넷마블 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권) (20240229)
제출인: 넷마블

증권신고서(채무증권)
4.2
넷마블 주식회사

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2024년 02월 29일

회 사 명 :
넷마블 주식회사

대 표 이 사 :
권 영 식, 도 기 욱 (각자 대표이사)

본 점 소 재 지 :
서울특별시 구로구 디지털로26길 38(구로동, 지타워)

(전 화) 1588-5180

(홈페이지) http://company.netmarble.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무기획실장 (성 명) 김동환

(전 화) 1588-5180

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2024년 02월 23일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 02월 23일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2024년 02월 29일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재내용 정정

2024년 02월 29일
[발행조건확정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 발행조건확정 및 기재내용 정정

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 넷마블(주) 제2-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채넷마블(주) 제2-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

3. 모집 또는 매출금액 :

제2-1회 금 이천오백억원(\250,000,000,000)제2-2회 금 일천오백억원(\150,000,000,000)

4. 정정사유 : 수요예측 결과에 따른 발행조건확정 및 기재내용 정정

5. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[발행조건확정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건확정 및 기재내용 자진 정정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
모집 또는 매출총액: 200,000,000,000원

모집 또는 매출총액:
400,000,000,000원

요약정보 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
-
(주3) 추가 기재

5. 인수 등에 관한 사항
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

2. 사채관리계약에 관한 사항
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

III. 투자위험요소

2. 회사위험 나. 영업수익 및 수익성 관련 위험
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

2. 회사위험 라. 재무안정성 관련 위험
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

2. 회사위험 바. 현금흐름 관련 위험
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅴ. 자금의 사용목적
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
2-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 03월 06일

원리금지급대행기관
(주)국민은행 대기업금융1센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 22일
한국기업평가
회사채 (A+)

2024년 02월 22일
한국신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
NH투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
키움증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
SK증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 03월 07일
2024년 03월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
100,000,000,000

발행제비용
339,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 07일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 04일이며, 본 사채의 상장예정일은 2024년 03월 07일임

(주1) 본 사채는 2024년 02월 26일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 사천억원(\400,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 02월 29일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부변동이 가능합니다.(주5) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

회차 :
2-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 03월 05일

원리금지급대행기관
(주)국민은행 대기업금융1센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 22일
한국기업평가
회사채 (A+)

2024년 02월 22일
한국신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
미래에셋증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
신한투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
대신증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
유안타증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 03월 07일
2024년 03월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
100,000,000,000

발행제비용
349,811,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 07일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 04일이며, 본 사채의 상장예정일은 2024년 03월 07일임

(주1) 본 사채는 2024년 02월 26일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 사천억원(\400,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 02월 29일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부변동이 가능합니다.(주5) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
2-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
250,000,000,000
모집(매출)총액
250,000,000,000

발행가액
250,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 03월 06일

원리금지급대행기관
(주)국민은행 대기업금융1센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 22일
한국기업평가
회사채 (A+)

2024년 02월 22일
한국신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
12,000,000
120,000,000,000
220,000,000(정액)
총액인수

인수
한국투자증권
9,500,000
95,000,000,000
220,000,000(정액)
총액인수

인수
NH투자증권
1,500,000
15,000,000,000
30,000,000(정액)
총액인수

인수
키움증권
1,000,000
10,000,000,000
10,000,000(정액)
총액인수

인수
SK증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 03월 07일
2024년 03월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
250,000,000,000

발행제비용
779,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 07일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 04일이며, 본 사채의 상장예정일은 2024년 03월 07일임

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
2-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 03월 05일

원리금지급대행기관
(주)국민은행 대기업금융1센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 22일
한국기업평가
회사채 (A+)

2024년 02월 22일
한국신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
7,000,000
70,000,000,000
130,000,000(정액)
총액인수

인수
미래에셋증권
1,000,000
10,000,000,000
10,000,000(정액)
총액인수

인수
신한투자증권
2,000,000
20,000,000,000
50,000,000(정액)
총액인수

인수
대신증권
4,000,000
40,000,000,000
90,000,000(정액)
총액인수

인수
유안타증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 03월 07일
2024년 03월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
150,000,000,000

발행제비용
484,811,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 07일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 04일이며, 본 사채의 상장예정일은 2024년 03월 07일임

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

1. 공모개요

[회 차 :
2-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2024년 06월 07일, 2024년 09월 07일, 2024년 12월 07일, 2025년 03월 07일,2025년 06월 07일, 2025년 09월 07일, 2025년 12월 07일, 2026년 03월 06일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 22일 / 2024년 02월 22일

평가결과등급
A+(부정적) / A+(부정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2026년 03월 06일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 03월 06일

납 입 기 일
2024년 03월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 대기업금융1센터

고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 07일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 04일이며, 상장예정일은 2024년 03월 07일임.

주1) 본 사채는 2024년 02월 26일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액 및 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 02월 29일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다. 주5) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[회 차 :
2-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2024년 06월 07일, 2024년 09월 07일, 2024년 12월 07일, 2025년 03월 07일,2025년 06월 07일, 2025년 09월 07일, 2025년 12월 07일, 2026년 03월 07일, 2026년 06월 07일, 2026년 09월 07일, 2026년 12월 07일, 2027년 03월 05일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 22일 / 2024년 02월 22일

평가결과등급
A+(부정적) / A+(부정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2027년 03월 05일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 03월 05일

납 입 기 일
2024년 03월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 대기업금융1센터

고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 07일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 04일이며, 상장예정일은 2024년 03월 07일임.

주1) 본 사채는 2024년 02월 26일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액 및 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 02월 29일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다. 주5) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

(주2) 정정 후

1. 공모개요

[회 차 :
2-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
250,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

250,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2024년 06월 07일, 2024년 09월 07일, 2024년 12월 07일, 2025년 03월 07일,2025년 06월 07일, 2025년 09월 07일, 2025년 12월 07일, 2026년 03월 06일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 22일 / 2024년 02월 22일

평가결과등급
A+(부정적) / A+(부정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2026년 03월 06일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 03월 06일

납 입 기 일
2024년 03월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 대기업금융1센터

고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 07일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 04일이며, 상장예정일은 2024년 03월 07일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
2-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2024년 06월 07일, 2024년 09월 07일, 2024년 12월 07일, 2025년 03월 07일,2025년 06월 07일, 2025년 09월 07일, 2025년 12월 07일, 2026년 03월 07일, 2026년 06월 07일, 2026년 09월 07일, 2026년 12월 07일, 2027년 03월 05일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 22일 / 2024년 02월 22일

평가결과등급
A+(부정적) / A+(부정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2027년 03월 05일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 03월 05일

납 입 기 일
2024년 03월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 대기업금융1센터

고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 07일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 04일이며, 상장예정일은 2024년 03월 07일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재
라. 수요예측 결과
1. 수요예측 참여 내역

[회 차: 2-1]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
-
11
2
-
-
-
13

수량
-
880
200
-
-
-
1,080

경쟁률
-
0.88 : 1
0.20 : 1
-
-
-
1.08 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차: 2-2]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
-
10
5
-
-
-
15

수량
-
1,020
410
-
-
-
1,430

경쟁률
-
1.02 : 1
0.41 : 1
-
-
-
1.43 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차: 2-1]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

30
-
-
2
130
-
-
-
-
-
-
-
-
2
130
12.04%
130
12.04%
포함

34
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
4.63%
180
16.67%
포함

35
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
18.52%
380
35.19%
포함

38
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
4.63%
430
39.81%
포함

40
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
13.89%
580
53.70%
포함

43
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
4.63%
630
58.33%
포함

45
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
18.52%
830
76.85%
포함

50
-
-
1
50
2
200
-
-
-
-
-
-
3
250
23.15%
1,080
100.00%
포함

합계
-
-
11
880
2
200
-
-
-
-
-
-
13
1,080
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차: 2-2]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.99%
100
6.99%
포함

15
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
13.99%
300
20.98%
포함

25
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
13.99%
500
34.97%
포함

30
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.99%
600
41.96%
포함

35
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.99%
700
48.95%
포함

40
-
-
1
20
1
100
-
-
-
-
-
-
2
120
8.39%
820
57.34%
포함

43
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.50%
870
60.84%
포함

45
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
10.49%
1,020
71.33%
포함

49

2
350
-
-
-
-
-
-
-
-
2
350
24.48%
1,370
95.80%
포함

50

1
50
1
10
-
-
-
-
-
-
2
60
4.20%
1,430
100.00%
포함

합계
-
-
10
1,020
5
410
-
-
-
-
-
-
15
1,430
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차: 2-1]
(단위: 억원, bp)

수요예측 참여자
넷마블(주) 2년 만기 회사채 수요예측 참여 금리

30
34
35
38
40
43
45
50
합계

기관투자자 1
100

100

기관투자자 2
30

30

기관투자자 3

50

50

기관투자자 4

100

100

기관투자자 5

100

100

기관투자자 6

50

50

기관투자자 7

100

100

기관투자자 8

50

50

기관투자자 9

50

50

기관투자자 10

200

200

기관투자자 11

100
100

기관투자자 12

100
100

기관투자자 13

50
50

합계
130
50
200
50
150
50
200
250
1,080

누적 합계
130
180
380
430
580
630
830
1,080
-

[회 차: 2-2]
(단위: 억원, bp)

수요예측 참여자
넷마블(주) 3년 만기 회사채 수요예측 참여 금리

8
15
25
30
35
40
43
45
49
50
합계

기관투자자 1
100

100

기관투자자 2

200

200

기관투자자 3

100

100

기관투자자 4

100

100

기관투자자 5

100

100

기관투자자 6

100

100

기관투자자 7

100

100

기관투자자 8

20

20

기관투자자 9

50

50

기관투자자 10

100

100

기관투자자 11

50

50

기관투자자 12

300

300

기관투자자 13

50

50

기관투자자 14

50
50

기관투자자 15

10
10

합계
100
200
200
100
100
120
50
150
350
60
1,430

누적 합계
100
300
500
600
700
820
870
1,020
1,370
1,430
-

마. 유효수요의 범위, 산정 근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청 현황은 아래와같습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제2-1회 무보증사채 : 2,500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액 : 1,000억원)제2-2회 무보증사채 : 1,500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액 : 1,000억원)
[수요예측 신청현황]제2-1회 무보증사채- 총 참여신청금액 : 1,080억원- 총 참여신청범위 : +0.30%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수 : 13건- 유효수요 내 참여신청금액 : 1,080억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 13건제2-2회 무보증사채- 총 참여신청금액 : 1,430억원- 총 참여신청범위 : +0.08%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수 : 15건- 유효수요 내 참여신청금액 : 1,430억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 15건이번 발행과 관련하여 발행회사인 넷마블(주)과 대표주관회사는 공모희망금리 산정시 민간채권평가사의 평가금리, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 공모희망금리 산정 근거] 참고.본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 "대표주관회사"가 협의하였으며, 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 "대표주관회사"와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 수요예측에 참여한 금리 중 공모희망금리 밴드 내에 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과 반영
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.[제2-1회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. [제2-2회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전
5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 2-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
25,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
20,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
20,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
15,000,000,000
0.20%
총액인수

주1) 상기에 기재되어 있는 인수금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 발행회사와 인수단의 협의에 의해 제2-1회및 제2-2회 무보증사채의 권면(전자등록)총액 합계는 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수금액이 조정될 수 있습니다.주2) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[회 차: 2-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
25,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
20,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
20,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
유안타증권(주)
00117601
서울특별시 중구 을지로 76
15,000,000,000
0.20%
총액인수

주1) 상기에 기재되어 있는 인수금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 발행회사와 인수단의 협의에 의해 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채의 권면(전자등록)총액 합계는 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수금액이 조정될 수 있습니다.주2) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차: 2-1, 2-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
200,000,000,000
5,000,000
-

주) 본 사채는 2024년 02월 26일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)
(주4) 정정 후
5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 2-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
120,000,000,000
220,000,000(정액)
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
95,000,000,000
220,000,000(정액)
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
15,000,000,000
30,000,000(정액)
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
10,000,000(정액)
총액인수

인수
SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
10,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

(삭제)

[회 차: 2-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
70,000,000,000

130,000,000(정액)

총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
10,000,000(정액)
총액인수

인수
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000

50,000,000(정액)

총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
40,000,000,000

90,000,000(정액)

총액인수

인수
유안타증권(주)
00117601
서울특별시 중구 을지로 76
10,000,000,000

20,000,000(정액)

총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

[회 차: 2-1, 2-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
400,000,000,000
5,000,000
-

(삭제)

(후략)

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제2-1회 무보증사채
1,000
주2)
2026.03.06
-

제2-2회 무보증사채
1,000
주3)
2027.03.05
-

주1) 본 사채는 2024년 02월 26일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 확정 금액 및 확정 가산금리는 2024년 02월 29일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(중략)

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
지급보증/담보권 설정 제한
자산의 처분제한
지배구조변경 제한

내용
제2-1회 : 1,000억원제2-2회 : 1,000억원
채무상환자금
부채비율300% 이하
자기자본의 300% 이내
자산총계의70% 미만
상호출자제한기업집단에서 제외

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산처분 제한의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

(후략)

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제2-1회 무보증사채
2,500
주1)
2026.03.06
-

제2-2회 무보증사채
1,500
주2)
2027.03.05
-

주1) 본 사채의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주2) 본 사채의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
지급보증/담보권 설정 제한
자산의 처분제한
지배구조변경 제한

내용

제2-1회 :
2,500억원제2-2회 :
1,500억원

채무상환자금
부채비율300% 이하
자기자본의 300% 이내
자산총계의70% 미만
상호출자제한기업집단에서 제외

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산처분 제한의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

(후략)

(주6) 정정 전
2. 사채관리계약에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차: 2-1, 2-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
200,000,000,000
5,000,000
-

주) 본사채는 2024년 02월 26일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)
(주6) 정정 후

2. 사채관리계약에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차: 2-1, 2-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
400,000,000,000
5,000,000
-

(삭제)

(후략)
(주7) 정정 전 당사의 영업수익은 주로 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱 사업을 통하여 발생하고 있으며 업종 특성상 다수의 인터넷 및 스마트 기기 사용자가 주요 고객으로 구성되어 있습니다. 영업수익은 성격별로 상품/제품수익, 게임수익, 용역수익, 기타수익으로 분류 할수 있으며 이중 게임수익이 2023년 3분기 기준 당사 총 수익의 약 91.9% 비중을 차지하고 있습니다.

[영업수익 성격별 분류]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업수익
비중
영업수익
비중
영업수익
비중
영업수익
비중
영업수익
비중

상품/제품수익
823,308
0.04%
778,915
0.04%
926,623
0.03%
1,784,705
0.07%
4,391,278
0.18%

게임수익
1,689,351,553
91.99%
1,877,919,633
94.53%
2,522,896,888
94.37%
2,343,648,620
93.49%
81,164,589
3.27%

용역수익
13,054,340
0.71%
62,462,125
3.14%
82,053,118
3.07%
88,366,694
3.52%
2,341,063,416
94.22%

기타수익
133,270,801
7.26%
45,378,492
2.28%
67,531,647
2.53%
73,106,355
2.92%
58,145,703
2.34%

합 계
1,836,500,002
100.0%
1,986,539,165
100.0%
2,673,408,276
100.0%
2,506,906,374
100.0%
2,484,764,986
100.0%

출처: 당사 2023년 3분기 보고서 및 2022년 사업보고서

(중략)

당사의 2023년 3분기 매출액은 1조8,365억원으로 전년 동기 1조 9,865억원 대비 7.6% 감소했습니다. 기존 게임의 진부화 및 신작 출시 지연 등으로 인해 매출이 감소하였습니다. 2022년은 원달러 환율 상승과 무형자산 손상차손으로 인해 8,864억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 다만, 2023년 3분기에는 외환차손 감소 및 기타자산처분이익 인식 등으로 당기순손실 규모가 2022년 대비 크게 감소하며 1,183억원의 당기순손실을 기록했습니다. 2022년에는 마케팅 비용, 인건비 부담, 상각비 확대 등의 영향으로 1,087억원의 영업적자를 기록하였고 2023년에 들어서도 고정비 부담 확대가 이어지며 2023년 3분기 기준 873억원의 영업적자를 기록했습니다. 당사의 3개년 및 2023년 3분기 요약 손익현황은 아래와 같습니다.

[요약 포괄손익계산서]

(단위 : 천원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
1,836,500,002
1,986,539,165
2,673,408,276
2,506,906,374
2,484,764,986

상품/제품매출
823,308
778,915
926,623
1,784,705
4,391,278

게임매출
1,689,351,553
1,877,919,633
2,522,896,888
2,343,648,620
81,164,589

용역매출
13,054,340
62,462,125
82,053,118
88,366,694
2,341,063,416

기타매출
133,270,801
45,378,492
67,531,647
73,106,355
58,145,703

영업손익
(87,306,842)
(84,620,413)
(108,688,598)
151,024,628
272,046,487

법인세비용차감전이익
(151,274,390
(514,122,067)
(941,473,679)
351,177,666
474,639,647

연결당기순이익
(118,332,266)
(449,758,791)
(886,357,560)
249,178,251
338,047,021

지배기업소유주지분
(83,800,816)
(406,568,018)
(819,182,306)
240,243,795
312,951,010

비지배분순이익
(34,531,450)
(43,190,773)
(67,175,254)
8,934,456
25,096,011

주당순이익(원)
(1,023)
(4,962)
(9,998)
2,933
3,827

출처: 당사 2023년 3분기 보고서 및 2022년 사업보고서

(후략)

(주7) 정정 후 당사의 영업수익은 주로 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱 사업을 통하여 발생하고 있으며 업종 특성상 다수의 인터넷 및 스마트 기기 사용자가 주요 고객으로 구성되어 있습니다. 영업수익은 성격별로 상품/제품수익, 게임수익, 용역수익, 기타수익으로 분류 할수 있으며 이중 게임수익이 2023년 3분기 기준 당사 총 수익의 약 91.9% 비중을 차지하고 있습니다.
한편, 2023년 3분기 기타수익은 전년 동기 대비 878억 증가한 1,333억원을 기록하며, 영업수익 내 차지하는 비중이 2.28%에서 7.26%로 확대되었습니다. 이러한 기타수익의 증가는 ① '23년 1월 연결편입된 드라마 제작사인 에이스팩토리의 매출 효과 약 245억원 ② '23년 3분기부터 본격적으로 발생한 중국 판호 매출 효과 약 140억원 ③ 잼시티의 광고매출 효과 약 450억원에서 발생하였습니다. 중국 판호 매출은 퍼블리싱으로 인한 매출이 아닌 로열티 수익으로 구분함에 따라 기타수익으로 인식하고 있으며, 잼시티의 광고매출은 2022년까지 용역매출로 분류하였으나 당사 관리 목적상 2023년부터 기타매출로 분류를 변경하였습니다.

[영업수익 성격별 분류]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업수익
비중
영업수익
비중
영업수익
비중
영업수익
비중
영업수익
비중

상품/제품수익
823,308
0.04%
778,915
0.04%
926,623
0.03%
1,784,705
0.07%
4,391,278
0.18%

게임수익
1,689,351,553
91.99%
1,877,919,633
94.53%
2,522,896,888
94.37%
2,343,648,620
93.49%
2,341,063,416
94.22%

용역수익
13,054,340
0.71%
62,462,125
3.14%
82,053,118
3.07%
88,366,694
3.52%
81,164,589
3.27%

기타수익
133,270,801
7.26%
45,378,492
2.28%
67,531,647
2.53%
73,106,355
2.92%
58,145,703
2.34%

합 계
1,836,500,002
100.0%
1,986,539,165
100.0%
2,673,408,276
100.0%
2,506,906,374
100.0%
2,484,764,986
100.0%

출처: 당사 2023년 3분기 보고서 및 2022년 사업보고서

(중략)

당사의 2023년 3분기 매출액은 1조8,365억원으로 전년 동기 1조 9,865억원 대비 7.6% 감소했습니다. 기존 게임의 진부화 및 신작 출시 지연 등으로 인해 매출이 감소하였습니다. 2022년은 원달러 환율 상승과 무형자산 손상차손으로 인해 8,864억원의 당기순손실을 기록하였습니다.
2022년의 당기순손실 중 무형자산손상차손으로 인식한 금액은 7,085억원이며, 이는 대부분 SpinX Games Limited의 영업권, 기타의 무형자산 손상인식 등으로 인한 것입니다. 2017년 인수한 Kabam, 2021년 인수한 SpinX Games Limited에서 인식한 무형자산손상차손은 인수 당시 예상했던 사업계획 대비 실적이 미달하여 사용가치가 감소하고 2022년 시장 불황으로 인해 공정가치가 감소한데에서 기인합니다. SpinX Games Limited의 경우 인수 당시 PPA자산(Purchase Price Allocation, 기업인수가격배분)으로 설정한 6개의 게임이 사업계획 대비 실적이 미달하여 2022년 기준 외화환산조정금액 포함 -6,128억원의 손상차손을 인식하였으나, 2024년 이후로는 안정화된 사업계획을 바탕으로 대규모 손상이 지속되지 않을 것으로 판단됩니다. 다만, 게임업계 전반의 업황 부진 지속 및 예상치 못한 변화에 따라 손상차손이 발생할 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.Kabam의 경우 인수한 종속회사가 게임 런칭을 앞두고 있어 매출은 발생하지 않으나 영업비용이 발생함에 따라 실적이 부진하여 무형자산 손상차손을 인식하였습니다. 이에 따라 추후 계획대로 신작이 출시되면 유의미한 추가적인 손상은 없을 것으로 판단되지만 게임 출시 지연 및 시장 환경의 변화 등으로 손상이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.
[2022년 무형자산 손상차손 내역]

(단위: 천원)

현금창출단위
손상 전장부금액(주1)(2021년말)
손상차손(주2)
손상 후장부금액 (2022년말)
비고

Jam City, Inc.
409,753,961
-
409,753,961
영업권

Kabam, Inc
762,881,319
-24,769,664
738,111,655
영업권

SpinX
894,102,292
-46,041,935
848,060,357
영업권

SpinX
1,758,050,109
-612,761,084
1,145,289,025
기타의무형자산

출처: 당사 2022년 사업보고서(주1) 해당 금액에는 회사가 피투자회사를 최초 취득 당시 인식한 영업권 등의 장부금액이 포함되어 있습니다.(주2) 해당 금액은 외화환산조정의 금액이 포함되어 있습니다.(주3) 2023년 무형자산 손상차손 내역은 외부감사인의 회계감사가 진행중입니다.

2023년 3분기에는 외환차손 감소 및 기타자산처분이익 인식 등으로 당기순손실 규모가 2022년 대비 감소한 1,183억원을 기록했습니다. 2022년에는 마케팅 비용, 인건비 부담, 상각비 확대 등의 영향으로 1,087억원의 영업적자를 기록하였고 2023년에 들어서도 고정비 부담 확대가 이어지며 2023년 3분기 기준 873억원의 영업적자를 기록했습니다.

당사의 3개년 및 2023년 3분기 요약 손익현황은 아래와 같습니다.

[요약 포괄손익계산서]

(단위 : 천원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
1,836,500,002
1,986,539,165
2,673,408,276
2,506,906,374
2,484,764,986

상품/제품매출
823,308
778,915
926,623
1,784,705
4,391,278

게임매출
1,689,351,553
1,877,919,633
2,522,896,888
2,343,648,620
2,341,063,416

용역매출
13,054,340
62,462,125
82,053,118
88,366,694
81,164,589

기타매출
133,270,801
45,378,492
67,531,647
73,106,355
58,145,703

영업손익
(87,306,842)
(84,620,413)
(108,688,598)
151,024,628
272,046,487

법인세비용차감전이익
(151,274,390
(514,122,067)
(941,473,679)
351,177,666
474,639,647

연결당기순이익
(118,332,266)
(449,758,791)
(886,357,560)
249,178,251
338,047,021

지배기업소유주지분
(83,800,816)
(406,568,018)
(819,182,306)
240,243,795
312,951,010

비지배분순이익
(34,531,450)
(43,190,773)
(67,175,254)
8,934,456
25,096,011

주당순이익(원)
(1,023)
(4,962)
(9,998)
2,933
3,827

출처: 당사 2023년 3분기 보고서 및 2022년 사업보고서

(후략)

(주8) 정정 전 (전략)2023년 3분기 연결 기준 당사는 약 2조 3,491억원의 차입금을 보유하고 있습니다.다만, 2023년 당사 반기보고서의 타법인 출자 현황 기준 엔씨소프트 8.88%(장부가 5,753억원), 코웨이 25.08%(장부가 1조 7,273억원), 하이브 18.08%(장부가 2조 8,877억원) 등 보유 자산가치에 기반한 재무완충효과를 고려할 경우 당사의 재무안정성은 안정적인 수준으로 판단됩니다. 2021년 10월 SpinX Games Limited 인수자금 조달을 위하여 카카오케임즈와 카카오뱅크의 지분은 약 1조 2,820억원에 매각하였고 추가로 2023년 11월에는 하이브의 지분 250만주를 5,235억원에 매각하였습니다.(후략)

(주8) 정정 후
(전략)

2023년 3분기 연결 기준 당사는 약 2조 3,491억원의 차입금을 보유하고 있습니다.

2023년 3분기 기준 기업어음 2,600억원을 제외한 차입금의 대부분은 담보가 설정되어 있으며 이에 따라 차입금 만기 연장에 문제가 없을 것으로 판단됩니다. 2023년 3분기 기준 인수금융 잔액 약 1.1조원은 하이브, 코웨이, SpinX Games Limited의 주식이 담보로 제공되어 있으며 이 중 약 5,181억원은 2023년 11월 하이브 지분 250만주 매각을 통해 상환되었습니다. 또한, 당사 사옥인지타워와 관련한 차입금은 약 4,300억원 수준이며, 담보제공자산의 장부가액이 4,000억원을 상회하는 점을 고려하면 담보 여력은 안정적인 수준으로 판단됩니다. 상기 차입금의 경우 담보가치의 하락이 없는 한 만기 연장이 되지 않을 위험성은 낮다고 판단됩니다. 다만, 시장 환경 변동 등으로 담보가치의 급격한 하락이 있게 될 경우 차입금 연장에 지장을 초래할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.2023년 3분기 기준 이자비용은 1,138억원으로 2022년 3분기 기준 767억원 대비 371억원 증가하였습니다. 고금리 장기화, 총차입금 증가 등에서 기인하였으나 실적 개선 이후 회사채 추가 발행 및 저금리로 자금을 조달하며 이자비용을 지속적으로 낮추어갈 계획입니다. 다만, 예측하지 못한 시장 환경 변화 등으로 이자비용이 확대될 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2023년 당사 반기보고서의 타법인 출자 현황 기준 엔씨소프트 8.88%(장부가 5,753억원), 코웨이 25.08%(장부가 1조 7,273억원), 하이브 18.08%(장부가 2,887억원) 등 보유 자산가치에 기반한 재무완충효과를 고려할 경우 당사의 재무안정성은 안정적인 수준으로 판단됩니다. 2021년 10월 SpinX Games Limited 인수자금 조달을 위하여 카카오케임즈와 카카오뱅크의 지분은 약 1조 2,820억원에 매각하였고 추가로 2023년 11월에는 하이브의 지분 250만주를 5,235억원에 매각하였습니다.(후략)

(주9) 정정 전당사의 최근 영업활동으로 인한 현금흐름은 연결기준으로 2020년 3,722억원, 2021년 1,374억원을 기록하다 2022년 -4,083억원, 2023년 3분기 기준 -564억원의 영업현금흐름 적자를 기록했습니다. 2022년 카카오게임즈 및 카카오뱅크 지분 매각에 따른 법인세 약 3,000억원 및 자회사 배당금 관련 법인세 약 500억원 등의 납부와 수익성 하락으로 인해 대규모 영업현금흐름 적자를 기록하였습니다. 2023년 3분기에도 수익성 하락 등이 이어지며 영업현금흐름 적자가 이어지고 있습니다. 영업현금창출력이 단시일 내에 개선되기 어려울 수 있으니 영업현금흐름 변동성에 대해 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다.(후략)

(주9) 정정 후 당사의 최근 영업활동으로 인한 현금흐름은 연결기준으로 2020년 3,722억원, 2021년 1,374억원을 기록하다 2022년 -4,083억원, 2023년 3분기 기준 -564억원의 영업현금흐름 적자를 기록했습니다
.
2021년 영업활동현금흐름은 1,374억원으로 2020년 3,722억원 대비 2,348억원 감소하였는데 이는 기존 게임들의 진부화와 SpinX Games Limited 및
잼시티의 타법인증권취득으
로
인한 이자비용 증가에서 기인하였습니다. 2022년에는 카카오게임즈 및 카카오뱅크 지분 매각에 따른 법인세 약 3,000억원 및 자회사 배당금 관련 법인세 약 500억원 등의 납부와 수익성 하락으로 인해 -4,083억원의 대규모 영업현금흐름 적자를 기록하였습니다. 2023년 3분기에는 전기 법인세 납부 기저효과가 제거됨에 따라 전년 동기 대비 영업현금흐름이 개선되었으나 신작 성과 부진 및 기존 게임의 진부화 등 수익성 하락이 이어지며
영업현금흐름 적자가 이어지고 있습니다. 영업현금창출력이 단시일 내에 개선되기 어려울 수 있으니 영업현금흐름 변동성에 대해 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다.

(후략)
(주10) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 2-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
339,720,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
99,660,280,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 2-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
349,811,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
99,650,188,400

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 2-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
60,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
200,000,000
발행가액 × 0.20%

대표주관수수료
10,000,000
발행가액 × 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
65,000,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주) (VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,500,000
1,000억 이상 2,000억 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
339,720,000
-

(주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.(주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

[회 차 : 2-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
200,000,000
발행가액 × 0.20%

대표주관수수료
10,000,000
발행가액 × 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
65,000,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주) (VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,500,000
1,000억 이상 2,000억 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
349,811,600
-

(주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.(주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
2-1
(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
100,000,000,000
-
-
100,000,000,000
-

회차 :
2-2
(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
100,000,000,000
-
-
100,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채 발행금액 2,000억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 부족자금은 당사 보유 자체 자금 등을 통해 조달할 예정입니다. 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. 수요예측을통해 최대 4,000억원까지 증액 발행될 수 있으며, 증액분에 대한 자금의 세부사용내역은 2024년 02월 29일 정정공시를 통해 기재할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위 : 억원)

구분
종류
발행일
만기일
연이자율
금액

채무상환자금
기업어음증권
2023-03-10
2024-03-08
5.70%
700

2023-03-17
2024-03-15
5.50%
400

2023-10-13
2024-04-12
5.50%
2,000

합계
3,100

주1) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족자금은 보유현금 및 자체자금 조달을 통하여 마련할 계획입니다.

(주10) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 2-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
250,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
779,820,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
249,220,180,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 2-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
484,811,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
149,515,188,400

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 2-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
150,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
500,000,000

정액 지급

대표주관수수료
25,000,000
발행가액 × 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
100,000,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주) (VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,600,000
2,000억 이상 5,000억 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
779,820,000
-

(주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.(주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

[회 차 : 2-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
105,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
300,000,000

정액 지급

대표주관수수료
15,000,000
발행가액 × 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료

60,000,000

한국신용평가(주), 한국기업평가(주) (VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,500,000
1,000억 이상 2,000억 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
484,811,600
-

(주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.(주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
2-1
(기준일 :

2024년 02월 2
8일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
250,000,000,000
-
-

250,000,000,000

-

회차 :
2-2
(기준일 :

2024년 02월 2
8일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
150,000,000,000
-
-

150,000,000,000

-

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채 발행금액
4,000억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 부족자금은 당사보유 자체 자금 등을 통해 조달할 예정입니다. 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
(삭제)

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위 : 억원)

구분
종류
발행일
만기일
연이자율
발행금액

채무상환자금
기업어음증권
2023-03-10
2024-03-08
5.70%
700

2023-03-17
2024-03-15
5.50%
400

2023-10-13
2024-04-12
5.50%
2,000

2023-06-14
2024-06-12
5.70%
1,500

합계
4,600

주1) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족자금은 보유현금 및 자체자금 조달을 통하여 마련할 계획입니다.

위 정정사항외에 모든 사항은 2024년 02월 23일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.