넷마블 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20240229)
제출인: 넷마블

증권신고서(채무증권)
4.2
넷마블 주식회사

정 정 신 고 (보고)

2024년 02월 29일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 02월 23일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 02월 23일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2024년 02월 29일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재내용 정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과 반영 및 기재내용 자진정정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과 반영
모집 또는 매출총액: 200,000,000,000원

모집 또는 매출총액:
400,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과 반영
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니오
수요예측 결과 반영
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과 반영
-
(주3) 추가 기재

5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과 반영
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용,발행과 관련한 약정 및 조건 등

아니오
수요예측 결과 반영
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

2. 사채관리계약에 관한 사항

아니오
수요예측 결과 반영
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

III. 투자위험요소

2. 회사위험나. 영업수익 및 수익성 관련 위험
아니오
자진 정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

2. 회사위험라. 재무안정성 관련 위험
아니오
자진 정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

2. 회사위험바. 현금흐름 관련 위험
아니오
자진 정정
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅴ. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과 반영
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
2-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 03월 06일

원리금지급대행기관
(주)국민은행 대기업금융1센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 22일
한국기업평가
회사채 (A+)

2024년 02월 22일
한국신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
NH투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
키움증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
SK증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 03월 07일
2024년 03월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
100,000,000,000

발행제비용
339,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 07일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 04일이며, 본 사채의 상장예정일은 2024년 03월 07일임

(주1) 본 사채는 2024년 02월 26일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 사천억원(\400,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 02월 29일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부변동이 가능합니다.(주5) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

회차 :
2-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 03월 05일

원리금지급대행기관
(주)국민은행 대기업금융1센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 22일
한국기업평가
회사채 (A+)

2024년 02월 22일
한국신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
미래에셋증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
신한투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
대신증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
유안타증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 03월 07일
2024년 03월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
100,000,000,000

발행제비용
349,811,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 07일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 04일이며, 본 사채의 상장예정일은 2024년 03월 07일임

(주1) 본 사채는 2024년 02월 26일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 사천억원(\400,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 02월 29일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부변동이 가능합니다.(주5) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
2-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
250,000,000,000
모집(매출)총액
250,000,000,000

발행가액
250,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 03월 06일

원리금지급대행기관
(주)국민은행 대기업금융1센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 22일
한국기업평가
회사채 (A+)

2024년 02월 22일
한국신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
12,000,000
120,000,000,000
220,000,000(정액)
총액인수

인수
한국투자증권
9,500,000
95,000,000,000
220,000,000(정액)
총액인수

인수
NH투자증권
1,500,000
15,000,000,000
30,000,000(정액)
총액인수

인수
키움증권
1,000,000
10,000,000,000
10,000,000(정액)
총액인수

인수
SK증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 03월 07일
2024년 03월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
250,000,000,000

발행제비용
779,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 07일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 04일이며, 본 사채의 상장예정일은 2024년 03월 07일임

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
2-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 03월 05일

원리금지급대행기관
(주)국민은행 대기업금융1센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 22일
한국기업평가
회사채 (A+)

2024년 02월 22일
한국신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
7,000,000
70,000,000,000
130,000,000(정액)
총액인수

인수
미래에셋증권
1,000,000
10,000,000,000
10,000,000(정액)
총액인수

인수
신한투자증권
2,000,000
20,000,000,000
50,000,000(정액)
총액인수

인수
대신증권
4,000,000
40,000,000,000
90,000,000(정액)
총액인수

인수
유안타증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 03월 07일
2024년 03월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
150,000,000,000

발행제비용
484,811,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 07일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 04일이며, 본 사채의 상장예정일은 2024년 03월 07일임

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

1. 공모개요

[회 차 :
2-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2024년 06월 07일, 2024년 09월 07일, 2024년 12월 07일, 2025년 03월 07일,2025년 06월 07일, 2025년 09월 07일, 2025년 12월 07일, 2026년 03월 06일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 22일 / 2024년 02월 22일

평가결과등급
A+(부정적) / A+(부정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2026년 03월 06일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 03월 06일

납 입 기 일
2024년 03월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 대기업금융1센터

고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 07일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 04일이며, 상장예정일은 2024년 03월 07일임.

주1) 본 사채는 2024년 02월 26일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액 및 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 02월 29일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다. 주5) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[회 차 :
2-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2024년 06월 07일, 2024년 09월 07일, 2024년 12월 07일, 2025년 03월 07일,2025년 06월 07일, 2025년 09월 07일, 2025년 12월 07일, 2026년 03월 07일, 2026년 06월 07일, 2026년 09월 07일, 2026년 12월 07일, 2027년 03월 05일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 22일 / 2024년 02월 22일

평가결과등급
A+(부정적) / A+(부정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2027년 03월 05일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 03월 05일

납 입 기 일
2024년 03월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 대기업금융1센터

고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 07일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 04일이며, 상장예정일은 2024년 03월 07일임.

주1) 본 사채는 2024년 02월 26일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액 및 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 02월 29일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다. 주5) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

(주2) 정정 후

1. 공모개요

[회 차 :
2-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
250,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

250,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2024년 06월 07일, 2024년 09월 07일, 2024년 12월 07일, 2025년 03월 07일,2025년 06월 07일, 2025년 09월 07일, 2025년 12월 07일, 2026년 03월 06일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 22일 / 2024년 02월 22일

평가결과등급
A+(부정적) / A+(부정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2026년 03월 06일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 03월 06일

납 입 기 일
2024년 03월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 대기업금융1센터

고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 07일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 04일이며, 상장예정일은 2024년 03월 07일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
2-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2024년 06월 07일, 2024년 09월 07일, 2024년 12월 07일, 2025년 03월 07일,2025년 06월 07일, 2025년 09월 07일, 2025년 12월 07일, 2026년 03월 07일, 2026년 06월 07일, 2026년 09월 07일, 2026년 12월 07일, 2027년 03월 05일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 22일 / 2024년 02월 22일

평가결과등급
A+(부정적) / A+(부정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2027년 03월 05일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 03월 05일

납 입 기 일
2024년 03월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 대기업금융1센터

고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 07일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 04일이며, 상장예정일은 2024년 03월 07일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재
라. 수요예측 결과
1. 수요예측 참여 내역

[회 차: 2-1]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
-
11
2
-
-
-
13

수량
-
880
200
-
-
-
1,080

경쟁률
-
0.88 : 1
0.20 : 1
-
-
-
1.08 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차: 2-2]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
-
10
5
-
-
-
15

수량
-
1,020
410
-
-
-
1,430

경쟁률
-
1.02 : 1
0.41 : 1
-
-
-
1.43 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차: 2-1]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

30
-
-
2
130
-
-
-
-
-
-
-
-
2
130
12.04%
130
12.04%
포함

34
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
4.63%
180
16.67%
포함

35
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
18.52%
380
35.19%
포함

38
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
4.63%
430
39.81%
포함

40
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
13.89%
580
53.70%
포함

43
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
4.63%
630
58.33%
포함

45
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
18.52%
830
76.85%
포함

50
-
-
1
50
2
200
-
-
-
-
-
-
3
250
23.15%
1,080
100.00%
포함

합계
-
-
11
880
2
200
-
-
-
-
-
-
13
1,080
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차: 2-2]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.99%
100
6.99%
포함

15
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
13.99%
300
20.98%
포함

25
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
13.99%
500
34.97%
포함

30
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.99%
600
41.96%
포함

35
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.99%
700
48.95%
포함

40
-
-
1
20
1
100
-
-
-
-
-
-
2
120
8.39%
820
57.34%
포함

43
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.50%
870
60.84%
포함

45
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
10.49%
1,020
71.33%
포함

49

2
350
-
-
-
-
-
-
-
-
2
350
24.48%
1,370
95.80%
포함

50

1
50
1
10
-
-
-
-
-
-
2
60
4.20%
1,430
100.00%
포함

합계
-
-
10
1,020
5
410
-
-
-
-
-
-
15
1,430
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차: 2-1]
(단위: 억원, bp)

수요예측 참여자
넷마블(주) 2년 만기 회사채 수요예측 참여 금리

30
34
35
38
40
43
45
50
합계

기관투자자 1
100

100

기관투자자 2
30

30

기관투자자 3

50

50

기관투자자 4

100

100

기관투자자 5

100

100

기관투자자 6

50

50

기관투자자 7

100

100

기관투자자 8

50

50

기관투자자 9

50

50

기관투자자 10

200

200

기관투자자 11

100
100

기관투자자 12

100
100

기관투자자 13

50
50

합계
130
50
200
50
150
50
200
250
1,080

누적 합계
130
180
380
430
580
630
830
1,080
-

[회 차: 2-2]
(단위: 억원, bp)

수요예측 참여자
넷마블(주) 3년 만기 회사채 수요예측 참여 금리

8
15
25
30
35
40
43
45
49
50
합계

기관투자자 1
100

100

기관투자자 2

200

200

기관투자자 3

100

100

기관투자자 4

100

100

기관투자자 5

100

100

기관투자자 6

100

100

기관투자자 7

100

100

기관투자자 8

20

20

기관투자자 9

50

50

기관투자자 10

100

100

기관투자자 11

50

50

기관투자자 12

300

300

기관투자자 13

50

50

기관투자자 14

50
50

기관투자자 15

10
10

합계
100
200
200
100
100
120
50
150
350
60
1,430

누적 합계
100
300
500
600
700
820
870
1,020
1,370
1,430
-

마. 유효수요의 범위, 산정 근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청 현황은 아래와같습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제2-1회 무보증사채 : 2,500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액 : 1,000억원)제2-2회 무보증사채 : 1,500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액 : 1,000억원)
[수요예측 신청현황]제2-1회 무보증사채- 총 참여신청금액 : 1,080억원- 총 참여신청범위 : +0.30%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수 : 13건- 유효수요 내 참여신청금액 : 1,080억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 13건제2-2회 무보증사채- 총 참여신청금액 : 1,430억원- 총 참여신청범위 : +0.08%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수 : 15건- 유효수요 내 참여신청금액 : 1,430억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 15건이번 발행과 관련하여 발행회사인 넷마블(주)과 대표주관회사는 공모희망금리 산정시 민간채권평가사의 평가금리, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 공모희망금리 산정 근거] 참고.본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 "대표주관회사"가 협의하였으며, 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 "대표주관회사"와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 수요예측에 참여한 금리 중 공모희망금리 밴드 내에 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과 반영
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.[제2-1회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. [제2-2회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전
5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 2-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
25,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
20,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
20,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
15,000,000,000
0.20%
총액인수

주1) 상기에 기재되어 있는 인수금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 발행회사와 인수단의 협의에 의해 제2-1회및 제2-2회 무보증사채의 권면(전자등록)총액 합계는 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수금액이 조정될 수 있습니다.주2) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[회 차: 2-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
25,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
20,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
20,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
유안타증권(주)
00117601
서울특별시 중구 을지로 76
15,000,000,000
0.20%
총액인수

주1) 상기에 기재되어 있는 인수금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 발행회사와 인수단의 협의에 의해 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채의 권면(전자등록)총액 합계는 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수금액이 조정될 수 있습니다.주2) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차: 2-1, 2-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
200,000,000,000
5,000,000
-

주) 본 사채는 2024년 02월 26일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)
(주4) 정정 후
5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 2-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
120,000,000,000
220,000,000(정액)
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
95,000,000,000
220,000,000(정액)
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
15,000,000,000
30,000,000(정액)
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
10,000,000(정액)
총액인수

인수
SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
10,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

(삭제)

[회 차: 2-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
70,000,000,000

130,000,000(정액)

총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
10,000,000(정액)
총액인수

인수
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000

50,000,000(정액)

총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
40,000,000,000

90,000,000(정액)

총액인수

인수
유안타증권(주)
00117601
서울특별시 중구 을지로 76
10,000,000,000

20,000,000(정액)

총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

[회 차: 2-1, 2-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
400,000,000,000
5,000,000
-

(삭제)

(후략)

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제2-1회 무보증사채
1,000
주2)
2026.03.06
-

제2-2회 무보증사채
1,000
주3)
2027.03.05
-

주1) 본 사채는 2024년 02월 26일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 확정 금액 및 확정 가산금리는 2024년 02월 29일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(중략)

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
지급보증/담보권 설정 제한
자산의 처분제한
지배구조변경 제한

내용
제2-1회 : 1,000억원제2-2회 : 1,000억원
채무상환자금
부채비율300% 이하
자기자본의 300% 이내
자산총계의70% 미만
상호출자제한기업집단에서 제외

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산처분 제한의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

(후략)

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제2-1회 무보증사채
2,500
주1)
2026.03.06
-

제2-2회 무보증사채
1,500
주2)
2027.03.05
-

주1) 본 사채의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주2) 본 사채의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
지급보증/담보권 설정 제한
자산의 처분제한
지배구조변경 제한

내용

제2-1회 :
2,500억원제2-2회 :
1,500억원

채무상환자금
부채비율300% 이하
자기자본의 300% 이내
자산총계의70% 미만
상호출자제한기업집단에서 제외

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산처분 제한의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

(후략)

(주6) 정정 전
2. 사채관리계약에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차: 2-1, 2-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
200,000,000,000
5,000,000
-

주) 본사채는 2024년 02월 26일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)
(주6) 정정 후

2. 사채관리계약에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차: 2-1, 2-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
400,000,000,000
5,000,000
-

(삭제)

(후략)
(주7) 정정 전 당사의 영업수익은 주로 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱 사업을 통하여 발생하고 있으며 업종 특성상 다수의 인터넷 및 스마트 기기 사용자가 주요 고객으로 구성되어 있습니다. 영업수익은 성격별로 상품/제품수익, 게임수익, 용역수익, 기타수익으로 분류 할수 있으며 이중 게임수익이 2023년 3분기 기준 당사 총 수익의 약 91.9% 비중을 차지하고 있습니다.

[영업수익 성격별 분류]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업수익
비중
영업수익
비중
영업수익
비중
영업수익
비중
영업수익
비중

상품/제품수익
823,308
0.04%
778,915
0.04%
926,623
0.03%
1,784,705
0.07%
4,391,278
0.18%

게임수익
1,689,351,553
91.99%
1,877,919,633
94.53%
2,522,896,888
94.37%
2,343,648,620
93.49%
81,164,589
3.27%

용역수익
13,054,340
0.71%
62,462,125
3.14%
82,053,118
3.07%
88,366,694
3.52%
2,341,063,416
94.22%

기타수익
133,270,801
7.26%
45,378,492
2.28%
67,531,647
2.53%
73,106,355
2.92%
58,145,703
2.34%

합 계
1,836,500,002
100.0%
1,986,539,165
100.0%
2,673,408,276
100.0%
2,506,906,374
100.0%
2,484,764,986
100.0%

출처: 당사 2023년 3분기 보고서 및 2022년 사업보고서

(중략)

당사의 2023년 3분기 매출액은 1조8,365억원으로 전년 동기 1조 9,865억원 대비 7.6% 감소했습니다. 기존 게임의 진부화 및 신작 출시 지연 등으로 인해 매출이 감소하였습니다. 2022년은 원달러 환율 상승과 무형자산 손상차손으로 인해 8,864억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 다만, 2023년 3분기에는 외환차손 감소 및 기타자산처분이익 인식 등으로 당기순손실 규모가 2022년 대비 크게 감소하며 1,183억원의 당기순손실을 기록했습니다. 2022년에는 마케팅 비용, 인건비 부담, 상각비 확대 등의 영향으로 1,087억원의 영업적자를 기록하였고 2023년에 들어서도 고정비 부담 확대가 이어지며 2023년 3분기 기준 873억원의 영업적자를 기록했습니다. 당사의 3개년 및 2023년 3분기 요약 손익현황은 아래와 같습니다.

[요약 포괄손익계산서]

(단위 : 천원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
1,836,500,002
1,986,539,165
2,673,408,276
2,506,906,374
2,484,764,986

상품/제품매출
823,308
778,915
926,623
1,784,705
4,391,278

게임매출
1,689,351,553
1,877,919,633
2,522,896,888
2,343,648,620
81,164,589

용역매출
13,054,340
62,462,125
82,053,118
88,366,694
2,341,063,416

기타매출
133,270,801
45,378,492
67,531,647
73,106,355
58,145,703

영업손익
(87,306,842)
(84,620,413)
(108,688,598)
151,024,628
272,046,487

법인세비용차감전이익
(151,274,390
(514,122,067)
(941,473,679)
351,177,666
474,639,647

연결당기순이익
(118,332,266)
(449,758,791)
(886,357,560)
249,178,251
338,047,021

지배기업소유주지분
(83,800,816)
(406,568,018)
(819,182,306)
240,243,795
312,951,010

비지배분순이익
(34,531,450)
(43,190,773)
(67,175,254)
8,934,456
25,096,011

주당순이익(원)
(1,023)
(4,962)
(9,998)
2,933
3,827

출처: 당사 2023년 3분기 보고서 및 2022년 사업보고서

(후략)

(주7) 정정 후 당사의 영업수익은 주로 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱 사업을 통하여 발생하고 있으며 업종 특성상 다수의 인터넷 및 스마트 기기 사용자가 주요 고객으로 구성되어 있습니다. 영업수익은 성격별로 상품/제품수익, 게임수익, 용역수익, 기타수익으로 분류 할수 있으며 이중 게임수익이 2023년 3분기 기준 당사 총 수익의 약 91.9% 비중을 차지하고 있습니다.
한편, 2023년 3분기 기타수익은 전년 동기 대비 878억 증가한 1,333억원을 기록하며, 영업수익 내 차지하는 비중이 2.28%에서 7.26%로 확대되었습니다. 이러한 기타수익의 증가는 ① '23년 1월 연결편입된 드라마 제작사인 에이스팩토리의 매출 효과 약 245억원 ② '23년 3분기부터 본격적으로 발생한 중국 판호 매출 효과 약 140억원 ③ 잼시티의 광고매출 효과 약 450억원에서 발생하였습니다. 중국 판호 매출은 퍼블리싱으로 인한 매출이 아닌 로열티 수익으로 구분함에 따라 기타수익으로 인식하고 있으며, 잼시티의 광고매출은 2022년까지 용역매출로 분류하였으나 당사 관리 목적상 2023년부터 기타매출로 분류를 변경하였습니다.

[영업수익 성격별 분류]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업수익
비중
영업수익
비중
영업수익
비중
영업수익
비중
영업수익
비중

상품/제품수익
823,308
0.04%
778,915
0.04%
926,623
0.03%
1,784,705
0.07%
4,391,278
0.18%

게임수익
1,689,351,553
91.99%
1,877,919,633
94.53%
2,522,896,888
94.37%
2,343,648,620
93.49%
2,341,063,416
94.22%

용역수익
13,054,340
0.71%
62,462,125
3.14%
82,053,118
3.07%
88,366,694
3.52%
81,164,589
3.27%

기타수익
133,270,801
7.26%
45,378,492
2.28%
67,531,647
2.53%
73,106,355
2.92%
58,145,703
2.34%

합 계
1,836,500,002
100.0%
1,986,539,165
100.0%
2,673,408,276
100.0%
2,506,906,374
100.0%
2,484,764,986
100.0%

출처: 당사 2023년 3분기 보고서 및 2022년 사업보고서

(중략)

당사의 2023년 3분기 매출액은 1조8,365억원으로 전년 동기 1조 9,865억원 대비 7.6% 감소했습니다. 기존 게임의 진부화 및 신작 출시 지연 등으로 인해 매출이 감소하였습니다. 2022년은 원달러 환율 상승과 무형자산 손상차손으로 인해 8,864억원의 당기순손실을 기록하였습니다.
2022년의 당기순손실 중 무형자산손상차손으로 인식한 금액은 7,085억원이며, 이는 대부분 SpinX Games Limited의 영업권, 기타의 무형자산 손상인식 등으로 인한 것입니다. 2017년 인수한 Kabam, 2021년 인수한 SpinX Games Limited에서 인식한 무형자산손상차손은 인수 당시 예상했던 사업계획 대비 실적이 미달하여 사용가치가 감소하고 2022년 시장 불황으로 인해 공정가치가 감소한데에서 기인합니다. SpinX Games Limited의 경우 인수 당시 PPA자산(Purchase Price Allocation, 기업인수가격배분)으로 설정한 6개의 게임이 사업계획 대비 실적이 미달하여 2022년 기준 외화환산조정금액 포함 -6,128억원의 손상차손을 인식하였으나, 2024년 이후로는 안정화된 사업계획을 바탕으로 대규모 손상이 지속되지 않을 것으로 판단됩니다. 다만, 게임업계 전반의 업황 부진 지속 및 예상치 못한 변화에 따라 손상차손이 발생할 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.Kabam의 경우 인수한 종속회사가 게임 런칭을 앞두고 있어 매출은 발생하지 않으나 영업비용이 발생함에 따라 실적이 부진하여 무형자산 손상차손을 인식하였습니다. 이에 따라 추후 계획대로 신작이 출시되면 유의미한 추가적인 손상은 없을 것으로 판단되지만 게임 출시 지연 및 시장 환경의 변화 등으로 손상이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.
[2022년 무형자산 손상차손 내역]

(단위: 천원)

현금창출단위
손상 전장부금액(주1)(2021년말)
손상차손(주2)
손상 후장부금액 (2022년말)
비고

Jam City, Inc.
409,753,961
-
409,753,961
영업권

Kabam, Inc
762,881,319
-24,769,664
738,111,655
영업권

SpinX
894,102,292
-46,041,935
848,060,357
영업권

SpinX
1,758,050,109
-612,761,084
1,145,289,025
기타의무형자산

출처: 당사 2022년 사업보고서(주1) 해당 금액에는 회사가 피투자회사를 최초 취득 당시 인식한 영업권 등의 장부금액이 포함되어 있습니다.(주2) 해당 금액은 외화환산조정의 금액이 포함되어 있습니다.(주3) 2023년 무형자산 손상차손 내역은 외부감사인의 회계감사가 진행중입니다.

2023년 3분기에는 외환차손 감소 및 기타자산처분이익 인식 등으로 당기순손실 규모가 2022년 대비 감소한 1,183억원을 기록했습니다. 2022년에는 마케팅 비용, 인건비 부담, 상각비 확대 등의 영향으로 1,087억원의 영업적자를 기록하였고 2023년에 들어서도 고정비 부담 확대가 이어지며 2023년 3분기 기준 873억원의 영업적자를 기록했습니다.

당사의 3개년 및 2023년 3분기 요약 손익현황은 아래와 같습니다.

[요약 포괄손익계산서]

(단위 : 천원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
1,836,500,002
1,986,539,165
2,673,408,276
2,506,906,374
2,484,764,986

상품/제품매출
823,308
778,915
926,623
1,784,705
4,391,278

게임매출
1,689,351,553
1,877,919,633
2,522,896,888
2,343,648,620
2,341,063,416

용역매출
13,054,340
62,462,125
82,053,118
88,366,694
81,164,589

기타매출
133,270,801
45,378,492
67,531,647
73,106,355
58,145,703

영업손익
(87,306,842)
(84,620,413)
(108,688,598)
151,024,628
272,046,487

법인세비용차감전이익
(151,274,390
(514,122,067)
(941,473,679)
351,177,666
474,639,647

연결당기순이익
(118,332,266)
(449,758,791)
(886,357,560)
249,178,251
338,047,021

지배기업소유주지분
(83,800,816)
(406,568,018)
(819,182,306)
240,243,795
312,951,010

비지배분순이익
(34,531,450)
(43,190,773)
(67,175,254)
8,934,456
25,096,011

주당순이익(원)
(1,023)
(4,962)
(9,998)
2,933
3,827

출처: 당사 2023년 3분기 보고서 및 2022년 사업보고서

(후략)

(주8) 정정 전 (전략)2023년 3분기 연결 기준 당사는 약 2조 3,491억원의 차입금을 보유하고 있습니다.다만, 2023년 당사 반기보고서의 타법인 출자 현황 기준 엔씨소프트 8.88%(장부가 5,753억원), 코웨이 25.08%(장부가 1조 7,273억원), 하이브 18.08%(장부가 2조 8,877억원) 등 보유 자산가치에 기반한 재무완충효과를 고려할 경우 당사의 재무안정성은 안정적인 수준으로 판단됩니다. 2021년 10월 SpinX Games Limited 인수자금 조달을 위하여 카카오케임즈와 카카오뱅크의 지분은 약 1조 2,820억원에 매각하였고 추가로 2023년 11월에는 하이브의 지분 250만주를 5,235억원에 매각하였습니다.(후략)

(주8) 정정 후
(전략)

2023년 3분기 연결 기준 당사는 약 2조 3,491억원의 차입금을 보유하고 있습니다.

2023년 3분기 기준 기업어음 2,600억원을 제외한 차입금의 대부분은 담보가 설정되어 있으며 이에 따라 차입금 만기 연장에 문제가 없을 것으로 판단됩니다. 2023년 3분기 기준 인수금융 잔액 약 1.1조원은 하이브, 코웨이, SpinX Games Limited의 주식이 담보로 제공되어 있으며 이 중 약 5,181억원은 2023년 11월 하이브 지분 250만주 매각을 통해 상환되었습니다. 또한, 당사 사옥인지타워와 관련한 차입금은 약 4,300억원 수준이며, 담보제공자산의 장부가액이 4,000억원을 상회하는 점을 고려하면 담보 여력은 안정적인 수준으로 판단됩니다. 상기 차입금의 경우 담보가치의 하락이 없는 한 만기 연장이 되지 않을 위험성은 낮다고 판단됩니다. 다만, 시장 환경 변동 등으로 담보가치의 급격한 하락이 있게 될 경우 차입금 연장에 지장을 초래할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.2023년 3분기 기준 이자비용은 1,138억원으로 2022년 3분기 기준 767억원 대비 371억원 증가하였습니다. 고금리 장기화, 총차입금 증가 등에서 기인하였으나 실적 개선 이후 회사채 추가 발행 및 저금리로 자금을 조달하며 이자비용을 지속적으로 낮추어갈 계획입니다. 다만, 예측하지 못한 시장 환경 변화 등으로 이자비용이 확대될 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2023년 당사 반기보고서의 타법인 출자 현황 기준 엔씨소프트 8.88%(장부가 5,753억원), 코웨이 25.08%(장부가 1조 7,273억원), 하이브 18.08%(장부가 2,887억원) 등 보유 자산가치에 기반한 재무완충효과를 고려할 경우 당사의 재무안정성은 안정적인 수준으로 판단됩니다. 2021년 10월 SpinX Games Limited 인수자금 조달을 위하여 카카오케임즈와 카카오뱅크의 지분은 약 1조 2,820억원에 매각하였고 추가로 2023년 11월에는 하이브의 지분 250만주를 5,235억원에 매각하였습니다.(후략)

(주9) 정정 전당사의 최근 영업활동으로 인한 현금흐름은 연결기준으로 2020년 3,722억원, 2021년 1,374억원을 기록하다 2022년 -4,083억원, 2023년 3분기 기준 -564억원의 영업현금흐름 적자를 기록했습니다. 2022년 카카오게임즈 및 카카오뱅크 지분 매각에 따른 법인세 약 3,000억원 및 자회사 배당금 관련 법인세 약 500억원 등의 납부와 수익성 하락으로 인해 대규모 영업현금흐름 적자를 기록하였습니다. 2023년 3분기에도 수익성 하락 등이 이어지며 영업현금흐름 적자가 이어지고 있습니다. 영업현금창출력이 단시일 내에 개선되기 어려울 수 있으니 영업현금흐름 변동성에 대해 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다.(후략)

(주9) 정정 후 당사의 최근 영업활동으로 인한 현금흐름은 연결기준으로 2020년 3,722억원, 2021년 1,374억원을 기록하다 2022년 -4,083억원, 2023년 3분기 기준 -564억원의 영업현금흐름 적자를 기록했습니다
.
2021년 영업활동현금흐름은 1,374억원으로 2020년 3,722억원 대비 2,348억원 감소하였는데 이는 기존 게임들의 진부화와 SpinX Games Limited 및
잼시티의 타법인증권취득으
로
인한 이자비용 증가에서 기인하였습니다. 2022년에는 카카오게임즈 및 카카오뱅크 지분 매각에 따른 법인세 약 3,000억원 및 자회사 배당금 관련 법인세 약 500억원 등의 납부와 수익성 하락으로 인해 -4,083억원의 대규모 영업현금흐름 적자를 기록하였습니다. 2023년 3분기에는 전기 법인세 납부 기저효과가 제거됨에 따라 전년 동기 대비 영업현금흐름이 개선되었으나 신작 성과 부진 및 기존 게임의 진부화 등 수익성 하락이 이어지며
영업현금흐름 적자가 이어지고 있습니다. 영업현금창출력이 단시일 내에 개선되기 어려울 수 있으니 영업현금흐름 변동성에 대해 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다.

(후략)
(주10) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 2-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
339,720,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
99,660,280,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 2-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
349,811,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
99,650,188,400

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 2-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
60,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
200,000,000
발행가액 × 0.20%

대표주관수수료
10,000,000
발행가액 × 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
65,000,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주) (VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,500,000
1,000억 이상 2,000억 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
339,720,000
-

(주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.(주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

[회 차 : 2-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
200,000,000
발행가액 × 0.20%

대표주관수수료
10,000,000
발행가액 × 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
65,000,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주) (VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,500,000
1,000억 이상 2,000억 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
349,811,600
-

(주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.(주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
2-1
(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
100,000,000,000
-
-
100,000,000,000
-

회차 :
2-2
(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
100,000,000,000
-
-
100,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채 발행금액 2,000억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 부족자금은 당사 보유 자체 자금 등을 통해 조달할 예정입니다. 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. 수요예측을통해 최대 4,000억원까지 증액 발행될 수 있으며, 증액분에 대한 자금의 세부사용내역은 2024년 02월 29일 정정공시를 통해 기재할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위 : 억원)

구분
종류
발행일
만기일
연이자율
금액

채무상환자금
기업어음증권
2023-03-10
2024-03-08
5.70%
700

2023-03-17
2024-03-15
5.50%
400

2023-10-13
2024-04-12
5.50%
2,000

합계
3,100

주1) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족자금은 보유현금 및 자체자금 조달을 통하여 마련할 계획입니다.

(주10) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 2-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
250,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
779,820,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
249,220,180,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 2-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
484,811,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
149,515,188,400

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 2-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
150,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
500,000,000

정액 지급

대표주관수수료
25,000,000
발행가액 × 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
100,000,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주) (VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,600,000
2,000억 이상 5,000억 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
779,820,000
-

(주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.(주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

[회 차 : 2-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
105,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
300,000,000

정액 지급

대표주관수수료
15,000,000
발행가액 × 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료

60,000,000

한국신용평가(주), 한국기업평가(주) (VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,500,000
1,000억 이상 2,000억 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
484,811,600
-

(주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.(주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
2-1
(기준일 :

2024년 02월 2
8일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
250,000,000,000
-
-

250,000,000,000

-

회차 :
2-2
(기준일 :

2024년 02월 2
8일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
150,000,000,000
-
-

150,000,000,000

-

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채 발행금액
4,000억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 부족자금은 당사보유 자체 자금 등을 통해 조달할 예정입니다. 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
(삭제)

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위 : 억원)

구분
종류
발행일
만기일
연이자율
발행금액

채무상환자금
기업어음증권
2023-03-10
2024-03-08
5.70%
700

2023-03-17
2024-03-15
5.50%
400

2023-10-13
2024-04-12
5.50%
2,000

2023-06-14
2024-06-12
5.70%
1,500

합계
4,600

주1) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족자금은 보유현금 및 자체자금 조달을 통하여 마련할 계획입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명_0229_신고서

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 02월 23일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2024년 02월 29일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재내용 정정

금융위원회 귀중
2024년 02월 23일

회 사 명 :
넷마블 주식회사

대 표 이 사 :
권 영 식, 도 기 욱 (각자 대표이사)

본 점 소 재 지 :
서울특별시 구로구 디지털로26길 38(구로동, 지타워)

(전 화) 1588-5180

(홈페이지) http://company.netmarble.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무기획실장 (성 명) 김동환

(전 화) 1588-5180

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
넷마블(주) 제2-1회 무기명식 이권부 무보증사채넷마블(주) 제2-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
400,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 넷마블(주) → 서울특별시 구로구 디지털로26길 38 KB증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108 대신증권(주) → 서울특별시 중구 삼일대로 343 미래에셋증권(주) → 서울특별시 중구 을지로5길 26 신한투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 70 유안타증권(주) → 서울특별시 중구 을지로2가 185 키움증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 SK증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명_0223

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 거시경제 침체 및 불확실성에 따른 사업위험2019년 12월 중국 후베이성 우한시에서 최초 보고된 급성 호흡기 질환인 코로나19가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전지역으로 확대되며 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나19의 확산으로 2020년 세계 경제는 큰 침체 상황을 겪었으나, 2021년 이후 코로나 19 백신이 보급되며 세계 경제는 점차 회복세를 보였습니다. 그러나 신종 변이 바이러스에 따른 코로나 19, 러시아-우크라이나 전쟁 발발, 글로벌 인플레이션으로 인한 고물가 지속 및 각국 중앙은행의 통화 긴축 정책을 비롯해 미중 패권 갈등 고조 등으로 인해 세계 경제 성장세 둔화에 대한 우려가 확산되고 있습니다.
게임산업은 재고자산이 없어 원자재 가격상승이나 국제경제의 불안정한 흐름에 크게 영향을 받지 않으며, 전통적인 제조업과 달리 투입 대비 산출이 높은 무형의 고부가가치 산업으로 분류됩니다. 또한 음악, 영화, 방송 등 다른 콘텐츠 산업보다 언어, 국가, 문화 등의 장벽이 상대적으로 낮아 해외 수출 시장에서도 경쟁력이 있는 산업입니다. 그러나 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 중국 경기 침체, 글로벌 인플레이션 등의 대내외적 부정적인 요소들은 향후 국내외 경기의 변동성 확대로 이어져 글로벌 소비 심리 등을 비롯하여 당사와 관련한 전방산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한
실물 경기의 악화는 게임 이용자들의 구매력 악화 등에도 영향을 미칠 수 있으며, 거시경제가 지속적으로 둔화 또는 침체될 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적의 악화를 야기할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.
나. 모바일 게임 산업 성장성 둔화 위험 글로벌 모바일게임 시장은 고성능 스마트폰과 테블릿 PC의 지속적인 출시와 부분유료화 요금제의 정착, 모바일 e스포츠 시장의 약진 등으로 성장세를 이어갈 기반을 갖춘 것으로 판단됩니다. 글로벌 모바일 게임시장은 2022년에는 2021년 대비 7.1%성장한 약 1,074억 달러를 기록할 것으로 예상되며, 2024년까지 1,254억 달러 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. 2022년 국내 모바일 시장 규모는 2021년 대비 14.1% 성장한 약 13.9조원 규모를 기록할 것으로 전망되며 2021년 기준 국내 시장 내 모바일 게임의 시장 점유율은 약 63.6%였는데 2024년까지 약 69.4% 수준으로 꾸준히 확대될 것으로 전망됩니다.
모바일 게임의 시장 매출은 꾸준히 증가할 것으로 전망되고 있지만 모바일 게임의 시장 내 경쟁은 점점 치열해지고 있습니다. 모바일 게임 시장의 성장률 또한 2021년부터 둔화되며 10% 미만의 성장률이 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 시장 내 경쟁적인 신작 출시 영향으로 기존 게임에 대한 자연진부화가 빠르게 진행되고 있으며, 유사한 게임들도 다수 출시되고 있어 게임의 차별화가 쉽지 않아지고 있습니다. 모바일 게임시장의 시장 경쟁이 심화되고 시장의 성장성이 지속적으로 정체될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
다. 중국 진출 관련 위험
중국의 게임시장은 2021년부터 모바일 플랫폼 기반의 매출 증가로 게임시장이 크게 성장했습니다. 세계 게임 시장 규모는 미국과 중국의 양강 체계를 유지하고 있습니다. 2021년 미국의 게임 시장 점유율은 22.0%(약 484억 달러)로 2020년 21.9%에서 정체되어 있으나 중국의 경우 2021년 20,4%(약 448억 달러)로 전년도 18,1% 대비 크게 증가하였습니다. 양 국가의 시장 규모 격차는 지속적으로 줄어들고 있습니다. 미국이 게임 기술 및 비즈니스 성장을 이끌고 있다면 중국은 모바일 플랫폼을 기반으로한 매출 증가로 시장 성장을 이끌고 있습니다. 당사의 해외 매출 비중은 2020년 기준 72%에서 2023년 3분기 기준 83%로 약 11%p. 증가했습니다. 국내 시장과 더불어 해외 기업 인수를 적극적으로 실시하는 등 해외 시장에도 성공적으로 진출하여 서비스 지역을 다변화하고 있습니다.
그러나 중국 정부의 규제, 보호무역주의의 강화, 한한령 등의 조치들은 게임의 신규 수출을 가로막는 요인으로 작용할 수 있습니다. 중국 내에서 게임 관련 규제가 확대되거나 중국의 대내외적 불확실성이 증가할 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 당사 수익의 불확실성 및 재무구조 변동 가능성에 대해 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 게임의 흥행실패 위험
게임 산업은 흥행 산업으로서 신작 출시 관련하여 주가 변동폭 및 실적 변동폭이 매우 높은 편입니다. 흥행 산업에서 게임들의 성패를 예측하기는 쉽지 않습니다. 당사의 다수 게임의 지속적인 흥행에도 불구하고, 향후 출시되는 게임의 흥행 여부가 당사 실적에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.
신규 게임에 대해 이용자 확보를 실패하거나, 기존 게임의 대규모 업데이트를 진행하고도 기존게임 이용자의 이탈이 발생하는 경우 이는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.
마. 게임 규제 위험
게임산업은 전통적으로 규제 위험이 높은 산업으로 정부의 규제 여부와 강도에 따라 게임회사들의 영업실적이 직/간접적으로 영향을 받고 있습니다. 당사는 게임산업의 건전한 발전을 위해 관련 법규 등을 준수하고 규제가 허용하는 범위 내에서 안정적으로 게임 사업을 진행하기 위해 노력하고 있지만,
향후 규제 사항을 지키지 못하는 경우 이는 제재사항의 발생, 영업에 부정적인 영향, 평판의 훼손 등 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 게임 이용자 이탈 등에 따른 위험 당사는 액션 RPG, 전략 RPG, MMORPG, 캐주얼, 시뮬레이션, 슈팅 및 스포츠에 이르기까지 다양한 장르의 게임 라인업을 보유하고 있으며, 다수의 흥행 게임을 기반으로 많은 수의 이용자를 확보하고 있습니다. 그러나 당사 매출의 대부분을 차지하고 있는 모바일게임의 경우 시장 내 경쟁이 치열해지고 있으며 유저의 접근과 이탈이 매우 용이하며 게임의 PLC(Product Life Cycle)가 점점 짧아지고 있습니다.
게임 이용자들이 흥미를 잃거나 서비스 불만을 제기하는 등 당사 게임에서 이탈하거나 과금을 하지 않게되면 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
사. 전략적인 제휴 관계의 종료 위험 당사의 주요 주주인 엔씨소프트, 씨제이이엔엠 및 중국의 Tencent 등은 전략적 투자자(Strategic Investor)로서 당사와 전략적 제휴 관계에 있습니다. 2021년 3월 엔씨소프트와 당사간 주주간 계약은 해소되었으나 기존 게임 라이센스 연장 등 전략적 제휴관계는 계속되고 있습니다. 동 전략적 투자자와 당사는 상호 우호적인 관계를 바탕으로 사업적으로 협업관계에 있습니다. 그러나 이러한
전략적 제휴관계가 종료되는 경우 이는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
아. 게임 개발사와의 관계 종료 위험당사는 게임 개발사가 개발한 게임을 구글 플레이, 애플 앱스토어 등의 마켓을 통해 게임 이용자에게 공급하는 퍼블리싱 사업을 주력으로 하고 있습니다. 당사와 거래관계에 있는 게임 개발사는 종속기업/관계기업 등의 내부 개발사와 특수관계가 없는 외부 개발사로 구성되어 있습니다. 당사는 내/외부 개발사와 퍼블리싱 계약을 통해 안정적인 게임 서비스를 진행하고 있으나
,
향후 주요 개발사 또는 해외 개발사와의 관계가 종료되거나 중단되는 경우 당사가 퍼블리싱 중인 주요 게임의 수가 감소하여 사업 규모의 축소가 수반될 수 있으며, 이는 당사 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
자. 브랜드 가치 훼손 위험 "넷마블(Netmarble)"이라는 브랜드는 리니지2 레볼루션, 일곱 개의 대죄: GRAND CROSS, 제2의 나라: Cross Worlds와 같은 주요 게임을 통해 국내를 비롯해 일본, 북미 및 동남아시아 전역에서 잘 알려져 있다고 판단하고 있습니다. 그러나
이와 같은 브랜드 인지도를 유지하지 못하거나 평판과 브랜드 가치를 손상시키는 특정 이벤트가 발생할 경우 당사 게임의이용자 및 제휴관계에 있는 비즈니스 파트너와의 관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이는 당사의 영업실적 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
차. 지적재산권(IP) 침해 위험 당사는 다양한 지적재산권(IP)을 당사가 서비스하는 게임에 활용하고 있습니다. 게임산업은 특성상 콘텐츠가 프로그램화되어 있으며, 게임의 방식/규칙/캐릭터 등에 대하여 모방이 용이한 면이 있습니다. 또한 게임 관련 지적재산권은 그 경계가 모호하여 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사의 지적재산권을 보호하고자 하는 노력에도 불구하고 게임산업의 특성상 게임방식 등 아이디어에 대한 보호는 어려운 상황이며, 지적재산권으로 보호받는 범위의 경계가 애매하기 때문에 분쟁이 발생할 여지는 항상 존재하고 있습니다. 따라서 향후 당사는 타사 지적재산권 침해를 사유로 제3자로부터 예기치 못한 지적재산권 관련 소송이 제기될 수도 있습니다. 이와 같은
중요한 지적재산권 분쟁이 발생할 경우 이는 당사의 사업, 재무 상황 및 경영 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
카. 해킹 또는 기타 부정행위에 따른 위험 모바일 게임은 오프라인이 아닌 온라인 상에서 가상으로 구현되는 서비스이므로, 해킹, 악성코드, 바이러스 등 위험에 노출되어 있습니다. 일부 이용자들은 기타 게임아이템의 불법적인 거래를 통해 시장질서를 어지럽히는 행위가 발생하기도 하고 있습니다. 이러한
해킹 등의 부정행위들이 당사 게임과 관련하여 발생하는 경우에는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 타. 적절한 게임등급 획득의 불확실성 당사가 게임을 출시하는 국가별로 게임등급 체계가 상이하고, 구글 플레이 및 애플 앱스토어 등 마켓에서 부여하는 게임등급도 다를 수 있어 최초 계획한 게임등급을 받지 못하거나, 서비스 중 게임등급이 변경될 수 있습니다.
당사의 게임 등급이 기존 계획과 다른 등급을 받는 경우 기존 이용자에게 부적절한 등급의 게임을 제공한 것으로 소송, 벌금 및 제재조치에 해당할 수 있으며 이는 당사 평판의 저하, 기존 이용자의 유지 및 신규 이용자 유치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
파. 기술적인 결함 등에 따른 위험당사가 제공하는 모바일게임은 소프트웨어 프로그램으로서 실행 중 오류가 발생할 수 있으며, 당사가 수용 가능한 수준 이상의 동시 접속자가 발생하는 경우 접속이 되지 않는 등의 기술적인 결함이 발생할 수 있습니다. 한편, 당사 자체의 기술적인 결함 등 외에도 당사가 통제할 수 없는 구글 플레이와 애플 앱스토어 등 오픈마켓의 서비스가 불안정하거나 정책변화, 접근차단 등의 사유가 발생 또는 게임 이용자에게 인터넷 서비스를 제공하는 통신사업자 등의 전산오류, 기술적인 접속불량 등으로 인하여
당사가 원활한 게임환경을 제공하지 못하게 되는 경우 사용자 이탈에 따른 영업실적에 부정적인영향을 미칠 수 있습니다.

하. 게임이용자의 민원 제기에 따른 위험

모바일/PC 온라인 게임을 플레이하는 이용자는 게임 내 버그가 발생, 접속불안, 게임운영에 대한 불만 등을 이유로 게임 아이템 보상이나 환불요구, 또는 계정정지 등에 대한 민원을 제기하는 경우가 있습니다. 당사는 이러한 민원을 이용약관 및 관련 법령에 따라 합리적으로 대응하고 있으며 즉각적인 해결을 위해 노력하고 있습니다. 당사의 조치에도 불구하고 일부 민원의 경우에는 정부 민원처리기관인 콘텐츠분쟁조정위원회, 게임물관리위원회, 소비자분쟁조정위원회, 국민신문고 등에 민원이 접수되는 경우가 있으며 접수된 민원은 콘텐츠분쟁조정위원회로 이관되어 당사에 사실 관계를 확인하여 처리되고 있습니다. 이러한
민원을 당사가 원활하게 처리하지 못하는 경우에는 당사 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
거. 이용자 측정지표의 오류가능성 등 당사는 DAU(일간 활성유저), MAU(월간 활성유저) 등의 이용자 측정지표를 토대로 당사 게임의 성과 등을 분석하고 사업 파트너, 투자자 등에게 제공함으로써 당사의 기업 가치를 제고할 수 있습니다. 그러나
당사가 수집하고 분석하는 이용자 측정지표는 정확하지 않을 수 있으며, 오류가 발견될 수도 있습니다. 이와 같이
측정지표가 부정확하거나 오류가 발견되는 경우에는 당사의 평판과 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
너. 근로시간 단축으로 인한 신작 개발 지연 위험 2018년 7월부터 시행한 개정된 근로기준법은 300명 이상 고용 사업장을 우선으로 기존 주 68시간이던 근로시간을 52시간으로 단축하는 내용으로 도입되었습니다. 게임업계에서는 업계의 특성상 신작 출시, 대규모 콘텐츠 업데이트를 할 경우 야근과 추가 근무가 불가피한 면이 있습니다. 당사는 변화된 근로환경에 대응하여 "선택적 근로시간제", "포괄임금제 폐지" 등을 차분하게 준비해 왔습니다. 그러나
근로기준법 개정에 따른 근로시간 단축으로 프로젝트 출시일이 연기되고 실시간 대응이 늦어지면서 사업 경쟁력이 약화될 가능성이 있습니다. 이에 당사의 신작 출시가 지연되는 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 실질적인 수익없이 지속적인 비용이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
더. 핵심인력 이탈 위험 게임 산업은 대규모 설비투자에 따른 생산성 향상보다는 인력에 의한 게임 개발과 서비스, 마케팅 등이 중요한 산업으로 타 산업과 비교하여 상대적으로 인적 자원에 대한 의존도가 매우 높은 산업입니다. 우수한 인력 확보는 사업의 성공여부에 직결되며 우수 인재확보를 위한 경쟁이 치열한 상황입니다. 일반적으로 인재 확보의 경쟁이 심한 게임 산업에서의 이직률은 타 산업 대비 높은 수준으로 알려져 있습니다. 당사는 인센티브 제도 등을 운영하며
핵심인력의 이탈 방지를 위해 노력하고 있지만, 향후 경쟁사로의 이직, 퇴사 등으로 다수의 결원이 발생할 경우 게임 시장 내 당사의 경쟁력은 저하될 가능성이 있습니다. 이는 당사 사업의 성장성 및 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
러. 지분인수와 투자전략의 불확실성당사는 주요 성장전략으로 지분인수 또는 기타 투자 등의 전략을 수립하고 수행하고 있습니다.
지분인수 또는 투자집행에 따른 성공여부는 다양한 위험이 존재하여 현재 시점에서 예측할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 2023년 잠정 영업 실적 발표 당사는 2024년 02월 07일 금융감독원 기업공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상에 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적' 공시를 통해 2023년 잠정 영업실적을 발표하였습니다. 당사의 2023년 연결 실적을 잠정 집계한 결과 누계 매출액은 약 2조 5,014억원으로 전년동기(약 2조 6,734억원) 대비 6.4% 감소했습니다. 2023년 누계 영업이익(손실)은 -696억원으로 전년동기(-1,087억원) 대비 36.0% 증가하였고 누계 당기순이익(손실) 또한 -3,133억원으로 전년 동기(약 -8,864억원) 대비 64.7% 증가하며 손실 폭이 크게 감소하였습니다. 전반적인 게임 업종의 업황 악화와 코로나 19의 영향으로 인한 신작 출시 지연 등으로 2022년부터 2023년 3분기까지 영업적자가 이어졌으나, 세븐나이츠 키우기 등 신작 흥행과 기존 게임 업데이트 효과로 2023년 4분기 영업이익 흑자를 기록하였습니다. 또한 인건비 절감, 광고비 통제, 자체 IP 육성을 통한 지급수수료 절감과 같은 비용 통제 노력을 통해 수익성이 개선되었습니다.
당사의 잠정 영업실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준의 잠정실적이며, 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 자료이므로, 그 내용 중 일부는 회계감사 과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 영업수익 및 수익성 관련 위험 당사의 영업수익은 주로 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱 사업을 통하여 발생하고 있으며 업종 특성상 다수의 인터넷 및 스마트 기기 사용자가 주요 고객으로 구성되어 있습니다.
영업수익은 성격별로 상품/제품수익, 게임수익, 용역수익, 기타수익으로 분류 할수 있으며 이중 게임수익이 2023년 3분기 기준 당사 총 수익의약 91.9% 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 해외 매출 비중은 2020년 기준 72%에서 2023년 3분기 기준 83%로 약 11%p. 증가하였습니다. 특히 2015년 JamCity, 2017년 Kabam, 2021년 SpinX Games Limited 인수로 북미 및 유럽 중심의 매출 기반이 증가하였습니다. 2022년부터 SpinXGames Limited 실적 반영에 따라 자회사 인수 이전 대비 북미 매출이 크게 확대되었습니다. 다만, 당사의 국내 매출은 기존 게임들의 진부화와 및 해외 마케팅 집중에 따라 2019년부터 감소하고 있습니다. 당사는 2012년부터 본격적인 모바일 사업을 추진하였고, 2015년 퍼즐게임 개발사인 SGN(現 Jam City) 인수, 2017년 디즈니IP를 주로 활용한 게임 개발 및 공급을 하고 있는 Kabam 인수, 2021년에는 소셜카지노 시장 내 글로벌 상위권 지위를 가진 SpinX Games Limited를 인수하였습니다. 이를 통해 국내외 모바일 게임의 퍼블리싱 확대, 서비스 게임의 다각화, 개발력 증대 뿐만 아니라 지속적인 IP 확보를 통해 컨텐츠를 다양화하여 매출증대를 위해 노력하고 있습니다.
다만, 최근 게임 업계 내 늘어난 인건비 부담, 시장경쟁강도 심화로 인한 마케팅 비용확대, 기존 게임의 진부화 및 신규 게임 출시 지연 등으로 인한 매출 감소 등의 요인으로 인해 당사의 수익성이 악화될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.다. 주요 게임에 대한 매출 편중 위험 당사는 다양한 장르의 모바일, 온라인게임 등을 서비스하고 있으며
2023년 3분기말 기준 모바일게임과 온라인게임 매출 비중은 각각 90.9%, 1.2%로 모바일게임 매출 비중이 높습니다. 게임 서비스를 제공하는 국내외 기업은 특정 1, 2개 게임의 매출 비중이 높은 경향이 있는데 이에 비해
당사는 다변화된 게임 포트폴리오를 갖추고 있습니다. 2023년 3분기 연결 기준 상위 10개 게임이 전체 매출액의 58%를 차지하고 있으며 장르 또한 RPG, 캐주얼, MMORPG 등 다양한 장르로 분산되어 있습니다.
게임산업은 지속적인 신규 게임의 출시와 흥행 뿐 아니라 기존 흥행 게임의 매출을 지속적으로 유지하기 위해서는 시기적절한 게임 업데이트로 유저에게 새로운 환경을 제공하고 재방문을 유도하는 등 지속적인 관리가 필요합니다. 당사는 다수의 흥행 게임을 개발한 경험을 바탕으로 신규 게임 흥행 성공 확률을 높이고 있으며 기존 게임의 매출을 지속적으로 유지하기 위해 적시성 있는 게임 콘텐츠 업데이트를 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 다만,
당사의 경영계획과 달리 신규 게임 출시가 지연될 경우 당사 영업 포트폴리오 다변화에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며 현재 상위 매출 게임 중 특정 게임의 영업수익 비중이 증가하고 기존 게임의 진부화가 심화될 경우 이는 당사의 잠재적인 리스크로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시길 바랍니다.
라. 재무안정성 관련 위험
당사의 연결 재무제표 기준 부채비율은 2020년 45.5%, 2021년 77.5%, 2022년 58.9%, 2023년 3분기 기준 63.5%를 기록하고 있으며, 차입금의존도는 2020년 14.2%, 2021년 23.1%, 2022년 25.3%, 2023년 3분기 기준 26.8%를 기록하고 있습니다.
재무안정성 지표 자체는 우수한 수준이나 과천 G-Town 개발사업에 따른 CAPEX 증가, 2020년 코웨이㈜, 2021년 SpinX Games Limited 지분투자 등에 따른 대규모 자금 유출과 수익성 저하로 인하여 재무안정성 지표에 대한 지속적인 모니터링은 필요할 것으로 판단됩니다.당사는 2023년 3분기 기준 약 5,980억원의 현금성자산을 보유하고 있습니다. 이는 단기성차입금에 대응하기 부족한 수준이나 자본시장 접근성 및 보유 투자주식의 시장가치에 기반한 재무완충력 등을 고려할 시 당사의 재무안정성과 유동성 대응능력에 급격한 변동이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 게임 사업의 경우 개발 시 오랜 시간 및 대규모 인력투입, 대규모 마케팅 활동, 하드웨어 확충 등 대규모 자금이 투입됩니다.
게임 산업 내 경쟁이 치열해짐에 따라 대규모 자금이 투입된 신규게임 흥행에 대한 불확실성은 배제 할 수 없고, 기존 게임의 진부화에 따른 수익성 악화, 인건비 부담 또한 확대되고 있습니다. 이러한 요인으로 당사 영업현금흐름 감소 등 재무구조 및 재무안정성이 악화될 시 당사 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
마. 활동성 관련 위험 당사의 매출채권 회전율은 2023년 3분기 11.6회, 2022년 13.6회, 2021년 13.0회, 2020년 15.0회 수준입니다. 다만,
당사의 지속적인 매출채권 관리에도 불구하고 회전율의 저하가 단계적으로 실현되는 등 예상치 못한 변화에 따른 적절한 대응이 이루어지지 않을 경우 당사 매출채권 관련 활동성이 악화 될 수 있음을 배제 할 수 없으며 이에 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. 당사는 매출채권 및 기타채권을 비교적 효율적인 수준으로 관리하고 있으나
향후 사업 규모의 확대 등에 따른 시장 환경 변동으로 매출채권 및 기타채권이 과도한 수준에 도달하게 될 경우 영업활동이 지장을 초래할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항을 유념하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
바. 현금흐름 관련 위험당사의 최근 영업활동으로 인한 현금흐름은 연결기준으로 2020년 3,722억원, 2021년 1,374억원을 기록하다 2022년 -4,083억원, 2023년 3분기 기준 -564억원의 영업현금흐름적자를 기록했습니다.
2022년 카카오게임즈 및 카카오뱅크 지분 매각에 따른 법인세 약 3,000억원 및 자회사 배당금 관련 법인세 약 500억원 등의 납부와 수익성 하락으로 인해 대규모 영업현금흐름 적자를 기록하였습니다. 2023년 3분기에도 수익성 하락 등이 이어지며 영업현금흐름 적자가 이어지고 있습니다. 영업현금창출력이 단시일 내에 개선되기 어려울 수 있으니 영업현금흐름 변동성에 대해 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다.
당사의 유동성 대응능력 및 재무안정성은 우수하나 신작 성과의 불확실성, 기존 게임의 진부화 등에 따른 수익성 저하와 영업현금흐름을 상회하는 투자지출을 고려할 시에 부진한 영업현금흐름이 장기간 지속될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 게임 퍼블리싱 계약 종료 위험 당사는 내부에서 개발한 게임을 퍼블리싱하거나 당사 종속회사 및 외부 개발사에서 개발한 게임을 소싱 및 퍼블리싱 계약을 체결하여 퍼블리싱을 수행하고 있습니다.
게임 퍼블리싱 계약은 퍼블리싱 계약 기간의 만기 도래에 따라 종료될 가능성이 존재합니다. 만약, 당사의 퍼블리싱 계약 기간 종료 및 추가적으로 연장이 되지 않을 경우 해당 게임에서의 계속적인 매출 발생에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 당사는 퍼블리싱 계약을 맺은 주요 게임 개발사들과의 긴밀한 관계를 유지함과 더불어 보유하고 있는 유통/마케팅 플랫폼, 퍼블리싱 역량과 자금력 및 마케팅 능력 등 강점을 통해 향후 발생할 수 있는 계약 연장 실패 가능성을 줄이고 수수료 등 계약 조건에 있어서 개발사를 상대로 한 협상력을 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 당사가 퍼블리싱하는 게임의 퍼블리싱 계약 종료 후 계약 연장이 되지 않을 경우 해당 게임에서의 매출 발생이 감소할 수 있으며, 이는 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
아. 환율관련 위험
2023년 3분기 연결 기준 당사의 매출은 약 84.1%가 해외에서 발생하며 약 15.9%가 국내에서 발생하고 있습니다. 이에 국가별 환율변동이 당사의 손익에 미치는 영향이 존재합니다. 당사는 환위험의 최소화를 위하여 투기적외환거래는 금지하고 있으며 당사의 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.
하지만, 당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 매출, 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CAD, JPY 등 입니다. 2022년 원달러 환율 상승으로 인해 금융비용, 무형자산 손상차손 발생 등으로 당기순손실이 발생한 바 있으므로 환율 변동에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
자. 소송 등 우발채무 관련 위험
증권신고서 작성기준일 현재 당사의 연결실체를 피고로 하는 3건의 손해배상청구소송(소송가액 363백만원)이 있습니다. 다만 당사의 경영진은 이러한소송사건의 결과가 연결실체의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고있습니다. 다만,
투자자께서는 당사가 영위하는 게임산업 특성상 소비자 민원 제기에 따른 송사가 발생할 가능성이 있고 당사가 예측하지 못한 상황으로 인한 소송 및 우발채무의 발생 가능성에 대해 인지하시고 투자에 앞서 유의하시기 바랍니다. 차. 종속회사 및 출자회사 관련 위험 2023년 3분기 연결기준 당사의 연결대상 종속기업 중 주요 종속기업의 자산규모총액은 약 2조 1,719억원 수준이며, 분기순이익(손실)은 약 -155억원 수준입니다.
당사 종속회사의 주요 사업은 온라인 게임 서비스 공급, 모바일 게임 개발, 소프트웨어 개발, 애니메이션 제작 등으로 구성되어 있어 당사가 영위하는 사업과의 연관성이 높은 편 입니다. 당사의 연결종속회사는 다수가 게임개발 회사로서 아직 출시되지 않은 게임을 개발하고 있는 종속회사도 다수 있는 것을 고려할때, 단기적으로 당사의 연결재무에 좋지 않은영향을 줄 수 있으나, 당사의 개발 역량을 높이는데 주요한 역할을 하고 있으며, 향후 개발이 완료된 시점에 당사의 퍼블리싱을 통한 서비스 출시를 통하여 장기적으로 당사의 연결재무에 긍정적인 영향을 줄것으로 기대하고 있습니다. 다만,
당사의 종속회사 및 당사가 투자한 해당 회사에서 영업손실이 발생하거나 수익성이 개선되지 않을 경우, 당사와의 사업 시너지가 예상하는 방향으로 이뤄지지 않는 등의 사유로 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 배제 할 수 없으니 이에 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다.
카. 이해관계자와의 거래 관련 위험
당사는 당사의 종속회사가 제작한 게임의 운용 및 마케팅 등의 퍼플리셔 역할을 수행하며종속회사의 운영자금 대여 등의 거래가 발생하고 있습니다. 당사는 자기자본 2.5% 이상의 금전 가지급, 대여, 선급금 지급 시 이사회의 승인후 집행하며, 공정거래법상 특수관계인과 100억원 이상의 거래 시 내부거래위원회의사전 승인을 득하고 있습니다.
당사가 대여한 종속회사의 부실화가 진행되거나 개발중인 신작게임의 출시 지연 등의 사유로 대여금의 회수 가능성이 불투명해 질 경우 당사의 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 타. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법") 위반 위험 및 유관기관 제재 관련 위험 넷마블 기업집단은 2018년 5월 1일부로 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 공시대상기업집단에 편입되었으며, 2021년 5월 1일부로 상호출자제한기업집단으로 신규 지정되었습니다.
당사는 2020년 3월 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률에 따라 광고성정보 전송시 수신자의 명시적인 사전 동의 표시 기재 사항을 일부 누락하여 과태료 720만원을 부과 받은 바 있으며,당사의 종속회사는 2021년 11월에는 금융감독원으로부터 소액공모 공시서류 제출의무 위반으로 과태료를 부과 받은바 있습니다. 당사의 경우 공정거래위원회 관련 규정, 정보통신망법 관련 규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률을 준수하고자 노력하고 있습니다.
그러나 고의가 아닌 위반 등을 통해 행정기관의 제재를 받을 경우 추가적인 과태료 부과 또는 행정처분 등의 영향을 받을 수 있습니다. 이는 당사의 평판과 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이에 따라 재무건전성 및 사업영위에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
파. 기술변화에 대응하지 못할 위험게임 산업은 다양한 기술적 요소와의 결합도가 높은 성격을 지니고 있습니다. 최근 몇 년간 디지털 기술의 발전은 많은 산업에 혁신적인 변화를 가져왔으며 특히 게임산업은 융복합적인 성격을 바탕으로 변화의 최전선에 서 있습니다. 게임 프로그래밍 및 운영상의 신기술이 지속적으로 등장함에 따라 게임을 개발하기 위해 사용되는 게임 개발 플랫폼, 그래픽, 하드웨어, 게임 엔진 등과 관련한 당사의 기술력이 중요한 요소로 자리잡고 있습니다. 당사는 게임 산업 트렌드의 변화를 예측하고, 우수한 자본력과 기술력을 바탕으로 신기술에 대한 연구개발을 지속적으로 진행하고 있습니다. 다만,
당사의 기술 경쟁력 확보를 위한 노력에도 불구하고 게임 개발 기술의 빠른 변화에 대응하지 못 해 다양한 소비자의 욕구를 충족시킬 수 있는 게임을 개발, 퍼블리싱 하지 못 한다면 당사의 사업 경쟁력이 악화될 수 있습니다. 이로 인해 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 관련 위험 본 사채는 채권상장요건을 충족하고있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.
나. 기한이익 상실 위험당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
다. 일정변경의 위험 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원의 공시심사과정에서 정정사유가 발생될 경우 공모일정이 변경될 수 있습니다.
라. 사채권 미발행에 관한 사항 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.
마. 효력발생의 의미 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 그러나 제120조 제2항에 규정된 바와같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
바. 예금자 보호 미적용 대상 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아닙니다. 또한 금융기관 등이 본 사채의 원리금 상환에 대하여 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.
사. 공시에 관한 사항 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 공시되어 있으니 투자의사결정시 참조하시기 바랍니다.
아. 신용평가에 관한 사항 한국기업평가(주), 한국신용평가(주)는 본 사채 제2-1회 및 제2-2회의 신용등급을 A+(부정적) 등급으로 평가하였습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
2-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
250,000,000,000
모집(매출)총액

250,000,000,000

발행가액
250,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 03월 06일

원리금지급대행기관
(주)국민은행 대기업금융1센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 22일
한국기업평가
회사채 (A+)

2024년 02월 22일
한국신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
12,000,000
120,000,000,000
220,000,000(정액)
총액인수

인수
한국투자증권
9,500,000
95,000,000,000
220,000,000(정액)
총액인수

인수
NH투자증권
1,500,000
15,000,000,000
30,000,000(정액)
총액인수

인수
키움증권
1,000,000
10,000,000,000
10,000,000(정액)
총액인수

인수
SK증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 03월 07일
2024년 03월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
250,000,000,000

발행제비용
779,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 07일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 04일이며, 본 사채의 상장예정일은 2024년 03월 07일임

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
2-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 03월 05일

원리금지급대행기관
(주)국민은행 대기업금융1센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 22일
한국기업평가
회사채 (A+)

2024년 02월 22일
한국신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
7,000,000
70,000,000,000
130,000,000(정액)
총액인수

인수
미래에셋증권
1,000,000
10,000,000,000
10,000,000(정액)
총액인수

인수
신한투자증권
2,000,000
20,000,000,000
50,000,000(정액)
총액인수

인수
대신증권
4,000,000
40,000,000,000
90,000,000(정액)
총액인수

인수
유안타증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 03월 07일
2024년 03월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
150,000,000,000

발행제비용
484,811,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 07일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 04일이며, 본 사채의 상장예정일은 2024년 03월 07일임

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
2-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
250,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

250,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2024년 06월 07일, 2024년 09월 07일, 2024년 12월 07일, 2025년 03월 07일,2025년 06월 07일, 2025년 09월 07일, 2025년 12월 07일, 2026년 03월 06일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 22일 / 2024년 02월 22일

평가결과등급
A+(부정적) / A+(부정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2026년 03월 06일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 03월 06일

납 입 기 일
2024년 03월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 대기업금융1센터

고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 07일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 04일이며, 상장예정일은 2024년 03월 07일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
2-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2024년 06월 07일, 2024년 09월 07일, 2024년 12월 07일, 2025년 03월 07일,2025년 06월 07일, 2025년 09월 07일, 2025년 12월 07일, 2026년 03월 07일, 2026년 06월 07일, 2026년 09월 07일, 2026년 12월 07일, 2027년 03월 05일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 22일 / 2024년 02월 22일

평가결과등급
A+(부정적) / A+(부정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2027년 03월 05일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 03월 05일

납 입 기 일
2024년 03월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 대기업금융1센터

고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 07일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 03월 04일이며, 상장예정일은 2024년 03월 07일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 사채의 공모금리는 2024년 02월 26일 실시하는 수요예측 이후, 당사와 대표주관회사인 KB증권(주)가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 이자율은 2024년 02월 29일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
발행회사와 대표주관회사가 협의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.- 발행회사: 대표이사, 담당 임원, 부서장- 대표주관회사 : 대표이사, 담당 임원, 부서장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
당사와 대표주관회사인 KB증권(주)는 넷마블(주)의 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채 발행 사례 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.- 제2-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 2년만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.- 제2-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 3년만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.* 대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '공모희망금리 산정근거'를 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사"의 내부지침에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 시스템을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 Fax, 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다.수요예측 기간은 2024년 02월 26일 09시부터 16시 30분까지 입니다.수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량: 제2-1회 10억원 및 제2-2회 10억원 ② 최고 신청수량: 본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액 ③ 수량단위: 제2-1회 10억원 및 제2-2회 10억원 ④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준
본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.[무보증사채 수요예측 모범규준]I. 수요예측 업무절차5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다."무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.본 사채의 배정에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법』을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."대표주관회사"는 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」의 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있을 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

다. 공모희망금리 산정근거

당사와 대표주관회사인 KB증권(주) 는 아래와 같은 사항을 종합적으로 고려하여 넷마블(주)의 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향국고채권과 발행회사가 속한 신용등급인 A+ 무보증회사채의 최근 3개월간의 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 만기는 본 사채의 발행만기인 2년 및 3년 만기를 기준으로 검토하였습니다.민간채권평가회사 4사(키스자산평가, 한국자산평가, 나이스채권평가, 에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 "A+등급" 2년 및 3년 만기 무보증회사채 수익률의 산술평균은 다음과 같습니다.

[ A+ 등급 무보증회사채 민간채권평가회사 4사 등급민평금리]

(기준일 : 2024년 02월 22일)
(단위: %)

구 분
한국자산평가(주)
키스자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

A+ 등급민평 2년 만기
4.434
4.455
4.415
4.415
4.429

A+ 등급민평 3년 만기
4.605
4.619
4.572
4.613
4.602

자료: 본드웹(Bondweb)

민간채권평가회사 4사(키스자산평가, 한국자산평가, 나이스채권평가, 에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 2년 및 3년 만기 국고채 수익률(이하 '국고금리'라고 한다.) 및 "A+등급" 2년 및 3년 만기 무보증회사채 수익률의 산술평균 금리간의 스프레드는 다음과 같습니다.

[국고채권 수익률]

(기준일 : 2024년 02월 22일)
(단위: %)

구 분
국고금리
국고금리 대비등급민평금리 스프레드

2년 만기
3.420
1.009

3년 만기
3.345
1.257

자료: 본드웹(Bondweb)

최근 3개월 간(2023.11.22~2024.02.22) 2년 및 3년 만기 A+등급 민평금리, 국고채 금리 및 스프레드추이는 다음과 같습니다.

[2년]
(단위 : %)

날짜
국고금리
등급민평

등급민평금리
국고대비 스프레드

2023-11-22

3.714
4.943
1.229

2023-11-23

3.695
4.925
1.230

2023-11-24

3.717
4.947
1.230

2023-11-27

3.725
4.945
1.220

2023-11-28

3.684
4.903
1.219

2023-11-29

3.581
4.809
1.228

2023-11-30

3.607
4.825
1.218

2023-12-01

3.602
4.808
1.206

2023-12-04

3.565
4.761
1.196

2023-12-05

3.526
4.717
1.191

2023-12-06

3.523
4.711
1.188

2023-12-07

3.545
4.739
1.194

2023-12-08

3.516
4.706
1.190

2023-12-11

3.555
4.749
1.194

2023-12-12

3.526
4.718
1.192

2023-12-13

3.538
4.734
1.196

2023-12-14

3.323
4.504
1.181

2023-12-15

3.353
4.539
1.186

2023-12-18

3.364
4.547
1.183

2023-12-19

3.368
4.556
1.188

2023-12-20

3.319
4.52
1.201

2023-12-21

3.319
4.518
1.199

2023-12-22

3.301
4.511
1.210

2023-12-26

3.297
4.506
1.209

2023-12-27

3.294
4.507
1.213

2023-12-28

3.241
4.444
1.203

2023-12-29

3.241
4.444
1.203

2024-01-02

3.328
4.527
1.199

2024-01-03

3.364
4.547
1.183

2024-01-04

3.333
4.503
1.170

2024-01-05

3.376
4.554
1.178

2024-01-08

3.390
4.554
1.164

2024-01-09

3.362
4.519
1.157

2024-01-10

3.352
4.526
1.174

2024-01-11

3.308
4.486
1.178

2024-01-12

3.281
4.447
1.166

2024-01-15

3.263
4.442
1.179

2024-01-16

3.300
4.478
1.178

2024-01-17

3.329
4.507
1.178

2024-01-18

3.325
4.506
1.181

2024-01-19

3.346
4.525
1.179

2024-01-22

3.317
4.501
1.184

2024-01-23

3.335
4.501
1.166

2024-01-24

3.340
4.497
1.157

2024-01-25

3.340
4.503
1.163

2024-01-26

3.290
4.457
1.167

2024-01-29

3.338
4.484
1.146

2024-01-30

3.312
4.448
1.136

2024-01-31

3.311
4.429
1.118

2024-02-01

3.319
4.436
1.117

2024-02-02

3.305
4.419
1.114

2024-02-05

3.398
4.467
1.069

2024-02-06

3.364
4.459
1.095

2024-02-07

3.360
4.44
1.080

2024-02-08

3.372
4.442
1.070

2024-02-13

3.402
4.46
1.058

2024-02-14

3.471
4.515
1.044

2024-02-15

3.465
4.492
1.027

2024-02-16

3.457
4.49
1.033

2024-02-19

3.452
4.478
1.026

2024-02-20

3.467
4.485
1.018

2024-02-21

3.463
4.479
1.016

2024-02-22

3.420
4.429
1.009

자료: 본드웹(Bondweb)

[3년]
(단위 : %)

날짜
국고금리
등급민평

등급민평금리
국고대비 스프레드

2023-11-22

3.665
5.100
1.435

2023-11-23

3.642
5.074
1.432

2023-11-24

3.674
5.104
1.430

2023-11-27

3.687
5.108
1.421

2023-11-28

3.650
5.064
1.414

2023-11-29

3.550
4.962
1.412

2023-11-30

3.582
4.991
1.409

2023-12-01

3.585
4.989
1.404

2023-12-04

3.532
4.934
1.402

2023-12-05

3.482
4.879
1.397

2023-12-06

3.470
4.863
1.393

2023-12-07

3.505
4.900
1.395

2023-12-08

3.460
4.854
1.394

2023-12-11

3.470
4.889
1.419

2023-12-12

3.447
4.863
1.416

2023-12-13

3.460
4.876
1.416

2023-12-14

3.236
4.654
1.418

2023-12-15

3.275
4.693
1.418

2023-12-18

3.279
4.696
1.417

2023-12-19

3.273
4.691
1.418

2023-12-20

3.223
4.644
1.421

2023-12-21

3.232
4.653
1.421

2023-12-22

3.225
4.645
1.420

2023-12-26

3.216
4.636
1.420

2023-12-27

3.212
4.631
1.419

2023-12-28

3.145
4.562
1.417

2023-12-29

3.145
4.562
1.417

2024-01-02

3.245
4.660
1.415

2024-01-03

3.275
4.696
1.421

2024-01-04

3.224
4.648
1.424

2024-01-05

3.280
4.702
1.422

2024-01-08

3.290
4.712
1.422

2024-01-09

3.247
4.671
1.424

2024-01-10

3.267
4.690
1.423

2024-01-11

3.222
4.645
1.423

2024-01-12

3.197
4.612
1.415

2024-01-15

3.195
4.610
1.415

2024-01-16

3.231
4.646
1.415

2024-01-17

3.270
4.687
1.417

2024-01-18

3.270
4.685
1.415

2024-01-19

3.303
4.720
1.417

2024-01-22

3.277
4.691
1.414

2024-01-23

3.288
4.696
1.408

2024-01-24

3.292
4.697
1.405

2024-01-25

3.305
4.707
1.402

2024-01-26

3.260
4.657
1.397

2024-01-29

3.304
4.685
1.381

2024-01-30

3.270
4.640
1.370

2024-01-31

3.259
4.617
1.358

2024-02-01

3.270
4.625
1.355

2024-02-02

3.243
4.598
1.355

2024-02-05

3.307
4.648
1.341

2024-02-06

3.291
4.628
1.337

2024-02-07

3.290
4.619
1.329

2024-02-08

3.304
4.625
1.321

2024-02-13

3.347
4.653
1.306

2024-02-14

3.414
4.714
1.300

2024-02-15

3.407
4.696
1.289

2024-02-16

3.406
4.691
1.285

2024-02-19

3.396
4.677
1.281

2024-02-20

3.407
4.681
1.274

2024-02-21

3.402
4.668
1.266

2024-02-22

3.345
4.602
1.257

자료: 본드웹(Bondweb)

② 동일등급 회사채 발행사례 검토

[최근 3개월 간 동일등급(A+) 2년 만기 회사채 발행 사례]

(단위: 년, 억원)

종목명
등급
만기
발행일
공모금액
수요예측기준
밴드하단
밴드상단
발행확정
발행금리
발행금액
공모금액대비단순경쟁률(총참여)

한화에너지22-1
A+
2
2024-01-18
500
개별민평
-30bp
+30bp
-12bp
4.482%
950
5.28 : 1

에스케이인천석유화학25-1
A+
2
2024-01-22
300
개별민평
-30bp
+30bp
-13bp
4.482%
300
6.67 : 1

에스케이렌터카56-1
A+
2
2024-01-26
400
개별민평
-30bp
+30bp
-15bp
4.246%
540
10.93 : 1

신세계푸드4-1
A+
2
2024-01-26
400
개별민평
-30bp
+30bp
-11bp
4.313%
650
4.25 : 1

SK실트론50-1
A+
2
2024-01-29
400
개별민평
-30bp
+30bp
-19bp
4.252%
800
9.00 : 1

E139-1
A+
2
2024-01-30
400
개별민평
-30bp
+30bp
-22bp
4.232%
530
10.38 : 1

LX하우시스16-1
A+
2
2024-02-16
300
개별민평
-30bp
+30bp
-21bp
4.253%
480
9.87 : 1

에스케이스페셜티8-1
A+
2
2024-02-22
400
개별민평
-30bp
+30bp
-11bp
4.099%
400
4.00 : 1

녹십자44-1
A+
2
2024-02-22
300
개별민평
-30bp
+30bp
-28bp
4.144%
300
10.80 : 1

주1) 개별민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

주2) bp(Basis Point)는 100분의 1%(0.01%p.)를 의미합니다.

자료: 금융감독원 전자공시시스템

최근 3개월간(2023.11.22~2024.02.22) 2년 만기 A+등급 회사채 발행 내역은 총 9건입니다. 수요예측시 금리밴드는 개별민평금리 대비 최저 -0.30%p.에서 최고 +0.30%p. 수준으로 제시되었습니다.

[최근 3개월 간 동일등급(A+) 3년 만기 회사채 발행 사례]

(단위: 년, 억원)

종목명
등급
만기
발행일
공모금액
수요예측기준
밴드하단
밴드상단
발행확정
발행금리
발행금액
공모금액대비단순경쟁률(총참여)

한화에너지22-2
A+
3
2024-01-18
300
개별민평
-30bp
+30bp
-28bp
4.578%
550
16.53 : 1

에스케이인천석유화학25-2
A+
3
2024-01-22
900
개별민평
-30bp
+30bp
-21bp
4.768%
1,300
4.44 : 1

에스케이렌터카56-2
A+
3
2024-01-26
800
개별민평
-30bp
+30bp
-19bp
4.390%
2,100
8.31 : 1

신세계푸드4-2
A+
3
2024-01-26
300
개별민평
-30bp
+30bp
-29bp
4.338%
300
5.77 : 1

SK실트론50-2
A+
3
2024-01-29
600
개별민평
-30bp
+30bp
-40bp
4.264%
1,200
10.47 : 1

E139-2
A+
3
2024-01-30
800
개별민평
-30bp
+30bp
-35bp
4.273%
1,870
10.76 : 1

LX하우시스16-2
A+
3
2024-02-16
400
개별민평
-30bp
+30bp
-28bp
4.372%
760
7.40 : 1

대성홀딩스14
A+
3
2024-02-21
500
개별민평
-30bp
+30bp
-30bp
4.249%
500
6.80 : 1

에스케이스페셜티8-2
A+
3
2024-02-22
600
개별민평
-30bp
+30bp
-28bp
4.237%
1,600
6.92 : 1

녹십자44-2
A+
3
2024-02-22
500
개별민평
-30bp
+30bp
-32bp
4.288%
1,300
9.86 : 1

주1) 개별민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

주2) bp(Basis Point)는 100분의 1%(0.01%p.)를 의미합니다.

자료: 금융감독원 전자공시시스템

최근 3개월간(2023.11.22~2024.02.22) 3년 만기 A+등급 회사채 발행 내역은 총 10건입니다. 수요예측시 금리밴드는 개별민평금리 대비 최저 -0.30%p.에서 최고 +0.30%p. 수준으로 제시되었습니다.

③ 채권시장 동향 2020년 코로나19가 중국을 넘어 전 세계적인 팬데믹으로 확산되며 경기 침체에 대한불확실성이 확대되었습니다. 국제 유가 급락 등 실물 경제 타격에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되었고 국내외 시장 금리 하락세가 지속되었습니다. 2020년3월 연준은 두 차례의 FOMC에서 금리를 1.50~1.75%에서 0.00~0.25%로 인하하며 2008년부터 7년간 지속되었던 제로금리로 회귀하였습니다. 이에 더불어 기업지원, 회사채 매입 등 정책적인 지원을 통해 코로나19로 인한 경기하락을 방어하고자 통화정책의 완화적인 기조를 강화하였습니다. 한편 한국은행 역시 2020년 3월 16일, 코로나19로 인한 임시 금통위를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%p 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였습니다. 이후 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%p 인하하여 0.50%로 인하하였고 0.50% 수준을 지속적으로 유지하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 우려감에 일시적으로 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나 19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 2021년 상반기 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세가 보임에 따라 미국에 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 부각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단하에 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.이후 2021년 6월 미 연준은 회사채 발행ㆍ유통시장 매입분의 매각 계획을 발표하면서 유동성 지원의 출구전략 시그널을 시사하였습니다. 그리고 9월부터는 미국, 노르웨이, 영국 등 주요국이 통화정책의 전환을 시사하기 시작하였습니다. 한편 2021년 8월 금통위에서는 이에 맞춰 기준금리를 0.50%에서 0.25%p 인상하는 결정을 하였고, 이러한 인상의 배경으로 백신 접종의 확대, 수출 호조, 견조한 설비투자 등으로 인한 국내 경제 회복 흐름, 당분간 높은 인플레이션 수준을 나타낼 것으로 보인다는 점, 금융불균형의 누적 위험이 높아졌다는 점을 들었습니다. 추가로 2021년 11월 한국은행은 금통위에서 빠르게 상승하는 물가를 억제하기 위해 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 0.25%p 인상하였습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 1.00%에서 1.25%로 0.25%p 인상하며 코로나19 확산 이전 수준의 기준금리로 회귀하였습니다. 2022년 2월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월과 5월 금통위에서 각각 금리를 0.25%p 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다. 2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받자 금리를 급속히 올렸습니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상 예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 하지만 이후에도 파월 연준 의장은 지속적 금리 인상을 시사하며 적극적 통화긴축 의지를 드러냈습니다. 이에 따라 2022년 7월, 9월, 11월에 열린 FOMC에서 모두 기준금리를 0.75%p 인상하며 4차례 연속 자이언트스텝을 단행하였습니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상과 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로 2022년 8월 25일 금통위에서는 0.25%p, 2022년 10월 12일 시행된 금통위에서는 0.50%p. 인상하였습니다. 11월 금통위에서 기준금리인상폭은 미국 FOMC 이후 결정하겠다는 방침을 발표하였으나 11월 FOMC에서 연준의 매파적 기조가 완화되며 2022년 11월 24일 금통위에서 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다.2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 FOMC는 2023년 2월 1일 기준금리 0.25%p. 인상을 결정했습니다. 2023년 3월 23일 FOMC는 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p 추가 인상을 결정하였고, 5월 4일 FOMC에서도 마찬가지로 기준금리를 0.25%p를 인상하였습니다. 이후 7월 27일 실시된 미국 FOMC에서 인플레이션에 대한 경계로 0.25%p를 추가 인상하며, 미국의 인플레이션이 목표 수준인 2%를 도달할 때까지 통화 긴축정책을 유지할 것으로 피력하였습니다. 이후 2023년 9월, 11월, 12월 및 2024년 3월 열린 FOMC에서 연준은 기준금리를 동결하며 미국의 기준금리는 증권신고서 제출일 기준 5.25%~5.50%입니다.한국의 경우 2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조는 2023년도에도 지속되어 1월 기준금리는 0.25%p. 인상되었습니다. 이후 한국은행은 국내 인플레이션이 둔화되고 있는 점과 더불어 통화긴축정책의 시차 및 국내 가계부채를 고려하여 2월 금통위에서는 지난 7번 연속 금리인상 뒤 처음으로 기준금리 동결을 선언하였습니다. 이후 2023년 2월, 4월, 5월, 7월, 8월, 10월, 11월, 2024년 1월 및 2월에 개최된 금융통화위원회에서 기준금리 동결을 결정하면서 증권신고서 제출일 현재 국내 기준금리는 3.50%를 유지하고 있습니다.러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 무력충돌 등 지정학적 리스크, 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책 등에 따라 글로벌 채권금리의 변동성이 확대될 가능성이 높습니다. 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망되나 통화정책의 불확실성에 따라 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다. 이러한 경기 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상됩니다.

④ 결론발행회사와 대표주관회사는 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 최근 3개월간 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황', '③ 채권시장 동향'을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제2-1회
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율

제2-2회
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율

발행회사와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 상기 공모희망금리를 제시하였으나 이는 공모금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단, 수요예측 및 청약시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 공모금리와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 공모금리는 무보증사채 수요예측 모범규준' 및 대표주관회사의 내부규정에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정 신고서는 2024년 02월 29일에 공시할 예정입니다.
라. 수요예측 결과
1. 수요예측 참여 내역

[회 차: 2-1]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
-
11
2
-
-
-
13

수량
-
880
200
-
-
-
1,080

경쟁률
-
0.88 : 1
0.20 : 1
-
-
-
1.08 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차: 2-2]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
-
10
5
-
-
-
15

수량
-
1,020
410
-
-
-
1,430

경쟁률
-
1.02 : 1
0.41 : 1
-
-
-
1.43 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차: 2-1]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

30
-
-
2
130
-
-
-
-
-
-
-
-
2
130
12.04%
130
12.04%
포함

34
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
4.63%
180
16.67%
포함

35
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
18.52%
380
35.19%
포함

38
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
4.63%
430
39.81%
포함

40
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
13.89%
580
53.70%
포함

43
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
4.63%
630
58.33%
포함

45
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
18.52%
830
76.85%
포함

50
-
-
1
50
2
200
-
-
-
-
-
-
3
250
23.15%
1,080
100.00%
포함

합계
-
-
11
880
2
200
-
-
-
-
-
-
13
1,080
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차: 2-2]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.99%
100
6.99%
포함

15
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
13.99%
300
20.98%
포함

25
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
13.99%
500
34.97%
포함

30
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.99%
600
41.96%
포함

35
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.99%
700
48.95%
포함

40
-
-
1
20
1
100
-
-
-
-
-
-
2
120
8.39%
820
57.34%
포함

43
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.50%
870
60.84%
포함

45
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
10.49%
1,020
71.33%
포함

49

2
350
-
-
-
-
-
-
-
-
2
350
24.48%
1,370
95.80%
포함

50

1
50
1
10
-
-
-
-
-
-
2
60
4.20%
1,430
100.00%
포함

합계
-
-
10
1,020
5
410
-
-
-
-
-
-
15
1,430
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차: 2-1]
(단위: 억원, bp)

수요예측 참여자
넷마블(주) 2년 만기 회사채 수요예측 참여 금리

30
34
35
38
40
43
45
50
합계

기관투자자 1
100

100

기관투자자 2
30

30

기관투자자 3

50

50

기관투자자 4

100

100

기관투자자 5

100

100

기관투자자 6

50

50

기관투자자 7

100

100

기관투자자 8

50

50

기관투자자 9

50

50

기관투자자 10

200

200

기관투자자 11

100
100

기관투자자 12

100
100

기관투자자 13

50
50

합계
130
50
200
50
150
50
200
250
1,080

누적 합계
130
180
380
430
580
630
830
1,080
-

[회 차: 2-2]
(단위: 억원, bp)

수요예측 참여자
넷마블(주) 3년 만기 회사채 수요예측 참여 금리

8
15
25
30
35
40
43
45
49
50
합계

기관투자자 1
100

100

기관투자자 2

200

200

기관투자자 3

100

100

기관투자자 4

100

100

기관투자자 5

100

100

기관투자자 6

100

100

기관투자자 7

100

100

기관투자자 8

20

20

기관투자자 9

50

50

기관투자자 10

100

100

기관투자자 11

50

50

기관투자자 12

300

300

기관투자자 13

50

50

기관투자자 14

50
50

기관투자자 15

10
10

합계
100
200
200
100
100
120
50
150
350
60
1,430

누적 합계
100
300
500
600
700
820
870
1,020
1,370
1,430
-

마. 유효수요의 범위, 산정 근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청 현황은 아래와같습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제2-1회 무보증사채 : 2,500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액 : 1,000억원)제2-2회 무보증사채 : 1,500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액 : 1,000억원)
[수요예측 신청현황]제2-1회 무보증사채- 총 참여신청금액 : 1,080억원- 총 참여신청범위 : +0.30%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수 : 13건- 유효수요 내 참여신청금액 : 1,080억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 13건제2-2회 무보증사채- 총 참여신청금액 : 1,430억원- 총 참여신청범위 : +0.08%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수 : 15건- 유효수요 내 참여신청금액 : 1,430억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 15건이번 발행과 관련하여 발행회사인 넷마블(주)과 대표주관회사는 공모희망금리 산정시 민간채권평가사의 평가금리, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 공모희망금리 산정 근거] 참고.본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 "대표주관회사"가 협의하였으며, 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 "대표주관회사"와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 수요예측에 참여한 금리 중 공모희망금리 밴드 내에 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과 반영
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.[제2-1회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. [제2-2회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 "수요예측"에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것. 2. "수요예측"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, "수요예측" 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 "수요예측" 방법을 결정한다.

3. "수요예측기간"은 2024년 02월 26일 09시부터 16시 30분까지로 한다.

4. "본 사채"의 "수요예측" 시 공모희망금리는 제2-1회의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 한국자산평가(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 하며, 제2-2회의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 한국자산평가(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 결정하며, 인수단은 이에 따른 모든 권한을 "대표주관회사"에 위임한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, "수요예측"을 통해 "본 사채"의 발행 금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "대표주관회사"는 "인수단"에게 이를 통지해야 하며 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "대표주관회사"는 "수요예측 참여자"의 불성실 "수요예측 참여자" 지정 여부를 확인하여 "수요예측" 참여가 제한되는 자를 "수요예측 참여자"에 포함하여서는 아니 된다. 9. "대표주관회사"는 "수요예측 참여자"의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "대표주관회사"는 "수요예측 참여자"가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다. 11. "대표주관회사"는 "수요예측 참여자"가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 "수요예측"에 참여하도록 하여야 한다.

12. "대표주관회사"는 "수요예측"이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다. 13. "대표주관회사"는 "수요예측" 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, "수요예측" 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, "수요예측" 실시 이후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 "수요예측"을 재실시하지 않고 최초의 "수요예측" 결과를 따른다. 14. "대표주관회사"는 "수요예측" 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다. 15. "대표주관회사"는 본조 제14항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다. 16. "대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에, 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.

17. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은"무보증사채 수요예측 모범규준"(2020.07.01 개정)을 따른다.

나. 청약

1. 일정 -청약일: 2024년 03월 07일 -청약서 제출기한: 2024년 03월 07일 11시까지 -청약금: 2024년 03월 07일 16시까지 2. 청약대상: "수요예측"에 참여하여 우선배정 받은 "기관투자자 또는 "전문투자자"만 청약할 수 있다. 단, "수요예측"을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 "수요예측"에 참여하지 않은 "기관투자자", "전문투자자" 및 "일반투자자" ("본사채"의 청약자 중, "기관투자자" 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다. 이 경우 청약일 당일 11시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 "기관투자자", "전문투자자" 및 "일반투자자"만을 대상으로 배정절차를 진행하며 11시 이후 납부한 청약금에 대해서는 전액 환불 조치할 수 있다.

3. 청약 및 배정방법 :

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다. (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부 받아야 한다. ① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점 ② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2024년 03월 07일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 "투자설명서" 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 "투자설명서" (수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다. (4) 배정방법 ① "수요예측"에 참여한 "기관투자자" 및 "전문투자자" (이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 "수요예측" 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 "수요예측" 결과에 따라 배정받은 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)의 100%를 우선 배정한다.

② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 11시까지 청약서 접수 및 청약금 납부를 완료한 "기관투자자" 및 "전문투자자"와 "일반투자자"에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 또한 본 채권의 배정은 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "대표주관회사"가 결정하되, "수요예측" 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며,「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 "본 사채" "수요예측"에 참여한 투자자에 대해서는 "수요예측"에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다.

①호 및 ②호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정한다.

(i) "기관투자자" 및 "전문투자자" : "수요예측"에 참여한 투자자가 "수요예측"을 통해 배정받은 수량 외에 추가 청약을 하는 경우 추가 청약금에 대하여 100% 우선배정한다. 우선배정 후에도 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 "수요예측"에 참여하지 않은 투자자에 대하여 청약금액에 비례하여 안분 배정한다. 이 경우 청약자 별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "대표주관회사"간 협의를 통해 합리적으로 판단하여 배정한다.

(ii) 일반투자자 : "기관투자자" 및 "전문투자자" 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.

a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.

b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다.

c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 잔여물량을 안분하여 “인수단”이 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다.

4. 청약단위: 최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.

5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2024년 03월 07일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다. 6. 청약취급처 : "인수단"의 본점. 7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다. 9. 발행금액 결제일: 2024년 03월 07일 10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관: (주)국민은행 대기업금융1센터 11. 전자등록기관: 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다. 13. 전자등록신청

(1) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.

(2) 각"인수단"은"발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을"발행회사"에 통보하여야 한다. 단 전자등록신청에 관련한 사항은 인수계약서 제18조 제2항에 따라"대표주관회사"에게 위임한다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자
제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 “금융회사”는 “법인”으로 보고, “발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)”은 “발행주식”으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정

(1) 수요예측에 참여한 기관투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제8조 제7항의 "신탁업자"를 포함)(이하 "수요예측 참여자"라 한다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다. (2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이 때 "수요예측 참여자"가 수요예측에 참여하여 배정받은 금액을 초과하여 청약할 경우 "수요예측 참여자"에게 우선적으로 배정한다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.

(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다. 가. 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정한다. 나. 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다. (4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액(이하 "잔액인수금액"이라 한다)이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 한다. 단, "인수비율"을 적용하여 인수금액을 배분함에 있어서는 일억원 단위 미만은 반올림하며, 이때 발생하는 전자등록총액과의 차이금액은 "대표주관회사"가 인수한다.

(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.

(6) "본 사채"의 "인수단"은 "대표주관회사"인 KB증권(주)이 납입일 당일 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. KB증권(주)는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

라. 일정(1) 납입기일: 2024년 03월 07일(2) 발행일: 2024년 03월 07일
마. 납입장소(주)국민은행 대기업금융1센터
바. 상장일정(1) 상장신청예정일: 2024년 03월 04일(2) 상장예정일: 2024년 03월 07일
사. 사채권 교부 예정일 및 사채권 교부장소"본 사채" 에 대하여는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
아. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) "본 사채" 에 대하여는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.(2) 본 사채권의 원리금지급은 넷마블(주)가 전적으로 책임을 집니다.(3) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 2-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
120,000,000,000
220,000,000(정액)
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
95,000,000,000
220,000,000(정액)
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
15,000,000,000
30,000,000(정액)
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
10,000,000(정액)
총액인수

인수
SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
10,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

[회 차: 2-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
70,000,000,000

130,000,000(정액)

총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
10,000,000(정액)
총액인수

인수
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000

50,000,000(정액)

총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
40,000,000,000

90,000,000(정액)

총액인수

인수
유안타증권(주)
00117601
서울특별시 중구 을지로 76
10,000,000,000

20,000,000(정액)

총액인수

나. 사채의 관리

[회 차: 2-1, 2-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
400,000,000,000
5,000,000
-

다. 특약사항"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 20 조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만, "발행회사"가 "금융위"의 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 아래의 사항을 각 전자게시의 방법으로 게시하는 경우 위 통보에 갈음할 수 있다

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의 등 내부결의가 있는 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 자산이나 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있는 때9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있는 때10. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

12. 기타"발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제2-1회 무보증사채
2,500
주1)
2026.03.06
-

제2-2회 무보증사채
1,500
주2)
2027.03.05
-

주1) 본 사채의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주2) 본 사채의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증 원화표시 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 전자증권법에 따라 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 아니합니다.(3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 일천억원(\ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액당사가 발행하는 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채는 선순위로서 기발행된 채권 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
지급보증/담보권 설정 제한
자산의 처분제한
지배구조변경 제한

내용

제2-1회 :
2,500억원제2-2회 :
1,500억원

채무상환자금
부채비율300% 이하
자기자본의 300% 이내
자산총계의70% 미만
상호출자제한기업집단에서 제외

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산처분 제한의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제2-1조 내지 제2-8조")"발행회사"는 넷마블(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)국민은행 대기업금융1센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [63.50]%, 부채규모는 [3조 4,069]억원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [5조 4,272]억원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [101.2]%이다.5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 “최근 보고서”상 총자산의 70%에 해당하는 금액(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다). 단, "발행회사"의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 [8조 7,721]억원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경 사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우.단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재“발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 "넷마블" 이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. "발행회사"는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "사채관리회사"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구 기간 종료일로부터 1개월 이내)2. "발행회사"는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ "사채관리회사"는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차: 2-1, 2-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
400,000,000,000
5,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적(2024년 02월 22일 기준)

구분
실적

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
계

계약체결 건수
66건
82건
94건
69건
33건
46건
390건

계약체결 위탁금액
15조 3,300억원
15조 5,010억원
18조 6,120억원
13조 6,660억원
7조 2,200억원
10조 940억원
80조 4,230억원

(3) 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
채권등록팀
02-3774-3304

다. 사채관리회사의 권한("사채모집위탁계약서 제4-1조, 제4-2조")"발행회사"는 넷마블(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제4-3조, 제4-4조")"발행회사"는 넷마블(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.
제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제4-6조")"발행회사"는 넷마블(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 넷마블(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

당사가 영위하는 사업과 관련된 주요 용어들의 정의입니다. 투자자께서는 투자위험요소 파악 시 참고하시기 바랍니다.

[참고] 용어 설명

용어

설명

온라인 게임

원격지에 떨어져 있는 서버컴퓨터에 접속하여 진행하는 게임

모바일 게임

휴대폰, 태플릿PC 등 모바일 단말기를 이용하여 즐기는 게임

콘솔 게임

가정 내 TV등 모니터에 게임 전용기기를 연결하여 조이 스틱이나 패들과 같은 입력 장치로 실행하는 게임

PC 게임

개인용 컴퓨터에서 실행할 수 있는 게임

RPG

(Role Playing Game)

유저가 특정 캐릭터의 역할을 맡아 스토리를 진행하는 역할 수행 게임

MMORPG

(Massively Multiplayer OnlineRole Playing Game)

온라인으로 연결된 여러 플레이어가 같은 공간에서 동시에 즐길 수 있는 대규모 다중사용자 온라인 롤플레잉 게임

MMORTS

(Massively Multiplayer OnlineReal-time Strategy)

온라인으로 연결된 여러 플레이어가 같은 공간에서 동시에 즐길 수 있는 대규모 다중사용자 온라인 실시간 전략 게임

캐주얼 게임(Casual Game)

간단한 조작으로 짧은 시간에 즐길 수 있는 게임의 총칭으로, 신속한 플레이가 가능하고, 규칙과 조작 방법도 설명을 읽지 않아도 알 수 있을 정도로 비교적 쉽게 즐길 수 있는 게임

전략 게임
전쟁에서 승리한다는 목적을 달성하기 위해 자원과 병력을 운용하는 게임

MOBA(Multiplayer Online Battle Arena)
통상 한 유저당 한명의 캐릭터를 조작하고 여러 명의 유저가 팀을 이루어 상대팀의 본진 건물을 파괴하는 게임을 총칭하는 장르명으로, 대표적인 게임으로는 리그 오브 레전드가 있음

퍼블리싱 서비스

퍼블리싱 업체가 타사(게임 제작사 등) 게임의 판매권한을 가져와 유통, 배급하는 방식

모바일 게임 플랫폼 서비스

기개발된 게임을 유저들에게 배급할 수 있는 운영체제로 카카오, 라인 등이 존재

ARPPU

(Average Revenue Per Paying User)

돈을 지불한 유저 1명 당 평균 결제 금액을 나타내는 수치로, 수익 지표로 널리 사용

MAU(Monthly Active Users)
한 달 동안 해당 서비스를 이용한 순수한 이용자의 수로, 해당 서비스를 얼마나 많은 사용자가 실제로 이용하고 있는지를 나타내는 지표 중에 하나

DAU(Daily Active Users)
하루 동안 해당 서비스를 이용한 순수한 이용자의 수

CPI(Cost Per Installation)
모바일(Mobile) 환경에서 광고를 집행할 경우 광고상품에 해당하는 애플리케이션(Application)이 설치된 기기 수에 따라 광고 비용을 지불하는 방식

CPM(Cost Per Mile)
광고의 효과를 측정하기 위한 광고 비용 측정 모델. 매체에 노출되는 경우 1,000 번 노출을 기준으로 비용을 책정하는 방식

메타버스

(Metaverse)

현실을 모방한 온라인 공간에서 사람들이 아바타를 이용하여 상호작용하는 방식

블록체인(Blockchain)

네트워크로 연결된 개개인의 컴퓨터에 블록 형태 데이터를 분산하여 저장, 거래 기록을 투명하게 관리함으로써 데이터의 위변조를 방지하는 기술

NFT(Non-fungible Token)

'대체불가능한 토큰'으로 지칭하며, 각각의 디지털 자산이 고유한 인식 값을 가지고 있어 대체불가능한 특성을 지닌 새로운 종류의 디지털 자산

P2E 게임

(Play-to-Earn)

블록체인과 게임을 접목하여 돈을 버는 게임으로, 아이템을 획득(채굴)하여 암호화폐로 교환하거나 아이템이나 캐릭터를 NFT화하여 거래하는 방식을 구비

크로스플랫폼(Cross-platform)
하나의 게임을 모바일과 개인 컴퓨터(PC), 콘솔 등에서 동시에 플레이하게 해주는 서비스

출처: 당사 2023년 3분기 보고서

국내에서는 게임 산업을 '제작 및 배급업'과 '유통업'으로 구분하고 있습니다. '제작 및 배급업'은 크게 4개의 플랫폼으로 구분하여 PC 게임, 모바일 게임, 콘솔 게임, 아케이드 게임으로 세분화 하고 있으며 '유통업'은 PC방, 아케이드 게임장으로 구분되고 있습니다. 이 중에서 현재 당사의 주된 사업은 '제작 및 배급업 - 모바일 게임' 산업에 해당합니다.

[게임 산업의 분류]

국내 게임 산업
제작 및 배급업
플랫폼 구분
PC 게임

모바일 게임

콘솔 게임

아케이드 게임

유통업
PC방

아케이드 게임장

당사는 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱 사업을 영위하고 있습니다. 넷마블㈜는 게임 개발 자회사가 개발한 게임 등을 퍼블리싱하는 사업을 전문적으로 영위하며, 넷마블네오㈜, 넷마블에프앤씨㈜, 넷마블엔투㈜, 넷마블넥서스㈜, 넷마블몬스터㈜ 등의 자회사는 모바일을 비롯한 크로스 플랫폼 게임 개발 사업을 담당합니다.

[당사 주요 개발사의 주요 게임 라인업]

구분

개발사(제공사)명

게임명

장르

국내

넷마블엔투㈜

모두의마블

캐주얼

A3: 스틸얼라이브
MMORPG

머지 쿵야 아일랜드

캐주얼

마구마구 2023
스포츠

모두의마블2: 메타월드
캐주얼

신의 탑: 새로운 세계

RPG

넷마블넥서스㈜

세븐나이츠

RPG

세븐나이츠2
MMORPG

세븐나이츠 레볼루션
MMORPG

세븐나이츠 키우기

RPG

넷마블몬스터㈜

레이븐

RPG

마블 퓨처파이트

RPG

넷마블네오㈜

리니지2 레볼루션

MMORPG

킹 오브 파이터 올스타

RPG

제2의 나라: Cross Worlds
MMORPG

넷마블에프앤씨㈜

일곱 개의 대죄: GRAND CROSS
RPG

블레이드&소울 레볼루션

MMORPG

그랜드크로스: 에이지오브타이탄

MMORTS

해외

Jam City, Inc.

Cookie Jam

캐주얼

Harry Potter: Hogwarts Mystery

RPG

Bingo Pop

캐주얼

Disney Emoji Blitz

캐주얼

Jurassic World Alive

RPG

Kabam, Inc.

MARVEL Contest of Champions

RPG

Shop Titans
RPG

Disney Mirrorverse

RPG

SpinX Games Limited

Cash Frenzy

캐주얼

Jackpot World

캐주얼

Lotsa Slots

캐주얼

Jackpot Wins

캐주얼

Cash Club

캐주얼

출처: 당사 제시자료

당사는 국내 업계 최고 수준의 모바일 게임 개발사를 보유하고 있으며, 모바일 게임 시장에서 입증된 경쟁력 있고 차별화된 개발 역량을 확보하였습니다. MMORPG부터 캐주얼 장르까지 다양한 라인업을 갖추었으며, 구글플레이, 애플 앱스토어 등 마켓에서 높은 순위를 보이는 게임을 다수 보유하고 있습니다. 또한 해외 시장의 성공적 진출로 서비스 지역을 지속 확대 중이며, 특히 해외 게임 회사를 인수하는 전략으로 시장 확대를 가속화하고 있습니다.

1. 사업위험

가. 국내외 거시경제 침체 및 불확실성에 따른 사업위험2019년 12월 중국 후베이성 우한시에서 최초 보고된 급성 호흡기 질환인 코로나19가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전지역으로 확대되며 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나19의 확산으로 2020년 세계 경제는 큰 침체 상황을 겪었으나, 2021년 이후 코로나 19 백신이 보급되며 세계 경제는 점차 회복세를 보였습니다. 그러나 신종 변이 바이러스에 따른 코로나 19, 러시아-우크라이나 전쟁 발발, 글로벌 인플레이션으로 인한 고물가 지속 및 각국 중앙은행의 통화 긴축 정책을 비롯해 미중 패권 갈등 고조 등으로 인해 세계 경제 성장세 둔화에 대한 우려가 확산되고 있습니다.
게임산업은 재고자산이 없어 원자재 가격상승이나 국제경제의 불안정한 흐름에 크게 영향을 받지 않으며, 전통적인 제조업과 달리 투입 대비 산출이 높은 무형의 고부가가치 산업으로 분류됩니다. 또한 음악, 영화, 방송 등 다른 콘텐츠 산업보다 언어, 국가, 문화 등의 장벽이 상대적으로 낮아 해외 수출 시장에서도 경쟁력이 있는 산업입니다.그러나 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 중국 경기 침체, 글로벌 인플레이션 등의 대내외적 부정적인 요소들은 향후 국내외 경기의 변동성 확대로 이어져 글로벌 소비 심리 등을 비롯하여 당사와 관련한 전방산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한
실물 경기의 악화는 게임 이용자들의 구매력 악화 등에도 영향을 미칠 수 있으며, 거시경제가 지속적으로 둔화 또는 침체될 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적의 악화를 야기할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

2019년 12월 중국 후베이성 우한시에서 최초 보고된 급성 호흡기 질환인 코로나19가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전지역으로 확대되며 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나19의 확산으로 2020년 세계 경제는 큰 침체 상황을 겪었으나, 2021년 이후 코로나 19 백신이 보급되며 세계 경제는 점차 회복세를 보였습니다. 그러나 신종 변이 바이러스에 따른코로나 19, 러시아-우크라이나 전쟁 발발, 글로벌 인플레이션으로 인한 고물가 지속 및 각국 중앙은행의 통화 긴축 정책을 비롯해 미중 패권 갈등 고조 등으로 인해 세계 경제 성장세 둔화에 대한 우려가 확산되고 있습니다.IMF는 2023년 10월 발표한 '세계경제전망 수정 보고서(World Economic Outlook Update)를 통해 2023년 세계 경제 성장률을 2023년 7월 전망치와 동일한 3.0%를 유지하였습니다. IMF는 2023년 상반기에는 코로나 종식에 따라 서비스 소비가 크게 증가하고, 미국 부채한도 협상 타결, 미국ㆍ스위스발 금융불안 진정, 주요국의 물가 상승률 완화 등으로 안정적인 성장세를 보였으나 중국 경기 침체가 심화되고 제조업 부진이 지속되며 성장세가 둔화되고 있다고 평가했습니다. 또한 물가상승률 하락세가 명확해질 때까지 긴축기조를 유지해야 한다고 덧붙였습니다.

[세계 경제 성장률 전망]

(단위 : %, %p)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

2023년 7월
2023년 10월
조정폭
2023년 7월
2023년 10월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
3.5
3.0
3.0
0.0
3.0
2.9
-0.1

선진국
2.6
1.5
1.5
0.0
1.4
1.4
0.0

미국
2.1
1.8
2.1
0.3
1.0
1.5
0.5

유로존
3.3
0.9
0.7
-0.2
1.5
1.2
-0.3

일본
1.0
1.4
2.0
0.6
1.0
1.0
0.0

캐나다
3.4
1.7
1.3
-0.4
1.4
1.6
0.2

신흥국
4.1
4.0
4.0
0.0
4.1
4.0
-0.1

중국
3.0
5.2
5.0
-0.2
4.5
4.2
-0.3

인도
7.2
6.1
6.3
0.2
6.3
6.3
0.0

러시아
-2.1
1.5
2.2
0.7
1.3
1.1
-0.2

한국
2.6
1.4
1.4
0.0
2.4
2.2
-0.2

출처: IMF World Economic Outlook (2023.10)

국가별로 살펴보면, IMF는 미국의 2023년 경제 성장률을 2023년 7월 예상했던 경제성장률 수치인 1.8%보다 0.3%p. 상향 조정한 2.1%로 전망했습니다. 유로존의 경제 성장률은 독일, 프랑스 등 주요국가의 경제 성장률이 7월 전망 대비 하향 조정되며 0.7%로 예상하였고 중국의 경우에도 7월 전망치 5.2%에서 0.2%p. 하향 조정된 5.0%로 전망하였습니다.

[한국 경제 성장률 전망]

(단위: 전년동기대비, %)

구분

2022
2023(E)

2024(E)

2025(E)

연간
상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

연간

GDP

2.6
0.9
1.8
1.4
2.2
2.0
2.1
2.3

민간소비

4.1
3.1
0.7
1.9
1.5
2.2
1.9
2.2

설비투자

-0.9
5.3
-5.8
-0.4
0.8
7.5
4.1
3.7

지식재산생산물투자

5.0
2.9
1.3
2.1
2.8
2.1
2.4
3.4

건설투자

-2.8
1.8
3.6
2.7
0.5
-3.7
-1.8
-0.7

상품수출

3.6
-0.9
5.4
2.3
4.1
2.7
3.3
3.3

상품수입

4.3
1.9
-2.1
-0.2
0.7
4.1
2.4
2.9

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2023.11)

한국은행이 2023년 11월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2023년 1.4%, 2024년 2.1%, 2025년 2.3% 수준을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다. 경제전망보고서에 따르면 국내 경제는 2023년 상반기 부진하였지만 2024년에는 IT 수요 증가, 반도체 경기 회복, 주요국의 신성장 부문 투자 확대 등을 통해 회복세가 확대될 전망입니다. 그럼에도 불구하고, 주요국 통화정책 기조변화, 국제유가 흐름, 중국경제 향방, 지정학적 갈등 전개양상 등과 관련한 불확실성이 높은 상황입니다.게임업계는 코로나19로 인해 수혜를 입은 비대면 수혜 업종으로 분류됩니다. 사람들이 집에 머무르는 시간이 늘어나면서 집에서 즐길 수 있는 모바일 게임을 중심으로 이용 시간 증가와 매출 확대가 이루어졌습니다. 2021년 기준 세계 모바일 시장 규모는 코로나19로 인해 게임 소비 시간 및 게임 이용자층 증가로 2020년 대비 11.1% 성장한 약 1,002억 달러를 기록하였습니다. 하지만 코로나19 장기화로 인한 재택근무보편화, 사회적 거리두기 등의 영향으로 신작 출시가 지연되는 동시에 기존 게임 컨텐츠들의 진부화가 빠르게 진행되며 부정적인 영향을 받은 측면도 있습니다. 그러나 2022년 상반기 엔데믹 전환을 기점으로 외부활동이 본격화되며 그간 높은 성장세를 보이던 모바일 및 콘솔 게임 중심으로 게임시장 성장속도가 둔화되었습니다. 한국콘텐츠진흥원은 2022년 대한민국 게임백서를 통해 PC방 및 아케이드 게임장과 같은 게임 유통시장의 성장을 예상하며, PC게임 및 콘솔게임 중심으로 게임 성장률이 저하될 것으로 예상하였습니다. 다만, 모바일 게임의 경우 수출 호재 등의 이유로 꾸준히 성장할 것으로 예측하였습니다. 게임산업은 재고자산이 없어 원자재 가격상승이나 국제경제의 불안정한 흐름에 크게 영향을 받지 않으며, 전통적인 제조업과 달리 투입 대비 산출이 높은 무형의 고부가가치 산업으로 분류됩니다. 또한 음악, 영화, 방송 등 다른 콘텐츠 산업보다 언어, 국가, 문화 등의 장벽이 상대적으로 낮아 해외 수출 시장에서도 경쟁력이 있는 산업입니다. 그러나 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 중국 경기 침체, 글로벌 인플레이션 등의 대내외적 부정적인 요소들은 향후 국내외 경기의 변동성 확대로 이어져 글로벌 소비 심리 등을 비롯하여 당사와 관련한 전방산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 실물 경기의 악화는 게임 이용자들의 구매력 악화 등에도 영향을 미칠 수 있으며, 거시경제가 지속적으로 둔화 또는 침체될 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적의 악화를 야기할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

나. 모바일 게임 산업 성장성 둔화 위험 글로벌 모바일게임 시장은 고성능 스마트폰과 테블릿 PC의 지속적인 출시와 부분유료화 요금제의 정착, 모바일 e스포츠 시장의 약진 등으로 성장세를 이어갈 기반을 갖춘 것으로 판단됩니다. 글로벌 모바일 게임시장은 2022년에는 2021년 대비 7.1%성장한 약 1,074억 달러를 기록할 것으로 예상되며, 2024년까지 1,254억 달러 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. 2022년 국내 모바일 시장 규모는 2021년 대비 14.1% 성장한 약 13.9조원 규모를 기록할 것으로 전망되며 2021년 기준 국내 시장 내 모바일 게임의 시장 점유율은 약 63.6%였는데 2024년까지 약 69.4% 수준으로 꾸준히 확대될 것으로 전망됩니다.
모바일 게임의 시장 매출은 꾸준히 증가할 것으로 전망되고 있지만 모바일 게임의 시장 내 경쟁은 점점 치열해지고 있습니다. 모바일 게임 시장의 성장률 또한 2021년부터 둔화되며 10% 미만의 성장률이 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 시장 내 경쟁적인 신작 출시 영향으로 기존 게임에 대한 자연진부화가 빠르게 진행되고 있으며, 유사한 게임들도 다수 출시되고 있어 게임의 차별화가 쉽지 않아지고 있습니다. 모바일 게임시장의 시장 경쟁이 심화되고 시장의 성장성이 지속적으로 정체될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

글로벌 모바일게임 시장은 고성능 스마트폰과 테블릿 PC의 지속적인 출시와 부분유료화 요금제의 정착, 모바일 e스포츠 시장의 약진 등으로 성장세를 이어갈 기반을 갖춘 것으로 판단됩니다. 글로벌 모바일 게임시장은 2022년에는 2021년 대비 7.1%성장한 약 1,074억 달러를 기록할 것으로 예상되며, 2024년까지 1,254억 달러 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. 2021년 세계 게임시장 내 모바일 게임의 시장 점유율은 45.6%를 기록했으며 스마트폰 디바이스의 성능 향상 및 초고속 무선망 확대 등을 바탕으로 2024년까지 약 48.6%로 확대될 전망됩니다.

[플랫폼별 글로벌 게임시장 점유율]

플랫폼별 글로벌 게임시장 점유율.jpg
플랫폼별 글로벌 게임시장 점유율

출처: 2022 대한민국 게임백서(문화체육관광부)주) 최초신고서 제출일 기준 '2023 대한민국 게임백서'가 출간되지 않아, 가장 최근 자료인'2022 대한민국 게임백서' 기준으로 작성되었습니다.

2022년 국내 게임 시장 규모는 2021년 대비 8.5% 성장한 22조 7,723억 원에 달할 전망입니다. 2022년은 2021년에 비해 코로나19의 영향에서 어느 정도 벗어나 실외 활동이 다시 본격화되며 PC방과 아케이드 게임장과 같은 게임 유통시장의 성장이 예상됩니다. 콘솔이나 PC 게임은 소폭 하락할 것으로 판단되나 수출 호재 등의 이유로 모바일 시장은 성장할 것으로 예측됩니다. 그러나 매출액의 성장과 무관하게 인건비 등 제반 비용의 상승으로 인해 실제 국내 게임 업계의 영업이익은 감소할 것으로 전망됩니다 2022년 국내 모바일 시장 규모는 2021년 대비 14.1% 성장한 약 13.9조원 규모를 기록할 것으로 전망됩니다. 2021년 국내 모바일 게임 시장 규모는 2020년 대비 12.2% 성장한 약 12.1조원을 기록하였는데 엔데믹으로 인해 실외 활동이 늘어났음에도 모바일 기기의 편리한 접근성 및 하드웨어 사양 향상에 힘입어 성장세를 보였습니다. 2021년 기준 국내 시장 내 모바일 게임의 시장 점유율은 약 63.6%였는데 2024년까지 약 69.4% 수준으로 꾸준히 확대될 것으로 전망됩니다.

[국내 게임 시장 규모와 전망]

(단위 : 억 원, %)

2020년

2021년

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

국내 모바일 게임 시장

108,311
121,483
138.559
150,891
164,489

연간 성장률

39.9
12.2
14.1
8.9
9.0

구분

2020년

2021년

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률

PC 게임

49,012

2.0

56,373

15.0

56,238

-0.2

54,789

-2.6

57,634

5.2

모바일 게임

108,311

39.9

121,483

12.2

138,559

14.1

150,891

8.9

164,489

9.0

콘솔 게임

10,925

57.3

10,520

-3.7

10,078

-4.2

10,376

3.0

11,160

7.6

아케이드 게임

2,272

1.6

2,733

20.3

3,030

10.9

3,283

8.3

3,604

9.8

PC방

17,970

-11.9

18,408

2.4

19,192

4.3

21,015

9.5

20,883

-0.6

아케이드 게임장

365

-48.1

396

8.6

625

57.6

816

30.6

808

-1.0

합계

188,855

21.3

209,913

11.2

227,723

8.5

241,170

5.9

258,578

7.2

출처: 2022 대한민국 게임백서(문화체육관광부)주) 최초신고서 제출일 기준 '2023 대한민국 게임백서'가 출간되지 않아, 가장 최근 자료인'2022 대한민국 게임백서' 기준으로 작성되었습니다.

모바일 게임의 시장 매출은 꾸준히 증가할 것으로 전망되고 있지만 모바일 게임의 시장 내 경쟁은 점점 치열해지고 있습니다. 모바일 게임 시장의 성장률 또한 2021년부터 둔화되며 10% 미만의 성장률이 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 시장 내 경쟁적인 신작 출시 영향으로 기존 게임에 대한 자연진부화가 빠르게 진행되고 있으며, 유사한 게임들도 다수 출시되고 있어 게임의 차별화가 쉽지 않아지고 있습니다. 특히모바일 산업의 경우 PC 및 콘솔 게임 대비 소요비용이 적고, 제작기간도 짧아 시장 내 경쟁이 더욱 더 치열합니다. 이에 더하여, 스마트폰 및 네트워크 기술의 발전으로 고사양 게임들이 모바일로 구현되며 고품질 그래픽 기술을 적용한 게임들이 잇따라 출시되고 있습니다. 이에 따라 대중의 눈높이가 높아지고 있으며 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱을 위한 개발비용 및 마케팅 비용 또한 게임 산업 내 큰 부담으로 작용하고 있습니다. 모바일 게임시장 내 사업 경쟁력을 유지하기 위해 양질의 IP 확보가 게임업계 내 중요한 요소로 떠오르고 있습니다. 이를 위해 게임사들은 인지도 높은 자체 IP 확보 뿐 아니라 기검증된 IP 활용 및 외부 IP를 활용하여 시장 내 점유율을 확대해 나가기 위해 노력하고 있습니다. 또한 기존 성공한 게임들의 PLC(Product Life Cycle)를 늘려 과거의 충성도 높은 유저들을 확보하며 매출을 유지하는 것 또한 중요한 전략이 되고 있습니다. 당사의 경우 국내 최상위 모바일 게임업체 중 하나로 다각화된 게임 포트폴리오 및 게임사 인수를 통해 해외 사업기반을 확보해 나가고 있습니다. 다만, 모바일 게임시장의 시장 경쟁이 심화되고 시장의 성장성이 지속적으로 정체될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 중국 진출 관련 위험
중국의 게임시장은 2021년부터 모바일 플랫폼 기반의 매출 증가로 게임시장이 크게 성장했습니다. 세계 게임 시장 규모는 미국과 중국의 양강 체계를 유지하고 있습니다. 2021년 미국의 게임 시장 점유율은 22.0%(약 484억 달러)로 2020년 21.9%에서 정체되어 있으나 중국의 경우 2021년 20,4%(약 448억 달러)로 전년도 18,1% 대비 크게 증가하였습니다. 양 국가의 시장 규모 격차는 지속적으로 줄어들고 있습니다. 미국이 게임 기술 및 비즈니스 성장을 이끌고 있다면 중국은 모바일 플랫폼을 기반으로한 매출 증가로 시장 성장을 이끌고 있습니다. 당사의 해외 매출 비중은 2020년 기준 72%에서 2023년 3분기 기준 83%로 약 11%p. 증가했습니다. 국내 시장과 더불어 해외 기업 인수를 적극적으로 실시하는 등 해외 시장에도 성공적으로 진출하여 서비스 지역을 다변화하고 있습니다.
그러나 중국 정부의 규제, 보호무역주의의 강화, 한한령 등의 조치들은 게임의 신규 수출을 가로막는 요인으로 작용할 수 있습니다. 중국 내에서 게임 관련 규제가 확대되거나 중국의 대내외적 불확실성이 증가할 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 당사 수익의 불확실성 및 재무구조 변동 가능성에 대해 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

글로벌 게임시장은 구글플레이, 애플 앱스토어, 스팀과 같은 거대 플랫폼이 등장하면서 게임의 글로벌화를 촉진시키고 있습니다. 과거에는 해외 진출을 위해 각 국가의 배급사를 찾아야했지만, 이제는 플랫폼을 통해 전세계로 동시에 게임을 서비스할 수 있게 되었습니다. 해외 현지에서의 마케팅 또한 트위치, 유튜브, 페이북, 인스타 등 온라인 채널을 통해서도 가능해졌습니다.

2021년 기준 국내 게임 산업 수출액은 전년 대비 5.8% 증가한 86억 7,286만 5천 달러(한화9조 9,254억 원)을 기록했습니다. 플랫폼 중에서는 모바일 게임 수출 규모가 53억 3,029만 8천 달러로 전체 게임 산업 수출액 중 약 61.5%로 가장 높은 비중을 차지하였고, 다음으로 PC 게임이 31억 4,562만 3천 달러를 수출하며 약 36.2%의 비중을 차지했습니다. 콘솔게임과 아케이드 게임의 수출은 각각 1.8%, 0.5%로 매우 미미한 수준입니다.

[국내 게임 산업의 수출 현황]

(단위: 천 달러, %)

구분

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년

수출

수출액

3,214,627

3,277,346

5,922,998

6,411,491

6,657,777

8,193,562

8,672,865

증감률

8.1

2.0

80.7

8.2

3.8

23.1

5.8

출처: 2022 대한민국 게임백서(문화체육관광부)주) 최초신고서 제출일 기준 '2023 대한민국 게임백서'가 출간되지 않아, 가장 최근 자료인'2022 대한민국 게임백서' 기준으로 작성되었습니다.

국내 게임의 주요 수출 국가를 보면 2021년 기준 중국이 34.1%로 가장 높았고, 동남아 비중 17.0%, 북미 비중 12.6%, 유럽 비중 12.6%, 일본 비중이 10.5%로 나타났습니다. 전년과 비교할 때 중국, 동남아, 북미, 유럽, 일본으로의 수출 비중은 각각 -1.1%p., -2.8%p., +1.4%p., +4.3%p., +6.7%p. 증감하였습니다. 모바일 게임 수출에서는 2021년 기준 중국의 비중이 29.2%로 가장 높게 나타났으며, 다음으로 동남아 24.3%, 북미 12.7%, 일본 10.5%, 유럽 7.9% 순으로 뒤를 이었습니다. 전년과 비교할 때 중국, 동남아, 북미, 일본, 유럽으로의 모바일 수출 비중은 각각 -1.6%p., -4.4%p., +0.5%p., +7.0%p., +2.8%p. 증감하였습니다.

중국의 게임시장은 2021년부터 모바일 플랫폼 기반의 매출 증가로 게임시장이 크게 성장했습니다. 세계 게임 시장 규모는 미국과 중국의 양강 체계를 유지하고 있습니다. 2021년 미국의 게임 시장 점유율은 22.0%(약 484억 달러)로 2020년 21.9%에서 정체되어 있으나 중국의 경우 2021년 20,4%(약 448억 달러)로 전년도 18,1% 대비 크게 증가하였습니다. 양 국가의 시장 규모 격차는 지속적으로 줄어들고 있습니다. 미국이 게임 기술 및 비즈니스 성장을 이끌고 있다면 중국은 모바일 플랫폼을 기반으로한 매출 증가로 시장 성장을 이끌고 있습니다. 전 세계 모바일 게임 시장은 2021년 1,000억 달러를 돌파하였습니다. 세계 모바일 게임 시장 내 점유율을 살펴보면 2021년 기준 중국이 시장 점유율 28.2%(약 282억 달러)를 차지하였고 미국의 시장 점유율 16.9%(약 16.9%)를 크게 앞지르며 1위를 차지했습니다. 중국의 모바일 게임 시장 매출액 규모 또한 2020년 230억 달러에서 2021년 282억 달러 규모로 크게 성장했습니다. 이를 통해 전 세계 모바일 게임 시장에서 중국의 영향력이 확대되고 있음을 알 수 있으며, 빠르게 성장하는 모바일 게임 시장에서 앞으로도 중국의 독주는 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 이에 따라 중국 내 게임 관련 규제, 유저들의 트렌트 변화 등 게임 시장 전반에 미치는 영향들에 대해 지속적인 관심이 중요할 것으로 판단됩니다.

[세계 게임 시장에서 국가별 점유율]

(단위: 백만 달러, %)

순위
국가
시장 규모
비중

1

미국

48,431

22.0

2

중국

44,820

20.4

3

일본

22,672

10.3

4

한국

16,734

7.6

5

영국

13,530

6.2

6

독일

10,121

4.6

7

프랑스

9,242

4.2

8

이탈리아

5,642

2.6

9

캐나다

4,438

2.0

10

대만

2,970

1.4

이하

이외

41,158

18.7

출처: 2022 대한민국 게임백서(문화체육관광부)주) 최초신고서 제출일 기준 '2023 대한민국 게임백서'가 출간되지 않아, 가장 최근 자료인'2022 대한민국 게임백서' 기준으로 작성되었습니다.

[세계 모바일 게임 시장에서 국가별 점유율]

(단위: 백만 달러, %)

순위
국가
시장 규모
비중

1

중국

28,233

28.2

2

미국

16,914

16.9

3

일본

11,839

11.8

4

한국

10,615

10.6

5

독일

4,413

4.4

6

영국

3,208

3.2

7

이탈리아

2,126

2.1

8

캐나다

1,870

1.9

9

프랑스

1,814

1.8

10

대만

1,586

1.6

이하

이외

17,615

17.6

합계

100,234

출처: 2022 대한민국 게임백서(문화체육관광부)주) 최초신고서 제출일 기준 '2023 대한민국 게임백서'가 출간되지 않아, 가장 최근 자료인'2022 대한민국 게임백서' 기준으로 작성되었습니다.

글로벌 게임 시장에서 국내 기업의 활약이 두드러지나 위험요소 또한 존재합니다. 국내 게임의 수출 활로를 가로막는 이슈 중 하나는 정치적 분쟁입니다. 중국에서는 중국국가신문출판서에서 판호를 받아야 게임을 출시할 수 있는 규정이 있습니다. 판호란 유료로 게임을 서비스할 수 있는 허가권을 의미하는데, 국내 게임은 사드(THAAD) 이슈가 발발된 2017년 1분기 이후 판호 발급 중단 조치가 이루어졌습니다. 2020년 12월 컴투스의 '서머너즈 워'가 판호를 획득하며 2017년 1분기 이후 4년 만에 판호를 받았으며, 이후 2021년 6월 핸드메이드의 '룸즈: 풀리지 않는 퍼즐', 펄어비스의 '검은사막 모바일'이 판호를 획득했습니다. 당사의 경우 2022년에 게임 4종(A3: 스틸얼라이브, Shop Titans, 제2의 나라: Cross Worlds, 신석기시대)이 중국 판호를 발급 받았습니다. 하지만 이처럼 중국 정부의 규제 및 보호무역주의의 확산 등 정치적 요소들은 신규 게임의 수출을 가로막는 요인으로 작용하였습니다.

[중국 정부의 게임 정책 변화]

강력한 규제시행(2010년 이전)
- 2005년 중국 정부는 게임을 '전자 헤로인'이라고 지칭하며 '피로도 시스템' 도입 등 강도 높은 게임 규제를 추진해 게임 과몰입 문제를 해결하고자 함* 피로도시스템 : 온라인 게임을 3시간 이상하면 경험치 획득량을 절반으로, 5시간 이상 플레이하면 경험치와 아이템을 획득 불가

게임 산업 육성 정책 + 청소년 보호 관련 규제(2010년 이후)
- 게임산업이 폭발적으로 성장할 것으로 판단하고 자국 게임업체에 혜택을 부여하며 규모의 경제를 이룰 수 있도록 함.- 중국에 수출하려는 해외게임사는 판호를 받도록하여 외국게임사의 자국 시장진출을 통제* 해외게임을 수입할 때, 자국 내 게임회사를 통해 퍼블리싱하도록 함*모바일 게임의 판호 발급단계는 '권고'였으나 2016년 7월 이후 PC온라인 게임과 동일하게 '의무'로 변경되어 국내 게임사의 중국 시장 진출은 더 어렵게 됨

출처: 한국컨텐츠진흥원, 삼정KPMG 경제연구원

당사의 해외 매출 비중은 2020년 기준 72%에서 2023년 3분기 기준 83%로 약 11%p. 증가했습니다. 국내 시장과 더불어 해외 기업 인수를 적극적으로 실시하는 등 해외 시장에도 성공적으로 진출하여 서비스 지역을 다변화하고 있습니다. 그러나 중국 정부의 규제, 보호무역주의의 강화, 한한령 등의 조치들은 게임의 신규 수출을 가로막는 요인으로 작용할 수 있습니다. 중국 내에서 게임 관련 규제가 확대되거나 중국의 대내외적 불확실성이 증가할 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 당사 수익의 불확실성 및 재무구조 변동 가능성에 대해 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 게임의 흥행실패 위험
게임 산업은 흥행 산업으로서 신작 출시 관련하여 주가 변동폭 및 실적 변동폭이 매우 높은 편입니다. 흥행 산업에서 게임들의 성패를 예측하기는 쉽지 않습니다. 당사의 다수 게임의 지속적인 흥행에도 불구하고, 향후 출시되는 게임의 흥행 여부가 당사 실적에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.
신규 게임에 대해 이용자 확보를 실패하거나, 기존 게임의 대규모 업데이트를 진행하고도 기존게임 이용자의 이탈이 발생하는 경우 이는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

게임은 상용화되기까지 죽음의 계곡(Valley of Death)이 많이 존재하는 고위험-고수익 산업입니다. 개발 과정에 많은 인력과 연구개발비용이 들지만, 게임이 시장에서 성공할 확률은 상대적으로 적습니다. 당사의 매출액 대비 연구개발비용은 2023년 3분기 기준 28.17%, 2022년 32.10%을 기록했습니다. 2019, 2020, 2021년에도 20% 이상의 높은 비중을 보였습니다. 하지만 한 번 성공으로 이어질 경우, 기업은 수확 체증 효과로 이윤의 기하급수적 증대가 가능한 산업이라는 특징을 지니고 있습니다. 이에 따라, 현재 게임 산업은 우수한 기술력과 자본력을 확보하여 시장의 불확실성을 감수할 수 있는 소수의 대형게임사들 위주로 시장이 형성되어 있습니다. 중견업체들의 경우 투자유치를 통한 자본확충 및 기술개발을 통해 대형화를 꾀하고 있으나 대형게임사와 중견, 중소 게임사간 양극화가 심화되는 양상을 보이고 있습니다.

(단위 : 천원, %)

과목
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
1,836,500,001
2,673,408,275
2,506,906,374
2,484,764,985
2,178,677,560

연구개발비용 계
517,386,005
858,084,827
561,796,565
519,268,918
458,910,575

연구개발비/매출액 비율
28.17
32.10
22.41
20.90
21.06

출처: 당사 2023년 3분기 보고서 및 2022년 사업보고서주1) 연구개발비용과 매출액 대비 비율은 연결 기준으로 작성하였습니다.

따라서 신규 출시 게임의 흥행 여부가 당사 실적에 중요한 영향을 미치고 있습니다. 당사는 모바일 게임에서의 안정적인 현금 유입을 바탕으로 신규 게임 개발을 진행하고 있으며 장르별로는 캐주얼, RPG, MMORPG 등 다변화된 장르 게임에서 매출이 발생하는 안정적인 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 당사는 국내 7개, 해외 3개 게임 개발 자회사를 통해 다양한 장르의 게임을 개발하고 다변화된 IP를 확보하고 있으며 지속적으로 흥행에 성공하는 게임을 출시하는 데에 역량을 집중하고 있습니다.

당사 신규 게임 출시 예정 스케줄은 다음과 같습니다.

[넷마블 주요 게임 출시 예상 스케줄]

게임명
플랫폼
장르
지역
출시시기

아스달 연대기: 세 개의 세력
PC/모바일
MMORPG
한국, 대만, 홍콩, 마카오
2024년 상반기

나 혼자만 레벨업: ARISE
PC/모바일
액션RPG
글로벌

레이븐2
PC/모바일
MMORPG
한국

킹 아서: 레전드 라이즈
PC/모바일
수집형 전략 RPG
글로벌

제2의 나라: Cross Worlds
모바일
MMORPG
중국

출처: 당사 제시자료

하지만, 게임 산업은 흥행 산업으로서 신작 출시 관련하여 주가 변동폭 및 실적 변동폭이 매우 높은 편입니다. 흥행 산업에서 게임들의 성패를 예측하기는 쉽지 않습니다. 당사의 다수 게임의 지속적인 흥행에도 불구하고, 향후 출시되는 게임의 흥행 여부가 당사 실적에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 신규 게임에 대해 이용자 확보를 실패하거나, 기존 게임의 대규모 업데이트를 진행하고도 기존 게임 이용자의 이탈이 발생하는 경우 이는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

마. 게임 규제 위험
게임산업은 전통적으로 규제 위험이 높은 산업으로 정부의 규제 여부와 강도에 따라 게임회사들의 영업실적이 직/간접적으로 영향을 받고 있습니다. 당사는 게임산업의 건전한 발전을 위해 관련 법규 등을 준수하고 규제가 허용하는 범위 내에서 안정적으로 게임 사업을 진행하기 위해 노력하고 있지만,
향후 규제 사항을 지키지 못하는 경우 이는 제재사항의 발생, 영업에 부정적인 영향, 평판의 훼손 등 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

게임산업은 전통적으로 규제 위험이 높은 산업으로 정부의 규제 여부와 강도에 따라 게임회사들의 영업실적이 직/간접적으로 영향을 받고 있습니다. 당사가 영위하는 모바일 게임산업은 PC 온라인 게임 등에 비해서는 규제의 강도가 높지는 않지만 여전히 규제와 관련된 이슈가 항상 존재하는 사업입니다. 당사는 국내를 포함하여 해외 여러 국가에서 게임을 서비스하고 있어 국내와 더불어 해외 서비스 지역의 국가에서 정하고 있는 다양한 법률 및 규정을 준수하여야 합니다. 국내의 게임 산업 육성을 위한 법률/규정이나 해외 사업 확대를 장려하는 법률 등에서는 당사에 유리하게 적용되는 법률도 있는 반면 당사의 사업을 제한하는 법률 등이 다수 존재하고 있습니다. 예를 들어 중국 정부는 해외 게임에 대해 판호 부여를 의무화하고 자국 게임 업계 보호를 위해 중국 내 게임 서비스를 제한하고 있는 등 해외 사업에서 해당 국가 법률 및 규정으로 사업 확대가 제한적일 수 있습니다.

당사 영업환경에 영향을 미칠 수 있는 주요 법률, 국회에 발의된 법률안 또는 규정은 다음과 같습니다.

[게임 관련 주요 규제]

구분

내용

규제처

비고

게임산업진흥에관한법률

(게임과몰입예방조치)

- 만 18세 미만의 청소년에 대한 게임 접속 시간 제한 가능(선택적 셧다운제)

- 청소년 본인 또는 부모(법정대리인)의 요청 시 게임 이용시간을 설정하고 관리할 수 있음

문화체육관광부

셧다운제 대상 게임에 적용

(모바일게임적용 유예)

게임산업진흥에관한법률 (확률형 아이템 규제)

- 확률형 아이템의 종류, 종류별 공급 확률 정보 등을 게임 및 광고·선전물에 표시

- 미준수 시 행정처분·형사처벌

문화체육관광부

2024년 3월 22일 시행

출처: 당사 2023년 3분기 보고서

상기 사항을 포함하여 게임의 콘텐츠와 이용에 대해 제정되는 법률 및 규정이 지속적으로 추가되나 변경될 수 있습니다. 중국을 포함한 다수의 국가에서 정부가 게임의 내용을 검열하거나 금지하는 법률을 시행하고 있으며, 국내를 포함한 미국, 유럽 및 일본 등에서는 개인 정보의 수집, 저장 및 사용에 대한 개인정보보호 관련 법률를 시행하고 있습니다. 한편, 국내 뿐 아니라 여러 아시아 국가에서는 과도한 게임 플레이로부터 미성년자를 보호하기 위한 법률과 규정이 제안되거나 채택되고 있습니다. 이와 같이 새로운 법률 및 규정의 제정이 당사가 예상하지 못한 형태로 도입되거나 기존 법률 및 규정에 대한 해석이나 적용의 변경을 수반하는 경우 당사가 서비스하는 게임의 종류와 수가 제한되거나 잠재적인 시장의 규모가 제한될 수 있습니다.게임 산업에 대해서는 상기와 같은 정부의 규제 등이 존재하고 있으며, 당사는 게임산업의 건전한 발전을 위해 관련 법규 등을 준수하고 규제가 허용하는 범위 내에서 안정적으로 게임 사업을 진행하기 위해 노력하고 있지만, 향후 규제 사항을 지키지 못하는 경우 이는 제재사항의 발생, 영업에 부정적인 영향, 평판의 훼손 등 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 게임 이용자 이탈 등에 따른 위험 당사는 액션 RPG, 전략 RPG, MMORPG, 캐주얼, 시뮬레이션, 슈팅 및 스포츠에 이르기까지 다양한 장르의 게임 라인업을 보유하고 있으며, 다수의 흥행 게임을 기반으로 많은 수의 이용자를 확보하고 있습니다. 그러나 당사 매출의 대부분을 차지하고 있는 모바일게임의 경우 시장 내 경쟁이 치열해지고 있으며 유저의 접근과 이탈이 매우 용이하며 게임의 PLC(Product Life Cycle)가 점점 짧아지고 있습니다.
게임 이용자들이 흥미를 잃거나 서비스 불만을 제기하는 등 당사 게임에서 이탈하거나 과금을 하지 않게되면 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 액션 RPG, 전략 RPG, MMORPG, 캐주얼, 시뮬레이션, 슈팅 및 스포츠에 이르기까지 다양한 장르의 게임라인업을 보유하고 있습니다. 당사의 성공한 다수의 게임은 리니지2 레볼루션, 블레이드&소울 레볼루션, 세븐나이츠, 마블 퓨처파이트, 일곱 개의 대죄: GRAND CROSS 등 MMORPG를 포함한 RPG 게임 장르이며 특히 국내를 비롯한 글로벌 지역에서 인기를 얻고 있습니다. 당사는 RPG게임 장르 외에도 모두의마블, 쿠키잼, Jackpot World와 같이 캐주얼 게임에서도 흥행에 성공하고 있습니다. 2023년 data.ai 기준 글로벌 모바일 퍼블리셔 중 당사는 최근까지 10위권 내 시장 지위를 유지하고 있습니다. 당사는 게임 진행에 다양한 캐릭터의 레벨과 배경스토리를 포함하여 이용자들로 하여금 긴 시간의 게임플레이를 하게 하고, 지속적인 업데이트를 통해 이용자의흥미를 유지하기 위하여 노력하고 있습니다. 이를 바탕으로 동사 게임 컨텐츠 PLC(Product Life Cycle)을 늘리기 위해 노력하고 있습니다. 당사의 게임은 무료로 다운받을 수 있지만 게임 내 재화 및 아이템을 구매하기 위해서 이용자는 비용을 지출하게 되는 부분유료화(In App Purchase)를 시행하고 있습니다. 이는 일회성 구매로 끝나는 다운로드 과금 방식에 비해 추가 업데이트를 통해 사용자로 하여금 지속적인 구매를 할 수 있도록 하는 효과가 있습니다. 당사는 이용자들이 게임을 더 재미있고 원활하게 하기 위한 환경을 제공하고 그 안에서 이용자들로하여금 게임 내 아이템을 구매하도록 하여 결제를 유도하는 것으로 매출을 발생시키고 있습니다. 개별 이용자마다 성향이 달라 특정 이용자는 결제를 통해 게임을 쉽고 빠르게 즐기길 원하는 반면, 다른 이용자의 경우는 결제하지 않고 오랜 시간이 걸리더라도 무료로 즐기길 원하는 경우도 있습니다. 게임 내 아이템 구매를 위해 결제하는 이용자를 과금유저라 하고 무료로 즐기는 이용자를 비과금유저라 하는데, 당사는 비과금유저를 과금유저를 전환토록 하고 과금유저에 대해서는 지속적인 과금을 하도록 게임 내 다양한 방법을 사용하고 있습니다. 또한, 비과금유저의 과금을 유도하기 위해 할인을 실시하거나 일시적인 무료 행사 등으로 추후 과금유저로의 전환을 유도하는 등의 프로모션을 실시하기도 합니다.상기와 같이 당사는 출시하는 게임들의 흥행 성공율이 높고 다양한 장르의 포트폴리오를 구성하고 있어서 성장성과 안정성을 동시에 확보하고 있다고 판단됩니다. 하지만, 당사의 매출의 대부분을 차지하고 있는 모바일게임의 경우 시장 내 경쟁이 치열해지고 있으며 유저의 접근과 이탈이 매우 용이하며 게임의 PLC(Product Life Cycle)가 점점 짧아지고 있습니다. 또한, 오프라인 활동의 증가로 모바일 게임에 대한 수요가 둔화되고 있고 콘텐츠 소모시간이 빨라지는 등 모바일 게임시장 영업여건이 저하되고 있는 추세입니다. 이에 따라 소비자들의 이탈을 막기 위해 지속적으로 게임을 개발 및 퍼블리싱하며 적극적인 마케팅 활동을 바탕으로 소비자들의 관심을 이끌어내야 하는 부담이 존재합니다. 지속적으로 흥행게임을 출시하지 못하거나 기존 게임 업데이트에 실패하여 이용자의 이탈이 발생하면 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 게임의 아이템이 가치가 없어지거나 게임 내 프로모션 활동이 효과적이지 못하여 과금유저의 지속적인 아이템 구매가 감소하는 경우에도 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 게임을 플레이하는 이용자들은 시간이 지남에 따라 더 매력적이고 새로운 유형의 게임을 선호하게 되고 타 게임 타이틀의 출시 등으로 기존 게임에서 이탈할 수 있으며 과금액을 감소시킬 수 있습니다.

사. 전략적인 제휴 관계의 종료 위험 당사의 주요 주주인 엔씨소프트, 씨제이이엔엠 및 중국의 Tencent 등은 전략적 투자자(Strategic Investor)로서 당사와 전략적 제휴 관계에 있습니다. 2021년 3월 엔씨소프트와 당사간 주주간 계약은 해소되었으나 기존 게임 라이센스 연장 등 전략적 제휴관계는 계속되고 있습니다. 동 전략적 투자자와 당사는 상호 우호적인 관계를 바탕으로 사업적으로 협업관계에 있습니다. 그러나 이러한
전략적 제휴관계가 종료되는 경우 이는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 5% 이상의 주주에는 국내 PC 온라인 게임회사인 (주)엔씨소프트, 콘텐츠/엔터테인먼트 회사인 (주)씨제이이엔엠, 중국의 모바일 게임회사인 Tencent의 자회사인HAN RIVER INVESTMENT PTE. LTD.가 포함되어 있습니다. 동 주주는 당사와 전략적 제휴 관계에 있는 전략적 투자자로서 게임 업계 및 관련 산업에서 최상위권 회사입니다. 당사의 5% 이상 주주현황은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
방준혁
20,729,472
24.12
-

㈜씨제이이엔엠
18,720,000
21.78
-

HAN RIVER INVESTMENT PTE. LTD.
15,057,800
17.52
-

㈜엔씨소프트
5,842,800
6.80
-

국민연금공단
4,773,438
5.55

우리사주조합
-
-
-

출처: 당사 제시자료

이 중 엔씨소프트의 경우 리니지M, 리니지2M, 리니지, 리니지2, 아이온, 블레이드&소울, 길드워2 등을 서비스하는 국내 최대의 PC 온라인 게임사 중 하나이며 당사는 엔씨소프트와의 전략적인 관계를 통해 리니지2 레볼루션(2016.12.14 출시), 블레이드&소울 레볼루션(2018.12.6 출시) 등 엔씨소프트의 주요 게임을 모바일 버전으로 출시하는 등 상호 시너지를 극대화하며 제휴 관계를 지속하고 있습니다. 2021년 3월 엔씨소프트와 당사간 주주간 계약은 해소되었으나 기존 게임 라이센스 연장 등 전략적 제휴관계는 계속되고 있습니다. 그리고 Tencent는 제2의 나라: Cross Worlds에 대한 중국 퍼블리셔를 맡는 등 당사와의 사업적 협업관계를 지속하고 있습니다. 한편, 씨제이이엔엠의 경우는 콘텐츠, 엔터테인먼트 등 관련 분야의 국내 선도적인 기업으로 전략적 관계유지를 통해 다양한 사업기회의 가능성이 있습니다.하지만, 지분 소유 관계 등 상호 합리적인 계약 관계를 통해 사업을 영위하고 있기 때문에 계약관계, 지분관계가 종료되거나 해지되는 경우에 이는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 게임 개발사와의 관계 종료 위험당사는 게임 개발사가 개발한 게임을 구글 플레이, 애플 앱스토어 등의 마켓을 통해 게임 이용자에게 공급하는 퍼블리싱 사업을 주력으로 하고 있습니다. 당사와 거래관계에 있는 게임 개발사는 종속기업/관계기업 등의 내부 개발사와 특수관계가 없는 외부 개발사로 구성되어 있습니다. 당사는 내/외부 개발사와 퍼블리싱 계약을 통해 안정적인 게임 서비스를 진행하고 있으나
,
향후 주요 개발사 또는 해외 개발사와의 관계가 종료되거나 중단되는 경우 당사가 퍼블리싱 중인 주요 게임의 수가 감소하여 사업 규모의 축소가 수반될 수 있으며, 이는 당사 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내외 개발사(국내 7개, 해외 3개, 자회사 기준) 지분 투자 등으로 내재화하여 사업 체제를 구축하고 있으며 넷마블은 총괄 지주회사의 역할과 모바일 게임의 개발 및 퍼블리싱 사업을 수행하고 있습니다.

[국내외 주요 개발사 현황]

국내 개발사(7개)

넷마블네오㈜
넷마블몬스터㈜

넷마블엔투㈜
넷마블넥서스㈜

넷마블에프앤씨㈜
잼팟㈜

엔트리㈜
-

해외 개발사(3개)

미국
Jam City, Inc.

Kabam, Inc.

SpinX Games Limited

출처: 당사 제시자료

국내 개발사는 게임을 개발하여 당사에 공급하고 있으며, 당사는 출시를 위한 마케팅 계획의 수립과 집행, 서비스 전략의 집행 등의 역할을 수행하게 됩니다. 당사는 개발사와 개발 초기단계부터 지속적인 커뮤니케이션을 통해 게임의 개발 계획과 전략 방향을 공유하고 있습니다. 당사는 역량있는 개발사를 발굴하고 관계사로 편입하는 전략을 수행하면서 다양한 게임 포트폴리오를 갖추기 위해 노력하고 있습니다.

당사는 Kabam, Inc., Jam City, Inc. 및 TinyCo, Inc., Uken Studios, Inc.(현, JCTO Studios, ULC) 인수에 이어, 2019년 Disney Online,Inc.으로부터 게임 관련 사업양수, 2021년 SpinX Games Limited 인수 등 여러 게임 개발사 및 퍼블리셔를 인수하며 당사 연결실체의 게임 개발역량 향상을 비롯해 상호 시너지 효과를 거두고 있습니다.당사는 관계회사인 내부 개발사의 게임을 퍼블리싱하고 있으며, 일부 게임의 경우 외부 개발사의 게임에 대해 퍼블리싱 계약을 체결하여 퍼블리셔의 역할을 수행하고 있습니다. 당사의 주요 개발사가 개발하여 당사가 퍼블리싱 서비스 중인 게임의 주요 라인업은 아래와 같습니다.

[주요 개발사의 주요 게임 라인업]

구분

개발사(제공사)명

게임명

장르

국내

넷마블엔투㈜

모두의마블

캐주얼

A3: 스틸얼라이브
MMORPG

머지 쿵야 아일랜드

캐주얼

마구마구 2023
스포츠

모두의마블2: 메타월드
캐주얼

신의 탑: 새로운 세계

RPG

넷마블넥서스㈜

세븐나이츠

RPG

세븐나이츠2
MMORPG

세븐나이츠 레볼루션
MMORPG

세븐나이츠 키우기

RPG

넷마블몬스터㈜

레이븐

RPG

마블 퓨처파이트

RPG

넷마블네오㈜

리니지2 레볼루션

MMORPG

킹 오브 파이터 올스타

RPG

제2의 나라: Cross Worlds
MMORPG

넷마블에프앤씨㈜

일곱 개의 대죄: GRAND CROSS
RPG

블레이드&소울 레볼루션

MMORPG

그랜드크로스: 에이지오브타이탄

MMORTS

해외

Jam City, Inc.

Cookie Jam

캐주얼

Harry Potter: Hogwarts Mystery

RPG

Bingo Pop

캐주얼

Disney Emoji Blitz

캐주얼

Jurassic World Alive

RPG

Kabam, Inc.

MARVEL Contest of Champions

RPG

Shop Titans
RPG

Disney Mirrorverse

RPG

SpinX Games Limited

Cash Frenzy

캐주얼

Jackpot World

캐주얼

Lotsa Slots

캐주얼

Jackpot Wins

캐주얼

Cash Club

캐주얼

출처: 당사 제시자료

당사는 국내 최대 수준의 모바일 게임 개발사를 보유하고 있으며 모바일 게임시장에서 입증된 경쟁력 있고 차별화된 개발 역량을 보유하고 있습니다. 게임 라인업 측면에서도 MMORPG, RPG부터 캐주얼 장르까지 다양하게 구성하고 있으며, 구글 플레이, 애플 앱스토어 등 마켓에서 높은 순위를 보이는 게임을 다수 보유하고 있습니다. 또한 PC 온라인 게임 퍼블리싱의 축적된 노하우를 바탕으로 모바일 게임에 온라인 퍼블리싱 모델을 접목하여 수준 높은 퍼블리싱 역량을 보여주면서 사업을 성장시켜 오고 있습니다.하지만, 상기 내/외부의 주요 개발사 또는 해외 개발사와의 관계가 종료되거나 중단되는 경우 당사가 퍼블리싱 중인 주요 게임의 수가 감소하여 사업 규모의 축소가 수반될 수 있으며, 이는 당사 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 브랜드 가치 훼손 위험 "넷마블(Netmarble)"이라는 브랜드는 리니지2 레볼루션, 일곱 개의 대죄: GRAND CROSS, 제2의 나라: Cross Worlds와 같은 주요 게임을 통해 국내를 비롯해 일본, 북미 및 동남아시아 전역에서 잘 알려져 있다고 판단하고 있습니다. 그러나
이와 같은 브랜드 인지도를 유지하지 못하거나 평판과 브랜드 가치를 손상시키는 특정 이벤트가 발생할 경우 당사 게임의이용자 및 제휴관계에 있는 비즈니스 파트너와의 관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이는 당사의 영업실적 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 당사의 "넷마블(Netmarble)"이라는 브랜드가 리니지2 레볼루션, 일곱 개의 대죄: GRAND CROSS, 제2의 나라: Cross Worlds와 같은 주요 게임을 통해 국내를 비롯해 일본, 북미 및 동남아시아 전역에서 잘 알려져 있다고 판단하고 있습니다. 브랜드 가치의 유지 및 향상은 이용자 기반 확대, 신규 비즈니스 기회 및 파트너사 확보에 중요한 요소입니다. 당사는 신규 이용자 유치를 위해서는 기존 이용자의 만족도 향상이 중요한 요소라고 판단하고 있습니다. 따라서 브랜드 가치를 높이기 위하여 기존 이용자에게 지속적으로 새롭고 매력적인 게임을 제공하여 충성도를 높이고자 노력하고 있습니다. 하지만 당사가 출시한 신작이 흥행하지 못하거나, 고객에 대한 서비스를 적절히 제공하지 못할 수 있습니다. 게임업계 전반 미성년자에 대한 보호조치를 포함한 이용자의개인정보문제 또는 기타 문제에 대한 언론 보도나 법률 또는 규제 등은 당사 브랜드 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 타 경쟁사에 의한 부정적인 홍보 전략, 불법적인 이용자의 행위 등은 당사 브랜드 가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 브랜드 가치의 유지 및 향상을 위해 광고를 집행하거나 홍보하는 데에 상당한 비용을 지출할 수 있으나 이러한 노력이 모두 성공할 수는 없습니다. 따라서 브랜드 가치를 성공적으로 유지하거나 향상시키지 못하는 경우가 발생할 경우 이는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 지적재산권(IP) 침해 위험 당사는 다양한 지적재산권(IP)을 당사가 서비스하는 게임에 활용하고 있습니다. 게임산업은 특성상 콘텐츠가 프로그램화되어 있으며, 게임의 방식/규칙/캐릭터 등에 대하여 모방이 용이한 면이 있습니다. 또한 게임 관련 지적재산권은 그 경계가 모호하여 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사의 지적재산권을 보호하고자 하는 노력에도 불구하고 게임산업의 특성상 게임방식 등 아이디어에 대한 보호는 어려운 상황이며, 지적재산권으로 보호받는 범위의 경계가 애매하기 때문에 분쟁이 발생할 여지는 항상 존재하고 있습니다. 따라서 향후 당사는 타사 지적재산권 침해를 사유로 제3자로부터 예기치 못한 지적재산권 관련 소송이 제기될 수도 있습니다. 이와 같은
중요한 지적재산권 분쟁이 발생할 경우 이는 당사의 사업, 재무 상황 및 경영 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

게임은 프로그램저작물, 영상저작물, 어문저작물, 미술저작물, 음악저작물 등 다양한콘텐츠가 유기적으로 융합되어 있는 종합적 콘텐츠로서 저작권법의 보호를 받습니다. 또한, 게임을 위한 프로그램은 특허법에 따라 독점ㆍ배타적인 특허권으로 보호받을 수 있고, 게임물에 사용되는 각종 디자인은 디자인보호법에 따라, 게임의 상표는 상표법에 따라 보호받을 수 있습니다. 이외에도, 기존 게임과 유사한 게임을 만들거나 서비스함으로써 상품주체 또는 영업주체를 오인ㆍ혼동하게 하거나 게임과 관련된 서비스 노하우 등 영업비밀을 침해하는 경우에는 부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률에 따라 보호받을 수 있습니다.당사가 보유한 지적재산권은 상표권, 특허권, 디자인권, 저작권 등이 있습니다. 당사는 국내외에서 지적재산권 등록과 관리를 위해 노력하고 있으며, 다각적으로 지적재산권 보호 방안을 계획하고 있습니다. 일반적으로 개별 게임에 대한 저작권 등은 게임 개발을 담당한 자회사가 보유하며, 당사는 라이선스 계약을 통해 자회사 게임을 퍼블리싱 합니다.

[지적재산권 현황]

구분

상표권

특허권

디자인권

저작권

국내

해외

국내

해외

등록

292

319

237

19

15

385

출원

14

30

7

16

3

-

출처: 당사 2023년 3분기 보고서

성공적으로 게임사업을 영위하기 위해서 당사는 제3자의 지적재산권(이하 "IP") 등을 침해하지 않으면서 기술과 노하우를 사용 및 개발할 수 있는 능력을 갖추어야 합니다.

지적재산권 관련 소송 진행 시 소송 진행과 관련된 절차는 비용과 시간이 상당히 소요될 수 있으며, 소송 결과에 따라 당사의 R&D 및 관리 인력의 시간과 노력이 상당 수준 필요할 수 있습니다. 만약 당사가 이와 같은 소송에 연관되어 당사에 불리한 판결을 받게 될 경우, 제3자에 대한 중대한 배상, 제3자로부터 관련 License 취득, 지속적인 로열티 지급, 당사 게임 내용 및 방식의 변경, 당사 게임의 운영 금지 등의 제재가 가해질 수 있음에 유의하시기 바랍니다.한편, 상기와 같이 당사가 직접 개발하고 제작하여 확보한 IP가 있는 반면, 제3자의 IP를 해당 소유자로부터 계약을 통해 확보하는 경우도 있습니다. 리니지2 레볼루션, 블레이드&소울 레볼루션은 엔씨소프트와의 계약을 통해 리니지 IP를 활용한 게임이며, MARVEL Contest of Champions, 제2의나라: Cross Worlds, 일곱 개의 대죄: GRAND CROSS 등의 게임들은 외부 IP를 계약을 통해 당사의 개발사가 게임에 적용하여 개발하였습니다. 이처럼 일반적으로 유명한 IP를 활용하여 게임 이용자가 쉽게 접할 수 있도록 게임을 출시할 수 있는 반면 IP 소유권자와의 계약을 지속하지 못하거나 중도에 해지되는 경우에는 해당 게임의 서비스가 불가능할 수 있게 되어 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.따라서 상기와 같이 당사 소유의 IP에 대해 제3자가 침해하거나 외부에서 도입한 IP의 사용이 불가능하게 되는 경우에는 당사의 사업, 재무 상황 및 경영 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

카. 해킹 또는 기타 부정행위에 따른 위험 모바일 게임은 오프라인이 아닌 온라인 상에서 가상으로 구현되는 서비스이므로, 해킹, 악성코드, 바이러스 등 위험에 노출되어 있습니다. 일부 이용자들은 기타 게임아이템의 불법적인 거래를 통해 시장질서를 어지럽히는 행위가 발생하기도 하고 있습니다. 이러한
해킹 등의 부정행위들이 당사 게임과 관련하여 발생하는 경우에는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

전세계 모바일 게임 이용자가 증가하면서 모바일 게임사는 해킹 또는 기타 부정행위에 의한 문제에 직면하게 되었습니다. 게임 내 아이템 구매 등에 사용할 수 있는 가상머니를 해킹이나 기타 부정행위를 통해 실제 비용을 지불하지 않고 부정적인 방법으로 취득한 일이 발생하기도 합니다. 부정적인 방법으로 가상 머니 등을 취득하는 경우 당사는 해당 계정을 정지시키고 있습니다. 만일 당사가 해킹이나 다른 부정행위에 의해 인가되지 않은 캐릭터의 사용이 증가하거나 기타 게임환경 조작을 통한 부정한 행위들을 효과적으로 막아내지 못한다면, 당사 게임 이용자들에게 당사 게임에 대한 신뢰도가 하락하고 게임 이용자 수가 감소할 것이며, 당사 게임에 대한 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 이러한 행위들로 인해 당사 게임 이용자들이 당사 게임에서 제공하는 아이템 구매를 하지 않게 되어 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 의심되는 행위가 발생되는 계정을 지속적인 모니터링하여 부정적인 행위들에 대한 차단을 시도하고 있지만 이러한 활동들로 인해 해킹이나 부정행위를 원천적으로 차단하기는 어려울 수 있습니다. 따라서 해킹 등의 부정행위들이 당사 게임과 관련하여 발생하는 경우에는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 적절한 게임등급 획득의 불확실성 당사가 게임을 출시하는 국가별로 게임등급 체계가 상이하고, 구글 플레이 및 애플 앱스토어 등 마켓에서 부여하는 게임등급도 다를 수 있어 최초 계획한 게임등급을 받지 못하거나, 서비스 중 게임등급이 변경될 수 있습니다.
당사의 게임 등급이 기존 계획과 다른 등급을 받는 경우 기존 이용자에게 부적절한 등급의 게임을 제공한 것으로 소송, 벌금 및 제재조치에 해당할 수 있으며 이는 당사 평판의 저하, 기존 이용자의 유지 및 신규 이용자 유치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 게임을 출시하는 일부 국가에서는 게임 이용에 적합한 연령층, 게임의 폭력성, 욕설 및 음란물 포함 여부 등에 따라 게임 콘텐츠에 대한 등급제도를 시행하고 있습니다. 또한, 구글 플레이 및 애플 앱스토어와 같은 마켓은 적정 사용 연령층을 평가하여 해당 연령층에게 어플리케이션을 제공하고 있습니다. 이처럼 일부 국가 또는 마켓에서의 등급제도로 인하여 당사 게임의 타겟 고객층이 제한될 수 있으며 당사가 목표로 한 등급을 획득하지 못하는 경우에는 게임의 콘텐츠를 수정할 필요가 있습니다. 게임의 콘텐츠를 최초 계획과 달리 수정하는 경우에는 출시시기의 지연 및 개발비용의 증가로 이어질 수 있습니다.또한 당사의 게임이 특정 이유로 목표로 하지 않았던 등급을 받거나 게임의 기존 등급이 기존 계획과 다른 등급으로 변경되는 경우, 예를 들어 전체 연령층이 이용할 수 있도록 게임을 제작하였으나 성인 등급을 받거나 서비스 도중 성인 등급으로 변경되는 경우, 기존 이용자의 게임 이용이 감소할 수 있습니다. 등급이 변경되어 기존 이용자가 더 이상 게임을 이용할 수 없게 되면 기존 이용자는 해당 게임 내 아이템 구매를 위해 지불한 금액 환불을 요구할 수 있습니다.일례로 2017년 5월, 게임물관리위원회는 리니지2 레볼루션에 대해 청소년이용불가 등급 결정을 내렸으며 이에 따라 당사는 게임 내 거래소 시스템을 중단하였습니다. 거래소를 개편한 뒤 2017년 7월에 거래소 서비스를 재개하였으나 중단에 따른 매출 감소가 발생하였습니다. 이와 같이 기존 이용자의 이용이 감소하고 환불 요구가 증가하는 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.한편, 당사의 게임 등급이 기존 계획과 다른 등급을 받는 경우 기존 이용자에게 부적절한 등급의 게임을 제공한 것으로 소송, 벌금 및 제재조치에 해당할 수 있으며 이는 당사 평판의 저하, 기존 이용자의 유지 및 신규 이용자 유치에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

파. 기술적인 결함 등에 따른 위험당사가 제공하는 모바일게임은 소프트웨어 프로그램으로서 실행 중 오류가 발생할 수 있으며, 당사가 수용 가능한 수준 이상의 동시 접속자가 발생하는 경우 접속이 되지 않는 등의 기술적인 결함이 발생할 수 있습니다. 한편, 당사 자체의 기술적인 결함 등 외에도 당사가 통제할 수 없는 구글 플레이와 애플 앱스토어 등 오픈마켓의 서비스가 불안정하거나 정책변화, 접근차단 등의 사유가 발생 또는 게임 이용자에게 인터넷 서비스를 제공하는 통신사업자 등의 전산오류, 기술적인 접속불량 등으로 인하여
당사가 원활한 게임환경을 제공하지 못하게 되는 경우 사용자 이탈에 따른 영업실적에 부정적인영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 뛰어난 기술적 인프라를 바탕으로 이용자가 게임을 이용할 수 있는 안정적인 게임환경을 제공하여 이용자의 이탈을 방지하고 높은 잔존율을 유지하고 있습니다. 다만, 모바일 게임은 복잡한 소프트웨어 프로그램으로 제작되어 새로운 게임을 출시하거나, 기존 게임을 업데이트하는 과정에서 오류나 결함이 발생하여 이용자의 게임 이용을 방해할 수 있습니다. 또한, 서버 등 하드웨어 오류, 또는 수용가능 범위를 초과하는 동시 접속자수가 발생하는 경우 등 다양한 요인으로 인해 서비스 중단 및 기타 기술적인 결함에 따라 문제가 발생할 수 있습니다. 당사가 2016년 12월 14일에 출시한 리니지2 레볼루션은 출시 전 예상과는 달리 접속자수가 급증하여 초과 접속자로 인하여 일시적으로 게임 로딩이 지연되는 등 서버 문제가 발생한 사실이 있습니다. 해당 문제는 게임 서비스에 문제가 없도록 단기간 내에 해결되었으며 재발방지를위하여 향후 동일한 문제가 발생하지 않도록 충분한 서버 용량을 확보하는 등 조치를 취하고 있습니다.향후 소프트웨어에 대한 결함, 초과 접속자로 인한 서버 다운 등의 기술적인 결함을 원천적으로 차단하기 위하여 품질 관리 및 예방 조치를 취하고 있으며, 실시간 모니터링으로 하드웨어의 결함 문제를 사전에 방지하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 예상하지 못한 프로그램 버그 등의 오류나 작동하는 사람에 의한 인적 오류 등으로 인해 게임 서비스 시에 발생할 수 있는 모든 오류 또는 결함을 차단하지 못할 수 있으며, 당사 게임에 대한 이용자 수의 급증 시 즉각적인 하드웨어 인프라 대응이 원활하지 못할 수 있습니다.상기와 같이 당사 자체의 기술적인 결함 등 외에도 당사가 통제할 수 없는 구글 플레이와 애플 앱스토어 등 오픈마켓의 서비스가 불안정하거나 정책변화, 접근차단 등의 사유가 발생 또는 게임 이용자에게 인터넷 서비스를 제공하는 통신사업자 등의 전산오류, 기술적인 접속불량 등으로 인하여 당사 게임 이용자에게 안정적인 게임환경을 제공하지 못할 수 있으며, 이는 사용자 이탈 등으로 인하여 당사 영업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자는 이에 유의하시기 바랍니다.

하. 게임이용자의 민원 제기에 따른 위험

모바일/PC 온라인 게임을 플레이하는 이용자는 게임 내 버그가 발생, 접속불안, 게임운영에 대한 불만 등을 이유로 게임 아이템 보상이나 환불요구, 또는 계정정지 등에 대한 민원을 제기하는 경우가 있습니다. 당사는 이러한 민원을 이용약관 및 관련 법령에 따라 합리적으로 대응하고 있으며 즉각적인 해결을 위해 노력하고 있습니다. 당사의 조치에도 불구하고 일부 민원의 경우에는 정부 민원처리기관인 콘텐츠분쟁조정위원회, 게임물관리위원회, 소비자분쟁조정위원회, 국민신문고 등에 민원이 접수되는 경우가 있으며 접수된 민원은 콘텐츠분쟁조정위원회로 이관되어 당사에 사실 관계를 확인하여 처리되고 있습니다. 이러한
민원을 당사가 원활하게 처리하지 못하는 경우에는 당사 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

모바일/PC 온라인 게임을 플레이하는 이용자들은 게임 이용의 불편함을 사유로 게시판, 이메일, 전화 등을 통해 민원을 제기하거나 정부 민원처리기관인 콘텐츠분쟁조정위원회, 게임물관리위원회, 소비자분쟁조정위원회, 국민신문고 등을 통해 민원을 제기할 수 있습니다. 게임 이용의 불편함은 통신환경이나 동시 접속자 급증에 따른 일시적인 게임 서버의 과부하 등으로 인한 접속불안, 게임 내 버그가 발생한 데 따른 게임 이용의 제한, 게임 내 판매하는 재화나 아이템의 사용이 제한되어 이용자가 생각하는 원활한 게임 진행이 어려운 경우 또는 게임 내 버그를 악용하여 게임 내 재화나 아이템을 무한정 취득한 계정을 정지한 데에 따른 불편 등 다양한 원인에 의해 발생할 수 있습니다.당사는 이용자들의 불편함을 원활히 해결하기 위해 게임서비스운영 및 고객서비스 전문회사인 아이지에스㈜와 업무 위탁 계약을 통해 고객 대응에 관한 제반 업무를 수행하고 있습니다. 게임 이용자가 게임 내 1:1문의, 게시판, 전화상담, 방문상담 등을 통해 민원을 접수하면 아이지에스㈜는 직접 고객의 요구에 대응하여 처리하고 있으며, 필요에 따라 당사 사업부서 및 유관부서의 협의를 통해 처리하고 있습니다. 한편,게임 민원처리 정부기관인 콘텐츠분쟁조정위원회에 접수된 민원을 응대하고 처리하기 위해 아이지에스㈜ 내 기관민원 전담처리부서를 두고 있으며 해당 민원 접수 시 해당 기관에 사실관계에 대한 답변을 통해 대응하고 있습니다. 특히, 당사 게임에 대한 민원이 급증하거나 특이사항이 발생하는 경우 당사의 관련 부서가 직접 콘텐츠분쟁조정위원회를 방문하여 주요 민원의 해결에 대한 협의를 진행하고 있습니다.당사가 상기와 같이 게임 이용자들의 민원을 원활하게 해결하기 위해 다양한 방법을 통해 노력하고 있으나 이러한 민원을 당사가 원활하게 처리하지 못하는 경우, 이는 당사의 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

거. 이용자 측정지표의 오류가능성 등 당사는 DAU(일간 활성유저), MAU(월간 활성유저) 등의 이용자 측정지표를 토대로 당사 게임의 성과 등을 분석하고 사업 파트너, 투자자 등에게 제공함으로써 당사의 기업 가치를 제고할 수 있습니다. 그러나
당사가 수집하고 분석하는 이용자 측정지표는 정확하지 않을 수 있으며, 오류가 발견될 수도 있습니다. 이와 같이
측정지표가 부정확하거나 오류가 발견되는 경우에는 당사의 평판과 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 DAU(Daily Active Users), MAU(Monthly Active Users) 등의 이용자 측정지표를 산출하기 위하여 내부 데이터를 이용합니다. DAU는 하루 동안 해당 서비스를 이용한 순수한 이용자의 수를 말하며 MAU는 한 달 동안 해당 서비스를 이용한 순수한 이용자의 수로, 해당 서비스를 얼마나 많은 사용자가 실제로 이용하고 있는지를 나타내는 지표 중 하나입니다. 동 수치는 해당 기간의 게임 이용자 및 구매 이용자 추정치의 기반이 되므로, 데이터가 부정확하거나 오류가 발견되는 경우 당사 게임을 이용하는 글로벌 온라인 및 모바일 이용자 수를 측정하는데 있어 원천적인 의문이 제기될 수도 있습니다.

당사는 내부 측정지표의 정확성을 향상시키기 위해 산출 과정을 정기적으로 검토하고 보완하고 있습니다. 그러나 반복적인 게임의 재시작과 같은 이용자의 행동패턴, 게임 조작법 등으로 측정 환경이 다양하고 예측할 수 없는 상황에 의해 당사의 측정지표는 정확하지 않을 수 있습니다. 나아가 당사의 이용자 및 게임 접속과 관련된 데이터는 산출 방법 상의 차이로 인해 경쟁사의 측정지표나 외부기관이 발표하는 추정치와 상이할 수 있습니다. 예를 들어 외부 기관의 추정치는 광범위한 데이터에 기반하기 보다 통계적인 샘플링 방법을 통하여 산출되며, 경쟁사의 활성유저(Active User)에 대한 정의는 당사의 정의와 차이가 있을 수 있습니다. 이로 인해 향후 당사의 사업 파트너와 미래 투자자가 당사 이용자에 대한 분석 및 통계를 정확하게 반영하지 못할 수 있으며 당사가 제시하는 이용자 측정지표를 불신하는 경우가 발생할 수 있습니다. 또한, 당사가 이용자 측정지표 산출과 관련되어 예상하지 못한 중대한 오류가 있었다는 사실을 발견할 수도 있는데 이러한 점들은 당사의 업계 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 이로 인하여 당사의 파트너사는 당사와 사업적인 관계를 유지하지 않을 수도 있습니다.

너. 근로시간 단축으로 인한 신작 개발 지연 위험 2018년 7월부터 시행한 개정된 근로기준법은 300명 이상 고용 사업장을 우선으로 기존 주 68시간이던 근로시간을 52시간으로 단축하는 내용으로 도입되었습니다. 게임업계에서는 업계의 특성상 신작 출시, 대규모 콘텐츠 업데이트를 할 경우 야근과 추가 근무가 불가피한 면이 있습니다. 당사는 변화된 근로환경에 대응하여 "선택적 근로시간제", "포괄임금제 폐지" 등을 차분하게 준비해 왔습니다. 그러나
근로기준법 개정에 따른 근로시간 단축으로 프로젝트 출시일이 연기되고 실시간 대응이 늦어지면서 사업 경쟁력이 약화될 가능성이 있습니다. 이에 당사의 신작 출시가 지연되는 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 실질적인 수익없이 지속적인 비용이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2018년 7월부터 시행된 개정된 근로기준법은 300명 이상 고용 사업장을 우선으로 기존 주 68시간이던 근로시간을 52시간으로 단축하는 내용을 도입하였습니다. 300명 미만의 사업자는 2020년 1월, 5명이상 50명 미만 기업은 2021년 7월부터 적용되며, 당사는 300명 이상의 사업장으로 2018년 7월부터 개정된 근로기준법에 의거한 주 52시간 근로시간을 적용받게 되었습니다.

규제안
내 용
발의주체
현재 상황
위반시 제재사항

주52시간근로시간단축
- 주당 법정 근로시간을 현행 68시간에서 52시간(법정근로 40시간+연장근로 12시간)으로 단축- 300인 이상의 사업장과 공공기관 적용 (2018. 7. 1 시행)- 50~299인 사업장(2020. 1. 1 시행)- 5~49인 사업장(2021. 7. 1 시행)
고용노동부
2018년 7월부터 시행 중(6개월 간 계도기간)
2년 이하의 징역 또는 2천만원 이하의 벌금양벌규정(사업주에게도 벌금형)

게임업계에서는 업계의 특성 상 신작 출시, 대규모 콘텐츠 업데이트를 할 경우 야근과 추가 근무가 불가피한 면이 있습니다. 그러나 당사는 변화된 근로환경에 대응하여 차분하게 준비해 왔습니다.

당사는 2017년 2월부터 야간 및 휴일근무 관리를 위한 "사전 연장 근로 신청제" 를 신설했고, 2018년 3월부터는 월 기본근로시간(평일 수*8시간) 내에서 근무 시간을 자율적으로 선택할 수 있는 "선택적 근로 시간제" 를 전사에 정식으로 도입했습니다. 또한 2019년 10월부터는 "근로시간 관리 시스템" 을 도입하고 선택휴무제도를 신설하였습니다. 이에 대규모 업데이트, 신작 출시 등 집중근로가 필요한 시기 외에는 근로시간을 자유롭게 조절할 수 있게 되었습니다.

그러나 근로기준법 개정에 따른 근로시간 단축으로 프로젝트 출시일이 연기되고 실시간 대응이 늦어지면서 사업 경쟁력이 약화될 가능성이 있습니다. 이에 당사의 신작 출시가 지연되는 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 실질적인 수익없이 지속적인 비용이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

더. 핵심인력 이탈 위험 게임 산업은 대규모 설비투자에 따른 생산성 향상보다는 인력에 의한 게임 개발과 서비스, 마케팅 등이 중요한 산업으로 타 산업과 비교하여 상대적으로 인적 자원에 대한 의존도가 매우 높은 산업입니다. 우수한 인력 확보는 사업의 성공여부에 직결되며 우수 인재확보를 위한 경쟁이 치열한 상황입니다. 일반적으로 인재 확보의 경쟁이 심한 게임 산업에서의 이직률은 타 산업 대비 높은 수준으로 알려져 있습니다. 당사는 인센티브 제도 등을 운영하며
핵심인력의 이탈 방지를 위해 노력하고 있지만, 향후 경쟁사로의 이직, 퇴사 등으로 다수의 결원이 발생할 경우 게임 시장 내 당사의 경쟁력은 저하될 가능성이 있습니다. 이는 당사 사업의 성장성 및 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

모바일 게임 산업은 대규모 설비투자에 따른 생산성 향상보다는 인력에 의한 게임 개발과 서비스, 마케팅 등이 중요한 산업으로 타 산업보다는 상대적으로 인적자원에 대한 의존도가 매우 높은 산업입니다. 우수한 인력 확보는 사업의 성공여부에 직결되며 우수 인재 확보를 위한 경쟁이 치열한 상황입니다. 이에 따라 당사는 핵심 인재의 발굴, 유지, 훈련뿐 아니라 해당 인력들을 성공적으로 조직에 통합시키기 위해 많은 노력과 높은 수준의 비용을 투입하고 있습니다.

당사의 연구개발 담당조직은 다음과 같습니다.

[연구개발 담당조직]

구분

주요업무

넷마블㈜
기술관리실
기술 전략 수립 및 미래 기술 확보 등의 업무를 맡고 있습니다.

마젤란실
밸런싱AI팀, 음성언어AI팀 등 총 3개 팀으로 구성되어 있으며, AI 연구 및 기술개발 등의 업무를 맡고 있습니다.

콜럼버스실
마케팅데이터분석팀, 이상유저정보팀 등 총 3개 팀으로 구성되어 있으며, 데이터분석을 통한 인공지능서비스 개발 등의 업무를 맡고 있습니다.

QA실
밸런스QA팀, 퍼블리싱QA1팀 등 총 6개 팀으로 구성되어 있으며, 모바일게임/포털의 품질확보와 각종 서버 성능 고도화를 위한 개발 등의 업무를 맡고 있습니다.

TPM실
TPM1팀, 아키텍처최적화팀 등 총 5개 팀으로 구성되어 있으며, 게임별 기술 이슈를 컨설팅/관리하고 공통 기술이슈를 관리하는 등의 업무를 맡고 있습니다.

웹개발실
웹개발1팀 등 총 5개 팀으로 구성되어 있으며, 각종 게임 커뮤니티, 사이트 등에 콘텐츠를 서비스하는 업무를 맡고 있습니다.

플랫폼개발실
SDK개발팀 등 총 6개 팀으로 구성되어 있으며, 플랫폼 서비스의 개발 및 운영 업무를 맡고 있습니다.

인프라실
인프라기술팀, 인프라자동화팀 등 총 4개 팀으로 구성되어 있으며, 인프라 컨설팅, 클라우드 및 운영시스템 개발 등의 업무를 맡고 있습니다.

빅데이터실
데이터엔지니어링팀, 데이터분석팀 등 총 4개 팀으로 구성되어 있으며, 데이터 적재/처리/분석 등의 업무를 맡고 있습니다.

보안실
보안기술팀, 보안위협대응팀 등 총 5개 팀으로 구성되어 있으며, 모바일게임에 필요한 보안 모듈 개발 업무를 맡고 있습니다.

종속회사
넷마블네오㈜, 넷마블에프앤씨㈜, 넷마블엔투㈜, 넷마블넥서스㈜ 등 게임 개발사

출처: 당사 2023년 3분기 보고서

당사의 게임 사업부문 인원수 및 평균 근속 연수는 다음과 같습니다.

[종업원 현황]

사업부문
성별
2023년 반기보고서
2022년
2021년
2020년

직원수
근속연수
직원수
근속연수
직원수
근속연수
직원수
근속연수

게임사업
남
537
4.5
542
4.4
540
4.3
486
4.5

게임사업
여
308
4.7
297
4.6
282
4.7
282
4.8

합 계
845
4.6
839
4.4
822
4.5
768
4.6

출처: 당사 2023년 3분기 보고서 및 2022년 사업보고서 주) 평균근속연수는 기간의 정함이 없는 근로자(정규직)를 기준으로 작성하였습니다.

하지만 일반적으로 인재 확보의 경쟁이 심한 게임 산업에서의 이직률은 타 산업 대비높은 수준으로 알려져 있습니다. 따라서 회사의 핵심인력이 이탈하는 경우 이는 회사 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 주요 핵심 인력의 이탈 발생 방지를 기본적으로 인센티브 제도를 운영하고 있고, 증권신고서 작성일 기준 미행사된 주식매수선택권은 없지만 주식매수선택권(Stock Option)도 부여한 바 있습니다. 그리고 성과에 따른 다양한 복지 및 보상 시스템을 도입하여 핵심인력 유출을 최소화하고자 노력하고 있습니다. 당사 임직원 대상 주식매수선택권 행사 내역은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 행사 내역]

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2020.01.06
주식매수선택권행사
보통주
2,770
100
66,326
-

2020.02.06
주식매수선택권행사
보통주
515
100
25,188
-

2020.02.06
주식매수선택권행사
보통주
4,275
100
66,326
-

2020.03.06
주식매수선택권행사
보통주
34,789
100
25,188
-

2020.03.06
주식매수선택권행사
보통주
2,371
100
66,326
-

2020.04.06
주식매수선택권행사
보통주
1,202
100
25,188
-

2020.04.06
주식매수선택권행사
보통주
1,543
100
66,326
-

2020.05.07
주식매수선택권행사
보통주
3,783
100
66,326
-

2020.06.08
주식매수선택권행사
보통주
2,280
100
66,326
-

2020.07.06
주식매수선택권행사
보통주
2,805
100
66,326
-

2020.08.06
주식매수선택권행사
보통주
5,868
100
66,326
-

2020.09.07
주식매수선택권행사
보통주
20,902
100
66,326
-

2020.10.07
주식매수선택권행사
보통주
15,171
100
66,326
-

2020.11.06
주식매수선택권행사
보통주
1,417
100
66,326
-

2020.12.07
주식매수선택권행사
보통주
1,048
100
66,326
-

2021.01.06
주식매수선택권행사
보통주
32,653
100
66,326
-

2021.02.08
주식매수선택권행사
보통주
8,543
100
66,326
-

2021.03.08
주식매수선택권행사
보통주
53,735
100
66,326
-

2021.04.06
주식매수선택권행사
보통주
13,268
100
66,326
-

출처: 당사 2022년 사업보고서

이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 타 경쟁사로 핵심 인력이 이탈하거나, 추가 인력 채용에 있어 전문 인력 확보가 어려울 경우 게임 시장 내 당사 경쟁력은 저하될 가능성이 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

러. 지분인수와 투자전략의 불확실성당사는 주요 성장전략으로 지분인수 또는 기타 투자 등의 전략을 수립하고 수행하고 있습니다.
지분인수 또는 투자집행에 따른 성공여부는 다양한 위험이 존재하여 현재 시점에서 예측할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 사업의 성공여부는 출시게임의 확대, 기술의 개발, 이용자의 요구에 대응하고 경쟁이 치열한 환경에 대처하는 능력에 달려 있습니다. 외형 성장을 위해 내부적인 게임 개발 능력의 향상, 기술 개발, 마케팅 비용 투자 등도 중요하지만 지분인수와 기타 투자를 위한 의사결정을 할 수 있습니다. 당사는 미국의 모바일 캐주얼 게임 개발사인 Jam City, Inc.(구 SGN Games, Inc.)의 지분 60.0%를 2015년 중 인수하여 당사 게임 포트폴리오에 "쿠키잼" 등의 캐주얼 게임을 추가하는 등 외형 성장을 이루었으며, Jam City Inc.가 2016년 7월 TinyCo, Inc.를 인수하면서 캐주얼 게임 분야의 라인업을 강화하였습니다. 2017년 2월에는 북미 지역에서 RPG 게임에 강점이 있으며 트랜스포머 IP의 사용권을 보유한 Kabam, Inc.의 지분 인수를 완료함으로써 북미지역에서의 서비스를 확대하고 있습니다. 또한 2021년에는 글로벌 3위 모바일 소셜카지노 게임업체 SpinX Games Limited 지분 인수를 완료하며 해외사업 기반을 지속적으로 강화하고 있습니다.당사는 비게임 부문으로의 사업확장 또한 꾸준히 추진하고 있습니다. 사업적 시너지 증대를 위한 전략적 투자의 일환으로 2018년 5월 하이브(구, 빅히트엔터테인먼트) 지분 25.7% (의결권 있는 지분율 기준) 취득을 완료했으며 2019년 9월에는 글로벌 패션 플랫폼 회사인 패션인테크 지분 22.9% 인수, 2020년 2월에는 실물구독경제 1위 기업인 코웨이(구, 웅진코웨이) 지분 25.6%(의결권 있는 지분율 기준)를 인수했습니다. 하이브(구, 빅히트엔터테인먼트) 지분 인수를 통해 IP 라인업을 강화하며 글로벌 사업기반을 확장할 수 있었으며 코웨이 인수를 통해 게임사업을 운영하면서 AI를 이용한 유저 빅데이터 분석 및 운영 노하우를 코웨이가 운영중인 제품에 접목하여 스마트홈 디바이스로 발전시켜 나가고 있습니다.당사는 지분 인수 또는 기타 투자의 전략으로 성장동력을 확보하고 있지만 당사와 시너지를 창출할 수 있는 인수대상 회사를 찾는 것은 오랜 시간이 소요되고 대규모의 비용이 수반될 수 있습니다. 또한 제반 상황에 따라 인수를 성공적으로 완료하지 못할 수도 있습니다. 당사가 인수한 회사의 역량을 당사와 성공적으로 통합하는 데에 있어서는 불확실성도 존재합니다. 당사의 경우 2022년에 8,864억원의 당기순손실을기록하였는데, 당기순손실 중 무형자산손상차손으로 인식한 금액이 7,085억원이며,이는 대부분 SpinX Games Limited의 영업권, 기타의무형자산 손상인식 등으로 인한것입니다. 이에 따라 향후에도 자회사 영업권에 대한 추가 손상차손 인식여부에 대한모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.회사의 지분인수는 불확실성이 존재하고 해당전략의 성공여부는 하기와 같은 다양한위험이 존재하여 예측할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. - 인수, 통합에 이르기까지 시간과 비용이 과다하게 투입될 수 있는 위험- 인수 대상 회사의 게임의 개발 및 판매, 마케팅 기능 통합의 어려움- 인수 대상 회사의 조직/문화 통합과 핵심인력 유지의 어려움- 인수 대상 회사의 회계, 경영정보, 인사 및 기타 관리시스템의 통합이 어려울 수 있으며, 인수 대상 회사의 내부통제와 관리시스템이 적절하지 않을 위험- 지적재산권(IP) 침해를 포함하여 인수 대상 회사에 노출된 분쟁 위험- 인수 대상 회사의 해고된 직원, 이전 주주, 기타 채권자 등 제3자의 청구를 포함하여 인수 대상 회사와 관련된 소송을 포함한 우발부채 위험- 기타 예측하지 못했던 영업권 등 무형자산의 손상의 발생위험

2. 회사위험

가. 2023년 잠정 영업 실적 발표

당사는 2024년 02월 07일 금융감독원 기업공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상에 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적' 공시를 통해 2023년 잠정 영업실적을 발표하였습니다. 당사의 2023년 연결 실적을 잠정 집계한 결과 누계 매출액은 약 2조 5,014억원으로 전년동기(약 2조 6,734억원) 대비 6.4% 감소했습니다. 2023년 누계 영업이익(손실)은 -696억원으로 전년동기(-1,087억원) 대비 36.0% 증가하였고 누계 당기순이익(손실) 또한 -3,133억원으로 전년 동기(약 -8,864억원) 대비 64.7% 증가하며 손실 폭이 크게 감소하였습니다. 전반적인 게임 업종의 업황 악화와 코로나 19의 영향으로 인한 신작 출시 지연 등으로 2022년부터 2023년 3분기까지 영업적자가 이어졌으나, 세븐나이츠 키우기 등 신작 흥행과 기존 게임 업데이트 효과로 2023년 4분기 영업이익 흑자를 기록하였습니다. 또한 인건비 절감, 광고비 통제, 자체 IP 육성을 통한 지급수수료 절감과 같은 비용 통제 노력을 통해 수익성이 개선되었습니다.

당사의 잠정 영업실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준의 잠정실적이며, 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 자료이므로, 그 내용 중 일부는 회계감사 과정에서 변경될 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2024년 02월 07일 금융감독원 기업공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상에 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적' 공시를 통해 2023년 잠정 영업실적을 발표하였습니다. 공시 내용은 아래와 같습니다.[당사 2023년 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)]※ 동 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 연결실적내용
(단위 : 억원, %)

구분
당기실적
전기실적
전기대비증감율(%)
전년동기실적
전년동기대비증감율(%)

('23년 4분기)
('23년 3분기)
('22년 4분기)

매출액
당해실적
6,649
6,306
5.4
6,869
-3.2

누계실적
25,014
18,365
-
26,734
-6.4

영업이익
당해실적
177
-219
흑자전환
-241
흑자전환

누계실적
-696
-873
-
-1,087
36.0

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
-212
-330
35.8
-4,274
95.0

누계실적
-1,725
-1,513
-
-9,415
81.7

당기순이익
당해실적
-1,950
-284
-586.6
-4,366
55.3

누계실적
-3,133
-1,183
-
-8,864
64.7

지배기업 소유주지분 순이익
당해실적
-1,828
-190
-862.1
-4,126
55.7

누계실적
-2,666
-838
-
-8,192
67.5

-
-
-
-
-
-

2. 정보제공내역
정보제공자
IR팀

정보제공대상자
국내외 애널리스트, 투자가, 언론 등

정보제공(예정)일시
2024년 2월 7일 오후 4시

행사명(장소)
2023년 4분기 넷마블 실적발표회(전화회의, 인터넷실시간 청취)

3. 연락처(관련부서/전화번호)
IR팀 (1588-5180)

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 결산실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS 연결)에 따라 작성되었으며, 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 잠정치로써 향후 감사 결과에 따라 변동될 수 있습니다. 2) 실적발표 컨퍼런스콜은 웹캐스트 방식으로 당사 홈페이지 (company.netmarble.com - IR - IR자료실)에서 실시간으로 청취 가능합니다.

※ 관련공시
2024-01-31 기업설명회(IR) 개최(안내공시)2024-01-31 결산실적공시 예고(안내공시)

자료: 당사 전자공시

당사의 2023년 연결 실적을 잠정 집계한 결과 누계 매출액은 약 2조 5,014억원으로 전년동기(약 2조 6,734억원) 대비 6.4% 감소했습니다. 해외 매출 비중은 83%, 국내 매출 비중은 17%를 기록하였으며, 2022년 기준 해외 매출 비중 84%, 국내 매출 비중 16%와 비슷한 수준을 유지하였습니다. 2023년 4분기 잠정 분기 매출액은 6,649억원을 기록했습니다. 지역별 매출 비중을 살펴보면 북미 45%, 한국 20%, 유럽 12%, 동남아 9%, 일본 6%, 기타 매출이 8%를 차지하며 다변화된 포트폴리오가 지속되었습니다.

[2024년 4분기 지역별 매출 비중(연결기준)]

지역별 매출비중.jpg
지역별 매출비중

출처: 당사 2023년 4분기 실적발표 IR자료

2023년 4분기 장르별 매출 비중은 캐주얼 게임 43%, RPG 38%, MMORPG 9% 및 기타 매출이 10%를 차지하며 다변화된 장르의 게임에서 매출이 발생하였습니다. 국내 매출 비중 및 RPG 매출 비중은 세븐나이츠 키우기의 실적 온기 반영으로 인해 전분기 대비 3%p. 증가했습니다.

[2024년 4분기 장르별 매출 비중(연결기준)]

장르별 매출비중

출처: 당사 2023년 4분기 실적발표 IR자료

2023년 누계 영업이익(손실)은 -696억원으로 전년동기(-1,087억원) 대비 36.0% 증가하였고 누계 당기순이익(손실) 또한 -3,133억원으로 전년 동기(약 -8,864억원) 대비 64.7% 증가하며 손실 폭이 크게 감소하였습니다. 전반적인 게임 업종의 업황 악화와 코로나 19의 영향으로 인한 신작 출시 지연 등으로 2022년부터 2023년 3분기까지 영업적자가 이어졌으나, 세븐나이츠 키우기 등 신작 흥행과 기존 게임 업데이트 효과로 2023년 4분기 영업이익 흑자를 기록하였습니다. 또한 인건비 절감, 광고비 통제, 자체 IP 육성을 통한 지급수수료 절감과 같은 비용 통제 노력을 통해 수익성이 개선되었습니다. 당사의 잠정 영업실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준의 잠정실적이며, 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 자료이므로, 그 내용 중 일부는 회계감사 과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.이러한 당사의 실적 변동에 따라 당사는 2024년 02월 07일 "매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경"을 공시하였습니다. 공시 내용은 아래와 같습니다.[매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경]

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
2,501,369,993
2,673,408,276
-172,038,283
-6.4

- 영업이익
-69,686,337
-108,688,599
39,002,261
35.9

- 법인세비용차감전계속사업이익
-172,539,347
-941,473,679
768,934,332
81.7

- 당기순이익
-313,305,736
-886,357,560
573,051,824
64.7

- 대규모법인여부
해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
7,907,198,561
8,935,573,716

- 부채총계
2,834,749,148
3,313,765,261

- 자본총계
5,072,449,413
5,621,808,455

- 자본금
8,595,350
8,595,350

- 자본총계/자본금 비율(%)
59,013.9
65,405.2

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
신작 출시 지연에 따른 매출 감소비용 효율화 등에 따른 이익 개선

5. 이사회결의일(결정일)
2024-02-07

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 금액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준의 잠정실적임2) 상기 내용 중 당해사업연도(2023년) 실적은 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 자료이므로, 그 내용 중 일부는 회계감사 과정에서 변경될 수 있음3) 당사의 감사위원회는 전원 사외이사로 구성되어 있음

※ 관련공시
2024-01-31 기업설명회(IR) 개최(안내공시)2024-01-31 결산실적공시 예고(안내공시)

[지배회사의 추가공시사항]

구분
재무제표
당해 사업연도
직전 사업연도

비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원)
연결
4,971,045,508
5,460,881,436

자본총계˚/ 자본금 비율(%) (˚비지배지분은 제외)
연결
57,834.1
63,533.0

매출액(단위:천원)
별도
797,272,366
962,604,794

자료: 당사 전자공시

위에 제시된 잠정 영업실적은 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 자료로써, 그 내용 중 일부가 회계감사 과정에서 변경될 수 있습니다. 이에 따라, 아래 작성된 회사위험의 주요 재무수치들은 2023년 11월 14일 공시된 2023년 3분기 검토보고서를 기준으로 작성되었으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 영업수익 및 수익성 관련 위험

당사의 영업수익은 주로 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱 사업을 통하여 발생하고 있으며 업종 특성상 다수의 인터넷 및 스마트 기기 사용자가 주요 고객으로 구성되어 있습니다.
영업수익은 성격별로 상품/제품수익, 게임수익, 용역수익, 기타수익으로 분류 할수 있으며 이중 게임수익이 2023년 3분기 기준 당사 총 수익의약 91.9% 비중을 차지하고 있습니다.
당사의 해외 매출 비중은 2020년 기준 72%에서 2023년 3분기 기준 83%로 약 11%p. 증가하였습니다. 특히 2015년 JamCity, 2017년 Kabam, 2021년 SpinX Games Limited 인수로 북미 및 유럽 중심의 매출 기반이 증가하였습니다. 2022년부터 SpinXGames Limited 실적 반영에 따라 자회사 인수 이전 대비 북미 매출이 크게 확대되었습니다. 다만, 당사의 국내 매출은 기존 게임들의 진부화와 및 해외 마케팅 집중에 따라 2019년부터 감소하고 있습니다. 당사는 2012년부터 본격적인 모바일 사업을 추진하였고, 2015년 퍼즐게임 개발사인 SGN(現 Jam City) 인수, 2017년 디즈니IP를 주로 활용한 게임 개발 및 공급을 하고 있는 Kabam 인수, 2021년에는 소셜카지노 시장 내 글로벌 상위권 지위를 가진 SpinX Games Limited를 인수하였습니다. 이를 통해 국내외 모바일 게임의 퍼블리싱 확대, 서비스 게임의 다각화, 개발력 증대 뿐만 아니라 지속적인 IP 확보를 통해 컨텐츠를 다양화하여 매출증대를 위해 노력하고 있습니다.
다만, 최근 게임 업계 내 늘어난 인건비 부담, 시장경쟁강도 심화로 인한 마케팅 비용확대, 기존 게임의 진부화 및 신규 게임 출시 지연 등으로 인한 매출 감소 등의 요인으로 인해 당사의 수익성이 악화될 가능성이 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 영업수익은 주로 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱 사업을 통하여 발생하고 있으며 업종 특성상 다수의 인터넷 및 스마트 기기 사용자가 주요 고객으로 구성되어 있습니다. 영업수익은 성격별로 상품/제품수익, 게임수익, 용역수익, 기타수익으로 분류 할수 있으며 이중 게임수익이 2023년 3분기 기준 당사 총 수익의 약 91.9% 비중을 차지하고 있습니다.
한편, 2023년 3분기 기타수익은 전년 동기 대비 878억 증가한 1,333억원을 기록하며, 영업수익 내 차지하는 비중이 2.28%에서 7.26%로 확대되었습니다. 이러한 기타수익의 증가는 ① '23년 1월 연결편입된 드라마 제작사인 에이스팩토리의 매출 효과 약 245억원 ② '23년 3분기부터 본격적으로 발생한 중국 판호 매출 효과 약 140억원 ③ 잼시티의 광고매출 효과 약 450억원에서 발생하였습니다. 중국 판호 매출은 퍼블리싱으로 인한 매출이 아닌 로열티 수익으로 구분함에 따라 기타수익으로 인식하고 있으며, 잼시티의 광고매출은 2022년까지 용역매출로 분류하였으나 당사 관리 목적상 2023년부터 기타매출로 분류를 변경하였습니다.

[영업수익 성격별 분류]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업수익
비중
영업수익
비중
영업수익
비중
영업수익
비중
영업수익
비중

상품/제품수익
823,308
0.04%
778,915
0.04%
926,623
0.03%
1,784,705
0.07%
4,391,278
0.18%

게임수익
1,689,351,553
91.99%
1,877,919,633
94.53%
2,522,896,888
94.37%
2,343,648,620
93.49%
2,341,063,416
94.22%

용역수익
13,054,340
0.71%
62,462,125
3.14%
82,053,118
3.07%
88,366,694
3.52%
81,164,589
3.27%

기타수익
133,270,801
7.26%
45,378,492
2.28%
67,531,647
2.53%
73,106,355
2.92%
58,145,703
2.34%

합 계
1,836,500,002
100.0%
1,986,539,165
100.0%
2,673,408,276
100.0%
2,506,906,374
100.0%
2,484,764,986
100.0%

출처: 당사 2023년 3분기 보고서 및 2022년 사업보고서

당사의 해외 매출 비중은 2020년 기준 72%에서 2023년 3분기 기준 83%로 약 11%p. 증가하였습니다. 특히 2015년 JamCity, 2017년 Kabam, 2021년 SpinX Games Limited 인수로 북미 및 유럽 중심의 매출 기반이 증가하였습니다. 2022년부터 SpinXGames Limited 실적 반영에 따라 자회사 인수 이전 대비 북미 매출이 크게 확대되었습니다. 다만, 당사의 국내 매출은 기존 게임들의 진부화와 및 해외 마케팅 집중에 따라 2019년부터 감소하고 있습니다.

[지역별 매출 비중(연결기준)]

제목 없음.jpg
지역별 매출

출처: 당사 제시자료

[지역별 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 억원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

한국
2,925
3,192
4,251
6,659
6,938

북미
9,018
9,586
13,088
9,451
8,743

일본
1,940
1,499
1,983
2,499
2,468

유럽
1,544
2,470
3,312
2,758
2,871

아시아
1,780
2,016
2,592
2,631
2,397

중국
228
77
113
249
619

기타
930
1,026
1,395
823
812

출처: 당사 제시자료

당사는 2013년 다함께 차차차, 모두의 마블, 몬스터 길들이기를 시작으로 2014년 세븐나이츠, 마블 콘테스트 오브 챔피언스, 2015년 레이븐, 2016년 리니지2 레볼루션, 스톤에이지 비긴즈, 2018년 블레이드 앤 소울 레볼루션, 2019년 더 킹 오브 파이터즈 올스타, 일곱 개의 대죄: GRAND CROSS가 구글 플레이와 애플 앱스토어에서 매출 1위를 달성하는 성과를 보였습니다. 2020년 세븐나이츠2, 2021년 제2의 나라: Cross Worlds, 2022년 세븐나이츠 레볼루션, 2023년 신의 탑: 새로운 세계, 세븐나이츠 키우기가 출시되며 성공적인 게임 트랙레코드를 쌓고 있습니다.

당사의 2023년 3분기 매출액은 1조8,365억원으로 전년 동기 1조 9,865억원 대비 7.6% 감소했습니다. 기존 게임의 진부화 및 신작 출시 지연 등으로 인해 매출이 감소하였습니다. 2022년은 원달러 환율 상승과 무형자산 손상차손으로 인해 8,864억원의 당기순손실을 기록하였습니다.
2022년의 당기순손실 중 무형자산손상차손으로 인식한 금액은 7,085억원이며, 이는 대부분 SpinX Games Limited의 영업권, 기타의 무형자산 손상인식 등으로 인한 것입니다. 2017년 인수한 Kabam, 2021년 인수한 SpinX Games Limited에서 인식한 무형자산손상차손은 인수 당시 예상했던 사업계획 대비 실적이 미달하여 사용가치가 감소하고 2022년 시장 불황으로 인해 공정가치가 감소한데에서 기인합니다. SpinX Games Limited의 경우 인수 당시 PPA자산(Purchase Price Allocation, 기업인수가격배분)으로 설정한 6개의 게임이 사업계획 대비 실적이 미달하여 2022년 기준 외화환산조정금액 포함 -6,128억원의 손상차손을 인식하였으나, 2024년 이후로는 안정화된 사업계획을 바탕으로 대규모 손상이 지속되지 않을 것으로 판단됩니다. 다만, 게임업계 전반의 업황 부진 지속 및 예상치 못한 변화에 따라 손상차손이 발생할 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.Kabam의 경우 인수한 종속회사가 게임 런칭을 앞두고 있어 매출은 발생하지 않으나 영업비용이 발생함에 따라 실적이 부진하여 무형자산 손상차손을 인식하였습니다. 이에 따라 추후 계획대로 신작이 출시되면 유의미한 추가적인 손상은 없을 것으로 판단되지만 게임 출시 지연 및 시장 환경의 변화 등으로 손상이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.

[2022년 무형자산 손상차손 내역]

(단위: 천원)

현금창출단위
손상 전장부금액(주1)(2021년말)
손상차손(주2)
손상 후장부금액 (2022년말)
비고

Jam City, Inc.
409,753,961
-
409,753,961
영업권

Kabam, Inc
762,881,319
-24,769,664
738,111,655
영업권

SpinX
894,102,292
-46,041,935
848,060,357
영업권

SpinX
1,758,050,109
-612,761,084
1,145,289,025
기타의무형자산

출처: 당사 2022년 사업보고서(주1) 해당 금액에는 회사가 피투자회사를 최초 취득 당시 인식한 영업권 등의 장부금액이 포함되어 있습니다.(주2) 해당 금액은 외화환산조정의 금액이 포함되어 있습니다.(주3) 2023년 무형자산 손상차손 내역은 외부감사인의 회계감사가 진행중입니다.

2023년 3분기에는 외환차손 감소 및 기타자산처분이익 인식 등으로 당기순손실 규모가 2022년 대비 감소한 1,183억원을 기록했습니다.
2022년에는 마케팅 비용, 인건비 부담, 상각비 확대 등의 영향으로 1,087억원의 영업적자를 기록하였고 2023년에 들어서도 고정비 부담 확대가 이어지며 2023년 3분기 기준 873억원의 영업적자를 기록했습니다. 당사의 3개년 및 2023년 3분기 요약 손익현황은 아래와 같습니다.

[요약 포괄손익계산서]

(단위 : 천원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
1,836,500,002
1,986,539,165
2,673,408,276
2,506,906,374
2,484,764,986

상품/제품매출
823,308
778,915
926,623
1,784,705
4,391,278

게임매출
1,689,351,553
1,877,919,633
2,522,896,888
2,343,648,620
2,341,063,416

용역매출
13,054,340
62,462,125
82,053,118
88,366,694
81,164,589

기타매출
133,270,801
45,378,492
67,531,647
73,106,355
58,145,703

영업손익
(87,306,842)
(84,620,413)
(108,688,598)
151,024,628
272,046,487

법인세비용차감전이익
(151,274,390
(514,122,067)
(941,473,679)
351,177,666
474,639,647

연결당기순이익
(118,332,266)
(449,758,791)
(886,357,560)
249,178,251
338,047,021

지배기업소유주지분
(83,800,816)
(406,568,018)
(819,182,306)
240,243,795
312,951,010

비지배분순이익
(34,531,450)
(43,190,773)
(67,175,254)
8,934,456
25,096,011

주당순이익(원)
(1,023)
(4,962)
(9,998)
2,933
3,827

출처: 당사 2023년 3분기 보고서 및 2022년 사업보고서

당사는 주요 게임의 자체 개발 뿐 아니라 외부 제휴 등 지속적인 IP 확보를 통해 컨텐츠라인업 다각화에 노력을 기울이고 있습니다. 동사 자체 IP를 활용한 모두의마블, 세븐나이츠 등은 5년 이상 서비스를 유지하고 있으며 사업 제휴 추진을 통해 우수 IP 확보에도 노력을 기울이고 있습니다. 엔씨소프트의 리니지 IP 활용을 통해 2016년 리니지2레볼루션, 2018년 블레이드&소울 레볼루션을 개발하며 제휴관계를 지속하고 있으며 해외 자회사인 Jam City의 Disney Online 게임관련 IP 자산 및 게임개발 인력 양수, 스튜디오 지브리의 니노쿠니 시리즈, 고단샤의 일곱 개의 대죄 및 나 혼자만 레벨업 등 비게임 IP 확보에도 노력을 기울이고 있습니다. 당사의 연구개발비용은 전액 영업비용으로 처리하며 2023년 3분기 연결 기준 연구개발비용은 매출액의 약 28.1% 수준입니다. 당사의 최근 연구개발비용 추이는 다음과 같습니다

(단위 : 천원, %)

과목
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
1,836,500,001
2,673,408,275
2,506,906,374
2,484,764,985
2,178,677,560

연구개발비용 계
517,386,005
858,084,827
561,796,565
519,268,918
458,910,575

연구개발비/매출액 비율
28.17
32.10
22.41
20.90
21.06

출처: 당사 2023년 3분기 보고서 및 2022년 사업보고서주) 연구개발비용과 매출액 대비 비율은 연결 기준으로 작성하였습니다.

2023년 3분기 연결 기준 연구개발비용은 약 5,173억원으로 전년 동기 약 8,580억원 대비 39.7% 감소하였습니다. 2023년 3분기 연결 기준 지급수수료는 약 8,178억원으로 전년 동기 약 8,813억원 대비 7.2%p. 감소, 광고선전비는 약 3,591억원으로 전년 동기 약 4,020억원 대비 약 10.7%p. 감소하였습니다. 2023년 3분기 총 영업비용은 1조 9,238억원으로 2022년 3분기 기준 2조711억원 대비 감소하였으나 외형 축소에 따라 영업비용 부담은 지속되고 있습니다. 당사 영위 업종의 특성 상 게임 마케팅 비용, 인건비, 지급수수료 등의 영업비용은 수익성에 부담으로 작용하고 있습니다. 2024년 상반기 내 총 4종의 신작 출시(중국 출시작 제외) 예정되어 있으므로 이와 관련한 영업비용 또한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 당사의 영업비용 내역은 아래와 같습니다.

[영업비용 내역]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

급여
413,636,479
424,709,946
565,039,137
463,078,784
383,589,895

상여
35,570,953
33,635,400
53,076,443
59,564,707
58,707,797

퇴직급여
26,939,400
29,686,198
41,299,551
30,477,496
23,774,151

복리후생비
80,690,230
83,246,858
109,684,920
76,613,366
60,512,249

주식보상비용
4,479,251
8,310,433
12,966,773
9,031,345
4,728,070

회의비
2,543,041
2,786,917
3,757,198
2,193,905
1,540,786

행사비
799,214
20,095
29,986
34,942
30,966

여비교통비
3,183,433
2,515,043
3,713,946
1,472,381
1,528,490

통신비
1,633,479
1,718,642
2,264,566
1,956,549
1,892,495

세금과공과
8,004,216
4,406,366
5,980,217
6,839,845
7,341,939

도서인쇄비
366,456
69,677
86,695
1,398,742
67,511

수도광열비
2,362,635
1,770,658
2,334,329
1,593,604
781,520

조사연구비
893,158
64,132
67,094
82,354
163,359

수선비
596,702
307,572
448,994
758,170
53,797

임차료
10,734,956
8,488,430
11,503,059
9,640,639
4,745,514

건물관리비
1,375,207
2,100,200
2,829,168
3,099,483
6,431,258

대외업무활동비
1,522,016
1,033,935
1,391,169
998,972
950,098

소모품비
3,512,404
4,007,283
5,207,103
3,758,694
3,966,943

감가상각비
42,344,589
39,864,265
54,098,033
44,000,242
39,158,151

무형자산상각비
100,328,634
132,759,881
178,285,643
106,552,706
72,563,263

보험료
1,619,562
1,687,262
2,286,211
2,252,626
1,947,820

지급수수료
817,872,792
881,398,684
1,196,390,347
1,122,199,132
1,115,567,274

시설사용료
125,179
92,257
166,136
121,220
120,246

교육훈련비
554,137
622,162
891,609
1,160,767
997,190

운반비
910,732
702,567
884,995
687,165
437,541

광고선전비
359,198,001
402,053,454
524,279,632
400,012,710
392,423,261

차량유지비
100,898
93,263
117,484
167,311
183,689

판매촉진비
60,619
42,546
62,317
21,836
34,339

대손상각비(환입)
(3,184)
358,207
812,589
230,164
-173,672

기타
1,851,656
2,607,245
2,141,531
5,881,888
28,652,559

합 계
1,923,806,845
2,071,159,578
2,782,096,875
2,355,881,745
2,212,718,499

출처: 당사 2023년 3분기 보고서 및 2022년 사업보고서

한편 당사가 영위하는 게임업종 특성 상 영업비용에서 급여가 차지하는 비중이 높은 편입니다. 게임개발과 안정적인 서버 및 클라이언트 환경 구축에 필요한 인력으로 구성하고 있으며 2023년 반기보고서 기준 당사의 총 직원은 약 845명 수준을 유지하고 있습니다.

[직원 현황]

(단위 : 명)

구분
2023년 2분기
2022년 2분기
2022년
2021년
2020년

직원 수
845
840
839
822
768

합계
845
840
839
822
768

출처: 당사 2023년 반기보고서 및 2022년 사업보고서

당사는 2012년부터 본격적인 모바일 사업을 추진하였고, 2015년 퍼즐게임 개발사인 SGN(現 Jam City) 인수, 2017년 디즈니IP를 주로 활용한 게임 개발 및 공급을 하고 있는 Kabam 인수, 2021년에는 소셜카지노 시장 내 글로벌 상위권 지위를 가진 SpinX Games Limited를 인수하였습니다. 이를 통해 국내외 모바일 게임의 퍼블리싱 확대, 서비스 게임의 다각화, 개발력 증대 뿐만 아니라 지속적인 IP 확보를 통해 컨텐츠를 다양화하여 매출 증대를 위해 노력하고 있습니다.다만, 최근 게임 업계 내 늘어난 인건비 부담, 시장경쟁강도 심화로 인한 마케팅 비용확대, 기존 게임의 진부화 및 신규 게임 출시 지연 등으로 인한 매출 감소 등의 요인으로 인해 당사의 수익성이 악화될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 주요 게임에 대한 매출 편중 위험
당사는 다양한 장르의 모바일, 온라인게임 등을 서비스하고 있으며
2023년 3분기말 기준 모바일게임과 온라인게임 매출 비중은 각각 90.9%, 1.2%로 모바일게임 매출 비중이 높습니다.
게임 서비스를 제공하는 국내외 기업은 특정 1, 2개 게임의 매출 비중이 높은 경향이 있는데 이에 비해
당사는 다변화된 게임 포트폴리오를 갖추고 있습니다. 2023년 3분기 연결 기준 상위 10개 게임이 전체 매출액의 58%를 차지하고 있으며 장르 또한 RPG, 캐주얼, MMORPG 등 다양한 장르로 분산되어 있습니다.

게임산업은 지속적인 신규 게임의 출시와 흥행 뿐 아니라 기존 흥행 게임의 매출을 지속적으로 유지하기 위해서는 시기적절한 게임 업데이트로 유저에게 새로운 환경을 제공하고 재방문을 유도하는 등 지속적인 관리가 필요합니다. 당사는 다수의 흥행 게임을 개발한 경험을 바탕으로 신규 게임 흥행 성공 확률을 높이고 있으며 기존 게임의 매출을 지속적으로 유지하기 위해 적시성 있는 게임 콘텐츠 업데이트를 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 다만,
당사의 경영계획과 달리 신규 게임 출시가 지연될 경우 당사 영업 포트폴리오 다변화에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며 현재 상위 매출 게임 중 특정 게임의 영업수익 비중이 증가하고 기존 게임의 진부화가 심화될 경우 이는 당사의 잠재적인 리스크로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시길 바랍니다.

당사는 게임 장르별로 MMORPG, RPG 및 캐주얼 등 다변화된 장르의 게임에서 매출이 발생하는 안정적인 포트폴리오를 구성하고 있으며 다양한 형태와 장르의 게임들을 출시하여 차별화된 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. 특히 게임에 적용되는 캐럭터 등의 IP는 당사 소유 IP와 제3자 소유 IP를 균형있게 도입하며 매출 안정성 및 성장성을 확보해 나가기 위해 노력하고 있습니다.

[게임 및 장르별 매출 비중]

[당사 게임별 매출비중(2023년 3분기)]

[당사 장르별 매출비중(2023년 3분기)]

게임별, 장르별 매출비중.jpg
게임별, 장르별 매출비중

출처: 당사 2023년 3분기 보고서주1) RPG 장르는 액션RPG, 전략RPG, 턴제RPG, 수집형RPG, MORPG를 포함합니다.주2) 기타 장르는 시뮬레이션, 액션, 전략, 슈팅, 스포츠 및 소셜 카지노 게임을 포함합니다.

당사의 주요 게임별 국내외 매출 추이는 아래와 같습니다.

[게임별 매출 추이]

(단위 : 백만원)

매출유형
품목
2023년 3분기
2022년
2021년

모바일게임
MARVEL Contest of Champions
해외
186,975
288,542
306,118

국내
791
1,264
1,767

Jackpot World
해외
171,955
214,037
44,126

국내
99
139
50

Cash Frenzy
해외
154,121
226,912
62,721

국내
61
82
27

Lotsa Slots
해외
151,055
199,675
43,465

국내
171
111
12

일곱 개의 대죄: GRAND CROSS
해외
99,580
168,274
228,316

국내
6,610
10,414
9,968

제2의 나라: Cross Worlds
해외
56,448
152,010
137,753

국내
18,608
47,087
124,645

리니지2 레볼루션
해외
37,162
60,751
77,763

국내
28,064
48,696
63,209

블레이드&소울 레볼루션
해외
15,183
25,681
36,715

국내
41,484
62,563
74,506

세븐나이츠2
해외
10,139
37,511
28,317

국내
9,247
20,282
116,512

기타(모바일)
해외
568,590
763,074
763,229

국내
113,250
161,725
182,854

소계
해외
1,451,208
2,136,467
1,728,523

국내
218,385
352,363
573,550

합계
1,669,593
2,488,830
2,302,073

온라인게임
마구마구 등
해외
11,369
12,010
7,982

국내
10,766
22,787
20,462

기타
해외
81,431
99,829
104,533

국내
63,341
49,952
71,856

합계
해외
1,544,008
2,248,306
1,841,038

국내
292,492
425,102
665,868

합계
1,836,500
2,673,408
2,506,906

출처: 당사 2023년 3분기 보고서주) 연결재무제표 기준

당사는 다양한 장르의 모바일, 온라인게임 등을 서비스하고 있으며 2023년 3분기말 기준 모바일게임과 온라인게임 매출 비중은 각각 90.9%, 1.2%로 모바일게임 매출 비중이 높습니다. 게임 서비스를 제공하는 국내외 기업은 특정 1, 2개 게임의 매출 비중이 높은 경향이 있는데 이에 비해 당사는 다변화된 게임 포트폴리오를 갖추고 있습니다. 2023년 3분기 연결 기준 상위 10개 게임이 전체 매출액의 58%를 차지하고 있으며 장르 또한 RPG, 캐주얼, MMORPG 등 다양한 장르로 분산되어 있습니다.게임산업은 지속적인 신규 게임의 출시와 흥행 뿐 아니라 기존 흥행 게임의 매출을 지속적으로 유지하기 위해서는 시기적절한 게임 업데이트로 유저에게 새로운 환경을제공하고 재방문을 유도하는 등 지속적인 관리가 필요합니다. 당사는 다수의 흥행 게임을 개발한 경험을 바탕으로 신규 게임 흥행 성공 확률을 높이고 있으며 기존 게임의 매출을 지속적으로 유지하기 위해 적시성 있는 게임 콘텐츠 업데이트를 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 당사의 경영계획과 달리 신규 게임 출시가 지연될 경우 당사 영업 포트폴리오 다변화에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며 현재 상위 매출 게임 중 특정 게임의 영업수익 비중이 증가하고 기존 게임의 진부화가 심화될 경우 이는 당사의 잠재적인 리스크로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시길 바랍니다.

라. 재무안정성 관련 위험
당사의 연결 재무제표 기준 부채비율은 2020년 45.5%, 2021년 77.5%, 2022년 58.9%, 2023년 3분기 기준 63.5%를 기록하고 있으며, 차입금의존도는 2020년 14.2%, 2021년 23.1%, 2022년 25.3%, 2023년 3분기 기준 26.8%를 기록하고 있습니다.
재무안정성 지표 자체는 우수한 수준이나 과천 G-Town 개발사업에 따른 CAPEX 증가, 2020년 코웨이㈜, 2021년 SpinX Games Limited 지분투자 등에 따른 대규모 자금 유출과 수익성 저하로 인하여 재무안정성 지표에 대한 지속적인 모니터링은 필요할 것으로 판단됩니다.당사는 2023년 3분기 기준 약 5,980억원의 현금성자산을 보유하고 있습니다. 이는 단기성차입금에 대응하기 부족한 수준이나 자본시장 접근성 및 보유 투자주식의 시장가치에 기반한 재무완충력 등을 고려할 시 당사의 재무안정성과 유동성 대응능력에 급격한 변동이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 게임 사업의 경우 개발 시 오랜 시간 및 대규모 인력투입, 대규모 마케팅 활동, 하드웨어 확충 등 대규모 자금이 투입됩니다.
게임 산업 내 경쟁이 치열해짐에 따라 대규모 자금이 투입된 신규게임 흥행에 대한 불확실성은 배제 할 수 없고, 기존 게임의 진부화에 따른 수익성 악화, 인건비 부담 또한 확대되고 있습니다. 이러한 요인으로 당사 영업현금흐름 감소 등 재무구조 및 재무안정성이 악화될 시 당사 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결 재무제표 기준 부채비율은 2020년 45.5%, 2021년 77.5%, 2022년 58.9%, 2023년 3분기 기준 63.5%를 기록하고 있으며, 차입금의존도는 2020년 14.2%, 2021년 23.1%, 2022년 25.3%, 2023년 3분기 기준 26.8%를 기록하고 있습니다. 재무안정성 지표 자체는 우수한 수준이나 과천 G-Town 개발사업에 따른 CAPEX 증가, 2020년 코웨이㈜, 2021년 SpinX Games Limited 지분투자 등에 따른 대규모 자금 유출과 수익성 저하로 인하여 재무안정성 지표에 대한 지속적인 모니터링은 필요할 것으로 판단됩니다.

[요약 재무상태표]

(단위 : 억원, %, 배)

구 분

연결

2023년 3분기

2022년
2021년
2020년

유동자산

9,971
9,973
19,626
18,207

비유동자산

77,750
79,382
87,012
64,027

자산총계

87,721
89,356
106,638
82,234

유동부채

23,967
22,940
30,562
16,335

비유동부채

10,102
10,198
15,999
9,393

부채총계

34,069
33,138
46,561
25,728

자본금

86
86
86
86

자본총계

53,652
56,218
60,077
56,506

총차입금

23,491
22,634
24,679
11,703

현금성자산

5,980
6,390
16,235
15,065

순차입금

17,511
16,244
8,444
-3,362

순차입금/EBITDA

23.7배
13.1배
2.8배
-0.9배

부채비율

63.5%
58.9%
77.5%
45.5%

차입금의존도

26.8%
25.3%
23.1%
14.2%

출처: 당사 2023년 3분기 보고서

2023년 3분기 연결 기준 당사는 약 2조 3,491억원의 차입금을 보유하고 있습니다.

2023년 3분기 기준 기업어음 2,600억원을 제외한 차입금의 대부분은 담보가 설정되어 있으며 이에 따라 차입금 만기 연장에 문제가 없을 것으로 판단됩니다. 2023년 3분기 기준 인수금융 잔액 약 1.1조원은 하이브, 코웨이, SpinX Games Limited의 주식이 담보로 제공되어 있으며 이 중 약 5,181억원은 2023년 11월 하이브 지분 250만주 매각을 통해 상환되었습니다. 또한, 당사 사옥인지타워와 관련한 차입금은 약 4,300억원 수준이며, 담보제공자산의 장부가액이 4,000억원을 상회하는 점을 고려하면 담보 여력은 안정적인 수준으로 판단됩니다. 상기 차입금의 경우 담보가치의 하락이 없는 한 만기 연장이 되지 않을 위험성은 낮다고 판단됩니다. 다만, 시장 환경 변동 등으로 담보가치의 급격한 하락이 있게 될 경우 차입금 연장에 지장을 초래할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.2023년 3분기 기준 이자비용은 1,138억원으로 2022년 3분기 기준 767억원 대비 371억원 증가하였습니다. 고금리 장기화, 총차입금 증가 등에서 기인하였으나 실적 개선 이후 회사채 추가 발행 및 저금리로 자금을 조달하며 이자비용을 지속적으로 낮추어갈 계획입니다. 다만, 예측하지 못한 시장 환경 변화 등으로 이자비용이 확대될 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2023년 당사 반기보고서의 타법인 출자 현황 기준 엔씨소프트 8.88%(장부가 5,753억원), 코웨이 25.08%(장부가 1조 7,273억원), 하이브 18.08%(장부가 2,887억원) 등 보유 자산가치에 기반한 재무완충효과를 고려할 경우 당사의 재무안정성은 안정적인 수준으로 판단됩니다. 2021년 10월 SpinX Games Limited 인수자금 조달을 위하여 카카오케임즈와 카카오뱅크의 지분은 약 1조 2,820억원에 매각하였고 추가로 2023년 11월에는 하이브의 지분 250만주를 5,235억원에 매각하였습니다.
당사의 2023년 3분기 기준 차입금 및 리스부채 현황은 다음과 같습니다.

[단기차입금 내역]_연결

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율(%)
만기일
2023년 3분기
2022년

KEB하나은행(*1)
인수금융
6.76%
2023-10-06
-
988,494,000

크레디아그리콜은행(*1)
인수금융
6.76%
2023-10-06
-
152,076,000

KB국민은행(*1)
인수금융
6.76%
2023-10-06
-
82,374,500

미즈호은행(*1)
인수금융
6.76%
2023-10-06
-
63,365,000

신한은행(*1)
인수금융
6.76%
2023-10-06
-
25,346,000

KB국민은행(*1)
한도대출
5.85%
2024-01-13
-
30,000,000

KDB산업은행
한도대출
4.64%
2024-07-07
60,000,000
60,000,000

중국은행(*1)
한도대출
5.19%
2023-06-30
-
50,000,000

BNP은행(*1)
한도대출
4.08%
2023-03-30
-
30,000,000

KEB하나은행(*1)
한도대출
5.44%
2024-06-15
-
20,000,000

한국증권금융
담보대출
5.05%
2024-01-27
60,000,000
-

한국증권금융
담보대출
5.19%
2023-11-30
40,000,000
-

KB증권
기업어음
5.70%
2024-03-08
70,000,000
-

KB증권
기업어음
5.50%
2024-03-15
40,000,000
-

KB증권
기업어음
5.70%
2024-06-12
150,000,000
-

KDB산업은행
담보대출
5.05%
2024-06-14
100,000,000
-

KEB하나은행
인수금융
5.93%
2024-06-27
920,000,000
-

신한은행
인수금융
5.93%
2024-06-27
20,000,000
-

대구은행
인수금융
5.93%
2024-06-27
70,000,000
-

KB국민은행
인수금융
5.93%
2024-06-27
60,000,000
-

전북은행
인수금융
5.93%
2024-06-27
30,000,000
-

신한은행
일반대출
3.79%
2024-06-08
9,000,000
9,000,000

신한은행
운영자금
5.99%
2024-01-09
6,000,000
-

미츠이스미토모은행(*1)
운영자금
1.03%
2023-01-31
-
1,429,770

KB국민은행
운영자금
1.26%
2024-01-31
2,706,660
-

KB국민은행
운영자금
3.30%
2024-04-26
2,579,780
-

㈜아롬
운영자금
3.00%
2023-11-30
350,000
100,000

개인(*2)
운영자금
8.00%
2023-09-30
134,480
126,730

현재가치할인차금
(15,494,543)
(5,269,310)

합계
1,625,276,377
1,507,042,690

출처: 당사 2023년 3분기 보고서(*1) 당분기 중 차입금 전액 상환되었습니다. (*2) 당분기 중 상호간의 합의에 의해 만기가 연장이 되었습니다.

[장기차입금 내역]_연결

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율(%)
만기일
2023년 3분기
2022년

KDB산업은행
담보대출
4.93%
2031-02-17
150,000,000
150,000,000

KDB산업은행(*)
담보대출
1.85%
2025-12-28
91,000,000
104,000,000

KDB산업은행(*)
담보대출
1.84%
2025-12-28
49,000,000
56,000,000

Fortress Corp(*)
일반대출
3개월 SOFR 금리+1% Floor+7.26%
2027-09-06
181,693,381
187,446,612

HSBC(*)
운영자금
2.71%
2023-12-31
1,037,530
3,871,564

SBA Loan
운영자금
3.85%
2050-04-15
20,172
19,010

Bank of America(*)
운영자금
4.64%
2024-05-16
9,482
18,677

소계
472,760,565
501,355,863

유동성 대체
(58,215,150)
(45,839,456)

합계
414,545,415
455,516,407

출처: 당사 2023년 3분기 보고서(*) 당분기 중 차입금 일부 상환되었습니다.

[리스부채 내역]_연결

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3분기
2022년

유동부채
342,212
290,718

비유동부채
388,883
439,821

합 계
731,095
730,539

출처: 당사 2023년 3분기 보고서

[차입금 현황 및 만기구조]_연결기준

(단위 : 억원, %)

구 분

2023년 3분기

만기

유동

비유동

기업어음
2,600
2,600
-

단기일반대

2,653

2,653

-

인수금융

11,000

11,000

-

장기차입금

4,728

582

4,146

회사채

1,600

1,600

리스부채

1,197

203

994

총차입금

23,778

18,638
5,140

출처: 당사 2023년 3분기 보고서 및 한국기업평가주) 조정계정 미반영

당사는 2023년 3분기 기준 약 5,980억원의 현금성자산을 보유하고 있습니다. 이는 단기성차입금에 대응하기 부족한 수준이나 자본시장 접근성 및 보유 투자주식의 시장가치에 기반한 재무완충력 등을 고려할 시 당사의 재무안정성과 유동성 대응능력에 급격한 변동이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 게임 사업의 경우 개발 시 오랜 시간 및 대규모 인력투입, 대규모 마케팅 활동, 하드웨어 확충 등 대규모 자금이 투입됩니다. 게임 산업 내 경쟁이 치열해짐에 따라 대규모 자금이 투입된 신규게임 흥행에 대한 불확실성은 배제 할 수 없고, 기존 게임의 진부화에 따른 수익성 악화, 인건비 부담 또한 확대되고 있습니다. 이러한 요인으로 당사 영업현금흐름 감소 등 재무구조 및 재무안정성이 악화될 시 당사 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 활동성 관련 위험 당사의 매출채권 회전율은 2023년 3분기 11.6회, 2022년 13.6회, 2021년 13.0회, 2020년 15.0회 수준입니다. 다만,
당사의 지속적인 매출채권 관리에도 불구하고 회전율의 저하가 단계적으로 실현되는 등 예상치 못한 변화에 따른 적절한 대응이 이루어지지 않을 경우 당사 매출채권 관련 활동성이 악화 될 수 있음을 배제 할 수 없으며 이에 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. 당사는 매출채권 및 기타채권을 비교적 효율적인 수준으로 관리하고 있으나
향후 사업 규모의 확대 등에 따른 시장 환경 변동으로 매출채권 및 기타채권이 과도한 수준에 도달하게 될 경우 영업활동이 지장을 초래할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항을 유념하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

매출채권 회전율은 매출액을 매출채권으로 나눈 회전수로 기말의 매출채권잔액이 1년간의 영업활동을 통하여 현금인 매출액으로 회전되는 속도를 나타냅니다. 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내나, 반대로 회전율이 낮게 되면 매출채권의 회수기간이 길어지므로, 그에 따른 대손발생의 위험이 증가하고 수익감소의 원인이 될 수 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2023년 3분기 11.6회, 2022년 13.6회, 2021년 13.0회, 2020년 15.0회 수준입니다. 다만, 당사의 지속적인 매출채권 관리에도 불구하고 회전율의 저하가 단계적으로 실현되는 등 예상치 못한 변화에 따른 적절한 대응이 이루어지지 않을 경우 당사 매출채권 관련 활동성이 악화 될 수 있음을 배제 할 수 없으며 이에 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다.

[매출채권 관련 활동성 지표]

(단위 : 천원, %, 배)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업수익
1,836,500,002
2,673,408,276
2,506,906,374
2,484,764,986

영업수익증가율(%)
-7.6%
6.6%
0.9%
14.0%

매출채권
237,389,769
191,027,194
202,250,221
182,291,961

매출채권증가율(%)
28.7%
-5.5%
10.9%
23.4%

손실충당금
1,384,702
1,388,647
698,967
472,455

손실충당 비율
0.6%
0.7%
0.3%
0.3%

매출채권 회전율
11.6
13.6
13.0
15.0

출처: 당사 2023년 3분기 보고서 및 2022년 사업보고서주1) 2023년 3분기 증가율은 전년동기 대비 증가율임주2) 2023년 3분기 매출채권 회전율의 영업수익은 연환산 하였음주3) 2023년 3분기 매출채권 회전율의 매출채권 기초잔액은 2022년 3분기, 기말잔액은 2023년 3분기를 적용함주4) 매출채권회전율 = (영업수익) / ((매출채권 기초잔액 + 매출채권 기말잔액)/2)

2023년 3분기 기준 당사 매출채권잔액의 연령분석을 살펴보면 매출채권 잔액 2,358억원 중 2,345억원이 6개월 이내에 회수될 것으로 예상됩니다. 거래 특성상 대부분의 매출대금이 30일 내외로 입금되고 있습니다. 또한, 당사에서 발생하는 국내 매출채권의 경우 대부분 PG사들에 대한 채권(게임유저들의 신용카드 또는 휴대폰소액결제 등과 관련하여 발생) 및 구글, 애플 등 모바일 게임 관련 플랫폼 기업들에 대한 채권 등으로 매출채권의 거래상대방이 구글 및 애플 등의 대외신용도가 높은 글로벌 기업인 점을 고려할 때 당사의 매출채권의 회수 불확실성으로 인해 회사에 미칠 악영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[경과기간별 매출채권 잔액 현황]

(단위 : 천원)

경과기간 구분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
234,502,001
765
924,288
444,936
235,871,990

특수관계자
1,417,600
46,816
53,363
-
1,517,779

계
235,919,601
47,581
977,651
444,936
237,389,769

구성비율
99.38%
0.02%
0.41%
0.19%
100.00%

출처: 당사 2023년 3분기 보고서

당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 아래의 설정 방침을 두고 충당금을 설정하고 있습니다.

[매출채권 관련 대손충당금 설정방침]

가) 대손충당금 설정방침

재무상태표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 고려하는 기대신용손실모형을 적용하여 대손충당금을 설정

나) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거

- 대손경험률:
과거 1개년 평균채권잔액에 대한 회수율을 근거로 대손 경험률을 산정

- 대손예상액:
채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종등으로 회수가 불가능할 경우 회수가능성, 채무자의 신용정보 및 미래전망을 고려하여 채권잔액의 1% 초과 ~ 100% 범위에서 합리적인 대손 예상액 설정

다) 대손처리기준: 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리

-
파산, 부도 , 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 행방불명으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우

-
소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우

-
외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우

-
회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

당사는 지속적으로 매출채권 및 기타채권의 회수가능성을 파악하여 대손충당금 설정을 통해서 매출채권 대손상각에 따른 급격한 손실 발생을 방지하고 있습니다.

[대손충당금 변동현황]

(단위 : 천원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
2,545,154
3,821,362
2,385,105

2. 순대손처리액(①-②±③)
(765)
(2,089,044)
(175,142)

① 대손처리액(상각채권액)
(760)
(2,105,356)
(219,100)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
(5)
16,312
43,958

3. 대손상각비 계상(환입)액
14,204,110
812,836
1,611,399

4. 기말 대손충당금 잔액합계
16,748,499
2,545,154
3,821,362

출처: 당사 2023년 3분기 보고서

당사는 매출채권 및 기타채권을 비교적 효율적인 수준으로 관리하고 있으나 향후 사업 규모의 확대 등에 따른 시장 환경 변동으로 매출채권 및 기타채권이 과도한 수준에 도달하게 될 경우 영업활동이 지장을 초래할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항을 유념하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

바. 현금흐름 관련 위험

당사의 최근 영업활동으로 인한 현금흐름은 연결기준으로 2020년 3,722억원, 2021년 1,374억원을 기록하다 2022년 -4,083억원, 2023년 3분기 기준 -564억원의 영업현금흐름적자를 기록했습니다.

2022년 카카오게임즈 및 카카오뱅크 지분 매각에 따른 법인세 약 3,000억원 및 자회사 배당금 관련 법인세 약 500억원 등의 납부와 수익성 하락으로 인해 대규모 영업현금흐름 적자를 기록하였습니다. 2023년 3분기에도 수익성 하락 등이 이어지며 영업현금흐름 적자가 이어지고 있습니다.

영업현금창출력이 단시일 내에 개선되기 어려울 수 있으니 영업현금흐름 변동성에 대해 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다.

당사의 유동성 대응능력 및 재무안정성은 우수하나 신작 성과의 불확실성, 기존 게임의 진부화 등에 따른 수익성 저하와 영업현금흐름을 상회하는 투자지출을 고려할 시에부진한 영업현금흐름이 장기간 지속될 가능성을 배제할 수 없으므로

투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 영업활동으로 인한 현금흐름은 연결기준으로 2020년 3,722억원, 2021년 1,374억원을 기록하다 2022년 -4,083억원, 2023년 3분기 기준 -564억원의 영업현금흐름 적자를 기록했습니다
.
2021년 영업활동현금흐름은 1,374억원으로 2020년 3,722억원 대비 2,348억원 감소하였는데 이는 기존 게임들의 진부화와 SpinX Games Limited 및
잼시티의 타법인증권취득으
로
인한 이자비용 증가에서 기인하였습니다. 2022년에는 카카오게임즈 및 카카오뱅크 지분 매각에 따른 법인세 약 3,000억원 및 자회사 배당금 관련 법인세 약 500억원 등의 납부와 수익성 하락으로 인해 -4,083억원의 대규모 영업현금흐름 적자를 기록하였습니다. 2023년 3분기에는 전기 법인세 납부 기저효과가 제거됨에 따라 전년 동기 대비 영업현금흐름이 개선되었으나 신작 성과 부진 및 기존 게임의 진부화 등 수익성 하락이 이어지며
영업현금흐름 적자가 이어지고 있습니다. 영업현금창출력이 단시일 내에 개선되기 어려울 수 있으니 영업현금흐름 변동성에 대해 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다.당사의 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[당사 현금흐름 추이]

(단위 : 원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업활동현금흐름
-56,472,405,237
-236,039,837,714
-408,393,774,419
137,464,407,630
372,261,914,839

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
-1,062,845,729
314,826,782,899
127,966,678,750
223,826,937,700
395,790,244,575

2. 이자의 수취
8,937,507,821
9,864,740,077
12,998,023,801
7,663,077,932
18,229,861,902

3. 이자의 지급
-113,113,459,387
-61,509,526,492
-91,221,944,900
-45,807,604,745
-23,261,074,541

4. 배당금의 수취
37,090,879,800
34,566,307,500
34,566,307,500
16,672,500,000
10,179,000,000

5. 법인세의 환급(납부)
11,675,512,258
-533,788,141,698
-492,702,839,570
-64,890,503,257
-28,676,117,097

Ⅱ.투자활동현금흐름
6,785,613,952
-64,677,246,569
-40,435,688,004
-1,157,533,989,780
-1,529,078,237,462

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
287,542,032,375
405,734,650,993
576,639,495,367
2,341,367,498,655
1,459,538,203,792

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
-280,756,418,423
-470,411,897,562
-617,075,183,371
-3,498,901,488,435
-2,988,616,441,254

Ⅲ.재무활동현금흐름
39,533,481,663
-403,459,663,030
-549,045,161,221
1,099,091,716,736
866,732,451,874

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
1,583,400,672,589
8,649,480,986
1,662,047,267,566
2,196,599,933,003
1,606,173,921,827

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
-1,543,867,190,926
-412,109,144,016
-2,211,092,428,787
-1,097,508,216,267
-739,441,469,953

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(감소)
-10,153,309,622
-704,176,747,313
-997,874,623,644
79,022,134,586
-290,083,870,749

Ⅴ.기초현금및현금성자산
502,997,969,607
1,353,724,443,229
1,353,724,443,229
1,257,495,850,292
1,574,831,709,792

Ⅵ.외화표시현금성자산의 환율변동효과
17,858,382,156
78,976,774,133
147,148,150,022
17,206,458,351
-27,251,988,751

Ⅶ.현금및현금성자산
510,703,042,141
728,524,470,049
502,997,969,607
1,353,724,443,229
1,257,495,850,292

출처: 당사 2023년 3분기 보고서 및 2022년 사업보고서

당사가 예정하고 있는 개발사업 관련하여 제 2사옥 관련 개발사업(과천 G-TOWN, 2018년 8월~2031년 11월, 사업비 3,600억원)에는 약 6개사가 컨소시엄으로 참여하고 있어 당사의 자금 소요는 제한적일 것으로 예상되며 임직원을 위한 직장 어린이집 (G-Dream 프로젝트) 건축 프로젝트 또한 당사에 자금 부담이 크게 되지 않을 것으로 판단됩니다.

당사가 예정하고 있는 개발사업과 관련된 사업 내용은 아래와 같습니다

1) 과천 G-TOWN 개발사업당사는 신사업 확장에 대비한 제2의 사옥마련을 위해 코오롱글로벌㈜, 넷마블엔투㈜, 넷마블넥서스㈜, 엔탑자산관리㈜ 등과 컨소시엄을 구성하여 2019년 공동으로 출자하여 설립한 개발법인 지타운피에프브이㈜를 통해 G-TOWN 개발사업을 다음과 같이 추진 중입니다.동 프로젝트는 과천시의 4차산업 육성전략의 일환으로 당사는 4차산업 혁명 관련 지식기반산업을 확장할 계획이며, AI 기반 연구개발 빅데이터 분석 및 인프라 개발 등을 위한 R&D센터가 입주할 예정입니다.

[사업의 개요]

구분
내용

1. 사업명칭
과천 G-TOWN 개발사업(한글 : 과천 지타운 개발사업)

2. 대상지
경기도 과천시 갈현동 일원(지식정보타운 지식9 용지)

3. 부지면적
13,838㎡(4,186평)

4. 사업규모
연면적 127,874.36㎡, 지하 6층 지상 15층

5. 사업내용
신사업 확장에 대비한 사옥 개발

주요시설 : 업무시설(넷마블, 넷마블엔투, 넷마블넥서스, 코오롱글로벌, IT스타트업)

입주기업 지원시설 : 컨벤션(공연, 회의장), 직장 어린이집, 스포츠센터, 근린생활시설 등

6. 사업기간
2018년 8월~2031년 11월

7. 사업비
3,600억 원

출처: 당사 2023년 3분기 보고서

지타운피에프브이㈜는 과천 G-TOWN 개발사업을 위해 해당 부지에 대한 용지매매계약을 다음과 같은 내용으로 체결하였습니다.

구분
내용

1. 계약 당사자
매도인 : 과천시매수인 : 지타운피에프브이㈜

2. 계약 목적 및내용
한국토지주택공사가 조성하는 지식기반산업용지 지식9획지 13,838㎡에 대해 매도인과 용지매매계약을 체결

3. 계약 체결시기 및 계약기간
계약체결 : 2019년 2월 15일잔금지급 : 2021년 8월 31일

4. 계약금액 및 대금수수방법
총매매대금은 668억 원으로 계약금은 총매매대금의 10%인 67억 원을 2018년 8월 30일 과천시와 체결한 용지매매계약 상 매수인(넷마블㈜ 외 4개사)의 지분비율에 따라 2018년8월 30일에 지급하였고, 본 계약 체결 이후 과천시에 지급한 토지매매 계약금은 지타운피에프브이㈜에서 각 매수인에게 환급하였습니다. 2020년 6월 23일 토지사용 승낙 신청을 위해 총매매대금의 5%인 33억 원을 과천시에 지급하였으며, 잔금 568억 원은 2021년 8월 31일 과천시에 지급하였습니다.

5. 기타사항
2019년 1월 지타운피에프브이㈜ 설립 등기 완료 이후 2018년 8월에 체결한 매매계약을 다음과 같이 인수(변경계약)하여 매수인의 지위 및 매매대금 채무가 각 컨소시엄 참여사에서 지타운피에프브이㈜로 이전되었으며, 각 계약 체결에 따른 매수인 변동사항은 다음과 같습니다.1) 2018년 8월 30일 계약 : 넷마블㈜, 넷마블엔투㈜, 넷마블넥서스㈜, 엔탑자산관리㈜, 코오롱글로벌㈜2) 2019년 1월 21일 계약 : 넷마블㈜, 넷마블엔투㈜, 넷마블넥서스㈜, 엔탑자산관리㈜, 코오롱글로벌㈜, 교보자산신탁㈜3) 2019년 2월 15일 계약: 지타운피에프브이㈜

출처: 당사 2023년 3분기 보고서

2) 직장 어린이집 건축 프로젝트(G-Dream 프로젝트)당사는 임직원 육아부담 및 완화 및 일·가정 양립을 지원하기 위하여 직장 어린이집 건축 프로젝트를 진행하고 있습니다.

[사업의 개요]

구분
내용

1. 사업명칭
직장 어린이집 건축 프로젝트(G-Dream 프로젝트)

2. 대상지
서울시 구로구 구로동 844-1번지 외 10필지

3. 부지면적
1,084.9㎡(328.18평)

4. 사업규모
연면적 1,651.7㎡, 지상 3층

5. 사업내용
직장 어린이집 신축

주요시설 : 노유자시설(직장 어린이집)

6. 사업기간
2022년 10월 ~ 2024년 3월

7. 사업비
약 240억 원(부지매입 140억 원, 공사비 등 100억 원)

출처: 당사 2023년 3분기 보고서

당사는 직장 어린이집 건축 프로젝트를 위해 해당 부지에 대한 용지매매계약을 아래와 같은 내용으로 체결하였습니다.

구분
내용

1. 계약 상대방
매도인 : 엔탑자산관리㈜매수인 : 넷마블㈜

2. 계약 목적 및 내용
직장 어린이집 건축 프로젝트를 위하여 전체 면적 1,335.9㎡의 대지지분에 대해 용지매매계약을 체결

3. 계약 체결시기 및 계약기간
계약 체결일 : 2022년 9월 19일잔금 지급일 : 2022년 9월 30일

4. 계약금액 및 대금수수 방법
총매매대금은 140억 원으로 계약금(총매매대금의 10%) 14억 원을 2022년 9월 19일 지급하였고, 잔금 126억 원을 2022년 9월 30일 지급하였습니다.

출처: 당사 2023년 3분기 보고서

당사의 유동성 대응능력 및 재무안정성은 우수하나 신작 성과의 불확실성, 기존 게임의 진부화 등에 따른 수익성 저하와 영업현금흐름을 상회하는 투자지출을 고려할 시에 부진한 영업현금흐름이 장기간 지속될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 게임 퍼블리싱 계약 종료 위험 당사는 내부에서 개발한 게임을 퍼블리싱하거나 당사 종속회사 및 외부 개발사에서 개발한 게임을 소싱 및 퍼블리싱 계약을 체결하여 퍼블리싱을 수행하고 있습니다.
게임 퍼블리싱 계약은 퍼블리싱 계약 기간의 만기 도래에 따라 종료될 가능성이 존재합니다. 만약, 당사의 퍼블리싱 계약 기간 종료 및 추가적으로 연장이 되지 않을 경우 해당 게임에서의 계속적인 매출 발생에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 당사는 퍼블리싱 계약을 맺은 주요 게임 개발사들과의 긴밀한 관계를 유지함과 더불어 보유하고 있는 유통/마케팅 플랫폼, 퍼블리싱 역량과 자금력 및 마케팅 능력 등 강점을 통해 향후 발생할 수 있는 계약 연장 실패 가능성을 줄이고 수수료 등 계약 조건에 있어서 개발사를 상대로 한 협상력을 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 당사가 퍼블리싱하는 게임의 퍼블리싱 계약 종료 후 계약 연장이 되지 않을 경우 해당 게임에서의 매출 발생이 감소할 수 있으며, 이는 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 내부에서 개발한 게임을 퍼블리싱하거나 당사 종속회사 및 외부 개발사에서 개발한 게임을 소싱 및 퍼블리싱 계약을 체결하여 퍼블리싱을 수행하고 있습니다. 외부에서 개발된 게임 퍼블리싱 서비스 시 개발사로부터 소싱한 게임에서 매출이 발생하면 이 중 개발사와 약정한 수수료 배분 계약에 따라 수익을 인식합니다. 당사 자체 IP를 활용한 게임은 Jackpot World, Lotsa Slots, 세븐나이츠 키우기, Cash Frenzy, Cookie Jam, 레이븐, 몬스터길들이기, A3: 스틸얼라이브 등이 있으며 당사의 상위 게임 중 MARVEL Contest of Champions, 일곱 개의 대죄: GRAND CROSS, 제2의 나라: Cross Worlds, 리니지2 레볼루션 등은 외부 IP를 활용하여 게임을 개발, 서비스하는 게임입니다. 당사는 외부 IP를 활용한 게임 개발력 및 퍼블리싱에 대한 전문성을 입증함으로써 디즈니, 하스브로, 워너브라더스 등 글로벌 유명 IP 소유자로부터 IP를 활용 가능한 소수의 파트너 중 한 곳으로 선정될 수 있었습니다. 유명 IP를 활용하면 상대적으로 게임 이용자 확보에 유리한 위치를 점할 수 있지만, 게임 사용자에게 기대감과 재미, 만족감을 충족시켜주기 위해서는 개발 능력과 퍼블리싱 능력이 복합적으로 적용되어야 합니다. 그렇기 때문에 유명 IP의 소유자는 당사와 같이 입증된 모바일 게임회사를 대상으로 제한적인 사용권리 계약을 체결하고 있습니다.이에 따라 게임 퍼블리싱 계약은 퍼블리싱 계약 기간의 만기 도래에 따라 종료될 가능성이 존재합니다. 만약, 당사의 퍼블리싱 계약 기간 종료 및 추가적으로 연장이 되지 않을 경우 해당 게임에서의 계속적인 매출 발생에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 실제로 리니지2 레볼루션의 경우 게임사업의 시너지 효과 창출을 위하여 (주)엔씨소프트와 사업 및 전략적 제휴 계약을 체결한 바 있습니다. 2016년 리니지2 레볼루션이 개발되었으며 2018년에 블레이드&소울 레볼루션을 개발하며 제휴관계가 지속되고 있습니다. 다만, 라이선스 재계약 시점에서 동 계약의 연장이 되지 않을 경우 해당 IP의 사용이 제한되며 이는 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 퍼블리싱 계약을 맺은 주요 게임 개발사들과의 긴밀한 관계를 유지함과 더불어 보유하고 있는 유통/마케팅 플랫폼, 퍼블리싱 역량과 자금력 및 마케팅 능력 등 강점을 통해 향후 발생할 수 있는 계약 연장 실패 가능성을 줄이고 수수료 등 계약 조건에 있어서 개발사를 상대로 한 협상력을 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후당사가 퍼블리싱하는 게임의 퍼블리싱 계약 종료 후 계약 연장이 되지 않을 경우 해당 게임에서의 매출 발생이 감소할 수 있으며, 이는 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 환율관련 위험
2023년 3분기 연결 기준 당사의 매출은 약 84.1%가 해외에서 발생하며 약 15.9%가 국내에서 발생하고 있습니다. 이에 국가별 환율변동이 당사의 손익에 미치는 영향이 존재합니다. 당사는 환위험의 최소화를 위하여 투기적외환거래는 금지하고 있으며 당사의 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.
하지만, 당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 매출, 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CAD, JPY 등 입니다. 2022년 원달러 환율 상승으로 인해 금융비용, 무형자산 손상차손 발생 등으로 당기순손실이 발생한 바 있으므로 환율 변동에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2023년 3분기 연결 기준 당사의 매출은 약 84.1%가 해외에서 발생하며 약 15.9%가 국내에서 발생하고 있습니다. 이에 국가별 환율변동이 당사의 손익에 미치는 영향이 존재합니다. 당사의 지역별 매출 및 비중은 아래와 같습니다.

[국내외 매출 비중]

지역별 매출비중
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

한국
15.9%
16.1%
15.9%
26.6%
27.9%

북미
49.1%
48.3%
49.0%
37.7%
35.2%

일본
10.6%
7.5%
7.4%
10.0%
9.9%

유럽
8.4%
12.4%
12.4%
11.0%
11.6%

아시아
9.7%
10.1%
9.7%
10.5%
9.6%

중국
1.2%
0.4%
0.4%
1.0%
2.5%

기타
5.1%
5.2%
5.2%
3.3%
3.3%

출처: 당사 제시자료

당사는 환위험의 최소화를 위하여 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 당사의 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

하지만, 당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 매출, 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CAD, JPY 등 입니다. 2022년 원달러 환율 상승으로 인해 금융비용, 무형자산 손상차손 발생 등으로 당기순손실이 발생한 바 있으므로 환율 변동에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 원/달러 환율 추이를 살펴보면 2020년에는 코로나19 감염증 확산으로 인한 경기 불확실성으로 인해 환율은 큰 폭의 변동성을 나타냈습니다. 코로나19가 전세계적으로 확산되며 안전자산 선호심리가 심화되며 달러 강세가 지속되었습니다. 그러나 한미 통화스와프 체결, 주요국 경기 부양책 및 통화완화 정책 등에 힘입어 안전자산 선호 심리가 약화되었고 환율은 하향 안정세를 되찾았습니다. 이에 따라 1,280원까지 상승하였던 환율은 1,100원 아래까지 지속적으로 하락한 바 있습니다. 2021년 상반기에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복에 대한 기대감을 반영해 상승하였고 또한 개인투자자들의 해외투자 확대 및 외국인의 국내 주식 순매도가 이어지며 환율은 일정 부분 다시 상승하였습니다. 그러나 2012년 5월 말 들어 위안화 강세 랠리와 더불어 원화 강세 압력까지 더해지며 원달러 환율은 재차 하락하였습니다. 2021년 6월 미국의 FOMC 이후 미국의 테이퍼링 이슈, 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등으로 인한 금융시장 변동성에 따라 환율은 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년 들어 미국 연준은 인플레이션 상승을 통제하기 위하여 지속적으로 금리를 인상하였습니다. 미국의 강력한 통화긴축에 따라 한-미 금리가 역전되며 원달러 환율은 2019년 이후 13년여만에 가장 높은 수준인 1,400원 대를 돌파하였습니다. 하지만2022년 10월부터 미국의 금리인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했습니다. 동시에 국내 주식시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 개선되었습니다. 이러한 환율의 변화는 외환관련 손익의 변동성을 확대시켜 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 위험이 있으니 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다

[원/달러 환율 추이]

(단위 : 원/달러)

기간별 매매기준율.jpg
기간별 매매기준율

출처: 서울외국환중개, 기간별매매기준율

당사는 환위험의 최소화를 위하여 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하는 등 노력을 기울이고 있습니다. 다만 향후 당사의 외화거래 과정에서 예상치 못한 환율 변동으로 인한 외화자산 및 부채에 대한 환차손이 당사의 예상치를 크게 넘을 경우 손익구조에부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 소송 등 우발채무 관련 위험
증권신고서 작성기준일 현재 당사의 연결실체를 피고로 하는 3건의 손해배상청구소송(소송가액 363백만원)이 있습니다. 다만 당사의 경영진은 이러한소송사건의 결과가 연결실체의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고있습니다. 다만,
투자자께서는 당사가 영위하는 게임산업 특성상 소비자 민원 제기에 따른 송사가 발생할 가능성이 있고 당사가 예측하지 못한 상황으로 인한 소송 및 우발채무의 발생 가능성에 대해 인지하시고 투자에 앞서 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 연결실체를 피고로 하는 3건의 손해배상청구소송(소송가액 363백만원)이 있으나, 연결실체의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 연결실체의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 연결실체가 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 02월 22일)
(단위 : 천원)

제공처
담보제공자산가액
담보설정액
담보제공자산
내 용

교보자산신탁㈜
400,000
400,000
채무증권
질권설정

KDB산업은행
401,559,239
600,000,000
부동산(주)
담보신탁

한국증권금융
232,400,000
185,920,000
주식
차입금 담보

하나은행 외
4,332,306,422
4,332,306,422
주식
인수금융 담보

신한은행
21,737,020
18,000,000
부동산
차입금 담보

출처: 당사 제시자료주) 토지 및 건물과 관련한 신탁사의 수익권증서를 담보로 제공하고 있습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 연결실체가 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 02월 22일)
(단위 : 천USD)

거래상대방
통화
보증금액
보증내용

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)
USD
9,310
브랜드 로열티 지급보증

출처: 당사 제시자료

증권신고서 작성기준일과 2022년 말 기준 당사가 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 02월 22일)
(단위 : 천원)

보증제공기관
2024년 02월 22일
2022년 말
보증내용

서울보증보험
5,800,460
3,401,819
이행(지급)보증, 공탁 등

엔지니어링공제조합
498,850
577,610
설계용역 계약보증 등

출처: 당사 제시자료

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 연결실체 간 채무보증 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 02월 22일)
(단위 : 천원, 천JPY, 천THB, 천TWD, 천CNY)

회사와의 관계
거래상대방
담보제공 및 보증 내역

채권자
보증 기간
채무의 내용
거래내역

기초
증가
감소
기말

계열회사
지타운피에프브이㈜
교보자산신탁㈜
2022.01.14~2025.01.14
PFV설립 질권설정용
400,000
-
-
400,000

Netmarble Japan Inc.
미쓰이스미토모은행
2022.07.01~2023.02.28
차입금에 대한 지급보증
JPY400,000
-
JPY400,000
-

미쓰이스미토모은행
2022.12.01~2023.02.28
보증보험에 대한 지급보증
JPY300,000
-
JPY300,000
-

KB국민은행 동경지점
2024.01.31~2025.01.31
차입금에 대한 지급보증
-
JPY300,000
JPY150,000
JPY150,000

Netmarble (Thailand) Co.,Ltd
Citibank N.A. Bangkok Branch
2022.04.10~2024.04.09
법인카드 사용에 대한 지급보증
THB2,400
-
-
THB2,400

Netmarble Joybomb Inc.
Citibank Taiwan Limited
2022.04.10~2024.04.09
법인카드 사용에 대한 지급보증
TWD13,200
-
-
TWD13,200

Netmarble (Beijing) Limited
KB국민은행 베이징지점
2023.04.28~2024.04.27
차입금에 대한 지급보증
-
CNY14,000
-
CNY14,000

출처: 당사 제시자료주) 당사는 자기자본 2.5% 이상의 담보 제공 및 보증 등의 신용공여 시 이사회의 승인 후 집행하며, 공정거래법상 특수관계인과 100억원 이상의 거래 시 내부거래위원회의 사전승인을 득하고 있습니다.

투자자께서는 당사가 영위하는 게임산업 특성상 소비자 민원 제기에 따른 송사가 발생할 가능성이 있고 당사가 예측하지 못한 상황으로 인한 소송 및 우발채무의 발생 가능성에 대해 인지하시고 투자에 앞서 유의하시기 바랍니다.

차. 종속회사 및 출자회사 관련 위험 2023년 3분기 연결기준 당사의 연결대상 종속기업 중 주요 종속기업의 자산규모총액은 약 2조 1,719억원 수준이며, 분기순이익(손실)은 약 -155억원 수준입니다.
당사 종속회사의 주요 사업은 온라인 게임 서비스 공급, 모바일 게임 개발, 소프트웨어 개발, 애니메이션 제작 등으로 구성되어 있어 당사가 영위하는 사업과의 연관성이 높은 편 입니다. 당사의 연결종속회사는 다수가 게임개발 회사로서 아직 출시되지 않은 게임을 개발하고 있는 종속회사도 다수 있는 것을 고려할때, 단기적으로 당사의 연결재무에 좋지 않은영향을 줄 수 있으나, 당사의 개발 역량을 높이는데 주요한 역할을 하고 있으며, 향후 개발이 완료된 시점에 당사의 퍼블리싱을 통한 서비스 출시를 통하여 장기적으로 당사의 연결재무에 긍정적인 영향을 줄것으로 기대하고 있습니다. 다만,
당사의 종속회사 및 당사가 투자한 해당 회사에서 영업손실이 발생하거나 수익성이 개선되지 않을 경우, 당사와의 사업 시너지가 예상하는 방향으로 이뤄지지 않는 등의 사유로 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 배제 할 수 없으니 이에 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다.

2023년 3분기 연결기준 당사의 연결대상 종속기업 중 주요 종속기업의 자산규모총액은 약 2조 1,719억원 수준이며, 분기순이익(손실)은 약 -155억원 수준입니다. 당사 종속회사의 주요 사업은 온라인 게임 서비스 공급, 모바일 게임 개발, 소프트웨어 개발, 애니메이션 제작 등으로 구성되어 있어 당사가 영위하는 사업과의 연관성이 높은 편 입니다.이와 관련하여 최근 3사업연도 중 주요한 합병 등의 발생으로 당사의 종속회사를 이해하거나 기간별로 비교하는데 주의하여야 할 사항은 다음과 같습니다.

시기
대상회사
주요재무제표에 미치는 영향
관련 공시서류 등 제출일자

2021.01.29
넷마블에프앤씨㈜
2021년 1월 종속회사인 넷마블에프앤씨㈜는 ㈜디엠케이팩토리를 흡수합병 하였음
-

2021.02.09
Kung Fu Factory
2021년 2월 종속회사인 Netmarble US, Inc.는 Kung Fu Factory의 지분 64.86%를 인수함에 따라 Kung Fu Factory는 당사의 연결 종속회사로 편입되었음
-

2021.04.13
ZEMPOT MALAYSIA SDN.BHD
2021년 4월 종속회사인 잼팟㈜가 ZEMPOT MALAYSIA SDN.BHD의 지분 100%를 인수함에 따라 ZEMPOT MALAYSIA SDN.BHD는 당사의 연결 종속회사로 편입되었음
-

2021.05.14
조인핸즈네트워크
2021년 5월 넷마블㈜는 조인핸즈네트워크㈜의 지분 중 90.91%를 종속회사인 넷마블넥서스㈜, 넷마블에프앤씨㈜, 넷마블엔투㈜, 넷마블몬스터㈜, 넷마블네오㈜에 매각하였음
-

2021.05.14
엔트리㈜
2021년 5월 넷마블㈜는 엔트리㈜ 지분 70.00%를 취득함에 따라 엔트리㈜는 당사의 연결 종속회사로 편입되었음
-

2021.05.28
㈜티엘엑스패스
2021년 5월 종속회사인 ㈜에브리플레이가 ㈜티엘엑스패스의 지분 100%를 취득함에 따라 ㈜티엘엑스패스는 당사의 연결 종속회사로 편입되었음
-

2021.06.11
넷마블에프앤씨㈜
2021년 6월 종속회사인 넷마블에프앤씨㈜가 ㈜아이로보로부터 전체 면적 1,739.9㎡의 대지지분을 매수하는 매매계약을 체결함 (계약금액: 140억 원)
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2021.08.13
㈜카카오게임즈

2021년 8월 넷마블㈜는 지분매각을 통한 유동성 확보를 위하여 ㈜카카오게임즈 주식 3,218,320주를 처분하였음 (처분금액: 약 2,371억 원)

2021.08.12(타법인주식및출자증권처분결정)

2021.08.19
App Scrolls Inc.
2021년 8월 종속회사인 넷마블에프앤씨㈜가 App Scrolls Inc. 지분 100%를 취득함에 따라 App Scrolls Inc.는 당사의 연결 종속회사로 편입되었음
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2021.08.25
㈜카카오뱅크

2021년 8월 넷마블㈜는 지분매각을 통한 유동성 확보를 위하여 ㈜카카오뱅크 주식 7,619,591주를 처분하였음 (처분금액: 약 5,633억 원)

2021.08.10, 2021.08.25(타법인주식및출자증권처분결정)

2021.09.07
FremantleMedia Canada, Inc.
2021년 9월 종속회사인 Jam City, Inc.가 FremantleMedia Canada, Inc. 의 지분 100%를 취득함에 따라 FremantleMedia Canada, Inc.는 당사의 연결 종속회사로 편입되었음
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2021.10.01
PT. NETMARBLE INDONESIA
2021년 10월 넷마블㈜ 및 ㈜미디어웹이 PT. NETMARBLE INDONESIA지분 각 29.41%, 70.59%를 매각함에 따라 당사의 연결 종속회사에서 제외되었음.
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2021.10.13
Leonardo Interactive Holdings Limited
2021년 8월 넷마블㈜는 Leonardo Interactive Holdings Limited 지분 100%를 취득하는 계약을 체결하고, 실제 양수도는 2021년 10월에 완료하였음. 한편, Leonardo Interactive Holdings Limited 청산에 따라 동 법인이 소유하고 있던 SpinX Games Limited 지분을 당사가 승계하였음.
2021.08.02 (주요사항보고서)

2021.11.01
JCMO Studios, ULC
2021년 11월 종속회사인 Legend Acquireco Holdings ULC는 Ludia, Inc.,Umi Mobile Inc., FremantleMedia Canada, Inc.를 합병하고 사명을 JCMO Studios, ULC로 변경하였음
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2021.12.03
넷마블에프앤씨㈜
2021년 12월 종속회사 넷마블에프앤씨㈜는 ㈜나인엠인터랙티브 지분 100%를 취득하고 흡수합병하였음
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2021.12.09
㈜카카오뱅크
2021년 12월 넷마블㈜는 지분매각을 통한 유동성 확보를 위하여 ㈜카카오뱅크 주식 7,619,592주를 처분하였음 (처분금액: 약 4,816억 원)
2021.12.08(타법인주식및출자증권처분결정)

2021.12.31
㈜에브리플레이
2021년 12월 종속회사인 ㈜에브리플레이는 ㈜티엘엑스패스를 흡수합병하였음
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2022.01.10
메타버스월드㈜ (구,㈜아이텀게임즈)
2022년 1월 종속회사인 넷마블에프앤씨㈜가 ㈜아이텀게임즈 지분 90%를 취득함에 따라 ㈜아이텀게임즈는 당사의 연결 종속회사로 편입되었음
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2022.02.10
보노테크놀로지스㈜
2022년 2월 종속회사인 넷마블에프앤씨㈜가 보노테크놀로지스㈜ 지분 67%를 취득함에 따라 보노테크놀로지스㈜는 당사의 연결 종속회사로 편입되었음.
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2022.04.01
Kabam LA, Inc.(구,Netmarble US, Inc.)
2022년 4월 넷마블㈜는 경영효율화를 위하여 Netmarble US, Inc.의 지분 100%를 Kabam, Inc에 매각하였음
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2022.04.05
메타버스월드㈜(구,㈜아이텀게임즈)
2022년 4월 메타버스월드㈜는 경영효율화를 위하여 보노테크놀로지스㈜를 흡수합병하였음
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2022.04.11
밀리언볼트㈜
2022년 4월 넷마블㈜는 사업적 시너지 증대를 위한 전략적 투자의 일환으로 밀리언볼트㈜ 지분 16.91% 를 취득하였음
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2022.04.20
메타버스월드㈜(구,㈜아이텀게임즈)
2022년 4월 종속회사인 넷마블에프앤씨㈜는 경영효율화를 위하여 메타버스월드㈜에 일부 무형자산 등을 양도하는 사업양수도 계약을 체결하였음
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2022.04.25
넷마블에프앤씨㈜
2022년 4월 넷마블에프앤씨㈜는 사업적 시너지 증대를 위한 전략적 투자의 일환으로 픽셀크루즈㈜가 보유하고 있는 일부 무형자산 등을 양수하는 자산양수도 계약을 체결하였음
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2022.05.10
Spinup Games Pte. Ltd.
2022년 5월 Leonardo Interactive Holdings Limited는 경영효율화를 위하여 SpinX Games Limited에 Spinup Games Pte Ltd.의 지분 100%를 매각하였음
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2022.07.01
넷마블엔투㈜
2022년 7월 넷마블엔투㈜는 경영효율화를 위하여 넷마블앤파크㈜를 흡수합병하였음
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2022.08.19
메타버스게임즈㈜(구,㈜플로피게임즈)
2022년 8월 넷마블에프앤씨㈜가 메타버스게임즈㈜(구,㈜플로피게임즈)의 지분 100%를 취득함에 따라 메타버스게임즈㈜(구,㈜플로피게임즈)는 당사의 연결종속회사로 편입되었음
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2022.09.01
구로발게임즈㈜
2022년 9월 넷마블㈜는 경영효율화를 위하여 구로발게임즈㈜의 지분 99.36%를 Kabam, Inc에 매각하였음
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2022.09.19
넷마블㈜
2022년 9월 넷마블㈜는 엔탑자산관리㈜로부터 전체 면적 1,335.9㎡의 대지지분을 매수하는 매매계약을 체결하였음 (계약금액: 140억 원)
2022.09.15(특수관계인으로부터부동산매수)

2022.11.28
Spin Interactive Co., Ltd
2022년 11월 SpinX Games Limited가 Spin Interactive Co., Ltd의 지분 100%를 취득함에 따라 Spin Interactive Co., Ltd는 당사의 연결종속회사로 편입되었음
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2022.12.13
㈜에이스팩토리
2022년 12월 넷마블에프앤씨㈜가 ㈜에이스팩토리의 지분 51%를 취득함에 따라 ㈜에이스팩토리는 당사의 연결종속회사로 편입되었음
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2023.01.13
JCSA, S.A.S.
2023년 1월 Jam City, Inc.는 경영효율화를 위하여 JCSA, S.A.S. 지분 100%를 포함한 자산양도계약을 체결하였음 (계약금액: $19M)
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2023.03.21
넷마블에프앤씨㈜
2023년 3월 넷마블에프앤씨㈜는 모바일 게임 개발 역량을 강화하기 위하여 메타버스게임즈㈜(구,㈜플로피게임즈)를 흡수합병하였음
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2023.05.25
메타버스엔터테인먼트㈜
2023년 5월 메타버스엔터테인먼트㈜는 경영효율화를 위하여 넷마블에프앤씨㈜가 보유하고 있는 전체 면적 1,739.9㎡의 대지지분 및 2,504.23㎡의 건물에 대한 부동산매매계약을 체결하였음 (계약금액 209억 원)
-

2023.06.15
넷마블에프앤씨㈜
2023년 6월 종속회사인 넷마블에프앤씨㈜는 메타버스월드㈜(구,㈜아이텀게임즈)가 보유하고 있는 무형자산 등을 양수하는 사업양수도 계약을 체결하였음
-

출처: 당사 2023년 3분기 보고서

당사의 연결대상 종속기업 중 주요 종속기업의 요약재무상태표와 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

[종속회사 재무현황]

(단위 : 천원)

종속기업명
자 산
부 채
자 본
매출액
2023년분기순이익(손실)
2022년당기순이익(손실)

아이지에스㈜
17,505,444
3,617,810
13,887,634
26,540,437
2,188,837
4,522,660

넷마블몬스터㈜
45,502,088
7,125,010
38,377,078
12,186,581
(15,553,211)
(15,077,022)

Netmarble Japan Inc.
7,620,611
3,437,713
4,182,898
4,731,763
(895,435)
223,665

Netmarble (Thailand) Co., Ltd.
3,111,498
430,888
2,680,610
1,052,114
(142,908)
248,900

넷마블네오㈜
110,683,148
15,018,914
95,664,234
43,916,939
4,246,558
19,658,898

Netmarble Joybomb Inc.(*1)
33,504,168
7,961,136
25,543,032
15,742,631
486,629
1,314,255

Netmarble Hongkong Limited
11,173,636
6,509
11,167,127
-
(18,455)
(5,931,410)

WTT Interactive Services LTD.(구. Joygame Interactive Services LTD.)
823,342
620,136
203,206
936
100,575
(79,173)

Netmarble (Beijing) Limited
11,109,647
11,320,992
(211,345)
8,681,298
(861,814)
(771,816)

㈜미디어웹
12,091,122
3,644,327
8,446,795
10,173,101
2,718,607
(4,125,237)

SpinX Games Limited(*4)
361,697,489
86,596,622
275,100,867
592,460,996
127,424,357
137,302,164

IG S&C Philippines Inc.
451,925
26,647
425,278
376,436
(25,128)
(21,772)

넷마블넥서스㈜
50,805,390
22,913,469
27,891,921
21,144,124
(9,839,142)
(9,246,767)

넷마블엔투㈜
56,223,765
35,862,834
20,360,931
44,543,945
(16,658,058)
(52,900,422)

잼팟㈜(*5)
11,458,815
3,453,878
8,004,937
32,210,248
(1,004,495)
1,854,296

Netmarble EMEA FZ LLC
3,133,112
2,549,240
583,872
1,044,372
314,488
334,897

Jam City, Inc.(*2)
560,850,558
432,048,676
128,801,882
362,728,012
(23,249,820)
(104,545,052)

엔탑자산관리㈜
14,789,427
11,690,456
3,098,971
5,417,839
542,081
2,018,404

지타워㈜ (구, 지스퀘어피에프브이㈜)
1,424,108
8,034
1,416,074
-
(157,656)
(251,719)

지타운피에프브이㈜
85,749,628
85,829,860
(80,232)
11,100
(931,301)
(1,316,431)

엠엔비㈜
2,881,220
2,079,559
801,661
7,048,919
322,643
(766,812)

IGS China
2,691,933
116,175
2,575,758
3,326,877
277,305
273,072

Kabam, Inc.(*3)
412,988,964
122,085,384
290,903,580
228,005,841
(16,762,693)
19,789,409

DIGIPARK SINGAPORE PTE. LTD.
9,242,831
13,842
9,228,989
-
(5,780)
(29,575)

넷마블에프앤씨㈜(*6)
244,901,745
156,829,588
88,072,157
70,976,094
(54,423,864)
(61,640,584)

㈜에브리플레이
4,780,362
2,761,149
2,019,213
850,941
(2,643,388)
(6,929,245)

㈜키링
1,568,364
8,917,003
(7,348,639)
3,188,560
(163,320)
(3,339,325)

조인핸즈네트워크㈜
2,574,554
2,550,754
23,800
1,928,058
(17,755)
(83,305)

에이투지-아이피 투자조합
15,889,922
-
15,889,922
-
(273,462)
(280,328)

마브렉스㈜
6,855,820
4,899,857
1,955,963
6,807,452
904,059
151,553

MARBLEX Corp.
66,360,356
107,095,564
(40,735,208)
1,494,811
(9,615,600)
(29,582,450)

엔트리㈜
1,471,286
6,354,789
(4,883,503)
865,289
(1,775,629)
(3,029,533)

(*1)
Netmarble Joybomb Inc.의 재무정보는 종속기업인 Joybomb Hong Kong Ltd.를 포함한 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

(*2)
Jam City, Inc.의 재무정보는 종속기업인 TinyCo, Inc.등을 포함한 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

(*3)
Kabam, Inc.의 재무정보는 종속기업인 Kabam Games, Inc., Kabam Games UK Ltd. 등을 포함한 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

(*4)
SpinX Games Limited 재무정보는 SPINUP GAMES PTE.LTD 등을 포함한 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

(*5)
잼팟㈜의 재무정보는 ZEMPOT MALAYSIA SDN. BHD.를 포함한 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

(*6)
넷마블에프앤씨㈜의 재무정보는 메타버스엔터테인먼트㈜ 등을 포함한 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

출처: 당사 2023년 3분기 보고서

당사는 국내 업계 최고 수준의 모바일 게임 개발사를 보유하고 있으며, 모바일 게임 시장에서 입증된 경쟁력 있고 차별화된 개발 역량을 확보하였습니다. MMORPG부터 캐주얼 장르까지 다양한 라인업을 갖추었으며, 구글플레이, 애플 앱스토어 등 마켓에서 높은 순위를 보이는 게임을 다수 보유하고 있습니다. 또한 해외 시장의 성공적 진출로 서비스 지역을 지속 확대 중이며, 특히 해외 게임 회사를 인수하는 전략으로 시장 확대를 가속화하고 있습니다.

[주요 개발사의 주요 게임 라인업]

구분

개발사(제공사)명

게임명

장르

국내

넷마블엔투㈜

모두의마블

캐주얼

A3: 스틸얼라이브
MMORPG

머지 쿵야 아일랜드

캐주얼

마구마구 2023
스포츠

모두의마블2: 메타월드
캐주얼

신의 탑: 새로운 세계

RPG

넷마블넥서스㈜

세븐나이츠

RPG

세븐나이츠2
MMORPG

세븐나이츠 레볼루션
MMORPG

세븐나이츠 키우기

RPG

넷마블몬스터㈜

레이븐

RPG

마블 퓨처파이트

RPG

넷마블네오㈜

리니지2 레볼루션

MMORPG

킹 오브 파이터 올스타

RPG

제2의 나라: Cross Worlds
MMORPG

넷마블에프앤씨㈜

일곱 개의 대죄: GRAND CROSS
RPG

블레이드&소울 레볼루션

MMORPG

그랜드크로스: 에이지오브타이탄

MMORTS

해외

Jam City, Inc.

Cookie Jam

캐주얼

Harry Potter: Hogwarts Mystery

RPG

Bingo Pop

캐주얼

Disney Emoji Blitz

캐주얼

Jurassic World Alive

RPG

Kabam, Inc.

MARVEL Contest of Champions

RPG

Shop Titans
RPG

Disney Mirrorverse

RPG

SpinX Games Limited

Cash Frenzy

캐주얼

Jackpot World

캐주얼

Lotsa Slots

캐주얼

Jacpot Wins

캐주얼

Cash Club

캐주얼

출처: 당사 제시자료

당사의 종속회사 중 게임 개발회사의 경우 신작 출시 이전까지 게임 개발과 관련된 인건비 및 마케팅 등의 영업비용 발생으로 순손실이 발생하나 신작 게임의 출시 이후게임 흥행여부에 따라 실적이 변동되는 사업구조를 가지고 있습니다.당사가 투자한 종속회사들에서 순손실이 발생할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 향후 해당 사업의 수익성 악화로 인한 사업의 중단 등이 발생할 경우 투자자금 회수 불가능에 따라 추가적 손실이 발생하여 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.한편 당사는 게임사업관련 관계기업투자를 지속하고 있으며 콘텐츠, 전자상거래, 벤처투자사 등으로 피투자처를 확대하며 다양한 시장을 개척하기 위한 투자를 확대해 나가고 있습니다. 피투자 회사의 영업에 따라 당사의 지분법이익 및 손실로 영향을 미치고 있습니다.당사는 2015년 7월에 북미 지역 확대를 위해 캐주얼 게임 회사인 Jam City, Inc.를 약 1,497억원으로 인수하였으며, 2017년 2월에는 북미 지역에서 액션, RPG 게임 등에 강점이 있고 트랜스포머 등 글로벌 유명 IP의 라이선스를 보유한 Kabam, Inc.을 약 8,458억원에 인수하였으며, 2021년에는 소셜카지노 업체 내 글로벌 상위권의 지위를 갖춘 SpinX Games Limited을 약 2조 6,260억원에 인수하는 등 신규 지역 발굴에 역량을 집중하고 있습니다.상기와 같은 해외 확장 전략으로, 해외 매출은 매년 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. 당사의 2021년 해외 매출은 1조 8,410억원을 기록하였고 2022년에는 전년 대비 22.1%p. 증가한 2조 2,483억원을 기록했습니다. 2022년 해외 매출 비중은 84.1%로 2022년 73.4%에 비하여 10.7%p. 증가하였습니다. 2023년 3분기 기준 해외 매출은 1조 5,440억원, 해외 매출 비중은 84.1%를 기록하고 있습니다. 당사는 해외 지역에서 게임 장르 및 각 지역별 특성에 맞춰 멀티 빌드와 원 빌드 전략 병행과 당사와 시너지를 낼 수 있는 현지 게임 개발 회사의 전략적 인수 등으로 향후에도 해외 사업에서 높은 성장성을 보일 것으로 전망하고 있습니다.한편 당사는 2023년 반기보고서의 타법인 출자현황 기준 엔씨소프트 8.88%(장부가 5,753억원), 코웨이 25.08%(장부가 1조 7,273억원), 하이브 18.08%(장부가 2,887억원) 등의 지분을 보유하고 있습니다. 2021년 당사는 SpinX Games Limited 인수자금을 위해 2021년 8월 12일 카카오게임즈의 주식 3,218,320주를 약 2,371억원에 매각하였고 카카오뱅크의 주식 15,237,183주를 2021년 8월 및 2021년 12월 총 3차례에 걸쳐 약 1조 449억원에 매각하였습니다. 추가로 2023년 11월 하이브의 주식 250만주를 5,235억원에 처분하였습니다.

당사의 타법인 출자 현황은 다음과 같습니다.

[타법인 출자 현황]

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

아이지에스㈜
비상장
2005.01.21
경영참여
32,100
2,820,000
100.00
796
-
-
-
2,820,000
100.00
796
15,603
4,523

넷마블몬스터㈜
비상장
2010.02.03
경영참여
7,934
16,780,170
75.67
25,634
-
-
-
16,780,170
75.67
25,634
65,166
-15,077

Netmarble Japan Inc.
비상장
2002.08.23
경영참여
13,759
93,057
100.00
7,014
-
-
-
93,057
100.00
7,014
8,499
224

Netmarble (Thailand) Co., Ltd.
비상장
2012.04.05
경영참여
2,300
709,142
99.00
3,274
-
-
-
709,142
99.00
3,274
6,873
249

넷마블네오㈜
비상장
2012.06.08
경영참여
8,979
50,100,000
78.50
10,379
-
-
-
50,100,000
78.50
10,379
133,186
19,659

Netmarble Joybomb Inc.
비상장
2012.07.11
경영참여
4,976
8,560,000
70.90
5,852
-
-
-
8,560,000
70.90
5,852
30,170
1,288

NETMARBLE HONGKONG LIMITED
비상장
2013.03.29
경영참여
4,316
100,281,664
100.00
14,233
-
-
-
100,281,664
100.00
14,233
10,593
-5,931

Joygame Oyun Ve Teknoloji anonim sirketi(구,Netmarble Turkey Sanayi ve Ticaret A.S.)
비상장
2013.05.22
단순투자
14,561
50,040
25.00
2,516
-
-
-
50,040
25.00
2,516
23,616
1,267

WTT Interactive Services LTD.(구,JOYGAME Interactive Services LTD.)
비상장
2013.05.22
경영참여
2,240
19
95.00
367
-
-
-
19
95.00
367
1,108
-79

㈜미디어웹
비상장
2010.05.20
경영참여
15,288
268,588
68.84
3,580
-
-
-
268,588
68.84
3,580
8,592
-4,125

넷마블넥서스㈜
비상장
2014.09.11
경영참여
30,149
4,500,000
99.93
74,656
-
-
-
4,500,000
99.93
74,656
47,686
-9,247

넷마블엔투㈜
비상장
2014.09.24
경영참여
524
6,648,788
86.78
155,485
-
-
-
6,648,788
86.78
155,485
61,747
-52,900

잼팟㈜
비상장
2014.11.30
경영참여
456
912,000
57.00
456
-
-
-
912,000
57.00
456
13,358
1,846

Netmarble EMEA FZ LLC
비상장
2015.03.26
경영참여
2,216
100
100.00
232
-
-
-
100
100.00
232
4,819
335

엔탑자산관리㈜
비상장
2016.02.25
경영참여
300
30,000
100.00
300
-
-
-
30,000
100.00
300
15,201
2,018

Jam City, Inc.
비상장
2015.07.23
경영참여
149,747
30,759,674
50.25
149,747
-
-
-
30,759,674
49.99
149,747
659,991
-37,911

지타워㈜(구,지스퀘어피에프브이㈜)
비상장
2016.07.14
경영참여
7,953
2,651
93.02
133
-
-
-
2,651
93.02
133
1,604
-252

지타운피에프브이㈜
비상장
2019.01.15
경영참여
1,600
32,000
27.03
1,600
-
-
-
32,000
27.03
1,600
84,249
-1,316

엠엔비㈜
비상장
2016.12.12
경영참여
3
100,000
100.00
3
-
-
-
100,000
100.00
3
4,723
-767

㈜엔씨소프트 (주1)
상장
2015.02.17
단순투자
391,117
1,950,000
8.88
873,600
-
-
-298,350
1,950,000
8.88
575,250
4,437,632
435,990

㈜와이제이엠게임즈 (주1)
상장
2016.04.12
단순투자
7,679
5,988,570
10.43
7,426
-
-
-773
5,988,570
10.43
6,653
94,852
6,239

㈜더게임스미디어
비상장
2007.10.01
단순투자
110
2,000
9.52
-
-
-
-
2,000
9.52
-
539
38

㈜로켓펀치게임즈 (주3)
비상장
2016.03.25
단순투자
1,500
30,000
13.03
-
-
-
-
30,000
13.03
-
-
-

넷마블에프앤씨㈜
비상장
2018.01.01
경영참여
9,279
10,260,155
80.29
23,134
-
-
-
10,260,155
80.28
23,134
221,692
-14,724

2014 KIF-캡스톤 재도전 IT투자조합 (주4)
비상장
2014.12.18
단순투자
300
-
8.87
591
-
-
-
-
8.87
591
9,211
-9

PRESENCE CAPITAL FUND I, L.P. (주4)
비상장
2016.01.20
단순투자
878
-
9.99
989
-
-130
-
-
9.99
859
18,143
-738

Bragiel Brothers I, L.P. (주4)
비상장
2016.06.02
단순투자
595
-
9.80
1,148
-
-
-
-
9.80
1,148
34,334
348

본엔젤스페이스메이커펀드3 (주4)
비상장
2018.09.19
단순투자
800
-
4.00
2,000
-
-
-
-
4.00
2,000
44,306
-1,434

SparkLabs Korea Fund Ⅱ, L.P. (주4)
비상장
2018.09.19
단순투자
1,122
-
9.99
1,122
-
-
-
-
9.99
1,122
31,629
-215

㈜원유니버스(구,㈜원이멀스) (주1)
비상장
2011.09.28
단순투자(보통주)
15,000
208,020
13.55
3,487
832,080
-
-
1,040,100
13.47
3,487
33,998
-16,280

㈜원유니버스(구,㈜원이멀스) (주1)
비상장
2020.03.23
단순투자(전환상환우선주)
500
8,625
0.00
500
34,500
-
-
43,125
-
500
33,998
-16,280

넷마블-코나청년창업투자조합 (주4)
비상장
2015.09.18
단순투자
1,180
-
29.06
1,929
-
-
-
-
29.06
1,929
7,760
-1,485

Kabam Inc.
비상장
2017.02.23
경영참여
845,812
501,813,181
100.00
845,812
-
-
-
501,813,181
100.00
845,812
251,266
14,500

Digipark Singapore PTE. LTD.
비상장
2017.09.26
경영참여
2,249
7,000,000
100
8,050
-
-
-
7,000,000
100
8,050
8,728
-30

㈜빅디퍼
비상장
2017.11.17
단순투자
400
16,000
16.23
400
-
-
-
16,000
16.23
400
932
-336

㈜니오스트림인터랙티브
비상장
2018.02.28
단순투자(전환상환우선주)
5,000
7,716
15.46
6,654
-
-
-
7,716
15.46
6,654
2,365
-3,357

㈜하이브 (주1)
상장
2018.05.31
단순투자
201,431
7,530,813
18.21
288,766
-
-
-
7,530,813
18.08
288,766
4,870,434
48,032

그로스엑셀러레이션펀드 (주4)
비상장
2019.07.19
단순투자
7,000
-
5.86
16,812
-
179
-
-
5.86
16,991
282,983
-15,756

㈜에브리플레이
비상장
2019.09.05
경영참여
4,900
39,700,000
90.68
-
9,900,000
4,950
-
49,600,000
92.40
4,950
1,801
-6,929

㈜패션인테크 (주1)
비상장
2019.09.25
단순투자(보통주)
5,614
39,814
21.76
5,614
-
-
-
39,814
21.76
5,614
7,715
-3,092

㈜패션인테크 (주1)
비상장
2019.11.15
단순투자(전환우선주)
1,180
5,900
0.00
1,180
-
-
-
5,900
-
1,180
7,715
-3,092

㈜에이아이스페라 (주1)
비상장
2019.11.15
단순투자
3,000
17,392
18.28
3,000
-
-
-
17,392
18.28
3,000
4,782
-2,779

니노쿠니 제작위원회 (주3,4)
비상장
2019.12.05
단순투자
195
-
4.00
181
-
-9
-
-
4.00
172
-
-

코웨이㈜ (주1)
상장
2020.02.11
경영참여
1,740,076
18,511,446
25.08
1,727,266
-
-
-
18,511,446
25.08
1,727,266
4,365,075
457,796

VGAMES, L,P, (주4)
비상장
2020.04.20
단순투자
435
1,494,777
3.30
1,894
-
-
160
1,494,777
3.30
2,054
177,347
-85,776

Altavagroup Pte. Ltd(구, Unmatereality Pte. Ltd.)
비상장
2020.05.20
단순투자
1,412
83,308
5.62
1,469
-
-
53
83,308
5.08
1,522
14,026
818

코나 콘텐츠 투자조합 (주4)
비상장
2020.07.29
단순투자
133
-
1.33
400
-
-
-
-
1.33
400
23,119
-5,465

㈜룰루랩
비상장
2020.09.17
단순투자(전환상환우선주)
5,142
5,794
10.60
5,142
-
-
-
5,794
10.60
5,142
19,617
-5,452

스마트 코나 투자조합 (주4)
비상장
2020.12.10
단순투자
1,835
-
31.98
9,167
-
-
-
-
31.98
9,167
26,757
-1,055

조인핸즈네트워크㈜
비상장
2021.01.05
경영참여
200
90,890
9.09
45
-
-
-
90,890
9.09
45
2,700
-83

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)
비상장
2021.05.13
경영참여
4,100
8,200,000
41.00
4,536
-
-
-
8,200,000
41.00
4,536
16,361
-18,501

엔트리㈜
비상장
2021.05.14
경영참여
7
2,800,000
70.00
1,400
-
-
-
2,800,000
70.00
1,400
853
-3,030

에이투지-아이피 투자조합 (주4)
비상장
2021.10.08
경영참여
13,035
-
79.00
13,035
-
-
-
-
79.00
13,035
16,163
-280

SpinX Games Limited
비상장
2022.07.15
경영참여
2,560,033
159,000,001
100.00
2,098,757
-
-
-
159,000,001
100.00
2,098,757
487,502
120,823

㈜액션스퀘어 (주1)
상장
2021.12.24
단순투자
8,000
1,128,350
2.43
3,594
-
-
-908
1,128,350
2.42
2,686
44,015
-18,481

㈜에이럭스
비상장
2021.12.17
단순투자(전환상환우선주)
7,000
45,301
10.00
7,000
-
-
-
45,301
10.00
7,000
30,721
1,937

㈜페일블루
비상장
2021.12.31
단순투자(전환상환우선주)
3,000
18,072
20.98
3,000
-
-
-
18,072
20.98
3,000
3,404
-1,515

퓨처이노베이션제삼호사모투자(자) (주4)
비상장
2021.12.10
단순투자
18,899
-
10.15
20,277
-
-
728
-
10.15
21,005
190,178
-6,700

마브렉스㈜
비상장
2022.01.27
경영참여
1,000
10,000,000
100.00
1,000
-
-
-
10,000,000
100.00
1,000
5,873
152

㈜해긴
비상장
2022.02.22
단순투자
10,000
111,111
1.16
10,000
-
-
-
111,111
1.16
10,000
158,129
-11,659

브레이브엔터테인먼트㈜
비상장
2022.02.21
단순투자(보통주)
3,000
13,324
5.84
3,000
-
-
-
13,324
5.84
3,000
6,917
-5,716

브레이브엔터테인먼트㈜
비상장
2022.02.21
단순투자(전환상환우선주)
3,000
10,901
0.00
3,000
-
-
-
10,901
-
3,000
6,917
-5,716

㈜밀리언볼트
비상장
2022.03.31
단순투자
4,012
8,400
16.91
9,361
-
-
-
8,400
16.91
9,361
22,193
-2,208

ISKRA Pte.Ltd
비상장
2022.05.18
단순투자(전환상환우선주)
2,711
333
2.70
2,700
-
-
97
333
2.70
2,797
36,018
991

패스트 2022 Seed 투자조합 (주4)
비상장
2022.09.08
단순투자
1,500
-
7.61
1,500
-
-
-
-
7.61
1,500
19,708
-82

더벤쳐스 파운더스 커뮤니티 펀드 1 (주4)
비상장
2022.10.04
단순투자
1,400
-
19.44
1,400
-
-
-
-
19.44
1,400
7,132
-73

㈜슈퍼블록
비상장
2023.01.20
단순투자(전환상환우선주)
2,999
-
-
-
4,330
2,999
-
4,330
3.33
2,999
10,132
339

합 계
998,748,087
-
6,477,595
10,770,910
7,989
-298,993
1,009,518,997
-
6,186,591
-
-

출처: 2023년 반기보고서주1) 최근사업연도 재무현황은 ㈜엔씨소프트, ㈜와이제이엠게임즈, ㈜하이브(구,㈜빅히트엔터테인먼트), ㈜패션인테크, 코웨이㈜, ㈜에이아이스페라, ㈜액션스퀘어, ㈜원유니버스의 경우 연결재무제표 기준이며, 그 외 별도 재무제표 기준입니다.주2) 지분율은 보통주(의결권 있는 우선주 포함) 기준입니다.주3) ㈜로켓펀치게임즈, 니노쿠니 제작위원회의 경우 재무정보의 파악이 어려움에 따라 최근사업연도 재무현황 기재를 생략하였습니다.주4) 해당 회사들은 투자조합으로서, 주식수량을 기재하지 않았습니다.

이외 당사 및 당사의 주요 종속회사의 경영상의 주요 계약 및 지분취득과 관련된 사항은 아래와 같습니다

1) 넷마블㈜

가) 과천 G-TOWN 개발사업당사는 신사업 확장에 대비한 제2의 사옥마련을 위해 코오롱글로벌㈜, 넷마블엔투㈜, 넷마블넥서스㈜, 엔탑자산관리㈜ 등과 컨소시엄을 구성하여 과천시 지식기반산업 용지 공급대상자로 선정, 공동으로 출자하여 설립한 지타운피에프브이㈜를 통해 G-TOWN 개발사업을 추진 중입니다. 이에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

1. 사업명칭
과천 G-TOWN 개발사업 (한글: 과천 지타운 개발사업)

2. 대상지
경기도 과천시 갈현동 일원 (지식정보타운 지식9 용지)

3. 부지면적
13,838㎡ (4,186평)

4. 사업규모
연면적 127,874.36㎡, 지하 6층 지상 15층

5. 사업내용
신사업 확장에 대비한 사옥 개발- 주요시설: 업무시설(넷마블, 넷마블엔투, 넷마블넥서스, 코오롱글로벌, IT스타트업)- 입주기업 지원시설: 컨벤션(공연, 회의장), 직장 어린이집, 스포츠센터, 근린생활시설 등

6. 사업기간
2018년 8월 ~ 2031년 11월

7. 사업비
3,600억 원

출처: 당사 2023년 3분기 보고서

나) 과천 G-TOWN 개발사업 용지매매당사는 과천 G-TOWN 개발사업을 위해 해당 부지에 대한 용지매매계약을 체결하였습니다. 이에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

1. 계약 당사자
- 매도인: 과천시- 매수인: 지타운피에프브이㈜

2. 계약 목적 및 내용
한국토지주택공사가 조성하는 지식기반산업용지 지식9획지 13,838㎡에 대해 매도인과 용지매매계약을 체결

3. 계약 체결시기 및 계약기간
- 계약체결: 2019년 2월 15일- 잔금지급: 2021년 8월 31일

4. 계약금액 및 대금수수 방법
총매매대금은 668억 원으로 계약금은 총매매대금의 10%인 67억 원을 2018년 8월 30일 과천시와 체결한 용지매매계약 상 매수인(넷마블㈜ 외 4개사)의 지분비율에 따라 2018년 8월 30일에 지급하였고, 본 계약 체결 이후 과천시에 지급한 토지매매 계약금은 지타운피에프브이㈜에서 각 매수인에게 환급하였습니다. 2020년 6월 23일 토지사용 승낙 신청을 위해 총매매대금의 5%인 33억 원을 과천시에 지급하였으며, 잔금 568억 원은 2021년 8월 31일 과천시에 지급하였습니다.

5. 기타사항
2019년 1월 지타운피에프브이㈜ 설립 등기 완료 이후 2018년 8월에 체결한 매매계약을 다음과 같이 인수(변경계약)하여 매수인의 지위 및 매매대금 채무가 각 컨소시엄 참여사에서 지타운피에프브이㈜로 이전되었으며 각 계약 체결에 따른 매수인 변동사항은 다음과 같습니다.1) 2018년 8월 30일 계약: 넷마블㈜, 넷마블엔투㈜, 넷마블넥서스㈜, 엔탑자산관리㈜, 코오롱글로벌㈜2) 2019년 1월 21일 계약: 넷마블㈜, 넷마블엔투㈜, 넷마블넥서스㈜, 엔탑자산관리㈜, 코오롱글로벌㈜, 교보자산신탁㈜3) 2019년 2월 15일 계약: 지타운피에프브이㈜

출처: 당사 2023년 3분기 보고서

다) ㈜카카오게임즈 지분 매각당사는 보유지분 매각을 통한 유동성 확보를 위하여 ㈜카카오게임즈의 지분 매각 계약을 체결하였습니다. 이에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

1. 계약 목적
보유지분 매각을 통한 유동성 확보

2. 계약 내용
2021년 8월 13일 장 개시 전 시간외 대량매매 체결을 통해 ㈜카카오게임즈 주식 3,218,320주 매각

3. 계약 체결일
- 매매체결일: 2021년 8월 13일- 처분일(주권양도일): 2021년 8월 18일

4. 처분금액
약 2,371억 원

출처: 당사 2023년 3분기 보고서

라) ㈜카카오뱅크 지분 매각당사는 보유지분 매각을 통한 유동성 확보를 위하여 ㈜카카오뱅크의 지분 매각 계약을 체결하였습니다. 이에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

1. 계약 목적
보유지분 매각을 통한 유동성 확보

2. 계약 내용
2021년 8월 10일 장내매매(6,000,000주), 2021년 8월 25일 장 개시 전 시간외 대량매매(1,619,591주) 및 2021년 12월 9일 장 개시 전 시간외 대량매매(7,619,592주) 체결을 통해 ㈜카카오뱅크 주식 15,239,183주 매각

3. 계약 체결일
- 1차 매매체결일 및 처분일: 2021년 8월 10일- 2차 매매체결일 / 처분일(주권양도일): 2021년 8월 25일 / 2021년 8월 27일- 3차 매매체결일 / 처분일(주권양도일): 2021년12월 9일 / 2021년 12월 13일

4. 처분금액
- 1차 매매 처분금액: 약 4,302억 원- 2차 매매 처분금액: 약 1,331억 원- 3차 매매 처분금액: 약 4,816억 원

출처: 당사 2023년 3분기 보고서

마) Leonardo Interactive Holdings Limited 지분 취득

당사는 사업적 시너지 증대를 위한 전략적 투자의 일환으로 Leonardo Interactive Holdings Limited의 지분을 취득하는 계약을 체결하였습니다. 이에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

1. 계약 상대방
Brk Fortune Limited 외 6인

2. 계약 목적
사업적 시너지 증대를 위한 전략적 투자

3. 계약 내용
Leonardo Interactive Holdings Limited 지분 100% 취득 (의결권 있는 지분율 기준)

4. 계약체결일
- 계약 체결일: 2021년 8월 2일- 대금지급일(종결일): 2021년 10월 13일

5. 계약금액 및 대금 수수 방법
- 계약금액: $2,190M 및 - 계약 종결 시 인수금의 80% 현금지급, 나머지 20%는 향후 4년에 걸쳐 지급 예정

주)
Leonardo Interactive Holdings Limited 청산에 따라 동 법인이 소유하고 있던 SpinX Games Limited 지분을 당사가 승계하였습니다.

출처: 당사 2023년 3분기 보고서

바) 직장 어린이집 건축 프로젝트 관련 용지 매매

당사는 직장 어린이집 건축 프로젝트 추진을 위하여 엔탑자산관리㈜가 보유하고 있던 부지매입을 위한 용지 매매 계약을 체결하였습니다. 이에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

1. 계약 상대방
엔탑자산관리㈜

2. 계약 목적
직장 어린이집 건축 프로젝트 추진

2. 계약 내용
전체 면적 1,335.9㎡의 대지지분에 대해 용지매매계약을 체결

3. 계약 체결시기 및 계약기간
- 계약 체결일 : 2022년 9월 19일- 잔금 지급일 : 2022년 9월 30일

4. 계약금액 및 대금수수 방법
총매매대금은 140억 원으로 계약금(총매매대금의 10%) 14억 원을 2022년 9월 19일 지급하였고, 잔금 126억 원을 2022년 9월 30일 지급하였습니다.

출처: 당사 2023년 3분기 보고서

2) 넷마블에프앤씨㈜

가) 메타버스 VFX 스튜디오 개발사업 관련 용지 매매당사의 자회사 넷마블에프앤씨㈜는 광명 메타버스 VFX 스튜디오 개발사업을 위해 해당 부지에 대한 용지매매계약을 체결하였습니다. 이에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

1. 계약 상대방
㈜아이로보

2. 계약 목적
메타버스 콘텐츠 제작 및 서비스 사업을 위한 VFX 스튜디오 설립

3. 계약 내용
전체 면적 1,739.9㎡의 대지지분에 대해 용지매매계약을 체결

4. 계약 체결시기 및 계약기간
- 계약 체결일: 2021년 6월 11일- 잔금지급: 2021년 7월 9일

5. 계약금액 및 대금수수 방법
총매매대금은 140억 원으로 계약금은 총매매대금의 10%인 14억 원을 2021년 6월 11일 지급하였고, 잔금 126억 원은 2021년 7월 9일 지급하였습니다.

출처: 당사 2023년 3분기 보고서

나) 메타버스 VFX 스튜디오 부동산 매매 당사의 자회사 넷마블에프앤씨㈜는 광명 메타버스 VFX 스튜디오 부동산 매매계약을 체결하였습니다. 이에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

1. 계약 상대방
메타버스엔터테인먼트㈜

2. 계약 목적
메타버스 콘텐츠 제작 및 서비스 사업을 위한 VFX 스튜디오 양도를 통한 경영효율화

3. 계약 내용
전체 면적 1,739.9㎡의 대지지분 및 2,504.23㎡의 건물에 대해 부동산매매계약 체결

4. 계약 체결시기 및 계약기간
- 계약체결 : 2023년 05월 25일- 잔금지급 : 2023년 05월 31일

5. 계약금액 및 대금수수 방법
총매매대금은 209억 원으로 계약금은 총매매대금의 10%인 21억 원을 2023년 5월 25일 지급받았고, 잔금 188억 원은 2023년 5월 31일 지급받았습니다.

출처: 당사 2023년 3분기 보고서

3) Jam City, Inc.

가) JCSA, S.A.S. 지분 등 자산양도계약 당사의 자회사 Jam City, Inc.는 경영효율화를 위하여 JCSA, S.A.S. 지분을 포함한 자산양도계약을 아래와 같은 내용으로 체결하였습니다.

구분
내용

1. 계약 상대방
Plai Labs, Inc.

2. 계약 목적
경영효율화

3. 계약 내용
JCSA, S.A.S. 지분을 포함한 자산에 대해 자산양도계약을 체결

4. 계약 체결시기 및 계약기간
- 계약체결 : 2023년 1월 13일- 잔금수취 : 2023년 1월 31일

5. 계약금액 및 대금수수 방법
- 계약금액: 약 $19M - 계약 종결 시 현금지급

출처: 당사 2023년 3분기 보고서

당사의 연결종속회사는 다수가 게임개발 회사로서 아직 출시되지 않은 게임을 개발하고 있는 종속회사도 다수 있는 것을 고려할때, 단기적으로 당사의 연결재무에 좋지 않은 영향을 줄 수 있으나, 당사의 개발 역량을 높이는데 주요한 역할을 하고 있으며, 향후 개발이 완료된 시점에 당사의 퍼블리싱을 통한 서비스 출시를 통하여 장기적으로 당사의 연결재무에 긍정적인 영향을 줄것으로 기대하고 있습니다. 다만, 당사의 종속회사 및 당사가 투자한 해당 회사에서 영업손실이 발생하거나 수익성이 개선되지 않을 경우, 당사와의 사업 시너지가 예상하는 방향으로 이뤄지지 않는 등의 사유로 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 배제 할 수 없으니 이에 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다.

카. 이해관계자와의 거래 관련 위험
당사는 당사의 종속회사가 제작한 게임의 운용 및 마케팅 등의 퍼플리셔 역할을 수행하며종속회사의 운영자금 대여 등의 거래가 발생하고 있습니다. 당사는 자기자본 2.5% 이상의 금전 가지급, 대여, 선급금 지급 시 이사회의 승인후 집행하며, 공정거래법상 특수관계인과 100억원 이상의 거래 시 내부거래위원회의사전 승인을 득하고 있습니다.
당사가 대여한 종속회사의 부실화가 진행되거나 개발중인 신작게임의 출시 지연 등의 사유로 대여금의 회수 가능성이 불투명해 질 경우 당사의 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 당사의 종속회사가 제작한 게임의 운용 및 마케팅 등의 퍼플리셔 역할을 수행하며 종속회사의 운영자금 대여 등의 거래가 발생하고 있습니다.당사는 자기자본 2.5% 이상의 금전 가지급, 대여, 선급금 지급 시 이사회의 승인 후 집행하며, 공정거래법상 특수관계인과 100억원 이상의 거래 시 내부거래위원회의 사전 승인을 득하고 있습니다.

가. 가지급금 및 대여금

(기준일 : 2024년 02월 22일)
(단위 : 천원, 천USD, %)

회사와의 관계
거래상대방
종류
거래기간
이자율
목적
거래내역

기초
증가
감소
기타
기말

계열회사
지타운피에프브이㈜
대여
2023.12.21~2024.12.20

4.60

운영자금

400,000
-
-
-
400,000

2023.12.21~2024.12.20
900,000
-
-
-
900,000

2023.12.21~2024.12.20
4,000,000
-
-
-
4,000,000

2023.12.21~2024.12.20
800,000
-
-
-
800,000

2023.12.21~2024.12.20
1,000,000
-
-
-
1,000,000

2023.12.21~2024.12.20
300,000
-
-
-
300,000

2023.12.21~2024.12.20
200,000
-
-
-
200,000

2023.12.21~2024.12.20
60,500,000
-
-
-
60,500,000

2023.12.21~2024.12.20
1,000,000
-
-
-
1,000,000

2023.12.21~2024.12.20
600,000
-
-
-
600,000

2023.12.21~2024.12.20
300,000
-
-
-
300,000

2023.12.21~2024.12.20
1,600,000
-
-
-
1,600,000

2023.12.21~2024.12.20
1,400,000
-
-
-
1,400,000

2023.12.20~2024.12.19
4,700,000
-
-
-
4,700,000

2023.11.30~2024.11.08
-
1,500,000
-
-
1,500,000

2023.12.15~2024.11.08
-
4,300,000
-
-
4,300,000

2024.01.10~2024.11.08
-
1,000,000
-
-
1,000,000

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)
대여
2023.10.30~2025.10.30
4.60%
운영자금
4,500,000
328,364
-
-
4,828,364

2023.12.29~2025.12.29
4,500,000
-
-
-
4,500,000

2022.09.22~2024.03.21
4,500,000
-
-
-
4,500,000

2022.12.26~2024.06.25
1,500,000
-
-
-
1,500,000

2023.01.06~2024.07.05
-
3,000,000
-
-
3,000,000

2023.02.20~2023.03.30
-
4,500,000
4,500,000
-
-

엠엔비㈜

대여
2022.07.29~2023.01.29
4.60%
운영자금
500,000
-
500,000
-
-

엔트리㈜

대여
2023.04.17~2024.04.17
4.60%
운영자금
-
1,000,000
-
-
1,000,000

2023.08.16~2024.08.16
-
157,400
-
-
157,400

2023.09.20~2024.09.20
-
1,000,000
-
-
1,000,000

2024.01.18~2025.01.18
-
270,000
-
-
270,000

2024.01.09~2025.01.09
-
1,000,000
-
-
1,000,000

2024.02.20~2025.02.20
-
500,000
-
-
500,000

넷마블엔투㈜
대여
2024.01.31~2025.01.30
4.60%
운영자금
-
4,900,000
-
-
4,900,000

㈜에브리플레이
출자
2023.01.30
-
운영자금
-
4,950,000
-
-
4,950,000

지타워플러스 주식회사
출자
2023.10.16
-
운영자금
-
2,850,000
-
-
2,850,000

Netmarble (Beijing) Limited
대여
2022.10.21~2024.10.20
0.046
운영자금
USD2,980
-
-
-
USD2,980

합계
KRW
-
-
-
93,200,000
31,255,764
5,000,000
-
119,455,764

USD
-
-
-
USD2,980
-
-
-
USD2,980

주) 당사는 자기자본 2.5% 이상의 대여, 금전 가지급, 선급금 지급 등의 신용공여 시 이사회의 승인 후 집행하며, 공정거래법상 특수관계인과 100억원 이상의 거래 시 내부거래위원회의 사전 승인을 득하고 있습니다.출처: 당사 2023년 3분기 보고서

나. 담보제공 및 보증

(기준일 : 2024년 02월 22일)
(단위 : 천원, 천JPY, 천THB, 천TWD, 천CNY)

회사와의 관계
거래상대방
담보제공 및 보증 내역

채권자
보증 기간
채무의 내용
거래내역

기초
증가
감소
기말

계열회사
지타운피에프브이㈜
교보자산신탁㈜
2022.01.14~2025.01.14
PFV설립 질권설정용
400,000
-
-
400,000

Netmarble Japan Inc.
미쓰이스미토모은행
2022.07.01~2023.02.28
차입금에 대한 지급보증
JPY400,000
-
JPY400,000
-

미쓰이스미토모은행
2022.12.01~2023.02.28
보증보험에 대한 지급보증
JPY300,000
-
JPY300,000
-

KB국민은행 동경지점
2024.01.31~2025.01.31
차입금에 대한 지급보증
-
JPY300,000
JPY150,000
JPY150,000

Netmarble (Thailand) Co.,Ltd
Citibank N.A. Bangkok Branch
2022.04.10~2024.04.09
법인카드 사용에 대한 지급보증
THB2,400
-
-
THB2,400

Netmarble Joybomb Inc.
Citibank Taiwan Limited
2022.04.10~2024.04.09
법인카드 사용에 대한 지급보증
TWD13,200
-
-
TWD13,200

Netmarble (Beijing) Limited
KB국민은행 베이징지점
2023.04.28~2024.04.27
차입금에 대한 지급보증
-
CNY14,000
-
CNY14,000

출처: 당사 제시자료주) 당사는 자기자본 2.5% 이상의 담보 제공 및 보증 등의 신용공여 시 이사회의 승인 후 집행하며, 공정거래법상 특수관계인과 100억원 이상의 거래 시 내부거래위원회의 사전승인을 득하고 있습니다.

당사는 이해관계자와의 거래 시 자기자본 2.5% 이상의 담보 제공 및 보증 시 이사회의 승인 후 집행하며, 공정거래법상 특수관계인과 100억원 이상의 거래 시 내부거래위원회의 사전 승인을 득하고 있는 등 내부거래규정을 준수하고 있습니다. 다만, 당사가 대여한 종속회사의 부실화가 진행되거나 개발중인 신작게임의 출시 지연 등의 사유로 대여금의 회수 가능성이 불투명해 질 경우 당사의 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

타. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법") 위반 위험 및 유관기관 제재 관련 위험 넷마블 기업집단은 2018년 5월 1일부로 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 공시대상기업집단에 편입되었으며, 2021년 5월 1일부로 상호출자제한기업집단으로 신규 지정되었습니다.
당사는 2020년 3월 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률에 따라 광고성정보 전송시 수신자의 명시적인 사전 동의 표시 기재 사항을 일부 누락하여 과태료 720만원을 부과 받은 바 있으며,당사의 종속회사는 2021년 11월에는 금융감독원으로부터 소액공모 공시서류 제출의무 위반으로 과태료를 부과 받은바 있습니다. 당사의 경우 공정거래위원회 관련 규정, 정보통신망법 관련 규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률을 준수하고자 노력하고 있습니다.
그러나 고의가 아닌 위반 등을 통해 행정기관의 제재를 받을 경우 추가적인 과태료 부과 또는 행정처분 등의 영향을 받을 수 있습니다. 이는 당사의 평판과 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이에 따라 재무건전성 및 사업영위에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

넷마블 기업집단은 2018년 5월 1일부로 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 공시대상기업집단에 편입되었으며, 2021년 5월 1일부로 상호출자제한기업집단으로신규 지정되었습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 당사를 포함하여 35개의 국내 계열회사(상장사: 2개, 비상장사: 33개)가 넷마블 기업집단에 속해 있습니다.계열회사 현황은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2024년 2월 22일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
2
넷마블㈜
110111-4731299

코웨이㈜
110111-0626501

비상장
33
아이지에스㈜
110111-3157199

넷마블몬스터㈜
110111-2044214

넷마블네오㈜
110111-4886151

㈜미디어웹
110111-1796486

넷마블넥서스㈜
110111-5047687

넷마블엔투㈜
110111-4697920

잼팟㈜
110111-5569805

엔탑자산관리㈜
110111-5985853

지타워㈜(구,지스퀘어피에프브이㈜)
110111-6120333

지타운피에프브이㈜
110111-6985802

구로발게임즈㈜
110111-5902980

엠엔비㈜
110111-6256089

㈜에브리플레이
110111-6114261

넷마블에프엔씨㈜
110111-5356062

㈜키링
110111-5289651

조인핸즈네트워크㈜
110111-7737822

인디스에어㈜
110111-3466178

코웨이엔텍㈜
110111-5988724

포천맑은물㈜
110111-5174729

미추홀맑은물㈜
120111-1115824

비렉스테크㈜(구,㈜아이오베드)
284911-0246627

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)
110111-7885663

엔트리㈜
110111-7704235

메타버스엔터테인먼트㈜
110111-7999472

메타버스랩스㈜(구,메타버스월드㈜)
110111-6745751

마브렉스㈜
110111-8183115

스튜디오그리고㈜
110111-8188256

㈜디디에프홀딩스
110111-7271185

㈜디디에프파트너스
110111-3692864

㈜제이앰파트너스
110111-7271101

지타워플러스㈜
110111-8756152

메타버스월드㈜
110111-8807559

어쎔블게임즈㈜
110111-8807567

출처: 당사 제시자료

1) 행정기관의 제재현황

당사는 2020년 3월 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률에 따라 광고성정보 전송시 수신자의 명시적인 사전 동의 표시 기재 사항을 일부 누락하여 과태료 720만원을 부과 받은 바 있습니다. 당사는 이와 관련하여 광고성 정보 전송시 동의 표기 절차를 준수하여 정보통신망법과 관련된 재발 방지를 위해 노력하고 있습니다.당사의 종속회사는 2021년 11월에는 금융감독원으로부터 소액공모 공시서류 제출의무 위반으로 과태료를 부과 받은바 있습니다. 당사는 이와 관련하여 공시서류 작성기준 교육 및 공시 전 자체 검토를 강화하여 해당 제재의 재발 방지를 위해 노력하고 있습니다.

가) 방송통신위원회의 제재현황

일자

제재기관
대상자
사유 및 근거법령

제재내용

이행현황
재발방지 대책

2020.03.13
방송통신위원회
넷마블㈜
광고성 정보 전송 시 수신자의 명시적인 사전 동의를 얻어야 하나동의표시 기재사항을 일부 누락(정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제50조 1항 위반)
과태료720만 원
과태료 전액기한 내 납부 완료
광고성 정보 전송 시동의표기 절차준수 관리 강화

나) 금융감독원의 제재현황

일자

제재기관
대상자
사유 및 근거법령

제재내용

이행현황
재발방지 대책

2021.11.17
금융감독원
넷마블네오㈜
소액공모(매출) 공시서류 제출의무 위반(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 위반)
과태료2,880만 원
과태료 전액기한 내 납부 완료
작성기준 교육 및공시 전 검토 강화

당사의 경우 공정거래위원회 관련 규정, 정보통신망법 관련 규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률을 준수하고자 노력하고 있습니다. 그러나 고의가 아닌 위반 등을 통해 행정기관의 제재를 받을 경우 추가적인 과태료 부과 또는 행정처분 등의 영향을 받을 수 있습니다. 이는 당사의 평판과 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이에 따라 재무건전성 및 사업영위에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 기술변화에 대응하지 못할 위험게임 산업은 다양한 기술적 요소와의 결합도가 높은 성격을 지니고 있습니다. 최근 몇 년간 디지털 기술의 발전은 많은 산업에 혁신적인 변화를 가져왔으며 특히 게임산업은 융복합적인 성격을 바탕으로 변화의 최전선에 서 있습니다. 게임 프로그래밍 및 운영상의 신기술이 지속적으로 등장함에 따라 게임을 개발하기 위해 사용되는 게임 개발 플랫폼, 그래픽, 하드웨어, 게임 엔진 등과 관련한 당사의 기술력이 중요한 요소로 자리잡고 있습니다. 당사는 게임 산업 트렌드의 변화를 예측하고, 우수한 자본력과 기술력을 바탕으로 신기술에 대한 연구개발을 지속적으로 진행하고 있습니다. 다만,
당사의 기술 경쟁력 확보를 위한 노력에도 불구하고 게임 개발 기술의 빠른 변화에 대응하지 못 해 다양한 소비자의 욕구를 충족시킬 수 있는 게임을 개발, 퍼블리싱 하지 못 한다면 당사의 사업 경쟁력이 악화될 수 있습니다. 이로 인해 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

게임 산업은 다양한 기술적 요소와의 결합도가 높은 성격을 지니고 있습니다. 최근 몇 년간 디지털 기술의 발전은 많은 산업에 혁신적인 변화를 가져왔으며 특히 게임산업은 융복합적인 성격을 바탕으로 변화의 최전선에 서 있습니다. 영상, 캐릭터, 규칙과 관련한 저작권 외에 인공지능(AI), 가상현실(VR), 증강현실(AR), 클라우드 컴퓨팅, 블록체인, 메타버스 등 다양한 신기술들이 내재화되면서 게임산업은 복합적인 산업으로 진화하고 있습니다. 게임 프로그래밍 및 운영상의 신기술이 지속적으로 등장함에 따라 게임을 개발하기 위해 사용되는 게임 개발 플랫폼, 그래픽, 하드웨어, 게임 엔진 등과 관련한 당사의 기술력이 중요한 요소로 자리잡고 있습니다. 당사는 게임 산업 트렌드의 변화를 예측하고, 우수한 자본력과 기술력을 바탕으로 신기술에 대한 연구개발을 지속적으로 진행하고 있습니다. 당사의 주요 연구개발실적은 아래와 같습니다. 연구개발실적은 종속회사인 개발 스튜디오와 퍼블리셔의 연구개발 사항이 포함되어 있습니다.[주요 모바일 게임 개발 실적]

구분

내용

그랜드크로스: 에이지오브타이탄

- 넷마블 자체 신규 IP '그랜드크로스'를 기반으로 한 MMORTS 게임

- 지상을 넘어 해상과 공중에서 펼쳐지는 무제한 전략 전술 제공

- 여러 유저들과 함께하는 왕성 공략 모드 도입

나 혼자만 레벨업: ARISE

- 한국, 미국, 일본에서 미디어 믹스화까지 진행한 글로벌 IP '나 혼자만 레벨업'을 기반으로 한 1인칭 액션 RPG

- 락온 카메라 워크, 액션 민감도 설정, 스킬 액션 배치, 오토 타기팅 등으로 모바일 게임에서도 콘솔급 액션 플레이 경험을 제공

넷마블 프로야구 2023

- 실제 선수들의 외형 및 특이한 폼, 실사와 같은 구장을 게임 그래픽으로 구현한 야구 게임

- AI와 모션 캡쳐 기술을 활용하여 선수 외형의 디테일하고 사실적 표현 및 생동감 있는 움직임 구현

- 사용자의 플레이 상황에 맞추어 가로와 세로 화면 전환이 가능한 원 핸드 플레이 지원

리니지2 레볼루션

- 대한민국 대표 MMORPG인 리니지 IP를 모바일에서 최초로 구현한 게임

- 언리얼4 엔진을 사용하여 구현한 최고의 그래픽 품질

- 휴대 기기에서 가장 큰 규모의 오픈 필드 전투를 할 수 있도록 완벽하게 구현

마구마구 2023

- 넷마블이 16년 동안 서비스 중인 PC 온라인 야구 게임 '마구마구' IP 활용 게임

- 실제 리그 기록에 따라 2주마다 능력치가 변하는 라이브 카드, 10분 내 승패가 결정되는 실시간 대전, 자동 파밍 플레이와 자유롭게 선수 카드 거래가 가능한 이적 센터의 도입 등 모바일 환경에 맞춘 시스템으로 빠른 게임 진행 가능

머지 쿵야 아일랜드

- 넷마블 자체 IP '쿵야'를 기반으로 한 '머지(Merge: 병합)' 장르 게임

- 머지는 3가지 이상의 오브젝트를 합쳐 상위 오브젝트를 만드는 게임으로 누구나 쉽게 플레이 가능

모두의마블2: 메타월드

- 전 세계 2억 명이 즐긴 '모두의 마블'의 후속작으로, 실제 도시를 기반으로 메타버스 부동산 개념을 도입한 보드 게임

- 보유한 부동산에서 얻은 보상을 암호화폐로 교환할 수 있는 블록체인 기반 P2E 시스템 도입

블레이드&소울 레볼루션

- '블레이드&소울' IP를 기반으로 한 모바일 대규모 MMORPG 게임

- 언리얼4 엔진으로 제작된 고퀄리티 풀 3D 그래픽과 시네마틱 연출 콘텐츠 개발 진행

샬롯의 테이블

- 레스토랑 테마의 3매치 모바일 퍼즐 게임

- 요리별 특징을 섬세하게 구현한 플레이팅 기능과 몰입감 있는 스토리, 레스토랑 인테리어, 캐릭터 꾸미기 등의 기능 제공

세븐나이츠2

- 글로벌 누적 다운로드 6,000만 건 이상인 넷마블 대표 IP '세븐나이츠'의 후속작인 영웅 수집형 MMORPG

- 고퀄리티 실사형 캐릭터를 활용한 시네마틱 연출로 역동적인 액션과 디테일한 표정 연기 구현- 모바일 게임 최초로 하나의 캐릭터가 아닌 4개의 캐릭터를 조합해 조작하는 실시간 그룹 전투 지원

세븐나이츠 레볼루션

- 넷마블 자체 IP '세븐나이츠'를 기반으로 한 오픈 월드의 영웅 수집형 MMORPG

- 일반적인 카툰 렌더링이 아닌, 재질과 빛의 표현이 두드러지는 특수 렌더링 기법을 사용하여 완성한 뛰어난 비주얼

세븐나이츠 키우기

- 넷마블 자체 IP '세븐나이츠'의 스핀 오프 스토리를 담은 방치형 RPG

- 어렵지 않고 플레이 피로감이 낮은 방치형 플레이

- Unity와 클라이언트 최적화 프로파일링 협업 진행

신의 탑: 새로운 세계

- 전 세계 60억 뷰의 흥행 웹툰 '신의 탑'을 기반으로 한 방치형 CCG

- Unity 3D 엔진, 툰 스타일의 룩&필로 원작의 캐릭터를 섬세하게 재현

- 24개 챕터, 1,000개 이상의 스테이지에서 벌어지는 5:5 실시간 전투 도입

일곱 개의 대죄: GRAND CROSS

- '일곱 개의 대죄' IP를 기반으로 애니메이션 감성을 살린 RPG 게임

- 원작의 스토리와 콘텐츠를 고퀄리티 RPG 게임으로 전환하기 위한 클라이언트 기술 연구 개발

제2의 나라: Cross Worlds

- 일본 스튜디오 지브리와 레벨파이브의 합작 게임 시리즈인 '니노쿠니' IP를 모바일로 재해석한 RPG

- 언리얼 4 엔진의 카툰 렌더링 3D 그래픽으로 구현하여 캐릭터의 표정, 몸짓에 애니메이션과 같은 감성 표현

- AI 모드를 통해 유저가 플레이를 하지 않을 때에도 서버 로직이 캐릭터를 제어해 서버 내에서 다른 유저와 함께 필드에서 사냥하거나, PK 플레이 등의 상호 작용 가능

킹 오브 파이터 아레나

- NFT, 게임 토큰 등 블록체인 연구 개발 적용

- '킹 오브 파이터' 시리즈에 등장하는 캐릭터 중 하나를 자유롭게 선택해 간편한 조작으로 즐길 수 있는 실시간 PvP(이용자 간 대결) 게임

킹 오브 파이터 올스타

- '더 킹 오브 파이터스' IP를 기반으로 한 액션 RPG 게임

- 대전 게임에 맞는 쉬운 조작 방식 적용과 PvP 기술 연구 개발 진행

파라곤: 디 오버프라임

- 에픽게임즈에서 출시한 '파라곤' 콘텐츠를 활용하여 만든 TPS와 MOBA를 결합한 새로운 장르의 게임

- 인텔과 AMD의 업스케일링 기술을 적용해 우수한 그래픽과 생생한 타격감 제공

- 5대5 팀 대전으로 속도감 있는 게임 전개

A3: 스틸얼라이브

- PC 온라인 게임 'A3' IP를 기반으로 한 모바일 최초 배틀로얄 MMORPG

- 30명이 동일 공간에서 펼치는 실시간 전투 서바이벌 배틀 로얄 모드 개발

BTS월드

- BTS의 실사 사진과 영상을 기반으로 한 시네마틱 육성 게임

- BTS월드의 다양한 영상, 사진, 음원 콘텐츠를 게임 콘텐츠와 연계하여 서비스하기 위한 개발 진행

출처: 당사 2023년 3분기 보고서

다만, 당사의 기술 경쟁력 확보를 위한 노력에도 불구하고 게임 개발 기술의 빠른 변화에 대응하지 못 해 다양한 소비자의 욕구를 충족시킬 수 있는 게임을 개발, 퍼블리싱 하지 못 한다면 당사의 사업 경쟁력이 악화될 수 있습니다. 이로 인해 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약 관련 위험 본 사채는 채권상장요건을 충족하고있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

[채무증권 신규상장요건]

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은 2024년 03월 07일입니다. 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 변동이 발생할 경우 이에 따라 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며, 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 기한이익 상실 위험당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 일정변경의 위험 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원의 공시심사과정에서 정정사유가 발생될 경우 공모일정이 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 예정된 일정일 뿐 확정된 것이 아닙니다. 향후 금융감독원의 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 수 있으며, 경우에 따라서는 증권신고서의 효력발생일에 영향을 미칠 수 있습니다. 효력발생일이 변경될 경우 공모일정에 변경이 발생될 수 있다는점 투자의사결정시 유의하시기 바랍니다.

라. 사채권 미발행에 관한 사항 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

마. 효력발생의 의미 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 그러나 제120조 제2항에 규정된 바와같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

바. 예금자 보호 미적용 대상 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아닙니다. 또한 금융기관 등이 본 사채의 원리금 상환에 대하여 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

사. 공시에 관한 사항 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 공시되어 있으니 투자의사결정시 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항 한국기업평가(주), 한국신용평가(주)는 본 사채 제2-1회 및 제2-2회의 신용등급을 A+(부정적) 등급으로 평가하였습니다.

당사는 "증권인수업무등에관한규정" 제 11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가(주). 한국신용평가(주)는 본 사채 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채의 신용등급을 A+(부정적) 등급으로 평가하였습니다.

신용평가사
평정등급
등급의 정의
Outlook
주요 평가근거

한국기업평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
부정적(Negative)
- 상위권의 시장지위, 다변화된 게임포트폴리오 등 사업안정성 우수 - 기존 게임 진부화 및 신작 부진 등으로 수익성 저하추세 - 영업현금흐름 저하, 투자지출 등으로 빠르게 확대된 차입부담 - 단기간 내 유의미한 수익성 개선 및 차입부담 축소 여력 제한적일 전

한국신용평가(주)
A+
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
부정적(Negative)
- 기존 출시작 매출 감소와 신작 흥행 부진 등으로 인해 약화된 이익창출력 - 투자자금소요에 따른 재무부담 확대 - 모바일게임 시장 내 시장지위와 다양한 게임 포트폴리오 - 보유자산의 우수한 실질가치

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 넷마블(주) 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인 KB증권(주)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사의 기업실사과정을 통해 발행회사인 넷마블(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, 대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 분석의 개요

대표주관회사는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 동사가 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 및 모집 또는 매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 주관회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권은 대표주관회사 내부 지침 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 동사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(1) 기업실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2024.02.08 ~ 2024.02.22

실사보고서 작성 완료
2024.02.22

증권신고서 제출
2024.02.23

(2) 기업실사 참여자<대표주관회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

KB증권(주)
기업금융1부
조경휘
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 등 23년

KB증권(주)
기업금융1부
정덕희
과장
기업실사 책임
기업금융업무 등 7년

KB증권(주)
기업금융1부
이윤지
주임
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 4년

KB증권(주)
기업금융1부
황준석
주임
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 2년

<발행회사 - 넷마블(주)>

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

넷마블(주)
자금관리팀
김동환
실장

실사총괄

넷마블(주)
자금관리팀
김황규
팀장

실사대응 및 자료제공

넷마블(주)
자금관리팀
김동희
차장
실사대응 및 자료제공

넷마블(주)
자금관리팀
이정하
과장
실사대응 및 자료제공

(3) 기업실사 이행내역

일 자
장 소
기업 실사 내용 및 확인자료

2024.02.07
발행회사본사
- 대표주관계약 체결- 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 방식 및 일정 안내

2024.02.08~ 2024.02.15
평가회사본사
- 실사 사전요청자료목록 제공- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등

2024.02.16
발행회사본사
- 동사 사업 설명 브리핑- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰- 사업전망 및 기타사업부 및 종속회사에 대한 질의응답- 경영진 및 주주 변동에 대한 질의응답- 소송 및 법적 이슈 등에 대한 질의응답- 관련 Q&A 등

2024.02.19~ 2024.02.22
평가회사본사 및발행회사본사
- 동사 공시서류(분기보고서 및 검토보고서 등) 검토- 외부 전문기관 자료 확인- 업계관련 자료 확인- 기타 세부사항 확인- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인- 사업부별 주요 사항 질의응답- 투자위험요소 세부사항 체크- 증권신고서 내용의 검증- 기업실사 보고서 작성 완료

2024.02.23
발행회사본사
- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채모집위탁계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서, 기업실사 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.3. 종합 의견 가. 동사의 연결실체는 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱 사업을 영위하고 있습니다. 넷마블㈜는 게임 개발 자회사가 개발한 게임 등을 퍼블리싱하는 사업을 전문적으로 영위하며, 넷마블네오㈜, 넷마블에프앤씨㈜, 넷마블엔투㈜, 넷마블넥서스㈜, 넷마블몬스터㈜ 등의 자회사는 모바일을 비롯한 크로스 플랫폼 게임 개발 사업을 담당합니다.동사는 사업 경쟁력 및 효율성 제고를 위하여 2011년 11월 ㈜씨제이이엔엠으로부터 물적분할을 통해 씨제이게임즈㈜로 설립되었습니다. 2014년 10월에는 씨제이넷마블㈜(㈜씨제이이엔엠의 게임사업부문으로 2014년 8월 분할신설됨)를 흡수합병하며 사명을 '넷마블게임즈㈜'로 변경하였으며, 이후 2018년 3월 정기주주총회에서 상호를 '넷마블㈜'로 변경하였습니다. 동사는 역량 있는 모바일 게임 개발 회사 및 동사와 시너지를 창출할 수 있는 다양한 회사를 발굴하고 인수하며 지속적으로 성장하고 있으며, 향후 게임사업과 접목이 가능한 신기술 등의 분야로 사업부문을 넓혀갈 것으로 판단됩니다.

나. 동사가 영위하는 게임산업은 특성상 창조적 아이디어, 뉴미디어 기술, 풍부한 게임 소재 및 자국의 문화를 기반으로 한 지식산업으로 인터넷 보급률 증가와 IT기기의 발전으로 꾸준히 성장하고 있으며, 대량의 원자재나 설비투자 없이도 투입 대비 산출 비율이 높은 고부가가치 산업입니다. 또한 음악, 영화, 방송, 애니메이션 등과 함께 대표적인 문화콘텐츠 산업으로, 이들 산업과 연계 가능성이 높을 뿐만 아니라 정보통신기술, 첨단산업기술 등 관련 기술 발전에 기여하는 영향도 매우 크다고 할 수 있습니다. 게임산업은 전통적인 제조업과는 달리 투입 대비 산출이 높은 무형의 고부가가치 산업인 동시에, 재고자산이 없어 원자재 가격상승이나 국제경제의 불안정한 흐름 등에 크게 영향을 받지 않으며, 음악, 영화, 방송, 애니메이션 등 다른 문화콘텐츠 산업보다 언어, 국가, 문화 등의 장벽이 상대적으로 낮기 때문에 해외 수출 시장에서도 경쟁력 있는 산업으로 판단됩니다.

다. 동사는 특히 글로벌 선도적인 위치의 모바일 게임회사로서 다양하고 안정된 게임포트폴리오와 지적재산권(IP: Intellectual Property) 확보, 높은 수준의 모바일게임 개발 역량, 차별화된 퍼블리싱 능력 등 경쟁상의 강점을 보유하고 있습니다. 최근 동사의 매출에서 중요한 비중을 차지하는 게임 현황은 다음과 같습니다.

[주요 서비스의 현황]

(단위 : 백만원, %)

품목
주요 상표 등
제13기 3분기(2023년 3분기)
제12기(2022년)
제11기(2021년)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

모바일게임
MARVEL Contest of Champions
187,766
10.22
289,806
10.84
307,885
12.28

Jackpot World
172,054
9.37
214,176
8.01
44,176
1.76

Cash Frenzy
154,182
8.40
226,994
8.49
62,748
2.50

Lotsa Slots
151,226
8.23
199,786
7.47
43,477
1.74

일곱 개의 대죄: GRAND CROSS
106,190
5.78
178,688
6.69
238,284
9.51

제2의 나라: Cross Worlds
75,056
4.09
199,097
7.45
262,398
10.47

리니지2 레볼루션
65,226
3.55
109,447
4.10
140,972
5.62

블레이드&소울 레볼루션
56,667
3.09
88,244
3.30
111,221
4.44

세븐나이츠2
19,386
1.06
57,793
2.16
144,829
5.78

기타(모바일)
681,840
37.12
924,799
34.59
946,083
37.74

소계
1,669,593
90.91
2,488,830
93.10
2,302,073
91.84

온라인게임
마구마구 등
22,135
1.21
34,797
1.30
28,444
1.13

기타
기타
144,772
7.88
149,781
5.60
176,389
7.03

합계
1,836,500
100.00
2,673,408
100.00
2,506,906
100.00

출처: 동사 2023년 3분기 보고서주) 연결재무제표 기준

라. 동사의 2023년 3분기 매출액은 1조8,365억원으로 전년 동기 1조 9,865억원 대비 7.6% 감소했습니다. 기존 게임의 진부화 및 신작 출시 지연 등으로 인해 매출이 감소하였습니다. 2022년은 원달러 환율 상승과 무형자산 손상차손으로 인해 8,864억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 다만, 2023년 3분기에는 외환차손 감소 및 기타자산처분이익 인식 등으로 당기순손실 규모가 2022년 대비 감소한 1,183억원을 기록했습니다. 2022년에는 마케팅 비용, 인건비 부담, 상각비 확대 등의 영향으로 1,087억원의 영업적자를 기록하였고 2023년에 들어서도 고정비 부담 확대가 이어지며 2023년 3분기 기준 873억원의 영업적자를 기록했습니다. 동사의 3개년 및 2023년 3분기 요약 손익현황은 아래와 같습니다.

[요약 포괄손익계산서]

(단위 : 천원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
1,836,500,002
1,986,539,165
2,673,408,276
2,506,906,374
2,484,764,986

상품/제품매출
823,308
778,915
926,623
1,784,705
4,391,278

게임매출
1,689,351,553
1,877,919,633
2,522,896,888
2,343,648,620
81,164,589

용역매출
13,054,340
62,462,125
82,053,118
88,366,694
2,341,063,416

기타매출
133,270,801
45,378,492
67,531,647
73,106,355
58,145,703

영업손익
(87,306,842)
(84,620,413)
(108,688,598)
151,024,628
272,046,487

법인세비용차감전이익
(151,274,390
(514,122,067)
(941,473,679)
351,177,666
474,639,647

연결당기순이익
(118,332,266)
(449,758,791)
(886,357,560)
249,178,251
338,047,021

지배기업소유주지분
(83,800,816)
(406,568,018)
(819,182,306)
240,243,795
312,951,010

비지배분순이익
(34,531,450)
(43,190,773)
(67,175,254)
8,934,456
25,096,011

주당순이익(원)
(1,023)
(4,962)
(9,998)
2,933
3,827

출처: 동사 2023년 3분기 보고서 및 2022년 사업보고서

마. 동사의 2023년 3분기 매출액은 1조8,365억원으로 전년 동기 1조 9,865억원 대비 7.6% 감소했습니다. 기존 게임의 진부화 및 신작 출시 지연 등으로 인해 매출이 감소하였습니다. 2022년은 원달러 환율 상승과 무형자산 손상차손으로 인해 8,864억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 다만, 2023년 3분기에는 외환차손 감소 및 기타자산처분이익 인식 등으로 당기순손실 규모가 2022년 대비 감소한 1,183억원을 기록했습니다. 2022년에는 마케팅 비용, 인건비 부담, 상각비 확대 등의 영향으로 1,087억원의 영업적자를 기록하였고 2023년에 들어서도 고정비 부담 확대가 이어지며 2023년 3분기 기준 873억원의 영업적자를 기록했습니다. 동사의 3개년 및 2023년 3분기 요약 손익현황은 아래와 같습니다.

[요약 포괄손익계산서]

(단위 : 천원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
1,836,500,002
1,986,539,165
2,673,408,276
2,506,906,374
2,484,764,986

상품/제품매출
823,308
778,915
926,623
1,784,705
4,391,278

게임매출
1,689,351,553
1,877,919,633
2,522,896,888
2,343,648,620
81,164,589

용역매출
13,054,340
62,462,125
82,053,118
88,366,694
2,341,063,416

기타매출
133,270,801
45,378,492
67,531,647
73,106,355
58,145,703

영업손익
(87,306,842)
(84,620,413)
(108,688,598)
151,024,628
272,046,487

법인세비용차감전이익
(151,274,390
(514,122,067)
(941,473,679)
351,177,666
474,639,647

연결당기순이익
(118,332,266)
(449,758,791)
(886,357,560)
249,178,251
338,047,021

지배기업소유주지분
(83,800,816)
(406,568,018)
(819,182,306)
240,243,795
312,951,010

비지배분순이익
(34,531,450)
(43,190,773)
(67,175,254)
8,934,456
25,096,011

주당순이익(원)
(1,023)
(4,962)
(9,998)
2,933
3,827

출처: 동사 2023년 3분기 보고서 및 2022년 사업보고서

동사는 주요 게임의 자체 개발 뿐 아니라 외부 제휴 등 지속적인 IP 확보를 통해 컨텐츠라인업 다각화에 노력을 기울이고 있습니다. 동사 자체 IP를 활용한 모두의마블, 세븐나이츠 등은 5년 이상 서비스를 유지하고 있으며 사업 제휴 추진을 통해 우수 IP 확보에도 노력을 기울이고 있습니다. 엔씨소프트의 리니지 IP 활용을 통해 2016년 리니지2레볼루션, 2018년 블레이드&소울 레볼루션을 개발하며 제휴관계를 지속하고 있으며 해외 자회사인 Jam City의 Disney Online 게임관련 IP 자산 및 게임개발 인력 양수, 스튜디오 지브리의 니노쿠니 시리즈, 고단샤의 일곱 개의 대죄 및 나 혼자만 레벨업 등 비게임 IP 확보에도 노력을 기울이고 있습니다. 동사의 연구개발비용은 전액 영업비용으로 처리하며 2023년 3분기 연결 기준 연구개발비용은 매출액의 약 28.1% 수준입니다. 동사의 최근 연구개발비용 추이는 다음과 같습니다

(단위 : 천원, %)

과목
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
1,836,500,001
2,673,408,275
2,506,906,374
2,484,764,985
2,178,677,560

연구개발비용 계
517,386,005
858,084,827
561,796,565
519,268,918
458,910,575

연구개발비/매출액 비율
28.17
32.10
22.41
20.90
21.06

출처: 동사 2023년 3분기 보고서 및 2022년 사업보고서주) 연구개발비용과 매출액 대비 비율은 연결 기준으로 작성하였습니다.

2023년 3분기 연결 기준 연구개발비용은 약 5,173억원으로 전년 동기 약 8,580억원 대비 39.7% 감소하였습니다. 2023년 3분기 연결 기준 지급수수료는 약 8,178억원으로 전년 동기 약 8,813억원 대비 7.2%p. 감소, 광고선전비는 약 3,591억원으로 전년 동기 약 4,020억원 대비 약 10.7%p. 감소하였습니다. 2023년 3분기 총 영업비용은 1조 9,238억원으로 2022년 3분기 기준 2조711억원 대비 감소하였으나 외형 축소에 따라 영업비용 부담은 지속되고 있습니다. 동사 영위 업종의 특성 상 게임 마케팅 비용, 인건비, 지급수수료 등의 영업비용은 수익성에 부담으로 작용하고 있습니다. 2024년 상반기 내 총 4종의 신작 출시(중국 출시작 제외) 예정되어 있으므로 이와 관련한 영업비용 또한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 동사의 영업비용 내역은 아래와 같습니다.

[영업비용 내역]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

급여
413,636,479
424,709,946
565,039,137
463,078,784
383,589,895

상여
35,570,953
33,635,400
53,076,443
59,564,707
58,707,797

퇴직급여
26,939,400
29,686,198
41,299,551
30,477,496
23,774,151

복리후생비
80,690,230
83,246,858
109,684,920
76,613,366
60,512,249

주식보상비용
4,479,251
8,310,433
12,966,773
9,031,345
4,728,070

회의비
2,543,041
2,786,917
3,757,198
2,193,905
1,540,786

행사비
799,214
20,095
29,986
34,942
30,966

여비교통비
3,183,433
2,515,043
3,713,946
1,472,381
1,528,490

통신비
1,633,479
1,718,642
2,264,566
1,956,549
1,892,495

세금과공과
8,004,216
4,406,366
5,980,217
6,839,845
7,341,939

도서인쇄비
366,456
69,677
86,695
1,398,742
67,511

수도광열비
2,362,635
1,770,658
2,334,329
1,593,604
781,520

조사연구비
893,158
64,132
67,094
82,354
163,359

수선비
596,702
307,572
448,994
758,170
53,797

임차료
10,734,956
8,488,430
11,503,059
9,640,639
4,745,514

건물관리비
1,375,207
2,100,200
2,829,168
3,099,483
6,431,258

대외업무활동비
1,522,016
1,033,935
1,391,169
998,972
950,098

소모품비
3,512,404
4,007,283
5,207,103
3,758,694
3,966,943

감가상각비
42,344,589
39,864,265
54,098,033
44,000,242
39,158,151

무형자산상각비
100,328,634
132,759,881
178,285,643
106,552,706
72,563,263

보험료
1,619,562
1,687,262
2,286,211
2,252,626
1,947,820

지급수수료
817,872,792
881,398,684
1,196,390,347
1,122,199,132
1,115,567,274

시설사용료
125,179
92,257
166,136
121,220
120,246

교육훈련비
554,137
622,162
891,609
1,160,767
997,190

운반비
910,732
702,567
884,995
687,165
437,541

광고선전비
359,198,001
402,053,454
524,279,632
400,012,710
392,423,261

차량유지비
100,898
93,263
117,484
167,311
183,689

판매촉진비
60,619
42,546
62,317
21,836
34,339

대손상각비(환입)
(3,184)
358,207
812,589
230,164
-173,672

기타
1,851,656
2,607,245
2,141,531
5,881,888
28,652,559

합 계
1,923,806,845
2,071,159,578
2,782,096,875
2,355,881,745
2,212,718,499

출처: 동사 2023년 3분기 보고서 및 2022년 사업보고서

바. 동사의 연결 재무제표 기준 부채비율은 2020년 45.5%, 2021년 77.5%, 2022년 58.9%, 2023년 3분기 기준 63.5%를 기록하고 있으며, 차입금의존도는 2020년 14.2%, 2021년 23.1%, 2022년 25.3%, 2023년 3분기 기준 26.8%를 기록하고 있습니다.재무안정성 지표 자체는 우수한 수준이나 과천 G-Town 개발사업에 따른 CAPEX 증가, 2020년 코웨이㈜, 2021년 SpinX Games Limited 지분투자 등에 따른 대규모 자금 유출과 수익성 저하로 인하여 재무안정성 지표에 대한 지속적인 모니터링은 필요할 것으로 판단됩니다. 2023년 3분기 연결 기준 동사는 약 2조 3,491억원의 차입금을 보유하고 있습니다. 다만, 2023년 동사 반기보고서의 타법인 출자 현황 기준 엔씨소프트 8.88%(장부가 5,753억원), 코웨이 25.08%(장부가 1조 7,273억원), 하이브 18.08%(장부가 2,887억원) 등 보유 자산가치에 기반한 재무완충효과를 고려할 경우 동사의 재무안정성은 안정적인 수준으로 판단됩니다. 동사의 최근 3개년 요약 재무상태표는 아래와 같습니다.

[요약 재무상태표]

(단위 : 억원, %, 배)

구 분

연결

2023년 3분기

2022년
2021년
2020년

유동자산

9,971
9,973
19,626
18,207

비유동자산

77,750
79,382
87,012
64,027

자산총계

87,721
89,356
106,638
82,234

유동부채

23,967
22,940
30,562
16,335

비유동부채

10,102
10,198
15,999
9,393

부채총계

34,069
33,138
46,561
25,728

자본금

86
86
86
86

자본총계

53,652
56,218
60,077
56,506

총차입금

23,491
22,634
24,679
11,703

현금성자산

5,980
6,390
16,235
15,065

순차입금

17,511
16,244
8,444
-3,362

순차입금/EBITDA

23.7배
13.1배
2.8배
-0.9배

부채비율

63.5%
58.9%
77.5%
45.5%

차입금의존도

26.8%
25.3%
23.1%
14.2%

출처: 동사 2023년 3분기 보고서

사. 동사의 재무제표 및 상기 언급한 제반사항 등을 고려할 때 동사는 우수한 채무상환능력을 유지할 것으로 판단되며, 외부환경의 급격한 변동으로 인한 위험이 없는 한 제2-1회 및 2-2회 무보증 공모사채의 원리금상환은 무난할 것으로 사료됩니다. 또한, 금번 발행과 관련하여 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 A+ 등급이며 신용등급 전망은 "부정적"입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과와 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자 의사결정 시 고려하시기 바랍니다.

2024. 02. 23

대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 2-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
250,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
779,820,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
249,220,180,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 2-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
484,811,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
149,515,188,400

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 2-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
150,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
500,000,000

정액 지급

대표주관수수료
25,000,000
발행가액 × 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
100,000,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주) (VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,600,000
2,000억 이상 5,000억 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
779,820,000
-

(주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.(주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

[회 차 : 2-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
105,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
300,000,000

정액 지급

대표주관수수료
15,000,000
발행가액 × 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료

60,000,000

한국신용평가(주), 한국기업평가(주) (VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,500,000
1,000억 이상 2,000억 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
484,811,600
-

(주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.(주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
2-1
(기준일 :
2024년 02월 28일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
250,000,000,000
-
-

250,000,000,000

-

회차 :
2-2
(기준일 :
2024년 02월 28일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
150,000,000,000
-
-

150,000,000,000

-

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채 발행금액
4,000억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 부족자금은 당사보유 자체 자금 등을 통해 조달할 예정입니다. 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위 : 억원)

구분
종류
발행일
만기일
연이자율
발행금액

채무상환자금
기업어음증권
2023-03-10
2024-03-08
5.70%
700

2023-03-17
2024-03-15
5.50%
400

2023-10-13
2024-04-12
5.50%
2,000

2023-06-14
2024-06-12
5.70%
1,500

합계
4,600

주1) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족자금은 보유현금 및 자체자금 조달을 통하여 마련할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율 등

(단위 : 천원, 배)

항 목
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업이익(A)
-87,306,842
-84,620,413
-108,688,598
151,024,628
272,046,487

이자비용(B)
113,814,893
76,673,967
112,779,741
36,222,511
23,128,347

이자보상비율(A/B)
-0.8
-1.1
-1.0
4.2
11.8

주) 연결기준출처: 당사 2023년 3분기 보고서 및 사업보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 이자보상비율은 2019년까지 20배 이상을 꾸준히 상회하다 2020년부터 인수금융 목적 차입금이 증가하며 지속적으로 감소하였으며 2020년 11.8배, 2021년 4.2배를 기록하였습니다. 2022년부터는 M&A 관련 비용, 영업현금창출력 약화, 인건비 및 마케팅 부담 증가 등으로 영업적자가 이어졌습니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.
2. 미상환사채의 현황

1) 만기별 미상환 채무증권 잔액(연결)가) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
110,000
200,000
150,000
-
-
-
-
460,000

합계
-
110,000
200,000
150,000
-
-
-
-
460,000

나) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

다) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2) 만기별 미상환 채무증권 잔액(별도)가) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
110,000
200,000
150,000

-
-
-
460,000

합계
-
110,000
200,000
150,000

-
-
-
460,000

나) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

다) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라) 신본자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3. 신용평가전문회사의 신용평가에 관한 사항
가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
2024년 02월 22일
제2-1회, 제2-2회
A+

한국신용평가(주)
2024년 02월 22일
제2-1회, 제2-2회
A+

나. 평가의 개요

(1) "증권인수업무등에관한규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제1회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 2개 신용평가 전문회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.

(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다

다. 평가의 결과

신용평가사
평정등급
등급의 정의
Outlook
주요 평가근거

한국기업평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
부정적(Negative)
- 상위권의 시장지위, 다변화된 게임포트폴리오 등 사업안정성 우수 - 기존 게임 진부화 및 신작 부진 등으로 수익성 저하추세 - 영업현금흐름 저하, 투자지출 등으로 빠르게 확대된 차입부담 - 단기간 내 유의미한 수익성 개선 및 차입부담 축소 여력 제한적일 전

한국신용평가(주)
A+
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
부정적(Negative)
- 기존 출시작 매출 감소와 신작 흥행 부진 등으로 인해 약화된 이익창출력 - 투자자금소요에 따른 재무부담 확대 - 모바일게임 시장 내 시장지위와 다양한 게임 포트폴리오 - 보유자산의 우수한 실질가치

[국내 신용등급 체계 및 등급정의]

구분
등급
등급 정의

회사채
AAA
원리금 지급능력이 최상임

AA+/AA/AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA 의 채권보다는 다소 열위임

A+/A/A-
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB+/BBB/BBB-
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB+/BB/BB-
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B+/B/B-
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

기업어음
A1
적기상환능력이 최상이며,상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나,그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력이 양호하며,그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B
적기상환능력은 적정시되나,단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환 불능상태임

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

4. 정기평가 공시에 관한 사항
가. 평가시기넷마블(주)는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하도록 합니다.
나. 공시방법상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.- 한국기업평가㈜ : www.korearatings.com- 한국신용평가㈜ : www.kisrating.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증이교부되지 않습니다(사채의 등록이 말소 시에도 교부되지 않음). 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거하여, 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 소유자증명서를 발행할 수 있습니다.나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 넷마블(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
66
3
5
64
9

합계
66
3
5
64
9

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

주)
주요 종속회사수는 최근사업연도말 자산총액이 750억 원 이상인 종속회사수를 작성하였습니다.

2) 연결대상회사의 변동내용

(기준일 :
2024년 02월 22일
)

구 분
자회사
사 유

신규연결
메타버스월드㈜
메타버스월드㈜의 분할로 신설되어 연결범위 포함

어쎔블게임즈㈜
메타버스월드㈜의 분할로 신설되어 연결범위 포함

지타워플러스㈜
신규 설립으로 인한 연결범위 포함

연결제외
메타버스게임즈㈜
넷마블에프앤씨㈜에 흡수합병 후 소멸

JCSA, S.A.S.
매각으로 인한 연결범위 제외

에이스팩토리㈜
메타버스엔터테인먼트㈜에 흡수합병 후 소멸

App Scrolls, Inc.
청산으로 인한 연결범위 제외

Grande Games India Private Limited
청산으로 인한 연결범위 제외

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "넷마블 주식회사", 영문명은 "Netmarble Corporation"입니다.

다. 설립일자

당사는 2011년 11월 17일 "씨제이게임즈 주식회사"로 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 본사의 주소 : 서울특별시 구로구 디지털로26길 38(구로동, 지타워)- 전화번호 : (+82) 1588-5180- 홈페이지 : http://company.netmarble.com

마. 중소기업 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사의 연결실체는 모바일 게임의 개발 및 퍼블리싱 사업을 영위하고 있습니다. 넷마블㈜는 넷마블네오㈜, 넷마블에프앤씨㈜, 넷마블엔투㈜, 넷마블넥서스㈜, 넷마블몬스터㈜ 등의 게임 개발 자회사가 개발한 게임 등을 퍼블리싱하는 사업을 전문적으로 영위합니다. 당반기말 현재 당사의 주요 게임 라인업으로는 'MARVEL Contest of Champions', 'Jackpot World', 'Cash Frenzy', 'Lotsa Slots', '일곱 개의 대죄: GRAND CROSS' 등이 있습니다.

당사는 향후 게임사업과 접목이 가능한 신기술 등의 분야로 사업부문을 넓혀갈 계획입니다.당사 사업에 대한 상세 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용' 항목을 참고하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가목적
신용등급
평가회사
평가구분

2020.09.25
회사채 발행
AA-
한국기업평가
본평가

2020.09.28
회사채 발행
AA-
NICE신용평가
본평가

2021.06.17
회사채 정기평가
AA-
한국기업평가
정기평가

2021.06.17
회사채 정기평가
AA-
NICE신용평가
정기평가

2021.06.17
기업어음 신용등급 취득
A1
한국기업평가
본평가

2021.06.17
기업어음 신용등급 취득
A1
NICE신용평가
본평가

2021.08.04
회사채 수시평가
AA-
NICE신용평가
수시평가

2021.08.04
기업어음 수시평가
A1
NICE신용평가
수시평가

2021.12.17
기업어음 정기평가
A1
한국기업평가
정기평가

2021.12.28
기업어음 정기평가
A1
NICE신용평가
정기평가

2021.12.28
회사채 수시평가
AA-
NICE신용평가
수시평가

2022.06.27
회사채 정기평가
AA-
한국기업평가
정기평가

2022.06.28
회사채 정기평가
A+
NICE신용평가
정기평가

2022.06.27
기업어음 신용등급 취득
A1
한국기업평가
본평가

2022.06.28
기업어음 신용등급 취득
A2+
NICE신용평가
본평가

2022.12.20
회사채 정기평가
A+
한국기업평가
수시평가

2022.12.20
기업어음 정기평가
A2+
한국기업평가
정기평가

2022.12.27
기업어음 정기평가
A2+
NICE신용평가
정기평가

2023.06.23
회사채 정기평가
A+
NICE신용평가
정기평가

2023.06.27
회사채 정기평가
A+
한국기업평가
정기평가

2023.06.27
기업어음 신용등급 취득
A2+
한국기업평가
본평가

2023.12.08
기업어음 정기평가
A2+
한국기업평가
정기평가

2023.12.15
기업어음 정기평가
A2+
한국신용평가
정기평가

2024.02.22
회사채 발행
A+
한국기업평가
본평가

2024.02.22
회사채 발행
A+
한국신용평가
본평가

※ 한국기업평가 회사채 신용등급의 정의

등급
내용

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매수 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

※ 한국기업평가 기업어음 신용등급의 정의

등급
내용

A1
단기적인 채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A2
단기적인 채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 의해 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

A3
단기적인 채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

B
최소한의 단기적인 채무상환능력은 인정되나, 그 안정성은 가변적이어서 투기적이다.

C
단기적인 채무상환능력이 의문시되며, 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

※ NICE신용평가 회사채 신용등급의 정의

등급
내용

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

※ NICE신용평가 기업어음 신용등급의 정의

등급
내용

A1
적기상환능력이 최고수준이며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

A2
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C
적기상환능력이 의문시 됨.

D
지급불능 상태에 있음.

※ 한국신용평가 회사채 신용등급의 정의

등 급
내용

AAA
원리금 상환가능성이 최고 수준이다.

AA
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

A
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.

BBB
원리금 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다.

BB
원리금 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.

B
원리금 상환가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 크다.

CCC
채무불이행의 위험 수준이 높고 원리금 상환가능성이 의문시된다.

CC
채무불이행의 위험 수준이 매우 높고 원리금 상환가능성이 희박하다.

C
채무불이행의 위험 수준이 극히 높고 원리금 상환가능성이 없다.

D
상환불능상태이다.

※ 한국신용평가 기업어음 신용등급의 정의

등 급
내용

A1
적기상환가능성이 최상급이다.

A2
적기상환가능성이 우수하지만, 상위등급(A1)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

A3
적기상환가능성은 일정수준 인정되지만, 단기적인 환경변화에 따라 영향을 받을 가능성이 있다.

B
적기상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적인 요소가 크다.

C
적기상환가능성이 의문시되고 채무불이행의 위험이 매우 높다.

D
상환불능상태이다.

아. 회사의 주권상장 여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
2017년 05월 12일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 주요 연혁

공시대상기간 중 당사 연결실체의 주요 연혁은 다음과 같습니다.

일자

내용

2019.01

잼시티(Jam City, Inc.), 디즈니(disney)의 인기 모바일 게임 'Disney Emoji Blitz' 인수

2019.02

넷마블㈜, 2018년 글로벌 모바일 퍼블리셔 5위 기록 / 2018년 전세계 상위 퍼블리셔 어워드(TPA 2018: TOP Publisher Awards) 5위 등극

2019.05

'킹 오브 파이터 올스타' 출시 및 애플앱스토어 매출 1위, 구글플레이 매출 2위 달성

2019.06

'일곱 개의 대죄: GRAND CROSS' 출시 및 한국, 일본 애플앱스토어 매출 1위 달성

2019.06

'BTS월드' 글로벌 출시

2019.08

'쿵야 캐치마인드' 출시

2019.08

넷마블㈜, HTML5 기반 MMORPG '매드월드' 글로벌 퍼블리싱 계약 체결

2019.11

2019 대한민국 게임대상 4관왕 (우수상 '블레이드 & 소울 레볼루션', '일곱 개의대죄: GRAND CROSS', '쿵야 캐치마인드' / 굿게임상 'BTS월드')

'BTS월드' 골든 조이스틱 어워드 '최고의 모바일 게임상' 수상

2019.12

넷마블 북미법인(Netmarble US, Inc.), 제15회 다리 어워드(Dari Awards) '올해의 한국 비즈니스' 부문 수상

2019.12

'블레이드 & 소울 레볼루션' - 구글플레이 '2019 올해를 빛낸 경쟁 게임' 및 '2019 올해의 베스트 게임 선정

2020.01

'매직: 마나스트라이크' 글로벌 출시

2020.02

넷마블㈜, 실물구독경제 1위 기업 '코웨이㈜' 인수

2020.02
넷마블㈜, 2019년 글로벌 모바일 퍼블리셔 6위 기록, 5년 연속 TOP10 선정

2020.03

'A3: 스틸얼라이브' 국내 출시

2020.03

'일곱 개의 대죄: GRAND CROSS' 글로벌 출시, 북미 애플앱스토어 매출 3위 및 프랑스, 독일, 대만 등 애플앱스토어 매출 1위

2020.03

'쿵야 드로우 파티' 글로벌 출시

2020.05

'블레이드 & 소울 레볼루션' 아시아 출시

2020.06

'스톤에이지 월드' 글로벌 출시

2020.07

'마구마구2020 모바일' 국내 출시

2020.09
'BTS 유니버스 스토리' 글로벌 출시

2020.11
첫 콘솔 게임 '세븐나이츠 -Time Wanderer' 글로벌 출시

2020.11
'A3: 스틸얼라이브' 글로벌 출시

2020.11
'세븐나이츠2' 국내 출시

2020.11
2020 대한민국 게임대상 'A3: 스틸얼라이브' 우수상 수상

2021.02
넷마블㈜, 2020년 글로벌 모바일 퍼블리셔 8위 기록, 6년 연속 TOP10 선정

2021.02
넷마블 북미법인(Netmarble US, Inc.), 미국 인디게임 개발사 '쿵푸 팩토리(Kung Fu Factory)' 지분 인수

2021.04
'NBA 볼 스타즈' 글로벌 출시

2021.05

넷마블㈜, 헬스&뷰티 전문 회사 '힐러비㈜' 설립

2021.06
'제2의 나라: Cross Worlds' 출시(한국, 일본, 대만, 홍콩, 마카오 5개 지역)

2021.08

'마블 퓨처 레볼루션' 출시(한국 포함 글로벌 240여개국)

2021.08

넷마블에프앤씨㈜, 자회사 '메타버스엔터테인먼트㈜' 설립

2021.08

넷마블에프앤씨㈜, 메타버스 VFX 연구소 설립

2021.09

잼시티(Jam City, Inc.), 캐나다 모바일 게임사 '루디아(Ludia, Inc.)' 인수

2021.10

넷마블 사옥 지타워에 캐릭터 매장 '넷마블스토어' 오픈

2021.10

힐러비㈜, 영국 V&A와 단독 뷰티 라이선스 계약 체결 및 'V&A 뷰티' 론칭

2021.10

메타버스엔터테인먼트㈜, '㈜카카오엔터테인먼트'와 전략적 파트너십 구축

2021.11

'세븐나이츠2' 글로벌 출시

2021.11

'마블 퓨처 레볼루션' - 구글플레이 '2021 올해를 빛낸 경쟁 게임' 우수게임 수상 및 애플 앱스토어 어워즈 2021 '올해의 아이패드 게임상' 수상

2021.11

2021 대한민국 게임대상 '제2의 나라: Cross Worlds' 기술·창작상 사운드 부문 수상

2021.12

넷마블에프앤씨㈜, 실사형 스포츠게임 전문 개발사 '㈜나인엠인터렉티브' 흡수합병

2021.12

'제2의 나라: Cross Worlds' 구글플레이 '2021 올해를 빛낸 혁신적인 게임' 최우수상 수상

2021.12

넷마블㈜, 'ESG 경영위원회' 신설

2022.01

넷마블에프앤씨㈜, 블록체인 기반 게임사 '㈜아이텀게임즈' 인수

2022.02

넷마블에프엔씨㈜, 블록체인 인프라 공급 업체 '바이낸스'와 전략적 파트너십 구축

2022.02

넷마블에프앤씨㈜, 블록체인 앱 지갑 서비스 업체 '보노테크놀로지스㈜' 인수

2022.03

넷마블㈜, 자체 블록체인 생태계 'MBX' 및 'MBX 월렛' 정식 서비스 시작

2022.03

넷마블에프앤씨㈜, 3D 콘텐츠 제작 및 운영 업체 '유니티 코리아'와 메타버스 플랫폼 위한 업무협약 체결

2022.03

넷마블㈜, 블록체인 기술 회사 '오지스'와 전략적 파트너십 구축

2022.03

넷마블㈜, 'ESG 보고서' 최초 발간

2022.03

'넷마블 프로야구 2022' 국내 출시

2022.04

메타버스엔터테인먼트㈜, '현대자동차그룹 제로원 펀드' 투자 유치

2022.04

넷마블에프앤씨㈜, '㈜키다리스튜디오'와 업무협약(MOU) 체결

2022.04

넷마블㈜, 2022년 글로벌 모바일 퍼블리셔 10위 기록, 7년 연속 TOP10 선정

2022.04

넷마블 사옥 지타워, '안전보건경영시스템(ISO 45001) 인증' 획득

2022.04

넷마블㈜, 애니메이션 스튜디오 '밀리언볼트㈜'에 지분투자

2022.05

넷마블㈜, 인텔과 '오버프라임' 개발 기술 협력 및 글로벌 공동 마케팅 MOU 체결

2022.05

넷마블㈜, 블록체인 생태계 기축통화 'MBX 토큰' 가상자산 거래소 빗썸 상장

2022.05

'제2의 나라: Cross Worlds' 전세계 출시(한국, 일본, 대만, 홍콩, 마카오 등 기존 출시 지역 및 중국, 베트남 제외)

2022.06

'마블 퓨처 레볼루션', 애플 디자인 어워즈 '혁신 부문' 수상

2022.06

'머지 쿵야 아일랜드' 글로벌 출시(한국 포함)

2022.06

카밤(Kabam, Inc.), '디즈니 미러 가디언즈' 글로벌 출시

2022.06

넷마블㈜, 'SBXG'와 블록체인 기반 게임 공동 마케팅 위한 전략적 파트너십 구축

2022.07

넷마블㈜, 2022 대한민국 환경대상 '기후변화대응·친환경건축물' 부문 본상 수상

2022.07

넷마블㈜ 뉴미디어, '소셜아이어워드 2022' 2년 연속 4관왕(페이스북, 틱톡, 인스타그램, 블로그 등 4개 주요 플랫폼 게임 분야 대상) 달성

2022.07

넷마블㈜, MSCI ESG 평가 'A등급' 획득

2022.07

'세븐나이츠 레볼루션' 국내 출시

2022.07

'골든브로스' 글로벌 출시(한국 등 일부 국가 제외)

2022.08

넷마블엔투㈜·넷마블에프앤씨㈜, '2022 대한민국 일자리 으뜸기업' 선정

2022.09

'머지 쿵야 아일랜드', '2022 하반기 이달의 우수게임' 일반게임 부문 수상

2022.11

'샬롯의 테이블' 한국 및 글로벌 출시

2022.11

'킹 오브 파이터 아레나' 글로벌 출시(한국 등 일부 국가 제외)

2022.11

2022 대한민국 게임대상 2관왕 (우수상 '머지 쿵야 아일랜드' / 기술창작상 그래픽 부문 '세븐나이츠 레볼루션')

2022.11

넷마블㈜, 지스타 2022 '나 혼자만 레벨업:어라이즈', '아스달 연대기', '파라곤: 디 오버프라임', '하이프스쿼드' 신작 라인업 4종 공개

2022.11

넷마블㈜, '2022 ESG 보고서' 발간

2022.12

'머지 쿵야 아일랜드', 구글플레이 '올해를 빛낸 게임' 우수상 수상

2022.12

넷마블엔투㈜, '2022 일자리창출 유공 정부포상' 단체 분야 대통령 표창 수상

2022.12

넷마블㈜, '유엔글로벌콤팩트(UNGC)' 가입

2023.01

마브렉스㈜, 바이낸스 / BNB 체인과 전략적 파트너십 구축

2023.02

넷마블㈜, 카카오엔터테인먼트와 K팝 장르 웹툰 '메이브' 론칭

2023.04

넷마블㈜, 글로벌 개인정보보호 인증 'APEC CBPR' 취득

2023.04

넷마블㈜, 메타버스 플랫폼 '더 샌드박스'와 자체 IP 기반 메타버스 콘텐츠 확장 위한 MOU 체결

2023.04

넷마블㈜, 메타버스 기반 부동산/보드 게임 '모두의마블2: 메타월드' 글로벌 출시

2023.04

넷마블㈜ 뉴미디어, 'SNS 소통 경쟁력' 6년 연속 게임부문 1위

2023.04

넷마블에프앤씨㈜, 대한항공과 전략적 파트너십 구축 위한 MOU 체결

2023.05

넷마블㈜, 크라우드펀딩 플랫폼 '와디즈(Wadiz)'와 자체 IP 활용 상품 확대 위한 MOU 체결

2023.06

마브렉스㈜, 니어 재단과 MBX 생태계 확장 위한 전략적 파트너십 구축

2023.06

넷마블㈜, 글로벌 모바일 퍼블리셔 9위 기록… 8년 연속 Top10 선정

2023.06

넷마블㈜, 2023 ESG 보고서 발간

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

현재 본점 소재지

변경 전

변경일

서울특별시 구로구 디지털로26길 38(구로동, 지타워)
서울특별시 구로구 디지털로300, 20층(구로동, 지밸리비즈플라자)
2021.02.26

다. 경영진의 중요한 변동증권신고서 작성기준일 등기임원의 변동 내역은 다음과 같습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019.03.29
정기주총
-
사외이사 박동호사외이사 허태원사외이사 이종화
-

2020.02.13
-
집행임원 이승원
-
-

2020.03.27
정기주총
-
사내이사(최대주주) 방준혁기타비상무이사 피아오얀리
-

2020.05.13
-
-
집행임원 권영식
-

2022.02.09
-
집행임원 도기욱
-
집행임원 이승원(사임)

2022.03.29
정기주총
사외이사 전성률사외이사 이찬희사외이사 김준현
-
사외이사 박동호(임기만료)사외이사 허태원(임기만료)사외이사 이종화(임기만료)

2023.03.29
정기주총
사내이사 권영식사내이사 도기욱사외이사 윤대균사외이사 이동헌사외이사 황득수
사내이사(최대주주) 방준혁기타비상무이사 피아오얀리
사외이사 김준현(사임)

2023.03.29
-
대표이사 권영식대표이사 도기욱
-
집행임원 권영식(사임)집행임원 도기욱(사임)

주)
집행임원, 대표이사는 이사회 결의로 선임되었습니다.

라. 최대주주의 변동해당사항이 없습니다.

마. 상호의 변경

공시대상기간 중 당사 및 당사의 종속회사의 상호 변경 내역은 다음과 같습니다.

현재 사명

변경 전

변경일자

엔탑자산관리㈜

지스퀘어자산관리㈜

2019.02.18

Kabam Montreal, Inc

Riposte Games & Co. Inc.

2019.03.21

Jam City Germany GmbH

231 Play GmbH

2019.03.22

JCBA S.A.U.

Engenus, S.R.L.

2019.04.01

이데아게임즈㈜

넷마블블루㈜

2019.04.30

넷마블체리㈜

㈜체리벅스

2020.02.14

구로발게임즈㈜

이츠게임즈㈜

2020.02.18

잼팟㈜

천백십일㈜

2020.03.26

넷마블펀㈜

㈜퍼니파우

2020.03.31

넷마블에프앤씨㈜

넷마블펀㈜

2020.10.30

JCMV S.A.

Belvur S.A.

2020.11.20

엠엔비㈜

엠엔비프로덕션㈜

2021.01.13

JCMO Studios, ULC

Legend Acquireco Holdings ULC

2021.11.02

Kabam LA, Inc.

Netmarble US, Inc.

2022.04.01

메타버스월드㈜

㈜아이텀게임즈

2022.04.05

메타버스게임즈㈜

㈜플로피게임즈

2022.08.22

WTT Interactive Services LTD.

JOYGAME Interactive Services LTD.

2022.11.01

지타워 주식회사

지스퀘어피에프브이㈜

2022.12.15

GC LABS PTE. LTD.

ITAM CUBE PTE. LTD

2023.03.01

바. 화의, 회사정리절차 및 이에 준하는 절차의 내용과 결과

당사의 종속회사인 EURIGS s.r.o는 2020년 10월, New Jam City, LLC, Volcano Sub, LLC는 2021년 9월, Mixide Limited가 2022년 10월, Leonardo Interactive Holdings Limited가 2022년 11월에 청산절차를 완료하였습니다. 또한, Grande Games India Private Limited가 청산절차를 진행 중에 있습니다.

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

1) 넷마블㈜가) 자산양수도

대상
시기

비고

㈜패션인테크
2019.09.20
넷마블㈜는 2019년 9월 글로벌 패션 플랫폼 관련 사업투자의 일환으로 ㈜패션인테크 지분 22.91%(의결권 있는 지분율 기준)를 취득하였습니다.

㈜에이아이스페라

2019.11.08

넷마블㈜는 2019년 11월 게임보안 프로젝트 진행을 통한 보안역량 강화 및 데이터분석 노하우 습득을 도모하기 위하여 ㈜에이아이스페라 지분 20.69%를 취득하였습니다.

코웨이㈜

2019.12.30

넷마블㈜는 2019년 12월 사업적 시너지 증대를 위한 전략적 투자의 일환으로 코웨이㈜ 지분 25.60%(의결권 있는 지분율 기준)를 ㈜웅진씽크빅으로부터 취득하는 계약을 체결하였으며, 2020년 2월 취득 완료하였습니다.

㈜마플코퍼레이션
2020.05.29
넷마블㈜는 2020년 5월 경영효율화를 위하여 ㈜마플코퍼레이션 지분 55%를 매각하였습니다.

조인핸즈네트워크㈜
2021.05.14
넷마블㈜는 2021년 5월 신사옥 운영인력 공급을 위하여 설립한 조인핸즈네트워크㈜의 지분 중 90.91%를 종속회사인 넷마블넥서스㈜(13.64%), 넷마블에프앤씨㈜(27.27%), 넷마블엔투㈜(18.18%),넷마블몬스터㈜(13.64%), 넷마블네오㈜(18.18%)에 매각하였습니다. 이에 따라 조인핸즈네트워크㈜에 대한 연결기준 지분율은 85.20%로 변동하였습니다.

엔트리㈜
2021.05.14
넷마블㈜는 2021년 5월 사업적 시너지 증대를 위한 전략적 투자의 일환으로 엔트리㈜ 지분 70%를 신규 취득하였습니다.

㈜카카오게임즈

2021.08.13

넷마블㈜는 2021년 8월 지분매각을 통한 유동성 확보를 위하여 ㈜카카오게임즈 주식 3,218,320주를 처분금액 237,119백만원에 매각하였습니다.

㈜카카오뱅크

2021.08.102021.08.252021.12.09

넷마블㈜는 2021년 8월 지분매각을 통한 유동성 확보를 위하여 ㈜카카오뱅크 주식 7,619,591주를 처분금액 563,314백만원, 2021년 12월 7,619,592주를 처분금액 481,558백만원에 매각하였습니다.

PT. NETMARBLEINDONESIA

2021.10.01

넷마블㈜는 2021년 10월 경영효율화를 위하여 PT. NETMARBLE INDONESIA의 지분 29.41%를 매각하였습니다.

Leonardo InteractiveHoldings Limited

2021.10.13

넷마블㈜는 2021년 10월 사업적 시너지 증대를 위한 전략적 투자의 일환으로 Leonardo Interactive Holdings Limited 지분 100%를 신규 취득하였습니다. 한편, Leonardo Interactive Holdings Limited 청산에 따라 동 법인이 소유하고 있던 SpinX Games Limited 지분을 당사가 승계하였습니다.

Kabam LA, Inc.

(구,Netmarble US, Inc.)

2022.04.01

넷마블㈜는 2022년 4월 경영효율화를 위하여 Kabam LA, Inc.(구,Netmarble US, Inc.)의 지분 100%를 Kabam, Inc.에 매각하였습니다.

밀리언볼트㈜

2022.04.11

넷마블㈜는 2022년 4월 사업적 시너지 증대를 위한 전략적 투자의 일환으로 밀리언볼트㈜ 지분 16.91%를 취득 완료하였습니다.

구로발게임즈㈜

2022.09.01

넷마블㈜는 2022년 9월 경영효율화를 위하여 구로발게임즈㈜ 의 지분 99.36%를 Kabam, Inc에 매각하였습니다.

엔탑자산관리㈜

2022.09.19

넷마블㈜는 넷마블 주관 어린이집 건축프로젝트 추진을 위하여 엔탑자산관리㈜가 보유하고 있던 어린이집 부지매입을 위한 매매계약을 체결하였으며, 2022년 9월 잔금지급이 완료되었습니다.

2) 넷마블엔투㈜

가) 지분인수

대상
시기

비고

㈜키링

2020.05.25

넷마블엔투㈜는 2020년 5월 사업적 시너지 증대를 위하여㈜키링 지분 75.50%(의결권 있는 지분율 기준)를 취득하였습니다.

나) 합병

대상
시기

비고

이데아게임즈㈜
2020.10.30
넷마블엔투㈜는 경영합리화를 위해 이데아게임즈㈜를 흡수합병하였습니다.

넷마블앤파크㈜

2022.07.01

넷마블엔투㈜는 경영합리화를 위해 넷마블앤파크㈜를 흡수합병하였습니다.

3) Jam City, Inc.

가) 지분인수

대상

시기

비고

JCBE GmbH.
2019.03.08
Jam City, Inc.는 2019년 3월 JCBE GmbH 지분 100%를 취득하였습니다.

Jam City GermanyGmbH
2019.03.22
Jam City, Inc.는 2019년 3월 모바일 게임 개발 역량을 강화하기 위하여 231 Play GmbH(현,Jam City Germany GmbH) 지분 100%를 취득하였습니다.

JCBA, S.A.U.
2019.04.01
Jam City, Inc.는 2019년 4월 아르헨티나 소재 데이터 가공 및 분석서비스 회사인 Engenus, S.R.L.(현,JCBA, S.A.U.) 지분 100%를 취득하였습니다.

JCMV S.A.
2020.11.20
2020년 11월 Jam City, Inc.는 모바일 게임 개발 역량을 강화하기 위하여 Belvur S.A.(현,JCMV S.A.)의 지분 100%를 취득하는 계약을 체결하였습니다.

FremantleMediaCanada, Inc.

2021.09.07

2021년 9월 Jam City, Inc.는 모바일 게임 개발 역량을 강화하기 위하여 FremantleMedia Canada, Inc.의 지분 100%를 취득하였습니다.

나) 자산양수도

대상
시기

비고

JCSA, S.A.S.

2023.01.13

2023년 1월 Jam City, Inc.는 경영효율화를 위하여 JCSA, S.A.S. 지분 100%를 포함한 자산양도계약을 체결하였습니다.

다) 사업양수도

대상
시기

비고

Disney Online, Inc.
2019.10.08
Jam City, Inc.는 2019년 10월 모바일 게임 개발 역량을 강화하기 위하여 Disney Online, Inc.의 일부 무형자산 등을 포함한 사업양수계약을 체결하였습니다.

라) 종속회사간 합병

대상
시기

비고

Ludia, Inc.

Umi Mobile Inc.

FremantleMediaCanada, Inc.

2021.11.01

Jam City, Inc.의 종속회사인 Legend Acquireco Holdings ULC는 2021년 11월 모바일 게임 개발 역량을 강화하기 위하여 Ludia, Inc., Umi Mobile Inc., FremantleMedia Canada, Inc.를 흡수합병하였으며 JCMO Studios, ULC로 사명을 변경하였습니다.

4) 지타운피에프브이㈜

가) 자산양수도

대상
시기

비고

과천시

2019.02.15

지타운피에프브이㈜는 2019년 2월 과천시와 G-TOWN 사업을 위한 토지매매계약을 체결하였습니다. 본 계약에 의해 2018년 8월 과천시와 컨소시엄 간 체결한 토지매매계약 상 매수인의 지위 및 매매대금 채무는 각 컨소시엄 참여사에서 지타운피에프브이㈜로 이전 되었습니다.

5) Kabam, Inc.

가) 지분인수

대상
시기

비고

Kabam Montreal, Inc.
2019.03.21
Kabam, Inc.는 2019년 3월 모바일 게임 개발 역량을 강화하기 위하여 Riposte Games & Co. Inc.(현,Kabam Montreal, Inc.) 지분 100%를 취득하였습니다.

6) 넷마블에프앤씨㈜

가) 합병

대상
시기

비고

㈜포플랫
2020.03.31
㈜퍼니파우는 2020년 3월 경영합리화를 위하여 ㈜포플랫을 흡수합병하였습니다. 합병 후 ㈜퍼니파우는 사명을 넷마블펀㈜로 변경하였습니다.

넷마블체리㈜
2020.10.30
넷마블펀㈜는 2020년 10월 경영합리화를 위하여 넷마블체리㈜를 흡수합병하였습니다. 합병 후 넷마블펀㈜는 사명을 넷마블에프앤씨㈜로 변경하였습니다.

㈜디엠케이팩토리
2021.01.29
넷마블에프앤씨㈜는 2020년 11월 모바일 게임 개발 역량을 강화하기 위하여 ㈜디엠케이팩토리의 지분 100%를 취득한 후, 2021년 1월 흡수합병하였습니다.

㈜나인엠인터랙티브

2021.12.03

넷마블에프앤씨㈜는 2021년 12월 모바일 게임 개발 역량을 강화하기 위하여 ㈜나인엠인터랙티브의 지분 100%를 취득한 후 흡수합병하였습니다.

메타버스게임즈㈜(구,㈜플로피게임즈)

2023.03.21

2023년 3월 넷마블에프앤씨㈜는 모바일 게임 개발 역량을 강화하기 위하여 메타버스게임즈㈜(구,㈜플로피게임즈)를 흡수합병하였습니다.

나) 지분인수

대상
시기

비고

App Scrolls Inc.

2021.08.19

넷마블에프앤씨㈜는 2021년 8월 모바일게임 서비스 운영역량을 강화하기 위하여 App Scrolls Inc.의 지분 100%(의결권 있는 지분율 기준)를 취득하였습니다.

메타버스월드㈜(구,㈜아이텀게임즈)

2022.01.10

넷마블에프앤씨㈜는 2022년 1월 사업 제휴 강화를 위한 전략적 파트너십 관계 구축을 위하여 ㈜아이텀게임즈(현,메타버스월드㈜)의 지분 90%(의결권 있는 지분율 기준)를 취득하였습니다.

보노테크놀로지스㈜

2022.02.10

넷마블에프앤씨㈜는 2022년 1월 사업 제휴 강화를 위한 전략적 파트너십 관계 구축을 위하여 보노테크놀로지스㈜의 지분 67%(의결권 있는 지분율 기준)를 취득하였습니다.

메타버스게임즈㈜(구,㈜플로피게임즈)

2022.08.19

넷마블에프앤씨㈜는 2022년 8월 사업 제휴 강화를 위한 전략적 파트너십 관계 구축을 위하여 ㈜플로피게임즈(현,메타버스게임즈㈜)의 지분 100%(의결권 있는 지분율 기준)를 취득하였습니다.

㈜에이스팩토리

2022.12.132023.06.02

넷마블에프앤씨㈜는 2022년 12월, 2023년 6월 사업 제휴 강화를 위한 전략적 파트너십 관계 구축을 위하여 ㈜에이스팩토리의 지분 총 63%(의결권 있는 지분율 기준)를 취득하였습니다.

다) 자산양수도

대상
시기

비고

㈜아이로보

2021.06.11

넷마블에프앤씨㈜는 VFX 스튜디오 개발사업 추진을 위하여 ㈜아이로보가 보유하고 있던 전체 면적 1,739.9㎡의 대지지분에 대해 매수하는 매매계약을 체결하였으며, 2021년 7월 잔금지급이 완료되었습니다.

픽셀크루즈㈜
2022.04.25
넷마블에프앤씨㈜는 2022년 4월 사업적 시너지 증대를 위한 전략적 투자의 일환으로 픽셀크루즈㈜가 보유하고 있는 일부 무형자산 등을 양수하는 자산양수도 계약을 체결하였습니다.

메타버스엔터테인먼트㈜
2023.05.25
넷마블에프앤씨㈜는 2023년 5월 경영효율화를 위하여 보유하고 있던 전체 면적 1,739.9㎡의 대지지분 및 2,504.23㎡의 건물을 메타버스엔터테인먼트㈜에 매도하는 부동산매매계약을 체결하였습니다.

라) 사업양수도

대상
시기

비고

메타버스월드㈜

(구,㈜아이텀게임즈)

2022.04.20

넷마블에프앤씨㈜는 2022년 4월 경영효율화를 위하여 메타버스월드㈜(구,㈜아이텀게임즈)에 일부 무형자산 등을 양도하는 사업양수도 계약을 체결하였습니다.

메타버스월드㈜

(구,㈜아이텀게임즈)

2023.06.15
넷마블에프앤씨㈜는 2023년 6월 메타버스월드㈜(구,㈜아이텀게임즈)가 보유하고 있는 무형자산 등을 양수하는 사업양수도 계약을 체결하였습니다.

마) 종속회사 간 합병

대상
시기

비고

메타버스월드㈜

(구,㈜아이텀게임즈)보노테크놀로지스㈜

2022.04.05

넷마블엔프앤씨㈜의 종속회사인 ㈜아이텀게임즈는 2022년 4월 경영효율화를 위하여 보노테크놀로지스㈜를 흡수합병하였으며, 메타버스월드㈜로 사명을 변경하였습니다.

에이스팩토리㈜
2023.12.18
메타버스엔터테인먼트㈜는 경영합리화를 위해 에이스팩토리㈜를 흡수합병하였습니다.

7) Netmarble Japan Inc.

가) 지분인수

대상

시기

비고

Clappers, Inc.
2020.04.01
Netmarble Japan Inc.는 2020년 4월 모바일 게임 개발 역량을 강화하기 위하여 Clappers, Inc. 지분 30%를 취득하였습니다.

나) 지분매각

대상

시기

비고

Clappers, Inc.
2020.10.20
Netmarble Japan Inc는 경영효율화를 위하여 Clappers, Inc.의 지분 30%를 매각하였습니다.

8) Kabam LA, Inc.(구,Netmarble US, Inc.)

가) 지분인수

대상

시기

비고

Kung Fu Factory
2021.02.09
Netmarble US, Inc.는 모바일 게임 개발 역량을 강화하기 위하여 Kung Fu Factory의 지분 64.86%를 취득하였습니다.

9) ㈜에브리플레이

가) 지분인수

대상
시기

비고

㈜티엘엑스패스
2021.05.28
㈜에브리플레이는 2021년 5월 사업적 시너지 증대를 위한 전략적 투자의 일환으로 ㈜티엘엑스패스 지분 100%를 신규 취득하였습니다.

나) 합병

대상
시기

비고

㈜티엘엑스패스

2021.12.31

㈜에브리플레이는 2021년 12월 경영합리화를 위하여 ㈜티엘엑스패스를 흡수합병하였습니다.

10) 잼팟㈜

가) 지분인수

대상
시기

비고

ZEMPOT MALAYSIA SDN.BHD
2021.04.13
잼팟㈜는 2021년 4월 사업적 시너지 증대를 위한 전략적 투자의 일환으로 ZEMPOT MALAYSIA SDN.BHD. 지분 100%를 신규 취득하였습니다.

11) ㈜미디어웹

가) 지분매각

대상
시기

비고

PT. NETMARBLE INDONESIA

2021.10.01

㈜미디어웹은 2021년 10월 경영효율화를 위하여 PT. NETMARBLE INDONESIA의 지분 70.59%를 매각하였습니다.

12) SpinX Games Limited

가) 지분인수

대상
시기

비고

Spin Interactive Co., Ltd

2022.11.28

SpinX Games Limited는 2022년 11월 사업적 시너지 증대를 위한 전략적 투자의 일환으로 Spin Interactive Co., Ltd 지분 100%를 신규 취득하였습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 게임사업부문을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 향후 게임 사업과 접목이 가능한 신기술 등의 분야로 사업 분야를 넓히기 위해 2018년 3월 주주총회 결의를 통해 정관 상에 신기술 관련 사업 목적을 추가하였습니다.

3. 자본금 변동사항

공시대상기간 중 당사 자본금 변동추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제12기(2022년)
제11기(2021년)
제10기(2020년)
제9기(2019년)
제8기(2018년)

보통주
발행주식총수
85,953,502
85,953,502
85,845,303
85,744,564
85,265,865

액면금액
100
100
100
100
100

자본금
8,595,350,200
8,595,350,200
8,584,530,300
8,574,456,400
8,526,586,500

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
8,595,350,200
8,595,350,200
8,584,530,300
8,574,456,400
8,526,586,500

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
85,953,502
-
85,953,502
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
85,953,502
-
85,953,502
-

Ⅴ. 자기주식수
4,018,931
-
4,018,931
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
81,934,571
-
81,934,571
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
3,993,131
-
-
-
3,993,131
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
3,993,131
-
-
-
3,993,131
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
25,800
-
-
-
25,800
(주)

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
4,018,931
-
-
-
4,018,931
-

-
-
-
-
-
-
-

주)
당사는 2012년 1월 12일 하나로드림게임즈㈜를 흡수합병하는 과정에서 자기주식 516주를 취득한 뒤, 2015년 2월 24일 액면분할을 통해 25,800주를 보유하게 되었습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021.03.26
제10기정기주주총회
제11조(명의개서대리인) 등제39조의2(위원회)제40조(감사위원회의 구성) 등
- 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 규정 정비- 이사회 내 위원회 추가- 상법 개정에 따른 감사위원 분리선임 및 의결권 제한요건 변경 등 내용 반영

2023.03.29
제12기정기주주총회
제2조(목적)제29조(이사의 수)제33조(집행임원) 등제34조(이사 또는 집행임원의 책임감경)제40조의2(위원회)
- 사업목적(스포츠 및 오락 관련 서비스업) 추가- 이사 추가선임 반영, 자본시장법 개정 반영(제165조의20)- 집행임원제도 폐지- 주주총회 결의로 이사의 책임을 감경하도록 명시- 이사회 내 위원회 추가

나. 사업목적
1) 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
게임개발 자회사의 주식 보유 및 게임개발 자회사 관리사업
영위

2
투자업, 투자자문업
영위

3
경영자문업 및 재무컨설팅 사업
영위

4
부동산 매매 및 임대업
영위

5
인터넷 관련사업
영위

6
정보통신장비 제조 및 판매업
미영위

7
정보통신업
영위

8
디지털 콘텐츠 제작 및 유통
영위

9
엔터테인먼트 관련사업
영위

10
전파매체 미디어 관련사업
영위

11
게임 소프트웨어 제작업
영위

12
영화 및 기타 영상물 투자업
영위

13
영화 및 기타 영상물 배급업 및 배급대행업
영위

14
영화 및 기타 영상물 수출입업
영위

15
게임물 제작업
영위

16
영상 및 음반, 게임물, 제작물 도소매 유통업
영위

17
영상 및 음반, 게임물 판매대행 및 대여업
영위

18
콘텐츠 판권 유통사업
영위

19
광고, 마케팅 대행업 및 출판업
영위

20
캐릭터상품의 제조, 판매업 및 제3자 라이선싱 부여
영위

21
위 각호 관련 무역업(수출입업)
영위

22
소프트웨어 개발 및 콘텐츠 개발서비스
영위

23
통신판매업
영위

24
위 각호 관련 도ㆍ소매업
영위

25
교통카드 충전 및 결제서비스
미영위

26
데이터 방송채널 사용사업
영위

27
위 각호에 관련된 사업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사의 주식 또는 지분의 취득ㆍ소유 및 그들 회사(이하 "자회사")의 지배 내지 경영관리업무와 그에 부수하는 업무로서 다음 각 목의 사업가. 경영관리업무(1) 자회사 등(자회사, 손자회사 및 손자회사가 지배하는 회사를 포함한다. 이하 같다)에 대한 사업목표의 부여 및 사업계획의 승인(2) 자회사 등의 경영성과의 평가 및 보상의 결정(3) 자회사 등에 대한 경영지배구조의 결정(4) 자회사 등의 업무와 재산상태에 대한 검사(5) (1)~(4)에 부수하는 업무나. 경영관리에 부수하는 업무(1) 자회사에 대한 출자 또는 자회사 등에 대한 자금제공을 위한 자금조달(2) 자회사 등과의 공동상품의 개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템의 공동활용 등을 위한 사무지원(3) 기타 법령에 의하여 인가ㆍ허가 또는 승인 등을 요하지 아니하는 업무
영위

28
인공지능(AI), 가상현실(VR), 증강현실(AR) 관련 제품, 서비스 개발 및 공급업
영위

29
블록체인 관련사업 및 연구개발업
영위

30
음원, 영화, 애니메이션 제작, 유통, 판매, 판권구입, 배급, 상영 관련사업
영위

31
스포츠 및 오락 관련 서비스업
영위

32
위 각호에 부대하는 사업일체
영위

2) 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2023.03.29
-
31. 스포츠 및 오락 관련 서비스업

※ 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
스포츠 및 오락 관련 서비스업
2023.03.29

3) 사업목적 변경 사유가) 스포츠 및 오락 관련 서비스업

(1) 사업 분야 및 진출 목적, 사업목적 변경 제안 주체 등 넷마블 사옥 '지타워' 내 스포츠센터 운영을 위한 사업으로, 임직원 건강 증진을 위한 복지시설 및 지밸리(서울·구로구 금천구 일대 도시형 산업단지) 내 근로자와 지역주민을 위한 지원시설 운영을 주 목적으로 합니다. 해당 사업목적 변경의 제안 주체는 이사회이며, 2023년 3월 29일 제12기 정기주주총회에서 최종 승인되었습니다. 또한, 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

임직원 복지시설 및 지역 근로자와 주민을 위한 지원시설 운영을 주 목적으로 한 사업이므로 시장의 주요 특성 등은 기재하지 않습니다.(3) 신규사업과 관련된 자금소요액 등해당 신규사업으로 소요된 자금 규모는 총 14.2억 원입니다.

(4) 사업 추진현황 해당 스포츠센터는 개관 이후 임직원 복지시설 및 지역 근로자와 주민을 위한 지원시설로 운영중이며, 당사는 관련 인력 고용 및 시설 관리 등 운영 업무 일체를 전문업체에 위탁하여 운영 중입니다.

(5) 기존 사업과의 연관성해당사항이 없습니다.

(6) 주요 위험해당사항이 없습니다.

(7) 향후 추진계획해당사항이 없습니다.

(8) 미추진 사유

해당사항이 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 사업 경쟁력 및 효율성 제고를 위하여 2011년 11월 ㈜씨제이이엔엠으로부터 물적분할을 통해 씨제이게임즈㈜로 설립되었습니다. 2014년 10월에는 씨제이넷마블㈜(㈜씨제이이엔엠의 게임사업부문으로 2014년 8월 분할신설됨)를 흡수합병하며 사명을 '넷마블게임즈㈜'로 변경하였으며, 이후 2018년 3월 정기주주총회에서 상호를 '넷마블㈜'로 변경하였습니다.

당사의 연결실체는 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱 사업을 영위하고 있습니다. 넷마블㈜는 게임 개발 자회사가 개발한 게임 등을 퍼블리싱하는 사업을 전문적으로 영위하며, 넷마블네오㈜, 넷마블에프앤씨㈜, 넷마블엔투㈜, 넷마블넥서스㈜, 넷마블몬스터㈜ 등의 자회사는 모바일을 비롯한 크로스 플랫폼 게임 개발 사업을 담당합니다.

당분기말 현재 당사의 주요 게임 라인업으로는 'MARVEL Contest of Champions', 'Jackpot World', 'Cash Frenzy', 'Lotsa Slots', '일곱개의 대죄: GRAND CROSS' 등이 있습니다.

(단위 : 백만원, %)

품목
주요 상표 등
제13기 3분기(2023년 3분기)

매출액
비중

모바일게임
MARVEL Contest of Champions
187,766
10.22

Jackpot World
172,054
9.37

Cash Frenzy
154,182
8.40

Lotsa Slots
151,226
8.23

일곱 개의 대죄: GRAND CROSS
106,190
5.78

기타(모바일)
898,175
48,91

소계
1,669,593
90.91

온라인게임
마구마구 등
22,135
1.21

기타
기타
144,772
7.88

합계
1,836,500
100.00

당사는 역량 있는 모바일 게임 개발 회사 및 당사와 시너지를 창출할 수 있는 다양한 회사를 발굴하고 인수하며 지속적으로 성장하고 있으며, 향후 게임사업과 접목이 가능한 신기술 등의 분야로 사업부문을 넓혀갈 계획입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 및 서비스의 현황

공시서류작성기준일 현재 당사의 매출에서 주요한 비중을 차지하는 게임 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

품목
주요 상표 등
제13기 3분기(2023년 3분기)
제12기(2022년)
제11기(2021년)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

모바일게임
MARVEL Contest of Champions
187,766
10.22
289,806
10.84
307,885
12.28

Jackpot World
172,054
9.37
214,176
8.01
44,176
1.76

Cash Frenzy
154,182
8.40
226,994
8.49
62,748
2.50

Lotsa Slots
151,226
8.23
199,786
7.47
43,477
1.74

일곱 개의 대죄: GRAND CROSS
106,190
5.78
178,688
6.69
238,284
9.51

제2의 나라: Cross Worlds
75,056
4.09
199,097
7.45
262,398
10.47

리니지2 레볼루션
65,226
3.55
109,447
4.10
140,972
5.62

블레이드&소울 레볼루션
56,667
3.09
88,244
3.30
111,221
4.44

세븐나이츠2
19,386
1.06
57,793
2.16
144,829
5.78

기타(모바일)
681,840
37.12
924,799
34.59
946,083
37.74

소계
1,669,593
90.91
2,488,830
93.10
2,302,073
91.84

온라인게임
마구마구 등
22,135
1.21
34,797
1.30
28,444
1.13

기타
기타
144,772
7.88
149,781
5.60
176,389
7.03

합계
1,836,500
100.00
2,673,408
100.00
2,506,906
100.00

주)
연결재무제표 기준

나. 주요 서비스 가격변동 추이당사는 서비스하는 게임을 다운로드하는 시점에는 금액을 지불하지 않지만, 게임 내 재화 및 아이템 등을 구매하게 하는 부분유료화(In App Purchase)를 시행하고 있으며, 해당 방식은 일회성 구매로 끝나는 다운로드 과금 방식에 비해 추가 업데이트를 통해 사용자로 하여금 지속적인 구매를 할 수 있도록 하는 효과가 있습니다.일반적으로 게임별 최소 결제액은 1,200원(부가세포함)으로 대부분 유사합니다. 그러나 당사는 다양한 게임 라인업을 보유하고 있으며, 과금 정책은 게임 및 아이템에 따라 매우 상이하고 비교 가능성이 낮기 때문에 주요 서비스의 가격변동 추이는 기재하지 않습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 설비 현황당사는 모바일 게임 서비스를 주사업으로 하며, 이에 필요한 영업용 설비는 토지, 건물(임대차)과 서버 등 기계장치, 업무용 PC 등 집기비품으로 구성됩니다.세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업장별
자산별
소재지
기초가액(2023.01.01)
당기증감
기말가액(2023.09.30)
비고

본사사옥 외
토지
서울시 구로구 외
79,390
-
79,390
-

건물
서울시 구로구 외
169,911
(3,540)
166,371
-

구축물
서울시 구로구 외
1,238
(46)
1,192
-

기계장치
서울시 구로구 외
15,107
(3,898)
11,209
-

집기비품
서울시 구로구 외
38,234
(3,703)
34,531
-

사용권자산
서울시 구로구 외
86,900
(4,461)
82,439
-

기타유형자산
서울시 구로구 외
11,886
33,896
45,782
-

건설중인자산
서울시 구로구 외
20,180
(15,227)
4,953
-

합계
422,846
3,021
425,867
-

주)
연결재무제표 기준

나. 설비 투자계획

1) 과천 G-TOWN 개발사업당사는 신사업 확장에 대비한 제2의 사옥마련을 위해 코오롱글로벌㈜, 넷마블엔투㈜, 넷마블넥서스㈜, 엔탑자산관리㈜ 등과 컨소시엄을 구성하여 2019년 공동으로 출자하여 설립한 개발법인 지타운피에프브이㈜를 통해 G-TOWN 개발사업을 다음과 같이 추진 중입니다.동 프로젝트는 과천시의 4차산업 육성전략의 일환으로 당사는 4차산업 혁명 관련 지식기반산업을 확장할 계획이며, AI 기반 연구개발 빅데이터 분석 및 인프라 개발 등을 위한 R&D센터가 입주할 예정입니다.

[사업의 개요]

구분
내용

1. 사업명칭
과천 G-TOWN 개발사업(한글 : 과천 지타운 개발사업)

2. 대상지
경기도 과천시 갈현동 일원(지식정보타운 지식9 용지)

3. 부지면적
13,838㎡(4,186평)

4. 사업규모
연면적 127,874.36㎡, 지하 6층 지상 15층

5. 사업내용
신사업 확장에 대비한 사옥 개발

주요시설 : 업무시설(넷마블, 넷마블엔투, 넷마블넥서스, 코오롱글로벌, IT스타트업)

입주기업 지원시설 : 컨벤션(공연, 회의장), 직장 어린이집, 스포츠센터, 근린생활시설 등

6. 사업기간
2018년 8월~2031년 11월

7. 사업비
3,600억 원

지타운피에프브이㈜는 과천 G-TOWN 개발사업을 위해 해당 부지에 대한 용지매매계약을 다음과 같은 내용으로 체결하였습니다.

구분
내용

1. 계약 당사자
매도인 : 과천시매수인 : 지타운피에프브이㈜

2. 계약 목적 및내용
한국토지주택공사가 조성하는 지식기반산업용지 지식9획지 13,838㎡에 대해 매도인과 용지매매계약을 체결

3. 계약 체결시기 및 계약기간
계약체결 : 2019년 2월 15일잔금지급 : 2021년 8월 31일

4. 계약금액 및 대금수수방법
총매매대금은 668억 원으로 계약금은 총매매대금의 10%인 67억 원을 2018년 8월 30일 과천시와 체결한 용지매매계약 상 매수인(넷마블㈜ 외 4개사)의 지분비율에 따라 2018년8월 30일에 지급하였고, 본 계약 체결 이후 과천시에 지급한 토지매매 계약금은 지타운피에프브이㈜에서 각 매수인에게 환급하였습니다. 2020년 6월 23일 토지사용 승낙 신청을 위해 총매매대금의 5%인 33억 원을 과천시에 지급하였으며, 잔금 568억 원은 2021년 8월 31일 과천시에 지급하였습니다.

5. 기타사항
2019년 1월 지타운피에프브이㈜ 설립 등기 완료 이후 2018년 8월에 체결한 매매계약을 다음과 같이 인수(변경계약)하여 매수인의 지위 및 매매대금 채무가 각 컨소시엄 참여사에서 지타운피에프브이㈜로 이전되었으며, 각 계약 체결에 따른 매수인 변동사항은 다음과 같습니다.1) 2018년 8월 30일 계약 : 넷마블㈜, 넷마블엔투㈜, 넷마블넥서스㈜, 엔탑자산관리㈜, 코오롱글로벌㈜2) 2019년 1월 21일 계약 : 넷마블㈜, 넷마블엔투㈜, 넷마블넥서스㈜, 엔탑자산관리㈜, 코오롱글로벌㈜, 교보자산신탁㈜3) 2019년 2월 15일 계약: 지타운피에프브이㈜

2) 직장 어린이집 건축 프로젝트(G-Dream 프로젝트)당사는 임직원 육아부담 및 완화 및 일·가정 양립을 지원하기 위하여 직장 어린이집 건축 프로젝트를 진행하고 있습니다.

[사업의 개요]

구분
내용

1. 사업명칭
직장 어린이집 건축 프로젝트(G-Dream 프로젝트)

2. 대상지
서울시 구로구 구로동 844-1번지 외 10필지

3. 부지면적
1,084.9㎡(328.18평)

4. 사업규모
연면적 1,651.7㎡, 지상 3층

5. 사업내용
직장 어린이집 신축

주요시설 : 노유자시설(직장 어린이집)

6. 사업기간
2022년 10월 ~ 2024년 3월

7. 사업비
약 240억 원(부지매입 140억 원, 공사비 등 100억 원)

당사는 직장 어린이집 건축 프로젝트를 위해 해당 부지에 대한 용지매매계약을 아래와 같은 내용으로 체결하였습니다.

구분
내용

1. 계약 상대방
매도인 : 엔탑자산관리㈜매수인 : 넷마블㈜

2. 계약 목적 및 내용
직장 어린이집 건축 프로젝트를 위하여 전체 면적 1,335.9㎡의 대지지분에 대해 용지매매계약을 체결

3. 계약 체결시기 및 계약기간
계약 체결일 : 2022년 9월 19일잔금 지급일 : 2022년 9월 30일

4. 계약금액 및 대금수수 방법
총매매대금은 140억 원으로 계약금(총매매대금의 10%) 14억 원을 2022년 9월 19일 지급하였고, 잔금 126억 원을 2022년 9월 30일 지급하였습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적공시대상기간 당사의 매출 실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

매출유형
품목
제13기 3분기(2023년 3분기)
제12기(2022년)
제11기(2021년)

모바일게임
MARVEL Contest of Champions
해외
186,975
288,542
306,118

국내
791
1,264
1,767

Jackpot World
해외
171,955
214,037
44,126

국내
99
139
50

Cash Frenzy
해외
154,121
226,912
62,721

국내
61
82
27

Lotsa Slots
해외
151,055
199,675
43,465

국내
171
111
12

일곱 개의 대죄: GRAND CROSS
해외
99,580
168,274
228,316

국내
6,610
10,414
9,968

제2의 나라: Cross Worlds
해외
56,448
152,010
137,753

국내
18,608
47,087
124,645

리니지2 레볼루션
해외
37,162
60,751
77,763

국내
28,064
48,696
63,209

블레이드&소울 레볼루션
해외
15,183
25,681
36,715

국내
41,484
62,563
74,506

세븐나이츠2
해외
10,139
37,511
28,317

국내
9,247
20,282
116,512

기타(모바일)
해외
568,590
763,074
763,229

국내
113,250
161,725
182,854

소계
해외
1,451,208
2,136,467
1,728,523

국내
218,385
352,363
573,550

합계
1,669,593
2,488,830
2,302,073

온라인게임
마구마구 등
해외
11,369
12,010
7,982

국내
10,766
22,787
20,462

기타
해외
81,431
99,829
104,533

국내
63,341
49,952
71,856

합계
해외
1,544,008
2,248,306
1,841,038

국내
292,492
425,102
665,868

합계
1,836,500
2,673,408
2,506,906

주)
연결재무제표 기준

나. 판매경로 및 주요 매출처1) 판매경로

당사는 국내 계열사 및 외부 개발사가 개발한 게임을 퍼블리싱하여 주로 마켓(구글 플레이, 애플 앱스토어 등)에 직접 공급하는 구조로 판매하고 있습니다. 한편, Jam City, Inc., Kabam, Inc., SpinX Games Limited 등과 같은 해외 계열사는 게임 개발과 더불어 퍼블리싱을 자체적으로 수행하고 있습니다.

판매 경로.jpg
판매 경로

2) 주요 매출처당사의 최종 매출처는 다수의 모바일 게임 사용자이며, 모바일 시장의 특성상 이와 같은 모바일 게임서비스는 대부분 글로벌 마켓사인 구글, 애플 등을 통해 제공/결제되고 있습니다. 당사도 구글 및 애플 등을 통해 발생하는 매출액 비중이 높습니다.

다. 판매방법 및 전략

1) 판매방법당사의 주요제품인 모바일게임은 애플, 구글 등 플랫폼 사업자가 운영하는 애플리케이션 스토어를 통하여 주로 판매되고 있습니다. 소비자가 당사의 게임을 다운로드 받거나 게임 이용 중 부분 유료화 과금을 할 경우, 플랫폼 사업자가 발행하는 청구서나 신용카드 이용요금 청구서 등에 당사의 게임요금이 합산 청구됩니다.수익성은 판매경로별로 달라지며, 직접 서비스를 하는 경우는 중간 플랫폼 또는 해외퍼블리셔에게 지급되는 비용이 별도로 없기 때문에 수익성이 가장 높습니다. 최근에는 기존 게임의 우수성으로 입증된 브랜드 가치가 있어 대부분 직접 서비스를 진행하고 있으며, 고객에게 최고의 서비스를 제공할 수 있도록 게임의 특성에 맞춰 전략적으로 플랫폼을 선정하고 있습니다.

2) 판매전략당사는 다음과 같은 마케팅 방법 등을 통해 이용자를 획득하고, 이를 통해 매출이 발생되는 구조로 판매 전략이 이루어지고 있습니다.

- 사전등록: 출시 전 다양한 매체를 통해 사전등록자를 모집하고, 출시 시 혜택 제공으로 게임 유입 유도- 모바일 광고: 다양한 모바일 App을 통한 디스플레이 광고

- 온/오프라인 광고: TV 광고, 오프라인(지하철, 전광판 등) 옥외 광고 및 네이버 등의 포털 광고

- 이벤트 프로모션/바이럴: 인플루언서 활용 및 유저간 자체 정보 전파, 확산을 위한 활동

- 크로스 프로모션: 동일 퍼블리셔, 동일 플랫폼 게임 간의 광고 진행

가) 해외 판매 전략

해외 시장의 경우에도 국내와 유사한 판매전략을 적용하고 있지만, 다양한 국가의 소비자 특성에 최적화된 게임을 서비스하기 위해 크게 두 가지 전략을 활용하고 있습니다.

(1) 글로벌 동시 출시를 위한 One-Build 시스템과 글로벌 소프트론칭 시스템

글로벌 동시 출시를 위한 One-Build 시스템은 급변하는 게임 업계의 트렌드에 맞춰 하나의 게임(빌드)에서 다양한 언어를 지원하여 지역간 출시 간격을 없앤 시장 다변화 전략입니다. 이를 위해 전 세계 다양한 유저 취향에 맞게 정식 출시 이전 일부 국가에서 먼저 서비스를 진행하고 게임의 완성도를 보강하는 소프트론칭 시스템을 적용하기 시작하였습니다. 2016년부터 이러한 론칭시스템이 안정기에 접어들면서 국내 게임사의 해외 시장에서의 성과가 더욱 두드러지고 있으며 향후에도 지속적인 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다.

(2) 각 국가의 특색에 맞게 콘텐츠를 재구성하여 재출시하는 전략(Glocalization)

Glocalization은 Global과 Localization의 합성어로 RPG 장르와 같이 국가나 지역별 선호도가 나뉘는 게임을 특정 국가 출시 이후 추가적인 보완과 업그레이드 과정을 거쳐 새로운 시장의 특색에 맞도록 재출시하는 전략입니다. 대표적인 예가 당사의 '리니지2 레볼루션'입니다.

국내에서 큰 성공을 거둔 '리니지2 레볼루션'은 게임 콘텐츠를 일본 유저들의 성향에 맞게 다시 제작한 후 2017년 8월 일본에 출시하였고, 일본 양대 마켓 다운로드 1위 및 출시 18시간 만에 애플 앱스토어 최고 매출 1위를 기록하였습니다. 이는 당시 일본 시장에 론칭한 국내 게임 중 가장 큰 성공 사례입니다. 이러한 성공을 발판으로 각국의 특색에 맞게 제작하여 국가별로 다른 빌드의 게임을 출시하는 전략은 향후에도 RPG 장르의 게임을 개발하는 회사들을 중심으로 많이 나타날 것으로 보입니다.

당사는 지속적으로 글로벌 시장에 신규 게임 출시를 계획하고 있으며, 해외 시장 공략을 위해 적극적으로 노력하고 있습니다. 이를 위해 당사는 다수의 개발사를 보유하고 있다는 장점을 적극 활용하고 있습니다. 해외 시장 진출을 위해 기존 게임을 신규 빌드로 재개발하는 경우, 최초 개발 자회사와 타 개발 자회사 간의 협업개발(Collaboration)을 통해 타사 대비 신속하고 효율적인 해외 시장 출시가 가능할 것으로 예상하고 있습니다.

라. 수주상황해당사항이 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다.

연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.

연결실체는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

2) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

일반적으로 연결실체는 재무 부채 상환을 포함하여, 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

가) 환위험 관리

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 매출, 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CAD, JPY 등 입니다.

연결실체는 환위험의 최소화를 위하여 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 연결실체의 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

나) 이자율 관리

이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 현금흐름(이자수익 및 비용)이 변동될 위험을의미합니다.

연결실체의 이자율 변동위험은 주로 변동금리부 차입금으로 인해 발생하며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 관리방안을 수립, 운용하고 있습니다.

다) 기타 시장가격 위험관리

연결실체가 보유하고 있는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로부터 시장위험이 발생합니다. 연결실체는 중요한 투자에 대해 개별적으로 관리하며 중요한 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다.

라) 자본관리

연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 부채와 자본으로 구성되며, 연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.

나. 위험관리 정책

연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 연결실체의 위험관리 정책을 개발하고 감독하고 있으며, 단기 경영전략에 대해 정기적으로 보고 받고 승인하고 있습니다.

연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

공시서류작성기준일 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함) 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약 및 그 계약에 관한 내용은 다음과 같습니다.연결실체는 Jam City, Inc의 지분 취득시 Jam City, Inc의 비지배 주주들과 주주간계약을 체결하였습니다. 비지배 주주는 당사에 대하여 동반매각권(Tag-along right)을 가지고 있으며, 연결실체는 비지배 주주에 대하여 동반매도청구권(Drag-along right)를 가지고 있습니다.

연결실체는 넷마블에프앤씨㈜, ㈜로켓펀치, ㈜에브리플레이 및 현재는 소멸한 ㈜포플랫의 전환우선주 취득 시 전환우선주 발행사의 주요 주주들과 주주간 계약을 체결하였으며, 주요 주주에 대하여 우선매수권, 동반매각권(Tag-along right) 및 매수청구권(Put option)을 가지고 있습니다. 한편, ㈜포플랫은 넷마블펀㈜(현,넷마블에프앤씨㈜)에 흡수합병되어 소멸하였지만, 상기의 권리는 포괄적 승계를 통해 유효합니다.연결실체는 ㈜패션인테크 지분 취득 시 주요 주주들과 주주간 계약을 체결하여 우선매수권 및 동반매각권(Tag-along right)을 가지고 있습니다.

연결실체는 ㈜패션인테크가 설립한 Altavagroup Pte. Ltd.(구,UNMATEREALITY PTE. LTD.)의 지분 취득시 주요 주주들과 주주간계약을 체결하여 동반매각권(Tag-along right)을 가지고 있습니다. 한편 ㈜패션인테크는 Altavagroup Pte. Ltd.(구,UNMATEREALITY PTE. LTD.)의 소액주주에 대하여 동반매각청구권(Drag-along right)을 가지고 있습니다.

연결실체는 ㈜에이럭스와 ㈜페일블루, ㈜룰루랩의 전환상환우선주를 취득하였으며, 주요 주주에 대하여 우선매수권, 동반매각권(Tag-along right) 및 매수청구권(Put option)을 가지고 있습니다.

연결실체는 ㈜브레이브엔터테인먼트, ISKRA Pte.Ltd의 전환상환우선주, ㈜해긴의 지분을 취득하였으며, 주요 주주에 대하여 우선매수권, 동반매각권(Tag-along right), 매수청구권(Put option)을 가지고 있습니다. 또한, ㈜밀리언볼트의 지분을 취득하였으며, 주요 주주에 대하여 우선매수권, 동반매각권(Tag-along right)을 가지고 있습니다.연결실체는 패스트 2022 Seed 투자조합과 더벤쳐스 파운더스 커뮤니티 펀드 1에 출자하였으며, 업무집행 조합원에 대하여 우선매수권을 가지고 있습니다.

연결실체는 당분기 중 ㈜슈퍼블록의 상환전환우선주를 취득하였으며, 주요 주주들과 주주간 계약을 체결하여 우선매수권, 동반매각권(Tag-along rightr) 및 매수청구권을 가지고 있습니다.

연결실체는 2021년 2월 9일 Kung Fu Factory 주식 중 64.86%를 취득하였고, 잔여주식 35.14%를 4년에 걸쳐 매수하는 잔여지분 매매계약을 매도인과 체결하였습니다. 해당 잔여주식에 대해 연결실체는 우선매수권을 보유하고 있습니다.

연결실체는 SpinX Games Limited의 지분 취득시 기존 주주들에게 주식양수대금의 80%를 지급하고 20%에 상당하는 양수가액은 거래종결일 이후 4년간에 걸쳐 정산기준일(Cut-off Date) 직전 12개월간의 EBITDA에 일정 배수를 곱한 금액의 5%를 지급합니다.

연결실체의 파생상품자산 현황은 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 5. 금융상품의 구분 및 공정가치, 7. 당기손익-공정가치측정금융자산' 부분을, 풋옵션 현황은 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 23. 우발부채와 약정사항 - (6) 약정사항' 부분을 참조하시기 바랍니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

1) 넷마블㈜

가) 과천 G-TOWN 개발사업당사는 신사업 확장에 대비한 제2의 사옥마련을 위해 코오롱글로벌㈜, 넷마블엔투㈜, 넷마블넥서스㈜, 엔탑자산관리㈜ 등과 컨소시엄을 구성하여 과천시 지식기반산업 용지 공급대상자로 선정, 공동으로 출자하여 설립한 지타운피에프브이㈜를 통해 G-TOWN 개발사업을 추진 중입니다. 이에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

1. 사업명칭
과천 G-TOWN 개발사업 (한글: 과천 지타운 개발사업)

2. 대상지
경기도 과천시 갈현동 일원 (지식정보타운 지식9 용지)

3. 부지면적
13,838㎡ (4,186평)

4. 사업규모
연면적 127,874.36㎡, 지하 6층 지상 15층

5. 사업내용
신사업 확장에 대비한 사옥 개발- 주요시설: 업무시설(넷마블, 넷마블엔투, 넷마블넥서스, 코오롱글로벌, IT스타트업)- 입주기업 지원시설: 컨벤션(공연, 회의장), 직장 어린이집, 스포츠센터, 근린생활시설 등

6. 사업기간
2018년 8월 ~ 2031년 11월

7. 사업비
3,600억 원

나) 과천 G-TOWN 개발사업 용지매매당사는 과천 G-TOWN 개발사업을 위해 해당 부지에 대한 용지매매계약을 체결하였습니다. 이에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

1. 계약 당사자
- 매도인: 과천시- 매수인: 지타운피에프브이㈜

2. 계약 목적 및 내용
한국토지주택공사가 조성하는 지식기반산업용지 지식9획지 13,838㎡에 대해 매도인과 용지매매계약을 체결

3. 계약 체결시기 및 계약기간
- 계약체결: 2019년 2월 15일- 잔금지급: 2021년 8월 31일

4. 계약금액 및 대금수수 방법
총매매대금은 668억 원으로 계약금은 총매매대금의 10%인 67억 원을 2018년 8월 30일 과천시와 체결한 용지매매계약 상 매수인(넷마블㈜ 외 4개사)의 지분비율에 따라 2018년 8월 30일에 지급하였고, 본 계약 체결 이후 과천시에 지급한 토지매매 계약금은 지타운피에프브이㈜에서 각 매수인에게 환급하였습니다. 2020년 6월 23일 토지사용 승낙 신청을 위해 총매매대금의 5%인 33억 원을 과천시에 지급하였으며, 잔금 568억 원은 2021년 8월 31일 과천시에 지급하였습니다.

5. 기타사항
2019년 1월 지타운피에프브이㈜ 설립 등기 완료 이후 2018년 8월에 체결한 매매계약을 다음과 같이 인수(변경계약)하여 매수인의 지위 및 매매대금 채무가 각 컨소시엄 참여사에서 지타운피에프브이㈜로 이전되었으며 각 계약 체결에 따른 매수인 변동사항은 다음과 같습니다.1) 2018년 8월 30일 계약: 넷마블㈜, 넷마블엔투㈜, 넷마블넥서스㈜, 엔탑자산관리㈜, 코오롱글로벌㈜2) 2019년 1월 21일 계약: 넷마블㈜, 넷마블엔투㈜, 넷마블넥서스㈜, 엔탑자산관리㈜, 코오롱글로벌㈜, 교보자산신탁㈜3) 2019년 2월 15일 계약: 지타운피에프브이㈜

다) ㈜카카오게임즈 지분 매각당사는 보유지분 매각을 통한 유동성 확보를 위하여 ㈜카카오게임즈의 지분 매각 계약을 체결하였습니다. 이에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

1. 계약 목적
보유지분 매각을 통한 유동성 확보

2. 계약 내용
2021년 8월 13일 장 개시 전 시간외 대량매매 체결을 통해 ㈜카카오게임즈 주식 3,218,320주 매각

3. 계약 체결일
- 매매체결일: 2021년 8월 13일- 처분일(주권양도일): 2021년 8월 18일

4. 처분금액
약 2,371억 원

라) ㈜카카오뱅크 지분 매각당사는 보유지분 매각을 통한 유동성 확보를 위하여 ㈜카카오뱅크의 지분 매각 계약을 체결하였습니다. 이에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

1. 계약 목적
보유지분 매각을 통한 유동성 확보

2. 계약 내용
2021년 8월 10일 장내매매(6,000,000주), 2021년 8월 25일 장 개시 전 시간외 대량매매(1,619,591주) 및 2021년 12월 9일 장 개시 전 시간외 대량매매(7,619,592주) 체결을 통해 ㈜카카오뱅크 주식 15,239,183주 매각

3. 계약 체결일
- 1차 매매체결일 및 처분일: 2021년 8월 10일- 2차 매매체결일 / 처분일(주권양도일): 2021년 8월 25일 / 2021년 8월 27일- 3차 매매체결일 / 처분일(주권양도일): 2021년12월 9일 / 2021년 12월 13일

4. 처분금액
- 1차 매매 처분금액: 약 4,302억 원- 2차 매매 처분금액: 약 1,331억 원- 3차 매매 처분금액: 약 4,816억 원

마) Leonardo Interactive Holdings Limited 지분 취득

당사는 사업적 시너지 증대를 위한 전략적 투자의 일환으로 Leonardo Interactive Holdings Limited의 지분을 취득하는 계약을 체결하였습니다. 이에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

1. 계약 상대방
Brk Fortune Limited 외 6인

2. 계약 목적
사업적 시너지 증대를 위한 전략적 투자

3. 계약 내용
Leonardo Interactive Holdings Limited 지분 100% 취득 (의결권 있는 지분율 기준)

4. 계약체결일
- 계약 체결일: 2021년 8월 2일- 대금지급일(종결일): 2021년 10월 13일

5. 계약금액 및 대금 수수 방법
- 계약금액: $2,190M 및 - 계약 종결 시 인수금의 80% 현금지급, 나머지 20%는 향후 4년에 걸쳐 지급 예정

주)
Leonardo Interactive Holdings Limited 청산에 따라 동 법인이 소유하고 있던 SpinX Games Limited 지분을 당사가 승계하였습니다.

바) 직장 어린이집 건축 프로젝트 관련 용지 매매

당사는 직장 어린이집 건축 프로젝트 추진을 위하여 엔탑자산관리㈜가 보유하고 있던 부지매입을 위한 용지 매매 계약을 체결하였습니다. 이에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

1. 계약 상대방
엔탑자산관리㈜

2. 계약 목적
직장 어린이집 건축 프로젝트 추진

2. 계약 내용
전체 면적 1,335.9㎡의 대지지분에 대해 용지매매계약을 체결

3. 계약 체결시기 및 계약기간
- 계약 체결일 : 2022년 9월 19일- 잔금 지급일 : 2022년 9월 30일

4. 계약금액 및 대금수수 방법
총매매대금은 140억 원으로 계약금(총매매대금의 10%) 14억 원을 2022년 9월 19일 지급하였고, 잔금 126억 원을 2022년 9월 30일 지급하였습니다.

2) 넷마블에프앤씨㈜

가) 메타버스 VFX 스튜디오 개발사업 관련 용지 매매당사의 자회사 넷마블에프앤씨㈜는 광명 메타버스 VFX 스튜디오 개발사업을 위해 해당 부지에 대한 용지매매계약을 체결하였습니다. 이에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

1. 계약 상대방
㈜아이로보

2. 계약 목적
메타버스 콘텐츠 제작 및 서비스 사업을 위한 VFX 스튜디오 설립

3. 계약 내용
전체 면적 1,739.9㎡의 대지지분에 대해 용지매매계약을 체결

4. 계약 체결시기 및 계약기간
- 계약 체결일: 2021년 6월 11일- 잔금지급: 2021년 7월 9일

5. 계약금액 및 대금수수 방법
총매매대금은 140억 원으로 계약금은 총매매대금의 10%인 14억 원을 2021년 6월 11일 지급하였고, 잔금 126억 원은 2021년 7월 9일 지급하였습니다.

나) 메타버스 VFX 스튜디오 부동산 매매 당사의 자회사 넷마블에프앤씨㈜는 광명 메타버스 VFX 스튜디오 부동산 매매계약을 체결하였습니다. 이에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

1. 계약 상대방
메타버스엔터테인먼트㈜

2. 계약 목적
메타버스 콘텐츠 제작 및 서비스 사업을 위한 VFX 스튜디오 양도를 통한 경영효율화

3. 계약 내용
전체 면적 1,739.9㎡의 대지지분 및 2,504.23㎡의 건물에 대해 부동산매매계약 체결

4. 계약 체결시기 및 계약기간
- 계약체결 : 2023년 05월 25일- 잔금지급 : 2023년 05월 31일

5. 계약금액 및 대금수수 방법
총매매대금은 209억 원으로 계약금은 총매매대금의 10%인 21억 원을 2023년 5월 25일 지급받았고, 잔금 188억 원은 2023년 5월 31일 지급받았습니다.

3) Jam City, Inc.

가) JCSA, S.A.S. 지분 등 자산양도계약 당사의 자회사 Jam City, Inc.는 경영효율화를 위하여 JCSA, S.A.S. 지분을 포함한 자산양도계약을 아래와 같은 내용으로 체결하였습니다.

구분
내용

1. 계약 상대방
Plai Labs, Inc.

2. 계약 목적
경영효율화

3. 계약 내용
JCSA, S.A.S. 지분을 포함한 자산에 대해 자산양도계약을 체결

4. 계약 체결시기 및 계약기간
- 계약체결 : 2023년 1월 13일- 잔금수취 : 2023년 1월 31일

5. 계약금액 및 대금수수 방법
- 계약금액: 약 $19M - 계약 종결 시 현금지급

나. 연구개발활동1) 연구개발 담당조직넷마블㈜는 퍼블리셔로서 게임 전반에 걸친 운영 관련 기술 개발 등을 수행하며, 주요 게임 개발은 개발 자회사에서 수행하고 있습니다. 당사의 주요 연구개발 담당조직은 다음과 같습니다.

[연구개발 담당조직]

구분

주요업무

넷마블㈜
기술관리실
기술 전략 수립 및 미래 기술 확보 등의 업무를 맡고 있습니다.

마젤란실
밸런싱AI팀, 음성언어AI팀 등 총 3개 팀으로 구성되어 있으며, AI 연구 및 기술개발 등의 업무를 맡고 있습니다.

콜럼버스실
마케팅데이터분석팀, 이상유저정보팀 등 총 3개 팀으로 구성되어 있으며, 데이터분석을 통한 인공지능서비스 개발 등의 업무를 맡고 있습니다.

QA실
밸런스QA팀, 퍼블리싱QA1팀 등 총 6개 팀으로 구성되어 있으며, 모바일게임/포털의 품질확보와 각종 서버 성능 고도화를 위한 개발 등의 업무를 맡고 있습니다.

TPM실
TPM1팀, 아키텍처최적화팀 등 총 5개 팀으로 구성되어 있으며, 게임별 기술 이슈를 컨설팅/관리하고 공통 기술이슈를 관리하는 등의 업무를 맡고 있습니다.

웹개발실
웹개발1팀 등 총 5개 팀으로 구성되어 있으며, 각종 게임 커뮤니티, 사이트 등에 콘텐츠를 서비스하는 업무를 맡고 있습니다.

플랫폼개발실
SDK개발팀 등 총 6개 팀으로 구성되어 있으며, 플랫폼 서비스의 개발 및 운영 업무를 맡고 있습니다.

인프라실
인프라기술팀, 인프라자동화팀 등 총 4개 팀으로 구성되어 있으며, 인프라 컨설팅, 클라우드 및 운영시스템 개발 등의 업무를 맡고 있습니다.

빅데이터실
데이터엔지니어링팀, 데이터분석팀 등 총 4개 팀으로 구성되어 있으며, 데이터 적재/처리/분석 등의 업무를 맡고 있습니다.

보안실
보안기술팀, 보안위협대응팀 등 총 5개 팀으로 구성되어 있으며, 모바일게임에 필요한 보안 모듈 개발 업무를 맡고 있습니다.

종속회사
넷마블네오㈜, 넷마블에프앤씨㈜, 넷마블엔투㈜, 넷마블넥서스㈜ 등 게임 개발사

2) 연구개발비용

(단위 : 천원, %)

과목
제13기 3분기(2023년 3분기)
제12기(2022년)
제11기(2021년)

연구개발비용 계
517,386,005
858,084,827
561,796,565

(정부보조금)
-
-
-

회계처리
영업비용
517,386,005
858,084,827
561,796,565

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비/매출액 비율
28.17
32.10
22.41

주)
연구개발비용과 매출액 대비 비율은 연결 기준으로 작성하였습니다.

3) 연구개발실적 당사의 주요 연구개발실적은 다음과 같습니다. 연구개발실적은 종속회사인 개발 스튜디오와 퍼블리셔의 연구개발 사항이 포함되어 있습니다.가) 주요 모바일 게임 개발

구분

내용

그랜드크로스: 에이지오브타이탄

- 넷마블 자체 신규 IP '그랜드크로스'를 기반으로 한 MMORTS 게임

- 지상을 넘어 해상과 공중에서 펼쳐지는 무제한 전략 전술 제공

- 여러 유저들과 함께하는 왕성 공략 모드 도입

나 혼자만 레벨업: ARISE

- 한국, 미국, 일본에서 미디어 믹스화까지 진행한 글로벌 IP '나 혼자만 레벨업'을 기반으로 한 1인칭 액션 RPG

- 락온 카메라 워크, 액션 민감도 설정, 스킬 액션 배치, 오토 타기팅 등으로 모바일 게임에서도 콘솔급 액션 플레이 경험을 제공

넷마블 프로야구 2023

- 실제 선수들의 외형 및 특이한 폼, 실사와 같은 구장을 게임 그래픽으로 구현한 야구 게임

- AI와 모션 캡쳐 기술을 활용하여 선수 외형의 디테일하고 사실적 표현 및 생동감 있는 움직임 구현

- 사용자의 플레이 상황에 맞추어 가로와 세로 화면 전환이 가능한 원 핸드 플레이 지원

리니지2 레볼루션

- 대한민국 대표 MMORPG인 리니지 IP를 모바일에서 최초로 구현한 게임

- 언리얼4 엔진을 사용하여 구현한 최고의 그래픽 품질

- 휴대 기기에서 가장 큰 규모의 오픈 필드 전투를 할 수 있도록 완벽하게 구현

마구마구 2023

- 넷마블이 16년 동안 서비스 중인 PC 온라인 야구 게임 '마구마구' IP 활용 게임

- 실제 리그 기록에 따라 2주마다 능력치가 변하는 라이브 카드, 10분 내 승패가 결정되는 실시간 대전, 자동 파밍 플레이와 자유롭게 선수 카드 거래가 가능한 이적 센터의 도입 등 모바일 환경에 맞춘 시스템으로 빠른 게임 진행 가능

머지 쿵야 아일랜드

- 넷마블 자체 IP '쿵야'를 기반으로 한 '머지(Merge: 병합)' 장르 게임

- 머지는 3가지 이상의 오브젝트를 합쳐 상위 오브젝트를 만드는 게임으로 누구나 쉽게 플레이 가능

모두의마블2: 메타월드

- 전 세계 2억 명이 즐긴 '모두의 마블'의 후속작으로, 실제 도시를 기반으로 메타버스 부동산 개념을 도입한 보드 게임

- 보유한 부동산에서 얻은 보상을 암호화폐로 교환할 수 있는 블록체인 기반 P2E 시스템 도입

블레이드&소울 레볼루션

- '블레이드&소울' IP를 기반으로 한 모바일 대규모 MMORPG 게임

- 언리얼4 엔진으로 제작된 고퀄리티 풀 3D 그래픽과 시네마틱 연출 콘텐츠 개발 진행

샬롯의 테이블

- 레스토랑 테마의 3매치 모바일 퍼즐 게임

- 요리별 특징을 섬세하게 구현한 플레이팅 기능과 몰입감 있는 스토리, 레스토랑 인테리어, 캐릭터 꾸미기 등의 기능 제공

세븐나이츠2

- 글로벌 누적 다운로드 6,000만 건 이상인 넷마블 대표 IP '세븐나이츠'의 후속작인 영웅 수집형 MMORPG

- 고퀄리티 실사형 캐릭터를 활용한 시네마틱 연출로 역동적인 액션과 디테일한 표정 연기 구현- 모바일 게임 최초로 하나의 캐릭터가 아닌 4개의 캐릭터를 조합해 조작하는 실시간 그룹 전투 지원

세븐나이츠 레볼루션

- 넷마블 자체 IP '세븐나이츠'를 기반으로 한 오픈 월드의 영웅 수집형 MMORPG

- 일반적인 카툰 렌더링이 아닌, 재질과 빛의 표현이 두드러지는 특수 렌더링 기법을 사용하여 완성한 뛰어난 비주얼

세븐나이츠 키우기

- 넷마블 자체 IP '세븐나이츠'의 스핀 오프 스토리를 담은 방치형 RPG

- 어렵지 않고 플레이 피로감이 낮은 방치형 플레이

- Unity와 클라이언트 최적화 프로파일링 협업 진행

신의 탑: 새로운 세계

- 전 세계 60억 뷰의 흥행 웹툰 '신의 탑'을 기반으로 한 방치형 CCG

- Unity 3D 엔진, 툰 스타일의 룩&필로 원작의 캐릭터를 섬세하게 재현

- 24개 챕터, 1,000개 이상의 스테이지에서 벌어지는 5:5 실시간 전투 도입

일곱 개의 대죄: GRAND CROSS

- '일곱 개의 대죄' IP를 기반으로 애니메이션 감성을 살린 RPG 게임

- 원작의 스토리와 콘텐츠를 고퀄리티 RPG 게임으로 전환하기 위한 클라이언트 기술 연구 개발

제2의 나라: Cross Worlds

- 일본 스튜디오 지브리와 레벨파이브의 합작 게임 시리즈인 '니노쿠니' IP를 모바일로 재해석한 RPG

- 언리얼 4 엔진의 카툰 렌더링 3D 그래픽으로 구현하여 캐릭터의 표정, 몸짓에 애니메이션과 같은 감성 표현

- AI 모드를 통해 유저가 플레이를 하지 않을 때에도 서버 로직이 캐릭터를 제어해 서버 내에서 다른 유저와 함께 필드에서 사냥하거나, PK 플레이 등의 상호 작용 가능

킹 오브 파이터 아레나

- NFT, 게임 토큰 등 블록체인 연구 개발 적용

- '킹 오브 파이터' 시리즈에 등장하는 캐릭터 중 하나를 자유롭게 선택해 간편한 조작으로 즐길 수 있는 실시간 PvP(이용자 간 대결) 게임

킹 오브 파이터 올스타

- '더 킹 오브 파이터스' IP를 기반으로 한 액션 RPG 게임

- 대전 게임에 맞는 쉬운 조작 방식 적용과 PvP 기술 연구 개발 진행

파라곤: 디 오버프라임

- 에픽게임즈에서 출시한 '파라곤' 콘텐츠를 활용하여 만든 TPS와 MOBA를 결합한 새로운 장르의 게임

- 인텔과 AMD의 업스케일링 기술을 적용해 우수한 그래픽과 생생한 타격감 제공

- 5대5 팀 대전으로 속도감 있는 게임 전개

A3: 스틸얼라이브

- PC 온라인 게임 'A3' IP를 기반으로 한 모바일 최초 배틀로얄 MMORPG

- 30명이 동일 공간에서 펼치는 실시간 전투 서바이벌 배틀 로얄 모드 개발

BTS월드

- BTS의 실사 사진과 영상을 기반으로 한 시네마틱 육성 게임

- BTS월드의 다양한 영상, 사진, 음원 콘텐츠를 게임 콘텐츠와 연계하여 서비스하기 위한 개발 진행

나) 게임 이상 탐지 시스템

구분

내용

연구과제

- 과제명: 게임 이상 탐지 시스템

- 내용: 게임 로그를 딥러닝 알고리즘을 통해 학습하여 게임 내에서 발생하는 다양한 이상 케이스를 빠르게 탐지한 후, 해당 내역을 관련자에게 자동으로 리포팅하는 시스템

결과 및

기대효과

단순한 메모리 변조 등 게임 핵을 탐지하는 것이 아닌 일반 유저들과 매우 다른 행동을 하는 유저를 탐지하는 시스템으로 정해진 룰에 기반하지 않기 때문에 게임 업데이트에 따른 변화 및 각종 어뷰징 등을 자동으로 탐지할 수 있습니다.

탐지된 어뷰징은 의심 플레이 내역을 시뮬레이션으로 재현하고, 실제로 재현가능한 플레이인지 여부를 자동으로 검증합니다. 이를 통해 일반 유저들에게 안정적인 게임 환경을 제공함으로써 서비스 품질이 향상될 것으로 기대됩니다.

다) 프로필 서비스 시스템

구분

내용

연구과제

- 과제명: 프로필 서비스 시스템

- 내용: 넷마블에서 서비스 중인 다양한 게임에서 수집된 빅데이터를 분석하여 특정 유저를 규정하고 해당 유저의 특징을 프로파일링하여 제공하는 시스템

결과 및

기대효과

유저의 성향에 대한 심화 정보를 제공함으로써 유저 맞춤형 이벤트, 알림 서비스 등과 연계가 가능하며 유저 세그먼트의 범용적 기준으로도 활용할 수 있습니다. 과거 유저의 특징을 바탕으로 주요 타깃 유저층 선정 등 게임 운영에 필요한 전략적 의사결정 수립에 도움을 주어 게임의 수명주기 증대 및 매출 향상에 도움을 줄 것으로 기대됩니다.

라) 게임 테스트 자동화 시스템

구분

내용

연구과제

- 과제명: 게임 테스트 자동화 시스템

- 내용: 지속적으로 증가하는 게임 테스트 비용을 획기적으로 감소하기 위해, 단순 반복적인 수작업으로 진행되는 테스트를 컴퓨터가 스스로 수행할 수 있도록 하는 시스템을 구축하고 실제 업무에 적용

결과 및

기대효과

현재 서비스 중인 대다수 게임을 대상으로 테스트 자동화 시스템을 적용하여 테스트 시간을 단축하였습니다. 사람이 직접 수행하기 힘든 범위까지 자동화 시스템이 대신 테스트 해줌으로써 결함 발견의 확률을 높이며, 자동으로 테스트할 수 있는 영역을 지속적으로 확대하고 있습니다. 게임의 성능을 자동으로 측정할 수 있는 기능을 추가하여 성능 개선이 필요한 영역에 대한 정보를 제공함으로써 개발자의 게임 최적화 작업에 도움을 주고 이를 통해 사용자는 보다 쾌적하게 게임을 즐길 수 있습니다. 향후 지속적으로 자동화 테스트 범위가 늘어나면 게임을 업데이트하기 위한 검증 시간이 줄어들어 콘텐츠 제공 속도가 빨라지고, 테스트를 위한 고정 비용이 감소하며, 전반적인 게임의 품질이 높아지는 효과를 기대할 수 있습니다.

마) 게임 밸런스 검증 시스템

구분

내용

연구과제

- 과제명: 게임 밸런스 검증 시스템

- 내용: 게임의 특성에 맞춰 시뮬레이터를 제작한 후 대용량 테스트 데이터를 획득 및 분석해 밸런스 상태를 확인할 수 있는 시스템

결과 및

기대효과

기존에 투입되던 테스트 인력 및 시간을 크게 절감할 수 있었으며, 실제 게임 서비스 운영 중에도 밸런스 데이터를 획득, 분석할 수 있는 기반을 만들 수 있었습니다. 이를 통해 유저가 게임 플레이 중 밸런스로 인해 느낄 수 있는 불편함을 예방하고, 서비스 중에도 계속적인 최적화를 통해 서비스 품질과 매출 향상을 이룰 수 있을 것으로 기대합니다.

바) 음성 합성을 위한 연구

구분

내용

연구과제

- 과제명: 음성 AI

- 내용: 음성을 활용하여 게임 콘텐츠의 다양성을 확장시키기 위한 전반적인 연구로 게임의 재미와 편리성을 증가시킬 수 있도록 음성 AI를 활용한 음성 및 가창 합성을 진행하는 연구

결과 및

기대효과

음성 합성 연구를 통해 게임 개발 과정의 효율화를 진행할 수 있으며, 게임 음성을 다양화하고 감정을 조절하는 등 게임 퀄리티 증대 및 메타휴먼의 음성 제작에도 기여하여 넷마블 개발 게임들의 차별화와 서비스 품질 향상을 기대할 수 있습니다.

사) 원 클라우드

구분

내용

연구과제

- 과제명: 원 클라우드

- 내용: 퍼블릭 클라우드들과 자사 클라우드를 논리적으로 하나의 클라우드로 통합하여 시스템을 통합 배포, 운영할 수 있는 시스템

결과 및

기대효과

서비스 개발자 및 운영자들은 서비스 워크로드 특성 및 비용이 최적화된 클라우드에 시스템을 배포, 운영할 수 있으며 이들 간의 통신과 운영은 하나의 클라우드로 통합됩니다. 서비스 성격과 상황에 따라 시스템들이 자유롭게 통신, 이전될 수 있습니다. 이에 따른 운영비 절감과 시스템 최적화를 이룰 수 있을 것으로 기대됩니다.

아) 서비스 자동화

구분

내용

연구과제

- 과제명: 서비스 자동화

- 내용: 넷마블에서 서비스 중인 다양한 게임과 플랫폼 서비스의 연관 관계 구조를 한눈에 확인할 수 있고, 소수의 인원이 단순 클릭만으로 서비스 존을 구성, 운영할 수 있는 시스템

결과 및

기대효과

넷마블 게임과 플랫폼 시스템들의 연관 관계를 시각화된 페이지에서 확인 가능하며, 문제 분석, IT 자원 확장 및 테스트를 담당자가 직접 확인하고 설정할 수 있는 솔루션입니다. 인프라 확장 및 애플리케이션 배포를 지정된 담당자 한 명이 제어하면서 배포, 운영할 수 있습니다. 서비스 테스트, 배포, 문제 분석을 하나의 시스템으로 처리할 수 있어, 서비스 안정성과 운영비 절감에 기여할 수 있을 것으로 예상됩니다.

자) 상품/콘텐츠 추천 시스템

구분

내용

연구과제

- 과제명: 상품/콘텐츠 추천 시스템

- 내용: 넷마블에서 서비스 중인 다양한 게임 내 유저들의 선호 및 활동 정보를 바탕으로 적합한 상품 및 콘텐츠를 추천하는 시스템

결과 및

기대효과

유저의 성장 상태에 따른 선호 재화 및 상품을 제안하거나, 유저들이 제작한 다양한 콘텐츠 중 유저가 선호할 만한 콘텐츠를 게임 안에서 제안함으로써 유저 안착/잔존 및 콘텐츠 소비 촉진을 유도하는 데 도움을 줄 것으로 기대됩니다.

차) 게임 QA 프로세스 및 품질 관리 시스템

구분

내용

연구과제

- 과제명: 게임 QA 프로세스 및 품질 관리 시스템 (Quality Management System)

- 내용: 게임 QA 업무 수행을 위해 표준화된 QA 업무 시스템을 제공하고, 협업 부서에 종합적인 품질 관련 정보를 제공함으로써 QA 업무 효율 향상에 기여하며, 시스템을 통해 수집된 품질 데이터를 기반으로 게임 서비스를 위한 보다 정확한 의사 결정을 내릴 수 있는 정보 시스템을 구축

결과 및

기대효과

QMS를 모든 게임 서비스로 확대 활용하여 신규 및 운영 게임 QA 업무의 가시성을 확보하였습니다. 표준화된 QA 프로세스 운영을 통해 보다 높은 수준의 QA 업무 수행 기반을 마련하였으며, 시스템 업그레이드를 통해 개발 QA 업무뿐만 아니라 Web QA 분야 등 활용 범위를 지속적으로 확대하여 프로젝트의 가시성과 각 부서 간의 업무 협업 효율을 더욱 향상시켰습니다. 또한 유관부서 간의 협업 편의를 위한 기능이 지속적으로 업그레이드되었고, QMS 내에서 QA 업무와 관련된 정책이나 업무 가이드를 검색하여 활용할 수 있도록 데이터베이스화하였으며, 외부 플랫폼에서 제공하는 정보나 넷마블 내부의 QA 지원 시스템과의 연계성 강화를 통해 사용자에게 더 종합적인 정보를 체계적으로 제공하여 품질 관련 의사 결정을 지원하는 도구로 발전해 나가고 있습니다.

카) 크로스플레이 플랫폼

구분

내용

연구과제

- 과제명: 크로스플레이 플랫폼 구축

- 내용: 넷마블에서 서비스 중인 다양한 게임을 여러 가지 플랫폼(모바일/PC/콘솔 등)에서 크로스로 플레이 가능한 기반 플랫폼 구축

결과 및

기대효과

최신 트렌드에 맞춰 다양한 게임 플레이 환경을 제공하며, 별도의 게임 런처 애플리케이션을 통해 유저가 직접 PC 클라이언트를 설치 및 관리할 수 있게 합니다. 이를 통해 유저는 원하는 환경에서 게임을 플레이할 수 있게 되어 유저 경험이 개선될 수 있습니다. 또한 게임 런처의 여러 부가 기능과 사용자 편의 기능 제공을 통해 게임 유저 확대를 도모함으로써, 궁극적으로는 크로스플레이 플랫폼 구축이 넷마블 수익 증대에 기여할 것으로 기대됩니다.

타) 다국어 불건전 콘텐츠 식별 시스템

구분

내용

연구과제

- 과제명: 다국어 불건전 콘텐츠 식별 시스템 구축

- 내용: AI 학습 데이터 구축이 불가능한 다국어를 포함하는 불건전 콘텐츠 식별 시스템 구축

결과 및

기대효과

불건전 콘텐츠 식별에 필요한 언어별 학습 데이터 구축과 유지보수에는 많은 비용과 시간이 요구되나, 다국어 불건전 콘텐츠 식별 시스템 활용으로 넷마블 비용 절감이 기대됩니다.

파) 모바일/PC 게임 블록체인 플랫폼

구분

내용

연구과제

- 과제명: MARBLEX 마브렉스 플랫폼

- 내용: 모바일/PC 게임에 블록체인 기능(토큰, NFT, 송금, 거래, DeFi 등)을 제공하는 블록체인 플랫폼 구축

결과 및

기대효과

기존 게임 개발자가 블록체인에 직접 연동할 필요성을 없애고 기존 방식(Web2 API)을 통해 블록체인 기능을 제공합니다. 또한 플랫폼과 연동하는 통합 지갑 앱 및 각종 운영 도구를 제공함으로써 쉽고 빠르게 블록체인 기능을 게임에 탑재할 수 있어 개발사의 개발 기간을 단축하고 블록체인 전문 인력 소요를 경감합니다. 해당 블록체인 플랫폼을 공유하는 게임 간 사업적 시너지를 기대할 수 있습니다.

하) 강화학습 기반 게임 플레이 봇 개발

구분

내용

연구과제

- 과제명: 강화학습 기반 게임 플레이 봇 개발

- 내용: 신규 혹은 서비스 중인 게임의 일부 모드를 플레이할 수 있도록 별도의 시뮬레이터를 제작한 후 게임을 플레이할 수 있는 AI를 개발하여 밸런스 상태를 확인

결과 및

기대효과

게임 서비스의 밸런스 검증을 위해 대규모의 데이터 활용은 필수적이지만유저의 플레이 행동과 유사한 데이터를 대규모로 취득하는 데 큰 어려움이 있었습니다. 강화학습 기반으로 개별 게임의 주요 모드를 플레이할 수 있는 봇(AI) 개발을 통해 유저들의 행동과 유사한 데이터를 취득하여 밸런스 분석의 정확도를 더욱 높이고 있습니다. 이를 통해 유저가 게임 플레이 중 밸런스로 인해 느낄 수 있는 불편함을 예방하고, 서비스 중에도 계속적인 최적화를 통해 서비스 품질과 매출 향상을 이룰 수 있을 것으로 기대합니다.

거) 음성 파일 기반 얼굴 애니메이션 자동 생성

구분

내용

연구과제

- 과제명: 음성 파일 기반 얼굴 애니메이션 자동 생성

- 내용: 음성 데이터 파일을 입력하면 파일 내 발화되는 언어와 상관없이 발성 내용을 표현한 얼굴 애니메이션을 자동으로 생성

결과 및

기대효과

얼굴 애니메이션 제작에서 가장 공수가 많이 드는 것이 발화 내용과 입술 모양의 일치 및 감정 표현입니다. 기존 기술의 한계로 인해 밋밋하게 표현되던 캐릭터의 얼굴 애니메이션이 생생하게 표현되고 빠르게 구현이 가능해집니다. 이로써 게임 내 연출 장면들이 좀 더 몰입감 있게 표현되며 게임의 재미와 품질을 높여 유저들의 만족감이 올라가고 애니메이션 작업 시간 단축에서도 큰 개선이 있을 것으로 기대하고 있습니다.

너) 블록체인 플랫폼 서비스 영역 확장을 위한 멀티체인 지원

구분

내용

연구과제

- 과제명: MARBLEX WARP

- 내용: 서로 다른 블록체인 네트워크상에 발행된 토큰을 블록체인 제약 없이 활용할 수 있도록 하기 위한 기반 기술 연구

결과 및

기대효과

서로 다른 블록체인 간 브리지 기술 연구를 통해, 개선된 처리 시간과 높은 보안성을 갖추고자 하며, 이를 통해 안정적인 블록체인 생태계 확장이 기대됩니다.

더) 이미지 생성 AI를 활용한 게임 아트 생성

구분

내용

연구과제

- 과제명: 이미지 생성 AI를 활용한 게임 아트 생성

- 내용: 이미지 생성 AI를 활용하여 기존 게임에 사용되었던 게임 아트 스타일을 학습하여 신규 캐릭터 및 배경 컨셉 이미지 제작

결과 및

기대효과

게임에 사용되는 다양한 그래픽 제작물들은 기획자가 구성한 기획서를 바탕으로 게임에 적합한 캐릭터, 배경, 오브젝트, 몬스터 등의 콘셉트를 정한 후, 2D 혹은 3D 그래픽 작업의 도안을 제작하는 과정부터 시작됩니다. 이 과정에서는 빈번한 소통 및 원화 제작 과정에 많은 작업 시간이 소요된다는 특징이 있습니다. 이를 개선하고자 기존 스타일의 학습이 가능한 이미지 생성 AI를 활용하여, 게임의 스타일을 유지하며 새로운 도안을 제작합니다. 이 과정에서 작업자 사이의 소통 비용과 도안 작업 과정의 공수를 크게 줄이고 개발 속도를 높일 것으로 기대하고 있습니다.

4) 향후 연구개발계획

당사의 향후 주요 연구개발계획은 기존 AI 프로젝트에 최신 AI 기술을 지속적으로 적용하는 것입니다. 게임 개발의 효율성 제고 및 사용자 맞춤형의 다양한 콘텐츠 서비스 제공을 목적으로, 애니메이션 생성, AI 플레이어 프로젝트와 게임 내 밸런스 테스트의 커버리지를 높이기 위한 밸런싱 검증 프로젝트, 게임 내 유저 활동성 개선을 위한 유저별 맞춤 추천 프로젝트를 진행 중입니다. 애니메이션 생성 프로젝트는 AI 생성 모델을 활용하여 애니메이션 제작 과정을 효율화하는 프로젝트로서 작업 시간 단축과 높은 품질의 애니메이션 제작에 집중할 수 있는 파이프라인 구성을 목표로 합니다. 또한 모션 캡쳐 외에도 영상을 기반으로 게임 내 필요한 다양한 애니메이션을 생성하도록 기반 연구를 모색하고 있습니다. AI 플레이어 프로젝트는 게임 플레이가 가능한 지능적인 에이전트를 제작하여 밸런싱, 테스트 등을 할 수 있도록 게임 관련 업무에 도움을 주는 것 외에도 유저의 플레이 성향에 따라 맞춤형으로 대전할 수 있는 AI 플레이어를 통한 게임 콘텐츠 제작 연구를 진행하고 있습니다. 그 외에도 AI 플레이어를 활용한 밸런싱 검증을 통해서 테스트 기간을 큰 폭으로 단축시키고, 커버리지를 확대함으로써 보다 높은 게임 안정성을 확보할 수 있게 됩니다. 당사는 게임에 최신 AI 기술을 적극적으로 활용하여 유저의 게임 만족도를 높임으로써 게임의 수명주기와 매출이 증대될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

또한 개발 또는 서비스 중인 게임에 블록체인 기술을 접목하여 게임의 재미를 강화하고 이용자 참여와 합리적 보상 제공이 선순환되는 생태계를 구축하고 있습니다. 자체 기축 통화 기반 블록체인 플랫폼 마브렉스(MBX)와 블록체인 기반 콘텐츠에 메타버스와 대체 불가능 토큰(NFT)을 연계하여 콘텐츠를 확대해 나가고자 합니다.

그 밖에 주요 연구개발계획으로 애플리케이션의 코드, 구성 및 종속성을 하나의 객체로 패키징해 표준화 방식으로 제공하는 원 클라우드 및 서비스 자동화를 통해 시스템 최적화를 이룰 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 또한 QMS(게임 QA 프로세스 및 품질 관리 시스템)의 지속적인 고도화로 QA 실무 담당자뿐만 아니라 협업하는 다른 부서 사용자들도 시스템을 통해 보다 효율적으로 업무를 수행할 수 있도록 개선되었습니다. QMS를 통해 서비스 품질 상태가 가시화되고, 업무 프로세스가 표준화되었을 뿐만 아니라 노하우들이 시스템에 축적되면서 서비스 품질 향상에도 기여하고 있습니다. 또한, 모바일-PC-콘솔 등 게임 플랫폼에 구애받지 않는 크로스플레이 플랫폼을 개발 중입니다. 이를 통해 유저들은 디바이스나 게임 환경에 상관없이 게임을 즐길 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황당사가 보유한 지적재산권은 상표권, 특허권, 디자인권, 저작권 등이 있습니다. 당사는 글로벌 시장 진출을 목표로 하고 있으므로 국내 및 해외에서의 지적재산권 등록 과 관리를 위해 노력하고 있으며, 다각적으로 지적재산권 보호 방안을 계획하고 있습니다. 일반적으로 개별 게임에 대한 저작권 등은 게임 개발을 담당한 자회사가 보유하며, 당사는 라이선스 계약을 통해 자회사 게임을 퍼블리싱 합니다.

[지적재산권 현황]

구분

상표권

특허권

디자인권

저작권

국내

해외

국내

해외

등록

292

319

237

19

15

385

출원

14

30

7

16

3

-

나. 규제사항 등

당사 영업환경에 영향을 미칠 수 있는 주요 법률, 국회에 발의된 법률안 또는 규정은 다음과 같습니다.

[게임 관련 주요 규제]

구분

내용

규제처

비고

게임산업진흥에관한법률

(게임과몰입예방조치)

- 만 18세 미만의 청소년에 대한 게임 접속 시간 제한 가능(선택적 셧다운제)

- 청소년 본인 또는 부모(법정대리인)의 요청 시 게임 이용시간을 설정하고 관리할 수 있음

문화체육관광부

셧다운제 대상 게임에 적용

(모바일게임적용 유예)

게임산업진흥에관한법률 (확률형 아이템 규제)

- 확률형 아이템의 종류, 종류별 공급 확률 정보 등을 게임 및 광고·선전물에 표시

- 미준수 시 행정처분·형사처벌

문화체육관광부

2024년 3월 22일 시행

다. 업계의 현황

1) 산업의 특성

가) 게임산업의 특성

당사가 영위하는 게임산업은 특성상 창조적 아이디어, 뉴미디어 기술, 풍부한 게임 소재 및 자국의 문화를 기반으로 한 지식산업으로 인터넷 보급률 증가와 IT기기의 발전으로 꾸준히 성장하고 있으며, 대량의 원자재나 설비투자 없이도 투입 대비 산출 비율이 높은 고부가가치 산업입니다. 또한 음악, 영화, 방송, 애니메이션 등과 함께 대표적인 문화콘텐츠 산업으로, 이들 산업과 연계 가능성이 높을 뿐만 아니라 정보통신기술, 첨단산업기술 등 관련 기술 발전에 기여하는 영향도 매우 크다고 할 수 있습니다.

게임산업은 전통적인 제조업과는 달리 투입 대비 산출이 높은 무형의 고부가가치 산업인 동시에, 재고자산이 없어 원자재 가격상승이나 국제경제의 불안정한 흐름 등에 크게 영향을 받지 않으며, 음악, 영화, 방송, 애니메이션 등 다른 문화콘텐츠 산업보다 언어, 국가, 문화 등의 장벽이 상대적으로 낮기 때문에 해외 수출 시장에서도 경쟁력 있는 산업입니다.

나) 모바일 게임산업의 특성

모바일 게임은 광의로는 모바일 기기에서 이용하는 게임으로 정의할 수 있고, 협의로는 휴대폰에 내장된 게임이나 이용자가 휴대폰의 무선 인터넷에 접속하여 다운로드 받아 이용하는 게임으로 정의할 수 있습니다. 모바일 기기를 기반으로 하는 모바일 게임은 그 특성상 시간적, 공간적 제약을 받지 않고 게임을 즐길 수 있으며 타 게임 플랫폼과 비교해서 휴대성, 간편성 등의 장점이 있습니다. 또한 조작 방법이 비교적 간단하여 특정 매니아 그룹 외에 일반적인 이용자도 누구나 쉽게 즐길 수 있습니다.

초기 모바일 게임은 하드웨어 성능이나 관련 소프트웨어의 한계로 창의적인 게임보다는 조작이 간단한 퍼즐 게임 등이 주류를 이루었습니다. 그러나 스마트폰의 등장 이후에는 기존 게임 개발사 및 개인 개발자들의 콘텐츠를 거래할 수 있는 오픈마켓이 등장하였으며, 지속적인 하드웨어 및 네트워크 기술의 발달로 MMORPG 등 다양한 장르의 대부분 게임들이 모바일로 구현 가능하게 되었습니다.

다) 장르별 게임의 특성

게임의 장르는 진행 방식, 플레이 스타일 등을 통하여 구분지어지며, 여러가지 장르가 융합된 형태의 게임들이 늘어나고 있는 추세입니다. 주요 게임 장르별 특성은 다음과 같습니다.

(1) RPG

RPG 게임은 게임 유저가 캐릭터를 플레이하며 주어진 목표를 달성하고 성장한다는 특징을 가지고 있습니다. 세부장르로는 여러 사람의 캐릭터와 협동하거나 경쟁하는 MMORPG(Massively Multiplayer Online Role Playing Game) 또는 하나의 스테이지를 혼자 플레이하거나, 타 플레이어와의 협동으로 진행하는 MORPG(Multiplayer Online Role Playing Game)로 분류됩니다.

(2) 액션/스포츠 게임

액션/스포츠 게임은 플랫폼 게임, 슈팅 게임, 대전 게임, 스포츠 게임 등을 포함합니다.

(3) 캐주얼(Casual) 게임

캐주얼 게임은 비교적 간단하게 플레이할 수 있는 형태의 게임으로 보드, 퍼즐 게임 등을 포함합니다.

(4) 전략/시뮬레이션 게임

전략/시뮬레이션 게임은 실시간/턴 베이스 전략 게임 및 TCG(Trading Card Game) 게임 등을 포함합니다.

(5) 소셜카지노 게임

소셜카지노 게임은 현금이나 경품 등 가치가 있는 것을 획득할 기회가 없는 시뮬레이션 게임 장르로서 카지노, 빙고, 슬롯 게임 등을 포함하며, 주로 북미와 유럽 시장에서의 비중이 높은 장르입니다.

2) 산업의 성장성

가) 글로벌 모바일 게임 시장

2021년 세계 모바일 게임 시장 규모는 코로나19로 인한 게임 이용자층 및 게임 소비시간 증가로 2020년 대비 11.1%의 성장한 약 1,002억 달러를 기록하였습니다. 2022년에는 2021년 대비 7.1% 성장한 약 1,074억 달러를 기록할 것으로 예상되며, 2024년까지 1,254억 달러 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. 2021년 세계 게임시장에서 모바일 게임이 차지하는 시장 점유율은 약 45.6%였으며, 스마트폰 디바이스의 성능 향상과 초고속 무선망 확대 등이 맞물려 세계 게임시장 내 모바일 플랫폼 점유율은 2024년까지 약 48.6% 확대될 전망입니다.

[플랫폼별 글로벌 게임시장 점유율]

플랫폼별 글로벌 게임시장 점유율.jpg
플랫폼별 글로벌 게임시장 점유율

주)
출처: 2022 대한민국 게임백서(문화체육관광부)

※
상기 시장 점유율 자료는 '2022 대한민국 게임백서'에서 추정한 것으로 실제와 차이가있을 수 있으며, 정확한 시장 점유율의 측정은 어렵습니다.

나) 국내 모바일 게임 시장

2021년 국내 모바일 게임 시장 규모는 엔데믹으로 인해 실외 활동이 늘어났음에도 불구하고 모바일 기기의 편리한 접근성과 하드웨어 사양이 향상되며 2020년 대비 12.2% 성장한 약 12.1조 원을 기록하였습니다. 2022년에는 2021년 대비 14.1% 성장한 약 13.9조 원 규모를 기록할 것으로 전망되며, 2024년까지 약 16.4조 원 규모에 이를 것으로 전망됩니다. 2021년 기준 국내 게임시장에서 모바일 게임이 차지하는 시장 점유율은 63.6%였으며, 뛰어난 접근성을 바탕으로 모바일 게임 시장은 꾸준히 성장해 2024년 모바일 게임 시장 점유율은 약 69.4%까지 확대될 전망입니다.

[국내 게임 시장 규모와 전망]

(단위 : 억 원, %)

2020년

2021년

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

국내 모바일 게임 시장

108,311
121,483
138.559
150,891
164,489

연간 성장률

39.9
12.2
14.1
8.9
9.0

구분

2020년

2021년

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률

PC게임
49,012
2.0
56,373
15.0
56,238
-0.2
54,789
-2.6
57,634
5.2

모바일 게임
108,311
39.9
121,483
12.2
138,559
14.1
150,891
8.9
164,489
9.0

콘솔 게임
10,925
57.3
10,520
-3.7
10,078
-4.2
10,376
3.0
11,160
7.6

아케이드 게임
2,272
1.6
2,733
20.3
3,031
10.9
3,283
8.3
3,604
9.8

합계
170,520
26.6
191,109
12.1
207,905
8.8
219,339
5.5
236,887
8.0

주)
출처: 2022 대한민국 게임백서(문화체육관광부)

※
상기 시장규모 자료는 '2022 대한민국 게임백서'에서 추정한 것으로 실제와 차이가 있을 수 있으며, 정확한 시장 규모의 측정은 어렵습니다.

3) 경기변동의 특성 및 계절성

초기 모바일 게임 시장은 어플리케이션 마켓에서 게임을 다운로드 받는 시점에 과금이 발생되었기 때문에 경기 변동에 다소 영향을 받았을 것으로 판단됩니다. 그러나 현재는 무료로 게임을 다운로드 할 수 있는 대신, 게임을 플레이하면서 아이템 구매를 유도하는 '부분 유료화 (In-App Purchase)' 정책이 일반화되었기 때문에 경기 변동의 영향은 크지 않다고 판단됩니다.

4) 국내외 시장여건

가) 글로벌 모바일 게임 시장

2021년 기준 모바일 게임 시장 내 점유율이 가장 큰 지역은 아시아로 59.3%에 달했으며, 유럽 20.3%, 북미 18.7%, 남미 1.7% 순으로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 2024년도에도 가장 높은 비중을 차지하는 지역은 아시아 지역으로 59.2%를 기록할 것으로 전망되며, 이는 아시아 지역 중 모바일 게임 세계시장을 선도하고 있는 중국과 한국 시장의 지속적으로 성장에 기인한 것으로 풀이됩니다.

[권역별 글로벌 모바일 게임시장 점유율]

권역별 글로벌 모바일 게임시장 점유율.jpg
권역별 글로벌 모바일 게임시장 점유율

주)
출처: 2022 대한민국 게임백서(문화체육관광부)

※
상기 시장 점유율 자료는 '2022 대한민국 게임백서'에서 추정한 것으로 실제와 차이가있을 수 있으며, 정확한 시장 점유율의 측정은 어렵습니다.

나) 국가별 모바일 게임 시장

(1) 대한민국

넷마블㈜, ㈜크래프톤, ㈜엔씨소프트, ㈜넥슨코리아, ㈜카카오게임즈, ㈜펄어비스 등이 주요 모바일 게임 퍼블리셔입니다. RPG 및 MMORPG가 가장 인기가 많은 장르로서, 2022년 12월 기준 구글플레이와 애플앱스토어 통합 기준 최대 매출 게임 Top 5 중 4개 게임이 이에 해당합니다. 특히 2016년 12월 리니지2 레볼루션 출시 이후 MMORPG 장르에 대한 선호도는 더욱 증가하였으며, 이러한 모바일 MMORPG 유저 증가에 힘입어 2017년 이후 현재까지 다수의 MMORPG가 시장에 출시되었습니다. 타 국가 대비 대대적인 TV 광고 및 사전등록 캠페인을 통한 마케팅이 선호되며, 유저 친밀도 및 브랜드 인지도 증가를 기반으로 현재 대부분의 국내 게임사들은 직접 서비스를 진행하고 있습니다.[시장 점유율]

게임 산업의 경우 지속적으로 성장하고 있으며, 변화가 빠른 산업이기 때문에 정확한

시장 규모를 예측한 자료 확보가 어려운 상황입니다. 따라서 당사의 정확한 시장 점유율은 측정하기 어렵습니다.

(2) 미국

미국 게임시장은 2021년 기준 전 세계 게임 시장 내 가장 큰 점유율을 차지하고 있습니다. 이 중 모바일 게임 시장의 주요 퍼블리셔로는 King, Roblox, Dream Games, Moon Active 등이 있으며, 리서치 기관 Data.ai 기준 2022년 최대 매출 상위권을 차지하고 있는 게임들은 Candy Crush Saga, Roblox, Royal Match, Coin Master 등이 있습니다. 이와 같은 게임들의 주요 장르는 3-매치 퍼즐, 샌드박스, 어드벤처 등으로 이루어져 있으며, 이외에도 소셜 카지노 게임의 인기가 높은 점이 특징입니다. 주요 소셜 카지노 게임업체는 당사가 2021년 10월 인수를 완료한 SpinX Games Limited를 비롯해 Playtika, Zynga 등이 있습니다. RPG 장르는 2014년 6월 출시한 서머너즈워와 같은해 12월 출시한 MARVEL Contest of Champions가 초기 시장을 선도하였으며, 2020년 5월 당사의 일곱 개의 대죄: GRAND CROSS가 흥행한데 이어 2022년에도 Niantic의 포켓몬고, miHo Yo의 원신과 같은 RPG 장르 게임들이 미국 매출 순위 상위권을 차지하고 있습니다.

(3) 중국

중국 게임시장은 2021년 모바일 플랫폼 기반의 매출 증가로 게임시장이 크게 성장했으며, 주요 퍼블리셔로 Tencent, NetEase, Hoyoverse 등이 있습니다. 2022년 Data.ai 기준 매출 상위권 게임들의 장르는 MOBA(Multiplayer Online Battle Arena), MMORPG, 오픈월드RPG, 배틀로얄, 전략SLG 등으로 다변화된 모습을 보이고 있습니다. 특히 Tencent의 모바일 MOBA 게임인 왕자영요는 2017년 1월 이후 지속적으로 중국 앱스토어 매출 최상위권을 기록하고 있으며, NetEase의 MMORPG 게임 몽환서유 또한 2015년 3월 출시된 게임으로 중국 앱스토어 상위권을 장기간 차지하고 있습니다. 이외에도 2020년 9월 Hoyoverse가 출시한 오픈월드 RPG 원신은 중국 뿐 아니라 전세계 게임 시장 매출 상위권을 기록하고 있습니다. 중국 게임 시장의 특징으로는 정부의 판호를 발급받은 게임들에 한하여 정식출시가 가능하다는 점이 있으며, 지난 2022년에는 당사의 게임 4종(A3: 스틸얼라이브, Shop Titans, 제2의 나라: Cross Worlds, 스톤에이지)이 중국 판호를 발급받았습니다. 중국 시장은 세계 최대 게임 이용자 수를 보유하고 있을 뿐 아니라, 높은 수준의 모바일 게임 시장 성장세를 보이고 있습니다. 중국은 전세계 게임 시장 2위 규모를 차지하는 만큼 중국 내 게임 관련 규제, 유저들의 트렌드 변화 등이 전반적인 게임 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 살펴볼 필요가 있습니다.

(4) 일본

Xflag, KONAMI, SEGA, Aniplex, Bandai Namco 등이 주요 모바일 게임 퍼블리셔입니다. RPG 게임 타이틀이 카드, 육성 게임 등의 장르를 파생시키며 절반에 가까운 시장 점유율을 차지하고 있습니다. 비주얼, 플레이 스타일 및 인터페이스 등 많은 모바일 게임 요소에서 일본 고유의 특성이 두드러지며, 이로 인하여 일본 현지에서 개발된 게임들이 시장 점유율 대부분을 차지하고 있어 외국 회사의 진입 장벽이 높았습니다. 그러나, 당사의 제2의 나라: Cross Worlds, 일곱 개의 대죄: GRAND CROSS 및 리니지2 레볼루션을 비롯하여, 2021년부터 NetEase의 Knives Out, C4GAMES의 Girls Chronicle 등 외국 퍼블리셔들의 게임 점유율이 점차 높아지고 있습니다.

5) 국내외 경쟁환경 및 시장현황

코로나19의 영향으로 2020년 이후 아케이드장과 PC방의 수요는 줄어들었으나, 모바일, PC, 콘솔 등 전반적인 게임시장 규모는 이용자수와 사용시간이 증가하며 가파른 속도로 성장했습니다. 하지만 이와 동시에 수 많은 신규 사업자들이 게임 시장에 진출했으며, 특히 모바일 게임은 PC 및 콘솔 게임 대비 제작기간 및 소요비용이 작아 더욱 경쟁이 치열해지고 있습니다.

이러한 상황 속에서 스마트폰 및 네트워크 기술 발전으로 대부분의 고사양 게임들이 모바일로 구동이 가능하게 되었으며, 이에 따라 고품질 그래픽 기술을 적용한 대작 게임들이 지속적으로 출시되고 있어 유저들의 눈높이 또한 높아지고 있습니다. 뿐만 아니라, 유사한 게임이 다수 출시되어 차별화가 쉽지 않은 시장에서 대중의 주목을 받기 위해 대규모의 마케팅을 집행하는 등 게임 흥행을 위한 진입장벽 또한 높아지고 있습니다.

또한 고퀄리티 그래픽, 탄탄한 스토리 등을 활용한 양질의 IP(Intellectual Property, 지적재산권) 확보 또한 게임업계 내 중요한 요소로 떠오르고 있으며, 수 많은 게임사들이 안정적이고 인지도 높은 자체 IP를 확보하기 위한 경쟁을 지속하고 있습니다. 다른 한편으로는 두터운 팬층을 보유한 유명 웹툰, 영화, 캐릭터 등 기검증된 IP를 활용한 게임 제작들 또한 더욱 다양해지고 있습니다.

그러나 이와 같은 치열한 경쟁상황 속에서도 장기흥행하는 게임들이 나타나고 있으며, 기존 성공한 게임들의 PLC(Product Life Cycle)를 늘려 지속적인 매출을 유지하는 것 또한 중요한 전략이 되고 있습니다. 이처럼 기존에 성공한 게임들의 매출을 지속적으로 유지하기 위해서는 시기적절한 업데이트 및 이벤트로 유저들에게 새로움을 주고 재방문을 유도할 수 있는 지속적인 관리가 더욱 필요해지고 있습니다.

라. 회사의 현황

1) 게임 라인업당사의 연결실체가 개발하여 공급하는 게임의 주요 라인업은 다음과 같습니다.

[주요 개발사의 주요 게임 라인업]

구분

개발사(제공사)명

게임명

장르

국내

넷마블엔투㈜

모두의마블

캐주얼

A3: 스틸얼라이브
MMORPG

머지 쿵야 아일랜드

캐주얼

마구마구 2023
스포츠

모두의마블2: 메타월드
캐주얼

신의 탑: 새로운 세계

RPG

넷마블넥서스㈜

세븐나이츠

RPG

세븐나이츠2
MMORPG

세븐나이츠 레볼루션
MMORPG

세븐나이츠 키우기

RPG

넷마블몬스터㈜

레이븐

RPG

몬스터길들이기

RPG

마블 퓨처파이트

RPG

넷마블네오㈜

리니지2 레볼루션

MMORPG

킹 오브 파이터 올스타

RPG

제2의 나라: Cross Worlds
MMORPG

넷마블에프앤씨㈜

일곱 개의 대죄: GRAND CROSS
RPG

블레이드&소울 레볼루션

MMORPG

그랜드크로스: 에이지오브타이탄

MMORTS

해외

Jam City, Inc.

Cookie Jam

캐주얼

Harry Potter: Hogwarts Mystery

RPG

Bingo Pop

캐주얼

Disney Emoji Blitz

캐주얼

Jurassic World Alive

RPG

Kabam, Inc.

MARVEL Contest of Champions

RPG

Shop Titans
RPG

Disney Mirrorverse

RPG

SpinX Games Limited

Cash Frenzy

캐주얼

Jackpot World

캐주얼

Lotsa Slots

캐주얼

Vegas Friends

캐주얼

Cash Club

캐주얼

당사는 국내 업계 최고 수준의 모바일 게임 개발사를 보유하고 있으며, 모바일 게임 시장에서 입증된 경쟁력 있고 차별화된 개발 역량을 확보하였습니다. MMORPG부터 캐주얼 장르까지 다양한 라인업을 갖추었으며, 구글플레이, 애플 앱스토어 등 마켓에서 높은 순위를 보이는 게임을 다수 보유하고 있습니다. 또한 해외 시장의 성공적 진출로 서비스 지역을 지속 확대 중이며, 특히 해외 게임 회사를 인수하는 전략으로 시장 확대를 가속화하고 있습니다.

2) 회사의 경쟁상의 강점

가) 글로벌 선도적인 위치의 모바일 게임회사

당사는 국내 시장과 더불어 해외 시장에도 성공적으로 진출하여 서비스 지역을 다변화하고 있습니다. 글로벌 시장에 성공적으로 진출할 수 있는 당사의 경쟁력은 아래와 같습니다.

우선 당사는 다양한 장르와 형태의 게임들을 국내 뿐 아니라 여러 글로벌 국가에 출시하여 성공시킨 풍부한 사례와 노하우가 있습니다. 이와 같은 사례로 일본 시장에서 호평받았던 당사의 대표작 세븐나이츠의 성공 노하우가 적용된 '리니지2 레볼루션'이 있습니다. 2017년 글로벌 서비스를 시작한 해당 게임은 MMORPG 장르에 대해 쉽고 편한 접근성을 제공했다는 평을 받으며 일본 시장에서 소기의 성과를 보였습니다. 또한 2019년에 출시된 '일곱 개의 대죄: GRAND CROSS'는 한국 게임이 일본 모바일 게임 시장에서도 성공할 수 있다는 가능성을 보여주었습니다. 특히 '일곱 개의 대죄: GRAND CROSS'는 2020년 글로벌 시장에 출시된 이후 북미 시장에서도 흥행을 이어가며 일본 애니메이션 IP의 RPG 게임이 성공적으로 북미 시장에 안착한 사례가 되었습니다. 2021년에는 레벨파이브와 스튜디오 지브리가 합작하여 제작된 니노쿠니 IP 기반의 모바일 MMORPG '제2의 나라: Cross Worlds'가 한국·일본·대만 등에서 출시되었습니다. 그동안 축적된 해외진출 경험 및 노하우를 바탕으로 해당 게임은 구글플레이 최고 매출 순위 기준 한국 2위, 일본 3위, 대만 1위, 홍콩 1위, 마카오 1위를 기록, 애플 앱스토어 최고 매출 순위 기준 한국 1위, 일본 3위, 대만 1위, 홍콩 1위, 마카오 1위를 기록하며 5개 지역 양대 마켓에서 모두 상위 5위권에 진입했으며, 2022년 글로벌 시장에 출시된 이후 현재까지도 안정적인 운영을 이어나가고 있습니다. 당사는 이와 같은 개발 및 퍼블리싱 역량을 통해 인지도 높은 글로벌 게임사로 발돋움할 수 있었으며, 향후에도 축적된 노하우와 강점을 활용해 지속적으로 성장해 나갈 것입니다.

또한 당사는 신규 해외 지역으로 확장하기 위해 해당 지역을 잘 이해하고 서비스하는 게임 회사를 인수하는 전략을 수행하고 있습니다. 우선 2015년 북미 지역 확대를 위해 캐주얼 게임 회사인 Jam City, Inc.를 인수하였으며, 2017년에는 마블(MARVEL) 등 글로벌 유명 IP의 라이선스를 보유했을 뿐 아니라 액션, RPG 등의 장르에서 강점을 가진 Kabam, Inc.을 인수하였습니다. 2021년에는 Jam City, Inc.를 통해 쥬라기 월드 IP를 보유한 캐나다 게임 개발업체 Ludia, Inc.를 인수하였으며, 당해년도 10월에는 글로벌 모바일 소셜 카지노 게임업체 SpinX Games Limited를 인수하는 등 다양한 강점을 보유한 글로벌 기업들의 인수를 통해 차별화된 역량을 더욱 강화해 나가고 있습니다.나) 다양하고 안정된 게임포트폴리오와 지적재산권(IP: Intellectual Property) 확보당사는 다양한 게임들을 서비스하고 있으며, 2023년 3분기 기준 상위 10개 게임이 전체 매출액(연결 기준)의 58%를 차지하고 있습니다. 장르 또한 캐주얼, RPG, MMORPG 등 다변화된 장르에서 매출이 발생하는 안정적인 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 당사는 앞으로도 다양한 형태와 장르의 게임들을 출시할 것이며, 이를 통해 현재의 강점을 더욱 강화하고 차별화된 경쟁력을 확보해 나갈 것입니다.

[당사 게임별 매출비중(2023년 3분기)]

[당사 장르별 매출비중(2023년 3분기)]

게임별, 장르별 매출비중.jpg
게임별, 장르별 매출비중

주1)주2)
RPG 장르는 액션RPG, 전략RPG, 턴제RPG, 수집형RPG, MORPG를 포함합니다.기타 장르는 시뮬레이션, 액션, 전략, 슈팅, 스포츠 및 소셜 카지노 게임을 포함합니다.

당사의 게임에 적용되는 캐릭터 등의 IP는 당사 소유 IP와 제3자 소유 IP를 균형있게 도입하고 있으므로, 제한된 수의 IP에 의존하는 경쟁사에 비해 매출 안정성 및 성장성에서 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다. 외부 IP를 활용하여 개발, 서비스하는 게임들로는 MARVEL Contest of Champions, 제2의나라: Cross Worlds, 일곱 개의 대죄: GRAND CROSS 등과 같은 게임들이 있으며, 이를 통해 당사는 외부 IP를 활용한 게임 개발력 및 퍼블리싱에 대한 전문성을 입증해왔습니다. 유명 IP를 활용하면 상대적으로 게임 이용자 확보에 유리한 위치를 점할 수 있지만, 그만큼 기대감과 재미, 만족감을 충족시켜줄 수 있는 개발 및 퍼블리싱 능력이 복합적으로 작용되어야 합니다. 그렇기 때문에 유명 IP의 소유자는 당사와 같이 입증된 모바일 게임회사를 대상으로 제한적인 사용권리 계약을 체결하고 있습니다. 당사는 지속적으로 다양한 IP 및 게임 포트폴리오를 확보하여 다변화된 성장 동력을 확보할 계획입니다.

다) 게임의 긴 수명주기(PLC: Product Life Cycle) 및 매출 창출 능력 확보

스마트폰 보급으로 모바일 게임 시장이 성장한 이후 모바일 게임은 타 플랫폼 기반의 게임 대비 유저의 접근과 이탈이 용이하여 게임의 PLC가 상대적으로 짧다고 평가되어 왔습니다. 그러나 최근 국내 모바일 시장 매출 순위 상위권을 차지하는 게임의 경우에는 출시 이후 현재까지 다년간 서비스해온 게임들이 다수이며, 초기 모바일 게임 시장에 비해 매출 순위 변동도 크지 않습니다. 이에 따라 모바일 게임 시장에서도 유명 온라인 게임과 같은 장기 흥행 게임의 출현 가능성이 높아지고 있습니다.

PLC가 긴 게임은 안정적인 현금 유입을 수반하므로 회사는 신규 게임 추가 개발 재원을 확보할 수 있으며, 이는 게임 포트폴리오를 확대하는 기반이 됩니다. 당사는 지속적으로 흥행 게임을 출시하고 충성도 높은 사용자를 다수 확보하고 있습니다. 또한 주요 게임의 경우 모바일 게임 회사로서는 상대적으로 긴 수명주기를 보이고 있습니다.

당사는 게임 사용자의 플레이 시간을 증가시키고 잔존율을 높이는 것을 최우선 과제로 다양한 관계유지 전략을 수행하고 있으며, 그 결과 충성도 높은 사용자를 다수 확보하여 오랜 기간 게임을 서비스하고 있습니다. 기존 흥행 게임의 매출을 지속적으로 유지하기 위해서는 시기적절한 게임 업데이트로 유저에게 새로운 환경을 제공하고 재방문을 유도하는 등 지속적인 관리가 필요합니다. 당사는 다수의 흥행 게임을 개발해 낸 경험을 기반으로 고품질 게임을 개발, 출시하여 신규 게임의 흥행 성공 확률을 높이고 있습니다. 또한 성공한 기존 게임의 매출을 지속적으로 유지하기 위해 새로운 게임 콘텐츠를 적시에 업데이트하여 앞으로도 긴 수명 주기를 가진 게임을 확보해나가고자 합니다.

라) 모바일게임 개발 역량

모바일 게임 초기 시장에서는 카카오톡 게임하기와 같은 MIM(Mobile Instant Messenger) 게임 플랫폼의 등장으로 플레이가 단순한 캐주얼 게임이 주를 이루었으나, 유저의 수준이 높아지면서 게임 그래픽, 플레이가 고도화된 RPG 장르 게임의 인기가 높아지고 있습니다. 동일한 IP를 바탕으로 모바일 게임을 제작할 경우에도 제작 회사에 따라 흥행 여부에 차이가 나는 것은 근본적으로 모바일 게임 개발 역량의 차이에 기인합니다. 모바일 게임은 온라인 등 기존 게임과 달리 간편한 조작, 작은 용량에 고화질 그래픽을 구현할 수 있는 기술, 유저들이 피로감을 느끼지 않는 수준의 적절한 과금 체계 및 유저 개인별 성향에 맞는 맞춤형 서비스 능력 등이 요구됩니다. 이와 같은 게임 개발 역량은 다수의 흥행 게임 출시 경험 및 노하우, 축적된 퍼블리싱 역량, 게임 개발 초기 단계부터 마케팅까지 전사적인 커뮤니케이션/전략의 공유 등을 통해서 가능합니다.

당사가 모바일 게임 시장에서 보이는 핵심 경쟁력은 높은 수준의 게임 개발 역량입니다. 당사는 국내외 개발사(국내 7개, 해외 3개, 당분기말 자회사 기준)를 통해 다양한 장르의 게임을 개발하고 다변화된 IP를 확보하고 있습니다. 당사는 게임 개발 회사들에 지분을 투자하여 종속회사 및 관계회사로 편입하고 있으며, 개발사들의 연계를 통해 시너지를 극대화함으로써 향후에도 흥행에 성공하는 게임들을 지속적으로 출시해 나갈 것입니다.

3) 신규 사업 등의 내용 및 전망

당사는 블록체인 및 메타버스 경쟁력을 강화하고, 게임과의 시너지를 내기 위한 다양한 방안을 준비하고 있습니다.우선 2022년 자회사 마브렉스㈜를 통해 자체 기축통화 'MBX' 코인을 발행한 후 NFT 마켓플레이스, 토큰 결제 시스템, MBX 월렛 등 다양한 기능을 추가하였으며, 2023년 1월에는 멀티 체인 확장을 통해 대중성과 안정성을 강화시켜주는 MBX 3.0 유니버스를 선보였습니다. MBX는 현재까지 당사 게임 총 4종(A3: 스틸얼라이브, 제2의 나라: Cross Worlds, 킹 오브 파이터 아레나, 모두의마블2: 메타월드)에 적용되었으며, 신규 기능 추가 등을 통한 지속적인 업데이트로 자체 생태계를 더욱 고도화시켜 나가고 있습니다.

블록체인 이외에도 당사는 메타휴먼의 개발에 집중하고 있습니다. 지난 2021년 8월 메타버스엔터테인먼트㈜를 설립하고, 2022년 6월에는 국내 최대 규모의 단일 모션캡처시설을 갖춘 메타버스 VFX연구소의 준공을 완료했습니다. 탄탄한 기술력을 바탕으로 개발된 메타휴먼 '리나'는 연예기획사 써브라임과 전속 계약을 체결하고 광고 모델 등 다양한 활동을 펼치고 있으며, '제나'는 2022년 하반기 얼리억세스로 출시한 파라곤: 디 오버프라임의 영웅 캐릭터로 등장했습니다. 뿐만 아니라, 2023년 1월 국내 게임사 최초로 버추얼 휴먼 아이돌 걸그룹 '메이브(MAVE:)'를 공개해 엔터테인먼트 시장에서 뜨거운 관심을 받았습니다. 당사는 앞으로도 더욱 발전된 기술력을 바탕으로 블록체인 및 메타버스 산업을 이끌어나갈 것이며, 이를 통해 본업인 게임과의 시너지를 더욱 극대화 해나갈 것입니다.

[참고] 용어 설명

용어

설명

온라인 게임

원격지에 떨어져 있는 서버컴퓨터에 접속하여 진행하는 게임

모바일 게임

휴대폰, 태플릿PC 등 모바일 단말기를 이용하여 즐기는 게임

콘솔 게임

가정 내 TV등 모니터에 게임 전용기기를 연결하여 조이 스틱이나 패들과 같은 입력 장치로 실행하는 게임

PC 게임

개인용 컴퓨터에서 실행할 수 있는 게임

RPG

(Role Playing Game)

유저가 특정 캐릭터의 역할을 맡아 스토리를 진행하는 역할 수행 게임

MMORPG

(Massively Multiplayer OnlineRole Playing Game)

온라인으로 연결된 여러 플레이어가 같은 공간에서 동시에 즐길 수 있는 대규모 다중사용자 온라인 롤플레잉 게임

MMORTS

(Massively Multiplayer OnlineReal-time Strategy)

온라인으로 연결된 여러 플레이어가 같은 공간에서 동시에 즐길 수 있는 대규모 다중사용자 온라인 실시간 전략 게임

캐주얼 게임(Casual Game)

간단한 조작으로 짧은 시간에 즐길 수 있는 게임의 총칭으로, 신속한 플레이가 가능하고, 규칙과 조작 방법도 설명을 읽지 않아도 알 수 있을 정도로 비교적 쉽게 즐길 수 있는 게임

전략 게임
전쟁에서 승리한다는 목적을 달성하기 위해 자원과 병력을 운용하는 게임

MOBA(Multiplayer Online Battle Arena)
통상 한 유저당 한명의 캐릭터를 조작하고 여러 명의 유저가 팀을 이루어 상대팀의 본진 건물을 파괴하는 게임을 총칭하는 장르명으로, 대표적인 게임으로는 리그 오브 레전드가 있음

퍼블리싱 서비스

퍼블리싱 업체가 타사(게임 제작사 등) 게임의 판매권한을 가져와 유통, 배급하는 방식

모바일 게임 플랫폼 서비스

기개발된 게임을 유저들에게 배급할 수 있는 운영체제로 카카오, 라인 등이 존재

ARPPU

(Average Revenue Per Paying User)

돈을 지불한 유저 1명 당 평균 결제 금액을 나타내는 수치로, 수익 지표로 널리 사용

MAU(Monthly Active Users)
한 달 동안 해당 서비스를 이용한 순수한 이용자의 수로, 해당 서비스를 얼마나 많은 사용자가 실제로 이용하고 있는지를 나타내는 지표 중에 하나

DAU(Daily Active Users)
하루 동안 해당 서비스를 이용한 순수한 이용자의 수

CPI(Cost Per Installation)
모바일(Mobile) 환경에서 광고를 집행할 경우 광고상품에 해당하는 애플리케이션(Application)이 설치된 기기 수에 따라 광고 비용을 지불하는 방식

CPM(Cost Per Mile)
광고의 효과를 측정하기 위한 광고 비용 측정 모델. 매체에 노출되는 경우 1,000 번 노출을 기준으로 비용을 책정하는 방식

메타버스

(Metaverse)

현실을 모방한 온라인 공간에서 사람들이 아바타를 이용하여 상호작용하는 방식

블록체인(Blockchain)

네트워크로 연결된 개개인의 컴퓨터에 블록 형태 데이터를 분산하여 저장, 거래 기록을 투명하게 관리함으로써 데이터의 위변조를 방지하는 기술

NFT (Non-fungible Token)

'대체불가능한 토큰'으로 지칭하며, 각각의 디지털 자산이 고유한 인식 값을 가지고 있어 대체불가능한 특성을 지닌 새로운 종류의 디지털 자산

P2E 게임

(Play-to-Earn)

블록체인과 게임을 접목하여 돈을 버는 게임으로, 아이템을 획득(채굴)하여 암호화폐로 교환하거나 아이템이나 캐릭터를 NFT화하여 거래하는 방식을 구비

크로스플랫폼(Cross-platform)
하나의 게임을 모바일과 개인 컴퓨터(PC), 콘솔 등에서 동시에 플레이하게 해주는 서비스

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 원)

구분
제13기 3분기(2023년 3분기)
제12기(2022년)
제11기(2021년)

회계처리기준
K-IFRS 연결재무제표
K-IFRS 연결재무제표
K-IFRS 연결재무제표

연결에 포함된 회사수
64
66
62

유동자산
997,136,468,813
997,344,674,257
1,962,570,156,096

현금및현금성자산
510,703,042,141
502,997,969,607
1,353,724,443,229

매출채권
236,005,067,193
189,638,546,842
201,551,253,933

기타의 유동자산
250,428,359,479
304,708,157,808
407,294,458,934

비유동자산
7,774,979,262,243
7,938,229,041,603
8,701,212,917,600

투자자산
3,206,296,089,847
3,541,108,392,953
3,856,563,066,874

유형자산
425,867,000,633
422,846,451,663
374,568,975,557

무형자산
3,686,507,325,676
3,596,135,592,764
4,098,970,024,533

기타의 비유동자산
456,308,846,087
378,138,604,223
371,110,850,636

[자산총계]
8,772,115,731,056
8,935,573,715,860
10,663,783,073,696

유동부채
2,396,748,931,459
2,293,992,289,893
3,056,208,603,922

비유동부채
1,010,168,819,200
1,019,772,971,309
1,599,915,583,429

[부채총계]
3,406,917,750,659
3,313,765,261,202
4,656,124,187,351

자본금
8,595,350,200
8,595,350,200
8,595,350,200

연결자본잉여금
3,049,151,388,278
3,047,445,966,407
3,046,703,378,528

연결기타자본항목
890,604,461,002
1,027,332,711,096
501,488,645,367

연결이익잉여금
1,293,706,592,008
1,377,507,408,304
2,234,633,450,425

지배기업소유지분
5,242,057,791,488
5,460,881,436,007
5,791,420,824,520

비지배지분
123,140,188,909
160,927,018,651
216,238,061,825

[자본총계]
5,365,197,980,397
5,621,808,454,658
6,007,658,886,345

매출액
1,836,500,001,858
2,673,408,275,832
2,506,906,374,110

영업손익
(87,306,842,862)
(108,688,598,689)
151,024,628,649

법인세비용차감전순손익
(151,274,390,360)
(941,473,679,190)
351,177,666,997

연결당기순손익
(118,332,266,467)
(886,357,560,393)
249,178,251,759

지배기업소유주지분
(83,800,816,296)
(819,182,306,260)
240,243,795,515

비지배지분
(34,531,450,171)
(67,175,254,133)
8,934,456,244

주당순손익(원)
(1,023)
(9,998)
2,933

나. 요약재무정보

(단위 : 원)

구분
제13기 3분기(2023년 3분기)
제12기(2022년)
제11기(2021년)

회계처리기준
K-IFRS 별도재무제표
K-IFRS 별도재무제표
K-IFRS 별도재무제표

유동자산
225,643,417,761
251,710,500,439
809,529,105,398

현금및현금성자산
2,492,495,388
63,183,457,495
557,434,312,527

매출채권
84,353,417,288
57,918,593,772
77,674,436,542

기타의 유동자산
138,797,505,085
130,608,449,172
174,420,356,329

비유동자산
6,798,071,868,784
7,144,588,313,268
8,305,689,091,491

투자자산
6,359,806,018,596
6,798,430,848,741
7,996,358,542,921

유형자산
137,265,451,876
142,757,363,077
134,501,214,865

무형자산
199,623,894,867
180,705,098,027
165,010,953,47313

기타의 비유동자산
101,376,503,445
22,695,003,423
9,818,380,232

[자산총계]
7,023,715,286,545
7,396,298,813,707
9,115,218,196,889

유동부채
2,029,915,063,046
1,943,458,557,154
2,304,805,474,892

비유동부채
550,021,945,395
597,147,692,073
1,137,119,137,300

[부채총계]
2,579,937,008,441
2,540,606,249,227
3,441,924,612,192

자본금
8,595,350,200
8,595,350,200
8,595,350,200

자본잉여금
3,043,674,177,981
3,043,674,177,981
3,043,674,177,981

기타자본항목
529,351,234,078
870,463,536,917
1,112,691,717,287

이익잉여금
862,157,515,845
932,959,499,382
1,508,332,339,229

[자본총계]
4,443,778,278,104
4,855,692,564,480
5,673,293,584,697

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

매출액
569,564,264,955
962,604,794,204
1,319,595,714,711

영업이익(손실)
(39,493,705,458)
(13,206,963,053)
45,379,655,953

법인세비용차감전순이익(손실)
(118,360,932,371)
(589,090,503,424)
517,908,743,971

당기순이익(손실)
(70,801,983,537)
(533,768,303,502)
438,492,010,091

주당순이익(손실)(원)
(864)
(6,515)
5,353

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 13 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 12 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 13 기 3분기말

제 12 기말

자산

유동자산

997,136,468,813

997,344,674,257

현금및현금성자산

510,703,042,141

502,997,969,607

단기금융상품

73,451,210,024

72,345,805,974

당기손익-공정가치측정금융자산

13,820,701,098

63,678,439,142

매출채권

236,005,067,193

189,638,546,842

재고자산

2,745,253,242

2,835,774,099

기타유동금융자산

27,874,921,811

28,401,460,719

유동성리스채권

0

12,174,808

기타유동자산

107,387,423,367

117,065,887,781

당기법인세자산

25,148,849,937

20,368,615,285

비유동자산

7,774,979,262,243

7,938,229,041,603

장기금융상품

1,159,212,247

639,009,029

당기손익-공정가치측정금융자산

86,968,378,215

82,275,435,605

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

490,551,760,513

922,187,383,515

관계기업투자자산

2,628,775,951,119

2,536,645,573,833

투자부동산

240,573,860,707

242,968,761,778

유형자산

343,428,364,402

335,946,380,556

사용권자산

82,438,636,231

86,900,071,107

무형자산

3,686,507,325,676

3,596,135,592,764

기타비유동금융자산

16,899,623,906

31,135,824,486

기타비유동자산

68,357,508,901

59,308,231,200

순확정급여자산

4,196,945,156

11,191,565,030

이연법인세자산

125,121,695,170

32,895,212,700

자산총계

8,772,115,731,056

8,935,573,715,860

부채

유동부채

2,396,748,931,459

2,293,992,289,893

매입채무

21,282,466,895

48,995,307,667

단기차입금

1,625,276,376,683

1,507,042,690,162

유동성사채

159,992,091,675

159,850,646,658

기타유동금융부채

216,601,662,949

199,260,851,833

유동성리스부채

15,562,644,195

16,743,033,464

기타유동부채

281,121,033,985

294,295,146,715

유동성장기차입금

58,215,149,628

45,839,455,600

유동충당부채

802,735,643

1,119,912,197

당기법인세부채

17,894,769,806

20,845,245,597

비유동부채

1,010,168,819,200

1,019,772,971,309

장기차입금

414,545,415,044

455,516,406,592

기타비유동금융부채

348,007,673,704

274,321,858,830

리스부채

75,482,068,759

78,416,027,489

기타비유동부채

15,228,836,475

24,542,399,022

비유동충당부채

638,712,279

810,487,612

퇴직급여부채

6,942,673,463

3,344,998,147

이연법인세부채

149,323,439,476

178,688,562,071

비유동법인세부채

0

4,132,231,546

부채총계

3,406,917,750,659

3,313,765,261,202

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

5,242,057,791,488

5,460,881,436,007

자본금

8,595,350,200

8,595,350,200

자본잉여금

3,049,151,388,278

3,047,445,966,407

이익잉여금(결손금)

1,293,706,592,008

1,377,507,408,304

기타자본항목

890,604,461,002

1,027,332,711,096

비지배지분

123,140,188,909

160,927,018,651

자본총계

5,365,197,980,397

5,621,808,454,658

자본과부채총계

8,772,115,731,056

8,935,573,715,860

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 13 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 12 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 13 기 3분기

제 12 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

Ⅰ.영업수익

630,560,881,479

1,836,500,001,858

694,477,990,942

1,986,539,164,835

Ⅱ.영업비용

652,441,269,345

1,923,806,844,720

732,526,826,206

2,071,159,578,228

Ⅲ.영업이익(손실)

(21,880,387,866)

(87,306,842,862)

(38,048,835,264)

(84,620,413,393)

금융수익

11,724,742,002

59,350,351,989

47,586,608,101

89,250,876,172

금융원가

58,645,927,269

222,972,209,836

314,214,094,928

579,081,892,219

영업외수익

1,402,988,993

34,700,178,703

(743,262,326)

4,324,068,404

영업외비용

6,703,839,004

40,310,602,372

14,554,015,563

37,602,358,691

지분법손익

41,132,924,416

105,264,734,018

31,239,001,687

93,607,651,784

Ⅳ.법인세비용차감전순이익(손실)

(32,969,498,728)

(151,274,390,360)

(288,734,598,293)

(514,122,067,943)

법인세비용

(4,506,752,796)

(32,942,123,893)

(11,262,294,326)

(64,363,276,215)

Ⅴ.당기순이익(손실)

(28,462,745,932)

(118,332,266,467)

(277,472,303,967)

(449,758,791,728)

지배기업순손익

(18,960,077,536)

(83,800,816,296)

(245,192,439,655)

(406,568,018,562)

비지배지분순손익

(9,502,668,396)

(34,531,450,171)

(32,279,864,312)

(43,190,773,166)

기타포괄손익

(16,921,208,009)

(131,661,255,578)

472,622,725,073

426,367,986,628

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(110,763,309,523)

(341,843,772,807)

(10,313,963,887)

(453,101,929,858)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(110,985,755,473)

(341,068,798,318)

(6,567,561,168)

(452,406,038,469)

지분법자본변동

222,445,950

(774,974,489)

(3,746,402,719)

(695,891,389)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

93,842,101,514

210,182,517,229

482,936,688,960

879,469,916,486

해외사업환산외환차이

85,686,488,122

201,979,609,062

458,843,945,998

832,628,887,481

지분법자본변동

8,155,613,392

8,202,908,167

24,092,742,962

46,841,029,005

Ⅶ.총포괄손익

(45,383,953,941)

(249,993,522,045)

195,150,421,106

(23,390,805,100)

지배기업포괄손익

(36,871,985,831)

(217,675,938,807)

218,850,628,293

2,096,519,792

비지배지분포괄손익

(8,511,968,110)

(32,317,583,238)

(23,700,207,187)

(25,487,324,892)

Ⅷ.주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(232.00)

(1,023.00)

(2,992.00)

(4,962.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(232.00)

(1,023.00)

(2,992.00)

(4,962.00)

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 13 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 12 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본항목

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

8,595,350,200

3,046,703,378,528

501,488,645,367

2,234,633,450,425

5,791,420,824,520

216,238,061,825

6,007,658,886,345

포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

(406,568,018,562)

(406,568,018,562)

(43,190,773,166)

(449,758,791,728)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

(452,406,038,469)

0

(452,406,038,469)

0

(452,406,038,469)

지분법자본변동

0

0

46,145,137,616

0

46,145,137,616

0

46,145,137,616

해외사업환산외환차이

0

0

814,925,439,207

0

814,925,439,207

17,703,448,274

832,628,887,481

총포괄손익

0

0

408,664,538,354

(406,568,018,562)

2,096,519,792

(25,487,324,892)

(23,390,805,100)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

배당금의 지급

0

0

0

(43,261,453,488)

(43,261,453,488)

(9,190,624,593)

(52,452,078,081)

연결범위변동

0

0

2,240,230,909

(2,989,831,733)

(749,600,824)

6,935,346,542

6,185,745,718

종속기업의 비지배지분에 부여한 풋옵션 평가액 변동

0

0

38,983,818,972

0

38,983,818,972

0

38,983,818,972

주식선택권의 부여

0

0

0

0

0

8,310,432,939

8,310,432,939

주식선택권의 소멸/재매입

0

127,437,654

0

0

127,437,654

(15,756,895,069)

(15,629,457,415)

주식선택권 법인세 효과

0

0

4,628,676,224

0

4,628,676,224

(4,448,100,023)

180,576,201

자본에직접인식된주주와의거래소계

0

127,437,654

45,852,726,105

(46,251,285,221)

(271,121,462)

(14,149,840,204)

(14,420,961,666)

2022.09.30 (분기말자본)

8,595,350,200

3,046,830,816,182

956,005,909,826

1,781,814,146,642

5,793,246,222,850

176,600,896,729

5,969,847,119,579

2023.01.01 (기초자본)

8,595,350,200

3,047,445,966,407

1,027,332,711,096

1,377,507,408,304

5,460,881,436,007

160,927,018,651

5,621,808,454,658

포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

(83,800,816,296)

(83,800,816,296)

(34,531,450,171)

(118,332,266,467)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

(341,068,798,318)

0

(341,068,798,318)

0

(341,068,798,318)

지분법자본변동

0

0

7,427,933,678

0

7,427,933,678

0

7,427,933,678

해외사업환산외환차이

0

0

199,765,742,129

0

199,765,742,129

2,213,866,933

201,979,609,062

총포괄손익

0

0

(133,875,122,511)

(83,800,816,296)

(217,675,938,807)

(32,317,583,238)

(249,993,522,045)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

배당금의 지급

0

0

0

0

0

(2,112,588,170)

(2,112,588,170)

연결범위변동

0

0

(2,986,374,861)

0

(2,986,374,861)

(3,938,232,920)

(6,924,607,781)

종속기업의 비지배지분에 부여한 풋옵션 평가액 변동

0

0

147,691,649

0

147,691,649

(547,476,711)

(399,785,062)

주식선택권의 부여

0

0

0

0

0

2,723,278,197

2,723,278,197

주식선택권의 소멸/재매입

0

1,705,421,871

0

0

1,705,421,871

(1,705,421,871)

0

주식선택권 법인세 효과

0

0

(14,444,371)

0

(14,444,371)

111,194,971

96,750,600

자본에직접인식된주주와의거래소계

0

1,705,421,871

(2,853,127,583)

0

(1,147,705,712)

(5,469,246,504)

(6,616,952,216)

2023.09.30 (분기말자본)

8,595,350,200

3,049,151,388,278

890,604,461,002

1,293,706,592,008

5,242,057,791,488

123,140,188,909

5,365,197,980,397

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 13 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 12 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 13 기 3분기

제 12 기 3분기

영업활동현금흐름

(56,472,405,237)

(236,039,837,714)

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름

(1,062,845,729)

314,826,782,899

(1) 당기순이익(손실)

(118,332,266,467)

(449,758,791,728)

(2) 수익ㆍ비용의 조정

191,751,803,695

596,056,919,545

(3) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

(74,482,382,957)

168,528,655,082

2. 이자의 수취

8,937,507,821

9,864,740,077

3. 이자의 지급

(113,113,459,387)

(61,509,526,492)

4. 배당금의 수취

37,090,879,800

34,566,307,500

5. 법인세의 환급(납부)

11,675,512,258

(533,788,141,698)

Ⅱ.투자활동현금흐름

6,785,613,952

(64,677,246,569)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

287,542,032,375

405,734,650,993

기타유동금융자산의 감소

7,616,611,238

36,171,827,044

당기손익공정가치측정금융자산의 처분(유동)

141,504,304,535

205,173,876,728

당기손익공정가치측정금융자산의 처분(비유동)

490,714,627

2,093,481,090

상각후원가측정금융자산의 처분

93,925,013,580

143,174,620,530

기타의비유동금융자산의 감소

581,959,428

699,470,935

기타의비유동금융부채의 증가

484,577,770

753,350,016

종속기업투자주식 취득 관련 일부 대금 회수

0

13,193,101,117

유형자산의 처분

182,160,790

242,245,120

무형자산의 처분

19,993,858,549

4,232,678,413

기타자산의 처분

22,762,831,858

0

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(280,756,418,423)

(470,411,897,562)

기타의유동금융자산의 증가

(7,935,531,948)

(13,810,490,556)

기타의비유동금융자산의 증가

(4,385,383,839)

(26,522,115,010)

기타의유동금융부채의 감소

(141,044,000)

0

기타의비유동금융부채의 감소

(123,099,000)

(648,404,850)

투자부동산의 취득

(248,633,472)

(1,880,787,710)

상각후원가측정금융자산의 취득

(95,753,218,390)

(132,954,368,667)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(11,966,355,747)

(18,581,361,728)

당기손익공정가치측정금융자산의 취득(비유동)

(96,620,435,788)

(136,453,645,975)

관계기업투자주식의 취득

0

(13,027,128,000)

유형자산의 취득

(29,544,181,392)

(27,811,059,577)

무형자산의 취득

(15,932,999,050)

(81,172,481,568)

연결범위변동으로 인한 현금의 감소

(947,047)

(3,087,807,293)

기타투자활동으로 인한 현금유출액

(18,104,588,750)

(14,462,246,628)

Ⅲ.재무활동현금흐름

39,533,481,663

(403,459,663,030)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

1,583,400,672,589

8,649,480,986

단기차입금의 차입

1,547,920,123,568

4,266,209,903

장기차입금의 차입

0

4,383,271,083

기타재무활동으로 인한 현금유입액

35,480,549,021

0

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(1,543,867,190,926)

(412,109,144,016)

단기차입금의 상환

(1,502,071,495,415)

(334,110,315,407)

장기차입금의 상환

(16,199,327,624)

(190,529,675)

리스부채의 감소

(15,249,915,290)

(9,863,097,299)

배당금의 지급

(2,111,651,115)

(52,452,078,081)

주식선택권의 재매입

(787,161,516)

(15,493,123,554)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동으로 인한 지급

(7,447,639,966)

0

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(감소)

(10,153,309,622)

(704,176,747,313)

Ⅴ.기초현금및현금성자산

502,997,969,607

1,353,724,443,229

Ⅵ.외화표시현금성자산의 환율변동효과

17,858,382,156

78,976,774,133

Ⅶ.분기말현금및현금성자산

510,703,042,141

728,524,470,049

3. 연결재무제표 주석

제13(당) 기 3분기 2023년 07월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제13(당) 기 누적3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제12(전) 기 3분기 2022년 07월 01일부터 2022년 09월 30일까지

제12(전) 기 누적3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

넷마블 주식회사와 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요(1) 지배기업의 개요넷마블 주식회사(이하 "지배기업")는 자회사 주식 보유 및 관리, 소프트웨어 개발 및 공급업을 영위할 목적으로 2011년 11월 17일 씨제이이앤엠 주식회사로부터 물적분할을 통하여 설립되었으며 2014년 10월 1일을 기준일로 하여 종속회사인 씨제이넷마블㈜를 흡수합병하였습니다. 또한, 2017년 5월 12일 유가증권시장에 상장하였으며 2018년 3월 회사명을 넷마블게임즈 주식회사에서 넷마블 주식회사로 변경하였습니다. 본사는 서울시 구로구 디지털로에 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 자본금은 8,595백만원이며, 주주구성은 다음과 같습니다.

(단위: 주,%)

주주명
당분기말
전기말

소유주식수
지분율
소유주식수
지분율

방준혁
20,729,472
24.12
20,729,472
24.12

(주)씨제이이엔엠
18,720,000
21.78
18,720,000
21.78

HAN RIVER INVESTMENT PTE. LTD.
15,057,800
17.52
15,057,800
17.52

(주)엔씨소프트
5,842,800
6.80
5,842,800
6.80

자기주식
4,018,931
4.68
4,018,931
4.68

기타
21,584,499
25.10
21,584,499
25.10

합 계
85,953,502
100.00
85,953,502
100.00

2023년 9월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 그 종속기업(이하 "연결실체") 및 연결실체의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업 개요

(단위: %)

투자기업명
종속기업명
소재지
업종
결산월
지분율

당분기말
전기말

넷마블㈜
아이지에스㈜
한국
게임운영업
12월
100.00
100.00

넷마블몬스터㈜
한국
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
75.67
75.67

Netmarble Japan Inc.
일본
게임퍼블리싱 및 운영업
12월
100.00
100.00

Netmarble (Thailand) Co., Ltd.
태국
게임퍼블리싱 및 운영업
12월
99.00
99.00

넷마블네오㈜
한국
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
78.50
78.50

Netmarble Joybomb Inc.(*10)
대만
게임퍼블리싱 및 운영업
12월
74.63
70.90

Netmarble Hongkong Limited
홍콩
게임퍼블리싱 및 운영업
12월
100.00
100.00

WTT Interactive Services LTD.(구. Joygame Interactive Services LTD.)
터키
게임퍼블리싱 및 운영업
12월
95.00
95.00

㈜미디어웹
한국
PC방 유통업
12월
68.84
68.84

넷마블넥서스㈜
한국
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
99.93
99.93

넷마블엔투㈜
한국
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
87.66
87.66

잼팟㈜
한국
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
57.00
57.00

Netmarble EMEA FZ LLC
UAE
게임퍼블리싱 및 운영업
12월
100.00
100.00

Jam City, Inc.(*1)
미국
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
49.99
50.25

엔탑자산관리㈜
한국
자산관리 및 운용업
12월
100.00
100.00

지타워㈜(구, 지스퀘어피에프브이㈜)
한국
부동산개발업
12월
93.02
93.02

엠엔비㈜
한국
광고, 마케팅 대행업
12월
100.00
100.00

Kabam, Inc.
미국
게임퍼블리싱 및 운영업
12월
100.00
100.00

DIGIPARK SINGAPORE PTE. LTD.
싱가포르
게임퍼블리싱 및 운영업
12월
100.00
100.00

넷마블에프앤씨㈜(*1)(*10)
한국
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
80.49
80.51

지타운피에프브이㈜
한국
부동산개발업
12월
27.03
27.03

㈜에브리플레이(*2)
한국
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
92.40
90.68

조인핸즈네트워크㈜
한국
인력공급업
12월
9.09
9.09

엔트리㈜
한국
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
70.00
70.00

SpinX Games Limited
홍콩
게임퍼블리싱 및 운영업
12월
100.00
100.00

에이투지-아이피 투자조합
한국
투자조합
12월
79.00
79.00

마브렉스(주)
한국
컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
12월
100.00
100.00

넷마블넥서스㈜
지타운피에프브이㈜
한국
부동산개발업
12월
20.27
20.27

조인핸즈네트워크㈜

한국
인력공급업
12월
13.64
13.64

넷마블엔투㈜
지타운피에프브이㈜
한국
부동산개발업
12월
27.03
27.03

㈜키링
한국
애니메이션 컨텐츠제작 및 유통업
12월
79.68
79.68

조인핸즈네트워크㈜
한국
인력공급업
12월
18.18
18.18

(단위: %)

투자기업명
종속기업명
소재지
업종
결산월
지분율

당분기말
전기말

넷마블에프앤씨㈜
조인핸즈네트워크㈜
한국
인력공급업
12월
27.27
27.27

메타버스엔터테인먼트㈜(*3)
한국
소프트웨어 자문 개발 및 공급업
12월
49.00
49.00

App Scrolls Inc.(*4)
미국
게임운영업
12월
93.57
94.20

스튜디오그리고㈜
한국
인쇄물 출판업
12월
80.00
80.00

메타버스월드㈜(구,㈜아이텀게임즈)
한국
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
80.00
80.00

GC LABS PTE. LTD.(구,ITAM CUBE PTE.LT D.)(*6)
싱가포르
소프트웨어개발 및 판매
12월
100.00
100.00

메타버스게임즈㈜(구,㈜플로피게임즈)(*7)
한국
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
-
100.00

㈜에이스팩토리(*5)
한국
방송 프로그램 제작업
12월
63.42
51.00

넷마블몬스터㈜
조인핸즈네트워크㈜
한국
인력공급업
12월
13.64
13.64

넷마블네오㈜
조인핸즈네트워크㈜
한국
인력공급업
12월
18.18
18.18

엔탑자산관리㈜
지타운피에프브이㈜
한국
부동산개발업
12월
25.67
25.67

Netmarble HongkongLimited.
Netmarble (Beijing) Limited
중국
게임퍼블리싱 및 운영업
12월
100.00
100.00

DIGIPARK SINGAPORE PTE. LTD.
MARBLEX Corp.
버진아일랜드
소프트웨어개발 및 판매업
12월
100.00
100.00

잼팟㈜
ZEMPOT MALAYSIA SDN. BHD.
말레이시아
데이터분석 및 컨설팅업
12월
100.00
100.00

㈜미디어웹
㈜에브리플레이(*2)
한국
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
6.08
7.45

아이지에스㈜
IG S&C Philippines Inc.
필리핀
게임운영업
12월
100.00
100.00

IGS China
중국
게임운영업
12월
100.00
100.00

Netmarble (Thailand) Co., Ltd.
태국
게임퍼블리싱 및 운영업
12월
1.00
1.00

WTT Interactive Services LTD.(구. Joygame Interactive Services LTD.)
터키
게임퍼블리싱 및 운영업
12월
5.00
5.00

Netmarble Joybomb Inc.
Joybomb Hong Kong Ltd.
홍콩
게임퍼블리싱 및 운영업
12월
100.00
100.00

Jam City, Inc.
TinyCo, Inc.
미국
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
100.00
100.00

JCSA, S.A.S.(*8)
콜롬비아
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
-
100.00

Jam City US Subco, Inc.
미국
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
100.00
100.00

JCTO Studios, ULC
캐나다
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
100.00
100.00

JCBE GmbH
독일
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
100.00
100.00

JCBA, S.A.U.
아르헨티나
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
100.00
100.00

Jam City Germany GmbH
독일
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
100.00
100.00

JCMV S.A.
우루과이
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
100.00
100.00

Legend Holdco, LLC
미국
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
100.00
100.00

JCMO Studios, ULC
캐나다
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
100.00
100.00

Kabam, Inc.
Kabam Games, Inc.
캐나다
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
100.00
100.00

Kabam Games UK Ltd.
영국
게임퍼블리싱 및 운영업
12월
100.00
100.00

Kabam Acadia Inc.
캐나다
게임운영업
12월
100.00
100.00

Kabam Montreal, Inc.
캐나다
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
100.00
100.00

Katorio Software Inc.
캐나다
게임소프트웨어개발업
12월
100.00
100.00

Jam City, Inc.(*1)
미국
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
13.41
13.48

Kabam LA, Inc. (구, Netmarble US, Inc.)
미국
게임퍼블리싱 및 운영업
12월
100.00
100.00

KUNG FU FACTORY
미국
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
64.86
64.86

구로발게임즈㈜
한국
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
99.36
99.36

SpinX Games Limited
SPINUP GAMES PTE.LTD.
싱가포르
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
100.00
100.00

Boyue Xingyao(Beijing) Technology Co., Ltd.
중국
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
100.00
100.00

Boyue Chuangqu(Shanghai) Technology Co., Ltd
중국
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
100.00
100.00

Beijing Bole Technology Co., Ltd.
중국
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
100.00
100.00

Grande Games Limited
홍콩
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
100.00
100.00

Grande Games India Private Limited(*9)
인도
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
99.00
99.00

Spin Interactive Co., Ltd
일본
게임소프트웨어개발 및 공급업
12월
100.00
100.00

(*1)
당분기 중 주식선택권 행사로 인하여 지분율이 감소하였습니다.

(*2)

당분기 중 불균등 유상증자로 인하여 지분율이 증감하였습니다.

(*3)

당분기 중 CPS를 발행하였으며 실질지배력을 유지하고 있는 것으로 판단하여 연결범위에 포함하였습니다.

(*4)
당분기 중 현물출자로 인하여 지분율이 감소하였습니다.

(*5)
당분기 중 구주 추가 매입으로 인하여 지분율이 증가하였습니다.

(*6)
당분기 중 ITAM CUBE PTE.LTD. 는 GC LABS PTE.LTD.로 사명을 변경하였습니다.

(*7)

당분기 중 메타버스게임즈㈜는 넷마블에프앤씨㈜에 흡수합병되어 연결범위에서 제외되었습니다.

(*8)
당분기 중 매각으로 인해 연결범위에서 제외되었습니다.

(*9)
당분기 중 청산절차를 개시하여 진행중에 있습니다.

(*10)

당분기 중 자사주 매입으로 인하여 지분율이 증가하였습니다.

(3) 종속기업 변동 내역

당분기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 없습니다.

당분기 중 연결범위에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
사 유

메타버스게임즈㈜

넷마블에프앤씨㈜에 흡수합병 후 소멸

JCSA,S.A.S.
매각으로 인한 연결범위 제외

(4) 종속기업의 요약 재무정보당분기 연결대상 종속기업 중 주요 종속기업의 요약재무상태표와 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

종속기업명
자 산
부 채
자 본
매출액
분기순이익(손실)

아이지에스㈜
17,505,444
3,617,810
13,887,634
26,540,437
2,188,837

넷마블몬스터㈜
45,502,088
7,125,010
38,377,078
12,186,581
(15,553,211)

Netmarble Japan Inc.
7,620,611
3,437,713
4,182,898
4,731,763
(895,435)

Netmarble (Thailand) Co., Ltd.
3,111,498
430,888
2,680,610
1,052,114
(142,908)

넷마블네오㈜
110,683,148
15,018,914
95,664,234
43,916,939
4,246,558

Netmarble Joybomb Inc.(*1)
33,504,168
7,961,136
25,543,032
15,742,631
486,629

Netmarble Hongkong Limited
11,173,636
6,509
11,167,127
-
(18,455)

WTT Interactive Services LTD.(구. Joygame Interactive Services LTD.)
823,342
620,136
203,206
936
100,575

Netmarble (Beijing) Limited
11,109,647
11,320,992
(211,345)
8,681,298
(861,814)

㈜미디어웹
12,091,122
3,644,327
8,446,795
10,173,101
2,718,607

SpinX Games Limited(*4)
361,697,489
86,596,622
275,100,867
592,460,996
127,424,357

IG S&C Philippines Inc.
451,925
26,647
425,278
376,436
(25,128)

넷마블넥서스㈜
50,805,390
22,913,469
27,891,921
21,144,124
(9,839,142)

넷마블엔투㈜
56,223,765
35,862,834
20,360,931
44,543,945
(16,658,058)

잼팟㈜(*5)
11,458,815
3,453,878
8,004,937
32,210,248
(1,004,495)

Netmarble EMEA FZ LLC
3,133,112
2,549,240
583,872
1,044,372
314,488

Jam City, Inc.(*2)
560,850,558
432,048,676
128,801,882
362,728,012
(23,249,820)

엔탑자산관리㈜
14,789,427
11,690,456
3,098,971
5,417,839
542,081

지타워㈜ (구, 지스퀘어피에프브이㈜)
1,424,108
8,034
1,416,074
-
(157,656)

지타운피에프브이㈜
85,749,628
85,829,860
(80,232)
11,100
(931,301)

엠엔비㈜
2,881,220
2,079,559
801,661
7,048,919
322,643

IGS China
2,691,933
116,175
2,575,758
3,326,877
277,305

Kabam, Inc.(*3)
412,988,964
122,085,384
290,903,580
228,005,841
(16,762,693)

DIGIPARK SINGAPORE PTE. LTD.
9,242,831
13,842
9,228,989
-
(5,780)

넷마블에프앤씨㈜(*6)
244,901,745
156,829,588
88,072,157
70,976,094
(54,423,864)

㈜에브리플레이
4,780,362
2,761,149
2,019,213
850,941
(2,643,388)

㈜키링
1,568,364
8,917,003
(7,348,639)
3,188,560
(163,320)

조인핸즈네트워크㈜
2,574,554
2,550,754
23,800
1,928,058
(17,755)

에이투지-아이피 투자조합
15,889,922
-
15,889,922
-
(273,462)

마브렉스㈜
6,855,820
4,899,857
1,955,963
6,807,452
904,059

MARBLEX Corp.
66,360,356
107,095,564
(40,735,208)
1,494,811
(9,615,600)

엔트리㈜
1,471,286
6,354,789
(4,883,503)
865,289
(1,775,629)

(*1)
Netmarble Joybomb Inc.의 재무정보는 종속기업인 Joybomb Hong Kong Ltd.를 포함한 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

(*2)
Jam City, Inc.의 재무정보는 종속기업인 TinyCo, Inc.등을 포함한 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

(*3)
Kabam, Inc.의 재무정보는 종속기업인 Kabam Games, Inc., Kabam Games UK Ltd. 등을 포함한 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

(*4)
SpinX Games Limited 재무정보는 SPINUP GAMES PTE.LTD 등을 포함한 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

(*5)
잼팟㈜의 재무정보는 ZEMPOT MALAYSIA SDN. BHD.를 포함한 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

(*6)
넷마블에프앤씨㈜의 재무정보는 메타버스엔터테인먼트㈜ 등을 포함한 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

(5) 주요 종속기업의 취득

1) 당분기① 일반사항당분기 중 주요 종속기업의 취득은 없습니다. 2) 전기

① 일반사항연결실체의 자회사 넷마블에프앤씨㈜는 사업적 시너지 증대를 위한 전략적 투자의 일환으로 2022년 1월 14일 메타버스월드㈜(구,(주)아이텀게임즈)의 지분 90%, 2022년 2월 17일 보노테크놀로지스㈜의 지분 67%, 2022년 8월 19일 메타버스게임즈㈜(구,㈜플로피게임즈)의 지분 100%, 2022년 12월 13일 에이스팩토리㈜의 지분 51%를 취득하였습니다.② 이전대가

취득일 현재 이전대가의 주요 종류별 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
메타버스월드㈜(구,(주)아이텀게임즈)
보노테크놀로지스㈜

메타버스게임즈㈜

(구,㈜플로피게임즈)

에이스팩토리㈜

현금및현금성자산
3,204,303
2,010,040
1,361
39,782,828

주식
4,945,920
-
17,487,960
-

합계
8,150,223
2,010,040
17,489,321
39,782,828

③ 식별가능한 자산과 부채취득일 현재 취득자산과 인수부채 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
메타버스월드㈜(구,(주)아이텀게임즈)
보노테크놀로지스㈜
메타버스게임즈㈜(구,㈜플로피게임즈)
에이스팩토리㈜

현금및현금성자산
861,406
207,859
558,614
6,390,323

수취채권
-
43,647
378
6,783,587

유무형자산
3,724,462
1,780,928
7,258,685
4,611,692

기타자산
741,757
104,730
295,103
12,890,420

지급채무
(197,870)
(66,602)
(27,907)
(49,962)

퇴직급여충당부채
-
-
(576,664)
-

기타부채
(15,201)
(5,715)
(1,385,131)
(2,635,327)

기타금융부채
-
(181,667)
(24,177)
(5,243,551)

이연법인세부채
(761,096)
(362,000)
(1,480,145)
(646,338)

식별가능한순자산
4,353,458
1,521,180
4,618,756
22,100,844

취득한 중요한 자산의 공정가치 측정을 위해 사용된 가치평가기법은 다음과 같습니다.

구 분
가치평가기법

무형자산

기술력 : 다기간초과이익접근법, 원가접근법상표권: 로열티회피법

④ 영업권사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
메타버스월드㈜(구,(주)아이텀게임즈)
보노테크놀로지스㈜
메타버스게임즈㈜ (구,㈜플로피게임즈)
에이스팩토리㈜

총 이전대가
8,150,223
2,010,040
17,489,321
39,782,828

비지배지분
618,645
501,990
-
10,828,608

순자산 공정가치
(4,353,458)
(1,521,180)
(4,618,756)
(22,100,844)

영업권
4,415,410
990,850
12,870,565
28,510,592

영업권은 피취득자 노동인력의 기술적 능력에 따라 발생하였으며, 피취득자를 연결실체의 기존 모바일게임사업과 통합하여 시너지효과를 얻을 것으로 기대됩니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 분기 연결재무제표 작성기준당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일 자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 및 국제회계기준 실무서2 ‘중요성에 대한 판단’(개정) - 회계정책 공시

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, ‘유의적인 회계정책’이라는 모든 용어를 ‘중요한 회계정책 정보’로 대체합니다. 회계정책 정보는 기업의 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려할 때 일반목적재무제표의 주요 이용자가 그 재무제표에 기초하여 내리는 결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 중요합니다.

기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’(개정) - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시

동 개정사항은 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 기업회계기준서 제1032호 ‘금융상품: 표시’ 문단 11의 금융부채 정의 중 (2)에 따라 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권(또는 이를 포함하는 금융부채)에 대하여 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함) 등을 공시하도록 합니다.

- 기업회계기준서 제1008호 ‘회계정책, 회계추정치 변경과 오류’(개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 “측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액”입니다.

회계추정의 변경에 대한 정의는 삭제되었으나, 기준서에 다음을 명확히 함으로써 회계추정의 변경에 대한 개념은 유지되었습니다.

·회계추정치 변경은 새로운 정보나 새로운 상황의 전개에서 비롯될 수 있으며 오류수정으로 보지 않음

·회계추정치를 개발하기 위해 사용한 투입변수나 측정기법의 변경에 따른 영향은 전기오류수정에서 비롯되지 않는 한 회계추정치 변경임

- 기업회계기준서 제1012호 ‘법인세’(개정) - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세

동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다.

적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 예를 들어 이러한 상황은 리스개시일에 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’를 적용하여 리스부채와 이에 대응하는 사용권자산을인식할 때 발생할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

개정사항은 표시되는 가장 이른 비교기간의 시작일 이후에 발생한 거래에 대하여 적용합니다. 또한 비교표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 다음 항목을 인식합니다.

·다음과 관련되는 모든 차감할 일시적차이와 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산(차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 한정됨)과 이연법인세부채

- 사용권자산 그리고 리스부채

- 사후처리 및 복구 관련 부채, 그리고 이 부채에 대응하여 관련 자산원가의 일부로 인식한 금액

·개정내용의 최초 적용에 따른 누적효과를 비교 표시되는 가장 이른 기간 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 항목) 기초잔액을 조정하여 인식합니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’(개정) - 유동부채와 비유동부채의 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니 다.

또한 동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이 하 ‘약정사항’)만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다.

그리고 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다.

상기 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급적용하며 조기적용이 허용됩니다.

연결실체는 상기의 개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대해서 검토 중에 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.중간재무제표 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요원천에 대한 내용은 아래 언급된 사항을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

(1) 손상 검사

영업권의 회수가능액 평가에 따르면, 경영진은 영업권의 회수가능액은 차기연도 사업계획 달성 여부에 가장 민감하게 영향을 받을 것이라고 판단하였습니다. 사업계획은 이사회에서 검토하고 승인한 것으로서, 현재 및 예상되는 시장상황을 기반으로 한수익, 급여 및 간접비용의 추정치로 구성됩니다. 게임 퍼블리싱 사업의 성격으로 인하여 수익 추정에는 불확실성이 내재되어 있습니다.

(2) 손실충당금의 계산

기대신용손실을 측정할 때 연결실체는 합리적이고 뒷받침할 수 있는 미래전망정보를이용하며, 그러한 정보는 서로 다른 경제적 변수의 미래 변동 및 그러한 변수들이 상호 어떻게 영향을 미치는지에 대한 가정에 기초합니다.

채무불이행시 손실률은 채무불이행이 발생했을 때의 손실액에 대한 추정치입니다. 이는 계약상 현금흐름과 채권자가 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 차이에 기초하며, 담보와 신용보강에 따른 현금흐름을 고려합니다.

채무불이행 발생확률은 기대신용손실을 측정하기 위한 주요 투입변수를 구성합니다.채무불이행 발생확률은 대상기간에 걸친 채무불이행의 발생가능성에 대한 추정치이며, 과거정보 및 미래상황에 대한 가정과 기대를 포함합니다.

(3) 확정급여형 퇴직급여제도연결실체는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함합니다.

(4) 금융상품의 공정가치 평가

주석 5에 기술된 바와 같이, 연결실체는 특정 유형의 금융상품의 공정가치를 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용 하였습니다. 경영진은 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 평가기법과 가정들이 적절하다고 믿고 있습니다.

4. 영업부문

연결실체는 한국채택국제회계기준 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문을 단일보고부문으로 결정하였습니다. 연결실체의 영업수익은 게임 소프트웨어의 개발 및 퍼블리싱을 통하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 보고부문에 대한 당분기와 전분기 중 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

(1) 성격별 영업수익 현황당분기와 전분기의 연결실체 보고부문에 대한 영업수익 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품/제품수익
218,487
823,308
220,998
778,915

게임수익
580,199,649
1,689,351,553
660,307,364
1,877,919,633

용역수익
4,772,115
13,054,340
19,830,199
62,462,125

기타수익
45,370,630
133,270,801
14,119,430
45,378,492

합 계
630,560,881
1,836,500,002
694,477,991
1,986,539,165

(2) 주요 고객에 대한 정보연결실체의 주요 고객은 업종 특성상 다수의 인터넷 및 스마트 기기 사용자로 구성되어 있습니다.

(3) 지역별 정보 연결실체는 국내 및 북미, 아시아 등 해외에 법인을 설립하여 영업 중에 있으며, 아래의 영업수익 금액은 각 법인의 소재국에 따라 국가별로 집계되었습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

국 내
231,530,963
633,824,602
262,659,988
770,031,149

북 미
193,215,458
586,539,903
233,451,548
651,164,078

아 시 아
205,814,460
616,135,497
198,366,455
565,343,938

합 계
630,560,881
1,836,500,002
694,477,991
1,986,539,165

5. 금융상품의 구분 및 공정가치

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
현금및현금성자산
510,703,042
510,703,042
502,997,970
502,997,970

당기손익-공정가치측정금융자산
채무증권
36,625,686
36,625,686
33,961,411
33,961,411

단기금융상품
13,820,701
13,820,701
63,678,439
63,678,439

출자금
50,342,692
50,342,692
48,314,025
48,314,025

소 계
100,789,079
100,789,079
145,953,875
145,953,875

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성있는 지분증권
440,334,431
440,334,431
884,620,006
884,620,006

시장성없는 지분증권
50,217,330
50,217,330
37,567,378
37,567,378

소 계
490,551,761
490,551,761
922,187,384
922,187,384

상각후원가측정금융자산
단기금융상품
73,451,210
73,451,210
72,345,806
72,345,806

장기금융상품
1,159,212
1,159,212
639,009
639,009

매출채권
236,005,067
236,005,067
189,638,547
189,638,547

대여금
10,582,946
10,582,946
22,607,271
22,607,271

미수금
21,581,781
21,581,781
24,598,053
24,598,053

미수수익
2,525,317
2,525,317
1,348,682
1,348,682

보증금
10,084,502
10,084,502
10,983,279
10,983,279

리스채권
-
-
12,175
12,175

소 계
355,390,035
355,390,035
322,172,822
322,172,822

금융자산 합계
1,457,433,917
1,457,433,917
1,893,312,051
1,893,312,051

(2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융부채 범주
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가측정금융부채
매입채무
21,282,467
21,282,467
48,995,308
48,995,308

장단기차입금
2,098,036,941
2,098,036,941
2,008,398,552
2,008,398,552

사채
159,992,092
159,804,856
159,850,647
155,640,157

미지급금
104,576,566
104,576,566
85,559,285
85,559,285

미지급비용
54,546,569
54,546,569
65,148,599
65,148,599

임대보증금
9,296,902
9,296,902
8,906,190
8,906,190

기타금융부채
24,202,685
24,202,685
14,122,484
14,122,484

리스부채
91,044,713
91,044,713
95,159,061
95,159,061

소 계
2,562,978,935
2,562,791,699
2,486,140,126
2,481,929,636

당기손익-공정가치측정금융부채
조건부대가
345,537,935
345,537,935
299,700,965
299,700,965

기타금융부채
26,448,680
26,448,680
145,188
145,188

소 계
371,986,615
371,986,615
299,846,153
299,846,153

금융부채 합계
2,934,965,550
2,934,778,314
2,785,986,279
2,781,775,789

(3) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다. 공정가치에는 가치평가에 사용된 투입변수에 따라 다음의 수준이 있습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 (수준 1)- 자산이나 부채의 공정가치 평가에 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변 수 (수준 2)- 자산이나 부채의 공정가치 평가에 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수 (수준 3)

(4) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성있는 지분증권
440,334,431
-
-
440,334,431

시장성없는 지분증권
-
-
50,217,330
50,217,330

소 계
440,334,431
-
50,217,330
490,551,761

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권
-
5,965,528
30,660,158
36,625,686

출자금
-
-
50,342,692
50,342,692

기타금융자산
-
13,820,701
-
13,820,701

소 계
-
19,786,229
81,002,850
100,789,079

합 계
440,334,431
19,786,229
131,220,180
591,340,840

금융부채

조건부대가
-
-
345,537,935
345,537,935

기타금융부채
-
-
26,448,680
26,448,680

합 계
-
-
371,986,615
371,986,615

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성있는 지분증권
884,620,006
-
-
884,620,006

시장성없는 지분증권
-
-
37,567,378
37,567,378

소 계
884,620,006
-
37,567,378
922,187,384

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권
-
33,961,411
-
33,961,411

출자금
-
-
48,314,025
48,314,025

기타금융자산
-
63,678,439
-
63,678,439

소 계
-
97,639,850
48,314,025
145,953,875

합 계
884,620,006
97,639,850
85,881,403
1,068,141,259

금융부채

조건부대가
-
-
299,700,965
299,700,965

기타금융부채
-
-
145,188
145,188

합 계
-
-
299,846,153
299,846,153

(5) 가치평가기법과 투입변수 당분기말과 전기말 현재 회사의 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 주요 금융상품의 공정가치 측정치 중 중요한 가치평가기법과 투입변수는 아래와 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성없는 지분증권
50,217,330
3
순자산가치접근법 등
순자산가치 등

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권
5,965,528
2
이익접근법 등
기초자산가격, 무위험수익률, 위험이자율, 변동성 등

30,660,158
3
순자산가치접근법 등
순자산가치 등

출자금
50,342,692
3
순자산가치접근법 등
순자산가치 등

기타금융자산
13,820,701
2
시장접근법
이자율 등

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

조건부대가
345,537,935
3
이익접근법
추정현금흐름, 할인율 등

기타금융부채
26,448,680
3

(전기말)
(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성없는 지분증권
37,567,378
3
순자산가치접근법 등
순자산가치 등

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권
33,961,411
2
이익접근법 등
기초자산가격, 무위험수익률, 위험이자율, 변동성 등

출자금
48,314,025
3
순자산가치접근법 등
순자산가치 등

기타금융자산
63,678,439
2
시장접근법
-

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

조건부대가
299,700,965
3
이익접근법
추정현금흐름, 할인율 등

기타금융부채
145,188
3

(6) 당분기와 전기 중 수준 3 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구분
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
조건부대가
기타금융부채

기초잔액
37,567,378
48,314,025
299,700,965
145,188

취득/회수
12,033,885
3,729,494
-
25,700,950

당해 기간의 총손익
145,167
(69,344)
(29,205,414)
409,130

당기손익에 포함된 손익
-
(69,344)
(29,205,414)
409,130

기타포괄손익에 포함된 손익
145,167
-
-
-

기타증감
-
27,494,029
(2,551,471)
596,600

외화환산
470,900
1,534,646
(19,183,027)
(415,072)

기말잔액
50,217,330
81,002,850
345,537,935
26,448,680

(전기)
(단위: 천원)

구분
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
조건부대가
기타금융부채

기초잔액
16,688,277
46,712,371
488,660,784
686,436

취득
18,576,302
3,394,313
-
-

당해 기간의 총손익
2,212,760
-
124,061,661
541,248

당기손익에 포함된 손익
-
-
124,061,661
541,248

기타포괄손익에 포함된 손익
2,212,760
-
-
-

기타증감
(26,452)
(3,198,471)
(114,661,165)
-

외화환산
116,491
1,405,812
(49,763,007)
-

기말잔액
37,567,378
48,314,025
299,700,965
145,188

6. 사용이 제한된 금융자산당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,천USD,천THB,천CAD,천TWD)

구 분
통 화
당분기말
전기말
사용제한 목적

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

단기금융상품
KRW
-
-
-
21,014
질권설정

KRW
-
89,648
-
1,361,292
공사대금 인출을 위한 사용제한

KRW
-
2,000
-
-
당좌예금 보증금

USD
202
271,562
191
242,584
리스계약을 위한 담보

장기금융상품
KRW
-
786,449
-
786,449
질권설정

USD
150
201,720
189
239,009
임차보증금 성격의 사용제한 예금

CAD
52
52,086
-
-

THB
400
14,780
400
14,664
법인카드 질권설정

TWD
2,500
104,400
-
-
법인카드 질권설정

합 계

1,522,645

2,665,012

7. 당기손익-공정가치측정금융자산당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

MMW
13,820,701
63,678,439

출자금
50,342,692
48,314,025

채무증권
36,625,686
33,961,411

합 계
100,789,079
145,953,875

8. 매출채권(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
237,389,769
191,027,194

손실충당금
(1,384,702)
(1,388,647)

합 계
236,005,067
189,638,547

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권의 위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
손상 및 연체되지 않은 채권
연체되었으나손상되지 않은 채권
손상된 채권
합 계

채무불이행률
-
1.20%
100.00%

총장부금액
232,956,728
3,085,289
1,347,752
237,389,769

전체기간 기대신용손실
-
(36,950)
(1,347,752)
(1,384,702)

순장부금액
232,956,728
3,048,339
-
236,005,067

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
손상 및 연체되지 않은 채권
연체되었으나손상되지 않은 채권
손상된 채권
합 계

채무불이행률
-
0.36%
100.00%

총장부금액
179,260,278
10,416,087
1,350,829
191,027,194

전체기간 기대신용손실
-
(37,818)
(1,350,829)
(1,388,647)

순장부금액
179,260,278
10,378,269
-
189,638,547

(3) 당분기 및 전기 중 매출채권의 손실충당금(대손충당금)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분

비손상채권
손상된 채권
합 계

집합평가 대상
개별평가 대상

기초금액
37,818
-
1,350,829
1,388,647

손상차손으로 인식된 금액
(868)
-
(2,316)
(3,184)

제각
-
-
(761)
(761)

당분기말금액(*)
36,950
-
1,347,752
1,384,702

(전기)
(단위: 천원)

구 분

비손상채권
손상된 채권
합 계

집합평가 대상
개별평가 대상

기초금액
43,054
-
655,913
698,967

손상차손으로 인식된 금액
(4,463)
-
833,562
829,099

제각
(773)
-
(138,446)
(139,219)

회수
-
-
(16,510)
(16,510)

사업결합으로 인한 증가
-
-
16,310
16,310

전기말금액(*)
37,818
-
1,350,829
1,388,647

(*)
당분기말과 전기말 매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.

9. 재고자산당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

원재료
13,049
-
13,049
15,343
-
15,343

상품
2,534,315
(29,775)
2,504,540
2,542,721
(29,775)
2,512,946

제품
227,664
-
227,664
307,485
-
307,485

합 계
2,775,028
(29,775)
2,745,253
2,865,549
(29,775)
2,835,774

당분기 중 비용으로 인식한 평가손실환입은 없습니다. 전기에는 평가손실 29백만원과 평가손실 환입 12백만원이 포함되어 있습니다.

10. 기타금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

미수금
21,581,781
-
24,598,053
-

미수수익
2,408,561
116,756
1,020,454
328,228

대여금
2,998,242
7,584,704
1,472,166
21,135,105

기타보증금
6,050
1,907,208
300
1,845,241

임차보증금
887,928
7,629,226
1,316,556
8,207,663

(현재가치할인차금)
(7,640)
(338,270)
(6,068)
(380,413)

합 계
27,874,922
16,899,624
28,401,461
31,135,824

(2) 기타금융자산은 손실충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는 바, 당분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감 전 총액 기준에 의한 기타금융자산과 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

총장부금액
28,442,764
31,695,579
28,888,540
31,805,252

손실충당금:

- 미수금
(473,404)
-
(473,579)
-

- 미수수익
(938)
(695,955)
-
(69,428)

- 대여금
(93,500)
(14,100,000)
(13,500)
(600,000)

손실충당금 합계
(567,842)
(14,795,955)
(487,079)
(669,428)

순장부금액
27,874,922
16,899,624
28,401,461
31,135,824

(3) 당분기 및 전기 중 기타금융자산의 손실충당금(대손충당금)의 변동내역은 다음과같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분

비손상채권
손상된 채권
합 계

집합평가 대상
개별평가 대상

기초금액
250
-
1,156,257
1,156,507

손상차손으로 인식된 금액
(171)
-
14,207,465
14,207,294

환율변동효과
-
-
(4)
(4)

당분기말금액(*)
79
-
15,363,718
15,363,797

(전기)
(단위: 천원)

구 분

비손상채권
손상된 채권
합 계

집합평가 대상
개별평가 대상

기초금액
-
-
3,122,394
3,122,394

손상차손환입으로 인식된 금액
250
-
-
250

제각
-
-
(1,966,136)
(1,966,136)

회수
-
-
(3)
(3)

환율변동효과
-
-
2
2

전기말금액(*)
250
-
1,156,257
1,156,507

(*)
당분기말과 전기말 기타금융자산의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.

11. 리스(1) 리스채권당분기말과 전기말 현재 리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

리스채권
-
-
12,175
-

차감: 손실충당금
-
-
-
-

순 액
-
-
12,175
-

(*)
당분기 중 리스계약이 종료되었습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

1년 이내
-
12,250

1년 초과 5년 이내
-
-

리스료 계
-
12,250

차감: 미실현이자수익
-
(75)

최소리스료의 현재가치
-
12,175

리스 순투자 계
-
12,175

당분기 및 전분기 중 리스순투자의 금융수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

리스 순투자 금융수익
210
888
97
360

당사의 리스약정은 변동리스료를 포함하고 있지 아니하며, 리스약정의 평균 내재이자율은 약 연 1.85%입니다.당분기말 현재 리스채권 중 연체된 채권은 없으며, 과거 채무불이행 경험과 리스이용자가 속한 산업에 대한 미래전망 등을 고려할 때 경영진은 리스채권 중 손상된 채권은 없다고 판단하고 있습니다.당분기 중 리스채권에 대한 손실충당금을 평가할 때 적용된 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.(2) 사용권자산 당분기말과 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
사무실
차량
합 계

취득금액
143,488,680
2,680,227
146,168,907

감가상각누계액
(62,631,572)
(1,098,699)
(63,730,271)

장부금액
80,857,108
1,581,528
82,438,636

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
사무실
차량
합 계

취득금액
136,907,342
2,122,392
139,029,734

감가상각누계액
(51,197,960)
(931,703)
(52,129,663)

장부금액
85,709,382
1,190,689
86,900,071

당분기 중 증가된 사용권자산은 10,373백만원(전분기 11,963백만원) 입니다.

당분기와 전분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

사용권자산 감가상각비
5,796,551
17,203,035
5,284,383
14,052,183

리스부채 이자비용
1,264,293
3,811,250
591,190
2,055,994

단기리스 관련 비용
128,719
367,277
195,045
436,375

소액자산리스 관련 비용
113,487
368,030
80,253
385,025

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익
210
888
97
360

연결실체는 사무실과 차량을 리스하였으며 평균리스기간은 약 4.1년입니다. 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스제공자가 보유하고 있습니다.당분기 및 전분기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 19,796백만원 및 12,740백만원입니다.(3) 리스부채당분기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

1년 이내
20,286,397
21,791,079

1년 초과 5년 이내
50,373,825
53,814,457

5년 초과
49,024,087
50,699,682

소 계
119,684,309
126,305,218

차감: 현재가치 조정금액
(28,639,596)
(31,146,158)

리스부채의 현재가치
91,044,713
95,159,060

당분기말과 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채
15,562,644
16,743,033

비유동부채
75,482,069
78,416,027

합 계
91,044,713
95,159,060

12. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

시장성있는 지분증권
440,334,431
884,620,006

시장성없는 지분증권
50,217,330
37,567,378

합 계
490,551,761
922,187,384

금융자산의 공정가치에 대해서는 주석 5에서 설명하고 있습니다.

13. 관계기업투자주식(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자주식 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
소재지
기업활동의 성격
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

㈜원유니버스(구,㈜원이멀스)(*1)(*2)(*8)
한국
게임 소프트웨어 개발 및 공급업
13.44%
1,197,612
13.97%
1,260,770

넷마블-코나 청년창업투자조합
한국
투자조합
29.06%
1,484,400
29.06%
1,727,645

㈜로켓펀치(*1)(*3)
한국
게임 소프트웨어 개발 및 공급업
13.03%
-
13.03%
-

㈜빅디퍼(*1)
한국
빅데이터 컨설팅
16.23%
171,314
16.23%
146,667

㈜하이브(구.㈜빅히트엔터테인먼트) (*1)(*2)(*7)
한국
음악제작 및 연예인메니지먼트 대행업
18.08%
653,084,753
18.21%
596,367,002

㈜패션인테크
한국
소프트웨어 개발
21.76%
6,341,889
21.76%
6,363,653

㈜에이아이스페라(*1)
한국
빅데이터 분석
18.28%
2,351,213
18.28%
2,826,466

코웨이㈜
한국
정수기, 가정용 기기 제조·판매 사업
25.51%
1,943,708,400
25.51%
1,908,222,204

스마트 코나 투자조합
한국
투자조합
31.98%
8,397,091
31.98%
8,679,131

지타워컨벤션㈜
한국
전대 및 관리업
30.00%
856,690
30.00%
259,981

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)(*5)(*6)
한국
화장품 제조·매매업
41.00%
-
41.00%
-

㈜밀리언볼트 (*1)
한국
애니메이션 영화 및 비디오물 제작업
16.91%
8,825,033
16.91%
9,223,939

JOYGAME OYUN VE TEKNOLOJI ANONIM SIRKETI (구,Netmarble Turkey Sanayi ve Ticaret A.S.)(*4)
터키
게임퍼블리싱 및 운영업
25.00%
2,357,556
25.00%
1,568,116

㈜강엔터테인먼트(*5)
한국
일반 영화 및 비디오물 제작업
20.00%
-
20.00%
-

합 계

2,628,775,951

2,536,645,574

(*1)
지분율이 20%에 미달하나 이사선임권한 등 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*2)
당분기 중 주식선택권행사로 인하여 지분율이 감소하였습니다.

(*3)
투자금액의 회수가능성이 의문시되어 2016년에 전액 손상차손을 인식하였습니다.

(*4)
전기 중 제3자 유상증자로 지배력을 상실하여 종속기업에서 관계기업으로 재분류하였습니다.

(*5)
전기 중 순자산가액이 장부가액에 미달하여 지분법 적용을 중단하였습니다.

(*6)
당분기 중 넷마블힐러비㈜는 힐러비㈜로 사명을 변경하였습니다.

(*7)

당분기 중 제3자 유상증자로 지분율이 감소하였습니다.

(*8)
당분기 중 전환상환우선주 전환으로 지분율이 감소하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 중 시장성 있는 지분에 대한 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
당분기말
전기말

코웨이㈜
764,522,720
1,034,789,831

㈜하이브(구.㈜빅히트엔터테인먼트)
1,792,333,494
1,306,596,056

(3) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 요약재무정보 등은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

관계기업명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
지배기업 소유주지분
비지배지분
수익
영업손익

㈜원유니버스 (구,㈜원이멀스)
3,771,357
20,977,734
11,423,632
2,120,894
8,002,781
3,201,784
4,994,572
(11,814,631)

넷마블-코나 청년창업투자조합
18,189
5,375,272
284,860
-
5,108,601
-
644
(148,925)

㈜빅디퍼
205,850
582,362
302,361
-
485,851
-
275,619
(323,093)

㈜하이브(구.㈜빅히트엔터테인먼트)
2,061,900,000
3,404,433,245
1,290,128,407
833,333,126
3,113,847,868
229,023,844
1,569,484,237
206,505,375

㈜패션인테크
3,407,841
4,785,089
3,152,808
294,735
2,154,008
2,591,379
6,373,160
(1,938,398)

㈜에이아이스페라
1,718,381
318,796
152,787
-
1,884,390
-
1,348,592
(3,197,137)

코웨이㈜
1,488,556,641
3,089,849,073
1,419,575,837
695,355,493
2,462,062,584
1,411,800
2,962,136,509
565,076,233

스마트 코나 투자조합
2,461,306
23,743,520
-
-
26,204,826
-
65,353
(544,590)

지타워컨벤션㈜
2,909,819
1,884,868
1,939,038
-
2,855,649
-
8,735,562
2,001,691

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)
6,493,979
4,274,916
3,740,508
31,181,724
(24,153,337)
-
7,443,084
(9,751,189)

㈜밀리언볼트
3,268,403
25,528,435
17,998,570
5,840,000
4,958,268
-
797,982
(2,008,806)

JOYGAME OYUN VE TEKNOLOJI ANONIM SIRKETI (구,Netmarble Turkey Sanayi ve Ticaret A.S.)
10,728,103
5,554,219
2,186,392
4,272,767
9,430,226
392,937
9,010,767
164,154

㈜강엔터테인먼트
206,944
80,696
464,310
-
(176,670)
-
871,885
(95,593)

(전기말)
(단위: 천원)

관계기업명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
지배기업 소유주지분
비지배지분
수익
영업손익

㈜원유니버스 (구,㈜원이멀스)
10,225,461
23,719,635
18,989,217
4,601,899
8,149,474
2,204,506
9,242,041
(9,943,154)

넷마블-코나 청년창업투자조합
31,231
6,064,235
149,735
-
5,945,731
-
1,262
(797,097)

㈜빅디퍼
481,667
160,794
262,361
46,077
334,023
-
834,155
(677,078)

㈜하이브(구.㈜빅히트엔터테인먼트)
2,115,847,172
2,754,587,144
849,484,679
1,092,269,632
2,744,637,144
184,042,861
1,776,153,957
236,907,929

㈜패션인테크
3,178,611
4,536,679
2,941,942
294,735
2,068,986
2,409,627
3,452,864
(3,006,030)

㈜에이아이스페라
4,336,402
358,992
211,706
-
4,483,688
-
1,338,962
(3,251,843)

코웨이㈜
1,374,501,066
2,873,261,958
1,130,229,415
922,876,742
2,193,016,014
1,640,853
3,856,132,895
677,378,552

스마트 코나 투자조합
4,014,256
23,080,285
7,700
-
27,086,841
-
106,281
(717,904)

지타워컨벤션㈜
1,146,862
1,888,766
2,169,019
-
866,609
-
8,387,482
1,088,977

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)
8,502,658
7,858,812
5,864,815
15,511,426
(5,014,771)
-
7,583,701
(18,087,534)

㈜밀리언볼트
2,387,314
19,805,756
9,036,226
5,840,000
7,316,844
-
76,936
(2,014,458)

JOYGAME OYUN VE TEKNOLOJI ANONIM SIRKETI (구,Netmarble Turkey Sanayi ve Ticaret A.S.)
12,683,226
10,933,024
16,587,261
101,043
6,272,463
655,483
4,271,747
(1,104,074)

㈜강엔터테인먼트
151,226
56,296
280,161
-
(72,639)
-
1,665,400
(3,881)

(4) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 재무정보 금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

관계기업명
순자산가액
지분율
순자산지분액
투자차액
장부금액

㈜원유니버스 (구,㈜원이멀스)
8,002,781
13.44%
1,075,499
122,113
1,197,612

넷마블-코나 청년창업투자조합
5,108,601
29.06%
1,484,400
-
1,484,400

㈜빅디퍼
485,851
16.23%
78,869
92,445
171,314

㈜하이브(구.㈜빅히트엔터테인먼트)

3,113,847,868
18.08%
562,992,207
90,092,546
653,084,753

㈜패션인테크(*1)
2,154,008
21.76%
468,616
5,873,273
6,341,889

㈜에이아이스페라
1,884,390
18.28%
344,540
2,006,673
2,351,213

코웨이㈜
2,462,062,584
25.51%
628,086,913
1,315,621,487
1,943,708,400

스마트 코나 투자조합
26,204,826
31.98%
8,379,450
17,641
8,397,091

지타워컨벤션㈜

2,855,649
30.00%
856,690
-
856,690

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)(*2)
(24,153,337)
41.00%
(9,902,868)
3,802
-

㈜밀리언볼트
4,958,268
16.91%
838,591
7,986,442
8,825,033

JOYGAME OYUN VE TEKNOLOJI ANONIM SIRKETI (구,Netmarble Turkey Sanayi ve Ticaret A.S.)
9,430,226
25.00%
2,357,556
-
2,357,556

㈜강엔터테인먼트(*3)
(176,670)
20.00%
(35,334)
-
-

(*1)
전기 이전 취득한 전환우선주가 보통주와 동일하게 의결권을 가지고 있어 지분법 산정에는 전환우선주 포함 지분율을 사용하였습니다.

(*2)
전기 중 관계기업투자주식의 순자산가액이 장부가액에 미달하여 지분법 적용을 중단하였으며, 당분기말 현재 미인식 지분법손실 누적액은 9,899백만원입니다.

(*3)
전기 중 관계기업투자주식의 순자산가액이 장부가액에 미달하여 지분법 적용을 중단하였으며, 당분기말 현재 미인식 지분법손실 누적액은 35백만원입니다.

(전기말)
(단위: 천원)

관계기업명
순자산가액
지분율
순자산지분액
투자차액
장부금액

㈜원유니버스 (구,㈜원이멀스)
8,149,474
13.97%
1,138,657
122,113
1,260,770

넷마블-코나 청년창업투자조합
5,945,731
29.06%
1,727,645
-
1,727,645

㈜빅디퍼(*2)
334,023
16.23%
54,222
92,445
146,667

㈜하이브(구.㈜빅히트엔터테인먼트)
2,744,637,144
18.21%
499,822,399
96,544,603
596,367,002

㈜패션인테크(*1)
2,068,986
21.76%
450,118
5,913,535
6,363,653

㈜에이아이스페라
4,483,688
18.28%
819,792
2,006,674
2,826,466

코웨이㈜
2,193,016,014
25.51%
559,451,520
1,348,770,684
1,908,222,204

스마트 코나 투자조합
27,086,841
31.98%
8,661,490
17,641
8,679,131

지타워컨벤션㈜(*3)
866,609
30.00%
259,981
-
259,981

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)(*4)
(5,014,771)
41.00%
(2,056,056)
3,802
-

㈜밀리언볼트
7,316,844
16.91%
1,237,496
7,986,443
9,223,939

JOYGAME OYUN VE TEKNOLOJI ANONIM SIRKETI (구,Netmarble Turkey Sanayi ve Ticaret A.S.)
6,272,463
25.00%
1,568,116
-
1,568,116

㈜강엔터테인먼트(*5)
(72,639)
20.00%
(14,528)
-
-

(*1)
전기 이전 취득한 전환우선주가 보통주와 동일하게 의결권을 가지고 있어 지분법 산정에는 전환우선주 포함 지분율을 사용하였습니다.

(*2)
전기 이전 순자산가액이 장부가액에 미달하여 지분법 적용을 중단하였으나, 전기 중 유상증자로 지분법 적용을 재개 하였습니다.

(*3)
전기 이전 관계기업투자주식의 순자산가액이 장부가액에 미달하여 지분법 적용을 중단하였으며, 전기 중 지분법 적용을 재개 하였습니다.

(*4)
전기 중 관계기업투자주식의 순자산가액이 장부가액에 미달하여 지분법 적용을 중단하였으며, 전기말 미인식 지분법손실 누적액은 2,052백만원입니다.

(*5)

전기 중 관계기업투자주식의 순자산가액이 장부가액에 미달하여 지분법 적용을 중단하였으며, 전기말 미인식 지분법손실 누적액은 16백만원입니다.

(5) 당분기 및 전기 중 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

관계기업명
기초
처분
취득
기타증감(*1)
지분법손익
장부금액

㈜원유니버스 (구,㈜원이멀스)(*5)
1,260,770
-
500,250
(249,716)
(313,692)
1,197,612

넷마블-코나 청년창업투자조합
1,727,645
-
-
-
(243,245)
1,484,400

㈜빅디퍼
146,667
-
-
-
24,647
171,314

㈜하이브(구.㈜빅히트엔터테인먼트)

596,367,002
-
-
13,117,409
43,600,342
653,084,753

㈜패션인테크
6,363,653
-
-
-
(21,764)
6,341,889

㈜에이아이스페라
2,826,466
-
-
(794)
(474,459)
2,351,213

코웨이㈜
1,908,222,204
-
-
(25,643,132)
61,129,328
1,943,708,400

스마트 코나 투자조합
8,679,131
-
-
-
(282,040)
8,397,091

지타워컨벤션㈜

259,981
-
-
-
596,709
856,690

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)(*2)
-
-
-
-
-
-

㈜밀리언볼트
9,223,939
-
-
-
(398,906)
8,825,033

JOYGAME OYUN VE TEKNOLOJI ANONIM SIRKETI (구,Netmarble Turkey Sanayi ve Ticaret A.S.)(*3)
1,568,116
-
-
(858,375)
1,647,815
2,357,556

㈜강엔터테인먼트(*4)
-
-
-
-
-
-

합 계
2,536,645,574
-
500,250
(13,634,608)
105,264,735
2,628,775,951

(*1)
지분법 자본 변동 및 배당으로 발생한 금액입니다.

(*2)

전기 중 관계기업투자주식의 순자산가액이 장부가액에 미달하여 지분법 적용을 중단하였으며, 당분기말 현재 미인식 지분법손실 누적액은 9,140백만원입니다.

(*3)

전기 중 Netmarble Turkey Sanayi ve Ticaret A.S.가 유상증자를 진행하였으나 참여하지 않아 지분율이 감소하여 지배력을 상실하였으며, 이에 따라 종속기업에서 관계기업으로 재분류 되었습니다.

(*4)

전기 중 관계기업투자주식의 순자산가액이 장부가액에 미달하여 지분법 적용을 중단하였으며, 당분기말 현재 미인식 지분법손실 누적액은 35백만원입니다.

(*5)
당분기 중 전환상환우선주 전환으로 증가하였습니다.

(전기)
(단위: 천원)

관계기업명
기초
취득
대체
기타증감(*1)
지분법손익
장부금액

㈜원유니버스 (구,㈜원이멀스)
3,717,757
-
-
(1,936,416)
(520,571)
1,260,770

넷마블-코나 청년창업투자조합
1,959,257
-
-
-
(231,612)
1,727,645

㈜빅디퍼(*2)
-
-
-
-
146,667
146,667

㈜하이브(구.㈜빅히트엔터테인먼트)
614,621,323
-
-
(20,257,008)
2,002,687
596,367,002

㈜패션인테크
6,776,123
-
-
201,023
(613,493)
6,363,653

㈜에이아이스페라
2,491,717
-
-
1,674
333,075
2,826,466

코웨이㈜
1,836,908,580
-
-
(12,934,995)
84,248,619
1,908,222,204

스마트 코나 투자조합
5,242,693
3,666,000
-
-
(229,562)
8,679,131

지타워컨벤션㈜(*3)
-
-
-
-
259,981
259,981

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)(*4)
5,474,826
-
-
-
(5,474,826)
-

㈜밀리언볼트
-
9,361,128
-
-
(137,189)
9,223,939

JOYGAME OYUN VE TEKNOLOJI ANONIM SIRKETI (구,Netmarble Turkey Sanayi ve Ticaret A.S.)(*5)
-
-
2,009,000
(879,031)
438,147
1,568,116

㈜강엔터테인먼트(*6)
-
-
-
-
-
-

합 계
2,477,192,276
13,027,128
2,009,000
(35,804,753)
80,221,923
2,536,645,574

(*1)
지분법 자본 변동 및 배당으로 발생한 금액입니다.

(*2)
전기 이전 관계기업투자주식의 순자산가액이 장부가액에 미달하여 지분법 적용을 중단하였으나 전기 중 유상증자에 따라 지분법적용을 재개하였습니다.

(*3)
전기 이전 관계기업투자주식의 순자산가액이 장부가액에 미달하여 지분법 적용을 중단하였으며, 전기 중 지분법 적용을 재개 하였습니다.

(*4)
전기 중 관계기업투자주식의 순자산가액이 장부가액에 미달하여 지분법 적용을 중단하였으며, 전기 말 미인식 지분법손실 누적액은 2,052백만원입니다.

(*5)
전기 중 Netmarble Turkey Sanayi ve Ticaret A.S.가 유상증자를 진행하였으나 참여하지 않아 지분율이 감소하여 지배력을 상실하였으며, 이에 따라 종속기업에서 관계기업으로 재분류 되었습니다.

(*6)
전기 중 취득하였으나 관계기업투자주식의 순자산가액이 장부가액에 미달하여 지분법적용을 중단하였습니다.

14. 유형자산

당분기와 전기 중 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초순장부금액
335,946,381
322,799,145

취득금액
32,626,242
43,799,642

사업결합으로 인한 증가
77,433
851,518

처분금액
(796,922)
(545,914)

감가상각비
(22,571,879)
(31,165,056)

국고보조금(*1)
(25,000)
-

기타증감(*2)
(1,827,891)
207,046

기말순장부금액
343,428,364
335,946,381

(*1)
당분기 중 국고보조금을 수령하여 관련 자산의 차감계정으로 인식하고 있습니다. 당분기 상각 누적액은 1백만원입니다.

(*2)

복구충당부채 인식, 외화환산조정 및 자산 대체 등으로 인하여 발생한 금액입니다.

15. 투자부동산

(1) 당분기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초순장부금액
242,968,762
241,980,745

취득
174,774
4,326,897

감가상각비
(2,569,675)
(3,211,394)

기타증감(*)
-
(127,486)

기말순장부금액
240,573,861
242,968,762

(*)
전기 중 자산 대체 등으로 인하여 발생한 금액입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

임대수익
2,345,654
6,740,624
2,178,555
6,084,982

감가상각비
(856,558)
(2,569,675)
(914,649)
(2,742,107)

(3) 보고기간 말 현재 투자부동산의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

16. 무형자산

(1) 당분기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초순장부금액
3,596,135,593
4,098,970,025

취득금액
28,657,412
161,763,610

사업결합으로 인한 증가
-
62,683,302

처분금액
(26,831,174)
(105,724,550)

무형자산상각비

(100,328,634)
(178,285,643)

손상차손
(1,645,094)
(708,522,946)

기타증감(*)
190,519,223
265,251,795

기말순장부금액
3,686,507,326
3,596,135,593

(*)
기타증감은 선급금에서 무형자산으로 대체 및 외화환산조정 등으로 인하여 발생한 금액입니다.

(2) 당분기와 전기 중 영업권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초순장부금액
2,220,174,485
2,120,222,682

사업결합으로 인한 증가

-
46,787,417

손상차손

-
(80,504,338)

기타증감(*)

122,058,126
133,668,724

기말순장부금액
2,342,232,611
2,220,174,485

(*)
기타증감은 외화환산조정 등으로 인하여 발생한 금액입니다.

17. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선급금
26,118,770
13,285,675
26,397,732
12,899,014

손실충당금
(2,059,299)
(500,000)
(2,059,299)
(500,000)

선급비용
74,815,648
12,457,475
83,802,785
13,373,552

부가가치세대급금
8,511,928
-
8,918,804
-

당기법인세자산
25,148,850
32,637,278
20,368,615
25,185,143

기타
376
10,477,081
5,866
8,350,522

합 계
132,536,273
68,357,509
137,434,503
59,308,231

18. 차입금 및 사채(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
1,625,276,377
-
1,507,042,690
-

장기차입금
58,215,150
414,545,415
45,839,456
455,516,407

사채
159,992,092
-
159,850,647
-

합계
1,843,483,619
414,545,415
1,712,732,793
455,516,407

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

KEB하나은행(*1)
인수금융
6.76%
2023-10-06
-
988,494,000

크레디아그리콜은행(*1)
인수금융
6.76%
2023-10-06
-
152,076,000

KB국민은행(*1)
인수금융
6.76%
2023-10-06
-
82,374,500

미즈호은행(*1)
인수금융
6.76%
2023-10-06
-
63,365,000

신한은행(*1)
인수금융
6.76%
2023-10-06
-
25,346,000

KB국민은행(*1)
한도대출
5.85%
2024-01-13
-
30,000,000

KDB산업은행
한도대출
4.64%
2024-07-07
60,000,000
60,000,000

중국은행(*1)
한도대출
5.19%
2023-06-30
-
50,000,000

BNP은행(*1)
한도대출
4.08%
2023-03-30
-
30,000,000

KEB하나은행(*1)
한도대출
5.44%
2024-06-15
-
20,000,000

한국증권금융
담보대출
5.05%
2024-01-27
60,000,000
-

한국증권금융
담보대출
5.19%
2023-11-30
40,000,000
-

KB증권
기업어음
5.70%
2024-03-08
70,000,000
-

KB증권
기업어음
5.50%
2024-03-15
40,000,000
-

KB증권
기업어음
5.70%
2024-06-12
150,000,000
-

KDB산업은행
담보대출
5.05%
2024-06-14
100,000,000
-

KEB하나은행
인수금융
5.93%
2024-06-27
920,000,000
-

신한은행
인수금융
5.93%
2024-06-27
20,000,000
-

대구은행
인수금융
5.93%
2024-06-27
70,000,000
-

KB국민은행
인수금융
5.93%
2024-06-27
60,000,000
-

전북은행
인수금융
5.93%
2024-06-27
30,000,000
-

신한은행
일반대출
3.79%
2024-06-08
9,000,000
9,000,000

신한은행
운영자금
5.99%
2024-01-09
6,000,000
-

미츠이스미토모은행(*1)
운영자금
1.03%
2023-01-31
-
1,429,770

KB국민은행
운영자금
1.26%
2024-01-31
2,706,660
-

KB국민은행
운영자금
3.30%
2024-04-26
2,579,780
-

㈜아롬
운영자금
3.00%
2023-11-30
350,000
100,000

개인(*2)
운영자금
8.00%
2023-09-30
134,480
126,730

현재가치할인차금
(15,494,543)
(5,269,310)

합계
1,625,276,377
1,507,042,690

(*1)
당분기 중 차입금 전액 상환되었습니다.

(*2)
당분기 중 상호간의 합의에 의해 만기가 연장이 되었습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

KDB산업은행
담보대출
4.93%
2031-02-17
150,000,000
150,000,000

KDB산업은행(*)
담보대출
1.85%
2025-12-28
91,000,000
104,000,000

KDB산업은행(*)
담보대출
1.84%
2025-12-28
49,000,000
56,000,000

Fortress Corp(*)
일반대출
3개월 SOFR 금리+1% Floor+7.26%
2027-09-06
181,693,381
187,446,612

HSBC(*)
운영자금
2.71%
2023-12-31
1,037,530
3,871,564

SBA Loan
운영자금
3.85%
2050-04-15
20,172
19,010

Bank of America(*)
운영자금
4.64%
2024-05-16
9,482
18,677

소계
472,760,565
501,355,863

유동성 대체
(58,215,150)
(45,839,456)

합계
414,545,415
455,516,407

(*)
당분기 중 차입금 일부 상환되었습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

제1회 무보증사채
확정금리 원화사채
1.41%
2023-10-16
160,000,000
160,000,000

차감:사채할인발행차금
(7,908)
(149,353)

소계
159,992,092
159,850,647

유동성 대체
(159,992,092)
(159,850,647)

합계
-
-

19. 기타금융부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

미지급금
99,029,240
5,547,326
80,688,548
4,870,737

미지급비용
54,546,569
-
65,148,599
-

임대보증금
-
9,296,902
346,189
8,560,001

조건부대가(*)
58,815,155
286,722,780
50,923,106
248,777,859

기타
4,210,699
46,440,666
2,154,410
12,113,262

합 계
216,601,663
348,007,674
199,260,852
274,321,859

(*)
SpinX Games Limited 관련 금액 입니다.

(2) 당분기말 현재 종속기업이 발행한 주요 상환전환우선주 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행회사(주1)
발행회사(주2)

㈜키링
메타버스엔터테인먼트㈜

발행시기
2018-05-16
2023-05-12

발행가액
1,500,000
35,946,348

우선주식 배당률
액면가 기준 연 50%
액면가 기준 연 1%

상환보장수익률
4.06%
8.00%

전환청구기간
발행일(주금납입일 익일)로부터 10년
발행일(주금납입일 익일)로부터 10년

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주 (Refixing 조항 존재)
우선주 1주당 보통주 1주 (Refixing 조항 존재)

상환기간
발행일(주금납입일 익일)로부터 3년이 경과한 다음날로부터 우선주 존속기간 만료일까지
발행일(주금납입일 익일)로부터 우선주 존속기간 만료일까지

(주1)
당분기말 현재 상기 상환전환우선주와 관련된 상환권과 전환권은 내재파생상품 분리조건을 충족하여 주계약과 분리하여 복합내재파생상품으로 별도 계상하였습니다. 주계약은 기타금융부채로 1,094백만원, 상환권과 전환권은 파생상품부채로 830백만원이 계상되어 있습니다.

(주2)
당분기말 현재 상기 상환전환우선주와 관련된 상환권과 전환권은 내재파생상품 분리조건을 충족하여 주계약과 분리하여 복합내재파생상품으로 별도 계상하였습니다. 주계약은 기타금융부채로 17,690백만원, 상환권과 전환권은 파생상품부채로 19,290백만원이 계상되어 있습니다.

20. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선수금
27,527,131
177,200
26,118,691
2,339,200

예수금
3,958,859
-
8,440,950
-

부가가치세예수금
7,699,145
-
9,581,801
-

선수수익
188,362,037
5,262,897
186,250,302
13,667,078

기타종업원부채
53,573,862
9,788,739
63,903,403
8,536,121

합 계
281,121,034
15,228,836
294,295,147
24,542,399

21. 충당부채당분기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

기타충당부채
589,508
-
1,033,886
-

복구충당부채
213,228
638,712
86,026
810,488

합 계
802,736
638,712
1,119,912
810,488

22. 순확정급여부채(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
5,797,234
16,686,359
6,343,253
17,441,721

순이자원가
(825,817)
(1,499,989)
56,007
182,324

합 계
4,971,417
15,186,370
6,399,260
17,624,045

당분기 및 전분기 중 확정기여형제도와 관련하여 인식한 퇴직급여는 11,745백만원 및 11,942백만원 입니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채와 관련된 부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
89,996,591
83,366,685

사외적립자산의 공정가치
(87,250,863)
(91,213,252)

합 계(*)
2,745,728
(7,846,567)

(*)
당분기말 및 전기말 현재 연결실체는 4,197백만원 및 11,192백만원을 순확정급여자산으로 계상하고 있습니다.

23. 우발부채와 약정사항

(1) 계류중인 소송사건당분기말 현재 연결실체를 피고로 하는 4건의 손해배상청구소송(소송가액 5,702백만원)이 있으나, 연결실체의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 연결실체의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 연결실체가 제공한 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공처
담보제공자산가액
담보설정액
담보제공자산
내 용

교보자산신탁㈜
400,000
400,000
채무증권
질권설정

KDB산업은행
403,496,867
600,000,000
부동산(*)
담보신탁

한국증권금융
168,400,000
134,720,000
주식
차입금 담보

KEB하나은행 외
4,655,613,089
4,655,613,089
주식
인수금융 담보

신한은행
20,784,591
18,000,000
부동산
차입금 담보

(*)
상기 토지 및 건물과 관련한 신탁사의 수익권증서를 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 연결실체의 금융기관에 대한 여신 한도 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,천JPY,천USD)

회사명
거래상대방
약정내용
통화
한도액
실행액

넷마블주식회사
KB국민은행
기업일반운전자금대출
KRW
30,000,000
-

KDB산업은행
산업운영자금대출
KRW
60,000,000
60,000,000

KDB산업은행
산업시설자금대출
KRW
140,000,000
140,000,000

KDB산업은행
산업시설자금대출
KRW
150,000,000
150,000,000

KDB산업은행
산업운영자금대출
KRW
100,000,000
100,000,000

한국증권금융
일반담보대출
KRW
60,000,000
60,000,000

한국증권금융
일반담보대출
KRW
40,000,000
40,000,000

KEB하나은행
기업일반운전자금대출
KRW
20,000,000
-

KEB하나은행
기업일반시설자금대출
KRW
910,000,000
910,000,000

KEB하나은행
기업일반운전자금대출
KRW
10,000,000
10,000,000

신한은행
기업일반시설자금대출
KRW
20,000,000
20,000,000

대구은행
기업일반시설자금대출
KRW
70,000,000
70,000,000

KB국민은행
기업일반시설자금대출
KRW
60,000,000
60,000,000

전북은행
기업일반시설자금대출
KRW
30,000,000
30,000,000

KB증권
기업어음
KRW
70,000,000
70,000,000

KB증권
기업어음
KRW
40,000,000
40,000,000

KB증권
기업어음
KRW
150,000,000
150,000,000

잼팟㈜
KB국민은행
기업일반운전자금대출
KRW
5,000,000
-

넷마블에프앤씨㈜
신한은행
기업일반운전자금대출
KRW
15,000,000
15,000,000

Netmarble Japan Inc.
KB국민은행
운용자금대출
JPY
300,000
300,000

Netmarble (Beijing) Limited
KB국민은행
운용자금대출
CNY
14,000
14,000

Kabam, Inc.
HSBC
Term Loan
USD
772
772

Jam City, Inc
Fortress Corp
Term Loan
USD
136,885
136,885

(4) 당분기말 현재 연결실체가 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD)

보증을 제공받는 회사명
통화
보증금액
보증내용

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)
USD
9,310
브랜드 로열티 지급보증

(5) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공기관
당분기말
전기말
보증내용

서울보증보험
5,026,260
3,401,819
이행(지급)보증, 공탁 등

엔지니어링공제조합
498,850
577,610
설계용역 계약보증 등

(6) 약정사항

1) 연결실체는 ㈜엔씨소프트 및 Kodansha Ltd. 등 IP소유자와 IP사용 계약을 체결하였으며, 리니지2레볼루션 및 일곱개의 대죄 등 당사의 주요 게임 매출의 일정 비율에 해당하는 금액을 지급수수료로 지급하고 있습니다.2) 연결실체는 Jam City, Inc의 지분 취득시 Jam City, Inc의 비지배주주들과 주주간계약을 체결하였습니다. 비지배주주는 당사에 대하여 동반매각권(Tag-along right)을 가지고 있으며, 연결실체는 비지배주주에 대하여 동반매도청구권(Drag-along right)를 가지고 있습니다.

연결실체는 넷마블에프앤씨㈜, ㈜로켓펀치, ㈜에브리플레이 및 현재는 소멸한 ㈜포플랫의 전환우선주 취득시 전환우선주 발행사의 주요 주주들과 주주간계약을 체결하였으며, 주요주주에 대하여 우선매수권, 동반매각권(Tag-along right) 및 매수청구권(Put option)을 가지고 있습니다. 한편, ㈜포플랫은 넷마블펀㈜(구,㈜퍼니파우)에 흡수합병되어 소멸하였지만 상기의 권리는 포괄적 승계를 통해 유효합니다.

연결실체는 ㈜패션인테크 지분 취득시 주요 주주들과 주주간계약을 체결하여 우선매수권 및 동반매각권(Tag-along right)을 가지고 있습니다.연결실체는 ㈜패션인테크가 설립한 ALTAVAGROUP PTE. LTD.(구,UNMATEREALITY PTE. LTD.)의 지분 취득시주요 주주들과 주주간계약을 체결하여 동반매각권(Tag-along right)을 가지고 있습니다. 한편 ㈜패션인테크는 ALTAVAGROUP PTE. LTD.(구,UNMATEREALITY PTE. LTD.)의 소액주주에 대하여 동반매각청구권(Drag-along right)을 가지고 있습니다.연결실체는 ㈜에이럭스와 ㈜페일블루, ㈜룰루랩의 상환전환우선주를 취득하였으며 주요 주주에 대하여 우선매수권, 동반매각권(Tag-along right) 및 매수청구권(Put option)을 가지고 있습니다.연결실체는 ㈜브레이브엔터테인먼트, ISKRA Pte.Ltd의 전환상환우선주를 취득하였으며 ㈜해긴의 지분을 취득하였습니다. 주요 주주에 대하여 우선매수권, 동반매각권(Tag-along right), 매수청구권(Put option)을 가지고 있습니다. 또한, ㈜밀리언볼트의 지분을 취득하였으며 주요 주주에 대하여 우선매수권, 동반매각권(Tag-along right)을 가지고 있습니다.연결실체는 패스트 2022 Seed 투자조합과 더벤쳐스 파운더스 커뮤니티 펀드에 출자하였으며 업무집행 조합원에 대하여 우선매수권을 가지고 있습니다.연결실체는 당분기 중 ㈜슈퍼블록의 상환전환우선주를 취득하였습니다. 주요 주주들과 주주간 계약을 체결하여 우선매수권, 동반매각권(Tag-along right) 및 매수청구권(Put option)을 가지고 있습니다.

3) 연결실체는 발생한 사채의 원리금 지급기간에 다음과 같이 발행회사의 의무와 책임을 가지고 있습니다.

a)

부채비율(연결재무제표 기준) 300%이하 유지

b)
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근 보고서 상 자기자본의 300% 미만 등(연결재무제표 기준)

c)
최근 보고서 상 총자산(연결재무제표 기준)의 70%에 해당하는 금액 이상의 자산처분 제한

d)
최대주주 변경 제한

4) 연결실체는 차입금의 원리금 지급기간 동안 다음과 같은 의무와 책임을 가지고 있습니다.

a)
부채비율(연결재무제표 기준) 150% 미만 유지

b)
보유주식의 담보제공

5) 연결실체는 2021년 2월 9일 Kung Fu Factory 주식 중 64.86%를 취득하였고, 잔여주식 35.14%를 4년에 걸쳐 매수하는 잔여지분매매계약을 매도인과 체결하였습니다. 해당 잔여주식에 대해 연결실체는 우선매수권을 보유하고 있습니다.

6) 연결실체는 SpinX Games Limited의 지분 취득시 기존 주주들에게 주식양수대금의 80%를 지급하고 20%에 상당하는 양수가액은 거래종결일 이후 4년간에 걸쳐 정산기준일(Cut-off Date) 직전 12개월간의 EBITDA에 일정 배수를 곱한 금액의 5%를 지급합니다.

24. 자본금과 자본잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 지배기업의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
200,000,000
200,000,000

주당금액
100
100

발행주식수
85,953,502
85,953,502

보통주자본금
8,595,350,200
8,595,350,200

(2) 당분기와 전기 중 지배기업의 발행주식수 및 유통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전기

발행 주식수
자기주식
유통 주식수
발행 주식수
자기주식
유통 주식수

기초 발행주식수
85,953,502
(4,018,931)
81,934,571
85,953,502
(4,018,931)
81,934,571

기말 발행주식수
85,953,502
(4,018,931)
81,934,571
85,953,502
(4,018,931)
81,934,571

(3) 자본잉여금당분기와 전기 중 지배기업의 자본잉여금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초
3,047,445,966
3,046,703,379

주식선택권소멸
1,705,422
742,587

기말
3,049,151,388
3,047,445,966

25. 이익잉여금당분기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
1,377,507,408
2,234,633,450

당기순손익
(118,332,266)
(886,357,560)

확정급여부채의 재측정요소
-
6,547,837

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 처분손익
-
(186,261)

연결범위의 변동
-
(470,966)

연차배당
(2,112,588)
(52,452,078)

- 차감 : 비지배지분
36,644,038
75,792,986

기말금액
1,293,706,592
1,377,507,408

26. 기타자본항목당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
(405,419,442)
(405,419,442)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
26,281,866
367,350,664

해외사업환산외환차이
511,603,100
311,837,358

주식선택권
4,094,962
4,109,406

지분법자본변동
30,788,854
23,360,921

기타자본조정
850,000,000
850,000,000

연결실체와의 자본거래 등
(126,744,879)
(123,906,196)

합 계
890,604,461
1,027,332,711

27. 주당손익(1) 당분기와 전분기 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업순손익
(18,960,078)
(83,800,816)
(245,192,440)
(406,568,019)

가중평균유통보통주식수
81,934,571
81,934,571
81,934,571
81,934,571

기본주당손익(원)
(232)
(1,023)
(2,992)
(4,962)

기본주당손익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기초 발행보통주식수
85,953,502
85,953,502
85,953,502
85,953,502

자기주식효과
(4,018,931)
(4,018,931)
(4,018,931)
(4,018,931)

가중평균유통보통주식수
81,934,571
81,934,571
81,934,571
81,934,571

(2) 당분기와 전분기 희석주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

희석지배기업순손익
(18,960,078)
(83,800,816)
(245,192,440)
(406,568,019)

가중평균유통보통주식수(희석)
81,934,571
81,934,571
81,934,571
81,934,571

희석주당손익(원)
(232)
(1,023)
(2,992)
(4,962)

희석주당손익을 계산하기 위한 희석지배기업순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업순손익
(18,960,078)
(83,800,816)
(245,192,440)
(406,568,019)

희석지배기업순손익
(18,960,078)
(83,800,816)
(245,192,440)
(406,568,019)

희석주당손익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수(희석)은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식수
81,934,571
81,934,571
81,934,571
81,934,571

가중평균유통보통주식수(희석)
81,934,571
81,934,571
81,934,571
81,934,571

28. 주식기준보상 당분기말 현재 지배기업이 보유하고 있는 주식기준 보상약정은 없으며, 종속기업 넷마블몬스터㈜, 넷마블엔투㈜, 넷마블넥서스㈜, Jam City, Inc., 넷마블네오㈜, 넷마블에프앤씨㈜, ㈜에브리플레이는 주식에 대한 주식결제형 주식선택권을 부여하고 있으며, 당분기와 전분기 중 해당 주식선택권으로 인하여 발생한 비용은 각각 2,714백만원 및 7,726백만원입니다. 한편, 당분기말 현재 종속기업 Kabam, Inc.는 현금결제형 주식선택권을 부여하였으며, 당분기와 전분기 중 주식선택권으로 인하여 발생한 비용은 각각 2,201백만원 및 584백만원입니다.또한 당분기 중 종속기업 Jam City, Inc.는 일부 주식결제형 주식선택권에 매수청구권(Put option) 부여하였으며, 당분기 중 관련하여 발생한 수익은 436백만원입니다.

29. 영업수익(1) 당분기와 전분기의 기간에 걸쳐 혹은 한시점에 재화와 용역을 이전함으로써 얻은 영업수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

한 시점에 인식하는 수익

상품/제품수익
218,487
823,308
220,998
778,915

기간에 걸쳐 인식하는 수익

게임수익
580,199,649
1,689,351,553
660,307,364
1,877,919,633

용역수익
4,772,115
13,054,340
19,830,199
62,462,125

기타수익
45,370,630
133,270,801
14,119,430
45,378,492

소 계
630,342,394
1,835,676,694
694,256,993
1,985,760,250

합 계
630,560,881
1,836,500,002
694,477,991
1,986,539,165

(2) 당분기말과 전기말 현재 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
26,444,228
28,414,174

선수수익
192,439,755
198,725,089

합 계
218,883,983
227,139,263

계약부채는 연결실체의 게임매출 및 지적재산권 사용, 판권 계약 등에 따라 고객으로부터 선수취한 잔액이며, 게임 운영 종료 또는 계약의 종료일까지 연결실체가 서비스를 제공해야 하는 의무가 발생하는 경우 계약부채로 인식합니다.

30. 영업비용

당분기와 전분기의 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
134,267,717
413,636,479
143,032,093
424,709,946

상여
9,550,272
35,570,953
11,068,103
33,635,400

퇴직급여
8,047,454
26,939,400
14,871,155
29,686,198

복리후생비
27,299,797
80,690,230
31,376,361
83,246,858

주식보상비용
1,483,995
4,479,251
2,654,460
8,310,433

회의비
713,083
2,543,041
802,043
2,786,917

행사비
516,532
799,214
(4,874)
20,095

여비교통비
1,069,423
3,183,433
865,029
2,515,043

통신비
550,921
1,633,479
563,563
1,718,642

세금과공과
3,170,929
8,004,216
1,409,878
4,406,366

도서인쇄비
128,355
366,456
25,701
69,677

수도광열비
971,737
2,362,635
736,660
1,770,658

조사연구비
333,433
893,158
3,435
64,132

수선비
294,495
596,702
139,944
307,572

임차료
3,600,002
10,734,956
2,784,668
8,488,430

건물관리비
413,960
1,375,207
879,568
2,100,200

대외업무활동비
548,120
1,522,016
414,590
1,033,935

소모품비
983,392
3,512,404
1,422,296
4,007,283

감가상각비
14,044,792
42,344,589
13,847,776
39,864,265

무형자산상각비
32,264,942
100,328,634
45,024,093
132,759,881

보험료
557,306
1,619,562
634,969
1,687,262

지급수수료
264,753,101
817,872,792
313,734,211
881,398,684

시설사용료
48,099
125,179
39,934
92,257

교육훈련비
190,890
554,137
157,044
622,162

운반비
337,752
910,732
271,886
702,567

광고선전비
145,779,804
359,198,001
144,862,303
402,053,454

차량유지비
42,027
100,898
33,605
93,263

판매촉진비
25,936
60,619
32,027
42,546

대손상각비(환입)
14,504
(3,184)
57,300
358,207

기타
438,499
1,851,656
787,005
2,607,245

합 계
652,441,269
1,923,806,845
732,526,826
2,071,159,578

31. 금융수익과 금융비용(1) 당분기와 전분기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
4,597,874
12,281,786
3,901,695
9,635,920

외환차익
3,544,438
18,935,267
33,893,028
42,361,699

외화환산이익
2,744,340
12,410,941
6,959,775
21,064,071

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
-
89,871
89,871

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
889,028
2,635,532
2,742,239
4,672,315

배당금수익
-
13,026,000
-
11,427,000

기타금융부채평가이익
(50,938)
60,826
-
-

합 계
11,724,742
59,350,352
47,586,608
89,250,876

금융비용:

이자비용
36,608,428
113,814,893
32,516,501
76,673,967

외환차손
3,259,464
49,831,227
51,505,320
58,942,918

외화환산손실
2,835,473
9,155,951
150,158,304
303,756,276

파생상품부채평가손실
-
87,796
-
-

기타금융부채평가손실
15,938,972
49,150,237
80,033,970
139,708,731

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
69,344
-
-

사채상환손실
3,590
862,762
-
-

합 계
58,645,927
222,972,210
314,214,095
579,081,892

(2) 당분기와 전분기의 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유효이자율법에 따른 이자수익

상각후원가측정금융자산
4,522,624
12,179,164
3,786,072
9,498,314

기타

당기손익-공정가치측정금융자산
75,250
102,622
115,623
137,606

합 계
4,597,874
12,281,786
3,901,695
9,635,920

32. 영업외수익과 영업외비용(1) 당분기와 전분기의 영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타의대손충당금환입
1,357
1,357
-
-

유형자산처분이익
10,584
82,999
6,234
116,065

무형자산처분이익
20,913
144,680
(112,073)
190,412

잡이익
1,209,224
4,080,756
(841,252)
3,803,366

투자부동산처분이익
-
-
176,363
176,363

기타자산처분이익
125,208
30,090,444
-
-

사용권자산제거이익
35,703
299,943
27,466
37,862

합 계
1,402,989
34,700,179
(743,262)
4,324,068

(2) 당분기와 전분기의 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타의대손상각비
73,997
24,524,097
2,345,147
13,205,548

유형자산처분손실
4,724
691,354
159,096
240,756

무형자산손상차손
1,107,780
1,645,094
5,655,356
7,682,896

무형자산처분손실
626,379
1,628,281
5,054,421
9,785,713

기부금
3,520,514
6,630,291
82,076
2,363,204

잡손실
718,137
797,537
371,719
1,576,798

유형자산폐기손실
-
-
1,996
14,747

유형자산손상차손
7,338
1,763,494
-
-

종속기업투자주식처분손실
692
166,185
-
1,200,094

사용권자산제거손실
-
253,096
46,479
46,479

기타수수료
644,278
2,211,173
837,726
1,486,124

합 계
6,703,839
40,310,602
14,554,016
37,602,359

33. 현금흐름표(1) 당분기 및 전분기의 영업활동 중 수익ㆍ비용의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당분기
전분기

법인세수익
(32,942,124)
(64,363,276)

이자비용
113,814,893
76,673,967

지급임차료
430
3,350

외화환산손실
9,155,951
303,756,276

외환차손
33,737,577
44,027,079

감가상각비
42,344,589
39,864,265

무형자산상각비
100,328,634
132,759,881

주식보상비용
4,479,251
8,310,433

퇴직급여
15,186,370
17,624,560

대손상각비(환입)
(3,184)
358,207

기타대손상각비
24,524,097
13,205,548

유형자산처분손실
691,354
240,756

유형자산폐기손실
-
14,747

유형자산손상차손
1,763,494
-

무형자산손상차손
1,645,094
7,682,896

무형자산처분손실
1,628,281
9,785,713

기타금융부채평가손실
49,150,237
139,708,731

종속기업투자주식처분손실
166,185
1,200,094

사용권자산 제거손실
253,096
46,479

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
69,344
-

사채상환손실
862,762
-

파생상품평가손실
87,796
-

기타 현금의 유출없는 비용
4,166,331
6,678,486

재고자산평가손실환입
-
(12,561)

이자수익
(12,281,786)
(9,635,920)

외화환산이익
(12,410,941)
(21,064,071)

배당금수익
(13,026,000)
(11,427,000)

유형자산처분이익
(82,999)
(116,065)

무형자산처분이익
(144,680)
(190,412)

투자부동산처분이익
-
(176,363)

지분법이익
(105,264,734)
(93,607,652)

기타자산처분이익
(30,090,444)
-

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
(89,871)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(2,635,532)
(4,672,315)

기타금융부채평가이익
(60,826)
-

사용권자산 제거이익
(299,943)
(37,862)

임대료수입
(4,820)
(141,485)

외환차익
(816,696)
-

잡이익
(1,357)
(349,695)

기타현금의유입이없는수익 등
(2,237,896)
-

합 계
191,751,804
596,056,920

(2) 당분기 및 전분기의 영업활동 중 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당분기
전분기

매출채권의 감소(증가)
(55,175,827)
18,097,236

재고자산의 감소(증가)
(244,216)
945,416

기타의유동금융자산의 증가
(31,437,586)
(4,112,622)

기타의유동자산의 감소(증가)
17,166,111
(15,024,213)

기타의비유동자산의 감소(증가)
(13,035,044)
161,673,714

매입채무의 증가(감소)
(15,749,513)
21,862,070

기타의유동부채의 감소
(5,093,647)
(22,220,350)

기타의유동금융부채의 증가
29,105,580
9,528,069

유동성충당부채의 증가(감소)
(1,030,923)
10,685

기타의비유동부채의 증가
5,683,333
14,602,938

기타의비유동금융부채의 증가(감소)
(65,457)
947,605

확정급여부채의 변동
(4,605,194)
(17,781,893)

합 계
(74,482,383)
168,528,655

(3) 당분기와 전분기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

무형자산 취득관련 이연수익 변동
-
52,721,400

유형자산에서 투자부동산으로 대체
-
1,847,271

장기차입금에서 단기차입금으로 대체
37,116,921
301,449,536

34. 금융상품의 범주별 분류

(1) 당분기말과 전기말 현재의 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
510,703,042
-
-
510,703,042

단기금융상품
73,451,210
-
13,820,701
87,271,911

장기금융상품
1,159,212
-
-
1,159,212

출자금
-
-
50,342,692
50,342,692

채무증권
-
-
36,625,686
36,625,686

시장성있는지분증권
-
440,334,431
-
440,334,431

시장성없는지분증권
-
50,217,330
-
50,217,330

매출채권
236,005,067
-
-
236,005,067

기타금융자산
44,774,546
-
-
44,774,546

합 계
866,093,077
490,551,761
100,789,079
1,457,433,917

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
502,997,970
-
-
502,997,970

단기금융상품
72,345,806
-
63,678,439
136,024,245

장기금융상품
639,009
-
-
639,009

출자금
-
-
48,314,025
48,314,025

채무증권
-
-
33,961,411
33,961,411

시장성있는지분증권
-
884,620,006
-
884,620,006

시장성없는지분증권
-
37,567,378
-
37,567,378

매출채권
189,638,547
-
-
189,638,547

기타금융자산
59,537,285
-
-
59,537,285

리스채권
12,175
-
-
12,175

합 계
825,170,792
922,187,384
145,953,875
1,893,312,051

(2) 당분기말과 전기말 현재의 범주별 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가로 측정하는금융부채
공정가치로 측정하는금융부채
상각후원가로 측정하는금융부채
공정가치로 측정하는금융부채

매입채무
21,282,467
-
48,995,308
-

장단기차입금
2,098,036,941
-
2,008,398,552
-

사채
159,992,092
-
159,850,647
-

미지급금
104,576,566
-
85,559,285
-

기타금융부채
88,046,156
26,448,680
88,177,273
145,188

리스부채
91,044,713
-
95,159,061
-

조건부대가
-
345,537,935
-
299,700,965

합 계
2,562,978,935
371,986,615
2,486,140,126
299,846,153

35. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 및 전분기의 경우 법인세비용차감전순손실이 발생함에 따라 유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

36. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 연결실체와 특수관계에 있는 주요회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
주요 회사의 내역

유의적인 영향력을행사하는 기업
㈜씨제이이엔엠, HAN RIVER INVESTMENT PTE. LTD..

관계기업(*1)

㈜원유니버스(구, ㈜원이멀스) 및 그 종속기업, 넷마블-코나청년창업투자조합, ㈜빅디퍼, ㈜로켓펀치, ㈜하이브 및 그 종속기업(구.㈜빅히트엔터테인먼트 및 그 종속기업), ㈜패션인테크 및 그 종속기업, ㈜에이아이스페라 및 그 종속기업, 코웨이㈜ 및 그 종속기업, 스마트 코나 투자조합, 지타워컨벤션㈜, 힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜), JOYGAME OYUN VE TEKNOLOJI ANONIM SIRKETI (구,Netmarble Turkey Sanayi ve Ticaret A.S.), ㈜밀리언볼트, ㈜강엔터테인먼트

기타특수관계자기업
CJ㈜ 및 그 종속기업, ㈜씨제이이엔엠의 종속기업, Tencent holdings Ltd 및 그 종속기업, 인디스에어㈜

대규모기업집단계열회사 등(*2)
재단법인 넷마블문화재단, ㈜디디에프홀딩스, ㈜디디에프파트너스, ㈜제이엠파트너스

(*1)
당분기 중 넷마블힐러비㈜는 힐러비㈜로 사명을 변경하였습니다.

(*2)
대규모기업집단계열회사 및 특수관계인은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되었습니다.

당분기 중 ㈜디디에프홀딩스, ㈜디디에프파트너스, ㈜제이엠파트너스가 대규모기업집단 계열회사로 편입됨에 따라 특수관계자에 포함되었습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
영업수익 등
영업비용 등
자산거래

게임수익
기타수익
이자수익
지급수수료
광고선전비
기타
매도
매입

유의적인 영향력을 미치는 기업
㈜씨제이이엔엠
-
979,532
-
27,686
-
-
-
-

관계기업
㈜원유니버스(구, ㈜원이멀스) 와 그 종속기업
-
-
-
-
-
1,036,200
-
-

㈜하이브 및 그 종속기업(구.㈜빅히트엔터테인먼트 및 그 종속기업)
-
-
-
38,993
-
-
-
-

㈜에이아이스페라 및 그 종속기업
-
-
-
47,500
-
-
-
-

JOYGAME OYUN VE TEKNOLOJI ANONIM SIRKETI (구,Netmarble Turkey Sanayi ve Ticaret A.S.)
-
-
-
(285)
-
-
-
-

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)
-
1,122,557
430,113
26,612
-
246,118
-
14,560

(주)밀리언볼트
-
-
-
-
-
-
-
345,000

지타워컨벤션㈜

-
1,303,517
-
13,500
-
23,285
-
-

코웨이㈜ 및 그 종속기업(*1)
-
34,419,197
-
92,642
-
126,017
-
-

기타특수관계기업
CJ㈜ 및 그 종속기업
-
67,498
-
27,486
4,846,318
6,344
-
-

Tencent holdings Ltd 및 그 종속기업
-
-
-
108,157
-
-
-
-

대규모기업집단계열회사 등
재단법인 넷마블문화재단
-
95,109
-
-
-
6,075,126
8,200
-

합 계
-
37,987,410
430,113
382,291
4,846,318
7,513,090
8,200
359,560

(*1)
당분기 중 배당금 수익 인식액 24,064백만원이 포함되어 있습니다.

(전분기)
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
영업수익 등
영업비용 등

게임수익
기타수익
이자수익
지급수수료
광고선전비
기타

유의적인 영향력을 미치는 기업
㈜씨제이이엔엠
-
23
-
-
1,445,000
-

관계기업
㈜원유니버스(구, ㈜원이멀스) 와 그 종속기업
-
-
-
236,990
-
160,400

㈜하이브 및 그 종속기업(구.㈜빅히트엔터테인먼트 및 그 종속기업)
-
-
-
127,538
-
-

㈜에이아이스페라 및 그 종속기업
-
-
-
207,500
-
-

JOYGAME OYUN VE TEKNOLOJI ANONIM SIRKETI (구,Netmarble Turkey Sanayi ve Ticaret A.S.)
-
4,246
-
84,158
-
-

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)
-
1,722,620
162,197
32,258
2,496
245,205

지타워컨벤션㈜

-
1,019,929
-
14,800
-
23,055

코웨이㈜ 및 그 종속기업(*1)
-
33,792,847
-
83,234
-
125,005

기타특수관계기업
CJ㈜ 및 그 종속기업
248,398
-
-
64,276
3,282,870
4,040

Tencent holdings Ltd 및 그 종속기업
-
-
-
714
-
-

대규모기업집단계열회사 등
재단법인 넷마블문화재단
-
74,562
-
-
-
1,532,818

합 계
248,398
36,614,227
162,197
851,468
4,730,366
2,090,523

(*1)
전분기 중 배당금 수익 인식액 23,139백만원이 포함되어 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
미수금
기타채권
매입채무
미지급금
임대보증금
기타채무

유의적인 영향력을 미치는 기업
㈜씨제이이엔엠
87,068
-
-
-
-
-
-
-

관계기업
㈜에이아이스페라 및 그 종속기업
-
-
-
25,278
-
-
-
-

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)(*1)(*2)
115,196
4,500,000
176,547
101,893
-
49,881
206,890
7,946

지타워컨벤션㈜
3,300
-
-
-
-
2,970
1,271,627
56,442

JOYGAME OYUN VE TEKNOLOJI ANONIM SIRKETI (구,Netmarble Turkey Sanayi ve Ticaret A.S.)
-
-
-
-
728,698
-
-
-

코웨이㈜ 및 그 종속기업
464,485
-
1,607,672
153
-
41,224
4,829,609
3,527,752

기타특수관계기업
CJ㈜ 및 그 종속기업
664
-
-
4,000,000
-
5,571,594
-
3,960

Tencent holdings Ltd 및 그 종속기업
-
-
-
-
-
9,633
-
2,339,200

대규모기업집단계열회사 등
재단법인 넷마블문화재단
1,702
-
843
-
-
1,330
60,607
2,725

합 계
672,415
4,500,000
1,785,062
4,127,324
728,698
5,676,632
6,368,733
5,938,025

(*1)
힐러비㈜의 대여금 잔액은 당기에 대손 설정된 13,500백만원이 반영된 금액입니다.

(*2)
힐러비㈜의 기타채권 잔액은 당기에 대손 설정된 627백만원이 반영된 금액입니다.

(전기말)
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
미수금
기타채권
매입채무
미지급금
임대보증금
기타채무

유의적인 영향력을 미치는 기업
㈜씨제이이엔엠
-
-
-
-
-
78
-
-

관계기업

㈜원유니버스(구, ㈜원이멀스) 와 그 종속기업

-
-
-
-
-
55,660
-
-

㈜하이브 및 그 종속기업(구.㈜빅히트엔터테인먼트 및 그 종속기업)(*1)
-
-
-
65,775
-
-
-
-

㈜에이아이스페라 및 그 종속기업
-
-
-
57,778
-
-
-
-

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)
141,601
15,000,000
375,323
319,857
-
-
346,189
9,691

지타워컨벤션㈜
-
-
-
-
-
4,290
1,162,122
72,828

JOYGAME OYUN VE TEKNOLOJI ANONIM SIRKETI (구,Netmarble Turkey Sanayi ve Ticaret A.S.)
2,973
-
604
-
1,069,213
7,623
-
-

코웨이㈜ 및 그 종속기업
511,555
-
1,972,537
-
-
34,318
4,739,540
702,847

기타특수관계기업
CJ㈜ 및 그 종속기업
222,299
-
-
-
-
1,807,605
-
-

Tencent holdings Ltd 및 그 종속기업
-
-
-
-
-
52
-
2,339,200

대규모기업집단계열회사 등
재단법인 넷마블문화재단
467
-
622
-
-
-
59,789
3,543

합 계
878,895
15,000,000
2,349,086
443,410
1,069,213
1,909,626
6,307,640
3,128,109

(*1)
㈜하이브(구, ㈜빅히트엔터테인먼트) 및 그 종속기업의 기타채권 잔액은 라이선스 손상 2,735백만원이 반영된 금액입니다.

(4) 당분기와 전기 중 특수관계자와 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
자금대여
대여금 회수

관계기업
힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)
7,500,000
4,500,000

합 계
7,500,000
4,500,000

(전기)
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
자금대여
현금출자

관계기업
힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)
15,000,000
-

스마트코나투자조합
-
3,666,000

㈜밀리언볼트
-
5,349,216

합 계
15,000,000
9,015,216

(5) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
13,434,345
13,197,744

퇴직급여
792,458
2,931,214

주식기준보상
1,630,015
2,226,232

합 계
15,856,818
18,355,190

연결실체는 계획, 운영 및 통제에 대해 중요한 권한과 책임을 가지고 사업부문 단위의 책임자 역할을 수행하는 임원 이상의 경영진 및 사외이사를 주요 경영진으로 판단하고 있습니다.

(6) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD)

제공받는자
담보제공자산
한도액
실행금액
비 고

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)
지급보증
USD 9,310
-
브랜드 로열티 지급보증

37. 보고기간 후 사건(1) 연결실체는 경쟁력 강화 및 경영효율성 증대를 통한 시너지효과 극대화를 위해 종속회사 메타버스엔터테인먼트㈜와 ㈜에이스팩토리의 합병을 결정하였습니다. 메타버스엔터테인먼트㈜는 ㈜에이스팩토리를 2023년 12월 18일 흡수합병 예정이며, 합병 비율은 1: 0.3537439입니다.(2) 연결실체는 유동성 확보를 위해 2023년 11월 6일자로 관계기업 ㈜하이브(구.㈜빅히트엔터테인먼트)의 일부 매각을 결의하였습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 13 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 12 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 13 기 3분기말

제 12 기말

자산

유동자산

225,643,417,761

251,710,500,439

현금및현금성자산

2,492,495,388

63,183,457,495

단기금융상품

2,000,000

0

매출채권

84,353,417,288

57,918,593,772

재고자산

1,885,817,282

2,476,847,546

기타유동금융자산

110,595,996,587

98,456,242,549

유동성리스채권

118,059,301

117,437,075

기타유동자산

26,195,631,915

29,557,922,002

비유동자산

6,798,071,868,784

7,144,588,313,268

장기금융상품

400,000,000

400,000,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

454,892,985,847

899,088,752,480

당기손익-공정가치측정금융자산

81,002,850,245

76,309,907,635

종속기업투자자산

3,449,923,808,367

3,444,973,808,367

관계기업투자자산

2,057,720,914,944

2,057,220,664,944

유형자산

137,265,451,876

142,757,363,077

투자부동산

316,265,459,193

320,837,715,315

사용권자산

658,847,919

640,896,339

무형자산

199,623,894,867

180,705,098,027

기타비유동금융자산

5,846,608,223

16,301,814,100

비유동리스채권

198,623,446

287,245,859

기타비유동자산

4,033,700,045

22,875,001

이연법인세자산

88,939,876,884

0

순확정급여자산

1,298,846,928

5,042,172,124

자산총계

7,023,715,286,545

7,396,298,813,707

부채

유동부채

2,029,915,063,046

1,943,458,557,154

매입채무

70,203,734,829

71,744,839,920

단기차입금

1,604,505,456,683

1,534,405,190,162

유동성장기차입금

55,000,000,000

40,000,000,000

유동성사채

159,992,091,675

159,850,646,658

기타유동금융부채

107,501,955,441

103,586,509,782

유동성리스부채

342,211,889

290,717,691

기타유동부채

31,738,227,197

33,580,652,941

당기법인세부채

631,385,332

0

비유동부채

550,021,945,395

597,147,692,073

장기차입금

235,000,000,000

270,000,000,000

기타비유동금융부채

311,689,449,411

270,817,851,847

리스부채

388,882,729

439,820,885

기타비유동부채

2,943,613,255

5,149,758,680

비유동법인세부채

0

4,079,670,942

이연법인세부채

0

46,660,589,719

부채총계

2,579,937,008,441

2,540,606,249,227

자본

자본금

8,595,350,200

8,595,350,200

자본잉여금

3,043,674,177,981

3,043,674,177,981

이익잉여금(결손금)

862,157,515,845

932,959,499,382

기타자본항목

529,351,234,078

870,463,536,917

자본총계

4,443,778,278,104

4,855,692,564,480

자본과부채총계

7,023,715,286,545

7,396,298,813,707

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 13 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 12 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 13 기 3분기

제 12 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

Ⅰ.영업수익

218,373,325,151

569,564,264,955

253,804,975,225

741,610,266,041

Ⅱ.영업비용

236,722,040,880

609,057,970,413

256,944,963,914

749,154,048,383

Ⅲ.영업이익(손실)

(18,348,715,729)

(39,493,705,458)

(3,139,988,689)

(7,543,782,342)

금융수익

4,921,331,235

119,981,089,284

40,331,611,031

133,870,049,811

금융원가

45,993,987,963

182,369,734,920

300,145,269,036

547,001,469,797

영업외수익

269,423,995

2,399,621,650

1,160,025,477

1,815,196,815

영업외비용

1,899,948,941

18,878,202,927

69,123,575

(1,341,397,846)

Ⅳ.법인세비용차감전순이익(손실)

(61,051,897,403)

(118,360,932,371)

(261,862,744,792)

(417,518,607,667)

법인세비용(수익)

(8,829,423,485)

(47,558,948,834)

(64,994,558,550)

(105,349,824,374)

Ⅴ.당기순이익(손실)

(52,222,473,918)

(70,801,983,537)

(196,868,186,242)

(312,168,783,293)

기타포괄손익

(110,903,438,735)

(341,112,302,839)

(6,898,875,940)

(452,160,507,229)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(110,903,438,735)

(341,112,302,839)

(6,898,875,940)

(452,160,507,229)

Ⅶ.총포괄손익

(163,125,912,653)

(411,914,286,376)

(203,767,062,182)

(764,329,290,522)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(637.00)

(864.00)

(2,403.00)

(3,810.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(637.00)

(864.00)

(2,403.00)

(3,810.00)

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 13 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 12 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타자본항목

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

8,595,350,200

3,043,674,177,981

1,508,332,339,229

1,112,691,717,287

5,673,293,584,697

포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

(312,168,783,293)

0

(312,168,783,293)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

0

(452,160,507,229)

(452,160,507,229)

총포괄손익 소계

0

0

(312,168,783,293)

(452,160,507,229)

(764,329,290,522)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

배당금의 지급

0

0

(43,261,453,488)

0

(43,261,453,488)

자본에직접인식된주주와의거래소계

0

0

(43,261,453,488)

0

(43,261,453,488)

2022.09.30 (분기말자본)

8,595,350,200

3,043,674,177,981

1,152,902,102,448

660,531,210,058

4,865,702,840,687

2023.01.01 (기초자본)

8,595,350,200

3,043,674,177,981

932,959,499,382

870,463,536,917

4,855,692,564,480

포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

(70,801,983,537)

0

(70,801,983,537)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

0

(341,112,302,839)

(341,112,302,839)

총포괄손익 소계

0

0

(70,801,983,537)

(341,112,302,839)

(411,914,286,376)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

배당금의 지급

0

0

0

0

0

자본에직접인식된주주와의거래소계

0

0

0

0

0

2023.09.30 (분기말자본)

8,595,350,200

3,043,674,177,981

862,157,515,845

529,351,234,078

4,443,778,278,104

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 13 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 12 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 13 기 3분기

제 12 기 3분기

Ⅰ.영업활동현금흐름

(21,122,572,394)

(331,207,046,259)

1. 영업에서 창출된 현금흐름

2,462,950,588

10,666,824,289

(1) 당기순이익(손실)

(70,801,983,537)

(312,168,783,293)

(2) 수익ㆍ비용의 조정

55,747,642,492

357,306,564,415

(3) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

17,517,291,633

(34,470,956,833)

2. 이자의 수취

2,405,032,124

3,326,883,383

3. 이자의 지급

(93,390,280,233)

(42,571,136,601)

4. 법인세의 환급(납부)

13,583,726,185

(373,749,689,500)

5. 배당금의 수취

53,815,998,942

71,120,072,170

Ⅱ.투자활동현금흐름

(46,150,884,976)

259,174,490,002

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

5,578,714,814

353,776,659,529

단기대여금의 감소

5,000,000,000

35,738,039,500

장기대여금의 감소

0

6,020,000,000

단기금융상품의 감소

0

17,789,586,409

임대보증금의 증가

0

795,826,473

당기손익공정가치측정금융자산의 처분(비유동)

490,714,627

2,093,481,090

종속기업투자주식의 처분

0

1,501,214,836

종속기업투자주식의 감자

0

274,344,000,000

종속기업투자주식 취득 관련 일부 대금 회수

0

13,193,101,117

유형자산의 처분

0

114,027,791

무형자산의 처분

0

2,100,000,000

리스채권의 감소

88,000,187

87,382,313

2. 투자활동으로 으로 인한 현금유출액

(51,729,599,790)

(94,602,169,527)

단기금융상품의 증가

(2,000,000)

0

단기대여금의 증가

(7,657,400,000)

(8,400,000,000)

장기대여금의 증가

(3,500,000,000)

(13,660,000,000)

임대보증금의 감소

(141,044,000)

0

장기임대보증금의 감소

(23,807,000)

(650,998,830)

당기손익공정가치측정금융자산의 취득(비유동)

(4,217,779,300)

(9,608,645,975)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

0

(13,000,181,728)

종속기업투자주식의 취득

(4,950,000,000)

(1,000,000,000)

관계기업투자주식의 취득

0

(13,027,128,000)

유형자산의 취득

(2,440,570,844)

(17,462,006,656)

무형자산의 취득

(28,796,998,646)

(17,793,208,338)

Ⅲ.재무활동현금흐름

3,285,510,866

(367,163,085,686)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

1,536,283,683,568

0

단기차입금 차입

1,536,283,683,568

0

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(1,532,998,172,702)

(367,163,085,686)

단기차입금의 상환

(1,512,737,834,344)

(303,686,708,894)

유동성장기차입금의 상환

(20,000,000,000)

(20,000,000,000)

리스부채의 감소

(260,338,358)

(214,923,304)

배당금의 지급

0

(43,261,453,488)

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(감소)

(63,987,946,504)

(439,195,641,943)

Ⅴ.기초현금및현금성자산

63,183,457,495

557,434,312,527

Ⅵ.외화표시현금성자산의 환율변동효과

3,296,984,397

13,217,603,187

Ⅶ.분기말현금및현금성자산

2,492,495,388

131,456,273,771

5. 재무제표 주석

제13(당) 3분기 2023년 07월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제13(당) 누적3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제12(전) 3분기 2022년 07월 01일부터 2022년 09월 30일까지

제12(전) 누적3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

넷마블 주식회사

1. 회사의 개요넷마블 주식회사(이하 "당사")는 자회사 주식 보유 및 관리, 소프트웨어 개발 및 공급업을 영위할 목적으로 2011년 11월 17일 씨제이이앤엠 주식회사로부터 물적분할을 통하여 설립되었으며 2014년 10월 1일을 기준일로 하여 종속회사인 씨제이넷마블㈜를 흡수합병하였습니다. 또한, 2017년 5월 12일 유가증권시장에 상장하였으며 2018년 3월 회사명을 넷마블게임즈 주식회사에서 넷마블 주식회사로 변경하였습니다. 본사는 서울시 구로구 디지털로에 있습니다.당분기말과 전기말 현재 자본금은 각각 8,595백만원이며, 주주구성은 다음과 같습니다.

(단위: 주,%)

주주명
당분기말
전기말

소유주식수
지분율
소유주식수
지분율

방준혁
20,729,472
24.12
20,729,472
24.12

㈜씨제이이엔엠
18,720,000
21.78
18,720,000
21.78

HAN RIVER INVESTMENT PTE. LTD.
15,057,800
17.52
15,057,800
17.52

㈜엔씨소프트
5,842,800
6.80
5,842,800
6.80

자기주식
4,018,931
4.68
4,018,931
4.68

기타
21,584,499
25.10
21,584,499
25.10

합 계
85,953,502
100.00
85,953,502
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 분기재무제표 작성기준동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책' 이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다. 회계정책 정보는 기업의 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려할 때 일반목적재무제표의 주요 이용자가 그 재무제표에 기초하여 내리는 결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 중요합니다.

기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시

동 개정사항은 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 기업회계기준서 제1032호 '금융상품: 표시' 문단 11의 금융부채 정의 중 (2)에 따라 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권(또는 이를 포함하는 금융부채)에 대하여 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함) 등을 공시하도록 합니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액" 입니다.

회계추정의 변경에 대한 정의는 삭제되었으나, 기준서에 다음을 명확히 함으로써 회계추정의 변경에 대한 개념은 유지되었습니다.

ㆍ 회계추정치 변경은 새로운 정보나 새로운 상황의 전개에서 비롯될 수 있으며 오류수정으로 보지 않음

ㆍ 회계추정치를 개발하기 위해 사용한 투입변수나 측정기법의 변경에 따른 영향은 전기오류수정에서 비롯되지 않는 한 회계추정치 변경임

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정) - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세

동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다.

적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 예를 들어 이러한 상황은 리스개시일에 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 적용하여 리스부채와 이에 대응하는 사용권자산을 인식할 때 발생할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

개정사항은 표시되는 가장 이른 비교기간의 시작일 이후에 발생한 거래에 대하여 적용합니다. 또한 비교표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 다음 항목을 인식합니다.

ㆍ 다음과 관련되는 모든 차감할 일시적차이와 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산(차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 한정됨)과 이연법인세부채- 사용권자산 그리고 리스부채

- 사후처리 및 복구 관련 부채, 그리고 이 부채에 대응하여 관련 자산원가의 일부로 인식한 금액

ㆍ 개정내용의 최초 적용에 따른 누적효과를 비교 표시되는 가장 이른 기간 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 항목) 기초잔액을 조정하여 인식합니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 유동부채와 비유동부채의 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래 상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

또한 동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이 하 '약정사항')만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다.

그리고 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간 후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다.

상기 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급적용하며 조기적용이 허용됩니다.

당사는 상기의 개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대해서 검토 중에 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요원천에 대한 내용은 아래 언급된 사항을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

(1) 손상 검사

종속기업투자 중 손실이 발생하고 있는 게임개발 회사의 회수가능액 평가에 따르면, 경영진은 종속기업투자의 회수가능액은 차기연도 사업계획 달성 여부에 가장 민감하게 영향을 받을 것이라고 판단하였습니다. 사업계획은 이사회에서 검토하고 승인한 것으로서, 현재 및 예상되는 시장상황을 기반으로 한 수익, 급여 및 간접비용의 추정치로 구성됩니다. 게임개발 종속회사의 특성 상 게임의 개발기간, 미래 수익 추정에는 불확실성이 내재되어 있습니다.

영업권의 회수가능액 평가에 따르면, 경영진은 영업권의 회수가능액은 차기연도 사업계획 달성 여부에 가장 민감하게 영향을 받을 것이라고 판단하였습니다. 사업계획은 이사회에서 검토하고 승인한 것으로서, 현재 및 예상되는 시장상황을 기반으로 한수익, 급여 및 간접비용의 추정치로 구성됩니다. 게임 퍼블리싱 사업의 성격으로 인하여 수익 추정에는 불확실성이 내재되어 있습니다.

(2) 손실충당금의 계산

기대신용손실을 측정할 때 당사는 합리적이고 뒷받침할 수 있는 미래전망정보를 이용하며, 그러한 정보는 서로 다른 경제적 변수의 미래 변동 및 그러한 변수들이 상호 어떻게 영향을 미치는지에 대한 가정에 기초합니다.

채무불이행시 손실률은 채무불이행이 발생했을 때의 손실액에 대한 추정치입니다. 이는 계약상 현금흐름과 채권자가 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 차이에 기초하며, 담보와 신용보강에 따른 현금흐름을 고려합니다.

채무불이행 발생확률은 기대신용손실을 측정하기 위한 주요 투입변수를 구성합니다.채무불이행 발생확률은 대상기간에 걸친 채무불이행의 발생가능성에 대한 추정치이며, 과거정보 및 미래상황에 대한 가정과 기대를 포함합니다.

(3) 확정급여형 퇴직급여제도당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있으며, 세부사항은 주석19에서 기술하고 있습니다.

(4) 금융상품의 공정가치 평가

주석4에 기술된 바와 같이, 당사는 특정 유형의 금융상품의 공정가치를 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용 하였습니다. 경영진은 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 평가기법과 가정들이 적절하다고 믿고 있습니다.

4. 금융상품의 구분 및 공정가치

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가측정 금융자산

현금및현금성자산
2,492,495
2,492,495
63,183,457
63,183,457

당기손익-공정가치측정금융자산
출자금
50,342,692
50,342,692
48,314,025
48,314,025

채무증권

30,660,158
30,660,158
27,995,883
27,995,883

소 계
81,002,850
81,002,850
76,309,908
76,309,908

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성있는 지분증권
440,334,431
440,334,431
884,620,005
884,620,005

시장성없는 지분증권
14,558,555
14,558,555
14,468,747
14,468,747

소 계
454,892,986
454,892,986
899,088,752
899,088,752

상각후원가측정 금융자산
단기금융상품
2,000
2,000
-
-

장기금융상품
400,000
400,000
400,000
400,000

매출채권
84,353,417
84,353,417
57,918,594
57,918,594

대여금
90,274,904
90,274,904
97,386,554
97,386,554

미수금
22,437,836
22,437,836
16,323,002
16,323,002

미수수익
3,160,013
3,160,013
484,915
484,915

보증금
569,852
569,852
563,586
563,586

금융리스채권
316,683
316,683
404,683
404,683

소 계
201,514,705
201,514,705
173,481,334
173,481,334

금융자산 합계
739,903,036
739,903,036
1,212,063,451
1,212,063,451

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융부채 범주
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가측정 금융부채
매입채무
70,203,735
70,203,735
71,744,840
71,744,840

장단기차입금
1,894,505,457
1,894,505,457
1,844,405,190
1,844,405,190

사채
159,992,092
159,804,856
159,850,647
155,640,157

미지급금
44,946,284
44,946,284
31,451,162
31,451,162

미지급비용
2,857,671
2,857,671
20,104,318
20,104,318

임대보증금
20,108,210
20,108,210
19,958,083
19,958,083

리스부채
731,095
731,095
730,539
730,539

소 계
2,193,344,544
2,193,157,308
2,148,244,779
2,144,034,289

당기손익-공정가치측정 금융부채
조건부대가
351,279,240
351,279,240
302,890,799
302,890,799

금융부채 합계
2,544,623,784
2,544,436,548
2,451,135,578
2,446,925,088

(3) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다. 공정가치에는 가치평가에 사용된 투입변수에 따라 다음의 수준이 있습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 (수준1)- 자산이나 부채의 공정가치 평가에 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 (수준2)- 자산이나 부채의 공정가치 평가에 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수(수준3)(4) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성있는 지분증권
440,334,431
-
-
440,334,431

시장성없는 지분증권
-
-
14,558,555
14,558,555

소 계
440,334,431
-
14,558,555
454,892,986

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권
-
-
30,660,158
30,660,158

출자금
-
-
50,342,692
50,342,692

소 계
-
-
81,002,850
81,002,850

합 계
440,334,431
-
95,561,405
535,895,836

금융부채

당기손익-공정가치측정금융자산

조건부대가
-
-
351,279,240
351,279,240

합 계
-
-
351,279,240
351,279,240

(전기말)
(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성있는 지분증권
884,620,005
-
-
884,620,005

시장성없는 지분증권
-
-
14,468,747
14,468,747

소 계
884,620,005
-
14,468,747
899,088,752

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권
-
27,995,883
-
27,995,883

출자금
-
-
48,314,024
48,314,024

소 계
-
27,995,883
48,314,024
76,309,907

합 계
884,620,005
27,995,883
62,782,771
975,398,659

금융부채

당기손익-공정가치측정금융자산

조건부대가
-
-
302,890,799
302,890,799

합 계
-
-
302,890,799
302,890,799

(5) 가치평가기법과 투입변수당분기말과 전기말 현재 회사의 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 주요 금융상품의 공정가치 측정치 중 중요한 가치평가기법과 투입변수는 아래와 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성없는 지분증권
14,558,555
3
순자산가치접근법 등
순자산가치 등

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권
30,660,158
3
순자산가치접근법 등
순자산가치 등

출자금
50,342,692
3
순자산가치접근법 등
순자산가치 등

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

조건부대가
351,279,240
3
이익접근법
추정현금흐름, 할인율 등

(전기말)
(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성없는 지분증권
14,468,747
3
순자산가치접근법 등
순자산가치 등

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권
27,995,883
2
이익접근법 등
기초자산가격, 무위험수익률,위험이자율, 변동성 등

출자금
48,314,024
3
순자산가치접근법 등
순자산가치 등

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

조건부대가
302,890,799
3
이익접근법
추정현금흐름, 할인율 등

(6) 당분기와 전기 중 수준 3 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
조건부대가

기초잔액
14,468,747
48,314,024
302,890,799

취득/회수
-
3,660,150
-

당기손익에 포함된 손익
-
-
(29,205,414)

기타증감
-
27,494,029
-

외화환산
89,808
1,534,647
(19,183,027)

기말잔액
14,558,555
81,002,850
351,279,240

(전기말)
(단위: 천원)

구분
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
조건부대가

기초잔액
1,373,774
43,513,900
488,660,784

취득
13,000,182
3,399,462
-

당해 기간의 총손익

당기손익에 포함된 손익
-
-
124,061,661

기타증감
-
(5,149)
(111,471,331)

외화환산
94,791
1,405,811
(49,763,007)

기말잔액
14,468,747
48,314,024
302,890,799

5. 사용이 제한된 금융자산

당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
통 화
당분기말
전기말
사용제한 목적

원화금액
원화금액

단기금융상품
KRW
2,000
-
당좌예금보증금

장기금융상품
KRW
400,000
400,000
질권설정

합 계
402,000
400,000

6. 당기손익-공정가치측정금융자산

당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

출자금
50,342,692
48,314,025

채무증권
30,660,158
27,995,883

합 계
81,002,850
76,309,908

7. 매출채권 (1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
84,379,868
57,943,101

손실충당금
(26,451)
(24,507)

합 계
84,353,417
57,918,594

(2) 당분기말과 전기말 현재 당사의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권의 위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
손상 및 연체되지 않은 채권
연체되었으나손상되지 않은 채권
손상된 채권
합 계

채무불이행률
0.0%
0.6%
100%
-

총장부금액
82,411,658
1,953,589
14,621
84,379,868

전체기간 기대신용손실
-
(11,830)
(14,621)
(26,451)

순장부금액
82,411,658
1,941,759
-
84,353,417

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
손상 및 연체되지않은 채권
연체되었으나손상되지 않은 채권
손상된 채권
합 계

채무불이행률
0.0%
0.1%
100%
-

총장부금액
48,135,326
9,793,155
14,620
57,943,101

전체기간 기대신용손실
-
(9,887)
(14,620)
(24,507)

순장부금액
48,135,326
9,783,268
-
57,918,594

기업회계기준서 제1109호에 따라 당사는 거래선의 신용등급이 큰 폭으로 하락할 경우 손실충당금을 설정하여 금융상품의 기대신용손실을 인식하고 있습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 매출채권의 손실충당금(대손충당금)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분

비손상채권
손상된 채권
합 계

집합평가 대상
개별평가 대상

기초금액
9,887
-
14,620
24,507

손상차손으로 인식된 금액
1,944
-
-
1,944

분기말금액(*)

11,831
-
14,620
26,451

(*)
당분기말 매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.

(전기)
(단위: 천원)

구 분

비손상채권
손상된 채권
합 계

집합평가 대상
개별평가 대상

기초금액
4,933
-
17,954
22,887

제각

-
-
(3,584)
(3,584)

손상차손으로 인식된 금액
4,954
-
250
5,204

기말금액(*)

9,887
-
14,620
24,507

(*)
전기말 매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.

8. 기타금융자산 (1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

미수금
22,437,836
-
16,323,002
-

미수수익
3,043,257
116,756
156,687
328,228

대여금(*)
85,114,904
5,160,000
81,976,554
15,410,000

기타보증금
-
433,691
-
431,842

임차보증금
-
146,599
-
146,599

(현재가치할인차금)
-
(10,438)
-
(14,855)

합 계
110,595,997
5,846,608
98,456,243
16,301,814

(*)
당사는 일부 종속기업에 당좌대출이자율(4.6%)로 대여금을 제공하고 있습니다. 동 대여금에 대한 추가 정보는 주석 32에 설명되어 있습니다.

(2) 기타금융자산은 손실충당금(대손충당금)이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는 바, 당분기말과 전기말 현재 손실충당금 차감 전 총액 기준에 의한 기타금융자산과 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

총장부금액
111,076,390
20,642,564
98,936,806
16,971,242

손실충당금:

- 미수금
(480,393)
-
(480,563)
-

- 미수수익
-
(695,956)
-
(69,428)

- 대여금
-
(14,100,000)
-
(600,000)

손실충당금 합계
(480,393)
(14,795,956)
(480,563)
(669,428)

순장부금액
110,595,997
5,846,608
98,456,243
16,301,814

(3) 당분기 및 전기 중 기타금융자산의 손실충당금(대손충당금)의 변동내역은 다음과같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분

비손상채권
손상된 채권
합 계

집합평가 대상
개별평가 대상

기초금액
189
-
1,149,803
1,149,992

제각
-
-
-
-

회수
-
-
-
-

손상차손으로 인식된 금액(*2)
(170)
-
14,126,527
14,126,357

분기말금액(*1)

19
-
15,276,330
15,276,349

(*1)
당분기말 기타금융자산의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.

(*2)
당분기말 힐러비㈜(구, 넷마블힐러비㈜) 대여금에 대한 손상금액이 포함되어 있습니다.

(전기)
(단위: 천원)

구 분

비손상채권
손상된 채권
합 계

집합평가 대상
개별평가 대상

기초금액
-
-
5,796,852
5,796,852

제각

(61)
-
(1,647,049)
(1,647,110)

회수
-
-
(3,000,000)
(3,000,000)

손상차손으로 인식된 금액
250
-
-
250

전기말금액(*)

189
-
1,149,803
1,149,992

(*)
전기말 기타금융자산의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.

9. 리스(1) 리스채권당분기말과 전기말 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융리스채권
118,059
198,624
117,437
287,246

차감: 손실충당금
-
-
-
-

순 액
118,059
198,624
117,437
287,246

당사의 모든 리스계약은 원화로 체결되어 당사는 리스약정으로 인해 환위험에 노출되어 있지 아니합니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

1년 이내
119,910
119,910

1년 초과 5년 이내
199,851
289,784

리스료 계
319,761
409,694

차감: 미실현이자수익
(3,078)
(5,011)

최소리스료의 현재가치
316,683
404,683

리스 순투자 계
316,683
404,683

당분기와 전분기 중 리스순투자의 금융수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융리스 순투자 금융수익
593
1,933
799
2,550

당사의 금융리스약정은 변동리스료를 포함하고 있지 아니하며, 리스약정의 평균 내재이자율은 약 연 0.705%입니다.당분기말 현재 리스채권 중 연체된 채권은 없으며, 과거 채무불이행 경험과 리스이용자가 속한 산업에 대한 미래전망 등을 고려할 때 경영진은 리스채권 중 손상된 채권은 없다고 판단하고 있습니다.당분기 중 리스채권에 대한 손실충당금을 평가할 때 적용된 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.

(2) 사용권자산

당분기말과 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
사무실
차량
합 계

취득금액
475,036
699,005
1,174,041

감가상각누계액
(236,992)
(278,201)
(515,193)

장부금액
238,044
420,804
658,848

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
사무실
차량
합 계

취득금액
475,036
445,842
920,878

감가상각누계액
(146,176)
(133,805)
(279,981)

장부금액
328,860
312,037
640,897

당분기와 전분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

사용권자산 감가상각비
84,556
242,622
72,917
201,079

리스부채 이자비용
1,669
5,570
1,873
6,218

단기리스 관련 비용
450
1,935
900
4,610

소액자산리스 관련 비용
65,795
196,279
63,738
191,507

당사는 사무실과 차량을 리스하였으며 평균리스기간은 약 3.9년 입니다. 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스제공자가 보유하고 있습니다.당분기중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 464,122천원입니다.

(3) 리스부채당분기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

1년 이내
346,980
297,768

1년 초과 5년 이내
391,167
445,393

소 계
738,147
743,161

차감: 현재가치 조정금액
(7,052)
(12,622)

리스부채의 현재가치
731,095
730,539

당분기말과 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채
342,212
290,718

비유동부채
388,883
439,821

합 계
731,095
730,539

10. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

시장성있는 지분증권
440,334,431
884,620,005

시장성없는 지분증권
14,558,555
14,468,747

합계
454,892,986
899,088,752

당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다. 당사는 동 지분상품의 공정가치에 대한 단기간의 변동을 당기손익으로 인식하는 것이장기 목적으로 이러한 지분상품을 보유하여 잠재적인 성과를 장기간에 걸쳐 실현하고자 하는 당사의 전략과 일관되지 않는다고 판단하고 있습니다.당분기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 손상차손은 없습니다.

11. 종속기업 및 관계기업투자주식(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
소재지
업종
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

Netmarble Japan Inc.
일본
게임퍼블리싱및운영업
100.00%
7,014,025
100.00%
7,014,025

Netmarble (Thailand) Co.,Ltd.
태국
게임퍼블리싱및운영업
99.00%
3,274,314
99.00%
3,274,314

Netmarble Joybomb Inc.
대만
게임퍼블리싱및운영업
70.90%
5,851,997
70.90%
5,851,997

Netmarble Hongkong Limited
홍콩
게임퍼블리싱및운영업
100.00%
14,232,763
100.00%
14,232,763

Netmarble EMEA FZ LLC
UAE
게임소프트웨어개발및공급업
100.00%
232,016
100.00%
232,016

WTT Interactive Services LTD. (구, JOYGAME Interactive Services LTD.)
터키
게임퍼블리싱및운영업
95.00%
367,123
95.00%
367,123

Jam City, Inc.(*2)(*3)
미국
게임소프트웨어개발및공급업
49.99%
149,747,000
50.25%
149,747,000

Kabam,Inc
미국
게임퍼블리싱및운영업
100.00%
845,811,936
100.00%
845,811,936

DIGIPARK SINGAPORE PTE. LTD.
싱가포르
게임퍼블리싱및운영업
100.00%
8,049,800
100.00%
8,049,800

아이지에스㈜
한국
소프트웨어개발및유지보수업
100.00%
796,491
100.00%
796,491

넷마블몬스터㈜
한국
게임소프트웨어개발및공급업
75.67%
25,633,668
75.67%
25,633,668

㈜미디어웹
한국
PC방유통
68.84%
3,579,991
68.84%
3,579,991

넷마블엔투㈜
한국
게임소프트웨어개발및공급업
86.78%
155,485,341
86.78%
155,485,341

넷마블네오㈜
한국
게임소프트웨어개발및공급업
78.50%
10,378,922
78.50%
10,378,922

넷마블넥서스㈜
한국
게임소프트웨어개발및공급업
99.93%
74,655,609
99.93%
74,655,609

넷마블에프앤씨㈜(*2)
한국
게임소프트웨어개발및공급업
80.28%
23,133,943
80.29%
23,133,943

잼팟㈜
한국
게임소프트웨어개발및공급업
57.00%
456,000
57.00%
456,000

엔탑자산관리㈜
한국
자산관리및운용
100.00%
300,000
100.00%
300,000

지타워㈜(구, 지스퀘어피에프브이㈜)
한국
부동산개발업
93.02%
132,550
93.02%
132,550

엠엔비㈜
한국
광고,마케팅대행업
100.00%
3,000
100.00%
3,000

㈜에브리플레이(*1)
한국
서비스업
92.40%
4,950,000
90.68%
-

지타운피에프브이㈜(*3)
한국
부동산개발업
27.03%
1,600,000
27.03%
1,600,000

조인핸즈네트워크㈜(*3)
한국
서비스업
9.09%
45,445
9.09%
45,445

엔트리㈜
한국
소프트웨어개발및공급업
70.00%
1,400,000
70.00%
1,400,000

마브렉스㈜
한국
블록체인 관련사업 및 연구개발업
100.00%
1,000,000
100.00%
1,000,000

에이투지-아이피 투자조합
한국
투자
79.00%
13,035,000
79.00%
13,035,000

SpinX Games Limited
홍콩
소프트웨어개발및공급업
100.00%
2,098,756,875
100.00%
2,098,756,875

합계

3,449,923,809

3,444,973,809

(*1)
당분기 중 유상증자를 진행하여 장부금액이 증가하였습니다.

(*2)
당분기 중 주식선택권 행사로 인하여 지분율이 감소하였습니다.

(*3)

당사의 소유지분율이 과반수 미만이나, 당사 및 종속기업이 보유한 피투자회사의 주식을 합산하여 직접 또는 간접으로 의결권 있는 주식의 50% 이상을 보유하고 있으므로, 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

㈜원유니버스(구, ㈜원이멀스)(*1)(*2)(*4)(*6)
13.44%
3,987,259
13.97%
3,487,009

넷마블-코나청년창업투자조합
29.06%
1,929,085
29.06%
1,929,085

㈜빅디퍼(*1)
16.23%
400,000
16.23%
400,000

㈜로켓펀치(*1)
13.03%
-
13.03%
-

㈜하이브(구, ㈜빅히트엔터테인먼트)(*1)(*2)(*5)
18.08%
288,765,425
18.21%
288,765,425

㈜패션인테크
20.14%
6,793,774
20.14%
6,793,774

㈜에이아이스페라(*1)
18.28%
2,999,963
18.28%
2,999,963

코웨이㈜
25.51%
1,727,265,914
25.51%
1,727,265,914

힐러비㈜(구, 넷마블힐러비㈜)(*3)
41.00%
4,535,210
41.00%
4,535,210

스마트 코나 투자조합
31.98%
9,167,000
31.98%
9,167,000

JOYGAME OYUN VE TEKNOLOJI ANONIM SIRKETI (구,Netmarble Turkey Sanayi ve Ticaret A.S.)
25.00%
2,516,157
25.00%
2,516,157

㈜밀리언볼트(*1)
16.91%
9,361,128
16.91%
9,361,128

합 계

2,057,720,915

2,057,220,665

(*1)
지분율이 20%에 미달하나 이사선임권한 등 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*2)
당분기 중 주식선택권 행사로 인하여 지분율이 감소하였습니다.

(*3)
당분기 중 넷마블힐러비㈜는 힐러비㈜로 사명을 변경하였습니다.

(*4)
당분기 중 무상증자를 실시하였으나 지분율의 변동은 없습니다.

(*5)
당분기 중 제3자배정 유상증자를 실시하여 지분율이 감소하였습니다.

(*6)
당분기 중 상환전환우선주를 보통주로 전환 청구하여 지분율이 감소하였습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

코웨이㈜
764,522,720
1,034,789,831

㈜하이브(구, ㈜빅히트엔터테인먼트)
1,792,333,494
1,306,596,056

12. 유형자산당분기와 전기 중 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초순장부금액
142,757,363
134,501,215

취득금액(*1)(*2)
2,919,444
20,691,381

감가상각비
(8,386,355)
(12,330,681)

국고보조금(*3)
(25,000)
-

처분
-
(104,552)

기말순장부금액
137,265,452
142,757,363

(*1) 당분기 중 어린이집 (건설중인자산) 취득액 19억원이 포함되어 있습니다. (*2) 전기 중 어린이집(토지,건설중인자산) 취득액 151억원이 포함되어 있습니다.

(*3) 당분기 중 국고보조금을 수령하여 관련 자산의 차감계정으로 인식하고 있습니다. 당분기 상각 누적액은 1백만원입니다.13. 투자부동산

(1) 당분기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초순장부금액
320,837,715
326,934,057

감가상각비
(4,572,256)
(6,096,342)

기말순장부금액
316,265,459
320,837,715

(2) 당분기와 전분기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

임대수익
8,062,930
24,119,453
7,882,143
22,865,115

감가상각비
(1,524,085)
(4,572,256)
(1,524,085)
(4,572,256)

(3) 보고기간 말 현재 투자부동산의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.14. 무형자산

당분기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초순장부금액
180,705,098
165,010,953

취득금액
28,805,492
35,299,877

기타증감
2,870,452
83,429

처분
(681,344)
(5,888,278)

무형자산상각비
(10,945,403)
(12,516,957)

손상차손(*)
(1,130,400)
(1,283,926)

기말순장부금액
199,623,895
180,705,098

(*) 전기 중 회원권 취득금액 내에서 손상차손 환입이 반영되었습니다.15. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선급금
15,760,714
4,517,888
16,850,615
500,000

손실충당금
(4,097)
(500,000)
(4,097)
(500,000)

선급비용
5,050,198
1,875
7,588,218
22,875

부가가치세대급금
5,388,817
-
3,133,120
-

선급법인세
-
-
1,990,066
-

기타자산
-
13,937
-
-

합 계
26,195,632
4,033,700
29,557,922
22,875

16. 차입금 및 사채(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차 입 처
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
1,604,505,457
-
1,534,405,190
-

장기차입금
55,000,000
235,000,000
40,000,000
270,000,000

사채
159,992,092
-
159,850,647
-

합 계
1,819,497,549
235,000,000
1,734,255,837
270,000,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차 입 처
내 역
이 자 율
만기일
당분기말
전기말

KB국민은행(*)
한도대출
5.85%
2024-01-13
-
30,000,000

KDB산업은행
한도대출
4.64%
2024-07-07
60,000,000
60,000,000

KDB산업은행
담보대출
5.05%
2024-06-14
100,000,000
-

중국은행(*)
한도대출
5.19%
2023-06-30
-
50,000,000

BNP은행(*)
한도대출
4.08%
2023-03-30
-
30,000,000

KEB하나은행(*)
한도대출
5.44%
2024-06-15
-
20,000,000

SpinX Games Limited(*)
한도대출
4.60%
2023-05-01
-
38,019,000

KEB하나은행(*)
인수금융
6.76%
2023-10-06
-
988,494,000

크레디아그리콜은행(*)
인수금융
6.76%
2023-10-06
-
152,076,000

KB국민은행(*)
인수금융
6.76%
2023-10-06
-
82,374,500

미즈호은행(*)
인수금융
6.76%
2023-10-06
-
63,365,000

신한은행(*)
인수금융
6.76%
2023-10-06
-
25,346,000

KEB하나은행
인수금융
5.93%
2024-06-27
920,000,000
-

신한은행
인수금융
5.93%
2024-06-27
20,000,000
-

대구은행
인수금융
5.93%
2024-06-27
70,000,000
-

국민은행
인수금융
5.93%
2024-06-27
60,000,000
-

전북은행
인수금융
5.93%
2024-06-27
30,000,000
-

한국증권금융
담보대출
5.05%
2024-01-27
60,000,000
-

한국증권금융
담보대출
5.19%
2023-11-30
40,000,000
-

KB증권
기업어음
5.70%
2024-03-08
70,000,000
-

KB증권
기업어음
5.50%
2024-03-15
40,000,000
-

KB증권
기업어음
5.70%
2024-06-12
150,000,000
-

현재가치할인차금
(15,494,543)
(5,269,310)

합 계
1,604,505,457
1,534,405,190

(*)
당분기 중 차입금 전액 상환 되었습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차 입 처
내 역
이 자 율
만기일
당분기말
전기말

KDB산업은행(*)
담보대출
1.84%
2025-12-28
49,000,000
56,000,000

KDB산업은행(*)

담보대출
1.85%
2025-12-28
91,000,000
104,000,000

KDB산업은행

담보대출
4.93%
2031-02-17
150,000,000
150,000,000

소 계
290,000,000
310,000,000

유동성 대체
(55,000,000)
(40,000,000)

합 계
235,000,000
270,000,000

(*)
당분기 중 차입금 일부 상환 되었습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 당사가 발행한 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율
만기일
당분기말
전기말

제1회 무보증사채
확정금리 원화사채
1.41%
2023-10-16
160,000,000
160,000,000

차감:사채할인발행차금
(7,908)
(149,353)

소 계
159,992,092
159,850,647

유동성 대체
(159,992,092)
(159,850,647)

합 계
-
-

17. 기타금융부채

당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

미지급금
44,946,284
-
31,451,162
-

미지급비용
2,857,671
-
20,104,318
-

임대보증금
-
21,358,156
355,880
21,167,127

(현재가치할인차금)
-
(1,249,946)
(9,691)
(1,555,233)

조건부대가(*)
59,698,000
291,581,239
51,684,841
251,205,958

합 계
107,501,955
311,689,449
103,586,510
270,817,852

(*)
SpinX Games Limited의 지분 취득시 기존 주주들에게 지급하는 조건부대가에 해당합니다.

18. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

예수금
1,221,569
-
2,097,308
-

선수금
22,403,461
167,200
19,559,705
2,339,200

선수수익
5,049,681
810,071
8,885,964
1,126,601

기타종업원부채
3,063,516
1,966,342
3,037,676
1,683,958

합계
31,738,227
2,943,613
33,580,653
5,149,759

19. 순확정급여부채(자산)(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
1,226,744
3,680,233
1,375,595
4,126,784

순이자원가
(78,609)
(235,826)
(11,029)
(33,087)

합계
1,148,135
3,444,407
1,364,566
4,093,697

확정기여형제도와 관련하여 인식한 퇴직급여는 692백만원입니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 확정급여부채와 관련된 부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의현재가치
26,964,891
24,227,944

사외적립자산의공정가치
(28,263,738)
(29,270,116)

합계
(1,298,847)
(5,042,172)

(3) 당분기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
24,227,944
27,682,907

퇴직급여지급액
(1,826,236)
(6,793,075)

관계사전출(전입)
(49,255)
(471,840)

당기근무원가와 이자비용
4,612,438
6,294,205

재측정손익
-
(2,484,253)

기말금액
26,964,891
24,227,944

(4) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

정기예금
28,263,738
29,270,116

(5) 당분기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
29,270,116
27,118,043

기여금불입액
-
9,000,000

기대수익
1,168,031
835,942

지급액
(2,106,162)
(7,030,881)

관계사전출
(68,247)
(326,250)

재측정손익
-
(326,738)

기말금액
28,263,738
29,270,116

20. 우발부채와 약정사항(1) 계류중인 소송사건당분기말 현재 당사를 피고로 하는 2건의 손해배상청구소송(소송가액 301백만원)이 있으나, 당사의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 당사가 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천JPY,천CNY,천THB,천TWD,천USD)

보증을 제공받는 회사명
차입처
통화
보증금액
내 용

Netmarble Japan Inc.
KB국민은행 동경지점
JPY
300,000
차입금에 대한 지급보증

Netmarble beijing Limited.
KB국민은행 베이징지점
CNY
14,000
차입금에 대한 지급보증

Netmarble (Thailand) Co.,Ltd
Citibank N.A. Bangkok Branch
THB
2,400
법인카드 지급보증

Netmarble Joybomb Inc.
Citibank Taiwan Limited
TWD
13,200
법인카드 지급보증

힐러비㈜ (구,넷마블힐러비㈜)
-
USD
9,310
브랜드 로열티 지급보증

(3) 당분기말 현재 당사가 제공한 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공처
담보제공자산가액
담보설정액
담보제공자산
내 용

교보자산신탁㈜
400,000
400,000
채무증권
질권설정

KDB산업은행
403,496,867
600,000,000
부동산
담보신탁

한국증권금융
168,400,000
134,720,000
주식
차입금 담보

KEB하나은행 외
4,655,613,089
4,655,613,089
주식
인수금융 담보

(4) 당분기말 현재 주요 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명
약정내용
통화
한도액
실행액

KB국민은행
기업일반운전자금대출
KRW
30,000,000
-

KDB산업은행
산업운영자금대출
KRW
60,000,000
60,000,000

KDB산업은행
산업시설자금대출
KRW
140,000,000
140,000,000

KDB산업은행
산업시설자금대출
KRW
150,000,000
150,000,000

KDB산업은행
산업운영자금대출
KRW
100,000,000
100,000,000

한국증권금융
일반담보대출
KRW
60,000,000
60,000,000

한국증권금융
일반담보대출
KRW
40,000,000
40,000,000

KEB하나은행
기업일반운전자금대출
KRW
20,000,000
-

KEB하나은행
기업일반시설자금대출
KRW
910,000,000
910,000,000

KEB하나은행
기업일반운전자금대출
KRW
10,000,000
10,000,000

신한은행
기업일반시설자금대출
KRW
20,000,000
20,000,000

DGB대구은행
기업일반시설자금대출
KRW
70,000,000
70,000,000

KB국민은행
기업일반시설자금대출
KRW
60,000,000
60,000,000

전북은행
기업일반시설자금대출
KRW
30,000,000
30,000,000

KB증권
기업어음
KRW
70,000,000
70,000,000

KB증권
기업어음
KRW
40,000,000
40,000,000

KB증권
기업어음
KRW
150,000,000
150,000,000

(5) 당분기말 현재 당사가 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공기관
당분기말
전기말
보증내용

서울보증보험
1,959,061
-
이행지급 및 건축인허가 등

(6) 당사는 ㈜엔씨소프트 및 Kodansha Ltd. 등 IP소유자와 IP사용 계약을 체결하였으며, 리니지2레볼루션 및 일곱개의 대죄 등 당사의 주요 게임 매출의 일정 비율에 해당하는 금액을 지급수수료로 지급하고 있습니다.

(7) 당사는 넷마블에프앤씨㈜, ㈜로켓펀치 및 현재는 소멸한 ㈜포플랫의 전환우선주 취득시 전환우선주 발행사의 주요 주주들과 주주간계약을 체결하였으며, 주요주주에 대하여 우선매수권, 동반매각권(Tag-along right) 및 매수청구권을 가지고 있습니다. 한편, ㈜포플랫은 넷마블에프앤씨㈜에 흡수합병되어 소멸하였지만 상기의 권리는 포괄적 승계를 통해 유효합니다. 당사는 Jam City, Inc의 지분 취득시 Jam City, Inc의 비지배주주들과 주주간계약을 체결하였습니다. 비지배주주는 당사에 대하여 동반매각권(Tag-along right)을 가지고 있으며, 당사는 비지배주주에 대하여 동반매도청구권(Drag-along right)를 가지고 있습니다.당사는 ㈜패션인테크 지분 취득시 주요 주주들과 주주간 계약을 체결하여 우선매수권 및 동반매각권(Tag-along right)을 가지고 있습니다.

당사는 ㈜패션인테크가 설립한 ALTAVA GROUP PTE.LTD.(구, UNMATEREALITY PTE. LTD.)의 지분 취득시 주요주주들과 주주간계약을 체결하여 동반매각권(Tag-along right)을 가지고 있습니다. 한편, ㈜패션인테크는 ALTAVA GROUP PTE.LTD.(구, UNMATEREALITY PTE. LTD.)의 소액주주에 대하여 동반매각청구권(Drag-along right)을 가지고 있습니다.

당사는 ㈜에이럭스와 ㈜페일블루, ㈜룰루랩의 전환상환우선주를 취득하였으며 주요 주주에 대하여 우선매수권, 동반매각권(Tag-along right) 및 매수청구권(Put option)을 가지고 있습니다.

당사는 ㈜브레이브엔터테인먼트, ISKRA Pte.Ltd의 전환상환우선주를 취득하였으며 ㈜해긴의 지분을 취득하였습니다. 주요 주주에 대하여 우선매수권, 동반매각권(Tag-along right), 매수청구권(Put option)을 가지고 있습니다. 또한, ㈜밀리언볼트의 지분을 취득하였으며 주요 주주에 대하여 우선매수권, 동반매각권(Tag-along right)을 가지고 있습니다. 당사는 전기중 패스트 2022 Seed 투자조합과 더벤쳐스 파운더스 커뮤니티 펀드에 출자하였으며 업무집행 조합원에 대하여 우선매수권을 가지고 있습니다.

당사는 당분기 중 ㈜슈퍼블록의 상환전환우선주를 취득하였습니다. 주요 주주들과 주주간 계약을 체결하여 우선매수권, 동반매각권(Tag-along right) 및 매수청구권을가지고 있습니다. (8) 당사는 SpinX Games Limited의 지분 취득시 기존 주주들에게 주식양수대금의 80%를 지급하고 20%에 상당하는 양수가액은 거래종결일 이후 4년간에 걸쳐 정산기준일(Cut-off Date) 직전 12개월간의 EBITDA에 일정 배수를 곱한 금액의 5%를 지급합니다.

(9) 당사는 발행한 사채의 원리금 지급기간 동안 다음과 같이 발행회사의 의무와 책임을 가지고 있습니다.

a)
부채비율(연결재무제표 기준) 300% 이하 유지

b)
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정된 채무의 합계액이 최근 보고서 상 자기자본의 300% 미만 등(연결재무제표 기준)

c)
최근 보고서 상 총자산(연결재무제표 기준)의 70%에 해당하는 금액 이상의 자산처분 제한

d)
최대주주 변경 제한

(10) 당사는 차입금의 원리금 지급기간 동안 다음과 같은 의무와 책임을 가지고 있습니다.

a)

부채비율(연결재무제표 기준) 150% 미만 유지

b)
보유주식의 담보제공

21. 자본금과 자본잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
200,000,000
200,000,000

주당금액
100
100

발행주식수
85,953,502
85,953,502

보통주자본금
8,595,350,200
8,595,350,200

(2) 당분기와 전기 중 당사의 발행주식수 및 유통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전기

발행 주식수
자기주식
유통 주식수
발행 주식수
자기주식
유통 주식수

기초 발행주식수
85,953,502
(4,018,931)
81,934,571
85,953,502
(4,018,931)
81,934,571

기말 발행주식수
85,953,502
(4,018,931)
81,934,571
85,953,502
(4,018,931)
81,934,571

(3) 당분기와 전기 중 당사의 자본잉여금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초
3,043,674,178
3,043,674,178

기말
3,043,674,178
3,043,674,178

22. 이익잉여금 당분기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
932,959,499
1,508,332,339

분기순손실
(70,801,983)
(533,768,304)

확정급여부채의 재측정요소
-
1,656,972

배당의 지급
-
(43,261,453)

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 처분손익
-
(55)

기말금액
862,157,516
932,959,499

23. 기타자본항목당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
(405,419,442)
(405,419,442)

기타자본조정
61,665,353
61,665,353

기타자본잉여금
850,000,000
850,000,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
23,105,323
364,217,626

합 계
529,351,234
870,463,537

24. 주당손실

(1) 당분기와 전분기 기본주당손실 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순손실
(52,222,474)
(70,801,984)
(196,868,186)
(312,168,783)

가중평균유통보통주식수
81,934,571
81,934,571
81,934,571
81,934,571

기본주당손실(원)
(637)
(864)
(2,403)
(3,810)

기본주당손실을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기초 발행보통주식수
85,953,502
85,953,502
85,953,502
85,953,502

자기주식효과
(4,018,931)
(4,018,931)
(4,018,931)
(4,018,931)

가중평균유통보통주식수
81,934,571
81,934,571
81,934,571
81,934,571

(2) 당분기와 전분기 희석주당손실 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

희석분기순손실
(52,222,474)
(70,801,984)
(196,868,186)
(312,168,783)

가중평균유통보통주식수(희석)
81,934,571
81,934,571
81,934,571
81,934,571

희석주당손실(원)
(637)
(864)
(2,403)
(3,810)

희석주당이익을 계산하기 위한 희석분기순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순손실
(52,222,474)
(70,801,984)
(196,868,186)
(312,168,783)

희석분기순손실
(52,222,474)
(70,801,984)
(196,868,186)
(312,168,783)

희석주당손실을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식수
81,934,571
81,934,571
81,934,571
81,934,571

가중평균유통보통주식수(희석)
81,934,571
81,934,571
81,934,571
81,934,571

25. 영업수익(1) 당분기와 전분기의 기간에 걸쳐 혹은 한시점에 재화와 용역을 이전함으로써 얻은영업수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

한시점에인식하는수익

상품매출
143,509
541,643
114,359
218,855

기간에걸쳐인식하는수익

게임매출
198,616,334
525,359,383
239,264,387
702,792,185

기타매출
19,613,482
43,663,239
14,426,229
38,599,226

소계
218,229,816
569,022,622
253,690,616
741,391,411

합계
218,373,325
569,564,265
253,804,975
741,610,266

(2) 당분기말과 전기말 현재 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
21,699,701
21,560,564

선수수익
4,609,806
8,447,640

합 계
26,309,507
30,008,204

계약부채는 당사의 게임매출 및 지적재산권 사용, 판권 계약 등에 따라 고객으로부터선수취한 잔액이며, 게임 운영 종료 또는 계약의 종료일까지 당사가 서비스를 제공해야 하는 의무가 발생하는 경우 계약부채로 인식합니다.

26. 영업비용

당분기와 전분기의 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
16,220,101
48,291,318
15,647,554
46,052,401

퇴직급여
1,433,703
4,136,670
1,523,744
4,630,192

복리후생비
3,287,528
8,977,136
4,526,096
10,535,215

여비교통비
86,627
257,868
49,192
184,904

통신비
108,822
323,396
107,640
324,161

교육훈련비
69,966
222,709
44,696
259,291

소모품비
68,365
170,664
274,573
442,856

도서인쇄비
2,421
9,061
3,106
14,132

세금과공과
(88,508)
2,367,216
210,935
2,369,528

수도광열비
545,803
1,432,462
418,342
1,075,499

감가상각비
4,260,725
13,201,233
4,600,993
14,140,134

임차료
2,013,115
6,038,386
1,893,042
5,686,937

수선비
276,698
516,428
127,408
232,161

보험료
113,321
144,527
113,756
139,231

대외업무활동비
271,749
790,893
254,187
626,639

지급수수료
161,021,888
437,135,892
196,580,304
572,513,753

운반비
94,754
155,660
18,767
50,638

대손상각비
2,618
1,944
(315)
2,081

무형자산상각비
3,600,001
10,945,403
2,507,285
9,287,730

회의비
210,420
633,078
127,102
489,377

차량유지비
8,968
22,167
10,153
29,410

광고선전비
42,982,690
72,432,613
27,801,103
79,816,543

조사연구비
6,109
23,085
3,415
64,077

행사비
5,242
6,512
5,526
8,924

기타
118,915
821,649
96,360
178,234

합 계
236,722,041
609,057,970
256,944,964
749,154,048

27. 금융수익과 금융비용(1) 당분기와 전분기의 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
1,614,094
5,689,964
1,750,275
6,569,361

외환차익
2,058,916
10,118,945
31,928,579
37,787,565

외화환산이익
609,082
4,015,254
3,789,454
13,630,866

배당금수익
-
98,622,279
-
71,120,072

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
-
89,871
89,871

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
639,239
1,534,647
2,773,432
4,672,315

합 계
4,921,331
119,981,089
40,331,611
133,870,050

금융비용

이자비용
28,670,118
91,010,884
25,196,262
57,355,021

외환차손
2,066,767
42,605,729
50,326,192
55,250,461

외화환산손실
79,927
295,337
144,588,849
294,687,386

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
69,344
-
-

기타금융부채평가손실
15,177,176
48,388,441
80,033,966
139,708,602

합 계
45,993,988
182,369,735
300,145,269
547,001,470

(2) 당분기 및 전분기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유효이자율법에 따른 이자수익

상각후원가측정금융자산
1,610,154
5,685,199
1,750,275
6,569,361

기타

당기손익-공정가치측정금융자산
3,940
4,765
-
-

합 계
1,614,094
5,689,964
1,750,275
6,569,361

28. 영업외수익 및 영업외비용(1) 당분기와 전분기의 영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
-
8,200
107
58,104

무형자산처분이익
99,419
955,210
1,151,115
1,439,269

종속기업투자주식처분이익
-
-
-
1,211

잡이익
158,530
1,415,053
2,385
302,428

수수료수익
11,475
21,159
3,782
8,714

사용권자산제거이익
-
-
2,636
5,470

합 계
269,424
2,399,622
1,160,025
1,815,196

(2) 당분기와 전분기의 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타의대손상각비(환입)
(83)
14,126,357
(78)
(3,000,952)

무형자산손상차손
(38)
1,130,400
-
210,114

유형자산처분손실
-
-
-
42,235

종속기업투자주식처분손실
-
-
9,116
9,116

사용권자산제거손실
-
321
-
-

기부금
1,900,000
3,620,808
60,000
1,398,000

잡손실
70
317
86
89

합 계
1,899,949
18,878,203
69,124
(1,341,398)

29. 현금흐름표(1) 당분기 및 전분기의 영업활동 중 수익ㆍ비용의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당분기
전분기

법인세수익
(47,558,949)
(105,349,824)

이자비용
91,010,884
57,355,021

대손상각비
1,944
2,081

감가상각비
8,628,977
9,567,877

투자부동산상각비
4,572,256
4,572,256

무형자산상각비
10,945,403
9,287,730

퇴직급여
3,444,403
4,094,192

종속기업투자주식처분손실
-
9,116

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
69,344
-

유형자산처분손실
-
42,235

사용권자산제거손실
321
-

기타의대손상각비(환입)
14,126,357
(3,000,952)

무형자산손상차손
1,130,400
210,114

외화환산손실
295,337
294,687,386

외환차손
33,737,335
44,027,080

기타금융부채평가손실
48,388,441
139,708,602

기부금
8,200
-

잡손실
-
88

이자수익
(5,689,964)
(6,569,361)

임대수익
-
(319,899)

외화환산이익
(4,015,254)
(13,630,866)

외환차익
(816,696)
-

유형자산처분이익
(8,200)
(58,104)

무형자산처분이익
(955,210)
(1,439,269)

사용권자산제거이익
-
(5,470)

종속기업투자주식처분이익
-
(1,211)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(1,534,647)
(4,672,315)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
(89,871)

잡이익
(1,410,761)
-

배당금수익
(98,622,279)
(71,120,072)

합 계
55,747,642
357,306,564

(2) 당분기 및 전분기의 영업활동 중 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당분기
전분기

매출채권의 감소(증가)
(26,077,822)
12,089,067

재고자산의 감소
591,030
83,893

기타유동금융자산의 감소
37,501,470
7,686,713

기타유동자산의 증가
(4,006,542)
(3,282,842)

기타비유동금융자산의 감소(증가)
(20,937)
158,581

기타비유동자산의 감소
21,000
204,461

매입채무의 감소
(1,169,810)
(8,086,176)

기타유동금융부채의 증가(감소)
13,463,450
(20,881,374)

기타유동부채의 감소
(3,207,933)
(14,873,147)

기타비유동부채의 증가
124,468
204,086

확정급여부채의 증가(감소)
298,918
(7,774,219)

합 계
17,517,292
(34,470,957)

30. 금융상품의 범주별 분류(1) 당분기말과 전기말 현재의 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
2,492,495
-
-
2,492,495

단기금융상품
2,000
-
-
2,000

장기금융상품
400,000
-
-
400,000

출자금
-
-
50,342,692
50,342,692

채무증권
-
-
30,660,158
30,660,158

시장성있는지분증권
-
440,334,431
-
440,334,431

시장성없는지분증권
-
14,558,555
-
14,558,555

매출채권
84,353,417
-
-
84,353,417

기타금융자산
116,442,605
-
-
116,442,605

금융리스채권
316,683
-
-
316,683

합 계
204,007,200
454,892,986
81,002,850
739,903,036

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
63,183,457
-
-
63,183,457

장기금융상품
400,000
-
-
400,000

출자금
-
-
48,314,025
48,314,025

채무증권
-
-
27,995,883
27,995,883

시장성있는지분증권
-
884,620,005
-
884,620,005

시장성없는지분증권
-
14,468,747
-
14,468,747

매출채권
57,918,594
-
-
57,918,594

기타금융자산
114,758,057
-
-
114,758,057

금융리스채권
404,683
-
-
404,683

합 계
236,664,791
899,088,752
76,309,908
1,212,063,451

(2) 당분기말과 전기말 현재의 범주별 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융부채
합 계

매입채무
70,203,735
-
70,203,735

장단기차입금
1,894,505,457
-
1,894,505,457

사채
159,992,092
-
159,992,092

기타유동금융부채
47,803,955
59,698,000
107,501,955

기타비유동금융부채
20,108,210
291,581,239
311,689,449

리스부채
731,095
-
731,095

합 계
2,193,344,544
351,279,239
2,544,623,783

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융부채
합 계

매입채무
71,744,840
-
71,744,840

장단기차입금
1,844,405,190
-
1,844,405,190

사채
159,850,647
-
159,850,647

기타유동금융부채
51,901,669
51,684,841
103,586,510

기타비유동금융부채
19,611,893
251,205,958
270,817,851

리스부채
730,539
-
730,539

합 계
2,148,244,778
302,890,799
2,451,135,577

31. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당분기와 전분기의 경우 법인세환급액이 발생함에 따라 유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

32. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 당사와 특수관계에 있는 주요 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
주요 회사의 내역

유의적인 영향력을미치는 기업
㈜씨제이이엔엠, HAN RIVER INVESTMENT PTE. LTD.

종속기업(*1)

아이지에스㈜, 넷마블몬스터㈜, ㈜미디어웹, 넷마블엔투㈜, 넷마블네오㈜, 넷마블넥서스㈜,

엔탑자산관리㈜, ㈜키링, 지타운피에프브이㈜, 지타워㈜(구. 지스퀘어피에프브이㈜), 구로발게임즈㈜,

엠엔비㈜, ㈜에브리플레이, 조인핸즈네트워크㈜, 엔트리㈜, 마브렉스㈜, 에이투지-아이피 투자조합,

잼팟㈜, ZEMPOT MALAYSIA SDN. BHD., 넷마블에프앤씨㈜, 메타버스엔터테인먼트㈜,

App Scrolls Inc., 메타버스월드㈜(구,㈜아이텀게임즈), GC LABS PTE. LTD.(구, ITAM CUBE. PTE. LTD.),

스튜디오그리고㈜, ㈜에이스팩토리, Netmarble Japan Inc., Netmarble (Thailand) Co., Ltd., Netmarble Hongkong Limited,Netmarble (Beijing) Limited, WTT Interactive Services LTD.(구, Joygame Interactive Services LTD.), IG S&C Philippines Inc., Netmarble EMEA FZ LLC, IGS China, DIGIPARK SINGAPORE PTE. LTD., MARBLEX Corp., Kung Fu Factory, Netmarble Joybomb Inc.,Joybomb Hong Kong Ltd., Jam City, Inc., TinyCo, Inc., JCTO Studios, ULC, Jam City US Subco, Inc., JCBE GmbH, JCBA, S.A.U.,

Jam City Germany GmbH, JCMV S.A., Legend Holdco, LLC, JCMO Studios, ULC, Kabam, Inc.,

Kabam Games, Inc., Kabam Games UK Ltd., Kabam Acadia Inc., Kabam Montreal, Inc., Katorio Software Inc.,Kabam LA, Inc.(구, Netmarble US, Inc.), SPINUP GAMES PTE.LTD., SpinX Games Limited,Boyue Xingyao(Beijing) Technology Co., Ltd., Boyue Chuangqu(Shanghai) Technology Co., Ltd.,Beijing Bole Technology Co., Ltd., Grande Games Limited, Grande Games India Private Limited, Spin Interactive Co., Ltd.

관계기업(*2)

㈜원유니버스(구,㈜원이멀스) 및 그 종속기업, 코웨이㈜ 및 그 종속기업, 넷마블-코나 청년창업투자조합, ㈜빅디퍼, ㈜로켓펀치,

㈜하이브 (구, ㈜빅히트엔터테인먼트) 및 그 종속기업, ㈜패션인테크 및 그 종속기업, ㈜에이아이스페라 및 그 종속기업, 스마트 코나 투자조합,

힐러비㈜(구, 넷마블힐러비㈜), JOYGAME OYUN VE TEKNOLOJI ANONIM SIRKETI (구,Netmarble Turkey Sanayi ve Ticaret A.S.), ㈜밀리언볼트, ㈜강엔터테인먼트

기타특수관계기업
CJ㈜ 및 그 종속기업, ㈜씨제이이엔엠의 종속기업, Tencent holdings Ltd 및 그 종속기업, 인디스에어㈜, 지타워컨벤션㈜

대규모기업집단계열회사 등(*3)
재단법인 넷마블문화재단, ㈜디디에프홀딩스, ㈜디디에프파트너스, ㈜제이엠파트너스

(*1)
당분기 중 JCSA.S.A.S의 매각이 완료되어 특수관계자 현황에서 제외되었습니다. 당분기 중 ITAM CUBE. LTD.는 GC LABS PTE.LTD.로 사명을 변경하였습니다. 당분기 중 넷마블에프앤씨(주)는 메타버스게임즈(주)를 흡수합병하였습니다.

(*2)
당분기 중 넷마블힐러비㈜는 힐러비㈜로 사명을 변경하였습니다.

(*3)

대규모기업집단계열회사 및 특수관계인은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 입니다. 당분기 중 (주)디디에프홀딩스, (주)디디에프파트너스, (주)제이엠파트너스가 대규모기업집단 계열회사로 편입됨에 따라 특수관계자에 포함되었습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
영업수익 등
영업비용 등
자산거래

게임수익
기타수익
이자수익
지급수수료
광고선전비
기타
매도
매입

유의적인 영향력을 미치는 기업
㈜씨제이이엔엠
-
-
-
-
-
-
-
-

HAN RIVER INVESTMENT PTE. LTD.
-
-
-
-
-
-
-
-

종속기업
넷마블네오㈜(*1)
-
11,005,257
285
43,892,553
-
52,721
-
-

아이지에스㈜
-
207,655
274
23,937,892
-
11,831
-
-

넷마블몬스터㈜
-
1,989,693
209
10,934,038
-
36,119
-
-

넷마블넥서스㈜
-
2,042,284
336
20,199,555
-
37,065
-
-

넷마블엔투㈜
-
3,698,660
291
39,837,740
-
49,790
-
-

IG S&C Philippines Inc.
-
10,009
-
-
-
-
-
-

IGS China
-
60,183
-
-
-
-
-
-

Kabam LA, Inc. (구, Netmarble US, Inc.)
-
106,940
-
5,723,285
-
-
-
-

Netmarble (Thailand) Co., Ltd.(*1)
-
3,527,112
-
1,115,344
-
-
-
-

Netmarble Japan Inc.
-
30,518
-
4,545,915
-
-
-
-

Netmarble Joybomb Inc.
-
37,118
-
1,640,413
-
-
-
-

Joybomb Hong Kong Ltd.
1,834,526
35,640
-
-
-
-
-
-

Netmarble EMEA FZ LLC
2,478
-
-
-
-
-
-
-

구로발게임즈㈜
-
658,367
-
-
-
9,937
-
-

엠엔비㈜
-
249,740
3,992
6,750
775,907
54,489
-
-

잼팟㈜
89,441
735,549
-
-
-
-
-
-

엔탑자산관리㈜
-
944,431
433
-
-
34,532
-
-

넷마블에프앤씨㈜
-
3,671,350
236
42,366,715
-
52,652
-
-

조인핸즈네트워크㈜
-
395,561
1,933
65,139
-
-
-
-

지타운피에프브이㈜
-
-
2,672,396
-
-
-
-
-

㈜키링
-
12
-
-
-
-
-
-

Kabam, Inc.
-
23,102
-
-
-
-
-
-

Netmarble (Beijing) Limited
-
4,815,759
146,164
-
-
-
-
-

MARBLEX Corp.
-
1,059,754
-
-
-
-
-
-

메타버스엔터테인먼트㈜
-
61,719
-
27,028
20,000
-
-
-

엔트리㈜
-
222,759
56,679
865,289
-
-
-
-

마브렉스㈜
-
388,989
-
-
-
3,583
43,260
-

메타버스월드㈜ (구, ㈜아이텀게임즈)
-
89,743
-
-
-
-
-
-

메타버스게임즈㈜(구,플로피게임즈)(*2)
-
2,534
-
-
-
-
-
-

스튜디오그리고㈜
-
909
-
-
-
-
-
-

App Scrolls Inc.
-
-
-
6,495
20,883
-
-
-

SpinX Games Limited(*1)
-
50,300,127
-
-
-
65,091
-
-

㈜에브리플레이
-
-
-
406,104
-
-
-
-

관계기업
㈜하이브(구, ㈜빅히트엔터테인먼트) 및 그 종속기업
-
-
-
38,993
-
-
-
-

㈜에이아이스페라
-
-
-
47,500
-
-
-
-

코웨이㈜(*1)
-
32,039,174
-
61,718
-
90,070
-
-

힐러비㈜ (구, 넷마블힐러비㈜)
-
993,727
430,113
26,612
-
9,435
-
14,560

JOYGAME OYUN VE TEKNOLOJI ANONIM SIRKETI

(구, Netmarble Turkey Sanayi ve Ticaret A.S.)

-
-
-
(285)
-
-
-
-

기타특수관계기업
CJ㈜ 및 그 종속기업
-
2,702
-
27,486
4,846,318
-
-
-

Tencent holdings Ltd 및 그 종속기업
-
-
-
108,157
-
-
-
-

지타워컨벤션㈜
-
1,132,613
-
13,500
-
16,386
-
-

대규모집단 계열회사 등
재단법인 넷마블문화재단
-
92,109
-
-
-
3,104,626
8,200
-

합 계
1,926,445
120,631,799
3,313,341
195,893,936
5,663,108
3,628,327
51,460
14,560

(*1)

당분기 중 배당금 수익 인식액이 포함되어 있습니다. - Netmarble (Thailand) Co., Ltd 35억원, SpinX Games Limited 503억원, 넷마블네오(주) 77억원, 코웨이(주) 241억원

(*2)

당분기 중 메타버스게임즈(주)는 넷마블에프앤씨(주)에 흡수 합병되어 소멸하였습니다.

(전분기)
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
영업수익 등
영업비용 등
자산거래

게임수익
기타수익
이자수익
지급수수료
광고선전비
기타
매도
매입

유의적인 영향력을 미치는 기업
㈜씨제이이엔엠
-
-
-
-
1,445,000
-
-
-

HAN RIVER INVESTMENT PTE. LTD.
-
-
-
-
-
-
-
-

종속기업
넷마블네오㈜(*1)
-
26,843,624
285
74,474,357
-
52,726
-
-

아이지에스㈜
-
214,312
274
26,839,850
-
11,832
-
-

넷마블몬스터㈜(*1)
-
9,467,757
209
17,301,467
-
36,123
-
-

넷마블넥서스㈜(*1)
-
6,449,970
336
21,453,644
-
37,067
-
-

넷마블앤파크㈜(*2)
-
371,634
132,014
6,359,741
-
3,960
-
-

넷마블엔투㈜
-
3,172,102
6,466
24,933,795
-
45,834
-
-

IG S&C Philippines Inc.
-
13,721
-
-
-
-
-
-

IGS China
-
66,505
-
-
-
-
-
-

Kabam LA, Inc. (구, Netmarble US, Inc.)
-
16,504
124,703
7,779,132
-
-
-
-

Netmarble (Thailand) Co., Ltd.
-
11,551
-
1,524,218
-
-
-
-

Netmarble Japan Inc.
-
73,415
-
5,859,149
-
-
-
-

Netmarble Joybomb Inc.(*1)
-
784,597
-
2,390,810
-
-
-
-

Joybomb Hong Kong Ltd.
2,692,670
70,821
-
-
-
-
-
-

Netmarble EMEA FZ LLC
124,538
-
-
-
-
-
-
-

구로발게임즈㈜(*3)
-
610,182
604,805
-
-
9,937
-
-

엠엔비㈜
-
250,822
4,455
3,190
1,412,337
49,252
-
-

잼팟㈜
3,916,288
215,611
-
-
-
-
-
-

엔탑자산관리㈜
-
652,349
206,883
-
-
34,537
2,019
-

넷마블에프앤씨㈜
-
3,411,086
236
48,220,284
-
52,656
1,749
-

조인핸즈네트워크㈜
-
310,817
2,550
61,626
8,600
-
-
-

지타운피에프브이㈜
-
-
2,426,254
-
-
-
-
-

㈜키링
-
146
-
-
-
-
-
-

Kabam Games, Inc.
-
2,406,946
-
2,355,002
-
-
2,100,000
-

MARBLEX Corp.
-
2,635,000
-
-
-
-
-
-

메타버스엔터테인먼트㈜
-
12,384
-
-
-
-
1,749
-

엔트리㈜
-
166,166
-
2,225
-
-
-
-

마브렉스㈜
-
161,190
-
-
-
2,786
62,773
-

메타버스월드㈜ (구, ㈜아이텀게임즈)
-
30,347
-
179,369
-
-
-
-

메타버스게임즈㈜(구,플로피게임즈)
-
935
-
-
-
-
-
-

관계기업
㈜하이브(구, ㈜빅히트엔터테인먼트) 및 그 종속기업
-
-
-
127,538
-
-
-
-

㈜에이아이스페라
-
-
-
207,500
-
-
-
-

코웨이㈜(*1)
-
30,227,069
-
59,524
-
98,817
-
-

힐러비㈜(구, 넷마블힐러비㈜)
-
1,670,940
162,197
32,258
2,496
6,211
-
-

JOYGAME OYUN VE TEKNOLOJI ANONIM SIRKETI

(구, Netmarble Turkey Sanayi ve Ticaret A.S.)

-
4,246
-
84,158
-
-
-
-

기타특수관계기업
CJ(주) 및 그 종속기업
-
-
-
30,994
3,269,873
-
-
-

Tencent holdings Ltd 및 그 종속기업
-
-
-
714
-
-
-
-

지타워컨벤션㈜
-
884,985
-
14,800
-
16,156
-
-

대규모집단 계열회사 등
재단법인 넷마블문화재단
-
74,562
-
-
-
885,818
-
-

합 계
6,733,496
91,282,296
3,671,667
240,295,345
6,138,306
1,343,712
2,168,290
-

(*1)
당분기 중 배당금 수익 인식액이 포함되어 있습니다. - 넷마블네오㈜ 237억원, 넷마블넥서스㈜ 45억원, 넷마블몬스터㈜ 76억원, 코웨이㈜ 231억원, Netmarble Joybomb Inc. 7억원

(*2)
당분기 중 넷마블앤파크는 넷마블엔투에 흡수 합병되어 소멸하였습니다.

(*3)
당분기 중 지분거래로 구로발게임즈(주)는 Kabam, Inc.의 종속회사로 편입되었습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
미수금
기타채권
매입채무
미지급금
임대보증금
기타채무

유의적인 영향력을 미치는 기업
㈜씨제이이엔엠
-
-
-
-
-
-
-
-

HAN RIVER INVESTMENT PTE. LTD.
-
-
-
-
-
-
-
-

종속기업
넷마블네오㈜
45,698
-
82,644
57,686
8,173,097
1,775
2,521,294
158,011

아이지에스㈜
25,425
-
10,308
11,208
-
3,006,590
-
27,860

넷마블몬스터㈜
30,264
-
24,499
15,981
1,952,207
-
1,434,494
130,601

넷마블넥서스㈜
22,507
-
10,609,749
15,792
12,665,677
1,094
1,574,834
385,292

넷마블엔투㈜
52,527
-
539,134
1,064,104
16,131,998
525
2,683,442
181,493

㈜미디어웹
-
-
117
-
-
-
-
-

IG S&C Philippines Inc.
2,346
-
204
-
-
-
-
-

IGS China
13,617
-
1,148
-
-
-
-
-

WTT Interactive Services LTD.(구, Joygame Interactive Services LTD.)
-
-
-
-
-
5,695
-
-

Joybomb Hong Kong Ltd.
633,726
-
-
-
-
-
-
15,372

Kabam LA, Inc.(구, Netmarble US, Inc.)
69,907
-
4,120
-
-
-
-
-

Netmarble (Thailand) Co., Ltd.
2,530
-
945
-
-
-
-
-

Netmarble Japan Inc.
8,570
-
11,858
3,505
-
31,886
-
-

Netmarble Joybomb Inc.
6,596
-
2,946
-
371,135
23,396
-
-

App Scrolls Inc.
-
-
-
-
-
6,495
-
-

Netmarble EMEA FZ LLC
182,143
-
-
-
-
-
-
-

구로발게임즈㈜
8,945
-
5,513
-
-
-
469,147
33,122

엠엔비㈜
5,336
-
5,448
33,339
-
138,850
153,700
66,797

잼팟㈜
89,682
-
3,971
-
-
-
-
-

엔탑자산관리㈜
653
-
1,034
9,019
-
-
944,680
252,638

넷마블에프앤씨㈜
62,546
-
7,054,429
11,008,582
14,131,343
1,416
2,624,915
159,765

조인핸즈네트워크㈜
22,059
-
23,903
316,683
-
11,376
-
-

㈜에브리플레이
88,974
-
-
-
-
60,560
-
-

마브렉스㈜
45,291
-
13,268
-
-
-
155,130
16,320

Kabam, Inc.
4,946
-
122,203
-
-
-
-
-

스튜디오그리고㈜
-
-
39
-
-
-
-
-

메타버스엔터테인먼트㈜
5,178
-
2,275
17,888
-
22,000
-
-

메타버스월드㈜(구, ㈜아이텀게임즈)
9,398
-
2,929
-
-
-
-
-

엔트리㈜
1,986
3,157,400
1,313
56,679
13,459
-
-
-

㈜키링
3
-
-
300,000
-
-
-
-

지타운피에프브이㈜
-
77,700,000
-
2,780,704
-
-
-
-

Netmarble (Beijing) Limited
4,537,004
4,248,288
5,552
202,367
-
-
-
-

관계기업
㈜에이아이스페라 및 그 종속기업
-
-
-
25,278
-
-
-
-

힐러비㈜(구, 넷마블힐러비㈜)(*1)(*2)
115,196
4,500,000
176,447
101,893
-
10,714
206,890
7,946

㈜하이브(구,㈜빅히트엔터테인먼트) 및 그 종속기업
-
-
-
-
-
-
-
-

코웨이㈜ 및 그 종속기업
350,472
-
1,592,322
-
-
39,298
4,829,609
300,232

기타특수관계기업
CJ㈜ 및 그 종속기업
560
-
-
4,000,000
-
5,569,670
-
-

지타워컨벤션㈜
3,300
-
-
-
-
2,970
1,045,923
56,442

Tencent holdings Ltd 및 그 종속기업
-
-
-
-
-
9,633
-
2,339,200

대규모기업집단 계열회사 등
재단법인 넷마블문화재단
1,702
-
743
-
-
1,330
60,607
2,725

합 계
6,449,087
89,605,688
20,299,061
20,020,708
53,438,916
8,945,273
18,704,665
4,133,816

(*1)
힐러비㈜의 대여금 잔액은 당기에 대손 설정된 13,500,000천원이 반영된 금액입니다.

(*2)

힐러비㈜의 기타채권 잔액은 당기에 대손 설정된 626,527천원이 반영된 금액입니다.

(전기말)
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
미수금
기타채권
매입채무
미지급금
임대보증금
기타채무

유의적인 영향력 을 미치는 기업
㈜씨제이이엔엠
-
-
-
-
-
-
-
-

HAN RIVER INVESTMENT PTE. LTD.
-
-
-
-
-
-
-
-

종속기업
넷마블네오㈜
45,418
-
877,176
4,313,343
12,934,252
2,232
2,488,259
204,677

아이지에스㈜
26,927
-
17,319
37,099
-
3,059,127
-
35,995

넷마블몬스터㈜(*1)
34,021
-
1,177,857
1,634,460
3,647,913
-
1,414,512
161,791

넷마블넥서스㈜(*2)
22,716
-
16,529
2,552,739
3,711,191
-
1,554,259
423,848

넷마블엔투㈜)(*3)
58,709
-
2,081,120
5,758,171
7,248,026
38,205
2,647,761
227,624

㈜미디어웹
-
-
850
-
-
-
-
-

IG S&C Philippines Inc.
2,704
-
335
-
-
-
-
-

IGS China
6,757
-
848
-
-
-
-
-

Joybomb Hong Kong Ltd.
614,648
-
-
-
-
-
-
153,722

Kabam LA, Inc.(구, Netmarble US, Inc.)
784
-
7,563
-
-
805,991
-
-

Netmarble (Thailand) Co., Ltd.
3,747
-
1,650
-
-
240,788
-
-

Netmarble Japan Inc.
8,506
-
12,426
-
-
995,096
-
-

Netmarble Joybomb Inc.
19,208
-
3,014
-
442,762
51,908
-
-

SpinX Games Limited
-
-
-
-
-
-
-
38,315,337

Netmarble EMEA FZ LLC
403,484
-
-
-
-
-
-
-

구로발게임즈㈜
7,978
-
6,213
-
-
-
459,210
43,059

엠엔비㈜
144,238
500,000
8,355
130,577
-
114,589
183,157
94,855

잼팟㈜
483,645
-
4,417
-
-
-
-
-

엔탑자산관리㈜
86
-
1,732
31,972
-
171,161
920,541
283,786

넷마블에프앤씨㈜
54,243
-
1,600,176
13,965,738
17,614,658
-
2,590,405
206,827

조인핸즈네트워크㈜
7,834
-
27,707
404,683
-
8,981
-
-

㈜에브리플레이
70,408
-
2,587
-
-
49,205
-
-

마브렉스㈜
2,139
-
86,156
-
-
2,547
151,547
19,903

MARBLEX Corp.
-
-
109,846
-
-
-
-
-

Kabam Games, Inc.
22,934
-
-
-
-
-
-
-

Netmarble Hongkong Limited
6,056
-
-
-
-
-
-
-

Kabam, Inc.
-
-
1,899
-
-
2,263,218
-
-

DIGIPARK SINGAPORE PTE. LTD.
6,056
-
-
-
-
-
-
-

메타버스엔터테인먼트㈜
3,543
-
1,575
-
-
-
-
-

메타버스월드㈜(구, ㈜아이텀게임즈)
15,626
-
5,679
-
-
9,896
-
-

메타버스게임즈㈜
1,217
-
630
-
-
-
-
-

엔트리㈜
2,292
-
10,186
2,833,333
45,461
-
-
-

㈜키링
2
-
-
-
-
-
-
-

지타운피에프브이㈜
-
77,700,000
-
108,308
-
-
-
-

Netmarble (Beijing) Limited
-
4,248,288
-
38,549
-
-
-
-

관계기업
㈜에이아이스페라 및 그 종속기업
-
-
-
57,778
-
-
-
-

JOYGAME OYUN VE TEKNOLOJI ANONIM SIRKETI(구, Netmarble Turkey Sanayi ve Ticaret A.S.)
2,973
-
604
-
-
7,623
-
-

힐러비㈜(구, 넷마블힐러비㈜)
141,601
15,000,000
374,423
319,857
-
-
346,189
9,691

㈜하이브 (구, ㈜빅히트엔터테인먼트) 및 그 종속기업(*4)
-
-
-
65,775
-
-
-
-

코웨이㈜ 및 그 종속기업
110,957
-
1,959,537
-
-
33,160
4,739,540
390,301

기타특수관계기업
CJ㈜ 및 그 종속기업
151,141
-
-
-
-
1,807,605
-
-

지타워컨벤션㈜
-
-
-
-
-
990
1,029,537
72,828

Tencent holdings Ltd 및 그 종속기업
-
-
-
-
-
52
-
2,339,200

대규모기업집단 계열회사 등
재단법인 넷마블문화재단
467
-
422
-
-
-
59,789
3,543

합계
2,483,065
97,448,288
8,398,831
32,252,382
45,644,263
9,662,374
18,584,706
42,986,987

(*1)
넷마블몬스터㈜의 기타채권 잔액은 대손 설정된 444,444천원이 반영된 금액입니다.

(*2)
넷마블넥서스㈜의 기타채권 잔액은 대손 설정된 1,027,778천원이 반영된 금액입니다.

(*3)
넷마블엔투㈜의 기타채권 잔액은 대손 설정된 221,030천원을 제외한 금액입니다.

(*4)
㈜하이브 (구, ㈜빅히트엔터테인먼트) 및 그 종속기업의 기타채권 잔액은 라이선스 손상 2,734,875천원이 반영된 금액입니다.

(4) 당분기와 전기 중 특수관계자와 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
자금대여
대여금 회수
현금출자
차입금 상환

종속기업
엠엔비㈜
-
500,000
-
-

엔트리㈜
3,157,400
-
-
-

㈜에브리플레이(*1)
-
-
4,950,000
-

SpinX Games Limited(*2)
-
-
-
37,218,000

관계기업
힐러비㈜(구, 넷마블힐러비㈜)
7,500,000
4,500,000
-
-

합 계
10,657,400
5,000,000
4,950,000
37,218,000

(*1)
(주)에브리플레이의 유상증자 해당액입니다.

(*2)

당분기 SpinX Games Limited 차입금은 배당금과 상계 처리 하였습니다. 801,000천원은 환율변동 효과에 따른 외환차익으로 반영되었습니다

(전기)
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
자금차입
자금대여
대여금 회수
현금출자
출자금 회수
투자지분 매도

종속기업
넷마블엔투㈜
-
-
6,500,000
-
-
-

구로발게임즈㈜
-
4,000,000
21,000,000
-
-
-

지타운피에프브이㈜
-
8,600,000
-
-
-
-

엠엔비㈜
-
500,000
-
-
-
-

Netmarble (Beijing) Limited
-
4,248,288
-
-
-
-

마브렉스㈜
-
-
-
1,000,000
-
-

SpinX Games Limited

42,579,000
-
-
-
274,344,000
-

Kabam LA, inc (구,Netmarble US, Inc.)

-
-
7,998,041
-
-
-

엔탑자산관리㈜

-
-
6,020,000
-
-
-

아이지에스㈜
-
-
-
-
18,000,000
-

지타워㈜(구, 지스퀘어피에프브이㈜)
-
-
-
-
7,820,450
-

Kabam, Inc.(*1)
-
-
-
-
-
1,501,211

관계기업
스마트 코나 투자조합
-
-
-
3,666,000
-
-

㈜밀리언볼트
-
-
-
5,349,216
-
-

힐러비㈜ (구, 넷마블힐러비㈜)
-
15,000,000
-
-
-
-

합 계
42,579,000
32,348,288
41,518,041
10,015,216
300,164,450
1,501,211

(*1)
전기 중 Kabam, Inc.에 구로발게임즈㈜ 및 Kabam LA, inc (구, Netmarble US, Inc.)의 투자지분을 각각 1,500,000천원, 1,211천원에 매도하였습니다.

(5) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,215,015
3,653,633
1,072,660
3,162,558

퇴직급여
132,534
397,602
139,804
432,732

합 계
1,347,549
4,051,235
1,212,464
3,595,290

당사는 계획, 운영 및 통제에 대해 중요한 권한과 책임을 가지고 사업부문 단위의 책임자 역할을 수행하는 임원 이상의 경영진 및 사외이사를 주요 경영진으로 판단하고 있습니다.

(6) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천JPY,천CNY,천THB,천TWD,천USD,천원)

제공받는자
담보제공자산
한도액
실행금액
비 고
담보권자

Netmarble Japan Inc.
지급보증
JPY 300,000
JPY 300,000
차입금에대한담보
KB국민은행 동경지점

Netmarble beijing Limited.
지급보증
CNY 14,000
CNY 14,000
차입금에대한담보
KB국민은행 베이징지점

Netmarble (Thailand) Co.,Ltd
지급보증
THB 2,400
THB 660
법인카드지급보증
Citibank N.A. Bangkok Branch

Netmarble Joybomb Inc.
지급보증
TWD 13,200
TWD 9,000
법인카드지급보증
Citibank Taiwan Limited

지타운피에프브이㈜
채무증권
400,000
400,000
질권설정
교보자산신탁㈜

힐러비㈜ (구, 넷마블힐러비㈜)
지급보증
USD 9,310
-
브랜드로열티 지급보증
-

(7) 당분기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 없습니다.33. 보고기간 후 사건당사는 유동성 확보를 위해 2023년 11월 6일자로 관계기업 ㈜하이브(구.㈜빅히트엔터테인먼트)의 일부 매각을 결의하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책당사는 주주가치 증대 및 향후 기업 수익의 주주환원 원칙을 견지하고자, 2018년 2월 이사회 결의로 '조정 지배주주순이익의 최대 30% 범위 내에서 배당 또는 자사주 매입을 통해 주주친화 정책을 지속'하는 것을 배당정책으로 수립하였으며, 이러한 배당정책 하에 주주친화 정책을 지속해나갈 계획입니다.

당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제10조의2 (신주의 배당기산일)

회사가 유, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업 연도의 직전 영업 연도 말에 발행된 것으로 본다.

제45조(이익금의 처분)

본 회사는 매사업년도말의 미처분이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액제46조 (이익배당)① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 본 회사는 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월말을 기준일로 하여 이사회 결의를 통해 금전으로 분기배당을 할 수 있으며, 배당금 지급은 위 결의를 한 날부터 45일내에 하여야 한다.③ 제1항 및 제2항의 배당은 매 결산기말 또는 분기배당 기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.④ 사업연도 개시일 이후 제2항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본금 전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도말에 발행된 것으로 본다.⑤ 주주배당금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

제47조(배당금 지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

나. 최근 3사업연도중 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제13기 3분기
제12기
제11기

주당액면가액(원)
100
100
100

(연결)당기순이익(백만원)
-83,801
-819,182
240,244

(별도)당기순이익(백만원)
-70,802
-533,768
438,492

(연결)주당순이익(원)
-1,023
-9,998
2,933

현금배당금총액(백만원)
-
-
43,261

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
18.0

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
0.4

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
528

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주)
(연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익을 작성하였습니다.

다. 과거배당이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
0.33
0.20

주)
배당수익률은 제11기(2021년) 0.4%, 제10기(2020년) 0.6%입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2020.01.06
주식매수선택권행사
보통주
2,770
100
66,326
-

2020.02.06
주식매수선택권행사
보통주
515
100
25,188
-

2020.02.06
주식매수선택권행사
보통주
4,275
100
66,326
-

2020.03.06
주식매수선택권행사
보통주
34,789
100
25,188
-

2020.03.06
주식매수선택권행사
보통주
2,371
100
66,326
-

2020.04.06
주식매수선택권행사
보통주
1,202
100
25,188
-

2020.04.06
주식매수선택권행사
보통주
1,543
100
66,326
-

2020.05.07
주식매수선택권행사
보통주
3,783
100
66,326
-

2020.06.08
주식매수선택권행사
보통주
2,280
100
66,326
-

2020.07.06
주식매수선택권행사
보통주
2,805
100
66,326
-

2020.08.06
주식매수선택권행사
보통주
5,868
100
66,326
-

2020.09.07
주식매수선택권행사
보통주
20,902
100
66,326
-

2020.10.07
주식매수선택권행사
보통주
15,171
100
66,326
-

2020.11.06
주식매수선택권행사
보통주
1,417
100
66,326
-

2020.12.07
주식매수선택권행사
보통주
1,048
100
66,326
-

2021.01.06
주식매수선택권행사
보통주
32,653
100
66,326
-

2021.02.08
주식매수선택권행사
보통주
8,543
100
66,326
-

2021.03.08
주식매수선택권행사
보통주
53,735
100
66,326
-

2021.04.06
주식매수선택권행사
보통주
13,268
100
66,326
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적 등1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

넷마블㈜
회사채
공모
2020.10.16
160,000
1.414
A+ (한국기업평가, NICE신용평가)
2023.10.16
상환
NH투자증권, KB증권

넷마블에프앤씨㈜
기업어음증권
사모
2021.07.09
9,000
1.31
A1 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.07.08
상환
부국증권

넷마블㈜
기업어음증권
사모
2023.03.10
70,000
5.70
A2+(한국기업평가, 한국신용평가)
2024.03.08
미상환
KB증권

넷마블㈜
기업어음증권
사모
2023.03.17
40,000
5.50
A2+(한국기업평가, 한국신용평가)
2024.03.15
미상환
KB증권

넷마블㈜
기업어음증권
사모
2023.06.14
150,000
5.70
A2+(한국기업평가, 한국신용평가)
2024.06.12
미상환
KB증권

넷마블㈜
기업어음증권
사모
2023.10.13
200,000
5.5
A2+(한국기업평가, 한국신용평가)
2024.04.12
미상환
KB증권

합 계
-
-
-
629,000
-
-
-
-
-

2) 만기별 미상환 채무증권 잔액(연결)가) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
110,000
200,000
150,000
-
-
-
-
460,000

합계
-
110,000
200,000
150,000
-
-
-
-
460,000

나) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

다) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3) 만기별 미상환 채무증권 잔액(별도)가) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
110,000
200,000
150,000

-
-
-
460,000

합계
-
110,000
200,000
150,000

-
-
-
460,000

나) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

다) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라) 신본자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제1회 무보증 공모사채
2020.10.16
2023.10.16
160,000
2020.10.12
한국예탁결제원

(기준일 :
2024년 02월 22일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근 보고서 자기자본의 300% 미만 등(연결재무제표 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
최근 보고서상 총자산(연결재무제표 기준)의 70% 이하

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023년 9월 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

나. 조달 자금 사용실적1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
1회
2020.10.16
기타자금(계열사 자금대여)
60,300
기타자금(계열사 자금대여)
60,300
-

회사채
1회
2020.10.16
운영자금(게임 마케팅 비용)
99,700
운영자금(게임 마케팅 비용)
99,700
-

2) 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

기업어음증권
1회
2023.03.10
-
70,000
기존 차입금 상환 및 운영자금
70,000
-

기업어음증권
2회
2023.03.17
-
40,000
기존 차입금 상환 및 운영자금
40,000
-

기업어음증권
3회
2023.06.14
-
150,000
기존 차입금 상환 및 운영자금
150,000
-

기업어음증권
4회
2023.10.13
-
200,000
기존 차입금 상환 및 운영자금
200,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항최근 3사업연도 중 주요한 합병 등의 발생으로 재무제표를 이해하거나 기간별로 비교하는데 주의하여야 할 사항은 다음과 같습니다.

시기
대상회사
주요재무제표에 미치는 영향
관련 공시서류 등 제출일자

2021.01.29
넷마블에프앤씨㈜
2021년 1월 종속회사인 넷마블에프앤씨㈜는 ㈜디엠케이팩토리를 흡수합병 하였음
-

2021.02.09
Kung Fu Factory
2021년 2월 종속회사인 Netmarble US, Inc.는 Kung Fu Factory의 지분 64.86%를 인수함에 따라 Kung Fu Factory는 당사의 연결 종속회사로 편입되었음
-

2021.04.13
ZEMPOT MALAYSIA SDN.BHD
2021년 4월 종속회사인 잼팟㈜가 ZEMPOT MALAYSIA SDN.BHD의 지분 100%를 인수함에 따라 ZEMPOT MALAYSIA SDN.BHD는 당사의 연결 종속회사로 편입되었음
-

2021.05.14
조인핸즈네트워크
2021년 5월 넷마블㈜는 조인핸즈네트워크㈜의 지분 중 90.91%를 종속회사인 넷마블넥서스㈜, 넷마블에프앤씨㈜, 넷마블엔투㈜, 넷마블몬스터㈜, 넷마블네오㈜에 매각하였음
-

2021.05.14
엔트리㈜
2021년 5월 넷마블㈜는 엔트리㈜ 지분 70.00%를 취득함에 따라 엔트리㈜는 당사의 연결 종속회사로 편입되었음
-

2021.05.28
㈜티엘엑스패스
2021년 5월 종속회사인 ㈜에브리플레이가 ㈜티엘엑스패스의 지분 100%를 취득함에 따라 ㈜티엘엑스패스는 당사의 연결 종속회사로 편입되었음
-

2021.06.11
넷마블에프앤씨㈜
2021년 6월 종속회사인 넷마블에프앤씨㈜가 ㈜아이로보로부터 전체 면적 1,739.9㎡의 대지지분을 매수하는 매매계약을 체결함 (계약금액: 140억 원)
-

2021.08.13
㈜카카오게임즈

2021년 8월 넷마블㈜는 지분매각을 통한 유동성 확보를 위하여 ㈜카카오게임즈 주식 3,218,320주를 처분하였음 (처분금액: 약 2,371억 원)

2021.08.12(타법인주식및출자증권처분결정)

2021.08.19
App Scrolls Inc.
2021년 8월 종속회사인 넷마블에프앤씨㈜가 App Scrolls Inc. 지분 100%를 취득함에 따라 App Scrolls Inc.는 당사의 연결 종속회사로 편입되었음
-

2021.08.25
㈜카카오뱅크

2021년 8월 넷마블㈜는 지분매각을 통한 유동성 확보를 위하여 ㈜카카오뱅크 주식 7,619,591주를 처분하였음 (처분금액: 약 5,633억 원)

2021.08.10, 2021.08.25(타법인주식및출자증권처분결정)

2021.09.07
FremantleMedia Canada, Inc.
2021년 9월 종속회사인 Jam City, Inc.가 FremantleMedia Canada, Inc. 의 지분 100%를 취득함에 따라 FremantleMedia Canada, Inc.는 당사의 연결 종속회사로 편입되었음
-

2021.10.01
PT. NETMARBLE INDONESIA
2021년 10월 넷마블㈜ 및 ㈜미디어웹이 PT. NETMARBLE INDONESIA지분 각 29.41%, 70.59%를 매각함에 따라 당사의 연결 종속회사에서 제외되었음.
-

2021.10.13
Leonardo Interactive Holdings Limited
2021년 8월 넷마블㈜는 Leonardo Interactive Holdings Limited 지분 100%를 취득하는 계약을 체결하고, 실제 양수도는 2021년 10월에 완료하였음. 한편, Leonardo Interactive Holdings Limited 청산에 따라 동 법인이 소유하고 있던 SpinX Games Limited 지분을 당사가 승계하였음.
2021.08.02 (주요사항보고서)

2021.11.01
JCMO Studios, ULC
2021년 11월 종속회사인 Legend Acquireco Holdings ULC는 Ludia, Inc.,Umi Mobile Inc., FremantleMedia Canada, Inc.를 합병하고 사명을 JCMO Studios, ULC로 변경하였음
-

2021.12.03
넷마블에프앤씨㈜
2021년 12월 종속회사 넷마블에프앤씨㈜는 ㈜나인엠인터랙티브 지분 100%를 취득하고 흡수합병하였음
-

2021.12.09
㈜카카오뱅크
2021년 12월 넷마블㈜는 지분매각을 통한 유동성 확보를 위하여 ㈜카카오뱅크 주식 7,619,592주를 처분하였음 (처분금액: 약 4,816억 원)
2021.12.08(타법인주식및출자증권처분결정)

2021.12.31
㈜에브리플레이
2021년 12월 종속회사인 ㈜에브리플레이는 ㈜티엘엑스패스를 흡수합병하였음
-

2022.01.10
메타버스월드㈜ (구,㈜아이텀게임즈)
2022년 1월 종속회사인 넷마블에프앤씨㈜가 ㈜아이텀게임즈 지분 90%를 취득함에 따라 ㈜아이텀게임즈는 당사의 연결 종속회사로 편입되었음
-

2022.02.10
보노테크놀로지스㈜
2022년 2월 종속회사인 넷마블에프앤씨㈜가 보노테크놀로지스㈜ 지분 67%를 취득함에 따라 보노테크놀로지스㈜는 당사의 연결 종속회사로 편입되었음.
-

2022.04.01
Kabam LA, Inc.(구,Netmarble US, Inc.)
2022년 4월 넷마블㈜는 경영효율화를 위하여 Netmarble US, Inc.의 지분 100%를 Kabam, Inc에 매각하였음
-

2022.04.05
메타버스월드㈜(구,㈜아이텀게임즈)
2022년 4월 메타버스월드㈜는 경영효율화를 위하여 보노테크놀로지스㈜를 흡수합병하였음
-

2022.04.11
밀리언볼트㈜
2022년 4월 넷마블㈜는 사업적 시너지 증대를 위한 전략적 투자의 일환으로 밀리언볼트㈜ 지분 16.91% 를 취득하였음
-

2022.04.20
메타버스월드㈜(구,㈜아이텀게임즈)
2022년 4월 종속회사인 넷마블에프앤씨㈜는 경영효율화를 위하여 메타버스월드㈜에 일부 무형자산 등을 양도하는 사업양수도 계약을 체결하였음
-

2022.04.25
넷마블에프앤씨㈜
2022년 4월 넷마블에프앤씨㈜는 사업적 시너지 증대를 위한 전략적 투자의 일환으로 픽셀크루즈㈜가 보유하고 있는 일부 무형자산 등을 양수하는 자산양수도 계약을 체결하였음
-

2022.05.10
Spinup Games Pte. Ltd.
2022년 5월 Leonardo Interactive Holdings Limited는 경영효율화를 위하여 SpinX Games Limited에 Spinup Games Pte Ltd.의 지분 100%를 매각하였음
-

2022.07.01
넷마블엔투㈜
2022년 7월 넷마블엔투㈜는 경영효율화를 위하여 넷마블앤파크㈜를 흡수합병하였음
-

2022.08.19
메타버스게임즈㈜(구,㈜플로피게임즈)
2022년 8월 넷마블에프앤씨㈜가 메타버스게임즈㈜(구,㈜플로피게임즈)의 지분 100%를 취득함에 따라 메타버스게임즈㈜(구,㈜플로피게임즈)는 당사의 연결종속회사로 편입되었음
-

2022.09.01
구로발게임즈㈜
2022년 9월 넷마블㈜는 경영효율화를 위하여 구로발게임즈㈜의 지분 99.36%를 Kabam, Inc에 매각하였음
-

2022.09.19
넷마블㈜
2022년 9월 넷마블㈜는 엔탑자산관리㈜로부터 전체 면적 1,335.9㎡의 대지지분을 매수하는 매매계약을 체결하였음 (계약금액: 140억 원)
2022.09.15(특수관계인으로부터부동산매수)

2022.11.28
Spin Interactive Co., Ltd
2022년 11월 SpinX Games Limited가 Spin Interactive Co., Ltd의 지분 100%를 취득함에 따라 Spin Interactive Co., Ltd는 당사의 연결종속회사로 편입되었음
-

2022.12.13
㈜에이스팩토리
2022년 12월 넷마블에프앤씨㈜가 ㈜에이스팩토리의 지분 51%를 취득함에 따라 ㈜에이스팩토리는 당사의 연결종속회사로 편입되었음
-

2023.01.13
JCSA, S.A.S.
2023년 1월 Jam City, Inc.는 경영효율화를 위하여 JCSA, S.A.S. 지분 100%를 포함한 자산양도계약을 체결하였음 (계약금액: $19M)
-

2023.03.21
넷마블에프앤씨㈜
2023년 3월 넷마블에프앤씨㈜는 모바일 게임 개발 역량을 강화하기 위하여 메타버스게임즈㈜(구,㈜플로피게임즈)를 흡수합병하였음
-

2023.05.25
메타버스엔터테인먼트㈜
2023년 5월 메타버스엔터테인먼트㈜는 경영효율화를 위하여 넷마블에프앤씨㈜가 보유하고 있는 전체 면적 1,739.9㎡의 대지지분 및 2,504.23㎡의 건물에 대한 부동산매매계약을 체결하였음 (계약금액 209억 원)
-

2023.06.15
넷마블에프앤씨㈜
2023년 6월 종속회사인 넷마블에프앤씨㈜는 메타버스월드㈜(구,㈜아이텀게임즈)가 보유하고 있는 무형자산 등을 양수하는 사업양수도 계약을 체결하였음
-

나. 대손충당금 설정현황1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

제13기 3분기(2023년 3분기)
매출채권
237,389,769
1,384,702
0.6%

기타금융자산
60,138,343
15,363,797
25.5%

합 계
297,528,112
16,748,499
5.6%

제12기(2022년)
매출채권
191,027,194
1,388,647
0.7%

기타금융자산
60,693,792
1,156,507
1.9%

합 계
251,720,986
2,545,154
1.0%

제11기(2021년)
매출채권
202,250,221
698,967
0.3%

기타금융자산
47,403,269
3,122,395
6.6%

합 계
249,653,490
3,821,362
1.5%

2) 대손충당금 변동 현황

(단위 : 천원)

구분
제13기 3분기(2023년 3분기)
제12기(2022년)
제11기(2021년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
2,545,154
3,821,362
2,385,105

2. 순대손처리액(①-②±③)
(765)
(2,089,044)
(175,142)

① 대손처리액(상각채권액)
(760)
(2,105,356)
(219,100)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
(5)
16,312
43,958

3. 대손상각비 계상(환입)액
14,204,110
812,836
1,611,399

4. 기말 대손충당금 잔액합계
16,748,499
2,545,154
3,821,362

3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

가) 대손충당금 설정방침

재무상태표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 고려하는 기대신용손실모형을 적용하여 대손충당금을 설정

나) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거- 대손경험률: 과거 1개년 평균채권잔액에 대한 회수율을 근거로 대손 경험률을 산정- 대손예상액: 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종등으로 회수가 불가능할 경우 회수가능성, 채무자의 신용정보 및 미래전망을 고려하여 채권잔액의 1% 초과 ~ 100% 범위에서 합리적인 대손 예상액 설정

다) 대손처리기준: 매출채권 등에 대해 다음과 같은 사유발생시 실대손처리- 파산, 부도 , 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 행방불명으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우- 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

4) 공시서류작성기준일 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

경과기간 구분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
234,502,001
765
924,288
444,936
235,871,990

특수관계자
1,417,600
46,816
53,363
-
1,517,779

계
235,919,601
47,581
977,651
444,936
237,389,769

구성비율
99.38%
0.02%
0.41%
0.19%
100.00%

다. 재고자산 현황 등1) 재고자산의 보유현황당사는 모바일게임 제작 및 퍼블리싱을 주업으로 하고 있으므로, 재고자산 금액 비중이 낮습니다. 연결재무제표상의 재고자산은 캐릭터 관련 상품 제작에 따른 넷마블의 재고자산과 PC방 관리프로그램 개발 및 유통 사업을 영위하는 종속회사인 ㈜미디어웹의 재고자산 입니다.

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제13기 3분기(2023년 3분기)
제12기(2022년)
제11기(2021년)
비고

게임
원재료
13,049
15,343
10,069
-

상품
2,504,540
2,512,946
2,923,649
-

제품
227,664
307,485
1,030,093
-

합계
2,745,253
2,835,774
3,963,811
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
0.03%
0.03%
0.04%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
0.6회
0.5회
0.5회
-

2) 재고자산의 실사내용당사의 연결실체는 업종 특성상 재고자산의 실사를 실시하지 않았으므로 기재를 생략하고, 보유중인 재고자산의 합계를 별도의 재고실사 없이 회사의 장부를 참고로 작성하였습니다.3) 장기체화재고 등의 내역당사가 보유하고 있는 재고자산 중 장기체화재고로 분류되어 있는 내역은 안면인식기 및 스탠드, 열화상카메라가 있습니다.4) 기타 재고자산의 담보제공 여부보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 공정가치 평가내역1) 금융상품의 공정가치와 그 평가방법당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
현금및현금성자산
510,703,042
510,703,042
502,997,970
502,997,970

당기손익-공정가치측정금융자산
채무증권
36,625,686
36,625,686
33,961,411
33,961,411

단기금융상품
13,820,701
13,820,701
63,678,439
63,678,439

출자금
50,342,692
50,342,692
48,314,025
48,314,025

소 계
100,789,079
100,789,079
145,953,875
145,953,875

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성있는 지분증권
440,334,431
440,334,431
884,620,006
884,620,006

시장성없는 지분증권
50,217,330
50,217,330
37,567,378
37,567,378

소 계
490,551,761
490,551,761
922,187,384
922,187,384

상각후원가측정금융자산
단기금융상품
73,451,210
73,451,210
72,345,806
72,345,806

장기금융상품
1,159,212
1,159,212
639,009
639,009

매출채권
236,005,067
236,005,067
189,638,547
189,638,547

대여금
10,582,946
10,582,946
22,607,271
22,607,271

미수금
21,581,781
21,581,781
24,598,053
24,598,053

미수수익
2,525,317
2,525,317
1,348,682
1,348,682

보증금
10,084,502
10,084,502
10,983,279
10,983,279

리스채권
-
-
12,175
12,175

소 계
355,390,035
355,390,035
322,172,822
322,172,822

금융자산 합계
1,457,433,917
1,457,433,917
1,893,312,051
1,893,312,051

당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융부채 범주
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가측정금융부채
매입채무
21,282,467
21,282,467
48,995,308
48,995,308

장단기차입금
2,098,036,941
2,098,036,941
2,008,398,552
2,008,398,552

사채
159,992,092
159,804,856
159,850,647
155,640,157

미지급금
104,576,566
104,576,566
85,559,285
85,559,285

미지급비용
54,546,569
54,546,569
65,148,599
65,148,599

임대보증금
9,296,902
9,296,902
8,906,190
8,906,190

기타금융부채
24,202,685
24,202,685
14,122,484
14,122,484

리스부채
91,044,713
91,044,713
95,159,061
95,159,061

소 계
2,562,978,935
2,562,791,699
2,486,140,126
2,481,929,636

당기손익-공정가치측정금융부채
조건부대가
345,537,935
345,537,935
299,700,965
299,700,965

기타금융부채
26,448,680
26,448,680
145,188
145,188

소 계
371,986,615
371,986,615
299,846,153
299,846,153

금융부채 합계
2,934,965,550
2,934,778,314
2,785,986,279
2,781,775,789

2) 금융상품의 범주별 분류당분기말과 전기말 현재의 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
510,703,042
-
-
510,703,042

단기금융상품
73,451,210
-
13,820,701
87,271,911

장기금융상품
1,159,212
-
-
1,159,212

출자금
-
-
50,342,692
50,342,692

채무증권
-
-
36,625,686
36,625,686

시장성있는지분증권
-
440,334,431
-
440,334,431

시장성없는지분증권
-
50,217,330
-
50,217,330

매출채권
236,005,067
-
-
236,005,067

기타금융자산
44,774,546
-
-
44,774,546

합 계
866,093,077
490,551,761
100,789,079
1,457,433,917

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
502,997,970
-
-
502,997,970

단기금융상품
72,345,806
-
63,678,439
136,024,245

장기금융상품
639,009
-
-
639,009

출자금
-
-
48,314,025
48,314,025

채무증권
-
-
33,961,411
33,961,411

시장성있는지분증권
-
884,620,006
-
884,620,006

시장성없는지분증권
-
37,567,378
-
37,567,378

매출채권
189,638,547
-
-
189,638,547

기타금융자산
59,537,285
-
-
59,537,285

리스채권
12,175
-
-
12,175

합 계
825,170,792
922,187,384
145,953,875
1,893,312,051

당분기말과 전기말 현재의 범주별 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가로 측정하는금융부채
공정가치로 측정하는금융부채
상각후원가로 측정하는금융부채
공정가치로 측정하는금융부채

매입채무
21,282,467
-
48,995,308
-

장단기차입금
2,098,036,941
-
2,008,398,552
-

사채
159,992,092
-
159,850,647
-

미지급금
104,576,566
-
85,559,285
-

기타금융부채
88,046,156
26,448,680
88,177,273
145,188

리스부채
91,044,713
-
95,159,061
-

조건부대가
-
345,537,935
-
299,700,965

합 계
2,562,978,935
371,986,615
2,486,140,126
299,846,153

3) 공정가치 서열체계공정가치에는 가치평가에 사용된 투입변수에 따라 다음의 수준이 있습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 (수준 1)- 자산이나 부채의 공정가치 평가에 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변 수 (수준 2)- 자산이나 부채의 공정가치 평가에 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수 (수준 3)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성있는 지분증권
440,334,431
-
-
440,334,431

시장성없는 지분증권
-
-
50,217,330
50,217,330

소 계
440,334,431
-
50,217,330
490,551,761

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권
-
5,965,528
30,660,158
36,625,686

출자금
-
-
50,342,692
50,342,692

기타금융자산
-
13,820,701
-
13,820,701

소 계
-
19,786,229
81,002,850
100,789,079

합 계
440,334,431
19,786,229
131,220,180
591,340,840

금융부채

조건부대가
-
-
345,537,935
345,537,935

기타금융부채
-
-
26,448,680
26,448,680

합 계
-
-
371,986,615
371,986,615

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성있는 지분증권
884,620,006
-
-
884,620,006

시장성없는 지분증권
-
-
37,567,378
37,567,378

소 계
884,620,006
-
37,567,378
922,187,384

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권
-
33,961,411
-
33,961,411

출자금
-
-
48,314,025
48,314,025

기타금융자산
-
63,678,439
-
63,678,439

소 계
-
97,639,850
48,314,025
145,953,875

합 계
884,620,006
97,639,850
85,881,403
1,068,141,259

금융부채

조건부대가
-
-
299,700,965
299,700,965

기타금융부채
-
-
145,188
145,188

합 계
-
-
299,846,153
299,846,153

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제13기 3분기(당분기)
안진회계법인
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

제12기(전기)
안진회계법인
적정
해당사항 없음
별도: 종속기업투자에 대한 손상연결: 영업권 및 기타무형자산에 대한 손상

제11기(전전기)
안진회계법인
적정
해당사항 없음
별도: 종속기업투자에 대한 손상연결: 영업권에 대한 손상

주)
별도ㆍ연결 재무제표에 대한 감사의견입니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제13기 3분기(당분기)
안진회계법인
별도 및 연결 분ㆍ반기 재무제표 검토,별도 및 연결 재무제표 감사,내부회계관리제도 감사
1,150,000
10,900
591,500
5,607

제12기(전기)
안진회계법인
별도 및 연결 분ㆍ반기 재무제표 검토,별도 및 연결 재무제표 감사,내부회계관리제도 감사
990,000
9,900
990,000
9,268

제11기(전전기)
안진회계법인
별도 및 연결 분ㆍ반기 재무제표 검토, 별도 및 연결 재무제표 감사,내부회계관리제도 감사
930,000
9,500
930,000
8,975

※ 중간기간 재무제표 검토기간은 다음과 같습니다.

구분
검토기간

제13기 3분기 재무제표 검토
2023.10.18 ~ 2023.10.31

제13기 반기 재무제표 검토
2023.07.17 ~ 2023.07.28

제13기 1분기 재무제표 검토
2023.04.17 ~ 2023.04.28

제12기 3분기 재무제표 검토
2022.10.17 ~ 2022.10.28

제12기 반기 재무제표 검토
2022.07.18 ~ 2022.07.29

제12기 1분기 재무제표 검토
2022.04.18 ~ 2022.04.29

제11기 3분기 재무제표 검토
2021.10.18 ~ 2021.10.29

제11기 반기 재무제표 검토
2021.07.19 ~ 2021.07.30

제11기 1분기 재무제표 검토
2021.04.19 ~ 2021.04.30

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제13기 3분기(당분기)
2023.08.25
상시세무자문
2023.08 ~ 2024.07
(주)
안진회계법인

제12기(전기)
2022.04.05
상시세무자문
2022.04 ~ 2023.03
(주)
안진회계법인

2022.11.15
2021 사업연도 CBCR 작성 지원
2022.11 ~ 2022.12
6,000
안진회계법인

제11기(전전기)
2021.02.01
연구개발세액공제 검토
2021.02 ~ 2021.06
300,000
안진회계법인

2021.09.17
2020 사업연도 CBCR 작성 지원
2021.10 ~ 2021.12
6,000
안진회계법인

주)
Time Charge(최대 40,000천원)

라. 내부감사기구와 회계감사인과의 논의사항공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 개시일부터 공시서류제출일까지 기간동안 내부감사기구와 회계감사인과의 논의사항은 다음과 같습니다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023.02.08
감사위원회 3인 및업무수행이사 외 1인
대면회의
- 기말감사 결과에 대한 논의 - 연간 중점감사항목에 대한 논의 - 핵심감사사항에 대한 감사결과- 내부회계관리제도 검토결과 등

2
2023.03.08
감사위원회 3인 및업무수행이사 1인
대면회의
- 기말감사 종결 보고 - 2023년 연간 감사계획(감사보수, 감사시간, 감사인력 등)- 2023년 비감사용역 업무

3
2023.05.10
감사위원회 5인 및업무수행이사 외 1인
대면회의
- 1분기 검토 수행 내역에 대한 논의- 핵심감사사항 및 연간 중점감사항목에 대한 논의- 2023년 연간 감사계획

4
2023.08.08
감사위원회 4인 및업무수행이사 외 1인
대면회의
- 2분기 검토 수행 내역에 대한 논의- 핵심감사사항 및 연간 중점감사항목에 대한 논의

5
2023.11.08
감사위원회 5인 및업무수행이사 외 1인
대면회의
- 3분기 검토 수행 내역에 대한 논의- 핵심감사사항 및 연간 중점감사항목에 대한 논의

마. 종속회사 회계감사인의 의견당사의 감사 대상 종속기업은 공시대상기간 중 모두 적정의견을 받았습니다.
바. 전ㆍ당기 감사인간 의견불일치 조정협의회 및 재무제표 불일치 정보해당사항이 없습니다.

사. 회계감사인의 변경당사는 2020년 11월 감사위원회의 승인을 거쳐 2021년~2023년 사업연도에 대한 외부감사인을 안진회계법인으로 재선임하였습니다.한편, 2020년 12월 당사의 종속회사인 넷마블네오㈜는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에 따라 유가증권시장 상장을 위해 증권선물위원회에 감사인 지정을 신청하여, 2021년 2월 15일 삼일회계법인을 감사인으로 지정받았습니다. 또한, 2021년 11월 당사의 종속회사인 SpinX Games Limited는 Deloitte를 신규 감사인으로 선임하였으며, 2022년 8월 당사의 종속회사인 마브렉스㈜는 우일회계법인을 신규 감사인으로 선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

외부감사인 및 감사위원회는 공시대상기간 중 당사의 내부회계관리제도 운영실태를 평가한 결과, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다.

사업연도
보고일자
보고내용
결과
비고

2022년(제12기)
2023.03.08
본 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과, 2022년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
특이사항 없음
-

2023.03.17
회계감사인은 2022년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 감사하였으며, 회사의 내부회계관리제도는「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
특이사항 없음
-

2021년(제11기)
2022.03.10
본 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과, 2021년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
특이사항 없음
-

2022.03.21
회계감사인은 2021년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 감사하였으며, 회사의 내부회계관리제도는「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
특이사항 없음
-

2020년(제10기)
2021.03.08
본 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과, 2020년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
특이사항 없음
-

2021.03.18
회계감사인은 2020년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 감사하였으며, 회사의 내부회계관리제도는「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
특이사항 없음
-

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 5인, 기타비상무이사 1인 등 총 9인의 이사로 구성되어 있습니다. 의장은 방준혁 사내이사로 대표이사를 겸직하고 있지 않으며, 당사의 사업현황과 게임산업에 대한 이해도가 가장 높은 이사로서 이사회 운영을 담당하기에 적합하다고 인정되어 의장으로 선임되었습니다. 이사회는 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 심의, 결정합니다. 이사회의 전문성 및 공정성을 제고하기 위하여 이사회 내에 내부거래위원회, 사외이사후보추천위원회, 감사위원회, 보상위원회, ESG위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.

나. 사외이사 및 그 변동현황

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

9
5
3
-
1

주)
제12기 정기주주총회(2023년 3월 29일 개최)에서 윤대균 사외이사, 이동헌 사외이사, 황득수 사외이사가 신규 선임되었으며, 김준현 사외이사가 중도 퇴임하였습니다.

다. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

방준혁(출석률:100%)
권영식(출석률:100%)
도기욱(출석률:100%)
피아오얀리(출석률:100%)
전성률(출석률:100%)
이찬희(출석률:88%)
김준현(출석률:100%)
윤대균(출석률:100%)
이동헌(출석률:100%)
황득수(출석률:100%)

제1회
2023.02.08
1. 2023년 산업 안전·보건 계획 승인의 건
가결
찬성
해당없음(신규선임)
해당없음(신규선임)
찬성
찬성
찬성
찬성
해당없음(신규선임)
해당없음(신규선임)
해당없음(신규선임)

2. 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건 - (재)넷마블문화재단: 기부금 기탁
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 2023년 사업계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 2023년 이해관계자와의 거래총액한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5. 내부거래위원회 승인안건 보고의 건
-
출석
출석
출석
출석
출석

6. 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
-
출석
출석
출석
출석
출석

7. 제12기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8. 2022년 4분기 경영실적 보고의 건
-
출석
출석
출석
출석
출석

제2회
2023.03.08
1. 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건
-
출석
출석
출석
출석
출석

2. 집행임원 보수한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 정기주주총회 소집 및 부의안건 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 내부 규정 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3회
2023.03.29
1. 각자 대표이사 선임 및 이사회 의장 재선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
해당없음(사임)
찬성
찬성
찬성

2. 이사회 내 위원회 설치 및 각 위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4회
2023.05.10
1. 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건 - 넷마블네오㈜: 부속시설 이용 계약 부가합의 - (재)넷마블문화재단: 부속시설 이용 계약 부가합의
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 2023년 1분기 경영실적 보고의 건
-
출석
출석
출석
출석
출석
출석
출석
출석
출석

제5회
2023.06.20
1. 차입 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6회
2023.08.08
1. 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건 - (재)넷마블문화재단: 기부금 기탁
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

불참

찬성
찬성
찬성

2. 2023년 2분기 경영실적 보고의 건
-
출석
출석
출석
출석
출석
불참
출석
출석
출석

제7회
2023.11.06
1. 타법인 주식 처분 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제8회
2023.11.08
1. 내부규정 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 2023년 2분기 경영실적 보고의 건
-
출석
출석
출석
출석
출석
출석
출석
출석
출석

주)
의안내용 중 '이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건'은 이사의 상호겸직에 따라 상법 제398조에 해당하는 거래입니다.- (재)넷마블문화재단 이사장: 방준혁 사내이사 - 넷마블네오㈜ 대표이사: 권영식 대표이사

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

방준혁(출석률:100%)
권영식(출석률:100%)
도기욱(출석률:100%)
피아오얀리(출석률:100%)
전성률(출석률:100%)
이찬희(출석률:88%)
윤대균(출석률:100%)
이동헌(출석률:100%)
황득수(출석률:100%)

제1회
2024.02.07
1. 2024년 산업 안전·보건 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건 - (재)넷마블문화재단: 임대차 계약 - 넷마블네오㈜: 게임 퍼블리싱
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 2024년 사업계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 2024년 이해관계자와의 거래총액한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5. 사채 발행한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6. 내부규정 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7. 내부거래위원회 승인안건 보고의 건
-
출석
출석
출석
출석
출석
출석
출석
출석
출석

8. 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
-
출석
출석
출석
출석
출석
출석
출석
출석
출석

9. 2023년 4분기 경영실적 보고의 건
-
출석
출석
출석
출석
출석
출석
출석
출석
출석

10. 제13기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주)
의안내용 중 '이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건'은 이사의 상호겸직에 따라 상법 제398조에 해당하는 거래입니다.- (재)넷마블문화재단 이사장: 방준혁 사내이사 - 넷마블네오㈜ 대표이사: 권영식 대표이사

라. 이사회내 위원회※ 기업공시서식 작성기준에 의거, 감사위원회와 사외이사후보추천위원회에 관한 사항은 본 항목에 기재하지 않습니다.1) 내부거래위원회가) 내부거래위원회 구성현황

(기준일 :
2024년 02월 22일
)

구성

소속이사

설치목적 및 권한

사외이사 3명

황득수(위원장), 윤대균, 이동헌

하단 기재내용 참조

나) 내부거래위원회 설치목적특수관계인 간의 내부거래 투명성 검토 및 승인

다) 내부거래위원회 권한내부거래위원회 운영규정 제8조(기능 및 권한)① 위원회는 특수관계인간의 내부거래 투명성에 대한 검토 및 승인을 목적으로 하며,다음 각 호의 행위 중 거래금액이 자본총계 또는 자본금 중 큰 금액의 100 분의 5 이상이거나 100 억 이상인 경우를 대상으로 한다. 단, 해당금액 이하의 특수관계인간 내부거래는 대표이사에게 위임하여 처리한다.

1. 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위

2. 주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위

3. 부동산 또는 무체재산권 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위. 여기서 자산은 제1호 및 제2호에 포함되지 않는 유동자산 및 고정자산(투자자산, 유형자산, 무형자산)을 말하며, 담보를 제공하거나 제공받는 행위와 부동산의 임대차 거래를 포함한다.

4. 동일인이 단독으로 또는 동일인의 친족과 합하여 발행주식 총수의 100분의 20이상을 소유하고 있는 계열회사 또는 그 계열회사의 상법 제342조의2(자회사에 의한 모회사 주식의 취득)에 따른 자회사와 상품 또는 용역을 제공 또는 거래하는 행위

② 거래금액의 산정은 원칙적으로 다음 각 호의 기준에 따라 한다.

1. 자금, 유가증권 및 자산 거래는 동일 거래상대방과의 동일 거래대상에 대한 거래행위를 기준으로, 실제 거래하는 금액으로 한다. 다만 담보제공의 경우에는 담보한도액, 부동산임대차거래의 경우에는 연간 임대료와 계약기간 동안의 보증금을 부가가치세법시행규칙 제47조에 의한 이율을 적용하여 연간임대료로 환산하여 합산한 금액, 보험계약은 보험료 총액을 기준으로 한다.

2. 상품 또는 용역 거래의 경우는 동일 거래상대방과의 거래행위를 기준으로, 다음 분기에 이루어질 각 거래상대방과의 거래금액 합계액을 사전 승인한다.

③ 위원회는 위원회의 운영성과 및 내부거래위원회 운영규정(이하 "본 규정"이라 한다)의 내용을 매년 검토하여 필요한 경우 본 규정의 개정을 이사회에 건의할 수 있다.

라) 내부거래위원회 활동내역증권신고서 작성기준일 내부거래위원회 활동내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

황득수(출석률:100%)
윤대균(출석률:100%)
이동헌(출석률:100%)

제1회
2023.11.08
1. 계열회사에 대한 대여 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

황득수(출석률:100%)
윤대균(출석률:100%)
이동헌(출석률:100%)

제1회
2024.02.07
1. 규정 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2) 보상위원회

가) 보상위원회 구성현황

(기준일 :
2024년 02월 22일
)

구성

소속이사

설치목적 및 권한

사외이사 2명,기타비상무이사 1명

전성률(위원장), 이동헌, 피아오얀리

하단 기재내용 참조

나) 보상위원회 설치목적경영진 보상, 재원의 적정성 검토 및 투명성 확보

다) 보상위원회 권한보상위원회 규정 제3조(권한)위원회는 이사회가 위임한 바에 따라 다음의 직무를 수행할 권한을 갖는다.1. 이사회 의장의 기본연봉, 인센티브의 책정2. 임원 인센티브 재원의 책정3. 임원 보상 관련 제도의 신설, 변경 및 폐지 검토/승인4. 기타 임원에 대한 보상과 관련하여 이사회가 위임한 사항라) 보상위원회 활동내역

(기준일 :
2024년 02월 22일
)

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

전성률(출석률:100%)
이찬희(출석률:100%)
피아오얀리(출석률:100%)
이동헌(출석률:100%)

제1회
2023.02.08
1. 이사회 의장 인센티브 지급여부 검토 및 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
해당없음(신규선임)

제2회
2023.03.08
1. 등기이사 보수한도 검토 및 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제3회
2023.05.10
1. 보상위원장 선임의 건
가결
찬성
해당없음(위원퇴임)
찬성
찬성

2. 이사회 의장 연 보수(기본연봉) 책정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3) ESG위원회

가) ESG위원회 구성현황

(기준일 :
2024년 02월 22일
)

구성

소속이사

설치목적 및 권한

사외이사 2명,사내이사 1명

이찬희(위원장), 전성률, 도기욱

하단 기재내용 참조

나) ESG위원회 설치목적ESG 경영 기반 회사의 지속 가능한 성장 도모

다) ESG위원회 권한ESG위원회 운영규정 제 3 조 (기능 및 권한)① 위원회는 ESG와 관련된 주요 사항을 전략적이고 체계적으로 추진함으로써 회사가 장기적으로 지속가능한 성장을 이룰 수 있도록 하며, 회사의 ESG 경영전략 및 방향성을 관리·감독하고 이와 관련된 성과와 문제점을 지속적으로 평가·검토한다.② 위원회는 이 규정에서 정하는 사항 및 법령 또는 정관과 회사의 다른 규정에 정하여진 사항을 처리한다.③ 위원회는 필요하다고 인정하는 경우 회사의 비용으로 전문가 등 외부인사를 회의에 출석시켜 자문을 요구할 수 있다.④ 위원회는 업무수행을 위하여 필요하다고 인정하는 경우 관련 임직원에게 위원회 출석, 관련 자료의 제출, 의견 진술 등을 요청할 수 있다.라) ESG위원회 활동내역

(기준일 :
2024년 02월 22일
)

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이찬희(출석률:100%)
전성률(출석률:100%)
도기욱(출석률:100%)

제1회
2023.05.10
1. 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2. ESG 업무추진 현황 보고의 건
-
출석
출석
출석

제2회
2023.11.08
1. 위원회 운영규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2. 하반기 주요사업 추진경과 및 2024년 주요업무 추진방향 보고의 건
-
출석
출석
출석

3. 넷마블 환경경영지침(안) 보고의 건
-
출석
출석
출석

마. 이사의 독립성

1) 이사회 구성원의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 주요경력, 전문성 등을 고려하여 이사회(사내이사 등) 또는 사외이사후보추천위원회(사외이사)가 추천합니다. 당사는 임원 선임 시 관련 법령과 정관에서 요구하는 자격 요건의 충족 여부를 확인하고 있습니다. 또한 기업가치의 훼손 또는 주주권익 침해에 책임이 있는 자의 임원 선임을 방지하고자 당사 임원규칙 및 취업규칙에 징계 항목을 두어, 중징계 이상의 처분을 받는 경우 임원 발탁에 제한을 두고 있습니다.한편, 사외이사후보추천위원회는 당사 및 최대주주와 중대한 이해관계가 없어 경영진으로부터 독립적인 지위에서 회사 경영을 감독할 수 있는 인물을 사외이사 후보로 선정하고 있습니다. 위 자격요건 확인 절차의 일환으로, 사외이사 후보자는 직무수행의 중립성을 저해할 우려가 없음을 밝히는 확인서를 제출합니다.이와 같은 법령 및 정관상 요건 준수 외에, 당사는 이사 선출에 대한 별도의 독립성 기준을 마련하고 있지는 않습니다. 각 이사의 주요경력 및 재직기간에 관하여는 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항' 항목을 참조하시기 바랍니다.

당사는 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성을 보장하고 있으며, 현행 이사회의 구성 및 최대주주와의 관계 등은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2024년 02월 22일
)

직위명

성명

임기
연임여부(연임횟수)
선임배경

추천인

이사로서의활동분야

회사와의

거래

최대주주와의

관계

사내이사

방준혁

(주)
연임(3회)
뛰어난 경영능력으로 당사 설립 이래 비약적 발전을 주도하였으며, 사업분야에 대한 깊은 이해와 혁신적 경영마인드를 바탕으로 기업가치를 높일 적임자로 판단됨

이사회

이사회 의장

-

본인

사내이사(대표이사)
권영식
(주)
신임
현 사업총괄담당으로 다년간 당사의 대표직을 수행하며 당사를 글로벌 게임회사로 성장시키는데 기여하였으며, 폭넓은 경험을 바탕으로 기업성장을 지속 견인할 적임자로 판단됨
이사회
대표이사
-
계열회사임원

사내이사(대표이사)
도기욱
(주)
신임
현 경영전략담당으로 다년간 당사의 경영·재무 전략을 수립하여 사업 성장에 기여하였으며, 재무 관점의 효율적인 의사결정을 통해 기업가치를 제고할 수 있는 적임자로 판단됨
이사회
대표이사ESG위원
-
계열회사임원

기타비상무이사

피아오얀리

(주)
연임(3회)
중국 디지털 엔터테인먼트 선도회사인 텐센트에서 Vice President로 재직중으로, 당사의 글로벌 사업 역량 제고에 큰 역할을 수행할 수 있다고 판단됨

이사회

기타비상무이사보상위원

-

계열회사임원

사외이사

전성률
(주)
신임
경영 및 마케팅 분야에서 풍부한 경력과 식견을 갖춘 이사로서 당사의 사업분야에 대한 전문성이 뛰어나 사외이사 직을 수행하기에 적합하다고 판단됨
사외이사후보추천위원회
사외이사보상위원장감사위원ESG위원

-

계열회사임원

사외이사

이찬희

(주)
신임
법률 전문가로서 당사의 사업 관련 리스크 관리 측면에서 전문성을 발휘할 수 있으며, 높은 공정성과 윤리성을 갖추고 있어 사외이사 직을 수행하기에 적합하다고 판단됨
사외이사후보추천위원회
사외이사ESG위원장감사위원사외이사후보추천위원

-

계열회사임원

사외이사

윤대균

(주)
신임
기술 전문가로서 당사의 사업 전반에 대한 두터운 이해와 전문성을 바탕으로 사외이사 직을 수행하기에 적합하다고 판단됨
사외이사후보추천위원회
사외이사사외이사후보추천위원장감사위원내부거래위원

-

계열회사임원

사외이사

이동헌
(주)
신임
경영 및 회계 분야의 학위를 보유한 회계·재무 전문가로서 당사 경영 전반의 관리 감독에 기여할 수 있는 풍부한 전문성을 갖추고 있어 사외이사 직을 수행하기에 적합하다고 판단됨
사외이사후보추천위원회
사외이사감사위원장보상위원내부거래위원

-

계열회사임원

사외이사

황득수

(주)
신임
상장회사에서 재무 및 M&A 업무를 장기 수행한 회계·재무 전문가로서 관련 분야의 충분한 경험을 갖추고 있어 사외이사 직을 수행하기에 적합하다고 판단됨
사외이사후보추천위원회
사외이사내부거래위원장감사위원사외이사후보추천위원

-

계열회사임원

주)
이사의 임기는 당사 정관 제31조에 의거, 취임 후 3년 내에 도래하는 최종 결산기를 기준으로 그 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지입니다. - 방준혁 사내이사, 피아오얀리 기타비상무이사 선임(중임)일: 2023년 3월 29일 - 도기욱 사내이사, 권영식 사내이사, 윤대균 사외이사, 이동헌 사외이사, 황득수 사외이사 선임일: 2023년 3월 29일 - 전성률 사외이사, 이찬희 사외이사 선임일: 2022년 3월 29일

2) 사외이사후보추천위원회당사는 사외이사후보추천위원회를 2016년 10월 31일 설치하였으며, 동 위원회는 이사후보의 역량 등을 검증하여 사외이사 후보를 추천하는 역할을 수행합니다.사외이사후보추천위원회는 윤대균 사외이사(위원장), 이찬희 사외이사, 황득수 사외이사 등 사외이사 3인으로 구성되어, 상법 제542조의8 제4항에 정한 구성요건(사외이사가 총위원의 과반수가 되도록 구성)을 충족합니다.

가) 사외이사후보추천위원회 활동내역

(기준일 :
2024년 02월 22일
)

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이찬희(출석률:100%)
전성률(출석률:100%)
김준현(출석률:100%)
윤대균(출석률:-)
황득수(출석률:-)

제1회
2023.03.08
1. 사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
해당없음(신규선임)
해당없음(신규선임)

바. 사외이사의 전문성당사는 이사회 및 이사회 내 위원회를 담당하는 사내조직을 통하여 사외이사의 전문적인 직무수행이 가능하도록 지원하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 시 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요 시 별도의 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다. 또한 사외이사의 전문성 강화 및 역할 효율화를 위해 충분한 교육을 제공하고 있습니다.1) 사외이사 지원조직 현황

(기준일 :
2024년 02월 22일
)

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무기획실 IR팀

4

실장 1명 /팀원 3명(평균 5.4년)

- 이사회 및 이사회 내 위원회 개최- 부의 안건 및 보고 안건에 대한 사전 고지 및 설명 제공

2) 사외이사 교육실시 현황

(기준일 :
2024년 02월 22일
)

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023.05.18
한국상장회사협의회
이찬희
-
사외이사 등 임원을 위한 핵심 경영진단과 의사결정

2023.06.20
한국상장회사협의회
전성률이찬희윤대균
-
상장회사 사외이사를 위한 직무연수

2. 감사제도에 관한 사항

1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

(기준일 :
2024년 02월 22일
)

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이동헌

(위원장)

예
2017~현 재 고려대학교 세종캠퍼스 글로벌비즈니스대학 융합경영학부 부교수2023~현 재 고려대학교 세종캠퍼스 사무처장2022~현 재 한국회계학회 기획이사
예
2호 유형(회계ㆍ재무분야 학위보유자)
(주1)

전성률

예
2001~현 재 서강대학교 경영대학 교수2022~2023 한국경영대학/대학원협의회 이사장2019~2023 서강대학교 경영대학 학장/경영전문대학원 원장1997~2001 한국외국어대학교 경영학과 부교수1995~1997 University of Pittsburgh 경영대학원 조교수1994~1995 New York 주립대학교 경영대학 객원교수
-
-
-

이찬희

예
2021~현 재 법무법인(유) 율촌 상임고문2022~현 재 삼성 준법감시위원회 위원장2022~현 재 서울대학교 법학전문대학원 객원교수2019~2021 대한변호사협회 제50대 협회장2017~2018 서울지방변호사회 제94대 회장
-
-
-

윤대균
예
2016~현 재 아주대학교 소프트웨어학과 교수2018~2022 신세계아이앤씨 사외이사2016~2019 서울디지털재단 이사2014~2015 삼성전자 전무(무선사업부 콘텐츠&서비스 총괄)2011~2013 NHN Technology Services 대표이사2009~2011 NHN 비즈니스 플랫폼 전략사업 본부장2006~2009 NHN 이사2000~2006 네오스텝스 대표이사
-
-
-

황득수
예
2022~현 재 CJ E&M 엔터테인먼트부문 경영지원 실장2021~2022 CJ M&A 담당2020~2021 CJ 사업관리실 ENM/CGV 담당2013~2020 CJ M&A 담당(기획팀/전략실)2007~2013 CJ 재무팀2002~2007 CJ엔터테인먼트 재무팀
예
3호 유형(상장회사회계ㆍ재무분야 경력자)
(주2)

주1)주2)
이동헌 위원장은 회계 또는 재무 분야에서 석사 이상의 학위를 취득한 사람으로서 연구 기관 또는 대학에서 회계 또는 재무 관련 분야의 연구원이나 조교수 이상으로 근무한 경력이 합산하여 5년 이상으로, 상법 제542조의11 제2항 제1호에 따른 회계ㆍ재무전문가에 해당합니다.황득수 위원은 상장회사에서 회계 또는 재무 관련 업무에 합산하여 임직원으로 근무한 경력이 10년 이상으로, 상법 제542조의11 제2항 제1호에 따른 회계ㆍ재무전문가에 해당합니다.

2) 감사위원회 위원의 독립성당사는 주주총회를 통해 사외이사 5인을 감사위원회 위원으로 선임하고, 감사위원회에서 이동헌 사외이사를 위원장으로 선임하였습니다. 감사위원회는 경영진이 채택한 내부통제 정책 및 제도의 적정성과 효과성에 대하여 독립적이고 객관적인 평가를 수행하고 있습니다.

당사의 감사위원회는 상법 제542조의11에 따른 감사위원회이며, 감사위원 5인은 사외이사의 자격요건은 물론, 감사위원회 위원의 자격요건 또한 충족합니다. 각 위원의선임배경, 추천인, 회사와의 관계, 최대주주와의 관계 등은 'Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 1. 이사회에 관한 사항 - 라. 이사의 독립성' 항목을 참조하시기 바랍니다.

[감사위원 선출기준의 주요 내용]

구분

주요 내용(기준)

당사 충족현황

상법 제415조의2

(감사위원회)

- 3명 이상의 이사로 구성

- 사외이사가 위원의 3분의 2이상

- 사외이사 5인으로 구성

상법 제542조의11

(감사위원회)

- 제415조의2 충족

- 위원 중 1명 이상은 대통령령으로 정하는

회계 또는 재무 전문가일 것

- 감사위원회 대표는 사외이사일 것

- 재무전문가: 이동헌 사외이사, 황득수 사외이사

- 대표: 이동헌 사외이사

상법 제542조의12

(감사위원회의 구성 등)

- 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된

이사 중에서 감사위원회 위원을 선임- 감사위원회 위원 중 1명은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위원이 되는 이사로 선임

- 주주총회에서 사외이사 5인을 선임하고, 이들을 감사위원회 위원으로 선임- 분리선임: 전성률 사외이사

한편, 감사위원회는 원활한 감사업무를 위하여 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있습니다.

3) 감사위원회 활동내역

(기준일 :
2024년 02월 22일
)

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

전성률(출석률:100%)
이찬희(출석률:100%)
김준현(출석률:100%)
이동헌(출석률:100%)
황득수(출석률:100%)
윤대균(출석률:100%)

제1회
2023.02.08
1. 2022년 4분기 외부감사인의 감사위원회 보고의 건
-
출석
출석
출석
해당없음(신규선임)
해당없음(신규선임)
해당없음(신규선임)

2. 2022년 4분기 감사실 업무수행 결과 보고의 건
-
출석
출석
출석

3. 2022년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
-
출석
출석
출석

4. 제12기 재무제표 및 영업보고서 감사위원회 제출의 건
-
출석
출석
출석

5. 2022년 4분기 경영실적 보고의 건
-
출석
출석
출석

제2회
2023.03.08
1. 2023년 외부감사계획 보고의 건
-
출석
출석
출석

2. 2023년 외부감사인에 의한 비감사용역 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3. 2023년 내부회계관리제도 운영계획 보고의 건
-
출석
출석
출석

4. 내부회계관리규정 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

5. 감사위원회 운영규정, 내부감사규정 개정 보고의 건
-
출석
출석
출석

6. 2023년 감사실 업무계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

7. 감사위원회의 감사보고서 제출의 건
가결
찬성
찬성
찬성

8. 내부감시장치에 대한 감사의 의견서 제출의 건
가결
찬성
찬성
찬성

9. 2022년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

10. 2022년 감사위원회의 외부감사인 평가결과 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

11. 2022년 감사위원회의 자가평가결과 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

12. 2023년 감사위원회 활동계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

13. 2023년 주주총회 안건 보고의 건
-
출석
출석
출석

제3회
2023.05.10
1. 감사위원장 선정의 건
가결
찬성
찬성
해당없음 (사임)
찬성
찬성
찬성

2. 2023년 1분기 외부감사인의 감사위원회 보고의 건
-
출석
출석
출석
출석
출석

3. 2023년 1분기 감사실 업무수행 결과 및 2분기 업무계획 보고의 건
-
출석
출석
출석
출석
출석

4. 2023년 1분기 경영실적 보고의 건
-
출석
출석
출석
출석
출석

제4회
2023.08.08
1. 2023년 2분기 외부감사인의 감사위원회 보고의 건
-
출석
불참
출석
출석
출석

2. 2023년 외부감사인에 의한 비감사용역 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

3. 2023년 2분기 감사실 업무수행 결과 및 3분기 업무계획 보고의 건
-
출석
불참
출석
출석
출석

4. 2023년 2분기 경영실적 보고의 건
-
출석
불참
출석
출석
출석

제5회
2023.11.08
1. 2023년 3분기 외부감사인의 감사위원회 보고의 건
-
출석
출석
출석
출석
출석

2. 2023년 3분기 감사실 업무수행 결과 및 4분기 업무계획 보고의 건
-
출석
출석
출석
출석
출석

3. 2023년 상반기 연결 내부회계관리제도 현황 보고의 건
-
출석
출석
출석
출석
출석

4. 2024~2026 사업연도 외부감사인 선정 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5. 2023년 3분기 경영실적 보고의 건
-
출석
출석
출석
출석
출석

제6회
2023.12.27
1. 내부감사부서 책임자 임명 동의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제1회
2024.02.07
1. 2023년 4분기 외부감사인의 감사위원회 보고의 건
-
출석
출석
출석
출석
출석

2. 감사팀 2023년 4분기 업무수행 결과 보고 및 2024년 업무계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 2023년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
-
출석
출석
출석
출석
출석

4. 제13기 재무제표 및 영업보고서 감사위원회 제출의 건
-
출석
출석
출석
출석
출석

5. 2023년 4분기 경영실적 보고의 건
-
출석
출석
출석
출석
출석

4) 감사위원회 교육실시 계획

당사는 감사위원회운영규정 제4조와 내부회계관리규정 제12조에 따라 감사업무와 내부회계관리제도 등에 대하여 연간 교육계획을 수립하고, 지속적으로 교육을 진행하고 있습니다.

- 감사위원회 관련 외부 세미나 참석

- 내부회계관리제도 관련 교육 참석

- 기타 감사업무 관련 교육과정 또는 컨퍼런스 참석5) 감사위원회 교육실시 현황

(기준일 :
2024년 02월 22일
)

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2021.04.22
감사위원회포럼
박동호
-
ESG관련 보고와 감사(위원회)의 역할(온라인 강의)

2021.08.11

안진회계법인

허태원

박동호

이종화

-

사업결합 회계처리

2021.09.14

감사위원회포럼

박동호

-

'21 회계기준 전개방향 및 ESG동향

(온라인 강의)

2021.11.10

안진회계법인

허태원

박동호

이종화

-

내부회계관리제도 주요 동향

2022.05.26
한국상장회사협의회
이찬희
-
감사위원회 활동 사례를 통해 본감사의 효율적 직무수행방안

2022.11.11
안진회계법인
전성률이찬희김준현
-
연결내부회계관리제도 도입에 따른 영향 및 준비현황

2022.11.30
감사위원회포럼
이찬희
-
가상자산 관련 감사위원회의 고려사항, 기업의 지속가능 발전을 위한 감사위원회의 역할 제고 방안

2023.04.18
감사위원회포럼
전성률
-
자금사고 유형과 감사위원회가 유의할 사항, 텍스트 감정분석을 활용한 내부회계관리제도 운영실태 보고서의 내용 분석과 시사점

2023.05.26
한국생산성본부
이동헌
-
공공기관 및 법인 감사위원(위원회포함)을 위한 2023년도 내부감사 전문 역량개발 포럼

2023.08.08
안진회계법인
이동헌전성률황득수윤대균
-
가상자산 회계철에 관한 금융감독원 감독 지침 주요 내용

6) 감사위원회 지원조직 현황

(기준일 :
2024년 02월 22일
)

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사팀
5
팀장1명 / 팀원 4명 (평균 2.6년)
- 내부 감사 활동- 감사위원회 활동지원

나. 준법지원인

1) 준법지원인 인적사항 및 주요경력

(기준일 :
2024년 02월 22일
)

성명

주요 경력

결격 여부

김인성

2022.07 ~ 현 재 넷마블㈜ 법무실장

2016.05 ~ 2022.06 법무법인 케이엘파트너스 변호사

2013.02 ~ 2016.03 법무법인(유) 세종 변호사

적격(상법 제542조의13 제5항)

2) 준법지원인 주요 활동내역 및 그 처리결과

(기준일 :
2024년 02월 22일
)

일시

주요 내용

처리결과

상시

회사 사업수행 전반에 대한 준법 점검

특이사항 없음

상시

법규 및 준법통제기준 준수 여부 점검

특이사항 없음

상시
주요 계약 현황 및 개선 필요사항 점검

특이사항 없음

3) 준법지원인 지원조직 현황

(기준일 :
2024년 02월 22일
)

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무실
6
실장 1명 / 팀장 1명 / 팀원 4명(평균 1.5년)
- 계약 현황 점검- 상시 준법 점검

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2024년 02월 22일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
미실시
미실시
미실시

나. 소수주주권당사는 증권신고서 작성기준일 소수주주권이 행사된 바 없습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 증권신고서 작성기준일 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 발생한 바 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
85,953,502
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
4,018,931
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
81,934,571
-

-
-
-

마. 주식사무당사의 주식사무에 관한 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

정관상 신주인수권의 내용
제10조 (신주인수권)① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각호의 방식에 의한다.1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식.2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식② 제1항제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령의 규정에 의하여 이사회의 결의로 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우③ 제1항제2호에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
결산기 종료후 3월 이내

기준일
12월 31일

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 주권의 종류를 기재하지 않음

명의개서대리인
한국예탁결제원(전화번호: 051-519-1500 / 주소: 부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터(BIFC))

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
본 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지 (http://company.netmarble.com)에 게재한다.다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 "한국경제신문"에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

구분

개최일자

안건

가결여부

비고

10기정기주주총회

2021.03.26

<보고사항> 1. 감사보고 2. 영업보고 3. 내부회계관리제도 운영실태 보고 4. 최대주주등과의 거래내역 보고<부의안건> 1. 제10기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건 2. 정관 일부 변경의 건 3. 이사 보수한도 승인의 건 4. 임원퇴직금 지급규정 승인의 건

가결

-

11기정기주주총회

2022.03.29

<보고사항> 1. 감사보고 2. 영업보고 3. 내부회계관리제도 운영실태 보고 4. 최대주주등과의 거래내역 보고<부의안건> 1. 제11기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건 2. 사외이사 선임의 건 2-1. 사외이사 선임의 건(김준현) 2-2. 사외이사 선임의 건(이찬희) 3. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건(전성률) 4. 감사위원회 위원 선임의 건 4-1. 감사위원회 위원 선임의 건(김준현) 4-2. 감사위원회 위원 선임의 건(이찬희) 5. 이사 보수한도 승인의 건 6. 임원퇴직금 지급규정 승인의 건

가결

-

12기정기주주총회

2023.03.29

<보고사항> 1. 감사보고 2. 영업보고 3. 내부회계관리제도 운영실태 보고 4. 최대주주등과의 거래내역 보고<부의안건> 1. 제12기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건 2. 정관 일부 변경의 건 3. 이사 선임의 건 3-1. 사내이사 선임의 건(방준혁) 3-2. 사내이사 선임의 건(권영식) 3-3. 사내이사 선임의 건(도기욱) 3-4. 기타비상무이사 선임의 건(피아오얀리) 3-5. 사외이사 선임의 건(윤대균) 3-6. 사외이사 선임의 건(이동헌) 3-7. 사외이사 선임의 건(황득수) 4. 감사위원회 위원 선임의 건 4-1. 감사위원 선임의 건(윤대균) 4-2. 감사위원 선임의 건(이동헌) 4-3. 감사위원 선임의 건(황득수) 5. 이사 보수한도 승인의 건

가결

-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초
기말

주식수
지분율
주식수
지분율

방준혁
최대주주
보통주
20,729,472
24.12
20,729,472
24.12
-

권영식
발행회사 임원
보통주
30,893
0.04
20,893
0.02
장내매도

이승원
계열회사 임원
보통주
2,000
0.00
1,000
0.00
장내매도

이장우
계열회사 임원
보통주
5,604
0.01
0
0.00
임원퇴임

이우영
계열회사 임원
보통주
1,900
0.00
1,900
0.00
-

김건우
계열회사 임원
보통주
4,418
0.01
4,418
0.01
-

배경태
계열회사 임원
보통주
2,848
0.00
2,848
0.00
-

최기룡
계열회사 임원
보통주
66
0.00
66
0.00
-

윤혜영
계열회사 임원
보통주
1,894
0.00
1,894
0.00
-

심철민
계열회사 임원
보통주
3,380
0.00
3,380
0.00
-

박영재
계열회사 임원
보통주
2,096
0.00
2,096
0.00
-

설창환
계열회사 임원
보통주
7,675
0.01
7,675
0.01
-

서우원
계열회사 임원
보통주
2,500
0.00
2,500
0.00
-

박연
계열회사 임원
보통주
-
0.00
1,621
0.00
임원선임

김병규
계열회사 임원
보통주
-
0.00
702
0.00
임원선임

김형권
계열회사 임원
보통주
-
0.00
1,705
0.00
임원선임

계
보통주
20,794,746
24.19
20,782,170
24.18
-

-
-
-
-
-
-

주)
상기 소유주식수 및 지분율에서 기초는 2023.01.01이며, 기말은 2024.02.22입니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

1) 최대주주의 주요경력

성명

주요경력

방준혁

2014~현재 넷마블㈜ 이사회 의장

2011~2014 ㈜씨제이이엔엠 게임사업부문 총괄 상임고문

2004~2006 씨제이인터넷㈜ 사업전략담당 사장

2003~2004 플레너스엔터테인먼트㈜ 사업전략담당 사장

2000~2003 ㈜넷마블 대표이사

2) 최대주주 변동내역공시대상기간 중 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 거래가 발생한 바 없습니다.

2. 주식의 분포주식 분포 현황은 기말 주주명부 기준으로 파악 가능하므로, 2023년 12월 31일 기준으로 기재합니다.

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
방준혁
20,729,472
24.12
-

㈜씨제이이엔엠
18,720,000
21.78
-

HAN RIVER INVESTMENT PTE. LTD.
15,057,800
17.52
-

㈜엔씨소프트
5,842,800
6.80
-

국민연금공단
4,773,438
5.55

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
119,295
119,317
99.99
17,871,655
81,934,571
21.81
-

주1)주2)
소액주주는 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의1에 미달하는 주식을 소유한 주주 기준입니다.총발행주식수는 의결권 있는 발행주식 총수(자기주식 4,018,931주 제외) 기준입니다.

3. 주가 및 주식거래실적증권신고서 작성기준일부터 최근 6개월간의 주가와 거래실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구분
'24년 1월
'23년 12월
'23년 11월
'23년 10월
'23년 9월
'23년 8월

주가
최고
61,700
59,400
59,800
42,200
52,900
51,400

최저
55,000
54,400
38,450
37,200
42,100
42,250

평균
57,141
56,953
49,843
39,792
44,737
45,934

거래량
최고/일
348,355
851,187
639,952
497,172
1,690,432
295,373

최저/일
43,801
51,069
110,455
113,608
97,019
100,359

월간
2,224,195
3,436,383
5,854,723
4,164,475
7,253,548
3,700,470

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황1) 등기임원 현황

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

방준혁
남
1968.11
사내이사
사내이사
상근
이사회 의장
현)넷마블 이사회 의장현)넷마블문화재단 이사장CJ E&M 게임사업부문 총괄 상임고문CJ인터넷 사업전략담당 사장플레너스엔터테인먼트 사업전략담당 사장넷마블 대표이사
20,729,472
-
본인
2014.08~현재
-

권영식
남
1968.03
대표이사
사내이사
상근
대표이사사업총괄담당
현)넷마블 대표이사, 사업총괄담당넷마블 집행임원넷마블게임즈 대표이사CJ E&M 게임사업부문 기획실장CJ인터넷 퍼블리싱본부장
20,893
-
계열회사 임원
2014.10~현재
-

도기욱
남
1973.04
대표이사
사내이사
상근
대표이사경영전략담당ESG위원
현)넷마블 대표이사, 경영전략담당넷마블 집행임원넷마블 재무전략담당CJ E&M 게임사업부문 재경실장
-
-
계열회사 임원
2014.10~현재
-

피아오얀리
여
1980.12
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사보상위원
현)Tencent Games Vice PresidentTencent Korea 대표이사
-
-
계열회사 임원
2014.08~현재
-

전성률
남
1963.03
사외이사
사외이사
비상근
사외이사보상위원장감사위원ESG위원
현)서강대학교 경영대학 교수한국경영대학/대학원협의회 이사장서강대학교 경영대학 학장/경영전문대학원 원장한국외국어대학교 경영학과 부교수University of Pittsburgh 경영대학원 조교수New York 주립대학교 경영대학 객원교수
-
-
계열회사 임원
2022.03~현재
-

이찬희
남
1965.07
사외이사
사외이사
비상근
사외이사ESG위원장감사위원사외이사후보추천위원
현)법무법인(유) 율촌 상임고문현)삼성 준법감시위원회 위원장현)서울대학교 법학전문대학원 객원교수대한변호사협회 제50대 협회장서울지방변호사회 제94대 회장
-
-
계열회사 임원
2022.03~현재
-

윤대균
남
1961.03
사외이사
사외이사
비상근
사외이사사외이사후보추천위원장감사위원내부거래위원
현)아주대학교 소프트웨어학과 교수신세계아이앤씨 사외이사서울디지털재단 이사삼성전자 전무(무선사업부 콘텐츠&서비스 총괄)NHN Technology Services 대표이사NHN 비즈니스 플랫폼 전략사업 본부장NHN 이사네오스텝스 대표이사
-
-
계열회사 임원
2023.03~현재
-

이동헌
남
1977.05
사외이사
사외이사
비상근
사외이사감사위원장보상위원내부거래위원
현)고려대학교 세종캠퍼스 글로벌비즈니스대학 융합경영학부 교수현)고려대학교 세종캠퍼스 사무처장한국회계학회 기획이사
-
-
계열회사 임원
2023.03~현재
-

황득수
남
1975.06
사외이사
사외이사
비상근
사외이사내부거래위원장감사위원사외이사후보추천위원
현)CJ E&M 엔터테인먼트부문 경영지원실장CJ M&A담당CJ 사업관리실 ENM/CGV 담당CJ M&A담당(기획팀/전략실)CJ 재무팀CJ엔터테인먼트 재무팀
-
-
계열회사 임원
2023.03~현재
-

주)
이사의 임기는 당사 정관 제31조에 의거, 취임 후 3년 내에 도래하는 최종 결산기를 기준으로 그 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지입니다. - 방준혁 사내이사, 피아오얀리 기타비상무이사 선임(중임)일: 2023년 3월 29일 - 도기욱 사내이사, 권영식 사내이사, 윤대균 사외이사, 이동헌 사외이사, 황득수 사외이사 선임일: 2023년 3월 29일 - 전성률 사외이사, 이찬희 사외이사 선임일: 2022년 3월 29일

2) 미등기임원 현황

(기준일 :
2024년 02월 22일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김병규
남
1974.05
부사장
미등기
상근
대표이사 경영기획담당
현)넷마블 대표이사, 경영기획담당넷마블 법무담당삼성물산 법무팀법무법인 서정
702
-
계열회사 임원
2022.07~현재
-

설창환
남
1970.07
부사장
미등기
상근
기술서비스담당
현)넷마블 기술전략담당HNC게임즈 감사넷마블 R&D전략담당CJ E&M 게임사업부문 서비스개발실장
7,675
-
계열회사 임원
2019.05~현재
-

김동현
남
1974.07
전무
미등기
상근
AI/DX담당
현)넷마블 AI/DX담당현)코웨이 DX센터장AZA 게임즈 퍼블리싱사업 부사장다음 모바일게임 사업본부장
-
-
계열회사 임원
2015.03~현재
-

박영재
남
1977.02
상무
미등기
상근
사업1그룹장
현)넷마블 사업1그룹장넷마블넥서스 대표이사넷마블게임즈 사업본부장CJ E&M 게임사업부문 사업본부장
2,096
-
계열회사 임원
2018.04~현재
-

박세진
남
1973.1
상무
미등기
상근
커뮤니케이션담당
현)넷마블 커뮤니케이션담당현)코웨이 커뮤니케이션실장넷마블게임즈 홍보실장CJ E&M 게임사업부문 홍보팀장
-
-
-
2016.01~현재
-

김성철
남
1969.12
상무
미등기
상근
정책담당
현)넷마블 정책담당대통령 비서실 행정관
-
-
-
2021.01~현재
-

조신화
여
1979.12
상무
미등기
상근
사업2그룹장
현)넷마블 사업2그룹장넷마블 사업본부장넷마블게임즈 사업본부장
-
-
-
2018.01~현재
-

김정현
남
1971.1
상무
미등기
상근
개발/인프라담당
현)넷마블 개발/인프라담당넷마블 기술인프라센터장엔씨소프트 인프라실장
-
-
-
2021.12~현재
-

배영수
남
1977.03
상무
미등기
상근
HR지원담당
현)넷마블 HR지원담당넷마블 인사실장삼성물산 인사담당
-
-
-
2019.06~현재
-

이정호
남
1978.11
이사
미등기
상근
A사업본부장
현)넷마블 A사업본부장넷마블게임즈 사업본부장CJ E&M 게임사업부문 모바일 사업부장
2,034
-
-
2014.12~현재
-

남승호
남
1979.01
이사
미등기
상근
인프라센터장
현)넷마블 인프라센터장넷마블 인프라실장넷마블게임즈 데이터센터팀장iCent 네트워크 담당컴네트플러스 네트워크 담당
2,600
-
-
2020.01~현재
-

오인수
남
1974.1
이사
미등기
상근
AI센터장
현)넷마블 AI센터장넷마블 마젤란실장넷마블앤파크 CTOUMTRI 연구원
-
-
-
2020.01~현재
-

황영준
남
1974.12
이사
미등기
상근
서비스기획실장
현)넷마블 서비스기획실장에듀윌 CTO라이엇게임즈코리아 웹매니저
-
-
-
2021.04~현재
-

민소라
여
1982.05
이사
미등기
상근
사업관리실장,전략기획실장
현)넷마블 사업관리실장, 전략기획실장넷마블 사업관리팀장넷마블게임즈 경영기획팀장CJ E&M 게임사업부문 기획팀장
-
-
-
2022.01~현재
-

김동원
남
1986.01
이사
미등기
상근
퍼블리싱기술센터장
현)넷마블 퍼블리싱기술센터장넷마블 TPM팀장넷마블게임즈 TPM팀장
-
-
-
2022.01~현재
-

장석은
남
1977.08
이사
미등기
상근
보안실장
현)넷마블 보안실장엔씨소프트 보안실장티몬 정보보안실장
-
-
-
2022.06~현재
-

권재희
여
1980.03
이사
미등기
상근
회계관리실장
현)넷마블 회계관리실장넷마블 세무팀장안진회계법인 이사한영회계법인 매니저
-
-
계열회사 임원
2023.01~현재
-

김우일
남
1977.11
이사
미등기
상근
총무실장
현)넷마블 총무실장넷마블게임즈 총무실장CJ E&M 게임사업부문 IT소싱/총무팀장
-
-
계열회사 임원
2023.01~현재
-

이우제
남
1978.12
이사
미등기
상근
웹개발실장
현)넷마블 웹개발실장넷마블 콘텐츠서비스실장넷마블게임즈 UI개발팀장CJ E&M 게임사업부문 웹UI개발팀장
1,609
-
-
2023.01~현재
-

정태영
남
1978.11
이사
미등기
상근
영상/디자인실장
현)넷마블 영상/디자인실장넷마블게임즈 멀티미디어실장CJ E&M 게임사업부문 멀티미디어콘텐츠팀장
1,690
-
-
2023.01~현재
-

조원준
남
1976.12
이사
미등기
상근
콜럼버스실장
현)넷마블 콜럼버스실장넷마블 데이터인텔리전스팀장엔씨소프트 데이터분석 담당SK커뮤니케이션즈 데이터분석 담당
-
-
-
2023.01~현재
-

강우진
남
1978.11
이사
미등기
상근
마케팅실장
현)넷마블 마케팅실장LG전자 Online Shopper Marketing팀장11번가 인터넷마케팅팀 파트장제일기획 글로벌마케팅 담당
-
-
-
2023.03~현재
-

권민석
남
1979.11
이사
미등기
상근
정책실장
현)넷마블 정책실장네오위즈게임즈 대외정책팀장
-
-
-
2024.01~현재
-

김남경
남
1983.10
이사
미등기
상근
B사업본부장
현)넷마블 사업본부장넷마블게임즈 사업부장
2,577
-
-
2024.01~현재
-

정승환
남
1983.10
이사
미등기
상근
C사업본부장
현)넷마블 사업본부장넷마블 사업부장
30
-
-
2024.01~현재
-

조성영
남
1983.07
이사
미등기
상근
D사업본부장
현)넷마블 사업본부장넷마블게임즈 사업부장
-
-
-
2024.01~현재
-

3) 임원 겸직현황 증권신고서 작성기준일 현재 임원의 타사 등기임원 겸직현황은 다음과 같습니다.

겸직인원
겸직회사

직위
성명
회사명
직책
선임일
담당업무

사내이사
방준혁
코웨이㈜
사내이사
2020.02
이사회 의장

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)
사내이사
2021.05
사업관리

대표이사
권영식
넷마블네오㈜
대표이사
2015.06
사업총괄

Kabam, Inc.
이사
2023.07
현지법인 관리

SpinX Games Limited
이사
2023.07

SPINUP GAMES PTE.LTD.
이사
2023.08

Beijing Bole Technology Co., Ltd.
이사
2023.08

Boyue Xingyao(Beijing) Technology Co., Ltd.
이사
2023.08

Boyue Chuangqu(Shanghai) Technology Co., Ltd
이사
2023.08

대표이사
도기욱
메타버스엔터테인먼트㈜
대표이사
2024.01
사업총괄

WTT Interactive Services LTD.(구,JOYGAME Interactive Services LTD.)
감사
2012.05
현지법인 관리

SPINUP GAMES PTE.LTD.
이사
2021.10

Beijing Bole Technology Co., Ltd.
이사
2021.12

Boyue Xingyao(Beijing) Technology Co., Ltd.
이사
2021.12

Boyue Chuangqu(Shanghai) Technology Co., Ltd
이사
2021.12

Kabam, Inc.
이사
2023.03

Jam City, Inc.
이사
2023.07

기타비상무이사
피아오얀리
㈜카카오엔터테인먼트
기타비상무이사
2022.11
경영자문

사외이사
이찬희
큐캐피탈파트너스㈜
사외이사
2019.03
경영자문

사외이사
윤대균
㈜와이더플래닛
감사
2022.03
감사

부사장
김병규
㈜하이브
기타비상무이사
2020.04
경영자문

메타버스엔터테인먼트㈜
기타비상무이사
2023.06

Kabam, Inc.
이사
2023.03
현지법인 관리

Netmarble Joybomb Inc.
대표이사
2023.06

Joybomb Hongkong Limited
이사
2023.06

Jam City, Inc.
이사
2023.07

Netmarble Japan Inc.
이사
2023.08

Netmarble (Thailand) Co., Ltd.
이사
2023.08

Netmarble (Beijing) Limited
대표이사
2023.10

부사장
설창환
마브렉스㈜
기타비상무이사
2022.01
기술자문

전무
김동현
힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)
사내이사
2021.05
사업관리

㈜에이아이스페라
기타비상무이사
2019.11
경영자문

㈜룰루랩
기타비상무이사
2022.02

상무
박영재
엔트리㈜
대표이사
2020.12
사업총괄

이사
권재희
넷마블넥서스㈜
감사
2018.12
감사

넷마블몬스터㈜
감사
2020.03

넷마블엔투㈜
감사
2020.03

넷마블에프앤씨㈜
감사
2020.02

구로발게임즈㈜
감사
2018.11

아이지에스㈜
감사
2018.11

잼팟㈜
감사
2019.01

㈜키링
감사
2020.07

엔탑자산관리㈜
감사
2020.03

㈜미디어웹
감사
2018.12

㈜에브리플레이
감사
2021.03

엔트리㈜
감사
2021.05

인디스에어㈜
감사
2021.03

마브렉스㈜
감사
2022.01

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)
감사
2022.03

조인핸즈네트워크㈜
감사
2023.03

메타버스엔터테인먼트㈜
감사
2023.06

Netmarble Japan Inc.
감사
2018.11

Netmarble (Beijing) Limited
감사
2022.08

이사
김우일
조인핸즈네트워크㈜
사내이사
2021.01
사업총괄

지타워플러스㈜
사내이사
2023.09

나. 직원 등의 현황

1) 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

게임사업
남
528
-
9
-
537
4.5
21,653
40
51
22
73
-

게임사업
여
290
4
18
1
308
4.7
9,627
31
-

합 계
818
4
27
1
845
4.6
31,280
37
-

주1)주2)주3)
평균 근속연수는 기간의 정함이 없는 근로자(정규직)를 기준으로 작성하였습니다.연간급여 총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서(주식매수선택권 행사이익 포함)의 총급여 기준입니다.연간급여 총액은 2023년 1월~6월의 급여총액이며, 1인 평균 급여액은 월별 평균 급여액의 합으로 산정하였습니다.

2) 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
25
2,744
116
-

주)
연간급여 총액은 2023년 1월~6월의 급여총액이며, 1인 평균 급여액은 월별 평균 급여액의 합으로 산정하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 등기임원 보수 현황 등1) 등기임원 전체의 보수현황

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가) 주주총회 승인금액

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
9
8,000
(주)

주)
등기이사(사내이사 3인, 기타비상무이사 1인, 사외이사 5인) 보수한도는 2023년 3월 29일 개최된 제12기 정기주주총회에서 승인된 금액입니다.

나) 보수지급금액

(1) 등기임원 전체

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
1,254
139
-

주1)주2)
보수총액은 공시대상기간 중 재임 또는 퇴임한 이사가 등기임원 자격으로 지급받은 보수 기준입니다.보수총액은 2023년 1월~6월의 보수총액이며, 1인 평균 보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 산정하였습니다.

(2) 유형별

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
1,172
293
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
5
82
16
-

감사
-
-
-
-

주1)주2)주3)
보수총액은 공시대상기간 중 재임 또는 퇴임한 이사가 등기임원 자격으로 지급받은 보수 기준입니다.보수총액은 2023년 1월~6월의 보수총액이며, 1인 평균 보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 산정하였습니다.2023년 3월 29일 정기주주총회에서 기존 집행임원을 사내이사로 선임함에 따라, 이전까지의 집행임원 보수(2인, 보수총액 214백만원)를 등기이사 보수에 포함하여 작성하였습니다.

2) 보수지급금액 5억 원 이상인 등기임원 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

가) 개인별 보수지급금액

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

방준혁
사내이사
732
-

나) 산정기준 및 방법

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

방준혁
근로소득
급여
732
보상위원회 결의를 통해 이사보수한도 범위 내에서 직위(이사회 의장), 리더십, 전문성, 회사기여도, 인상률, 동종업체 수준 등을 종합적으로 반영하여 연간 급여를 1,463,433천 원으로 결정하고, 연봉을 균등 분할하여 매월 121,953천 원을 지급하였습니다.

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

3) 보수지급금액 5억 원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

가) 개인별 보수지급금액

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

방준혁
사내이사
732
-

나) 산정기준 및 방법

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

방준혁
근로소득
급여
732
보상위원회 결의를 통해 이사보수한도 범위 내에서 직위(이사회 의장), 리더십, 전문성, 회사기여도, 인상률, 동종업체 수준 등을 종합적으로 반영하여 연간 급여를 1,463,433천 원으로 결정하고, 연봉을 균등 분할하여 매월 121,953천 원을 지급하였습니다.

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황공시서류작성기준일 현재 미행사된 주식매수선택권은 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

분기보고서 작성지침에 의거하여 분기보고서상에는 기재하고 있지 않아, 2023.08.14 공시된 제 13기 반기보고서 기준으로 작성되었습니다.
가. 기업집단 및 소속 회사의 명칭넷마블 기업집단은 2018년 5월 1일부로 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 공시대상기업집단에 편입되었으며, 2021년 5월 1일부로 상호출자제한기업집단으로신규 지정되었습니다. 1) 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

넷마블
2
31
33

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

주)
계열회사는 넷마블 기업집단 소속 국내 계열회사이며, 공정거래위원회의 계열 편입·제외 통지 기준으로 작성하였습니다.

2) 계통도

계통도

주1)주2)주3)
계통도는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 기업집단 기준입니다.계열회사 중 인디스에어㈜는 당사의 최대주주인 방준혁 의장 및 친족이 30% 이상 지분을 보유한 동시에 최다출자자인 회사로, 당사와 지분관계가 존재하지 않아 계통도에 기재하지 않았습니다.계열회사 중 ㈜디디에프홀딩스, ㈜디디에프파트너스, ㈜제이엠파트너스는 ㈜에이스팩토리의 임원이 30% 이상 지분을 보유한 동시에 최다출자자인 회사로, 당사와 지분관계가 존재하지 않아 계통도에 기재하지 않았습니다.

나. 계열회사간의 업무 또는 이해관계를 조정하는 기구당사는 계열회사간의 업무 또는 이해관계를 조정하기 위하여 2016년 10월 내부거래위원회를 설립하였으며, 해당 위원회는 사외이사 3인으로 구성되어 있습니다.

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직현황공시서류작성기준일 현재 당사 임원의 계열회사 등기임원 겸직현황은 다음과 같습니다.

겸직인원
겸직회사

직위
성명
회사명
직책
선임일
담당업무

사내이사
방준혁
코웨이㈜
사내이사
2020.02
이사회 의장

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)
사내이사
2021.05
사업관리

대표이사
권영식
넷마블네오㈜
대표이사
2015.06
사업총괄

대표이사
도기욱
메타버스엔터테인먼트㈜
기타비상무이사
2023.06
경영자문

WTT Interactive Services LTD.(구,JOYGAME Interactive Services LTD.)
이사
2012.05
현지법인 관리

SPINUP GAMES PTE.LTD.
이사
2021.10

Grande Games India Private Limited
이사
2021.10

Beijing Bole Technology Co., Ltd.
이사
2021.12

Boyue Xingyao(Beijing) Technology Co., Ltd.
이사
2021.12

Boyue Chuangqu(Shanghai) Technology Co., Ltd
이사
2021.12

Kabam, Inc.
이사
2023.03

부사장
설창환
마브렉스㈜
기타비상무이사
2022.01
기술자문

전무
김동현
힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)
사내이사
2021.05
사업관리

전무
김병규
메타버스엔터테인먼트㈜
기타비상무이사
2023.06
경영자문

Kabam, Inc.
이사
2023.03
현지법인 관리

Netmarble Joybomb Inc.
대표이사
2023.06

Joybomb Hongkong Limited
이사
2023.06

상무
박영재
엔트리㈜
대표이사
2020.12
사업총괄

상무
오영훈
Jam City, Inc.
이사
2023.03
현지법인 관리

Kabam, Inc.
이사
2023.03

이사
권재희
넷마블넥서스㈜
감사
2018.12
감사

넷마블몬스터㈜
감사
2020.03

넷마블엔투㈜
감사
2020.03

넷마블에프앤씨㈜
감사
2020.02

구로발게임즈㈜
감사
2018.11

아이지에스㈜
감사
2018.11

잼팟㈜
감사
2019.01

㈜키링
감사
2020.07

엔탑자산관리㈜
감사
2020.03

㈜미디어웹
감사
2018.12

㈜에브리플레이
감사
2021.03

엔트리㈜
감사
2021.05

인디스에어㈜
감사
2021.03

마브렉스㈜
감사
2022.01

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)
감사
2022.03

조인핸즈네트워크㈜
감사
2023.03

메타버스엔터테인먼트㈜
감사
2023.06

Netmarble Japan Inc.
감사
2018.11

Netmarble (Beijing) Limited
감사
2022.08

이사
김우일
조인핸즈네트워크㈜
사내이사
2021.01
사업총괄

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 가지급금 및 대여금

(기준일 : 2024년 02월 22일)
(단위 : 천원, 천USD, %)

회사와의 관계
거래상대방
종류
거래기간
이자율
목적
거래내역

기초
증가
감소
기타
기말

계열회사
지타운피에프브이㈜
대여
2023.12.21~2024.12.20

4.60

운영자금

400,000
-
-
-
400,000

2023.12.21~2024.12.20
900,000
-
-
-
900,000

2023.12.21~2024.12.20
4,000,000
-
-
-
4,000,000

2023.12.21~2024.12.20
800,000
-
-
-
800,000

2023.12.21~2024.12.20
1,000,000
-
-
-
1,000,000

2023.12.21~2024.12.20
300,000
-
-
-
300,000

2023.12.21~2024.12.20
200,000
-
-
-
200,000

2023.12.21~2024.12.20
60,500,000
-
-
-
60,500,000

2023.12.21~2024.12.20
1,000,000
-
-
-
1,000,000

2023.12.21~2024.12.20
600,000
-
-
-
600,000

2023.12.21~2024.12.20
300,000
-
-
-
300,000

2023.12.21~2024.12.20
1,600,000
-
-
-
1,600,000

2023.12.21~2024.12.20
1,400,000
-
-
-
1,400,000

2023.12.20~2024.12.19
4,700,000
-
-
-
4,700,000

2023.11.30~2024.11.08
-
1,500,000
-
-
1,500,000

2023.12.15~2024.11.08
-
4,300,000
-
-
4,300,000

2024.01.10~2024.11.08
-
1,000,000
-
-
1,000,000

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)
대여
2023.10.30~2025.10.30
4.60%
운영자금
4,500,000
328,364
-
-
4,828,364

2023.12.29~2025.12.29
4,500,000
-
-
-
4,500,000

2022.09.22~2024.03.21
4,500,000
-
-
-
4,500,000

2022.12.26~2024.06.25
1,500,000
-
-
-
1,500,000

2023.01.06~2024.07.05
-
3,000,000
-
-
3,000,000

2023.02.20~2023.03.30
-
4,500,000
4,500,000
-
-

엠엔비㈜

대여
2022.07.29~2023.01.29
4.60%
운영자금
500,000
-
500,000
-
-

엔트리㈜

대여
2023.04.17~2024.04.17
4.60%
운영자금
-
1,000,000
-
-
1,000,000

2023.08.16~2024.08.16
-
157,400
-
-
157,400

2023.09.20~2024.09.20
-
1,000,000
-
-
1,000,000

2024.01.18~2025.01.18
-
270,000
-
-
270,000

2024.01.09~2025.01.09
-
1,000,000
-
-
1,000,000

2024.02.20~2025.02.20
-
500,000
-
-
500,000

넷마블엔투㈜
대여
2024.01.31~2025.01.30
4.60%
운영자금
-
4,900,000
-
-
4,900,000

㈜에브리플레이
출자
2023.01.30
-
운영자금
-
4,950,000
-
-
4,950,000

지타워플러스 주식회사
출자
2023.10.16
-
운영자금
-
2,850,000
-
-
2,850,000

Netmarble (Beijing) Limited
대여
2022.10.21~2024.10.20
0.046
운영자금
USD2,980
-
-
-
USD2,980

합계
KRW
-
-
-
93,200,000
31,255,764
5,000,000
-
119,455,764

USD
-
-
-
USD2,980
-
-
-
USD2,980

주)

당사는 자기자본 2.5% 이상의 대여, 금전 가지급, 선급금 지급 등의 신용공여 시 이사회의 승인 후 집행하며, 공정거래법상 특수관계인과 100억 원 이상의 거래 시 내부거래위원회의 사전 승인을 득하고 있습니다.

나. 담보제공 및 보증

(기준일 : 2024년 02월 22일)
(단위 : 천원, 천JPY, 천THB, 천TWD, 천CNY)

회사와의 관계
거래상대방
담보제공 및 보증 내역

채권자
보증 기간
채무의 내용
거래내역

기초
증가
감소
기말

계열회사
지타운피에프브이㈜
교보자산신탁㈜
2022.01.14~2025.01.14
PFV설립 질권설정용
400,000
-
-
400,000

Netmarble Japan Inc.
미쓰이스미토모은행
2022.07.01~2023.02.28
차입금에 대한 지급보증
JPY400,000
-
JPY400,000
-

미쓰이스미토모은행
2022.12.01~2023.02.28
보증보험에 대한 지급보증
JPY300,000
-
JPY300,000
-

KB국민은행 동경지점
2024.01.31~2025.01.31
차입금에 대한 지급보증
-
JPY300,000
JPY150,000
JPY150,000

Netmarble (Thailand) Co.,Ltd
Citibank N.A. Bangkok Branch
2022.04.10~2024.04.09
법인카드 사용에 대한 지급보증
THB2,400
-
-
THB2,400

Netmarble Joybomb Inc.
Citibank Taiwan Limited
2022.04.10~2024.04.09
법인카드 사용에 대한 지급보증
TWD13,200
-
-
TWD13,200

Netmarble (Beijing) Limited
KB국민은행 베이징지점
2023.04.28~2024.04.27
차입금에 대한 지급보증
-
CNY14,000
-
CNY14,000

주)
당사는 자기자본 2.5% 이상의 담보제공 및 보증 등의 신용공여 시 이사회의 승인 후 집행하며, 공정거래법상 특수관계인과 100억 원 이상의 거래 시 내부거래위원회의 사전 승인을 득하고 있습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건증권신고서 작성기준일 현재 연결실체를 피고로 하는 3건의 손해배상청구소송(소송가액 363백만원)이 있으나, 연결실체의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 연결실체의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황1) 담보제공 내역증권신고서 작성기준일 현재 연결실체가 제공한 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 02월 22일)
(단위 : 천원)

제공처
담보제공자산가액
담보설정액
담보제공자산
내 용

교보자산신탁㈜
400,000
400,000
채무증권
질권설정

KDB산업은행
401,559,239
600,000,000
부동산(주)
담보신탁

한국증권금융
232,400,000
185,920,000
주식
차입금 담보

하나은행 외
4,332,306,422
4,332,306,422
주식
인수금융 담보

신한은행
21,737,020
18,000,000
부동산
차입금 담보

주)
토지 및 건물과 관련한 신탁사의 수익권증서를 담보로 제공하고 있습니다.

2) 지급보증 내역증권신고서 작성기준일 현재 연결실체가 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 02월 22일)
(단위 : 천USD)

거래상대방
통화
보증금액
보증내용

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)
USD
9,310
브랜드 로열티 지급보증

증권신고서 작성기준일과 전기말 현재 연결실체가 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 02월 22일)
(단위 : 천원)

보증제공기관
2024년 02월 22일
2022년 말
보증내용

서울보증보험
5,800,460
3,401,819
이행(지급)보증, 공탁 등

엔지니어링공제조합
498,850
577,610
설계용역 계약보증 등

3) 채무보증 현황증권신고서 작성기준일 현재 연결실체 간 채무보증 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 02월 22일)
(단위 : 천원, 천JPY, 천THB, 천TWD, 천CNY)

회사와의 관계
거래상대방
담보제공 및 보증 내역

채권자
보증 기간
채무의 내용
거래내역

기초
증가
감소
기말

계열회사
지타운피에프브이㈜
교보자산신탁㈜
2022.01.14~2025.01.14
PFV설립 질권설정용
400,000
-
-
400,000

Netmarble Japan Inc.
미쓰이스미토모은행
2022.07.01~2023.02.28
차입금에 대한 지급보증
JPY400,000
-
JPY400,000
-

미쓰이스미토모은행
2022.12.01~2023.02.28
보증보험에 대한 지급보증
JPY300,000
-
JPY300,000
-

KB국민은행 동경지점
2024.01.31~2025.01.31
차입금에 대한 지급보증
-
JPY300,000
JPY150,000
JPY150,000

Netmarble (Thailand) Co.,Ltd
Citibank N.A. Bangkok Branch
2022.04.10~2024.04.09
법인카드 사용에 대한 지급보증
THB2,400
-
-
THB2,400

Netmarble Joybomb Inc.
Citibank Taiwan Limited
2022.04.10~2024.04.09
법인카드 사용에 대한 지급보증
TWD13,200
-
-
TWD13,200

Netmarble (Beijing) Limited
KB국민은행 베이징지점
2023.04.28~2024.04.27
차입금에 대한 지급보증
-
CNY14,000
-
CNY14,000

주)
당사는 자기자본 2.5% 이상의 담보 제공 및 보증 등의 신용공여 시 이사회의 승인 후 집행하며, 공정거래법상 특수관계인과 100억 원 이상의 거래 시 내부거래위원회의 사전 승인을 득하고 있습니다.

라. 채무인수약정 현황증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무

본 내용은 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 23. 우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황1) 행정기관의 제재현황

가) 금융감독원의 제재현황

일자

제재기관
대상자
사유 및 근거법령

제재내용

이행현황
재발방지 대책

2021.11.17
금융감독원
넷마블네오㈜
소액공모(매출) 공시서류 제출의무 위반(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 위반)
과태료2,880만 원
과태료 전액기한 내 납부 완료
작성기준 교육 및공시 전 검토 강화

2) 단기매매차익 발생 및 환수현황증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항해당사항이 없습니다.
나. 합병등의 사후정보

1) 넷마블에프앤씨㈜와 ㈜디엠케이팩토리 간 합병당사는 경영합리화를 위해 넷마블에프앤씨㈜가 ㈜디엠케이팩토리를 흡수하는 방식으로 종속회사 간 합병을 완료하였습니다. 2021년 1월 29일 흡수합병 후 ㈜디엠케이팩토리는 소멸하였습니다.

합병 대상회사명

합병일
합병 후회사명

넷마블㈜ 지분율 변동

합병 전

합병 후

넷마블에프앤씨㈜
2021.01.29
넷마블에프앤씨㈜
84.69%
84.69%

㈜디엠케이팩토리
소멸
84.69%
0.00%

주)
지분율은 의결권 있는 발행주식총수 기준입니다.

2) 넷마블에프앤씨㈜와 ㈜나인엠인터랙티브 간 합병당사는 경영합리화를 위해 넷마블에프앤씨㈜가 ㈜나인엠인터랙티브를 흡수하는 방식으로 종속회사 간 합병을 완료하였습니다. 2021년 12월 3일 흡수합병 후 ㈜나인엠인터랙티브는 소멸하였습니다.

합병 대상회사명

합병일
합병 후회사명

넷마블㈜ 지분율 변동

합병 전

합병 후

넷마블에프앤씨㈜
2021.12.03
넷마블에프앤씨㈜
83.88%
83.88%

㈜나인엠인터랙티브
소멸
83.88%
0.00%

주)
지분율은 의결권 있는 발행주식총수 기준입니다.

3) ㈜에브리플레이와 ㈜티엘엑스패스 간 합병당사는 경영합리화를 위해 ㈜에브리플레이가 ㈜티엘엑스패스를 흡수하는 방식으로 종속회사 간 합병을 완료하였습니다. 2021년 12월 31일 흡수합병 후 ㈜티엘엑스패스는 소멸하였습니다.

합병 대상회사명

합병일
합병 후회사명

넷마블㈜ 지분율 변동

합병 전

합병 후

㈜에브리플레이
2021.12.31
㈜에브리플레이
90.68%
90.68%

㈜티엘엑스패스
소멸
90.68%
0.00%

주)
지분율은 의결권 있는 발행주식총수 기준입니다.

4) Leonardo Interactive Holdings Limited의 지분 취득당사는 사업적 시너지 증대를 위한 전략적 투자의 일환으로 Leonardo Interactive Holdings Limited 지분 100%를 취득하는 계약을 2021년 8월 2일 체결하였으며, 실제 양수도는 2021년 10월에 완료하였습니다.

구분
내용

1. 계약 상대방
Brk Fortune Limited 외 6인

2. 계약의 목적
사업적 시너지 증대를 위한 전략적 투자

3. 계약내용
Leonardo Interactive Holdings Limited 지분 100% 취득 (의결권 있는 지분율 기준)

4. 계약체결 시기 및 계약기간
- 계약 체결일 : 2021년 8월 2일 - 대금지급일(종결일) : 2021년 10월 13일

5. 계약금액 및 대금수수 방법
- 계약금액: $2,190M - 계약 종결 시 인수금의 80% 현금지급, 나머지 20%는 향후 4년에 걸쳐 지급 예정

주)
Leonardo Interactive Holdings Limited 청산에 따라 동 법인이 소유하고 있던 SpinX Games Limited 지분을 당사가 승계하였습니다.

5) Legend Acquireco Holdings ULC의 Ludia, Inc.등 흡수 합병당사는 경영합리화를 위해 Legend Acquireco Holdings ULC가 Ludia, Inc., Umi Mobile Inc., FremantleMedia Canada, Inc. 를 흡수하는 방식으로 종속회사 간 합병을 완료하였으며, 이후 JCMO Studios, ULC로 사명을 변경하였습니다. 2021년 11월 1일 흡수합병 후 Ludia, Inc., Umi Mobile Inc., FremantleMedia Canada, Inc. 는 소멸하였습니다.

합병 대상회사명

합병일
합병 후회사명

넷마블㈜ 지분율 변동

합병 전

합병 후

Legend Acquireco Holdings ULC
2021.11.01
JCMO Studios, ULC
100.00%
100.00%

Ludia, Inc.
소멸
100.00%
0.00%

Umi Mobile Inc.
소멸
100.00%
0.00%

FremantleMedia Canada, Inc.
소멸
100.00%
0.00%

6) 메타버스월드㈜(구,㈜아이텀게임즈)와 보노테크놀로지스㈜ 간 합병당사는 경영합리화를 위해 메타버스월드㈜(구,㈜아이텀게임즈)가 보노테크놀로지스㈜를 흡수하는 방식으로 종속회사 간 합병을 완료하였습니다. 2022년 4월 5일 흡수합병 후 보노테크놀로지스㈜는 소멸하였습니다.

합병 대상회사명

합병일
합병 후회사명

넷마블㈜ 지분율 변동

합병 전

합병 후

메타버스월드㈜(구,㈜아이텀게임즈)
2022.04.05
메타버스월드㈜(구,㈜아이텀게임즈)
71.39%
67.64%

보노테크놀로지스㈜
소멸
55.75%
0.00%

주)
지분율은 의결권 있는 발행주식총수 기준입니다.

7) 넷마블엔투㈜와 넷마블앤파크㈜ 간 합병당사는 경영합리화를 위해 넷마블엔투㈜가 넷마블앤파크㈜를 흡수하는 방식으로 종속회사 간 합병을 완료하였습니다. 2022년 7월 1일 흡수합병 후 넷마블앤파크㈜는 소멸하였습니다.

합병 대상회사명

합병일
합병 후회사명

넷마블㈜ 지분율 변동

합병 전

합병 후

넷마블엔투㈜
2022.07.01
넷마블엔투㈜
88.07%
87.66%

넷마블앤파크㈜
소멸
83.56%
0.00%

주)
지분율은 의결권 있는 발행주식총수 기준입니다.

8) 넷마블에프앤씨㈜와 메타버스게임즈㈜(구,㈜플로피게임즈) 간 합병당사는 경영효율성 증대를 위해 넷마블에프앤씨㈜가 메타버스게임즈㈜(구,㈜플로피게임즈)를 흡수하는 방식으로 종속회사 간 합병을 완료하였습니다. 2023년 3월 21일 흡수합병 후 메타버스게임즈㈜(구,㈜플로피게임즈)는 소멸하였습니다.

합병 대상회사명

합병일
합병 후회사명

넷마블㈜ 지분율 변동

합병 전

합병 후

넷마블에프앤씨㈜
2023.03.21
넷마블에프앤씨㈜
80.51%
80.51%

메타버스게임즈㈜(구,㈜플로피게임즈)
소멸
80.51%
0.00%

주)
지분율은 의결권 있는 발행주식총수 기준입니다.

9) 메타버스엔터테인먼트㈜와 에이스팩토리㈜ 간 합병

합병 대상회사명
합병일
합병 후회사명
넷마블㈜ 지분율 변동

합병 전
합병 후

메타버스엔터테인먼트㈜
2023.12.18
메타버스엔터테인먼트㈜
38.99%
54.16%

에이스팩토리㈜
소멸
63.42%
0.00%

주)
지분율은 의결권 있는 발행주식총수 기준입니다.

다. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

인증명칭

근거법령
인증부처

인증날짜

유효기간
인증내용

2023년도 가족친화인증기업, 기관 선정
「가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한 법률」제15조
여성가족부
2023.12.01

2023.12.01

~ 2026.11.30

가족친화제도를 모범적으로 운영하고 있는기업임을 여성가족부로부터 인증받음

정보보호 및 개인정보 보호관리체계 인증 (ISMS-P) (주)
「정보통신망 이용촉진 및 정보보호등에 관한 법률」제47조,「개인정보 보호법」제32조의2
과학기술정보통신부,개인정보보호위원회
2023.12.16
2023.12.16~ 2026.12.15
기업의 정보보호 및 개인정보보호를 위한일련의 조치와 활동이 인증기준에 적합함을 인증받음

APEC CBPR

(Cross Border Privacy Rules)

-

개인정보보호위원회

2023.04.10

2023.04.10

~ 2024.04.09

APEC 프라이버시 보호 원칙을 기반으로 글로벌 수준의 개인정보보호 체계를 갖추었음을 인증받음

주)
기존 ISMS 및 PIMS가 ISMS-P로 통합(정보보호 및 개인정보보호 관리체계 인증 등에 관한 고시, 2020년)됨에 따라 최초 인증취득하였으며, 향후 매년 갱신심사를 통해 인증을 유지하게 됩니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

넷마블몬스터㈜
2000.08.07
서울특별시 구로구 디지털로26길 38(구로동, 지타워)
게임소프트웨어개발 및 공급업
65,166
의결권의 과반수 소유
해당 없음

넷마블네오㈜
2012.06.08
서울특별시 구로구 디지털로26길 38(구로동, 지타워)
게임소프트웨어개발 및 공급업
133,186
의결권의 과반수 소유
해당 (주2)

넷마블넥서스㈜
2013.01.17
서울특별시 구로구 디지털로26길 38(구로동, 지타워)
게임소프트웨어개발 및 공급업
47,686
의결권의 과반수 소유
해당 없음

넷마블엔투㈜
2011.09.30
서울특별시 구로구 디지털로26길 38(구로동, 지타워)
게임소프트웨어개발 및 공급업
61,747
의결권의 과반수 소유
해당 없음

㈜미디어웹
1999.10.26
서울특별시 금천구 가산디지털1로 149 13, 14층(가산동, 신한이노플렉스)
PC방 유통업
8,592
의결권의 과반수 소유
해당 없음

잼팟㈜
2014.11.20
서울특별시 영등포구 문래로28길 25, 7층(문래동3가)
게임소프트웨어개발 및 공급업
13,358
의결권의 과반수 소유
해당 없음

엔탑자산관리㈜
2016.02.26
서울특별시 구로구 디지털로26길 38(구로동, 지타워)
자산관리 및 운용업
15,201
의결권의 과반수 소유
해당 없음

지타워㈜(구,지스퀘어피에프브이㈜)
2016.07.14
서울특별시 구로구 디지털로26길 38(구로동, 지타워)
부동산개발업
1,604
의결권의 과반수 소유
해당 없음

지타운피에프브이㈜
2019.01.15
서울특별시 구로구 디지털로26길 38(구로동, 지타워)
부동산개발업
84,249
의결권의 과반수 소유
해당 (주2)

구로발게임즈㈜
2015.11.27
서울특별시 구로구 디지털로26길 38(구로동, 지타워)
게임소프트웨어개발 및 공급업
6,789
의결권의 과반수 소유
해당 없음

아이지에스㈜
2005.01.24
서울특별시 영등포구 문래로28길 25, 7층, 8층 일부(문래동3가)
게임운영업
15,603
의결권의 과반수 소유
해당 없음

엠엔비㈜
2016.12.12
서울특별시 구로구 디지털로26길 38, 12층(구로동, 지타워)
광고,마케팅대행업
4,723
의결권의 과반수 소유
해당 없음

넷마블에프앤씨㈜
2014.03.05
서울특별시 구로구 디지털로26길 38(구로동, 지타워)
게임소프트웨어개발 및 공급업
221,692
의결권의 과반수 소유
해당 (주2)

㈜에브리플레이
2016.07.07
서울특별시 금천구 가산디지털1로 149, 13층(가산동, 신한이노플렉스)
게임소프트웨어개발 및 공급업
1,801
의결권의 과반수 소유
해당 없음

㈜키링
2013.12.12
서울특별시 구로구 디지털로34길 43, 제8층 808호, 809호, 810호, 811호(구로동, 코오롱싸이언스밸리1차)
애니메이션 컨텐츠제작 및 유통업
1,024
의결권의 과반수 소유
해당 없음

조인핸즈네트워크㈜
2021.01.05
서울특별시 구로구 디지털로26길 38(구로동, 지타워)
인력공급업
2,700
의결권의 과반수 소유
해당 없음

엔트리㈜
2020.12.03
서울특별시 구로구 디지털로26길 38(구로동, 지타워)
게임소프트웨어개발 및 공급업
853
의결권의 과반수 소유
해당 없음

메타버스엔터테인먼트㈜
2021.08.20
서울특별시 성동구 뚝섬로1길 63(성수동1가, 영창디지털타워)
소프트웨어 자문 개발 및 공급업
11,570
의결권의 과반수 소유
해당 없음

㈜에이스팩토리
2022.04.01
서울특별시 성동구 연무장5가길 25
일반 영화 및 비디오물 제작업
35,184
의결권의 과반수 소유
해당 없음

에이투지-아이피 투자조합
2021.10.08
서울특별시 강남구 테헤란로87길 36(삼성동, 도심공항타워)
투자조합
16,163
의결권의 과반수 소유
해당 없음

마브렉스㈜
2022.01.27
서울특별시 구로구 디지털로26길 38(구로동, 지타워)
컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
5,873
의결권의 과반수 소유
해당 없음

메타버스월드㈜(구,㈜아이텀게임즈)
2018.05.09
서울특별시 강남구 테헤란로 134, 9층(역삼동, 포스코타워 역삼)
게임소프트웨어개발 및 공급업
9,323
의결권의 과반수 소유
해당 없음

스튜디오그리고㈜
2022.02.04
서울특별시 구로구 디지털로26길 38(구로동, 지타워)
인쇄물 출판업
3,343
의결권의 과반수 소유
해당 없음

Netmarble Japan Inc.
2001.08.13
7F, Ginsen-Shimbashi Bldg. Ⅱ, 5-1-9, Shinabashi, Minato-ku, Tokyo Japan 105-0004
게임퍼블리싱 및 운영업
8,499
의결권의 과반수 소유
해당 없음

Netmarble (Thailand) Co., Ltd.
2010.06.25
No.9, G-Tower Grand Rama9, 15 Floor, Rama 9 Road, Huaykwang, Bangkok 10310, Thailand
게임퍼블리싱 및 운영업
6,873
의결권의 과반수 소유
해당 없음

Netmarble Joybomb Inc.
2012.07.30
5F, No.57, Zhouzi St., Neihu Dist. Taipei City 11493, Taiwan (R.O.C)
게임퍼블리싱 및 운영업
29,582
의결권의 과반수 소유
해당 없음

Netmarble Hongkong Limited
2013.03.12
Unit 706,7/F.,South Seas Centre, Tower 2, 75 Mody Road, TsimShaTsui, Kowloon, Hong Kong
게임퍼블리싱 및 운영업
10,593
의결권의 과반수 소유
해당 없음

WTT Interactive Services LTD.(구,JOYGAME Interactive Services LTD.)
2009.12.11
Mehmet Akif Cad. Plumer Apt. No:62 D:3 Nicosia, Turkish Republic of Northern Cyprus
게임퍼블리싱 및 운영업
1,108
의결권의 과반수 소유
해당 없음

Netmarble EMEA FZ LLC
2014.12.04
Creative Tower, PO Box 4422 Fujairah, United Arab Emirates
게임퍼블리싱 및 운영업
4,819
의결권의 과반수 소유
해당 없음

Jam City, Inc.
2010.03.03
3562 Eastham Drive, Culver City, CA 90232, USA
게임소프트웨어개발 및 공급업
659,991
의결권의 과반수 소유
해당 (주2)

Netmarble (Beijing) Limited
2011.09.15
Room 5208, Building No. 5, BeijingWest Parknzi, 1, Fu Wailiangjiadian,Haidian District, Beijing, PRC
게임퍼블리싱 및 운영업
4,509
의결권의 과반수 소유
해당 없음

IGS&C Philippines Inc.
2014.04.02
Unit1006-10/F AIC Burgundy Empire Tower, ADB Avenue Corner, Saphir Street, Ortigas Center, Pasig, Metro Manila. Philippines
게임운영업
482
의결권의 과반수 소유
해당 없음

Joybomb Hong Kong Ltd.
2015.04.09
Unit 1801-2, 18/F., Jubilee Centre, 46 Gloucester Road, Wanchai, Hong Kong
게임퍼블리싱 및 운영업
8,780
의결권의 과반수 소유
해당 없음

TinyCo, Inc.
2009.02.27
225 Bush Street, Suite 1900, San Francisco, CA 94104, USA
게임소프트웨어개발 및 공급업
0
의결권의 과반수 소유
해당 없음

IGS China
2016.10.17
1803,1805,1806,1807, 272 nanjing north street, heping district, Shenyang 110001, China
게임운영업
2,755
의결권의 과반수 소유
해당 없음

Kabam, Inc.
2006.09.29
575 Market Street, Suite 2450, San Francisco, CA 94105, USA
게임퍼블리싱 및 운영업
251,266
의결권의 과반수 소유
해당 (주2)

Kabam Games, Inc.
2013.01.04
1118 Alberni Street Suite 200, Vancouver BC V6E 1A5, Canada
게임소프트웨어개발 및 공급업
202,125
의결권의 과반수 소유
해당 (주2)

Kabam Games UK Ltd.
2013.04.25
Devonshire House, 1 Devonshire Street, London, W1W 5DR, United Kingdom
게임퍼블리싱 및 운영업
3
의결권의 과반수 소유
해당 없음

Kabam LA, Inc.(구,Netmarble US, Inc.)
2012.02.23
600 Wilshire Blvd Suite# 1100, Los Angeles, CA 90017
게임퍼블리싱 및 운영업
6,826
의결권의 과반수 소유
해당 없음

Kung Fu Factory
2002.09.01
1950 Sawtelle Blvd. Ste 320, Los Angeles, CA 90025
게임소프트웨어개발 및 공급업
4,041
의결권의 과반수 소유
해당 없음

Kabam Acadia Inc.
2019.03.05
3rd Floor, 131-143 Grafton Street, Charlottetown, PE, C1A7L4, Canada
게임운영업
982
의결권의 과반수 소유
해당 없음

Kabam Montreal, Inc.
2014.06.13
1225 Saint-Charles Street West, Suite 1120 Longueuil, QC J4K 1A7 Canada
게임소프트웨어개발 및 공급업
6,830
의결권의 과반수 소유
해당 없음

DIGIPARK SINGAPORE PTE. LTD.
2017.09.26
36 ROBINSON ROAD #08-01 CITY HOUSE, Singapore
게임퍼블리싱 및 운영업
8,728
의결권의 과반수 소유
해당 없음

JCTO Studios, ULC
2009.05.01
15 John St, 2nd floor, Toronto, ON, M5V 3G6
게임소프트웨어개발 및 공급업
62,333
의결권의 과반수 소유
해당 없음

Jam City US Subco, Inc.
2018.11.02
3562 Eastham Drive, Culver City, CA90232
게임소프트웨어개발 및 공급업
0
의결권의 과반수 소유
해당 없음

JCBE GmbH
2019.01.24
Bertha-Benz-Strasse 5, 10557 Berlin, Germany
게임소프트웨어개발 및 공급업
0
의결권의 과반수 소유
해당 없음

Jam City Germany GmbH
2016.12.15
Bertha-Benz-Strasse 5, 10557 Berlin, Germany
게임소프트웨어개발 및 공급업
44,574
의결권의 과반수 소유
해당 없음

JCBA, S.A.U.
2019.04.01
Ortiz De Ocampo 3302, 4th floor, Moduel 1, offices 23 and 24, CABA, Argentina
게임소프트웨어개발 및 공급업
1,537
의결권의 과반수 소유
해당 없음

JCMV S.A.
2020.08.11
Colonia Numero 810, Officina 403, Montevideo, Uruguay
게임소프트웨어개발 및 공급업
504
의결권의 과반수 소유
해당 없음

Katorio Software Inc.
2020.01.31
1118 Alberni Street Suite 200, Vancouver BC V6E 1A5, Canada
게임소프트웨어개발업
21
의결권의 과반수 소유
해당 없음

Legend Holdco, LLC
2021.05.13
3500 South Dupont Highway, City of Dover, Kent County, Delaware 19901, USA
게임소프트웨어개발 및 공급업
0
의결권의 과반수 소유
해당 없음

JCMO Studios, ULC
2021.05.18
Suite 2600, Three Bentall Centre 595 Burrard Street,P.O. Box 49314 Vancouver BC V7X 1L3 Canada
게임소프트웨어개발 및 공급업
216,433
의결권의 과반수 소유
해당 (주2)

ZEMPOT MALAYSIA SDN. BHD.
2020.06.26
02-10,7,Jalan Medini Sentral5 79250 Nusajaya, Johor, Malaysia
데이터분석 및 컨설팅업
4,249
의결권의 과반수 소유
해당 없음

App Scrolls Inc.
2015.02.02
the SLO HotHouse at 872 Higuera St, San Luis Obispo, California 93401, USA
게임운영업
459
의결권의 과반수 소유
해당 없음

SPINUP GAMES PTE.LTD.
2021.01.07
10 ANSON ROAD#15-05 INTERNATIONAL PLAZA SINGAPORE (079903)
게임소프트웨어개발 및 공급업
548
의결권의 과반수 소유
해당 없음

SpinX Games Limited
2020.08.12
Level 8, Cambridge House, Taikoo Place, 979 King's Road, Island East, Quarry Bay, Hong Kong
게임퍼블리싱 및 운영업
487,502
의결권의 과반수 소유
해당 (주2)

Boyue Xingyao(Beijing)Technology Co., Ltd.
2020.10.12
No. 401, 4th Floor, No. 101, Floors 1-7 of Building 2, Courtyard 36,Hongjunying South Road, Chaoyang District, Beijing.
게임소프트웨어개발 및 공급업
279,032
의결권의 과반수 소유
해당 (주2)

Spin Interactive Co., Ltd
2022.11.07
5 Chome-27-3 Shiba, Minato City, Tokyo
게임소프트웨어개발 및 공급업
82
의결권의 과반수 소유
해당 없음

Boyue Chuangqu(Shanghai)Technology Co., Ltd
2021.09.10
5th Floor, No. 277, Huqingping Road, Minhang District, Shanghai.
게임소프트웨어개발 및 공급업
37,685
의결권의 과반수 소유
해당 없음

Beijing Bole Technology Co., Ltd.
2014.08.20
No. 301, 3th Floor, No. 101, Floors 1-7 of Building 2, Courtyard 36,Hongjunying South Road, Chaoyang District, Beijing.
게임소프트웨어개발 및 공급업
70,899
의결권의 과반수 소유
해당 없음

Grande Games Limited
2016.01.13
Room 1003, 10/F, Tower 1, Lippo Centre, 89 Queensway, Admiralty, Hong Kong.
게임소프트웨어개발 및 공급업
20
의결권의 과반수 소유
해당 없음

Grande Games India Private Limited
2020.01.17
05B109, WeWork Galaxy 43, Residency Road, Bangalore Bangalore KA 560025 IN
게임소프트웨어개발 및 공급업
34
의결권의 과반수 소유
해당 없음

MARBLEX Corp.
2022.01.26
3rd Floor Palm Grove House, Road Town, Tortola, British Virgin Islands
소프트웨어개발 및 판매업
27,524
의결권의 과반수 소유
해당 없음

GC LABS PTE. LTD.(구,ITAM CUBE PTE. LTD)
2022.01.06
16 RAFFLES QUAY #33-07 HONG LEONG BUILDING SINGAPORE
소프트웨어개발 및 판매업
27,814
의결권의 과반수 소유
해당 없음

주1)주2)주3)
최근사업연도말 자산총액은 종속회사의 별도 또는 개별 재무제표상 2022년말 자산총액입니다.최근사업연도말 자산총액이 750억 원 이상인 종속회사로서 주요종속회사에 해당합니다.2023년말 기준 자료는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않아 가장 최신 기준 자료인 2023년 반기보고서 기준으로 작성하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024년 2월 22일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
2
넷마블㈜
110111-4731299

코웨이㈜
110111-0626501

비상장
33
아이지에스㈜
110111-3157199

넷마블몬스터㈜
110111-2044214

넷마블네오㈜
110111-4886151

㈜미디어웹
110111-1796486

넷마블넥서스㈜
110111-5047687

넷마블엔투㈜
110111-4697920

잼팟㈜
110111-5569805

엔탑자산관리㈜
110111-5985853

지타워㈜(구,지스퀘어피에프브이㈜)
110111-6120333

지타운피에프브이㈜
110111-6985802

구로발게임즈㈜
110111-5902980

엠엔비㈜
110111-6256089

㈜에브리플레이
110111-6114261

넷마블에프엔씨㈜
110111-5356062

㈜키링
110111-5289651

조인핸즈네트워크㈜
110111-7737822

인디스에어㈜
110111-3466178

코웨이엔텍㈜
110111-5988724

포천맑은물㈜
110111-5174729

미추홀맑은물㈜
120111-1115824

비렉스테크㈜(구,㈜아이오베드)
284911-0246627

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)
110111-7885663

엔트리㈜
110111-7704235

메타버스엔터테인먼트㈜
110111-7999472

메타버스랩스㈜(구,메타버스월드㈜)
110111-6745751

마브렉스㈜
110111-8183115

스튜디오그리고㈜
110111-8188256

㈜디디에프홀딩스
110111-7271185

㈜디디에프파트너스
110111-3692864

㈜제이앰파트너스
110111-7271101

지타워플러스㈜
110111-8756152

메타버스월드㈜
110111-8807559

어쎔블게임즈㈜
110111-8807567

출처: 당사 제시자료

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

아이지에스㈜
비상장
2005.01.21
경영참여
32,100
2,820,000
100.00
796
-
-
-
2,820,000
100.00
796
15,603
4,523

넷마블몬스터㈜
비상장
2010.02.03
경영참여
7,934
16,780,170
75.67
25,634
-
-
-
16,780,170
75.67
25,634
65,166
-15,077

Netmarble Japan Inc.
비상장
2002.08.23
경영참여
13,759
93,057
100.00
7,014
-
-
-
93,057
100.00
7,014
8,499
224

Netmarble (Thailand) Co., Ltd.
비상장
2012.04.05
경영참여
2,300
709,142
99.00
3,274
-
-
-
709,142
99.00
3,274
6,873
249

넷마블네오㈜
비상장
2012.06.08
경영참여
8,979
50,100,000
78.50
10,379
-
-
-
50,100,000
78.50
10,379
133,186
19,659

Netmarble Joybomb Inc.
비상장
2012.07.11
경영참여
4,976
8,560,000
70.90
5,852
-
-
-
8,560,000
70.90
5,852
30,170
1,288

NETMARBLE HONGKONG LIMITED
비상장
2013.03.29
경영참여
4,316
100,281,664
100.00
14,233
-
-
-
100,281,664
100.00
14,233
10,593
-5,931

Joygame Oyun Ve Teknoloji anonim sirketi(구,Netmarble Turkey Sanayi ve Ticaret A.S.)
비상장
2013.05.22
단순투자
14,561
50,040
25.00
2,516
-
-
-
50,040
25.00
2,516
23,616
1,267

WTT Interactive Services LTD.(구,JOYGAME Interactive Services LTD.)
비상장
2013.05.22
경영참여
2,240
19
95.00
367
-
-
-
19
95.00
367
1,108
-79

㈜미디어웹
비상장
2010.05.20
경영참여
15,288
268,588
68.84
3,580
-
-
-
268,588
68.84
3,580
8,592
-4,125

넷마블넥서스㈜
비상장
2014.09.11
경영참여
30,149
4,500,000
99.93
74,656
-
-
-
4,500,000
99.93
74,656
47,686
-9,247

넷마블엔투㈜
비상장
2014.09.24
경영참여
524
6,648,788
86.78
155,485
-
-
-
6,648,788
86.78
155,485
61,747
-52,900

잼팟㈜
비상장
2014.11.30
경영참여
456
912,000
57.00
456
-
-
-
912,000
57.00
456
13,358
1,846

Netmarble EMEA FZ LLC
비상장
2015.03.26
경영참여
2,216
100
100.00
232
-
-
-
100
100.00
232
4,819
335

엔탑자산관리㈜
비상장
2016.02.25
경영참여
300
30,000
100.00
300
-
-
-
30,000
100.00
300
15,201
2,018

Jam City, Inc.
비상장
2015.07.23
경영참여
149,747
30,759,674
50.25
149,747
-
-
-
30,759,674
49.99
149,747
659,991
-37,911

지타워㈜(구,지스퀘어피에프브이㈜)
비상장
2016.07.14
경영참여
7,953
2,651
93.02
133
-
-
-
2,651
93.02
133
1,604
-252

지타운피에프브이㈜
비상장
2019.01.15
경영참여
1,600
32,000
27.03
1,600
-
-
-
32,000
27.03
1,600
84,249
-1,316

엠엔비㈜
비상장
2016.12.12
경영참여
3
100,000
100.00
3
-
-
-
100,000
100.00
3
4,723
-767

㈜엔씨소프트 (주1)
상장
2015.02.17
단순투자
391,117
1,950,000
8.88
873,600
-
-
-298,350
1,950,000
8.88
575,250
4,437,632
435,990

㈜와이제이엠게임즈 (주1)
상장
2016.04.12
단순투자
7,679
5,988,570
10.43
7,426
-
-
-773
5,988,570
10.43
6,653
94,852
6,239

㈜더게임스미디어
비상장
2007.10.01
단순투자
110
2,000
9.52
-
-
-
-
2,000
9.52
-
539
38

㈜로켓펀치게임즈 (주3)
비상장
2016.03.25
단순투자
1,500
30,000
13.03
-
-
-
-
30,000
13.03
-
-
-

넷마블에프앤씨㈜
비상장
2018.01.01
경영참여
9,279
10,260,155
80.29
23,134
-
-
-
10,260,155
80.28
23,134
221,692
-14,724

2014 KIF-캡스톤 재도전 IT투자조합 (주4)
비상장
2014.12.18
단순투자
300
-
8.87
591
-
-
-
-
8.87
591
9,211
-9

PRESENCE CAPITAL FUND I, L.P. (주4)
비상장
2016.01.20
단순투자
878
-
9.99
989
-
-130
-
-
9.99
859
18,143
-738

Bragiel Brothers I, L.P. (주4)
비상장
2016.06.02
단순투자
595
-
9.80
1,148
-
-
-
-
9.80
1,148
34,334
348

본엔젤스페이스메이커펀드3 (주4)
비상장
2018.09.19
단순투자
800
-
4.00
2,000
-
-
-
-
4.00
2,000
44,306
-1,434

SparkLabs Korea Fund Ⅱ, L.P. (주4)
비상장
2018.09.19
단순투자
1,122
-
9.99
1,122
-
-
-
-
9.99
1,122
31,629
-215

㈜원유니버스(구,㈜원이멀스) (주1)
비상장
2011.09.28
단순투자(보통주)
15,000
208,020
13.55
3,487
832,080
-
-
1,040,100
13.47
3,487
33,998
-16,280

㈜원유니버스(구,㈜원이멀스) (주1)
비상장
2020.03.23
단순투자(전환상환우선주)
500
8,625
0.00
500
34,500
-
-
43,125
-
500
33,998
-16,280

넷마블-코나청년창업투자조합 (주4)
비상장
2015.09.18
단순투자
1,180
-
29.06
1,929
-
-
-
-
29.06
1,929
7,760
-1,485

Kabam Inc.
비상장
2017.02.23
경영참여
845,812
501,813,181
100.00
845,812
-
-
-
501,813,181
100.00
845,812
251,266
14,500

Digipark Singapore PTE. LTD.
비상장
2017.09.26
경영참여
2,249
7,000,000
100
8,050
-
-
-
7,000,000
100
8,050
8,728
-30

㈜빅디퍼
비상장
2017.11.17
단순투자
400
16,000
16.23
400
-
-
-
16,000
16.23
400
932
-336

㈜니오스트림인터랙티브
비상장
2018.02.28
단순투자(전환상환우선주)
5,000
7,716
15.46
6,654
-
-
-
7,716
15.46
6,654
2,365
-3,357

㈜하이브 (주1)
상장
2018.05.31
단순투자
201,431
7,530,813
18.21
288,766
-
-
-
7,530,813
18.08
288,766
4,870,434
48,032

그로스엑셀러레이션펀드 (주4)
비상장
2019.07.19
단순투자
7,000
-
5.86
16,812
-
179
-
-
5.86
16,991
282,983
-15,756

㈜에브리플레이
비상장
2019.09.05
경영참여
4,900
39,700,000
90.68
-
9,900,000
4,950
-
49,600,000
92.40
4,950
1,801
-6,929

㈜패션인테크 (주1)
비상장
2019.09.25
단순투자(보통주)
5,614
39,814
21.76
5,614
-
-
-
39,814
21.76
5,614
7,715
-3,092

㈜패션인테크 (주1)
비상장
2019.11.15
단순투자(전환우선주)
1,180
5,900
0.00
1,180
-
-
-
5,900
-
1,180
7,715
-3,092

㈜에이아이스페라 (주1)
비상장
2019.11.15
단순투자
3,000
17,392
18.28
3,000
-
-
-
17,392
18.28
3,000
4,782
-2,779

니노쿠니 제작위원회 (주3,4)
비상장
2019.12.05
단순투자
195
-
4.00
181
-
-9
-
-
4.00
172
-
-

코웨이㈜ (주1)
상장
2020.02.11
경영참여
1,740,076
18,511,446
25.08
1,727,266
-
-
-
18,511,446
25.08
1,727,266
4,365,075
457,796

VGAMES, L,P, (주4)
비상장
2020.04.20
단순투자
435
1,494,777
3.30
1,894
-
-
160
1,494,777
3.30
2,054
177,347
-85,776

Altavagroup Pte. Ltd(구, Unmatereality Pte. Ltd.)
비상장
2020.05.20
단순투자
1,412
83,308
5.62
1,469
-
-
53
83,308
5.08
1,522
14,026
818

코나 콘텐츠 투자조합 (주4)
비상장
2020.07.29
단순투자
133
-
1.33
400
-
-
-
-
1.33
400
23,119
-5,465

㈜룰루랩
비상장
2020.09.17
단순투자(전환상환우선주)
5,142
5,794
10.60
5,142
-
-
-
5,794
10.60
5,142
19,617
-5,452

스마트 코나 투자조합 (주4)
비상장
2020.12.10
단순투자
1,835
-
31.98
9,167
-
-
-
-
31.98
9,167
26,757
-1,055

조인핸즈네트워크㈜
비상장
2021.01.05
경영참여
200
90,890
9.09
45
-
-
-
90,890
9.09
45
2,700
-83

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)
비상장
2021.05.13
경영참여
4,100
8,200,000
41.00
4,536
-
-
-
8,200,000
41.00
4,536
16,361
-18,501

엔트리㈜
비상장
2021.05.14
경영참여
7
2,800,000
70.00
1,400
-
-
-
2,800,000
70.00
1,400
853
-3,030

에이투지-아이피 투자조합 (주4)
비상장
2021.10.08
경영참여
13,035
-
79.00
13,035
-
-
-
-
79.00
13,035
16,163
-280

SpinX Games Limited
비상장
2022.07.15
경영참여
2,560,033
159,000,001
100.00
2,098,757
-
-
-
159,000,001
100.00
2,098,757
487,502
120,823

㈜액션스퀘어 (주1)
상장
2021.12.24
단순투자
8,000
1,128,350
2.43
3,594
-
-
-908
1,128,350
2.42
2,686
44,015
-18,481

㈜에이럭스
비상장
2021.12.17
단순투자(전환상환우선주)
7,000
45,301
10.00
7,000
-
-
-
45,301
10.00
7,000
30,721
1,937

㈜페일블루
비상장
2021.12.31
단순투자(전환상환우선주)
3,000
18,072
20.98
3,000
-
-
-
18,072
20.98
3,000
3,404
-1,515

퓨처이노베이션제삼호사모투자(자) (주4)
비상장
2021.12.10
단순투자
18,899
-
10.15
20,277
-
-
728
-
10.15
21,005
190,178
-6,700

마브렉스㈜
비상장
2022.01.27
경영참여
1,000
10,000,000
100.00
1,000
-
-
-
10,000,000
100.00
1,000
5,873
152

㈜해긴
비상장
2022.02.22
단순투자
10,000
111,111
1.16
10,000
-
-
-
111,111
1.16
10,000
158,129
-11,659

브레이브엔터테인먼트㈜
비상장
2022.02.21
단순투자(보통주)
3,000
13,324
5.84
3,000
-
-
-
13,324
5.84
3,000
6,917
-5,716

브레이브엔터테인먼트㈜
비상장
2022.02.21
단순투자(전환상환우선주)
3,000
10,901
0.00
3,000
-
-
-
10,901
-
3,000
6,917
-5,716

㈜밀리언볼트
비상장
2022.03.31
단순투자
4,012
8,400
16.91
9,361
-
-
-
8,400
16.91
9,361
22,193
-2,208

ISKRA Pte.Ltd
비상장
2022.05.18
단순투자(전환상환우선주)
2,711
333
2.70
2,700
-
-
97
333
2.70
2,797
36,018
991

패스트 2022 Seed 투자조합 (주4)
비상장
2022.09.08
단순투자
1,500
-
7.61
1,500
-
-
-
-
7.61
1,500
19,708
-82

더벤쳐스 파운더스 커뮤니티 펀드 1 (주4)
비상장
2022.10.04
단순투자
1,400
-
19.44
1,400
-
-
-
-
19.44
1,400
7,132
-73

㈜슈퍼블록
비상장
2023.01.20
단순투자(전환상환우선주)
2,999
-
-
-
4,330
2,999
-
4,330
3.33
2,999
10,132
339

합 계
998,748,087
-
6,477,595
10,770,910
7,989
-298,993
1,009,518,997
-
6,186,591
-
-

주1)주2)주3)주4)주5)

최근사업연도 재무현황은 ㈜엔씨소프트, ㈜와이제이엠게임즈, ㈜하이브(구,㈜빅히트엔터테인먼트), ㈜패션인테크, 코웨이㈜, ㈜에이아이스페라, ㈜액션스퀘어, ㈜원유니버스의 경우 연결재무제표 기준이며, 그 외 별도 재무제표 기준입니다.지분율은 보통주(의결권 있는 우선주 포함) 기준입니다.㈜로켓펀치게임즈, 니노쿠니 제작위원회의 경우 재무정보의 파악이 어려움에 따라 최근사업연도 재무현황 기재를 생략하였습니다.해당 회사들은 투자조합으로서, 주식수량을 기재하지 않았습니다.2023년말 기준 자료는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않아 가장 최신 기준 자료인 2023년 반기보고서 기준으로 작성하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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