후성 — [기재정정]투자설명서 (20240227)
제출인: 후성

투자설명서
2.1
후성

정 정 신 고 (보고)

2024년 02월 27일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 02월 13일

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 02월 13일
투자설명서
최초제출

2024년 02월 27일
(정정)투자설명서

1차 발행가액 확정에 따른 정정
(파란색)

3. 정정사유 : 1차 발행가액 확정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 요약정보에는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.※ 금번 정정사항은 1차 발행가액 확정에 따른 것으로, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은 '
굵은 파란색' 글씨체를 사용하여 기재하였습니다.

표지
모집 또는 매출총액 : 101,290,324,100원모집가액 : 7,850원

모집 또는 매출총액 :
88,645,162,620원(예정)모집가액 :
6,870원 (예정)

제 1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

2. 자금의 사용목적
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

(주1) 정정 전

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항1호에 의거 당사와 대신증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 12,903,226주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

■ 모집(매출) 정보

(단위 : 원, 주)

주식의 종류
주식의 수
액면가액
모집(매출)가액
모집총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
12,903,226
500
7,850
101,290,324,100
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2024년 01월 25일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 예정 발행가액의 산출근거본 증권신고서의 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일(2024년 01월 24일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(500원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶ 예정 발행가액
=
----------------------------------------

1 + 【증자비율 X 할인율(20%)】

[ 모집예정가액 산정표 (2023.12.25 ~ 2024.01.24) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2024-01-24
10,070
198,830
2,004,726,280

2
2024-01-23
10,140
175,947
1,781,088,680

3
2024-01-22
10,080
279,889
2,832,102,370

4
2024-01-19
10,270
222,482
2,291,941,460

5
2024-01-18
10,170
258,904
2,624,346,990

6
2024-01-17
10,170
297,436
3,061,025,380

7
2024-01-16
10,600
224,497
2,367,025,690

8
2024-01-15
10,560
342,786
3,651,744,410

9
2024-01-12
10,890
254,204
2,769,185,900

10
2024-01-11
11,020
471,016
5,245,048,540

11
2024-01-10
11,320
278,269
3,177,660,820

12
2024-01-09
11,290
208,747
2,368,747,840

13
2024-01-08
11,350
190,428
2,171,206,950

14
2024-01-05
11,450
198,911
2,283,419,990

15
2024-01-04
11,500
270,767
3,143,833,260

16
2024-01-03
11,750
315,869
3,735,281,750

17
2024-01-02
12,020
275,824
3,310,214,460

18
2023-12-28
11,980
263,787
3,144,500,420

19
2023-12-27
11,750
215,609
2,525,005,940

20
2023-12-26
11,660
315,063
3,704,219,190

1개월 가중산술평균주가(A)
11,064.73

1주일 가중산술평균주가(B)
10,152.89

기산일 종가(C)
10,070

A,B,C의 산술평균(D)
10,429.20
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
10,070
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20%

예정발행가액
7,850
기준주가 X (1- 할인율) 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(후략)
(주1) 정정 후

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항1호에 의거 당사와 대신증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 12,903,226주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

■ 모집(매출) 정보

(단위 : 원, 주)

주식의 종류
주식의 수
액면가액
모집(매출)가액
모집총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
12,903,226
500
6,870
88,645,162,620
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2024년 01월 25일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액
의 산출근거본 증권신고서의
1차 발행가액은신주배정기준일 전 제3거래일(2024년 02월 26일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(500원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶
1차 발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【증자비율 X 할인율(20%)】

[
1차 발행가액 산정표 (2024.01.29 ~ 2024.02.26) ]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2024/02/26
8,840
321,210
2,830,161,910

2
2024/02/23
8,760
311,959
2,735,514,350

3
2024/02/22
8,860
315,122
2,814,591,980

4
2024/02/21
9,000
254,986
2,297,137,780

5
2024/02/20
8,980
302,345
2,714,498,500

6
2024/02/19
8,990
305,177
2,759,400,460

7
2024/02/16
9,070
457,949
4,182,128,690

8
2024/02/15
9,050
379,146
3,416,947,110

9
2024/02/14
8,950
263,019
2,335,743,440

10
2024/02/13
8,970
529,404
4,716,086,060

11
2024/02/08
8,730
466,443
4,045,337,020

12
2024/02/07
8,600
405,924
3,483,858,080

13
2024/02/06
8,430
280,261
2,333,363,020

14
2024/02/05
8,350
301,254
2,498,980,850

15
2024/02/02
8,400
420,401
3,530,463,220

16
2024/02/01
8,220
438,425
3,592,230,480

17
2024/01/31
8,310
463,781
3,886,177,430

18
2024/01/30
8,540
557,871
4,805,733,490

19
2024/01/29
8,750
1,079,617
9,463,468,610

1개월 가중산술평균주가(A)
8,713.94

1주일 가중산술평균주가(B)
8,894.60

기산일 종가(C)
8,840

A,B,C의 산술평균(D)
8,816.18
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
8,816.18
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20%

1차 발행가액
6,870

기준주가 X (1- 할인율)
1차 발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(후략)
(주2) 정정 전
가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
12,903,226

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
7,850

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액
101,290,324,100

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)로 합니다.2) 일반공모 : 일반청약자의 최소 청약단위는 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
500,000주 단위

5,000,000주 초과 시
1,000,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2024년 04월 09일

종료일
2024년 04월 11일

실권주 일반공모
개시일
2024년 04월 15일

종료일
2024년 04월 16일

청약증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일 / 환 불 일
2024년 04월 18일

배당기산일(결산일)
2024년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(후략)
(주2) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
12,903,226

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
6,870

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액
88,645,162,620

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)로 합니다.2) 일반공모 : 일반청약자의 최소 청약단위는 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
500,000주 단위

5,000,000주 초과 시
1,000,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2024년 04월 09일

종료일
2024년 04월 11일

실권주 일반공모
개시일
2024년 04월 15일

종료일
2024년 04월 16일

청약증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일 / 환 불 일
2024년 04월 18일

배당기산일(결산일)
2024년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(후략)

(주3) 정정 전

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
101,290,324,100

발행제비용(2)
698,231,613

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
100,592,092,487

주1)
상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
18,232,250
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
506,451,621
모집총액의 0.50%

신주인수권증서 표준코드발급수수료
10,000
정액

상장수수료
21,570,000
1,797만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 12만원 (상장 신청 주식수 x 상장 신청일 직전일 종가)

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원(신주인수권증서 및 주권 각 별도, 상한: 50만원)

등록면허세
25,806,452
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
5,161,290
등록세의 20% (지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
120,000,000
투자설명서, 신주배정통지서 인쇄비 및 발송비 등

합 계
698,231,613

주1)
상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4)
발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

(주3) 정정 후

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
88,645,162,620

발행제비용(2)

630,929,675

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
88,014,232,945

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
15,956,120
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
443,225,813
모집총액의 0.50%

신주인수권증서 표준코드발급수수료
10,000
정액

상장수수료
19,770,000
1,797만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 12만원 (상장 신청 주식수 x 상장 신청일 직전일 종가)

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원(신주인수권증서 및 주권 각 별도, 상한: 50만원)

등록면허세
25,806,452
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
5,161,290
등록세의 20% (지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
120,000,000
투자설명서, 신주배정통지서 인쇄비 및 발송비 등

합 계
630,929,675

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4)
발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

(주4) 정정 전

가. 자금의 사용목적당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 예정인 자금 1,013억은 아래와 같이 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획 입니다. 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 당사는 자금의 관리 및 집행과 관련하여 거래선 및 계좌의 등록, 자금사용에 대한 요청 부서와 집행부서의 권한 분리, 요청서 작성자와 승인권자의 권한 분리, 자금부서 내 실무자와 승인권자의 권한 분리 등 명확한 권한 분산을 통해 허위계좌로의 지불, 자금 집행 관련 부정, 승인되지 않은 금액의 집행 등의 자금사고를 방지할 수 있는 내부통제 활동을 철저히 수행하고 있습니다. 또한, 이러한 일련의 활동을 자금 집행기준에 명시하고, 내부회계관리부서 및 외부감사인에 의해 정기적으로 모니터링 되고 있습니다.금번 유상증자 자금은 주거래은행의 특정계좌에 보유하고, 실제 집행시기 도래 전까지는 원금손실이 없는 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용하여 운용할 계획입니다.

(기준일 :
2024년 01월 24일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

88,290
-
13,000
-
-
-
101,290

주1) 상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역
(1) 시설자금 세부 사용내역당사는 금번 유상증자를 통해 조달할 예정인 자금 1,013억원은 아래와 같이 시설자금, 운영자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 집행할 계획입니다. 다만, 하기 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

우선순위
자금용도
세부내용
자금의 사용시기
금액

1
시설자금
1) 이차전지
전해질 부문의 미래 사업경쟁력 강화 관련 시설투자
2024~2026년
49,290

2) 반도체
반도체가스 부문의 차세대 기술개발 및 관련 시설투자
2025~2026년
21,000

3) 공통부문
스마트 물류 시스템 구축 및 R&D Pilot Plant
2024~2025년
18,000

2
운영자금
사업 기반이 되는 주요 원재료인 형석, 탄산리튬의 전략적 구매 및 비축 등
2024~2026년
13,000

합계
101,290

주1)
시설자금 금액에 대한 사용시기는 상기의 내역과 같이 증권신고서 작성기준일 현재 기준으로 작성되었으며, 향후 실제자금 집행 과정에서 시장상황 등에 따라 시설투자금액 또는 사용시기가 변경 될 수 있습니다. 이러한 경우 미사용 금액에 대해서는 자금의 집행시점과 금리조건에 따라 은행등의 수시입출금예금, 정기예금 등 원리금이 보장되는 금융상품을 이용하여 예치할 예정입니다.

주2)
부족자금은 자체자금, 금융권 차입 등을 통해 조달할 계획입니다.

자료 :
당사 자료

[세부 사용계획]

(단위: 백만원)

구분
용도
내용
2024
2025
2026
합계

1H
2H
1H
2H
1H
2H

시설투자
액상 전해질 신규 시설투자
건물 및 구축물
7,000
-
-
-
-
-
7,000

생산설비
8,000
-
-
-
-
-
8,000

기타(인허가 등)
8,000
-
-
-
-
-
8,000

소계
23,000
-
-
-
-
-
23,000

고상 전해질 공정개선
생산설비
-
-
5,000
-
-
-
5,000

소계
-
-
5,000
-
-
-
5,000

차세대 전해질 및 저가형 첨가제 공장
건물 및 구축물
-
-
1,500
2,000
1,500
1,500
6,500

생산설비
-
-
3,000
3,290
2,000
2,000
10,290

기타(인허가 등)
-
-
500
1,000
1,500
1,500
4,500

소계
-
-
5,000
6,290
5,000
5,000
21,290

차세대 반도체 식각가스 공장 건설
건물 및 구축물
-
-
1,000
2,500
2,000
800
6,300

생산설비
-
-
2,000
3,000
3,000
3,000
11,000

기타(인허가 등)
-
-
500
1,000
1,000
1,200
3,700

소계
-
-
3,500
6,500
6,000
5,000
21,000

스마트물류창고 구축 및 Pilot Plant 건설
건물 및 구축물
7,820
-
-
-
-
-
7,820

설비(기기장치 등)
8,030
-
-
-
-
-
8,030

기타(인허가 등)
2,150
-
-
-
-
-
2,150

소계
18,000
-
-
-
-
-
18,000

운영자금
주요 원재료 형석, 탄산리튬등 전략적 구매 및 비축 등
원재료 구입 外
2,000
4,000
2,000
2,000
1,500
1,500
13,000

소계
2,000
4,000
2,000
2,000
1,500
1,500
13,000

합 계
43,000
4,000
15,500
14,790
12,500
11,500
101,290

자료 : 당사 자료

1) 액상 전해질 신규투자 및 고상전해질 공정 개선 & 차세대 공정 전해질 및 첨가제 공장 건설

(중략)
4) 주요 원료인 형석, 탄산리튬 등의 전략적 구매 및 비축 등당사는 2차전지 소재, 반도체용 특수가스, 냉매 등의 필수 원재료로 사용되는 AHF, HF 자체 생산을 통해 원재료부터 제품 생산(반도체 특수가스, 2차전지 소재, 냉매 등)까지 일괄 생산 체제를 갖춘 국내 유일 불소화합물 생산 업체입니다. 당사가 자체 생산하는 AHF와 LiPF6(전해질) 생산에 필요한 필수 원재료는 형석, 탄산리튬이며, 형석은 중국, 멕시코, 남아공 등에서, 탄산리튬은 칠레, 아르헨티나, 중국 등에서 글로벌 생산이 이루어지고 있습니다. 그 중 현재 국내 시장은 무수불산(AHF)의 원료가 되는 형석을 전량 수입에 의존하고 있으며, 조달청은 국내 핵심 산업에 필수적이고 대중국 의존도가 높은 형석에 대해 당사와 2023년부 공공 비축을 진행하고 있으며 향후 비축 물량 증대를 위해 지속적으로 상호 협의 및 검토를 진행해 나가고 있습니다.상기와 같이 당사는 4차 산업혁명에 따른 반도체, 2차전지 소재에 대한 글로벌 수요 증가와 더불어 이에 따라 급변하는 주요 원재료 가격 및 수급 불안정 해소를 위해 고객사 다변화 및 전략적 구매 등을 통해 안정적 원재료 조달 및 원가 절감 등을 실현해 나가겠습니다. 이에 당사는 2024년 60억, 2025년 40억, 2026년 30억을 원재료 조달자금으로 사용할 예정입니다.
(주4) 정정 후

가. 자금의 사용목적당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 예정인 자금
886억원은 아래와 같이 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획 입니다. 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 당사는 자금의 관리 및 집행과 관련하여 거래선 및 계좌의 등록, 자금사용에 대한 요청 부서와 집행부서의 권한 분리, 요청서 작성자와 승인권자의 권한 분리, 자금부서 내 실무자와 승인권자의 권한 분리 등 명확한 권한 분산을 통해 허위계좌로의 지불, 자금 집행 관련 부정, 승인되지 않은 금액의 집행 등의 자금사고를 방지할 수 있는 내부통제 활동을 철저히 수행하고 있습니다. 또한, 이러한 일련의 활동을 자금 집행기준에 명시하고, 내부회계관리부서 및 외부감사인에 의해 정기적으로 모니터링 되고 있습니다.금번 유상증자 자금은 주거래은행의 특정계좌에 보유하고, 실제 집행시기 도래 전까지는 원금손실이 없는 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용하여 운용할 계획입니다.

(기준일 :

2024년
02월 26일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

88,290
-
355
-
-
-
88,645

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역
(1) 시설자금 세부 사용내역당사는 금번 유상증자를 통해 조달할 예정인 자금
886억원은 아래와 같이 시설자금, 운영자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 집행할 계획입니다. 다만, 하기 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

우선순위
자금용도
세부내용
자금의 사용시기
금액

1
시설자금
1) 이차전지
전해질 부문의 미래 사업경쟁력 강화 관련 시설투자
2024~2026년
49,290

2) 반도체
반도체가스 부문의 차세대 기술개발 및 관련 시설투자
2025~2026년
21,000

3) 공통부문
스마트 물류 시스템 구축 및 R&D Pilot Plant
2024~2025년
18,000

2
운영자금
사업 기반이 되는 주요 원재료인 형석, 탄산리튬의 전략적 구매 및 비축 등
2024년
355

합계
88,645

주1)
시설자금 금액에 대한 사용시기는 상기의 내역과 같이 증권신고서 작성기준일 현재 기준으로 작성되었으며, 향후 실제자금 집행 과정에서 시장상황 등에 따라 시설투자금액 또는 사용시기가 변경 될 수 있습니다. 이러한 경우 미사용 금액에 대해서는 자금의 집행시점과 금리조건에 따라 은행등의 수시입출금예금, 정기예금 등 원리금이 보장되는 금융상품을 이용하여 예치할 예정입니다.

주2)
부족자금은 자체자금, 금융권 차입 등을 통해 조달할 계획입니다.

자료 :
당사 자료

[세부 사용계획]

(단위: 백만원)

구분
용도
내용
2024
2025
2026
합계

1H
2H
1H
2H
1H
2H

시설투자
액상 전해질 신규 시설투자
건물 및 구축물
7,000
-
-
-
-
-
7,000

생산설비
8,000
-
-
-
-
-
8,000

기타(인허가 등)
8,000
-
-
-
-
-
8,000

소계
23,000
-
-
-
-
-
23,000

고상 전해질 공정개선
생산설비
-
-
5,000
-
-
-
5,000

소계
-
-
5,000
-
-
-
5,000

차세대 전해질 및 저가형 첨가제 공장
건물 및 구축물
-
-
1,500
2,000
1,500
1,500
6,500

생산설비
-
-
3,000
3,290
2,000
2,000
10,290

기타(인허가 등)
-
-
500
1,000
1,500
1,500
4,500

소계
-
-
5,000
6,290
5,000
5,000
21,290

차세대 반도체 식각가스 공장 건설
건물 및 구축물
-
-
1,000
2,500
2,000
800
6,300

생산설비
-
-
2,000
3,000
3,000
3,000
11,000

기타(인허가 등)
-
-
500
1,000
1,000
1,200
3,700

소계
-
-
3,500
6,500
6,000
5,000
21,000

스마트물류창고 구축 및 Pilot Plant 건설
건물 및 구축물
7,820
-
-
-
-
-
7,820

설비(기기장치 등)
8,030
-
-
-
-
-
8,030

기타(인허가 등)
2,150
-
-
-
-
-
2,150

소계
18,000
-
-
-
-
-
18,000

운영자금
주요 원재료 형석, 탄산리튬등 전략적 구매 및 비축 등
원재료 구입 外
355
-
-
-
-
-
355

소계
355
-
-
-
-
-
355

합 계
41,355
-
13,500
12,790
11,000
10,000
88,645

자료 : 당사 자료

1) 액상 전해질 신규투자 및 고상전해질 공정 개선 & 차세대 공정 전해질 및 첨가제 공장 건설(중략)
4) 주요 원료인 형석, 탄산리튬 등의 전략적 구매 및 비축 등당사는 2차전지 소재, 반도체용 특수가스, 냉매 등의 필수 원재료로 사용되는 AHF, HF 자체 생산을 통해 원재료부터 제품 생산(반도체 특수가스, 2차전지 소재, 냉매 등)까지 일괄 생산 체제를 갖춘 국내 유일 불소화합물 생산 업체입니다. 당사가 자체 생산하는 AHF와 LiPF6(전해질) 생산에 필요한 필수 원재료는 형석, 탄산리튬이며, 형석은 중국, 멕시코, 남아공 등에서, 탄산리튬은 칠레, 아르헨티나, 중국 등에서 글로벌 생산이 이루어지고 있습니다. 그 중 현재 국내 시장은 무수불산(AHF)의 원료가 되는 형석을 전량 수입에 의존하고 있으며, 조달청은 국내 핵심 산업에 필수적이고 대중국 의존도가 높은 형석에 대해 당사와 2023년부 공공 비축을 진행하고 있으며 향후 비축 물량 증대를 위해 지속적으로 상호 협의 및 검토를 진행해 나가고 있습니다.상기와 같이 당사는 4차 산업혁명에 따른 반도체, 2차전지 소재에 대한 글로벌 수요 증가와 더불어 이에 따라 급변하는 주요 원재료 가격 및 수급 불안정 해소를 위해 고객사 다변화 및 전략적 구매 등을 통해 안정적 원재료 조달 및 원가 절감 등을 실현해 나가겠습니다. 이에 당사는 2024년
3.5억원을 원재료 조달자금으로 사용할 예정입니다.

투 자 설 명 서

2024년 02월 13일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 후성

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 12,903,226주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
88,645,162,620원 (예정)

1. 증권신고의 효력발생일 :
2024년 02월 09일

2. 모집가액 :
6,870원 (예정)

3. 청약기간 :
구주주 청약일 : 2024년 04월 09일 ~ 11일일반공모 청약일 : 2024년 04월 15일 ~ 16일

4. 납입기일 :
2024년 04월 18일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)후성 → 경기도 화성시 팔탄면 현대기아로 72-37 대신증권(주) → 서울특별시 중구 삼일대로 343

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )대신증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명(240227)

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기변동에 따른 불확실성 증대 위험당사가 영위하는 사업은 기초화합물(불소화합물)을 제조 및 판매하는 사업으로서, 2차전지 소재인 전해질 및 반도체용 특수가스를 주로 생산하여 전해액 생산업체 및 반도체 제조 업체로 공급하고 있습니다. 이에 따라
당사의 제품 및 상품의 수요는 최종 전방산업인 글로벌 2차전지 산업과 반도체 산업의 수요에 영향을 받고 있습니다. 또한, 당사의
생산시설 및 해외법인들이 중국과 유럽 등에 위치해 있기 때문에, 글로벌 경기 변동의 위험에 노출될 수 있으며, 국내 소비와 투자 흐름의 변화는 최종 전방산업에 영향을 주어 당사의 제품 및 상품의 수요에 영향을 미칠 수 있습니다. 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면,
금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있으며, 이에 따라 국내외 경기 회복이 향후에도 한동안 지연될 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서,
국내외 경제회복이 지연되는 경우 글로벌 경기에 민감한 영향을 받고 있는 당사 사업의 향후 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
나. 2차전지 전방산업 관련 위험당사가 제조하는
LiPF6 전해질은 2차전지 셀을 구성하는데 필요한 4대 핵심소재 중 하나인 전해액에 쓰고 있습니다. 이러한 2차전지 소재 산업의 수요량은 전방산업인 2차전지의 수요량에 영향을 받습니다. 한편, 2차전지 소재산업의 생산량은 중국의 뒤를 이어, 한국, 일본이 생산의 대부분을 차지할 정도로 3개국에 의존도가 높습니다. 이러한 시장은 향후 전기차 보급 확대로 전방산업의 수요가 증가하면서 성장할 전망입니다. 다만,
예상치 못한 글로벌 경기나 각국의 친환경 관련 정책 변경 등으로 인해 2차전지 제조업체의 성장이 예상보다 지연되거나 성장규모가 축소될수 있습니다. 또한,
중
국 기업들과의 경쟁으로 시장에서의 당사의 입지가 축소되는 경우 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
다. 반도체 전방산업 관련 위험당사가 제조하는
반도체 특수가스는 반도체 제조공정에 사용됨에 따라 당사의 매출 및 실적은 반도체 제조 산업의 업황에 영향을 받고 있습니다. 이러한 반도체 제조산업은 메모리 반도체 3대 수요처인 PC와 스마트폰, 서버 출하량의 수요에 영향을 받으며, 2022년부터 시작된
메모리 반도체 3대 수요처인 PC와 스마트폰, 서버 출하량의 수요 부진과 메모리 반도체의 공급과잉에 따른 재고 상승으로 2023년 반도체 시장의 역성장을 기록하였습니다. 이로 인해,
당사의 반도체 사업무문 주요 고객사의 감산 정책으로 당사 역시 감산을 시작하면서 매출액 규모는 하락 추세를 보이고 있습니다. 이처럼
최종 고객 수요 변화로 향후 반도체 수요가 감소하거나 반도체의 긴 제조 리드타임 등의 예상치 못한 요인으로 인하여 반도체 제조산업이 위축될 경우 당사가 제조하는 반도체 특수가스의 매출 및 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.
라. 플랜트 전방산업 관련 위험당사의 완전자회사인
주식회사 한텍이 영위하는 화공기기 설비 제작, 납품 등의 사업은 석유, 가스 및 석유화학플랜트 산업의 투자 및 발주의 규모와 밀접한 영향력이 있음에 따라 정유산업이나 석유화학산업의 시장 상황에 영향을 받을 수 있습니다. 정유산업은 그 특성상 전체적인 수익성이 원유가격과 국제 석유제품 가격의 차이를 의미하는 정제마진의 등락에 연동되는 경향이 있습니다. 최근 들어,
정제마진은 상승세를 기록하고 있으나, 향후 국제유가 추이가 하락세로 전환될 경우 정유사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 화공기기 사업
연결기준 매출액 비중 중 해외 매출은 각각 2020년도 49.48%, 2021년 56.58%, 2022년 62.36%, 2023년 3분기 47.54%로 해외 매출비중이 상당 부분을 차지하고 있어 해외 각국의 친환경 정책에 영향을 받을 수 있습니다. 이에 따라,
화력발전산업에 대한 규제로 신규 발주의 위축이 발생할 경우, 당사 사업의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
마. 유기불화물(냉매가스) 관련 전방산업위험당사가 생산 및 판매하고 있는 냉매가스는 일반적으로 냉/난방기, 냉장고에 사용되며,
냉매가스의 전체 판매량은 전방산업(백색가전, 자동차, 건설 등)의 수요에 영향을 받고있습니다. 한편, 국
내 가전시장은 2022년까지 수요량이 상승하였으나, 엔데믹 이후 백색가전 수요량이 COVID-19 이전으로 회귀하며 수요량이 하락하였습니다. 또한,
냉매가스류의 염소 성분이 오존층을 파괴한다는 사실로 1987년 <몬트리올 의정서>에 따라 단계적 폐기가 결정되면서 향후 당사가 판매하고있는 HFC계열 냉매 생산에 제한을 받을 것을 것으로 예상됩니다. 이와 같이,
전세계 친환경 정책에 따른 판매 규제로 냉매가스류 관련 시장이 축소되고, 대체냉매에 대한 개발이 지연될 경우 당사의 유기불화물(냉매가스) 관련매출은 향후 하락할 가능성이 있습니다.
바. 매출처 편중에 따른 위험당사가 영위하는 기초화합물(불소화합물) 사업부문의
매출은 소수의 반도체 제조기업 및 전해액 생산기업에 편중되는 모습을 보이고 있습니다. 특히, 반도체 특수가스 사업의 매출 비중은 삼성전자와 SK하이닉스 등 반도체 제조기업으로 제한되어 있습니다. 따라서,
소수의 반도체 제조기업에 매출이 집중되는 반도체 산업의 수급구조, 이에 따른 열위한 전후방 교섭력 등을 종합적으로 감안할 때, 향후 반도체 산업의 불황, 원자재 가격 상승 등 수익성 악화 요인이 발생할 경우, 교섭력 부족으로 인하여 충분한 수익성을 확보하지 못하게될 가능성이 존재합니다. 또한, 당사의 2차전지 소재 사업의 매출비중은 전해액을 생산하는 일부 업체로 제한되어 있습니다. 현재 당사가 생산하는 LiPF6 전해질은 당사가 국내에서 유일하게 공급하고 있어 일정의 수요가 지속될 것으로 예상되지만,
전해액 업체들이 원재료 수직계열화를 통해 전해질을 내재화하거나, 중국업체들이 글로벌 시장 점유율을 추가 확대한다면 향후 당사의 글로벌 경쟁력은 점차 축소되어 충분한 수익성을 확보하지 못할 수 있습니다.
사. 매입처 편중에 따른 위험당사가 영위하는
반도체 특수가스 사업과 2차전지 소재 사업은 원재료 매입 관련 소수의 기업에 매입이 편중된 모습을 보이고 있습니다.
반도체 특수가스의 경우, 매입처 다각화를 위해 노력하고 있으나 원재료 매입 관련 상위 5개 업체를 통해 조달하는 비중은 2020년 80.87%, 2021년 78.11%, 2022년 76.09%, 2023년 3분기 기준 69.65%로 비중은 여전히 높은 수준입니다.
2차전지소재 사업의 경우, 원재료 매입액은 2020년 대비 2022년 약 7.9배 수준으로 큰폭으로 성장하여, 매입처 관련 위험성이 증대되었다고 판단됩니다. 뿐만 아니라,
당사가 영위하는 유,무기불화물의 상위 5개 매입처에 대한 매입액 비중 역시, 2023년 3분기 기준 각각 52.44%, 72.21%로 매입처가 편중되어 있습니다. 이러한 높은 매입처 편중은
거래처로 부터 매입하는 원재료의 가격이 상승할 경우 매출원가율 등의 수익성 지표에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한,
지정학적 또는 글로벌 경기에 따른 요인으로 매입처로부터 공급이 일시 중단될 경우 공급망 경색으로 인해 향후 당사의 원재료 수급의 위험요인으로 작용할 수 있습니다.
아. 판매단가의 변동에 관련된 위험당사는 기초화합물 제조업체로서, 반도체 특수가스, 2차전지 전해질, 냉매가스, 무기불화물(2차전지, 반도체 소재 핵심원료)를 주력으로 생산 및 판매하고 있습니다. 한편, 당사의 제품 전방시장인 반도체, 2차전지, 가전 등의 산업 전반에 걸쳐 제공하고 있음에 따라,
주요 제품의 판매단가는 전방산업에 위치한 고객사 제품에 대한 수요 및 공급량 추이에 영향을 받을 수 있습니다. 고객사의
주요제품 업황에 따라, 전방산업 고객사들의 원가절감을 위한판가 조정과 경쟁사와의 가격경쟁 등이 발생할 경우, 당사의 제품 판매 단가에 영향이 있을수 있다고 판단됩니다. 이는 향후 당사의 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.
자. 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험당사가 생산하는 각 사업부문 별 제품들은 정확한 납기 준수를 위해, 고객사와의 적시 소통을 통해 수요를 사전에 파악하고 있고, 충분한 안전 재고를 확보하는 등의 노력을 하고 있습니다. 한편, 현재 글로벌 반도체 제조사들이 과잉공급으로 인해 감산 정책을 펼치고 있음에 따라
증권신고서 작성기준일 현재 당사는 일부 반도체 특수가스의 생산을 중단한 상태입니다. 이에 따라
반도체의 급격한 수요회복이 발생할 경우 일시적 주문량 증가로 인해 안전재고 확보 실패 등의 이유로 고객사에 납기를 맞추지 못하는 위험이 발생할 수 있습니다.
고객이 요구하는 납기를 준수하지 못할 경우 시장에서 당사의 평판이 하락할 수 있습니다.
차. 대체제 및 신기술 출연에 따른 위험화석연료를 사용하는 내연기관 자동차에 대한 규제가 빠르게 확산되면서, 질소 산화물과 같은 유해 물질과 이산화탄소를 배출하지 않는 전기차(EV)가 미래 자동차의 대안으로 급부상하고 있습니다. 이에 따라, 전기차에 필요한 배터리 기술의 고도화가 진행되고 있으며,
당사가 생산하는 전해질이 사용되는 리튬이온2차전지 대비 폭발 위험을 획기적으로 줄인 전고체 전지가 대체제로서 부각되고 있습니다. 비록, 경제성 측면에서 리튬이온2차전지가 우위한 위치에 입지하여 향후 40년까지 리튬이온2차전지 시장이 지속될 것이라는 의견이 존재합니다. 다만,
기술 고도화에 따라 전고체 전지를 비롯하여 또다른 대체제 기술이 대안으로 부각될 경우 전해액 생산에 공급되는 전해질(LiFP6)의 수요가 타 전해질에 비해 감소하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
카. 사업 관련 정부 정책 변화 관련 위험당사가 영위하는 기초화합물(불소화합물) 제조 및 판매 사업은 전방 산업인 2차전지 및반도체 산업의 수요에 영향을 받습니다. 따라서,
2차전지 산업 및 반도체 산업 관련 정책 변화에 따라 전방산업의 추가 투자활동이 확대되지 못하는 경우 당사의 매출변동이 확대될 위험이 존재합니다. 한편, 미국과 세계 각국들은 2차전지 산업 밸류체인을 내재화 하여, 2차전지 산업의 자국 내재화를 목표하고 있습니다. 이에 대한 대응으로, 산업통상자원부는 2023년 5월 당면한 과제를 민관이 함께 대응하여 기존에 없는 초격차기술을 확보하고 2027년까지 세계 1위 탈환을 비전으로 하는 「디스플레이산업 혁신전략」을 발표하였습니다.
이렇게 속적인 자국 보호주의 정책을 펼치는 국제 정세와 기존 계획과 달리 정부지원정책이 지연되거나 지원규모가 축소되는 경우 전방산업의 추가 투자활동이 확대되지 못함에 따라 당사의 수익성 및 재무 안정성에 영향을 끼칠 수 있습니다.
타. 글로벌 시장 내 경쟁 심화 관련 위험당사는 40년간 축적된 불소기술의 노화우와 고도화된 공정기술을 활용하여 국내에서 유일하게 LiPF6 전해질을 생산하고 있습니다. 한편, 전세계 전해액 시장의 패러다임은 중국 기업을 중심으로 시장이 형성되어 있습니다. 한편,
전해질 시장은 주요 중국업체들이 글로벌 수요의 69%이상을 점유하고 있으며 수직계열화를 통해 원재료 납품 및 전해액 생산까지 높은 경쟁력을 보유하고 있는 상황임에 따라, 당사의 글로벌 시장에서의 점유율 확대는 쉽지 않은 상황입니다. 이러한 중
국의 글로벌 전해액 제조사로부터 이어지는 수직계열화 심화와 더불어 규모의 경제를 통해 가격경쟁력을 앞세운 중국 기업의 전해질 제품의 시장 내 약진이 지속될 경우 당사 2차전지 소재 제품이 글로벌 경쟁사 대비 경쟁력이 하락할 수 있습니다.
파. 환경 및 안전관리 관련 위험당사가 영위하고 있는 기초화합물 사업은 화학물질을 제조 및 생산함에 따라 화학물질 등록과 관리업무를 철저히 하며 환경 보호를 철저히 진행하고 있습니다. 다만, 환경오염 방지를 위한 당사의 전사적인 노력에도 불구하고,
강화된 환경 규제로인하여 향후 당사의 환경 규제 준수에 대한 불이행이 발생할 수 있습니다.
환경 관련 법률 및 규정 등이 강화될 경우 당사는 오염 방지 장비 등을 추가로 매입하는 등의 조치를 취하게 될 수 있으며, 막대한 법률 및 규정 준수 비용이 발생할 수 있습니다.
또한, 안전보건 및 환경보호 관련 법률 및 규정 등의 위반사항이 발생할 경우, 해당사업 영업중단이 발생할 수 있습니다. 이러한,
안전보건 및 환경등과 관련하여 점진적으로 확산되는 대중의 우려에 적절한 대응을 하지 못하였다는 인식이 확산될 경우 당사의 영업활동 악화와 더불어 평판하락 등의 위험 요인이 존재합니다.

회사위험

가. 매출 및 수익성 관련 위험당사의
2023년 3분기 연결기준 당사의 매출액은 4,171억원, 영업손실 270억원, 당기순손실 288억원으로 적자전환을 기록하여 수익성이 악화되었습니다. 이는 2023년도 2차전지 소재 가격 하락 및 원재료 가격 상승(탄산리튬 등)에 따른 수익성 저하, 2차전지 소재 공급과잉 현상, 반도체 산업 둔화에 의한 고객사의 재고 조정에 기인합니다. 한편, 당사는 금융권 차입을 통해 2차전지 사업부문의 급증하는 수주 물량 대응을 위한 시설자금 및 운영자금으로 사용하고 있으며, 큰 폭의 차입금 상환이 발생했던 2021년 이후
2022년, 2023년 3분기 연결기준 장단기차입금과 사채 합계는 각각 3,353억원, 3,686억원으로 지속적으로 증가하는 모습을 보였습니다. 이에 따라, 당사의
2020년 발생한 연결기준 이자비용은 56억원 수준이었으나, 2022년 132억원, 2023년 3분기 152억원으로 크게 증가하는 모습을 보였습니다. 이러한 지속적인 차입금 증가는 당사의 이자비용 부담을 가중시켜 수익성 악화의 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 향후
전방산업의 둔화로 인한 고객사의 발주 지연 및 경기 침체 장기화 등 거시경제의 영향이 당사에게 불리한 방향으로 움직일 경우 당사의 실적 및 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다.
나. 차입금 증가에 따른 재무안정성 위험
당사의 연결기준 부채비율은 2020년말 120.30%에서 2023년 3분기말 130.59%를 기록하며 지속적으로 상승하는 모습을 보였습니다. 특히, 당사의 2022년말 연결기준 부채비율은 한국은행 '기업경영분석(2022년)' 내 기초화학물질 산업평균인 67.75% 대비 높은 124.84% 이며, 유동비율 및 차입금의존도 역시 업종평균 149.32% 및 24.65%에 비해 열위한 수치를 보이고 있습니다. 이는 당사의 2차전지 전해질 사업 경쟁력 강화를 위해 해외 신규투자가 발생하였고, 신규투자를 위한 자금을 외부 차입을 통해 조달하였기 때문입니다. 이러한
차입금 증가는 당사의 이자비용 부담 증가로 이어지고 있으며 2023년 3분기 영업손실을 기록하면서 부(-)의 수치를 기록하여 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불하지 못하고 있습니다. 이와 같이 차입금 증가가 계속될 경우 유동성을 포함해 당사 재무 안정성에 부담으로 작용할 가능성이 존재합니다. 이 경우 기업 신용도의 저하로 이어질 수 있으며, 금융 기관으로부터 대출 만기 연장 거절, 원리금 지급 의무의 미이행 등으로 이어져 신용사건을 초래할 수 있습니다.

다. 현금흐름 관련 위험당사의 현금흐름은 2020년부터 2022년까지 지속적으로 영업활동을 통한 현금유입이 발생하였지만,
중국 기업의 저가 전해질 공급으로 인한 당사의 2차전지 전해질 원가경쟁력 악화 및 반도체 산업 둔화로 인한 매출감소로 2023년 3분기말 당기순손실로 인해 영업활동현금흐름이 부(-)의 수치를 기록했습니다. 이에 당사는 장단기차입금 도입을 통한 재무활동현금흐름에 의존하는 경향을 보이고 있습니다. 차입금의 경우 이자 부담이 발생하고, 상환의 의무가 있어 만기에 현금흐름 유출로 작용합니다. 실제로
당사의 유동비율은 2020년 91%에서 2021년 112%로 개선되는 모습을 보였습니다. 그러나, 2022년부터 지속적으로 감소하여 2023년 3분기 74%로 감소한 모습을 보이고 있습니다. 향후에도
지속적으로 영업손실이 발생할 경우 현금흐름은 재차 악화될 위험이 존재합니다. 또한, 당사가 수주 확대에 대응하기 위한 증설, 대규모 원재료 매입 및 추가 인력 확충 등이 필요할 경우 추가적인 현금유출이 발생할 수 있습니다.

라. 재고자산 관련 위험2023년 이후 전세계적인 반도체 시장 둔화로 주요고객사의 재고 조정에 따른 제품 감산 계획이 실행되었고, 중국 기업의 저가 전해질 공급으로 인한 당사의 2차전지 전해질 원가경쟁력 악화로 인해 당사의 2차전지 전해질 생산중단이 발생하였습니다. 이에 따라
당사의 재고자산은 2023년 3분기말 기준 855억원으로 2022년말 대비 24% 감소하였습니다. 한편, 이러한 재고자산의 감소에도 불구하고 재고자산 평가충당금 및 평가충당금 비중은 각각 129억원, 15.09%로 전년대비(29억원, 2.61%) 증가를 기록하였습니다. 이는
2차전지 제조업 시장의 급격한 확대로 인해 전해질 시장 내 공급 과잉이 발생하였고, 이에 따른 제품가격 하락이 주요 원인으로 작용하였습니다. 비록 당사 재고의 특성 상 장기체화 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단되나, 당
사의 기대와 달리 기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나, 갑작스럽게 제품 판가가 하락할 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이 경우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

마. 매출채권 관련 위험당사의 대손충당금을 제외하지 않은 총액 기준의
매출채권 금액은 2020년 말 연결기준 346억원에서 2021년 말 444억원, 2022년 말 745억원. 2023년 3분기 말 766억원으로 지속적으로 증가하는 모습을 보였습니다. 이는 중국을 비롯한 글로벌 전기차 등 중대형 2차전지 수요 증가 및 전해질(LiPF6) 가격 상승 추세, 반도체 시장 성장 및 중국 법인의 매출 증가 등에 기인합니다. 한편, 당사의 주요 매출처는 국내외 반도체 및 2차전지 전해액 생산을 영위하는 메이저 업체 및 대형 EPC(Engineering Procurement Construction) 업체들로 구성되어있어 매출채권의 회수 지연 및 대손충당금 발생 가능성이 높지 않습니다. 다만, 당사
매출처의 재무 안정성, 업황 및 거시경제 요소 등에 따른 거래 상대방의 신용위험 등을 완전히 통제하는 것은 불가능하기 때문에 매출처의 유동성이 저하될 경우 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권의 증가가 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사의 유동성 관리에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 계약자산 증가에 따른 위험당사의 계약자산 및 계약부채는 2022년부터 발생하고 있습니다. 이는 (주)한텍의 자회사 편입 효과에 기인합니다. 당사의
계약자산은 2023년 3분기말 연결기준 378억원(대손충당금 차감 전)으로 2022년 말 329억원 대비 15% 증가한 모습을 보이고 있습니다. 반면에 계약부채는 2023년 3분기말 163억원으로 2022년 말 221억원 대비 36% 감소한 모습을 보이고 있습니다. 당사는 화공기기의 제작과 용역 제공을 위해 전문 인력을 투입해야 하며, 다수의 원재료 부품을 조달해야 합니다. 한편, 장비 제작 등을 위한 전문인력은 장기간의 숙련 과정을 거쳐야 함에 따라 단기간에 고용하기 어려우며, 원재료 또한 주문 제작의 형태가 대부분으로 공급시기의 조율이 어려운 편입니다. 이러한 가운데
수주물량의 대규모 증가가 이어질 경우 당사가 계약상의 의무 수행을 제 기간 내에 완수하기 어려울 수 있으며, 이에 따라 대금의 청구가 지연되어 현금흐름이 악화되는 등 영업실적과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한,
장비 납기의 지연은 당사의 평판리스크로도 이어질 수 있어 사업환경이 악화될 수 있습니다. 즉,
당사의 계약자산이 증가하는 양상은 거래상대방의 대금 지급과 관련된 신용위험과 함께 당사의 계약수행위험이 증가할 수 있습니다.

사. 특수관계자와의 거래에 따른 위험당사의
김근수 사내이사와 김용민 사내이사는 각각 후성그룹의 회장, 부회장 직위를 역임하고 있으며, 이에 따라 후성홀딩스(주), 한국내화(주) 등 당사의 다수 관계회사 임원을 겸직 중입니다. 겸직임원의 업종 내 오랜 경력 보유를 바탕으로 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 융합적 장기 성장 계획을 수립할 수 있는 효과를 기대할 수 있는 긍정적인 측면도 존재하나,
기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서 겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생할 수 있습니다. 또한, 당사는
특수관계자간 주요 거래내역 추이를 살펴보면 매입, 고정자산 매입 거래, 채권 및 채무 관계와 자금 거래가 발생하고 있습니다. 다만, 당사는 거래비중이 높은 중국 소재 해외현지법인을 통해 주요 사업활동을 전개하고 있고, 계열회사를 통해 주요 원재료 매입을 진행하고 있기 때문에
특수관계자와의 거래 관계가 유지될 것으로 보이며, 거래 금액이 증가할수록 특정 매입처에 대한 의존도 증가와 이해 상충에 따른 위험도가 증가할 수 있습니다.

아. 연구개발비 증가 및 연구인력 이탈에 따른 위험당사가 영업활동을 영위하고 있는 산업은 기술집약적, 자본집약적인 국가 기간산업이기 때문에 지속적인 연구개발이 요구됩니다. 이러한 기술 개발 및 제품 연구를 위하여 당사의 연구개발비용은 지속적으로 증가하고 있습니다.
정부보조금 차감 전 당사의 2020년 연결기준 연구개발비는 85억원, 2021년에는 117억원, 2022년 177억원을 사용하며 연구개발비의 지속적인 증가추세를 보였습니다. 그러나,
당사의 매출실적 하락 및 2차전지 전해질 공급 과잉현상에 따른 업황 부진으로 인해 당사의 2023년 3분기 연결기준 연구개발비용은 92억원으로 전년동기 대비 29% 감소를 기록하였습니다. 이와 같이
당사의 연구개발이 지체되어 제조기술의 변화 등에 적절히 대응하지 못할 경우, 고객사가 원하는 기술력 수준을 충족시키지 못해 제품경쟁력이 악화되어 당사의 매출실적이 저하될 수 있습니다.

자. 환율 변동성 관련 위험
당사의 연결기준 매출 중 수출 비중은 2020년 이후 과반 이상을 차지하고 있어 수출 의존도가 높은 편입니다. 당사의 주요 매출은 달러, 유로화 등을 비롯한 외화로 이루어져 있고, 핵심 원재료를 해외에서 구매하고 있어 환율의 변동과 환율에 영향을 미치는 글로벌 경기 변화 등이 당사의 손익에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사 제품의 가격경쟁력에도 영향을 미칠 수 있습니다. 실제로
외화 환율 변동에 따른 손익(외화차익/차손, 외화환산이익/손실)은 2020년 (-)18억원, 2021년 (+)38억원, 2022년 (-)3억원, 2023년 3분기 (+)55억원을 기록하는 등 당사의 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.
외화 환율의 변동성이 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 각국의 금리 및 통화정책, 미-중 갈등 재점화, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 이슈로 인해 원/달러 환율 추이 등이 당사의 수익성에 미칠 수 있는 영향을 고려하시어 투자 의사 판단하시기 바랍니다.

차. 우발부채 관련 위험
당사는 은행 차입금 보증을 위해 토지, 건물, 구축물, 기계장치 및 공기구비품을 담보로 제공하고 있으며, 금융기관과 신용장발행 약정 및 운영자금, 시설자금 등의 대출약정을 체결하고 있습니다. 2023년 3분기말 기준 당사가 제공한 담보자산에 관한 차입금액은 2023년 3분기말 기준 1,956억원이나, 채권최고액은 4,536억원으로 추가적인 차입 여력은 존재하는 상황입니다. 당사의 2023년 3분기말 금융기관 약정금액의 총 한도는 원화 환산기준(2023.09.30 기준 환율) 6,193억원, 사용액은 3,630억원으로 당사의 실질적인 단기상환 부담은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 본 증권신고서 작성기준일 현재 당사는 진행 중인 중요한 소송 혹은 제재 사건은 없으며, 견질 또는 담보로 제공한 어음과 수표는 없습니다.
다만, 전방산업(2차전지, 반도체, 플랜트) 성장 및 업황 회복으로 인해 시장 경쟁 및 기술 경쟁 심화가 발생하여 예기치 못한 상황에 따른 중요한 소송사건의 발생, 담보자산 손실 가능성 등으로 인해 우발채무가 현실화 될 경우 경영 활동에 중대한 부정적인 금전적 손실이 발생할 수 있습니다.

카. 주요 생산 제품의 독점적 지위 변동 및 기타 지식재산권 관련 위험당사는
HFC(수소불화탄소)를 활용한 냉매가스의 생산과 관련하여 국내에서 독점적 생산 회사로 자리매김하고 있습니다. 또한
반도체 에칭가스인 C4F6와 2차전지 전해질(육불화인산리튬, LiPF6) 공급 업체 글로벌 소수 기업 중 국내에서는 유일한 생산능력을 갖춘 회사입니다. 이외에도 당사는 2023년 3분기 기준 반도체, 2차전지 및 냉매 등과 관련된 주요 지식재산권 다수를 보유하고 있으며, 해당 기술은 당사의 영업 경쟁력과도 직결되는 요소입니다. 하지만
경쟁사에서 현재 당사가 독점적으로 생산 중인 것과 유사한 제품을 생산하거나, 특허권 만료로 인한 기술 유출 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적 영향으로 작용할 수 있습니다.

타. 자회사 후성글로벌의 물적분할 후 기업공개 미확정에 따른 이슈발생 위험후성글로벌(주)는 당사가 속한 후성그룹의 해외 중간지주회사로 2021년 4월 분할신설되었습니다. 한편,
후성글로벌(주)의 국내에서의 기업공개(IPO)를 추진하고 있다는 내용이 2022년 부터 언론 보도를 통해 발표되었으나, 증권신고서 작성기준일 현재 회사에서는 기업공개 관련하여 결정된 사항이 없습니다. 한편, 금융위원회는 기업이 일반주주 권익을 충실히 고려하여 물적분할을 추진하고, 지속적으로 제기되어 온 물적분할 관련 일반주주의 피해를 효과적으로 방지하기 위해 3중 보호장치를 마련하여 2022년 12월 27일「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」을 개정하였습니다. 비록
후성글로벌(주)의 기업공개 추진여부도 확정되지 않아 본 유상증자에 영향이 없을 것으로 예상이 되나, 향후 변동사항이 생기는 경우 해당 법령과 규정에 따라 검토할 예정입니다.

파. 종속회사 관련 위험당사는 증권신고서 작성기준일 현재 종속기업으로 소주후성화공유한공사, 후성과기(남통)유한공사 등 총 4개의 해외 현지법인과 3개의 국내 법인으로 총 7개의 종속회사를 보유하고 있습니다. 한편,
종속회사에서 발생하는 당기손익 합계는 2022년을 제외하고 모두 손실을 기록
하고 있습니다. 이는 제품 생산을 위한 원재료 매입 비용의 증가 및 관리 인력 유지로 인한 비용이 발생하고 있기 때문입니다. 또한, 후성폴란드유한회사의 경우 생산시설 부지를 확보한 상황이지만 현재 사업을 영위하지 않아 매년 당기순손실을 기록하고 있는 상황입니다. 이러한
당사의 해외 종속회사의 실적 및 수익성은 당사의 연결재무제표에 반영되며 향후 종속회사의 재무실적이 악화될 경우 당사의 재무실적에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 또한
당사의 경우 해외 소재 종속회사의 긴밀한 사업 연관성이 존재하므로 계열 위험 발생시 회사의 영업 환경 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 가능성이 높습니다.

하. 생산중단에 따른 생산설비 가동률 저하로 인한 유형자산 손상 위험당사가 영위하고 있는 사업은 토지, 공장, 기계장치 등 고정자산에 대한
대규모 자본이 투입됨에 따라, 유형자산 잔액은 2020년말 3,504억원, 2021년말 3,772억원, 2022년말 5,453억원, 2023년 3분기말 5,940억원으로 매년 증가하였으며, 총자산 대비 유형자산 비중은 매 사업연도 말 총자산의 50%를 초과하고 있습니다. 이와 같이
높은 유형자산 비중은 고정비 부담을 발생시킴에 따라 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다. 당사는 2023년 4월, 9월 두 건의 생산공장 중단을 결정한 바 있으며 그 중 반도체 에칭가스(C3H2F6)의 생산 재개 일정은 증권신고서 작성기준일 현재 확정되지 않은 상황입니다. 이는
당사의 유휴 생산설비 비중을 증가시키고 가동률이 현저히 낮아짐으로 인해 유형자산에 대한 손상차손 인식 가능성을 높여 당사의 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

거. 원재료 가격변동 관련 위험당사의 주요 원재료 매입은 기초화합물 사업부문 관련하여 발생하고 있으며, 그 중 가격변동이 가장 큰 원재료는 당사의 2차전지 전해질(LiPF6)의 주요 원재료인 탄산리튬입니다.
2020년 연평균 탄산리튬 가격은 kg당 37위안을 기록하였으며, 2021년과 2022년 각각 114위안, 465위안을 기록하며 2020년도 대비 12배 이상 급증하는 모습을 보였습니다. 이러한 탄산리튬 가격의 급격한 증가 원인은 2차전지 시장의 급격한 확대에 따른 원재료 수요가 급격히 증가하였고, 이로 인해 공급 부족 현상이 2022년까지 발생하였기 때문입니다. 비록 2023년부터 탄산리튬의 공급과잉에 따른 재고 조정으로 탄산리튬 가격의 하락 추세가 이어질 가능성이 존재하지만,
전방산업의 확대에 따른 수요 증가세로 인한 원재료 공급 차질 발생 등 시장 수급 상황, 당사의 구매 물량 변화 등에 따라 원재료 매입액이 변동될 수 있으며, 이는 당사의 매출원가 등 비용을 상승시켜 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.

너. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하고 있으며, 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항이 부과될 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 최대주주등의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험
금번 유상증자시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집신주의 수는 12,903,226주이며 이는 기존 발행주식총수의 약 13.68%에 해당하는 물량으로 당사의 구주주는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.1367562386주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 증권신고서 제출 전영업일 기준 당사 최대주주는 김용민 후성그룹 총괄부회장(22.28%)로, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 47.62%입니다. 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인은 총 배정수량 6,144,144주 중 50%에 해당하는 3,072,072주의 청약 참여를 계획하고 있습니다. 특수관계인인 계열회사의 최종 참여 여부 및 청약 수량은 각사의 이사회 결의를 통하여 결정될 예정으로, 이사회 결과에 따라 참여 규모 등이 변경될 수 있습니다.
증권신고서 제출 전영업일 기준 최대주주 및 특수관계인은 총 47.62%의 지분율을 보유하고 있고, 금번 유상증자 이후 보유 지분율은 44.75%로 2.87%p 하락이 예상됩니다. 지분율이 일부 하락하더라도 최대주주의 변경 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 최대주주등의 청약참여율은 향후 변동될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.나. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 원금 손실 위험금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우
신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.다. 신주 상장에 따른 주가 하락 위험
증자비율이 약 14% 수준에 해당하는 유상증자임에도 불구하고 향후 주가가 급변동하는 등 투자자에게 금전적 손실이 발생할 위험이 존재합니다. 금번 유상증자를 통해 상장하는 신주는 전량 보호예수되지 않는 관계로,
신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 또한, 추가 상장일 이전이라도 유통주식수 희석화 우려가 당사의 주가가 상승하는데 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다.라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나,
주가 하락으로 인해 발행가액이 크게 하락할 경우 당사의 자금 운용계획에 차질이 빚어질 수 있습니다.마. 일정 변경 위험
본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우와 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한
금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.사. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후
당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.아. 집단 소송 제기 위험
당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.자. 유상증자 철회에 따른 위험
유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,
철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있습니다.차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라,
주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4).
카. 투자주의 종목 지정 위험
당사는 최근 3개사업연도 내 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자주의종목에 총 1회 지정된 이력이 있습니다. 향후에도 시장 상황에 따라 특이할만한 사유없이 대량의 주식 순매수/매도가 이뤄지거나, 주가 급등락이 발생하여 투자주의 종목 등으로 지정될 가능성을 배제할 수 없습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
12,903,226
500
6,870
88,645,162,620
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
보통주
12,903,226
88,645,162,620
인수수수료 : 모집총액의 0.5%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 04월 09일 ~ 2024년 04월 11일
2024년 04월 18일
2024년 04월 12일
2024년 04월 18일
2024년 02월 29일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2024년 01월 26일
2024년 04월 04일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
88,290,000,000

운영자금
355,162,620

발행제비용
630,929,675

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2024.01.25

【기 타】

1) 금번 (주)후성 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 대신증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액은
1차 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 개시일로부터 제3거래일 전(2024년 04월 04일)에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2024년 04월 15일과 2024년 04월 16일(2영업일)입니다. 일반공모청약공고는 2024년 04월 12일에 발행회사, 대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 대신증권(주)의 본·지점, 홈페이지 및 HTS, MTS에서 가능합니다. 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.6) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2024년 01월 26일부터 2024년 04월 04일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.7) 금융감독원에서 본 공시서류를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.9) 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항1호에 의거 당사와 대신증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 12,903,226주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

■ 모집(매출) 정보

(단위 : 원, 주)

주식의 종류
주식의 수
액면가액
모집(매출)가액
모집총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
12,903,226
500
6,870

88,645,162,620

주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2024년 01월 25일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액
의 산출근거본 증권신고서의
1차 발행가액은신주배정기준일 전 제3거래일(2024년 02월 26일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(500원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶
1차 발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【증자비율 X 할인율(20%)】

[
1차 발행가액 산정표 (2024.01.29 ~ 2024.02.26) ]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2024/02/26
8,840
321,210
2,830,161,910

2
2024/02/23
8,760
311,959
2,735,514,350

3
2024/02/22
8,860
315,122
2,814,591,980

4
2024/02/21
9,000
254,986
2,297,137,780

5
2024/02/20
8,980
302,345
2,714,498,500

6
2024/02/19
8,990
305,177
2,759,400,460

7
2024/02/16
9,070
457,949
4,182,128,690

8
2024/02/15
9,050
379,146
3,416,947,110

9
2024/02/14
8,950
263,019
2,335,743,440

10
2024/02/13
8,970
529,404
4,716,086,060

11
2024/02/08
8,730
466,443
4,045,337,020

12
2024/02/07
8,600
405,924
3,483,858,080

13
2024/02/06
8,430
280,261
2,333,363,020

14
2024/02/05
8,350
301,254
2,498,980,850

15
2024/02/02
8,400
420,401
3,530,463,220

16
2024/02/01
8,220
438,425
3,592,230,480

17
2024/01/31
8,310
463,781
3,886,177,430

18
2024/01/30
8,540
557,871
4,805,733,490

19
2024/01/29
8,750
1,079,617
9,463,468,610

1개월 가중산술평균주가(A)
8,713.94

1주일 가중산술평균주가(B)
8,894.60

기산일 종가(C)
8,840

A,B,C의 산술평균(D)
8,816.18
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
8,816.18
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20%

1차 발행가액
6,870

기준주가 X (1- 할인율)
1차 발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2024-01-25
이사회 결의
-

2024-01-25
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2024-01-25
신주발행공고 및 신주배정기준일공고
당사 인터넷 홈페이지(https://foosungchem.com)

2024-02-26
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2024-02-28
권리락
-

2024-02-29
신주배정기준일(주주확정)
-

2024-03-18
신주배정 통지
-

2024-03-20
2023년 사업보고서 제출(예정)
-

2024-03-25~ 2024-03-29
신주인수권증서 상장일
5거래일 이상 동안 거래

2024-04-01
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전에상장폐지되어 있어야함

2024-04-04
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2024-04-05
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지(https://foosungchem.com)

2024-04-09~ 2024-04-11
구주주 청약
-

2024-04-12
일반공모청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(https://foosungchem.com)대신증권㈜ 홈페이지(https://www.daishin.com)

2024-04-15~ 2024-04-16
일반공모청약
-

2024-04-18
주금납입/환불/배정공고
-

2024-04-30
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약)
12,903,226주(100.0%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.1367562386주- 신주배정 기준일 : 2024년 02월 29일- 구주주 청약일 : 2024년 04월 09일 ~ 2024년 04월 11일 (2거래일)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등청약 포함)
-
- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨- 일반공모 청약일 : 2024년 04월 15일 ~ 2024년 04월 16일 (2거래일)

합 계
12,903,226주(100.0%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.1367562386주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다.

주3)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 일반공모 배정분의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.① 1단계 : 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주5)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사 각자의 인수한도 의무주식수를 한도로 하여 개별인수 의무주식수만큼 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다. 단, 대표주관회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 개인청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

주6)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165 조의7 제1항 및「근로복지기본법」 제38조 제1항에 따라 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 당사는 설립 이후 사내에 우리사주조합이 설립된 바가 없어 우리사주조합에 대한 청약을 진행하지 않고 신주 발행 물량을 모두 구주주에게 배정할 예정입니다.

※ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

※ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)

① 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 주권상장법인"이란 한국거래소가 법 제4조제2항 각 호의 증권의 매매를 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "유가증권시장"이라 한다)에 주권이 상장된 법인을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

② 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 증권시장"이란 유가증권시장을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

③ 법 제165조의7제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27.>

1. 주권상장법인(유가증권시장에 주권이 상장된 법인을 말한다)이 주식을 모집 또는 매출하는 경우 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합의 조합원을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 청약액과 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따라 청약 직전 12개월간 취득한 해당 법인 주식의 취득가액(취득가액이 액면액에 미달하는 경우에는 액면액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)을 합산한 금액이 그 법인으로부터 청약 직전 12개월간 지급받은 급여총액(소득세과세대상이 되는 급여액을 말한다)을 초과하는 경우

2. 다음 각 목의 요건을 모두 충족하는 경우

가. 주식의 모집ㆍ매출 규모 및 우리사주조합원의 주금납입능력, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 사유에 비추어 주식총수의 100분의 20까지 우리사주조합원이 청약하기 어려운 경우일 것

나. 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합이 우리사주조합원총회의 의결에 따라 가목의 비율 미만으로 모집하거나 매출하는 주식을 배정받기를 원한다는 의사를 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따른 법인에게 서면으로 표시할 것

다. 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따른 법인이 이 호 나목에 따라 표시된 배정비율에 따라 주식을 배정하는 데 서면으로 동의할 것

④ 법 제165조의7제2항에 따른 우리사주조합원의 소유주식수는 법 제119조제1항에 따라 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 금융위원회에 제출한 날(법 제119조제2항 전단에 따른 일괄신고서를 제출하여 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 제출하지 아니하는 경우에는 주주총회 또는 이사회의 결의가 있은 날)의 직전일의 주주명부상 우리사주조합의 대표자 명의로 명의개서된 주식에 따라 산정한다. 다만, 「근로복지기본법」 제43조제1항에 따른 수탁기관(이하 이 항에서 "수탁기관"이라 한다)을 통해서 전자등록(「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제2호에 따른 전자등록을 말한다. 이하 같다)된 주식의 경우에는 같은 법 제22조제2항에 따른 고객계좌부에 따라 산정하고, 수탁기관이 예탁결제원에 예탁한 주식의 경우에는 법 제310조제1항에 따른 투자자계좌부에 따라 산정한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27., 2019. 6. 25.>

[본조신설 2009. 2. 3.][제목개정 2013. 7. 5.]

■ 구주주 1주당 배정비율 산출 근거

구 분
상세 내역

A. 보통주식
94,352,104주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수(A+B)
94,352,104주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
94주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
94,352,010주

F. 유상증자 주식수
12,903,226주

G. 증자비율 (F/C)
13.68%

H. 우리사주조합 배정
0주

I. 구주주배정 (F-H)
12,903,226주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I/E)
0.1367562386주

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다.

① 예정발행가액 : 예정발행가액은 이사회결의일 전일(2024년 01월 24일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.* 예정발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

② 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일(2024년 02월 26일)을 기산일로 하여 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

③ 2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제3거래일(2024년 04월 04일)을 기산일로 하여 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 20%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

④ 확정 발행가액 : 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약 시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.⑤ 최종 발행가액은 구주주 청약 초일(2024년 04월 09일) 전 3거래일(2024년 04월 04일)에 확정되어 2024년 04월 05일에 금융감독원 전자공시시스템 및 당사의 인터넷 홈페이지(https://foosungchem.com)에 공시될 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
12,903,226

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
6,870

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액
88,645,162,620

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)로 합니다.2) 일반공모 : 일반청약자의 최소 청약단위는 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
500,000주 단위

5,000,000주 초과 시
1,000,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2024년 04월 09일

종료일
2024년 04월 11일

실권주 일반공모
개시일
2024년 04월 15일

종료일
2024년 04월 16일

청약증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일 / 환 불 일
2024년 04월 18일

배당기산일(결산일)
2024년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고방법

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2024년 01월 25일
당사 인터넷 홈페이지(https://foosungchem.com)

모집가액 확정의 공고
2024년 04월 05일
당사 인터넷 홈페이지(https://foosungchem.com)

실권주 일반공모 청약공고
2024년 04월 12일
회사 인터넷 홈페이지(https://foosungchem.com)대신증권(주) 홈페이지(https://www.daishin.com)

실권주 일반공모 배정 및 환불 공고
2024년 04월 18일
회사 인터넷 홈페이지(https://foosungchem.com)대신증권(주) 홈페이지(https://www.daishin.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

2) 청약방법

① 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 주식을 증권회사 계좌에 보유하지 않은 특별계좌부 등재 주주(기존 명부주주)의 경우는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사인 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출해야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

② 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.③ 일반공모 청약 : 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표, 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약하여야 합니다. 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁등은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.④ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일에 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.⑤ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다

⑥ 청약한도(i) 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율인 0.1367562386주를 곱하여 배정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 주식관련사채의 권리행사 등의 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사합니다.)(ii) 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

⑦ 기타(i) 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.(ii) 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.(iii) 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.(iv)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제1항에 따라 2024년 01월 26일부터 2024년 04월 04일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

1. 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

2. 한국거래소의 「증권시장업무규정」 또는 「파생상품시장업무규정」에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

3. 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
대신증권(주) 본ㆍ지점
2024년 04월 09일~2024년 04월 11일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 당사 주식을 예탁하고 있는 해당 증권회사 본ㆍ지점2) 대신증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁등 청약 포함)
대신증권(주) 본ㆍ지점
2024년 04월 15일~2024년 04월 16일

4) 청약결과 배정방법① 구주주: 신주배정일(2024년 02월 29일 예정) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 1주당 0.1367562386주를 곱하여 산정된 배정주식수(단,1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.② 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약 : 상기 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 다음과 같이 "대표주관회사"가 일반에게 공모하되,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 어느 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(i) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는"대표주관회사" 가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(ii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정 결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사" 가 자기의 계산으로 인수합니다. (iii) 단, "대표주관회사" 는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항에 따라 고위험고수익투자신탁등, 일반청약자에 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

5) 투자설명서 교부에 관한 사항-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 팩시밀리, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분

교부방법

교부일시

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

1) 우편 송부

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 교부

3) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부 시 : 구주주 청약초일인 2024년 04월 09일 전 수취 가능

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점: 청약종료일 (2024년 04월 11일)까지

3) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일 (2024년 04월 11일)까지

일반

청약자

1), 2)를 병행

1) "대표주관회사" 의 본ㆍ지점에서 교부

2) "대표주관회사" 의 홈페이지나 HTS, MTS 에서 교부

1) "대표주관회사" 의 본ㆍ지점: 청약종료일 (2024년 04월 16일)까지

2) "대표주관회사" 의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일(2024년 04월 16일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.② 확인절차(i) 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS, MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.(ii) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.(iii) 홈페이지 또는 HTS, MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.③ 기타(i) 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대표주관회사의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 대표주관회사 본ㆍ지점에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 대표주관회사의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.(ii) 구주주 청약시 대표주관회사인 대신증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

6) 주권 유통에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일: 2024년 04월 30일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항- 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 초과청약 배정 후 발생하는 미배정 주식에 대한 환불금과 일반공모 배정 후 발생하는 미배정 주식에 대한 환불금에 대해서도 무이자로 하며, 미배정주식에 대한 환불금은 2024년 04월 18일 환불될 예정입니다.8) 주금납입장소: 한국산업은행 김해지점
다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2024년 02월 29일
대신증권(주)
00110893

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165의6조제3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 대신증권(주)로 합니다.

4) 신주인수권증서 매매 등신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 대신증권(주)의 본ㆍ지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.6) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2024년 03월 25일부터 2024년 03월 29일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2024년 04월 01일에 상장폐지될 예정입니다. (「유가증권시장상장규정」제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2024년 03월 25일부터 2024년 03월 29일까지(5거래일간) 거래
2024년 03월 18일(예정)부터 2024년 04월 02일까지거래

주1) 상장거래 : 2024년 03월 25일부터 2024년 03월 29일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.주2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2024년 03월 18일(예정)부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일인 2024년 04월 02일까지 거래 가능 합니다.* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2024년 04월 02일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.주3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래(i) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.(ii) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다. 라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 공시서류 제출 전일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법 : 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관
대신증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 최종실권주 X 인수비율(100%)
인수수수료: 모집총액의 0.5%실권수수료 : 실권인수금액의 3.0%

주1) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수주2) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.주3) 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사의 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.주4) 기타 인수에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서의 첨부 서류로 공시된 잔액인수계약서를 참조하시기 바랍니다..

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다. 동 증권의 주요 권리는 당사 정관에 의거합니다.

1. 액면금액

제6조 (일주의 금액)

이 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 오백원으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제5조 (발행예정주식의 총수)이 회사가 발행할 주식의 총수는 이억오천만주(250,000,000)주로 한다.

제8조 (주식의 종류)

① 이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 이 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제에 관한 주식, 전환주식, 상환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제8조의2 (우선주식)

① 이 회사가 발행할 우선주식은 의결권이 없는 것으로 하며, 그 발행주식의 수는 발행주식총수의 2분의1 범위 내로 한다.

② 우선주식에 대해서는 보통주식의 배당보다 액면금액을 기준으로 하여 년0.2%이상에서 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 따라 금전으로 더 배당한다.

③ 우선주식에 대하여 발행 시 이사회 결의로 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우 그 초과분에 대하여 참가적 또는 비참가적인 것으로 할 수 있다

④ 우선주식에 대하여 발행 시 이사회 결의로 우선주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우 누적된 미배당분에 대하여 다음 사업연도의 배당 시에 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다.

⑤ 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

⑥ 이 회사가 유상증자, 무상증자 또는 주식배당을 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑦ 이 회사는 우선주식의 발행 시 이사회결의로 존속기간을 정할 수 있으며, 우선주식은 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 우선배당을 하지 못한 경우에는 소정의 누적된 미배당분 및 그 후의 우선 배당을 완료할 때까지 존속기간이 연장되는 것으로 이사회 결의로 정할 수 있다. 존속기간 만료 시 보통주식으로 전환되는 경우 전환으로 인하여 발행되는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의 4의 규정을 준용한다.제9조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제10조 (신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제162조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

3. 상법 제340조의2 및 제 542조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하 여 신주를 발행하는 경우

6. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 개인, 법인에게 신주를 발행하는 경우

7. 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

8. 회사가 경영상 필요로 외국의 합작법인에게 신주를 발행하는 경우

9. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발 생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

3. 의결권에 관한 사항

제23조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제24조 (상호주에 대한 의결권 제한)

이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제25조 (의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제26조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제27조 (주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

제27조의2 (서면에 의한 의결권의 행사)

① 서면투표에 관한 이사회 결의가 있는 경우 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 회사는 제1항의 경우 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다.

③ 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제2항의 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

4. 배당에 관한 사항

제10조의4 (동등배당)

이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

제42조 (이익금의 처분)

이 회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

6. 차기 이월이익잉여금

제43조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 이 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.④ 제1항에 의해 회사가 금전 외의 재산으로 배당하는 경우 회사는 일정 수 미만의 주식을 보유한 주주에게 금전 외의 재산 대신 금전으로 지급할 수 있다.

제43조의2(중간배당)

① 이 회사는 이사회 결의로 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전과 금전 외의 재산으로 한다.

② 이 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

6. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

④ <삭제>

⑤ <삭제>

제44조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 국내외 경기변동에 따른 불확실성 증대 위험당사가 영위하는 사업은 기초화합물(불소화합물)을 제조 및 판매하는 사업으로서, 2차전지 소재인 전해질 및 반도체용 특수가스를 주로 생산하여 전해액 생산업체 및 반도체 제조 업체로 공급하고 있습니다. 이에 따라
당사의 제품 및 상품의 수요는 최종 전방산업인 글로벌 2차전지 산업과 반도체 산업의 수요에 영향을 받고 있습니다. 또한, 당사의
생산시설 및 해외법인들이 중국과 유럽 등에 위치해 있기 때문에, 글로벌 경기 변동의 위험에 노출될 수 있으며, 국내 소비와 투자 흐름의 변화는 최종 전방산업에 영향을 주어 당사의 제품 및 상품의 수요에 영향을 미칠 수 있습니다. 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면,
금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있으며, 이에 따라 국내외 경기 회복이 향후에도 한동안 지연될 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서,
국내외 경제회복이 지연되는 경우 글로벌 경기에 민감한 영향을 받고 있는 당사 사업의 향후 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 사업은 기초화합물(불소화합물)을 제조 및 판매하는 사업으로서, 2차전지 소재인 전해질 및 반도체용 특수가스를 주로 생산하여 전해액 생산업체 및 반도체 제조 업체로 공급하고 있습니다. 이에 따라 당사의 제품 및 상품의 수요는 최종 전방산업인 글로벌 2차전지 산업과 반도체 산업의 수요에 영향을 받고 있습니다. 또한, 당사의 생산시설 및 해외법인들이 중국과 유럽 등에 위치해 글로벌 경기 변동의 위험에 노출될 수 있으며, 국내 소비와 투자 흐름의 변화는 최종 전방산업에 영향을 주어 당사의 제품 및 상품의 수요에 영향을 미칠 수 있습니다.이에 따라, 국
내외 경제 회복이 지연되는 경우 글로벌 경기에 민감한 영향을 받고 있는 당사 사업의 향후 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유념하시어 투자하시기 바랍니다.
[글로벌 경기 동향]국제통화기금(IMF)이 2023년 10월 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2023년 10월 세계 경제성장률은 7월 전망치와 같은 3.0%로 전망됩니다. 또한, 세계보건기구(WHO)는 2023년 5월 COVID-19를 더 이상 비상사태로 간주하지 않는다고 발표하였으며, 이와 동시에 공급 체계 수준 또한 팬데믹 이전 수준까지 회복하는 등 호전되는 모습을 보이고 있습니다.IMF는 2023년 상반기 COVID-19의 종식에 따라 서비스 소비가 급증하고, 미국과 스위스발 금융불안이 조기에 진정되며 안정적인 성장세를 보였으나, 중국의 경기 침체가 심화됨에 따라 제조업 부문의 부진이 지속되어 성장세가 둔화되고 있다고 밝혔습니다. 경기의 회복을 억누르는 요인으로는 러시아-우크라이나 전쟁의 지속, 지정학적 경제 분열, 긴축 통화 정책 등을 언급하였습니다. 이러한 요인들에 따라 2024년 세계 경제성장률은 2.9%로 전망되었으며, 이는 7월 전망치 3.0% 대비 0.1%p 하락한 수치입니다. 현재 높은 물가상승률은 각국의 고금리 기조, 국제 원자재 가격 하락에 따라 안정세를 보이고 있지만, 근원물가 상승률이 높기에 안정적인 목표 물가상승률에 도달하기 까지는 상당한 시간이 소요될 것이라고 전망하였습니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

구 분
2022년

2023년(E)

2024년(E)

07월

(A)

10월

(B)

조정폭

(B-A)

07월

(C)

10월

(D)

조정폭

(D-C)

세계

3.5
3.0
3.0
-
3.0
2.9
-0.1

선진국

2.6
1.5
1.5
-
1.4
1.4
-

미국

2.1
1.8
2.1
0.3
1.0
1.5
0.5

유로존

3.3
0.9
0.7
-0.2
1.5
1.2
-0.3

독일

1.8
-0.3
-0.5
-0.2
1.3
0.9
-0.4

프랑스

2.5
0.8
1.0
0.2
1.3
1.3
-

이탈리아

3.7
1.1
0.7
-0.4
0.9
0.7
-0.2

스페인

5.8
2.5
2.5
-
2.0
1.7
-0.3

일본

1.0
1.4
2.0
0.6
1.0
1.0
-

영국

4.1
0.4
0.5
0.1
1.0
0.6
-0.4

캐나다

3.4
1.7
1.3
-0.4
1.4
1.6
0.2

기타 선진국

2.6
2.0
1.8
-0.2
2.3
2.2
-0.1

한국

2.6
1.4
1.4
-
2.4
2.2
-0.2

신흥개도국

4.1
4.0
4.0
-
4.1
4.0
-0.1

중국

3.0
5.2
5.0
-0.2
4.5
4.2
-0.3

인도

7.2
6.1
6.3
0.2
6.3
6.3
-

러시아

-2.1
1.5
2.2
0.7
1.3
1.1
-0.2

브라질

2.9
2.1
3.1
1.0
1.2
1.5
0.3

멕시코

3.9
2.6
3.2
0.6
1.5
2.1
0.6

사우디

8.7
1.9
0.8
-1.1
2.8
4.0
1.2

남아공

1.9
0.3
0.9
0.6
1.7
1.8
0.1

자료 : IMF 'World Economic Outlook (2023.10)'

선진국의 경우 미국, 프랑스, 일본, 영국 등은 기업들의 투자 확대 및 개인의 소비 증가에 따라 2023년 경제성장률을 2023년 7월 전망치 대비 상향 조정하였으나, 유로존은 긴축적 통화정책과 에너지 위기의 영향으로 2023년 경제 성장률을 2023년 7월 전망치 0.9% 대비 0.2%p 하향한 0.7%로 전망하였습니다. 신흥국의 경우, 중국의 2023년 경제 성장률을 2023년 7월 전망치 5.2%에서 0.2%p 하향한 5.0%로 조정하였으며, 인도의 2023년 경제 성장률을 2023년 7월 전망치 6.1% 대비 0.2%p 상향한 6.3%로 전망하였습니다. 한국의 2023년 경제 성장률은 2023년 7월 전망치와 같은 1.4%로 유지하였는데, 이는 한국은행이 전망한 국내 경제 성장률과 같은 수치입니다. 다만, 한국의 2024년 성장률은 2023년 7월 전망치 대비 0.2%p 하향한 2.2%로 조정하였습니다. IMF는 여전히 세계의 기대 인플레이션 수준이 높기에, 각국 정부 및 중앙은행이 통화정책 완화를 지양하고 물가상승률 하락세가 명확해질 때까지 긴축기조를 유지할 것을 권고하였습니다. 향후 세계 경제성장률과 국가별 경기 회복의 속도는 주요국 인플레이션 통제와 기준금리 조정 시기에 맞물려 결정될 것으로 예상됩니다. 다만, 현재로서 기준금리 조정 시기를 단언하기는 어렵습니다. 2023년 12월 FOMC에서 금리를 동결하면서 향후 2024년 금리 인하 가능성에 대해 시사하였지만, 정확한 금리 인하 시기는 예측할 수 없어 글로벌 경기의 성장 경로는 다소 불확실한 상태입니다.

[국내 경기 동향]한국은행은 2023년 11월 경제전망보고서를 통해 2023년 국내 GDP 성장률을 1.4%,2024년 국내 GDP 성장률을 2.1%로 전망하였습니다. 국내 경기는 소비 회복 모멘텀약화에도 2023년 하반기 이후 반도체 경기 반등, 양호한 미국 성장세 등에 힘입어 수출을 중심으로 완만하게 개선될 것으로 전망됩니다. 2024년에도 반도체 경기 회복, 신성장산업 관련 주요국 투자 확대 등으로 수출과 설비투자를 중심으로 완만한 개선이 지속되겠으나, 소비 및 건설투자 등 내수 회복세가 지연됨에 따라 2024년 GDP 성장률은 지난 8월 전망치(2.2%) 대비 소폭 하향 전망되었습니다. 또한 향후 주요국 통화정책 기조 변화, 중국경제 향방, 지정학적 긴장 및 국제유가 추이 등 경기 회복과 관련한 불확실성이 여전히 상존하고 있습니다.

[국내 경제성장률 전망치]

(단위: %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP 성장률
2.6
0.9
1.8
1.4
2.2
2.0
2.1

민간소비
4.1
3.1
0.7
1.9
1.5
2.2
1.9

설비투자
-0.9
5.3
-5.8
-0.4
0.8
7.5
4.1

지식재산생산물투자
5.0
2.9
1.3
2.1
2.8
2.1
2.4

건설투자
-2.8
1.8
3.6
2.7
0.5
-3.7
-1.8

재화수출
3.6
-0.9
5.4
2.3
4.1
2.7
3.3

재화수입
4.3
1.9
-2.1
-0.2
0.7
4.1
2.4

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2023. 11)

부문별로 살펴보면, 2023년 민간소비는 가계의 원리금 상환 부담 가중, 고물가 및 임금 상승세 약화로 가계 실질소득이 감소하면서 2022년보다 회복세가 둔화되었습니다. 2024년에는 양호한 고용상황과 가계소득 증가에 힘입어 점차 회복되겠으나 고금리 영향 지속 등으로 민간소비 회복세는 당초 예상 대비 늦춰질 것으로 전망됩니다. 설비투자는 글로벌 제조업 경기 부진, 자금조달비용 상승 등으로 크게 위축되었으며, 이러한 흐름으로 2023년 하반기에는 -5.8%의 역성장이 전망됩니다. 다만 2024년에는 IT 경기 회복이 본격화되면서 반도체 기업의 첨단공정 투자가 확대되고, 친환경과 신성장 분야를 중심으로 투자가 개선되면서 연간 4.1%의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 건설투자는 2023년 고금리 영향으로 신규 착공이 부진했음에도 공급 차질이 완화되면서 기착공 물량을 중심으로 양호한 흐름을 보였습니다. 그럼에도 지속된 주거용 건물의 신규수주 및 착공 위축이 시차를 두고 공사물량의 감소로 이어질 전망입니다. 반면 재화수출의 경우 반도체를 중심으로 개선되고 있으며, IT 수요가 꾸준히 증가하면서 주요국의 신성장 부문 투자도 늘어날 것으로 전망됩니다.상기와 같이 COVID-19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 이처럼 COVID-19 이후에도 여전히 통화긴축, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 국내외 경기 회복이 향후에도 한동안 지연될 가능성을 배제할 수 없습니다.

나. 2차전지 전방산업 관련 위험당사가 제조하는
LiPF6 전해질은 2차전지 셀을 구성하는데 필요한 4대 핵심소재 중 하나인 전해액에 쓰고 있습니다. 이러한 2차전지 소재 산업의 수요량은 전방산업인 2차전지의 수요량에 영향을 받습니다. 한편, 2차전지 소재산업의 생산량은 중국의 뒤를 이어, 한국, 일본이 생산의 대부분을 차지할 정도로 3개국에 의존도가 높습니다. 이러한 시장은 향후 전기차 보급 확대로 전방산업의 수요가 증가하면서 성장할 전망입니다. 다만,
예상치 못한 글로벌 경기나 각국의 친환경 관련 정책 변경 등으로 인해 2차전지 제조업체의 성장이 예상보다 지연되거나 성장규모가 축소될수 있습니다. 또한,
중
국 기업들과의 경쟁으로 시장에서의 당사의 입지가 축소되는 경우 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 제조하는 LiPF6 전해질은 2차전지 셀을 구성하는데 필요한 4대 핵심소재(양극활물질(양극재), 음극활물질(음극재), 분리막 및 전해액)중 전해액에 쓰이고 있습니다. 이러한 2차전지 소재 및 원자재 등의 후방산업은 전방산업인 2차전지의 수요량에 영향을 받으며, 2차전지의 수요량은 최종 전방산업인 전기차(EV), 에너지저장시스템(ESS) 등의 업황 변동성에 영향을 받는 구조입니다.

[2차전지 산업 가치사슬]

2. 배터리 산업 밸류체인_출처(삼정 insight).jpg
2차전지 산업 가치사슬

자료 : 삼정KPMG 경제연구원

한편, 글로벌 2차전지 소재시장은 2022년 680억달러 대비 2030년 총 1,820억달러로성장할 전망입니다. 이 중 4대 핵심소재 시장은 1,310억 달러 규모로 성장하여 2030년에 전체 배터리 소재 시장의 72% 수준을 유지할 것으로 보입니다. 이처럼 2차전지소재시장은 4대 핵심소재 중심으로 확대될 것이며 2030년 기준 핵심소재 시장 비중은 양극재가 62%, 음극재 14%, 전해액 13%, 분리막 11% 순으로 형성될 것으로 예상됩니다.

[글로벌 배터리 2차전지 소재 시장 전망]

(단위: 십억달러)

3. 글로벌 4대 핵심소재(삼정 insight).jpg
글로벌 배터리 2차전지 소재 시장 전망

자료 : SNE리서치, 삼정KPMG 경제연구원

이 중 전해액은 전해질(또는 리튬염:Lithium Salt)과 용매, 첨가제로 구성되어집니다.전해질은 전해액 내 원가비중에서 40%를 차지하고 있는데 리튬이온이 이동할 수 있는 통로역할을 하는 핵심물질이기 때문입니다. 용매는 전해질을 잘 용해시켜 리튬 이동을 돕는 역할을 하고, 첨가제는 양극이나 음극 표면 보호막을 형성해서 리튬의 이동 뿐만 아니라 수명 및 성능 향상을 도와주는 역할을 하고 있습니다.

[전해액 BoM 및 구성 성분]

6. 전해질 bom 및 구성.jpg
전해액 BoM 및 구성 성분

자료 : 삼성증권 리서치센터

2022년 기준 핵심 4대소재의 생산은 한, 중, 일 3개국에 의존도가 높은 산업입니다.이 중 중국이 4대 핵심소재 시장에서 차지하는 비중이 50%가 넘으며 전해액 시장에서는 전 세계의 생산물량의 59%을 담당하고 있습니다.

[2차전지 주요 생산국 비중]

구분
양극재
음극재
전해액
분리막

중국
58%
86%
59%
56%

한국
28%
5%
18%
23%

일본
9%
8%
22%
19%

기타
5%
1%
1%
2%

자료 : SNE 리서치

대외경제정책연구원에 따르면 전해액 시장내 글로벌 Top-tier 업체인 중국의 텐츠하이테크소재, 신저우방테크, 궈타이그룹 등은 2022년 공격적인 투자로 생산라인을 증설하였고 이에 따라, 2023년부터 전해액 시장에서는 공급과잉이 발생하였습니다. 공급과잉에 따른 고객사의 재고증가로 2023년에는 전해액뿐 아니라, 당사가 생산하는 전해질인 LiPF6 전해질의 가격이 2022년 2월에 최고점을 찍었던 59만위안/톤 대비 88% 하락한 6.85만위안/톤 수준을 현재 유지하고 있습니다.

[LiPF6의 가격 추이]

(단위:만 위안/톤)

lipf6

자료: Wind, 키움증권 리서치센터

전해질 가격이 하락함에 따라 당사가 영위하는 2차전지 소재 사업부문 매출은 2023년 3분기 누적기준 전년 동기대비 66.5%하락하였습니다. 당사 연결기준 매출액 기준 매출액 비중 역시 2022년 당사 매출의 46.05%를 차지하며 2차전지 소재는 가장 중요한 사업부문이였으나, 2023년 3분기 기준 매출비중은 17.36%로 큰폭의 비중 하락을 기록하였습니다. 당사 2차전지 소재 전해질 매출액 변동은 전체 매출액 규모에 큰 영향을 미칠 수 있는점 투자자께서는 유의해 주시기 바랍니다.

[당사의 사업부문별 매출 현황 (연결기준)]

(단위: 천원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

유기불화물(냉매)
54,442,536
13.05%
87,155,385
14.27%
72,616,246
19.05%
60,004,226
22.94%

2차전지 소재
72,397,487
17.36%
281,182,862
46.05%
134,251,779
35.21%
62,768,376
23.99%

무기불화물
52,716,126
12.64%
80,337,365
13.16%
68,983,264
18.09%
55,399,756
21.18%

반도체 특수가스
106,593,763
25.55%
161,888,716
26.51%
105,405,486
27.65%
83,427,449
31.89%

화공기기
130,979,931
31.40%
-
-
-
-
-
-

합계
417,129,843
100%
610,564,329
100.0%
381,256,775
100.0%
261,599,806
100.0%

주) 화공기기 매출은 2022년 9월 주식의 포괄적 교환,이전으로 (주)한텍이 완전자회사로 편입되면서 2023년 연결기준 매출에 포함

자료 : 당사 자료

LiPF6 전해질의 가격 하락에도 불구하고, 글로벌 전해액 시장은 2022년 기준 75만톤 규모에서 2030년 기준 311만톤으로 9년동안 연평균 17.16% 수준으로 성장할 것으로 전망됩니다. 이는 전기차(EV) 배터리 시장의 성장에 기인합니다. 이에 따라, 글로벌 전해액 완제품 시장 중 전기차(EV) 산업 비중은 2030년 87%까지 증가할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 전해액 완제품 시장전망 및 비중]

(단위: Kton)

전해액 시장.jpg
글로벌 전해액 완제품 시장전망 및 비중

자료 : SNE리서치

전해액의 최종 전방산업인 전기차(EV) 시장은 전세계적으로 시행되는 친환경 정책들과, 시장에 신규 추가된 전기차모델 도입 등으로 인하여 2022년 1,321만대에서 2030년 6,130만대 규모로 성장할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 전기차 시장 규모]

(단위: 만대)

2차전지 시장 전망.jpg
글로벌 전기차 시장 규모

자료 : SNE리서치

이러한 긍정적 전망에도 불구하고, 각 국의 정책의 변화 및 시장 환경변화와 기술적 요인 등을 비롯해 다양한 요인으로 인해 전기차(EV) 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 최근, 유럽 국가들과 중국을 중심으로 전기차 보조금을 축소하거나 폐지하는 움직임이 확대되고 있습니다. 대표적으로 영국은 2022년 전기차(EV) 보조금 정책을 폐기했으며 독일은 2024년말까지 보조금을 지급할 예정이었지만 2023년 12월 17일부터 전기차(EV) 구매보조금을 중단하였습니다.

[주요국 전기차 구매보조금 축소 현황]

국가
내용

독일
2023년 전기차 보조금 상한선 6,000유로 → 4,500유로 삭감2024년 상한액 3,000유로까지 축소

영국
2022년 5월부터 전기차 보조금 폐지2025년부터 전기차 세제 혜택 폐지

프랑스
2023년 전기차 보조금 상한액 6,000유로 → 5,000유로 삭감

스웨덴
2022년 11월부터 전기차 보조금 폐지

중국
2023년 전기차 보조금 폐지

자료 : 한국자동차연구원(2023.04)

또한 2022년 8월 제정한 IRA로 전기차 시장의 패러다임 변화를 주도하고 있는 미국이지만 향후 열리는 2024년 대선에 대한 불확실성이 존재합니다. 도널드 트럼프 前 대통령 후보가 발표한 Agenda47이 재시행될 경우, 친환경 정책지원을 축소할 가능성을 배제할 수 없습니다.

[Agenda 47의 주요 내용]

ev__시장 agenda 47.jpg
Agenda 47의 주요 내용

자료 : 유진투자증권 리서치센터

상기와 같이 최종 전방산업(전기차시장)의 향후 성장 전망이 당사의 2차전지용 전해질 사업부문에 긍정적인 요소로 작용할 수 있으나 중국 기업들의 높은 소재시장 점유로 인해 전해액 시장에서의 당사의 입지가 축소되거나 전해액 과잉공급으로 인해 가격이 하락하여 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 세계 각국의 친환경 관련 정책 변경 및 시장 환경변화와 기술적 요인 등을 비롯한 기타 다양한 요인으로 인해 최종 전방산업의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소되어 2차전지 소재 산업도 축소될 수 있으니 투자자들은 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 반도체 전방산업 관련 위험당사가 제조하는
반도체 특수가스는 반도체 제조공정에 사용됨에 따라 당사의 매출 및 실적은 반도체 제조 산업의 업황에 영향을 받고 있습니다. 이러한 반도체 제조산업은 메모리 반도체 3대 수요처인 PC와 스마트폰, 서버 출하량의 수요에 영향을 받으며, 2022년부터 시작된
메모리 반도체 3대 수요처인 PC와 스마트폰, 서버 출하량의 수요 부진과 메모리 반도체의 공급과잉에 따른 재고 상승으로 2023년 반도체 시장의 역성장을 기록하였습니다. 이로 인해,
당사의 반도체 사업무문 주요 고객사의 감산 정책으로 당사 역시 감산을 시작하면서 매출액 규모는 하락 추세를 보이고 있습니다. 이처럼
최종 고객 수요 변화로 향후 반도체 수요가 감소하거나 반도체의 긴 제조 리드타임 등의 예상치 못한 요인으로 인하여 반도체 제조산업이 위축될 경우 당사가 제조하는 반도체 특수가스의 매출 및 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

당사가 생산하는 반도체 특수가스 중 주요 제품인 C4F6(육불화부타디엔)과 WF6(육불화텅스텐)은 반도체 8대 제조 공정 중 전공정에 해당하는 식각공정과 증착공정에 각각 사용됩니다. 이에 따라 당사의 매출 및 실적은 반도체 제조 산업의 업황에 영향을 받고 있습니다.

[반도체 주요 8대 공정]

1. 반도체 공정.jpg
반도체 주요 8대 공정

자료 : KIET, '글로벌 반도체장비 산업의 최근 동향과 시사점'

반도체 제조 산업은 대표적으로 메모리반도체(DRAM, NAND)를 중심으로 2017년부터 높은 수요 성장에 기반하는 우호적인 수급환경이 조성되면서 호황기에 접어들었으며 2018년까지 우호적인 시장 환경이 지속되어 왔으나 2018년 하반기부터 반도체수요약세로 인해 2019년에는 역성장을 기록하였습니다. 하지만 COVID-19의 영향으로 2020년 이후 수요가 확대되며 2022년까지 메모리반도체 매출은 확대되었습니다. 다만, 팬데믹이 끝나고 난 후 IT기업의 수요 약세로 인해 2023년 반도체시장은 역성장이 발생할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 반도체 시장 성장률 추이 및 전망]

2. 반도체 시장 전망.jpg
글로벌 반도체 시장 성장률 추이 및 전망

자료 : WSTS, 삼정 KPMG 경제연구원 재구성

글로벌 반도체 업황에 영향으로, 당사가 영위하는 반도체 특수가스 사업부문매출은 2023년 3분기 누적기준 전년 동기대비 9.28% 하락하였습니다. 연결기준 매출 비중은 2022년 당사 매출의 26.51%로 2차전지 소재 사업부문 다음으로 높은 비중을 차지했으며, 2023년 3분기 기준 당사 매출의 25.55%를 차지하며 2022년과 비슷한 수준을 차지하였습니다. 당사의 반도체 특수가스 제품 중 주요 비중을 차지하는 품목은 C4F6(에칭가스)와 WF6(증착가스)이며 2020년에는 두 제품의 매출 비중은 전체 특수가스 매출액의 92.39%를 차지하였습니다. 두 제품의 매출은 2022년까지 반도체 수요가 증가함에 따라 매출이 증가하였으나 2023년 1분기부터 시작된 반도체 제조사업의 감산 정책으로 인해 당사도 감산을 시작하면서 매출액 규모는 하락 추세를 보이고 있습니다. 다만, 당사는 특수가스 제품의 다변화를 통해 두 제품(C4F6, WF6)의 특수가스사업 부문내 매출 비중은 2022년 이후 약 65% 수준 내외를 유지하고 있습니다.

[당사의 반도체 특수가스 품목별 매출 비중 (별도 기준)]

(단위: 천원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

C4F6(에칭가스)
39,191,478
42.34%
61,590,303
43.28%
49,126,504
48.89%
45,475,640
55.30%

WF6(증착가스)
19,312,063
20.87%
30,250,120
21.26%
27,023,584
26.89%
30,508,530
37.10%

소계
58,503,541
63.21%
91,840,423
64.54%
76,150,088
75.78%
75,984,170
92.39%

기타
34,053,241
36.79%
50,468,227
35.46%
24,335,281
24.22%
6,255,058
7.61%

합계
92,556,782
100%
142,308,650
100%
100,485,369
100%
82,239,228
100%

자료 : 당사 자료

2023년 반도체 시장의 역성장은 2022년부터 시작된 메모리 반도체 3대 수요처인 PC와 스마트폰, 서버 출하량의 수요 부진과 메모리 반도체의 공급과잉에 따른 재고 상승에 기인합니다. 2023년 스마트폰 출하량은 소비자들의 길어진 제품교체주기에 따른 신규 수요가 정체되어 출하량은 11.3억대로 10년전인 2013년 수준의 출하량을 기록할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 스마트폰 출하량]

6. 글로벌 pc 및 스마트폰 출하량.jpg
글로벌 스마트폰 출하량

자료: 산업자료, 흥국증권 리서치센터

또한, 2023년의 PC시장의 출하량은 2022년 출하량 대비 10% 하락하였습니다. 이는팬데믹 당시의 높은 PC 수요 이후, 소비자의 PC 교체 주기가 단기간 내 돌아오지 않아 수요가 부진했기 때문으로 판단됩니다.

[글로벌 PC 출하량]

6-2. 글로벌 pc 출하량.jpg
글로벌 PC 출하량

자료: 산업자료, 흥국증권 리서치센터

이와 더불어, 2023년 세계 서버 출하량도 역시 2023년 초 예상과 달리 줄어든 것으로 파악됩니다. 트렌드포스, IDC 등 시장조사업체는 2023년 서버 출하량이 전년 대비 6~7% 감소할 것이라는 수정 전망치를 발표하였는데 이는, 글로벌 IT 경기 둔화와 중국 수요 감소뿐 아니라 챗GPT 출시이후 고가의 AI 서버 투자를 늘리는 과정에서 전통 서버의 수요가 감소한 것도 영향을 준 것으로 예상됩니다.

[연간 서버 출하량]

(단위: 백만대)

6-2. 서버 출하량.jpg
연간 서버 출하량

자료 : IDC, 유진투자증권

이러한 메모리 반도체 3대 수요처의 수요 부진과 종합 반도체 제조사들의 과도한 Capex 투자로 막대한 재고가 제조사와 고객사에 쌓이게 되면서 2023년은 반도체 산업의 다운 싸이클이 진행되었습니다. 반도체 수요 부진 및 가격하락이 지속 되면서 2023년에 종합 반도체 제조사들은 감산을 통한 재고조정을 단행하였습니다. 당사의 주요 고객사인 삼성전자와 SK하이닉스 역시 감산 정책을 전개함에 따라 당사는 반도체용 에칭가스 일부 품목에 대해 2023년 9월부터 생산중단을 결정하였으며 증권신고서 작성기준일 현재까지 이를 유지하고 있는 상황입니다.

[생산중단]

1. 생산중단분야
울산공장 반도체용 에칭가스 일부 품목

2. 생산중단내역
생산중단 분야의 매출액(원)
40,788,000,000

최근매출액(원)
610,564,329,261

매출액대비(%)
6.68

대규모법인여부
해당

3. 생산중단내용
NAND용 반도체 에칭가스(C3H2F6) 생산 중단

4. 생산중단사유
전방 반도체 고객사 감산 및 재고 조정에 따라 생산 공장 가동 중단 및 정기 보수 병행

5. 향후대책
당사 재고 소진 및 고객사 수요 증가에 따라 생산 재개 검토

6. 생산중단영향
생산중단에 따른 매출액 감소 예상

7. 생산중단일자
2023-09-11

8. 생산재개예정일자
-

9. 이사회결의일(결정일)
2023-09-08

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
불참

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 최근 매출액은 2022년 연간 연결재무제표 기준 매출액임.- 상기 생산재개예정일자는 공시일 현재 미정이며, 변동사항은 추후 재공시 예정임

※ 관련공시

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(생산중단(2023.09.08))

그럼에도 불구하고, 2024년에 글로벌 반도체 시장 규모는 2023년과 달리 턴어라운드하여 13.1% 수준의 성장을 보일 것으로 전망됩니다. 이는 2023년 2분기부터 이어져온 주요 반도체 기업의 메모리 반도체 감산효과로 초과공급율이 개선되고, AI서버용 고부가 제품에 대한 수요가 늘어나면서, 세계 IT시장의 반도체 수요 개선이 예상되기 때문입니다. 시장조사기관 MarketsandMarkets에 따르면, 고부가 제품에 쓰이는 AI 반도체 시장은 높은 성장세를 기록하며 2023년 187억달러 수준에서 2028년까지 646억달러 수준 규모로 성장할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 AI 반도체 시장 규모 전망]

(단위: 십억달러)

3. ai 반도체.jpg
글로벌 AI 반도체 시장 규모 전망

주) (E)는 추정치, (F)는 전망치

자료 : MarketsandMarkets, 삼정 KPMG 경제연구원 재구성

또한, 향후 반도체 시장은 빠른 속도와 저전력을 요구하는 AI기술을 처리하기 위해 차세대 AI 반도체인 HBM(High Bandwith Memory)를 필요로 하고 있습니다. 2013년SK하이닉스가 세계 최초로 HBM을 개발하였고, 마이크론은 이를 2016년에 출시하였습니다. 시장조사업체 트렌트포스에 따르면 2023년 기준 HBM시장은 국내 2대 반도체 제조 업체인 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 46%~49%의 점유율을 차지할 것으로 예상됩니다. 이처럼 2024년에 반도체 시장은 AI 기술의 수요 증가로 인해 회복할 것으로 전망됩니다. 또한 사물인터넷, 클라우딩, 자동차와 IT의 융복합 시대가 도래하면서 차세대 반도체는 빠른속도와 저전력을 요구하는 바, AI반도체에서의 미세공정이 더욱 중요해질 것으로 예상됩니다. 이렇게 AI 반도체 수요가 증가 할수록 당사가 제조하는 반도체 특수가스에 대한 수요도 증가할 것으로 예상됩니다

[HBM 점유율 추이 및 전망]

4. hbm 반도체 시장.jpg
HBM 점유율 추이 및 전망

자료 : 언론종합, Trendforce, 흥국증권 리서치 센터

다만, 삼성전자와 SK하이닉스는 2023년 2분기부터 공급과잉으로 인해 수익이 감소함에 따라 2024년에는 Capex 투자를 축소하겠다고 발표하였습니다. 따라서 2024년에는 초과공급율 감소를(D램 -4%, Nand -9%) 목표로 하는 공급자 중심의 시장이 형성될 것으로 보입니다. 당사는 반도체 수급상황과 재고현황을 파악해 향후 발생할 수 있는 초과공급 상황을 지속적으로 모니터링하고 있으나, 향후 시장수요에 따른 반도체 제조업체의 추가 감산 가능성은 당사에 부정적인 요인으로 작용할수 있습니다.

[D램과 Nand 초과공급률 추이 및 전망]

15. 공급자 중심 시장 전환.jpg
D램과 Nand 초과공급률 추이 및 전망

자료 : Trendforce, KB증권 추정

또한 고객 수요 변화로 향후 반도체 수요가 감소하거나 반도체의 긴 제조 리드타임 등의 예상치 못한 요인으로 인하여 반도체 제조산업이 위축될 경우 당사가 제조하는 반도체 특수가스의 매출 및 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 플랜트 전방산업 관련 위험당사의 완전자회사인
주식회사 한텍이 영위하는 화공기기 설비 제작, 납품 등의 사업은 석유, 가스 및 석유화학플랜트 산업의 투자 및 발주의 규모와 밀접한 영향력이 있음에 따라 정유산업이나 석유화학산업의 시장 상황에 영향을 받을 수 있습니다. 정유산업은 그 특성상 전체적인 수익성이 원유가격과 국제 석유제품 가격의 차이를 의미하는 정제마진의 등락에 연동되는 경향이 있습니다. 최근 들어,
정제마진은 상승세를 기록하고 있으나, 향후 국제유가 추이가 하락세로 전환될 경우 정유사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 화공기기 사업
연결기준 매출액 비중 중 해외 매출은 각각 2020년도 49.48%, 2021년 56.58%, 2022년 62.36%, 2023년 3분기 47.54%로 해외 매출비중이 상당 부분을 차지하고 있어 해외 각국의 친환경 정책에 영향을 받을 수 있습니다. 이에 따라,
화력발전산업에 대한 규제로 신규 발주의 위축이 발생할 경우, 당사 사업의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 완전자회사인 주식회사 한텍이 영위하는 열교환기, 탑조류 등의 화공기기 설비 제작, 납품 등의 사업은 석유, 가스 및 석유화학플랜트 전방산업의 투자 및 발주의 규모와 밀접한 영향력이 있습니다. 이에 따라 당사의 수익성은 정유산업의 정제마진이나 석유화학산업의 시장 상황에 영향을 받을 수 있습니다.정유산업은 특성상 전체적인 수익성이 원유가격과 국제 석유제품 가격의 차이를 의미하는 정제마진의 등락에 연동됩니다. 석유제품 가격은 원유 가격을 기초로 제품별 수급 상황에 따라 일정 스프레드를 더해 결정되는데, 이 스프레드가 정제마진입니다.국제 석유정제마진은 기본적으로는 원유와 석유제품의 수급 및 재고추이 등에 의해서 결정되며, 그 외 원유 및 석유제품 시장에 참여한 투자세력들의 투자 동향과 세계 경기에 영향을 받고 있습니다. 국제 원유 가격의 변동 시 정유회사는 원유 가격 변동에 따라 전체 매출규모에 영향을 받을 수 있고, 원유 구입 시점과 원유인도 시점의 차이로 인한 가격차이 및 회계적 가격평가에 따른 손익에도 영향을 받을 수 있습니다. 정유회사의 수익성은 국제 유가보다 정제마진에 의해 결정되며, 정제마진은 수급 밸런스에 주로 영향을 받는 바, 석유제품 소비 둔화 및 정제설비 급증 등 수급 불균형을야기하는 요인들에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.2022년에 전세계적으로 Covid-19 국면이 다소 진정되는 추이를 보이면서 석유제품에 대한 수요가 급등하기 시작했으나 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 국제사회의 對러시아 제재의 여파로 원유 공급은 줄어들면서 국제 유가의 초강세와 함께 정제마진 역시 기록적인 상승세를 실현하였습니다. 인플레이션 억제를 위해 2022년 3분기부터 2023년 2분기까지 강력한 미국 기준 금리 인상 기조에 따라, 원유가격은 급락하였고 정제마진 또한 감소하였습니다. 2023년 3분기부터 러시아의 국내 공급 안정화를 위한 일시적인 디젤 및 휘발유에 대한 정유 제품 수출 금지 조치와 중국의 석유제품 수출 통제 조치 가능성으로 유가와 정제마진이 동반 상승하였습니다.

[유가(WTI) 및 글로벌 주요 이벤트 동향]

0. 유가의 동향.jpg
유가(WTI) 및 글로벌 주요 이벤트 동향

자료 : Bloomberg, 상상인증권 리서치센터

[정제마진 및 유가 추이]

1. 정제마진.jpg
정제마진 및 유가

자료 : Platts, KB증권 리서치센터

이와 같이 최근 정제마진은 상승추세이나, 향후 국제유가 추이가 하락세로 전환될 경우 정유사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 화공기기 설비를 제작 및 납품을 영위하는 당사의 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 한편, 화공기기 사업 연결기준 매출액 비중 중 해외 매출은 각각 2020년도 49.48%, 2021년 56.58%, 2022년 62.36%, 2023년 3분기 47.54%로 해외 매출비중이 상당 부분을 차지하고 있어 해외 각국의 친환경 정책에 영향을 받을 수 있습니다.

[당사 화공기기 국가별 매출 현황 (연결기준) ]

(단위 : 천원)

구분
2023년도 3분기
2022년도
2021년도
2020년도

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

국내
한국
77,930,318
59.50%
51,344,995
37.64%
50,371,155
43.42%
80,109,286
50.52%

해외
중국
2,386,405
1.82%
1,539,633
1.13%
9,853,002
8.49%
3,509,895
2.21%

아시아
15,017,879
11.47%
18,384,887
13.48%
4,416,167
3.81%
13,994,619
8.83%

유럽
8,584,242
6.55%
27,501,529
20.16%
37,071,084
31.95%
550,604
0.35%

북미
26,506,086
20.24%
28,962,805
21.23%
9,506,709
8.19%
41,554,332
26.21%

기타
555,000
0.42%
8,686,993
6.37%
4,795,740
4.13%
18,841,689
11.88%

합계
130,979,931
100%
136,420,841
100%
116,013,857
100%
158,560,425
100%

자료 : 당사 자료

2015년의 파리기후 협약 이후 각국의 다양한 친환경 정책으로 세계적인 정책 기조가기존의 화학연료 및 납축전지를 규제하고 친환경 에너지 사용을 장려하는 방향으로 바뀌고 있으며 탄소배출량 또한 규제를 강화하고 있습니다. 전 세계 각국이 친환경 에너지믹스(에너지+이코노믹스)로의 전환 및 환경과 국민안전을 고려하는 정책을 펼치고 있음에 따라 화학 에너지가 아닌 신재생에너지 관련 설비증설 및 성능개선에 대한 수요가 증가할 것으로 예측되고 있습니다.

[주요 국가별 탄소 감소 정책]

주요 국가별 주요정책.jpg
주요 국가별 탄소 감소 정책

자료 : KDI 경제정보센터 (해외동향-탄소중립편 2022.02)

이에 따라, 화력발전산업에 대한 규제로 신규 발주의 위축이 발생할 경우, 당사의 화공기기 사업의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 유기불화물(냉매가스) 관련 전방산업위험당사가 생산 및 판매하고 있는 냉매가스는 일반적으로 냉/난방기, 냉장고에 사용되며,
냉매가스의 전체 판매량은 전방산업(백색가전, 자동차, 건설 등)의 수요에 영향을 받고있습니다. 한편, 국
내 가전시장은 2022년까지 수요량이 상승하였으나, 엔데믹 이후 백색가전 수요량이 COVID-19 이전으로 회귀하며 수요량이 하락하였습니다. 또한,
냉매가스류의 염소 성분이 오존층을 파괴한다는 사실로 1987년 <몬트리올 의정서>에 따라 단계적 폐기가 결정되면서 향후 당사가 판매하고있는 HFC계열 냉매 생산에 제한을 받을 것을 것으로 예상됩니다. 이와 같이,
전세계 친환경 정책에 따른 판매 규제로 냉매가스류 관련 시장이 축소되고, 대체냉매에 대한 개발이 지연될 경우 당사의 유기불화물(냉매가스) 관련매출은 향후 하락할 가능성이 있습니다.

당사가 생산 및 판매하고 있는 냉매가스는 냉각 시스템에서 열을 흡수하고 전달하는 역할을 수행하며. 냉/난방, 냉동, 냉장 등의 역할에 필수적인 특수물질입니다. 냉매가스는 일반적으로 냉/난방기, 냉장고에 사용되며, 전체 판매량은 전방산업(백색가전, 자동차, 건설 등)의 수요에 영향을 받고 있습니다. 이러한, 냉매가스의 수요량은 계절적 요인과, 백색가전의 판매량에 따라 주된 영향을 받고 있습니다. 시장조사업체 GFK에 따르면, 국내 가전시장은 2019년말부터 시작된 COVID-19의 수혜로 2022년까지 수요량이 상승하였으나, 엔데믹 이후 백색가전 수요량은 COVID-19 이전으로 회귀하였습니다. 인플레이션과 고금리, 여행 수요 회복 등으로 인해 가처분 소득의 감소로 가전 제품에 대한 소비가 줄어들면서 신규 가전에 대한 수요량은 하락하였습니다. 2023년 상반기 기준, 국내 가전시장 중 대형가전 및 주방가전 판매액은 전년 동기 대비15% 내외로 하락하였습니다.

[국내 가전시장 주요 제품군별 성장률]

가전시장 성장율.jpg
국내 가전시장 주요 제품군별 성장률

자료 : GFK

한국산업연구원의 자료에 따르면, 시장성장률이 하락했던 2023년 대비, 2024년 가전시장 성장률은 소폭 상승할 것으로 전망됩니다. 이는 국내에서의 소비심리 회복과 다양한 신가전 출시 및 친환경/고효율 제품과 스마트홈 시장 확산으로 인한 가전제품의 수요증가가 예상되며, 이에 따라, 당사의 가정용 냉매가스 수요량도 소폭 상승할 것으로 전망됩니다.

[가전산업의 수급 전망]

(단위: 십억원, %)

가전산업의 수급 전망

자료 : 산업연구원

다만, 친환경 제품을 선호하는 글로벌 트렌드에 따라 당사의 기존 냉매가스 수요량은 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 1980년대부터 CFC 계열 냉매(K-11, K-12 등) 생산을 시작한 이후, 국내 냉매가스 분야 선두업체의 지위를 유지해왔으나, CFC의 염소 성분이 오존층을 파괴한다는 사실로, 1987년 <몬트리올 의정서>에 의해 단계적 폐기가 결정되면서 대체냉매인 HCFC계열, HFC계열 냉매를 생산 및 판매해왔습니다. 하지만, 2016년 <몬트리올 의정서> 당사국 총회에서 지구온난화에 미치는 영향이 HFC 감축안을 담은 <키갈리 개정의정서>가 채택되고, 국내에서도 지구 온난화 예방을 위한 특정물질의 제조규제 등에 대한 관한 법률이 2022년 10월국무회의에서 의결, 2023년 4월부터 시행되었습니다. 관련 규제에 따르면, 2045년까지 HFC 기준수량대비 생산량 및 소비량을 80%를 감축하여야 한다고 발표함에 따라 당사가 판매하고있는 HFC계열 냉매 생산 역시 향후 단계적으로 생산 및 판매에 제한을 받을 것으로 예상됩니다.

[냉매 종류 및 냉매종류별 온난화]

냉매 종류 및 냉매종류별 온난화

자료 : 당사 자료

이와 같이, 전세계 친환경 정책에 따른 기존 냉매 제품의 판매 규제에 따라, 관련 시장이 축소되고, 대체냉매에 대한 개발이 지연될 경우 당사의 유기불화물(냉매가스) 관련 매출은 향후 하락할 가능성이 있으므로 투자자께서는 신중한 검토를 통해 투자에 임하시기 바랍니다.

바. 매출처 편중에 따른 위험
당사가 영위하는 기초화합물(불소화합물) 사업부문의
매출은 소수의 반도체 제조기업 및 전해액 생산기업에 편중되는 모습
을 보이고 있습니다. 특히, 반도체 특수가스 사업의 매출 비중은 삼성전자와 SK하이닉스 등 반도체 제조기업으로 제한되어 있습니다. 따라서, 소수의
반도체 제조기업에 매출이 집중되는 반도체 산업의 수급구조, 이에 따른 열위한 전후방 교섭력 등을 종합적으로 감안할 때, 향후 반도체 산업의 불황, 원자재 가격 상승 등 수익성 악화 요인이 발생할 경우, 교섭력 부족으로 인하여 충분한 수익성을 확보하지 못하게될 가능성
이 존재합니다. 또한, 당사의 2차전지 소재 사업의 매출비중은 전해액을 생산하는 일부 업체로 제한되어 있습니다. 현재 당사가 생산하는 LiPF6 전해질은 당사가 국내에서 유일하게 공급하고 있어 일정의 수요가 지속될 것으로 예상되지만,
전해액 업체들이 원재료 수직계열화를 통해 전해질을 내재화하거나, 중국업체들이 글로벌 시장 점유율을 추가 확대한다면 향후 당사의 글로벌 경쟁력은 점차 축소되어 충분한 수익성을 확보하지 못할 수 있습니다.

당사가 영위하는 기초화합물(불소화합물) 제조 및 판매 사업 중 반도체 특수가스 사업과 2차전지 소재 사업의 매출에서 소수의 기업에 매출이 편중된 모습을 보이고 있습니다.
[반도체 특수가스 사업]반도체용 특수가스 사업의 매출 비중은 삼성전자과 SK하이닉스 등 반도체 제조기업으로 제한되어 있습니다. 이러한 사업의 특성으로 인하여 당사에서 생산하는 반도체 특수가스 관련 매출처 구성 역시 소수의 반도체 제조업체에 집중되는 모습을 보이고 있습니다.

[반도체 특수가스 사업부문 주요 매출처별 비중 (연결기준)]

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

A사
68.44%
65.16%
70.27%
54.09%

B사
14.72%
14.06%
13.91%
20.72%

기타
16.84%
20.78%
15.82%
25.19%

자료 : 당사 자료

한편, 당사와 같은 소재 공급업체의 매출처 집중은 단가 등의 주요한 협상에 있어서 교섭력을 약화시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 향후 반도체 산업의 불황, 원자재 가격 상승 등 수익성 악화 요인이 발생할 경우, 당사의 가격 교섭력 부족으로 인하여 충분한 수익성을 확보할 수 없을 위험이 존재합니다.특수가스 제조기업과는 다르게 특수가스 사용 고객사들은 글로벌 대기업으로서 업계에 높은 영향력을 행사하고 있습니다. 이러한 점을 고려할 때, 국내 반도체 특수가스 제조기업들의 전후방 교섭력은 열위한 수준으로 원재료가격 인상분의 판가 전가가 어려운 구조이며, 전방산업의 업황 둔화에 따른 단가인하 압력도 상존합니다.이러한 점에도 불구하고 반도체 특수가스는 반도체 생산에 있어서 필수적인 요소임에 따라 일정 수준의 수요는 지속될 것으로 판단됩니다. 다만, 반도체 산업에 연동되는 수급구조, 열위한 전후방 교섭력 등을 종합적으로 감안할 때, 향후 반도체 산업의 불황, 원자재 가격 상승 등 수익성 악화 요인이 발생할 경우, 교섭력 부족으로 인하여충분한 수익성을 확보하지 못하게될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[2차전지 소재 사업]당사가 영위하는 2차전지 소재 사업의 매출비중은 전해액을 생산하는 업체로 제한되어 있습니다. 이러한 산업의 특성으로 인하여 당사에서 생산하는 전해질 관련 매출처구성 역시 소수의 전해액 업체에 집중되는 모습을 보이고 있습니다.

[2차전지 소재 사업부문 주요 매출처별 비중(연결기준)]

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

A사
50.61%
46.16%
44.22%
32.37%

B사
9.86%
15.20%
16.67%
1.84%

C사
12.54%
8.23%
13.37%
31.11%

D사
-
7.70%
2.23%
-

E사
1.86%
5.93%
1.73%
-

기타
25.13%
16.78%
21.78%
34.68%

자료 : 당사 자료

이러한 매출처 편중이 향후 당사에게 불리하게 작용할 수 있음에도 불구하고, 현재 당사가 주력으로 생산하는 LiPF6 전해질은 당사가 국내에서 유일하게 생산 및 공급하고 있음에 따라 전해액 고객사로부터 일정 수준의 수요가 지속될 것으로 예상됩니다.다만, 기존에 당사 제품을 매입하던 전해액 업체들이 원재료 수직계열화를 통해 전해질을 내재화하거나, 전해질 시장에서 높은 점유율을 가지고 있던 중국업체들이 글로벌 시장 점유율을 추가 확대한다면 향후 당사의 글로벌 경쟁력은 점차 축소되어 충분한 수익성을 확보하지 못할 수 있으니 투자자들은 이 점 유념하시기 바랍니다.

사. 매입처 편중에 따른 위험당사가 영위하는
반도체 특수가스 사업과 2차전지 소재 사업은 원재료 매입 관련 소수의 기업에 매입이 편중된 모습을 보이고 있습니다.
반도체 특수가스의 경우, 매입처 다각화를 위해 노력하고 있으나 원재료 매입 관련 상위 5개 업체를 통해 조달하는 비중은 2020년 80.87%, 2021년 78.11%, 2022년 76.09%, 2023년 3분기 기준 69.65%로 비중은 여전히 높은 수준입니다.
2차전지소재 사업의 경우, 원재료 매입액은 2020년 대비 2022년 약 7.9배 수준으로 큰폭으로 성장하여, 매입처 관련 위험성이 증대되었다고 판단됩니다. 뿐만 아니라,
당사가 영위하는 유,무기불화물의 상위 5개 매입처에 대한 매입액 비중 역시, 2023년 3분기 기준 각각 52.44%, 72.21%로 매입처가 편중되어 있습니다. 이러한 높은 매입처 편중은
거래처로 부터 매입하는 원재료의 가격이 상승할 경우 매출원가율 등의 수익성 지표에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한,
지정학적 또는 글로벌 경기에 따른 요인으로 매입처로부터 공급이 일시 중단될 경우 공급망 경색으로 인해 향후 당사의 원재료 수급의 위험요인으로 작용할 수 있습니다.

당사가 영위하는 반도체 특수가스 사업과 2차전지 소재 사업은 원재료 매입 관련 소수의 기업에 매입이 편중된 모습을 보이고 있습니다.
[반도체 특수가스 사업]당사가 반도체 특수가스를 생산하는데 필요한 원재료는 형석, 텅스텐, 브룸, 아연 등이 있습니다. 식각공정에 사용되는 에칭가스는 브룸이 주 원료이고, 증착가스는 텅스텐이 주 원료로 쓰입니다. 동 사업부문에서 원재료 매입 관련 상위 5개 업체를 통해 조달하는 비중은 2020년 80.87%, 2021년 78.11%, 2022년 76.09%, 2023년 3분기 기준 69.65%로 비중은 감소하고 있으나 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 당사는 주요 원재료 관련 매입처와 오랜 거래관계를 지속하고 있으나, 향후 매입처 편중에 따른 위험을 줄이고자 매입처 다각화를 위해 노력하고 있습니다.

[반도체 특수가스 사업부문 주요 매입처별 매입액 및 비중(연결기준)]

(단위: 천원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매입액
비중
매입액
비중
매입액
비중
매입액
비중

A사
5,952,500
24.33%
11,188,000
31.90%
7,709,000
34.78%
3,780,000
27.99%

B사
5,988,504
24.47%
8,569,791
24.43%
2,323,705
10.48%
1,597,501
11.83%

C사
3,039,600
12.42%
4,331,600
12.35%
2,886,200
13.02%
1,876,800
13.90%

D사
1,722,614
7.04%
2,261,925
6.45%
2,204,047
9.94%
2,327,050
17.23%

E사
340,056
1.39%
336,499
0.96%
2,190,844
9.88%
1,341,418
9.93%

5개사 소계
17,043,274
69.65%
26,687,815
76.09%
17,313,796
78.11%
10,922,769
80.87%

기타
7,425,268
30.35%
8,385,091
23.91%
4,851,216
21.89%
2,583,954
19.13%

합계
24,468,542
100.00%
35,072,906
100.00%
22,165,012
100.00%
13,506,722
100.00%

자료 : 당사 자료

[2차전지 소재 사업]2차전지소재 사업 관련 원재료 매입액은 2020년 대비 2022년 약 7.9배 수준으로 큰폭으로 성장하였습니다. 매입액의 절대적인 금액이 커진만큼 2차전지소재 원재료 매입처 관련 위험성은 증대되었다고 판단됩니다.당사가 생산하는 전해질의 주요 원재료는 탄산리튬과 무수불산 등이 있습니다. 당사는 2022년까지 주요 매입처였던 B업체와의 거래를 2023년부터 중단하였고, 2021년까지 주요 원재료 매입처였던 D업체와도 2022년부터 거래를 중단하였습니다. 이는, 당사가 원가절감 노력의 일환으로 가격 경쟁력이 있는 기존업체를 대신할 타업체로 매입처를 변경하였기 때문입니다. 이처럼, 당사는 매입처 다변화를 통해 원재료 공급 안정화와 수익성 개선을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 이러한 노력의 결과로, 2023년 3분기 기준 원재료 매입액 기준 상위 5개사의 전체 비중은 23.64%으로 하락하였습니다. 향후 2차전지 사업내 원재료 매입처 편중 위험이 재차 발생할 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[2차전지 소재 사업부문 주요 매입처별 매입액 및 비중 (연결기준)]

(단위: 천원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매입액
비중
매입액
비중
매입액
비중
매입액
비중

A사
4,652,640
9.94%
38,244,843
23.43%
5,916,478
16.09%
2,078,520
10.04%

B사
-
-
31,896,405
19.54%
6,355,543
17.28%
2,106,950
10.17%

C사
1,855,988
3.96%
9,581,425
5.87%
6,485,275
17.63%
2,876,994
13.89%

D사
-
-
-
-
7,954,187
21.63%
3,256,973
15.73%

E사
2,628,659
5.61%
6,501,510
3.98%
1,971,355
5.36%
306,948
1.48%

5개사 소계
9,137,287
19.51%
86,224,183
52.83%
28,682,838
77.98%
10,626,386
51.32%

기타
37,691,935
80.49%
76,989,896
47.17%
8,097,713
22.02%
10,080,975
48.68%

합계
46,829,222
100%
163,214,078
100%
36,780,551
100%
20,707,361
100%

자료 : 당사 자료

뿐만 아니라, 당사가 영위하는 유,무기불화물의 상위 5개 매입처에 대한 매입액 비중 역시, 2023년 3분기기준 각각 52.44%, 72.21%로 동 사업부문 역시 매입처가 편중되어 있음을 보이고 있습니다. 이렇게, 당사와 같이 주요사업 관련 매입처 편중이 되어있는 경우, 일부 거래처로 부터 매입하는 원재료의 가격이 상승하거나, 지정학적 또는 글로벌 경기에 따른 요인으로 공급이 일시 중단되는 경우, 당사 제품의 경쟁력은 저하될 가능성이 있습니다. 대체 거래처와의 계약을 체결하지 못한다면 당사의 제품생산과 관련 시차가 발생하여 제품이 원만하게 공급되지 않을 위험이 존재합니다또한, 매입처의 해외 편중이 높음에 따라 향후 해외로부터 매입이 불가할 경우 국내의 공급으로 당사가 필요한 원재료를 적시에 확보하지 못해 향후 매출 및 수익성이 악화 될 수 있으니 이 점 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 판매단가의 변동에 관련된 위험당사는 기초화합물 제조업체로서, 반도체 특수가스, 2차전지 전해질, 냉매가스, 무기불화물(2차전지, 반도체 소재 핵심원료)를 주력으로 생산 및 판매하고 있습니다. 한편, 당사의 제품 전방시장인 반도체, 2차전지, 가전 등의 산업 전반에 걸쳐 제공하고 있음에 따라,
주요 제품의 판매단가는 전방산업에 위치한 고객사 제품에 대한 수요 및 공급량 추이에 영향을 받을 수 있습니다. 고객사의
주요제품 업황에 따라, 전방산업 고객사들의 원가절감을 위한판가 조정과 경쟁사와의 가격경쟁 등이 발생할 경우, 당사의 제품 판매 단가에 영향이 있을수 있다고 판단됩니다. 이는 향후 당사의 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 기초화합물 제조업체로서, 반도체 특수가스, 2차전지 전해질, 냉매가스, 무기불화물(2차전지, 반도체 소재 핵심원료)를 주력으로 생산 및 판매하고 있으며, 당사의 제품 전방시장인 반도체, 2차전지, 가전 등의 산업 전반에 걸쳐 기초화학제품을 제공하고 있습니다. 따라서, 당사 주요제품의 판매단가는 전방산업에 위치한 고객사 제품에 대한 수요 및 공급량 추이에 영향을 받을 수 있습니다. 최근 3개년, 당사 주요 제품에 대한 판매가격 추이는 아래와 같습니다.

주요 제품 판매가격 추이

(단위 : 원/ Kg)

구분

2023년 3분기

2022년
2021년
2020년

반도체 특수가스

195,182
197,356
160,626
153,005

2차전지 소재

34,091
49,924
34,188
22,874

냉매류

4,629
4,736
3,966
3,279

주) 제품 판매가격은 사업부문별 매출액을 전체 판매량으로 나눈 값

자료: 당사 자료

앞서, 언급한 것처럼, 반도체, 2차전지, 가전제품 업황에 따라, 전방산업 고객사들의 원가절감을 위한 판가 조정과 경쟁사와의 가격 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 판매 단가에 영향이 있을 수 있다고 판단됩니다. 이는 향후 당사의 수익성에 영향을 줄 수 있으니 투자자분들은 유의하시기 바랍니다.

자. 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험당사가 생산하는 각 사업부문 별 제품들은 정확한 납기 준수를 위해, 고객사와의 적시 소통을 통해 수요를 사전에 파악하고 있고, 충분한 안전 재고를 확보하는 등의 노력을 하고 있습니다. 한편, 현재 글로벌 반도체 제조사들이 과잉공급으로 인해 감산 정책을 펼치고 있음에 따라
증권신고서 작성기준일 현재 당사는 일부 반도체 특수가스의 생산을 중단한 상태입니다. 이에 따라
반도체의 급격한 수요회복이 발생할 경우 일시적 주문량 증가로 인해 안전재고 확보 실패 등의 이유로 고객사에 납기를 맞추지 못하는 위험이 발생할 수 있습니다.
고객이 요구하는 납기를 준수하지 못할 경우 시장에서 당사의 평판이 하락할 수 있습니다.

당사의 완전자회사인 주식회사 한텍이 영위하는 화공기기 설비를 제작, 납품하는 등의 사업은 100% 사전주문을 통해 수주가 이루어지는 사업입니다. 따라서 고객사와의 소통을 통해 설비 제작과 관련된 니즈를 사전에 파악하여야 하며 정확한 납기 준수를 위해 납기 지연 예상시 고객사와의 협의를 통해 납기일을 연장하거나 일정관련 협의가 어려울 경우 자체 돌관공사를 통한 납기를 준수하고자 노력을하고 있습니다.한편, 당사가 생산하는 반도체 특수가스의 경우, 주요 매출처인 글로벌 반도체 제조사들에게 정확한 납기 준수 및 품질의 신뢰성을 바탕으로 지속적인 거래 관계를 유지하고 있습니다. 당사는 이를 위해 고객사와의 적시 소통을 통해 수요를 사전에 파악하고 있으며, 정확한 납기 준수를 위해 충분한 안전재고를 확보하는 등의 노력을 하고 있습니다.당사가 생산하는 LiPF6 전해질의 경우에는, 고객사의 수요를 사전에 파악하고, 장기적인 공급계약 체결을 통해 안정적인 제품 공급을 이루고자 노력합니다. 또한, 예상하지 못한 주문량 급증에 대비하기 위해 안전재고를 확보하고 있으며, 향후 지속적으로 성장하는 전방산업과 발맞추어 당사 전해질 생산 Capa 증대를 위해 울산공장 내 연 단위 2,000MT 생산규모의 신규공장 증설을 계획, 진행 중에 있습니다.
현재 글로벌 반도체 제조사들이 과잉공급으로 인해 감산 정책을 펼치고 있음에 따라 증권신고서 작성기준일 현재 당사는 일부 반도체 특수가스의 생산을 중단한 상태입니다. 이에 따라 반도체 수요회복 시 일시적 주문량 증가로 인해 안전재고 확보 실패 등의 이유로 고객사에 납기를 맞추지 못하는 위험이 발생할 수 있습니다. 고객이 요구하는 납기를 준수하지 못할 경우 시장에서 당사의 평판이 하락할 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의 바랍니다.

차. 대체제 및 신기술 출연에 따른 위험화석연료를 사용하는 내연기관 자동차에 대한 규제가 빠르게 확산되면서, 질소 산화물과 같은 유해 물질과 이산화탄소를 배출하지 않는 전기차(EV)가 미래 자동차의 대안으로 급부상하고 있습니다. 이에 따라, 전기차에 필요한 배터리 기술의 고도화가 진행되고 있으며,
당사가 생산하는 전해질이 사용되는 리튬이온2차전지 대비 폭발 위험을 획기적으로 줄인 전고체 전지가 대체제로서 부각되고 있습니다. 비록, 경제성 측면에서 리튬이온2차전지가 우위한 위치에 입지하여 향후 40년까지 리튬이온2차전지 시장이 지속될 것이라는 의견이 존재합니다. 다만,
기술 고도화에 따라 전고체 전지를 비롯하여 또다른 대체제 기술이 대안으로 부각될 경우 전해액 생산에 공급되는 전해질(LiFP6)의 수요가 타 전해질에 비해 감소하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

화석연료를 사용하는 내연기관(ICE, Internal Combustion Engine) 자동차에 대한 규제가 빠르게 확산되면서, 질소 산화물 등 유해 물질과 이산화탄소를 배출하지 않는 전기차(EV)가 미래 자동차의 대안으로 급부상하고 있습니다. 특히 그 중 전기만을 사용하여 모터를 작동시켜 움직이는 BEV는 진정한 의미의 전기차로서 하이브리드(HEV), 플러그인하이브리드(PHEV)를 거쳐 BEV를 최종 목적지로 하여 시장이 형성되어 가고 있습니다. 다만, 당사가 생산하는 전해질이 사용되는 리튬이온배터리가 고체 전해질을 탑재한 전고체 배터리로 대체 되거나 전해액 생산에 공급되는 전해질(LiFP6)의 수요가 타 전해질에 비해 감소하여 이에 대응하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
[전고체 전지]전고체 전지의 경우 최근 현대자동차, 토요타 등 많은 완성차 업체들이 주목하고 있는 차세대 전지입니다. 전고체 전지란 휘발성이 있는 액체 전해액 대신 고체 전해질을 사용함으로써 리튬이온전지에 비해 폭발 위험을 획기적으로 줄인 전지입니다. 액체로 만들어진 기존 배터리는 양극과 음극이 만날 경우 화재가 발생할 위험이 있으나, 전고체 전지의 전해질은 항상 고정되어 있어 구멍이 뚫리고 열이나 강한 외부 충격에도 폭발하지 않고 정상 작동한다는 것이 가장 큰 특징입니다. 또한 전고체 전지는 안전성뿐만 아니라 용량과 두께 측면에서 '플렉서블(flexible) 배터리'를 구현하는 최적의 조건을 갖춘 것으로 평가받고 있습니다. 전해질에 액체가 없어 초박막을 만들 수 있고, 양/음극을 여러 겹 쌓아 고전압/고밀도 배터리 구현이 가능하기 때문입니다. 기존의 리튬이온전지는 액체 타입으로 일정한 틀 안에 두지 않으면 흘러내린다는 단점을 지니고 있지만, 고체 타입인 경우에는 전혀 문제되지 않으며 전기차에 전고체 전지가 적용될 경우 기존보다 출력과 전기 저장량을 2배 가량 늘릴 수 있을 것으로 기대됩니다.일본을 비롯하여 세계 각국 정부와 기업들은 리튬이온 이차전지의 용량과 안정성을 비약적으로 증대시킨 전고체 전지를 2030년경까지 실용화한다는 목표를 가지고 연구개발을 진행하고 전고체 전지는 향후 3~4년 안에 상용화될 가능성이 높고, 전고체 전지가 세계 전기차, 2차전지 산업, 더 나아가 IT 산업의 패러다임을 바꿀 수 있다고 전망하고 있습니다. 다른 한편으로는 전고체 전지는 안정성과 소형화 측면에서 유리한 것은 맞지만 연관 산업과 관련 소재 분야의 투자 및 성장이 함께 이뤄지지 못한다면 아직까지는 경제성이 없을 것으로 예상되며 세계적으로 리튬이온 배터리의 가격은 점차 떨어지고 있는 데다, 배터리 원가의 절반 이상을 차지하는 코발트 등 핵심 광물의 사용 비중을 줄이고 있기 때문에 40년까지 리튬이온 시장이 지속된다는 의견도 나오고 있습니다.

[액체 전해질 대체제 및 전고체]2차전지 4대소재인 전해액에 들어가는 전해질의 종류는 크게 다섯 가지로 나뉘어질 수 있습니다. 당사가 주력으로 생산하는 LiPF6(육불화인산리튬)외에 LiFSI(F전해질), LiPO2F2(P전해질), LiDFOP(D전해질), LiBOB(B전해질)이 있습니다. 각각의 전해질의 특성으로는 F 전해질은 방출 용량을 향상시켜주며 배터리의 부식성을 개선시켜주어 수명을 증가시키며 저온에서 방전되지 않는 역할을 하고, P와 D전해질은 배터리의 수명을 향상시켜주고 충전시간을 단축 시키는 역할을 합니다.

[전기차용 이차전지 핵심 전해질 5종]

전기차용 이차전지 핵심 전해질 5종

자료 : 천보, 하이투자증권 리서치 센터

LiPF6 외의 타 전해질들은 배터리의 출력특성 및 기타 성능을 향상 시키기 위해 전해액에 첨가되지만 리튬이온배터리의 핵심요소인 LiPF 6(육불화인산리튬)는 전해액에범용적으로 사용되어져 이에 대한 수요는 2022년 10만톤 수준에서 2030년까지약 31만 수준으로 약 3.1배 성장할 것으로 예상됩니다.

[LiPF6 수요 전망]

9. lipf6 수요 전망(sne 리서치).jpg
LiPF6 수요 전망

자료 : SNE 리서치

이러한 전망에도 불구하고 더 나은 성능을 위해 향후 리튬이온배터리의 전해액을 만드는데 있어 LiPF6 전해질의 비율이 타 전해질보다 줄거나 전해액 레시피의 변화로 타 전해질로 대체될 위험이 있습니다. 이와 더불어, 향후 개발되는 전고체 전지에 들어가는 고상 전해액이 사용될 것으로 예상됨에 따라 당사가 전고체 전지로의 시장 변화에 효과적으로 대응하지 못할 경우 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 사업 관련 정부 정책 변화 관련 위험당사가 영위하는 기초화합물(불소화합물) 제조 및 판매 사업은 전방 산업인 2차전지 및반도체 산업의 수요에 영향을 받습니다. 따라서,
2차전지 산업 및 반도체 산업 관련 정책 변화에 따라 전방산업의 추가 투자활동이 확대되지 못하는 경우 당사의 매출변동이 확대될 위험이 존재합니다. 한편, 미국과 세계 각국들은 2차전지 산업 밸류체인을 내재화 하여, 2차전지 산업의 자국 내재화를 목표하고 있습니다. 이에 대한 대응으로, 산업통상자원부는 2023년 5월 당면한 과제를 민관이 함께 대응하여 기존에 없는 초격차기술을 확보하고 2027년까지 세계 1위 탈환을 비전으로 하는 「디스플레이산업 혁신전략」을 발표하였습니다.
이렇게 속적인 자국 보호주의 정책을 펼치는 국제 정세와 기존 계획과 달리 정부지원정책이 지연되거나 지원규모가 축소되는 경우 전방산업의 추가 투자활동이 확대되지 못함에 따라 당사의 수익성 및 재무 안정성에 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 기초화합물(불소화합물) 제조 및 판매 사업은 전방 산업인 2차전지 및 반도체 산업의 수요에 영향을 받습니다. 2차전지 산업 및 반도체 산업 관련 정책 변화에 따라 전방산업의 추가 투자활동이 확대되지 못하는 경우 당사의 매출변동이 확대될 위험이 존재합니다.일례로, 2차전지 제조와 관련하여 수입 의존도를 최소화하기 위해 미국은 2022년 8월에 발효된 인플레이션 감축법(IRA)을 통해 자국 소재 및 부품의 비중 증대를 추진하고 있습니다. 이에 주요 광물 부분에 속하는 전해질은 2023년부터 미국 또는 미국 FTA 협정국에서 채굴 및 가공한 핵심광물을 40%이상 사용하여야 하며 단계적으로 늘려나가 2027년까지 80% 이상으로 늘리는 것을 목표로 하고 있습니다.

[미국 IRA 세부 지침의 전기차 배터리 관련 주요 내용]

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미국 IRA 세부 지침의 전기차 배터리 관련 주요 내용

자료: 한국무역신문(2023.04)

미국 외의 세계 각국들의 2차전지 산업 관련 자국 내재화 노력은 국내 소재 업체들을성장을 저해할 수 있는 요소 중 하나입니다. 유럽연합 EU는 밸류체인 전반의 역내 구축, 원자재 공급망 확보 및 다변화와 중국은 정부 주도로 2차전지 가치사슬 전반의산업을 구축 중이고 일본은 자국 내 배터리 생산능력 제고 및 핵심기술 확보를 추진하고 있습니다.

[해외 주요국 2차전지 정책 동향]

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해외 주요국 2차전지 정책 동향

자료 : KDI 경제 정보센터'이차전지 전주기 산업경쟁력 강화 방안'

이러한 해외 주요국들의 자국 보호주의 중심의 정책은 2차전지 산업의 자국 내재화를 목표하고 있습니다. 당사 제품 전해질의 최종 End-user인 전기차 생산업체들이 중국, 유럽, 북미에 분포함에 따라 2차전지 사업을 주도하는 각 국의 정책 변화는 당사 영업현황에 큰 폭의 변동을 줄 수 있습니다.또한, 당사는 중국 내 생산공장을 보유하고 있음에 따라, 향후 미-중 무역 갈등이 심화될 경우 현재 당사의 주요 고객사 변동 및 매출이 감소할 수 있는 점, 투자자께서는유의하여 주시기 바랍니다. 한편, 자국 보호주의 중심의 정책을 시행하고 있는 국제 정세에 대응하기 위해 산업통상자원부는 2023년 5월 26일 2027년까지 반도체, 이차전지, 디스플레이, 바이오 등에서 초격차 기술을 확보하기 위해 최초의 5개년 계획인 '국가첨단전략산업 육성 기본계획'을 수립하여 발표하였습니다.

[국가첨단전략산업 및 신규 소부장 특화단지 지정(안)]

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국가첨단전략산업 및 신규 소부장 특화단지 지정(안)

자료 : 산업통상자원부 보도자료(2023.07)

산업통상자원부는 2023년 7월 20일 총 7개의 국가첨단전략산업 특화단지를 지정하고 2042년까지 민간투자 총 614조원을 뒷받침할 계획이라고 밝혔습니다. 경기 용인,,평택을 세계 최대 반도체 클러스터의 거점으로 육성하고 경북 구미를 반도체 공정 핵심 원재료(웨이퍼 및 기판) 공급기지로 특화하여 메모리 반도체 세계 1위를 견고화 하려는 계획을 가지고 있습니다. 용인 및 평택 지역에는 종합반도체기업 삼성전자와 SK하이닉스를 중심으로 총 562조원의 투자와 경북 구미 지역에는 4.7조원 투자를 통해 2030년 반도체 시장에서 10%의 점유율을 확보하려는 계획을 가지고 있습니다.2차전지 산업은 충북(배터리 셀), 포항(양극재), 새만금(원료), 원료(셀, 소재)를 기점으로 육성하여 광물 가공(전북)-소재(포항)-셀(충북,울산)-재활용(전북)으로 국내 2차전지 밸류체인 완결을 통해 미래 2차전지 수요 대응을 목표로 하고 있습니다. 다만, 지속적인 자국 보호주의 정책을 펼치는 국제 정세와 기존 계획과 달리 정부 지원정책이 지연되거나 지원규모가 축소되는 경우 전방산업의 추가 투자활동이 확대되지 못함에 따라 당사의 수익성 및 재무 안정성에 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시길 바랍니다

타. 글로벌 시장 내 경쟁 심화 관련 위험당사는 40년간 축적된 불소기술의 노화우와 고도화된 공정기술을 활용하여 국내에서 유일하게 LiPF6 전해질을 생산하고 있습니다. 한편, 전세계 전해액 시장의 패러다임은 중국 기업을 중심으로 시장이 형성되어 있습니다. 한편,
전해질 시장은 주요 중국업체들이 글로벌 수요의 69%이상을 점유하고 있으며 수직계열화를 통해 원재료 납품 및 전해액 생산까지 높은 경쟁력을 보유하고 있는 상황임에 따라, 당사의 글로벌 시장에서의 점유율 확대는 쉽지 않은 상황입니다. 이러한 중
국의 글로벌 전해액 제조사로부터 이어지는 수직계열화 심화와 더불어 규모의 경제를 통해 가격경쟁력을 앞세운 중국 기업의 전해질 제품의 시장 내 약진이 지속될 경우 당사 2차전지 소재 제품이 글로벌 경쟁사 대비 경쟁력이 하락할 수 있습니다.

당사는 40년간 축적된 불소기술의 노하우와 고도화된 공정기술을 활용하여 국내에서 유일하게 2차전지 소재인 LiPF6 전해질을 생산하고 있습니다. 2003년 10월 국내 울산공장에서 LiPF6의 생산을 시작하고, 2010년과 2011년 3분기 울산공장을 각각 1,000MT/YR과 2,000MT/YR만큼 증설하면서 우수한 품질의 제품을 국내,외 고객사에게 안정적으로 공급하고 있습니다. 다만, 전세계 전해액 시장의 패러다임은 중국 기업을 중심으로 시장이 형성되어 있으며, 중국의 텐츠(Tinci, 천사첨단신소재), 궈타이화롱(GTHR), 켑캠(Capchem)등이 글로벌 시장 점유율 상위권을 차지하는 업체들입니다. 현재 전기차 배터리 셀 제조 업체는 전해액제조사와 1:1 로 독점적인 계약을 맺는 것이 아니라 다수의 전해액 제조사와 연계되어 있으며 국내 배터리 셀 제조사인 LG에너지솔루션의 경우, 엔켐을 비롯하여 일본의 우베(Ube), 중국의 텐츠(Tinci) 등에서 전해액을 공급받고 있습니다. 이렇듯 배터리 셀 제조업체는 다수의 전해액 제조사와 연계되어 있기 때문에 전해액 제조사 간 경쟁이 존재하고 있습니다.

[배터리 셀 제조사별 4대 핵심소재 조달 현황]

배터리 셀 제조사별 4대 핵심소재 조달 현황

자료 : 유진투자증권, 삼정KPMG 경제연구원 재구성

한편, 전해질 시장은 주요 중국업체들이 글로벌 수요의 69%이상을 점유하고 있으며 수직계열화를 통해 원재료 납품 및 전해액 생산까지 높은 경쟁력을 보유하고 있는 상황임에 따라, 당사의 글로벌 시장에서의 점유율 확대는 쉽지 않은 상황입니다. 이러한 중국의 글로벌 전해액 제조사로부터 이어지는 수직계열화 심화와 더불어 규모의 경제를 통해 가격경쟁력을 앞세운 중국의 전해질 제품의 시장 내 약진이 지속될 경우 당사 2차전지 소재 제품이 글로벌 경쟁사 대비 경쟁력이 하락할 수 있는점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 환경 및 안전관리 관련 위험당사가 영위하고 있는 기초화합물 사업은 화학물질을 제조 및 생산함에 따라 화학물질 등록과 관리업무를 철저히 하며 환경 보호를 철저히 진행하고 있습니다. 다만, 환경오염 방지를 위한 당사의 전사적인 노력에도 불구하고,
강화된 환경 규제로인하여 향후 당사의 환경 규제 준수에 대한 불이행이 발생할 수 있습니다.
환경 관련 법률 및 규정 등이 강화될 경우 당사는 오염 방지 장비 등을 추가로 매입하는 등의 조치를 취하게 될 수 있으며, 막대한 법률 및 규정 준수 비용이 발생할 수 있습니다.
또한, 안전보건 및 환경보호 관련 법률 및 규정 등의 위반사항이 발생할 경우, 해당사업 영업중단이 발생할 수 있습니다. 이러한,
안전보건 및 환경등과 관련하여 점진적으로 확산되는 대중의 우려에 적절한 대응을 하지 못하였다는 인식이 확산될 경우 당사의 영업활동 악화와 더불어 평판하락 등의 위험 요인이 존재합니다.

당사가 영위하고 있는 기초화합물(불소화합물) 제조 및 판매 사업은 화학물질을 제조 및 생산함에 따라 생산과정에서 발생하는 환경문제에 대해 환경부와 지방 정부의 규제를 받고 있으며 규제를 받는 국내외 주요한 관련 법률은 다음과 같습니다.

[국내외 주요 환경 관련 법률]

환경오염물질 배출 규제
대기환경보전법, 물환경보전법, 폐기물관리법, 토양환경보전법 등

온실가스 배출 관리
기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법, 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 등

원료 수입 시
화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법 등

자료 : 당사 정기보고서

당사는「화학무기, 생물무기의 금지와 특정화학물질, 생물작용제 등의 제조 및 수출입규제 등에 관한 법률」제13조 및 동법 시행규칙 제9조에 따라 특정화학물질(1·2·3종) 및 단일유기화학물질의 제조량 등의 연간실적에 관한 신고서 제출하고 화학물질의 등록 및 평가등에 관한 법률(이하 화평법, K-REACH)」에 따라 1톤 이상 등록대상기존화학물질 및 신규화학물질은 등록하고 유해/위해 심사를 받는 제도로 당사는 화평법 기준에 따라 대표 원료인 HF(불화수소)의 제조, 수입에 대한 등록을 완료하였으며 이외 수입/제조량에 따라 적법하게 화학물질 등록 업무를 실시하며 화학물질 관리를 철저히 하며 환경 보호를 철저히 진행하고 있습니다.각종 산업에서 산업재해로 인한 사망사고가 지속적으로 발생하는 것을 근절시키기 위해 신설된 중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 제정 배경에는 태안화력발전소 압사사고(18년12월), 물류창고 건설현장 화재사고(20년 4월) 등이 있습니다. 법안에 따르면 사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우 안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 사망사고의 경우 회사는 50억원 이하의 벌금에, 회사의 경영책임자등은 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 처해질 수 있습니다.

[중대재해 처벌 등에 관한 법률] ('중대재해처벌법')

(1) 제정이유현대중공업 아르곤 가스 질식 사망사고, 태안화력발전소 압사사고, 물류창고 건설현장 화재사고와 같은 산업재해로 인한 사망사고와 함께 가습기 살균제 사건 및 4ㆍ16 세월호 사건과 같은 시민재해로 인한 사망사고 발생 등이 사회적 문제로 지적되어 왔음.

이에 사업주, 법인 또는 기관 등이 운영하는 사업장 등에서 발생한 중대산업재해와 공중이용시설 또는 공중교통수단을 운영하거나 위험한 원료 및 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명사고가 발생한 중대시민재해의 경우, 사업주와 경영책임자 및 법인 등을 처벌함으로써 근로자를 포함한 종사자와 일반 시민의 안전권을 확보하고, 기업의 조직문화 또는 안전관리 시스템 미비로 인해 일어나는 중대재해사고를 사전에 방지하려는 것임.

(2) 주요내용가. 사업주 또는 경영책임자 등은 사업주나 법인 또는 기관이 실질적으로 지배ㆍ운영ㆍ관리하는 사업 또는 사업장에서 종사자의 안전ㆍ보건상 유해 또는 위험을 방지할 의무가 있고, 사업주나 법인 또는 기관이 제3자에게 도급, 용역, 위탁 등을 행한 경우 제3자의 종사자에 대한 안전 및 보건 확보의무를 부담함.

나. 사업주 또는 경영책임자 등이 안전 및 보건 확보의무를 위반하여 중대산업재해에 이르게 한 경우 사업주와 경영책임자 등을 처벌하고, 법인 또는 기관의 경영책임자 등이 처벌 대상이 되는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 기관에 대해서도 벌금형을 부과함.

다. 사업주 또는 경영책임자 등은 생산ㆍ제조ㆍ판매ㆍ유통 중인 원료나 제조물의 설계, 제조, 관리상의 결함이나 공중이용시설 또는 공중교통수단의 설계, 설치, 관리상의 결함으로 인한 그 이용자 등의 생명, 신체의 안전을 위하여 안전보건관리체계 구축 조치를 하는 등 안전 및 보건 확보의무를 부담함.

라. 사업주 또는 경영책임자 등이 안전 및 보건 확보의무를 위반하여 중대시민재해에 이르게 한 경우 사업주와 경영책임자 등을 처벌하고, 법인 또는 기관의 경영책임자 등이 처벌 대상이 되는 행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 기관에 대해서도 벌금형을 부과함.

마. 사업주 또는 경영책임자 등이 고의 또는 중대한 과실로 이 법에서 정한 의무를 위반하여 중대재해를 발생하게 한 경우, 해당 사업주, 법인 또는 기관은 중대재해로 손해를 입은 사람에 대하여 그 손해액의 5배를 넘지 않는 범위에서 배상책임을 짐.

바. 정부는 중대재해 예방을 위한 대책을 수립ㆍ시행하도록 하고, 사업주, 법인 및 기관에 대하여 중대재해 예방사업에 소요되는 비용을 지원할 수 있도록 하며, 그 상황을 반기별로 국회 소관상임위원회에 보고하도록 함.

자료 : 법제처

당사 실사를 통해 알아본 바 당사의 중대재해 발생현황은 없습니다. 이는 사전적으로중대재해처벌법을 대비하기 위해 2022년 법무법인의 객관적이고 전문성 있는 컨설팅을 통해 경영책임자 범위 및 권한과 책임 검토, 플랜트 운용 협력업체 규정 등을 제정하여 관리하고 있기 때문입니다. 또한 유해위험요인 확인 개선 절차 마련 및 이행을 위해 기존의 작업위험성평가(JSA)뿐만 아니라 비공정지역 작업위험성 평가를 통해 공정지역과 비공정지역(사무실, 실험실) 등 모든 공간에서 위험성평가를 실시하여 관리하여 중대 재해를 방지하고 있습니다.환경 및 안전 관리와 관련된 중앙 및 지방정부의 규제는 점차 강화되고 있는 추세입니다. 환경오염 방지를 위한 당사의 전사적인 노력에도 불구하고 강화된 환경 규제로인하여 향후 당사의 환경 규제 준수에 대한 불이행이 발생할 수 있습니다. 환경 관련 법률 및 규정 등이 강화될 경우 오염 방지 장비 등을 추가로 매입하는 등의 조치를 취하게 될 수 있으며, 막대한 법률 및 규정 준수 비용이 발생할 수 있습니다. 안전보건 및 환경보호 관련 법률 및 규정 등의 위반사항이 발생할 경우, 해당사업 영업중단이 발생할 수 있습니다. 또한, 안전보건 및 환경등과 관련하여 점진적으로 확산되는 대중의 우려에 적절한 대응을 하지 못하였다는
인식이 확산될 경우 당사의 영업활동 악화와 더불어 평판하락 등의 위험 요인이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

【투자자 유의사항】

○ 본 증권신고서는 당사의 영업활동 및 재무에 대해 보다 정확하고 실체적인 정보전달을 위해 연결기준으로 작성되었으며, 증권신고서 투자위험요소 중 회사위험은 별도의 언급이 있는 경우를 제외하고 기본적으로 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 별도기준 재무제표는 [2부 발행인에 관한 사항] 및 감사보고서 등을 참조하시기 바랍니다.○ 본 회사위험에는 당사의 재무적 위험요소들이 주로 기재되어 있습니다. 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여, 당사의 최근 주요 재무사항 총괄표를 아래와 같이 요약 기재하였으니, 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

당사의 주요 재무사항은 다음과 같습니다.

[주요 재무사항 총괄표]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

외부감사 회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인

외부감사인의 감사의견
-
적정
적정
적정

감사인 핵심감사사항
-
해당
해당
해당

계속기업 존속불확실성 해당여부
-
미해당
미해당
미해당

1. 자산총계
898,537,355
933,755,417
616,334,424
540,108,379

- 유동자산
252,131,465
345,182,994
182,189,876
132,927,906

- 비유동자산
646,405,891
588,572,423
434,144,548
407,180,473

2. 부채총계
508,873,056
518,459,265
332,875,874
294,938,889

- 유동부채
338,793,948
381,174,153
161,987,663
146,042,714

- 비유동부채
170,079,108
137,285,112
170,888,211
148,896,176

3. 자본총계
389,664,300
415,296,152
283,458,550
245,169,490

- 자본금
47,176,052
47,176,052
46,303,410
46,303,410

4. 부채비율
130.6%
124.8%
117.4%
120.3%

5. 유동비율
74.4%
90.6%
112.5%
91.0%

6. 영업활동 현금흐름
(19,953,882)
94,332,855
83,446,716
40,602,732

7. 투자활동 현금흐름
(60,004,112)
(109,934,870)
(66,106,497)
(37,385,569)

8. 재무활동 현금흐름
29,064,406
56,213,263
(26,521,419)
6,653,992

9. 기말 현금 및 현금성자산
28,687,455
78,961,316
39,352,362
49,803,235

10. 매출액
417,129,843
610,564,329
381,256,775
261,599,806

11. 영업이익(손실)
(27,036,107)
105,370,138
58,138,944
2,806,756

- 영업이익(손실)률
-6.48%
17.26%
15.25%
1.07%

12. 금융수익
1,355,510
1,218,064
251,154
183,255

13. 금융원가
15,265,920
13,219,479
9,060,508
5,616,463

14. 당기순이익(손실)
(28,806,630)
112,437,649
31,279,494
2,650,617

- 당기순이익(손실)률
-6.91%
18.42%
8.20%
1.01%

가. 매출 및 수익성 관련 위험당사의
2023년 3분기 연결기준 당사의 매출액은 4,171억원, 영업손실 270억원, 당기순손실 288억원으로 적자전환을 기록하여 수익성이 악화되었습니다. 이는 2023년도 2차전지 소재 가격 하락 및 원재료 가격 상승(탄산리튬 등)에 따른 수익성 저하, 2차전지 소재 공급과잉 현상, 반도체 산업 둔화에 의한 고객사의 재고 조정에 기인합니다. 한편, 당사는 금융권 차입을 통해 2차전지 사업부문의 급증하는 수주 물량 대응을 위한 시설자금 및 운영자금으로 사용하고 있으며, 큰 폭의 차입금 상환이 발생했던 2021년 이후
2022년, 2023년 3분기 연결기준 장단기차입금과 사채 합계는 각각 3,353억원, 3,686억원으로 지속적으로 증가하는 모습을 보였습니다. 이에 따라, 당사의
2020년 발생한 연결기준 이자비용은 56억원 수준이었으나, 2022년 132억원, 2023년 3분기 152억원으로 크게 증가하는 모습을 보였습니다. 이러한 지속적인 차입금 증가는 당사의 이자비용 부담을 가중시켜 수익성 악화의 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 향후
전방산업의 둔화로 인한 고객사의 발주 지연 및 경기 침체 장기화 등 거시경제의 영향이 당사에게 불리한 방향으로 움직일 경우 당사의 실적 및 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다.

당사는 환경규제에 의해 진입장벽이 높은 유기불화물(냉매), 2차전지 전해질(LiPF6), 일부 반도체 특수가스 분야에서 국내 유일 제조 기술을 보유한 제조회사입니다. 당사가 영위하는 기초화합물 및 화공기기 사업부문은 전방 산업인 2차전지와 반도체산업 등 전방산업의 업황, 글로벌 경기 및 수급 밸런스 등에 따라 수익성 측면에 큰 영향력을 미치는 특성을 갖고 있습니다. 당사는 2020년도 기준 매출액 2,616억원, 영업이익 28억원, 당기순이익 27억원을 기록하였습니다. 이는 COVID-19로 인한 소비 위축, 건설경기 침체 및 전방 산업의 어려움으로 인한 냉매 및 2차전지 사업의 이익 감소와 후성신재료(남통)유한공사의 영업개시로 인한 초기비용 발생 등이 주요 원인입니다. 2021년도의 경우 COVID-19의 장기화로 인해 전방 산업의 어려움이 지속되었지만, 중국을 비롯한 글로벌 전기차 등 중대형 2차전지 수요 증가 및 전해질(LiPF6) 가격 상승 추세에 따른 국내 및 중국 법인의 매출 증가, 반도체 시장 성장에 따른 D램, NAND용 반도체 에칭 및 증착가스 수요 증가 등의 영향으로 매출액 3,813억, 영업이익 581억, 당기순이익 313억을 기록하며 2020년 대비 높은 매출실적 및 수익성을 실현하였습니다. 2022년 당사는 중국 전기차 시장의 확장세 유지, 중국내 COVID-19로 인한 봉쇄 해소에 따른 전해질 매출 및 특수가스 매출 폭증으로 창사 이래 최대 매출액 6,106억원 및 영업이익 1,054억원, 당기순이익 1,124억원을 기록하였습니다.그러나, 2023년도에는 2차전지 소재 가격 하락 및 원재료 가격 상승(탄산리튬 등)에 따른 수익성 저하, 2차전지 소재 공급과잉 현상, 반도체 산업 둔화에 의한 고객사의 재고 조정으로 인해 당사의 2023년 3분기 연결기준 당사의 매출액은 4,171억원, 영업손실 270억원, 당기순손실 288억원으로 적자전환을 기록하여 수익성이 악화되었습니다.

[당사 실적 추이 (연결기준)]

(단위 : 천원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

수익(매출액)
417,129,843
461,484,452
610,564,329
381,256,775
261,599,806

매출원가
399,303,559
309,428,355
444,575,897
275,618,549
218,257,830

매출총이익
17,826,284
152,056,097
165,988,432
105,638,226
43,341,977

판매비와관리비
44,862,391
44,193,777
60,618,294
47,499,282
40,535,221

영업이익
(27,036,107)
107,862,320
105,370,138
58,138,944
2,806,756

당기순이익
(28,806,630)
90,391,669
112,437,649
31,279,494
2,650,617

매출원가율
95.73%
67.05%
72.81%
72.29%
83.43%

매출총이익률
4.27%
32.95%
27.19%
27.71%
16.57%

영업이익률
-6.48%
23.37%
17.26%
15.25%
1.07%

당기순이익률
-6.91%
19.59%
18.42%
8.20%
1.01%

자료 : 당사 정기보고서

당사의 사업부문별 매출액을 보면, 2020년도부터 2022년까지 모든 사업부문에서 매출액이 지속적으로 증가하는 모습을 보였습니다. 특히, 당사의 2차전지 소재사업의 경우 2020년도 연결기준 매출액이 628억원을 기록하였으며 총매출액 대비 비중은 23.99%를 차지하였으나, 2021년, 2022년 각각 매출액은 1,343억원, 2,812억원으로 매년 증가하는 모습을 보였으며 매출 비중 또한 동기간 각각 35.21%, 46.05%를 기록하였습니다. 이에 따라, 유무기불화물, 반도체 특수가스 매출 역시 동기간 지속적으로 증가했음에도 불구하고 총매출액 대비 비중은 하락하는 모습을 보였습니다. 그러나, 2차전지 전해질의 중국발 공급 과잉 여파 및 가격 하락이 발생하면서 2023년 3분기 2차전지 소재 사업 매출액이 724억원을 기록, 전년동기 대비 67% 감소를 기록하면서 당사의 매출하락에 큰 원인으로 작용하였습니다. (주)한텍의 자회사 편입효과로 인해 2023년 3분기 화공기기 사업부문 매출액이 1,310억원 발생하였지만, 전반적인 사업부문별 매출액이 감소하면서 전년동기 대비 큰폭의 매출 하락 및 당기순손실 288억원을 기록하여 당사의 수익성 악화가 발생하였습니다.

[사업부문별 매출액 추이 (연결기준)]

(단위 : 천원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

유기불화물(냉매)
54,442,536
13.05%
68,170,394
14.77%
87,155,385
14.27%
72,616,246
19.05%
60,004,226
22.94%

2차전지 소재
72,397,487
17.36%
216,385,890
46.89%
281,182,862
46.05%
134,251,779
35.21%
62,768,376
23.99%

무기불화물
52,716,126
12.64%
59,429,749
12.88%
80,337,365
13.16%
68,983,264
18.09%
55,399,756
21.18%

반도체 특수가스
106,593,763
25.55%
117,498,419
25.46%
161,888,716
26.51%
105,405,486
27.65%
83,427,449
31.89%

화공기기
130,979,931
31.40%
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
417,129,843
100%
461,484,452
100%
610,564,329
100%
381,256,775
100%
261,599,806
100%

지료: 당사 자료

또한, 당사의 울산 소재 2차전지 전해질(LiPF6) 생산공장 및 NAND용 반도체 에칭가스(C3H2F6) 생산 중단으로 인해 당사의 공장 가동률이 낮아진 상황입니다. 이로 인해, 당사는 2020년 83.4%의 기초화합물 생산공장 평균 가동률을 기록, 2022년까지 매출성장과 동반하여 생산공장 평균가동률이 2022년 기준 94.7%까지 상승하였지만, 2023년 3분기 평균 가동률이 78.1%로 하락하였습니다. 비록, 2차전지 전해질 생산 공장은 2023년 8월 이후 생산재개를 시작하였으나, 반도체 에칭가스의 생산 재개 일정은 증권신고서 작성기준일 현재 확정되지 않은 상황입니다. 따라서, 반도체 에칭가스 공장 중단이 장기화 될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 생산공장 중단 관련 세부사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-III. 투자위험요소-2.회사위험-하'를 참고해 주시길 바랍니다.

[당사 기초화합물 생산공장 가동률 현황]

(단위 : 톤)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

생산능력
생산실적
평균가동률
생산능력
생산실적
평균가동률
생산능력
생산실적
평균가동률
생산능력
생산실적
평균가동률

기초화합물
18,060
14,103
78.1%
24,080
22,800
94.7%
22,963
19,251
83.8%
21,880
18,251
83.4%

자료 : 당사 정기보고서

당사는 금융권 차입을 통해 2차전지 사업부문의 급증하는 수주 물량 대응을 위한 시설자금 및 운영자금으로 사용하고 있으며, 큰 폭의 차입금 상환이 발생했던 2021년 이후 2022년, 2023년 3분기 연결기준 장단기차입금과 사채 합계는 각각 3,353억원, 3,686억원으로 지속적으로 증가하는 모습을 보였습니다. 이에 따라 당사의 이자비용 또한 증가하고 있으며, 이는 당사의 당기순손익에도 부정적인 영향을 미치고 있습니다.

[차입금 및 사채 추이 (연결기준)]

(단위 : 천원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

단기차입금
59,853,338
66,312,739
22,112,189
39,290,149

유동성장기차입금
56,653,644
53,750,398
29,342,784
68,323,822

장기차입금
152,351,538
121,771,250
72,381,250
139,374,086

사채
99,751,136
93,428,277
85,616,800
-

합계
368,609,655
335,262,664
209,453,023
246,988,057

주)
장기차입금은 현재가치할인차금을 차감하지 아니한 총액 기준으로 작성하였습니다.

자료 :
당사 자료

실제로 2020년 발생한 연결기준 이자비용은 56억원 수준이었으나, 2021년 90억원, 2022년 132억원, 2023년 3분기 152억원으로 크게 증가하는 모습을 보였습니다. 발생 이자비용을 기중 평균 차입금으로 나누어 보면 당사의 연 평균 차입금리를 산출할 수 있으며, 이 수치는 2020년까지 2.33%를 기록했으나, 2021년 3.94%, 2022년 4.85%, 2023년 3분기 5.74%로 지속적인 상승세를 보이고 있습니다. 우선 기중차입금 평균 상승 주요 원인으로는 전방산업 확대에 따른 운영자금 및 시설자금을 차입금 조달을 통해 충당하였고, 2021년 7월 30일 당사의 종속회사 후성글로벌(주)의 사모 신주인수권부사채(1,050억원) 발행, (주)한텍의 자회사 편입효과(608억원) 등이 있습니다. 비록, 후성글로벌(주)가 발행한 신주인수권부사채의 경우 표면이자율 0% 조건으로 발행되어 이자비용은 발생하고 있지 않은 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 2022년 이후 COVID-19 사태에 대응책으로 공급된 글로벌 유동성이 촉발한 인플레이션에 대응하기 위한 글로벌 금리인상 기조로 인해 당사의 이자비용은 2022년 이후 상승추세를 보이고 있습니다. 즉, 세계적인 금리 인상 흐름으로 인해 높은 수준으로 상승한 차입 금리와 지속적인 차입금 증가는 당사의 이자비용 부담을 가중시켜 수익성 악화의 주요 원인으로 작용하고 있습니다.

[이자비용 추이 (연결기준)]

(단위 : 천원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

이자비용
15,153,111
13,219,379
8,990,547
5,612,977

기중차입금 평균
351,936,160
272,357,844
228,220,540
240,796,907

이자비용/기중차입금 평균
5.74%
4.85%
3.94%
2.33%

주1) 2023년 3분기 이자비용/기중차입금평균은 이자비용을 단순 연환산하여 산출함

주2) 기중차입금 평균 = (기초 차입금+기말 차입금)÷2

자료 : 당사 자료

한편, 당사는 2차전지 전해질 주요 원재료인 탄산리튬 매입처의 다변화 노력과, 조달청과 주요 원재료인 형석의 공공 비축을 진행하는 등 원가절감을 추진하고 있습니다. 또한, 금번 유상증자를 통해 유입된 자금으로 액상 전해질 신규투자 및 고상전해질 공정 개선, 차세대 전해질 및 첨가제 공장 건설 등 제품경쟁력을 강화하고
, 울산공장 부지에 스마트 물류창고 구축을 통해 제품 및 원재료의 입고, 보관, 출고 등 전체 프로세스를 자동화하여 비용 절감 추진 등 이익률 개선을 위한 노력을 경주 중입니다.다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 향후 전방산업의 둔화로 인한 고객사의 발주 지연 및 경기 침체 장기화 등 거시경제의 영향이 당사에게 불리한 방향으로 움직일 경우 당사의 실적 및 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으니, 투자자께서는 투자 판단시 이점 유의하시길 바랍니다.

나. 차입금 증가에 따른 재무안정성 위험
당사의 연결기준 부채비율은 2020년말 120.30%에서 2023년 3분기말 130.59%를 기록하며 지속적으로 상승하는 모습
을 보였습니다. 특히, 당사의 2022년말 연결기준 부채비율은 한국은행 '기업경영분석(2022년)' 내 기초화학물질 산업평균인 67.75% 대비 높은 124.84% 이며, 유동비율 및 차입금의존도 역시 업종평균 149.32% 및 24.65%에 비해 열위한 수치를 보이고 있습니다. 이는 당사의 2차전지 전해질 사업 경쟁력 강화를 위해 해외 신규투자가 발생하였고, 신규투자를 위한 자금을 외부 차입을 통해 조달하였기 때문입니다. 이러한
차입금 증가는 당사의 이자비용 부담 증가로 이어지고 있으며 2023년 3분기 영업손실을 기록하면서 부(-)의 수치를 기록하여 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불하지 못하고 있습니다.
이와 같이 차입금 증가가 계속될 경우 유동성을 포함해 당사 재무 안정성에 부담으로 작용할 가능성이 존재합니다. 이 경우 기업 신용도의 저하로 이어질 수 있으며, 금융 기관으로부터 대출 만기 연장 거절, 원리금 지급 의무의 미이행 등으로 이어져 신용사건을 초래할 수 있습니다.

당사의 연결기준 부채비율은 2020년말 120.30%을 기록, 2021년말의 경우 117.43%로 전년대비 소폭 감소를 기록하였습니다. 이는 당사의 차입금 상환으로 인한 총차입금 감소 및 당기순이익 실현에 따른 이익잉여금 증가로 인한 자본총계의 증가에 기인합니다. 그러나, 2022년말에는 부채비율이 124.84%로 상승, 2023년 3분기말 130.59%를 기록하며 지속적으로 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 2021년말 대비 2022년말 부채비율의 증가는 당사의 매출증가에 따라 2차전지 전해질 원재료(탄소리튬 등), 반도체 특수가스 관련 원재료 선제적 확보 등의 영향으로 매입채무금액이 2021년말 대비 185% 증가한 것에 더해, 차입금 조달을 통해 시설자금 및 운영자금을 충당하여 총차입금 역시 2021년말 대비 60% 증가한 것이 주요한 원인으로 작용하였습니다. 이로 인해 당사의 2023년 3분기말 유동비율은 2021년말 대비 38.05%p 하락한 74.42%를 기록하며 유동성이 악화되는 모습을 보였습니다.당사의 연결기준 총차입금 규모는 2020년말 2,470억원, 2021년말 2,095억원, 2022년말 3,353억원, 2023년말 3분기 3,686억원으로 2021년 총차입금의 감소 이후 지속적으로 증가하고 있는 상황입니다. 이는 2022년말 재고자산 추가 확보에 더불어 2차전지 전해질 생산라인 투자를 위한 목적으로 발생한 차입(580억원) 및 (주)한텍 자회사 편입효과(608억원)으로 총차입금 규모가 크게 증가했기 때문입니다. 이에 따라 차입금 의존도는 2020년말 45.83%, 2021년말 34.06%를 기록하며 하락 추세를 보이다, 2022년말 35.96%, 2023년 3분기말 41.18%로 상승하였습니다.당사의 2022년말 연결기준 부채비율은 한국은행 '기업경영분석(2022년)' 내 기초화학물질 산업평균인 67.75% 대비 높은 124.84% 이며, 유동비율 및 차입금의존도 역시 업종평균 149.32% 및 24.65%에 비해 열위한 수치를 보이고 있습니다. 이는 당사의 2차전지 전해질 사업 경쟁력 강화를 위해 해외 신규투자가 발생하였고, 신규투자를 위한 자금을 외부 차입을 통해 조달하였기 때문입니다. 이로 인해, 당사의 재무 관련 지표가 업계 평균대비 열위하게 나타나고 있습니다. 당사는 가동률 조정에 따른 비용 절감 및 재고 최소화 노력, 고객사와의 협의를 통한 제품 마진율 하락 최소화 등을 통해 재무 안정성을 제고할 계획입니다.한편, 당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 차입금 상환이 아닌 시설자금과 운영자금에 사용할 예정으로 이자비용 지출에 대한 부담은 지속될 것으로 보입니다. 또한, 주가 하락으로 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 회사가 계획했던 자금운용계획에 차질이 발생하고, 감소한 발행금액에 대해 차입금을 통한 추가적 조달을 할 가능성 또한 배제할 수 없습니다.

[주요 재무안정성 비율 (연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3분기말
2022년말
2021년말
2020년말

자산총계
898,537,355
933,755,417
616,334,424
540,108,379

유동자산
252,131,465
345,182,994
182,189,876
132,927,906

비유동자산
646,405,891
588,572,423
434,144,548
407,180,473

부채총계
508,873,056
518,459,265
332,875,874
294,938,889

유동부채
338,793,948
381,174,153
161,987,663
146,042,714

매입채무
31,282,125
55,778,375
19,564,341
9,807,600

비유동부채
170,079,108
137,285,112
170,888,211
148,896,176

자본총계
389,664,300
415,296,152
283,458,550
245,169,490

유동비율
74.42%
90.56%
112.47%
91.02%

부채비율
130.59%
124.84%
117.43%
120.30%

산업평균 유동비율
주2)
149.32%
152.05%
157.27%

산업평균 부채비율
주2)
67.75%
62.08%
56.07%

주1)
산업평균은 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 C201(기초화학물질)의 수치를 기재했습니다.

주2)
증권신고서 작성기준일 현재 공표되지 않았습니다.

자료 :
당사 자료

[총차입금 및 차입금의존도 추이 (연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3분기말
2022년말
2021년말
2020년말

단기차입금
59,853,338
66,312,739
22,112,189
39,290,149

유동성장기차입금
56,653,644
53,750,398
29,342,784
68,323,822

장기차입금
152,351,538
121,771,250
72,381,250
139,374,086

사채
99,751,136
93,428,277
85,616,800
-

총차입금
368,609,655
335,262,664
209,453,023
246,988,057

순차입금
319,291,678
218,877,687
159,248,289
197,477,068

차입금의존도
41.18%
35.96%
34.06%
45.83%

순차입금의존도
35.53%
23.44%
25.84%
36.56%

산업평균 차입금의존도
주4)
24.65%
21.84%
23.29%

총차입금/EBITDA

적자발생

1.99

1.89

5.70

주1)
차입금 의존도 = (단기차입금 + 유동성장기차입금 + 장기차입금 + 사채) / 자산총계

주2)
순차입금은 총 차입금에서 현금및현금성자산 및 금융기관예치금을 차감한 금액입니다.

주3)
업종평균은 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 C201(기초화학물질)의 수치를 기재했습니다.

주4)
증권신고서 작성기준일 현재 공표되지 않았습니다.

자료 :
당사 자료

이러한 차입금 증가는 당사의 이자비용 부담 증가로 이어지고 있으며, 수익성 악화의 주요 원인으로도 작용하고 있습니다. 기업의 차입금에 대한 이자지급 의무 이행능력을 나타내주는 지표인 이자보상배율이 2020년의 경우 0.50로 낮은 수치를 기록하였으나, 2021년, 2022년 영업이익이 각각 581억원, 1,054억원 수준을 기록하면서 이자비용이 차입금 규모 확대에 따라 증가했음에도 불구하고 이자보상배율이 7.97까지 상승하는 모습을 보였습니다. 그러나, 2023년 3분기 영업손실을 기록하면서 부(-)의 수치를 기록하여 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불하지 못하고 있습니다.

[영업이익 및 이자보상배율 추이 (연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업이익(손실)
(27,036,107)
105,370,138
58,138,944
2,806,756

이자비용
15,153,111
13,219,379
8,990,547
5,612,977

이자보상배율
-1.78
7.97
6.47
0.50

자료 : 당사 자료

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 단기차입금을 운영자금 사용목적으로 차입중이며, 장기차입금은 시설자금 및 운영자금으로 사용하기 위하여 차입 중입니다. 당사는 차입금의 원리금 지급을 보증하기 위한 담보로 공장 토지 및 건물, 기계장치 등 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다. 향후 당사가 지속적으로 영업손실을 기록하는 등 영업활동을 통한 부(-)의 현금흐름과 차입금 만기 연장이 원활하지 않을 경우 담보 제공 자산의 소유권을 상실할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시어 투자 의사판단하시기 바랍니다.당사의 상세 차입금 및 차입금에 대한 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

[장단기차입금 현황 (연결기준)]

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 천원)

차입처
차입종류(장단)
차입목적
이자율
차입일자
만기일
차입잔액
담보설정여부

한국산업은행
장기차입금
지분투자
4.92%
2018.09.13
2025.09.13
5,830,000
울산공장(선순위)/팜한농부지

국내 전해질PLANT 투자
4.79%
2021.04.05
2024.04.05
24,800,000

운영자금
4.33%
2023.09.26
2026.09.26
2,000,000

국내 공장부지 매입
4.76%
2022.07.27
2030.07.27
56,000,000

국내 전해질PLANT 투자
4.78%
2022.09.30
2033.04.28
42,000,000

단기차입금
운영자금
3.78%
2021.04.05
2024.04.05
2,000,000

KEB하나은행
장기차입금
특수가스 증설
5.06%
2018.03.20
2025.03.15
11,250,000
울산공장(후순위)

5.07%
2018.05.25
2025.03.15
2,946,250

우리은행
장기차입금
지분투자
4.88%
2019.04.16
2026.04.15
16,500,000
-

중국씨티은행
단기차입금
운영자금
3.78%
2019.06.18
2024.08.02
6,244,298
(주)후성 입보

중국하나은행
4.35%
2019.08.19
2024.08.14
12,898,900

중국하나은행
4.15%
2023.09.20
2024.09.20
2,211,240

중국하나은행
4.15%
2021.10.28
2024.10.26
12,898,900

Bank of China
장기차입금
운영자금
2.80%
2023.01.03
2024.07.02
14,478,932
-

한국산업은행
단기차입금
운영자금
5.44%
2020.03.19
2024.03.21
1,600,000
후성홀딩스(주) 입보 (주)한텍 공장담보

3.92%
2020.03.19
2024.03.21
2,000,000

5.47%
2020.03.19
2024.03.27
5,000,000

KEB하나은행
단기차입금
운영자금
5.57%
2023.07.26
2024.07.26
7,000,000
(주)후성 입보 (주)한텍 공장담보

장기차입금
운영자금
5.51%
2022.07.26
2025.07.26
33,200,000

우리은행
단기차입금
운영자금
5.53%
2022.03.31
2024.04.28
5,000,000
한국내화(주) 입보

신한은행
단기차입금
운영자금
5.80%
2020.10.16
2023.10.16
3,000,000
후성홀딩스(주) 입보

합계
268,858,520

자료 : 당사 자료

당사가 담보로 제공한 공장 토지 및 건물 등은 당사의 주요한 생산시설들로 구성되어 있습니다. 한편, 당사가 제공한 담보자산에 관한 차입금액은 2023년 3분기말 기준 1,956억원이나, 채권최고액은 4,536억원으로 추가적인 차입 여력은 존재하는 상황입니다. 따라서, 당사는 만기가 도래하는 차입금에 대한 상환 압력은 크지 않은 상황입니다.

[담보제공 내역 (연결기준)]

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보권자

한국산업은행
KEB하나은행

담보설정금액
관련 차입금액
담보설정금액
관련 차입금액

건설중인자산
61,744,577
274,400,000
132,630,000
-
-

토지
112,252,111
48,000,000
14,196,250

건물
18,919,130

구축물
24,008,497

기계장치
69,381,831

공기구비품
419,596

토지,건물,기계장치
100,292,274
99,120,000
8,600,000
32,082,000
40,200,000

합계
387,018,016
373,520,000
141,230,000
80,082,000
54,396,250

자료 : 당사 자료

다만, 이와 같이 차입금 증가가 계속될 경우 유동성을 포함해 당사 재무 안정성에 부담으로 작용할 가능성이 존재합니다. 향후 당사의 전방산업인 반도체 산업의 둔화, 2차전지 소재 과잉공급 현상으로 인해 지속적으로 영업손실이 발생하고, 이에 따라 운영자금을 충당하기 위해 차입금 규모가 증가할 경우 재무건전성이 보다 악화될 위험이 존재합니다. 이 경우 기업 신용도의 저하로 이어질 수 있으며, 금융 기관으로부터 대출 만기 연장 거절, 원리금 지급 의무의 미이행 등으로 이어져 신용사건을 초래할 수 있습니다.

다. 현금흐름 관련 위험당사의 현금흐름은 2020년부터 2022년까지 지속적으로 영업활동을 통한 현금유입이 발생하였지만,
중국 기업의 저가 전해질 공급으로 인한 당사의 2차전지 전해질 원가경쟁력 악화 및 반도체 산업 둔화로 인한 매출감소로 2023년 3분기말 당기순손실로 인해 영업활동현금흐름이 부(-)의 수치를 기록했습니다. 이에 당사는 장단기차입금 도입을 통한 재무활동현금흐름에 의존하는 경향을 보이고 있습니다. 차입금의 경우 이자 부담이 발생하고, 상환의 의무가 있어 만기에 현금흐름 유출로 작용합니다. 실제로
당사의 유동비율은 2020년 91%에서 2021년 112%로 개선되는 모습을 보였습니다. 그러나, 2022년부터 지속적으로 감소하여 2023년 3분기 74%로 감소한 모습을 보이고 있습니다. 향후에도
지속적으로 영업손실이 발생할 경우 현금흐름은 재차 악화될 위험이 존재합니다. 또한, 당사가 수주 확대에 대응하기 위한 증설, 대규모 원재료 매입 및 추가 인력 확충 등이 필요할 경우 추가적인 현금유출이 발생할 수 있습니다.

2020년은 당사의 영업실적 호황에 따라 97억원 양(+)의 현금흐름을 기록했습니다. 이는 투자활동현금흐름으로 374억원의 현금유출이 발생하였지만, 영업활동현금흐름으로 406억원, 재무활동현금흐름으로 67억원의 현금유입이 발생하였기 때문입니다. 보다 자세히 살펴보면, 2020년도 영업활동현금흐름의 경우 매출실적 호조에 따라 영업으로부터 창출된 현금 493억원 현금유입이 발생하여 406억원 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 당사가 영위하고 있는 2차전지 소재 및 반도체 특수가스 사업의 전방산업 확대에 따라 생산공장 증설 및 장비도입 등 유형자산의 취득으로 인해 402억원의 현금유출이 발생하였고 이로 인해 374억원 부(-)의 투자활동현금흐름을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름은 장단기차입금 상환 및 배당금 지급으로 각각 453억원, 14억원의 현금유출이 발생하였지만, 장단기차입금을 통한 운영자금 및 시설자금 조달로 인해 현금유입 535억원이 발생하여 67억원의 양(+)의 재무활동현금흐름을 보였습니다.2021년의 경우 당사의 지속적인 매출증가에 따라 영업활동현금흐름으로 834억원 현금유입이 발생했지만, 투자활동현금흐름 및 재무활동현금흐름으로 각각 661억원, 265억원 현금유출이 발생하여 105억원의 현금및현금성자산 감소를 기록하였습니다. 보다 자세히 살펴보면, 2021년도 영업활동현금흐름의 경우 이자지급에 따른 81억원의 현금유출이 발생하였지만, 당사의 매출 증대로 인해 영업활동으로부터 창출된 현금으로 901억원 현금유입이 발생하여 834억원 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 시설투자 확대에 따른 유형자산 취득 및 단기금융자산의 증가로 각각 587억원, 106억원의 현금유출흐름이 발생하여 661억원 부(-)의 투자활동현금흐름을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 종속회사 후성글로벌(주)의 신주인수권부사채 발행 및 단기차입금 조달로 인해 각각 1,050억원, 109억원의 현금유입이 발생하였지만, 장단기차입금 상환으로 1,422억원의 현금유출이 발생하여 265억원 부(-)의 재무활동현금흐름을 보였습니다.2022년의 경우 당사의 매출이 극대화됨에 따라 396억원 양(+)의 현금흐름 기록했습니다. 이는 투자활동현금흐름으로 1,099억원의 현금유출이 발생하였으나, 영업활동현금 및 재무활동현금으로 각각 943억원, 562억원 현금유입이 발생했기 때문입니다. 보다 자세히 살펴보면 2022년도 영업활동현금흐름의 경우 당사의 매출 증대로 인해 영업활동으로부터 창출된 현금으로 1,103억원 현금유입이 발생하였고, 이자지금 및 법인세납부로 각각 50억원, 146억원 현금유출이 발생하여 943억원 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 지속적인 생산공장 투자에 따른 유형자산 취득으로 인해 1,176억원의 현금유출이 발생하였으며, 단기금융자산의 순증가분 176억원의 현금유출이 발생하여 1,099억원 부(-)의 투자활동현금흐름을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 운영자금 및 시설자금 조달에 따른장단기차입금 증가로 765억원의 현금유입이 발생하였으나, 차입금 상환 및 배당급지급으로 각각 246억원, 14억원의 현금유출이 발생하여 562억원 양(+)의 재무활동현금흐름을 보였습니다.2023년 3분기의 경우 재무활동현금흐름으로 인한 현금유입 291억원을 제외하고, 영업활동현금흐름 및 투자활동현금흐름 각각 200억원, 600억원의 현금유출을 기록하며 503억원 부(-)의 현금흐름을 기록하였습니다. 2022년 영업활동현금흐름의 경우 당사의 매출 감소로 인해 영업으로부터 창출된 현금 유입이 17억원인데 비해, 이자지급 및 법인세 납부로 각각 90억원, 141억원 현금유출이 발생하여 200억원 부(-)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 단기금융자산의 순감소로 143억원의 현금유입이 있었으나, 유형자산의 취득으로 인해 759억원의 현금유출이 발생하여 600억원 부(-)의 투자활동현금흐름을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 당사의 매출 감소에 따라 운영자금 및 시설자금을 장단기차입급 도입을 통해 충당하였으며, 이로 인해 장단기차입금 순증가분 262억원 현금유입이 발생하여 291억원 양(+)의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다. 앞서 설명한 바와 같이 당사의 현금흐름은 2020년부터 2022년까지 지속적으로 영업활동을 통한 현금유입이 발생하였지만, 중국 기업의 저가 전해질 공급으로 인한 당사의 2차전지 전해질 원가경쟁력 악화 및 반도체 산업 둔화로 인한 매출감소로 2023년 3분기말 당기순손실로 인해 영업활동현금흐름이 부(-)의 수치를 기록했습니다. 이에 당사는 장단기차입금 도입을 통한 재무활동현금흐름에 의존하는 경향을 보이고 있습니다. 차입금의 경우 이자 부담이 발생하고, 상환의 의무가 있어 만기에 현금흐름 유출로 작용합니다. 기업은 차입금을 시설자금 및 운영자금 등으로 활용해 수익을 극대화할 수 있으나, 손실이 이어질 경우 원리금 상환 부담은 현금흐름의 부담을 가중할 수 있습니다. 비록 2020년부터 2022년까지 당사의 수주 및 매출이 확대된 바 있으나, 2023년 3분기 기준 영업손실 및 당기순손실이 발생하고 있어 궁극적으로 영업활동현금흐름이 개선되지 않는다면 현금흐름이 지속적으로 악화되어 유동성 위험이 발생할 수 있습니다.

[요약 현금흐름표 (연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업활동현금흐름
(19,953,882)
94,332,855
83,446,716
40,602,732

영업으로부터 창출된 현금흐름
1,686,627
110,274,164
90,109,082
49,302,119

이자수취(영업)
1,443,274
3,912,165
2,041,034
327,898

이자지급(영업)
(9,028,391)
(5,038,945)
(8,053,749)
(5,781,552)

법인세환급(납부)
(14,148,925)
(14,851,841)
(672,857)
(3,727,909)

투자활동현금흐름
(60,004,112)
(109,934,870)
(66,106,497)
(37,385,569)

단기금융자산의 증가
(49,954,152)
(136,887,072)
(10,555,000)
(145,000)

단기금융자산의 감소
64,258,760
119,240,000
360,000
1,540,000

유형자산의 취득
(75,889,694)
(117,617,101)
(58,672,662)
(40,216,017)

재무활동현금흐름
29,064,406
56,213,263
(26,521,419)
6,653,992

단기차입금의 증가
17,849,828
26,476,656
10,936,378
29,851,392

장기차입금의 증가
58,660,410
56,000,000
-
23,670,400

사채의 증가
-
-
105,000,000
-

단기차입금의 상환
(24,890,410)
(8,399,761)
(31,355,401)
(23,099,398)

유동성장기부채의 상환
(25,436,580)
(16,166,102)
(49,978,144)
(22,163,240)

장기차입금의 상환
-
-
(60,879,531)
-

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)
(50,893,588)
40,611,249
(9,181,200)
9,871,155

기초 현금및현금성자산
78,961,316
39,352,362
49,803,235
40,122,040

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
619,727
(1,002,295)
(1,269,672)
(189,960)

기말 현금및현금성자산
28,687,455
78,961,316
39,352,362
49,803,235

주) 상기 현금흐름표는 주요 항목만 요약 기재하였습니다.

자료 : 당사 자료

당사는 2021년부터 시작된 전방산업 호황에 따른 현금성자산, 매출채권 및 재고자산의 증가로 유동비율이 2020년 91%에서 2021년 112%로 개선되는 모습을 보였습니다. 그러나, 2022년부터 지속적으로 감소하여 2023년 3분기 74%로 감소한 모습을 보이고 있습니다. 이는 2022년 당사의 자회사인 후성글로벌(주)에서 발행한 신주인수권부사채(1,050억원)의 유동성 대체, 수주 실적 및 매출 확대에 대응하기 위하여 매입채무 및 기타유동채무, 대규모 시설투자 자금 마련을 위한 장단기차입금 증가 등이 주요 원인입니다. 당사는 금번 유상증자를 통해 유입될 현금을 시설자금 및 운영자금으로 활용할 것을 계획하고 있어 현금흐름이 개선될 것으로 예상되나, 향후에도 지속적으로 영업손실이 발생할 경우 현금흐름은 재차 악화될 위험이 존재합니다. 또한, 수주 확대에 대응하기 위한 증설, 대규모 원재료 매입 및 추가 인력 확충 등이 필요할 경우 추가적인 현금유출이 발생할 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 향후 당사의 영업 실적과 더불어 현금흐름에도 유의하시어 투자 판단하시기 바랍니다.

[유동자산/부채 및 유동비율 추이 (연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3분기말
2022년말
2021년말
2020년말

유동자산
252,131,465
345,182,994
182,189,876
132,927,906

현금및현금성자산
28,687,455
78,961,316
39,352,362
49,803,235

단기금융자산
22,000,000
37,939,038
11,340,000
255,000

매출채권 및 기타유동채권
76,245,983
75,502,032
44,605,890
37,429,454

재고자산
72,594,166
110,007,329
61,985,259
29,536,718

유동계약자산
35,920,503
30,568,620
-
-

기타자산
16,681,114
11,515,733
12,926,612
15,633,466

유동부채
338,793,948
381,174,153
161,987,663
146,042,714

매입채무 및 기타유동채무
67,723,234
99,224,004
47,169,743
37,129,560

단기차입금
59,853,338
66,312,739
22,112,189
39,290,149

유동성장기차입금
56,653,644
53,750,398
29,342,784
68,323,822

사채
99,751,136
93,428,277
-
-

파생상품부채
30,672,571
30,631,796
47,162,789
-

유동계약부채
16,315,310
22,147,994
-
-

유동비율
74.42%
90.56%
112.47%
91.02%

주) 상기 표는 주요 항목만 요약 기재하였습니다.

자료 : 당사 자료

라. 재고자산 관련 위험2023년 이후 전세계적인 반도체 시장 둔화로 주요고객사의 재고 조정에 따른 제품 감산 계획이 실행되었고, 중국 기업의 저가 전해질 공급으로 인한 당사의 2차전지 전해질 원가경쟁력 악화로 인해 당사의 2차전지 전해질 생산중단이 발생하였습니다. 이에 따라
당사의 재고자산은 2023년 3분기말 기준 855억원으로 2022년말 대비 24% 감소하였습니다. 한편, 이러한 재고자산의 감소에도 불구하고 재고자산 평가충당금 및 평가충당금 비중은 각각 129억원, 15.09%로 전년대비(29억원, 2.61%) 증가를 기록하였습니다. 이는
2차전지 제조업 시장의 급격한 확대로 인해 전해질 시장 내 공급 과잉이 발생하였고, 이에 따른 제품가격 하락이 주요 원인으로 작용하였습니다. 비록 당사 재고의 특성 상 장기체화 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단되나, 당
사의 기대와 달리 기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나, 갑작스럽게 제품 판가가 하락할 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이 경우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 정기 및 수시 재고실사를 통하여 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고 재고자산의 단위원가는 이동평균법에 따라 결정하고 있습니다. 당사의 재고자산은 일반적으로 매출액 및 매출원가와 연동하는 모습을 보이고 있습니다. COVID-19 지속에 따른 전자제품 수요 증가로 인한 반도체 산업의 호황, 2차전지 시장규모의 확대 등 전방산업 개선을 통해 매출이 증가하였던 2021년의 경우 재고자산이 676억원으로 2020년 대비 2배 이상 증가하였으며, 총자산대비 재고자산 구성비율 또한 2020년도 대비 약 2배 가량 증가하였습니다. 2022년도 역시 전방산업의 호황에 따른 고객사의 발주량이 증가함에 따라 당사 매출실적이 극대화되었고, 2022년말 재고자산이 1,130억원을 기록하여 전년 말 대비 67% 증가하였으며, 총자산대비 재고자산 구성비율은 12.10%로 전년대비 1.13%p 증가하는 모습을 보였습니다. 특히, 2021년에는 인식하지 않았던 반제품이 104억원 기록되었는데, 이는 당사의 2차전지 전해질(LiPF6)를 만드는 중간 과정인 LiF를 재료로 분류하여 인식하고 있었으나, LiF를 타사에 판매하면서 판매분에 대하여 반제품으로 계정 분류했기 때문입니다. 2022년도 미착품은 141억원으로 2021년도 대비 234% 증가하였는데, 이는 당사의 영업호황으로 고객사 발주량이 증가하여, 이에 대한 원재료 확보가 증가함에 따라 미착품 금액 또한 증가하였습니다.그러나, 2023년 이후 전세계적인 반도체 시장 둔화로 주요고객사의 재고 조정에 따른 제품 감산 계획이 실행되었고, 중국 기업의 저가 전해질 공급으로 인한 당사의 2차전지 전해질 원가경쟁력 악화로 인해 당사의 2차전지 전해질 생산중단이 발생하였습니다. 이에 따라 당사의 재고자산은 2023년 3분기말 기준 855억원으로 2022년말 대비 24% 감소하였으며, 총자산대비 재고자산 구성비율 역시 9.52%로 2022년말 대비 2.58%p 하락하는 모습을 보였습니다.

[당사 재고자산 현황 (연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3분기말
2022년말
2021년말
2020년말

매출액
417,129,843
610,564,329
381,256,775
261,599,806

매출원가
399,303,559
444,575,897
275,618,549
218,257,830

재고자산
85,495,884
112,950,493
67,601,516
31,963,957

상품
5,865,250
8,314,169
8,779,360
2,716,375

제품
37,915,414
36,981,178
31,259,333
18,559,021

재료
30,354,930
38,141,103
22,150,909
8,370,223

반제품
2,187,214
10,403,725
-
-

재공품
23
-
-
-

저장품
2,099,494
1,523,293
840,044
1,000,299

미착품
1,477,965
14,074,979
4,211,120
1,318,039

기타의재고자산(시제품)
5,595,594
3,512,046
360,750
-

총자산대비 재고자산구성비율(%)
9.52%
12.10%
10.97%
5.92%

주1) 상기 재고자산은 평가충당금을 차감하지 아니한 총액입니다.

주2) 총자산대비 재고자산 구성비율 = 총액기준 재고자산/기말자산총계

자료 : 당사 자료

한편, 당사의 재고자산 평가충당금은 2020년말 24억원에서 2021년말 56억원으로 2배 이상 증가를 기록했습니다. 이는 동기간 재고자산 역시 2배 이상 증가함에 따른 효과이며 평가충당금 비중은 동기간 7.59%에서 8.31%로 소폭 증가하는 모습을 보였습니다. 2022년의 경우 재고자산이 1,130억원으로 전년대비 67% 증가하였으나, 평가충당금은 29억원으로 전년대비 감소하는 모습을 보였습니다. 이는 반도체 시장 성장에 따른 D램, NAND용 반도체 특수가스 수요 증가로 재고자산 관련 장부가 대비 시가 상승으로 후성신재료(남통)유한공사 재고에 대한 평가인식액이 발생하지 않았기 때문입니다. 2022년말 (주)한텍의 종속회사 편입효과에 따라 재고자산충당금이 20.5억원 상승했음에도 불구하고, 상기 요인에 따른 재고자산 충당금 미인식효과로 전년대비 당사의 전체 충당금은 27억원 가량 감소하였습니다. 그러나 2023년 3분기 기준 재고자산은 855억원으로 전년대비 24% 하락했음에도 불구하고 재고자산평가충당금 및 평가충당금 비중은 각각 129억원, 15.09%로 전년대비(29억원, 2.61%) 증가를 기록하였습니다. 이는 2차전지 제조업 시장의 급격한 확대로 인해 전해질 시장 내 공급 과잉이 발생하였고, 이에 따른 제품가격 하락이 주요 원인으로 작용하였습니다.비록, 당사의 재고자산은 별도의 사용기한이 존재하지 않아 출하지연에 따른 진부화 영향은 크지 않은 상황입니다. 다만, 당사의 재고자산 평가손실은 변동성이 높은 원재료 단가, 전방산업의 업황 등에 따른 시가 변동에 노출되어있는 상황입니다. 향후 시가하락으로 인해 재고자산평가손실이 발생할 경우 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사 재고자산 평가충당금 현황 (연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3분기말
2022년말
2021년말
2020년말

재고자산
85,495,884
112,950,493
67,601,516
31,963,957

재고자산평가충당금
(12,901,718)
(2,943,164)
(5,616,258)
(2,427,239)

평가충당금 비중
15.09%
2.61%
8.31%
7.59%

자료 : 당사자료

한편, 활동성 지표인 당사의 재고자산회전율은 2020년 6.83회, 2021년 5.54회, 2022년 4.92회로 최근 3년동안 회전율이 악화되는 모습을 보였으며, 산업평균 재고자산회전율 대비 열위한 모습을 보이고 있습니다. 이는 수주증가 및 매출성장에 따라 당사의 제품 생산량이 크게 증가하였고, 원재료 가격의 상승과 더불어 고객사 발주량 대응을 위한 원재료 비축량 확대로 인해 재고자산이 크게 증가했기 때문입니다. 이에 따라 재고자산회전일수 또한 2020년 53.45일에서 2021년 65.93일, 2022년 74.12일을 기록하였습니다. 2023년 3분기의 경우 재고자산회전율이 5.37을 기록하며 회전율이 개선되는 모습을 보였는데, 이는 당사가 전방산업의 수요 둔화 및 공급 과잉에 따라 재고 축적을 방지하고 비용을 축소시키기 위해 생산공장 가동을 중단한 결과 재고자산이 855억원으로 2022년(1,130억원) 대비 감소하고, 당사의 2023년 3분기 매출원가를 단순 연환산시 5,324억원으로 2022년 대비 증가하였기 때문입니다. 결과적으로, 이는 재고자산 소진으로 인한 회전율 개선이 아닌 생산량 감축에 따른 재고자산 규모 감소 및 매출원가 상승에 따른 회전율 개선이기 때문에, 당사의 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 판단하기 어려운 상황입니다.

[당사 재고자산 회전율 현황 (연결기준)]

(단위 : 천원, 일)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출원가
399,303,559
444,575,897
275,618,549
218,257,830

재고자산
85,495,884
112,950,493
67,601,516
31,963,957

재고자산회전율
5.37
4.92
5.54
6.83

재고자산회전일수
68.02
74.12
65.93
53.45

산업평균 재고자산회전율
주5)
9.59
10.44
9.19

주1) 상기 재고자산은 평가충당금을 차감하지 아니한 총액입니다.

주2) 재고자산 회전율 = 매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}, 2023년 매출원가는 단순 연환산하여 산출하였습니다.

주3) 재고자산 회전일수 = 365일/재고자산회전율

주4) 산업평균은 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 C201(기초화학물질)의 수치를 기재했습니다.

주5) 증권신고서 작성기준일 현재 공표되지 않았습니다.

자료 : 당사 자료

상기 기재한 바와 같이 당사의 재고자산은 원재료 가격 상승 및 고객사 발주 지연 등의 사유에 따라 변동될 수 있는 재고자산 관련 위험에 상시 노출되어 있습니다. 비록 당사 재고의 특성 상 장기체화 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단되나, 당사의 기대와 달리 기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나, 갑작스럽게 제품 판가가 하락할 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이 경우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 투자하기에 앞 서 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 매출채권 관련 위험당사의 대손충당금을 제외하지 않은 총액 기준의
매출채권 금액은 2020년 말 연결기준 346억원에서 2021년 말 444억원, 2022년 말 745억원. 2023년 3분기 말 766억원으로 지속적으로 증가하는 모습을 보였습니다. 이는 중국을 비롯한 글로벌 전기차 등 중대형 2차전지 수요 증가 및 전해질(LiPF6) 가격 상승 추세, 반도체 시장 성장 및 중국 법인의 매출 증가 등에 기인합니다. 한편, 당사의 주요 매출처는 국내외 반도체 및 2차전지 전해액 생산을 영위하는 메이저 업체 및 대형 EPC(Engineering Procurement Construction) 업체들로 구성되어있어 매출채권의 회수 지연 및 대손충당금 발생 가능성이 높지 않습니다. 다만, 당사
매출처의 재무 안정성, 업황 및 거시경제 요소 등에 따른 거래 상대방의 신용위험 등을 완전히 통제하는 것은 불가능하기 때문에 매출처의 유동성이 저하될 경우 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권의 증가가 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사의 유동성 관리에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 매출채권 대손충당금 설정에 있어 과거 채무 불이행률을 바탕으로 기대손실률을 산정하고 미래 정보전망을 반영한 부도율을 고려하여 적용하고 있습니다. 당사의 대손충당금을 제외하지 않은 총액 기준의 매출채권 금액은 2020년 말 연결기준 346억원에서 2021년 말 444억원, 2022년 말 745억원. 2023년 3분기 말 766억원으로 지속적으로 증가하는 모습을 보였습니다. 이는 중국을 비롯한 글로벌 전기차 등 중대형 2차전지 수요 증가 및 전해질(LiPF6) 가격 상승 추세, 반도체 시장 성장 및 중국 법인의 매출 증가 등에 기인합니다. 그 중 매출채권 상승폭이 가장 컸던 2022년의 경우 2021년 대비 매출채권이 68% 증가하였는데, 이는 당사의 고객사 발주량 증가와 더불어 자회사 (주)한텍의 편입효과에 따라 매출채권 165억원이 증가했기 때문입니다.한편, 당사의 매출채권에 대한 대손충당금을 구성하는 회사는 당사 및 자회사 (주)한텍입니다. 당사는 상기 언급한 바와 같이 매출채권의 기대손실률을 따라 대손충당금을 설정하고 있습니다. 이러한 당사의 매출채권 대손충당금 설정률은 2020년 1.65%에서 2021년 0.59%로 하락하였으나, 2022년 1.39%로 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 2022년의 경우 당사 대비 높은 대손충당금 설정률(2022년 기준 4.52%)을 기록한 (주)한텍의 완전자회사 편입효과에 따라 대손충당금 설정률이 증가하였습니다. 2023년 3분기에는 매출채권 대손충당금 설정률이 2.27%로 증가하였는데, 이는 당사의 회계정책 일치화 관련 협의가 진행되면서 과거경험률 산정기준을 최근 5개년에서 3개년으로 변경하였기 때문입니다. 이에 따라 대손충당금 설정률은 전년대비 0.88%p 소폭 증가하였습니다.

[매출채권 대손충당금 설정내역 (연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
417,129,843
610,564,329
381,256,775
261,599,806

매출채권
76,630,549
74,462,591
44,387,762
34,593,727

대손충당금 설정률
2.27%
1.39%
0.59%
1.65%

대손충당금
1,736,489
1,037,896
262,879
571,146

주1) 상기 매출채권은 대손충당금을 제외하지 않은 총액입니다.

주2) 2022년말 연결기준 (주)한텍의 매출채권 대손충당금 설정률은 4.52% 입니다.

자료 : 당사 자료

활동성 지표인 당사의 매출채권 회전율을 살펴보면, 2020년 8.45회, 2021년 9.65회, 2022년 10.27회로 최근 3년동안 수치가 개선되었으며 이는 동기간 산업평균 매출채권회전율을 상회하는 수치입니다. 이러한 당사의 매출채권회전율의 증가는 글로벌 전기차 등 중대형 2차전지 수요 증가, D램, NAND용 반도체 에칭가스 및 증착가스 수요가 증가하였으며, 당사의 주요 고객사는 글로벌 2차전지 전해액 제조사 및 반도체 제조사로 우량한 기업 위주로 구성되어 매출채권 회수의 지연 발생이 적기 때문입니다. 이에 따라 매출채권회수기간 또한 2020년 43.22일에서 2021년 37.81일, 2022년 35.52로 단축되고 있는 모습을 보이고 있습니다. 다만, 2023년 3분기의 경우 매출채권회전율이 7.36을 기록하며 악화된 모습을 보였는데, 이는 (주)한텍의 자회사 편입효과에 따라 2023년 3분기 기초ㆍ기말 매출채권 평균이 755억원으로 2022년 594억원 대비 약 160억원 증가하였으며, 2023년 3분기의 단순 연환산 매출액 기준 5,561억원으로 2022년 매출액 6,106억원 대비 감소하였기 때문입니다. 이에 따라, 2023년 3분기 매출채권회수기간 역시 49.58일을 기록하며 매출채권이 현금성자산으로 대체되는 속도가 전년대비 늦어지는 모습을 보이고 있습니다.

[매출채권 회전율 현황 (연결기준)]

(단위 : 천원, 일)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
417,129,843
610,564,329
381,256,775
261,599,806

매출채권
76,630,549
74,462,591
44,387,762
34,593,727

매출채권회전율
7.36
10.27
9.65
8.45

매출채권회수기간
49.58
35.52
37.81
43.22

산업평균 매출채권회전율
주5)
9.32
9.30
7.78

주1)
상기 매출채권은 대손충당금을 제외하지 않은 총액입니다.

주2)
매출채권 회전율 = 매출액/{(기초매출채권+기말매출채권)/2},2023년 매출액은 단순 연환산하여 산출하였습니다.

주3)
매출채권회수기간 = 365일/매출채권회전율

주4)
산업평균은 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 C201(기초화학물질)의 수치를 기재했습니다.

주5)
증권신고서 작성기준일 현재 공표되지 않았습니다.

자료 :
당사 자료

한편, 당사의 2023년 3분기말 연결기준 매출채권 중 연체되지 않은 채권이 95.56%, 6개월 이하인 매출채권의 비율이 99.81% 인 만큼, 당사의 매출채권에 대한 훼손 가능성은 높지 않습니다. 이는 당사의 주요 매출처는 국내외 반도체 및 2차전지 전해액 생산을 영위하는 메이저 업체 및 대형 EPC(Engineering Procurement Construction) 업체들로 구성되어있어 매출채권의 회수 지연 및 대손충당금 발생 가능성이 높지 않기 때문입니다.

[연령별 매출채권 현황 (연결기준)]

(기준일: 2023년 09월 30일)
(단위 : 천원)

구 분
연체되지않은 채권
6개월 이하
6개월 초과
1년 초과
2년 초과
계

금액
일반
73,226,616
3,255,003
-
-
-
76,481,619

특수관계자
-
-
-
-
148,930
148,930

계
73,226,616
3,255,003
-
-
148,930
76,630,549

구성비율
95.56%
4.25%
-
-
0.19%
100%

주) 상기 연령별 매출채권 현황은 총액 기준으로 작성

자료 : 당사 자료

다만, 당사 매출처의 재무 안정성, 업황 및 거시경제 요소 등에 따른 거래 상대방의 신용위험 등을 완전히 통제하는 것은 불가능하기 때문에 매출처의 유동성이 저하될 경우 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권의 증가가 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사의 유동성 관리에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 계약자산 증가에 따른 위험당사의 계약자산 및 계약부채는 2022년부터 발생하고 있습니다. 이는 (주)한텍의 자회사 편입 효과에 기인합니다. 당사의
계약자산은 2023년 3분기말 연결기준 378억원(대손충당금 차감 전)으로 2022년 말 329억원 대비 15% 증가한 모습을 보이고 있습니다. 반면에 계약부채는 2023년 3분기말 163억원으로 2022년 말 221억원 대비 36% 감소한 모습을 보이고 있습니다. 당사는 화공기기의 제작과 용역 제공을 위해 전문 인력을 투입해야 하며, 다수의 원재료 부품을 조달해야 합니다. 한편, 장비 제작 등을 위한 전문인력은 장기간의 숙련 과정을 거쳐야 함에 따라 단기간에 고용하기 어려우며, 원재료 또한 주문 제작의 형태가 대부분으로 공급시기의 조율이 어려운 편입니다. 이러한 가운데
수주물량의 대규모 증가가 이어질 경우 당사가 계약상의 의무 수행을 제 기간 내에 완수하기 어려울 수 있으며, 이에 따라 대금의 청구가 지연되어 현금흐름이 악화되는 등 영업실적과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한,
장비 납기의 지연은 당사의 평판리스크로도 이어질 수 있어 사업환경이 악화될 수 있습니다. 즉,
당사의 계약자산이 증가하는 양상은 거래상대방의 대금 지급과 관련된 신용위험과 함께 당사의 계약수행위험이 증가할 수 있습니다.

계약자산은 유동자산의 일종으로 발주처와의 제품 인도계약에서 합의된 지급시기 이전에 제공한 재화나 용역과 관련된 금액을 계약자산으로 인식하고 있습니다. 즉, 매출로 인식은 했지만 발주처에 청구하지 못한 미수금입니다. 반면 합의된 지급시기 이후에 제공하는 재화나 용역에 관련된 금액을 계약부채로 인식합니다. 한편, 당사는 대손이 확정된 금액은 즉시 비용화하고 있으며, 계약자산을 연령별로 구분한 뒤, 과거 경험율에 따라 산정한 기대신용손실율을 적용하여 계산된 금액을 대손충당금으로 설정, 계약자산에서 차감하고 있습니다.한편, 당사의 계약자산 및 계약부채는 2022년부터 발생하고 있습니다. 이는 정유, 가스 및 석유화학플랜트에 필요한 열교환기, 탑조류 등의 기기를 제작, 납품하는 플랜트 사업을 영위하고 있는 (주)한텍의 자회사 편입 효과에 기인합니다. 이러한 계약자산은 2023년 3분기말 연결기준 378억원(대손충당금 차감 전)으로 2022년 말 329억원 대비 15% 증가한 모습을 보이고 있습니다. 반면에 계약부채는 2023년 3분기말 163억원으로 2022년 말 221억원 대비 36% 감소한 모습을 보이고 있습니다. 이는 자회사 (주)한텍이 화공기기 및 탱크 제조에 있어서 계약상의 의무를 이행하기 전 선취금액의 감소에 따라 발생하였습니다.

[계약자산 및 계약부채 현황 (연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3분기말
2022년 말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

계약자산
37,763,620
-
37,763,620
32,932,057
-
32,932,057

대손충당금
1,843,117
-
1,843,117
2,363,437
-
2,363,437

대손충당금 설정률
4.88%
-
4.88%
7.18%
-
7.18%

계약자산 계
35,920,503
-
35,920,503
30,568,620
-
30,568,620

계약부채
16,315,310
-
16,315,310
22,147,994
-
22,147,994

자료 : 당사 자료

이러한 계약자산은 계약상의 의무를 이행한 뒤 거래 상대방에게 대금의 지급을 청구했을 시 거래 상대방이 대금을 지급하지 않을 신용위험이 있다는 점에서 수취채권(매출채권)과 유사합니다. 실제로 2022년 말 연결기준 당사의 계약자산에 대한 대손충당금이 23억원 존재하며, 설정률은 약 7.18%입니다. 2023년 3분기말 계약자산 대손충당금 및 설정률은 각각 18억원, 4.88%로 2020년 말 대비 2.3%p 감소하였습니다. 이는 2023년에 당사의 회계정책 일치 관련 협의가 진행되면서 기존 5년에서 3년 과거경험률을 근거로 기대손실률 계산이 변경됨에 따라 충당금 설정률이 감소한 것에 기인합니다.한편, 수취채권(매출채권)은 추가적인 계약상 의무 수행 없이 대금을 수취할 수 있지만, 계약자산의 경우 발주처에 대한 의무를 이행해야 하는 수행위험(Performance Risk)가 존재합니다. 예를 들면 당사의 경우 계약 기한까지 장비를 납품하고, 납품 기한 이후에 설치, 개조 등의 용역 제공을 모두 완료해 계약 상의 의무를 이행한 뒤에야 대금의 청구할 수 있습니다.당사는 화공기기의 제작과 용역 제공을 위해 전문 인력을 투입해야 하며, 다수의 원재료 부품을 조달해야 합니다. 장비 제작 등을 위한 전문인력은 장기간의 숙련 과정을 거쳐야 함에 따라 단기간에 고용하기 어려우며, 원재료 또한 주문 제작의 형태가 대부분으로 공급시기의 조율이 어려운 편입니다. 이러한 가운데 수주물량의 대규모 증가가 이어질 경우 당사가 계약상의 의무 수행을 제 기간 내에 완수하기 어려울 수 있으며, 이에 따라 대금의 청구가 지연되어 현금흐름이 악화되는 등 영업실적과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 장비 납기의 지연은 당사의 평판리스크로도 이어질 수 있어 사업환경이 악화될 수 있습니다. 즉, 당사의 계약자산이 증가하는 양상은 거래상대방의 대금 지급과 관련된 신용위험과 함께 당사의 계약수행위험이 증가할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 특수관계자와의 거래에 따른 위험당사의
김근수 사내이사와 김용민 사내이사는 각각 후성그룹의 회장, 부회장 직위를 역임하고 있으며, 이에 따라 후성홀딩스(주), 한국내화(주) 등 당사의 다수 관계회사 임원을 겸직 중입니다. 겸직임원의 업종 내 오랜 경력 보유를 바탕으로 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 융합적 장기 성장 계획을 수립할 수 있는 효과를 기대할 수 있는 긍정적인 측면도 존재하나,
기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서 겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생할 수 있습니다. 또한, 당사는
특수관계자간 주요 거래내역 추이를 살펴보면 매입, 고정자산 매입 거래, 채권 및 채무 관계와 자금 거래가 발생하고 있습니다. 다만, 당사는 거래비중이 높은 중국 소재 해외현지법인을 통해 주요 사업활동을 전개하고 있고, 계열회사를 통해 주요 원재료 매입을 진행하고 있기 때문에
특수관계자와의 거래 관계가 유지될 것으로 보이며, 거래 금액이 증가할수록 특정 매입처에 대한 의존도 증가와 이해 상충에 따른 위험도가 증가할 수 있습니다.

[임원겸직 현황]

당사의 김근수 사내이사는 후성그룹의 회장 직위를 역임하고 있으며, 이에 따라 후성홀딩스(주), 한국내화(주) 등 당사의 다수 관계회사 회장 및 이사를 겸직 중입니다. 또한, 김용민 사내이사 역시 당사의 다수 관계회사 총괄부회장 및 이사를 역임하고 있습니다. 김근수 사내이사와 김용민 사내이사는 15년 이상 당사의 임원을 역임하였으며, 객관적 지표 및 경력 측면에서 그룹사 차원의 경영에 대한 결격사유 또는 겸직으로 인한 자회사 및 계열회사 권익침해 이력은 없습니다. 또한, 김근수 사내이사의 경우 증권신고서 작성기준일 현재 겸직 중인 한국내화(주), 퍼스텍(주)에 각각 43년, 20년간 재직하였으며, 김용민 사내이사 역시 동 회사에 각각 5년, 14년 재직하는 등 계열회사 다수 겸직으로 인한 전문성 결여 우려는 적을 것으로 보입니다.이처럼 겸직임원의 업종 내 오랜 경력 보유를 바탕으로 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 융합적 장기 성장 계획을 수립할 수 있는 효과를 기대할 수 있는 긍정적인 측면도 존재하나, 기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서 겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생할 수 있습니다. 이로 인하여 당사에 불리한 경영 방침이 발생하거나, 유사시 특수관계인에 대한 자금 지원 등이 이루어질 가능성이 있습니다. 이런 문제가 현실화 될 경우 당사의 사업성 및 재무상태에 불리한 영향을 끼칠 수 있습니다.

한편, 당사는 상법 제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사), 제542조의5(이사ㆍ감사의 선임방법) 및 제542조의8(사외이사의 선임)의 규정을 준수하고 있으며 당사의 주요 임원 계열회사 겸직 상세 현황은 아래와 같습니다.

[주요 임원겸직 현황]

(기준일 : 2023년 9월 30일)

성명
발행회사 상근여부
겸직 현황
비고

직장명
직위
상근여부

김근수
상근
후성홀딩스(주)
회장
상근
등기임원

한국내화(주)
-

후성정공(주)
등기임원

퍼스텍(주)
등기임원

일광이앤씨(주)
등기임원

(주)트래닛
-

(주)한텍
-

후성코퍼레이션(주)
사내이사
등기임원

김용민
상근
후성홀딩스(주)
총괄부회장
상근
등기임원

한국내화(주)
등기임원

후성정공(주)
등기임원

퍼스텍(주)
등기임원

일광이앤씨(주)
등기임원

(주)트래닛
등기임원

후성코퍼레이션(주)
사내이사
등기임원

자료 : 당사 자료

[이사의 선임 관련 상법 규정]

제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사) ① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 회사와 이사의 관계는 「민법」의 위임에 관한 규정을 준용한다.

③ 사외이사(社外理事)는 해당 회사의 상무(常務)에 종사하지 아니하는 이사로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니하는 자를 말한다. 사외이사가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그 직을 상실한다. <개정 2011. 4. 14.>

1. 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속ㆍ비속

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

4. 이사ㆍ감사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계 존속ㆍ비속

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

7. 회사의 이사ㆍ집행임원 및 피용자가 이사ㆍ집행임원으로 있는 다른 회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

[전문개정 2009. 1. 30.]제542조의5(이사ㆍ감사의 선임방법) 상장회사가 주주총회에서 이사 또는 감사를 선임하려는 경우에는 제542조의4제2항에 따라 통지하거나 공고한 후보자 중에서 선임하여야 한다.

[본조신설 2009. 1. 30.]

제542조의8(사외이사의 선임) ① 상장회사는 자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 경우를 제외하고는 이사 총수의 4분의 1 이상을 사외이사로 하여야 한다. 다만, 자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 상장회사의 사외이사는 3명 이상으로 하되, 이사 총수의 과반수가 되도록 하여야 한다.

② 상장회사의 사외이사는 제382조제3항 각 호 뿐만 아니라 다음 각 호의 어느 하나에 해당되지 아니하여야 하며, 이에 해당하게 된 경우에는 그 직을 상실한다. <개정 2011. 4. 14., 2018. 9. 18.>

1. 미성년자, 피성년후견인 또는 피한정후견인

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 “특수관계인”이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 “최대주주”라 한다) 및 그의 특수관계인

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 “주요주주”라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속ㆍ비속

7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

③ 제1항의 상장회사는 사외이사의 사임ㆍ사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 제1항의 이사회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 제1항의 요건에 합치되도록 사외이사를 선임하여야 한다.

④ 제1항 단서의 상장회사는 사외이사 후보를 추천하기 위하여 제393조의2의 위원회(이하 이 조에서 “사외이사 후보추천위원회”라 한다)를 설치하여야 한다. 이 경우 사외이사 후보추천위원회는 사외이사가 총위원의 과반수가 되도록 구성하여야 한다. <개정 2011. 4. 14.>

⑤ 제1항 단서에서 규정하는 상장회사가 주주총회에서 사외이사를 선임하려는 때에는 사외이사 후보추천위원회의 추천을 받은 자 중에서 선임하여야 한다. 이 경우 사외이사 후보추천위원회가 사외이사 후보를 추천할 때에는 제363조의2제1항, 제542조의6제1항ㆍ제2항의 권리를 행사할 수 있는 요건을 갖춘 주주가 주주총회일(정기주주총회의 경우 직전연도의 정기주주총회일에 해당하는 해당 연도의 해당일)의 6주 전에 추천한 사외이사 후보를 포함시켜야 한다. <개정 2011. 4. 14.>

[본조신설 2009. 1. 30.]

[특수관계자 거래 현황]기업집단이란 동일인이 사실상 사업내용을 지배하는 회사의 집단으로서 지분율 또는 지배력을 기준으로 기업집단의 범위, 즉 특수관계자(계열회사) 여부를 판단하게 됩니다. 후성그룹 계열회사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(이하 "공정거래법")상의 출자총액제한기업집단 또는 상호출자제한기업집단에 해당되지는 않습니다. 당사의 2023년 3분기 기준 계열회사 및 후성그룹 구조는 다음과 같습니다.

[계열회사 현황]

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명

상장
3
(주)후성

한국내화 (주)

퍼스텍(주)

비상장
23
후성홀딩스(주)

후성정공(주)

일광이앤씨(주)

(주)트래닛

(주)한텍

유콘시스템(주)

(주)오션스글로벌

후성글로벌(주)

후성코퍼레이션(주)

북경후성태극기차부건유한공사

후성정공기차부건소주유한공사

소주후성화공유한공사

FOOSUNG U.S.A Inc

Foosung Slovakia s.r.o

후성정공(영파)기차부건유한공사

IMR

후성과기(남통)유한공사

중경후성태극기차부품유한공사

후성 신재료(남통) 유한공사

후성폴란드유한회사

후성카작

후성춘환반도체설비과기(장수)유한공사

TRANIT VINA CO., LTD

자료 ; 당사 정기보고서

[후성그룹 구조도]

(기준일 : 2023년 12월 31일)

후성그룹 계통도.jpg
후성그룹 구조도

자료 : 당사 자료

한편, 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 제3항에 의하면 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 이상인 상장회사는 특수관계인과의 거래에 있어 이사회 승인을 받아야 하는 규정이 있습니다. 당사의 경우 최근 결산일인 2022년 말 기준 총 자산규모가 9,338억원으로 동 조항에 해당되지 않아 특수관계인과의 거래에 있어 제한적인 규제를 적용받는 점을 양지하여 주시기 바랍니다.상기 계열회사를 포함하여 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 별도기준으로 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

[특수관계자 현황 (별도기준)]

(기준일 : 2023년 09월 30일)

관계
당분기말

종속기업
소주후성화공유한공사

후성과기(남통)유한공사

후성신재료(남통)유한공사

후성폴란드유한회사

후성글로벌(주)

(주)한텍

(주)한스

기타 특수관계자
한국내화(주)

후성홀딩스(주)

후성정공(주)

후성코퍼레이션(주)

일광이앤씨(주)

퍼스텍(주)

(주)트래닛

TRANIT USA, INC.

(주)오션스글로벌 등

자료 : 당사 정기보고서

특수관계자간 주요 거래내역 추이를 살펴보면 매입 및 고정자산 매입 거래 위주로 발생하고 있으며, 그 중 소주후성화공유한공사, 후성홀딩스(주), 후성코퍼레이션(주), 일광이앤씨(주)가 큰 비중을 차지하고 있습니다. 소주후성화공유한공사는 중국 강소성 쑤저우시에 소재한 해외법인으로 당사가 영위하는 기초화합물 사업부문의 주요 원재료를 구매하여 당사에 공급하고 있습니다. 후성홀딩스(주)의 경우 후성그룹 계열사의 지주회사로, 2023년 1월 1일 후성에이치디에스(주)에서 후성홀딩스(주)로 사명을 변경하였습니다. 후성코퍼레이션(주)은 2022년 9월 1일 후성에이치디에스(주)의 도매 및 소매 사업부문이 인적분할되어 설립되었으며, 후성그룹의 종합무역상사 업무를 담당하고 있고, 당사의 주요 제품 원재료인 형석 등을 조달 후 당사에 공급하고 있습니다. 일광이앤씨(주)는 건설업을 주로 영위하는 회사로 당사는 2차전지 전해질 생산공장 증설에 따라 발생하는 건설 및 장비를 일광이앤씨(주)로 부터 주로 매입하고 있습니다.당사는 원재료의 일부를 중국에 위치한 종속기업 소주후성화공유한공사를 통해 매입함으로써 수직계열화를 일정 부분 구축하고 있으며 종속기업과의 매입 거래는 COVID-19가 확산되었던 2020년 이후 전방산업 수요증가로 증가하는 모습을 보였습니다. 이에 따라, 당사는 소주후성화공유한공사와 2020년도 100억원 이상의 매입거래를 인식하였으며, 당사의 영업실적 호황에 따른 매출증대에 따라 2021년 210억원, 2022년 202억원, 2023년 3분기 140억원의 매입거래를 인식하였습니다.후성에이치디에스(주)는 도매 및 사업부문을 2022년 9월 1일 인적분할하여 후성코퍼레이션을 설립하였으며, 2023년 이후 사명을 후성홀딩스(주)로 변경, 경영상담업 및 지주회사 역할을 수행하고 있습니다. 따라서, 후성에이치디에스(주)는(현 후성홀딩스(주))는 인적분할 이전까지 후성그룹사의 종합무역상사 업무를 수행하며 수출 및 매입에 따른 제반 업무를 주요 사업으로 영위하였습니다. 이에 따라 2020년도부터 2022년까지 당사와 매입거래 및 기타비용 거래가 꾸준히 발생하였으며, 인적분할 이후부터 후성코퍼레이션(주)과의 매입거래를 인식하고 있습니다.

[특수관계자에 대한 거래내역 (별도기준)]

(단위 : 천원)

회사명
2023년 3분기
2022년

매출
배당금수익
매입
기타비용
고정자산매입
사용권자산취득
배당금지급
매출
기타수익
고정자산매각
배당금수익
매입
기타비용
고정자산매입
배당금지급

소주후성화공유한공사
178,085
-
14,024,869
-
-
-
-
504,820
-
-
-
20,216,969
-
-
-

후성과기(남통)유한공사
-
-
-
-
-
-
-
5,756,681
-
-
-
-
-
-
-

후성신재료(남통)유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
23,456
-
-
-
-
-

후성글로벌(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10,000
-
-
-
-
-

(주)한텍
-
-
-
-
-
-
-
-
6,245
-
-
-
-
-
-

한국내화(주)
-
47,973
-
86
-
-
7,377
-
-
-
37,312
-
-
-
15

후성홀딩스(주)(구 후성에이치디에스(주))
-
-
-
1,981,550
-
664,504
125,947
3,172
-
-
-
18,518,438
2,654,750
-
91,443

후성정공(주)
-
-
-
328,022
1,569,000
-
9.088
-
-
-
-
-
354,885
5,842,500
15

후성코퍼레이션(주)
4,858
-
20,495,602
337,484
-
-
-
3,238
-
-
-
6,894,063
173,780
-
-

일광이앤씨(주)
-
-
-
195
47,027,000
-
82,840
-
-
-
-
-
-
12,336,000
58,741

퍼스텍(주)
-
-
-
414
-
-
7,776
-
-
-
-
-
-
-
4,427

(주)트래닛
-
-
-
118,548
-
443,003
5,857
-
-
-
-
-
148,727
-
15

합계
182,943
47,973
34,520,471
2,766,299
48,596,000
1,107,507
229,806
6,267,911
6,245
33,456
37,312
45,629,470
3,332,142
18,178,500
154,656

주1) 후성에이치디에스(주)의 경영상담업 사업부문은 2023년 1월 1일 부로 후성홀딩스(주)로 사명 변경하였습니다.주2) 후성에이치디에스(주)의 도매 및 소매 사업부문은 2022년 9월 1일 인적분할을 통해 후성코퍼레이션(주)가 설립되었습니다.

(단위 : 천원)

회사명
2021년
2020년

매출
기타수익
배당금수익
매 입
기타비용
고정자산매입
사용권자산취득
매 출
기타수익
배당금수익
매입
기타비용
고정자산 매입

소주후성화공유한공사
111,524
-
-
20,962,313
3,756
-
-
-
-
-
10,039,181
-
-

후성과기(남통)유한공사
-
329,224
-
-
-
-
-
-
269,110
-
541,136
-
-

후성신재료(남통)유한공사
-
246,516
-
-
30,316
-
-
-
25,150
-
-
-
236,278

후성글로벌(주)
-
4,688
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)한텍
-
-
-
-
-
180,000
-
-
-
-
-
-
-

한국내화㈜
-
18,148
5,456
-
-
-
-
-
-
5,456
-
-
-

후성에이치디에스(주)
5,947
-
-
21,618,051
2,473,354
-
472
8,920
-
-
14,960,778
1,932,268
-

후성정공(주)
-
-
-
-
292,721
692,384
-
-
-
-
-
204,679
1,087,750

일광이앤씨(주)
-
-
17,750
-
-
7,509,310
-
-
-
17,750
-
-
12,885,590

(주)트래닛
-
-
-
-
146,216
-
315
-
-
-
-
142,921
-

절강후붕화공유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
458,969
8,493,759
-
-

합계
117,471
598,576
23,206
42,580,364
2,946,363
8,381,694
787
8,920
294,260
482,175
34,034,854
2,279,868
14,209,618

자료 : 당사 정기보고서

또한, 당사는 종속회사 및 특수관계자들에 대한 채권 및 채무 관계와 자금 거래가 발생하고 있습니다. 그중 매입거래가 가장 많이 발생했던 소주후성화공유한공사, 후성홀딩스(주)(구 후성에이치디에스(주)), 후성코퍼레이션(주), 일광이앤씨(주) 4개사에 집중적으로 채무거래가 인식되었습니다. 채권 내역의 경우 2020년말 매출채권 4억원, 기타채권 132억원을 기록하였으며 그중 127억원의 기타채권 거래가 당사의 종속회사 후성신재료(남통)유한공사, 후성과기(남통)유한공사에 집중되어있습니다. 이는 반도체 및 2차전지 시장의 확대에 따라 후성신재료(남통)유한공사의 공장 신축, 후성과기(남통)유한공사의 공장 증설 자금을 대여금 형태로 각각 93억원, 34억원 총 127억원 제공한 것이 주요 원인입니다. 201년 이후로 당사가 특수관계자와 거래한 매출채권 및 기타채권 내역이 존재하나, 그 금액이 경상적인 수준으로 크지 않으며 해당 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역 (별도기준)]

(단위 : 천원)

회사명
2023년 3분기말
2022년말

채권
채무
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스채무
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스채무

소주후성화공유한공사
-
-
357,044
-
-
-
-
236,782
-
-

후성홀딩스(주)(구 후성에이치디에스(주))
-
240,300
-
356,365
545,256
-
240,300
-
376,489
41,572

후성코퍼레이션(주)
-
-
539,515
78,825
-
-
-
5,363,413
102,047
-

후성정공(주)
-
-
-
37,345
-
-
-
-
1,713,272
-

일광이앤씨(주)
-
-
-
16,696,900
-
-
-
-
4,818,000
-

TRANIT USA, INC.(구 Foosung USA)
148,930
-
-
-
-
140,347
-
-
-
-

(주)트래닛
-
160,200
-
550
364,309
-
160,200
-
550
30,888

합계
148,930
400,500
896,559
17,169,985
909,565
140,347
400,500
5,600,195
7,010,358
72,460

주) 2023년 3분기말, 2022년말 당사는 TRANIT USA, INC.의 채권에 대하여 각각 148,930천원, 14,037천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(단위 : 천원)

회사명
2021년말
2020년말

채 권
채 무
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스채무
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스채무

소주후성화공유한공사
110,963
-
250,733
-
-
-
-
906,250
-
-

후성과기(남통)유한공사
-
-
-
-
-
-
9,449,884
370,138
-
-

후성신재료(남통)유한공사
-
-
-
-
-
-
3,397,950
-
-
-

(주)한텍
-
-
-
198,000
-
-
-
-
-
-

후성에이치디에스(주)
-
240,300
1,554,854
456,787
161,236
1,635
240,300
1,778,098
229,228
274,180

후성정공(주)
-
-
-
363,497
-
-
-
-
259,266
-

일광이앤씨(주)
-
-
-
3,806,000
-
-
-
-
8,911,100
-

Foosung USA(현TRANIT USA, INC.)
131,288
-
-
-
-
434,748
-
-
-
-

(주)트래닛
-
160,200
-
550
113,718
-
160,200
-
550
191,952

합계
242,251
400,500
1,805,587
4,824,834
274,954
436,383
13,248,334
3,054,486
9,400,144
466,132

주) 2021년말, 2020년말 당사는 Foosung USA의 채권에 대하여 각각 131,288천원, 434,748천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

자료 : 당사 정기보고서

추가적으로, 당사는 특수관계자의 자금조달 등을 위해 지급보증을 제공하고 있으며, 원화 환산기준(2023.09.30 기준 환율) 2,126억원의 지급보증을 제공하고 있는 상황입니다. 당사는 후성글로벌(주)에 1,050억원 규모의 지급보증을 제공하였는데, 이는 후성글로벌(주)의 신주인수권부사채(기명식 이권부 사모분리형) 발행과 관련해 원리금 지급의무(발행가액: 105,000백만원, 만기보장수익률: 연복리 4%)에 대한 연대보증을 제공하였습니다. 이외에 당사의 2차전지 전해질 및 반도체 특수가스 제조 및 판매업을 영위하고 있는 후성과기(남통)유한공사와 후성신재료(남통)유한공사의 사업 영위에 필요한 자금조달을 위해 656억원 규모의 지급보증을 제공하고 있습니다. 따라서, 향후 당사의 해외 현지법인 등 특수관계자의 재무상황이 악화 되어 상기 지급보증이 이행되어야 할 경우 당사 유동성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[특수관계자에게 제공한 지급보증 내역 (별도기준)]

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 천원, USD, CNY, EUR)

제공받는자
금액
지급보증처

(주)트래닛
4,200,000
신한은행

(주)오션스글로벌
USD 6,000,000
우리은행

(주)한텍
USD 1,887,266
하나은행

EUR 1,028,831

25,782,000

후성글로벌(주)
105,000,000
헤임달카펠라 사모투자코너스톤앨리스 1호 신기술조합코너스톤시너지 1호 신기술조합

후성과기(남통)유한공사
USD 8,400,000
씨티은행 상해지점

CNY 84,000,000
하나은행 상해 구베이지점

CNY 92,198,400
산업은행 상해지점

후성신재료(남통)유한공사
CNY 120,000,000
하나은행 상해 구베이지점

합계
134,982,000
-

CNY 296,198,400

USD 16,287,266

EUR 1,028,831

자료 : 당사 정기보고서

상기 기재된 특이사항 외 이해관계자와의 거래내용, 채권 및 채무 등에 관한 사항에 대하여 거래조건이 비정상적이라고 보여지는 부분은 없는 것으로 판단됩니다. 다만, 당사는 거래비중이 높은 중국 소재 해외현지법인을 통해 주요 사업활동을 전개하고 있고, 계열회사를 통해 주요 원재료 매입을 진행하고 있기 때문에 특수관계자와의 거래 관계가 유지될 것으로 보이며, 거래 금액이 증가할수록 특정 매입처에 대한 의존도 증가와 이해 상충에 따른 위험도가 증가할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 연구개발비 증가 및 연구인력 이탈에 따른 위험당사가 영업활동을 영위하고 있는 산업은 기술집약적, 자본집약적인 국가 기간산업이기 때문에 지속적인 연구개발이 요구됩니다. 이러한 기술 개발 및 제품 연구를 위하여 당사의 연구개발비용은 지속적으로 증가하고 있습니다.
정부보조금 차감 전 당사의 2020년 연결기준 연구개발비는 85억원, 2021년에는 117억원, 2022년 177억원을 사용하며 연구개발비의 지속적인 증가추세를 보였습니다. 그러나,
당사의 매출실적 하락 및 2차전지 전해질 공급 과잉현상에 따른 업황 부진으로 인해 당사의 2023년 3분기 연결기준 연구개발비용은 92억원으로 전년동기 대비 29% 감소를 기록하였습니다. 이와 같이
당사의 연구개발이 지체되어 제조기술의 변화 등에 적절히 대응하지 못할 경우, 고객사가 원하는 기술력 수준을 충족시키지 못해 제품경쟁력이 악화되어 당사의 매출실적이 저하될 수 있습니다.

당사가 영업활동을 영위하고 있는 산업은 기술집약적, 자본집약적인 국가 기간산업이기 때문에 지속적인 연구개발이 요구됩니다. 또한, 당사는 오랜기간 축적된 냉매 제조 기술 기반으로 반도체 특수가스 및 2차전지 전해질 국산화 개발을 추진해왔습니다. 이에 대한 결과로 당사는 반도체용 특수가스(C4F6) 및 2차전지 전해액에 들어가는 육불화인산리튬(LiPF6)를 개발하였으며, 국내 유일 생산 및 국내외 글로벌 반도체ㆍ2차전지 전해액 제조사 대상으로 공급하는 등 다양한 연구개발 실적 및 판매이력을 보유하고 있습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 당사는 부설 연구소 및 각 사업부문의 협업을 통해서 제품 연구개발 및 국책과제 연구를 진행하고 있으며, 이에 따른 주요 연구개발 실적 및 지식재산권 보유 현황은 다음과 같습니다.

[주요 연구개발 실적]

(기준일 : 2023년 09월 30일)

연구과제
연구기간
연구결과 및 기대효과
연구결과가 제품 등에 반영된 경우당해 제품등의 명칭과 그 반영내용

리튬2차전지용 전해질 개발
1997-2004
리튬2차전지 소재개발로 수입대체효과
Lithium Hexafluoro Phosphate 상용생산 판매중한국, 미국, 일본, 독일, 중국 특허출원

C4F6 연구개발
2005-2007
반도체용 C4F6제조 및 공정설계기술확보상용 PLANT 가동중
C4F6미국, 일본등 특허출원

C5F8 연구개발
2004-2005
반도체용 C5F8 제조 및 공정설계기술확보
미국 일본특허출원

리튬2차전지 전해액 첨가제개발
2004-2008
리튬2차전지 소재개발로 수입대체 효과
FEC(2005완료), VEC(2008년도)미국, 일본등 특허출원

WF6 Gas 제조기술개발
2006-2009
반도체용 WF6 제조기술 개발로 수입대체효과
-

리튬2차전지 고순도 LIF
2009-2010
개발완료 및 상업생산중
-

SL02 연구개발
2010~2014
리튬이온 이차전지 첨가제로 수입 대체 효과
2013년 12월 상용Plant 완공 예정

LiBF4 연구개발
2010-2014
PILOT PLANT 가동 중(2010.6) - 소재개발 통한 수입대체 효과
2014년 2월 상용생산 중

LiDFOB
2010-2014
리튬이온 이차전지 첨가제로 수입 대체 효과
2014년 2월 상용생산 중

LiBOB
2010-2014
리튬이온 이차전지 첨가제로 수입 대체 효과
2014년 2월 상용생산 중

LiPO2F2
2011-2014
리튬이온 이차전지 첨가제로 수입 대체 효과
2014년 2월상용생산 중

초고순도 불화수소 가스연구개발
2019-2021
일본 규제품목 반도체용 에칭가스인 초고순도 불화수소 가스 국산화 효과
개발 완료, 양산 중국내 특허 출원 등록 완료(2건)해외 특허 출원 완료(2건)

대체 냉매연구개발
2011-현재
차세대 냉매 개발로 수입 대체 및 차후 시장 선점
현재 연구 중

K-4060 대체발포가스 개발
2014-현재
K-4060(K-22/R-142b) 쿼터량 대비 XPS 발포가스 시장에서의 조기대응, 지배력 강화
2015년 4월 K-BA 상용 생산 중상표등록 완료

액상 LiPF6 연구개발 및 상용화
2016-현재
액상 LiPF6 로 유럽 시장 선점
-

리튬 2차 전지 전해액첨가제 용매 개발
2017-현재
리튬 이온 2차 전지 첨가제로 전지성능 향상 및 시장 선점
현재 연구 진행 중

[지식재산권 보유현황]

(기준일 : 2023년 09월 30일)

구분
특허 명칭
출원일

특허권
반도체 제조용 건식 에칭 개스 및 그의 제조방법
2006.05.09

특허권
퍼플르오로 불포화 탄화수소를 제조하는 방법
2007.04.20

특허권
1,1,1,2,3-펜타플루오로프로판의 고수율 연속 제조 방법 및 제조 장치
2012.11.14

특허권
기상 촉매를 이용한 1,1,1-트리플루오로-2-클로로프로펜과 1,1,1,2-테트라플루오로프로펜의 동시 제조 방법
2017.08.08

특허권
육불화인산알칼리금속염 제조방법, 육불화인산알칼리금속염, 육불화인산알칼리금속염 함유 전해농축액 제조방법, 및 이차전지 제조방법
2019.03.15

특허권
이차전지용 전해질 첨가제의 제조방법
2019.05.23

특허권
이차전지용 전해질 첨가제, 이의 제조방법, 상기 첨가제를 포함하는 전해질 조성물 및 이차전지
2019.05.23

특허권
반도체 에칭용 고순도 불화수소 저장 용기의 표면처리방법
2020.09.08

자료 : 당사 자료

이러한 기술 개발 및 제품 연구를 위하여 당사의 연구개발비용은 지속적으로 증가하고 있습니다. 정부보조금 차감 전 당사의 2020년 연결기준 연구개발비는 85억원이었으나 2021년에는 117억원을 사용하여 39% 증가하였으며, 2022년 177억원을 사용하며 전년대비 51% 증가하는 등 연구개발비의 지속적인 증가추세를 보였습니다. 이는 2차전지 산업의 기술 발전 속도가 빠르게 진행되면서 다양한 2차전지 소재에 대한 수요가 증가하였고, 당사는 기술적 입지 확보를 위해 연구개발을 실행하고 있기 때문입니다. 그러나, 당사의 매출실적 하락 및 2차전지 전해질 공급 과잉현상에 따른 업황 부진으로 인해 당사의 2023년 3분기 연결기준 연구개발비용은 92억원으로 전년동기 대비 29% 감소를 기록하였습니다. 이와 같이 당사의 연구개발이 지체되어 제조기술의 변화 등에 적절히 대응하지 못할 경우, 고객사가 원하는 기술력 수준을 충족시키지 못해 제품경쟁력이 악화될 수 있습니다. 이는 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 줄 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[연구개발비 현황 (연결기준)]

(단위 : 천원)

과목
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

연구개발비용 계
9,245,468
13,069,143
17,743,095
11,747,386
8,481,924

(정부보조금)
(593,351)
(553,769)
(553,387)
(547,823)
(658,459)

연구개발비용 계 (정부보조금 차감 후)
8,652,118
12,515,374
17,189,708
11,199,563
7,823,465

회계처리
연구개발비(비용)
9,245,468
13,069,143
17,743,095
11,747,386
8,481,924

개발비(무형자산)
-
-
-
-
-

자료 : 당사 자료

또한, 당사의 이러한 연구개발에 대한 노력과 비용 지출에도 불구하고 신규로 개발한 기술이나 제품이 반도체, 2차전지 산업 등의 구조적인 변화 등으로 경쟁력을 상실할 수 있습니다. 이 경우 해당 연구개발투자로 인한 지출이 당사의 수익성에 부담 요소로 작용할 수 있습니다. 따라서, 신기술 및 신제품 개발 과정 및 결과에 따라 향후 실질적인 매출로 연결되지 못할 가능성이 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사의 2023년 3분기말 현재 연구개발 업무를 담당하고 있는 인력은 총 36명이 근무하고 있습니다. 해당 인원들은 당사의 제품 및 기술 개발에 있어 핵심인력들로서 기초화합물 개발에 있어 오랜 경험과 노하우를 지닌 인력입니다. 따라서, 연구개발 인력은 당사의 핵심 자산으로 연구개발 인력의 퇴사, 이직 등은 당사의 핵심역량 약화로 이어질 수 있습니다.

만약, 당사의 기술개발 인력들이 유출될 경우 당사의 기초화합물 제품의 경쟁력 약화 및 공정의 품질이 개선되지 않아 고객사의 요구 사항을 만족하지 못하여 주문 물량이 감소하는 등 경쟁력을 상실할 수 있으며, 이로 인해 당사의 매출실적이 저하될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 환율 변동성 관련 위험
당사의 연결기준 매출 중 수출 비중은 2020년 이후 과반 이상을 차지하고 있어 수출 의존도가 높은 편
입니다. 당사의 주요 매출은 달러, 유로화 등을 비롯한 외화로 이루어져 있고, 핵심 원재료를 해외에서 구매하고 있어 환율의 변동과 환율에 영향을 미치는 글로벌 경기 변화 등이 당사의 손익에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사 제품의 가격경쟁력에도 영향을 미칠 수 있습니다. 실제로
외화 환율 변동에 따른 손익(외화차익/차손, 외화환산이익/손실)은 2020년 (-)18억원, 2021년 (+)38억원, 2022년 (-)3억원, 2023년 3분기 (+)55억원을 기록하는 등 당사의 손익에 직접적인 영향
을 미치고 있습니다.
외화 환율의 변동성이 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 각국의 금리 및 통화정책, 미-중 갈등 재점화, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 이슈로 인해 원/달러 환율 추이 등이 당사의 수익성에 미칠 수 있는 영향을 고려하시어 투자 의사 판단
하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 매출 중 수출 비중은 2020년 이후 과반 이상을 차지하고 있어 수출 의존도가 높은 편입니다. 이는 당사가 국내 울산공장에서 생산하고 있는 2차전지 전해질(LiPF6) 및 반도체 특수가스(C4F6, WF6 등)의 주요 수요처가 국내 뿐만 아니라 북미, 유럽, 중국 등 해외에 소재하고 있는 고객사들이며, 당사의 중국 소재 해외 현지법인으로부터 2차전지 전해질(LiPF6) 및 반도체 특수가스(WF6) 매출이 발생하고 있기 때문입니다. 또한, 당사는 북미와 유럽 시장의 2차전지 전해질 수요에 대응하기 위해 울산공장을 증설하고 있어 향후 해외를 거점으로 하는 2차전지 생산 및 판매량이 증가할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 당사의 수출 의존도는 더욱 심화될 수 있습니다. 당사의 주요 매출은 달러, 유로화 등을 비롯한 외화로 이루어져 있고, 핵심 원재료를 해외에서 구매하고 있어 환율의 변동과 환율에 영향을 미치는 글로벌 경기 변화 등이 당사의 손익에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사 제품의 가격경쟁력에도 영향을 미칠 수 있습니다.

[수출 및 내수 비중(연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
품목
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

내수
기초화합물
105,859,471
213,736,328
165,751,978
134,848,241

화공기기
77,930,318
-
-
-

소계
183,789,789
213,736,328
165,751,978
134,848,241

수출
기초화합물
194,493,395
423,306,471
236,455,937
137,331,882

화공기기
53,049,613
-
-
-

소계
247,543,007
423,306,471
236,455,937
137,331,882

단순 합계 매출액
431,332,797
637,042,799
402,207,915
272,180,123

기타 및 내부거래
(14,202,953)
(26,478,469)
(20,951,140)
(10,580,317)

총매출액
417,129,843
610,564,329
381,256,775
261,599,806

단순 합계 매출액 대비 수출 비중
57.39%
66.45%
58.79%
50.46%

주1) 수출 매출의 경우 후성, (주)한텍의 수출 금액 및 연결 해외법인의 총 매출액

주2) 내수 매출의 경우 후성, (주)한텍의 내수금액

주3) 총매출액의 경우 기타 및 내부거래로 발생한 매출액을 제외하고 산정

자료 : 당사 자료

원/달러 추이를 살펴보면, 2020년 01월 원/달러 환율은 1달러당 1,150원대로 안정화된 모습을 보였으나, COVID-19의 확산 이슈가 세계 금융시장에까지 큰 영향을 미치고, 특히 초반에 한국이 COVID-19의 큰 영향을 받는 국가로 지목되며 3월 중순 환율이 1,285원 수준으로 급등하였습니다. 이후 3월 19일 한국과 미국간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결로 인해 환율은 일시적으로 하락하는 모습을 보였으나, 이후 COVID-19에 대한 우려로 인해 환율은 재차 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 미연준의 완화적인 통화정책과 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프를 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고 주요국들의 정책대응으로 COVID-19에 대한 공포감이 다소 진정됨에 따라 환율급등이 제한되며 하락 추세를 보이기 시작하였습니다. 그리고 2020년 하반기부터 미국 대선 이후 민주당 집권 및 백신개발 기대감에 따른 달러화 약세와 한국 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹치며 2020년 말 1달러당 1,088원을 기록하였습니다.2021년 상반기에는 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감으로 장기금리가 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원달러 환율이 상승 기조를 보이며, 2021년 3월 1,141.1원/달러를 기록하였습니다. 연초 이후 바이든 행정부의 경기 부양책 및 백신 보급에 따른 경제 정상화 가속화가 본격화되기 시작하였고, 3월 FOMC 회의를 통해 통화 완화 기조에 대한 신뢰를 확인하여 위험선호 심리가 개선되어, 2분기말까지 소폭 조정기를 거쳤습니다.2021년 6월 FOMC 회의가 시장의 예상보다 매파적이었다는 평가와 함께 변이 바이러스의 등장과 글로벌 경기 둔화 우려, 헝다그룹의 디폴트 가능성 시사로 안전선호 심리가 두각을 나타내며 달러화 강세를 나타내며 원/달러 환율이 상승 추세를 보이기 시작했으며, 이후 COVID-19 변이바이러스인 델타, 오미크론 바이러스의 등장 및 빠른 확산세에 따라 불확실성이 고조되며 등락을 반복하였습니다. 그리고 12월 FOMC 의사록을 통한 조기 긴축 리스크의 부각과 더불어 국내 12월 무역수지 적자 전환, 그리고 조기 추경 편성 가능성에 따른 재정수지 부담 등이 원화 약세 압력을 높임에 따라 2022년 1월 28일 1,209원/달러를 기록하기도 하였습니다. 이후 러시아의 우크라이나 침공으로 환율은 급상승하여 2022년 10월 25일 1,444원/달러로 연중 최고치를 기록한 후, 미연준의 긴축 속도 조절에 대한 기대감과 일본은행의 통화정책 기조 변경 가능성이 제기되면서 급격하게 환율이 안정되었으나, 2023년 6월 FOMC 이후 연준 위원들의 매파적 발언 지속과 BOE 빅스텝 단행 등으로 주요국 긴축 경계가 고조되는 가운데 중국 부동산 위기 등이 겹치며 위안화 약세도 심화되면서 재차 1,300원을 상회하는 흐름을 보였습니다. 이후 지속적으로 환율이 상승하는 모습을 보였으나, 11월 FOMC, 미국 10월 고용동향을 확인하며 원/달러 환율이 재차 1,300원대로 하락, 선진국 중앙은행 대부분 금리 인상을 멈추고 동결 기조를 유지 및 2024년 인하 가능성을 시사하면서 환율 변동에 대한 불확실성이 증가하고 있습니다.

[최근 3개년 원/달러 환율 추이]

(기준일: 2020.01.01~2024.01.24)
(단위 : 원/달러)

원달러 환율 추이.jpg
최근 3개년 원/달러 환율 추이

자료 : 서울외국환중개소

한편, 당사의 자회사 (주)한텍은 외화선수금거래와 관련하여 환율 변동으로 인한 미래 공정가치의 변동위험을 회피하기 위하여 우리은행 등과 USD 90만 규모의 미 달러화 매도 포지션의 통화선도 상품을 체결했지만, 해당 계약은 2023년 12월 22일로 만료되었습니다. 따라서, 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 외환거래에 있어서 환헷지를 별도로 하고있지 않으므로 대내외적인 환경 변화로 인해 환율의 급격한 변동이 발생할 경우 수익성 악화 및 재무상태에 부정적인 형향을 미칠 수 있습니다. 이에 환율 변동이 당사의 손익에 직접적으로 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서, 글로벌 주요 국가의 금리 및 통화 정책, 미-중 갈등, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화 등 다양한 외부 요인으로 환율 변동성이 증가할 경우 당사의 손익 변동성 또한 커질 수 있습니다.실제로 당사의 수출로 인한 외화표시 자산 및 부채의 증가는 환율변동에 따른 손익 변동성을 증가시킬 수 있습니다. 2020년 말 연결기준 원/달러 환율 변동에 대한 민감도 분석 결과 원/달러 환율이 10% 하락시 당사의 세전손익을 7.7억원 감소시킬 수 있으며, 외화거래 증가로 인해 2023년 3분기말에는 약 21억원을 감소시킬 수 있는 것으로 분석되는 등 외화 취급의 증가로 인해 환율에 대한 민감도가 크게 증가한 모습을 보이고 있습니다.

[환율 변동이 당기 손익에 미치는 영향]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3분기말
2022년 말
2021년 말
2020년 말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

달러/원
2,083,931
(2,083,931)
5,522,793
(5,522,793)
190,056
(190,056)
782,874
(782,874)

유로/원
92,209
(92,209)
594,663
(594,663)

-
(6,760)
6,760

위안화/원
(59,480)
59,480
50
(50)
11
(11)
10
(10)

바트/원
(5,765)
5,765
(8,331)
8,331
(7,630)
7,630
(9,415)
9,415

합계
2,110,896
(2,110,896)
6,109,175
(6,109,175)
182,437
(182,437)
766,709
(766,709)

자료 : 당사 자료

실제로 외화 환율 변동에 따른 손익(외화차익/차손, 외화환산이익/손실)은 2020년 약 (-)18억원, 2021년 (+)38억원, 2022년 (-)3억원, 2023년 3분기 (+)55억원을 기록하는 등 당사의 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

[외화관련 손익 현황 (연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

외환차익
3,652,579
3,943,494
2,777,558
1,049,983

외화환산이익
5,240,278
203,532
2,340,980
32,882

이익 계
8,892,857
4,147,026
5,118,538
1,082,865

외환차손
2,339,532
2,603,311
1,259,078
2,032,695

외화환산손실
1,091,353
1,881,265
32,629
856,024

손실 계
3,430,885
4,484,576
1,291,707
2,888,719

외화관련 손익
5,461,972
(337,550)
3,826,831
(1,805,854)

자료 : 당사 자료

금융시장 환경 변화에 따른 환율의 급격한 변동은 당사의 수익성 및 재무안정성에도 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 매출은 주로 미 달러화, 원재료 구매는 미 달러화, 위안화로 이루어지는 만큼 미 달러화의 환율 변동이 당사의 손익에 가장 큰 영향을 미치고 있습니다.

이처럼 당사는 2022년 말 기준 수출이 매출에서 차지하는 비중이 크게 증가한 상태이며, 미국과 유럽 시장의 2차전지 전해질 수요에 대응하기 위해 울산공장을 증설하고 있어 향후 해외를 거점으로 하는 2차전지 생산 및 판매량이 증가할 것으로 예상되며, 이로 인해 당사의 외화 표시의 자산 및 부채는 증가할 수 있습니다. 이에 따라, 외화 환율의 변동성이 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 각국의 금리 및 통화정책, 미-중 갈등 재점화, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 이슈로 인해 원/달러 환율 추이 등이 당사의 수익성에 미칠 수 있는 영향을 고려하시어 투자 의사 판단하시기 바랍니다.

차. 우발부채 관련 위험
당사는 은행 차입금 보증을 위해 토지, 건물, 구축물, 기계장치 및 공기구비품을 담보로 제공하고 있으며, 금융기관과 신용장발행 약정 및 운영자금, 시설자금 등의 대출약정을 체결하고 있습니다. 2023년 3분기말 기준 당사가 제공한 담보자산에 관한 차입금액은 2023년 3분기말 기준 1,956억원이나, 채권최고액은 4,536억원으로 추가적인 차입 여력은 존재하는 상황입니다. 당사의 2023년 3분기말 금융기관 약정금액의 총 한도는 원화 환산기준(2023.09.30 기준 환율) 6,193억원, 사용액은 3,630억원으로 당사의 실질적인 단기상환 부담은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 본 증권신고서 작성기준일 현재 당사는 진행 중인 중요한 소송 혹은 제재 사건은 없으며, 견질 또는 담보로 제공한 어음과 수표는 없습니다.
다만, 전방산업(2차전지, 반도체, 플랜트) 성장 및 업황 회복으로 인해 시장 경쟁 및 기술 경쟁 심화가 발생하여 예기치 못한 상황에 따른 중요한 소송사건의 발생, 담보자산 손실 가능성 등으로 인해 우발채무가 현실화 될 경우 경영 활동에 중대한 부정적인 금전적 손실이 발생할 수 있습니다.

당사는 은행 차입금 보증을 위해 토지, 건물, 구축물, 기계장치 및 공기구비품을 담보로 제공하고 있으며, 당사가 차입금의 원리금 지급 의무를 이행하지 못하는 등의 사건이 발생할 경우 당사가 제공한 담보 자산의 소유권의 일부 또는 전부의 상실로 인해 정상적인 영업행위가 이루어지지 않을 위험이 존재합니다. 특히, 담보로 제공한 공장 토지 및 건물 등은 당사의 주요한 생산시설들로 구성되어 있습니다. 당사가 제공한 담보자산에 관한 차입금액은 2023년 3분기말 기준 1,956억원이나, 채권최고액은 4,536억원으로 추가적인 차입 여력은 존재하는 상황입니다. 다만, 당사가 지속적으로 영업손실을 기록하는 등 영업활동을 통한 현금흐름과 차입 만기 연장이 원활하지 않을 경우 담보 제공 자산의 소유권을 상실할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

[담보제공 내역 (연결기준)]

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보권자

한국산업은행
KEB하나은행

담보설정금액
관련 차입금액
담보설정금액
관련 차입금액

건설중인자산
61,744,577
274,400,000
132,630,000
-
-

토지
112,252,111
48,000,000
14,196,250

건물
18,919,130

구축물
24,008,497

기계장치
69,381,831

공기구비품
419,596

토지,건물,기계장치
100,292,274
99,120,000
8,600,000
32,082,000
40,200,000

합계
387,018,016
373,520,000
141,230,000
80,082,000
54,396,250

자료 : 당사 자료

또한, 2023년 3분기말 기준 당사는 금융기관과 신용장발행 약정 및 운영자금, 시설자금 등의 대출약정을 체결하고 있습니다. 당사의 2023년 3분기말 금융기관 약정금액의 총 한도는 원화 환산기준(2023.09.30 기준 환율) 6,193억원, 사용액은 3,630억원으로 금융기관과의 약정을 통한 보유 여신한도 등을 종합적으로 감안한다면 당사의 실질적인 단기상환 부담은 크지 않을 것으로 판단됩니다.

[금융기관 약정사항]

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 천원, USD, CNY, EUR)

은행명
약정사항 구분

구분
한도
사용액

신한은행
E-BIZ제휴업체 승인내역
2,400,000
487,564

수입신용장발행
USD 8,000,000
-

KEB하나은행
당좌대출
3,000,000
-

일반자금대출
1,000,000
-

일반자금대출
30,000,000
11,125,000

일반자금대출
10,000,000
2,946,250

수입신용장발행
USD 1,000,000
-

내국신용장발행
USD 400,000
USD 192,070

외담대
3,000,000
112,628

한국산업은행
시설자금대출
15,000,000
5,830,000

운영자금대출
24,800,000
24,800,000

30,000,000
2,000,000

2,000,000
2,000,000

6,000,000
-

시설자금대출
46,500,000
46,500,000

9,500,000
9,500,000

60,000,000
42,000,000

수출입은행
일반자금대출
5,000,000
-

우리은행
일반자금대출
30,000,000
16,500,000

우리상생파트너론
2,000,000
-

중국하나은행
일반자금대출
CNY 70,000,000
CNY 70,000,000

중국산업은행
일반자금대출
CNY 76,832,000
-

중국씨티은행
일반자금대출
USD 7,000,000
-

Bank of China
일반자금대출
CNY 80,000,000
CNY 79,569,163

중국하나은행
일반자금대출
CNY 70,000,000
CNY 70,000,000

중국하나은행
일반자금대출
CNY 30,000,000
CNY 24,740,252

KEB하나은행
시설자금대출
33,200,000
33,200,000

KEB하나은행 외
운영자금대출
23,600,000
23,600,000

우리은행 외
운영자금대출
20,000,000
-

한국수출입은행 외
수출 지급/이행보증 약정
3,000,000
1,288,456

USD 43,392,786
USD 28,162,173

EUR 857,360
EUR 857,360

서울보증보험 외
지급/이행보증 약정
84,057,994
50,966,668

한국산업은행 외
수입신용장 발행 약정
USD 8,000,000
USD 4,598,676

KEB하나은행 외
전자채권 할인한도(B2B PLUS 외)
23,300,000
-

합계
467,357,994
272,856,566

USD 67,792,786
USD 32,952,919

CNY 326,832,000
CNY 244,309,415

EUR 857,360
EUR 857,360

자료 : 당사 정기보고서

본 증권신고서 작성기준일 현재 당사는 진행 중인 중요한 소송 혹은 제재 사건은 없으며, 견질 또는 담보로 제공한 어음과 수표는 없습니다. 다만, 전방산업(2차전지, 반도체, 플랜트) 성장 및 업황 회복으로 인해 시장 경쟁 및 기술 경쟁 심화가 발생하여 예기치 못한 상황에 따른 중요한 소송사건의 발생, 담보자산 손실 가능성 등으로 인해 우발채무가 현실화 될 경우 경영 활동에 중대한 부정적인 금전적 손실이 발생하여 당사의 재무 상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 주요 생산 제품의 독점적 지위 변동 및 기타 지식재산권 관련 위험
당사는
HFC(수소불화탄소)를 활용한 냉매가스의 생산과 관련하여 국내에서 독점적 생산 회사
로 자리매김하고 있습니다. 또한
반도체 에칭가스인 C4F6와 2차전지 전해질(육불화인산리튬, LiPF6) 공급 업체 글로벌 소수 기업 중 국내에서는 유일한 생산능력을 갖춘 회사
입니다. 이외에도 당사는 2023년 3분기 기준 반도체, 2차전지 및 냉매 등과 관련된 주요 지식재산권 다수를 보유하고 있으며, 해당 기술은 당사의 영업 경쟁력과도 직결되는 요소입니다. 하지만
경쟁사에서 현재 당사가 독점적으로 생산 중인 것과 유사한 제품을 생산하거나, 특허권 만료로 인한 기술 유출 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적 영향
으로 작용할 수 있습니다.

당사는 HFC(수소불화탄소)를 활용한 냉매가스의 생산과 관련하여 국내유일 기술을 보유하여 독점적 생산자로 자리매김하고 있습니다. HFC(수소불화탄소)는 오존층 파괴 물질인 수소염화불화탄소(HCFC)의 대체재로 개별된 물질로서, 오존층 파괴 물질은 아니지만 지구온난화를 유발할 수 있는 잠재력이 높아 교토의정서상 온실가스로 분류되고 있습니다. 이러한 특성 때문에 국내에서의 사업 허가권이 발급되지 않아 진입장벽이 높아지게 되었고, 당사는 수소불화탄소를 활용한 냉매가스 생산 관련 독점적 지위를 누리고 있습니다.당사가 판매하는 반도체 에칭가스인 C4F6의 경우 반도체 공정 중 빛을 사용하여 실리콘 웨이퍼와 같은 기판 위에 정밀하게 패턴화된 박막을 생성하는 포토리소그래피 공정 후 웨이퍼 위에 일정한 회로패턴을 만들어주기 위하여 필요없는 부분을 선택적으로 제거하는 식각공정에 사용되는 제품이며, 이는 전세계에서 3~4개 업체만이 생산할 수 있는 고부가가치 제품입니다. 당사는 국내에서 C4F6를 생산할 수 있는 유일의 업체로, 국내외 글로벌 반도체 제조사를 주요 고객사로 확보하고 있습니다.또한, 당사는 2차전지에 들어가는 4대 소재 중 하나인 '전해액'에 들어가는 전해질인 LiPF6를 독점 생산하고 있으며, 국내외 주요 전해액 생산업체에 납품하고 있습니다. 이외에도 당사가 주요 제품 생산에 활용되는 핵심 기술들에 대해서는 특허권 출원을 통해 배타적 권리를 유지하고 있으며, 이는 다음과 같습니다.

[지식재산권 보유현황]

(기준일 : 2023년 9월 30일)

구 분
특허 명칭
출원일

특허권
반도체 에칭용 고순도 불화수소 저장 용기의 표면처리방법
2020.09.08

특허권
반도체 제조용 건식 에칭 개스 및 그의 제조방법
2006.05.09

특허권
퍼플르오로 불포화 탄화수소를 제조하는 방법
2007.04.20

특허권
1,1,1,2,3-펜타플루오로프로판의 고수율 연속 제조 방법 및 제조 장치
2012.11.14

특허권
기상 촉매를 이용한 1,1,1-트리플루오로-2-클로로프로펜과 1,1,1,2-테트라플루오로프로펜의 동시 제조 방법
2017.08.08

특허권
육불화인산알칼리금속염 제조방법, 육불화인산알칼리금속염, 육불화인산알칼리금속염 함유 전해농축액 제조방법, 및 이차전지 제조방법
2019.03.15

특허권
이차전지용 전해질 첨가제의 제조방법
2019.05.23

특허권
이차전지용 전해질 첨가제, 이의 제조방법, 상기 첨가제를 포함하는 전해질 조성물 및 이차전지
2019.05.23

자료 : 당사 자료

당사가 생산하는 주요 제품들은 향후 반도체 및 2차전지 전방산업의 발전에 따라 수요가 증가할 것으로 예상되며, 당사는 시장 지배력 유지를 위하여 특허권 연장을 비롯하여 기존 고객사와의 협업 및 산업 트렌드에 맞춘 민첩한 대응을 실시하고 있습니다. 하지만 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 경쟁사에서 현재 당사가 독점적으로 생산 중인 것과 유사한 제품을 생산하거나, 특허권 만료로 인한 기술 유출 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적 영향으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 자회사 후성글로벌의 물적분할 후 기업공개 미확정에 따른 이슈발생 위험
후성글로벌(주)는 당사가 속한 후성그룹의 해외 중간지주회사로 2021년 4월 분할신설되었습니다. 한편,
후성글로벌(주)의 국내에서의 기업공개(IPO)를 추진하고 있다는 내용이 2022년 부터 언론 보도를 통해 발표되었으나, 증권신고서 작성기준일 현재 회사에서는 기업공개 관련하여 결정된 사항이 없습니다.
한편, 금융위원회는 기업이 일반주주 권익을 충실히 고려하여 물적분할을 추진하고, 지속적으로 제기되어 온 물적분할 관련 일반주주의 피해를 효과적으로 방지하기 위해 3중 보호장치를 마련하여 2022년 12월 27일「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」을 개정하였습니다. 비록
후성글로벌(주)의 기업공개 추진여부도 확정되지 않아 본 유상증자에 영향이 없을 것으로 예상이 되나, 향후 변동사항이 생기는 경우 해당 법령과 규정에 따라 검토할 예정
입니다.

후성글로벌(주)는 당사가 속한 후성그룹의 해외 중간지주회사로 2021년 4월 물적분할을 통해 신설되었습니다. 중국 및 폴란드에 각각 2곳(후성과기(남통)유한공사, 후성신재료(남통)유한공사), 1곳(후성폴란드 유한회사)씩 자회사를 두고 있으며, 전해질과 반도체용 에칭가스 등 당사의 2차전지 소재 관련 제품의 전반적인 제조 및 생산을 영위하고 있습니다. 이러한 후성글로벌(주)의 국내에서의 기업공개(IPO)를 추진하고 있다는 내용이 2022년 부터 언론 보도를 통해 발표되었으나, 증권신고서 작성기준일 현재 회사에서는 기업공개 관련하여 결정된 사항이 없습니다.

[2021.03.12. (정정)주요사항보고서(회사분할결정)]

1. 분할방법
(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 해외법인지주사업 부문을 분할하여1개 신설회사를 설립하되, 분할되는 회사가1개 신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순·물적분할의 방법으로 분할하며, 분할후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고1개 신설회사는 비상장법인으로 합니다.(2) 분할기일은 2021년 4월1일로 합니다.(3) 분할 근거 및 분할 전 회사 채무의 변제 책임상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하되, 동법 제530조의9 제1항에 의거 신설회사와 분할되는 회사는 분할 전 회사채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.(4) 구상권제(3)항에 따라 분할되는 회사와 신설회사는 분할되는 회사가 분할 전에 부담하는 회사 채무에 관하여 연대하여 채무를 부담함으로 인하여, 분할회사가 분할계획서에 따라 신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할되는 회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다.(5) 분할계획서에 반영되지 못한 채무, 기타 관련 자산과 부채의 귀속분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생·확정되는 채무(공·사법상의 우발채무 및 소송 기타 일체의 채무를 포함합니다. 이하 본항에서 같다) 또는 분할기일 이전에 이미 발생·확정되었거나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 건 분할계획서에 반영되지 못한 채무에 대해서는 그 원인 사업부문에 귀속하는 것을 원칙으로 하고, 관련 자산과 부채 등은 기타 합리적인 기준에 따라 분할되는 회사 또는 신설회사로 귀속시킵니다.(6) 분할계획서에 반영되지 못한 채권, 기타 권리의 귀속 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생·확정되는 채권(공·사법상 우발채권, 기타 일체의 채권을 포함) 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 발생·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 건 분할계획서에 반영되지 못한 채권, 기타 권리의 귀속에 관하여도(5)항과 같이 처리 합니다.(7) 소송사건 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 모든 계약 및 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.(8) 기타 정함이 없는 권리 및 재산적 가치가 있는 사실관계의 귀속 본 건 분할계획서에 달리 정하지 아니하는 분할되는 회사 일체의 적극·소극적 재산과 공법상의 권리와 의무를 포함하는 기타의 권리 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 포함)는 분할대상 부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.(9) 신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정 방법 신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정 방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직·간접적으로 관련된 자산, 부채를 신설회사에 배분하는 것을 원칙으로 합니다. 단, 사업관련성이 명확하지 아니한 경우에는 본 건 분할에 의하여 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 하되 분할되는 회사 및 신설회사의 운영 및 투자계획, 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여 분할되는 회사 및 신설회사의 자산, 부채, 자본을 결정할 수 있습니다.

2. 분할목적
분할되는 회사가 영위하는 사업 중 해외법인지주사업 부문의 분리를 통해 사업의 전문성을 제고 하고 경영의 효율성을 강화함으로써 기업 가치 및 주주가치를 극대화 하고자 합니다.

3. 분할의 중요영향 및 효과

(1) 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할방식으로 진행됩니다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할 되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.

(2) 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표상에 미치는 영향이 없습니다.

4. 분할비율
본건 분할은 단순·물적분할로서 신설회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수가 분할되는 회사에 배정되므로 분할비율을 산정하지 않습니다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용
(1) 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상부문에 속하는 일체의 적극적, 소극적 재산 및 기타의 권리의무와 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계 등을 모두 포함한다)를 신설회사에 이전합니다.(2) 이전대상 자산 및 부채는 원칙적으로2020년 12월31일 재무상태표를 기초로 하여 분할 재무상태표와 승계대상 재산목록에 기재된 바에 의합니다. 단, 분할기일인 2021년 4월1일까지 분할대상사업의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 자산 및 부채의 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나, 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 분할 재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.(3) 전항에 의한 이전대상 재산의 세부항목별 최종가액은 공인회계사의 검토를 받아 확정합니다.(4) 이전대상 재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 신설회사의 협의에 따라 처리합니다. 분할에 의한 이전에 필요한 정부기관의 승인·인가·신고수리 등을 얻지 못 한 경우에도 같습니다.(5) 분할기일 이전에 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 디자인, 상표 등 일체의 지적재산권은 분할대상사업에 관한 것이면 신설회사에게, 그 이외의 사업에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속합니다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
(주)후성

분할후 재무내용(원)
자산총계
415,080,175,954
부채총계
179,957,191,369

자본총계
235,122,984,585
자본금
46,303,409,500

2020년 12월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
237,239,900,296

주요사업
냉매, 이차전지 소재, 무기불화물, 특수가스 제조 판매

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
후성글로벌㈜

설립시 재무내용(원)
자산총계
99,768,096,283
부채총계
-

자본총계
99,768,096,283
자본금
50,000,000,000

2020년 12월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
주식의 소유를 통하여 외국기업의 사업 활동을 지배하는 지주 사업 외

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2021년 03월 30일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2021년 04월 01일

12. 분할등기 예정일
2021년 04월 12일

13. 이사회결의일(결정일)
2021년 02월 26일

- 사외이사참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
물적분할

한편, 제도적인 측면에서, 물적분할 후 기업공개 관련하여 쪼개기 상장 이슈로 정부 및 시민단체, 경제단체 등에서 해당 사항에 대한 대안 검토가 진행되었습니다. 이에 따라, 금융위원회는 기업이 일반주주 권익을 충실히 고려하여 물적분할을 추진하고, 지속적으로 제기되어 온 물적분할 관련 일반주주의 피해를 효과적으로 방지하기 위해 3중 보호장치를 마련하여 2022년 12월 27일「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」을 개정하였습니다. 3중 보호장치의 주요 내용으로 일반주주와 투자자가 물적분할과 관련된 충분한 정보를 제공받받기 위한 공시 강화, 이사회가 물적분할 결의 시 반대주주에게 주식매수청구권 부여, 물적분할 자회사 상장시 상장심사 강화 등이 있습니다. 후성글로벌(주)의 기업공개 추진여부도 확정되지 않아 본 유상증자에 영향이 없을 것으로 예상이 되나, 향후 변동사항이 생기는 경우 해당 법령과 규정에 따라 검토할 예정입니다.

[물적분할 기업공개 관련 3중 보호장치 제도화 실시]

(1) 공시 강화 - 2022년 10월 18일부터 물적분할을 추진하는 기업은 ‘주요사항보고서’를 통해 물적분할의 목적, 기대효과, 주주보호 방안 및 상장계획 등 구조개편계획을 공시하고 있습니다.- 일반주주와 투자자가 물적분할과 관련된 충분한 정보를 제공받고, 주주총회, 주식매수청구권 행사 및 투자 등의 의사결정에 활용할 수 있습니다.(2) 주식매수청구권 도입-상장기업의 이사회가 물적분할을 결의하는 경우에는, 반대주주에게 주식매수청구권이 부여됩니다.- 다수의 일반주주가 반대하거나 기업가치 하락을 유발하는 경우에는 물적분할 자체가 어려워짐에 따라, 상장기업은 주주보호방안을 마련해 일반주주를 설득한 경우에만 물적분할 추진이 가능합니다.(3) 상장심사 강화- 9.28일부터 물적분할 자회사가 상장하려는 경우에는 모회사의 일반주주 보호노력을 심사하고 있습니다.-기업이 주주보호방안으로 모회사 주주에 대한 자회사 주식 현물배당을 선택한 경우 모회사 주주의 자회사 주식 처분이 제한되지 않도록 제도도 정비(‘22.12.7일, 상장규정 개정)하였습니다.- 상장과정에서 공시한 주주보호방안의 이행여부, 주주보호 관련 이슈에 대한 기업들의 대응노력 등을 종합 심사하여, 일반주주 권익보호의 실효성을 담보해 나갈 수 있습니다.

자료 : 금융위원회 보도자료

[후성글로벌 요약재무현황 (연결기준)]

(기준일: 2023년 09월 30일)
(단위 : 천원)

구 분
금액

자산
255,510,871

부채
186,462,915

자본총계
69,047,956

매출액
57,294,676

영업이익
(41,246,559)

자료 : 당사 자료

파. 종속회사 관련 위험
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 종속기업으로 소주후성화공유한공사, 후성과기(남통)유한공사 등 총 4개의 해외 현지법인과 3개의 국내 법인으로 총 7개의 종속회사를 보유하고 있습니다. 한편,
종속회사에서 발생하는 당기손익 합계는 2022년을 제외하고 모두 손실을 기록하
고 있습니다. 이는 제품 생산을 위한 원재료 매입 비용의 증가 및 관리 인력 유지로 인한 비용이 발생하고 있기 때문입니다. 또한, 후성폴란드유한회사의 경우 생산시설 부지를 확보한 상황이지만 현재 사업을 영위하지 않아 매년 당기순손실을 기록하고 있는 상황입니다. 이러한
당사의 해외 종속회사의 실적 및 수익성은 당사의 연결재무제표에 반영되며 향후 종속회사의 재무실적이 악화될 경우 당사의 재무실적에 부정적인 영향
이 미칠 수 있습니다. 또한
당사의 경우 해외 소재 종속회사의 긴밀한 사업 연관성이 존재하므로 계열 위험 발생시 회사의 영업 환경 및 수익성에 부정적인 영향
이 미칠 가능성이 높습니다.

당사는 2006년 11월 퍼스텍(주)로부터 인적분할 되었으며, 증권신고서 작성기준일 현재 종속기업으로 소주후성화공유한공사, 후성과기(남통)유한공사 등 총 4개의 해외 현지법인과 3개의 국내 법인으로 총 7개의 종속회사를 보유하고 있습니다.

[후성그룹 구조도]

(기준일 : 2023년 12월 31일)

후성그룹 계통도.jpg
후성그룹 구조도

자료 : 당사 자료

당사의 해외 종속회사의 경우 후성과기(남통)유한공사는 중국의 글로벌 2차전지 전해액 제조사 C사과 합작법인 형태로 설립한 법인으로 당사는 51%의 지분을 보유하고 있습니다. 이를 제외한 3개 법인(소주후성화공유한공사, 후성신재료(남통)유한공사, 후성폴란드유한회사)은 당사가 100% 보유하고 있으며, 당사의 기초화합물 제품 제조 및 판매업을 주로 영위하고 있습니다. 후성글로벌(주)의 경우 후성과기(남통)유한공사, 후성신재료(남통)유한공사, 후성폴란드유한회사의 지주회사이며, 2021년 4월 설립되었습니다. (주)한텍은 2022년 12월 주식의포괄적교환을 통해 당사의 완전자회사로 편입하였으며, (주)한스를 자회사로 보유하고 있습니다.한편, 종속회사에서 발생하는 당기손익 합계는 2022년을 제외하고 모두 손실을 기록하고 있습니다. 이는 제품 생산을 위한 원재료 매입 비용의 증가 및 관리 인력 유지로 인한 비용이 발생하고 있기 때문입니다. 또한, 후성폴란드유한회사의 경우 생산시설 부지를 확보한 상황이지만 현재 사업을 영위하지 않아 매년 당기순손실을 기록하고 있는 상황입니다. 당사의 종속회사에 대한 지분투자 금액은 K-IFRS 회계처리 기준에 따라 해당 개별 종속회사의 영업실적에 의한 재무제표 작성 후, 연결 재무제표로 합산 작성되어 공시되고 있어 종속회사의 실적에 따라 당사의 연결재무제표 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 따라서 향후 지속적인 종속회사의 당기순손실이 발생할 경우 당사의 연결재무제표에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

[당사 종속회사 현황]

(단위 : 천원)

법인명
상장여부
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

총자산
매출액
당기순손익
총자산
매출액
당기순손익
총자산
매출액
당기순손익
총자산
매출액
당기순손익

소주후성화공유한공사
비상장
4,029,802
16,887,950
321,403
4,173,400
26,348,562
475,253
3,982,297
27,437,434
100,004
2,905,293
11,100,918
99,530

후성과기(남통)유한공사
비상장
112,090,820
43,307,065
(28,665,931)
147,718,649
177,506,337
31,405,422
149,867,840
64,599,537
14,005,425
128,264,283
22,651,084
(14,952,072)

후성신재료(남통) 유한공사
비상장
84,722,369
14,215,066
(7,377,315)
94,956,661
20,084,886
(9,974,228)
92,637,345
4,920,117
(18,759,067)
91,208,836
1,188,221
(5,565,196)

후성폴란드유한회사
비상장
36,778,632
-
(1,022,563)
20,565,543
-
(1,135,081)
7,484,115
-
(958,478)
8,334,953
-
(702,541)

후성글로벌(주)
비상장
210,733,416
-
(9,041,291)
211,975,331
-
9,454,566
213,142,316
-
(13,967,542)
-

(주)한텍
비상장
197,714,591
130,977,731
12,962,843
200,201,172
-
-
-

(주)한스
비상장
521,037
1,807,390
18,318
434,000
-
-

합 계
646,590,667
207,195,202
(32,804,536)
680,024,756
223,939,785
30,225,932
467,113,913
96,957,088
(19,579,658)
230,713,365
34,940,223
(21,120,279)

자료 : 당사 자료

또한, 당사는 종속회사에 대한 채권 및 채무 관계와 자금 거래가 발생하고 있습니다. 채권 내역의 경우 2020년 기타채권 거래 128억원을 기록하였는데, 이는 당해년도 반도체 및 2차전지 시장의 확대에 따라 후성신재료(남통)유한공사의 공장 신축, 후성과기(남통)유한공사의 공장 증설 자금을 대여금 형태로 각각 93억원, 34억원 총 127억원 제공한 것이 주요 원인입니다. 2021년 이후로 당사가 종속회사와 거래한 채권 및 채무 내역이 존재하나, 그 금액이 경상적인 수준으로 크지 않으며 해당 내역은 다음과 같습니다.

[종속회사에 대한 채권ㆍ채무내역 (별도기준)]

(단위 : 천원)

회사명
2023년 3분기말
2022년말

채권
채무
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스채무
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스채무

소주후성화공유한공사
-
-
357,044
-
-
103,792
-
236,782
-
-

(단위 : 천원)

회사명
2021년말
2020년말

채 권
채 무
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스채무
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스채무

소주후성화공유한공사
110,963
-
250,733
-
-
-
-
906,250
-
-

후성과기(남통)유한공사
-
-
-
-
-
-
9,449,884
370,138
-
-

후성신재료(남통)유한공사
-
-
-
-
-
-
3,397,950
-
-
-

합계
110,963
-
250,733
-
-
-
12,847,834
1,276,388
-
-

자료 : 당사 정기보고서

당사의 해외 종속회사의 실적 및 수익성은 당사의 연결재무제표에 반영되며 향후 종속회사의 재무실적이 악화될 경우 당사의 재무실적에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 경우 해외 소재 종속회사의 긴밀한 사업 연관성이 존재하므로 계열 위험 발생시 회사의 영업 환경 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 가능성이 높습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 당사의 종속회사 거래 위험에 유의하시기 바랍니다.

하. 생산중단에 따른 생산설비 가동률 저하로 인한 유형자산 손상 위험당사가 영위하고 있는 사업은 토지, 공장, 기계장치 등 고정자산에 대한
대규모 자본이 투입됨에 따라, 유형자산 잔액은 2020년말 3,504억원, 2021년말 3,772억원, 2022년말 5,453억원, 2023년 3분기말 5,940억원으로 매년 증가하였으며, 총자산 대비 유형자산 비중은 매 사업연도 말 총자산의 50%를 초과하고 있습니다. 이와 같이
높은 유형자산 비중은 고정비 부담을 발생시킴에 따라 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다. 당사는 2023년 4월, 9월 두 건의 생산공장 중단을 결정한 바 있으며 그 중 반도체 에칭가스(C3H2F6)의 생산 재개 일정은 증권신고서 작성기준일 현재 확정되지 않은 상황입니다. 이는
당사의 유휴 생산설비 비중을 증가시키고 가동률이 현저히 낮아짐으로 인해 유형자산에 대한 손상차손 인식 가능성을 높여 당사의 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 사업은 토지, 공장, 기계장치 등 고정자산에 대한 대규모 자본이 투입됨에 따라, 해당 유형자산은 총자산에서 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 지속적인 시설투자로 인해 유형자산 잔액은 2020년말 3,504억원, 2021년말 3,772억원, 2022년말 5,453억원, 2023년 3분기말 5,940억원으로 매년 증가하였으며, 총자산 대비 유형자산 비중은 매 사업연도 말 총자산의 50%를 초과하고 있습니다. 이와 같이 높은 유형자산 비중은 고정비 부담을 발생시킴에 따라 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다.

[유형자산 현황 (연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3분기말
2022년말
2021년말
2020년말

토지
179,138,018
179,138,018
40,029,230
22,001,552

건물
103,972,558
107,615,394
78,801,887
69,046,715

구축물
25,818,976
25,666,536
25,176,106
22,067,100

기계장치
165,489,436
185,290,053
201,990,431
175,686,191

건설중인자산
107,730,836
35,482,145
18,675,242
50,432,898

기타의 유형자산
11,862,499
12,120,424
12,537,041
11,204,942

합 계
594,012,323
545,312,570
377,209,937
350,439,398

총자산
898,537,355
933,755,417
616,334,424
540,108,379

총자산 대비 유형자산 비중(%)
66.11%
58.40%
61.20%
64.88%

자료 : 당사 자료

유형자산에 대한 당사의 측정, 평가 및 인식 기준은 다음과 같습니다.

[유형자산 측정, 평가 및 인식 기준]

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

건물

20년

구축물
20년

기계장치
8년

차량운반구
5~6년

기타의유형자산
6년

당사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

자료 : 당사 정기보고서

당사가 영위하고 있는 산업의 트렌드 및 원재료 가격의 급변동, 전방산업의 침체 및 주요 매출처의 재고조정 등으로 인하여 당사의 생산설비 가동률이 하락하여 유휴 생산설비가 장기간 발생할 경우 해당 자산의 손상차손 발생, 운영자금 확보를 위해 생산설비 저가 매각에 따른 유형자산처분손실이 발생할 수 있습니다.실제로 당사는 2023년 4월, 9월 두 건의 생산공장 중단을 결정하였습니다. 이는 각각 2차전지 소재 사업부문, 반도체 특수가스 사업부문에서 발생하였습니다. 우선, 2차전지 소재 생산중단의 경우, 당사 고객사인 전해액 제조기업의 재고 조정, 당사의 전해질 재고 증가 및 원가 부담 감소 등을 위해 생산공장 가동을 중단하였습니다. 반도체 사업부문의 경우 전방 반도체 고객사 감산 및 재고 조정에 따라 NAND용 반도체 에칭가스(C3H2F6) 생산 중단을 결정하였습니다. 비록, 2차전지 전해질(LiPF6) 생산 공장은 2023년 8월 생산재개를 시작하였으나, 반도체 에칭가스(C3H2F6)의 생산 재개 일정은 증권신고서 작성기준일 현재 확정되지 않은 상황입니다. 당사는 2023년 3분기 영업손실을 기록하고 있으며, 생산중단 공장의 재개 일정이 불명확한 바, 유형자산과 관련된 비경상적인 손실의 발생 가능성이 존재합니다.

[당사 생산중단 공시(2023.04.14)]

1. 생산중단분야
울산공장 LiPF6(전해질) 생산

2. 생산중단내역
생산중단 분야의 매출액(원)
92,234,110,603

최근매출액(원)
610,564,329,261

매출액대비(%)
15.11

대규모법인여부
미해당

3. 생산중단내용
LiPF6(전해질) 생산 중단

4. 생산중단사유
전방 전해액 고객사 재고 조정과 당사 재고 증가 및 원가 부담 감소 위해 생산 공장 가동 중단 및 정기 보수 병행

5. 향후대책
당사 재고 소진 및 원가 부담 개선에 따라 생산 재개 검토

6. 생산중단영향
생산중단에 따른 매출액 감소 예상/수익성 개선 도모

7. 생산중단일자
2023-04-17

8. 생산재개예정일자
2023-08-17

9. 이사회결의일(결정일)
2023-04-14

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
불참

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 최근 매출액은 2022년 연간 연결재무제표 기준 매출액임.- 생산중단 기간에도 기보유 재고를 통한 영업을 지속해나갈 예정임.

※ 관련공시
-

주)
증권신고서 작성기준일 현재 해당 생산공장은 2023.08.17 이후 생산 재개를 시작하였으며, 생산재개에 대한 내용은 2023.08.10에 금융감독원 전자공시시스템에 공시되었습니다.

자료 :
금융감독원 전자공시시스템

[당사 생산중단 공시(2023.09.08)]

1. 생산중단분야
울산공장 반도체용 에칭가스 일부 품목

2. 생산중단내역
생산중단 분야의 매출액(원)
40,788,000,000

최근매출액(원)
610,564,329,261

매출액대비(%)
6.68

대규모법인여부
미해당

3. 생산중단내용
NAND용 반도체 에칭가스(C3H2F6) 생산 중단

4. 생산중단사유
전방 반도체 고객사 감산 및 재고 조정에 따라 생산 공장 가동 중단 및 정기 보수 병행

5. 향후대책
당사 재고 소진 및 고객사 수요 증가에 따라 생산 재개 검토

6. 생산중단영향
생산중단에 따른 매출액 감소 예상

7. 생산중단일자
2023-09-11

8. 생산재개예정일자
-

9. 이사회결의일(결정일)
2023-09-08

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
불참

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 최근 매출액은 2022년 연간 연결재무제표 기준 매출액임.- 상기 생산재개예정일자는 공시일 현재 미정이며, 변동사항은 추후 재공시 예정임.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

또한, 당사가 북미와 유럽 시장의 2차전지 전해질 수요에 대응하기 위해 울산공장을 증설하고 있는 상황에서 2차전지 소재의 공급과잉 현상 장기화 또는 업황 둔화 등 당사의 영업환경이 악화될 경우, 주요 고객사의 당사 제품에 대한 발주량이 감소하여 추가 증설한 생산공장의 가동률 또한 낮아질 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 유휴 생산설비 비중을 증가시키고 가동률이 현저히 낮아짐으로 인해 유형자산에 대한 손상차손 인식 가능성을 높여 당사의 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 원재료 가격변동 관련 위험
당사의 주요 원재료 매입은 기초화합물 사업부문 관련하여 발생하고 있으며, 그 중 가격변동이 가장 큰 원재료는 당사의 2차전지 전해질(LiPF6)의 주요 원재료인 탄산리튬입니다.
2020년 연평균 탄산리튬 가격은 kg당 37위안을 기록하였으며, 2021년과 2022년 각각 114위안, 465위안을 기록하며 2020년도 대비 12배 이상 급증하는 모습
을 보였습니다. 이러한 탄산리튬 가격의 급격한 증가 원인은 2차전지 시장의 급격한 확대에 따른 원재료 수요가 급격히 증가하였고, 이로 인해 공급 부족 현상이 2022년까지 발생하였기 때문입니다. 비록 2023년부터 탄산리튬의 공급과잉에 따른 재고 조정으로 탄산리튬 가격의 하락 추세가 이어질 가능성이 존재하지만,
전방산업의 확대에 따른 수요 증가세로 인한 원재료 공급 차질 발생 등 시장 수급 상황, 당사의 구매 물량 변화 등에 따라 원재료 매입액이 변동될 수 있으며, 이는 당사의 매출원가 등 비용을 상승시켜 수익성에 영향
을 줄 수 있습니다.

당사는 2020년 이후 연결기준 매출액의 30% 이상 규모의 원재료를 매년 매입하고 있어 원재료 가격의 변동이 당사의 수익성에 미치는 영향이 높은 수준인 것으로 판단됩니다. 당사의 원재료 매입액은 2020년부터 2022년까지 모두 기초화합물 사업부문에서 발생하였으며 매년 증가추세를 보였습니다. 2023년 3분기에는 종속회사 (주)한텍의 화공기기 사업부문 원재료 매입액 715억원을 인식하였습니다.

[원재료 매입액 추이 (연결기준)]

(단위 : 천원)

구분
사업부문
품목
구체적용도
2023년 3분기
2022년 말
2021년 말
2020년 말

국내
기초화합물
형석, 탄산리튬 등
반도체용 특수가스, 2차전지소재, 냉매가스 등 제조
95,956,888
161,505,414
109,555,794
69,383,825

해외
탄산리튬 등
2차전지 소재 제조
27,595,027
109,911,038
23,472,106
12,953,697

텅스텐 등
반도체용 특수가스 제조
8,446,974
9,913,398
4,345,794
1,003,403

화공기기
Plate, Tube 외
화공기기 제조 주요재료
71,492,964
-
-
-

합계
203,491,854
281,329,850
137,373,693
83,340,925

매출액
417,129,843
610,564,329
381,256,775
261,599,806

매출액 대비 원재료 매입액 비중
48.78%
46.08%
36.03%
31.86%

주) 화공기기의 경우 저장품, 미착품 등 매입액은 제외

자료 : 당사 자료

당사의 주요 원재료 매입은 기초화합물 사업부문 관련하여 발생하고 있으며, 그 중 가격변동이 가장 큰 원재료는 당사의 2차전지 전해질(LiPF6)의 주요 원재료인 탄산리튬입니다. 2020년 연평균 탄산리튬 가격은 kg당 37위안을 기록하였으며, 2021년과 2022년 각각 114위안, 465위안을 기록하며 2020년도 대비 12배 이상 급증하는 모습을 보였습니다. 2023년도부터는 탄산리튬의 공급 과잉 현상에 따라 kg당 236위안으로 전년대비 절반 수준 가격을 기록하였으나, 2020년도 대비 여전히 높은 수준의 가격을 보이고 있습니다. 이러한 탄산리튬 가격의 급격한 증가 원인은 2차전지 시장의 급격한 확대에 따른 원재료 수요가 급격히 증가하였고, 이로 인해 공급 부족 현상이 2022년까지 발생하였기 때문입니다.

[탄산리튬 연평균 가격 변동추이]

(단위 : 위안 / kg)

품목
2023년
2022년
2021년
2020년

탄산리튬
236.23
465.16
113.68
37.29

자료 : 한국자원정보서비스

한편, 2023년부터 탄산리튬의 공급과잉에 따른 재고 조정으로 인해 2022년 기준 전세계 리튬 화합물 생산의 65%를 차지하고 있는 중국의 탄산리튬 제조사 일부가 생산공장 가동을 중단하는 모습을 보였으며, 2차전지 수요 침체가 장기화될 경우 과거 시장 확대에 따른 과잉 공급에 따라 발생한 재고의 소진이 이뤄지지 않아 탄산리튬 가격의 하락 추세가 이어질 가능성이 존재합니다. 2차전지전문 시장조사업체 SNE리서치에 따르면, 전세계 리튬 생산량 2위을 차지하고 있는 칠레의 신규 리튬광산 프로젝트의 본격적 추진으로 인해 탄산리튬 가격은 지속적인 하락세를 보이며 2028년 기준 kg당 130위안까지 하락할 것으로 전망됩니다. 이러한 탄산리튬의 가격 하락추세가 지속된다면 당사는 향후 저가의 탄산리튬을 조달할 수 있기 때문에 수익성 개선 및 원가경쟁력 확보 가능성이 높아질 것으로 보입니다.

다만, 전방산업의 회복 및 확대에 따른 수요 증가세로 인한 원재료 공급 차질 발생 등 시장 수급 상황, 당사의 구매 물량 변화 등에 따라 원재료 매입액이 변동될 수 있으며, 이는 당사의 매출원가 등 비용을 상승시켜 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 또한 당사는 2차전지 전해질의 주요 원재료인 탄산리튬 수입을 중국 및 남미 시장에 의존하고 있는 상황이기 때문에 향후 당사는 원가경쟁력 강화 및 원재료 수급안정을 위해 원재료 가격 동향 실시간 모니터링, 매입처와의 장기공급계약 및 매입처 다변화를 추진하는 등 노력을 기울이고 있습니다. 이러한 당사의 원재료 확보 및 원가 경쟁력 향상을 통한 당사의 수익성 확대 노력에도 불구하고, 탄산리튬 주 판매국인 중국의 전기차 시장 확대에 따른 자국 탄산리튬 수요 증가로 가격이 상승할 경우 당사의 매출액 및 영업실적이 악화될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시길 바랍니다.

너. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하고 있으며, 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항이 부과될 수 있습니다.

당사는 유가증권 상장법인으로「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(이하 '외감법')에 따라 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위해 내부회계관리규정 및 내부회계관리제도를 갖추고 있어야 합니다. 또한, 외부감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태를 검토 및 감사를 진행하여야 하며, 해당 결과는 감사보고서에 표명하도록 되어 있습니다. 최근 사업연도 기준 당사 외부감사인의 내부회계관리제도 감사(검토) 의견은 아래와 같습니다.

[최근 사업연도 기준 외부감사인의 내부회계관리제도 감사(검토) 의견]

사업연도
감사인
감사의견(검토의견)
지적사항

제17기(2022년도)
삼일회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재『내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계』에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제16기(2021년도)
삼일회계법인
경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

제15기(2020년도)
삼일회계법인
경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 따라 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태를 평가하고 있습니다. 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 책임은 대표이사 및 내부회계관리자를 포함한 회사의 경영진에 있으며, 대표이사 및 내부회계관리자는 회사의 내부회계관리제도가 신뢰할 수 있는 재무제표의 작성 및 공시를 위하여 재무제표의 왜곡을 초래할 수 있는 오류나 부정행위를 예방하고 적발할 수 있도록 효과적으로 설계 및 운영되고 있는지의 여부에 대하여 평가하고 감독하고 있으며 연 1회 규정에 따른 운영실태에 대한 보고를 수행하고 있습니다.

다만, 내부회계관리를 철저히 운영함에도 불구하고 회계처리 위반, 혹은 관련 임직원의 배임 및 횡령 등 발생으로 내부회계관리가 적절하게 운영되지 않을 경우 과태료 등의 법적 제재가 부과될 수 있습니다. 특히, 이사 등 내부회계관리제도 운영 관련자가 회계정보를 내부회계관리제도에 의하지 아니하고 위조, 변조, 훼손 또는 파기한 사실이 확인되는 경우, 5년 이하의 징역 또는 5천만원 이하의 벌금이 부과될 수 있습니다.

당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하고 있으며, 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항이 부과될 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 내부회계관리 운영실태를 충분히 확인하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주등의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험
금번 유상증자시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집신주의 수는 12,903,226주이며 이는 기존 발행주식총수의 약 13.68%에 해당하는 물량으로 당사의 구주주는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.1367562386주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 증권신고서 제출 전영업일 기준 당사 최대주주는 김용민 후성그룹 총괄부회장(22.28%)로, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 47.62%입니다. 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인은 총 배정수량 6,144,144주 중 50%에 해당하는 3,072,072주의 청약 참여를 계획하고 있습니다. 특수관계인인 계열회사의 최종 참여 여부 및 청약 수량은 각사의 이사회 결의를 통하여 결정될 예정으로, 이사회 결과에 따라 참여 규모 등이 변경될 수 있습니다.
증권신고서 제출 전영업일 기준 최대주주 및 특수관계인은 총 47.62%의 지분율을 보유하고 있고, 금번 유상증자 이후 보유 지분율은 44.75%로 2.87%p 하락이 예상됩니다. 지분율이 일부 하락하더라도 최대주주의 변경 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 최대주주등의 청약참여율은 향후 변동될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

금번 유상증자를 통해 발행될 모집신주는 12,903,226주이며 이는 기존 발행주식총수의 13.68%에 해당되는 물량으로 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여시 보유주식 1주당 0.1367562386주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 증권신고서 제출 전영업일 기준 당사 최대주주는 김용민 후성그룹 총괄부회장(22.28%)로, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 47.62%입니다. 금번 주주배정후실권주일반공모 유상증자에서 특수관계인을 포함한 최대주주등의 구주주 청약 참여 여부 및 참여 규모는 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어집니다. 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인은 총 배정수량 6,144,144주 중 50%에 해당하는 3,072,072주의 청약 참여를 계획하고 있습니다. 특수관계인인 계열회사의 최종 참여 여부 및 청약 수량은 각사의 이사회 결의를 통하여 결정될 예정으로, 이사회 결과에 따라 참여 규모 등이 변경될 수 있습니다.

한편, 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여수준에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 변동될 수 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주등의 유상증자 참여 규모에 따른 예상 지분율 변동은 아래와 같습니다.

[최대주주등의 유상증자 참여 규모에 따른 예상 지분율 변동]

(단위 : 주, %)

구분
2024년 1월 24일 기준
유상증자 이후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
44,927,745
47.62
47,999,817
44.75

발행주식총수
94,352,104
100.00
107,255,330
100.00

주1)
최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여 계획은 향후 총 공모금액 변동 및 계열회사 간 신주인수권증서 매매 여부에 따라 변동될 수 있으며, 이에 따라 유상증자 후 지분율은 상기 예상과 다를 수 있습니다.

자료 : 당사 자료

증권신고서 제출 전영업일 기준 최대주주 및 특수관계인은 총 47.62%의 지분율을 보유하고 있고, 금번 유상증자 이후 보유 지분율은 44.75%로 2.87%p 하락이 예상됩니다. 지분율이 일부 하락하더라도 최대주주의 변경 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 최대주주등의 청약참여율은 향후 변동될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

나. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 원금 손실 위험금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우
신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 신주 상장에 따른 주가 하락 위험
증자비율이 약 14% 수준에 해당하는 유상증자임에도 불구하고 향후 주가가 급변동하는 등 투자자에게 금전적 손실이 발생할 위험이 존재합니다. 금번 유상증자를 통해 상장하는 신주는 전량 보호예수되지 않는 관계로,
신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 또한, 추가 상장일 이전이라도 유통주식수 희석화 우려가 당사의 주가가 상승하는데 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다.

당사는 금번 유상증자로 인해 기발행주식총수 94,352,104주의 13.68%에 해당하는 보통주 12,903,226주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다. 증자비율이 약 14% 수준에 해당하는 유상증자임에도 불구하고 향후 주가가 급변동하는 등 투자자에게 금전적 손실이 발생할 위험이 존재합니다.

[유상증자 모집예정 내역]

구분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식 보통주

모집예정주식수
12,903,226주

현재 발행주식총수
94,352,104주

증자비율
13.68%

할인율
20%

자료 : 당사 제시

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 후 실권주 일반공모 증자 시 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 인하여 금반 유상증자에 따른 모집가액은 「(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 준용하여 산정되며 최근 시가보다 낮은 수준에 결정됩니다(Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 참조). 따라서 금번 유상증자를 통해 발행되는 신주로 인한 주가 희석화 가능성이 있습니다.금번 유상증자를 통해 상장하는 신주는 전량 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 또한, 추가 상장일 이전이라도 유통주식수 희석화 우려가 당사의 주가가 상승하는데 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 유상증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당사는 금번 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는, 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나,
주가 하락으로 인해 발행가액이 크게 하락할 경우 당사의 자금 운용계획에 차질이 빚어질 수 있습니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액, 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액, 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의 자금을 조달하지 못할 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 일정 변경 위험
본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우와 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우와 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한
금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 투자 판단을 할 필요가 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

사. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후
당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 「유가증권시장 상장규정」 제47조(관리종목지정), 제48조(상장폐지) 및 제49조(상장적격성 실질심사)에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(https://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(https://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

아. 집단 소송 제기 위험
당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 동 소송에 대응하기 위해 상당한 시일이 소요될 뿐만 아니라 금전적인 비용을 지출하여 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 유상증자 철회에 따른 위험
유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,
철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있습니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라,
주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4).

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항).

[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항]

ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도

상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(https://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(https://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

카. 투자주의 종목 지정 위험
당사는 최근 3개사업연도 내 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자주의종목에 총 1회 지정된 이력이 있습니다. 향후에도 시장 상황에 따라 특이할만한 사유없이 대량의 주식 순매수/매도가 이뤄지거나, 주가 급등락이 발생하여 투자주의 종목 등으로 지정될 가능성을 배제할 수 없습니다.

당사는 최근 3년간 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자주의종목에 총 1회 지정된 이력이 있습니다. 시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의 종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.

시장감시위원회의 투자주의종목 지정 요건 내역은 다음과 같습니다.

[투자주의종목 지정 요건]

요건
내용

소수지점 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 20% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 40% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정※ 2021년 12월 15일 이후에는 상기 요건 폐지됨

소수계좌 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 40% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정

종가급변종목

- 종가가 직전가격 대비 5% 이상 상승(하락)- 종가 거래량이 당일 전체 거래량(정규시장 기준)의 5% 이상- 당일 전체 거래량이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨. 단, 종가와 직전가격과의 차이가 1원인 경우에는 지정되지 않음

상한가잔량상위종목
- 당일 장종료시 상한가 매수잔량이 10만주 이상이면서 상한가 매수잔량 상위 10개 계좌의 상한가 매수잔량 합이 전체 상한가 매수잔량의 90% 이상

단일계좌 거래량 상위종목

- 당일 정규시장중 특정계좌에서 순매수(순매도)한 수량이 상장주식수 대비 2% 이상이고, 당일의 종가가 전날 종가보다 5% 이상 상승(하락) 주의- 매수수량이 매도수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 상승한 경우 또는 매도수량이 매수수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 하락한 경우에만 지정되며, 상장지수펀드(ETF)는 지정되지 않음

15일간 상승종목의 당일 소수계좌 매수관여 과다종목
당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고, 당일의 상위 20개 계좌의 매수관여율이 30% 이상

특정계좌(군) 매매관여과다 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(다만, 코스피지수 또는 코스닥지수의 상승률이 3일간 8% 이상인 경우에는 주가 상승률 25% 이상으로 한다.)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨.

풍문관여과다종목

최근 5일 동안 동일한 내용의 풍문등을 이유로 3회 이상 풍문관여종목으로 지정된 종목. 이 경우 풍문관여종목은 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 종목 중에서 시황, 공시내용, 상장법인의 대응여부 등을 고려하여 위원장이 지정한다.가. 다음의 모두에 해당하는 종목1) 당일의 인터넷포털의 증권 관련 게시판에 게시된 공정거래질서를 저해할 우려가 있는 풍문등(이하 이 호에서 “인터넷 풍문등”이라 한다)이 최근 5일 평균 대비 3배 이상 증가한 경우이거나 당일의 인터넷 풍문등의 조회수가 최근 1개월 평균 대비 3배 이상 증가한 경우2) 다음의 어느 하나에 해당할 것가) 당일의 주가가 상한가인 경우나) 당일의 주가가 최근 20일 중 최고가인 경우다) 당일의 장중 주가가 일중 최저가 대비 30% 이상 변동하고 전일 대비 주가가 상승한 경우라) 당일의 거래량이 최근 5일 평균 거래량 대비 3배 이상 증가한 경우마) 주가상승이 「유가증권시장 공시규정」 제12조제2항 본문에 따른 조회공시 요구 기준 또는 「코스닥시장 공시규정」 제10조제2항 본문에 따른 조회공시 요구기준에 해당하는 경우나. 인터넷 풍문등의 내용이 투자자의 투자판단에 중대한 영향을 미친다고 위원장이 인정하는 종목

스팸관여과다종목

최근 5일 중 마지막 날을 포함하여 2일 이상 스팸관여종목으로 지정된 종목. 이 경우 스팸관여종목은 다음 각 목의 모두에 해당하는 종목 중에서 시황, 공시내용 등을 고려하여 위원장이 지정한다.가. 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」 제52조에 따른 한국인터넷진흥원에 신고된 주식 매매 관련 영리 목적 광고성 정보의 최근 3일(당일을 포함한다) 평균신고건수가 최근 5일 또는 최근 20일 평균 대비 3배 이상 증가한 경우나. 이 항 제7호가목2)에 해당하는 경우

ELW 소수지점 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 70% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 90% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

ELW 소수계좌 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 90% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

자료 : 한국거래소

당사는 최근 3년간 종가급변 사유로 투자주의 종목에 1회 지정된 이력이 존재합니다.

[최근 3개년 투자주의종목 지정 내역]

번호
일자
지정내역

1
2023-09-14
[투자주의] 종가급변 종목

자료 : 한국거래소

향후에도 시장 상황에 따라 특이할만한 사유없이 대량의 주식 순매수/매도가 이뤄지거나, 주가 급등락이 발생하여 투자주의 종목 등으로 지정될 가능성을 배제할 수 없습니다.투자주의종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 당사가 최근 3년간 투자주의 종목에 지정된 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.※ 투자자께서는 상기 사항을 고려하여 투자하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 대신증권㈜입니다. 발행회사인 ㈜후성은 "동사"로 기재하였습니다. 또한, 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
대신증권㈜
00110893

2. 분석의 개요대표주관회사인 대신증권㈜는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 지분증권은 대표주관회사인 대신증권㈜은 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. ④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
기업 실사 내용

2023년 12월 14일
* 발행회사 방문- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 주요 사항 및 일정 체크- 유상증자 상세 일정 등 업무 협의- 실사 사전 요청자료 송부

2023년 12월 15일~2023년 12월 29일
* 발행회사 및 해당 산업 조사- 실사 사전 요청 자료 목록 제공- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등* 유상증자 리스크검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2024년 01월 02일~2024년 01월 11일
* 현장 방문을 통한 실사* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사* 투자위험요소 세부사항 체크- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰* 주요 경영진 면담- 경영진 평판 리스크 검토- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토- 책임자 인터뷰를 통한 자금사용목적 확인

2024년 01월 12일~2024년 01월 24일
* 실사 추가 자료 요청* 증권신고서 작성 조언* 이사회의사록 검토/인수계약서 체결* 실사이행보고서 작성 / 검토

4. 기업실사 참여자[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

대신증권㈜
기업금융1담당
편도영
본부장
기업실사 총괄
2023년 12월 14일 ~ 2024년 01월 24일
기업금융업무 16년

대신증권㈜
기업금융1담당
김찬규
책임
기업실사 책임
2023년 12월 14일 ~ 2024년 01월 24일
기업금융업무 6년

대신증권㈜
기업금융1담당
주재호
책임
기업실사 실무
2023년 12월 14일 ~ 2024년 01월 24일
기업금융업무 5년

대신증권㈜
기업금융1담당
윤형로
선임
기업실사 실무
2023년 12월 14일 ~ 2024년 01월 24일
기업금융업무 3년

대신증권㈜
기업금융1담당
최재호
선임
기업실사 실무
2023년 12월 14일 ~ 2024년 01월 24일
기업금융업무 2년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)후성
경영지원부
공봉구
상무
기업실사 총괄

ESG팀
지영민
부장
기업실사 책임

ESG팀
유상빈
차장
기업실사 자료 제공

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜후성이 2024년 01월 25일 이사회에서 결의한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적 요인
▶ 동사는 40여년간 축적된 불소기술의 노하우와 고도화된 공정기술을 활용하여 기초화합물(불소화합물) 사업분야에서 국내 선도적인 위치를 확보하고 있으며, 환경규제에 의한 높은 진입장벽과 고도화된 기술을 통해 국내에서 유일하게 냉매가스, 반도체 특수가스, 2차전지 전해질 등을 생산 및 판매하는 경쟁력을 보유한 기업입니다.▶ 동사가 주력 제품으로 판매하고있는 전해질의 전방시장인 글로벌 전해액 시장은 2022년 기준 75만톤 규모에서 2030년 기준 311만톤으로 9년동안 연평균 17.16% 수준으로 성장할 것으로 전망됩니다. 또한, 전해질의 최종 End-user인 전기차(EV) 시장은 전세계적으로 시행되는 친환경 정책들과, 시장에 신규 추가된 전기차모델 도입 등으로 인하여 2022년 1,321만대에서 2030년 6,130만대 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. 전방시장의 성장은 동사 2차전지 소재 매출 성장 기회로 이어질 수 있을 것이라 판단됩니다.▶ 인플레이션감축법(IRA) 시행에 따라, 전기차와 배터리 공급망에서 중국을 배제하려는 미국 정부의 정책에 따라, 글로벌 시장에서 중국과 경쟁하는 한국 2차전지 소재 기업들의 반사 이익이 예상되는 바, 동사 역시 IRA 시행에 따른 수혜를 입을 것으로 전망됩니다.▶ 사물인터넷, 클라우딩, 자동차와 IT의 융복합 시대가 도래하면서 차세대 반도체는 빠른 속도와 저전력을 요구하는 바, 반도체의 미세공정이 더욱 중요해지는 시점으로 주요 고객사인 삼성전자, SK하이닉스의 투자 확대 흐름 확대와 반도체 미세화 및 3D 공정이 도입될 수록 동사 제품인 C4F6(에칭가스) 및 WF6(증착가스) 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.▶ 증권신고서 제출일 기준, 동사의 최대주주 및 특수관계인은 총 47.62%의 지분율을 보유하고 있어, 경영권은 안정적인 상태를 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 유상증자로 인해 보유 지분율이 일부 하락하더라도, 이로 인한 최대주주의 변경 및 경영권 변동 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

부정적 요인
▶ 동사는 주요사업 관련 매입처 편중이 되어있어, 일부 거래처로 부터 매입하는 원재료의 가격이 상승하거나, 지정학적 또는 글로벌 경기에 따른 요인으로 공급이 일시 중단되는 경우, 동사 제품의 경쟁력은 저하될 가능성이 있습니다. 대체 거래처와의 계약을 체결하지 못한다면 동사의 제품생산과 관련 시차가 발생하여 제품이 원만하게 공급되지 않을 위험이 존재합니다. 또한, 매입처의 해외 편중이 높음에 따라 향후 해외로부터 매입이 불가할 경우 국내의 공급으로 동사가 필요한 원재료를 충족하지 못해 원재료 조달을 적시에 확보하지 못해, 향후 매출 및 수익성이 악화될 가능성이 있습니다.▶ 글로벌 주요국들의 자국 보호주의 중심의 정책은 2차전지 산업의 자국 내재화를 목표하고 있습니다. 동사 제품 전해질의 최종 End-user인 전기차 생산업체들이 중국, 유럽, 북미에 분포함에 따라 2차전지 사업을 주도하는 각 국의 정책 변화는 동사 영업현황에 큰 폭의 변동을 줄 수 있습니다. 또한, 동사의 경우 중국 내 생산공장을 보유하고 있음에 따라, 향후 미-중 무역 갈등이 심화될 경우 현재 동사의 주요 고객사 변동에 따른 매출 감소가 발생할 수 있습니다.▶ 동사는 대규모 자본을 기반으로한 중국업체들과의 경쟁에서 차세대 전해질에 대한 기술력 격차 및 주요 원재료 확보 관련 교섭력 열위에 따라 원재료 수급 안정화를 이루지 못한다면 동사의 전해질 제품은 글로벌 경쟁력이 하락할 수 있습니다.▶ 동사의 연결기준 총차입금 규모는 2020년말 2,470억원, 2021년말 2,095억원, 2022년말 3,353억원, 2023년말 3분기 3,686억원으로 2021년 총차입금의 감소 이후 지속적으로 증가하고 있는 상황입니다. 동사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 차입금 상환이 아닌 시설자금과 운영자금에 사용할 예정으로 이자비용 지출에 대한 부담은 지속될 것으로 보입니다.▶ 동사의 재고자산회전율은 2020년 6.83회, 2021년 5.54회, 2022년 4.92회로 최근 3년동안 회전율이 악화되는 모습을 보였으며, 산업평균 재고자산회전율 대비 열위한 모습을 보이고 있습니다. 동사 재고의 특성 상 장기체화 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단되나, 기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나, 갑작스럽게 제품 판가가 하락할 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이 경우 동사 수익구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.▶ 동사는 연결기준 2020년부터 2022년까지 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록한 이후 지속된 원재료 가격 상승 및 매출액 감소에 따라, 2023년 3분기기준 음(-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다. 동사는 재무활동을 통해(장단기차입금 순증가분) 현금흐름을 보완하였으나, 향후에도 영업손실 및 당기순손실이 발생하여 궁극적으로 영업활동현금흐름이 개선되지 않는다면 현금흐름이 지속적으로 악화되어 유동성 위험이 발생할 수 있습니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 시설자금 및 운영자금 목적으로 사용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 동사는 "Ⅴ. 자금의 사용목적"에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 동사의 자체자금, 금융권 차입으로 충당할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 발행회사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2024.01.25

대표주관회사 대신증권 주식회사

대표이사 오 익 근

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
88,645,162,620

발행제비용(2)

630,929,675

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
88,014,232,945

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
15,956,120
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
443,225,813
모집총액의 0.50%

신주인수권증서 표준코드발급수수료
10,000
정액

상장수수료
19,770,000
1,797만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 12만원 (상장 신청 주식수 x 상장 신청일 직전일 종가)

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원(신주인수권증서 및 주권 각 별도, 상한: 50만원)

등록면허세
25,806,452
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
5,161,290
등록세의 20% (지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
120,000,000
투자설명서, 신주배정통지서 인쇄비 및 발송비 등

합 계
630,929,675

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4)
발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 예정인 자금
886억원은 아래와 같이 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획 입니다. 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 당사는 자금의 관리 및 집행과 관련하여 거래선 및 계좌의 등록, 자금사용에 대한 요청 부서와 집행부서의 권한 분리, 요청서 작성자와 승인권자의 권한 분리, 자금부서 내 실무자와 승인권자의 권한 분리 등 명확한 권한 분산을 통해 허위계좌로의 지불, 자금 집행 관련 부정, 승인되지 않은 금액의 집행 등의 자금사고를 방지할 수 있는 내부통제 활동을 철저히 수행하고 있습니다. 또한, 이러한 일련의 활동을 자금 집행기준에 명시하고, 내부회계관리부서 및 외부감사인에 의해 정기적으로 모니터링 되고 있습니다.금번 유상증자 자금은 주거래은행의 특정계좌에 보유하고, 실제 집행시기 도래 전까지는 원금손실이 없는 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용하여 운용할 계획입니다.

(기준일 :
2024년 02월 26일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

88,290
-
355
-
-
-
88,645

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역
(1) 시설자금 세부 사용내역당사는 금번 유상증자를 통해 조달할 예정인 자금
886억원은 아래와 같이 시설자금, 운영자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 집행할 계획입니다. 다만, 하기 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

우선순위
자금용도
세부내용
자금의 사용시기
금액

1
시설자금
1) 이차전지
전해질 부문의 미래 사업경쟁력 강화 관련 시설투자
2024~2026년
49,290

2) 반도체
반도체가스 부문의 차세대 기술개발 및 관련 시설투자
2025~2026년
21,000

3) 공통부문
스마트 물류 시스템 구축 및 R&D Pilot Plant
2024~2025년
18,000

2
운영자금
사업 기반이 되는 주요 원재료인 형석, 탄산리튬의 전략적 구매 및 비축 등
2024년
355

합계
88,645

주1)
시설자금 금액에 대한 사용시기는 상기의 내역과 같이 증권신고서 작성기준일 현재 기준으로 작성되었으며, 향후 실제자금 집행 과정에서 시장상황 등에 따라 시설투자금액 또는 사용시기가 변경 될 수 있습니다. 이러한 경우 미사용 금액에 대해서는 자금의 집행시점과 금리조건에 따라 은행등의 수시입출금예금, 정기예금 등 원리금이 보장되는 금융상품을 이용하여 예치할 예정입니다.

주2)
부족자금은 자체자금, 금융권 차입 등을 통해 조달할 계획입니다.

자료 :
당사 자료

[세부 사용계획]

(단위: 백만원)

구분
용도
내용
2024
2025
2026
합계

1H
2H
1H
2H
1H
2H

시설투자
액상 전해질 신규 시설투자
건물 및 구축물
7,000
-
-
-
-
-
7,000

생산설비
8,000
-
-
-
-
-
8,000

기타(인허가 등)
8,000
-
-
-
-
-
8,000

소계
23,000
-
-
-
-
-
23,000

고상 전해질 공정개선
생산설비
-
-
5,000
-
-
-
5,000

소계
-
-
5,000
-
-
-
5,000

차세대 전해질 및 저가형 첨가제 공장
건물 및 구축물
-
-
1,500
2,000
1,500
1,500
6,500

생산설비
-
-
3,000
3,290
2,000
2,000
10,290

기타(인허가 등)
-
-
500
1,000
1,500
1,500
4,500

소계
-
-
5,000
6,290
5,000
5,000
21,290

차세대 반도체 식각가스 공장 건설
건물 및 구축물
-
-
1,000
2,500
2,000
800
6,300

생산설비
-
-
2,000
3,000
3,000
3,000
11,000

기타(인허가 등)
-
-
500
1,000
1,000
1,200
3,700

소계
-
-
3,500
6,500
6,000
5,000
21,000

스마트물류창고 구축 및 Pilot Plant 건설
건물 및 구축물
7,820
-
-
-
-
-
7,820

설비(기기장치 등)
8,030
-
-
-
-
-
8,030

기타(인허가 등)
2,150
-
-
-
-
-
2,150

소계
18,000
-
-
-
-
-
18,000

운영자금
주요 원재료 형석, 탄산리튬등 전략적 구매 및 비축 등
원재료 구입 外
355
-
-
-
-
-
355

소계
355
-
-
-
-
-
355

합 계
41,355
-
13,500
12,790
11,000
10,000
88,645

자료 : 당사 자료

1) 액상 전해질 신규투자 및 고상전해질 공정 개선 & 차세대 공정 전해질 및 첨가제 공장 건설당사는 2022년 7월 1일 글로벌 이차전지 시장 경쟁우위 확보를 위한 제품 경쟁력 강화 및 고객 수요 대응, 효과적인 해외시장 진출을 위한 기술력 검증 및 교두보 역할을 위해 1,061억을 투입하여 액상 전해질 신규 시설투자를 계획하였으며, 2024년 상반기 내 신규 생산 공장 투자 완료를 예정하고 있습니다. 이와 관련한 시설투자 공시는 아래와 같습니다.

(신규 시설투자 등 / 이차전지 전해질(LiPF6) 생산시설 / 2023.10.04 정정공시)

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
이차전지 전해질(LiPF6) 생산시설

2. 투자내역
투자금액(원)
106,053,966,000

자기자본(원)
283,458,550,164

자기자본대비(%)
37.41

대규모법인여부
미해당

3. 투자목적
- 글로벌 이차전지 시장 경쟁우위 확보를 위한 제품 경쟁력 강화 및 고객 수요 대응, 효과적인 해외시장 진출을 위한 기술력 검증 및 교두보 역할 기대

4. 투자기간
시작일
2022-07-01

종료일
2024-01-31

5. 이사회결의일(결정일)
2022-07-01

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
*. 상기 자기자본은 2021.12.31 연결재무제표 기준입니다.*. 자금조달의 원천은 내부유보자금, 시설 차입금등으로 이루어질 예정입니다.*. 투자금액과 투자기간, 자금조달의 원천 등은 향후 추진과정에서 변동 될 수 있습니다.

※ 관련공시
2022-07-01 신규시설투자등

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

한편, 2022년 8월에 발효 된 미국 인플레이션 감축법(IRA) 시행에 따라, 핵심광물로 분류된 전해질을 생산하는 중국 기업들의 미국향 공급이 어려운 상황입니다. 이에 대한 효과로 높은 2차전지 수요 상승이 예상되는 북미시장 내 非중국 기업의 시장진입 및 성장기회가 확대됨에 따라, 당사 고객사들은 탈중국 생산기지 설립(미국과 FTA 협정국인 한국, 일본, 유럽)을 위한 전략을 검토하고 있으며, 당사는 2025년 이후 본격적으로 증대될 고객사 전해질 수요 물량을 확보해 사업을 가속화할 계획입니다.따라서, 당사는 금번 유상증자를 통해 유입되는 자금 중 280억원을 사용하여 신규 액상 전해질 공장 건설을 완료하고 기존 국내 고상 전해질 공장의 원가 절감 및 생산능력 증대를 위한 공정개선 설비투자를 진행하고자 합니다.또한, 고상 전해질 공장 공정개선을 기반으로 증가되는 글로벌 수요와 시장경쟁에 대응할 수 있는 효율적이고 가격 경쟁력을 갖춘 차세대 공정 전해질 신규 공장 투자와 더불어 배터리의 수명 향상과 충전시간 단축 등 시너지 역할을 더해줄 차세대 공정 첨가제 공장 투자를 위해 2025년부터 2026년까지 213억을 사용할 예정입니다.당사의 오랜 시간 구축된 영업망과 소재 핸들링 능력을 바탕으로 외형 성장 및 이차전지 핵심 소재 사업을 선도하는 Fluorine Chemical No.1 업체로 발돋움 할 수 있도록 전진하고자 합니다.
2) 차세대 반도체 식각가스 공장 건설반도체 산업은 4차산업의 핵심 기반기술로 대한민국을 비롯한 글로벌 경제를 지탱하고 있는 주역입니다. 당사는 지난 40여년 간 축적된 불소화합물 제조 Know-how를 바탕으로 반도체 식각, 증착 공정에 쓰이는 특수가스의 자체 개발을 통해 대한민국 반도체 산업 성장에 이바지하고 있습니다.한편, 인공지능(AI), 사물인터넷(IoT), 로봇, 자율주행차 등 대량의 데이터 수집 및 분석에 필요한 고성능 반도체 기술 발전에 따라 반도체 공정 또한 점점 미세화 되어 가고 있으며, 기존 식각 공정의 한계를 극복하고 환경 영향까지 고려한 새로운 반도체 공정이 지속적으로 요구되어 지고 있습니다. 반도체 특수가스는 당사의 주요 매출 및 수익 사업으로 상기 차세대 반도체 특수가스의 수요 증대에 따라 생산 및 가격 경쟁력 우위를 통해 중장기적 외형 성장 및 수익 증대를 기대하고 있습니다. 따라서, 당사는 급변하는 반도체 패러다임에 발 맞추어 고객의 Needs와 환경을 생각하는 기존 대비 高선택비의 NAND향 극저온 식각 공정용 차세대 반도체 가스 공장 건설을 추진할 예정입니다. 이를 통해 당사는 반도체 산업의 과열 경쟁 속 반도체 특수가스 전문 회사로서의 빠른 시장 입지 확보를 통해 지속적인 미래 성장과 영업현금 창출을 도모할 계획입니다. 이에 당사는 2025년 내 100억원, 2026년 내 110억을 사용하여 차세대 반도체 식각가스 공장을 건설할 예정입니다.
3) 스마트 물류창고 구축 및 Pilot Plant 건설물류창고는 기존의 단순한 업무처리에서 벗어나 기능이 복잡해지고 고도화되고 있으며, 물류창고의 자동화, 시스템화, 로봇화로 발전해가고 있습니다. 당사는 울산공장 제2캠퍼스 부지에 유독물 창고, 자재창고, 용기보관 창고에 이르는 복합 스마트물류창고를 구축하여 자동화 프로세스를 통한 입고, 보관, 출고의 전체 프로세스를 효율적으로 관리하여 시간, 인력, 비용까지 절감할 수 있는 창고관리시스템 도입을 계획하고 있으며, 창고 구축을 통한 2차전지 소재, 반도체 특수가스 등 증가하는 고객 Needs를 효과적으로 대응해 나가고자 합니다.또한, 당사는 2021년 불소계 소재 제조기술의 우수한 능력을 인정받아 '소부장 으뜸기업'에 선정되는 쾌거를 이루었으며, 미래 먹거리 발굴을 위해 업계, 학계, 정부 등과 지속적인 협력을 진행하고 있습니다. 당사는 2차전지 소재, 반도체 소재 등 고도의 기술력을 필요로 하는 핵심 소재 개발을 위한 적극적인 연구 개발을 지속하고 있습니다. .이에 따라, 당사는 지속가능한 성장에 필요한 신규 에칭 가스 등의 물질 개발 및 정부 과제 진행을 위한 연구소 인프라 구축 및 신규 Pilot Plant 투자를 통해 당사 및 국내 기초 화학 산업의 발전을 이끌어 가고자, 2024년 상반기 내 180억을 스마트 물류창고 및 연구소 인프라와 Pilot Plant 건설자금으로 사용할 예정입니다.
4) 주요 원료인 형석, 탄산리튬 등의 전략적 구매 및 비축 등당사는 2차전지 소재, 반도체용 특수가스, 냉매 등의 필수 원재료로 사용되는 AHF, HF 자체 생산을 통해 원재료부터 제품 생산(반도체 특수가스, 2차전지 소재, 냉매 등)까지 일괄 생산 체제를 갖춘 국내 유일 불소화합물 생산 업체입니다. 당사가 자체 생산하는 AHF와 LiPF6(전해질) 생산에 필요한 필수 원재료는 형석, 탄산리튬이며, 형석은 중국, 멕시코, 남아공 등에서, 탄산리튬은 칠레, 아르헨티나, 중국 등에서 글로벌 생산이 이루어지고 있습니다. 그 중 현재 국내 시장은 무수불산(AHF)의 원료가 되는 형석을 전량 수입에 의존하고 있으며, 조달청은 국내 핵심 산업에 필수적이고 대중국 의존도가 높은 형석에 대해 당사와 2023년부 공공 비축을 진행하고 있으며 향후 비축 물량 증대를 위해 지속적으로 상호 협의 및 검토를 진행해 나가고 있습니다.상기와 같이 당사는 4차 산업혁명에 따른 반도체, 2차전지 소재에 대한 글로벌 수요 증가와 더불어 이에 따라 급변하는 주요 원재료 가격 및 수급 불안정 해소를 위해 고객사 다변화 및 전략적 구매 등을 통해 안정적 원재료 조달 및 원가 절감 등을 실현해 나가겠습니다. 이에 당사는 2024년
3.5억원을 원재료 조달자금으로 사용할 예정입니다.
다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원 마련 방안당사의 금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 대표주관사인 대신증권㈜가 일반공모 후 발생하는 실권주에 대해 전량 인수하게 됩니다. 그러나, 공모기간 중 당사의 경경실적 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 확정 발행가가 예정발행가를 하회할 경우에 모집금액이 예정 모집금액에 미달될 수 있습니다. 이에 따라 실제 모집금액이 계획보다 부족할 경우 당사는 자체자금, 금융권 차입 등을 재원으로 사용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
0
0
0
0
0

비상장
7
0
0
7
4

합계
7
0
0
7
4

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

가. 회사의 법적, 상업적 명칭- 당사의 명칭은 "주식회사 후성"이라고 표기합니다. 또한, 영문으로는 "FOOSUNG CO., LTD"라고 표기합니다.
나. 설립일자 및 존속기간- (주)후성은 2006년 11월 23일에 설립되었으며 2006년 12월 22일 한국거래소 유가 증권시장에 주식을 상장하였습니다.
다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 주소 : 경기도 화성시 팔탄면 현대기아로 72-37- 전화번호 : 031-627-4322- 홈페이지 : https://www.foosungchem.com

라. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

마. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처- 해당사항 없음

바. 주요 사업의 내용

회사는 40여년 간 축적된 불소화학 기술과 고도화된 공정노하우를 기초로 국내 최고의 제품을 생산하여 불소화학의 선도적 위치를 확보하고 있으며 냉매, 2차전지 소재,무기불화물, 반도체 특수가스 등 자동차, 철강, 반도체, 건설, 환경산업 전반에 사용되는 기초화합물 화학소재 제품을 공급하고 있습니다. 회사의 냉매, 2차전지 소재, , 무기불화물, 반도체 특수가스 등의 기초화합물 화학소재는 삼성전자 등의 국내 및 해외 전방 가전사, 반도체 생산 업체, 전해액 Maker 업체 등으로 판매되고 있습니다. 또한 2022년 12월 포괄적 주식교환을 통해 당사의 100% 종속회사로 편입된 (주)한텍은 1998년 설립 하였으며, 국내 최고 수준의 화공기기 설계, 제작 능력을 바탕으로Carbon Steel /Stainless Steel 재질 기기뿐 아니라 제작과 설계가 까다로운 비철류(Ti , Zr, Ta) 재질 분야에서도 독보적인 기술력을 갖추어 세계적인 화공설비 제작사로 발돋움하고 있습니다. 회사의 연결법인에 포함되는 종속회사는 소주후성화공유한공사, 후성과기(남통)유한공사, 후성신재료(남통)유한공사, 후성폴란드유한회사, 후성글로벌(주), (주)한텍, (주)한스가 있으며, 당사의 연결법인들은 냉매, 2차전지 소재, 반도체 특수가스 등의 기초화합물 화학소재 및 화공기기 제조 판매 등의 사업을 영위하고 있으며, XII. 상세표를 확인하시기 바랍니다. 연결 회사가 영위하는 기초화합물 및 화공기기 판매 사업 현황

(단위: 백만원)

구분
2023년(제 18기 3분기)
2022년(제 17기)
2021년(제 16기)

기초화합물
자산
827,978
867,416
900,871

매출
300,353
637,042
402,208

영업이익
(40,514)
106,214
58,340

화공기기
자산
197,986
200,441
-

매출
130,980
-
-

영업이익
12,462
-
-

단순합계
자산
1,025,964
1,067,857
900,871

매출
431,333
637,042
402,208

영업이익
(28,052)
106,214
58,340

기타 및 내부거래
자산
(127,427)
(134,102)
(284,537)

매출
(14,203)
(26,478)
(20,951)

영업이익
1,016
(844)
(201)

합계
자산
898,537
933,755
616,334

매출
417,130
610,564
381,257

영업이익
(27,036)
105,370
58,139

- 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항 - 평가일 : 2023년 4월 7일 - 평가전문기관명 : (주)나이스디앤비 신용평가 - 신용등급 : A- - 유효기간 : 2024년 4월 06일 - 기업평가등급의 정의

등급
등급내용
신용등급의 정의

AAA
최우량
최상위의 상거래 신용도를 보유한 수준

AA
매우우량
우량한 상거래 신용도를 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 충분한 수준

A
우량
양호한 상거래 신용도를 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 상당한 수준

BBB
양호
양호한 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 다소 제한적인 수준

BB
보통이상
단기적 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 제한적인 수준

B
보통
단기적 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 미흡한 수준

CCC
보통이하
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 내포된 수준

CC
미흡
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 높은 수준

C
불량
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 매우 높고 향후 회복가능성도 매우 낮은 수준

D
매우불량
상거래 불능 및 이에 준하는 상태에 있는 수준

NG
무등급
등급부재 : 신용평가 불응, 자료불충분, 폐(휴)업 등의 사유로 판단보류

- 기업의 신용능력에 따라 AAA등급에서 D등급까지 10등급으로 구분 표시되며 등급 중 AA등급에서 CCC등급까지의 6개 등급에는 그 상대적 우열 정도에 따라 +,- 기 호가 첨부.

아.「상법」제290조에 따른 변태설립사항- 해당사항 없습니다.회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형
특례상장 등 정용법규

유가증권시장
2006년 12월 22일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 - 본점의 소재지의 변경

변동일
본점 소재지
비고

2006년 11월 23일
경기도 안산시 단원구 성곡동 644-1
-

2008년 01월 01일
경기도 화성시 팔탄면 현대기아로 72-37
現

경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2023년 03월 27일
정기주총
감사 송충식
-
감사 송영수

2022년 03월 29일
정기주총
-
사내이사 김용민
-

2021년 03월 30일
정기주총
대표이사 허국(사내이사)사외이사 정홍식
사내이사 김근수
대표이사 송한주(사내이사)사외이사 박소민

2020년 03월 25일
정기주총
-
감사 송영수
-

2019년 03월 27일
정기주총
-
대표이사 김용민(사내이사/최대주주)
-

2018년 03월 23일
정기주총
-
대표이사 송한주(사내이사)사내이사 김근수사외이사 박소민
-

2017년 03월 24일
정기주총
감사 송영수
-
감사 유창재

- 2023년 3월 27일 개최된 제 17기 정기주주총회 결과 * 상근감사 : 송충식(신규선임)

다. 최대주주의 변동

구분
내용

2006년 11월 23일
김근수

2007년 1월 18일
김근수 → 김용민

라. 상호의 변경

구분
내용
비고

2006년 11월 23일
(주)후성
퍼스텍(주)로부터 인적 분할을 통하여 거래소 재상장

마. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

구분
내용
비고

인적 분할
2006년 11월 23일 퍼스텍 (주)로부터 인적 분할을 통하여 거래소 재상장
-

영업의 양수ㆍ도
2007년 12월 31일 기준으로 울산화학의 영업과 관련된 자산 및 부채 일체 양수
-

단순ㆍ물적분할
2016년 7월 1일 GnI 사업부문 단순ㆍ물적분할 이후 신설법인 설립(후성지앤아이 (주))
* 합병등종료보고서(분할) 공시 참조 (2016년 7월 1일)* 2017년 1월 1일 종속회사 후성지앤아이 (주)는 계열회사인 (주) 후성테크에 흡수 합병되어 소멸.

단순ㆍ물적분할
2021년 4월 1일(분할기일) 해외법인지주사업 부문 단순ㆍ물적분할 이후 신설법인 설립 (후성글로벌(주))
* 합병등종료보고서(분할) 공시 참조 (2021년 4월 13일)

포괄적주식교환
2022년 12월 6일(주식교환일) (주)한텍과의 포괄적 주식 교환으로 (주)한텍은 당사 종속회사로 편입
*증권발행실적보고서(합병등) 공시 참조(2022년 12월 6일)

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 - 해당사항 없음.
사. 그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

구분
내용
비고

2006년 11월
회사분할에 따른 제조설비 일체를 (주)후성으로 이전

2007년 12월
영업양수에 의해 울산화학의 제조설비 일체를 양수

2008년 4월
C4F6 생산능력 증대
Capa : 25MT/YR

2008년 10월
ISO 14001 인증 획득

2009년 3월
AHF(9,000M/T) 공장 재가동, WF6(100M/T) 공장 준공

2009년 4월
VEC 공장 준공
Capa : 20MT/T

2010년 4월
LiPF6 생산시설 400M/T 증설
Capa : 200MT/YR→600MT/YR

2010년 8월
FEC 생산시설 증설
Capa : 100MT/YR

2010년 12월
LiPF6 생산시설 400M/T 증설
Capa : 600MT/YR→1000MT/YR

2011년 9월
LiPF6 생산시설 1,000M/T 증설
Capa : 1,000MT/YR→2,000MT/YR)

2012년 4월
Novolyte Technologies L.P. 전해액 자회사 소유 지분 BASF로 매각 및 LiPF6 제조사 Novolyte Technologies Nantong Co,. Ltd 자회사 편입

2013년 12월
NF3 생산중단 결정

2015년 5월
C4F6 생산시설 30M/T증설
Capa : 20MT/YR → 50MT/YR

2015년 12월
반도체 특수가스 생산시설 증설
Capa :C4F6: 50MT/YR→80MT/YRWF6: 120MT/YR→400MT/YR

2016년 7월
분할 신설법인 설립 및 자회사 편입(후성지앤아이 (주))

2017년 1월
종속회사인 후성지앤아이(주)는 계열회사((주) 후성테크)에 흡수합병되어 소멸

2019년 3월
반도체 특수가스 생산시설 증설(C4F6)
Capa : 80MT/YR → 180MT/YR

2021년 4월
분할 신설법인 설립 및 자회사 편입(후성글로벌 (주))

2022년 12월
포괄적주식교환에 따라 (주)한텍이 종속회사로 편입됨.

아. 주요 종속회사의 사항

구분
내용
비고

후성과기(남통)유한공사
2011년 6월 : LiPF6 제조사 설립(Novolyte Technologies L.P 자회사)2012년 4월 : 모회사 Novolyte Technologies L.P에서 분리되어 (주)후성의 종속회사로 편입2017년 6월 : LiPF6 생산설비 증설(400MT/Y→3800MT/Y)
-

후성신재료(남통)유한공사
2016년 4월 : 후성신재료(남통)유한공사 설립2019년 9월 : 불소화합물 제조 공장 준공 및 現 정상 운영 中
-

후성글로벌(주)
2021년 4월 : (주)후성에서 단순ㆍ물적분할 되어 신규 설립 후 (주)후성의 종속회사로 편입
-

(주)한텍
2022년 12월 : 포괄적주식교환에 따라 (주)후성의 종속회사로 편입
-

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
증권신고서제출일 전일(2024.01.24)
17기(2022년말)
16기(2021년말)
15기(2020년말)
14기(2019년말)

보통주
발행주식총수
94,352,104
94,352,104
92,606,819
92,606,819
92,606,819

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
47,176,052,000
47,176,052,000
46,303,409,500
46,303,409,500
46,303,409,500

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
47,176,052,000
47,176,052,000
46,303,409,500
46,303,409,500
46,303,409,500

* 2022년 중 (주)한텍과의 포괄적주식교환에 따라 1,745,285주를 신주발행하였음.

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2024년 01월 24일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
250,000,000
-
250,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
94,352,104
-
94,352,104
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
94,352,104
-
94,352,104
-

Ⅴ. 자기주식수
94
-
94
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
94,352,010
-
94,352,010
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2024년 01월 24일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
94
-
-
-
94
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
94
-
-
-
94
-

-
-
-
-
-
-
-

5. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 03월 27일
제17기정기주주총회
제37조의 2(위원회) 外
상장회사 표준정관 개정 내용 반영 등

2022년 03월 29일
제16기정기주주총회
제8조(주식의종류) 外
상장회사 표준정관 개정 내용 반영 등

2021년 03월 30일
제15기정기주주총회
제4조(공고방법) 外
상장회사 표준정관 개정 내용 반영 등

2019년 03월 27일
제13기정기주주총회
제9조(주권의종류) 外
상장회사 표준정관 개정 내용 반영 등

* 상기 자료는 최근 5개년 정관 변경사항 입니다.* 2023년 3월 27일에 개최된 제17기 정기주주총회에서 정관 변경 안건이 원안대로 가결되었습니다. 제17기 정기주주총회 시 가결된 정관 변경 사항은 2023년 3월 10일에 공시된 주주총회소집공고 공시를 참조하시기 바랍니다.

사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
불화물 제조 및 판매업
영위

2
산제품 제조 및 판매업
영위

3
화공약품 판매업
영위

4
유독물의 제조 수입 및 판매업
영위

5
고압가스 제조 수입 및 판매업
영위

6
기타 유기, 무기화학제품 판매업
영위

7
산업용가스 제조 판매업
영위

8
냉동기계 및 부품 제조 판매업
영위

9
카메트 제조 판매업
미영위

10
CDM(Clean Development Mechanism)관련 용역제공 및 컨설팅업
미영위

11
탄소배출권 관련 업무수행 및 매매업
영위

12
소프트웨어 용역업
미영위

13
부동산 매매 및 임대업
영위

14
창고업
영위

15
2차전지 소재 제조 및 판매업
영위

16
합성수지 관련 제품 제조, 가공 및 판매업
영위

17
위 각호에 부대되는 사업일체
영위

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

연결회사가 영위하는 기초화합물(불소화합물) 사업은 40여년간 축적된 불소기술의 노하우와 고도화된 공정기술을 활용하여 국내에서 선도적 위치를 확보한 사업 부문이며, 환경규제에 의한 높은 진입장벽과 고도화된 기술을 통해 국내에서는 유일하게 생산, 판매하는 등 국내 및 글로벌 경쟁력을 갖춘 사업 입니다. 특히 2차전지 전해질(육불화인산리튬 : LiPF6) 및 반도체용 특수가스(육불화부타디엔 : C4F6)를 생산하는 국내 유일 및 글로벌 경쟁력을 갖추었으며, 오랜 노하우와 높은 기술력을 통해 국내에서의 선도적 위치를 점하고 있으며, 글로벌 점유율 또한 높여가고 있습니다.<기초화합물의 주요 제품군>

사업부문
주요 제품

기초화합물
- 냉매 : 가전용(에어컨, 냉장고 등), 산업용(자동차, 발포제, 소화제 등)- 2차전지 소재 : 2차전지 용 전해질 및 첨가제- 무기불화물 : 반도체 생산 등의 케미칼 원료, LCD에칭, 금속 세정 등- 반도체특수가스 : 반도체 생산 공정용(에칭 및 증착)

연결회사의 냉매, 2차전지 소재, 무기불화물, 반도체 특수가스 등의 기초화합물 화학소재는 삼성전자, SK하이닉스 등 유수의 국내 및 해외 전방 가전사, 반도체 생산 업체, 전해액 Maker 업체 등으로 판매되고 있습니다.또한 2022년 12월 포괄적 주식교환을 통해 당사의 100% 종속회사로 편입된 (주)한텍은 1998년 설립 하였으며, 국내 최고 수준의 화공기기 설계, 제작 능력을 바탕으로Carbon Steel /Stainless Steel 재질 기기뿐 아니라 제작과 설계가 까다로운 비철류(Ti , Zr, Ta) 재질 분야에서도 독보적인 기술력을 갖추어 세계적인 화공설비 제작사로 발돋움하고 있습니다. <화공기기 주요 제품군>

사업부문
주요 제품

화공기기
티타늄 글래드 반응기, 액체 아르곤 저장탱크 등

연결회사의 화공기기 제품은 삼성엔지니어링, KBR 등 국내외 유수의 플랜트 엔지니어링 업체등으로 공급되고 있습니다2023년 3분기 말 기준 연결회사가 영위하는 사업의 매출은 냉매 등의 기초화합물 화학소재 판매 및 화공기기 관련 판매가 차지하고 있으며, 2023년 3분기 매출(누계)은 417,130백만원을 기록하면서 전년 동기 대비 9.6% 감소하였습니다. 이는 지속되는 불안정한 경제 환경 속 중국 등 글로벌 이차전지 수요 감소에 따른 이차전지 소재 판매 감소 등의 영향에 기인합니다.<기초화합물 및 화공기기 매출 동향>

(단위: 백만원)

구분
2023년(제 18기 3분기)
2022년(제 17기)
2021년(제 16기)

기초화합물
국내
105,859
213,736
165,752

해외
194,494
423,306
236,456

소계
300,353
637,042
402,208

화공기기
국내
77,930
-
-

해외
53,050
-
-

소계
130,980
-
-

단순합계
431,333
637,042
402,208

기타 및 내부거래
(14,203)
(26,478)
(20,951)

총 매출액
417,130
610,564
381,257

* 국내 : 국내 법인(후성, 한텍)의 내수 금액* 해외 : 국내 법인(후성, 한텍)의 수출 금액 및 연결 해외 법인의 총 매출액연결회사는 국내 울산공장, 해외(중국 후성과기(남통)유한공사, 후성신재료(남통)유한공사) 법인의 생산 설비 등을 통해 냉매, 2차전지 전해질, 반도체 특수가스 등의 기초화합물 및 열교환기, 압력용기, 저장탱크 등의 화공기기를 생산 하고 있으며, 글로벌 시장 성장 및 고객 니즈에 적극적으로 대비하고 있습니다. <국내/해외 주요 설비 Capa>

구분
지역
설비
Capa
비고

기초화합물
냉매
국내(울산)
K-22
7500MT/YR
-

이차전지소재
국내(울산)
LiPF6
2000MT/YR
-

국내(울산)
LiPF6
2000MT/YR
증설 진행 中

해외(중국)
LiPF6
3400MT/YR
후성과기(남통)유한공사

무기불화물
울산공장
AHF
10000MT/YR
-

반도체특수가스
국내(울산)
C4F6
180MT/YR
-

WF6
400MT/YR
-

해외(중국)
WF6
500MT/YR
후성신재료(남통)유한공사

화공기기
열교환기
국내(울산)
Heat Exchanger
Max. Inside Diameter(mm) 8,000Max. Thickness(mm) 250Max. Length(mm) 30,000Max. Weight(Ton) 1,250
-

압력용기
Pressure Vessel
Max. Inside Diameter(mm) 10,000Max. Thickness(mm) 250Max. Length(mm) 80,000Max. Weight(Ton) 1,250
-

탑조류
Tower & Column
Max. Inside Diameter(mm) 13,000Max. Thickness(mm) 250Max. Length(mm) 100,0000Max. Weight(Ton) 1,250
-

저장탱크
Storage Tank
Max. Capacity(㎥) 100,000
-

연결회사는 기초화합물 제품 제조 및 판매에 필요한 형석, 탄산리튬 등의 원재료 및 상품을오랜 거래를 유지해온 중국 등 국내외 다수거래업체 및 당사 해외(중국 소주후성화공유한공사 등)법인 등을 통해 안정적으로 조달하여 시장 변동성에 대비하고 있습니다.연결회사는 현재에 만족하지 않고 지속가능한 미래의 성장동력 확보를 위하여 미래산업에 대한 투자와 신기술 개발을 통해 환경친화적인 제품으로 깨끗한 미래를 만들고, 삶의 가치향상을 위해 끊임없이 도전해 나아가겠습니다. 기타 업계의 현황 및 성장성, 경기변동의 특성 및 회사의 경쟁우위 요소, 매출, 원재료, 생산설비, 연구 개발활동 등에 관한 자세한 사항은 이어지는 II. 사업의 내용의 2~7 사항을 참고하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원,%)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
제18기 3분기 매출액 누계(비율)

기초화합물(냉매 外)
제품, 상품기타
반도체용 특수가스, 2차전지 소재,냉매가스 등
반도체용 에칭 및 증착 가스,2차전지 전해질, 첨가재, 가전/산업용 냉매 등

C4F6, WF6 外LiPF6 外K-22, K-4060 外

286,150(68.6)

화공기기
제품, 상품기타
열교환기, 저장탱크 등
화학, 플랜트 사업 등
Heat Exchanger 外
130,980(31.4)

합 계
417,130(100)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위: 원)

품 목
제 18기 3분기
제 17기
제 16기

기초화합물(냉매 外)
17,806/Kg
21,291/Kg
11,627/Kg

- 연결회사의 사업부문 중 기초화합물(냉매 外) 의 가격 변동 추이를 나타내었습 니다. 제품 가격의 산출근거는 제품군별 아이템 전체 매출액을 전체 판매량으로 나눈 값입니다. - 상기 주요 제품 등의 가격변동 추이 수치는 별도 재무제표 기준으로 작성 되었습 니다.- 화공기기의 경우 주문방식에 의한 100% 수주제품을 생산하며 제품마다 규격과 원 재료가 상이하여 일률적인 제품가격 산정이 불가합니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위: 백만원,%)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도

제18기 3분기매입액 누계(비율)

주요매입처

기초화합물
원재료
형석 外
반도체용 특수가스, 2차전지 소재, 냉매가스 등 제조
95,957(100)
후성코퍼레이션 등

- 상기 주요 원재료 등의 현황 수치는 별도 재무제표 기준으로 작성 되었습니다.- 연결회사의 기초화합물 부문의 원재료 등 현황을 나타내었습니다.

(단위: 백만원,%)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
23년 3분기 매입액 누계
비율
주요매입처

화공기기
원재료
PLATE
제품주요 재료
20,315
28.08%
부산철강 등

TUBE
25,018
34.58%

FORGING
9,748
13.47%

FLANGE
1811
2.50%

PIPE
2500
3.46%

GASKET
667
0.92%

BOLT/NUT
1,771
2.45%

기타
9,661
13.35%

저장품
용접봉외
제품 부재료
-
0.00%

미착품
TUBE외
제품 주재료 (수입자재 등)
858
1.19%

합계
72,349
100.00%
-

- 연결회사의 화공기기 부문의 원재료 등 현황을 나타내었습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위: 원)

품 목(기초화합물)
제18기 3분기
제17기
제16기

기초화합물
2,004/Kg
2,217/Kg
1,416/Kg

- 연결회사의 기초화합물 부문 원재료의 가격 변동 추이를 나타내었습니다. 기초화합물 부문의 경우 주요 원재료 전체 매입액을 전체 수량으로 나눈 값 입니 다.- 상기 주요 원재료 등의 가격변동 추이는 별도 재무제표 기준으로 작성 되었습니다.

(단위: 원/KG)

품 목(화공기기)
23년 3분기

PLATE
S.S
4,900

C.S
1,600

TUBE
S.S
15,200

C.S
3,520

FORGING
S.S
5,700

C.S
1,600

- 연결회사의 화공기기 부문 원재료의 가격 변동 추이를 나타내었습니다.

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위: 톤)

사업부문(기초화합물)
품 목
제 18기 3분기
제 17기

기초화합물
냉매, 이차전지소재, 무기불화물, 특수가스 주요품목
18,060
24,080

- 연결회사의 기초화합물 부문의 생산 능력을 표기하였습니다< 연간 생산능력 산출 방법>- 기초화합물 : 연산 24,080톤 ×3/4 ＝ 18,060톤

(단위: 톤)

사업부문(화공기기)
품 목
23년 3분기

화공기기
H/EX 外
9,000

- 연결회사의 화공기기 부문의 생산 능력을 표기하였습니다< 연간 생산능력 산출 방법>- 화공기기 : 연산 12,000톤 x 3/4 = 9,000톤* 화공기기 연간생산능력은 법적 정규시간동안 제작할 수 있는 최대 생산량으로서 회사 사정에 따라 변동될 수 있습니다.

라. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위: 톤)

사업부문(기초화합물)
품 목
제 18기 3분기
제 17기

기초화합물
냉매, 이차전지소재, 무기불화물, 특수가스 주요품목
14,103
22,800

- 연결회사의 기초화합물 부문의 생산 실적을 표기하였습니다

(단위: 백만원, )

사업부문(화공기기)
품 목
사업소
23년 3분기

금액
비율

화공사업부
H/EX 등
울산
112,902
86.20%

탱크사업부
DWT 등
포항,광양 등(*1)
18,070
13.80%

그린에너지사업부
UR 등
울산
6
0.00%

기타
제품제작(*2)
울산
2
0.00%

합 계
130,980
100.00%

*1) 탱크사업부는 현장 설치 공사 위주로 제작작업을 진행*2) 종속회사 한스는 제품을 제작지원하는 사업을 영위- 연결회사의 화공기기 부문의 생산 실적을 표기하였습니다

(2) 가동률

(단위: 톤, %)

사업부문
생산능력(23년 1~3Q)
생산실적(23년 1~3Q)
평균가동률

기초화합물
18,060
14,103
78%

화공기기
9,000
7,765
86%

마. 설비에 관한 사항(1) 연결회사의 생산공장은 울산(울산공장), 중국 남통(중국 공장/과기, 신재료)에 위치해 있습니다. 주요 자산항목의 본 보고서 작성 대상기간 중 변동내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
기타유형자산
건설중인자산
합계

기초 장부가액

취득원가
179,138,018
150,333,637
43,011,446
465,428,305
43,393,386
35,581,073
916,885,865

감가상각누계액
-
(41,640,763)
(17,305,198)
(275,664,935)
(30,900,675)
-
(365,511,571)

손상차손누계액
-
-
-
(1,166,593)
-
-
(1,166,593)

정부보조금
-
(1,077,480)
(39,712)
(3,306,725)
(372,287)
(98,928)
(4,895,132)

순장부가액
179,138,018
107,615,394
25,666,536
185,290,052
12,120,424
35,482,145
545,312,569

기중변동액

취득
-
164,442
170,648
2,518,941
1,242,776
82,350,916
86,447,723

대체
-
190,246
1,706,043
4,256,127
1,713,559
(7,865,975)
-

처분
-
-
-
(293,948)
(54,469)
-
(348,417)

감가상각비
-
(4,790,157)
(1,724,251)
(28,038,079)
(3,115,694)
-
(37,668,181)

정부보조금
-
-
-
-
(98,928)
(3,888,985)
(3,987,913)

환율차이
-
792,633
-
1,756,343
54,831
1,652,735
4,256,542

분기말 순장부가액
179,138,018
103,972,558
25,818,976
165,489,436
11,862,499
107,730,836
594,012,323

분기말 장부가액

취득원가
179,138,018
151,688,736
44,892,269
472,898,673
46,287,305
111,718,750
1,006,623,751

감가상각누계액
-
(46,681,607)
(19,035,162)
(303,527,482)
(34,013,415)
-
(403,257,666)

손상차손누계액
-
-
-
(940,088)
-
-
(940,088)

정부보조금
-
(1,034,571)
(38,131)
(2,941,667)
(411,391)
(3,987,914)
(8,413,674)

순장부가액
179,138,018
103,972,558
25,818,976
165,489,436
11,862,499
107,730,836
594,012,323

(2) 설비의 신설, 매입 계획 등당사는 2022년 7월 이사회결의를 통해 약 1,061억원 규모의 이차전지 전해질(LiPF6) 생산시설 신규투자를 결정하고 현재 관련 공사를 진행중에 있습니다. 4차 산업혁명에 따른 이차전지 및 반도체 산업의 성장이 예상되는 만큼 향후 회사 차원의 대규모 시설 및 설비 투자 역시 시장상황을 면밀히 검토하여, 주력사업과 미래성장동력 확보를 위해 신중히 결정할 계획입니다.

4. 매출 및 수주상황

2023년 3분기 말 기준 연결회사가 영위하는 사업의 매출은 냉매 등의 기초화합물 화학소재 판매 및 화공기기 관련 판매가 차지하고 있으며, 2023년 3분기 매출(누계)은 417,130백만원을 기록하면서 전년 동기 대비 9.6% 감소하였습니다. 이는 지속되는 불안정한 경제 환경 속 중국 등 글로벌 이차전지 수요 감소에 따른 이차전지 소재 판매 감소 등의 영향에 기인합니다.
가. 매출실적

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

(제 18기 3분기)
(제 17기)
(제 16기)

기초화합물
국내
105,859
213,736
165,752

해외
194,494
423,306
236,456

소계
300,353
637,042
402,208

화공기기
국내
77,930
-
-

해외
53,050
-
-

소계
130,980
-
-

단순합계
431,333
637,042
402,208

기타 및 내부거래
(14,203)
(26,478)
(20,951)

총 매출액
417,130
610,564
381,257

* 국내 : 국내 법인(후성, 한텍)의 내수 금액* 해외 : 국내 법인(후성, 한텍)의 수출 금액 및 연결 해외 법인의 총 매출액

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

(제 18기 3분기)
(제 17기)
(제 16기)

기초화합물
제품, 상품
285,108
609,444
381,045

기타
1,042
1,120
212

소계
286,150
610,564
381,257

화공기기
제품, 상품
130,878
-
-

기타
102
-
-

소계
130,980
-
-

합계
417,130
610,564
381,257

나. 판매조직

구 분
내 용

유통시장
- 전국적 대리점 판매망 구축(지역별)

직판시장
- 자동차, 가전사, 반도체 업체, 이차전지소재 업체 등 대량소비업체 위주 영업- 일반 기업체 위주 영업

다. 판매경로

공장(출하창고) ---> 실수요자 본사영업부 --->공장(출하창고) ---> 대리점 ---> 실수요자 * 차량, 선박, 항공 등을 통해 이동
라. 판매방법 및 조건

구 분
판 매 방 법

내 수
현금 및 외상판매

수 출
현금 및 외상판매

마. 수주상황- 당사가 영위하는 기초화합물(이차전지소재, 반도체 특수가스 등)은 관련 전방 업체 들과 공급계약을 맺고 제품 공급을 하기도 하나, 대내외적 경제 환경 변화와 그 에 따른 수요변화에 따라 공급량이 변동하기 때문에 수주물량, 수주잔고 등을 별 도 기재하지 않으며 화공기기 관련 사항은 "III. 재무에 관한 사항"의 "3. 연결재무제 표 주석을 참고 하시기 바랍니다.

5. 위험관리 및 파생거래

재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

중간연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다.
자본위험 관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

중간연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 자본위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다.

파생상품 등에 관한 사항

<종속회사 - (주)한텍>

(기준일 :
2024년 01월 24일
)

① 파생금융자산 및 부채의 평가 내역

(기준일 : 2023년 09월 30일 )
(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

통화선도계약
-
40
-
-

② 통화선도계약

회사는 외화자산의 환율변동 위험을 회피하기 위해 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 위험회피수단으로 지정된 통화선도계약은 현물가격과 이자요소를 구분하고 현물가격에 대하여 위험회피관계를 지정하여 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 이외 위험회피수단으로 지정되지 않은 통화선도계약에 대하여 매매목적의 거래로 구분하여 회계처리하고 있습니다.회사가 보유한 파생상품 중 위험회피목적은 없으며 매매목적은 보고기간말로부터 3개월 이내 결제될 예정입니다. 이러한 파생상품은 아래와 같습니다.

(1) 매매목적

(단위: USD, 원)

구분
계약처
구분
계약금액
계약평균환율
계약체결일
계약만기일

미국달러/원 통화
우리은행
SELL
900,000
1,295.46
2023-04-11
2023-12-22

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

- 연구소명 : (주)후성 부설연구소

- 설립연도 : 1986년 7월 - 조직현황(2023년 9월 30일 기준)

연구소조직도(2023.9.30)

(2) 연구개발비용

(단위: 백만원)

과 목
제18기 3분기
제17기
제16기
비 고

연구개발비용계
6,694
10,076
9,709
-

(정부보조금)
(548)
(1,645)
(1,170)
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.96%
2.44%
3.18%
-

* 별도재무제표 기준 매출액 대비 연구개발비용 비율임.
나. 연구개발 실적

연구과제
연구기간
연구결과 및 기대효과
연구결과가 제품 등에 반영된 경우당해 제품등의 명칭과 그 반영내용

리튬2차전지용 전해질 개발
1997-2004
리튬2차전지 소재개발로 수입대체효과
Lithium Hexafluoro Phosphate 상용생산 판매중한국, 미국, 일본, 독일, 중국 특허출원

C4F6 연구개발
2005-2007
반도체용 C4F6제조 및 공정설계기술확보상용 PLANT 가동중
C4F6미국, 일본등 특허출원

C5F8 연구개발
2004-2005
반도체용 C5F8 제조 및 공정설계기술확보
미국 일본특허출원

리튬2차전지 전해액 첨가제개발
2004-2008
리튬2차전지 소재개발로 수입대체 효과
FEC(2005완료), VEC(2008년도)미국, 일본등 특허출원

WF6 Gas 제조기술개발
2006-2009
반도체용 WF6 제조기술 개발로 수입대체효과
-

리튬2차전지 고순도 LIF
2009-2010
개발완료 및 상업생산중
-

SL02 연구개발
2010~2014
리튬이온 이차전지 첨가제로 수입 대체 효과
2013년 12월 상용Plant 완공 예정

LiBF4 연구개발
2010-2014
PILOT PLANT 가동 중(2010.6) - 소재개발 통한 수입대체 효과
2014년 2월 상용생산 중

대체 냉매연구개발
2011-현재
차세대 냉매 개발로 수입 대체 및 차후 시장 선점
현재 연구 중

LiDFOB
2010-2014
리튬이온 이차전지 첨가제로 수입 대체 효과
2014년 2월 상용생산 중

LiBOB
2010-2014
리튬이온 이차전지 첨가제로 수입 대체 효과
2014년 2월 상용생산 중

LiPO2F2
2011-2014
리튬이온 이차전지 첨가제로 수입 대체 효과
2014년 2월상용생산 중

K-4060 대체 발포가스 개발
2014-현재
K-4060(K-22/R-142b) 쿼터량 대비 XPS 발포가스 시장에서의 조기대응, 지배력 강화
2015년 4월 K-BA 상용 생산 중상표등록 완료

리튬 2차 전지 전해액 첨가제 용매 개발
2017-현재
리튬 이온 2차 전지 첨가제로 전지성능 향상 및 시장 선점
현재 연구 진행 중

액상 LiPF6 연구개발 및 상용화
2016-현재
액상 LiPF6 로 유럽 시장 선점
-

초고순도 불화수소 가스 연구개발
2019-2021
일본 규제품목 반도체용 에칭가스인 초고순도 불화수소 가스 국산화 효과
개발 완료, 양산 중국내 특허 출원 등록 완료(2건)해외 특허 출원 완료(2건)

7. 기타 참고사항

◆ 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 업계의 현황 및 성장성화학산업은 산업 전반에 걸쳐 기초 원료를 제공하는 소재산업이며, 기술 집약적, 자본집약적인 국가 기간산업입니다. 특히 불소화합물은 자동차, 철강, 반도체, 건설, 환경산업에 사용되는 화학소재 및 제품을 공급하는 산업으로 우리나라 주요 산업 전반에 중요한 영향을 끼치고 있습니다.국내 불소화합물 산업은 전반적인 산업발전과 다양한 수요개발로 지속적인 상승 추세에 있으며, 특히 연구개발을 통한 제품 국산화와 신규 수요 창출 등을 통하여 점진적으로 사업 범위를 확대해 가고 있습니다. 또한 전세계적인 환경문제 및 대체에너지개발에 대한 관심 증대로 대체물질 수요가 증가함에 따라 급격한 시장변화가 발생하 고 있습니다.
나. 경기변동의 특성불소화합물 산업은 가전제품, 건설자재, 2차전지, 반도체 산업등 다양한 산업 소재 의 원재료로 활용되고 있기 때문에 각 산업의 세계 경기 변동성 및 정부 정책 변동성에 따라 시장 환경이 좌우될 수 있습니다. 아울러 본 산업은 공급 능력과 경쟁력 확보에 따라 전방 산업으로의 파급효과가 크며 일반적으로 타 산업의 원재료로 사용되는 경우가 많기 때문에, 경기 변동에 다소의 시차를 두고 영향을 받는 특성이 있습니다. 연결회사의 제품은 각종 반도체, 자동차 제조, 가전제품 제조 등에 사용되는 산업재로 쓰이기 때문에 경기에 민감한 특성을 가지고 있습니다.
다. 회사의 경쟁 우위 요소연결회사가 영위하는 불소화합물 사업 부분은 40여년간 축적된 불소기술의 노하우와 고도화된 공정기술을 활용하여 국내에서 선도적 위치를 확보한 사업 부문이며, 냉매산업은 세계적인 환경규제의 대상으로 사업 허가권이 더 이상 발급되지 않아 높은 진입 장벽을 가지고 있습니다. 냉매가스, 반도체 특수가스, 2차전지 전해질 소재 등은 연결회사가 국내 유일의 제조사이거나 독보적인 지위를 갖고 사업 진행을 하는 상황입니다. 특히 2차전지 전해질(육불화인산리튬 : LiPF6) 및 반도체용 특수가스(육불화부타디엔 : C4F6)를 생산하는 국내 유일 및 글로벌 경쟁력을 갖춘 제조업체로서 오랜 노하우와 높은 기술력을 통해 국내에서의 선도적 위치를 점하고 있으며, 글로벌 점유율 또한 높여가고 있습니다.또한 연결 종속법인 (주)한텍)은 1973년 한국비료 내 기기사업부로 발족 후 삼성정밀화학을 거쳐 2011년 후성그룹에 편입되었습니다. (주)한텍은 꾸준한 기술개발을 통한 다년간의 화공기기 상세설계 및 제작능력을 바탕으로 전세계 주요 프로젝트에 참여하고 있으며 우수한 품질의 기기제작으로 고객의 기대에 부응하고 있습니다. (주)한텍은 Carbon Steel, Statinless Steel 재질의 기기뿐 아니라 제작과 설계가 까다로운 비철류 (Ti, Zr, Ta) 재질 기기에서도 다년간의 Know-How 축적으로 그 생산 기술력을 인정받고 있습니다.

1) 냉매가스

1980년대 CFC계열 냉매(K-11, K-12 등) 생산 이후로 국내 냉매가스분야 선두업체로 자리매김 하였습니다. 에어컨 용 냉매인 K-22의 경우 7,500MT/YR의 생산 설비를 보유하고 있으며, 국내 수요의 상당 부분을 점유 하고 있습니다. 또한 발포제로 쓰이는 K-4060, R-141b, 자동차, 냉장고 냉매 등에 쓰이는 R-134a 등의 다양한 냉매가스 제조 및 판매를 통해 증가하는 시장 수요를 책임지고 변화에 발빠르게 대응하고있습니다. 연결회사 냉매가스는 삼성전자, LG전자, 캐리어, 벽산, 현대자동차, 기아자동차등 국내 유수의업체들에 공급되고 있으며, 체계적인 판매 유통망과 높은 시장점유율을 유지하고 있습니다.1989년 발효된 몬트리올 의정서에 따라 온난화물질 유발사업에 대한 인허가가 제한되어 당사는 국내 냉매가스 제조업체로서의 독점적인 지위를 유지하고 있습니다. 다만 CFC계열 냉매는 도쿄의정서상 협약에 의하여 2009년부터 생산금지품목으로 지정되어 현재 대체냉매인 HCFC계열, HFC계열 냉매를 생산 및 판매하고 있습니다. 또한 끊임없는 연구 개발로 후속 대체 냉매를 지속적으로 개발하여 대체 냉매 시장을 선도하는 노력을 게을리하지 않고 있습니다.

2) 2차전지 소재2차전지 4대 핵심소재는 양극 활물질, 음극 활물질, 분리막, 전해액으로 구성되어 있으며, 이 중 전해액은 필수 소재인 전해질(LiPF6), 촉매 역할의 첨가제, 유기용매의 합성으로 이루어져 있습니다. LiPF6는 전해액을 만드는 데 반드시 필요한 전해질 소재이고, 전문가들은 향후 LiPF6를 대체할 수 있는 경제성 및 안정성을 가진 전해질소재는 당분간 나오지 않을것으로 예상하고 있습니다. 연결회사사는 전해질 소재인 LiPF6를 국내 유일하게 생산하고 있으며, LiBF4 등 전해질 첨가제도 제조, 판매하고있습니다. LiPF6의 제조와 취급의 위험성, 제조 공정에 있어서의 까다로운 반응 조건, 금속 성분 및 수분의 관리에 있어 원료물질인 무수불산의 순도를 반도체급으로 유지해야만 하는데 국내기술로는 상당히 어렵습니다. 연결회사는 LiPF6의 불소 관련 원료물질인 무수불산의 순도를 반도체급으로 유지할 수 있는 고도화된 정제기술 노하우를 통해 무수불산을 반도체급으로 제조 및 사용하고 있으며, 핵심 기술인 결정화공정을 이용, 입도를 Control하기 위해 냉각속도, 교반속도, 용액의 농도 등을 최적화하여 최고의 제품을 생산하고 있습니다.연결회사는 2003년 10월 국내 울산공장 LiPF6의 100MT/YR 생산을 시작으로 하여, 2010년 1.000MT/YR 으로 생산시설을 증설, 2011년 3분기 2,000MT/YR 생산시설 증설을 완료하였으며, 중장기 글로벌 수요 대응을 위해 2000MT/YR 추가 증설을 진행중에 있습니다. 또한 주요 종속회사인 후성과기(남통)유한공사(Foosung Technologies(Nantong) Co.,Ltd)는 중국 등 글로벌 시장을 목표로 LiPF6 400MT/YR 생산시설을 2013년 4월 완공하였으며, 이차전지 시장의 빠른 성장에 따른 신규 투자법인과의 협력 및글로벌 네트워크를 활용한 마켓 위상 및 경쟁력 확보를 위해 난통공장의 LiPF6의 생산능력을 3400MT/YR 추가 증설하여 정상가동 중에 있습니다. 연결회사가 제조하는 전해질 LiPF6는 품질면에서 국제적으로 인정받고 있으며, 국내 유수의 2차전지소재 제조업체 등에 납품 및 수출되어 제품의 성능을 인정받고 있습니다. 3) 무기불화물, 특수가스

연결사는 공업용 불산 등 시장수요의 한계를 극복하기 위해 시멘트 혼화제용 등 신규수요 확대에 주력해 왔으며 불화물 분야의 오랜 기술개발 능력을 바탕으로 고부가 무기불화물인 반도체용 특수가스 등 다양한 분야로 투자를 확대하고 있습니다. 2004년부터는 울산화학이 가진 냉매가스 분야의 오랜 노하우를 바탕으로 반도체 및 LCD용 특수가스 사업에 진출하였습니다. 대표적 품목인 C4F6(육불화부타디엔)는 반도체 에칭가스로 반도체 공정 중 포토리소그래피 공정 후 웨이퍼 위에 일정한 회로패턴을 만들어주기 위하여 필요없는 부분을 선택적으로 제거하는 식각공정에 사용되며, 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 업체에 공급하고 있습니다. 또한 연결회사는 전방 반도체 산업의 성장에 따른 수요 증가에 적극적으로 대응하기 위하여 C4F6의 생산설비 100MT/YR을 2019년 3월 말 추가 증설 완료하였으며 총 180MT/YR의 생산능력을 보유하고 있습니다.WF6(육불화텅스텐)는 400MT/YR(2015년 12월 증설완료)의 생산규모를 가동하고 있습니다. WF6는 반도체 배선형성 공정의 금속 접착 형성에 사용(반도체 메탈 실리콘 증착에 사용)되는 특수가스로서 열정 안정성이 우수하고 비전기 저항값이 낮은 편으로 C4F6와 함께 NAND Flash 메모리반도체의 3D 공정 전환으로 인한 사용량이 급증하고 있습니다. 사물인터넷, 클라우딩, 자동차와 IT의 융복합 시대가 도래하면서 반도체 빅사이클이 시작됨에 따라 차세대 반도체는 빠른 속도와 저전력을 요구하는 바, 반도체의 미세공정이 더욱 중요해 지는 시점입니다. 반도체 미세화 및 3D 공정이 도입될 수록 C4F6 및 WF6 수요가 증가하게 됩니다.[ 반도체 특수가스 주요 제품 시장 현황 ]

제 품
기 능
시 장 특 성
비 고

WF6(육불화텅스텐)
반도체 배선공정 증착가스- 열적 안정성 우수
- 세계적으로 한국이 가장 큰 시장 형성- 메모리 반도체 1개 라인 증설에 150~300ton 추가 수요 발생- 집적도 향상과 웨이퍼 크기 확대에 따른 소요량 증가
-

C4F6(육불화부타디엔)
반도체공정용 에칭가스- 회로구성
- 세계적으로 한국이 가장 큰 시장 형성- 3~4개 업체가 전세계 시장 과점 중인 고부가가치 제품
-

4) 화공기기화공기기란 각종 정유, 석유화학, 비료 프로세스에서 취급되는 물질(기체, 액체, 고체)의 저장, 혼합, 분리, 반응, 열전달 등의 기능을 가진 밀폐 혹은 개방 용기로써, 내압, 외압, 또는 대기압을 받는 기기장치의 총칭으로 열교환기(Heat Exchangers), 압력용기(Pressure Vessel), 반응기(Reactor), 저장탱크(Storage Tank)등을 포함합니다.

연결 종속회사인 (주)한텍은 1998년 삼성정밀화학에서 분사 후 설립되었으며, 국내 최고 수준의 화공기기 설계, 제작 능력을 바탕으로 연간 480대, 2만2천톤 규모의 화공기기를 제작할 수 있는 역량을 보유하고 있으며, Carbon Steel /Stainless Steel 재질 기기뿐 아니라 제작과 설계가 까다로운 비철류(Ti , Zr, Ta) 재질 분야에서도 독보적인 기술력을 갖추어 세계적인 화공설비 제작사로 발돋움하고 있습니다.

라. 최근 사업 현황

(단위: 백만원)

구분
2023년(제 18기 3분기)
2022년(제 17기)
2021년(제 16기)

기초화합물제조판매
자산
827,978
867,416
900,871

매출
300,353
637,042
402,208

영업이익
(40,514)
106,214
58,340

화공기기제조판매
자산
197,986
200,441
-

매출
130,980
-
-

영업이익
12,462
-
-

단순합계
자산
1,025,964
1,067,857
900,871

매출
431,333
637,042
402,208

영업이익
(28,052)
106,214
58,340

기타 및 내부거래
자산
(127,427)
(134,102)
(284,537)

매출
(14,203)
(26,478)
(20,951)

영업이익
1,016
(844)
(201)

합계
자산
898,537
933,755
616,334

매출
417,130
610,564
381,257

영업이익
(27,036)
105,370
58,139

마. 조직도

조직도(2023.9.30)

바. 주요 지식재산권 보유현황

구분
특허 명칭
출원일

특허권
플루오르화 시클로프로판 가스의 제조방법 및 이를 포함하는 에칭용 가스 조성물
2021.04.07

특허권
반도체 에칭용 고순도 불화수소 저장 용기의 표면처리방법
2020.09.08

특허권
반도체 제조용 건식 에칭 개스 및 그의 제조방법
2006.05.09

특허권
퍼플르오로 불포화 탄화수소를 제조하는 방법
2007.04.20

특허권
1,1,1,2,3-펜타플루오로프로판의 고수율 연속 제조 방법 및 제조 장치
2012.11.14

특허권
기상 촉매를 이용한 1,1,1-트리플루오로-2-클로로프로펜과 1,1,1,2-테트라플루오로프로펜의 동시 제조 방법
2017.08.08

특허권
육불화인산알칼리금속염 제조방법, 육불화인산알칼리금속염, 육불화인산알칼리금속염 함유 전해농축액 제조방법, 및 이차전지 제조방법
2019.03.15

특허권
이차전지용 전해질 첨가제의 제조방법
2019.05.23

특허권
이차전지용 전해질 첨가제, 이의 제조방법, 상기 첨가제를 포함하는 전해질 조성물 및 이차전지
2019.05.23

사. 정부나 지방자치단체의 법률, 규정 등에 의한 규제사항당사는 기타 기초 무기화학제조업(20129), 산업용 가스제조업(20121)에 해당됨에 따라 당사 영업활동과 관련된법령 및 규정은 기초화학제품 제조업에 연관되어 있습니다. 당사 사업과 연관된 환경물질 배출 또는 환경보호와 관련된 규제 사항은 다음과 같습니다. 「대기환경보전법」(환경부), 「물환경보전법」(환경부),「폐기물관리법」(환경부),「토양환경보전법」(환경부) 「토양환경보전법」(환경부) ,「악취방지법」(환경부),「온실가스 배출권할당 및 거래에 관한 법률」(환경부)「자원순환법」(환경부),「잔류성유기오염물질 관리법)」(환경부),「저탄소 녹색성장 기본법」(환경부),「화학물질관리법」(환경부), 「화학물질등록 및 평가 등에 관한 법률」(환경부)「산업안전관리법」(고용노동부),「위험물안전관리법」(소방방재청)「오존층보호를 위한 특정물질의 제조규제 등에 관한 법률」(산업통상자원부)특히 원료 등의 수입시「화학무기금지협약」,「국내화학물질등록」,「유독물질신고등록」등의 규정에 의해사전, 사후신고 및 관리를 받고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

◇ 제18기 3분기, 제17기, 제 16기 연결 및 별도 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었으며, 감사인의 검토 및 감사가 완료된 재무제표입니다.

1) 요약 연결 재무정보

(단위 : 원)

과 목

제 18기 3분기(2023년 9월 30일)

제 17기(2022년 12월 31일)

제 16기(2021년 12월 31일)

자산

I. 유동자산
252,131,464,699
345,182,994,320
182,189,876,242

현금및현금성자산
28,687,455,410
78,961,316,459
39,352,362,411

단기금융자산
22,000,000,000
37,939,038,152
11,340,000,000

매출채권및기타채권
76,245,982,801
75,502,031,896
44,605,889,645

재고자산
72,594,166,291
110,007,328,653
61,985,258,823

기타자산
16,681,114,377
11,515,733,462
12,926,612,406

당기법인세자산
2,242,980
688,926,129
-

파생상품자산
0
-
11,979,752,957

계약자산
35,920,502,840
30,568,619,569
-

II. 비유동자산
646,405,890,500
588,572,422,713
434,144,547,794

장기금융자산
1,796,695,449
2,102,253,793
87,000,000

당기손익-공정가치 금융자산
6,835,834,087
14,243,257,124
2,000,000,000

기타포괄손익-공정가치 금융자산
14,354,370,540
6,622,622,287
6,997,647,143

관계기업투자

-
26,565,140,091

유형자산
594,012,323,621
545,312,569,133
377,209,937,268

사용권자산
8,667,479,693
7,172,596,298
4,262,639,916

무형자산
3,738,780,811
3,501,051,436
2,322,728,313

기타채권
696,405,382
838,454,767
582,817,288

이연법인세자산
16,304,000,917
8,779,617,875
14,116,637,775

자산총계
898,537,355,199
933,755,417,033
616,334,424,036

부채

I. 유동부채
338,793,947,655
381,174,152,613
161,987,662,527

II. 비유동부채
170,079,107,920
137,285,112,228
170,888,211,345

부채총계
508,873,055,575
518,459,264,841
332,875,873,872

자본

지배회사의 소유지분
353,235,911,089
366,254,425,695
248,076,126,558

I. 자본금
47,176,052,000
47,176,052,000
46,303,409,500

II. 주식발행초과금
75,210,922,737
75,210,922,737
54,360,196,987

III. 기타자본
7,341,879,556
4,384,041,014
8,421,937,173

Ⅳ. 이익잉여금(결손금)
223,507,056,796
239,483,409,944
138,990,582,898

비지배지분(소수주주지분)
36,428,388,535
49,041,726,497
35,382,423,606

자본총계
389,664,299,624
415,296,152,192
283,458,550,164

부채및자본총계
898,537,355,199
933,755,417,033
616,334,424,036

I. 계속영업

매출액
417,129,843,093
610,564,329,261
381,256,774,874

영업이익
(27,036,106,555)
105,370,138,192
58,138,943,581

법인세비용차감전순이익(손실)
(33,257,898,829)
133,421,841,827
39,112,805,260

당기순이익
(28,806,629,668)
112,437,648,934
31,279,494,106

지배회사의 소유주에 귀속될 당기순이익
(14,760,323,708)
97,048,992,149
22,564,471,869

비지배지분(소수주주지분)
(14,046,305,960)
15,388,656,785
8,715,022,237

기타포괄손익
4,038,376,170
(15,773,366)
7,009,566,512

총포괄손익
(24,768,253,498)
112,421,875,568
38,289,060,618

기본주당순이익
(156)원
1,047원
244원

희석주당순이익
(156)원
1,047원
244원

연결에 포함된 회사수
7
7
5

2) 요약 별도 재무정보

(단위 : 원)

과 목

제 18기 3분기

(2023년 9월 30일)

제 17기

(2022년 12월 31일)

제 16기

(2021년 12월 31일)

자산

I. 유동자산
100,076,013,863
129,714,873,358
110,782,426,054

현금및현금성자산
4,807,283,282
13,666,397,365
9,767,250,418

단기금융자산
1,000,000,000
255,000,000
1,340,000,000

매출채권및기타채권
29,891,270,019
40,372,279,598
37,768,640,259

재고자산
58,157,883,516
72,224,166,110
46,874,799,431

기타자산
6,219,577,046
3,197,030,285
3,051,982,989

파생상품자산
-
-
11,979,752,957

II. 비유동자산
468,361,293,677
424,919,365,112
319,006,874,138

장기금융자산
125,500,000
630,500,000
87,000,000

당기손익-공정가치 금융자산
11,000,000,000
11,000,000,000
2,000,000,000

기타포괄손익-공정가치 금융자산
6,835,834,087
6,622,622,287
6,997,647,143

종속기업투자
132,786,954,901
132,786,954,901
92,790,446,513

관계기업투자
-
-
18,267,710,138

유형자산
309,040,135,613
268,073,042,944
191,688,276,603

사용권자산
1,346,348,207
400,505,811
474,120,684

무형자산
2,380,520,366
1,973,785,773
2,212,777,048

기타채권
292,434,115
409,708,660
394,790,053

이연법인세자산
4,553,566,388
3,022,244,736
4,094,105,956

자산총계
568,437,307,540
554,634,238,470
429,789,300,192

부채

I. 유동부채
84,056,299,287
100,127,607,039

65,586,132,632

II. 비유동부채
129,033,030,845
96,263,024,213
85,698,458,822

부채총계
213,089,330,132
196,390,631,252

151,284,591,454

자본

I. 자본금
47,176,052,000
47,176,052,000
46,303,409,500

II. 주식발행초과금
75,210,922,737
75,210,922,737
54,360,196,987

III. 기타자본
1,730,580,215
1,561,929,681
1,900,523,555

Ⅳ. 이익잉여금
231,230,422,456
234,294,702,800
175,940,578,696

자본총계
355,347,977,408
358,243,607,218
278,504,708,738

부채및자본총계
568,437,307,540
554,634,238,470
429,789,300,192

종속,관계,공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

I. 계속영업

매출액
226,170,239,375
413,339,538,418
305,250,826,372

영업이익
507,819,147
76,175,845,836
56,182,274,753

법인세비용차감전순이익(손실)
(2,298,475,178)
71,041,699,301
59,732,353,004

당기순이익(손실)
(2,142,165,540)
55,937,357,559

46,971,589,553

기타포괄손익
1,132,102,250
3,468,448,661
(3,589,865,400)

총포괄손익
(1,010,063,290)
59,405,806,220

43,381,724,153

기본주당순이익
(23)원
603원
507원

희석주당순이익
(23)원
603원
507원

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 18 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 17 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 18 기 3분기말

제 17 기말

자산

유동자산

252,131,464,699

345,182,994,320

현금및현금성자산

28,687,455,410

78,961,316,459

단기금융자산

22,000,000,000

37,939,038,152

매출채권 및 기타채권

76,245,982,801

75,502,031,896

재고자산

72,594,166,291

110,007,328,653

기타자산

16,681,114,377

11,515,733,462

당기법인세자산

2,242,980

688,926,129

계약자산

35,920,502,840

30,568,619,569

비유동자산

646,405,890,500

588,572,422,713

장기금융자산

1,796,695,449

2,102,253,793

당기손익-공정가치 금융자산

14,354,370,540

14,243,257,124

기타포괄손익-공정가치 금융자산

6,835,834,087

6,622,622,287

유형자산

594,012,323,621

545,312,569,133

사용권자산

8,667,479,693

7,172,596,298

무형자산

3,738,780,811

3,501,051,436

기타채권

696,405,382

838,454,767

이연법인세자산

16,304,000,917

8,779,617,875

자산총계

898,537,355,199

933,755,417,033

부채

유동부채

338,793,947,655

381,174,152,613

매입채무 및 기타채무

67,723,233,590

99,224,003,851

단기차입금

59,853,337,670

66,312,739,412

유동성장기차입금

56,653,643,665

53,750,398,080

사채

99,751,135,607

93,428,276,868

당기손익-공정가치금융부채

3,830,646,662

기타부채

1,488,021,963

2,907,091,722

리스부채

340,813,398

221,754,532

금융보증부채

177,272,961

154,349,961

파생부채

30,672,571,346

30,631,795,847

당기법인세부채

1,987,960,583

12,395,748,575

계약부채

16,315,310,210

22,147,993,765

비유동부채

170,079,107,920

137,285,112,228

장기차입금

152,351,538,459

121,771,250,000

기타부채

1,537,453,939

1,479,048,544

리스부채

1,028,665,438

293,622,321

금융보증부채

78,473,945

순확정급여부채

9,344,711,280

7,457,699,515

이연법인세부채

5,816,738,804

6,205,017,903

부채총계

508,873,055,575

518,459,264,841

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

353,235,911,089

366,254,425,695

자본금

47,176,052,000

47,176,052,000

주식발행초과금

75,210,922,737

75,210,922,737

기타자본

7,341,879,556

4,384,041,014

이익잉여금(결손금)

223,507,056,796

239,483,409,944

비지배지분

36,428,388,535

49,041,726,497

자본총계

389,664,299,624

415,296,152,192

자본과부채총계

898,537,355,199

933,755,417,033

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 18 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 17 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 18 기 3분기

제 17 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

123,871,833,130

417,129,843,093

153,226,974,506

461,484,451,824

매출원가

115,836,891,743

399,303,559,010

112,853,121,308

309,428,355,110

매출총이익

8,034,941,387

17,826,284,083

40,373,853,198

152,056,096,714

판매비와관리비

14,601,294,757

44,862,390,638

15,515,384,048

44,193,776,645

영업이익(손실)

(6,566,353,370)

(27,036,106,555)

24,858,469,150

107,862,320,069

기타이익

2,812,579,986

11,561,090,204

3,546,174,042

27,508,825,694

기타손실

904,007,676

3,872,472,304

610,685,325

16,035,420,704

금융수익

402,202,698

1,355,509,714

304,033,413

778,686,693

금융원가

5,211,056,627

15,265,919,888

3,552,575,350

9,419,151,784

관계기업및공동기업투자이익

1,515,432,788

1,900,466,707

법인세비용차감전순이익(손실)

(9,466,634,989)

(33,257,898,829)

26,060,848,718

112,595,726,675

법인세비용(수익)

(745,386,669)

(4,451,269,161)

4,647,178,198

22,204,057,745

당기순이익(손실)

(8,721,248,320)

(28,806,629,668)

21,413,670,520

90,391,668,930

기타포괄손익

313,831,758

4,038,376,170

5,853,134,493

12,821,152,622

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

270,025,120

838,187,614

958,416,293

4,079,200,569

순확정급여제도의재측정요소

766,702,008

669,537,080

1,407,440,344

4,404,862,073

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익

(496,676,888)

168,650,534

(449,024,051)

(702,639,487)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

376,977,983

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

43,806,638

3,200,188,556

4,894,718,200

8,741,952,053

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

43,806,638

3,200,188,556

4,775,614,653

8,622,848,506

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

119,103,547

119,103,547

총포괄손익

(8,407,416,562)

(24,768,253,498)

27,266,805,013

103,212,821,552

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(7,053,663,091)

(14,760,323,708)

16,849,326,429

71,492,980,736

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(1,667,585,229)

(14,046,305,960)

4,564,344,091

18,898,688,194

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(7,279,643,049)

(12,154,915,536)

20,823,854,920

80,998,265,461

포괄손익, 비지배지분

(1,127,773,513)

(12,613,337,962)

6,442,945,093

22,214,556,091

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(75)

(156)

182

772

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(75)

(156)

182

772

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 18 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 17 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

기타자본

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

46,303,409,500

54,360,196,987

8,421,937,174

138,990,582,898

248,076,126,559

35,382,423,606

283,458,550,165

당기순이익(손실)

71,492,980,736

71,492,980,736

18,898,688,194

90,391,668,930

기타포괄손익

4,604,341,122

4,900,943,603

9,505,284,725

3,315,867,897

12,821,152,622

자기주식 처분

연차배당금

(1,389,102,285)

(1,389,102,285)

(1,389,102,285)

자본 증가(감소) 합계

4,604,341,122

75,004,822,054

79,609,163,176

22,214,556,091

101,823,719,267

2022.09.30 (기말자본)

46,303,409,500

54,360,196,987

13,026,278,296

213,995,404,952

327,685,289,735

57,596,979,697

385,282,269,432

2023.01.01 (기초자본)

47,176,052,000

75,210,922,737

4,384,041,014

239,483,409,944

366,254,425,695

49,041,726,497

415,296,152,192

당기순이익(손실)

(14,760,323,708)

(14,760,323,708)

(14,046,305,960)

(28,806,629,668)

기타포괄손익

1,935,871,092

669,537,080

2,605,408,172

1,432,967,998

4,038,376,170

자기주식 처분

1,021,967,450

1,021,967,450

1,021,967,450

연차배당금

(1,885,566,520)

(1,885,566,520)

(1,885,566,520)

자본 증가(감소) 합계

2,957,838,542

(15,976,353,148)

(13,018,514,606)

(12,613,337,962)

(25,631,852,568)

2023.09.30 (기말자본)

47,176,052,000

75,210,922,737

7,341,879,556

223,507,056,796

353,235,911,089

36,428,388,535

389,664,299,624

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 18 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 17 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 18 기 3분기

제 17 기 3분기

영업활동현금흐름

(19,953,882,297)

59,629,834,481

영업으로부터 창출된 현금

1,686,627,150

77,516,540,084

이자수취(영업)

1,443,274,117

3,440,070,476

이자지급(영업)

(9,028,391,250)

(5,513,227,807)

배당금수취(영업)

93,532,655

37,312,065

법인세납부(환급)

(14,148,924,969)

(15,850,860,337)

투자활동현금흐름

(60,004,111,796)

(126,708,641,756)

단기대여금의 감소

3,102,076,960

단기금융자산의 감소

64,258,760,435

78,200,000,000

유형자산의 처분

233,382,842

7,636,606,072

정부보조금의 수취

3,987,913,674

임차보증금의 증가

(30,377,472)

보증금의 감소

123,017,159

단기대여금의 증가

(3,068,302,952)

단기금융자산의 증가

(49,954,151,804)

(107,890,000,000)

장기금융자산의 증가

(95,000,000)

(585,000,000)

장기금융자산의 감소

500,000

유형자산의 취득

(75,889,693,617)

(104,304,056,722)

사용권자산의 취득

(538,623,251)

무형자산의 취득

(459,414,146)

(72,421,107)

기타유동자산의 감소

302,333,465

기타비유동금융자산의 증가

(227,193,558)

기타비유동금융자산의 감소

37,154,970

배출권의 증가

(1,480,264,500)

재무활동현금흐름

29,064,406,160

57,444,496,712

단기차입금의 증가

17,849,827,536

17,511,693,937

장기차입금의 증가

58,660,409,949

56,000,000,000

당기손익-공정가치금융부채의 증가

3,878,822,110

자기주식의 처분

1,156,101,960

유동성장기부채의 상환

(25,436,580,105)

(11,055,000,000)

단기차입금의 상환

(24,890,410,340)

(3,403,142,808)

리스료의 상환

(268,198,430)

(219,952,132)

배당금지급

(1,885,566,520)

(1,389,102,285)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

619,726,884

327,793,544

현금및현금성자산의순증가(감소)

(50,273,861,049)

(9,306,517,019)

기초현금및현금성자산

78,961,316,459

39,352,362,411

기말현금및현금성자산

28,687,455,410

30,045,845,392

3. 연결재무제표 주석

제 18 기 3분기 2023년 1월 1일부터 2023년 09월 30일까지

제 17 기 3분기 2022년 1월 1일부터 2022년 09월 30일까지

주식회사 후성과 그 종속기업

1. 일반사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 후성(이하 "지배기업")과 그 종속기업(이하, 지배기업 그 종속기업을 포괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.지배기업은 경기도 화성시에 본사를 두고 있으며, 화학ㆍ신소재와 카매트부문의 사업영역을 전문화하기 위해 퍼스텍주식회사로부터 인적분할하여 2006년 11월 23일에 설립등기되었으며 2006년 12월 22일에 유가증권시장에 상장되었습니다.또한, 지배기업은 영업, 생산 일원화를 통한 효율적인 경영관리 등 전략적인 시너지효과를 기대할 목적으로 2007년 12월 31일에 특수관계자인 후성에이치디에스(주)(구: 울산화학(주) )의 사업전체(투자자산 제외)를 양수하였습니다. 한편, 지배기업이 2016년 자동차 보조매트 사업부문을 물적분할하여 설립된 후성지앤아이 주식회사는2017년 중 (주)트래닛(구, (주)후성테크)에 합병되었습니다.

연결회사의 자본금은 보고기간말 현재 47,176백만원(전기말: 47,176백만원)이며, 수권주식수 250,000,000주 중 94,352,104주(전기말: 94,352,104주)가 발행되었으며, 주당액면가액은 500원입니다.

보고기간말 현재 지배회사의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
당분기말 소유주식수
지분율(%)

김용민
21,026,085
22.28%

김근수
11,656,975
12.35%

후성홀딩스(주)(*1)
6,297,329
6.67%

국민연금공단
5,583,449
5.92%

일광이앤씨(주)
4,141,992
4.39%

후성정공(주)
388,824
0.41%

퍼스텍(주)
368,873
0.39%

한국내화(주)
454,419
0.48%

트래닛(주)
292,833
0.31%

기타
44,141,325
46.78%

합계
94,352,104
100.00%

(*1) 후성에이치디에스(주)의 경영상담업 사업부문은 2023년 1월 1일 부로 후성홀딩스(주)로 사명 변경하였습니다(주석23 참조).

1.1 종속기업 현황보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
주요영업활동
당분기말
전기말
결산월

지배지분율(%)
비지배지분율(%)
지배지분율(%)
비지배지분율(%)

소주후성화공유한공사
중국
화공약품 제조 판매업
100
-
100
-
12월

후성과기(남통)유한공사(*)
중국
이차전지 전해질 제조 판매업
51
49
51
49
12월

후성신재료(남통)유한공사
중국
반도체 특수가스 제조 판매업
100
-
100
-
12월

후성폴란드유한회사
폴란드
이차전지 전해질 제조 판매업
100
-
100
-
12월

후성글로벌(주)
대한민국
지주회사 경영컨설팅업
100
-
100
-
12월

(주)한텍
대한민국
증류기, 열교환기 및 가스발생기 제조업
100
-
100
-
12월

주식회사 한스
대한민국
화공기계제작
100
-
100
-
12월

(*)투자자간의 약정에 따라 지분 처분시 투자자 상호간의 동의가 필요함

1.2 연결대상범위의 변동

당분기 중 연결대상범위의 변동사항은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 2023년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 연결회사가 발행한 해당 금융상품의 정보는 주석 25에 공시하였습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 사용제한예금

보고기간말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말
사유

장기금융자산
16,000
16,000
당좌개설보증금

5. 매출채권및기타채권

5.1 보고기간말 현재 매출채권및기타채권의 채권액과 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
76,630,549
(1,736,489)
74,894,060
74,462,591
(1,037,896)
73,424,695

유동 기타채권
1,351,923
-
1,351,923
2,088,155
(10,818)
2,077,337

비유동 기타채권
696,405
-
696,405
838,455
-
838,455

5.2 보고기간말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동 기타채권:

미수금
1,012,395
1,686,285

미수수익
176,968
145,183

보증금
162,560
245,869

소계
1,351,923
2,077,337

비유동 기타채권:

보증금
661,250
794,145

장기대여금
35,155
44,310

소계
696,405
838,455

5.3 당분기 및 전분기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

유동매출채권
미수금
유동매출채권

기초
1,037,896
10,818
262,879

증가
698,593
-
41,391

감소
-
(10,818)
-

분기말
1,736,489
-
304,270

6. 재고자산보고기간말 현재 연결회사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.(1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
5,865,250
(1,031)
5,864,219

제품
37,915,414
(4,842,187)
33,073,227

재료
30,354,930
(6,487,380)
23,867,550

반제품
2,187,214
(1,454,006)
733,208

재공품
23
-
23

저장품
2,099,494
(117,114)
1,982,380

미착품
1,477,965
-
1,477,965

기타의재고자산
5,595,594
-
5,595,594

합계
85,495,884
(12,901,718)
72,594,166

(2) 전기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
8,314,169
(37,327)
8,276,842

제품
36,981,178
(725,886)
36,255,292

재료
38,141,103
(2,062,837)
36,078,266

반제품
10,403,725
-
10,403,725

저장품
1,523,293
(117,114)
1,406,179

미착품
14,074,979
-
14,074,979

기타의재고자산
3,512,046
-
3,512,046

합계
112,950,493
(2,943,164)
110,007,329

당분기 중 매출원가로 비용 인식한 재고자산의 원가는 282,278백만원(전분기:122,658백만원)으로, 이 중 재고자산 평가손실액은 9,959백만원(전분기 평가손실환입액: 5,524백만원)이며, LiPF6(전해질) 및 C3H2F6(에칭가스) 공장의 생산중단에 따른 고정제조원가 8,998백만원이 포함되어 있습니다.

7. 당기손익-공정가치금융자산보고기간말 현재 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기초
증가
당분기말
비고

SKS-YP 신기술투자조합 제1호
11,000,000
-
11,000,000
-

전문건설공제조합(*1)
52,718
239
52,957
질권설정

기계설비건설공제조합(*1)
89,125
4,064
93,189
질권설정

자본재공제조합(*1)
769,896
3,214
773,110
질권설정

엔지니어링공제조합(*1)
2,331,518
103,597
2,435,115
질권설정

합계
14,243,257
111,114
14,354,371

(*1) 상기 출자금은 전문건설공제조합, 기계설비건설공제조합, 자본재공제조합, 엔지니어링공제조합으로부터 각각 질권설정되어 있습니다.

8. 기타포괄손익-공정가치금융자산8.1 보고기간말 현재 기타포괄손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
주식수(주)
지분율(%)
당분기말
전기말

취득원가
공정가치
장부금액
장부금액

상장주식

한국내화(주)
1,066,059
2.60
4,586,522
3,214,168
3,214,168
3,000,956

비상장주식

후성정공(주)
195,734
11.72
1,201,246
3,621,666
3,621,666
3,621,666

합계
5,787,768
6,835,834
6,835,834
6,622,622

8.2 당분기와 전분기 중 기타포괄손익-공정가치금융자산의 증감 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초 장부금액
6,622,622
6,997,647

평가손익
213,212
(900,820)

분기말 장부금액
6,835,834
6,096,827

9. 관계기업투자9.1 당분기와 전분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당분기당분기 중 관계기업투자의 변동내역은 없습니다.

(2) 전분기

(단위: 천원)

구분
전기초
지분법손익
자본변동
전분기말

관계기업

(주)한텍
26,565,140
1,900,466
496,082
28,961,688

10. 유형자산10.1 당분기와 전분기의 유형자산 변동내용은 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
기타유형자산
건설중인자산
합계

기초 장부가액

취득원가
179,138,018
150,333,637
43,011,446
465,428,305
43,393,386
35,581,073
916,885,865

감가상각누계액
-
(41,640,763)
(17,305,198)
(275,664,935)
(30,900,675)
-
(365,511,571)

손상차손누계액
-
-
-
(1,166,593)
-
-
(1,166,593)

정부보조금
-
(1,077,480)
(39,712)
(3,306,725)
(372,287)
(98,928)
(4,895,132)

순장부가액
179,138,018
107,615,394
25,666,536
185,290,052
12,120,424
35,482,145
545,312,569

기중변동액

취득
-
164,442
170,648
2,518,941
1,242,776
82,350,916
86,447,723

대체
-
190,246
1,706,043
4,256,127
1,713,559
(7,865,975)
-

처분
-
-
-
(293,948)
(54,469)
-
(348,417)

감가상각비
-
(4,790,157)
(1,724,251)
(28,038,079)
(3,115,694)
-
(37,668,181)

정부보조금
-
-
-
-
(98,928)
(3,888,985)
(3,987,913)

환율차이
-
792,633
-
1,756,343
54,831
1,652,735
4,256,542

분기말 순장부가액
179,138,018
103,972,558
25,818,976
165,489,436
11,862,499
107,730,836
594,012,323

분기말 장부가액

취득원가
179,138,018
151,688,736
44,892,269
472,898,673
46,287,305
111,718,750
1,006,623,751

감가상각누계액
-
(46,681,607)
(19,035,162)
(303,527,482)
(34,013,415)
-
(403,257,666)

손상차손누계액
-
-
-
(940,088)
-
-
(940,088)

정부보조금
-
(1,034,571)
(38,131)
(2,941,667)
(411,391)
(3,987,914)
(8,413,674)

순장부가액
179,138,018
103,972,558
25,818,976
165,489,436
11,862,499
107,730,836
594,012,323

(2) 전분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
기타유형자산
건설중인자산
합계

기초 장부가액

취득원가
40,029,230
103,240,581
40,092,080
446,235,456
38,015,018
18,675,242
686,287,607

감가상각누계액
-
(23,304,003)
(14,874,153)
(233,584,839)
(25,430,134)
-
(297,193,129)

손상차손누계액
-
-
-
(6,866,717)
-
-
(6,866,717)

정부보조금
-
(1,134,691)
(41,821)
(3,793,469)
(47,843)
-
(5,017,824)

순장부가액
40,029,230
78,801,887
25,176,106
201,990,431
12,537,041
18,675,242
377,209,937

기중변동액

취득
2,200
155,806
28,000
6,781,927
1,272,836
95,345,028
103,585,797

대체(*1)
75,337,336
644,699
663,101
10,779,469
793,718
(88,650,441)
(432,118)

처분
-
(3,005,745)
(2)
(6,926,471)
(13,750)
-
(9,945,968)

감가상각비
-
(3,369,530)
(1,435,196)
(21,409,340)
(3,212,066)
-
(29,426,132)

손상차손환입
-
-
-
6,314,977
-
-
6,314,977

환율차이
(20,166)
3,859,717
-
8,405,643
293,647
27,971
12,566,812

분기말 순장부가액
115,348,600
77,086,834
24,432,009
205,936,636
11,671,426
25,397,800
459,873,305

분기말 장부가액

취득원가
115,348,600
105,390,927
40,780,219
453,657,846
39,748,972
25,397,800
780,324,364

감가상각누계액
-
(27,212,310)
(16,307,971)
(243,504,470)
(28,036,114)
-
(315,060,865)

손상차손누계액
-
-
-
(788,329)
-
-
(788,329)

정부보조금
-
(1,091,783)
(40,239)
(3,428,411)
(41,432)
-
(4,601,865)

순장부가액
115,348,600
77,086,834
24,432,009
205,936,636
11,671,426
25,397,800
459,873,305

(*1) 재고자산으로 대체된 금액 340백만원, 비용으로 대체된 금액 92백만원 등이 포함되어 있음.

11. 무형자산

당분기와 전분기의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위: 천원)

구분
개발비
산업재산권
회원권
기타무형자산
합계

기초 장부가액
9
179,526
1,794,128
1,527,388
3,501,051

기중변동액

증가
-
36,301
400,700
22,413
459,414

상각
-
(35,832)
-
(187,374)
(223,206)

환율차이
-
162
-
1,360
1,522

분기말 장부가액
9
180,157
2,194,828
1,363,787
3,738,781

(2) 전분기

(단위: 천원)

구분
개발비
산업재산권
회원권
배출권(*1)
기타무형자산
합계

기초 장부가액
9
187,202
1,794,128
252,450
88,939
2,322,728

기중변동액

증가
-
31,667
-
-
40,224
71,891

대체

-
-
(252,450)
-
(252,450)

상각
-
(40,273)
-
-
(50,826)
(91,099)

환율차이
-
977
-
-
6,499
7,476

분기말 장부가액
9
179,573
1,794,128
-
84,836
2,058,546

(*1) 회사는 전분기 중 보유중인 배출권이 단기간의 매매차익을 얻기 위한 판매 목적으로 변경됨에 따라 기타자산으로 대체하였습니다.

12. 리스

12.1 분기연결재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해서 분기연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

사용권자산

토지
7,211,409
6,672,406

건물
1,022,113
78,405

차량운반구
433,958
421,785

합계
8,667,480
7,172,596

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

리스부채

유동
340,813
221,755

비유동
1,028,665
293,622

합계
1,369,478
515,377

12.2 분기연결손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 분기연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

사용권자산 감가상각비

토지
267,370
155,821

건물
163,799
71,948

차량운반구
133,849
69,895

합계
565,018
297,664

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

58,029
20,496

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
367,215
161,147

당분기 중 리스의 총 현금유출은 693백만원(전분기: 402백만원)입니다.

13. 매입채무및기타채무보고기간말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동부채

매입채무
31,282,125
55,778,375

미지급금
26,952,536
29,896,177

미지급비용
9,488,573
13,549,452

합계
67,723,234
99,224,004

14. 차입금

14.1 단기차입금보고기간말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
차입처
만기일
연이자율(%)
당분기말
전기말

2023.09.30

운영자금
한국산업은행
2024.04.05
3.78%
2,000,000
2,000,000

운영자금
중국씨티은행
2024.08.02
4.79%
6,244,298
6,822,268

운영자금
중국하나은행
2024.08.14
4.35%
12,898,900
12,700,800

운영자금
중국하나은행
2024.09.20
4.15%
2,211,240
4,488,871

운영자금
중국하나은행
2023.10.26
4.15%
12,898,900
12,700,800

운영자금
산업은행
2024.03.21
5.44%
1,600,000
1,600,000

운영자금
산업은행
2024.03.21
3.92%
2,000,000
2,000,000

운영자금
산업은행
2024.03.27
5.47%
5,000,000
5,000,000

운영자금
KEB하나은행
2023.06.15
6.74%
-
4,000,000

운영자금
KEB하나은행
2023.07.26
5.57%
7,000,000
7,000,000

운영자금
우리은행
2024.04.28
5.53%
5,000,000
5,000,000

운영자금
신한은행
2023.10.16
5.80%
3,000,000
3,000,000

합계
59,853,338
66,312,739

14.2 장기차입금보고기간말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
차입처
만기일
연이자율(%)
당분기말
전기말

2023.09.30

운영자금
한국산업은행
2024.04.05
4.79%
24,800,000
24,800,000

시설자금
한국산업은행
2025.09.13
4.45%~4.92%
5,830,000
6,760,000

시설자금
한국산업은행
2033.04.28
4.78%
42,000,000
-

운영자금
한국산업은행
2026.09.26
4.33%
2,000,000
-

운영자금
우리은행
2026.04.15
4.88%
16,500,000
21,000,000

시설자금
KEB하나은행
2025.03.15
5.06%
11,250,000
16,875,000

시설자금
KEB하나은행
2025.03.15
5.07%
2,946,250
2,946,250

운영자금
중국산업은행
2023.05.19
4.30%
-
13,940,398

시설자금
한국산업은행
2030.07.27
4.76%
56,000,000
56,000,000

시설자금
KEB하나은행
2025.07.26
5.51%
33,200,000
33,200,000

운영자금
Bank of China
2024.07.02
2.80%
14,478,932
-

소계
209,005,182
175,521,648

(차감: 유동성 대체)
(56,653,644)
(53,750,398)

합계
152,351,538
121,771,250

15. 확정급여제도

15.1 보고기간말 현재 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여부채의 현재가치
31,763,218
30,056,341

사외적립자산의 공정가치(*1)
(22,418,507)
(22,598,641)

순확정급여부채
9,344,711
7,457,700

(*1) 보고기간말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 90백만원(전기말: 106백만원)이 포함된 금액임.

15.2 당분기와 전분기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 금액
30,056,341
27,338,277

당기근무원가
2,655,786
2,226,837

이자원가
1,084,614
636,234

퇴직급여지급액
(1,004,392)
(74,720)

급여의 지급
(958,402)
(156,512)

계열사 전입
74,806
81,792

기타 지급
(120,796)
-

재측정요소
(1,029,131)
(5,811,941)

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(108,157)
(6,547,534)

경험적조정으로 인한 보험수리적손익
(920,974)
735,593

분기말 금액
31,763,218
24,314,687

15.3 당분기와 전분기 중 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 금액
22,598,641
17,372,955

이자수익
789,064
408,684

신규불입
536,339
-

퇴직급여지급액
(1,450,659)
(721,099)

급여의 지급
(1,525,465)
(802,891)

계열사 전입
74,806
81,792

재측정요소
(54,878)
(164,683)

사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
(54,878)
(164,683)

분기말 금액
22,418,507
16,895,857

15.4 보고기간말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

채무증권
8,260,735
11,823,281

예적금
14,067,834
10,669,054

국민연금전환금
89,938
106,306

합 계
22,418,507
22,598,641

16. 당기손익 공정가치금융부채보고기간말 현재 당기손익-공정가치금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기초
증가
감소
당분기말

조달청 원자재비축과(*1)
-
3,878,822
48,175
3,830,647

(*1) 당분기 원자재 비축사업 계약을 체결하였습니다(주석22 참조).

17. 배당금2022년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 지배기업 소유주 배당금 1,886백만원은 2023년 4월에 지급되었습니다(2022년 지급액은 1,389백만원).

18. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품의 변동
1,678,935
12,852,559
(12,357,501)
(14,667,614)

원재료 사용액 및 상품의 판매 등
71,630,128
269,425,262
(3,200,618)
137,325,698

종업원급여
16,238,589
48,120,748
12,054,615
32,900,468

복리후생비
2,480,811
7,434,882
2,329,684
6,142,241

감가상각비
12,751,840
37,668,181
4,922,286
29,426,132

무형자산상각비
69,623
223,206
28,457
91,099

사용권자산상각비
298,682
565,019
106,842
297,664

지급수수료
614,851
4,573,046
2,388,563
4,774,997

임차료
26,880
72,307
271,548
495,694

운반비
1,703,564
6,027,453
1,760,795
4,684,272

세금과공과
795,863
1,656,534
359,240
1,145,642

기타비용
22,148,421
55,546,753
119,704,595
151,005,839

합계(*)
130,438,187
444,165,950
128,368,506
353,622,132

(*) 포괄손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액임.

19. 판매비와관리비당분기와 전분기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
3,455,335
10,253,409
2,571,021
6,884,434

퇴직급여
456,303
1,133,039
171,892
510,103

복리후생비
1,117,196
2,819,053
981,807
2,385,025

여비교통비
190,776
703,386
190,573
488,721

세금과공과
752,986
1,536,161
349,195
1,115,366

소모품비
75,998
287,246
130,327
328,679

지급임차료
89,514
270,502
68,340
292,486

감가상각비
1,146,865
3,230,679
456,410
2,857,755

사용권자산상각비
298,682
565,019
106,842
297,664

운반비
1,495,375
5,628,916
1,760,796
4,684,273

차량유지비
52,257
156,528
140,189
260,840

지급수수료
457,142
4,258,431
2,235,596
4,326,007

수도광열비
132,461
389,103
141,010
336,073

무형자산상각비
68,857
220,853
27,814
87,176

수출제비용
397,617
1,329,496
578,559
1,752,359

경상연구개발비
2,887,108
9,245,468
3,406,849
13,069,143

도급비
299,327
925,067
357,066
868,161

대손상각비(대손충당금환입)
902,776
178,273
(341,046)
41,391

기타
324,720
1,731,762
2,182,144
3,608,121

합 계
14,601,295
44,862,391
15,515,384
44,193,777

20. 기타수익과 기타비용

당분기와 전분기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익

배당금수익
-
93,533
-
37,312

임대료수익
39,300
117,900
-
-

유형자산처분이익
7,568
112,351
78,706
125,338

외화환산이익
1,535,535
5,240,278
2,055,976
4,231,239

외환차익
696,937
3,652,579
1,034,358
3,063,788

대손충당금환입
-
10,818
-
-

당기손익-공정가치 금융자산평가이익
11,352
147,757
-
-

당기손익-공정가치 금융부채평가이익
48,175
48,175
-
-

파생상품거래이익
7,771
11,367
-
17,805,308

배출권처분이익
-
-
-
49,883

국고보조금수익
164,094
450,939
254,309
1,151,342

기타
301,848
1,675,393
122,825
1,044,616

합 계
2,812,580
11,561,090
3,546,174
27,508,826

기타비용

외화환산손실
741,508
1,091,353
(41,042)
-

외환차손
(72,631)
2,339,532
474,714
1,114,900

유형자산처분손실
9,891
34,360
154,032
2,792,037

파생상품평가손실
35,459
45,336
-
-

파생상품거래손실
-
-
-
11,979,753

기부금
149
119,895
1,300
7,500

배출권평가손실
151,565
151,565
-
-

기타
38,066
90,431
21,682
141,231

합 계
904,007
3,872,472
610,686
16,035,421

21. 금융수익과 금융비용당분기와 전분기의 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
380,668
1,250,606
288,508
739,238

금융보증부채환입
21,534
104,903
15,526
39,449

합계
402,202
1,355,509
304,034
778,687

금융비용

이자비용
5,153,688
15,153,111
3,419,148
9,230,255

금융보증비용
57,368
112,809
133,428
188,897

합계
5,211,056
15,265,920
3,552,576
9,419,152

22. 우발부채 및 약정사항

22.1 보고기간말 현재 담보 제공 자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보권자

한국산업은행
KEB하나은행

담보설정금액
관련 차입금액
담보설정금액
관련 차입금액

건설중인자산
61,744,577
274,400,000
132,630,000
-
-

토지
112,252,111
48,000,000
14,196,250

건물
18,919,130

구축물
24,008,497

기계장치
69,381,831

공기구비품
419,596

토지,건물,기계장치
100,292,274
99,120,000
8,600,000
32,082,000
40,200,000

상기 외 한국수출입은행에 외화지급보증과 관련하여 재고자산이 담보목적물(설정금액 USD 19,500,000)로 제공되어 있으며, 엔지니어링공제조합 등에 질권설정 관련하여 출자증권이 담보목적물(설정금액 3,354,317천원)로 제공되어 있습니다.연결회사는 건물 등 유형자산에 대해 재산종합보험에 가입하고 있으며, 부보액의 일부 136,366백만원(전기말 136,366백만원)은 한국산업은행에 질권 설정되어 있습니다.

22.2 보고기간말 현재 금융기관과의 약정사항 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD,CNY,EUR)

은행명
한도구분
약정사항 구분

구분
금액
구분
한도
사용액

신한은행
개별한도
-
E-BIZ제휴업체 승인내역
2,400,000
487,564

수입신용장발행
USD 8,000,000
-

KEB하나은행
포괄한도
48,882,720
당좌대출
3,000,000
-

일반자금대출
1,000,000
-

일반자금대출
30,000,000
11,125,000

일반자금대출
10,000,000
2,946,250

개별한도
-
수입신용장발행
USD 1,000,000
-

내국신용장발행
USD 400,000
USD 192,070

외담대
3,000,000
112,628

한국산업은행
포괄한도
15,000,000
시설자금대출
15,000,000
5,830,000

개별한도
24,800,000
운영자금대출
24,800,000
24,800,000

30,000,000
30,000,000
2,000,000

2,000,000
2,000,000
2,000,000

6,000,000
6,000,000
-

46,500,000
시설자금대출
46,500,000
46,500,000

9,500,000
9,500,000
9,500,000

60,000,000
60,000,000
42,000,000

수출입은행
개별한도
5,000,000
일반자금대출
5,000,000
-

우리은행
개별한도
30,000,000
일반자금대출
30,000,000
16,500,000

개별한도
2,000,000
우리상생파트너론
2,000,000
-

서울보증보험
-
-
인허가 외
-
10,148,528

중국하나은행
개별한도
CNY 70,000,000
일반자금대출
CNY 70,000,000
CNY 70,000,000

중국산업은행
개별한도
CNY 76,832,000
일반자금대출
CNY 76,832,000
-

중국씨티은행
개별한도
USD 7,000,000
일반자금대출
USD 7,000,000
-

Bank of China
개별한도
CNY 80,000,000
일반자금대출
CNY 80,000,000
CNY 79,569,163

중국하나은행
개별한도
CNY 70,000,000
일반자금대출
CNY 70,000,000
CNY 70,000,000

중국하나은행
개별한도
CNY 30,000,000
일반자금대출
CNY 30,000,000
CNY 24,740,252

KEB하나은행
개별한도
33,200,000
시설자금대출
33,200,000
33,200,000

KEB하나은행 외
개별한도
23,600,000
운영자금대출
23,600,000
23,600,000

우리은행 외
개별한도
20,000,000
운영자금대출
20,000,000
-

한국수출입은행 외
개별한도
3,000,000
수출 지급/이행보증 약정
3,000,000
1,288,456

USD 43,392,786
USD 43,392,786
USD 28,162,173

EUR 857,360
EUR 857,360
EUR 857,360

서울보증보험 외
개별한도
84,057,994
지급/이행보증 약정
84,057,994
50,966,668

한국산업은행 외
개별한도
USD 8,000,000
수입신용장 발행 약정
USD 8,000,000
USD 4,598,676

KEB하나은행 외
개별한도
23,300,000
전자채권 할인한도(B2B PLUS 외)
23,300,000
-

22.3 보고기간말 현재 연결회사는 타인의 차입금과 관련하여 타인에게 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 23.5참조).22.4 종속기업인 후성과기(남통)유한공사 주식의 경우 투자자와의 약정에 따라 지분 처분시 투자자 상호간의 동의가 필요합니다.

22.5 보고기간말 현재 발생하지 않은 주요 자본적 지출 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

유형자산
35,884,736

22.6 보고기간말 현재 회사는 조달청 원자재비축과와 원자재(형석)에 대해 5천톤의 비축 계약을 체결하였습니다.

23. 특수관계자와의 거래

23.1 특수관계자 내역

관계
당분기말
전기말

기타특수관계자
한국내화(주)
한국내화(주)

후성홀딩스(주)(*1)

후성홀딩스(주)(*1)

후성정공(주)
후성정공(주)

후성코퍼레이션(주)(*2)
후성코퍼레이션(주)(*2)

일광이앤씨(주)
일광이앤씨(주)

심천시화우실업관리중심
심천시화우실업관리중심

퍼스텍(주)
퍼스텍(주)

(주)트래닛
(주)트래닛

TRANIT USA, INC.
TRANIT USA, INC.

(주)오션스글로벌 등
(주)오션스글로벌 등

(*1) 후성에이치디에스(주)의 경영상담업 사업부문은 2023.01.01일 부로 후성홀딩스(주)로 사명 변경하였습니다. (*2) 후성에이치디에스(주)의 도매 및 소매 사업부문은 2022년 9월 1일 인적분할을 통해 후성코퍼레이션(주)가 설립되었습니다.

23.2 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구분
회사명
매출
배당금수익
매입
기타비용
고정자산매입
사용권자산취득
배당금지급

기타특수관계자

후성홀딩스(주)

-
-
-
2,672,255
-
664,504
125,947

후성코퍼레이션(주)
4,858
-
20,495,602
339,975
-
-
-

후성정공(주)
-
-
-
328,022
1,569,000
-
9,088

일광이앤씨(주)
-
-
-
195
47,027,000
-
82,840

(주)트래닛
-
-
-
118,548
-
443,003
5,857

한국내화(주)
-
47,973
901,075
86
-
-
7,377

퍼스텍(주)
-
-

414
-
-
7,776

(2) 전분기

(단위: 천원)

구분
회사명
매 출
기타수익
배당금수익
매입
기타비용
고정자산매입
배당금지급

관계기업
(주)한텍
-
6,245
-
-
-
-
-

기타특수관계자
후성에이치디에스(주)(*1)
3,172
-
-
18,518,438
2,100,274
-
91,443

후성코퍼레이션(주)
-
-
-
1,365,044
36,489
-
-

일광이앤씨(주)
-
-
-
-
-
7,956,000
58,741

후성정공(주)
-
-
-
-
315,365
3,565,500
15

(주)트래닛
-
-
-
-
111,545
-
15

한국내화(주)
-
-
37,312
-
-
-
15

퍼스텍(주)
-
-
-
-
-
-
4,427

(*1) 후성에이치디에스(주)의 경영상담업 사업부문은 2023년 1월 1일 부로 후성홀딩스(주)로 사명 변경하였습니다.

23.3 보고기간말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 자산ㆍ부채의 주요내용은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스채무

기타특수관계자
(주)트래닛
-
160,200
-
550
370,773

후성홀딩스(주)
-
240,300
-
511,756
545,256

후성코퍼레이션(주)
-
-
539,515
78,825
-

후성정공(주)
-
-
-
37,345
-

일광이앤씨(주)
-
-
-
16,696,900
-

한국내화(주)
-
-
-
-
-

TRANIT USA, INC.(*)
148,930
-
-
-
-

(*) 2023년 9월 30일 현재 연결회사는 TRANIT USA, INC.의 채권에 대하여 148,930천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.(2) 전기말

(단위: 천원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스채무

기타특수관계자
(주)트래닛
-
160,200
-
550
39,205

후성홀딩스(주)
-
240,300
117,775
376,489
41,572

후성코퍼레이션(주)
-
-
5,363,413
102,047
-

후성정공(주)
-
-
-
1,713,272
-

일광이앤씨(주)
-
-
-
4,818,000
-

TRANIT USA, INC.(*)
140,347
-
-
-
-

(*) 2022년 12월 31일 현재 연결회사는 TRANIT USA, INC.의 채권에 대하여 140,347천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

23.4 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 리스부채와 관련 내역은 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위: 천원)

관계
회사명
기초
신규취득
리스부채 상환
당분기말
이자비용
임차료 지급액

기타특수관계자
후성홀딩스(주)
41,572
585,637
81,952
545,256
19,120
101,072

(주)트래닛
39,204
390,424
58,857
370,773
13,024
71,881

(2) 전분기

(단위: 천원)

관계
회사명
기초
신규취득
리스부채 상환
전분기말
이자비용
임차료 지급액

기타특수관계자
후성에이치디에스(주)(*1)
161,236
-
89,047
72,189
5,708
94,755

(주)트래닛
124,423
-
63,426
60,997
4,243
67,670

(*1) 후성에이치디에스(주)의 경영상담업 사업부문은 2023년 1월 1일 부로 후성홀딩스(주)로 사명 변경하였습니다.

23.5 보고기간말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD)

제공받는자
지급보증액
지급보증처

당분기말
전기말

(주)트래닛
-
3,200,000
KEB하나은행

4,200,000
7,800,000
신한은행

-
1,857,600
우리은행

(주)오션스글로벌
USD 6,000,000
USD 6,000,000
우리은행

일광이앤씨(주)
13,104,231
9,274,905
엔지니어링공제조합

USD 1,800,000
USD 1,920,000
우리은행

한국내화(주)
9,045,676
10,599,081
엔지니어링공제조합

합계
26,349,907
32,731,586

USD 7,800,000
USD 7,920,000

23.6 보고기간말 현재 특수관계자에게 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD)

제공하는자
보증받은금액
지급보증처

당분기말
전기말

후성홀딩스(주)(구:후성에이치디에스(주))
27,387,503
23,769,401
서울보증보험 등

8,976,000
18,479,000
한국산업은행 등

USD 16,547,898
USD 17,080,898

후성코퍼레이션주식회사
13,230,168
3,172,852
서울보증보험 등

한국내화(주)
18,000,000
22,800,000
하나은행 등

USD 16,800,000
USD 16,800,000

한국내화(주)
25,489,813
25,464,415
엔지니어링공제조합

일광이앤씨(주)

후성정공(주)
USD 4,800,000
USD 4,800,000
하나은행

합계
93,083,484
93,685,668

USD 38,147,898
USD 38,680,898

23.7 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래내용은 다음과 같습니다.

(1) 대여거래1) 당분기 당분기에는 특수관계자와의 대여거래가 없습니다.

2) 전분기

(단위: 천원)

회사명
기초
대여
회수
전분기말

(주)한텍
-
3,000,000
3,000,000
-

(1) 교환거래당분기와 전분기 중 특수관계자와의 교환거래가 없습니다.23.8 당분기 중 회사는 주요 경영진에 대한 보상으로 단기급여 2,682백만원(전분기:2,540백만원)과 퇴직급여 159백만원(전분기:160백만원)을 당기 비용으로 반영하였습니다. 상기 주요 경영진은 회사의 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과책임을 가진 등기 및 비등기 임원들로 구성되어 있습니다.

24. 부문별 정보24.1 연결회사의 영업부문은 불소화합물과 화공기기제조로 분류하고 있습니다.

보고부문
관련 생산품

불소화합물
산업용 기초화합물, 냉매, 반도체가스, 이차전지 등

화공기기제조
티타늄 글래드 반응기, 액체 아르곤 저장탱크 등

24.2 당분기와 전분기의 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

제품매출
201,918,122
363,602,387

상품매출
83,558,207
97,055,296

공사매출
130,509,260
-

기타매출
1,144,254
826,768

합계
417,129,843
461,484,451

24.3 당분기와 전분기의 지역별 영업현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

국내
51,593,150
183,789,789
51,365,665
159,271,734

해외
72,278,683
233,340,054
101,861,308
302,212,717

합계
123,871,833
417,129,843
153,226,973
461,484,451

24.4 당분기와 전분기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

고객 1
36,481,499
111,441,269

고객 2
79,478,393
86,840,875

24.5 부문별 재무정보는 다음과 같습니다.1) 자산 및 부채(1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
불소화합물 부문
화공기기부문
소계(*)
기타 및 내부거래
합계

(주)후성
후성글로벌(주)
쑤저우후성
(주)한텍

자산
568,437,308
255,510,871
4,029,802
197,986,390
1,025,964,371
(127,427,016)
898,537,355

부채
213,089,330
186,462,915
1,689,812
110,779,492
512,021,549
(3,148,493)
508,873,056

(*) 보고부문의 자산, 부채 금액은 내부거래 제거 전 금액입니다.(2) 전기말

(단위: 천원)

구분
불소화합물 부문
화공기기부문
소계(*)
기타 및 내부거래
합계

(주)후성
후성글로벌(주)
쑤저우후성
(주)한텍

자산
554,634,238
308,608,346
4,173,400
200,441,364
1,067,857,348
(134,101,931)
933,755,417

부채
196,390,631
195,990,069
2,184,924
125,921,712
520,487,336
(2,028,071)
518,459,265

(*) 보고부문의 자산, 부채 금액은 내부거래 제거 전 금액입니다.2) 매출액 및 영업이익(1) 당분기

(단위: 천원)

구분
불소화합물 부문
화공기기부문
소계(*)
기타 및 내부거래
합계

(주)후성
후성글로벌(주)
쑤저우후성
(주)한텍

매출액
226,170,239
57,294,676
16,887,950
130,979,931
431,332,796
(14,202,953)
417,129,843

영업이익
507,819
(41,246,559)
224,763
12,461,574
(28,052,403)
1,016,296
(27,036,107)

감가상각비 및 무형자산상각비
19,377,804
17,047,838
164,713
1,804,481
38,394,836
61,570
38,456,406

(*) 보고부문의 매출액 및 영업이익 등 금액은 내부거래 제거 전 금액입니다.

(2) 전분기

(단위: 천원)

구분
불소화합물 부문
소계(*)
기타 및 내부거래
합계

(주)후성
후성글로벌(주)
쑤저우후성

매출액
308,863,809
148,563,948
20,252,023
477,679,780
(16,195,328)
461,484,452

영업이익
68,049,727
39,403,858
274,630
107,728,215
134,105
107,862,320

감가상각비 및 무형자산상각비
19,989,683
9,724,929
171,905
29,886,517
(71,622)
29,814,895

(*) 보고부문의 매출액 및 영업이익 등 금액은 내부거래 제거 전 금액입니다.24.6 공사계약잔액과 공사수입(1) 당분기

(단위: 천원)

구분
기초공사계약잔액
증감액(*)
공사수입
기말공사계약잔액

화공기기제조
151,473,032
143,213,667
(130,509,260)
164,177,439

(*) 증감액에는 신규계약액, 추가계약액 및 계약변동액 등이 포함됨.(2) 전분기연결회사는 (주)한텍을 2022년 12월에 취득하여 전분기의 연결재무제표에는 매출액 및 당기순이익이 포함되지 않았습니다.

24.7 진행 중인 공사 관련 누적공사원가 등의 내역(1) 당분기

(단위: 천원)

구분
금액

누적공사수익
144,484,820

누적공사원가
(120,178,522)

누적공사손익
24,306,298

(2) 전분기연결회사는 (주)한텍을 2022년 12월에 취득하여 전분기의 연결재무제표에는 매출액 및 당기순이익이 포함되지 않았습니다. 24.8 공사손실예상액

(1) 당분기

(단위: 천원)

구분
공사수익예상액
공사원가예상액
손실예상액

화공기기제조
581,668
(592,422)
(10,754)

(2)전분기연결회사는 (주)한텍을 2022년 12월에 취득하여 전분기의 연결재무제표에는 매출액 및 당기순이익이 포함되지 않았습니다. 24.9 주요계약 중 당분기말 현재 건설계약금액이 직전사업연도말 매출액의 5% 이상에 해당하는 계약 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원/USD)

구분
계약일자
완성기한
진행율(%)
통화
수주총액
기납품액
수주잔고
계약자산
계약부채
외상매출금

계약자산
대손충당금
청구채권
대손충당금

화공기기제조
HW23027
2023-07-13
2025-05-16
0.02%
USD
34,585,000
6,792
34,578,208
6,792
331
-
-
-

25. 공정가치25.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
14,354,371
14,354,371
14,243,257
14,243,257

기타포괄손익-공정가치금융자산
6,835,834
6,835,834
6,622,622
6,622,622

합계
21,190,205
21,190,205
20,865,879
20,865,879

금융부채

당기손익-공정가치금융부채
3,830,647
3,830,647
-
-

파생상품부채
30,672,571
30,672,571
30,631,796
30,631,796

현금및현금성자산, 단기금융자산, 매출채권및기타채권, 장기금융자산, 매입채무및기타채무, 단기차입금, 유동성장기차입금,장기차입금의공정가치는 할인에 따른 효과가유의적이지 않기 때문에 장부금액과 유사한 것으로 보아 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

25.2 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시 가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치금융자산
-
-
14,354,371
14,354,371

기타포괄손익-공정가치금융자산
3,214,168
-
3,621,666
6,835,834

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익-공정가치금융부채
-
-
3,830,647
3,830,647

파생상품부채
-
-
30,672,571
30,672,571

(2) 전기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치금융자산
-
-
14,243,257
14,243,257

기타포괄손익-공정가치금융자산
3,000,956
-
3,621,666
6,622,622

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채
-
-
30,631,796
30,631,796

25.3 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

취득시

제1회 신주인수권부사채 신주인수권(파생부채)
30,631,796
30,631,796
9,757,705

제1회 신주인수권부사채 RCPS(파생부채)
-
-
11,310,273

제1회 신주인수권부사채 콜옵션(파생부채)
-
-
8,870,652

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

법인세비용 차감전계속사업손익

(33,257,899)
112,595,727

거래손익

-
17,805,308

평가손익 제외 법인세비용차감전계속사업손익

(33,257,899)
130,401,035

25.4 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수

당기손익-공정가치금융자산

SKS-YP 신기술투자조합 제1호
11,000,000
3
시장접근법
-
-

전문건설공제조합
52,957
3
순자산가치법
-
-

기계설비건설공제조합
93,189
3
순자산가치법
-
-

자본재공제조합
773,110
3
순자산가치법
-
-

엔지니어링공제조합
2,435,115
3
순자산가치법
-
-

당기손익-공정가치금융부채

조달청 원자재비축과

3,830,647
3
시장접근법
-
-

기타포괄손익-공정가치금융자산

후성정공(주)
3,621,666
3
수익가치접근법
할인율
8.87%

영구성장률
0.00%

파생상품자산(부채)

신주인수권
30,631,796
3
이항옵션
할인율
3.77%

영구성장률
0.00%

(단위: 천원)

구분
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수

당기손익-공정가치금융자산

SKS-YP 신기술투자조합 제1호
11,000,000
3
시장접근법
-
-

전문건설공제조합
52,718
3
순자산가치법
-
-

기계설비건설공제조합
89,125
3
순자산가치법
-
-

자본재공제조합
769,896
3
순자산가치법
-
-

엔지니어링공제조합
2,331,518
3
순자산가치법
-
-

기타포괄손익-공정가치금융자산

후성정공(주)
3,621,666
3
수익가치접근법
할인율
8.87%

영구성장률
0.00%

파생상품자산(부채)

신주인수권
30,631,796
3
이항옵션
할인율
3.77%

영구성장률
0.00%

25.5 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

민감도 분석 대상인 수준3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
할인율

후성정공(주)
7.87%
8.87%
9.87%

영구성장률
0.00%
4,354,690
3,621,666
3,043,859

1.00%
5,044,652
4,132,728
3,433,762

2.00%
5,968,517
4,791,373
3,921,531

(단위: 천원)

구분
주당가치

파생상품부채
90.0%
100.0%
110.0%

주가변동성
90.00%
22,297,570
25,277,580
28,161,543

100.00%
27,537,450
30,631,796
33,637,265

110.00%
32,975,543
36,330,877
39,596,124

26. 신주인수권부사채

(1) 보고기간 종료일 현재 신주인수권부사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
발행일
만기일
이자율
당분기말
전기말

제1회 신주인수권부사채
2021.07.30
2026.07.29
표면이자율 0%
105,000,000
105,000,000

사채할인발행차금
(27,997,419)
(34,320,278)

상환할증금
22,748,555
22,748,555

합계
99,751,136
93,428,277

(2) 신주인수권부사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

가. 신주인수권부사채

구분
신주인수권부사채

인수자
헤임달카펠라 제1호 사모투자 합자회사, 코너스톤 앨리스 1호 신기술조합, 코너스톤 시너지 1호 신기술조합

권면총액
105,000,000 천원

행사가격
주당 17,163원

상환가격
권면금액 + 만기보장수익률 4.0%(연복리)

행사가격조정
1) 신주인수권 행사청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자/주식배당/준비금의 자본전입으로 주식을 발행하거나 시가를 하회하는 전환가액 교환가액 행사가액으로 주식연계증권(전환사채/신주인수권부사채/교환사채/주식매수선택 등)을 발행하는 경우 행사가액을 조정함

2) 합병/자본감소/주식분할및병합의 경우 가치에 상응하도록 조정함.

3) 발행회사가 기업공개를 하는 경우 공모가격의 70% 가격이 행사가격보다 낮으면 공모가격의 70%로 조정함.

조기상환청구권
있음(기한이익 상실 등 특정사유 발생시)

인수자의 매도청구권
있음(조기상환사유 발생 등 특정사유 발생시)

인수자의 동반매각참여권
있음

대주주의 매수청구권(*)
없음

행사기간
2022.08.01 ~ 2026.07.30

시가리픽싱
상장후, 매 3개월마다, 최초 행사가액의 70% 범위내에서 시가하락에 따른 조정

(*) 전기 중 행사기간 경과로 소멸되었습니다.

나. 매수청구권 및 매도청구권

인수인의 매도청구권(Put option)

인수인은 대주주 또는 대주주가 사전에 인수인에게 통지하는 자에게 풋옵션 행사대상을 풋옵션 상대방이 매수할 것을 청구할 수 있는 권리를 행사할 수 있음

- 행사조건 : 아래 항목 발생시 행사가능

(1) 기업공개 해태

(2) 사채 조기상환사유 발생

(3) 사채 또는 RCPS 상환청구하였으나 상환기일까지 상환하지 못함

(4) 5년내 기업공개 미완료

- 매도청구권 행사대상

(1)사채 (2)RCPS (3)신주인수권 또는 RCPS 행사로 취득한 보통주

- 금액

행사조건 1과 2의 경우 : 연복리 15%

행사조건 3과 4의 경우 : 연복리 4%

(3) 내재파생상품의 분리연결회사는 상기 신주인수권부사채 발행과 관련하여 사채, 신주인수권, 특별상환청구권, 매수청구권을 분리하여 발행시점의 공정가치로 배분하여 '사채', '파생부채' 계정에 각각 인식하였습니다. 보장수익률을 고려한 원계약은 신주인수권부사채 만기에걸쳐서 유효이자율법으로 상각하고 상각금액을 '이자비용' 계정으로 인식하였습니다. '파생부채' 계정은 공정가치평가과정에서 변동할 수 있습니다. 특별상환청구권 및 매수청구권은 전기 중 행사기간 경과로 소멸되었습니다.

(4) 당분기 중 신주인수권부사채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
기초
상각/평가
당분기말

원금
105,000,000
-
105,000,000

사채상환할증금
22,748,555
-
22,748,555

조정계정
(34,320,278)
6,322,859
(27,997,419)

신주인수권부사채
93,428,277
6,322,859
99,751,136

파생상품부채
30,631,796
-
30,631,796

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 18 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 17 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 18 기 3분기말

제 17 기말

자산

유동자산

100,076,013,863

129,714,873,358

현금및현금성자산

4,807,283,282

13,666,397,365

단기금융자산

1,000,000,000

255,000,000

매출채권 및 기타채권

29,891,270,019

40,372,279,598

재고자산

58,157,883,516

72,224,166,110

기타자산

6,219,577,046

3,197,030,285

비유동자산

468,361,293,677

424,919,365,112

장기금융자산

125,500,000

630,500,000

당기손익-공정가치 금융자산

11,000,000,000

11,000,000,000

기타포괄손익-공정가치 금융자산

6,835,834,087

6,622,622,287

종속기업투자

132,786,954,901

132,786,954,901

유형자산

309,040,135,613

268,073,042,944

사용권자산

1,346,348,207

400,505,811

무형자산

2,380,520,366

1,973,785,773

기타채권

292,434,115

409,708,660

이연법인세자산

4,553,566,388

3,022,244,736

자산총계

568,437,307,540

554,634,238,470

부채

유동부채

84,056,299,287

100,127,607,039

매입채무 및 기타채무

33,732,617,969

43,187,266,491

단기차입금

2,000,000,000

2,000,000,000

유동성장기차입금

42,174,711,541

39,810,000,000

당기손익-공정가치금융부채

3,830,646,662

기타부채

1,166,519,934

2,329,873,566

리스부채

294,876,528

183,993,504

금융보증부채

706,959,864

841,741,892

당기법인세부채

149,966,789

11,774,731,586

비유동부채

129,033,030,845

96,263,024,213

장기차입금

119,151,538,459

88,571,250,000

기타부채

545,333,003

517,760,887

리스부채

958,541,479

228,123,507

금융보증부채

810,500,037

1,162,947,591

순확정급여부채

7,567,117,867

5,782,942,228

부채총계

213,089,330,132

196,390,631,252

자본

자본금

47,176,052,000

47,176,052,000

주식발행초과금

75,210,922,737

75,210,922,737

기타자본

1,730,580,215

1,561,929,681

이익잉여금(결손금)

231,230,422,456

234,294,702,800

자본총계

355,347,977,408

358,243,607,218

자본과부채총계

568,437,307,540

554,634,238,470

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 18 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 17 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 18 기 3분기

제 17 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

64,500,738,450

226,170,239,375

104,635,763,070

308,863,808,645

매출원가

58,875,183,359

198,200,158,935

78,617,628,521

213,139,019,266

매출총이익

5,625,555,091

27,970,080,440

26,018,134,549

95,724,789,379

판매비와관리비

9,175,431,315

27,462,261,293

10,039,946,738

27,675,062,159

영업이익(손실)

(3,549,876,224)

507,819,147

15,978,187,811

68,049,727,220

기타이익

687,959,277

3,045,501,565

1,036,824,802

4,032,972,079

기타손실

357,566,850

1,648,779,631

445,311,691

15,469,713,133

금융수익

201,189,907

739,269,401

156,134,515

691,381,085

금융원가

1,797,692,801

4,942,285,660

1,140,439,214

2,362,549,404

법인세비용차감전순이익(손실)

(4,815,986,691)

(2,298,475,178)

15,585,396,223

54,941,817,847

법인세비용(수익)

(522,534,989)

(156,309,638)

3,938,325,607

11,017,685,139

당기순이익(손실)

(4,293,451,702)

(2,142,165,540)

11,647,070,616

43,924,132,708

기타포괄손익

397,147,453

1,132,102,250

958,416,293

3,702,222,586

당기손익으로 재분류되지 않는항목 (세후기타포괄손익)

397,147,453

1,132,102,250

958,416,293

3,702,222,586

확정급여제도의 재측정손익 (세후기타포괄손익)

893,824,341

963,451,716

1,407,440,344

4,404,862,073

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익

(496,676,888)

168,650,534

(449,024,051)

(702,639,487)

총포괄손익

(3,896,304,249)

(1,010,063,290)

12,605,486,909

47,626,355,294

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(46.0)

(23.0)

126.0

474.0

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(46.0)

(23.0)

126.0

474.0

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 18 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 17 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타자본

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

46,303,409,500

54,360,196,987

1,900,523,555

175,940,578,696

278,504,708,738

당기순이익(손실)

43,924,132,708

43,924,132,708

기타포괄손익

(702,639,487)

4,404,862,073

3,702,222,586

연차배당금

(1,389,102,285)

(1,389,102,285)

2022.09.30 (기말자본)

46,303,409,500

54,360,196,987

1,197,884,068

222,880,471,192

324,741,961,747

2023.01.01 (기초자본)

47,176,052,000

75,210,922,737

1,561,929,681

234,294,702,800

358,243,607,218

당기순이익(손실)

(2,142,165,540)

(2,142,165,540)

기타포괄손익

168,650,534

963,451,716

1,132,102,250

연차배당금

(1,885,566,520)

(1,885,566,520)

2023.09.30 (기말자본)

47,176,052,000

75,210,922,737

1,730,580,215

231,230,422,456

355,347,977,408

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 18 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 17 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 18 기 3분기

제 17 기 3분기

영업활동현금흐름

7,510,411,239

48,262,418,746

영업으로부터 창출된 현금

25,499,470,640

62,108,831,145

이자수취(영업)

133,463,813

103,924,960

이자지급(영업)

(4,871,592,167)

(1,784,591,646)

배당금수취(영업)

47,972,655

37,312,065

법인세납부(환급)

(13,298,903,702)

(12,203,057,778)

투자활동현금흐름

(51,068,043,840)

(93,592,441,935)

단기대여금의 감소

3,102,076,960

단기금융자산의 감소

360,000,000

1,200,000,000

유형자산의 처분

8,914,400

855,819,982

단기대여금의 증가

(3,068,302,952)

단기금융자산의 증가

(505,000,000)

(90,000,000)

장기금융자산의 증가

(95,000,000)

(585,000,000)

유형자산의 취득

(52,907,605,915)

(95,278,201,946)

무형자산의 취득

(437,001,499)

(31,667,444)

기타유동금융자산의 감소

302,333,465

장기금융자산의 감소

500,000

정부보조금의 수취

3,987,913,674

배출권의 증가

(1,480,264,500)

재무활동현금흐름

34,696,421,955

43,337,729,035

단기차입금의 증가

11,000,000,000

1,000,000,000

단기차입금의 상환

(11,000,000,000)

(1,000,000,000)

장기차입금의 증가

44,000,000,000

56,000,000,000

당기손익-공정가치금융부채의 증가

3,878,822,110

유동성장기부채의 상환

(11,055,000,000)

(11,055,000,000)

리스료의 상환

(241,833,635)

(218,168,680)

배당금지급

(1,885,566,520)

(1,389,102,285)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

2,096,563

현금및현금성자산의순증가(감소)

(8,859,114,083)

(1,992,294,154)

기초현금및현금성자산

13,666,397,365

9,767,250,418

기말현금및현금성자산

4,807,283,282

7,774,956,264

5. 재무제표 주석

제18(당)기 3분기 : 2023년 01월01일부터 2023년 09월30일까지

제17(전)기 3분기 : 2022년 01월01일부터 2022년 09월30일까지

주식회사 후성

1. 일반사항

주식회사 후성(이하 "회사")은 경기도 화성시에 본사를 두고 있으며, 화학ㆍ신소재와 카매트부문의 사업영역을 전문화하기 위해 퍼스텍주식회사로부터 인적분할하여 2006년 11월 23일에 설립등기되었으며 2006년 12월 22일에 유가증권시장에 상장되었습니다.회사는 영업, 생산 일원화를 통한 효율적인 경영관리 등 전략적인 시너지효과를 기대할 목적으로 2007년 12월 31일에 특수관계자인 후성에이치디에스(주)(구: 울산화학(주) )의 사업전체(투자자산 제외)를 양수하였습니다. 한편, 회사가 2016년 자동차 보조매트 사업부문을 물적분할하여 설립된 후성지앤아이 주식회사는 2017년 중 (주)트래닛(구, (주)후성테크)에 합병되었습니다.회사의 자본금은 보고기간말 현재 47,176백만원이며, 수권주식수 250,000,000주 중94,352,104주가 발행되었으며, 주당액면가액은 500원입니다.

보고기간말 현재 회사의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
당분기말 소유주식수
지분율(%)

김용민
21,026,085
22.28

김근수
11,656,975
12.35

후성홀딩스(주)(*1)
6,297,329
6.67

국민연금공단
5,583,449
5.92

일광이앤씨(주)
4,141,992
4.39

후성정공(주)
454,419
0.48

퍼스텍(주)
388,824
0.41

한국내화(주)
368,873
0.39

트래닛(주)
292,833
0.31

기타
44,141,325
46.78

합계
94,352,104
100.00

(*1) 후성에이치디에스(주)의 경영상담업 사업부문은 2023년 1월 1일 부로 후성홀딩스(주)로 사명 변경하였습니다(주석23 참조).
2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2023년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.
2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 사용제한예금

보고기간말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말
사유

장기금융자산
10,500
10,500
당좌개설보증금

5. 매출채권및기타채권5.1 보고기간말 현재 매출채권및기타채권의 채권액과 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
29,776,500
(407,221)
29,369,279
40,512,036
(291,092)
40,220,944

유동 기타채권
521,991
-
521,991
151,336
-
151,336

비유동 기타채권
292,434
-
292,434
409,709
-
409,709

5.2 보고기간말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동 기타채권

미수금
505,751
144,868

미수수익
16,240
6,468

소계
521,991
151,336

비유동 기타채권

보증금
292,434
409,709

5.3 당분기 및 전분기 중 매출채권 및 기타채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출채권
매출채권

기초
291,092
262,879

증가
116,129
41,391

분기말
407,221
304,270

6. 재고자산보고기간말 현재 회사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.(1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
평가충당금
재무상태표가액

상품
5,790,372
(1,031)
5,789,341

제품
27,064,766
(2,499,458)
24,565,308

반제품
2,162,780
(1,438,048)
724,732

재료
23,735,098
(3,926,219)
19,808,879

저장품
2,099,494
(117,113)
1,982,381

미착품
619,483
-
619,483

기타의재고자산
4,667,759
-
4,667,759

합계
66,139,752
(7,981,869)
58,157,883

(2) 전기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
평가충당금
재무상태표가액

상품
8,846,264
(37,327)
8,808,937

제품
24,740,354
(725,885)
24,014,469

재료
22,166,642
(8,197)
22,158,445

저장품
1,523,293
(117,114)
1,406,179

미착품
13,311,366
-
13,311,366

기타의재고자산
2,524,770
-
2,524,770

합계
73,112,689
(888,523)
72,224,166

당분기 중 매출원가로 비용 인식한 재고자산의 원가는 132,594백만원(전분기: 149,455백만원)으로, 이 중 재고자산 평가손실액은 7,093백만원(전분기 평가손실환입액: 546백만원)이며, LiPF6(전해질) 및 C3H2F6(에칭가스) 공장의 생산중단에 따른 고정제조원가 6,274백만원이 포함되어 있습니다.

7. 당기손익-공정가치금융자산보고기간말 현재 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
당분기말

SKS-YP 신기술투자조합 제1호
11,000,000
-
-
11,000,000

8. 기타포괄손익-공정가치금융자산8.1 보고기간말 현재 기타포괄손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
주식수(주)
지분율(%)
당분기말
전기말

취득원가
공정가치
장부가액
장부가액

상장주식

한국내화(주)
1,066,059
2.60
4,586,522
3,214,168
3,214,168
3,000,956

비상장주식

후성정공(주)
195,734
11.72
1,201,246
3,621,666
3,621,666
3,621,666

합계
5,787,768
6,835,834
6,835,834
6,622,622

8.2 당분기와 전분기 중 기타포괄손익-공정가치금융자산의 증감 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초 장부금액
6,622,622
6,997,647

평가손익
213,212
(900,820)

분기말 장부금액
6,835,834
6,096,827

9. 종속기업 및 관계기업투자

9.1 보고기간말 현재 종속기업 투자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

종속기업
132,786,955
132,786,955

9.2 보고기간말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
소재지
지분율(%)
당분기말
전기말

소주후성화공유한공사
중국
100.0
519,000
519,000

후성글로벌(주)
한국
100.0
92,271,447
92,271,447

(주)한텍(*1)
한국
100.0
39,996,508
39,996,508

합계

132,786,955
132,786,955

(*1) 전기 포괄적 주식교환으로 (주)한텍을 종속기업으로 편입하였습니다.

9.3 당분기와 전분기 중 종속기업 및 관계기업 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기(*1)

기초 장부가액
132,786,955
111,058,157

분기말 장부금액
132,786,955
111,058,157

(*1) 전분기 관계기업투자주식 18,267,710천원이 포함되어 있습니다.

10. 유형자산

(1) 당분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
기타유형자산
건설중인자산
합계

기초 장부가액

취득원가
112,252,111
36,367,707
41,401,837
280,382,065
34,385,328
21,682,192
526,471,240

감가상각누계액
-
(15,021,488)
(16,794,389)
(196,025,889)
(25,661,297)
-
(253,503,063)

정부보조금
-
(1,077,480)
(39,713)
(3,306,724)
(372,288)
(98,929)
(4,895,134)

순장부가액
112,252,111
20,268,739
24,567,735
81,049,452
8,351,743
21,583,263
268,073,043

기중변동액

취득
-
158,000
110,300
804,167
976,570
61,985,314
64,034,351

대체
-
(14,522)
787,753
1,702,498
1,473,759
(3,949,488)
-

정부보조금
-
-
-
-
(98,928)
(3,888,985)
(3,987,913)

처분
-
-
-
(76)
(469)
-
(545)

감가상각비
-
(1,398,552)
(1,457,291)
(14,174,210)
(2,048,747)
-
(19,078,800)

분기말 순장부가액
112,252,111
19,013,665
24,008,497
69,381,831
8,653,928
75,730,104
309,040,136

분기말 장부가액

취득원가
112,252,111
36,525,707
42,304,022
281,761,120
36,739,213
79,718,018
589,300,191

감가상각누계액
-
(16,477,470)
(18,257,395)
(209,437,622)
(27,673,895)
-
(271,846,382)

정부보조금
-
(1,034,572)
(38,130)
(2,941,667)
(411,390)
(3,987,914)
(8,413,673)

순장부가액
112,252,111
19,013,665
24,008,497
69,381,831
8,653,928
75,730,104
309,040,136

(2) 전분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
기타유형자산
건설중인자산
합계

기초 장부가액

취득원가
36,912,575
39,101,274
40,092,080
274,784,020
32,064,213
10,997,263
433,951,425

감가상각누계액
-
(13,310,795)
(14,874,153)
(185,173,872)
(23,886,504)
-
(237,245,324)

정부보조금
-
(1,134,691)
(41,821)
(3,793,469)
(47,843)
-
(5,017,824)

순장부가액
36,912,575
24,655,788
25,176,106
85,816,679
8,129,866
10,997,263
191,688,277

기중변동액

취득
2,200
-
28,000
1,557,460
1,020,226
92,309,393
94,917,279

대체(*1)
75,337,336
149,305
663,101
8,661,660
378,921
(85,622,441)
(432,118)

정부보조금
-
-
-
-
-
-
-

처분
-
(3,005,745)
(2)
(144,327)
(9,998)
-
(3,160,072)

감가상각비
-
(1,482,692)
(1,435,196)
(14,860,382)
(1,958,362)
-
(19,736,632)

분기말 순장부가액
112,252,111
20,316,656
24,432,009
81,031,090
7,560,653
17,684,215
263,276,734

분기말 장부가액

취득원가
112,252,111
35,948,381
40,780,219
279,684,123
32,683,233
17,684,215
519,032,282

감가상각누계액
-
(14,539,942)
(16,307,971)
(195,224,622)
(25,081,148)
-
(251,153,683)

정부보조금
-
(1,091,783)
(40,239)
(3,428,411)
(41,432)
-
(4,601,865)

순장부가액
112,252,111
20,316,656
24,432,009
81,031,090
7,560,653
17,684,215
263,276,734

(*1) 재고자산으로 대체된 금액 340백만원, 비용으로 대체된 금액 92백만원 등이 포함되어 있음.

11. 무형자산

당분기와 전분기의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위: 천원)

구분
개발비
산업재산권
회원권
기타무형자산
합계

기초 장부가액
9
170,378
1,794,128
9,271
1,973,786

기중변동액

증가
-
36,301
400,700
-
437,001

상각
-
(28,855)
-
(1,411)
(30,266)

분기말 장부가액
9
177,824
2,194,828
7,860
2,380,521

(2) 전분기

(단위: 천원)

구분
개발비
산업재산권
회원권
배출권(*1)
기타무형자산
합계

기초 장부가액
9
166,172
1,794,128
252,450
18
2,212,777

기중변동액

증가
-
31,667
-
-
-
31,667

대체 등
-
-
-
(252,450)
-
(252,450)

상각
-
(27,131)
-
-
-
(27,131)

분기말 장부가액
9
170,708
1,794,128
-
18
1,964,863

(*1) 회사는 전분기 중 보유중인 배출권이 단기간의 매매차익을 얻기 위한 판매 목적으로 변경됨에 따라 기타자산으로 대체하였습니다.

12. 리스12.1 재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해서 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

사용권자산

건물
1,015,950
70,394

차량운반구
330,398
330,112

합계
1,346,348
400,506

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

리스부채

유동
294,877
183,994

비유동
958,541
228,124

합계
1,253,418
412,118

12.2 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

사용권자산 감가상각비

건물
161,950
153,972

차량운반구
106,787
71,948

합계
268,737
225,920

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

48,077
20,496

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
6,155
6,600

당분기 중 리스의 총 현금유출은 296백만원 (전분기: 245백만원)입니다.

13. 매입채무및기타채무보고기간말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동

매입채무
4,223,083
18,565,511

미지급금
25,124,698
20,144,716

미지급비용
4,384,837
4,477,039

소계
33,732,618
43,187,266

14. 차입금

14.1 단기차입금보고기간말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
차입처
만기일
연이자율(%)
당분기말
전기말

2023.09.30

일반자금대출
한국산업은행
2024.04.05
3.78%
2,000,000
2,000,000

14.2 장기차입금보고기간말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
차입처
만기일
연이자율(%)
당분기말
전기말

2023.09.30

운영자금
한국산업은행
2026.09.26
4.33%
2,000,000
-

운영자금
한국산업은행
2024.04.05
4.79%
24,800,000
24,800,000

시설자금
한국산업은행
2030.07.27
4.76%
56,000,000
56,000,000

시설자금
한국산업은행
2033.04.28
4.78%
42,000,000
-

시설자금
한국산업은행
2025.09.13
4.45%~4.92%
5,830,000
6,760,000

시설자금
우리은행
2026.04.15
4.88%
16,500,000
21,000,000

시설자금
KEB하나은행
2025.03.15
5.06%
11,250,000
16,875,000

시설자금
KEB하나은행
2025.03.15
5.07%
2,946,250
2,946,250

소계
161,326,250
128,381,250

(차감: 유동성 대체)
(42,174,712)
(39,810,000)

합계
119,151,538
88,571,250

15. 확정급여제도

15.1 보고기간말 현재 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여부채의 현재가치
25,910,861
24,623,389

사외적립자산의 공정가치(*1)
(18,343,743)
(18,840,446)

순확정급여부채
7,567,118
5,782,943

(*1) 보고기간말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 90백만원(전기말: 106백만원)이 포함된 금액임.

15.2 당분기와 전분기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초 금액
24,623,389
27,338,276

당기근무원가
2,081,654
2,208,233

이자원가
903,912
636,235

퇴직급여지급액
(471,639)
(156,511)

재측정요소
(1,226,455)
(5,811,941)

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(82,769)
(6,547,534)

경험적조정으로 인한 보험수리적손익
(1,143,686)
735,593

분기말 금액
25,910,861
24,214,292

15.3 당분기와 전분기 중 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초 금액
18,840,446
17,372,955

이자수익
637,302
407,705

퇴직급여지급액
(1,125,567)
(802,890)

재측정요소
(8,437)
(164,682)

사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
(8,437)
(164,682)

분기말 금액
18,343,744
16,813,088

15.4 보고기간말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

채무증권
8,260,735
11,823,281

예적금
9,993,071
6,910,859

국민연금전환금
89,938
106,306

합계
18,343,744
18,840,446

16. 당기손익-공정가치 금융부채보고기간말 현재 당기손익-공정가치 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기초
증가
감소
당분기말

조달청 원자재비축과(*1)
-
3,878,822
48,175
3,830,647

(*1) 당분기 원자재 비축사업 계약을 체결하였습니다(주석22 참조).
17. 배당금2022년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 지배기업 소유주 배당금 1,886백만원은 2023년 4월에 지급되었습니다(2022년 지급액은 1,389백만원).

18. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품의 변동
961,534
(1,275,571)
(262,020)
(4,347,070)

원재료 사용액 및 상품의 판매 등
36,427,347
133,869,485
57,116,676
153,802,269

종업원급여
9,021,561
26,723,718
8,321,363
24,222,319

복리후생비
1,557,016
4,546,535
1,472,171
4,442,934

감가상각비
6,353,924
19,078,800
6,580,724
19,736,631

무형자산상각비
10,560
30,267
8,726
27,132

사용권자산상각비
92,793
268,737
82,490
225,920

지급수수료
1,495,604
3,543,783
2,033,497
4,001,535

운반비
1,269,494
3,715,688
1,247,210
3,481,818

세금과공과
386,335
829,342
302,565
652,526

기타비용
10,474,446
34,331,636
11,754,173
34,568,067

합계(*)
68,050,614
225,662,420
88,657,575
240,814,081

(*) 포괄손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액임.

19. 판매비와관리비당분기와 전분기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,813,969
5,536,220
1,625,046
4,674,007

퇴직급여
184,933
543,235
167,801
492,476

복리후생비
825,045
1,904,513
778,969
1,870,247

여비교통비
104,743
441,372
157,772
391,560

세금과공과
374,294
784,592
292,522
622,251

소모품비
42,508
172,302
105,965
247,475

감가상각비
376,413
1,165,403
384,975
1,225,864

사용권자산상각비
92,793
268,737
82,490
225,920

운반비
1,269,494
3,715,688
1,247,210
3,481,818

차량유지비
26,688
79,338
36,112
99,717

지급수수료
1,318,715
3,227,574
1,880,530
3,552,545

수도광열비
58,826
209,491
68,992
197,407

무형자산상각비
10,560
30,267
8,726
27,132

수출제비용
397,617
1,329,496
578,559
1,752,359

경상연구개발비
2,194,012
6,694,469
2,333,780
7,201,407

도급비
241,703
732,132
243,178
692,173

대손상각비(대손충당금환입)
65,705
116,129
(341,046)
41,391

기타
(222,587)
511,303
388,366
879,313

합계
9,175,431
27,462,261
10,039,947
27,675,062

20. 기타수익과 기타비용당분기와 전분기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익

배당금수익
-
47,973
-
37,312

임대료수익
39,300
117,900
-
-

유형자산처분이익
4,224
8,767
78,706
125,338

외화환산이익
94,833
133,073
(188,714)
-

외환차익
315,878
1,593,743
844,270
1,955,980

당기손익-공정가치 금융부채평가이익
48,175
48,175
-
-

배출권처분이익
-
-
-
49,883

국고보조금 수익
164,094
450,939
254,309
1,151,342

기타
21,456
644,932
48,254
713,117

합계
687,960
3,045,502
1,036,825
4,032,972

기타비용

외화환산손실
(28,514)
12,542
(35,193)
-

외환차손
244,153
1,369,075
468,255
1,052,869

유형자산처분손실
329
398
10,950
2,429,591

파생상품거래손실
-
-
-
11,979,753

기부금
200
115,200
1,300
7,500

배출권평가손실
151,565
151,565
-
-

기타
(10,166)
-
-
-

합계
357,567
1,648,780
445,312
15,469,713

21. 금융수익과 금융비용당분기와 전분기의 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
73,793
157,407
29,476
101,934

금융보증부채환입
127,397
581,862
126,658
589,447

합계
201,190
739,269
156,134
691,381

금융비용

이자비용
1,758,501
4,847,653
924,180
1,929,974

금융보증비용
39,192
94,633
216,259
432,575

합계
1,797,693
4,942,286
1,140,439
2,362,549

22. 우발부채 및 약정사항22.1 보고기간말 현재 담보 제공 자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보권자

한국산업은행
KEB하나은행

담보설정금액
관련 차입금액
담보설정금액
관련 차입금액

건설중인자산
61,744,577
274,400,000
132,630,000
-
-

토지
112,252,111
48,000,000
14,196,250

건물
18,919,130

구축물
24,008,497

기계장치
69,381,831

공기구비품
419,596
-
-

회사는 건물 등 유형자산에 대해 재산종합보험에 가입하고 있으며, 부보액의 일부 136,366백만원(전기말 136,366백만원)은 한국산업은행에 질권 설정되어 있습니다.

22.2 보고기간말 현재 금융기관과의 약정사항 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

은행명
한도구분
약정사항 구분

구분
금액
구분
한도
사용액

신한은행
개별한도
-
E-BIZ제휴업체 승인내역
2,400,000
487,564

수입신용장발행
USD 8,000,000
-

KEB하나은행
포괄한도
48,882,720
당좌대출
3,000,000
-

일반자금대출
1,000,000
-

일반자금대출
30,000,000
11,125,000

일반자금대출
10,000,000
2,946,250

개별한도
-
수입신용장발행
USD 1,000,000
-

내국신용장발행
USD 400,000
USD 192,070

외담대
3,000,000
112,628

한국산업은행
포괄한도
15,000,000
시설자금대출
15,000,000
5,830,000

개별한도
24,800,000
운영자금대출
24,800,000
24,800,000

30,000,000
30,000,000
2,000,000

2,000,000
2,000,000
2,000,000

6,000,000
6,000,000
-

46,500,000
시설자금대출
46,500,000
46,500,000

9,500,000
9,500,000
9,500,000

60,000,000
60,000,000
42,000,000

수출입은행
개별한도
5,000,000
일반자금대출
5,000,000
-

우리은행
개별한도
30,000,000
일반자금대출
30,000,000
16,500,000

개별한도
2,000,000
우리상생파트너론
2,000,000
-

서울보증보험
-
-
인허가 외
-
10,148,528

22.3 보고기간말 현재 회사는 타인의 차입금과 관련하여 타인에게 지급보증을 제공하고 있습니다(주석23.5 참조).22.4 종속기업인 후성과기(남통)유한공사 주식의 경우 투자자와의 약정에 따라 지분 처분시 투자자 상호간의 동의가 필요합니다.

22.5 보고기간말 현재 발생하지 않은 주요 자본적 지출 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

유형자산
23,220,452

22.6 보고기간말 현재 회사는 조달청 원자재비축과와 원자재(형석)에 대해 5천톤의 비축 계약을 체결하였습니다.

23. 특수관계자와의 거래

23.1 특수관계자 내역

관계
당분기말
전기말

종속기업
소주후성화공유한공사
소주후성화공유한공사

후성과기(남통)유한공사
후성과기(남통)유한공사

후성신재료(남통)유한공사
후성신재료(남통)유한공사

후성폴란드유한회사
후성폴란드유한회사

후성글로벌(주)
후성글로벌(주)

(주)한텍
(주)한텍

(주)한스
(주)한스

기타특수관계자
한국내화(주)
한국내화(주)

후성홀딩스(주)(*1)

후성홀딩스(주)(*1)

후성정공(주)
후성정공(주)

후성코퍼레이션(주)(*2)
후성코퍼레이션(주)(*2)

일광이앤씨(주)
일광이앤씨(주)

퍼스텍(주)
퍼스텍(주)

(주)트래닛
(주)트래닛

TRANIT USA, INC.
TRANIT USA, INC.

(주)오션스글로벌 등
(주)오션스글로벌 등

(*1) 후성에이치디에스(주)의 경영상담업 사업부문은 2023년 1월 1일 부로 후성홀딩스(주)로 사명 변경하였습니다. (*2) 후성에이치디에스(주)의 도매 및 소매 사업부문은 2022년 9월 1일 인적분할을 통해 후성코퍼레이션(주)가 설립되었습니다.

23.2 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래 내용은 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위: 천원)

관계
회사명
매출
배당금수익
매입
기타비용
고정자산매입
사용권자산 취득
배당금 지급

종속기업
소주후성화공유한공사
178,085
-
14,024,869
-
-
-
-

기타특수관계자
한국내화(주)
-
47,973
-
86
-
-
7,377

후성홀딩스(주)
-
-
-
1,981,550
-
664,504
125,947

후성코퍼레이션(주)
4,858
-
20,495,602
337,484
-
-
-

후성정공(주)
-
-
-
328,022
1,569,000
-
9.088

일광이앤씨(주)
-
-
-
195
47,027,000
-
82,840

(주)트래닛
-
-
-
118,548
-
443,003
5,857

퍼스텍(주)
-
-
-
414
-
-
7,776

(2) 전분기

(단위: 천원)

관 계
회사명
매 출
기타수익
고정자산매각
배당금수익
매 입
기타비용
고정자산매입
배당금지급

종속기업
소주후성화공유한공사
395,205
-
-
-
16,012,602
-
-
-

후성신재료(남통)유한공사
-
-
23,456
-
-
-
-
-

후성글로벌(주)
-
-
10,000
-
-
-
-
-

관계기업
(주)한텍
-
6,245
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
후성에이치디에스(주)(*1)
3,172
-
-
-
18,518,438
2,100,274
-
91,443

후성코퍼레이션(주)
-
-
-
-
1,365,044
36,489
-
-

후성정공(주)
-
-
-
-
-
315,365
3,565,500
15

일광이앤씨(주)
-
-
-
-
-
-
7,956,000
58,741

(주)트래닛
-
-
-
-
-
111,545
-
15

한국내화(주)
-
-
-
37,312
-
-
-
15

퍼스텍(주)
-
-
-
-
-
-
-
4,427

(*1) 후성에이치디에스(주)의 경영상담업 사업부문은 2023년 1월 1일 부로 후성홀딩스(주)로 사명 변경하였습니다.

23.3 보고기간말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 자산ㆍ부채의 주요내용은 다음과 같습니다.(1) 당분기말

(단위: 천원)

관계
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스채무

종속기업
소주후성화공유한공사
-
-
357,044
-
-

기타특수관계자
한국내화(주)
-
-
-
-
-

후성홀딩스(주)
-
240,300
-
356,365
545,256

후성코퍼레이션(주)
-
-
539,515
78,825
-

후성정공(주)
-
-
-
37,345
-

일광이앤씨(주)
-
-
-
16,696,900
-

(주)트래닛
-
160,200
-
550
364,309

TRANIT USA, INC.(*)
148,930
-
-
-
-

(*) 2023년 9월 30일 현재 회사는 TRANIT USA, INC.의 채권에 대하여 148,930천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 전기말

(단위: 천원)

관계
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스채무

종속기업
소주후성화공유한공사
103,792
-
236,782
-
-

기타특수관계자
(주)트래닛
-
160,200
-
550
30,888

후성홀딩스(주)

-
240,300
-
376,489
41,572

후성코퍼레이션(주)
-
-
5,363,413
102,047
-

후성정공(주)
-
-
-
1,713,272
-

일광이앤씨(주)
-
-
-
4,818,000
-

TRANIT USA, INC.(*)
140,347
-
-
-
-

(*) 2022년 12월 31일 현재 회사는 TRANIT USA, INC.의 채권에 대하여 140,347천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

23.4 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 리스부채와 관련 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

관계
회사명
기초
신규취득
리스부채 상환
당분기말
이자비용
임차료 지급액

기타특수관계자
후성홀딩스(주)
41,572
585,637
81,952
545,256
19,120
101,072

(주)트래닛
30,887
390,425
57,004
364,309
12,807
69,811

(2) 전분기

(단위: 천원)

관계
회사명
기초
신규취득
리스부채 상환
전분기말
이자비용
임차료 지급액

기타특수관계자
후성에이치디에스(주)(*1)
161,236
-
89,047
72,189
5,708
94,755

(주)트래닛
113,717
-
61,643
52,074
3,956
65,600

(*1) 후성에이치디에스(주)의 경영상담업 사업부문은 2023년 1월 1일 부로 후성홀딩스(주)로 사명 변경하였습니다.

23.5 보고기간말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD,CNY,EUR)

제공받는자
당분기말
전기말
지급보증처

(주)트래닛
-
3,200,000
KEB하나은행

4,200,000
7,800,000
신한은행

-
1,857,600
우리은행

(주)오션스글로벌
USD 6,000,000
USD 6,000,000
우리은행

(주)한텍
USD 1,887,266
USD 1,887,266
하나은행

EUR 1,028,831
EUR 1,028,831

25,782,000
25,782,000

후성글로벌(주)(*1)
105,000,000
105,000,000
헤임달카펠라 사모투자코너스톤앨리스 1호 신기술조합(*2)코너스톤시너지 1호 신기술조합(*2)

후성과기남통유한공사
USD 8,400,000
USD 8,400,000
씨티은행 상해지점

CNY 84,000,000
CNY 84,000,000
하나은행 상해 구베이지점

CNY 92,198,400
CNY 94,080,000
산업은행 상해지점

후성신재료남통유한공사
CNY 120,000,000
CNY 120,000,000
하나은행 상해 구베이지점

합계
134,982,000
143,639,600

CNY 296,198,400
CNY 298,080,000

USD 16,287,266
USD 16,287,266

EUR 1,028,831
EUR 1,028,831

(*1) 회사는 종속기업인 후성글로벌(주)의 신주인수권부사채(기명식 이권부 사모분리형) 발행과 관련해 원리금 지급의무(발행가액: 105,000백만원, 만기보장수익률: 연복리 4%)에 대한 연대보증을 제공하고 있으며, 해당 신주인수권부사채의 신주인수권 매수청구권은 전기 중 소멸하였습니다.(*2) 전기 중 종속기업인 후성글로벌(주)의 신주인수권부사채(기명식 이권부 사모분리형) 사채권자는 2022년 9월 1일부로 변경되어 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

양수도前
양수도後

사채권자
금액
사채권자
금액

헤임달카펠라제1호사모투자합자회사
105,000,000
헤임달카펠라제1호사모투자합자회사
95,400,000

코너스톤앨리스1호 신기술조합
9,100,000

코너스톤시너지1호 신기술조합
500,000

23.6 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래내용은 다음과 같습니다.

(1) 대여거래

1) 당분기

당분기 특수관계자와의 자금거래는 없습니다.

2) 전분기

(단위: 천원)

회사명
기초
대여
회수
전분기말

(주)한텍
-
3,000,000
3,000,000
-

(2) 교환거래당분기와 전분기 중 특수관계자와의 교환거래가 없습니다.

23.7 당분기 중 회사는 주요 경영진에 대한 보상으로 단기급여 2,682백만원(전분기:2,408백만원)과 퇴직급여 159백만원(전분기:160백만원)을 당기 비용으로 반영하였습니다.상기 주요 경영진은 회사의 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기 및 비등기 임원들로 구성되어 있습니다.

24. 부문별 정보24.1 당분기 중 회사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다.

보고부문
관련 생산품

불소화합물
산업용 기초화합물, 냉매, 반도체가스, 이차전지 등

24.2 당분기와 전분기의 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

제품매출
145,575,329
216,133,720

상품매출
80,369,600
92,730,089

기타매출
225,310
-

합계
226,170,239
308,863,809

24.3 당분기와 전분기의 지역별 영업현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

국내
29,663,480
105,859,471
51,365,665
159,271,734

해외
34,837,258
120,310,768
53,270,098
149,592,075

합계
64,500,738
226,170,239
104,635,763
308,863,809

24.4 당분기와 전분기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

고객 1
79,478,393
86,840,875

25. 공정가치25.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
11,000,000
11,000,000
11,000,000
11,000,000

기타포괄손익-공정가치금융자산
6,835,834
6,835,834
6,622,622
6,622,622

합계
17,835,834
17,835,834
17,622,622
17,622,622

금융부채

당기손익-공정가치금융부채
3,830,647
3,830,647
-
-

현금및현금성자산, 단기금융자산, 매출채권및기타채권, 장기금융자산, 매입채무및기타채무, 단기차입금, 유동성장기차입금 및 장기차입금의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 유사한 것으로 보아 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

25.2 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가 격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치금융자산
-
-
11,000,000
11,000,000

기타포괄손익-공정가치금융자산
3,214,168
-
3,621,666
6,835,834

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익-공정가치금융부채
-
-
3,830,647
3,830,647

(2) 전기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치금융자산
-
-
11,000,000
11,000,000

기타포괄손익-공정가치금융자산
3,000,956
-
3,621,666
6,622,622

25.3 가치평가기법 및 투입변수회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수

기타포괄손익-공정가치금융자산

후성정공(주)
3,621,666
3
수익가치접근법
할인율
8.87%

영구성장률
0.00%

당기손익-공정가치금융자산

SKS-YP 신기술투자조합 제1호
11,000,000
3
시장접근법
-
-

당기손익-공정가치금융부채

조달청 원자재비축과
3,830,647
3
시장접근법
-
-

(단위: 천원)

구분
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수

기타포괄손익-공정가치금융자산

후성정공(주)
3,621,666
3
수익가치접근법
할인율
8.87%

영구성장률
0.00%

당기손익-공정가치금융자산

SKS-YP 신기술투자조합 제1호
11,000,000
3
시장접근법
-
-

25.4 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

민감도 분석 대상인 수준3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
할인율

후성정공(주)
7.87%
8.87%
9.87%

영구성장률
0.00%
4,354,690
3,621,666
3,043,859

1.00%
5,044,652
4,132,728
3,433,762

2.00%
5,968,517
4,791,373
3,921,531

6. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 지급하고 있으며배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다.배당 관련한 회사의 정관 내용은 다음과 같습니다.

제43조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 이 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

④ 제1항에 의해 회사가 금전 외의 재산으로 배당하는 경우 회사는 일정 수 미만의 주식을 보유한 주주에게 금전 외의 재산 대신 금전으로 지급할 수 있다.

제43조의2(중간배당)

① 이 회사는 이사회 결의로 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전과 금전 외의 재산으로 한다.

② 이 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

6. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

④ <삭제>

⑤ <삭제>

제44조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

* 상기 정관 내용은 2023년 3월 27일 개정 정관 입니다.
배당에 관한 회사의 정책- 당사는 주주가치 제고를 목표로 배당의 점진적인 확대를 위해 노력하고 있으며, 회사의 지속적인 성장을 위한 투자, 재무구조, 경영환경 등을 고려하여 결정하고 있습니다. 현재 산업 특성 및 기업 내/외부의 환경으로 인하여 배당계획을 수립하지 못하고 있지만, 추후 산업 및 경제 환경 호전 등을 고려하여 배당계획 수립 및 시행할 수 있도록 하겠으며, 이와 함께 기업 가치 및 주주가치 향상을 위해 지속적으로 노력하겠습니다.- 당사는 보고서 제출일 현재 자사주 매입 및 소각계획은 없습니다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제18기 3분기
제17기
제16기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-14,760
97,049
22,564

(별도)당기순이익(백만원)
-2,142
55,937
46,972

(연결)주당순이익(원)
-156
1,047
244

현금배당금총액(백만원)
-
1,886
1,389

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
1.9
6.2

현금배당수익률(%)
보통주
-
0.17
0.07

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
20
15

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

- (연결)당기순이익은 지배기업소유주지분 연결당기순이익입니다.- (연결)현금배당성향은 연결당기순이익의 지배기업의 소유주지분 귀속분에 대한 현 금배당총액의 백분율입니다.- (연결)주당순이익은 보통주 기본주당순이익입니다.- 현금배당수익률은 1주당 현금배당금/과거 1주일 배당부 종가 평균 입니다.

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
2
0.06
0.08

* 제16기, 제17기 연속 결산 배당 진행하였습니다.

- 분기(중간)배당 사항은 없으며, 결산배당은 2007년(제2기), 2019년(제14기), 2021 년(제16기), 2022년(제17기)에 현금배당 진행하였습니다.

- 평균 배당수익률은 보통주 배당수익률입니다.

- 최근 3년간 평균 배당수익률은 제15기~제17기 배당수익률을 단순평균법으로 계 산하여 산출하였습니다. *제 17기 배당수익률 = 1주당 현금배당금(20원) / 과거 1주일 배당부 종가 평균 (11,460원) = 0.17% 제15기~제17기 평균 배당수익률 = 0.17%/3 = 0.06% (소숫점 두자리까지 표기)- 최근 5년간 평균 배당수익률은 제13기~제17기 배당수익률을 단순평균법으로 계 산하여 산출하였습니다. *제 14기 배당수익률 = 1주당 현금배당금(15원) / 과거 1주일 배당부 종가 평균 (8008원) = 0.18% *제 16기 배당수익률 = 1주당 현금배당금(15원) / 과거 1주일 배당부 종가 평균 (21,290원) = 0.07% *제 17기 배당수익률 = 1주당 현금배당금(20원) / 과거 1주일 배당부 종가 평균 (11,460원) = 0.17% 제13기~제17기 평균 배당수익률 = (0.18%+0.07%+0.17%)/5 = 0.08% (소숫점 두자리까지 표기)

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 :
2024년 01월 24일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2018년 04월 05일
주식매수선택권행사
보통주
207,066
500
5,251
-

2022년 12월 26일
-
보통주
1,745,285
500
-
포괄적 주식교환에 따른 신주발행

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
2024년 01월 24일
)
(단위 : 천원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미상환사채
미행사신주인수권
비고

행사비율(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

제1회 기명식 무보증사모 분리형신주인수권부사채
1
2021년 07월 30일
2026년 07월 29일
105,000,000
후성글로벌(주) 보통주
2022년 7월 31일~2026년 7월 28일
100
17,163
105,000,000
6,117,811
-

합 계
-
-
-
105,000,000
-
-
-
-
105,000,000
6,117,811
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2024년 01월 24일
)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

후성글로벌(주)
회사채
사모
2021년 07월 30일
105,000,000
표면이자율 0%만기보장수익률4%(복리)
-
2026년 07월 29일
미상환
헤임달프라이빗에쿼티카펠라프라이빗에쿼티

합 계
-
-
-
105,000,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 01월 24일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 01월 24일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 01월 24일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
105,000,000
-
-
-
-
105,000,000

합계
-
-
105,000,000
-
-
-
-
105,000,000

회사채 미상환 잔액(별도)

(기준일 :
2024년 01월 24일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 01월 24일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 01월 24일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역- 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 01월 24일
)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제1회 기명식 모부증 사모 분리형 주인수권부사채
1
2021년 07월 30일
-
-
1. 자회사 운영자금 대여 1) 후성신재료(남통)유한공사 554억 2) 후성폴란드유한회사 311억2. 운영비 7억3. 자금운용(정기예적금 外) 178억
105,000,000
-

* 본 사채의 발행건은 공시규정상 주요사항 보고서 제출 대상에 해당되지 않습니다.

다. 미사용자금의 운용내역- 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항- 작성기준일 현재 최근 3개사업연도 내 해당사항 없습니다.
나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항- 작성기준일 현재 최근 3개사업연도 내 단순ㆍ물적분할 이후 신설법인 설립 1건(후성글로벌(주)), 포괄적주식교환 1건((주)한텍)이 있었습니다. 자세한 사항은 「ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 다. 합병등의 사후정보」을 참조하시기 바랍니다.
다. 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항- 자산유동화와 관련한 자산매각에 해당하는 사항은 없으며, 우발채무 등에 관한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석 22. 우발채무 및 약정사항」 및 「ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발부채 등에 관한 사항」을 참조 바랍니다.

라. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항- 대손충당금 설정 현황(연결기준)
(1) 계정별 대송충당금 설정 내용

(단위 : 천원,%)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제18기3분기
매출채권
76,630,549
1,736,489
2.5

단기대여금
-
-
-

미수금
1,012,395
-
-

미수수익
176,968
-
-

보증금
823,810
-
-

합 계
78,643,722
1,736,489
2.4

제17기
매출채권
74,462,591
1,037,896
1.4

단기대여금
-
-
-

미수금
1,697,103
10,818
0.6

미수수익
145,183
-
-

보증금
245,869
-
-

합 계
76,550,746
1,048,714
1.4

제16기
매출채권
44,387,762
262,879
0.6

단기대여금
33,774
-

미수금
427,526
-
-

미수수익
19,707
-
-

보증금
582,817
-
-

합 계
45,451,586
262,879
0.6

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제18기 3분기
제17기
제16기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1,048,714
262,879
571,146

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
687,775
785,835
(308,267)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,736,489
1,048,714
262,879

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 - 당사는 매출채권 대손충당금 설정에 있어 과거 채무 불이행률을 바탕으로 기대 손실률을 산정하고 미래 정보전망을 반영한 부도율을 고려하여 적용하고 있습 니다.(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위: 천원)

구분
연체되지 않은 채권
3개월이하
6개월 이하
6개월 초과
합계

2023.09.30

총 장부금액 - 매출채권
55,775,498
9,724,105
3,255,003
148,930
68,903,536

기대손실률
0.95%
7.34%
10.51%
100.00%
2.52%

손실충당금
531,780
713,629
342,150
148,930
1,736,489

2023.01.01

총 장부금액 - 매출채권
60,290,520
10,611,012
1,819,582
1,741,477
74,462,591

기대손실률
0.15%
0.25%
1.91%
50.94%
1.39%

손실충당금
89,851
26,239
34,762
887,044
1,037,896

- 재고자산 현황 등 (연결기준)(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원, %)

사업부문
계정과목
제18기 3분기
제17기
제16기
비고

기초화합물
제 품
33,073,227
36,255,293
27,153,789
-

상 품
5,675,241
8,276,842
8,463,645
-

재 료
23,785,589
35,996,305
20,955,910
-

반 제 품
733,208
10,403,725
-

저 장 품
1,982,381
4,918,225
1,200,794
-

재 공 품
-
-
-
-

미 착 품
6,215,077
13,311,366
4,211,120
-

소 계
71,464,723
109,161,756
61,985,258
-

화공기기
제 품
-
-
-
-

상 품
188,978
-
-
-

재 료
81,961
81,960
-
-

반 제 품
-
-
-
-

저 장 품

-
-
-

재 공 품
23
-
-

미 착 품
858,481
763,613
-
-

소 계
1,129,443
845,573
-
-

합 계
제 품
33,073,227
36,255,293
27,153,789
-

상 품
5,864,219
8,276,842
8,463,645
-

재 료
23,867,550
36,078,265
20,955,910
-

반 제 품
733,208
10,403,725
-
-

저 장 품
1,982,381
4,918,225
1,200,794
-

재 공 품
23
-
-
-

미 착 품
7,073,558
14,074,979
4,211,120
-

소 계
72,594,166
110,007,329
61,985,258
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산÷기말자산총계×100]
8.08%
11.78%
10.06%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
5.83회
5.17회
6.02회
-

(2) 재고자산의 실사내역 등◆ 재고자산의 실사내용 1) 실사일자당사는 매월말 자체 재고조사가 실시되고 있으며 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 입회 하에 실시되는 재고자산 실사의 경우 매년 말 1회에 한해 이루어 지고 있습니다.2) 주요내용 : 재고자산은 계속기록법과 대차대조일 현재 실지 재고조사에 의하여 그수량을 확정하고 있으며, 원재료(미착품제외)는 이동평균법, 미착품은 개별법, 그리고 기타의 재고자산은 총평균법을 적용한 취득원가로 평가합니다. 다만. 재고 자산의 공정가액이 장부가액보다 하락하여 발생한 평가손실은 재고자산의 차감계 정으로표시하고 매출원가에 가산합니다. 이후 공정가액이 장부가액보다 상승한 경 우에 최초의 장부가액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 매출원가에서 차감합니다.

- 공정가치평가 내역

금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
14,354,371
14,354,371
14,243,257
14,243,257

기타포괄손익-공정가치금융자산
6,835,834
6,835,834
6,622,622
6,622,622

합계
21,190,205
21,190,205
20,865,879
20,865,879

금융부채

당기손익-공정가치금융부채
3,830,647
3,830,647
-
-

파생상품부채
30,672,571
30,672,571
30,631,796
30,631,796

현금및현금성자산, 단기금융자산, 매출채권및기타채권, 장기금융자산, 매입채무및기타채무, 단기차입금, 유동성장기차입금,장기차입금의공정가치는 할인에 따른 효과가유의적이지 않기 때문에 장부금액과 유사한 것으로 보아 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시 가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치금융자산
-
-
14,354,371
14,354,371

기타포괄손익-공정가치금융자산
3,214,168
-
3,621,666
6,835,834

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익-공정가치금융부채
-
-
3,830,647
3,830,647

파생상품부채
-
-
30,672,571
30,672,571

(2) 전기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치금융자산
-
-
14,243,257
14,243,257

기타포괄손익-공정가치금융자산
3,000,956
-
3,621,666
6,622,622

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채
-
-
30,631,796
30,631,796

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

취득시

제1회 신주인수권부사채 신주인수권(파생부채)
30,631,796
30,631,796
9,757,705

제1회 신주인수권부사채 RCPS(파생부채)
-
-
11,310,273

제1회 신주인수권부사채 콜옵션(파생부채)
-
-
8,870,652

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

법인세비용 차감전계속사업손익

(33,257,899)
112,595,727

거래손익

-
17,805,308

평가손익 제외 법인세비용차감전계속사업손익

(33,257,899)
130,401,035

가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수

당기손익-공정가치금융자산

SKS-YP 신기술투자조합 제1호
11,000,000
3
시장접근법
-
-

전문건설공제조합
52,957
3
순자산가치법
-
-

기계설비건설공제조합
93,189
3
순자산가치법
-
-

자본재공제조합
773,110
3
순자산가치법
-
-

엔지니어링공제조합
2,435,115
3
순자산가치법
-
-

당기손익-공정가치금융부채

조달청 원자재비축과

3,830,647
3
시장접근법
-
-

기타포괄손익-공정가치금융자산

후성정공(주)
3,621,666
3
수익가치접근법
할인율
8.87%

영구성장률
0.00%

파생상품자산(부채)

신주인수권
30,631,796
3
이항옵션
할인율
3.77%

영구성장률
0.00%

(단위: 천원)

구분
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수

당기손익-공정가치금융자산

SKS-YP 신기술투자조합 제1호
11,000,000
3
시장접근법
-
-

전문건설공제조합
52,718
3
순자산가치법
-
-

기계설비건설공제조합
89,125
3
순자산가치법
-
-

자본재공제조합
769,896
3
순자산가치법
-
-

엔지니어링공제조합
2,331,518
3
순자산가치법
-
-

기타포괄손익-공정가치금융자산

후성정공(주)
3,621,666
3
수익가치접근법
할인율
8.87%

영구성장률
0.00%

파생상품자산(부채)

신주인수권
30,631,796
3
이항옵션
할인율
3.77%

영구성장률
0.00%

수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

민감도 분석 대상인 수준3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
할인율

후성정공(주)
7.87%
8.87%
9.87%

영구성장률
0.00%
4,354,690
3,621,666
3,043,859

1.00%
5,044,652
4,132,728
3,433,762

2.00%
5,968,517
4,791,373
3,921,531

(단위: 천원)

구분
주당가치

파생상품부채
90.0%
100.0%
110.0%

주가변동성
90.00%
22,297,570
25,277,580
28,161,543

100.00%
27,537,450
30,631,796
33,637,265

110.00%
32,975,543
36,330,877
39,596,124

<연결>

(단위 : 천원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

㈜한텍
DWT
에어퍼스트
2022년 12월 22일
2022-11-15
15,200,000
100.00
-
-
-
-

㈜한텍
DWT (LN2)
포스코건설
2022년 05월 09일
2023-10-31
7,376,000
85.69
-
-
173,978
13,118

㈜한텍
DWT (LN2, LO2)
포스코건설
2022년 05월 09일
2023-10-31
9,424,000
89.33
437,005
32,951
398,200
30,025

㈜한텍
H/EX
SECL
2021년 04월 02일
2022-12-31
11,074,737
100.00
-
-
-
-

㈜한텍
C/L
Heat Transfer Technologies DMCC
2021년 03월 26일
2022-12-31
25,570,894
100.00
-
-
-
-

㈜한텍
H/EX
SECL
2021년 08월 26일
2022-12-31
7,390,845
100.00
369,542
27,865
369,542
27,865

㈜한텍
P/V
Chiyoda
2021년 12월 20일
2025-02-28
16,904,136
48.54
-
-
3,380,827
254,924

㈜한텍
H/EX
Bechtel
2022년 01월 03일
2023-09-23
10,274,889
85.76
1,047,661
78,997
1,808,143
136,339

㈜한텍
H/EX
현대엔지니어링
2022년 02월 25일
2023-04-24
9,145,000
93.84
350,955
26,463
3,200,750
241,346

㈜한텍
H/EX
Total Energies
2022년 06월 23일
2023-09-24
7,361,435
96.07
1,472,287
111,015
-
-

㈜한텍
U-Bundle
코오롱플라스틱
2022년 05월 25일
2023-06-15
12,450,000
99.84
0
0
684,750
51,632

㈜한텍
H/EX
㈜한화
2022년 07월 04일
2022-10-31
21,628,000
59.23
-
-
-
-

㈜한텍
C/L
㈜한화
2022년 07월 04일
2023-12-15
8,300,000
88.43
2,359,962
177,948
-
-

㈜한텍
H/EX
CPChem
2022년 10월 28일
2023-12-27
11,161,840
75.61
-
-
5,275,059
397,755

㈜한텍
H/EX
CPChem
2022년 10월 28일
2023-11-27
7,571,224
67.69
5,124,784
386,424
-
-

㈜한텍
Tower
한화임팩트
2023년 02월 21일
2024-08-20
10,800,000
43.34
1,440,765
108,638
-
-

㈜한텍
H/EX
SECL
2023년 04월 17일
2024-05-15
12,385,000
32.71
-
-
-
-

㈜한텍
Chiller
Bechtel
2023년 07월 13일
2025-05-16
46,509,908
0.02
9,134
689
-
-

㈜한텍
H/EX
Bechtel
2023년 07월 13일
2025-02-15
12,962,196
0.22
28,240
2,129
-
-

합 계
-
12,640,336
953,119
15,291,249
1,153,005

* 상기 수주계약 중 USD 거래는 결산일 기준 환율 적용하여 원화 환산 표기 하였습니다.* 기타 사항은 Ⅲ 재무에 관한 사항의 3.연결재무제표 주석을 참고 하시기 바랍니다.

<별도>

(단위 : 천원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제18기(당기)3분기
삼일회계법인
예외사항 없음(검토)
-
-

제17기(전기)
삼일회계법인
적정
-
(주)한텍에 대한 지배력 획득(사업결합)수익인식 발생사실

제16기(전전기)
삼일회계법인
적정
-
수익인식 발생 사실

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제18기(당기)3분기
삼일회계법인
제18기 분ㆍ반기및결산,내부회계관리제도
363,000
3,300
216.000
2,020

제17기(전기)
삼일회계법인
제17기 반기및결산,내부회계관리제도
275,000
2,500
275,000
2,418

제16기(전전기)
삼일회계법인
제16기 반기및결산
187,000
1,700
187,000
1,583

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제18기(당기)3분기
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제17기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제16기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 03월 20일
ㆍ회사측: 감사 외 1인ㆍ감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 1인
서면회의
- 핵심감사사항, 감사인의 독립성 등 감사종결보고

2
2022년 12월 15일
ㆍ회사측: 감사 외 1인ㆍ감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 1인
서면회의
- 감사팀 구성, 감사투입시간과 보수, 경영진 및 감사인의 책임, 독립성, 감사계획보고, 감사인의 품질관리시스템 등

3
2022년 03월 21일
ㆍ회사측: 감사ㆍ감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 1인
서면회의
- 감사인의 독립성 등 감사종결보고

4
2022년 03월 17일
ㆍ회사측: 감사ㆍ감사인측: 업무수행이사, 담당회계사1인
서면회의
- 핵심감사사항

5
2021년 12월 20일
ㆍ회사측: 감사ㆍ감사인측: 업무수행이사, 담당회계사1인
서면회의
- 감사팀 구성, 감사투입시간과 보수, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성, 핵심감사사항 등

6
2021년 03월 19일
ㆍ회사측: 감사ㆍ감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 1인
서면회의
- 핵심감사사항, 감사인의 독립성 등 감사종결보고

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 - 해당사항 없습니다.
나. 내부회계관리제도

사업연도
감사인
감사의견(검토의견)
지적사항

제18기(당기)3분기
삼일회계법인
-
-

제17기(당기)
삼일회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재『내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계』에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제16기(전기)
삼일회계법인
경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회제도에 관한 사항

(1) 이사회의 구성에 관한 사항

이사회의 권한 내용

구 분
내 용

이사회 권한사항
법령에서 주총 의결사항으로 명시한 것을 제외한 모든사항을 심의/결의

운영절차
의장
대표이사

소집
의장이 소집하며, 회의일시를 정하여 1일간전에 이를 각 이사에게 문서, 전자문서 또는 구두로 통지

결의
이사 과반수 출석과 출석이사 과반수 찬성

권한 위임 사항
주주총회의 승인을 필요로 하는 사항, 대표이사 선임/해임, 위원회 구성, 법령에서 정한 것을 제외한 사항을 위원회에 위임 가능

사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
대내외 교육참여현황
비 고

정홍식
* 연세대학교 물리학 박사 * (前)칭화대 전자공학과 교수 * (現)UNIST 신소재공학과 교수
-
-
-

(2) 이사회의 운영에 관한 사항

이사회 운영규정의 주요내용

목 차
내 용

구 성
이사 전원으로 구성

의 장
대표이사

종 류
정기이사회 및 임시이사회

소집권자
의장

소집절차
이사회를 소집함에는 회의일시를 정하고 1일간 전에 이를 각 이사에게 문서, 전자문서 또는 구두로써 통지

결의방법
과반수 출석과 출석 이사 과반수

부의사항
1. 주주총회에 관한 사항2. 경영에 관한 사항3. 재무에 관한 사항4. 이사회에 관한 사항5. 기 타

위 임
이사회의 결의를 거쳐야 할 사항 중 법령 또는 정관에 정한 것을 제외하고는 이사회의 결의로써 대표이사 및 위원회에 그 결정을 위임할 수 있음

위 원 회

① 이 회사는 이사회내에 다음 각호의 위원회를 둘 수 있다.

1. 경영위원회

2. 보수위원회

3. 감사위원회

4. 내부거래위원회

5. 사외이사 및 감사위원후보 추천위원회

6. ESG위원회

② 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다.

③ 위원회에 대해서는 제34조, 제35조 및 제36조의 규정을 준용한다.

이사회 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사(의장)
사내이사
사내이사
사외이사

허국
김용민
김근수
정홍식

찬반여부
출석률(100%)
찬반여부
출석률(100%)
찬반여부
출석률(100%)
찬반여부
출석률(70%)

1
2023.02.24
제 17기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석

2
2023.02.28
주주총회 소집결의
가결
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
-
-

3
2023.03.15
(주)트래닛 신한은행 일바자금대출 연대보증 건
가결
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석

4
2023.04.03
한국산업은행 운영자금 대환 및 만기 연장의 건
가결
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석

5
2023.04.14
울산공장 LiPF6(전해질) 생산중단의 건
가결
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
-
-

6
2023.05.18
후성과기(남통)유한공사 차입 보증의 건
가결
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석

7
2023.08.09
후성과기(남통)유한공사 차입 보증의 건
가결
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석

8
2023.09.08
울산공장 반도체용 에칭가스 일부 품목 생산중단의 건
가결
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
-
-

9
2023.09.15
후성신재료(남통)유한공사 차입 보증의 건
가결
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석

10
2023.09.20
한국산업은행 운영자금 신규 차입의 건
가결
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석

11
2024.01.25
주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 결의의 건
가결
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석

이사회내의 위원회 구성현황- 해당사항 없음

이사회내의 위원회 활동내역- 해당사항 없음

(3) 이사의 독립성당사는 사외이사후보 추천위원회를 별도로 설치하지 않고 있으며, 이사 후보자는 이사회 추천을 통해 선정하며, 주주총회를 통하여 선임하고 있습니다. 또한 이사후보의 인적사항은 '주주총회 소집통지, 공고사항'을 통해 주주총회 전에 공시하고 있습니다. 당사의 이사 전원은 이러한 절차에 따라 선임되었습니다.

직 명
성 명
추천인
담당업무
회사와의거래내역
활동분야
최대주주 또는주요주주와의 관계
임기
연임여부
선임배경

대표이사
허국
이사회
대표이사
해당없음
대표이사, 경영총괄
임원
3년
2021년 3월 신규 선임
당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함

사내이사
김용민
이사회
사내이사
해당없음
경영자문
최대주주
3년
연임(2007년 12월 ~ 현재)

사내이사
김근수
이사회
사내이사
해당없음
경영자문
임원
3년
연임(2006년 11월 ~ 현재)

사외이사
정홍식
이사회
사외이사
해당없음
경영자문
해당없음
3년
2021년 3월 신규 선임

* 당사는 2006년 11월 23일 퍼스텍 (주)로부터 인적 분할을 통하여 거래소 재상장하 였음.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
-
-
-

사외이사의 전문성사외이사의 직무수행 지원조직

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원부
5
부장 1명(10년 3개월)차장 1명 (10년 10개월) 과장 1명(10년 2개월)대리 2명(평균 5년 1개월)
이사회 진행 등 관련 업무 지원

사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023년 05월 18일
한국상장회사협의회
정홍식
-
사외이사 등 임원을 위한 핵심경영진단과 의사결정

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

(1) 감사의 인적사항(2023년 9월 30일 현재)

성 명
주 요 경 력
비 고

송충식
o (前)현대제철 부사장(CFO)o (現) 후성 감사(2023년 3월 ~ 현재)
-

(2) 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고

1
2023.02.24
제 17기 재무제표 승인의 건
가결
-

2
2023.02.28
주주총회 소집결의
가결
-

3
2023.04.03
한국산업은행 운영자금 대환 및 만기 연장의 건
가결
-

4
2023.05.18
후성과기(남통)유산공사 차입 보증의 건
가결
-

5
2023.08.09
후성과기(남통)유한공사 차입 보증의 건
가결
-

6
2023.09.15
후성신재료(남통)유한공사 차입 보증의 건
가결
-

7
2023.09.20
한국산업은행 운영자금 신규 차입의 건
가결
-

*상기 감사의 주요활동내역은 2023년 3월 27일 임기만료한 송영수 감사의 내역이며, 제17기 정기주주총회에서 송충식 감사가 신규 선임되었습니다.(3) 감사의 독립성감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필 요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정 보에 접근할 수 있습니다.

(4) 감사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

2023년 05월 04일
한국상장회사협의회
감사 및 감사위원을 위한 직무 연수

(5) 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원부
5
부장 1명(10년 3개월)차장 1명 (10년 10개월) 과장 1명(10년 2개월)대리 2명(평균 5년 1개월)
재무제표, 내부회계관리제도, 이사회 등 관련 감사 직무 지원

* 근속연수는 당사 입사 기준으로 작성

(6) 준법지원인 등 지원조직 현황당사는 보고서 작성일 현재 준법지원인을 선임하고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2024년 01월 24일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
실시

- 당사는 공시 서류 제출일 현재 집중투표제를 도입하지 않고 있습니다.- 당사는 공시 서류 제출일 현재 서면투표제를 도입하지 않고 있으나, 당사 정관 제2 7조2 에 의거 서면투표에 관한 이사회 결의가 있는 경우 주주는 총회에 출석하지 않고 서면에 의하여 의결권을 행사 할 수 있습니다. - 당사는 제11기, 제14기, 제16기, 제17기 정기주주총회 시 이사회 결의를 통해 전자 투표제를 도입 및 실시 하였습니다.
나. 소수주주권의 행사여부- 당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.
다. 경영권 경쟁- 당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2024년 01월 24일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
94,352,104
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
94
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
94,352,010
-

-
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제10조 (신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제162조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

3. 상법 제340조의2 및 제 542조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의

행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16의 규정에 의하여 주

식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하 여 신주를 발행하는 경우

6. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 개인, 법인에게 신주를 발행하는 경우

7. 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

8. 회사가 경영상 필요로 외국의 합작법인에게 신주를 발행하는 경우

9. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발 생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기
결산기 최종일의 익일부터 1개월

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권,100주권, 1,000주권, 5,000주권, 10,000주권

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
-
공고게재

당사홈페이지(www.foosungchem.com)

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제17기주주총회(2023.03.27)
1. 제17기 재무제표 승인의 건2. 감사 선임의 건3. 정관 일부 변경의 건4. 이사 보수한도 승인의 건5. 감사 보수한도 승인의 건

원안대로 통과원안대로 통과

원안대로 통과

원안대로 통과원안대로 통과

-

제16기주주총회(2022.03.29)
1. 제16기 재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건3. 정관 일부 변경의 건4. 이사 보수한도 승인의 건5. 감사 보수한도 승인의 건

원안대로 통과원안대로 통과

원안대로 통과

원안대로 통과원안대로 통과

-

제15기주주총회(2021.03.30)
1. 제15기 재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건3. 정관 일부 변경의 건4. 해외법인지주사업 부문 분할(계획서)승인의 건5. 이사 보수한도 승인의 건6. 감사 보수한도 승인의 건

원안대로 통과원안대로 통과

원안대로 통과

원안대로 통과원안대로 통과원안대로 통과

-

VI. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 01월 24일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초(2023년 12월 31일)
기말(증권신고서 제출일)

주식수
지분율
주식수
지분율

김용민
본인
보통주
21,026,085
22.29
21,026,085
22.29
-

김근수
그룹회장
보통주
11,656,975
12.36
11,656,975
12.36
-

후성홀딩스(주)
특수관계자
보통주
6,297,329
6.68
6,297,329
6.68
-

일광E&C(주)
특수관계자
보통주
4,141,992
4.39
4,141,992
4.39
-

퍼스텍(주)
특수관계자
보통주
388,824
0.41
388,824
0.41
-

(주)트래닛
특수관계자
보통주
292,833
0.31
292,833
0.31
-

한국내화(주)
특수관계자
보통주
368,873
0.39
368,873
0.39
-

후성정공(주)
특수관계자
보통주
454,419
0.48
454,419
0.48
-

김주연
친인척
보통주
78,997
0.08
78,997
0.08
-

김나연
친인척
보통주
75,848
0.08
75,848
0.08
-

김재중
친인척
보통주
45,200
0.05
45,200
0.05
-

김호중
친인척
보통주
87,000
0.09
87,000
0.09
-

허경
친인척
보통주
13,370
0.01
13,370
0.01
-

계
보통주
44,927,745
47.62
44,927,745
47.62
-

-
-
-
-
-
-

* 당기 중 종속회사 (주)한텍이 보유하고 있던 당사 주식 73,684주를 상법 제342조의 2 제2항에 의거 처분하였습니다.

최대주주의 주요경력 및 개요

○ 최대주주 주요 경력

최대주주성명
직위
주요경력
겸임현황

기간
경력사항

김용민
(現) 후성그룹 총괄부회장
2007.12~
(주)후성 등기임원
겸임

2007.12~
후성홀딩스(주) 등기임원

2008.03~
한국내화(주) 등기임원

최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

최대주주 변동내역

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2006년 12월 31일
김근수
19,383,114
26.70
※ 최초 사업보고서(제1기) 2006년 12월 : 김근수(최대주주)(19,383,114주), 김용민(13,182,296주)
-

2007년 03월 31일
김용민
19,296,687
26.58
※ 2007년 1월~3월 : 김근수 주식 증여(7,260,271주) = > 김용민(최대주주)(20,442,567주) / 김용민 주식 장내 매도(1,145,880주)
-

2008년 06월 30일
김용민
19,296,687
25.92
※ 2008년 5월~9월 : 전환사채 전환청구로 인한 주식증가(3,791,761주)로 최대주주 지분율 변동
-

2008년 09월 30일
김용민
19,296,687
25.26
※ 2008년 5월~9월 : 전환사채 전환청구로 인한 주식증가(3,791,761주)로 최대주주 지분율 변동
-

2009년 03월 31일
김용민
19,296,687
24.95
※ 2009년 3월~12월 : 전환사채 전환청구로 인한 주식증가(7,492,328주)로 최대주주 지분율 변동
-

2009년 06월 30일
김용민
19,296,687
23.65
※ 2009년 3월~12월 : 전환사채 전환청구로 인한 주식증가(7,492,328주)로 최대주주 지분율 변동
-

2009년 09월 30일
김용민
19,296,687
23.02
※ 2009년 3월~12월 : 전환사채 전환청구로 인한 주식증가(7,492,328주)로 최대주주 지분율 변동
-

2009년 12월 31일
김용민
19,296,687
23.00
※ 2009년 3월~12월 : 전환사채 전환청구로 인한 주식증가(7,492,328주)로 최대주주 지분율 변동
-

2010년 03월 31일
김용민
19,296,687
22.82
※ 2010년 3월~12월 : 전환사채 전환청구로 인한 주식증가(857,610주)로 최대주주 지분율 변동
-

2010년 06월 30일
김용민
19,296,687
22.81
※ 2010년 3월~12월 : 전환사채 전환청구로 인한 주식증가(857,610주)로 최대주주 지분율 변동
-

2010년 09월 30일
김용민
19,296,687
22.79
※ 2010년 3월~12월 : 전환사채 전환청구로 인한 주식증가(857,610주)로 최대주주 지분율 변동
-

2010년 12월 31일
김용민
19,296,687
22.77
※ 2010년 3월~12월 : 전환사채 전환청구로 인한 주식증가(857,610주)로 최대주주 지분율 변동
-

2011년 03월 31일
김용민
19,296,687
22.75
※ 2011년 3월 : 전환사채 전환청구로 인한 주식증가(79,541)로 최대주주 지분율 변동
-

2015년 09월 11일
김용민
21,026,085
22.76
※ 2015년 9월 : 주주우선배정 유상증자 참여에 따라 주식수 증가(1,729,398) 하였으나 지분율 변동 없음
-

2018년 04월 18일
김용민
21,026,085
22.70
※ 2018년 4월 : 대표이사 송한주의 주식매수선택권 행사로 인한 신주 발행으로 주식수 증가(207,066)하여 최대주주 지분율 변동
-

- 상기 자료는 최대주주의 소유주식 지분율로 작성되었습니다.- 상기 변동일 및 소유주식수는 변동이 생긴 보고서 분기말로 작성하였으며, 지분율 도 각 보고서 분기말 주식총수로 계산하였습니다.

- 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

가. 국내증권시장

(단위 : 주)

종 류
'23.12
'23.11
'23.10
'23.09
'23.08
'23.07

보통주
최 고
12,080
12,080
10,800
12,010
13,360
13,900

최 저
11,660
9,930
9,580
10,040
11,040
12,460

월간거래량
4,771,263
8,119,243
7,363,941
8,961,239
18,264,221
38,222,951

※ 일별 종가기준 최고, 최저 금액을 기록하였습니다.

나. 주식 소유현황

(기준일 :
2024년 01월 24일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
김용민
21,026,085
22.29
-

김근수
11,656,975
12.36
-

국민연금공단
6,297,329
6.68
-

후성홀딩스(주)
5,712,159
6.05
-

우리사주조합
-
-
-

- 최대주주 및 특수관계자, 1%이상 기타주주를 제외한 주주 현황을 표시하였으며, 최근 주주명부 폐쇄시(제17기 정기주주총회 주주명부 기준) 주주현황 기준입니다.

다. 소액주주현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
114,529
114,543
99.99
43,712,106
94,352,104
46.33
-

- 최대주주 및 특수관계자, 1%이상 기타주주를 제외한 주주 현황을 표시하였으며, 최근 주주명부 폐쇄시(제17기 정기주주총회 주주명부 기준) 주주현황 기준입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김근수
남
1948년 09월
회장
사내이사
상근
후성그룹 회장
o 캘리포니아 주립대 경영학o (現)후성그룹 회장
11,656,975
-
최대주주의 친인척
16년 10개월
2024년 03월 30일

김용민
남
1976년 09월
총괄부회장
사내이사
상근
후성그룹 총괄부회장
ㅇ Washington University(U.S.A)ㅇ Cornell University M.B.Aㅇ (現)한국내화 등기이사ㅇ (現)후성홀딩스 등기이사ㅇ (現)후성그룹 총괄 부회장
21,026,085
-
본인
15년 9개월
2025년 03월 29일

허국
남
1965년 08월
사장
사내이사
상근
대표이사
o 서강대 물리학과o (前)삼성전자 반도체사업부 전무o (前)삼성전자 중국총괄 임원
-
-
-
2년 7개월
2024년 03월 30일

정홍식
남
1962년 05월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
o (現)UNIST 신소재공학과 교수o (前)칭화대 전자공학과 교수o (前)연세대학교 융합기술원 연구 교수
-
-
-
2년 6개월
2024년 03월 30일

송충식
남
1960년 02월
감사
감사
상근
감사
o (前)현대제철(주) 부사장
-
-
-
6개월
2026년 03월 27일

송근
남
1963년 09월
부사장
미등기
상근
울산공장장
o 부산대 화학공학 대학원 석사
-
-
-
15년 9개월
-

홍원기
남
1961년 07월
전무
미등기
상근
영업담당
o 홍익대 무역학과
-
-
-
10년 1개월
-

우병원
남
1963년 02월
전무
미등기
상근
연구소장
o 경북대 화학박사
-
-
-
15년 9개월
-

박순홍
남
1965년 10월
상무
미등기
상근
연구2팀
o 울산대 화학과 대학원 석사
-
-
-
15년 9개월
-

공봉구
남
1971년 11월
상무
미등기
상근
관리부
o 건국대 경영학
-
-
-
3년 4개월
-

김위연
남
1966년 06월
이사
미등기
상근
관리부
o 영남대 법학
-
-
-
12년 5개월
-

문철환
남
1971년 10월
이사
미등기
상근
품질관리부
o 울산대 에너지관리공학 대학원 석사
-
-
-
4년
-

김병주
남
1969년 06월
이사
미등기
상근
설비기술팀 담당
o 울산공업고등학교
-
-
-
12년 10개월
-

박진식
남
1971년 08월
이사
미등기
상근
영업담당
o 고려대 화학공학
-
-
-
16년 10개월
-

조한준
남
1973년 11월
이사
미등기
상근
영업담당
o 명지대 화학공학
-
-
-
15년 9개월
-

고정환
남
1971년 01월
이사
미등기
상근
연구2팀
o 포항공대 화학 대학원 박사o (前)LG화학 전지소재사업부 팀장
-
-
-
1년 7개월
-

- 재직기간은 당사(주식회사 후성) 입사기준으로 작성되었습니다. - 2023년 3월 27일 개최된 제17기 정기주주총회에서 기존 송영수 감사는 임기 만료 되었으며, 송충식 감사가 신규 선임 되었습니다.- 2023년 6월 30일부 오영석 상무가 퇴사하였습니다.

직원 등 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

(주)후성
남
362
-
7
1
369
8.99
22,540,633
61,086
-
10
10
-

(주)후성
여
27
-
1
1
28
6.07
1,060,508
37,875
-

합 계
389
-
8
2
397
-
23,601,141
59,449
-

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
12
1,282,298
106,858
-

- 상기 1인평균급여액은 년말 연간급여 총액 금액을 년말 인원 수로 나눈 단순평 균 입니다.- 상기 미등기임원 인원수 및 연간급여 총액에는 2023년 6월 30일 퇴사한 된 오영석 상무가 포함되어 있습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
3,000,000
-

감사
1
200,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
1,111,788
185,298
-

* 상기 인원수 및 보수총액에는 2023년 3월 27일 임기만료 된 송영수 감사가 포함 되어 있습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,067,826
355,942
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
13,500
13,500
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
2
30,461
15,231
-

* 상기 감사 인원 및 감사 보수총액에는 2023년 3월 27일 임기만료 된 송영수 감사 가 포함되어 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 천원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
-
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계
-
-
-

<표2>

(기준일 :
2024년 01월 24일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
X
-

※ 공시서류작성기준일 주식매수선택권 관련 작성 사항은 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2024년 01월 24일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

후성그룹
3
23
26

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
1
4
5
139,409,577
-
213,212
139,622,789

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
1
1
11,000,000
-
-
11,000,000

계
1
5
6
150,409,577
-
213,212
150,622,789

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등- 당사는 최대주주에게 신용공여등을 제공하고 있지않으나, 특수관계인인 (주)트래닛으로 42억원 규모의 지급보증을 제공하고 있습니다.

(단위 : 천원, USD)

제공받는자
지급보증액
지급보증처

2023년 3분기말

(주)트래닛
4,200,000
신한은행

합계
4,200,000
-

2. 대주주와의 자산양수도 등- 해당사항 없음
3. 대주주와의 영업거래- 해당사항 없음
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래- 해당사항 없음
5. 기업인수목적회사의 추가기재사항- 해당사항 없음

- 상기 사항에 대한 내용은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 및 Ⅲ. 재 무에 관한 사항의 주석 내용을 참조하시기 바랍니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

신고일자

제 목

신고내용

신고사항의 진행사항

2022.07.01
신규시설투자등
- 이차전지 전해질(LiPF6)생산시설 시설투자
- 증설 진행 中- 투자 종료일 정정 공시(2023년 10월 4일) (변경 종료일 : 2024년 1월 31일)

2022.07.22
타인에대한채무보증결정
- (주)한텍 채무보증(기존 차입금 대환)
- 차입금 대환 약정 완료 (채무보증기간 : 2022.07.26~2025.07.26)

2022.08.12
타인에대한채무보증결정
- 후성과기(남통)유한공사 채무보증(기존 차입금 약정 연장)
- 차입금 연장 약정 완료 (채무보증기간 : 2022.08.16~2023.08.15)

2022.09.21(정정공시)
주요사항보고서(주식교환ㆍ이전 결정)
- (주)한텍과의 포괄적 주식교환 결정
진행 완료- 2022.09.21 주요사항보고서 정정공시- 2022.11.03 (주)후성: 소규모 주식교환 이사회 개최 (주)한텍: 임시주주총회 개최- 2022.11.06 증권발행실적보고서(합병등) 공시 - 2022. 12.06 주식교환일- 2022.12.26 신주 상장 完

2022.10.24
타인에대한채무보증결정
- 후성신재료(남통)유한공사 채무보증(기존 차입금 약정 연장)
- 차입금 연장 약정 완료 (채무보증기간 : 2022.10.27~2023.10.26)

2023.04.14
생산중단
- 울산공장 LiPF6(전해질) 생산 중단
- 생산재개 공시 진행(2023.08.10) 8월 17일 부 생산 재개

2023.09.08
생산중단
- 울산공장 반도체용 에칭가스 일부 품목 (NAND용 반도체 에칭가스(C3H2F6) 생산 중단)

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2024년 01월 24일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

나. 채무보증현황

보고기간말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD,CNY,EUR)

제공받는자
당분기말
전기말
지급보증처

(주)트래닛
-
3,200,000
KEB하나은행

4,200,000
7,800,000
신한은행

-
1,857,600
우리은행

(주)오션스글로벌
USD 6,000,000
USD 6,000,000
우리은행

(주)한텍
USD 1,887,266
USD 1,887,266
하나은행

EUR 1,028,831
EUR 1,028,831

25,782,000
25,782,000

후성글로벌(주)
105,000,000
105,000,000
헤임달카펠라 사모투자코너스톤앨리스 1호 신기술조합코너스톤시너지 1호 신기술조합

후성과기남통유한공사
USD 8,400,000
USD 8,400,000
씨티은행 상해지점

CNY 84,000,000
CNY 84,000,000
하나은행 상해 구베이지점

CNY 92,198,400
CNY 94,080,000
산업은행 상해지점

후성신재료남통유한공사
CNY 120,000,000
CNY 120,000,000
하나은행 상해 구베이지점

합계
134,982,000
143,639,600

CNY 296,198,400
CNY 298,080,000

USD 16,287,266
USD 16,287,266

EUR 1,028,831
EUR 1,028,831

다. 그 밖의 우발채무 등 - 그 밖의 우발채무 등에 관한 사항은 "III. 재무에 관한 사항"의 "3. 연결재무제 표 주석", "5. 재무제표 주석" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황 - 본 공시서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 - 본 공시서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 - 본 공시서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
나. 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2023년 9월30일)
(단위 : 백만원)

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
...
연결조정
연결 후금액

매출액
-
-
-
-
-
( )
-

내부 매출액
( )
( )
( )
( )
( )
-
-

순 매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업손익
-
-
-
-
-
( )
-

계속사업손익
-
-
-
-
-
( )
-

당기순손익
-
-
-
-
-
( )
-

자산총액
-
-
-
-
-
( )
-

현금및현금성자산
-
-
-
-
-

-

유동자산
-
-
-
-
-

-

단기금융상품
-
-
-
-
-

-

부채총액
-
-
-
-
-
( )
-

자기자본
-
-
-
-
-
( )
-

자본금
-
-
-
-

( )
-

감사인
-
-
-
-
-
-
-

감사ㆍ검토 의견
-
-
-
-
-
-
-

비 고
-
-
-
-
-
-
-

다. 합병등의 사후 정보
[포괄적주식교환](1) 포괄적주식교환 배경열교환기, 반응기 등의 화공사업, 초저온 탱크, 저장탱크 등의 탱크 사업 등을 영위하는 계열사 (주)한텍을 100% 자회사로 편입하여 사업구조 개편을 통한 경영 효율성을증대하고 양사간 시너지 창출을 통하여 기업가치를 제고하고자 2022년 9월 21일자 이사회결의에 따라 2022년 12월 6일을 주식교환일로 하여 (주)한텍과 포괄적주식교환을 하기로 결정하고, 2022년 9월 22일 (주)한텍과 소규모주식교환 계약을 체결하였습니다. (2) 포괄적주식교환 대상에 관한 사항가. 상호 : (주)한텍나. 본점소재지 : 울산광역시 울주군 온산읍 연자로 51 다. 자본금 : 44,112,746,000원라. 발행주식수 : 보통주 88,225,492주(액면가 500원)(3) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 중요 영향 및 효과본 주식교환 완료 시 지배구조 관련 경영권의 변동은 없으며, 후성 및 한텍은 100% 모자 회사 관계의 독립된 존속법인으로 유지됩니다. 또한 주식교환 계약에 따라, 본건 주식교환 이전에 취임한 후성 이사 및 감사위원회 위원의 임기에 대하여는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전의 임기를 그대로 유지하는 것으로 하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다.(2) 회사의 재무 등에 미치는 중요 영향 및 효과

후성의 경우 주식교환으로 인한 신주발행에 따른 자본 확충이 가능합니다. 한텍은 자산 및 부채의 변동 없이 오직 주주 구성만 변동되며, 지배구조가 안정됨에 따라 신용도 제고 및 경영 효율화가 기대됩니다.(3) 회사의 영업에 미치는 중요 영향 및 효과한텍이 후성의 완전자회사로 편입됨으로써 외부환경변화에 탄력적으로 대응할 수 있는 효율적인 경영체계를 갖추고, 보다 빠르고 유연한 경영판단을 통해 기업경영의 효율성을 제고하고자 합니다.

(4) 분할 전후 요약 재무정보

(단위 : 원)

과목
교환 전
교환 후
증감

자산
-
-
-

Ⅰ. 유동자산
130,554,755,205
130,554,755,205
-

현금및현금성자산
21,712,698,200
21,712,698,200
-

단기금융자산
200,000,000
200,000,000
-

매출채권및기타채권
44,117,535,578
44,117,535,578
-

재고자산
56,435,371,906
56,435,371,906
-

기타자산
8,089,149,521
8,089,149,521
-

Ⅱ. 비유동자산
316,762,972,148
345,422,289,908
28,659,317,760

장기금융자산
477,000,000
477,000,000
-

당기손익-공정가치 금융자산
2,000,000,000
2,000,000,000
-

기타포괄손익-공정가치 금융자산
6,672,499,148
6,672,499,148
-

종속기업투자
92,790,446,513
139,717,474,411
46,927,027,898

관계기업투자
18,267,710,138
-
-18,267,710,138

유형자산
190,499,487,312
190,499,487,312
-

사용권자산
360,660,738
360,660,738
-

무형자산
1,972,778,789
1,972,778,789
-

기타채권
402,177,636
402,177,636
-

이연법인세자산
3,320,211,874
3,320,211,874
-

자산총계
447,317,727,353
475,977,045,113
28,659,317,760

부채

-

Ⅰ. 유동부채
84,323,916,371
84,323,916,371
-

Ⅱ. 비유동부채
50,948,336,144
50,948,336,144
-

부채총계
135,272,252,515
135,272,252,515
-

자본

-

Ⅰ. 자본금
46,303,409,500
47,176,052,000
872,642,500

Ⅱ. 주식발행초과금
54,360,196,987
82,146,872,247
27,786,675,260

Ⅲ. 기타자본
1,646,908,119
1,646,908,119
-

Ⅳ. 이익잉여금(결손금)
209,825,960,232
209,825,960,232
-

자본총계
312,136,474,838
340,795,792,598
28,659,317,760

부채및자본총계
447,408,727,353
476,068,045,113
28,659,317,760

주1) 교환 전 재무상태표는 2022년 2분기 별도재무상태표상 수치입니다.주2) 교환 후 재무상태표는 교환으로 인한 신주 발행분과 당사가 보유하게 되는 ㈜한텍의 지분증가분만 고려한 것으로서 현재 시점에서 예측이 어려운 부분은 반영되어 있지 않습니다.주3) 위 내용은 개략적으로 작성된 자료로서 기업회계기준에 따라 작성한 교환 이후의 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.(5) 진행일정

구 분

일자

이사회 결의일

2022.09.21

주식 교환 계약일

2022.09.22

반대의사표시 기준일 설정 공고
2022.09.21

주주확정 기준일

2022.10.06

소규모 주식교환 공고 또는 통지

2022.10.06

소규모 주식교환 반대의사 통지접수기간

시작일

2022.10.06

종료일

2022.10.20

주식교환 승인 이사회/주주총회

2022.11.03

주식교환일
2022.12.06

주권 장내거래 가능일 / 상장폐지 예정일

2022.12.26

[회사분할](1) 회사분할 배경당사는 해외법인지주사업부문 분리를 통하여 사업의 전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화하기위하여 2021년 2월 26일자 이사회 결의 및 2021년 3월 30일자 정기주주총회 결의에따라 2021년 4월 1일을 분할기일로 하여 동 사업부문을 물적분할하여 후성글로벌(주)를 설립하였습니다.(2) 신설회사에 관한 사항가. 상호 : 후성글로벌 (주)나. 본점소재지 : 경기도 화성시 팔탄면 현대기아로 72-37다. 자본금 : 500억원라. 발행주식수 : 10,000,000주

(3) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과본건 분할은 상법 제530조의2 내지 530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할방식으로 진행됩니다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.

또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표상에 미치는 영향이 없습니다.

(4) 분할 전후 요약 재무정보분할 전후의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
분할 전(2021년 4월 1일)
분할 후(2021년 4월 1일)

(주)후성
(분할존속회사)
(분할신설회사)

(주)후성
후성글로벌(주)

자산
419,970
419,970
99,768

유동자산
103,618
103,618
-

비유동자산
316,352
316,352
99,768

부채
178,871
178,871
-

유동부채
92,999
92,999
-

비유동부채
85,872
85,872
-

자본
241,099
241,099
99,768

* 상기 재무현황은 감사인의 감사 결과에 따라 변동 될 수 있습니다. (5) 진행일정

구분
일정

주주명부확정 기준일
2020년 12월 31일

이사회 결의일
2021년 02월 26일

분할계획서 승인을 위한 주주 총회일
2021년 03월 30일

분할기일
2021년 04월 01일

분할보고 총회일 및 창립 총회일
2021년 04월 01일

분할등기 완료일
2021년 04월 13일

[회사분할](1) 회사분할 배경당사는 GnI부문 분리를 통하여 사업의 전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화하기위하여 2016년 5월 13일자 이사회 결의 및 2016년 6월 27일자 임시주주총회 결의에따라 2016년 7월 1일을 분할기일로 하여 동 사업부문을 물적분할하여 후성지앤아이㈜를 설립하였습니다.(2) 신설회사에 관한 사항가. 상호 : 후성지앤아이 (주)나. 본점소재지 : 경기도 화성시 팔탄면 현대기아로 72-37다. 자본금 : 10억원라. 발행주식수 : 200,000주

(3) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과본건 분할은 상법 제530조의2 내지 530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할방식으로 진행됩니다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.

또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표상에 미치는 영향이 없습니다.

(4) 분할 전후 요약 재무정보분할 전후의 요약재무현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구분
분할 전(2016년 7월 1일)
분할 후(2016년 7월 1일)

(주)후성
(분할존속회사)
(분할신설회사)

(주)후성
후성지앤아이(주)

자산
246,421
205,215
41,206

유동자산
92,736
63,548
29,187

비유동자산
153,685
141,667
12,019

부채
144,700
125,209
19,491

유동부채
63,645
44,495
19,150

비유동부채
81,055
80,714
341

자본
101,721
80,006
21,715

(5) 진행일정

구분
일정

이사회결의
2016년 5월 13일(금)

주주명부 폐쇄 및 기준일 공고
2016년 5월 13일(금)

주주명부 확정 기준일
2016년 5월 30일(월)

주주총회 소집통지 및 공고
2016년 6월 10일(금)

분할계획서 승인을 위한 임시주주총회
2016년 6월 27일(월)

분할기일
2016년 7월 1일(금)

분할보고총회일 및 창립총회일
2016년 7월 1일(금)

분할등기일
2016년 7월 1일(금)

[종속회사의 합병]

당사 종속회사인 후성지앤아이(주)와 후성그룹 계열사인 (주)후성테크, 후성산업(주)의 통합을 통해 시너지효과를 창출하고, 사업다각화를 통한 시장 경쟁력 강화 및 경영의 효율성 제고를 실현과 주주가치의 극대화를 위하여 2017년 1월 1일을 합병기일로 하여 (주)후성테크를 존속기업으로 당사의 종속기업인 후성지앤아이(주)와 (주)후성테크, 후성산업(주)가 합병하였습니다. 동 합병으로 당사는 합병 존속법인인 (주)후성테크의 신주 390,945주를 취득하였고, 이는 합병 존속회사의 지분 31.5%입니다.* 합병 존속회사인 (주)후성테크는 (주)트래닛으로 사명을 변경하였습니다.

구분
내용

1. 합병방법
(주)후성테크가 후성산업(주), 후성지앤아이(주)를 흡수합병

2. 합병목적
3사간의 통합을 통해 시너지효과를 창출하고 사업다각화를 통한 시장 경쟁력 강화 및 경영의 효율성 제고를 실현함으로써 주주가치를 극대화하고자 함.

3. 합병비율
(주)후성테크 : 후성산업(주) : 후성지앤아이(주) = 1 : 0.0968 : 1.9547

4. 합병신주의 종류와 수
보통주식 1,240,056주

5. 합병상대회사
* 회사명 : (주)후성테크* 주요사업 : 전자부품 및 비철금속 분체의 제조와 판매* 회사와의 관계 : 계열회사

6. 합병일정
* 이사회결의일(결정일) : 2016년 11월 14일* 주주총회 일자 : 2016년 11월 29일* 합병기일 : 2017년 1월 1일* 이사회결의일(결정일) : 2016년 11월 14일* 합병 종료보고 이사회 결의일 : 2017년 1월 2일

7. 법인소재지
경기 수원시 권선구 서부로 1433-3

8. 대표이사
송한주, 이기천

- 합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위: 천원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

(주)후성
매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
-
-
-

- 당사의 종속회사였던 후성지앤아이(주)는 (주)후성테크에 흡수합병되어 소멸되었으며, 후성지앤아이(주)의 흡수합병으로 인한 당사의 재무사항의 경우 당사의 주 사업인 기초화합물 사업의 유동적인 변화를 추정하기 어려워 기재를 생략합니다.

라. 녹색 경영 사항

당사는 저탄소 녹색성장 기본법에 제42조제5항에 따른 관리업체에 해당하여 동법 제44조에 따라 정부에 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항을 기재하게 되어 있으므로 해당 사항을 아래와 같이 알려드립니다.

연 도
연간 온실가스 배출량 (tCO2eq)
연간 에너지 사용량 (TJ)

직접배출 (Scope1)
간접배출(Scope2)
총 량
연 료 사용량
전기사용량
스팀사용량
총 량

2017
374,957
19,490
394,447
89
401
119
609

2018
426,512
21,788
448,300
87
448
139
674

2019
364,444
26,790
391,234
88
551
155
794

2020
255,119
27,593
282,712
77
568
167
812

2021
185,849
29,475
215,324
101
616
165
882

2022
188,248
32,817
221,065
86
677
190
953

*. TJ = Tera Jule

- 2022년 명세서 분석결과 2021년 대비 온실가스 5,741 tco2eq 증가, 에너지 사용량 71TJ 증가- 상기 자료는 2022년말 기준 자료입니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

소주후성화공유한공사

2008년

5월 26일

1001, Xiandai Logistic Center, No 88 Xiandai Avenue Suzhou Industrial Park, Suzhou City, Jiangsu Province China
불소화합물 판매
4,173,400
의결권의 과반수 소유(100%)
X

후성과기(남통)유한공사(Foosung Technologies(Nantong) Co.,Ltd)

2011년

6월 30일

No.16 Tongshun Road, Nantong Economic & Technological Development Zone, Nantong, Jiangsu Province P.R.China

이차전지 전해질 제조 판매
147,718,649
의결권의 과반수 소유(51%)
O

후성 신재료(남통) 유한공사

(Foosung Advanced Materials (Nantong) Co., Ltd)

2016년

4월 29일

No.10 Tongshun Road, Nantong Economic & Technological Development Zone, Nantong, Jiangsu Province P.R.China

반도체특수가스 제조 판매
94,956,661
의결권의 과반수 소유(100%)
O

후성폴란드유한회사(Foosung Poland Sp.zo.o.)
2018년 11월 28일
ul. WSPOLNA 70, 00-687 WARSAW, POLAND
이차전지 전해질 제조 판매업
20,565,543
의결권의 과반수 소유(100%)
X

후성글로벌(주)
2021년4월 6일
경기도 화성시 팔탄면 현대기아로 72-37

지주사업경영컨설팅

211,975,331
의결권의 과반수 소유(100%)
O

(주)한텍
1998년10월 9일
울산광역시 울주군 온산읍 연자로 51
증류기, 열교환기 및 가스발생기 제조업
200,201,172
의결권의 과반수 소유(100%)
O

(주)한스
2007년8월 10일
울산 울주군 온산읍 연자로 51
화공기계 제작
434,000
의결권의 과반수 소유(100%)
X

- 상기 주요종속회사 기준 : 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
(주)후성
131411-0189425

한국내화 (주)
184611-0000319

퍼스텍(주)
194211-0000133

비상장
23
후성홀딩스(주)
181211-0003091

후성정공(주)
134811-0023854

일광이앤씨(주)
165011-0053678

(주)트래닛
135811-0107392

(주)한텍
230111-0052355

유콘시스템(주)
160111-0119598

(주)오션스글로벌
110111-5898147

후성글로벌(주)
134811-0613093

후성코퍼레이션(주)
131111-0682003

북경후성태극기차부건유한공사
중국

후성정공기차부건소주유한공사
중국

소주후성화공유한공사
중국

FOOSUNG U.S.A Inc
미국

Foosung Slovakia s.r.o
슬로바키아

후성정공(영파)기차부건유한공사
중국

IMR
몽골

후성과기(남통)유한공사
중국

중경후성태극기차부품유한공사
중국

후성 신재료(남통) 유한공사

중국

후성폴란드유한회사
폴란드

후성카작
카자흐스탄

후성춘환반도체설비과기(장수)유한공사
중국

TRANIT VINA CO., LTD
베트남

- 상기 계열회사 중 법인등록번호가 미표기된 소주후성화공유한공사 외 총 14개법인 은 해외 계열회사 입니다.- 해외 계열회사의 경우 법인등록번호란에 소재국을 작성하였습니다.
3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

한국내화(주)(국내 - 상장)
상장
2006년 11월 23일
경영참여
300,084
1,066,059
2.60
3,000,956
-
-
213,212
1,066,059
2.60
3,214,168
291,713,102
3,132,350

후성정공(주)(국내 - 비상장)
비상장
2006년 11월 23일
경영참여
635,190
195,734
11.72
3,621,666
-
-
-
195,734
11.72
3,621,666
123,500,139
-8,235,456

(주)한텍(국내 - 비상장)
비상장
2015년 12월 28일
경영참여
4,000,000
88,225,492
100.00
39,996,508
-
-
-
88,225,492
100.00
39,996,508
200,201,172
8,124,948

소주후성화공유한공사(중국 - 비상장)
비상장
2006년 11월 23일
경영참여
467,000
-
100.00
519,000
-
-
-
-
100.00
519,000
4,173,400
475,253

후성글로벌(주)
비상장
2021년 04월 01일
경영참여
-
10,000,000
100.00
92,271,447
-
-
-
10,000,000
100.00
92,271,447
211,975,331
9,454,566

SKS-YP 신기술투자조합 제1호
비상장
2021년 10월 05일
단순투자
2,000,000
-
-
11,000,000
-
-
-
-
-
11,000,000
24,605,197
467,904

합 계
-
150,409,577
-
-
-
213,212
-
-
150,622,789
-
-

1. 최근사업년도 재무현황 수치 : 후성정공(주), SKS_YP 신기술투자조합 1호, 한국 내화(주), (주)한텍, 소주후성화공유한공사, 후성글로벌(주)는 2022년 감사보고서 상 수치로 작성하였음.- 상기 법인 중 소주화공유한공사, 한국내화, 후성정공(주)의 최초 취득일은 당사의 설립일로 작성하였으며, 소주화공유한공사의 최초취득금액은 당사 설립일의 환율 로 계산하였습니다. 한국내화(주), 후성정공(주)의 최초 취득금액은 2006년 12월 제 1기 사업보고서상 수치로 작성 되었습니다.<타법인 출자 변동 사항>1. 회사는 전전기 중 SKS-YP 신기술투자조합 제1호에 2,000,000천원을 출자하였습 니다.2. 한국내화(주)의 주식은 2023년 9월 30일의 종가에 의해 평가하였으며, 향후 시 장 가격의 변동에 따라 지속적인 가격 변동이 있을 예정입니다.3. 전기 중 (주)한텍과의 포괄적주식교환에 따라 (주)한텍의 주식 55,975,230주를 취 득하였으며, 이에 (주)한텍은 당사의 완전 자회사가 되었습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음