시에만 예외적으로 공공기관 적정성 검토 시행되도록 개선.

4. 안전진단 내실화 병행
- 공공기관의 적정성 검토 없이 민간진단기관의 책임 하에 안전진단이 시행되도록 필요한 교육과 컨설팅 강화, 실태 점검 병행하여 안전진단 내실화 할 예정.

5. 재건축 시기 조정제도 보완
- 추후 안전진단 이후 재건축 시기조정 방안도 보완해 나갈 계획임.

기획재정부는 2023년 1월 2일 '2023년 1월 주택 투기지역(지정지역) 해제(안)'을 심의, 의결하였습니다. 이번 안을 통해 서울시 11개구에 대한 주택 투기지역 지정이 해제되었으며, 공식적으로 2023년 1월 5일 0시를 기점으로 해제가 완료 되었습니다.

[2023.1.2 '2023년 1월 주택 투기지역 해제안']

구분
현재(15곳)
2023년 1월 5일 이후(4곳)

주택 투기지역
('17.8.3 지정)용산, 성동, 노원, 마포, 양천, 강서, 영등포, 서초, 강남, 송파, 강동구('18.8.28 지정)종로, 중구, 동대문, 동작구
('17.8.3 지정)용산, 서초, 강남, 송파구

출처: 기획재정부

국토교통부는 2023년 9월 26일 '주택공급 활성화 방안'을 발표하였습니다. 이를 통해 공급 여건을 신속하게 개선하고 2024년 공급 확대로 정상화를 견인함으로써 현 정부 목표를 초과 달성을 추진할 예정입니다.

[2023.09.26 주택공급 활성화 방안]

구분
내용

① 공공 주택공급 확대
- 공공주택 공급물량 확대- 패스트트랙을 통한 조기 공급- 기 추진 사업의 철저한 공정관리

② 민간 주택공급 활성화
- 공공택지 전매제한 완화- 조기 인허가 인센티브- 분양 → 임대전환 공급 촉진- 공사비 증액 기준 마련- 인허가 절차 개선- 건설인력 확충- 규제 정상화 입법 완료

③ 금융지원 강화
- PF대출 보증 확대- 부동산 PF 단계별 사업성 제고 및 금융공급 확대- 중도금 대출 지원

④ 단기공급 가능한 非아파트 사업여건 개선
- 非아파트 자금조달지원- 非아파트 규제 개선

⑤ 신속한 정비사업 추진을 통한 도심공급기반 확충
- 재개발/재건축 사업절차 개선- 소규모 정비사업 사업성 개선

출처: 국토교통부

상기와 같이 정부는 2021년 이후 지속적으로 주택 공급 및 거래 관련 부동산 대책을 발표하면서, 시장에 긍정적인 분위기가 형성될 것으로 전망되었습니다. 하지만, 2023년 4월 인천 검단신도시 아파트 지하주차장 붕괴 사고, 2023년 8월 LH단지 철근누락 등의 이슈가 일어남에 따라 국민 불안이 고조되고 있는 상황입니다. 이에 국토교통부는 무량판 구조 시공중인 현장 105개소, 17년 이후 준공된 아파트 188개소 등 총 293개소의 민간아파트 전수조사에 착수하였고 철근 누락 및 보강이 필요한 부실시공은 없는 것으로 발표하였습니다. 다만 향후 부동산 규제 강화 정책이 추가되고 이에 따른 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다.

이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있습니다. 국내 정부 정책 변수에 해당하는 주택시장 규제 강화에 따라 부동산 및 분양시장의 변동 및 미분양 주택 물량이 증가할 수 있고 이로 인한 철강 산업 부진으로 당사 및 계열회사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
② 해외 건설 수주 동향2008년 원유가격 상승 등으로 증가한 중동지역 국가의 오일머니가 해당 지역의 대형 플랜트 설비 투자로 이어지면서 국내 건설업체의 해외수주금액이 증가하였고, 이에 따른 국내업체의 플랜트 건설 경쟁력 강화로 인해 아시아 개발도상국 및 중남미 지역 등의 건설 수요가 증가하여 해외 건설 수주는 호조세를 나타냈습니다. 하지만, 2009년 하반기부터 2011년까지 해외 건설 저가수주 경쟁이 치열하게 전개되어 2013년부터 2015년에 이르기까지 일부 건설사에 대규모 손실 인식이 발생하는 등 해외건설에 대한 리스크가 대두되었습니다. 또한 2014년 하반기 이후부터 지속된 유가하락 등에 의하여 중동지역 발주처들의 사업환경이 지속적으로 악화되어 공사가 지연되거나 사업일정이 취소되었고, 발주 규모 축소에 따라 해외 수주 물량 증가세가 둔화되어 수주 물량 절대 규모가 감소하였습니다. 이에 따라, 2016년말 기준 해외 수주액은 전년 대비 약 38.9% 감소한 281.9억달러를 기록하였고, 중동 국가들의 재정 악화가 국내 건설 업체들의 발주처 협상력 저하 등 부정적인 사업 여건을 초래하여 2016년말 중동 수주액은 전년 대비 약 35.3% 감소한 106.9달러를 기록하였습니다. 2017년에는 글로벌 경기 회복에 따른 발주 물량 확대에 힘입어 해외 건설 수주액은 2016년 대비 2.9% 상승한 290.1억달러를 기록하였고, 2018년 정부와 민간의 적극적인 시장 다변화 추진과 수주 내실화 등으로 인해 중동을 제외한 전 지역에서 수주액이 크게 늘어나며 해외건설 수주액은 2017년 대비 10.7% 상승한 321.2억달러를 기록하였습니다. 2019년에는 미-중 무역분쟁에 따른 세계 경기 침체 우려, 주요 중동 국가 재정 악화 지속에 따른 중동향 건설 수주 부진 및 인프라 수요 저하로 인한 플랜트 수주 부진으로 인해 해외건설 수주액은 2018년 대비 30.8% 감소한 222.3억달러를 기록하였습니다.

한편, 2020년의 경우, 상반기 COVID-19의 대유행과 유가 급락 사태로 인해 발주처인 산유국들의 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 발생했으나, 2020년 말 각국의 경기 부양책 일환의 적극적인 인프라 투자와 국토교통부 중심의 정부지원 그리고 국내 건설업체들의 다변화 노력으로 해외건설수주액은 목표액을 크게 초과한 351억달러를 달성하였습니다. 다만, COVID-19로 인한 불확실성은 여전히 존재하며 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악되며, 한국해외건설협회는 '2020년 해외건설 수주 실적 분석 및 2021년 전망' 보고서를 통해 2021년 해외시장 상황이 개선될 것으로 기대되나 본격적인 발주 확대까지 다소 시간이 걸릴 것으로 예상하며, 해외수주 목표를 2020년과 유사하거나 하향 설정할 것으로 발표하였습니다. 이후, 2021년 COVID-19가 장기화되고 일시적으로 유가가 급락하면서 산유국들의 해외 프로젝트 발주가 지연됨에 따라 2021년의 수주는 전년대비 12.9% 감소하였습니다.2022년의 경우 국내 제조업체가 발주한 대형 반도체 공장, 자동차 부품 생산 공장 등 해외 공장 건설 공사 수주에 따라 소폭 상승하였습니다. 2023년 11월 기준 국내 제조업체가 발주한 화학 플랜트 등의 산업설비 수주 증가로 소폭 상승하였습니다. 최근 건설시장은 COVID-19 회복 및 경기 부양을 위한 인프라 투자 확대를 시행할 것으로 전망되는 등 위기와 기회가 혼조되는 양상을 보이고 있습니다. 다만, COVID-19로 촉발된 경기 침체 하에 각국 정부는 적극적인 경기 부양책을 추진하고 있으나 글로벌 경기 불안, 인플레이션 압박 및 우리나라 기업의 선별적 입찰 참여 경향 등으로 수주 규모의 증가에는 한계가 발생할 수 있습니다.또한, 해외수주공사는 국내공사에 비해 공사기간이 장기간 소요되는 경우가 많은 경향이 있습니다. 이에 따라 예상치 못한 원자재 가격의 급등, 기초설계 변경에 따른 자재 교체 등 공사 초기에 예상했던 매출원가를 상회하는 경우가 발생하여 수익성이 악화되는 경우가 존재합니다. 또한, 국내 건설사들의 해외수주 중 큰비중을 차지하고 있는 중동지역의 정치적 분쟁에 따라 공사가 지연되는 경우 역시 건설사의 수익성을 악화시키는 주 요인 중 하나입니다. 또한, 발주처의 재정부족 등으로 계약자산(미청구공사)으로 계상했던 금액을 회수하지 못하는 등의 위험요소가 존재합니다.이처럼 건설업계에는 위기와 기회가 혼조되는 양상을 보이고 있는 바. 지속적인 모니터링을 통해 글로벌 정치적 분쟁과 유가변동이 해외건설경기에 미치는 영향을 확인해야 할 필요성이 있다고 보여집니다. 다음은 국내 건설업체들의 해외건설수주 금액 추이입니다.

[국내 건설업체 해외건설수주 금액]

(단위: 억USD, %)

구 분
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2022.11
2023.11

합계
397.9
476.4
491.5
715.8
591.4
648.8
652.1
660.1
461.4
281.9
290.1
321.2
223.3
351.3
306.1
309.8
267.5
277.4

(증감율,%)
142
19.7
3.2
45.6
-17.4
9.7
0.5
1.2
-30.1
-38.9
2.9
10.7
-30.5
57.4
-12.9
1.3
25.5
3.7

토목
52.3
95.1
60.2
41.2
57.6
88
181.3
56.6
85.0
64.4
51.4
71.6
45.4
98.4
58.6
58.5
54.5
15.4

건축
82
89.6
62.7
77.2
79.4
143.2
54.5
49.3
71.1
53.3
24.1
53.8
49.1
50.3
41.0
96.6
67.9
114.1

플랜트
252.4
268.7
354.2
572.9
433.2
395.5
396.5
517.2
264.9
132.5
199.1
183.8
108.7
186.4
164.2
131.0
113.8
120.1

전기/통신
7.3
13.5
7.8
12.3
10.1
13.9
10.0
15.9
10.3
14.8
7.1
3.8
7.3
7.7
31.2
14.0
12.1
17.2

용역
3.8
9.5
6.6
12.2
11.1
8.2
9.8
21.1
30.0
16.9
8.4
8.2
12.
8.6
11.1
19.7
19.3
10.5

출처: 해외건설통합정보서비스주) 증감율은 전년동기대비 증감율

철강재 부품은 국내 주택 사업에서부터 대규모 공장 건설에 이르기까지 다양한 공정에 투입되고 있으며, 중동, 아시아 지역 등 주요 해외 건설 발주처에서의 플랜트 건설 측면에서도 수요가 존재합니다. 정부와 민간 기업들은 지속적으로 국내외 부동산 개발과 건설 투자 활동을 수행하고 있으나, 정부의 재정 상황과 기타 여건에 따라 국내 부동산 시장과 SOC 투자가 위축되어 국내 건설 수요가 감소할 우려가 존재하며, 유가 하락, 글로벌 경기 침체, 지정학적 리스크 심화 등에 따라 해외 건설 수주가 감소할 우려 역시 존재합니다. 따라서 상기 요인들로 인해 전방산업인 건설 산업의 업황이 악화될 경우, 철강 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[라-2. 조선경기 침체에 따른 신규수주 부진 관련 위험]전세계 조선경기는 2008년 이후 글로벌 금융위기와 2011년 하반기 이후 유럽발 재정위기에서 비롯된 경기침체로 인하여 해상 물동량이 감소하고 시황이 악화되는 등 전반적으로 크게 위축된 바 있으나, 2021년부터 글로벌 물동량 증가로 인한 벌크선 및 컨테이너선 수요 증가, IMO규제 부각에 따른 LNG선 수요 증가 등으로 글로벌 발주량이 증가하고 높은 신조선가 지수를 보이며 조선업관련 우호적인 상황이 지속되었습니다.
다만, 2023년 글로벌 발주량 및 국내 신규 수주가 전년 대비 감소한 바 있으며 향후 경기 침체, 해상 운임 하락, 유가하락, 고금리 기조 등에 따라 신규수주 부진, 신조선가 하락 등으로 조선업 업황이 부진할 경우, 철강 산업에 부정적인 영향을 미쳐 당사 및 철강업을 영위하는 당사의 주요 종속회사들의 수익성에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

조선산업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업입니다. 건조공정이 매우 다양하고 작업 특성상 자동화에도 한계가 있기 때문에 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 노동집약적 산업으로 높은 고용효과를 유발합니다. 또한, 산업 특성상 전방산업인 해운업의 업황에 많은 영향을 받고 있으며, 후방산업인 철강/기계산업 등에 대한 파급 효과가 매우 큽니다. 아울러, 일반 상선 외에 국가방위에 필요한 해경/해군 함정을 건조하는 방위 산업의 특징 또한 갖고 있습니다.2008년 글로벌 금융위기와 2011년 하반기 유럽발 재정위기에서 비롯된 경기침체로 인하여 해상 물동량이 감소하고 시황이 악화되는 등 조선 시장은 전반적으로 크게 위축되었습니다. 세계 조선사 추이를 살펴보면 2009년 931개사에서 꾸준히 감소하여 2022년에는 350개사 이하로 감소하였습니다. 이는 2008년 금융위기 이후 미국을 비롯한 선진국의 경제성장률이 부진하고 해상물동량이 감소하면서, 선박금융 활동 또한 위축되고 신조선 수요가 지속적으로 부진하는 등 영업환경이 악화된데 기인한 것으로 판단됩니다.

[세계 조선사 개수 추이]

세계 조선사 개수 추이.jpg
세계 조선사 개수 추이

출처 : Clarksons, 삼성증권 리서치센터주) 최소 1척(1천 GT이상 선박) 이상의 수주잔고를 보유한 업체

2016년 한국 신조선 수주량은 1980년대 이후 최저 수준을 기록하였으며, 전세계적으로 조선업 전반에 걸쳐 수주절벽을 보인 바 있습니다. 이러한 전세계적인 수주절벽은 국내 조선 산업에도 큰 영향을 미쳤고, 이에 2016년 국내 조선 대형3사는 잇따라 수주 목표를 하향조정하기도 했습니다. 2017년에는 급격히 저하되었던 글로벌 발주 환경이 일부 회복됨에 따라 수주잔량이 증가하였으며, 기저 효과에 따라 2016년 대비 신규 수주 물량도 회복세를 나타냈습니다. 2018년 조선 시장은 2017년에 이어 LNG선 발주가 초강세를 보인 가운데, 전선종에 걸쳐 고른 수주량 증가를 나타냈습니다. 이는 친환경 연료로 주목받고 있는 LNG의 생산 물량 확대로 인해 LNG선 수요가 지속적으로 늘었으며, 산업 규모 확대에 대한 기대감으로 인해 용선 확보 및 투기 목적의 발주가 증가한데 기인한 것으로 판단됩니다. 다만 2019년에는 미국, 중국 등 주요 국가간 분쟁에 따른 세계 경기 침체 우려 등으로 인해 조선사들이 관망세를 유지함에 따라 발주량이 기존 전망을 크게 하회하였으며, 2020년에도 전 세계 물동량 감소로 인해 신규 선박 투자가 크게 감소함에 따라 수주량 부진이 지속되었습니다. 2021년에는 글로벌 물동량 증가로 인한 벌크선 및 컨테이너선 수요 증가, IMO규제 부각에 따른 LNG선 수요 증가 등에 따라 친환경 연료추진 선박 위주로 발주가 재개되어 국내 신규 수주량이 큰 폭으로 개선되어 약 1,744만CGT의 국내 신규 수주량을 기록하였으며, 2022년에도 높은 수주량을 지속하였습니다. 다만, 2023년 LNG선과 컨테이너선의 수주량이 전년대비 크게 감소한 결과 국내 신조선 수주량은 전년대비 39.9% 감소한 1,008만CGT를 기록하였습니다. 현재 국내 수주잔량이 충분한 수준이고 2023년 중 생산활동이 아직 정상화되지 못하여 건조 및 인도한 물량이 많지 않다는 점을 감안하면 2023년의 다소 부족한 수주가 조선업에 미치는 부정적 영향은 제한될 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 경기 침체, 해상 운임 하락, 유가하락, 고금리 기조 등이 지속될 시 2024년 조선업 발주 및 수주현황 역시 2023년 대비 축소될 가능성이 있습니다.

[한국 신조선 수주량 및 수주액 추이]

(단위: 천CGT, 백만USD)

한국 신조선 수주량.jpg
한국 신조선 수주량

출처: '해운ㆍ조선업 2023년 동향 및 2024년 전망'(2024.01.26), 한국수출입은행

[한국 조선업 수주잔량 추이]

한국 조선업 수주잔량 추이.jpg
한국 조선업 수주잔량 추이

출처 : '해운ㆍ조선업 2023년 동향 및 2024년 전망'(2024.01.26), 한국수출입은행

최근 글로벌 발주 또한 국내 발주와 유사한 흐름을 보였습니다. 2020년 COVID-19 확산으로 전세계 물동량이 감소하며 2020년 조선 경기는 재차 큰 폭으로 위축되었으나, 이후 2021년 COVID-19 백신 접종 확대와 경기 재개에 대한 기대감으로 벌크선 및 컨테이너선 발주가 증가하였고, 선박 관련 기관의 환경규제에 따른 노후선박 교체 수요 증가 등으로 조선경기는 호황을 맞이하였으며, 2021년말 글로벌 수주잔량은 약 985,271백만달러를 기록하였습니다.2022년은 전년대비 발주량이 다소 감소하였으나 전년도에 이어 양호한 시황을 유지하였습니다. 카타르발 발주를 포함한 LNG선의 대량 발주와 2021년 이후 재무적 투자 여력이 높아진 컨테이너선주들의 대량 발주 등으로 2022년에도 전년에 이어 양호한 시황을 이어갔으나, 금리상승 등 전반적인 경기둔화와 금융조건 악화 등으로 하반기 이후 발주량은 상반기 대비 감소하며 다소 위축되는 양상을 보였습니다(신조선 발주량 상반기 월평균 421만CGT, 하반기 월평균 292만CGT). 2022년 세계 신조선 발주량은 전년 대비 19.8% 감소한 4,278만CGT를 기록하였고 전년도의 폭발적 발주량에 의한 기저효과로 전년 대비 발주량은 다소 감소하였으나, 2010년 이후 연간 3천만CGT 내외를 건조해온 세계 조선산업의 규모를 감안하면 매우 양호한 수준을 보였습니다. 2022년 세계 신조선 발주액은 전년 대비 6.0% 증가한 1,242.6억 달러를 기록하였는데, 이는 발주량이 전년대비 감소함에도 불구하고 2022년 중 신조선 가격이 상승하였으며 고가의 LNG선이 집중 발주되었기 때문입니다.그러나, 2023년 세계 신조선 발주량은 전년대비 18.6% 감소한 4,168만CGT을 기록하였으며, 발주액은 전년대비 17.1% 감소한 1,149.8억달러를 기록하였습니다. 이는 2021년 이후 신조선 수요 호조를 이끌었던 LNG선과 컨테이너선의 발주량이 2023년들어 크게 감소한 것이 주요한 요인입니다. 각 선종별 발주량의 경우 2023년말 기준 선종별로는 탱커와 LPG선은 전년 대비 각각 164.0%, 151.8% 큰 폭으로 증가하였으나 LNG선과 컨테이너선은 전년 대비 각각 64.3%, 46.5% 감소된 수치를 기록하였습니다. 탱커선의 경우 지난해의 부진으로 인해 기저효과로 발주 증가율이 크게 나타났으나 LNG선 및 컨테이너선은 발주 증가율이 크게 감소하였습니다. 다만 LNG선 및 컨테이선의 발주량은 평균적인 수준이며, 사상 최대물량이 발주된 지난해 기저효과로 인해 발주 증가율이 크게 감소하였습니다.

[세계 신조선 발주량 및 건조량 추이]

(단위: 천CGT)

세계 신조선 발주량 및 건조량 추이.jpg
세계 신조선 발주량 및 건조량 추이

출처 : '해운ㆍ조선업 2023년 동향 및 2024년 전망'(2024.01.26), 한국수출입은행

[선종별 세계 신조선 발주량 추이]

선종별 세계 신조선 발주량.jpg
선종별 세계 신조선 발주량

출처 : '해운ㆍ조선업 2023년 동향 및 2024년 전망'(2024.01.26), 한국수출입은행

신조선가의 경우 2020년 COVID-19 확산 사태에 따른 해운업 불황이 신조선 발주량 감소로 이어졌으며, 2020년 신조선가 지수는 재차 하락하는 추세를 나타냈습니다. 그러나, 2021년 이후 경기 회복에 대한 기대감으로 해상 운임이 상승하며 신조선가 지수는 재차 회복하는 모습을 보여 12월 기준 153.25pt의 수치를 기록하였습니다. 2022년에 이어 2023년에도 신조선가 지수는 인플레이션에 따른 원자재 가격 상승, 인건비 상승 가능성 등에 따라 완만하지만 지속적으로 상승하는 모습을 나타내었습니다. 2024년 1월초 기준 Clarkson 신조선가 지수는 180.38pt를 기록하는 등 2008년 12월 이후 처음으로 180.0pt를 상회하였습니다.

[Clarkson 신조선가 지수 추이]

선가 추이(장기).jpg
선가 추이(장기)

출처: Clarkson, 신영증권 리서치센터, 2024.01

조선업은 전방산업인 해운업의 영향을 크게 받습니다. 해운업은 국제경기에 대한 민감도가 높고 전세계적인 교역량 변동, 국제 원자재 수요 변동 등에 민감하게 반응합니다. 반면 조선업은 생산능력 확충에 장기간의 설비투자기간이 소요되고 선박의 수주부터 인도시점까지 1.5년~2년 이상의 시간이 소요됨에 따라 상대적으로 낮은 공급탄력성을 보입니다. 이로 인해 수급상황의 불일치가 발생하는데 그 예시로 해운업황의 호황기로 인한 신조선 발주 증가시기에는 공급 부족으로 인해 신조선가 상승이 유발되며, 반대로 해운업황 불황으로 인한 신조선 발주 감소 시기에는 과잉생산능력으로 인한 공급 초과로 인해 신조선가가 하락하는 현상이 발생합니다.

한편, 국제해사기구가 IMO 2020에 따라 2020년부터 선박연료유의 황함유량 기준을 대폭 낮추는 규제를 도입하였고, IMO 2030에 따라 2030년까지 선박의 온실가스 배출량을 2008년 대비 최소 40% 수준으로 감소시키는 내용의 규제를 도입하였습니다. 해당 규제 대응을 위해 LNG선 등 일부 선종의 신조선 발주는 상승하는 추세를 보이기도 합니다. 이에 단기적으로 발주환경 회복세에 따른 선박가격 상승이 일부 나타날 수 있으나, 향후 글로벌 경기 둔화 우려가 확산되거나 선박 공급 과잉이 지속되는 수급구조가 개선되지 않는다면 추가적인 선박가격 상승 여력은 제한적인 수준에 그칠 수 있으며, 하락으로 전환될 가능성이 있습니다.

이처럼 2021년 이후 글로벌 발주량이 증가하고 높은 신조선가 지수를 보이며 조선업관련 우호적인 상황이 지속되고 있습니다. 다만, 2023년 글로벌 발주량 및 국내 신규 수주가 감소한 바 있으며 향후에도 신규수주가 부진하거나 신조선가 하락 등으로 조선업 업황이 부진할 경우, 철강 산업에 부정적인 영향을 미쳐 당사 및 철강업을 영위하는 당사의 주요 종속회사들의 수익성에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[라-3. 글로벌 및 국내 자동차 산업 불확실성 증대에 따른 위험]
철강 산업은 주요 전방사업인 자동차 산업의 업황 변화에 큰 영향을 받으며, 자동차 산업은 경기민감도가 높은 산업으로 국내 및 글로벌 경기 동향에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 최근 차량용 반도체 이슈가 완화되고 친환경 자동차에 대한 수요가 급증함에 따라 자동차 산업에 대한 긍정적인 전망이 예측되고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
현재 러시아-우크라이나 전쟁, 부진한 실물경제 지표 등에서 나타난 글로벌 경기침체 우려 등의 불확실성이 상존하는 상황입니다. 해당 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있으며,
이는 당사 및 당사 주요 종속회사들의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진2~3만 여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 따라서 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 생산유발 파급효과가 매우 큰 산업으로 타산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방연쇄효과(Background Linkage Effect)가 매우 높습니다. 따라서 관련 산업의 뒷받침이 없으면 자동차 산업의 육성과 균형 있는 발전을 기할 수가 없습니다. 또한, 자동차의 생산에는 높은 수준의 기술력과 막대한 설비투자 그리고 지속적인 R&D 투자가 필수적이며, 이에 따라 규모의 경제 효과가 뚜렷한 산업입니다.

대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 특히, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달한 이후 자동차 수요와 경기와의 상관 관계는 더욱 뚜렷해지고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며, 대표적인 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.

① 글로벌 Market2008년 리먼사태로 인한 글로벌 금융위기의 발생으로 자동차에 대한 수요가 급격히 위축되면서 2008년과 2009년, 전세계의 자동차 생산량은 2년간 연평균 8.3%(7,448만대('07) → 6,243만대('09))의 감소세를 나타냈습니다. 2010년에는 글로벌 경기가 회복세를 보이면서 세계 자동차 생산량이 7,859만 대를 기록, 직전년도 대비 25.9% 급증하였습니다. 이 후, 2011년부터 2016년까지 6개년간 8,103만대에서 9,602만대까지 약 1,499만대의 생산량 증가를 기록, 연평균 3.4%의 성장률을 기록하였습니다. 다만, 2012년부터 유럽발 재정위기 및 글로벌 과잉생산에 따른 중국 제조업 위기에 대한 시장의 우려가 부각되면서 2012년 5.1%에서 2015년 1.4%까지 자동차 생산 증가율은 지속적인 하락추이를 보였습니다. 2016년 4.7%로 회복세를 보이는 듯 했으나 2017년 2.4%로 글로벌 성장세가 다소 둔화되는 현상이 관찰되고 있습니다. 또한 2018년에는 9,741만대를 생산하며 2017년 대비 (-)1% 역성장을 기록하였습니다. 과거에는 수요성장세가 둔화되어도 판매량은 소폭 증가하는 모습을 유지해왔으나 2018년은 2009년 이후 처음으로 역성장을 기록하였으며, 2019년 주요 생산국인 중국과 미국의 생산 감소와 신흥시장 정체 영향으로 인해 -5.4% 역성장하여 2008~2009년 금융위기 이후 최대 감소율을 기록하였습니다.한국자동차산업협회의 '2020년 10대 자동차 생산국 현황' 조사에 따르면, 2020년 역시
COVID-19 확산에 기인한 글로벌 경제침체로 세계 자동차 생산량이 전년 대비 약 -15.7% 가량 역성장을 기록하며 2008~2009년 금융위기 이후 최대 감소율을 기록하였습니다. 하지만, 2021년에는 차량용 반도체 수급난에도 불구하고 COVID-19 기저효과에 따라 전년 대비 3.3% 성장하였으며, 2022년 또한 전년 대비 5.9% 성장하였습니다. 2023년 및 2024년에도 완만한 성장이 예상되나, 미국 등 주요국의 정치 이벤트로 정치 이벤트로 인한 정부 정책 변경 가능성, 친환경차 성장률 둔화 등의 사유로 주요 자동차 시장의 위험 요인이 현실화될 경우 자동차 생산은 불확실성에 노출될 수 있습니다.

[세계 자동차 생산량 및 증감율 추이]

(단위 : 만대)

세계 자동차 생산량 및 증감율 추이.jpg
세계 자동차 생산량 및 증감율 추이

출처: 국가통계포털(KOSIS)

최근 들어 자동차 최대 수요처인 미국과 중국의 경제 성장률이 둔화되면서 자동차 산업의 성장 또한 정체되고 있으나, COVID-19로 인한 기저효과 및 공급망 회복과 더불어 전기차향 수요가 증가하면서 세계적으로 완성차 수요가 증가할 전망입니다.전세계 자동차 수요의 약 20%를 차지하고 있는 미국의 경우, 자동차 교체 수요가 판매량의 대부분을 차지하고 신차 구매가 저조한 저성장 국면에 들어섰지만, IRA 법안으로 전기차 구매 시 세액공제가 예상됨에 따라 완성차 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 전세계 자동차시장의 약 25%를 차지하고 있는 중국은 2020년 완성차 수요량이 전년 대비 6% 감소하는 등 자동차 대중화가 상당 부분 진전된 것으로 판단되며, 2022년 완성차 수요가 6.8% 성장하였으나 향후에는 3%대의 저성장 기조를 보일 것으로 전망됩니다. 인도 지역의 경우 COVID-19로 인해 자동차 판매량이 가장 큰 국가중에 하나였기에, COVID-19의 영향이 완화됨에 따라 2021년 27.3%, 2022년 22.9%의 성장률을 기록하며 주요 시장으로 발돋움하고 있습니다. 완성차 수요는 자동차 시장을 둘러싼 각종 매크로 이슈가 해결되면서 2023년 4.5%, 2024년 6.8%로 향후 꾸준히 성장할 것으로 예상되나, 절대적인 수요량은 2024년 약 8,473만대수준을 기록할 것으로 판단됩니다.

[주요지역별 완성차 수요 전망]

(단위: 만대, %)

구분
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율

세계
7,640
4.1%
7,589
-0.9%
7,934
4.5%
8,473
6.8%

미국
1,508
3.4%
1,390
-7.8%
1,482
6.6%
1,601
8.0%

유럽
1373
-0.2%
1280
-6.9%
1315
2.7%
1510
14.8%

중국
2,000
2.9%
2124
6.8%
2190
3.1%
2275
3.9%

인도
311
27.3%
382
22.9%
396
3.7%
420
6.1%

국내
169
-8.9%
165
-2.5%
168
2.1%
167
-0.6%

출처: 현대자동차 경제산업연구센터주) 상용차 제외

② 국내 시장국내 완성차 업체의 생산 추이를 살펴보면, 자동차 생산대수가 2016년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2020년의 경우 COVID-19에 따른 판매 위축과 주요 부품 조달 차질 등에 따라 전년 대비 11.2% 감소한 3,507천대의 생산수량을 기록하였으며, 수출은 약 21.4% 감소하였습니다. 2021년에는 장기화된 COVID-19 영향과 차량용 반도체 수급난이 겹쳐 2021년 국내 자동차 생산은 전년 대비 1.3% 감소한 3,462천대를 기록하였으나, 경기 부양책 및 전 세계적인 백신 공급 등의 긍정적인 요인에 힘입어 수출은 8.2% 증가하였습니다. 2022년 역시 수출단가가 높은 고급 브랜드 승용차와 친환경차 수출이 크게 증가하고, 고환율에 따른 가격경쟁력 등으로 공급자 우위 시장이 형성됨에 따라 2022년 자동차 수출은 전년동기 대비 10.1% 증가한 2,246천대를 기록하였습니다. 다만, 내수의 경우 차량용 반도체 수급난 장기화, COVID-19 재확산, 공급망 차질 등의 여파로 인하여 차량 출고 지연이 지속되며 공급이 수요를 충족시키지 못함에 따라 다소 부진하여 전년 대비 2.9% 감소하였습니다. 2023년에는 반도체 수급이 개선돼 생산이 정상화되고, 누적된 이연수요의 해소로 내수 및 수출이 동반 회복세를 보였습니다. 이에 생산, 내수, 수출은 각각 전년 대비 10.2%, 3.3%, 17.4% 증가하였습니다. 한국자동차협회는 2024년에는 글로벌 경기 부진으로 소비심리가 위축되고, 이를 통해 이연수요가 감소하고 주요국 통화긴축 기조가 계속되는 점을 꼽아 국내 자동차 시장이 내수는 감소하고 수출은 소폭 증가, 생산을 보합세를 유지할 것으로 전망하였습니다.

[국내 자동차 생산량 추이]

(단위 : 만대)

구분

생산

내수

수출

대수

증감

대수

증감

대수

증감

2010년

427.2

21.6%

146.5

5.1%

277.2

29.0%

2011년

465.7

9.0%

147.5

0.6%

315.2

13.7%

2012년

455.8

-2.1%

141.1

-4.3%

317.1

0.6%

2013년

452.1

-0.8%

138.3

-1.9%

308.9

-2.6%

2014년

452.5

0.1%

146.4

5.8%

306.3

-0.8%

2015년

455.6

0.7%

158.9

8.6%

297.4

-2.9%

2016년

422.9

-7.2%

160.0

0.7%

262.3

-11.8%

2017년
411.5
-2.7%
150.6
-2.5%
252.9
-3.5%

2018년
402.9
-2.1%
181.3
1.1%
244.9
-3.2%

2019년
395.1
-1.9%
154.0
-0.8%
240.1
-2.0%

2020년
350.7
-11.2%
161.1
4.6%
188.7
-21.4%

2021년
346.2
-1.3%
173.5
-9.0%
204.1
8.2%

2022년
375.7
8.5%
168.4
-2.9%
230.0
12.7%

2023년(E)
414.0
10.2%
174.0
3.3%
270.0
17.4%

2024년(E)
417.0
0.7%
171.0
-1.7%
175.0
1.9%

출처: 자동차산업협회, 무역협회 통계

주) 생산 및 내수 : 완성차 기준

현대차ㆍ기아는 국내 자동차 시장에서 시장지배적 지위는 유지되고 있으나, 국내 소비자의 소득수준 향상과 다양한 국가들과의 FTA체결로 수입차 구매량이 지속적으로 증가하는 점은 현대차ㆍ기아에 위험 요인으로 남아있습니다. 한국수입자동차협회에 따르면, 수입차 시장점유율은 2010년 8.0%, 2015년 15.5%에 이어 2023년 11월기준 17.9% 수준까지 상승한 바 있습니다. 브랜드 인지도가 높은 수입차 보급의 확대는 현대차ㆍ기아가 내수 시장점유율을 안정적으로 유지하는 데에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.주요 자동차 소비국가인 미국, 중국, 유럽의 경제 성장률이 둔화되어 경쟁구도가 심화되고 보호무역주의 기조가 확대되어 FTA 주요사항이 한국에 불리하게 개정될 경우, 한국 자동차기업이 성장하는데 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 완성차 시장 성장률은 2012년 이후 둔화 기조가 이어지고 있으며, 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화 등으로 저성장 국면이 당분간 이어질 것으로 예상됩니다. 하지만 최근 차량용 반도체 이슈가 완화되고 친환경 자동차에 대한 수요가 급증함에 따라 자동차 산업에 대한 긍정적인 전망이 예측되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 현재 러시아-우크라이나 전쟁, 부진한 실물경제 지표 등에서 나타난 글로벌 경기침체 우려 등의 불확실성이 상존하는 상황입니다. 해당 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있으며, 이는 당사 및 당사 주요 종속회사들의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[마. 글로벌 보호무역주의 확대에 따른 철강 수출 리스크]전 세계 철강 공급과잉으로 미국 철강업체의 가동률이 하락한 가운데 최근 미국이 아시아 국가를 위주로 불공정 무역 규제를 강화하고 있는 상황입니다.
2018년 4월 30일 미국 정부는 한국 철강사들에게 2015 년~2017 년 연평균 미국 철강 수출 물량인 383만톤의 70% 수준인 268만톤만을 수출할 수 있는 내용을 골자로 하는 '무역확장법 제232조' 수정안을 승인하였습니다. 바이든 정부의 출범 이후에도 '무역확장법 232조'의 종료기간은 여전히 불투명하므로
수출량 제한으로 인한 철강업체간 경쟁은 심화될 것으로 보이며, 이는 향후 국내 철강업체들의 수출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아울러, 2022년 IRA 법안이 시행되었으나, 현대자동차 및 기아와 같은 국내 완성차업계는 미국에 전기차 생산 체제가 완성되지 않은 상황입니다.
본 법안으로 인해 국내 완성차 업체의 판매가 부진하게 될 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 각국 정부는 금융위기 이후 철강산업에 대하여 무역 규제를 강화하고 있습니다. 중국은 한국, 일본, EU, 인도네시아 철강제품에 대해 반덤핑 조사를 실시하였고 EU집행위원회도 철강 품목에 대한 세이프가드를 2024년까지 연장한다고 밝혔습니다. 이처럼 중국, 한국, 일본산 철강재의 주요 수출지역인 동남아시아 국가들도
최근 들어 수입산 철강재에 대하여 무역장벽 구축에 가세하고 있는 상황입니다. 미국의 철강재 수입규제와 이와 관련된 기타 해외국가들의 무역보호조치는 해외 매출 규모가 상당 부분을 차지하는 (주)세아베스틸지주, (주)세아특수강 등
당사의 주요 자회사들을 비롯한 국내 철강업계의 수익성에 대한 불확실성을 증대시키는 요인입니다. 이러한 현 상황을 고려할 때, 향후 세계 각 국의 보호무역 정책이 강화될 경우 글로벌 철강재 무역이 위축될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한국은 2012년 3월 5일 한미 FTA(자유무역협정) 효력 발효 이후부터 현재까지 대미 무역수지 흑자를 기록하고 있습니다. 한미 FTA 이전 100억달러 수준의 무역수지 흑자가 한미 FTA 체결 이후 약 250억달러 수준까지 확대 되었으나, 2017년 트럼프 미국 대통령의 당선 이후 미국의 보호무역주의 기조가 강화되며 대미 무역 수지는 감소하는 추세로 접어들었습니다. 2017년 트럼프 미국 대통령은 당선 이후 한미 무역불균형에 따른 미국의 자동차/철강 산업의 피해를 주장하며 끊임없이 한미FTA 개정을 추진하였습니다. 이에 한국과 미국 정부는 2017년 10월 한미 FTA 개정 절차 진행하기로 합의하였고, 2018년 1월 5일 1차 협상에 이어 2018년 3월 16일 3차 협상까지 총 3차례 진행하였습니다. 개정 협상의 주요 쟁점은 자동차 및 철강에 대한 관세·비관세 장벽 강화 및 한국의 서비스시장 개방 확대, 에너지 부문 등이었으며, 특히 철강산업은 미국이 전략적으로 보호하는 산업이자 한미 FTA 이후 한국의 대미 무역흑자가 가장 많이 늘어난 품목으로 협상의 주요 이슈 분야가 되었습니다. 3차례에 걸친 한미간의 협상 결과, 2018년 3월 26일 대한민국 정부는 미국의 요구안이 반영된 협상 결과를 발표하였습니다. 이후 2018년 9월 3일 산업통상자원부는 한미 FTA 재협상 결과 문서를 공개하였으며 이에 따라 2018년 9월 24일 미국 뉴욕에서 열린 한미정상회담에서 각국 무역대표가 한미 FTA 개정안에 서명을 하였습니다. 이후 한국의 대미 무역수지는 빠른 속도로 축소되어 2019년말 약 115억 달러로 2012년 한미 FTA 발효 이전 수준을 크게 하회하는 수치로 감소하는 모습을 보여주었습니다. 그러나, 2020년 이후 무역수지가 확대되는 추세로 전환되었습니다. 2020년의 경우 COVID-19 영향에 따른 비대면거래의 확산으로 컴퓨터, 반도체 등의 수출이 증가를 바탕으로 약 166억 달러의 대미 무역수지 흑자를 기록하였고, 2021년 및 2022년에는 경우 자동차 및 자동차부품, 석유제품, 2차전지, 냉장고, 합성수지 등이 수출을 주도하며 약 227억달러 및 280억달러의 무역수지 흑자를 기록하였습니다. 2023년에는 자동차 수출 호조에 힙입어 약 444억 달러의 무역수지 흑자를 기록하였습니다.

[대미 교역 동향]

(단위 : 천달러, %)

연도
대미 수출
대미 수입
무역수지

금액
증감률
금액
증감률

2023년
115,696,334
5.4
71,272,030
-12.9
44,424,304

2022년
109,765,705
14.5
81,784,723
11.7
27,980,982

2021년
95,901,955
29.4
73,213,414
27.3
22,688,541

2020년
74,115,819
1.1
57,492,178
-7.1
16,623,641

2019년
73,343,898
0.9
61,878,564
5.1
11,465,334

2018년
72,719,932
6.0
58,868,313
16.0
13,851,619

2017년
68,609,728
3.2
50,749,363
17.4
17,860,365

2016년
66,462,312
-4.8
43,215,929
-1.8
23,246,383

2015년
69,832,103
-0.6
44,024,430
-2.8
25,807,673

2014년
70,284,872
13.3
45,283,254
9.1
25,001,618

2013년
62,052,488
6.0
41,511,916
-4.2
20,540,572

2012년
58,524,559
4.1
43,340,962
-2.8
15,183,5

출처: 관세청 수출입무역통계주1) 증감률은 전년 동기 대비 수치 기재주2) 수리일 기준

[한미 FTA 개정협상과 관련한 철강업 주요 이슈]

산업
최근 대미 교역 현황
이슈

철강
- 미국의 철강수입 중 한국산 점유율 '11년 4.9% 에서'16년 8.0%로 상승, 한국의 대미 흑자 2.5배 확대
- FTA 이전부터 무관세이나 반덤핑관세, 상계관세 등을 통해 불공정무역 규제

출처 : 우리금융연구소 - 한미 FTA 개정협상에 따른 산업별 영향 (2017.9)

철강제품은 한미 FTA 이전부터 대부분 무관세 품목이었으나, 전 세계 철강 공급과잉으로 미국 철강업체의 가동률이 하락한 가운데 최근 미국이 아시아 국가를 위주로 불공정 무역 규제를 강화하였습니다. 2018년 2월 미국 상무부는 백악관에 제출한 무역확장법 제232조에 대한 보고서에서 철강 무역규제의 방안으로 한국을 포함한 12개 국가 철강제품에 대해 53% 이상 관세부과, 모든 국가 철강제품에 대해 24% 관세 부과 및 2017년 대미 철강 수출액의 63%로 쿼터제 도입 등을 제안하였습니다. 2018년 3월 트럼프 대통령은 기존 제안을 일부 수정하여 캐나다와 멕시코를 제외한 모든 수입 철강재에 대해 25% 관세를 부과하는 행정명령에 서명하였습니다. 대한민국 정부는 한국산 철강에 대한 미국의 관세 부과조치의 부당함을 주장하며 트럼프 정부와의 협상을 지속하였고, 그 결과 2018년 4월 30일 미국 정부는 한국산 철강에 25% 관세를 면제하는 대신 설정한 쿼터(수입할당)를 2018년 1월 1일부터 소급 적용하는 내용을 골자로 하는 '무역확장법 제232조' 수정안을 승인하였습니다. 구체적으로 살펴보면, 한국산 철강 수출 쿼터량은 2015년~2017년 대미 평균 수출량(383만톤)의 70% 수준인 268만톤으로 확정되었습니다. 관세 면제 확정에 따른 대미 철강 수출에 대한 이전의 불확실성은 어느 정도 해소되었지만 국내 철강 업체들의 수출 차질은 불가피하였습니다.

[미국 철강관세 관련 이슈 정리]

일자
내용

18.02
미국 상무부 무역 확장법 제232조에 따라 철강 수입 규제방안 제시

18.03.08
상무부가 제시한 수입규제방안을 다소 수정하여 수입국가에 대해 철강에 25%, 알루미늄에 10%의 관세 부과 하는 행정명령에 서명단, 캐나다와 멕시코는 관세 조치 대상국에서 제외

18.03.22
한국을 포함해 아르헨티나, 호주, 브라질, 캐나다, 멕시코, 유럽연합(EU) 회원국들에 대한 관세 명령을 잠정 유예하는 수정안 승인

18.03.23
한국 등 유예를 받은 국가들을 제외하고 미국 내 모든 수입산 철강과알루미늄에 각각 25%, 10%의 관세가 부과

18.03.27
한국은 제232조 관세 철폐 대신, 쿼터[수입할당제] 시행계획수출쿼터는 268 만톤15~17 년 평균 383 만톤의 70%)품목별로는 17 년과 비교 판재류 111% 증가, 강관류 50% 감소

18.04.30
한국산 철강에 25% 관세를 면제하는 대신 설정한 쿼터(수입할당)를 2018년 1월 1일부터 소급 적용하는 내용을 골자로 하는 '무역확장법 제232조' 수정안 승인

18.06.01
철강재에 대한 해당국의 관세 부과와 절대 쿼터 제한(철강: 한국, 브라질, 아르헨티나) 적용

18.08.29
트럼프 美 대통령, 제232조 철강 쿼터 수용국가에게 품목 면제 신청을 허용하는 포고령에 서명

출처: 언론보도 취합

한편, 자유무역을 원칙으로 내세우는 바이든 행정부는 유럽연합(EU)과 철광 관세를 철폐하기로 합의한 데 이어 영국, 일본과도 철강 관세 협상에 착수하였습니다. 한국 정부도 2022년 2월 미국 정부에게 무역확장법 232조 조치 관련 재협상을 요구했지만, 미국 정부는 공급과잉 우려로 인해 당장은 재협상이 어렵다는 입장을 밝혔습니다. 이후 2022년 12월 WTO 패널은 미국의 232조 관세는 국제통상규범 위반이라고 판정을 냈으나, 이에 대해 미국 무역대표부는 관세 철폐 계획이 없다는 입장을 밝힌바 있습니다. 이러한 움직임을 보았을 때 향후 미국은 자국 철강 산업을 보호하기 위한 보호무역주의를 지속할 가능성이 있으며, 이는 국내 철강업체들의 수출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2018년의 경우 쿼터가 적용되기 전인 1분기 중에 사전 수출 물량을 확대한 업체들이 많기 때문에 소급적용에 따라 2018년 하반기 부터 수출물량이 급감하여 2018년 미국향 철강 및 철강 제품 수출량은 전년 대비 약 24.8% 감소한 2,888천톤을 기록하였으며, 2019년에도 전년 대비 약 10.7% 감소한 2,578천톤을 기록하였습니다. 2020년 또한 COVID-19 사태에 따른 영향으로 전년대비 약 12.9% 감소한 2,246톤을 기록하며 감소세를 지속하였습니다. 2021년은 철강 경기 회복 및 기저효과에 힘입어 수출량은 2,976톤으로 전년 대비 32.5% 증가하였으나. 2022년과 2023년 각각 2,880톤, 2,882톤을 기록하며, 2018년과 유사한 수출량을 기록하였습니다.

[미국향 철강 및 철강제품 수출 추이]

(단위 : 천톤)

대미 철강 및 철강제품 수출량 추이.jpg
대미 철강 및 철강제품 수출량 추이

출처 : 관세청 수출입무역통계(HS CODE: 72(철강), 73(철강의 제품))

상기 내용과 별도로, 미국 바이든 행정부는 2022년 8월 16일 북미 지역에서 생산하고 조립한 전기차에 한해 보조금을 지급하는 내용을 골자로 하는 인플레이션 감축 법안(IRA)을 도입과 동시에 유예기간 없이 즉시 시행하였습니다. IRA는 보조금 지급 기준 변화를 통해 강력한 자국 전기차 산업 보호를 시행한 것으로 유예기간 없이 즉각적으로 시행됨에 따라 한국산 전기차의 경우 보조금 지급 대상에서 즉각 제외되었습니다. 이에 대응하여 우리나라 정부는 현대자동차 공장 완공 시점인 2025년까지 IRA 적용 유예 등을 요청하였습니다.

[인플레이션 감축 법안(IRA) EV 보조금 지급 세부 내용]

구분
내용

보조금 지급 제한
구매자당 보조금 한도 7,500달러 유지되나 배터리 부품과 원재료 규정에 따라 각 3,750달러씩 구분

차량 가격 제한
보조금 지급 대상 차량은 세단 55,000달러 이하, SUV/트럭/밴 80,000달러 이하로 제한함

구매자 소득 제한
보조금 지급 대상자는 연소득 단독 15만달러, 부부합산 30만달러, 가장(head of household) 22.5만달러 이하로 제한함

핵심 광물 비중
법안 발효 후 2024년 이전까지 핵심 광물의 40% 이상은 미국 내지는 FTA 조약 체결국에서 채굴되거나 가공되거나 미국 내에서 재활용된 것이어야 함

배터리 부품
법안 발효 후 2024년 이전까지 배터리 부품의 50% 이상이 미국 내에서 생산되거나 조립되어야 함

완성차 최종 조립
법안 발효 후 최종 차량 조립은 미국 내에서 일어나야 함

배터리 부품(2024년)
'우려 해외 집단'에 속하는 국가, 단체에 의해 소유/통제되거나 해당국의 법적 관할권에서 생산된 배터리 부품이 탑재될 경우, 보조금 지급 대상에서 제외됨

배터리 원산지(2025년)
'우려 해외 집단'에 의해 핵심 광물이 채취, 정제, 재활용 될 경우, 보조금 지급 대상에서 제외됨

출처: 언론 내용 취합

현대자동차 ·기아와 같은 국내 완성차업계는 미국에 전기차 생산 체제가 완성되지 않은 상황이므로 본 법안 시행으로 인해 미국 내 전기차 보조금 혜택이 사라짐에 따라 미국 내 판매량이 부진할 가능성이 존재합니다. 이에 대응하여 현대자동차 ·기아의 경우 미국 내 전기차 설비 투자 계획을 앞당겨 시행중에 있으며, 미국 내 앨라배마 공장 전동화 라인 구축을 통해 GV70 EV의 경우 2022년부터 생산이 부분적으로 시작되었습니다. 또한, 조지아 서배너 공장 착공을 기존 대비 6개월 앞당겨 연내 착공할 계획이며, 2024년 내 완공 후 2025년 중 양산 돌입(최종 50만대 연 생산 목표)을 목표로 하고 있습니다.2023년 3월 발표된 IRA 세부지침에서는 양극재, 음극재를 부품이 아닌 원자재로 분류함에 따라 부가 가치의 50% 이상이 무역 협정 체결국에서 발생할 경우 보조금을 지급한다고 발표하였습니다. 2025년 이전까지는 부분적으로 배터리를 100% 현지조달이 아닌 경우에도 광물요건만 충족시 $3,750 세액공제가 가능하다고 발표함에 따라 현대/기아의 미국 내 EV생산에 대한 요건이 유리해졌다고 평가 받고 있습니다.또한, 2023년 12월 1일 발표된 '외국 우려 기업'(FEOC)에 관한 세부 규정이 2024년부터 시행됨에 따라 IRA 세액 공제 혜택을 받기 위해서는 2024년부터 배터리 부품을 FEOC 국가(중국, 러시아, 북한, 이란)외에서 조달하여야 합니다. 이로 인해 2024년 1월 1일부터 중국산 부품 및 소재를 사용하는 테슬라, GM, 포드, 닛산사의 일부 차량이 세액 공제 대상에서 제외되어 현대차, 기아의 가격경쟁력이 개선될 전망입니다.다만, 한국 완성차는 북미 지역 전기차 최종 조립 요건이 완화되지 않았기 때문에 근본적인 변화는 없으며, 국내 완성차 업계는 미국 내 전기차 생산 인프라 구축을 위해 본 법안에 대응하고자 하나, 실제 생산이 이루어지기 전까지는 보조금이 지급되지 않으므로 미국 내 판매량이 부진할 가능성이 존재합니다. 이는 전방산업 내 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 2019년 1월 EU 집행위원회는 미국의 무역확장법 제232조에 대한 대응으로 26개 철강 제품에 대해 잠정 적용중이던 역외국 철강재 세이프가드 조치를 시행하겠다고 WTO에게 통보하였고, 해당 세이프가드 조치는 동년 2월 2일 시행되었습니다.시행 기간은 2019년 2월 2일 ~ 2021년 6월 30일까지이며, 관세부과 방식은 저율관세할당(TRQ: Tariff Rate Quota) 방식으로 쿼터 내 수입물량은 무관세, 쿼터를 초과하는 물량에 대해서는 25% 관세를 부과하는 내용입니다. 2021년 6월 10일, EU 집행위원회는 철강재 세이프가드를 3년 연장하겠다고 WTO에 통보하였습니다. EU는 역내 철강산업 역량이 악화되고 있다고 밝히며, 2021년 7월 1일부터 2024년 6월 30일까지 연장 적용 계획을 발표했습니다. EU가 미국과 1, 2위를 다투는 철강 수입국인 만큼 향후 세이프가드 발동이 지속될 경우 한국 철강 수출 및 글로벌 철강 수급 악화의 원인으로 작용할 가능성도 배제할 수 없습니다.이와 더불어, EU는 2023년 10월부터 2025년까지 '탄소국경조정제도(CBAM)' 시행 전 전환기를 가동하였습니다. 탄소국경조정제도는 환경규제가 약한 EU 역외국에서 생산한 제품을 EU 역내로 수입할 때, 탄소 함유량에 따라 EU 탄소배출권거래제(ETS)에 기반해 탄소 가격을 부과·징수하는 제도입니다. 해당 제도 하에서는 제3국에서 생산될 철과 철강 제품, 알루미늄, 시멘트, 전기, 비료 및 수소 등 6개 제품군을 유럽에 수출하기 위해, 생산 과정에서 탄소 배출량을 산출해 EU에 분기별로 보고해야합니다. 이는 수출 상품의 전체 탄소 내재배출량(제품 생산시 배출된 탄소량)에 더해 간접 내재배출량(전기 등에 소요된 탄소량)까지 보고해야하는 등 국내 기업들에게 무역장벽으로 작용할 소지가 있습니다.한편, 미국과 중국의 글로벌 공급망 패권경쟁의 심화, 러시아의 우크라이나 침공으로 시작된 전쟁의 여파 등으로 인한 수급난과 불안정한 공급망 때문에 각종 리스크(RISK·위험)가 현실화되면서 '내셔널리즘'(Nationalism)이 전세계적으로 확산되고 있으며, 이미 자국패권주의가 강화되면서 전세계 각 나라들은 신보호무역주의를 강화하는 분위기로 전환되고 있습니다.특히, 미국과 중국의 보호무역주의 강화에 따라 자국 철강시장에 수입 물량이 증가될 것을 우려하는 각국 정부의 경계감이 확대되면서, 미국, 중국 외 각국의 철강 수입 규제조치가 강화되고 있습니다. 중국, 한국, 일본산 철강재의 주요 수출지역인 동남아시아 국가들도 최근 들어 수입산철강재에 대하여 무역장벽 구축에 가세하고 있는 상황입니다.이처럼 철강 분야는 신흥국의 철강산업 육성 정책과 선진국의 국가 철강 제조업 개선을 통한 고용유지 목적 등 국가의 정치적 경제적 이해관계와 밀접한 산업입니다. 공급자 증가로 인한 철강재 만성적 공급과잉과 국가간의 이해관계 상충으로 보호무역 기조가 확산될 경우 철강산업 교역 환경이 악화될 수 있으며 당사 매출의 변동성이 증가할 수 있습니다.

한편, 철강업을 영위하는 당사의 주요 종속회사들은 이러한 전세계의 무역보호조치에 미국 현지 공장의 가동률상승과, 수출국 다변화를 통하여 대응하고 있습니다. (주)세아베스틸지주(舊(주)세아베스틸)의 경우, 2018년 태국에 SeAH Global Thailand를 설립하여 제품 판매 ·가공능력을 갖춤으로써 동남아, 중국 시장에서 글로벌 판매 구조 고도화를 시현하였으며, 2019년 6월에는 자회사인 미국법인 SGI가 출자하여 컴퓨터 비전, 인공지능 기술 기반 선제적 안전사고 예방 및 산업안전관리 솔루션 개발을 추진하기 위해 Everguard Inc.를 설립하였습니다. 또한, 2019년 10월에는 성장잠재력이 높은 베트남에 저원가 생산거점 확보를 위해 베트남법인 SeAH Global Vina Co., LTD를 설립하였으며, 2021년에는 아시아 지역 진출 확대를 위해 인도와 일본 법인을 설립한 바 있습니다. 2023년 2월에는 PT. SeAH Global Indonesia를 인수하였습니다. 또한 주요 종속회사 (주)세아창원특수강의 경우 2020년 9월 해외(중국)자회사 SeAH CTC CO.,Ltd.를 설립출자하였으며, 2021년 9월 사우디 아라비아 DUSSUR(ARAMCO 자회사)와 합작법인 설립, 2022년 7월 사우디 아라비아 DUSSUR(ARAMCO 자회사)와 합작법인을 설립하였습니다.하지만 미국의 철강재 수입규제와 이와 관련된 기타 해외국가들의 무역보호조치는 해외 매출 규모가 상당 부분을 차지하는 (주)세아베스틸지주, (주)세아특수강 등 당사의 주요 자회사들을 비롯한 국내 철강업계의 수익성에 대한 불확실성을 증대시키는 요인입니다. 이러한 현 상황을 고려할 때, 향후 세계 각 국의 보호무역 정책이 강화될 경우 글로벌 철강재 무역이 위축될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[바. 전력요금 인상으로 인한 비용 상승 가능성]당사의 주요 자회사들이 영위하는 철강 산업은 전기요금 인상이 원가 상승에 적지 않은 영향을 미치고 있습니다. 철강 산업은 전체 산업 중 전력사용량이 가장 많은 업종이며, 국내 철강 업체는 일반고로보다 전력사용이 많은 전기로의 비중이 매우 높은 편입니다.한국전력공사와 산업통산자원부는 한국전력공사의 적자폭이 확대되자,
전기요금 인상을 추진중에 있습니다. 양사는 2022년 4월, 10월 및 2023년 1월 전기요금 인상을 발표하였고, 정부는 2023년 경제정책방향에서 단계적인 에너지 가격 인상에 대한 의사를 밝혔습니다.또한 2023년 11월 한국전력은 산업용 전기요금을 kWh당 평균 10.6원 인상한 바 있습니다. 한편, 과거 문재인 정부에서 추진한 탈(脫)원전 정책은 윤석열 정부에서 폐기되어 탈원전으로 인한 전력 수급 불균형 전력 요금 상승 우려는 사라졌으나,
원자력발전소와 석탄 화력발전소의 건설 기간(석탄 화력 5년, 원전 10년)이 비교적 장기간임을 감안하면 해당 기간 동안 예상하지 못한 전력 수급 불균형이 발생할 수도 있습니다. 또한 제10차 전력기본계획 등의 신재생에너지 확대 정책이 본격화될 시, 전력 수급 불균형과 더불어 전기 요금 인상 부담으로 이어질 수 있습니다. 상기 기술한 바와 같이 신재생에너지 확대 정책이 가속화될 경우, 전력 수급 불균형이 발생하여 전기료가 인상될 가능성이 있으며, 타 요금과의 형평성을 기반으로 한 전기요금 인상 압력 역시 상존하는 바,
전력 요금 인상 시 제조원가에서 전력비가 차지하는 비중이 확대되어 당사 및 당사의 주요 종속회사들의 재무실적에 부정적 영향을 끼칠 우려가 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 자회사들이 영위하는 철강 산업은 전기요금 인상이 원가 상승에 적지 않은 영향을 미치고 있습니다. 철강 산업은 전체 산업 중 전력사용량이 가장 많은 업종이며, 국내 철강 업체는 일반고로보다 전력사용이 많은 전기로의 비중이 매우 높은 편입니다.국내 전기요금은 소위 전력도매가격이라 칭해지는 SMP에 따라 결정되는 경향이 있습니다. SMP 가격 추이를 살펴보면, 2022년 12월까지 주요 에너지원 가격 상승에 영향을 받아 가파른 상승세를 보였으나, 액화천연가스(LNG)와 석탄 등 에너지 가격이 안정되면서 2023년 3월부터 하락하는 추세를 보였습니다.한편, 한국전력공사와 산업통산자원부는 한국전력공사의 적자폭이 확대되자, 전기요금 인상을 추진중에 있습니다. 양사는 2022년 4월, 10월 및 2023년 1월 전기요금 인상을 발표하였고, 정부는 2023년 경제정책방향에서 단계적인 에너지 가격 인상에 대한 의사를 밝혔습니다. 아울러, 정부는 한국전력공사 적자폭 완화를 위해 2022년 12월, 2023년 1~2월, 4월 등 총 4개월 동안 한국전력공사가 발전사에서 전력을 살 때 전력도매가격(SMP)에 상한을 두는 'SMP 상한제'를 도입한바 있습니다.

[국내 가중평균 SMP(계통한계가격) 추이]

(단위 : 원/kWh)

국내 가중평균 smp 추이.jpg
국내 가중평균 smp 추이

출처 : 전력통계정보시스템

산업용 전기 요금이 인상될 경우, 전력소비량이 많은 철강업체의 원가가 상승하는 등 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 2023년 11월 한국전력은 산업용 전기요금을 kWh당 평균 10.6원 인상한 바 있습니다.

[산업용 전기 판매 단가 추이]

(단위 : 원/kWh)

산업용 전기 판매 단가 추이.jpg
산업용 전기 판매 단가 추이

출처 : 전력통계정보시스템

한편 과거 문재인 정부는 2017년 7월 24일, 신고리 5, 6호기 공론화위원회를 공식 출범시키면서 탈(脫)원전 정책을 추진하기 시작했습니다. 이에 탈원전으로 인한 전력 수급 불균형으로 전력요금이 상승할 가능성이 제기되었습니다. 그러나, 윤석열 정부에서 탈원전 정책은 폐기되었고, 윤석열 정부는 원전 비중 확대 목표를 2030년까지 30%이상으로 공식화하였습니다. 이에 탈원전으로 인한 전력 수급 불균형 전력 요금 상승 우려는 사라졌으나, 원자력발전소와 석탄 화력발전소의 건설 기간(석탄 화력 5년, 원전 10년)이 비교적 장기간임을 감안하면 해당 기간 동안 예상하지 못한 전력 수급 불균형이 발생할 수도 있습니다. 이 경우 당사 주요 종속회사들의 원가율이 상승하여 수익성이 악화될 수 있습니다. 국내 원자력 발전소의 설계수명 및 만료시기는 아래와 같습니다.

[국내 핵발전소 설계수명 및 만료시기]

원전명

설계수명 만료시기

원전명

설계수명 만료시기

고리1호기

만료(2017년 6/18)

한울5·6호기

2014~2042년

월성1호기

2022년

신고리1·2호기, 신월성1호기

2050~2051년

고리2·3호기

2023~2024년

신월성2호기

2054년

고리4호기, 한빛 1, 2호기, 월성2호기

2025~2026년

신고리3호기

2075년

한울1·2호기, 월성3호기

2027~2028년

신고리4호기

운영허가 심사 중

(2077년 예상)

월성4호기

2029년

신한울1, 2호기

건설 중

(2079년 예상)

한빛3, 4호기

2034~2035년

신고리5, 6호기

건설 일시 중단

(2081~2082년 예상)

한울3, 4호기

2037~2038년

신한울3, 4호기

건설 준비 중

(2082~2083년 예상)

한빛5, 6호기

2041~2042년

천지1, 2호기

건설 준비 중

(2086~2087년 예상)

출처: 원자력안전정보공개센터, 한국수력원자력

주) 설계수명의 경우 월성1, 2, 3, 4호기(30년)와 신고리 3, 4, 5, 6호기, 신한울1, 2, 3, 4호기, 천지1, 2호기(각60년)를 제외하고 모두 40년

한편, 2022년 정부에서 공표한 제10차 전력수급기본계획안에 의하면, 정부는 석탄 발전의 비중을 감축하고 LNG, 신재생 에너지와 원전의 비중을 늘리겠다는 방향을 제시했습니다. 석탄발전은 계획기간 내 28기를 폐지할 계획이며, 동 기간 LNG 설비 용량은 41.3GW에서 64.6GW로 증가될 계획입니다. 신재생에너지 설비 용량은 29.2GW에서 108.3GW로 늘어날 전망입니다. 원전 설비 용량의 경우 제9차 전력수급기본계획과는 달리, 정부의 원전의 계속 운전과 신규 원전 준공 정책을 반영하여 2022년 24.7GW에서 2036년 31.7GW로 증가할 예정입니다. 이와같은 계획은 수급불균형과 더불어 전기료 인상 부담으로 이어질 수도 있는 상황입니다.

에너지경제연구원에서는 2029년 신재생에너지 비중이 19%, LNG 비중이 28.1%로 각각 늘어나면 발전비용이 29.4% 상승할 것이라고 예상했습니다. 안정적으로 전기를 생산하지 못하는 신재생발전의 특성을 고려해 '백업 설비' 등을 설치하는 비용까지 감안하면 발전비용은 31.3~35.3% 증가할 것으로 전망됩니다. 에너지경제연구원에서는 국내 발전원의 구성 및 신재생 에너지 확대 시 예상되는 전기료 인상률을 아래와 같이 전망하고 있습니다.

[신재생에너지 확대 시 예상 전기료 인상률]

신재생에너지 확대 시 예상 전기료 인상률_증권신고서

출처: 에너지경제연구원

과거의 인상 추이를 감안할 때, 전기요금 인상이 현실화되더라도 수익성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 상기 기술한 바와 같이 신재생에너지 확대 정책이 가속화될 경우, 전력 수급 불균형이 발생하여 전기료가 인상될 가능성이 있으며, 타 요금과의 형평성을 기반으로 한 전기요금 인상 압력 역시 상존하는 바, 전력 요금 인상 시 제조원가에서 전력비가 차지하는 비중이 확대되어 당사 및 당사 및 당사의 주요 종속회사들의 재무실적에 부정적 영향을 끼칠 우려가 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[사. 환경규제 관련 위험]철강산업을 영위하기 위해서는 제품 생산과정 중에서 발생하는 이산화탄소 배출량 규제 등의 환경, 보건, 안전 관련 법규 및 규정들을 준수해야 하며, 온실가스 배출권거래제 시행에 따라 할당 받은 배출목표량에 맞춰 온실가스 배출량을 줄이기 위해 노력해야 합니다. 정부는 2015년 01월부터 온실가스 감축 목표의 효과적 달성 및 저탄소 산업 육성을 위해 온실가스 배출권 거래제를 도입하였습니다. 국내 탄소배출권의 가격은 2020년 이후 하락세를 지속하고 있으나, 2023년 9월 기획재정부에서 배출권 이월을 완화하고 배출권 운용을 저해하는 규제를 대폭 개선하는 등 정부에서 시장활성화를 추진하고 있는 점과, 국내 탄소배출량이 꾸준히 증가하고 있는 점 고려 시
탄소배출권의 가격이 재차 상승할 가능성이 존재하며, 배출권 부족 가능성이 높은 철강업계의 비용부담 증가로 이어질 수 있습니다. 한편, 2022년 12월 EU 집행위원회, 이사회, 유럽의회는 탄소국경조정제도 입법안에 3자 합의를 하였으며, 2023년 4월 EU 이사회는 EU 탄소국경조정제도(이하 ‘CBAM’) 법안을 최종 승인하였음을 발표하였습니다.
우리나라 철강산업은 對 EU 수출액이 많은 데다 고로비중이 높아 EU의 탄소국경조정제도가 본격 시행될 경우 부정적 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 정부의 온실가스 배출량 규제정책에 따라 당사의 주요 자회사들이 의무적으로 이행해야 하는 온실가스 배출권거래제도 및 질소산화물 부담금과 같은 환경 정책은 추가적인 비용 부담으로 (주)세아베스틸, (주)세아특수강 등
당사 주요 종속회사들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

철강산업을 영위하기 위해서는 제품 생산과정 중에서 발생하는 이산화탄소 배출량 규제 등의 환경, 보건, 안전 관련 법규 및 규정들을 준수해야 합니다. 또한 오염물질 및 이산화탄소 배출, 유독성 물질 및 폐기물의 저장·처리·폐기, 오염된 지역에 대한 조사 및 복구와 같은 환경, 보건, 안전 관련 이슈들은 철강산업과 밀접한 관련이 있습니다. 2015년 01월부터 시행된 온실가스 배출권 거래제는 온실가스 감축 목표의 효과적 달성 및 저탄소 산업 육성을 위해 도입되었습니다. 온실가스 배출권 거래제는 정부가 기업에 온실가스 배출량을 부여하고 허용치 미달분을 한국거래소에서 팔거나 초과분을 살 수 있도록 한 제도입니다. 정부는 제1차 국가 배출권 할당계획에 의거하여 2011년부터 2013년까지의 배출량을 기준으로 591개 할당대상업체들에게 2015년부터 2017년까지(제1차 계획 기간)의 1기 할당량을 부여했으며, 제2차 국가 배출권 할당계획에 의거하여 2014년부터 2016년까지의 배출량을 기준으로 2018년부터 2020년까지(제2차 계획 기간)의 2기 할당량을 부여하였습니다. 또한, 2019년 12월 30일 환경부는 제3차 배출권 거래제 기본 계획을 발표하였습니다. 제3차 배출권 거래제 기본 계획은 제3차 및 제4차 계획기간인 2021년부터 2030년까지 BAU("Business As Usual", 추가적인 온실가스 감축조치를 취하지 않은 경우를 가정한 미래 배출량 전망치) 대비 37%를 감축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 제3차 배출권 거래제 기본 계획에 의하면, 제1차 및 제2차 계획 기간동안 배출권 거래제 할당업체들의 배출량 증가에 대한 분석 및 평가가 미흡하여 실효적인 대책 마련에 한계가 있었던 점을 고려하여 발전부문의 감축 가속화 및 배출원단위 중심의 관리를 확대하였고, 제1차 및 제2차 계획 기간동안의 감축지원 규모와 방식이 기업의 온실가스 감축 투자 의욕을 고취하기에는 미흡하다는 판단으로 인해 유상할당 비율을 3%(2차기간)에서 10%로 확대하였으며, 무상할당 업종 선정 기준을 개선하였습니다.

[제3차 배출권 거래제 기본계획 개요]

제3차 배출권 거래제 기본계획 개요_증권신고서

출처 : 환경부

최근 탄소배출권 가격 추이를 살펴보면, 국내 탄소배출권 가격은 2020년 이후 우상향 추이를 그리고 있는 유럽연합 등 여타 국가 탄 소배출권 가격과 달리 하락세를 지속하고 있습니다. 국내 탄소배출권 가격이 타 국가 대비 낮은 핵심 원인으로 한국개발연구원(KDI)은 이월 제한으로 인해 상향된 감축목표가 배출권 거래시장에 반영되지 못하고 있는 점을 지적하였습니다. 다만, 2023년 9월 기획재정부에서 배출권 이월을 완화하고 배출권 운용을 저해하는 규제를 대폭 개선하는 등 정부에서 시장활성화를 추진하고 있는 점과 국내 탄소배출량이 꾸준히 증가하고 있는 점 고려 시 탄소배출권의 가격이 재차 상승할 가능성이 존재합니다. 이는 배출권 부족 가능성이 높은 철강업계의 비용부담 증가로 이어질 수 있습니다.

[한국, 유럽 탄소배출권 가격 추이]

탄소배출권 가격.jpg
탄소배출권 가격

출처 : Bloomberg, 교보증권 리서치센터

상기 온실가스 배출권거래제 시행에 따라 철강산업으로 분류되는 기업은 할당 받은 배출 목표량에 맞춰 온실가스 배출량을 줄이기 위해 노력해야 하며 배출권을 구매하지 않은 기업들은 과징금을 부담해야 합니다. 이로 인해 철강기업들은 할당된 배출권을 초과하여 온실가스를 배출할 시 추가적인 비용이 발생할 수 있으며, 이는 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

당사의 주요 자회사 중에서는 2012년 (주)세아특수강 포항공장이 관리사업장으로, 2013년 (주)세아베스틸지주(舊(주)세아베스틸)이 관리업체로 지정되었으며, 전기로를 가동하는 (주)세아베스틸의 경우 상당한 양의 온실가스를 배출하는 전기로를 사용하여 제품을 생산하기 때문에 배출권거래제의 변화에 따라 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있는 위험을 지니고 있습니다. (주)세아베스틸 및 (주)세아특수강의 온실가스 배출량 및 에너지사용량은 다음과 같습니다.

[(주)세아베스틸 온실가스 배출량 및 에너지사용량]

일시
온실가스 배출량(tCO2_eq)
에너지사용량(TJ)

2007년
976,539
15,224

2008년
1,051,807
15,725

2009년
780,269
12,036

2010년
1,032,324
16,172

2011년
1,282,340
19,865

2012년
1,229,083
19,562

2013년
1,230,612
20,126

2014년
1,380,106
22,496

2015년
1,224,364
20,190

2016년
1,215,399
19,906

2017년
1,377,207
22,015

2018년
1,421,401
22,189

2019년
1,232,967
18,947

2020년
1,038,986
16,303

2021년
1,269,312
20,294

2022년
1,242,300
18,932

2023년 3분기
929,599
14,034

출처 : (주)세아베스틸지주 2023년 3분기 보고서주) (주)세아베스틸은 (주)세아베스틸지주에서 2022년 4월 1일 분할 후 신설된 회사이며,2022년 내역은 분할 전 내용을 합산하여 기재하였습니다.

[(주)세아특수강 온실가스 배출량 및 에너지사용량]

구 분

연간 온실가스배출량(tCO2e)

연간 에너지사용량(TJ)

직접배출(Scope1)

간접배출(Scope2)

총 량

연 료사용량

전 기사용량

스팀사용량

총 량

2022년
28,259
27,160
55,417
546
484
38
1,064

2021년
27,164
27,777
54,941
534
481
69
1,084

2020년

9,880
13,847
23,727
194
209
63
466

2019년

11,406
15,410
26,816
224
232
70
526

2018년

10,985
15,514
26,499
216
238
71
525

2017년

11,163
14,515
25,677
219
243
73
535

출처 : (주)세아특수강 2023년 3분기 보고서

한편, 2019년 12월 19일 EU 집행위는 2050년까지 EU 순 탄소배출량 제로를 목표로 EU 그린딜을 발표하였으며, 2021년 7월 EU는 이러한 감축목표 달성을 위한 정책 패키지인 'Fit for 55 Package'를 발표하 였고 그 중 탄소국경조정제도(CBAM: Carbon Border Adjustment Mechanism)를 도입하는 내용이 포함되었습니다. 탄소국경조정제도는 상대적으로 환경규제가 엄격한 EU에서 생산한 상품과 수입제품 간의 탄 소비용이 같아지도록 수입품에 초과비용을 부과하는 것인데, EU에서의 환경규제 강화로 탄소누출(carbon leakage)이 발생하는 것을 방지함으로써 EU 및 글로벌 기후대응 노력이 훼손 되는 것을 막기 위한 목적으로 제안되었습니다. 2022년 12월 EU 집행위원회, 이사회, 유럽의회는 탄소국경조정제도 입법안에 3자 합의를 하였으며, 2023년 4월 EU 이사회는 EU 탄소국경조정제도(이하 ‘CBAM’) 법안을 최종 승인하였음을 발표하였습니다. 우리나라 철강산업은 對 EU 수출액이 많은 데다 고로비중이 높아 EU의 탄소국경조정제도가 본격 시행될 경우 부정적 영향을 받을 수 있습니다. 탄소국경조정제도에 대한 세부 내용은 아래와 같습니다.

[탄소국경조정제]

구분
내용

정의
비 EU국가의 기업이 환경규제가 느슨한 자국에서 생산한 상품을 EU로 수출할 경우, 일정한 비용을 부과하는 제도

적용 방법(논의중)
수입업자가 제품에 내재되어 있는 배출량에 기반하여 CBAM 인증서(certificate)를 구입하여 제출

적용품목
철강, 알루미늄, 시멘트, 비료, 전력, 수소(플라스틱, 유기화학 등 분야로 확대 가능성 존재)

배출 범위
직접배출(단 간접배출량 특정 조건 하에서만 반영)

추후 일정
-2023년 10월 1일 ~ 2025년 12월 31일: 전환기간으로 운영. -2026년 1월: EU의 탄소배출권 거래시스템인 EU ETS의 배출권 무상할당의 단계적 폐지 일정과 연계하여 탄소국경조정제도가 본격 시행될 예정

출처 : 한국금융연구원, KPMG, 교보증권 리서치센터주) 상기 작성된 내용은 예정안으로 추후 변동될 수 있음

미국 또한 바이든 정부의 친환경 정책 기조에 따라, 향후 탄소국경조정세를 도입할 것으로 전망됩니다. 바이든 현 미국 대통령은, 미국 대선 시기인 2020년 하반기에 미국과 교역하는 상대국을 대상으로 오는 2025년까지 탄소국경세를 도입할 계획을 공약으로 밝힌 바 있으며, 2023년 6월 발의된 '프루브 잇 액트(PROVE IT Act)’는 제조 과정에서 탄소를 과다하게 배출하는 제품에 요금을 부과하는 법안으로 탄소국경조정세와 유사한 법안으로 판단됩니다. 추후 탄소국경세가 실제로 도입될 시 탄소배출이 많은 철강 분야에 상당한 부담으로 작용할 수 있으니 이와 관련하여 주의 깊은 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.한편, 2018년 5월 4일 환경부는 먼지, 황산화물 등의 오염물질에만 부과되던 대기배출부과금을 질소산화물에도 도입하는 내용을 담은 대기환경보전법 시행령과 시행규칙 개정안을 입법 예고하였으며, 해당 안은 동해 12월 24일 국무회의에서 의결되었습니다. 환경부가 마련한 대기환경보전법 하위법령 개정안은 대기오염물질을 허용기준 이상으로 배출하는 사업장에 물리는 초과부과금 적용 대상과 허용기준 이내로 배출해도 기본적으로 물리는 기본부과금 적용 대상에 모두 질소 산화물을 포함시켰습니다. 2018년 5월 입법 예고에서는 배출허용기준(270PPM)대비 면제기준을 1단계(~2020년), 2단계 (2021년), 3단계 (2022년~)로 나눠 각각 70%, 50%, 30%로 결정하였습니다. 부과금 규모는 사업장의 오염물질 처리 비용을 감안해 1kg에 2,130원으로 책정하였습니다. 또한, 2019년 5월 환경부는 대기오염물질 배출시설 신규지정 및 배출기준 평균 30% 강화, 특정대기유해물질 8종 기준 신설, 저탄장 옥내화 등이 포함된 대기환경보전법 시행 규칙 개정안을 확정하여 공포했으며, 2020년 1월부터 국내 대기오염물질 배출 사업장에 적용하였습니다. 이와 같은 질소산화물 부과금 부여 정책으로 인해 질소산화물 배출 감소를 위한 촉매환원설비(SNCR 또는 SCR) 설치 및 유지 비용, 높은 질소산화물 부과금 규모 등으로 인하여 추가적인 비용 발생 가능성이 존재합니다.상기와 같은 정부의 온실가스 배출량 규제정책에 따라 당사의 주요 자회사들이 의무적으로 이행해야 하는 온실가스 배출권거래제도 및 질소산화물 부담금과 같은 환경 정책은 추가적인 비용 부담으로 (주)세아베스틸, (주)세아특수강 등 당사 주요 종속회사들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[아. 풍력발전 산업 동향 관련 변동성 위험]
당사의 주요 종속회사 및 계열회사가 영위하는 철강산업은 풍력발전 산업과도 밀접한 연관이 있습니다. 풍력발전 산업은 크게 육상풍력과 해상풍력으로 구분되어지며, 특히 철강산업은 육상풍력 대비 발전기 하부구조물의 중요도가 상대적으로 높은 해상풍력과 관련성이 높습니다. 풍력발전은 대표적인 지속 가능한 에너지원으로 꼽히고 있어 전세계적으로 그 성장세가 지속되고 있습니다.
그러나 COVID-19, 우크라이나-러시아 전쟁을 거치며 고금리, 고물가가 지속되면서 사업비용 상승 및 공급망 병목으로 인해 해상풍력 프로젝트가 지연되거나 중단되는 건이 발생하는 등 불확실성이 증가한 측면도 존재합니다. 당사의 계열회사 (주)세아제강지주는 자회사 세아윈드(SeAH Wind Ltd.) 등을 통하여 해상풍력과 관련한 사업을 영위 중에 있습니다. 당사의 주요 자회사 및 계열회사는 지속적으로 해상풍력과 관련하여 공급 계약을 수주하고자 노력하고 있으나,
향후 풍력발전업체 및 철강업체들 간 경쟁이 과열될 경우 공급계약 수주가 지속적으로 이어지지 않을 가능성이 존재합니다. 또한, 신규 수주를 확보한다고 할지라도 저가입찰 등으로 수익성이 악화될 수 있으며, 상기 기술한 바와 같이 각국 정부의 정치 사회적 특성, 환경에 대한 관심도 등 여러 변수에 의해 산업이 위축될 우려가 존재합니다. 전방산업인 풍력발전 산업이 부진할 시, 당사의 주요 자회사 및 계열회사가 영위하는 철강산업 또한 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분께서는 풍력발전 산업의 시장동향에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 종속회사 및 계열회사가 영위하는 철강산업은 풍력발전 산업과도 밀접한 연관이 있습니다. 풍력발전 산업은 크게 육상풍력과 해상풍력으로 구분되어지며, 특히 철강산업은 육상풍력 대비 발전기 하부구조물의 중요도가 상대적으로 높은 해상풍력과 관련성이 높습니다.

2015년 유엔 파리 협정 체결 이후 전세계적으로 탄소중립에 대한 노력이 강조되면서 지속 가능한 경제성장을 위해 친환경, 신재생 에너지 시장이 성장하고 있으며, 특히 풍력발전은 대표적인 지속 가능한 에너지원으로 꼽히고 있어 전세계적으로 그 성장세가 지속되고 있습니다.지난 20년 간 세계 풍력발전의 연간 신규 설치 용량 및 누적 설치용량을 살펴보면 다음과 같습니다.

[세계 풍력발전 연간 신규 설치 용량 추이]

세계 풍력발전 연간 신규 설치 용량 추이.jpg
세계 풍력발전 연간 신규 설치 용량 추이

출처: 2023 Global Wind Report, Global Wind Energy Council

[ 세계 풍력발전 누적 설치 용량 추이 ]

세계 풍력발전 누적 설치 용량 추이.jpg
세계 풍력발전 누적 설치 용량 추이

출처: 2023 Global Wind Report, Global Wind Energy Council

Global Wind Energy Council에서 발간한 '2023 Global Wind Report'에 따르면, 2022년에는 1년 동안 전 세계에 약 77,587MW의 풍력발전기가 신규로 설치되었으며, 2022년말 기준 전세계 누적 풍력발전 용량은 약 906,218MW로 전년 대비 9% 증가하였습니다. 전세계 풍력발전 연간 신규 설치 용량의 연평균성장률을 살펴보면, 2001년부터 2010년까지는 약 22%의 연평균성장률을 기록하였으며, 2010년부터 2015년까지는 약 5%의 연평균성장률을, 2015년부터 2022년까지는 약 3%의 연평균성장률을 기록하는 등 풍력발전 산업은 지속적으로 성장 중에 있는 것으로 파악됩니다.풍력발전 산업은 발전효율의 증대를 위해 대규모 풍력발전단지 조성이 필요하며 이를 위해 대규모 자금조달이 필요한 특성을 가지고 있습니다. 그러나, 2009년 글로벌 금융위기 및 유럽의 재정위기 영향을 받아 전세계 풍력발전 업체들은 발전단지 조성을 위한 자금조달에 어려움을 겪었습니다. 이로 인하여 다수의 풍력단지 건설이 연기되거나 취소되면서 기존의 높은 성장세가 둔화되었습니다. 특히 2013년에는 미국의 생산세액감면(PTC: Production Tax Credit, 미국 내 풍력발전 분야에 대한 제도적 지원 장치로써, 재생가능 에너지로 생산된 전기에 대해서 일정한 세액을 공제해주는 제도)제도 연장에 대한 불확실성과 스페인의 재정 악화에 따른 보조금 지급 중단이 풍력발전업체들의 자금조달 여건을 악화시킨 바 있습니다. 특히, 2020년에는 COVID-19의 영향으로 풍력발전 신규 설치 용량에 대한 우려가 제기되었습니다. 하지만 COVID-19 발생 후 주요 국가들이 탄소 중립 선언과 함께 친환경 부양책 등 관련 정책을 발의함에 따라 2020년과 2021년에는 연간 약 90GW 이상의 신규 설치 용량을 기록하였습니다.향후 5년 간 세계 풍력발전 신규 설치 전망과 지역별 풍력발전 설치량 전망을 살펴보면 다음과 같습니다.

[ 세계 풍력발전 신규설치 전망 ]

(단위 : GW)

세계 풍력발전 신규 설치 전망.jpg
세계 풍력발전 신규 설치 전망

출처: 2023 Global Wind Report, Global Wind Energy Council

주) 2022년 이후는 전망치입니다.

Global Wind Energy Council에서 발간한 '2023 Global Wind Report'에 따르면, 세계 풍력발전 시장은 비교적 안정적인 성장세를 지속할 것으로 전망됩니다. 중기적으로 글로벌 경제 회복세, 전력 수요 동향, 세계 각국의 재생에너지 지원 및 환경 보호 정책 방향 등의 변수에 의해 변동성이 확대될 가능성도 있으나, 2023년부터 5년 간 연평균 15%의 성장률을 보이며 2027년에는 156.9GW까지 증가할 것으로 전망되었습니다. 주요 국가별 풍력발전산업 정책을 살펴보면, 미국은 2022년 8월 PTC(Production Tax Credit), ITC(Investment Tax Credit), AMPC(Advanced Manufacturing Production Credit) 등의 혜택을 담은 IRA(Inflation Reduction Act) 법안을 통과시키며 미국 내 친환경에너지 수요를 견인하고 있습니다. 유럽연합은 2022년 4월 REPowerEU를 시작으로, 인허가 소요기간을 단축시켜주는 '인허가 긴급 승인조치'와 같은 신재생에너지에 대한 각종 지원책을 내놓고 있으며, 2023년 2월에는 Green Deal Industrial Plan 초안을 발표였고 핵심원자재법(CRMA)을 준비하는 등 미국의 IRA 법안에 견줄 수 있는 금융지원과 간소화 된 규제환경을 제공하려는 움직임을 보이고 있습니다. 또한 한국 시장의 경우 최근 '2030신재생에너지정책'에서 포트폴리오가 수정되며 실질적으로 풍력발전에 대한 수요가 확대될 것으로 기대되고 있으며, 제한된 입지조건에 따른 육상풍력 성장의 한계로 해상풍력 위주의 풍력시장이 조성될 것으로 전망되고 있습니다.

그러나 COVID-19, 우크라이나-러시아 전쟁을 거치며 고금리, 고물가가 지속되면서 사업비용 상승 및 공급망 병목으로 인해 해상풍력 프로젝트가 지연되거나 중단되는 건이 발생하는 등 불확실성이 증가한 측면도 존재합니다. 글로벌 해상풍력기업인 오스테드(Orsted)의 경우 미국 뉴저지 해상풍력사업 2건을 중단하였으며, 글로벌 1위 풍력터빈업체인 덴마크의 베스타스(Vestas)는 2022년 일시적으로 영업손실을 기록하는 등 전세계적으로 해상풍력 관련 시장이 일시적인 침체를 겪은 바 있습니다. 상기 살펴본 바와 같이 각국 정부 주도로 대규모 시설투자가 증가하고 있으며 해상풍력 산업이 지속적인 성장세를 보일 것으로 전망됨에도 불구하고, 향후 COVID-19와 같이 예상할 수 없는 대내외적 변수로 인하여 불확실성이 증대되어 그 성장세가 둔화되거나 풍력발전 산업에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 경기 변동에 따라 각 국가별 정책의 우선순위가 변동되어 풍력단지 개발이 지연될 수 있으며, 국가별 산업적 특성, 정치 사회적 특성, 환경에 대한 관심도 등 여러 변수에 따라 풍력 시장의 성장 규모 및 그 시기가 달라져 풍력발전 산업에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당사의 주요 종속회사 및 계열회사가 영위하는 철강산업과 관련성이 높은 해상풍력과 관련하여 그 하부구조물 형태 및 육상풍력과 비교하여 그 특성을 상세히 살펴보면 다음과 같습니다.

[해상풍력 하부구조물 형태]

해상풍력 하부구조물 형태_증권신고서.jpg
해상풍력 하부구조물 형태_증권신고서

출처 : WSA, 키움증권

[해상풍력과 육상풍력 비교]

구 분

해상풍력

육상풍력

평균 속도

8~12m/s

4~8m/s

평균 단지규모

300MW

15MW

발전효율

40%

25%

초기투자 비용

$2,500~3,500/kW

$850~1,350/kW

발전단가

$150~300/MWh

$50~120/MWh

리스크
높음
산정가능한 수준

기술수준
미성숙
성숙

발전잠재력
높음
제한적

서비스요건
복잡함
낮음

출처: 해상풍력유지보수전략(2020), 오정배, 허종철, 강기원 공저

주) 발전효율은 투입되는 에너지 대비 발전기에서 얻을 수 있는 전기에너지의 비율

해상풍력의 경우 육상풍력에 비해 부지 제한이 적고 인허가가 용이한 편이며, 발전단지의 평균 규모도 약 20배 가량 큰 것으로 분석됩니다. 또한, 해상의 평균 풍속이 육상보다 빠르기 때문에 해상풍력은 발전효율은 육상풍력보다 1.6배 높은 수준입니다. 다만, 해상 기반공사, 해저케이블 설치 등 고정비와 기상조건에 따른 유지보수의 어려움 등으로 육상풍력 대비 고정비와 운영비가 많이 소요됩니다. 또한 육상풍력 대비 현 기술수준이 상대적으로 미성숙한 편이며 그에 따른 리스크가 높아 향후 전망에 대한 불확실성이 존재합니다.

당사의 계열회사 (주)세아제강지주는 자회사 세아윈드(SeAH Wind Ltd.) 등을 통하여 해상풍력과 관련한 사업을 영위 중에 있습니다. 세아윈드는 영국법인으로, 해상풍력 발전용 하부구조물을 영국 현지 공장에서 제조하여 영국, 유럽연합, 북미 시장 등에 납품하고 있습니다. 세아윈드는 2023년 12월 스웨덴의 국영 전력회사 바텐폴이 발주한 해상 풍력발전 사업 '노퍽 뱅가드 프로젝트'에 총 약 1조 4,900억원 규모의 하부구조물 공급 계약을 맺은 바 있으며, 현재 영국에 위치한 3만평 부지에 생산 공장을 구축 중에 있습니다. 당사의 주요 종속회사 및 계열회사는 지속적으로 해상풍력과 관련하여 공급 계약을 수주하고자 노력하고 있으나, 향후 풍력발전업체 및 철강업체들 간 경쟁이 과열될 경우 공급계약 수주가 지속적으로 이어지지 않을 가능성이 존재합니다. 또한, 신규 수주를 확보한다고 할지라도 저가입찰 등으로 수익성이 악화될 수 있으며, 상기 기술한 바와 같이 각국 정부의 정치 사회적 특성, 환경에 대한 관심도 등 여러 변수에 의해 산업이 위축될 우려가 존재합니다. 철강산업과 밀접한 연관을 갖는 해상풍력의 경우 성장 초기 단계에 진입하고 있어 성장에 대한 불확실성이 커질 우려 역시 존재합니다. 전방산업인 풍력발전 산업이 부진할 시, 당사의 주요 종속회사 및 계열회사가 영위하는 철강산업 또한 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분께서는 풍력발전 산업의 시장동향에 유의하시기 바랍니다.

[자. 특수강산업의 자본집약적 특성에 따른 고정비 부담 위험]특수강산업은 제품 생산설비 확충에 대규모 투자가 소요되는 자본집약적 장치산업으로,
적시에 생산설비를 확충하지 못할 경우 성장의 기회를 놓칠 수 있습니다. 반면 과도한 설비투자는 공급과잉에 따른 가격하락, 생산원가 및 차입금 증가 등 사업 및 재무상태의 부담을 야기할 수 있습니다. 또한, 특수강산업은 대표적인 장치산업으로, 예상하지 못한 이벤트가 발생하여 생산에 차질이 발생하는 경우 높은 수준의 고정비용 부담으로 인하여 수익성이 감소할 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

특수강산업은 제품 생산설비 확충에 대규모 투자가 소요되는 자본집약적 장치산업으로, 적시에 생산설비를 확충하지 못할 경우 성장의 기회를 놓칠 수 있습니다. 반면 과도한 설비투자는 공급과잉에 따른 가격하락, 생산원가 및 차입금 증가 등 사업 및 재무상태의 부담을 야기할 수 있습니다. 또한, 특수강산업은 대표적인 장치산업으로, 예상하지 못한 이벤트가 발생하여 생산에 차질이 발생하는 경우 높은 수준의 고정비용 부담으로 인하여 수익성이 감소할 수 있습니다.당사의 주요 종속회사인 (주)세아베스틸, (주)세아특수강, (주)세아창원특수강 등이 영위하는 특수강산업은 자동차, 기계, 조선, 건설 등의 핵심부품에 사용되는 고내식성, 고내구성, 내마모성 등 특수한 성질을 지닌 소재인 합금강, 탄소강, 형단조 제품 등을 생산하는 산업으로, 초기투자규모가 크고 규모의 경제 효과가 크게 작용하는 자본집약적 장치산업입니다. 특히 일반강 대비 요구되는 기술축적기간이 길고, 대규모 투자비 대비 다품종, 소량의 제품을 생산하기 때문에 경쟁자의 신규 진입이 용이하지 않아 안정적인 사업의 영위가 가능한 산업입니다. 따라서 특수강업체의 적시, 적정수준의 설비투자는 시장지배력을 유지, 강화할 수 있는 수단이 될 수 있으며 이는 매출의 신장 및 수익성의 제고로 이어질 수 있습니다.

반면, 특수강 산업을 영위하기 위해서는 대규모의 투자가 선행되어야 하기 때문에 자본 투입대비 수익의 회수가 늦고, 시장환경의 급변시 그에 대한 대응시간이 장기간 소요되며, 매출이 적정수준에 미치지 못할 경우 고정비 부담으로 인한 수익성의 악화 가능성이 크다는 단점 또한 존재합니다. 과거 특수강산업에서 공급과잉에 따른 수급불균형이 발생하여 대규모 설비투자 비용을 감당하지 못한 특수강업체들이 도산하거나 피흡수합병된 사례가 있습니다. 따라서 적시에 신규투자를 통한 생산설비 확충을 하지 못할 경우 급격한 수요 증가에 대응하지 못해 사업 성장의 기회를 놓칠 수 있으며, 과도한 설비투자를 진행할 경우 공급과잉에 따른 가격하락, 생산원가 급증 및 차입금 증가 등 사업 및 재무상태 상의 부담을 야기할 수 있습니다.또한, 특수강산업은 대규모의 장치를 보유하여 제품을 생산하는 대표적인 장치산업 중의 하나로서, 일정수준 이상의 제품생산량이 확보되어야만 높은 수준의 고정비용을 감당할 수 있습니다. 그러나 정전, 설비 고장, 천재지변, 화재, 물류시스템 상의 문제 발생, 파업 등 예상하지 못한 이벤트가 발생할 경우 특수강산업을 영위하는 당사 주요 자회사들의 생산에 차질이 발생할 수 있으며, 이에 따라 고정비용을 감당할 수 있는 일정수준 이상의 생산량을 충족하지 못하게 되면 사업 및 재무실적 악화로 이어질 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[차. (주)세아베스틸지주 - 특수강봉강 시장 경쟁 심화에 따른 수익성 악화 위험](주)세아베스틸지주는 자회사 (주)세아베스틸을 통해 시장에서 독보적인 영향력을 유지해왔던 특수강 시장에서의 시장지위를 유지하는 한편, (주)세아창원특수강 인수를 통해 STS선재(2023년 3분기 기준 시장점유율 62~66%), STS봉강(2023년 3분기 기준 시장점유율 66~70%), 무계목강관(2023년 3분기 기준 시장점유율 32~36%) 등으로 판매 제품의 범주를 확대한 바 있습니다. 다만,
현대제철의 소재에서 자동차로 이어지는 수직계열화 강화전략에 따른 경쟁 심화로 인해 (주)세아베스틸의 전방산업 중 자동차 산업에서 발생하는 특수강 봉강부문에서의 매출이 장기적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이에 (주)세아베스틸은 경쟁력을 지속적으로 유지 및 개선하기 위해 R&D부문에 지속적으로 투자하고 있으나, 이와 같은 노력에도 불구하고
경쟁의 강도가 심화되는 시장상황에 효과적으로 대응하지 못할 경우 (주)세아베스틸의 수익성 및 향후 성장성이 약화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

특수강 제품은 고부가가치 사업으로서, 일반강에 비해 가격이 3~4배 이상 고가이며 장치 및 기술에 의한 진입장벽이 존재하는 것이 일반적입니다. 그러나 국내 산업의 발전과 함께 철강산업의 공급도 급격하게 팽창하였으며 그 과정에서 수급 불균형 및 공급과잉 구조가 나타났습니다. 이로 인해 대규모 설비투자를 필요로 하는 특수강 생산업체들은 투자비용을 감당하지 못하고 설비를 가동하기 전에 도산하거나 피흡수 합병되기도 하였습니다. 이는 대규모 장치산업에서 주기적으로 발생할 수 있는 시장패턴으로, 수급구조에 따른 설비투자 탄력성이 낮기 때문이며 특히 1990년대 특수강의 공급경쟁심화는 생산업체 간의 과열경쟁을 낳았습니다. 이는 곧 기업부실로 연결되었으나 각 업체들은 경쟁력있는 제품생산에 주력하면서 다시 수익성을 회복하였습니다.

(주)세아베스틸지주(舊(주)세아베스틸)은 지난 2015년 03월 (주)세아창원특수강(구, 포스코특수강) 지분 54.82%를 인수하였으며, 탄소합금강에서부터 스테인리스까지 특수강 전제품을 생산할 수 있는 국내 유일의 특수강 업체로 발돋움 하였습니다. (주)세아창원특수강의 인수로 수요처 다변화를 추구할 수 있게 되었고 지속적인 수익성 확보가 가능할 것으로 기대하고 있습니다.(주)세아베스틸지주는 자회사 (주)세아베스틸을 통해 시장에서 독보적인 영향력을 유지해왔던 특수강 시장에서의 시장지위를 유지하는 한편, (주)세아창원특수강 인수를 통해 STS선재(2023년 3분기 기준 시장점유율 62~66%), STS봉강(2023년 3분기 기준 시장점유율 66~70%), 무계목강관(2023년 3분기 기준 시장점유율 32~36%) 등으로 판매 제품의 범주를 확대한 바 있습니다. (주)세아창원특수강은 스테인리스봉강, 선재, 강관, 공구강, 탄소합금강 등 다양한 제품군을 가지고 있어 (주)세아베스틸과의 시너지로 세아그룹의 특수강 사업은 확대될 전망입니다.

[특수강 시장 점유율]

제품구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

STS 선재
62~66%
64~68%
63~67%
57~61%

STS 봉강
66~70%
68~72%
65~69%
64~68%

무계목강관
32~36%
36~40%
38~42%
40~44%

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서주) 상기 숫자는 당사 추정치임

[(주)세아베스틸지주 매출 실적(별도)]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품목
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년

2021년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

지주회사
기타매출
배당금수익
45,451
88.1
3,598
0.60
64,791
9.3
31,224
1.4

임대
기타매출
임대수익
917
1.7
1,227
0.20
1,535
0.2
982
0.0

용역
기타매출
용역수익
5,351
10.1
10,710
1.70
14,285
2.0
32,367
1.5

특수강
제품
특수강봉강, 형단조품
-
-
618,254
97.40
618,254
88.4
2,117,000
96.9

상품
특수강, 단강품
-
-
692
0.10
692
0.1
4,027
0.2

합 계
52,718
100.0
634,481
100.00
699,556
100.0
2,185,601
100.0

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서주) (주)세아베스틸지주는 2022년 4월 1일 물적분할 이후 지주회사로 전환하였으며, 상기 특수강 사업부문은 분할 전 실적을 기재하였습니다.

[세아베스틸 매출실적(별도)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년

특수강
봉강 외
내수
1,338,562
928,194
1,367,827

수출
460,928
297,478
454,287

소계
1,799,490
1,225,672
1,822,114

형단조
내수
12,523
8,511
10,892

수출
2,087
788
1,914

소계
14,610
9,299
12,806

상품 및 기타
내수
1,486
3,802
4,404

수출
23
25
25

소계
1,509
3,827
4,429

합 계
내수
1,352,570
940,508
1,383,123

수출
463,039
298,291
456,226

소계
1,815,609
1,238,798
1,839,349

출처 : 세아베스틸 2023년 3분기 보고서주) (주)세아베스틸는 2022년 4월 1일 물적분할 이후 실적을 기재하였습니다다만, 현대제철의 100만톤 규모의 특수강 설비투자(특수강봉강 60만톤, 선재 40만톤)가 완료되고 2017년 3분기부터 본격적인 상업생산이 개시되며 향후 수급환경 및 경쟁구도가 변화하고 있습니다. 현대제철은 2015년 본격적으로 특수강 사업을 시작해 현재 충남 당진제철소 내에 특수강 1차공정을 담당할 생산라인을 건설하였으며, 현대종합특수강(주) 인수를 통해 특수강 2차공정까지 사업을 확대하였습니다. 2016년 상반기 주요 강종에 대한 KS 및 JIS 인증을 획득하였고 통합관리망 구축을 통해 경쟁력을 강화하였으며, 2017년 7월부터는 자동차용 특수강을 현대기아차에 납품하기 시작하여 2023년말 기준 봉강 시장 내 현대제철의 점유율은 38.0%(2020년말 30.3% 기록, 2021년 31.3% 기록, 2022년 37.5%)를 기록한 바 있습니다. 현대제철의 소재에서 자동차로 이어지는 수직계열화 강화전략에 따른 경쟁 심화로 인해 (주)세아베스틸의 전방산업 중 자동차 산업에서 발생하는 특수강 봉강부문에서의 매출이 장기적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
2023년 3분기말 기준 세아베스틸지주 및 세아베스틸의 특수강(봉강) 매출 합산은 1조 8,141억원이며 2022년 3분기에는 1조 8,539억원으로 유사한 추세를 보이고 있습니다. 다만, 진입장벽이 높은 특수강(봉강) 시장의 특성에 따라 독점적인 지위를 보유하던 세아베스틸은 현대제철의 특수강(봉강) 시장 진입 및 향후 현대자동차의 자동차용 특수강 품목 수요가 증가할 경우 현대제철의 현대자동차 납품이 증가하는 효과 등으로 세아베스틸 매출
에 부정적인
영향이 발생할 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

이에 (주)세아베스틸은 경쟁력을 지속적으로 유지 및 개선하기 위해 R&D부문에 지속적으로 투자하고 있습니다. 그러나 이와 같은 노력에도 불구하고 경쟁의 강도가 심화되는 시장상황에 효과적으로 대응하지 못할 경우 당사의 수익성 및 향후 성장성이 약화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[카. (주)세아베스틸지주 - 원자재인 철스크랩 및 니켈 가격 변동성에 따른 위험]특수강산업 주요 원재료인 철스크랩, 스테인리스스크랩, 니켈 등은 국제 원자재 가격과 밀접한 연관성을 가지며, 원재료 수급 및 경기 상황에 큰 영향을 받습니다. (주)세아베스틸지주의 주요 종속회사 (주)세아베스틸의 2023년 3분기 철스크랩 산술평균가격(총매입금액/총매입량)은 2022년 619.5원/kg 대비 11.5% 하락한 548.4원/kg를 기록하였습니다. 다른 주요 종속회사 (주)세아창원특수강의 2023년 3분기 STS스크랩의 산술평균가격은 1,900천원/톤을 기록하며 2022년과 유사한 가격을 기록하였고, 합금철의 경우 2022년 대비 13.9% 상승한 9,764천원/톤을 기록하였습니다.
국제 경기 및 각국의 원자재 확보 경쟁에 따라 예상하지 못한 원재료 가격변동이 발생할 경우 당사 및 당사 종속회사들의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

특수강산업은 철스크랩, 스테인리스스크랩, 니켈 등 주요 원재료 가격에 민감한 영향을 받고 있습니다. 따라서 원재료의 수급 및 조달능력이 경쟁력 확보에 중요한 수단으로 작용하고 있으며, 원자재 가격의 상승을 제품 판매가격에 반영시키지 못할 경우특수강업체의 수익성은 악화될 가능성이 높습니다.
① 철스크랩철스크랩은 (주)세아베스틸지주의 주요 종속회사 (주)세아베스틸의 탄합강 제품과 공구강 제품의 생산원가의 가장 큰 비중(매입금액 기준 50~60% 수준)을 차지하고 있기 때문에, 철스크랩의 가격변동은 제품원가에 직접적인 영향을 미치게 됩니다. 특히 철스크랩 가격은 상승하더라도 당해 가격상승분을 탄합강 및 공구강 판매가격에 반영시키기까지 시차가 크게 발생할 경우 당사의 수익성은 악화될 수 있습니다. 국내의 경우 전기로 제강의 주원료가 되는 철스크랩 발생량이 수요에 미치지 못하여 매년 일정량을 수입에 의존하고 있으며, 국내외 스크랩 수급여건에 따라 크게 영향을 받습니다.철스크랩 가격은 2008년 중 최고점을 기록한 후 글로벌 금융위기 및 원재료 가격 버블의 붕괴에 따라 2009년 급락하였습니다. 이후 미국의 양적완화 및 세계 각국의 경기부양책의 효과에 따라 경제상황이 완만하게 개선되면서 가격이 점차 회복세를 보였습니다. 그러나 2012년 글로벌 경제위기로 철강경기가 위축됨에 따라 철스크랩 가격은 다시 하락세를 나타내기 시작했습니다. 이후에도 철스크랩 가격은 중국 철강수요 감소, 제강사 실적악화에 따른 원재료 가격 인하 압력 및 재고과잉 등의 영향으로 2016년까지 지속적인 하락세를 보였습니다. 2016년부터 철스크랩 가격은 인프라투자 확대 기대감 및 광산업체들의 감산과 더불어 달러 대비 위안화 약세에 따라 중국발 투기 수요가 몰리면서 상승 전환하였으며, 2017년 초 형성된 세계 경기회복 기대감 뿐만 아니라 철스크랩 최대 수출국인 미국의 철강 수요 회복 및 미국 수입 규제인 무역확장법 232조 영향으로 철스크랩 가격은 2018년 상반기까지 상승세를 지속하였습니다. 2018년 하반기부터는 전방산업 수요 부진에 따른 국내외 제강사들의 감산, 미-중 무역갈등, 미국-터키 냉전에 따른 철스크랩 수요 부진에 따라 하락세를 나타내기 시작하였으며, 2020년 상반기에는 COVID-19에 따른 범세계적 수요 부진으로 철 스크랩의 단가가 하락하며 추가적 하락세를 지속하였습니다. 다만, 2020년 하반기부터는 COVID-19 백신 및 치료제 보급, 주요국 부양정책 등에 따른 경기 회복으로 철강 생산량이 증가하는 추세를 보이면서 2021년말까지 지속적으로 상승하였습니다. 2022년은 상반기들어 감소 추세로 전환되었으나, 2022년 하반기 이후 재차 증가하는 등 등락을 반복하였습니다. 2023년 철스크랩 가격은 전년대비 16% 감소하여 2023년 4분기 기준 459(천원/톤)을 기록하였습니다. 최근 2024년 1월 철스크랩 가격 반등이 일어나고 있어, 향후 원재료 상승이 지속된다면 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다..

[철 스크랩 가격 추이]

(단위 : $/톤)

철스크랩 가격 추이.jpg
철스크랩 가격 추이

출처: 스틸데일리, Bloomberg, 하나증권

한편, (주)세아베스틸지주의 주요 종속회사 (주)세아베스틸의 2023년 3분기 철 스크랩 산술평균가격(총매입금액/총매입량)은 2022년 619.5원/kg 대비 11.5% 하락한 548.4원/kg를 기록하였으나, 2020년 338.4원/kg 대비 62.1% 높은 가격을 기록하였습니다.

[(주)세아베스틸 주요 원재료 매입가격]

(단위 : 원/kg)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년
비 고

철스크랩
국내
551.6
621.3
567.1
337.8
-

수입
538.8
613.2
632.3
342.4
-

총 계
548.4
619.5
575.7
338.4
-

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서주1) 산출기준 : 단순 산술평균가격(총매입금액/총매입량), 등급별 구입믹스 미고려주2) 구입 철스크랩 기준 부대비 제외 단가

② STS 스크랩 및 합금철

STS 제품의 가격과 원재료(STS스크랩) 가격은 고가인 니켈을 부재료로 하는 특성상, 타 강종 대비 높은 가격을 형성하면서 니켈가격 등락에 따라 높은 변동성을 나타내고 있습니다. 니켈가격은 2008년 글로벌 금융위기 및 원재료 가격 버블의 붕괴에 따라 크게 하락하였으나, 세계 경기의 안정화에 따라 2009년 이후 회복세를 보였습니다. 하지만 2011년 하반기 이후 철강업황 약세 및 수요 둔화 등으로 제품 및 원재료 가격 하락세가 지속되었습니다. 2014년 세계 2위 니켈 생산국인 인도네시아가 니켈 원석 수출금지 정책을 시행하자 니켈 가격이 잠시 급등하였으나, 이후 니켈 재고가 가파르게 상승함에 따라 다시 하락세를 보였으며, 이는 2015년 말까지 지속되었습니다. 2016년 들어 전체 니켈 수요의 69%를 차지하는 스테인리스강 생산이 중국을 중심으로 증가하면서 니켈 수요가 2015년 대비 증가한 반면 공급은 2015년 대비 감소함에 따라 니켈 가격은 2017년 상반기까지 상승하는 모습을 보였습니다. 2017년 하반기부터는 미-중 무역분쟁 등에 따른 철강재 수요 저하에 따라 니켈 가격은 2018년 하반기까지 하락하는 추세를 나타냈으며, 2019년 상반기 인도네시아 원광 수출 전면 금지 계획에 따른 공급 감소 우려 등에 따라 큰 폭 상승 후 2020년 상반기에는 2018년 하반기 수준으로 회귀하는 모습을 나타냈습니다. 2020년 하반기부터는 COVID-19 백신 및 치료제 보급 등에 따른 경기 회복 기대로 니켈 가격 역시 2022년까지 완만한 상승세를 시현하였습니다. 2022년 초 전세계 니켈 공급량의 약 10%를 생산하는 러시아가 우크라이나 침공 사태로 미국·유럽 등 서방 국가들의 제재를 받자 공급 우려가 커져 급등했습니다. 이후에는 경기침체 우려로 인해 하락세를 보이다 2022년 하반기 공급 부족 발생으로 상승세로 전환했으나, 최근들어 인도네시아 등 주요 니켈 제련·생산국에서 공급이 급증하여 나타나 하락 추세를 보이고 있습니다. 2023년말 기준 니켈의 가격은 전년대비 약 -45% 감소하며 2023년 12월 평균 약 16,388(달러/톤)을 기록하였습니다. 2024년 2월 현재 니켈 가격은 17,000원대(달러/톤)를 기록하며 지속적으로 감소 추세를 나타내고 있습니다.

[니켈 가격 및 재고 추이]

(단위 : 달러/톤)

니켈 가격 및 재고.jpg
니켈 가격 및 재고

출처 : Bloomberg, 유진투자증권

(주)세아베스틸지주의 주요 종속회사인 (주)세아창원특수강의 2023년 3분기 STS스크랩의 산술평균가격은 1,900천원/톤을 기록하며 2022년과 유사한 가격을 기록하였습니다. 합금철의 경우 2022년 대비 13.9% 상승한 9,764천원/톤을 기록하였는데 이는 중국발 감산 및 최근 니켈 가격 상승에 기인한 것으로 판단됩니다.

[(주)세아창원특수강의 주요 원재료 매입가격]

(단위:천원/톤)

품목
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

철 SCRAP
531
589
566
381

STS SCRAP
1,900
1,918
1,707
1,258

합금철
9,764
8,575
5,404
3,813

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서

STS스크랩 및 합금철(니켈)은 (주)세아베스틸지주의 주요 자회사인 (주)세아창원특수강의 스테인리스 제품의 생산에 있어 가장 큰 비중을 차지하기 때문에, 가격변동분을 판매가격에 전가할 수 있는지 여부가 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. STS스크랩 및 니켈의 가격 변동이 안정적일 경우 판매가격에 전가시킬 수 있으나, 가격이 급격하게 상승하여 이를 판매가격에 완전히 반영시키지 못하는 경우 수익성이 악화될 수 있습니다.당사의 주요 종속회사들은 제품 판매계획과 원료 수급계획을 연동시키는 한편, 원재료 가격변동의 상당부분을 제품의 판매가격에 반영함으로써 원재료 가격변동에 따른 실적 변동성을 최소화하기 위하여 노력하고 있지만, 국제 경기 및 각국의 원자재 확보 경쟁에 따라 예상하지 못한 원재료 가격변동이 발생할 경우 당사 및 당사 종속회사들의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[타. (주)세아특수강 - 특정 기업에 대한 부품의존도에 따른 위험]당사의 주요 자회사인 (주)세아특수강의 주력상품의 원재료인 WIRE ROD는 소수공급자를 통하여 공급받고 있는 실정이며, 이에 따라
(주)세아특수강을 비롯한 특수강 업체들은 선재가공업체의 원재료 공급업자와의 교섭력에 따라 원재료 물량 확보의 어려움과 원자재 가격변동에 노출될 위험이 존재합니다. 이로 인해 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 자회사인 (주)세아특수강은 제품 생산에 필요한 WIRE ROD를 국내에서는 포스코, 세아창원특수강, 세아베스틸, 해외에서는 일본, 중국 등으로부터 조달하고 있습니다. 국내 공급시장에는 포스코가 대부분의 선재를 생산하고 있어 당사와 같은 선재 가공업체의 구매교섭력은 열위한 수준입니다.
다만, (주)세아특수강은 오랜 영업경력을 기반으로 각 공급자별 담당자를 선정하여 시장 상황별 원재료 확보량을 유동적으로 관리하고 있으며, 2023년 9월 21일 및 2024년 2월 21일 공시된 바에 따르면 계열회사인
(주)세아창원특수강, (주)세아베스틸, (주)세아메탈과
의 거래를 통해 WIRE ROD를 매입하여 수급량을 관리하고 있습니다.
[
동일인 등 출자 계열회사와의 상품ㆍ용역거래(23.09.21)]

【분기공시】

기업집단명
세아
회사명
(주)세아특수강
공시일자
2023.09.21
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 해당회사의 직전사업연도매출액(A)
760,248
2. 거래기간
2023년 4분기(2023.10.01 ~ 2023.12.31)

3. 이사회의결일
2023.09.21
사외이사참석여부
참석(명)
1
감사(감사위원)참석여부
참석

불참(명)
-

4. 동일인 등 출자 계열회사와의 상품ㆍ용역 거래금액

거래상대방(동일인 등 출자계열회사)
매출액(B)
매입액(C)
합계액(D=B+C)
매출액대비(D/A, %)

(주)세아창원특수강
-
21,555
21,555
2.84

5. 상품ㆍ용역 거래내역

상품ㆍ용역 계약명
거래금액

매출
매입

거래대상
거래조건
거래목적
거래금액
계약체결방식
거래대상
거래조건
거래목적
거래금액
계약체결방식

원재료매입
-
-
-
-
-
Wire Rod
현금 등
원재료구입
21,555
수의계약

6. 계약체결방식 유형별 일괄공시(공시규정 제9조의2 제4항 관련)

계약체결방식
매출
매입

주요거래대상
거래금액
주요거래대상
거래금액

경쟁입찰
-
-
-
-

제한경쟁입찰
-
-
-
-

지명경쟁입찰
-
-
-
-

수의계약
-
-
-
-

7. 기타
1) 상기 '1. 당해회사의 직전사업연도 매출액'은 2022년말 (별도)재무제표 기준입니다.2) 상기 '4. 동일인 등 출자 계열회사와의 상품ㆍ용역 거래금액은 2023년 4분기동안 발생할 수 있는 예상 거래금액 으로 실제 거래금액은 변동될 수 있습니다.

(단위 : 백만 원)

1. 해당회사의 직전사업연도매출액(A)
760,248
2. 거래기간
2023년 4분기(2023.10.01 ~ 2023.12.31)

3. 이사회의결일
2023.09.21
사외이사참석여부
참석(명)
1
감사(감사위원)참석여부
참석

불참(명)
-

4. 동일인 등 출자 계열회사와의 상품ㆍ용역 거래금액

거래상대방(동일인 등 출자계열회사)
매출액(B)
매입액(C)
합계액(D=B+C)
매출액대비(D/A, %)

(주)세아베스틸
-
5,070
5,070
0.67

5. 상품ㆍ용역 거래내역

상품ㆍ용역 계약명
거래금액

매출
매입

거래대상
거래조건
거래목적
거래금액
계약체결방식
거래대상
거래조건
거래목적
거래금액
계약체결방식

원재료매입
-
-
-
-
-
Wire Rod
현금 등
원재료구입
5,070
수의계약

6. 계약체결방식 유형별 일괄공시(공시규정 제9조의2 제4항 관련)

계약체결방식
매출
매입

주요거래대상
거래금액
주요거래대상
거래금액

경쟁입찰
-
-
-
-

제한경쟁입찰
-
-
-
-

지명경쟁입찰
-
-
-
-

수의계약
-
-
-
-

7. 기타
1) 상기 '1. 당해회사의 직전사업연도 매출액'은 2022년말 (별도)재무제표 기준입니다.2) 상기 '4. 동일인 등 출자 계열회사와의 상품ㆍ용역 거래금액은 2023년 4분기동안 발생할 수 있는 예상 거래금액 으로 실제 거래금액은 변동될 수 있습니다.

(단위 : 백만 원)

1. 해당회사의 직전사업연도매출액(A)
760,248
2. 거래기간
2023년 4분기(2023.10.01 ~ 2023.12.31)

3. 이사회의결일
2023.09.21
사외이사참석여부
참석(명)
1
감사(감사위원)참석여부
참석

불참(명)
-

4. 동일인 등 출자 계열회사와의 상품ㆍ용역 거래금액

거래상대방(동일인 등 출자계열회사)
매출액(B)
매입액(C)
합계액(D=B+C)
매출액대비(D/A, %)

(주)세아메탈
3,471
1,331
4,802
0.63

5. 상품ㆍ용역 거래내역

상품ㆍ용역 계약명
거래금액

매출
매입

거래대상
거래조건
거래목적
거래금액
계약체결방식
거래대상
거래조건
거래목적
거래금액
계약체결방식

제품매출
CD BAR
어음대체수단
제품판매
3,284
수의계약
-
-
-
-
-

임가공매출
임가공
어음대체수단
임가공
187
수의계약
-
-
-
-
-

원재료매입
-
-
-
-
-
Wire Rod
어음대체수단
원재료매입
1,094
수의계약

외주가공매입
-
-
-
-
-
임가공
어음대체수단
교정 및검사
237
수의계약

6. 계약체결방식 유형별 일괄공시(공시규정 제9조의2 제4항 관련)

계약체결방식
매출
매입

주요거래대상
거래금액
주요거래대상
거래금액

경쟁입찰
-
-
-
-

제한경쟁입찰
-
-
-
-

지명경쟁입찰
-
-
-
-

수의계약
-
-
-
-

7. 기타
1) 상기 '1. 당해회사의 직전사업연도 매출액'은 2022년말 (별도)재무제표 기준입니다.2) 상기 '4. 동일인 등 출자 계열회사와의 상품ㆍ용역 거래금액은 2023년 4분기동안 발생할 수 있는 예상 거래금액 으로 실제 거래금액은 변동될 수 있습니다.

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

[
동일
인
등
출자
계열회사와의 상품ㆍ용역거래 변경(2024.02.02)]

기업집단명
세아
회사명
(주)세아특수강
공시일자
2024.02.02.
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 해당회사의 직전사업연도매출액(A)
760,248
2. 거래기간
2023년 4분기(2023.10.01 ~ 2023.12.31)

3. 이사회의결일
-
사외이사참석여부
참석(명)
-
감사(감사위원)참석여부
-

불참(명)
-

4. 동일인 등 출자 계열회사와의 상품ㆍ용역 거래금액

거래상대방(동일인 등 출자계열회사)
매출액(B)
매입액(C)
합계액(D=B+C)
매출액대비(D/A, %)

(주)세아메탈
2,474
1,158
3,632
0.5

5. 상품ㆍ용역 거래내역

상품ㆍ용역계약명
거래금액

매출
매입

거래대상
거래조건
거래목적
거래금액
계약체결방식
거래대상
거래조건
거래목적
거래금액
계약체결방식

물품공급계약
CD BAR
어음대체수단
제품판매
2,322
수의계약
-
-
-
-
-

임가공계약
임가공
어음대체수단
임가공
152
수의계약
-
-
-
-
-

물품공급계약
-
-
-
-
-
WIRE ROD
어음대체수단
원재료매입
1,017
수의계약

임가공계약
-
-
-
-
-
임가공
어음대체수단
교정 및검사
141
수의계약

6. 계약체결방식 유형별 일괄공시(공시규정 제9조의2 제4항 관련)

계약체결방식
매출
매입

주요거래대상
거래금액
주요거래대상
거래금액

경쟁입찰
-
-
-
-

제한경쟁입찰
-
-
-
-

지명경쟁입찰
-
-
-
-

수의계약
-
-
-
-

7. 관련공시일
2023.09.21(동일인등출자계열회사와의 상품ㆍ용역거래)

8. 기타
- 상기1. '해당회사의 직전사업연도 매출액'은 2022년말 (별도)재무제표 기준입니다.- 상기4,5의 거래금액은 2023년 4분기 실제 거래 금액입니다.- 변경공시 사유 : 기존 공시금액 대비 실제 거래금액 20% 이상 감소 (기존 공시금액 : 4,802백만원) 하여 이사회 의결 없이 공시

출처 : 금융감독원 전자공시시스템
이와 같이 (주)세아특수강은 공급자별 원재료 확보량 비중 조절을 통해 원재료 확보에 능동적으로 대응하고 있습니다. 판매가격의 주요 변동요인은 원재료가격의 변동으로 (주)세아특수강의 원재료비 비중은 판매가 대비 약 80% ~ 85% 수준으로 원가구성의 대부분을 차지하고 있습니다. 이에 소재의 가격 변동에 따라 판매가격에 영향을 주고 있으며, 특히 (주)세아특수강의 주요 공급자이자 국내 최대 공급자인 포스코로부터의 원재료 구입가격 변동은 시장가격에 직접적으로 영향을 미치고 있습니다.

[(주)세아특수강의 주요 원재료 등에 관한 사항]

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
구체적 용도
매입액
비율

선재
WIRE ROD
자동차, 기계,건설, 전자 부품 제조
534,114
91.2%

HR BAR
25,853
4.4%

자동차부품
Rack Bar
자동차 조향장치
25,467
4.4%

합 계
585,434
100.0%

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서주) (주)세아특수강 및 주요 종속회사 기준

[(주)세아특수강 주요제품 가격변동추이]

(단위 : (선재)천원/톤, (자동차부품)원/개)

사업부문
품 목
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

선재
선 재
1,703
1,833
1,506
1,241

봉 강
2,015
2,074
1,710
1,506

자동차부품
Rack Bar
10,543
10,321
7,611
7,904

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서

국내 수요의 많은 부분을 공급하고 있는 포스코의 철강선재용 원재료 공급가격의 변동에 따라 (주)세아특수강의 CHQ WIRE ROD 매입가격이 민감하게 변동됩니다. 따라서, 소수기업에 의한 원재료 공급 구조로 인해 당사와 같은 선재가공업체의 원재료 공급업자와의 교섭력은 상대적으로 낮아지고 이로 인해 주요한 원재료의 확보 및 가격변동에 노출될 수 있는 위험이 존재합니다. CHQ WIRE 시장은 소수공급자 중심의 시장임에도 철강선재업계가 전반적으로 대형화되고 있어서 대형선재업체들의 구매력이 증가하는 추세에 있습니다. 특히 (주)세아특수강은 높은 시장점유율과 철강산업 분야에 대한 오랜 영업을 바탕으로 원재료 확보에 있어서도 상대적으로 타업체에 비하여 이점을 가지고 있습니다. 이에 따라 공급자 우위의 철강선재 원재료 시장구조에도 불구하고 상대적으로 원재료 확보 능력이 우위에 있다고 판단됩니다. 이에 따라 공급자와의 교섭관계에 있어서 경쟁업체보다 상대적으로 우위에 있는 장점이 존재합니다.그럼에도 불구하고 국내 철강선재시장의 수요공급 불균형으로 인하여 원재료 공급의부족이 상존함에 따라 원재료 확보시 물량 및 가격변동 위험이 존재합니다. (주)세아특수강의 주력상품의 원재료인 WIRE ROD는 소수공급자를 통하여 공급받고 있는 실정이며, 이에 따라 (주)세아특수강을 비롯한 특수강 업체들은 선재가공업체의 원재료 공급업자와의 교섭력에 따라 원재료 물량 확보의 어려움과 원자재 가격변동에 노출될 위험이 존재합니다. 이로 인해 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[파. (주)세아엘앤에스 - 물류사업부문 관련 위험]당사의 주요 자회사인 (주)세아엘앤에스의 매출 비중 내 상당부분을 차지하고 있는 물류사업은 국내경기와 수출입 물동량에 매우 민감한 영향을 받는 산업으로써 주요운송업체(글로비스 등)를 제외한 대부분의 국내 운송업체는 개별차주 형태의 중소운송업체로 운영되고 있으며,
상대적으로 시장진입장벽이 낮아 경쟁업체가 난립하고 있어 시장 내 경쟁이 더욱 심화되고 있는 상황입니다. 향후 경기 회복이 둔화되거나 경기가 침체되는 경우 (주)세아엘앤에스가 영위하는 물류사업과 관련한 영업활동과 그 수익성은 부정적인 영향을 받을 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 100.0%의 지분율을 보유 중에 있는 (주)세아엘앤에스는 1985년 02월 15일에 설립되었으며, 운송 및 운송주선, 복합운송주선업, 강판 및 기타철강재 제조, 가공, 판매 등을 목적사업으로 하고 있습니다. (주)세아엘앤에스는 물류 전문 사업과 철강유통사업간의 시너지 효과 창출 및 경영효율을 극대화 하고자 2013년 10월 07일 이사회 결의에 의거하여 2013년 12월 1일에 주식회사 해덕스틸을 흡수합병하였으며, 상호를 주식회사 세아로지스에서 주식회사 세아엘앤에스로 변경하였습니다.

[사업부문별 내용]

사업부분
내용

물류사업부
(주)세아엘앤에스는 BULK 및 컨테이너, 중량 플랜트 운송 등의 오랜 경험과 노하우를 통해 국내 여러 회사들의 수출입 운송 서비스를 제공하고 있으며 육송은 물론 해송, 출하 및 하역용역, 보세창고, 물류대행서비스에 이르는 일괄서비스체제 구축으로 종합 물류 기업으로 성장해 나가고 있습니다.

철강사업부
(주)세아엘앤에스는 포스코 가공센터로써 강판 및 기타 철강재의 제조, 가공 및 도매업을 주 사업 목적으로 하고 있으며 매출의 다변화 등을 통한 이익극대화를 목적으로 원재료 구매 경쟁력 확보 및 생산성 증대와 신규거래처 개발 및 특수강종 판매확대 등의 전략을 추구하고 있습니다.

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서

(주)세아엘앤에스가 영위하는 사업은 크게 물류사업(2023년 3분기 기준 매출 비중 36.1%) 및 철강 사업(2023년 3분기 기준 매출 비중 63.9%)으로 나뉩니다. (주)세아엘앤에스의 매출 비중 내 상당부분을 차지하고 있는 물류사업은 국내경기와 수출입 물동량에 매우 민감한 영향을 받는 산업으로써 주요운송업체(글로비스 등)를 제외한 대부분의 국내 운송업체는 개별차주 형태의 중소운송업체로 운영되고 있으며, 상대적으로 시장진입장벽이 낮아 경쟁업체가 난립하고 있어 시장 내 경쟁이 더욱 심화되고 있는 상황입니다. 다만, (주)세아엘앤에스는 경쟁 심화에도 불구, 고객의 니즈를 충족시키기 위한 제품 및 서비스의 다양화, 수익성 위주의 판매를 통한 이익 극대화, 신규거래처 개발을 통한 매출 증대 및 OEM 자사 제품 적극 홍보 등의 전략을 통하여 매출 확대를 도모하고 있으며, 물류산업 내 점유율을 살펴보면 2022년 국내 주요 물류기업 기준으로 볼 때 현대글로비스(215,290억원)가 절대적인 우위를 차지하고 있으며 CJ대한통운(82,147억원), 팬오션(57,004억원), 롯데글로벌로지스(32,735억원)이 뒤를 따르고 있고 (주)세아엘앤에스는 1,740억원의 매출을 보이고 있습니다. 물류사업부문의 연도별 매출 규모를 살펴보면, (주)세아엘앤에스의 물류사업부문 매출 규모는 2018년 1,511억원을 기록한 이후 지속적인 감소세를 나타내어 2019년에는 2018년 대비 4.8% 감소한 1,438억원, 2020년에는 2019년 대비 4.0% 감소한 1,381억원을 기록하였으며, 이는 상기 언급된 바와 같이 낮은 시장진입장벽에 따른 경쟁심화에 기인한 것으로 판단됩니다. 다만 2021년부터 COVID-19에 따른 운송량 증가로 2021년과 2022년 각각 전년 대비 8.4%, 16.2% 증가한 매출을 기록하였습니다. 한편, 2023년 3분기의 경우 1,141억원의 매출을 기록하였으며, 이는 전년 동기 1,362억원 대비 16.2% 감소하였습니다.

[(주)세아엘앤에스 매출 실적 현황(2023년 3분기말 기준)]

(단위 : 백만원)

사업부
매출유형
품목
2023년3분기 누적
2022년3분기 누적
2021년3분기 누적

물류사업부
서비스
육상운송
내수
71,216
67,912
71,741

해상운송
내수
35,748
57,362
40,503

하역용역
내수
859
2,181
2,337

출하용역
내수
2,552
2,305
2,274

창고보관
내수
3,714
4,034
3,549

스크랩
내수
-
2,392
88

소 계
114,089
136,186
120,492

철강사업부
제조
제품(강판)
내수
63,155
71,484
71,501

제품(철근)
내수
3
12,037
13,549

도매
상품(강판)
내수
70,815
97,608
87,995

상품(강관)
내수
48,772
65,226
70,317

상품(철근)
내수
18,536
34,722
43,801

서비스
임가공
내수
370
544
324

소 계
201,651
281,621
287,487

합 계
315,740
417,807
407,979

출처 : 당사 2023년 3분기보고서

[(주)세아엘앤에스 매출 실적 현황(2022년말 기준)]

(단위 : 백만원)

사업부
매출유형
품목
2022년
2021년
2020년

물류사업부
서비스
육상운송
내수
92,995
94,247
83,542

해상운송
내수
67,658
54,020
41,636

하역용역
내수
2,635
3,215
2,685

출하용역
내수
3,080
3,132
3,411

창고보관
내수
5,228
4,890
4,244

스크랩
내수
2,392
996
2,572

소 계
173,988
160,500
138,090

철강사업부
제조
제품(강판)
내수
88,635
92,469
60,685

제품(철근)
내수
13,320
19,533
10,703

도매
상품(강판)
내수
121,668
120,946
90,437

상품(강관)
내수
83,059
93,738
68,614

상품(철근)
내수
41,758
60,127
36,815

서비스
임가공
내수
691
451
385

소 계
349,131
387,264
267,639

합 계
523,119
547,764
405,729

출처 : 당사 2022년 사업보고서

한편, 국내물류사업 등의 성장은 GDP 성장률과 유사한 움직임을 보이고 있는데, 이는 물류사업의 기반이 되는 물동량이 경기 상황에 따른 증감을 보이기 때문입니다. 한국은행은 2023년 11월 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2023년 1.4%, 2024년 2.1%로 전망하였습니다. 국내 경기 동향에 대한 세부적인 사항은 상기 [사업위험 다. 경기변동에 따른 철강 제품 수요 감소 위험 - ② 국내 경기 동향]을 참고하여 주시길 바랍니다국내 경제는 IT경기 반등에 힘입어 완만하게 개선되고 있는 상황이며 2024년에도 이러한 성장세를 나타낼 것으로 예상되나, 전세계적으로 여전히 긴축기조가 지속되고 있다는 점과 더불어 물가 안정화 추세이기는 하지만 불확실성이 크다는 점, 국내 부동산PF 이슈에 따른 금융 리스크가 해소되고 있지 않다는 점 등 경제성장률 저하 요인 상존하고 있는 바, 향후 경기 회복이 둔화되거나 경기가 침체되는 경우 (주)세아엘앤에스가 영위하는 물류사업과 관련한 영업활동과 그 수익성은 부정적인 영향을 받을 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[가. 주요 종속회사 실적 변동에 따른 위험]
당사는 순수지주회사로서 2023년 3분기 기준 매출액 중 배당금수익이 차지하는 비중이 76.5%로 배당금수익이 매출의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 철강업계에 속한 당사의 주요 종속회사들은 철강업 업황 부진으로 인해 2018년~2020년 매출 규모 및 수익성이 저하되는 추세를 나타냈으나, 2021년에는 COVID-19 백신 및 치료제 보급 및 이에 따른 경기 회복에 따라 철강 산업의 전방 산업인 건설업, 조선업, 자동차 산업 등의 수요가 증가하여
2023년 3분기까지 당사 주요 자회사들의 매출 규모 및 수익성이 개선된 모습을 나타내고 있습니다. 당사 주요 종속회사 전체의 2023년 3분기 별도 기준 주요 종속회사 매출액 및 영업손익은 1,160억원 및 653억원으로 전년 동기 대비 각각 2.5%, 35.7% 증가하였습니다. 다만, 당사의 산업은 주요 전방산업인 자동차, 기계 산업, 조선 등의 업활에 영향을 받는 바 향후에 전방산업 업황이 부진할 경우 당사의 배당수익이 감소할 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 순수 지주회사로서 2023년 3분기 별도기준 매출액 중 배당금수익이 차지하는 비중이 76.5%로 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 배당금수익 및 매출액은 2020년부터 2022년까지 각각 연평균 485억원, 605억원 내외 수준을 보였으나, 2023년 3분기에는 배당금수익 및 매출액이 2022년 3분기 대비 각각 34.1%, 28.1% 감소한 290억원, 379억원을 기록하였습니다. 이는 당사의 주요 자회사 (주)세아베스틸지주(舊(주)세아베스틸)이 2022년 (주)세아베스틸을 물적분할함에 따라 배당재원이 감소하여 (주)세아베스틸지주로부터 취득하는 배당금수익이 감소한데 기인한 것으로 판단됩니다. 지주회사인 당사는 매출액 개념으로 영업수익 계정과목을 사용하고 있으며, 2023년 3분기 및 지난 3년간 매출액 세부 내역은 아래와 같습니다.

[당사 매출 실적]

(단위 : 백만원)

사업부문

매출유형
품목
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

지주회사업
기타매출
배당금수익
29,022
76.5%
44,039
83.4%
44,039
77.6%
43,014
80.9%
58,451
81.8%

기타매출
상표권사용수익
1,623
4.3%
1,484
2.8%
2,879
5.1%
2,372
4.4%
1,395
2.0%

용역
용역수익
5,698
15.0%
5,448
10.3%
7,374
13.0%
5,403
10.2%
9,325
13.0%

임대사업
기타매출
임대수익
1,586
4.2%
1,859
3.5%
2,438
4.3%
2,404
4.5%
2,319
3.2%

합 계
37,929
100.0%
52,830
100.0%
56,730
100.0%
53,193
100.0%
71,490
100%

출처: 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 연도 사업보고서

위 표와 같이 배당금수익이 지난 2020년부터 꾸준히 70%를 상회하고 있는 점을 미루어 볼때, 계열회사들의 실적은 당사의 매출과 직, 간접적인 연관이 있으며 계열회사들의 실적 및 배당성향에 따라 당사의 매출액의 변동성이 확대될 가능성이 존재하오니 투자자분들께서는 이 점 유의해 주시기 바랍니다.한편, 당사는 2024년 02월 06일 2023년 4분기 영업실적을 포함한 연결기준의 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경을 공시하였습니다. 2023년 연결기준 매출액은 6조 4,193억원으로 2022년 6조 7,458억원 대비 4.8% 감소하였으며 연결기준 영업이익은 1,987억원으로 2022년 1,961억원 대비 1.3% 증가하였습니다. 내수 판매부진 등으로 매출액은 감소하였으나, 영업이익은 주요 자회사의 수익성 개선 영향으로 영업이익이 증가한 것으로 판단됩니다. 다만, 해당 실적 전망치는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 투자자의 편의를 위해 제공되는 정보로서, 향후 외부감사인의 감사과정에서 일부 변경될 수 있습니다.

[매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경(2024.02.06)]

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
6,419,316,708
6,745,801,495
-326,484,787
-4.8

- 영업이익
198,676,369
196,126,338
2,550,031
1.3

- 법인세비용차감전계속사업이익
173,717,396
207,816,045
-34,098,649
-16.4

- 당기순이익
134,280,130
156,073,095
-21,792,965
-14.0

- 대규모법인여부
해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
5,803,447,791
5,919,958,905

- 부채총계
2,680,127,544
2,915,366,415

- 자본총계
3,123,320,247
3,004,592,490

- 자본금
20,000,000
20,000,000

- 자본총계/자본금 비율(%)
15,616.6
15,023.0

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
- 내수 판매부진 등으로 매출액은 감소하였으나, 영업이익은 주요 자회사의 수익성 개선 영향으로 소폭 증가하였습니다.

5. 이사회결의일(결정일)
2024-02-06

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 공시는 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.- 위 실적은 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 자료이며, 향후 외부감사결과 및 주주총회 승인결과에 따라 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

[지주회사의 추가공시사항]

구분
재무제표
당해 사업연도
직전 사업연도

비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원)
연결
2,159,862,462
2,069,597,227

자본총계˚/ 자본금 비율(%) (˚비지배지분은 제외)
연결
10,779.3
10,348.0

당사의 연결기준 매출 비중에서 큰 비중을 차지하는 주요 종속회사 4개사((주)세아베스틸지주(舊(주)세아베스틸), (주)세아베스틸, (주)세아창원특수강, (주)세아특수강) 의 매출 규모 및 수익성 추이를 살펴보면, 2020년에도 COVID-19 확산 사태의 영향으로 글로벌 경기가 일제히 하락하고 전방산업의 부진이 이어졌으며, 주요국 보호무역주의 기조 강화에 따라 수출 및 내수가 동반 부진하여 주요 계열회사들의 매출 규모 및 수익성 저하 추세가 지속되었습니다. 2020년 별도기준 舊(주)세아베스틸의 매출액은 2019년 대비 20.9% 감소한 1조 3,944억원, 245억원의 영업손실 및 2,384억원의 당기순손실을 기록하였고, (주)세아특수강의 매출액은 2019년 대비 19.7% 감소한 4,718억원, 0.1억원의 영업이익 및 19억원의 당기순손실을 기록하였으며, (주)세아창원특수강의 매출액은 2019년 대비 5.8% 감소한 1조 1,052억원, 영업이익은 2019년 대비 32.0% 증가한 276억원, 당기순이익은 2019년 대비 20.2% 감소한 165억원을 기록하였습니다. 舊(주)세아베스틸의 적자 발생은 대형단조를 포함한 특수강 제품의 판매량이 2019년 대비 13.6% 감소한 152만톤에 그치는 등 상기 언급된 바와 같이 COVID-19 확산 및 미-중 무역갈등 지속에 기인한 것으로 판단됩니다.2021년에는 COVID-19 백신 및 치료제 보급, 주요국 경기 부양정책 등에 따라 철강 산업의 전방산업인 건설업, 조선업, 자동차 산업 등의 수요가 2020년 대비 반등하는 추세를 보이며 당사 주요 계열회사들의 매출 규모 및 수익성 역시 전체적으로 개선되는 추세를 나타냈습니다. 2021년 별도기준 舊(주)세아베스틸의 매출액은 전년대비 54.4% 증가한 2조 1,534억원(지주사 전환에 대한 배당수익 322억원 제외), 영업이익 및 당기순이익은 각각 1,427억원, 1,446억원을 기록하였고, (주)세아특수강의 매출액은 전년 대비 31.3% 증가한 6,346억원, 영업이익은 269억원, 당기순이익은 흑자전환하여 225억원을 기록하였으며, (주)세아창원특수강의 매출액은 전년 대비 31.3% 증가한 1조 4,510억원, 영업이익은 1,009억원, 당기순이익은 694억원을 기록하였습니다.2022년에는 2022년 4월 1일을 분할기일로 하여 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 물적분할 방식으로 분할하였습니다. 이를 통해 (주)세아베스틸(분할신설회사)을 설립하였고, 분할회사는 (주)세아베스틸지주(분할존속회사)로 존속하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환하였습니다. 이에 따라 (주)세아베스틸의 2022년 재무제표는 2024년 4월 1일을 분할기일로 하는 물적분할의 영향으로 2022년 4월 1일부터 2022년 12월 31일까지의 기간을 기준으로 작성되어 분할 전 후 재무정보의 기간별 비교가능성이 저하되는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.한편, 2022년 (주)세아베스틸지주의 별도기준 매출액은 6,996억원을 기록하였으며, (주)세아베스틸 별도기준 매출액은 1조 8,393억원을 기록하며 분할전년도 (주)세아베스틸지주 매출액인 2조 1,534억원에 비해 실적이 개선되었습니다. 그러나 2023년 3분기 기준 글로벌 경기 하락에 따른 수요 감소와 원자재 가격 상승으로 인해 (주)세아창원특수강 매출액은 1조 2,630억원, 영업이익은 766억원, 당기순이익은 616억원을 기록하여, 전년 동기대비 매출액 6.07%, 영업이익 4.78%, 당기순이익 17.24% 하락하였습니다. 그럼에도 (주)세아베스틸 및 주요 계열사 일부는 전년 동기대비 매출액 및 영업손익이 증가하여, 아래 표의 주요 종속회사 전체의 2023년 3분기 별도 기준 주요 종속회사 매출액 및 영업손익은 1,160억원 및 653억원으로 전년 동기 대비 각각 2.5%, 35.7% 증가하였습니다. 당사 및 당사의 주요 종속회사는 우수한 시장지위에 기반하여 매출원가 인상분을 판매 가격에 반영하고 있으며, 다각화된 수요기반 및 제품구성을 통해 안정적인 수익성을 보이고 있습니다.

[주요 종속회사 요약 경영 성과(별도기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
영업손익
분기순손익
매출액
영업손익
분기순손익
매출액
영업손익
당기순손익
매출액
영업손익
당기순손익
매출액
영업손익
당기순손익

(주)세아베스틸지주
52,718
41,973
33,171
634,481
6,295
-57,018
699,556
62,859
-577
2,153,394
142,663
144,552
1,394,365
-24,543
-238,423

(주)세아베스틸
1,815,609
106,091
80,305
1,238,798
33,426
32,350
1,839,349
6,514
-1,131

(주)세아특수강
569,046
12,309
8,528
560,812
16,711
13,276
760,248
21,391
11,419
634,630
26,941
22,498
471,793
96
-1,855

(주)세아창원특수강
1,263,016
76,612
61,631
1,385,567
84,077
64,468
1,847,743
115,402
78,246
1,450,983
100,879
69,441
1,105,236
27,598
16,508

(주)세아메탈
87,745
728
-13
99,077
5,551
4,526
129,759
6,425
4,115
100,090
2,600
1,939
75,413
-2,481
-2,601

(주)세아네트웍스
50,698
1,200
948
43,981
252
515
61,069
519
629
60,639
-421
493
25,334
324
13,811

(주)아이언그레이
10,628
7,324
6,187
14,182
10,794
10,822
60,674
27,410
22,517
44,296
11,538
12,504
16,569
8,795
5,599

(주)세아엠앤에스
968,020
1,922
7,153
724,630
25,729
-1,224
1,021,640
38,597
15,695
718,078
24,490
9,979
429,508
1,433
2,650

(주)세아에프에스
계열사 제외
계열사 제외
계열사 제외
계열사 제외
계열사 제외
계열사 제외
계열사 제외
계열사 제외
계열사 제외
계열사 제외
계열사 제외
계열사 제외
103,907
-7,273
-16,226

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서주1) 요약 경영성과를 기재한 상기 주요 종속회사들은 당사 2021년 1분기 보고서 'I.회사의 개요 - 1. 회사의개요 - 아. 연결대상 종속회사 개황'에 기재되어 있는 1) 최근 사업연도 자산총액이 지배회사인 당사의 자산총액의 10% 이상인 종속회사, 2) 최근 사업연도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사를 기준으로 작성하였습니다.주2) KB와이즈스타사모부동산투자신탁제2호의 경우, 회사가 아닌 펀드로 그 실체가 없어 기재하지 않았습니다.주3) (주)세아베스틸 2022년 지표는 분할신설된 2022년 4월 1일부터 2022년 12월 31일까지의 영업활동 기준이며, 2022년 3분기 지표는 2022년 4월 1일부터 2022년 09월 30일까지의 영업활동 기준입니다.

당사 주요 종속회사들의 2023년 3분기 별도 기준 매출 내역은 하기와 같습니다.

[(주)세아베스틸 매출 내역(별도기준)]

(단위 : 억원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
비중

특수강
제품
[특수강봉강 등]○ 압연재 봉강 및 각재○ 단조재 봉강 및 각재○ 공구강, 스프링강 등○ INGOT,단조품 금형강 등
각종 자동차부품,선박용품, 산업기계,공작기계,방산부품,조선용 엔진부품, 발전소 등
BESTEELShineMold
17,995
99.1

제품
[형단조품]○ 냉간단조Outer RacerTripod Housing
자동차 엔진부품 및 조향장치
-
146
0.8

-
상품기타
[특수강],[단강품]
산업기계용부품 등
-
15
0.1

합 계
-
-
-
-
18,156
100

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서

[(주)세아창원특수강 매출 내역(별도기준)]

(단위 : 백만원)

매출유형
품 목
구체적 용도
매출액(비율)

2023년 3분기
2022년
2021년

제품
선재
2차가공 및 기계소재용
464,088(37%)
760,062(41%)
585,399(40%)

봉강
자동차소재 및 금형공구강
523,061(41%)
704,223(38%)
552,049(38%)

강관
석유화학,발전,열교환기용
177,828(14%)
251,784(14%)
183,947(13%)

반제품 등
B/T 및강괴
철강제품 소재용 등
90,436(7%)
131,673(7%)
129,588(9%)

제품 외(용역 등)
용역 등
설비 기술이전 등
7,603(1%)

합 계
1,263,016(100%)
1,847,743(100%)
1,450,983(100%)

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서

한편, 당사는 2024년 02월 06일 주요 자회사인 (주)세아베스틸지주와 손자회사인 (주)세아베스틸의 2023년 4분기 영업실적을 포함한 연결기준의 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경을 공시하였습니다. (주)세아베스틸지주 및 (주)세아베스틸은 각각 2023년 연결기준 매출액은 4조 836억원 및 2조 3,108억원으로 2022년 대비 6.9% 감소 및 25.6% 증가하였으며 연결기준 영업이익은 1,961억원 및 1,125억원으로 2022년 대비 각각 53.3% 및 1,627.5% 증가하였습니다. (주)세아베스틸지주의 경우, 시황 둔화에 따라 매출이 감소하였으나, 고부가제품 판매 등으로 수익성 개선되며 이익이 증가한 것으로 판단됩니다. (주)세아베스틸의 경우 2022년 4월 신설한 법인임에 따라 2022년 실적 반영 기간이 2022년 4월부터 2022년 12월까지였으며, 2023년의 경우 실적 반영 기간이 온기였던 점 및 수익성 개선 등에 따라 매출 및 영업이익이 증가한 것으로 판단됩니다. 다만, 해당 실적 전망치는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 투자자의 편의를 위해 제공되는 정보로서, 향후 외부감사인의 감사과정에서 일부 변경될 수 있습니다.[매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경(2024.02.06)]

자회사인
(주)세아베스틸지주
의 주요경영사항신고

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
4,083,594,281
4,386,332,749
-302,738,467
-6.9

- 영업이익
196,051,665
127,856,466
68,195,199
53.3

- 법인세비용차감전계속사업이익
155,424,250
115,666,929
39,757,321
34.4

- 당기순이익
127,336,892
88,310,593
39,026,299
44.2

- 대규모법인여부
해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
3,679,968,678
3,818,404,052

- 부채총계
1,625,667,119
1,846,659,305

- 자본총계
2,054,301,559
1,971,744,747

- 자본금
219,310,595
219,310,595

- 자본총계/자본금 비율(%)
936.7
899.1

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
시황 둔화에 따라 매출 감소하였으나, 고부가제품 판매 등으로 수익성 개선되며 이익 증가

5. 이사회결의일(결정일)
2024-02-06

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 주요 재무자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 연결기준으로 작성되었으며 외부감사인의 검토가 완료되지 않은 상태에서 작성된 자료이므로, 외부감사인의 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

[지주회사의 추가공시사항]

구분
재무제표
당해 사업연도
직전 사업연도

비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원)
연결
1,970,167,635
1,885,615,785

자본총계˚/ 자본금 비율(%) (˚비지배지분은 제외)
연결
898.3
859.8

[매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경(2024.02.06)]

자회사인
(주)세아베스틸지주
의 주요경영사항신고

자회사인
(주)세아베스틸
의 주요경영사항신고

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
개별

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
2,310,758,659
1,839,349,322
471,409,337
25.6

- 영업이익
112,519,680
6,513,515
106,006,165
1,627.5

- 법인세비용차감전계속사업이익
104,721,435
362,322
104,359,113
28,802.8

- 당기순이익
77,447,888
-1,130,597
78,578,485
흑자전환

- 대규모법인여부
미해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
1,528,602,607
1,562,427,958

- 부채총계
763,348,470
857,644,474

- 자본총계
765,254,137
704,783,484

- 자본금
5,000,000
5,000,000

- 자본총계/자본금 비율(%)
15,305.1
14,095.7

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
'22년 4월 신설 법인으로 실적 반영 기간 증가(제1기 : '22.4.1~'22.12.31, 제2기 : '23.1.1~'23.12.31) 및 수익성 개선에 따라 매출/이익 증가

5. 이사회결의일(결정일)
2024-02-05

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 상기 주요 재무자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며 외부감사인의 검토가 완료되지 않은 상태에서 작성된 자료이므로, 외부감사인의 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.2. 자회사에 관한 사항- 회사명 : (주)세아베스틸- 자산총액 비중 : 17.4%

※ 관련공시
-

한편, 당사는 2024년 02월 06일 주요 자회사인 (주)세아창원특수강의 2023년 4분기 영업실적을 포함한 연결기준의 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경을 공시하였습니다. (주)세아창원특수강은 2023년 연결기준 매출액은 1조 6,942억원으로 2022년 1조 8,924억원 대비 10.5% 감소하였으며 연결기준 영업이익은 774억원으로 2022년 1,257억원 대비 38.4% 감소하였습니다. (주)세아창원특수강의 경우, 업황 둔화 및 원부재료 가격 약세에 따른 판매가격 인하 등으로 매출 및 영업이익이 감소한 것으로 판단됩니다. 다만, 해당 실적 전망치는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 투자자의 편의를 위해 제공되는 정보로서, 향후 외부감사인의 감사과정에서 일부 변경될 수 있습니다.

[매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경(2024.02.06)]

자회사인
(주)세아베스틸지주
의 주요경영사항신고

자회사인
(주)세아창원특수강
의 주요경영사항신고

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
1,694,150,850
1,892,389,104
-198,238,253
-10.5

- 영업이익
77,408,223
125,689,876
-48,281,653
-38.4

- 법인세비용차감전계속사업이익
52,050,845
115,444,238
-63,393,394
-54.9

- 당기순이익
42,120,154
86,634,956
-44,514,803
-51.4

- 대규모법인여부
미해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
1,506,958,846
1,632,033,239

- 부채총계
593,597,672
713,549,810

- 자본총계
913,361,174
918,483,429

- 자본금
180,321,750
180,321,750

- 자본총계/자본금 비율(%)
506.5
509.4

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
업황 둔화 및 원부재료 가격 약세에 따른 판매가격 인하 등으로 매출/이익 감소

5. 이사회결의일(결정일)
2024-02-05

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 상기 주요 재무자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 연결기준으로 작성되었으며 외부감사인의 검토가 완료되지 않은 상태에서 작성된 자료이므로, 외부감사인의 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.2. 자회사인 (주)세아창원특수강의 2023년 별도 기준 실적은 다음과 같습니다.- 매출액 :1,609,145,314천원- 영업이익 :66,015,240천원- 법인세비용차감전순이익 : 54,283,711천원- 당기순이익 : 46,648,217천원3. 자회사에 관한 사항- 회사명 : (주)세아창원특수강- 자산총액 비중 : 23.8%

※ 관련공시
-

[지배회사의 추가공시사항]

구분
재무제표
당해 사업연도
직전 사업연도

비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원)
연결
907,003,793
912,173,386

자본총계˚/ 자본금 비율(%) (˚비지배지분은 제외)
연결
503.0
505.9

매출액(단위:천원)
별도
1,609,145,314
1,847,742,728

특수강 산업의 특성상 지속적인 설비투자는 필수적인 경향이 있으며, 당사의 주요 종속회사인 (주)세아창원특수강은 경쟁력을 지속 확보하기 위해 R&D부문에 투자를 계속적으로 하고 있습니다. 2021년 9월 (주)세아창원특수강은 석유화학기업인 아람코(ARAMCO)와의 스테인리스 무계목 강관, 튜브 현지 생산을 위한 합작 투자 법인을 설립하였으며, 2025년 상업생산을 목표로 하고 있습니다. (주)세아창원특수강은 약 873억원을 투자하였으며, 사업 경쟁력을 확보하기 위한 이와 같은 신규투자가 추가적으로 발생할 수 있습니다. 이후 2022년 3월 합작 파트너사인 Dussur의 출자금 확대로 인하여 발행회사가 자본금이 변경 되어, (주)세아창원특수강의 지분율은 60%에서 51%로 감소하였습니다. (주)세아창원특수강의 사우디아라비아 내 스테인리스 무계목강관 & 튜브(Stainless Seamless Pipe & Tube) 사업 진출 위한 합작투자와 관련된 자세한 사항은 2022년 03월 25일 (주)세아창원특수강이 공시한 "[정정]타법인주식 및 출자증권 취득결정"을 참고하시기 바랍니다.

[ (주)세아창원특수강 - 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2022.03.25)]

기업집단명
세아
회사명
주식회사 세아창원특수강
공시일자
2022년 03월 25일
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
-(사우디아라비아)
대표이사
-

자본금 (원)
171,204,706,382
회사와의 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
스테인리스 무계목강관 & 튜브(Stainless Seamless Pipe & Tube)

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
-

취득금액 (원)
87,314,400,000

자기자본 (원)
879,839,435,597

자기자본대비 (%)
9.92

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수 (주)
-

지분비율 (%)
51.00

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
사우디아라비아 내 스테인리스 무계목강관 & 튜브(Stainless Seamless Pipe & Tube) 사업 진출 위한 합작투자

6. 취득예정일자
-

7. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2022년 03월 24일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
<정정사항>- 합작파트너사인 Dussur의 출자금 확대로 인하여 발행회사 자본금 변경 ㅁ 기존 USD 120,000,000 → 변경 USD 141,176,471- 합작파트너사인 Dussur의 출자금 확대로 인하여 당사의 지분율 변동(60% → 51%) ㅁ 당사의 출자금은 기존 대비 변동 없음(USD 72,000,000)- 상기 이사회 결의일(결정일)은 대표이사 결정일 기준- 상기 발행회사 자본금 및 취득금액은 결정일의 원달러 환율 기준(하나은행 최초 고시) 적용한 금액으로 업데이트- 상기 자기자본 금액 및 자기자본대비를 최근 사업연도말(2021년말) 별도재무제표 기준으로 업데이트<기존 공시내용>- 본 취득 결정은 (주)세아창원특수강 - Dussur 간에 사우디아라비아 합작법인 신설에 대한 출자 및 취득을 결정하는 건입니다.- 상기 1. 발행회사 중 회사명, 대표이사 등은 공시일 현재 확정되지 않음에 따라 "-"으로 기재하였습니다.- 상기 1. 발행회사 중 자본금은 이사회 결의일의 원달러 환율 기준(하나은행 최초 고시)을 적용한 금액입니다 (자본금 USD 120,000,000).- 상기 2. 취득내역의 취득금액은 합작투자계약서상 납입자본금을 기재하였습니다. 취득금액은 합작투자계약서의 순서에 따라 순차적으로 투자할 예정이므로, 최종 금액은 합작투자사 등과의 합의에 의해 변동될 수 있습니다. 또한, 취득금액은 이사회 결의일의 원달러 환율 기준(하나은행 최초 고시)을 적용한 금액입니다 (취득금액 USD 72,000,000).- 상기 2. 취득내역의 취득금액은 이사회결의일의 원달러 환율 기준(하나은행 최초 고시)이며, 취득 주식수는 현재 확정되지 않음에 따라 "-"으로 기재하였습니다.- 상기 2. 취득내역의 자기자본은 최근 사업연도말(2020년말) 별도재무제표 기준입니다.- 상기 3. 지분비율은 납입자본금 기준이며, 소유 주식수는 현재 확정되지 않음에 따라 "-"으로 기재하였습니다.- 상기 6. 취득예정일자는 합작투자계약서의 순서에 따라 순차적으로 취득할 예정이므로, 취득예정일은 현재 확정되지 않음에 따라 "-"으로 기재하였습니다.- 상기 사항은 진행절차 및 관계법령, 거래상대방 등과의 합의 등에 의거 변동될 수 있으며, 본 거래와 관련된 계약서의 변경, 본건 거래의 실행은 대표이사 및 그가 지정하는 자에게 위임할 수 있습니다.

출처: (주)세아창원특수강 공시 자료, 타법인주식및출자증권취득결정(2022.03.25)

당사의 계열회사는 이러한 신규투자 등에 소요되는 자금의 상당액을 영업활동을 통해 확보할 예정이나 계열회사의 사업환경 및 영업수익성이 급격히 저하된다면 당사의 경상투자 계획 및 사업운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2023년 3분기 기준, 그 밖의 주요 종속회사의 매출 내역은 다음과 같습니다.

[(주)세아특수강 매출 내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
구체적용도
매출액
비율

선재
선 재
자동차, 기계,건설, 전자 부품 제조
547,380
66.5%

봉 강
220,985
26.9%

자동차부품
Rack Bar
자동차 조향장치
45,558
5.5%

기 타 (상품 등)
9,012
1.1%

내부거래
(37,875)
-

합 계
785,060
100.0%

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서주) 내부거래금액은 매출액 비율에서 제외

[(주)세아엠앤에스 매출 내역(별도기준)]

(단위 : 백만원)

품 목
2023년 3분기
2022년
2021년

MoO3
내수
62,174
45,164
55,172

수출
2,753
9,011
28,416

소계
64,928
54,175
83,588

FeMo
내수
20,525
26,203
21,403

수출
538,644
558,974
350,168

소계
559,169
585,177
371,571

기타 제품및 상품
내수
209,007
225,880
118,679

수출
134,916
156,408
144,240

소계
343,923
382,288
262,919

합계
내수
291,706
297,247
195,254

수출
676,314
724,393
522,824

소계
968,020
1,021,640
718,078

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서

[(주)세아엘앤에스 매출 내역(별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

사업부
품목
2023년3분기
2022년3분기

매출액
비율
매출액
비율

물류사업부
육상운송
내수
71,216
22.6
67,912
16.3

해상운송
내수
35,748
11.3
57,362
13.7

하역용역
내수
859
0.3
2,181
0.5

출하용역
내수
2,552
0.8
2,305
0.6

창고보관
내수
3,714
1.2
4,034
1.0

스크랩
내수
-
-
2,392
0.6

소 계
114,089
-
136,186
-

철강사업부
제품(강판)
내수
63,155
20.0
71,484
17.1

제품(철근)
내수
3
0.1
12,037
2.8

상품(강판)
내수
70,815
22.4
97,608
23.4

상품(강관)
내수
48,772
15.4
65,226
15.6

상품(철근)
내수
18,536
5.8
34,722
8.3

임가공
내수
370
0.1
544
0.1

소 계
201,651
-
281,621
-

합 계
315,740
100.0
417,807
100.0

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서

[(주)아이언그레이 매출 내역(별도기준)]

(단위 : 백만원)

사업부문
품목
2023년 3분기
2022년

금액
비율
금액
비율

부동산임대업
임대수익
48
0.45%
61
0.10%

그외기타금융업
당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
296
2.79%
24,432
40.27%

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익
910
8.56%
35
0.06%

종속기업투자주식처분이익
583
5.49%
-
-

지분법평가이익
-
-
25,956
42.78%

이자수익
3,589
33.77%
3,100
5.11%

배당수익
5,201
48.94%
7,083
11.67%

경영컨설팅업
용역수익
-
-
6
0.01%

합 계
10,627
100.00%
60,673
100.00%

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서

한편, 당사는 2024년 02월 13일 주요 자회사인 (주)아이언그레이의 2023년 4분기 영업실적을 포함한 연결기준의 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경을 공시하였습니다. (주)아이언그레이는 각각 2023년 개별기준 매출액은 311억원으로 2022년 607억원 대비 48.8% 감소하였으며 개별기준 영업이익은 19억원으로 2022년 274억원 대비 9.1% 감소하였습니다. (주)아이언그레이의 경우, 금융자산 관련 평가손익 변동에 따라 매출 및 영업이익이 감소한 것으로 판단됩니다. 다만, 해당 실적 전망치는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 투자자의 편의를 위해 제공되는 정보로서, 향후 외부감사인의 감사과정에서 일부 변경될 수 있습니다.

[매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경(2024.02.13)]

자회사인
(주)아이언그레이
의 주요경영사항신고

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
개별

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
31,090,705
60,673,637
-29,582,932
-48.8

- 영업이익
1,904,111
27,409,506
-25,505,395
-93.1

- 법인세비용차감전계속사업이익
-527,188
27,518,061
-28,045,249
적자전환

- 당기순이익
846,586
22,516,696
-21,670,110
-96.2

- 대규모법인여부
미해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
661,152,816
657,213,724

- 부채총계
96,936,612
103,481,823

- 자본총계
564,216,204
553,731,901

- 자본금
4,539,000
4,539,000

- 자본총계/자본금 비율(%)
12,430
12,199

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
금융자산 관련 평가손익 변동에 따른 영향

5. 이사회결의일(결정일)
2024-02-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 위 실적은 외부감사결과 및 주주총회 승인결과에 따라 변경될 수 있습니다.- 자회사에 관한 사항 1) 회사명 : (주)아이언그레이 2) 자산총액 비중 : 40.0%(2022년 사업연도말 기준)

※ 관련공시
-

상기 언급된 바와 같이 철강업계에 속한 당사의 핵심 계열회사들은 철강업 업황 부진으로 인해 2018년부터 2020년까지 매출 규모 및 수익성이 저하되는 추세를 나타냈으나, 2021년에는 COVID-19 백신 및 치료제 보급 및 이에 따른 경기 회복에 따라 철강 산업의 전방 산업인 건설업, 조선업, 자동차 산업 등의 수요가 증가하여 2023년 3분기까지 당사 주요 자회사들의 매출 규모 및 수익성이 개선된 모습을 나타내고 있습니다. 다만, 당사의 산업은 주요 전방산업인 자동차, 기계 산업, 조선 등의 업활에 영향을 받는 바 향후에 전방산업 업황이 부진할 경우 당사의 배당수익이 감소할 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나. 상호출자제한 기업집단 소속 관련 위험]공정거래위원회는 2017년 4월 18일 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 개정으로 자산총액 5조원 이상은 "공시대상기업집단"으로 지정하고 그 중 자산총액 10조원 이상은 "상호출자제한기업집단"으로 지정하고 있습니다. 당사는 세아그룹의 순수지주회사이며, 세아그룹은 2023년 4월 공정거래위원회 발표 기준 자산총액 11조 7,670억원으로 대규모기업집단 42위(공기업/금융 포함)의 상호출자제한 기업집단입니다.
향후 세아그룹 주요 관계사의 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에도 직,간접적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다. 아울러, 공시대상기업집단 소속회사는 공정거래법에 따른 공시 의무, 특수관계인에 대한 부당한 이익제공금지 등이 적용됩니다. 또한, 상호출자제한기업집단 소속회사는 그 외에 상호출자 금지, 순환출자 금지, 채무보증 금지, 금융 및 보험사 의결권 제한 등이 추가 적용되는 등 기업활동에 일부 제한이 있을수 있으니 투자자께서는 이 점을 고려하시기 바랍니다.

공정거래위원회는 2017년 4월 18일 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 개정으로 자산총액 5조원 이상은 "공시대상기업집단"으로 지정하고 그 중 자산총액 10조원 이상은 "상호출자제한기업집단"으로 지정하고 있습니다. 공시대상기업집단으로 지정될 경우, 대규모 내부거래의 이사회 의결 및 공시, 비상장회사 등의 중요사항 공시, 기업집단현황 등에 관한 공시 등의 의무가 부여됩니다. 총수일가 사익편취 규제의 경우, 공시대상기업집단에 속하는 회사는 특수관계인(총수 및 그 친족) 또는 특수관계인이 주식을 보유한 계열회사와 일정한 거래가 제한됩니다. 일정한 거래란, 정상적인 거래 대비 상당히 유리한 조건의 거래, 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위, 현금/그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래, 사업능력, 재무상태, 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위를 의미합니다. 이를 위반한 경우 시정 조치 및 과징금(또는 과태료) 부과가 수반될 수 있습니다.당사가 속해있는 기업집단 '세아'는 2009년 4월 1일부로 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 의하여 상호출자제한 및 채무보증제한 기업집단으로 재지정된 후, 매년 상기 기업집단으로 지정 받아 왔으나, 2016년 9월 30일부로 동법 시행령 개정에 따라 상호출자제한기업집단에서 제외되었고, 이후 2017년 9월 1일부 동법 및 시행령 개정으로 인해 공시대상기업집단으로 새로이 지정되었습니다. 이후 매년 공시대상기업집단으로 지정되고 있습니다. 또한, 세아그룹은 2023년 4월 공정거래위원회 발표 기준 자
산총액 11조 7,670억원으로 대규모기업집단 42위(공기업/금융 포함)의 상호출자제한 기업집단입니다. 계열사 중 당사를 포함하여 (주)세아홀딩스, (주)세아제강지주, (주)세아제강, (주)세아베스틸지주 및 (주)세아특수강은 현재 한국거래소 유가증권 시장에 상장되어 있으며, 나머지 회사는 모두 비상장 회사입니다. 당사는 그룹의 주요 계열사의 지주회사로서 계열사의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직간접적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

[당사 종속기업에 대한 지분 현황]

회사명
지분율(%)(주1)
소재지
결산월
주요 영업활동

2023년 3분기말
2022년말

㈜세아베스틸지주(주2,3)
61.72
61.72
한국
12월
지주회사

㈜세아베스틸(주3)
100.00
100.00
한국
12월
제철, 제강 및 합금철 제조업

㈜세아특수강
68.70
68.70
한국
12월
철강 압연, 압출 및 연신제품 제조업

㈜세아엘앤에스
100.00
100.00
한국
12월
운송업 및 강판, 기타철강재 제조 및 판매업

㈜세아네트웍스
100.00
100.00
한국
12월
내부통신배선공사업

㈜브이엔티지
88.03
88.03
한국
12월
컴퓨터 시스템 통합자문, 구축 및 관리업

㈜세아메탈
100.00
100.00
한국
12월
철강 압연, 압출 및 연신제품 제조업

㈜세아엠앤에스
83.92
83.92
한국
12월
비철금속 제련, 정련 및 합금 제조업

PT.SeAHNESIA
87.50
87.50
인도네시아
12월
수출입업

Pos-SeAH Steel Wire(Nantong) Co., Ltd.
75.00
75.00
중국
12월
냉간압조용선재 및 마봉강 제조, 판매

SeAH Automotive(Nantong) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
철강 압연, 압출 및 연신제품 제조업

㈜아이언그레이
100.00
100.00
한국
12월
비주거용 부동산임대사업 및 투자사업

KB와이즈스타일반사모부동산투자신탁제2호(주4)
68.75
68.75
한국
12월
부동산투자신탁업

PT. SeAH Global Indonesia(구, PT. SeAH Resources & Investment)
100.00
100.00
인도네시아
12월
광산관련사업에 대한 투자업

Pos-SeAH Steel Wire(Tianjin) Co., Ltd.(주5)
100.00
100.00
중국
12월
냉강압조용선재 제조, 판매

㈜세아창원특수강
100.00
100.00
한국
12월
제철, 제강 및 합금철 제조업

Pos-SeAH Steel Wire(Thailand) Co., Ltd.
75.00
75.00
태국
12월
냉강압조용선재 제조, 판매

SeAH Global Inc.
100.00
100.00
미국
12월
특수강 판매

SeAH Global (Thailand) Co., Ltd.
100.00
100.00
태국
12월
특수강 판매

Neptune Partners PTE.LTD.
100.00
100.00
싱가포르
12월
기타 금융 투자업

㈜씨티씨
100.00
100.00
한국
12월
강관 제조업

㈜윈트러스트(주6)
-
100.00
한국
12월
소프트웨어 개발 및 공급업

EVERGUARD, INC.
70.00
70.00
미국
12월
소프트웨어 서비스업

SeAH Global Vina Co., Ltd.
100.00
100.00
베트남
12월
특수강 판매

㈜세아항공방산소재
100.00
100.00
한국
12월
알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업

SeAH CTC Co., Ltd.
51.00
51.00
중국
12월
특수강 판매

SeAH M&S Vietnam Co., LTD
100.00
100.00
베트남
12월
비철금속 제련, 정련 및 합금 제조업

SeAH Global India Private Limited
100.00
100.00
인도
3월
특수강 판매

SeAH Global Japan Co., Ltd.
100.00
100.00
일본
3월
특수강 판매

㈜디어테일(주7)
100.00
100.00
한국
12월
전자상거래 소매업

IRONGREY LLC(주8)
100.00
100.00
미국
12월
기타 금융 투자업

㈜세아기술투자(주8)
100.00
100.00
한국
12월
기타 금융 투자업

FR GTUS CO-INVESTMENT, L.P.(주8)
97.09
97.09
미국
12월
기타 금융 투자업

AL-500-Funds, LP(주9)
99.76
99.76
미국
12월
기타 금융 투자업

포레스트아이지합자조합(주9)
97.35
97.35
한국
12월
기타 금융 투자업

세아 ESG 신기술사업투자조합(주10)
100.00
-
한국
12월
기타 금융 투자업

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서(주1) 의결권이 있는 주식으로서 연결기업이 소유한 총 지분합계 기준입니다.(주2) 2023년 3분기말 현재 지배기업이 보유하고 있는 동 종속기업에 대한 주식 3,500,000주는 연결기업의 채무와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주3) 2022년 중 종속기업인 ㈜세아베스틸은 특수강 제조 등 사업부문 일체를 물적분할후 사명을 ㈜세아베스틸로 하는 종속기업(설립 후 분할존속법인의 보유지분율 100%)을 신규 설립하였으며, 분할존속법인의 사명을 ㈜세아베스틸지주로 변경하였습니다.(주4) 2023년 3분기말 현재 종속기업인 ㈜아이언그레이가 보유하고 있는 동 종속기업에 대한 출자좌수 24,994백만좌는 ㈜아이언그레이의 채무와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.(주5) 동 종속기업의 비지배주주인 포스코차이나와의 지분옵션 계약을 고려한 지분율입니다/(주6) 2023년 3분기 중 청산 완료되었습니다. (주7) 2022년 중 종속기업인 ㈜브이엔티지는 사업부문 일부를 물적분할 후 사명을 ㈜디어테일로 하는 종속기업을 신규 설립하였습니다.(주8) 2022년 중 신규 설립 또는 지분투자 하였습니다.(주9) 2022년 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산에서 종속기업으로 계정대체 되었습니다. (주10) 2023년 3분기 중 신규 설립하였습니다.

[세아그룹 소속 국내계열회사 현황(2023년 9월 30일 기준)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
5

(주)세아홀딩스

110111-2276809

(주)세아제강지주

110111-0118996

(주)세아제강
110111-6860640

(주)세아베스틸지주

110111-0035794

(주)세아특수강

174611-0005478

비상장
22

(주)세아베스틸

110111-8256467

(주)세아창원특수강

194211-0025248

(주)아이언그레이
110111-4992768

(주)세아네트웍스

110111-0862519

(주)세아엘앤에스

151111-0000847

(주)세아메탈

194311-0003292

(주)세아엠앤에스

124411-0076473

(주)세아씨엠
211111-0050667

(주)에이팩인베스터스
110111-0038011

(주)피앤아이

110111-1900813

(주)에이치피피

110111-5386366

(주)에스에스아이케이
110111-6572344

(주)세아스틸인터내셔날
110111-6733392

동아스틸(주)
180111-0113091

탈리다쿰(주)
110111-7106473

(주)씨티씨
284411-0108489

(주)세아항공방산소재
194211-0051392

(주)브이엔티지
110111-7507291

(주)에이앤에이인베스트
110111-7533311

피치(주)
110111-7850872

(주)디어테일
110111-8373873

(주)세아기술투자(주1)
110111-8483565

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서주1) (주)세아기술투자는 2023년 01월 02일 기업집단 세아의 계열회사로 편입되었습니다.주2) (주)윈트러스트는 청산완료되어 2023년 06월 19일 기업집단 세아의 계열회사에서 제외되었습니다.

[계열회사 간 출자 지분율 현황]

(2023년 9월 30일 기준, 단위 : %)

출자회사＼피출자회사
국내
해외

(주)세아홀딩스
(주)세아제강지주
(주)세아베스틸지주
(주)세아창원특수강
(주)세아제강
(주)세아특수강
(주)세아메탈
(주)세아네트웍스
(주)세아엠앤에스
(주)에이팩인베스터스
(주)아이언그레이
(주)에이치피피
(주)세아스틸인터내셔날
(주)에스에스아이케이
(주)브이엔티지
(주)디어테일
탈리다쿰(주)
NeptunePartnersPTE.LTD.

PT. SeAHGlobalIndonesia

(구. PT. SeAHResourcesand Investment)

SeAHSteelAmericaInc.
SeAHSteelEuropeS.r.l
SeAHSteelInvestmentAmericaLLC
HPPInvestmentsUSA Inc.
SeAHGlobalInc.
State Pipe& Supply,Inc.

국내
(주)세아홀딩스
2.59
-
-
-
-
-
-
-
-
0.01
-
9.38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아제강지주
-
2.44
-
-
-
-
-
-
-
22.82
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아제강
-
49.63
-
-
1.28
-
-
-
-
0.16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아베스틸지주
61.72
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아베스틸
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아창원특수강
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아특수강
68.7
-
-
-
-
2.63
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아메탈
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아엠앤에스
83.92
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아엘앤에스
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아네트웍스
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)아이언그레이
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아기술투자
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)에이앤에이인베스트
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)피앤아이
-
-
-
-
-
-
-
-
-
43.15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)에이팩인베스터스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)에이치피피
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아씨엠
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)에스에스아이케이
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아스틸인터내셔날
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)동아스틸
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

탈리다쿰(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
84.1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)씨티씨
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아항공방산소재
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)브이엔티지
88.03
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)디어테일
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
81.82
18.18
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)피치
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
48.5
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해외
PT. SeAH Global Indonesia(구. PT. SeAH Resourcesand Investment)
-
-
99.7
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0.3
-
-
-
-
-
-
-

PT. SeAH Steel Indonesia
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
60
-
-
-
-
-
1
-
-
-
-
-
-

SeAH Automotive(Nantong) Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Posco SeAH Steel Wire(Nantong) Co., Ltd.
-
-
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-
-
75
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Posco SeAH Steel Wire(Tainjin) Co., Ltd.
-
-
-
-
-
75
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Posco SeAH Steel Wire(Thailand) Co., Ltd.
-
-
-
-
-
75
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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-
-
-
-

PT.SeAHNESIA
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87.5
-
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-
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-

SeAH Global VinaCompany Limited
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100
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-
-
-
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-

SeAH Steel InvestmentAmerica
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-
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100
-
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-
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-
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-
-

SeAH Steel USA LLC
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-
-
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-
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-
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-
-
15
-
85
-
-
-

SeAH Steel America, Inc.
-
-
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-
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-
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-
88.57
-
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-
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-
-

State Pipe & Supply, Inc.
-
-
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-
-
-
-
-
40
-
-
-
-
-
-
60
-
-
-
-
-

SeAH Japan Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
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-
-
-
-
-
-
-
-
-

Vietnam Steel Pipe Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

SeAH Steel Vina Corp.
-
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-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Landmark Steel Corp.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

SeAH Steel UAE LLC.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

SeAH Steel EuropeS.r.l
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Inox Tech S.p.A.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

NorAm Properties, LLC.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

Mobile CoatingSolutions, Inc.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

JP Steel, LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

SeAH Global Inc.
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Neptune Partners PTE.LTD.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

SeAH Global(Thailand) Co., Ltd.
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HPP Investments USA Inc.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HPP Manhattan Beach LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

Koum Inspirations Co.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

EVERGUARD, INC.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
70
-

SeAH CTC Co.,Ltd.
-
-
-
51
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

SeAH Gulf Special SteelIndustries
-
-
-
51
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

SeAH M&S Vietnam Co., LTD
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

IG DIGITAL, LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

IRONGREY, LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

SeAH Global India Private Limited
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

SeAH Global Japan Co., Ltd.
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

SeAH Wind Ltd.
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서

당사는 증권신고서 제출일 현재 최대주주(이태성) 및 특수관계인이 지분의 89.98%를 보유하고 있어 경영권이 매우 안정적인 상황입니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2024년 02월 23일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
소유주식수 및 지분율
비고

종류
기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

이태성
본인
보통주
1,404,870
35.12
1,404,870
35.12
-

이주성
친인척
보통주
717,953
17.95
717,953
17.95
-

이순형
친인척
보통주
346,241
8.66
346,241
8.66
-

박의숙
친인척
보통주
425,872
10.65
425,872
10.65
-

Lee Alexis Jennifer ES
친인척
보통주
7,363
0.18
7,363
0.18
-

이지성
친인척
보통주
9,575
0.24
9,575
0.24
-

이보형
친인척
보통주
10,000
0.25
10,000
0.25
-

김혜영
친인척
보통주
62,082
1.55
62,082
1.55
-

이주현
친인척
보통주
36,971
0.92
36,971
0.92
-

이기혁
친인척
보통주
1,139
0.03
1,139
0.03
-

이기철
친인척
보통주
1,500
0.04
1,500
0.04
-

(주)에이팩인베스터스
계열사
보통주
259
0.01
259
0.01
-

(재)세아해암학술장학재단
계열장학재단
보통주
74,444
1.86
74,444
1.86
-

(재)세아이운형문화재단
계열문화재단
보통주
125,556
3.14
125,556
3.14
-

(주)에이치피피
계열회사
보통주
375,231
9.38
375,231
9.38
-

계
보통주
3,599,056
89.98
3,599,056
89.98
-

-
-
-
-
-
-

출처 : 당사 제시

향후 세아그룹 주요 관계사의 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에도 직,간접적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다. 한편 공시대상기업집단 소속회사는 공정거래법에 따른 공시 의무, 특수관계인에 대한 부당한 이익제공금지 등이 적용됩니다. 또한, 상호출자제한기업집단 소속회사는 그 외에 상호출자 금지, 순환출자 금지, 채무보증 금지, 금융 및 보험사 의결권 제한 등이 추가 적용됩니다. 투자자께서는 이 점을 고려하시기 바라며, 관련하여 주된 내용은 아래와 같습니다.

[대규모기업집단 정책]

구분
내용

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며, 기존 채무보증은 지정 후 2년 이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중큰 금액의10/100이상 이거나 100억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위 시 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

출처 : 공정거래위원회

[다. 성장성/수익성/활동성 지표 관련 위험]당사의 성장성 지표를 살펴보면,
2023년 3분기에는 전방산업 수요 회복 추세에 따라 연결기준 영업이익 및 당기순이익이 2,104억원 및 1,521억원으로 각각 전년 동기대비 16.1% 증가 및 2.4% 감소하였습니다. 수익성의 경우
2023년 3분기 원료가격 약세로 인한 판가 인하, 전방산업 수요 부진 등에도 불구하고
적극적인 가격정책을 통한 주요 자회사의 실적 안정성에 기초하여 꾸준히 유지되고 있습니다. 2023년 3분기 매출액 및 영업이익은 5조 92억원 및 2,104억원으로 전년 동기 대비 각각 1.1% 감소 및 16.1% 증가하였습니다.활동성의 경우
최근 3개년(2020~2022년)간 당사의 활동성 지표는 유사한 수준을 나타내고 있는 점을 고려할 때 자산규모 대비 매출액 수준은 일정한 상관관계를 나타내고 있다고 판단되며, 2023년 3분기 매출액 및 매출원가의 증가에 따라 총자산회전율, 유형자산회전율이 2020년말 대비 증가한 바 있습니다.2023년 3분기말 현재 당사는 배당수익을 바탕으로 안정적인 실적 및 재무지표를 나타내고 있습니다.
다만, 향후 사업환경 악화, 철강산업 내 수급 불균형 등의 사유로 당사의 자회사들의 실적이 부진하거나, 당사의 기보유 자산들이 비효율적으로 사용될 시 당사 및 당사 자회사들의 실적이 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[성장성 지표 추이(연결)]

(단위: %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액증가율(%)
-1.1
12.3
41.1
-13.7

영업이익증가율(%)
16.1
-36.4
2,257.10
-85.4

총자산증가율(%)
0.0
6.9
8.9
-6.8

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 연도 사업보고서주1) 2023년 3분기 매출액 및 영업이익 증가율은 2022년 3분기 대비 수치로 계산주2) 2023년 3분기 총자산증가율은 2022년말 대비 수치로 계산

당사의 연결기준 매출액 추이를 살펴보면, 2020년에는 2019년 대비 13.7% 감소한 4조 2,574억원을 기록하였으며, 2021년 이후 전방산업 회복과 철강 시황 개선 효과 등으로 인하여 2021년 및 2022년 매출 규모는 확대되어 2020년 대비 41.1% 및 58.5% 증가한 6조 655억원 및 6조 7,458억원을 기록하였습니다. 다만, 2023년 3분기 들어 글로벌 경기 둔화로 인한 판매량 감소 및 판매가 하락으로 매출규모가 축소되고 수익성이 소폭 약화되어 전년 동기 대비 1.1% 감소한 5조 92억원을 기록하였습니다.영업손익 및 당기순손익 추이를 살펴보면, 2018년 각각 1,175억원 및 645억원을 기록한 이후 매출 규모 감소에 따라 수익성이 2020년까지 저하되는 추세를 나타냈습니다. 2020년 연결기준 영업이익은 2018년 대비 85.4% 감소한 131억원을 기록, 당기순손익은 COVID-19 여파로 인해 (주)세아베스틸 등의 자회사 수익성 저하로 인해 2,615억원의 적자를 기록하였습니다. 이후 전방산업 시황 개선 등으로 2021년 흑자 전환에 성공하며 영업이익 및 당기순이익이 3,082억원 및 1,336억원을 기록하였습니다. 그러나 2022년 하반기 이후 글로벌 경기 하락에 수요 감소와 원자재가격 상승으로 인해 실적이 둔화되었습니다. 2023년 3분기에는 전방산업 수요 회복 추세에 따라 연결기준 영업이익 및 당기순이익이 2,104억원 및 1,521억원으로 각각 전년 동기대비 16.1% 증가 및 2.4% 감소하였습니다. 연결기준 총자산 증가율 추이를 살펴보면, 2020년 중 (주)세아베스틸의 유형자산 및 사용권자산 손상차손 증가로 인해 총자산은 2019년 대비 6.8% 감소하였으나, 2021년부터 2023년 3분기까지 총자산은 증가 추세를 나타내고 있습니다. 당사는 보유 자산 유동화를 통한 현금 유입과 안정적인 경상수익기반 등을 바탕으로 우수한 재무안정성 지표가 유지되고 있습니다.

[수익성 지표 추이(연결)]

(단위 : 억원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
50,092
50,631
67,458
60,055
42,574

매출총이익
3,849
3,730
4,409
5,182
1,946

영업이익
2,104
1,813
1,961
3,082
131

당기순이익
1,521
1,559
1,561
1,336
-2,615

매출총이익율
7.7%
7.4%
6.5%
8.6%
4.6%

영업이익율
4.2%
3.6%
2.9%
5.1%
0.3%

당기순이익율
3.0%
3.1%
2.3%
2.2%
-6.1%

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 연도 사업보고서

2023년 3분기는 원료가격 약세로 인한 판가 인하, 전방산업 수요 부진 등에도 불구하고
탄
력
적 가격 정책 운영 및 고부가가치 강종 판매 확대 등
적극적인 가격정책을 통한 주요 자회사의 실적 안정성에 기초하여 당사의 수익성은 꾸준히 유지되고 있습니다.
당사는 시장 및 수급상황에 맞게 당사의 핵심제품들이 적절한 가격에 판매될 수 있게끔 전략적으로 판매 정책을 운용하고 있습니다. 특히 고부가가치 강종 판매 확대를 위해 계열회사 중 세아베스틸 및 세아창원특수강은 특수강 봉강에 주력하고 있으며, 세아창원특수강은 STS선재 등 특수강 선재에 집중하고 있습니다. 특수강 제품은 보통강과 달리 고부가가치 사업으로 일반강에 비해 가격이 3~4배 이상 고가이며 장치 및 기술에 의한 진입장벽이 존재하는 것이 일반적입니다.2023년 3분기 매출액 및 영업이익은 5조 92억원 및 2,104억원으로 전년 동기 대비 각각 1.1% 감소 및 16.1% 증가하였습니다. 당사의 매출액 증가율 및 영업이익증가율 검토 결과 당사의 수익성은 전방산업의 업황 변동에 크게 의존하고 있는 것으로 판단되며, 향후 전방산업 업황 동향 및 당사의 영업 실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[활동성 지표 추이]

(단위 : 회)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

총자산회전율
1.1
1.2
1.1
0.8

유형자산회전율
3.4
3.3
2.9
1.8

재고자산회전율
4.2
4.4
4.7
3.9

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 연도 사업보고서주)총자산회전율: 매출액/평균총자산유형자산회전율: 매출액/평균유형자산재고자산회전율: 매출원가/평균재고자산

총자산회전율, 유형자산회전율 및 재고자산회전율은 기업이 보유하고 있는 자산, 유형자산, 재고자산 등이 기업이 사업을 영위하는데 있어서 얼마나 효율적으로 사용되고 있는가를 나타내는 활동성 지표로 활용됩니다. 당사의 업종 특성 상 유형자산 등으로 인해 자산 규모가 타 업종대비 큰 구조이며, 유형자산 등의 자산 및 매출액의 규모가 연관성이 높은 특성을 가지고 있습니다. 최근 3개년(2020~2022년)간 당사의 활동성 지표는 유사한 수준을 나타내고 있는 점을 고려할 때 자산규모 대비 매출액 수준은 일정한 상관관계를 나타내고 있다고 판단되며, 2023년 3분기 매출액 및 매출원가의 증가에 따라 총자산회전율, 유형자산회전율이 2020년말 대비 증가한 바 있습니다.2023년 3분기말 현재 당사는 배당수익을 바탕으로 안정적인 실적 및 재무지표를 나타내고 있으나, 향후 사업환경 악화, 철강산업 내 수급 불균형 등의 사유로 당사의 자회사들의 실적이 부진하거나, 당사의 기보유 자산들이 비효율적으로 사용될 시 당사 및 당사 자회사들의 실적이 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 재무안정성 관련 위험]
당사의 2023년 3분기말 별도기준 부채비율은 16.7%, 차입금의존도는 13.0%를 기록하였으며, 연결기준 부채비율은 90.9%, 차입금의존도는 30.0%로 양호한 수치를 기록하였습니다. 2023년 3분기말 기준 단기차입금이 차입금의 대부분(약 99.5%)을 차지함에 따라
차입금의 만기구조가 편중되어 있는 위험이 있습니다. 다만, 당사의 경우 금번 공모 회사채 발행을 통해 만기가 돌아오는 유동성 사채를 차환할 예정인 바
유동성 부담은 완화될 것으로 예상되며, 당사의 주요 자회사들이 영위하는 철강 산업의 우수한 영업활동현금흐름 고려 시, 차입금 상환에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다.
다만, 차입상환의 주요 재원인 당사 및 당사 주요 자회사들의 영업수익성의 악화, 금융기관의 담보율 조정, 차입금 증가 등으로 인해 유동성 부담 완화 계획에 차질이 생길 경우, 당사의 재무안정성이 악화될 우려가 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

지주회사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제18조의2(지주회사 등의 행위제한 등)에 의해 별도기준 부채비율을 200% 미만으로 유지해야 합니다. 당사의 2023년 3분기말 별도기준 부채비율은 16.7%이며, 차입금의존도 역시 13.0%인 바, 안정적인 수준의 재무안정성을 유지 중에 있습니다. 다만, 2020년에는 2019년말 대비 15.7% 증가한 1,178억원, 2021년에는 2020년 대비 10.6% 감소한 1,053억원, 2022년말에는 2021년 대비 19.7% 증가한 1,261억원, 2023년 3분기말에는 2022년말 대비 18.2% 증가한 1,491억원을 기록한 바, 차입금 규모가 증가하는 추세에 있으며, 원부자재 가격 상승 등에 기인한 운전자본부담 확대가 있었던 2022년을 제외한, 2020년, 2021년, 2023년 3분기말 기준 단기차입금이 차입금의 대부분을 차지함에 따라 차입금의 만기구조가 편중되어 있는 위험이 있습니다. 다만, 당사의 경우 금번 공모 회사채 발행을 통해 만기가 돌아오는 유동성 사채를 차환할 예정인 바 유동성 부담은 완화될 것으로 예상되며, 당사의 주요 자회사들이 영위하는 철강 산업의 우수한 영업활동현금흐름 고려 시, 차입금 상환에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다.현재 당사는 기보유 종속기업 투자지분, 미사용 여신한도, 자회사의 우수한 사업안정성 및 수익구조에 기반한 안정적인 영업현금창출력 등 고려 시, 유동성 대응능력은 우수한 수준으로 판단되나, 향후 당사의 주요 자회사들이 영위하는 사업의 업황 악화에 따라 자회사들의 수익성이 저하되어 당사의 주수입원인 배당금 수익이 감소할 경우, 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[주요 재무안정성 지표(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기말
2022년말
2021년말
2020년말

현금및현금성자산
4,665
4,716
3,668
3,600

자산총계
1,144,813
1,129,395
1,048,150
1,106,945

총차입금
149,056
126,057
105,332
117,800

단기차입금
148,425
25,162
5,555
117,256

장기차입금
631
1,027
0
544

순차입금
144,391
121,341
101,664
114,200

부채총계
164,181
151,504
126,208
132,746

자본총계
980,632
977,891
921,943
974,199

차입금의존도
13.0%
11.2%
10.0%
10.6%

순차입금의존도
12.6%
10.7%
9.7%
10.3%

부채비율
16.7%
15.5%
13.7%
13.6%

단기차입금 비중
99.6%
20.0%
5.3%
99.5%

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 사업보고서주1) 현금성자산 : 현금및현금성자산 및 기타유동금융자산의 합계주2) 총차입금 : 리스부채 포함

당사의 2023년 3분기말 별도기준 차입금 내역은 하기와 같습니다.

[차입금 구성 내역(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 3분기말
2022년말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
47,881
-
24,601
-

사채
99,938
-
-
99,869

합 계
147,819
-
24,601
99,869

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서

[단기차입금 구성 내역(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
2023년 3분기말
2022년말

일반차입금
산업은행
3개월CD+1.75
5,000
5,000

일반차입금
산업은행
3개월CD+1.64
2,881
-

일반차입금(주1)
국민은행
3개월CD+1.86
20,000
5,601

기업어음
산업은행
6.50
-
14,000

기업어음
부국증권
4.68
10,000
-

기업어음
우리종합금융
4.75
10,000
-

합 계
47,881
24,601

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서주1) 당사의 차입금과 관련하여 당사가 보유한 ㈜세아베스틸지주 주식 3,500,000주를 국민은행에 담보(채권최고액: 39,000,000천원)로 제공하고 있습니다

[사채 구성 내역(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
2023년 3분기말
2022년말

무보증공모사채 제20회(주1)
2021-05-28
2024-05-28
1.91
100,000
100,000

차감 : 사채할인발행차금
-62
-131

차감 계
99,938
99,869

재무상태표

- 유동성
99,938
-

- 비유동성
-
99,869

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서주1) 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무이행이 완료될 때까지 부채비율을 200%이하로 유지하여야 하며, 자기자본 300%이하로 담보권 설정이 제한되어 있습니다. 또한 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총액의 50%이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분하는 것이 제한되어 있습니다. 또한 원리금지급의무 이행이완료될 때까지 지배구조 변경사유(최대주주 변경)가 발생하지 않아야 합니다.

한편, 당사의 연결기준 재무안정성 지표 추이를 살펴보면, 2020년 중 COVID-19 확산에 및 철강 산업 수요 저하로 매출 규모 감소하였고, 이에 따라 이익잉여금이 2019년말 대비 큰 폭으로 감소함에 따라 자본총계는 2019년말 대비 10.0% 감소하였으며, 자본총계 감소에 따라 부채비율은 2019년말 대비 6.6%p. 증가한 86.5%를 기록하였습니다. 2021년말에는 자본총계가 2020년말 대비 소폭 증가함에 따라 2020년말 대비 1.0%p. 감소한 86.5%의 부채비율을 기록하였습니다. 차입금의존도 추이를 살펴보면, 2020년말 27.3%, 2021년말 26.4%, 2022년말 28.8%, 2023년 3분기말 30.0%를 기록하며 2021년말 이후 차입금의존도가 소폭 상승하는 추세이나 우수한 재무안전성을 보이고 있습니다. 단기차입금 비중의 경우 2020년말 47.4%를 기록하여, 2021년말 이후 47~53%의 단기차입금 비중을 유지함에 따라 만기구조가 편중에 대한 위험이 관리되고 있습니다.

[주요 재무안정성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기말
2022년말
2021년말
2020년말

현금및현금성자산
376,668
316,004
227,418
478,395

자산총계
5,988,745
5,919,959
5,537,774
5,084,933

총차입금
1,797,412
1,702,175
1,459,798
1,387,550

단기차입금
929,947
884,504
776,974
657,917

장기차입금
867,564
674,537
682,824
729,634

순차입금
1,442,036
1,391,667
1,232,971
909,155

부채총계
2,851,151
2,915,366
2,674,981
2,357,914

자본총계
3,137,595
3,004,592
2,862,794
2,727,019

차입금의존도
30.0%
28.8%
26.4%
27.3%

순차입금의존도
24.1%
23.5%
22.3%
17.9%

부채비율
90.9%
97.0%
93.4%
86.5%

단기차입금 비중
51.7%
52.0%
53.2%
47.4%

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서주1) 현금성자산 : 현금및현금성자산 및 기타유동금융자산의 합계주2) 총차입금 : 리스부채 포함

당사의 2023년 3분기말 연결기준 차입금 내역은 하기와 같습니다.

[차입금 구성 내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 3분기말
2022년말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
597,965
-
649,578
-

장기차입금
129,542
441,804
201,028
341,146

사채
194,890
404,844
24,966
453,641

합 계
922,397
846,649
875,572
794,788

주) 당사는 상기의 장ㆍ단기차입금 중 일부와 관련하여 토지, 건물 및 기계장치 등을 담보로 제공하고 있습니다

[단기차입금 구성 내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

내 역
차입처
이자율(%)
2023년 3분기말
2022년말

시설자금대출
하나은행 외
4.35~7.27
38,541
50,620

일반자금대출(주1)
하나은행 외
3.40~5.59
204,875
215,665

무역금융대출
한국수출입은행 외
4.50~5.70
27,556
22,550

유산스
하나은행 외
5.70~5.90
268,809
200,140

기업어음
부국증권 외
4.68~4.75
20,000
28,000

운영자금대출 등
하나은행 외
1.15~6.77
38,183
132,604

합 계
597,965
649,578

(주1) 2023년 3분기말 현재 일반자금차입금 중 하나아이지제일차유한회사의 장기차입금 300억원 및 단기차입금 50억원과 관련하여 종속기업인 ㈜아이언그레이 보유 KB와이즈스타일반사모부동산투자신탁제2호 지분증권(장부금액 45,088백만원), 펀드 이익분배금 계좌 및 대출 실행 계좌(장부금액 1,144백만원)에 대하여 근질권 설정이 되어 있으며, 약정서에 의거하여 특정한 상황에서 차입금을 조기에 상환해야 하는 의무를 부담하고 있습니다

[장기차입금 구성 내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

내 역
차입처
이자율(%)
2023년 3분기말
2022년말

일반자금대출(주1)
하나은행 외
2.49~7.10
170,710
156,065

시설자금대출
산업은행 외
1.41~4.78
222,502
173,023

운영자금대출 등
한국수출입은행 외
2.52~4.80
178,135
213,087

합 계
571,346
542,174

재무상태표

유동성
129,542
201,028

비유동성
441,804
341,146

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서(주1) 2023년 3분기말 현재 일반자금차입금 중 하나아이지제일차유한회사의 장기차입금 300억원 및 단기차입금 50억원과 관련하여 종속기업인 ㈜아이언그레이 보유 KB와이즈스타일반사모부동산투자신탁제2호 지분증권(장부금액 45,088백만원), 펀드 이익분배금 계좌 및 대출 실행 계좌(장부금액 1,144백만원)에 대하여 근질권 설정이 되어있으며, 약정서에 의거하여 특정한 상황에서 차입금을 조기에 상환해야 하는 의무를 부담하고 있습니다

[사채 구성 내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

발행회사
구 분
발행일
만기일
이자율(%)

2023년 3분기말

2022년말

지배기업(주1)
무보증공모사채 제20회
2021.05.28
2024.05.28
1.91
100,000
100,000

㈜세아베스틸지주(주2)
제74-2회 공모사채
2019.07.31
2024.07.31
2.13
70,000
70,000

제74-3회 공모사채
2019.07.31
2026.07.31
2.28
30,000
30,000

㈜세아베스틸

(주3)(주4)(주5)

제76회 공모사채
2022.03.11
2025.03.11
3.31
70,000
70,000

제1회 공모사채
2023.03.08
2026.03.08
4.91
80,000
-

쇼군본드
2022.05.12
2025.05.13
3.80
60,516
57,029

㈜세아창원특수강(주6)
제37회 공모사채
2022.01.24
2025.01.24
2.92
110,000
110,000

해외 사모사채
2023.07.24
2026.07.24
4.51
37,845
-

㈜아이언그레이
사모사채
2021.11.12
2023.11.12
4.30
15,000
15,000

사모사채
2021.11.12
2024.11.12
4.80
18,000
18,000

사모사채
2021.11.30
2023.11.30
4.30
10,000
10,000

합 계
601,361
480,029

사채할인발행차금
-1,626
-1,421

차감계
599,735
478,607

재무상태표

유동성
194,890
24,966

비유동성
404,844
453,641

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서(주1) 당사는 제20회 무보증공모사채와 관련하여 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무이행이 완료될 때까지 지배기업의 별도재무제표를 기준으로 부채비율을 200% 이하로 유지하여야 하며, 자기자본 300% 이하로 담보권 설정이 제한되어 있습니다. 또한 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총액의 50% 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분하는 것이 제한되어 있습니다. 또한 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유(최대주주 변경)가 발생하지 않아야 합니다.

(주2) ㈜세아베스틸지주(구, ㈜세아베스틸)은 제74-2회 및 제74-3회 공모사채와 관련하여 원리금 지급의무이행이 완료될 때까지 종속기업의 별도재무제표를 기준으로 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 하며 자기자본의 500% 이하로 담보권설정 제한 및 자산매각 한도가 자산총계의 100% 이하로 설정되어 있습니다. 또한 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유(최대주주 변경)가 발생하지 않아야 합니다.(주3) ㈜세아베스틸은 제76회 공모사채와 관련하여 원리금 지급의무이행이 완료될 때까지 종속기업의 별도재무제표를 기준으로 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 하며 자기자본의 300% 이하로 담보권설정 제한 및 자산매각 한도가 자산총계의 50% 이하로 설정되어 있습니다. 또한 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유(최대주주 변경)가 발생하지 않아야 합니다.(주4) ㈜세아베스틸은 쇼군본드와 관련하여 원리금지급의무이행이 완료될 때까지 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 합니다.(주5) 당사의 지배기업의 종속기업인 (주)세아베스틸은 제 1회 공모사채와 관련하여 원리금지급의무이행이 완료될 때까지 부채비율 300%이하 유지와 자기자본 300%이하 담보권 설정 제한, 자산총계 50%이하 자산매각 제한 조건이 있습니다. 또한 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유(최대주주 변경)가 발생하지 않아야 합니다.(주6) ㈜세아창원특수강은 제37회 공모사채와 관련하여 원리금 지급의무이행이 완료될 때까지 종속기업의 별도재무제표를 기준으로 부채비율을 300%이하로 유지하여야 하며 자기자본의 300% 이하로 담보권설정 제한 및 자산매각 한도가 자산총계의 50% 이하로 설정되어 있습니다. 또한 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유(최대주주 변경)가 발생하지 않아야 합니다.

차입상환의 주요 재원인 당사 및 당사 주요 자회사들의 영업수익성의 악화, 금융기관의 담보율 조정, 차입금 증가 등으로 인해 유동성 부담 완화 계획에 차질이 생길 경우, 당사의 재무안정성이 악화될 우려가 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.한편, 당사의 연결기준 현금 흐름은 2023년 3분기 및 2021년을 제외하고 모두 순증하는 추세를 보이고 있습니다. 당사의 현금유입은 상기 표와 같이 주요 종속회사의 실적 안정성에 기초하여 현금유입이 경상지출을 상회하는 구조로 재무안정성 지표는 안정적으로 유지되고 있습니다. 2019년 이후 당사의 투자전문 자회사인 아이언그레이에 대한 유상증자로 인해 총 3,450억원의 투자소요가 발생하였으나, 증자대금의 상당부분을 배당금 및 용역수익 등을 통해 대응하며 차입부담은 안정적으로 관리되고 있습니다. 다만 그룹 차원에서의 급변하는 시장에 대한 대응 및 신사업 진출 등이 생길 경우 향후 현금흐름이 악화될 위험이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
[연결 현금흐름 관련지표]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업활동현금흐름
29,999
-19,880
49,792
-58,267
456,381

투자활동현금흐름
-77,378
-124,153
-199,331
45,850
-220,475

재무활동현금흐름
26,529
341,211
203,447
-31,315
-210,876

순증(감소)
-20,850
197,178
53,908
-43,732
25,030

기초현금및현금성자산
246,602
193,322
193,322
270,612
249,848

기말현금및현금성자산
226,985
399,106
246,602
193,322
270,612

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서, 연결기준

[별도 현금흐름 관련지표]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업활동현금흐름
7,903
37,737
34,489
40,456
48,289

투자활동현금흐름
-16,887
-64,585
-41,182
-12,002
-51,068

재무활동현금흐름
8,933
27,988
7,743
-28,385
5,554

순증(감소)
-51
1,140
1,049
69
2,775

기초현금및현금성자산
4,715
3,666
3,666
3,597
822

기말현금및현금성자산
4,663
4,806
4,715
3,666
3,597

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서, 별도기준

[마. 우발채무 위험]증권신고서 제출 전영업일 현재 당사 및 당사의 주요 자회사들이 계류중인 소송사건, 이행보증 등의 우발채무가 존재합니다.
증권신고서 제출 전영업일 현재 연결기업이 피고로서 계류중인 소송사건은 총 14건(소송가액 14,052백만원)으로, 동 소송사건의 결과는 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다. 연결기업은 계류중인 소송 중 통상임금 관련 소송 사건으로부터 예상되는 손실금액 78,343,173천원을 소송충당부채로 재무제표에 반영하였으며, 통상임금 관련 소송을 제외하고 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 또한
2023년말 현재 종속기업인 ㈜세아창원특수강은 ESS 장비에서 화재가 발생하여 사고 귀책 및 원인에 대한 조사가 진행 중에 있습니다. 이와 같은 우발채무 등이 현실화될 가능성은 높지 않을 것으로 판단되며, 당사 및 당사 주요회사들의 현금흐름 및 재무적 융통성 등을 고려하여 볼 때, 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 다만,
예상치 못한 소송피소로 인한 비용 발생, 금융기관에 제공한 약정사항 등은 현재 예측하기 어려우며, 우발채무 등이 현실화 될 경우, 존속회사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 전영업일 현재 당사 및 당사의 주요 자회사들이 계류중인 소송사건, 이행보증 등의 우발채무가 존재합니다. 이와 같은 우발채무 등이 현실화될 가능성은 높지 않을 것으로 판단되며, 당사 및 당사 주요회사들의 현금흐름 및 재무적 융통성 등을 고려하여 볼 때, 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 예상치 못한 소송피소로 인한 비용 발생, 금융기관에 제공한 약정사항 등은 예측하기 어려우며, 우발채무 등이 현실화 될 경우, 당사 및 당사 자회사들의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
한편

,
2023년말 기준 당사가 특수관계자 외 타인에게 제공한 주
요 담보제공자산은 토지, 건물, 기계장치, (주)세아베스틸지주 지분증권, KB와이즈스타일반사모부동산투자신탁제2호 출자지분 등입
니다. 당사가
특수관계자 외 타인에게 제공한 주
요
담보자산 규모는 시설자금대출로 산업은행 및 하나은행에 각각 3,435억원, 158억원이며 일반자금대출로 국민은행 1,201억원, 하나은행 100억원 및 USD 1,300만, 신한은행 130억원 및 USD 520만, 하나아이지제일차유한회사 420억원, 산업은행 551억원, 중국은행 CNY 4,000만
, Bank of Ningbo CNY 2500만, 임대보증금으로 신산생명보험에 6억원 입니다. 2023년말 기준
특수관계자 외 타인에게 제공한
담보제공자산 규모는 300억원이며, 특수관계자 외 타인에게 제공한 지급보증 규모는 (주)정선라임에 2023년 기준 11.3억원입니다.

① 우발채무 등

가. 분실수표 관련 우발사항종속기업인 ㈜세아네트웍스는 거래대금의 결제를 위하여 1998년 4월 8일 및 1998년6월 8일에 발행한 수표 2매를 해당 은행에 분실신고를 하였습니다. 연결기업의 경영진은 동 사항이 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있으며,이에 따라 2023년말 현재 충당부채로 인식한 금액은 없습니다.

나. 계류중인 소송사건증권신고서 제출 전영업일 현재 연결기업이 피고로서 계류중인 소송사건은 총 14건(소송가액 14,052백만원)으로, 동 소송사건의 결과는 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다. 연결기업은 계류중인 소송 중 통상임금 관련 소송 사건으로부터 예상되는 손실금액 78,343,173천원을 소송충당부채로 재무제표에 반영하였으며, 통상임금 관련 소송을 제외하고 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

다. 교환사채(신종자본증권)종속기업인 ㈜세아베스틸지주는 교환사채와 관련된 재무적 투자자들과 교환대상주식의 정산 등에 관한 주주간 계약을 체결하였으며, 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

교환권 행사
발행일로부터 3년이 되는 날의 다음 날에 개시하여 매 6개월마다 교환권을 행사할 수 있으며, 5년이 경과한 후에는 언제나 교환권 행사가 가능함.

조기정산
5년 시점까지 이자지급을 중지하는 등의 조기정산의 사유가 발생하는 경우 조기정산이 가능함.

정산일
정산기준일 : 2025년 01월 06일

정산일 : 2025년 03월 16일

정산가격
기초자산 순매도금액 + 유상감자금액 - 정산기준금액

정산기준금액
22,500원(단, 인수계약에 따라 본건 사채의 교환가격이 조정되는 경우, 정산기준가격도 조정)

㈜세아베스틸지주 정산금
정산가격이 음(-)일 경우, 차액을 ㈜세아베스틸지주가 투자자에게 지급

투자자 정산금
정산가격이 양(+)일 경우, 차액을 투자자가 ㈜세아베스틸지주에게 지급

라. 비지배주주와의 지분옵션계약 (1) ㈜세아특수강종속기업인 ㈜세아특수강은 2013년 중 Pos-SeAH Steel Wire(Tianjin) Co., Ltd. (이하 '대상회사')의 지분 75%를 취득하면서, 비지배주주인 포스코차이나가 보유하고 있는 대상회사 지분 25%와 관련하여 다음의 지분옵션계약을 체결하였습니다.

구 분
내 용

콜옵션
옵션보유자
㈜세아특수강

행사대상
포스코차이나가 보유하고 있는 대상회사 지분 25%

행사시기
계약체결일로부터 5년이 경과한 날 이후

행사가격(주1)
행사시점 대상회사의 본질가치 중 25% 지분 상당액

풋옵션
옵션보유자
포스코 차이나

행사대상
포스코차이나가 보유하고 있는 대상회사 지분 25%

행사시기
계약체결일로부터 5년이 경과한 날 이후

행사가격(주1)
행사시점 대상회사의 본질가치 중 25% 지분 상당액

(주1) 행사시점 대상회사의 본질가치는 대상회사의 순자산가치와 순손익가치를 각 1:1.5 비율로 가중평균하여 산출합니다. 순자산가치는 옵션 행사 직전 6개월 이내에 외부감사인으로부터 감사 또는 검토 받은 재무제표상 순자산가액을 의미하며, 순손익가치는 대한민국의 상속세 및 증여세법 시행령 제54조에 따라 산정하되 순손익가치환원율은 대한민국의 기획재정부장관이 본 계약 체결일 현재 고시한 이율 10%를 행사시점에 적용합니다.

한편, 상기 지분옵션계약을 고려할 때 연결기업은 비지배주주인 포스코차이나가 보유하고 있는 대상회사 지분 25%에 대하여 현재의 소유권을 보유하고 있다고 판단하였습니다. 이에 따라 연결기업은 대상회사인 종속기업 Pos-SeAH Steel Wire(Tianjin) Co., Ltd.의 지분을 100% 보유한 것으로 회계처리하였습니다.

(2) SeAH Global Inc.

2020년 중 지배기업의 종속기업인 SeAH Global Inc.은 그 종속기업인 Everguard Inc.의 지분 30%를 처분하였으며, 처분시 지분옵션계약을 체결하였습니다. 2021년 중풋옵션은 특정 요건을 충족하여 소멸되었습니다.

구분

내용

[콜옵션]

행사대상

Everguard Inc. 비지배지분 30%

행사가능시기

2022-09-08 이후

행사가격

행사시점의 SeAH Global Inc.와 비지배주주가 합의한 가격

[풋옵션]

행사대상

Everguard Inc. 비지배지분 30%

행사가능시기

2022-09-08 이후, 단 특정 요건을 충족할 경우 행사기간 이후 옵션에 대한 권리 소멸

행사가격

행사시점의 SeAH Global Inc.와 비지배주주가 합의한 가격

(3) 종속기업인 ㈜아이언그레이는 (유)윈드밀홀딩스투자목적회사와 사원간계약을 통해 아라미스홀딩스투자목적회사(이하 "SPC")의 지분을 각각 30%, 70% 보유하게 되며, 투자수익의 분배 및 지분비율조정에 대한 약정을 체결하였습니다. 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

투자수익의 분배

SPC가 SPC의 재산을 사원들에게 분배하는 경우 다음의 순서에 따라 분배를 실시함

(가) (유)윈드밀홀딩스투자목적회사 측의 투자원금 배분

(나) ㈜아이언그레이 측의 투자원금 배분

(다) 상기 (나) 분배 이후, 분배 누적금액이 각 당사자의 투자원금 및 IRR 6%에 도달할 때까지 각 당사자에 지급

(라) 상기 (다) 분배 이후 잔여 금액이 있는 경우, 전액 매수인에게 지급

지분매각에 관한 권리

(가) ㈜아이언그레이 측의 동반매도청구권(Tag-along Right)

(나) (유)윈드밀홀딩스투자목적회사 측의 동반매각요구권(Drag-along Right)

지분비율 조정 약정

SPC의 종속회사인 ㈜세아에프에스 및 S&G Holdings의 12개월 동안('22.3월~) EBITDA가 계약 기준 EBITDA(189억원) 대비 95%에 미달시, 1회에 한하여 감소된 EBITDA에 해당하는 가치만큼 세아의 SPC 지분비율(30%)를 감소시킴(단, (유)윈드밀홀딩스투자목적회사 측 지분 조정비율의 상한은 SPC 지분율의 90%이며, COVID-19로 인한 정부의 사업장 폐쇄 시 해당 기간은 제외하고 조정 EBITDA를 산정함)

마. 금융기관과의 여신한도 약정사항

(외화단위: 각 1단위, 원화단위: 천원)

구 분
금융기관
통 화
한도금액

일반자금대출
하나은행 외
USD
191,615,065

CNY
340,000,000

KRW
748,600,000

JPY
1,590,000,000

무역금융대출
하나은행 외
KRW
88,100,000

유산스
하나은행 외
USD
493,500,100

이행보증
하나은행 외
USD
130,000

KRW
1,500,000

매출채권할인
하나은행 외
KRW
65,100,000

기업어음
부국증권 외
KRW
50,000,000

시설자금대출
하나은행 외
USD
76,000,000

KRW
185,400,000

CNY
25,000,000

동반성장론(B2B)
하나은행 외
KRW
386,000,000

외화포괄한도
국민은행 외
USD
50,000,000

우리은행
KRW
9,000,000

지급보증
하나은행 외
USD
32,475,792

KRW
9,500,000

파생상품(선물환)
하나은행 외
USD
46,492,000

KRW
20,250,000

JPY
280,000,000

바. 타인으로부터 제공받은 담보내역

(단위: 천원)

담보목적물
담보설정액

지급보증서 등
40,663,700

토지, 아파트 등 부동산
37,505,000

합 계
78,168,700

사. 타인으로부터 제공받은 지급보증

(외화단위: 각 1단위, 원화단위: 천원)

제공받은자
제공자
물건 또는 내용
통 화
보증금액

㈜세아엘앤에스
서울보증보험
공탁보증보험 외
KRW
150,115

하나은행
철근매입
KRW
2,400,000

(주)세아베스틸(주1)
한국수력원자력 등
계약이행보증
KRW
15,135,895

하나은행 등
외화지급보증
USD
2,383,671

하나은행 등
L/C지급보증
USD
7,714,530

㈜세아네트웍스
서울보증보험
계약이행보증 외
KRW
9,973,262

소프트웨어공제조합
하자이행보증 외
KRW
8,546,030

세아창원특수강
한국에너지공단
온실가스 배출권
KRW
2,732,295

우리은행 등
L/C지급보증
USD
2,531,756

㈜세아항공방산소재
서울보증보험
하자보증 등
KRW
5,384,331

한국산업은행
원화지급보증대출
KRW
2,324,353

(주)세아메탈
하나은행
수입신용장발행외
USD
104,752

㈜세아특수강
하나은행
수입신용장발행 외
KRW
8,864,675

신한은행
외화지급보증 외
KRW
15,387,437

서울보증보험
공탁보증
KRW
179,300

㈜씨티씨
서울보증보험
계약이행보증 외
KRW
160,000

㈜브이엔티지
하나은행
WOR동반성장론 직접익스포져
KRW
1,000,000

서울보증보험
이행보증
KRW
2,993,513

(주1) ㈜세아베스틸은 쇼군본드와 관련하여 원리급지급의무이행에 대해 미쓰비시UFJ은행과 보증약정을 체결하여 보증을 제공받고 있습니다.

아. 특수관계자 외 타인에게 제공한 담보자산

(외화단위: 각 1단위, 원화단위: 천원)

차입금종류
담보권자
담보제공자산
통 화
담보설정액

시설자금대출
산업은행
토지,건물,기계장치
KRW
343,518,800

하나은행
토지,건물,기계장치
KRW
15,800,000

일반자금대출 등
국민은행
토지,건물
KRW
81,120,000

㈜세아베스틸지주 지분증권
KRW
39,000,000

하나은행
토지,건물,기계장치
KRW
10,000,000

토지, 건물
USD
13,000,000

신한은행
토지,건물
KRW
13,000,000

토지,건물
USD
5,200,000

하나아이지제일차유한회사(주1)
KB와이즈스타일반사모부동산투자신탁제2호 출자지분, 보통예금
KRW
42,000,000

산업은행
토지, 건물
KRW
55,107,053

중국은행
토지, 건물, 기계장치
CNY
40,000,000

Bank of Ningbo
토지, 건축물
CNY
25,000,000

임대보증금
신한생명보험㈜ 등
건물
KRW
609,908

(주1) ㈜아이언그레이의 장기차입금과 관련하여 KB와이즈스타일반사모부동산투자신탁제2호 지분증권, 펀드 이익분배금 계좌 및 대출실행 계좌에 대하여 근질권 설정이 되어 있습니다(주석 6, 주석 17 참조).

자. 특수관계자 외 타인에게 제공한 지급보증

(단위: 천원)

차입금종류
제공받은자
보증금액

일반차입금
㈜정선라임
1,134,521

차. 이행보증연결기업은 (유)라미솔라를 거래상대방으로 하여 (유)라미솔라가 종속회사인 ㈜세아네트웍스로부터 인수한 태양광발전소 및 부대시설의 관리 및 운영에 대한 이행보증을 제공하고 있으며, 계약기간은 2020년 9월 25일부터 최대 20년입니다.카. 특수관계자 외 타인을 위하여 제공한 담보제공자산

(원화단위: 천원)

차입금종류
담보권자
담보제공자산
통 화
담보설정액

일반차입금
엔에이치투자증권㈜ 등
(유)아라미스홀딩스투자목적회사 출자지분
KRW
29,996,043

(주1) 상기 담보설정액은 담보제공된 출자지분의 장부가액입니다.

타. 2023년말 현재 연결기업의 미결제된 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : USD, JPY, 원화단위 : 천원)

계약처
계약일
만기일
통화
계약수량
평가금액
계약체결목적

우리은행
2019-05-31
2024-05-30
USD
30,000,000
3,501,171
금리 및 환율변동에 따른 위험 회피

산업은행
2020-02-28
2025-02-28
USD
55,000,000
6,500,024
금리 및 환율변동에 따른 위험 회피

미쓰비시도쿄MUFJ은행
2022-05-13
2025-05-13
USD
45,000,000
(1,477,829)
금리 및 환율변동에 따른 위험 회피

씨티은행
2023-03-08
2025-03-07
USD
8,315,065
(397,581)
금리 및 환율 변동에 따른 위험 회피

하나은행
2021-11-19
2024-11-19
USD
29,000,000
3,815,472
금리 및 환율 변동에 따른 위험 회피

MUFG
2023-07-24
2024-11-19
USD
30,000,000
(153,764)
금리 및 환율 변동에 따른 위험 회피

하나은행
2021-07-30
2024-07-30
USD
3,800,000
462,268
금리 및 환율변동에 따른 위험 회피

신한은행
2022-03-22
2024-03-22
USD
9,000,000
653,669
금리 및 환율변동에 따른 위험 회피

하나은행
2022-04-27
2025-04-27
JPY
1,000,000,000
(846,442)
환율변동에 따른 위험 회피

씨티은행
2023-06-15
2024-06-15
USD
6,000,000
30,099
금리 및 환율변동에 따른 위험 회피

씨티은행
2023-06-28
2024-06-28
USD
3,000,000
(68,234)
금리 및 환율변동에 따른 위험 회피

파. 종속기업인 ㈜세아창원특수강이 투자한 SeAH Gulf Special Steel Industries는 2022년 중 Saudi Arabian industrial investment comapany와의 합작 계약에 의해 SeAH Gulf Special Steel Industries를 설립하였습니다. 신주 발행한 지분의 51%를 약 USD 39.6M(총 최대약정금액 : USD 71.4M)에 취득하였으며, 약정에 의해 공동지배력이 있다고 판단하여 해당 지분을 공동기업투자주식으로 인식하였습니다. 지분 취득시 체결한 세부 약정은 다음과 같습니다.

구분
내용

주식양도 제한
- Lock-in 기간 중 상대주주의 사전 서면 동의없이 주식 양도 금지- 사우디 정부 및 정부 소유 기업에 매각시, 회사는 동반 매도청구권(Drag-Along)을 보유- 제 3자 매각시, 다른 주주는 공동매각요구권(Tag-Along)을 보유

Default
회사 혹은 계약 상대방에게 Default 발생시,Default가 발생하지 아니한 주주 및 자회사(이하, "non-Default 주주")는 Default가 발생한 주주 및 자회사(이하, "Default 주주")에게 지분 매각을 요구하는 권리(Call Option) 및 Default 주주에게 non-Default 주주가 보유한 주식을 매입하도록 요구하는 권리(Put Option)를 보유

Deadlock
양사가 합의한 Deadlock 사항 발생시,- 회사는 계약 상대방의 회사에게 지분 매각을 요구하는 권리(Call Option) 보유- 계약 상대방은 회사가 상대방의 지분을 매입하도록 요구하는 권리(Put Option) 보유

종속기업인 ㈜세아창원특수강은 2022년 3월 21일 이사회를 통해 SeAH Gulf SpecialSteel Industries의 자금차입에 대한 채무보증을 결의하였으며, 채무보증 한도는 ㈜세아창원특수강이 소유하고 있는 지분율인 51%에 해당하는 금액입니다. 당기말 기준 SeAH Gulf SpecialSteel Industries에서 실행한 차입금은 69,057,269천원입니다.(14) 2023년말 현재 종속기업인 ㈜세아창원특수강은 공정거래위원회의 보도자료에 따른 과징금 21.2억원을 부채로 인식하였습니다.(15) 2023년말 현재 종속기업인 ㈜세아창원특수강은 ESS 장비에서 화재가 발생하여 사고 귀책 및 원인에 대한 조사가 진행 중에 있습니다.

② 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 주요 제재현황(1) 수사 ·사법기관의 제재현황 해당사항 없습니다.

(2) 행정기관의 제재현황1) 금융감독당국의 제재현황해당사항 없습니다.2) 공정거래위원회의 제재현황해당사항 없습니다.3) 과세당국 (국세청, 관세청 등)의 제재현황해당사항 없습니다.4) 기타 행정 ·공공기관의 제재현황해당사항 없습니다.나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재해당사항 없습니다.3. 당기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항해당사항 없습니다

[바. (주)세아베스틸지주 - 지배구조 변동에 따른 위험]당사의 종속회사인 (주)세아베스틸지주(舊(주)세아베스틸)는 2022년 4월 1일을 분할 기일로 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 단순 물적분할 방식으로 분할하여 '주식회사 세아베스틸' (이하 "분할신설회사")을 설립하고, 분할회사는 상호를 '주식회사 세아베스틸지주' (이하 "분할존속회사")로 변경하여 존속하고 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환하는 지배구조 변경을 진행하였습니다. 분할존속회사는 분할신설회사의 지분 100%를 보유하면서 연결실체 관점에서의 사업기반 및 재무구조의 실질적인 변화는 없으나,
분할존속회사는 지주회사 전환 이후 자회사 지분율 및 부채비율 유지 등에 있어 한층 강화된 규정을 준수해야 할 수 있으며 이로 인해 재무적 부담이 가중될 수 있습니다. 또한, 분할신설법인의 경우 (주)세아창원특수강 등 주력 계열사의 연결대상 편출로 종전대비 강 사업 포트폴리오 및 이익창출력에 부정적인 영향을 미칠 수있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 종속회사인 (주)세아베스틸지주(舊(주)세아베스틸)는2022년 4월 1일을 분할 기일로 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 단순 물적분할 방식으로 분할하여 '주식회사 세아베스틸' (이하 "분할신설회사")을 설립하고, 분할회사는 상호를 '주식회사 세아베스틸지주' (이하 "분할존속회사")로 변경하여 존속하고 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환하는 지배구조 변경을 진행하였습니다.분할 후 분할존속회사는 투자사업을 영위하고 있으며, 분할신설회사은 투자사업을 제외한 특수강 제조 등의 사업을 영위하고 있습니다.

구분

회사명

사업부문

비고

분할

존속회사

주식회사 세아베스틸지주(SeAH Besteel Holdings Corporation)
투자사업부문

상장법인

분할

신설회사

주식회사 세아베스틸(SeAH Besteel Corporation)
투자사업부문을 제외한 특수강 제조 등 사업부문 일체
-

[(주)세아베스틸지주(舊(주)세아베스틸) 분할 전후 지배구조]

분할 전후 지배구조.jpg
분할 전후 지배구조

출처 : (주)세아베스틸지주

물적분할 후
당사의 종속회사인 (주)세아베스틸지주(분할존속회사)는 지주회사 체제로 전환되어 공정거래법상 지주회사의 행위제한요건을 충족시켜야 하며 위반시에는 과징금을 부과받게 됩니다. 이에 따라 지주회사 전환 이후 자회사 지분율 및 부채비율 유지 등에 있어 한층 강화된 규정을 준수해야 할 수 있으며 이로 인해 재무적 부담이 가중될 수 있습니다. 또한, (주)세아베스틸(분할신설법인)의 경우 (주)세아창원특수강 등 주력 계열사의 연결대상 편출로 종전대비 강 사업 포트폴리오 및 이익창출력에 부정적인 영향을 미칠 수있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
당사의 종속회사 분할 관련 자세한 사항은
(주)세아베스틸지주의 주요사항보고서 (2022.01.20)를 참고하시기 바랍니다.

[(주)세아베스틸지주 '회사분할 결정'(2022-01-20)]

1. 분할방법

주식회사 세아베스틸(이하 “분할회사” 또는 “분할존속회사”)은 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문(이하에서 정의함)을 단순·물적분할 방식으로 분할(이하 “본건 분할”)하여 ‘주식회사 세아베스틸’(가칭) (이하 “분할신설회사”)을 설립하고, 분할회사는 상호를 ‘주식회사 세아베스틸지주’(가칭)로 변경하여 존속하고 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환하기로 한다.(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정 및 본 분할계획서에서 정하는 바에 따라 분할회사가 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하되, 분할회사가 존속하면서 분할신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할한다.- 분할존속회사 : (가칭) 주식회사 세아베스틸지주(SeAH Besteel Holdings Corporation)- 분할존속회사 사업부문 : 투자사업부문- 분할신설회사 : (가칭) 주식회사 세아베스틸(SeAH Besteel Corporation)- 분할신설회사 사업부문 : 투자사업부문을 제외한 특수강 제조 등 사업부문 일체

(2) 분할기일은 2022년 04월 01일 (0시)로 한다. 다만, 분할회사의 이사회 결의로 분할기일을 변경할 수 있다.

(3) 분할회사는 상법 제530조의3 제1항 및 제2항, 제434조에 따라 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사 및 분할신설회사는 분할 전의 분할회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있다.

(4) 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 분할계획서 “4. 분할신설회사에 관한 사항” 중 “(7) 분할신설회사에이전될 재산과 그 가액”에서 규정된 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우, 아래에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.

(5) 분할존속회사와 분할신설회사가 분할회사의 분할 전 회사채무에 대하여 연대책임을 부담함으로 인하여, 분할존속회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사에 귀속된 채무를 변제하거나 분할존속회사의 기타 출재로 인해 공동면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 분할신설회사의 기타 출재로 인해 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

(6) 본 분할계획서에서 달리 정하지 아니하는 한, 분할회사에 속한 일체의 적극적ㆍ소극적 재산과 공법상의 권리와 의무를 포함한 기타의 권리,의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 지적재산권 등을 모두 포함함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 하며, 분할신설회사의 세법상 적격분할요건 충족, 분할존속회사 및 분할신설회사의 향후 운영ㆍ투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여 자산, 부채, 자본금액을 결정한다. 다만, 분할대상 사업부문과 분할대상 사업부문 이외의 부문에 공통되는 재산은 본 분할계획서에서 정하는 바에 따라 분할존속회사와 분할신설회사 사이에 배분하고, 계약이 특정 자산(주식 포함)에 직접 관련된 경우에는 그 특정 자산의 귀속에 따른다.

(7) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 다만, 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본 분할계획서에 의거하여 분할되는 순자산가액 비율로 분할존속회사와 분할신설회사에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.

(8) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 사정에 의하여 본 분할계획서에반영되지 못한 채권 기타 권리 (공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 본 조 제(7)항과 같이 처리한다.

(9) 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 모든 계약 및 소송은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속하는 것을 원칙으로 한다.

2. 분할목적

(1) 분할회사가 영위하고 있는 사업부문 중 투자사업 부문을 제외한 특수강 제조 등 사업부문 일체(이하 “분할대상 사업부문”)를 단순·물적분할 방식으로 분할하여 분할신설회사를 설립하며, 분할회사는 투자사업부문을 영위한다.

(2) 본건 분할을 통해 분할회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 정한 지주회사로 전환하고, 이를 통해 자회사의 사업 포트폴리오를 다양화하고 투자의 유연성을 확보함으로써 궁극적으로 기업가치의 향상을 추구한다.

(3) 분할신설회사는 핵심역량에 집중하여 사업 전문성을 고도화하고 시장 환경 및 제도 변화에 신속하고 유연하게 대응하는 한편, 독립적이고 신속한 의사결정을 가능하게 하여 경영 효율성을 제고함으로써 궁극적으로 재무구조 개선, 수익성 증대를 통해 주주 가치 극대화를 달성한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사 주주의 소유주식 및지분율의 변동은 없다. 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없다.

4. 분할비율
분할회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않는다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할회사는 본 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극적ㆍ소극적 재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리와 의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 지적재산권 등을 모두 포함하며, 이하 "이전대상재산”)를 분할신설회사에 이전한다.

(2) 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의한 이전이 금지되는 것은 분할존속회사에 잔류하는 것으로 보고, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할존속회사와 분할신설회사의협의에 따라 처리한다. 분할에 의한 이전에 정부 기관 등의 승인ㆍ인가ㆍ신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수없는 경우 또는 분할회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상 사업부문과 그 이외의 사업 부문에 모두 관련됨에도, 해당 계약 중 분할대상 사업부문에 관한 부분과 그 외의 사업 부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우에도 그와 같다. 이 경우 분할존속회사는 분할신설회사가 설립됨과 동시에 분할신설회사가 분할 이전에 분할대상 사업부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한협조를 제공한다.

(3) 분할로 인한 이전대상재산의 목록과 가액은 2021년 9월 30일 현재 재무상태표 및 재산목록을 기초로 작성된 분할계획서의【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】 승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되, 그 외에 분할기일 전까지 발생한 추가 증감 사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

(4) 전항에 의한 이전대상재산의 최종가액은 분할기일 현재의 장부가액으로 하되, 이전 대상재산이 확정된 후공인회계사의 검토를 받아 확정한다.

(5) 분할기일 전일까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무 활동 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

(6) 분할기일 이전에 국내외에서 분할회사가 국내외에서 보유하고 있는 특허, 실용신안, 의장, 상표 및 디자인(등록된 것 및 출원 중인 것을 포함하며, 해당 특허, 실용신안, 의장, 상표 및 디자인에 대한 일체의 권리와 의무를 포함함) 등 일체의 지적재산권, 산업재산권은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업 부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속한다. 다만, 분할대상 사업부문과 분할대상 사업부문 이외의 부문에서 공동으로 사용되는 것은 분할신설회사와 분할존속회사가 동등한 비율로 공유한다. 분할신설회사에 귀속되거나 분할신설회사와 분할존속회사 간에 공유되는 지적재산권, 산업재산권은 분할계획서의【별첨3】 승계 및 공유 대상 지적재산권, 산업재산권 목록에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못기재된 지적재산권, 산업재산권이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속하며, 분할대상 사업부문과 분할대상 사업부문 이외의 부문에 공통되는 것이면 분할신설회사와 분할존속회사가 동등한 비율로 공유한다.

(7) 분할기일 이전에 분할회사가 소유권, 저당권 등 권리를 보유하고 있는 부동산 중 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다. 분할신설회사에 귀속되거나 분할신설회사와 분할존속회사 간에 공유되는 부동산에 대한 권리는 분할계획서의【별첨4】 승계 및 공유 대상 부동산 목록에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 지적재산권, 산업재산권이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속하며, 분할대상 사업부문과 분할대상 사업부문 이외의 부문에 공통되는 것이면 분할신설회사와 분할존속회사의 순자산액 비율로 공유한다.

(8) 분할기일 이전에 분할회사가 보유하는 동산(해당 동산에 기인한 권리ㆍ의무를 포함한다), 인허가, 담보권등은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다.

(9) 본 분할계획서에서 달리 정하지 않는 한, 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 소송 중, 분할계획서의【별첨5】 승계대상 소송 목록에 기재된 소송을 포함하여 분할기일 현재 분할대상 사업부문과 관련되어 계속 중인 일체의 소송(이하 “이전대상 소송”)은 분할기일 후 분할신설회사에게 이전되고, 분할대상 사업부문이외의 사업부문과 관련한 소송은 분할존속회사에게 귀속된다. 단, 관련 법령이나 절차상 분할신설회사가 이전대상 소송의 당사자로서의 지위를 전적으로 수계하는 것이 불가능하거나 어려운 경우에는 분할존속회사와 분할신설회사가 협의하여 소송 수행 방식을 정하도록 하되, 그 결과에 따른 경제적 효과가 분할신설회사에 귀속되도록 하고, 협의를 통하여 기타 필요한 사항을 진행하기로 한다.

(10) 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 계약은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게,분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 단, 관련법령이나 절차상 분할신설회사가 이전대상 계약의 당사자로서의 지위를 승계하는 것이 불가능한 경우에는 분할 존속회사가 해당 계약을 계속하여 이행하되, 그 결과에 따른 경제적인 효과가 분할신설회사에 귀속되도록 상호 간에 정산 등을 실시하고, 협의를 통하여 기타 필요한 사항을 진행하기로 한다.

(11) 본 분할계획서의 승인 이후 분할기일 전까지 새로이 발생하는 채권, 채무, 계약관계로서 그 귀속여부가 명확하지 아니한 경우, (i) 분할회사의 이사회가 해당 채권, 채무, 계약관계의 귀속여부를 결정하거나 (ii) 해당 채권, 채무, 계약의 상대방과 그 귀속여부에 대해 합의한 경우 그 결정 혹은 합의에 따라 귀속을 결정한다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
(가칭) 주식회사 세아베스틸지주(SeAH Besteel Holdings Corporation)

분할후 재무내용(원)
자산총계
1,831,548,715,605
부채총계
262,763,673,965

자본총계
1,568,785,041,637
자본금
219,310,595,000

2021년 09월 30일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
-

주요사업
투자사업 등

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
(가칭)주식회사 세아베스틸(SeAH Besteel Corporation)

설립시 재무내용(원)
자산총계
1,391,598,729,978
부채총계
769,104,363,715

자본총계
622,494,366,263
자본금
5,000,000,000

2021년 09월 30일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
1,394,364,933,132

주요사업
투자사업부문을 제외한 특수강 제조 및 판매 일체

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2022년 03월 25일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2022년 04월 01일

12. 분할등기 예정일
2022년 04월 05일

13. 이사회결의일(결정일)
2022년 01월 20일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
물적분할

출처 : 금융감독원 전자공시시스템((주)세아베스틸지주, 2022-01-20)(주1) 분할존속회사의 상호는 별도 이사회 승인 절차를 거친 후 분할계획서 승인을 위한 임시 주주총회에서, 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 임시주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 변경될 수 있음.(주2) 분할존속회사 및 분할신설회사가 영위하는 사업부문은 각 회사 정관의 정함에 따름.(주3) 분할존속회사 및 분할신설회사의 최근 사업연도 매출액은 2020년 기준

[사. (주)세아항공방산소재 인수 관련 위험]당사의 주요 종속회사인
(주)세아베스틸지주(舊(주)세아베스틸)은 2019년 10월 30일 이사회 결의 이후 공정거래위원회 기업결합심사 및 방위사업청 허가 취득 등의 정부 인허가 일정을 거친 후 2020년 3월 31일 (주)세아항공방산소재의 지분 100%를 취득하였으며, 이에 대한 대가로 ARCONIC INTERNATIONAL HOLDINGS COMPANY LLC.에게 약 746억원을 지급하였습니다. COVID-19 확산 등에 따른 항공 산업 침체로 2020년 중 (주)세아항공방산소재 역시 수익성이 다소 저하된 바 있으며, 향후에도 COVID-19와 같은 전염병 확산이 진행되거나 경기침체가 심화될 시 항공 산업 부진 우려가 상존하고 있는 바, (주)세아베스틸지주의 종속기업인 (주)세아항공방산소재의 수익성이 악화될 경우, (주)세아베스틸지주 및 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 종속회사인 (주)세아베스틸지주(舊(주)세아베스틸)은 2019년 10월 30일 이사회에서 금속압출제품, 금속관 및 기타관련제품의 제조, 조립 및 판매업을 영위하는 알코닉코리아(주)(현 (주)세아항공방산소재, 이하 "(주)세아항공방산소재)의 지분 100% 인수에 대하여 결의하였습니다. (주)세아베스틸지주(舊(주)세아베스틸)가 상기 사항에 관하여 공시한 내용은 하기와 같습니다.

[(주)세아베스틸지주 '타법인주식및출자증권취득결정'(2020-02-14)]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
알코닉코리아(주)

국적
대한민국
대표자
성창모

자본금(원)
8,794,337,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
87,943,370
주요사업
금속압출제품, 금속관 및 기타관련제품의 제조, 조립 및 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
87,943,370

취득금액(원)
74,500,000,000

자기자본(원)
1,994,998,723,731

자기자본대비(%)
3.73

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
87,943,370

지분비율(%)
100.00

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
사업 포트폴리오 다각화

6. 취득예정일자
2020-03-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
3,718,893,786,248
취득가액/자산총액(%)
2.00

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2019-10-30

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본계약은 (주)세아베스틸이 알코닉코리아(주)의 지분 100%를 인수하는 건입니다.- 상기 당사의 자기자본 및 최근 사업연도말 자산총액은 2018년도말 연결재무제표 기준입니다- 발행회사의 요약 재무상황 중 당해연도는 최근사업연도말(2018년도) 별도재무제표 기준이며 이를 기준으로 전년도(2017년도), 전전년도(2016년도)를 작성하였습니다.- 최종 매매대금은 거래 완료일까지의 운전자본/현금/부채 정산금액 변동에 따라 증/감액될 수 있습니다.- 상기 내용은 진행상황 등에 따라 변동될 수 있으며, 변경사항 발생 시 재공시 예정입니다.

※관련공시
2019-10-30 타법인주식및출자증권취득결정

출처 : 금융감독원 전자공시시스템((주)세아베스틸지주(舊(주)세아베스틸), 2020-02-14)

(주)세아베스틸지주(舊(주)세아베스틸)은 2019년 10월 30일 이사회 결의 이후 공정거래위원회 기업결합심사 및 방위사업청 허가 취득 등의 정부 인허가 일정을 거친 후 2020년 3월 31일 (주)세아항공방산소재의 지분 100%를 취득하였으며, 이에 대한 대가로 ARCONIC INTERNATIONAL HOLDINGS COMPANY LLC.에게 약 746억원을 지급하였습니다.(주)세아항공방산소재가 영위하는 항공 산업의 특성을 살펴보면, 중/단거리 항공 이동의 증가로 인해 전세계 항공기 시장의 수요 증가로 지속적인 성장을 해오고 있으며, 기존 항공기 제작사인 보잉/에어버스의 물량 증가와 BOMBARDIER/EMB/MHI/SUKHOI/COMAC등의 신규 항공기 제조사들의 시장 진입으로 인해 중/단거리 항공기 시장의 경쟁이 치열할 것으로 예상됩니다. 항공기 시장의 진입은 각 제조사들의 개별 인증이라는 높은 진입 장벽으로 인해 수요 대비 공급의 부족으로 납기(Lead-time)가 증가되고 있으며 추가 승인을 통해서 높은 마진을 창출할 수 있는 고부가가치 산업입니다. (주)세아항공방산소재의 주력 제품은 항공용, 산업용 및 방산용 항공 부품인 항공기용 알루미늄 형재, 자동차용, 레저용, 전기, 전자용 부품 소재, 탄약 제조 등에 사용되는 알루미늄 소재 및 가공품 등입니다. 대한민국의 지리적/정치적 특성으로 인해 주변국가들의 위협에 대처하기 위한 방안으로 현재 재래식 무기 외에 추가적인 장거리 미사일의 소요 및 전자 무기의 수요가 증가하고 있으며, 이에 따른 신소재 개발에 대한 수요가 급증하고 있습니다. 미사일의 특성으로 인해 알루미늄의 수요는 증가 할 것으로 예상되고 있습니다. 실제로 (주)세아항공방산소재의 경우 2020년 이후 7~11% 내외의 영업이익률 및 4~9% 내외의 당기순이익률을 기록하는 등 우수한 수익성을 나타내고 있습니다.

[(주)세아항공방산소재 수익성 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년

매출액
71,718
55,610
47,095

매출원가
61,674
46,557
38,408

매출총이익
10,043
9,053
8,688

영업이익
5,265
5,870
5,437

당기순이익
3,531
5,326
3,859

매출총이익률
14.0%
16.3%
18.4%

영업이익률
7.3%
10.6%
11.5%

당기순이익률
4.9%
9.6%
8.2%

출처 : (주)세아항공방산소재 각 연도 감사보고서

다만, COVID-19 확산 등에 따른 항공 산업 침체로 2020년 중 (주)세아항공방산소재 역시 수익성이 다소 저하된 바 있으며, 향후에도 COVID-19와 같은 전염병 확산이 진행되거나 경기침체가 심화될 시 항공 산업 부진 우려가 상존하고 있는 바, (주)세아베스틸지주의 종속기업인 (주)세아항공방산소재의 수익성이 악화될 경우, (주)세아베스틸지주 및 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가. 예금자보호법 미적용 대상]본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)세아홀딩스가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[나. 환금성 제약 위험]최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

본 사채((주)세아홀딩스 제21회 무보증사채)는 한국거래소의 채권상장요건(「유가증권시장 상장규정」 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
발행인의 자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외)
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 05일이고, 상장예정일은 2024년 03월 08일이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[다.전자등록의 의미]본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 합니다. 또한 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다.

[라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[마. 효력발생의 의미]증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[바. 연체이자 지급 안내]각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금상환과 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급합니다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금상환과 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 지급일익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고이율이 "본 사채" 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이율을 적용합니다.

[사. 기한의 이익 상실]당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[아. 신용등급 평가]한국신용평가(주), NICE기업평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A0 등급(안정적(Stable))으로 평가하였습니다.

당사는 「증권인수업무등에관한규정」제 11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A0 등급(안정적(Stable))으로 평가하였습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
A0
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
Stable

NICE신용평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
Stable

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

[자. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험]당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 A0 등급으로 내부 규정상의 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)세아홀딩스로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 분석의 개요

공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 함)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, 모범규준 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 모범규준의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는의 내부지침상의기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

1) 기업실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2024년 02월 08일 ~ 2024년 02월 23일

방문실사
2024년 02월 23일

실사보고서 작성 완료
2024년 02월 23일

증권신고서 제출
2024년 02월 26일

2) 기업실사 참여자<발행회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)세아홀딩스
재경팀
고일섭
이사

기업실사 대응 총괄

(주)세아홀딩스
재경팀
이미정
팀장
기업실사 대응

(주)세아홀딩스
재경팀
서승원
대리

기업실사 대응

(주)세아홀딩스
재경팀
김정은
사원

기업실사 대응

<공동대표주관회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
박승수
팀장
기업실사 총괄
회계감사 5년기업금융업무 12년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
조주형
과장
기업실사 책임
기업금융업무 4년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
한정하
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 2년

KB증권
기업금융4부
배영한
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 등 15년

KB증권
기업금융4부
서이삭
차장
기업실사 책임
기업금융업무 15년

KB증권
기업금융4부
윤건영
주임
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 2년

3. 기업실사

(1) 기업 실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2024년 02월 08일
발행회사 초도 인터뷰- 실사 실무자 소개- 실사 일정 논의 및 기업실사 체크리스트 송부- 필요 자료 요청 및 회사 전반적 상황 소개- 업계 및 산업동향 조사 등

2024년 02월 13일~2024년 02월 16일
자료 검증 및 실사- 동사로 부터 수령한 자료 검증 (IR자료, 정관, 내부자료 등)- 사업 관련 분석(진행 및 신규사업, 거래처 등)- 추가 필요자료 요청

2024년 02월 19일~2024년 02월 22일
Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 - 회사의 사업내용 이해 - 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 - 경쟁 현황 인터뷰 및 실사 - 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰- 사업계획 검토 및 인터뷰

2024년 02월 23일
공동대표주관회사 발행회사 방문실사- 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용 검증- 투자위험요소 세부사항 체크- 실사 추가 내역 확인- 최종보고서 작성 완료

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

실사 세부내용 및 검토자료 내역 - 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.

6. 종합의견(1) 동사는 2001년 7월 1일 세아제강의 투자 및 임대 사업부문을 인적분할하여 설립되었으며 세아그룹의 지주회사로서 (주)세아베스틸지주, (주)세아베스틸, (주)세아창원특수강, (주)세아특수강 등을 주력 자회사로 두고 있습니다. 동사의 최대주주는 이태성 부사장으로 전체 지분의 35.12%를 소유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 89.98%로 동사의 경영권은 안정적으로 유지되고 있다고 판단됩니다.

(2) 동사는 순수 지주회사로서 2023년 3분기 별도기준 매출액 중 배당금수익이 차지하는 비중이 76.5%로 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 배당금수익 및 매출액은 2020년부터 2022년까지 각각 연평균 485억원, 605억원 내외 수준을 보였으나, 2023년 3분기에는 배당금수익 및 매출액이 2022년 3분기 대비 각각 34.1%, 28.1% 감소한 290억원, 379억원을 기록하였습니다. 이는 동사의 주요 자회사 (주)세아베스틸지주(舊(주)세아베스틸)이 2022년 (주)세아베스틸을 물적분할함에 따라 배당재원이 감소하여 (주)세아베스틸지주로부터 취득하는 배당금수익이 감소한데 기인한 것으로 판단됩니다. 지주회사인 동사는 매출액 개념으로 영업수익 계정과목을 사용하고 있으며, 2023년 3분기 및 지난 3년간 매출액 세부 내역은 아래와 같습니다

[동사 매출 실적]

(단위 : 백만원)

사업부문

매출유형
품목
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

지주회사업
기타매출
배당금수익
29,022
76.5%
44,039
83.4%
44,039
77.6%
43,014
80.9%
58,451
81.8%

기타매출
상표권사용수익
1,623
4.3%
1,484
2.8%
2,879
5.1%
2,372
4.4%
1,395
2.0%

용역
용역수익
5,698
15.0%
5,448
10.3%
7,374
13.0%
5,403
10.2%
9,325
13.0%

임대사업
기타매출
임대수익
1,586
4.2%
1,859
3.5%
2,438
4.3%
2,404
4.5%
2,319
3.2%

합 계
37,929
100.0%
52,830
100.0%
56,730
100.0%
53,193
100.0%
71,490
100%

출처: 동사 2023년 3분기 보고서 및 각 연도 사업보고서

(3) 동사의 연결기준 매출액은 2020년 4조 2,574억원, 2021년 6조 55억원, 2022년 6조 7,458억원을 기록하며 증가 추세를 나타내었습니다. 2023년 3분기의 매출액은 5조 92억원을 기록하며 전년동기 대비 1.1% 감소하였습니다. 동사의 연결기준 영업이익은 2020년 131억원, 2021년 3,082억원 및 2022년 1,961억원을 기록하였습니다. 2023년 3분기의 경우 영업이익은 2,104억원을 기록하며 전년동기 대비 16.1% 증가하였습니다. 이는 2023년 3분기 원료가격 약세로 인한 판가 인하, 전방산업 수요 부진 등에도 불구하고 적극적인 가격저액을 통해 주요 자회사의 실적 안정성에 기초하여 수익성은 안정적으로 유지되고 있습니다. 동사의 매출액 증가율 및 영업이익증가율 검토 결과 동사의 수익성은 전방산업의 업황 변동에 크게 의존하고 있는 것으로 판단되며, 향후 전방산업 업황 동향 및 동사의 영업 실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. (4) 동사의 2023년 3분기말 별도기준 부채비율은 16.7%이며, 차입금의존도 역시 13.0%인 바, 안정적인 수준의 재무안정성을 유지 중에 있습니다. 다만, 2020년에는 2019년말 대비 15.7% 증가한 1,178억원, 2021년에는 2020년 대비 10.6% 감소한 1,053억원, 2022년말에는 2021년 대비 19.7% 증가한 1,261억원, 2023년 3분기말에는 2022년말 대비 18.2% 증가한 1,491억원을 기록한 바, 차입금 규모가 증가하는 추세에 있으며, 원부자재 가격 상승 등에 기인한 운전자본부담 확대가 있었던 2022년을 제외한, 2020년, 2021년, 2023년 3분기말 기준 단기차입금이 차입금의 대부분을 차지함에 따라 차입금의 만기구조가 편중되어 있는 위험이 있습니다. 다만, 동사의 경우 금번 공모 회사채 발행을 통해 만기가 돌아오는 유동성 사채를 차환할 예정인 바 유동성 부담은 완화될 것으로 예상되며, 동사의 주요 자회사들이 영위하는 철강 산업의 우수한 영업활동현금흐름 고려 시, 차입금 상환에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다.동사는 기보유 종속기업 투자지분, 미사용 여신한도, 자회사의 우수한 사업안정성 및 수익구조에 기반한 안정적인 영업현금창출력 등 고려 시, 유동성 대응능력은 우수한 수준으로 판단되나, 향후 동사의 주요 자회사들이 영위하는 사업의 업황 악화에 따라 자회사들의 수익성이 저하되어 동사의 주수입원인 배당금 수익이 감소할 경우, 동사의 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(5) 동사의 연결기준 재무안정성 지표 추이를 살펴보면, 2020년 중 COVID-19 확산에 및 철강 산업 수요 저하로 매출 규모 감소하였고, 이에 따라 이익잉여금이 2019년말 대비 큰 폭으로 감소함에 따라 자본총계는 2019년말 대비 10.0% 감소하였으며, 자본총계 감소에 따라 부채비율은 2019년말 대비 6.6%p. 증가한 86.5%를 기록하였습니다. 2021년말에는 자본총계가 2020년말 대비 소폭 증가함에 따라 2020년말 대비 1.0%p. 감소한 86.5%의 부채비율을 기록하였습니다. 차입금의존도 추이를 살펴보면, 2020년말 27.3%, 2021년말 26.4%, 2022년말 28.8% 및 2023년 3분기말 30.0%를 기록하며 2021년말 이후 차입금의존도가 소폭 상승하는 추세이나 우수한 재무안전성을 보이고 있습니다. 단기차입금 비중의 경우 2020년말 47.4%를 기록하여, 2021년말 이후 47~53%의 단기차입금 비중을 유지함에 따라 만기구조가 편중에 대한 위험이 관리되고 있습니다. 동사의 향후 매출액과 예상 이익규모, 이를 기반으로 한 현금창출능력, 자산규모 등을 감안할 때 단시일내에 유동성 위험이 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단되나 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

(6) 2023년말 기준 동사가 피고로서 계류중인 소송사건은 총 14건(소송가액 14,052백만원)으로, 동 소송사건의 결과는 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다. 동사가 계류중인 소송 중 통상임금 관련 소송 사건으로부터 예상되는 손실금액 78,343,173천원을 소송충당부채로 재무제표에 반영하였으며, 통상임금 관련 소송을 제외하고 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. (7) 이상 상기의 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제21회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한, 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 각각 A0이며, 등급전망은 양사 모두 안정적으로 평가되었습니다.(8) 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)세아홀딩스가 전적으로 책임을 집니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자 시에 유의하시기 바랍니다.

2024년 02월 26일

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 21]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
84,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

223,511,600

순 수 입 금[(1)-(2)]
83,776,488,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 21]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,400,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
126,000,000
인수총액 × 0.15%

사채관리수수료
5,000,000
정액 지급

신용평가수수료
40,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
191,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
223,511,600
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료: 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 - 전자등록수수료 : 채권등록업무규정 - 표준코드발급수수료 : 표준코드 발급 건당 2만원(한국거래소)

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
21
(기준일 :
2024년 02월 29일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-

84,000,000,000

-
-

84,000,000,000

-

나. 자금의 세부 사용 내역금번 당사가 발행하는 제21회 무보증 공모사채 발행자금
840억원은 전액 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금을 실제 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안전성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[자금의 세부 사용 내역]

구분
내용
발행일(차입일)
만기일
이자율
금액

채무상환자금
무보증공모사채 제20회
2021년 05월 28일
2024년 05월 28일
1.91%

1,000
억원

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상배율

(단위 : 억원, 배)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기

1. 영업이익(손실)
2,104
1,813

2. 이자비용
535
350

3. 이자보상배율(1÷2)
3.9
5.2

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서(연결기준)

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.당사의 2023년 3분기 연결기준 3.9배의 이자보상배율을 나타내고 있으므로, 이는 회사가 이자비용을 부담하기에 충분한 수익이 나고 있음을 의미합니다. 그러나 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아닙니다.
2. 미상환 채무증권의 현황

기업어음증권 미상환 잔액

(1) 연결기준

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
40,000
-
-
-
-
-
40,000

합계
-
-
40,000
-
-
-
-
-
40,000

2) 별도기준

1) (주)세아홀딩스

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
40,000
-
-
-
-
-
40,000

합계
-
-
40,000
-
-
-
-
-
40,000

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액(1) 연결기준

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
170,000
180,000
110,000
-
-
-
-
460,000

사모
18,000
73,023
-
-
-
-
-
91,023

합계
188,000
253,023
110,000
-
-
-
-
551,023

(2) 별도기준

1) (주)세아홀딩스

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
-
-
-
-
-
-
100,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
100,000
-
-
-
-
-
-
100,000

2) (주)세아베스틸지주

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
70,000
-
30,000
-
-
-
-
100,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
70,000
-
30,000
-
-
-
-
100,000

3) (주)세아베스틸

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
70,000
80,000
-
-
-
-
150,000

사모
-
58,023
-
-
-
-
-
58,023

합계
-
128,023
80,000
-
-
-
-
208,023

4) (주)세아창원특수강

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
110,000

-
-
-
-
110,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
110,000
-
-
-
-
-
110,000

5) (주)아이언그레이

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
18,000
15,000
-
-
-
-
-
33,000

합계
18,000
15,000
-
-
-
-
-
33,000

신종자본증권 미상환 잔액(1) 연결기준

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

합계
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

(2) 별도기준

1) (주)세아베스틸지주

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

합계
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2024-02-21
제21회
A0(안정적)

NICE신용평가(주)
00648466
2024-02-21

나. 평가의 개요

(1) 당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제11조에 의거 당사가 발행할 제21회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주) 2개 신용평가전문회사의 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
A0
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
Stable

NICE신용평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
Stable

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

4. 정기평가 공시에 관한 사항가. 평가시기당사는 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)로 하여금 본사채 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.나. 공시방법상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시합니다.- 한국신용평가(주) : http://www.kisrating.co.kr- NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가 .본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국 예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한 본 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 지급은 (주)세아홀딩스가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황중 자본잠식등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의 안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 증권신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 세아홀딩스이며, 영문으로는 SeAH Holdings Corporation이라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)세아홀딩스 또는 SHC라고 표기합니다.

나. 설립일자당사는 2001년 07월 01일에 (주)세아제강지주의 투자사업부문과 임대사업부문이 인적분할 방식으로 분할신설되었습니다. 또한 2001년 07월 30일자로 한국거래소 유가증권시장에 재상장하였습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주 소 :
서울특별시 마포구 양화로 45

전화번호 :
02-6970-0110

홈페이지 :
http://www.seahholdings.co.kr

라. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률당사의 주된 사업목적인 지주회사업은 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 근거합니다.마. 주요 사업의 내용 및 향후 추진 신규사업당사는 지주회사업을 주요 사업으로 하고 있습니다. 지주회사란 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사를 의미합니다. 당사는 순수지주회사로서 다른 수익획득을 위한 사업활동을 하지 않고 지주회사업을 주된 목적으로 합니다.당사의 수입원은 자회사 등으로부터 받는 배당수익, 브랜드 권리를 소유하며 사용자로부터 수취하는 상표권 사용수익, 소유 건물의 임대를 통한 임대수익 등이 있습니다. 당분기말 별도재무제표 기준 영업수익은 누계기준으로 배당금수익 비중이 76.5%로 영업수익의 대부분을 차지하고 있습니다.

※ 기타 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참고 하시기 바랍니다.

보고서 기준일 현재 주요종속회사 등의 주요 사업의 내용은 아래와 같습니다.

구 분
주요 사업의 내용

(주)세아베스틸지주
회사는 지주회사업을 주요 사업으로 하고 있습니다. 특수강 자회사들의 전문적 경영전략 및 미래 성장동력 발굴을 위한 전략 조직의 역할을 수행하고 있습니다. 연결회사인 당사는 탄소합금강, 스테인리스강, 고강도알루미늄 합금의 소재 분야로의 확장, 해외 판매거점 및 가공사업으로의 확장이 탄력적으로 가능한 현재의 사업포트폴리오를 구축하고 있습니다.

(주)세아베스틸
회사의 주요한 사업은 특수강과 대형단조 제품의 생산과 판매입니다. 특수강은 탄소강에 한가지 또는 그 이상의 특수원소를 합금시켜 특수한 성질을 갖는 철강소재로 자동차, 건설중장비, 산업기계, 조선용품 등을 제조하는 필수 소재로 활용되고 있습니다.

(주)세아창원특수강
회사는 선재, 봉강 및 무계목강관 등의 제품을 생산 및 판매하는 특수강 전문업체입니다. 또한 회사는 STS선재, STS봉강 및 STS강관 시장에서 공고한 지위를 영위하고 있습니다.

(주)세아특수강
회사는 냉간압조용 선재(Cold Heading Quality Wire) 와 봉강(Cold Drawn Bar, Stainless Steel Bar, BAR TO BAR, PEELED BAR) 등 철강선재 제품의 생산 및 판매를 주요사업으로 하고 있습니다.

(주)세아엠앤에스
회사는 반도체, 특수강, 원전용 듀플렉스 강 등의 제조에 사용되는 비철금속 광물인 몰리브덴 등 합금철의 제조, 가공, 판매 등을 주요사업으로 하고 있습니다.

(주)세아엘앤에스
회사는 물류사업부와 철강사업부로 나누어져 있으며, 물류사업부는 운송 및 운송주선, 복합운송주선업을 주요 사업으로 하고, 철강사업부는 강판 및 기타철강재 제조, 가공, 판매 등을 주요사업으로 하고 있습니다.

(주)세아메탈
회사는 스테인리스 와이어 및 CD Bar 등 스테인레스 가공제품과 자동차 조향기어 내에 장착되는 랙바, 피니언샤프트의 제조, 가공, 판매를 주요 사업으로 하고 있습니다.

(주)아이언그레이
회사는 임대사업 및 투자사업을 영위하고 있습니다.

주1) 주요종속회사 해당 사유 A. 최근 사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사 B. 최근 사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사

바. 계열회사에 관한 사항당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 상 기업집단 세아의 대표회사이며 2023년 12월 31일 현재 당사를 포함하여 총 27개의 국내계열회사를 가지고 있으며, 이 중 당사를 모회사로 하는 국내 자회사는 총 8개사입니다. 국내계열회사 중 당사를 포함하여 (주)세아제강지주, (주)세아제강, (주)세아베스틸지주 및 (주)세아특수강은 현재 한국거래소 유가증권 시장에 상장되어 있으며 그 외 계열회사는 모두 비상장사입니다. 국내외 계열회사 관련 자세한 사항은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항' 을 참조하시기 바랍니다.

사. 연결대상 종속회사 개황(1) 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
2
-
-
2
2

비상장
33
1
1
33
10

합계
35
1
1
35
12

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조주1) 주요종속회사 여부는 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 회사 또는 자산총액이 750억원 이상 기준으로 판단하였습니다.주2) 연결회사 종속회사의 법인명 등 상세현황은 XII. 상세표-1. 연결회사 종속회사 현황(상세) 부분을 참조하시기 바랍니다.주3) 종속회사인 (주)세아메탈은 2023년 08월 SeAH Global AutoTech Mexico S.A. de C.V. 설립하였으나, 2023년 9월말 기준 출자금액이 납입되지 않아 연결대상 종속회사 현황에는 포함하지 않았습니다.

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
세아 ESG 신기술사업투자조합
신규 설립

-
-

연결제외
(주)윈트러스트
폐업

-
-

아. 신용평가에 관한 사항

(1) 최근 3년간 신용등급

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2024년 02월 21일
제21회 무보증사채
A
한국신용평가

본평가

2024년 02월 21일
제21회 무보증사채
A
NICE신용평가
본평가

2023년 12월 20일
기업어음
A2
한국신용평가
정기평가

2023년 12월 21일
기업어음
A2
NICE신용평가
정기평가

2023년 06월 19일
기업어음
A2
NICE신용평가
본평가

2023년 06월 19일
제20회 무보증사채
A
NICE신용평가
정기평가

2023년 06월 12일
기업어음
A2
한국신용평가
본평가

2023년 06월 13일
제20회 무보증사채
A
한국기업평가
정기평가

2022년 12월 13일
기업어음
A2
한국기업평가
정기평가

2022년 12월 14일
기업어음
A2
NICE신용평가
정기평가

2022년 06월 22일
기업어음
A2
한국기업평가
본평가

2022년 06월 22일
제20회 무보증사채
A
한국기업평가
정기평가

2022년 06월 17일
기업어음
A2
NICE신용평가
본평가

2022년 06월 17일
제20회 무보증사채
A
NICE신용평가
정기평가

2021년 12월 27일
기업어음
A2
한국기업평가
정기평가

2021년 12월 20일
기업어음
A2
NICE신용평가
정기평가

2021년 05월 17일
기업어음
A2
한국기업평가
본평가

2021년 05월 17일
제20회 무보증사채
A
한국기업평가
본평가

2021년 05월 17일
제19회 무보증사채
A
한국기업평가
정기평가

2021년 05월 17일
기업어음
A2
NICE신용평가
본평가

2021년 05월 17일
제20회 무보증사채
A
NICE신용평가
본평가

2021년 05월 17일
제19회 무보증사채
A
NICE신용평가
정기평가

2020년 12월 23일
기업어음
A2
한국기업평가
정기평가

2020년 12월 21일
기업어음
A2
NICE신용평가
정기평가

2020년 04월 21일
기업어음
A2
NICE신용평가
본평가

2020년 04월 21일
제19회 무보증사채
A
NICE신용평가
정기평가

2020년 04월 21일
기업어음
A2
한국기업평가
본평가

2020년 04월 21일
제19회 무보증사채
A
한국기업평가
정기평가

(2) 신용평가등급체계

<회사채>

등급기호
등급의 정의(NICE신용평가)

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경 변화로 원리금 지급 확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위 등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

※ 상기 등급 중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부 됩니다.

등급기호
등급의 정의(한국기업평가)

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

※ 상기 등급 중 AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "＋" 또는 "－"의 기호를 부가할 수 있음.

등급기호
등급의 정의(한국신용평가)

AAA
원리금 상환가능성이 최고 수준이다.

AA
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

A
원리금상환가능성이높지만, 상위등급(AA)에비해경제여건및환경변화에따라영향을받기쉬운면이있다

BBB
원리금상환가능성이일정수준인정되지만, 상위등급(A)에비해경제여건및환경변화에따라저하될가능성이있다.

BB
원리금 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.

B
원리금 상환가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 크다.

CCC
채무불이행의 위험 수준이 높고 원리금 상환가능성이 의문시된다.

CC
채무불이행의 위험 수준이 매우 높고 원리금 상환가능성이 희박하다.

C
채무불이행의 위험 수준이 극히 높고 원리금 상환가능성이 없다.

D
상환불능상태이다.

※ 상기 등급 중 AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "＋" 또는 "－"의 기호를 부가할 수 있음.<기업어음>

등급기호
등급의 정의(NICE신용평가)

A1
적기상환능력이 최고수준이며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

A2
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C
적기상환능력이 의문시 됨.

D
지급불능 상태에 있음.

※ 상기 등급 중 A2등급부터 B등급까지는 그 상대적 우열정도에 따라 +,- 기호를 첨부할 수 있음.

등급기호
등급의 정의(한국기업평가)

A1
단기적인 채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A2
단기적인 채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 의해 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

A3
단기적인 채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

B
최소한의 단기적인 채무상환능력은 인정되나, 그 안정성은 가변적이어서 투기적이다.

C
단기적인 채무상환능력이 의문시되며, 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

※ 상기 등급 중 A2부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "＋" 또는 "－"의 기호를 부가할 수 있음.

등급기호
등급의 정의(한국신용평가)

A1
적기상환가능성이 최상급이다.

A2
적기상환가능성이 우수하지만, 상위등급(A1)에 비해 다소 열위한 면 이 있다.

A3
적기상환가능성은 일정수준 인정되지만, 단기적인 환경변화에 따라 영향을 받을 가능성이 있다

B
적기상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적인 요소가 크다.

C
적기상환가능성이 의문시되고 채무불이행의 위험이 매우 높다

D
상환불능상태이다.

※ 상기 등급 중 A2부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "＋" 또는 "－"의 기호를 부가할 수 있음.

자. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

주1) 기업집단 세아는 2023년 05월 01일 기준 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 근거하여 상호출자제한기업집단으로 지정되었습니다.차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
2001년 07월 30일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

최근 5사업연도(2019년 01월 01일 ~ 기준일) 에 대한 지배회사, 주요종속회사 및 주요자회사의 연혁은 다음과 같습니다.

가. 회사의 본점소재지 및 변경서울특별시 마포구 양화로 45 세아타워나. 경영진 및 감사의 중요한 변동최근 5개 사업연도간 (2019년 01월 01일 ~ 기준일) 경영진 및 감사의 중요한 변동은 다음과 같습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019년 03월 22일
정기주총
-
- 사외이사 김성문
-

2020년 03월 27일
정기주총
-
- 최대주주인 임원 이태성- 주요주주인 임원 박의숙- 사외이사 장용재
-

2021년 03월 26일
정기주총
-
- 주요주주인 임원 이순형- 대표이사 천정철- 감사 신용인
-

2022년 03월 24일
정기주총
- 사외이사 연강흠
-
- 사외이사 김성문(임기만료)

2023년 03월 28일
정기주총
- 사외이사 조성진- 사내이사 양영주
- 최대주주인 임원 이태성- 주요주주인 임원 박의숙
- 사외이사 장용재(임기만료)- 대표이사 천정철(임기만료)

주1) 장용재 사외이사는 임기만료 되었으며, 2023년 03월 28일 진행된 제22기 정기 주주총회에서 조성진 사외이사가 선임 되었습니다.(임기 3년)주2) 천정철 대표이사는 임기만료 되었으며, 2023년 03월 28일 진행된 제22기 정기 주주총회에서 양영주 사내이사 선임의 건이 가결 되어 대표이사로 선임되었습니다.(임기 2년)주3) 이태성 사내이사, 박의숙 기타비상무이사는 임기만료 되었으며, 2023년 03월 28일 진행된 제22기 정기주주총회에서 재선임 되었습니다.(임기 3년)주4) 이순형 사내이사는 임기 만료 예정이며, 2024년 03월 21일 예정된 제23기 정기주주총회에서 이순형 사내이사 재선임의 건이 포함되어 있습니다.(임기3년)주2) 신용인 감사는 임기 만료 예정이며, 이희환 감사 후보자는 2024년 02월 06일 진행된 이사회에서 추천되어 제23기 정기주주총회에서 선임될 예정입니다.(임기3년)
다. 최대주주 변동내역당사는 과거 5개 사업연도간 (2019년 01월 01일 ~ 기준일) 최대주주 변동내역이 없습니다. 가장 최근 변동내역은 2013년 08월 26일 공시 내용을 참고하시기 바랍니다.

라. 주된 변동내용최근 5년간 당사 및 종속회사의 변동내용은 아래와 같습니다.

2018 - SeAH Global Thailand 계열회사 편입(10월)2019 - (주)세아홀딩스 보유 (주)세아메탈 지분을 종속회사인 (주)세아특수강에 매도(9월) EVERGUARD, INC. 계열회사 편입(9월) (주)씨티씨 계열회사 편입(10월) SeAH Global Vina Co., LTD 계열회사 편입(10월) (주)윈트러스트 계열회사 편입(11월) SRC Precious Metals Mining Fund (Cayman), L.P. 계열회사 제외(12월)2020 - (주)세아항공방산소재(구, 알코닉코리아) 계열회사 편입(4월) (주)세아네트웍스 인적분할 및 분할신설법인 (주)브이엔티지 설립(6월) SeAH CTC Co., Ltd. 계열회사 편입(9월) SeAH M&S Vietnam Co., LTD 계열회사 편입(11월)2021 - SeAH Global India Private Limited 인도법인 설립(3월) SeAH Global Japan. Co., Ltd. 일본법인 설립(7월) (주)세아엔지니어링 계열회사 제외(7월)2022 - (주)세아에프에스 계열회사 제외(3월) (주)세아에삽 계열회사 제외(3월) (주)우진정공 계열회사 제외(3월) S&G Holdings Ltd. 계열회사 제외(3월) Qingdao SeAH Precision Metal Co., Ltd. 계열회사 제외(3월) SeAH Precision Metal(Thailand) Co., Ltd. 계열회사 제외(3월) Suzhou SeAH Precision Metal Co., Ltd. 계열회사 제외(3월) Foshan SeAH Precision Metal Co., Ltd. 계열회사 제외(3월) SeAH Precision Mexico S.A. DE C.V. 계열회사 제외(3월) India SeAH Precision Metal Pvt., Ltd. 계열회사 제외(3월) (주)세아베스틸지주 물적분할 및 분할신설법인 (주)세아베스틸 설립 및 계열회사 편입(3월) (주)브이엔티지 물적분할 및 분할신설법인 (주)디어테일 설립 및 계열회사 편입(9월) IRONGREY LLC 신규설립 및 계열회사 편입(9월) (주)세아기술투자 신규설립(12월)2023 - (주)윈트러스트 계열제외(6월)

마. 기타 변경내용(1) 주요종속회사의 상세 연혁은 아래와 같습니다.

<(주)세아베스틸지주>

1. 상호의 변경- 1990. 대한중기공업(주)에서 기아특수강(주)로 변경- 2004. 기아특수강(주)에서 (주)세아베스틸로 변경- 2022. 회사분할 이후 (주)세아베스틸에서 (주)세아베스틸지주로 변경2. 합병등에 관한 사항- 2015년 03월 (주)세아창원특수강[舊 (주)포스코특수강] 인수- 2020년 03월 (주)세아항공방산소재[舊 알코닉코리아(주)] 인수- 2022년 04월 (주)세아베스틸지주와 (주)세아베스틸로 물적분할·분할 후 존속법인 : (주)세아베스틸지주·분할 후 신설법인 : (주)세아베스틸- 2023년 02월 PT. SeAH Global Indonesia 인수3. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 자회사들의 지배 및 관리를 주 업종으로 하는 지주회사로서 특수강 자회사들의 전문적 경영전략 및 미래 성장동력 발굴을 위한 전략 조직의 역할을 수행하고 있습니다. 연결회사인 당사는 탄소합금강, 스테인리스강, 고강도알루미늄 합금의 소재 분야로의 확장, 해외 판매거점 및 가공사업으로의 확장이 탄력적으로 가능한 현재의 사업포트폴리오를 구축 및 확장하는 역할을 하고 있습니다.당사는 2022년 3월 정기주주총회에서 지주회사 전환을 목적으로 회사의 사업 목적을 변경하였으며, 그 변동내역은 다음과 같습니다.

※ 회사의 목적사업 (정관 제2조)

변경 전
변경 후

1. 철강, 특수강, 주단강, 주물제조 및 판매2. 철도차량용품 제작 및 판매3. 각종차량, 동 부분품의 제작 및 판매4. 각종기계, 동 부분품의 제작 및 판매5. 선박용품 제작 및 판매6. 물품매도확약서 발행업7. 수출입업8. 창고업9. 부동산 임대업10. 각종 자동차 정비업11. 전1항∼5항에 부대 관련되는 서비스업12. 보험대리점을 포함한 보험사업13. 위 각 항의 사업을 영위하는 회사의 주식을 소유함으로써그 회사제반의 사업의 경영지도, 정리, 육성14. 위 각항에 부대되는 사업일체
1. 자회사, 손자회사 및 해당 손자회사가 지배하는 회사(이하“자회사등”)의주식 또는 지분을 취득ㆍ소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배ㆍ경영지도ㆍ정리ㆍ육성하는지주사업2. 자회사 등의 경영성과의 평가 및 보상의 결정3. 자회사 등의 업무와 재산상태에 대한 검사4. 자회사 등에 대한 출자, 자금조달 등에 대한 자금 업무 지원5. 자회사 등에 대한 내부통제 및 리스크 관리업무6. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발·판매 및 설비·전산시스템 등의공동활용 등을 위한 사무지원 사업7. 영업, 기획, 재경, 인사 등 자회사 등의 업무를 지원하기 위하여 자회사등으로부터 위탁받은 업무8. 자회사 등에 대한 교육, 훈련 서비스업9. 브랜드, 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업10. 제조업 및 유사 산업용 건물 건설업과 부동산 매매 및 임대11. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업12. 국내외 광고의 대행업 및 광고물 제작·매매13. 신기술 개발 및 연구용역사업14. 신기술사업 관련 투자, 관리 및 운영사업15. 기타 위 각호에 부대되는 생산·판매 및 유통·컨설팅·교육·수출입 등제반사업

4. 그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용- 1955. 회사창립- 1958. 소형압연공장 준공- 1964. 철도차륜공장 준공- 1978. 인천공장 주물생산 개시- 1982. 서울공장 특수강 생산 개시- 1989. 기술연구소 설립- 1991. 기업공개- 1994. 설비관리 TPM 대통령상 수상- 1996. 수출 5천만불탑 수상- 1999. 수출 7천만불탑 수상, 최대주주 변경(기아자동차 → 한국산업은행)- 2000. 기술연구소 신뢰성평가센터 개설- 2001. ISO/IEC 17025 국가교정기관 인정- 2003. 수출 1억불탑 수상, 최대주주 변경(한국산업은행 → (주)세아홀딩스)- 2005. ISO/TS16949 인증 획득- 2006. ISO14001 환경경영시스템 인증 획득- 2008. 수출 3억불탑 수상, 제강 200만톤/특수강제품 180만톤 체제 구축- 2009. 대형주조공장 생산 개시- 2010. 대형단조공장 생산 개시, 150톤 전기로 가동- 2011. 제강 250만톤 체제 구축(특수강 220만톤, 단조 30만톤) 자동차부품 공장 이전(군산공장 → 김제공장)- 2012. 제강 310만톤 체제 구축(특수강 285만톤, 단조 25만톤)- 2013. 본점소재지 변경 (서울시 마포구 양화로 45) 제2공장(창녕) 생산 개시- 2015. (주)세아창원특수강[舊 (주)포스코특수강] 인수- 2016. SeAH Global Inc. 미국 판매법인 설립- 2018. SeAH Global Thailand 태국법인 설립- 2019. SeAH Global Vina Co., LTD 베트남법인 설립- 2020. (주)세아항공방산소재[舊 알코닉코리아(주)] 인수- 2021. SeAH Global India Private Limited 인도법인 설립 SeAH Global Japan. Co., Ltd. 일본법인 설립- 2022. 회사분할 및 사명변경 : (주)세아베스틸지주- 2023. PT. SeAH Global Indonesia 인도네시아법인 인수

<(주)세아베스틸>- 2022.04. (주)세아베스틸지주에서 물적분할 후 설립

<(주)세아창원특수강>- 1997.02. 회사 설립 포항제철(POSCO)이 창원특수강 설립 후 삼미종합특수강 자산 일부인수- 2006.09. 2산세공장 준공- 2006.10. 대형조괴공장 준공- 2007.02. 사명변경, 포스코특수강 주식회사- 2007.11. 9천톤 대형 단조공장 준공- 2008.07. 중국사무소 개소- 2009.03. 2단조공장 증설- 2009.05. 150톤 대형강괴 생산설비 준공- 2012.04. 3제강공장 준공, 유상증자 72억원(우리사주조합)- 2013.08. 유상증자 431억원 발행(우선주)- 2014.01. 공정거래 자율준수 프로그램 최고등급(AA)- 2015.03. 세아그룹편입, 사명변경 : 주식회사 세아창원특수강- 2015.10. RFM 공장 신설- 2017.03. 대경공장 준공- 2018.05. 일본사무소 개소- 2019.08. 자회사 (주)씨티씨 설립(2019.10.부로 계열회사에 편입)- 2020.09. 해외(중국)자회사 SeAH CTC CO.,Ltd. 설립출자- 2021.09. 사우디 아라비아 DUSSUR(ARAMCO 자회사)와 합작법인 설립 계약- 2021.11. Korea H2 Business Summit(수소기업협의체) 가입- 2022.06. KAI-세아창원특수강 ‘With Korea Team’ 컨소시엄 MOU 체결- 2022.07. 사우디 아라비아 DUSSUR(ARAMCO 자회사)와 합작법인 (SeAH Gulf Special Steel Industries) 설립- 2023.03. 제 50회 석탑산업훈장 수상- 2023.03. 제 57회 납세자의 날 성실납세자 감사패 수상- 2023.06. 세아 ESG 신기술사업투자조합 출자<(주)세아특수강>

1. 상호의 변경- 1986년 11월 창원강업 주식회사 설립- 1988년 05월 세아특수강 주식회사로 상호변경- 1996년 01월 주식회사 세아특수강으로 상호변경2. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용- 1997년 07월 주식회사 세아메탈 스테인레스봉강 사업 인수- 2001년 04월 주식회사 세아중기 자산 및 부채 인수- 2001년 07월 주식회사 극동금속 흡수합병- 2003년 07월 압축기기사업부문 주식회사 세아티이씨로 인적분할- 2019년 09월 주식회사 세아메탈 인수

3. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용- 2010년 11월 한국거래소 주권 상장예비심사 청구서 제출- 2010년 12월 한국거래소 주권 상장예비심사 승인- 2010년 12월 KS I ISO 14001:2009 / ISO 14001:2004 환경경영시스템 인증- 2011년 04월 충주 제2공장 준공- 2011년 06월 한국거래소 유가증권시장 상장- 2011년 07월 BAR TO BAR 사업개시- 2011년 12월 PEELED BAR 사업개시

- 2012년 09월 세아특수강-POSCO China 중국 제2합작법인 설립 계약 체결- 2012년 11월 전국품질분임조 경진대회 대통령상(금상)수상. 7년연속수상- 2013년 07월 POS-SeAH Steel Wire (Tianjin) Co.,Ltd. 법인 설립- 2014년 08월 POS-SeAH Steel Wire (Tianjin) Co.,Ltd. 공장 준공- 2015년 04월 세아특수강-POSCO SouthAsia 태국 법인 설립 계약 체결- 2015년 05월 POS-SeAH Steel Wire(Thailand) Co., Ltd. 법인 설립- 2022년 11월 KS Q ISO 45001:2018/ISO 45001:2018 안전보건경영시스템 인증<(주)세아엘앤에스>1. 상호의 변경- 1989년 04월 해덕통운에서 아세아상운으로 사명변경- 1996년 01월 아세아상운에서 세아상운으로 사명변경- 2005년 01월 세아상운에서 세아로지스로 사명변경- 2013년 12월 세아로지스에서 세아엘앤에스로 사명변경2. 합병등에 관한 사항- 2013년 12월 해덕스틸 합병3. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화- 2015년 10월 ISO 90001, 14001 갱신- 2017년 03월 철근영업팀 신설

<(주)세아엠앤에스>- 2006년 02월 한국광해광업공단(구 한국광물자원공사)와 (주)케이티시코리아간의 합작투자로 설립- 2010년 12월 최대주주의 변동((주)세아홀딩스)- 2011년 03월 (주)세아엠앤에스로 사명변경- 2020년 11월 SeAH M&S Vietnam Co., LTD 설립<(주)세아메탈>- 1994년 03월 (주)세아금속 창립- 1996년 01월 창원공장 준공- 2000년 03월 (주)세아메탈로 상호변경- 2004년 02월 자동차부품사업 개시- 2005년 10월 원주공장 준공- 2012년 11월 원주2공장 준공 및 피니언샤프트 양산- 2019년 09월 최대주주의 변동((주)세아홀딩스→(주)세아특수강)- 2021년 07월 SeAH Automotive(Nantong) Co., Ltd. 인수- 2023년 08월 SeAH Global AutoTech Mexico S.A. de C.V. 설립<(주)아이언그레이>

- 2019 (주)윈트러스트 설립- 2020 (주)세아알엔아이에서 (주)아이언그레이로 사명변경- 2022 미국법인 IRONGREY LLC 설립- 2023 자회사 (주)윈트러스트 청산

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이당사는 과거 5개 사업연도간 (2019년 01월 01일 ~ 기준일) 자본금 변동내역이 없습니다.

(단위 : 백만원, 주)

종류
구분
제23기(2023년말)
제22기(2022년말)
제21기(2021년말)

보통주
발행주식총수
4,000,000
4,000,000
4,000,000

액면금액
5,000
5,000
5,000

자본금
20,000
20,000
20,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
20,000
20,000
20,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황본 보고서 작성기준일 현재 당사의 발행할 주식의 총수는 10,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 4,000,000주이고, 유통주식수는 자기주식 103,764주(결제일 기준)를 제외한 3,896,236주입니다. 세부내용은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2024년 02월 23일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
9,000,000
1,000,000
10,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
4,000,000
-
4,000,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
4,000,000
-
4,000,000
-

Ⅴ. 자기주식수
103,764
-
103,764
결제일 기준 보유수량

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
3,896,236
-
3,896,236
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2024년 02월 23일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
3,162
1,826
-
-
4,988
결제일 기준 보유수량

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
97,876
-
-
-
97,876
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
101,038
1,826
-
-
102,864
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
900
-
-
-
900
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
101,938
1,826
-
-
103,794
-

-
-
-
-
-
-
-

주)기초수량은 2023년초 기준이며, 기말수량은 2024년 02월 23일 기준입니다.

다. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 천원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액(A)
취득금액(B)
이행률(B/A)
매매방향 변경
결과보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 체결
2020년 03월 31일
2021년 03월 30일
5,000,000
2,134,468
42.68
0
-
-

신탁 체결
2021년 03월 30일
2022년 03월 29일
5,000,000
2,693,231
53.86
0
-
-

신탁 해지
2021년 03월 30일
2022년 03월 29일
5,000,000
4,827,699
96.55
0
-
2021년 08월 06일

신탁 체결
2021년 07월 30일
2022년 07월 29일
5,000,000
4,536,835
90.74
0
-
-

신탁 해지
2021년 07월 30일
2022년 07월 29일
5,000,000
4,536,835
90.74
0
-
2022년 08월 02일

신탁 체결
2022년 08월 19일
2023년 08월 18일
5,000,000
500,859
10.02
0
-
-

신탁 체결
2023년 08월 19일
2024년 08월 18일
5,000,000
27,544
0.55
0
-
-

주1) 2021년 03월 30일 체결한 자기주식 신탁계약 (5,000,000천원)은 2020년 03월 31일 체결한 최초계약 건의 연장건이며, 자기주식 취득을 완료함에 따라 2021년 08월 03일 신탁을 해지하였습니다. 이에따라, 2022년 08월 06일 신탁계약해지결과보고서를 제출하였습니다.

주2) 2021년 07월 30일 체결한 자기주식 신탁계약(5,000,000천원)은 자기주식취득 신탁계약은 2022년 07월 29일 신탁계약이 만료되어, 2022년 08월 02일 신탁계약해지결과보고서를 제출하였습니다.주3) 2023년 08월 19일 체결한 자기주식 신탁계약(5,000,000천원)은 2022년 08월 19일 체결한 계약건의 연장건이며, 현재 신탁계약이 진행중입니다

주4) 상기 취득 금액은 체결일 기준으로 작성되었습니다.라. 보통주 외의 주식당사는 보통주 외의 주식은 발행하지 않았습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일당사의 최근 정관 개정일은 2022년 03월 24일 입니다.나. 정관 변경 안건이 정기주주총회 안건에 포함되었는지 여부2024년 03월 21일 개최 예정인 제23기 정기주주총회 안건에는 아래의 정관 일부 개정의 건이 포함되어 있습니다.

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제44조 (이익배당)

1. 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 주식으로도 할 수 있다.

3. 제1항의 배당은 매결산기 말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제44조 (이익배당)

1. 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 주식으로도 할 수 있다.

3. 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

- 기말 배당기준일 변경

제44조의2 (중간배당)

(본문 신설)

제44조의2 (중간배당)

1. 회사는 이사회 결의로 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

2. 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

- 중간배당 신설

다. 정관 변경 이력

2022년 03월 24일 개최된 제21기 정기주주총회에서 정관 일부 개정의 건이 승인되었습니다.

(1) 최근 5사업연도간 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 22일
제18기정기주주총회
- 주식 등 전자등록 업무 조항 신설- 사채 발행 시 전자등록의 근거조항 신설- 명의개서대리인 업무 범위 변경
- 전자증권법 시행에 따른 개정사항 반영

2022년 03월 24일
제21기정기주주총회
- 전자투표에 의한 감사선임 결의요건 신설- 이사회 내에 위원회 설립규정 신설
- 전자투표제 도입에 따른 감사선임 결의요건 명문화 및 이사회 내 위원회 설립을 위한 규명명확화

라. 사업목적 현황당사는 지주회사업을 주요 사업으로 하고 있습니다. 지주회사란 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사를 의미합니다. 다만, 당사는 순수지주회사로서 다른 수익획득을 위한 사업활동을 하지 않고 지주회사업을 주된 목적으로 합니다.현재 당사의 정관상 명시된 회사의 사업목적은 다음과 같습니다.

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
지주회사업
영위

2
브랜드, 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업
영위

3
강관, 강판, 강재, 광물, 기계, 공구 및 제 건축자재 등의 가공매매
미영위

4
수출입무역업
미영위

5
물품매도확약서발행업(을파상)
미영위

6
부동산 매매, 임대 및 개발업
영위

7
주택건설사업
미영위

8
도시가스 사업
미영위

9
각종상품의 매매
미영위

10
각종상품의 위탁 및 수탁 매매 대리업
미영위

11
국내외 광고의 대행업과 광고물의 제작 및 매매
미영위

12
각종 통계 및 분석과 처리작업 청부업
미영위

13
위탁 통신판매 및 방문판매업
미영위

14
인터넷 등 전자상거래를 통한 상품, 제품 매매 및 관련 부대사업
미영위

15
교육서비스업
미영위

16
시장조사 및 여론조사업
미영위

17
다음 각 호의 사업을 영위하는 회사의 주식을 소유함으로써그 회사제반의 사업의 경영지도, 정리, 육성(주1)
영위

-
광업
미영위

-
제조업
영위

-
전기, 가스 및 수도사업
미영위

-
건설업
영위

-
도ㆍ소매업
영위

-
숙박 및 음식점업
미영위

-
운수업
영위

-
통신업
영위

-
부동산업 및 임대업
영위

-
사업서비스업
미영위

-
교육서비스업
미영위

-
보건 및 사업복지사업
미영위

-
오락, 문화 및 운동관련사업
미영위

-
기타공공, 수리 및 개인서비스업
미영위

18
전기 각항 및 그에 관련된 위탁매매
미영위

19
전기 각항에 관련되는 일체의 사업
미영위

20
전기 각항에 관련한 사업에 대한 투자
미영위

마. 정관상 사업목적 변경 내용당사는 공시대상 기간 중 정관상 사업목적을 변경한 내역이 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 지배목적의 주식소유를 주된 사업내용으로 하는 순수지주회사로 현행 공정거래법이 규정하는 지주회사 요건(자산총액 기준, 부채비율 기준, 자회사주식 지분율 기준 등)을 모두 충족하고 있으며, 주식 소유를 통해 자회사 및 손자회사에 대하여 지배권을 행사하고 있습니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 기업집단 세아의 대표회사이며 2023년 09월 30일 현재 당사를 포함하여 총 27개의 국내계열회사를 가지고 있습니다. 이 중 당사를 모회사로 하는 국내 자회사는 (주)세아베스틸지주, (주)세아특수강, (주)아이언그레이, (주)세아엘엔에스, (주)세아엠앤에스 등 총 8개사입니다.

연결회사내 주요 제품 및 서비스는 제철, 제강 및 합금철 제조업((주)세아베스틸, (주)세아창원특수강), 철강압연, 압출 및 연신제품 제조업((주)세아특수강), 비거주용 건물임대업((주)아이언그레이) 등이 있습니다.※ 기타 상세내역은 'I. 회사의 개요의 1. 회사의 개요', 'II. 사업의 내용의 7. 기타 참고사항' 및 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시길 바랍니다.당사의 영업수익(별도 재무제표 기준)은 자회사 및 기타 투자회사로부터의 배당수익, 상표권 사용수익, 임대수익 등으로 구성되어 있습니다. 당사는 "세아" 상표권을 (주)세아제강지주와 공동으로 소유하고 있으며, "세아" 상표권을 사용하는 회사와 상호간에 상표사용계약을 체결하여 사용상의 권리와 의무를 명확히 함과 아울러 상표권 사용료를 수취하고 있습니다.

당사의 당분기말 별도재무제표 기준 영업수익은 총 37,929백만원(누적 기준)으로 전년동기 누계 대비 28.20% 감소하였습니다. 주요 수입원인 배당금수익이 29,023백만원으로 전년 동기대비 15,016백만원 감소하였고, 임대수익은 전년 동기 대비 272백만원 감소한 1,586백만원을 기록하였습니다. 2023년 3분기 별도 기준 영업수익의 항목별 비중은 배당금수익 비중이 76.5%, 용역수익 15.0%, 임대수익은 4.2% 등 입니다.

당사는 주권상장법인으로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 등 관련 법령 및 규정에 근거하여 주요경영사항 등을 신고(공시)하고 있습니다. 동시에 공정거래위원회에 신고된 지주회사로서 유가증권시장 공시규정 제8조에 근거하여 (국내)자회사의 주요경영사항 등에 대하여도 신고(공시)하고 있으며, 자산총액 대비 자회사 주식의 최근 사업연도말 재무재표상 가액의 비중은 아래와 같습니다.

<자회사 비중>
(2022년 기말 기준, 단위: 천원)

자회사명
장부가액
총자산대비비중
비 고

(주)세아베스틸지주
408,240,162
36.2%
10% 이상 자회사

(주)아이언그레이
451,680,192
40.0%
10% 이상 자회사

(주)세아특수강
86,148,722
7.6%
-

(주)세아엠앤에스
29,484,000
2.6%
-

(주)세아네트웍스
24,383,492
2.2%
-

(주)브이엔티지
17,980,682
1.6%
-

(주)세아엘앤에스
13,640,417
1.2%
-

(주)세아기술투자
1,000,000
0.1%
-

당사는 '세상을 아름답게' 만들겠다는 기업의 이념에 따라, ESG 경영을 기업 본연의 가치를 높일 수 있는 하나의 성장 기회로 삼고, ESG 경영 전략을 고도화하여 지속 능한 기업으로 도약하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 당사는 환경영향 최소화, 사회적 책임 준수, 정도경영 추구를 통해 '세상을 아름답게' 만들고자 합니다.

가. 사업부문별 요약 재무현황당사는 순수지주회사로서 사업부문별 요약 재무현황은 기재하지 않습니다. 다만, 연결회사내 주요 제품 및 서비스는 제철, 제강 및 합금철 제조업((주)세아베스틸, (주)세아창원특수강), 철강압연, 압출 및 연신제품 제조업((주)세아특수강), 비거주용 건물임대업((주)아이언그레이) 등이 있습니다. 연결회사내 보고부문별 요약 재무현황은 다음과 같습니다.(1) 보고부문별 수익 및 순이익 (당분기)

(단위: 천원)

구 분
투자부문
제조부문
IT부문
조정 및 제거
합 계

총매출액
27,961,191
5,653,704,906
102,033,158
(774,545,463)
5,009,153,792

부문간 수익
(17,465,625)
(701,138,158)
(55,941,680)
774,545,463
-

순매출(외부고객으로부터의 수익)
10,495,566
4,952,566,748
46,091,478
-
5,009,153,792

영업이익(손실)
(9,984,206)
224,841,761
(1,178,481)
(3,254,258)
210,424,816

분기순이익(손실)
62,463,775
173,705,457
(2,047,368)
(82,022,847)
152,099,017

감가상각비 및 상각비
2,735,333
96,457,889
4,076,079
(3,445,733)
99,823,568

(2) 보고부문별 자산 및 부채(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
투자부문
제조부문
IT부문
조정 및 제거
합 계

자산총계
3,876,171,768
4,828,873,536
122,173,173
(2,838,473,076)
5,988,745,401

부채총계
581,227,716
2,385,834,970
82,635,415
(198,547,236)
2,851,150,865

주요종속회사의 사업부문별 요약 재무현황은 'II. 사업의 내용의 7.기타 참고사항'이나 첨부된 연결감사보고서 내 주석 내용을 참고하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 당사 주요 제품 및 서비스

당사는 자회사 등에 대하여 지배와 투자, 경영자문 등을 제공하고 있으며 임대사업 등을 진행하고 있습니다.나. 종속기업의 주요 제품 및 서비스주요종속회사의 주요 제품 및 서비스에 관한 사항은 'II. 사업의 내용의 7.기타 참고사항'이나 첨부된 연결감사보고서 내 주석 내용을 참고하시기 바랍니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 당사 원재료 및 생산설비

당사는 자회사 등으로부터의 배당, 상표권 사용료 등을 주 수입원으로 하는 순수지주회사로 원재료 및 생산설비를 보유하고 있지 않습니다. 당사는 생산설비는 없으나 임대사업을 영위하기 위한 부동산을 소유하고 있으며, 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5. 재무제표주석' 내 '9. 유형자산 및 투자부동산' 주석을 참조 바랍니다.나. 종속기업의 원재료 및 생산설비종속기업의 원재료 및 생산설비에 관한 사항은 'II. 사업의 내용의 7.기타 참고사항'이나 첨부된 연결검토보고서 내 주석내용을 참고하시기 바랍니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 당사 매출 실적지주회사인 당사는 매출액 개념으로 영업수익 계정과목을 사용하고 있으며, 세부 내역은 아래와 같습니다.

(별도기준)
(단위 : 백만원)

사업부문

매출유형
품목
제23기 3분기(당기)
제22기(전기)
제21기(전전기)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

지주회사업
기타매출
배당금수익
29,022
76.5%
44,039
77.6%
43,014
80.9%

기타매출
상표권사용수익
1,623
4.3%
2,879
5.1%
2,372
4.4%

용역
용역수익
5,698
15.0%
7,374
13.0%
5,403
10.2%

임대사업
기타매출
임대수익
1,586
4.2%
2,438
4.3%
2,404
4.5%

합 계
37,959
100%
56,730
100%
53,193
100%

나. 종속기업의 매출 실적 등

당분기말 현재 주요 연결대상 종속기업의 별도재무제표 기준 요약재무상태는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출액
영업손익
분기순손익
총포괄손익

(주)세아베스틸지주
52,718,075
41,973,284
33,171,047
35,674,504

(주)세아베스틸

1,815,609,165
106,090,659
80,304,765
77,791,113

(주)
세아특수강

569,046,228
12,308,989
8,527,993
8,413,458

(주)
세아창원특수강

1,263,016,086
76,611,955
61,630,912
60,362,204

(주)
세아메탈

87,745,336
727,941
(13,398)
72,363

(주)
세아네트웍스

50,697,937
1,200,008
947,968
947,968

(주)
아이언그레이

10,627,664
7,323,839
6,186,801
7,727,922

(주)세아엠앤에스

968,020,340
1,922,424
7,153,310
7,153,310

당사 종속회사들의 매출 실적 등 기타 세부 사항은 'II-7. 사업의 내용-기타 참고사항'이나 첨부된 연결감사보고서 내 주석 내용을 참고하시기 바랍니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리(연결기준)

연결기업은 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결기업은 자본관리지표로 총부채를 총자본으로 나누어 산출한 부채비율을 이용하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계(A)
2,851,150,865
2,915,366,416

자본총계(B)
3,137,594,536
3,004,592,490

부채비율(C = A ÷ B)
90.87%
97.03%

나. 금융위험(연결기준)

금융상품과 관련하여 연결기업은 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결기업이 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결기업의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 요약분기연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. 전기말 이후 연결기업의 재무위험관리 목적 및 정책과 관련한 중요한 변동사항은 없습니다. 다. 범주별 금융자산 및 금융부채(연결기준)(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치 금융자산
기타포괄손익-공정가치 금융자산
위험회피지정금융자산
합 계

현금및현금성자산
226,985,344
-
-
-
226,985,344

매출채권
823,434,489
47,089,194
-
-
870,523,683

기타채권
78,817,358
-
-
-
78,817,358

기타금융자산
134,853,102
330,625,511
142,316,630
25,772,043
633,567,286

합 계
1,264,090,293
377,714,705
142,316,630
25,772,043
1,809,893,671

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치 금융자산
기타포괄손익-공정가치 금융자산
위험회피지정금융자산
합 계

현금및현금성자산
246,601,872
-
-
-
246,601,872

매출채권
879,680,332
27,469,402
-
-
907,149,734

기타채권
52,809,263
-
-
-
52,809,263

기타금융자산
130,824,342
335,316,791
111,484,960
17,961,081
595,587,174

합 계
1,309,915,809
362,786,193
111,484,960
17,961,081
1,802,148,043

(2) 보고기간종료일 현재 연결기업의 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채
위험회피지정금융부채
합 계

매입채무
436,543,116
27,004,408
-
463,547,524

기타채무
211,258,268
-
-
211,258,268

차입금
1,769,046,175
-
-
1,769,046,175

기타금융부채(주1)
24,221,118
1,490,511
872,341
26,583,970

합 계
2,441,068,677
28,494,919
872,341
2,470,435,937

(주1) 리스부채 28,365,347천원은 제외하였습니다(주석 18 참조).(전기말)

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채
위험회피지정금융부채
합 계

매입채무
498,736,729
96,977,411
-
595,714,140

기타채무
192,317,453
-
-
192,317,453

차입금
1,670,359,669
-
-
1,670,359,669

기타금융부채(주1)
27,772,550
22,735,946
5,964,739
56,473,235

합 계
2,389,186,401
119,713,357
5,964,739
2,514,864,497

(주1) 리스부채 31,815,106천원은 제외하였습니다(주석 18 참조).

라. 시장위험(연결기준)시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. (1) 이자율위험 연결기업은 이자율의 변동으로 고정금리 차입금의 공정가치나 변동금리 차입금의 미래 현금흐름이 변동될 수 있는 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 경영진은 이러한 이자율 변동으로 인한 불확실성을 최소화하기 위하여 주기적으로 차입금의 이자율 현황을 검토하고 고정금리 차입금 규모와 변동금리 차입금 규모의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. (2) 가격위험가격위험은 이자율 또는 환율 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결기업의 기타금융자산에 포함된 상장지분상품은 가격위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 상장지분상품은 10,777백만원(전기말: 8,491백만원)으로, 다른 변수가 일정하고 상장지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 당분기말의 자본에 미치는 영향은 1,078백만원(전기말: 849백만원)입니다.

(3) 환위험

연결기업은 매출거래 및 매입거래 등과 관련하여 환위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 환위험관리를 위해 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 승인된 정책 하의 한도 내에서 통화선도계약을 활용하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
288,761,180
623,721,406
305,950,125
600,026,408

EUR
18,719,913
403,061
18,818,474
1,674,352

JPY
32,128,992
15,040,661
25,244,446
33,451,722

CNY
5,563,454
-
9,815,960
233,984

THB
77,003
-
435,761
-

IDR
1,910,223
303
174,651
3,566

SAR
-
-
-
160,787

한편, 각 외화에 대한 원화환율이 10% 상승 할 경우 당분기 및 전분기 중 세전 손익은 각각 29,200백만원과 17,631백만원 감소합니다. 마. 신용위험관리신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결기업이 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다. 당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출액은 주석 5.1에 기술된 금융자산 범주별 장부금액입니다. 바. 유동성위험관리유동성위험이란 연결기업이 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결기업은 충분한 적립금과 차입한도를 유지하는 한편, 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시킴으로써 유동성위험을 관리하고 있습니다.

사. 파생상품거래 및 풋백옵션 등 거래현황(연결기준)(1) 비지배주주와의 지분옵션계약

1) ㈜세아특수강

종속기업인 ㈜세아특수강은 2013년 중 Pos-SeAH Steel Wire(Tianjin) Co., Ltd. (이하 '대상회사')의 지분 75%를 취득하면서, 비지배주주인 포스코차이나가 보유하고 있는 대상회사 지분 25%와 관련하여 다음의 지분옵션계약을 체결하였습니다.

구 분
내 용

콜옵션
옵션보유자
㈜세아특수강

행사대상
포스코차이나가 보유하고 있는 대상회사 지분 25%

행사시기
계약체결일로부터 5년이 경과한 날 이후

행사가격(주1)
행사시점 대상회사의 본질가치 중 25% 지분 상당액

풋옵션
옵션보유자
포스코차이나

행사대상
포스코차이나가 보유하고 있는 대상회사 지분 25%

행사시기
계약체결일로부터 5년이 경과한 날 이후

행사가격(주1)
행사시점 대상회사의 본질가치 중 25% 지분 상당액

(주1) 행사시점 대상회사의 본질가치는 대상회사의 순자산가치와 순손익가치를 각 1:1.5 비율로 가중평균하여 산출합니다. 순자산가치는 옵션 행사 직전 6개월 이내에 외부감사인으로부터 감사 또는 검토 받은 재무제표상 순자산가액을 의미하며, 순손익가치는 대한민국의 상속세 및 증여세법 시행령 제54조에 따라 산정하되 순손익가치환원율은 대한민국의 기획재정부장관이 본 계약 체결일 현재 고시한 이율 10%를 행사시점에 적용합니다.

한편, 상기 지분옵션계약을 고려할 때 연결기업은 비지배주주인 포스코차이나가 보유하고 있는 대상회사 지분 25%에 대하여 현재의 소유권을 보유하고 있다고 판단하였습니다. 이에 따라 연결기업은 대상회사인 종속기업 Pos-SeAH Steel Wire(Tianjin) Co., Ltd.의 지분을 100% 보유한 것으로 회계처리하였습니다.

2) SeAH Global Inc.

2020년 중 지배기업의 종속기업인 SeAH Global Inc.은 그 종속기업인 Everguard Inc.의 지분 30%를 처분하였으며, 처분시 지분옵션계약을 체결하였습니다. 2021년 중 풋옵션은 특정 요건을 충족하여 옵션에 대한 권리가 소멸되었습니다.

구분

내용

[콜옵션]

행사대상

Everguard Inc. 비지배지분 30%

행사가능시기

2022-09-08 이후

행사가격

행사시점의 SeAH Global Inc.와 비지배주주가 합의한 가격

[풋옵션]

행사대상

Everguard Inc. 비지배지분 30%

행사가능시기

2022-09-08 이후, 단 특정 요건을 충족할 경우 행사기간 이후 옵션에 대한 권리 소멸

행사가격

행사시점의 SeAH Global Inc.와 비지배주주가 합의한 가격

3) 종속기업인 ㈜아이언그레이는 (유)윈드밀홀딩스투자목적회사와 사원간계약을 통해 아라미스홀딩스투자목적회사(이하 "SPC")의 지분을 각각 30%, 70% 보유하게 되며, 투자수익의 분배 및 지분비율조정에 대한 약정을 체결하였습니다. 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

투자수익의 분배

SPC가 SPC의 재산을 사원들에게 분배하는 경우 다음의 순서에 따라 분배를 실시함

(가) (유)윈드밀홀딩스투자목적회사 측의 투자원금 배분

(나) ㈜아이언그레이 측의 투자원금 배분

(다) 상기 (나) 분배 이후, 분배 누적금액이 각 당사자의 투자원금 및 IRR 6%에 도달할 때까지 각 당사자에 지급

(라) 상기 (다) 분배 이후 잔여 금액이 있는 경우, 전액 매수인에게 지급

지분매각에 관한 권리

(가) ㈜아이언그레이 측의 동반매도청구권(Tag-along Right)

(나) (유)윈드밀홀딩스투자목적회사 측의 동반매각요구권(Drag-along Right)

지분비율 조정 약정

SPC의 종속회사인 ㈜세아에프에스 및 S&G Holdings의 12개월 동안('22.3월~) EBITDA가 계약 기준 EBITDA(189억원) 대비 95%에 미달시, 1회에 한하여 감소된 EBITDA에 해당하는 가치만큼 세아의 SPC 지분비율(30%)를 감소시킴(단, (유)윈드밀홀딩스투자목적회사 측 지분 조정비율의 상한은 SPC 지분율의 90%이며, COVID-19로 인한 정부의 사업장 폐쇄 시 해당 기간은 제외하고 조정 EBITDA를 산정함)

(2) 교환사채(신종자본증권)

종속기업인 ㈜세아베스틸지주은 2020년 중 권면총액 100,000,000천원의 교환사채를 발행하였습니다. 교환사채의 주요사항은 다음과 같습니다. 교환사채(신종자본증권)의 내역은 다음과 같습니다.

교환사채(신종자본증권)의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제75회 무기명식 이권부 무보증 후순위 교환사채

만기
30년(발행회사가 만기연장 권한 보유)

사채의 권면 총액
100,000,000,000원

이자율
표면이자율 3.51%발행 5년 이후 기존금리에 2.00% 가산금리 적용

이자지급 정지권한
가. 본 사채 발행일로부터 5년이 경과한 이후에는 회사의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부를 지급하지 아니할 수 있다. 단, 매 이자지급일 기준 직전 12개월 간 본 사채 대비 후순위 및 동순위인 채권 및 주식에 대한 매입, 상환, 이익소각을 한 경우 이자지급 유예가 불가하다.나. 발행회사가 위 가.목에 따라 이자의 전부 또는 일부의 지급을 유예한 경우에도, 발행회사는 이후 도래하는 이자지급기일에 발행인의 선택에 따라 이자의 지급을 재개할 수 있다. 이 경우 발행회사는 지급을 유예한 이자를 누적적으로 합하여 지급할의무는 없으며, 해당 이자지급일에 원래 지급할 이자기간에 대한 이자만을 지급하기로 한다(비누적적).다. 이자 지급 유예 시, 본 사채보다 후순위 및 동순위인 채무의 변제, 상환, 현금 및주식배당 결의, 자기주식매입, 상환주식의 상환 또는 이익소각을 하여서는 아니된다.

교환대상
㈜세아창원특수강 기명식 보통주

교환청구기간
2021년 3월 16일부터 2050년 2월 16일까지발행일로부터 1년 후 부터 만기기일 30일 전일

교환가액
22,500원

교환가액 조정
가. 사채를 소유한 자가 교환권 행사 청구를 하기 이전에, (i) 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하거나, (ii) 준비금의 자본전입을 통하여 무상증자를 하거나, (iii) 주식배당을 통하여 주식을 발행하거나, (iv) 주식분할을 하거나, (v) 시가를 하회하는전환가액 내지행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하거나, (vi) 기타 방법으로 주식을 발행하는 경우에는 교환가액을 조정나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 교환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 교환되어 주식으로 교부되었더라면 교환인수인이 가질 수 있었던 증권수에 따른 가치에 상응하도록 교환가액을 조정다. 조정된 교환가액이 증권의 보통주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 교환가액으로 함.

기타사항(조기상환권)
가. 발행회사의 선택으로 3년 이내의 경우 발행일로부터 매 1년 경과시점마다, 3년 이후부터 5년 이내 시점까지는 매 6개월 경과 시 마다, 5년 이후의 경우 매 이자지급일마다 전부 조기상환 가능나. 조기상환 시에는 조기상환 원리금(연체이자 포함)을 지급다. 조기상환 시 각 조기상환일의 5영업일 전, 5년 경과시점의 조기상환 시에는 해당조기상환일의 3개월 전 사채권자에게 서면통지

한편, 상기 신종자본증권과 관련하여 재무적 투자자들과의 정산계약을 체결하였습니다(주석 31 참조).

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 당사 주요계약 및 연구개발활동상기 "5. 위험관리 및 파생거래"를 참고하시길 바랍니다.나. 종속기업의 주요계약 및 연구개발활동당사 종속회사들의 주요계약 및 연구개발활동에 관한 사항은 'II. 사업의 내용의 7. 기타 참고사항'이나 첨부된 연결감사보고서 내 주석 내용을 참고하시기 바랍니다.

7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사 주식의 소유를 통하여 타회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사를 의미합니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 다른 수익획득을 위한 사업활동을 하지 않고 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사(자회사)를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 자회사로부터 받는 배당을 주된 수입원으로 하는 회사입니다. 사업지주회사는 직접 수익획득 목적의 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위한 목적으로 주식을 소유하고 있는 회사입니다. 당사의 경우, 사업내용 중 부동산임대업의 비중이 미미하므로 순수지주회사에 해당합니다.

우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법'이라 함)에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사의 설립 및 전환을 허용하였습니다.

지주회사의 장점으로 경영 효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선 등을 들 수 있으며 이러한 목적 달성을 위하여 국내 다수의 기업집단들이 지주회사를 설립하거나 계획하고 있는 것으로 알려지고 있습니다.

나. 주요 지적재산권 보유현황세아의 심볼마크는 발전하는 세아의 위상, 국제화에 적극 대응하는 진취성과 미래 지향성, 구성원간의 일체감을 의미하며 주력사업인 철강업과 첨단산업 부문을 접목하여 미래 지향적 진취적이미지를 표현하여 신뢰감을 부여하였습니다.

구분
취득일
내용
근거법령
취득비용
비고

상표권
2016.12.22
대표상표권 40-0714320-00-00 외 다수
상표법
3,340백만원
상표권자는 (주)세아홀딩스와 (주)세아제강지주이며 상표권 지분율을 각각 50% 보유함

다. 건설형 공사계약(연결기준)

(1) 계약자산 및 계약부채

1) 당분기말 및 전기말 현재 계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사 및 선수금)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

IT 부문에 대한 계약자산
15,280,480
11,813,515

제조 부문에 대한 계약자산
2,816,929
2,170,286

계약자산 합계
18,097,409
13,983,801

IT 부문에 대한 계약부채
10,079,027
13,199,259

제조 부문에 대한 계약부채
15,558,901
14,585,531

계약부채 합계
25,637,928
27,784,790

2) 당분기말 및 전기말 현재 진행 중인 건설형 공사계약에 대한 미청구공사와 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

누적발생원가
150,324,694
143,692,874

누적손익
46,026,255
23,042,119

누적공사수익(미성공사) 합계
196,350,949
166,734,993

차감: 진행청구액
(187,548,310)
(165,057,591)

합 계
8,802,639
1,677,402

재무상태표

- 미청구공사
18,097,409
13,983,801

- 초과청구공사
9,294,770
12,306,399

(주)세아베스틸지주

1. 사업의 개요

당사는 2022년 4월 1일을 분할기일로 하여 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 물적분할 방식으로 분할하였습니다. 이를 통해 주식회사 세아베스틸(분할신설회사)을 설립하였고, 분할회사는 주식회사 세아베스틸지주(분할존속회사)로 존속하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환하였습니다.당사는 지배목적의 주식소유를 주된 사업내용으로 하는 순수지주회사로 현행 공정거래법이 규정하는 지주회사 요건(자산총액 기준, 부채비율 기준, 자회사주식 지분율 기준 등)을 모두 충족하고 있으며, 주식 소유를 통해 자회사 및 손자회사에 대하여 지배권을 행사하고 있습니다.보고서 작성기준일 현재 당사의 자회사 및 손자회사는 다음과 같습니다.

구분
상호
설립년월
주소
주요사업
주요종속회사 여부

국내
(주)세아베스틸
2022.04
서울시 마포구
특수강 제조 및 판매
O

(주)세아창원특수강
1997,02
경남 창원시
특수강 제조 및 판매
O

(주)세아항공방산소재
2001.12
경남 창원시
금속압출제품 제조 및 판매
-

(주)씨티씨
2019.09
경기도 포천시
STS 파이프, 튜브 제조
-

세아 ESG 신기술사업투자조합
2023.06
서울시
투자
-

해외
SeAH Global Inc.
2016.02
미국
특수강 판매
-

Everguard Inc.
2019.06
미국
기술솔루션 및 정보 서비스업
-

SeAH Global Vina Co., Ltd.
2019.10
베트남
특수강 제조 및 판매
-

SeAH Global (Thailand) Co., Ltd.
2018.10
태국
특수강 판매
-

SeAH Global India Private Limited
2021.03
인도
특수강 판매
-

SeAH Global Japan Co., Ltd.
2021.07
일본
특수강 판매
-

SeAH CTC Co., Ltd.
2020.09
중국
STS 파이프, 튜브 제조
-

PT. SeAH Global Indonesia
2012.05
인도네시아
광산 관련사업 투자
-

당사는 자회사 및 손자회사들의 전문적 경영전략 및 미래 성장동력 발굴을 위한 전략 조직의 역할을 수행하고 있습니다. 연결회사인 당사는 탄소합금강, 스테인리스강, 고강도알루미늄 합금의 소재 분야로의 확장, 해외 판매거점 및 가공사업으로의 확장이 탄력적으로 가능한 현재의 사업포트폴리오를 구축하고 있습니다. 특히 (주)세아베스틸, (주)세아창원특수강, (주)세아항공방산소재 등의 지속 가능한 성장비전 추구를 위한 최적의 포트폴리오 방향성을 제시하고 있습니다.

당사는 주권상장법인으로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 등 관련 법령 및 규정에 근거하여 주요경영사항 등을 신고(공시)하고 있습니다. 동시에 공정거래위원회에 신고된 지주회사로서 유가증권시장 공시규정 제8조에 근거하여 (국내)자회사의 주요경영사항 등에 대하여도 신고(공시)하고 있으며, 자산총액 대비 국내 자회사 주식의 최근 사업연도말 재무재표상 가액의 비중은 아래와 같습니다.

<국내 자회사 비중>
(단위: 백만원)

자회사명
장부가액
총자산대비 비중
비 고

(주)세아베스틸
639,400
36.4%
10% 이상 자회사

(주)세아창원특수강
877,102
49.9%
10% 이상 자회사

(주)세아항공방산소재
77,183
4.4%
-

<사업부문별 요약 재무현황>당사는 순수지주회사로서 사업부문별 요약 재무현황은 기재하지 않습니다.※ 하단 'III. 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 당사 주요 제품 및 서비스당사는 자회사 등에 대하여 지배와 투자, 경영자문 등을 제공하고 있으며 임대사업 등을 진행하고 있습니다.

나. 종속기업의 주요 제품 및 서비스보고서 기준일 현재 주요종속회사 등의 주요 사업의 내용은 아래와 같습니다.

구 분
주요 사업의 내용

(주)세아베스틸
회사의 주요한 사업은 특수강 제품의 생산과 판매입니다. 특수강은 탄소강에 한가지 또는 그 이상의 특수원소를 합금시켜 특수한 성질을 갖는 철강소재로 자동차, 건설중장비, 산업기계, 조선용품 등을 제조하는 필수 소재로 활용되고 있습니다.

(주)세아창원특수강
회사는 선재, 봉강 및 무계목강관 등의 제품을 생산 및 판매하는 특수강 전문업체입니다. 또한 회사는 STS선재, STS봉강 및 STS강관 시장에서 공고한 지위를 영위하고 있습니다.

종속기업의 주요 제품 및 서비스에 관한 세부내용은 'II-7. 사업의 내용-기타 참고사항'이나 첨부된 연결감사보고서 내 주석 내용을 참조하시기 바랍니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료 및 생산설비당사는 자회사 등으로부터의 배당, 용역 및 자문료 등을 주 수입원으로 하는 순수지주회사로 원재료 및 생산설비를 보유하고 있지 않습니다. 당사는 생산설비는 없으나 임대사업을 하기 위한 부동산을 소유하고 있으며, 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표주석 - 6. 유형자산 및 8. 투자부동산'을 참조하시기 바랍니다.나. 종속기업의 원재료 및 생산설비종속기업의 원재료 및 생산설비에 관한 사항은 'II-7. 사업의 내용-기타 참고사항'이나 첨부된 연결검토보고서 내 주석내용을 참조하시기 바랍니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 당사 매출 실적(별도)지주회사인 당사는 매출액 개념으로 영업수익 계정과목을 사용하고 있으며, 세부 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문

매출유형
품목
제69기 3분기(당기)
제68기(전기)
제67기(전전기)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

지주회사
기타매출
배당금수익
45,451
88.1
64,791
9.3
31,224
1.4

임대
기타매출
임대수익
917
1.7
1,535
0.2
982
0.0

용역
기타매출
용역수익
5,351
10.1
14,285
2.0
32,367
1.5

특수강
제품
특수강봉강, 형단조품
-
-
618,254
88.4
2,117,000
96.9

상품
특수강, 단강품
-
-
692
0.1
4,027
0.2

합 계
52,718
100.0
699,556
100.0
2,185,601
100.0

주) 당사는 2022년 4월 1일 물적분할 이후 지주회사로 전환하였으며, 상기 특수강 사업부문은 분할 전 실적을 기재하였습니다.나. 종속기업의 매출 실적 등당사 종속회사들의 매출 실적 등은 기타 세부 사항은 'II-7. 사업의 내용-기타 참고사항'이나 첨부된 연결검토보고서 내 주석 내용을 참고하시기 바랍니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기와 비교하여 변동이 없습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.나. 금융위험연결실체의 재무부문은 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 기타가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다.연결실체는 위험회피를 위하여 파생금융상품을 이용함으로써 이러한 위험의 영향을 최소화시키고자 합니다. 파생금융상품의 사용은 이사회가 승인한 연결실체의 정책에따라 결정되는데, 이에 따라 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품 및 비파생금융상품의 이용, 그리고 초과유동성의 투자에 관한 명문화된 원칙이 제공되고 있습니다.

내부감사인은 지속적으로 정책의 준수와 위험노출한도를 검토하고 있습니다. 연결실체는 투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하지 않습니다.

다. 범주별 금융자산 및 금융부채활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다. 매출채권, 대여금, 미수금, 미지급금, 임대보증금 및 차입부채의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에 대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

1) 당분말 및 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
위험회피지정파생상품
합 계

현금및현금성자산
-
130,039,587
-
-
130,039,587

매출채권및기타채권
유동
-
502,728,728
-
-
502,728,728

비유동
-
22,418,862
-
-
22,418,862

기타금융자산
유동
-
6,408,972
-
5,456,048
11,865,020

비유동
38,628,988
5,082,955
2,547,444
18,021,242
64,280,629

합 계
38,628,988
666,679,104
2,547,444
23,477,290
731,332,826

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
위험회피지정파생상품
합 계

현금및현금성자산
-
136,897,187
-
-
136,897,187

매출채권및기타채권
유동
-
531,477,777
-
-
531,477,777

비유동
-
12,837,624
-
-
12,837,624

기타금융자산
유동
-
6,536,055
-
2,442,060
8,978,115

비유동
44,537,062
5,083,194
7,280,018
14,612,083
71,512,357

합 계
44,537,062
692,831,837
7,280,018
17,054,143
761,703,060

2) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
위험회피지정파생상품
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
위험회피지정파생상품

매입채무및기타채무
유동
-
471,282,671
-
-
530,434,681
-

비유동
-
6,117,882
-
-
4,903,227
-

차입금
유동
-
239,777,405
-
-
407,274,183
-

비유동
-
722,047,697
-
-
548,600,412
-

기타금융부채
유동
71,132
4,721,223
58,453
271,253
4,671,831
2,643,728

비유동
-
1,523,776
-
8,159
4,050,175
2,756,382

합 계
71,132
1,445,470,654
58,453
279,412
1,499,934,509
5,400,110

라. 시장위험연결실체의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.(1) 외화위험관리연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다.

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

(2) 이자율위험관리연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

마. 신용위험관리
연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

연결실체의 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 지속적인 신용평가가 이루어지고 있으며, 필요한 경우 보증보험계약을 체결하고 있습니다. 연결실체는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않으며, 당해연도 중에 총 화폐성 자산의 10%를 초과하는 신용위험의 집중은 없습니다.

바. 유동성위험관리유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

해당사항 없습니다.

7. 기타 참고사항

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사 주식의 소유를 통하여 타회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사를 의미합니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 다른 수익획득을 위한 사업활동을 하지 않고 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사(자회사)를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 자회사로부터 받는 배당을 주된 수입원으로 하는 회사입니다. 사업지주회사는 직접 수익획득 목적의 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위한 목적으로 주식을 소유하고 있는 회사입니다. 당사의 경우, 사업내용 중 부동산임대업의 비중이 미미하므로 순수지주회사에 해당합니다.우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법'이라 함)에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사의 설립 및 전환을 허용하였습니다.지주회사의 장점으로 경영 효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선 등을 들 수 있으며 이러한 목적 달성을 위하여 국내 다수의 기업집단들이 지주회사를 설립하거나 계획하고 있는 것으로 알려지고 있습니다.나. 주요 지적재산권 보유현황해당사항 없습니다.

(주)세아베스틸

1. 사업의 개요

회사는 탄소합금 특수강을 주력으로 생산, 판매하는 철강 전문회사이며, 탄소합금 특수강 사업을 영위하고 있습니다. 주요사업부문인 특수강 사업은 효율적인 투자를 통하여 수요산업의 성장에 능동적으로 대응해 왔습니다. 그 결과 탄소 합금강 시장에서 공고한 지위를 유지하고 있으며 국내 자동차, 기계산업의 발전을 뒷받침 하고 있습니다. 또한, 장기적인 탄소합금 특수강 수요확대를 전망하고 경상남도 창녕지역에 제2 특수강 공장을 건설하여 수요에 탄력적으로 대응할 수 있는 생산체제를 구축하였습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품

제 품
설 명

특수강봉강
특수강은 탄소량이 많은 특수 용도의 고탄소강과 탄소 이외에 Ni, Mn, Cr, Mo,V, Al 등 합금원소를 첨가하여 강의 특성을 개량한 합금강을 합친 것이며 이것을 봉의 형태로 성형한 제품

형단조품
특수강을 금형에 맞추어 프레스를 통한 강한 압력으로 성형하여 제작한 제품

단강품
INGOT, BLOOM, SLAB 등 소재를 열간상태로 고압 프레스를 통해 소성 가공하여 제조한 제품, 일반적으로 적절한 열처리 및 기계 가공 후 사용

나. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 억원, %)

구 분
특수강 부문

매 출 액
18,156

내 수
13,526

수 출
4,630

영업이익
1,061

영업이익률(%)
5.8%

다. 매출현황

(단위 : 억원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
비중

특수강
제품
[특수강봉강 등]○ 압연재 봉강 및 각재○ 단조재 봉강 및 각재○ 공구강, 스프링강 등○ INGOT,단조품 금형강 등
각종 자동차부품,선박용품, 산업기계,공작기계,방산부품,조선용 엔진부품, 발전소 등
BESTEELShineMold
17,995
99.1

제품
[형단조품]○ 냉간단조Outer RacerTripod Housing
자동차 엔진부품 및 조향장치
-
146
0.8

-
상품기타
[특수강],[단강품]
산업기계용부품 등
-
15
0.1

합 계
-
-
-
-
18,156
100

라. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원/Kg, 원/EA)

품 목
2023년 3분기
2022년
2021년

특수강

봉강 등

내수
1,334
1,317
1,114

수출
1,607
1,607
1,117

형단조
내수
5,743
5,635
5,252

수출
8,460
5,901
4,173

※ 2021년 가격은 분할 전 기준으로 기재하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료등(1) 주요 원재료 등의 현황공시서류 작성기준일 현재 주요 원재료 구입현황은 아래의 표와 같습니다

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품목
구체적용도
매입액
비율
비고

군산공장
원재료
철스크랩
특수강,주조제품
754,078
73.7%
㈜세림철강 외

합 금 철
〃
167,392
16.36%
이우글로벌㈜ 외

제강보조재
〃
71,141
6.96%
일신이엔씨 외

내 화 물
〃
30,503
2.98%
원진월드와이드 외

합 계
-
1,023,114
100.0%
-

(2) 주요 원재료의 가격변동 추이

(단위 : 원/kg)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
비 고

철스크랩
국내
551.6
621.3
567.1
-

수입
538.8
613.2
632.3
-

총 계
548.4
619.5
575.7
-

주1) 산출기준 : 단순 산술평균가격(총매입금액/총매입량), 등급별 구입믹스 미고려주2) 구입 철스크랩 기준 부대비 제외 단가

(3) 주요원재료 가격변동원인

품 목
산출단위
산출기준
가격변동요인
비 고

비율
산출방법

철스크랩
총금액/총중량
73.7
단순산술평균
▷ 국내경기 불황으로 인한 제강사 재고 수준이 높고, 보수와 감산 등 수요 감소 요인들로 인해 약보합 지속 ▷ 글로벌 긴축에 따른 철강 수요 부진으로 약보합 지속
-

합금철
총금액/총중량
26.3
〃
▷ 하반기 세계경제 침체에 따른 전반적인 합금철 구매 비용 하락추세
-

나. 생산설비(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거[생산능력]회사는 2004년 이후 단계적 특수강 증설 투자를 통해 제강 310만톤, 제품 280만톤 생산 체제를 구축했습니다. 2021년부터는 변화된 시장환경에 맞춰 전기로 4기중 1기를 휴동하여 제강 210만톤, 제품 188만톤으로 생산 합리화를 추진하였습니다.아래의 내용은 공시서류 작성기준일 현재 회사의 연간 생산능력 현황입니다.

(단위 : 천톤, 천EA)

사업부문
품 목
사업소
2023년 3분기
2022년
2021년

특수강
봉강 등
특수강(천톤)
군산/창녕
1,410
1,880
1,880

형단조
형단조품(천EA)
군산
3,375
4,500
4,500

주) 2022년, 2021년 내용은 분할 전 기준으로 기재하였습니다.

[생산능력의 산출근거]·산출기준 : 현재 생산체제 기준·산출방법

- 특 수 강 : 시간당 생산Ton × 8시간 × 3교대 ×근무가능일수[평균가동시간]

(단위 : 시간, 일)

구 분
월평균일수
가동일수
가동시간

특수강 부문
전기로 기준
25
227
10,102

주) 가동시간 : 전기로 1, 2기 합산시간(2) 생산실적 및 가동률[생산실적]

(단위 : 톤,EA)

사업부문
품 목
사업소
2023년 3분기
2022년
2021년

특수강
봉강 등
톤
군산/창녕
1,372,894
1,379,668
2,017,305

형단조
Ea
군산
2,194,877
2,025,914
2,477,569

주1) 2022년 내용은 회사 분할 및 신설 이후 4월에서 12월까지의 누계입니다.주2) 2021년 실적은 분할 전 내용을 기재하였습니다.
[당해 사업연도의 가동률]

(단위 : 시간, %)

사업부문
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률(%)
비고

특수강부문
봉강 등
10,899
10,102
92.7
-

형단조
5,708
3,701
64.8
-

주) 가동가능시간 및 실제가동시간은 전기로 1,2기 기준으로 산출하였습니다.
(3) 생산설비의 현황 등

(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구 분
기 초장부가액
당기증감
당기상각
당기말장부가액

증가
감소

군산/창녕
자가보유
군산
토 지
212,163
-

-

-
212,163

건 물
184,833
331
-
7,033
178,131

구축물
38,828
1,505
-
1,885
38,448

기계장치
78,394
10,479
9
10,701
78,163

차량운반구
2,621
63
19
862
1,803

공구와기구
9,958
4,762
-
2,611
12,109

비 품
11,324
1,337
2
3,228
9,431

건설중인자산
37,807
49,362
17,218
-
69,951

미착기계
590
2,999
369
-
3,220

금융리스
군산/창녕
리스자산
10,101
347
-
1,990
8,458

합 계
586,619
71,185
17,617
28,310
611,877

(4) 설비의 신설 ·매입 현황해당사항 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

특수강
봉강 외
내수
1,338,562
1,367,827
1,666,403

수출
460,928
454,287
468,311

소계
1,799,490
1,822,114
2,134,714

형단조
내수
12,523
10,892
14,046

수출
2,087
1,914
608

소계
14,610
12,806
14,653

상품 및 기타
내수
1,486
4,404
4,027

수출
23
25
-

소계
1,509
4,429
4,027

합 계
내수
1,352,570
1,383,123
1,684,476

수출
463,039
456,226
468,918

소계
1,815,609
1,839,349
2,153,394

주1) 2022년 내용은 회사 분할 및 신설 이후 4월에서 12월까지의 누계입니다.주2) 2021년 실적은 분할 전 내용을 기재하였습니다.나. 판매경로 및 판매방법 등

[판매조직]

부문장
팀
부 문
업 무

영업부문
영업기획팀
영업계획
판매계획, 실적관리, 수주관리, 시장분석, 채권/담보 종합관리

마케팅기획팀
마케팅기획
해외 지사 관리, 영업부문 성과평가

경인실수요영업팀
실수요
특수강 경인지역 실수요 및 유통 판매, 채권관리, 고객불만처리

경인유통영업팀
유통

영남실수요영업팀
실수요
특수강 영남지역 실수요 및 유통 판매, 채권관리, 고객불만처리

영남유통영업팀
유통

자유단조영업팀
실수요
대형단조 실수요 및 유통 판매, 채권관리, 고객 불만처리

유통

형단조사업팀
형단조
형단조품 판매

글로벌영업 1팀
해외영업
특수강, 형단조품 수출

글로벌영업 2팀

원자력사업팀
원자력
원자력품 생산, 판매, 채권관리, 고객불만처리

[판매경로]

사업부문
구 분
판 매 경 로

특 수 강

봉 강
내 수
유통(35%)
실수요업체(65%)

수 출
상사(20%)
실수요업체(80%)

형단조품
내수, 수출
-
실수요업체(100%)

[판매방법 및 조건]

구 분
판 매 조 건
판매방법
단 가

대금회수조건
운반비용

특수강
내수
익월 현금 또는 매출 후 90일 이내 어음
상차도 100%
실수요 수주판매유통 수주판매
실수요 계약단가유통 계약단가

수출
신용장 또는 계약서에 의한 계약판매
CFR 70%FOB 29%CIF 1%
상사를 통한 판매실수요 수주판매
L/C 계약단가계약서 단가

형단조품
익월 현금 또는 매출 후 90일 이내 어음
상차도 100%
실수요 수주판매
연간 계약단가

다. 수주상황

(단위 : 톤, 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

특수강(내수)
월별 수주계획으로 생산, 판매

특수강(수출)
2023.01.01 ~ 09.30
-
302,299
492,406
274,282
444,161
28,017
48,245

형단조
월별 수주계획으로 생산, 판매

5. 위험관리 및 파생거래

회사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책을 운용하고 있습니다. 재무위험관리는 재경팀이 주관하고 있으며, 유관부서와 정기적으로 재무위험의 측정, 평가등을 통해 실행되고 있습니다. 회사의 재무위험관리의 주요 대상은 금융자산과 금융부채로 분류됩니다. 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산,매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어있습니다.

가. 시장위험[이자율 위험]회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

[외환위험]회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히, 주로 달러화, 일본엔화, 유로화 및 위안화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 또한 회사의 환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

나. 신용위험관리회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회사는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.다. 유동성위험관리유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 회사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 회사는 충분한 현금성 자산과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

라. 파생상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간말 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다. 당사의 통화스왑계약 현황은 다음과 같습니다.

1. 통화스왑계약 현황

(외화단위 : 천USD, 원화단위 : 천원)

계약처
지급이자
수취이자
계약금액
통화스왑평가 손익
계약만기일
비고

우리은행
고정 2.58%
3M LIBOR + 1.41%
$30,000.00
5,405,013
2024-05-30
-

산업은행
고정 1.41%
3M LIBOR + 1.05%
$55,000.00
10,379,670
2025-02-28
-

MUFG
고정 3.804%
고정 3.55%
$45,000.00
496,176
2025-05-13
-

2. 통화선도계약 현황

(외화단위 : 천JPY, 원화단위 : 천원)

계약처
매입통화
매입금액
매도통화
매도금액

통화스왑평가 손익

만기일
비고

KB국민은행
JPY
250,000.000
KRW
2,288,325
(29,784)
2023-10-30
-

하나은행
JPY
250,000.000
KRW
2,289,500
(28,669)
2023-10-30
-

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약해당사항 없습니다.

나. 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직

팀
인원
업무

기술연구소장
연구소장 1
- 기술연구소 업무 총괄

공정연구센터
연구원 : 18
- 특수강 압연재 경쟁력 극대화 기술 개발- 대형재/소형재 원가/품질 능력 향상- 공정 Data에 기반한 분석/판단 시스템 구축

제품연구1그룹
연구원 : 9
- 비자동차용 강재 수주검토, 제조설계, 신제품 개발- 공정 생략 및 단축을 통한 원가절감- 수주 분석 및 산업군별 고객사 기술 지원

제품연구2그룹
연구원 : 9
- 자동차용 강재 수주검토, 제조설계, 신제품 개발- 新 Application 확대개발- 新 Process 공법 적용 강재 개발- Down Stream을 활용한 Supply chain 발굴

제품연구3그룹
연구원 : 6
- 선행 개발/요소기술 개발- 전략적 고객사 공략- 경쟁사 분석

ESG기술센터
연구원 : 7
- 탄소중립 기술개발- 부산물 선순환 기술개발- 환경리스크 발굴및해결- 환경경영 지원

[인원 : 50명]

박사
석사
학사 이하

1
27
22

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과목
제2기 3분기
2022년
2021년
비고

원재료비
411
446
508
-

인건비
3,487
3,139
4,347
-

감가상각비
-
-
-
-

위탁용역비
52
101
53
-

기타
642
498
597
-

연구개발비용 계
4,693
4,184
5,505
-

회계처리
판매비와 관리비
4,693
4,184
5,505
-

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100
0.26%
0.23%
0.3%
-

주1) 2022년 내용은 회사 분할 및 신설 이후 4월에서 12월까지의 누계입니다.주2) 2021년 내용은 분할 전 내용을 기재하였습니다.
(3) 연구개발 실적

기간
주 요 실 적

2017년
HH 금형강 개발 및 양산품질 안정화유압브레이커 Piston용 SNCM26V Bloom 연주화일반단조 QT재 품질안정화고수명 선회베어링 강재개발풍력용 18CRNIMO7HI 품질안정화고강도 허브용강 개발커먼레일용 강재 개발NSK향 허브베어링용 S53CG 강재 개발A/S용 허브용강 개발Ball용 SUJ2Z 선재 개발Brinell Depth향 개선강 개발Windmill용 베어링강 선행개발중탄소 베이나이트계 크랭크샤프트용강 개발대직경 베어링강 개발철차용 SNCM420H 베어링강 개발

2018년
미세립강 IJ55FGS 개발항공기 랜딩기어용 SP-SCR420HQ 선재개발CF55BM Ball Screw용 강재 개발대직경 베어링용 개발고온산화 저항성강 개발저변형 트랜스미션용 강재 개발프리미엄급 베어링강 100CR6A 개발AI를 활용한 기계적성질 예측 Program 개발Whipstock 강재 개발Mud Motor Transmission 강재 개발 (6대 특화)18CRNIMO7-6 IGT→BLM 대체개발스틸피스톤강재 개발

2019년
화력발전소 배관용 라운드 빌렛 개발연주 BLT 개발AXLE SHAFT 강재 개발자동차용 고청정 베어링강 SUJ2Z 개발SUJ2S1 Seamless Pipe Tube 개발자동차용 SUJ2S1 개발 LM GUIDE용 SM58CR 개발 연주빌렛 S55CB, SUJ2B 베어링강 개발16MNCRS5HM3, SCR420HC2 개발대형재 PCA 생략

2020년
비조질강 Normalizing 생략 기술 개발유압브레이커 피스톤용 강재 고온 침탄 미세립강 개발고청정 베어링강 SUJ2Z 개발무어링 체인용 R6 선행 개발LM Guide Slider용 SCM415H 개발SUJ2S1 자동차용 베어링강 품목 확대 개발전기로 3기 SSM System 최적화 조업 기술 개발밀스케일 고철 대체(BRM) 기술 개발LHF Tap Pattern 개선을 통한 청정도 및 에너지 효율 향상제강 공정 시물레이션 기술 개발2제강 BLT 양산 기반 구축H/S 생략 기술 개발소형재 치수공차 협폭화빌렛 주편 품질 향상

2021년
로봇감속기용 강재 개발고강도/고내구 허브베어링용 강재 개발풍력용 파운데이션 볼트용 ISO898-1 10.9grade 개발무어링 체인용 R6 선행 개발가공랙바용 37CRS4 승인 개발OTR용 저원가 비조질강 개발2륜 Crank Pin 고청정강 개발대형압연 제품 핫스카핑 생략 확대블룸주편 표면품질 향상소형압연 Heat별 열간수축률 산출시스템 개발연주빌렛 표면개선 요소기술 개발압연 가열로 효율향상정련 Slag 재활용 용도 개발

2022년
가공성 향상 요소기술 개발Oil tools용 저원가 강종 개발Line Pipe용 X65 강재 개발V-Free 저원가형 강재 개발고강도 Drive shaft용 강재 개발블룸연주 벌징측정장비 개발용강 융점 계산식 고도화 및 시점별 융점 계산시스템 구축스토퍼 컨트롤 자동화 설비 도입소형압연 Heat별 열간수축률 산출시스템 개발Ladle Bottom Design 변경을 통한 Vortex 제어 합리화전기로 SOx 및 NOx 이슈에 따른 발생 원인분석 및 대응안 도출

2023년3분기
제강공정 온도, 성분 예측 기술 개발전기로, Ladle 실시간 온도 측정 기술 개발가열로 원단위 개선 기술 개발연주 빌렛 생산성 향상 기술 개발전기로 조업 효율 향상 원가저감 기술 개발오일산업용 중공강 Downstream 개발CVJ용 슈퍼포징강 선행개발고온 조대립 방지를 위한 합금설계 및 공정기술 개발풍력발전 국내 Value chain 조사기어류 열변형 저감 기술 개발전기차 Rotor shaft용 강재 개발 및 확대

7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성자동차, 기계, 조선, 건설 등 고강도, 고내구성을 요하는 핵심부품(엔진, 구동계 등)에사용되는 철강 소재를 생산하는 산업입니다. 보통강을 생산하는 철강업과 달리 다품종 소량생산의 특성을 지니고 있고 장기간의 기술축적 시간과 대규모 투자비가 투입되는 자본집약적 특성을 가지고 있습니다.(2) 시장의 여건국내 전체 조강 생산량 중 특수강 점유 비중은 약 10% 수준입니다. 국내 특수강 산업은 2000년도 이후 국내 자동차 및 기계산업의 발전에 따라 성장을 지속해 왔습니다. 그러나 최근 세계경제의 저성장과 국내 경기의 침체로 특수강업계의 주요 수요처인 자동차, 기계, 발전, 플랜트 산업이 어려움을 겪고 있어 수요에 마이너스 요인이 되고있습니다.(3) 경기변동의 특성국내 특수강 수요는 자동차 및 건설중장비 생산량과 밀접한 연관성이 있으며, 그 밖에 기계, 조선 산업에도 영향을 받습니다. 고정비 부담이 높은 장치산업으로 높은 가동률을 유지하는 경우에는 수익성이 증가하나, 경기침체에 따른 수요부진으로 가동률이 저하될 때에는 수익성이 하락하는 특징을 가지고 있습니다.(4) 경쟁우위요소회사는 변화된 시장환경에 맞춰 전기로 4기중 1기를 휴동하여 제강 210만톤, 제품 188만톤으로 생산 합리화를 추진하였습니다. 효율적인 투자를 통해 구축된 탁월한 원가 경쟁력은 회사가 지닌 높은 경쟁우위요소로 평가됩니다. RH 정련로, SR 등의 최신 설비들과 자동차용강재 신뢰성센터를 자체 운영함으로써 우수한 품질수준을 유지할 수 있는 체재를 갖추고 있습니다. 이러한 우위요소를 바탕으로 고급강으로 분류되는 시장에서 높은 국내 시장 점유율을 확보하고 있습니다.한편 회사는 경쟁력을 지속적으로 유지 및 개선하기 위해 R&D부문에 지속적으로 투자하고 있습니다. 회사가 자체 운영하는 기술연구소에서는 고속도 공구강, 자동차용 고강도강, 비조질강, 내마모강, 베어링강 등 총 200여개의 신제품 개발을 완료하였고,정부로부터 EM, KT마크, IR52 장영실상을 획득하였습니다. 또한, DNV, Lloyd's, KR, NK, GL 등 각국 선급협회 인증을 취득하였고, QS9000, ISO9001, KS, JIS 표시허가 승인, 베어링강 제품승인(SKF, FAG), 국가교정기관 지정 받는 등 최고 품질의 제품을 생산하기 위한 기반이 구축되어 있습니다.회사는 자동차, 산업기계, 조선, 에너지 등 각 수요 산업에 최적화된 제품 개발을 통한 경쟁력 강화를 위해 고청정 베어링강, 열처리 저변형강, 내마모강, 고충격인성강, 저이방성강, 무결함봉강 등을 6대 특수강 특화제품을 출시하였습니다.나. 지적재산권(1) 회사의 상표당사는 국내 특수강 1위 기업으로 "Besteel" 이라는 고유의 BI(Brand Identity)를 보유하고 있습니다. "Besteel"은 특수강 전문 브랜드로 국내외에서 높은 명성을 유지하고 있고, 회사에서 생산되는 모든 특수강 제품에 부착되고 있습니다. "Besteel"상표권은 2027년 7월까지 독점 사용할 수 상표권으로 보호되고 있습니다. 또한 회사는 "Shine Mold" BI를 신규 등록하였습니다. "Shine Mold"는 신규 개발한 금형강의 브랜드 명칭이고, 2030년까지 상표권으로 보호받을 수 있습니다.(1) 회사의 상표회사는 국내 특수강 1위 기업으로 "Besteel" 이라는 고유의 BI(Brand Identity)를 보유하고 있습니다. "Besteel"은 특수강 전문 브랜드로 국내외에서 높은 명성을 유지하고 있고, 회사에서 생산되는 모든 특수강 제품에 부착되고 있습니다. "Besteel"상표권은 2027년 07월까지 독점 사용할 수 상표권으로 보호되고 있습니다. 또한 회사는 "Shine Mold" BI를 신규 등록하였습니다. "Shine Mold"는 신규 개발한 금형강의 브랜드 명칭이고, 2030년까지 상표권으로 보호받을 수 있습니다.(2) 지적 재산권 보유현황[주요 특허등록]

No.
발 명 의 명 칭
출 원 일
등 록 일
존속기간만료일
강종
비고

1
충격인성이 우수한 고온침탄용강
2004.03.24
2006.02.06
2024.03.24
SCR420HB
-

2
접촉피로강도가 우수한 침탄용 초고강도강
2008.07.11
2009.08.13
2026.12.19
SHPG2
-

3
충격 인성이 우수한 열간단조용 비조질강, 이의 제조방법 및 이에 의해 제조된 자동차샤시용부품
2007.09.20
2010.01.26
2027.09.20
SF30CVT
-

4
균일경도 및 가공성이 우수한 플라스틱 금형강
2009.10.20
2010.05.19
2029.10.20
SDP20I
-

5
고주파 열처리 후 초세립을 갖는 기계 구조용 부품강 및 그 제조 방법
2012.02.22
2012.09.17
2032.06.22
AE40B53M
-

6
침탄열처리 후 오일 담금질 및 뜨임을 생략한 공기경화형 고강도기계구조용 부품강 및그제조방법
2012.04.04
2013.04.09
2033.04.04
SCM322VB
-

7
고주파 열처리 후 초세립을 갖는 기계구조용 부품강 및 그 제조방법
2012.06.22
2013.06.25
2032.02.22
AE40B53M
-

8
편석 저감을 통한 경도균일성 및 가공성이 우수한 플라스틸 금형강
2012.10.17
2013.08.27
2032.10.17
SDP20A
-

9
강도 및 충격 인성이 우수한 직접 담금질 저탄소 비조질강 및 이의 제조방법
2013.01.18
2013.09.03
2033.01.18
SFCM411MDQ
-

10
연속 주조용 몰드 파우더 투입장치
2011.08.10
2013.12.05
2031.08.10
공정기술
-

11
고강도 충격특성이 우수한 차량용 스티어링 랙바용 비조질강
2013.07.08
2014.07.22
2033.07.08
SBMA90SR
-

12
내피팅성이 우수한 기계구조용 고탄소 침탄용 강 및 고탄소침탄열처리방법
2013.12.19
2014.09.24
2033.12.19
없음
현대차공동특허

13
강도 및 인성이 우수한 질화강 및 그 제조방법
2013.12.18
2014.09.24
2033.12.18
없음
-

14
고강도 및 내구수명이 우수한 현가 스프링용 강 및 이의 제조방법
2013.12.26
2014.09.24
2033.12.26
55CRMOV4M
-

15
냉간단조성이 우수한 강재의 제조방법
2014.07.21
2014.09.24
2034.07.21
공정기술
-

16
고강도 및 고인성을 갖는 터널지보용 강의 제조방법
2013.12.18
2014.10.29
2033.12.18
KTB600
-

17
고강도 자동차 기어용 윤곽고주파 열처리용 강 및 그 제조방법
2014.11.11
2015.07.06
2034.11.11
공정기술
현대차공동특허

18
고강도 및 고인성의 드릴로드용 강재 및 그 제조방법
2013.09.05
2015.07.06
2033.09.05
SDRB830
-

19
소입성 및 충격인성이 우수한 오일 장비용강 및 그 제조방법
2014.11.27
2015.09.11
2034.11.27
공정기술
-

20
자동차용 강재의 냉간단조 전 페라이트 펄라이트 어닐링 열처리방법
2014.12.23
2015.09.23
2034.12.23
공정기술
-

21
고탄소침탄강 소재 및 이를 이용한 기어 제조방법
2013.12.24
2015.12.01
2033.12.24
-
현대차공동출원

22
잉곳 하주조괴법을 위한 전면 밀폐주입 장치 및 방법
2014.12.23
2016.03.04
2035.12.23
공정기술
-

23
경화능이 우수한 유압브레이커 로드용 강 및 그 제조방법
2015.12.11
2016.03.04
2035.12.11
40CRSI4
-

24
고온 이상 조직의 발생을 방지하는 산업기계용 강재의 제조방법
2014.12.12
2016.04.27
2035.12.12
SM45CR2
-

25
구상화 어닐링 시간 단축이 가능한 냉간단조용 저탄소 합금강의제조방법
2014.11.18
2016.04.27
2035.12.18
KSG4120H
-

26
고강도 및 고인성을 갖는 드릴칼라용 강재 및 그 제조방법
2014.11.13
2016.04.27
2035.12.13
AE4145MA
-

27
전기로 전력 제어 시스템 및 전기로 전력 제어 방법
2015.12.15
2016.05.25
2035.12.15
공정기술
-

28
기계적 물성 편차 최소화와 고강도 및 고인성 확보를 위한노말라이징열처리방법
2014.11.13
2016.06.20
2035.12.13
KBMA75S
-

29
제어압연에 의한 피삭성이 우수한 중탄소강의 제조방법
2014.12.24
2016.07.04
2035.12.24
SM45CSP
-

30
저온 충격특성이 우수한 에어백 팽창 튜브용 강재
2014.12.16
2016.07.07
2034.12.16
-
-

31
바(Bar) 끝단 전용 초음파 검사장치의 개발
2016.04.04
2016.07.22
2034.04.04
-
(주)나우공동특허

32
보론 효과를 가지며 가공성이 우수한 BN 쾌삭금형강
2015.12.14
2016.08.31
2035.12.14
공정기술
-

33
저온 충격인성이 우수한 고강도 무어링 체인강 및 그 제조방법
2015.12.11
2016.08.31
2035.12.11
공정기술
-

34
오스템퍼링 열처리를 이용한 고수명의 베어링용 강의 제조방법
2015.12.11
2016.10.04
2035.12.11
-
-

35
전동피로수명 특성이 우수한 고질소 공기 경화형 베어링강및그제조방법
2015.12.10
2017.03.02
2035.12.10
공정기술
-

36
열간단조 엔진피스톤용 고강도 비조질강 및 그 제조방법
2015.12.11
2017.03.14
2035.12.11
SBMA90SR
-

37
고강도 및 고인성을 갖는 자동차 허브용 베이나이트강 및 그제조방법
2015.12.11
2017.03.24
2035.12.11
공정기술
-

38
냉간단조용 저탄소 합금강의 제조 방법
2015.12.15
2017.03.24
2035.12.15
공정기술
-

39
고용 알루미늄을 활용한 경화능이 우수한 저원가형 합금강
2015.12.16
2017.03.24
2035.12.16
공정기술
-

40
열처리 생략에 적합한 경도저감을 위한 압연 강재의 제어압연및제어냉각방법
2015.12.11
2017.05.08
2035.12.11
34CRMO4
-

41
고온침탄이 가능한 냉간단조용 강재의 제조방법
2015.12.15
2017.07.07
2035.12.15
공정기술
-

42
고탄소침탄강 소재 및 이를 이용한 기어 제조방법 (미국)
2014.11.06
2018.04.17
-
SCR820HSI
현대차공동출원

43
소입성 및 저온충격특성이 우수한 저원가 오일시추용 합금강 및 그제조방법
2016.12.26
2018.09.19
2036.12.26
AE4140MB
-

44
환원용융철의 제조방법
2019.04.05
2021.03.17
2039.04.05
공정기술
(주)에스에이텍 공동특허

45
내마모성이 우수한 유압브레이커 로드용 강재
2020.02.04
2022.01.05
2042.02.04
40SICRMO6
-

주1) 존속기간 만료일은 출원일로부터 20년입니다. 주2) 국제출원의 유효기간은 국내 출원일로부터 1년 이내입니다.[특허출원 현황]

No.
등록번호
발 명 의 명 칭
출 원 일
등 록 일
출원번호
존속기간만료일
강종명
비고

1
-
3차원 스캐너를 이용한 봉강재의 직경 측정 방법
2021.11.09
-
10-2021-0153296
2041.11.09
-
출원

2
-
전기로용 승열제 단광의 제조방법
2020.12.16
-
10-2020-0176534

(주)세아창원특수강

1. 사업의 개요

당사는 제강 120만톤, 제품 100만톤의 생산능력을 갖추고 있으며, STS선재, STS봉강, STS강관(무계목강관)을 생산 및 판매하는 특수강 전문업체 입니다. AOD 및 VOD 정련로, SBM 등의 최신 설비들을 통해 다양한 제품 Line-up을 구축하여 STS선재/봉강/강관 시장에서 공고한 지위를 영위하고 있으며 고품질 STS 제품을 생산할 수 있는 기술적 노하우와 축적된 생산경험을 지니고 있습니다. 또한 제조원가에서 원재료의 비중이 높은 산업의 특성상 원재료에 소요되는 비용 및 합금철 및 내화물, 전극봉 등의 부재료 및 소모재료 비용을 낮추기 위해 노력하고 있으며, 전력 절감을 위한 분탄, 천연가스 등의 보조 에너지 이용기술 또한 추진하여 원가절감에 최선을 다하고 있습니다. 향후 신제품 개발 가속화 및 제품 포트폴리오최적화 등을 통해 지속가능한 성장 기반 구축과 미래성장동력 확보에 주력할 계획입니다. 당분기말 별도기준 매출액은 12,630억원(제품 12,554억원, 제품 외 76억원)달성 하였으며, 매출액 중 수출액은 2,363억원으로 전체 매출액의 18.7%를 차지하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품

제품
설명

STS선재
내식성을 향상시키기 위해 만든 특수강 선재로 철강의 선 및 선제품을 생산하기위한 소재로서, 단면이 원형인 코일 형상으로 감긴 강재

STS봉재
전기로에서 정련을 거친 STS 잉곳, 블룸 및 빌렛을 재가열하여 열간압연이나 단조작업을 한 환봉

STS강관(무계목강관)
단면 형상이 원형 또는 각형으로서 내부가 비어있는, 길고 좁은 형체의 강재로 용접을 하지 않아 이음매가 없는 특징을 지닌 강관

공구금형강
금속재료 또는 비금속재료를 상온 또는 고온에서 가공하거나 성형하는 공구 혹은 가공성형의 보조공구로 사용되는 강을 말하며 일반 합금강보다 특수한 환경에서 사용

탄소 ·합금강 선재
봉상으로 가늘고 길게 열간압연하여 코일 형상으로 권취, 정정한 제품으로 탄소함량을 조정하거나 합금원소를 첨가한 것이 특징

탄소 ·합금강 봉강
전기로에서 정련을 거친 탄소합금 잉곳, 블룸 및 빌렛을 재가열하여 열간압연이나 단조작업을 한 환봉

탄소 ·합금강반제품 등
원자재인 철스크랩과 기타 원소를 전기로 안에서 쇳물(용강)로 녹인 후 연속주조기를 통과하면서 냉각, 응고시켜 만든 중간소재로 연주공정을 통해 제조된 블룸, 빌렛, 슬래브 등의 중간소재 등은 압연, 단조, 프레스 등 다음 공정에 사용

나. 매출현황

(단위: 백만원)

매출유형
품 목
구체적 용도
매출액(비율)

2023년 3분기
2022년
2021년

제품
선재
2차가공 및 기계소재용
464,088(37%)
760,062(41%)
585,399(40%)

봉강
자동차소재 및 금형공구강
523,061(41%)
704,223(38%)
552,049(38%)

강관
석유화학,발전,열교환기용
177,828(14%)
251,784(14%)
183,947(13%)

반제품 등
B/T 및강괴
철강제품 소재용 등
90,436(7%)
131,673(7%)
129,588(9%)

제품 외(용역 등)
용역 등
설비 기술이전 등
7,603 (1%)
-
-

합 계
1,263,016 (100%)
1,847,743(100%)
1,450,983(100%)

다. 주요 제품 가격변동 추이

(단위: 천원/톤)

품목
2023년 3분기
2022년
2021년

선재
내수
2,535
2,913
2,506

수출
2,721
3,372
2,464

봉강
내수
4,113
3,835
2,800

수출
4,594
4,888
2,633

강관
내수
11,417
10,001
7,541

수출
11,289
10,504
7,471

반제품
내수
1,221
1,193
940

수출
1,073
3,453
2,866

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등(1) 주요 원재료 현황공시서류 작성기준일 현재 주요 원재료 구입현황은 아래의 표와 같습니다.

(단위:백만원)

부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율
비고(매입처)

전사
원재료
철/STS스크랩
스테인레스 및 특수강제조용
394,687
55.8%
서울철강, 동부스틸, 대한금속, 신광메탈

원재료
합금철(NICKEL)
합금첨가용
85,527
12.1%
South32, 세아M&S, 유니메탈

원재료
합금철(기타)
-
226,549
32.1%
TELF AG, 동일산업, 코반, 우진메탈, 고려비철금속

계
706,763
100.0%
-

(2) 주요 원재료 가격변동 추이

(단위:천원/톤)

품목
2023년 3분기
2022년
2021년

철스크랩
531
589
566

STS스크랩
1,900
1,918
1,707

합금철
9,764
8,575
5,404

주) 산출기준 : 단순 산술평균가격(총매입금액/총매입량)(3) 주요 가격변동 원인

철스크랩

- 전반적 약세. 지속적인 경기 침체와 철강제품 시황 부진으로 수요 급감.

- 대부분 제강사 감산 및 구매량 감소하였으나 필요에 따라 각 제강사별 단기 특별구매를 통해 필요 물량 확보

STS스크랩

- 부정적 실물경기 흐름 지속 및 高금리 장기화 예상에 따른 STS 시황 약세 지속 영향- STS스크랩 수요 부진에 따른 약세 지속

합금철
- 글로벌 경기 침체 지속 및 중국 경기 부진 장기화에 따른 STS 시황 약세로 합금철 수요 감소 및 가격 하락세 지속

나. 생산설비(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거당사의 제품은 기본적으로 주문생산방식(order-made)에 따라 생산되기 때문에 발주자의 요청에 따라서 각각의 형태별로 제품을 생산합니다. 따라서 제품의 형태를 결정하는 압연, 단조, 강관 등 후단의 작업에 대한 생산능력을 산출하는 것은 제약이 있으며, 이하에서는 당사의 제강 생산능력에 대하여만 기재하도록 하겠습니다.[생산능력]

(단위: 천톤)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년

제 강
900
1,200
1,200

[생산능력의 산출근거]1) 산출방법

- 산출기준(톤/Day)

구 분
60톤 전기로
100톤 전기로

STS
1,100
2,050

공구강
1,290
-

탄소·합금강
1,390
2,440

- 산출방법 * Charge/Day(A) : 하루에 전기로를 가동하는 횟수 * 톤/Charge(B) : 한 번의 전기로 가동시 생산가능한 쇳물의 양

* 톤/Day(C=A*B) : 하루에 생산가능한 쇳물의 양 * Day(D) : 1년에 설비의 가동이 가능한 일수(정비기간, 계획운휴일자 제외)

* 제강능력(E=C*D)

[평균가동시간]당사는 STS, 공구강, 탄합강 이상 3종류의 특수강을 생산하고 있는데, 다른 종류의 특수강을 동시에 생산할 수 없기 때문에 특수강종별 생산일자를 정하여 생산합니다. 1년 중 정비기간, 계획운휴일자 등을 제외한 전기로의 가동이 가능한 평균일수는 다음과 같습니다.

(단위: 일)

구 분
60톤 전기로
100톤 전기로

STS
93
76

공구강
70
-

탄소·합금강
171
252

일 수
334
328

(2)생산실적 및 가동률

[생산실적]

(단위: 천톤)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년

제강량
438
619
683

[가동률]

(단위: 천톤)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년

생산능력
900
1,200
1,200

생산실적
438
619
683

가동률
48.7%
51.6%
57.0%

(3)생산설비에 관한 사항

[현황]

(단위 : 백만원)

구분
소재지
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액

증가
감소

토지
창원
184,368

184,368

건물
78,686
2,066
(97)
(4,560)
76,095

구축물
22,708
469
-
(946)
22,231

기계장치
355,734
15,267
(48,627)
(36,446)
285,927

차량운반구
502
174
(25)
(134)
517

공구기구
11,672
1,761
-
(284)
13,148

비품
2,555
1,706
-
(744)
3,517

건설중인자산
11,580
40,084
(19,789)
-
31,875

합 계
667,805
61,527
(68,538)
(43,114)
617,678

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 백만원)

유 형
품 목
2023년 3분기
2022년
2021년

제 품
제품
수 출
215,094
402,580
321,382

내 수
865,905
1,313,489
1,000,013

소 계
1,080,999
1,716,069
1,321,395

반제품 등
수 출
13,730
8,473
1,133

내 수
160,684
123,200
128,455

소 계
174,414
131,673
129,588

제품 외(용역 등)
용역 등
수 출
7,501
-
-

내 수
102
-
-

소 계
7,603
-
-

합 계
수 출
236,324
411,053
322,515

내 수
1,026,692
1,436,690
1,128,468

합 계
1,263,016
1,847,743
1,450,983

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매경로

구 분
판매경로

국내 판매
실수요 고객사

유통고객사

해외 판매
종합무역상사 - 해외 고객사

해외고객사

(2) 판매방법 및 조건

구 분
내 용

주문생산판매체계
국내판매는 실수요 및 유통고객사, 해외판매는 종합상사 및 직수출을 통한 주문생산 판매체계로 판매가 이루어지고 있습니다.

현금판매
매출은 현금판매를 기본적으로 하며, 담보물 확보 등을 통하여 적극적인 매출채권 관리를 하고 있습니다.

수금방법
국내 판매의 경우 매출 마감 후 1개월 이내 수금을 원칙으로 하되, 선수금, 현금, 어음 조건에 따라 수금이 진행되고 있습니다. 또한 수출 판매의 경우 출하일 기준 7 영업일 이내 Nego, Nego일로부터 3 영업일에 입금 처리하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

(3) 판매전략1) 포트폴리오 전략다양한 제품 포트폴리오를 활용하여 주요 제품별 수요산업 시황을 감안하여 최적의 Sales mix를 수립하고 있습니다.2) 글로벌시장 진출안정적인 매출을 위하여 국내뿐만 아니라 일본을 중심으로한 아시아, 유럽, 미국 등 세계 전 지역에 있는 고객사에 영업활동을 진행하고 있습니다.3) 핵심고객관리 강화당사와 거래실적이 지속적으로 발생하고 있는 고객사에 대해서는 유대관계 강화를 통한 동반성장을 목표로 고객서비스 개선 활동을 강화하고 있습니다.

다. 수주상황

(단위 : 톤, 백만원 )

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

선재, 봉강, 강관, 반제품 등
2023.01.01~2023.09.30
-
377,567
1,238,963
312,864
915,854
64,703
323,109

주1) 납기 : 당사제품의 일반적 평균납기를 고려하여 산정(수주일자比 0~3개월 추가)주2) 수주총액 : 수주일자(당기 사업(분/반기)보고서)에 준하는 기간의 Rank 수주액주3) 기납품액 : 수주총액 중 공시대상기간內 납품(출하)완료된 매출액

5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요시장위험당사는 수출입 활동에 따라 장부통화와 다른 외화의 유출입이 발생하고 있으며, 환율변동위험에 주로 노출되는 통화는 USD, JPY 등이 있습니다. 스크랩, Ni, Cr을 포함한 거의 모든 원부원료의 일부를 해외에서 수입하고 있어 국제 원자재 가격 및 환율이 급변할 경우 회사의 수익성에 부정적으로 작용할 가능성이 있으며, 환율변동에 의한 영향을 최소화하기 위해 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.나. 위험관리방식(1) 원칙1) 모든 외환거래는 환위험 최소화를 최우선으로 한다.2) 모든 외환거래 및 선물환 거래는 실물거래에 국한하며 투기적 거래는 금지한다.(2) 절차1) 현업부서 : 외화 매출전망 및 외화 지불계획을 작성하여 재무팀에 통보2) 환리스크 주관부서(재무팀)은 Cash Flow를 집계하여 Matching 등 내부적관리기법을 시행한 후 환위험에 노출된 부분에 대해 일정범위 내에서 통화선도 등을 활용3) 계약 상대방, 한도 설정 등 파생상품 계약의 세부 사항은 경영층에서 승인한 방침에 따라 실행다. 위험관리조직당사는 외환시장 변동에 따른 위험에 효과적으로 대응하기 위해, 1. 외환거래 관련 업무2. 외환 Exposure 및 환리스크 관리업무3. 외환시장 동향분석 및 대응방안에 대한 업무를 수행하고 있으며, 환리스크 관리 대한 업무는 재무팀에서 전담하여 수행하고 있습니다.라. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정 하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는 파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.당기말 현재 당사는 외화차입금에 대한 환율, 금리변동 위험 및 수출대금의 환율변동 위험을 헷지하기 위해 다음과 같이 파생상품 계약을 체결하고 있습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.[파생상품계약 체결 현황]

(단위 : USD, 원)

계약처
지급이자
수취이자
계약금액
계약만기일
평가손익

하나은행
고정 2.52%
3M SOFR + 1.26161%
USD 29,000,000
2024-11-19
2,247,500,000

씨티은행
고정 4.80%
SOFR 1DAY + 1.0%
USD 8,315,065
2025-03-07
182,099,932

MUFG
고정 4.508%
4.91%
USD 30,000,000
2026-07-24
2,499,000,000

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 연구개발 담당 조직- 현황

업체명
대표자명
연구소명
소장(대표)
소재지

주식회사 세아창원특수강
이상은이정훈
기술연구소
채민석
경남 창원시 성산구 적현로 147

- 인원 : 69명

박사
석사
학사 이하

7
37
25

- 조직

구분
업무내용

기술연구소
신제품 및 전략제품개발,공정기술개발,기술도입,선도기술연구,국책과제 수행, 시장 및 신사업 발굴, 고객불만대응

나. 연구개발비용

(단위 : 천원 )

과 목
2023년 3분기
2022년
2021년
비 고

연구개발비용 계
14,617,215
18,466,614
14,953,748
-

회계처리
경상연구비

14,617,215

18,466,614
14,953,748
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.16%
1.0%
1.0%
-

주) 상기 실적은 별도재무제표 기준입니다.다. 연구개발 현황

년도
주요 현황

2019년
ㅇ 발전 및 탈황설비용 슈퍼 듀플랙스 강관 STS329J4L 냉간 가공 기술 개발ㅇ STS 저염기도 정련 조업 Process 개발ㅇ 전기로급 Alloy825 봉강개발ㅇ 정밀플라스틱 금형강 SMATE 삼성전자 승인ㅇ 반도체 부품용 VAR급 고청정 316L 봉강 개발ㅇ Big Size 압연황봉 UT 1급 보증 강압하 기술 개발ㅇ Stud Bolt용 B50A809C 특수합금 봉강 개발ㅇ Fitting Valve/Stem용 ALLOYK500 봉강 개발ㅇ Turbin housing용 ALLOY713LC 모합금 개발ㅇ PosMC 활용 단조각재 양 끝단 Crop 제어 공정기술 개발ㅇ Duplex STS 연주 Billet 생산 기술 개발ㅇ 용접봉용 Alloy625S1 선재 개발ㅇ 저원가 열간 공구강 개발ㅇ CD-BAR용 630 선재 개발ㅇ Duplex STS 강관 치수정밀도 향상 열간가공 기술 개발ㅇ Four Die Forging Device 활용한 Ni-ALLOY 단조환봉 제조 기술 개발ㅇ 고내식 Alloy825 강관 개발ㅇ 고Al강 Billet 연주화 기술 개발

2020년

ㅇ 유압 솔레노이드用 연자성 봉강 개발 ㅇ CHQ用 430 선재 개발ㅇ 고강도 Spring用 304A선재 VIM재 개발

ㅇ 극세선用 VAR급 304L 선재 개발 ㅇ 일본 수출용(Mory향) CD Bar用 선재 개발 ㅇ 반도체산업用 VAR급 고청정 316L 봉강 개발 ㅇ Duplex STS 연주 Billet 생산 기술 개발 ㅇ 연주 Bloom STS300계 단조공정 생략 압연 공정기술 개발

ㅇ 열교환기 Header Box用 Alloy825 각재 개발 ㅇ 용도특화 냉간공구강 DuMAc DT 개발 ㅇ 조압연 장력제어 알고리즘 개발

ㅇ 방산用 총열 및 포열소재 개발, 공급 확대 ㅇ 용접 Nut用 CHQ 저탄소강 선재 개발 ㅇ CHQ급 STS/탄소합금강 선재 공정기술 개발 ㅇ STS 단조 환봉 실수율 향상 공정기술 개발 ㅇ 2단조 공구강환봉 치수공차 저감 기술 개발 ㅇ 연주 블룸 단조공정 생략 압연공정 기술 개발 ㅇ CD-Bar用 630 선재 개발

ㅇ 엔진밸브用 봉강 개발

ㅇ OLED Metal Mask Frame用 INVAR36 평강 개발

ㅇ STS 연주 Billet 청정도 향상 기술 개발

ㅇ 특수제강 극세선 소재 생산 기술 개발

ㅇ Ni Alloy Four Die Forging 조업기술개발

2021년
ㅇ 고강도 Spring用 631J1 선재 개발ㅇ 셰일가스 채굴用 630/410 Forged blcok 개발 ㅇ 반도체 산업用 고청정 316L 봉강 개발 ㅇ 초 극세선用 304HPS 선재 개발 ㅇ 수소차 부품용 316L 봉강 개발ㅇ 원가절감形 용도특화 Al 압출 전용 금형소재 개발 ㅇ Die Casting 및 Hot Stamping用 열간공구강 개발 ㅇ 1.5GPa Trimming用 냉간공구강 개발 ㅇ Duplex 5.5Ø 선재 개발 ㅇ 용접用 ALLOY625선재 개발 ㅇ API6A CRA 강재 개발 ㅇ 두산중공업向 스팀 터빈블레이드用 B50A1004 평강 개발 ㅇ 2제강 Billet 거대개재물 저감 기술 개발 ㅇ 205각 Bloom 활용 제품 확대 ㅇ Ingot 청정도(미세+거대개재물) 향상 기술 개발 ㅇ 부산물 Ni 농축 기술 개발을 통한 경제성 있는 재활용 Process 개발ㅇ STS 소형봉강 진원도 개선 및 가공여유 축소통한 수율 증대 ㅇ STS 선재 표면불량 개선통한 품질비용저감 ㅇ 산세공장 Belt G/D 및 Shot Blast 설비 조기안정화 및 기준확립 ㅇ Ni기 특수합금 양산 기술 개발 ㅇ 소형압연 상태 해석 시스템 확대 적용 ㅇ 2제강-소형압연 DATA Platform

2022년
ㅇ 고강도 Spring用 631J1 선재 개발 ㅇ GEN 5.0 Forged Block 개발 ㅇ 400계 연자성 소재 개발 ㅇ 초 극세선用 304HPS 선재 개발 ㅇ 수소자동차用 305 강재 개발 ㅇ 1.5GPa Trimming用 냉간공구강 개발 ㅇ Die Casting 및 Hot Stamping用 열간공구강 개발 ㅇ 용접用 ALLOY625선재 개발 ㅇ 우주항공용 Ni Alloy 소재개발 ㅇ UAM, 항공부품용 AL, Low alloy 강재개발 ㅇ 2제강 Billet 거대개재물 저감 기술 개발 ㅇ 205각 Bloom 활용 제품 확대 ㅇ Ingot 청정도(미세+거대개재물) 향상 기술 개발 ㅇ Ni 함유 부산물 재활용 기술 개발 ㅇ 소형압연용 STS300계 연마공정생략 통한 제품 수율 증대 ㅇ 소형압연 Tension 모니터링 시스템 개발 ㅇ 2단조 공구강 STD11 환봉 수율 증대 ㅇ Ni기 특수합금 양산 기술 개발 ㅇ 소형압연 상태 해석 시스템 확대 적용 ㅇ Ti전용 VAR 설비 구축 및 안정적 운영 기술개발 ㅇ Ti합금 제조공정 기초 기술개발 ㅇ 소형압연 장입순서 자동편성 알고리즘 개발ㅇ 단조 Pass Schedule 최적화 ㅇ 소형압연 빌렛 연마 부하 관리 시스템 ㅇ 비전기술을 활용한 야적장 스크랩 부피 측정

2023년 3분기
ㅇ 우주항공用ICYTOUGH 봉재 개발ㅇ 수소자동차用 305 강재 개발ㅇ 반도체부품用고청정316L-B 봉강 고경도 확보ㅇ GEN 5.0 Forged Block 개발 ㅇ 400계 연자성 소재 개발 (430FR)ㅇ 1.5GPa Trimming用 냉간공구강 개발 ㅇ 열간공구강STD61 성분계 이원화 개발ㅇ 항공용M50 소형환봉개발ㅇ 고내식정밀금형강SMAT C 양산 기술 개발ㅇ 우주항공用 SX500 환봉 초도품 개발ㅇ Fiiting Valve/stem用 ALLOYK500 봉강 품질개선 및 대형재 개발ㅇ 항공기 엔진구조用 Ni합금 국산화를 위한 Database 개발로 수요기업 승인ㅇ 용접用 ALLOY625 선재 품질, 공정최적화로 생산량 증대ㅇ Alloy625 제강 생산량 증대ㅇ 극세선용 STS 개재물 제어를 통한 신선경 확보ㅇ 반도체용 EP재 청정도 개선ㅇ STS Ingot 청정도 개선ㅇ 2단조 STS 300계 단조환봉 수율향상ㅇ 산세공장 C-2 열처리 패턴 최적화ㅇ 소형압연 가열로/압연라인 합리화 기술 지원ㅇ 특수합금 소형 압연재 공정 최적화ㅇ Ti-VAR 설비 안정화ㅇ Ti/Ti합금 생산 기술ㅇ 상용Ti합금평가및데이터확보ㅇ 2세대 단결정 제조 기술 개발

7. 기타 참고사항

가. 사업의 개요(상세)(1) 특수강 산업의 특성특수강은 탄소량이 많은 특수용도의 고탄소강과 탄소 이외의 합금원소를 첨가하여 강의 특성을 개량한 합금강을 아울러 일컫는 것으로 탄소 이외에 첨가한 합금원소에 따라 니켈강, 크롬강 등으로 구분되며, 용도에 따라 구조용강, 스테인리스강, 공구용강, 기타 특수용도용 특수강 등으로 구분됩니다. 특수강 산업은 자동차, 기계, 조선, 건설 등 고강도, 고내구성을 요하는 핵심부품에 사용되는 특수강 소재를 생산하는 산업으로, 보통강을 생산하는 철강업과 달리 다품종 소량생산의 특성을 지니고 있고 장기간의 기술축적 시간과 대규모 투자비가 투입되는 자본집약적 특성이 있습니다.(2) 산업의 성장성특수강산업의 성장성은 국내외 경제의 성장 및 자동차, 건설, 조선, 기계 등 주요 전방시장의 성장과 밀접한 관계에 있습니다. 국내 특수강 산업은 2000년도 이후 국내 자동차 및 기계, 조선산업의 발전에 따라 성장을 지속해 왔습니다. 향후에도 국내 산업구조 고도화 추세로 특수강 생산량은 일정한 수준의 성장률을 지속할 것으로 예상합니다.

(3) 경기변동의 특성국내 특수강 수요는 자동차 및 건설중장비 생산량과 밀접한 연관성이 있으며, 그 밖에 기계, 조선, 발전, 플랜트, 반도체 산업에도 영향을 받습니다. 고정비 부담이 높은 장치산업으로 높은 가동율을 유지할 수 있는 시기에는 수익성이 증가하나, 경기침체에 따른 수요부진으로 가동율이 저하될 경우에는 수익성이 하락하는 특징을 가지고 있습니다(4) 철강산업의 시장여건1) 해외 경제여건세계경제는 상반기比 경기 부진이 소폭 완화되는 모습이나, 각국의 통화긴축과 중국의 경기둔화, 유가 상승 등 하방 위험은 상존하고 있는 모양새입니다.특히 국제 정세불안에 따라 유가는 급등세를 보이고 있으며, 이에 따라 주요국의 제조업과 서비스업 심리가 낮은 수준에 머물러 있어 글로벌 경기 불확실성은 높게 유지되고 있습니다.2) 국내경제여건내수의 경우 정부부문의 위축에도 불구하고 민간부문의 성장세가 확대되며 제조업을 중심으로 경기 부진이 차츰 완화되는 모습을 보이고 있습니다.이 경기 부진 완화는 자동차와 반도체를 중심으로 수출 감소폭이 축소되면서 제조업의 성장세가 확대된 덕분이었습니다.(5) 영업의 개황각국의 긴축적 통화정책 기조가 지속되는 가운데, 최대 수출국인 중국의 저조한 리오프닝 효과, 부동산 경제침체 및 국제정세 불안 등으로 수출 회복은 지연되고 있는 상황입니다.또한 반도체와 자동차를 중심으로 국내 제조업 업황은 일부 개선되는 모양새이나, 고유가, 고물가, 고금리에 대한 우려로 소비부진 지속되며 고객들은 제품구매에 신중한 모습을 보이고 있습니다. 어려운 판매환경 속에 원료가 하락세 지속되며 시장내 가격하락 기대에 따른 관망세 확대 중이나, 당사는 고유가, 전기요금 등의 원가 상승 요인을 제품가격 반영하여 수익성 방어에 힘쓰고 있습니다. 동시에 지속적인 반도체, 수소, 우주항공 등 고부가 산업向 소재 개발 및 판촉을 확대하며 포트폴리오 확장을 위한 노력을 지속하고 있습니다.(6) 경쟁우위요소대표적인 자본집약적 장치산업으로 생산공정 및 제품의 표준화에 따른 설비의 가동률 제고가 중요한 경쟁력으로 작용하는 철강산업에서 자사는 단계 합리화 투자를 통해 2012년 제강 120만톤, 제품 100만톤 생산체제를 구축하였습니다. AOD 및 VOD 정련로, SBM 등의 최신 설비들을 통해 다양한 제품 Line-up을 구축하여 STS선재/봉강/강관 시장에서 공고한 지위를 영위하고 있으며 고품질 STS 제품을 생산할 수 있는 기술적 노하우와 축적된 생산경험을 지니고 있습니다. 또한 제조원가에서 원재료의 비중이 높은 산업의 특성상 철스크랩 등의 원재료에 소요되는 비용 및 합금철 및 내화물, 전극봉 등의 부재료 및 소모재료 비용을 낮추기 위해 노력하고 있으며, 전력 절감을 위한 분탄, 천연가스 등의 보조 에너지 이용기술 또한 추진하여 원가절감에 최선을 다하고 있습니다. 당사는 제품생산을 위한 일관공정을 구축하고 있어 경쟁 및 신규업체 대비 유리한 위치에 있으며 60-70% 수준의 국내 시장점유율을 확보하고 있습니다. 최근 국내 시장점유율은 아래와 같습니다.※ 국내 시장점유율

제품구분
2023년 3분기
2022년
2021년

STS 선재
62~66%
64~68%
63~67%

STS 봉강
66~70%
68~72%
65~69%

무계목강관
32~36%
36~40%
38~42%

주) 상기 숫자는 국내시장점유율로 당사 추정치입니다.회사는 경쟁력을 지속적으로 확보하기 위해 R&D부문에 지속적으로 투자하고 있는 중입니다. 회사가 운영하는 기술연구소에서는 다양한 신제품 및 공정 개발을 진행중에 있으며, ISO9001, ISO14001, KS, JIS 등 국제표준을 비롯하여 DNV, Lloyd's, KR, NK, GL 등 각국 선급협회 인증을 완료하는 등 최고 품질의 제품을 생산하기 위한노력을 지속하고 있습니다.

나. 지적재산권(1) 지적 재산권 보유현황1) 주요 특허등록

No.
발 명 의 명 칭
출 원 일
등 록 일
존속기간만료일
특허관련 제품 기재
비고

1
Fe-Ni-Co계 저열 팽창성 합금
2003.06.12
2005.10.26
2023.06.12
저열팽창성 합금
공동

2
환원방식의 전처리에 의한 마르텐사이트계 스테인레스강 선재의 산세 방법
2003.06.13
2005.10.27
2023.06.13
마르텐사이트계 STS선재
단독

3
고강도 인바 합금의 열처리 방법
2003.06.14
2005.10.28
2023.06.14
인바 합금
공동

4
고강도 인바 합금
2003.06.15
2005.10.29
2023.06.15
인바 합금
공동

5
코발트 미량함유 고속도공구강 잉곳의 공정탄화물 분해 및 미세화를 위한 열처리 방법
2003.06.16
2005.10.30
2023.06.16
고속도공구강
공동

6
고온강도가 우수한 전력전달 및 발열용 금속체와 그 제조방법
2003.06.17
2005.10.31
2023.06.17
전력전달 및 발열용 금속체
단독

7
304에이치 스테인레스강 선재의 혼립조직 억제를 위한 열처리 방법
2003.06.18
2005.11.01
2023.06.18
304계 STS강
공동

8
304에이치 스테인레스강 선재의 혼립조직 억제를 위한 선재 마무리 압연방법
2003.06.19
2005.11.02
2023.06.19
304계 STS강
공동

9
철-니켈-코발트 저열팽창성 합금의 열간 가공방법
2003.06.20
2005.11.03
2023.06.20
저열팽창성 합금
공동

10
고온강도가 우수한 전력전달과 발열용 다중파이프 및 그 제조방법
2003.06.21
2005.11.04
2023.06.21
전력전달과 발열용 다중파이프
단독

11
스프링용 304H 오스테나이트계 스테인레스강
2003.06.22
2005.11.05
2023.06.22
스프링용 오스테나이트계 STS강
공동

12
제강 전기로의 전극봉 제어방법
2003.06.23
2005.11.06
2023.06.23
-
공동

13
열간가공성을 향상시킨 용접봉용 고 Ｎｉ 듀플렉스계 스테인레스강
2003.06.24
2005.11.07
2023.06.24
고 Ni 듀플렉스계 STS강
공동

14
페라이트-오스테나이트 2상조직을 갖는 스테인레스강 주조재의 열간단조 방법
2003.06.25
2005.11.08
2023.06.25
2상 스테인레스강
공동

15
고온 강도가 우수한 전력 전달용 다중 금속봉 및 그 제조방법
2003.06.26
2005.11.09
2023.06.26
전력전달용 다중 금속봉
단독

16
퍼지 제어를 이용한 합금철 계근 공정의 바이브레이션 패턴 제어방법
2003.06.27
2005.11.10
2023.06.27
-
공동

17
압신 소재의 내면 크리닝장치
2003.06.28
2005.11.11
2023.06.28
-
단독

18
불산이 포함된 혼합용액 중 불산 농도의 신속한 분석을 위한 1회용 분석 Kit의 제조방법
2003.06.29
2005.11.12
2023.06.29
-
공동

19
열처리 치수변화가 작은 냉간 공구강 제조방법
2003.06.30
2005.11.13
2023.06.30
냉간 공구강
공동

20
저 크롬계 스테인레스강의 고내식성 표면처리용액 조성물
2003.07.01
2005.11.14
2023.07.01
-
공동

21
스테인리스강의 혼합산 산세 용액의 유리산 농도 분석 방법
2003.07.02
2005.11.15
2023.07.02
-
공동

22
고압용 스테인리스 합금 및 그 제조 방법
2003.07.03
2005.11.16
2023.07.03
고압용 스테인리스 합금
공동

23
진공아크용해용 소모전극 및 이의 제조방법
2003.07.04
2005.11.17
2023.07.04
-
공동

24
수직형 반연속 주조 장치 및 이를 이용한 주조 방법
2003.07.05
2005.11.18
2023.07.05
-
공동

25
고온강도가 우수한 스테인레스 강재 및 그 제조방법
2003.07.06
2005.11.19
2023.07.06
오스테나이트계 내열 무계목 강관
공동

26
단조품용 강재의 정련방법
2003.07.07
2005.11.20
2023.07.07
-
공동

27
초고강도 고내식 스테인리스 합금 및 그 제조방법
2003.07.08
2005.11.21
2023.07.08
고압용 스테인리스 합금
공동

28
블룸 절단부 영역의 융착물 제거장치
2003.07.09
2005.11.22
2023.07.09
-
단독

29
중공 잉곳 제조 방법 및 이에 의해 제조된 중공 잉곳을 이용한 링 단조 방법
2003.07.10
2005.11.23
2023.07.10
-
공동

30
래들 덮개 회전장치
2003.07.11
2005.11.24
2023.07.11
-
단독

31
플라스틱 성형용 고인성 금형강 및 그 제조방법
2003.07.12
2005.11.25
2023.07.12
정밀 플라스틱 금형강
공동

32
고경도 및 고인성 석출경화형 금형강 및 그 제조방법
2003.07.13
2005.11.26
2023.07.13
정밀 플라스틱 금형강
공동

33
주조장치 및 이를 이용한 스테인리스강의 제조방법
2003.07.14
2005.11.27
2023.07.14
STS
공동

34
시효처리 생략형 고경도 및 고인성 금형강의 제조방법
2003.07.15
2005.11.28
2023.07.15
정밀 플라스틱 금형강
공동

35
열처리용 소재 운송장치
2003.07.16
2005.11.29
2023.07.16
-
공동

36
금형강 및 그의 제조방법
2003.07.17
2005.11.30
2023.07.17
정밀 플라스틱 금형강
공동

37
금형강 및 그 제조방법
2003.07.18
2005.12.01
2023.07.18
정밀 플라스틱 금형강
공동

38
고경도 및 고인성 석출경화형 금형강 및 그 제조방법
2003.07.19
2005.12.02
2023.07.19
정밀 플라스틱 금형강
공동

39
충격 인성 및 절삭 가공성이 우수한 석출 경화형 금형강 및 그 제조방법
2003.07.20
2005.12.03
2023.07.20
정밀 플라스틱 금형강
공동

40
금형용 강재 및 그 제조방법
2003.07.21
2005.12.04
2023.07.21
정밀 플라스틱 금형강
공동

41
금형강 및 열처리 방법
2003.07.22
2005.12.05
2023.07.22
정밀 플라스틱 금형강
공동

42
플라스틱 사출용 금형강 및 그 제조방법
2003.07.23
2005.12.06
2023.07.23
정밀 플라스틱 금형강
공동

43
내마모성이 우수한 냉간 가공용 합금 공구강
2003.07.24
2005.12.07
2023.07.24
냉간 공구강
공동

44
냉간 압조성이 우수한 CHQ용 스테인리스강의 제조방법
2003.07.25
2005.12.08
2023.07.25
CHQ용 STS

45
고온 수명이 우수한 오스테나이트계 내열 스테인리스강
2003.07.26
2005.12.09
2023.07.26
CHQ용 STS
단독

46
강도 및 충격인성이 우수한 냉간압조용 저탄소 베이나이트 비조질강 및 그 제조방법
2003.07.27
2005.12.10
2023.07.27
정밀 플라스틱 금형강
공동

주1) 존속기간 만료일은 출원일로부터 20년입니다.주2) 국제출원의 유효기간은 국내 출원일로부터 1년 이내입니다.

[특허출원 현황]

No.
발 명 의 명 칭
출 원 일
등 록 일
존속기간만료일
강종명
비고

1
우수한 균열저항 및 변형저항을 갖는 선재 코일 트레이용 강
2011.11.20
-
-
선재 코일 트레이용 강
공동

2
내구성이 향상된 열간단조 금형강
2018.12.18
-
-
정밀 플라스틱 금형강
공동

3
충격인성이 우수한 압출 및 단조용 열간공구강
2021.07.28
-
-
열간공구강
단독

4
내마모성이 우수한 냉간공구강
2021.07.28
-
-
냉간공구강
단독

주) 특허 출원 후 특허 등록 진행 중입니다.

3) 상표권 현황

No.
상표
출 원 일
등 록 일
존속기간 만료일
비고
출원번호

1
DuMAC
2020.07.21
-
-
냉간공구강 브랜드
40-2020-0002183

2
DuRAH
2020.07.21
-
-
열간공구강 브랜드
40-2020-0002184

(주)세아특수강

1. 사업의 개요

당사의 주요 사업은 냉간압조용 선재(Cold Heading Quality Wire)와 봉강(Cold Drawn Bar, Stainless Steel Bar, BAR TO BAR, PEELED BAR) 등 선재 사업부문과 Rack Bar를 생산 및 판매하는 자동차부품 사업부문으로 나눠져 있습니다. 이 제품들은 볼트와 너트, 작은 나사가 되어 전자ㆍ기계 부품들을 구동시키고, 자동차를 달리게 하는 핵심소재로 사용됩니다. 우리가 매일 이용하는 자동차, 전자제품의 소형 부품소재에서부터 굴삭기, 지게차, 로드 등 건설기계용 실린더 로드와 산업용 Ball Screw, 항공기, 조선 엔진부품 등 고부가가치의 대형 부품소재에 이르기까지 다양하게 분포하고 있습니다.

당사의 매출은 선재 사업부문의 선재와 봉강, 자동차부품 사업부문의 Rack Bar 및 기타 상품 등으로 구성되며, 제38기 3분기말 매출액은 선재 사업부문 777,377백만원,자동차부품 사업부문 45,558백만원 입니다. 선재 사업부문의 매출액은 국내에서 620,361백만원, 해외에서 157,016백만원으로 구성되어 있으며, 자동차부품 사업부문의 매출액은 국내에서 36,430백만원, 해외에서 9,128백만원으로 구성되어 있습니다.판매가격의 주요 변동요인은 원재료가격의 변동에 영향을 받으며, 특히 포스코의 원재료 구입가격변동은 시장가격에 직접적으로 영향을 미치고 있습니다.

(단위:백만원)

사업부문
구 분
2023년(제38기 분기)
2022년(제37기)
2021년(제36기)

매출액
영업이익
자산
매출액
영업이익
자산
매출액
영업이익
자산

선재부문
국 내
620,361
10,680
576,924
843,981
24,747
572,920
697,010
28,155
540,192

해 외
157,016
(188)
157,814
243,592
1,131
157,838
211,100
6,674
167,393

자동차부품
국 내
36,430
2,357
39,881
46,026
3,069
36,685
37,711
1,385
34,333

해 외
9,128
13
14,184
11,449
(512)
11,534
4,199
(362)
10,407

내부거래
(37,875)
558
(85,492)
(70,693)
380
(88,785)
(54,222)
(419)
(101,179)

합 계
785,060
13,420
703,311
1,074,355
28,815
690,192
895,798
35,433
651,146

※ 2019년 9월 30일자로 비상장기업으로서 스테인리스 선재 및 자동차부품을 제조 및 판매를 주 영업활동으로 하는 ㈜세아메탈의 의결권 있는 주식 100%를 취득하였습니다.※ 2021년 7월 30일자로 종속회사인 (주)세아메탈은 비상장기업으로서 자동차부품을 제조 및 판매를 주 영업활동으로 하는 SeAH Automotive(Nantong) Co., Ltd.의 의결권 있는 주식 100%를 취득하였습니다.

또한 서울사무소와 부산ㆍ대구영업소에 판매팀을 두고 있습니다. 서울사무소의 선재영업팀과 봉강영업팀에서 수도권과 강원ㆍ충청권을 담당하고 있으며 수출팀에서 해외영업을 담당하고 있습니다. 부산영업소에서 부산ㆍ경남지역과 호남지역을, 대구영업소에서 대구ㆍ경북지역 판매를 담당하고 있습니다.

당사는 특성화 제품 확대 및 고부가가치 제품 적용 확대를 지속 추진중이며 미래 성장을 견인하는 신제품을 적극 개발중 입니다. 2019년 9월 특수강 가공 전문성 강화를 통한 경쟁력 및 시너지 제고를 위해 계열회사인 (주)세아메탈을 인수하여 냉간압조용 선재 중 스테인리스 와이어 사업부문을 강화하고 자동차부품사업의 사업부문을 확장하였습니다. 또한 2021년 7월 종속회사인 (주)세아메탈은 자동차부품부문의 경쟁력 강화를 위해 계열회사인 SeAH Automotive(Nantong) Co.,Ltd.을 인수하였으며, 2023년 8월 SeAH Global AutoTech Mexico S.A. de C.V.를 설립하였습니다.

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
구체적용도
매출액
비율

선재
선 재
자동차, 기계,건설, 전자 부품 제조
547,380
66.5%

봉 강
220,985
26.9%

자동차부품
Rack Bar
자동차 조향장치
45,558
5.5%

기 타 (상품 등)
9,012
1.1%

내부거래
(37,875)
-

합 계
785,060
100.0%

※ 내부거래금액은 매출액 비율에서 제외하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 및 가격변동원인

(단위 : (선재)천원/톤, (자동차부품)원/개)

사업부문
품 목
2023년(제38기 분기)
2022년(제37기)
2021년(제36기)

선재
선 재
1,703
1,833
1,506

봉 강
2,015
2,074
1,710

자동차부품
Rack Bar
10,543
10,321
7,611

주요 제품 등의 가격은 각 기간 품목별 평균 단가로 산정하였습니다. 판매가격의 주요 변동요인은 원재료가격의 변동에 영향을 받으며, 당사의 재료비 비중은 판매가 대비 약 80% 수준으로 원가구성의 대부분을 차지하고 있습니다. 이에 소재의 가격 변동에 따라 판매가격에 영향을 주고 있으며, 특히 포스코의 원재료 구입가격변동은 시장가격에 직접적으로 영향을 미치고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등에 관한 사항

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
구체적 용도
매입액
비율

선재
WIRE ROD
자동차, 기계,건설, 전자 부품 제조
534,114
91.2%

HR BAR
25,853
4.4%

자동차부품
Rack Bar
자동차 조향장치
25,467
4.4%

합 계
585,434
100.0%

※ 지배기업 및 주요종속회사 기준임.포스코, 현대제철, 세아창원특수강 등의 국내 업체 및 일본 등으로부터 수입을 통해 원재료를 구매하고 있습니다. 그 중 세아창원특수강 및 세아베스틸은 당사와 계열회사 관계에 있으며 거래규모는 2023년 3분기 기준 전체 매입액 대비 21% 입니다.

나. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 천톤, 천개)

부문
구 분
품 목
2023년(제38기)
2022년(제37기)
2021년(제36기)

선재(천톤)
국 내
선재
404
404
404

봉강
174
174
174

해 외
선재
75
75
75

봉강
25
25
25

소 계
678
678
678

자동차부품(천개)
국 내
Rack Bar
9,424
9,424
9,424

소 계
9,424
9,424
9,424

※ 지배기업 및 주요종속회사 기준임.※ 연간생산능력 기준임.(2) 생산능력의 산출근거

품 목
산 출 근 거

선재
연간 생산가능량 = 연간 생산가능일수×공정별 생산가능량×생산지수※생산지수 = 제품생산량÷공정처리량

봉강
연간 생산가능량 = 1일 생산가능량×생산가능일수

Rack Bar
연간 생산가능량 = 1일 생산가능량×생산가능일수

(3) 생산시설 현황

(단위 : 백만원)

구분
사업부문
기초
취득
처분
감가상각비
대체
사업결합
외화환산조정
기말

토지
선재부문
35,083
-
(31)
-
-
-
21
35,073

자동차부품
6,659
-
-
-
-
-
-
6,659

건물
선재부문
48,475
382
(19)
(1,877)
357
-
201
47,518

자동차부품
6,115
-
-
(167)
-

-

-
5,949

구축물
선재부문
11,346
154
(31)
(431)
-

-

74
11,112

자동차부품
204
11
-
(6)
-

-

-
209

기계장치
선재부문
44,090
6,024
(339)
(8,687)
967

-

211
42,266

자동차부품
5,815
490
(13)
(800)
58

-

24
5,574

차량운반구
선재부문
350
-
(35)
(71)
-

-

(0)
245

자동차부품
67
55
(1)
(15)
-

-

-
105

공구기구
선재부문
4,371
1,660
(87)
(1,219)
1

-

28
4,753

자동차부품
801
225
-
(162)
90

-

2
957

비품
선재부문
3,853
637
(4)
(986)
200

-

4
3,703

자동차부품
150
40
(0)
(35)
-

-

-
156

건설중인자산
선재부문
1,180
1,816
(87)
-
(1,546)

-

2
1,365

자동차부품
132
372
-
-
(148)

-

-
356

합 계
168,691
11,866
(647)
(14,456)
(21)
-
567
166,000

다. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천톤, 천개)

사업부문
품목
2023년(제38기 분기)
2022년(제37기)
2021년(제36기)

선재(천톤)
선재
272
366
382

봉강
109
153
150

소계
381
519
532

자동차부품(천개)
Rack Bar
3,514
4,298
4,464

※ 지배기업 및 주요종속회사 기준임.(2) 당해 사업연도의 가동률

사업부문
품 목
생산능력
생산실적
가동률(%)

선재
선재
358
272
76.0%

봉강
149
109
73.2%

자동차부품
Rack Bar
7,049
3,514
49.9%

※ 지배기업 및 주요종속회사 기준임.주) 생산능력은 연간 생산능력에 생산가능일을 환산하여 계산하였습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
구분
품목
2023년(제38기 분기)
2022년(제37기)
2021년(제36기)

선재
국내
선재
409,268
556,885
462,596

봉강
203,348
277,423
228,247

기타
7,745
9,673
6,167

해외
선재
138,112
213,967
190,203

봉강
17,637
27,600
19,519

기타

1,267

2,025
1,378

자동차부품
국내
Rack Bar
36,430
46,026
37,711

해외
Rack Bar
9,128
11,449
4,199

내부거래
(37,875)
(70,693)
(54,222)

합 계
785,060
1,074,355
895,798

나. 판매조직서울사무소와 부산ㆍ대구영업소에 판매팀을 두고 있으며, 서울사무소에서 수도권과 강원ㆍ충청권을, 부산영업소에서 부산ㆍ경남지역과 호남지역을, 대구영업소에서 대구ㆍ경북지역 판매를 담당하고 있습니다. 서울사무소의 판매조직은 CHQ WIRE를 판매하는 선재영업팀과 CD BAR, BAR TO BAR, PEELED BAR를 판매하는 봉강영업팀, 해외영업을 담당하고 있는 수출팀으로 구성되어 있습니다. 부산영업소와 대구영업소는 모든품목의 제품을 판매하고 있습니다.

다. 판매경로(1) 국내- 대리점 : 도매상을 경유하여 실수요자에게 판매- 실수요자 : 직거래를 통하여 주문생산 및 판매

구분
구분
판매경로

국내
선재
직판
공장 → 실수요처(최종소비자)

도매
공장 → 신선업체, 도매상

봉강
직판
공장 → 실수요처(최종소비자)

도매
공장 → 유통대리점 → 실수요처

자동차부품
직판
공장 → 실수요처(최종소비자)

해외
선재봉강
직판
공장 → 실수요처(최종소비자)

(2) 수출수출은 약 30여개국에 판매되고 있습니다. 해외업체에 직접판매하거나 Local 중간판매상을 통하여 판매하고 있습니다.

라. 판매방법 및 조건(1) 내수거래처별 판매 담당자를 두고 있으며, 실수요자 직거래 또는 도매상을 통해서 판매하고 있습니다.

구분
판매방법 및 조건

선재
당월 매출 마감 후 익월 현금 및 어음결제

봉강

자동차부품

(2) 수출

대금결제조건
선적서류은행경우
비고

L/C(Letter of Credit : 신용장)
유
은행이 신용장을 발행, 대금결제를 보증함

D/P(Document against Payment)
유
은행이 선적서류 인도 및 대금 송부

사전 전신환 송금(T.T. in advance)
무
선적 전 미리 대금 송부

CAD(Cash against Document)
무
선적서류 도착 시 대금 송부

사후 전신환 송금(T.T.)
무
선적서류 도착 후 일정기간 내 대금송부

마. 판매전략(1) 시장 지배력 강화를 위한 M/S 제고

(2) 관련산업(자동차, 전자, OA) 수요 증가에 선제적 대응(3) 제품 및 품질 차별화를 통한 시장 인지도 향상(4) 탄력적 원재료 운용을 통한 적극적 시장 대응

바. 수주상황회사는 별도 고정된 사전 수주없이 수시 생산 방식으로 연 풀가동 상태입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

연결기업의 주요 금융부채는 장ㆍ단기차입금, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

가. 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.

① 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당분기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 56,670,985천원 (전기말: 63,322,995천원)이 있습니다.보고기간종료일 현재 이자율위험에 노출된 자산 및 부채의 이자율이 1% 증가(감소)할 경우, 세전손익에 미치는 영향은 566,710천원 감소(증가)입니다.

② 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 해외 영업활동과 해외 종속기업에 대한 순투자로 인하여 USD, CNY등의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 지배기업의 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, CNY, THB, JPY, EUR, 원화단위: 천원)

과 목
당분기말
전기말

외 화
원화환산액
외 화
원화환산액

현금및현금성자산
USD
1,710,844
2,300,744
USD
2,095,226
2,655,280

EUR
2,902
4,126
EUR
104,764
141,558

매출채권및기타채권
USD
13,136,557
17,666,042
USD
10,840,096
13,737,653

EUR
538,650
765,809
EUR
413,650
558,924

CNY
8,967,019
1,652,353
CNY
13,613,961
2,470,117

THB
2,083,973
77,003
THB
11,886,543
435,761

JPY
45,390,111
409,519
JPY
52,880,270
504,044

외화자산 합계
USD
14,847,401
22,875,596
USD
12,935,322
20,503,337

EUR
541,552
EUR
518,414

CNY
8,967,019
CNY
13,613,961

THB
2,083,973
THB
11,886,543

JPY
45,390,111
JPY
52,880,270

매입채무및기타채무
USD
129,682
174,396
USD
3,340,860
4,233,872

EUR
93,333
132,693
EUR
16,508
22,306

CNY
-
-
CNY
393,329
71,366

차입부채
USD
21,800,000
29,316,640
USD
21,928,234
27,789,651

EUR
283,501
403,059
EUR
-
-

JPY
1,000,000,000
9,022,200
JPY
1,000,000,000
9,531,800

외화부채 합계
USD
21,929,682
39,048,988
USD
25,269,094
41,648,995

EUR
376,834
EUR
16,508

CNY
-
CNY
393,329

JPY
1,000,000,000
JPY
1,000,000,000

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 지배기업의 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구 분
당분기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(476,212)
476,212
(781,530)
781,530

EUR
11,709
(11,709)
33,909
(33,909)

CNY
82,618
(82,618)
119,938
(119,938)

THB
3,850
(3,850)
21,788
(21,788)

JPY
(430,634)
430,634
(451,388)
451,388

합계
(808,669)
808,669
(1,057,283)
1,057,283

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 지배기업의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.③ 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결기업의 지분상품의 경우 상장지분상품이 존재하지 않아 가격변동위험에 주요하게 노출되어 있지 않습니다.

나. 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 주요하게 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.

① 보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

계정명
당분기말
전기말

현금및현금성자산
8,443,719
7,645,258

매출채권및기타채권
307,143,259
299,890,447

기타유동금융자산
2,562,755
208,586

장기매출채권및기타채권
3,512,370
3,057,942

기타비유동금융자산
701,621
1,046,788

합 계
322,363,724
311,849,021

② 매출채권연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.다. 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결기업은 지속적인 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.라. 파생거래

라-1. 계약일 : 2012년 9월 27일라-2. 계약상대방 : 포스코 차이나라-3. 계약의 내용지배기업은 POS-SeAH Steel Wire (Tianjin) Co., Ltd.의 지분 75%를 신규 설립시 취득하고, 비지배주주인 포스코차이나가 보유하고 있는 지분 25%에 대하여 다음과같이 지분옵션계약을 체결하였습니다.

구 분
내용

<콜옵션>

보유자
주식회사 세아특수강

행사대상
POS-SeAH Steel Wire (Tianjin) Co., Ltd. 비지배지분 25%

행사시기
계약체결일로부터 5년이 경과한 날 이후

행사가격
25% 지분 X 행사시점 회사의 본질가치(*1)

<풋옵션>

보유자
포스코 차이나

행사대상
POS-SeAH Steel Wire (Tianjin) Co., Ltd. 비지배지분 25%

행사시기
계약체결일로부터 5년이 경과한 날 이후

행사가격
25% 지분 X 행사시점 회사의 본질가치(주1)

(주1)
POS-SeAH Steel Wire (Tianjin) Co., Ltd.의 순자산가치와 순손익가치를 각 1:1.5 비율로 가중하여 이를 평균합니다. 순자산가치는 매수선택권 행사 직전 6개월 이내에외부감사인으로 부터 감사 또는 검토 받은 재무제표상 순자산액을 의미하며 순손익가치는 대한민국의 상속세 및 증여세법 시행령 제54조에 따라 산정하되 순손익가치환원율은 대한민국의 기획재정부장관이 본 계약 체결일 현재 고시한 이율 10%를 행사시점에 적용합니다.

지배기업은 상기 옵션계약이 체결된 POS-SeAH Steel Wire (Tianjin) Co., Ltd.의 지분 25%에 대하여 현재의 소유권을 보유하고 있다고 판단하여, 동 종속기업 지분 100%를 보유한 것으로 회계처리 하였습니다.당분기말 현재 연결기업의 미결제된 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 :USD,JPY, 원화단위 : 천원)

계약처
계약일
만기일
계약수량
평가금액
계약체결목적

하나은행
2021-07-30
2024-07-30
USD 3,800,000
698,941
금리 및 환율변동에 따른 위험 회피

신한은행
2022-03-22
2024-03-22
USD 9,000,000
1,202,595
금리 및 환율변동에 따른 위험 회피

하나은행
2022-04-27
2025-04-28
JPY 1,000,000,000
(872,341)
환율변동에 따른 위험 회피

씨티은행
2023-06-15
2024-06-15
USD 6,000,000
351,246
금리 및 환율변동에 따른 위험 회피

씨티은행
2023-06-28
2024-06-28
USD 3,000,000
97,744
금리 및 환율변동에 따른 위험 회피

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상 주요 계약보고서 작성기준일 기준으로 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 중요 계약은 없습니다.나. 연구개발 활동나-1. 연구개발 조직연구개발 조직은 기술전략팀과 품질보증팀, 공정기술팀으로 구성되어 있습니다. 기술전략팀은 신규강종 개발, 신규개발 ITEM 설계, 중장기 R&D 전략수립 등의 주요업무를 수행하고 있으며, 품질보증팀은 품질보증 업무 외에 품질문제 개선 업무를 담당하고 있습니다. 아울러 당사는 연구 역량을 강화하기 위해 2022년 1월 1일부 기술연구소를 신설하여 R&D 조직을 강화하였습니다.

나-2. 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

구 분
2023년도( 제38기 분기)
2022년도( 제37기)
2021년도( 제36기)

자산처리
원재료비
-
-
-

인건비
561
716
-

감가상각비
-
-
-

위탁용역비
-
-
-

기타 경비
255
271
-

소 계
816
987
-

비용 처리
57
75
97

합 계
873
1,062
97

주) 당사는 2022년 1월1일부 기술연구소를 신설하여 이에 제반되는 인건비 및 기타경비를 경상연구비로, 샘플제품의 생산에 소요된 원재료비를 연구개발비로 회계처리하고 있습니다. 나-3. 연구개발 실적

- 14T급 합금강 개발- RACK BAR용 소재 개발- Pb free 쾌삭강 개발- TIE ROD용 비조질강 개발- 냉간단조용 비인산계 피막 개발- 냉간단조용 오일 청정형 피막 개발

나-4. 연구개발 계획(가) 신강종 개발 Portfolio 재구성-전략 특성화 제품 지속 확대(나) 제품 개발 Portfolio 재구성

1) 기존 신개발 & 고부가가치 제품 적용 확대로 수요 증가

2) 미래 성장을 견인하는 신제품의 개발

7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성① 냉간압조용 선재(CHQ WIRE ; Cold Heading Quality Wire)

냉간압조용 선재(CHQ WIRE)는 특수강 선재(WIRE ROD)를 사용해 드로잉(Drawing)또는 열처리(Annealing)해서 만든 강선을 말하며, 자동차나 전자, 산업기계, 건설 등에 사용되는 볼트, 너트, 작은 나사 등의 체결 부품이나 기계 부품을 만드는데 사용됩니다. 제조 조건을 충족시키기 위해서는 소재의 내질(조직, 내부결함) 및 외질(치수 및 표면상태)에 있어서 고품질이 요구됩니다. 선재의 냉간 단조 가공은 종래의 절삭 가공 및 열간 가공에 비해 재료의 Loss가 적고 연료비가 절감되며 공정의 자동화, 고속화에 의한 원가절감, 작업 환경의 개선, 제품의 정밀도 향상 등 다수의 이점이 있습니다. CHQ WIRE는 냉간단조시의 변형능과 최종 제품에서 요구되는 강도(경도)를 얻기 위한 방법(열처리 등)을 고려하여 적절한 강종과 품질특성을 갖도록 제조 되어야 합니다.

② 봉강(Bar)봉강(Bar)은 Bar형태의 제품을 말하며 소재에 따라 Wire Rod를 이용하여 생산하는 Coil to Bar와 Bar형태의 소재(B/S Bar)를 이용하여 생산하는 Bar to Bar로 구분할 수 있습니다.Coil to Bar로 생산되는 제품은 CD BAR (Cold Drawn Bar)이며, 선재를 신선가공하고 직진도를 부여한 후 일정 길이로 절단하여 생산하는 BAR 형태의 제품을 말합니다. CD BAR는 자동차산업을 중심으로 하여 기계ㆍ전자 부품, OA용, 건축용 등으로 다양하게 사용되고 있고, 제품의 최종 사용 목적에 적합한 품질뿐만 아니라 작업 능률, 수율 향상, 공정 단축 등 가공상의 장점을 갖추어야합니다.Bar to Bar로 생산되는 제품은 BAR TO BAR와 PEELED BAR로 구성되어 있으며,BAR TO BAR는 BAR형태로 생산된 압연봉강을 SHOT BLAST로 스케일을 제거한후 인발다이스를 통과시켜 수치와 표면조도를 향상시킨 인발 봉강 제품을 말하고, PEELED BAR는 압연봉강 표면을 연속 선삭가공하여 표면에 잔존하는 미세한 결함을 제거하여 정밀도를 향상시킨 고품질의 무결함 봉강 제품을 말합니다. BAR TO BAR는 자동차용 부품, 산업기계용 소재로 사용되고 있으며, PEELED BAR는 굴삭기ㆍ지게차ㆍ로우더 등의 건설기계 실린더 로드, 조선용 엔진 부품, 산업용 BALL SCREW, 자동차 냉간 단조용 등에 사용되고 있습니다.③ 자동차 부품자동차 조향장치의 일부분인 렉바(Rack Bar)를 생산하고 있으며 운전자의 핸들(Steering Wheel)조작에 의한 회전운동을 전달하고 조향기어내에 장착하여 자동차의 진행방향을 결정하는 핵심 보안 부품입니다.(2) 산업의 성장성냉간압조용 선재(CHQ WIRE)와 마봉강(CD BAR)은 국내 자동차업계와 전자업계의 지속적인 성장을 기반으로 안정적인 매출 성장세를 이어 왔습니다. 주 수요산업인 자동차 산업은 국산차의 품질 및 신뢰도 향상으로 성장을 거듭해 왔으나, 최근에는 내수 및 수출 감소로 성장이 둔화되고 있습니다. 이에 회사는 수출 및 해외 거점 판매 확대를 통해 해외시장을 지속적으로 개척하고 있습니다.(3) 경기변동의 특성철강 선재의 주 수요 산업인 자동차산업은 일반 소비자를 대상으로 하며, 비교적 고가의 소비재이기 때문에 경기변동에 큰 영향을 받습니다. 또한 특소세, 유류세 등 세금정책이나 배기량 규제 등 환경문제와 같은 정부정책에도 영향을 많이 받습니다. 주수요산업인 자동차 생산대수의 변동은 철강 선재 성장 및 수급상황에 크게 영향을 미치고 있습니다.(4) 경쟁요소철강 선재는 생산 기술이나 소비 패턴의 변화가 다른 산업에 비해 비교적 완만한 편입니다. 따라서 광고 등 전방 경쟁요소보다는 원재료 구매력, 제품 구색, 생산 규모, 유통 체계, 원가 경쟁력 등 후방 경쟁요소에 의해 성과가 좌우됩니다. 전체 제조원가에서 원재료 비중이 높은 철강 선재업계의 특성상 원재료 구매력은 경쟁력에 결정적인 영향을 미치는 요인인데, 원재료 조달을 원활하게 유지하고 있는 대형 업체(세아특수강, 현대종합특수강, 대호특수강 등)들이 시장을 선도하고 있습니다.당사는 1996년 6월부터 포스코 품질기술부와 공동으로 자동차 조향장치 부품인 랙바(RACK BAR)용 비조질강 선재 개발에 착수하여 1998년 12월 완제품 실차 적용시험을 통과함으로써 전량을 수입에 의존하던 핵심 보안부품 소재를 국산화하는데 성공하였으며, 이후에도 Q/T BAR, SEAM FREE WIRE, 초정밀직진BAR 등의 품목개발에 성공하여 경쟁업체와 차별화되는 고부가가치품을 지속적으로 공급하고 있습니다. 또한 설비부문에서도 국내 업계 최초로 수소벨로 열처리 설비를 도입하였으며, 자동화 산세 설비를 국산화하는데 성공함으로써 최고의 기술력으로 최고 품질의 제품을 공급하고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 시장의 특성냉간압조용 선재와 봉강은 자동차, 전자, 산업기계, 건설, 조선 등 다양한 전방산업에 공급되는 기초소재 입니다. 시장은 전방산업의 경기변동에 영향을 받고 있으며, 주 수요산업인 자동차산업의 업황에 따라 매출 및 수익성에 크게 영향을 받습니다.포스코, 세아창원특수강 등 소수공급자에 의한 원재료 공급 구조로 인해 물량 확보 및 가격변동에 노출될 위험이 있고, 일부 물량을 해외에서 조달함에 따라 환율변동에의해 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.(2) 회사의 영업 및 생산당사는 국내 자동차 부품 및 기계산업에 필요한 기초 소재의 국산화를 목적으로 1986년에 설립되어 현재에 이르기까지 국내 산업의 수입대체 효과와 함께 관련 산업의 경쟁력 제고와 동반 성장에 크게 기여해 왔습니다. 비교적 짧은 역사에도 불구하고 전 임직원들의 헌신적인 노력과 상생의 노사문화를 바탕으로 지속적인 경영혁신활동을 추진하고 있으며, 끊임없는 고유 기술 개발 및 설비 효율화로 국내 선재업계 Leading Company로 성장하고 발전해 왔습니다.

글로벌 품질경영체제를 구축하기 위해 고객의 다양한 요구를 내부 프로세스에 반영하였고, 품질 경영시스템 정착, 개선 전문가 집중 육성, 교육을 통한 전 직원의 업무능력 향상 등의 노력들을 통해 글로벌 리더로서의 위상에 맞는 품질과 경쟁력을 확보해 왔습니다. 또한 끊임없는 현장개선과 경영혁신활동을 전개하여 1995년 ISO 9002인증을 시작으로 2006년 국제 자동차분야 품질경영시스템인 ISO/TS 16949를 인증 받아 World Class 수준의 품질관리 능력을 인정받았으며, 2010년에는 ISO 14001 환경경영시스템 인증을 받아 환경 영향들을 체계적으로 관리하고, 환경성과의 지속적인 개선을 위해 노력하고 있습니다.

설비의 안정적인 가동을 통한 생산 효율의 극대화를 위해 2004년부터 TPM활동을 도입하였으며, 전 임직원이 참여하는 가운데 개별개선과 자주보전 활동을 전개하여 비가동 시간감소, 품질 향상과 재해 예방에 괄목할만한 성과를 거두어 왔습니다. 최고 품질의 제품을 공급하고 고객 납기 준수를 최우선으로 대응하기 위해 수주-생산-판매-재고-성과관리 시스템을 개선하는 등 단납기 생산 체제를 지속적으로 구축하여 왔습니다. 품질 향상과 프로세스 개선에 대한 이러한 노력들은 2006년부터 2012년까지 전국 품질 분임조 경진대회 7년 연속 대통령상 수상이라는 영예와 주요 품목의 높은 시장점유율로 나타나는 성과로 이어져 왔습니다.

(3) 시장점유율 전자공시시스템의 경쟁사별 매출액을 근거로 당사에서 추정한 2022년 시장점유율은약 34~36%입니다.(4) 국내 주요종속회사의 현황-(주)세아메탈스테인리스 선재 부문은 저가수입품의 국내 유입 및 경쟁업체의 시장 점유율 확대를 위한 영업정책으로 인하여 가격경쟁이 심화되고 있으며, 스테인리스 선재 부문의 주요 원재료 구성요소인 니켈의 가격변동에 따라 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.자동차 부품 부문은 초기 자본 소요 및 기술력의 영향으로 진입장벽이 있으나, 다양한 판매처를 확대하는데는 어려움이 있습니다.

다. 지적재산권 보유현황

구분
발명의명칭(존속기간)
근거법령
출원일(출원번호)
등록일
취득에 투입된 인력/기간/비용
기대효과

특허
유해가스 누출이 차단되는산세척 설비(20년)
특허법
2011.11.21(2011-0121554)
2012.05.01
3명/1년/50만원
공장 내부환경 개선 및산세장 가동율 향상

특허
금속봉 방청장치 및방청방법(20년)
특허법
2012.11.12(2012-0127319)
2013.02.08
3명/7개월/300만원
방청공정 소요시간 단축및 생산성 향상

특허
환봉직진도 검사장치(20년)
특허법
2013.06.24(2013-0072085)
2013.09.10
2명/4개월/322만원
직진도 품질측정 소요시간단축 및 생산성 향상

특허
코일 거치대(20년)
특허법
2015.6.22(2015-0088418)
2015.09.18
2명/3개월/283만원
제품 운송 중 취급흠 방지

디자인등록
코일 거치대(20년)
디자인보호법
2015.07.10(2015-0034817)
2015.10.16
2명/4개월/60만원
제품 운송 중 취급흠 방지

특허
고 강성 및 고 윤활성 폴리머 피막층을 포함하는 금속 선재 및 금속 선재 표면 처리 방법(20년)
특허법

2022.12.21

(2022-0180606)

2023.07.06
4명/6개월/4,200만원
고 가공용 오일청정 피막을 통한 CHQ 매출 증대

상표(주1)
ESLEC(10년)
상표법
2023.07.13(40-2023-0125444)
미정
4명/3개월/257만원
국가온실가스감축목표(NDC, Nationally Determined Contribution)에 따른 전사적인 탄소배출 저감 활동확대 및친환경 전환 수요 선취를 통한 매출 증대

ESCON(10년)

상표법

2023.07.13(40-2023-0125446)

ESCO(10년)

상표법

2023.08.16(40-2023-0147130)

eSCON(10년)

상표법

2023.08.16(40-2023-0147132)

eSLEC(10년)

상표법

2023.08.16(40-2023-0147134)

주1) 상기 상표(ESLEC외 4건)의 등록은 현재 진행 중으로, 미정으로 표기했습니다. 취득에 투입된 인력/기간/비용은 출원을 기준으로 작성하였습니다.라. 환경규제당사는 제1차 금속제품 철강선재 제조업으로 전용공업지역(나지역)으로 분류되어 정부와 지방자치단체의 환경규제를 받고 있습니다. 환경규제사항으로는 대기환경보전법, 물환경보전법, 폐기물관리법, 화학물질 관리법 등이 있습니다. 환경관련 규제에 대하여 당사는 대기, 수질 배출오염물질은 법적기준치 대비 30%이내로 지속적으로 관리하고 있으며, 환경오염물질 배출에 따른 방지시설을 효율적으로 운영하고 자율적으로 관련법규 준수를 통하여 지방자치 단체(경상북도,포항시)와 자율적인 환경오염 배출저감 협약을 통하여 환경오염물질 저감활동에 지속적으로 노력하고 있습니다. 또한 2013년부터 적용이 된 저탄소 녹색성장기본법에 따라 온실가스 발생량을 이행계획서 상 할당량 범위내에서 관리중이며 다각적으로 온실가스 저감활동을 실천하고 있습니다.

(1) 대기, 수질 부문

구 분
시설명
오염물질
배출허용기준치
평균배출농도
비 고

대기
탈청시설
먼지
30㎎/S㎥
1.7㎎/S㎥
여과집진 시설흡수에의한 시설

산처리시설
염화수소
3ppm
1.8ppm

수질
산처리시설
TOC
28mg/ℓ
2.5
물리화학적 처리방법

SS
40mg/ℓ
5.5

N-H
5mg/ℓ
0

중금속(Cr)
2mg/ℓ
0.01

zn
5mg/ℓ
0.18

용해성Mn
10mg/ℓ
0.34

용해성Fe
10mg/ℓ
0.05

(2) 폐기물 부문

항 목
구 분
처리방법
비 고

폐염산
지정폐기물
재활용
위탁재활용 : 염화제이철 제조

폐유
지정폐기물
고온소각
위탁처리

폐수처리오니
사업장폐기물
매립 재활용
위탁재활용 : 원료제조

공정오니
사업장폐기물
매립
위탁처리

폐합성수지
사업장폐기물
소각
위탁처리

재활용
위탁재활용 : 원료제조

분진
사업장폐기물
재활용
위탁재활용 : 원료제조

폐합성고무류
사업장폐기물
재활용
위탁재활용 : 원료제조

(주)세아엠앤에스

1. 사업의 개요

(1) 사업의 개요당사는 한국광해광업공단(구 한국광물자원공사)와 (주)케이티시코리아간의 합작투자계약에 의거 2006년 2월 27일 몰리브덴 등 합금철 제조, 가공, 판매 등을 사업목적으로 설립되었으며, 2010년 12월 10일자로 (주)세아홀딩스가 최대주주로 변경되었습니다.당사의 주요 제품으로는 몰리브덴 옥사이드 파우더(MoO3), 페로 몰리브덴(FeMo), 등을 제조하여 판매하고 있습니다.

가. 재무현황요약 재무현황은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원)

구분
제18기(2023년 3분기)
제17기(2022년)
제16기(2021년)

매출액
968,020
1,021,640
718,078

영업이익
1,922
38,597
24,490

당기순이익
7,153
15,695
9,979

자산
414,330
418,402
325,658

2. 주요 제품 및 서비스

(1) 주요 제품 매출 현황 (단위 : 백만원)

구분
제18기(2023년 3분기)
제17기(2022년)
제16기(2021년)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

MoO3
64,928
10%
54,176
8%
83,588
17%

FeMo
559,169
87%
585,320
84%
371,571
76%

기타제품
15,125
3%
54,359
8%
33,918
7%

소계
639,222
100%
693,855
100%
489,076
100%

(2) 주요 제품의 가격변동추이 및 가격변동원인 (단위 : 천원/톤)

구 분
제18기(2023년 3분기)
제17기(2022년)
제16기(2021년)

MoO3
42,142
30,461
21,422

FeMo
49,458
37,231
26,011

주요 제품의 가격은 각 기간 품목별 평균단가로 산정하였습니다.Moly 제품의 판매가격은 대부분 전세계에 공시되는 Molybdenum 기준가에 연동되어 거래되며, 당사의 원재료비 비중은 판매가대비 약80% ~ 95% 수준으로 원가구성의 대부분을 차지하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

(1) 주요 원재료 매입현황 (단위 : 백만원)

품 목
원재료명
제18기(2023년 3분기)
제17기(2022년)
제16기(2021년)

MoS2
정 광
468,771
422,531
353,776

MoO3
산화몰리브덴
146,124
179,402
137,837

소계
614,894
601,933
491,613

(2) 원재료 가격변동추이 (단위 : 천원/톤)

품목
원재료명
제18기(2023년 3분기)
제17기(2022년)
제16기(2021년)

MoS2
정 광
30,423
25,200
17,537

MoO3
산화몰리브덴
44.632
31,719
22,153

원재료 가격은 각 품목 전체 가중평균 매입단가로 산정하였습니다. (3) 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 주요 제품 생산능력 (단위 : 톤/년)

품목
제18기(2023년 3분기)
제17기(2022년)
제16기(2021년)

Leaching
5,000
5,000
5,000

MoO3
15,000
15,000
15,000

FeMo
20,000
20,000
20,000

소계
40,000
40,000
40,000

나. 생산시설의 현황 (단위 : 백만원)

구분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
손상차손
기말

토지
3,127
-
-
-
-
-
3,127

건물
6,003
22
-
-
-156
-
5,869

구축물
229
-
-
117
-7
-
340

기계장치
6,402
35
-
358
-1,090
-
5,705

차량운반구
87
-
-34
20
-36
-
37

비품
223
93
-
-
-77
-
239

건설중인자산
5,661
638
-
-495
-
-
5,803

소계
21,732
788
-34
-
-1,366
-
21,120

다. 생산실적 (단위 : 톤)

구 분
제18기(2023년 3분기)
제17기(2022년)
제16기(2021년)

리칭공정
6,694
5,975
5,353

배소공정
11,686
14,077
15,969

페로몰리공정
11,275
14,352
14,256

4. 매출 및 수주상황

(1) 매출실적 (단위 : 백만원)

품 목
제18기(2023년 3분기)
제17기(2022년)
제16기(2021년)

MoO3
내수
62,174
45,164
55,172

수출
2,753
9,011
28,416

소계
64,928
54,175
83,588

FeMo
내수
20,525
26,203
21,403

수출
538,644
558,974
350,168

소계
559,169
585,177
371,571

기타 제품 및 상품
내수
209,007
225,880
118,679

수출
134,916
156,408
144,240

소계
343,923
382,288
262,919

합계
내수
291,706
297,247
195,254

수출
676,314
724,393
522,824

소계
968,020
1,021,640
718,078

(2) 주요제품 1) MoO3=> 몰리브덴 정광(MoS2)을 배소공정을 통해 몰리브덴 옥사이드 파우더 형태(MoO3)로 가공, 제품 매출의 약 10% 차지 2) FeMo => 몰리브덴 옥사이드 파우더(MoO3)를 Thermit 반응을 통해 생산하는 합금철, 제품 매출의 약 87% 차지 (3) 판매조직

부문
팀
업무
인원

금속영업부문자원영업부문
금속팀자원팀
원재료구매
11

내수판매

수출판매

물류

(4) 판매경로.

제품
구분
판매경로

MoO3
내수
실수요업체(100%)

수출
직수출 및 Local 구매 등(100%)

FeMo
내수
실수요업체(100%)

수출
직수출 및 Local 구매 등(100%)

(5) 판매방법 및 조건 1) 내수 : 구매승인서, 현금결제, 구매어음 등 2) 수출 : 신용장(L/C), 전신환송금(T/T)(6) 판매전략 1) 연간 계약으로 안정적 매출 확보 2) 국내 최대 생산으로 시장지배력 강화 3) 경쟁사 대비 빠른 납기대응으로 해외시장 공략

5. 위험관리 및 파생거래

(1) 위험관리당사의 주요 금융부채는 매입채무 및 기타채무와 유동금융부채로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생한 구매자금 대출입니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

(2) 파생거래현황① 당분기말과 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 파생상품 내용은 다음과 같습니다당분기말 (단위 : ton)

거래목적
파생상품종류
계약내용

매매목적
비철금속선물
니켈 5,352 ton 매도, 5,952 ton 매수알루미늄 6,850 ton 매도, 2,700 ton 매수

전기말 (단위 : ton)

거래목적
파생상품종류
계약내용

매매목적
비철금속선물
니켈 4,770 ton 매도, 2,112 ton 매수알루미늄 2,200 ton 매도, 700 ton 매수

② 당분기말과 전기말 파생상품자산부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구분
파생상품종류
당분기말
전기말

유동자산
비철금속선물
13,486
2,683

파생상품자산 합계
13,486
2,683

유동부채
비철금속선물
944
17,496

파생상품부채 합계
944
17,496

③ 당분기말과 전기말 파생상품으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

거래목적
파생상품종류
당분기말
전기말
비고

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

매매목적
비철금속선물
13,486
944
35,147
17,659
2,683
17,496
13,186
3,494
당기손익

6. 주요계약 및 연구개발활동

(1) 주요계약공시서류 작성기준일 현재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다.

(2) 연구개발조직가. 목적 : 신제품 개발, 품질 및 공정 개선, 클레임 업무, ISO 인증관리 등나. 담당 조직 : 총 7명

기술연구소 소장 1명

기술연구소 부소장 1명

기술개발파트 3명
공정개선파트 3명

7. 기타 참고사항

(1) 지적 재산권 보유현황

<특허권>

No
발명의 명칭
출원일
등록일
존속기간만료일

1
산화몰리브덴 정광에 함유된 불순물의 침출방법
2009년02월05일
2011년05월23일
2029년02월05일

2

몰리브덴 제조 공정에서

발생된 폐수에 잔류하는

몰리브덴과 구리 회수방법

2008년02월20일
2010년02월17일
2028년02월20일

3

마이크로 버블을 이용한 고농도 배연탈황 설비

2018년12월31일
2019년08월01일
2038년12월31일

<상표권>

No
상표명 / 상품(서비스)업류
출원일
등록일
존속기간만료일

1
(주)광양합금철(KFA) / 제 06 류몰리브덴광석등 12건
2008년01월24일
2008년11월13일
2028년11월13일

2
KFA(주)광양합금철 / 제 35 류금속광석 판매대행업등 7건
2008년01월24일
2008년11월13일
2028년11월13일

3
Kmoly / 제 35 류인터넷을 통한 광고업 및 상업정보서비스업 등 3건
2009년07월14일
2010년12월16일
2030년12월16일

(2) 업계의 현황 몰리브덴 산업은 원재료(정광, 산화몰리브덴)가격 변동성으로 인해 안정적인 원재료 조달 및 관리가 사업의 핵심경쟁력입니다. 국내 몰리브덴 시장은 제한된 수요처 대비 공급초과로 생산자간 가격 경쟁이 심화되고 있어, 해외 수출 및 광산업체로부터의 임가공 수주에 적극적으로 임하고 있습니다.(3) 회사의 현황 당사는 국내 유일의 몰리브덴 정광 배소로를 운영중에 있으며 배소 생산Capa 는 2012년 Revamping 및 2015년 설비운용효율화, 2017년 상반기 설비 증설을 통해 현재 연간 15,000MT으로 증량되었고, FeMo 공정 역시 2018년 하반기 증설 투자를 통해 연간 20,000MT 생산체제를 갖추었습니다. 이를 통한 원가 경쟁력 강화와 원재료 구매의 경쟁력 확보, 생산 효율성 증대를 통한 원가절감, 틈새 시장 진출 및 해외시장에 대한 공격적인 판매전략으로 수익극대화를 추구하고 있습니다.

(주)세아엘앤에스

1. 사업의 개요당사는 1985년 02월 15일에 설립되었으며, 운송 및 운송주선, 복합운송주선업, 강판및 기타철강재 제조, 가공, 판매 등을 목적사업으로 하고 있습니다. 당사는 물류 전문사업과 철강유통사업간의 시너지 효과 창출 및 경영효율을 극대화 하고자 2013년 10월 07일 이사회 결의에 의거하여 2013년 12월 1일에 주식회사 해덕스틸을 흡수합병하였으며, 상호를 주식회사 세아로지스에서 주식회사 세아엘앤에스로 변경하였습니다.가. 사업부문별 요약 재무현황1) 연도별 (단위:백만원)

구분
제39기(2023년)
제38기(2022년)
제37기(2021년)

3분기
누적
3분기
누적
3분기
누적

매출액
94,780
315,740
117,149
417,807
139,235
407,979

영업이익
(1,319)
2,544
(5,522)
1,376
6,734
26,389

당기순이익
(1,503)
7,505
(5,372)
(142)
6,626
26,877

자산총계
107,953
107,953
128,477
128,477
154,796
154,796

2) 사업부별(2023년 3분기) (단위:백만원)

구분
물류사업부
철강사업부
합계

3분기
누적
3분기
누적
3분기
누적

매출액
33,909
114,089
60,871
201,651
94,780
315,740

영업이익
1,066
4,404
(2,385)
(1,860)
(1,319)
2,544

당기순이익
891
4,465
(2,394)
3,040
(1,503)
7,505

* 법인세비용은 물류사업부에 반영 산출함.

나. 회사의 현황 1) 물류사업부 당사는 BULK 및 컨테이너, 중량 플랜트 운송 등의 오랜 경험과 노하우를 통해 국내 여러 회사들의 수출입 운송 서비스를 제공하고 있으며 육송은 물론 해송, 출하 및 하역용역, 보세창고, 물류대행서비스에 이르는 일괄서비스체제 구축으 로 종합 물류 기업으로 성장해 나가고 있습니다. 2) 철강사업부 당사는 포스코 가공센터로써 강판 및 기타 철강재의 제조, 가공 및 도매업을 주 사업 목적으로 하고 있으며 매출의 다변화 등을 통한 이익극대화를 목적으로 원 재료 구매 경쟁력 확보 및 생산성 증대와 신규거래처 개발 및 특수강종 판매확대 등의 전략을 추구하고 있습니다.다. 공시대상 사업부문의 구분 (단위:백만원,%)

사업부
구분
(제39기)2023년 3분기 누적
(제38기)2022년 3분기 누적

매출액
비율
매출액
비율

물류사업부
육상운송
71,216
22.6
67,912
16.3

해상운송
35,748
11.3
57,362
13.7

하역용역
859
0.3
2,181
0.5

출하용역
2,552
0.8
2,305
0.6

창고보관
3,714
1.2
4,034
1.0

스크랩
-
-
2,392
0.6

소 계
114,089
-
136,186
-

철강사업부
제품(강판)
63,155
20.0
71,484
17.1

제품(철근)
3
0.1
12,037
2.8

상품(강판)
70,815
22.4
97,608
23.4

상품(강관)
48,772
15.4
65,226
15.6

상품(철근)
18,536
5.8
34,722
8.3

임가공
370
0.1
544
0.1

소 계
201,651
-
281,621
-

합 계
315,740
100.0
417,807
100.0

라. 시장점유율 1) 물류사업부 2022년 국내 주요 물류기업 기준으로 볼 때 현대글로비스(215,290억원)가 절대 적인 우위를 차지하고 있으며 CJ대한통운(82,147억원), 팬오션(57,004억원), 롯 데글로벌로지스(32,735억원)이 뒤를 따르고 있고 당사는 1,740억원의 매출을 보이고 있습니다. (자료 출처 - 전자공시시스템)2) 철강사업부 아래의 표는 주요 포스코 열연코일센터 기준으로 작성한 내용입니다. (단위 : 억원,%)

구분
매출액
시장점유율
비고

2022년
2021년

세아엘앤에스
3,491
3,873
18.1
철강사업부 매출

문배철강
1,922
2,049
10.0

대동스틸
1,825
1,654
9.5

삼현철강
3,406
3,221
17.7

동양에스텍
1,966
2,007
10.2

윈스틸
3,247
3,259
16.8

태창철강
3,411
3,194
17.7

합계
19,268
19,257
100.0

* 시장점유율은 2022년 매출액을 기준으로 단순 계산하였음. (자료 출처 - 전자공시시스템)마. 신규사업 등의 내용 및 전망 - 해당사항 없음
2. 주요 제품 및 서비스가. 주요 제품 등의 현황 1) 물류사업부 (단위:백만원)

사업부
제품유형
품목
매출액(2023년)

3분기
누적

물류사업부
용역
육상운송
21,650
71,216

해상운송
10,140
35,748

하역용역
94
859

출하용역
889
2,552

창고보관
1,136
3,714

합 계
33,909
114,089

2) 철강사업부 (단위:백만원)

사업부
구분
제품유형
품목
용도
매출액(2023년)

3분기
누적

철강사업부
강판
제품
SHEET
일반구조용, 조선용LNG강관용, 보일러용철 구조물 제작용 외
22,458
63,155

상품
PLATE외
21,077
70,815

임가공
-
84
370

강관
상품
PIPE외
구조용, 유정용배관용, 상수도용 등
13,247
48,772

철근
제품
철근
건설용 등
-
3

상품
철근
건설용 등
4,005
18,536

합 계
60,871
201,651

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 (단위:원/kg)

구분
제39기(2023년)
제38기(2022년)

3분기
누적
3분기
누적

제품(강판)
876.2
941.0
1,038.6
1,156.3

제품(철근)
-
1,033.0
1,048.0
1,117.9

상품(강판)
912.1
964.2
1,032.1
1,154.1

상품(강관)
1,132.6
1,242.4
1,309.7
1,419.5

상품(철근)
1,001.2
1,038.5
1,067.7
1,086.8

* 철강사업부에 한함. 1) 산출기준 제품별 총매출액을 총중량으로 나누어 계산합니다. 2) 가격 변동 요인 당사는 포스코의 열연코일센터로 포스코에서 공급 받는 열연코일 및 후판 매입가에 따라 가격 인상 또는 인하 요인이 발생하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비에 관한 사항가. 원재료

1) 주요 원재료 등 매입액 (단위:백만원)

구분
품목
매입액

제39기(2023년)
제38기(2022년)

3분기
누적
3분기
누적

원재료
Coil
25,175
71,646
14,090
74,645

상품
PLATE
18,263
63,740
18,719
89,713

PIPE
12,237
47,272
17,005
61,730

철근
3,342
15,847
11,036
49,039

* 철강사업부에 한함. 2) 주요 원재료 등 매입처 ①
Coil 및 PLATE : (주)포스코 외 ②
PIPE : (주)세아제강 외③ 철근 : 환영철강공업(주) 외 3) 주요 원재료 등의 가격 변동 추이 (단위:원)

구분
품목
제39기(2023년)
제38기(2022년)

3분기
누적
3분기
누적

원재료
Coil
839.0
896.9
1,094,8
1,121.7

상품
PLATE
869.5
922.7
1,104.9
1,132.6

PIPE
1,101.1
1,205.2
1,248.7
1,380.2

철근
1,053.6
1,076.7
1,048.9
1,059.9

* 철강사업부에 한함. ① 산출기준 총매입액을 총중량으로 나누어 계산합니다. ② 가격 변동 요인 당사는 포스코의 열연코일센터로 포스코에서 공급 받는 열연코일 및 후판 매입가에 따라 가격 인상 또는 인하 요인이 발생하고 있습니다.

나. 생산설비 등 1) 생산설비 ① 물류사업부

(단위:대)

구분
경북
부산
전남
전북
충남
경남
인천
경기
충북
합계

트랙터
26
30
9
7
-
-
1
-
-
73

트레일러
24
32
8
7
-
-
1
-
-
72

5톤 카고
-
-
-
-
-
-
-
4
-
4

11톤 카고
4
-
-
-
-
-
-
-
-
4

25톤 카고
4
-
-
45
3
16
-
-
11
79

합계
58
62
17
59
3
16
2
4
11
232

트레일러
파이프, 후판, 철근, 빔, 설비자재, 코일, 스켈프, 적재대, 슬라브 등

25톤 카고
파이프, 고철, 철근, 후판, 빔, 설비자재, 코일, 스켈프, 비료 등

11톤 카고
파이프, 시트, 설비자재, 적재대 등

5톤 카고 및 축차
파이프 등

* 지입차 현황임. ② 철강사업부 (단위:백만원)

사업장
소유형태
소재지
구분
기초
당기
당기상각
기말

증가
감소

당진공장
자가
당진
토지
6,545
-
-
-
6,545

건물
3,866
-
-
182
3,684

구축물
2
5
-
1
6

기계장치
81
345
-
21
405

차량운반구
-
14
-
2
12

공구기구
10
-
-
1
9

집기비품
18
2
-
5
15

합 계
10,522
366
-
212
10,676

* 기초잔액은 2022년 기말잔액임. 2) 생산능력 (단위:톤)

사업부
품목
사업장
호기별
제39기(2023년)

3분기
누적

철강사업부
절단가공(SHEAR)
당진공장
1호기
21,000
63,000

2호기
33,000
99,000

① 생산능력의 산출근거 산출기준 : 근무일수 180일(월 20일) 및 일 10시간(잔업 2시간 포함) 적용 ② 산출방법 1호기 : 가동시간(1,800시간) × 시간당 생산량(35톤) = 63,000톤 2호기 : 가동시간(1,800시간) × 시간당 생산량(55톤) = 99,000톤 3) 평균 가동시간 (철강 전문직 9명 기준) (단위:시간)

사업부
구분
실가동시간
일 평균가동시간
월 평균가동시간

철강사업부
1호기
942.3
5.2
104.7

2호기
876.7
4.9
97.4

* 상기 자료는 제39기(2023년 3분기 누적) 기준임. * 근무일수 180일 적용함. 4) 생산실적 (단위:톤)

사업부
구분
제39기(2023년)
제38기(2022년)

3분기
누적
3분기
누적

철강사업부
1호기
8,938
23,125
7,045
23,705

2호기
11,367
37,224
15,256
45,247

* 외주가공(위탁)은 제외한 수치임. 5) 가동 진행률 (단위:시간,%)

사업부
구분
가동가능시간
실제가동시간
가동 진행률

철강사업부
1호기
1,440.0
942.3
65.4

2호기
1,440.0
876.7
60.9

* 상기 자료는 제39기(2023년 3분기 누적) 기준임. * 가동가능시간 : 근무일수(180일) ×8시간 * 가동률 계산식 : 실제가동시간 ÷가동가능시간 6) 생산의 신설, 매입계획 등 ① 진행중인 투자 : 해당사항 없음 ② 향후 투자계획 : 해당사항 없음
4. 매출 및 수주에 관한 사항가. 매출실적 (단위:백만원)

사업부
매출유형
품목
제39기(2023년3분기 누적)
제38기(2022년3분기 누적)
제37기(2021년3분기 누적)

물류사업부
서비스
육상운송
내수
71,216
67,912
71,741

해상운송
내수
35,748
57,362
40,503

하역용역
내수
859
2,181
2,337

출하용역
내수
2,552
2,305
2,274

창고보관
내수
3,714
4,034
3,549

스크랩
내수
-
2,392
88

소 계
114,089
136,186
120,492

철강사업부
제조
제품(강판)
내수
63,155
71,484
71,501

제품(철근)
내수
3
12,037
13,549

도매
상품(강판)
내수
70,815
97,608
87,995

상품(강관)
내수
48,772
65,226
70,317

상품(철근)
내수
18,536
34,722
43,801

서비스
임가공
내수
370
544
324

소 계
201,651
281,621
287,487

합 계
315,740
417,807
407,979

나. 판매경로 및 판매방법 1) 판매조직

사업부
팀명
부문
인원
업무

물류사업부
포항물류팀외
물류서비스외
56
육상운송외

소 계

56

철강사업부
판재영업1팀
강판영업
7
강판영업 및 영업관리

판재영업2팀
11

강관영업1팀
강관영업
5
강관영업 및 영업관리

강관영업2팀
8

소 계

31

합 계

87

* 담당임원은 제외임. 2) 판매경로

사업부
부문
구분
판매경로
비고

물류사업부
물류서비스외
내수
화주처

철강사업부
강판영업
내수
실수요업체 및 유통업체

강관영업

철근영업

3) 판매방법 및 조건 ① 물류서비스 : 수요가의 요청에 의한 서비스 제공 ② 제품 및 상품 판매 : 수요가의 주문요청에 의한 당사가공 생산 판매 및 수요가와의 계약에 의한 판매 ③ 임가공 : 자사 판매 제품 생산외 설비의 여유생산 CAPA를 활용하여 임가공 수주 생산 판매 ④ 결제방법 -물류사업부 : 현금(일부 어음)-철강사업부 : 현금 60%, 어음 40%(평균 90일 정도임) ⑤ 운송방법 : 대부분 도착도 판매 - 상차도 : 물류운송의 한 방법으로써 판매시 운반에 관한 일체의 문제는 수요가가 전담함 - 도착도 : 물류운송의 한 방법으로써 판매시 운반에 관한 일체의 문제는 판매자가 전담함 4) 판매전략- 고객의 니즈를 충족시키기 위한 제품 및 서비스의 다양화- 수익성 위주의 판매로 이익 극대화- 신규거래처 개발로 매출 증대- OEM 자사 제품(강관) 적극 홍보다. 수주상황 당사는 수요가의 특성상 수주 및 납품일정이 단기간에 이루어지므로 장기적인 수주계약은 거의 없음.
5. 위험관리 및 파생거래 사항가. 위험관리 당사의 주요 금융부채 중 차입금은 주로 수입을 하기 위한 유산스와 원재료 및 상품을 조달하기 위한 구매자금 대출입니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생 하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있으며, 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용 위험 및 유동성위험이며 특히, 환율위험이 내재되어 있으므로 환율헷지(선물 환) 및 유산스 연장 등을 통하여 그 위험을 최소화하고 있습니다. 나. 파생상품 등에 관한 사항 당사는 유산스 차입금($)에 대하여 환리스크 위험을 최소화하기 위한 수단 중의 하나로 통화선도(선물환) 계약을 이용하고 있습니다.

6. 연구개발 활동해당사항 없음
7. 기타 참고 사항가. 산업 분석 1) 물류사업부 물류사업은 국내경기와 수출입 물동량에 매우 민감한 영향을 받는 산업으로써 주요운송업체(글로비스 등)를 제외한 대부분의 국내 운송업체는 개별차주 형태 의 중소운송업체로 운영되고 있으며, 상대적으로 시장진입장벽이 낮아 경쟁업 체가 난립하고 있어 시장 내 경쟁이 더욱 심화되고 있는 상황입니다. 2) 철강사업부 ① 국내현황 국내 철강산업은 포스코와 현대제철 등 대형 메이저 철강사들이 주로 공급을 하고 있으며, 이 중 열연제품은 포스코의 열연판매 대리점이 전통적인 시장 우위를 점유하고 있으나, 후발업체인 현대제철이 철강 시장에 진입하면서 시장 내 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다. ② 수입현황 기준금리 인상 및 경기침체 여파로 인한 수요 감소로 수입재 가격이 하락하고 있는 상황입니다. 나. 자금 조달 현황 (단위:백만원)

금융기관
차입용도
기초
증가
감소
기말

은행
유산스
16,045
2,389
17,621
813

시설자금
7,400
-
3,000
4,400

일반자금
1,100
18,600
19,700
-

구매자금
1,900
26,200
27,400
700

합 계
26,445
47,189
67,721
5,913

* 상기 자료는 제39기(2023년 3분기 누적) 기준임. * 기초잔액은 2022년 기말잔액임. * 외화 및 유산스는 평가금액 포함임. 다. 보유 인증 현황

인증서
등록(발행)일
만료일
인증업체

ISO 9001(품질경영 인증)
2021.09.24
2024.10.04
한국생산성본부인증원

ISO 14001(환경경영 인증)
2021.09.24
2024.10.04

안전보건경영시스템
2022.06.08
2025.07.18
한국산업안전보건공단

우수물류기업 인증(화물자동차운송기업)
2016.10.05
-
국토교통부

(주)아이언그레이

1. 사업의 개요당사는 부동산 임대업과 금융상품 투자업 등을 영위하고 있습니다. 주 수익은 임대수익 및 금융자산으로부터의 수익이며 당분기말 기준 총자산 658,807백만원 중 주요 금융자산이 438,430백만원, 투자부동산이 830백만원이며 세부내역은 아래와 같습니다.

2. 주요제품 및 서비스

가. 주요 금융자산

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

장단기금융상품
발행어음외
52,941,037
-
1,659,603
58,281,312

합 계
52,941,037
-
1,659,603
58,281,312

당기손익-공정가치측정금융자산
출자금
-
260,095,972
-
273,886,433

채무상품
-
-
-
12,673,000

합 계
-
260,095,972
-
286,559,433

기타포괄손익-공정 가치측정금융자산
상장주식
-
10,762,441
-
3,652,517

비상장주식
-
89,700,643
-
70,291,240

합 계
-
100,463,084
-
73,943,757

상각후원가측정금융자산
채무상품
21,581,836
3,348,679
-
1,795,000

합 계
21,581,836
3,348,679
-
1,795,000

합 계
74,522,873
363,907,735
1,659,603
420,579,502

나.투자부동산(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합 계

취득원가
437,789
630,500
1,068,289

감가상각누계액
-
(238,232)
(238,232)

장부금액
437,789
392,268
830,057

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합 계

취득원가
437,789
630,500
1,068,289

감가상각누계액
-
(222,469)
(222,469)

장부금액
437,789
408,031
845,820

3. 원재료 및 생산설비

당사는 부동산임대업과 기타금융투자업 등을 영위하고 있습니다. 당사는 생산설비는 없으나 임대사업을 영위하기 위한 부동산을 소유하고 있으며, 자세한 사항은 당사의 감사보고서를 참고하시기 바랍니다.

4. 매출에 관한 사항

가. 당사 매출 실적당사는 매출액 개념으로 영업수익 계정과목을 사용하고 있으며, 세부 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

사업부문
품목
제12기(당분기)
제11기(전기)

금액
비율
금액
비율

부동산임대업
임대수익
48
0.45%
61
0.10%

그외기타금융업
당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
296
2.79%
24,432
40.27%

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익
910
8.56%
35
0.06%

종속기업투자주식처분이익
583
5.49%
-
-

지분법평가이익
-
-
25,956
42.78%

이자수익
3,589
33.77%
3,100
5.11%

배당수익
5,201
48.94%
7,083
11.67%

경영컨설팅업
용역수익
-
-
6
0.01%

합 계
10,627
100.00%
60,673
100.00%

5. 위험관리 및 파생거래가. 자본위험관리

당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 자본관리지표를 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 한편 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 한편, 당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채
97,337,866
103,481,824

자본
561,469,181
553,731,901

부채비율
17.34%
18.69%

나. 금융위험당사의 재무부문은 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다.다. 범주별 금융자산 및 금융부채

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권, 대여금, 만기보유금융자산, 미수금, 미지급금 및 임대보증금의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에 대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가 측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
-
41,846,571
41,846,571

매출채권및기타채권
-
-
3,596,867
3,596,867

장단기금융상품
-
-
52,941,037
52,941,037

당기손익-공정가치측정금융자산
260,095,972
-
-
260,095,972

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
100,463,084
-
100,463,084

상각후원가측정금융자산
-
-
24,930,515
24,930,515

합 계
260,095,972
100,463,084
123,314,990
483,874,046

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가 측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
-
60,177,554
60,177,554

매출채권및기타채권
-
-
953,111
953,111

장단기금융상품

59,940,915
59,940,915

당기손익-공정가치측정금융자산
286,559,433
-
-
286,559,433

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
73,943,757
-
73,943,757

상각후원가측정금융자산
-
-
1,795,000
1,795,000

합 계
286,559,433
73,943,757
122,866,580
483,369,770

(2) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가측정금융부채
매입채무및기타채무
2,735,616
2,689,964

차입부채
77,973,560
82,931,200

합 계
80,709,176
85,621,164

라. 시장위험당사의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다.

(1) 외화위험관리

당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다.

당사의 환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
3,287,125
-
176,221
-

보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

당분기말
전기말
당분기말
전기말

USD
328,712
17,622
(328,712)
(17,622)

(2) 이자율위험관리당분기말 및 전기말 현재 당사의 변동이자부 부채는 없습니다.

마. 가격위험당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 평가하는 상장 지분상품의 장부금액 및 다른 변수가 일정하고 상장 지분상품의 가격이 10% 증가 및 감소할 경우 가격변동이 기타포괄손익(법인세효과 차감전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
영향을미치는 부분
장부금액
지분상품 가격 10% 변동시 영향

당분기말
전기말
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익(세전)
10,762,441
3,652,517
1,076,244
365,252

바. 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 사. 유동성위험관리유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

한편, 당분기말 및 전기말 현재 당사의 비파생금융부채의 만기구조는 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
1년미만
1~2년
2년이상
합 계

미지급금
74,937
-
-
74,937

미지급비용
2,570,679
-
-
2,570,679

임대보증금
90,000
-
-
90,000

차입금
32,709,456
48,955,603
-
81,665,059

리스부채
135,623
141,825
43,799
321,247

합 계
35,580,695
49,097,428
43,799
84,721,922

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
1년미만
1~2년
2년이상
합 계

미지급금
29,414
-
-
29,414

미지급비용
2,570,550
-
-
2,570,550

임대보증금
-
90,000
-
90,000

차입금
57,159,734
26,486,178
15,107,897
98,753,809

리스부채
132,624
138,689
115,504
386,817

합 계
59,892,322
26,714,867
15,223,401
101,830,590

아. 자금조달약정

당사의 당분기말 및 전기말 현재 금융기관과의 약정내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 천원)

금융기관명
구 분
한도금액

하나은행
일반자금대출
1,000,000

하나아이지제일차유한회사
일반자금대출
35,000,000

NH투자증권
사모사채
43,000,000

(전기말)

(단위: 천원)

금융기관명
구 분
한도금액

하나은행
일반자금대출
1,000,000

하나아이지제일차유한회사
일반자금대출
40,000,000

NH투자증권
사모사채
43,000,000

자. 당분기말 및 전기말 현재 자금조달과 관련한 담보제공내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 천원)

담보목적물
담보제공처
관련차입금
담보설정액

KB와이즈스타사모부동산투자신탁제2호 수익증권, 보통예금
하나아이지제일차유한회사
일반자금대출
42,000,000

(전기말)

(단위: 천원)

담보목적물
담보제공처
관련차입금
담보설정액

KB와이즈스타사모부동산투자신탁제2호 수익증권, 보통예금
하나아이지제일차유한회사
일반자금대출
48,000,000

차. 당분기말 현재 특수관계자 외 타인을 위하여 제공한 담보제공자산은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

차입금종류

담보권자

담보제공자산

통 화

담보설정액

일반차입금

엔에이치투자증권㈜ 등

(유)아라미스홀딩스투자목적회사 출자지분

KRW

23,130,695

(주1) 상기 담보설정액은 담보제공된 출자지분의 장부가액입니다.

카. 금융상품의 공정가치

(1) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

출자금
-
2,019,906
258,076,066
260,095,972

채무상품
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상장주식
10,762,441
-
-
10,762,441

비상장주식
-
359,256
89,341,387
89,700,643

합 계
10,762,441
2,379,162
347,417,453
360,559,056

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

출자금
-
18,605,560
255,280,873
273,886,433

채무상품
-
-
12,673,000
12,673,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상장주식
3,652,517
-
-
3,652,517

비상장주식
-
273,967
70,017,273
70,291,240

합 계
3,652,517
18,879,527
337,971,146
360,503,190

(2) 당사는 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(3) 다음 표는 수준 3 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 공정가치 서열체계 수준,유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위와 공정가치측정치 간의 연관성을 설명한 것입니다.

구 분
공정가치 (단위: 천원)
공정가치서열체계수준
가치평가기법
유의적인 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위
관측가능하지 않은 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성

당분기말
전기말
투입변수
적용율

KB와이즈스타사모부동산투자신탁제2호

45,088,066
45,088,066
수준 3
<할인된 현금흐름>미래현금흐름을 추정하기 위하여 매출액 증가율,여유자금운용수익율, 장기차입금 이자비용, 자기자본비용 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 자기자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하고있으며, 베타는 Hamada model을 이용하여 '비거주용건물 임대업'의 업종베타를 적용하여 산출하였습니다.
매출액증가율
당분기: -전기: -5.1~1.4%
매출액 증가율과 세전영업이익이 상승(하락)하고 자기자본비용이 하락(상승)한다면비상장주식의 공정가치는 증가(감소)할 것입니다.

장기차입금이자비용
당분기: -전기: 4.54%

자기자본비용
당분기: -전기: 11.0%

유한회사아라미스홀딩스

23,130,695
23,130,695

수준 3

<이항모형>본건 지분가치를 평가하기 위해 이항모형을 사용했으며 이항모형은 기초자산의 분포를 위험중립 가정에 따라 생성한 후 각 node 별로 예상 주가와 행사가액 비교를 통해 행사조건의 유불리를 판단하여 현재시점의 옵션가치를 산정하는 방법론입니다.
변동성
당분기: -전기: 42.4%
변동성이 상승(하락)하고 기대만기가 증가(감소)한다면 동 출자금의 공정가치는 감소(증가)할 것입니다.

기대만기

당분기: -전기: 5년

출자금(주석6)
189,857,304
187,062,112
수준 3
<조정순자산법>대상 펀드에 대해서는 조정순자산법이 적용되었으며, 조정순자산법은 자산을 보유함으로 인해 가치를 창출하는 투자기업 등에 일반적으로 적용되는 방식입니다. 대상 펀드 내 투자자산에 대해서는 대상 펀드의 평가위원회(Valuation committee)에서 자체적으로 공정가치평가를 반영하였으며, 편입자산의 공정가치 평가 시 주로 최근 거래사례가격을 적용하고, 일부 투자자산에 대해서는 유사기업 시장배수법 및 순자산을 고려한 평가가 반영되었습니다.
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

채무상품(주석6)
-
12,673,000

비상장주식(주석7)
89,341,387
70,017,273

(4) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초
337,971,146
312,145,072

취득
33,102,150
119,794,381

처분
(23,815,963)
(22,622,389)

공정가치 변동손익(손익효과)
160,120
(113,394)

공정가치 변동손익(자본효과)

-
(6,610,821)

기타증감(주1)
-
(64,621,703)

기말
347,417,453
337,971,146

(주1)
전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산에서 관계기업 및 종속기업투자주식으로 대체된 금액이 포함되어 있습니다.

(5) 당사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다. 또한 당분기 중 수준 2와 수준 3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동당사는 부동산임대업과 기타금융투자업 등을 영위하고 있으며, 당사는 주요계약 및 연구개발활동에 대한 내역이 없습니다.
7. 기타 참고사항해당사항 없음

(주)세아메탈

1. 사업의 개요

당사의 주요 사업은 스테인리스 와이어를 생산 및 판매하는 선재 사업부문과 Rack Bar를 생산 및 판매하는 자동차 부품 사업부문으로 나눠져 있습니다.1) 스테인리스 선재(Stainless Steel Wire)스테인리스 와이어는 기계, 조선, 전기전자, 자동차 및 화학산업 등 거의 모든 산업에 걸쳐 다양한 용도로 사용되는 기초 소재로서 산업의 발달에 따라 그 수요가 지속적으로 성장해 왔습니다.생활 수준이 향상될수록 스테인리스 와이어 수요는 꾸준히 늘어날 것으로 전망됩니다. 당사는 축적된 경험과 뛰어난 기술력을 바탕으로 꾸준한 수요개발을 추진해 나가고 있으며, 최신의 생산설비와 엄격한 품질관리를 통해 풍부한 고객 가치를 창조하기 위해 노력하고 있습니다.2) 자동차 부품자동차 조향장치의 일부분인 랙바(Rack Bar)를 생산하고 있으며, 운전자의 핸들(Steering Wheel) 조작으로 전달되는 회전운동을 좌우 왕복 직선운동으로 전환함으로써 자동차의 진행 방향을 결정하는 주요 부품입니다.자동차 조향장치 전문업체에 납품, 조립되어 국내 및 해외 유수의 자동차 업체에 공급되어 우수한 품질을 인정 받고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1) 매출 현황

(단위 : 백만원)

품 목
용 도
매출액

2023년 3분기
2022년
2021년

STS 선재
스테인리스 와이어
51,315
83,733
62,380

자동차 부품
자동차 조향장치
36,430
46,026
37,710

합 계
87,745
129,759
100,090

당사가 주로 생산 및 판매하고 있는 제품의 특징은 다음과 같습니다.

제 품
설 명

STS 선재
자동차, 전자, 산업기계, 의료용기기 등의 소재

자동차 부품
자동차의 조향장치에 필요한 Rack Bar

3. 원재료 및 생산설비

1) 주요 원재료 현황

(단위 : 백만원)

부 문
매입유형
품 목
매입액
비 율
비고(매입처)

STS 선재
원재료
Wire Rod
41,683
62.1%
세아창원특수강 외

자동차 부품
원재료
Rack Bar
25,466
37.9%
세아특수강 외

합 계
67,149
100.0%

2) 생산능력

(단위 : 톤/천개)

부 문
사업장
품 목
2023년 3분기
2022년
2021년

STS 선재
창원공장
STS Wire
7,920
10,560
10,560

함안공장
STS Wire
1,080
1,440
1,440

소계
9,000
12,000
12,000

자동차 부품
원주공장
Rack Bar
7,068
9,424
9,424

3) 생산능력의 산출근거

품 목
산출근거

STS 선재
연간 생산가능량 = 1일 생산가능량 × 생산가능일수

자동차 부품
연간 생산가능량 = 1일 생산가능량 × 생산가능일수

4) 생산시설 현황

(단위 : 백만원)

구 분
사업부문
기초
취득
처분
감가상각비
대체
기말

토지
STS 선재
-
-
-
-
-
-

자동차 부품
6,659
-
-
-
-
6,659

건물
STS 선재
-
-
-
-
-
-

자동차 부품
6,116
-
-
(167)
-
5,949

구축물
STS 선재
36
-
-
(3)
-
33

자동차 부품
190
11
-
(6)
-
195

기계장치
STS 선재
1,838
595
(0)
(359)
250
2,324

자동차 부품
3,325
157
(0)
(610)
58
2,930

차량운반구
STS 선재
171
-
(16)
(29)
-
126

자동차 부품
39
55
(1)
(13)
-
79

공구기구
STS 선재
90
24
-
(23)
-
91

자동차 부품
518
154
-
(136)
90
627

비품
STS 선재
26
31
-
(12)
-
45

자동차 부품
106
25
(0)
(27)
-
104

임차자산계량권
STS 선재
21
-
-
(13)
-
8

자동차 부품
-
-
-
-
-
-

사용권자산
STS 선재
347
1,619
(261)
(641)
-
1,065

자동차 부품
4
-
-
(4)
-
-

건설중인자산
STS 선재
116
182
-
-
(278)
20

자동차 부품
132
372
-
-
(148)
356

합 계
19,735
3,224
(279)
(2,042)
(27)
20,610

5) 생산실적

(단위 : 톤/천개)

사업부문
품 목
2023년 3분기
2022년
2021년

STS 선재
선재
7,963
11,835
11,573

자동차 부품
Rack Bar
3,514
4,298
4,464

6) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 톤/천개)

사업부문
품 목
생산능력
생산실적
가동률(%)

STS 선재
선재
9,000
7,963
88.5%

자동차 부품
Rack Bar
7,068
3,514
49.7%

4. 매출 및 수주상황

1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
구 분
품 목
2023년 3분기
2022년
2021년

STS 선재
국내
선재
44,958
68,236
48,355

수출
선재
6,358
15,496
14,025

자동차 부품
국내
Rack Bar
28,448
34,917
28,786

수출
Rack Bar
7,981
11,109
8,924

합 계
87,745
129,759
100,090

2) 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매경로

구 분
판매경로

국내 판매
실수요 고객사

유통 고객사

해외 판매
해외 고객사

유통 고객사

(2) 판매방법 및 경로

구 분
내 용

주문생산
국내판매는 실수요 및 유통고객사, 해외판매는 주로 직수출을 통한 주문생산 판매 체계로 판매가 이루어지고 있습니다.

현금판매
매출은 현금 판매를 기본으로 하며, 전자어음 및 수출의 경우 LC/TT 수금을 통해 적극적인 매출채권 관리를 하고 있습니다.

수금방법
국내 판매의 경우 매출 마감 후 3개월 이내 수금을 원칙으로 하되, 어음 조건에 따라 수금이 진행되고 있습니다. 또한 수출 판매의 경우 선적일 기준 30~90영업일로 고객사의 운송 기간에 따라 입금 처리하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

(3) 판매전략- 시장 지배력 강화를 위한 M/S 재고- 관련 산업(자동차, 전자, 조선 등) 수요 증가에 선제적 대응- 제품 및 품질 차별화를 통한 시장 인지도 향상- 탄력적 원재료 운용을 통한 적극적 시장 대응(4) 수주상황회사는 별도의 고정된 수주 없이 수시 생산 방식으로 연 풀가동 상태입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1) 주요시장위험당사는 수출입 활동에 따라 장부통화와 다른 외화의 유출입이 발생하고 있으며, 환율 변동위험에 노출되는 통화는 USD가 있습니다. 국제 원자재 가격 및 환율이 급변할 경우 회사의 수익성에 유리(혹은 불리)하게 작용할 가능성이 있습니다.2) 위험관리방식(1) 원칙- 모든 외환거래는 환위험 최소화를 최우선으로 한다.- 모든 외환거래 및 선물환 거래는 실물거래에 국한하며, 투기적 거래는 금지한다.3) 파생상품 내역

(단위 : USD, 천원)

계약처
계약일
만기일
계약수량
평가금액
계약체결목적

하나은행
2021-07-30
2024-07-30
USD 3,800,000
698,941
금리 및 환율 변동에 따른 위험 회피

6. 주요계약 및 연구개발활동

해당사항 없음

7. 기타 참고사항

1) 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증 내역

제공받은자
통 화
지급보증한도액
보증내용

SeAH Automotive(Nantong) Co.,Ltd.
USD
2,400,000
차입금 지급보증

SeAH Automotive(Nantong) Co.,Ltd.
CNY
30,000,000
차입금 지급보증

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약재무정보(연결)

(단위 : 원)

구 분
제23기 3분기(2023년 9월말)
제22기(2022년 12월말)
제21기(2021년 12월말)

[유동자산]
2,977,601,735,847
2,869,204,337,962
2,824,596,943,409

ㆍ현금및현금성자산
226,985,344,085
246,601,872,201
193,322,494,623

ㆍ매출채권및기타채권
924,730,834,945
946,305,964,946
813,312,466,895

ㆍ재고자산
1,615,568,537,560
1,562,597,003,401
1,522,554,507,929

ㆍ기타
210,317,019,257
113,699,497,414
295,407,473,962

[비유동자산]
3,011,143,665,167
3,050,754,567,267
2,713,177,355,244

ㆍ유형자산
1,964,645,432,253
2,011,112,493,514
2,019,642,609,503

ㆍ투자부동산
141,220,043,514
140,049,180,283
123,137,359,596

ㆍ무형자산
75,993,168,424
54,791,285,096
55,601,206,743

ㆍ사용권자산
36,053,945,279
37,395,529,421
36,232,416,783

ㆍ관계기업투자
134,610,665,818
127,893,510,619
37,189,720,919

ㆍ공동기업투자
52,450,324,176
30,474,308,971
6,035,577,538

ㆍ기타
606,170,085,703
649,038,259,363
435,338,464,162

자산총계
5,988,745,401,014
5,919,958,905,229
5,537,774,298,653

[유동부채]
1,695,115,535,620
1,800,640,369,039
1,737,456,748,701

[비유동부채]
1,156,035,329,106
1,114,726,046,521
937,523,760,277

부채총계
2,851,150,864,726
2,915,366,415,560
2,674,980,508,978

[지배기업의 소유주지분]
2,164,064,558,220
2,069,597,227,487
1,948,791,207,335

ㆍ자본금
20,000,000,000
20,000,000,000
20,000,000,000

ㆍ기타불입자본
411,450,573,832
412,503,770,445
421,488,788,415

ㆍ이익잉여금
1,714,522,383,591
1,631,862,320,855
1,510,459,587,291

ㆍ기타자본구성요소
18,091,600,797
5,231,136,187
(3,157,168,371)

[비지배지분]
973,529,978,068
934,995,262,182
914,002,582,340

자본총계
3,137,594,536,288
3,004,592,489,669
2,862,793,789,675

기간
(2023년 01월 01일 ~2023년 09월 30일)
(2022년 01월 01일 ~2022년 12월 31일)
(2021년 01월 01일 ~2021년 12월 31일)

매출액
5,009,153,792,080
6,745,801,494,898
6,005,522,183,889

영업이익
210,424,815,837
196,126,337,931
308,204,380,275

당기순이익
152,099,017,062
156,073,095,388
133,614,656,404

지배주주지분순이익
97,570,929,401
123,324,103,013
49,261,924,946

비지배주주지분순이익
54,528,087,661
32,748,992,375
84,352,731,458

총포괄이익
165,602,484,066
176,149,851,289
181,883,579,425

주당순이익
25,036
31,597
12,479

연결에 포함된 회사수
35
35
38

주1) 본요약재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의해 작성하였습니다.주2) 연결에 포함된 회사수는 당사인 (주)세아홀딩스를 제외한 회사수입니다.

나. 요약재무정보(별도)

(단위 : 원)

구 분
제23기 3분기(2023년 9월말)
제22기(2022년 12월말)
제21기(2021년 12월말)

[유동자산]
6,007,228,700
6,675,141,769
118,712,734,131

ㆍ현금및현금성자산
4,663,381,144
4,714,788,342
3,665,524,596

ㆍ매출채권및기타채권
1,264,218,790
1,597,546,579
1,167,119,985

ㆍ기타
79,628,766
362,806,848
113,880,089,550

[비유동자산]
1,138,805,764,019
1,122,719,982,462
929,437,538,104

ㆍ유형자산
682,630,556
490,830,381
90,897,193

ㆍ투자부동산
74,401,027,896
72,429,781,330
81,870,241,526

ㆍ무형자산
4,345,345,072
4,356,346,956
4,369,492,626

ㆍ관계기업투자
2,000,000,000
-
254,000,000

ㆍ공동기업투자
-
-
-

ㆍ종속기업투자
1,052,557,668,047
1,042,557,668,047
841,557,668,047

ㆍ기타
4,819,092,448
2,885,355,748
1,295,238,712

자산총계
1,144,812,992,719
1,129,395,124,231
1,048,150,272,235

[유동부채]
154,279,171,987
38,694,300,873
11,136,248,787

[비유동부채]
9,901,406,267
112,809,718,638
115,071,348,914

부채총계
164,180,578,254
151,504,019,511
126,207,597,701

[자본금]
20,000,000,000
20,000,000,000
20,000,000,000

[기타불입자본]
156,647,949,374
156,820,617,974
158,221,519,174

[이익잉여금]
803,984,465,091
801,070,486,746
743,721,155,360

[기타자본구성요소]
-
-
-

자본총계
980,632,414,465
977,891,104,720
921,942,674,534

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

기간
(2023년 01월 01일 ~2023년 09월 30일)
(2022년 01월 01일 ~2022년 12월 31일)
(2021년 01월 01일 ~2021년 12월 31일)

매출액
37,929,445,634
56,728,965,161
53,192,790,832

영업이익(손실)
20,885,103,127
39,633,584,565
38,688,852,238

당기순이익(손실)
16,745,615,772
68,005,570,825
(37,825,092,147)

기본주당순이익(손실)
4,297
17,424
(9,582)

희석주당순이익(손실)
4,297
17,424
(9,582)

주1) 본요약재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의해 작성하였습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 23 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 22 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 23 기 3분기말

제 22 기말

자산

Ⅰ.유동자산

2,977,601,735,847

2,869,204,337,962

(1)현금및현금성자산

226,985,344,085

246,601,872,201

(2)매출채권 및 기타유동채권

924,730,834,945

946,305,964,946

(3)미청구공사

18,097,408,633

13,983,800,535

(4)기타유동금융자산

149,682,769,439

69,402,267,387

(5)기타유동자산

41,059,638,981

29,356,849,993

(6)당기법인세자산

1,477,202,204

956,579,499

(7)유동재고자산

1,615,568,537,560

1,562,597,003,401

Ⅱ.비유동자산

3,011,143,665,167

3,050,754,567,267

(1)장기매출채권 및 기타비유동채권

24,610,206,749

13,653,032,356

(2)기타비유동금융자산

483,884,517,139

526,184,906,261

(3)유형자산

1,964,645,432,253

2,011,112,493,514

(4)투자부동산

141,220,043,514

140,049,180,283

(5)무형자산

75,993,168,424

54,791,285,096

(6)사용권자산

36,053,945,279

37,395,529,421

(7)관계기업투자

134,610,665,818

127,893,510,619

(8)공동기업투자

52,450,324,176

30,474,308,971

(9)이연법인세자산

63,243,623,456

59,555,715,112

(10)순확정급여자산

31,665,642,164

47,513,910,909

(11)기타비유동자산

2,766,096,195

2,130,694,725

자산총계

5,988,745,401,014

5,919,958,905,229

부채

Ⅰ.유동부채

1,695,115,535,620

1,800,640,369,039

(1)매입채무및기타채무

659,067,286,331

772,544,583,201

(2)초과청구공사

9,294,770,016

12,306,399,397

(3)차입금

922,397,381,381

875,572,047,428

(4)기타금융부채

13,661,314,902

39,169,755,548

(5)당기법인세부채

53,956,321,516

47,313,829,675

(6)충당부채

3,182,290,087

1,351,010,135

(7)기타 유동부채

33,556,171,387

52,382,743,655

Ⅱ.비유동부채

1,156,035,329,106

1,114,726,046,521

(1)매입채무및기타채무

15,738,505,572

15,487,009,590

(2)차입금

846,648,793,654

794,787,621,509

(3)기타금융부채

41,288,002,695

49,118,585,304

(4)이연법인세부채

169,801,423,669

183,361,641,513

(5)비유동충당부채

75,343,173,087

65,999,351,920

(6)순확정급여부채

2,995,257,449

1,316,087,089

(7)기타 비유동 부채

4,220,172,980

4,655,749,596

부채총계

2,851,150,864,726

2,915,366,415,560

자본

Ⅰ.지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

2,164,064,558,220

2,069,597,227,487

(1)자본금

20,000,000,000

20,000,000,000

(2)기타불입자본

411,450,573,832

412,503,770,445

(3)이익잉여금(결손금)

1,714,522,383,591

1,631,862,320,855

(4)기타자본구성요소

18,091,600,797

5,231,136,187

Ⅱ.비지배지분

973,529,978,068

934,995,262,182

자본총계

3,137,594,536,288

3,004,592,489,669

자본과부채총계

5,988,745,401,014

5,919,958,905,229

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 23 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 22 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 23 기 3분기

제 22 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

Ⅰ.매출

1,520,585,808,273

5,009,153,792,080

1,657,048,734,396

5,063,068,378,255

Ⅱ.매출원가

1,417,073,973,968

4,624,232,661,483

1,556,921,717,737

4,690,054,325,063

Ⅲ.매출총이익

103,511,834,305

384,921,130,597

100,127,016,659

373,014,053,192

Ⅳ.판매비와관리비

59,751,119,898

174,496,314,760

74,668,904,610

191,710,491,199

Ⅴ.영업이익(손실)

43,760,714,407

210,424,815,837

25,458,112,049

181,303,561,993

Ⅵ.기타수익

1,258,212,047

11,142,744,506

377,878,129

27,633,926,254

Ⅶ.기타비용

1,308,505,861

4,079,333,361

3,476,634,964

13,261,333,535

Ⅷ.금융수익

28,486,860,873

156,331,558,696

78,477,824,203

157,530,768,759

Ⅸ.금융비용

40,591,127,396

167,937,398,219

78,672,359,724

165,191,644,268

Ⅹ.지분법투자이익

(1,010,055,188)

(5,108,077,658)

1,955,351,128

5,641,323,545

XI.법인세비용차감전순이익(손실)

30,596,098,882

200,774,309,801

24,120,170,821

193,656,602,748

XⅡ.법인세비용(수익)

5,354,099,346

48,675,292,739

8,924,387,114

37,791,631,144

XⅢ.분기순이익(손실)

25,241,999,536

152,099,017,062

15,195,783,707

155,864,971,604

XIV.기타포괄손익

6,575,227,015

13,503,467,004

19,199,388,289

33,551,583,799

(1)당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

714,057,089

3,318,689,924

(312,412,691)

(5,744,289,216)

1.확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(464,829,371)

(716,523,334)

(898,625,345)

(2,913,654,042)

2.지분법이익잉여금변동

0

0

0

(245,457,041)

3.기타포괄손익-공정가치 금융상품 평가손익

1,178,886,460

4,035,213,258

586,212,654

(2,585,178,133)

(2)당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

5,861,169,926

10,184,777,080

19,511,800,980

39,295,873,015

1.해외사업환산손익

5,712,319,406

11,259,909,880

18,753,772,894

34,778,310,497

2.파생상품평가손익

(959,628,744)

(3,300,115,079)

1,233,972,776

4,424,619,252

3.지분법자본변동

1,108,479,264

2,224,982,279

(475,944,690)

92,943,266

XV.총포괄이익(손실)

31,817,226,551

165,602,484,066

34,395,171,996

189,416,555,403

XVI.당기순이익(손실)의 귀속

(1)지배기업의 소유주

14,222,684,255

97,570,929,401

4,926,704,499

116,264,835,487

(2)비지배지분

11,019,315,281

54,528,087,661

10,269,079,208

39,600,136,117

XVII.포괄손익의 귀속

(1)지배기업의 소유주

19,892,738,276

109,550,787,753

21,263,157,134

143,985,772,575

(2)비지배지분

11,924,488,275

56,051,696,313

13,132,014,862

45,430,782,828

XVIII.주당이익

(1)기본및희석주당이익(손실) (단위 : 원)

3,650

25,036

1,274

29,777

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 23 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 22 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

이익잉여금

기타자본구성요소

지배기업의 소유주지분 합계

2022.01.01 (Ⅰ.기초자본)

20,000,000,000

421,488,788,415

1,510,459,587,291

(3,157,168,371)

1,948,791,207,335

914,002,582,340

2,862,793,789,675

Ⅱ.연차배당

0

3,573,877,415

9,858,104,000

0

13,431,981,415

22,258,999,508

35,690,980,923

Ⅲ.분기순이익(손실)

0

0

116,264,835,487

0

116,264,835,487

39,600,136,117

155,864,971,604

Ⅳ.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

0

(2,276,536,762)

(2,276,536,762)

(308,641,371)

(2,585,178,133)

Ⅴ.해외사업환산손익

0

0

0

29,158,990,460

29,158,990,460

5,619,320,037

34,778,310,497

Ⅵ.파생상품평가손익

0

0

0

2,769,602,227

2,769,602,227

1,655,017,025

4,424,619,252

Ⅶ.확정급여제도의 재측정요소

0

0

(1,935,530,452)

0

(1,935,530,452)

(978,123,590)

(2,913,654,042)

Ⅷ.지분법자본변동 등

0

0

(245,457,041)

249,868,656

4,411,615

(156,925,390)

(152,513,775)

Ⅸ.종속기업의 추가취득 및 처분

0

(6,486,980,241)

7,594,390

(150,725,526)

(6,630,111,377)

16,038,357,587

9,408,246,210

Ⅹ.자기주식 거래로 인한 증감

0

(1,278,350,800)

0

0

(1,278,350,800)

0

(1,278,350,800)

XI.기타거래

0

3,200,286,720

514,045,545

5,422,756,199

9,137,088,464

347,071,774

9,484,160,238

XⅡ.자본 증가(감소) 합계

0

(8,138,921,736)

104,747,383,929

35,173,955,254

131,782,417,447

39,557,212,681

171,339,630,128

2022.09.30 (XⅢ.기말자본)

20,000,000,000

413,349,866,679

1,615,206,971,220

32,016,786,883

2,080,573,624,782

953,559,795,021

3,034,133,419,803

2023.01.01 (Ⅰ.기초자본)

20,000,000,000

412,503,770,445

1,631,862,320,855

5,231,136,187

2,069,597,227,487

934,995,262,182

3,004,592,489,669

Ⅱ.연차배당

0

1,653,289,154

13,792,720,000

0

15,446,009,154

17,209,393,046

32,655,402,200

Ⅲ.분기순이익(손실)

0

0

97,570,929,401

0

97,570,929,401

54,528,087,661

152,099,017,062

Ⅳ.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

0

3,080,581,446

3,080,581,446

954,631,812

4,035,213,258

Ⅴ.해외사업환산손익

0

0

0

9,932,422,943

9,932,422,943

1,327,486,937

11,259,909,880

Ⅵ.파생상품평가손익

0

0

0

(2,039,511,179)

(2,039,511,179)

(1,260,603,900)

(3,300,115,079)

Ⅶ.확정급여제도의 재측정요소

0

0

(457,164,763)

0

(457,164,763)

(259,358,571)

(716,523,334)

Ⅷ.지분법자본변동 등

0

0

0

1,463,529,905

1,463,529,905

761,452,374

2,224,982,279

Ⅸ.종속기업의 추가취득 및 처분

0

772,760,921

0

(237,540,407)

535,220,514

(535,220,514)

0

Ⅹ.자기주식 거래로 인한 증감

0

(172,668,600)

0

0

(172,668,600)

0

(172,668,600)

XI.기타거래

0

220

(660,981,902)

660,981,902

220

227,633,133

227,633,353

XⅡ.자본 증가(감소) 합계

0

(1,053,196,613)

82,660,062,736

12,860,464,610

94,467,330,733

38,534,715,886

133,002,046,619

2023.09.30 (XⅢ.기말자본)

20,000,000,000

411,450,573,832

1,714,522,383,591

18,091,600,797

2,164,064,558,220

973,529,978,068

3,137,594,536,288

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 23 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 22 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 23 기 3분기

제 22 기 3분기

Ⅰ.영업활동으로부터 창출된 현금흐름

29,998,855,183

(19,880,337,314)

(1)분기순이익(손실)

152,099,017,062

155,864,971,604

(2)조정항목

194,721,220,755

171,725,207,062

1.법인세비용(수익)

48,675,292,739

37,791,631,144

2.이자비용

53,486,086,667

34,971,042,726

3.이자수익

9,553,258,348

4,648,691,401

4.배당금수익

4,324,413,834

16,296,698,350

5.당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

2,103,733,083

5,020,317,149

6.당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

4,704,879,156

940,052,165

7.당기손익-공정가치측정금융자산처분이익

952,795,382

7,750,000

8.당기손익-공정가치측정금융자산처분손실

178,788,053

0

9.기타포괄-공정가치측정금융자산처분이익

0

329,360,021

10.파생상품평가이익

31,104,928,863

59,035,852,722

11.파생상품평가손실

1,935,868,770

2,421,053,713

12.파생상품거래이익

43,172,265,415

3,585,506,543

13.파생상품거래손실

19,661,330,595

4,107,323,941

14.퇴직급여

13,034,773,485

17,444,902,798

15.재고자산평가손실

5,139,236,377

(4,296,130,021)

16.유형자산감가상각비

90,259,212,128

94,799,609,345

17.투자부동산상각비

1,059,862,852

1,076,506,363

18.무형자산상각비

2,872,645,243

3,377,433,947

19.사용권자산상각비

5,631,848,271

5,539,361,012

20.무형자산손상차손

120,000,000

0

21.대손상각비(환입)

(52,570,481)

2,008,636,916

22.외화평가이익

10,203,123,184

28,086,469,950

23.외화평가손실

29,015,379,291

85,522,361,757

24.외화매매이익

(1,735,650,000)

0

25.외화매매손실

2,078,324,562

0

26.유형자산처분이익

5,292,555,936

760,094,829

27.유형자산처분손실

1,262,408,101

551,985,445

28.매각예정비유동관련처분이익

0

(23,138,872,231)

29.매각예정비유동자산처분손실

0

10,952,966,995

30.관계기업투자처분손실

0

299,460,555

31.지분법이익

(5,108,077,658)

5,641,323,545

32.비지배지분금융비용

1,475,224,399

0

33.충당부채전입액

8,989,448,246

0

34.주식보상비용(환입)

219,210,320

16,960,050,332

35.당기순이익조정을 위한 기타 가감

8,308,618,368

3,807,894,670

(3)운전자본의 변동

(215,005,103,416)

(288,961,715,198)

1.매출채권의 감소(증가)

9,311,523,836

(187,595,063,055)

2.미수금의 감소(증가)

(15,503,089,503)

(14,377,469,895)

3.미청구공사의 감소(증가)

(3,466,965,774)

(138,640,552)

4.기타채권감소(증가)

339,256,289

(631,785,319)

5.기타자산의 감소(증가)

(32,916,643,472)

9,286,891,461

6.재고자산의 감소(증가)

(58,713,333,301)

(37,436,256,764)

7.파생상품자산의 감소(증가)

0

378,503,393

8.보증금의 감소(증가)

(261,816,494)

(669,559,770)

9.매입채무 및 기타채무의 증가(감소)

(142,765,340,543)

(100,684,427,484)

10.기타부채의 증가(감소)

31,224,540,368

31,533,624,022

11.초과청구공사의 증가(감소)

(3,011,629,381)

3,725,087,880

12.파생상품부채의 증가(감소)

(454,647,232)

425,182,803

13.퇴직금의 지급

(11,244,658,876)

(14,591,309,538)

14.사외적립자산의 감소(증가)

14,489,252,817

21,628,785,959

15.기타운전자본의 변동

(2,031,552,150)

184,721,661

(4)이자수취

7,184,490,070

4,040,255,717

(5)배당금 수령

5,088,159,851

14,596,151,067

(6)이자지급

54,178,262,137

34,589,192,306

(7)법인세납부(환급)

(59,910,667,002)

(42,556,015,260)

Ⅱ.투자활동현금흐름

(77,377,830,681)

(124,152,801,836)

(1)장기금융상품의 처분

4,672,872,135

319,206,846

(2)기타금융자산의 감소

93,895,022,056

84,703,834,451

(3)당기손익-공정가치금융자산의 처분

23,044,485,191

5,909,398,891

(4)기타포괄-공정가치금융자산의 처분

12,955,690,500

5,958,550,084

(5)관계기업에 대한 투자자산의 처분

7,803,685,701

1,112,627,626

(6)유형자산의 처분

27,067,156,692

18,443,838,758

(7)무형자산의 처분

0

1,402,606,527

(8)매각예정비유동자산의 처분

0

139,083,784,123

(9)대여금의 감소

2,258,867,019

1,836,825,730

(10)기타투자자산의 처분

0

167,905,643

(11)장기금융상품의 증가

2,000,000

2,000,000

(12)기타금융자산의 증가

69,648,067,340

128,103,206,999

(13)대여금의 증가

(3,722,756,495)

(2,373,955,900)

(14)당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

23,235,424,980

90,550,468,229

(15)기타포괄-공정가치금융자산의 취득

21,701,039,367

42,287,462,394

(16)유형자산의 취득

(90,308,509,133)

(89,133,290,144)

(17)투자부동산의 취득

(483,534,029)

(1,045,416,560)

(18)무형자산의 취득

(696,863,575)

(3,915,966,813)

(19)관계기업에 대한 투자자산의 취득

(12,052,418,926)

(598,550,000)

(20)공동기업투자주식의 취득

26,953,859,843

25,065,752,479

(21)기타채권의 증가

271,136,287

15,310,997

Ⅲ.재무활동현금흐름

26,529,368,906

341,210,858,841

(1)단기차입금의 차입

1,417,037,129,741

2,208,752,321,894

(2)장기차입금의 차입

201,203,117,770

66,883,128,332

(3)사채의 증가

117,052,980,894

236,475,410,480

(4)임대보증금의 증가

1,573,652,340

1,962,160,626

(5)기타재무활동으로 인한 현금유입

33,600,000

0

(6)단기차입금의 상환

(1,481,492,138,911)

(1,906,621,086,910)

(7)유동성장기부채의 상환

180,430,174,001

144,577,066,479

(8)사채의 상환

0

(70,000,000,000)

(9)자기주식 취득

172,668,600

1,278,350,800

(10)종속기업에 대한 소유지분의 변동으로 인한 지급

0

7,160,293,790

(11)배당금 지급

(32,655,402,200)

(34,289,231,396)

(12)금융리스부채의 지급

(9,724,159,582)

(7,443,223,000)

(13)임대보증금의 감소

(5,896,568,545)

(1,373,765,356)

(14)기타재무활동으로 인한 현금유출

0

119,144,760

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(감소)

(20,849,606,592)

197,177,719,691

Ⅴ.기초현금및현금성자산

246,601,872,201

193,322,494,623

Ⅵ.외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 등

1,233,078,476

8,606,023,422

Ⅶ.기말현금및현금성자산

226,985,344,085

399,106,237,736

3. 연결재무제표 주석

제 23 기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제 22 기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

주식회사 세아홀딩스와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 세아홀딩스 (이하 "지배기업")는 2001년 7월 1일에 주식회사 세아제강의 투자사업부문과 임대사업부문이 인적분할 방식으로 신설되어 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에 재상장하였으며, 자회사(㈜세아베스틸지주, ㈜세아베스틸, ㈜세아창원특수강, ㈜세아특수강 등)에 대한 지배와 투자, 경영자문 등을 주요 사업목적으로 하는 공정거래법상 지주회사입니다.

당분기말 현재 자본금은 20,000백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주
보유주식수(주)
지분율(%)

이태성
1,404,870
35.12

이주성
717,953
17.95

박의숙
425,872
10.65

이순형
346,241
8.66

(주)에이치피피
375,231
9.38

(재)세아이운형문화재단
125,556
3.14

(재)세아해암학술장학재단
74,444
1.86

(주)에이팩인베스터스
259
0.01

기타
529,574
13.23

합 계
4,000,000
100.00

2. 재무제표 작성기준2.1 재무제표 작성기준 연결기업의 2023년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 연결기업이 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결기업은 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결기업이 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결기업은 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정연결기업은 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.연결기업은 기후 관련 및 그 밖의 사업위험에 대한 익스포저를 검토하였으나 당분기말 현재 연결기업의 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 위험은 식별되지 않았습니다. 연결기업은 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 부문별정보

(1) 보고부문 내역

부 문
주요 제공 용역 또는 제품

투자부문
투자자문 및 지분투자

제조부문
기타제철, 제강, 냉간압연 및 압출제품제조업 등

IT부문
내부통신배선공사업 등

(2) 보고부문별 수익 및 순이익 (당분기)

(단위: 천원)

구 분
투자부문
제조부문
IT부문
조정 및 제거
합 계

총매출액
27,961,191
5,653,704,906
102,033,158
(774,545,463)
5,009,153,792

부문간 수익
(17,465,625)
(701,138,158)
(55,941,680)
774,545,463
-

순매출(외부고객으로부터의 수익)
10,495,566
4,952,566,748
46,091,478
-
5,009,153,792

영업이익(손실)
(9,984,206)
224,841,761
(1,178,481)
(3,254,258)
210,424,816

분기순이익(손실)
62,463,775
173,705,457
(2,047,368)
(82,022,847)
152,099,017

감가상각비 및 상각비
2,735,333
96,457,889
4,076,079
(3,445,733)
99,823,568

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
투자부문
제조부문
IT부문
조정 및 제거
합 계

총매출액
22,005,603
5,662,920,121
68,416,415
(690,273,761)
5,063,068,378

부문간 수익
(11,624,362)
(652,616,316)
(26,033,083)
690,273,761
-

순매출(외부고객으로부터의 수익)
10,381,241
5,010,303,805
42,383,332
-
5,063,068,378

영업이익(손실)
(3,520,902)
188,647,757
(4,126,233)
302,940
181,303,562

분기순이익(손실)
77,012,428
74,285,433
(3,819,970)
8,387,081
155,864,972

감가상각비 및 상각비
1,297,375
96,290,963
2,225,636
(1,636,931)
98,177,043

(3) 보고부문별 자산 및 부채(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
투자부문
제조부문
IT부문
조정 및 제거
합 계

자산총계
3,876,171,768
4,828,873,536
122,173,173
(2,838,473,076)
5,988,745,401

부채총계
581,227,716
2,385,834,970
82,635,415
(198,547,236)
2,851,150,865

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
투자부문
제조부문
IT부문
조정 및 제거
합 계

자산총계
2,090,773,934
6,773,320,319
98,352,149
(3,042,487,497)
5,919,958,905

부채총계
354,653,970
2,698,082,721
45,972,319
(183,342,594)
2,915,366,416

(4) 지역에 대한 정보① 비유동자산

(단위: 천원)

구 분
한국
중국
동남아
기타
조정 및 제거
합 계

당분기말
1,734,792,075
45,973,998
57,732,657
1,710,471
380,469,485
2,220,678,686

전기말
1,736,140,189
46,551,363
55,998,642
2,012,515
357,262,563
2,197,965,272

상기 비유동자산의 구성항목에는 금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 및 지분법적용 투자주식에서 발생하는 권리는 제외되어 있습니다.

② 순매출(외부고객으로부터의 수익)

(단위: 천원)

구 분
한국
중국
동남아
기타
합 계

당분기
4,508,563,237
157,209,457
80,442,291
262,938,807
5,009,153,792

전분기
4,591,021,121
157,278,192
91,173,495
223,595,570
5,063,068,378

5. 금융상품

5.1 금융상품의 범주별 분류내역(1) 금융자산(당분기말)

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치 금융자산
기타포괄손익-공정가치 금융자산
위험회피지정금융자산
합 계

현금및현금성자산
226,985,344
-
-
-
226,985,344

매출채권
823,434,489
47,089,194
-
-
870,523,683

기타채권
78,817,358
-
-
-
78,817,358

기타금융자산
134,853,102
330,625,511
142,316,630
25,772,043
633,567,286

합 계
1,264,090,293
377,714,705
142,316,630
25,772,043
1,809,893,671

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치 금융자산
기타포괄손익-공정가치 금융자산
위험회피지정금융자산
합 계

현금및현금성자산
246,601,872
-
-
-
246,601,872

매출채권
879,680,332
27,469,402
-
-
907,149,734

기타채권
52,809,263
-
-
-
52,809,263

기타금융자산
130,824,342
335,316,791
111,484,960
17,961,081
595,587,174

합 계
1,309,915,809
362,786,193
111,484,960
17,961,081
1,802,148,043

(2) 금융부채(당분기말)

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채
위험회피지정금융부채
합 계

매입채무
436,543,116
27,004,408
-
463,547,524

기타채무
211,258,268
-
-
211,258,268

차입금
1,769,046,175
-
-
1,769,046,175

기타금융부채(주1)
24,221,118
1,490,511
872,341
26,583,970

합 계
2,441,068,677
28,494,919
872,341
2,470,435,937

(주1) 리스부채 28,365,347천원은 제외하였습니다(주석 18 참조).(전기말)

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채
위험회피지정금융부채
합 계

매입채무
498,736,729
96,977,411
-
595,714,140

기타채무
192,317,453
-
-
192,317,453

차입금
1,670,359,669
-
-
1,670,359,669

기타금융부채(주1)
27,772,550
22,735,946
5,964,739
56,473,235

합 계
2,389,186,401
119,713,357
5,964,739
2,514,864,497

(주1) 리스부채 31,815,106천원은 제외하였습니다(주석 18 참조).

5.2 공정가치와 장부금액 (1) 금융자산

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

공정가치
장부금액
공정가치
장부금액

1) 공정가치로 인식된 자산

- 상장지분상품
10,777,053
10,777,053
8,491,267
8,491,267

- 비상장지분상품
136,004,589
136,004,589
105,973,999
105,973,999

- 출자금
879,855
879,855
889,856
889,856

- 채무상품
6,883,776
6,883,776
1,736,201
1,736,201

- 통화선도 및 원자재선물
13,542,169
13,542,169
3,083,037
3,083,037

- 위험회피지정파생금융상품
25,772,043
25,772,043
17,961,081
17,961,081

- 기타(수익증권 등)
304,854,699
304,854,699
326,627,391
326,627,391

- 매출채권
47,089,194
47,089,194
27,469,402
27,469,402

2) 상각후원가로 인식된 자산

- 현금및현금성자산
226,985,344
226,985,344
246,601,872
246,601,872

- 매출채권
823,434,489
823,434,489
879,680,332
879,680,332

- 기타채권
78,817,358
78,817,358
52,809,263
52,809,263

- 단ㆍ장기금융상품
134,700,457
134,700,457
125,630,052
125,630,052

- 채무상품
152,645
152,645
5,194,289
5,194,289

금융자산 합계
1,809,893,671
1,809,893,671
1,802,148,043
1,802,148,043

(2) 금융부채

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

공정가치
장부금액
공정가치
장부금액

1) 공정가치로 인식된 부채

- 통화선도 및 원자재선물
1,490,511
1,490,511
22,735,946
22,735,946

- 위험회피지정파생금융상품
872,341
872,341
5,964,739
5,964,739

- 매입채무
27,004,408
27,004,408
96,977,411
96,977,411

2) 상각후원가로 인식된 부채

- 매입채무
436,543,115
436,543,115
498,736,729
498,736,729

- 기타채무
211,258,268
211,258,268
192,317,453
192,317,453

- 차입금
1,752,543,112
1,769,046,175
1,643,734,101
1,670,359,669

- 비지배지분부채
18,026,120
18,026,120
19,050,544
19,050,544

- 금융보증부채
1,281,634
1,281,634
1,281,634
1,281,634

- 기타금융부채
4,913,365
4,913,365
7,440,373
7,440,373

금융부채 합계
2,453,932,874
2,470,435,937
2,488,238,930
2,514,864,498

상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다.

상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

ㆍ현금 및 단기예치금, 매출채권, 매입채무 및 기타유동채무는 만기가 단기이므로 장 부금액이 공정가치와 유사합니다.ㆍ상장된 채무상품과 파생상품의 공정가치는 보고기간말 현재 관측가능한 현행 시장 거래에서의 가격에 기초하고 있습니다.

ㆍ상장지분상품의 공정가치는 활성시장에서 이용가능한 시장가격에 기초하여 산정 되었습니다.ㆍ비상장지분상품 중 일부는 적절한 평가기법을 활용하여 추정되었습니다.

5.3 공정가치 서열체계

공정가치로 계상되거나 공시되는 모든 금융상품은 다음의 세 가지 공정가치 서열체계 수준으로 분류됩니다.

수준 1: 활성시장의 (조정되지 않은)공시가격을 이용하여 측정한 공정가치 수준 2: 직ㆍ간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치수준 3: 직ㆍ간접적으로 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

당분기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

1) 금융자산:

① 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상장지분상품
14,612
-
-
14,612

비상장지분상품
-
-
4,450,400
4,450,400

출자금
-
-
879,855
879,855

채무상품
-
5,041,400
1,842,376
6,883,776

기타(수익증권 등)
-
3,600,457
301,254,242
304,854,699

통화선도 및 원자재선물
-
13,542,169
-
13,542,169

소 계
14,612
22,184,026
308,426,873
330,625,511

② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

상장지분상품
10,762,441
-
-
10,762,441

비상장지분상품
-
359,256
131,194,933
131,554,189

소 계
10,762,441
359,256
131,194,933
142,316,630

③ 위험회피지정파생상품

위험회피지정파생상품자산
-
25,772,043
-
25,772,043

금융자산 합계
10,777,053
48,315,325
439,621,806
498,714,184

2) 금융부채:

① 당기손익-공정가치 측정 금융부채

통화선도 및 원자재선물
-
1,490,511
-
1,490,511

② 위험회피지정파생상품

위험회피지정파생상품부채
-
872,341
-
872,341

금융부채 합계
-
2,362,852
-
2,362,852

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

1) 금융자산:

① 당기손익-공정가치 측정 금융자산

비상장지분상품
-
-
2,980,306
2,980,306

출자금
-
-
889,856
889,856

채무상품
-
-
1,736,201
1,736,201

기타(수익증권 등)
-
18,605,560
308,021,831
326,627,391

통화선도 및 원자재선물
-
3,083,037
-
3,083,037

소 계
-
21,688,597
313,628,194
335,316,791

② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

상장지분상품
8,491,267
-
-
8,491,267

비상장지분상품
-
273,967
102,719,726
102,993,693

소 계
8,491,267
273,967
102,719,726
111,484,960

③ 위험회피지정파생상품

위험회피지정파생상품자산
-
17,961,081
-
17,961,081

금융자산 합계
8,491,267
39,923,645
416,347,920
464,762,832

2) 금융부채:

① 당기손익-공정가치 측정 금융부채

통화선도 및 원자재선물
-
22,735,946
-
22,735,946

② 위험회피지정파생상품

위험회피지정파생상품부채
-
5,964,739
-
5,964,739

금융부채 합계
-
28,700,685
-
28,700,685

연결기업은 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의이동이 있는지를 판단하고 있으며, 당분기와 전분기 중 공정가치 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다.

다음은 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다.- 통화선도, 원자재선물 및 주가연계증권(ELS 등)

통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하였습니다. 통화선도의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 보고기간말 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하였습니다.

주가연계증권은 상품별 기초자산의 공정가치의 변동에 따라 금융상품의 공정가치가 측정됩니다. 즉, 보고기간말 현재 시장에서 관측된 기초자산의 측정치를 기초로 상품별 공정가치가 도출되고 있습니다.원자재선물은 보고기간말 상품별 고시 선물가격에 의하여 측정됩니다.상기에서 설명한 바와 같이 통화선도, 원자재선물 및 주가연계증권의 공정가치 측정에 사용되는 투입변수는 보고기간말 현재 시장에서 관측가능한 선도환율과 수익률곡선 등을 통해도출되므로, 연결기업은 통화선도, 원자재선물 및 주가연계증권의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.

- 국공채 및 회사채국공채와 무담보 회사채의 공정가치는 채무증권 발행자와 유사한 신용도를 가진 기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 채무증권의 미래현금흐름을 할인하여 측정하고 있습니다.

- 수익증권 및 비상장주식<할인된 현금흐름>미래현금흐름을 추정하기 위하여 매출액 증가율, 여유자금운용수익율, 장기차입금 이자비용, 자기자본비용 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 자기자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하고 있으며, 베타는 Hamada model 및 각 업종베타를 적용하여 산출하였습니다.<조정순자산법>조정순자산법은 자산을 보유함으로 인해 가치를 창출하는 투자기업 등에 일반적으로적용되는 방식입니다. 대상 펀드 내 투자자산에 대해서는 대상 펀드의 평가위원회(Valuation committee)에서 자체적으로 공정가치평가를 반영하였으며, 편입자산의 공정가치 평가 시 주로 최근 거래사례가격을 적용하고, 일부 투자자산에 대해서는 유사기업 시장배수법 및 순자산을 고려한 평가가 반영되었습니다.

- 주주간 계약옵션의 만기일까지 주가가 변할 수 있는 여러 과정을 보여주며, 옵션의 최종가격을 산정한 후, 이를 각 노드(Node)마다 할인하여 옵션가치를 산정하고 있습니다.한편, 반복적으로 공정가치로 평가하는 금융상품 중 공정가치 서열체계상 수준 3에 해당되는 금융상품의 당분기 중 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득
평가
처분
기타
분기말금액

금융자산

비상장주식
105,700,032
27,848,207
1,162,096
-
934,999
135,645,334

수익증권 등
309,758,032
22,962,978
(2,898,822)
(27,468,749)
743,179
303,096,618

출자금
889,856
600,000
-
-
(610,001)
879,855

6. 사용이 제한된 금융자산

당분기말 및 전기말 현재 금융약정 및 부채나 우발부채에 대한 담보로 인하여 사용이제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당분기말
전기말
비 고

장ㆍ단기금융상품 등
1,143,564
1,195,790
사용목적제한(주1)

165,835
169,926
당좌개설보증금

-
47,873,660
선물거래예치금

4,842,061
4,911,746
자사주 신탁

합 계
6,151,460
54,151,122

(주1) 장기차입금 약정사항과 관련하여 사용이 제한된 현금성자산입니다(주석 17, 주석 31 참조).

7. 매출채권및기타채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
877,317,031
5,220,932
914,349,363
5,206,173

차감: 대손충당금
(6,883,399)
(5,130,880)
(7,299,681)
(5,106,121)

미수금
36,147,370
10,463,435
20,655,592
-

차감: 대손충당금
(684,078)
-
(682,337)
-

차감: 현재가치할인차금
-
(356,532)
-
-

미수수익
4,136,092
263,178
1,778,319
207,309

차감: 대손충당금
(1,504,484)
-
(1,504,484)
-

대여금
11,298,708
10,362,745
11,893,724
9,315,664

차감: 대손충당금
(6,623,147)
-
(6,622,647)
-

보증금
3,841,447
3,787,329
3,250,197
4,030,007

공사미수금
7,911,566
-
10,645,128
-

차감: 대손충당금
(226,271)
-
(157,209)
-

합 계
924,730,835
24,610,207
946,305,965
13,653,032

(2) 당분기와 전분기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기 초
21,372,480
16,384,244

대손상각비(환입)
(83,646)
2,008,637

제각 등
(236,575)
36,436

분기말
21,052,259
18,429,317

8. 기타금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

당기손익-공정가치 측정 금융자산
15,593,443
315,032,068
6,109,993
329,206,796

위험회피에 효과적인 파생상품자산
7,755,539
18,016,504
2,413,794
15,547,287

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
142,316,630
-
111,484,960

상각후원가측정 금융자산
126,333,788
8,519,314
60,878,480
69,945,861

합 계
149,682,770
483,884,516
69,402,267
526,184,904

(2) 기타금융자산에 포함된 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

통화선도 및 원자재선물(주1)
13,537,431
4,738
3,082,284
752

상장지분상품
14,612
-
-
-

비상장지분상품
-
4,450,400
-
-

출자금
-
879,855
-
889,856

채무상품
2,041,400
4,842,376
-
1,736,201

기타(수익증권 등)
-
304,854,699
3,027,709
326,579,988

합 계
15,593,443
315,032,068
6,109,993
329,206,797

(주1) 연결기업은 상기 파생상품 계약을 위험회피로 지정하지 않았습니다. 따라서 상기 파생상품계약의 공정가치변동은 당기손익으로 인식됩니다.

(3) 기타금융자산에 포함된 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

지분상품

상장지분상품
-
10,762,441
-
8,491,267

비상장지분상품
-
131,554,189
-
102,993,693

합 계
-
142,316,630
-
111,484,960

(4) 기타금융자산에 포함된 상각후원가측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품
104,731,162
-
60,832,010
-

장기금융상품
21,590,546
8,378,749
10,265
69,787,776

국공채 등
12,080
140,565
36,205
158,085

합 계
126,333,788
8,519,314
60,878,480
69,945,861

9. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
82,738,037
(2,855,971)
79,882,066
32,275,616
(1,512,767)
30,762,849

제품
454,282,386
(14,553,113)
439,729,273
483,291,316
(14,636,964)
468,654,352

부재료
111,733,701
(673,165)
111,060,536
94,688,899
(673,165)
94,015,734

반제품
3,842,911
-
3,842,911
6,594,695
-
6,594,695

재공품
553,587,577
(27,464,889)
526,122,688
524,539,994
(23,038,092)
501,501,902

원재료
320,687,628
(1,692,698)
318,994,930
281,685,061
(2,239,612)
279,445,449

저장품
25,124,430
(511,003)
24,613,427
23,101,735
(511,003)
22,590,732

부산물
45,801
-
45,801
109,199
-
109,199

미착품
111,276,906
-
111,276,906
158,922,091
-
158,922,091

합 계
1,663,319,377
(47,750,839)
1,615,568,538
1,605,208,606
(42,611,603)
1,562,597,003

연결기업이 당분기 중 인식한 재고자산평가손실은 5,139백만원이며, 전분기 중 인식한 재고자산평가손실환입은 4,296백만원입니다.

10. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
18,367,520
305,063
10,373,968
175,092

선급비용
11,585,214
1,612,266
11,279,425
1,474,907

기타
11,106,905
848,767
7,703,457
480,696

합 계
41,059,639
2,766,096
29,356,850
2,130,695

11. 관계기업투자 (1) 당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

회사명
지분율(%)
소재지
결산월
주요 영업활동

당분기말
전기말

진양특수강㈜
35.00
35.00
한국
12월
특수강환봉제조 등

㈜세창스틸
35.00
35.00
한국
12월
철강관제조업

㈜간만세(주1)
19.00
19.00
한국
12월
건강기능식품 도소매업

케이퓨전테크놀로지㈜
26.20
26.20
한국
12월
수소발생장치 제조

Xen Technologies Pte. Ltd.(주1)
13.65
13.65
싱가포르
12월
금융투자 플랫폼

㈜포도미디어네트워크
22.87
18.37
한국
12월
디지털 사이니지 플랫폼

Wow Kids(Beijing) Nutrition Tech. Co., Ltd.(주1)
10.00
10.00
중국
12월
식물성 유제품 제조

PT BARUN GROUP ASIA
25.00
25.00
인도네시아
12월
식자재 및 식료품 유통업

Cherubic Ventures SSG V Ltd(주2)(주3)
68.83
68.83
버진아일랜드
12월
기타 금융 투자업

레버런트프론티어1호 창업벤처전문 사모투자 합자회사(주3)
48.73
48.73
한국
12월
기타 금융 투자업

오아시스헬스앤뷰티투자조합(주3)
26.60
26.60
한국
12월
기타 금융 투자업

ZIGG LF OPPORTUNITY I, LLC(주3)
33.33
33.33
미국
12월
기타 금융 투자업

Fund IV-C, A Series of Riot Ventures Opportunity Fund, L.P(주3)
32.86
32.86
미국
12월
기타 금융 투자업

TCP TacOpps I L.P.(주3)
43.32
43.32
이스라엘
12월
기타 금융 투자업

티비제이디 신기술조합 제1호(주4)
60.61
60.61
한국
12월
기타 금융 투자업

세아-KAI ESG 신기술투자조합 1호(주5)
66.61
-
한국
12월
기타 금융 투자업

파빌리온엠씨클라이밋테크 제일호사모투자 합자회사(주6)
21.78
-
한국
12월
기타 금융 투자업

㈜리텍(주7)
23.64
-
한국
12월
기타 엔지니어링 서비스업

세아-블리츠 미래환경 신기술사업투자조합(주8)
60.00
-
한국
12월
기타 금융 투자업

(주1) 지분율은 20% 미만이지만, 연결실체가 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정 과정에 참여할 수 있는 경우 등에 해당되어 피투자회사에 유의적인 영향력을 행사하는 것으로 보아 관계기업으로 분류하였습니다.(주2) 종속기업인 ㈜아이언그레이가 보유한 지분은 지분율이 과반을 초과하지만 의결권이 제한되므로 지배력을 행사하지 않는다고 판단하였습니다.(주3) 종속기업인 ㈜아이언그레이는 해당 회사의 유한책임사원으로 배당 등 정책결정과정에 참여할 권리를 보유하는 등의 사유로 유의적인 영향력을 행사한다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.(주4) 종속기업인 ㈜세아베스틸지주가 보유한 지분은 지분율이 과반을 초과하지만, 공동업무집행조합원인 중동파이넨스㈜와 티비인베스트먼트㈜가 지배력을 보유하므로 피투자회사에 유의적인 영향력을 행사하는 것으로 판단하였습니다.(주5) 종속기업인 ㈜세아베스틸지주 및 ㈜세아기술투자는 당분기 중 세아-KAI ESG 신기술투자조합 1호를 설립 및 출자하였습니다. 종속기업이 해당 조합에 대하여 과반 이상의 지분을 보유하고 있으나 조합원의 해임에 관하여는 만장일치 결의가 필요한 관계로 지배력을 인정하기 어려워 관계기업으로 분류하였습니다. (주6) 종속기업인 ㈜세아베스틸지주는 당분기 중 파빌리온엠씨클라이밋테크 제일호사모투자 합자회사에 신규로 출자하였습니다.(주7) 종속기업인 세아 ESG 신기술사업투자조합은 당분기 중 ㈜리텍의 지분을 취득하였습니다. (주8) 지배기업 및 종속기업인 ㈜세아창원특수강, ㈜세아특수강, ㈜세아네트웍스, ㈜세아기술투자는 당분기 중 세아-블리츠 미래환경 신기술사업투자조합에 신규로 출자하였습니다. 해당 조합에 대하여 과반 이상의 지분을 보유하고 있으나 조합원의 해임에 관하여는 만장일치 결의가 필요한 관계로 지배력을 인정하기 어려워 관계기업으로 분류하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 주요 관계기업별 지분법평가 결과는 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

회사명
기 초
취 득
처 분
배당금 수령
지분법손익
자본변동 등
분기말

진양특수강㈜
32,214,387
-
-
(875,000)
2,053,217
-
33,392,604

㈜세창스틸
4,041,260
-
-
-
109,897
-
4,151,157

Cherubic Ventures SSG V Ltd
9,741,440
-
-
-
-
-
9,741,440

레버런트프론티어1호 창업벤처전문 사모투자 합자회사
43,781,379
-
(7,431,344)
-
-
-
36,350,035

ZIGG LF OPPORTUNITY I, LLC
5,880,225
-
-
-
-
-
5,880,225

Fund IV-C, A Series of Riot Ventures Opportunity Fund, L.P.
20,418,618
-
-
-
-
1,248,673
21,667,291

기타
11,816,202
12,052,419
(372,342)
-
(75,485)
7,120
23,427,914

(전분기)

(단위: 천원)

회사명
기 초
취 득
처 분
배당금 수령
지분법손익
자본변동
분기말

진양특수강㈜
30,683,496
-
-
(875,000)
5,126,758
(627,895)
34,307,359

㈜세창스틸
3,953,480
-
-
-
586,797
87,016
4,627,293

기타
2,552,744
1,467,551
(1,407,304)
-
(41,271)
1,003
2,572,723

(3) 주요 관계기업의 재무정보

1) 보고기간종료일 현재 주요 관계기업의 요약재무상태는 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
자 본

유동
비유동
유동
비유동

진양특수강㈜
111,240,011
26,866,414
43,080,021
1,538,548
93,487,856

㈜세창스틸
31,428,676
26,301,927
14,835,729
26,330,588
16,564,286

(전기말)

(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
자 본

유동
비유동
유동
비유동

진양특수강㈜
105,238,408
25,474,701
42,576,230
1,601,133
86,535,746

㈜세창스틸
32,093,993
21,179,270
19,152,333
21,663,791
12,457,139

2) 당분기 및 전분기 중 주요 관계기업의 요약경영성과는 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

회사명
매출액
영업손익
분기순손익
총포괄손익

진양특수강㈜
178,977,146
5,557,044
6,001,127
6,001,127

㈜세창스틸
51,735,271
1,615,306
638,748
638,748

(전분기)

(단위: 천원)

회사명
매출액
영업손익
분기순손익
총포괄손익

진양특수강㈜
201,614,298
9,543,054
14,500,301
14,500,301

㈜세창스틸
50,998,104
2,181,711
1,396,401
1,396,401

(4) 당분기말 및 전기말 현재 주요 관계기업의 재무정보금액을 연결기업의 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
당분기말순자산(a)(주1)
연결실체지분율(b)
순자산지분금액(a×b)
영업권
미실현이익 등
장부금액

진양특수강㈜
93,487,856
35.00%
32,720,750
2,127,932
(1,456,078)
33,392,604

㈜세창스틸
16,564,286
35.00%
5,797,500
-
(1,646,343)
4,151,157

(주1) 당분기말 순자산은 동 피투자기업의 지배기업소유주지분에 해당하는 금액입니다.(전기말)

(단위: 천원)

구 분
전기말순자산(a)(주1)
연결실체지분율(b)
순자산지분금액(a×b)
영업권
미실현이익 등
장부금액

진양특수강㈜
86,535,746
35.00%
30,287,511
2,127,932
(201,056)
32,214,387

㈜세창스틸
12,457,140
35.00%
4,359,999
-
(318,739)
4,041,260

(주1) 전기말 순자산은 동 피투자기업의 지배기업소유주지분에 해당하는 금액입니 다.

12. 공동기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 공동기업 현황은 다음과 같습니다.

회사명
지분율(%)(주1)
소재지
결산월
주요 영업활동

당분기말
전기말

IG DIGITAL, LLC
50.00
50.00
미국
12월
기타투자업

㈜피치
48.50
48.50
한국
12월
소프트웨어 개발 및 공급업

SeAH Gulf Special Steel Industries(주1)
51.00
51.00
사우디아라비아
12월
기타철강 제조업

(주1) 전기 중 종속기업인 ㈜세아창원특수강은 사우디산업투자공사(Dussur)와 계약을 체결하여 합작법인 SeAH Gulf Special Steel Industries을 설립하였습니다. 종속기업인 ㈜세아창원특수강이 소유하고 있는 지분율이 51%로 지분율 과반수 보유회사이나, 다른 주주와의 약정에 따라 주요한 영업 및 재무 의사결정은 공동으로 행사하도록 협약함에 따라 공동기업으로 분류하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 주요 공동기업의 지분법평가 결과는 다음과 같습니다. (당분기)

(단위: 천원)

회사명
기 초
취 득
지분법손익
자본변동
분기말

IG DIGITAL, LLC
6,374,995
-
(13,421)
228,697
6,590,271

SeAH Gulf Special Steel Industries
24,099,314
26,953,860
(7,182,286)
1,989,165
45,860,053

기타
-
-
-
-
-

(전분기)

(단위: 천원)

회사명
기 초
취 득
지분법손익
자본변동
분기말

IG DIGITAL, LLC
6,006,467
-
(30,960)
542,648
6,518,155

SeAH Gulf Special Steel Industries
-
25,065,752
-
-
25,065,752

기타
29,111
-
-
-
29,111

(3) 공동기업의 재무정보

1) 보고기간종료일 현재 주요 공동기업의 요약재무상태는 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
자 본

유동
비유동
유동
비유동

IG DIGITAL, LLC
13,187,101
-
6,559
-
13,180,542

SeAH Gulf Special Steel Industries
13,912,844
110,104,589
4,850,941
16,857,100
102,309,392

(전기말)

(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
자 본

유동
비유동
유동
비유동

IG DIGITAL, LLC
12,751,257
-
1,267
-
12,749,990

SeAH Gulf Special Steel Industries
17,870,719
29,382,838
-
-
47,253,557

2) 당분기 및 전분기 중 주요 공동기업의 요약경영성과은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

회사명
매출액
영업이익
분기순손익
총포괄손익

IG DIGITAL, LLC
-
(26,842)
(26,842)
(26,842)

SeAH Gulf Special Steel Industries
-
(1,696,742)
(1,695,368)
(1,695,368)

(전분기)

(단위: 천원)

회사명
매출액
영업이익
분기순손익
총포괄손익

IG DIGITAL, LLC
-
-
(61,921)
(61,921)

(4) 당분기말 및 전기말 현재 주요 공동기업의 재무정보금액을 연결기업의 공동기업지분에 대한 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 천원)

회사명
당분기말순자산(a) (주1)
연결실체지분율(b)
순자산지분금액(a×b)
차감:미실현손실
장부금액

IG DIGITAL, LLC
13,180,542
50.00%
6,590,271
-
6,590,271

SeAH Gulf Special Steel Industries
102,309,392
51.00%
52,177,790
(6,317,737)
45,860,053

(주1) 당분기말 순자산은 동 피투자기업의 지배기업소유주지분에 해당하는 금액입니다.(전기말)

(단위: 천원)

회사명
전기말순자산(a) (주1)
연결실체지분율(b)
순자산지분금액(a×b)
차감:미실현손실
장부금액

IG DIGITAL, LLC
12,749,990
50.00%
6,374,995
-
6,374,995

SeAH Gulf Special Steel Industries
47,253,557
51.00%
24,099,314
-
24,099,314

(주1) 전기말 순자산은 동 피투자기업의 지배기업소유주지분에 해당하는 금액입니 다.

13. 종속기업

(1) 종속기업에 대한 지분지배기업은 최상위지배기업으로서 당분기말 및 전기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
지분율(%)(주1)
소재지
결산월
주요 영업활동

당분기말
전기말

㈜세아베스틸지주(주2,3)
61.72
61.72
한국
12월
지주회사

㈜세아베스틸(주3)
100.00
100.00
한국
12월
제철, 제강 및 합금철 제조업

㈜세아특수강
68.70
68.70
한국
12월
철강 압연, 압출 및 연신제품 제조업

㈜세아엘앤에스
100.00
100.00
한국
12월
운송업 및 강판, 기타철강재 제조 및 판매업

㈜세아네트웍스
100.00
100.00
한국
12월
내부통신배선공사업

㈜브이엔티지
88.03
88.03
한국
12월
컴퓨터 시스템 통합자문, 구축 및 관리업

㈜세아메탈
100.00
100.00
한국
12월
철강 압연, 압출 및 연신제품 제조업

㈜세아엠앤에스
83.92
83.92
한국
12월
비철금속 제련, 정련 및 합금 제조업

PT.SeAHNESIA
87.50
87.50
인도네시아
12월
수출입업

Pos-SeAH Steel Wire(Nantong) Co., Ltd.
75.00
75.00
중국
12월
냉간압조용선재 및 마봉강 제조, 판매

SeAH Automotive(Nantong) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
철강 압연, 압출 및 연신제품 제조업

㈜아이언그레이
100.00
100.00
한국
12월
비주거용 부동산임대사업 및 투자사업

KB와이즈스타일반사모부동산투자신탁제2호(주4)
68.75
68.75
한국
12월
부동산투자신탁업

PT. SeAH Global Indonesia(구, PT. SeAH Resources & Investment)
100.00
100.00
인도네시아
12월
광산관련사업에 대한 투자업

Pos-SeAH Steel Wire(Tianjin) Co., Ltd.(주5)
100.00
100.00
중국
12월
냉강압조용선재 제조, 판매

㈜세아창원특수강
100.00
100.00
한국
12월
제철, 제강 및 합금철 제조업

Pos-SeAH Steel Wire(Thailand) Co., Ltd.
75.00
75.00
태국
12월
냉강압조용선재 제조, 판매

SeAH Global Inc.
100.00
100.00
미국
12월
특수강 판매

SeAH Global (Thailand) Co., Ltd.
100.00
100.00
태국
12월
특수강 판매

Neptune Partners PTE.LTD.
100.00
100.00
싱가포르
12월
기타 금융 투자업

㈜씨티씨
100.00
100.00
한국
12월
강관 제조업

㈜윈트러스트(주6)
-
100.00
한국
12월
소프트웨어 개발 및 공급업

EVERGUARD, INC.
70.00
70.00
미국
12월
소프트웨어 서비스업

SeAH Global Vina Co., Ltd.
100.00
100.00
베트남
12월
특수강 판매

㈜세아항공방산소재
100.00
100.00
한국
12월
알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업

SeAH CTC Co., Ltd.
51.00
51.00
중국
12월
특수강 판매

SeAH M&S Vietnam Co., LTD
100.00
100.00
베트남
12월
비철금속 제련, 정련 및 합금 제조업

SeAH Global India Private Limited
100.00
100.00
인도
3월
특수강 판매

SeAH Global Japan Co., Ltd.
100.00
100.00
일본
3월
특수강 판매

㈜디어테일(주7)
100.00
100.00
한국
12월
전자상거래 소매업

IRONGREY LLC(주8)
100.00
100.00
미국
12월
기타 금융 투자업

㈜세아기술투자(주8)
100.00
100.00
한국
12월
기타 금융 투자업

FR GTUS CO-INVESTMENT, L.P.(주8)
97.09
97.09
미국
12월
기타 금융 투자업

AL-500-Funds, LP(주9)
99.76
99.76
미국
12월
기타 금융 투자업

포레스트아이지합자조합(주9)
97.35
97.35
한국
12월
기타 금융 투자업

세아 ESG 신기술사업투자조합(주10)
100.00
-
한국
12월
기타 금융 투자업

(주1) 의결권이 있는 주식으로서 연결기업이 소유한 총 지분합계 기준입니다.

(주2) 당분기말 현재 지배기업이 보유하고 있는 동 종속기업에 대한 주식 3,500,000주는 연결기업의 채무와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 31 참조).(주3) 전기 중 종속기업인 ㈜세아베스틸은 특수강 제조 등 사업부문 일체를 물적분할후 사명을 ㈜세아베스틸로 하는 종속기업(설립 후 분할존속법인의 보유지분율 100%)을 신규 설립하였으며, 분할존속법인의 사명을 ㈜세아베스틸지주로 변경하였습니 다.(주4) 당분기말 현재 종속기업인 ㈜아이언그레이가 보유하고 있는 동 종속기업에 대한 출자좌수 24,994백만좌는 ㈜아이언그레이의 채무와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 31 참조)(주5) 동 종속기업의 비지배주주인 포스코차이나와의 지분옵션 계약을 고려한 지분율입니다(주석 31 참조).(주6) 당분기 중 청산 완료되었습니다. (주7) 전기 중 종속기업인 ㈜브이엔티지는 사업부문 일부를 물적분할 후 사명을 ㈜디어테일로 하는 종속기업을 신규 설립하였습니다.(주8) 전기 중 신규 설립 또는 지분투자 하였습니다.(주9) 전기 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산에서 종속기업으로 계정대체 되었습니다. (주10) 당분기 중 신규 설립하였습니다.

(2) 주요 종속기업의 재무정보① 당분기말 및 전기말 현재 주요 연결대상 종속기업의 별도재무제표 기준 요약재무상태는 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본

유동
비유동
유동
비유동

㈜세아베스틸지주
14,381,418
1,733,655,811
174,034,152
59,876,131
1,514,126,946

㈜세아베스틸
913,072,477
719,031,468
431,872,339
417,657,009
782,574,597

㈜세아특수강
346,634,660
177,896,378
184,231,759
12,594,557
327,704,722

㈜세아창원특수강
822,216,617
740,315,064
238,420,318
400,661,648
923,449,715

㈜세아메탈
63,139,939
29,134,098
51,681,915
470,112
40,122,010

㈜세아네트웍스
25,821,324
24,709,244
25,238,716
2,758,299
22,533,553

㈜아이언그레이
120,371,395
538,435,652
34,729,563
62,617,661
561,459,823

㈜세아엠앤에스
375,642,961
38,686,818
322,140,942
502,212
91,686,625

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본

유동
비유동
유동
비유동

㈜세아베스틸지주
16,668,301
1,741,080,783
111,626,385
129,129,631
1,516,993,068

㈜세아베스틸
863,146,131
699,281,827
492,719,289
364,925,185
704,783,484

㈜세아특수강
339,919,765
180,624,518
168,667,929
24,240,221
327,636,133

㈜세아창원특수강
854,624,097
751,116,639
481,992,601
219,318,120
904,430,015

㈜세아메탈
60,415,536
28,645,555
42,492,276
5,019,168
41,549,647

㈜세아네트웍스
22,940,202
21,411,736
20,671,334
2,095,019
21,585,585

㈜아이언그레이
64,747,247
592,466,478
34,622,505
68,859,319
553,731,901

㈜세아엠앤에스
373,922,105
44,479,477
333,301,077
567,190
84,533,315

② 당분기 및 전분기 중 주요 연결대상 종속기업의 별도재무제표 기준 요약경영성과는 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

구 분
매출액
영업손익
분기순손익
총포괄손익

㈜세아베스틸지주
52,718,075
41,973,284
33,171,047
35,674,504

㈜세아베스틸

1,815,609,165
106,090,659
80,304,765
77,791,113

㈜세아특수강

569,046,228
12,308,989
8,527,993
8,413,458

㈜세아창원특수강

1,263,016,086
76,611,955
61,630,912
60,362,204

㈜세아메탈

87,745,336
727,941
(13,398)
72,363

㈜세아네트웍스

50,697,937
1,200,008
947,968
947,968

㈜아이언그레이

10,627,664
7,323,839
6,186,801
7,727,922

㈜세아엠앤에스
968,020,340
1,922,424
7,153,310
7,153,310

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
매출액
영업손익
분기순손익
총포괄손익

㈜세아베스틸지주
634,480,922
6,295,276
(57,018,150)
(56,399,402)

㈜세아베스틸

1,238,798,277
33,426,367
32,350,465
31,688,426

㈜세아특수강

560,811,888
16,711,178
13,276,037
13,481,731

㈜세아창원특수강

1,385,567,214
84,077,167
64,468,229
65,408,846

㈜세아메탈

99,077,229
5,550,818
4,525,849
4,443,736

㈜세아네트웍스

43,980,726
251,828
514,766
340,796

㈜아이언그레이

14,182,284
10,793,783
10,821,839
8,728,212

㈜세아엠앤에스
724,630,458
25,728,640
(1,223,624)
(1,223,624)

③ 당분기 및 전분기 중 주요 연결대상 종속기업의 별도재무제표 기준 요약현금흐름은 다음과 같습니다. (당분기)

(단위 : 천원)

구 분
현금및현금성자산의 순증감
기초현금및현금성자산
환율변동효과
분기말현금및현금성자산

영업활동현금흐름
투자활동현금흐름
재무활동현금흐름
합 계

㈜세아베스틸지주
38,983,534
2,895,469
(43,099,032)
(1,220,029)
11,591,913
-
10,371,884

㈜세아베스틸
72,087,777
(38,182,855)
3,561,697
37,466,619
25,785,989
123,375
63,375,983

㈜세아특수강

5,068,652
(8,164,372)
3,326,274
230,554
1,873,685
3,374
2,107,613

㈜세아창원특수강

55,030,226
(36,273,097)
(67,877,707)
(49,120,578)
66,594,209
195,012
17,668,643

㈜세아메탈

(2,378,997)
(1,335,389)
2,463,608
(1,250,778)
2,580,192
12,384
1,341,798

㈜세아네트웍스

(2,160,279)
(4,034,776)
1,956,200
(4,238,855)
4,533,219
4,641
299,005

㈜아이언그레이
(13,177,425)
(47,307)
(5,106,251)
(18,330,983)
60,177,554
-
41,846,571

㈜세아엠앤에스
(97,859,739)
28,044,112
72,965,476
3,149,849
10,771,090
24,926
13,945,865

(전분기)

(단위 : 천원)

구 분
현금및현금성자산의 순증감
기초현금및현금성자산
환율변동효과
분기말현금및현금성자산

영업활동현금흐름
투자활동현금흐름
재무활동현금흐름
합 계

㈜세아베스틸지주
(49,653,460)
(70,867,030)
105,147,134
(15,373,356)
21,198,420
(729,561)
5,095,503

㈜세아베스틸
64,661,859
(28,127,112)
(38,846,280)
(2,311,533)
-
79,927,967
77,616,434

㈜세아특수강

(7,659,872)
(11,383,582)
24,048,451
5,004,997
2,006,271
49,837
7,061,105

㈜세아창원특수강

(45,643,279)
(32,092,746)
165,779,085
88,043,060
5,056,846
481,651
93,581,557

㈜세아메탈

3,750,855
(760,238)
(106,070)
2,884,547
513,200
208,458
3,606,205

㈜세아네트웍스

(1,227,273)
(1,780,832)
(361,628)
(3,369,733)
4,456,420
12,247
1,098,934

㈜아이언그레이

(117,783,441)
(52,652,381)
189,910,504
19,474,682
65,840,139
1,021,731
86,336,552

㈜세아엠앤에스
3,736,981
(13,439,485)
28,041,017
18,338,513
34,722,465
568,461
53,629,439

④ 당분기말 및 전기말 현재 보고기업에 중요한 종속기업에 대한 비지배지분의 몫은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위 : 천원)

구 분
비지배지분이보유한 소유지분율
비지배지분에배분된 분기순손익
누적 비지배지분
비지배지분에지급한 배당금

㈜세아베스틸지주
38.28%
12,696,459
667,516,533
16,404,993

㈜세아베스틸
38.28%
30,737,231
54,801,040
-

㈜세아특수강
29.45%
2,511,622
96,513,953
2,457,689

㈜세아창원특수강
38.28%
23,589,678
117,089,624
-

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분
비지배지분이보유한 소유지분율
비지배지분에배분된 당기순손익
누적 비지배지분
비지배지분에지급한 배당금

㈜세아베스틸지주
38.28%
735,648
668,615,028
19,888,648

㈜세아베스틸
38.28%
(576,026)
25,025,928
-

㈜세아특수강
29.45%
3,363,184
96,493,752
2,949,227

㈜세아창원특수강
38.28%
29,330,066
109,809,696
-

14. 유형자산, 투자부동산 및 무형자산

(1) 당분기 중 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 주요 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기 초
취득/자본적지출
처분/폐기/손상
감가상각/상각
기타증감(주1)
분기말

유형자산
2,011,112,494
114,748,160
(49,757,918)
(90,259,212)
(21,198,092)
1,964,645,432

투자부동산
140,049,180
483,534
-
(1,059,863)
1,747,193
141,220,044

무형자산
54,791,285
707,404
(120,000)
(2,872,645)
23,487,124
75,993,168

(주1) 사용권자산 및 매각예정비유동자산 대체를 포함한 연결범위 변동, 계정대체 및환율변동효과 등으로 구성되어 있습니다. (2) 전분기 중 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 주요 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기 초
취득/자본적지출
처분/폐기/손상
감가상각/상각
기타증감(주1)
분기말

유형자산
2,019,642,610
109,202,748
(1,262,679)
(94,799,609)
(12,525,443)
2,020,257,627

투자부동산
123,137,360
1,179,417
-
(1,076,508)
9,176,491
132,416,760

무형자산
55,601,207
4,347,842
(440,000)
(3,377,434)
(156,455)
55,975,160

(주1) 사용권자산 및 매각예정비유동자산 대체를 포함한 연결범위 변동, 계정대체 및환율변동효과 등으로 구성되어 있습니다.

(3) 당분기말 현재 무형자산의 구성항목 중 영업권의 현금창출단위별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
최초취득금액
손상차손누계액
장부금액

몰리브덴 제조 및 가공
27,645,137
(21,776,625)
5,868,512

스테인리스관 제조 및 판매
545,732
-
545,732

금속압출제품, 금속관 및 기타 관련 제품의 제조, 조립 및 판매
9,282,206
-
9,282,206

소프트웨어 개발 및 컴퓨터시스템 통합자문 및 구축서비스업
10,925,001
-
10,925,001

합 계
48,398,076
(21,776,625)
26,621,451

(4) 유형자산의 취득약정연결기업은 토지 및 설비투자와 관련한 취득약정을 체결하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 발생하지 않은 자본적지출 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유형자산
26,192,628
8,416,029

15. 계약자산 및 계약부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사 및 선수금)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

IT 부문에 대한 계약자산
15,280,480
11,813,515

제조 부문에 대한 계약자산
2,816,929
2,170,286

계약자산 합계
18,097,409
13,983,801

IT 부문에 대한 계약부채
10,079,027
13,199,259

제조 부문에 대한 계약부채
15,558,901
14,585,531

계약부채 합계
25,637,928
27,784,790

(2) 당분기말 및 전기말 현재 진행 중인 건설형 공사계약에 대한 미청구공사와 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

누적발생원가
150,324,694
143,692,874

누적손익
46,026,255
23,042,119

누적공사수익(미성공사) 합계
196,350,949
166,734,993

차감: 진행청구액
(187,548,310)
(165,057,591)

합 계
8,802,639
1,677,402

재무상태표

- 미청구공사
18,097,409
13,983,801

- 초과청구공사
9,294,770
12,306,399

16. 매입채무및기타채무 당분기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
463,547,524
-
595,714,140
-

미지급금
74,944,650
5,024,706
56,395,411
3,841,598

미지급비용
118,541,745
1,405,714
115,052,192
1,339,943

보증금
2,033,367
9,308,086
5,382,840
10,305,469

합 계
659,067,286
15,738,506
772,544,583
15,487,010

17. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
597,965,118
-
649,578,498
-

장기차입금
129,541,973
441,804,432
201,027,702
341,146,460

사채
194,890,291
404,844,362
24,965,847
453,641,161

합 계
922,397,382
846,648,794
875,572,047
794,787,621

연결기업은 상기의 장ㆍ단기차입금 중 일부와 관련하여 토지, 건물 및 기계장치 등을담보로 제공하고 있습니다(주석31 참조).

(2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
차입처
당분기말 이자율(%)
당분기말
전기말

시설자금대출
하나은행 외
4.35~7.27
38,541,312
50,620,001

일반자금대출(주1)
하나은행 외
3.40~5.59
204,875,376
215,664,542

무역금융대출
한국수출입은행 외
4.50~5.70
27,555,745
22,550,000

유산스
하나은행 외
5.70~5.90
268,809,329
200,139,896

기업어음
부국증권 외
4.68~4.75
20,000,000
28,000,000

운영자금대출 등
하나은행 외
1.15~6.77
38,183,357
132,604,059

합 계
597,965,119
649,578,498

(주1) 당분기말 현재 일반자금차입금 중 하나아이지제일차유한회사의 장기차입금 300억원 및 단기차입금 50억원과 관련하여 종속기업인 ㈜아이언그레이 보유 KB와이즈스타일반사모부동산투자신탁제2호 지분증권(장부금액 45,088백만원), 펀드 이익분배금 계좌 및 대출 실행 계좌(장부금액 1,144백만원)에 대하여 근질권 설정이 되어 있으며, 약정서에 의거하여 특정한 상황에서 차입금을 조기에 상환해야 하는 의무를 부담하고 있습니다(주석 6, 주석 31참조).

(3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
차입처
당분기말 이자율(%)
당분기말
전기말

일반자금대출(주1)
하나은행 외
2.49~7.10
170,709,933
156,064,815

시설자금대출
산업은행 외
1.41~4.78
222,501,932
173,022,520

운영자금대출 등
한국수출입은행 외
2.52~4.80
178,134,540
213,086,828

합 계
571,346,405
542,174,163

재무상태표

유동성
129,541,973
201,027,702

비유동성
441,804,432
341,146,461

(주1) 당분기말 현재 일반자금차입금 중 하나아이지제일차유한회사의 장기차입금 300억원 및 단기차입금 50억원과 관련하여 종속기업인 ㈜아이언그레이 보유 KB와이즈스타일반사모부동산투자신탁제2호 지분증권(장부금액 45,088백만원), 펀드 이익분배금 계좌 및 대출 실행 계좌(장부금액 1,144백만원)에 대하여 근질권 설정이 되어있으며, 약정서에 의거하여 특정한 상황에서 차입금을 조기에 상환해야 하는 의무를 부담하고 있습니다(주석 6, 주석 31참조).(4) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발행회사
구 분
발행일
만기일
당분기말이자율(%)
당분기말
전기말

지배기업(주1)
무보증공모사채 제20회
2021.05.28
2024.05.28
1.91
100,000,000
100,000,000

㈜세아베스틸지주(주2)
제74-2회 공모사채
2019.07.31
2024.07.31
2.13
70,000,000
70,000,000

제74-3회 공모사채
2019.07.31
2026.07.31
2.28
30,000,000
30,000,000

㈜세아베스틸

(주3)(주4)(주5)

제76회 공모사채
2022.03.11
2025.03.11
3.31
70,000,000
70,000,000

제1회 공모사채
2023.03.08
2026.03.08
4.91
80,000,000
-

쇼군본드
2022.05.12
2025.05.13
3.80
60,516,000
57,028,500

㈜세아창원특수강(주6)
제37회 공모사채
2022.01.24
2025.01.24
2.92
110,000,000
110,000,000

해외 사모사채
2023.07.24
2026.07.24
4.51
37,845,000
-

㈜아이언그레이
사모사채
2021.11.12
2023.11.12
4.30
15,000,000
15,000,000

사모사채
2021.11.12
2024.11.12
4.80
18,000,000
18,000,000

사모사채
2021.11.30
2023.11.30
4.30
10,000,000
10,000,000

합 계
601,361,000
480,028,500

사채할인발행차금
(1,626,347)
(1,421,491)

차감계
599,734,653
478,607,009

재무상태표

유동성
194,890,291
24,965,847

비유동성
404,844,362
453,641,161

(주1) 지배기업은 제20회 무보증공모사채와 관련하여 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무이행이 완료될 때까지 지배기업의 별도재무제표를 기준으로 부채비율을 200% 이하로 유지하여야 하며, 자기자본 300% 이하로 담보권 설정이 제한되어 있습니다. 또한 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총액의 50% 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분하는 것이 제한되어 있습니다. 또한 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유(최대주주 변경)가 발생하지 않아야 합니다.

(주2) ㈜세아베스틸지주(구, ㈜세아베스틸)은 제74-2회 및 제74-3회 공모사채와 관련하여 원리금 지급의무이행이 완료될 때까지 종속기업의 별도재무제표를 기준으로 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 하며 자기자본의 500% 이하로 담보권설정 제한 및 자산매각 한도가 자산총계의 100% 이하로 설정되어 있습니다. 또한 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유(최대주주 변경)가 발생하지 않아야 합니다.(주3) ㈜세아베스틸은 제76회 공모사채와 관련하여 원리금 지급의무이행이 완료될 때까지 종속기업의 별도재무제표를 기준으로 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 하며 자기자본의 300% 이하로 담보권설정 제한 및 자산매각 한도가 자산총계의 50% 이하로 설정되어 있습니다. 또한 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유(최대주주 변경)가 발생하지 않아야 합니다.(주4) ㈜세아베스틸은 쇼군본드와 관련하여 원리금지급의무이행이 완료될 때까지 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 합니다.(주5) 지배기업의 종속기업인 (주)세아베스틸은 제 1회 공모사채와 관련하여 원리금지급의무이행이 완료될 때까지 부채비율 300%이하 유지와 자기자본 300%이하 담보권 설정 제한, 자산총계 50%이하 자산매각 제한 조건이 있습니다. 또한 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유(최대주주 변경)가 발생하지 않아야 합니다.(주6) ㈜세아창원특수강은 제37회 공모사채와 관련하여 원리금 지급의무이행이 완료될 때까지 종속기업의 별도재무제표를 기준으로 부채비율을 300%이하로 유지하여야 하며 자기자본의 300% 이하로 담보권설정 제한 및 자산매각 한도가 자산총계의 50% 이하로 설정되어 있습니다. 또한 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유(최대주주 변경)가 발생하지 않아야 합니다.

18. 기타금융부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

통화선도 및 원자재선물(주1)
1,490,511
-
22,727,786
8,159

위험회피지정 금융부채
-
872,341
2,837,823
3,126,916

리스부채
7,449,581
20,915,766
8,932,314
22,882,791

금융보증부채
1,281,634
-
1,281,634
-

기타금융부채
3,439,589
19,499,895
3,390,199
23,100,719

합 계
13,661,315
41,288,002
39,169,756
49,118,585

(주1) 연결기업은 상기 파생상품 계약을 위험회피로 지정하지 않았습니다. 따라서 상기 파생상품계약의 공정가치변동은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 사용권자산과 리스부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기)

(단위: 천원)

구 분

사용권자산

리스부채

토지
건물
기계장치
차량운반구
합계

기초
14,694,571
2,840,942
17,812,922
2,047,094
37,395,529
31,815,106

증감
157,521
2,042,956
821,433
1,268,354
4,290,264
3,930,369

감가상각
(257,093)
(2,322,239)
(1,638,767)
(1,413,749)
(5,631,848)
-

이자비용
-
-
-
-
-
741,805

지급
-
-
-
-
-
(8,121,933)

분기말
14,594,999
2,561,659
16,995,588
1,901,699
36,053,945
28,365,347

(전분기)

(단위: 천원)

구 분

사용권자산

리스부채

토지
건물
기계장치
차량운반구
합계

기초
6,007,371
4,257,970
23,044,715
2,922,360
36,232,416
41,937,627

증감
708,899
1,307,955
(4,496)
714,380
2,726,738
2,279,750

감가상각
(140,209)
(2,213,329)
(1,914,456)
(1,271,367)
(5,539,361)
-

이자비용
-
-
-
-
-
783,343

지급
-
-
-
-
-
(8,226,566)

분기말
6,576,061
3,352,596
21,125,763
2,365,373
33,419,793
36,774,154

(3) 당분기 중 단기리스에 따른 리스료 2,244,917천원(전분기: 2,573,545천원), 소액자산리스에 따른 리스료 372,576천원(전분기: 343,191천원)을 인식하였습니다.

19. 퇴직급여제도 19.1 확정기여형 퇴직급여확정기여형 퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있으며, 당분기 및 전분기 중 확정기여형 퇴직급여제도로 인하여 비용으로 인식된 금액은 각각 4,671,431천원 및 4,675,110천원입니다.

19.2 확정급여형 퇴직급여(1) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식한 순확정급여부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립되는 확정급여채무의 현재가치
245,401,075
231,971,265

사외적립자산의 공정가치
(274,071,460)
(278,169,089)

합 계(주1)
(28,670,385)
(46,197,824)

(주1) 순확정급여부채와 순확정급여자산의 순액입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 손익계산서에 당기손익으로 인식한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
4,960,206
15,159,758
5,664,499
17,095,648

순이자원가
(603,805)
(2,124,985)
138,877
349,255

합 계
4,356,401
13,034,773
5,803,376
17,444,903

(3) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 기타포괄손익(법인세 차감후)으로인식한 재측정요소는 각각 (-)716,523천원과 (-)2,913,654천원입니다.

20. 충당부채 연결기업은 소송 등과 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 추정하여 충당부채로 인식하고 있으며, 동 충당부채의 당분기 및 전분기 중 변동내용은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기 초
전입액
환입액
사용액
분기말

당분기
67,350,362
14,848,650
(510,552)
(3,162,997)
78,525,463

전분기
33,740,296
777,437
(1,367,314)
(9)
33,150,410

21. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수수익
5,754,545
-
4,166,018
-

예수금
6,219,387
102,782
15,305,352
103,241

선수금
20,187,722
-
32,429,211
-

기타
1,394,517
4,117,391
482,163
4,552,509

합 계
33,556,171
4,220,173
52,382,744
4,655,750

22. 기타불입자본 및 교환사채(신종자본증권) (1) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
166,578,498
166,578,498

자기주식
(9,930,549)
(9,757,880)

기타자본잉여금
254,802,625
255,683,152

합 계
411,450,574
412,503,770

(2) 교환사채(신종자본증권) 종속기업인 ㈜세아베스틸지주은 2020년 중 권면총액 100,000,000천원의 교환사채를 발행하였습니다. 교환사채의 주요사항은 다음과 같습니다. 교환사채(신종자본증권)의 내역은 다음과 같습니다.

교환사채(신종자본증권)의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제75회 무기명식 이권부 무보증 후순위 교환사채

만기
30년(발행회사가 만기연장 권한 보유)

사채의 권면 총액
100,000,000,000원

이자율
표면이자율 3.51%발행 5년 이후 기존금리에 2.00% 가산금리 적용

이자지급 정지권한
가. 본 사채 발행일로부터 5년이 경과한 이후에는 회사의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부를 지급하지 아니할 수 있다. 단, 매 이자지급일 기준 직전 12개월 간 본 사채 대비 후순위 및 동순위인 채권 및 주식에 대한 매입, 상환, 이익소각을 한 경우 이자지급 유예가 불가하다.나. 발행회사가 위 가.목에 따라 이자의 전부 또는 일부의 지급을 유예한 경우에도, 발행회사는 이후 도래하는 이자지급기일에 발행인의 선택에 따라 이자의 지급을 재개할 수 있다. 이 경우 발행회사는 지급을 유예한 이자를 누적적으로 합하여 지급할의무는 없으며, 해당 이자지급일에 원래 지급할 이자기간에 대한 이자만을 지급하기로 한다(비누적적).다. 이자 지급 유예 시, 본 사채보다 후순위 및 동순위인 채무의 변제, 상환, 현금 및주식배당 결의, 자기주식매입, 상환주식의 상환 또는 이익소각을 하여서는 아니된다.

교환대상
㈜세아창원특수강 기명식 보통주

교환청구기간
2021년 3월 16일부터 2050년 2월 16일까지발행일로부터 1년 후 부터 만기기일 30일 전일

교환가액
22,500원

교환가액 조정
가. 사채를 소유한 자가 교환권 행사 청구를 하기 이전에, (i) 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하거나, (ii) 준비금의 자본전입을 통하여 무상증자를 하거나, (iii) 주식배당을 통하여 주식을 발행하거나, (iv) 주식분할을 하거나, (v) 시가를 하회하는전환가액 내지행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하거나, (vi) 기타 방법으로 주식을 발행하는 경우에는 교환가액을 조정나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 교환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 교환되어 주식으로 교부되었더라면 교환인수인이 가질 수 있었던 증권수에 따른 가치에 상응하도록 교환가액을 조정다. 조정된 교환가액이 증권의 보통주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 교환가액으로 함.

기타사항(조기상환권)
가. 발행회사의 선택으로 3년 이내의 경우 발행일로부터 매 1년 경과시점마다, 3년 이후부터 5년 이내 시점까지는 매 6개월 경과 시 마다, 5년 이후의 경우 매 이자지급일마다 전부 조기상환 가능나. 조기상환 시에는 조기상환 원리금(연체이자 포함)을 지급다. 조기상환 시 각 조기상환일의 5영업일 전, 5년 경과시점의 조기상환 시에는 해당조기상환일의 3개월 전 사채권자에게 서면통지

한편, 상기 신종자본증권과 관련하여 재무적 투자자들과의 정산계약을 체결하였습니다(주석 31 참조).

23. 배당금 당분기 및 전분기 중 지배기업 주주에게 지급된 배당금의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

주식의 종류
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

보통주
4,000,000주
101,938주
3,898,062주
4,000원
13,792,720

(주1) 최대주주 및 특수관계자는 주당 3,500원, 일반주주는 주당 4,000원을 배당하는 차등배당을 실시하였습니다.(전분기)

(단위: 천원)

주식의 종류
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

보통주
4,000,000주
88,048주
3,911,952주
2,750원
9,858,104

(주1) 최대주주 및 특수관계자는 주당 2,500원, 일반주주는 주당 2,750원을 배당하는 차등배당을 실시하였습니다.

24. 수익 (1) 당분기 및 전분기 중 연결기업의 매출액 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익
5,002,483,713
5,055,440,951

임대료수익
6,670,079
7,627,427

합 계
5,009,153,792
5,063,068,378

(2) 연결기업의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다. (당분기)

(단위: 천원)

구 분
IT
제조
투자
합 계

재화 또는 용역의 유형

재화의 판매로 인한 수익
1,528,568
4,878,422,529
-
4,879,951,097

용역의 제공으로 인한 수익
44,562,910
66,061,726
364,865
110,989,501

기타
-
8,116,260
3,426,855
11,543,115

합 계
46,091,478
4,952,600,515
3,791,720
5,002,483,713

지리적 시장

국내
46,091,478
4,451,117,272
3,791,720
4,501,000,470

중국
-
157,243,225
-
157,243,225

동남아
-
80,442,291
-
80,442,291

기타
-
263,797,727
-
263,797,727

합 계
46,091,478
4,952,600,515
3,791,720
5,002,483,713

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화
1,528,568
4,886,538,789
3,426,855
4,891,494,212

기간에 걸쳐 이전하는 용역
44,562,910
66,061,726
364,865
110,989,501

합 계
46,091,478
4,952,600,515
3,791,720
5,002,483,713

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
IT
제조
투자
합 계

재화 또는 용역의 유형

재화의 판매로 인한 수익
3,383,974
4,932,747,394
-
4,936,131,368

용역의 제공으로 인한 수익
38,627,754
72,431,681
992,401
112,051,836

기타
-
3,840,738
3,417,009
7,257,747

합 계
42,011,728
5,009,019,813
4,409,410
5,055,440,951

지리적 시장

국내
42,011,728
4,536,602,135
4,409,410
4,583,023,273

중국
-
157,277,009
-
157,277,009

동남아
-
91,173,495
-
91,173,495

기타
-
223,967,174
-
223,967,174

합 계
42,011,728
5,009,019,813
4,409,410
5,055,440,951

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화
3,383,974
4,936,588,132
3,417,009
4,943,389,115

기간에 걸쳐 이전하는 용역
38,627,754
72,431,681
992,401
112,051,836

합 계
42,011,728
5,009,019,813
4,409,410
5,055,440,951

25. 판매비와관리비 당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
19,933,964
63,060,671
16,784,752
54,134,265

퇴직급여
1,090,075
3,366,000
1,363,571
3,495,406

복리후생비
3,845,305
12,302,469
3,194,722
9,382,346

소모품비
101,529
277,283
77,363
412,130

수도광열비
605,992
2,038,805
756,374
2,126,155

차량유지비
177,768
640,317
246,412
745,889

판매수수료
-
55,091
-
5,465

운반비
2,725,481
8,185,320
2,920,400
12,296,381

수출제비용
5,882,459
15,237,949
7,745,460
27,460,723

광고선전비
677,276
2,177,662
1,127,298
3,397,500

여비교통비
1,542,580
4,234,099
1,047,590
2,734,805

접대비
599,478
1,776,025
584,469
1,629,602

사무용품비
248,507
683,380
233,600
592,269

도서인쇄비
107,319
290,458
67,323
288,253

통신비
158,767
519,110
173,308
495,489

지급수수료
9,424,136
25,089,433
10,073,451
25,313,578

보험료
297,529
858,471
819,034
1,219,781

대손상각비(환입)
(217,816)
(81,247)
794,650
2,003,554

세금과공과
2,995,140
6,260,009
1,653,255
4,513,562

견본비
8,321
11,384
4,438
14,093

지급임차료
277,057
1,049,299
480,409
1,369,470

수선비
381,387
766,913
180,546
459,242

회의비
107,055
312,173
59,448
182,620

교육훈련비
602,597
1,509,583
272,390
754,780

경상연구개발비
2,159,454
6,261,959
1,997,392
5,388,109

감가상각비
1,883,700
5,555,915
1,998,381
5,428,311

무형자산상각비
439,289
1,623,704
644,240
1,944,418

사용권자산상각비
189,873
1,179,142
350,324
1,046,951

해외시장개척비
3,941
9,698
-
2,306

주식보상비용
125,764
219,210
16,700,182
16,960,050

기타의일반관리비
3,377,193
9,026,030
2,318,122
5,912,988

합 계
59,751,120
174,496,315
74,668,904
191,710,491

26. 기타수익 및 기타비용 (1) 기타수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

임대수익
326,784
1,136,177
35,212
309,209

유형자산처분이익
291,956
5,292,556
61,494
760,095

수수료수익
231,360
488,266
76,700
252,198

매각예정비유동자산처분이익
-
-
(880,000)
23,138,872

기타
408,113
4,225,746
1,084,472
3,173,552

합 계
1,258,213
11,142,745
377,878
27,633,926

(2) 기타비용

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
585,760
1,262,408
414,584
551,985

무형자산손상차손
120,000
120,000
-
-

재고자산폐기손실
87
87
11
72

매각예정비유동자산처분손실
-
-
2,879,709
10,952,967

기타의대손상각비
-
31,076
796
5,083

관계기업투자주식처분손실
-
-
299,461
299,461

기부금
52,955
345,821
5,674
48,763

기타
549,703
2,319,941
(123,600)
1,403,003

합 계
1,308,505
4,079,333
3,476,635
13,261,334

27. 금융수익 및 금융비용 (1) 금융수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
4,454,541
9,553,258
2,178,474
4,648,691

배당금수익
901,687
4,324,414
2,502,203
16,296,698

파생상품거래이익
10,907,411
43,172,266
1,249,827
3,585,507

파생상품평가이익
1,333,743
31,104,929
38,845,937
59,035,853

기타포괄-공정가치 측정 채무상품처분이익
-
-
-
329,360

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익
322,150
2,103,733
984,951
5,020,317

당기손익-공정가치 측정 금융자산처분이익
874,730
952,795
7,750
7,750

외화매매이익
8,168,745
54,917,041
19,904,657
40,520,123

외화평가이익
1,523,854
10,203,123
12,804,025
28,086,470

합 계
28,486,861
156,331,559
78,477,824
157,530,769

(2) 금융비용

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
18,842,021
53,486,087
13,604,928
34,971,043

당기손익-공정가치 측정 금융자산처분손실
-
178,788
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실
31,209
4,704,879
195,695
940,052

파생상품거래손실
879,159
19,661,331
746,342
4,107,324

파생상품평가손실
(166,286)
1,935,869
(302,637)
2,421,054

외화평가손실
9,803,052
29,015,379
49,646,143
85,522,362

외화매매손실
10,649,411
57,479,841
14,781,889
37,229,810

비지배지분금융비용
552,561
1,475,224
-
-

합 계
40,591,127
167,937,398
78,672,360
165,191,645

28. 법인세비용 법인세비용은 당기 법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 한편, 당분기 유효법인세율은 24.24%(전분기 19.51%)입니다.

29. 금융위험관리

금융상품과 관련하여 연결기업은 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결기업이 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결기업의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 요약분기연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. 전기말 이후 연결기업의 재무위험관리 목적 및 정책과 관련한 중요한 변동사항은 없습니다. 29.1 금융위험관리(1) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결기업이 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다. 당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출액은 주석 5.1에 기술된 금융자산 범주별 장부금액입니다.

(2) 유동성위험유동성위험이란 연결기업이 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결기업은 충분한 적립금과 차입한도를 유지하는 한편, 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시킴으로써 유동성위험을 관리하고 있습니다.(3) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 이자율위험 연결기업은 이자율의 변동으로 고정금리 차입금의 공정가치나 변동금리 차입금의 미래 현금흐름이 변동될 수 있는 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 경영진은 이러한 이자율 변동으로 인한 불확실성을 최소화하기 위하여 주기적으로 차입금의 이자율 현황을 검토하고 고정금리 차입금 규모와 변동금리 차입금 규모의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. ② 가격위험가격위험은 이자율 또는 환율 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결기업의 기타금융자산에 포함된 상장지분상품은 가격위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 상장지분상품은 10,777백만원(전기말: 8,491백만원)으로, 다른 변수가 일정하고 상장지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 당분기말의 자본에 미치는 영향은 1,078백만원(전기말: 849백만원)입니다.

③ 환위험연결기업은 매출거래 및 매입거래 등과 관련하여 환위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 환위험관리를 위해 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 승인된 정책 하의 한도 내에서 통화선도계약을 활용하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
288,761,180
623,721,406
305,950,125
600,026,408

EUR
18,719,913
403,061
18,818,474
1,674,352

JPY
32,128,992
15,040,661
25,244,446
33,451,722

CNY
5,563,454
-
9,815,960
233,984

THB
77,003
-
435,761
-

IDR
1,910,223
303
174,651
3,566

SAR
-
-
-
160,787

한편, 각 외화에 대한 원화환율이 10% 상승 할 경우 당분기 및 전분기 중 세전 손익은 각각 29,200백만원과 17,631백만원 감소합니다. 29.2 자본위험관리연결기업은 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결기업은 자본관리지표로 총부채를 총자본으로 나누어 산출한 부채비율을 이용하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계(A)
2,851,150,865
2,915,366,416

자본총계(B)
3,137,594,536
3,004,592,490

부채비율(C = A ÷ B)
90.87%
97.03%

30. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 연결기업의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역
비 고

관계기업
(주1)

진양특수강㈜ 외 18개사

주석 11 참조

공동기업
(주1,2)
IG DIGITAL, LLC, ㈜피치, SeAH Gulf Special Steel Industries
주석 12 참조

기타
(주3)
(유)아라미스홀딩스투자목적회사
-

(주4)
㈜세아에삽 등
-

(주5)
㈜세아제강지주 등
-

(주1) 종속기업의 관계기업 및 공동기업이 포함되어 있습니다.(주2) 종속기업인 ㈜세아창원특수강은 사우디산업투자공사(Dussur)와 계약을 체결하여 합작법인 SeAH Gulf Special Steel Industries 을 설립하였습니다. ㈜세아창원특수강이 소유하고 있는 지분율이 51%로 지분율 과반수 보유회사이나, 다른 주주와의 약정에 따라 주요한 영업 및 재무 의사결정은 공동으로 행사하도록 협약함에 따라공동기업으로 분류하였습니다.(주3) 종속기업인 ㈜아이언그레이는 (유)아라미스홀딩스투자목적회사를 전기 중 신규로 취득하였습니다. ㈜아이언그레이는 (유)아라미스홀딩스투자목적회사에 대하여약정상 소유지분에 연계된 이익에 접근할 수 없으므로 지분법을 적용하지는 않으나, 지분율이 20%를 초과하여 특수관계자로 분류하였습니다.(주4) 지배기업은 전기 중 해당 특수관계자에 대한 보유지분 전체를 (유)아라미스홀딩스투자목적회사에 매각하였으며, 이에 따라 종속기업 및 공동기업에서 기타특수관계자로 분류 변경되었습니다.

(주5) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(2) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

단기급여
4,636,017
15,236,755
710,274
10,822,966

퇴직급여
611,547
1,387,575
310,329
797,685

주식보상비용
-
-
66,831
200,494

(3) 특수관계자간 주요 거래내역(당분기)

(단위: 천원)

구분
거래대상특수관계자명
매출 등
매입 등

매출
배당금 수령
기타수익
매입
배당금 지급
기타비용

기타특수관계자(주1)
Inox Tech S.p.A
1,234
-
-
-
-
-

SeAH Japan Co., Ltd.
87,007
-
-
3,310,723
-
551

SeAH Steel America, Inc.
143,145
-
-
-
-
-

SeAH Steel UAE, LLC.
46,414
-
-
-
-
-

SeAH Steel Vina Corp.
69,883
-
-
-
-
-

SeAH Wind Ltd.
490,060
-
-
-
-
-

Vietnam Steel Pipe Co., Ltd.
617
-
-
-
-
-

동아스틸㈜
656,259
-
-
5,585,551
-
-

㈜세아씨엠
4,185,308
-
-
4,473,763
-
-

㈜세아제강
39,942,169
-
-
42,079,887
-
1,084,095

㈜세아제강지주
953,182
-
-
-
2,499,648
1,286,011

㈜에스에스아이케이
86,606
-
-
-
-
-

㈜에이치피피
139,288
-
-
-
1,313,309
-

㈜에이팩인베스터스
2,068
-
-
-
907
-

탈리다쿰㈜
28,268
-
-
-
-
-

공동기업
SeAH Gulf Special Steel Industries
8,934,956
-
4,881,007
83,805
-
30,599

기타특수관계자
India SeAH Precision Metal Pvt Ltd.
-
-
-
-
-
34,310

PT. SeAH Precision Metal Indonesia
730
-
-
-
-
-

Qingdao SeAH Precision Metal Co.,Ltd
1,253
-
-
-
-
-

SeAH Precision Metal(Thailand) Co., Ltd.
8,466
-
-
-
-
-

SeAH Precision Mexico S.A DE. C.V.
4,932,645
-
-
-
-
-

㈜세아에삽
3,686,539
-
-
-
-
906

㈜세아에프에스
104,377
-
-
-
-
-

㈜우진정공
205,431
-
-
-
-
-

관계기업(주2)
㈜세창스틸
12,281,137
-
-
2,525,479
-
-

㈜포도미디어네트워크
3,143
-
-
-
-
-

진양특수강㈜
41,373,294
875,000
-
6,951,216
-
2,708,550

케이퓨전테크놀로지㈜
-
-
4,375
-
-
-

(주1) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.(주2) 종속기업의 관계기업 및 공동기업이 포함되어 있습니다.

(전분기)

(단위: 천원)

구분
거래대상 특수관계자명
매출 등
매입 등

매출
배당금 수령
기타수익
매입
배당금 지급
기타비용

기타특수관계자(주1)
SeAH Japan Co., Ltd.
88,834
-
-
5,281,813
-
20,554

SeAH Steel America
245,631
-
-
-
-
-

SEAH STEEL UAE LLC
40,512
-
-
-
-
-

SeAH Steel Vina Corp.
40,541
-
11,480
-
-
-

SeAH Wind Ltd.
178,464
-
-
-
-
-

동아스틸㈜
1,297,732
-
-
7,500,762
-
-

㈜세아씨엠
14,423,768
-
128,350
5,831,070
-
-

㈜세아제강
28,476,216
-
158,504
48,050,757
-
844,691

㈜세아제강지주
1,421,788
-
-
-
2,994,985
1,160,653

㈜에스에스아이케이
938
-
-
-
-
-

㈜에이치피피
168,918
-
-
2,292
938,078
-

㈜에이팩인베스터스
1,391
-
-
-
648
-

탈리다쿰㈜
31,709
-
-
10,368
-
-

매각예정비유동자산
㈜세아에삽(주3)
277,669
-
-
-
-
713

기타특수관계자
PT. SeAH Precision Metal Indonesia(주2)
-
-
763
-
-
-

Qingdao SeAH Precision Metal Co.,Ltd(주2)
55,973
-
-
-
-
-

S&G Holdings Ltd(주2)
-
-
-
-
-
206,630

SeAH Precision Metal(Thailand) Co., Ltd.(주2)
41,365
-
4,835
-
-
-

SeAH Precision Mexico S.A. DE C.V.(주2)
4,927,418
-
-
-
-
-

㈜세아에삽(주3)
3,253,159
-
-
-
-
4,157

㈜세아에프에스(주2)
303,077
-
16,175
-
-
-

㈜우진정공(주2)
589,721
-
-
-
-
-

관계기업(주5)
㈜세아엔지니어링(주4)
153,201
-
3,565
-
-
3,451

㈜세창스틸
11,570,967
-
-
830,217
-
-

㈜포도미디어네트워크
2,500
-
-
-
-
-

진양특수강㈜
44,525,365
-
-
-
-
4,245,040

케이퓨전테크놀로지
㈜

-
-
4,375
-
-
-

(주1) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.(주2) 상기 특수관계자는 전분기 중 보유지분을 전액 유한회사 아라미스홀딩스투자목적회사에게 매각함에 따라 매각예정비유동자산에서 기타특수관계자로 변경되었습니다. 상기 거래내역은 처분 이후의 거래내역을 기재하였습니다.(주3) 상기 특수관계자는 전분기 중 매각 완료됨에 따라 매각예정비유동자산에서 기타특수관계자로 변경되었습니다. 상기 거래내역은 기타특수관계자 대체 시점을 기준으로 각각 구분하여 표시하였습니다.(주4) 상기 특수관계자는 전분기 중 매각 완료되었으며, 전분기말 현재 특수관계자에서 제외되었습니다. 상기 거래내역은 특수관계자에서 제외되기 전까지 발생한 거래 내역입니다.(주5) 종속기업의 관계기업 및 공동기업이 포함되어 있습니다.

(4) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역(당분기말)

(단위: 천원)

구분
거래대상특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

기타특수관계자(주1)
Inox Tech S.p.A
-
1,239
-
-

SeAH Japan Co., Ltd.
70,413
3,973
-
-

SeAH Steel America, Inc.
28,071
-
-
-

SeAH Steel UAE, LLC.
-
10,428
-
-

SeAH Steel Vina Corp.
-
16,352
-
-

SeAH Wind Ltd.
20,878
384,860
-
-

동아스틸㈜
25,110
21,527
939,398
-

㈜세아씨엠
1,579,798
83,460
1,171,511
195,721

㈜세아제강
6,709,174
4,167,219
9,365,031
4,599,925

㈜세아제강지주
8,424
427,715
-
1,464,168

㈜에스에스아이케이
14,906
-
-
-

㈜에이치피피
-
395
-
117,855

㈜에이팩인베스터스
-
280
-
-

공동기업
SeAH Gulf Special Steel Industries
3,537,804
11,061,560
-
8,210,720

기타특수관계자
SeAH Precision Mexico S.A DE. C.V.
5,583,069
-
-
-

㈜세아에삽
359,685
-
-
14,802

㈜세아에프에스
-
10,640
-
-

관계기업(주2)
㈜세창스틸
2,639,511
6,685
463,298
6,685

㈜포도미디어네트워크
11,404
726
-
-

진양특수강㈜
5,240,153
-
760,244
314,926

케이퓨전테크놀로지㈜
-
118,475
-
-

(주1) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.(주2) 종속기업의 관계기업 및 공동기업이 포함되어 있습니다.(주3) 당분기 중 상기 특수관계자에 대한 리스부채 상환액은 총 748,739천원이며. 당분기말 리스부채 잔액은 1,604,502천원입니다.

(전기말)

(단위: 천원)

구분
거래대상특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

기타특수관계자(주1)
SeAH Steel America, Inc.
18,086
-
-
-

SEAH STEEL UAE LLC
-
-
-
4,497

SeAH Steel Vina Corp.
10,189
-
-
5,006

SeAH Wind Ltd.
-
106,391
-
-

동아스틸㈜
21,236
24,356
2,323,476
-

㈜세아씨엠
790,326
248,393
886,759
227,640

㈜세아제강
4,977,618
8,166,578
9,272,926
5,907,683

㈜세아제강지주
19,436
468,988
-
1,079,090

㈜에이치피피
-
12,512
-
78,971

㈜에이팩인베스터스
-
267
-
-

탈리다쿰㈜
-
29
-
38,885

공동기업
SeAH Gulf Special Steel Industries
-
-
-
21,224,751

기타특수관계자
PT. SeAH Precision Metal Indonesia(주2)
1,097
-
-
-

Qingdao SeAH Precision Metal Co.,Ltd.(주2)
-
73,771
-
-

SeAH Precision Metal(Thailand) Co., Ltd.(주2)
4,014
36,254
-
-

SeAH Precision Mexico S.A DE C.V.(주2)
4,954,164
23,765
-
-

㈜세아에삽(주3)
381,313
4,423
-
18,061

㈜세아에프에스(주2)
-
9,437
-
-

관계기업(주4)
㈜세창스틸
3,208,399
127
96,932
122,219

㈜포도미디어네트워크
11,000
-
-
-

진양특수강㈜
9,719,731
-
944,119
513,836

케이퓨전테크놀로지㈜
-
117,000
-
-

(주1) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.(주2) 상기 특수관계자는 전기 중 보유지분을 전액 (유)아라미스홀딩스투자목적회사에게 매각함에 따라 매각예정비유동자산에서 기타특수관계자로 변경되었습니다.(주3) 상기 특수관계자는 전기 중 매각 완료됨에 따라 매각예정비유동자산에서 기타특수관계자로 변경되었습니다.(주4) 종속기업의 관계기업 및 공동기업이 포함되어 있습니다.(주5) 전기 중 상기 특수관계자에 대한 리스부채 상환액은 총 1,017,281천원이며. 전기말 리스부채 잔액은 903,005천원입니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

거래상대방

거래내역

당분기

전분기

투자금 회수
레버런트프론티어1호 창업벤처전문 사모투자 합자회사
주식
7,431,344
-

투자금 회수
오아시스헬스앤뷰티투자조합
출자금
372,341
-

유상증자
SeAH Gulf Special Steel Industries
주식
26,953,860
-

유상증자
㈜포도미디어네트워크
주식
300,001
-

추가취득
Xen Technologies Pte. Ltd.
주식(우선주)
-
869,001

(6) 종속기업인 ㈜세아창원특수강은 2022년 3월 21일 이사회를 통해 SeAH Gulf Special Steel Industries의 자금차입에 대한 채무보증을 결의하였으며, 채무보증 한도는 ㈜세아창원특수강이 소유하고 있는 지분율인 51%에 해당하는 금액입니다. 당분기말 현재 SeAH GulF Special Steel Industries에서 실행한 차입금은 16,857,099천원입니다.

31. 우발부채 및 약정사항

(1) 분실수표 관련 우발사항종속기업인 ㈜세아네트웍스는 거래대금의 결제를 위하여 1998년 4월 8일 및 1998년6월 8일에 발행한 수표 2매를 해당 은행에 분실신고를 하였습니다. 연결기업의 경영진은 동 사항이 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있으며,이에 따라 당분기말 현재 충당부채로 인식한 금액은 없습니다.

(2) 계류중인 소송사건당분기말 현재 연결기업이 피고로서 계류중인 소송사건은 총 8건(소송가액 14,102백만원)으로, 동 소송사건의 결과는 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다. 연결기업은 계류중인 소송 중 통상임금 관련 소송 사건으로부터 예상되는 손실금액 75,343,173천원을 소송충당부채로 재무제표에 반영하였으며, 통상임금 관련 소송을 제외하고 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(3) 교환사채(신종자본증권)종속기업인 ㈜세아베스틸지주는 교환사채와 관련된 재무적 투자자들과 교환대상주식의 정산 등에 관한 주주간 계약을 체결하였으며, 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

교환권 행사
발행일로부터 3년이 되는 날의 다음 날에 개시하여 매 6개월마다 교환권을 행사할 수 있으며, 5년이 경과한 후에는 언제나 교환권 행사가 가능함.

조기정산
5년시점까지 이자지급을 중지하는 등의 조기정산의 사유가 발생하는 경우 조기정산이 가능함.

정산일
정산기준일 : 2025년 01월 06일

정산일 : 2025년 03월 16일

정산가격
기초자산 순매도금액 + 유상감자금액 - 정산기준금액

정산기준금액
22,500원(단, 인수계약에 따라 본건 사채의 교환가격이 조정되는 경우 정산기준가격도 조정)

㈜세아베스틸지주 정산금
정산가격이 음(-)일 경우, 차액을 ㈜세아베스틸지주가 투자자에게 지급

투자자 정산금
정산가격이 양(+)일 경우, 차액을 투자자가 ㈜세아베스틸지주에게 지급

(4) 비지배주주와의 지분옵션계약 ① ㈜세아특수강종속기업인 ㈜세아특수강은 2013년 중 Pos-SeAH Steel Wire(Tianjin) Co., Ltd. (이하 '대상회사')의 지분 75%를 취득하면서, 비지배주주인 포스코차이나가 보유하고 있는 대상회사 지분 25%와 관련하여 다음의 지분옵션계약을 체결하였습니다.

구 분
내 용

콜옵션
옵션보유자
㈜세아특수강

행사대상
포스코차이나가 보유하고 있는 대상회사 지분 25%

행사시기
계약체결일로부터 5년이 경과한 날 이후

행사가격(주1)
행사시점 대상회사의 본질가치 중 25% 지분 상당액

풋옵션
옵션보유자
포스코차이나

행사대상
포스코차이나가 보유하고 있는 대상회사 지분 25%

행사시기
계약체결일로부터 5년이 경과한 날 이후

행사가격(주1)
행사시점 대상회사의 본질가치 중 25% 지분 상당액

(주1) 행사시점 대상회사의 본질가치는 대상회사의 순자산가치와 순손익가치를 각 1:1.5 비율로 가중평균하여 산출합니다. 순자산가치는 옵션 행사 직전 6개월 이내에 외부감사인으로부터 감사 또는 검토 받은 재무제표상 순자산가액을 의미하며, 순손익가치는 대한민국의 상속세 및 증여세법 시행령 제54조에 따라 산정하되 순손익가치환원율은 대한민국의 기획재정부장관이 본 계약 체결일 현재 고시한 이율 10%를 행사시점에 적용합니다.

한편, 상기 지분옵션계약을 고려할 때 연결기업은 비지배주주인 포스코차이나가 보유하고 있는 대상회사 지분 25%에 대하여 현재의 소유권을 보유하고 있다고 판단하였습니다. 이에 따라 연결기업은 대상회사인 종속기업 Pos-SeAH Steel Wire(Tianjin) Co., Ltd.의 지분을 100% 보유한 것으로 회계처리하였습니다.

② SeAH Global Inc.

2020년 중 지배기업의 종속기업인 SeAH Global Inc.은 그 종속기업인 Everguard Inc.의 지분 30%를 처분하였으며, 처분시 지분옵션계약을 체결하였습니다. 2021년 중 풋옵션은 특정 요건을 충족하여 옵션에 대한 권리가 소멸되었습니다.

구분

내용

[콜옵션]

행사대상

Everguard Inc. 비지배지분 30%

행사가능시기

2022-09-08 이후

행사가격

행사시점의 SeAH Global Inc.와 비지배주주가 합의한 가격

[풋옵션]

행사대상

Everguard Inc. 비지배지분 30%

행사가능시기

2022-09-08 이후, 단 특정 요건을 충족할 경우 행사기간 이후 옵션에 대한 권리 소멸

행사가격

행사시점의 SeAH Global Inc.와 비지배주주가 합의한 가격

③ 종속기업인 ㈜아이언그레이는 (유)윈드밀홀딩스투자목적회사와 사원간계약을 통해 아라미스홀딩스투자목적회사(이하 "SPC")의 지분을 각각 30%, 70% 보유하게 되며, 투자수익의 분배 및 지분비율조정에 대한 약정을 체결하였습니다. 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

투자수익의 분배

SPC가 SPC의 재산을 사원들에게 분배하는 경우 다음의 순서에 따라 분배를 실시함

(가) (유)윈드밀홀딩스투자목적회사 측의 투자원금 배분

(나) ㈜아이언그레이 측의 투자원금 배분

(다) 상기 (나) 분배 이후, 분배 누적금액이 각 당사자의 투자원금 및 IRR 6%에 도달할 때까지 각 당사자에 지급

(라) 상기 (다) 분배 이후 잔여 금액이 있는 경우, 전액 매수인에게 지급

지분매각에 관한 권리

(가) ㈜아이언그레이 측의 동반매도청구권(Tag-along Right)

(나) (유)윈드밀홀딩스투자목적회사 측의 동반매각요구권(Drag-along Right)

지분비율 조정 약정

SPC의 종속회사인 ㈜세아에프에스 및 S&G Holdings의 12개월 동안('22.3월~) EBITDA가 계약 기준 EBITDA(189억원) 대비 95%에 미달시, 1회에 한하여 감소된 EBITDA에 해당하는 가치만큼 세아의 SPC 지분비율(30%)를 감소시킴(단, (유)윈드밀홀딩스투자목적회사 측 지분 조정비율의 상한은 SPC 지분율의 90%이며, COVID-19로 인한 정부의 사업장 폐쇄 시 해당 기간은 제외하고 조정 EBITDA를 산정함)

(5) 금융기관과의 여신한도 약정사항

(외화단위: 각 1단위, 원화단위: 천원)

구 분
금융기관
통 화
한도금액

일반자금대출
하나은행 외
USD
193,115,065

CNY
340,000,000

KRW
750,600,000

JPY
1,590,000,000

무역금융대출
하나은행 외
KRW
88,000,000

유산스
하나은행 외
USD
558,500,000

이행보증
하나은행
USD
186,359

KRW
1,500,000

매출채권할인
하나은행 외
KRW
60,300,000

기업어음
부국증권 외
KRW
40,000,000

시설자금대출
하나은행 외
USD
76,078,419

KRW
185,400,000

CNY
25,000,000

동반성장론(B2B)
하나은행 외
KRW
385,000,000

외화포괄한도
농협은행 외
USD
50,000,000

KRW
9,000,000

지급보증
하나은행 외
USD
30,309,448

KRW
9,500,000

파생상품(선물환)
하나은행 외
USD
46,492,000

KRW
20,250,000

JPY
280,000,000

(6) 타인으로부터 제공받은 담보내역

(단위: 천원)

담보목적물
담보설정액

지급보증서 등
40,713,700

토지, 아파트 등 부동산
37,505,000

합 계
78,218,700

(7) 타인으로부터 제공받은 지급보증

(외화단위: 각 1단위, 원화단위: 천원)

제공받은자
제공자
물건 또는 내용
통 화
보증금액

㈜세아엘앤에스
하나은행
철도운송관련 보증
KRW
160,000

서울보증보험
공탁보증보험 외
KRW
150,115

하나은행
철근매입
KRW
2,400,000

㈜세아베스틸(주1)
한국수력자원 등
계약이행보증
KRW
2,948,368

하나은행 등
외화지급보증
USD
2,392,741

하나은행 등
L/C 지급보증
USD
14,018,827

㈜세아네트웍스
서울보증보험
계약이행보증 외
KRW
10,649,086

소프트웨어공제조합
하자이행보증 외
KRW
6,521,555

㈜세아창원특수강
서울보증보험
온실가스 배출권
KRW
1,847,345

우리은행 등
L/C 지급보증
USD
5,098,648

㈜세아항공방산소재
서울보증보험
하자보증 등
KRW
3,695,870

한국산업은행
원화지급보증대출
KRW
2,324,353

㈜세아메탈
하나은행
수입신용장발행외
USD
610,152

㈜세아특수강
하나은행
수입신용장 발행 외
KRW
6,035,054

신한은행
수입신용장 발행 외
KRW
12,103,577

서울보증보험(주)
공탁보증보험 외
KRW
249,300

㈜브이엔티지
(주)하나은행
WOR동반성장론 직접익스포져
KRW
1,000,000

서울보증보험
이행보증
KRW
1,469,135

(주1) ㈜세아베스틸은 쇼군본드와 관련하여 원리급지급의무이행에 대해 미쓰비시UFJ은행과 보증약정을 체결하여 보증을 제공받고 있습니다.

(8) 특수관계자 외 타인에게 제공한 담보자산

(외화단위: 각 1단위, 원화단위: 천원)

차입금종류
담보권자
담보제공자산
통 화
담보설정액

시설자금대출
산업은행
토지,건물,기계장치, 재산종합보험
KRW
349,169,600

하나은행
토지,건물,기계장치
KRW
15,800,000

일반자금대출 등
국민은행
토지,건물
KRW
81,120,000

㈜세아베스틸지주 지분증권
KRW
39,000,000

하나은행
토지, 건물
KRW
10,000,000

토지, 건물
USD
13,000,000

신한은행
토지,건물, 기계장치
KRW
13,000,000

토지,건물
USD
5,200,000

하나아이지제일차유한회사(주1)
KB와이즈스타일반사모부동산투자신탁제2호 출자지분, 보통예금
KRW
48,000,000

산업은행
토지, 건물
KRW
55,107,053

중국은행
토지, 건물, 기계장치
CNY
40,000,000

닝보은행
토지, 건축물
CNY
25,000,000

임대보증금
효성아이티엑스㈜ 등
건물
KRW
609,908

(주1) ㈜아이언그레이의 장기차입금과 관련하여 KB와이즈스타일반사모부동산투자신탁제2호 지분증권, 펀드 이익분배금 계좌 및 대출실행 계좌에 대하여 근질권 설정이 되어 있습니다(주석 6, 주석 17 참조).

(9) 특수관계자 외 타인에게 제공한 지급보증

(단위: 천원)

차입금종류
제공받은자
보증금액

일반차입금
㈜정선라임
1,281,634

(10) 이행보증연결기업은 (유)라미솔라를 거래상대방으로 하여 (유)라미솔라가 종속회사인 ㈜세아네트웍스로부터 인수한 태양광발전소 및 부대시설의 관리 및 운영에 대한 이행보증을 제공하고 있으며, 계약기간은 2020년 9월 25일부터 최대 20년입니다.(11) 특수관계자 외 타인을 위하여 제공한 담보제공자산

(원화단위: 천원)

차입금종류
담보권자
담보제공자산
통 화
담보설정액

일반차입금
엔에이치투자증권㈜ 등
(유)아라미스홀딩스투자목적회사 출자지분
KRW
23,130,695

(주1) 상기 담보설정액은 담보제공된 출자지분의 장부가액입니다.

(12) 당분기말 현재 연결기업의 미결제된 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : USD, JPY, 원화단위 : 천원)

계약처
계약일
만기일
통화
계약수량
평가금액
계약체결목적

우리은행
2019-05-31
2024-05-30
USD
30,000,000
5,405,013
금리 및 환율변동에 따른 위험 회피

산업은행
2020-02-28
2025-02-28
USD
55,000,000
10,379,670
금리 및 환율변동에 따른 위험 회피

미쓰비시도쿄MUFJ은행
2022-05-13
2025-05-13
USD
45,000,000
496,176
금리 및 환율변동에 따른 위험 회피

KB국민은행
2023-06-27
2023-10-30
JPY
250,000,000
(29,784)
환율변동에 따른 위험 회피

하나은행
2023-06-26
2023-10-30
JPY
250,000,000
(28,669)
환율변동에 따른 위험 회피

씨티은행
2023-03-08
2025-03-07
USD
8,315,065
88,631
환율변동에 따른 위험 회피

하나은행
2021-11-19
2024-11-19
USD
29,000,000
5,676,619
환율변동에 따른 위험 회피

MUFG
2023-07-24
2024-11-19
USD
30,000,000
1,375,409
금리 및 환율 변동에 따른 위험 회피

하나은행
2021-07-30
2024-07-30
USD
3,800,000
698,941
금리 및 환율변동에 따른 위험 회피

신한은행
2022-03-22
2024-03-22
USD
9,000,000
1,202,595
금리 및 환율변동에 따른 위험 회피

하나은행
2022-04-27
2025-04-27
JPY
1,000,000,000
(872,341)
환율변동에 따른 위험 회피

씨티은행
2023-06-15
2024-06-15
USD
6,000,000
351,246
금리 및 환율변동에 따른 위험 회피

씨티은행
2023-06-28
2024-06-28
USD
3,000,000
97,744
금리 및 환율변동에 따른 위험 회피

(13) 종속기업인 ㈜세아창원특수강이 투자한 SeAH Gulf Special Steel Industries는 2022년 중 Saudi Arabian industrial investment comapany와의 합작 계약에 의해 SeAH Gulf Special Steel Industries를 설립하였습니다. 신주 발행한 지분의 51%를 약 USD 39.6M(총 최대약정금액 : USD 71.4M)에 취득하였으며, 약정에 의해 공동지배력이 있다고 판단하여 해당 지분을 공동기업투자주식으로 인식하였습니다. 지분 취득시 체결한 세부 약정은 다음과 같습니다.

구분
내용

주식양도 제한
- Lock-in 기간 중 상대주주의 사전 서면 동의없이 주식 양도 금지- 사우디 정부 및 정부 소유 기업에 매각시, 회사는 동반 매도청구권(Drag-Along)을 보유- 제 3자 매각시, 다른 주주는 공동매각요구권(Tag-Along)을 보유

Default
회사 혹은 계약 상대방에게 Default 발생시,Default가 발생하지 아니한 주주 및 자회사(이하, "non-Default 주주")는 Default가 발생한 주주 및 자회사(이하, "Default 주주")에게 지분 매각을 요구하는 권리(Call Option) 및 Default 주주에게 non-Default 주주가 보유한 주식을 매입하도록 요구하는 권리(Put Option)를 보유

Deadlock
양사가 합의한 Deadlock 사항 발생시,- 회사는 계약 상대방의 회사에게 지분 매각을 요구하는 권리(Call Option) 보유- 계약 상대방은 회사가 상대방의 지분을 매입하도록 요구하는 권리(Put Option) 보유

종속기업인 ㈜세아창원특수강은 2022년 3월 21일 이사회를 통해 SeAH Gulf SpecialSteel Industries의 자금차입에 대한 채무보증을 결의하였으며, 채무보증 한도는 ㈜세아창원특수강이 소유하고 있는 지분율인 51%에 해당하는 금액입니다. 당분기말 기준 SeAH GulF Special Steel Industries에서 실행한 차입금은 16,857,099천원입니다.

(14) 당분기말 현재 종속기업인 ㈜세아창원특수강은 공정거래위원회의 보도자료에 따른 과징금 21.2억원을 부채로 인식하였습니다. (15) 당분기말 현재 종속기업인 ㈜세아창원특수강은 ESS 장비에서 화재가 발생하여 사고 귀책 및 원인에 대한 조사가 진행 중에 있습니다.

32. 보고기간 후 사건

(1) 종속기업 ㈜세아메탈은 스테인레스 와이어 사업부문의 생산 및 판매 종료 이사회를 2023년 11월 3일 결의하였으며, 종료 시기는 2023년 12월 31일로 예정되어 있습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 23 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 22 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 23 기 3분기말

제 22 기말

자산

Ⅰ.유동자산

6,007,228,700

6,675,141,769

(1)현금및현금성자산

4,663,381,144

4,714,788,342

(2)매출채권 및 기타유동채권

1,264,218,790

1,597,546,579

(3)기타금융자산

1,300,000

1,300,000

(4)기타유동자산

78,328,766

361,506,848

Ⅱ.비유동자산

1,138,805,764,019

1,122,719,982,462

(1)유형자산

682,630,556

490,830,381

(2)투자부동산

74,401,027,896

72,429,781,330

(3)무형자산

4,345,345,072

4,356,346,956

(4)장기매출채권 및 기타비유동채권

797,773,413

774,992,686

(5)기타비유동금융자산

2,244,883,629

80,971,432

(6)관계기업투자

2,000,000,000

0

(7)종속기업투자

1,052,557,668,047

1,042,557,668,047

(8)사용권자산

1,228,470,656

1,556,227,870

(9)순확정급여자산

547,964,750

473,163,760

자산총계

1,144,812,992,719

1,129,395,124,231

부채

Ⅰ.유동부채

154,279,171,987

38,694,300,873

(1)매입채무및기타채무

4,620,036,455

3,233,839,379

(2)차입금

147,819,030,513

24,601,000,000

(3)기타 유동부채

120,641,110

926,251,499

(4)당기법인세부채

1,113,059,650

9,372,160,206

(5)기타금융부채

606,404,259

561,049,789

Ⅱ.비유동부채

9,901,406,267

112,809,718,638

(1)매입채무및기타채무

938,707,000

1,616,608,000

(2)차입금

0

99,868,617,043

(3)이연법인세부채

8,332,035,185

10,297,875,259

(4)기타금융부채

630,664,082

1,026,618,336

부채총계

164,180,578,254

151,504,019,511

자본

Ⅰ.자본금

20,000,000,000

20,000,000,000

Ⅱ.기타불입자본

156,647,949,374

156,820,617,974

Ⅲ.이익잉여금(결손금)

803,984,465,091

801,070,486,746

Ⅳ.기타자본구성요소

0

0

자본총계

980,632,414,465

977,891,104,720

자본과부채총계

1,144,812,992,719

1,129,395,124,231

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 23 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 22 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 23 기 3분기

제 22 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

Ⅰ.영업수익

2,928,604,830

37,929,445,634

2,837,351,325

52,829,762,660

(1)용역수익

1,835,001,486

5,697,982,068

1,650,607,000

5,448,076,119

(2)임대수익

621,716,970

1,585,906,470

626,080,500

1,858,393,080

(3)배당금수익

471,886,374

29,022,714,596

560,663,825

44,038,969,461

(4)상표권사용수익

0

1,622,842,500

0

1,484,324,000

Ⅱ.영업비용

6,597,297,611

17,044,342,507

3,883,238,387

11,509,792,496

(1)종업원급여비용

2,295,802,272

7,165,570,181

1,541,211,760

5,054,020,805

(2)감가상각비

316,511,563

857,277,761

255,390,086

791,472,645

(3)지급수수료

2,971,402,267

5,859,595,959

1,395,885,636

3,352,702,712

(4)기타영업비용

1,013,581,509

3,161,898,606

690,750,905

2,311,596,334

Ⅲ.영업이익(손실)

(3,668,692,781)

20,885,103,127

(1,045,887,062)

41,319,970,164

Ⅳ.기타수익

3,616,141

25,059,615

(5,486,703)

20,460,655,148

Ⅴ.기타비용

35,567

20,224,385

2,879,721,151

2,900,248,414

Ⅵ.금융수익

39,571,478

118,114,413

18,885,611

32,872,776

Ⅶ.금융비용

1,076,801,783

3,096,061,954

963,693,745

2,886,393,808

Ⅷ.법인세비용차감전순이익(손실)

(4,702,342,512)

17,911,990,816

(4,875,903,050)

56,026,855,866

Ⅸ.법인세비용(수익)

(977,962,735)

1,166,375,044

(3,822,812,808)

674,280,893

Ⅹ.분기순이익(손실)

(3,724,379,777)

16,745,615,772

(1,053,090,242)

55,352,574,973

XI.기타포괄손익

(34,887,833)

(38,917,427)

(70,726,360)

(211,061,255)

(1)당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(34,887,833)

(38,917,427)

(70,726,360)

(211,061,255)

1.확정급여제도의 재측정요소

(34,887,833)

(38,917,427)

(70,726,360)

(211,061,255)

2.기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

0

0

0

0

XⅡ.총포괄이익(손실)

(3,759,267,610)

16,706,698,345

(1,123,816,602)

55,141,513,718

XⅢ.주당이익

(1)기본및희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(956)

4,297

(270)

14,177

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 23 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 22 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타불입자본

이익잉여금

기타자본

자본 합계

2022.01.01 (Ⅰ.기초자본)

20,000,000,000

158,221,519,174

743,721,155,360

0

921,942,674,534

Ⅱ.연차배당

0

0

9,858,104,000

0

9,858,104,000

Ⅲ.분기순이익(손실)

0

0

55,352,574,973

0

55,352,574,973

Ⅳ.확정급여제도 재측정요소

0

0

(211,061,255)

0

(211,061,255)

Ⅴ.자기주식의 취득

0

(1,278,350,800)

0

0

(1,278,350,800)

Ⅵ.자본 증가(감소) 합계

0

(1,278,350,800)

45,283,409,718

0

44,005,058,918

2022.09.30 (Ⅶ.기말자본)

20,000,000,000

156,943,168,374

789,004,565,078

0

965,947,733,452

2023.01.01 (Ⅰ.기초자본)

20,000,000,000

156,820,617,974

801,070,486,746

0

977,891,104,720

Ⅱ.연차배당

0

0

13,792,720,000

0

13,792,720,000

Ⅲ.분기순이익(손실)

0

0

16,745,615,772

0

16,745,615,772

Ⅳ.확정급여제도 재측정요소

0

0

(38,917,427)

0

(38,917,427)

Ⅴ.자기주식의 취득

0

(172,668,600)

0

0

(172,668,600)

Ⅵ.자본 증가(감소) 합계

0

(172,668,600)

2,913,978,345

0

2,741,309,745

2023.09.30 (Ⅶ.기말자본)

20,000,000,000

156,647,949,374

803,984,465,091

0

980,632,414,465

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 23 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 22 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 23 기 3분기

제 22 기 3분기

Ⅰ.영업활동으로부터 창출된 현금흐름

7,903,253,439

37,736,864,316

(1)분기순이익(손실)

16,745,615,772

55,352,574,973

(2)조정항목

(23,777,052,712)

(57,034,244,050)

1.법인세비용(수익)

1,166,375,044

674,280,893

2.이자비용

3,088,497,122

2,875,068,750

3.이자수익

115,999,267

32,631,794

4.배당금수익

29,022,714,596

44,038,969,461

5.수입수수료

0

15,191,606

6.유형자산처분이익

16,621,781

21,729,143

7.퇴직급여

266,129,005

256,257,756

8.유형자산감가상각비

108,678,988

53,317,212

9.투자부동산감가상각비

295,853,793

271,973,370

10.무형자산상각비

13,202,460

13,269,960

11.사용권자산상각비

439,542,520

452,912,103

12.유형자산처분손실

4,000

333

13.매각예정비유동자산처분손실

0

2,879,709,151

14.매각예정비유동자산처분이익

0

19,548,421,698

15.관계기업투자처분이익

0

853,843,336

16.잡이익

0

246,540

(3)운전자본의 변동

270,850,714

(1,298,228,543)

1.매출채권의 감소(증가)

738,146,490

(12,070,982)

2.미수금의 감소(증가)

269,831,063

189,857,417

3.보증금의 감소(증가)

(18,930,150)

109,238,500

4.미지급금의 증가(감소)

248,018,847

(1,711,715,344)

5.예수금의 증가(감소)

(805,610,389)

(469,042,698)

6.미지급비용의 증가(감소)

229,587,414

77,274,187

7.퇴직금의 지급

(1,436,750,363)

(54,076,685)

8.관계사퇴직금의 전출입

527,295,438

(142,562,461)

9.사외적립자산의 감소(증가)

519,262,364

714,869,523

(4)이자수취

115,448,278

32,502,400

(5)배당금 수령

28,550,828,222

43,478,305,636

(6)이자지급

2,621,466,300

2,907,180,607

(7)법인세납부(환급)

(11,380,970,535)

113,134,507

Ⅱ.투자활동현금흐름

(16,887,252,947)

(64,585,074,174)

(1)상각후원가측정 금융자산의 처분

0

2,775,000

(2)장기대여금의 감소

50,036,830

64,270,834

(3)유형자산의 처분

96,850,336

28,441,508

(4)선수금의 증가

0

5,000,000,000

(5)매각예정비유동자산의 처분

0

130,485,960,479

(6)관계기업투자의 처분

0

1,112,627,626

(7)상각후원가측정 금융자산의 취득

0

4,290,000

(8)당기손익인식금융자산의 취득

(2,163,912,197)

0

(9)유형자산의 취득

(2,324,493,311)

(164,895,451)

(10)투자부동산의 취득

(483,534,029)

(1,045,416,560)

(11)무형자산의 취득

(2,200,576)

(4,547,610)

(12)대여금의 증가

(60,000,000)

(60,000,000)

(13)종속기업에 대한 투자자산의 취득

(10,000,000,000)

(200,000,000,000)

(14)관계기업에 대한 투자자산의 취득

(2,000,000,000)

0

Ⅲ.재무활동현금흐름

8,932,592,310

27,988,316,820

(1)단기차입금의 차입

104,135,000,000

273,543,000,000

(2)임대보증금의 증가

437,307,000

49,000,000

(3)단기차입금의 상환

(80,855,000,000)

(233,977,000,000)

(4)자기주식 취득

172,668,600

1,278,350,800

(5)배당금 지급

(13,792,720,000)

(9,858,104,000)

(6)임대보증금의 감소

(356,941,000)

0

(7)금융리스부채의 지급

(462,385,090)

(490,228,380)

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(감소)

(51,407,198)

1,140,106,962

Ⅴ.기초현금및현금성자산

4,714,788,342

3,665,524,596

Ⅵ.기말현금및현금성자산

4,663,381,144

4,805,631,558

5. 재무제표 주석

제 23 기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제 22 기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

주식회사 세아홀딩스

1. 당사의 개요

주식회사 세아홀딩스(이하 "당사"라 함)는 2001년 7월 1일에 주식회사 세아제강의 투자사업부문과 임대사업부문이 인적분할 방식으로 신설되어 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에 재상장하였으며, 자회사(㈜세아베스틸지주, ㈜세아창원특수강, ㈜세아특수강 등)에 대한 지배와 투자, 경영자문 등을 주요 사업목적으로 하는 지주회사입니다.당분기말 현재 자본금은 20,000,000천원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주
보유주식수(주)
지분율(%)

이태성
1,404,870
35.12

이주성
717,953
17.95

박의숙
425,872
10.65

이순형
346,241
8.66

(주)에이치피피
375,231
9.38

(재)세아이운형문화재단
125,556
3.14

(재)세아해암학술장학재단
74,444
1.86

(주)에이팩인베스터스
259
0.01

기타
529,574
13.23

합 계
4,000,000
100.00

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준당사의 2023년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.3 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자당사의 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업이 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.당사는 기후 관련 및 그 밖의 사업위험에 대한 익스포저를 검토하였으나 당분기말 현재 당사의 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 위험은 식별되지 않았습니다. 당사는 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품4.1 금융상품의 범주별 분류내역

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치 측정금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산
상각후원가측정금융부채
합 계

금융자산
현금및현금성자산
4,663,381
-
-
-
4,663,381

매출채권및기타채권
2,061,992
-
-
-
2,061,992

기타금융자산
63,475
2,163,912
18,796
-
2,246,183

합 계
6,788,848
2,163,912
18,796
-
8,971,556

금융부채
매입채무및기타채무(주1)
-
-
-
4,737,264
4,737,264

차입금
-
-
-
147,819,031
147,819,031

기타금융부채(주2)
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
152,556,295
152,556,295

(주1) 금융부채에 포함되지 않는 미지급급여는 제외하였습니다.(주2) 리스부채 1,237,068천원은 제외하였습니다(주석 15 참조).

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정금융부채
합 계

금융자산
현금및현금성자산
4,714,788
-
-
4,714,788

매출채권및기타채권
2,372,540
-
-
2,372,540

기타금융자산
63,475
18,796
-
82,271

합 계
7,150,803
18,796
-
7,169,599

금융부채
매입채무및기타채무(주1)
-
-
4,236,604
4,236,604

차입금
-
-
124,469,617
124,469,617

기타금융부채(주2)
-
-
-
-

합 계
-
-
128,706,221
128,706,221

(주1) 금융부채에 포함되지 않는 미지급급여는 제외하였습니다.(주2) 리스부채 1,587,668천원은 제외하였습니다(주석 15 참조).

4.2 금융상품의 공정가치와 장부금액(1) 금융자산

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

① 현금및현금성자산
4,663,381
4,663,381
4,714,788
4,714,788

② 매출채권및기타채권
2,061,992
2,061,992
2,372,539
2,372,539

- 매출채권
68,224
68,224
811,034
811,034

- 미수금
1,151,136
1,151,136
748,317
748,317

- 미수수익
3,705
3,705
3,154
3,154

- 대여금
209,931
209,931
199,968
199,968

- 보증금
628,996
628,996
610,066
610,066

③ 기타금융자산
2,246,183
2,246,183
82,271
82,271

- 당기손익-공정가치측정 금융자산
2,163,912
2,163,912
-
-

- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
18,796
18,796
18,796
18,796

- 상각후원가측정 채무상품
63,475
63,475
63,475
63,475

금융자산 합계
8,971,556
8,971,556
7,169,598
7,169,598

(2) 금융부채

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

① 매입채무및기타채무
4,737,264
4,737,264
4,236,604
4,236,604

- 미지급금
1,686,338
1,686,338
1,397,771
1,397,771

- 미지급비용
294,611
294,611
158,220
158,220

- 임대보증금
2,756,315
2,756,315
2,680,613
2,680,613

② 차입금
147,819,031
144,939,824
124,469,617
117,659,824

- 단기차입금
47,881,000
47,881,000
24,601,000
24,601,000

- 사채
99,938,031
97,058,824
99,868,617
93,058,824

금융부채 합계
152,556,295
149,677,088
128,706,221
121,896,428

상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다.

상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다. ㆍ상장된 채무상품의 공정가치는 보고기간말 현재 관측가능한 현행 시장거래에서의 가격에 기초하고 있습니다.

ㆍ상장지분상품의 공정가치는 활성시장에서 이용가능한 시장가격에 기초하여 산정 되었습니다.ㆍ비상장지분상품 중 일부는 적절한 평가기법을 활용하여 추정되었습니다. ㆍ이외 금융상품은 장부금액이 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

4.3 공정가치 서열체계당사는 금융상품의 공정가치를 측정하고 공시하기 위해 다음과 같은 서열체계를 이용하고 있습니다.

수준 1: 활성시장의 (조정되지 않은)공시가격을 이용하여 측정한 공정가치 수준 2: 직ㆍ간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치수준 3: 직ㆍ간접적으로 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

당분기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치가 측정되는 금융상품의 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 비상장지분상품
-
-
18,796
18,796

당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타
-
-
2,163,912
2,163,912

합 계
-

-

2,182,708
2,182,708

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 비상장지분상품
-
-
18,796
18,796

한편, 당분기와 전분기 중 공정가치 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다.

5. 현금및현금성자산당사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있으며, 당분기말 현재 4,639백만원은 자사주신탁으로 사용이 제한되어 있습니다.

6. 매출채권및기타채권당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

1) 매출채권
68,224
-
811,034
-

2) 기타채권

미수금
1,151,136
-
748,317
-

미수수익
275
3,429
279
2,874

대여금
44,583
165,348
37,916
162,052

보증금
-
628,996
-
610,066

소 계
1,195,994
797,773
786,512
774,992

합 계
1,264,218
797,773
1,597,546
774,992

7. 기타금융자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

장기금융상품(주1)
-
5,000
-
5,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
2,163,912
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
18,796
-
18,796

상각후원가측정 채무상품
1,300
57,175
1,300
57,175

합 계
1,300
2,244,883
1,300
80,971

(주1) 당분기말 현재 상기 장기금융상품은 전액 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다.

(2) 기타금융자산에 포함된 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

수익증권
2,163,912
-

(3) 기타금융자산에 포함된 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

비상장지분상품
18,796
18,796

8. 기타유동자산

당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급비용
78,329
361,507

9. 유형자산, 투자부동산 및 무형자산

당분기 및 전분기 중 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 주요 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분
기 초
취득/자본적지출
처분/폐기/손상
감가상각/상각
계정대체
분기말

유형자산
490,830
2,365,042
(280,996)
(108,679)
(1,783,566)
682,631

투자부동산(주1)
72,429,781
483,534
-
(295,853)
1,783,566
74,401,028

무형자산
4,356,347
2,200
-
(13,202)
-
4,345,345

(주1) 당사는 투자부동산 중 일부를 임대보증금과 관련하여 담보로 제공하고 있습니다(주석 21 참조).

<전분기>

(단위: 천원)

구 분
기 초
취득/자본적지출
처분/폐기/손상
감가상각/상각
계정대체
분기말

유형자산
90,897
153,306
(6,713)
(53,317)
(5)
184,168

투자부동산(주1)
81,870,241
1,045,417
-
(271,973)
(10,125,194)
72,518,491

무형자산
4,369,493
4,547
-
(13,270)
-
4,360,770

(주1) 당사는 투자부동산 중 일부를 임대보증금과 관련하여 담보로 제공하고 있습니다(주석 21 참조).

10. 관계기업 및 종속기업투자1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
결산월
주요 영업활동
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

세아-블리츠 미래 환경 신기술사업투자조합(주1)
한국
12월
투자업
20.00
2,000,000
-
-

(주1) 당분기 중 신규로 취득하였습니다.

2) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업투자의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
결산월
주요 영업활동
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

㈜세아엘앤에스
한국
12월
복합화물운송주선업 기타제철 및 제강업
100.00
13,640,417
100.00
13,640,417

㈜세아베스틸지주(주1)
한국
12월
기타제철 및 제강업
61.72
408,240,162
61.72
408,240,162

㈜세아네트웍스
한국
12월
내부통신배선공사업
100.00
24,383,492
100.00
24,383,492

㈜세아특수강
한국
12월
냉간압연 및 압출제품 제조업
68.70
86,148,723
68.70
86,148,723

㈜세아엠앤에스
한국
12월
기타제련 및 합금제조업
83.92
29,484,000
83.92
29,484,000

㈜아이언그레이
한국
12월
부동산임대 및 투자업
100.00
451,680,192
100.00
451,680,192

KB와이즈스타사모부동산투자신탁제2호(주2)
한국
12월
부동산투자신탁업
12.50
10,000,000
12.50
10,000,000

㈜브이엔티지
한국
12월
컴퓨터 시스템 통합 자문, 구축 및 관리업
88.03
17,980,682
88.03
17,980,682

㈜세아기술투자(주3)
한국
12월
투자업
100.00
11,000,000
100.00
1,000,000

합 계

1,052,557,668

1,042,557,668

(주1) 당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 동 종속기업에 대한 주식 3,500,000주는 당사의 채무와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 21 참조).

(주2) 당사의 지분율이 50%를 초과하지 아니하나, 당사의 종속기업인 ㈜세아베스틸지주와 ㈜아이언그레이가 동 피투자회사에 대하여 보유한 지분을 고려할 경우 피투자회사의 주요 의사결정에 지배력이 있는 것으로 판단해 종속기업으로 분류하였습니다.(주3) 당분기 중 종속기업인 ㈜세아기술투자의 유상증자에 참여하여 10,000백만원을 납입하였습니다(주석 23 참조).

3) 당분기말 현재 시장성 있는 종속기업투자자산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
보유주식수
주당 시장가격
공정가치
장부금액

㈜세아베스틸지주
22,135,633 주
24,600 원
544,536,572
408,240,162

㈜세아특수강
5,887,180 주
14,380 원
84,657,648
86,148,723

11. 매입채무및기타채무

당분기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
1,686,338
-
1,397,771
-

미지급비용
1,116,090
-
772,063
-

임대보증금
1,817,608
938,707
1,064,005
1,616,608

합 계
4,620,036
938,707
3,233,839
1,616,608

12. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

단기차입금
47,881,000
-
24,601,000
-

사채
99,938,031
-
-
99,868,617

합 계
147,819,031
-
24,601,000
99,868,617

(2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

일반차입금
산업은행
3개월CD+1.75
5,000,000
5,000,000

일반차입금
산업은행
3개월CD+1.64
2,881,000
-

일반차입금(주1)
국민은행
3개월CD+1.86
20,000,000
5,601,000

기업어음
산업은행
6.50
-
14,000,000

기업어음
부국증권
4.68
10,000,000
-

기업어음
우리종합금융
4.75
10,000,000
-

합 계
47,881,000
24,601,000

(주1) 당사의 차입금과 관련하여 당사가 보유한 ㈜세아베스틸지주 주식 3,500,000주를 국민은행에 담보(채권최고액: 39,000,000천원)로 제공하고 있습니다(주석 21 참조).(3) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

무보증공모사채 제20회(주1)
2021-05-28
2024-05-28
1.91
100,000,000
100,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(61,969)
(131,383)

차감 계
99,938,031
99,868,617

재무상태표

- 유동성
99,938,031
-

- 비유동성
-
99,868,617

(주1) 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무이행이 완료될 때까지 부채비율을 200%이하로 유지하여야 하며, 자기자본 300%이하로 담보권 설정이 제한되어 있습니다. 또한 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총액의 50%이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분하는 것이 제한되어 있습니다. 또한 원리금지급의무 이행이완료될 때까지 지배구조 변경사유(최대주주 변경)가 발생하지 않아야 합니다.

13. 퇴직급여제도(1) 확정기여형 퇴직급여제도확정기여형 퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있으며, 당분기와 전분기 중 당사가 확정기여형 퇴직급여제도에 따라 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

확정기여형 퇴직급여비용
3,238
9,715
3,039
9,117

(2) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여형퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립되는 확정급여채무의 현재가치
4,739,785
5,161,089

사외적립자산의 공정가치
(5,287,750)
(5,634,253)

순확정급여부채(자산)
(547,965)
(473,164)

(3) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

당기근무원가
97,446
292,337
89,192
267,576

순이자원가
(8,736)
(26,208)
(3,773)
(11,318)

합 계
88,710
266,129
85,419
256,258

14. 기타유동부채당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

예수금
120,641
926,251

15. 기타금융부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

리스부채
606,404
630,664
561,050
1,026,618

(2) 당분기 및 전분기 중 사용권자산 및 리스부채 장부금액의 변동은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

구 분

사용권자산

리스부채

건물

차량운반구

당기초

1,556,228
-
1,587,668

증감
33,897
77,888
111,785

감가상각

(430,270)
(9,272)
-

이자비용

-
-
28,843

지급

-
-
(491,228)

당분기말

1,159,855
68,616
1,237,068

<전분기>

(단위 : 천원)

구 분

사용권자산

리스부채

건물

당기초

518,563
554,662

감가상각

(452,912)
-

이자비용

-
16,127

지급

-
(506,356)

리스변경
1,632,052
1,631,805

당분기말

1,697,703
1,696,238

(3) 당분기 중 단기리스에 따른 리스료는 없으며(전분기: 없음), 소액자산리스에 따른 리스료 11,737천원(전분기: 11,903천원)을 인식하였습니다. 당분기 중 리스의 총 현금유출은 502,965천원(전분기: 518,259천원) 입니다.

16. 배당금당분기 및 전분기 중 주주총회결의에 의하여 지급한 배당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

보통주 1주당 4,000원(전분기 : 2,750원)(주1)
13,792,720
9,858,104

(주1) 당사는 당분기 중 이사회에서 최대주주 및 특수관계자는 주당 3,500원, 일반주주는 주당 4,000 원을 배당하는 차등배당을 결의하였으며, 상기 공시내용은 일반주주 기준으로 작성하였습니다.

17. 영업비용

(1) 종업원급여비용

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여
1,927,466
6,162,542
1,289,155
4,293,703

퇴직급여
91,948
275,844
88,458
265,375

복리후생비
276,388
727,184
163,599
494,943

합 계
2,295,802
7,165,570
1,541,212
5,054,021

(2) (감가)상각비

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

유형자산감가상각비
50,568
108,679
20,670
53,317

투자부동산감가상각비
111,004
295,854
89,544
271,973

무형자산상각비
4,394
13,202
4,423
13,270

사용권자산상각비
150,546
439,543
140,752
452,912

합 계
316,512
857,278
255,389
791,472

(3) 지급수수료

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

지급수수료
2,971,402
5,859,596
1,395,886
3,352,703

(4) 기타영업비용

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

여비교통비
126,929
246,615
37,319
121,458

통신비
6,828
21,751
6,431
21,240

세금과공과
63,452
774,027
44,275
586,207

도서인쇄비
86,819
184,145
47,769
184,736

보험료
17,751
23,713
12,551
18,595

사무용품비
5,385
17,355
3,635
11,328

차량유지비
8,733
32,058
7,206
34,396

회의비
29,071
70,418
17,421
46,191

행사비
483
37,664
13,679
56,691

접대비
49,327
118,967
59,260
128,614

광고선전비
475,450
1,202,123
329,487
692,390

수선비
9,830
38,452
12,608
16,257

임차료
84,249
285,060
65,799
285,692

교육훈련비
49,272
109,550
33,312
107,802

합 계
1,013,579
3,161,898
690,752
2,311,597

18. 기타수익 및 기타비용

(1) 기타수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

수입수수료
-
-
-
15,192

유형자산처분이익
-
16,622
17,999
21,729

잡이익
3,616
8,438
2,671
21,469

매각예정비유동자산처분이익
-
-
(880,000)
19,548,422

관계기업투자처분이익
-
-
853,843
853,843

합 계
3,616
25,060
(5,487)
20,460,655

(2) 기타비용

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

유형자산처분손실
-
4
-
-

기부금
-
20,000
-
20,000

잡손실
35
220
12
539

매각예정비유동자산처분손실
-
-
2,879,709
2,879,709

합 계
35
20,224
2,879,721
2,900,248

19. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

이자수익
39,375
115,999
18,715
32,632

외화매매이익
196
2,115
171
241

합 계
39,571
118,114
18,886
32,873

(2) 금융비용

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

이자비용
1,072,872
3,088,497
963,287
2,875,069

외화매매손실
3,930
7,565
407
11,325

합 계
1,076,802
3,096,062
963,694
2,886,394

20. 법인세법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다.

21. 우발채무와 약정사항(1) 금융기관 한도 약정내역 당분기말 현재 당사는 금융기관과 70,000백만원의 여신한도약정을 유지하고 있습니다. 차입조건을 모두 충족하여 즉시 사용가능한 미사용 차입한도는 22,119백만원 입니다.

(2) 지급보증 당분기말 현재 당사가 타인에게 제공한 지급보증 내역은 없습니다.

(3) 담보 당분기말 현재 당사는 당사의 차입금과 관련하여 당사가 보유한 ㈜세아베스틸지주 주식 3,500,000주를 국민은행에 담보(채권최고액: 39,000,000천원)로 제공하고 있으며, 투자부동산 중 일부를 임대보증금과 관련하여 담보(채권최고액: 609,908천원)로 제공하고 있습니다.(4) 이행보증당사는 종속회사인 ㈜세아네트웍스를 위해 (유)라미솔라를 거래상대방으로 하여 (유)라미솔라가 세아네트웍스로부터 인수한 태양광발전소 및 부대시설의 관리 및 운영에대한 이행보증을 제공하고 있으며, 계약기간은 2020년 9월 25일부터 최대 20년 입니다.

(5) 기타 약정사항당분기말 현재 종속기업인 ㈜아이언그레이는 (유)윈드밀홀딩스투자목적회사와 사원간계약을 통해 아라미스홀딩스투자목적회사(이하 "SPC")의 지분을 각각 30%, 70% 보유하게 되며, 또한 투자수익의 분배 및 지분비율조정에 대한 약정을 체결하였습니다. 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

투자수익의 분배

SPC가 SPC의 재산을 사원들에게 분배하는 경우 다음의 순서에 따라 분배를 실시함

(가) (유)윈드밀홀딩스투자목적회사 측의 투자원금 배분

(나) ㈜아이언그레이 측의 투자원금 배분

(다) 상기 (나) 분배 이후, 분배 누적금액이 각 당사자의 투자원금 및 IRR 6%에 도달할 때까지 각 당사자에 지급

(라) 상기 (다) 분배 이후 잔여 금액이 있는 경우, 전액 매수인에게 지급

지분매각에 관한 권리

(가) ㈜아이언그레이 측의 동반매도청구권(Tag-along Right)

(나) (유)윈드밀홀딩스투자목적회사 측의 동반매각요구권(Drag-along Right)

지분비율 조정 약정

SPC의 종속회사인 ㈜세아에프에스 및 S&G Holdings의 12개월 동안('22.3월~) EBITDA가 계약 기준 EBITDA(189억원) 대비 95%에 미달시, 1회에 한하여 감소된 EBITDA에 해당하는 가치만큼 세아의 SPC 지분비율(30%)를 감소시킴(단, (유)윈드밀홀딩스투자목적회사 측 지분 조정비율의 상한은 SPC 지분율의 90%이며, COVID-19로 인한 정부의 사업장 폐쇄 시 해당 기간은 제외하고 조정 EBITDA를 산정함)

22. 위험관리금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 요약분기재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. 전기말 이후 당사의 재무위험관리 목적 및 정책과 관련한 중요한 변동사항은 없습니다.

22.1 금융위험관리(1) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다. 당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출액은 주석 4.1에 기술된 금융자산 범주별 장부금액입니다.

(2) 유동성위험유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하는 한편, 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시킴으로써 유동성위험을 관리하고 있습니다.

(3) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 이자율위험 당사는 이자율의 변동으로 고정금리 차입금의 공정가치나 변동금리 차입금의 미래 현금흐름이 변동될 수 있는 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 이러한 이자율 변동으로 인한 불확실성을 최소화하기 위하여 주기적으로 차입금의 이자율 현황을 검토하고 고정금리 차입금 규모와 변동금리 차입금 규모의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

② 가격위험가격위험은 이자율 또는 환율 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당사는 가격위험에 노출되어 있는 금융상품을 보유하고 있지 않습니다.

22.2 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 총부채를 총자본으로 나누어 산출한 부채비율을 이용하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계(A)
164,180,578
151,504,020

자본총계(B)
980,632,414
977,891,105

부채비율(C = A ÷ B)
16.74%
15.49%

23. 특수관계자거래

(1) 당사는 최상위지배기업으로서 당분기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

관계기업
(주1)
진양특수강㈜, ㈜세창스틸, ㈜간만세, 케이퓨전테크놀로지㈜, Xen Technologies Pte. Ltd., ㈜포도미디어네트워크, Wow Kids (Beijing) Nutrition Tech. Co., Ltd., PT BARUN GROUP ASIA, CherubicVentures SSG V Ltd, 레버런트프론티어1호 창업벤처전문 사모투자 합자회사, 오아시스헬스앤뷰티투자조합, ZIGG LF OPPORTUNITY I, LLC, Fund IV-C, A Series of Riot Ventures Opportunity Fund, L.P., TCP TacOpps I L.P., 티비제이디신기술조합 제1호, 세아-KAI ESG 신기술투자조합 1호(주2), 리텍(주3), 파빌리온엠씨클라이밋테크제일호사모투자(주4), 세아-블리츠 미래 환경 신기술사업투자조합(주5)

공동기업
(주1)
IG DIGITAL, LLC, ㈜피치, SeAH Gulf Special Steel Industries

종속기업
(주1)
㈜세아엘앤에스, ㈜세아베스틸지주, ㈜세아베스틸, ㈜세아네트웍스, ㈜브이엔티지, ㈜디어테일, ㈜세아특수강, ㈜세아메탈, ㈜세아엠앤에스, ㈜씨티씨, ㈜세아항공방산소재, PT.SeAHNESIA, Pos-SeAH Steel Wire(Nantong) Co., Ltd., SeAH Automotive(Nantong) Co., Ltd., ㈜아이언그레이, IRONGREY LLC, KB와이즈스타사모부동산투자신탁제2호, PT. SeAH Global Indonesia(주6), Pos-SeAH Steel Wire(Tianjin) Co., Ltd., ㈜세아창원특수강, Pos-SeAH Steel Wire(Thailand) Co., Ltd., SeAH Global Inc., SeAH Global(Thailand) Co., Ltd., Neptune Partners Pte. Ltd., EVERGUARD, INC., SeAH Global Vina Company Limited, SeAH CTC Co., Ltd., SeAH M&S Vietnam Co., LTD, SeAH Global India Private Limited, SeAH Global Japan Co., Ltd., ㈜세아기술투자, FR GTUS CO-INVESTMENT, L.P.(주7), AL-500-FUNDS, LP(주7), 포레스트아이지합자조합(주7), 세아-ESG 신기술사업투자조합(주8)

기타
(주9)
(유)아라미스홀딩스투자목적회사 등

(주10)
㈜세아제강지주 등

(주1) 종속기업의 관계기업 및 공동기업, 종속기업이 포함되어 있습니다.(주2) 종속기업인 ㈜세아베스틸지주 및 ㈜세아기술투자는 당분기 중 세아-KAI ESG 신기술투자조합 1호를 설립 및 출자하였습니다. 종속기업이 해당 조합에 대하여 과반 이상의 지분을 보유하고 있으나 조합원의 해임에 관하여는 만장일치 결의가 필요한 관계로 지배력을 인정하기 어려워 관계기업으로 분류하였습니다.(주3) 종속기업인 세아-리텍 ESG 신기술투자조합이 당분기 중 신규 취득하였습니다.(주4) 종속기업인 ㈜세아베스틸지주가 당분기 중 신규 취득하였습니다.(주5) 당사가 당분기 중 신규 취득하였습니다.(주6) 당분기 중 ㈜세아베스틸지주가 PT. SeAH Resources & Investment 지분을 인수하며 PT. SeAH Global Indonesia로 사명을 변경하였습니다 (주7) 종속기업인 ㈜아이언그레이는 유한책임사원으로 업무집행사원에게 지급되었거나 지급될 수수료가 유의적이지 않고, 이를 제외한 변동이익의 대부분을 분배받을 권리가 있으므로 대상 회사에 대해 지배력을 보유한다고 판단하였습니다.(주8) 종속기업인 ㈜세아베스틸지주, ㈜세아창원특수강, ㈜세아기술투자가 당분기 중 세아-ESG 신기술사업투자조합을 설립 및 출자하였습니다.(주9) 당사는 (유)아라미스홀딩스투자목적회사를 관계기업으로 분류하지는 않지만, 주주간 약정(이사선임권 등)에 따라 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(주10) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(2) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

단기급여
926,047
3,149,111
624,408
2,208,765

퇴직급여
33,465
100,397
31,006
93,016

합 계
959,512
3,249,508
655,412
2,301,780

(3) 특수관계자간 주요 거래내역

<당분기>

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
수 익
비 용
유형자산취득
배당금지급

배당금수익 외
배당금수익

종속기업(주1)
㈜세아베스틸지주
3,356,301
22,135,633
100,565
-
-

㈜세아베스틸
611,227
-
-
-
-

㈜세아특수강
709,755
5,887,180
-
-
-

㈜세아메탈
150,277
-
-
-
-

㈜세아엘앤에스
815,812
-
-
-
-

㈜세아네트웍스
66,147
-
24,200
-
-

㈜세아엠앤에스
994,188
-
-
-
-

㈜아이언그레이
39,911
-
-
-
-

KB와이즈스타사모부동산투자신탁제2호
-
999,795
280,296
-
-

㈜세아창원특수강
378,459
-
-
-
-

㈜브이엔티지
24,308
-
282,230
201,410
-

㈜씨티씨
500
-
-
-
-

㈜세아항공방산소재
17,975
-
-
-
-

기타특수관계자
㈜세아제강지주
354,703
-
-
-
-

㈜세아제강
234,057
-
151,939
-
-

㈜세아씨엠
81,480
-
-
-
-

동아스틸㈜
125
-
-
-
-

SeAH Steel Vina Corp.
5,470
-
-
-
-

㈜에이치피피
-
-
-
-
1,313,309

㈜에이팩인베스터스
-
-
-
-
907

㈜세아에프에스
14,490
-
-
-
-

SeAH Precision Metal(thailand) Co., Ltd.
3,395
-
-
-
-

SeAH Precision Metal Indonesia
730
-
-
-
-

합 계
7,859,310
29,022,608
839,230
201,410
1,314,216

(주1) 종속기업의 종속기업이 포함되어 있습니다.상기 내역에 포함되지 않은 사항으로 당분기 중 종속기업인 ㈜세아기술투자의 유상증자에 참여하여 10,000백만원을 납입하였으며, 세아-블리츠 미래 환경 신기술사업투자조합의 유상증자에 참여하여 2,000백만원을 납입하였습니다(주석 10 참조).

<전분기>

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
수 익
비 용
유형자산취득
유형자산처분
배당금지급

배당금수익 외
배당금수익

종속기업(주1)
㈜세아베스틸지주
2,359,530
28,776,323
24,036
-
6,508
-

㈜세아베스틸
502,761
-
23,419
-
-
-

㈜세아특수강
674,271
7,064,616
-
-
-
-

㈜세아메탈
101,427
-
-
-
-
-

㈜세아엘앤에스
822,007
7,000,000
-
-
-
-

㈜세아네트웍스
83,654
-
-
-
-
-

㈜세아엠앤에스
723,498
-
-
-
-
-

㈜아이언그레이
49,818
-
-
-
-
-

KB와이즈스타사모부동산투자신탁제2호
-
1,197,924
288,241
-
-
-

㈜세아창원특수강
765,592
-
56,625
-
-
-

㈜세아항공방산소재
30,369
-
-
-
-
-

㈜브이엔티지
22,680
-
415,300
28,703
-
-

SeAH Global(Thailand) Co., Ltd.
19,082
-
-
-
-
-

매각예정비유동자산
㈜우진정공(주2)
28,700
-
-
-
-
-

관계기업
㈜세아엔지니어링(주3)
3,565
-
-
-
-
-

기타특수관계자
㈜세아제강
159,657
-
45,442
-
-
-

㈜세아제강지주
976,760
-
-
-
-
-

㈜세아씨엠
128,482
-
-
-
-
-

SeAH Steel Vina Corp.
11,480
-
-
-
-
-

㈜에이치피피
-
-
-
-
-
938,078

㈜에이팩인베스터스
-
-
-
-
-
648

㈜우진정공(주2)
229,600
-
-
-
-
-

㈜세아에프에스
16,175
-
-
-
-
-

SeAH Precision Metal (Thailand)Co., Ltd.
4,835
-
-
-
-
-

PT. SeAH Precision Metal Indonesia
763
-
-
-
-
-

S&G Holdings Ltd
-
-
206,630
-
-
-

합 계
7,714,706
44,038,863
1,059,693
28,703
6,508
938,726

(주1) 종속기업의 종속기업이 포함되어 있습니다.(주2) 상기 특수관계자는 전분기 중 매각 완료되었으며, 기타특수관계자로 분류하였습니다. 상기 거래내역은 기타특수관계자 대체 시점을 기준으로 각각 구분하여 표시하였습니다.(주3) 상기 특수관계자는 전분기 중 매각 완료되었으며, 특수관계자에서 제외되었습니다. 상기 거래내역은 특수관계자에서 제외되기 전까지 발생한 거래내역입니다.상기 내역에 포함되지 않은 사항으로 전분기 중 종속기업인 ㈜아이언그레이의 유상증자에 참여하여 200,000백만원을 납입하였습니다.

(4) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
채 권
채 무

임차보증금
기타
임대보증금
기타

종속기업(주1)
㈜세아베스틸지주
-
3,516
-
-

㈜세아베스틸
-
56,000
375,792
-

㈜세아특수강
-
-
391,288
-

㈜세아엘앤에스
-
-
400,000
-

KB와이즈스타사모부동산투자신탁제2호(주2)
628,196
471,886
-
1,168,489

㈜브이엔티지
-
-
-
111,658

㈜세아창원특수강
-
3,763
250,528
-

기타특수관계자
㈜세아제강지주
-
330,216
-
-

㈜세아제강
-
225,786
-
-

합 계
628,196
1,091,167
1,417,608
1,280,147

(주1) 종속기업의 종속기업이 포함되어 있습니다.(주2) 당분기 중 KB와이즈스타사모부동산투자신탁제2호에 대한 리스부채 상환액은 481,488천원이며, 당분기말 리스부채 잔액은 1,168,062천원입니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
채 권
채 무

임차보증금
기타
임대보증금
기타

종속기업(주1)
㈜세아베스틸지주
-
208,355
-
91,911

㈜세아베스틸
-
482,910
375,792
-

㈜세아특수강
-
111
391,288
-

㈜세아엘앤에스
-
42,240
400,000
-

㈜세아엠앤에스
-
42,222
-
-

KB와이즈스타사모부동산투자신탁제2호(주2)
609,266
-
-
1,588,060

㈜브이엔티지
-
-
-
181,024

㈜세아창원특수강
-
313,103
250,528
115,054

기타특수관계자
㈜세아제강
-
46,039
-
94,019

㈜세아제강지주
-
408,847
-
-

㈜세아씨엠
-
74
-
-

SeAH Steel Vina Corp.
-
10,189
-
-

SeAH Precision Metal (Thailand)Co., Ltd.
-
4,014
-
-

PT. SeAH Precision Metal Indonesia
-
1,097
-
-

합 계
609,266
1,559,201
1,417,608
2,070,068

(주1) 종속기업의 종속기업이 포함되어 있습니다.(주2) 전기 중 KB와이즈스타사모부동산투자신탁제2호에 대한 리스부채 상환액은 624,886천원이며, 전기말 리스부채 잔액은 1,587,668천원입니다.

(5) 특수관계자를 위한 이행보증당사는 종속회사인 ㈜세아네트웍스를 위해 (유)라미솔라를 거래상대방으로 하여 (유)라미솔라가 당사로부터 인수한 태양광발전소 및 부대시설의 관리 및 운영에 대한 이행보증을 제공하고 있으며, 계약기간은 2020년 9월 25일부터 최대 20년입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 대한 전반적인 사항당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 매년 배당을 실시하고 있습니다. 당사는 주주 권익 보호 및 주가 안정을 위하여 자사주신탁 계약을 체결을 통한 자사주 매입을 진행하고 있으며, 지주회사의 특성상 배당률은 자회사의 수익성 및 시장금리, 특히 당사의 자금운영 등을 고려하여 결정됩니다.

당사의 배당과 관련하여 정관의 규정된 내용은 아래와 같습니다.

제 9 조 (신주의 배당 기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제 43 조 (이익금의 처분)

이 회사는 매사업년도 이익금(이월이익잉여금 포함)을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금 처분액

6. 차기이월이익잉여금

제 44 조 (이익배당)1. 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 주식으로도 할 수 있다.3. 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.제 45 조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 배당에 관한 회사의 정책당사는 '중장기적으로 배당성향을 별도재무제표 기준 당기순이익(일회성 비경상 손익 제외)의 25% 수준으로 확대하고, 향후에도 주주가치 제고를 위한 노력을 지속하겠다’는 중장기 배당정책을 전자공시시스템(DART)에 공시한 바 있습니다(2021년 11월).또한, 주주가치를 제고하고 투자자에게 보다 투명하고 예측가능한 배당 정보를 제공하기 위해 배당의 재원 뿐만 아니라 배당 형태 및 시기에 대한 정보를 명확히 하는 배당정책을 전자공시시스템(DART)에 공시 하였습니다.(2022년 11월).다. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

(1) 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제23기 3분기
제22기
제21기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
97,571
123,324
49,262

(별도)당기순이익(백만원)
16,746
68,006
-37,825

(연결)주당순이익(원)
25,036
31,597
12,479

현금배당금총액(백만원)
-
13,793
9,858

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
11.2
20.0

현금배당수익률(%)
보통주
-
3.6
2.6

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
4,000
2,750

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주1) 상기 (연결)당기순이익과 (연결)주당순이익은 K-IFRS 연결재무제표상 지배기업 소유주지분 당기순이익 및 그에 대한 주당순이익이며, (연결)현금배당성향은 지배기업 소유주지분 당기순이익에 대한 현금배당금총액의 비율입니다.주2) 제22기 배당과 관련하여 이사회는 최대주주 및 특수관계자는 주당 3,500원, 일반주주는 주당 4,000원을 배당하는 차등배당을 결의하였으며, 상기 내용은 일반주주 배당금액 기준으로 작성하였습니다.주3) 현금배당수익률은 배당기준일 전전거래일부터 제2매매거래일전부터 과거 1주일간 유가증권시장에서 형성된 최종시세가격의 산술평균가격에 대한 일반주주에 대한 주당배당금의 비율을 백분율로 산정하였습니다.주4) 지배회사는 최근3사업연도 중 중간배당을 실시하지 않았습니다.

(2) 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
21
3.0
2.9

주1) 연속 배당횟수 및 평균 배당수익률은 2023년 09월 30일까지 결정된 배당을 기준으로 작성되었습니다. 주2) 평균 배당수익률은 단순평균법으로 계산되었습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황당사는 과거 5개 사업연도간 (2019년 01월 01일 ~ 기준일) 자본금 변동내역이 없습니다.

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)세아홀딩스
회사채
공모
2021.05.28
100,000
1.91%
A(NICE신용평가, 한국기업평가)
2024.05.28
N
NH투자증권

(주)세아홀딩스
기업어음증권
사모
2023.01.11
2,000
5.91%
A2(NICE신용평가,한국기업평가)
2023.04.24
Y
부국증권

(주)세아홀딩스
기업어음증권
사모
2023.01.11
5,000
5.91%
A2(NICE신용평가,한국기업평가)
2023.04.24
Y
부국증권

(주)세아홀딩스
기업어음증권
사모
2023.05.25
5,000
4.69%
A2(NICE신용평가,한국기업평가)
2023.08.25
Y
부국증권

(주)세아홀딩스
기업어음증권
사모
2023.05.25
5,000
4.69%
A2(NICE신용평가,한국기업평가)
2023.08.25
Y
부국증권

(주)세아홀딩스
기업어음증권
사모
2023.05.25
5,000
4.69%
A2(NICE신용평가,한국기업평가)
2023.08.25
Y
부국증권

(주)세아홀딩스
기업어음증권
사모
2023.05.25
5,000
4.69%
A2(NICE신용평가,한국기업평가)
2023.08.25
Y
부국증권

(주)세아홀딩스
기업어음증권
사모
2023.08.25
5,000
4.68%
A2(NICE신용평가,한국신용평가)
2023.11.24
N
부국증권

(주)세아홀딩스
기업어음증권
사모
2023.08.25
5,000
4.68%
A2(NICE신용평가,한국신용평가)
2023.11.24
N
부국증권

(주)세아홀딩스
기업어음증권
사모
2023.08.25
10,000
4.75%
A2(NICE신용평가,한국신용평가)
2023.10.06
N
우리종합금융

(주)세아홀딩스
기업어음증권
사모
2023.10.06
10,000
4.85%
A2(NICE신용평가,한국신용평가)
2023.11.07
Y
우리종합금융

(주)세아홀딩스
기업어음증권
사모
2023.10.06
5,000
4.58%
A2(NICE신용평가,한국신용평가)
2023.11.07
Y
부국증권

(주)세아홀딩스
기업어음증권
사모
2023.10.06
5,000
4.58%
A2(NICE신용평가,한국신용평가)
2023.11.07
Y
부국증권

(주)세아홀딩스
기업어음증권
사모
2023.11.07
10,000
4.75%
A2(NICE신용평가,한국신용평가)
2024.02.07
N
우리종합금융

(주)세아홀딩스
기업어음증권
사모
2023.11.07
10,000
4.75%
A2(NICE신용평가,한국신용평가)
2024.02.07
N
우리종합금융

(주)세아홀딩스
기업어음증권
사모
2023.11.24
5,000
4.59%
A2(NICE신용평가,한국신용평가)
2023.12.20
Y
부국증권

(주)세아홀딩스
기업어음증권
사모
2023.11.24
5,000
4.59%
A2(NICE신용평가,한국신용평가)
2023.12.20
Y
부국증권

(주)세아홀딩스
기업어음증권
사모
2023.12.20
5,000
4.88%
A2(NICE신용평가,한국신용평가)
2024.03.15
N
부국증권

(주)세아홀딩스
기업어음증권
사모
2023.12.20
5,000
4.88%
A2(NICE신용평가,한국신용평가)
2024.03.15
N
부국증권

(주)세아홀딩스
기업어음증권
사모
2023.12.20
5,000
4.88%
A2(NICE신용평가,한국신용평가)
2024.03.15
N
부국증권

(주)세아홀딩스
기업어음증권
사모
2023.12.20
5,000
4.88%
A2(NICE신용평가,한국신용평가)
2024.03.15
N
부국증권

(주)세아베스틸지주
신종자본증권
사모
2020.03.16
100,000
3.51%
-
2050.03.16
N
신영증권

(주)세아베스틸지주
회사채
공모
2019.07.31
70,000
2.13%
A+(한국기업평가, NICE신용평가)
2024.07.31
N
신한금융투자, KB증권

(주)세아베스틸지주
회사채
공모
2019.07.31
30,000
2.28%
A+(한국신용평가, NICE신용평가)
2026.07.31
N
미래에셋대우, 신영증권

(주)세아베스틸
회사채
공모
2022.03.11
70,000
3.31%
A+(한국신용평가, NICE신용평가)
2025.03.11
N
신한금융투자, NH투자증권, 한국투자증권, 신영증권

(주)세아베스틸
회사채
사모
2022.05.13
58,024
3.80%
-
2025.05.13
N
MUFG은행

(주)세아베스틸
회사채
공모
2023.03.08
80,000
4.91%
A+(한국신용평가, NICE신용평가)
2026.03.08
N
신한금융투자, NH투자증권, KB증권

(주)세아창원특수강
회사채
공모
2022.01.24
110,000
2.92%
A+(한신평, NICE신용평가)
2025.01.24
N
KB투자증권, 키움증권, 대신증권

(주)세아창원특수강
기업어음증권
사모
2023.04.24
30,000
4.10%
A2+(한기평, 한신평)
2023.05.24
Y
KB증권

(주)세아창원특수강
기업어음증권
사모
2023.05.24
30,000
4.05%
A2+(한기평, 한신평)
2023.06.23
Y
KB증권

(주)세아창원특수강
기업어음증권
사모
2023.06.23
30,000
4.10%
A2+(NICE신용평가, 한신평)
2023.07.21
Y
한국투자증권

(주)세아창원특수강
기업어음증권
사모
2023.09.08
12,000
4.20%
A2+(NICE신용평가, 한신평)
2023.09.15
Y
한국투자증권

(주)아이언그레이
회사채
사모
2023.11.13
15,000
6.80%
-*주2)
2025.11.13
N
NH투자증권

(주)아이언그레이
회사채
사모
2021.11.12
18,000
4.80%
-*주2)
2024.11.12
N
NH투자증권

합 계
-
-
-
870,023
-
-
-
-
-

주1) 최근 사업연도 개시일부터 작성기준일 기준 기간중에 발행한 채무증권 및 당분기말 기준 미상환 채무증권을 기재하였습니다.주2) 해당 사채는 신용평가를 받지 않은 무등급 채권에 해당합니다.나. 기업어음증권 미상환 잔액(1) 연결기준

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
40,000
-
-
-
-
-
40,000

합계
-
-
40,000
-
-
-
-
-
40,000

2) 별도기준

1) (주)세아홀딩스

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
40,000
-
-
-
-
-
40,000

합계
-
-
40,000
-
-
-
-
-
40,000

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액(1) 연결기준

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
170,000
180,000
110,000
-
-
-
-
460,000

사모
18,000
73,023
-
-
-
-
-
91,023

합계
188,000
253,023
110,000
-
-
-
-
551,023

(2) 별도기준

1) (주)세아홀딩스

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
-
-
-
-
-
-
100,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
100,000
-
-
-
-
-
-
100,000

2) (주)세아베스틸지주

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
70,000
-
30,000
-
-
-
-
100,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
70,000
-
30,000
-
-
-
-
100,000

3) (주)세아베스틸

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
70,000
80,000
-
-
-
-
150,000

사모
-
58,023
-
-
-
-
-
58,023

합계
-
128,023
80,000
-
-
-
-
208,023

4) (주)세아창원특수강

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
110,000

-
-
-
-
110,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
110,000
-
-
-
-
-
110,000

5) (주)아이언그레이

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
18,000
15,000
-
-
-
-
-
33,000

합계
18,000
15,000
-
-
-
-
-
33,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액(1) 연결기준

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

합계
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

(2) 별도기준

1) (주)세아베스틸지주

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

합계
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
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-
-
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-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

종속기업인 (주)세아베스틸지주는 권면총액 100,000,000천원의 신종자본증권(교환사채)을 발행하였으며, 계약 상 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제75회 무기명식 이권부 무보증 후순위 교환사채

만기
30년(발행회사가 만기연장 권한 보유)

사채의 권면 총액
100,000,000,000원

이자율
표면이자율 3.51%발행 5년 이후 기존금리에 2.00% 가산금리 적용

이자지급 정지권한
가. 본 사채 발행일로부터 5년이 경과한 이후에는 회사의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부를 지급하지 아니할 수 있다. 단, 매 이자지급일 기준 직전 12개월 간 본 사채 대비 후순위 및 동순위인 채권 및 주식에 대한 매입, 상환, 이익소각을 한 경우 이자지급 유예가 불가하다.나. 발행회사가 위 가.목에 따라 이자의 전부 또는 일부의 지급을 유예한 경우에도, 발행회사는 이후 도래하는 이자지급기일에 발행인의 선택에 따라 이자의 지급을 재개할 수 있다. 이 경우 발행회사는 지급을 유예한 이자를 누적적으로 합하여 지급할 의무는 없으며, 해당 이자지급일에 원래 지급할 이자기간에 대한 이자만을 지급하기로 한다(비누적적).다. 이자 지급 유예 시, 본 사채보다 후순위 및 동순위인 채무의 변제, 상환, 현금 및 주식배당 결의, 자기주식매입, 상환주식의 상환 또는 이익소각을 하여서는 아니된다.

교환대상
(주)세아창원특수강 기명식 보통주

교환청구기간
2021년 3월 16일부터 2050년 2월 16일까지

교환가액
22,500원

교환가액 조정
가. 사채를 소유한 자가 교환권 행사 청구를 하기 이전에, (i) 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하거나, (ii) 준비금의 자본전입을 통하여 무상증자를 하거나, (iii) 주식배당을 통하여 주식을 발행하거나, (iv) 주식분할을 하거나, (v) 시가를 하회하는 전환가액 내지행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하거나, (vi) 기타 방법으로 주식을 발행하는 경우에는 교환가액을 조정나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 교환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 교환되어 주식으로 교부되었더라면 교환인수인이 가질 수 있었던 증권수에 따른 가치에 상응하도록 교환가액을 조정다. 조정된 교환가액이 증권의 보통주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 교환가액으로 함.

기타사항(조기상환권)
가. 발행회사의 선택으로 3년 이내의 경우 발행일로부터 매 1년 경과시점마다, 3년 이후부터 5년 이내 시점까지는 매 6개월 경과 시 마다, 5년 이후의 경우 매 이자지급일마다 전부 조기상환 가능나. 조기상환 시에는 조기상환 원리금(연체이자 포함)을 지급다. 조기상환 시 각 조기상환일의 5영업일 전, 5년 경과시점의 조기상환 시에는 해당 조기상환일의 3개월 전 사채권자에게 서면통지

주1) 자세한 내용은 검토보고서를 참고하시기 바랍니다.

아. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등(1) (주)세아홀딩스

(작성기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제20회 무보증회사채
2021년 05월 28일
2024년 05월 28일
100,000
2021년 05월 14일
이베스트투자증권 주식회사

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 200%(별도기준) 이하로 유지하여야 한다

이행현황
준수

담보권설정 제한현황
계약내용
본사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%(별도기준)를 넘지 않는 경우

이행현황
준수

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다)이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없다

이행현황
준수

지배구조변경 제한현황
계약내용
본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유(최대주주 변경)가 발생하지 않아야 한다.

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행(2023년 08월 24일)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(2) (주)세아베스틸지주

(작성기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제74-2회 무보증사채
2019.07.31
2024.07.31
70,000
2019.07.19
IBK투자증권

제74-3회 무보증사채
2019.07.31
2026.07.31
30,000
2019.07.19
IBK투자증권

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하

이행현황
이행(15.9%)

담보권설정 제한현황
계약내용
발행이후 직전 회계연도 자기자본의 500%이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 100% 이내

이행현황
이행(없음)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항없음

이행현황
해당사항없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.

(3) (주)세아베스틸

(작성기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제76회 무보증사채
2022.03.11
2025.03.11
70,000
2022.03.04
NH투자증권

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하

이행현황
이행 (113.43%)

담보권설정 제한현황
계약내용
발행이후 직전 회계연도 자기자본의 300%이하

이행현황
이행 (44.28%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 50% 이내

이행현황
이행 (0.0043%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 (주)세아베스틸지주

이행현황
이행(없음)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행

주) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.

(작성기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제1회무보증사채
2023.03.08
2026.03.08
80,000
2023.03.02
NH투자증권

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하

이행현황
이행 (113.43%)

담보권설정 제한현황
계약내용
발행이후 직전 회계연도 자기자본의 300%이하

이행현황
이행 (44.28%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 50% 이내

이행현황
이행 (0.0043%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 (주)세아베스틸지주

이행현황
이행(없음)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행

주) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.(4) (주)세아창원특수강

(작성기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제37회 무보증사채
2022.01.24
2025.01.24
110,000
2022.01.12
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300%이하

이행현황
이행(72.52%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300%이하

이행현황
이행(5.91%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 50%

이행현황
이행(3억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주변경

이행현황
100%, 세아베스틸지주

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출일자 : 2023.09.26

주) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역(1) (주)세아홀딩스

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제20회
2021.05.26
차환자금운전자금
100,000
차환자금(차입금 상환) 및 운전자금
100,000
-

(2) (주)세아베스틸지주

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제74-2회 무보증사채
2019.07.31
차환자금운전자금
70,000
차환자금운전자금
70,000
-

회사채
제74-3회 무보증사채
2019.07.31
차환자금운전자금
30,000
차환자금운전자금
30,000
-

(3) (주)세아베스틸

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제76회 무보증사채
2022.03.11
차환자금운전자금
70,000
차환자금운전자금
70,000
-

회사채
제1회 무보증사채
2023.03.08
차환자금운전자금
80,000
차환자금운전자금
80,000
-

(4) (주)세아창원특수강

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제37회 무보증사채
37
2022.01.24
차환자금
110,000
차환자금
110,000
-

나. 사모자금의 사용내역(1) (주)세아베스틸지주

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

환사채
제75회무기명식 이권부무보증 후순위 교환사채
2020.03.16
(주)세아창원특수강 잔여지분 취득
100,000
(주)세아창원특수강 잔여지분 취득
100,000
-

(2) (주)세아베스틸

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
-
2022.05.13
차환자금운전자금
58,023
차환자금운전자금
58,023
-

(3) (주)아이언그레이

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
-
2021.11.12
운전자금
15,000
운전자금
15,000
-

회사채
-
2023.11.13
운전자금
18,000
운전자금
18,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성에 관한 사항- 해당사항 없습니다.나. 대손충당금 설정현황(연결기준)(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률(%)

제23기 3분기
매출채권
877,317
6,884
0.78%

미수금
36,147
684
1.89%

미수수익
4,136
1,504
36.36%

대여금
11,299
6,623
58.62%

보증금
3,841
-
0.00%

공사미수금
7,912
226
2.86%

비유동매출채권
5,221
5,131
98.28%

비유동대여금
10,363
-
0.00%

비유동보증금
3,787
-
0.00%

비유동미수금
10,107
-
0.00%

비유동미수수익
263
-
0.00%

합계
970,393
21,052
2.17%

제22기
매출채권
914,349
7,300
0.80%

미수금
20,656
682
3.30%

미수수익
1,778
1,504
84.59%

대여금
11,894
6,623
55.68%

보증금
3,250
-
0.00%

공사미수금
10,645
157
1.47%

비유동매출채권
5,206
5,106
98.08%

비유동대여금
9,316
-
0.00%

비유동보증금
4,030
-
0.00%

비유동미수수익
207
-
0.00%

합계
981,331
21,372
2.18%

제21기
매출채권
777,752
5,744
0.74%

미수금
27,631
685
2.48%

미수수익
1,649
1,504
91.21%

대여금
11,181
3,116
27.87%

보증금
3,980
-
0.00%

공사미수금
2,327
158
6.79%

비유동매출채권
5,695
5,177
90.90%

비유동대여금
9,388
-
0.00%

비유동보증금
1,798
-
0.00%

비유동미수수익
139
-
0.00%

합계
841,540
16,384
1.95%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구분
제23기 3분기
제22기
제21기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
21,372
16,384
13,239

2. 순대손처리액(①+②+③)
(236)
(254)
(1,447)

① 대손처리액 등
(236)
(254)
(1,447)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(84)
5,242
4,592

4. 기말 대손충당금 잔액합계
21,052
21,372
16,384

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

상기 매출채권 및 기타채권은 대여금 및 수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다.

연결기업의 매출채권 및 기타채권에 대한 평균 신용공여기간은 90~180일이며, 연결기업은 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 90~180일 경과 매출채권 및 기타채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

상기 매출채권 및 기타채권에는 보고기간말 현재 회수기일이 경과하였으나 신용등급에 중요한 변동이 없고, 90일 이상 경과분 채권에 대한 미수이자를 포함하여 회수가능하다고 판단되어 대손충당금을 설정하지 않은 채권이 포함되어 있습니다. 연결실체는 이러한 채권에 대하여 담보를 설정하거나 기타 신용보강을 받고 있지 않으며, 거래상대방에 대한 연결실체의 채무와 상계할 법적 권리를 보유하고 있지도 않습니다.

(4) 기간경과별 매출채권 및 기타채권(연결기준)

(단위 : 백만원)

구 분
90일 이내
90일~180일
180일~360일
360일초과
합 계

매출채권
738,138
113,419
15,031
15,950
882,538

기타채권
75,913
1,558
901
9,840
88,212

합계
814,051
114,977
15,932
25,790
970,750

구성비율
83.9%
11.8%
1.6%
2.7%
100.0%

다. 재고자산 현황(연결기준)

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별보유현황(연결기준)

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제23기 3분기
제22기
제21기

제조부문
제 품
439,606
468,609
436,447

재공품 및 반제품
529,966
508,097
475,264

원재료 및 부재료
430,054
373,162
395,592

기 타
215,425
212,059
215,013

소 계
1,615,051
1,561,927
1,522,316

IT부문
제 품
123
-
-

원재료 및 부재료
2
300
-

기 타
393
326
239

소 계
395
626
239

합 계
제 품
439,729
468,609
436,447

재공품 및 반제품
529,966
508,097
475,264

원재료 및 부재료
430,056
373,462
395,592

기 타
215,818
212,385
215,252

합 계
1,615,569
1,562,553
1,522,555

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계/기말자산총계 × 100]
27.0%
26.4%
27.5%

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}]
3.9회
4.1회
4.3회

2) 재고자산의 실사내용

1) 실사일자각 연결회사 내부방침에 따라 매년말 1회 또는 6월말 및 12월말 기준으로 매년 2회 재고자산 실사를 실시함.2) 실사방법전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하고 있으며, 일부 중요성이 높지 않고 품목수가 많은 품목에 한해서는 샘플링 조사를 실시함.3) 재고자산 평가(연결기준)연결기업은 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다.재고자산 평가내역은 다음과 같습니다.

(2023. 9. 30 현재)
(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
평가손실충당금
장부금액
비고

상품
82,738
(2,856)
79,882
-

제품
454,282
(14,553)
439,729
-

부재료
111,734
(673)
111,061
-

반제품
3,843
-
3,843
-

재공품
553,588
(27,465)
526,123
-

원재료
320,688
(1,693)
318,995
-

저장품
25,124
(511)
24,613
-

부산물
46
-
46
-

미착품
111,277
-
111,277
-

합 계
1,663,320
(47,751)
1,615,569
-

4) 주요종속회사 재고자산 실사내용(별도기준)

① 세아베스틸- 재고자산 실사

당사의 재고자산 실사는 2022년 12월말 기준으로 외부감사인인 삼일회계법인 소속 공인회계사의 입회하에 실시하였습니다.- 실사장소군산공장, 창녕공장- 실사방법 전수조사 실시를 기본으로 하며, 재공상태이거나 운송중인 재고에 대해서는 전산의 투입이력 및 문서를 참조하여 표본조사를 실시합니다.- 재고자산 평가 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 재고자산 평가내역은 다음과 같습니다.

(2023. 9. 30 현재)
(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
평가손실충당금
장부금액
비고

제품
163,909
(3,560)
160,349
-

부재료
34,084
-
34,084
-

반제품
3,843
-
3,843
-

재공품
176,030
(6,219)
169,811
-

원재료
88,941
-
88,941
-

저장품
12,026
(511)
11,515
-

미착품
12,774
-
12,774
-

합 계
491,607
(10,290)
481,317
-

② 세아창원특수강- 재고자산 실사

당사의 재고자산 실사는 2022년 12월말 기준으로 외부감사인인 삼일회계법인 소속 공인회계사의 입회하에 실시하였습니다.

- 실사장소창원공장- 실사방법 전수조사 실시를 기본으로 하며, 재공상태이거나 운송중인 재고에 대해서는 전산의 투입이력 및 문서를 참조하여 표본조사를 실시합니다.- 재고자산 평가재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 재고자산 평가내역은 다음과 같습니다.

(2023. 9. 30 현재)
(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
평가손실충당금
장부가액
비고

제품
166,215
(7,533)
158,682
-

재공품
311,164
(19,814)
291,350
-

원재료
94,478
-
94,478
-

부재료
70,469
(673)
69,796
-

저장품
11,628
-
11,628
-

미착품
5,070
-
5,070
-

합 계
659,024
(28,020)
631,004
-

③ 세아특수강

- 재고자산 실사당사의 재고자산 실사는 2022년 12월말 기준으로 외부감사인인 삼일회계법인 소속 공인회계사의 입회하에 실시하였습니다. - 실사장소포항공장, 충주1공장, 충주2공장- 실사방법 전수조사 실시를 기본으로 하며, 재공상태이거나 운송중인 재고에 대해서는 전산의 투입이력 및 문서를 참조하여 표본조사를 실시합니다.

- 재고자산 평가재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 재고자산 평가내역은 다음과 같습니다.

(2023. 9. 30 현재)
(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
평가손실충당금
장부가액
비고

제품
48,969
(1,267)
47,702
-

재공품
14,203
(26)
14,177
-

원재료
60,579
(36)
60,543
-

부재료
5,323
-
5,323
-

저장품
97
-
97
-

미착품
163
-
163
-

합 계
129,334
(1,329)
128,005
-

라. 진행률적용 수주계약 현황(연결기준)계약수익금액이 직전사업연도 연결재무제표 상 매출액의 5% 이상인 계약이 존재하지 않습니다.마. 공정가치평가 내역(연결기준)

(1) 공정가치와 장부금액

1) 금융자산

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

공정가치
장부금액
공정가치
장부금액

1) 공정가치로 인식된 자산

- 상장지분상품
10,777,053
10,777,053
8,491,267
8,491,267

- 비상장지분상품
136,004,589
136,004,589
105,973,999
105,973,999

- 출자금
879,855
879,855
889,856
889,856

- 채무상품
6,883,776
6,883,776
1,736,201
1,736,201

- 통화선도 및 원자재선물
13,542,169
13,542,169
3,083,037
3,083,037

- 위험회피지정파생금융상품
25,772,043
25,772,043
17,961,081
17,961,081

- 기타(수익증권 등)
304,854,699
304,854,699
326,627,391
326,627,391

- 매출채권
47,089,194
47,089,194
27,469,402
27,469,402

2) 상각후원가로 인식된 자산

- 현금및현금성자산
226,985,344
226,985,344
246,601,872
246,601,872

- 매출채권
823,434,489
823,434,489
879,680,332
879,680,332

- 기타채권
78,817,358
78,817,358
52,809,263
52,809,263

- 단ㆍ장기금융상품
134,700,457
134,700,457
125,630,052
125,630,052

- 채무상품
152,645
152,645
5,194,289
5,194,289

금융자산 합계
1,809,893,671
1,809,893,671
1,802,148,043
1,802,148,043

2) 금융부채

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

공정가치
장부금액
공정가치
장부금액

1) 공정가치로 인식된 부채

- 통화선도 및 원자재선물
1,490,511
1,490,511
22,735,946
22,735,946

- 위험회피지정파생금융상품
872,341
872,341
5,964,739
5,964,739

- 매입채무
27,004,408
27,004,408
96,977,411
96,977,411

2) 상각후원가로 인식된 부채

- 매입채무
436,543,115
436,543,115
498,736,729
498,736,729

- 기타채무
211,258,268
211,258,268
192,317,453
192,317,453

- 차입금
1,752,543,112
1,769,046,175
1,643,734,101
1,670,359,669

- 비지배지분부채
18,026,120
18,026,120
19,050,544
19,050,544

- 금융보증부채
1,281,634
1,281,634
1,281,634
1,281,634

- 기타금융부채
4,913,365
4,913,365
7,440,373
7,440,373

금융부채 합계
2,453,932,874
2,470,435,937
2,488,238,930
2,514,864,498

상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다.

공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

ㆍ현금 및 단기예치금, 매출채권, 매입채무 및 기타유동채무는 만기가 단기이므로 장 부금액이 공정가치와 유사합니다.ㆍ상장된 채무상품과 파생상품의 공정가치는 보고기간말 현재 관측가능한 현행 시장 거래에서의 가격에 기초하고 있습니다.

ㆍ상장지분상품의 공정가치는 활성시장에서 이용가능한 시장가격에 기초하여 산정 되었습니다.ㆍ비상장지분상품 중 일부는 적절한 평가기법을 활용하여 추정되었습니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 계상되거나 공시되는 모든 금융상품은 다음의 세 가지 공정가치 서열체계 수준으로 분류됩니다.

수준 1: 활성시장의 (조정되지 않은)공시가격을 이용하여 측정한 공정가치수준 2: 직ㆍ간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치수준 3: 직ㆍ간접적으로 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

당분기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

1) 금융자산:

① 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상장지분상품
14,612
-
-
14,612

비상장지분상품
-
-
4,450,400
4,450,400

출자금
-
-
879,855
879,855

채무상품
-
5,041,400
1,842,376
6,883,776

기타(수익증권 등)
-
3,600,457
301,254,242
304,854,699

통화선도 및 원자재선물
-
13,542,169
-
13,542,169

소 계
14,612
22,184,026
308,426,873
330,625,511

② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

상장지분상품
10,762,441
-
-
10,762,441

비상장지분상품
-
359,256
131,194,933
131,554,189

소 계
10,762,441
359,256
131,194,933
142,316,630

③ 위험회피지정파생상품

위험회피지정파생상품자산
-
25,772,043
-
25,772,043

금융자산 합계
10,777,053
48,315,325
439,621,806
498,714,184

2) 금융부채:

① 당기손익-공정가치 측정 금융부채

통화선도 및 원자재선물
-
1,490,511
-
1,490,511

② 위험회피지정파생상품

위험회피지정파생상품부채
-
872,341
-
872,341

금융부채 합계
-
2,362,852
-
2,362,852

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

1) 금융자산:

① 당기손익-공정가치 측정 금융자산

비상장지분상품
-
-
2,980,306
2,980,306

출자금
-
-
889,856
889,856

채무상품
-
-
1,736,201
1,736,201

기타(수익증권 등)
-
18,605,560
308,021,831
326,627,391

통화선도 및 원자재선물
-
3,083,037
-
3,083,037

소 계
-
21,688,597
313,628,194
335,316,791

② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

상장지분상품
8,491,267
-
-
8,491,267

비상장지분상품
-
273,967
102,719,726
102,993,693

소 계
8,491,267
273,967
102,719,726
111,484,960

③ 위험회피지정파생상품

위험회피지정파생상품자산
-
17,961,081
-
17,961,081

금융자산 합계
8,491,267
39,923,645
416,347,920
464,762,832

2) 금융부채:

① 당기손익-공정가치 측정 금융부채

통화선도 및 원자재선물
-
22,735,946
-
22,735,946

② 위험회피지정파생상품

위험회피지정파생상품부채
-
5,964,739
-
5,964,739

금융부채 합계
-
28,700,685
-
28,700,685

연결기업은 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의이동이 있는지를 판단하고 있으며, 당분기와 전분기 중 공정가치 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다.

다음은 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다.- 통화선도, 원자재선물 및 주가연계증권(ELS 등)

통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하였습니다. 통화선도의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 보고기간말 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하였습니다.

주가연계증권은 상품별 기초자산의 공정가치의 변동에 따라 금융상품의 공정가치가 측정됩니다. 즉, 보고기간말 현재 시장에서 관측된 기초자산의 측정치를 기초로 상품별 공정가치가 도출되고 있습니다.원자재선물은 보고기간말 상품별 고시 선물가격에 의하여 측정됩니다.상기에서 설명한 바와 같이 통화선도, 원자재선물 및 주가연계증권의 공정가치 측정에 사용되는 투입변수는 보고기간말 현재 시장에서 관측가능한 선도환율과 수익률곡선 등을 통해도출되므로, 연결기업은 통화선도, 원자재선물 및 주가연계증권의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.

- 국공채 및 회사채국공채와 무담보 회사채의 공정가치는 채무증권 발행자와 유사한 신용도를 가진 기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 채무증권의 미래현금흐름을 할인하여 측정하고 있습니다.

- 수익증권 및 비상장주식<할인된 현금흐름>미래현금흐름을 추정하기 위하여 매출액 증가율, 여유자금운용수익율, 장기차입금 이자비용, 자기자본비용 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 자기자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하고 있으며, 베타는 Hamada model 및 각 업종베타를 적용하여 산출하였습니다.<조정순자산법>조정순자산법은 자산을 보유함으로 인해 가치를 창출하는 투자기업 등에 일반적으로적용되는 방식입니다. 대상 펀드 내 투자자산에 대해서는 대상 펀드의 평가위원회(Valuation committee)에서 자체적으로 공정가치평가를 반영하였으며, 편입자산의 공정가치 평가 시 주로 최근 거래사례가격을 적용하고, 일부 투자자산에 대해서는 유사기업 시장배수법 및 순자산을 고려한 평가가 반영되었습니다.

- 주주간 계약옵션의 만기일까지 주가가 변할 수 있는 여러 과정을 보여주며, 옵션의 최종가격을 산정한 후, 이를 각 노드(Node)마다 할인하여 옵션가치를 산정하고 있습니다.한편, 반복적으로 공정가치로 평가하는 금융상품 중 공정가치 서열체계상 수준 3에 해당되는 금융상품의 당분기 중 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득
평가
처분
기타
분기말금액

금융자산

비상장주식
105,700,032
27,848,207
1,162,096
-
934,999
135,645,334

수익증권 등
309,758,032
22,962,978
(2,898,822)
(27,468,749)
743,179
303,096,618

출자금
889,856
600,000
-
-
(610,001)
879,855

보다 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석' 내 '5. 금융상품' 주석을 참조 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견<연결>

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제23기(당분기) 3분기
삼일회계법인
특이사항 없음
-
-

제22기(전기)
삼일회계법인
적정의견
없음
- 종속기업 재고자산 평가- 현금창출단위의 손상

제21기(전전기)
한영회계법인
적정의견
없음
- 종속기업 재고자산 평가- 종속기업의 유형자산 및 사용권자산 손상평가

<별도>

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제23기(당분기) 3분기
삼일회계법인
특이사항 없음
-
-

제22기(전기)
삼일회계법인
적정의견
없음
- 종속기업투자주식의 손상

제21기(전전기)
한영회계법인
적정의견
없음
- 종속기업투자주식의 손상

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제23기(당분기) 3분기
삼일회계법인
별도재무제표와 연결재무제표에 대한분기ㆍ반기 검토 및 중간ㆍ기말 감사
490 백만원
4,090 시간
245 백만원
2,110 시간

제22기(전기)
삼일회계법인
별도재무제표와 연결재무제표에 대한분기ㆍ반기 검토 및 중간ㆍ기말 감사
490 백만원
4,090 시간
490 백만원
4,182 시간

제21기(전전기)
한영회계법인
별도재무제표와 연결재무제표에 대한분기ㆍ반기 검토 및 중간ㆍ기말 감사
360 백만원
4,089 시간
342 백만원
4,003 시간

주1) 당분기의 실제수행내역은 보고서 제출일까지 지급된 제23기 사업연도 재무제표검토 및 감사에 대한 보수 및 감사투입시간을 기재하였습니다. 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제23기(당분기) 3분기
-
-
-
-
-

제21기(전전기)
-
-
-
-
-

제20기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 03월 16일
회사: 감사감사인: 담당이사 외 1명
유선회의
핵심감사사항에 대한 회계감사 진행 경과내부회계관리제도 및 재무제표 감사절차 진행 경과감사인의 독립성 등 기타 감사종료단계 필수 커뮤니케이션 사항

2
2023년 05월 11일
회사: 감사감사인: 담당이사 외 1명
유선회의
감사계약, 감사시간 등 감사계획단계 필수 커뮤니케이션 사항

3
2023년 08월 10일
회사: 감사감사인: 담당이사 외 1명
유선회의
반기재무제표에 대한 검토결과 커뮤니케이션,독립성에 대한 보고

4
2023년 11월 13일
회사: 감사감사인: 담당이사 외 1명
유선회의
분기재무제표에 대한 검토결과 커뮤니케이션,독립성에 대한 보고 , 핵심감사사항 및 내부회계관리제도 감사 진행 경과

마. 종속회사 회계감사인의 변경 및 신규선임보고서 제출일 현재 당사의 외부감사인은 삼일회계법인 입니다. 당사는 외부감사법 개정에 따른 주기적 지정제 대상으로 선정되어 삼일회계법인으로 외부감사인이 선임되어 2022년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 외부감사를 수행하게 되었습니다.

공시대상 기간 중 계약 만료 및 신규선임 등에 따라 회계감사인이 변경된 연결 대상종속회사의 현황은 아래와 같습니다.

구분
제23기 3분기(당분기)
제22기(전기)
제21기(전전기)
비고

(주)세아홀딩스
삼일회계법인
삼일회계법인
한영회계법인
-

(주)세아베스틸지주
삼일회계법인
삼일회계법인
한영회계법인
-

(주)세아베스틸
삼일회계법인
삼일회계법인
-
-

(주)세아창원특수강
삼일회계법인
삼일회계법인
한영회계법인
-

(주)세아특수강
삼일회계법인
삼일회계법인
한영회계법인
-

(주)세아메탈
삼일회계법인
삼일회계법인
한영회계법인
-

(주)세아엠앤에스
삼일회계법인
삼일회계법인
한영회계법인
-

(주)세아엘앤에스
삼덕회계법인
삼덕회계법인
삼덕회계법인
-

(주)세아네트웍스
한울회계법인
한울회계법인
삼정회계법인
-

(주)아이언그레이
삼일회계법인
삼일회계법인
삼덕회계법인
-

(주)세아항공방산소재
선일회계법인
선일회계법인
선일회계법인
-

(주)브이엔티지
대주회계법인
대주회계법인
대주회계법인
-

(주)디어테일
-
-
-
-

(주)씨티씨
삼덕회계법인
삼덕회계법인
삼덕회계법인
-

(주)세아기술투자
-
-
-
신설

KB와이즈스타사모부동산투자신탁제2호
한울회계법인
한울회계법인
한울회계법인
-

포레스트아이지
-
-
-
외부감사 없음

세아-ESG 신기술사업투자조합
회계법인 리안
-
-
-

PT. SeAH Global Indonesia(구. PT. SeAH Resources and Investment)
Moore Stephens.
Crowe Indonesia
Crowe Indonesia
-

SeAH Automotive (Nantong) Co., Ltd.
SHANGHAI CERTIFIED PUBLICACCOUNTANTS JIANGSU BRANCH
SHANGHAI CERTIFIED PUBLICACCOUNTANTS JIANGSU BRANCH
SHANGHAI CERTIFIED PUBLICACCOUNTANTS JIANGSU BRANCH
-

Posco SeAH Steel Wire(Nantong) Co., Ltd.
SHANGHAI CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTSJIANGSU BRANCH
SHANGHAI CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTSJIANGSU BRANCH
SHANGHAI CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTSJIANGSU BRANCH
-

Posco SeAH Steel Wire(Tainjin) Co., Ltd.
Tianjin Guo Cai Certified Public Accountants
Tianjin Guo Cai Certified Public Accountants
Tianjin Guo Cai Certified Public Accountants
-

Posco SeAH Steel Wire(Thailand) Co., Ltd.
J&W PROSPERITY CO.,LTD
J&W PROSPERITY CO.,LTD
J&W PROSPERITY CO.,LTD
-

PT.SeAHNESIA
-
-
-
휴업

SeAH Global Vina Company Limited
삼도회계법인(SAMDO ACCOUNTING FIRM)
삼도회계법인(SAMDO ACCOUNTING FIRM)
삼도회계법인(SAMDO ACCOUNTING FIRM)
-

SeAH Global Inc.
PK LPP
PK LPP
PK LPP
-

Neptune Partners PTE.LTD.
Korchina TNC(SG)
Korchina TNC(SG)
Korchina TNC(SG)
-

SeAH Global(Thailand) Co., Ltd.
NPA Accounting Co.,Ltd.
NPA Accounting Co.,Ltd.
NPA Accounting Co.,Ltd.
-

EVERGUARD, INC.
PK LPP
PK LPP
PK LPP
-

SeAH CTC Co.,Ltd.
Beijing KCBC Accounting Corp.
Beijing KCBC Accounting Corp.
Beijing KCBC Accounting Corp.
-

SeAH M&S Vietnam Co., LTD
삼도회계법인
삼도회계법인
International Auditing and Valuation Co., Ltd
-

IRONGREY, LLC
Right Tax Service LLC(US)
Right Tax Service LLC(US)
-
-

SeAH Global India Private Limited
HEMANTH JAIN AND ASSOCIATES
HEMANTH JAIN AND ASSOCIATES
HEMANTH JAIN AND ASSOCIATES
-

SeAH Global Japan Co., Ltd.
Certified tax accountant Masato Suzuki Office
Certified tax accountant Masato Suzuki Office
Certified tax accountant Masato Suzuki Office
-

FR GTUS CO-INVESTMENT
Deloitte(US)
Deloitte(US)
-
-

AL-500-Funds, LP
-
-
-
외부감사 없음

바. 종속회사 감사의견최근 3개 사업연도 중 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제당 회사의 감사가 회사의 내부통제의 유효성에 대해 감사한 결과 회사의 내부통제에는 이상이 없으며, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 회사의 내부감시장치는 적정하게 가동되고 있습니다. 상세 내용은
2022 사업연도 사업보고서 본문과 함께 첨부되는 '내부감시장치에대한감사의의견서' 를 참조하여 주시기 바랍니다.

나. 내부회계관리제도외부감사인은 2022년 내부회계관리제도에 대한 감사를 하였으며 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였음을 확인하였습니다.

사업연도
감사인
감사(검토)의견
중대한 취약점

제23기(당분기) 3분기
삼일회계법인
-
-

제22기(당기)
삼일회계법인
적정의견(감사)
해당사항 없음

제21기(전기)
한영회계법인
적정의견(감사)
해당사항 없음

다. 내부통제구조의 평가

당사는 회계감사인으로부터 공시대상기간동안 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조를 평가받은 경우는 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요당사의 이사회 구성은 본 보고서 작성기준일(2024년 02월 23일) 현재 , 총 6인의 이사 (사외이사 2인 포함)으로 구성되어 있습니다. 당사는 '이사회 운영규정'에 따라 회장을 이사회 의장으로 규정하고 있으며, 이에 따라 작성기준일 현재 당사의 대표이사는이사회 의장을 겸직하고 있지 않습니다. 또한, 이사회 내에는 거버넌스위원회, 사외이사후보추천위원회가 설치되어 있습니다.각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'VIII.-1임원 및 직원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.사외이사 및 그 변동현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
2
1
-
-

주1) 장용재 사외이사는 임기만료 되었으며, 2023년 03월 28일 진행된 제22기 정기 주주총회에서 조성진 사외이사가 선임 되었습니다.(임기 3년)

나. 주요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사
기타비상무이사

이순형(출석률100%)
이태성(출석률100%)
천정철(출석률100%)
양영주(출석률100%)
장용재(출석률100%)
연강흠(출석률100%)
조성진(출석률100%)
박의숙(출석률100%)

찬반여부

1
2023년 02월 10일
(1호의안) 조직변경 및 임원보직 부여의 건(2호의안) 취업규칙 변경의 건(3호의안) 2022년 재무제표 및 영업보고서 승인의 건(4호의안) 2023년 경영계획 승인의 건(5호의안) 제22기 정기주주총회소집 및 의안 결정의 건(6호의안) 임원 연봉결정의 건(보고사항) ESG 경영활동 보고 (보고사항) 아이언그레이 투자현황 보고(보고사항) 내부회계관리제도 운영실태 보고(보고사항) 감사의 내부회계관리제도 평가보고
가결가결가결가결가결가결보고보고보고보고

찬성찬성찬성찬성찬성찬성----

찬성찬성찬성찬성찬성찬성----
찬성찬성찬성찬성찬성찬성----
해당사항 없음(`23.3.28 선임)
찬성찬성찬성찬성찬성찬성----
찬성찬성찬성찬성찬성찬성----
해당사항 없음(`23.3.28 선임)

찬성찬성찬성찬성찬성찬성----

2
2023년 03월 20일
(1호의안) 제22기 재무제표 승인의 건
가결
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

3
2023년 03월 28일
(1호의안) 대표이사 선임의 건(2호의안) 이사회 내 위원회 위원선임의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
해당사항 없음(임기만료)
찬성찬성
해당사항 없음(임기만료)
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

4
2023년 05월 15일
(1호의안) 이사회 운영규정 개정의 건(보고사항) ESG 경영활동 보고(보고사항) 2023년 1분기 경영실적 보고
가결보고보고

찬성--

찬성--

찬성--

찬성--

찬성--

찬성--

5
2023년 08월 17일
(1호의안) 자사주 신탁계약 연장의 건(보고사항) ESG 경영활동 보고(보고사항) 2023년 2분기 경영실적 보고
가결보고보고
찬성--
찬성--
찬성--
찬성--
찬성--
찬성--

6.
2023년 11월 16일
(보고사항) 2023년 3분기 경영실적 보고
보고
-
-
-
-
-
-

7
2024년 02월 06일
(1호의안) 조직변경 및 임원 보직 부여의 건(2호의안) 회사채 발행의 건(3호의안) 2023년 재무제표 및 영업보고서 승인의 건(4호의안) 2024년 경영계획 승인의 건(5호의안) 제23회 정기주주총회 소집 및 의안 결정의 건(6호의안) 임원 연봉 결정의 건(보고사항) ESG 경영활동 보고(보고사항) 내부회계관리제도 운영실태 보고(보고사항) 감사의 내부회계관리제도 평가보고
가결가결가결가결가결가결보고보고보고

찬성찬성찬성찬성찬성찬성---

찬성찬성찬성찬성찬성찬성---

찬성찬성찬성찬성찬성찬성---

찬성찬성찬성찬성찬성찬성---

찬성찬성찬성찬성찬성찬성---

찬성찬성찬성찬성찬성찬성---

주1) 장용재 사외이사는 임기만료 되었으며, 2023년 03월 28일 진행된 제22기 정기 주주총회에서 조성진 사외이사 선임의 건이 가결 되었습니다.(임기 3년)주2) 천정철 대표이사는 임기만료 되었으며, 2023년 03월 28일 진행된 제22기 정기 주주총회에서 양영주 사내이사 선임의 건이 가결 되었습니다.(임기 2년)주3) 이태성 사내이사, 박의숙 기타비상무이사는 임기만료 되었으며, 2023년 03월 28일 진행된 제22기 정기주주총회에서 재선임 되었습니다.(임기 3년)주4) 이순형 사내이사는 임기 만료 예정이며, 2024년 03월 21일 예정된 제23기 정기주주총회에서 이순형 사내이사 재선임의 건이 포함되어 있습니다.(임기3년)

다. 이사회 내 위원회당사는 거버넌스위원회, 사외이사후보추천위원회를 설치 및 운영하고 있습니다. (1) 위원회별 명칭, 소속 이사 및 위원장의 이름, 설치목적과 권한

(기준일 :
2024년 02월 23일
)

위원회명

구 성

위원회위원장

소속이사명

설치목적 및 권한사항

비고

거버넌스위원회
사내이사 2명사외이사 2명
이순형
이순형이태성연강흠조성진
- 목적 : 투명한 지배구조를 통해서 지속가능한 기업가치 향상에 기여함- 권한사항 : 당사 및 계열회사의 경영 원칙에 관한 사항, 윤리경영 실천 방안 결정, 당사 및 계열회사의 지배구조 개선방안 등
-

주1) 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 사외이사후보추천위원회의 경우, 해당 항목을 기재하지 않습니다.주2) 장용재 사외이사는 임기만료 되었으며, 연강흠 사외이사와 조성진 사외이사는 2023년 03월 28일 진행된 이사회에서 거버넌스위원회 위원으로 선임되었습니다.

(2) 이사회 내 위원회 활동내역

(기준일 :
2024년 02월 23일
)

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사의 성명
사외이사의 성명

이순형(출석률:100%)
이태성(출석률:100%)
장용재(출석률:100%)
연강흠(출석률:100%)
조성진(출석률:100%)

찬 반 여 부

거버넌스위원회
2023년 01월 18일
(토의사항 1) 계열사 임원 직급별 기준연봉 제안(토의사항 2) 계열사 등기임원 후보제안
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
해당사항 없음(`23.3.28 선임)

2023년 05월 15일
(토의사항 1) 계열사 연간 성과평가 기준제안
가결
찬성
찬성
해당사항 없음(임기만료)
찬성
찬성

2023년 12월 21일
(토의사항 1) 2023년 준법지원인 업무활동 보고(토의사항 2) 2024년 브랜드 라이선스 사용료(토의사항 3) 2024년 위탁용역 계약(토의사항 4) 계열사 등기임원 선임 제안(토의사항 5) 그룹 임원 직급체계 변경 제안(토의사항 6) 계열사 성과급 지급율 제안
가결가결가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성

2024년 01월 16일
(토의사항 1) 계열사 임원 직급별 기준 연봉제안(토의사항 2) 계열사 등기 임원 후보 제안
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

주1) 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 사외이사후보추천위원회의 경우, 해당 항목을 기재하지 않습니다.주2) 장용재 사외이사는 임기만료 되었으며, 연강흠 사외이사와 조성진 사외이사는 2023년 03월 28일 진행된 이사회에서 거버넌스위원회 위원으로 선임되었습니다.

라. 이사의 독립성사외이사의 선임에 있어 공정성과 독립성을 확보하게 하기 위하여, 2022년 05월 20일 진행된 2022년 2분기 정기 이사회에서 사외이사후보 추천위원회를(사외이사 2인, 사내이사 1인)을 이사회 내에 설치하여 공정하고 전문성 있는 사외이사를 선임하고자 노력하고 있습니다. 사외후보추천위원회는 사외이사 후보에 대한 인터뷰 등을 통해 후보자의 관계 법령에서 정하는 결격사유의 해당여부, 이사로서 실질적 기여를 위한 전문성 확보 여부 등도 종합적으로 평가 검증하여 선임하고 있습니다.

당사의 이사 6명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경 등은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2024년 02월 23일
)

이사
선임배경
추천인
활동분야
회사와의거래
최대주주와의관계
임기
연임여부

이순형
업무 총괄 및 대외업무를 안정적으로 수행하기 위함
이사회
업무총괄
해당없음
친인척
3년
연임(6회)

이태성
업무 총괄 및 대외업무를 안정적으로 수행하기 위함
업무총괄
해당없음
본인
3년
연임(3회)

양영주
경영전반 관리업무 및 대외업무를 안정적으로 수행하기 위함
경영관리
해당없음
해당없음
2년
신임

박의숙
경영전략 부문의 자문
경영자문
해당없음
친인척
3년
연임(2회)

연강흠
경영전략 부문의 자문
사외이사후보추천위원회
경영자문
해당없음
해당없음
3년
신임

조성진
경영전략 부분의 자문
경영자문
해당없음
해당없음
3년
신임

주1) 장용재 사외이사는 임기만료 되었으며, 조성진 사외이사는 2023년 01월 18일 진행된 사외이사후보추천위원회에서 추천되어 제22기 정기주주총회에서 선임되었습니다.(임기3년)주2) 천정철 대표이사는 임기만료 되었으며, 2023년 03월 28일 진행된 제22기 정기 주주총회에서 양영주 사내이사가 선임 되었습니다.(임기 2년)주3) 이태성 사내이사, 박의숙 기타비상무이사는 임기만료 되었으며, 2023년 03월 28일 진행된 제22기 정기주주총회에서 재선임 되었습니다.(임기 3년)

(1) 사외이사후보추천위원회1) 당사의 사외이사후보추천위원회 소속이사 및 위원장의 이름 및 권한

(기준일 :
2024년 02월 23일
)

위원회명

구 성

위원회위원장

소속이사명

권한사항

비고

사외이사후보추천위원회
사내이사 1명사외이사 2명
이태성
이태성연강흠조성진
사외이사후보의 추천

상법 제542조의8 제4항

사외이사 과반수 요건 충족

주1) 장용재 사외이사는 임기만료 되었으며, 연강흠 사외이사와 조성진 사외이사는 2023년 03월 28일 진행된 이사회에서 사외이사후보추천위원회 위원으로 선임되었습니다.

2) 당사의 사외이사후보추천위원회의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2024년 02월 23일
)

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사의성명
사외이사의성명

이태성(출석률:100%)
장용재(출석률:100%)
연강흠(출석률:100%)
조성진(출석률:-)

찬 반 여 부

사외이사후보추천위원회
2023년 01월 18일
(토의사항1) 사외이사후보추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
해당사항 없음(`23.3.28 선임)

주1) 조성진 사외이사는 2023년 01월 18일 진행된 사외이사후보추천위원회에서 추천되었으며, 제22기 정기주주총회에서 선임되었습니다.주2) 장용재 사외이사는 임기만료 되었으며, 연강흠 사외이사와 조성진 사외이사는 2023년 03월 28일 진행된 이사회에서 사외이사후보추천위원회 위원으로 선임되었습니다.

마. 사외이사의 전문성

당사 이사회의 지원부서인 재경팀(팀장급 1명, 실무자 4명)은 이사회 운영 및 사외이사의 활동을 지원하고 있습니다. 이사회 개최 전 이사회 안건을 포함한 회의 자료를 제공함으로써 충분한 검토 후 이사회에 참여할 수 있도록 하고 있으며, 사외이사의 직무수행에 필요한 사항을 수행하고 있습니다.

(1) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023년 02월 28일
당사 재경팀
장용재, 연강흠
-
경제 및 금융시장 전망, 합병 분할 등 구조개편 실무해설 등 자료배포

2023년 05월 31일
당사 재경팀
연강흠, 조성진
-
ESG관련 공시규제 제도화방안 연구 등 자료배포

2023년 09월 01일
당사 재경팀
연강흠, 조성진
-
생성형 AI의 이해 및 활용 방안, 자기주식 의무소각 도입논의 동향과 문제점 등 자료배포

2023년 11월 30일
당사 재경팀
연강흠, 조성진
-
2024년 경제전망, 디지털자산분석 및 회계 투명성 세미나 등 자료배포

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

(1) 감사의 인적사항

성 명
선정배경(주요경력)
비 고

신용인
- 연세대학교 상경대 졸업- 연세대학교 경영학 석사- 성균관대학교 경영학 박사- 전) 딜로이트안진회계법인 대표
-

주1) 감사의 인적사항에 대해서는 'VIII-1. 임원 및 직원의 현황' 참조하시기 바랍니다.

나. 주요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부

1
2023년 02월 10일
(1호의안) 조직변경 및 임원보직 부여의 건(2호의안) 취업규칙 변경의 건(3호의안) 2022년 재무제표 및 영업보고서 승인의 건(4호의안) 2023년 경영계획 승인의 건(5호의안) 제22기 정기주주총회소집 및 의안 결정의 건(6호의안) 임원 연봉결정의 건(보고사항) ESG 경영활동 보고 (보고사항) 아이언그레이 투자현황 보고(보고사항) 내부회계관리제도 운영실태 보고(보고사항) 감사의 내부회계관리제도 평가보고
가결가결가결가결가결가결보고보고보고보고

2
2023년 03월 20일
(1호의안) 제22기 재무제표 승인의 건
가결

3
2023년 03월 28일
(1호의안) 대표이사 선임의 건(2호의안) 이사회 내 위원회 위원선임의 건
가결가결

4
2023년 05월 15일
(1호의안) 이사회 운영규정 개정의 건(보고사항) ESG 경영활동 보고(보고사항) 2023년 1분기 경영실적 보고
가결보고보고

5
2023년 08월 17일
(1호의안) 자사주 신탁계약 연장의 건(보고사항) ESG 경영활동 보고(보고사항) 2023년 2분기 경영실적 보고
가결보고보고

6.
2023년 11월 16일
(보고사항) 2023년 3분기 경영실적 보고
보고

7
2024년 02월 06일
(1호의안) 조직변경 및 임원 보직 부여의 건(2호의안) 회사채 발행의 건(3호의안) 2023년 재무제표 및 영업보고서 승인의 건(4호의안) 2024년 경영계획 승인의 건(5호의안) 제23회 정기주주총회 소집 및 의안 결정의 건(6호의안) 임원 연봉 결정의 건(보고사항) ESG 경영활동 보고(보고사항) 내부회계관리제도 운영실태 보고(보고사항) 감사의 내부회계관리제도 평가보고
가결가결가결가결가결가결보고보고보고

(3) 감사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

2023년 02월 28일
당사 재경팀
경제 및 금융시장 전망, 합병 분할 등 구조개편 실무해설 등 자료배포

2023년 04월 18일
ACF 감사위원회
감사 및 감사위원을 위한 2023년 제1회 정기 포럼

2023년 05월 31일
당사 재경팀
ESG관련 공시규제 제도화방안 연구 등 자료배포

2023년 06월 21일
딜로이트 안진(기업지배구조발전센터)
2023년 제1회 기업지배기구발전센터 세미나

2023년 07월 03일
삼정회계법인(AIC 지원센터)
영상 드라마를 통한 감사위원회 활동 사례

2023년 07월 13일
ACF 감사위원회
감사 및 감사위원을 위한 2023년 제2회 정기 포럼

2023년 09월 01일
당사 재경팀
생성형 AI의 이해 및 활용 방안, 자기주식 의무소각 도입논의 동향과 문제점 등 자료배포

2023년 11월 02일
ACF 감사위원회
2023년 제3회 ESG 공시항목과 산출 프로세스, 감사(위원회)의 역할

2023년 11월 30일
당사 재경팀
2024년 경제전망, 디지털자산분석 및 회계 투명성 세미나 등 자료배포

(4) 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

통제지원팀
1
부장 1명(5년 6개월)
제무제표, 주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 감사업무 지원

나. 준법지원인에 관한 사항(1) 준법지원인 인적사항

성명
성별
출생년월
상근여부
약력
비 고

김정민
남
1983.03
상근

- 중앙대학교 법학 학사- 고려대학교 법학 석사- 세아홀딩스 법무팀(2013.11~2021.3)- 세아홀딩스 컴플라이언스팀(2021.4~현재)- 세아홀딩스 준법지원인(2019.9 ~현재)

-

(2) 준법지원인 등의 주요활동 내역 및 그 처리결과

일시
주요 점검 내용
점검 및 처리결과

2023년 01월
그룹 무관용 정책 관련 시스템 운용 점검
효율적인 시스템 운용을 위하여 개선사항 도출 후 이를 즉각 시행함

2023년 02월
준법, 윤경영 운영 계획 수립 및 점검
특이사항은 없으나, 보다 구체적인 활동이 가능하도록 일부 내용을 보완함

2023년 03월
기후변화에 대한 재무정보 공개 관련 현황 점검
기후변화에 대한 재무정보 공개 사전 대비를 위하여 대응 체계를 마련하도록 함

2023년 04월
법인카드 결재시스템 점검 및 개선
현행 규정 체계에 맞도록 결재시스템을 개선하여 운영함

2023년 05월
윤리의식에 관한 설문조사 진행
임직원 윤리의식 점검을 통한 개선사항 도출 및 시행

2023년 06월
공정거래법 교육 시행
공정거래법 인식 제고를 위한 교육 진행 결과 전 임직원의 85% 이상 교육을 수강함

2023년 07월
컴플라이언스 KPI 관련 상반기 점검
전반적으로 양호하며, 하반기에 미흡한 부분의 보완이 이루어질 수 있도록 안내함

2023년 08월
정보보호 관련 정책 수립 및 개선
국내 법규 및 국제 표준에 부합하는 규정 및 지침을 마련하고, 이를 운영함

2023년 09월
컴플라이언스 관련 제반 사규 점검
조직 및 R&R 변동에 따른 사규 전반을 개정, 보완함

2023년 10월
공정거래법 2개 분야에 대한 자가점검
특이사항은 없으나, 시스템으로 운영이 가능하도록 개선 조치함

2023년 11월
윤리경영 관련 체계 및 운영 현황 점검
22년 점검 당시 보다 높은 수준으로 운영되고 있으나, 고도화된 체계 운영을 위한 개선책을 마련함

2023년 12월
컴플라이언스 핵심성과지표 평가
전반적으로 양호하나 일부 사항에 대한 개선 및 보완 조치 시행

(3) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀컴플라이언스팀
8
변호사 5명,과장 1명,대리 1명,사원 1명,(평균 1년 4개월)
일상적인 준법지원을 위한 상시적인 법률 자문

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2024년 02월 23일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
X
X
O제22기 정기주주총회(2023년도)

주1) 2021년 11월 30일 이사회 결의를 통해, 주주가 주주총회에 직접 참석하지않고도 의결권을 행사하실 수 있도록 전자투표제를 도입하였으며, 2022년 3월 24일 개최된 제21기 정기주주총회부터 전자투표제를 실시해오고 있습니다.주2) 당사는 정관 제28조(임원)에 근거하여 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권의 행사여부당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.다. 경영권 경쟁당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.라. 의결권 현황당사의 보통주 발행주식총수는 4,000,000주이며, 정관상 발행주식 총수(9,000,000주)의 44.4%에 해당됩니다. 2023년 12월 31일 기준 발행주식 중 의결권을 행사할 수 있는 주식수는 회사가 보유하고 있는 보통주 자기주식 103,764주를 제외한 3,896,236주 입니다. '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제25조 제1항 및 2항에 따라 상호출자제한기업집단에 속하는 국내 회사로서 금융업 및 보험업을 영위하는 회사((주)에이치피피, (주)에이팩인베스터스)가 보유한 375,490주와 특수관계인에 해당하는 공익법인(세아해암학술장학재단, 세아이운형문화재단)이 보유한 200,000주는 의결권을 행사할 수 없습니다. 다만 금융업 또는 보험업을 영위하기 위하여 주식을 취득 또는 소유하는 경우 및 국내 계열회사의 발행주식총수를 소유하고 있는 경우(단독주주), 국내 계열회사(상장회사)의 주주총회에서 임원의 선임 또는 해임, 합병 등을 결의하는 경우에 대해서는 의결권을 제한할 경우 계열회사의 운영이 불가능해진다는 점을 고려하여 예외적 행사 가능 대상으로 규정하였습니다. 이 경우 의결권 행사는 발행주식 총수의 15%로 제한됩니다.

(1) 의결권 현황

(기준일 :
2024년 02월 23일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
4,000,000
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
103,764
상법상 자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
575,490
- 공정거래법 제25조 제2항에 따른 특수관계인에 해당하는 공익법인이 보유한 주식(세아해암학술장학재단 74,444주, 세아이운형문화재단 125,556주)- 공정거래법 제25조 제1항에 따른 상호출자제한기업집단에 속하는 국내 회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하고 있는 회사가 보유한 주식((주)에이치피피 375,231주, (주)에이팩인베스터스 259주)

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
3,320,746
-

-
-
-

주1)독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제25조 제1항 및 2항에 따라 상호출자제한기업집단에 속하는 국내 회사로서 금융업 및 보험업을 영위하는 회사((주)에이치피피, (주)에이팩인베스터스)가 보유한 375,490주와 특수관계인에 해당하는 공익법인(세아해암학술장학재단, 세아이운형문화재단)이 보유한 200,000주는 의결권을 행사할 수 없습니다. 주2) 금융업 또는 보험업을 영위하기 위하여 주식을 취득 또는 소유하는 경우 및 국내 계열회사의 발행주식총수를 소유하고 있는 경우(단독주주), 국내 계열회사(상장회사)의 주주총회에서 임원의 선임 또는 해임, 합병 등을 결의하는 경우에 대해서는 의결권을 제한할 경우 계열회사의 운영이 불가능해진다는 점을 고려하여 예외적 행사 가능 대상으로 규정하였습니다. 이 경우 의결권 행사는 발행주식 총수의 15%로 제한됩니다.

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 02월 23일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

이태성
본인
보통주
1,404,870
35.12
1,404,870
35.12
-

이주성
친인척
보통주
717,953
17.95
717,953
17.95
-

이순형
친인척
보통주
346,241
8.66
346,241
8.66
-

박의숙
친인척
보통주
425,872
10.65
425,872
10.65
-

Lee Alexis Jennifer ES
친인척
보통주
7,363
0.18
7,363
0.18
-

이지성
친인척
보통주
9,575
0.24
9,575
0.24
-

이보형
친인척
보통주
10,000
0.25
10,000
0.25
-

김혜영
친인척
보통주
62,082
1.55
62,082
1.55
-

이주현
친인척
보통주
36,971
0.92
36,971
0.92
-

이기혁
친인척
보통주
1,139
0.03
1,139
0.03
-

이기철
친인척
보통주
1,500
0.04
1,500
0.04
-

(주)에이팩인베스터스
계열사
보통주
259
0.01
259
0.01
-

(재)세아해암학술장학재단
계열장학재단
보통주
74,444
1.86
74,444
1.86
-

(재)세아이운형문화재단
계열문화재단
보통주
125,556
3.14
125,556
3.14
-

(주)에이치피피
계열회사
보통주
375,231
9.38
375,231
9.38
-

계
보통주
3,599,056
89.98
3,599,056
89.98
-

-
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 당사 최대주주의 주요경력사항

기간
경력사항
기간
주요경력
겸임현황

이 태 성
사장
2009년 3월 ~ 현재
(주)세아홀딩스 대표이사 등

(주)세아베스틸지주 대표이사 등

주1) 자세한 겸임현황은 본 보고서의 'Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항' 내 임원 겸직현황을 참조하시기 바랍니다.

2. 최대주주 변동현황

당사는 과거 3개 사업연도간 최대주주 변동내역이 없습니다.가장 최근 변동내역은 2013년 08월 26일 공시를 참고하시기 바랍니다.
3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2024년 02월 23일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
이태성
1,404,870
35.12
-

이주성
717,953
17.95
-

박의숙
425,872
10.65
-

이순형
346,241
8.66
-

(주)에이치피피
375,231
9.38
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황최근주주명부폐쇄일(2023년 12월 31일) 기준의 소액주주(1%미만 보유) 현황은 아래와 같습니다. (최대주주와 그 특수관계인 제외)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
2,092
2,110
99.15
297,180
4,000,000
7.43
-

4. 주가 및 주식거래실적

(1) 주가 및 주식거래실적

(단위 : 주, 원)

종 류
2024년2월
2024년1월
2023년12월
2023년11월
2023년10월
2023년9월

보통주
최고주가
124,100
113,900
112,800
108,600
106,500
109,900

최저주가
113,600
103,000
104,900
102,600
103,500
102,500

평균주가
117,564
106,500
107,921
105,732
104,832
104,300

월간 거래량
10,502
8,065
15,950
2,993
1,408
6,608

최고일 거래량
2,281
5,165
11,266
525
454
1,538

최저일 거래량
213
8
7
11
12
55

주1) 주가는 해당 일자의 종가를 기준으로 작성되었습니다.

주2) 2024년 2월은 2024년 2월 22일 기준입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2024년 02월 23일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이순형
남
1949년 02월
회장
사내이사
상근
업무총괄
- 한양대 경영학 졸업- 현) 세아홀딩스 회장
346,241
-
친인척
22년 8개월
2024년 03월 25일

박의숙
여
1946년 10월
부회장
기타비상무이사
비상근
경영자문
- 이화여대 불어불문학 졸업- 연세대 경영학 석사- 현) 세아네트웍스 회장
425,872
-
친인척
10년 2개월
2026년 03월 28일

이태성
남
1978년 08월
사장/대표이사
사내이사
상근
업무총괄
- 美 미시건대 심리학 졸업- 중국 칭화대 경영학 석사- 현) 세아홀딩스 대표이사
1,404,870
-
본인
15년
2026년 03월 28일

양영주
남
1971년 03월
전무/대표이사
사내이사
상근
경영관리
- 고려대 경제학 졸업- 美 듀크대 경영학 석사- 전) 세아베스틸지주 대표이사- 현) 세아홀딩스 대표이사
-
-
-
11개월
2025년 03월 28일

연강흠
남
1956년 03월
사외이사
사외이사
비상근
경영자문
- 연세대 법학 졸업- 뉴욕주립대 경영학 석사- 美 펜실베니아대 와튼스쿨 재무학 박사- 전) 기획재정부 기금운용평가단장- 전) 연세대 경영학 교수- 현) 연세대 경영학 명예교수- 현) 현대오토에버 사외이사
-
-
-
1년 11개월
2025년 03월 24일

조성진
남
1969년 08월
사외이사
사외이사
비상근
경영자문
- 美 노스웨스턴대 경제학 졸업- 美 예일대 경제학 석사, 박사- 전) 한양대 경제금융학 교수- 현) 서울대 경제학 교수- 현) 아모레퍼시픽 사외이사
-
-
-
11개월
2026년 03월 28일

신용인
남
1952년 01월
감사
감사
상근
감사
- 연세대 상경대 졸업- 연세대 경영학 석사- 성균관대 경영학 박사- 전) 딜로이트안진회계법인 대표- 전) KB손해보험 사외이사
-
-
-
8년 11개월
2024년 03월 25일

이승은
남
1978년 12월
전무
미등기
상근
IT전략기획
- 美 일리노이대 기계공학 졸업- 美 일리노이대 기계공학 석사- 美 메사추세츠대 기계공학 박사- 전) 브이엔티지 부대표- 현) 세아홀딩스 CIO실장
-
-
-
1년 2개월
-

고일섭
남
1972년 02월
이사
미등기
상근
재무/회계
- 중앙대 경제학 졸업- 서울시립대 경영학 석사- 현) 세아홀딩스 재경팀장
-
-
-
20년 11개월
-

김윤정
여
1982년 09월
이사
미등기
상근
기업문화
- 연세대 신학 졸업- 연세대 기독교 역사학 석사- 美 예일대 기독교학 석사- 전) 플라톤 아카데미 수석연구원- 현) 세아홀딩스 기업문화실장
-
-
-
2년
-

여운상
남
1971년 02월
이사
미등기
상근
감사
- 원광대 경영학 졸업- 현) 세아홀딩스 감사실장
-
-
-
13년
-

이윤아
여
1979년 05월
이사
미등기
상근
홍보
- 이화여대 광고홍보학 졸업- 연세대 언론홍보학 석사- 현) 세아홀딩스 커뮤니케이션실장
-
-
-
10년 11개월
-

주1) 장용재 사외이사는 임기만료 되었으며, 2023년 03월 28일 진행된 제22기 정기 주주총회에서 조성진 사외이사 선임의 건이 가결 되었습니다.(임기 3년)주2) 천정철 대표이사는 임기만료 되었으며, 2023년 03월 28일 진행된 제22기 정기 주주총회에서 양영주 사내이사 선임의 건이 가결 되었습니다.(임기 2년)주3) 이태성 사내이사, 박의숙 기타비상무이사는 임기만료 되었으며, 2023년 03월 28일 진행된 제22기 정기주주총회에서 재선임 되었습니다.(임기 3년)주4) 이순형 사내이사는 임기 만료 예정이며, 2024년 3월 21일 예정된 제23기 정기주주총회에서 이순형 사내이사 재선임의 건이 포함되어 있습니다.(임기3년)주5) 신용인 감사는 임기 만료 예정이며, 이희환 감사 후보자는 2024년 02월 06일 진행된 이사회에서 추천되어 제23기 정기주주총회에서 선임될 예정입니다.(임기3년)

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2024년 02월 23일
)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사후보자해당여부
주요경력
선ㆍ해임예정일
최대주주와의관계

선임
이순형
남
1949년 02월
부
- 한양대 경영학 졸업- 현) 세아홀딩스 회장
2024년 03월 21일
친척

선임
이희환
남
1961년 02월
부
- 전) 한영회계법인 부대표
2024년 03월 21일
없음

주1) 이순형 사내이사는 임기 만료 예정이며, 2024년 3월 21일 예정된 제23기 정기주주총회에서 이순형 사내이사 재선임의 건이 포함되어 있습니다.(임기3년)주2) 신용인 감사는 임기 만료 예정이며, 이희환 감사 후보자는 2024년 2월 6일 진행된 이사회에서 추천되어 제23기 정기주주총회에서 선임될 예정입니다.(임기3년)다. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

지주회사업
남
33
-
3
-
36
4.58
3,261,440
98,848
-
-
-
-

지주회사업
여
19
-
4
-
23
4.03
1,316,097
63,928
-

합 계
52
-
7
-
59
4.36
4,577,538
85,310
-

주1) 상기 직원 현황은 미등기임원을 포함하여 작성하였습니다.주2) 직원수는 2023년 09월 30일 기준으로 작성하였으며, 연간급여총액은 2023년 01월 01일부터 09월 30일까지 지급된 총액, 1인 평균 급여액은 사업연도 개시일로부터 공시서류작성기준일(2023년 09월 30일)까지의 월별 평균 급여액의 합을 기재하였습니다.주3) 고용형태 현황공시 의무사업주에 해당하지 않아 "소속 외 근로자"는 작성하지 않았습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
4
917,683
209,036
-

주1) 연간 급여 총액에는 연중 퇴직한 미등기임원의 재직기간 중 보수를 포함하여 작성하였습니다.주2) 1인 평균급여액은 사업연도 개시일로부터 공시서류작성기준일(2023년 09월 30일)까지의 월별 평균 급여액의 합을 기재하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6
3,000,000
-

감사
1
100,000
-

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
1,976,566
282,366
-

주1) 보수총액에는 2023년 3월 퇴직한 사내/사외이사의 재직기간 중 근로소득과 퇴직소득을 포함하여 작성하였습니다.주2) 1인당 평균보수액은 보수총액을 현재 인원수로 단순 평균하여 계산하였습니다.

(2) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
1,878,491
469,622
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
66,510
33,255
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
31,564
31,564
-

주1) 보수총액에는 2023년 3월 사임한 사내/사외이사의 재직기간 중 보수와 퇴직소득을 포함하여 작성하였습니다.주2) 1인당 평균보수액은 보수총액을 현재 인원수로 단순 평균하여 계산하였습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

천정철
부사장
1,033,519
-

주1) 보수총액에는 재직기간 중 보수와 퇴직소득을 포함하였으며, 비상근 고문으로 재직하는 기간동안 지급된 보수는 제외하였습니다.

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

천정철
근로소득
급여
85,555
이사회 결의에 따른 "임원 연봉 결정"을 기초로 하여직급, 위임업무의 역할과 책임 등을 고려하여 기본 연봉을 결정하고 연간 연봉총액을 균등분할하여 1~3월간 지급하였음.

상여
-
지급사항 없음

주식매수선택권행사이익
-
지급사항 없음

기타 근로소득
104,199
임원 퇴직소득금액 한도초과액 및 기타 복리후생 등의 금액을 반영하였음

퇴직소득
843,763
정관에 따라 주주총회에서 승인된 임원 퇴직금 지급규정에 의하여 지급하였음

기타소득
-
지급사항 없음

주1) 비상근 고문으로 재직하는 기간동안 지급된 보수는 제외하였습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

천정철
부사장
1,033,519
-

백선우
부사장
758,397
-

주1) 보수총액에는 재직기간 중 보수와 퇴직소득을 포함하였으며, 비상근 고문으로 재직하는 기간동안 지급된 보수는 제외하였습니다.

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

천정철
근로소득
급여
85,555
이사회 결의에 따른 "임원 연봉 결정"을 기초로 하여직급, 위임업무의 역할과 책임 등을 고려하여 기본 연봉을 결정하고 연간 연봉총액을 균등분할하여 1~3월간 지급하였음.

상여
-
지급사항 없음

주식매수선택권행사이익
-
지급사항 없음

기타 근로소득
104,199
임원 퇴직소득금액 한도초과액 및 기타 복리후생 등의 금액을 반영하였음

퇴직소득
843,763
정관에 따라 주주총회에서 승인된 임원 퇴직금 지급규정에 의하여 지급하였음

기타소득
-
지급사항 없음

주1) 비상근 고문으로 재직하는 기간동안 지급된 보수는 제외하였습니다.

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

백선우
근로소득
급여
5,535
이사회 결의에 따른 "임원 연봉 결정"을 기초로 하여직급, 위임업무의 역할과 책임 등을 고려하여 기본 연봉을 결정하고 연간 연봉총액을 균등분할하여 1월에 지급하였음.

상여
-
지급사항 없음

주식매수선택권행사이익
-
지급사항 없음

기타 근로소득
190,944
임원 퇴직소득금액 한도초과액 및 기타 복리후생 등의 금액을 반영하였음

퇴직소득
561,917
정관에 따라 주주총회에서 승인된 임원 퇴직금 지급규정에 의하여 지급하였음

기타소득
-
지급사항 없음

주1) 비상근 고문으로 재직하는 기간동안 지급된 보수는 제외하였습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사의 현황당사가 속해있는 기업집단 '세아'는 2009년 04월 01일부로 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 의하여 상호출자제한 및 채무보증제한 기업집단으로 재지정된 후, 매년 상기 기업집단으로 지정 받아 왔으나, 2016년 09월 30일부로 동법 시행령 개정에 따라 상호출자제한기업집단에서 제외되었습니다. 이후 2017년 09월 01일부 동법 및 시행령 개정으로 인해 공시대상기업집단으로 지정되었으나, 2022년 05월 01일부터 상호출자제한 및 채무보증제한 기업집단으로 지정되어 오고 있습니다. 당사는 작성기준일 현재 당사를 포함하여 총 27개의 국내계열회사를 가지고 있으며 당사를 모회사로 하는 국내 자회사는 총 8개사입니다. 국내계열회사 중 당사를 포함하여 (주)세아제강지주, (주)세아제강, (주)세아베스틸지주 및 (주)세아특수강은 2023년 09월 30일 현재 한국거래소 유가증권 시장에 상장되어 있으며 나머지 회사는 모두 비상장사입니다.

(1) 당 기업집단 소속 국내계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

세아
5
22
27

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조주1) (주)세아기술투자는 2023년 01월 02일 기업집단 세아의 계열회사로 편입되었습니다.주2) (주)윈트러스트는 청산완료되어 2023년 06월 19일 기업집단 세아의 계열회사에서 제외되었습니다.주2) 계열회사 현황의 상세현황은 XII. 상세표-2. 계열회사 현황(상세) 부분을 참조하시기 바랍니다.(2) 상기 계열회사 간 출자 지분율 현황

출자회사＼피출자회사
국내
해외

(주)세아홀딩스
(주)세아제강지주
(주)세아베스틸지주
(주)세아창원특수강
(주)세아제강
(주)세아특수강
(주)세아메탈
(주)세아네트웍스
(주)세아엠앤에스
(주)에이팩인베스터스
(주)아이언그레이
(주)에이치피피
(주)세아스틸인터내셔날
(주)에스에스아이케이
(주)브이엔티지
(주)디어테일
탈리다쿰(주)

NeptunePartners PTE.LTD.

PT. SeAH Global Indonesia(구. PT. SeAH Resources and Investment)

SeAH SteelAmericaInc.
SeAH Steel EuropeS.r.l
SeAHSteel InvestmentAmericaLLC
HPP Investments USA Inc.

SeAH Global Inc.

State Pipe & Supply,Inc.

국내
(주)세아홀딩스
2.59
-
-
-
-
-
-
-
-
0.01
-
9.38
-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아제강지주

-

2.44

-

-
-
-
-
-
-
22.82

-

-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아제강

-

49.63

-

-

1.28
-
-
-
-
0.16
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아베스틸지주
61.72
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아베스틸

-

-
100
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아창원특수강

-

-
100
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아특수강
68.70
-
-
-
-

2.63

-

-

-

-

-

-

-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아메탈

-

-
-
-
-

100

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아엠앤에스
83.92
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아엘앤에스
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아네트웍스
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

(주)아이언그레이
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아기술투자

100

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

(주)에이앤에이인베스트

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

(주)피앤아이

-

-

-

-

-

-

-

-

-
43.15
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

(주)에이팩인베스터스

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

(주)에이치피피

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아씨엠

-

100

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

(주)에스에스아이케이

-

100

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아스틸인터내셔날

-

100

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

(주)동아스틸

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

100
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

탈리다쿰(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
84.1
-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

(주)씨티씨
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세아항공방산소재
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

(주)브이엔티지
88.03
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

(주)디어테일

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-
-
81.82
18.18

-

-
-
-
-
-
-
-
-

(주)피치
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
48.5

-

-
-
-
-
-
-
-
-
-

해외
PT. SeAH Global Indonesia(구. PT. SeAH Resources and Investment)

-

-

99.7

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

0.3

-
-
-
-
-
-
-

SeAH Automotive (Nantong) Co., Ltd.

-

-

-

-

-

-

100

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

SeAH Global AutoTech Mexico, S.A. de C.V.

-

-

-

-

-

-

100

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

Posco SeAH Steel Wire(Nantong) Co., Ltd.

-

-

-

-

-
75

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

Posco SeAH Steel Wire(Tainjin) Co., Ltd.

-

-

-

-

-
75

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

Posco SeAH Steel Wire(Thailand) Co., Ltd.

-

-

-

-

-
75

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

PT.SeAHNESIA

-

-

-

-

-

-

-

87.5
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

SeAH Global Vina Company Limited
-
-
100
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

SeAH Steel Investment America

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

100

-

-

-

-

-

-
-
-
-
-
-
-

SeAH Steel USA LLC

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-
-
15

-

85
-
-
-

SeAH Steel America, Inc.

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

88.57

-

-

-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

State Pipe & Supply, Inc.

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

40

-

-

-

-

-
-
60

-

-
-
-
-

SeAH Japan Co., Ltd.

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

100

-

-

-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

Vietnam Steel Pipe Co., Ltd.

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

50

-

-

-

-

-

-
-
-
-
-
-
-

SeAH Steel Vina Corp.

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

100

-

-

-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

Landmark Steel Corp.

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

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50

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SeAH Steel UAE LLC.

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100

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SeAH Steel EuropeS.r.l

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100

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Inox Tech S.p.A.

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100

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NorAm Properties, LLC.

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100

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Mobile CoatingSolutions, Inc.

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100

JP Steel, LLC

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100

SeAH Global Inc.

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100

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Neptune Partners PTE.LTD.

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100

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SeAH Global(Thailand) Co., Ltd.

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100

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HPP Investments USA Inc.
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100
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HPP Manhattan Beach LLC
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100
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Koum Inspirations Co.
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100
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EVERGUARD, INC.
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70
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SeAH CTC Co.,Ltd.
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51
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SeAH Gulf Special SteelIndustries
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51
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SeAH M&S Vietnam Co., LTD
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100
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IG DIGITAL, LLC
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50
50
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-

IRONGREY, LLC
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-
100
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-

SeAH Global India Private Limited
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100
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SeAH Global Japan Co., Ltd.
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100
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-

SeAH Wind Ltd.

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100

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주1) (주)세아기술투자는 2023년 1월 2일 기업집단 세아의 계열회사로 편입되었습니다.주2) (주)윈트러스트는 청산완료되어 2023년 06월 19일 기업집단 세아의 계열회사에서 제외되었습니다.주3) (주)세아베스틸지주는 (주)아이언그레이가 보유한 PT. SeAH Resources and Investment의 지분을 취득하였으며, 사명을 PT. SeAH Global Indonesia로 변경하였습니다.주4) (주)세아메탈은 2023년 08월 SeAH Global AutoTech Mexico S.A. de C.V. 설립하였습니다.주5) PT.SeAH Steel Indonesia는 청산완료되어 기업집단 세아의 계열회사에서 제외되었습니다.

나. 임원 겸직 현황

성 명

겸직회사명

직 위

상근여부

이순형

(주)세아제강지주

사내이사

상근

(주)에이팩인베스터스
기타비상무이사
비상근

이태성

(주)세아베스틸지주

사내이사

상근

양영주
(주)세아메탈
감사
상근

(주)세아엠앤에스
기타비상무이사
비상근

(주)세아엘앤에스
감사
상근

(주)세아네트웍스
감사
상근

(주)브이엔티지
감사
상근

주1) 임원 겸직 현황은 2023년 09월 30일 기준입니다.주2) 상기 겸직 현황은 공정거래법 상 국내계열사 기준으로 기재하였습니다.

다. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
2
8
10
1,042,558
12,000
-
1,054,558

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
2
8
10
1,042,558
12,000
-
1,054,558

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조주1) 타법인 출자현황의 법인명, 최근 사업연도 장부가액, 출자회사의 증가/감소 등 상세현황은 XII. 상세표-3. 타법인출자 현황(상세) 부분을 참조하시기 바랍니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여등보고서 기준일 현재 당사는 계열회사의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로 금융기관으로부터의 차입금 등에 대해 지급보증을 제공하고 있으며 회사는 지급보증에 있어 이사회 의결 후 집행하고 있습니다. 또한, 현재 계열회사의 채무불이행 등으로 인해 당사의 채무로 확정되어 그 채무를 대신 부담한 경우는 발생하지 않았습니다. 채무보증현황의 상세 내역은 첨부된 감사보고서의 주석 '특수관계자거래'를 참조하시기 바랍니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

해당사항 없습니다.※ 당사의 영업수익(매출액)은 대부분 배당금이며, 배당소득은 국내에 소재하는 종속기업 등으로부터 창출되고 있습니다. 특수관계자거래의 세부내용은 첨부된 검토보고서의 주석 '특수관계자거래'를 참조하시기 바랍니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제 목
신 고 내 용
진행상황

2021.07.30
주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)
1. 계약금액 : 50억원2. 계약기간 : 2021년 07월 30일 ~ 2022년 07월 29일3. 계약목적 : 주주 권익 보호 및 주가 안정4. 계약체결기관 : NH투자증권(주)5. 위탁투자중개업자 : NH투자증권(주)
주1)

2022.08.19
주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)
1. 계약금액 : 50억원2. 계약기간 : 2022년 08월 19일 ~ 2023년 08월 18일3. 계약목적 : 주주 권익 보호 및 주가 안정4. 계약체결기관 : NH투자증권(주)5. 위탁투자중개업자 : NH투자증권(주)
주2)

2023.08.17
주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)
1. 계약금액 : 50억원2. 계약기간 : 2023년 08월 19일 ~ 2024년 08월 18일3. 계약목적 : 주주 권익 보호 및 주가 안정4. 계약체결기관 : NH투자증권(주)5. 위탁투자중개업자 : NH투자증권(주)
기준일 현재수탁자 보유물량은4,988주 입니다.(결제일 기준)

주1) 보고서 제출일 기준 상기 자기주식취득 신탁계약은 만료되어, 상기 신탁계약을 통해 취득한 자사주 42,162주는 계약 해지 후 당사 증권계좌로 입고 되었습니다. 이에따라 2022년 08월 02일 신탁계약해지결과보고서를 제출하였습니다.주2) 보고서 제출일 기준 상기 자기주식취득 신탁계약은 계약기간 만기로 인하여 계약간을 연장하였으며, 2023년 08월 17일 계약기간 연장에 따른 주요사항보고서(연장결정)를 공시하였습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 분실수표 관련 우발사항종속기업인 ㈜세아네트웍스는 거래대금의 결제를 위하여 1998년 4월 8일 및 1998년6월 8일에 발행한 수표 2매를 해당 은행에 분실신고를 하였습니다. 연결기업의 경영진은 동 사항이 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있으며,이에 따라 2023년말 현재 충당부채로 인식한 금액은 없습니다.

나. 계류중인 소송사건2023년말 현재 연결기업이 피고로서 계류중인 소송사건은 총 14건(소송가액 14,052백만원)으로, 동 소송사건의 결과는 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다. 연결기업은 계류중인 소송 중 통상임금 관련 소송 사건으로부터 예상되는 손실금액 78,343,173천원을 소송충당부채로 재무제표에 반영하였으며, 통상임금 관련 소송을 제외하고 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

다. 교환사채(신종자본증권)종속기업인 ㈜세아베스틸지주는 교환사채와 관련된 재무적 투자자들과 교환대상주식의 정산 등에 관한 주주간 계약을 체결하였으며, 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

교환권 행사
발행일로부터 3년이 되는 날의 다음 날에 개시하여 매 6개월마다 교환권을 행사할 수 있으며, 5년이 경과한 후에는 언제나 교환권 행사가 가능함.

조기정산
5년 시점까지 이자지급을 중지하는 등의 조기정산의 사유가 발생하는 경우 조기정산이 가능함.

정산일
정산기준일 : 2025년 01월 06일

정산일 : 2025년 03월 16일

정산가격
기초자산 순매도금액 + 유상감자금액 - 정산기준금액

정산기준금액
22,500원(단, 인수계약에 따라 본건 사채의 교환가격이 조정되는 경우, 정산기준가격도 조정)

㈜세아베스틸지주 정산금
정산가격이 음(-)일 경우, 차액을 ㈜세아베스틸지주가 투자자에게 지급

투자자 정산금
정산가격이 양(+)일 경우, 차액을 투자자가 ㈜세아베스틸지주에게 지급

라. 비지배주주와의 지분옵션계약 (1) ㈜세아특수강종속기업인 ㈜세아특수강은 2013년 중 Pos-SeAH Steel Wire(Tianjin) Co., Ltd. (이하 '대상회사')의 지분 75%를 취득하면서, 비지배주주인 포스코차이나가 보유하고 있는 대상회사 지분 25%와 관련하여 다음의 지분옵션계약을 체결하였습니다.

구 분
내 용

콜옵션
옵션보유자
㈜세아특수강

행사대상
포스코차이나가 보유하고 있는 대상회사 지분 25%

행사시기
계약체결일로부터 5년이 경과한 날 이후

행사가격(주1)
행사시점 대상회사의 본질가치 중 25% 지분 상당액

풋옵션
옵션보유자
포스코 차이나

행사대상
포스코차이나가 보유하고 있는 대상회사 지분 25%

행사시기
계약체결일로부터 5년이 경과한 날 이후

행사가격(주1)
행사시점 대상회사의 본질가치 중 25% 지분 상당액

(주1) 행사시점 대상회사의 본질가치는 대상회사의 순자산가치와 순손익가치를 각 1:1.5 비율로 가중평균하여 산출합니다. 순자산가치는 옵션 행사 직전 6개월 이내에 외부감사인으로부터 감사 또는 검토 받은 재무제표상 순자산가액을 의미하며, 순손익가치는 대한민국의 상속세 및 증여세법 시행령 제54조에 따라 산정하되 순손익가치환원율은 대한민국의 기획재정부장관이 본 계약 체결일 현재 고시한 이율 10%를 행사시점에 적용합니다.

한편, 상기 지분옵션계약을 고려할 때 연결기업은 비지배주주인 포스코차이나가 보유하고 있는 대상회사 지분 25%에 대하여 현재의 소유권을 보유하고 있다고 판단하였습니다. 이에 따라 연결기업은 대상회사인 종속기업 Pos-SeAH Steel Wire(Tianjin) Co., Ltd.의 지분을 100% 보유한 것으로 회계처리하였습니다.

(2) SeAH Global Inc.

2020년 중 지배기업의 종속기업인 SeAH Global Inc.은 그 종속기업인 Everguard Inc.의 지분 30%를 처분하였으며, 처분시 지분옵션계약을 체결하였습니다. 2021년 중풋옵션은 특정 요건을 충족하여 소멸되었습니다.

구분

내용

[콜옵션]

행사대상

Everguard Inc. 비지배지분 30%

행사가능시기

2022-09-08 이후

행사가격

행사시점의 SeAH Global Inc.와 비지배주주가 합의한 가격

[풋옵션]

행사대상

Everguard Inc. 비지배지분 30%

행사가능시기

2022-09-08 이후, 단 특정 요건을 충족할 경우 행사기간 이후 옵션에 대한 권리 소멸

행사가격

행사시점의 SeAH Global Inc.와 비지배주주가 합의한 가격

(3) 종속기업인 ㈜아이언그레이는 (유)윈드밀홀딩스투자목적회사와 사원간계약을 통해 아라미스홀딩스투자목적회사(이하 "SPC")의 지분을 각각 30%, 70% 보유하게 되며, 투자수익의 분배 및 지분비율조정에 대한 약정을 체결하였습니다. 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

투자수익의 분배

SPC가 SPC의 재산을 사원들에게 분배하는 경우 다음의 순서에 따라 분배를 실시함

(가) (유)윈드밀홀딩스투자목적회사 측의 투자원금 배분

(나) ㈜아이언그레이 측의 투자원금 배분

(다) 상기 (나) 분배 이후, 분배 누적금액이 각 당사자의 투자원금 및 IRR 6%에 도달할 때까지 각 당사자에 지급

(라) 상기 (다) 분배 이후 잔여 금액이 있는 경우, 전액 매수인에게 지급

지분매각에 관한 권리

(가) ㈜아이언그레이 측의 동반매도청구권(Tag-along Right)

(나) (유)윈드밀홀딩스투자목적회사 측의 동반매각요구권(Drag-along Right)

지분비율 조정 약정

SPC의 종속회사인 ㈜세아에프에스 및 S&G Holdings의 12개월 동안('22.3월~) EBITDA가 계약 기준 EBITDA(189억원) 대비 95%에 미달시, 1회에 한하여 감소된 EBITDA에 해당하는 가치만큼 세아의 SPC 지분비율(30%)를 감소시킴(단, (유)윈드밀홀딩스투자목적회사 측 지분 조정비율의 상한은 SPC 지분율의 90%이며, COVID-19로 인한 정부의 사업장 폐쇄 시 해당 기간은 제외하고 조정 EBITDA를 산정함)

마. 금융기관과의 여신한도 약정사항

(외화단위: 각 1단위, 원화단위: 천원)

구 분
금융기관
통 화
한도금액

일반자금대출
하나은행 외
USD
191,615,065

CNY
340,000,000

KRW
748,600,000

JPY
1,590,000,000

무역금융대출
하나은행 외
KRW
88,100,000

유산스
하나은행 외
USD
493,500,100

이행보증
하나은행 외
USD
130,000

KRW
1,500,000

매출채권할인
하나은행 외
KRW
65,100,000

기업어음
부국증권 외
KRW
50,000,000

시설자금대출
하나은행 외
USD
76,000,000

KRW
185,400,000

CNY
25,000,000

동반성장론(B2B)
하나은행 외
KRW
386,000,000

외화포괄한도
국민은행 외
USD
50,000,000

우리은행
KRW
9,000,000

지급보증
하나은행 외
USD
32,475,792

KRW
9,500,000

파생상품(선물환)
하나은행 외
USD
46,492,000

KRW
20,250,000

JPY
280,000,000

바. 타인으로부터 제공받은 담보내역

(단위: 천원)

담보목적물
담보설정액

지급보증서 등
40,663,700

토지, 아파트 등 부동산
37,505,000

합 계
78,168,700

사. 타인으로부터 제공받은 지급보증

(외화단위: 각 1단위, 원화단위: 천원)

제공받은자
제공자
물건 또는 내용
통 화
보증금액

㈜세아엘앤에스
서울보증보험
공탁보증보험 외
KRW
150,115

하나은행
철근매입
KRW
2,400,000

(주)세아베스틸(주1)
한국수력원자력 등
계약이행보증
KRW
15,135,895

하나은행 등
외화지급보증
USD
2,383,671

하나은행 등
L/C지급보증
USD
7,714,530

㈜세아네트웍스
서울보증보험
계약이행보증 외
KRW
9,973,262

소프트웨어공제조합
하자이행보증 외
KRW
8,546,030

세아창원특수강
한국에너지공단
온실가스 배출권
KRW
2,732,295

우리은행 등
L/C지급보증
USD
2,531,756

㈜세아항공방산소재
서울보증보험
하자보증 등
KRW
5,384,331

한국산업은행
원화지급보증대출
KRW
2,324,353

(주)세아메탈
하나은행
수입신용장발행외
USD
104,752

㈜세아특수강
하나은행
수입신용장발행 외
KRW
8,864,675

신한은행
외화지급보증 외
KRW
15,387,437

서울보증보험
공탁보증
KRW
179,300

㈜씨티씨
서울보증보험
계약이행보증 외
KRW
160,000

㈜브이엔티지
하나은행
WOR동반성장론 직접익스포져
KRW
1,000,000

서울보증보험
이행보증
KRW
2,993,513

(주1) ㈜세아베스틸은 쇼군본드와 관련하여 원리급지급의무이행에 대해 미쓰비시UFJ은행과 보증약정을 체결하여 보증을 제공받고 있습니다.

아. 특수관계자 외 타인에게 제공한 담보자산

(외화단위: 각 1단위, 원화단위: 천원)

차입금종류
담보권자
담보제공자산
통 화
담보설정액

시설자금대출
산업은행
토지,건물,기계장치
KRW
343,518,800

하나은행
토지,건물,기계장치
KRW
15,800,000

일반자금대출 등
국민은행
토지,건물
KRW
81,120,000

㈜세아베스틸지주 지분증권
KRW
39,000,000

하나은행
토지,건물,기계장치
KRW
10,000,000

토지, 건물
USD
13,000,000

신한은행
토지,건물
KRW
13,000,000

토지,건물
USD
5,200,000

하나아이지제일차유한회사(주1)
KB와이즈스타일반사모부동산투자신탁제2호 출자지분, 보통예금
KRW
42,000,000

산업은행
토지, 건물
KRW
55,107,053

중국은행
토지, 건물, 기계장치
CNY
40,000,000

Bank of Ningbo
토지, 건축물
CNY
25,000,000

임대보증금
신한생명보험㈜ 등
건물
KRW
609,908

(주1) ㈜아이언그레이의 장기차입금과 관련하여 KB와이즈스타일반사모부동산투자신탁제2호 지분증권, 펀드 이익분배금 계좌 및 대출실행 계좌에 대하여 근질권 설정이 되어 있습니다(주석 6, 주석 17 참조).

자. 특수관계자 외 타인에게 제공한 지급보증

(단위: 천원)

차입금종류
제공받은자
보증금액

일반차입금
㈜정선라임
1,134,521

차. 이행보증연결기업은 (유)라미솔라를 거래상대방으로 하여 (유)라미솔라가 종속회사인 ㈜세아네트웍스로부터 인수한 태양광발전소 및 부대시설의 관리 및 운영에 대한 이행보증을 제공하고 있으며, 계약기간은 2020년 9월 25일부터 최대 20년입니다.카. 특수관계자 외 타인을 위하여 제공한 담보제공자산

(원화단위: 천원)

차입금종류
담보권자
담보제공자산
통 화
담보설정액

일반차입금
엔에이치투자증권㈜ 등
(유)아라미스홀딩스투자목적회사 출자지분
KRW
29,996,043

(주1) 상기 담보설정액은 담보제공된 출자지분의 장부가액입니다.

타. 2023년말 현재 연결기업의 미결제된 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : USD, JPY, 원화단위 : 천원)

계약처
계약일
만기일
통화
계약수량
평가금액
계약체결목적

우리은행
2019-05-31
2024-05-30
USD
30,000,000
3,501,171
금리 및 환율변동에 따른 위험 회피

산업은행
2020-02-28
2025-02-28
USD
55,000,000
6,500,024
금리 및 환율변동에 따른 위험 회피

미쓰비시도쿄MUFJ은행
2022-05-13
2025-05-13
USD
45,000,000
(1,477,829)
금리 및 환율변동에 따른 위험 회피

씨티은행
2023-03-08
2025-03-07
USD
8,315,065
(397,581)
금리 및 환율 변동에 따른 위험 회피

하나은행
2021-11-19
2024-11-19
USD
29,000,000
3,815,472
금리 및 환율 변동에 따른 위험 회피

MUFG
2023-07-24
2024-11-19
USD
30,000,000
(153,764)
금리 및 환율 변동에 따른 위험 회피

하나은행
2021-07-30
2024-07-30
USD
3,800,000
462,268
금리 및 환율변동에 따른 위험 회피

신한은행
2022-03-22
2024-03-22
USD
9,000,000
653,669
금리 및 환율변동에 따른 위험 회피

하나은행
2022-04-27
2025-04-27
JPY
1,000,000,000
(846,442)
환율변동에 따른 위험 회피

씨티은행
2023-06-15
2024-06-15
USD
6,000,000
30,099
금리 및 환율변동에 따른 위험 회피

씨티은행
2023-06-28
2024-06-28
USD
3,000,000
(68,234)
금리 및 환율변동에 따른 위험 회피

파. 종속기업인 ㈜세아창원특수강이 투자한 SeAH Gulf Special Steel Industries는 2022년 중 Saudi Arabian industrial investment comapany와의 합작 계약에 의해 SeAH Gulf Special Steel Industries를 설립하였습니다. 신주 발행한 지분의 51%를 약 USD 39.6M(총 최대약정금액 : USD 71.4M)에 취득하였으며, 약정에 의해 공동지배력이 있다고 판단하여 해당 지분을 공동기업투자주식으로 인식하였습니다. 지분 취득시 체결한 세부 약정은 다음과 같습니다.

구분
내용

주식양도 제한
- Lock-in 기간 중 상대주주의 사전 서면 동의없이 주식 양도 금지- 사우디 정부 및 정부 소유 기업에 매각시, 회사는 동반 매도청구권(Drag-Along)을 보유- 제 3자 매각시, 다른 주주는 공동매각요구권(Tag-Along)을 보유

Default
회사 혹은 계약 상대방에게 Default 발생시,Default가 발생하지 아니한 주주 및 자회사(이하, "non-Default 주주")는 Default가 발생한 주주 및 자회사(이하, "Default 주주")에게 지분 매각을 요구하는 권리(Call Option) 및 Default 주주에게 non-Default 주주가 보유한 주식을 매입하도록 요구하는 권리(Put Option)를 보유

Deadlock
양사가 합의한 Deadlock 사항 발생시,- 회사는 계약 상대방의 회사에게 지분 매각을 요구하는 권리(Call Option) 보유- 계약 상대방은 회사가 상대방의 지분을 매입하도록 요구하는 권리(Put Option) 보유

종속기업인 ㈜세아창원특수강은 2022년 3월 21일 이사회를 통해 SeAH Gulf SpecialSteel Industries의 자금차입에 대한 채무보증을 결의하였으며, 채무보증 한도는 ㈜세아창원특수강이 소유하고 있는 지분율인 51%에 해당하는 금액입니다. 당기말 기준 SeAH Gulf SpecialSteel Industries에서 실행한 차입금은 69,057,269천원입니다.(14) 2023년말 현재 종속기업인 ㈜세아창원특수강은 공정거래위원회의 보도자료에 따른 과징금 21.2억원을 부채로 인식하였습니다.(15) 2023년말 현재 종속기업인 ㈜세아창원특수강은 ESS 장비에서 화재가 발생하여 사고 귀책 및 원인에 대한 조사가 진행 중에 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 주요 제재현황(1) 수사 ·사법기관의 제재현황 해당사항 없습니다.

(2) 행정기관의 제재현황1) 금융감독당국의 제재현황해당사항 없습니다.2) 공정거래위원회의 제재현황해당사항 없습니다.3) 과세당국 (국세청, 관세청 등)의 제재현황해당사항 없습니다.4) 기타 행정 ·공공기관의 제재현황해당사항 없습니다.나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재해당사항 없습니다.3. 당기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항해당사항 없습니다

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 종속기업인 ㈜세아베스틸지주는 2023년 11월 중 이사회 결의로 종속기업인 SeAH Global Inc.에 유상증자를 결정하였으며, 유상증자액 USD4.9백만을 2024년 1월에 납입 완료하였습니다.

나. 종속기업인 ㈜세아특수강은 2024년 1월 중 이사회 결의로 종속기업인 ㈜세아메탈을 흡수합병하기로 결정하였으며, 합병비율은 1:0으로 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 대주주 등의 지분변동은 없습니다. 합병기일은 2024년 3월 31일입니다.다. 종속기업인 ㈜세아메탈은 2023년 11월 중 이사회 결의로 스테인레스 와이어 사업부문의 생산 및 판매 종료를 결정하였으며, 종료 시기는 2024년 2월 29일로 예정되어 있습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)세아베스틸지주(구, (주)세아베스틸)(주3)
1955년 4월
서울시 마포구
지주회사
1,757,749,084
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(사유 A, B) ※주석참조

(주)세아베스틸(주3)
2022년 4월
서울시 마포구
제철, 제강 및합금철 제조업
1,562,427,958
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(사유 A, B)

(주)세아창원특수강
1997년 2월
경남 창원시 성산구
제철, 제강 및합금철 제조업
1,605,740,737
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(사유 A, B)

(주)세아특수강
1986년 11월
경상북도 포항시 남구
철강 압연, 압출 및연신제품 제조업
520,544,283
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(사유 A, B)

(주)아이언그레이

2012년 11월
서울시 마포구
비주거용 건물 임대업
657,213,724
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(사유 A, B)

(주)세아엠앤에스
2006년 2월
전라남도 여수시 화치동
비철금속 제련, 정련및 합금 제조업
418,401,582
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(사유 A, B)

KB와이즈스타사모부동산 투자신탁제2호
2012년 9월
서울시 마포구
부동산임대사업 및투자사업
142,894,278
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(사유 A, B)

(주)세아엘앤에스
1985년 2월
경상북도 포항시 남구
운송업 및 강판, 기타철강재 제조 판매업
126,295,533
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(사유 A, B)

(주)세아메탈
1994년 3월
경상남도 창원시 성산구
철강 압연, 압출 및연신제품 제조업
89,061,091
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(사유 B)

(주)세아네트웍스
1992년 6월
서울시 마포구
내부통신배선공사업
44,351,939
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

Posco SeAH Steel Wire(Nantong) Co., Ltd.
2007년 6월
중국
냉간압조용 선재 및마봉강 제조 판매
79,148,994
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(사유 B)

SeAH Automotive (Nantong) Co., Ltd.
2007년 6월
중국
철강 압연, 압출 및연신제품 제조업
11,533,735
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

Posco SeAH Steel Wire (Tainjin) Co., Ltd.
2013년 7월
중국
냉강압조용 선재 제조판매
39,150,384
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

PT. SeAHNESIA
2008년 5월
인도네시아
수출입업
3,869,397
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

PT. SeAH Global Indonesia(구, PT. SeAH Resources & Investment)
2012년 5월
인도네시아
광산관련사업에 대한 투자업
1,999,032
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

Posco SeAH Steel Wire (Thailand) Co., Ltd.
2015년 5월
태국
냉간압조용선재 제조판매
39,433,262
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

SeAH Global Inc.
2016년 2월
미국
특수강 판매
96,076,442
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(사유 B)

NEPTUNE PARTNERS PTE.LTD.
2018년 4월
싱가포르
기타 금융투자업
80,723,342
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(사유 B)

SeAH Global (Thailand) Co., Ltd.
2018년 10월
태국
특수강 판매
32,608,285
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

(주)씨티씨
2019년 8월
경기도 포천시
강관 제조업
31,065,710
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

EVERGUARD, INC.
2019년 6월
미국
소프트웨어 서비스업
6,765,700
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

SeAH Global Vina Co., Ltd.
2019년 10월
베트남
특수강 판매
24,581,731
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

(주)세아항공방산소재
2001년 12월
경상남도 창원시 성산구
알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업
47,551,358
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

(주)브이엔티지(주4)
2020년 6월
서울시 마포구
컴퓨터 시스템 통합자문, 구축 및 관리업
48,269,201
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

SeAH CTC Co.,Ltd.
2020년 2월
중국
특수강 판매
26,279,255
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

SeAH M&S VIETNAM Co.,Ltd.

2020년 11월
베트남
비철금속 제련, 정련 및 합금 제조업
13,692,191
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

SeAH Global India Private Limited
2021년 03월
인도
특수강 판매
8,537,194
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

SeAH Global Japan Co., Ltd
2021년 07월
일본
특수강 판매
31,646,724
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

(주)디어테일(주4)
2022년 7월
서울시 종로구
전자상거래 소매업
1,861,612
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

IRONGREY LLC.
2022년 9월
미국
기타 금융투자업
13,939,613
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

(주)세아기술투자
2022년 12월
서울시 마포구
기타 금융투자업
978,485
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

FR GTUS CO-INVESTMENT, L.P.
2022년 10월
미국
기타 금융투자업
13,225,876
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

AL-500-Funds, LP
2021년 06월
미국
기타 금융투자업
1,403,704
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

포레스트아이지합자조합
2021년 11월
한국
기타 금융투자업
2,202,164
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

세아 ESG 신기술사업투자조합(주5)
2023년 6월
한국
기타 금융투자업
-
기업 의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

주1) 최근 사업연도말 자산총액은 2022년 기말(별도 또는 개별) 기준입니다.주2) 주요종속회사 해당 사유 A. 최근 사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사 B. 최근 사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사주3) (주)세아베스틸은 2022년 4월 1일을 분할기일로 하여 특수강 제조 등 사업부문 일체를 물적분할 후 사명을 (주)세아베스틸로 하는 종속기업(설립 후 분할존속법인의 보유지분율 100%)을 신규 설립하였으며, 분할존속법인의 사명을 (주)세아베스틸지주로 변경하였습니다. 주4) (주)브이엔티지는 2022년 7월 15일을 분할기일로 하여 디어테일 사업부문과 루미테일 사업부문을 물적분할 후 사명을 (주)디어테일로 하는 종속기업(설립 후 분할존속법인의 보유지분율 100%)을 신규 설립하였습니다. 주5) 당분기 신규로 설립되었습니다.주6) 종속회사인 (주)세아메탈은 2023년 08월 SeAH Global AutoTech Mexico S.A. de C.V. 설립하였으나, 2023년 9월말 기준 출자금액이 납입되지 않아 연결대상 회사에는 포함하지 않았습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
5

(주)세아홀딩스

110111-2276809

(주)세아제강지주

110111-0118996

(주)세아제강
110111-6860640

(주)세아베스틸지주

110111-0035794

(주)세아특수강

174611-0005478

비상장
22

(주)세아베스틸

110111-8256467

(주)세아창원특수강

194211-0025248

(주)아이언그레이
110111-4992768

(주)세아네트웍스

110111-0862519

(주)세아엘앤에스

151111-0000847

(주)세아메탈

194311-0003292

(주)세아엠앤에스

124411-0076473

(주)세아씨엠
211111-0050667

(주)에이팩인베스터스
110111-0038011

(주)피앤아이

110111-1900813

(주)에이치피피

110111-5386366

(주)에스에스아이케이
110111-6572344

(주)세아스틸인터내셔날
110111-6733392

동아스틸(주)
180111-0113091

탈리다쿰(주)
110111-7106473

(주)씨티씨
284411-0108489

(주)세아항공방산소재
194211-0051392

(주)브이엔티지
110111-7507291

(주)에이앤에이인베스트
110111-7533311

피치(주)
110111-7850872

(주)디어테일
110111-8373873

(주)세아기술투자(주1)
110111-8483565

주1) (주)세아기술투자는 2023년 01월 02일 기업집단 세아의 계열회사로 편입되었습니다.주2) (주)윈트러스트는 청산완료되어 2023년 06월 19일 기업집단 세아의 계열회사에서 제외되었습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)세아베스틸지주
상장
2003년 12월 11일
경영참여
165,600
22,136
61.72
408,240
-
-
-
22,136
61.72
408,240
1,757,749
-577

(주)세아특수강
상장
2001년 07월 01일
경영참여
32,927
5,887
68.70
86,149
-
-
-
5,887
68.70
86,149
520,544
11,419

(주)아이언그레이
비상장
2012년 11월 01일
경영참여
233,851
908
100.00
451,680
-
-
-
908
100.00
451,680
657,130
22,517

(주)세아네트웍스
비상장
2001년 07월 01일
경영참여
21,334
1,030
100.00
24,384
-
-
-
1,030
100.00
24,384
44,352
629

(주)브이엔티지
비상장
2020년 06월 01일
경영참여
13,695
627
88.03
17,981
-
-
-
627
88.03
17,981
48,269
-1,703

(주)세아엠앤에스
비상장
2010년 12월 10일
경영참여
55,484
12,000
83.92
29,484
-
-
-
12,000
83.92
29,484
418,402
15,695

(주)세아엘앤에스
비상장
2001년 07월 01일
경영참여
9,025
600
100.00
13,640
-
-
-
600
100.00
13,640
126,296
-5,424

KB와이즈스타2호(펀드)
비상장
2012년 09월 21일
경영참여
10,000
9,997,059
12.50
10,000
-
-
-
9,997,059
12.50
10,000
224,696
20,080

(주)세아기술투자(주2)
비상장
2022년 11월 21일
경영참여
11,000
200
100.00
1,000
2,000
10,000
-
2,200
100.00
11,000
978
-45

세아-블리츠 미래 환경신기술사업투자조합(주3)

비상장
2023년 07월 13일
경영참여
2,000
-
-
-
2
2,000
-
2
20.00
2,000
-
-

합 계
-
-
1,042,558
2,002
12,000
-
-
-
1,054,558
3,798,416
62,591

주1) 장부가액이 1억원 이하인 타법인 출자내역은 생략 하였습니다.

주2) 당사는 당분기 중 종속기업인 (주)세아기술투자의 유상증자에 참여하여 10,000백만원을 납입하였습니다.

주3) 당사는 당분기 중 세아-블리츠 미래 환경 신기술사업투자조합의 유상증자에 참여하여 2,000백만원을 납입하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.