한국정보인증 — [기재정정]증권신고서(합병) (20240227)
제출인: 한국정보인증

증권신고서(합병)
2.3
한국정보인증 주식회사

정 정 신 고 (보고)

2024년 02월 27일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 02월 01일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 02월 01일
증권신고서(합병)
최초제출

2024년 02월 14일
[기재정정]증권신고서(합병)

자진정정 (
굵은 파란색)

2024년 02월 27일
[기재정정]증권신고서(합병)

자진정정 (
굵은 초록색)

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 금번 '[정정]증권신고서'는 일부 내용 정정 및 추가에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 초록색으로 표시하였습니다. 본문의 투자위험요소 정정 기재에 따른 요약정보(Ⅰ.핵심투자위험)의 정정기재된 사항은 별도로 정오표를 작성하지 않았습니다.

요약정보

III. 주요일정
아니오
보완 기재
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

IV. 평가 및 신주배정 등
예
보완 기재
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

V. 당사회사에 관한 사항 요약
예
보완 기재
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

제1부 합병의 개요

I. 합병에 관한 기본사항

1. 합병의 목적 나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
아니오
보완 기재
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

3. 합병의 형태 나. 소규모합병 또는 간이합병 여부
아니오
보완 기재
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

3. 합병의 형태 라. 합병의 방법상 특기할 만한 사항
아니오
보완 기재
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

4. 진행경과 및 일정 가. 진행경과
아니오
보완 기재
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

4. 진행경과 및 일정 나. 주요 일정
아니오
보완 기재
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

5. 합병의 성사 조건 나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성
아니오
보완 기재
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

II. 합병 가액 및 그 산출근거

1. 합병의 합병가액 및 비율
예
보완 기재
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

2. 산출근거 2.1.2.합병법인의 자산가치 산정
예
보완 기재
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

2. 산출근거 2.2. 피합병법인의 합병가액 산정
예
보완 기재
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

2. 산출근거 2.2.(2) 최근 2년간의 주식양수도 현황
예
보완 기재
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

2. 산출근거 2.2.1. 피합병법인의 자산가치 산정
예
보완 기재
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

3. 피합병법인에 대한 이해 및 수익가치 산정 세부내역 3.2.3. 주요 재무제표
예
보완 기재
(주15) 정정 전
(주15) 정정 후

3. 피합병법인에 대한 이해 및 수익가치 산정 세부내역 3.3.2. 피합병법인 수익가치 산정 결과
예
보완 기재
(주16) 정정 전
(주16) 정정 후

3. 피합병법인에 대한 이해 및 수익가치 산정 세부내역 3.3.3. 매출액 추정
예
보완 기재
(주17) 정정 전
(주17) 정정 후

3. 피합병법인에 대한 이해 및 수익가치 산정 세부내역 3.3.4. 매출원가 추정
예
보완 기재
(주18) 정정 전
(주18) 정정 후

3. 피합병법인에 대한 이해 및 수익가치 산정 세부내역 3.3.5. 판매관리비 추정
예
보완 기재
(주19) 정정 전
(주19) 정정 후

3. 피합병법인에 대한 이해 및 수익가치 산정 세부내역 3.3.6. 인원 및 급여 추정
예
보완 기재
(주20) 정정 전
(주20) 정정 후

3. 피합병법인에 대한 이해 및 수익가치 산정 세부내역 3.3.7. CAPEX 및 유무형자산상각비 추정
예
보완 기재
(주21) 정정 전
(주21) 정정 후

3. 피합병법인에 대한 이해 및 수익가치 산정 세부내역 3.3.8. 운전자본 추정
예
보완 기재
(주22) 정정 전
(주22) 정정 후

III. 합병의 요령

1. 합병대가의 배정 가. 합병대가의 배정 내용
아니오
보완 기재
(주23) 정정 전
(주23) 정정 후

1. 합병대가의 배정 다. 자기주식 및 포합주식에 대한 신주배정
아니오
보완 기재
(주24) 정정 전
(주24) 정정 후

1. 합병대가의 배정 라. 신주의 상장 등에 관한 사항
아니오
보완 기재
(주25) 정정 전
(주25) 정정 후

4. 합병 등 소요비용
아니오
보완 기재
(주26) 정정 전
(주26) 정정 후

5. 자기주식 등 소유 현황 및 처리방법 나. 처리 방침
아니오
보완 기재
(주27) 정정 전
(주27) 정정 후

8. 채권자 보호절차
아니오
보완 기재
(주28) 정정 전
(주28) 정정 후

9. 그 밖의 합병 등 조건 나. 이사 및 감사의 임기
아니오
보완 기재
(주29) 정정 전
(주29) 정정 후

9. 그 밖의 합병 등 조건 마. 합병기일
아니오
보완 기재
(주30) 정정 전
(주30) 정정 후

V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항

1. 합병시 발행되는 신주의 주요 권리 내용 가. 합병신주의 법상 명칭
아니오
보완 기재
(주31) 정정 전
(주31) 정정 후

1. 합병시 발행되는 신주의 주요 권리 내용 나. 합병신주의 권리내용
아니오
보완 기재
(주32) 정정 전
(주32) 정정 후

1. 합병시 발행되는 신주의 주요 권리 내용 다. 합병신주의 교부조건
아니오
보완 기재
(주33) 정정 전
(주33) 정정 후

VI. 투자위험요소

1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소 나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성
아니오
보완 기재
(주34) 정정 전
(주34) 정정 후

2. 합병에 따라 배정되는 신주의 향후 상장 추진 또는 상장폐지 가능성 가. 합병신주 상장예정일
아니오
보완 기재
(주35) 정정 전
(주35) 정정 후

2. 합병에 따라 배정되는 신주의 향후 상장 추진 또는 상장폐지 가능성 [나-7. 차입금 및 재무안정성 관련 위험]
아니오
보완 기재
(주36) 정정 전
(주36) 정정 후

4. 합병이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야할 위험요소 [나-16. 최대주주 변동 가능성 관련 위험]
아니오
보완 기재
(주37) 정정 전
(주37) 정정 후

4. 합병이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야할 위험요소 [다-1. 소규모합병 관련 위험]
아니오
보완 기재
(주38) 정정 전
(주38) 정정 후

4. 합병이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야할 위험요소 [다-2. 주주의 합병 반대 의사통지에 의하여 합병이 무산될 가능성 관련 위험]
아니오
보완 기재
(주39) 정정 전
(주39) 정정 후

4. 합병이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야할 위험요소 [다-7. 존속회사 주식가치 변동위험]
아니오
보완 기재
(주40) 정정 전
(주40) 정정 후

4. 합병이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야할 위험요소 [다-8. 합병신주의 추가상장 시 주가하락의 위험]
아니오
보완 기재
(주41) 정정 전
(주41) 정정 후

4. 합병이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야할 위험요소 [다-9. 추가자금 소요에 따른 위험]
아니오
보완 기재
(주42) 정정 전
(주42) 정정 후

4. 합병이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야할 위험요소 [다-14. 소멸회사 자기주식에 대한 신주 배정 관련 법적 위험]
아니오
보완 기재
(주43) 정정 전
(주43) 정정 후

4. 합병이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야할 위험요소 [다-16. 주식매수선택권 승계로 인한 주가 희석화 위험]
아니오
보완 기재
(주44) 정정 전
(주44) 정정 후

VII. 주식매수청구권에 관한 사항

1. 주식매수청구권 행사의 요건 나. (주)디지털존 보통주식
아니오
보완 기재
(주45) 정정 전
(주45) 정정 후

2. 주식매수 예정가격 나. (주)디지털존 보통주식
아니오
보완 기재
(주46) 정정 전
(주46) 정정 후

3. 행사절차, 방법, 기한 및 장소 나. (주)디지털존 보통주식
아니오
보완 기재
(주47) 정정 전
(주47) 정정 후

5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급방법 등 다. 주식매수대금의 지급예정시기
아니오
보완 기재
(주48) 정정 전
(주48) 정정 후

5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급방법 등 마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법
아니오
보완 기재
(주49) 정정 전
(주49) 정정 후

VIII. 당사회사간의 이해관계 등

1. 당사회사간의 관계 가. 계열회사 또는 자회사 등의 관계
아니오
보완 기재
(주50) 정정 전
(주50) 정정 후

1. 당사회사간의 관계 다. 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인이 상대방 당사회사의 특수관계인인 경우
아니오
보완 기재
(주51) 정정 전
(주51) 정정 후

(주1) 정정 전

III. 주요일정

이사회 결의일
2024년 01월 30일

계약일
2024년 02월 01일

주주총회를 위한 주주확정일
-

승인을 위한 주주총회일
-

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
-

종료일
-

(주식매수청구가격-회사제시)
한국정보인증(주) 보통주식 : -(주)디지털존 보통주식 : 7,183원

소규모합병 공고일합병 공고 반대주주 반대의사 통지기간합병승인을 위한 주총갈음 이사회결의일채권자 이의제출 공고일채권자 이의제출 기간합병기일합병종료보고 주주총회 갈음 이사회결의일합병등기 예정일(해산등기 예정일)합병신주 상장 예정일
2024년 02월 14일2024년 02월 14일 ~ 2024년 02월 28일2024년 02월 29일2024년 02월 29일2024년 02월 29일 ~ 2024년 03월 31일2024년 04월 01일2024년 04월 01일2024년 04월 01일2024년 04월 17일

주1) 본 합병은 상법 제527조의3의 소규모합병으로 추진하는 바, 한국정보인증(주)의 주주총회 승인은 2024년 02월 29일 이사회 승인으로 갈음합니다. (주)디지털존은 상법 제522조 및 동법 제434조에 의거 주주총회 개최를 통한 승인일은 2024년 02월 29일입니다.주2) 존속회사인 한국정보인증(주)의 경우 소규모합병 절차에 따라 진행되며 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.주3) 존속회사인 한국정보인증(주)의 경우 소규모합병에 대한 반대의사 접수(접수기간 : 2024년 02월 14일 ~ 2024년 02월 28일)를 위한 주주확정기준일은 2024년 02월 14일이며, (주)디지털존의 반대의사 접수(접수기간 : 2024년 02월 14일~2024년 02월 28일)를 위한 주주확정기준일은 2024년 02월 14일입니다.주4) 상법 제526조의 합병종료보고총회는 2024년 04월 01일 한국정보인증(주)의 이사회결의 개최와 공고 절차로 갈음할 예정입니다.주5) 상기 합병일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.주6) 2019년 09월 16일 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법")의도입에 따라 전자증권법 제25조에 의거하여 합병신주는 전자등록계좌부에 전자등록될 예정이며 신주권교부가 이루어지지 않습니다.

(주1) 정정 후

III. 주요일정

이사회 결의일
2024년 01월 30일

계약일
2024년 02월 01일

주주총회를 위한 주주확정일
-

승인을 위한 주주총회일
-

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
-

종료일
-

(주식매수청구가격-회사제시)

한국정보인증(주) 보통주식 : -(주)디지털존 보통주식 :
6,984원

소규모합병 공고일합병 공고 반대주주 반대의사 통지기간합병승인을 위한 주총갈음 이사회결의일채권자 이의제출 공고일채권자 이의제출 기간합병기일합병종료보고 주주총회 갈음 이사회결의일합병등기 예정일(해산등기 예정일)합병신주 상장 예정일

2024년
03월 11일2024년
03월 11일 ~ 2024년
03월 25일2024년
03월 26일2024년
03월 26일2024년
03월 26일 ~ 2024년
04월 26일2024년
05월 01일2024년
05월 01일2024년
05월 01일2024년
05월 17일

주1) 본 합병은 상법 제527조의3의 소규모합병으로 추진하는 바, 한국정보인증(주)의 주주총회 승인은 2024년
03월 26일 이사회 승인으로 갈음합니다. (주)디지털존은
벤처기업육성에 관한 특별조치법 제15조의10(벤처기업 간이합병의 특례)의 간이합병으로 추진하는 바, 주주총회 승인은 2024년 3월 26일 이사회 승인으로 갈음합니다.주2) 존속회사인 한국정보인증(주)의 경우 소규모합병 절차에 따라 진행되며 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.주3) 존속회사인 한국정보인증(주)의 경우 소규모합병에 대한 반대의사 접수(접수기간 : 2024년
03월 11일 ~ 2024년
03월 25일)를 위한 주주확정기준일은 2024년 02월 14일이며, (주)디지털존의
간이합병에 대한 반대의사 접수(접수기간 : 2024년
03월 11일~2024년
03월 25일)를 위한 주주확정기준일은 2024년 02월 14일입니다.주4) 상법 제526조의 합병종료보고총회는 2024년
05월 01일 한국정보인증(주)의 이사회결의 개최와 공고 절차로 갈음할 예정입니다.주5) 상기 합병일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.주6) 2019년 09월 16일 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법")의도입에 따라 전자증권법 제25조에 의거하여 합병신주는 전자등록계좌부에 전자등록될 예정이며 신주권교부가 이루어지지 않습니다.
(주2) 정정 전

IV. 평가 및 신주배정 등

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액
1 : 1.3472767한국정보인증(주) : (주)디지털존

외부평가기관
회계법인 세일원

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
769,396
500
5,332
4,102,419,472

지급 교부금 등
합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

주1) 합병가액 및 합병비율 산정과 관련한 자세한 내용은 「제1부 합병의 개요 - Ⅱ.합병 가액 및 그 산출근거」를 참조하시기 바랍니다.주2) 합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 추가상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 1개월 이내에 현금으로 지급할 예정입니다.

(주2) 정정 후

IV. 평가 및 신주배정 등

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액

1 :1.3099695한국정보인증(주) : (주)디지털존

외부평가기관
회계법인 세일원

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
748,073
500
5,332
3,988,725,236

지급 교부금 등
합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

주1) 합병가액 및 합병비율 산정과 관련한 자세한 내용은 「제1부 합병의 개요 - Ⅱ.합병 가액 및 그 산출근거」를 참조하시기 바랍니다.주2) 합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 추가상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 1개월 이내에 현금으로 지급할 예정입니다.
(주3) 정정 전

IV. 평가 및 신주배정 등

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액
1 : 1.3472767한국정보인증(주) : (주)디지털존

외부평가기관
회계법인 세일원

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
769,396
500
5,332
4,102,419,472

지급 교부금 등
합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

주1) 합병가액 및 합병비율 산정과 관련한 자세한 내용은 「제1부 합병의 개요 - Ⅱ.합병 가액 및 그 산출근거」를 참조하시기 바랍니다.주2) 합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 추가상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 1개월 이내에 현금으로 지급할 예정입니다.
(주3) 정정 후

V. 당사회사에 관한 사항 요약

(단위 : 원, 주)

회사명
한국정보인증(주)
(주)디지털존

구분
존속회사
소멸회사

발행주식수
보통주
41,776,331
2,999,564

우선주
-
-

총자산
321,040,425,709

11,439,254,520

자본금
20,888,165,500
1,693,514,500

주1) 발행주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행주식의 총수입니다.주2) 총자산 및 자본금은 한국정보인증(주)는 2023년 3분기말 연결재무제표 기준이며, (주)디지털존은 2023년 3분기말 별도재무제표 기준입니다.주3) 한국정보인증(주)의 2023년 3분기말 연결재무제표는 한국채택국제회계기준('K-IFRS')기준으로 작성되었으며, (주)디지털존의 2023년 3분기말 별도재무제표는 일반기업회계기준('K-GAAP')
에 의한 감사받은 별도재무상태표의 금액을 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 전환한 금액입니다.
주4) 한국정보인증(주)의 2023년 3분기말 연결 재무제표 및 (주)디지털존의 2023년 3분기말 별도재무제표는 검토받지 아니하였습니다.
(주4) 정정 전

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
(1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과본건 합병 완료시 한국정보인증(주)는 존속회사로 계속 남아있고, 소멸회사인 (주)디지털존은 합병 후 소멸할 예정입니다. 존속회사인 한국정보인증(주)는 본 합병을 함에 있어 합병 비율에 따라 신주를 발행할 계획이며, 본 합병 완료 후 한국정보인증(주)의 최대주주 변경은 없습니다.

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
합병 전
합병 후

한국정보인증(주)
(주)디지털존
한국정보인증(주)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)다우기술
최대주주
보통주
16,621,207
39.79
-
-
16,621,207
39.07

(주)다우데이타
계열회사
보통주
3,231,636
7.74
-
-
3,231,636
7.60

김재중
회사임원
보통주
6,786
0.02
-
-
6,786
0.02

정균태
계열회사임원
보통주
666,827
1.6
-
-
666,827
1.57

박상조
계열회사임원
보통주
7,584
0.02
-
-
7,584
0.02

김민재
회사임원
보통주
5,763
0.01
-
-
5,763
0.01

최병용
계열회사임원
보통주
5,000
0.01
-
-
5,000
0.01

최헌규
계열회사임원
보통주
1,000
0
-
-
1,000
0.00

한국정보인증(주)
(주)디지털존 최대주주
보통주
-
-
2,428,489
80.96
-
-

최대주주 등 합계
보통주
20,545,803
49.18
2,428,489
80.96
20,545,803
48.29

최대주주 등 외 기타주주
보통주
19,861,415
47.54
571,062
19.04
20,630,794
48.49

자기주식
보통주
1,369,113
3.28
13
-
1,369,131
3.22

발행주식 총수
보통주
41,776,331
100
2,999,564
100
42,545,727
100

주1) 상기 지분율은 보통주 기준입니다.

주2) 합병 후 지분율 및 주식수는 증권신고서 제출일 전일을 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며, 해당 내용은 추후 변동될 수 있습니다.

주3) 존속회사인 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정할 예정입니다.

주4) 본 합병 이후 한국정보인증(주)은 존속법인으로 계속 남아있게 되며, (주)디지털존은 해산할 예정입니다.

주5) 합병 후 자기주식의 수는 양사 주주들의 주식매수청구권 행사 및 단주의 취득 등으로 인해 변동될 수 있습니다.

(2) 회사의 재무에 미치는 영향 및 효과존속회사인 한국정보인증(주)는 소멸회사인 (주)디지털존을 흡수합병함에 따라, 한국정보인증(주)가 보유한 대외적 인지도, 사업 네트워크 등을 활용하여 (주)디지털존이 영위하고 있는 사업의 역량을 강화할 수 있으며, 각사가 영위하는 사업 부문의 일괄체계를 구축해 불필요한 자원낭비를 줄이고, 인적ㆍ물적 자원을 효율적으로 활용해 경영의 효율성을 증대하여 존속회사의 재무에 긍정적인 영향을 기대하고 있습니다.

합병 후 재무제표(추정)

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 백만원)

계정과목
합병 전
합병 후 (추정)

한국정보인증(주)
(주)디지털존
한국정보인증(주)

자산총계
232,088
10,840
242,928

부채총계
55,285
1,813
57,098

자본총계
176,803
9,027
185,830

매출액
52,192
9,504
61,696

영업이익
9,560
1,321
10,881

당기순이익
10,206
908
11,114

주1) 위 재무사항은 2023년 09월 30일 기준 한국정보인증(주)와 (주)디지털존의 별도기준으로 작성하였습니다.

주2) 합병 후 재무상태표 및 손익계산서 상 재무수치는 단순 합산 추정치로 합병기일 기준으로 작성될 양사의 재무제표와 자산ㆍ부채 평가결과에 의하여 차이가 있을 수 있습니다.

주3) 합병 양사의 재무에 관한 사항은 본 신고서 제2부 III. 재무에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

(3) 회사의 영업에 미치는 영향 및 효과본 합병을 통하여 존속회사는 기존 사업과의 시너지 효과 및 규모의 경제를 이루어 더욱 안정적이고 높은 신뢰성을 바탕으로 사업경쟁력 강화, 신규 사업확대에 더욱 강력한 입지를 확보할 것으로 예상됩니다.(4) 합병 당사회사 주주가치에 미치는 효과증권신고서 제출일 현재 기준, 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 (주)디지털존 보통주 주식 전체(이하 "포합주식")에 대해서는 합병신주를 배정하지 아니합니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존 주주명부에 등재되어 있는보통주 주주들이 보유한 보통주식 1주당 존속회사 한국정보인증(주) 보통주식 769,396주를 교부할 예정입니다. 더불어, 합병에 반대하는 (주)디지털존 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)디지털존이 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서도 합병신주를 배정할 예정입니다. 합병 완료 이후 존속회사는 상기 명시한 합병 기대효과의 발현을 통해 외형 확장 및 질적 성장을 예상하고 있습니다. 더불어 존속회사의 계속기업가치 증대는 향후 주주 환원 측면에서도 긍정적인 결과를 만들어내어 궁극적으로 주주가치를 제고해 나갈 수 있을 것으로 판단합니다.
(주4) 정정 후

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
(1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과본건 합병 완료시 한국정보인증(주)는 존속회사로 계속 남아있고, 소멸회사인 (주)디지털존은 합병 후 소멸할 예정입니다. 존속회사인 한국정보인증(주)는 본 합병을 함에 있어 합병 비율에 따라 신주를 발행할 계획이며, 본 합병 완료 후 한국정보인증(주)의 최대주주 변경은 없습니다.

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
합병 전
합병 후

주식매수선택권행사 전
주식매수선택권행사 후

한국정보인증(주)
(주)디지털존
한국정보인증(주)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)다우기술
최대주주
보통주
16,621,207
39.79
-
-
16,621,207
39.09
16,621,207
39.05

(주)다우데이타
계열회사
보통주
3,231,636
7.74
-
-
3,231,636
7.60
3,231,636
7.59

김재중
회사임원
보통주
6,786
0.02
-
-
6,786
0.02
6,786
0.02

정균태
계열회사임원
보통주
666,827
1.6
-
-
666,827
1.57
666,827
1.57

박상조
계열회사임원
보통주
7,584
0.02
-
-
7,584
0.02
7,584
0.02

김민재
회사임원
보통주
5,763
0.01
-
-
5,763
0.01
5,763
0.01

최병용
계열회사임원
보통주
5,000
0.01
-
-
5,000
0.01
5,000
0.01

최헌규
계열회사임원
보통주
1,000
0
-
-
1,000
0.00
1,000
0.00

한국정보인증(주)
(주)디지털존 최대주주
보통주
-
-
2,428,489
80.96
-
-
-
-

최대주주 등 합계
보통주
20,545,803
49.18
2,428,489
80.96
20,545,803
48.32

20,545,803

48.27

최대주주 등 외 기타주주
보통주
19,861,415
47.54
571,062
19.04
20,609,488
48.46
20,647,386
48.51

자기주식
보통주
1,369,113
3.28
13
-
1,369,113
3.22

1,369,113

3.22

발행주식 총수
보통주
41,776,331
100
2,999,564
100
42,524,404
100
42,562,302
100

주1) 상기 지분율은 보통주 기준입니다.

주2) 합병 후 지분율 및 주식수는 증권신고서 제출일 전일을 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며, 해당 내용은 추후 변동될 수 있습니다.

주3) 존속회사인 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정
하지 않을 예정입니다.

주4) 본 합병 이후 한국정보인증(주)은 존속법인으로 계속 남아있게 되며, (주)디지털존은 해산할 예정입니다.

주5) 합병 후 자기주식의 수는 단주의 취득 등으로 인해 변동될 수 있습니다.

주6) 합병계약이 정하는 바에 따라 소멸회사가 부여한 소멸회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권은 본건 합병의 결과 존속회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권으로 승계될 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 소멸회사가 부여한 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수는 28,941주이며 모두 행사기간이 도래하였습니다. 본 합병으로 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수는 37,898주로 조정됩니다.

(2) 회사의 재무에 미치는 영향 및 효과존속회사인 한국정보인증(주)는 소멸회사인 (주)디지털존을 흡수합병함에 따라, 한국정보인증(주)가 보유한 대외적 인지도, 사업 네트워크 등을 활용하여 (주)디지털존이 영위하고 있는 사업의 역량을 강화할 수 있으며, 각사가 영위하는 사업 부문의 일괄체계를 구축해 불필요한 자원낭비를 줄이고, 인적ㆍ물적 자원을 효율적으로 활용해 경영의 효율성을 증대하여 존속회사의 재무에 긍정적인 영향을 기대하고 있습니다.

합병 후 재무제표(추정)

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 백만원)

계정과목
합병 전
합병 후 (추정)

한국정보인증(주)
(주)디지털존
한국정보인증(주)

자산총계
232,088
11,439
243,527

부채총계
55,285
2,387
57,672

자본총계
176,803
9,052
185,855

매출액
52,192
7,871
60,063

영업이익
9,560
966
10,526

당기순이익
10,206
432
10,638

주1) 위 재무사항은 2023년 09월 30일 기준 한국정보인증(주)와 (주)디지털존의 별도기준으로 작성하였습니다.
한국정보인증(주)는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 재무상태표를 작성하였습니다. 소멸회사인 (주)디지털존은 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따라 작성한 재무상태표를 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 전환한 분할존속부분의 손익계산서입니다.

주2) 합병 후 재무상태표 및 손익계산서 상 재무수치는 단순 합산 추정치로 합병기일 기준으로 작성될 양사의 재무제표와 자산ㆍ부채 평가결과에 의하여 차이가 있을 수 있습니다.

주3) 합병 양사의 재무에 관한 사항은 본 신고서 제2부 III. 재무에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

(3) 회사의 영업에 미치는 영향 및 효과본 합병을 통하여 존속회사는 기존 사업과의 시너지 효과 및 규모의 경제를 이루어 더욱 안정적이고 높은 신뢰성을 바탕으로 사업경쟁력 강화, 신규 사업확대에 더욱 강력한 입지를 확보할 것으로 예상됩니다.(4) 합병 당사회사 주주가치에 미치는 효과증권신고서 제출일 현재 기준, 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 (주)디지털존 보통주 주식 전체(이하 "포합주식")에 대해서는 합병신주를 배정하지 아니합니다.
더불어, 합병에 반대하는 (주)디지털존 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)디지털존이 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서도 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다.
한편, 소멸회사인 (주)디지털존 주주명부에 등재되어 있는 보통주 주주들이 보유한 보통주식 1주당 존속회사 한국정보인증(주) 보통주식
748,073
주를 교부할 예정입니다.합병 완료 이후 존속회사는 상기 명시한 합병 기대효과의 발현을 통해 외형 확장 및 질적 성장을 예상하고 있습니다. 더불어 존속회사의 계속기업가치 증대는 향후 주주 환원 측면에서도 긍정적인 결과를 만들어내어 궁극적으로 주주가치를 제고해 나갈 수 있을 것으로 판단합니다.

(주5) 정정 전

나. 소규모합병 또는 간이합병 여부본건 합병으로 인하여 존속회사가 발행하는 신주의 총수는 보통주 769,396주로서 존속회사의 발행주식총수인 41,776,331주의 약 1.8%이므로 이는 상법 제527조의 3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 해당되며, 소멸회사는 상법 제527조의 2(간이합병)에서 정하는 바에 해당되지 않습니다.

【상 법】

제527조의2 (간이합병)①합병할 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90이상을 합병후 존속하는 회사가 소유하고 있는 때에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.②제1항의 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다. 다만, 총주주의 동의가 있는 때에는 그러하지 아니하다.제527조의3(소규모합병)① 합병 후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 때에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 지급할 금액을 정한 경우에 그 금액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.② 제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.③ 제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.④ 합병 후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할수 없다.⑤ 제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다.

(주5) 정정 후

나. 소규모합병 또는 간이합병 여부본건 합병으로 인하여 존속회사가 발행하는 신주의 총수는 보통주
748,073
주로서 존속회사의 발행주식총수인 41,776,331주의 약 1.8%이므로 이는 상법 제527조의 3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 해당되며, 소멸회사는
중소기업기본법에서 정하는 벤처기업에 해당하며, 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제15조의10(벤처기업 간이합병의 특례)에서 정하는 바에 해당됩니다.

【상 법】

제527조의3(소규모합병)① 합병 후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 때에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 지급할 금액을 정한 경우에 그 금액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.② 제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.③ 제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.④ 합병 후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할수 없다.⑤ 제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다.

【벤처기업육성에 관한 특별조치법】

제15조의10(벤처기업 간이합병의 특례)① 주식회사인 벤처기업이 다른 주식회사와 합병을 하는 경우 「상법」제527조의2제1항에도 불구하고 합병 후 존속하는 회사가 소멸회사의 발행주식총수 중 의결권 있는 주식의 100분의 80 이상을 보유하는 경우에는 그 소멸하는 회사의 주주총회의 승인은 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.

② 제1항에 따른 합병에 반대하는 주주의 주식매수청구권에 관하여는 「상법」 제522조의3제2항에 따른다.

(주6) 정정 전
라. 합병의 방법상 특기할 만한 사항존속회사인 한국정보인증(주)는 본건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때(접수기간 : 2024년 02월 14일~2024년 02월 28일)에는 존속회사는 주주총회의 승인을 얻어 합병을 진행하거나 합병 계약을 해제할 수 있습니다.상법 제527조의3에 따른 소규모합병이므로 존속회사의 주주에 대해서는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.존속회사인 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정할 예정입니다.
(주6) 정정 후
라. 합병의 방법상 특기할 만한 사항존속회사인 한국정보인증(주)는 본건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때(접수기간 : 2024년
03월 11일
~2024년
03월 25일
)에는 존속회사는 주주총회의 승인을 얻어 합병을 진행하거나 합병 계약을 해제할 수 있습니다.상법 제527조의3에 따른 소규모합병이므로 존속회사의 주주에 대해서는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.존속회사인 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정
하지 않을
예정입니다.
한편, 소멸회사인 (주)디지털존의 경우 금번 합병에 대해 피합병회사 발행주식 총수의 80% 이상을 이미 존속회사인 한국정보인증(주)가 소유하고 있어 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제15조의10에서 정하는 간이합병으로 진행하며, 합병승인 주주총회는 합병승인을 이사회결의로 갈음합니다.
(주7) 정정 전

가. 진행 경과

구 분
내 용

2023년 12월 11일 ~ 2024년 01월 29일
주가 및 거래량 기준, 합병비율 산출

2024년 01월 30일
합병 이사회 결의

2024년 01월 30일
주요사항보고서 공시(회사합병결정)

2024년 02월 01일
합병계약서 체결

2024년 02월 01일
증권신고서(합병) 제출

(주7) 정정 후

4. 진행경과 및 일정
가. 진행 경과

구 분
내 용

2023년 12월 11일 ~ 2024년 01월 29일
주가 및 거래량 기준, 합병비율 산출

2024년 01월 30일
합병 이사회 결의

2024년 01월 30일
주요사항보고서 공시(회사합병결정)

2024년 02월 01일
합병계약서 체결

2024년 02월 01일
증권신고서(합병) 제출

2024년 02월 14일
주주확정 기준일

(주8) 정정 전

나. 주요 일정

구 분
한국정보인증(주)(존속회사)
(주)디지털존(소멸회사)

합병이사회 결의일
2024년 01월 30일
2024년 01월 30일

주요사항보고서 제출일
2024년 01월 30일
-

주주확정 기준일 공고
2024년 01월 30일
2024년 01월 30일

합병계약일
2024년 02월 01일
2024년 02월 01일

증권신고서 제출일
2024년 02월 01일
-

주주확정 기준일
2024년 02월 14일
2024년 02월 14일

합병반대의사 통지 접수기간
시작일
2024년 02월 14일
2024년 02월 14일

종료일
2024년 02월 28일
2024년 02월 28일

주주총회 소집 통지 및 공고일
-
2024년 02월 14일

합병승인을 위한 주총갈음 이사회결의일
2024년 02월 29일
2024년 02월 29일

주식매수청구권 행사 기간
시작일
-
2024년 02월 29일

종료일
-
2024년 03월 20일

채권자 이의제출기간
시작일
2024년 02월 29일
2024년 02월 29일

종료일
2024년 03월 31일
2024년 03월 31일

합병기일
2024년 04월 01일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일
2024년 04월 01일
2024년 04월 01일

합병등기(해산등기) 예정일
2024년 04월 01일

합병신주상장 예정일
2024년 04월 17일
-

주1) 본 합병은 상법 제527조의3의 소규모합병으로 추진하는 바, 한국정보인증(주)의 주주총회 승인은 2024년 02월 29일 이사회 승인으로 갈음합니다. (주)디지털존은 상법 제522조 및 동법 제434조에 의거 주주총회 개최를 통한 승인일은 2024년 02월 29일입니다.주2) 존속회사인 한국정보인증(주)의 경우 소규모합병 절차에 따라 진행되며 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.주3) 존속회사인 한국정보인증(주)의 경우 소규모합병에 대한 반대의사 접수(접수기간 : 2024년 02월 14일~2024년 02월 28일)를 위한 주주확정기준일은 2024년 02월 14일이며, (주)디지털존의 반대의사 접수(접수기간 : 2024년 02월 14일~2024년 02월 28일)를 위한 주주확정기준일은 2024년 02월 14일입니다.주4) 상법 제526조의 합병종료보고총회는 2024년 04월 01일 한국정보인증(주)의 이사회결의 개최와 공고 절차로 갈음할 예정입니다.주5) 상기 합병일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.주6) 2019년 09월 16일 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법")의도입에 따라 전자증권법 제25조에 의거하여 합병신주는 전자등록계좌부에 전자등록될 예정이며 신주권교부가 이루어지지 않습니다.
(주8) 정정 후

나. 주요 일정

구 분
한국정보인증(주)(존속회사)
(주)디지털존(소멸회사)

합병이사회 결의일
2024년 01월 30일
2024년 01월 30일

주요사항보고서 제출일
2024년 01월 30일
-

주주확정 기준일 공고
2024년 01월 30일
2024년 01월 30일

합병계약일
2024년 02월 01일
2024년 02월 01일

증권신고서 제출일
2024년 02월 01일
-

주주확정 기준일
2024년 02월 14일
2024년 02월 14일

합병반대의사 통지 접수기간
시작일

2024년
03월 11일

2024년
03월 11일

종료일

2024년
03월 25일

2024년
03월 25일

합병승인을 위한 주총갈음 이사회결의일
2024년 03월 26일
2024년 03월 26일

주식매수청구권 행사 기간
시작일
-

2024년
03월 26일

종료일
-

2024년
04월 15일

채권자 이의제출기간
시작일

2024년
03월 26일

2024년
03월 26일

종료일

2024년
04월 26일

2024년
04월 26일

합병기일

2024년
05월 01일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일

2024년
05월 01일

2024년
05월 01일

합병등기(해산등기) 예정일

2024년
05월 01일

합병신주상장 예정일

2024년
05월 17일

-

주1) 본 합병은 상법 제527조의3의 소규모합병으로 추진하는 바, 한국정보인증(주)의 주주총회 승인은 2024년
03월 26일
이사회 승인으로 갈음합니다. (주)디지털존은
벤처기업육성에 관한 특별조치법 제15조의10(벤처기업 간이합병의 특례)의 간이합병으로 추진하는 바, 주주총회 승인은 2024년 3월 26일 이사회 승인으로 갈음합니다.
주2) 존속회사인 한국정보인증(주)의 경우 소규모합병 절차에 따라 진행되며 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.주3) 존속회사인 한국정보인증(주)의 경우 소규모합병에 대한 반대의사 접수(접수기간 : 2024년
03월 11일
~2024년
03월 25일
)를 위한 주주확정기준일은 2024년 02월 14일이며, (주)디지털존의
간이합병에 대한
반대의사 접수(접수기간 :
2024년 03월 11일~2024년 03월 25일
)를 위한 주주확정기준일은 2024년 02월 14일입니다.주4) 상법 제526조의 합병종료보고총회는 2024년
05월
01일 한국정보인증(주)의 이사회결의 개최와 공고 절차로 갈음할 예정입니다.주5) 상기 합병일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.주6) 2019년 09월 16일 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법")의도입에 따라 전자증권법 제25조에 의거하여 합병신주는 전자등록계좌부에 전자등록될 예정이며 신주권교부가 이루어지지 않습니다.

(주9) 정정 전

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성

존속회사인 한국정보인증(주)는 본건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대(접수기간 : 2024년 02월 14일~2024년 02월 28일)하는 의사를 통지하는 때에는 존속회사는 주주총회의 승인을 얻어 합병을 진행하거나 합병 계약을 해제할 수 있습니다.

(주9) 정정 후

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성
소멸회사인 (주)디지털존의 경우 금번 합병에 대해 피합병회사 발행주식 총수의 80% 이상을 이미 존속회사인 한국정보인증(주)가 소유하고 있어 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제15조의10에서 정하는 간이합병으로 진행하며, 합병승인 주주총회는 합병승인을 이사회결의로 갈음합니다.

한편,
존속회사인 한국정보인증(주)는 본건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대(접수기간 : 2024년
03월 11일
~2024년
03월 25일
)하는 의사를 통지하는 때에는 존속회사는 주주총회의 승인을 얻어 합병을 진행하거나 합병 계약을 해제할 수 있습니다.

(주10) 정정 전합병법인 및 피합병법인의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
한국정보인증(주)(합병법인)
(주)디지털존(피합병법인)

가. 기준시가(주1)
5,332
해당사항없음

나. 본질가치[(Ax1+Bx1.5)÷2.5](주2)
해당사항없음
7,183

A. 자산가치
3,642
2,665

B. 수익가치
해당사항없음
10,195

다. 상대가치(주3)
해당사항없음
해당사항없음

라. 1주당 합병가액
5,332
7,183

마. 합병비율
1
1.3472767

(Source: 합병당사법인 제시자료, 회계법인세일원 Analysis)

(주1)
주권상장법인의 합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다. 합병법인인 한국정보인증의 경우 기준시가가 자산가치보다 높으므로 기준시가를 합병가액으로 산정하였습니다.

(주2)
피합병법인인 디지털존의 합병가액은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정시행세칙 제4조를 적용하여 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

(주3)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조 제1항 제1호 따른 유사회사 요건을 충족하는 법인이 3사 미만이므로, 비교목적으로 공시되는 디지털존의 상대가치는 산정하지 아니하였습니다.

(주10) 정정 후합병법인 및 피합병법인의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
한국정보인증(주)(합병법인)
(주)디지털존(피합병법인)

가. 기준시가(주1)
5,332
해당사항없음

나. 본질가치[(Ax1+Bx1.5)÷2.5](주2)
해당사항없음
6,984

A. 자산가치
3,642
2,692

B. 수익가치
해당사항없음
9,846

다. 상대가치(주3)
해당사항없음
해당사항없음

라. 1주당 합병가액
5,332
6,984

마. 합병비율
1
1.3099695

(Source: 합병당사법인 제시자료, 회계법인세일원 Analysis)

(주1)
주권상장법인의 합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다. 합병법인인 한국정보인증의 경우 기준시가가 자산가치보다 높으므로 기준시가를 합병가액으로 산정하였습니다.

(주2)
피합병법인인 디지털존의 합병가액은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정시행세칙 제4조를 적용하여 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

(주3)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조 제1항 제1호 따른 유사회사 요건을 충족하는 법인이 3사 미만이므로, 비교목적으로 공시되는 디지털존의 상대가치는 산정하지 아니하였습니다.

(주11) 정정 전

(단위: 원, 주)

구분
금액

가. 최근 사업연도말 별도재무상태표 상 자본총계(주1)
171,484,774,923

나. 조정항목(A-B)
(19,314,572,454)

A. 가산항목
6,203,051,305

(1) 최근사업연도말 현재 자기주식(주2)
5,236,352,735

(2) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-

(3) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증가한 자본금
-

(4) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액
-

(5) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액. 단, 손상이 발생한 경우는 제외(주3)
590,593,570

(6) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액(주4)
376,105,000

(7) 분석기준일까지 발생한 전기오류수정이익
-

(8) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 증가액
-

(9) 분석기준일까지 전환주식등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리 행사 가능성
-

B. 차감항목
25,517,623,760

(1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산
-

(2) 분석기준일 현재 회수가능성이 없는 채권
-

(3) 분석기준일 현재 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액(주3)
12,474,826,213

(4) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액(주4)
-

(5) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채 과소계상액
-

(6) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 손상차손(주5)
8,193,926,347

(7) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-

(8) 최근 사업연도말 현재 비지배지분을 차감. 단, 최근 사업연도말의 연결재무상태표를 사용하는 경우에 한함
-

(9) 분석기준일까지 발생한 배당금 지급, 전기오류수정손실 등(주6)
4,848,871,200

(10)분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액
-

다. 조정된 순자산가액(가+나)
152,170,202,469

라. 발행주식총수 (주4)
41,776,331

마. 1주당 순자산가치(다÷라)
3,642

(Source: 합병법인 제시자료, DART 공시 사업보고서 및 회계법인세일원 Analysis)

(주4) 분석기준일 현재 피합병법인이 보유한 투자주식 중 시장성 있는 투자주식의 장부액과 종가의 차이를 조정하였습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
장부가액(A)
분석기준일 종가(B)
보유주식수(C)(*1)
분석기준일 종가×보유주식수(D=B×C)

조정금액(D-A)

[당기손익-공정가치 측정 금융상품]

키움증권
3,325,560,000
93,500
39,590
3,701,665,000
376,105,000

[종속기업투자주식 및 관계기업투자주식]

㈜와이즈버즈(*2)
29,164,192,500
1,358
15,349,575
-
-

합계
32,489,752,500

376,105,000

시장성 있는 투자주식 가산항목
376,105,000

시장성 있는 투자주식 차감항목
-

(Source: 피합병법인 제시자료, 한국거래소 및 회계법인세일원 Analysis)(*1) 보유주식수는 피합병법인으로부터 제공받은 보유주식수를 사용하였습니다.(*2) 2023회계연도에 손상차손이 예상되어서 분석기준일까지 손상이 발생한 자산의 손상차손에서 조정하였습니다.

(주5) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 손상차손의 내용은 다음과 같으며, 손상차손을 자산가치에 차감하여 반영하였습니다.

(단위: 원)

구분
장부가액
손상차손금액

[당기손익-공정가치 측정 금융상품]

키움뉴히어로1호펀드(*1)
1,860,000,000
825,172,110

[종속기업투자주식 및 관계기업투자주식]

MANNY JOINT STOCK COMPANY(*1)
1,451,765,235
1,451,765,235

㈜와이즈버즈(*2)
29,164,192,500
5,498,268,199

[무형자산]

기타의무형자산(*3)
552,512,274
418,720,803

합계
33,028,470,009
8,193,926,347

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)(*1) 공정가치 평가 대상 자산으로서 2023년 회계연도에 손상차손 인식이 예상되는 금액입니다.(*2) 2023년 12월 31일을 평가기준일로 하여 종속기업투자주식의 장부금액 및 사용가치를 비교하여 손상차손 인식이 예상되어 있습니다.(*3) 합병법인이 투자한 가상화폐자산으로서 비상장 가상화폐의 전액 감액 및 상장된 가상화폐의 2023년 12월 28일 종가를 기준으로 하여 2023년 회계연도에 손상차손을 인식할 예정입니다.

(주6) 합병법인은 2023년 3월 23일의 정기주주총회일에 유통보통주식(보통주 40,407,260주)에 대하여 주당 120원의 배당(총액: 4,848,871,200원)을 결의하였습니다. 이에 동 배당금(총액: 4,848,871,200원)을 자산가치에 차감하여 반영하였습니다.
(주11) 정정 후

(단위: 원, 주)

구분
금액

가. 최근 사업연도말 별도재무상태표 상 자본총계(주1)
171,484,774,923

나. 조정항목(A-B)
(19,314,572,454)

A. 가산항목
6,203,051,305

(1) 최근사업연도말 현재 자기주식(주2)
5,236,352,735

(2) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-

(3) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증가한 자본금
-

(4) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액
-

(5) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액. 단, 손상이 발생한 경우는 제외(주3)
590,593,570

(6) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액(주4)
376,105,000

(7) 분석기준일까지 발생한 전기오류수정이익
-

(8) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 증가액
-

(9) 분석기준일까지 전환주식등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리 행사 가능성
-

B. 차감항목
25,517,623,760

(1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산(주5)
418,720,803

(2) 분석기준일 현재 회수가능성이 없는 채권
-

(3) 분석기준일 현재 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액(주3)
12,474,826,213

(4) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액(주4)
-

(5) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채 과소계상액
-

(6) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 손상차손(주6)
7,775,205,544

(7) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-

(8) 최근 사업연도말 현재 비지배지분을 차감. 단, 최근 사업연도말의 연결재무상태표를 사용하는 경우에 한함
-

(9) 분석기준일까지 발생한 배당금 지급, 전기오류수정손실 등
(주7)

4,848,871,200

(10)분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액
-

다. 조정된 순자산가액(가+나)
152,170,202,469

라. 발행주식총수
41,776,331

마. 1주당 순자산가치(다÷라)
3,642

(Source: 합병법인 제시자료, DART 공시 사업보고서 및 회계법인세일원 Analysis)

(주4) 분석기준일 현재
합병법인이 보유한 투자주식 중 시장성 있는 투자주식의 장부액과 종가의 차이를 조정하였습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
장부가액(A)
분석기준일 종가(B)
보유주식수(C)(*1)
분석기준일 종가×보유주식수(D=B×C)

조정금액(D-A)

[당기손익-공정가치 측정 금융상품]

키움증권
3,325,560,000
93,500
39,590
3,701,665,000
376,105,000

[종속기업투자주식 및 관계기업투자주식]

㈜와이즈버즈(*2)
29,164,192,500
1,358
15,349,575
-
-

합계
32,489,752,500

376,105,000

시장성 있는 투자주식 가산항목
376,105,000

시장성 있는 투자주식 차감항목
-

(Source:
합병법인 제시자료, 한국거래소 및 회계법인세일원 Analysis)(*1) 보유주식수는
합병법인으로부터 제공받은 보유주식수를 사용하였습니다.(*2) 2023회계연도에 손상차손이 예상되어서 분석기준일까지 손상이 발생한 자산의 손상차손에서 조정하였습니다.

(주5) 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산의 손상차손을 자산가치에 차감하여 반영하였습니다.

(단위: 원)

구분
장부가액
손상차손금액

[무형자산]

기타의무형자산
552,512,274
418,720,803

(Source: 합병법인 제시자료)

(주6) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 손상차손의 내용은 다음과 같으며, 손상차손을 자산가치에 차감하여 반영하였습니다.

(단위: 원)

구분
장부가액
손상차손금액

[당기손익-공정가치 측정 금융상품]

키움뉴히어로1호펀드(*1)
1,860,000,000
825,172,110

[종속기업투자주식 및 관계기업투자주식]

MANNY JOINT STOCK COMPANY(*1)
1,451,765,235
1,451,765,235

㈜와이즈버즈(*2)
29,164,192,500
5,498,268,199

합계
32,475,957,735
7,775,205,544

(Source: 합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)(*1) 공정가치 평가 대상 자산으로서 2023년 회계연도에 손상차손 인식이 예상되는 금액입니다.(*2) 2023년 12월 31일을 평가기준일로 하여 종속기업투자주식의 장부금액 및 사용가치를 비교하여 손상차손 인식이 예상되어 있습니다.

(주7) 합병법인은 2023년 3월 23일의 정기주주총회일에 유통보통주식(보통주 40,407,260주)에 대하여 주당 120원의 배당(총액: 4,848,871,200원)을 결의하였습니다. 이에 동 배당금(총액: 4,848,871,200원)을 자산가치에 차감하여 반영하였습니다.
(주12) 정정 전

(단위: 원)

구분
금액

가. 본질가치[(Ax1+Bx1.5)÷2.5]
7,183

A. 자산가치
2,665

B. 수익가치
10,195

나. 상대가치
-

다. 합병가액(=가)
7,183

(주12) 정정 후

(단위: 원)

구분
금액

가. 본질가치[(Ax1+Bx1.5)÷2.5]
6,984

A. 자산가치
2,692

B. 수익가치
9,846

나. 상대가치
-

다. 합병가액(=가)
6,984

(주13) 정정 전

(2) 최근 2년간 주식양수도 현황

거래일자
양수자
양도자
거래주식수(주)
주당 거래가액(원)

2022년 11월 2일
㈜디지털존
이상연
88,025
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
김평순
60,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
박성중
20,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
전계원
18,497
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
이진희
1,500
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
오석환
21,601
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
최대통
10,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
최문석
10,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
김재규
4,500
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
박재득
4,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
유제성
4,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
윤재원
4,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
박장일
4,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
장태정
2,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
김효일
1,000
2,100

2022년 11월 23일
㈜디지털존
피승렬
4,800
2,500

2022년 12월 9일
㈜디지털존
강인철
6,000
2,500

2023년 9월 12일
심상원
한국정보인증(주)
852,868
8,062

2023년 9월 12일
전정우
한국정보인증(주)
436,482
17,957

2023년 9월 12일
홍영표
한국정보인증(주)
409,303
8,957

2023년 9월 12일
㈜위보
한국정보인증(주)
307,023
11,400

2023년 9월 12일
홍성욱
한국정보인증(주)
262,836
11,400

2023년 9월 12일
이근경
한국정보인증(주)
151,205
11,400

2023년 9월 12일
이석빈
한국정보인증(주)
8,772
11,400

(Source: 피합병법인 제시자료)(*1) 2023.08.31 인적분할(증가 13주, 감소 419,881주)에 따른 주식변동은 제외하였습니다.

(주13) 정정 후

(2) 최근 2년간 주식양수도 현황

거래일자
양수자
양도자
거래주식수(주)
주당 거래가액(원)

2022년 11월 2일
㈜디지털존
이상연
88,025
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
김평순
60,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
박성중
20,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
전계원
18,497
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
이진희
1,500
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
오석환
21,601
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
최대통
10,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
최문석
10,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
김재규
4,500
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
박재득
4,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
유제성
4,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
윤재원
4,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
박장일
4,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
장태정
2,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
김효일
1,000
2,100

2022년 11월 23일
㈜디지털존
피승렬
4,800
2,500

2022년 12월 9일
㈜디지털존
강인철
6,000
2,500

2023년 9월 12일
한국정보인증㈜
심상원
852,868
8,062

2023년 9월 12일
한국정보인증㈜
전정우
436,482
17,957

2023년 9월 12일
한국정보인증㈜
홍영표
409,303
8,957

2023년 9월 12일
한국정보인증㈜
㈜위보
307,023
11,400

2023년 9월 12일
한국정보인증㈜
홍성욱
262,836
11,400

2023년 9월 12일
한국정보인증㈜
이근경
151,205
11,400

2023년 9월 12일
한국정보인증㈜
이석빈
8,772
11,400

(Source: 피합병법인 제시자료)(*1)
2023.09.04 인적분할(증가 13주, 감소 419,881주)에 따른 주식변동은 제외하였습니다.

(주14) 정정 전

(단위: 원, 주)

구분
금액

A. 최근 사업연도말 별도재무상태표 상 자본총계(주1)
8,383,255,631

B. 조정항목(B=a-b)
(313,135,643)

a. 가산항목
106,148,932

(1) 최근사업연도말 현재 자기주식
-

(2) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-

(3) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증가한 자본금
-

(4) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액
-

(5) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액. 단, 손상이 발생한 경우는 제외(주2)
106,148,932

(6) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액
-

(7) 분석기준일까지 발생한 전기오류수정이익
-

(8) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 증가액
-

b. 차감항목
419,284,575

(1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산
-

(2) 분석기준일 현재 회수가능성이 없는 채권
-

(3) 분석기준일 현재 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액
-

(4) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액
-

(5) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채 과소계상액
-

(6) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 손상차손(주3)
419,284,575

(7) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-

(8) 최근 사업연도말 현재 비지배지분을 차감. 단, 최근 사업연도말의 연결재무상태표를 사용하는 경우에 한함
-

(9) 분석기준일까지 발생한 배당금 지급, 전기오류수정손실 등
-

(10)분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액
-

C. 조정된 순자산가액(C=A+B)
8,070,119,988

D. 발행주식총수(주4)
3,028,505

E. 주당 자산가치(E =C÷D)
2,665

(Source : 피합병법인 제시자료, 감사보고서 및 회계법인세일원 Analysis)

(주1) 디지털존의 2022년 12월 31일 현재 감사받은 별도재무상태표를 기준으로, 디지털존이 제시한 디지털존 분할존속부문의 분할별도재무상태표 상 자본총계입니다.

2022년 12월 31일 현재 분할예정별도재무상태표

(단위: 원)

구분
2022년 12월 31일

분할전(주1)
분할존속부문(주2)
분할신설부문

자산

유동자산
12,266,403,898
10,718,386,801
1,548,017,097

현금및현금성자산
10,098,584,345
9,431,146,304
667,438,041

단기금융상품
81,685,233
11,793,967
69,891,266

매출채권
1,226,077,578
949,949,795
276,127,783

미수금
10,562,095
10,376,675
185,420

미수수익
136,263
31,407
104,856

선급금
215,320,413
184,469,782
30,850,631

선급비용
60,263,125
40,783,908
19,479,217

유동성이연법인세자산
110,139,958
89,834,963
20,304,995

재고자산
463,634,888
-
463,634,888

비유동자산
3,598,784,369
3,073,536,980
525,247,389

매도가능증권
887,964,024
760,464,024
127,500,000

기타의투자자산
465,059,009
363,126,358
101,932,651

유형자산
1,804,181,592
1,706,233,019
97,948,573

무형자산
26,991,718
18,133,966
8,857,752

보증금
290,915,639
189,832,639
101,083,000

이연법인세자산
123,672,387
35,746,974
87,925,413

자산총계
15,865,188,267
13,791,923,781
2,073,264,486

부채

유동부채
5,508,018,126
4,971,344,446
536,673,680

매입채무
30,929,769
0
30,929,769

미지급금
1,493,536,379
1,182,507,222
311,029,157

미지급법인세
13,612,910
13,612,910
-

미지급비용
119,825,677
99,864,537
19,961,140

선수금
1,013,234,347
1,009,084,347
4,150,000

예수금
325,646,315
172,873,915
152,772,400

단기차입금
2,282,000,000
2,282,000,000
-

부가세예수금
229,232,729
211,401,515
17,831,214

비유동부채
800,456,791
437,323,704
363,133,087

퇴직급여충당부채
507,399,735
149,266,648
358,133,087

장기미지급금
189,545,056
189,545,056
-

임대보증금
103,512,000
98,512,000
5,000,000

부채총계
6,308,474,917
5,408,668,150
899,806,767

자본

자본금
1,903,448,500
1,693,514,500
209,934,000

기타불입자본
4,394,103,959
4,394,103,959
-

기타자본구성요소
-
-
-

이익잉여금
3,259,160,891
2,295,637,172
963,523,719

자본총계
9,556,713,350
8,383,255,631
1,173,457,719

자본과부채총계
15,865,188,267
13,791,923,781
2,073,264,486

(Source: 피합병법인 제시자료, 감사보고서 및 분할존속부문과 분할신설부문의 구분 재무제표)(주1) 감사받은 2022년 12월 31일 기준 별도재무상태표(주2) 피합병법인은 2023년 9월 4일자로 전자문서사업부를 분할존속법인으로 하고 기타사업부문을 분할신설법인으로 하는 인적분할을 실시하였습니다. 합병법인은 피합병법인의 분할존속법인인 전자문서사업부만을 합병할 예정이므로 피합병법인의 자산가치평가는 분할존속법인의 2022년 12월 31일자의 분할예정 재무상태표만 반영하였습니다.

(주2) 분석기준일 현재 피합병법인이 보유한 투자주식의 내역은 다음과 같으며, 이 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가의 차이를 조정하였습니다.

(단위: 원)

구 분
장부가액(A)
순자산가액(B)(*1)
지분율(C)(*2)
순자산가액×지분율(D=B×C)

조정금액(D-A)

[종속기업투자주식]

(주)원(*3)
419,284,575
1,002,407,718
50.00%
-
-

한국콘텐츠공제조합(*4)
120,000,000
-
-
-
-

소프트웨어공제조합
206,179,449
529,527,388,257
0.06%
312,328,381
106,148,932

정보통신공제조합(*5)
15,000,000
605,458,569,912
예치금
-
-

소 계
760,464,024

106,148,932

합 계
760,464,024

106,148,932

시장성 없는 투자주식 가산항목
106,148,932

시장성 없는 투자주식 차감항목
-

(Source: 피합병법인 제시자료, 감사보고서 및 회계법인세일원 Analysis)(*1) 피투자회사의 순자산가액은 피합병법인으로부터 제공받은 2022년말 별도재무상태표 상 순자산가액을 기준으로 하였습니다.(*2) 지분율은 피합병법인으로부터 제공받은 지분율을 사용하였습니다.(*3) (주)원의 주식은 분석기준일 현재 모두 반환(2023.6.26, 무상처분) 및 무상감자(2023.8.31) 되었고 장부가액은 전액 처분손실 처리되었으므로 손상차손이 발생한 자산의 손상차손에서 반영하였습니다.(*4) 한국콘텐츠공제조합 출자금은 모두 반환(2023.7.31, 처분금액 120,000,000원) 받았으므로 취득원가로 측정하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가의 차이를 조정하지 않았습니다.(*5) 정보통신공제조합은 예치금으로 지분율을 측정할 수가 없으므로 취득원가로 측정하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가의 차이를 조정하지 않았습니다.

(주3) (주)원의 주식은 분석기준일 현재 모두 반환(2023.6.26, 무상처분) 및 무상감자(2023.8.31) 되었고 장부가액은 전액 처분손실 처리되었으므로 419,284,575원을 전액 손상차손으로 조정하였습니다.

(주4) 최근사업연도 말 현재 디지털존의 발행주식총수는 3,419,432주입니다. 2023년 9월 4일에 인적분할로 인해서 419,868주가 감소하였고 분할존속법인만 피합병법인에 포함되므로 동 주식수를 발행주식총수에서 차감하였습니다. 또한 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.06)" 붙임2의 문단11 "전환가능증권(CB, BW 등)이 있는 경우, 해당 증권의 전환 여부를 고려하여 주식수를 산출하고 최종 주당가치를 산출해야한다"는 규정에 따라, 주식선택권행사 시 발행될 주식수 28,941주를 피합병법인의 발행주식총수에 가산했습니다.

(주14) 정정 후

(단위: 원, 주)

구분
금액

A. 최근 사업연도말 별도재무상태표 상 자본총계(주1)
9,655,317,772

B. 조정항목(B=a-b)
(1,502,761,220)

a. 가산항목

166,398,832

(1) 최근사업연도말 현재 자기주식
-

(2) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-

(3) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증가한 자본금
(주2)

14,470,500

(4) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액
(주2)

45,779,400

(5) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액. 단, 손상이 발생한 경우는 제외
(주3)

106,148,932

(6) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액
-

(7) 분석기준일까지 발생한 전기오류수정이익
-

(8) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 증가액
-

b. 차감항목

1,669,160,052

(1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산
-

(2) 분석기준일 현재 회수가능성이 없는 채권
-

(3) 분석기준일 현재 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액
-

(4) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액
-

(5) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채 과소계상액
-

(6) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 손상차손
(주4)

419,284,575

(7) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-

(8) 최근 사업연도말 현재 비지배지분을 차감. 단, 최근 사업연도말의 연결재무상태표를 사용하는 경우에 한함
-

(9) 분석기준일까지 발생한 배당금 지급, 전기오류수정손실 등
-

(10)분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액
(주5)

1,249,875,477

C. 조정된 순자산가액(C=A+B)

8,152,556,552

D. 발행주식총수
(주6)

3,028,505

E. 주당 자산가치(E =C÷D)

2,692

(Source : 피합병법인 제시자료, 감사보고서 및 회계법인세일원 Analysis)

(주1) 디지털존의 2022년 12월 31일 현재 일반기업회계기준에 의하여 감사받은 별도재무상태표를 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 전환한 별도재무상태표상 자본총계를 적용하였으며, 디지털존의 분할존속부문과 분할신설부문의 별도재무상태표는 다음과 같습니다.

2022년 12월 31일 현재 분할예정별도재무상태표

(단위: 원)

구분
2022년 12월 31일

일반기업회계기준(주1)
조정
K-IFRS

통합
분할존속
분할신설

자산

유동자산
12,266,403,898
(110,139,958)
12,156,263,940
10,628,551,838
1,527,712,102

현금및현금성자산
10,098,584,345
-
10,098,584,345
9,431,146,304
667,438,041

단기금융상품
81,685,233
-
81,685,233
11,793,967
69,891,266

매출채권
1,226,077,578
(281,493,863)
944,583,715
720,803,932
223,779,783

계약자산
-
281,493,863
281,493,863
229,145,863
52,348,000

미수금
10,562,095
-
10,562,095
10,376,675
185,420

미수수익
136,263
-
136,263
31,407
104,856

선급금
215,320,413
-
215,320,413
184,469,782
30,850,631

선급비용
60,263,125
-
60,263,125
40,783,908
19,479,217

유동성이연법인세자산
110,139,958
(110,139,958)
-
-

재고자산
463,634,888
-
463,634,888
-
463,634,888

비유동자산
3,598,784,369
322,515,541
3,921,299,910
3,279,680,140
641,619,770

비유동당기손익-공정가치측정금융자산
887,964,024
(96,725,566)
791,238,458
689,305,807
101,932,651

기타의투자자산
465,059,009
(465,059,009)
-
-
-

종속기업및관계기업투자주식
-
546,784,575
546,784,575
419,284,575
127,500,000

유형자산
1,804,181,592
(1,414,701,286)
389,480,306
230,264,955
159,215,351

투자부동산
-
1,666,644,102
1,666,644,102
1,630,313,685
36,330,417

무형자산
26,991,718
-
26,991,718
18,133,966
8,857,752

기타비유동자산
414,588,026
85,572,725
500,160,751
292,377,152
207,783,599

자산총계
15,865,188,267
212,375,583
16,077,563,850
13,908,231,978
2,169,331,872

부채

유동부채
5,508,018,126
140,644,710
5,648,662,836
5,049,967,387
598,695,449

매입채무
30,929,769
-
30,929,769
-
30,929,769

미지급금
1,493,536,379
-
1,493,536,379
1,182,507,222
311,029,157

당기법인세부채
13,612,910
-
13,612,910
13,612,910
-

미지급비용
119,825,677
-
119,825,677
99,864,537
19,961,140

선수금
1,013,234,347
-
1,013,234,347
1,009,084,347
4,150,000

예수금
325,646,315
-
325,646,315
172,873,915
152,772,400

단기차입금
2,282,000,000
-
2,282,000,000
2,282,000,000
-

유동리스부채
-
140,644,710
140,644,710
78,622,941
62,021,769

부가세예수금
229,232,729
-
229,232,729
211,401,515
17,831,214

비유동부채
800,456,791
(26,873,549)
773,583,242
452,822,296
320,760,946

퇴직급여충당부채
507,399,735
(111,004,449)
396,395,286
92,490,160
303,905,126

기타유동미지급금
189,545,056
-
189,545,056
189,545,056
-

리스부채
-
68,490,286
68,490,286
59,217,439
9,272,847

기타장기종업원급여부채
-
15,640,614
15,640,614
13,057,641
2,582,973

임대보증금
103,512,000
-
103,512,000
98,512,000
5,000,000

부채총계
6,308,474,917
113,771,161
6,422,246,078
5,502,789,683
919,456,395

자본

자본금
1,903,448,500
-
1,903,448,500
1,693,514,500
209,934,000

기타불입자본
4,394,103,959
-
4,394,103,959
4,394,103,959
-

기타자본구성요소
-
-
-
-
-

이익잉여금
3,259,160,891
98,604,422
3,357,765,313
2,317,823,836
1,039,941,477

자본총계
9,556,713,350
98,604,422
9,655,317,772
8,405,442,295
1,249,875,477

자본과부채총계
15,865,188,267
212,375,583
16,077,563,850
13,908,231,978
2,169,331,872

(Source: 피합병법인 제시자료, 감사보고서 및 K-IRS로 전환된 분할존속부문과 분할신설부문의 구분 재무제표)(주1) 감사받은 2022년 12월 31일 기준 별도재무상태표(주2) 피합병법인은 2023년 9월 4일자로 전자문서사업부를 분할존속법인으로 하고 기타사업부문을 분할신설법인으로 하는 인적분할을 실시하였습니다. 합병법인은 피합병법인의 분할존속법인인 전자문서사업부만을 합병할 예정이므로 피합병법인의 K-IFRS전환된 통합재무제표의 자본총계에서 분할신설부문의 자본총계를 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액으로 차감 반영하였습니다.

(주2) 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 따라 분석기준일 현재 주식매수선택권으로 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리 행사를 가정하여 이를 순자산에 반영하였습니다. 이에 피합병법인이 발행한 주식매수선택권은 분석기준일 현재 가득요건이 당기에 충족되었으며, 행사가격이 합병가액보다 낮아 주식매수선택권이 행사될 가능성이 높은 28,941주의 권리 행사를 가정하여 다음과 같이 자본금, 자본잉여금 및 발행주식수에 반영하였습니다.

(단위: 주, 원)

구분
행사가액
행사수량
자본금
자본잉여금

주식매수선택권
2,068원~2,092원
28,941
14,470,500
45,779,400

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(주3) 분석기준일 현재 피합병법인이 보유한 투자주식의 내역은 다음과 같으며, 이 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가의 차이를 조정하였습니다.

(단위: 원)

구 분
장부가액(A)
순자산가액(B)(*1)
지분율(C)(*2)
순자산가액×지분율(D=B×C)

조정금액(D-A)

[비유동당기손익-공정가치측정금융자산

한국콘텐츠공제조합(*3)
120,000,000

소프트웨어공제조합
206,179,449
529,527,388,257
0.06%
312,328,381
106,148,932

변액연금(*4)
465,059,009

소 계
791,238,458
529,527,388,257

312,328,381
106,148,932

[종속기업투자주식및관계기업투자주식]

㈜디지털포캐스트(*5)
127,500,000

㈜원(*6)
419,284,575
1,002,407,718
50.00%

소 계
546,784,575
1,002,407,718

-
-

합 계
1,338,023,033

106,148,932

시장성 없는 투자주식 가산항목
106,148,932

시장성 없는 투자주식 차감항목
-

(Source: 피합병법인 제시자료, 감사보고서 및 회계법인세일원 Analysis)(*1) 피투자회사의 순자산가액은 피합병법인으로부터 제공받은 2022년말 별도재무상태표 상 순자산가액을 기준으로 하였습니다.(*2) 지분율은 피합병법인으로부터 제공받은 지분율을 사용하였습니다.
(*3) 한국콘텐츠공제조합 출자금은 모두 반환(2023.7.31, 처분금액 120,000,000원) 받았으므로 취득원가로 측정하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가의 차이를 조정하지 않았습니다.
(*4) 변액연금은 메트라이프, 삼성생명, 교보생명 등에 대한 변액연금으로서 지분율을 측정할 수가 없으므로 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가의 차이를 조정하지 않았습니다.(*5) ㈜디지탈포캐스트의 주식은 2023년 9월 4일 분할시에 분할신설법인으로 이전되는 자산이므로 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가의 차이를 조정하지 않았습니다.(*6) (주)원의 주식은 분석기준일 현재 모두 반환(2023.6.26, 무상처분) 및 무상감자(2023.8.31) 되었고 장부가액은 전액 처분손실 처리되었으므로 손상차손이 발생한 자산의 손상차손에서 반영하였습니다.

(주4) (주)원의 주식은 분석기준일 현재 모두 반환(2023.6.26, 무상처분) 및 무상감자(2023.8.31) 되었고 장부가액은 전액 처분손실 처리되었으므로 419,284,575원을 전액 손상차손으로 조정하였습니다.

(주5) 합병법인은 피합병법인의 분할존속법인인 전자문서사업부만을 합병할 예정이므로 피합병법인의 K-IFRS전환된 통합재무제표의 자본총계에서 분할신설부문의 자본총계를 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액으로 차감 반영하였습니다.

(주6) 최근사업연도 말 현재 디지털존의 발행주식총수는 3,419,432주입니다. 2023년 9월 4일에 인적분할로 인해서 419,868주가 감소하였고 분할존속법인만 피합병법인에 포함되므로 동 주식수를 발행주식총수에서 차감하였습니다. 또한 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.06)" 붙임2의 문단11 "전환가능증권(CB, BW 등)이 있는 경우, 해당 증권의 전환 여부를 고려하여 주식수를 산출하고 최종 주당가치를 산출해야한다"는 규정에 따라, 주식선택권행사 시 발행될 주식수 28,941주를 피합병법인의 발행주식총수에 가산했습니다.

(주15) 정정 전

3.2.3. 주요 재무제표(1) 별도재무상태표

(단위: 원)

구분
2020년(주1)
2021년(주1)
2022년(주1)
2023년 9월(주1)

자산

유동자산
5,835,022,665
7,844,187,397
10,718,386,801
8,268,965,631

현금및현금성자산
5,071,369,826
6,703,106,882
9,431,146,304
7,233,156,689

단기금융상품
11,577,478
11,675,432
11,793,967
-

단기대여금
34,300,000
4,300,000
-
-

매출채권
621,576,882
1,016,626,872
949,949,795
894,415,650

미수금
10,340,124
21,121,313
14,506,687
21,667,818

대손충당금
-
-
(4,130,012)
(224,184)

미수수익
-
-
31,407
-

선급금
62,987,711
58,538,445
193,072,645
509,648

대손충당금
-
-
(8,602,863)
(154,932)

선급비용
22,870,644
28,818,453
40,783,908
51,483,659

유동성이연법인세자산
-
-
89,834,963
68,111,283

비유동자산
3,619,051,393
3,197,513,637
3,073,536,980
2,570,896,307

투자자산
1,135,613,666
1,178,255,167
1,123,590,382
221,179,449

유형자산
1,710,890,704
1,702,883,267
1,706,233,019
2,016,094,886

무형자산
304,177,162
91,593,567
18,133,966
20,559,997

기타비유동자산
468,369,861
224,781,636
225,579,613
313,061,975

자산총계
9,454,074,058
11,041,701,034
13,791,923,781
10,839,861,938

부채

유동부채
1,349,377,332
1,200,826,305
4,971,344,446
1,196,414,674

미지급금
992,013,393
713,105,492
1,182,507,222
550,224,465

미지급법인세
-
-
13,612,910
210,063,522

미지급비용
77,188,731
78,279,851
99,864,537
95,509,260

선수금
12,888,041
204,372,004
1,009,084,347
4,724,145

예수금
187,934,323
205,068,958
172,873,915
226,462,074

단기차입금
-
-
2,282,000,000
-

부가세예수금
79,352,844
-
211,401,515
109,431,208

비유동부채
316,851,665
429,799,226
437,323,704
616,330,340

퇴직급여충당부채
489,178,070
645,878,020
873,710,380
1,023,909,820

퇴직연금운용자산
(415,720,992)
(504,135,850)
(724,443,732)
(698,650,862)

장기미지급금
144,882,587
189,545,056
189,545,056
134,545,056

임대보증금
98,512,000
98,512,000
98,512,000
98,512,000

복구충당부채
-
-
-
58,014,326

부채총계
1,666,228,997
1,630,625,531
5,408,668,150
1,812,745,014

자본

자본총계
7,787,845,061
9,411,075,503
8,383,255,631
9,027,116,924

부채및자본총계
9,454,074,058
11,041,701,034
13,791,923,781
10,839,861,938

(Source: 피합병법인 제시자료)

(주1)
일반기업회계기준에 의한 별도재무상태표이며, 피합병법인이 작성한 디지털존 분할존속부문의 연도별 분할별도재무상태표입니다.

(2) 별도손익계산서

(단위: 원)

구분
2020년(주1)
2021년(주1)
2022년(주1)
2023년 9월(주1)

매출액
7,777,849,782
8,436,110,495
9,830,878,675
7,880,943,017

매출원가
4,541,357,879
4,499,021,097
4,882,330,202
3,656,547,701

매출총이익
3,236,491,903
3,937,089,398
4,948,548,473
4,224,395,316

판매비와관리비
2,163,705,556
2,566,757,826
2,371,577,152
2,614,059,215

영업이익
1,072,786,347
1,370,331,572
2,576,971,321
1,610,336,101

영업외수익
224,491,448
247,455,069
285,239,547
282,207,258

영업외비용
84,877,747
83,520,711
461,715,591
471,182,218

법인체차감전순이익
1,212,400,048
1,534,265,930
2,400,495,277
1,421,361,141

법인세비용
244,728,011
315,538,505
506,108,961
275,064,476

당기순이익
967,672,037
1,218,727,425
1,894,386,316
1,146,296,665

(Source: 피합병법인 제시자료)

(주1)
일반기업회계기준에 의한 별도손익계산서이며, 피합병법인이 작성한 디지털존 분할존속부문의 연도별 분할별도손익계산서입니다.

(주15) 정정 후

3.2.3. 주요 재무제표(1) 별도재무상태표

(단위: 원)

구분
2020년(주1)
2021년(주1)
2022년(주1)
2023년 9월(주1)

자산

유동자산
5,835,022,665
7,844,187,397
10,628,551,838
8,200,854,348

현금및현금성자산
5,071,369,826
6,703,106,882
9,431,146,304
7,233,156,689

단기금융상품
11,577,478
11,675,432
11,793,967
-

매출채권
621,576,882
1,016,626,872
720,803,932
584,988,377

계약자산

-
-
229,145,863
309,427,273

단기대여금
34,300,000
4,300,000
-
-

미수금
10,340,124
21,121,313
10,376,675
21,443,634

미수수익
-
-
31,407
-

선급금
62,987,711
58,538,445
184,469,782
354,716

선급비용
22,870,644
28,818,453
40,783,908
51,483,659

비유동자산
3,688,839,305
3,318,360,552
3,279,680,140
3,238,400,172

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산
674,305,807
689,305,807
689,305,807
206,179,449

종속기업및관계기업투자
419,284,575
419,284,575
419,284,575
-

장기대여금
14,876,097
14,812,362
-
-

투자부동산
1,701,057,341
1,665,685,513
1,630,313,685
1,603,784,814

유형자산
14,880,128
46,444,405
90,448,242
397,412,899

무형자산
304,177,162
91,593,567
18,133,966
23,448,490

보증금
441,101,760
196,861,382
195,426,388
259,596,434

사용권자산
119,156,435
194,372,941
139,816,713
647,099,561

이연법인세자산
-
-
96,950,764
100,878,525

자산총계
9,523,861,970
11,162,547,949
13,908,231,978
11,439,254,520

부채

유동부채
1,408,096,991
1,310,737,559
5,049,967,387
1,687,987,852

미지급금
992,013,393
713,105,492
1,182,507,222
550,224,465

미지급비용
77,188,731
78,279,851
99,864,537
116,791,250

선수금
12,888,041
204,372,004
1,009,084,347
-

부가가치세예수금
79,352,844
-
211,401,515
109,431,208

예수금
187,934,323
205,068,958
172,873,915
226,462,074

당기법인세부채
-
-
13,612,910
210,063,522

계약부채
-
-
-
14,307,340

단기차입금
-
-
2,282,000,000
-

유동리스부채
58,719,659
109,911,254
78,622,941
362,195,993

유동성임대보증금
-
-
-
98,512,000

비유동부채
368,522,632
508,217,051
452,822,296
698,818,187

순확정급여부채
73,457,078
141,742,170
92,490,160
256,144,561

기타비유동미지급금
144,882,587
189,545,056
189,545,056
134,545,056

기타장기종업원급여부채
-
-
13,057,641
18,971,140

비유동사후처리,복구,정화비용을위한충당부채
-
-
-
58,014,326

리스부채
51,270,293
77,802,214
59,217,439
231,143,104

장기임대보증금
98,512,000
98,512,000
98,512,000
-

이연법인세부채
400,674
615,611
-
-

부채총계
1,776,619,623
1,818,954,610
5,502,789,683
2,386,806,039

자본총계
7,747,242,347
9,343,593,339
8,405,442,295
9,052,448,481

부채및자본총계
9,523,861,970
11,162,547,949
13,908,231,978
11,439,254,520

(Source: 피합병법인 제시자료)

(주1)

일반기업회계기준에 의한
감사받은 별도재무상태표를 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 전환한 분할존속부문의 별도재무상태표입니다.

(2) 별도손익계산서

(단위: 원)

구분
2020년(주1)
2021년(주1)
2022년(주1)
2023년 9월(주1)

영업수익
7,777,849,782
8,436,110,495
9,830,878,675

7,871,359,822

영업비용
6,721,673,638
7,069,124,023
7,157,639,475
6,905,037,613

영업이익
1,056,176,144
1,366,986,472
2,673,239,201
966,322,209

금융수익
144,317,805
63,439,300
22,750,124
59,349,517

금융원가
161,457,742
126,515,226
100,114,999
22,242,454

기타수익
413,187,751
243,009,749
265,455,747
176,178,371

기타비용
138,279,062
82,310,202
371,028,006
46,903,838

종속기업및관계기업투자관련손실
-
-
-
419,284,575

법인체차감전순이익
1,313,944,896
1,464,610,093
2,490,302,067
713,419,230

법인세비용
(152,823,862)
173,648,089
528,428,966
281,757,644

당기순이익
1,466,768,758
1,290,962,004
1,961,873,101
431,661,586

(Source: 피합병법인 제시자료)

(주1)

일반기업회계기준에 의한
감사받은 별도재무상태표를 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 전환한 분할존속부분의 별도손익계산서입니다.

(주16) 정정 전

3.3.2. 피합병법인 수익가치 산정 결과

(단위: 천원, 주, 원/주)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년(주1)
2024년
2025년
2026년
2027년

매출액
7,777,850
8,436,110
9,830,879
7,880,943
10,507,924
16,328,323
17,312,491
18,831,383
20,666,693

매출원가
4,541,358
4,499,021
4,882,330
3,656,548
4,790,116
8,952,815
9,446,600
10,222,722
11,307,414

매출총이익
3,236,492
3,937,089
4,948,548
4,224,395
5,717,808
7,375,509
7,865,891
8,608,661
9,359,279

판매관리비
2,163,706
2,566,758
2,371,577
2,614,059
3,514,760
4,405,172
4,700,402
5,122,768
5,671,445

영업이익
1,072,786
1,370,332
2,576,971
1,610,336
2,203,048
2,970,337
3,165,489
3,485,893
3,687,834

법인세
438,437
598,800
639,587
706,552
748,757

세후 영업이익
1,764,611
2,371,537
2,525,902
2,779,341
2,939,077

운전자본변동
(888,333)
712,956
78,618
108,075
167,517

유무형자산상각비
116,785
209,934
157,095
132,365
123,154

자본적지출
(500,259)
(69,517)
(70,630)
(72,042)
(73,267)

Free Cash Flow
492,804
3,224,910
2,690,986
2,947,739
3,156,481

Period
0.5
1.5
2.5
3.5
4.5

현가계수
0.9387
0.8270
0.7287
0.6420
0.5657

Present Value
462,573
2,667,084
1,960,845
1,892,490
1,785,503

가. 추정기간 영업현금흐름의 가치
8,768,495

나. 영구현금흐름의 가치(주2)
13,511,628

다. 영업현금흐름의 가치(가+나)
22,280,123

라. 비영업자산의 가치(주3)
10,878,644

마. 기업가치(다+라)
33,158,767

바. 이자부부채의 가치(주4)
(2,282,000)

사. 자기자본의 가치(마-바)
30,876,767

아. 발행주식수
3,028,505

자. 주당수익가치(사/아)
10,195

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(단위: 천원)

구분
금액

가. 2027년 세후영업이익

2,939,077

나. 영구성장률

1.0%

다. 2027년 이후 세후영업이익[가×(1+나)] (*1)

2,968,468

라. 순운전자본의 증감

(16,794)

마. 2027년 이후 세후영업현금흐름(다-라)

2,985,261

바. 할인률

13.50%

사. 현가계수 1/((1+바)^4.5)

0.5657

아. 영구현금흐름의 현재가치[마/(바-나)×사]

13,511,628

(주3) 평가기준일 현재 피합병법인의 비영업용자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

현금(*1)
8,757,251

단기금융상품
11,794

부동산(*2)
1,582,858

투자자산
526,742

합 계
10,878,644

비영업용 현금및현금성자산의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

가. 재무상태표상 현금및현금성자산 (A)
9,431,146

나. 영업용 현금및현금성자산 (B=C+D-E+F) (*1)
673,896

- 1개월분 매출원가 (C)
377,856

- 1개월분 판매비와관리비 (D)
300,234

- 1개월분 감가상각비 등 (E)
9,868

- 1개월분 CAPEX (F)
5,674

다. 비영업용 현금및현금성자산 [MAX (0, A-B)]
8,757,251

(주4) 피합병법인의 이자부부채 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

단기차입금
2,282,000

합계
2,282,000

(Source: 피합병법인 제시자료)

(주16) 정정 후

3.3.2. 피합병법인 수익가치 산정 결과

(단위: 천원, 주, 원/주)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년(주1)
2024년
2025년
2026년
2027년

영업수익
7,777,850
8,436,110
9,830,879
7,871,360
10,567,024
15,763,894
17,026,538
18,530,838
20,350,384

영업비용(*1)
6,721,674
7,069,124
7,157,639
6,905,038
8,982,745
12,873,818
13,887,005
15,237,184
16,714,585

영업이익
1,056,176
1,366,986
2,673,239
966,322
1,584,279
2,890,075
3,139,533
3,293,654
3,635,798

법인세
309,114
582,026
634,162
666,374
737,882

세후 영업이익
1,275,165
2,308,049
2,505,371
2,627,280
2,897,916

운전자본변동
(877,990)
659,955
92,656
130,469
131,865

유무형자산상각비
58,098
101,565
114,600
120,515
103,620

자본적지출
(441,568)
(64,657)
(65,692)
(67,005)
(68,145)

Free Cash Flow
13,705
3,004,912
2,646,935
2,811,259
3,065,257

Period
0.5
1.5
2.5
3.5
4.5

현가계수
0.9387
0.8270
0.7287
0.6420
0.5657

Present Value
12,865
2,485,140
1,928,746
1,804,868
1,733,901

가. 추정기간 영업현금흐름의 가치
7,965,519

나. 영구현금흐름의 가치(주2)
13,322,163

다. 영업현금흐름의 가치(가+나)
21,287,683

라. 비영업자산의 가치(주3)
10,812,145

마. 기업가치(다+라)
32,099,828

바. 이자부부채의 가치(주4)
(2,282,000)

사. 자기자본의 가치(마-바)

29,817,828

아. 발행주식수
3,028,505

자. 주당수익가치(사/아)

9,846

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(*1)
영업비용은 매출원가와 판매비와관리비로 구분하여 추정하였습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

가. 2027년 세후영업이익

2,897,916

나. 영구성장률

1.0%

다. 2027년 이후 세후영업이익[가×(1+나)] (*1)

2,926,896

라. 순운전자본의 증감

(16,505)

마. 2027년 이후 세후영업현금흐름(다-라)

2,943,401

바. 할인률

13.50%

사. 현가계수 1/((1+바)^4.5)

0.5657

아. 영구현금흐름의 현재가치[마/(바-나)×사]

13,322,163

(주3) 평가기준일 현재 피합병법인의 비영업용자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

현금및현금성자산(*1)
8,741,807

단기금융상품
11,794

투자부동산(*2)
1,531,802

매도가능증권
526,742

합 계

10,812,145

비영업용 현금및현금성자산의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

가. 재무상태표상 현금및현금성자산 (A)
9,431,146

나. 영업용 현금및현금성자산 (B=C+D-E+F) (*1)
689,339

- 1개월분 매출원가 (C)
390,577

- 1개월분 판매비와관리비 (D)
301,992

- 1개월분 감가상각비 등 (E)
8,507

- 1개월분 CAPEX (F)
5,277

다. 비영업용 현금및현금성자산 [MAX (0, A-B)]
8,741,807

(주4) 피합병법인의 이자부부채 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

단기차입금(*1)
2,282,000

합계
2,282,000

(Source: 피합병법인 제시자료)

(*1)
사용권자산에 대한 임차료는 추정영업비용에 별도로 반영하여 리스부채는 이자부부채에서 제외하였습니다.

(주17) 정정 전

3.3.3. 매출액 추정

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

용역매출액
5,034,586
4,968,569
5,911,047
4,002,923
5,337,231
10,805,130
11,388,828
12,476,075
13,846,289

수수료매출액
2,743,264
3,467,541
3,919,832
3,878,020
5,170,693
5,523,194
5,923,663
6,355,308
6,820,404

합계
7,777,850
8,436,110
9,830,879
7,880,943
10,507,924
16,328,323
17,312,491
18,831,383
20,666,693

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(단위: 천원)

구분
사업유형
매출구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

대학
SI
용역매출
28,273
39,327
229,155
20,000
26,667
28,298
30,100
31,951
33,823

유지보수
용역매출
211,572
272,067
259,624
312,673
416,897
442,407
470,568
499,515
528,783

증명발급
수수료매출
2,581,132
3,262,467
3,742,545
3,789,079
5,052,105
5,361,249
5,702,510
6,053,301
6,407,982

운영
용역매출
88,378
97,364
124,221
131,540
175,386
186,118
197,965
210,143
222,456

계
2,909,354
3,671,224
4,355,544
4,253,291
5,671,055
6,018,073
6,401,144
6,794,911
7,193,045

병원
SI
용역매출
97,389
67,053
97,900
12,000
16,000
16,042
16,084
16,126
16,168

유지보수
용역매출
128,982
140,411
142,164
114,367
152,490
208,241
284,375
388,344
530,324

증명발급
수수료매출
162,132
205,074
177,287
88,941
118,588
161,945
221,152
302,007
412,422

운영
용역매출
211,362
402,896
617,606
704,096
938,795
1,282,023
1,750,736
2,390,814
3,264,907

계
599,865
815,434
1,034,956
919,405
1,225,873
1,668,250
2,272,347
3,097,291
4,223,822

공공
SI
용역매출
2,505,870
2,419,049
2,931,587
1,466,961
1,955,949
6,675,000
5,827,000
6,027,896
6,235,719

유지보수
용역매출
1,352,709
1,276,721
1,197,641
1,161,142
1,548,189
1,804,000
2,649,000
2,740,329
2,834,807

계
3,858,579
3,695,770
4,129,228
2,628,103
3,504,138
8,479,000
8,476,000
8,768,225
9,070,526

일반
SI
용역매출
395,773
200,682
306,150
43,200
57,600
120,000
120,000
125,857
132,000

유지보수
용역매출
9,733
-
-
36,944
49,259
43,000
43,000
45,099
47,300

운영
용역매출
4,545
53,000
5,000
-
-
-
-
-
-

계
410,052
253,682
311,150
80,144
106,859
163,000
163,000
170,956
179,300

합계
SI
용역매출
3,027,305
2,726,110
3,564,792
1,542,161
2,056,215
6,839,340
5,993,184
6,201,831
6,417,711

유지보수
용역매출
1,702,996
1,689,200
1,599,428
1,625,126
2,166,835
2,497,648
3,446,943
3,673,287
3,941,214

증명발급
수수료매출
2,743,264
3,467,541
3,919,832
3,878,020
5,170,693
5,523,194
5,923,663
6,355,308
6,820,404

운영
용역매출
304,286
553,260
746,827
835,636
1,114,181
1,468,141
1,948,702
2,600,957
3,487,363

계
7,777,850
8,436,110
9,830,879
7,880,943
10,507,924
16,328,323
17,312,491
18,831,383
20,666,693

용역매출
5,034,586
4,968,569
5,911,047
4,002,923
5,337,231
10,805,130
11,388,828
12,476,075
13,846,289

수수료매출
2,743,264
3,467,541
3,919,832
3,878,020
5,170,693
5,523,194
5,923,663
6,355,308
6,820,404

계
7,777,850
8,436,110
9,830,879
7,880,943
10,507,924
16,328,323
17,312,491
18,831,383
20,666,693

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(3) 공공 및 일반

사업유형
매출 추정

공공 및 일반
1) 2023년부터 2025년까지 공공 및 일반 부분의 매출액은 한국교통안전공단, 주식회사 티지, 한국농어천공사 등 거래처와 체결한 프로젝트 수주잔고 및 추진중인 프로젝트 수주계약 진행 현황 등을 반영한 회사의 사업계획을 적용2) 2025년 이후의 공공 및 일반은 연평균 3.4%(2020년부터 2022년까지 연평균 성장률) 성장하는 것으로 가정하여 추정

(주17) 정정 후

3.3.3. 매출액 추정

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

용역매출액
5,034,586
4,968,569
5,911,047
3,993,340
5,396,331
10,240,700
11,102,876
12,175,530
13,529,979

수수료매출액
2,743,264
3,467,541
3,919,832
3,878,020
5,170,693
5,523,194
5,923,663
6,355,308
6,820,404

합계
7,777,850
8,436,110
9,830,879
7,871,360
10,567,024
15,763,894
17,026,538
18,530,838
20,350,384

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(단위: 천원)

구분
사업유형
매출구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

대학
SI
용역매출
28,273
39,327
229,155
20,000
26,667
28,298
30,100
31,951
33,823

유지보수
용역매출
211,572
272,067
259,624
312,673
416,897
442,407
470,568
499,515
528,783

증명발급
수수료매출
2,581,132
3,262,467
3,742,545
3,789,079
5,052,105
5,361,249
5,702,510
6,053,301
6,407,982

운영
용역매출
88,378
97,364
124,221
131,540
175,386
186,118
197,965
210,143
222,456

계
2,909,354
3,671,224
4,355,544
4,253,291
5,671,055
6,018,073
6,401,144
6,794,911
7,193,045

병원
SI
용역매출
97,389
67,053
97,900
12,000
16,000
16,042
16,084
16,126
16,168

유지보수
용역매출
128,982
140,411
142,164
114,367
152,490
208,241
284,375
388,344
530,324

증명발급
수수료매출
162,132
205,074
177,287
88,941
118,588
161,945
221,152
302,007
412,422

운영
용역매출
211,362
402,896
617,606
704,096
938,795
1,282,023
1,750,736
2,390,814
3,264,907

계
599,865
815,434
1,034,956
919,405
1,225,873
1,668,250
2,272,347
3,097,291
4,223,822

공공
SI
용역매출
2,505,870
2,419,049
2,931,587
1,457,378
1,892,230
6,068,227
6,277,440
6,493,866
6,717,754

유지보수
용역매출
1,352,709
1,276,721
1,197,641
1,161,142
1,671,008
1,846,343
1,909,999
1,975,850
2,043,971

계
3,858,579
3,695,770
4,129,228
2,618,520
3,563,237
7,914,570
8,187,439
8,469,716
8,761,725

일반
SI
용역매출
395,773
200,682
306,150
43,200
57,600
120,000
121,920
124,358
126,472

유지보수
용역매출
9,733
-
-
36,944
49,259
43,000
43,688
44,562
45,319

운영
용역매출
4,545
53,000
5,000
-
-
-
-
-
-

계
410,052
253,682
311,150
80,144
106,859
163,000
165,608
168,920
171,792

합계
SI
용역매출
3,027,305
2,726,110
3,564,792
1,532,578
1,992,496
6,232,567
6,445,544
6,666,302
6,894,218

유지보수
용역매출
1,702,996
1,689,200
1,599,428
1,625,126
2,289,654
2,539,992
2,708,630
2,908,271
3,148,398

증명발급
수수료매출
2,743,264
3,467,541
3,919,832
3,878,020
5,170,693
5,523,194
5,923,663
6,355,308
6,820,404

운영
용역매출
304,286
553,260
746,827
835,636
1,114,181
1,468,141
1,948,702
2,600,957
3,487,363

계
7,777,850
8,436,110
9,830,879
7,871,360
10,567,024
15,763,894
17,026,538
18,530,838
20,350,384

용역매출
5,034,586
4,968,569
5,911,047
3,993,340
5,396,331
10,240,700
11,102,876
12,175,530
13,529,979

수수료매출
2,743,264
3,467,541
3,919,832
3,878,020
5,170,693
5,523,194
5,923,663
6,355,308
6,820,404

계
7,777,850
8,436,110
9,830,879
7,871,360
10,567,024
15,763,894
17,026,538
18,530,838
20,350,384

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(3) 공공 및 일반공공 및 일반에 대한 상세 매출 추정내역은 다음과 같습니다.

사업유형
매출 추정

공공 및 일반

1) 2023년부터
2024년까지 공공 및 일반 부분의 매출액은 한국교통안전공단, 주식회사 티지, 한국농어천공사 등 거래처와 체결한 프로젝트 수주잔고 및 추진중인 프로젝트 수주계약 진행 현황 등을 반영한 회사의 사업계획을 적용2) 2025년
부터 공공은 연평균 3.4%(2020년부터 2022년까지 연평균 성장률), 일반은 물가상승률(실질성장은 없는 것으로 가정)로 성장하는 것으로 가정하여 추정

평가일 현재 공공부분의 수주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기관명
사업명
수주잔고(예상)액
2023년
2024년
2025년

매출액
매출액
매출액

수주확정

도로교통공단
면허행정 전자서식(Paperless) 운영관리
114,750
-
42,750
72,000

교통안전공단
차세대 자동차관리정보시스템 구축 용역
5,458,127
1,624,612
3,616,811
216,705

교통안전공단
자동차관리정보시스템 통합 유지관리 용역
3,344,493
1,540,899
1,803,593
-

한국연구재단
종이없는 연구환경 조성을 위한 연구비통합관리시스템 개선 컨설팅(ISP/ISMP)
54,000
54,000
-
-

신용보증재단중앙회
디지털 창구 구축
1,699,091
-
1,699,091
-

서울신용보증재단
재단 디지털 창구 구축
322,480
-
322,480
-

기타
기타
773,572
343,727
429,845
-

수주확정(계)

11,766,512
3,563,237
7,914,570
288,705

수주예정

도로교통공단
차세대 정보시스템 구축(가칭)
4,000,000
-
800,000
3,200,000

도로교통공단
운전면허수수료 정산 시스템 구축 안정 고도화
1,010,000
-
-
1,010,000

교통안전공단
2025~2026년 자동차관리정보시스템 통합 유지관리 용역 1차
2,576,562
-
-
2,576,562

교통안전공단
이전등록 전자서식 서비스 170만건 - 예상 사업 금액 15%
225,000
-
225,000
-

교통안전공단
이전등록 전자서식 서비스 350만건 - 예상 사업 금액 20%
600,000
-
-
600,000

한국연구재단
연구비통합관리시스템 개선(가칭)
561,000
-
561,000
-

한국연구재단
연구비통합관리시스템 고도화(가칭)
800,000
-
-
800,000

주택보증공사
디지털 창구 구축(가칭)
1,000,000
-
700,000
300,000

신용보증기금
디지털 창구 구축(가칭)
1,000,000
-
700,000
300,000

수주예정(계)

11,772,562
-
2,986,000
8,786,562

합계

23,539,074
3,563,237
10,900,570
9,075,266

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

공공 부문은 연도별 계약이 확정되는 영업의 특성상 2025년부터는 수주예정인 매출액의 비중이 높습니다. 이에 따라, 2024년의 경우 수주확정 계약에 대한 매출액만 반영하고, 이후의 연도에 대해서는 연평균 3.4%(2020년부터 2022년까지 연평균 성장률) 성장하는 것으로 가정하였습니다. 공공 부문의 매출은 2018년 906백만원에서 2022년에는 4,129백만원으로 연평균 46.1%의 매출성장률을 기록하였습니다. 기존 수행한 프로젝트에 추가 프로젝트 및 고도화 프로젝트 등이 누적적으로 수주가 이루어지는 영업의 특성상 구조적으로 매출액이 성장하는 특성을 나타내고 있습니다. 이러한 특성으로 인해 향후에도 매출액이 지속적으로 성장할 것으로 추정됩니다.

(주18) 정정 전

3.3.4. 매출원가 추정

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

용역매출원가
3,586,162
3,597,332
3,850,954
2,676,720
3,469,769
7,276,362
7,670,851
8,340,387
9,311,818

수수료매출원가
955,196
901,689
1,031,377
979,828
1,320,348
1,676,452
1,775,749
1,882,335
1,995,596

합계
4,541,358
4,499,021
4,882,330
3,656,548
4,790,116
8,952,815
9,446,600
10,222,722
11,307,414

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(1) 용역매출원가

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

노무비
543,893
698,623
625,740
571,363
673,997
1,108,564
1,171,348
1,237,687
1,421,504

인건비성 비용
135,919
171,046
193,275
139,628
168,214
308,761
326,247
344,724
395,922

변동비성 비용
2,895,646
2,686,991
2,958,788
1,942,536
2,590,048
5,798,816
6,112,071
6,695,566
7,430,922

고정비성 비용
10,704
40,671
73,150
23,193
37,510
60,222
61,186
62,409
63,470

합계
3,586,162
3,597,332
3,850,954
2,676,720
3,469,769
7,276,362
7,670,851
8,340,387
9,311,818

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

1) 노무비 및 인건비성비용 추정

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

급여(주1)
502,784
601,365
553,740
512,823
607,562
1,023,290
1,081,244
1,142,481
1,312,158

퇴직급여
41,109
97,258
72,000
58,540
66,435
85,274
90,104
95,207
109,346

노무비 계
543,893
698,623
625,740
571,363
673,997
1,108,564
1,171,348
1,237,687
1,421,504

복리후생비
64,612
104,793
123,248
80,815
97,538
180,633
190,863
201,673
231,625

여비교통비
26,664
11,820
19,193
18,805
22,101
35,600
37,616
39,747
45,650

세금과공과
30,543
34,980
34,465
21,909
27,623
61,715
65,210
68,903
79,137

보험료
14,100
19,453
16,368
18,100
20,952
30,813
32,558
34,401
39,511

인건비성비용 계
135,919
171,046
193,275
139,628
168,214
308,761
326,247
344,724
395,922

합계
679,812
869,669
819,015
710,991
842,211
1,417,325
1,497,595
1,582,412
1,817,426

급여대비 비율

퇴직급여
8.2%
16.2%
13.0%
11.4%
10.9%
8.3%
8.3%
8.3%
8.3%

복리후생비
12.9%
17.4%
22.3%
15.8%
16.1%
17.7%
17.7%
17.7%
17.7%

여비교통비
5.3%
2.0%
3.5%
3.7%
3.6%
3.5%
3.5%
3.5%
3.5%

세금과공과
6.1%
5.8%
6.2%
4.3%
4.5%
6.0%
6.0%
6.0%
6.0%

보험료
2.8%
3.2%
3.0%
3.5%
3.4%
3.0%
3.0%
3.0%
3.0%

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

2) 변동비성비용 추정

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

외주비
2,789,621
2,342,259
2,047,083
1,887,146
2,516,195
4,874,239
5,137,548
5,628,009
6,246,119

지급수수료
58,544
245,028
903,778
46,357
61,810
819,744
864,027
946,512
1,050,465

소모품비
47,481
89,352
7,508
2,789
3,718
97,519
102,787
112,599
124,966

기타변동비성비용
-
10,353
419
6,244
8,325
7,314
7,709
8,445
9,372

합계
2,895,646
2,686,991
2,958,788
1,942,536
2,590,048
5,798,816
6,112,071
6,695,566
7,430,922

용역매출액대비 비율

외주비
55.4%
47.1%
34.6%
47.1%
47.1%
45.1%
45.1%
45.1%
45.1%

지급수수료
1.2%
4.9%
15.3%
1.2%
1.2%
7.6%
7.6%
7.6%
7.6%

소모품비
0.9%
1.8%
0.1%
0.1%
0.1%
0.9%
0.9%
0.9%
0.9%

기타변동비성비용
0.0%
0.2%
0.0%
0.2%
0.2%
0.1%
0.1%
0.1%
0.1%

합계
57.5%
54.1%
50.1%
48.5%
48.5%
53.7%
53.7%
53.7%
53.7%

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(2) 수수료매출원가

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

노무비
92,440
142,562
103,773
256,284
321,198
274,669
290,225
306,662
324,030

인건비성 비용
27,155
51,723
68,384
50,077
72,271
94,365
99,709
105,356
111,323

경상연구개발비(주1)
432,909
254,411
226,609
276,090
397,038
515,926
545,146
576,020
608,643

변동비성 비용
328,465
366,616
501,722
286,273
381,697
652,494
699,804
750,797
805,742

고정비성 비용
69,976
85,149
130,214
110,594
147,459
137,735
139,939
142,737
145,164

감가상각비 등(주2)
4,251
1,229
675
510
684
1,264
927
763
695

합계
955,196
901,689
1,031,377
979,828
1,320,348
1,676,452
1,775,749
1,882,335
1,995,596

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

1) 노무비 및 인건비성비용 추정

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

급여(주1)
81,633
100,866
79,768
235,710
288,342
222,454
235,053
248,365
262,432

퇴직급여
10,807
41,697
24,005
20,575
32,856
52,215
55,172
58,297
61,599

노무비 계
92,440
142,562
103,773
256,284
321,198
274,669
290,225
306,662
324,030

복리후생비
18,565
40,191
50,382
32,739
49,182
69,912
73,871
78,055
82,476

여비교통비
1,854
108
1,767
5,977
6,539
2,389
2,524
2,667
2,818

세금과공과
4,386
7,248
10,575
10,310
13,663
14,258
15,066
15,919
16,821

보험료
2,350
4,176
5,660
1,051
2,887
7,806
8,248
8,715
9,208

인건비성비용 계
27,155
51,723
68,384
50,077
72,271
94,365
99,709
105,356
111,323

합계
119,595
194,285
172,157
306,361
393,469
369,034
389,934
412,018
435,353

급여대비 비율(주2)

퇴직급여
2.4%
14.2%
9.9%
4.4%
5.4%
8.3%
8.3%
8.3%
8.3%

복리후생비
4.2%
13.6%
20.8%
7.0%
8.0%
11.2%
11.2%
11.2%
11.2%

여비교통비
0.4%
0.0%
0.7%
1.3%
1.1%
0.4%
0.4%
0.4%
0.4%

세금과공과
1.0%
2.5%
4.4%
2.2%
2.2%
2.3%
2.3%
2.3%
2.3%

보험료
0.5%
1.4%
2.3%
0.2%
0.5%
1.2%
1.2%
1.2%
1.2%

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(주18) 정정 후

3.3.4. 매출원가 추정

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

용역매출원가
3,586,162
3,597,332
3,824,526
2,684,529
3,513,791
6,924,728
7,465,909
8,194,153
9,012,582

수수료매출원가
955,196
901,689
1,022,565
983,349
1,325,817
1,684,171
1,784,350
1,891,672
2,005,431

합계
4,541,358
4,499,021
4,847,091
3,667,878
4,839,608
8,608,900
9,250,259
10,085,825
11,018,014

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(1) 용역매출원가

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

노무비
543,893
698,623
599,312
579,172
682,783
1,070,458
1,131,083
1,249,467
1,320,230

인건비성 비용
135,919
171,046
193,275
139,628
168,486
298,147
315,033
348,005
367,715

변동비성 비용
2,895,646
2,686,991
2,958,788
1,942,536
2,625,012
5,495,902
5,958,608
6,534,272
7,261,167

고정비성 비용
10,704
40,671
73,150
23,193
37,510
60,222
61,186
62,409
63,470

합계
3,586,162
3,597,332
3,824,526
2,684,529
3,513,791
6,924,728
7,465,909
8,194,153
9,012,582

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

1) 노무비 및 인건비성비용 추정

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

급여(주1)
502,784
601,365
553,740
520,632
616,273
988,115
1,044,077
1,153,354
1,218,674

퇴직급여
41,109
97,258
45,572
58,540
66,510
82,343
87,006
96,113
101,556

노무비 계
543,893
698,623
599,312
579,172
682,783
1,070,458
1,131,083
1,249,467
1,320,230

복리후생비
64,612
104,793
123,248
80,815
97,698
174,424
184,303
203,592
215,123

여비교통비
26,664
11,820
19,193
18,805
22,132
34,376
36,323
40,125
42,397

세금과공과
30,543
34,980
34,465
21,909
27,677
59,593
62,969
69,559
73,499

보험료
14,100
19,453
16,368
18,100
20,980
29,753
31,438
34,729
36,696

인건비성비용 계
135,919
171,046
193,275
139,628
168,486
298,147
315,033
348,005
367,715

합계
679,812
869,669
792,587
718,800
851,269
1,368,605
1,446,116
1,597,472
1,687,945

급여대비 비율

퇴직급여
8.2%
16.2%
8.2%
11.2%
10.8%
8.3%
8.3%
8.3%
8.3%

복리후생비
12.9%
17.4%
22.3%
15.5%
15.9%
17.7%
17.7%
17.7%
17.7%

여비교통비
5.3%
2.0%
3.5%
3.6%
3.6%
3.5%
3.5%
3.5%
3.5%

세금과공과
6.1%
5.8%
6.2%
4.2%
4.5%
6.0%
6.0%
6.0%
6.0%

보험료
2.8%
3.2%
3.0%
3.5%
3.4%
3.0%
3.0%
3.0%
3.0%

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

2) 변동비성비용 추정

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

외주비
2,789,621
2,342,259
2,047,083
1,887,146
2,550,162
4,619,622
5,008,554
5,492,432
6,103,430

지급수수료
58,544
245,028
903,778
46,357
62,644
776,923
842,333
923,711
1,026,468

소모품비
47,481
89,352
7,508
2,789
3,768
92,425
100,206
109,887
122,111

기타변동비성비용
-
10,353
419
6,244
8,438
6,932
7,515
8,241
9,158

합계
2,895,646
2,686,991
2,958,788
1,942,536
2,625,012
5,495,902
5,958,608
6,534,272
7,261,167

용역매출액대비 비율

외주비
55.4%
47.1%
34.6%
47.3%
47.3%
45.1%
45.1%
45.1%
45.1%

지급수수료
1.2%
4.9%
15.3%
1.2%
1.2%
7.6%
7.6%
7.6%
7.6%

소모품비
0.9%
1.8%
0.1%
0.1%
0.1%
0.9%
0.9%
0.9%
0.9%

기타변동비성비용
0.0%
0.2%
0.0%
0.2%
0.2%
0.1%
0.1%
0.1%
0.1%

합계
57.5%
54.1%
50.1%
48.6%
48.6%
53.7%
53.7%
53.7%
53.7%

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(2) 수수료매출원가

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

노무비
92,440
142,562
94,962
259,874
325,405
277,283
292,987
309,581
327,114

인건비성 비용
27,155
51,723
68,384
50,077
72,483
95,263
100,658
106,359
112,382

경상연구개발비(주1)
432,909
254,411
226,609
276,090
398,189
520,836
550,334
581,502
614,435

변동비성 비용
328,465
366,616
501,722
286,273
381,697
652,494
699,804
750,797
805,742

고정비성 비용
69,976
85,149
130,214
110,594
147,459
137,735
139,939
142,737
145,164

감가상각비 등(주2)
4,251
1,229
675
441
584
561
629
696
593

합계
955,196
901,689

1,022,565

983,349
1,325,817
1,684,171
1,784,350
1,891,672
2,005,431

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

1) 노무비 및 인건비성비용 추정

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

급여(주1)
81,633
100,866
79,768
239,299
292,433
224,572
237,290
250,729
264,929

퇴직급여
10,807
41,697

15,194

20,575
32,972
52,712
55,697
58,852
62,185

노무비 계
92,440
142,562
94,962
259,874
325,405
277,283
292,987
309,581
327,114

복리후생비
18,565
40,191
50,382
32,739
49,339
70,577
74,574
78,798
83,261

여비교통비
1,854
108
1,767
5,977
6,544
2,411
2,548
2,692
2,845

세금과공과
4,386
7,248
10,575
10,310
13,695
14,394
15,209
16,071
16,981

보험료
2,350
4,176
5,660
1,051
2,905
7,880
8,326
8,798
9,296

인건비성비용 계
27,155
51,723
68,384
50,077
72,483
95,263
100,658
106,359
112,382

합계
119,595
194,285
163,346
309,950
397,888
372,546
393,645
415,939
439,496

급여대비 비율(주2)

퇴직급여
2.4%
14.2%
6.3%
4.4%
5.3%
8.3%
8.3%
8.3%
8.3%

복리후생비
4.2%
13.6%
20.8%
7.0%
8.0%
11.2%
11.2%
11.2%
11.2%

여비교통비
0.4%
0.0%
0.7%
1.3%
1.1%
0.4%
0.4%
0.4%
0.4%

세금과공과
1.0%
2.5%
4.4%
2.2%
2.2%
2.3%
2.3%
2.3%
2.3%

보험료
0.5%
1.4%
2.3%
0.2%
0.5%
1.2%
1.2%
1.2%
1.2%

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(주19) 정정 전

3.3.5. 판매관리비 추정

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

인건비성 비용
911,367
1,214,751
1,448,094
1,449,011
1,884,455
2,307,825
2,548,834
2,863,612
3,272,823

경상연구개발비(주1)
268,328
409,967
505,739
303,758
428,208
694,976
753,672
814,067
879,717

변동비성 비용
417,430
541,544
87,920
522,080
696,107
653,387
692,769
753,548
826,989

고정비성 비용
308,873
134,398
199,664
252,843
390,192
540,313
548,958
559,938
569,457

감가상각비 등(주2)
257,707
266,098
130,161
86,366
115,797
208,671
156,169
131,603
122,459

합계
2,163,706
2,566,758
2,371,577
2,614,059
3,514,760
4,405,172
4,700,402
5,122,768
5,671,445

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(1) 인건비성비용 추정

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

급여(주1)
625,217
865,932
949,489
698,848
1,026,476
1,603,578
1,793,759
2,042,648
2,368,710

퇴직급여
62,572
96,322
152,914
117,954
156,551
252,115
270,311
293,899
323,666

복리후생비
134,123
156,742
219,810
177,343
220,228
280,125
300,342
326,551
359,624

기타
89,456
95,755
125,881
454,867
481,200
172,007
184,421
200,514
220,822

합계
911,367
1,214,751
1,448,094
1,449,011
1,884,455
2,307,825
2,548,834
2,863,612
3,272,823

급여대비 비율(주2)

퇴직급여
4.6%
5.3%
6.5%
8.8%
8.7%
8.3%
8.3%
8.3%
8.3%

복리후생비
9.9%
8.7%
9.4%
13.3%
12.2%
9.3%
9.3%
9.3%
9.3%

기타
6.6%
5.3%
5.4%
34.0%
26.7%
5.7%
5.7%
5.7%
5.7%

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(2) 변동비성비용 추정

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

접대비
21,186
40,550
29,871
26,932
35,909
57,431
60,893
66,235
72,691

지급수수료
393,172
310,063
127,872
482,964
643,952
584,206
619,419
673,763
739,428

대손상각비
2,166
189,507
(70,329)
11,903
15,870
9,962
10,563
11,489
12,609

기타
905
1,425
506
281
375
1,787
1,894
2,061
2,261

합계
417,430
541,544
87,920
522,080
696,107
653,387
692,769
753,548
826,989

매출액대비 비율

접대비
0.3%
0.5%
0.3%
0.3%
0.3%
0.4%
0.4%
0.4%
0.4%

지급수수료
5.1%
3.7%
1.3%
6.1%
6.1%
3.6%
3.6%
3.6%
3.6%

대손상각비
0.0%
2.2%
-0.7%
0.2%
0.2%
0.1%
0.1%
0.1%
0.1%

기타
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%

합계
5.4%
6.4%
0.9%
6.6%
6.6%
4.0%
4.0%
4.0%
4.0%

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(주19) 정정 후

3.3.5. 판매관리비 추정

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

인건비성 비용
911,367
1,214,751
1,391,966
2,135,830
2,576,509
2,286,681
2,527,044
2,903,573
3,316,894

경상연구개발비(주1)
268,328
409,967
505,739
303,758
429,966
706,119
765,446
826,508
892,863

변동비성 비용
417,430
541,544
87,920
469,370
645,732
630,801
681,326
741,522
814,332

고정비성 비용
308,873
134,398
199,664
252,843
390,192
540,313
548,958
559,938
569,457

감가상각비 등(주2)
274,317
269,443
125,260
75,358
100,737
101,005
113,971
119,819
103,027

합계
2,180,316
2,570,103
2,310,548
3,237,160
4,143,136
4,264,919
4,636,746
5,151,359
5,696,572

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(1) 인건비성비용 추정

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

급여(주1)
625,217
865,932
949,489
709,490
1,041,326
1,586,187
1,775,831
2,074,796
2,404,177

퇴직급여
62,572
96,322

96,786

119,180
158,145
250,772
268,929
296,696
326,746

복리후생비
134,123
156,742
219,810
177,815
221,109
278,632
298,807
329,659
363,047

기타
89,456
95,755
125,881
1,129,346
1,155,930
171,090
183,478
202,422
222,924

합계
911,367
1,214,751
1,391,966
2,135,830
2,576,509
2,286,681
2,527,044
2,903,573
3,316,894

급여대비 비율(주2)

퇴직급여
4.6%
5.3%
4.1%
8.8%
8.7%
8.3%
8.3%
8.3%
8.3%

복리후생비
9.9%
8.7%
9.4%
13.2%
12.2%
9.3%
9.3%
9.3%
9.3%

기타
6.6%
5.3%
5.4%
83.8%
63.7%
5.7%
5.7%
5.7%
5.7%

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(2) 변동비성비용 추정

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

접대비
21,186
40,550
29,871
26,932
36,155
55,446
59,887
65,178
71,578

지급수수료
393,172
310,063
127,872
482,964
648,363
564,012
609,188
663,009
728,110

대손상각비
2,166
189,507
(70,329)
(40,808)
(39,164)
9,618
10,388
11,306
12,416

기타
905
1,425
506
281
378
1,725
1,863
2,028
2,227

합계
417,430
541,544
87,920

469,370

645,732
630,801
681,326
741,522
814,332

매출액대비 비율

접대비
0.3%
0.5%
0.3%
0.3%
0.3%
0.4%
0.4%
0.4%
0.4%

지급수수료
5.1%
3.7%
1.3%
6.1%
6.1%
3.6%
3.6%
3.6%
3.6%

대손상각비
0.0%
2.2%
-0.7%
-0.5%
-0.4%
0.1%
0.1%
0.1%
0.1%

기타
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%

합계
5.4%
6.4%
0.9%
6.0%
6.1%
4.0%
4.0%
4.0%
4.0%

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(주20) 정정 전

3.3.6. 인원 및 급여 추정

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

인당급여액
39,718
39,507
42,168
42,106
42,106
44,491
47,011
49,673
52,486

평균인원수
58.0
68.5
74.5
73.3
71.8
105.1
106.1
108.1
113.1

총급여 추정액
2,303,645
2,706,213
3,141,527
2,315,840
3,021,119
4,675,249
4,987,043
5,368,830
5,935,326

판관-급여
1,341,423
1,647,473
2,211,318
1,042,308
1,484,422
2,891,907
3,102,701
3,377,768
3,726,528

판관-경상연구
18,175
162,805
134,153
295,330
316,384
133,473
141,032
149,019
157,459

용역-급여
502,784
601,365
553,740
512,823
607,562
1,023,290
1,081,244
1,142,481
1,312,158

수수료-급여
81,633
100,866
79,768
235,710
288,342
222,454
235,053
248,365
262,432

수수료-경상연구
359,629
193,704
162,548
229,669
324,408
404,125
427,013
451,197
476,751

정부보조금
(718,206)
(781,541)
(1,261,830)
(343,460)
(457,947)
(1,288,328)
(1,308,941)
(1,335,120)
(1,357,817)

판관-급여
(716,206)
(781,541)
(1,261,830)
(343,460)
(457,947)
(1,288,328)
(1,308,941)
(1,335,120)
(1,357,817)

판관-경상연구
(2,000)
-
-
-
-
-
-
-
-

급여 추정액(정부보조금 차감)
1,585,439
1,924,672
1,879,698
1,972,380
2,563,172
3,386,921
3,678,101
4,033,710
4,577,509

판관-급여
625,217
865,932
949,489
698,848
1,026,476
1,603,578
1,793,759
2,042,648
2,368,710

판관-경상연구
16,175
162,805
134,153
295,330
316,384
133,473
141,032
149,019
157,459

용역-급여
502,784
601,365
553,740
512,823
607,562
1,023,290
1,081,244
1,142,481
1,312,158

수수료-급여
81,633
100,866
79,768
235,710
288,342
222,454
235,053
248,365
262,432

수수료-경상연구
359,629
193,704
162,548
229,669
324,408
404,125
427,013
451,197
476,751

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(주20) 정정 후

3.3.6. 인원 및 급여 추정

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

인당급여액
39,718
39,507
42,168
42,507
42,507
44,914
47,458
50,146
52,986

평균인원수
58.0
68.5
74.5
73.3
71.8
103.1
104.1
108.1
111.1

총급여 추정액
2,303,645
2,706,213
3,141,527
2,337,881
3,049,871
4,629,916
4,939,590
5,419,927
5,885,843

판관-급여
1,341,423
1,647,473
2,211,318
1,052,949
1,499,272
2,874,515
3,084,772
3,409,916
3,761,994

판관-경상연구
18,175
162,805
134,153
295,330
316,584
134,743
142,374
150,437
158,957

용역-급여
502,784
601,365
553,740

520,632

616,273
988,115
1,044,077
1,153,354
1,218,674

수수료-급여
81,633
100,866
79,768
239,299
292,433
224,572
237,290
250,729
264,929

수수료-경상연구
359,629
193,704
162,548
229,669
325,310
407,972
431,077
455,491
481,288

정부보조금
(718,206)
(781,541)
(1,261,830)
(343,460)
(457,947)
(1,288,328)
(1,308,941)
(1,335,120)
(1,357,817)

판관-급여
(716,206)
(781,541)
(1,261,830)
(343,460)
(457,947)
(1,288,328)
(1,308,941)
(1,335,120)
(1,357,817)

판관-경상연구
(2,000)
-
-
-
-
-
-
-
-

급여 추정액(정부보조금 차감)
1,585,439
1,924,672
1,879,698
1,994,421
2,591,925
3,341,588
3,630,648
4,084,807
4,528,026

판관-급여
625,217
865,932
949,489
709,490
1,041,326
1,586,187
1,775,831
2,074,796
2,404,177

판관-경상연구
16,175
162,805
134,153
295,330
316,584
134,743
142,374
150,437
158,957

용역-급여
502,784
601,365
553,740
520,632
616,273
988,115
1,044,077
1,153,354
1,218,674

수수료-급여
81,633
100,866
79,768
239,299
292,433
224,572
237,290
250,729
264,929

수수료-경상연구
359,629
193,704
162,548
229,669
325,310
407,972
431,077
455,491
481,288

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(주21) 정정 전

3.3.7. CAPEX 및 유무형자산상각비 추정

(단위: 천원)

구분
추정

2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

공구와기구
2,830
11,558
11,743
11,978
12,181

비품
72,570
15,012
15,252
15,557
15,822

시설장치
332,167
34,248
34,796
35,492
36,095

무형자산
8,924
8,699
8,838
9,015
9,168

임차보증금
83,769
-
-
-
-

합계
500,259
69,517
70,630
72,042
73,267

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(2) 유무형자산상각비

(단위: 천원)

구분
추정

2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

유무형자산상각비
기존자산
116,156
195,272
125,423
87,076
66,024

신규자산
630
14,662
31,672
45,289
57,130

합계
116,785
209,934
157,095
132,365
123,154

유형자산상각비
판매비와관리비
110,308
203,263
149,007
122,656
111,694

수수료원가
686
1,264
927
763
695

무형자산상각비
판매비와관리비
5,792
5,408
7,162
8,947
10,765

합계
116,785
209,934
157,095
132,365
123,154

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

2) 유무형자산의 내용연수 및 상각방법

구분
상각방법
내용연수

건물
정액법
40년

공구와기구, 비품, 시설장치 등
정률법
5년

무형자산
정액법
5년~10년

(Source: 피합병법인 제시자료)

(주21) 정정 후

3.3.7. CAPEX 및 유무형자산상각비 추정

(단위: 천원)

구분
추정

2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

공구와기구
2,830
11,558
11,743
11,978
12,181

비품
72,570
15,012
15,252
15,557
15,822

시설장치
273,177
28,166
28,617
29,189
29,685

무형자산
9,223
9,921
10,080
10,281
10,456

임차보증금
83,769
-
-
-
-

합계
441,568
64,657
65,692
67,005
68,145

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(2) 유무형자산상각비

(단위: 천원)

구분
추정

2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

유무형자산상각비
기존자산
57,703
91,933
91,933
84,578
54,169

신규자산
396
9,632
22,667
35,937
49,452

합계
58,098
101,565
114,600
120,515
103,620

유형자산상각비
판매비와관리비
51,008
90,147
101,114
111,960
95,439

수수료원가
317
561
629
696
593

무형자산상각비
판매비와관리비
6,773
10,857
12,857
7,859
7,588

합계
58,098
101,565
114,600
120,515
103,620

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

2) 유무형자산의 내용연수 및 상각방법

구분
상각방법
내용연수

건물
정액법
40년

공구와기구, 비품, 시설장치 등
정액법
5년

무형자산
정액법
5년~10년

(Source: 피합병법인 제시자료)

(주22) 정정 전

3.3.8. 운전자본 추정

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

매출채권
621,577
1,016,627
949,950
894,416
1,031,993
1,612,383
1,714,251
1,864,649
2,046,378

선급금
62,988
58,538
184,470
355
96,938
192,449
203,619
220,348
243,729

선급비용
22,871
28,818
40,784
51,484
29,675
58,912
62,332
67,453
74,610

미지급금
(992,013)
(713,105)
(1,182,507)
(550,224)
(928,160)
(1,842,644)
(1,949,601)
(2,109,778)
(2,333,638)

미지급비용
(77,189)
(78,280)
(99,865)
(95,509)
(87,881)
(146,435)
(156,629)
(168,620)
(186,412)

선수금
(12,888)
(204,372)
(1,009,084)
(4,724)
(446,515)
(697,633)
(741,709)
(806,782)
(885,411)

예수금
(187,934)
(205,069)
(172,874)
(226,462)
(198,094)
(330,083)
(353,061)
(380,090)
(420,195)

부가세예수금
(79,353)
-
(211,402)
(109,431)
(110,150)
(172,098)
(182,971)
(199,024)
(218,421)

순운전자본
(641,942)
(96,843)
(1,500,528)
(40,097)
(612,195)
(1,325,151)
(1,403,769)
(1,511,844)
(1,679,361)

순운전자본 증감
844,156
(545,100)
1,403,686
(1,460,431)
(888,333)
712,956
78,618
108,075
167,517

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(1) 매출채권

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

매출채권
621,577
1,016,627
949,950
894,416
1,031,993
1,612,383
1,714,251
1,864,649
2,046,378

회전율
29.2
44.0
35.3
31.0
36.1
36.1
36.1
36.1
36.1

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(2) 선급금

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

선급금
62,988
58,538
184,470
355
96,938
192,449
203,619
220,348
243,729

회전율
5.1
4.7
13.8
0.0
7.9
7.9
7.9
7.9
7.9

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(3) 선급비용

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

선급비용
22,871
28,818
40,784
51,484
29,675
58,912
62,332
67,453
74,610

회전율
1.8
2.3
3.0
3.8
2.4
2.4
2.4
2.4
2.4

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(4) 미지급금

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

미지급금
992,013
713,105
1,182,507
550,224
928,160
1,842,644
1,949,601
2,109,778
2,333,638

회전율
79.7
57.9
88.4
41.1
75.3
75.3
75.3
75.3
75.3

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(5) 미지급비용

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

미지급비용
77,189
78,280
99,865
95,509
87,881
146,435
156,629
168,620
186,412

회전율
12.2
10.6
11.6
11.3
11.5
11.5
11.5
11.5
11.5

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(6) 선수금

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

선수금
12,888
204,372
1,009,084
4,724
446,515
697,633
741,709
806,782
885,411

회전율
0.6
8.8
37.5
0.2
15.6
15.6
15.6
15.6
15.6

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(7) 예수금

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

예수금
187,934
205,069
172,874
226,462
198,094
330,083
353,061
380,090
420,195

회전율
29.8
27.7
20.1
26.7
25.8
25.8
25.8
25.8
25.8

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(8) 부가세예수금

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

부가세예수금
79,353
-
211,402
109,431
110,150
172,098
182,971
199,024
218,421

회전율
3.7
-
7.8
3.8
3.9
3.9
3.9
3.9
3.9

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(주22) 정정 후

3.3.8. 운전자본 추정

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

매출채권
621,577
1,016,627
949,950

880,108

1,058,975
1,556,647
1,685,936
1,834,889
2,015,057

선급금
62,988
58,538
184,470
355
100,628
185,842
200,234
218,321
238,500

선급비용
22,871
28,818
40,784
51,484
30,768
56,823
61,223
66,754
72,923

미지급금
(992,013)
(713,105)
(1,182,507)
(550,224)
(962,136)
(1,776,900)
(1,914,509)
(2,087,444)
(2,280,378)

미지급비용
(77,189)
(78,280)
(112,922)
(135,762)
(92,631)
(151,413)
(161,983)
(177,734)
(193,013)

선수금
(12,888)
(204,372)
(1,009,084)
-
(458,189)
(673,518)
(729,458)
(793,906)
(871,860)

예수금
(187,934)
(205,069)
(172,874)
(226,462)
(199,980)
(326,882)
(349,702)
(383,707)
(416,692)

부가세예수금
(79,353)
-
(211,402)
(109,431)
(113,030)
(166,149)
(179,949)
(195,848)
(215,078)

순운전자본
(641,942)
(96,843)
(1,513,586)
(89,933)
(635,596)
(1,295,551)
(1,388,207)
(1,518,676)
(1,650,540)

순운전자본 증감
844,156
(545,100)
1,416,743
(1,423,652)
(877,990)
659,955
92,656
130,469
131,865

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(1) 매출채권

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

매출채권(*1)
621,577
1,016,627
949,950
880,108
1,058,975
1,556,647
1,685,936
1,834,889
2,015,057

회전율
29.2
44.0
35.3

30.5

36.1
36.1
36.1
36.1
36.1

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(*1)
매출채권은 계약자산과 계약부채를 가감하여 추정하였습니다.

(2) 선급금

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

선급금
62,988
58,538
184,470
355
100,628
185,842
200,234
218,321
238,500

회전율
5.1
4.7
13.9
0.0
7.9
7.9
7.9
7.9
7.9

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(3) 선급비용

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

선급비용
22,871
28,818
40,784
51,484
30,768
56,823
61,223
66,754
72,923

회전율
1.8
2.3
3.1
3.8
2.4
2.4
2.4
2.4
2.4

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(4) 미지급금

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

미지급금
992,013
713,105
1,182,507
550,224
962,136
1,776,900
1,914,509
2,087,444
2,280,378

회전율
79.7
57.9
89.0
41.0
75.5
75.5
75.5
75.5
75.5

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(5) 미지급비용

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

미지급비용(*1)
77,189
78,280
112,922
135,762
92,631
151,413
161,983
177,734
193,013

회전율
12.2
10.6
13.1
15.9
12.0
12.0
12.0
12.0
12.0

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(*1)
미지급비용은 기타장기종업원급여부채를 가산하여 추정하였습니다.

(6) 선수금

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

선수금
12,888
204,372
1,009,084
-
458,189
673,518
729,458
793,906
871,860

회전율
0.6
8.8
37.5
-
15.6
15.6
15.6
15.6
15.6

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(7) 예수금

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

예수금
187,934
205,069
172,874
226,462
199,980
326,882
349,702
383,707
416,692

회전율
29.8
27.7
20.1

26.4

25.8
25.8
25.8
25.8
25.8

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(8) 부가세예수금

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

부가세예수금
79,353
-
211,402
109,431
113,030
166,149
179,949
195,848
215,078

회전율
3.7
-
7.8

3.8

3.9
3.9
3.9
3.9
3.9

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(주23) 정정 전
가. 합병대가의 배정 내용
존속회사인 한국정보인증(주)는 합병기일 현재 소멸회사인 (주)디지털존의 주주명부에 기재된 주주에 대하여 (주)디지털존 보통주식(액면금액 500원) 1주당 한국정보인증(주) 보통주식(액면금액 500원) 1.3472767주의 비율로 합병주식(교부 예정 총 합병신주, 보통주 769,396주)을 교부합니다. 존속회사인 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정할 예정입니다. - 배정대상 : 합병기일 현재 (주)디지털존 주주명부에 등재되어 있는 주주- 배정기준일 : 2024년 03월 29일 (합병기일의 직전 영업일)- 상장예정일 : 2024년 04월 17일상기 일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.한편, 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법")이 도입됨에 따라 효력발생과 동시에 전자등록(발행)이 완료되어 전자등록계좌부에 기재될 예정으로 별도로 신주권교부가 이루어지지 않는다는 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.
(주23) 정정 후
가. 합병대가의 배정 내용
존속회사인 한국정보인증(주)는 합병기일 현재 소멸회사인 (주)디지털존의 주주명부에 기재된 주주에 대하여 (주)디지털존 보통주식(액면금액 500원) 1주당 한국정보인증(주) 보통주식(액면금액 500원)
1.3099695
주의 비율로 합병주식(교부 예정 총 합병신주, 보통주
748,073
주)을 교부합니다. 존속회사인 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정
하지 않을
예정입니다. - 배정대상 : 합병기일 현재 (주)디지털존 주주명부에 등재되어 있는 주주- 배정기준일 : 2024년
04월 30일
(합병기일의 직전 영업일)- 상장예정일 : 2024년
05월
17일상기 일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.한편, 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법")이 도입됨에 따라 효력발생과 동시에 전자등록(발행)이 완료되어 전자등록계좌부에 기재될 예정으로 별도로 신주권교부가 이루어지지 않는다는 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.
(주24) 정정 전

다. 자기주식 및 포합주식에 대한 신주배정

존속회사인 한국정보인증(주)가 합병기일 현재 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식에대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함, 이하 같음)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정할 예정입니다. 합병 당사회사가 소멸회사인 (주)디지털존의 자기주식에 존속회사의 합병신주를 배정하기로 한 배경은 다음과 같습니다.

소멸회사가 가지는 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지에 대해서는 배정긍정설과 배정부정설이 대립되어 있으며, 이 중 배정긍정설을 뒷받침할 판례, 유권해석 등 명확한 전거를 찾기 어려워 법적으로 논란이 제기될 수 있습니다. 특히, 아래 정리된 바와 같이, 법무부는 위 쟁점에 대한 답변에서, "직접 관련된 판례가 존재하지 않으며, 학설상 다른 견해가 있어서 단언하기 어려운 점이 있음을 양해바랍니다. 다만, 학설 중 유력한 견해를 소개해드리면 (중략) 소멸회사의 자기주식에 대해서는 합병에 의해 당연히 소멸하는 것으로 보아 신주를 배정할 수 없다는 견해가 유력한 것으로 보입니다. 한편, 이러한 판단이 개별 사안에 대한 최종의 법원 판단과 다를 수 있음은 주지하시는 바와 같습니다."라고 하여, 배정부정설을 유력한 견해로 소개한 바 있습니다. 나아가, 현행 상법은 일정한 요건 하에 자기주식의 취득 및 처분을 허용하고 있으나, 제3자배정 신주발행의 경우에 준하여 이를 제한하고자 하는 입법안들이 제기된 바 있습니다.이와 같이 자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련하여 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 않는 사정으로, 그 효력과 관련하여, 합병무효의 소 제기, 업무상 배임 등 이사의 민형사상 책임 등 문제제기 가능성을 전혀 배제할 수는 없고, 자기주식에 대한 합병신주의 배정에 따른 주식 희석 효과로 주주들에게 손해가 발생할 여지도 있습니다.한국정보인증(주)는 법리적, 세무상 판단 및 실제 사례들을 종합적으로 고려할 때, 소멸회사인 (주)디지털존이 소유하는 자기주식(상법 제522조의3에 따라 본건 합병에반대하는 (주)디지털존의 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 (주)디지털존이 취득하게 되는 자기주식 포함)에 합병신주를 배정하는 것 모두 법적으로 실행 가능한 것으로 아래와 같이 판단하였습니다.

가. 학설 및 법무부 입장

소멸회사가 보유한 자기주식(소멸회사의 합병반대주주의 주식매수청구로 인하여 취득한 자기주식을 포함하며, 이하에서 동일함)에 대하여 합병신주를 배정할 수 있는지에 관하여 현행 상법은 명시적인 규정을 두고 있지 않으며, 이에 대하여 학설은 배정할 수 없다는 견해(배정부정설)과 배정할 수 있다는 견해(배정긍정설)가 대립하고 있습니다.(권기범, 기업구조조정법(2011)에서 소멸회사의 자기주식에 대하여 존속회사의 주식을 배정하여도 무방하다는 견해와 불가하다는 견해가 대립하고 있음을 자세히 소개하고 있습니다.) 각 견해의 주요 근거를 정리하면 다음과 같습니다.

구분

배정부정설

배정긍정설

주체

합병으로 인하여 소멸회사는 소멸하므로 합병신주를 배정받을 귀속주체가 없음

합병신주는 합병기일 현재 주주에게 배정되는 것이고, 합병의 효과에 따라 소멸회사의 권리가 존속회사에게 포괄승계되므로, 소멸회사가 보유한 자기주식에 대하여도 합병신주를 배정하고 이를 존속회사가 포괄승계하는 것이 가능함

효과

존속회사는 신주를 발행하지 않는 만큼 자본금의 규모가 줄어들게 됨

소멸회사의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하지 않는다면 이는 합병시 소멸회사의 자기주식을 무상소각하는 것과 차이가 없으며, 이에 의해 소멸회사는 합병 전에 자기주식을 매각 처분하였더라면 얻을 수 있었던 이익 상당액, 합병에 의해 이전해야 할 재산을 상실하게 되는 결과가 되므로, 합병신주를 배정할 필요 있음

절차

합병 후 존속회사는 이와 같이 취득하는 자기주식을 상당한 기간 내에 처분하여야될 것인바, 결과적으로 합병신주를 배정하지 아니하는 경우와 실질적으로 차이가없음에도 불구하고 무용의 절차를 번잡하게 거쳐야 한다는 점에서 소멸법인의 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 필요가 없음

2012년 상법 개정 이전에는 자기주식의 취득을 원칙적으로 금지하고 예외적으로 허용하는 경우에도 이를 의무적으로 처분하도록 하였으나, 2012년 상법 개정에 따라 자기주식의 취득 및 그 보유를 원칙적으로 허용하고 있으므로, 배정부정설의 논거는 타당하지 않음

한편, 지난 2010년경 법무부는 "주권상장법인 A와 비상장법인 B가 A를 존속법인으로 하는 합병을 하는 경우에 B가 소유하고 있는 B의 자기주식에 대하여 합병비율에 따른 합병신주 발행이 가능한지 여부" 에 관한 금융감독원의 질의에 대하여 "질의하신 사항에 대해서는 직접 관련된 판례가 존재하지 않으며, 학설상 다른 견해가 있어서 단언하기 어려운 점이 있음을 양해바랍니다. 다만, 학설 중 유력한 견해를 소개해드리면 다음과 같습니다. 위 질의 ②와 관련해서, 소멸회사의 자기주식에 대해서는 합병에 의해 당연히 소멸하는 것으로 보아 신주를 배정할 수 없다는 견해가 유력한 것으로 보입니다. 한편, 이러한 판단이 개별 사안에 대한 최종의 법원 판단과 다를 수있음은 주지하시는 바와 같습니다." 와 같이 답변한 바 있습니다.(2010. 7. 7. 상사법무과-2091)

나. 구체적 검토

(1) 배정긍정설의 법리적 타당성

현재까지 소멸회사 소유 자기주식에 대한 합병신주 배정 여부에 대한 명시적인 판례는 확인되지 않으나, 저희는 앞서 소개한 배정부정설과 배정긍정설 중 배정긍정설이 법리적으로 타당하다는 입장입니다.

즉, ① 소멸회사의 자기주식에 대하여도 합병신주가 배정됨과 동시에 이를 존속회사가 승계한다고 보면 특별히 이론상 문제될 것이 없으며, ② 소멸회사의 자기주식에 대해 합병신주의 발행을 허용하더라도 특별히 회사의 주주ㆍ채권자 기타 이해관계자의 이익을 해할 우려가 없고, ③ 현행법 하에서도 일정한 요건 하에 자기주식 취득은 허용되며, 특히 2012. 4. 15. 부터 시행되는 개정 상법 하에서는 원칙적으로 자기주식의 취득이 허용된다는 점을 고려하면, 자기주식 취득 제한을 이유로 합병신주의 발행을 금지하는 것은 합리적 이유를 찾아 보기는 어렵습니다.

오히려, 배정부정설의 견지에서 합병으로 인해 소멸회사의 자기주식이 당연히 소멸되는 것으로 해석하게 되면 소멸회사의 자기주식을 담보물로 제공받은 자 등 이해관계가 있는 제3자에게 손해를 감수하게 하는 부당한 결과를 초래할 수 있습니다.

나아가, 우리나라 상법 제523조 제3호는 흡수합병의 합병계약서에 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에 대한 신주의 배정에 관한 사항에 대하여 기재할 것을 요구할수 있을 뿐, 특별히 합병대가를 받을 수 있는 주주의 자격에 대해 제한을 가하지 않고있다는 점을 고려하면, 입법론으로서는 몰라도 현행 상법의 해석 상으로는 부정설의 견해는 지나치게 합병신주 배정을 제한하는 해석이라 하겠습니다. 오히려 긍정설의 견해가 기업활동의 자유를 보장하고 기업경영에 있어 탄력성을 부여한다는 점에서 더 합리적이고, 현행 상법의 문언에 부합하는 견해라고 판단됩니다.

(2) 합병신주의 배정이 주주에게 미치는 영향 및 투자자 보호 측면

소멸회사의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정할 경우, 일반 주주 입장에서는 자기주식에 대한 합병신주 배정으로 인하여 발행주식총수가 증가하기는 하지만, 상법상 자기주식은 의결권이 없고(상법 제369조 제2항), 주주총회의 결의에 관한 정족수 계산에 있어 발행주식총수에서도 제외되므로(상법 제371조 제1항), 기존 주주들의 의결권 행사 등 주주로서의 권리 행사의 측면에서 주주평등의 원칙에 위배되는 사항은 없습니다.

나아가, 향후 자기주식이 처분되는 경우 의결권부 지분율이 희석될 수 있으나 이는 모든 주주에게 동일한 효과이며 자기주식 처분에 따라 현금이 유입되어 지분적 가치는 유지될 수 있습니다. 즉, 합병 후 존속회사의 입장에서는 자기주식을 활용한 자금 조달이 가능하고, 자기주식을 취득하여 보유하고 있다가 적정시기에 처분함으로써 자금조달 효과를 통하여 재무안정성 개선에도 기여할 수 있고, 이러한 점은 소수주주의 지분적 가치에도 반영될 수 있습니다.

(3) 자기주식의 취득 및 처분에 관한 개정 상법과의 관계 및 최근 입법논의

(가) 자기주식 관련 개정 상법의 취지

2012. 4. 15. 부터 시행된 개정상법(이하 "개정 상법") 이전의 기존 상법(이하 "기존 상법")은 원칙적으로 자기주식취득을 금지하고 입법취지에 위배되지 않거나 취득이 불가피한 경우에 예외적으로 자기주식의 취득을 허용하였으며, 허용하는 경우에도 지체 없이 혹은 상당한 시기에 자기주식을 처분하도록 하여 자기주식의 취득을 엄격히 제한하였습니다(기존 상법 제341조, 제342조).

반면, 개정 상법은 자기주식 취득을 전면적으로 허용하되 이를 재원규제로 전환하여 배당가능이익의 한도 내에서 자기주식취득을 허용하였으며(개정 상법 제341조), 취득한 자기주식을 상당한 기간 내에 처분하도록 하는 규정을 삭제(개정 상법 제342조)하여 자기주식의 취급에 대하여 회사의 자율권을 대폭적으로 인정하였습니다. 개정 상법 하에서 회사는 경영목적을 달성하거나 재무관리정책을 수립하는 등 회사의 필요에 따라 자기주식을 취득, 보유할 수 있습니다.

(나) 자기주식 관련 최근 입법논의

회사의 분할 또는 분할합병을 통하여 지주회사와 자회사로 분리하는 경우 자기주식에 대하여 자회사로부터 주식을 배정받는 것을 금지하는 내용의 상법 개정안이 제출되어 검토 중에 있습니다. 위 개정안은 분할이나 분할합병을 통해 지주회사 및 자회사간 지배관계가 형성되는 경우에 한정된 것이며, 본건 합병과 같이 합병당사회사 중일방이 소멸하여 더 이상 합병당사회사간 지배관계가 형성되지 않는 흡수합병에는 적용되지 않습니다. 따라서, 흡수합병의 경우에는 원칙으로 돌아가 상법상 명시적 금지규정이 없다는 점에 기초하여 판단해야 할 것입니다.

한편, 위 상법 개정안에 대한 법제사법위원회의 2016. 11.자 검토보고서에서는 자기주식의 재산적 가치와 관련하여 다음과 같이 언급하고 있습니다.

회사는 보유하는 자기주식을 담보로 제공하거나, 합병의 대가로 지급하거나, 스톡옵션으로 교부하는 등의 방법으로 활용할 수 있고, 자기주식을 자유로이 처분할 수도 있으며, 회사채권자는 회사 보유 자기주식에 대해 강제 집행도 가능함. 이러한 점을 고려하면 우리 법은 회사의 자기주식을 회사의 고유 자산으로 보고 있다고 할 수 있음. 판례 또한 “자기주식의 취득과 처분은 순자산을 증감시키는 거래임이 틀림없고, 법인세법도 이를 손익거래에서 제외하는 규정을 두고 있지 아니하므로 과세처분의 대상이 되는 자산의 손익거래에 해당한다고 봄이 상당하다.”고 하여 자기주식을 고유 자산으로 평가하고 있음.그렇다면 회사가 인적분할을 하는 경우 분할되는 회사가 취득하는 별도의 법인격을 가진 분할신설 또는 분할합병회사의 주식은 재산적 가치가 있는 유가증권인 자기주식에서 당연히 파생되는 과실로 이 주식을 취득하면 회사 자산이 증가하게 됨. 따라서 신주배정을 금지하면 회사 자산 증가의 기회가 박탈되어 재산권 침해 논란이 제기될 수 있음.

마찬가지로, 본건 합병에서 소멸회사 자기주식에 신주 배정을 금지할 경우 상법이 명시적으로 재산적 가치를 인정하고 있는 자기주식에 대한 재산권을 침해하는 문제가 발생할 수 있습니다.

(4) 소멸회사 자기주식에 대해 합병신주를 배정하지 않을 경우의 문제점

위에서 살펴본 바와 같이, 합병당사회사가 소멸회사의 자기주식에 합병신주를 배정하였다면 합병 후 존속회사의 재산적 가치가 증가될 수 있음에도 불구하고 명시적 근거없이 이를 포기하는 행위는 회사에 재산상 손해를 야기할 수 있는 행위로서 문제될가능성이 있습니다.

이에 대해, 만약 향후 소멸회사 자기주식에 대해 합병신주를 배정한 것에 대한 법적 판단이 달라질 경우 이사의 민형사상 책임이 제기될 수 있는 것 아닌지 의문이 제기될 수 있으나, 이에 대한 저희 의견은 다음과 같습니다.

먼저, 소수주주들이 상법 제401조에 따른 손해배상책임을 제기할 가능성과 관련하여,'이사가 회사의 재산을 횡령하여 회사의 재산이 감소함으로써 회사가 손해를 입고 결과적으로 주주의 경제적 이익이 침해되는 손해와 같은 간접적인 손해는 상법 제401조제1항에서 말하는 손해의 개념에 포함되지 아니하므로 이에 대하여는 위 법조항에 의한 손해배상을 청구할 수 없다' 는 것이 대법원의 확립된 견해입니다.(대법원 2003. 10. 24. 선고 2003다29661판결, 2012. 12. 13. 선고 2010다77743 판결) 물론 위판결 중 2010다77743 판결에서 '회사의 재산을 횡령한 이사가 악의 또는 중대한 과실로 부실공시를 하여 재무구조의 악화 사실이 증권시장에 알려지지 아니함으로써 회사 발행주식의 주가가 정상주가보다 높게 형성되고, 주식매수인이 그러한 사실을 알지 못한 채 주식을 취득하였다가 그 후 그 사실이 증권시장에 공표되어 주가가 하락한 경우에는, 주주는 이사의 부실공시로 인하여 정상주가보다 높은 가격에 주식을 매수하였다가 주가가 하락함으로써 직접 손해를 입은 것이므로, 이사에 대하여 상법제401조 제1항에 의하여 손해배상을 청구할 수 있다' 고 판단하였으나, 해당 사안은 횡령 외에 재무상황에 대한 부실공시' ,즉 분식에 해당하는 사정과 그에 따른 일반주주의 주식거래와 관련한 기망행위가 있었던 경우에 관한 것이므로, 합병에 따른 신주배정 기준 및 투자위험을 모두 공시하고 진행하는 본건에는 적용되지 않을 것으로 판단됩니다.

다음으로, 합병신주의 배정과 관련하여 업무상 배임 등 형사책임이 문제될 가능성에 관하여는, 위와 같은 업무상 배임이 성립하기 위해서는 "회사" 에 손해가 발생하는 행위가 있어야 합니다. 판례 역시 '배임죄의 주체는 타인을 위하여 사무를 처리하는자이며, 그의 임무위반행위로써 그 타인인 본인에게 재산상의 손해를 발생케 하였을 때에 죄가 성립되는 것인 즉, 소위 1인회사에 있어서도 행위의 주체와 그 본인은 분명히 별개의 인격이며, 그 본인인 주식회사에 재산상 손해가 발생하였을 때 배임죄는기수가 되는 것' 이라고 판단하여, 업무상 배임의 주체인 본인이 "회사" 라는 점을 분명히 하고 있습니다.(대법원 1983. 12. 13. 선고 83도2330 전원합의체 판결) 따라서, 소멸회사의 자기주식에 대한 합병신주의 배정이 합병 후 존속회사에 손해가 되는 때에 한하여 업무상 배임이 문제된다 할 것인데, 저희 의견으로는 배정을 하지 않는 경우에 오히려 회사에 재산상 손해가 발생하는 것으로 판단됩니다.

(5) 실무 사례

실제 사례들을 살펴보면, 2011. 12. 28. 코오롱건설㈜가 코오롱아이넷㈜를 흡수합병한 거래, 2011. 07. 01. ㈜현대백화점이 ㈜현대DSF를 흡수합병한 거래, 2012. 12. 027. 호남석유화학㈜이 ㈜케이피케미칼을 흡수합병한 거래, 2014. 10. 01. ㈜다음커뮤니케이션이 ㈜카카오를 흡수합병한 거래, 2016. 12. 30. 미래에셋대우㈜가 미래에셋증권㈜를 흡수합병한 거래, 2020. 07. 01 해성산업㈜가 한국제지㈜를 흡수합병한 거래에서, 소멸회사의 자기주식에 합병신주를 배정하여 배정긍정설에 기초하여 절차를 진행한 사례가 있습니다.

더욱이 공시된 증권신고서를 살펴 보더라도, 다음과 같이 여러 건이 이미 소멸회사 자기주식에 대해 합병신주를 배정하는 것으로 공시되었으며, 이 중 상당수는 합병이 이미 완료되었습니다.

1. 2022.04.14. 정정신고서, 롯데제과㈜의 롯데푸드㈜ 흡수합병: 소멸회사 자기주식(주식매수청구건 행사 물량 포함)에 대해 배정2. 2021.10.05. 정정신고서, ㈜티와이홀딩스의 SBS미디어홀딩스㈜ 흡수합병 : 소멸회사 자기주식(주식매수청구건 행사 물량 포함)에 대해 배정3. 2021.08.13. 정정신고서, ㈜녹십자랩셀의 ㈜녹십자셀 흡수합병: 소멸회사 자기주식(주식매수청구건 행사 물량 포함)에 대해 배정2021. 5. 11. 정정신고서, ㈜GS리테일의 ㈜GS홈쇼핑 흡수합병: 소멸회사 자기주식(주식매수청구건 행사 물량 포함)에 대해 배정

4. 2021. 2. 4. 정정신고서, 현대오토에버㈜의 현대오트론㈜ 및 현대엠엔소프트㈜ 흡수합병: 소멸회사 주식매수청구권 행사에 따른 자기주식에 대해 배정

5. 2020. 5. 11. 정정신고서, 해성산업㈜의 한국제지㈜ 흡수합병: 소멸회사 주식매수청구권 행사에 따른 자기주식에 대해 배정

6. 2018. 4. 17. 정정신고서, ㈜씨제이오쇼핑-씨제이이앤엠㈜ 흡수합병: 소멸회사 자기주식(주식매수청구건 행사 물량 포함)에 대해 배정

7. 2018. 4. 17. 증권신고서, 동부제3호기업인수목적㈜-㈜한송네오텍: 소멸회사 주식매수청구권 행사에 따른 자기주식에 대해 배정

8. 2018. 4. 10. 증권신고서, ㈜심팩-㈜심팩메탈 흡수합병: 소멸회사 자기주식(주식매수청구건 행사 물량 포함)에 대해 배정

9. 2018. 2. 22. 정정신고서, ㈜한컴시큐어-㈜한컴지엠디: 소멸회사 자기주식에 대해 배정

10. 2018. 1. 9. 정정신고서, 신영해피투모로우제3호기업인수목적㈜-㈜유에스티: 소멸회사주식매수청구권 행사에 따른 자기주식에 대해 배정

11. 2017. 12. 8. 정정신고서, 코나아이㈜-코나씨㈜: 소멸회사 주식매수청구권 행사에 따른 자기주식에 대해 배정

12. 2017. 11. 15. 정정신고서, 신영해피투모로우제2호기업인수목적㈜-패션플랫폼㈜: 소멸회사 주식매수청구권 행사에 따른 자기주식에 대해 배정

이와 관련하여 현재까지 소멸회사가 보유한 자기주식에 대하여 배정된 합병신주의 효력이 문제된 사례는 없습니다.

다. 소결

이와 같이, (i) 상법이 소멸회사의 자기주식에 대한 합병신주 배정을 금지하는 명시적인 규정을 두고 있지 않고, 오히려 합병기일 현재 주주에게 합병신주 배정 후 포괄승계하는 법리에 의할 때 배정긍정설의 실행에 법적 문제가 없는 점, (ii) 그에 따라 존속회사가 취득한 자기주식은 의결권이 제한되어 소수주주의 존속회사에 대한 지배력에직접 영향을 미치지 않는 점, (iii) 향후 자기주식이 처분되는 경우 지분율이 희석될 수있으나 이는 모든 주주에게 동일한 효과이며 자기주식 처분에 따라 현금이 유입되어 지분적 가치는 유지될 수 있는 점, (iv) 자기주식의 취득 및 보유를 허용한 개정 상법의 취지에 대해 법무부에서 "합병, 분할, 주식교환 등을 통한 기업구조조정에서 자기주식을 적절히 활용하여 기동적인 구조조정이 이루어질 수 있도록 기업구조조정의 수단으로서 활용할 수 있다" 고 밝히고 있는 점, (v) 실무사례 등을 종합적으로 고려할 때, 소멸회사가 보유하는 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하는 것이 가능할 것으로 판단됩니다.

상기와 같이 한국정보인증(주)는 소멸회사인 (주)디지털존이 소유하는 자기주식(상법 제522조의3에 따라 본건 합병에 반대하는 (주)디지털존의 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 (주)디지털존이 취득하게 되는 자기주식 포함)에 합병신주를 배정하는 것이 법적으로 실행 가능한 것으로 검토하였습니다. 그러나 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로 자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련한 법적 문제제기의 가능성이 있고, 그에 따라 합병신주 배정과 관련한 업무상 배임 등 이사의 민형사상 책임 등 문제제기 가능성을 완전히 배제할 수는 없다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 합병 당사회사의 소액주주들은 자기주식에 대한 신주배정과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 수 있으며, 합병 무효의 소 제기 또는 이에 따라 합병비율이 현저히불공정한 것으로 인정되는 등의 사유로 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병이 무효로 돌아갈 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.

본건 합병과 관련하여, 소멸회사가 보유한 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하며, 소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인해 소멸회사가 자기주식으로 소유하게 되는 소멸회사의 주식에 대하여도 합병신주를 배정할 예정입니다.

※ 관련 법령

【상법】

제341조의2(특정목적에 의한 자기주식의 취득) 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제341조에도 불구하고 자기의 주식을 취득할 수 있다.1. 회사의 합병 또는 다른 회사의 영업전부의 양수로 인한 경우2. 회사의 권리를 실행함에 있어 그 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우3. 단주(端株)의 처리를 위하여 필요한 경우4. 주주가 주식매수청구권을 행사한 경우[전문개정 2011.4.14.]

(주24) 정정 후

다. 자기주식 및 포합주식에 대한 신주배정

존속회사인 한국정보인증(주)가 합병기일 현재 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함, 이하 같음)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정
하지 않을 예정입니다. 합병 당사회사가 소멸회사인 (주)디지털존의 자기주식에 존속회사의 합병신주를 배정하
지 않기로 한 배경은 다음과 같습니다.

소멸회사가 가지는 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지에 대해서는 배정긍정설과 배정부정설이 대립되어 있으며, 이 중 배정긍정설을 뒷받침할 판례, 유권해석 등 명확한 전거를 찾기 어려워 법적으로 논란이 제기될 수 있습니다.

먼저 부정설은, 합병에 따라 소멸하게 될 회사가 보유하고 있는 자기주식에 대하여 합병신주를 배정한다 하더라도 이는 결국 합병의 효력이 발생한 후 합병 후 존속회사의 자기주식이 될 것이고, 합병 후 존속회사는 이와 같이 취득하는 자기주식을 상당한 기간 내에 처분하여야 될 것인 바, 결과적으로 합병신주를 배정하지 아니하는 경우와 실질적으로 차이가 없음에도 불구하고 무용의 절차를 번잡하게 거쳐야 한다는 점에서 소멸회사의 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 필요가 없다는 주장입니다. 더 나아가 합병기일을 기점으로 피합병회사가 소멸하므로 신주를 배정받을 주체가 없다는 점에서 합병신주를 배정하여서는 아니된다는 견해입니다.

다른 한편, 긍정설은 i) 자기주식에 대한 신주배정을 금지하는 명문의 규정이 없어 소멸회사의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하지 못하게 할 법적 근거가 없다는 점, ii) 합병 후 존속회사가 취득한 자기주식을 처분하는 경우와 합병신주를 아예 배정하지 아니한 경우는 명백히 그 법률효과가 다르므로 무용의 절차라고 단정하기 어렵다는 점 및 iii) 소멸회사의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하게 되면 이는 향후 합병 후 존속회사의 자기주식으로 처리될 것인 바, 합병 후 해당 자기주식을 장내 매각하는 과정에서 해당 회사에 대하여 현금유입(cash flow)이 발생할 수 있다는 점에서 흡수합병으로 인하여 소멸하는 회사가 보유하는 자기주식에 대하여 합병신주의 배정이 허용된다는 입장입니다.

특히, 법무부는 위 쟁점에 대한 답변에서, "직접 관련된 판례가 존재하지 않으며, 학설상 다른 견해가 있어서 단언하기 어려운 점이 있음을 양해바랍니다. 다만, 학설 중 유력한 견해를 소개해드리면 (중략) 소멸회사의 자기주식에 대해서는 합병에 의해 당연히 소멸하는 것으로 보아 신주를 배정할 수 없다는 견해가 유력한 것으로 보입니다. 한편, 이러한 판단이 개별 사안에 대한 최종의 법원 판단과 다를 수 있음은 주지하시는 바와 같습니다."라고 하여, 배정부정설을 유력한 견해로 소개한 바 있습니다. 나아가, 현행 상법은 일정한 요건 하에 자기주식의 취득 및 처분을 허용하고 있으나, 제3자배정 신주발행의 경우에 준하여 이를 제한하고자 하는 입법안들이 제기된 바 있습니다.이와 같이 자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련하여 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 않는 사정으로, 그 효력과 관련하여, 합병무효의 소 제기, 업무상 배임 등 이사의 민형사상 책임 등 문제제기 가능성을 전혀 배제할 수는 없고, 자기주식에 대한 합병신주의 배정에 따른 주식 희석 효과로 주주들에게 손해가 발생할 여지도 있습니다.
이에 따라, 한국정보인증(주)는 소멸회사인 (주)디지털존이 소유하는 자기주식(상법 제522조의3에 따라 본건 합병에 반대하는 (주)디지털존의 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 (주)디지털존이 취득하게 되는 자기주식 포함)에 합병신주를 배정하
지 않을 예정입니다.

(주25) 정정 전
라. 신주의 상장 등에 관한 사항한국정보인증(주)는 한국거래소 코스닥시장에 본건 합병에 따라 교부되는 신주에 대한 상장을 신청할 예정입니다. 합병신주의 상장예정일은 2024년 04월 17일이며, 관계기관 등과의 협의 및 승인 과정에서 변경될 수 있습니다.
(주25) 정정 후
라. 신주의 상장 등에 관한 사항한국정보인증(주)는 한국거래소 코스닥시장에 본건 합병에 따라 교부되는 신주에 대한 상장을 신청할 예정입니다. 합병신주의 상장예정일은 2024년
05월 17일이며, 관계기관 등과의 협의 및 승인 과정에서 변경될 수 있습니다.
(주26) 정정 전

4. 합병 등 소요 비용

합병과 관련된 법률검토 비용 및 자문비용, 회계, 세무에 필요한 비용 등 제반 비용은증권신고서 제출일 현재 확정되지 않았으며, 증권신고서 제출일 현재 기준으로 추정되는 제반 소요비용은 아래와 같습니다. 본건 합병과 관련하여 각 합병당사회사에 발생하는 관련 비용은 합병계약서에 따라 부담할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액
대상처
비고

외부평가 &자문수수료
95
회계법인, 법무법인,증권회사 등
법률, 회계 및 합병자문 수수료 등(금번 합병 및 향후 과정 전반을 포함하여 포괄적으로 산출하였으며, 향후 합병회계처리에 필요한 회계자문수수료 및 각종 평가비용까지 포함된 금액으로 일부 조정 가능)

상장수수료
1
한국거래소
한국정보인증(주) 보통주 추가상장 수수료- 추가상장 예상 시가총액 : 약 40억원 (주가 5,140원 가정 / 2024년 1월 31일 종가)- 수수료 : 100만원 (추가상장 시가총액 기준 10억원 당 25만원)

기타 비용
10
-
공고비, 투자설명서 제작발송비, 등기비용 및 제세금, 주주배정통지서발송비 등

합계
106
-
-

주) 합병 등 소요비용은 향후 협의과정에서 변동될 수 있습니다.

(주26) 정정 후
4. 합병 등 소요 비용

합병과 관련된 법률검토 비용 및 자문비용, 회계, 세무에 필요한 비용 등 제반 비용은증권신고서 제출일 현재 확정되지 않았으며, 증권신고서 제출일 현재 기준으로 추정되는 제반 소요비용은 아래와 같습니다. 본건 합병과 관련하여 각 합병당사회사에 발생하는 관련 비용은 합병계약서에 따라 부담할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액
대상처
비고

외부평가 &자문수수료
99
회계법인, 법무법인,증권회사 등
법률, 회계 및 합병자문 수수료 등(금번 합병 및 향후 과정 전반을 포함하여 포괄적으로 산출하였으며, 향후 합병회계처리에 필요한 회계자문수수료 및 각종 평가비용까지 포함된 금액으로 일부 조정 가능)

상장수수료
1
한국거래소

한국정보인증(주) 보통주 추가상장 수수료- 추가상장 예상 시가총액 : 약
39억원 (주가
5,210원 가정 / 2024년
2월 26일 종가)- 수수료 : 100만원 (추가상장 시가총액 기준 10억원 당 25만원)

기타 비용
10
-
공고비, 투자설명서 제작발송비, 등기비용 및 제세금, 주주배정통지서발송비 등

합계
110
-
-

주) 합병 등 소요비용은 향후 협의과정에서 변동될 수 있습니다.

(주27) 정정 전
나. 처리 방침
존속회사인 한국정보인증(주)가 합병기일 현재 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식(증권신고서 제출일 현재 2,428,489주)에 대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유한 보통주 자기주식(증권신고서 제출일 현재 13주) 및 (주)디지털존이 주식매수청구권을 행사한 보통주주들로부터 매수하여보유하게 될 보통주 자기주식에 대해서는 합병신주를 배정합니다.증권신고서 제출일 현재 (주)디지털존이 주식매수청구권을 행사한 주주들로부터 매수할 자기주식 총수는 알 수 없습니다.
(주27) 정정 후
나. 처리 방침
존속회사인 한국정보인증(주)가 합병기일 현재 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식(증권신고서 제출일 현재 2,428,489주)에 대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유한 보통주 자기주식(증권신고서 제출일 현재 13주) 및 (주)디지털존이 주식매수청구권을 행사한 보통주주들로부터 매수하여보유하게 될 보통주 자기주식에 대해서는 합병신주를 배정
하지 않을 예정입
니다.증권신고서 제출일 현재 (주)디지털존이 주식매수청구권을 행사한 주주들로부터 매수할 자기주식 총수는 알 수 없습니다.
(주28) 정정 전

8. 채권자 보호절차

각 합병당사회사는 상법 제232조 및 제527조의5의 규정에 따라 다음과 같은 채권자 보호절차를 진행할 예정입니다.

구분
일자 및 장소

채권자 이의제출 공고
2024년 02월 29일

채권자 이의제출 기간
2024년 02월 29일 ~ 2024년 03월 31일

공고매체
한국정보인증(주)
회사 홈페이지(www.kica.co.kr)

(주)디지털존
회사 홈페이지(www.digitalzone.co.kr)

채권자 이의제출 장소
한국정보인증(주)
경기도 성남시 분당구 판교로 242 판교디지털센터(PDC) C동 5층

(주)디지털존
서울특별시 마포구 월드컵북로 396, 누리꿈스퀘어 비즈니스타워 13층

(후략)

(주28) 정정 후

8. 채권자 보호절차

각 합병당사회사는 상법 제232조 및 제527조의5의 규정에 따라 다음과 같은 채권자 보호절차를 진행할 예정입니다.

구분
일자 및 장소

채권자 이의제출 공고

2024년
03월 26일

채권자 이의제출 기간

2024년
03월 26일 ~ 2024년
04월 26일

공고매체
한국정보인증(주)
회사 홈페이지(www.kica.co.kr)

(주)디지털존
회사 홈페이지(www.digitalzone.co.kr)

채권자 이의제출 장소
한국정보인증(주)
경기도 성남시 수정구 금토로 69, 6층(금토동, 다우디지털스퀘어)[{구 주소 : 경기도 성남시 분당구 판교로 242, C동 5층(삼평동, 판교디지털센터)}, 본점 소재지 변경 등기 진행 중]

(주)디지털존
경기도 성남시 분당구 판교로 242, 판교디지털센터 에이동 2층(삼평동)[{구 주소 : 서울특별시 마포구 월드컵북로 396, 비즈니스타워 13층(상암동, 누리꿈스퀘어)}, 본점 소재지 변경 등기 진행 중]

(후략)

(주29) 정정 전

나. 이사 및 감사의 임기

(중략)

이 외에 향후 주요 경영방침 및 임원구성에 대한 사항은 사전 합의ㆍ계획ㆍ양해된 바가 없습니다. 다만, 존속회사는 합병기일(2024년 04월 01일 예정) 이후 주요 경영방침 및 임원구성에 대해서는 합병 전 소멸회사인 (주)디지털존의 운영방침을 고려하여 종합적인 검토가 필요할 것으로 예상되며, 검토 결과를 바탕으로 적법한 절차에 따라 결정할 예정입니다.

(주29) 정정 후

나. 이사 및 감사의 임기

(중략)

이 외에 향후 주요 경영방침 및 임원구성에 대한 사항은 사전 합의ㆍ계획ㆍ양해된 바가 없습니다. 다만, 존속회사는 합병기일(2024년
05월
01일 예정) 이후 주요 경영방침 및 임원구성에 대해서는 합병 전 소멸회사인 (주)디지털존의 운영방침을 고려하여 종합적인 검토가 필요할 것으로 예상되며, 검토 결과를 바탕으로 적법한 절차에 따라 결정할 예정입니다.

(주30) 정정 전
마. 합병기일
본 건 합병의 합병기일은 2024년 04월 01일로 합니다. 다만, 합병 절차의 진행에 따라 필요한 경우에는 법령에 위반하지 않는 한 한국정보인증(주)와 (주)디지털존이 협의하여 합병기일을 변경할 수 있습니다.
(주30) 정정 후
마. 합병기일
본 건 합병의 합병기일은 2024년
05월
01일로 합니다. 다만, 합병 절차의 진행에 따라 필요한 경우에는 법령에 위반하지 않는 한 한국정보인증(주)와 (주)디지털존이 협의하여 합병기일을 변경할 수 있습니다.
(주31) 정정 전

가. 합병신주의 법상 명칭

명칭
액면금액
발행신주

한국정보인증 주식회사 보통주
500원
769,396주

(주31) 정정 후

가. 합병신주의 법상 명칭

명칭
액면금액
발행신주

한국정보인증 주식회사 보통주
500원

748,073주

(주32) 정정 전

나. 합병신주의 권리내용
(중략)

(4) 신주의 상장 등에 관한 사항한국정보인증 주식회사는 한국거래소 코스닥 증권시장에 본 합병에 따라 교부되는 신주에 대한 상장을 신청할 예정입니다.- 신주상장 예정일 : 2024년 04월 17일
(주32) 정정 후

나. 합병신주의 권리내용
(중략)

(4) 신주의 상장 등에 관한 사항한국정보인증 주식회사는 한국거래소 코스닥 증권시장에 본 합병에 따라 교부되는 신주에 대한 상장을 신청할 예정입니다.- 신주상장 예정일 : 2024년
05월
17일
(주33) 정정 전
다. 합병신주의 교부조건
(1) 교부대상합병기일(2024년 04월 01일) 현재 주주명부에 등재된 (주)디지털존 보통주 주주(2) 교부비율- 한국정보인증(주)의 보통주 1주당 1.3472767주의 비율로 한국정보인증(주)의 보통주를 교부(후략)
(주33) 정정 후
다. 합병신주의 교부조건
(1) 교부대상합병기일(2024년
05월
01일) 현재 주주명부에 등재된 (주)디지털존 보통주 주주(2) 교부비율- 한국정보인증(주)의 보통주 1주당
1.3099695
주의 비율로 한국정보인증(주)의 보통주를 교부(후략)
(주34) 정정 전
나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성
본건 합병의 승인을 위한 소멸회사인 (주)디지털존의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2이상과 발행주식총수의 3분의 1이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.
한편, 존속회사인 한국정보인증(주)는 본건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대(접수기간 : 2024년 02월 14일~2024년 02월 28일)하는 의사를 통지하는 때에는 존속회사는 본건 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행하지 아니하며, 이 경우 존속회사는 합병 계약을 해제할 수 있습니다.
(주34) 정정 후
나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성
소멸회사인 (주)디지털존의 경우 금번 합병에 대해 피합병회사 발행주식 총수의 80% 이상을 이미 존속회사인 한국정보인증(주)가 소유하고 있어 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제15조의10에서 정하는 간이합병으로 진행하며, 합병승인 주주총회는 합병승인을 이사회결의로 갈음합니다.
한편, 존속회사인 한국정보인증(주)는 본건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대(접수기간 : 2024년
03월 11일
~2024년
03월 25일
)하는 의사를 통지하는 때에는 존속회사는 본건 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행하지 아니하며, 이 경우 존속회사는 합병 계약을 해제할 수 있습니다.
(주35) 정정 전
가. 합병신주 상장예정일
한국정보인증(주)는 한국거래소 코스닥시장에 본 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정이며, 한국거래소 승인 이후 2024년 04월 17일 상장될 예정입니다.(후략)
(주35) 정정 후
가. 합병신주 상장예정일
한국정보인증(주)는 한국거래소 코스닥시장에 본 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정이며, 한국거래소 승인 이후 2024년
05월
17일 상장될 예정입니다.(후략)
(주36) 정정 전

[나-7. 차입금 및 재무안정성 관련 위험]

존속회사인 한국정보인증(주)의 재무안정성 관련 비율은 모두 업종평균대비 양호한 상황입니다. 존속회사인 한국정보인증(주)의 K-IFRS 별도기준 부채비율의 경우, 2020년 30.87%, 2021년 20.82%, 2022년 21.01%, 2023년 3분기 31.27%입니다. 하지만 사업성장 정체는 존속회사 한국정보인증(주)의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 신규 인증수단의 등장 및 신규업체 진입시에는 존속회사인 한국정보인증(주)의 개발 및 영업관련 비용증가가 예상되며, 수익성을 저하시킬 수 있습니다. 장기적인 사업성장 정체 및 인증시장 변화는 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존의 재무안정성 관련 비율도 모두 업종평균대비 양호한 상황이며, 부채비율의 경우 2020년 66.57%, 2021년 80.10%, 2022년 66.01%, 2023년 3분기 20.08%입니다. 그러나 사업 성장이 정체되고 경쟁이 심화되면 수익성이 저하되는 등 소멸회사 (주)디지털존의 실적 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(중략)

그러나 소멸회사 (주)디지털존의 사업 성장이 정체되고 경쟁이 심화되면 수익성이 저하되는 등 소멸회사 (주)디지털존의 사업 실적 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주36) 정정 후

[나-7. 차입금 및 재무안정성 관련 위험]

존속회사인 한국정보인증(주)의 재무안정성 관련 비율은 모두 업종평균대비 양호한 상황입니다. 존속회사인 한국정보인증(주)의 K-IFRS 별도기준 부채비율의 경우, 2020년 30.87%, 2021년 20.82%, 2022년 21.01%, 2023년 3분기 31.27%입니다. 하지만 사업성장 정체는 존속회사 한국정보인증(주)의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 신규 인증수단의 등장 및 신규업체 진입시에는 존속회사인 한국정보인증(주)의 개발 및 영업관련 비용증가가 예상되며, 수익성을 저하시킬 수 있습니다. 장기적인 사업성장 정체 및 인증시장 변화는 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존의 재무안정성 관련 비율도 모두 업종평균대비 양호한 상황이며, 부채비율의 경우 2020년 66.57%, 2021년 80.10%, 2022년 66.01%, 2023년 3분기 20.08%입니다. 그러나 사업 성장이 정체되고 경쟁이 심화되면 수익성이 저하되는 등 소멸회사 (주)디지털존의 실적 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(중략)

그러나 소멸회사 (주)디지털존의 사업 성장이 정체되고 경쟁이 심화되면 수익성이 저하되는 등 소멸회사 (주)디지털존의 사업 실적 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 존속회사인 한국정보인증(주)와 소멸회사인 (주)디지털존의 최근 4년간 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다.

[존속회사인 한국정보인증(주) 재무상태표]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 원)

구분
2023년 가결산(주1)
2023년 9월
2022년
2021년
2020년

자산

유동자산
153,801,936,764
149,033,215,429
146,246,931,898
154,867,854,986
79,619,297,172

비유동자산
171,662,730,111
172,007,210,280
134,578,912,463
110,477,294,870
39,148,471,485

자산총계
325,464,666,875
321,040,425,709
280,825,844,361
265,345,149,856
118,767,768,657

부채

유동부채
94,659,242,770
93,503,649,257
59,708,778,984
47,733,545,591
26,196,008,841

비유동부채
10,329,345,926
7,934,189,683
7,361,226,012
10,078,688,600
1,865,487,549

부채총계
104,988,588,696
101,437,838,940
67,070,004,996
57,812,234,191
28,061,496,390

자본총계
220,476,078,179
219,602,586,769
213,755,839,365
207,532,915,665
90,706,272,267

부채및자본총계
325,464,666,875
321,040,425,709
280,825,844,361
265,345,149,856
118,767,768,657

(주1) 2023년 가결산 수치는 잠정 실적으로 외부감사인의 회계 검토가 완료되지 않은 상태에서 투자자들의 편의를 위해 제공되는 정보이며, 실제 실적과는 차이가 발생할 수있습니다.

※ 출처 : 한국정보인증(주) 자료 제시

[존속회사인 한국정보인증(주) 손익계산서]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 원)

구분
2023년 가결산(주1)
2023년 9월
2022년
2021년
2020년

영업수익
92,306,839,190
62,284,901,768
87,825,669,753
58,870,575,735
45,712,275,943

영업비용
78,236,630,309
54,900,481,013
72,114,803,736
47,199,261,528
35,290,898,129

영업이익
14,070,208,881
7,384,420,755
15,710,866,017
11,671,314,207
10,421,377,814

당기순이익
9,792,600,232
8,814,675,195
6,684,450,764
12,550,957,163
9,753,009,769

(주1) 2023년 가결산 수치는 잠정 실적으로 외부감사인의 회계 검토가 완료되지 않은 상태에서 투자자들의 편의를 위해 제공되는 정보이며, 실제 실적과는 차이가 발생할 수있습니다.

※ 출처 : 한국정보인증(주) 자료 제시

[소멸회사인 (주)디지털존 재무상태표]

(단위 : 원)

구분
2023년 가결산(주2)
2023년 9월(주1)
2022년(주1)
2021년(주1)
2020년(주1)

자산

유동자산
10,271,035,633
8,200,854,348
10,628,551,838
7,844,187,397
5,835,022,665

비유동자산
2,857,632,923
3,238,400,172
3,279,680,140
3,318,360,552
3,688,839,305

자산총계
13,128,668,556
11,439,254,520
13,908,231,978
11,162,547,949
9,523,861,970

부채

유동부채
3,350,937,583
1,687,987,852
5,049,967,387
1,310,737,559
1,408,096,991

비유동부채
292,189,014
698,818,187
452,822,296
508,217,051
368,522,632

부채총계
3,643,126,597
2,386,806,039
5,502,789,683
1,818,954,610
1,776,619,623

자본총계
9,485,541,959
9,052,448,481
8,405,442,295
9,343,593,339
7,747,242,347

부채및자본총계
13,128,668,556
11,439,254,520
13,908,231,978
11,162,547,949
9,523,861,970

(주1) 일반기업회계기준에 의하여 감사받은 별도재무상태표를 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 전환한 분할존속부문의 별도재무상태표입니다.

(주2) 2023년 가결산 수치는 잠정 실적으로 외부감사인의 회계 검토가 완료되지 않은 상태에서 투자자들의 편의를 위해 제공되는 정보이며, 실제 실적과는 차이가 발생할 수있습니다.

※ 출처 : (주)디지털존 자료 제시

[소멸회사인 (주)디지털존 손익계산서]

(단위 : 원)

구분
2023년 가결산(주2)
2023년 9월(주1)
2022년(주1)
2021년(주1)
2020년(주1)

영업수익
10,403,382,362
7,871,359,822
9,830,878,675
8,436,110,495
7,777,849,782

영업비용
8,672,922,711
6,905,037,613
7,157,639,475
7,069,124,023
6,721,673,638

영업이익
1,730,459,651
966,322,209
2,673,239,201
1,366,986,472
1,056,176,144

당기순이익
886,312,399
431,661,586
1,961,873,101
1,290,962,004
1,466,768,758

(주1) 일반기업회계기준에 의하여 감사받은 별도재무상태표를 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 전환한 분할존속부분의 별도손익계산서입니다.

(주2) 2023년 가결산 수치는 잠정 실적으로 외부감사인의 회계 검토가 완료되지 않은 상태에서 투자자들의 편의를 위해 제공되는 정보이며, 실제 실적과는 차이가 발생할 수있습니다.

※ 출처 : (주)디지털존 자료 제시

(주37) 정정 전

[나-16. 최대주주 변동 가능성 관련 위험]

존속회사인 한국정보인증(주)의 증권신고서 제출일 현재 최대주주는 39.79%를 보유한 (주)다우기술이며, 최대주주를 포함한 특수관계인 지분은 49.18% 입니다. 본 합병 완료 시, 존속회사의 최대주주 및 특수관계인 지분은 49.18%에서 48.29%로 변동될 예정이며, 최대주주 변경은 없습니다. 또한 존속회사인 한국정보인증(주)는 최근 5년간 최대주주가 변동된 이력이 없으나, 다만, 향후 규제당국의 인허가 등 합병절차의 원활한 진행여부, 합병의 중장기적 시너지 창출 정도에 따라 본 합병이 합병 후 존속회사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있음으로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

존속회사인 한국정보인증(주)의 최대주주는 39.79%를 보유한 (주)다우기술이며, 최대주주를 포함한 특수관계인 지분은 49.18%입니다. 본 합병 완료 시, 존속회사의 최대주주 및 특수관계인 지분은 49.18%에서 48.29%로 변동될 예정이며, 최대주주 변경은 없습니다. 또한 존속회사인 한국정보인증(주)는 최근 5년간 최대주주가 변동된 이력이 없으나, 다만, 향후 규제당국의 인허가 등 합병절차의 원활한 진행여부, 합병의 중장기적 시너지 창출 정도에 따라 본 합병이 합병 후 존속회사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있음으로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
합병 전
합병 후

한국정보인증(주)
(주)디지털존
한국정보인증(주)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)다우기술
최대주주
보통주
16,621,207
39.79
-
-
16,621,207
39.07

(주)다우데이타
계열회사
보통주
3,231,636
7.74
-
-
3,231,636
7.60

김재중
회사임원
보통주
6,786
0.02
-
-
6,786
0.02

정균태
계열회사임원
보통주
666,827
1.6
-
-
666,827
1.57

박상조
계열회사임원
보통주
7,584
0.02
-
-
7,584
0.02

김민재
회사임원
보통주
5,763
0.01
-
-
5,763
0.01

최병용
계열회사임원
보통주
5,000
0.01
-
-
5,000
0.01

최헌규
계열회사임원
보통주
1,000
0
-
-
1,000
0.00

한국정보인증(주)
(주)디지털존 최대주주
보통주
-
-
2,428,489
80.96
-
-

최대주주 등 합계
보통주
20,545,803
49.18
2,428,489
80.96
20,545,803
48.29

최대주주 등 외 기타주주
보통주
19,861,415
47.54
571,062
19.04
20,630,794
48.49

자기주식
보통주
1,369,113
3.28
13
0.00
1,369,131
3.22

발행주식 총수
보통주
41,776,331
100
2,999,564
100
42,545,727
100

주1) 상기 지분율은 보통주 기준입니다.

주2) 합병 후 지분율 및 주식수는 증권신고서 제출일 전일을 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며, 해당 내용은 추후 변동될 수 있습니다.

주3) 존속회사인 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정할 예정입니다.

주4) 본 합병 이후 한국정보인증(주)은 존속법인으로 계속 남아있게 되며, (주)디지털존은 해산할 예정입니다.

주5) 합병 후 자기주식의 수는 양사 주주들의 주식매수청구권 행사 및 단주의 취득 등으로 인해 변동될 수 있습니다.

(주37) 정정 후

[나-16. 최대주주 변동 가능성 관련 위험]

존속회사인 한국정보인증(주)의 증권신고서 제출일 현재 최대주주는 39.79%를 보유한 (주)다우기술이며, 최대주주를 포함한 특수관계인 지분은 49.18% 입니다. 본 합병 완료 시, 존속회사의 최대주주 및 특수관계인 지분은 49.18%에서
48.32%로 변동될 예정이며, 최대주주 변경은 없습니다. 또한 존속회사인 한국정보인증(주)는 최근 5년간 최대주주가 변동된 이력이 없으나, 다만, 향후 규제당국의 인허가 등 합병절차의 원활한 진행여부, 합병의 중장기적 시너지 창출 정도에 따라 본 합병이 합병 후 존속회사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있음으로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

존속회사인 한국정보인증(주)의 최대주주는 39.79%를 보유한 (주)다우기술이며, 최대주주를 포함한 특수관계인 지분은 49.18%입니다. 본 합병 완료 시, 존속회사의 최대주주 및 특수관계인 지분은 49.18%에서
48.32%
로 변동될 예정이며, 최대주주 변경은 없습니다. 또한 존속회사인 한국정보인증(주)는 최근 5년간 최대주주가 변동된 이력이 없으나, 다만, 향후 규제당국의 인허가 등 합병절차의 원활한 진행여부, 합병의 중장기적 시너지 창출 정도에 따라 본 합병이 합병 후 존속회사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있음으로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
합병 전
합병 후

주식매수선택권행사 전
주식매수선택권행사 후

한국정보인증(주)
(주)디지털존
한국정보인증(주)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)다우기술
최대주주
보통주
16,621,207
39.79
-
-
16,621,207
39.09
16,621,207
39.05

(주)다우데이타
계열회사
보통주
3,231,636
7.74
-
-
3,231,636
7.60
3,231,636
7.59

김재중
회사임원
보통주
6,786
0.02
-
-
6,786
0.02
6,786
0.02

정균태
계열회사임원
보통주
666,827
1.6
-
-
666,827
1.57
666,827
1.57

박상조
계열회사임원
보통주
7,584
0.02
-
-
7,584
0.02
7,584
0.02

김민재
회사임원
보통주
5,763
0.01
-
-
5,763
0.01
5,763
0.01

최병용
계열회사임원
보통주
5,000
0.01
-
-
5,000
0.01
5,000
0.01

최헌규
계열회사임원
보통주
1,000
0
-
-
1,000
0.00
1,000
0.00

한국정보인증(주)
(주)디지털존 최대주주
보통주
-
-
2,428,489
80.96
-
-
-
-

최대주주 등 합계
보통주
20,545,803
49.18
2,428,489
80.96
20,545,803
48.32

20,545,803

48.27

최대주주 등 외 기타주주
보통주
19,861,415
47.54
571,062
19.04
20,609,488
48.46
20,647,386
48.51

자기주식
보통주
1,369,113
3.28
13
-
1,369,113
3.22

1,369,113

3.22

발행주식 총수
보통주
41,776,331
100
2,999,564
100
42,524,404
100
42,562,302
100

주1) 상기 지분율은 보통주 기준입니다.

주2) 합병 후 지분율 및 주식수는 증권신고서 제출일 전일을 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며, 해당 내용은 추후 변동될 수 있습니다.

주3) 존속회사인 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정
하지 않을 예정입니다.

주4) 본 합병 이후 한국정보인증(주)은 존속법인으로 계속 남아있게 되며, (주)디지털존은 해산할 예정입니다.

주5) 합병 후 자기주식의 수는 단주의 취득 등으로 인해 변동될 수 있습니다.

주6) 합병계약이 정하는 바에 따라 소멸회사가 부여한 소멸회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권은 본건 합병의 결과 존속회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권으로 승계될 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 소멸회사가 부여한 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수는 28,941주이며 모두 행사기간이 도래하였습니다. 본 합병으로 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수는 37,898주로 조정됩니다.

(주38) 정정 전

[다-1. 소규모합병 관련 위험]

존속회사인 한국정보인증(주)가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수는 보통주 769,396주로 존속회사의 발행주식총수의 약 1.8%이므로 이는 상법 제527조의3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 해당되며, 존속회사 주주의 주식매수청구권 규정은 적용되지 않습니다.

존속회사인 한국정보인증(주)는 소멸회사인 (주)디지털존을 흡수합병하여, 존속회사는 존속하고 소멸회사는 해산합니다. 존속회사는 본건 합병을 함에 있어 합병신주를 발행하여, 합병기일 현재 소멸회사의 주주명부에 등재되어 있는 주주들에게 각 지분비율에 따라 교부합니다. 단, 존속회사인 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 소멸회사 (주)디지털존 보통주 2,428,489주에 대해서는 합병비율에 따른 합병신주를 배정하지 않습니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정할 예정입니다.본건 합병으로 인하여 존속회사가 발행하는 신주의 총수는 보통주 769,396주로서 존속회사의 발행주식총수인 41,776,331주의 약 1.8%이므로 이는 상법 제527조의 3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 해당되며, 소멸회사는 상법 제527조의 2(간이합병)에서 정하는 바에 해당되지 않습니다.(후략)

(주38) 정정 후

[다-1. 소규모합병 관련 위험]

존속회사인 한국정보인증(주)가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수는 보통주
748,073주로 존속회사의 발행주식총수의 약 1.8%이므로 이는 상법 제527조의3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 해당되며, 존속회사 주주의 주식매수청구권 규정은 적용되지 않습니다.

존속회사인 한국정보인증(주)는 소멸회사인 (주)디지털존을 흡수합병하여, 존속회사는 존속하고 소멸회사는 해산합니다. 존속회사는 본건 합병을 함에 있어 합병신주를 발행하여, 합병기일 현재 소멸회사의 주주명부에 등재되어 있는 주주들에게 각 지분비율에 따라 교부합니다. 단, 존속회사인 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 소멸회사 (주)디지털존 보통주 2,428,489주에 대해서는 합병비율에 따른 합병신주를 배정하지 않습니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정
하지 않을
예정입니다.본건 합병으로 인하여 존속회사가 발행하는 신주의 총수는 보통주
748,073
주로서 존속회사의 발행주식총수인 41,776,331주의 약 1.8%이므로 이는 상법 제527조의 3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 해당되며, 소멸회사는
중소기업기본법에서 정하는 벤처기업에 해당하며, 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제15조의10(벤처기업 간이합병의 특례)에서 정하는 바에 해당됩니다.
(후략)

(주39) 정정 전

[다-2. 합병승인 임시주주총회의에서 합병이 무산될 가능성 관련 위험]

본건 합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2이상과 발행주식총수의 3분의 1이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다. 소멸회사인 (주)디지털존의 합병승인 임시주주총회에서 안건이 부결될 경우 합병이 무산될 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본건 합병의 승인을 위한 소멸회사인 (주)디지털존의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2이상과 발행주식총수의 3분의 1이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.

한편, 존속회사인 한국정보인증(주)는 본건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대(접수기간 : 2024년 02월 14일~2024년 02월 28일)하는 의사를 통지하는 때에는 존속회사는 본건 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행하지 아니하며, 이 경우 존속회사는 합병 계약을 해제할 수 있습니다.
(주39) 정정 후

[다-2.
주주의 합병 반대 의사통지에 의하여
합병이 무산될 가능성 관련 위험]

상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 존속회사는 본건 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행하지 아니하며, 이 경우 존속회사는 합병 계약을 해제할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

소멸회사인 (주)디지털존의 경우 금번 합병에 대해 피합병회사 발행주식 총수의 80% 이상을 이미 존속회사인 한국정보인증(주)가 소유하고 있어 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제15조의10에서 정하는 간이합병으로 진행하며, 합병승인 주주총회는 합병승인을 이사회결의로 갈음합니다.

한편, 존속회사인 한국정보인증(주)는 본건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대(접수기간 : 2024년
03월 11일
~2024년
03월 25일
)하는 의사를 통지하는 때에는 존속회사는 본건 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행하지 아니하며, 이 경우 존속회사는 합병 계약을 해제할 수 있습니다.
(주40) 정정 전

[다-7. 존속회사 주식가치 변동위험]

본 합병으로 (주)디지털존 기명식 보통주식 1주당 한국정보인증(주) 기명식 보통주식 1.3472767주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부됩니다. 상기의 합병비율은 합병계약 체결 이후의 한국정보인증(주)의 주식가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 (주)디지털존의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 존속회사 주식인 한국정보인증(주)의 주식가치 변동위험이 존재합니다.

본 합병으로 (주)디지털존 기명식 보통주식 1주당 한국정보인증(주) 기명식 보통주식 1.3472767주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부됩니다. 상기의 합병비율은 합병계약 체결 이후의 한국정보인증(주)의 주식가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 (주)디지털존의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 존속회사 주식인 한국정보인증(주)의 주식가치 변동위험이 존재합니다.

존속회사인 한국정보인증(주)은 코스닥시장 상장법인이고, 소멸회사인 (주)디지털존은 주권 비상장법인이므로 증권발행 및 공시등에 관한규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 산정된 본질가치(자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액)를 합병가액으로 평가하였습니다.

존속회사 및 소멸회사의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
한국정보인증(주)(합병법인)
(주)디지털존(피합병법인)

가. 기준시가(주1)
5,332
해당사항없음

나. 본질가치[(Ax1+Bx1.5)÷2.5](주2)
해당사항없음
7,183

A. 자산가치
3,642
2,665

B. 수익가치
해당사항없음
10,195

다. 상대가치(주3)
해당사항없음
해당사항없음

라. 1주당 합병가액
5,332
7,183

마. 합병비율
1
1.3472767

(Source: 합병당사법인 제시자료, 회계법인세일원 Analysis)

(주1)
주권상장법인의 합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다. 합병법인인 한국정보인증의 경우 기준시가가 자산가치보다 높으므로 기준시가를 합병가액으로 산정하였습니다.

(주2)
피합병법인인 디지털존의 합병가액은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정시행세칙 제4조를 적용하여 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

(주3)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조 제1항 제1호 따른 유사회사 요건을 충족하는 법인이 3사 미만이므로, 비교목적으로 공시되는 디지털존의 상대가치는 산정하지 아니하였습니다.

(후략)
(주40) 정정 후

[다-7. 존속회사 주식가치 변동위험]

본 합병으로 (주)디지털존 기명식 보통주식 1주당 한국정보인증(주) 기명식 보통주식
1.3099695주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부됩니다. 상기의 합병비율은 합병계약 체결 이후의 한국정보인증(주)의 주식가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 (주)디지털존의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 존속회사 주식인 한국정보인증(주)의 주식가치 변동위험이 존재합니다.

본 합병으로 (주)디지털존 기명식 보통주식 1주당 한국정보인증(주) 기명식 보통주식
1.3099695
주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부됩니다. 상기의 합병비율은 합병계약 체결 이후의 한국정보인증(주)의 주식가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 (주)디지털존의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 존속회사 주식인 한국정보인증(주)의 주식가치 변동위험이 존재합니다.

존속회사인 한국정보인증(주)은 코스닥시장 상장법인이고, 소멸회사인 (주)디지털존은 주권 비상장법인이므로 증권발행 및 공시등에 관한규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 산정된 본질가치(자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액)를 합병가액으로 평가하였습니다.

존속회사 및 소멸회사의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
한국정보인증(주)(합병법인)
(주)디지털존(피합병법인)

가. 기준시가(주1)
5,332
해당사항없음

나. 본질가치[(Ax1+Bx1.5)÷2.5](주2)
해당사항없음
6,984

A. 자산가치
3,642
2,692

B. 수익가치
해당사항없음
9,846

다. 상대가치(주3)
해당사항없음
해당사항없음

라. 1주당 합병가액
5,332
6,984

마. 합병비율
1
1.3099695

(Source: 합병당사법인 제시자료, 회계법인세일원 Analysis)

(주1)
주권상장법인의 합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다. 합병법인인 한국정보인증의 경우 기준시가가 자산가치보다 높으므로 기준시가를 합병가액으로 산정하였습니다.

(주2)
피합병법인인 디지털존의 합병가액은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정시행세칙 제4조를 적용하여 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

(주3)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조 제1항 제1호 따른 유사회사 요건을 충족하는 법인이 3사 미만이므로, 비교목적으로 공시되는 디지털존의 상대가치는 산정하지 아니하였습니다.

(후략)
(주41) 정정 전

[다-8. 합병신주의 추가상장 시 주가하락의 위험]

한국정보인증(주)의 합병신주 추가상장예정일은 2024년 04월 17일로 한국정보인증(주) 보통주식 769,396주가 추가 상장(합병에 반대하는 소멸회사 주주의 주식매수청구권 행사로 변동가능)될 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 (주)디지털존의 최대주주인 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 (주)디지털존 보통주 주식 전체(이하 "포합주식")에 대해서 합병신주를 배정하지 않을 예정으로, 최대주주 등이 아닌 일반주주에게 배정되는 합병신주는 769,396주이며 합병 후 총 발행주식(42,545,727주)의 1.8%에 해당하는 주식은 보호예수 되지 않습니다. 본 물량출하에 따른 주가하락이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한국정보인증(주)의 합병신주 추가상장예정일은 2024년 04월 17일로 한국정보인증(주) 보통주식 769,396주가 추가 상장(합병에 반대하는 소멸회사 주주의 주식매수청구권 행사로 변동가능)될 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 기준, (주)디지털존의 최대주주인 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 (주)디지털존 보통주 주식 전체(이하 "포합주식")에 대해서 합병신주를 배정하지 않을 예정으로, 최대주주 등이 아닌 일반주주에게 배정되는 합병신주는 769,396주이며 합병 후 총 발행주식(42,545,727주)의 1.8%에 해당하는 주식은 보호예수 되지 않습니다. 본 물량출하에 따른 주가하락이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주41) 정정 후

[다-8. 합병신주의 추가상장 시 주가하락의 위험]

한국정보인증(주)의 합병신주 추가상장예정일은 2024년
05월 17일로 한국정보인증(주) 보통주식
748,073주가 추가 상장(합병에 반대하는 소멸회사 주주의 주식매수청구권 행사로 변동가능)될 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 (주)디지털존의 최대주주인 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 (주)디지털존 보통주 주식 전체(이하 "포합주식")에 대해서 합병신주를 배정하지 않을 예정으로, 최대주주 등이 아닌 일반주주에게 배정되는 합병신주는
748,073주이며 합병 후 총 발행주식(
42,524,404주)의 1.8%에 해당하는 주식은 보호예수 되지 않습니다. 본 물량출하에 따른 주가하락이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한국정보인증(주)의 합병신주 추가상장예정일은 2024년
05
월 17일로 한국정보인증(주) 보통주식
748,073
주가 추가 상장(합병에 반대하는 소멸회사 주주의 주식매수청구권 행사로 변동가능)될 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 기준, (주)디지털존의 최대주주인 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 (주)디지털존 보통주 주식 전체(이하 "포합주식")에 대해서 합병신주를 배정하지 않을 예정으로, 최대주주 등이 아닌 일반주주에게 배정되는 합병신주는
748,073
주이며 합병 후 총 발행주식(
42,524,404
주)의 1.8%에 해당하는 주식은 보호예수 되지 않습니다. 본 물량출하에 따른 주가하락이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주42) 정정 전

[다-9. 추가자금 소요에 따른 위험]

본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 존속회사인 한국정보인증(주)의 재무안정성에 부담을 초래할 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본건 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)의 경우 소규모합병으로 진행되는 바, 주주들의 주식매수청구권이 인정되지 않고, 소멸회사인 (주)디지털존의 경우 일반합병으로 진행되는 바, 주주들의 주식매수청구권이 인정됩니다.본 증권신고서 제출일 현재 (주)디지털존의 최대주주 및 특수관계인 등의 주식을 제외한 기타주주들(571,075주, 지분율 19.04%)이 주식매수청구권을 모두 행사할 경우 총 매수대금은 약 41억원(주식매수청구 예정가격: 주당 7,183원)에 달할 것으로 예상됩니다. 증권신고서 제출일 현재 주식매수청구금액은 예측할 수 없습니다.

[기타주주가 주식매수청구권을 모두 행사할 경우 총 매수대금]

(단위: 주, 원)

구 분
(주)디지털존 보통주

기타 주주 주식수
571,075

주식매수청구가격
7,183

총 매수대금
4,102,031,725

※ 기타 주주는 (주)디지털존의 최대주주 및 특수관계인 등의 주식을 제외한 수치

(주42) 정정 후

[다-9. 추가자금 소요에 따른 위험]

본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 존속회사인 한국정보인증(주)의 재무안정성에 부담을 초래할 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본건 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)의 경우 소규모합병으로 진행되는 바, 주주들의 주식매수청구권이 인정되지 않고, 소멸회사인 (주)디지털존의 경우 일반합병으로 진행되는 바, 주주들의 주식매수청구권이 인정됩니다.본 증권신고서 제출일 현재 (주)디지털존의 최대주주 및 특수관계인 등의 주식을 제외한 기타주주들(
571,062
주, 지분율 19.04%)이 주식매수청구권을 모두 행사할 경우 총 매수대금은 약
40
억원(주식매수청구 예정가격: 주당
6,984
원)에 달할 것으로 예상됩니다. 증권신고서 제출일 현재 주식매수청구금액은 예측할 수 없습니다.

[기타주주가 주식매수청구권을 모두 행사할 경우 총 매수대금]

(단위: 주, 원)

구 분
(주)디지털존 보통주

기타 주주 주식수
571,062

주식매수청구가격
6,984

총 매수대금
3,988,297,008

※ 기타 주주는 (주)디지털존의 최대주주 및 특수관계인 등의 주식을 제외한 수치

(후략)

(주43) 정정 전

[다-14. 소멸회사 자기주식에 대한 신주 배정 관련 법적 위험]

존속회사인 한국정보인증(주)가 합병기일 현재 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함, 이하 같음)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정할 예정입니다. 소멸회사가 가지는 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지에 대해서는 배정긍정설과 배정부정설이 대립되어 있으며, 이 중 배정긍정설을 뒷받침할 판례, 유권해석 등명확한 전거를 찾기 어려워 법적으로 논란이 제기될 수 있습니다. 그러나, 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로 자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련한 법적인 문제제기 가능성을 완전히 배제할 수는 없다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

존속회사인 한국정보인증(주)가 합병기일 현재 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식에대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함, 이하 같음)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정할 예정입니다. 합병 당사회사가 소멸회사인 (주)디지털존의 자기주식에 존속회사의 합병신주를 배정하기로 한 배경은 다음과 같습니다.

소멸회사가 가지는 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지에 대해서는 배정긍정설과 배정부정설이 대립되어 있으며, 이 중 배정긍정설을 뒷받침할 판례, 유권해석 등 명확한 전거를 찾기 어려워 법적으로 논란이 제기될 수 있습니다. 특히, 아래 정리된 바와 같이, 법무부는 위 쟁점에 대한 답변에서, "직접 관련된 판례가 존재하지 않으며, 학설상 다른 견해가 있어서 단언하기 어려운 점이 있음을 양해바랍니다. 다만, 학설 중 유력한 견해를 소개해드리면 (중략) 소멸회사의 자기주식에 대해서는 합병에 의해 당연히 소멸하는 것으로 보아 신주를 배정할 수 없다는 견해가 유력한 것으로 보입니다. 한편, 이러한 판단이 개별 사안에 대한 최종의 법원 판단과 다를 수 있음은 주지하시는 바와 같습니다."라고 하여, 배정부정설을 유력한 견해로 소개한 바 있습니다. 나아가, 현행 상법은 일정한 요건 하에 자기주식의 취득 및 처분을 허용하고 있으나, 제3자배정 신주발행의 경우에 준하여 이를 제한하고자 하는 입법안들이 제기된 바 있습니다.이와 같이 자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련하여 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 않는 사정으로, 그 효력과 관련하여, 합병무효의 소 제기, 업무상 배임 등 이사의 민형사상 책임 등 문제제기 가능성을 전혀 배제할 수는 없고, 자기주식에 대한 합병신주의 배정에 따른 주식 희석 효과로 주주들에게 손해가 발생할 여지도 있습니다.한국정보인증(주)는 법리적, 세무상 판단 및 실제 사례들을 종합적으로 고려할 때, 소멸회사인 (주)디지털존이 소유하는 자기주식(상법 제522조의3에 따라 본건 합병에반대하는 (주)디지털존의 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 (주)디지털존이 취득하게 되는 자기주식 포함)에 합병신주를 배정하는 것 모두 법적으로 실행 가능한 것으로 아래와 같이 판단하였습니다.

가. 학설 및 법무부 입장

소멸회사가 보유한 자기주식(소멸회사의 합병반대주주의 주식매수청구로 인하여 취득한 자기주식을 포함하며, 이하에서 동일함)에 대하여 합병신주를 배정할 수 있는지에 관하여 현행 상법은 명시적인 규정을 두고 있지 않으며, 이에 대하여 학설은 배정할 수 없다는 견해(배정부정설)과 배정할 수 있다는 견해(배정긍정설)가 대립하고 있습니다.(권기범, 기업구조조정법(2011)에서 소멸회사의 자기주식에 대하여 존속회사의 주식을 배정하여도 무방하다는 견해와 불가하다는 견해가 대립하고 있음을 자세히 소개하고 있습니다.) 각 견해의 주요 근거를 정리하면 다음과 같습니다.

구분

배정부정설

배정긍정설

주체

합병으로 인하여 소멸회사는 소멸하므로 합병신주를 배정받을 귀속주체가 없음

합병신주는 합병기일 현재 주주에게 배정되는 것이고, 합병의 효과에 따라 소멸회사의 권리가 존속회사에게 포괄승계되므로, 소멸회사가 보유한 자기주식에 대하여도 합병신주를 배정하고 이를 존속회사가 포괄승계하는 것이 가능함

효과

존속회사는 신주를 발행하지 않는 만큼 자본금의 규모가 줄어들게 됨

소멸회사의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하지 않는다면 이는 합병시 소멸회사의 자기주식을 무상소각하는 것과 차이가 없으며, 이에 의해 소멸회사는 합병 전에 자기주식을 매각 처분하였더라면 얻을 수 있었던 이익 상당액, 합병에 의해 이전해야 할 재산을 상실하게 되는 결과가 되므로, 합병신주를 배정할 필요 있음

절차

합병 후 존속회사는 이와 같이 취득하는 자기주식을 상당한 기간 내에 처분하여야될 것인바, 결과적으로 합병신주를 배정하지 아니하는 경우와 실질적으로 차이가없음에도 불구하고 무용의 절차를 번잡하게 거쳐야 한다는 점에서 소멸법인의 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 필요가 없음

2012년 상법 개정 이전에는 자기주식의 취득을 원칙적으로 금지하고 예외적으로 허용하는 경우에도 이를 의무적으로 처분하도록 하였으나, 2012년 상법 개정에 따라 자기주식의 취득 및 그 보유를 원칙적으로 허용하고 있으므로, 배정부정설의 논거는 타당하지 않음

한편, 지난 2010년경 법무부는 "주권상장법인 A와 비상장법인 B가 A를 존속법인으로 하는 합병을 하는 경우에 B가 소유하고 있는 B의 자기주식에 대하여 합병비율에 따른 합병신주 발행이 가능한지 여부" 에 관한 금융감독원의 질의에 대하여 "질의하신 사항에 대해서는 직접 관련된 판례가 존재하지 않으며, 학설상 다른 견해가 있어서 단언하기 어려운 점이 있음을 양해바랍니다. 다만, 학설 중 유력한 견해를 소개해드리면 다음과 같습니다. 위 질의 ②와 관련해서, 소멸회사의 자기주식에 대해서는 합병에 의해 당연히 소멸하는 것으로 보아 신주를 배정할 수 없다는 견해가 유력한 것으로 보입니다. 한편, 이러한 판단이 개별 사안에 대한 최종의 법원 판단과 다를 수있음은 주지하시는 바와 같습니다." 와 같이 답변한 바 있습니다.(2010. 7. 7. 상사법무과-2091)

나. 구체적 검토

(1) 배정긍정설의 법리적 타당성

현재까지 소멸회사 소유 자기주식에 대한 합병신주 배정 여부에 대한 명시적인 판례는 확인되지 않으나, 저희는 앞서 소개한 배정부정설과 배정긍정설 중 배정긍정설이 법리적으로 타당하다는 입장입니다.

즉, ① 소멸회사의 자기주식에 대하여도 합병신주가 배정됨과 동시에 이를 존속회사가 승계한다고 보면 특별히 이론상 문제될 것이 없으며, ② 소멸회사의 자기주식에 대해 합병신주의 발행을 허용하더라도 특별히 회사의 주주ㆍ채권자 기타 이해관계자의 이익을 해할 우려가 없고, ③ 현행법 하에서도 일정한 요건 하에 자기주식 취득은 허용되며, 특히 2012. 4. 15. 부터 시행되는 개정 상법 하에서는 원칙적으로 자기주식의 취득이 허용된다는 점을 고려하면, 자기주식 취득 제한을 이유로 합병신주의 발행을 금지하는 것은 합리적 이유를 찾아 보기는 어렵습니다.

오히려, 배정부정설의 견지에서 합병으로 인해 소멸회사의 자기주식이 당연히 소멸되는 것으로 해석하게 되면 소멸회사의 자기주식을 담보물로 제공받은 자 등 이해관계가 있는 제3자에게 손해를 감수하게 하는 부당한 결과를 초래할 수 있습니다.

나아가, 우리나라 상법 제523조 제3호는 흡수합병의 합병계약서에 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에 대한 신주의 배정에 관한 사항에 대하여 기재할 것을 요구할수 있을 뿐, 특별히 합병대가를 받을 수 있는 주주의 자격에 대해 제한을 가하지 않고있다는 점을 고려하면, 입법론으로서는 몰라도 현행 상법의 해석 상으로는 부정설의 견해는 지나치게 합병신주 배정을 제한하는 해석이라 하겠습니다. 오히려 긍정설의 견해가 기업활동의 자유를 보장하고 기업경영에 있어 탄력성을 부여한다는 점에서 더 합리적이고, 현행 상법의 문언에 부합하는 견해라고 판단됩니다.

(2) 합병신주의 배정이 주주에게 미치는 영향 및 투자자 보호 측면

소멸회사의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정할 경우, 일반 주주 입장에서는 자기주식에 대한 합병신주 배정으로 인하여 발행주식총수가 증가하기는 하지만, 상법상 자기주식은 의결권이 없고(상법 제369조 제2항), 주주총회의 결의에 관한 정족수 계산에 있어 발행주식총수에서도 제외되므로(상법 제371조 제1항), 기존 주주들의 의결권 행사 등 주주로서의 권리 행사의 측면에서 주주평등의 원칙에 위배되는 사항은 없습니다.

나아가, 향후 자기주식이 처분되는 경우 의결권부 지분율이 희석될 수 있으나 이는 모든 주주에게 동일한 효과이며 자기주식 처분에 따라 현금이 유입되어 지분적 가치는 유지될 수 있습니다. 즉, 합병 후 존속회사의 입장에서는 자기주식을 활용한 자금 조달이 가능하고, 자기주식을 취득하여 보유하고 있다가 적정시기에 처분함으로써 자금조달 효과를 통하여 재무안정성 개선에도 기여할 수 있고, 이러한 점은 소수주주의 지분적 가치에도 반영될 수 있습니다.

(3) 자기주식의 취득 및 처분에 관한 개정 상법과의 관계 및 최근 입법논의

(가) 자기주식 관련 개정 상법의 취지

2012. 4. 15. 부터 시행된 개정상법(이하 "개정 상법") 이전의 기존 상법(이하 "기존 상법")은 원칙적으로 자기주식취득을 금지하고 입법취지에 위배되지 않거나 취득이 불가피한 경우에 예외적으로 자기주식의 취득을 허용하였으며, 허용하는 경우에도 지체 없이 혹은 상당한 시기에 자기주식을 처분하도록 하여 자기주식의 취득을 엄격히 제한하였습니다(기존 상법 제341조, 제342조).

반면, 개정 상법은 자기주식 취득을 전면적으로 허용하되 이를 재원규제로 전환하여 배당가능이익의 한도 내에서 자기주식취득을 허용하였으며(개정 상법 제341조), 취득한 자기주식을 상당한 기간 내에 처분하도록 하는 규정을 삭제(개정 상법 제342조)하여 자기주식의 취급에 대하여 회사의 자율권을 대폭적으로 인정하였습니다. 개정 상법 하에서 회사는 경영목적을 달성하거나 재무관리정책을 수립하는 등 회사의 필요에 따라 자기주식을 취득, 보유할 수 있습니다.

(나) 자기주식 관련 최근 입법논의

회사의 분할 또는 분할합병을 통하여 지주회사와 자회사로 분리하는 경우 자기주식에 대하여 자회사로부터 주식을 배정받는 것을 금지하는 내용의 상법 개정안이 제출되어 검토 중에 있습니다. 위 개정안은 분할이나 분할합병을 통해 지주회사 및 자회사간 지배관계가 형성되는 경우에 한정된 것이며, 본건 합병과 같이 합병당사회사 중일방이 소멸하여 더 이상 합병당사회사간 지배관계가 형성되지 않는 흡수합병에는 적용되지 않습니다. 따라서, 흡수합병의 경우에는 원칙으로 돌아가 상법상 명시적 금지규정이 없다는 점에 기초하여 판단해야 할 것입니다.

한편, 위 상법 개정안에 대한 법제사법위원회의 2016. 11.자 검토보고서에서는 자기주식의 재산적 가치와 관련하여 다음과 같이 언급하고 있습니다.

회사는 보유하는 자기주식을 담보로 제공하거나, 합병의 대가로 지급하거나, 스톡옵션으로 교부하는 등의 방법으로 활용할 수 있고, 자기주식을 자유로이 처분할 수도 있으며, 회사채권자는 회사 보유 자기주식에 대해 강제 집행도 가능함. 이러한 점을 고려하면 우리 법은 회사의 자기주식을 회사의 고유 자산으로 보고 있다고 할 수 있음. 판례 또한 “자기주식의 취득과 처분은 순자산을 증감시키는 거래임이 틀림없고, 법인세법도 이를 손익거래에서 제외하는 규정을 두고 있지 아니하므로 과세처분의 대상이 되는 자산의 손익거래에 해당한다고 봄이 상당하다.”고 하여 자기주식을 고유 자산으로 평가하고 있음.그렇다면 회사가 인적분할을 하는 경우 분할되는 회사가 취득하는 별도의 법인격을 가진 분할신설 또는 분할합병회사의 주식은 재산적 가치가 있는 유가증권인 자기주식에서 당연히 파생되는 과실로 이 주식을 취득하면 회사 자산이 증가하게 됨. 따라서 신주배정을 금지하면 회사 자산 증가의 기회가 박탈되어 재산권 침해 논란이 제기될 수 있음.

마찬가지로, 본건 합병에서 소멸회사 자기주식에 신주 배정을 금지할 경우 상법이 명시적으로 재산적 가치를 인정하고 있는 자기주식에 대한 재산권을 침해하는 문제가 발생할 수 있습니다.

(4) 소멸회사 자기주식에 대해 합병신주를 배정하지 않을 경우의 문제점

위에서 살펴본 바와 같이, 합병당사회사가 소멸회사의 자기주식에 합병신주를 배정하였다면 합병 후 존속회사의 재산적 가치가 증가될 수 있음에도 불구하고 명시적 근거없이 이를 포기하는 행위는 회사에 재산상 손해를 야기할 수 있는 행위로서 문제될가능성이 있습니다.

이에 대해, 만약 향후 소멸회사 자기주식에 대해 합병신주를 배정한 것에 대한 법적 판단이 달라질 경우 이사의 민형사상 책임이 제기될 수 있는 것 아닌지 의문이 제기될 수 있으나, 이에 대한 저희 의견은 다음과 같습니다.

먼저, 소수주주들이 상법 제401조에 따른 손해배상책임을 제기할 가능성과 관련하여,'이사가 회사의 재산을 횡령하여 회사의 재산이 감소함으로써 회사가 손해를 입고 결과적으로 주주의 경제적 이익이 침해되는 손해와 같은 간접적인 손해는 상법 제401조제1항에서 말하는 손해의 개념에 포함되지 아니하므로 이에 대하여는 위 법조항에 의한 손해배상을 청구할 수 없다' 는 것이 대법원의 확립된 견해입니다.(대법원 2003. 10. 24. 선고 2003다29661판결, 2012. 12. 13. 선고 2010다77743 판결) 물론 위판결 중 2010다77743 판결에서 '회사의 재산을 횡령한 이사가 악의 또는 중대한 과실로 부실공시를 하여 재무구조의 악화 사실이 증권시장에 알려지지 아니함으로써 회사 발행주식의 주가가 정상주가보다 높게 형성되고, 주식매수인이 그러한 사실을 알지 못한 채 주식을 취득하였다가 그 후 그 사실이 증권시장에 공표되어 주가가 하락한 경우에는, 주주는 이사의 부실공시로 인하여 정상주가보다 높은 가격에 주식을 매수하였다가 주가가 하락함으로써 직접 손해를 입은 것이므로, 이사에 대하여 상법제401조 제1항에 의하여 손해배상을 청구할 수 있다' 고 판단하였으나, 해당 사안은 횡령 외에 재무상황에 대한 부실공시' ,즉 분식에 해당하는 사정과 그에 따른 일반주주의 주식거래와 관련한 기망행위가 있었던 경우에 관한 것이므로, 합병에 따른 신주배정 기준 및 투자위험을 모두 공시하고 진행하는 본건에는 적용되지 않을 것으로 판단됩니다.

다음으로, 합병신주의 배정과 관련하여 업무상 배임 등 형사책임이 문제될 가능성에 관하여는, 위와 같은 업무상 배임이 성립하기 위해서는 "회사" 에 손해가 발생하는 행위가 있어야 합니다. 판례 역시 '배임죄의 주체는 타인을 위하여 사무를 처리하는자이며, 그의 임무위반행위로써 그 타인인 본인에게 재산상의 손해를 발생케 하였을 때에 죄가 성립되는 것인 즉, 소위 1인회사에 있어서도 행위의 주체와 그 본인은 분명히 별개의 인격이며, 그 본인인 주식회사에 재산상 손해가 발생하였을 때 배임죄는기수가 되는 것' 이라고 판단하여, 업무상 배임의 주체인 본인이 "회사" 라는 점을 분명히 하고 있습니다.(대법원 1983. 12. 13. 선고 83도2330 전원합의체 판결) 따라서, 소멸회사의 자기주식에 대한 합병신주의 배정이 합병 후 존속회사에 손해가 되는 때에 한하여 업무상 배임이 문제된다 할 것인데, 저희 의견으로는 배정을 하지 않는 경우에 오히려 회사에 재산상 손해가 발생하는 것으로 판단됩니다.

(5) 실무 사례

실제 사례들을 살펴보면, 2011. 12. 28. 코오롱건설㈜가 코오롱아이넷㈜를 흡수합병한 거래, 2011. 07. 01. ㈜현대백화점이 ㈜현대DSF를 흡수합병한 거래, 2012. 12. 027. 호남석유화학㈜이 ㈜케이피케미칼을 흡수합병한 거래, 2014. 10. 01. ㈜다음커뮤니케이션이 ㈜카카오를 흡수합병한 거래, 2016. 12. 30. 미래에셋대우㈜가 미래에셋증권㈜를 흡수합병한 거래, 2020. 07. 01 해성산업㈜가 한국제지㈜를 흡수합병한 거래에서, 소멸회사의 자기주식에 합병신주를 배정하여 배정긍정설에 기초하여 절차를 진행한 사례가 있습니다.

더욱이 공시된 증권신고서를 살펴 보더라도, 다음과 같이 여러 건이 이미 소멸회사 자기주식에 대해 합병신주를 배정하는 것으로 공시되었으며, 이 중 상당수는 합병이 이미 완료되었습니다.

1. 2022.04.14. 정정신고서, 롯데제과㈜의 롯데푸드㈜ 흡수합병: 소멸회사 자기주식(주식매수청구건 행사 물량 포함)에 대해 배정2. 2021.10.05. 정정신고서, ㈜티와이홀딩스의 SBS미디어홀딩스㈜ 흡수합병 : 소멸회사 자기주식(주식매수청구건 행사 물량 포함)에 대해 배정3. 2021.08.13. 정정신고서, ㈜녹십자랩셀의 ㈜녹십자셀 흡수합병: 소멸회사 자기주식(주식매수청구건 행사 물량 포함)에 대해 배정2021. 5. 11. 정정신고서, ㈜GS리테일의 ㈜GS홈쇼핑 흡수합병: 소멸회사 자기주식(주식매수청구건 행사 물량 포함)에 대해 배정

4. 2021. 2. 4. 정정신고서, 현대오토에버㈜의 현대오트론㈜ 및 현대엠엔소프트㈜ 흡수합병: 소멸회사 주식매수청구권 행사에 따른 자기주식에 대해 배정

5. 2020. 5. 11. 정정신고서, 해성산업㈜의 한국제지㈜ 흡수합병: 소멸회사 주식매수청구권 행사에 따른 자기주식에 대해 배정

6. 2018. 4. 17. 정정신고서, ㈜씨제이오쇼핑-씨제이이앤엠㈜ 흡수합병: 소멸회사 자기주식(주식매수청구건 행사 물량 포함)에 대해 배정

7. 2018. 4. 17. 증권신고서, 동부제3호기업인수목적㈜-㈜한송네오텍: 소멸회사 주식매수청구권 행사에 따른 자기주식에 대해 배정

8. 2018. 4. 10. 증권신고서, ㈜심팩-㈜심팩메탈 흡수합병: 소멸회사 자기주식(주식매수청구건 행사 물량 포함)에 대해 배정

9. 2018. 2. 22. 정정신고서, ㈜한컴시큐어-㈜한컴지엠디: 소멸회사 자기주식에 대해 배정

10. 2018. 1. 9. 정정신고서, 신영해피투모로우제3호기업인수목적㈜-㈜유에스티: 소멸회사주식매수청구권 행사에 따른 자기주식에 대해 배정

11. 2017. 12. 8. 정정신고서, 코나아이㈜-코나씨㈜: 소멸회사 주식매수청구권 행사에 따른 자기주식에 대해 배정

12. 2017. 11. 15. 정정신고서, 신영해피투모로우제2호기업인수목적㈜-패션플랫폼㈜: 소멸회사 주식매수청구권 행사에 따른 자기주식에 대해 배정

이와 관련하여 현재까지 소멸회사가 보유한 자기주식에 대하여 배정된 합병신주의 효력이 문제된 사례는 없습니다.

다. 소결

이와 같이, (i) 상법이 소멸회사의 자기주식에 대한 합병신주 배정을 금지하는 명시적인 규정을 두고 있지 않고, 오히려 합병기일 현재 주주에게 합병신주 배정 후 포괄승계하는 법리에 의할 때 배정긍정설의 실행에 법적 문제가 없는 점, (ii) 그에 따라 존속회사가 취득한 자기주식은 의결권이 제한되어 소수주주의 존속회사에 대한 지배력에직접 영향을 미치지 않는 점, (iii) 향후 자기주식이 처분되는 경우 지분율이 희석될 수있으나 이는 모든 주주에게 동일한 효과이며 자기주식 처분에 따라 현금이 유입되어 지분적 가치는 유지될 수 있는 점, (iv) 자기주식의 취득 및 보유를 허용한 개정 상법의 취지에 대해 법무부에서 "합병, 분할, 주식교환 등을 통한 기업구조조정에서 자기주식을 적절히 활용하여 기동적인 구조조정이 이루어질 수 있도록 기업구조조정의 수단으로서 활용할 수 있다" 고 밝히고 있는 점, (v) 실무사례 등을 종합적으로 고려할 때, 소멸회사가 보유하는 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하는 것이 가능할 것으로 판단됩니다.

상기와 같이 한국정보인증(주)는 소멸회사인 (주)디지털존이 소유하는 자기주식(상법 제522조의3에 따라 본건 합병에 반대하는 (주)디지털존의 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 (주)디지털존이 취득하게 되는 자기주식 포함)에 합병신주를 배정하는 것이 법적으로 실행 가능한 것으로 검토하였습니다. 그러나 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로 자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련한 법적 문제제기의 가능성이 있고, 그에 따라 합병신주 배정과 관련한 업무상 배임 등 이사의 민형사상 책임 등 문제제기 가능성을 완전히 배제할 수는 없다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 합병 당사회사의 소액주주들은 자기주식에 대한 신주배정과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 수 있으며, 합병 무효의 소 제기 또는 이에 따라 합병비율이 현저히불공정한 것으로 인정되는 등의 사유로 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병이 무효로 돌아갈 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.

본건 합병과 관련하여, 소멸회사가 보유한 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하며, 소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인해 소멸회사가 자기주식으로 소유하게 되는 소멸회사의 주식에 대하여도 합병신주를 배정할 예정입니다.그러나, 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로 자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련한 법적인 문제제기 가능성을 완전히 배제할 수는 없다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

※ 관련 법령

【상법】

제341조의2(특정목적에 의한 자기주식의 취득) 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제341조에도 불구하고 자기의 주식을 취득할 수 있다.1. 회사의 합병 또는 다른 회사의 영업전부의 양수로 인한 경우2. 회사의 권리를 실행함에 있어 그 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우3. 단주(端株)의 처리를 위하여 필요한 경우4. 주주가 주식매수청구권을 행사한 경우[전문개정 2011.4.14.]

(주43) 정정 후

[다-14. 소멸회사 자기주식에 대한 신주 배정 관련 법적 위험]

존속회사인 한국정보인증(주)가 합병기일 현재 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함, 이하 같음)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정
하지 않을 예정입니다. 소멸회사가 가지는 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지에 대해서는 배정긍정설과 배정부정설이 대립되어 있으며, 이 중 배정긍정설을 뒷받침할 판례, 유권해석 등명확한 전거를 찾기 어려워 법적으로 논란이 제기될 수 있습니다. 그러나, 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로 자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련한 법적인 문제제기 가능성을 완전히 배제할 수는 없다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

존속회사인 한국정보인증(주)가 합병기일 현재 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식에대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함, 이하 같음)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정
하지 않을 예정입니다. 합병 당사회사가 소멸회사인 (주)디지털존의 자기주식에 존속회사의 합병신주를 배정하
지 않기로 한 배경은 다음과 같습니다.

소멸회사가 가지는 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지에 대해서는 배정긍정설과 배정부정설이 대립되어 있으며, 이 중 배정긍정설을 뒷받침할 판례, 유권해석 등 명확한 전거를 찾기 어려워 법적으로 논란이 제기될 수 있습니다.

먼저 부정설은, 합병에 따라 소멸하게 될 회사가 보유하고 있는 자기주식에 대하여 합병신주를 배정한다 하더라도 이는 결국 합병의 효력이 발생한 후 합병 후 존속회사의 자기주식이 될 것이고, 합병 후 존속회사는 이와 같이 취득하는 자기주식을 상당한 기간 내에 처분하여야 될 것인 바, 결과적으로 합병신주를 배정하지 아니하는 경우와 실질적으로 차이가 없음에도 불구하고 무용의 절차를 번잡하게 거쳐야 한다는 점에서 소멸회사의 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 필요가 없다는 주장입니다. 더 나아가 합병기일을 기점으로 피합병회사가 소멸하므로 신주를 배정받을 주체가 없다는 점에서 합병신주를 배정하여서는 아니된다는 견해입니다.

다른 한편, 긍정설은 i) 자기주식에 대한 신주배정을 금지하는 명문의 규정이 없어 소멸회사의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하지 못하게 할 법적 근거가 없다는 점, ii) 합병 후 존속회사가 취득한 자기주식을 처분하는 경우와 합병신주를 아예 배정하지 아니한 경우는 명백히 그 법률효과가 다르므로 무용의 절차라고 단정하기 어렵다는 점 및 iii) 소멸회사의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하게 되면 이는 향후 합병 후 존속회사의 자기주식으로 처리될 것인 바, 합병 후 해당 자기주식을 장내 매각하는 과정에서 해당 회사에 대하여 현금유입(cash flow)이 발생할 수 있다는 점에서 흡수합병으로 인하여 소멸하는 회사가 보유하는 자기주식에 대하여 합병신주의 배정이 허용된다는 입장입니다.

특히, 법무부는 위 쟁점에 대한 답변에서, "직접 관련된 판례가 존재하지 않으며, 학설상 다른 견해가 있어서 단언하기 어려운 점이 있음을 양해바랍니다. 다만, 학설 중 유력한 견해를 소개해드리면 (중략) 소멸회사의 자기주식에 대해서는 합병에 의해 당연히 소멸하는 것으로 보아 신주를 배정할 수 없다는 견해가 유력한 것으로 보입니다. 한편, 이러한 판단이 개별 사안에 대한 최종의 법원 판단과 다를 수 있음은 주지하시는 바와 같습니다."라고 하여, 배정부정설을 유력한 견해로 소개한 바 있습니다. 나아가, 현행 상법은 일정한 요건 하에 자기주식의 취득 및 처분을 허용하고 있으나, 제3자배정 신주발행의 경우에 준하여 이를 제한하고자 하는 입법안들이 제기된 바 있습니다.이와 같이 자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련하여 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 않는 사정으로, 그 효력과 관련하여, 합병무효의 소 제기, 업무상 배임 등 이사의 민형사상 책임 등 문제제기 가능성을 전혀 배제할 수는 없고, 자기주식에 대한 합병신주의 배정에 따른 주식 희석 효과로 주주들에게 손해가 발생할 여지도 있습니다.
이에 따라, 한국정보인증(주)는 소멸회사인 (주)디지털존이 소유하는 자기주식(상법 제522조의3에 따라 본건 합병에 반대하는 (주)디지털존의 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 (주)디지털존이 취득하게 되는 자기주식 포함)에 합병신주를 배정하
지 않을 예정입니다.

(주44) 정정 전

[다-16. 주식매수선택권 승계로 인한 주가 희석화 위험]

합병계약이 정하는 바에 따라 소멸회사가 부여한 소멸회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권은 본건 합병의 결과 존속회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권으로 승계될 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 소멸회사인 (주)디지털존이 부여한 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수 및 행사가격은 28,941주 및 2,092원(2015년, 2016년 부여), 2,068원(2017년~2019년 부여)입니다. 본 합병으로 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수 및 행사가격은 각각 38,986주 및 1,552원, 1,553원(2015년, 2016년 부여), 1,535원(2017년~2019년 부여)으로 조정됩니다. 이는 합병 이후 존속회사의 발행주식총수인 42,545,727주 기준 약 0.09%에 해당합니다.

합병계약이 정하는 바에 따라 소멸회사가 부여한 소멸회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권은 본건 합병의 결과 존속회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권으로 승계될 예정입니다.증권신고서 제출일 현재 소멸회사인 (주)디지털존이 부여한 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수 및 행사가격은 28,941주 및 2,092원(2015년, 2016년 부여), 2,068원(2017년~2019년 부여)입니다.

[주식매수선택권 미행사 잔여 주식수]

결제방식
주식결제형

약정유형
주식매수선택권

부여일
2015.3.27
2016.3.31
2017.3.28
2018.3.29
2019.3.29

미행사 잔여 주식수
6,139주
10,524주
1,754주
7,016주
3,508주

행사가격
2,092원
2,092원
2,068원
2,068원
2,068원

만기(*)
7년

가득조건
용역제공조건: 2년

(*) 행사기간은 주식매수선택권 부여일에서 2년이 경과한 날로부터 7년 이내입니다.

※ 출처 : (주)디지털존 제공

본 합병으로 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수 및 행사가격은 각각 38,986주 및 1,552원, 1,553원(2015년, 2016년 부여), 1,535원(2017년~2019년 부여)으로 조정됩니다. 이는 합병 이후 존속회사의 발행주식총수인 42,545,727주 기준 약 0.09%에 해당합니다. 소멸회사인 (주)디지털존이 부여한 주식매수선택권은 모두 행사기간이 도래하였으며, 향후 주식매수선택권이 행사될 경우 주식시장에 출회되어 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주44) 정정 후

[다-16. 주식매수선택권 승계로 인한 주가 희석화 위험]

합병계약이 정하는 바에 따라 소멸회사가 부여한 소멸회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권은 본건 합병의 결과 존속회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권으로 승계될 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 소멸회사인 (주)디지털존이 부여한 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수 및 행사가격은 28,941주 및 2,092원(2015년, 2016년 부여), 2,068원(2017년~2019년 부여)입니다. 본 합병으로 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수 및 행사가격은 각각
37,898주 및
1,597원(2015년, 2016년 부여),
1,579원(2017년~2019년 부여)으로 조정됩니다. 이는 합병 이후 존속회사의 발행주식총수인
42,524,404주 기준 약 0.09%에 해당합니다.

합병계약이 정하는 바에 따라 소멸회사가 부여한 소멸회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권은 본건 합병의 결과 존속회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권으로 승계될 예정입니다.증권신고서 제출일 현재 소멸회사인 (주)디지털존이 부여한 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수 및 행사가격은 28,941주 및 2,092원(2015년, 2016년 부여), 2,068원(2017년~2019년 부여)입니다.

[주식매수선택권 미행사 잔여 주식수]

결제방식
주식결제형

약정유형
주식매수선택권

부여일
2015.3.27
2016.3.31
2017.3.28
2018.3.29
2019.3.29

미행사 잔여 주식수
6,139주
10,524주
1,754주
7,016주
3,508주

행사가격
2,092원
2,092원
2,068원
2,068원
2,068원

만기(*)
7년

가득조건
용역제공조건: 2년

(*) 행사기간은 주식매수선택권 부여일에서 2년이 경과한 날로부터 7년 이내입니다.

※ 출처 : (주)디지털존 제공

본 합병으로 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수 및 행사가격은 각각
37,898
주 및
1,597
원(2015년, 2016년 부여),
1,579
원(2017년~2019년 부여)으로 조정됩니다. 이는 합병 이후 존속회사의 발행주식총수인
42,524,404
주 기준 약 0.09%에 해당합니다. 소멸회사인 (주)디지털존이 부여한 주식매수선택권은 모두 행사기간이 도래하였으며, 향후 주식매수선택권이 행사될 경우 주식시장에 출회되어 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주45) 정정 전
나. (주)디지털존 보통주식
상법 제522조의3에 의거, 주주확정기준일(2024년 02월 14일) 기준 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지(접수기간 : 2024년 02월 14일~2024년 02월 28일)한 경우 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수청구 할 수 있습니다.(후략)
(주45) 정정 후
나. (주)디지털존 보통주식
상법 제522조의3에 의거, 주주확정기준일(2024년 02월 14일) 기준 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지(접수기간 : 2024년
03월 11일
~2024년
03월 25일
)한 경우 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수청구 할 수 있습니다.(후략)
(주46) 정정 전

나. (주)디지털존 보통주식

상법 제530조에 따라 준용되는 상법 제374조의2 제3항에 의거 주식의 매수가액은 주주와 회사간의 협의에 의하여 결정합니다. 만약 합병 반대주주의 주식매수청구를 받은 날부터 30일 이내에 상기 협의가 이루어지지 아니한 경우 회사 또는 주식의 매수를 청구한 주주는 법원에 대하여 매수가액의 결정을 청구할 수 있으며, 이 경우 법원은 회사의 재산상태 그 밖의 사정을 참작하여 공정한 가액으로 매수가액을 산정하여야 합니다.(주)디지털존은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의5 제3항 단서 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의7 제3항 제2호에 따라 동 시행령 제176조의5 제1항 제2호 나목에 따른 합병가액 산정방법에 의한 가액을 합병 반대주주에게 협의를 위하여 제시하는 매수가액으로 결정하였습니다. 동 매수가액에 대한 산출근거는 본 증권신고서 제1부 합병의 개요 II. 합병 가액 및 그 산출근거를 참고하시기 바랍니다.

(1) 협의가격 요약

구분
내용

협의를 위한 회사의제시가격
보통주 7,183원

산출근거
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의5 제3항 단서 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의5 제1항 제2호 나목에 따라 산정된 금액

협의가 성립되지아니할 경우 처리방법
주식의 매수를 청구 받은 날로부터 30일 이내에 주식의 매수가액에 대한 주주와 회사간의 협의가 이루어지지 않을 경우에 회사 또는 주식의 매수를 청구한 주주는「상법」제530조에 따라 준용되는「상법」제374조의2 제4항에 의거 법원에 대하여 매수가액의 결정을 청구할 수 있습니다.

(2) 피합병법인인 (주)디지털존 주식매수 예정가격의 산정방법

(단위: 원)

구분
금액
비고

가. 본질가치
7,183
[A + (B×1.5)]÷2.5

A. 자산가치
2,665

B. 수익가치
10,195

나. 상대가치
-
유사회사 3사 미만이므로 산정하지 아니함

다. 합병가액
7,183

(Source : 회계법인세일원 Analysis)
(주46) 정정 후

나. (주)디지털존 보통주식

상법 제530조에 따라 준용되는 상법 제374조의2 제3항에 의거 주식의 매수가액은 주주와 회사간의 협의에 의하여 결정합니다. 만약 합병 반대주주의 주식매수청구를 받은 날부터 30일 이내에 상기 협의가 이루어지지 아니한 경우 회사 또는 주식의 매수를 청구한 주주는 법원에 대하여 매수가액의 결정을 청구할 수 있으며, 이 경우 법원은 회사의 재산상태 그 밖의 사정을 참작하여 공정한 가액으로 매수가액을 산정하여야 합니다.(주)디지털존은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의5 제3항 단서 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의7 제3항 제2호에 따라 동 시행령 제176조의5 제1항 제2호 나목에 따른 합병가액 산정방법에 의한 가액을 합병 반대주주에게 협의를 위하여 제시하는 매수가액으로 결정하였습니다. 동 매수가액에 대한 산출근거는 본 증권신고서 제1부 합병의 개요 II. 합병 가액 및 그 산출근거를 참고하시기 바랍니다.

(1) 협의가격 요약

구분
내용

협의를 위한 회사의제시가격

보통주
6,984원

산출근거
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의5 제3항 단서 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의5 제1항 제2호 나목에 따라 산정된 금액

협의가 성립되지아니할 경우 처리방법
주식의 매수를 청구 받은 날로부터 30일 이내에 주식의 매수가액에 대한 주주와 회사간의 협의가 이루어지지 않을 경우에 회사 또는 주식의 매수를 청구한 주주는「상법」제530조에 따라 준용되는「상법」제374조의2 제4항에 의거 법원에 대하여 매수가액의 결정을 청구할 수 있습니다.

(2) 피합병법인인 (주)디지털존 주식매수 예정가격의 산정방법

(단위: 원)

구분
금액
비고

가. 본질가치
6,984
[A + (B×1.5)]÷2.5

A. 자산가치
2,692

B. 수익가치
9,846

나. 상대가치
-
유사회사 3사 미만이므로 산정하지 아니함

다. 합병가액

6,984

(Source : 회계법인세일원 Analysis)
(주47) 정정 전

나. (주)디지털존 보통주식
(1) 반대의사의 표시방법상법 제522조의3에 의거, 주주확정기준일(2024년 02월 14일) 기준 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지(접수기간 : 2024년 02월 14일~2024년 02월 28일)하여야 합니다.

(중략)

(4) 청구기간

구분
일정

주주확정기준일
2024년 02월 14일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2024년 02월 14일

종료일
2024년 02월 28일

합병승인을 위한 주총갈음 이사회결의일
2024년 02월 29일

주식매수청구권 행사기간
시작일
2024년 02월 29일

종료일
2024년 03월 20일

(주47) 정정 후

나. (주)디지털존 보통주식
(1) 반대의사의 표시방법상법 제522조의3에 의거, 주주확정기준일(2024년 02월 14일) 기준 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지(접수기간 : 2024년
03월 11일
~2024년
03월 25일
)하여야 합니다.(중략)

(4) 청구기간

구분
일정

주주확정기준일
2024년 02월 14일

합병반대의사통지 접수기간
시작일

2024년
03월 11일

종료일

2024년
03월 25일

합병승인을 위한 주총갈음 이사회결의일

2024년
03월 26일

주식매수청구권 행사기간
시작일

2024년
03월 26일

종료일

2024년
04월 15일

(주48) 정정 전
다. 주식매수대금의 지급예정시기
주식매수청구권 행사에 따른 주식매수대금 지급 예정일은 다음과 같습니다.- (주)디지털존 : 2024년 03월 29일상기 주식매수대금의 지급예정시기는 합병당사회사의 사정으로 인해 변동될 수 있습니다.
(주48) 정정 후
다. 주식매수대금의 지급예정시기
주식매수청구권 행사에 따른 주식매수대금 지급 예정일은 다음과 같습니다.- (주)디지털존 : 2024년
04월 25일
상기 주식매수대금의 지급예정시기는 합병당사회사의 사정으로 인해 변동될 수 있습니다.
(주49) 정정 전
마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법
합병에 반대하는 (주)디지털존 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)디지털존이 소유하게 되는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정할 예정입니다.
(주49) 정정 후
마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법
합병에 반대하는 (주)디지털존 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)디지털존이 소유하게 되는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정
하지 않을
예정입니다.
(주50) 정정 전
가. 계열회사 또는 자회사 등의 관계
소멸회사인 (주)디지털존은 존속회사인 한국정보인증(주)의 자회사로 본 증권보고서 제출일 현재 한국정보인증(주)은 (주)디지털존의 발행주식 80.96%를 소유하고 있습니다. 그리고 본 증권보고서 제출일 현재 존속회사인 한국정보인증(주)의 최대주주는 39.79%를 보유한 (주)다우기술이며, 최대주주를 포함한 특수관계인 지분은 49.18%입니다. 본 합병 완료 시, 존속회사의 최대주주 및 특수관계인 지분은 49.18%에서 48.29%로 변동될 예정이며, 최대주주 변경은 없습니다. 최대주주의 지분율은 큰 변동이 없어, 지배력에 유의한 변동은 없을 것으로 판단됩니다. 한국정보인증(주)는 존속회사로 계속 남아있게 되어 합병 후 사명 변동이 없으며, (주)디지털존은 해산할 예정입니다.
(주50) 정정 후
가. 계열회사 또는 자회사 등의 관계
소멸회사인 (주)디지털존은 존속회사인 한국정보인증(주)의 자회사로 본 증권보고서 제출일 현재 한국정보인증(주)은 (주)디지털존의 발행주식 80.96%를 소유하고 있습니다. 그리고 본 증권보고서 제출일 현재 존속회사인 한국정보인증(주)의 최대주주는 39.79%를 보유한 (주)다우기술이며, 최대주주를 포함한 특수관계인 지분은 49.18%입니다. 본 합병 완료 시, 존속회사의 최대주주 및 특수관계인 지분은 49.18%에서
48.32%
로 변동될 예정이며, 최대주주 변경은 없습니다. 최대주주의 지분율은 큰 변동이 없어, 지배력에 유의한 변동은 없을 것으로 판단됩니다. 한국정보인증(주)는 존속회사로 계속 남아있게 되어 합병 후 사명 변동이 없으며, (주)디지털존은 해산할 예정입니다.
(주51) 정정 전

다. 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인이 상대방 당사회사의 특수관계인인 경우
소멸회사인 (주)디지털존은 존속회사인 한국정보인증(주)의 자회사로 증권신고서 제출일 현재 한국정보인증(주)와 (주)디지털존의 최대주주 등 지분 보유현황은 다음과 같습니다.

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
합병 전
합병 후

한국정보인증(주)
(주)디지털존
한국정보인증(주)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)다우기술
최대주주
보통주
16,621,207
39.79
-
-
16,621,207
39.07

(주)다우데이타
계열회사
보통주
3,231,636
7.74
-
-
3,231,636
7.6

김재중
회사임원
보통주
6,786
0.02
-
-
6,786
0.02

정균태
계열회사임원
보통주
666,827
1.6
-
-
666,827
1.57

박상조
계열회사임원
보통주
7,584
0.02
-
-
7,584
0.02

김민재
회사임원
보통주
5,763
0.01
-
-
5,763
0.01

최병용
계열회사임원
보통주
5,000
0.01
-
-
5,000
0.01

최헌규
계열회사임원
보통주
1,000
0
-
-
1,000
0

(주)한국정보인증
(주)디지털존 최대주주
보통주
-
-
2,428,489
80.96
-
-

최대주주 등 합계
보통주
20,545,803
49.18
2,428,489
80.96
20,545,803
48.29

최대주주 등 외 기타주주
보통주
19,861,415
47.54
571,062
19.04
20,630,794
48.49

자기주식
보통주
1,369,113
3.28
13
0.00
1,369,131
3.22

발행주식 총수
보통주
41,776,331
100
2,999,564
100
42,545,727
100

주1) 상기 지분율은 보통주 기준입니다.

주2) 합병 후 지분율 및 주식수는 증권신고서 제출일 전일을 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며, 해당 내용은 추후 변동될 수 있습니다.

주3) 존속회사인 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정할 예정입니다.

주4) 본 합병 이후 한국정보인증(주)은 존속법인으로 계속 남아있게 되며, (주)디지털존은 해산할 예정입니다.

주5) 합병 후 자기주식의 수는 양사 주주들의 주식매수청구권 행사 및 단주의 취득 등으로 인해 변동될 수 있습니다.

(주51) 정정 후

다. 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인이 상대방 당사회사의 특수관계인인 경우
소멸회사인 (주)디지털존은 존속회사인 한국정보인증(주)의 자회사로 증권신고서 제출일 현재 한국정보인증(주)와 (주)디지털존의 최대주주 등 지분 보유현황은 다음과 같습니다.

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
합병 전
합병 후

주식매수선택권행사 전
주식매수선택권행사 후

한국정보인증(주)
(주)디지털존
한국정보인증(주)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)다우기술
최대주주
보통주
16,621,207
39.79
-
-
16,621,207
39.09
16,621,207
39.05

(주)다우데이타
계열회사
보통주
3,231,636
7.74
-
-
3,231,636
7.60
3,231,636
7.59

김재중
회사임원
보통주
6,786
0.02
-
-
6,786
0.02
6,786
0.02

정균태
계열회사임원
보통주
666,827
1.6
-
-
666,827
1.57
666,827
1.57

박상조
계열회사임원
보통주
7,584
0.02
-
-
7,584
0.02
7,584
0.02

김민재
회사임원
보통주
5,763
0.01
-
-
5,763
0.01
5,763
0.01

최병용
계열회사임원
보통주
5,000
0.01
-
-
5,000
0.01
5,000
0.01

최헌규
계열회사임원
보통주
1,000
0
-
-
1,000
0.00
1,000
0.00

한국정보인증(주)
(주)디지털존 최대주주
보통주
-
-
2,428,489
80.96
-
-
-
-

최대주주 등 합계
보통주
20,545,803
49.18
2,428,489
80.96
20,545,803
48.32

20,545,803

48.27

최대주주 등 외 기타주주
보통주
19,861,415
47.54
571,062
19.04
20,609,488
48.46
20,647,386
48.51

자기주식
보통주
1,369,113
3.28
13
-
1,369,113
3.22

1,369,113

3.22

발행주식 총수
보통주
41,776,331
100
2,999,564
100
42,524,404
100
42,562,302
100

주1) 상기 지분율은 보통주 기준입니다.

주2) 합병 후 지분율 및 주식수는 증권신고서 제출일 전일을 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며, 해당 내용은 추후 변동될 수 있습니다.

주3) 존속회사인 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정
하지 않을 예정입니다.

주4) 본 합병 이후 한국정보인증(주)은 존속법인으로 계속 남아있게 되며, (주)디지털존은 해산할 예정입니다.

주5) 합병 후 자기주식의 수는 단주의 취득 등으로 인해 변동될 수 있습니다.

주6) 합병계약이 정하는 바에 따라 소멸회사가 부여한 소멸회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권은 본건 합병의 결과 존속회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권으로 승계될 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 소멸회사가 부여한 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수는 28,941주이며 모두 행사기간이 도래하였습니다. 본 합병으로 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수는 37,898주로 조정됩니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_1

증 권 신 고 서

( 합 병 )

금융위원회 귀중
2024년 02월 01일

회 사 명 :
한국정보인증 주식회사

대 표 이 사 :
김 상 준

본 점 소 재 지 :

경기도 성남시 수정구 금토로 69, 6층 (금토동, 다우디지털스퀘어)

(전 화) 02-360-3013

(홈페이지) http://www.kica.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상 무 (성 명) 김 민 재

(전 화) 02-360-3013

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

한국정보인증 주식회사 기명식 보통주
748,073주

모집 또는 매출총액 :

금
3,988,725,236원

증권신고서(합병등) 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서(합병등)

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 한국정보인증(주) →
경기도 성남시 수정구 금토로 69, 6층
(금토동, 다우디지털스퀘어) [{구 주소 : 경기도 성남시 분당구 판교로 242, C 동 5층(삼평동, 판교디지털센터)
}, 본점 소재지 변경 등기 진행 중]

(주)디지털존 →
경기도 성남시 분당구 판교로 242, 판교디지 털센터 에이동 2층(삼평동) [{구 주소 : 서울특별시 마포구 월드컵북로 396, 비즈니스타워 13층(상암동, 누리꿈스퀘어)
}, 본점 소재지 변경 등기 진행 중]

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인

요약정보

I. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 [합병등]의 개요-Ⅵ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

사업위험

[공통(존속회사, 소멸회사) 사업위험]
[가-1. 국내외 경기침체 및 경기 회복 둔화에 따른 위험]

코로나19에 의한 팬데믹 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고 여전히 진행중인 러시아-우크라이나 전쟁, 2023년 10월 다시 발발한 이스라엘-하마스(팔레스타인) 전쟁으로 여전히 경제 불확실성 리스크가 큰 상황입니다. 또한, 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다.

2024년부터는 금리 인상 사이클이 마무리되고 신용긴축의 영향도 줄어들면서 점차 회복세를 보일 것으로 전망되나, 그 속도는 코로나19 이전의 성장세(2015~2019년 평균 세계경제성장률 3.4%) 수준을 하회할 것으로 예상됩니다. 이처럼 코로나19 이후에도 여전한 전쟁 진행 중에 따른 유가 급등세, 통화긴축, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 가능성을 배제할 수 없습니다.

한국은행은 2023년 11월 경제전망(2023. 11월)을 보도하며, 국내 경제성장률을 2023년 1.4%, 2024년 2.1%를 전망하였습니다. 2023년 국내 경제는 중국 부동산 부진, 주요국의 통화긴축 강화, 이상기후 등으로 인한 원자재 가격 추가 상승 등 불확실성이 큰 상황입니다.국내외 위험이 원활하게 수습되지 못해 경기침체가 장기화될 경우에는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다.
[가-2. 정보보안 산업의 사고가 양사에 미칠 개연성]양사가 영위사업인 공동인증 사업, PKI솔루션사업, OTP사업, 인터넷 증명서 발급사업은 금융권, 일반기업, 대학교, 병원 등에서 보안, 인증, 인터넷증명서 발급을 위한 용도로 사용되고 있습니다. 금융 및 IT 산업 기술이 발전을 거듭할수록 정보 보안에 관한 중요도가 높아지고 있습니다. 최근 다양한 형태로 사이버테러, 해킹, 피싱 등의 보안관련 사고를 통한 피해가 늘어나는 추세로 양사가 영위하고 있는 사업군에서 피해사례와 개연성으로 이어질 가능성도 있습니다. 이러한 피해는 양사의 고객사 혹은 사용자들로부터 양사의 수익성 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[가-3. 규제 및 제도 변경 관련 위험]정보보호는 국가적인 핵심 보안산업이므로 정부의 관여가 상대적으로 많은 산업입니다. 이는 필연적으로 관련된 법률의 개정과 정부의 지원 여부 등에 영향을 많이 받게 되는 구조입니다. 정부정책은 정보보호 관련 예산을 지속 확대하고, 민간 정보보호 투자에 인센티브를 확대지원하는 방향으로 초점이 맞춰져 있습니다. 양사의 사업은 정부 정책에 많은 영향을 받고 있습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)는 정보통신망 이용 촉진 및 정보보호 등에 관한 법률, 정보통신기반 보호법, 전자서명법, 국가정보화 기본법, 전자정부법, 정보보호산업 진흥법 등이 포함된 정보보호 관계법령에 영향을 많이 받으며, 소멸회사인 (주)디지털존의 경우 개인정보보호법, 정보통신망 이용 촉진 및 정보보호 등에 관한 법률로 구성된 개인정보 보호 관계법령에 영향을 받습니다. 정부 정책의 특성상 양사가 예측하기 어렵기 때문에 정부 정책의 예측범위를 벗어난 변화는 양사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
[존속회사의 사업위험 : 한국정보인증(주)]
[가-4. 정보보호에 대한 투자감소로 정보보호 산업의 성장성 둔화 가능성]정보 보호 산업은 성장 발전 가능성이 높은 신성장 산업으로, 최근 사이버 위협이 국가의 안보에 직접적으로 영향을 미치는 사건들이 증가하면서 주목받고 있는 산업입니다. 한국정보보호산업협회에 따르면 정보 보호 산업의 총 시장규모는 2021년 약 13.9조원에서 연평균 16.7%로 성장하여 2022년에는 약 16.2조원으로 발표하였습니다. 하지만 여전히 우리나라 기업들은 정보 보호에 대한 지출을 기업 운영을 위한 필수적인 투자가 아닌 추가 비용으로 바라보는 인식 때문에 정보 보호에 대한 투자 금액이 크지 않으며, 정부의 자금 지원 혹은 세제혜택이 미비할 경우 존속회사인 한국정보인증(주)가 속해 있는 정보 보호 산업의 성장성이 둔화될 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.
[가-5. PKI솔루션 시장의 경쟁심화에 따른 수익성 악화 위험]존속회사인 한국정보인증(주)는 보안 인증 서비스 제공 및 PKI 솔루션 제공을 주 사업으로 영위하고 있습니다. 인증 서비스 시장은 정보 보안 서비스의 한 분야로써 국내 시장은 2022년 약 534억 규모입니다. PKI 솔루션 시장은 PKI기술 표준화에 따라 다수의 경쟁 업체들이 존재하므로 존속회사인 한국정보인증(주)가 해당 산업에서 경쟁력이 약화될 경우에는 존속회사인 한국정보인증(주)의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
[가-6. 국내 경제 성장 둔화에 따른 법인 사업자 감소 위험]존속회사인 한국정보인증(주)가 주력하는 전자서명 인증시장은 법인용 인증서 시장으로 인증사업 매출의 85% 이상을 차지하고 있습니다. 일반적으로 법인인증서 발급 건수는 국내 법인사업자 수와 밀접한 관계가 있습니다. 법인 사업자의 경우에는 개인과는 달리 전자금융 거래 및 다양한 인증 업무 등을 수행해야 하므로 업무의 편의성를 위해 용도제한용 인증서가 아닌 범용 법인인증서를 발급하는 경향이 큽니다. 하지만 국내경제 성장 둔화, COVID-19로 인한 기업들의 구조조정 영향과 국내 소비심리의 위축 등으로 인해 경기 변동에 취약한 도소매업 법인 사업자의 감소 시에는 존속회사인 한국정보인증(주)의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
[가-7. 전자서명법 개정에 따른 신규 전자서명인증사업자 등장]과학기술정보통신부는 공인전자서명 인증제도를 폐지하고, 전자서명의 신뢰성과 안전성 등 평가를 위한 전자서명인증업무 운영기준 준수사실 평가ㆍ인정제도를 도입하는 「전자서명법」 전부개정법률안을 2018년 9월 국회에 제출하였으며, 2020년 5월 국회 본회의를 통과하여 2020년 12월 10일 시행되었습니다. 이에 기존 공인인증서는 다양한 전자서명 수단 중 하나로 계속 사용이 가능하나 '공인'이라는 명칭을 사용하지 못하게 되었고 법적 효력도 다른 전자서명수단과 동일하게 되었습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)를 비롯한 기존 공인인증서 사업자는 공인인증서의 명칭을 공동인증서로 변경하여 인증서 사업을 영위하고 있습니다.현재 개인인증서 시장은 금융서비스를 제공하는 플랫폼 기업과 금융기관의 진출이 진행되고 있습니다. 신규 사업자의 개인인증서 시장 진출 목적은 금융서비스 이용에 필수인 인증서를 자체 개발한 인증서로 대체함으로써 사용자를 확보하고 이를 통해 해당 금융서비스 확대까지 기대할 수 있기 때문입니다.존속회사인 한국정보인증(주)의 개인인증서 발급수량은 법인인증서 대비 약 6배 많습니다. 그러나 매출 비중은 전체 인증서 매출 비중에 약 14%이며 매출이익 비중은 약 10%에 불과합니다. 더불어 판매관리비는 인증서 발급수량에 따라 배부되기 때문에 이를 고려하면 개인인증서의 이익 비중은 더 낮아지게 됩니다. 따라서 수익성 측면에서 개인인증서 시장의 경쟁 심화가 존속회사인 한국정보인증(주)에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보입니다.신규 사업자가 전자서명인증서비스를 시행하기 위해서는 전자서명인증사업자를 획득한 후에 국내 공공기관 및 민간기업에서 신규 인증 서비스를 사용할 수 있도록 하는 연동 작업이 필요합니다. 이는 신규 사업자가 전자서명인증서비스 시장에 진입하기 위한 장벽이 될 수 있습니다.이와 같이 공동인증서는 여러 사설인증서비스 출시에도 불구하고 국가적인 인프라와 오랜기간 서비스 경험과 같은 장점이 여전히 있다는 판단입니다. 하지만 공인인증서의 의무화 및 독적점 지위가 폐지되면서 전자서명 수단 간 차별없는 경쟁요건이 조성되어 신규 인증 서비스와의 경쟁이 불가피한 상황에서 존속회사인 한국정보인증(주)의 공동인증서비스가 다양한 인증서비스와의 경쟁에서 사용자의 선택을 받지 못할 경우 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
[가-8. IT 신기술 변화 대응에 따른 위험]존속회사인 한국정보인증(주)는 정보보안위협이 될 수 있는 고도화 된 신기술로부터 정보인증보호를 하기 위해서는 존속회사인 한국정보인증(주) 역시 IT 신기술 변화 대응에 맞춰 기술개발 투자 및 연구개발이 필요합니다. 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사가 IT 신기술 변화 대응에 실패하여 정보인증보호 리스크에 노출 될 경우, 당사의 평판 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[가-9. 보안산업 수요자 관련 사항]존속회사인 한국정보인증(주)가 영위하고 있는 보안산업은 그 수요자가 공공기관 및 일반 기업으로 경기변동에 간접적인 영향을 받습니다. 공공기관 및 기업들의 정보보안 예산 편성은 당사의 영업실적에 직접적인 영향을 미치는 사항으로, 보안 산업 육성에 대한 정부 정책 변화 및 경기불황과 같은 외부 요인에 의하여 공공기관 및 기업들의 보안투자가 감소할 경우에는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 있습니다.
[소멸회사의 사업위험 : (주)디지털존][가-10. 국내 총 인구 감소 위험]소멸회사인 (주)디지털존은 대학, 병원, 공공, 금융, 기업 등 각 분야에서 인터넷 증명발급 서비스 및 전자문서 솔루션 서비스를 주요사업으로 영위하는 전자문서 전문기업입니다. 특히 인터넷 증명발급서비스 분야의 경우 (주)디지털존의 매출은 증명발급 횟수와 상관관계를 보이며, 이는 또한 사용 인구수와 밀접한 연관을 보입니다. 대한민국 총 인구수는 2020년을 기점으로 인수 감소 국면에 접어들었으며, 특히 (주)디지털존 매출의 절반이상을 차지하는 주력 사업인 대학 증명발급 서비스의 주 사용층인 청년인구(19세-34세)는 매우 가파르게 감소하고 있는 추세를 보이고 있습니다. 이러한 감소세는 추후에 소멸회사인 (주)디지털존의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[가-11. 데이터 서버에 따른 위험]소멸회사인 (주)디지털존은 중앙 서버를 통해 각 대학, 병원에 설치된 서버를 통제, 중개, 모니터링 하고 있습니다. 중앙 서버는 (주)디지털존의 직원이 체크하고 있으며 전국 대학, 병원에 설치되어 있는 서버들은 직원 및 외주를 통해 매일 유지보수 관리가 이루어지고 있어 서버 장애나 개인 정보 유출의 가능성은 매우 낮습니다. 증명발급 서비스를 영위하는 (주)디지털존의 업 특성상 서버 및 데이터 관리, 보안, 보수 및 유지는 필수적이며 동 통제절차가 원활히 이루어지지 않을 경우 증명발급 서비스를 이용하는 고객들에게 불편을 초래하여 (주)디지털존의 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

[공통(존속회사, 소멸회사) 회사위험]

[나-1. 핵심 연구인력 이탈 위험]존속회사인 한국정보인증(주) 및 소멸회사인 (주)디지털존은 연구 인력의 중요도가 타산업 대비 높은 편이며, 핵심 인력의 사외 유출은 양사의 핵심 기술 및 신사업 아이디어 유출 등의 문제가 발생할 수 있습니다. 핵심인력의 이탈 방지를 위해 인력 관리의 중요성을 인지하고 연구인력의 적재적소 배치를 통한 업무 만족도 증진, 회사의 비전 공유, 자기 개발 프로그램 강화 등 각종 복리후생제도 등을 통해 직원들의 애사심 고취에 힘쓰고 있으나, 핵심 인력이 이탈할 경우에는 양사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
[나-2. 외주업체 관리의 위험]존속회사인 한국정보인증(주) 인증보안사업부문에서의 하드웨어 OTP 제품제조를 100% 외주처를 통해 생산하고 있습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)는 제품의 개발과 영업에 집중하기 위하여 제조상에서 발생가능한 제품 불량, 제조인력 관리, 장비관리 등을 전문 외주 업체를 통해 제품을 생산하고 있습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)는 현재 두 군데의 외주업체를 통해 제품을 생산하고 있으나, 각 외주처의 내부 문제가 발생하여 적절한 생산이나 품질관리 등에 문제가 발생하는 경우, 존속회사인 한국정보인증(주) 제품에 대한 신뢰도 하락 및 매출 하락의 위험이 존재합니다. 소멸회사인 (주)디지털존의 공공 전자문서솔루션 서비스 사업부문은 시스템 구축 및 운영관리의 약 80%를 외주처를 통해 조달하고 있습니다. 소멸회사인 (주)디지털존은 시스템 기획, 설계, 프로젝트 관리(PM), 프로젝트 책임(PL)에 집중하기 위하여 구축 및 운영업무의 상당부분을 전문 외주 업체를 통해 수행하고 있습니다. 각 외주처의 내부 문제가 발생하여 적절한 업무수행 등에 문제가 발생하는 경우, 소멸회사인 (주)디지털존 서비스에 대한 신뢰도 및 매출 하락의 위험이 존재합니다.
[나-3. 임직원 위법행위 발생 가능성 관련 위험]임직원 등의 위법행위는 존속회사인 한국정보인증(주), 소멸회사인 (주)디지털존의 법규 위반으로 이어질 수 있고, 이는 양사에 대한 제재 및 소송으로 연결될 수 있으며, 나아가 양사의 평판 훼손 혹은 재무적 손실을 야기할 수 있습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)과 소멸회사인 (주)디지털존은 이와 같은 위법행위를 방지하기 위하여 임직원을 대상으로 위반사례 전파 및 관련 법규정 교육 등 임직원 등의 위법행위가 발생하지 않도록 지속적으로 노력하고 있으며, 윤리헌장 및 규정과 윤리경영 실천지침을 제정하고 임직원의 윤리적 판단 기준을 재정립 하였습니다. 다만, 임직원 등의 위법행위를 사전에 방지하는 것에는 한계가 있으며, 따라서 이러한 위법행위는 양사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
[나-4. 우발부채 위험]존속회사 한국정보인증(주) 및 소멸회사 (주)디지털존은 증권신고서 제출일 전일 현재 진행 중인 중요한 소송사건 및 우발채무 현황이 존재하지 않습니다. 그러나 향후 존속회사 한국정보인증(주)의 주요 고객사가 영위하는 IT 보안산업과 소멸회사 (주)디지털존이 영위하는 증명발급 등 산업 특성상 소비자 민원 제기 등에 따른 송사가 발생할 수 있으며, 예측하지 못한 상황으로 인한 우발채무가 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[나-5. 인건비 및 연구개발비 증가 위험]존속회사 한국정보인증(주)가 영위하는 정보 보안 산업은 기계 및 설비 장치의 제품 생산에 의존하는 전통적인 제조업과 달리 기술개발의 의존도가 매우 높습니다. 따라서 업계 트렌드의 흐름을 파악하여 창의적인 서비스를 출시하는 것이 중요하기 때문에 개발자 등 연구개발 인력의 중요도가 타산업 대비 높습니다. 현재 존속회사인 한국정보인증(주)는 전자서명인증서비스 시장에서 지속적인 경쟁력 확보를 위해 연구개발 및 시설투자 등을 계획하고 있습니다. 한국소프트웨어산업협회에 따르면 소프트웨어 기술자 평균임금은 2020년에 전년 대비 5.0%, 2021년 2.6%, 2022년 6.9% 2023년 8.25%로 매년 높은 수준 상승했습니다. 이에 존속회사인 한국정보인증(주)는 연구개발의 핵심 요소인 개발 인력에 대한 유출을 막고 지속적인 경쟁력 확보를 위한 방안으로 2021년 연봉을 전년대비 개발직군은 1,000만원, 비개발직군은 500만원 인상하였습니다. 하지만 이와 같은 연구개발을 위해 지출한 금액이 수익으로 연결되지 않는 경우에는 비용 증가에 따른 이익 감소의 주요 요인이 될 수 있습니다. 따라서 해당 연구 개발을 위해 추가적인 대규모 자금 소요가 발생할 경우에는 존속회사인 한국정보인증(주)의 재무 안정성이 악화될 가능성이 있습니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존의 경우에도 연구개발의 중요도가 높으므로 연구개발을 위한 대규모 자금 소요가 발생할 경우 재무 안정성이 악화될 가능성이 있습니다.
[나-6. 지적재산권(특허) 위험]존속회사 한국정보인증(주) 및 소멸회사 (주)디지털존은 지적재산권을 통해 기술력 등을 보고하고 있습니다. 따라서 지적재산권 분쟁이 발생할 경우 존속회사 한국정보인증(주) 및 소멸회사 (주)디지털존의 평판 저하, 기간 및 비용 등 자원 유출로 인한 금전적 손실, 극단적인 경우 기술 경쟁력 상실에 따른 사업지위 저하 등의 부정적인 상황이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[나-7. 차입금 및 재무안정성 관련 위험]존속회사인 한국정보인증(주)의 재무안정성 관련 비율은 모두 업종평균대비 양호한 상황입니다. 존속회사인 한국정보인증(주)의 K-IFRS 별도기준 부채비율의 경우, 2020년 30.87%, 2021년 20.82%, 2022년 21.01%, 2023년 3분기 31.27%입니다. 하지만 사업성장 정체는 존속회사 한국정보인증(주)의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 신규 인증수단의 등장 및 신규업체 진입시에는 존속회사인 한국정보인증(주)의 개발 및 영업관련 비용증가가 예상되며, 수익성을 저하시킬 수 있습니다. 장기적인 사업성장 정체 및 인증시장 변화는 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존의 재무안정성 관련 비율도 모두 업종평균대비 양호한 상황이며, 부채비율의 경우 2020년 66.57%, 2021년 80.10%, 2022년 66.01%, 2023년 3분기 20.08%입니다. 그러나 사업 성장이 정체되고 경쟁이 심화되면 수익성이 저하되는 등 소멸회사 (주)디지털존의 실적 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
[나-8. 내부통제 관련 위험]존속회사인 한국정보인증(주) 및 소멸회사인 (주)디지털존은 이사회 및 감사 관련하여 제 법령 및 규정, 정관을 준수하고 있습니다. 또한 실무관련 법규교육, 준법 및 윤리교육 등 다양한 방법을 통하여 임직원으로 하여금 직업윤리를 준수하도록 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든 존속회사인 한국정보인증(주) 및 소멸회사인 (주)디지털존의 임직원이 법규를 위반할 경우, 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 존속회사인 한국정보인증(주) 및 소멸회사인 (주)디지털존의 평판이 심각하게 훼손되거나 혹은 재무적 손실을 겪을 수 있습니다.
[존속회사의 회사위험 : 한국정보인증(주)]
[나-9. 제품품질 관리의 위험]존속회사인 한국정보인증(주)의 하드웨어 OTP제품은 일반 전자기기와 같이 배터리, 회로기판, LCD(표시장치), 외부 플라스틱 커버 등으로 구성되어 제조됩니다. 일반적으로 존속회사인 한국정보인증(주) OTP제품의 평균 수명은 4년을 보장하고 있습니다. 이는 OTP 배터리의 경우 4년을 작동가능 기간으로 판단하고 있기 때문입니다. 다만 배터리 이외의 회로기판, 표시장치 등의 부품이 제조과정, 원재료 자체 이상 또는 사용자의 부주의 및 관리 소홀에 따른 제품의 불량이 발생할 수 있습니다. 이러한 존속회사인 한국정보인증(주) 제품의 불량이 다량으로 발생할 가능성이 존재하며 이에 따라 발생한 제품불량에 대해 적절한 대처를 하지 못하는 경우에는 사업평판에 악영향을 미칠 수 있으며, 그에 따른 매출 확대의 제한 및 실적 성장에 악영향을 미칠 수 있습니다.
[나-10. 매출의 계절적 편중 위험]존속회사인 한국정보인증(주) 솔루션사업의 경우 사업의 특성상 프로젝트성 수주의 비중이 높고, 주 고객인 금융, 기업, 공공기관 시장 특성상 연말에 IT관련 예산을 소진하는 경향을 보이고 있어 4분기에 매출이 집중되는 경향이 있습니다. 이에 따라 하반기 존속회사인 한국정보인증(주)의 매출이 일부 집중되는 현상이 존재합니다. 이와 더불어 수주 지연, 주요 매출처의 IT비용 집행 계획 변경 등 예상치 못한 상황이 발생할 경우, 매출액의 계절별 추세 이탈이 나타날 수 있고, 이에 따라 존속회사인 한국정보인증(주)의 실적에 대한 예측 가능성이 줄어들 수 있는 위험이 존재하는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[나-11. 출자회사의 순자산가치하락으로 인한 손실인식가능성]존속회사인 한국정보인증(주)는 사업 목적상 에스지서비스(주) 외 19개 회사에 대한 출자 지분을 보유하고 있습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)의 순자산가치 변동은 연결재무제표와 별도재무제표에 직간접적으로 영향을 미치고 있으며, 향후 출자회사의 순자산가치 하락이 발생할 경우 존속회사인 한국정보인증(주)의 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 내재되어 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
[나-12. 공동인증서비스 운영 체계상 문제 발생 가능성]존속회사인 한국정보인증(주) 공동인증서비스의 연속성과 안정적 운영을 위해 데이터 센터에서는 24시간 서비스 상황에 대해 모니터링 하고 있습니다. 하지만 보안관리 체계 및 서버 등의 기반시설(소프트웨어, 하드웨어 등) 에 문제가 발생하여 서비스가 마비될 경우에는 존속회사인 한국정보인증(주) 사업에 커다란 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 실시간으로 발생하는 전자거래에서 서비스가 마비될 경우에는 커다란 위험이 존재합니다.
[나-13. 개발비 회계처리 관련 위험]존속회사인 한국정보인증(주)는 소프트웨어와 개발비에 대하여 내용연수 5년을 적용하여 정액법으로 감가상각을 하고 있으며, 회원권에 대하여는 감가상각을 하지 않고 결산일 현재의 손상여부를 검토하고 있습니다. 따라서 향후 회원권 시세하락에 따른 손상 발생의 위험이 존재합니다. 또한 개발비 및 시스템소프트웨어에 대한 사항은 향후 사업환경의 급변 또는 자산의 진부화에 따른 손상이 발생 가능하므로 투자에 참고하시기 바랍니다.
[나-14. 환율 변동에 따른 수익성 위험]존속회사인 한국정보인증(주)는 영위사업의 원재료 구입 및 매출대금 회수와 관련하여 달러(USD)의 환율 변동위험에 노출되어 있습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)의 주요 원재료 매입업체인 Smart Displayer, Excelsecu사는 대만과 중국에 위치해 있으며 매입대금을 외화로 결제하고 있습니다. 주요 매입업체인 두 회사는 매입대금을 달러화로 거래하고 있어 미국 달러화 환율의 변동에 따라 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2023년 말 통화정책 기조에 직, 간접적인 영향을 미쳐온 국제통화기금(IMF)과 국제결제은행(BIS)는 금리 인하를 서두르지 말 것을 권고하고 있고, 유럽중앙은행(ECB), 영란은행(BOE), 한국은행(BOK) 들도 역시 금리 인하는 전혀 논의되지 않은 안건이며 인플레이션에 대해 안심할 사항은 아니라는 기조를 유지하고 있습니다. 그러나 미국 연방준비제도는 금리 인하에 대한 초기 논의를 시작했음을 인정한 '피벗'(기조전환)을 시사하였습니다. 2023년 12월 FOMC는 기준금리 5.25%~5.50%로 동결하면서도 기준금리가 고점 도달에 다다랐다는 것에 동의하는 입장을 보였습니다. 추가로 인플레이션 둔화가 지속되면 이후 기준금리를 내리는 것이 적절하다는 입장을 보여, 시장에 기준금리 인하 시그널을 보인 상황입니다. 이후 달러는 약세를 보이며 약달러 국면에 돌입했으나, 2024년 연초부터 금리 인하 기대감이 꺾이면서 다시 달러화가 재차 강세로 반전된 상황입니다. 이와 같이 예상하기 힘든 통화 기조, 글로벌 경기 위축, 국내외 통화관련 정책 변경, 대내외 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이는 존속회사인 한국정보인증(주)의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[나-15. 특수관계자 거래가 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 위험]존속회사인 한국정보인증(주)는 특수관계자와의 거래가 일부 존재합니다. 주요 특수관계자와의 매출거래는 존속회사인 한국정보인증(주)의 웹서버인증과 솔루션 매출에 대한 특수관계자와의 거래입니다. 또한, 주요 특수관계자와의 매입거래는 (주)다우기술, 에스지서비스(주)로의 임차료, 지급수수료 등으로 적정한 금액을 지급한 것으로 판단되나 향후 수수료율 등의 상승으로 부정적인 영향을 미칠수 있으므로 투자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[나-16. 최대주주 변동 가능성 관련 위험]존속회사인 한국정보인증(주)의 증권신고서 제출일 현재 최대주주는 39.79%를 보유한 (주)다우기술이며, 최대주주를 포함한 특수관계인 지분은 49.18% 입니다. 본 합병 완료 시, 존속회사의 최대주주 및 특수관계인 지분은 49.18%에서
48.32%로 변동될 예정이며, 최대주주 변경은 없습니다. 또한 존속회사인 한국정보인증(주)는 최근 5년간 최대주주가 변동된 이력이 없으나, 다만, 향후 규제당국의 인허가 등 합병절차의 원활한 진행여부, 합병의 중장기적 시너지 창출 정도에 따라 본 합병이 합병 후 존속회사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있음으로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[소멸회사의 회사위험 : (주)디지털존]
[나-17. 중소기업 지위 상실에 의한 입찰 제한 위험]소멸회사인 (주)디지털존은 현재 중소기업자로서 국책과제에 참여하여 2019년 부터 2022년 까지 총 30건의 국책과제를 4년간 총 63억 5,500만원 정부보조금을 수령하였습니다. 또한, 현재 (주)디지털존은 정부 주도 공공SI(System Integration, 시스템통합)에 중소기업자로서 입찰에 참여해 정부과제를 수행 중에 있습니다. 그러나, 금번 소규모합병이 진행 될 경우 소멸회사인 (주)디지털존은 '중소기업' 지위 상실에 따른 제약사항이 발생할 수 있으며 이는 회사의 비용부담이 증가하는 등이 부정적인 영향을 초래할 가능성이 발생할 수 있습니다.
[나-18. 매출채권 회전율 및 회수가능성 변동 위험](주)디지털존의 매출채권 회전율(회수기간)은 2021년말 6.99회(52일), 2022년말 9.23회(40일), 2023년 3분기말 기준 8.96회(41일)를 기록하고 있습니다. 매출채권 회전율은 매출채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로서, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이순조롭게 회수되고 있음을 나타냅니다. 매출채권 회수기간은 매출 발생후 현금으로 회수되는 기간이므로 기간이 짧을수록 건전성이 우수함을 나타냅니다. 또한, 대손충당금 설정률은 2021년말 18.42%, 2022년말 17.68%, 2023년 3분기말 기준 9.09%까지 매년 큰폭으로 개선되었습니다. 이렇듯 (주)디지털존의 매출채권은 대부분이단기에 회수되므로 손상 위험은 극히 제한적입니다.이와 같이 (주)디지털존은 매출채권 회수 지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 판단되나, 향후 예기치 못한 영업환경 악화로 인하여 매출채권이 정상적으로 회수되지 않는 경우 소멸회사인 (주)디지털존의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[다-1. 소규모합병 관련 위험]존속회사인 한국정보인증(주)가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수는 보통주
748,073주로 존속회사의 발행주식총수의 약 1.8%이므로 이는 상법 제527조의3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 해당되며, 존속회사 주주의 주식매수청구권 규정은 적용되지 않습니다.
[다-2.
주주의 합병 반대 의사통지에 의하여
합병이 무산될 가능성 관련 위험]
상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 존속회사는 본건 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행하지 아니하며, 이 경우 존속회사는 합병 계약을 해제할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[다-3. 합병계약서 상의 계약 해제 조건 관련 위험] 본건 합병계약은 합병기일 이전에 합병계약서에 기재된 계약의 해제 조건과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다.
[다-4. 인력 승계에 따른 위험] 합병계약이 정하는 바에 따라 소멸회사인 (주)디지털존의 모든 직원은 존속회사인 한국정보인증(주)의 직원이 될 예정입니다. 다만, 소멸회사인 (주)디지털존의 등기이사 및 감사의 지위는 본건 합병의 효력 발생과 함께 소멸합니다. 합병계약에 따라 합병 이전에 취임한 존속회사인 한국정보인증(주)의 이사의 임기는 상법 제527조의4에도 불구하고, 합병 전의 임기를 적용하기 때문에 본래의 임기 만료일까지 계속됩니다.
[다-5. 적격합병요건 충족 관련 위험]본건 합병은 비적격합병에 해당되어 합병등기일이 속하는 연도에 소멸회사(주식회사 디지털존), 존속회사(한국정보인증 주식회사) 및 소멸회사의 주주에게 일시에 과세부담이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
[다-6. 본질가치 평가에 따른 평가방법상 추정의 오류로 인한 합병 비율의 중요한 차이 발생 위험] 외부평가기관은 소멸회사인 (주)디지털존의 수익가치 산정시 각종 통계 자료와 업계 자료 등을 활용하여 산정하였습니다. 수익가치 산정시 사용한 가정 및 추정이 소멸회사의 미래 수익을 보장하는 것이 아니며, 추정에 사용한 가정이 변동할 경우 소멸회사의 합병가액이 과대평가 될 수 있으며, 추정오류로 인해 투자자에게 손실이 발생할 수 있습니다. 또한 본 합병에서 (주)디지털존의 합병가액 산정 시 외부평가기관은 관련 법령 및 시행세칙, 평가업무 관련 가이드라인 등 외부평가인이 따라야 할 규정을 준수하였습니다. 다만, 미래기간에 대한 추정은 합병당사회사 경영진에 의한 경영전략이나 영업계획의 수정 등 다양한 제반 요소들의 변동에 따라 중대한 영향을 받을 수도 있습니다. 한편 평가인이 선관주의의무를 다하여 기재하였지만 본 합병에 대한 평가범위가 매우 넓으며 평가에 사용된 수치가 많으므로 평가보고서 상 의도하지 않은 표현의 실수나 단순 오타 등이 발생할 수 있습니다. 또한, 계산상의 실수로 인해 수치상 오류가 발생할 가능성도 있습니다. 이 경우 합병가액의 적정성이 손상될 수 있고, 상대적으로 낮게 평가된 회사의 주주의 경우 신주배정 비율 하락으로 인해 손해를 볼 가능성이 있으며 이 경우 투자자들의 소송이 제기될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[다-7. 존속회사 주식가치 변동위험] 본 합병으로 (주)디지털존 기명식 보통주식 1주당 한국정보인증(주) 기명식 보통주식
1.3099695주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부됩니다. 상기의 합병비율은 합병계약 체결 이후의 한국정보인증(주)의 주식가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 (주)디지털존의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 존속회사 주식인 한국정보인증(주)의 주식가치 변동위험이 존재합니다.
[다-8. 합병신주의 추가상장 시 주가하락의 위험] 한국정보인증(주)의 합병신주 추가상장예정일은 2024년
05월 17일로 한국정보인증(주) 보통주식
748,073주가 추가 상장(합병에 반대하는 소멸회사 주주의 주식매수청구권 행사로 변동가능)될 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 (주)디지털존의 최대주주인 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 (주)디지털존 보통주 주식 전체(이하 "포합주식")에 대해서 합병신주를 배정하지 않을 예정으로, 최대주주 등이 아닌 일반주주에게 배정되는 합병신주는
748,073주이며 합병 후 총 발행주식(
42,524,404주)의 1.8%에 해당하는 주식은 보호예수 되지 않습니다. 본 물량출하에 따른 주가하락이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[다-9. 추가자금 소요에 따른 위험] 본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 존속회사인 한국정보인증(주)의 재무안정성에 부담을 초래할 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[다-10. 주식매수청구권 행사에 따른 과세 관련 사항] 본건 합병에 반대하는 (주)디지털존의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 또한 주식매수청구권을 행사하는 경우 증권거래세가 과세됩니다. 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않아 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[다-11. 소멸회사 우회상장에 해당될 위험] 본 합병의 경우 소규모/간이합병에 해당하며, 코스닥 상장조항 제33조에 따르면 소규모/간이합병의 경우 우회상장 해당사항이 아님이 명시되어 있습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)는 주요사항보고서 제출일 한국거래소에 본 합병과 관련하여 (주)디지털존의 우회상장에 해당되지 않음을 거래소로부터 확인받은 바 있습니다. 본 합병에 따라 보통주권 상장법인(한국정보인증(주))을 존속법인으로 하여 합병하는데 있어 주권비상장법인의 상장의 효과는 있으나, 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙에서 명시하고 있는 직전사업연도의 재무제표를 기준으로 자산총계ㆍ자본금 및 매출액 중 두 가지 이상이 코스닥시장 상장법인보다 더 크거나, 코스닥시장 상장법인의 최대주주 변경 등이 있는 경우에 해당되지 않음에 따라 우회상장에 해당되지 않으며, 이에 따라 본건 합병이 상장예비심사 대상이 아님을 확인하였습니다.
[다-12. 소액주주 소송제기 가능성에 따른 위험] 양사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 그러나 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으므로 절차상 하자를 이유로 합병이 무효가 될 위험성은 높지 않으나 그 가능성을 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.
[다-13. 관련 법령상의 규제 또는 특칙] 본 합병계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 본 합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병 계약은 해제될 수 있습니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 본건과 관련하여 법령상의 규제 및 특칙에 위배되는 사항은 없습니다.
특히 본건 합병과 관련하여 한국정보인증 주식회사는 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』 제11조 및 동법 시행령 제18조에 따라 공정거래위원회에 기업결합신고를 하여야 하고, 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)을 받기 이전에는 합병절차를 완료할 수 없습니다. 본 합병은 기업결합 심사기준(공정거래위원회 고시 제2023-20호)에 따라 대규모 회사간의 합병으로 사전신고에 해당하며, 신고 후 공정위로부터 심사결과를 통지받기 전까지(30일 소요, 공정위 필요시 추가 90일 연장 가능)기업결합(합병등기)을 이행해서는 안됩니다. 또한, 특수관계인간 합병으로 간이심사대상 기업결합에 해당합니다. 본 건의 경우, 사전신고에 해당하며, 한국정보인증 주식회사는 2024년 02월 01일 공정거래위원회에 기업결합신고를 제출하였으며, 2024년 02월 05일 공정거래위원회로부터 신고수리 결과 통지문을 수령하였습니다.
[다-14. 소멸회사 자기주식에 대한 신주 배정 관련 법적 위험] 존속회사인 한국정보인증(주)가 합병기일 현재 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함, 이하 같음)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정
하지 않을 예정입니다. 소멸회사가 가지는 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지에 대해서는 배정긍정설과 배정부정설이 대립되어 있으며, 이 중 배정긍정설을 뒷받침할 판례, 유권해석 등명확한 전거를 찾기 어려워 법적으로 논란이 제기될 수 있습니다.그러나, 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로 자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련한 법적인 문제제기 가능성을 완전히 배제할 수는 없다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[다-15. 일정 변경 관련 위험] 본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경되거나 신고서 내용이 정정되거나 일정이 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[다-16. 주식매수선택권 승계로 인한 주가 희석화 위험]합병계약이 정하는 바에 따라 소멸회사가 부여한 소멸회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권은 본건 합병의 결과 존속회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권으로 승계될 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 소멸회사인 (주)디지털존이 부여한 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수 및 행사가격은 28,941주 및 2,092원(2015년, 2016년 부여), 2,068원(2017년~2019년 부여)입니다. 본 합병으로 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수 및 행사가격은 각각
37,898
주 및
1,597
원(2015년, 2016년 부여),
1,579
원(2017년~2019년 부여)으로 조정됩니다. 이는 합병 이후 존속회사의 발행주식총수인
42,524,404
주 기준 약 0.09%에 해당합니다.

합병등 관련 투자위험

1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소

가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건

본 합병계약은 합병 등기 종료 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같습니다. 투자자들께서는 하기 계약서 내 제10조(선행조건) 및 제11조(해제) 조건을 확인하시어 투자에 유의하시길 바랍니다.

제10조 (선행조건)각 당사자가 본 계약에 따라 본건 합병을 이행할 의무는 합병기일까지 다음 각호의 조건이 충족될 것을 조건으로 한다.(1) 각 당사자의 이사회 또는 주주총회에서 본 계약과 본건 합병이 적법하게 승인되었을 것.(2) 본건 합병과 관련하여 합병기일 전에 확보할 것이 요구되는 모든 정부 승인이 확보되었을 것.(3) 본 계약의 상대방 당사자가 행한 진술 및 보증이 본 계약 체결일 및 합병기일 현재 중요한 점에서 진실하고 정확할 것.(4) 본 계약 체결의 상대방 당사자가 본 계약상 확약 및 의무사항을 중요한 점에서 모두 이행하고 준수하였을 것.(5) 본 계약 체결 이후 합병기일까지 각 당사자의 재산 및 영업 상태에 중대한 부정적인 변경이 발생하지 아니하였을 것.(6) 본 계약 체결일 이후 본 계약의 이행을 지체하거나 불법화하는 법령 또는 정부기관의 명령이 발하여지거나 시행되지 아니하였을 것.제11조 (해제)(1) 각 당사자는 합병기일 전에는 언제라도 상대방 당사자와의 서면합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다.(2) 당사자 일방의 자산, 부채, 경영상태에 중대한 변화가 발생하거나 예측할 수 없었던 중대한 하자, 부실 기타 합병과 관련된 중대한 사정변경이 있는 경우 당사자들은 합의에 의해 본 계약의 조건을 조정하거나 본 계약을 해제할 수 있다.(3) 존속회사 발행주식총수의 20% 이상을 소유한 주주가 공고 또는 통지일로부터 2주 이내에 회사에 대하여 서면으로 소규모합병에 대한 반대의사를 통지하는 경우에는 존속회사와 소멸회사는 상호 협의 하에 존속회사의 주주총회의 승인을 얻어 본건 합병을 진행하거나 본 계약을 해제할 수 있다.(4) 본 계약이 제1항 내지 제2항의 규정에 따라 해제되는 경우, 각 당사자 및 그 주주, 임직원, 대리인 기타 대표자는 본 계약상 또는 본 계약에 따른 거래와 관련하여 어떠한 책임도 부담하지 아니한다.(5) 당사자 일방(“위반당사자”)의 본 계약상 제8조의 진술 및 보증이 정확하지 않거나 사실과 일치하지 아니하고, 그로 인하여 중대한 부정적 영향이 발생하였거나 중대한 부정적 영향의 발생이 합리적으로 예상되는 경우, 또는 위반당사자가 본 계약상 제9조의 확약 기타 의무를 중대하게 위반하고 상대방 당사자(“비위반당사자”)로부터 시정을 구하는 서면 통지를 수령한 날로부터 7일 이내에 위반 사항이 시정되지 아니하는 경우(단, 위 7일간의 시정요구통지는 위반사실의 시정이 가능한 경에 한하여 요구됨), 비위반당사자는 위반당사자에 대한 서면통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.(6) 각 당사자는 본건 합병과 관련하여 필요한 정부승인 및 당사자의 영업이나 본건 합병에 중대한 영향을 미치는 정부승인이 확정적으로 거부된 경우 또는 제10조의 선행조건이 충족될 수 없는 것으로 확정된 경우 상대방 당사자에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.(7) 본 계약이 해제되는 경우 본 계약에 달리 규정된 경우를 제외하고는 존속회사와 소멸회사는 더 이상 본 계약에 따른 권리를 가지거나 의무를 부담하지 아니한다.(8) 본 계약의 해제에도 불구하고 그 성격상 존속이 예정되어 있는 조항(본 계약 제11조, 제15조, 제16조를 포함하되, 이에 한정되지 아니함) 또는 권리의무는 계속하여 그 효력을 유지한다.(9) 본건 합병이 완료된 이후에는 본 계약을 해제할 수 없다.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성본건 합병의 승인을 위한 소멸회사인 (주)디지털존의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2이상과 발행주식총수의 3분의 1이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.

한편, 존속회사인 한국정보인증(주)는 본건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대(접수기간 : 2024년
03월 11일~2024년
03월 25일)하는 의사를 통지하는 때에는 존속회사는 본건 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행하지 아니하며, 이 경우 존속회사는 합병 계약을 해제할 수 있습니다.

다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소의 위험합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.

라. 합병당사회사 소액주주의 소송제기 가능성합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈위험이 있습니다. 그러나 본건 합병은 상법등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으므로 절차상 하자를 이유로 합병이 무효가 될 위험성은 높지 않으나 그 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.한편 합병비율의 불공정성을 이유로 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원은 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136 판결)라고 판시하였습니다.본건 합병의 경우, 한국정보인증(주)는 주권상장법인으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제176조의5 제1항 제1호, 제2호 가목에 의거 산정한 보통주에 대한 기준시가의 100%를 합병가액으로 정하였습니다. 한편, (주)디지털존의 경우, 주권비상장법인으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의5 제1항 제2호 나목, 제2항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-13조, 「동규정시행세칙」 제4조 내지 제6조에 따라 외부평가법인에 평가한 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액을 합병가액으로 정하였으며, 이와 같이 산정된 한국정보인증(주) 및 (주)디지털존의 각 합병가액을 이용하여 합병비율을 산출하였습니다. 자세한 내용은 제1부 Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거를 참고하시기 바랍니다.

본건 합병의 합병비율은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」및 관련 법령에 따라 산정되었고, 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있어 합병무효로 판정될 가능성은 낮으나, 본건 합병의 합병비율과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.
2. 합병에 따라 배정되는 신주의 향후 상장 추진 또는 상장폐지 가능성
가. 합병신주 상장예정일한국정보인증(주)는 한국거래소 코스닥시장에 본 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정이며, 한국거래소 승인 이후 2024년
05월 17일 상장될 예정입니다.2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
나. 상장폐지 가능성본 합병은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4에 의한 요건ㆍ방법 등의 기준을 따르고 있으며 「코스닥시장 상장규정」제33조에서 정하는 우회상장에 해당되지 않기 때문에, 「코스닥시장 상장규정」제54조 제1항 제12호에서 정하는 상장폐지 요건에 해당되지 않는 바 상장폐지 가능성은 없습니다.

II. 형태

합병등 형태
흡수합병

우회상장 여부
해당사항없음

III. 주요일정

이사회 결의일
2024년 01월 30일

계약일
2024년 02월 01일

주주총회를 위한 주주확정일
-

승인을 위한 주주총회일
-

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
-

종료일
-

(주식매수청구가격-회사제시)

한국정보인증(주) 보통주식 : -(주)디지털존 보통주식 :
6,984원

소규모합병 공고일합병 공고 반대주주 반대의사 통지기간합병승인을 위한 주총갈음 이사회결의일채권자 이의제출 공고일채권자 이의제출 기간합병기일합병종료보고 주주총회 갈음 이사회결의일합병등기 예정일(해산등기 예정일)합병신주 상장 예정일

2024년
03월 11일2024년
03월 11일 ~ 2024년
03월 25일2024년
03월 26일2024년
03월 26일2024년
03월 26일 ~ 2024년
04월 26일2024년
05월 01일2024년
05월 01일2024년
05월 01일2024년
05월 17일

주1) 본 합병은 상법 제527조의3의 소규모합병으로 추진하는 바, 한국정보인증(주)의 주주총회 승인은 2024년
03월 26일 이사회 승인으로 갈음합니다. (주)디지털존은
벤처기업육성에 관한 특별조치법 제15조의10(벤처기업 간이합병의 특례)의 간이합병으로 추진하는 바, 주주총회 승인은 2024년 3월 26일 이사회 승인으로 갈음합니다.주2) 존속회사인 한국정보인증(주)의 경우 소규모합병 절차에 따라 진행되며 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.주3) 존속회사인 한국정보인증(주)의 경우 소규모합병에 대한 반대의사 접수(접수기간 : 2024년
03월 11일 ~ 2024년
03월 25일)를 위한 주주확정기준일은 2024년 02월 14일이며, (주)디지털존의
간이합병에 대한 반대의사 접수(접수기간 : 2024년
03월 11일~2024년
03월 25일)를 위한 주주확정기준일은 2024년 02월 14일입니다.주4) 상법 제526조의 합병종료보고총회는 2024년
05월 01일 한국정보인증(주)의 이사회결의 개최와 공고 절차로 갈음할 예정입니다.주5) 상기 합병일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.주6) 2019년 09월 16일 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법")의도입에 따라 전자증권법 제25조에 의거하여 합병신주는 전자등록계좌부에 전자등록될 예정이며 신주권교부가 이루어지지 않습니다.

IV. 평가 및 신주배정 등

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액

1 :1.3099695한국정보인증(주) : (주)디지털존

외부평가기관
회계법인 세일원

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
748,073
500
5,332
3,988,725,236

지급 교부금 등
합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

주1) 합병가액 및 합병비율 산정과 관련한 자세한 내용은 「제1부 합병의 개요 - Ⅱ.합병 가액 및 그 산출근거」를 참조하시기 바랍니다.주2) 합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 추가상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 1개월 이내에 현금으로 지급할 예정입니다.

V. 당사회사에 관한 사항 요약

(단위 : 원, 주)

회사명
한국정보인증(주)
(주)디지털존

구분
존속회사
소멸회사

발행주식수
보통주
41,776,331
2,999,564

우선주
-
-

총자산
321,040,425,709

11,439,254,520

자본금
20,888,165,500
1,693,514,500

주1) 발행주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행주식의 총수입니다.주2) 총자산 및 자본금은 한국정보인증(주)는 2023년 3분기말 연결재무제표 기준이며, (주)디지털존은 2023년 3분기말 별도재무제표 기준입니다.주3) 한국정보인증(주)의 2023년 3분기말 연결재무제표는 한국채택국제회계기준('K-IFRS')기준으로 작성되었으며, (주)디지털존의 2023년 3분기말 별도재무제표는 일반기업회계기준('K-GAAP')
에 의한 감사받은 별도재무상태표의 금액을 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 전환한 금액입니다.
주4) 한국정보인증(주)의 2023년 3분기말 연결 재무제표 및 (주)디지털존의 2023년 3분기말 별도재무제표는 검토받지 아니하였습니다.

VI. 그 외 추가사항

【주요사항보고서】

주요사항보고서(회사합병 결정)-2024.01.30

【기 타】
존속회사인 한국정보인증(주)(합병 후 존속회사)의 주요사항보고서는 2024년 01월 30일에 전자공시되었으니 참조하시기 바랍니다.

제1부 합병의 개요

I. 합병에 관한 기본사항

회사명 정의- 존속회사(합병 후 존속회사) : 한국정보인증(주)- 소멸회사(합병 후 소멸회사) : (주)디지털존- 합병당사회사(합병 후 존속하는 회사와 합병으로 소멸하는 회사): 한국정보인증(주), (주)디지털존
1. 합병의 목적
가. 합병의 상대방과 배경
(1) 합병당사회사

구분
합병 후 존속회사(존속회사)
합병 후 소멸회사(소멸회사)

상호
한국정보인증(주)
(주)디지털존

소재지
경기도 성남시 분당구 판교로 242, C동 5층(삼평동, 판교디지털센터)
서울시 마포구 월드컵북로 396, 비즈니스타워13층 (상암동, 누리꿈스퀘어)

대표이사
김 상 준
전 정 우

법인구분
코스닥시장 상장법인
비상장법인

(2) 합병의 배경소멸회사인 (주)디지털존은 대학, 병원, 공공, 금융, 기업 등 각 분야에서 인터넷 증명발급 서비스 및 전자문서솔루션 서비스를 주요사업으로 영위하는 전자문서 전문기업입니다.(주)디지털존은 업종 전문화와 권한과 책임 분리를 통한 위험분산 등을 통해 경영효율성을 증대하고자 2023년 7월 28일 주주총회에서 (주)디존아이를 신설하고 (주)디지털존은 존속하기로 하기로 결정하였으며 2023년 9월 4일 분할등기를 완료하였습니다. 분할회사가 영위하는 사업 중 영상 및 전략사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 전자문서사업부문은 분할회사에 잔존하여 분할회사는 존속하는 방식입니다.존속회사인 한국정보인증(주)는 전자서명 인증서비스인 공동인증서와 인증보안 서비스를 주요사업으로 영위하는 IT 보안 서비스 업체입니다. 국내 최초의 전자서명 수단인 공동인증서를 2000년에 개시 하였으며 사업 부문별 매출 비중은 인증 서비스(공동인증서 등) 66.0%, 인증보안 서비스(OTP 및 2차인증솔루션) 22.8%, 기타(SSL, 전자계약서비스 등) 11.2% 로 구성되어 있습니다.존속회사인 한국정보인증(주)의 경우 전자서명법 전부 개정 이후에도 안정적인 실적 흐름을 이어오고 있으나, 전자서명 수단 간 차별이 폐지됨에 따라 다양한 전자서명 기술과의 경쟁을 통한 서비스 혁신의 필요성이 대두되었고, 이러한 환경에서 전자서명 서비스의 매출이 감소할 경우 존속회사인 한국정보인증(주)의 전체 매출 변동성이 확대될 우려가 존재합니다. 존속회사인 한국정보인증(주)는 이러한 매출 변동성을 최대한 완화하고 지속 성장이 가능한 사업구조를 구축하기 위한 방법으로 소멸회사인 (주)디지털존과의 합병을 결정하였습니다. 합병하지 않고 현 상태를 유지하는 방안 대비, 존속회사인 한국정보인증(주)와 소멸회사인 (주)디지털존이 합병을 하게 될 경우, 양사의 제품의 다양화와 축적된 기술력의 시너지를 통해 매출처를 다변화하고 매출의 안정성을 증가할 수 있을 것으로 기대합니다.소멸회사인 (주)디지털존의 경우 대학 및 병원 증명발급 시장점유율 1위 사업자로서 시장을 선도하고 있으며 본 합병을 통해 앞으로도 정부24 및 플랫폼 기업들과의 협력을 통해 인터넷 증명발급 서비스를 확산하고, 증명정보를 이용하여 증명 데이터 플랫폼화를 실현할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 본 합병으로 기대되는 효과는 아래와 같습니다- 인증사업자간 경쟁이 심화되고 있는 상황에서 기존 인증서 발급에서 사용 영역으로 확대하여 다양한 인증사업자들간의 경쟁력 확보가 필요하여 전자서명을 필수로 하는 전자증명 연계 시장으로 진출을 모색- 개인인증서 고객에게 다양한 증명서 서비스 제공으로 고객 이탈 방지 및 신규 고객 확보 전략 수립- 기존 디지털존이 보유하고 있지 않는 한국정보인증의 사이버대학 및 평생교육원, 전자차트 업체들과 각 종 증명서 사업 연계로 시장 확대

※ 출처 : 합병당사회사 제시

(3) 우회상장 해당여부- 해당사항 없습니다.
나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
(1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과본건 합병 완료시 한국정보인증(주)는 존속회사로 계속 남아있고, 소멸회사인 (주)디지털존은 합병 후 소멸할 예정입니다. 존속회사인 한국정보인증(주)는 본 합병을 함에 있어 합병 비율에 따라 신주를 발행할 계획이며, 본 합병 완료 후 한국정보인증(주)의 최대주주 변경은 없습니다.

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
합병 전
합병 후

주식매수선택권행사 전
주식매수선택권행사 후

한국정보인증(주)
(주)디지털존
한국정보인증(주)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)다우기술
최대주주
보통주
16,621,207
39.79
-
-
16,621,207
39.09
16,621,207
39.05

(주)다우데이타
계열회사
보통주
3,231,636
7.74
-
-
3,231,636
7.60
3,231,636
7.59

김재중
회사임원
보통주
6,786
0.02
-
-
6,786
0.02
6,786
0.02

정균태
계열회사임원
보통주
666,827
1.6
-
-
666,827
1.57
666,827
1.57

박상조
계열회사임원
보통주
7,584
0.02
-
-
7,584
0.02
7,584
0.02

김민재
회사임원
보통주
5,763
0.01
-
-
5,763
0.01
5,763
0.01

최병용
계열회사임원
보통주
5,000
0.01
-
-
5,000
0.01
5,000
0.01

최헌규
계열회사임원
보통주
1,000
0
-
-
1,000
0.00
1,000
0.00

한국정보인증(주)
(주)디지털존 최대주주
보통주
-
-
2,428,489
80.96
-
-
-
-

최대주주 등 합계
보통주
20,545,803
49.18
2,428,489
80.96
20,545,803
48.32

20,545,803

48.27

최대주주 등 외 기타주주
보통주
19,861,415
47.54
571,062
19.04
20,609,488
48.46
20,647,386
48.51

자기주식
보통주
1,369,113
3.28
13
-
1,369,113
3.22

1,369,113

3.22

발행주식 총수
보통주
41,776,331
100
2,999,564
100
42,524,404
100
42,562,302
100

주1) 상기 지분율은 보통주 기준입니다.

주2) 합병 후 지분율 및 주식수는 증권신고서 제출일 전일을 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며, 해당 내용은 추후 변동될 수 있습니다.

주3) 존속회사인 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정
하지 않을 예정입니다.

주4) 본 합병 이후 한국정보인증(주)은 존속법인으로 계속 남아있게 되며, (주)디지털존은 해산할 예정입니다.

주5) 합병 후 자기주식의 수는 단주의 취득 등으로 인해 변동될 수 있습니다.

주6) 합병계약이 정하는 바에 따라 소멸회사가 부여한 소멸회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권은 본건 합병의 결과 존속회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권으로 승계될 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 소멸회사가 부여한 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수는 28,941주이며 모두 행사기간이 도래하였습니다. 본 합병으로 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수는 37,898주로 조정됩니다.

(2) 회사의 재무에 미치는 영향 및 효과존속회사인 한국정보인증(주)는 소멸회사인 (주)디지털존을 흡수합병함에 따라, 한국정보인증(주)가 보유한 대외적 인지도, 사업 네트워크 등을 활용하여 (주)디지털존이 영위하고 있는 사업의 역량을 강화할 수 있으며, 각사가 영위하는 사업 부문의 일괄체계를 구축해 불필요한 자원낭비를 줄이고, 인적ㆍ물적 자원을 효율적으로 활용해 경영의 효율성을 증대하여 존속회사의 재무에 긍정적인 영향을 기대하고 있습니다.

합병 후 재무제표(추정)

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 백만원)

계정과목
합병 전
합병 후 (추정)

한국정보인증(주)
(주)디지털존
한국정보인증(주)

자산총계
232,088
11,439
243,527

부채총계
55,285
2,387
57,672

자본총계
176,803
9,052
185,855

매출액
52,192
7,871
60,063

영업이익
9,560
966
10,526

당기순이익
10,206
432
10,638

주1) 위 재무사항은 2023년 09월 30일 기준 한국정보인증(주)와 (주)디지털존의 별도기준으로 작성하였습니다.
한국정보인증(주)는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 재무상태표를 작성하였습니다. 소멸회사인 (주)디지털존은 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따라 작성한 재무상태표를 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 전환한 분할존속부분의 손익계산서입니다.

주2) 합병 후 재무상태표 및 손익계산서 상 재무수치는 단순 합산 추정치로 합병기일 기준으로 작성될 양사의 재무제표와 자산ㆍ부채 평가결과에 의하여 차이가 있을 수 있습니다.

주3) 합병 양사의 재무에 관한 사항은 본 신고서 제2부 III. 재무에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

(3) 회사의 영업에 미치는 영향 및 효과본 합병을 통하여 존속회사는 기존 사업과의 시너지 효과 및 규모의 경제를 이루어 더욱 안정적이고 높은 신뢰성을 바탕으로 사업경쟁력 강화, 신규 사업확대에 더욱 강력한 입지를 확보할 것으로 예상됩니다.(4) 합병 당사회사 주주가치에 미치는 효과증권신고서 제출일 현재 기준, 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 (주)디지털존 보통주 주식 전체(이하 "포합주식")에 대해서는 합병신주를 배정하지 아니합니다.
더불어, 합병에 반대하는 (주)디지털존 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)디지털존이 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서도 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다.
한편, 소멸회사인 (주)디지털존 주주명부에 등재되어 있는 보통주 주주들이 보유한 보통주식 1주당 존속회사 한국정보인증(주) 보통주식
748,073
주를 교부할 예정입니다.합병 완료 이후 존속회사는 상기 명시한 합병 기대효과의 발현을 통해 외형 확장 및 질적 성장을 예상하고 있습니다. 더불어 존속회사의 계속기업가치 증대는 향후 주주 환원 측면에서도 긍정적인 결과를 만들어내어 궁극적으로 주주가치를 제고해 나갈 수 있을 것으로 판단합니다.
다. 향후 회사구조개편에 관한 계획
증권신고서 제출일 현재 합병 후 다른 합병 등 회사 구조개편 계획에 관하여 확정된 사항은 없습니다.
2. 합병 상대방 회사의 개요
가. 회사의 개황(1) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭국문 명칭은 주식회사 디지털존이고 영문으로는 Digitalzone Co., Ltd.(약호 Digitalzone)입니다.(2) 설립일자1999년 2월 11일에 설립되었으며, 신고서 제출일 현재 존속기간은 24년 11개월입니다.(3) 주요사업의 내용

소멸회사인 (주)디지털존은 대학, 병원, 공공, 금융, 기업 등 각 분야에서 인터넷 증명발급시스템 구축ㆍ운영, 전자문서관리시스템 구축ㆍ운영 등을 주요사업으로 영위하고 있으며, 회사가 영위하는 목적사업은 다음과 같습니다.

목적사업
비고

1. 소프트웨어 개발, 데이터베이스 구축, 유지보수업

2. 소프트웨어 개발, 판매업

3. 컴퓨터시스템 개발, 판매업

4. 데이터베이스 및 온라인 정보 제공업

5. 컴퓨터 시스템 통합 자문, 설계, 구축 및 관리업

6. 정보화를 실현하기 위하여 필요한 시스템의 기획, 개발, 유지보수업

7. 정보처리 및 제공기술 개발, 유비쿼터스 시스템 개발, 유통 및 유지보수업

8. 유무선 디지털 콘텐츠의 제작 및 신디케이신디케이션 사업

9. 디지털 콘텐츠의 서비스 기획 및 그와 관련한 사업

10. 무인증명자동발급기 제조, 판매업

11. 정보통신기기 제조, 판매업

12. 인터넷 홈쇼핑몰 및 전자상거래업

13. 인터넷 통신 판매업

14. 부가 통신업

15. 무역업(위 각호 관련 사업)

16. 부동산 개발, 임대업

17. 위 각 호에 관련된 부대사업 일체

(4) 임직원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

전정우
남
1971.11
대표이사
등기임원
상근
경영총괄
숭실대학교 프로젝트경영학 박사(주)다몬소프트 이사(주)다몬이지서티 대표이사(주)디지털존 대표이사(현재)
-
-
-
04.05~현재
2024.04.29

김상준
남
1964.06
기타비상무이사
등기임원
비상근
기타비상무이사
단국대학교 전산학 학사(주)다우기술 영업본부 상무한국정보인증(주) 경영본부장한국정보인증(주) 대표이사(현재)
-
-
등기임원
23.09~현재
2027.09.07

김민재
남
1971.02
기타비상무이사
등기임원
비상근
기타비상무이사
경기대학교 회계학 학사한국정보인증(주) 경영지원부 상무(현재)
-
-
미등기임원
23.09~현재
2027.09.07

조태묵
남
1973.08
감사
등기임원
비상근
감사
고려대학교 컴퓨터공학 학사(주)다우데이타(주)다우기술한국정보인증(주) 인증사업부 상무(현재)
-
-
미등기임원
23.09~현재
2027.09.07

김학용
남
1970.10
상무
미등기임원
상근
경영지원 총괄
단국대학교 경영학 학사(주)상상인 재경팀장HD현대플라스포(주) 경영지원부문장(주)디지털존 경영지원팀 상무(현재)
-
-
-
23.09~현재
-

박정철
남
1971.05
상무
미등기임원
상근
선행연구 총괄
부천대학 전자계산학 전문학사(주)원 대표이사(주)디지털존 선행연구소장(현재)
-
-
-
23.07~현재
-

서기훈
남
1979.02
이사
미등기임원
상근
사업총괄
인하대학교 경제통상학 학사(주)엠디에스코리아(주)이모션(주)디지털존 사업본부장(현재)
5,263
-
-
06.06~현재
-

(5) 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주, %)

성명
관계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초
기말

주식수
지분율
주식수
지분율

한국정보인증(주)
최대주주
보통주
-
-
2,428,489
80.96
주식매수(경영권 양수도)

-
-
-
-
-
-
-
-

계
보통주
-
-
2,428,489
80.96
-

-
-
-
-
-
-

(6) 주식의 소유현황(가) 5% 이상 주주의 주식 소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
한국정보인증(주)
2,428,489
80.96
최대주주

유암코헬리오스중소기업성장창업벤처전문사모투자 합자회사
408,780
13.63
-

우리사주조합
-
-
-

주) 상기 지분율은 자기주식을 제외한 당사의 의결권 있는 발행주식총수(2,999,551주) 기준임.(나) 소액주주 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

구분
주주
소유주식
비고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
19
22
86.36
107,187
2,999,564
3.57
-

(주) 소액주주는 총발행주식수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주 기준임.

나. 최근 3년간 요약재무정보 및 외부감사 여부(1) 최근 3년간 별도 요약재무정보

(단위 : 원)

구분
제25기(2023년 9월말)
제24기(2022년 12월말)
제23기(2021년 12월말)

[유동자산]
8,268,965,631
12,266,403,898
10,860,319,690

ㆍ당좌자산
8,268,965,631
11,802,769,010
10,085,798,763

ㆍ재고자산
-
463,634,888
774,520,927

[비유동자산]
2,570,896,307
3,598,784,369
3,724,574,312

ㆍ투자자산
221,179,449
1,353,023,033
1,370,439,316

ㆍ유형자산
2,016,094,886
1,804,181,592
1,789,734,248

ㆍ무형자산
20,559,997
26,991,718
102,686,941

ㆍ기타비유동자산
313,061,975
414,588,026
461,713,807

자산총계
10,839,861,938
15,865,188,267
14,584,894,002

[유동부채]
1,196,414,674
5,508,018,126
4,619,476,029

[비유동부채]
616,330,340
800,456,791
734,712,540

부채총계
1,812,745,014
6,308,474,917
5,354,188,569

[자본금]
1,693,514,500
1,903,448,500
1,903,448,500

[자본잉여금]
4,394,103,959
4,394,103,959
4,394,103,959

[자본조정]
(1,227,550,006)
-
(223,532,788)

[기타포괄손익누계액]
-
-
-

[이익잉여금]
4,167,048,471
3,259,160,891
3,156,685,762

자본총계
9,027,116,924
9,556,713,350
9,230,705,433

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2023.01.01~2023.09.30)
(2022.01.01~2022.12.31)
(2021.01.01~2021.12.31)

매출액
9,504,126,573
11,834,086,524
11,278,032,792

영업이익
1,321,157,069
1,642,630,813
910,434,758

당기순이익
907,887,580
884,566,217
830,703,813

주당순이익
269
243
226

(2) 재무제표에 관한 외부감사 여부

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제25기(당기) 3분기
인성회계법인
-
-
-

제24기(전기)
인성회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

제23기(전전기)
인성회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

3. 합병의 형태

가. 합병 방법한국정보인증(주)가 (주)디지털존을 흡수합병하여 한국정보인증(주)는 존속하고, (주)디지털존은 해산합니다. 한국정보인증(주)는 본건 합병을 함에 있어 합병신주를 발행하여, 합병기일 현재 (주)디지털존 주주명부에 등재되어 있는 주주들에게 각 지분비율에 따라 교부합니다.나. 소규모합병 또는 간이합병 여부본건 합병으로 인하여 존속회사가 발행하는 신주의 총수는 보통주
748,073
주로서 존속회사의 발행주식총수인 41,776,331주의 약 1.8%이므로 이는 상법 제527조의 3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 해당되며, 소멸회사는
중소기업기본법에서 정하는 벤처기업에 해당하며, 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제15조의10(벤처기업 간이합병의 특례)에서 정하는 바에 해당됩니다.

【상 법】

제527조의3(소규모합병)① 합병 후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 때에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 지급할 금액을 정한 경우에 그 금액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.② 제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.③ 제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.④ 합병 후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할수 없다.⑤ 제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다.

【벤처기업육성에 관한 특별조치법】

제15조의10(벤처기업 간이합병의 특례)① 주식회사인 벤처기업이 다른 주식회사와 합병을 하는 경우 「상법」제527조의2제1항에도 불구하고 합병 후 존속하는 회사가 소멸회사의 발행주식총수 중 의결권 있는 주식의 100분의 80 이상을 보유하는 경우에는 그 소멸하는 회사의 주주총회의 승인은 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.

② 제1항에 따른 합병에 반대하는 주주의 주식매수청구권에 관하여는 「상법」 제522조의3제2항에 따른다.

다. 합병 후 존속하는 회사의 상장계획합병 후 존속하는 회사인 한국정보인증(주)는 본 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥시장 상장법인이며, 합병 후에도 코스닥시장 상장법인으로서의 지위를 유지합니다.

라. 합병의 방법상 특기할 만한 사항존속회사인 한국정보인증(주)는 본건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때(접수기간 : 2024년
03월 11일
~2024년
03월 25일
)에는 존속회사는 주주총회의 승인을 얻어 합병을 진행하거나 합병 계약을 해제할 수 있습니다.상법 제527조의3에 따른 소규모합병이므로 존속회사의 주주에 대해서는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.존속회사인 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정
하지 않을
예정입니다.
한편, 소멸회사인 (주)디지털존의 경우 금번 합병에 대해 피합병회사 발행주식 총수의 80% 이상을 이미 존속회사인 한국정보인증(주)가 소유하고 있어 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제15조의10에서 정하는 간이합병으로 진행하며, 합병승인 주주총회는 합병승인을 이사회결의로 갈음합니다.

4. 진행경과 및 일정
가. 진행 경과

구 분
내 용

2023년 12월 11일 ~ 2024년 01월 29일
주가 및 거래량 기준, 합병비율 산출

2024년 01월 30일
합병 이사회 결의

2024년 01월 30일
주요사항보고서 공시(회사합병결정)

2024년 02월 01일
합병계약서 체결

2024년 02월 01일
증권신고서(합병) 제출

2024년 02월 14일
주주확정 기준일

나. 주요 일정

구 분
한국정보인증(주)(존속회사)
(주)디지털존(소멸회사)

합병이사회 결의일
2024년 01월 30일
2024년 01월 30일

주요사항보고서 제출일
2024년 01월 30일
-

주주확정 기준일 공고
2024년 01월 30일
2024년 01월 30일

합병계약일
2024년 02월 01일
2024년 02월 01일

증권신고서 제출일
2024년 02월 01일
-

주주확정 기준일
2024년 02월 14일
2024년 02월 14일

합병반대의사 통지 접수기간
시작일

2024년
03월 11일

2024년
03월 11일

종료일

2024년
03월 25일

2024년
03월 25일

합병승인을 위한 주총갈음 이사회결의일
2024년 03월 26일
2024년 03월 26일

주식매수청구권 행사 기간
시작일
-

2024년
03월 26일

종료일
-

2024년
04월 15일

채권자 이의제출기간
시작일

2024년
03월 26일

2024년
03월 26일

종료일

2024년
04월 26일

2024년
04월 26일

합병기일

2024년
05월 01일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일

2024년
05월 01일

2024년
05월 01일

합병등기(해산등기) 예정일

2024년
05월 01일

합병신주상장 예정일

2024년
05월 17일

-

주1) 본 합병은 상법 제527조의3의 소규모합병으로 추진하는 바, 한국정보인증(주)의 주주총회 승인은 2024년
03월 26일
이사회 승인으로 갈음합니다. (주)디지털존은
벤처기업육성에 관한 특별조치법 제15조의10(벤처기업 간이합병의 특례)의 간이합병으로 추진하는 바, 주주총회 승인은 2024년 3월 26일 이사회 승인으로 갈음합니다.
주2) 존속회사인 한국정보인증(주)의 경우 소규모합병 절차에 따라 진행되며 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.주3) 존속회사인 한국정보인증(주)의 경우 소규모합병에 대한 반대의사 접수(접수기간 : 2024년
03월 11일
~2024년
03월 25일
)를 위한 주주확정기준일은 2024년 02월 14일이며, (주)디지털존의
간이합병에 대한
반대의사 접수(접수기간 :
2024년 03월 11일~2024년 03월 25일
)를 위한 주주확정기준일은 2024년 02월 14일입니다.주4) 상법 제526조의 합병종료보고총회는 2024년
05월
01일 한국정보인증(주)의 이사회결의 개최와 공고 절차로 갈음할 예정입니다.주5) 상기 합병일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.주6) 2019년 09월 16일 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법")의도입에 따라 전자증권법 제25조에 의거하여 합병신주는 전자등록계좌부에 전자등록될 예정이며 신주권교부가 이루어지지 않습니다.다. 증권신고서 제출 여부

구 분
내 용

증권신고서 제출 대상 여부
예

제출을 면제받은 경우 그 사유
해당사항 없음

5. 합병의 성사 조건

가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건

본건 합병은 합병계약 제10조에 규정된 선행조건이 충족되는 것을 조건으로 이루어질 수 있습니다. 더불어, 본건 합병은 합병계약 제11조에 규정된 바에 따라 해제될 수 있습니다

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성
소멸회사인 (주)디지털존의 경우 금번 합병에 대해 피합병회사 발행주식 총수의 80% 이상을 이미 존속회사인 한국정보인증(주)가 소유하고 있어 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제15조의10에서 정하는 간이합병으로 진행하며, 합병승인 주주총회는 합병승인을 이사회결의로 갈음합니다.

한편,
존속회사인 한국정보인증(주)는 본건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대(접수기간 : 2024년
03월 11일
~2024년
03월 25일
)하는 의사를 통지하는 때에는 존속회사는 주주총회의 승인을 얻어 합병을 진행하거나 합병 계약을 해제할 수 있습니다.

6. 관련 법령 상의 규제 또는 특칙

합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병 당사회사들의 영업에 중대한 영향을미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.특히 본건 합병과 관련하여 한국정보인증 주식회사는 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』 제11조 및 동법 시행령 제18조에 따라 공정거래위원회에 기업결합신고를 하여야 하고, 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)을 받기 이전에는 합병절차를 완료할 수 없습니다. 본 합병은 기업결합 심사기준(공정거래위원회 고시 제2023-20호)에 따라 대규모 회사간의 합병으로 사전신고에 해당하며, 신고 후 공정위로부터 심사결과를 통지받기 전까지(30일 소요, 공정위 필요시 추가 90일 연장 가능)기업결합(합병등기)을 이행해서는 안됩니다. 또한, 특수관계인간 합병으로 간이심사대상 기업결합에 해당
합니다.
본 건의 경우, 사전신고에 해당하며, 한국정보인증 주식회사는 2024년 02월 01일 공정거래위원회에 기업결합신고를
제출하였으며, 2024년 02월 05일 공정거래위원회로부터 신고수리 결과 통지문을 수령하였습니다.

[기업결합 신고수리 결과 통지문]

한국정보인증_기업결합심사 완료 공문.jpg
한국정보인증_기업결합심사 완료 공문

[기업결합 신고 구분]

구 분
신고의무자
기업결합 유형
신고시기

사전신고
대규모회사
주식취득
계약일 완료 후 이행완료전

합병

영업양수

회사신설 참여
주총(이사회) 의결일 이후 이행완료전

사후신고
대규모회사 외의 자
주식취득
주권교부일 등으로부터 30일

합병
합병등기일부터 30일

영업양수
대금지불 완료일부터 30일

회사신설 참여
주금납입기일 다음날부터 30일

대규모회사
임원겸임
겸임되는 회사의 주주총회(사원총회)에서 선임이 의결된 날부터 30일

주1) 대규모회사 : 자산총액 또는 매출액의 규모가 2조원 이상인 회사주2) 출처 : 공정거래위원회 홈페이지

※ 관련 법령

【독점규제 및 공정거래에 관한 법률】

제11조(기업결합의 신고) ① 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 회사(제3호에 해당하는 기업결합을 하는 경우에는 대규모회사만을 말하며, 이하 이 조에서 “기업결합신고대상회사”라 한다) 또는 그 특수관계인이 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 다른 회사(이하 이 조에서 “상대회사”라 한다)에 대하여 제1호부터 제4호까지의 규정 중 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우와 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사에 대하여 제1호부터 제4호까지의 규정 중 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우에는 대통령령으로 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다.1. 다른 회사의 발행주식총수(「상법」 제344조의3제1항 및 제369조제2항ㆍ제3항의 의결권 없는 주식의 수는 제외한다. 이하 이 장에서 같다)의 100분의 20[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 주권상장법인(이하 “상장법인”이라 한다)의 경우에는 100분의 15를 말한다] 이상을 소유하게 되는 경우2. 다른 회사의 발행주식을 제1호에 따른 비율 이상으로 소유한 자가 그 회사의 주식을 추가로 취득하여 최다출자자가 되는 경우3. 임원겸임의 경우(계열회사의 임원을 겸임하는 경우는 제외한다)4. 제9조제1항제3호 또는 제4호에 해당하는 행위를 하는 경우5. 새로운 회사설립에 참여하여 그 회사의 최다출자자가 되는 경우② 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사의 자산총액 또는 매출액 규모에 해당하지 아니하는 회사(이하 이 조에서 “소규모피취득회사”라 한다)에 대하여 제1항제1호, 제2호 또는 제4호에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 소규모피취득회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제1항제5호의 기업결합을 할 때에는 다음 각 호의 요건에 모두 해당하는 경우에만 대통령령으로 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다.1. 기업결합의 대가로 지급 또는 출자하는 가치의 총액(당사회사가 자신의 특수관계인을 통하여 지급 또는 출자하는 것을 포함한다)이 대통령령으로 정하는 금액 이상일 것2. 소규모피취득회사 또는 그 특수관계인이 국내 시장에서 상품 또는 용역을 판매ㆍ제공하거나, 국내 연구시설 또는 연구인력을 보유ㆍ활용하는 등 대통령령으로 정하는 상당한 수준으로 활동할 것③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신고대상에서 제외한다. <개정 2021. 12. 28., 2023. 6. 20.>1. 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제10호 또는 제11호에 따른 벤처투자회사 또는 벤처투자조합이 「중소기업창업 지원법」 제2조제3호에 따른 창업기업(이하 “창업기업”이라 한다) 또는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업(이하 “벤처기업”이라 한다)의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 창업기업 또는 벤처기업의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우2. 「여신전문금융업법」 제2조제14호의3 또는 제14호의5에 따른 신기술사업금융업자 또는 신기술사업투자조합이 「기술보증기금법」 제2조제1호에 따른 신기술사업자(이하 “신기술사업자”라 한다)의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 신기술사업자의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우3. 기업결합신고대상회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항제2호에 따른 투자회사나. 「사회기반시설에 대한 민간투자법」에 따라 사회기반시설 민간투자사업시행자로 지정된 회사다. 나목에 따른 회사에 대한 투자목적으로 설립된 투자회사(「법인세법」 제51조의2제1항제6호에 해당하는 회사로 한정한다)라. 「부동산투자회사법」 제2조제1호에 따른 부동산투자회사④ 제1항 및 제2항은 관계 중앙행정기관의 장이 다른 법률에 따라 미리 해당 기업결합에 관하여 공정거래위원회와 협의한 경우에는 적용하지 아니한다.⑤ 제1항제1호, 제2호 또는 제5호에 따른 주식의 소유 또는 인수의 비율을 산정하거나 최다출자자가 되는지를 판단할 때에는 해당 회사의 특수관계인이 소유하고 있는 주식을 합산한다.⑥ 제1항에 따른 기업결합의 신고는 해당 기업결합일부터 30일 이내에 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업결합은 합병계약을 체결한 날 등 대통령령으로 정하는 날부터 기업결합일 전까지의 기간 내에 신고하여야 한다.1. 제1항제1호, 제2호, 제4호 또는 제5호에 따른 기업결합(대통령령으로 정하는 경우는 제외한다) 중 기업결합의 당사회사 중 하나 이상의 회사가 대규모회사인 기업결합2. 제2항에 따른 기업결합⑦ 공정거래위원회는 제6항에 따라 신고를 받으면 신고일부터 30일 이내에 제9조에 해당하는지를 심사하고, 그 결과를 해당 신고자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 경우에는 90일의 범위에서 그 기간을 연장할 수 있다.⑧ 제6항 각 호 외의 부분 단서에 따라 신고를 하여야 하는 자는 제7항에 따른 공정거래위원회의 심사결과를 통지받기 전까지 각각 주식소유, 합병등기, 영업양수계약의 이행행위 또는 주식인수행위를 하여서는 아니 된다.⑨ 기업결합을 하려는 자는 제6항에 따른 신고기간 전이라도 그 행위가 경쟁을 실질적으로 제한하는 행위에 해당하는지에 대하여 공정거래위원회에 심사를 요청할 수 있다.⑩ 공정거래위원회는 제9항에 따라 심사를 요청받은 경우에는 30일 이내에 그 심사결과를 요청한 자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 경우에는 90일의 범위에서 그 기간을 연장할 수 있다.⑪ 제1항 및 제2항에 따른 신고의무자가 둘 이상인 경우에는 공동으로 신고하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 신고의무자가 소속된 기업집단에 속하는 회사 중 하나의 회사의 신청을 받아 대통령령으로 정하는 바에 따라 해당 회사를 기업결합신고 대리인으로 지정하는 경우에는 그 대리인이 신고할 수 있다.⑫ 제1항에 따른 기업결합신고대상회사 및 상대회사의 자산총액 또는 매출액의 규모에 관하여는 제9조제5항을 준용한다.

【독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령】

제18조(기업결합의 신고 기준 및 절차) ① 법 제11조제1항 각 호 외의 부분에서 “자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 회사”란 제15조제1항에 따른 자산총액 또는 같은 조 제2항에 따른 매출액의 규모가 3천억원 이상인 회사를 말한다.② 법 제11조제1항 각 호 외의 부분에서 “자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 다른 회사”란 제15조제1항에 따른 자산총액 또는 같은 조 제2항에 따른 매출액의 규모가 300억원 이상인 회사를 말한다.③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 법 제11조제1항에 따른 기업결합신고대상회사(이하 “기업결합신고대상회사”라 한다)와 같은 항에 따른 상대회사(이하 “상대회사”라 한다)가 모두 외국회사(외국에 주된 사무소를 두고 있거나 외국 법률에 따라 설립된 회사를 말한다)이거나 기업결합신고대상회사가 국내 회사이고 상대회사가 외국회사인 경우에는 공정거래위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 산정한 그 외국회사 각각의 국내 매출액의 규모가 300억원 이상인 경우에만 법 제11조제1항에 따른 신고의 대상으로 한다.④ 법 제11조제1항제1호에 따른 다른 회사의 발행주식총수(「상법」 제344조의3제1항 및 제369조제2항ㆍ제3항의 의결권 없는 주식의 수는 제외한다)의 100분의 20(상장법인의 경우에는 100분의 15를 말한다. 이하 이 항에서 같다) 이상을 소유하게 되는 경우는 발행주식총수의 100분의 20 미만의 소유상태에서 100분의 20 이상의 소유상태로 되는 경우로 한다.⑤ 법 제11조제1항제2호에 따른 다른 회사의 주식을 추가로 취득하여 최다출자자가 되는 경우는 최다출자자가 아닌 상태에서 최다출자자가 되는 경우로 한다.⑥ 법 제11조제1항 또는 제2항에 따라 기업결합의 신고를 하려는 자는 공정거래위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 다음 각 호의 사항이 포함된 신고서에 그 신고내용을 입증하는 서류를 첨부하여 공정거래위원회에 제출해야 한다.1. 신고의무자 및 상대방 회사의 명칭2. 신고의무자 및 상대방 회사의 매출액 및 자산총액3. 신고의무자 및 상대방 회사의 사업내용과 해당 기업결합의 내용4. 관련시장 현황5. 그 밖에 제1호부터 제4호까지의 규정에 준하는 것으로서 기업결합 신고에 필요하다고 공정거래위원회가 정하여 고시하는 사항⑦ 공정거래위원회는 제6항에 따라 제출된 신고서 또는 첨부서류가 미비한 경우 기간을 정하여 해당 서류의 보완을 명할 수 있다. 이 경우 그 보완에 소요되는 기간(보완명령서를 발송하는 날과 보완된 서류가 공정거래위원회에 도달하는 날을 포함한다)은 법 제11조제7항 및 제10항의 기간에 산입하지 않는다.

II. 합병 가액 및 그 산출근거

1. 합병의 합병가액 및 비율

합병법인 및 피합병법인의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
한국정보인증(주)(합병법인)
(주)디지털존(피합병법인)

가. 기준시가(주1)
5,332
해당사항없음

나. 본질가치[(Ax1+Bx1.5)÷2.5](주2)
해당사항없음
6,984

A. 자산가치
3,642
2,692

B. 수익가치
해당사항없음
9,846

다. 상대가치(주3)
해당사항없음
해당사항없음

라. 1주당 합병가액
5,332
6,984

마. 합병비율
1
1.3099695

(Source: 합병당사법인 제시자료, 회계법인세일원 Analysis)

(주1)
주권상장법인의 합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다. 합병법인인 한국정보인증의 경우 기준시가가 자산가치보다 높으므로 기준시가를 합병가액으로 산정하였습니다.

(주2)
피합병법인인 디지털존의 합병가액은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정시행세칙 제4조를 적용하여 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

(주3)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조 제1항 제1호 따른 유사회사 요건을 충족하는 법인이 3사 미만이므로, 비교목적으로 공시되는 디지털존의 상대가치는 산정하지 아니하였습니다.

2. 산출근거

2.1. 합병법인의 합병가액 산정주권상장법인의 합병가액은 원칙적으로 기준시가를 적용하되, 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다. 합병법인인 한국정보인증의 경우 기준시가가 자산가치보다 높으므로 기준시가를 합병가액으로 산정하였습니다.합병법인의 기준시가와 자산가치 및 합병 당사회사의 합병가액 결정방법에 따른 합병법인의 합병가액 평가결과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
금액

기준시가
5,332

자산가치
3,642

합병가액
5,332

(Source: 합병법인 제시자료, 한국거래소 및 회계법인세일원 Analysis)

2.1.1. 합병법인의 기준시가 산정합병법인인 한국정보인증의 기준시가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2024년 1월 30일)과 합병계약 체결예정일(2024년 2월 1일) 중 앞서는 날의 전영업일(2024년 1월 29일)을 기산일로 한 최근 1개월 간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일 간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 자본시장과금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따르면 상술한 방법으로 산출된 가액을 기준으로, 계열회사 간 합병의 경우 100분의 10의 범위에서 할인 또는 할증한 가액을 기준시가로 적용할 수 있도록 규정되어 있으나, 본 평가에서는 할인 또는 할증을 적용하지 아니하였습니다.

(단위: 원)

구분
기간
금액

A. 최근 1개월 가중산술평균종가
2024년 01월 02일 ~ 2024년 01월 29일
5,326

B. 최근 1주일 가중산술평균종가
2024년 01월 23일 ~ 2024년 01월 29일
5,389

C. 기산일 종가
2024년 01월 29일
5,280

기준시가([A+B+C]÷3)
5,332

(Source: 한국거래소 및 회계법인세일원 Analysis)

한편, 상기 기준시가 산정을 위해 2024년 1월 29일을 기산일로 하여 소급한 1개월 주가 및 거래량 현황과 1개월 및 1주일의 거래량 가중산술평균종가는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
종가 X 거래량

2024-01-02
5,320
110,177
586,141,640

2024-01-03
5,300
152,619
808,880,700

2024-01-04
5,060
227,627
1,151,792,620

2024-01-05
5,130
63,343
324,949,590

2024-01-08
5,230
121,179
633,766,170

2024-01-09
5,410
300,391
1,625,115,310

2024-01-10
5,370
606,352
3,256,110,240

2024-01-11
5,470
523,796
2,865,164,120

2024-01-12
5,240
227,353
1,191,329,720

2024-01-15
5,200
122,888
639,017,600

2024-01-16
5,130
85,840
440,359,200

2024-01-17
4,940
180,710
892,707,400

2024-01-18
5,060
102,106
516,656,360

2024-01-19
5,160
107,212
553,213,920

2024-01-22
5,330
3,786,611
20,182,636,630

2024-01-23
5,370
363,479
1,951,882,230

2024-01-24
5,400
282,111
1,523,399,400

2024-01-25
5,420
623,099
3,377,196,580

2024-01-26
5,440
245,557
1,335,830,080

2024-01-29
5,280
257,943
1,361,939,040

A. 최근 1개월 가중산술평균종가
5,326

B. 최근 1주일 가중평균 주가
5,389

C. 최근일 주가
5,280

D. 기준시가( D=A+B+C)÷3
5,332

(Source: 한국거래소 및 회계법인세일원 Analysis)

2.1.2. 합병법인의 자산가치 산정

합병법인의 1주당 자산가치는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제5조에 따라, 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말 현재의 감사받은 별도재무상태표상의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정된 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다.한국정보인증의 1주당 자산가치 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
금액

가. 최근 사업연도말 별도재무상태표 상 자본총계(주1)
171,484,774,923

나. 조정항목(A-B)
(19,314,572,454)

A. 가산항목
6,203,051,305

(1) 최근사업연도말 현재 자기주식(주2)
5,236,352,735

(2) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-

(3) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증가한 자본금
-

(4) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액
-

(5) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액. 단, 손상이 발생한 경우는 제외(주3)
590,593,570

(6) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액(주4)
376,105,000

(7) 분석기준일까지 발생한 전기오류수정이익
-

(8) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 증가액
-

(9) 분석기준일까지 전환주식등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리 행사 가능성
-

B. 차감항목
25,517,623,760

(1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산(주5)
418,720,803

(2) 분석기준일 현재 회수가능성이 없는 채권
-

(3) 분석기준일 현재 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액(주3)
12,474,826,213

(4) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액(주4)
-

(5) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채 과소계상액
-

(6) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 손상차손(주6)
7,775,205,544

(7) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-

(8) 최근 사업연도말 현재 비지배지분을 차감. 단, 최근 사업연도말의 연결재무상태표를 사용하는 경우에 한함
-

(9) 분석기준일까지 발생한 배당금 지급, 전기오류수정손실 등
(주7)

4,848,871,200

(10)분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액
-

다. 조정된 순자산가액(가+나)
152,170,202,469

라. 발행주식총수
41,776,331

마. 1주당 순자산가치(다÷라)
3,642

(Source: 합병법인 제시자료, DART 공시 사업보고서 및 회계법인세일원 Analysis)

(주1) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도말인 2022년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의해 작성된 감사받은 별도재무상태표상 자본총계를 적용하였으며, 한국정보인증 주식회사의 별도재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
금액

자산

유동자산
74,924,573,125

현금및현금성자산
6,487,446,782

단기금융상품
46,000,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
136,274,793

매출채권
6,777,767,032

유동성장기대여금
119,833,301

미수금
33,330,825

미수수익
759,130,878

선급금
3,434,049,305

선급비용
9,509,082,832

재고자산
1,238,684,208

유동금융리스채권
98,973,169

유동성보증금
330,000,000

비유동자산
132,581,420,447

장기금융상품
2,000,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
20,226,627,855

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
500,000,000

종속기업및관계기업투자
66,059,469,194

장기대여금
710,986,466

유형자산
25,281,034,846

무형자산
14,928,854,939

장기선급비용
224,959,965

보증금
323,064,400

기타자산
995,902,647

리스자산
1,273,475,520

비유동금융리스채권
57,044,615

자산총계
207,505,993,572

부채

유동부채
31,997,036,774

매입채무
1,935,832,898

미지급금
2,632,434,008

미지급비용
439,361,854

선수금
671,133,386

예수금
412,601,320

부가세예수금
575,316,842

당기법인세부채
2,662,388,179

당기부채성충당금
218,184,252

유동성리스부채
855,332,963

유동성임대보증금
77,000,000

계약부채
21,517,451,072

비유동부채
4,024,181,875

비유동계약부채
2,039,014,500

장기근속채무
53,879,226

복구충당부채
30,830,835

리스부채
564,716,920

이연법인세부채
1,335,740,394

부채총계
36,021,218,649

자본

자본금
20,888,165,500

자본잉여금
84,682,839,828

자본조정
(10,140,000)

이익잉여금
65,923,909,595

자본총계
171,484,774,923

자본과부채총계
207,505,993,572

(Source: 합병법인 제시자료, DART 공시 사업보고서)

(주2) 최근사업연도말 현재 합병법인의 자기주식 5,236,352,735원(1,369,113주)를 가산하였습니다.(주3) 분석기준일 현재 합병법인의 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산 가액과 장부가액의 차이를 조정하였습니다.

(단위: 원)

구분
장부가액
피투자회사순자산가액(*1)
지분율(*2)
순자산가액×지분율
조정금액

(A)
(B)
(C)
(D=B×C)
(D-A)

[당기손익-공정가치 측정 금융상품]

A3시큐리티
332,286,800
2,600,916,596
17.39%
452,299,396
120,012,596

소프트웨어공제조합(*3)
1,000,000
529,527,388,257
-
-
-

디에이그라운드
2,001,920,328
1,391,343,887
8.37%
116,397,400
(1,885,522,928)

페어스퀘어랩(신주)
8,752,628,009
7,939,674,701
15.87%
1,259,877,863
(7,492,750,146)

키움뉴히어로6호 펀드
800,000,000
10,072,505,207
7.94%
799,405,175
(594,825)

소계
11,887,835,137
551,531,828,648

2,627,979,835
(9,258,855,302)

[기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품]

로똔다
500,000,000
7,318,380,949
4.55%
332,653,680
(167,346,321)

소계
500,000,000
7,318,380,949

332,653,680
(167,346,321)

[종속기업투자주식 및 관계기업투자주식]

SG서비스
787,393,530
480,326,534
100.00%
480,326,534
(307,066,996)

다우키움이노베이션
7,400,115,600
14,216,626,982
50.00%
7,108,313,491
(291,802,109)

키움프라이빗에쿼티
24,614,862,923
62,713,609,743
40.00%
25,085,443,897
470,580,974

한국디지털자산수탁
1,150,001,320
(157,247,996)
12.94%
(20,347,891)
(1,170,349,211)

페어스퀘어랩
1,491,138,086
7,939,674,701
4.18%
331,744,408
(1,159,393,678)

소계
35,443,511,459
85,192,989,964

32,985,480,440
(2,458,031,019)

합계
47,831,346,596
644,043,199,561

35,946,113,954
(11,884,232,642)

취득원가로 평가하는 시장성 없는 투자주식 가산항목
590,593,570

취득원가로 평가하는 시장성 없는 투자주식 차감항목
(12,474,826,213)

(Source: 합병법인 제시자료, DART 공시 사업보고서 및 회계법인세일원 Analysis)

(*1)(*2)(*3)(*4)
피투자회사 순자산가액은 각 회사의 감사받은 2022년 말 연결, 별도재무상태표 및 합병법인 제시자료 상 순자산가액을 기준으로 하였습니다.지분율은 합병법인으로부터 제공받은 지분율을 사용하였습니다.소프트웨어공제조합은 출자금으로 지분율을 산정할 수가 없으므로 조정금액에 포함하지 않았습니다.피투자회사의 결손누적 등으로 인하여 장부가액이 0원인 주식은 조정대상에서 제외하였습니다.

(주4) 분석기준일 현재
합병법인이 보유한 투자주식 중 시장성 있는 투자주식의 장부액과 종가의 차이를 조정하였습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
장부가액(A)
분석기준일 종가(B)
보유주식수(C)(*1)
분석기준일 종가×보유주식수(D=B×C)

조정금액(D-A)

[당기손익-공정가치 측정 금융상품]

키움증권
3,325,560,000
93,500
39,590
3,701,665,000
376,105,000

[종속기업투자주식 및 관계기업투자주식]

㈜와이즈버즈(*2)
29,164,192,500
1,358
15,349,575
-
-

합계
32,489,752,500

376,105,000

시장성 있는 투자주식 가산항목
376,105,000

시장성 있는 투자주식 차감항목
-

(Source:
합병법인 제시자료, 한국거래소 및 회계법인세일원 Analysis)(*1) 보유주식수는
합병법인으로부터 제공받은 보유주식수를 사용하였습니다.(*2) 2023회계연도에 손상차손이 예상되어서 분석기준일까지 손상이 발생한 자산의 손상차손에서 조정하였습니다.

(주5) 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산의 손상차손을 자산가치에 차감하여 반영하였습니다.

(단위: 원)

구분
장부가액
손상차손금액

[무형자산]

기타의무형자산
552,512,274
418,720,803

(Source: 합병법인 제시자료)

(주6) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 손상차손의 내용은 다음과 같으며, 손상차손을 자산가치에 차감하여 반영하였습니다.

(단위: 원)

구분
장부가액
손상차손금액

[당기손익-공정가치 측정 금융상품]

키움뉴히어로1호펀드(*1)
1,860,000,000
825,172,110

[종속기업투자주식 및 관계기업투자주식]

MANNY JOINT STOCK COMPANY(*1)
1,451,765,235
1,451,765,235

㈜와이즈버즈(*2)
29,164,192,500
5,498,268,199

합계
32,475,957,735
7,775,205,544

(Source: 합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)(*1) 공정가치 평가 대상 자산으로서 2023년 회계연도에 손상차손 인식이 예상되는 금액입니다.(*2) 2023년 12월 31일을 평가기준일로 하여 종속기업투자주식의 장부금액 및 사용가치를 비교하여 손상차손 인식이 예상되어 있습니다.

(주7) 합병법인은 2023년 3월 23일의 정기주주총회일에 유통보통주식(보통주 40,407,260주)에 대하여 주당 120원의 배당(총액: 4,848,871,200원)을 결의하였습니다. 이에 동 배당금(총액: 4,848,871,200원)을 자산가치에 차감하여 반영하였습니다.2.2. 피합병법인의 합병가액 산정

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 의하여 비상장법인인 피합병법인의 합병가액은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액(이하 "본질가치")으로 산정하였으며 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 아니하여 가치를 산정하지 아니하였습니다.

(단위: 원)

구분
금액

가. 본질가치[(Ax1+Bx1.5)÷2.5]
6,984

A. 자산가치
2,692

B. 수익가치
9,846

나. 상대가치
-

다. 합병가액(=가)
6,984

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

피합병법인인 디지털존의 합병가액은 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인"의 문단30의 내용에 따라 다음과 같이 디지털존의 최근 주식거래 현황 등을 고려하였습니다. 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인"의 문단 30에 의하면 평가자는 대상자산의 최근 2년간 거래가격, 과거 평가실적 등이 존재하고 입수가능한 경우 이를 고려하여 최종가치 산출에 반영여부를 검토하여야 하며, 시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래 당사자간에 성립된다고 인정되는 적정가격과 평가방법으로 구한 가치가 차이가 나는 경우 반드시 가치 조정 여부를 고려하여야 하며, 가치조정을 하지 않는 경우 가치조정을 하지 않는 사유를 문서화하고 평가의견서에 기재하여야 합니다.

(1) 최근 2년간 유상증자 현황

구분
발행일자
증자방식
발행주식총수(주)
주당 발행가액(원)

해당사항 없음

(Source: 피합병법인 제시자료)

(2) 최근 2년간 주식양수도 현황

거래일자
양수자
양도자
거래주식수(주)
주당 거래가액(원)

2022년 11월 2일
㈜디지털존
이상연
88,025
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
김평순
60,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
박성중
20,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
전계원
18,497
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
이진희
1,500
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
오석환
21,601
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
최대통
10,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
최문석
10,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
김재규
4,500
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
박재득
4,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
유제성
4,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
윤재원
4,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
박장일
4,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
장태정
2,000
2,100

2022년 11월 2일
㈜디지털존
김효일
1,000
2,100

2022년 11월 23일
㈜디지털존
피승렬
4,800
2,500

2022년 12월 9일
㈜디지털존
강인철
6,000
2,500

2023년 9월 12일
한국정보인증㈜
심상원
852,868
8,062

2023년 9월 12일
한국정보인증㈜
전정우
436,482
17,957

2023년 9월 12일
한국정보인증㈜
홍영표
409,303
8,957

2023년 9월 12일
한국정보인증㈜
㈜위보
307,023
11,400

2023년 9월 12일
한국정보인증㈜
홍성욱
262,836
11,400

2023년 9월 12일
한국정보인증㈜
이근경
151,205
11,400

2023년 9월 12일
한국정보인증㈜
이석빈
8,772
11,400

(Source: 피합병법인 제시자료)(*1)
2023.09.04 인적분할(증가 13주, 감소 419,881주)에 따른 주식변동은 제외하였습니다.

(3) 최근 2년간 장외주식 거래 현황

구분
인터넷 주소
주당 거래가격(원)

38커뮤니케이션
http://www.38.co.kr
해당사항없음

프리스닥
http://presdaqfunding.co.kr
해당사항없음

피스톡
http://www.pstock.co.kr
해당사항없음

(Source: 상기 인터넷 사이트)

상기 장외시장 거래사이트를 확인한 결과, 동 사이트에 게시된 디지털존의 최근 2년간 시세정보 및 거래내역은 존재하지 않습니다.(4) 최근 2년간 평가실적

목적
평가기준일
주당 평가액(원)
평가방법

자체평가
2020-12-31
2,151
상증세법 기준시가

자체평가
2021-12-31
2,819
상증세법 기준시가

자체평가
2022-06-30
2,974
상증세법 기준시가

자체평가
2022-12-31
3,440
상증세법 기준시가

(Source: 피합병법인 제시자료)

(5) 검토의견피합병법인의 최근 2년간 유상증자 거래, 주식양수도 거래 및 평가내역 등을 확인한 결과, 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인" 문단 30의 내용에 따른 "시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래당사자간에 성립한다고 인정되는 적정가격"이라고 판단할 수 있는 충분하고 합리적인 근거를 확인하지 못하였습니다. 이에 따라 본 평가에서 산정한 피합병법인의 합병가액에 대한 추가적인 가치 조정은 반영하지 아니하였습니다.

2.2.1. 피합병법인의 자산가치 산정피합병법인의 1주당 자산가치는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제5조에 의거하여, 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전사업연도말 현재의감사받은 별도재무상태표상의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정한 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다.디지털존의 1주당 자산가치 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
금액

A. 최근 사업연도말 별도재무상태표 상 자본총계(주1)
9,655,317,772

B. 조정항목(B=a-b)
(1,502,761,220)

a. 가산항목

166,398,832

(1) 최근사업연도말 현재 자기주식
-

(2) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-

(3) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증가한 자본금
(주2)

14,470,500

(4) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액
(주2)

45,779,400

(5) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액. 단, 손상이 발생한 경우는 제외
(주3)

106,148,932

(6) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액
-

(7) 분석기준일까지 발생한 전기오류수정이익
-

(8) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 증가액
-

b. 차감항목

1,669,160,052

(1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산
-

(2) 분석기준일 현재 회수가능성이 없는 채권
-

(3) 분석기준일 현재 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액
-

(4) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액
-

(5) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채 과소계상액
-

(6) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 손상차손
(주4)

419,284,575

(7) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-

(8) 최근 사업연도말 현재 비지배지분을 차감. 단, 최근 사업연도말의 연결재무상태표를 사용하는 경우에 한함
-

(9) 분석기준일까지 발생한 배당금 지급, 전기오류수정손실 등
-

(10)분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액
(주5)

1,249,875,477

C. 조정된 순자산가액(C=A+B)

8,152,556,552

D. 발행주식총수
(주6)

3,028,505

E. 주당 자산가치(E =C÷D)

2,692

(Source : 피합병법인 제시자료, 감사보고서 및 회계법인세일원 Analysis)

(주1) 디지털존의 2022년 12월 31일 현재 일반기업회계기준에 의하여 감사받은 별도재무상태표를 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 전환한 별도재무상태표상 자본총계를 적용하였으며, 디지털존의 분할존속부문과 분할신설부문의 별도재무상태표는 다음과 같습니다.

2022년 12월 31일 현재 분할예정별도재무상태표

(단위: 원)

구분
2022년 12월 31일

일반기업회계기준(주1)
조정
K-IFRS

통합
분할존속
분할신설

자산

유동자산
12,266,403,898
(110,139,958)
12,156,263,940
10,628,551,838
1,527,712,102

현금및현금성자산
10,098,584,345
-
10,098,584,345
9,431,146,304
667,438,041

단기금융상품
81,685,233
-
81,685,233
11,793,967
69,891,266

매출채권
1,226,077,578
(281,493,863)
944,583,715
720,803,932
223,779,783

계약자산
-
281,493,863
281,493,863
229,145,863
52,348,000

미수금
10,562,095
-
10,562,095
10,376,675
185,420

미수수익
136,263
-
136,263
31,407
104,856

선급금
215,320,413
-
215,320,413
184,469,782
30,850,631

선급비용
60,263,125
-
60,263,125
40,783,908
19,479,217

유동성이연법인세자산
110,139,958
(110,139,958)
-
-

재고자산
463,634,888
-
463,634,888
-
463,634,888

비유동자산
3,598,784,369
322,515,541
3,921,299,910
3,279,680,140
641,619,770

비유동당기손익-공정가치측정금융자산
887,964,024
(96,725,566)
791,238,458
689,305,807
101,932,651

기타의투자자산
465,059,009
(465,059,009)
-
-
-

종속기업및관계기업투자주식
-
546,784,575
546,784,575
419,284,575
127,500,000

유형자산
1,804,181,592
(1,414,701,286)
389,480,306
230,264,955
159,215,351

투자부동산
-
1,666,644,102
1,666,644,102
1,630,313,685
36,330,417

무형자산
26,991,718
-
26,991,718
18,133,966
8,857,752

기타비유동자산
414,588,026
85,572,725
500,160,751
292,377,152
207,783,599

자산총계
15,865,188,267
212,375,583
16,077,563,850
13,908,231,978
2,169,331,872

부채

유동부채
5,508,018,126
140,644,710
5,648,662,836
5,049,967,387
598,695,449

매입채무
30,929,769
-
30,929,769
-
30,929,769

미지급금
1,493,536,379
-
1,493,536,379
1,182,507,222
311,029,157

당기법인세부채
13,612,910
-
13,612,910
13,612,910
-

미지급비용
119,825,677
-
119,825,677
99,864,537
19,961,140

선수금
1,013,234,347
-
1,013,234,347
1,009,084,347
4,150,000

예수금
325,646,315
-
325,646,315
172,873,915
152,772,400

단기차입금
2,282,000,000
-
2,282,000,000
2,282,000,000
-

유동리스부채
-
140,644,710
140,644,710
78,622,941
62,021,769

부가세예수금
229,232,729
-
229,232,729
211,401,515
17,831,214

비유동부채
800,456,791
(26,873,549)
773,583,242
452,822,296
320,760,946

퇴직급여충당부채
507,399,735
(111,004,449)
396,395,286
92,490,160
303,905,126

기타유동미지급금
189,545,056
-
189,545,056
189,545,056
-

리스부채
-
68,490,286
68,490,286
59,217,439
9,272,847

기타장기종업원급여부채
-
15,640,614
15,640,614
13,057,641
2,582,973

임대보증금
103,512,000
-
103,512,000
98,512,000
5,000,000

부채총계
6,308,474,917
113,771,161
6,422,246,078
5,502,789,683
919,456,395

자본

자본금
1,903,448,500
-
1,903,448,500
1,693,514,500
209,934,000

기타불입자본
4,394,103,959
-
4,394,103,959
4,394,103,959
-

기타자본구성요소
-
-
-
-
-

이익잉여금
3,259,160,891
98,604,422
3,357,765,313
2,317,823,836
1,039,941,477

자본총계
9,556,713,350
98,604,422
9,655,317,772
8,405,442,295
1,249,875,477

자본과부채총계
15,865,188,267
212,375,583
16,077,563,850
13,908,231,978
2,169,331,872

(Source: 피합병법인 제시자료, 감사보고서 및 K-IRS로 전환된 분할존속부문과 분할신설부문의 구분 재무제표)(주1) 감사받은 2022년 12월 31일 기준 별도재무상태표(주2) 피합병법인은 2023년 9월 4일자로 전자문서사업부를 분할존속법인으로 하고 기타사업부문을 분할신설법인으로 하는 인적분할을 실시하였습니다. 합병법인은 피합병법인의 분할존속법인인 전자문서사업부만을 합병할 예정이므로 피합병법인의 K-IFRS전환된 통합재무제표의 자본총계에서 분할신설부문의 자본총계를 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액으로 차감 반영하였습니다.

(주2) 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 따라 분석기준일 현재 주식매수선택권으로 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리 행사를 가정하여 이를 순자산에 반영하였습니다. 이에 피합병법인이 발행한 주식매수선택권은 분석기준일 현재 가득요건이 당기에 충족되었으며, 행사가격이 합병가액보다 낮아 주식매수선택권이 행사될 가능성이 높은 28,941주의 권리 행사를 가정하여 다음과 같이 자본금, 자본잉여금 및 발행주식수에 반영하였습니다.

(단위: 주, 원)

구분
행사가액
행사수량
자본금
자본잉여금

주식매수선택권
2,068원~2,092원
28,941
14,470,500
45,779,400

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(주3) 분석기준일 현재 피합병법인이 보유한 투자주식의 내역은 다음과 같으며, 이 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가의 차이를 조정하였습니다.

(단위: 원)

구 분
장부가액(A)
순자산가액(B)(*1)
지분율(C)(*2)
순자산가액×지분율(D=B×C)

조정금액(D-A)

[비유동당기손익-공정가치측정금융자산

한국콘텐츠공제조합(*3)
120,000,000

소프트웨어공제조합
206,179,449
529,527,388,257
0.06%
312,328,381
106,148,932

변액연금(*4)
465,059,009

소 계
791,238,458
529,527,388,257

312,328,381
106,148,932

[종속기업투자주식및관계기업투자주식]

㈜디지털포캐스트(*5)
127,500,000

㈜원(*6)
419,284,575
1,002,407,718
50.00%

소 계
546,784,575
1,002,407,718

-
-

합 계
1,338,023,033

106,148,932

시장성 없는 투자주식 가산항목
106,148,932

시장성 없는 투자주식 차감항목
-

(Source: 피합병법인 제시자료, 감사보고서 및 회계법인세일원 Analysis)(*1) 피투자회사의 순자산가액은 피합병법인으로부터 제공받은 2022년말 별도재무상태표 상 순자산가액을 기준으로 하였습니다.(*2) 지분율은 피합병법인으로부터 제공받은 지분율을 사용하였습니다.
(*3) 한국콘텐츠공제조합 출자금은 모두 반환(2023.7.31, 처분금액 120,000,000원) 받았으므로 취득원가로 측정하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가의 차이를 조정하지 않았습니다.(*4) 변액연금은 메트라이프, 삼성생명, 교보생명 등에 대한 변액연금으로서 지분율을 측정할 수가 없으므로 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가의 차이를 조정하지 않았습니다.(*5) ㈜디지탈포캐스트의 주식은 2023년 9월 4일 분할시에 분할신설법인으로 이전되는 자산이므로 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가의 차이를 조정하지 않았습니다.(*6) (주)원의 주식은 분석기준일 현재 모두 반환(2023.6.26, 무상처분) 및 무상감자(2023.8.31) 되었고 장부가액은 전액 처분손실 처리되었으므로 손상차손이 발생한 자산의 손상차손에서 반영하였습니다.

(주4) (주)원의 주식은 분석기준일 현재 모두 반환(2023.6.26, 무상처분) 및 무상감자(2023.8.31) 되었고 장부가액은 전액 처분손실 처리되었으므로 419,284,575원을 전액 손상차손으로 조정하였습니다.

(주5) 합병법인은 피합병법인의 분할존속법인인 전자문서사업부만을 합병할 예정이므로 피합병법인의 K-IFRS전환된 통합재무제표의 자본총계에서 분할신설부문의 자본총계를 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액으로 차감 반영하였습니다.

(주6) 최근사업연도 말 현재 디지털존의 발행주식총수는 3,419,432주입니다. 2023년 9월 4일에 인적분할로 인해서 419,868주가 감소하였고 분할존속법인만 피합병법인에 포함되므로 동 주식수를 발행주식총수에서 차감하였습니다. 또한 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.06)" 붙임2의 문단11 "전환가능증권(CB, BW 등)이 있는 경우, 해당 증권의 전환 여부를 고려하여 주식수를 산출하고 최종 주당가치를 산출해야한다"는 규정에 따라, 주식선택권행사 시 발행될 주식수 28,941주를 피합병법인의 발행주식총수에 가산했습니다.

(단위: 주)

구분
주식수

최근사업연도 말 디지털존의 발행주식총수(A)
3,419,432

인적분할로 인한 주식 감소수(B)
419,868

분석기준일 현재 디지털존의 발행주식총수(C=A-B)
2,999,564

주식선택권 행사 가정으로 증가한 주식수(D)
28,941

디지털존의 발행주식총수(E=C+D)
3,028,505

(Source: 회사제시자료, 감사보고서 및 회계법인세일원 Analysis)

2.2.2. 피합병법인의 수익가치 산정피합병법인인 디지털존의 주당 수익가치는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정시행세칙 제6조에 따라 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한것으로 인정되는 모형 중에서 현금흐름할인모형을 적용하여 산정하였습니다.상기 평가방법에 의한 디지털존의 1주당 수익가치는 다음과 같으며, 상세내역은 "3.3피합병법인의 수익가치 산정 세부내역"에 기술되어 있습니다.

(단위: 천원, 주, 원/주)

구분
금액

A. 추정기간 영업현금흐름의 가치
7,965,519

B. 영구현금흐름의 가치
13,322,163

C. 영업현금흐름의 가치(A+B)
21,287,683

D. 비영업자산의 가치
10,812,145

E. 기업가치(C+D)
32,099,828

F. 이자부부채의 가치
(2,282,000)

G. 자기자본의 가치(E-F)

29,817,828

H. 발행주식수
3,028,505

I. 1주당 수익가치(G/H)

9,846

(Source: 회계법인세일원 Analysis)

2.2.3. 피합병법인의 상대가치 산정자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 의하면 주권상장법인과 주권비상장법인 간의 합병인 경우 비상장법인의 합병가액 산정시 주권상장법인 중 유사회사를 선정하여 유사회사의 주가를 기준으로 한 비교가치인 상대가치를 비교하여 공시하도록 하고 있는 바, 상대가치 산정 검토 결과는 다음과 같습니다.(1) 유사회사 선정요건증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조에 따르면, 상대가치를 산출하기위해서는 디지털존과 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 같은 주권상장법인중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각100분의 30이내의 범위에 있는 법인으로서, 다음 각 호의 요건을 구비하는 3사 이상의 주권상장법인으로 하여야 합니다.요건 1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가의 10.0% 이상일 것요건 2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것요건 3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것요건 4. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 외부감사인의 감사의견이 적정 또는 한정일 것따라서, 본 합병비율의 평가 시 상대가치 산정은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정시행세칙 제7조의 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 디지털존과 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 회사 중 상기 요건 1부터 요건4를 충족하는 유사회사의 존재 여부를 검토하였습니다.(2) 유사회사의 검토 결과피합병법인인 디지털존은 소프트웨어 개발 및 공급업을 주된 사업으로 영위하고 있으며,이는 한국거래소 업종분류에 따른 소분류업종 분류상 "소프트웨어 개발 및 공급업"에 해당합니다. 분석기준일 현재 “소프트웨어 개발 및 공급업”을 영위하는 주권상장법인을 확인한 결과, 총 168개사(코넥스 상장법인 제외)를 유사회사 판단을 위한 모집단으로 파악하고 검토하였습니다.

이하 분석기준일 현재 "소프트웨어 개발 및 공급업"을 영위하는 주권상장법인 168개사의 주요 매출 부문 및 유사기업 해당여부에 대한 검토결과는 다음과 같습니다.

회사명
주요 매출 부문
유사기업여부

FSN
광고 플랫폼
미충족

KG모빌리언스
전자결제서비스
미충족

KG이니시스
전자상거래 및 유통
미충족

MDS테크
개발 솔루션,시스템 자동화 솔루션
미충족

NHN
광고
미충족

NHN벅스
디지털 음원서비스
미충족

SBI핀테크솔루션즈
결제대행 서비스
미충족

SGA
시스템 통합 서비스
미충족

SGA솔루션즈
정보보호 소프트웨어 개발
미충족

가비아
클라우드 및 IT서비스
미충족

갤럭시아머니트리
전자결제사업
미충족

고스트스튜디오
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

골프존
Golf Simulator 판매 및 온라인 서비스
미충족

나무기술
서버, 스토리지 장비류(상품)
미충족

네오리진
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

네오위즈
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

네오위즈홀딩스
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

네이블
유무선 융합 통신 및 IoT
미충족

넥슨게임즈
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

넵튠
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

넷마블
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

누리플렉스
전력 IoT 사업
미충족

다날
유무선 결제시스템
미충족

더블유게임즈
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

데브시스터즈
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

드래곤플라이
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

드림시큐리티
보안 및 인증서비스
충족

디어유
팬 커뮤니케이션 플랫폼
미충족

디지캡
디지털콘텐츠의 저작권보호 솔루션
미충족

딥노이드
인공지능 의료영상판독솔루션
미충족

라온시큐어
보안 및 인증서비스
충족

라온피플
AI 스마트비전 솔루션
미충족

라이프시맨틱스
디지털헬스기술 플랫폼
미충족

루닛
AI 헬스케어
미충족

룽투코리아
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

링크제니시스
생산정보 자동화 개발 SI/ CIM
미충족

마음AI
AI SYSTEM구축
미충족

맥스트
산업용 AR 솔루션
미충족

모니터랩
웹서비스/웹서버 보안
미충족

모바일어플라이언스
영상기록장치/HUD/ADAS/내비게이션 제조 및 판매
미충족

모비릭스
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

모아데이타
AI 기반의 ICT 시스템 이상탐지 및 예측 솔루션
미충족

모코엠시스
연계솔루션솔루션사업
미충족

미디어젠
차량 음성 시스템 개발
미충족

미투온
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

바이브컴퍼니
빅데이터 분석 서비스
미충족

밸로프
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

버넥트
산업용 XR 솔루션 개발 및 공급
미충족

베스파
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

뷰노
의료 진단 솔루션 개발 및 공급
미충족

브레인즈컴퍼니
IT 인프라 통합관리솔루션 개발 및 판매
미충족

브리지텍
콜센터 솔루션
미충족

비아이매트릭스
로우코드 기반 코딩 자동화 솔루션 등 개발 및 공급
미충족

비유테크놀러지
XR콘텐츠
미충족

비즈니스온
전자세금계산서 및 재무솔루션
미충족

비투엔
빅데이터 컨설팅
미충족

비트나인
그래프 데이터베이스 솔루션 개발
미충족

비트컴퓨터
의료정보시스템
미충족

비플라이소프트
AI 미디어 플랫폼
미충족

산돌
폰트 제작 및 플랫품
미충족

샌즈랩
사이버 위협 인텔리전스(CTI) 개발 및 공급
미충족

세중
Business Process의 아웃소싱
미충족

셀바스AI
인공지능 솔루션 개발 및 판매
미충족

소프트캠프
문서 정보유출방지
미충족

솔트룩스
빅데이터 분석 플랫폼
미충족

수산아이앤티
보안솔루션 개발 및 공급
미충족

슈어소프트테크
코드검증 솔루션
미충족

스카이문스테크놀로지
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

스코넥
XR 교육ㆍ훈련사업
미충족

시큐레터
이메일 보안 솔루션
미충족

시큐브
보안 및 인증서비스
충족

시큐센
디지털 금융 서비스 구축
미충족

신시웨이
솔루션 개발 및 공급
미충족

신테카바이오
유전체 정밀의료 서비스
미충족

싸이버원
보안관제, 컨설팅, 스마트시스템
미충족

썸에이지
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

씨유박스
얼굴인식시스템
미충족

씨이랩
GPU 어플라이언스
미충족

아이퀘스트
소프트웨어(패키지,구축형 ERP) 개발 및 공급
미충족

아이티아이즈
Finance core solution /AIㆍBig data solution
미충족

아톤
보안 및 인증서비스
충족

아프리카TV
1인미디어 플랫폼
미충족

안랩
백신프로그램
미충족

알서포트
원격 소프트웨어 개발 및 공급
미충족

알체라
인공지능 데이터 취득 및 정제
미충족

알티캐스트
디지털 방송용 소프트웨어
미충족

액션스퀘어
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

액토즈소프트
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

에스에스알
취약점진단솔루션
미충족

엑셈
DB성능관리
미충족

엑스게이트
VPN, UTM 외(HW/SW)
미충족

엑스큐어
스마트카드
미충족

엔씨소프트
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

엔지스테크널러지
전장 사업
미충족

엔텔스
통합운영지원솔루션
미충족

엠게임
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

엠로
시스템구축 및 전문용역
미충족

엠아이큐브솔루션
스마트팩토리,제조지능화 솔루션 개발
미충족

영림원소프트랩
ERP Package 공급
미충족

오브젠
CRM 소프트웨어개발 및 공급
미충족

오상자이엘
통합정보시스템 개발
미충족

오픈놀
채용 플랫폼
미충족

오픈엣지테크놀로지
시스템반도체 설계
미충족

와이더플래닛
광고 플랫폼
미충족

원티드랩
채용 매칭 플랫폼
미충족

웨이버스
공간정보
미충족

웹젠
게임 및 지적재산권의 라이선스
미충족

웹케시
B2B 핀테크 서비스
미충족

위메이드
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

위메이드맥스
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

위메이드플레이
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

위세아이텍
빅데이터 분석
미충족

유비벨록스
차량용 블랙박스
미충족

유비온
교육서비스
미충족

유비케어
의료정보 플랫폼
미충족

이노뎁
영상관제
미충족

이노룰스
디지털 전환 자동화 SW솔루션
미충족

이노시뮬레이션
스마트모빌리티
미충족

이니텍
금융 솔루션 구축 및 운영관리
미충족

이루온
디지털 아카이브
미충족

이스트소프트
인터넷 소프트웨어
미충족

이지케어텍
의료정보시스템운영 및 유지보수
미충족

인스웨이브시스템즈
금융 단말 솔루션 컨설팅
미충족

인지소프트
SI 사업
미충족

인피니트헬스케어
의료영상소프트웨어
미충족

제이엘케이
인공지능 의료 분석 솔루션
미충족

조이시티
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

지니언스
네트워크 보안 솔루션
미충족

지란지교시큐리티
소프트웨어 개발 및 공급
미충족

지어소프트
유통 및 이커머스
미충족

카카오게임즈
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

커넥트웨이브
데이터 커머스
미충족

컴투스
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

컴투스홀딩스
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

케이사인
소프트웨어 개발 및 공급
미충족

코나아이
스마트카드
미충족

코난테크놀로지
통합 검색 엔진
미충족

코닉오토메이션
스마트팩토리
미충족

코어라인소프트
의료영상 진단보조 솔루션 개발 및 공급
미충족

쿠콘
결제 서비스
미충족

크라우드웍스
인공지능 데이터 구축 서비스
미충족

크래프톤
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

키네마스터
모바일 동영상 편집앱 개발 및 공급
미충족

토마토시스템
시스템 통합 서비스
미충족

토탈소프트
터미널 자동화시스템 구축
미충족

투비소프트
기업용 소프트웨어 개발 및 공급 사업
미충족

트윔
스마트팩토리
미충족

티라유텍
스마트팩토리
미충족

티사이언티픽
모바일 커머스
미충족

티쓰리
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

파수
데이터보안
미충족

펄어비스
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

포시에스
전자문서
충족

폴라리스오피스
오피스소프트웨어
미충족

플래티어
이커머스 플랫폼
미충족

플레이위드
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

핀텔
AI 영상 분석 솔루션
미충족

핑거
금융 플랫폼 구축
미충족

한국전자인증
인증서비스
충족

한국정보인증
인증서비스
충족

한글과컴퓨터
사무용 패키지 소프트웨어
미충족

한빛소프트
게임소프트웨어 개발 및 공급
미충족

한싹
소프트웨어 개발 및 공급
미충족

한컴위드
소프트웨어 개발 및 공급
미충족

핸디소프트
기업용 소프트웨어 개발 및 공급
미충족

현대오토에버
IT 아웃소싱
미충족

현대이지웰
선택적복지후생컨텐츠 개발 및 공급
미충족

휴네시온
보안솔루션 개발 및 공급
미충족

(Source : 한국거래소 및 회계법인세일원 Analysis)

피합병법인의 주요 매출부문은 "증명발급 서비스"이므로 소분류 업종이 동일한 168개 주권 상장법인 중 이러한 "증명발급 서비스" 매출액 비중이 가장 유사한 법인에 대해 "증권 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙" 제 7조 제 5항을 충족하는 회사는 5개사입니다.

(단위: 원)

회사명
시행세칙 7조 5항 1조
시행세칙 7조 5항 2조
시행세칙 7조 5항 3조
시행세칙 7조 5항 4조
결론

주당법인세비용 차감전계속사업이익
액면가액의 10%
충족여부
주당순자산가액
액면가액
충족여부
상장일
충족여부
감사의견이 적정 또는 한정일 것
충족여부

드림시큐리티
(1)
10
미충족
1,505
100
충족
2014-10-13
충족
적정
충족
미충족

라온시큐어
(38)
50
미충족
539
500
충족
2001-01-03
충족
적정
충족
미충족

시큐브
130
10
충족
947
100
충족
2011-12-21
충족
적정
충족
충족

아톤
438
50
충족
3,250
500
충족
2019-10-17
충족
적정
충족
충족

포시에스
723
50
충족
7,749
500
충족
2015-02-11
충족
적정
충족
충족

한국전자인증
292
50
충족
2,518
500
충족
2010-11-19
충족
적정
충족
충족

한국정보인증
324
50
충족
4,232
500
충족
2014-02-04
충족
적정
충족
충족

(Source : 한국거래소 및 회계법인세일원 Analysis)

유사 사업영위 회사의 상대가치 대상 요건을 충족한 5개 법인에 대하여 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교한 결과 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 회사가 3개사 미만이므로 상대가치는 산정하지 아니하였습니다.

(단위: 원)

회사명
최근사업연도 주당법인세비용차감전 계속사업이익 요건
최근사업연도주당순자산 요건
유사기업요건 충족여부

금액
충족여부
금액
충족여부

디지털존
650

2,981

(+30%)
845

3,875

(-30%)
455

2,087

시큐브
130
미충족
947
미충족
미충족

아톤
438
미충족
3,250
충족
미충족

포시에스
723
충족
7,749
미충족
미충족

한국전자인증
292
미충족
2,518
충족
미충족

한국정보인증
324
미충족
4,232
미충족
미충족

(Source : 한국거래소 및 회계법인세일원 Analysis

따라서, 증권의발행및공시등에관한규정시행세칙 제7조에 따른 유사회사 요건을 충족하는 법인이 없으므로 비교목적으로 공시되는 피합병법인의 상대가치는 산정하지 아니하였습니다.3. 피합병법인에 대한 이해 및 수익가치 산정 세부내역3.1. 산업에 대한 이해(1) 피합병법인 영업의 개요피합병법인은 대학, 병원, 공공, 금융, 기업 등 각 분야에서 인터넷 증명발급 서비스 및 전자문서솔루션 서비스를 주요사업으로 영위하는 전자문서 전문기업입니다. 대학 증명발급 서비스는 대학교의 학위증명서, 졸업증명서, 성적증명서 등의 학적증명서를 인터넷 또는 모바일, 키오스크, 팩스 등을 통해 발급하는 서비스입니다. 병원 증명발급 서비스는 병원의 진단서, 소견서, 진료비영수증, 세부내역서, 처방전 등 각종 의료증명서와 초진기록지, 경과기록지, 검사결과지 등 각종 의무기록사본을 인터넷 또는 모바일, 키오스크 등을 통해 발급하는 서비스입니다. 공공 및 금융 분야를 중심으로 하는 전자문서솔루션 서비스는 전자계약 등 온라인 전자민원과 디지털창구 민원접수 등 오프라인 전자민원 등의 솔루션을 개발하여 구축 및 운영하는 서비스입니다.

피합병법인의 주요사업부문은 다음과 같이 구분할 수 있습니다.

사업부문
주요 서비스

대학
대학 증명발급 서비스 등

병원
시스템 구축, 운영, 유지보수 및 증명발급 서비스 등

공공 및 일반
전자문서솔루션 서비스 등

(2) 산업의 특성1) 대학 증명발급 서비스전자정부 출범 이후 정부24를 통해 주민등록등/초본을 인터넷으로 발급받는게 보편화 되면서 대학 학적증명서의 인터넷 발급 서비스 또한 보편화된 서비스로 자리 잡았습니다. 특히 대학 학적증명서의 경우 취업/진학/대출 등에 필수적인 서류로서 매년 안정적인 발급수요를 갖고 있으며, 인터넷으로 발급 받기 위해 필요한 법적/기술적 충분 요건을 갖추어 서비스함으로써 대학 학적증명서를 인터넷으로 발급 받는 것에 대해 신청자들의 서비스 방식이나 기술/보안적 안정성은 이해도가 높은 상황입니다.2) 병원 증명발급 서비스병원 증명발급 서비스의 경우에도 실손보험 가입자 수의 증가로 보험 청구 건수도 증가하고 있으며, 이로 인해 의료기관의 진단서, 소견서, 영수증과 같은 의료 증명서를 병원에 방문하지 않고 온라인에서 발급받을 수 있는 서비스가 보편화되고 있습니다. 특히 2023년에 실손의료보험 청구 절차를 간소화하기 위한 법안이 국회에서 승인되어 각종 의료 증명서가 직접 보험사로 전자 전송될 수 있게 되었으며, 이러한 시장여건의 변경으로 인해 해당 서비스 시장은 더욱 활성화될 것으로 예상됩니다.3) 공공 및 일반 전자문서솔루션 서비스세계적으로 그린텍소노미/RE100/ESG경영을 국가 및 기업에 요구하는 캠페인이 진행되고 있으며, 우리 나라도 K-SDGs/ESG경영/녹색경영과 같은 친환경 정책을 펼치고 있습니다. 이러한 노력을 통해 공공기관 및 대기업을 중심으로 다양한 사업 및 프로세스 개선이 진행 중입니다. 또한, 전자문서기반의 민원행정 분야를 중심으로 한 전자계약 및 전자민원신청 구축 및 서비스 시장도 계속해서 확대되고 있습니다.(3) 산업의 성장성1) 대학 증명발급 서비스현재 국내 대학교는 4년제/2년제/사이버대를 포함하여 약 400여 개가 설립되어 운영되고 있으며, 대학교의 설립/인가는 일반 법인/개인사업자와 달리 보편적인 절차가 아니어서 대학교가 늘어나거나 축소되는 것이 제한적입니다. 주요 거점 대학교는 재학생수가 유지되거나 유학생 정원을 늘림으로써 학교수가 증가하지는 않지만 총재학생수가 증가하는 경향이 있으므로 주요 거점 대학교를 서비스하느냐 않느냐에 따라 사업성/시장이 유지 혹은 소폭의 확장이 가능한 상황입니다. 주요 거점 대학교가 아닌 경우에도 유학생 확보, 일반인 대상 평생교육 등을 통해 입학정원을 유지하려는 활동을 지속적으로 하고 있어서 전체 인구가 감소함에도 불구하고 학령인구가 늘어남에 따라 사업성/시장이 유지 혹은 소폭 확장할 것으로 기대합니다. 또한, 민간교육기관/자격증 등 대학교 외 교육기관과 기업/공공기관 등에서 다양한 증명서/자격증/이력증빙 등의 시장이 점진적으로 형성되고 있습니다. 2) 병원 증명발급 서비스실손보험 가입자 수의 증가로 인해 보험 청구와 관련된 증명서 발급 수요가 증가하고 있고, 이로 인해 상급종합병원 및 종합병원을 중심으로 인터넷을 통한 증명서 발급 서비스가 자리잡고 있으며, 중소형 의료기관에서도 이러한 서비스가 빠르게 확대되고 있지만, 2023년 9월 현재 온라인 증명발급 서비스를 제공하는 의료기관은 국내 의료기관 전체 중 약 1%에 불과합니다. 최근 이용자 요구에 따른 온라인 증명 발급 수요의 확대 추세를 고려하면, 이 시장은 계속해서 확장될 것으로 예상됩니다(출처: 건강보험심사평가원, 2022년 12월 기준 요양기관 현황 신고 데이터).3) 공공 및 일반 전자문서솔루션 서비스ESG 탄소중립 정책과 디지털플랫폼정부위원회의 디지털플랫폼 정책에 따라 정부의 전자문서 및 전자화에 대한 요구사항이 꾸준히 발생하고 있어 다양한 방안으로 공공기관의 온라인 전자계약 및 오프라인 전자민원 접수 등의 구축 수요가 발생하고 있습니다.

(4) 경기변동의 특성1) 대학 증명발급 서비스대학 증명발급 서비스 사업의 경우 경기 변동에 크게 반응하지는 않습니다. 경기가 좋지 않아서 기업/기관 채용이 위축될 경우 대학원 진학이나 유학 수요로 전환되지만, 진학/유학도 증명서 발급을 필요로 하게 되며, 경기가 좋아서 기업/기관 채용이 확대될 경우에는 기업 채용에 증명서가 필요하게 되므로 발급 목적이 달라질 뿐 경기 변동에 따른 영향도는 작습니다. 다만, 대학 증발발급 서비스 사업은 대학교의 입학/졸업/학기종료 시에 발급량이 증가하고 학기 중에는 발급량이 감소하는 경향이 있어 계절적으로 겨울, 여름에 매출이 상승하고 봄, 가을에 매출이 감소하는 특성을 가지고 있습니다.2) 병원 증명발급 서비스병원 증명발급 서비스 사업은 의료기관을 이용하는 환자를 대상으로 함에 따라 실손보험 가입자수 및 보험청구 건수와는 상관관계 매우 크지만, 경기변동에는 크게 영향을 받지 않는 특성이 있습니다. 다만, 병원 증명발급 서비스 사업은 계절성 보다는 연말정산을 진행하는 시기인 연말, 연초에 발급량이 증가하는 특성을 가지고 있습니다.3) 공공 및 일반 전자문서솔루션 서비스전자문서기반의 전자문서솔루션 서비스 사업은 정부의 지속적인 투자와 지원, 디지털 플랫폼화 추진, 전자민원처리의 지속적 필요성, 그리고 탄소중립정책에 대한 적합성 등의 이유로 경기변동에 크게 영향을 받지 않을 것으로 예측됩니다. 다만, 전자문서솔루션 서비스 사업은 공부기관의 예산 집행과 관련이 있어 반기별로 상반기에는 5~6월, 하반기에는 11~12월에 수주가 집중되는 특성이 있습니다(5) 시장현황 및 전망1) 대학 증명발급 서비스

대학 증명발급 서비스 사업은 대학이라는 공공교육기관과 계약을 맺고 해당 대학의 재학생/졸업생을 대상으로 서비스를 제공하는 사업으로서 대학교라는 기관이 존재하고 증명서라는 문서가 존재하는 한 시장은 존속될 것으로 판단됩니다. 현재 대학 증명발급 서비스 사업에는 피합병법인(디지털존), 아이앤텍, 아이서티, 씨아이테크가 주요 사업자로서 인터넷 증명발급 사업과 증명발급 키오스크 사업을 영위하고 있으며, 전국에 대학교가 400여 개로 시장이 제한적이다 보니 경쟁은 치열하게 발생하고 있으나 각 사업자의 기술 및 서비스 수준이 대동소이하여 계약상 특별한 귀책사유가 있거나 대학교의 요구조건에 각 회사의 입장에서 수용하기 힘든 상황이 발생하지 않는 한 거래처 변동이 빈번하게 발생하지는 않습니다.

2) 병원 증명발급 서비스

병원 증명발급 서비스 사업은 의료기관에서 진료를 받은 환자를 대상으로 온라인 상에서 진단서, 소견서, 진료비 영수증 등을 발급하는 서비스를 제공하는 사업입니다. 이를 위해 의료기관과 직접 계약을 체결하여 해당 의료기관의 환자를 대상으로 서비스를 제공합니다. 이러한 사업은 의료기관과 환자의 필요성이 계속 존속되는 한 안정적으로 유지될 것으로 판단됩니다. 현재 병원 증명발급 서비스를 제공하는 기업 중에 피합병법인 외에도 레몬헬스케어와 투비콘이 있습니다. 각 회사는 설립 목적과 업무 영역에 따라 약간의 차이가 있으며, 주요 고객 및 타겟 시장도 서로 다릅니다. 그러나 피합병법인은 온라인 증명발급 분야에서 오랜 경험과 시장 지배력을 갖고 있어 현재 운영 중인 의료기관의 변동이 비교적 발생하지 않는 특징을 가지고 있습니다. 3) 공공 및 일반 전자문서솔루션 서비스전자문서솔루션 서비스 사업은 정부 차원에서 적극 추진하는 사업으로서 정부의 디지털 플랫폼 정책, ESG 탄소중립 정책 등의 영향을 받아 시장의 안정성이 높고 계속해서 성장할 것으로 판단됩니다. 전자문서솔루션 서비스 사업 분야에서, 당사의 사업 영역과 직접적으로 경쟁하는 기업은 특별히 없지만, 사업 참여를 위해 입찰에 참가해야 할 경우, 행정부처 및 공공기관의 운영 및 유지보수를 담당하는 대부분의 SI(시스템 통합) 업체가 경쟁업체로 간주됩니다.

3.2. 피합병법인에 대한 이해 및 과거 재무제표3.2.1. 피합병법인 개요피합병법인은 합병법인인 한국정보인증 주식회사 종속투자회사로서 1999년 2월에 설립되어 대학, 병원, 공공, 금융, 기업 등 각 분야에서 인터넷 증명발급 서비스 및 전자문서솔루션 서비스를 주요사업으로 영위하고 있습니다.3.2.2. 주주현황 및 연혁(1) 주주현황

(단위 : 주)

주주명
소유주식수
지분율

한국정보인증㈜
2,428,489
80.96%

유암코헬리오스중소기업성장창업벤처전문사모투자 합자회사
408,780
13.63%

박성중
55,108
1.84%

김평순
23,882
0.80%

최명수
17,544
0.58%

유연희
11,403
0.38%

김현석
8,772
0.29%

이종구
7,017
0.23%

서기훈
5,263
0.18%

김대식
5,263
0.18%

이문희
4,030
0.13%

김희숙
4,030
0.13%

박현민
3,508
0.12%

김태석
3,508
0.12%

황지연
2,693
0.09%

남궁남
2,631
0.09%

정만식
2,368
0.08%

박일훈
1,754
0.06%

김후남
1,754
0.06%

서일석
877
0.03%

박경택
877
0.03%

㈜디지털존
13
0.00%

합계
2,999,564
100.00%

(Source: 피합병법인 제시자료)

(2) 연혁

일자
내역

1999년
법인설립

~ 2003년
대학 인터넷 증명발급 서비스 시작

~ 2009년
이화여자대학교/연세대학교 통합 증명발급 시스템 구축

~ 2015년
전자문서솔루션 사업개시 및 병원 인터넷 증명발급사업 시작

~ 현재
250개 대학 및 100여개 중상급 병원 온라인 증명발급 서비스 구축 및 대행운영블록체인 기반 전자증명서 발급시스템 구축 및 시범사업 수행

(Source: 피합병법인 제시자료)

3.2.3. 주요 재무제표(1) 별도재무상태표

(단위: 원)

구분
2020년(주1)
2021년(주1)
2022년(주1)
2023년 9월(주1)

자산

유동자산
5,835,022,665
7,844,187,397
10,628,551,838
8,200,854,348

현금및현금성자산
5,071,369,826
6,703,106,882
9,431,146,304
7,233,156,689

단기금융상품
11,577,478
11,675,432
11,793,967
-

매출채권
621,576,882
1,016,626,872
720,803,932
584,988,377

계약자산

-
-
229,145,863
309,427,273

단기대여금
34,300,000
4,300,000
-
-

미수금
10,340,124
21,121,313
10,376,675
21,443,634

미수수익
-
-
31,407
-

선급금
62,987,711
58,538,445
184,469,782
354,716

선급비용
22,870,644
28,818,453
40,783,908
51,483,659

비유동자산
3,688,839,305
3,318,360,552
3,279,680,140
3,238,400,172

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산
674,305,807
689,305,807
689,305,807
206,179,449

종속기업및관계기업투자
419,284,575
419,284,575
419,284,575
-

장기대여금
14,876,097
14,812,362
-
-

투자부동산
1,701,057,341
1,665,685,513
1,630,313,685
1,603,784,814

유형자산
14,880,128
46,444,405
90,448,242
397,412,899

무형자산
304,177,162
91,593,567
18,133,966
23,448,490

보증금
441,101,760
196,861,382
195,426,388
259,596,434

사용권자산
119,156,435
194,372,941
139,816,713
647,099,561

이연법인세자산
-
-
96,950,764
100,878,525

자산총계
9,523,861,970
11,162,547,949
13,908,231,978
11,439,254,520

부채

유동부채
1,408,096,991
1,310,737,559
5,049,967,387
1,687,987,852

미지급금
992,013,393
713,105,492
1,182,507,222
550,224,465

미지급비용
77,188,731
78,279,851
99,864,537
116,791,250

선수금
12,888,041
204,372,004
1,009,084,347
-

부가가치세예수금
79,352,844
-
211,401,515
109,431,208

예수금
187,934,323
205,068,958
172,873,915
226,462,074

당기법인세부채
-
-
13,612,910
210,063,522

계약부채
-
-
-
14,307,340

단기차입금
-
-
2,282,000,000
-

유동리스부채
58,719,659
109,911,254
78,622,941
362,195,993

유동성임대보증금
-
-
-
98,512,000

비유동부채
368,522,632
508,217,051
452,822,296
698,818,187

순확정급여부채
73,457,078
141,742,170
92,490,160
256,144,561

기타비유동미지급금
144,882,587
189,545,056
189,545,056
134,545,056

기타장기종업원급여부채
-
-
13,057,641
18,971,140

비유동사후처리,복구,정화비용을위한충당부채
-
-
-
58,014,326

리스부채
51,270,293
77,802,214
59,217,439
231,143,104

장기임대보증금
98,512,000
98,512,000
98,512,000
-

이연법인세부채
400,674
615,611
-
-

부채총계
1,776,619,623
1,818,954,610
5,502,789,683
2,386,806,039

자본총계
7,747,242,347
9,343,593,339
8,405,442,295
9,052,448,481

부채및자본총계
9,523,861,970
11,162,547,949
13,908,231,978
11,439,254,520

(Source: 피합병법인 제시자료)

(주1)

일반기업회계기준에 의한
감사받은 별도재무상태표를 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 전환한 분할존속부문의 별도재무상태표입니다.

(2) 별도손익계산서

(단위: 원)

구분
2020년(주1)
2021년(주1)
2022년(주1)
2023년 9월(주1)

영업수익
7,777,849,782
8,436,110,495
9,830,878,675
7,871,359,822

영업비용
6,721,673,638
7,069,124,023
7,157,639,475
6,905,037,613

영업이익
1,056,176,144
1,366,986,472
2,673,239,201
966,322,209

금융수익
144,317,805
63,439,300
22,750,124
59,349,517

금융원가
161,457,742
126,515,226
100,114,999
22,242,454

기타수익
413,187,751
243,009,749
265,455,747
176,178,371

기타비용
138,279,062
82,310,202
371,028,006
46,903,838

종속기업및관계기업투자관련손실
-
-
-
419,284,575

법인체차감전순이익
1,313,944,896
1,464,610,093
2,490,302,067
713,419,230

법인세비용
(152,823,862)
173,648,089
528,428,966
281,757,644

당기순이익
1,466,768,758
1,290,962,004
1,961,873,101
431,661,586

(Source: 피합병법인 제시자료)

(주1)

일반기업회계기준에 의한
감사받은 별도재무상태표를 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 전환한 분할존속부분의 별도손익계산서입니다.

3.3. 피합병법인의 수익가치 산정 세부내역피합병법인의 수익가치를 산정하기 위해서 현금흐름할인법을 사용하였습니다. 먼저 피합병법인의 향후 추정기간 동안 영업이익을 추정한 후 법인세 등을 감안한 세후영업이익에서 감가상각비, 운전자본의 증감을 반영하고, 투자현금흐름(CAPEX; Capital Expenditure)을 차감하여 기업잉여현금흐름(FCFF; Free Cash Flow to Firm)을 산출합니다. 이 기업잉여현금흐름에 내재된 위험을 반영한 적절한 가중평균자본비용(WACC; Weighted Average Cost of Capital)으로 할인하여 영업가치를 산정한 후 비영업자산을 가산하고, 이자부부채 및 부채성항목을 차감하여 피합병법인의 수익가치를 산정하였습니다.이하 본 평가의견서 상 투자현금흐름은 편의상 약칭 "CAPEX", 기업잉여현금흐름은 "FCFF", 가중평균자본비용은 "WACC"로 기재합니다.3.3.1. 주요 가정(1) 평가기준일 및 분석기준일본 평가는 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 최근 결산 사업연도말인 2022년 12월 31일을 평가기준일로 하여 분석기준일까지 이용가능한 자료를 반영하여 수행하였습니다.(2) 평가에 이용한 재무제표본 평가시 피합병법인의 일반기업회계기준에 의하여 작성된 재무제표를 이용하였습니다. 또한, 분석기준일까지 이용가능한 피합병법인의 최근 결산 실적을 반영하여 수행하였습니다.(3) 현금흐름 분석기간현금흐름 분석기간은 합리적으로 예측 가능한 미래로서 현금흐름이 정상상태(Steady state)에 도달하리라 예측되는 기간으로 2023년 1월 1일부터 2027년 12월 31일까지 5개년간의 현금흐름을 분석하였습니다. 또한, 매기의 현금흐름은 연중에 균등하게 발생한다고 가정하였습니다.(4) 계속기업 가정과 영구성장률계속기업 가정 하에 2028년 이후의 영구현금흐름 산정시 산업의 특성, 피합병법인의과거 성장률 및 현금흐름 분석기간 동안의 현금흐름 연평균 성장률 등을 고려하여 영구성장률은 1.0%를 적용하였습니다. (5) 거시경제지표 및 법인세율1) 거시경제지표2023년부터 2027년까지의 대한민국 소비자물가상승률 등의 주요 거시경제지표는 The Economist Intelligence Unit(이하 "EIU")의 예측치를 적용하였습니다.

구분
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

국내 소비자물가상승률
3.60%
2.10%
1.60%
2.00%
1.70%

(Source: The Economist Intelligence Unit)

2) 법인세율법인세비용 추정 시 피합병법인의 영업이익은 과세표준과 동일하다고 가정하였으며 하기 표의 국내 법인세법상 과세표준의 구간별 법인세율(지방소득세 포함)을 적용하였습니다.

과세표준
법인소득세율(지방소득세 포함)

과세표준 2억원 이하
9.9%

과세표준 2억원 초과 200억원 이하
20.9%

과세표준 200억원 초과 3,000억원 이하
23.1%

과세표준 3,000억원 초과
26.4%

(Source: 국가법령정보센터)

3.3.2. 피합병법인 수익가치 산정 결과피합병법인의 과거 3개년 실적 및 향후 5개년 추정현금흐름 및 수익가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주, 원/주)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년(주1)
2024년
2025년
2026년
2027년

영업수익
7,777,850
8,436,110
9,830,879
7,871,360
10,567,024
15,763,894
17,026,538
18,530,838
20,350,384

영업비용(*1)
6,721,674
7,069,124
7,157,639
6,905,038
8,982,745
12,873,818
13,887,005
15,237,184
16,714,585

영업이익
1,056,176
1,366,986
2,673,239
966,322
1,584,279
2,890,075
3,139,533
3,293,654
3,635,798

법인세
309,114
582,026
634,162
666,374
737,882

세후 영업이익
1,275,165
2,308,049
2,505,371
2,627,280
2,897,916

운전자본변동
(877,990)
659,955
92,656
130,469
131,865

유무형자산상각비
58,098
101,565
114,600
120,515
103,620

자본적지출
(441,568)
(64,657)
(65,692)
(67,005)
(68,145)

Free Cash Flow
13,705
3,004,912
2,646,935
2,811,259
3,065,257

Period
0.5
1.5
2.5
3.5
4.5

현가계수
0.9387
0.8270
0.7287
0.6420
0.5657

Present Value
12,865
2,485,140
1,928,746
1,804,868
1,733,901

가. 추정기간 영업현금흐름의 가치
7,965,519

나. 영구현금흐름의 가치(주2)
13,322,163

다. 영업현금흐름의 가치(가+나)
21,287,683

라. 비영업자산의 가치(주3)
10,812,145

마. 기업가치(다+라)
32,099,828

바. 이자부부채의 가치(주4)
(2,282,000)

사. 자기자본의 가치(마-바)

29,817,828

아. 발행주식수
3,028,505

자. 주당수익가치(사/아)

9,846

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(*1)
영업비용은 매출원가와 판매비와관리비로 구분하여 추정하였습니다.

(주1) 2023년은 1~9월의 실적과 10~12월의 추정치가 포함된 수치입니다. 이하 모든표는 동일합니다.(주2) 영구현금흐름의 현재가치는 추정기간의 최종연도인 2027년의 세후영업이익에서 영구성장률 만큼 증가한 현금흐름과 순운전자본을 영구현금흐름 구간에 맞게 수정하여 영구히 지속됨을 가정하는 영구성장모형을 적용하여 추정하였으며, 그 세부산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

가. 2027년 세후영업이익

2,897,916

나. 영구성장률

1.0%

다. 2027년 이후 세후영업이익[가×(1+나)] (*1)

2,926,896

라. 순운전자본의 증감

(16,505)

마. 2027년 이후 세후영업현금흐름(다-라)

2,943,401

바. 할인률

13.50%

사. 현가계수 1/((1+바)^4.5)

0.5657

아. 영구현금흐름의 현재가치[마/(바-나)×사]

13,322,163

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(*1)
영구현금흐름 추정시 유무형자산상각비와 CAPEX 투자 금액은 동일하다고 가정하였습니다.

(주3) 평가기준일 현재 피합병법인의 비영업용자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

현금및현금성자산(*1)
8,741,807

단기금융상품
11,794

투자부동산(*2)
1,531,802

매도가능증권
526,742

합 계

10,812,145

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(*1)
현금및현금성자산은 평가기준일인 2022년 12월 31일의 현금및현금성자산 금액에서 2023년 추정된 매출원가, 판매비와관리비(감가상각비 제외) 및 CAPEX 투자액의 1개월분을 영업 유지를 위한 최소보유 현금으로 산정하였으며, 이를 제외한 나머지 금액을 비영업용자산으로 산출하였습니다.

(*2)
관련 임대보증금을 차감한 순액으로 산출하였습니다.

비영업용 현금및현금성자산의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

가. 재무상태표상 현금및현금성자산 (A)
9,431,146

나. 영업용 현금및현금성자산 (B=C+D-E+F) (*1)
689,339

- 1개월분 매출원가 (C)
390,577

- 1개월분 판매비와관리비 (D)
301,992

- 1개월분 감가상각비 등 (E)
8,507

- 1개월분 CAPEX (F)
5,277

다. 비영업용 현금및현금성자산 [MAX (0, A-B)]
8,741,807

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(*1)
디지털존은 순자산 대비 현금 보유 비율이 높아 충분한 유동성을 확보하고 있으며,대금 회수의 연체가 일어나지 않고 있으며, 운전자본의 회전기일을 고려할 경우 연간 총 현금 소요의 1개월분의 현금을 영업유지를 위한 최소보유 현금으로 산정하였습니다. 이에 따라, 평가기준일인 2022년 12월 31일의 현금및현금성자산 금액에서 이를 제외한 나머지 금액을 비영업용자산으로 산출하였습니다.

(주4) 피합병법인의 이자부부채 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

단기차입금(*1)
2,282,000

합계
2,282,000

(Source: 피합병법인 제시자료)

(*1)
사용권자산에 대한 임차료는 추정영업비용에 별도로 반영하여 리스부채는 이자부부채에서 제외하였습니다.

3.3.3. 매출액 추정피합병법인은 합병법인인 한국정보인증 주식회사 종속투자회사로서 1999년 2월에 설립되어 대학, 병원, 공공, 금융, 기업 등 각 분야에서 인터넷 증명발급 서비스 및 전자문서솔루션 서비스를 주요사업으로 영위하고 있습니다.피합병법인의 매출은 용역매출액과 수수료매출액으로 구성되어 있습니다.피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

용역매출액
5,034,586
4,968,569
5,911,047
3,993,340
5,396,331
10,240,700
11,102,876
12,175,530
13,529,979

수수료매출액
2,743,264
3,467,541
3,919,832
3,878,020
5,170,693
5,523,194
5,923,663
6,355,308
6,820,404

합계
7,777,850
8,436,110
9,830,879
7,871,360
10,567,024
15,763,894
17,026,538
18,530,838
20,350,384

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

피합병법인의 매출은 대학, 병원, 공공 및 일반 4가지 사업부문과 SI, 유지보수, 증명발급 및 운영 4가지 사업유형으로 구분됩니다. 사업유형중 SI, 유지보수 및 운영은 용역매출로, 증명발급은 수수료매출로 분류됩니다. 이에 따라, 매출액은 사업부분과 사업유형으로 구분하여 추정하였고, 상세 매출내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
사업유형
매출구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

대학
SI
용역매출
28,273
39,327
229,155
20,000
26,667
28,298
30,100
31,951
33,823

유지보수
용역매출
211,572
272,067
259,624
312,673
416,897
442,407
470,568
499,515
528,783

증명발급
수수료매출
2,581,132
3,262,467
3,742,545
3,789,079
5,052,105
5,361,249
5,702,510
6,053,301
6,407,982

운영
용역매출
88,378
97,364
124,221
131,540
175,386
186,118
197,965
210,143
222,456

계
2,909,354
3,671,224
4,355,544
4,253,291
5,671,055
6,018,073
6,401,144
6,794,911
7,193,045

병원
SI
용역매출
97,389
67,053
97,900
12,000
16,000
16,042
16,084
16,126
16,168

유지보수
용역매출
128,982
140,411
142,164
114,367
152,490
208,241
284,375
388,344
530,324

증명발급
수수료매출
162,132
205,074
177,287
88,941
118,588
161,945
221,152
302,007
412,422

운영
용역매출
211,362
402,896
617,606
704,096
938,795
1,282,023
1,750,736
2,390,814
3,264,907

계
599,865
815,434
1,034,956
919,405
1,225,873
1,668,250
2,272,347
3,097,291
4,223,822

공공
SI
용역매출
2,505,870
2,419,049
2,931,587
1,457,378
1,892,230
6,068,227
6,277,440
6,493,866
6,717,754

유지보수
용역매출
1,352,709
1,276,721
1,197,641
1,161,142
1,671,008
1,846,343
1,909,999
1,975,850
2,043,971

계
3,858,579
3,695,770
4,129,228
2,618,520
3,563,237
7,914,570
8,187,439
8,469,716
8,761,725

일반
SI
용역매출
395,773
200,682
306,150
43,200
57,600
120,000
121,920
124,358
126,472

유지보수
용역매출
9,733
-
-
36,944
49,259
43,000
43,688
44,562
45,319

운영
용역매출
4,545
53,000
5,000
-
-
-
-
-
-

계
410,052
253,682
311,150
80,144
106,859
163,000
165,608
168,920
171,792

합계
SI
용역매출
3,027,305
2,726,110
3,564,792
1,532,578
1,992,496
6,232,567
6,445,544
6,666,302
6,894,218

유지보수
용역매출
1,702,996
1,689,200
1,599,428
1,625,126
2,289,654
2,539,992
2,708,630
2,908,271
3,148,398

증명발급
수수료매출
2,743,264
3,467,541
3,919,832
3,878,020
5,170,693
5,523,194
5,923,663
6,355,308
6,820,404

운영
용역매출
304,286
553,260
746,827
835,636
1,114,181
1,468,141
1,948,702
2,600,957
3,487,363

계
7,777,850
8,436,110
9,830,879
7,871,360
10,567,024
15,763,894
17,026,538
18,530,838
20,350,384

용역매출
5,034,586
4,968,569
5,911,047
3,993,340
5,396,331
10,240,700
11,102,876
12,175,530
13,529,979

수수료매출
2,743,264
3,467,541
3,919,832
3,878,020
5,170,693
5,523,194
5,923,663
6,355,308
6,820,404

계
7,777,850
8,436,110
9,830,879
7,871,360
10,567,024
15,763,894
17,026,538
18,530,838
20,350,384

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(1) 대학

대학에 대한 상세 매출 추정내역은 다음과 같습니다.

사업유형
매출 추정

증명발급
1) 발급량: 2023년의 경우 2023년 9월까지 실적을 근거로 추정하고, 2024년부터는 2020년부터 2022년까지 발급량 증가율 감소 추세를 고려하여 발급량 증가율 0.6%를 적용하여 추정2) 서비스 Mix: 2023년의 경우 2023년 9월까지 실적을 근거로 추정하고, 2024년부터는 출력증명서, 전자증명서 및 기타 중 전자증명서의 비중이 증가하고 있는 추세를 고려하여 향후에도 전자증명서의 비중이 지속적으로 증가하는 것으로 추정3) ASP(Average sales price): 출력증명서, 전자증명서 및 기타서비스의 2023년 ASP가 유지되는 것으로 추정

SI, 유지보수 및 운영매출
증명발급 매출 증가율 수준으로 성장하는 것으로 가정하여 추정

(2) 병원

병원에 대한 상세 매출 추정내역은 다음과 같습니다.

사업유형
매출 추정

SI
1) 피합병법인은 대형 병원에 대한 SI사업을 확대 진행할 계획임2) 2020년부터 2022년까지 SI의 연평균 성장률인 0.3%가 향후에도 유지되는 것으로 가정하여 추정

유지보수, 증명발급 및 운영
1) 피합병법인은 의료증명서 온라인 발급 서비스와 관련하여 3년 이내 (2026년) 2차의료기관 중 50% 이상 점유율을 확보하여, 2022년 현재 110개 거래처에서 2025년 663개 및 2026년 900개 거래처를 확보하는 것으로 사업계획을 수립2) 과거 병원부문에 대한 성장률과 회사의 사업계획을 고려하여 2020년부터 2022년까지 발급서비스(유지보수, 증명발급 및 운영)의 연평균 성장률인 36.6%가 향후에도 유지되는 것으로 가정하여 추정

(3) 공공 및 일반공공 및 일반에 대한 상세 매출 추정내역은 다음과 같습니다.

사업유형
매출 추정

공공 및 일반

1) 2023년부터
2024년까지 공공 및 일반 부분의 매출액은 한국교통안전공단, 주식회사 티지, 한국농어천공사 등 거래처와 체결한 프로젝트 수주잔고 및 추진중인 프로젝트 수주계약 진행 현황 등을 반영한 회사의 사업계획을 적용2) 2025년
부터 공공은 연평균 3.4%(2020년부터 2022년까지 연평균 성장률), 일반은 물가상승률(실질성장은 없는 것으로 가정)로 성장하는 것으로 가정하여 추정

평가일 현재 공공부분의 수주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기관명
사업명
수주잔고(예상)액
2023년
2024년
2025년

매출액
매출액
매출액

수주확정

도로교통공단
면허행정 전자서식(Paperless) 운영관리
114,750
-
42,750
72,000

교통안전공단
차세대 자동차관리정보시스템 구축 용역
5,458,127
1,624,612
3,616,811
216,705

교통안전공단
자동차관리정보시스템 통합 유지관리 용역
3,344,493
1,540,899
1,803,593
-

한국연구재단
종이없는 연구환경 조성을 위한 연구비통합관리시스템 개선 컨설팅(ISP/ISMP)
54,000
54,000
-
-

신용보증재단중앙회
디지털 창구 구축
1,699,091
-
1,699,091
-

서울신용보증재단
재단 디지털 창구 구축
322,480
-
322,480
-

기타
기타
773,572
343,727
429,845
-

수주확정(계)

11,766,512
3,563,237
7,914,570
288,705

수주예정

도로교통공단
차세대 정보시스템 구축(가칭)
4,000,000
-
800,000
3,200,000

도로교통공단
운전면허수수료 정산 시스템 구축 안정 고도화
1,010,000
-
-
1,010,000

교통안전공단
2025~2026년 자동차관리정보시스템 통합 유지관리 용역 1차
2,576,562
-
-
2,576,562

교통안전공단
이전등록 전자서식 서비스 170만건 - 예상 사업 금액 15%
225,000
-
225,000
-

교통안전공단
이전등록 전자서식 서비스 350만건 - 예상 사업 금액 20%
600,000
-
-
600,000

한국연구재단
연구비통합관리시스템 개선(가칭)
561,000
-
561,000
-

한국연구재단
연구비통합관리시스템 고도화(가칭)
800,000
-
-
800,000

주택보증공사
디지털 창구 구축(가칭)
1,000,000
-
700,000
300,000

신용보증기금
디지털 창구 구축(가칭)
1,000,000
-
700,000
300,000

수주예정(계)

11,772,562
-
2,986,000
8,786,562

합계

23,539,074
3,563,237
10,900,570
9,075,266

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

공공 부문은 연도별 계약이 확정되는 영업의 특성상 2025년부터는 수주예정인 매출액의 비중이 높습니다. 이에 따라, 2024년의 경우 수주확정 계약에 대한 매출액만 반영하고, 이후의 연도에 대해서는 연평균 3.4%(2020년부터 2022년까지 연평균 성장률) 성장하는 것으로 가정하였습니다. 공공 부문의 매출은 2018년 906백만원에서 2022년에는 4,129백만원으로 연평균 46.1%의 매출성장률을 기록하였습니다. 기존 수행한 프로젝트에 추가 프로젝트 및 고도화 프로젝트 등이 누적적으로 수주가 이루어지는 영업의 특성상 구조적으로 매출액이 성장하는 특성을 나타내고 있습니다. 이러한 특성으로 인해 향후에도 매출액이 지속적으로 성장할 것으로 추정됩니다.
3.3.4. 매출원가 추정피합병법인의 매출원가는 용역매출원가와 수수료매출원가로 구성되어 있으며, 과거 2020년~ 2022년의 최근 3년간의 비목별 원가동인을 분석하고 원가동인대비 그 비율을 적용하여 2023년~2027년 매출원가를 추정하였습니다.피합병법인의 항목별 매출원가의 실적 및 향후 5개년 추정 매출원가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

용역매출원가
3,586,162
3,597,332
3,824,526
2,684,529
3,513,791
6,924,728
7,465,909
8,194,153
9,012,582

수수료매출원가
955,196
901,689
1,022,565
983,349
1,325,817
1,684,171
1,784,350
1,891,672
2,005,431

합계
4,541,358
4,499,021
4,847,091
3,667,878
4,839,608
8,608,900
9,250,259
10,085,825
11,018,014

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(1) 용역매출원가용역원가는 세부 비용항목을 원가동인별로 노무비, 인건비성 비용, 변동비성 비용, 고정비성 비용으로 구분하여 추정하였습니다. 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 용역매출원가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

노무비
543,893
698,623
599,312
579,172
682,783
1,070,458
1,131,083
1,249,467
1,320,230

인건비성 비용
135,919
171,046
193,275
139,628
168,486
298,147
315,033
348,005
367,715

변동비성 비용
2,895,646
2,686,991
2,958,788
1,942,536
2,625,012
5,495,902
5,958,608
6,534,272
7,261,167

고정비성 비용
10,704
40,671
73,150
23,193
37,510
60,222
61,186
62,409
63,470

합계
3,586,162
3,597,332
3,824,526
2,684,529
3,513,791
6,924,728
7,465,909
8,194,153
9,012,582

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

1) 노무비 및 인건비성비용 추정노무비 및 인건비성비용의 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

급여(주1)
502,784
601,365
553,740
520,632
616,273
988,115
1,044,077
1,153,354
1,218,674

퇴직급여
41,109
97,258
45,572
58,540
66,510
82,343
87,006
96,113
101,556

노무비 계
543,893
698,623
599,312
579,172
682,783
1,070,458
1,131,083
1,249,467
1,320,230

복리후생비
64,612
104,793
123,248
80,815
97,698
174,424
184,303
203,592
215,123

여비교통비
26,664
11,820
19,193
18,805
22,132
34,376
36,323
40,125
42,397

세금과공과
30,543
34,980
34,465
21,909
27,677
59,593
62,969
69,559
73,499

보험료
14,100
19,453
16,368
18,100
20,980
29,753
31,438
34,729
36,696

인건비성비용 계
135,919
171,046
193,275
139,628
168,486
298,147
315,033
348,005
367,715

합계
679,812
869,669
792,587
718,800
851,269
1,368,605
1,446,116
1,597,472
1,687,945

급여대비 비율

퇴직급여
8.2%
16.2%
8.2%
11.2%
10.8%
8.3%
8.3%
8.3%
8.3%

복리후생비
12.9%
17.4%
22.3%
15.5%
15.9%
17.7%
17.7%
17.7%
17.7%

여비교통비
5.3%
2.0%
3.5%
3.6%
3.6%
3.5%
3.5%
3.5%
3.5%

세금과공과
6.1%
5.8%
6.2%
4.2%
4.5%
6.0%
6.0%
6.0%
6.0%

보험료
2.8%
3.2%
3.0%
3.5%
3.4%
3.0%
3.0%
3.0%
3.0%

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(주1) 급여는 평균인원수에 예상 임금상승률을 고려한 인당급여를 적용하여 추정하였고, 평균인원수는 회사제시 사업계획을 고려하여 추정하였으며, 상세내역은 '3.3.6. 인원 및 급여 추정'을 참고하시기 바랍니다.(주2) 인건비성비용은 과거 3개년(2020년~2022년) 급여대비 발생비율이 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.2) 변동비성비용 추정변동비성비용의 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

외주비
2,789,621
2,342,259
2,047,083
1,887,146
2,550,162
4,619,622
5,008,554
5,492,432
6,103,430

지급수수료
58,544
245,028
903,778
46,357
62,644
776,923
842,333
923,711
1,026,468

소모품비
47,481
89,352
7,508
2,789
3,768
92,425
100,206
109,887
122,111

기타변동비성비용
-
10,353
419
6,244
8,438
6,932
7,515
8,241
9,158

합계
2,895,646
2,686,991
2,958,788
1,942,536
2,625,012
5,495,902
5,958,608
6,534,272
7,261,167

용역매출액대비 비율

외주비
55.4%
47.1%
34.6%
47.3%
47.3%
45.1%
45.1%
45.1%
45.1%

지급수수료
1.2%
4.9%
15.3%
1.2%
1.2%
7.6%
7.6%
7.6%
7.6%

소모품비
0.9%
1.8%
0.1%
0.1%
0.1%
0.9%
0.9%
0.9%
0.9%

기타변동비성비용
0.0%
0.2%
0.0%
0.2%
0.2%
0.1%
0.1%
0.1%
0.1%

합계
57.5%
54.1%
50.1%
48.6%
48.6%
53.7%
53.7%
53.7%
53.7%

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(주1) 변동비성비용은 과거 3개년(2020년~2022년) 매출액대비 발생비율이 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.3) 고정비성비용 추정고정비성용의 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

통신비
701
248
89
432
575
94
95
97
99

지급임차료
5,000
17,652
54,495
12,440
20,713
33,158
33,688
34,362
34,946

건물관리비
5,003
21,155
15,080
10,321
16,221
23,601
23,978
24,458
24,874

기타변동비성비용
-
1,616
3,486
-
-
3,370
3,424
3,492
3,552

합계
10,704
40,671
73,150
23,193
37,510
60,222
61,186
62,409
63,470

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(주1) 지급임차료를 제외한 고정비성비용은 2022년에 발생한 고정비성비용 실적을 기준으로 추정기간동안 국내 소비자물가상승률을 적용하여 추정하였습니다. 지급임차료는 2023년 사업장 이전에 따른 변동액을 반영하였고, 이후 기간은 국내 소비자물가상승률을 적용하여 추정하였습니다.(2) 수수료매출원가수수료원가는 세부 비용항목을 원가동인별로 노무비, 인건비성 비용, 경상연구개발비, 변동비성 비용, 고정비성 비용 및 감가상각비 등으로 구분하여 추정하였습니다. 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 수수료매출원가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

노무비
92,440
142,562
94,962
259,874
325,405
277,283
292,987
309,581
327,114

인건비성 비용
27,155
51,723
68,384
50,077
72,483
95,263
100,658
106,359
112,382

경상연구개발비(주1)
432,909
254,411
226,609
276,090
398,189
520,836
550,334
581,502
614,435

변동비성 비용
328,465
366,616
501,722
286,273
381,697
652,494
699,804
750,797
805,742

고정비성 비용
69,976
85,149
130,214
110,594
147,459
137,735
139,939
142,737
145,164

감가상각비 등(주2)
4,251
1,229
675
441
584
561
629
696
593

합계
955,196
901,689
1,022,565
983,349
1,325,817
1,684,171
1,784,350
1,891,672
2,005,431

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(주1) 경상연구개발비는 급여 및 기타비용으로 구분하여 추정하였고, 경상연구개발비 관련 급여 상세내역은 '3.3.6. 인원 및 급여 추정'을 참고하시기 바랍니다.(주2) 감가상각비 등은 피합병법인의 감가상각 정책, 기존자산의 내용연수 및 신규 투자 계획을 고려하여 추정하였으며, 상세 내역은 "3.3.7. CAPEX 및 유무형자산상각비 추정"을 참고하시기 바랍니다.1) 노무비 및 인건비성비용 추정노무비 및 인건비성비용의 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

급여(주1)
81,633
100,866
79,768
239,299
292,433
224,572
237,290
250,729
264,929

퇴직급여
10,807
41,697

15,194

20,575
32,972
52,712
55,697
58,852
62,185

노무비 계
92,440
142,562
94,962
259,874
325,405
277,283
292,987
309,581
327,114

복리후생비
18,565
40,191
50,382
32,739
49,339
70,577
74,574
78,798
83,261

여비교통비
1,854
108
1,767
5,977
6,544
2,411
2,548
2,692
2,845

세금과공과
4,386
7,248
10,575
10,310
13,695
14,394
15,209
16,071
16,981

보험료
2,350
4,176
5,660
1,051
2,905
7,880
8,326
8,798
9,296

인건비성비용 계
27,155
51,723
68,384
50,077
72,483
95,263
100,658
106,359
112,382

합계
119,595
194,285
163,346
309,950
397,888
372,546
393,645
415,939
439,496

급여대비 비율(주2)

퇴직급여
2.4%
14.2%
6.3%
4.4%
5.3%
8.3%
8.3%
8.3%
8.3%

복리후생비
4.2%
13.6%
20.8%
7.0%
8.0%
11.2%
11.2%
11.2%
11.2%

여비교통비
0.4%
0.0%
0.7%
1.3%
1.1%
0.4%
0.4%
0.4%
0.4%

세금과공과
1.0%
2.5%
4.4%
2.2%
2.2%
2.3%
2.3%
2.3%
2.3%

보험료
0.5%
1.4%
2.3%
0.2%
0.5%
1.2%
1.2%
1.2%
1.2%

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(주1) 급여는 평균인원수에 예상 임금상승률을 고려한 인당급여를 적용하여 추정하였고, 평균인원수는 회사제시 사업계획을 고려하여 추정하였으며, 상세내역은 '3.3.6. 인원 및 급여 추정'을 참고하시기 바랍니다.(주2) 경상연구개발비 급여를 포함한 총급여 기준 비율입니다.(주3) 인건비성비용은 과거 3개년(2020년~2022년) 급여대비 발생비율이 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.2) 변동비성비용 추정변동비성비용의 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

외주비
115,368
47,040
26,638
173,128
230,837
103,067
110,540
118,595
127,274

지급수수료
204,097
253,238
387,182
57,041
76,055
460,428
493,812
529,795
568,567

소모품비
9,001
64,224
85,820
55,649
74,199
86,711
92,998
99,775
107,077

기타변동비성비용
-
2,114
2,082
455
606
2,288
2,454
2,632
2,825

합계
328,465
366,616
501,722
286,273
381,697
652,494
699,804
750,797
805,742

수수료매출액대비 비율

외주비
4.2%
1.4%
0.7%
4.5%
4.5%
1.9%
1.9%
1.9%
1.9%

지급수수료
7.4%
7.3%
9.9%
1.5%
1.5%
8.3%
8.3%
8.3%
8.3%

소모품비
0.3%
1.9%
2.2%
1.4%
1.4%
1.6%
1.6%
1.6%
1.6%

기타변동비성비용
0.0%
0.1%
0.1%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%

합계
12.0%
10.6%
12.8%
7.4%
7.4%
11.8%
11.8%
11.8%
11.8%

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(주1) 변동비성비용은 과거 3개년(2020년~2022년) 매출액대비 발생비율이 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.3) 고정비성비용 추정고정비성비용의 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

통신비
69,976
83,130
106,292
100,573
134,097
112,431
114,230
116,515
118,496

차량유지비
-
2,019
23,922
10,022
13,362
25,304
25,708
26,223
26,668

합계
69,976
85,149
130,214
110,594
147,459
137,735
139,939
142,737
145,164

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(주1) 고정비성비용은 2022년에 발생한 고정비성비용 실적을 기준으로 추정기간동안 국내 소비자물가상승률을 적용하여 추정하였습니다. 3.3.5. 판매관리비 추정판매관리비는 세부 비용항목을 원가동인별로 인건비성 비용, 경상연구개발비, 변동비성 비용, 고정비성 비용 및 감가상각비 등으로 구분하여 추정하였습니다. 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 판매관리비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

인건비성 비용
911,367
1,214,751
1,391,966
2,135,830
2,576,509
2,286,681
2,527,044
2,903,573
3,316,894

경상연구개발비(주1)
268,328
409,967
505,739
303,758
429,966
706,119
765,446
826,508
892,863

변동비성 비용
417,430
541,544
87,920
469,370
645,732
630,801
681,326
741,522
814,332

고정비성 비용
308,873
134,398
199,664
252,843
390,192
540,313
548,958
559,938
569,457

감가상각비 등(주2)
274,317
269,443
125,260
75,358
100,737
101,005
113,971
119,819
103,027

합계
2,180,316
2,570,103
2,310,548
3,237,160
4,143,136
4,264,919
4,636,746
5,151,359
5,696,572

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(주1) 경상연구개발비는 급여 및 기타비용으로 구분하여 추정하였고, 경상연구개발비 관련 급여 상세내역은 '3.3.6. 인원 및 급여 추정'을 참고하시기 바랍니다.(주2) 감가상각비 등은 피합병법인의 감가상각 정책, 기존자산의 내용연수 및 신규 투자 계획을 고려하여 추정하였으며, 상세 내역은 "3.3.7. CAPEX 및 유무형자산상각비 추정"을 참고하시기 바랍니다.(1) 인건비성비용 추정노무비 및 인건비성비용의 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

급여(주1)
625,217
865,932
949,489
709,490
1,041,326
1,586,187
1,775,831
2,074,796
2,404,177

퇴직급여
62,572
96,322
96,786
119,180
158,145
250,772
268,929
296,696
326,746

복리후생비
134,123
156,742
219,810
177,815
221,109
278,632
298,807
329,659
363,047

기타
89,456
95,755
125,881
1,129,346
1,155,930
171,090
183,478
202,422
222,924

합계
911,367
1,214,751
1,391,966
2,135,830
2,576,509
2,286,681
2,527,044
2,903,573
3,316,894

급여대비 비율(주2)

퇴직급여
4.6%
5.3%
4.1%
8.8%
8.7%
8.3%
8.3%
8.3%
8.3%

복리후생비
9.9%
8.7%
9.4%
13.2%
12.2%
9.3%
9.3%
9.3%
9.3%

기타
6.6%
5.3%
5.4%
83.8%
63.7%
5.7%
5.7%
5.7%
5.7%

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(주1) 급여는 평균인원수에 예상 임금상승률을 고려한 인당급여를 적용하여 추정하였고, 평균인원수는 회사제시 사업계획을 고려하여 추정하였으며, 상세내역은 '3.3.6. 인원 및 급여 추정'을 참고하시기 바랍니다.(주2) 경상연구개발비 급여를 포함한 총급여 기준 비율입니다.(주3) 인건비성비용은 과거 3개년(2020년~2022년) 급여대비 발생비율이 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.(2) 변동비성비용 추정변동비성비용의 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

접대비
21,186
40,550
29,871
26,932
36,155
55,446
59,887
65,178
71,578

지급수수료
393,172
310,063
127,872
482,964
648,363
564,012
609,188
663,009
728,110

대손상각비
2,166
189,507
(70,329)
(40,808)
(39,164)
9,618
10,388
11,306
12,416

기타
905
1,425
506
281
378
1,725
1,863
2,028
2,227

합계
417,430
541,544
87,920
469,370
645,732
630,801
681,326
741,522
814,332

매출액대비 비율

접대비
0.3%
0.5%
0.3%
0.3%
0.3%
0.4%
0.4%
0.4%
0.4%

지급수수료
5.1%
3.7%
1.3%
6.1%
6.1%
3.6%
3.6%
3.6%
3.6%

대손상각비
0.0%
2.2%
-0.7%
-0.5%
-0.4%
0.1%
0.1%
0.1%
0.1%

기타
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%

합계
5.4%
6.4%
0.9%
6.0%
6.1%
4.0%
4.0%
4.0%
4.0%

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(주1) 변동비성비용은 과거 3개년(2020년~2022년) 매출액대비 발생비율이 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.(3) 고정비성비용 추정고정비성용의 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

임차료
112,300
28,235
52,795
105,869
176,276
265,618
269,868
275,265
279,945

건물관리비
29,802
24,090
25,984
75,319
118,376
146,829
149,179
152,162
154,749

기타
166,771
82,073
120,885
71,655
95,540
127,866
129,912
132,510
134,763

합계
308,873
134,398
199,664
252,843
390,192
540,313
548,958
559,938
569,457

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(주1) 지급임차료를 제외한 고정비성비용은 2022년에 발생한 고정비성비용 실적을 기준으로 추정기간동안 국내 소비자물가상승률을 적용하여 추정하였습니다. 지급임차료는 2023년 사업장 이전에 따른 변동액을 반영하였고, 이후 기간은 국내 소비자물가상승률을 적용하여 추정하였습니다.3.3.6. 인원 및 급여 추정피합병법인의 과거 실적 및 추정기간 동안의 인원 및 급여 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

인당급여액
39,718
39,507
42,168
42,507
42,507
44,914
47,458
50,146
52,986

평균인원수
58.0
68.5
74.5
73.3
71.8
103.1
104.1
108.1
111.1

총급여 추정액
2,303,645
2,706,213
3,141,527
2,337,881
3,049,871
4,629,916
4,939,590
5,419,927
5,885,843

판관-급여
1,341,423
1,647,473
2,211,318
1,052,949
1,499,272
2,874,515
3,084,772
3,409,916
3,761,994

판관-경상연구
18,175
162,805
134,153
295,330
316,584
134,743
142,374
150,437
158,957

용역-급여
502,784
601,365
553,740
520,632
616,273
988,115
1,044,077
1,153,354
1,218,674

수수료-급여
81,633
100,866
79,768
239,299
292,433
224,572
237,290
250,729
264,929

수수료-경상연구
359,629
193,704
162,548
229,669
325,310
407,972
431,077
455,491
481,288

정부보조금
(718,206)
(781,541)
(1,261,830)
(343,460)
(457,947)
(1,288,328)
(1,308,941)
(1,335,120)
(1,357,817)

판관-급여
(716,206)
(781,541)
(1,261,830)
(343,460)
(457,947)
(1,288,328)
(1,308,941)
(1,335,120)
(1,357,817)

판관-경상연구
(2,000)
-
-
-
-
-
-
-
-

급여 추정액(정부보조금 차감)
1,585,439
1,924,672
1,879,698
1,994,421
2,591,925
3,341,588
3,630,648
4,084,807
4,528,026

판관-급여
625,217
865,932
949,489
709,490
1,041,326
1,586,187
1,775,831
2,074,796
2,404,177

판관-경상연구
16,175
162,805
134,153
295,330
316,584
134,743
142,374
150,437
158,957

용역-급여
502,784
601,365
553,740
520,632
616,273
988,115
1,044,077
1,153,354
1,218,674

수수료-급여
81,633
100,866
79,768
239,299
292,433
224,572
237,290
250,729
264,929

수수료-경상연구
359,629
193,704
162,548
229,669
325,310
407,972
431,077
455,491
481,288

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(주1) 급여는 평균인원수에 예상 임금상승률을 고려한 인당급여를 적용하여 추정하였으며, 평균인원수는 회사제시 사업계획을 고려하여 추정하였습니다.(주2) 정부보조금은 2022년에 발생한 실적을 기준으로 추정기간동안 국내 소비자물가상승률을 적용하여 추정하였습니다. 3.3.7. CAPEX 및 유무형자산상각비 추정합병법인의 유무형자산은 기계장치, 공구와기구, 비품, 시설장치 및 무형자산인 소프트웨어, 보증금 등으로 구성되어 있습니다.(1) CAPEX투자 및 유무형자산상각비의 추정은 2022년말 현재 피합병법인이 보유하고 있는 생산설비의 Capacity 및 향후 추정 매출액을 고려할 때, 기존 생산능력 유지를 위한 재투자금액은 기존자산에 대한 상각비만큼 재투자가 발생하는 것을 가정하여 추정하였습니다.피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 CAPEX는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
추정

2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

공구와기구
2,830
11,558
11,743
11,978
12,181

비품
72,570
15,012
15,252
15,557
15,822

시설장치
273,177
28,166
28,617
29,189
29,685

무형자산
9,223
9,921
10,080
10,281
10,456

임차보증금
83,769
-
-
-
-

합계
441,568
64,657
65,692
67,005
68,145

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(2) 유무형자산상각비1) 유무형자산상각비 추정 내역피합병법인의 기존 생산능력 유지를 위한 재투자금액은 기존자산에 대한 유무형자산상각비만큼 재투자가 발생하는 것으로 가정하였습니다.피합병법인의 향후 5개년 추정 유무형자산상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
추정

2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

유무형자산상각비
기존자산
57,703
91,933
91,933
84,578
54,169

신규자산
396
9,632
22,667
35,937
49,452

합계
58,098
101,565
114,600
120,515
103,620

유형자산상각비
판매비와관리비
51,008
90,147
101,114
111,960
95,439

수수료원가
317
561
629
696
593

무형자산상각비
판매비와관리비
6,773
10,857
12,857
7,859
7,588

합계
58,098
101,565
114,600
120,515
103,620

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

2) 유무형자산의 내용연수 및 상각방법

구분
상각방법
내용연수

건물
정액법
40년

공구와기구, 비품, 시설장치 등
정액법
5년

무형자산
정액법
5년~10년

(Source: 피합병법인 제시자료)

3.3.8. 운전자본 추정피합병법인의 영업자산은 매출채권, 선급금 및 선급비용으로 구성되어 있고, 영업부채는 미지급금, 미지급비용, 선수금, 예수금 및 부가세예수금으로 구성되어 있습니다.피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 운전자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

매출채권
621,577
1,016,627
949,950
880,108
1,058,975
1,556,647
1,685,936
1,834,889
2,015,057

선급금
62,988
58,538
184,470
355
100,628
185,842
200,234
218,321
238,500

선급비용
22,871
28,818
40,784
51,484
30,768
56,823
61,223
66,754
72,923

미지급금
(992,013)
(713,105)
(1,182,507)
(550,224)
(962,136)
(1,776,900)
(1,914,509)
(2,087,444)
(2,280,378)

미지급비용
(77,189)
(78,280)
(112,922)
(135,762)
(92,631)
(151,413)
(161,983)
(177,734)
(193,013)

선수금
(12,888)
(204,372)
(1,009,084)
-
(458,189)
(673,518)
(729,458)
(793,906)
(871,860)

예수금
(187,934)
(205,069)
(172,874)
(226,462)
(199,980)
(326,882)
(349,702)
(383,707)
(416,692)

부가세예수금
(79,353)
-
(211,402)
(109,431)
(113,030)
(166,149)
(179,949)
(195,848)
(215,078)

순운전자본
(641,942)
(96,843)
(1,513,586)
(89,933)
(635,596)
(1,295,551)
(1,388,207)
(1,518,676)
(1,650,540)

순운전자본 증감
844,156
(545,100)
1,416,743
(1,423,652)
(877,990)
659,955
92,656
130,469
131,865

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(1) 매출채권매출채권은 피합병법인 매출액의 과거 3개년도의 평균회전율이 일정하게 유지되는 것으로 추정하였으며 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 매출채권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

매출채권(*1)
621,577
1,016,627
949,950
880,108
1,058,975
1,556,647
1,685,936
1,834,889
2,015,057

회전율
29.2
44.0
35.3

30.5

36.1
36.1
36.1
36.1
36.1

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(*1)
매출채권은 계약자산과 계약부채를 가감하여 추정하였습니다.

(2) 선급금선급금은 피합병법인 매출원가의 과거 3개년도의 평균회전율이 일정하게 유지되는 것으로 추정하였으며 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 선급금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

선급금
62,988
58,538
184,470
355
100,628
185,842
200,234
218,321
238,500

회전율
5.1
4.7
13.9
0.0
7.9
7.9
7.9
7.9
7.9

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(3) 선급비용

선급비용은 피합병법인 매출원가의 과거 3개년도의 평균회전율이 일정하게 유지되는 것으로 추정하였으며 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 선급비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

선급비용
22,871
28,818
40,784
51,484
30,768
56,823
61,223
66,754
72,923

회전율
1.8
2.3
3.1
3.8
2.4
2.4
2.4
2.4
2.4

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(4) 미지급금미지급금은 피합병법인 매출원가의 과거 3개년도의 평균회전율이 일정하게 유지되는 것으로 추정하였으며 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 미지급금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

미지급금
992,013
713,105
1,182,507
550,224
962,136
1,776,900
1,914,509
2,087,444
2,280,378

회전율
79.7
57.9
89.0
41.0
75.5
75.5
75.5
75.5
75.5

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(5) 미지급비용미지급비용은 피합병법인 급여의 과거 3개년도의 평균회전율이 일정하게 유지되는 것으로 추정하였으며 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 미지급비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

미지급비용(*1)
77,189
78,280
112,922
135,762
92,631
151,413
161,983
177,734
193,013

회전율
12.2
10.6
13.1
15.9
12.0
12.0
12.0
12.0
12.0

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(*1)
미지급비용은 기타장기종업원급여부채를 가산하여 추정하였습니다.

(6) 선수금선수금은 피합병법인 매출액의 과거 3개년도의 평균회전율이 일정하게 유지되는 것으로 추정하였으며 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 선수금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

선수금
12,888
204,372
1,009,084
-
458,189
673,518
729,458
793,906
871,860

회전율
0.6
8.8
37.5
-
15.6
15.6
15.6
15.6
15.6

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(7) 예수금예수금은 피합병법인 급여의 과거 3개년도의 평균회전율이 일정하게 유지되는 것으로 추정하였으며 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 예수금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

예수금
187,934
205,069
172,874
226,462
199,980
326,882
349,702
383,707
416,692

회전율
29.8
27.7
20.1

26.4

25.8
25.8
25.8
25.8
25.8

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

(8) 부가세예수금부가세예수금은 피합병법인 매출액의 과거 3개년도의 평균회전율이 일정하게 유지되는 것으로 추정하였으며 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 부가세예수금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 9월
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

부가세예수금
79,353
-
211,402
109,431
113,030
166,149
179,949
195,848
215,078

회전율
3.7
-
7.8

3.8

3.9
3.9
3.9
3.9
3.9

(Source: 피합병법인 제시자료 및 회계법인세일원 Analysis)

3.3.8. 가중평균자본비용의 산정

현금흐름할인법(DCF)을 이용하여 기업가치를 산정하기 위해서는 가중평균자본비용(WACC)을 산출하여야 합니다. CAPM(Capital Asset Pricing Model)을 이용하여 자기자본비용을 구하고 외부차입 조달비용을 이용하여 타인자본비용을 산출한 후, 이를 각각 자기자본과 타인자본의 비율에 따라 가중평균하여 WACC를 산출하였습니다. 상기 방식을 적용하여 산출한 할인율은 13.50%이며, 구체적인 산정내역은 다음과 같습니다.

구분
적용비율

가. 무위험이자율(Rf)(주1)
3.74%

나. 시장프리미엄(Rm-Rf)(주1)
8.00%

다. Unlevered Beta(주2)
0.845

라. Levered Beta(주2)
1.06

마. Size Premium(주3)
3.35%

바. 자기자본비용(가 + 나 X 라 + 마)
15.56%

사. 타인자본비용(주4)
8.92%

아. 자기자본비율(주5)
75.80%

자. 타인자본비율(주5)
24.20%

차. Tax Rate
20.90%

카. 가중평균자본비용(바 X 아 + 사 X (1 - 차) X 자)(주6)
13.50%

(Source: 피합병법인 제시자료, 한국공인회계사 가이던스 및 회계법인세일원 Analysis)

(주1)
무위험이자율은 2022년 말 기준 10년만기 국고채 수익률을 적용하였으며, 시장프리미엄은 2022년 12월말 기준 한국공인회계사회에서 제시한 Market Risk Premium인 8.00%를 적용하였습니다.

(주2)
하기에 기술한 베타 산정 표에 따른 유사 동종기업의 Unlevered Beta와 목표자본구조에 따라 산정되었습니다.

(주3)
금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.6)"은 할인율을 산정함에있어 평가대상의 위험요소 및 성장성 등을 종합적으로 고려하도록 하고 있으며, 이에 따라 한국공인회계사회의 Micro 규모위험 프리미엄(2022.06.28기준)인 3.35%를 사용하였습니다.

(주4)
타인자본비용은 피합병법인의 신용등급(BBB+)에 따른 평가기준일 현재의 5년 만기 무보증 회사채수익률을 사용하였습니다.

(주5)
피합병법인의 목표자본구조는 유사 동종기업들의 평균 자본구조를 적용하였습니다. 대용기업의 자본구조(타인자본/자기자본)는 31.92%로 산정되었으며, 이에 따라 자기자본비율(자기자본/(자기자본+타인자본))은 75.80%, 타인자본비율(타인자본/(자기자본+타인자본))은 24.20%로 산정되었습니다.

(주6)
가중평균자본비용(WACC)= 자기자본비용 X 자기자본비율 + 타인자본비용 X (1 - Tax Rate) X 부채비율

본 분석에서는 유사 동종기업의 Levered Beta와 Hamada Model을 통하여 디지털존의 자기자본비용을 추정하였으며, 유사 동종기업은 다음과 같은 기준으로 선정하였습니다.디지털존은 증명발급 서비스를 주업종으로 사업을 영위하고 있습니다. 분석기준일 현재 디지털존과 유사한 소분류 업종에 속하는 주권상장법인으로 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종 분류 상 "소프트웨어 개발 및 공급업"과 "전기통신업"의 업체 중 디지털존과 사업구조가 유사한것으로 판단되는 회사를 8개 선정하여 유사회사로 보아 분석하였습니다.

회사명
업종
주요 매출 부문
선정여부

드림시큐리티
소프트웨어 개발 및 공급업
보안 및 인증서비스
O

라온시큐어
소프트웨어 개발 및 공급업
보안 및 인증서비스

O

시큐브
소프트웨어 개발 및 공급업
보안 및 인증서비스

O

아톤
소프트웨어 개발 및 공급업
보안 및 인증서비스

O

인포바인
전기통신업
인증서비스
O

포시에스
소프트웨어 개발 및 공급업
전자문서
O

한국전자인증
소프트웨어 개발 및 공급업
인증서비스
O

한국정보인증
소프트웨어 개발 및 공급업
인증서비스
O

(Source: 피합병법인 제시자료, 각 회사의 사업보고서 및 회계법인세일원 Analysis)

유사 동종기업 8개사의 평균 영업Beta(Unlevered Beta)는 0.845이며, 세부적인 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
LeveredBeta(*1)
Market Cap(*2)
IBD
D/E Ratio
Tax Rate(%)(*3)
UnleveredBeta(*4)

드림시큐리티
1.074
139,165,824
271,268,981
194.92%
20.90%
0.423

라온시큐어
1.203
81,393,500
17,698,384
21.74%
20.90%
1.026

시큐브
0.840
44,880,000
38,774
0.09%
20.90%
0.839

아톤
1.235
94,041,367
31,317,101
33.30%
20.90%
0.978

인포바인
0.800
68,008,408
607,288
0.89%
20.90%
0.795

포시에스
0.460
60,927,991
-
0.00%
20.90%
0.460

한국전자인증
1.400
90,155,000
2,997,032
3.32%
20.90%
1.364

한국정보인증
0.886
203,659,614
2,192,511
1.08%
20.90%
0.879

평균
0.987
97,778,963
40,765,009
31.92%
-
0.845

(Source: 각 회사의 사업보고서, 한국공인회계사회, 한국거래소 및 회계법인세일원 Analysis)

(*1)
평가기준일인 2022년 12월 31일 기준 한국공인회계사회 베타계수 조회서비스에서 조회한 2년 Weekly Beta입니다.

(*2)
2022년 12월 31일 현재 종가와 유통주식수를 곱하여 적용하였습니다.

(*3)
법인세 한계세율을 적용하였습니다.

(*4)
유사 동종기업의 Levered Beta와 자본구조에 따라 다음과 같이 산정되었습니다. Unlevered Beta = Levered Beta / [1+(1-Tax Rate) x (타인자본/자기자본)]

Ⅳ. 합병비율의 적정성에 대한 종합평가의견본 평가인은 합병 당사회사가 제시한 합병비율이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5, 그리고 증권 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 따라 산정되었는지에 대하여 검토하였습니다.본 평가인은 본 검토업무를 수행함에 있어 합병법인의 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 감사받은 별도재무상태표 및 주가자료와 피합병법인의 2022년 12월 31로 종료하는 회계연도의 별도재무상태표와 2023년에서 2027년까지 사업계획을 검토하였습니다.합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 주당 평가액은 합병법인 5,332원(주당 액면가액 500원)과 피합병법인
6,984(주당 액면가액 500원)으로 산정되었습니다. 따라서, 합병 당사회사간 합의한 합병비율
1 : 1.3099695은 적정한 것으로 판단됩니다.본 평가인의 검토 결과 이러한 합병비율은 중요성의 관점에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 위배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다.

III. 합병의 요령

1. 합병대가의 배정
가. 합병대가의 배정 내용
존속회사인 한국정보인증(주)는 합병기일 현재 소멸회사인 (주)디지털존의 주주명부에 기재된 주주에 대하여 (주)디지털존 보통주식(액면금액 500원) 1주당 한국정보인증(주) 보통주식(액면금액 500원)
1.3099695
주의 비율로 합병주식(교부 예정 총 합병신주, 보통주
748,073
주)을 교부합니다. 존속회사인 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정
하지 않을
예정입니다. - 배정대상 : 합병기일 현재 (주)디지털존 주주명부에 등재되어 있는 주주- 배정기준일 : 2024년
04월 30일
(합병기일의 직전 영업일)- 상장예정일 : 2024년
05월
17일상기 일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.한편, 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법")이 도입됨에 따라 효력발생과 동시에 전자등록(발행)이 완료되어 전자등록계좌부에 기재될 예정으로 별도로 신주권교부가 이루어지지 않는다는 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.
나. 합병대가 배정시 발생하는 단주 처리 방법
합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 주권상장일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급하며, 해당 단주는 상법 제341조의2제3호에 따라 한국정보인증(주)의 자기주식 취득으로 처리합니다.
다. 자기주식 및 포합주식에 대한 신주배정

존속회사인 한국정보인증(주)가 합병기일 현재 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함, 이하 같음)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정
하지 않을 예정입니다. 합병 당사회사가 소멸회사인 (주)디지털존의 자기주식에 존속회사의 합병신주를 배정하
지 않기로 한 배경은 다음과 같습니다.

소멸회사가 가지는 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지에 대해서는 배정긍정설과 배정부정설이 대립되어 있으며, 이 중 배정긍정설을 뒷받침할 판례, 유권해석 등 명확한 전거를 찾기 어려워 법적으로 논란이 제기될 수 있습니다.

먼저 부정설은, 합병에 따라 소멸하게 될 회사가 보유하고 있는 자기주식에 대하여 합병신주를 배정한다 하더라도 이는 결국 합병의 효력이 발생한 후 합병 후 존속회사의 자기주식이 될 것이고, 합병 후 존속회사는 이와 같이 취득하는 자기주식을 상당한 기간 내에 처분하여야 될 것인 바, 결과적으로 합병신주를 배정하지 아니하는 경우와 실질적으로 차이가 없음에도 불구하고 무용의 절차를 번잡하게 거쳐야 한다는 점에서 소멸회사의 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 필요가 없다는 주장입니다. 더 나아가 합병기일을 기점으로 피합병회사가 소멸하므로 신주를 배정받을 주체가 없다는 점에서 합병신주를 배정하여서는 아니된다는 견해입니다.

다른 한편, 긍정설은 i) 자기주식에 대한 신주배정을 금지하는 명문의 규정이 없어 소멸회사의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하지 못하게 할 법적 근거가 없다는 점, ii) 합병 후 존속회사가 취득한 자기주식을 처분하는 경우와 합병신주를 아예 배정하지 아니한 경우는 명백히 그 법률효과가 다르므로 무용의 절차라고 단정하기 어렵다는 점 및 iii) 소멸회사의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하게 되면 이는 향후 합병 후 존속회사의 자기주식으로 처리될 것인 바, 합병 후 해당 자기주식을 장내 매각하는 과정에서 해당 회사에 대하여 현금유입(cash flow)이 발생할 수 있다는 점에서 흡수합병으로 인하여 소멸하는 회사가 보유하는 자기주식에 대하여 합병신주의 배정이 허용된다는 입장입니다.

특히, 법무부는 위 쟁점에 대한 답변에서, "직접 관련된 판례가 존재하지 않으며, 학설상 다른 견해가 있어서 단언하기 어려운 점이 있음을 양해바랍니다. 다만, 학설 중 유력한 견해를 소개해드리면 (중략) 소멸회사의 자기주식에 대해서는 합병에 의해 당연히 소멸하는 것으로 보아 신주를 배정할 수 없다는 견해가 유력한 것으로 보입니다. 한편, 이러한 판단이 개별 사안에 대한 최종의 법원 판단과 다를 수 있음은 주지하시는 바와 같습니다."라고 하여, 배정부정설을 유력한 견해로 소개한 바 있습니다. 나아가, 현행 상법은 일정한 요건 하에 자기주식의 취득 및 처분을 허용하고 있으나, 제3자배정 신주발행의 경우에 준하여 이를 제한하고자 하는 입법안들이 제기된 바 있습니다.이와 같이 자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련하여 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 않는 사정으로, 그 효력과 관련하여, 합병무효의 소 제기, 업무상 배임 등 이사의 민형사상 책임 등 문제제기 가능성을 전혀 배제할 수는 없고, 자기주식에 대한 합병신주의 배정에 따른 주식 희석 효과로 주주들에게 손해가 발생할 여지도 있습니다.
이에 따라, 한국정보인증(주)는 소멸회사인 (주)디지털존이 소유하는 자기주식(상법 제522조의3에 따라 본건 합병에 반대하는 (주)디지털존의 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 (주)디지털존이 취득하게 되는 자기주식 포함)에 합병신주를 배정하
지 않을 예정입니다.

라. 신주의 상장 등에 관한 사항한국정보인증(주)는 한국거래소 코스닥시장에 본건 합병에 따라 교부되는 신주에 대한 상장을 신청할 예정입니다. 합병신주의 상장예정일은 2024년
05월 17일이며, 관계기관 등과의 협의 및 승인 과정에서 변경될 수 있습니다.
마. 신주의 이익배당기산일합병신주가 존속회사의 배당기준일을 정하는 이사회 결의일 이전에 발행된 경우 합병신주에 대해 존속회사의 기존 보통주식과 동등하게 배당을 하고, 그 외의 경우 합병신주에 대하여는 배당을 하지 않습니다.
2. 교부금 등 지급

한국정보인증(주)가 (주)디지털존을 흡수합병함에 있어 소멸회사인 (주)디지털존의 주주에게 합병비율에 따른 합병주식의 발행과 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.
3. 특정주주에 대한 보상

존속회사인 한국정보인증(주)가 소멸회사인 (주)디지털존을 흡수합병함에 있어 존속회사 및 존속회사의 특수관계인이 소멸회사의 특정 주주에게 합병 대가에 따른 신주배정과 단주 매각 대금 지급 외에 지급하는 직간접적인 추가보상은 없습니다.
4. 합병 등 소요 비용

합병과 관련된 법률검토 비용 및 자문비용, 회계, 세무에 필요한 비용 등 제반 비용은증권신고서 제출일 현재 확정되지 않았으며, 증권신고서 제출일 현재 기준으로 추정되는 제반 소요비용은 아래와 같습니다. 본건 합병과 관련하여 각 합병당사회사에 발생하는 관련 비용은 합병계약서에 따라 부담할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액
대상처
비고

외부평가 &자문수수료
99
회계법인, 법무법인,증권회사 등
법률, 회계 및 합병자문 수수료 등(금번 합병 및 향후 과정 전반을 포함하여 포괄적으로 산출하였으며, 향후 합병회계처리에 필요한 회계자문수수료 및 각종 평가비용까지 포함된 금액으로 일부 조정 가능)

상장수수료
1
한국거래소

한국정보인증(주) 보통주 추가상장 수수료- 추가상장 예상 시가총액 : 약
39억원 (주가
5,210원 가정 / 2024년
2월 26일 종가)- 수수료 : 100만원 (추가상장 시가총액 기준 10억원 당 25만원)

기타 비용
10
-
공고비, 투자설명서 제작발송비, 등기비용 및 제세금, 주주배정통지서발송비 등

합계
110
-
-

주) 합병 등 소요비용은 향후 협의과정에서 변동될 수 있습니다.

5. 자기주식 등 소유 현황 및 처리방법

가. 합병 당사회사의 자기주식 및 포합주식 소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
종류
주식수
비율

존속회사한국정보인증 주식회사
자기주식
보통주
1,369,113
3.28%

소멸회사발행주식
보통주
2,428,489
80.96%

소멸회사주식회사 디지털존
자기주식
보통주
13
0.00%

존속회사발행주식
보통주
-
-

나. 처리 방침
존속회사인 한국정보인증(주)가 합병기일 현재 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식(증권신고서 제출일 현재 2,428,489주)에 대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유한 보통주 자기주식(증권신고서 제출일 현재 13주) 및 (주)디지털존이 주식매수청구권을 행사한 보통주주들로부터 매수하여보유하게 될 보통주 자기주식에 대해서는 합병신주를 배정
하지 않을 예정입
니다.증권신고서 제출일 현재 (주)디지털존이 주식매수청구권을 행사한 주주들로부터 매수할 자기주식 총수는 알 수 없습니다.

6. 근로계약 관계의 이전

존속회사인 한국정보인증(주)는 소멸회사인 (주)디지털존의 직원을 합병기일 현재 한국정보인증(주)의 직원으로 승계합니다. 다만, (주)디지털존의 이사 및 감사의 지위는 해산등기와 함께 소멸합니다.
7. 종류주주의 손해 등

해당사항 없습니다.
8. 채권자 보호절차

각 합병당사회사는 상법 제232조 및 제527조의5의 규정에 따라 다음과 같은 채권자 보호절차를 진행할 예정입니다.

구분
일자 및 장소

채권자 이의제출 공고

2024년
03월 26일

채권자 이의제출 기간

2024년
03월 26일 ~ 2024년
04월 26일

공고매체
한국정보인증(주)
회사 홈페이지(www.kica.co.kr)

(주)디지털존
회사 홈페이지(www.digitalzone.co.kr)

채권자 이의제출 장소
한국정보인증(주)
경기도 성남시 수정구 금토로 69, 6층(금토동, 다우디지털스퀘어)[{구 주소 : 경기도 성남시 분당구 판교로 242, C동 5층(삼평동, 판교디지털센터)}, 본점 소재지 변경 등기 진행 중]

(주)디지털존
경기도 성남시 분당구 판교로 242, 판교디지털센터 에이동 2층(삼평동)[{구 주소 : 서울특별시 마포구 월드컵북로 396, 비즈니스타워 13층(상암동, 누리꿈스퀘어)}, 본점 소재지 변경 등기 진행 중]

가. 상법 제527조의5 제1항에 의거 각 합병 당사자는 주주총회의 승인결의가 있은 날부터 2주내에 채권자에 대하여 합병에 이의가 있으면 1월 이상의 기간 내에 이를 제출할 것을 공고하고 알고 있는 채권자에 대하여는 각각 이를 최고하여야 합니다.나. 상법 제232조 제2항에 의거 채권자가 위 기간 내에 이의를 제출하지 아니한 때에는 합병을 승인한 것으로 간주합니다.다. 상법 제232조 제3항에 의거 이의를 제출한 채권자가 있는 때에는 각 합병당사자는 그 채권자에 대하여 변제 또는 상당한 담보를 제공하거나 이를 목적으로 하여 상당한 재산을 신탁회사에 신탁합니다.라. 상법 제439조 제3항 및 제530조 제2항에 의거 사채권자가 이의를 제기하려면 사채권자집회의 결의가 있어야 하며, 이 경우 법원은 이해관계인의 청구에 의하여 사채권자를 위하여 이의 제기 기간을 연장할 수 있습니다.마. 소멸회사인 (주)디지털존이 합병기일 현재 보유하고 있는 부채에 대한 일체의 권리와 의무는 존속회사인 한국정보인증(주)가 승계합니다.

9. 그 밖의 합병 등 조건

가. 합병계약서상의 계약 해제 조건
본건 합병은 합병계약 제10조에 규정된 선행조건이 충족되는 것을 조건으로 이루어질 수 있습니다. 더불어, 본건 합병은 합병계약 제11조에 규정된 바에 따라 해제될 수있습니다.

[본 합병계약서 상의 선행조건 및 해제조건]

제10조 (선행조건)각 당사자가 본 계약에 따라 본건 합병을 이행할 의무는 합병기일까지 다음 각호의 조건이 충족될 것을 조건으로 한다.(1) 각 당사자의 이사회 또는 주주총회에서 본 계약과 본건 합병이 적법하게 승인되었을 것.(2) 본건 합병과 관련하여 합병기일 전에 확보할 것이 요구되는 모든 정부 승인이 확보되었을 것.(3) 본 계약의 상대방 당사자가 행한 진술 및 보증이 본 계약 체결일 및 합병기일 현재 중요한 점에서 진실하고 정확할 것.(4) 본 계약 체결의 상대방 당사자가 본 계약상 확약 및 의무사항을 중요한 점에서 모두 이행하고 준수하였을 것.(5) 본 계약 체결 이후 합병기일까지 각 당사자의 재산 및 영업 상태에 중대한 부정적인 변경이 발생하지 아니하였을 것.(6) 본 계약 체결일 이후 본 계약의 이행을 지체하거나 불법화하는 법령 또는 정부기관의 명령이 발하여지거나 시행되지 아니하였을 것.제11조 (해제)(1) 각 당사자는 합병기일 전에는 언제라도 상대방 당사자와의 서면합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다.(2) 당사자 일방의 자산, 부채, 경영상태에 중대한 변화가 발생하거나 예측할 수 없었던 중대한 하자, 부실 기타 합병과 관련된 중대한 사정변경이 있는 경우 당사자들은 합의에 의해 본 계약의 조건을 조정하거나 본 계약을 해제할 수 있다.(3) 존속회사 발행주식총수의 20% 이상을 소유한 주주가 공고 또는 통지일로부터 2주 이내에 회사에 대하여 서면으로 소규모합병에 대한 반대의사를 통지하는 경우에는 존속회사와 소멸회사는 상호 협의 하에 존속회사의 주주총회의 승인을 얻어 본건 합병을 진행하거나 본 계약을 해제할 수 있다.(4) 본 계약이 제1항 내지 제2항의 규정에 따라 해제되는 경우, 각 당사자 및 그 주주, 임직원, 대리인 기타 대표자는 본 계약상 또는 본 계약에 따른 거래와 관련하여 어떠한 책임도 부담하지 아니한다.(5) 당사자 일방(“위반당사자”)의 본 계약상 제8조의 진술 및 보증이 정확하지 않거나 사실과 일치하지 아니하고, 그로 인하여 중대한 부정적 영향이 발생하였거나 중대한 부정적 영향의 발생이 합리적으로 예상되는 경우, 또는 위반당사자가 본 계약상 제9조의 확약 기타 의무를 중대하게 위반하고 상대방 당사자(“비위반당사자”)로부터 시정을 구하는 서면 통지를 수령한 날로부터 7일 이내에 위반 사항이 시정되지 아니하는 경우(단, 위 7일간의 시정요구통지는 위반사실의 시정이 가능한 경에 한하여 요구됨), 비위반당사자는 위반당사자에 대한 서면통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.(6) 각 당사자는 본건 합병과 관련하여 필요한 정부승인 및 당사자의 영업이나 본건 합병에 중대한 영향을 미치는 정부승인이 확정적으로 거부된 경우 또는 제10조의 선행조건이 충족될 수 없는 것으로 확정된 경우 상대방 당사자에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.(7) 본 계약이 해제되는 경우 본 계약에 달리 규정된 경우를 제외하고는 존속회사와 소멸회사는 더 이상 본 계약에 따른 권리를 가지거나 의무를 부담하지 아니한다.(8) 본 계약의 해제에도 불구하고 그 성격상 존속이 예정되어 있는 조항(본 계약 제11조, 제15조, 제16조를 포함하되, 이에 한정되지 아니함) 또는 권리의무는 계속하여 그 효력을 유지한다.(9) 본건 합병이 완료된 이후에는 본 계약을 해제할 수 없다.

나. 이사 및 감사의 임기

한국정보인증(주)이 (주)디지털존을 흡수합병하여 한국정보인증(주)이 존속하고, (주)디지털존은 소멸합니다.

본건 합병 후 존속회사인 한국정보인증(주)의 이사 및 감사로 재직하는 자는 달리 사임 등 임기 종료사유가 발생하지 않는 한, 본건 합병 후에도 상법 제527조의4에도 불구하고 남은 임기동안 한국정보인증(주)의 이사 및 감사의 지위를 유지합니다. 하지만 합병 후 소멸회사인 (주)디지털존의 이사 및 감사의 임기는 본건 합병의 효력 발생과 동시에 만료되어 기존 지위를 상실합니다.

※ 관련 법령

【상법】

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기)① 합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.② 삭제 <2001.7.24.>[본조신설 1998.12.28.]

이 외에 향후 주요 경영방침 및 임원구성에 대한 사항은 사전 합의ㆍ계획ㆍ양해된 바가 없습니다. 다만, 존속회사는 합병기일(2024년
05월
01일 예정) 이후 주요 경영방침 및 임원구성에 대해서는 합병 전 소멸회사인 (주)디지털존의 운영방침을 고려하여 종합적인 검토가 필요할 것으로 예상되며, 검토 결과를 바탕으로 적법한 절차에 따라 결정할 예정입니다.

다. 계약의 효력발생
본 합병의 합병계약은 합병당사회사인 한국정보인증(주) 및 (주)디지털존이 합병계약서에 서명 또는 기명날인함과 동시에 효력을 발생합니다.

라. 존속회사의 정관 변경사항
해당사항 없습니다.

마. 합병기일
본 건 합병의 합병기일은 2024년
05월
01일로 합니다. 다만, 합병 절차의 진행에 따라 필요한 경우에는 법령에 위반하지 않는 한 한국정보인증(주)와 (주)디지털존이 협의하여 합병기일을 변경할 수 있습니다.
바. 관할합의

합병계약의 체결, 이행, 해석, 또는 본 계약의 위반과 관련하여 한국정보인증(주)와 (주)디지털존 사이에서 발생하는 분쟁은 서울중앙지방법원을 제1심 합의관할법원으로 지정하여 해결하기로 합의하였습니다.
사. 자산 및 권리의무의 이전
소멸회사인 (주)디지털존은 본건 합병의 결과 그 자산과 부채 및 권리의무의 일체를 존속회사인 한국정보인증(주)에 인계하고 존속회사는 이를 승계합니다.
아. 합병계약서에 정하지 않은 사항
본건의 합병계약서에 규정된 내용 이외의 합병에 필요한 사항은 계약의 취지에 따라 한국정보인증(주)와 (주)디지털존이 협의하여 이를 결정할 예정입니다.

IV. 영업 및 자산의 내용

해당사항 없습니다.

V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항

1. 합병시 발행되는 신주의 주요 권리 내용

가. 합병신주의 법상 명칭

명칭
액면금액
발행신주

한국정보인증 주식회사 보통주
500원

748,073주

나. 합병신주의 권리내용
(1) 보통주의 권리발행신주는 한국정보인증 주식회사 보통주로서 관계 법령 및 회사의 정관이 정하는 사항 외에 별도로 보통주주의 권리를 침해하는 사항은 없습니다. 증권신고서 제출일 현재 정관이 정하는 한국정보인증(주) 보통주의 권리는 다음과 같습니다.

1. 주식의 일반사항

제 5 조 (회사가 발행할 주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 일억(100,000,000)주로 한다.

제 6 조 (설립시에 발행하는 주식의 총수)회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 사백만주(1주의 금액 5,000원 기준)로 한다.

제 7 조 (1주의 금액)주식 1주의 금액은 오백원으로 한다.

제 8 조 (삭제)제 8 조의 2 (주식등의 전자등록)회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다.

제 9 조(주식의 종류, 수 및 내용)① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.제 9 조의 2(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류 주식)① 회사의 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식을 발행할 수 있다② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 이천만주(20,000,000)주로 한다③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연1% 이상 20% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과동률의 배당을 한 후 잔여 배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 다음 사업연도로 이연 되지 아니한다⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.⑦ 종류주식의 주주는 발행일로부터 7년이 경과하면 보통주식으로 전환된다. 다만 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장되며 그 전환비율은 종류주식 1주당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다.

2. 신주의 인수권에 관한 사항

제 10 조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

3. 의결권에 관한 사항

제 25 조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 27 조 (상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.제 28 조 (의결권의 불통일행사)① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에 는 그러하지 아니하다.

제 29 조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 배당에 관한 사항

제 12 조 (신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제 54 조 (이익배당)① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

※ 기타 증권의 주요 권리내용에 관한 사항은 본 증권신고서 및 첨부된 한국정보인증 주식회사의 정관을 참고하시기 바랍니다.

본 합병 이후 한국정보인증 주식회사의 정관 상 보통주의 권리는 변동 없습니다.(3) 신주의 이익배당기산일합병신주에 대한 이익배당기산일은 2024년 01월 01일로 합니다.(4) 신주의 상장 등에 관한 사항한국정보인증 주식회사는 한국거래소 코스닥 증권시장에 본 합병에 따라 교부되는 신주에 대한 상장을 신청할 예정입니다.- 신주상장 예정일 : 2024년
05월
17일
다. 합병신주의 교부조건
(1) 교부대상합병기일(2024년
05월
01일) 현재 주주명부에 등재된 (주)디지털존 보통주 주주(2) 교부비율- 한국정보인증(주)의 보통주 1주당
1.3099695
주의 비율로 한국정보인증(주)의 보통주를 교부(3) 신주 배정시 발생하는 단주 처리 방법합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 주권상장일로 부터 1개월 이내에 현금으로 지급할 예정이며, 해당 단주는 상법 제341조의2 제3호에 따라 합병 존속회사의 자기주식 취득으로 처리합니다.(4) 교부금 지급한국정보인증(주)가 (주)디지털존을 흡수합병함에 있어 소멸회사인 (주)디지털존의 주주에게 합병비율에 따른 합병주식의 발행과 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

VI. 투자위험요소

투자자는 본 증권신고서에 포함되어 있는 모든 정보를 신중히 검토하여야 하며, 아래 기술된 투자위험요소 및 존속회사와 소멸회사의 재무제표와 관련 주석 등 모든 정보를 신중히 고려해야 합니다.현재 알려져 있지 않거나 중요하지 않다고 간주되는 기타 투자위험과 불확실성 및 아래 기술한 투자위험요소 중 어느 하나라도 실제로 실현될 경우 존속회사의 사업, 재무상태,영업성과에 중대하게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.그러한 경우 주가가 하락하여 투자자는 투자액의 부분 또는 전체에 대하여 손실이 발생할 가능성이 있습니다.투자위험요소에 기재된 "합병존속회사"는 한국정보인증(주)를 의미하며, "합병소멸회사"는 (주)디지털존를 의미합니다. "합병당사회사" 및 "양사"는 한국정보인증(주) 및 (주)디지털존을 의미합니다.

1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소

가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건

본 합병계약은 합병 등기 종료 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같습니다. 투자자들께서는 하기 계약서 내 제10조(선행조건) 및 제11조(해제) 조건을 확인하시어 투자에 유의하시길 바랍니다.

[본 합병계약서 상의 선행조건 및 해제조건]

제10조 (선행조건)각 당사자가 본 계약에 따라 본건 합병을 이행할 의무는 합병기일까지 다음 각호의 조건이 충족될 것을 조건으로 한다.(1) 각 당사자의 이사회 또는 주주총회에서 본 계약과 본건 합병이 적법하게 승인되었을 것.(2) 본건 합병과 관련하여 합병기일 전에 확보할 것이 요구되는 모든 정부 승인이 확보되었을 것.(3) 본 계약의 상대방 당사자가 행한 진술 및 보증이 본 계약 체결일 및 합병기일 현재 중요한 점에서 진실하고 정확할 것.(4) 본 계약 체결의 상대방 당사자가 본 계약상 확약 및 의무사항을 중요한 점에서 모두 이행하고 준수하였을 것.(5) 본 계약 체결 이후 합병기일까지 각 당사자의 재산 및 영업 상태에 중대한 부정적인 변경이 발생하지 아니하였을 것.(6) 본 계약 체결일 이후 본 계약의 이행을 지체하거나 불법화하는 법령 또는 정부기관의 명령이 발하여지거나 시행되지 아니하였을 것.제11조 (해제)(1) 각 당사자는 합병기일 전에는 언제라도 상대방 당사자와의 서면합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다.(2) 당사자 일방의 자산, 부채, 경영상태에 중대한 변화가 발생하거나 예측할 수 없었던 중대한 하자, 부실 기타 합병과 관련된 중대한 사정변경이 있는 경우 당사자들은 합의에 의해 본 계약의 조건을 조정하거나 본 계약을 해제할 수 있다.(3) 존속회사 발행주식총수의 20% 이상을 소유한 주주가 공고 또는 통지일로부터 2주 이내에 회사에 대하여 서면으로 소규모합병에 대한 반대의사를 통지하는 경우에는 존속회사와 소멸회사는 상호 협의 하에 존속회사의 주주총회의 승인을 얻어 본건 합병을 진행하거나 본 계약을 해제할 수 있다.(4) 본 계약이 제1항 내지 제2항의 규정에 따라 해제되는 경우, 각 당사자 및 그 주주, 임직원, 대리인 기타 대표자는 본 계약상 또는 본 계약에 따른 거래와 관련하여 어떠한 책임도 부담하지 아니한다.(5) 당사자 일방(“위반당사자”)의 본 계약상 제8조의 진술 및 보증이 정확하지 않거나 사실과 일치하지 아니하고, 그로 인하여 중대한 부정적 영향이 발생하였거나 중대한 부정적 영향의 발생이 합리적으로 예상되는 경우, 또는 위반당사자가 본 계약상 제9조의 확약 기타 의무를 중대하게 위반하고 상대방 당사자(“비위반당사자”)로부터 시정을 구하는 서면 통지를 수령한 날로부터 7일 이내에 위반 사항이 시정되지 아니하는 경우(단, 위 7일간의 시정요구통지는 위반사실의 시정이 가능한 경에 한하여 요구됨), 비위반당사자는 위반당사자에 대한 서면통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.(6) 각 당사자는 본건 합병과 관련하여 필요한 정부승인 및 당사자의 영업이나 본건 합병에 중대한 영향을 미치는 정부승인이 확정적으로 거부된 경우 또는 제10조의 선행조건이 충족될 수 없는 것으로 확정된 경우 상대방 당사자에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.(7) 본 계약이 해제되는 경우 본 계약에 달리 규정된 경우를 제외하고는 존속회사와 소멸회사는 더 이상 본 계약에 따른 권리를 가지거나 의무를 부담하지 아니한다.(8) 본 계약의 해제에도 불구하고 그 성격상 존속이 예정되어 있는 조항(본 계약 제11조, 제15조, 제16조를 포함하되, 이에 한정되지 아니함) 또는 권리의무는 계속하여 그 효력을 유지한다.(9) 본건 합병이 완료된 이후에는 본 계약을 해제할 수 없다.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성
소멸회사인 (주)디지털존의 경우 금번 합병에 대해 피합병회사 발행주식 총수의 80% 이상을 이미 존속회사인 한국정보인증(주)가 소유하고 있어 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제15조의10에서 정하는 간이합병으로 진행하며, 합병승인 주주총회는 합병승인을 이사회결의로 갈음합니다.
한편, 존속회사인 한국정보인증(주)는 본건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대(접수기간 : 2024년
03월 11일
~2024년
03월 25일
)하는 의사를 통지하는 때에는 존속회사는 본건 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행하지 아니하며, 이 경우 존속회사는 합병 계약을 해제할 수 있습니다.

다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소의 위험
합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.

라. 합병당사회사 소액주주의 소송제기 가능성
합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈위험이 있습니다. 그러나 본건 합병은 상법등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으므로 절차상 하자를 이유로 합병이 무효가 될 위험성은 높지 않으나 그 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.한편 합병비율의 불공정성을 이유로 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원은 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136 판결)라고 판시하였습니다.본건 합병의 경우, 한국정보인증(주)는 주권상장법인으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제176조의5 제1항 제1호, 제2호 가목에 의거 산정한 보통주에 대한 기준시가의 100%를 합병가액으로 정하였습니다. 한편, (주)디지털존의 경우, 주권비상장법인으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의5 제1항 제2호 나목, 제2항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-13조, 「동규정시행세칙」 제4조 내지 제6조에 따라 외부평가법인에 평가한 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액을 합병가액으로 정하였으며, 이와 같이 산정된 한국정보인증(주) 및 (주)디지털존의 각 합병가액을 이용하여 합병비율을 산출하였습니다. 자세한 내용은 제1부 Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거를 참고하시기 바랍니다. 이와 관련된 법규는 아래와 같습니다.

※ 관련 법령

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등)① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. <개정 2009. 12. 21., 2012. 6. 29., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2014. 12. 9.>1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 “기준시가”라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.나. 최근 1주일간 평균종가다. 최근일의 종가2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

제5-13조(합병가액의 산정기준)① 영 제176조의5제2항에 따른 자산가치·수익가치 및 그 가중산술평균방법과 상대가치의 산출방법·공시방법에 대하여 이 조에서 달리 정하지 않는 사항은 감독원장이 정한다.<개정 2012.1.3, 2013.9.17>

② 제1항에 따른 합병가액은 주권상장법인이 가장 최근 제출한 사업보고서에서 채택하고 있는 회계기준을 기준으로 산정한다. <신설 2010.11.8>

③ <삭제 2013.9.17>

④ 영 제176조의5제3항 각 호 외의 부분에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 요건"이란 다음 각 호의 요건을 말한다. <신설 2012.1.3, 개정 2013.9.17>

1. 기업인수목적회사가 법 제165조의5제2항에 따라 매수하는 주식을 공모가격 이상으로 매수할 것

2. 영 제6조제4항제14호다목에 따른 투자매매업자가 소유하는 증권(기업인수목적회사가 발행한 영 제139조 제1호 각 목의 증권으로 의결권 없는 주식에 관계된 증권을 포함한다)을 합병기일 이후 1년간 계속 소유할 것

3. 주권비상장법인과 합병하는 경우 영 제176조의5제3항제2호나목에 따라 협의하여 정한 가격을 영 제176조의5제2항에 따라 산출한 합병가액 및 상대가치와 비교하여 공시할 것 <개정 2013.9.17>

⑤ 영 제176조의5제2항에 따른 상대가치의 공시방법은 제2-9조에 따른 합병의 증권신고서에 기재하는 것을 말한다. <신설 2013.9.17>

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙]

제4조(합병가액의 산정방법)규정 제5-13조에 따른 자산가치·수익가치의 가중산술평균방법은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균하는 것을 말한다.

제5조(자산가치)① 규정 제5-13조에 따른 자산가치는 분석기준일 현재의 평가대상회사의 주당 순자산가액으로서 다음 산식에 의하여 산정한다. 이 경우에 발행주식의 총수는 분석기준일 현재의 총발행주식수로 한다. 단, 분석기준일 현재 전환주식, 전환사채, 신주인수권부사채 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리 행사를 가정하여 이를 순자산 및 발행주식의 총수에 반영한다.자산가치 = 순자산 / 발행주식의 총수 <개정 2010. 11. 30., 2021. 4. 1.>② 제1항의 순자산은 법 제161조제1항에 따라 제출하는 주요사항보고서(이하 이 장에서 "주요사항보고서"라 한다)를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도(직전사업연도가 없는 경우에는 최근 감사보고서 작성대상시점으로 한다. 이하 "최근사업연도"라 한다)말의 재무상태표상의 자본총계에서 다음 각호의 방법에 따라 산정한다. <개정 2010. 11. 30., 2012. 12. 5., 2021. 4. 1.>1. 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수가능성이 없는 채권을 차감한다.2. 분석기준일 현재 투자주식중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우에는 순자산가액과의 차이를 가감한다. 단, 손상이 발생한 경우에는 순자산가액과의 차이를 가산할 수 없다.3. 분석기준일 현재 투자주식중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우에는 종가와의 차이를 가감한다.4. 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채의 잔액이 회계처리기준에 따라 계상하여야 할 금액보다 적을 때에는 그 차감액을 차감한다.5. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 동 손상차손을 차감한다.6. 최근사업연도말 현재 자기주식은 가산한다.7. 최근사업연도말 현재 비지배지분을 차감한다. 단, 최근사업연도말의 연결재무상태표를 사용하는 경우에 한한다.8. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 유상증자, 전환사채의 전환권 행사 및 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금을 가산하고, 유상감자에 의하여 감소한 자본금 등을 차감한다.9. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 주식발행초과금등 자본잉여금 및 재평가잉여금을 가산한다.10. 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 배당금지급, 전기오류수정손실 등을 차감하고 전기오류수정이익을 가산한다.11. 기타 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 거래 중 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 가감한다.

제6조(수익가치)규정 제5-13조에 따른 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형을 적용하여 합리적으로 산정한다. <개정 2010.11.30, 2012.12.5>

제7조(상대가치)① 규정 제5-13조에 따른 상대가치는 다음 각호의 금액을 산술평균한 가액으로 한다. 다만, 제2호에 따라 금액을 산출할 수 없는 경우 또는 제2호에 따라 산출한 금액이 제1호에 따라 산출한 금액보다 큰 경우에는 제1호에 따라 산출한 금액을 상대가치로 하며, 제1호에 따라 금액을 산출할 수 없는 경우에는 이 항을 적용하지 아니한다. <개정 2010.11.30, 2012.12.5>

1. 평가대상회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 3사 이상의 법인(이하 이 조에서 "유사회사”라 한다)의 주가를 기준으로 다음 산식에 의하여 산출한 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30%이상을 할인한 가액.

유사회사별 비교가치 = 유사회사의 주가 × {(평가대상회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 / 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익) + (평가대상회사의 주당순자산 / 유사회사의 주당순자산)} / 2

2. 분석기준일 이전 1년 이내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래가 있는 경우 그 거래가액을 가중산술평균한 가액을 100분의 10 이내로 할인 또는 할증한 가액.

가. 유상증자의 경우 주당 발행가액

나. 전환사채 또는 신주인수권부사채의 발행사실이 있는 경우 주당 행사가액

② 제1항의 유사회사의 주가는 당해 기업의 보통주를 기준으로 분석기준일의 전일부터 소급하여 1월간의 종가를 산술평균하여 산정하되 그 산정가액이 분석기준일의 전일종가를 상회하는 경우에는 분석기준일의 전일종가로 한다. 이 경우 계산기간내에 배당락 또는 권리락이 있을 때에는 그후의 가액으로 산정한다.

③ 제1항의 평가대상회사와 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 및 제6항제1호의 주당법인세비용차감전계속사업이익은 다음 산식에 의하여 산정한다. 이 경우에 발행주식의 총수는 분석기준일 현재 당해회사의 총발행주식수로 한다. <개정 2010.11.30>

주당법인세비용차감전계속사업이익 = {(최근사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익 / 발행주식의 총수) + (최근사업연도의 직전사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익 / 발행주식의 총수)} / 2

④ 제1항의 평가대상회사의 주당순자산은 제5조제1항에 따른 자산가치로 하며, 제1항의 유사회사의 주당순자산 및 제6항제2호의 주당순자산은 분석기준일 또는 최근 분기말을 기준으로 제5조제1항에 따라 산출하되, 제5조제2항제8호 및 같은 항 제9호의 규정은 이를 적용하지 아니한다. <개정 2010.11.30>

⑤ 유사회사는 다음 각 호의 요건을 구비하는 법인으로 한다. <개정 2010.11.30, 2012.12.5>

1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가액의 10%이상일 것

2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것

3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것

4. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 "적정” 또는 "한정”일 것

제8조(분석기준일)제5조부터 제7조까지의 규정에 따른 분석기준일은 주요사항보고서를 제출하는 날의 5영업일 전일로 한다. 다만, 분석기준일 이후에 분석에 중대한 영향을 줄 수 있는 사항이 발생한 경우에는 그 사항이 발생한 날로 한다.

본건 합병의 합병비율은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」및 관련 법령에 따라 산정되었고, 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있어 합병무효로 판정될 가능성은 낮으나, 본건 합병의 합병비율과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

마. 기타 유의사항

본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 현재까지 발생되거나 확정된 것으로서 본 증권신고서 제출일 현재 증권신고서 상에 기재된 사항 이외에 본 합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 그러나 본 증권신고서에 의한 합병의 진행 과정에서 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등에 의해 합병의 일정이 변경될 수 있습니다. 또한, 합병계약 승인을 위한 이사회 및 주주총회에 따라서도 본건 합병의 성사 여부가 변경될 수도 있으며 본건 합병에 따른 합병신주의 발행과 그에 따른 주식 매도 등으로 인해 합병 이후 주가의 변동성이 커질 수 있습니다.

주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 증권신고서 외에도 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는 본 합병당사회사들의 공시사항 및 보고사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

2. 합병에 따라 배정되는 신주의 향후 상장 추진 또는 상장폐지 가능성
가. 합병신주 상장예정일
한국정보인증(주)는 한국거래소 코스닥시장에 본 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정이며, 한국거래소 승인 이후 2024년
05월
17일 상장될 예정입니다.2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
나. 상장폐지 가능성
본 합병은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4에 의한 요건ㆍ방법 등의 기준을 따르고 있으며 「코스닥시장 상장규정」제33조에서 정하는 우회상장에 해당되지 않기 때문에, 「코스닥시장 상장규정」제54조 제1항 제12호에서 정하는 상장폐지 요건에 해당되지 않는 바 상장폐지 가능성은 없습니다.
3. 합병등과 관련된 거래상대방 또는 제3자와 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약을 체결한 경우

해당사항 없습니다.
4. 합병이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야할 위험요소

합병이 성사될 경우 관련 증권에 대한 투자는 본 투자위험요소를 고려할 때 위험성이내포되어 있으므로, 관련 증권에 투자하기 전에 반드시 다음에 기재된 사업위험, 회사위험, 기타위험 등의 정보를 포함한 모든 위험 요소들에 대하여 주의 깊게 고려해야 합니다.합병을 위하여 제출하는 증권신고서에 기재된 주요 용어의 의미는 다음과 같습니다.

[주요 용어 설명]

한글명

영문명

설명

공동인증서
Joint Certificate
전자상거래를 할 때 신원을 확인하고, 문서의 위조와 변조, 거래 사실의 부인 방지 등을 목적으로 공동인증사업자가 발행하는 전자적 정보를 의미합니다.2020년 12월 10일 「전자서명법」 전부개정안 시행으로 공인전자서명 인증제도가 폐지되고 모든 전자서명의 법적효력이 동등해짐에 따라, 공인인증서는 공동인증서로 변경되어 다양한 전자서명 수단 중 하나로서 활용되고 있습니다.

전자서명
Electronic Signature
전자문서의 작성자와 변조여부를 확인할 수 있도록 해당문서에 삽입하는 암호화된 정보. 우리나라의 전자서명법에 의하면 전자서명이란 전자문서를 작성한 자의 신원과 전자문서의 변경여부를 확인할 수 있도록 비대칭 암호화 방식을 이용하여 전자서명 생성키로 생성한 정보로서 당해 전자문서에 고유한 것을 말한다로 정의하고 있습니다.

보안
Security
인가를 받지 않은 접근, 변경 또는 파괴 등으로부터 자료를 보호하기 위해 취해진 조치를 뜻합니다.

인증
Certification
다중 사용자 시스템 또는 망 운용 시스템에서 시스템이 단말 로그인 정보를 확인하는 보안 절차입니다.

암호화
Encryption
데이터 전송 시 타인의 불법적인 방법에 의해 데이터가 손실되거나 변경되는 것을 방지하기 위해 데이터를 변환하여 전송하는 방법입니다.

복호화
Decoding
암호화와 반대되는 개념으로 암호화된 자료를 가지고 원래의 정보를 알아내는 작업을 해독 또는 복호화라고 합니다.

클라우드
Cloud
소프트웨어와 데이터를 인터넷과 연결된 중앙컴퓨터에 저장, 인터넷에 접속하기만 하면 언제 어디서든 데이터를 이용할 수 있도록 하는 것입니다.

Non-Active X
-
ActiveX가 없는 방식. ActiveX란 윈도 사용자들이 인터넷을 쉽고 편리하게 이용하도록 마이크로소프트사에서 개발한 것으로, 기존의 응용프로그램으로 작성된 문서 등을 웹과 연결시켜 그대로 사용할 수 있게 하는 기술입니다. 인터넷 익스플로러를 위해 고안되었으며, 실생활 페이지에 접속하면 자동으로 내려받기 되어 설치됩니다.

공개키기반구조(PKI)
Public Key Infrastructure
공개키기반구조(PKI: Public Key Infrastructure)는 실체의 식별자와 공개키를 포함하는 정보로서 공개키 정보는 한 실체에 대한 데이터와 이 실체를 위한 공개키로 제한되며, 인증기관, 실체, 공개키 또는 관련된 알고리즘에 관한 다른 정적인 정보일 수 있습니다. 공개키 암호 기반기술의 집합체로써, 보안서비스에서 핵심적으로 필요한 비밀성, 무결성, 인증, 부인방지 기능 및 접근제어 기능을 제공하는 Application 계층의 데이터 보안 기술을 말합니다.

툴킷
Toolkit
서로 다른 응용 프로그램을 만들 때 도움이 되는 각종 루틴 또는 보조 프로그램을 모은 집합체를 의미합니다.

일회용 비밀번호

One Time Password

오티피(OTP)는 무작위로 생성되는 난수(특정한 배열순서나 규칙을 가지지 않는, 연속적인 임의의 수)로 이루어지는 1회용 비밀번호 또는 그런 1회용 비밀번호를 이용하는 인증방식을 의미합니다.

정보보호기술

Authentication,Authorization, Accounting Security Technology

유무선 이동 및 인터넷 환경에서 가입자에 대한 안전하고, 신뢰성 있는 인증(authentication), 권한인증(authorization), 과금(accounting)기능을 체계적으로 제공하는 정보보호 기술을 의미합니다.

근거리무선통신

Near Field Communication

13.56MHz의 대역을 사용하는 비접촉식 근거리(10초) 쌍방향무선통신 방식, 차세대 유비쿼터스 환경에서 응용이 다양한 원천기술로서 이 기술이 채택되면 스마트폰, 디지털카메라, PDA등의 기기간에 빠른 속도로 사진이나 MP3파일등을 주고받을 수 있습니다.

핀테크

Fin Tech

금융을 뜻하는 파이낸셜(financial)과 기술(technique)의 합성어로 모바일 결제 및 송금, 개인자산관리, 크라우드 펀딩등 정보기술(IT)을 기반으로 한 새로운 형태의 금융기술을 말합니다.

사물인터넷

Internet of things

가전제품, 전자기기뿐만 아니라 헬스케어, 원격검침, 스마트홈, 스마트카 등 다양한 분야에서 사물을 네트워크로 연결해 정보를 공유할 수 있습니다.

빅데이터

Big Date

디지털 환경에서 생성되는 데이터로 그 규모가 방대하고, 생성 주기도 짧고, 형태도 수치 데이터뿐 아니라 문자와 영상 데이터를 포함하는 대규모 데이터를 말합니다.

유심

universal subscriber identity module

가입자 정보를 탑재한 SIM(subscriber identity module) 카드와 UICC(universal IC card)가 결합된 형태로써 사용자 인증과 글로벌 로밍, 전자상거래 등 다양한 기능을 1장의 카드에 구현한 것을 말합니다.

시간동기

Time Synchronization

2개의 공간 및 시간을 달리하는 개체 간에 주파수 영역이 아닌 시간 영역상의 타이밍 동기 (시간관계의 일치)를 의미합니다.

USB 토큰

USB Token

USB를 이용한 저장 장치로, 물리적 보안 및 암호연산 기능을 가진 칩을 내장하여 보안토큰으로 사용하기도 합니다.

시간보정

Time correction

제어 계통에서 독립 변수의 변화 또는 작동 조건의 변화에 의해서 최종의 제어 목표값 범위에 근접할 때까지 소요되는 시간으로, 정정 시간이라고도 합니다.

아이씨카드 or스마트카드

IC card or Smart card

플라스틱 카드에 특정 트랜잭션을 처리, 저장할 수 있는 집적회로(IC)칩이 부착된 신용카드 형태의 전자식 카드

듀얼모드

Dual Mode

두 가지 이상의 모드로 운영될 수 있는 형태의 체계를 지칭

플랫폼

Platform

컴퓨터 시스템의 기본이 되는 특정프로세서 모델과 하나의 컴퓨터 시스템을 바탕으로 하는 운영체제를 말합니다.

트러스트존

Trust Zone

모바일 애플리케이션의 안전한 실행 환경을 제공하는 보안 하드웨어 및 소프트웨어기술로 칩 설계 회사인 ARM에서 개발하였습니다. 별도의 보안 하드웨어 칩을 쓰지 않고 하나의 CPU에 Secure World와 Normal World가 존재하도록 하여 일반 애플리케이션은 Normal World에서 동작하고 보안이 필요한 애플리케이션은 Secure World에서 안전하게 동작하도록 하는 안전한 실행환경을 제공합니다.

웨어러블 디바이스

Wearable Device

웨어러블 컴퓨터 또는 웨어러블 디바이스로 불리는 착용컴퓨터는 안경, 시계, 의복 등과 같이 착용할 수 있는 형태로 된 컴퓨터를 뜻합니다. 궁극적으로는 사용자가거부감 없이 신체의 일부처럼 항상 착용하고 사용할 수 있으며 인간의 능력을 보완하거나 배가시키는 것이 목표입니다.

피도

FIDO U2F/UAF

IBM PC사용자가 중심이 되어 조직된 통신네트워크, 세계각국에 FIDO 국이 있어 국내외에서 메일을 송수신할 수 있습니다.

피도 2.0
FIDO 2.0 U2F/UAF
FIDO 2.0은 개별 FIDO 클라이언트가 독립적인 인증 방식을 제공하던 앱(App) 방식을 플랫폼 화 방식으로 확장하여 OS/웹브라우저에 FIDO 규격을 기본적으로 제공하는 것 마이크로소프트, 구글 등 통합된 플랫폼을 중심으로 FIDO 인증을 표준화 하고, 모바일 중심이 었던 FIDO 1.0에서 PC/노트북 등 웹 환경으로 확장하여 UAF와 U2F를 통합하는 것을 목표로 합니다.

디바이스

Device

일반적으로 어떤 목적을 위해 설계된 기계나 장치를 의미하며, 주변장치라고도 합니다. 컴퓨터 기술상 디바이스는 컴퓨터의 케이스나 하우징의 안팎에 있는 하드웨어의 일종으로, 컴퓨터에 어떠한 입력을 제공하거나, 컴퓨터로부터 출력을 제공받거나 또는 둘 다를 수행할 수 있는 능력을 가집니다.

질의응답방식

-

인증서버에서 발생한 질의 값을 OTP기기에 입력, 응답(OTP값) 생성하는 것으로 OTP기기에 질의값을 입력하는 버튼조작을많이 하기 때문에 사용자가 불편한 방식입니다.

해시함수

Hash Function

하나의 문자열을 보다 빨리 찾을 수 있도록 주소에 직접 접근할 수 있는 짧은 길이의 값이나 키로 변환하는 알고리즘을 수식으로 표현한 것. 즉, 해싱 함수(hashing function) h(k)는 어떤 키 k에 대한 테이블 주소(table address)를 계산하기 위한 방법으로 주어진 키 값으로부터 레코드가 저장되어 있는 주소를 산출해 낼 수 있는 수식을 말합니다. 문자열을 찾을 때 문자를 하나하나 비교하며 찾는 것보다는 문자열에서 해시 키를 계산하고 그 키에 해당하는 장소에 문자열을 저장해 둔다면, 찾을 때는 한 번의 해시 키 계산만으로도 쉽게 찾을 수 있게 됩니다.

디도스(DDos)

Distributed Denial of Service

해킹 방식의 하나로서 여러 대의 공격자를 분산 배치하여 동시에 '서비스 거부 공격(Denial of Service attack；DoS)'을 함으로써 시스템이 더 이상 정상적 서비스를 제공할 수 없도록 만드는 것을 말합니다.

스파이웨어

Spyware

스파이(spy)와 소프트웨어의 합성어로, 본래는 어떤 사람이나 조직에 관한 정보를 수집하는 데 도움을 주는 기술을 뜻한다. 광고나 마케팅을 목적으로 배포하는 게 대부분이어서 애드웨어(adware)라고도 불립니다. 그러나 최근에는 다른 사람의 컴퓨터에 몰래 숨어들어가 있다가 중요한 개인정보를 빼가는 프로그램을 지칭합니다. 대개 인터넷이나 PC통신에서 무료로 공개되는 소프트웨어를 다운로드받을 때 함께 설치됩니다. 비교적 유용한 소프트웨어를 무료로 제공하므로 일반 해킹프로그램과는 성격이 다릅니다.

피싱

Phishing

금융기관 등의 웹사이트나 거기서 보내온메일로 위장하여 개인의 인증번호나 신용카드번호, 계좌정보 등을 빼내 이를 불법적으로 이용하는 사기수법입니다. 개인정보(private data)와 낚시(fishing)를 합성한 조어(造語)라고 하는 설과 그 어원은 fishing이지만 위장의 수법이 '세련되어 있다(sophisticated)'는 데서 철자를 'phishing'으로 쓰게 되었다는 설이 있습니다.

커스터마이징

Customize

이용자가 사용방법과 기호에 맞춰 하드웨어나 소프트웨어를 설정하거나 기능을 변경하는 것입니다.

애플릿

Applet

애플릿은 Java 언어로 구성된 작은 응용 프로그램을 의미합니다. Java 언어는 인터넷 기반의 언어이므로 용량과 속도의 한계로 프로그램을 크게 만들 필요가 없으므로 소규모 애니메이션, 그림 그리기, 날씨 변화 표시하기, 주가정보 표시 등의 간단한 기능을 처리하는 작은 프로그램을 만들어 사용하는 데 이를 의미합니다.

프로토콜

protocol

컴퓨터들 간의 정보 교환을 위해서는, 어떻게 정보를 구조화하고 각 컴퓨터에 정보를 보내고 받을 것인가에 대한 사전 약속이 있어야 합니다. 프로토콜은 통신을 원하는 두 개체 간에 무엇을, 어떻게, 언제 통신할 것인가를 서로 약속하여 통신상의 오류를 피하도록 하기 위한 통신 규약 입니다.

한국 인터넷 진흥원

Korea Internet & Security Agency

정부 공공 기관 선진화 계획에 따라 기존 한국정보보호진흥원(KISA), 한국인터넷진흥원(NIDA), 정보통신국제협력진흥원(KIICA)이 2009년 7월 23일부로 통합되어 한국인터넷진흥원(KISA)으로 출범하게 되었습니다. 따라서 새로 출범하는 한국인터넷진흥원은 인터넷 서비스 활성화, 인터넷 주소 자원 관리, 해킹 대응, 개인 정보 침해 및 불법 유해 정보 대응, 정보 통신 국제 협력 등의 업무를 승계하여 수행합니다.

알고리즘

Algorithm

어떤 문제를 해결하기 위해 명확히 정의된(well-defined) 유한 개의 규칙과 절차의 모임. 명확히 정의된 한정된 개수의 규제나 명령의 집합이며, 한정된 규칙을 적용함으로써 문제를 해결하는 것. 이 용어 자체는 1957년 이전의 웹스터(webster) 사전에는 실려 있지 않습니다. 아라비아 숫자를 사용하여 연산을 행하는 수순을 의미합니다. 알고리즘은 부여된 문자가 수학적인지 비수학적인지, 또 사람의 손으로 문제를 해결할 것인지, 컴퓨터로 해결할 것인지에 관계없이 적용됩니다.

펌웨어

Firmware

펌웨어는 일반적으로 롬(ROM)에 저장된 하드웨어를 제어하는 마이크로 프로그램을 의미합니다. 프로그램이라는 관점에서는 소프트웨어와 동일하지만 하드웨어와 밀접한 관계를 가지고 있다는 점에서 일반 응용소프트웨어와 구분되어 펌웨어는 소프트웨어와 하드웨어의 특성을 모두 가지고 있다고 할 수 있습니다.

난수

random number

어느 유한개의 수로 조립된 수의 계열로, 거기에는 주기성이 없고, 각각의 수치값은 그 이전에 출현한 수의 배열에 관계 없이 독립으로 정해진다는 성질이 있는 것. 이것에는 이론적인 분포에 따르는 난수(일양 난수, 지수 난수, 프와송 난수, 정규 난수 등)나 경험적으로 구한 난수가 있습니다. 난수는 시뮬레이션의 경우 등에 큰 역할을 하는 것이며, 난수를 사용하는 경우에 도움이 되도록 미리 준비한 수표를 난수표라 합니다.

아이씨티(ICT)

Information and Communications Technologies

ICT(Information and Communications Technologies)는 창조경제의 기반입니다. 특히 최근에는 빅데이터, 모바일, 웨어러블이 새로운 화두가 되고 있습니다. 더 나아가 사물 인터넷은 인간과 인간 사이의 연결뿐만 아니라 인간과 사물의 연결, 사물과 사물의 연결도 가능하게 합니다. 창조의 가능성이 무한하게 열려 있다 해도 과언이 아닙니다. 그러나 여기에 개인 정보 보호와 프라이버시 보호 등을 보완해야 진정한 창조경제를 만들 수 있습니다.

가상사설망

Virtual Private Network

가상사설망(VPN : virtual private network)이란 인터넷망과 같은 공중망을 사설망처럼 이용해 회선 비용을 크게 절감할 수 있는 기업통신 서비스를 말합니다. 저렴한 공공의 인터넷망을 이용하여 고비용의 사설 전용선을 사용하는 효과를 볼 수 있는 네트워크 방식입니다. 통신 사업자에게 전용회선을 임대하여 인터넷과 같은 공중망을 통해 사설 네트워크를 구축하는 것으로 기존 사설망의 고비용 부담을 해소하기 위해 사용합니다. 이는 사설망과 공중망의 중간 형태이며 인터넷으로 일반 전용회선을 사용한 것과 동일한 보안상의효과를 보입니다.

한국정보통신기술협회

Telecommunications Technology Association

한국 정보통신 기술협회의 시험표준을 통과한 제품으로 사용에 안전을 보장한다는인증 마크입니다. 한국정보통신 기술협회는 제품의 안정성을 인증하는 기관입니다.

전자문서
Electronic Documents
전자문서는 전자적인 형태로 생성되고 저장된 문서로, 종이나 다른 물리적 매체를 사용하지 않고 디지털 형태로 존재합니다. 전자문서는 컴퓨터 시스템이나 디지털 장치를 통해 생성, 편집, 전송, 보관되며, 다양한 형식으로 표현될 수 있습니다. 전자문서의 예로는 텍스트 문서, 전자우편, 스프레드시트, PDF 문서 등이 있습니다.

학적증명서
-
대학교 학적증명서는 학생의 대학 생활에 관한 학적 정보를 기재한 문서이며, 학생의 등록 상태, 학위 정보, 수강한 강의 목록 및 성적 등을 포함하고 있습니다. 학적증명서의 종류에는 재학증명서, 졸업증명서, 재학증명서, 성적증명서 등이 있습니다.

의료증명서
-

의료증명서는 환자의 건강 상태와 치료 등에 관한 정보를 기재한 문서입니다. 의료증명서의 종류에는 진단소, 소견서, 진료비영수증, 처방전 등이 있습니다.

무인발급기
Kiosk
증명서 무인발급기는 자동화된 시스템을 통해 사용자가 필요한 문서나 증명서를 스스로 발급할 수 있는 기기입니다. 이러한 무인발급기는 일반적으로 공공기관, 대학, 은행, 병원 등 다양한 장소에서 운영되며, 사용자들이 특정 서류를 필요로 할 때 쉽게 발급받을 수 있도록 도움을 줍니다.

가. 사업 위험■ 공통(존속회사, 소멸회사) 사업위험[가-1. 국내외 경기침체 및 경기 회복 둔화에 따른 위험]

코로나19에 의한 팬데믹 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고 여전히 진행중인 러시아-우크라이나 전쟁, 2023년 10월 다시 발발한 이스라엘-하마스(팔레스타인) 전쟁으로 여전히 경제 불확실성 리스크가 큰 상황입니다. 또한, 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다.

2024년부터는 금리 인상 사이클이 마무리되고 신용긴축의 영향도 줄어들면서 점차 회복세를 보일 것으로 전망되나, 그 속도는 코로나19 이전의 성장세(2015~2019년 평균 세계경제성장률 3.4%) 수준을 하회할 것으로 예상됩니다. 이처럼 코로나19 이후에도 여전한 전쟁 진행 중에 따른 유가 급등세, 통화긴축, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 가능성을 배제할 수 없습니다.

한국은행은 2023년 11월 경제전망(2023. 11월)을 보도하며, 국내 경제성장률을 2023년 1.4%, 2024년 2.1%를 전망하였습니다. 2023년 국내 경제는 중국 부동산 부진, 주요국의 통화긴축 강화, 이상기후 등으로 인한 원자재 가격 추가 상승 등 불확실성이 큰 상황입니다.국내외 위험이 원활하게 수습되지 못해 경기침체가 장기화될 경우에는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다.

1. 세계경제 전망

국제통화기금(IMF)은 2023년 10월 발표한 'World Economic Outlook'을 통해 최근 금융시장의 불안이 실물시장으로 파급될 가능성을 우려하면서도 2023년 세계 경제성장률을 2023년 10월 전망치를 3.0%로 발표하였습니다. 세계보건기구(WHO)는 2023년 05월 코로나19를 더 이상 비상사태로 간주하지 않는다고 발표하였으며, 공급 체계 수준 또한 코로나19 팬데믹 이전 수준까지 회복하는 등 호전하는 모습을 보이고 있습니다.

다만, IMF는 2022년부터 지속되고 있는 러시아-우크라이나 전쟁, 경제분절화 심화, 인플레이션 지속 등의 경제 불안 요인이 완전히 해소되지 않은 상황에서, 높은 금리에 따른 부채 상승 등의 금융시장 불안 요소가 추가됨에 따라 글로벌 경제가 험난한 회복과정을 거칠 것으로 예상하였습니다. 또한, 지나치게 높은 공공 및 민간의 부채 수준, 신흥국 중심으로 나타나는 신용 스프레드 상승 등을 잠재적인 위험 요소로 제시하였습니다.

[세계 경제 성장률 전망치]

(단위: %)

구분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

'23년 7월

'23년 10월

조정폭

'23년 7월

'23년 10월

조정폭

(A)

(B)

(B-A)

(C)

(D)

(D-C)

세계

3.5

3.0

3.0

0.0

3.0

2.9

-0.1

선진국

2.6

1.5

1.5

0.0

1.4

1.4

0.0

미국

2.1

1.8

2.1

0.3

1.0

1.5

0.5

유로존

3.3

0.9

0.7

-0.2

1.5

1.2

-0.3

일본

1.0

1.4

2.0

0.6

1.0

1.0

0.0

영국

4.1

0.4

0.5

0.1

1.0

0.6

-0.4

캐나다

3.4

1.7

1.3

-0.4

1.4

1.6

0.2

신흥국

4.1

4.0

4.0

0.0

4.1

4.0

-0.1

러시아

-2.1

1.5

2.2

0.7

1.3

1.1

-0.2

중국

3.0

5.2

5.0

-0.2

4.5

4.2

-0.3

인도

7.2

6.1

6.3

0.2

6.3

6.3

0.0

한국

2.6

2.0

1.8

-0.2

2.3

2.2

-0.1

※ 출처 : World Economic Outlook (2023.10)

국제통화기금(IMF)는 글로벌 경제 성장은 연평균 기준으로 2022년 3.5%에서 2023년 3.0%, 2024년 2.9%로 하락할 것으로 전망하였습니다.

세부내역을 살펴보면 2023년 10월 'World Economic Outlook'의 전망치는 2023년 7월 대비 2024년 전망치는 0.1%포인트 하향 조정되었으며, 동시에, 미국에 대한 전망이 더 밝아지고(1.0%→1.5%) 중국(4.5%→4.2%)과 유로(1.5%→1.2%) 지역에 대한 전망이 하향 조정되는 등 주요 국가 경제의 기본 성장 궤도에 변화를 보였습니다.

국제통화기금(IMF)은 선진국의 약 90%가 2023년 성장이 둔화될 것으로 전망함에 따라 국제 경제의 하락세를 계속 주도할 것으로 예측하였고 2024년이 되서야 전반적으로 안정적인 성장을 보이고 2025년에는 회복세를 보일 것으로 예상했습니다. 이와 대조적으로 신흥 시장과 개발도상국은 평균적으로 2022~2024년 동안 안정적인 성장을 보일 것으로 예상하였습니다.

2. 한국은행 국내경제전망

한국은행은 2023년 11월 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2023년 1.4%, 2024년 2.1%로 전망하였습니다. 이는 지난 08월 전망 대비 2024년 성장률은 -0.1%p 하향 조정된 수치로, 소비 회복세 둔화 등으로 성장세 개선 흐름이 다소 주춤하였으나, 향후 소비가 완만하게 회복되고 수출 부진도 완화되면서 점차 개선될 것으로 보입니다. 수출 및 제조업을 중심으로 부진이 완화되었으며, 최근 중국 회복세가 약화되었으나 IT경기 반등, 중국인 관광객 유입 등으로 점차 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 향후 성장경로 상에는 중국경제 향방, 주요 선진국 경기 흐름, 국제 에너지 가격 추이 등과 관련한 불확실성이 여전히 상존하고 있습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위: %)

구분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

연간

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

GDP

2.6

0.9

1.8

1.4

2.2
2.0
2.1

민간소비

4.1

3.1

0.7

1.9

1.5
2.2
1.9

설비투자

-0.9

5.3

-5.8

-0.4

0.8
7.5
4.1

지식재산생산물투자

5.0

2.9

1.3
2.1
2.8
2.1
2.4

건설투자

-2.8

1.8
3.6

2.7

0.5
-3.7
-1.8

재화수출

3.6

-0.9

5.4
2.3
4.1
2.7
3.3

재화수입

4.3

1.9

-2.1

-0.2

0.7
4.1
2.4

※ 출처 : 한국은행, 경제전망보고서 (2023.11)

한국은행은 민간소비는 회복흐름을 이어가겠으나 가계의 원리금 상환부담 증대, 대외 여건의 불확실성 등으로 회복 속도가 당초 예상보다 완만할 것으로 전망하였습니다. 설비투자의 경우 글로벌 제조업경기 개선 지연 등으로 금년 중 부진한 흐름을 이어가다가 내년 중 회복세를 보일 것으로 예상하였으며, 지식재산생산물투자의 경우 신성장 부문에 대한 연구개발 투자 확대로 증가세를 지속할 전망이지만, 건설투자의 경우 신규 착공 감소, 정부 SOC 예산 축소 등으로 부진할 것으로 전망하였습니다.앞으로 소비자물가 상승률은 11월중 상당폭 낮아질 것으로 전망되고, 유가가 다시 크게 상승하지 않는다면 내년에는 상반기중 3% 내외로 점차 둔화되겠으며 연간 전체로는 2.6%를 나타낼 전망이며, 향후 물가경로 상에는 국제유가 추이, 국내외 경기흐름, 이차 파급영향의 정도 등과 관련한 불확실성이 큰 상황입니다.

향후 국내경기는 반도체경기 반등에 힘입어 수출을 중심으로 점차 나아지겠으나 내수는 통화긴축의 영향 등으로 당초 예상보다는 더딘 회복흐름을 보일 것으로 보여집니다. 물가는 전반적으로 둔화되고 있으나(소미자물가 금년 3.6% → 내년 2.6%, 근원물가 3.5% → 2.3%) 상당기간 목표수준을 웃도는 물가오름세가 지속될 것으로 예상되는 만큼 물가 리스크에 계속 유의할 필요가 있어 보입니다.

상기한 바와 같이 코로나19에 의한 팬데믹 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간 소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고 여전히 진행 중인 러시아-우크라이나 전쟁, 2023년 10월 다시 발발한 이스라엘-하마스(팔레스타인) 전쟁으로 여전히 경제 불확실성 리스크가 큰 상황입니다. 또한, 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화 긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 2024년부터는 금리 인상 사이클이 마무리되고 신용 긴축의 영향도 줄어들면서 점차 회복세를 보일 것으로 전망되나, 그 속도는 코로나19 이전의 성장세(2015~2019년 평균 세계경제성장률 3.4%) 수준을 하회할 것으로 예상됩니다. 이처럼 코로나19 이후에도 여전한 전쟁 진행 중에 따른 유가 급등세, 통화 긴축, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 가능성을 배제할 수 없습니다.

국내외 위험이 원활하게 수습되지 못해 경기침체가 장기화될 경우에는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다.

[가-2. 정보보안 산업의 사고가 양사에 미칠 개연성]

양사가 영위사업인 공동인증 사업, PKI솔루션사업, OTP사업, 인터넷 증명서 발급사업은 금융권, 일반기업, 대학교, 병원 등에서 보안, 인증, 인터넷증명서 발급을 위한 용도로 사용되고 있습니다. 금융 및 IT 산업 기술이 발전을 거듭할 수록 정보 보안에 관한 중요도가 높아지고 있습니다. 최근 다양한 형태로 사이버테러, 해킹, 피싱 등의 보안관련 사고를 통한 피해가 늘어나는 추세로 양사가 영위하고 있는 사업군에서 피해사례와 개연성으로 이어질 가능성도 있습니다. 이러한 피해는 양사의 고객사 혹은 사용자들로부터 양사의 수익성 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

양사가 영위하는 정보 보안 산업 및 인터넷증명서 발급은 해킹, 피싱, 정보유출 등과 같은 사고에 대하여 민감한 편입니다. 최근 전자금융의 보안사고가 발생하고 사회적 이슈로 거듭 제기가 되면서 전자금융보안에 대한 관심이 확대되었습니다. 금융 및 IT산업 기술이 발전을 거듭 할수록 정보보안은 개인 및 국가적으로 필수적인 사항으로 관심도가 증가하고 있습니다. 또한, IT 기술이 발전함에 따라 그에 걸맞는 보안기술의 연구 및 개발이 대두되고 있습니다.

2011년 개인정보보호법 시행, 전자서명법 개정 등 정부의 규제와 정책이 있었지만 이러한 노력에도 불구, 카드 3사 개인정보 유출사고(총 1억 400만 건의 개인 및 기업 정보 유출), POS 단말기 해킹사고(10개 금융사 약 20만건의 카드정보 유출), 한수원 해킹사고(약 1만건의 전,현직 직원 정보 유출), 이외의 신,변종 전자금융사기 공격 등이후로도 매년 정보보안 관련 사고가 끊이질 않고 있는 상황입니다. 2003년부터 현재까지 발생했던 국내외 정보통신기반시설 침해사고는 아래와 같습니다.

[연도별 국내외 정보통신기반시설 침해사고 사례]

시기

발생국

사고내용

비고

2022.5
잠비아
중앙은행이 랜섬웨어 공격을 받아 모니터링 시스템 및 웹사이트 등 손상
금융

2022.2.
독일, 벨기에, 네덜란드
독일(오일탱킹), 벨기에(씨인베스트), 네덜란드(이보스) 등 유럽 내 정유회사가 사이버 공격을 받아 시스템 가동이 중단되어 석유를 저장, 운송하는 시설에 피해 발생, 석유 공급에 차질
에너지

2021.6.
오스트레일리아
세계 최대 육가공 업체 JBS푸드사가 랜섬웨어 공격을 받아 육류 가공 생산 차질
육가공

2021.5.
한국
한국원자력연구원을 대상으로 사이버공격 발생, 연구로 핵연료부를 포함한 직원 이메일, RODS, 휴대전화 번호, 계정정보 등이 도난됨.
원자력

2021.5.
미국
송유관 업체 콜로니얼 파이프라인사가 랜섬웨어에 감염되어 며칠 동안 송유관 가동 중단
에너지

2021.2.
미국
플로리다주 상수도 공급 시설이 해커 공격에 노출되어 화학물질 농도가 급격히 높여졌으나 직원이 마우스 움직임을 감지한 후 차단
수자원

2020.12.

영국

스코틀랜드 지역 전력공급 업체 피플에너지사가 해킹공격을 받아 27만 명의 개인정보 유출

전력

2020.9.

독일

미상의 해커가 뒤셀도르프 대학병원 망에 랜섬웨어를 감염시켜 서비스 중단 및 중증환자 1명 다른 병원 후송 도중 사망 사고발생

병원

2019.7..

남아공

요하네스버그 전력공급사 시티파워사를 대상으로 랜섬웨어 공격이 발생, 대부분 지역에서 정전사태가 발생하고 전기료 납세 행정 처리 마비

전력

2019.5.

미국

볼티모어가 랜섬웨어 공격을 받아 파일이 암호화되는 피해 발생

행정

2019.3.

미국

태양광ㆍ풍력 에너지 공급기업 에스파워가 시스코 방화벽 취약점으로 서비스 거부(DoS)공격을 받아 발전설비 및 12개 회사와 연결 중단

에너지

2019.1.

미국

오클라호마 보안부에서 rsync 서비스를 통하여 FBI 수사자료 등 유출

행정

2018.11.

미국

HSBC은행 미국 지점에서 미상의 해커가 고객의 온라인 계정에 불법접근하여 일부 정보 유출

금융

2018.5.

멕시코

은행 5곳이 해킹되어 1,540만 달러가 가짜계좌로 인출되는 사고 발생

금융

2018.1.

일본

가상화폐거래소 코인체크사가 해킹되어 580억 엔 피해 발생

금융

2017.6.

일본

혼다모터스 사야마 공장에 워너크라이 랜섬웨어가 유포되어 48시간 생산 중단

제조

2016.10.

미국

호스팅업체 Dyn사의 DNS 서비스가 디도스 공격으로 인하여 웹사이트 접속장애 발생

통신

2015.12.

우크라이나

전력발전소에 악성코드 침투로 제어시스템 서비스가 중단되어 8만여 가구에 정전 발생

전력

2014.12.

독일

철강회사의 용광로 제어시스템에 장애 발생

철강

2014.1.

일본

후쿠아현 몬주 핵발전소 내 관리자가 PC가 바이러스에 감염되어 교육ㆍ훈련보고서, 조직변경의 홍보 메일 등 사내 데이터 유출

원자력

2013.3.

한국

방송 및 금융 등 다수 기업 전산망 악성코드로 인한 시스템 파괴 등 장애가 발생하여 PC 및 시스템 4만8천여 대 피해발생

방송 금융

2012.10.

미국

전력시설 터빈 제어시스템이 악성코드에 감염되어 3주간 운영 중단

전력

2012.5.

이란,수단,시리아 등

주요 중동국가의 컴퓨터에 침입하여 중요 데이터 유출ㆍ파괴

국가 주요시설

2011.11.

미국

일리노이주 상수도시설 시스템 침투로 펌프 작동 시스템 파괴

수자원

2010.7.

이란

원자력발전소 제어시스템에 스턱스넷 바이러스가 침입하여 나탄즈 원자력 원심분리기의 일부분 기능 마비

원자력

2009.8.

러시아

수력발전댐의 터빈 제어시스템 장애로 인한 발전기 터빈 폭발로 75명 사망

수자원

2008.8.

터키

석유송유관 카메라 통신 소프트웨어 취약점을 이용한 네트워크 침투로 알람관리 네트워크 장애 발생 및 석유 압력 변조로 폭발 사고 유도

에너지

2008.5.

미국

회계감사원(GAO)주관 미국 최대 국립전력회사인 TVA사 제어시스템 모의해킹에서 인터넷 발전소 제어시스템 침투에 성공

전력

2008.1.

폴란드

14세 소년이 TV 리모컨을 개조하여 트램 교차로를 불법 조작함으로써 4대의 트램 탈선 및 12명 부상

교통

2007.8.

미국

전직 직원이 캘리포니아주 TCCA 운하 제어시스템에 악성프로그램을 설치하여 운하 운영이 마비되어 5,000만 달러 이상 손실 발생

수자원

2007.3.

미국

국토안보부(DHS) 주관 발전소 제어시스템 모의해킹에서 발전기 가동 사이클을 변경하여 발전기 파괴

전력

2003.1

미국

오하이오주 Davie-Besse 원자력발전소의 사설 컴퓨터 네트워크에 슬래머웜이 침투하여 안전감시시스템이 5시간 동안 운행 정지

원자력

※ 출처 : 한국인터넷진흥원 2023 국가정보보호백서

정보 보안관련 사고 이후 정부의 정책 및 규제가 늘어나고, 이에 대한 개인 및 기업, 국가의 관심도가 높아질수록 보안제품의 수요가 높아지므로 양사의 매출 상승으로 인한 실적 증가가 이루어져 왔습니다. 하지만, 해킹 및 피싱 등의 정보 보안 사고가 존속회사인 한국정보인증(주)와 소멸회사인 (주)디지털존의 개연성으로 이어질 경우 양사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[가-3. 규제 및 제도 변경 관련 위험]

정보보호는 국가적인 핵심 보안산업이므로 정부의 관여가 상대적으로 많은 산업입니다. 이는 필연적으로 관련된 법률의 개정과 정부의 지원 여부 등에 영향을 많이 받게 되는 구조입니다. 정부정책은 정보보호 관련 예산을 지속 확대하고, 민간 정보보호 투자에 인센티브를 확대지원하는 방향으로 초점이 맞춰져 있습니다. 양사의 사업은 정부 정책에 많은 영향을 받고 있습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)는정보통신망 이용 촉진 및 정보보호 등에 관한 법률, 정보통신기반 보호법, 전자서명법, 국가정보화 기본법, 전자정부법, 정보보호산업 진흥법 등이 포함된 정보보호 관계법령에 영향을 많이 받으며, 소멸회사인 (주)디지털존의 경우 개인정보보호법, 정보통신망 이용 촉진 및 정보보호 등에 관한 법률로 구성된 개인정보 보호 관계법령에 영향을 받습니다. 정부 정책의 특성상 양사가 예측하기 어렵기 때문에 정부 정책의 예측범위를 벗어난 변화는 양사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

정보보호는 국가적인 핵심 보안산업이므로 정부의 관여가 상대적으로 많은 산업입니다. 이는 필연적으로 관련된 법률의 개정과 정부의 지원 여부 등에 영향을 많이 받게 되는 구조가 되며, 특히 개인정보보호에 대한 법률이 많이 제 개정(개인정보보호법(2014.11월 제정), 정보통신망 이용 촉진 및 정보보호 등에 관한 법률(2014.5월 개정), 위치정보의 보호 및 이용 등에 관한 법률(2014년 11월 개정))되어 정보보호산업에 영향을 미치고 있으며, 향후에도 이러한 규제와 법률의 제개정 등의 영향을 받을 것으로 예상됩니다.현재 양사의 사업에 영향을 줄 수 있는 정보보호 법 제도를 크게 정보보호관계법령, 개인정보보호관계법령으로 구분하여보면 다음과 같습니다.

[우리나라의 정보보호 관계 법령]

구분

법령

주요 내용

정보보호 관계법령

정보통신망 이용 촉진 및 정보보호 등에 관한 법률

- 2014년 5월 28일 개정

- 정보통신망의 이용촉진, 정보통신서비스를 이용하는 자의 개인정보 보호 등 정보통신망을 안전하게 이용할 수 있는 환경 조성

- 개인정보 보호에 대한 정보통신서비스 제공자 및 이용자의 책무를 규정

- 정보통신망과 관련된 제품에 대해 표준에 적합한 제품임을 인증하는 인증기관의 지정

- 전자문서중계자를 통한 전자문서의 활용을 규정

- 개인정보 및 정보통신망에서의 이용자 보호 등의 방안 규정

- 정보통신망의 안정성 확보 등을 규정

정보통신기반 보호법

- 2014년 11월 19일 개정

- 전자적 침해행위에 대비하여 주요정보통신기반시설의 보호에 관한 대책을 수립, 시행

- 주요정보통신기반시설의 보호체계 마련

- 관리기관은 정기적으로 취약점의 분석, 평가를 수행하도록 규정

전자서명법

- 2014년 10월 15일 개정

- 전자문서의 안정성과 신뢰성 확보와 그 이용의 활성화를 위하여 전자서명에 관한 기본적인 사항을 규정

- 공인인증업무를 안전하고 신뢰성 있게 수행하도록 공인인증기관에 대한 지정 기준 및 업무 준칙을 마련

- 공인인증서의 발급 및 효력을 명시

- 인증업무의 안전성 및 신뢰성 확보를 위한 관리 기준을 마련

- 전자서명인증정책의 추진

국가정보화 기본법

- 2014년 11월 19일 개정

- 국가정보화의 기본방향과 관련 정책의 수립, 추진에 필요한 사항 규정

- 국가정보화의 역기능 방지 방안 규정(장애인, 고령자 등의 정보 접근 및 이용 보장 등)

- 정보이용의 안정성 및 신뢰성 보장을 규정

전자정부법

- 2014년 5월 20일 개정

- 행정업무의 전자적 처리와 전자정부의 효율적 구현 목적

- 중장기 전자정부기본계획의 수립

- 전자정부서비스의 제공 및 활용, 이용촉진 방안 마련

- 전자적 대민서비스의 보안대책을 마련

정보보호산업 진흥법

(정보보호산업법)

- 2015년 12월 23일 시행

- 정부주도로 정보보안 기업들의 기술개발 가이드라인 제시

- 정부차원의 불합리한 발주관행을 개선하여 정보보호 제품 및 서비스의 적정 대가 지불

- 정보보호 준비도 평가 및 정보보호 공시 제도의 시행 근거 마련을 통해 민간 기업 전반적으로 자발적인 정보보호 투자를 유도

- 공공부문이 주도적으로 정보보호 예산을 마련하고 투자할 수 있도록 유도

- 국제협력 추진 및 성능평가 지원, 우수 정보보호기술 등의 지정과 우수 정보보호기업의 지정 등의 신규제도를 시행하여 정보보호 기업 및 제품들이 글로벌 경쟁력을 가질 수 있도록 정책적으로 지원

개인정보

보호

관계법령

개인정보보호법

- 2014년 11월 19일 제정

- 개인정보의 수집, 이용, 제공 등 단계별 보호기준 마련

- 개인정보 보호에 관한 사항을 다루기 위해 ‘개인정보보호 위원회’를 신설하고 개인정보에 관한 분쟁의 조정을 위해 ‘분쟁조정위원회’를 신설

- 개인정보 보호법안의 적용대상을 공공, 민간부문의 모든 개인정보처리자로 규정

- 고유식별정보의 처리제한 강화

- 개인정보 영향평가제 도입

- 정보주체의 권리 보장 등

정보통신망 이용 촉진 및 정보보호 등에 관한 법률

- 2014년 5월 28일 개정

- 정보통신서비스 이용자의 개인정보 보호, 정보통신망을 건전하고 안전하게 이용할 수 있는 환경 조성

- 개인정보 및 정보통신망에서의 이용자 보호 등의 방안 규정

※ 출처 : 한국정보인증(주) 자료 제시

또한 기존의 인터넷, 스마트폰 이용부터 사물인터넷(IoT)의 등장으로 인한 보안의 중요성이 지속적으로 증대되었으며, 이에 정부는 2016년 제1차 정보보호 진흥계획(K-ICT 시큐리티 2020)을 발표하여 정책적 지원 및 제도개선을 시행중에 있습니다. 정부정책은 정보보호 관련 예산을 지속 확대하고, 민간 정보보호 투자에 인센티브를 확대지원하는 방향으로 초점이 맞춰져 있습니다.

[제1차 정보보호 진흥계획(K-ICT 시큐리티 2020)] (2016년~2020년)

구분
내용

정책 방향

1) 창업활성화를 통한 글로벌 경쟁력 강화

2) 정보보호 투자 확대 및 신시장 창출

3) 내수 위주에서 글로벌 진출로 시장 확대

내용

1) 글로벌 창업 프로그램 연계하여 20년까지 스타트업 100개 육성

2) 국제 공동연구를 통한 지능형·융합형 핵심 보안기술 개발

3) 정보보호 예산 확대 및 보안성 지속서비스 대가 현실화

4) 의료, 교통 등 5대 ICT 융합산업의 보안 강화

5) 지능형 CCTV, 바이오인식 등 물리보안 및 차세대 인증산업 육성 지원

6) 글로벌 기업과의 전략적 제휴 및 해외시장 진출 지원 확대

7) ICT 강국 위상, 침해사고 대응 역량과 기업 주력 품목을 결합하여 "K-Security" 브랜드화 및 동반진출 추진

8) 아프리카, 중남미, 중동, 동남아 등 해외진출 4대 전략거점 구축 및 사이버보안 협력 네트워크(CAMP) 구성, 운영

9) 지능정보사회, 융합보안 추세에 맞는 사이버 침해대응 역량 강화

10) 범정부 협업 강화 및 법제도 개선

※ 출처 : 미래창조과학부

과학기술정보통신부는 신시장 창출, 육성, 유지의 정책 방향으로 2025년까지 정보보호 시장 전체 매출액 20조원(2019년 10.5조원, +9.5조원, 연평균 +11.3%), 300억 이상 기업 100개(37개, +63개, 연평균 +18%), 일자리 16.5만명(13.5만명, +3만명, 매년 +6천명) 2020년 제 2차 정보보호 진행계획(K-ICT 시큐리티 2025)을 발표하였습니다.

[제2차 정보보호 진흥계획(K-ICT 시큐리티 2020)] (2020년~2025년)

구분
내용

정책 방향

1) 디지털 전환에 따른 정보보호 신시장 창출

2) 민간 주도의 사이버 복원력 확보를 위한 투자 확대

3) 지속성장 가능한 정보보호 생태계 조성

내용

1) 비대면 서비스 관련 보안시장 활성화2) 정보보호 데이터 활용기반 조성3) AI기반 물리보안 산업 육성4) 5G ICT 융합보안 산업 저변확대5) 공공, 민간 분야 정보보호 투자 확대6) 중소 정보보호기업 성장지원7) 정보보호 해외진출 및 국제협력 강화8) 차세대 보안 신기술 확보9) 정보보호산업 규제 및 법,제도 개선10) 정보보호 전문인력 양성

※ 출처 : 과학기술정보통신부

양사의 사업은 정부 정책 및 관련 법률에 많은 영향을 받고 있으며, 일부 정책의 경우수혜가 예상되고 있습니다. 하지만 양사는 향후 정부 정책의 변화에 대해서 예측할 수 없고, 이러한 변화가 산업에 어떠한 영향을 미칠지 알 수 없으며, 이러한 정부 정책의 변화는 양사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

■ 존속회사인 한국정보인증(주)에 대한 사업위험[가-4. 정보보호에 대한 투자감소로 정보보호 산업의 성장성 둔화 가능성]

정보 보호 산업은 성장 발전 가능성이 높은 신성장 산업으로, 최근 사이버 위협이 국가의 안보에 직접적으로 영향을 미치는 사건들이 증가하면서 주목받고 있는 산업입니다. 한국정보보호산업협회에 따르면 정보 보호 산업의 총 시장규모는 2021년 약 13.9조원에서 연평균 16.7%로 성장하여 2022년에는 약 16.2조원으로 발표하였습니다. 하지만 여전히 우리나라 기업들은 정보 보호에 대한 지출을 기업 운영을 위한 필수적인 투자가 아닌 추가 비용으로 바라보는 인식 때문에 정보 보호에 대한 투자 금액이 크지 않으며, 정부의 자금 지원 혹은 세제혜택이 미비할 경우 존속회사인 한국정보인증(주)가 속해 있는 정보 보호 산업의 성장성이 둔화될 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.

정보보호산업진흥법에 따르면 정보보호산업은 정보보호를 위한 기술 및 정보보호기술이 적용된 제품을 개발, 생산 또는 유통하거나 이에 관련한 서비스를 제공하는 산업으로 정의되고 있습니다. 해당 산업은 기술의 적용영역, 제품의 특성 등에 따라 정보보안 분야, 물리 보안 분야, 융합 보안 분야으로 분류되고 있으며, 존속회사인 한국정보인증(주)가 영위하고 있는 인증서비스 사업과 PKI솔루션사업은 정보보호 산업 중에서 정보 보안 분야에 속해 있습니다.

[정보보호산업 범위]

정보보호산업 범위.jpg
정보보호산업 범위

※ 출처 : 한국정보보호산업협회 2023년 국내 정보보호산업 실태조사 보고서

정보보호 산업은 성장 발전 가능성이 높은 신성장 산업으로 보안 위협이 다양한 산업으로 확대되면서 주목 받고 있는 산업입니다. IT분야의 급속한 발전속에서 DDos 공격, 모바일 보안 등 사이버테러가 이슈화되고, 사이버 위협이 국가의 안보에 직접적으로 영향을 미치는 사건들이 증가하면서 국가적인 차원에서 사이버 안보 강화를 위한 다양한 육성 정책을 확대해 나가고 있어 향후 해당 산업의 성장이 기대되고 있습니다.대표적으로 미래창조과학부는 정보통신망의 안전성 확보를 위하여 정보보호 관리체계(ISMS : Information Security Management System) 인증제도를 수립하여 시행 중에 있습니다. 이러한 인증제도를 통하여 기업의 주요정보 및 자산을 보호하고 기업이 수립, 운영 중인 종합적인 관리체계를 인증하는 제도를 도입하였습니다. 이로써 국민 생활 전 분야의 서비스가 인터넷기반의 온라인 서비스화되고 있는 현 상황에서 정보 보호 투자는 더 이상 추가 비용이 아닌, 서비스의 경쟁력의 기본요소라는 인식이 확산되고 있습니다. 또한 적극적인 정보보호의 조치에 대한 필요성이 강조되고 있습니다.

한국정보보호산업협회에 따르면, 정보보안 및 물리보안 분야의 지속적 성장세에 힘입어 2022년 전체 정보보호산업 매출액은 총 16조 1,804억원으로 2021년 13조 8,612억원 대비 16.7% 증가하였습니다.

[정보보호산업 매출현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
정보보안
물리보안
합 계

매출액
성장률(%)
매출액
성장률(%)
매출액
성장률(%)

2020년
3,921,387
+8.4
8,302,865
+9.8
12,224,252
+9.3

2021년
4,549,734
+16.0
9,311,446
+12.1
13,861,180
+13.4

2022년
5,617,174
+23.5
10,563,226
+13.4
16,180,400
+16.7

※ 출처 : 한국정보보호산업협회 2023년 국내 정보보호산업 실태조사 보고서

정보보호산업 매출액은 2015년 약 8조 2,187억원에서 연평균 10.2%씩 지속적으로 상장하고 있습니다. 특히 당사가 영위하고 있는 정보보안 분야는 연평균 성장률이 15.0%로 큰 성장세를 보이고 있습니다.

[정보보호산업 매출 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
정보보안
물리보안
합 계

2015년
2,108,669
6,110,086
8,218,745

2016년
2,454,024
6,588,787
9,042,811

2017년
2,744,940
6,840,822
9,585,762

2018년
3,082,926
7,034,918
10,117,844

2019년
3,618,773
7,561,734
11,180,507

2020년
3,921,387
8,302,865
12,224,252

2021년
4,549,734
9,311,446
13,861,180

2022년
5,617,174
10,563,226
16,180,400

연평균성장률('15-'22)(%)
15.0
8.1
10.2

※ 출처 : 한국정보보호산업협회 2023년 국내 정보보호산업 실태조사 보고서

하지만 정보보호산업에 대한 사회적 관심증가와 성장 기대감에도 불구하고, 시장 확대를 위한 정부 지원은 아직까지 미비한 것으로 보여집니다. 한국정보보호산업협회에서 1,594개의 사업체를 대상으로 조사한 2023년 정보보호 실태조사에 따르면, 시장 확대를 위한 정부 지원 필요 사항에서 자금지원 및 세제혜택 부분이 높게 나타났습니다.

[시장 확대를 위한 정부 지원 필요 사항(복수응답)]

(단위 : %)

구분
정보보안
물리보안

1순위
1+2+3 순위
1순위
1+2+3 순위

자금지원 및 세제혜택
35.0
80.6
50.5
76.6

기술개발 지원
20.7
56.8
14.9
51.9

전문인력 양성
20.1
54.8
19.1
48.4

공공부문의 시장수요 창출
11.2
37.8
7.2
35.6

소비촉진 / 투자활성화
3.4
19.7
2.9
15.2

법 / 제도 제,개정
6.8
22.1
2.7
8.5

기술이전의 활성화
1.7
13.9
1.1
9.3

해외지원 사업 확대
1.0
2.7
0.8
4.0

기타
-
-
0.8
0.8

※ 출처 : 한국정보보호산업협회 2023년 국내 정보보호산업 실태조사 보고서

정보보호산업 시장은 현재까지 연평균 10.2%의 고성장을 보여왔으며 내년 전망도 비슷한 수준의 성장 전망이 예상됩니다. 하지만 정보 보호 산업의 주 수요처인 기업에서 정보 보호 관련 예산을 편성하지 않거나 시장에 대한 정부의 지원이 미비하거나 전년대비 삭감될 경우, 존속회사인 한국정보인증(주)는 정보 보호 제품과 서비스 매출 감소에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[가-5. PKI솔루션 시장의 경쟁심화에 따른 수익성 악화 위험]

존속회사인 한국정보인증(주)는 보안 인증 서비스 제공 및 PKI 솔루션 제공을 주 사업으로 영위하고 있습니다. 인증 서비스 시장은 정보 보안 서비스의 한 분야로써 국내 시장은 2022년 약 534억 규모입니다. PKI 솔루션 시장은 PKI기술 표준화에 따라 다수의 경쟁 업체들이 존재하므로 존속회사인 한국정보인증(주)가 해당 산업에서 경쟁력이 약화될 경우에는 존속회사인 한국정보인증(주)의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

존속회사인 한국정보인증(주)는 전자문서 및 전자상거래를 위한 전자인증과 전자상 거래와 관련한 정보제공, 그리고 정보 보안 관련 기술을 주 사업목적으로 하고 있으며, 주요 서비스는 공동인증서 발급과 이와 관련한 인증 서비스 제공 및 PKI 솔루션 제공입니다.이 중 존속회사인 한국정보인증(주)의 인증 서비스는 전자적 수단을 통하여 온라인 가상 공간에서 서로 보지 못하는 거래 쌍방을 확인 및 인증해주는 동시에 쌍방간에 교환되는 정보의 안전한 통로를 마련하여 송수신하는 서비스입니다. 따라서 온라인 거래를 보다 안전하고 신뢰성 있게 이용할 수 있는 환경을 제공할 수 있습니다.인증 서비스 시장은 정보 보안 서비스의 한 분야로써 국내 시장은 2022년 약 534억 규모입니다. 다만, 일부 공동인증사업자(금융결제원, 코스콤 등)는 금융기관으로부터 분담금 형태로 매출을 발생시키고 있으며, 이는 시장 규모에 포함되지 않았습니다. 따라서 해당 시장 규모를 인증서비스 시장에 포함시킨다면 인증서비스 시장의 규모는 훨씬 클 것으로 예상합니다. 향후 금융업무에 ICT 기술을 적용한 전자금융서비스의 발전이 예상됨에 따라 인증 서비스에 대한 수요 증가로 존속회사인 한국정보인증(주)가 속해 있는 사업의 성장은 긍정적이라 판단되며 인증 플랫폼을 통한 사용자 확보 측면에서 금융서비스로서의 확장을 기대할 수 있습니다.

[정보보안 서비스 분야 매출 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
CAGR('14-'22)

보안컨설팅
108,978
113,101
137,546
194,219
302,099
444,389
484,159
501,012
572,644
23%

유지관리 및 개발
98,305
116,097
131,253
171,825
351,942
390,014
426,614
416,134
540,244
24%

보안관제
144,973
193,726
234,228
277,686
273,927
366,767
381,753
400,206
401,337
14%

교육훈련
1,251
1,295
1,583
1,738
1,740
13,489
18,314
5,645
17,919
39%

인증서비스
47,224
52,078
54,235
63,777
59,496
63,790
69,702
103,682
53,442
2%

클라우드서비스
-
-
-
-
-
130,763
145,769
-
-
-

합계
400,731
476,297
558,845
709,245
989,203
1,409,211
1,526,310
1,426,679
1,585,586
19%

※ 출처 : 한국정보보호산업협회, 2022년 국내정보보호산업 실태조사

존속회사인 한국정보인증(주)의 주요 제품인 PKI 솔루션은 유,무선 인터넷 비즈니스에서 상대방의 신원을 확인하고 거래 내용을 안전하게 보호할 수 있는 가장 기본적인 보안 인프라입니다. PKI(Public Key Infrastructure)란 공개키 알고리즘을 통한 암호화 및 전자서명을 제공하기 위한 복합적인 보안 시스템으로 암호화와 복호화키로 구성된 공개키를 이용해 송수신 데이터를 암호화하고 디지털인증서를 통해 사용자를 인증하는 시스템입니다.데이터를 암호화하는 방법은 크게 공개키(비대칭키)와 비밀키(대칭키) 방식으로 구분할 수 있습니다. 비밀키(대칭형) 암호 시스템이 송수신자 양측에서 똑같은 비밀키를 공유하는데 반해 공개키(비대칭형)는 암호화와 복호화키가 다릅니다. 따라서 공개키(PKI) 방식은 데이터를 암호화하고 이를 다시 풀 수 있는 열쇠가 다르기 때문에 거의 완벽한 데이터 보안이 가능하고 정보 유출의 가능성이 적어집니다. 이러한 공개키 암호의 상용화를 위해서는 무엇보다 키의 생성과 인증이 필요하며 이런 것들의 분배와 안전한 관리를 위한 체계가 필요한데, 이런 시스템을 PKI시스템이라 할 수 있습니다.

대칭형 암호시스템.jpg
대칭형 암호시스템

비대칭형 암호시스템.jpg
비대칭형 암호시스템

※ 출처 : 존속회사 한국정보인증(주) 자체 자료

특히 우리나라의 온라인 금융거래 및 전자상거래 분야는 전 세계적으로 유례를 찾아볼 수 없을 정도로 급속하게 성장하였습니다. 이에 따라 온라인 전자상거래의 핵심요소인 인증 서비스 시장도 괄목할만한 성장을 이루었으며, 공동인증서의 기술적인 인프라가 PKI솔루션(전자서명/암호화 솔루션)이므로 PKI솔루션 산업의 발전 속도는 공동인증서 시장의 성장과 궤를 같이 해왔습니다.이러한 특성 때문에 PKI기반 솔루션은 금융기관들을 중심으로 초기 시장이 형성되어 현재까지 중심축을 이루고 있으며, 접근제어 솔루션 등에 PKI 기술이 응용되면서 일반 기업 및 공공기관으로 고객층이 확산되었습니다. 최근에는 개인정보보호에 대한 사회적 관심이 높아지면서 그 중요성은 더욱 커지고 있습니다.현재 PKI 솔루션 시장은 다수의 보안 솔루션 업체들이 경쟁하고 있습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)는 현재까지 공동인증서비스를 통한 운영노하우를 통해 PKI 솔루션 분야 중 인증 솔루션에 큰 강점을 두고 있습니다. 인증서비스 분야에서의 오랜 경험과 시장 지배력을 보유하고 있어 인증서비스와 PKI솔루션을 패키지 형태로 안정적으로 제공할 수 있기 때문입니다. 하지만 이 외의 분야에서는 기존 제품들간의 경쟁이 치열해지고 있습니다. PKI 기술 기반의 솔루션 제품과 관련 기업들의 시장 진입이 증가하고 있으며, 이에 따라 기술이 평준화되면서 PKI 솔루션간의 가격경쟁 심화로 수익성이 악화되고 있습니다.이러한 경쟁상황 및 시장흐름에서 경쟁력을 확보하고 시장 우위를 점하기 위해서는 제품의 안정성, 그리고 축적된 관련 솔루션 구축 경험이 무엇보다 중요합니다. 존속회사인 한국정보인증(주)가 기술개발에 뒤쳐지거나, 제품의 신뢰성 하락, 관련 솔루션 구축 경험 부족 등으로 산업 경쟁에서 도태된다면 존속회사인 한국정보인증(주)의 수익성과 성장성에는 한계가 있을 것으로 판단되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[가-6. 국내 경제 성장 둔화에 따른 법인 사업자 감소 위험]

존속회사인 한국정보인증(주)가 주력하는 전자서명 인증시장은 법인용 인증서 시장으로 인증사업 매출의 85% 이상을 차지하고 있습니다. 일반적으로 법인인증서 발급 건수는 국내 법인사업자 수와 밀접한 관계가 있습니다. 법인 사업자의 경우에는 개인과는 달리 전자금융 거래 및 다양한 인증 업무 등을 수행해야 하므로 업무의 편의성를 위해 용도제한용 인증서가 아닌 범용 법인인증서를 발급하는 경향이 큽니다. 하지만 국내경제 성장 둔화, COVID-19로 인한 기업들의 구조조정 영향과 국내 소비심리의 위축 등으로 인해 경기 변동에 취약한 도소매업 법인 사업자의 감소 시에는 존속회사인 한국정보인증(주)의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

인증서를 사용자에 따라 분류하면 법인인증서와 개인인증서로 구분할 수 있으며, 이를 용도에 따라 분류하면 각각 범용 인증서와 용도제한용인증서로 구분할 수 있습니다. 용도제한용인증서는 인터넷뱅킹, 온라인주식거래, 전자세금계산서 등 지정된 용도로만 쓸 수 있는 것에 비해 범용 인증서는 하나의 인증서로 용도제한용 인증서의 용도를 포함하며 조달청 나라장터, 인터넷등기, 홈택스 등 인증서를 필요로 하는 모든 분야에 쓸 수 있습니다.

[존속회사인 한국정보인증(주) 용도 구분에 따른 인증서 종류]

구분
용도

개인인증서
범용
모든 용도에 사용

용도제한용
인터넷 뱅킹, 사이버 증권거래 등

법인인증서
범용
모든 용도에 사용

용도제한용
관세청통관포털용, 전자세금계산서용 등

회원제인증서
공공기관이나 대기업이 회원을 상대로 온라인 거래 및 효율적인 관리를 위해 회원제 인증서를 도입.

이 중 존속회사인 한국정보인증(주)가 주력하는 인증서비스 시장은 법인용 범용 인증서 시장입니다. 일반적으로 개인이 발급받는 인증서의 대부분은 금융결제원과 코스콤에서 발급받는 무료 또는 용도 제한용 인증서이며, 실질적으로 유료 인증 시장은 법인용 범용 인증서가 대부분입니다. 따라서 존속회사인 한국정보인증(주) 역시 법인용 범용 인증서 시장에 마케팅을 집중하여 현재 당사 매출의 대부분인 85% 이상이 법인용 인증서에서 발생하고 있습니다.

[존속회사인 한국정보인증(주) 인증사업부문 중 법인인증서 매출 비중]

(단위 : 백만원)

구분
2021년 말
2022년 말
2023년 9월말

인증서매출
법인
34,633
37,146
28,715

전체
41,206
42,763
32,442

법인 비중
84.05%
86.86%
88.51%

주1) 2021년, 2022년 감사보고서 및 2023년 3분기보고서 K-IFRS 별도 기준

주2) 법인 매출 금액은 존속회사인 한국정보인증(주) 제출 자료

[존속회사인 한국정보인증(주) 공동인증서 종류 및 가격]

구 분
용도제한용
범용

개인
2,000원 ~ 4,000원
4,000원(1년), 12,000원(3년)

법인
2,000원 ~ 50,000원
100,000원(1년), 300,000원(3년)

일반적으로 법인용 범용 인증서 발급 건수는 국내 법인 사업자 수와 밀접한 관계가 있습니다. 법인 사업자의 경우에는 개인과는 달리 전자금융 거래 및 다양한 인증 업무 등을 수행해야 하므로 업무의 편의성를 위해 용도제한용 인증서가 아닌 범용 법인인증서를 발급하는 경향이 큽니다. 따라서 신규 법인 사업자의 증가는 존속회사인 한국정보인증(주)의 매출 수요처 증가를 의미하며, 이는 당사의 영업 환경에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

[존속회사인 한국정보인증(주) 법인사업자수 및 법인 인증서 발급현황]

(단위 : 개)

법인사업자수 및 법인인증서 발급현황.jpg
법인사업자수 및 법인인증서 발급현황

※ 출처 : 국세청 국세통계, 한국인터넷진흥원

실제로 국세청에 따르면 법인사업자 수는 2020년 1,089,522개에서 2023년 9월말 기준 1,299,690개로 지속적인 증가추세에 있으며, 성장률 역시 2021년 8.4%, 2022년 6.0%를 기록하고 있습니다. 이에 따라 범용 법인 인증서 전체 발급 건수 역시 2020년 815,777개에서 2023년 9월말 기준 972,479개로 증가하는 모습을 보이며 법인 사업자 수와 유사한 성장 추이을 보이고 있습니다.국세청에 따르면 법인사업자의 경우에는 대외 신용도가 높고 금융기관을 통한 자금 조달과 세금 혜택이 개인사업자보다 유리한 측면이 있기 때문에 개인사업자의 법인사업자 전환 건수도 증가하고 있는 추세이며, 이에 따라 법인 사업자 수가 지속적으로 증가할 것으로 전망하고 있습니다.하지만 국내 경제는 현재 저성장이 지속되고 있는 상황에서 중국의 경제성장률 둔화와 미국의 금리 인상 예상 등의 대외 악재가 예상되고 있습니다. 또한 COVID-19로 인한 기업들의 구조조정 영향과 국내 소비심리의 위축이 전망되고 있습니다. 이는 경기변동에 취약한 도소매업을 영위하는 법인 사업자의 폐업을 증가시킬 수 있거나 신규 법인 사업자의 시장 진입에 제한을 미칠 수 있는 요인입니다. 이처럼 경제성장 둔화와 민간소비의 위축으로 인해 도소매업 법인 사업자를 중심으로 한 법인 사업자 수의 증가폭 둔화는 존속회사인 한국정보인증(주)의 인증서 발급 건수 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[가-7. 전자서명법 개정에 따른 신규 전자서명인증사업자 등장]

과학기술정보통신부는 공인전자서명 인증제도를 폐지하고, 전자서명의 신뢰성과 안전성 등 평가를 위한 전자서명인증업무 운영기준 준수사실 평가ㆍ인정제도를 도입하는 「전자서명법」 전부개정법률안을 2018년 9월 국회에 제출하였으며, 2020년 5월 국회 본회의를 통과하여 2020년 12월 10일 시행되었습니다. 이에 기존 공인인증서는 다양한 전자서명 수단 중 하나로 계속 사용이 가능하나 '공인'이라는 명칭을 사용하지 못하게 되었고 법적 효력도 다른 전자서명수단과 동일하게 되었습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)를 비롯한 기존 공인인증서 사업자는 공인인증서의 명칭을 공동인증서로 변경하여 인증서 사업을 영위하고 있습니다.현재 개인인증서 시장은 금융서비스를 제공하는 플랫폼 기업과 금융기관의 진출이 진행되고 있습니다. 신규 사업자의 개인인증서 시장 진출 목적은 금융서비스 이용에 필수인 인증서를 자체 개발한 인증서로 대체함으로써 사용자를 확보하고 이를 통해 해당 금융서비스 확대까지 기대할 수 있기 때문입니다.존속회사인 한국정보인증(주)의 개인인증서 발급수량은 법인인증서 대비 약 6배 많습니다. 그러나 매출 비중은 전체 인증서 매출 비중에 약 14%이며 매출이익 비중은 약 10%에 불과합니다. 더불어 판매관리비는 인증서 발급수량에 따라 배부되기 때문에 이를 고려하면 개인인증서의 이익 비중은 더 낮아지게 됩니다. 따라서 수익성 측면에서 개인인증서 시장의 경쟁 심화가 존속회사인 한국정보인증(주)에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보입니다.신규 사업자가 전자서명인증서비스를 시행하기 위해서는 전자서명인증사업자를 획득한 후에 국내 공공기관 및 민간기업에서 신규 인증 서비스를 사용할 수 있도록 하는 연동 작업이 필요합니다. 이는 신규 사업자가 전자서명인증서비스 시장에 진입하기 위한 장벽이 될 수 있습니다.이와 같이 공동인증서는 여러 사설인증서비스 출시에도 불구하고 국가적인 인프라와 오랜기간 서비스 경험과 같은 장점이 여전히 있다는 판단입니다. 하지만 공동인증서의 의무화 및 독적점 지위가 폐지되면서 전자서명 수단 간 차별없는 경쟁요건이 조성되어 신규 인증 서비스와의 경쟁이 불가피한 상황에서 존속회사인 한국정보인증(주)의 공동인증서비스가 다양한 인증서비스와의 경쟁에서 사용자의 선택을 받지 못할 경우 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

1999년 2월 정부는 전자문서의 안전성과 신뢰성을 확보하고 그 이용을 활성화하기 위하여 전자서명에 관한 기본적인 사항을 정한 「전자서명법」을 제정하였고, 공인전자서명 인증체계를 구축 운영하게 되었습니다. 공인인증서는 전자상거래 활성화 등 국가정보화에 이바지하였으나, 공인인증서가 시장독점을 초래하고 전자서명 기술의 발전과 서비스 혁신을 저해하며 다양하고 편리한 전자서명 수단에 대한 국민의 선택권을 제한한다는 등의 문제점이 지속적으로 제기되었습니다.이에 과학기술정보통신부는 공인전자서명 인증제도를 폐지하고, 전자서명의 신뢰성과 안전성 등 평가를 위한 전자서명인증업무 운영기준 준수사실 평가·인정제도를 도입하는 「전자서명법」 전부개정법률안을 2018년 9월 국회에 제출하였으며, 2020년 5월 국회 본회의를 통과하여 2020년 12월 10일 시행되었습니다.「전자서명법」전부개정법률안 시행 후 기존 공인인증서는 다양한 전자서명 수단 중 하나로 계속 사용이 가능하나 '공인'이라는 명칭을 사용하지 못하게 되었고 법적 효력도 다른 전자서명수단과 동일하게 되었습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)를 비롯한 기존 공인인증서 사업자는 공인인증서의 명칭을 공동인증서로 변경하여 인증서 사업을 영위하고 있습니다.

[존속회사인 한국정보인증(주) 전자서명법 전부개정 주요 내용]

- (전자서명수단 간 경쟁 활성화) 공인인증서 제도를 폐지하고 모든 전자서명에 동등한 법적효력 부여- (전자서명 이용자 보호) 전자서명의 신뢰성 제고 및 이용자의 선택에 필요한 정보제공을 위하여 전자서명인증업무 운영기준 준수사실 인정제 도입- (경과조치) 기존 공인인증서는 국민의 선택에 따라 계속 사용할 수 있도록 경과조치 마련

※ 출처 : 2021국가정보보호백서, 국가정보원

개정 「전자서명법」 시행으로 공인전자서명의 우월한 법적효력이 폐지되면서 공인 및 민간 인증서에 대한 차별이 없어져 전자서명 시장에서 자율경쟁이 촉진되어 블록체인ㆍ생체인증 등 다양한 신기술을 이용한 새로운 전자서명 서비스 개발이 활성화할 전망입니다. 또한 전자서명인증업무 운영기준을 마련하고, 이를 준수하는 사업자를 민간 평가기관이 평가하여 인정기관이 인정하는 제도를 새롭게 도입해 이용자가 안전하고 편리한 전자서명을 선택할 수 있도록 하고, 전자서명사업자들이 공정하게 경쟁하여 전자서명 시장의 성장을 촉진할 수 있는 환경이 마련될 것으로 전망됩니다.과학기술정보통신부는「전자서명법」개정에 따라 도입되는 간편한 신규 전자서명을 일반 이용자가 조속히 체감할 수 있도록 행정안전부ㆍ금융위원회와 협력하여 주요 공공 웹사이트에 우선 적용하고, 금융분야로 확대하고 있습니다. 현재 개인인증서 시장은 금융서비스를 제공하는 플랫폼 기업과 금융기관이 신규 진출하고 있습니다. 개인인증서 시장 신규 진출 목적은 금융서비스 이용에 필수인 인증서를 자체 개발한 인증서로 대체함으로써 이용자를 확보하고 이를 통해 해당 금융서비스 확대까지 기대할 수 있기 때문입니다.존속회사인 한국정보인증(주)의 개인인증서 발급수량은 법인인증서 대비 약 6배 많습니다. 그러나 매출 비중은 전체 인증서 매출 비중에 약 14%이며 매출이익 비중은 약 10%에 불과합니다. 더불어 판매관리비는 인증서 발급수량에 따라 배부되기 때문에 이를 고려하면 개인인증서의 이익 비중은 더 낮아지게 됩니다. 따라서 수익성 측면에서 개인인증서 시장의 경쟁 심화가 존속회사인 한국정보인증(주)에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보입니다.

[존속회사인 한국정보인증(주) 인증서별 매출 비중]

(단위 : 백만원)

구분
2021년 말
2022년 말
2023년 9월말

인증서매출
법인
34,633
37,146
28,715

개인
6,573
5,617
3,727

전체
41,206
42,763
32,442

법인 비중
84.05%
86.86%
88.51%

개인 비중
15.95%
13.14%
11.49%

주1) 2021년, 2022년 감사보고서 및 2023년 3분기보고서 K-IFRS 별도 기준

주2) 존속회사인 한국정보인증(주) 제출 자료

신규 사업자가 전자서명인증서비스를 시행하기 위해서는 전자서명인증사업자를 획득한 후에 국내 공공기관 및 민간기업에서 신규 인증 서비스를 사용할 수 있도록 하는 연동 작업이 필요합니다. 이는 신규 사업자가 전자서명인증서비스 시장에 진입하기 위한 장벽이 될 수 있습니다. 이와같이 공동인증서는 여러 사설인증서비스 출시에도 불구하고 국가적인 인프라와 오랜기간 서비스 경험과 같은 장점이 여전히 있다는 판단입니다. 하지만 공인인증서의 의무화 및 독적점 지위가 폐지되면서 전자서명 수단 간 차별없는 경쟁요건이 조성되어 신규 인증 서비스와의 경쟁이 불가피한 상황에서 존속회사인 한국정보인증(주)의 공동인증서비스가 다양한 인증서비스와의 경쟁에서 사용자의 선택을 받지 못할 경우 존속회사인 한국정보인증(주)의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[가-8. IT 신기술 변화 대응에 따른 위험]

존속회사인 한국정보인증(주)는 정보보안위협이 될 수 있는 고도화 된 신기술로부터 정보인증보호를 하기 위해서는 존속회사인 한국정보인증(주) 역시 IT 신기술 변화 대응에 맞춰 기술개발 투자 및 연구개발이 필요합니다. 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사가 IT 신기술 변화 대응에 실패하여 정보인증보호 리스크에 노출 될 경우, 당사의 평판 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

존속회사인 한국정보인증(주)는 정보보안위협이 될 수 있는 고도화 된 신기술로 부터정보인증보호를 하기 위해서는 존속회사인 한국정보인증(주) 역시 IT 신기술 변화 대응에 맞춰 기술개발 투자 및 연구개발이 필요합니다. 양자컴퓨터의 양자 기술은 현재 존재하는 암호체계를 한번에 무너뜨릴 수 있을 정도로 앞으로 정보보안시장에서 가장 위협적인 존재로 부상하고 있습니다. 이에 대응하여 양자 내성 암호(Post-Quantum Cryptography, PQC)는 암호화된 데이터도 해독하는 양자컴퓨터 공격에도 내성을 갖는 암호체계이며 미래 보안의 핵심 기술로 떠오르고 있습니다. 정부는 역시 양자 컴퓨팅 시대를 앞두고 양자 내성 암호 활성화에 집중하고 있습니다. 국가정보원과 과학기술정보통신부는 2024년까지 한국형 양자내성 암호를 개발하고, 2025년부터 한국형 양자 내성 암호 선정, 표준화를 추진하고 있습니다.

[양자내성암호 예시]

양자내성암호

※ 출처 : 디지털데일리 기사 "양자내성암호 뚫렸다? 풀려면 우주원소 수만큼 계산 필요"

이렇듯 존속회사인 한국정보인증(주)는 IT 신기술 변화 대응에 맞춰 기술개발 투자 및 연구개발에 몰두 하고 있습니다. 그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사가IT 신기술 변화 대응에 실패하여 정보인증보호 리스크에 노출 될 경우, 당사의 평판 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[가-9. 보안산업 수요자 관련 사항]

존속회사인 한국정보인증(주)가 영위하고 있는 보안산업은 그 수요자가 공공기관 및 일반 기업으로 경기변동에 간접적인 영향을 받습니다. 공공기관 및 기업들의 정보보안 예산 편성은 당사의 영업실적에 직접적인 영향을 미치는 사항으로, 보안 산업 육성에 대한 정부 정책 변화 및 경기불황과 같은 외부 요인에 의하여 공공기관 및 기업들의 보안투자가 감소할 경우에는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 있습니다.

존속회사인 한국정보인증(주)가 영위하고 있는 보안산업의 수요자 다수는 공공기관이 포함되어 있습니다.

[주요 전자정부 민원업무 서비스]

세부업무
용도

전자정부포탈
정부민원업무 포탈서비스

대법원 인터넷등기소
부동산등기, 법인등기

국세청 홈택스
국세납부, 연말정산 등

정부민원G4C
토지대장열람, 주민등록등초본교부, 건축물대장 등초본교부, 전입신고 등

서울시ETAX
서울시 지방세 납부

조달청 나라장터
정부 및 공공기관의 용역, 시설, 물품 등의 입찰

병무청
입영, 징병검사, 특기 선택 등의 병무청 민원업무

※ 출처 : 한국정보인증(주) 2023년 3분기보고서

존속회사인 한국정보인증(주)가 현재 보유한 PKI솔루션의 다음과 같습니다.

[한국정보인증(주) 보유 PKI솔루션]

제품명
기능 설명
특장점
주요 사이트

CA
인증서 발급 솔루션
국내외 최신 표준 수용 및 NPKI실질심사 기준 준수
공공, 기업

RA
인증서 등록관리솔루션
사이트의 다양한 환경과의 연계 및 어떠한 인증기관에도 연동될 수 있는 유연성 제공
금융

SG Secukit
응용프로그램 데이터 전자서명/암호화솔루션
국가정보원 국가용 암호제품 인증, 한국정보통신기술협회 GS인증, 국가정보원 암호검증 모듈 사용, 국내외 최신 표준 규격 준수 하여 인증기관 상호 연동 지원, KISA 실질심사 통과제품
공공,금융,기업

SG SecuXML/SG SecuTAX
서버 간 연계 데이터전자서명/암호화 솔루션
W3C XML Signature, Encryption표준 준수XML 응용 표준 모듈 제공. 국가정보원 암호검증 모듈 사용, GS 인증을 획득한 검증된 제품
공공,금융,기업

SG secukit NX/SecuKit HTML5
멀티브라우저 지원non active-x 모듈no-plug-in 무설치 브라우저 인증서 모듈과 응용어플리케이션 서버 간 전자서명/암호화
국가정보원 암호검증 모듈 사용, 국내외 최신 표준 규격 준수 하여 인증기관 상호 연동 지원.Java Applet 방식 클라이언트
공공,금융,기업,교육

SMART PKI
모바일 앱 방식전자서명/암호화솔루션
다양한 국제표준의 다양한 전자서명및 암호화 알고리즘 지원.스마트기기에서 인증서 신청/발급/갱신/폐지/재발급 등의 인증서 발급관리 기능제공
공공,금융,기업

KICASign+
모바일 웹 방식전자서명/암호화솔루션
스마트 기기 내에서 웹 페이지와 앱을연동한 전자 서명 기능.스크립트를 암호화하여 설치될 웹페이지 보안성 향상 KISA 심사의 보안지침을 준수한 안전한 서비스
공공,금융,기업,교육

※ 출처 : 한국정보인증(주) 2023년 3분기보고서

존속회사인 한국정보인증 주식회사가 영위하는 보안산업은 주 수요자가 공공기관 및일반기업인 관계로 경기변동에 의해 영향을 받을 수 밖에 없습니다. 또한 보안분야는 기업의 실적과 직접적인 연관이 없고, 사용자에게 오히려 불편함을 초래할 수 있다는 점에서 기업에서 적극적으로 즉각적인 투자를 수행하기 어려운 면이 있습니다. 또한 현재와 같은 불경기에는 기업 예산 중 가장 쉽게 절감할 수 있는 분야로 인식할수 있는 가능성이 있습니다.

사회적으로 보안에 대한 중요성이 강조되고 컴플라이언스가 강화되면서 기업과 공공 모두 보안에 대한 인식이 점차 바뀌고는 있지만, 정보보안에 대한 투자는 아직까지 다른 시스템 및 인프라에 비해 우선순위에서 밀려 있는 현실입니다.

그러나 정보통신망법 등 계속되는 법규화, 보안과 관련한 계속된 사고와 이슈 발생에 따라 공공기관 및 기업의 보안대응이 사회적 이슈로 대두되면서 그 중요성이 점차 인식되고 있음에 따라, 경기 변동으로 인한 변동폭은 줄어들고 있는 것으로 판단됩니다.

하지만 아직까지 보안 산업에 관해 비용이라는 인식과 보안 산업 육성에 대한 정부 정책 변화 및 경기 불황 등으로 인한 외부 요인에의하여 공공기관 및 기업들의 보안투자가 감소할 경우에는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[소멸회사의 사업위험 : (주)디지털존][가-10. 국내 총 인구 감소 위험]

소멸회사인 (주)디지털존은 대학, 병원, 공공, 금융, 기업 등 각 분야에서 인터넷 증명발급 서비스 및 전자문서 솔루션 서비스를 주요사업으로 영위하는 전자문서 전문기업입니다. 특히 인터넷 증명발급서비스 분야의 경우 (주)디지털존의 매출은 증명발급 횟수와 상관관계를 보이며, 이는 또한 사용 인구수와 밀접한 연관을 보입니다. 대한민국 총 인구수는 2020년을 기점으로 인수 감소 국면에 접어들었으며, 특히 (주)디지털존 매출의 절반이상을 차지하는 주력 사업인 대학 증명발급 서비스의 주 사용층인 청년인구(19세-34세)는 매우 가파르게 감소하고 있는 추세를 보이고 있습니다. 이러한 감소세는 추후에 소멸회사인 (주)디지털존의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

소멸회사인 (주)디지털존은 대학, 병원, 공공, 금융, 기업 등 각 분야에서 인터넷 증명발급 서비스 및 전자문서솔루션 서비스를 주요사업으로 영위하는 전자문서 전문기업입니다. 대학 증명발급 서비스는 대학교의 학위증명서, 졸업증명서, 성적증명서 등의 학적증명서를 인터넷 또는 모바일, 키오스크, 팩스 등을 통해 발급하는 서비스이고, 병원 증명발급 서비스는 병원의 진단서, 소견서, 진료비영수증, 세부내역서, 처방전 등 각종 의료증명서와 초진기록지, 경과기록지, 검사결과지 등 각종 의무기록사본을 인터넷 또는 모바일, 키오스크 등을 통해 발급하는 서비스이며, 공공 및 금융 분야를 중심으로 하는 전자문서솔루션 서비스는 전자계약 등 온라인 전자민원과 디지털창구 민원접수 등 오프라인 전자민원 등의 솔루션을 개발하여 구축 및 운영하는 서비스입니다.

대학 및 병원 증명발급 서비스는 뛰어난 제품성, 보안성, 편리성 및 기능성을 기반으로 국내 시장점유율 1위를 기록하며 시장을 선도하고 있고, 공공 및 금융 전자문서솔루션 서비스는 K-SDGs/ESG경영/녹색경영 등 정부의 정책 방향과 그린텍소노미/RE100/ESG경영 등 글로벌 기술 및 환경 트렌드에 부응하면서 계속해서 진화하고 있습니다. 앞으로도 정부24 및 플랫폼 기업들과의 협력을 통해 인터넷 증명발급 서비스를 확산하고, 증명 정보를 이용하여 증명 데이터 플랫폼화를 실현하여 고객들에게 더 나은 가치를 제공하기 위해 최선의 노력을 기울이고 있습니다.

소멸회사인 (주)디지털존의 주요사업부문은 다음과 같이 구분할 수 있습니다.

사업부문
주요 서비스

대학사업
대학 증명발급 서비스

병원사업
병원 증명발급 서비스

공공사업
공공 전자문서솔루션 서비스

소멸회사인 (주)디지털존의 사업별 매출 비중은 아래와 같습니다.

[(주)디지털존 사업부문별 매출액]

(단위 : 천원)

구분
2023년 3분기(제25기)
2022년(제24기)
2021년(제23기)

대학사업
4,253,291
4,355,544
3,671,224

병원사업
919,405
1,034,956
815,434

공공사업
2,708,247
4,440,378
3,949,452

합계
7,880,943
9,830,878
8,436,110

(주)분할신설회사(2023년 8월 31일 인적분할)에 승계된 사업부문에 대한 매출액(2023년 3분기 1,623,184천원, 2022년 2,003,208천원, 2021년 2,841,922천원)은 제외하였음.

(주)디지털존의 2023년 3분기 말 매출은 대학사업 42.5억원, 병원사업 9.2억원, 공공사업은 27억원이며, 특히 전체 매출 중 대학사업 매출 비중이 절반이상을 차지하고 있습니다.

통계청 발표에 따르면 대한민국 총 인구수는 2020년을 기점으로 인수 감소 국면에 접어들었습니다. 국내 총 인구수는 2020년 51,836,239명에서 2023년 기준 51,712,619명으로 0.24%감소하였으며 만일 지금과 같은 추세 라면 2030년에는 2020년 대비 1% 감소한 51,305,703명으로 예측하였고 2050년에는 2020년 대비 9% 감소한 47,106,960명이 될 것으로 전망하였습니다.

[국내 총 인구 (1960년~2072년)]

(단위 : 명)

국내 총 인구.jpg
국내 총 인구

※ 출처 : 통계청 장래인구추계

(주)디지털존 대학사업 대학 증명발급 서비스의 주 사용층은 대부분 갓 졸업한 25세~30세로 추정됩니다. 대한민국의 총 인구수의 감소시점은 2020년이나 청년인구의 감소시점은 그보다 훨씬 앞선 1993년으로 가파른 청년 인구 감소세를 보이고 있습니다. 통계청은 2023년 청년 인구 (19세~34세)는 10,563,000명, 2033에는 8,508,000명으로 10년 간 무려 이백만명이 감소할 것으로 전망하였습니다.

[청년 인구 19세~34세 (1960년~2072년)]

(단위 : 명)

청년인구 19세-34세.jpg
청년인구 19세-34세

※ 출처 : 통계청 장래인구추계

(주)디지털존의 수익 창출 방식은 이용자가 인터넷 증명서를 발급하면 증명서 건당 수수료가 발생하는 방식입니다. 이러한 구조는 대한민국 총 인구 감소 추세 국면에 접어들며 부정적인 영향을 받을 수 있으며, 더욱이 (주)디지털존의 전체 매출의 절반이상을 차지하는 대학사업은 가파른 청년 인구 감소세에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[가-11. 데이터 서버에 따른 위험]

소멸회사인 (주)디지털존은 중앙 서버를 통해 각 대학, 병원에 설치된 서버를 통제, 중개, 모니터링 하고 있습니다. 중앙 서버는 (주)디지털존의 직원이 체크하고 있으며 전국 대학, 병원에 설치되어 있는 서버들은 직원 및 외주를 통해 매일 유지보수 관리가 이루어지고 있어 서버 장애나 개인 정보 유출의 가능성은 매우 낮습니다. 증명발급 서비스를 영위하는 (주)디지털존의 업 특성상 서버 및 데이터 관리, 보안, 보수 및 유지는 필수적이며 동 통제절차가 원활히 이루어지지 않을 경우 증명발급 서비스를 이용하는 고객들에게 불편을 초래하여 (주)디지털존의 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

소멸회사인 (주)디지털존은 중앙 서버를 통해 각 대학, 병원에 설치된 서버를 통제, 중개, 모니터링 하고 있습니다. 중앙 서버는 (주)디지털존의 직원이 체크하고 있으며전국 대학, 병원에 설치되어 있는 서버들은 외주를 통해 매일 유지보수 관리가 이루어지고 있어 서버 장애나 개인 정보 유출의 가능성은 매우 낮습니다. 증명발급 서비스를 영위하는 (주)디지털존의 업 특성상 서버 및 데이터 관리, 보안, 보수, 그리고 유지는 필수적이며 동 통제절차가 원활히 이루어지지 않을 경우 증명발급 서비스를 이용하는 고객들에게 불편을 초래하여 (주)디지털존의 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
나. 회사 위험[공통(존속회사, 소멸회사) 회사위험]

[나-1. 핵심 연구인력 이탈 위험]

존속회사인 한국정보인증(주) 및 소멸회사인 (주)디지털존은 연구 인력의 중요도가 타산업 대비 높은 편이며, 핵심 인력의 사외 유출은 양사의 핵심 기술 및 신사업 아이디어 유출 등의 문제가 발생할 수 있습니다. 핵심인력의 이탈 방지를 위해 인력 관리의 중요성을 인지하고 연구인력의 적재적소 배치를 통한 업무 만족도 증진, 회사의 비전 공유, 자기 개발 프로그램 강화 등 각종 복리후생제도 등을 통해 직원들의 애사심 고취에 힘쓰고 있으나, 핵심 인력이 이탈할 경우에는 양사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

존속회사인 한국정보인증(주)가 영위하는 정보 보안 산업과 소멸회사인 (주)디지털존이 영위하는 대학 및 병원 증명 발급 산업은 기계 및 설비 장치의 제품 생산에 의존하는 전통적인 제조업과는 달리 기술개발의 의존도가 매우 높습니다. 따라서 업계 트렌드의 흐름을 파악하여 창의적인 서비스를 출시하는 것이 중요하기 때문에 개발자 등 연구개발 인력의 중요도가 타산업 대비 높습니다. 이러한 산업의 특성상 연구개발에 주요 역할을 담당하는 인력의 유출, 특히 양사에서 개발 중인 신규사업 관련 지식을 보유한 인력의 경쟁업체로의 이직은 양사의 핵심 기술 및 신사업 아이디어 유출 등의 문제가 발생할 수 있습니다.현재 양사는 기술연구소를 별도로 두어 해당 연구소에서 인증서 서비스의 개발 및 신규 서비스를 위한 R&D, 해외 기술 컨설팅 등 다양한 연구를 진행 중에 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 존속회사인 한국정보인증(주)의 연구 인력 인원은 총 48명으로 전체인력의 43% 이상을 차지하고 있고 소멸회사인 (주)디지털존의 연구인력인원은 총 42명으로 전체인력의 65%의 높은 비중을 차지하고 있습니다. 또한 해당 인력은 풍부한 개발경험 및 노하우를 보유한 업계 최고 수준의 R&D 전문인력으로 구성되어 있습니다.

[존속회사 한국정보인증(주) 인력현황]

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 명)

구분
연구직
영업직
관리직
생산직
합계

남
40
20
17
1
78

여
8
15
10
-
33

※ 출처 : 존속회사 한국정보인증(주) 분기보고서

[소멸회사 (주)디지털존 인력현황]

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 명)

구분
연구직
영업직
관리직
생산직
합계

남
29
6
2
-
37

여
13
-
15
-
28

※ 출처 : 소멸회사 (주)디지털존 자체자료

양사는 핵심인력의 이탈 방지를 위해 인력 관리의 중요성을 인지하고 연구인력의 적재적소 배치를 통한 업무 만족도 증진, 회사의 비전 공유, 자기 계발 프로그램 강화 등 각종 복리후생제도 등을 통해 직원들의 애사심 고취에 힘쓰고 있으며 향후에도 다양한 복지 사항을 확대할 계획에 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 핵심 인력의 이탈 및 우수 인력의 영입이 어려워질 가능성을 배제할 수 없으며, 이는 양사의 지속적인 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 투자 고려 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[존속회사 한국정보인증 최근 3개년 연구개발 비용]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년도3분기(제25기)
2022년도(제24기)
2021년도(제23기)
2020년도(제22기 )

자산처리
-
-
-
-

비용처리
제조원가
-
-
-
-

판관비
1,269
1,787
1,972
1,547

합 계(매출액 대비 비율)
1,269(2.43%)
1,787(2.51%)
1,972(3.54%)
1,547(3.38%)

※ 출처 : 존속회사 한국정보인증(주) 분기보고서 및 사업보고서

[소멸회사 (주)디지털존 최근 3개년 연구개발 비용]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년도3분기(제25기)
2022년도(제24기)
2021년도(제23기)
2020년도(제22기 )

자산처리
-
-
-
-

비용처리
수수료원가
276
227
254
433

판관비
304
506
410
268

합 계(매출액 대비 비율)
580(7.36%)
732(7.45%)
664(7.88%)
701(9.02%)

(주) 소멸회사의 분할존속 사업부문에 대한 매출액 및 연구개발비용 기준(2023년 8월 31일 인적분할)

※ 출처 : 소멸회사 (주)디지털존 자체자료

[나-2. 외주업체 관리의 위험]

존속회사인 한국정보인증(주) 인증보안사업부문에서의 하드웨어 OTP 제품제조를 100% 외주처를 통해 생산하고 있습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)는 제품의 개발과 영업에 집중하기 위하여 제조상에서 발생가능한 제품 불량, 제조인력 관리, 장비관리 등을 전문 외주 업체를 통해 제품을 생산하고 있습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)는 현재 두 군데의 외주업체를 통해 제품을 생산하고 있으나, 각 외주처의 내부 문제가 발생하여 적절한 생산이나 품질관리 등에 문제가 발생하는 경우, 존속회사인 한국정보인증(주) 제품에 대한 신뢰도 하락 및 매출 하락의 위험이 존재합니다. 소멸회사인 (주)디지털존의 공공 전자문서솔루션 서비스 사업부문은 시스템 구축 및 운영관리의 약 80%를 외주처를 통해 조달하고 있습니다. 소멸회사인 (주)디지털존은 시스템 기획, 설계, 프로젝트 관리(PM), 프로젝트 책임(PL)에 집중하기 위하여 구축 및 운영업무의 상당부분을 전문 외주 업체를 통해 수행하고 있습니다. 각 외주처의 내부 문제가 발생하여 적절한 업무수행 등에 문제가 발생하는 경우, 소멸회사인 (주)디지털존 서비스에 대한 신뢰도 및 매출 하락의 위험이 존재합니다.

존속회사인 한국정보인증(주)는 제품의 개발과 고객과의 접점활동인 영업에 집중하여 매출증진 및 기술개발에 최대한의 시너지 효과를 가져가기 위하여 힘쓰고 있으며 제품 제조 단계에서 발생될 수 있는 불량이나 인력관리, 장비관리를 전문 외주업체에 제공함으로써 IT 환경변화에 빠르게 대응하기 위하여 외주생산을 하고 있습니다. OTP 제품의 핵심 사항은 OTP 비밀번호를 생성하는 암호화 프로그램으로 존속회사인 한국정보인증(주)의 암호화 프로그램에서 생성한 비밀번호가 없을 경우 OTP를 조립하는 외주업체에서 Hardware의 상용화는 어렵습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)의 OTP 비밀번호를 삽입하여야 제품으로서 기능을 동작할 수 있습니다.

외주 조립생산하는 주요 업체로는 Smart Displayer, Excelsecu 등이 있습니다. Smart Displayer, Excelsecu는 원재료를 직접 매입하여 생산을 실시하고 있으며, 국내 공장에서 포장을 실시하고 있습니다.

[주요 매입처별 현황]

(단위: 백만원)

유형

품목

주요매입처
2023년3분기(제25기)
2022년3분기(제24기)
2022년(제24기)
2021년(제23기)
2020년(제22기)

원재료
Smart Card
Smart Displayer
4,715
3,227
5,373
1,355
-

COB 외
Excelsecu 외
2,252
2,261
3,235
1,101
-

기타
대성포장 외
18
43
51
42
-

합 계
6,985
5,531
8,659
2,498
-

※ 출처 : 존속회사인 한국정보인증(주) 분기보고서 및 사업보고서

신제품 출시에 앞서 각 사 담당자들의 회의를 통하여 제품에 대한 품평을 하고 미비점에 대하여 서로 보완하는 등 최상의 품질을 생산하는데 주력하고 있습니다. 생산과 관련하여 외주업체별 생산스케줄을 존속회사인 한국정보인증(주)가 관리하고 있으며, 월 생산에 필요한 기본적인 생산공정과 원자재 수급내역, 생산에 따른 불량품, 불량원인을 주기적인 자료로써 제공 받고, 재고수불에 관하여는 정기적인 공장을 방문을 통하여 재고확인을 실시하고 있습니다. 다만 외주업체에서 제조상 발생가능한 제품 불량, 제조인력 관리, 장비관리 등의 외주처 내부 문제가 발생하여 적절한 생산이나 품질관리 등에 문제가 발생하는 경우, 존속회사인 한국정보인증(주) 제품에 대한 신뢰도 하락 및 매출 하락의 위험이 존재합니다.

한편, 소멸회사인 (주)디지털존은 공공 전자문서솔루션 서비스의 시스템 기획, 설계, 프로젝트 관리(PM), 프로젝트 책임(PL)에 집중하고 있으며, 공정단계인 시스템 구축 및 운영업무의 약 80%를 전문 외주 업체를 통해 수행하게 함으로써 IT 환경변화에 빠르게 대응하고 있습니다.주요 외주 업체로는 (주)디아이에스가 있으며, 공공사업분야에서 다년간 숙련된 인력을 갖추고 계속해서 사업을 영위해 온 업체로서 당사가 설계한 시스템을 구축 및 운영하는 역할을 담당하고 있습니다.

[주요 매입처별 현황]

(단위: 백만원)

유형

품목

주요매입처
2023년3분기(제25기)
2022년3분기(제24기)
2022년(제24기)
2021년(제23기)
2020년(제22기)

외주비
시스템 구축 및 운영관리
디아이에스 외
1,887
1,722
2,799
2,342
2,790

※ 출처 : 소멸회사 (주)디지털존 자체자료

소멸회사인 (주)디지털존은 공공사업의 특성상 인력 중심의 원가구조로 고정비의 부담이 크고 사업 실주시 수익성 악화가 우려되어 전문하도급사를 통해 사업을 수행함으로써 사업 리스크를 헷지하고 있습니다. 그러나, 각 외주처의 내부 문제가 발생하여 적절한 업무수행 등에 문제가 발생하는 경우, 소멸회사인 (주)디지털존 서비스에 대한 신뢰도 하락 및 매출 하락의 위험이 존재합니다.

[나-3. 임직원 위법행위 발생 가능성 관련 위험]

임직원 등의 위법행위는 존속회사인 한국정보인증(주), 소멸회사인 (주)디지털존의 법규 위반으로 이어질 수 있고, 이는 양사에 대한 제재 및 소송으로 연결될 수 있으며, 나아가 양사의 평판 훼손 혹은 재무적 손실을 야기할 수 있습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)과 소멸회사인 (주)디지털존은 이와 같은 위법행위를 방지하기 위하여 임직원을 대상으로 위반사례 전파 및 관련 법규정 교육 등 임직원 등의 위법행위가 발생하지 않도록 지속적으로 노력하고 있으며, 윤리헌장 및 규정과 윤리경영 실천지침을 제정하고 임직원의 윤리적 판단 기준을 재정립 하였습니다. 다만, 임직원 등의 위법행위를 사전에 방지하는 것에는 한계가 있으며, 따라서 이러한 위법행위는 양사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

존속회사인 한국정보인증(주)와 소멸회사인 (주)디지털존의 임직원 관련 위법행위 발생 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 양사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다.임직원 등의 위법행위는 존속회사인 한국정보인증(주)와 소멸회사인 (주)디지털존의법규 위반으로 이어질 수 있고, 이는 양사에 대한 제재 및 소송으로 연결될 수 있으며, 나아가 양사의 평판 훼손 혹은 재무적 손실을 야기할 수 있습니다. 위법행위는 영업 중 거짓된 정보의 제공 또는 사기 행위, 비인가 또는 비도덕적 행위에 대한 은폐, 고지되지 않거나 관리되지 않는 위험 또는 존속회사인 한국정보인증(주)와 소멸회사인(주)디지털존의 평판을 손상시키는 결과를 가져오는 행위, 또는 법령, 규정 및 절차를준수하지 않는 행위 등을 포함할 수 있습니다.

존속회사인 한국정보인증(주)와 소멸회사인 (주)디지털존은 상기와 같은 위법행위를 방지하기 위하여 임직원을 대상으로 위반사례 전파 및 관련 법규정 교육 등 임직원 등의 위법행위가 발생하지 않도록 지속적으로 노력하고 있으며, 윤리헌장 및 규정과 윤리경영 실천지침을 제정하고 임직원의 윤리적 판단 기준을 재정립 하였습니다.

다만, 임직원 등의 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 이러한 위법행위 방지를 위한 예방 조치들은 항상 효과적이지 않을 수 있습니다. 이에 따라 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 양사의 평판에 손상을 입힐 수 있으며, 향후 양사의 조직문화에 부정적 영향을 미치고 양사의 사업, 영업성과 또는 재무 상태에 부정적 영향을 미칠 수 있는 가능성이 존재합니다.

[나-4. 우발부채 위험]

존속회사 한국정보인증(주) 및 소멸회사 (주)디지털존은 증권신고서 제출일 전일 현재 진행 중인 중요한 소송사건 및 우발채무 현황이 존재하지 않습니다. 그러나 향후 존속회사 한국정보인증(주)의 주요 고객사가 영위하는 IT 보안산업과 소멸회사 (주)디지털존이 영위하는 증명발급 등 산업 특성상 소비자 민원 제기 등에 따른 송사가 발생할 수 있으며, 예측하지 못한 상황으로 인한 우발채무가 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

존속회사 한국정보인증(주)는 증권신고서 제출일 전일 현재 진행 중인 중요한 소송사건 및 우발채무 현황은 존재하지 않습니다. 따라서 소송으로 인한 결과 및 우발채무의 실현이 존속회사 한국정보인증(주)의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

[존속회사인 한국정보인증(주) 타인에게 담보로 제공한 자산]

(단위 : 원)

담보를 제공받은 자
담보제공내역
담보설정일
담보제공자산
장부가액

우리은행
종업원 생활안정자금 차입금 담보제공
2009-07-10
정기예금
1,000,000,000

우리은행
종업원 생활안정자금 차입금 담보제공
2022-01-07
정기예금
1,000,000,000

소프트웨어 공제조합
소프트웨어 공제조합 출자금
2010-06-30
출자금
1,000,000

※ 출처 : 2023년 3분기 보고서 K-IFRS 별도 기준

[존속회사인 한국정보인증(주) 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역]

(단위 : 원)

제공자
금액
보증내역

서울보증보험
2,354,272,278
이행지급보증

※ 출처 : 2023년 3분기 보고서 K-IFRS 별도 기준

존속회사 한국정보인증(주)는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점별 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다.그러나 향후 존속회사 한국정보인증(주)의 주요 고객사가 영위 중인 IT 보안 산업의 특성상 소비자 민원 제기 등에 따른 송사가 발생할 수 있으며, 예측하지 못한 상황으로 인한 우발채무가 발생할 수 있습니다.또한, 제재가 발생하는 경우 존속회사 한국정보인증(주)의 평판에 악영향을 미칠 수 있는 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 가능성에 대해 인지하시고 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.한편, 소멸회사 (주)디지털존은 증권신고서 제출일 전일 현재 진행 중인 중요한 소송사건 및 우발채무 현황은 존재하지 않습니다. 따라서 소송으로 인한 결과 및 우발채무의 실현이 소멸회사 (주)디지털존의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

[소멸회사인 (주)디지털존이 타인에게 담보로 제공한 자산]

(단위 : 원)

담보를 제공받은 자
담보제공내역
담보제공자산
장부가액

쌍용정보통신㈜
임대보증금 담보제공
토지, 건물
1,603,784,814

※ 출처 : 소멸회사 (주)디지털존 자체자료

[소멸회사인 (주)디지털존이 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역]

(단위 : 원)

제공자
금액
보증내역

서울보증보험
80,000,000
이행보증

소프트웨어공제조합
7,484,580,379
이행보증

※ 출처 : 소멸회사 (주)디지털존 자체자료

소멸회사 (주)디지털존은 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점별 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다.그러나 향후 소멸회사 (주)디지털존이 영위 중인 증명발급 등 산업의 특성상 소비자 민원 제기 등에 따른 송사가 발생할 수 있으며, 예측하지 못한 상황으로 인한 우발채무가 발생할 수 있습니다.또한, 제재가 발생하는 경우 소멸회사 (주)디지털존의 평판에 악영향을 미칠 수 있는 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 가능성에 대해 인지하시고 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[나-5. 인건비 및 연구개발비 증가 위험]

존속회사 한국정보인증(주)가 영위하는 정보 보안 산업은 기계 및 설비 장치의 제품 생산에 의존하는 전통적인 제조업과 달리 기술개발의 의존도가 매우 높습니다. 따라서 업계 트렌드의 흐름을 파악하여 창의적인 서비스를 출시하는 것이 중요하기 때문에 개발자 등 연구개발 인력의 중요도가 타산업 대비 높습니다. 현재 존속회사인 한국정보인증(주)는 전자서명인증서비스 시장에서 지속적인 경쟁력 확보를 위해 연구개발 및 시설투자 등을 계획하고 있습니다. 한국소프트웨어산업협회에 따르면 소프트웨어 기술자 평균임금은 2020년에 전년 대비 5.0%, 2021년 2.6%, 2022년 6.9% 2023년 8.25%로 매년 높은 수준 상승했습니다. 이에 존속회사인 한국정보인증(주)는 연구개발의 핵심 요소인 개발 인력에 대한 유출을 막고 지속적인 경쟁력 확보를 위한 방안으로 2021년 연봉을 전년대비 개발직군은 1,000만원, 비개발직군은 500만원 인상하였습니다. 하지만 이와 같은 연구개발을 위해 지출한 금액이 수익으로 연결되지 않는 경우에는 비용 증가에 따른 이익 감소의 주요 요인이 될 수 있습니다. 따라서 해당 연구 개발을 위해 추가적인 대규모 자금 소요가 발생할 경우에는 존속회사인 한국정보인증(주)의 재무 안정성이 악화될 가능성이 있습니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존의 경우에도 연구개발의 중요도가 높으므로 연구개발을 위한 대규모 자금 소요가 발생할 경우 재무 안정성이 악화될 가능성이 있습니다.

존속회사 한국정보인증(주)가 영위하는 정보 보안 산업은 인력에 대한 의존도가 높아 매출액에서 인건비 및 기타비용을 합한 연구개발비용이 차지하는 비중은 2023년 3분기 기준 26.20%, 2022년 20.46%, 2021년 21.23%, 2020년 23.04% 입니다. 존속회사 한국정보인증(주)의 연구개발 비용은 세부산정 내역은 다음과 같습니다.

[존속회사 한국정보인증 최근 3개년 연구개발 비용]

(단위 : 천원)

과목
2023년3분기
2022년
2021년
2020년

원재료비
-
-
-
-

인건비
1,162,019
1,580,810
1,602,807
1,307,360

감가상각비
-
-
-
-

위탁용역비
-
-
-
-

기타
106,656
206,075
161,329
239,868

연구개발비용 계
1,268,675
1,786,885
1,764,136
1,547,228

회계처리
판매비와 관리비
1,268,675
1,786,885
1,764,136
1,547,228

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

매출액
52,191,610
71,116,474
55,639,810
45,725,171

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계/당기매출액*100]
2.43%
2.51%
3.17%
3.38%

※ 출처 : 2020년, 2021년, 2022 감사보고서 및 2023년 3분기 보고서 K-IFRS 별도 기준

최근 몇 년간 IT 산업의 급성장에 따라 개발인력에 대한 매우 높은 수요를 보이고 있으며, 이에 따라 인건비 역시 상승하고 있습니다. 한국소프트웨어산업협회에 따르면 소프트웨어 기술자 평균임금은 2020년에 전년 대비 5.0%, 2021년 2.6%, 2022년 6.9% 2023년 8.25%로 매년 높은 수준 상승했습니다. 이에 존속회사인 한국정보인증(주)는 연구개발의 핵심 요소인 개발 인력에 대한 유출을 막고 지속적인 경쟁력 확보를 위한 방안으로 2021년 연봉을 전년대비 개발직군은 1,000만원, 비개발직군은 500만원 인상하였습니다.

존속회사인 한국정보인증(주)은 다양한 기술력을 바탕으로 지속적인 연구개발 활동을 활발히 진행 중이며, 연구개발 담당조직과 연구개발실적은 다음과 같습니다

[존속회사 한국정보인증(주) 연구개발조직]

연구소 조직도_1.jpg
한국정보인증 연구소 조직도

※ 출처 : 존속회사 한국정보인증(주) 자체 자료

[존속회사 한국정보인증(주) 주요 연구개발 실적]

주관
수행연도
과제명

KISA
2002
전자서명 국제상호인증 기술개발

KISA
2001
무선인터넷을 위한 공개키 기반구조 운용·평가 기술 및 공인인증기관 상호연동을 위한 운용기술 및 규격 개발

KISA
2000
온라인 상태확인 프로토콜 및 S/W 개발

KISA
2004
전자서명 장기검증 기술개발

KISA
2008
온라인 신원확인 기술(i-PIN) 고도화 연구과제

KISA
2009
전자 ID지갑 기반 온라인 본인확인 서비스 구축

NIPA
2010
동적분석 기법을 활용한 S/W소스 오류검출 공학 적용

ETRI
2008
익명성 기반의 u-지식정보보호기술개발

ETRI
2015
상황인지기반 멀티팩터 인증 및 전자서명을 제공하는 범용인증플랫폼 기술개발

IITP
2016
자율주행 차량을 위한 V2X서비스 통합 보안기술 개발

KISA
2016
차세대 ITS 분야 기기 전자인증체계 구축 및 운영방안 연구

KISA
2017
C-ITS 보안인증관리체계 구축 및 운영 방안 연구

KAIA
2019
자율협력주행 도로교통체계 통합보안시스템 운영을 위한 기술 개발

※ 출처 : 존속회사 한국정보인증(주) 자체 자료

존속회사인 한국정보인증(주)는 전자서명인증서비스 시장에서의 지속적인 경쟁력 확보를 위해 연구개발 및 시설투자 등을 계획하고 있습니다. 이러한 연구개발비 증가는의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 존속회사인 한국정보인증(주)이 진행한 연구개발 프로젝트가 기술이전 또는 상업화에 성공하지 못할 경우, 합병당사회사 연구개발비는 수익으로 연결되지 못하고 순손실로 이어질 수 있으며 해당 연구 개발을 위해 추가적인 대규모 자금 소요가 발생할 경우에는 존속회사인 한국정보인증(주)의 재무 안정성이 악화될 가능성이 있습니다.

한편, 소멸회사 (주)디지털존이 영위하는 증명발급 등 산업은 인력에 대한 의존도가 높아 매출액에서 연구개발비용이 차지하는 비중은 2023년 3분기 기준 7.36%, 2022년 7.45%, 2021년 7.88%, 2020년 9.02% 입니다. 소멸회사 (주)디지털존의 연구개발 비용은 세부산정 내역은 다음과 같습니다.

[소멸회사 (주)디지털존 최근 3개년 연구개발 비용]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년도3분기(제25기)
2022년도(제24기)
2021년도(제23기)
2020년도(제22기 )

자산처리
-
-
-
-

비용처리
수수료원가
276
227
254
433

판관비
304
506
410
268

합 계(매출액 대비 비율)
580(7.36%)
732(7.45%)
664(7.88%)
701(9.02%)

(주) 소멸회사의 분할존속 사업부문에 대한 매출액 및 연구개발비용 기준(2023년 8월 31일 인적분할)

※ 출처 : 소멸회사 (주)디지털존 자체자료

소멸회사 (주)디지털존은 다양한 기술력을 바탕으로 지속적인 연구개발 활동을 활발히 진행 중이며, 연구개발 담당조직과 연구개발실적은 다음과 같습니다.

[소멸회사 (주)디지털존 연구개발조직]

연구소 조직도.jpg
<연구소 조직도>

※ 출처 : 소멸회사 (주)디지털존 자체자료

[소멸회사 (주)디지털존 주요 연구개발 실적]

주관
수행연도
과제명
주요기능 및 기대효과

㈜디지털존
2022~2023
(SaaS 전환) 공공기관 맞춤형 전자서식 서비스, SaaS 개발 검증 및 사업화
전자서식/사업화/진행중

동국대학교 산학협력단
2022~2023
인공지능 기술 활용 디지털증거 분석 기법 개발
선행연구/진행중

㈜디지털존
2022
(SaaS 전환) 의료증명서 발급 연계 플랫폼 SaaS 개발 및 사업화
선행연구

(주)스카우트[수요기관]
2022
선호 직무 기반 AI 취업 큐레이션 서비스 개발
선행연구

한국전자통신연구원(ETRI)
2022~2023
대규모 노드를 위한 탈중앙화 합의체 구성 기술개발
전자문서 발급ㆍ유통 플랫폼/진행중

㈜피앰아이
2022~2023
빅데이터 가공 및 공급 자동화를 기반한 통합 스몰 데이터 분석 기술과 비대면 시장조사 시스템 융합 기술 개발
선행연구

㈜디지털존
2021-2022
블록체인 DID 기반 지능형 직무 추천 모델 연구
선행연구

㈜디지털존
2021-2022
블록체인 DID 기반 비대면 시장조사 패널자격인증 기술 개발
선행연구

㈜벡스인텔리전스[도입기관]
2021-2022
NFC기반 전자출결 시스템
선행연구

㈜케이사인
2021
AI기반 능동형 취약점 점검 기술과 블록체인을 이용한 비대면 근무 환경 보안 서비스 제공
선행연구

㈜씨에스리[공급기관]
2021
내길로, 내일로. AI 취업 큐레이션 서비스
선행연구

㈜디지털존
2021
블록체인 전자계약 기반 Low-Tech 기술거래 플랫폼 기술검증
선행연구

한국전자통신연구원(ETRI)
2021
수혜자 프로파일 기반 맞춤형 복지지원금 및 정책자금 원스톱 완결서비스 개발
선행연구

㈜피앰아이
2021
빅데이터 가공 및 공급 자동화를 기반한 통합 스몰 데이터 분석 기술과 비대면 시장조사 시스템 융합 기술 개발
선행연구

한국전자통신연구원(ETRI)
2021
대규모 노드를 위한 탈중앙화 합의체 구성 기술개발
선행연구

한국전자통신연구원(ETRI)
2021
블록체인(PON 알고리즘)기반 고신뢰 정보거래 플랫폼 기술개발
선행연구

㈜디지털존
2020
창업 지원 오픈-이노베이션(Open Innovation) 클라우드 서비스 구축
선행연구

제주특별자치도청
2020
ICT융합기반 주민참여 체감형 커뮤니티케어 서비스
선행연구

㈜디지털존
2020
블록체인 DID 기반 통합인증결제 플랫폼 기술검증
선행연구

㈜디지털존
2020
자기주권신원인증 서비스 모델 연구회
선행연구

한국전자통신연구원(ETRI)
2020
블록체인(PON 알고리즘)기반 고신뢰 정보거래 플랫폼 기술개발
선행연구

㈜디지털존
2020
전자문서 발급·유통 블록체인 플랫폼 개발
선행연구

경희대학교 산학협력단
2019-2020
취업정보 빅데이터 기반 사용자 맞춤형 AI 취업 지원 서비스를 위한 BM 개발
선행연구

무안군청
2019
체험장 기반의 참여형 커뮤니티케어 스마트 빌리지 보급 확산 서비스
선행연구

한성대학교 산학협력단(공학컨설팅센터)
2019
지능형 직무적합 매칭 플랫폼을 위한 NCS 활용 체계 구축
선행연구

㈜디지털존
2019
구직자 선택형 원스톱 완결을 위한 블록체인 기반 자격증명 고신뢰 검증시스템 개발
선행연구

㈜디지털존
2019
전자문서 발급·유통 블록체인 플랫폼 개발
선행연구

㈜디지털존
2019
체험 시뮬레이션을 통한 지식기반 창업학습 및 운영지원 서비스 시스템
선행연구

한국전자통신연구원(ETRI)
2019
전통무형문화 전형 전승을 위한 실감 센싱/렌더링 기술 개발
선행연구

한국전자통신연구원(ETRI)
2019
블록체인(PON 알고리즘)기반 고신뢰 정보거래 플랫폼 기술개발
선행연구

※ 출처 : 소멸회사 (주)디지털존 자체자료

소멸회사인 (주)디지털존은 증명발급 등 서비스 시장에서의 지속적인 경쟁력 확보를 위해 연구개발 및 시설투자 등을 계획하고 있습니다. 이러한 연구개발비 증가는 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 소멸회사인 (주)디지털존이 진행한 연구개발 프로젝트가 기술이전 또는 상업화에 성공하지 못할 경우 연구개발비는 수익으로 연결되지 못하고 순손실로 이어질 수 있으며, 해당 연구 개발을 위해 추가적인 대규모 자금 소요가 발생할 경우 소멸회사 (주)디지털존의 재무 안정성이 악화될 가능성이 있습니다.

[나-6. 지적재산권(특허) 위험]

존속회사 한국정보인증(주) 및 소멸회사 (주)디지털존은 지적재산권을 통해 기술력 등을 보고하고 있습니다. 따라서 지적재산권 분쟁이 발생할 경우 존속회사 한국정보인증(주) 및 소멸회사 (주)디지털존의 평판 저하, 기간 및 비용 등 자원 유출로 인한 금전적 손실, 극단적인 경우 기술 경쟁력 상실에 따른 사업지위 저하 등의 부정적인 상황이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시가 바랍니다.

존속회사 한국정보인증(주)가 영위하는 정보 보안 산업은 기술력이 회사의 핵심 경쟁력이기 때문에 지적재산권의 확보와 보호가 중요시 되는 산업입니다. 존속회사 한국정보인증(주)은 지적재산권에 대한 중요성을 인식하고 있는 바 특허 출원, 등록 등을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위한 내부 검증, 통제 체제를 구축하여 운영하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 비의도적인 침해가 발생하거나, 존속회사 한국정보인증(주)가 서비스에 사용하고 있는 라이선스에 대해 제공자의 일방적인 사용조건 변경 요구 등으로 분쟁이 발생할 경우 서비스 제공에 차질을 빚어 손실이 발생할 가능성이 존재합니다. 존속회사 한국정보인증(주)가 출연 및 등록 등을 통해 확보한 지적재산권은 다음과 같습니다.

[존속회사 한국정보인증(주) 특허청 등록 및 출원 지적재산권]

(단위 : 건수)

구분
특허

디자인

상표

등록

출원

등록

출원

등록

출원

국내
24
5
2
-
23
24

해외
1
-
-
-
-
-

합계
25
5
2
-
23
24

※ 출처 : 존속회사 한국정보인증(주) 자체 자료

존속회사 한국정보인증(주)는 지적재산권 침해를 당했거나 상대가 침해를 당했다는 관련 소송이 제기 되어 2023년 3분기말 우발 부채로 인식하고 있는 사안은 없습니다. 그러나 향후에 또한, 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 이로 인한 예상치 못한 자금 유출 및 시간소요가 발생할 수 있고 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우, 존속회사 한국정보인증(주)의 재무제표에 손상차손을 인식해야할 상황도 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.한편, 소멸회사 (주)디지털존이 영위하는 증명발급 등 산업도 기술력이 회사의 핵심 경쟁력이기 때문에 지적재산권의 확보와 보호 등을 위한 내부 검증, 통제 체제를 구축하여 운영하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 비의도적인 침해가 발생하거나 분쟁이 발생할 경우 서비스 제공에 차질을 빚어 손실이 발생할 가능성이 존재합니다. 소멸회사 (주)디지털존이 출원 및 등록 등을 통해 확보한 지적재산권은 다음과 같습니다.

[소멸회사 (주)디지털존 특허청 등록 및 출원 지적재산권]

(단위 : 건수)

구분
특허
디자인

상표

등록

출원

등록

출원

등록

출원

국내
22
9
1
-
17
4

해외
3
7
-
-
-
-

합계
25
16
1
-
17
4

※ 출처 : 소멸회사 (주)디지털존 자체자료

소멸회사 (주)디지털존은 지적재산권 침해를 당했거나 상대가 침해를 당했다는 관련 소송이 제기 되어 2023년 3분기말 우발 부채로 인식하고 있는 사안은 없습니다. 그러나 향후에 또한, 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 이로 인한 예상치 못한 자금 유출 및 시간소요가 발생할 수 있고 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 소멸회사 (주)디지털존의 재무제표에 부정적인 영향이 발생할 상황도 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[나-7. 차입금 및 재무안정성 관련 위험]

존속회사인 한국정보인증(주)의 재무안정성 관련 비율은 모두 업종평균대비 양호한 상황입니다. 존속회사인 한국정보인증(주)의 K-IFRS 별도기준 부채비율의 경우, 2020년 30.87%, 2021년 20.82%, 2022년 21.01%, 2023년 3분기 31.27%입니다. 하지만 사업성장 정체는 존속회사 한국정보인증(주)의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 신규 인증수단의 등장 및 신규업체 진입시에는 존속회사인 한국정보인증(주)의 개발 및 영업관련 비용증가가 예상되며, 수익성을 저하시킬 수 있습니다. 장기적인 사업성장 정체 및 인증시장 변화는 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존의 재무안정성 관련 비율도 모두 업종평균대비 양호한 상황이며, 부채비율의 경우 2020년 66.57%, 2021년 80.10%, 2022년 66.01%, 2023년 3분기 20.08%입니다. 그러나 사업 성장이 정체되고 경쟁이 심화되면 수익성이 저하되는 등 소멸회사 (주)디지털존의 실적 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

존속회사인 한국정보인증(주)는 2023년 3분기 기준 차입금의 규모는 220억원이며, 증권신고서 제출일 현재 기준으로는 차입금이 존재하지 않습니다. 부채 비율 또한 2020년 30.87%, 2021년 20.82%, 2022년 21.01%, 2023년 3분기 31.27% 수준으로 업종 평균 2020년 72.11%, 2021년 80.10%, 2022년 78.59% 대비 매우 낮은 편입니다. 존속회사인 한국정보인증(주)의 유동비율은 2020년 301.69%, 2021년 299.42%, 2022년 234.16%, 2023년 3분기 119.93% 수준으로 업종 평균 2020년 178.60%, 2021년 167.85%, 2022년 163.98% 대비 안정적인 수준입니다. 당좌비율 또한 2020년 301.02%, 2021년 296.87%, 2022년 228.95%, 2023년 3분기 117.85% 수준으로 유동비율과 비슷한 수준을 유지하고 있습니다

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

한국정보인증㈜
업종평균
한국정보인증㈜
업종평균
한국정보인증㈜
업종평균

부채비율(%)
31.27%
21.01%
78.59%
20.82%
80.10%
30.87%
72.11%

차입금의존도(%)
11.31%
-
19.73%
-
20.46%
-
19.77%

유동비율(%)
119.93%
234.16%
163.98%
299.42%
167.85%
301.69%
178.60%

당좌비율(%)
117.85%
228.95%
159.38%
296.87%
163.67%
301.02%
174.20%

주1) 동업종평균: 한국은행 2022년 기업경영분석 'J582 소프트웨어개발및공급업' 참고주2) 2020년, 2021년, 2022년 감사보고서 및 2023년 3분기 보고서 K-IFRS 별도 기준

다만 향후 사업성장 정체로 인해 존속회사인 한국정보인증(주)의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 신규 인증수단의 등장 및 신규업체 진입시에는 개발 및 영업관련 비용증가가 예상됩니다. 이는 존속회사인 한국정보인증(주)의 수익성을 저하시킬 수 있습니다. 장기적인 성장 정체 및 인증시장 변화로 인해 부채비율 등 재무 안정성 비율등도 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.한편, 소멸회사인 (주)디지털존은 2023년 3분기 기준 차입금이 존재하지 않습니다. 부채비율의 경우 2020년 66.57%, 2021년 80.10%, 2022년 66.01%, 2023년 3분기 20.08% 수준으로 업종평균 대비 낮은 편입니다. 그리고 유동비율은 2020년 264.34%, 2021년 235.10%, 2022년 222.70%, 2023년 3분기 691.15%, 당좌비율 또한 2020년 235.52%, 2021년 218.33%, 2022년 214.28%, 2023년 3분기 691.15% 수준으로 업종평균 대비 안정적인 수준입니다.

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

㈜디지털존
업종평균
㈜디지털존
업종평균
㈜디지털존
업종평균

부채비율(%)
20.08%
66.01%
78.59%
58.00%
80.10%
66.57%
72.11%

차입금의존도(%)
-
14.38%
19.73%
21.34%
20.46%
23.10%
19.77%

유동비율(%)
691.15%
222.70%
163.98%
235.10%
167.85%
264.34%
178.60%

당좌비율(%)
691.15%
214.28%
159.38%
218.33%
163.67%
235.52%
174.20%

주1) 동업종평균: 한국은행 2022년 기업경영분석 'J582 소프트웨어개발및공급업' 참고※ 출처 : 소멸회사 (주)디지털존 자체자료

그러나 소멸회사 (주)디지털존의 사업 성장이 정체되고 경쟁이 심화되면 수익성이 저하되는 등 소멸회사 (주)디지털존의 사업 실적 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 존속회사인 한국정보인증(주)와 소멸회사인 (주)디지털존의 최근 4년간 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다.

[존속회사인 한국정보인증(주) 재무상태표]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 원)

구분
2023년 가결산(주1)
2023년 9월
2022년
2021년
2020년

자산

유동자산
153,801,936,764
149,033,215,429
146,246,931,898
154,867,854,986
79,619,297,172

비유동자산
171,662,730,111
172,007,210,280
134,578,912,463
110,477,294,870
39,148,471,485

자산총계
325,464,666,875
321,040,425,709
280,825,844,361
265,345,149,856
118,767,768,657

부채

유동부채
94,659,242,770
93,503,649,257
59,708,778,984
47,733,545,591
26,196,008,841

비유동부채
10,329,345,926
7,934,189,683
7,361,226,012
10,078,688,600
1,865,487,549

부채총계
104,988,588,696
101,437,838,940
67,070,004,996
57,812,234,191
28,061,496,390

자본총계
220,476,078,179
219,602,586,769
213,755,839,365
207,532,915,665
90,706,272,267

부채및자본총계
325,464,666,875
321,040,425,709
280,825,844,361
265,345,149,856
118,767,768,657

(주1) 2023년 가결산 수치는 잠정 실적으로 외부감사인의 회계 검토가 완료되지 않은 상태에서 투자자들의 편의를 위해 제공되는 정보이며, 실제 실적과는 차이가 발생할 수있습니다.

※ 출처 : 한국정보인증(주) 자료 제시

[존속회사인 한국정보인증(주) 손익계산서]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 원)

구분
2023년 가결산(주1)
2023년 9월
2022년
2021년
2020년

영업수익
92,306,839,190
62,284,901,768
87,825,669,753
58,870,575,735
45,712,275,943

영업비용
78,236,630,309
54,900,481,013
72,114,803,736
47,199,261,528
35,290,898,129

영업이익
14,070,208,881
7,384,420,755
15,710,866,017
11,671,314,207
10,421,377,814

당기순이익
9,792,600,232
8,814,675,195
6,684,450,764
12,550,957,163
9,753,009,769

(주1) 2023년 가결산 수치는 잠정 실적으로 외부감사인의 회계 검토가 완료되지 않은 상태에서 투자자들의 편의를 위해 제공되는 정보이며, 실제 실적과는 차이가 발생할 수있습니다.

※ 출처 : 한국정보인증(주) 자료 제시

[소멸회사인 (주)디지털존 재무상태표]

(단위 : 원)

구분
2023년 가결산(주2)
2023년 9월(주1)
2022년(주1)
2021년(주1)
2020년(주1)

자산

유동자산
10,271,035,633
8,200,854,348
10,628,551,838
7,844,187,397
5,835,022,665

비유동자산
2,857,632,923
3,238,400,172
3,279,680,140
3,318,360,552
3,688,839,305

자산총계
13,128,668,556
11,439,254,520
13,908,231,978
11,162,547,949
9,523,861,970

부채

유동부채
3,350,937,583
1,687,987,852
5,049,967,387
1,310,737,559
1,408,096,991

비유동부채
292,189,014
698,818,187
452,822,296
508,217,051
368,522,632

부채총계
3,643,126,597
2,386,806,039
5,502,789,683
1,818,954,610
1,776,619,623

자본총계
9,485,541,959
9,052,448,481
8,405,442,295
9,343,593,339
7,747,242,347

부채및자본총계
13,128,668,556
11,439,254,520
13,908,231,978
11,162,547,949
9,523,861,970

(주1) 일반기업회계기준에 의하여 감사받은 별도재무상태표를 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 전환한 분할존속부문의 별도재무상태표입니다.

(주2) 2023년 가결산 수치는 잠정 실적으로 외부감사인의 회계 검토가 완료되지 않은 상태에서 투자자들의 편의를 위해 제공되는 정보이며, 실제 실적과는 차이가 발생할 수있습니다.

※ 출처 : (주)디지털존 자료 제시

[소멸회사인 (주)디지털존 손익계산서]

(단위 : 원)

구분
2023년 가결산(주2)
2023년 9월(주1)
2022년(주1)
2021년(주1)
2020년(주1)

영업수익
10,403,382,362
7,871,359,822
9,830,878,675
8,436,110,495
7,777,849,782

영업비용
8,672,922,711
6,905,037,613
7,157,639,475
7,069,124,023
6,721,673,638

영업이익
1,730,459,651
966,322,209
2,673,239,201
1,366,986,472
1,056,176,144

당기순이익
886,312,399
431,661,586
1,961,873,101
1,290,962,004
1,466,768,758

(주1) 일반기업회계기준에 의하여 감사받은 별도재무상태표를 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 전환한 분할존속부분의 별도손익계산서입니다.

(주2) 2023년 가결산 수치는 잠정 실적으로 외부감사인의 회계 검토가 완료되지 않은 상태에서 투자자들의 편의를 위해 제공되는 정보이며, 실제 실적과는 차이가 발생할 수있습니다.

※ 출처 : (주)디지털존 자료 제시

[나-8. 내부통제 관련 위험]

존속회사인 한국정보인증(주) 및 소멸회사인 (주)디지털존은 이사회 및 감사 관련하여 제 법령 및 규정, 정관을 준수하고 있습니다. 또한 실무관련 법규교육, 준법 및 윤리교육 등 다양한 방법을 통하여 임직원으로 하여금 직업윤리를 준수하도록 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든 존속회사인 한국정보인증(주) 및 소멸회사인 (주)디지털존의 임직원이 법규를 위반할 경우, 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 존속회사인 한국정보인증(주) 및 소멸회사인 (주)디지털존의 평판이 심각하게 훼손되거나 혹은 재무적 손실을 겪을 수 있습니다.

존속회사인 한국정보인증(주) 이사회는 이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 존속회사 한국정보인증(주)의 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하고 있습니다. 존속회사 한국정보인증(주)의 이사회는 증권신고서 제출일 현재 2인의 상근이사, 2인의 사외이사, 2인의 비상근이사 등 6인의 이사와 1인의 상근감사로 구성되어 있으며, 이사회 내 위원회는 구성되어 있지 않습니다.

구분
성명
임기
연임여부
연임횟수
추천인
이사로서의 활동분야
회사와의 거래
최대주주 등과의 관계

사내이사(대표이사)
김상준
'21.03~'24.03
여
2
이사회
전사 경영전반 총괄이사회의장
해당사항 없음
계열회사 등기임원

사내이사
김재중
'21.09~'24.09
부
-
이사회
신기술개발사업부문경영전반 총괄
해당사항 없음
해당사항 없음

사외이사
진동수
'23.03~'25.03
부
-
이사회
전사 경영전반에대한 업무
해당사항 없음
해당사항 없음

사외이사
정동철
'21.09~'24.03
여
1
이사회
전사 경영전반에대한 업무
해당사항 없음
해당사항 없음

기타비상무이사
조상원
'21.03~'24.03
부
-
이사회
경영활동 자문
해당사항 없음
해당사항 없음

기타비상무이사
고창휴
'21.11~'24.11
부
-
이사회
경영활동 자문
해당사항 없음
해당사항 없음

존속회사인 한국정보인증(주)의 이사는 주주총회에서 선임하며, 출석한 주주의 의결권의 과반수 의결로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 합니다. 사내이사의 임기는 3년으로 하고, 사외이사의 임기는 2년으로 하되 연임시 임기는 1년이내로 하며 연속하여 5년을 초과 재임할 수 없습니다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기 종료 후 당해 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결시까지 임기를 연장합니다.존속회사인 한국정보인증(주)는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의를 통하여 선임된 상근감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.

성 명
주요 경력
결격요건 여부
임기
연임여부
비 고

김일호
숭실대학교 숭실융합기술원 교수성균관대학교 산학협력단 교수스타트업성장연구원 부원장
부
3년
부
-

존속회사인 한국정보인증(주)는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련으로 정관에 다음과 같은 내용을 두고 있습니다.

관련규정
내 용

제47조(감사의 직무와 의무)
① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.④ 감사에 대해서는 정관 제36조 제3항의 규정을 준용한다.

한편 소멸회사 (주)디지털존의 이사회는 증권신고서 제출일 현재 1인의 상근이사, 2인의 기타비상무이사 등 3인의 이사와 1인의 비상근감사로 구성되어 있으며, 이사회 내 위원회는 구성되어 있지 않습니다.

직명
성명
임기(연임여부/횟수)
선임배경
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
전정우
'21.04~'24.04(여/4회)
사업 전문성 및경험 보유
이사회
대표이사
해당사항없음
해당사항없음

기타비상무이사
김상준
'23.09~'26.09(부/1회)
사업 전문성 및경험 보유

비상근
해당사항없음
사내이사(대표이사)

기타비상무이사
김민재
'23.09~'26.09(부/1회)
재무전문성 보유

비상근
해당사항없음
미등기임원(상무이사)

소멸회사인 (주)디지털존의 이사는 주주총회에서 선임하며, 출석한 주주의 의결권의 과반수 의결로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 합니다. 이사의 임기는 3년이며, 그 임기가 최종의 결산기 종료 후 당해 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결시까지 임기를 연장합니다.

소멸회사인 (주)디지털존은 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의를 통하여 선임된 비상근감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.

성명
직위
주요경력
결격요건여부
회사와의 관계
비고

조태묵
감사(비상근)
㈜다우데이타('00.01~'06.07)㈜다우기술('06.07~'14.12)한국정보인증㈜ 인증사업부 상무(18.01~현재)
부
해당사항없음
2023년 09월 08일신규 선임

소멸회사인 (주)디지털존은 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련으로 정관에 다음과 같은 내용을 두고 있습니다.

제50조 (감사의 직무와 의무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

[존속회사의 회사위험 : 한국정보인증(주)]

[나-9. 제품품질 관리의 위험]

존속회사인 한국정보인증(주)의 하드웨어 OTP제품은 일반 전자기기와 같이 배터리, 회로기판, LCD(표시장치), 외부 플라스틱 커버 등으로 구성되어 제조됩니다. 일반적으로 존속회사인 한국정보인증(주) OTP제품의 평균 수명은 4년을 보장하고 있습니다. 이는 OTP 배터리의 경우 4년을 작동가능 기간으로 판단하고 있기 때문입니다. 다만 배터리 이외의 회로기판, 표시장치 등의 부품이 제조과정, 원재료 자체 이상 또는 사용자의 부주의 및 관리 소홀에 따른 제품의 불량이 발생할 수 있습니다. 이러한 존속회사인 한국정보인증(주) 제품의 불량이 다량으로 발생할 가능성이 존재하며 이에 따라 발생한 제품불량에 대해 적절한 대처를 하지 못하는 경우에는 사업평판에 악영향을 미칠 수 있으며, 그에 따른 매출 확대의 제한 및 실적 성장에 악영향을 미칠 수 있습니다.

존속회사인 한국정보인증(주)는 2014년부터 소비자들의 체계적인 고객만족을 위하여 자체 콜센터를 운영하고 있습니다. OTP제품의 주요 납품처는 금융권에 한정되어 있으나 금융권에서 금융소비자들에게 지급한 OTP제품에 대하여 기기사용상 문제점이나 작동오류에 대하여 존속회사인 한국정보인증(주)에서 소비자 상담을 하고 있습니다. 소비자는 소비자 상담 후 불량제품을 금융권에 반납하고 금융권은 반납 받은 제품에 대하여 폐기처분 하도록 되어있습니다. 금융권 불량 폐기처분에 대하여 존속회사인 한국정보인증(주)에서 폐기수량만큼 교체하여 주고 있습니다.

존속회사인 한국정보인증(주)는 불량이 발생하는 원인이 제조과정에서인지, 원재료상의 문제인지, 소비자의 부주의인지를 파악하기 위하여 자체 콜센터를 이용하여 주요 상담 내역 및 불량사항을 기록하여 매월 이에 대한 원인파악을 하고 있으며, 이를 통해 향후 불량 발생 방지를 위한 자구적인 노력을 기하고 있습니다.

[존속회사인 한국정보인증(주) 금융소비자 불량 상담내역 형태별 주요 상담 내역]

(단위: 건수)

구분
dnld
무감
멈춤
인증오류
T-but
배터리문의
end
일반문의

합 계

2023년 3분기
88
569
53
34
35
154
89
682
1,704

2022년
728
1,707
165
151
103
508
391
1,098
4,851

2021년
2,128
3,765
341
281
122
857
803
1330
9,627

※ 출처 : 존속회사인 한국정보인증(주) 자체 자료

[내용 설명]

화면표시

원인

처리내역

Dnld X

배터리 소진되거나, 외부적인 충격 또는 침수, 기기불량 등의 원인으로 회로상의 문제가 발생하여 OTP 내부상의 비밀키 등 데이터 유실되었을 경우

제품교체

무감

버튼을 눌러도 작동 안 함

제품교체

멈춤

화면에 숫자가 나온 상태로 멈추어 있는 상태

제품교체

숫자오류

LCD 창이 깨져서 화면에 숫자가 제대로 표시 되진 않는 경우

제품교체

t-but

배터리 소진, 회로상의 문제가 발생 비밀키 등의 데이터가 유실되었을 경우

제품교체

end

베터리 소진

제품교체

인증오류

키 값이 제대로 표기되나 사용한지 오래되어 보정 값이 벌어져 자동으로 시간보정이 되지 않음

은행에서

보정가능

※ 출처 : 존속회사인 한국정보인증(주) 자체 자료

또한, 존속회사인 한국정보인증(주)는 이러한 판매보증 관련 비용에 대하여 제품을 판매한 시점에 과거 경험에 근거하여 충당부채를 인식하고 있습니다.

[한국정보인증(주) 연도별 판매보증충당부채금액]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

판매보증충당부채
248
218
276

※ 출처 : 존속회사인 한국정보인증(주) 분기보고서 및 사업보고서

존속회사인 한국정보인증(주)의 이러한 노력에도 불구하고 예기치 않은 제품불량 사례가 발생하는 경우, 또는 발생한 제품불량에 대해 존속회사인 한국정보인증(주)가 적절한 대처를 하지 못하는 경우에는 존속회사인 한국정보인증(주)의 사업평판에 악영향을 미칠 수 있으며, 그에 따른 매출 확대의 제한 및 실적 성장에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[나-10. 매출의 계절적 편중 위험]

존속회사인 한국정보인증(주) 솔루션사업의 경우 사업의 특성상 프로젝트성 수주의 비중이 높고, 주 고객인 금융, 기업, 공공기관 시장 특성상 연말에 IT관련 예산을 소진하는 경향을 보이고 있어 4분기에 매출이 집중되는 경향이 있습니다. 이에 따라 하반기 존속회사인 한국정보인증(주)의 매출이 일부 집중되는 현상이 존재합니다. 이와 더불어 수주 지연, 주요 매출처의 IT비용 집행 계획 변경 등 예상치 못한 상황이 발생할 경우, 매출액의 계절별 추세 이탈이 나타날 수 있고, 이에 따라 존속회사인 한국정보인증(주)의 실적에 대한 예측 가능성이 줄어들 수 있는 위험이 존재하는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

존속회사인 한국정보인증(주) 솔루션사업 주요 고객인 금융, 기업 및 공공기관 위주로 매출이 상대적으로 4분기에 집중되는 경향이 있습니다. 이는 프로젝트성 사업 수주 비중이 높고, 이에 따라 사업이 종료되는 시점인 4분기에 매출이 집중되기 때문입니다. 또한 존속회사인 한국정보인증(주)의 주 고객인 금융, 기업 공공기관은 시장 특성상 연말에 IT관련 예산을 소진하는 경향을 보입니다. 이에 따라 하반기에 존속회사 한국정보인증(주)의 매출이 일부 집중되는 현상이 존재합니다.

[존속회사 한국정보인증(주) 분기별 매출액 및 비중]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년
평균

금액
비중
금액
비중
금액
비중

1분기
9,171
25.17%
8,135
23.90%
7,491
23.05%
24.04%

2분기
8,937
24.53%
8,500
24.97%
7,818
24.06%
24.52%

3분기
8,728
23.96%
8,119
23.85%
8,120
24.99%
24.26%

4분기
9,596
26.34%
9,290
27.29%
9,070
27.91%
27.18%

총합계
36,433
100.00%
34,044
100.00%
32,498
100.00%
100.00%

※ 출처 : 2020년, 2021년, 2022년 감사보고서 K-IFRS 별도 기준

존속회사인 한국정보인증(주)의 최근 3개년 사업연도의 매출액은 일반적으로 4분기에 집중되는 경향이 있으나 연간 매출액이 안정적으로 성장하고 있으며, 매출의 계절성이 다소 완화되고 있습니다. 또한 상기와 같은 매출의 성장에 따른 계절성 완화와 더불어, 수주 예상 프로젝트의 연기, 주요 매출처의 IT비용 집행 계획 변경 등 예상치 못한 상황이 발생할 경우 매출의 계절별 추세가 기존과 다르게 이탈할 수 있고, 이에 따라 피합병법인 실적 예상에 대한 예측 가능성이 줄어들 수 있는 위험이 존재하는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나-11. 출자회사의 순자산가치하락으로 인한 손실인식가능성]

존속회사인 한국정보인증(주)는 사업 목적상 에스지서비스(주) 외 19개 회사에 대한 출자 지분을 보유하고 있습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)의 순자산가치 변동은 연결재무제표와 별도재무제표에 직간접적으로 영향을 미치고 있으며, 향후 출자회사의 순자산가치 하락이 발생할 경우 존속회사인 한국정보인증(주)의 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 내재되어 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

존속회사인 한국정보인증(주)이 2023년 3분기말 현재 타법인에 출자하고 있는 회사의 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

에스지서비스(주)
비상장
2008년 11월 21일
경영참여
153
60,000
100.00
787
-
-
-
60,000
100.00
787
1,077
0

다우키움이노베이션(구. 다우사인 베트남)
비상장
2018년 12월 06일
경영참여
976
-
50.00
7,400
-
-
-
-
50.00
7,400
14,402
-1,330

(주)와이즈버즈
상장
2017년 12월 29일
경영참여
3,995
15,349,575
30.42
29,164
-
-
-
15,349,575
30.42
29,164
75,329
2,239

(주)디지털존
비상장
2023년 09월 12일
경영참여
26,700
-
-
-
2,428,489
26,700
-
2,428,489
80.96
26,700
15,865
885

키움프라이빗에쿼티(주)
비상장
2017년 04월 26일
경영참여
10,000
4,000,000
40.00
24,615
-
-
-
4,000,000
40.00
24,615
64,906
-11,846

Manny Joint Stock Company
비상장
2019년 11월 05일
경영참여
4,707
899,700
25.29
1,452
-
-
-
899,700
25.29
1,452
1,563
-1,014

(주)한국디지털자산수탁
비상장
2021년 12월 23일
경영참여
100
215,848
12.94
1,150
121,327
400
-
337,175
14.02
1,550
377
-1,524

(주)디에이그라운드
비상장
2022년 05월 31일
경영참여
2,002
116,013
8.37
2,002
-
-
-
116,013
8.37
2,002
6,913
-596

(주)페어스퀘어랩
비상장
2022년 09월 08일
경영참여
10,271
1,200,149
20.05
11,128
-
-
-
1,200,149
20.05
11,128
9,024
-3,236

(주)에이쓰리시큐리티
비상장
2009년 10월 01일
단순투자
975
77,276
17.39
332
-
-
-
77,276
17.39
332
8,039
242

키움뉴히어로1호펀드
비상장
2020년 05월 20일
단순투자
400
19
6.67
1,860
-1
-100
-
18
6.67
1,760
27,217
-615

키움뉴히어로6호펀드
비상장
2022년 12월 22일
단순투자
800
800
7.94
800
800
800
-
1,600
7.94
1,600
10,080
-7

미래창조다우키움시너지M&Aㆍ세컨더리투자조합
비상장
2021년 09월 15일
단순투자
1,549
270
8.00
1,328
-99
-98
-
171
8.00
1,230
10,611
109

키움증권(주)
상장
2021년 11월 19일
단순투자
209
39,590
0.15
3,326
-
-
412
39,590
0.15
3,737
39,369,287
493,104

(주)로똔다
비상장
2022년 02월 18일
단순투자
500
1,000,000
4.55
500
-
-
-
1,000,000
4.55
500
13,977
-2,385

합 계
-
-
85,844
2,550,516
27,702
412
-
-
113,958
-
-

주1) 2023년 3분기 K-IFRS 별도 기준입니다.

주2) 장부가액 1억원을 초과하거나 지분율 5% 초과분을 대상으로 작성하였습니다.주3) 최근 사업연도 재무현황은 별도(개별)재무제표 2022년 12월말 기준입니다.※ 출처 : 존속회사인 한국정보인증(주) 2023년 3분기 보고서

[에스지서비스(주)]존속회사인 한국정보인증(주)는 2008년 11월 21일 공동인증서비스의 등록대행 및 고객 상담관련 사업을 영위하는 자회사인 에스지서비스(주)의 지분 51%를 취득하였으며, 2014년 49%를 추가 취득하였습니다. 따라서 해당 피투자기업은 현재 존속회사인 한국정보인증(주)의 100% 자회사로 별도재무제표에 원가법 회계처리에 따라 인식되고 있으며, 연결재무제표에 포함되어 존속회사 한국정보인증(주)의 실적 및 재무상태에 직접적인 영향을 미치게 되므로 투자에 유의하시기 바랍니다.[다우키움이노베이션(구. 다우사인 베트남)]존속회사인 한국정보인증(주)은 2018년 12월 06일 베트남 법인설립을 위한 출자를 진행하여 다우키움이노베이션 지분을 50.00% 보유하였으며, 피투자기업의 이사회에 참여하고 있으므로 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단되어 종속기업으로 분류하고 있습니다. 해당 피투자기업은 별도재무제표에 원가법 회계처리에 따라 인식되고 연결재무제표에 포함되어 존속회사 한국정보인증(주)의 실적 및 재무상태에 직접적인 영향을 미치게 되므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
[(주)와이즈버즈]존속회사인 한국정보인증(주)은 2017년 12월 29일 RTB 매체 (페이스북, 구글 등)를 기반으로 온라인 광고 대행, 모바일 광고의 기획, 공급효과분석 및 관련 소프트웨어 개발을 주요사업으로 영위 주요 사업으로 영위하고 있는 (주)와이즈버즈의 지분을 30.42% 보유하고 있으며, 회계기준서 1110호 사실상 지배력기준에 따라 종속기업으로 분류하고 있습니다. 해당 피투자기업은 별도재무제표에 원가법 회계처리에 따라 인식되고, 연결재무제표에 포함되어 존속회사 한국정보인증(주)의 실적 및 재무상태에 직접적인 영향을 미치게 되므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
[(주)디지털존]존속회사인 한국정보인증(주)는 전자증명사업 진출을 통한 사업영역 확장을 위하여 2023년 9월 12일 주식매매계약을 통해 (주)디지털존의 구주권(기명식 보통주) 2,428,489주를 취득하였습니다. 존속회사 한국정보인증(주)는 피투자기업의 의결권의 80.96%를 보유하고 있으며, 피투자기업의 이사회에 참여하고 있으므로 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단되어 종속기업으로 분류하고 있습니다. 해당 피투자기업은 별도재무제표에 원가법 회계처리에 따라 인식되고, 연결재무제표에 포함되어 존속회사 한국정보인증(주)의 실적 및 재무상태에 직접적인 영향을 미치게 되므로 투자에 유의하시기 바랍니다.[키움프라이빗에쿼티(주)]존속회사인 한국정보인증(주)는 피투자기업의 의결권의 40.00%를 보유하고 있으며, 피투자기업의 이사회에 참여하고 있으므로 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단되어 관계기업투자주식으로 분류하고 있습니다. 관계기업은 별도재무제표에 원가법 회계처리에 따라 인식되고 있으며, 연결재무제표에는 지분법 회계처리에 따라 관계기업투자주식으로 인식되고 있습니다. 향후 관계기업의 순자산가치 하락으로 인해 추가적인 지분법손실 및 손상차손이 반영되어 합병 당사회사의 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 내재되어 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.[Manny Joint Stock Company]존속회사인 한국정보인증(주)는 신사업발굴 목적 등으로 2019년 11월 5일 베트남 소재 MCN (Multi Channel Network) 업체인 MANNY JOINT STOCK COMPANY의 지분 25.29%를 취득하였습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)의 소유지분은 피투자기업의 의결권의 25.29%를 보유하고 있으며, 피투자기업의 이사회에 참여하고 있으므로 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단되어 관계기업투자주식으로 계상하고 있습니다. 관계기업은 당사 별도재무제표에 원가법 회계처리에 따라 인식되고 있으며, 연결재무제표에는 지분법 회계처리에 따라 관계기업투자주식으로 인식되고 있습니다. 향후 관계기업의 순자산가치 하락으로 인해 추가적인 지분법손실 및 손상차손이 반영되어 존속회사인 한국정보인증(주)의 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 내재되어 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.[Nok Nok Labs, Inc]존속회사인 한국정보인증(주)는 2015년 8월 28일 미국 소재 생체인증업체 Nok Nok Labs, Inc의 지분 1.91%를 최초 취득한 이후 유상증자 참여 등으로 보고서 제출일 현재 2.52% 지분을 소유하고 있습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)의 소유지분은 피투자기업의 의결권의 20%미만을 보유하고 있으나, 피투자기업의 이사회에 참여하고 있으므로 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단되어 관계기업투자주식으로 분류하고 있습니다. 관계기업은 별도재무제표에 원가법 회계처리에 따라 인식되고 있으며, 연결재무제표에는 지분법 회계처리에 따라 관계기업투자주식으로 인식되고 있습니다. 2020년 관계기업의 손상검사 수행결과 장부금액이 회수가능액을 현저히 초과하여 손상차손을 인식하였습니다. 보고서 제출일 현재 관계기업주식의 장부가액은 0원이며 향후 관계기업의 순자산가치 하락으로 인해 추가적인 지분법손실 및 손상차손이 반영되어 존속회사인 한국정보인증(주)의 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 내재되어 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.[(주)한국디지털수탁]존속회사인 한국정보인증(주)는 2021년 12월 23일 주식양수도 계약을 통해 가상자산 커스터디사업 및 가상자산 지갑 서비스를 영위하는 (주)한국디지털자산수탁의 구주권(기명식 보통주) 200,000주를 취득, 신주권 제3자 배정방식으로 15,848주를 취득하였으며 2023년 신주인수를 통해 121,327주를 추가 취득하였습니다. 존속회사 한국정보인증(주)는 피투자기업의 의결권의 14.02%를 보유하고 있으며, 피투자기업의 이사회에 참여하고 있으므로 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단되어 관계기업투자주식으로 분류하고 있습니다. 관계기업은 당사 별도재무제표에 원가법 회계처리에 따라 인식되고 있으며, 연결재무제표에는 지분법 회계처리에 따라 관계기업투자주식으로 인식되고 있습니다. 향후 관계기업의 순자산가치 하락으로 인해 추가적인 지분법손실 및 손상차손이 반영되어 존속회사인 한국정보인증(주)의 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 내재되어 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.[(주)디에이그라운드]존속회사인 한국정보인증(주)는 2022년 05월 31일 블록체인기반 가상자산 투자.운용 서비스를 영위하는 ㈜디에이그라운드의 전환상환우선주 116,013주를 취득하였습니다. 존속회사 한국정보인증(주)는 피투자기업의 의결권의 8.37%를 보유하고 있으며 이사 1인을 지명할 권리를 보유하고 있습니다. 전환상환우선주는 청산시 잔여재산 분배에 있어 우선권 및 상환권을 보유하고 있어 보통주에 투자한 투자자와 유사한 위험에 노출되지 않으므로 유의적 영향력을 보유하고 있음에도 불구하고 K-IFRS 1109호에 따라 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 해당 보유지분은 비상장주식으로활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하고 있습니다. 이에 향후 피투자기업의 순자산가치 하락으로 인해 손상차손이 발행하여 존속회사인 한국정보인증(주)의 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
[(주)페어스퀘어랩]존속회사인 한국정보인증(주)는 블록체인 기술역량 확보 및 공동사업 추진을 목적으로 2022년 09월 08일 ㈜페어스퀘어랩의 전환우선주를 950,000주를 취득하였으며, 2022년 11월 21일 구주권(기명식 보통주) 250,149주를 취득하였습니다. 존속회사 한국정보인증(주)는 피투자기업의 의결권의 20.05%를 보유하고 있으며, 이사 1인을 지명할 권리를 보유하고 있습니다. 전환우선주는 청산시 잔여재산 분배에 있어 우선권을 보유하고 있어 보통주에 투자한 투자자와 유사한 위험에 노출되지 않으므로 유의적 영향력을 보유하고 있음에도 불구하고 K-IFRS 1109호에 따라 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였으며, 기명식 보통주는 관계기업으로 분류하여 존속회사인 한국정보인증(주) 별도재무제표에 원가법 회계처리에 따라 인식되고 있습니다. 연결재무제표에는 지분법 회계처리에 따라 관계기업투자주식으로 인식되고 있습니다. 향후 관계기업의 순자산가치 하락으로 인해 추가적인 지분법손실 및 손상차손이 반영되어 존속회사인 한국정보인증(주)의 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 내재되어 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

[(주)에이쓰리시큐리티]존속회사인 한국정보인증(주)는 2009년 10월 01일 인증컨설팅 분야의 사업시너지를 위해 보안컨설팅, 보안솔루션 서비스를 주요 사업으로 영위하고 있는 (주)에이쓰리시큐리티의 지분 17.39%를 취득하였습니다. 해당 보유지분은 비상장주식으로 별도재무제표와 연결재무제표 상 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 인식되고 있으며, 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하고 있습니다. 향후 (주)에이쓰리시큐리티의 순자산가치 하락으로 인해 손상차손이 발행하여 존속회사인 한국정보인증(주)의 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.[키움뉴히어로1호펀드]존속회사인 한국정보인증(주)는 단순투자 목적 등으로 2020년 5월 20일 키움뉴히어로1호펀드에 설립 출자금 4억원을 납입하였습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)의 총 출자금은 20억이며, 출자비율은 6.67%입니다. 증권신고서 제출일 현재 납입한 출자금은 17억6천만원입니다. 존속회사인 한국정보인증(주)의 별도재무제표와 연결재무제표에 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 인식되고 있습니다. 동 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 매년말 공정가치를 평가하여 손익을 인식하고 있습니다. 향후 펀드의 공정가치가 하락할 경우 당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실 및 처분손실이 반영되어 존속회사인 한국정보인증(주)의 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 내재되어 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.[키움뉴히어로6호펀드]존속회사인 한국정보인증(주)는 단순투자 목적 등으로 2022년 12월 22일 키움뉴히어로6호펀드에 설립 출자금 8억원을 납입하였습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)의 총 출자금은 40억이고, 출자비율은 7.94%입니다. 증권신고서 제출일 현재 납입한 출자금은 16억원입니다. 존속회사인 한국정보인증(주)의 별도재무제표와 연결재무제표에 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 인식되고 있습니다. 동 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 매년말 공정가치를 평가하여 손익을 인식하고 있습니다. 향후 펀드의 공정가치가 하락할 경우 당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실 및 처분손실이 반영되어 존속회사인 한국정보인증(주)의 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 내재되어 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.[미래창조 다우키움시너지 M&A펀드]존속회사 한국정보인증(주)는 단순투자 목적 등으로 2014년 10월 3일 미래창조 다우키움시너지 M&A펀드에 설립 출자금 4억원을 납입하였습니다. 존속회사 한국정보인증(주)의 총 출자약정금액은 40억이고, 출자비율은 8%입니다. 증권신고서 제출일 현재 납입한 출자금은 36억원이고 현재 회수한 금액은 35억 9천 6백만원이 회수되었으며, 2023년말 기준 펀드의 장부가액은 10억 9천만원입니다. 존속회사 한국정보인증(주)의 별도재무제표와 연결재무제표에 당기손익-공정가치측정금융자산으로 인식되고 있습니다. 동 당기손익-공정가치측정금융자산은 매년말 공정가치를 평가하여 손익을 인식하고 있으며, 향후 펀드의 공정가치가 하락할 경우 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 및 처분손실이 반영되어 합병 당사회사의 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 내재되어 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

[키움증권(주)]존속회사인 한국정보인증(주)는 단순투자 목적 등으로 2021년 11월 19일 증권 및 선물 중개업을 주요사업으로 영위하는 키움증권(주) 지분 0.15%를 취득하였습니다. 해당 보유지분은 상장주식으로 별도재무제표와 연결재무제표 상 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 인식되고 있으며, 시장에서 공시되는 가격으로 신뢰성 있게 측정하여 취득원가로 평가하고 있습니다. 따라서 향후 피투자기업의 시장가격의 변동으로 존속회사인 한국정보인증(주)의 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.[(주)로똔다]존속회사인 한국정보인증(주)는 가상자산지갑 서비스를 영위하는 (주)로똔다 기명식 보통주 1,000,000주를 제3자 배정방식으로 취득하였습니다. 존속회사 한국정보인증(주)는 피투자기업의 의결권의 4.55%를 보유하고 있으며 K-IFRS 1109호에 따라 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 해당 보유지분은 비상장주식으로 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하고 있습니다. 이에 향후 피투자기업의 순자산가치 하락으로 인해 손상차손이 발행하여 존속회사인 한국정보인증(주)의 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
[나-12. 공동인증서비스 운영 체계상 문제 발생 가능성]

존속회사인 한국정보인증(주) 공동인증서비스의 연속성과 안정적 운영을 위해 데이터 센터에서는 24시간 서비스 상황에 대해 모니터링 하고 있습니다. 하지만 보안관리 체계 및 서버 등의 기반시설(소프트웨어, 하드웨어 등) 에 문제가 발생하여 서비스가 마비될 경우에는 존속회사인 한국정보인증(주) 사업에 커다란 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 실시간으로 발생하는 전자거래에서 서비스가 마비될 경우에는 커다란 위험이 존재합니다.

존속회사인 한국정보인증(주)는 공동인증서 서비스의 연속성과 안정적 운영을 위해 데이터 센터에서는 24시간 서비스 상황에 대해 모니터링 하고 있습니다. 또한, 공동인증 인프라에 대한 성능관리, 용량관리, 장애관리, 백업관리, 변경관리, 상태관리, 운영관리 등을 지속적으로 유지하고 있습니다.이를 위하여 존속회사인 한국정보인증(주)는 전산 처리 속도 향상을 위해 설립 이후 매년 인프라 확충 및 전산장비 등의 업그레이드를 실시해 왔습니다. 그 결과 최대 발급 능력은 초당 280건 또는 시간당 100만 건으로 일 24시간 연 365일로 계산하여 연간 88억 건입니다. 발급 처리 건수는 지난해 총 4,627,229건으로 개인 고객 및 법인 고객의 신규/갱신/재발급을 모두 합친 숫자입니다. 서비스 처리율은 당해 년도 고객 발급 요청 건수 대비 실제 발급 처리 건수인데 지난 5년간 100%입니다.최대 검증 능력은 초당 180건 또는 시간당 64.8만 건으로 일 24시간 연 365일로 계산하여 연간 57억 건입니다. 검증 능력은 보유 시스템의 성능과 Application 성능의 초당 스레드 (Thread) 테스트 결과를 연 단위로 계산한 것입니다. 인증서의 유효성을 실시간으로 검증해 준 건수는 지난해 총 407,912,863건 입니다.이용자의 인증서 상태가 변경되면 즉 발급, 재발급, 갱신, 폐지 등의 상태 변경이 있게 되면 인증 기관의 LDAP 서버에 인증서 및 인증서 폐지목록 (CRL)이 업데이트되면서 유효한 인증서를 가진 이용자들만 서비스를 이용할 수 있도록 합니다. 최대 검증 능력은 초당 5천 건으로 연으로 환산하면 총 1,576억 건입니다. 존속회사인 한국정보인증(주)의 경우 실시간 CRL을 반영하여 조달청에서 존속회사인 한국정보인증(주)의 CRL을 주로 사용하기에 지난해 CRL 검증요청 건수는 약 14.3억여 건이었으며 100% 처리가 완료되었습니다.

존속회사 한국정보인증(주) 인증서 발급 서비스 등 처리능력

(단위 : 건수)

서비스 종류
구분
2022년(제24기)
2021년(제23기)
2020년(제22기)
2019년(제21기)
2018년(제20기)

인증서발급 서비스
발급서비스능력
8,830,080,000
8,830,080,000
8,830,080,000
8,830,080,000
8,830,080,000

발급 처리건수
4,627,229
4,661,888
5,207,190
4,908,933
4,550,697

서비스 처리율
100%
100%
100%
100%
100%

인증서 실시간검증 서비스(OCSP검증)
검증 서비스능력
5,676,480,000
5,676,480,000
5,676,480,000
5,676,480,000
5,676,480,000

검증 처리건수
407,912,863
968,954,845
950,669,794
906,188,229
791,727,590

서비스 처리율
100%
100%
100%
100%
100%

인증서 폐지목록(CRL) 검증 서비스
CRL 검증능력
157,680,000,000
157,680,000,000
157,680,000,000
157,680,000,000
157,680,000,000

검증 처리건수
1,426,455,681
1,358,708,355
1,169,483,040
919,715,936
840,443,331

서비스처리율
100%
100%
100%
100%
100%

인증 시점확인(Time Stamping) 서비스
서비스 능력
946,080,000
946,080,000
946,080,000
946,080,000
946,080,000

확인 처리건수
43,010,035
38,586,662
35,949,996
37,581,129
29,147,803

서비스처리율
100%
100%
100%
100%
100%

※ 출처 : 존속회사인 한국정보인증(주) 자체 자료

또한 공동인증서 서비스 구성요소에 대한 이상 징후를 발견, 기록하고 이력관리 등을 통하여 인프라에 대한 상태관리 기법은 지속적으로 발전시켜 왔으며, 2009년 통합모니터링 시스템이 구축되어 이상 징후 발생 시 선제적으로 대응이 가능한 수준입니다.하지만 이러한 노력에도 불구하고 정보보안 관련 서비스를 제공하는 회사로써 보안관리 체계 및 서버 등의 기반시설(소프트웨어, 하드웨어 등) 에 문제가 발생하여 서비스가 마비될 경우에는 존속회사인 한국정보인증(주)의 사업에 커다란 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 실시간으로 발생하는 전자거래에서 서비스가 마비될 경우에는 커다란 위험이 존재합니다.
[나-13. 개발비 회계처리 관련 위험]

존속회사인 한국정보인증(주)는 소프트웨어와 개발비에 대하여 내용연수 5년을 적용하여 정액법으로 감가상각을 하고 있으며, 회원권에 대하여는 감가상각을 하지 않고 결산일 현재의 손상여부를 검토하고 있습니다. 따라서 향후 회원권 시세하락에 따른 손상 발생의 위험이 존재합니다. 또한 개발비 및 시스템소프트웨어에 대한 사항은 향후 사업환경의 급변 또는 자산의 진부화에 따른 손상이 발생 가능하므로 투자에 참고하시기 바랍니다.

존속회사인 한국정보인증(주)는 일반적인 회계기준에 따라 소프트웨어와 개발비에 대해서는 5년 정액법으로 감가상각을 하고 있습니다. 또한 회원권에 대해서는 결산시에 손상여부를 검토하여 손익에 반영하고 있습니다. 이에 따라 회원권의 향후 시세하락 발생시 손상이 발생할 가능성이 존재하며, 개발비 및 시스템소프트웨어에 대한 자산의 진부화 및 손상이 발생할 수 있으므로 투자에 참고하시기 바랍니다.

[존속회사 한국정보인증(주) 무형자산 변동내역]

(단위: 백만원)

자산명
기초잔액
당기증가
당기감소
손상차손누계액
기말잔액
내용년수
당기상각액
상각누계액
3분기말미상각잔액

영업권
1,426
-
-
-
1,426
-
-
-
1,426

고객관계가치
7,006
-
-
-
7,006
13.25
397
1,080
5,927

기술력
1,116
-
-
-
1,116
8
105
285
831

소프트웨어
5,872
161
-
-
6,033
5
300
4,775
1,258

개발비
8,226
1,748
-
-
9,974
5
583
7,085
2,889

회원권
1,431
-
-
-
1,431
-
-
-
1,431

기타의무형자산
1,687
-
-
1,371
316
-
-
-
316

건설중인자산
1,138
888
1,738
-
288
-
-
-
288

소 계
27,902
2,797
1,738
1,371
27,590
-
1,385
13,225
14,366

주) 2023년 3분기말 K-IFRS 별도기준으로 작성하였습니다.

[존속회사 한국정보인증(주) 무형자산 주요내역]

(단위: 백만원)

구 분
자산내역
금액

소프트웨어
일반소프트웨어 구입
노후시스템 대체
248

정보보안관련 소프트웨어
861

기타
-

시스템 개발
비대면인증서
149

소 계
1,258

개발비
솔루션 개발
싸인오케이 서비스
1,292

스마트 통합인증 클라우드
465

상담시스템
402

사설인증기관
331

SSL차세대
180

기타
219

소 계
2,889

회원권
회원권
설악썬밸리 회원권
664

렉스필드 회원권
618

케슬렉스 회원권
57

기타 회원권
92

소 계
1,431

기타의무형자산
라이선스
OTP통합인증센터운영계약
29

가상자산
FNCY 외
287

소계
316

건설중인자산
솔루션 개발
인증서비스 홈페이지/app 개발
288

소계
288

주) 2023년 3분기 K-IFRS 별도기준이며, 자산의 금액은 미상각잔액 입니다.

[나-14. 환율 변동에 따른 수익성 위험]

존속회사인 한국정보인증(주)는 영위사업의 원재료 구입 및 매출대금 회수와 관련하여 달러(USD)의 환율 변동위험에 노출되어 있습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)의 주요 원재료 매입업체인 Smart Displayer, Excelsecu사는 대만과 중국에 위치해 있으며 매입대금을 외화로 결제하고 있습니다. 주요 매입업체인 두 회사는 매입대금을 달러화로 거래하고 있어 미국 달러화 환율의 변동에 따라 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2023년 말 통화정책 기조에 직, 간접적인 영향을 미쳐온 국제통화기금(IMF)과 국제결제은행(BIS)는 금리 인하를 서두르지 말것을 권고하고 있고, 유럽중앙은행(ECB), 영란은행(BOE), 한국은행(BOK) 들도 역시 금리 인하는 전혀 논의되지 않은 안건이며 인플레이션에 대해 안심할 사항은 아니라는 기조를 유지하고 있습니다. 그러나 미국 연방준비제도는 금리 인하에 대한 초기 논의를 시작했음을 인정한 '피벗'(기조전환)을 시사하였습니다. 2023년 12월 FOMC는 기준금리 5.25%~5.50%로 동결하면서도 기준금리가 고점 도달에 다다랐다는 것에 동의하는 입장을 보였습니다. 추가로 인플레이션 둔화가 지속되면 이후 기준금리를 내리는 것이 적절하다는 입장을 보여, 시장에 기준금리 인하 시그널을 보인 상황입니다. 이후 달러는 약세를 보이며 약달러 국면에 돌입했으나, 2024년 연초부터 금리 인하 기대감이 꺾이면서 다시 달러화가 재차 강세로 반전된 상황입니다. 이와 같이 예상하기 힘든 통화 기조, 글로벌 경기 위축, 국내외 통화관련 정책 변경, 대내외 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이는 존속회사인 한국정보인증(주)의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

존속회사인 한국정보인증(주) 인증보안사업부문의 OTP 원재료 구입 및 매출대금 회수와 관련하여 달러(USD)의 환율 변동위험에 노출되어 있습니다. 2023년 3분기 및 2022년 기준 매입액 중 달러화로 거래하고 있는 비중이 각각 98.0%, 96.5%로 미국 달러화 환율의 변동에 따라 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[존속회사 한국정보인증(주) 원재료 외화결제비중]

(단위: USD천불, 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

외화결제액
USD 5,430
USD 6,544
USD 890

7,126
8,064
1,032

원화결제액
148
289
79

합계
7,274
8,353
1,111

※ 출처 : 존속회사 한국정보인증(주) 자체 자료

[최근 원/달러 환율 추이]

(단위 : KRW/USD)

원달러환율추이

※ 출처 : 서울외국환중개

환율 상승은 존속회사인 한국정보인증(주)의 원재료비 부담을 다소 가중시킬 수 있으나, 외화자산의 규모가 외화부채보다 큰 존속회사의 특성상 환율상승은 환 관련 손익에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액]

(원화단위 : 천원)

구분
2023년 3분기
2022년

외 화 금 액
원화환산액
외 화 금 액
원화환산액

현금및현금성자산
USD
165,609
222,711
USD
136,474
172,955

JPY
12,803,623
115,517
JPY
11,854,731
112,997

EUR
12,943
18,401
EUR
12,945
17,488

AUD
4,515
3,883
AUD
3,891
3,340

매출채권
USD
135,284
178,768
USD
96,347
126,486

EUR
3,539
4,951
EUR
6,444
8,863

CNH
20,037
3,043
CNH
10,730
2,042

INR
89,552
1,427
INR
67,233
1,117

RWF
-
-
RWF
98,272,705
121,807

자산합계
USD
300,893
401,479
USD
232,821
299,441

JPY
12,803,623
115,517
JPY
11,854,731
112,997

EUR
16,482
23,352
EUR
19,389
26,352

AUD
4,515
3,883
AUD
3,891
3,340

CNH
20,037
3,043
CNH
10,730
2,042

INR
89,552
1,427
INR
67,233
1,117

RWF
-
-
RWF
98,272,705
121,807

매입채무
USD
-
-
USD
84,000
106,537

※ 출처 : 존속회사 한국정보인증(주) 자체 자료

매입과 관련된 자금 지급시에 해당국의 환율변동으로 인해 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 이러한 국가리스크, 환율리스크는 존속회사인 한국정보인증(주)의 영업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 존속회사인 한국정보인증(주)는 이러한 위험을 인지하고 외환리스크 관리 규정 제정, 경원지원부 내 외환리스크 관리 담당을 구성하고 있으며, 향후 외환리스크 관리계획 수립, 외환리스크에 대한 각종 한도 및 비율 설정, 외환리스크 보고 체계를 구축하여 상시적으로 외환리스크를 관리할 수 있는 시스템을 구축하고 있습니다. 그러나, 환율의 급격한 변동으로 인한 존속회사인 한국정보인증(주)의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 존재합니다.2023년 말 통화정책 기조에 직, 간접적인 영향을 미쳐온 국제통화기금(IMF)과 국제결제은행(BIS)는 금리 인하를 서두르지 말것을 권고하고 있고, 유럽중앙은행(ECB), 영란은행(BOE), 한국은행(BOK) 들도 역시 금리 인하는 전혀 논의되지 않은 안건이며 인플레이션에 대해 안심할 사항은 아니라는 기조를 유지 하고 있습니다. 그러나 미국 연방준비제도는 금리 인하에 대한 초기 논의를 시작했음을 인정한 '피벗'(기조전환)을 시사하였습니다. 2023년 12월 FOMC는 기준금리 5.25%~5.50%로 동결하면서도 기준금리가 고점 도달에 다다랐다는 것에 동의하는 입장을 보였습니다. 추가로 인플레이션 둔화가 지속되면 이후기준금리를 내리는 것이 적절하다는는 입장을 보여, 시장에 기준금리 인하 시그널을 보인 상황입니다. 이후 달러는 약세를 보이며 약달러 국면에 돌입했으나, 2024년 연초부터금리 인하 기대감이 꺾이면서 다시 달러화가 재차 강세로 반전 된 상황입니다. 이와같이 예상하기 힘든 통화 기조, 글로벌 경기 위축, 국내외 통화관련 정책 변경, 대내외 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이는 존속회사인 한국정보인증(주)의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[나-15. 특수관계자 거래가 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 위험]

존속회사인 한국정보인증(주)는 특수관계자와의 거래가 일부 존재합니다. 주요 특수관계자와의 매출거래는 존속회사인 한국정보인증(주)의 웹서버인증과 솔루션 매출에 대한 특수관계자와의 거래입니다. 또한, 주요 특수관계자와의 매입거래는 (주)다우기술, 에스지서비스(주)로의 임차료, 지급수수료 등으로 적정한 금액을 지급한 것으로 판단되나 향후 수수료율 등의 상승으로 부정적인 영향을 미칠수 있으므로 투자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2023년 3분기말 현재 존속회사인 한국정보인증(주)의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계 종류
회사명

최상위지배기업
㈜다우데이타

지배기업
㈜다우기술

당사에 대하여 유의적인영향력을 행사하는 기업
삼성에스디에스㈜, 한국방송통신전파진흥원

종속기업
에스지서비스㈜, 다우키움이노베이션, ㈜와이즈버즈, ㈜디지털존

관계기업
Nok Nok Labs, Inc., 키움프라이빗에쿼티㈜MANNY JOINT STOCK COMPANY, ㈜한국디지털자산수탁, ㈜페어스퀘어랩

당사가 유의적인영향력을 행사하는 기업
㈜디에이그라운드

기타특수관계자 주1)

㈜키다리스튜디오, 키움증권㈜, ㈜키움이앤에스, 마켓사이공 등

주1) 당사가 속해있는 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.존속회사 한국정보인증(주)는 2023년 3분기 및 2022년 별도기준 약 7.50%, 8.44%의 매출이 특수관계자와의 거래로부터 발생하였습니다. 존속회사 한국정보인증(주)의 2023년 3분기 기준 특수관계자 관련 매출 비중과 거래내역입니다.

(단위: 천원)

구분
특수관계자관련 매출(A)
총 매출(B)
비중(A/B)

2023년 3분기
3,912,521
52,191,610
7.50%

2022년
5,998,876
71,116,474
8.44%

2021년
2,124,988
55,639,810
3.82%

2020년
1,579,010
45,725,171
3.45%

※ 출처 : 존속회사인 한국정보인증(주) 자체 자료

존속회사인 한국정보인증(주)의 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계인
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

㈜다우데이타
2,565
729,236
2,894
835,644
840
458,183
1,740
427,391

㈜다우기술
54,390
3,776,919
64,741
4,059,897
80,630
3,078,565
67,715
2,748,062

삼성에스디에스㈜
187,678
240,000
215,322
240,000
78,375
200,000
192,549
200,000

한국방송통신전파진흥원
609
240,000
170
240,000
430
200,000
575
200,000

에스지서비스㈜
267,890
1,942,587
293,313
2,536,924
272,784
2,301,788
145,914
1,893,182

다우키움이노베이션
132,060
83,254
124,662
48,069
69,594
43,985
65,044
4,912

㈜와이즈버즈
307,182
158,300
307,522
-
481
5,000
520
20,000

㈜키다리스튜디오
1,542
-
2,734
-
2,270
-
800
-

키움증권㈜
1,433,013
95,960
2,824,682
195,343
754,686
276,510
185,539
259,906

㈜키움저축은행
838,943
90,799
717,250
-
465,916
-
599,035
-

키움투자자산운용㈜
100
-
-
-
200
-
100
-

㈜키움예스저축은행
651,076
-
559,247
-
352,685
-
243,434
-

㈜키움이앤에스
12
78,546
12
237,441
352
144,933
208
117,239

㈜사람인
2,600
82
4,920
9,604
6,810
6,431
1,599
-

㈜이머니
1,400
-
2,851
-
2,150
-
3,005
-

키움에셋플래너㈜
2,400
-
640
-
960
-
240
-

㈜게티이미지코리아
294
1,600
985
3,400
896
3,400
850
4,400

㈜이매진스
130
-
101
-
100
-
100
-

㈜사람인에이치에스
200
-
1,200
-
441
5,215
730
-

다우재팬
27,160
32,756
73,016
34,494
18,988
36,292
-
-

키움캐피탈㈜
10
-
10
-
-
-
10
-

레진엔터테인먼트
1,264
-
2,606
-
-
-
-
-

키움곤지암일반사모부동산투자회사
4
-
-
-
-
-
-
-

다우(대련)과기개발유한공사
-
15,900
-
-
-
-
-
-

㈜한국디지털자산수탁
-
344
-
-
-
-
-
-

키움프라이빗에쿼티㈜
-
-
800,000
-
-
-
-
-

㈜미래테크놀로지
-
-
-
-
15,200
-
20,490
-

㈜키다리이엔티
-
-
-
-
200
-
260
-

LG전자㈜ 주2)
-
-
-
-
-
-
48,552
202,390

합계
3,912,521
7,486,283
5,998,876
8,440,817
2,124,988
6,760,301
1,579,010
6,077,482

주1) 2020년, 2021년, 2022년 감사보고서 및 2023년 3분기 보고서 K-IFRS 별도 기준주2) 상기 회사는 2020년 중 보유 지분 처분 및 등기이사 사임으로 특수관계자에서 제외됨에 따라 2020년 6월 2일까지의 거래만 포함하고 있습니다.

존속회사인 한국정보인증(주)의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계인
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

채권
채무
채권
채무
채권
채무
채권
채무

㈜다우데이타
298,660
668,439
507,208
-
562,331
-
477,959
-

㈜다우기술
3,454
-
5,709
983,018
2,090
1,189,053
27,500
919,639

에스지서비스㈜
116,404
317,029
183,836
348,769
69,000
304,684
144,565
254,149

다우키움이노베이션
44,329
11,446
52,003
11,652
27,170
11,597
13,035
3,741

키움증권㈜
529,464
7,922
2,076,851
11,222
338,185
20,203
2,233,534
31,106

㈜키움저축은행
23,843,766
20,090,799
23,407,846
-
24,216,564
-
26,258,427
-

㈜키움예스저축은행
14,607,894
-
21,298,138
-
20,186,301
-
16,663,821
-

㈜키움이앤에스
181,000
25,890
181,000
48,741
181,000
21,225
159,000
2,978

㈜게티이미지코리아
50
1,760
-
-
-
-
-
-

㈜와이즈버즈
-
23,107
-
-
-
-
-
-

㈜한국디지털자산수탁
-
46
-
-
-
-
-
-

다우재팬
-
15,734
-
-
-
-
-
-

삼성에스디에스㈜
-
-
2,772
-
-
-
261
-

㈜사람인
-
-
-
-
3,300
5,500
-
-

합계
39,625,021
21,162,172
47,715,362
1,403,404
45,585,941
1,552,262
45,978,101
1,211,613

주1) 2020년, 2021년, 2022년 감사보고서 및 2023년 3분기 보고서 K-IFRS 별도 기준

존속회사인 한국정보인증(주)는 2023년 3분기에 최상위지배기업 및 지배기업으로 부터 매출거래로부터 발생하는 대금결제 대행수수료로 729백만원과 데이터센터 사무실임차료와 통신료로 3,777백만원의 거래가 있었습니다. 또한, 존속회사인 한국정보인증(주)의 상담서비스를 담당하는 에스지서비스(주)로의 상담서비스수수료 1,943백만원이 발생하였습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)의 이와 같은 특수관계자거래는 사업상의 목적으로 진행되고 있습니다. 단, 향후 사업환경 변화 등에 따라 지급되는 수수료율 등의 상승으로 존속회사인 한국정보인증(주)의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

[나-16. 최대주주 변동 가능성 관련 위험]

존속회사인 한국정보인증(주)의 증권신고서 제출일 현재 최대주주는 39.79%를 보유한 (주)다우기술이며, 최대주주를 포함한 특수관계인 지분은 49.18% 입니다. 본 합병 완료 시, 존속회사의 최대주주 및 특수관계인 지분은 49.18%에서
48.32%로 변동될 예정이며, 최대주주 변경은 없습니다. 또한 존속회사인 한국정보인증(주)는 최근 5년간 최대주주가 변동된 이력이 없으나, 다만, 향후 규제당국의 인허가 등 합병절차의 원활한 진행여부, 합병의 중장기적 시너지 창출 정도에 따라 본 합병이 합병 후 존속회사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있음으로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

존속회사인 한국정보인증(주)의 최대주주는 39.79%를 보유한 (주)다우기술이며, 최대주주를 포함한 특수관계인 지분은 49.18%입니다. 본 합병 완료 시, 존속회사의 최대주주 및 특수관계인 지분은 49.18%에서
48.32%
로 변동될 예정이며, 최대주주 변경은 없습니다. 또한 존속회사인 한국정보인증(주)는 최근 5년간 최대주주가 변동된 이력이 없으나, 다만, 향후 규제당국의 인허가 등 합병절차의 원활한 진행여부, 합병의 중장기적 시너지 창출 정도에 따라 본 합병이 합병 후 존속회사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있음으로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
합병 전
합병 후

주식매수선택권행사 전
주식매수선택권행사 후

한국정보인증(주)
(주)디지털존
한국정보인증(주)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)다우기술
최대주주
보통주
16,621,207
39.79
-
-
16,621,207
39.09
16,621,207
39.05

(주)다우데이타
계열회사
보통주
3,231,636
7.74
-
-
3,231,636
7.60
3,231,636
7.59

김재중
회사임원
보통주
6,786
0.02
-
-
6,786
0.02
6,786
0.02

정균태
계열회사임원
보통주
666,827
1.6
-
-
666,827
1.57
666,827
1.57

박상조
계열회사임원
보통주
7,584
0.02
-
-
7,584
0.02
7,584
0.02

김민재
회사임원
보통주
5,763
0.01
-
-
5,763
0.01
5,763
0.01

최병용
계열회사임원
보통주
5,000
0.01
-
-
5,000
0.01
5,000
0.01

최헌규
계열회사임원
보통주
1,000
0
-
-
1,000
0.00
1,000
0.00

한국정보인증(주)
(주)디지털존 최대주주
보통주
-
-
2,428,489
80.96
-
-
-
-

최대주주 등 합계
보통주
20,545,803
49.18
2,428,489
80.96
20,545,803
48.32

20,545,803

48.27

최대주주 등 외 기타주주
보통주
19,861,415
47.54
571,062
19.04
20,609,488
48.46
20,647,386
48.51

자기주식
보통주
1,369,113
3.28
13
-
1,369,113
3.22

1,369,113

3.22

발행주식 총수
보통주
41,776,331
100
2,999,564
100
42,524,404
100
42,562,302
100

주1) 상기 지분율은 보통주 기준입니다.

주2) 합병 후 지분율 및 주식수는 증권신고서 제출일 전일을 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며, 해당 내용은 추후 변동될 수 있습니다.

주3) 존속회사인 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정
하지 않을 예정입니다.

주4) 본 합병 이후 한국정보인증(주)은 존속법인으로 계속 남아있게 되며, (주)디지털존은 해산할 예정입니다.

주5) 합병 후 자기주식의 수는 단주의 취득 등으로 인해 변동될 수 있습니다.

주6) 합병계약이 정하는 바에 따라 소멸회사가 부여한 소멸회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권은 본건 합병의 결과 존속회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권으로 승계될 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 소멸회사가 부여한 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수는 28,941주이며 모두 행사기간이 도래하였습니다. 본 합병으로 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수는 37,898주로 조정됩니다.

[소멸회사의 회사위험 : (주)디지털존][나-17. 중소기업 지위 상실에 의한 입찰 제한 위험]

소멸회사인 (주)디지털존은 현재 중소기업자로서 국책과제에 참여하여 2019년 부터 2022년 까지 총 30건의 국책과제를 4년간 총 63억 5,500만원 정부보조금을 수령하였습니다. 또한, 현재 (주)디지털존은 정부 주도 공공SI(System Integration, 시스템통합)에 중소기업자로서 입찰에 참여해 정부과제를 수행 중에 있습니다. 그러나, 금번 소규모합병이 진행 될 경우 소멸회사인 (주)디지털존은 '중소기업' 지위 상실에 따른 제약사항이 발생할 수 있으며 이는 회사의 비용부담이 증가하는 등이 부정적인 영향을 초래할 가능성이 발생할 수 있습니다.

(주)디지털존이 2019년부터 국책과제에 참여한 주요 내역은 아래와 같습니다.

[(주)디지털존 주요 국책과제 내역 ]

일자
내용

2019년 04월
정보통신기획평가원 2019 정보통신방송 기술개발사업(블록체인 융합기술) 수주 및 수행

2019년 05월
한국지능정보사회진흥원 2019 스마트빌리지 보급 및 확산 사업 수주 및 수행

2019년 05월
한국정보통신산업진흥원 2019 블록체인 기술검증(PoC) 지원사업 수주 및 수행

2019년 08월
한국산업기술평가관리원 2019 지식서비스산업핵심기술개발사업(BI연계형) 수주 및 수행

2020년 08월
한국지능정보사회진흥원 2020년 공공부문 클라우드 플래그십 프로젝트 수주 및 수행

2021년 08월
서울산업진흥원 2021년 핀테크·블록체인 기술사업화 지원사업 수주 및 수행

2022년 01월
정보통신산업진흥원 AI바우처 공급기업 선정 및 수행

2022년 04월
정보통신산업진흥원 AI바우처 지원사업 수주 및 수행

2022년 05월
정보통신산업진흥원 2022년도 핵심산업 클라우드 플래그십 프로젝트 수주 및 수행

2022년 05월
한국지능정보사회진흥원 2022년 공공부문 이용 SaaS 개발·검증사업 수주 및 수행

2023년 07월
전자서식 서비스 '브리트(BERIT)' 한국인터넷진흥원(KISA) 클라우드 서비스 보안인증(CSAP) SaaS 표준등급 획득

※ 출처 : (주)디지털존 제공

2023년 9월 말 기준 (주)디지털존에서 진행하는 공공사업건은 아래와 같습니다.

[공공 전자문서솔루션 서비스 사업 진행건]

(기준일 : 2023년 9월 말)
(단위 : 원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

차세대 자동차관리정보시스템 구축 용역 2차
2022.11.07
2024.09.30
-
2,167,090,909
-
-
-
2,167,090,909

차세대 자동차관리정보시스템 구축 용역 3차
2022.11.07
2024.12.31
-
2,784,568,182
-
-
-
2,784,568,182

차세대 자동차관리정보시스템 구축 용역 4차
2022.11.07
2025.05.06
-
216,704,545
-
-
-
216,704,545

2023~2024년 자동차관리정보시스템 통합유지보수 1차
2023.03.31
2023.12.31
-
1,298,043,029
-
839,910,140
-
458,132,889

2023~2024년 자동차관리정보시스템 통합유지보수 2차
2023.03.31
2024.12.31
-
1,803,593,334
-
-
-
1,803,593,334

농지은행시스템 전자계약 기능개발 용역
2023.06.19
2023.12.15
-
161,618,181
-
96,970,909
-
64,647,272

종이 없는 연구환경 조성을 위한 연구비통합 관리시스템 개선 컨설팅 (한국연구재단)- 증빙 전자화 방안 및 시스템 환경 구성(주1)
-
-
-
27,000,000
-
-
-
27,000,000

합계
-
-
-
8,431,618,181
-
936,881,049
-
7,494,737,132

※ 출처 : (주)디지털존 제공* 연차계약의 경우 수주총액의 변경가능성이 있음

소멸회사인 (주)디지털존은 현재 중소기업자로서 국책과제에 참여하여 2019년 부터 2022년 까지 총 30건의 국책과제를 4년간 총 63억 5,500만원 정부보조금을 수령하였습니다.

[(주)디지털존 국책과제 수행현황 및 정부보조금]

(단위: 천원, 건)

건수
당해 연구개발비
당사 당해 연구개발비
정부지원금
민간부담금
정부지원비율

2019년
8
8,063,000
2,210,000
1,608,000
602,000
72.7%

2020년
6
6,004,000
1,882,000
1,524,000
358,000
81.0%

2021년
9
7,988,000
1,709,000
1,289,000
365,000
75.4%

2022년
7
6,632,000
2,432,000
1,934,000
434,000
79.5%

합 계
30
28,687,000
8,233,000
6,355,000
1,760,000
77.2%

※ 출처 : (주)디지털존 제공

2019년 부터 2022년 까지 (주)디지털존이 진행한 정책 과제의 총 연구개발비(회사분)는 82억 3,300만원이며, 이중 정부지원금은 63억 5,500만원, 민감부담금은 17억 6천만원 으로 전체의 77.2%가 정부지원금으로 충당되고 있습니다. 따라서 (주)디지털존의 국책과제의 경우 정부지원 비율 의존도가 높은것으로 보입니다.

[기업규모별 참여제한 여부]

(단위: 천원, 건)

비고
건수
당해 연구개발비
당사 당해 연구개발비
정부지원금
민간부담금

대/중견/중소 가능
9
8,069,000
2,983,000
2,295,000
688,000

중견/중소 가능
10
10,889,000
3,593,000
2,852,000
677,000

중소 가능
7
1,058,000
833,000
597,000
181,000

합 계
26(*)
20,015,000
7,409,000
5,744,000
1,546,000

※ 출처 : (주)디지털존 제공* 국책과제 수행현황 및 정부보조금과의 차이는 공고삭제로 기업규모제한을 확인 할 수 없는 경우를 제외함으로 인한 차이 발생

(주)디지털존이 참여한 프로젝트에는 중견기업 참여가 제한되는 프로젝트 7건, 대기업 참여가 제한되는 프로젝트 17건이었습니다. 이는 (주)디지털존이 중소기업 지위로서 정책과제 참여에 혜택을 받고 있는 것으로 보입니다.

그러나 존속회사인 한국정보인증(주)는 준 대기업 집단인 다우키움그룹 계열회사이므로 금번 소규모합병이 진행 될 경우 소멸회사인 (주)디지털존은 '중소기업' 지위 상실에 따른 제약사항이 발생할 수 있습니다.

[중소기업 지위 상실시 정부보조금]

(단위: 천원, 건)

비고
건수
당해 연구개발비
당사 당해 연구개발비
정부지원금
민간부담금(주1)
감소액(주2)
감소율

중소기업
26
20,015,000
7,409,000
5,744,000
1,546,000
-
-

중견기업
19
18,958,000
6,576,000
3,288,000
3,288,000
(2,456)
-42.8%

대기업
9
8,069,000
2,983,000
746,000
2,237,000
(4,999)
-87.0%

※ 출처 : (주)디지털존 제공(주1) : 중견기업, 대기업의 경우 민간부담금 비율을 각각 50%, 75%로 가정함(주2) : 중소기업 대비

중견기업을 가정할 경우, 과거 4년간 프로젝트 중 진행가능한 과제는 총 65억 7,600만원으로 감소할 것으로 예상됩니다. 중견기업시 민간부담율이 50% 수준으로 증가할 것을 감안하는 경우, 회사가 수령할 수 있는 정부지원금은 32억 8,800만원으로 감소할 수 있습니다. 대기업을 가정할 경우, 과거 4년간 프로젝트 중 진행가능한 과제는 총 29억 8,300만원으로 감소할 것으로 예상됩니다. 민간부담율이 75%수준으로 증가하는 것을 감안하는 경우, 회사가 수령할 수 있는 정부지원금은 약 7억 5천만원으로 감소할 수 있습니다. 이처럼 중소기업 지위 상실에 따른 회사의 비용증가가 발생할 수 있으며, 이는 회사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[나-18. 매출채권 회전율 및 회수가능성 변동 위험]

(주)디지털존의 매출채권 회전율(회수기간)은 2021년말 6.99회(52일), 2022년말 9.23회(40일), 2023년 3분기말 기준 8.96회(41일)를 기록하고 있습니다. 매출채권 회전율은 매출채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로서, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이순조롭게 회수되고 있음을 나타냅니다. 매출채권 회수기간은 매출 발생후 현금으로 회수되는 기간이므로 기간이 짧을수록 건전성이 우수함을 나타냅니다. 또한, 대손충당금 설정률은 2021년말 18.42%, 2022년말 17.68%, 2023년 3분기말 기준 9.09%까지 매년 큰폭으로 개선되었습니다. 이렇듯 (주)디지털존의 매출채권은 대부분이단기에 회수되므로 손상 위험은 극히 제한적입니다.이와 같이 (주)디지털존은 매출채권 회수 지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 판단되나, 향후 예기치 못한 영업환경 악화로 인하여 매출채권이 정상적으로 회수되지 않는 경우 소멸회사인 (주)디지털존의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주)디지털존의 매출채권 회전율(회수기간)은 2021년말 6.99회(52일), 2022년말 9.23회(40일), 2023년 3분기말 기준 8.96회(41일)를 기록하고 있습니다.

[(주)디지털존 매출채권 관련 지표]

(단위: 천원)

2023년 9월 말
2022년 말
2021년 말

기초매출채권잔액
1,226,078
1,339,183
1,886,540

기말매출채권잔액
894,416
1,226,078
1,339,183

평균
1,060,247
1,282,630
1,612,862

총매출액
9,504,127
11,834,087
11,278,033

매출채권회전율
8.96
9.23
6.99

매출채권회수기간
41일
40일
52일

자산총액
10,839,862
15,865,188
14,584,894

매출채권/자산총액
9.78%
8.08%
11.06%

※ 출처 : (주)디지털존 제공

매출채권 회전율은 매출채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로서, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이순조롭게 회수되고 있음을 나타냅니다. 매출채권 회수기간은 매출 발생후 현금으로 회수되는 기간이므로 기간이 짧을수록 건전성이 우수함을 나타냅니다. 또한, 대손충당금 설정률은 2021년말 18.42%, 2022년말 17.68%, 2023년 3분기말 기준 9.09%까지 매년 큰폭으로 개선되었습니다. 이렇듯 (주)디지털존의 매출채권은 대부분이 단기에 회수되므로 손상 위험은 극히 제한적입니다.

[계정과목별 대손충당금 설정현황]

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

2023년 9월말
매출채권
983,892
89,477
9.09%

미수금
21,668
224
1.03%

선급금
510
155
30.40%

장기대여금
16,000
16,000
100.00%

합계
1,022,070
105,856
10.36%

2022년말
매출채권
1,489,411
263,333
17.68%

미수금
29,863
19,301
64.63%

선급금
232,764
17,444
7.49%

장기대여금
56,034
56,034
100.00%

합계
1,808,073
356,113
19.70%

2021년말
매출채권
1,641,596
302,413
18.42%

미수금
63,220
4,815
7.62%

선급금
260,618
144,141
55.31%

장기대여금
88,434
37,643
42.57%

합계
2,053,868
489,012
23.81%

※ 출처 : (주)디지털존 제공

2023년 9월 말 기준 (주)디지털존의 매출채권잔액 중 약 95%가 3개월 이내에 매출채권 회수가 이루어지고 있습니다.

[(주)디지털존 경과기간별 매출채권잔액]

[2023년 9월 말 기준]
(단위: 천원)

구분
3개월 이하
3~6개월
6~12개월
1년 이상
계

금액
일반
932,746
8,565
16,800
25,781
983,892

특수관계자
-
-
-
-
-

계
932,746
8,565
16,800
25,781
983,892

구성비율
94.80%
0.87%
1.71%
2.62%
100.00%

※ 출처 : (주)디지털존 제공

(주)디지털존은 현재 영위하고 있는 인터넷 증명발급서비스 사업 특성상 자산총액 대비 매출채권 비율은 2021년말~2023년 3분기 말 기준 평균 9.64%로 낮은 비중을 보이고 있습니다.

[(주)디지털존 매출채권 / 자산총액 비중]

(단위: 천원, %)

비고
2023년 3분기 말
2022년 말
2021년 말

매출채권
11,278,033
11,834,087
9,504,127

자산총액
14,584,894
15,865,188
10,839,862

매출채권/자산총액
77.33%
74.59%
87.68%

※ 출처 : (주)디지털존 제공

종합하여 (주)디지털존은 자산총액 대비 매출채권이 차지하는 매우 낮아 매출채권 건전성 저하 리스크는 매우 낮은 것으로 보여집니다. 또한, 최근 3개년 매출채권 회전율 및 회수기간을 고려해 보았을 때, 매출채권 회수 지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 예기치 못한 영업환경 악화로 인하여 매출채권이 정상적으로 회수되지 않는 경우, 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 기타 위험
[다-1. 소규모합병 관련 위험]

존속회사인 한국정보인증(주)가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수는 보통주
748,073주로 존속회사의 발행주식총수의 약 1.8%이므로 이는 상법 제527조의3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 해당되며, 존속회사 주주의 주식매수청구권 규정은 적용되지 않습니다.

존속회사인 한국정보인증(주)는 소멸회사인 (주)디지털존을 흡수합병하여, 존속회사는 존속하고 소멸회사는 해산합니다. 존속회사는 본건 합병을 함에 있어 합병신주를 발행하여, 합병기일 현재 소멸회사의 주주명부에 등재되어 있는 주주들에게 각 지분비율에 따라 교부합니다. 단, 존속회사인 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 소멸회사 (주)디지털존 보통주 2,428,489주에 대해서는 합병비율에 따른 합병신주를 배정하지 않습니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정
하지 않을
예정입니다.본건 합병으로 인하여 존속회사가 발행하는 신주의 총수는 보통주
748,073
주로서 존속회사의 발행주식총수인 41,776,331주의 약 1.8%이므로 이는 상법 제527조의 3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 해당되며, 소멸회사는
중소기업기본법에서 정하는 벤처기업에 해당하며, 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제15조의10(벤처기업 간이합병의 특례)에서 정하는 바에 해당됩니다.
따라서, 존속회사의 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 존속회사 주주의 주식매수청구권 규정은 적용되지 않습니다.소멸회사의 주식매수청구권 관련 세부 내용은 본 증권신고서의 '제1부 합병의 개요', 'Ⅶ. 주식매수청구권에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

【 상법 】

제522조의3(합병반대주주의 주식매수청구권)① 제522조제1항에 따른 결의사항에 관하여 이사회의 결의가 있는 때에 그 결의에 반대하는 주주(의결권이 없거나 제한되는 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <개정 2015.12.1.>

②제527조의2제2항의 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지한 주주는 그 기간이 경과한 날부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <신설 1998.12.28.>

[본조신설 1995.12.29.]

[제목개정 2015.12.1.]제527조의3(소규모합병)① 합병후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 때에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 지급할 금액을 정한 경우에 그 금액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.② 제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.③ 제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.④ 합병후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할수 없다.⑤ 제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다.[본조신설 1998.12.28.]

[제목개정 2015.12.1.]

[다-2.
주주의 합병 반대 의사통지에 의하여
합병이 무산될 가능성 관련 위험]

상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 존속회사는 본건 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행하지 아니하며, 이 경우 존속회사는 합병 계약을 해제할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

소멸회사인 (주)디지털존의 경우 금번 합병에 대해 피합병회사 발행주식 총수의 80% 이상을 이미 존속회사인 한국정보인증(주)가 소유하고 있어 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제15조의10에서 정하는 간이합병으로 진행하며, 합병승인 주주총회는 합병승인을 이사회결의로 갈음합니다.

한편, 존속회사인 한국정보인증(주)는 본건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대(접수기간 : 2024년
03월 11일
~2024년
03월 25일
)하는 의사를 통지하는 때에는 존속회사는 본건 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행하지 아니하며, 이 경우 존속회사는 합병 계약을 해제할 수 있습니다.
[다-3. 합병계약서 상의 계약 해제 조건 관련 위험]

본건 합병계약은 합병기일 이전에 합병계약서에 기재된 계약의 해제 조건과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다.

본 합병계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제 조건은 아래와 같습니다.

【본 합병계약서 상의 계약 해제 조건】

제11조 (해제)(1) 각 당사자는 합병기일 전에는 언제라도 상대방 당사자와의 서면합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다.(2) 당사자 일방의 자산, 부채, 경영상태에 중대한 변화가 발생하거나 예측할 수 없었던 중대한 하자, 부실 기타 합병과 관련된 중대한 사정변경이 있는 경우 당사자들은 합의에 의해 본 계약의 조건을 조정하거나 본 계약을 해제할 수 있다.(3) 존속회사 발행주식총수의 20% 이상을 소유한 주주가 공고 또는 통지일로부터 2주 이내에 회사에 대하여 서면으로 소규모합병에 대한 반대의사를 통지하는 경우에는 존속회사와 소멸회사는 상호 협의 하에 존속회사의 주주총회의 승인을 얻어 본건 합병을 진행하거나 본 계약을 해제할 수 있다.(4) 본 계약이 제1항 내지 제2항의 규정에 따라 해제되는 경우, 각 당사자 및 그 주주, 임직원, 대리인 기타 대표자는 본 계약상 또는 본 계약에 따른 거래와 관련하여 어떠한 책임도 부담하지 아니한다.(5) 당사자 일방(“위반당사자”)의 본 계약상 제8조의 진술 및 보증이 정확하지 않거나 사실과 일치하지 아니하고, 그로 인하여 중대한 부정적 영향이 발생하였거나 중대한 부정적 영향의 발생이 합리적으로 예상되는 경우, 또는 위반당사자가 본 계약상 제9조의 확약 기타 의무를 중대하게 위반하고 상대방 당사자(“비위반당사자”)로부터 시정을 구하는 서면 통지를 수령한 날로부터 7일 이내에 위반 사항이 시정되지 아니하는 경우(단, 위 7일간의 시정요구통지는 위반사실의 시정이 가능한 경에 한하여 요구됨), 비위반당사자는 위반당사자에 대한 서면통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.(6) 각 당사자는 본건 합병과 관련하여 필요한 정부승인 및 당사자의 영업이나 본건 합병에 중대한 영향을 미치는 정부승인이 확정적으로 거부된 경우 또는 제10조의 선행조건이 충족될 수 없는 것으로 확정된 경우 상대방 당사자에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.(7) 본 계약이 해제되는 경우 본 계약에 달리 규정된 경우를 제외하고는 존속회사와 소멸회사는 더 이상 본 계약에 따른 권리를 가지거나 의무를 부담하지 아니한다.(8) 본 계약의 해제에도 불구하고 그 성격상 존속이 예정되어 있는 조항(본 계약 제11조, 제15조, 제16조를 포함하되, 이에 한정되지 아니함) 또는 권리의무는 계속하여 그 효력을 유지한다.(9) 본건 합병이 완료된 이후에는 본 계약을 해제할 수 없다.

[다-4. 인력 승계에 따른 위험]

합병계약이 정하는 바에 따라 소멸회사인 (주)디지털존의 모든 직원은 존속회사인 한국정보인증(주)의 직원이 될 예정입니다. 다만, 소멸회사인 (주)디지털존의 등기이사 및 감사의 지위는 본건 합병의 효력 발생과 함께 소멸합니다. 합병계약에 따라 합병 이전에 취임한 존속회사인 한국정보인증(주)의 이사의 임기는 상법 제527조의4에도 불구하고, 합병 전의 임기를 적용하기 때문에 본래의 임기 만료일까지 계속됩니다.

합병계약이 정하는 바에 따라 소멸회사인 (주)디지털존의 모든 직원은 존속회사인 한국정보인증(주)의 직원이 될 예정입니다.다만, 소멸회사인 (주)디지털존의 등기이사 및 감사의 지위는 본건 합병의 효력 발생과 함께 소멸합니다. 합병계약에 따라 합병 이전에 취임한 존속회사인 한국정보인증(주)의 이사의 임기는 상법 제527조의4에도 불구하고, 합병 전의 임기를 적용하기 때문에 본래의 임기 만료일까지 계속됩니다.

【 합병계약서 】

제2조 (자산ㆍ부채 및 권리ㆍ의무 등의 승계)

(1) 소멸회사는 본건 합병의 결과 자산과 부채, 권리ㆍ의무 및 법적 지위 일체를 존속회사에 이전하고, 존속회사는 이를 승계한다.

(2) 존속회사는 합병기일 현재 소멸회사의 종업원 전부를 존속회사의 종업원으로 승계하여 고용한다.

(3) 소멸회사가 부여한 소멸회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권은 본건 합병의 결과 존속회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권으로 승계된다. 존속회사로 승계되는 소멸회사 주식매수선택권의 행사가격과 부여수량은 제3조 제1항의 합병비율을 기준으로 조정하며, 그 구체적인 내역(승계 후 존속회사의 주식매수선택권으로 조정된 조건을 의미함)은 별첨1과 같다.

제7조 (이사 및 감사)

(1) 소멸회사의 이사 및 감사의 임기는 본건 합병의 효력 발생으로 만료된다.

(2) 존속회사의 이사 및 감사 중 본건 합병 전 취임한 자의 임기는 본래의 임기만료일까지 계속되며, 상법 제527조의4의 규정은 본건 합병의 경우에 그 적용이 배제된다.

【 상법 】

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기)① 합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.

[다-5. 비적격합병 관련 위험]

본건 합병은 비적격합병에 해당되어 합병등기일이 속하는 연도에 소멸회사(주식회사 디지털존), 존속회사(한국정보인증 주식회사) 및 소멸회사의 주주에게 일시에 과세부담이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

가. 소멸회사 (주식회사 디지털존)

합병으로 인하여 존속회사에 양도한 자산에 대하여 자산양도차익이 발생할 경우 이에 대한 법인세를 부담하여야 하는 바, 본건 합병시 다음과 같이 자산양도차익이 발생할 것으로 추정됩니다. 이로 인한 자산양도차익은 합병등기일이 속하는 각 사업연도 소득금액 계산시 익금에 산입함에 따라 소멸회사인 주식회사 디지털존의 법인세효과(총 2,510백만원, 관련 지방소득세 포함)가 발생할 것으로 예상됩니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

A. 양도가액(추정) (주)

21,546

B. 순자산장부가액(세무상)

9,537

C. 자산양도차익(A-B)

12,009

D. 법인세율(지방소득세 포함)
20.9%

E. 법인세 효과
2,510

(주) 양도가액은 합병비율을 위한 존속회사의 기준주가를 기준으로 산정하였으며, 향후 합병등기일 시점의 존속회사의 주가에 따라 법인세 효과는 변동될 수 있습니다.

나. 존속회사 (한국정보인증 주식회사)

존속회사인 한국정보인증 주식회사는 합병에 따른 양도가액이 승계한 순자산의 시가에 초과함에 따라 합병매수차손이 발생하게 됩니다. 이로 인한 합병매수차손을 합병등기일로부터 5년간 월할계산한 금액을 균등환입함에 따라 존속회사인 한국정보인증 주식회사는 향후 5년간 법인세 절세효과(총 2,366백만원, 관련 지방소득세 포함)가 발생할 것으로 예상됩니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

A. 합병등기일 현재 소멸회사로부터 승계한 순자산시가(추정) (주1)

10,223

B. 소멸회사에 지급한 양도가액(추정)(주2)

21,546

C. 합병매수차익(A-B)

(11,322)

D. 법인세율(지방소득세 포함)

20.9%

E. 법인세 효과

(2,366)

(주1) 소멸회사로부터 승계한 순자산시가는 2023년 9월말 기준 추정치이며, 향후 합병등기일 시점의 소멸회사의 순자산시가는 변동될 수 있습니다.(주2) 소멸회사에 지급한 양도가액은 합병비율을 위한 존속회사의 기준주가를 기준으로 산정하였으며, 향후 합병등기일 시점의 존속회사의 주가에 따라 법인세 효과는 변동될 수 있습니다.

다. 소멸회사의 주주

비적격합병으로 인하여 소멸회사의 주주는 합병으로 인한 의제배당소득에 대하여 소득세(주주가 법인인 경우 법인세) 납부의무가 발생하게 될 위험이 있습니다. 과세표준이 되는 의제배당액은 교부할 주식의 시가와 소멸한 주식의 취득가액과의 차이로 계산되므로 주주마다 과세되는 금액이 상이하게 됩니다. 여기서 교부할 주식의 시가란 추후 교부받게 되는 한국정보인증 주식회사의 주식의 합병등기일(2024년 04월 01일 예정) 증권거래소에서 결정되는 종가에 합병비율을 적용하여 산출합니다.

예를 들어, 주식회사 디지털존의 주식 1주를 5,000원에 매수한 거주자 개인인 주주의 경우 합병등기일 한국정보인증 주식회사의 종가가 5,332원으로 결정된다면 1주당 336원(관련 주민세 10% 포함)의 세액이 결정되게 되며, 이는 배당소득으로서 원천징수 됩니다. 산출 방식은 하기와 같습니다.

구분

내역

비고

A. 취득가 (주식회사 디지털존 보통주)

5,000원

-

B. 합병등기일 종가(한국정보인증 주식회사 보통주)

5,332원

합병가액 가정

C. 합병비율

1.3472767

-

D. 합병대가(BⅹC)

7,183원

-

E. 의제배당액(D-A)

2,183원

-

F. 배당소득세율(배당소득세 14%, 주민세 1.4%(배당소득세의 10%))

15.4%

-

G. 1주당 결정 소득세액(F*G)

336원

-

라. 적격합병 요건의 검토

본건 합병은 법인세법 제44조의 제2항에서 요구하는 적격합병요건 중 지분의 연속성요건을 충족하지 못하여 적격합병에 해당하지 않을 것으로 예상됩니다. 법인세법상 적격합병요건 및 충족여부는 다음과 같습니다.

적격합병 요건

충족여부

비고

1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인간의 합병일 것

충족예상

-

2. 피합병회사의 주주 등이 받은 합병대가의 총합계액 중 주식 등의 가액이 80% 이상일 것

미충족예상

합병회사가 합병등기일 전 2년 내에 취득한 피합병회사주식등으로 인한 미충족 예상(주)

3. 피합병회사의 주주 등에 합병으로 받은 주식 등 배정시 주요 지배주주 등에게 각각 피합병회사에 대한 지분비율 이상의 주식 등 배정할 것

충족예상

-

4. 피합병회사의 주요 지배주주 등이 합병등기일이 속하는 사업연도 종료일까지 그 주식 등을 보유할 것

충족예상

-

5. 합병회사가 합병등기일이 속하는 사업연도 종료일까지 피합병회사로부터 승계받은 사업을 계속할 것

충족예상

-

6. 합병등기일 1개월 전 당시 피합병회사에 종사하는 근로기준법에 따라 근로계약을 체결한 내국인 근로자 중 합병회사가 승계한 근로자의 비율이 100분의 80 이상이고, 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율을 유지할 것
충족예상
-

(주) 법인세법 시행령 제80조의2 제3항에 따르면 합병회사가 합병등기일 전 2년내에 취득한 피합병회사의 주식등에 대하여 교부한 합병교부주식 등의 가액을 금전으로 교부한 것으로 간주하므로 상기 요건을 미충족할 것으로 예상됩니다.

※ 관련 법령

【법인세법】

제44조【합병 시 피합병법인에 대한 과세】

① 피합병법인이 합병으로 해산하는 경우에는 그 법인의 자산을 합병법인에 양도한 것으로 본다. 이 경우 그 양도에 따라 발생하는 양도손익(제1호의 가액에서 제2호의 가액을 뺀 금액을 말한다. 이하 이 조 및 제44조의 3에서 같다)은 피합병법인이 합병등기일이 속하는 사업연도의 소득금액을 계산할 때 익금 또는 손금에 산입한다. (2010. 12. 30. 개정)

1. 피합병법인이 합병법인으로부터 받은 양도가액 (2010. 12. 30. 개정)

2. 피합병법인의 합병등기일 현재의 자산의 장부가액 총액에서 부채의 장부가액 총액을 뺀 가액(이하 이 관에서 "순자산 장부가액"이라 한다) (2010. 12. 30. 개정)

② 제1항을 적용할 때 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 합병(이하 "적격합병"이라 한다)의 경우에는 제1항 제1호의 가액을 피합병법인의 합병등기일 현재의 순자산 장부가액으로 보아 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. 다만, 대통령령으로 정하는 부득이한 사유가 있는 경우에는 제2호ㆍ제3호 또는 제4호의 요건을 갖추지 못한 경우에도 적격합병으로 보아 대통령령으로 정하는 바에 따라 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. (2018. 12. 24. 개정)

1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인 간의 합병일 것. 다만, 다른 법인과 합병하는 것을 유일한 목적으로 하는 법인으로서 대통령령으로 정하는 법인의 경우는 제외한다. (2010. 12. 30. 개정)

2. 피합병법인의 주주등이 합병으로 인하여 받은 합병대가의 총합계액 중 합병법인의 주식등의 가액이 100분의 80 이상이거나 합병법인의 모회사(합병등기일 현재 합병법인의 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 내국법인을 말한다)의 주식등의 가액이 100분의 80 이상인 경우로서 그 주식등이 대통령령으로 정하는 바에 따라 배정되고, 대통령령으로 정하는 피합병법인의 주주등이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 주식등을 보유할 것 (2018. 12. 24. 개정)

3. 합병법인이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 피합병법인으로부터 승계받은 사업을 계속할 것 (2010. 12. 30. 개정)

4. 합병등기일 1개월 전 당시 피합병법인에 종사하는 대통령령으로 정하는 근로자 중 합병법인이 승계한 근로자의 비율이 100분의 80 이상이고, 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율을 유지할 것 (2017. 12. 19. 신설)

③ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제2항에도 불구하고 적격합병으로 보아 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. (2018. 12. 24. 개정)

1. 내국법인이 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 다른 법인을 합병하거나 그 다른 법인에 합병되는 경우 (2016. 12. 20. 신설)

2. 동일한 내국법인이 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 서로 다른 법인 간에 합병하는 경우 (2016. 12. 20. 신설)

④ 제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 양도가액 및 순자산 장부가액의 계산, 합병대가의 총합계액의 계산, 승계받은 사업의 계속 여부에 관한 판정기준 등에 관하여 필요한 사항은 대통령령으로 정한다. (2010. 12. 30. 개정)

[다-6. 본질가치 평가에 따른 평가방법상 추정의 오류로 인한 합병 비율의 중요한 차이 발생 위험]

외부평가기관은 소멸회사인 (주)디지털존의 수익가치 산정시 각종 통계 자료와 업계 자료 등을 활용하여 산정하였습니다. 수익가치 산정시 사용한 가정 및 추정이 소멸회사의 미래 수익을 보장하는 것이 아니며, 추정에 사용한 가정이 변동할 경우 소멸회사의 합병가액이 과대평가 될 수 있으며, 추정오류로 인해 투자자에게 손실이 발생할 수 있습니다. 또한 본 합병에서 (주)디지털존의 합병가액 산정 시 외부평가기관은 관련 법령 및 시행세칙, 평가업무 관련 가이드라인 등 외부평가인이 따라야 할 규정을 준수하였습니다. 다만, 미래기간에 대한 추정은 합병당사회사 경영진에 의한 경영전략이나 영업계획의 수정 등 다양한 제반 요소들의 변동에 따라 중대한 영향을 받을 수도 있습니다. 한편 평가인이 선관주의의무를 다하여 기재하였지만 본 합병에 대한 평가범위가 매우 넓으며 평가에 사용된 수치가 많으므로 평가보고서 상 의도하지 않은 표현의 실수나 단순 오타 등이 발생할 수 있습니다. 또한, 계산상의 실수로 인해 수치상 오류가 발생할 가능성도 있습니다. 이 경우 합병가액의 적정성이 손상될 수 있고, 상대적으로 낮게 평가된 회사의 주주의 경우 신주배정 비율 하락으로 인해 손해를 볼 가능성이 있으며 이 경우 투자자들의 소송이 제기될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 합병의 소멸회사인 (주)디지털존의 합병가액은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제4조를 적용하여 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.외부평가기관은 관련 규정에 따라 소멸회사의 자산가치와 수익가치를 산정하였으며, 수익가치 분석방법으로는 현금흐름할인법을 사용하였습니다. 외부평가기관은 수익가치를 산정하는 과정에서 다수의 추정 자료를 사용하였습니다.수익가치 분석방법은 미래의 현금흐름에 대한 기준 또는 할인의 대상에 따라 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 다양한 평가방법이 있으며, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제6조에 따르면 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 방법을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어 있습니다.외부평가기관은 소멸회사의 수익가치를 현금흐름할인법으로 산정하였습니다. 현금은 기업의 모든 활동을 경제적으로 환산시켜 주는 지표이며, 기업이 창출하는 현금흐름은 기업의 모든 기대수익과 위험을 반영한 결과물입니다. 따라서 현금흐름할인법은 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 합리적으로 반영한다고 인정되므로, 본 평가시에 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다.현금흐름할인법은 평가대상회사로부터 기대되는 미래 현금유입액을 측정한 후 할인율을 적용하여 현재가치를 산정하는 방법입니다. 현금흐름은 다양하게 정의될 수 있으며, 일반적으로 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름, 기업 전체에 귀속되는 잉여현금흐름 등을 사용합니다. 기업잉여현금흐름할인법은 일정기간 동안 기업의 현금흐름을 추정하여 추정기간의 기업잉여현금흐름과 추정기간 이후의 기업잉여현금흐름을 가중평균자본비용(WACC; Weighted Average Cost of Capital)으로 할인한 현재가치의 합으로 영업가치를 산정한 후 비영업용 자산을 가산하여 기업가치를 산출합니다. 그리고 산출된 기업가치에서 이자부부채만큼 차감함으로써 최종적으로 자기자본가치를 산정합니다.본 합병에서 소멸회사인 (주)디지털존의 합병가액 산정 시 외부평가기관은 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.6)"과 한국공인회계사회가 제정한 "가치평가서비스 수행기준(2008.8)"을 준수하였습니다. 또한 평가법인은 합병당사회사가 제시한 합병비율이「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의5, 그리고 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 따라 산정되었는지에 대하여 검토하였습니다. 평가보고서 상 미래기간에 대한 추정은 합병당사회사 경영진에 의한 경영전략이나 영업계획의 수정 등 다양한 제반 요소들의 변동에 따라 중대한 영향을 받을 수도 있습니다. 한편 평가인이 선관주의의무를 다하여 기재하였지만 본 합병에 대한 평가범위가 매우 넓으며 평가에 사용된 수치가 많으므로 평가보고서 상 의도하지 않은 표현의 실수나 단순 오타 등이 발생할 수 있습니다. 또한 계산상의 실수로 인해 수치상 오류가 발생할 가능성도 있습니다. 이 경우 합병가액이 적정성이 손상될 수 있고, 상대적으로 낮게 평가된 회사의 주주의 경우 신주배정 비율 하락으로 인해 손해를 볼 가능성이 있으며 이 경우 투자자들의 소송이 제기될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[다-7. 존속회사 주식가치 변동위험]

본 합병으로 (주)디지털존 기명식 보통주식 1주당 한국정보인증(주) 기명식 보통주식
1.3099695주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부됩니다. 상기의 합병비율은 합병계약 체결 이후의 한국정보인증(주)의 주식가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 (주)디지털존의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 존속회사 주식인 한국정보인증(주)의 주식가치 변동위험이 존재합니다.

본 합병으로 (주)디지털존 기명식 보통주식 1주당 한국정보인증(주) 기명식 보통주식
1.3099695
주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부됩니다. 상기의 합병비율은 합병계약 체결 이후의 한국정보인증(주)의 주식가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 (주)디지털존의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 존속회사 주식인 한국정보인증(주)의 주식가치 변동위험이 존재합니다.

존속회사인 한국정보인증(주)은 코스닥시장 상장법인이고, 소멸회사인 (주)디지털존은 주권 비상장법인이므로 증권발행 및 공시등에 관한규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 산정된 본질가치(자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액)를 합병가액으로 평가하였습니다.

존속회사 및 소멸회사의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
한국정보인증(주)(합병법인)
(주)디지털존(피합병법인)

가. 기준시가(주1)
5,332
해당사항없음

나. 본질가치[(Ax1+Bx1.5)÷2.5](주2)
해당사항없음
6,984

A. 자산가치
3,642
2,692

B. 수익가치
해당사항없음
9,846

다. 상대가치(주3)
해당사항없음
해당사항없음

라. 1주당 합병가액
5,332
6,984

마. 합병비율
1
1.3099695

(Source: 합병당사법인 제시자료, 회계법인세일원 Analysis)

(주1)
주권상장법인의 합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다. 합병법인인 한국정보인증의 경우 기준시가가 자산가치보다 높으므로 기준시가를 합병가액으로 산정하였습니다.

(주2)
피합병법인인 디지털존의 합병가액은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정시행세칙 제4조를 적용하여 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

(주3)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조 제1항 제1호 따른 유사회사 요건을 충족하는 법인이 3사 미만이므로, 비교목적으로 공시되는 디지털존의 상대가치는 산정하지 아니하였습니다.

주권상장법인의 합병가액은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다. 주권상장법인인 존속회사의 기준시가는 자산가치보다 높으며, 다수의 시장참여자들에 의해 주식시장에서 거래되어 형성된 시가를 기초로 산정된 기준시가가 기업의 실질가치를 적절하게 반영하고 있다고 판단하여 본 평가에서는 기준시가를 합병가액으로 산정하였습니다.

상기 합병비율은 향후 존속회사의 주식 가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정됩니다. 이에 따라 소멸회사의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 존속회사의 주식가치 변동 위험이 존재합니다.

[ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 ]

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등)① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다.

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격

가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.

나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

[다-8. 합병신주의 추가상장 시 주가하락의 위험]

한국정보인증(주)의 합병신주 추가상장예정일은 2024년
05월 17일로 한국정보인증(주) 보통주식
748,073주가 추가 상장(합병에 반대하는 소멸회사 주주의 주식매수청구권 행사로 변동가능)될 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 (주)디지털존의 최대주주인 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 (주)디지털존 보통주 주식 전체(이하 "포합주식")에 대해서 합병신주를 배정하지 않을 예정으로, 최대주주 등이 아닌 일반주주에게 배정되는 합병신주는
748,073주이며 합병 후 총 발행주식(
42,524,404주)의 1.8%에 해당하는 주식은 보호예수 되지 않습니다. 본 물량출하에 따른 주가하락이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한국정보인증(주)의 합병신주 추가상장예정일은 2024년
05
월 17일로 한국정보인증(주) 보통주식
748,073
주가 추가 상장(합병에 반대하는 소멸회사 주주의 주식매수청구권 행사로 변동가능)될 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 기준, (주)디지털존의 최대주주인 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 (주)디지털존 보통주 주식 전체(이하 "포합주식")에 대해서 합병신주를 배정하지 않을 예정으로, 최대주주 등이 아닌 일반주주에게 배정되는 합병신주는
748,073
주이며 합병 후 총 발행주식(
42,524,404
주)의 1.8%에 해당하는 주식은 보호예수 되지 않습니다. 본 물량출하에 따른 주가하락이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다-9. 추가자금 소요에 따른 위험]

본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 존속회사인 한국정보인증(주)의 재무안정성에 부담을 초래할 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본건 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)의 경우 소규모합병으로 진행되는 바, 주주들의 주식매수청구권이 인정되지 않고, 소멸회사인 (주)디지털존의 경우 일반합병으로 진행되는 바, 주주들의 주식매수청구권이 인정됩니다.본 증권신고서 제출일 현재 (주)디지털존의 최대주주 및 특수관계인 등의 주식을 제외한 기타주주들(
571,062
주, 지분율 19.04%)이 주식매수청구권을 모두 행사할 경우 총 매수대금은 약
40
억원(주식매수청구 예정가격: 주당
6,984
원)에 달할 것으로 예상됩니다. 증권신고서 제출일 현재 주식매수청구금액은 예측할 수 없습니다.

[기타주주가 주식매수청구권을 모두 행사할 경우 총 매수대금]

(단위: 주, 원)

구 분
(주)디지털존 보통주

기타 주주 주식수
571,062

주식매수청구가격
6,984

총 매수대금
3,988,297,008

※ 기타 주주는 (주)디지털존의 최대주주 및 특수관계인 등의 주식을 제외한 수치

또한, 본 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 소멸회사의 주주는 주주총회 전에 소멸회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 소멸회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있으며, 주식매수를 청구한 주주가 동 제시가격에 반대한다면, 상법 제374조의2 제4항 및 제530조 제2항에 의거, 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다. 주식매수청구권과 관련한 자세한 내용은 Ⅶ. 주식매수청구권에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다-10. 주식매수청구권 행사에 따른 과세 관련 사항]

본건 합병에 반대하는 (주)디지털존의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 또한 주식매수청구권을 행사하는 경우 증권거래세가 과세됩니다. 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않아 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본건 합병에 반대하는 (주)디지털존의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 구체적인 과세관계는 주주의 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 본건 합병에 반대하는 (주)디지털존 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 증권거래세가 과세됩니다. 위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다-11. 소멸회사 우회상장에 해당될 위험]

본 합병의 경우 소규모/간이합병에 해당하며, 코스닥 상장조항 제33조에 따르면 소규모/간이합병의 경우 우회상장 해당사항이 아님이 명시되어 있습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)는 주요사항보고서 제출일 현재 한국거래소에 본 합병과 관련하여 (주)디지털존의 우회상장에 해당되지 않음을 거래소로부터 확인받은 바 있습니다.본 합병에 따라 보통주권 상장법인(한국정보인증(주))을 존속법인으로 하여 합병하는데 있어 주권비상장법인의 상장의 효과는 있으나, 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙에서 명시하고 있는 직전사업연도의 재무제표를 기준으로 자산총계ㆍ자본금 및 매출액 중 두 가지 이상이 코스닥시장 상장법인보다 더 크거나, 코스닥시장 상장법인의 최대주주 변경 등이 있는 경우에 해당되지 않음에 따라 우회상장에 해당되지 않으며, 이에 따라 본건 합병이 상장예비심사 대상이 아님을 확인하였습니다.

코스닥시장 상장규정 및 시행세칙에서 명시하고 있는 직전사업연도의 재무제표를 기준으로 자산총계ㆍ자본금 및 매출액 중 두 가지 이상이 코스닥시장 상장법인보다 더 크거나, 코스닥시장 상장법인의 최대주주 변경 등이 있는 경우 우회상장에 해당된다고 정의하고 있습니다.본 합병의 경우 소규모/간이합병에 해당하며, 코스닥 상장조항 제33조에 따르면 소규모/간이합병의 경우 우회상장 해당사항이 아님이 명시되어 있습니다. 존속회사인 한국정보인증(주)는 주요사항보고서 제출일 현재 한국거래소에 본 합병과 관련하여 (주)디지털존의 우회상장에 해당되지 않음을 거래소로부터 확인받은 바 있습니다. 본 합병에 따라 보통주권 상장법인(한국정보인증(주))을 존속법인으로 하여 합병하는데 있어 주권비상장법인의 상장의 효과는 있으나, 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙에서 명시하고 있는 직전사업연도의 재무제표를 기준으로 자산총계ㆍ자본금 및 매출액 중 두 가지 이상이 코스닥시장 상장법인보다 더 크거나, 코스닥시장 상장법인의 최대주주 변경 등이 있는 경우에 해당되지 않음에 따라 우회상장에 해당되지 않으며, 이에 따라 본건 합병이 상장예비심사 대상이 아님을 확인하였습니다.

[우회상장 해당 여부 검토]

(단위 : 원)

구 분

내용

1. 주권비상장법인의 명칭
(주)디지털존

2-1. 합병의 주요사항보고서 제출일 이전 1년 이내에 주권비상장법인의 최대주주등 또는 5%이상 주주가 당사의 최대주주가 되었는지 여부

해당사항 없음

2-2. 합병으로 인하여 주권비상장법인의 최대주주등 또는 5%이상 주주가 당사의 최대주주가 되는지의 여부(합병의 주요사항보고서상 합병비율에 따라 최대주주가 되는 경우를 말함)

해당사항 없음

3. 주권비상장법인의 규모가 당사보다 더 큰지 여부

2022년말 별도기준 : 해당사항없음

구분

자산총계

자본금

매출액

한국정보인증(주)
207,505,993,572
20,888,165,500
71,116,474,190

(주)디지털존
15,865,188,267
1,903,448,500
11,834,086,524

본건 합병은 우회상장에 해당되지 않으며, 이에 따라 코스닥시장 상장규정 제54조에서 정하는 상장폐지 요건에 해당되지 않는 바, 존속회사인 한국정보인증(주) 보통주식의 상장폐지가능성은 없는 것으로 확인됩니다. 다만, 향후 코스닥시장 상장규정에서 규정하는 경영권 변동 여부 관련 사항이 발생될 경우 우회상장 여부에 대해 재확인 요청이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

[코스닥시장 상장규정]

제33조(우회상장) ①거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래와 관련하여 보통주식 상장법인에 세칙으로 정하는 경영권 변동이 발생하고 우회상장 대상 법인의 지분증권이 세칙으로 정하는 바에 따라 상장되는 효과가 있는 경우를 우회상장으로 본다.1.보통주식 상장법인과 우회상장 대상 법인 사이의 거래로 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

가. 「상법」 제522조에 따른 합병. 다만, 「상법」 제527조의2에 따른 간이합병 또는 「상법」 제527조의3에 따른 소규모합병은 제외한다.

(중략)

제34조(우회상장 심사서류 제출 등) ①보통주식 상장법인은 주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인과 합병을 결의하는 등 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 세칙으로 정하는 바에 따라 우회상장 확인서와 첨부서류를 거래소에 제출하여야 한다.②우회상장에 해당한다는 통보를 받은 보통주식 상장법인(이하 “우회상장신청인”이라 한다)은 세칙으로 정하는 바에 따라 지체 없이 우회상장 심사서류 및 거래소가 필요하다고 인정하는 서류 등을 거래소에 제출하여야 한다. 이 경우 우회상장신청인은 해당 서류를 상장주선인을 통하여 제출하거나, 우회상장 대상 법인이 인수합병중개망(거래소가 중소벤처기업 등의 인수합병의 중개 지원에 관한 업무를 수행하기 위해 개설한 중개망을 말한다. 이하 같다)에 등록된 경우에는 인수합병 전문기관(인수합병중개망에 인수합병 정보를 등록할 수 있도록 거래소가 선정한 자를 말한다)을 통하여 제출하여야 한다.

③우회상장 심사와 결과의 통지 등에 관하여는 상장예비심사신청 후 신고사항에 관한 제5조, 상장예비심사 등에 관한 제6조(제2항 및 제6항은 제외한다), 상장예비심사 결과의 효력불인정에 관한 제8조 및 상장예비심사 결과에 대한 이의신청에 관한 제10조를 준용한다. 이 경우 “상장예비심사”는 “우회상장심사”로, “상장예비심사신청서”는 “우회상장 심사서류”로 본다.④우회상장 심사 결과의 통지 기한에 관하여 제6조제4항을 준용하는 경우 세칙으로 정하는 때에는 그 기한을 달리 정할 수 있다.⑤우회상장 심사를 받는 법인이 모집 또는 매출에 따른 증권신고서의 제출대상이 아닌 경우에는 해당 우회상장에 따라 발행되는 신주의 상장신청 시까지 세칙으로 정하는 사항을 기재한 상장명세서를 전자전달매체에 공표하여야 한다.

⑥ 제1항부터 제5항까지의 규정 외에 우회상장 해당 여부 판단을 위한 세부 적용 방법과 제출 서류 등은 세칙으로 정한다.

[코스닥시장 상장규정 시행세칙]

제30조(경영권 변동의 기준)①규정 제33조제1항 각 호 외의 부분에서 “세칙으로 정하는 경영권 변동”이란 우회상장 대상 법인의 주요출자자(제2항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 이하 같다)가 다음 각 호의 어느 하나에 따라 보통주식 상장법인의 최대주주가 되는 경우를 말한다.1.규정 제33조제1항제1호가목에 따른 합병, 같은 호 나목에 따른 주식의 포괄적 교환: 합병 또는 주식의 포괄적 교환의 주요사항보고서상 합병·교환비율에 따라 최대주주가 되거나, 해당 주요사항보고서 제출일 이전 1년 이내에 최대주주가 되는 경우(중략)

제32조(우회상장 심사서류 제출 등) ①보통주식 상장법인은 불가피한 사유가 없는 한 규정 제33조제1항 각 호 및 같은 조 제2항의 거래에 따른 주요사항보고서 제출일(규정 제33조제1항제2호나목의 현물출자의 경우에는 해당 주식 발행에 관한 공시규정 제6조에 따른 신고를 한 날을 말한다) 이전에 해당 거래의 우회상장 해당 여부와 우회상장 심사요건 및 절차 등을 거래소와 사전에 협의하여야 한다.②규정 제34조제1항에 따라 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 별지 제15호부터 제21호까지의 서식에 따른 우회상장 확인서와 첨부서류를 각 호에서 정하는 날까지 제출하여야 한다.

1. 보통주식 상장법인이 주권비상장법인(주식이 아닌 지분증권을 발행하는 법인을 포함한다. 이하 이 항에서 같다) 또는 코넥스시장 상장법인과 「상법」 제522조에 따른 합병을 하는 경우: 합병의 주요사항보고서 제출일

[다-12. 소액주주 소송제기 가능성에 따른 위험]

양사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 그러나 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으므로 절차상 하자를 이유로 합병이 무효가 될 위험성은 높지 않으나 그 가능성을 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

양사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 본 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 그러나 본건 합병은「상법」등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으므로 절차상 하자를 이유로 합병이 무효가 될 위험은 높지 않다고 생각됩니다.

한편 합병비율의 불공정성을 이유로 본 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원의 판례가 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136 판결)라고 판시하고 있습니다. 따라서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」및 관련 법령에 따라 합병비율이 산정되어 진행되는 본건 합병에서 합병이 무효로 돌아갈 위험성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

본건 합병의 경우 존속회사인 한국정보인증(주)는 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 가에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 산출하였습니다. 소멸회사인 (주)디지털존은 주권비상장법인으로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 나에 의거 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액을 합병가액으로 산출하였습니다. 자세한 내용은 제1부 Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거를 참고하시기 바랍니다. 이와 관련된 법규는 아래와 같습니다.

※ 관련 법령

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등)① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다.<개정 2009. 12. 21., 2012. 6. 29., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2014. 12. 9.>

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격

가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.

나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

본건 합병의 합병비율은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 산정되었고, 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있어 합병무효로 판정될 가능성은 낮으나, 본건 합병의 합병비율과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

[다-13. 관련 법령상의 규제 또는 특칙]

본 합병계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 본 합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병 계약은 해제될 수 있습니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 본건과 관련하여 법령상의 규제 및 특칙에 위배되는 사항은 없습니다.
특히 본건 합병과 관련하여 한국정보인증 주식회사는 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』 제11조 및 동법 시행령 제18조에 따라 공정거래위원회에 기업결합신고를 하여야 하고, 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)을 받기 이전에는 합병절차를 완료할 수 없습니다. 본 합병은 기업결합 심사기준(공정거래위원회 고시 제2023-20호)에 따라 대규모 회사간의 합병으로 사전신고에 해당하며, 신고 후 공정위로부터 심사결과를 통지받기 전까지(30일 소요, 공정위 필요시 추가 90일 연장 가능)기업결합(합병등기)을 이행해서는 안됩니다. 또한, 특수관계인간 합병으로 간이심사대상 기업결합에 해당합니다. 본 건의 경우, 사전신고에 해당하며, 한국정보인증 주식회사는 2024년 02월 01일 공정거래위원회에 기업결합신고를 제출하였으며, 2024년 02월 05일 공정거래위원회로부터 신고수리 결과 통지문을 수령하였습니다.

본 합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 본 합병 당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.특히 본건 합병과 관련하여 한국정보인증 주식회사는 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』 제11조 및 동법 시행령 제18조에 따라 공정거래위원회에 기업결합신고를 하여야 하고, 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)을 받기 이전에는 합병절차를 완료할 수 없습니다. 본 합병은 기업결합 심사기준(공정거래위원회 고시 제2023-20호)에 따라 대규모 회사간의 합병으로 사전신고에 해당하며, 신고 후 공정위로부터 심사결과를 통지받기 전까지(30일 소요, 공정위 필요시 추가 90일 연장 가능)기업결합(합병등기)을 이행해서는 안됩니다. 또한, 특수관계인간 합병으로 간이심사대상 기업결합에 해당
합니다.
본 건의 경우, 사전신고에 해당하며, 한국정보인증 주식회사는 2024년 02월 01일 공정거래위원회에 기업결합신고를
제출하였으며, 2024년 02월 05일 공정거래위원회로부터 신고수리 결과 통지문을 수령하였습니다.

[기업결합 신고수리 결과 통지문]

한국정보인증_기업결합심사 완료 공문.jpg
한국정보인증_기업결합심사 완료 공문

[기업결합 신고 구분]

구 분
신고의무자
기업결합 유형
신고시기

사전신고
대규모회사
주식취득
계약일 완료 후 이행완료전

합병

영업양수

회사신설 참여
주총(이사회) 의결일 이후 이행완료전

사후신고
대규모회사 외의 자
주식취득
주권교부일 등으로부터 30일

합병
합병등기일부터 30일

영업양수
대금지불 완료일부터 30일

회사신설 참여
주금납입기일 다음날부터 30일

대규모회사
임원겸임
겸임되는 회사의 주주총회(사원총회)에서 선임이 의결된 날부터 30일

주1) 대규모회사 : 자산총액 또는 매출액의 규모가 2조원 이상인 회사주2) 출처 : 공정거래위원회 홈페이지

※ 관련 법령

【독점규제 및 공정거래에 관한 법률】

제11조(기업결합의 신고) ① 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 회사(제3호에 해당하는 기업결합을 하는 경우에는 대규모회사만을 말하며, 이하 이 조에서 “기업결합신고대상회사”라 한다) 또는 그 특수관계인이 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 다른 회사(이하 이 조에서 “상대회사”라 한다)에 대하여 제1호부터 제4호까지의 규정 중 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우와 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사에 대하여 제1호부터 제4호까지의 규정 중 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우에는 대통령령으로 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다.1. 다른 회사의 발행주식총수(「상법」 제344조의3제1항 및 제369조제2항ㆍ제3항의 의결권 없는 주식의 수는 제외한다. 이하 이 장에서 같다)의 100분의 20[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 주권상장법인(이하 “상장법인”이라 한다)의 경우에는 100분의 15를 말한다] 이상을 소유하게 되는 경우2. 다른 회사의 발행주식을 제1호에 따른 비율 이상으로 소유한 자가 그 회사의 주식을 추가로 취득하여 최다출자자가 되는 경우3. 임원겸임의 경우(계열회사의 임원을 겸임하는 경우는 제외한다)4. 제9조제1항제3호 또는 제4호에 해당하는 행위를 하는 경우5. 새로운 회사설립에 참여하여 그 회사의 최다출자자가 되는 경우② 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사의 자산총액 또는 매출액 규모에 해당하지 아니하는 회사(이하 이 조에서 “소규모피취득회사”라 한다)에 대하여 제1항제1호, 제2호 또는 제4호에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 소규모피취득회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제1항제5호의 기업결합을 할 때에는 다음 각 호의 요건에 모두 해당하는 경우에만 대통령령으로 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다.1. 기업결합의 대가로 지급 또는 출자하는 가치의 총액(당사회사가 자신의 특수관계인을 통하여 지급 또는 출자하는 것을 포함한다)이 대통령령으로 정하는 금액 이상일 것2. 소규모피취득회사 또는 그 특수관계인이 국내 시장에서 상품 또는 용역을 판매ㆍ제공하거나, 국내 연구시설 또는 연구인력을 보유ㆍ활용하는 등 대통령령으로 정하는 상당한 수준으로 활동할 것③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신고대상에서 제외한다. <개정 2021. 12. 28., 2023. 6. 20.>1. 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제10호 또는 제11호에 따른 벤처투자회사 또는 벤처투자조합이 「중소기업창업 지원법」 제2조제3호에 따른 창업기업(이하 “창업기업”이라 한다) 또는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업(이하 “벤처기업”이라 한다)의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 창업기업 또는 벤처기업의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우2. 「여신전문금융업법」 제2조제14호의3 또는 제14호의5에 따른 신기술사업금융업자 또는 신기술사업투자조합이 「기술보증기금법」 제2조제1호에 따른 신기술사업자(이하 “신기술사업자”라 한다)의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 신기술사업자의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우3. 기업결합신고대상회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항제2호에 따른 투자회사나. 「사회기반시설에 대한 민간투자법」에 따라 사회기반시설 민간투자사업시행자로 지정된 회사다. 나목에 따른 회사에 대한 투자목적으로 설립된 투자회사(「법인세법」 제51조의2제1항제6호에 해당하는 회사로 한정한다)라. 「부동산투자회사법」 제2조제1호에 따른 부동산투자회사④ 제1항 및 제2항은 관계 중앙행정기관의 장이 다른 법률에 따라 미리 해당 기업결합에 관하여 공정거래위원회와 협의한 경우에는 적용하지 아니한다.⑤ 제1항제1호, 제2호 또는 제5호에 따른 주식의 소유 또는 인수의 비율을 산정하거나 최다출자자가 되는지를 판단할 때에는 해당 회사의 특수관계인이 소유하고 있는 주식을 합산한다.⑥ 제1항에 따른 기업결합의 신고는 해당 기업결합일부터 30일 이내에 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업결합은 합병계약을 체결한 날 등 대통령령으로 정하는 날부터 기업결합일 전까지의 기간 내에 신고하여야 한다.1. 제1항제1호, 제2호, 제4호 또는 제5호에 따른 기업결합(대통령령으로 정하는 경우는 제외한다) 중 기업결합의 당사회사 중 하나 이상의 회사가 대규모회사인 기업결합2. 제2항에 따른 기업결합⑦ 공정거래위원회는 제6항에 따라 신고를 받으면 신고일부터 30일 이내에 제9조에 해당하는지를 심사하고, 그 결과를 해당 신고자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 경우에는 90일의 범위에서 그 기간을 연장할 수 있다.⑧ 제6항 각 호 외의 부분 단서에 따라 신고를 하여야 하는 자는 제7항에 따른 공정거래위원회의 심사결과를 통지받기 전까지 각각 주식소유, 합병등기, 영업양수계약의 이행행위 또는 주식인수행위를 하여서는 아니 된다.⑨ 기업결합을 하려는 자는 제6항에 따른 신고기간 전이라도 그 행위가 경쟁을 실질적으로 제한하는 행위에 해당하는지에 대하여 공정거래위원회에 심사를 요청할 수 있다.⑩ 공정거래위원회는 제9항에 따라 심사를 요청받은 경우에는 30일 이내에 그 심사결과를 요청한 자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 경우에는 90일의 범위에서 그 기간을 연장할 수 있다.⑪ 제1항 및 제2항에 따른 신고의무자가 둘 이상인 경우에는 공동으로 신고하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 신고의무자가 소속된 기업집단에 속하는 회사 중 하나의 회사의 신청을 받아 대통령령으로 정하는 바에 따라 해당 회사를 기업결합신고 대리인으로 지정하는 경우에는 그 대리인이 신고할 수 있다.⑫ 제1항에 따른 기업결합신고대상회사 및 상대회사의 자산총액 또는 매출액의 규모에 관하여는 제9조제5항을 준용한다.

【독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령】

제18조(기업결합의 신고 기준 및 절차) ① 법 제11조제1항 각 호 외의 부분에서 “자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 회사”란 제15조제1항에 따른 자산총액 또는 같은 조 제2항에 따른 매출액의 규모가 3천억원 이상인 회사를 말한다.② 법 제11조제1항 각 호 외의 부분에서 “자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 다른 회사”란 제15조제1항에 따른 자산총액 또는 같은 조 제2항에 따른 매출액의 규모가 300억원 이상인 회사를 말한다.③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 법 제11조제1항에 따른 기업결합신고대상회사(이하 “기업결합신고대상회사”라 한다)와 같은 항에 따른 상대회사(이하 “상대회사”라 한다)가 모두 외국회사(외국에 주된 사무소를 두고 있거나 외국 법률에 따라 설립된 회사를 말한다)이거나 기업결합신고대상회사가 국내 회사이고 상대회사가 외국회사인 경우에는 공정거래위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 산정한 그 외국회사 각각의 국내 매출액의 규모가 300억원 이상인 경우에만 법 제11조제1항에 따른 신고의 대상으로 한다.④ 법 제11조제1항제1호에 따른 다른 회사의 발행주식총수(「상법」 제344조의3제1항 및 제369조제2항ㆍ제3항의 의결권 없는 주식의 수는 제외한다)의 100분의 20(상장법인의 경우에는 100분의 15를 말한다. 이하 이 항에서 같다) 이상을 소유하게 되는 경우는 발행주식총수의 100분의 20 미만의 소유상태에서 100분의 20 이상의 소유상태로 되는 경우로 한다.⑤ 법 제11조제1항제2호에 따른 다른 회사의 주식을 추가로 취득하여 최다출자자가 되는 경우는 최다출자자가 아닌 상태에서 최다출자자가 되는 경우로 한다.⑥ 법 제11조제1항 또는 제2항에 따라 기업결합의 신고를 하려는 자는 공정거래위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 다음 각 호의 사항이 포함된 신고서에 그 신고내용을 입증하는 서류를 첨부하여 공정거래위원회에 제출해야 한다.1. 신고의무자 및 상대방 회사의 명칭2. 신고의무자 및 상대방 회사의 매출액 및 자산총액3. 신고의무자 및 상대방 회사의 사업내용과 해당 기업결합의 내용4. 관련시장 현황5. 그 밖에 제1호부터 제4호까지의 규정에 준하는 것으로서 기업결합 신고에 필요하다고 공정거래위원회가 정하여 고시하는 사항⑦ 공정거래위원회는 제6항에 따라 제출된 신고서 또는 첨부서류가 미비한 경우 기간을 정하여 해당 서류의 보완을 명할 수 있다. 이 경우 그 보완에 소요되는 기간(보완명령서를 발송하는 날과 보완된 서류가 공정거래위원회에 도달하는 날을 포함한다)은 법 제11조제7항 및 제10항의 기간에 산입하지 않는다.

[다-14. 소멸회사 자기주식에 대한 신주 배정 관련 법적 위험]

존속회사인 한국정보인증(주)가 합병기일 현재 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함, 이하 같음)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정
하지 않을 예정입니다. 소멸회사가 가지는 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지에 대해서는 배정긍정설과 배정부정설이 대립되어 있으며, 이 중 배정긍정설을 뒷받침할 판례, 유권해석 등명확한 전거를 찾기 어려워 법적으로 논란이 제기될 수 있습니다. 그러나, 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로 자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련한 법적인 문제제기 가능성을 완전히 배제할 수는 없다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

존속회사인 한국정보인증(주)가 합병기일 현재 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식에대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함, 이하 같음)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정
하지 않을 예정입니다. 합병 당사회사가 소멸회사인 (주)디지털존의 자기주식에 존속회사의 합병신주를 배정하
지 않기로 한 배경은 다음과 같습니다.

소멸회사가 가지는 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지에 대해서는 배정긍정설과 배정부정설이 대립되어 있으며, 이 중 배정긍정설을 뒷받침할 판례, 유권해석 등 명확한 전거를 찾기 어려워 법적으로 논란이 제기될 수 있습니다.

먼저 부정설은, 합병에 따라 소멸하게 될 회사가 보유하고 있는 자기주식에 대하여 합병신주를 배정한다 하더라도 이는 결국 합병의 효력이 발생한 후 합병 후 존속회사의 자기주식이 될 것이고, 합병 후 존속회사는 이와 같이 취득하는 자기주식을 상당한 기간 내에 처분하여야 될 것인 바, 결과적으로 합병신주를 배정하지 아니하는 경우와 실질적으로 차이가 없음에도 불구하고 무용의 절차를 번잡하게 거쳐야 한다는 점에서 소멸회사의 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 필요가 없다는 주장입니다. 더 나아가 합병기일을 기점으로 피합병회사가 소멸하므로 신주를 배정받을 주체가 없다는 점에서 합병신주를 배정하여서는 아니된다는 견해입니다.

다른 한편, 긍정설은 i) 자기주식에 대한 신주배정을 금지하는 명문의 규정이 없어 소멸회사의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하지 못하게 할 법적 근거가 없다는 점, ii) 합병 후 존속회사가 취득한 자기주식을 처분하는 경우와 합병신주를 아예 배정하지 아니한 경우는 명백히 그 법률효과가 다르므로 무용의 절차라고 단정하기 어렵다는 점 및 iii) 소멸회사의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하게 되면 이는 향후 합병 후 존속회사의 자기주식으로 처리될 것인 바, 합병 후 해당 자기주식을 장내 매각하는 과정에서 해당 회사에 대하여 현금유입(cash flow)이 발생할 수 있다는 점에서 흡수합병으로 인하여 소멸하는 회사가 보유하는 자기주식에 대하여 합병신주의 배정이 허용된다는 입장입니다.

특히, 법무부는 위 쟁점에 대한 답변에서, "직접 관련된 판례가 존재하지 않으며, 학설상 다른 견해가 있어서 단언하기 어려운 점이 있음을 양해바랍니다. 다만, 학설 중 유력한 견해를 소개해드리면 (중략) 소멸회사의 자기주식에 대해서는 합병에 의해 당연히 소멸하는 것으로 보아 신주를 배정할 수 없다는 견해가 유력한 것으로 보입니다. 한편, 이러한 판단이 개별 사안에 대한 최종의 법원 판단과 다를 수 있음은 주지하시는 바와 같습니다."라고 하여, 배정부정설을 유력한 견해로 소개한 바 있습니다. 나아가, 현행 상법은 일정한 요건 하에 자기주식의 취득 및 처분을 허용하고 있으나, 제3자배정 신주발행의 경우에 준하여 이를 제한하고자 하는 입법안들이 제기된 바 있습니다.이와 같이 자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련하여 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 않는 사정으로, 그 효력과 관련하여, 합병무효의 소 제기, 업무상 배임 등 이사의 민형사상 책임 등 문제제기 가능성을 전혀 배제할 수는 없고, 자기주식에 대한 합병신주의 배정에 따른 주식 희석 효과로 주주들에게 손해가 발생할 여지도 있습니다.
이에 따라, 한국정보인증(주)는 소멸회사인 (주)디지털존이 소유하는 자기주식(상법 제522조의3에 따라 본건 합병에 반대하는 (주)디지털존의 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 (주)디지털존이 취득하게 되는 자기주식 포함)에 합병신주를 배정하
지 않을 예정입니다.
[다-15. 일정 변경 관련 위험]

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경되거나 신고서 내용이 정정되거나 일정이 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경되거나 신고서 내용이 정정되거나 일정이 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져 오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 파악됩니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 합병당사회사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있고, 향후 진행경과 또한 동 전자공시 홈페이지에 공시될 예정이므로 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

[다-16. 주식매수선택권 승계로 인한 주가 희석화 위험]

합병계약이 정하는 바에 따라 소멸회사가 부여한 소멸회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권은 본건 합병의 결과 존속회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권으로 승계될 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 소멸회사인 (주)디지털존이 부여한 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수 및 행사가격은 28,941주 및 2,092원(2015년, 2016년 부여), 2,068원(2017년~2019년 부여)입니다. 본 합병으로 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수 및 행사가격은 각각
37,898주 및
1,597원, 1,553원(2015년, 2016년 부여),
1,579원(2017년~2019년 부여)으로 조정됩니다. 이는 합병 이후 존속회사의 발행주식총수인
42,524,404주 기준 약 0.09%에 해당합니다.

합병계약이 정하는 바에 따라 소멸회사가 부여한 소멸회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권은 본건 합병의 결과 존속회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권으로 승계될 예정입니다.증권신고서 제출일 현재 소멸회사인 (주)디지털존이 부여한 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수 및 행사가격은 28,941주 및 2,092원(2015년, 2016년 부여), 2,068원(2017년~2019년 부여)입니다.

[주식매수선택권 미행사 잔여 주식수]

결제방식
주식결제형

약정유형
주식매수선택권

부여일
2015.3.27
2016.3.31
2017.3.28
2018.3.29
2019.3.29

미행사 잔여 주식수
6,139주
10,524주
1,754주
7,016주
3,508주

행사가격
2,092원
2,092원
2,068원
2,068원
2,068원

만기(*)
7년

가득조건
용역제공조건: 2년

(*) 행사기간은 주식매수선택권 부여일에서 2년이 경과한 날로부터 7년 이내입니다.

※ 출처 : (주)디지털존 제공

본 합병으로 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수 및 행사가격은 각각
37,898
주 및
1,597
원(2015년, 2016년 부여),
1,579
원(2017년~2019년 부여)으로 조정됩니다. 이는 합병 이후 존속회사의 발행주식총수인
42,524,404
주 기준 약 0.09%에 해당합니다. 소멸회사인 (주)디지털존이 부여한 주식매수선택권은 모두 행사기간이 도래하였으며, 향후 주식매수선택권이 행사될 경우 주식시장에 출회되어 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

VII. 주식매수청구권에 관한 사항

1. 주식매수청구권 행사의 요건
가. 한국정보인증(주) 보통주식
존속회사인 한국정보인증(주)의 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 존속회사 주주의 주식매수청구권 규정은 적용되지 않습니다.
나. (주)디지털존 보통주식

상법 제522조의3에 의거, 주주확정기준일(2024년 02월 14일) 기준 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지(접수기간 : 2024년
03월 11일
~2024년
03월 25일
)한 경우 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수청구 할 수 있습니다.단, 주식매수청구권은 주주확정기준일 익일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되고, 동 기간 이내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다.

※ 관련 법령

[상법]

제522조의3(합병반대주주의 주식매수청구권)① 제522조제1항에 따른 결의사항에 관하여 이사회의 결의가 있는 때에 그 결의에 반대하는 주주(의결권이 없거나 제한되는 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <개정 2015.12.1.>② 제527조의2제2항의 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지한 주주는 그 기간이 경과한 날부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <신설 1998.12.28.> [본조신설 1995.12.29.] [제목개정 2015.12.1.]

2. 주식매수 예정가격
가. 한국정보인증(주) 보통주식
존속회사인 한국정보인증(주)의 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 존속회사 주주의 주식매수청구권 규정은 적용되지 않습니다.

나. (주)디지털존 보통주식

상법 제530조에 따라 준용되는 상법 제374조의2 제3항에 의거 주식의 매수가액은 주주와 회사간의 협의에 의하여 결정합니다. 만약 합병 반대주주의 주식매수청구를 받은 날부터 30일 이내에 상기 협의가 이루어지지 아니한 경우 회사 또는 주식의 매수를 청구한 주주는 법원에 대하여 매수가액의 결정을 청구할 수 있으며, 이 경우 법원은 회사의 재산상태 그 밖의 사정을 참작하여 공정한 가액으로 매수가액을 산정하여야 합니다.(주)디지털존은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의5 제3항 단서 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의7 제3항 제2호에 따라 동 시행령 제176조의5 제1항 제2호 나목에 따른 합병가액 산정방법에 의한 가액을 합병 반대주주에게 협의를 위하여 제시하는 매수가액으로 결정하였습니다. 동 매수가액에 대한 산출근거는 본 증권신고서 제1부 합병의 개요 II. 합병 가액 및 그 산출근거를 참고하시기 바랍니다.

(1) 협의가격 요약

구분
내용

협의를 위한 회사의제시가격

보통주
6,984원

산출근거
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의5 제3항 단서 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의5 제1항 제2호 나목에 따라 산정된 금액

협의가 성립되지아니할 경우 처리방법
주식의 매수를 청구 받은 날로부터 30일 이내에 주식의 매수가액에 대한 주주와 회사간의 협의가 이루어지지 않을 경우에 회사 또는 주식의 매수를 청구한 주주는「상법」제530조에 따라 준용되는「상법」제374조의2 제4항에 의거 법원에 대하여 매수가액의 결정을 청구할 수 있습니다.

(2) 피합병법인인 (주)디지털존 주식매수 예정가격의 산정방법

(단위: 원)

구분
금액
비고

가. 본질가치
6,984
[A + (B×1.5)]÷2.5

A. 자산가치
2,692

B. 수익가치
9,846

나. 상대가치
-
유사회사 3사 미만이므로 산정하지 아니함

다. 합병가액

6,984

(Source : 회계법인세일원 Analysis)
3. 행사절차, 방법, 기한 및 장소
가. 한국정보인증(주) 보통주식
존속회사인 한국정보인증(주)의 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 존속회사 주주의 주식매수청구권 규정은 적용되지 않습니다.

나. (주)디지털존 보통주식
(1) 반대의사의 표시방법상법 제522조의3에 의거, 주주확정기준일(2024년 02월 14일) 기준 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지(접수기간 : 2024년
03월 11일
~2024년
03월 25일
)하여야 합니다.

(2) 매수청구 방법상법 제522조의3에 의거 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 (주)디지털존에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 (주)디지털존에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 전부 또는 일부의 매수를 청구할 수 있습니다.

(3) 접수 장소

구분
장소

(주)디지털존
서울특별시 마포구 월드컵북로 396, 누리꿈스퀘어 비즈니스타워 13층

(4) 청구기간

구분
일정

주주확정기준일
2024년 02월 14일

합병반대의사통지 접수기간
시작일

2024년
03월 11일

종료일

2024년
03월 25일

합병승인을 위한 주총갈음 이사회결의일

2024년
03월 26일

주식매수청구권 행사기간
시작일

2024년
03월 26일

종료일

2024년
04월 15일

4. 주식매수청구결과가 합병 계약 등의 효력에 미치는 영향
본건 합병은 소규모합병 건으로 추진되어 존속회사인 한국정보인증(주)의 경우 주식매수청구권은 인정되지 않습니다.존속회사인 한국정보인증(주)의 주주 중 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하거나, 여하의 이유로 합병신주의 총수가 합병 후 존속회사의 발행주식총수의 10%를 초과하는 경우, 본건 합병을 소규모 합병 절차에 따라 진행하지 아니합니다.
5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급방법 등
가. 주식매수대금의 조달 방법
소멸회사인 (주)디지털존의 자체 보유자금을 사용하고, 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다.
나. 주식매수대금의 지급 방법
특별주주(기존 '명부주주')의 경우 주주가 신고한 은행 계좌로 이체할 예정입니다. 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.

다. 주식매수대금의 지급예정시기

주식매수청구권 행사에 따른 주식매수대금 지급 예정일은 다음과 같습니다.- (주)디지털존 : 2024년
04월 25일
상기 주식매수대금의 지급예정시기는 합병당사회사의 사정으로 인해 변동될 수 있습니다.
라. 주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 유의사항
주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요시 주주와의 협의 과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.본건 합병에 반대하는 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 개인 거주자인 경우에는 양도차익의 22.0%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 신고 납부하여야 합니다. 단, 개인 거주자인 주주가 소득세법상 대주주로서 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33.0%(지방소득세 포함)가 적용되고, 1년 미만 보유 주식이 아닌 경우 22.0%~27.5%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11.0%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22.0%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 본건 합병에 반대하는 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 양도가액의 0.43%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다.
마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법
합병에 반대하는 (주)디지털존 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)디지털존이 소유하게 되는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정
하지 않을
예정입니다.
6. 주식매수청구권이 인정되지 않거나 제한되는 경우 그 사실, 근거, 내용
존속회사인 한국정보인증(주)는 상법 제527조의3 규정에 의거하여 소규모합병 절차에 따라 본건 합병을 진행하므로, 상법 제527조의3의 제5항 규정에 의거하여 상법 제522조의3의 규정에 의한 합병 반대주주의 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.소멸회사인 (주)디지털존의 경우, 앞의 Ⅵ. 투자위험요소 1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소 에서 언급한 사유가 발생하여 본 합병계약이 실효되거나 해제되는 등 본 합병 절차가 중단되는 경우에는, 주식매수청구권 행사의 효과도 실효되어 (주)디지털존은 주식매수청구권이 행사된 주식을 매수하지 않을 수 있습니다.
7. 기타 투자자의 판단에 필요한 사항
가. 법령상 이사회에서 합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다.나. 주식매수청구자는 주식매수청구권을 행사한 이후에는 (주)디지털존의 승낙이 없는 한 주식매수청구를 취소하거나 철회할 수 없습니다.다. 주식시장에서 매각하는 것과는 달리 주식매수청구권을 행사한 자는 추가적인 조세부담이 존재할 수 있습니다.

VIII. 당사회사간의 이해관계 등

1. 당사회사간의 관계
가. 계열회사 또는 자회사 등의 관계
소멸회사인 (주)디지털존은 존속회사인 한국정보인증(주)의 자회사로 본 증권보고서 제출일 현재 한국정보인증(주)은 (주)디지털존의 발행주식 80.96%를 소유하고 있습니다. 그리고 본 증권보고서 제출일 현재 존속회사인 한국정보인증(주)의 최대주주는 39.79%를 보유한 (주)다우기술이며, 최대주주를 포함한 특수관계인 지분은 49.18%입니다. 본 합병 완료 시, 존속회사의 최대주주 및 특수관계인 지분은 49.18%에서
48.32%
로 변동될 예정이며, 최대주주 변경은 없습니다. 최대주주의 지분율은 큰 변동이 없어, 지배력에 유의한 변동은 없을 것으로 판단됩니다. 한국정보인증(주)는 존속회사로 계속 남아있게 되어 합병 후 사명 변동이 없으며, (주)디지털존은 해산할 예정입니다.

나. 임원의 상호겸직
- 해당사항 없습니다.
다. 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인이 상대방 당사회사의 특수관계인인 경우
소멸회사인 (주)디지털존은 존속회사인 한국정보인증(주)의 자회사로 증권신고서 제출일 현재 한국정보인증(주)와 (주)디지털존의 최대주주 등 지분 보유현황은 다음과 같습니다.

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
합병 전
합병 후

주식매수선택권행사 전
주식매수선택권행사 후

한국정보인증(주)
(주)디지털존
한국정보인증(주)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)다우기술
최대주주
보통주
16,621,207
39.79
-
-
16,621,207
39.09
16,621,207
39.05

(주)다우데이타
계열회사
보통주
3,231,636
7.74
-
-
3,231,636
7.60
3,231,636
7.59

김재중
회사임원
보통주
6,786
0.02
-
-
6,786
0.02
6,786
0.02

정균태
계열회사임원
보통주
666,827
1.6
-
-
666,827
1.57
666,827
1.57

박상조
계열회사임원
보통주
7,584
0.02
-
-
7,584
0.02
7,584
0.02

김민재
회사임원
보통주
5,763
0.01
-
-
5,763
0.01
5,763
0.01

최병용
계열회사임원
보통주
5,000
0.01
-
-
5,000
0.01
5,000
0.01

최헌규
계열회사임원
보통주
1,000
0
-
-
1,000
0.00
1,000
0.00

한국정보인증(주)
(주)디지털존 최대주주
보통주
-
-
2,428,489
80.96
-
-
-
-

최대주주 등 합계
보통주
20,545,803
49.18
2,428,489
80.96
20,545,803
48.32

20,545,803

48.27

최대주주 등 외 기타주주
보통주
19,861,415
47.54
571,062
19.04
20,609,488
48.46
20,647,386
48.51

자기주식
보통주
1,369,113
3.28
13
-
1,369,113
3.22

1,369,113

3.22

발행주식 총수
보통주
41,776,331
100
2,999,564
100
42,524,404
100
42,562,302
100

주1) 상기 지분율은 보통주 기준입니다.

주2) 합병 후 지분율 및 주식수는 증권신고서 제출일 전일을 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며, 해당 내용은 추후 변동될 수 있습니다.

주3) 존속회사인 한국정보인증(주)가 보유하고 있는 (주)디지털존의 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 한편, 소멸회사인 (주)디지털존이 보유하고 있는 자기주식(소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 소멸회사인 (주)디지털존이 본건 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함)에 대해서는 존속회사의 합병신주를 배정
하지 않을 예정입니다.

주4) 본 합병 이후 한국정보인증(주)은 존속법인으로 계속 남아있게 되며, (주)디지털존은 해산할 예정입니다.

주5) 합병 후 자기주식의 수는 단주의 취득 등으로 인해 변동될 수 있습니다.

주6) 합병계약이 정하는 바에 따라 소멸회사가 부여한 소멸회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권은 본건 합병의 결과 존속회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권으로 승계될 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 소멸회사가 부여한 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수는 28,941주이며 모두 행사기간이 도래하였습니다. 본 합병으로 주식매수선택권의 미행사 잔여 주식수는 37,898주로 조정됩니다.

라. 그 밖에 영업의 경쟁 또는 보완관계 여부 등 상호관련사항
소멸회사인 (주)디지털존은 대학, 병원, 공공, 금융, 기업 등 각 분야에서 인터넷 증명발급 서비스 및 전자문서솔루션 서비스를 주요사업으로 영위하는 전자문서 전문기업입니다.(주)디지털존은 업종 전문화와 권한과 책임 분리를 통한 위험분산 등을 통해 경영효율성을 증대하고자 2023년 7월 28일 주주총회에서 (주)디존아이를 신설하고 (주)디지털존은 존속하기로 하기로 결정하였으며 2023년 9월 4일 분할등기를 완료하였습니다. 분할회사가 영위하는 사업 중 영상 및 전략사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 전자문서사업부문은 분할회사에 잔존하여 분할회사는 존속하는 방식입니다.존속회사인 한국정보인증(주)는 전자서명 인증서비스인 공동인증서와 인증보안 서비스를 주요사업으로 영위하는 IT 보안 서비스 업체입니다. 국내 최초의 전자서명 수단인 공동인증서를 2000년에 개시 하였으며 사업 부문별 매출 비중은 인증 서비스(공동인증서 등) 66.0%, 인증보안 서비스(OTP 및 2차인증솔루션) 22.8%, 기타(SSL, 전자계약서비스 등) 11.2% 로 구성되어 있습니다.존속회사인 한국정보인증(주)의 경우 전자서명법 전부 개정 이후에도 안정적인 실적 흐름을 이어오고 있으나, 전자서명 수단 간 차별이 폐지됨에 따라 다양한 전자서명 기술과의 경쟁을 통한 서비스 혁신의 필요성이 대두되었고, 이러한 환경에서 전자서명 서비스의 매출이 감소할 경우 존속회사인 한국정보인증(주)의 전체 매출 변동성이 확대될 우려가 존재합니다. 존속회사인 한국정보인증(주)는 이러한 매출 변동성을 최대한 완화하고 지속 성장이 가능한 사업구조를 구축하기 위한 방법으로 소멸회사인 (주)디지털존과의 합병을 결정하였습니다. 합병하지 않고 현 상태를 유지하는 방안 대비, 존속회사인 한국정보인증(주)와 소멸회사인 (주)디지털존이 합병을 하게 될 경우, 양사의 제품의 다양화와 축적된 기술력의 시너지를 통해 매출처를 다변화하고 매출의 안정성을 증가할 수 있을 것으로 기대합니다.소멸회사인 (주)디지털존의 경우 대학 및 병원 증명발급 시장점유율 1위 사업자로서 시장을 선도하고 있으며 본 합병을 통해 앞으로도 정부24 및 플랫폼 기업들과의 협력을 통해 인터넷 증명발급 서비스를 확산하고, 증명정보를 이용하여 증명 데이터 플랫폼화를 실현할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 본 합병으로 기대되는 효과는 아래와 같습니다- 인증사업자간 경쟁이 심화되고 있는 상황에서 기존 인증서 발급에서 사용 영역으로 확대하여 다양한 인증사업자들간의 경쟁력 확보가 필요하여 전자서명을 필수로 하는 전자증명 연계 시장으로 진출을 모색- 개인인증서 고객에게 다양한 증명서 서비스 제공으로 고객 이탈 방지 및 신규 고객 확보 전략 수립- 기존 디지털존이 보유하고 있지 않는 한국정보인증의 사어버대학 및 평생교육원, 전자차트 업체들과 각 종 증명서 사업 연계로 시장 확대
2. 당사회사간의 거래내용
가. 당사회사간의 출자내역
증권신고서 제출일 현재 합병당사회사 간의 출자 내역은 아래와 같습니다.

출자회사

피출자회사

주식의 종류

주식수

지분율

한국정보인증(주)
(주)디지털존
보통주
2,428,489주
80.96%

나. 당사회사간의 채무보증 및 담보제공
- 해당사항 없습니다.
다. 당사회사간의 매입ㆍ매출거래, 채권ㆍ채무 등 (2023년 3분기 기준)
존속회사 : 한국정보인증 주식회사- 해당사항 없습니다.

소멸회사 : 주식회사 디지털존- 해당사항 없습니다.

3. 당사회사 대주주와의 거래내용
본 합병 당사회사의 최대주주는 아래와 같으며, 이에 대한 거래내용은 다음과 같습니다.

회사
최대주주

한국정보인증(주)
(주)다우기술

(주)디지털존
한국정보인증(주)

가. 대주주 등에 대한 신용공여 등- 해당사항 없습니다.나. 대주주와의 자산양수도 등- 해당사항 없습니다.

다. 대주주와의 영업거래존속회사 : 한국정보인증 주식회사(1) 특수관계자와의 주요 거래내용1) 당분기 중 특수관계자와의 주요 거래 내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

특수관계자
수익거래

매출
임대료수익
이자수익
기타(배당금)
합 계

최상위지배기업:

㈜다우데이타
2,564,600
-
-
-
2,564,600

지배기업:

㈜다우기술
54,390,000
-
-
-
54,390,000

당사에 대하여 유의적인 영향력을 행사하는 기업:

삼성에스디에스㈜
187,677,500
-
-
-
187,677,500

한국방송통신전파진흥원
609,000
-
-
-
609,000

종속기업:

에스지서비스㈜
-
267,890,268
-
-
267,890,268

다우키움이노베이션
132,059,676
-
-
-
132,059,676

㈜와이즈버즈
190,000
-
-
306,991,500
307,181,500

기타특수관계자:

㈜키다리스튜디오
1,542,000
-
-
-
1,542,000

키움증권㈜
1,314,221,384
-
21,968
118,770,000
1,433,013,352

㈜키움저축은행
9,312,405
-
829,631,087
-
838,943,492

키움투자자산운용㈜
100,000
-
-
-
100,000

㈜키움예스저축은행
8,605,615
-
642,470,298
-
651,075,913

㈜키움이앤에스
12,000
-
-
-
12,000

㈜사람인(구,㈜사람인에이치알)
2,600,000
-
-
-
2,600,000

㈜이머니
1,400,000
-
-
-
1,400,000

키움에셋플래너㈜
2,400,000
-
-
-
2,400,000

㈜게티이미지코리아
294,000
-
-
-
294,000

㈜이매진스
130,000
-
-
-
130,000

㈜사람인에이치에스
200,000
-
-
-
200,000

다우재팬
27,159,900
-
-
-
27,159,900

키움캐피탈㈜
10,000
-
-
-
10,000

레진엔터테인먼트
1,264,000
-
-
-
1,264,000

키움곤지암일반사모부동산투자회사
4,000
-
-
-
4,000

합 계
1,746,746,080
267,890,268
1,472,123,353
425,761,500
3,912,521,201

<당분기>
(단위: 원)

특수관계자
비용거래

매입
통신비
지급수수료
광고선전비
수선비
임차료
기타비용 등
배당금지급
합 계

최상위지배기업:

㈜다우데이타
301,839,394
-
39,600,000
-
-
-
-
387,796,320
729,235,714

지배기업:

㈜다우기술
-
299,613,481
395,330
965,970
925,400,000
569,833,000
2,246,700
1,978,464,960
3,776,919,441

당사에 대하여 유의적인 영향력을 행사하는 기업:

삼성에스디에스㈜
-
-
-
-
-
-
-
240,000,000
240,000,000

한국방송통신전파진흥원
-
-
-
-
-
-
-
240,000,000
240,000,000

종속기업:

에스지서비스㈜
-
-
1,942,586,821
-
-
-
-
-
1,942,586,821

다우키움이노베이션
-
-
33,746,430
-
-
-
49,507,551
-
83,253,981

(주)와이즈버즈
-
-
-
158,299,542
-
-
-
-
158,299,542

관계기업:

한국디지털자산수탁
-
-
344,341
-
-
-
-
-
344,341

기타특수관계자:

키움증권㈜
95,960,000
-
-
-
-
-
-
-
95,960,000

㈜키움저축은행
-
-
-
-
-
-
90,798,898
-
90,798,898

㈜키움이앤에스
-
-
-
-
-
32,027,500
46,518,667
-
78,546,167

㈜사람인(구,㈜사람인에이치알)
-
-
81,727
-
-
-
-
-
81,727

㈜게티이미지코리아
-
-
1,600,000
-
-
-
-
-
1,600,000

다우재팬
-
-
32,756,325
-
-
-
-
-
32,756,325

다우(대련)과기개발유한공사
-
-
15,900,000
-
-
-
-
-
15,900,000

합 계
397,799,394
299,613,481
2,067,010,974
159,265,512
925,400,000
601,860,500
189,071,816
2,846,261,280
7,486,282,957

(2) 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 내용1) 당분기말 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 원)

회사명
채권

매출채권
미수금
금융리스채권
보증금
정기예금 등
합 계

최상위지배기업:

㈜다우데이타
363,000
298,297,111
-
-
-
298,660,111

지배기업:

㈜다우기술
3,454,000
-
-
-
-
3,454,000

종속기업:

에스지서비스㈜
-
32,938,362
83,465,914
-
-
116,404,276

다우키움이노베이션
44,328,845
-
-
-
-
44,328,845

기타특수관계자:

키움증권㈜
375,552,761
-
-
-
153,910,996
529,463,757

㈜키움저축은행
-
-
-
-
23,843,766,394
23,843,766,394

㈜키움예스저축은행
-
-
-
-
14,607,893,893
14,607,893,893

㈜키움이앤에스
-
-
-
181,000,000
-
181,000,000

㈜게티이미지코리아
49,500
-
-
-
-
49,500

합 계
423,748,106
331,235,473
83,465,914
181,000,000
38,605,571,283
39,625,020,776

<당분기말>
(단위: 원)

회사명
채무

매입채무
미지급금
임대보증금
차입금
리스부채(*1)
합 계

지배기업:

㈜다우기술
-
106,645,368
-
-
561,793,445
668,438,813

종속기업:

에스지서비스㈜
-
252,029,054
65,000,000
-
-
317,029,054

다우키움이노베이션
-
11,445,720
-
-
-
11,445,720

㈜와이즈버즈
-
23,107,310
-
-
-
23,107,310

관계기업:

㈜한국디지털자산수탁
-
46,090
-
-
-
46,090

기타특수관계자:

키움증권㈜
7,922,200
-
-
-
-
7,922,200

㈜키움저축은행
-
90,798,898
-
20,000,000,000
-
20,090,798,898

㈜키움이앤에스
-
25,890,114
-
-
-
25,890,114

㈜게티이미지코리아
-
1,760,000
-
-
-
1,760,000

다우재팬
-
15,733,900
-
-
-
15,733,900

합 계
7,922,200
527,456,454
65,000,000
20,000,000,000
561,793,445
21,162,172,099

(*1) 당분기 중 특수관계자와의 리스계약에 따라 인식한 사용권자산은 100,496천원, 금융리스채권은 2,930천원 및 리스부채는 103,426천원입니다. 당분기 중 리스부채의 상환으로 인해 특수관계자에게 지급한 금액은 409,904천원이며, 금융리스채권의 회수로 인해 특수관계자로부터 지급 받은 금액은 74,723천원 입니다.

소멸회사 : 주식회사 디지털존

- 해당사항 없습니다.

IX. 기타 투자자보호에 필요한 사항

1. 과거 합병 및 분할 등의 내용
가. 한국정보인증(주)의 과거 합병 등의 내용

(1) 일반사항

구분
내용

합병기일
2021.09.15

거래상대방법인내역
회사명
주식회사 미래테크놀로지

대표이사
임수익

본점소재지
서울특별시 구로구 디지털로 26길 123지플러스코오롱디지털타워 907호

법인구분
코스닥시장 상장법인

합병배경
양사 모두 정보보안관련 서비스 및 제품을 주요사업으로 영위하는 회사로서 존속회사인 한국정보인증(주)는 전자서명 인증서비스인 공동인증서와 PKI솔루션을 주요사업으로 영위하는 IT 보안 서비스 업체이며, 합병으로 인한 시너지 효과의 극대화를 통해 경쟁력 강화 및 경영의 효율성 제고를 실현하여 지속적으로 성장하기 위하여 합병하기로 함

법적형태 및 거래내용
한국정보인증(주)가 (주)미래테크놀로지를 흡수합병하여, 한국정보인증(주)는 존속하고, (주)미래테크놀로지는 소멸합니다. 합병 후 회사의 상호는 한국정보인증 주식회사로 변경

(2) 주요일정

구분
일자

이사회 결의일
2021년 06월 28일

계약일
2021년 06월 28일

주주총회를 위한 주주확정일
2021년 07월 19일

승인을 위한 주주총회일
2021년 08월 13일

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
2021년 08월 13일

종료일
2021년 09월 02일

(주식매수청구가격-회사제시)
한국정보인증(주) 보통주식: 8,069원(주)미래테크놀로지 보통주식: 13,070원

주주확정기준일 지정주주총회 소집 통지 및 공고일합병반대의사 통지 접수기간채권자 이의제출 공고일채권자 이의제출 기간합병기일합병종료보고 공고일합병등기 예정일(해산등기 예정일)합병신주 상장 예정일
2021년 06월 28일2021년 07월 29일2021년 07월 29일 ~ 2021년 08월 12일2021년 08월 13일2021년 08월 13일 ~ 2021년 09월 14일2021년 09월 15일2021년 09월 15일2021년 09월 16일2021년 10월 05일

(3) 평가 및 신주배정 등

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액
한국정보인증(주) : (주)미래테크놀로지 = 1 : 1.7336545

외부평가기관
해당사항 없습니다.(합병 당사법인인 한국정보인증(주)는 코스닥시장 주권상장법인이며,(주)미래테크놀로지 역시 코스닥시장 주권상장법인으로서, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였습니다.)

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
10,611,331
500
8,188
86,885,578,228

지급 교부금 등
한국정보인증(주)가 (주)미래테크놀로지를 흡수합병함에 있어 피합병회사인 (주)미래테크놀로지의 주주에게 합병비율에 따른 합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

나. (주)디지털존의 과거 합병 등의 내용(1) 당사는 2012년 3월 13일 비상장법인인 (주)다몬이지서티와 합병계약을 체결하였으며, 2012년 4월 30일 합병등기가 완료되었습니다.

구분
내용

합병회사(존속회사)
㈜디지털존

피합병회사(해산회사)
㈜다몬이지서티

합병목적
수익구조 다변화 및 경영효율화로 기업가치 극대화

합병방법
㈜디지털존이 ㈜다몬이지서티를 흡수합병하여 존속하고 ㈜다몬이지서티는 소멸

합병비율
1 : 19.94

합병기일
2012.04.25

기타
2012.04.30 합병등기

(2) 당사는 2023년 7월 28일 주주총회에서 (주)디지털존을 분할하여 (주)디존아이를 신설하고 (주)디지털존은 존속하기로 결정하였으며, 2023년 9월 4일 분할등기가 완료되었습니다.

구분
내용

분할회사
㈜디지털존

분할신설회사
㈜디존아이

분할목적
업종전문화, 권한ㆍ책임 분리를 통한 위험분산 등을 통해 경영효율성을 증대

분할방법
분할회사가 영위하는 사업 중 영상 및 전략사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 전자문서사업부문은 분할회사에 잔존하며 분할회사는 존속

분할비율
1 : 0.1227888

분할기일
2023.08.31

기타
2023.09.04 분할등기

제2부 당사회사에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황가-1. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
1
-
-
1
1

비상장
2
2
-
4
-

합계
3
2
-
5
1

※ 상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

가-2. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
(주)디지털존
신규취득

WISEBIRDS JAPAN INC
신규취득

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 한국정보인증 주식회사이고 영문명은 KICA (KOREA INFORMATION CERTIFICATE AUTHORITY, INC.)입니다.다. 설립일자 및 존속기간1999년 7월 2일에 설립되었으며, 제출일 현재 존속기간은 24년 8개월 입니다.라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소주소 : 경기도 성남시 분당구 판교로 242 판교디지털센터(PDC) C동 5층전화번호 : 02-360-3013홈페이지 : http://www.kica.co.kr마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률전자서명법 및 그 법률에 근거한 고시 및 규정 : 전자문서의 안전성과 신뢰성을 확보하고 전자서명에 관한 기본적인 사항을 정해놓은 법으로서, 전자서명의 효력, 인증기관의 지정, 인증기관의 업무수행, 인증서의 발급 및 효력의 소멸 등을 정해놓은 인증체계 기본법

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다

아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업[지배회사에 관한 사항]당사는 국내 최초의 인증기관으로서 인증서의 발급, PKI 솔루션 개발 및 판매, SSL(웹보안서버) 판매, 바이오인증서비스 등을 영위하고 있습니다. 당사는 OTP(One Time Password: 일회용 비밀번호)제품을 주사업으로 영위 하고 있는 ㈜미래테크놀로지와 '21.09.15일부로 합병을 완료했으며 이를 통해 다양한 인증서비스를 제공하는 통합보안인증 기업으로서의 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. 회사가 영위하는 목적사업은 다음과 같습니다.

목 적 사 업
비 고

1. 전자문서 및 전자상거래를 위한 제반 전자인증

2. 전자상거래 관련 정보제공

3. 정보보안, 전자거래, 인터넷통신망에 관한 기술 개발 및 제공

4. 정보보안시스템, 전자거래시스템, 인터넷 통신망장비의 개발, 제조, 판매 및 공급5. 전자문서 인증 관련 시설 임대

6. 부동산 임대업7. 컴퓨터 및 주변기기 판매업8. 컴퓨터 프로그램 개발 및 유지보수업9. 무역업(갑류)

10. 전자부품 제조업11. 통신판매업

12. 블록체인 기반 소프트웨어 및 플랫폼 개발, 판매, 서비스

13. 블록체인 기반 암호화 자산매매 및 중개업

14. 위 각호의 사업과 직,간접으로 관련되거나 부대되는 사업

-

주) 상세한 내용은 본 보고서의 "Ⅱ. 사업의 내용" 을 참조하시기 바랍니다.

[종속회사에 관한 사항]주요종속회사 - (주)와이즈버즈(주)와이즈버즈는 RTB 매체 (페이스북, 구글 등)를 기반으로 온라인 광고 대행, 모바일 광고의 기획, 공급효과분석 및 관련 소프트웨어 개발을 주요사업으로 영위하고 있으며, 회사가 영위하는 목적사업은 다음과 같습니다.

목 적 사 업
비 고

1. 온라인 컨설팅
-

2. 인터넷 마케팅

3. 인터넷 광고 대행

4. 소프트웨어 개발 및 공급업

5. 통신판매업

6. 부동산 임대 및 매매업

7. 부동산 관련 서비스업

8. 부동산 관리, 개발 및 공급업

9. 위 각호에 부대되는 사업일체

종속회사 - (주)디지털존(주)디지털존은 대학, 병원, 공공, 금융, 기업 등 각 분야에서 인터넷 증명발급시스템 구축.운영, 전자문서 위변조 방지, 문서보안 등을 주요사업으로 영위하고 있으며, 회사가 영위하는 목적사업은 다음과 같습니다.

목 적 사 업
비 고

1. 소프트웨어 개발, 데이터베이스 구축, 유지보수업
-

2. 소프트웨어 개발, 판매업

3. 컴퓨터시스템 개발, 판매업

4. 데이터베이스 및 온라인 정보 제공업

5. 컴퓨터 시스템 통합 자문, 설계, 구축 및 관리업

6. 정보화를 실현하기 위하여 필요한 시스템의 기획, 개발, 유지보수업

7. 정보처리 및 제공기술 개발, 유비쿼터스 시스템 개발, 유통 및 유지보수업

8. 유무선 디지털 콘텐즈의 제작 및 신디케이신디케이션 사업

9. 디지털 콘텐츠의 서비스 기획 및 그와 관련한 사업

10. 무인증명자동발급기 제조, 판매업

11. 정보통신기기 제조, 판매업

12. 인터넷 홈쇼핑몰 및 전자상거래업

13. 인터넷 통신 판매업

14. 부가 통신업

15. 무역업(위 각호 관련 사업)

16. 부동산 개발, 임대업

17. 위 각 호에 관련되 부대사업 일체

주) 상세한 내용은 본 보고서의 "Ⅱ. 사업의 내용" 을 참조하시기 바랍니다.

자. 신용평가에 관한 사항1) 신용등급

평가기준일
평가기관
신용등급
현금흐름등급
등급평가일
등급유효기간

2022/12/31
이크레더블
AA
A
2023/04/13
2024/04/12

2021/12/31
이크레더블
AA
A
2022/04/11
2023/04/10

2020/12/31
이크레더블
AA
A
2021/04/09
2022/04/08

2019/12/31
이크레더블
AA
A
2020/04/10
2021/04/09

2018/12/31
이크레더블
AA-
A
2019/04/15
2020/04/14

2017/12/31
이크레더블
AA-
A
2018/04/19
2019/04/18

2016/12/31
이크레더블
AA-
A
2017/04/27
2018/04/26

2015/12/31
이크레더블
AA-
A
2016/05/09
2017/05/08

2014/12/31
이크레더블
AA-
A
2015/05/21
2016/05/20

2013/12/31
이크레더블
AA-
A
2014/05/26
2015/05/25

2012/12/31
이크레더블
AA-
A
2013/05/16
2014/05/15

2011/12/31
이크레더블
A+
A
2012/04/24
2013/04/23

2010/12/31
이크레더블
A+
A
2011/04/27
2012/04/26

2) 신용등급체계와 해당 신용등급에 부여된 의미

신용등급
등급정의

AAA
AAA
채무이행 능력이 최고 우량한 수준임.

AA
AA+
채무이행 능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음.

AA

AA-

A
A+
채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

A

A-

BBB
BBB+
채무이행 능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음.

BBB

BBB-

BB
BB+
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.

BB

BB-

B
B+
채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화 시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면에서 투기적임.

B

B-

CCC
CCC+
현재 시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CCC

CCC-

CC
CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음.

C
C
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음.

D
D
현재 채무불이행 상태에 있음.

차.「상법」제290조에 따른 변태설립사항- 해당사항 없음

카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

코스닥시장
2014년 02월 04일
미해당
미해당

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자
변경전 소재지
변경후 소재지

2008.3.14
서울시 중구 중림동 441한국경제신문빌딩 9층
서울시 마포구 상암동 1605누리꿈스퀘어 비즈니스타워16층

2014.3.10
서울시 마포구 상암동 1605누리꿈스퀘어 비즈니스타워16층
경기도 성남시 분당구 판교로 242 판교디지털센터(PDC) C동 5층

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2016.01.04
-
- 대표이사 김상준
-
- 대표이사 고성학(사임)

2016.03.24
정기주총
- 감사 최병용- 사내이사 임인혁
- 사외이사 김광원- 사외이사 이원경
- 사내이사 고성학(임기만료 퇴임)- 감사 신양호(임기만료 퇴임)

2017.03.24
정기주총
- 사외이사 김희상- 사외이사 배경율- 감사 홍경식
- 기타비상무이사 김영표- 기타비상무이사 박건원- 기타비상무이사 홍석진- 사외이사 이태희
- 사외이사 김광원(임기만료 퇴임)- 사외이사 이원경(임기만료 퇴임)- 감사 최병용(사임)

2018.03.22
정기주총
- 사외이사 김동현
- 사내이사 김상준- 기타비상무이사 강승원
- 사외이사 이태희(임기만료 퇴임)

2018.03.22
-
-
- 대표이사 김상준
-

2018.09.19
임시주총
- 기타비상무이사 김신겸
-
- 기타비상무이사 김영표(사임)

2018.11.30
-
-
-
- 사외이사 김동현(사임)

2019.03.25
정기주총
-
- 사내이사 임인혁- 사외이사 김희상- 사외이사 배경율
-

2020.03.24
정기주총
- 기타비상무이사 고희권- 사외이사 김성수- 사외이사 이종재
- 기타비상무이사 박건원
- 기타비상무이사 홍석진(임기만료 퇴임)- 사외이사 김희상(임기만료 퇴임)- 사외이사 배경율(임기만료 퇴임)

2021.03.24
정기주총
- 기타비상무이사 조상원- 상근감사 김일호
- 사내이사 김상준
- 기타비상무이사 고희권(사임)- 사내이사 임인혁(사임)- 감사 홍경식(임기만료 퇴임)

2021.03.24
-
-
- 대표이사 김상준
-

2021.09.15
임시주총
- 사내이사 임수익- 사내이사 김재중- 사외이사 정동철
-
- 기타비상무이사 박건원(사임)

2021.09.19
-
-
-
- 기타비상무이사 김신겸(임기만료 퇴임)

2021.11.03
임시주총
- 기타비상무이사 고창휴
-
-

2022.03.24
정기주총
-
- 사외이사 김성수- 사외이사 이종재
-

2023.03.23
정기주총
- 사외이사 진동수
- 사외이사 정동철
- 사외이사 김성수(임기만료 퇴임)- 사외이사 이종재(임기만료 퇴임)

주) 상기 대표이사 선임은 주주총회가 아닌 동일 개최되는 이사회를 통해 선임되었습니다.

다. 최대주주의 변동

일자
변경 전
변경 후
비고

1999.07.02
-
(주)다우기술한국방송통신전파진흥원삼성에스디에스(주)에스케이텔레콤(주)엘지전자(주)(주)케이티(주)일진홀딩스한국정보통신(주)한화손해보험(주)
설립

2008.03.28
(주)다우기술한국방송통신전파진흥원삼성에스디에스(주)에스케이텔레콤(주)엘지전자(주)(주)케이티(주)일진홀딩스한국정보통신(주)한화손해보험(주)
에스케이텔레콤(주)에스케이브로드밴드(주)
에스케이텔레콤(주)의 에스케이브로드밴드(주) 인수

2010.10.12
에스케이텔레콤(주)에스케이브로드밴드(주)
(주)다우기술
주식 양수도

라. 상호의 변경당사는 설립이후 상호의 변경이 없습니다.마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과- 해당사항 없음

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 매출 포트폴리오를 확대하고 사업 부문의 일괄 체계를 구축해 불필요한 자원낭비를 줄이고 인적/물적 자원을 효율적으로 활용하기 위하여 2021년 9월 15일을 합병기일로 하여 계열회사인 (주)미래테크놀로지를 흡수합병하였습니다.

구분
내용

합병회사(존속회사)
한국정보인증(주)

피합병회사(해산회사)
(주)미래테크놀로지

합병목적
경영 효율성 증대 및 사업역량 강화

합병방법
존속회사가 소멸회사를 흡수합병함

합병비율
한국정보인증(주):(주)미래테크놀로지= 1.0000000:1.7336545

합병기일
2021년 09월 15일

기타
피합병회사의 종업원을 합병기일에 합병회사가 승계

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화- 해당사항 없음

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

일자
내용

1999년 07월
한국정보인증(주) 설립, SignGATE 정보인증센터 준공

2000년 02월
정보통신부로부터 제1호 국가공인인증기관 지정

2000년 04월
공인인증서 상용서비스 개시

2001년 12월
우체국 인터넷뱅킹 공인인증서 발급 실시

2002년 05월
국세청 공인인증서 등록대행 계약 체결

2003년 12월
SC제일은행 공인인증서 등록대행기관 계약 체결

2003년 12월
제2회 정보보호대상 특별상 수상

2004년 10월
정보보호관리체계(ISMS 04-004)인증 취득

2004년 12월
조달청, G2B 무선 전자입찰 시스템 구축

2004년 12월
정보통신부 장관 표창 수상

2005년 09월
관세청 인터넷 통관 시스템 XML 전자문서 유통 및 PKI 보안 구축

2006년 09월
외환은행, 중소기업은행, 우리은행 공인인증서 등록대행기관 계약 체결

2007년 06월
보건복지부 건강보험관리공단 공인인증서 등록대행 계약

2007년 09월
KOICA 파나마 전자정부 PKI 구축 사업 수주

2007년 11월
대한민국 제1호 디지털 콘텐츠 거래인증기관 지정

2008년 05월
한국정보사회진흥원 공인인증업무 양수

2008년 11월
에스지서비스주식회사 설립

2008년 12월
정보보호대상 인터넷부문 우수상 수상(KISA)

2009년 03월
우정사업본부(전국 우체국 2000여 지점)RA계약 체결

2009년 05월
중소기업청 이노비즈 인증 취득

2010년 01월
공공기관 인터넷 전화 기기인증 서비스

2010년 07월
대표이사 변경(김인식->고성학)

2011년 02월
다우키움그룹 계열사 편입

2011년 12월
KICA WebSign 제품 출시/에콰도르 전자통관시스템 구축사업

2012년 12월
공인전자문서중계사업자 지정(지식경제부)

2013년 01월
케냐 PKI센터 구축계약 체결, 코모도와 SSL인증서 총판계약 체결

2013년 02월
르완다 정보보안 구축사업 착수

2013년 03월
대한한의사협회와 전자서명 시점확인 서비스에 대한 MOU 체결

2013년 11월
케냐 공인인증시스템 구축 완료

2013년 11월
2013 대한민국IT Innovation 대상 미래창조과학부 장관표창

2013년 12월
국민건강보험공단 공인인증서 등록대행 재계약

2014년 02월
코스닥 상장

2014년 03월
본사 판교 이전

2014년 06월
생생코스닥 서비스부분 최우수상

2014년 06월
케냐PKI센터 성공적 구축 개소

2014년 10월
시큐어 코리아 2014 공공부문 대상 수상

2015년 03월
FIDO 얼라이언스 가입

2015년 04월
삼성 SDS와 FIDO 기반 지문인증 공동 사업 계약 체결

2015년 04월
인도네시아 전자정부 구축 프로젝트 추진

2015년 07월
미국 바이오인증솔루션기업 낙낙랩스(NOK NOK LABS)에 지분 투자

2015년 08월
삼성페이 지문인증서비스 오픈

2015년 09월
카메룬 전자조달시스템 구축 완료

2016년 01월
대표이사 변경(고성학 -> 김상준)

2016년 04월

KB국민, 신한, NH농협, IBK기업은행에 삼성페이 바이오인증서비스 확대 적용

2016년 05월
자율주행 차량 위한 보안 기술 개발 국책 사업 선정

2016년 08월
우리은행과 협업 '생체기반 공인인증서' 서비스 제공

2016년 09월
차세대 ITS 분야 기기 전자인증체계 구축 및 운영방안 연구과제 수행

2017년 02월
우리은행 아이폰 사용자에 지문인증 서비스 제공

2017년 06월
LG페이 지문기반 생체인증서비스 제공

2017년 10월
차세대 지능형교통시스템 "C-ITS 보안시스템" 주관사업자 선정

2018년 01월
클라우드 생체인증 서비스 오픈

2018년 04월
블록체인기반 전자서명 서비스 오픈

2018년 12월
한국정보인증 베트남 법인 설립

2019년 02월
국민건강보험공단 바이오 공인인증서비스 제공

2019년 06월
아톤과보안 솔루션 사업 MOU 체결

2019년 07월
지부티정부 시스템 공인인증 인프라 구축 계약 체결

2019년 09월
베트남 미디어방송업체 Manny JointStock Company 지분 투자

2019년 10월
싸인오케이, 2019 대한민국 ICT Innovation Awards 과학기술정보통신부 장관 표창

2019년 12월
싸인오케이, 2019 전자문서 산업인의날 한국인터넷진흥원(KISA) 원장상

2019년 12월
싸인오케이, 고객이 가장 추천하는 브랜드부문대상 수상

2020년 01월
키움증권 '영웅문S' 간편인증 서비스 제공

2020년 03월
한국정보인증-삼성전자 '모바일 운전면허 확인 서비스' ICT 규제 샌드박스 임시허가 획득

2020년 06월
V2X 보안인증체계 법제도 추진방안 연구과제 주관사업자 선정

2020년 12월
행정안전부 주관 '공공분야 전자서명 확대 도입을 위한 시범사업자' 선정

2020년 12월
방송통신위원회로부터 본인확인기관 지정

2021년 07월
SK텔레콤과 PASS 인증서 발급 시스템 구축에 관한 공동협력 체결

2021년 09월
(주)미래테크놀로지와의 합병

2021년 11월
개인정보보호위원회 '결합전문기관 지정' 선정

2021년 12월
싸인오케이, 과학기술정보통신부 장관상 수상

2022년 12월
가상자산수탁서비스 운영 (주)한국디지털자산수탁 투자

2022년 01월
싸인오케이, 고객이 가장 추천하는 브랜드부문대상 수상

2022년 02월
국민은행 토큰형OTP, 카드형OTP 연단가 구매계약

2022년 02월
블록체인 지갑사업 '브로또월렛'운영 (주)로똔다 투자

2022년 04월
한국정보인증-SK쉴더스 제1금융권 양자OTP 적용

2022년 05월
크립토투자 및 자산관리서비스 '샌드뱅크'운영 (주)디에이그라운드 투자

2022년 09월
블록체인기술기업 (주)페어스퀘어랩 투자

2023년 05월
국내 최초 SaaS형 2차 인증 '싸인플러스' 출시

2023년 08월
NFT 도메인서비스 'WEB3ID' 출시

자. 자회사의 연혁

회사명
상호의 변경
화의, 회사정리절차등에 관한 사항
합병 등에관한 사항
회사의 업종 또는주된 사업의 변화
그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

(주)와이즈버즈
2020년 07월 엔에이치기업인수목적12호(주) → (주)와이즈버즈
-
주1) 하단 표 참조
-
주2) 하단 표 참조

(주)디지털존
1999년 12월 (주)구백시스템 → (주)디지털존
-
주3) 하단 표 참조
주4) 하단 표 참조
주5) 하단 표 참조

에스지서비스(주)
-
-
-
-
2008년 11월 에스지서비스 주식회사 설립2012년 05월 신규고객 콜마케팅 강화를 위한 사무실 확장2012년 09월 신규 콜시스템(CISCO IPCC) 구축2014년 05월 코아게이트가 보유한 종속회사 지분 49% 인수(인수 후 지분율 100%)2016년 07월 에스지서비스주식회사 이전(마포구 서교동 → 마포구 염리동)

다우키움이노베이션(구. 다우사인 베트남)
2019년 09월 다우사인 베트남 → 다우키움이노베이션
-
-
-
2018년 12월 베트남 법인 설립2021년 03월 자본금 증자2021년 07월 법인장 변경(안기범 → 이재준)

WISEBIRDS JAPAN INC
-
-
-
-
2023년 06월 회사 설립 (자본금 100만엔)2023년 08월 최대주주 변동 (박건수→(주)와이즈버즈)2023년 08월 유상 증자 (자본금 3,000만엔)

주1) (주)와이즈버즈 - 합병 등에 관한 사항1) 엔에이치기업인수목적12호(주)와 (주)와이즈버즈 합병당사는 엔에이치기업인수목적12호(주)와 2020년 01월 30일 합병계약(최초)을 체결하였으며, 2020년 07월 22일(합병등기일) 합병 및 상호변경 등기를 완료하였습니다.

구분
내용

합병 방법
엔에이치기업인수목적12호(주)가 (주)와이즈버즈를 흡수합병 함.

합병 목적

(1) 합병상장을 통한 경영투명성 확보

(2) 대외 인지도 향상을 통한 기업경쟁력 강화

(3) 주주 중심 경영을 통한 공정한 기업가치 평가(4) 상장을 통한 회사의 사회적 책임 구현 및 주주의 권익 보호

(5) 주식회사로서의 재무건전성 확보를 통한 대외 신인도 향상

(6) 합리적인 기업 경영체계 강화를 통한 효율적인 경영 실현

(7) 자금조달 능력 확대를 통한 지속 성장 가능한 성장동력 확보

(8) 홍보효과 및 기업평가를 통한 국내외 관련업체와의 제휴

(9) 임직원 자긍심 고취 및 사기 진작

합병 비율
엔에이치기업인수목적12호(주) : (주)와이즈버즈 = 1 : 18.316500

2) (주)와이즈버즈와 (주)애드와이 합병 당사는 (주)애드와이와 2021년 12월 03일 합병계약(최초)을 체결하였으며, 2022년 02월 09일(합병등기일) 합병등기를 완료하였습니다.

구분
내용

합병 방법
(주)와이즈버즈가 (주)애드와이를 흡수합병 함.

합병 목적
급변하는 디지털 광고시장에서 신성장동력을 확보 하기 위한 사업다각화 및 기술력 강화

합병 비율
(주)와이즈버즈 : (주)애드와이 = 1 : 35.7889962

주2) (주)와이즈버즈 - 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

일자

주요사항

2013.05

회사 설립(자본금 1억), Facebook PMD 인증 획득

2013.05

RTB Media 광고 최적화 Platform Adwitt 개발

2013.10

대한민국 유일 Facebook Preferred Marketing Developer, Ads 배지 획득

2014.05

Kakao Story 공식 Reseller 선정

2014.06

대만소프트월드 Adwitt 공급계약 체결

2014.08

유상증자 30억 (자본금 111백만)

2014.09

대한민국 Facebook Marketing Partner with Ad Technology 선정

2014.12

유상증자 40억 (자본금 126백만)

2015.02

Facebook FMP 선정

2015.03

Band Ad Server 개발 공급 및 Head Sales Agency 선정

2015.09

Instagram광고 API파트너 선정

2016.05

밴드 광고 파트너 선정

2016.05

Tencent 공식 Reseller 선정

2016.06

Unity 공식 Reseller 선정

2016.06

Vingle Ad Server 개발 공급 및 Head Sales Agency 선정

2016.12

매출 500억 달성

2017.01

무상증자 10억 (자본금 1,126백만)

2017.03

Linked in 공식Reseller 선정

2017.04

Google Premier Partner 배지 획득

2017.09

DBM&DCM 플랫폼 대행 Agency 선정

2017.12

Facebook Blueprint Certified Buyer 단일기간 세계 최다 인원 획득

2017.12

다우 키움 그룹 편입

2018.01

Kakao 광고플랫폼 공식대행사 선정

2018.03

SMR 공식 Reseller 선정

2018.08

Apple Search AD 파트너 선정

2018.06

Google AdWords Certification Program 운영인력 100% 합격 & DV 360 파트너 선정

2018.09

2018 Facebook MobileWorks 공식 대행사 선정

2019.03

Tiktok 공식 Reseller 선정

2019.09

Shop 매니저 출시

2019.11

라인 대만 광고 공식 대행사 선정

2020.01

2020 Kakao 광고플랫폼 공식대행사 선정

2020.01

2020 Facebook MmobileWorks 공식 대행사 선정

2020.05
어도비 Advertising Cloud 대행 Agency

2020.07
Moloco Cloud 대행 Agency

2020.07
엔에이치기업인수목적12호(주)와 합병

2020.08
코스닥시장 합병 상장

2020.09
Tiktok Korea Creative 파트너 선정

2020.12
Motov 모빌리티 광고 운영 및 세일즈 대행사 선정

2021.02
2021 Facebook Creative Breakthrough 프로그램 파트너 선정

2021.03
아프리카 TV 광고 플랫폼 세일즈 파트너 선정

2021.03
Tiktok Korea 마케팅 파트너 선정

2021.06
2021 하반기 네이버 GFA 파트너사 선정

2021.09
Snapchat 한국 세일즈 파트너 선정

2021.09
한국정보인증(주)로 최대주주 변경

2021.10
Hivestack 공식 세일즈 파트너 선정

2021.12
Meta Partner Awards 최다 수상 (5개부문)

2022.01
COVI 세일즈 파트너쉽 체결

2022.01
Adjust 세일즈 파트너쉽 체결

2022.02
모바일 인덱스 계약 체결

2022.02
(주)애드와이와 합병

2022.04
Adriel 파트너쉽 체결

2022.10
YouTube Works 베스트 브랜딩 캠페인 수상

2022.12
Snapchat 파트너쉽 체결

2022.12
Meta Agency First Awards 2022 올해의 에이전시 수상 (총 3개 부문)

2023.01
원스토어 광고 플랫폼 공식 세일즈 파트너 선정

2023.05
애플 서치 최적화 플랫폼 루나 계약 체결

2023.06
PANOMIX MMM 플랫폼(Playbook) 파트너쉽 계약 체결

2023.08
와이즈버즈 일본 지분 취득

2023.10
YouTube Works 베스트 소셜 Acts 캠페인 수상

주3) (주)디지털존 - 합병 등에 관한 사항<합병>

구분
내용

합병회사(존속회사)
㈜디지털존

피합병회사(해산회사)
㈜다몬이지서티

합병목적
수익구조 다변화 및 경영효율화로 기업가치 극대화

합병방법
㈜디지털존이 ㈜다몬이지서티를 흡수합병하여 존속하고 ㈜다몬이지서티는 소멸

합병비율
1 : 19.94

합병기일
2012.04.25

기타
2012.04.30 합병등기

<분할>

구분
내용

분할회사
㈜디지털존

분할신설회사
㈜디존아이

분할목적
업종전문화, 권한.책임 분리를 통한 위험분산 등을 통해 경영효율성을 증대

분할방법

분할회사가 영위하는 사업 중 영상 및 전략사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 전자문서사업부문은 분할회사에 잔존하며 분할회사는 존속

분할비율
1 : 0.1227888

분할기일
2023.08.31

기타
2023.09.04 분할등기

주4) (주)디지털존 - 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

일자
업종 또는 주된 사업
비고

1999.02.11
비디오 및 기타 영상기기 제조업(C26519)
설립

2012.04.30
비디오 및 기타 영상기기 제조업(C26519)응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
합병

2023.08.31
응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
분할

주5) (주)디지털존 - 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

일자
내용

2019년 04월
정보통신기획평가원 2019 정보통신방송 기술개발사업(블록체인 융합기술) 수주 및 수행

2019년 05월
한국지능정보사회진흥원 2019 스마트빌리지 보급 및 확산 사업 수주 및 수행

2019년 05월
한국정보통신산업진흥원 2019 블록체인 기술검증(PoC) 지원사업 수주 및 수행

2019년 08월
한국산업기술평가관리원 2019 지식서비스산업핵심기술개발사업(BI연계형) 수주 및 수행

2019년 12월
TTA 블록체인 성능시험 인증 취득

2020년 06월
정보보호 관리체계(ISMS) 인증 취득

2020년 08월
한국지능정보사회진흥원 2020년 공공부문 클라우드 플래그십 프로젝트 수주 및 수행

2021년 08월
서울산업진흥원 2021년 핀테크·블록체인 기술사업화 지원사업 수주 및 수행

2021년 10월
클라우드서비스 보안인증(CSAP) 취득

2022년 01월
정보통신산업진흥원 AI바우처 공급기업 선정 및 수행

2022년 04월
정보통신산업진흥원 AI바우처 지원사업 수주 및 수행

2022년 05월
정보통신산업진흥원 2022년도 핵심산업 클라우드 플래그십 프로젝트 수주 및 수행

2022년 05월
한국지능정보사회진흥원 2022년 공공부문 이용 SaaS 개발·검증사업 수주 및 수행

2022년 05월
국민대학교 경영대학원 인공지능 분야 MOU 체결

2022년 11월
과학기술정보통신부장관 표창 수상

2023년 07월
전자서식 서비스 '브리트(BERIT)' 한국인터넷진흥원(KISA) 클라우드 서비스 보안인증(CSAP) SaaS 표준등급 획득

2023년 08월
법인 인적분할(분할존속법인 : ㈜디지털존, 분할신설법인 : ㈜디존아이)

2023년 09월
본점 이전(서울특별시 구로구 → 서울특별시 마포구)

2023년 09월
메드서티클라우드(Medcerti Cloud) 한국인터넷진흥원(KISA) 클라우드 서비스 보안인증(CSA) SaaS 표준등급 획득

2023년 09월
한국정보인증㈜로 최대주주 변경

2023년 11월
미국 풀러튼시(The City of Fullerton)와 전자증명서 사업 공동 추진 MOU 체결

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원, 주)

종류
구분
제25기당분기말(2023.09.30)
제24기(2022년말)
제23기(2021년말)
제22기(2020년말)
제22기(2019년말)

보통주
발행주식총수
41,776,331
41,776,331
41,776,331
31,165,000
31,165,000

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
20,888,165,500
20,888,165,500
20,888,165,500
15,582,500,000
15,582,500,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
20,888,165,500
20,888,165,500
20,888,165,500
15,582,500,000
15,582,500,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
80,000,000
20,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
63,341,331
-
63,341,331
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
21,565,000
-
21,565,000
-

1. 감자
21,565,000
-
21,565,000
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
41,776,331
-
41,776,331
-

Ⅴ. 자기주식수
1,369,113
-
1,369,113
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
40,407,218
-
40,407,218
-

주) 한국정보인증(주)의 자사주 1,369,113주는 주식매수청구권 행사주식 중 가격조정 합의가 진행 중인 42주를 포함한 주식수 입니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

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-
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-
-
-

장외직접 취득
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-
-
-

공개매수
-
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-
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-
-
-

-
-
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-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
1,369,113
-
-
-
1,369,113
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,369,113
-
-
-
1,369,113
-

-
-
-
-
-
-
-

주1) 본 증권신고서 제출일 현재 회사의 발행 주식 총수는 보통주 41,776,331주이며, 이 중 보유중인 자기주식수(보통주)는 1,369,113주 입니다.

주2) 회사의 자기주식 1,369,113주는 주식매수청구권 행사주식 중 가격조정 합의가 진행 중인 42주를 포함한 주식수 입니다.주3) (주)미래테크놀로지와의 합병에 따라 기존 (주)미래테크놀로지가 보유한 자사주와 추가 신주발행에 따른 단주발생분을 자사주로 취득하였습니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

- 해당사항 없음

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황- 해당사항 없음마. 종류주식(명칭) 발행현황- 해당사항 없음바. 발행 이후 전환권 행사가 있을 경우- 해당사항 없음

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 변경일회사의 정관의 최근 개정일은 2023년 03월 23일 입니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2016년 03월 24일
제17기 정기주주총회
- 종류주식 발행규정신설 등- 신주인수권, 주식매수선택권 관련법령 변경- 우리사주매수선택권 결의요건 신설- 주주명부 폐쇄 및 기준일 변경- 발행가능 사채 신설- 이사의 수 단서조항 삭제- 이사회 결의방법 변경
- 종류 주식 도입- 관련 법령 변경- 우리사주매수선택권 부여- 명의개서 정지기간 단축- 다양한 사채 발행가능- 상장으로 인한 단서조항 삭제- 상법 개정에 따른 관련내용 반영

2021년 03월 24일
제22기 정기주주총회
- 감사선임 결의요건 신설

- 상법 및 표준정관 개정에 따라, 전자투표 도입 시 감사 선임의주주총회 결의요건 완화에 관한 내용을 반영함

2021년 08월 13일
임시주주총회
- 사업의 목적 추가
- (주)미래테크놀로지와의 합병에 따른 사업의 목적 추가

2022년 03월 24일
제23기 정기주주총회
- 주식 및 사채- 외부감사인의 선임
- 주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률 개정에 따른 반영- 외부감사인의 선임방법 개정내용 반영

2023년 03월 23일
제24기 정기주주총회
- 사업의 목적 추가- 공고방법 변경
- 신규사업 준비- 회사 인터넷 홈페이지 도메인 주소 변경

다. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
전자문서 및 전자상거래를 위한 제반 전자인증
영위

2
전자상거래관련 정보제공
영위

3
정보보안, 전자거래, 인터넷통신망에 관한 기술 개발 및 제공
영위

4
정보보안시스템, 전자거래시스템, 인터넷 통신망장비의 개발, 제조, 판매 및 공급
영위

5
전자문서 인증관련 시설 임대
영위

6
부동산 임대업
영위

7
컴퓨터 및 주변기기 판매업
영위

8
컴퓨터 프로그램 개발 및 유지보수업
영위

9
전자부품 무역업
영위

10
전자부품 제조업
영위

11
통신판매업
영위

12
블록체인 기반 소프트웨어 및 플랫폼 개발, 판매, 서비스
미영위

13
블록체인 기반 암호화 자산매매 및 중개업
미영위

14
위 각호의 사업과 직, 간접으로 관련되거나 부대되는 사업
영위

라. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2021년 08월 13일
-
7. 컴퓨터 및 주변기기 판매업8. 컴퓨터 프로그램 개발 및 유지보수업9. 전자부품 무역업10. 전자부품 제조업11. 통신판매업

추가
2023년 03월 23일
-
12. 블록체인 기반 소프트웨어 및 플랫폼 개발, 판매, 서비스13. 블록체인 기반 암호화 자산매매 및 중개업

마. 변경 사유[마 - 1]7. 컴퓨터 및 주변기기 판매업8. 컴퓨터 프로그램 개발 및 유지보수업9. 전자부품 무역업10. 전자부품 제조업11. 통신판매업

(1) 변경 취지 및 목적, 필요성- (주)미래테크놀로지와 합병을 통해 시너지 효과의 극대화하고, 경쟁력 강화 및 경영의 효율성 제고를 실현하여 지속적인 성장을 추구

(2) 사업목적 변경 제안 주체- 2021년 9월 15일자 합병에 의함

(3) 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등- 합병 이후 매출 포트폴리오의 확대로 매출 안정성이 증가 및 영위하는 사업 부문의 일괄 체계를 구축해 불필요한 자원낭비를 줄이고 인적/물적 자원을 효율적으로 활용해 일원화된 관리체제로 경영효율성의 향상[마 - 2]12. 블록체인 기반 소프트웨어 및 플랫폼 개발, 판매, 서비스13. 블록체인 기반 암호화 자산매매 및 중개업

(1) 변경 취지 및 목적, 필요성- 디지털 전환으로 빠르게 증가하고 있는 분산원장 기술과 토큰 증권 발행 및 유통 수요에 선제적으로 대응하여 기술력 확보

(2) 사업목적 변경 제안 주체- 이사회

(3) 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등- 블록체인에 국한되는 것이 아닌, 신기술을 확보하여 기존의 정보보안, 전자거래 등의 기술력을 증진시키고 궁극적으로 가상자산과 전통 금융 서비스를 통합 제공하는 가상자산 금융 서비스를 목표

바. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
컴퓨터 및 주변기기 판매업
2021년 08월 13일

2
컴퓨터 프로그램 개발 및 유지보수업
2021년 08월 13일

3
전자부품 무역업
2021년 08월 13일

4
전자부품 제조업
2021년 08월 13일

5
통신판매업
2021년 08월 13일

6
블록체인 기반 소프트웨어 및 플랫폼 개발, 판매, 서비스
2023년 03월 23일

7
블록체인 기반 암호화 자산매매 및 중개업
2023년 03월 23일

[바 - 1]1) 컴퓨터 및 주변기기 판매업2) 컴퓨터 프로그램 개발 및 유지보수업3) 전자부품 무역업4) 전자부품 제조업5) 통신판매업(1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 - 정보보호 산업분야에서 회사의 경쟁력을 증가시키고 수익성을 제고시키기 위한 목적으로 OTP사업부문을 흡수합병하였습니다. 양사의 제품의 다양화와 축적된 기술력의 시너지를 통해 산업내 경쟁력 강화, 글로벌 사업영역 확대 등 안정적 수익 창출 기반을 확보하여 경쟁력을 갖춘 기업으로 도약하기 위한 목적입니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성- OTP 제품은 일상적이고 지속적인 분야에 주로 사용되며, OTP 제품 및 서비스는 경제활동과 금융거래가 활발해질수록 사용자의 필요에 의해 수요가 발생하므로, 당사 수익은 국내 및 세계 경기변동에 영향을 일부 받게 됩니다. 단, 경기의 변동이 발생하여도 금융거래 및 전자거래가 지속적으로 증가하는 추세에 따라 일정한 수요가 계속 발생하므로 경기변동에 크게 영향을 받지 않는 특징이 있습니다.

(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등 - 해당사항 없음

(4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)- 계열회사 간의 결합인 만큼, 합병으로 인한 마찰은 최소화하면서 조직 및 인력구성, 연구개발활동, 제품 및 서비스 개발, 매출 활동 등은 기존 (주)미래테크놀로지와 동일하게 진행하고 있습니다.

(5) 기존 사업과의 연관성- 서로 유사한 사업분야에 속한 합병으로서, 정보 보안 시스템에 대한 Total Solution 제공으로 주요 고객사들과의 전략적 협업이 증가하여 사업의 경쟁력 향상과 사업포트폴리오 다변화를 기대하고 있습니다.

(6) 주요 위험 - 현재 OTP, 아이핀 등과 같은 비밀번호 방식 외에 지문인식, 홍채인식 등과 같은 바이오 인증 방식 등 새로운 인증 수단의 개발은 지속될 것으로 예상됩니다. 금융 보안 시장에서 비대면금융거래 방식의 다양한 지급결제방식과 새로운 자금거래가 활발하게 이루어질 것으로 예상되는 만큼 변화되는 시장상황에서 제품의 다양화, 소비자의 편의성에 대하여 선제적 투자로 대응하고 있습니다.

(7) 향후 추진계획 - 해당사항 없음

(8) 미추진 사유 - 해당사항 없음[바 - 2]6) 블록체인 기반 소프트웨어 및 플랫폼 개발, 판매, 서비스7) 블록체인 기반 암호화 자산매매 및 중개업(1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적- 블록체인은 동일한 네트워크에 포함된 노드 간의 정보를 공유하고 검증할 수 있는 분산원장 기술입니다. 탈중앙화 및 분산장부 시스템 기반의 블록체인은 현재의 경제사회문화를 대폭 전환시킬 만큼 파괴적인 기술로 전 분야에 영향을 미치고 있습니다. 블록체인에 저장하는 정보는 다양하기 때문에 블록체인을 활용할 수 있는 분야도 매우 광범위합니다. 블록체인 관련 기술력 축적을 통하여 향후 Web3 시장 활성화를 대응하고자 하며, Web2 시장에서 업력과 축적된 노하우를 Web3시장으로 확장하여 현재 영위하고 있는 사업인 인증시장에 대한 선점을 통하여 시장의 건전한 성장을 견인하고자 진출하고 있습니다. 또한, 블록체인은 대표적으로 가상통화에 사용되는데, 이때는 블록에 금전 거래 내역을 저장해 거래에 참여하는 모든 사용자에게 거래 내역을 보내주며 거래 때마다 이를 대조해 데이터 위조를 막는 방식을 사용됩니다. 이 밖에도 전자 결제나 디지털 인증뿐만 아니라 화물 추적 시스템, P2P 대출, 원산지부터 유통까지 전 과정을 추적하거나 예술품의 진품 감정, 위조화폐 방지, 전자투표, 전자시민권 발급, 차량 공유, 부동산 등기부, 병원 간 공유되는 의료기록 관리 등 신뢰성이 요구되는 다양한 분야에 활용할 수 있기 때문에 최고의 경쟁력을 갖춘 글로벌 정보 보안 기업으로 도약하기 위해서 꼭 필요한 사업이라고 판단되었습니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성- 블록체인 기술은 비트코인을 비롯한 암호화폐를 위해 개발되었지만, 이제는 다양한 산업 분야에서 활용되고 있습니다. 국내에서도 블록체인 기술을 활용하여 금융 거래의 투명성과 안정성을 높이는 데 주력하고 있으며, 공공 기관들은 블록체인을 활용하여 개인 정보 보호와 데이터 관리에 대한 효율성을 높이는 데 관심을 가지고 있습니다. 하지만, 아직 시장에 관련 기술들이 도입되는 상황이라 시장의 규모는 측정하기 어렵습니다. 다만, 성장성 측면에서 web3 분야와 DeFi 분야는 거래소 중심의 거래 환경만 활성화 되어 있는데 비하여 규제 측면은 영향을 받지 않는 그레이존이라고 할 수 있습니다. 이에 Web3 인증 시장은 발전 가능성이 크다고 판단되, 인증 시장에서 당사의 공신력에 기반하여 인증활동을 펼친다면, 앞으로 더욱 더 안전하고 공정하며 검증된 거래 환경이 조성될 것이라고 생각합니다. 또한, 최근 글로벌 금융사들이 비트코인(BTC)을 상품으로 취급하겠다고 잇달아 발표하고 있습니다. 이에 따라 세계 최대의 가장 중요한 암호화폐인 비트코인에 대한 제도적 움직임이 관측되고 있습니다. 많은 국가들이 STO 및 CDBC 파일럿 프로젝트를 통해 블록체인 기술을 제도권으로 수용함으로써 적절한 규제 및 투자자 보호 정책을 강화해 나가고 있습니다.

(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등- 현재 STO 관련 사업과 Web3 인증 관련 사업이 진행되고 있으며 대부분 내부 리소스를 통하여 진행되고 있습니다. 이에 관련된 투자는 직접적으로는 내부사업 준비를 위한 개발비 및 마케팅 비용이 현재 가장 큰 규모이며, 정확한 규모는 개발 진행 중이라 판단하기 어렵습니다. 리스크 최소화를 위하여 사업 제휴 등을 위주로 진행하고자하며, 비용은 내부 리소스를 최대한 활용할 예정이라 정확히 산정이 어렵습니다. 서비스 개발 진행 과정에서 마케팅, 서비스 기획, 디자인 등에 필요에 따라 소규모로 집행될 예정입니다. 자금 원천은 내부 자금을 통하여 진행될 예정이며, 현재 진행중인 Web3 인증관련된 사업은 초기 프로모션 기간을 1년으로 잡고 있기에 실질적인 예상 투자 회수 기간은 2025년부터 가시화가 될 것 같습니다. STO 관련 사업은 제도권의 규제화 및 가이드라인에 맞추어 진행하고 있으며 기존 당사가 보유한 기술로 대응이 가능하여 내부적으로 준비 중에 있습니다.

(4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)- 실제로 통합인증기술연구소 내에 블록체인개발팀을 신설하여 운영중이나, 아직 제품 및 서비스 개발의 상용화 및 매출 발생 내역은 없습니다. 제품 및 서비스 개발 및 진척도는 외부 파트너와 사업협력 계약을 통하여 진행되고 있으며, 현재 상세 기획단계로 개발착수를 통해 빠른시일내 서비스 런칭을 목표로 진행하고 있습니다. 매출 초기 1년은 프로모션 등을 통하여 회원 모집에 집중할 예정이며, 차년도로부터 매출 발생이 미미하게 진행될 것으로 예상됩니다.

(5) 기존 사업과의 연관성- 블록체인 기술은 다양한 중개자가 존재하는 기존 거래 환경에 비해 다방면의 이점이 존재합니다. 거래 시에 시간과 비용 면에서 효율적일 뿐 아니라, 블록 간 정보 관리에 의해 거래 내역의 정확성과 투명성이 보장됩니다. 또한, 블록체인 기술은 암호처리를 통해 보안성이 강화되었으며, 거래 시에 익명성을 보장하기 때문에 다양한 산업군에서 활용이 가능합니다. 신뢰의 기술인 블록체인 기술력을 확보하여 자사의 사업과 관련된 산업에 적용하면 거래에 더욱 더 활발히 활용할 수 있습니다. 블록체인은 기존에 경쟁하는 모델을 뛰어넘어서, 상호 신뢰 관계에 있는 공급망 파트너를 기반으로 협업모델 비즈니스를 만드는 것이 매우 중요하기 때문에 당사의 기 투자처 및 사업 파트너를 통해 적극적으로 블록체인 산업을 선도할 계획입니다. 또한, Web3 인증 사업은 기존 당사 주력사업과 유사한 방법을 가지고 있습니다. 대부분의 기술력은 현재 보유하고 있는 기술력 기반으로 진행될 예정이며, 당사가 보유하고 있는 ISMS등 체계가 적용된 운영 설비를 통하여 서비스 될 예정입니다.

(6) 주요 위험- IT 업계 전반의 투자 환경이 얼어붙은 가운데서도 블록체인과 관련된 테마는 투자 유치가 훨씬 쉬워 기존 사업, 서비스를 블록체인으로 수정하여 무늬만 블록체인 사업으로 만드는 경우가 많습니다. 이를 극복하기 위해 상호신뢰관계에 있는 상호 공급망 파트너를 중심으로 하는 비즈니스 생태계를 구축하여 확장해 나가고, 거버넌스를 확립함으로써 기술 및 데이터 표준으로 발전할 계획입니다. 이처럼 공급망 다변화 및 재편이 필요할 때 경쟁이 아닌 새로운 협업을 확대함으로써 블록체인을 통해서 새로운 가치를 실현할 예정입니다.

(7) 향후 추진계획(가) 전체 진행단계 및 각 진행단계별 예상 완료시기○ 상세 서비스 기획 진행 중: 23년 11월 중○ 개발 착수 및 진행 : 23년 10월 착수 개발 진행 중○ 마케팅 기획 및 진행 : 23년 10월 중 1차 기획 완료, 24년 2월 준비 ○ 개발 완료 및 테스트 : 24년 4월 중 ○ 24년 상반기 중 서비스 정식 런칭 목표 : 24년 5월 예상(나) 향후 1년 이내 추진 예정사항○ 24년 5월 서비스 런칭 이후, 1년간 web3 인증 사용자 최대 확보를 위하여 파트너사와 함께 무료배포 프로모션 진행 예정○ B2C 개인 사용자 이외에 Web3 인증 서비스 사업자 확보를 위한 영업 진행(다) 조직 및 인력 확보 계획○ 기획 마케팅 본부에서 초기 진행 및 서비스 런칭 후, 운영단계는 내부 서비스운영팀으로 이관 예정입니다. ○ 사용자 증가추세 및 사용 사업자 증가 추세에 따라 영업 인력 추가 보강할 계획입니다. 특히 개발 인력은 파트너사와의 기술 교류를 통하여 주요 기술 부분 내재화를 우선 추진 이후, 신규 직원 채용 및 내부 육성을 진행할 계획입니다.

(8) 미추진 사유- 해당사항 없음

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 국내 최초의 인증기관으로서 인증서사업, PKI 솔루션사업, SSL(웹보안서버)사업, 바이오인증사업, OTP(일회용 비밀번호)사업 등을 영위하고 있는 통합보안인증 기업입니다. 보다 가치 있는 서비스 제공으로 더욱 편리하고 안전한 신뢰세상을 만들기 위하여 핵심사업의 입지를 강화해 나가고 있으며, 신기술 개발 및 미래전략 사업추진 등 끊임없는 성장을 위해 노력하고 있습니다.연결기준 주요사업부문은 인증보안사업과 광고사업, 전자문서사업, 기타사업으로 구분할 수 있습니다.■ 인증보안사업부문 : 한국정보인증 주식회사당사는 국 인증서의 발급, PKI 솔루션 개발 및 판매, SSL(웹보안서버) 판매, 바이오인증서비스, OTP(일회용비밀번호)제품 등을 영위하고 있습니다.

사업 부문
주요 서비스

인증서

공동인증서, 서버인증서 등 인증서 발급

솔루션

툴킷 및 유지보수

인증보안
OTP 및 금융솔루션

기타

SSL, 싸인오케이 등 기타사업

■ 광고사업부문 : 주식회사 와이즈버즈, WISEBIRDS JAPAN INC당사는 RTB 매체 (페이스북, 구글 등)를 기반으로 온라인 광고 대행, 모바일 광고의 기획, 공급효과분석 및 관련 소프트웨어 개발을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

사업 부문
주요 서비스

광고
온라인 광고 대행

온라인 광고 기획, 제작 외

소프트웨어 개발 외

■ 전자문서사업부문 : 주식회사 디지털존전자문서사업은 대학, 병원, 공공, 금융, 기업 등 각 분야에서 인터넷 증명발급시스템 구축.운영, 전자문서 위변조 방지, 문서보안 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

사업 부문
주요 서비스

전자문서
대학 인터넷증명 발급 서비스

병원 의료증명서 발급 서비스

전자문서솔루션 서비스 외

■ 기타사업부문 : 에스지서비스 주식회사, 다우키움이노베이션 (구. 다우사인 베트남), 주식회사 디지털존

사업 부문
주요 서비스

기타
인증서 고객문의 대응 및 인증서 신청서 접수 등

소프트웨어 개발 및 유통 등

전자문서 발급 서비스 등

[사업부문별 매출액]

(단위 : 원, %)

구분
연결

2023년 3분기 (제25기)
2022년 3분기(제24기)

금액
비중
금액
비중

인증서
32,441,964,873
52.09%
31,961,559,083
52.69%

솔루션
2,015,512,430
3.24%
3,803,807,065
6.27%

인증보안
11,889,306,314
19.09%
9,759,076,168
16.09%

광고
7,369,396,283
11.83%
9,497,552,622
15.66%

전자문서
-
-
-
-

기타
10,835,604,337
17.40%
7,607,563,369
12.54%

연결조정
-2,266,882,469
-3.64%
-1,969,833,542
-3.25%

합 계
62,284,901,768
100.00%
60,659,724,765
100.00%

주1) 연결기준으로 작성되었습니다.주2) 연결회사는 당분기 중 (주)디지털존의 보통주 80.96%를 취득하여 종속회사로 편입하였으며, 전자문서사업부문이 신규 추가되었습니다.주3) 전자문서사업부문은 2023년 09월 30일 간주취득일을 적용하여 당분기 연결손익에 반영되지 아니하였습니다.

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스" 부터 "7. 기타 참고사항" 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

■ 인증보안사업부문 : 한국정보인증 주식회사

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원)

매출유형

사업 부문

내용
2023년 3분기(제25기)
2022년 3분기(제24기)
2022년(제24기)
2021년(제23기)
2020년(제22기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

제품

인증서

공동인증서, 서버인증서 등 인증서 발급
32,441,965
62.16%
31,961,559
63.09%
42,762,865
60.13%
41,205,500
74.0%
37,284,656
81.5%

솔루션

툴킷 및 유지보수
2,015,513
3.86%
3,803,807
7.51%
5,303,868
7.46%
3,336,646
6.0%
2,718,141
6.0%

기타

SSL, 싸인오케이 등 기타사업
5,844,826
11.20%
5,139,564
10.14%
8,449,433
11.88%
6,448,971
11.6%
5,722,374
12.5%

인증보안
OTP 및 금융솔루션
11,889,306
22.78%
9,759,076
19.26%
14,600,307
20.53%
4,648,693
8.4%
-
-

매출 합계
52,191,610
100.00%
50,664,006
100.00%
71,116,474
100.00%
55,639,810
100.00%
45,725,171
100.0%

주) 상기매출액은 별도재무제표 기준입니다.나. 주요 제품 등의 가격변동추이당사의 주요 제품은 인증서, OTP, PKI솔루션 입니다. 인증서 및 Hardware OTP는 종류별로 판매단가의 산정이 가능하나, PKI솔루션 및 Software OTP는 프로젝트 단위별로 관리하고 있고 프로젝트별로 자사솔루션과 타사솔루션이 혼합된 경우가 많으므로 개별 단가를 산정하기가 어렵습니다.[주요제품 가격변동]

(단위 : 원)

구분
용도구분
2023년3분기(제25기)
2022년3분기(제24기)
2022년(제24기)
2021년(제23기)
2020년(제22기)

평균단가
평균단가
평균단가
평균단가
평균단가

법인인증서
범용(일반)
95,524
94,022
94,371
91,949
87,407

범용(금융권)
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000

용도제한용
6,725
7,029
6,974
7,419
7,780

개인인증서
범용(일반)
4,000
4,000
4,000
4,000
4,000

범용(금융권)
4,000
4,000
4,000
4,000
4,000

Hardware OTP

카드형
6,632
6,350
6,284
6,564
-

토큰형
4,604
4,192
4,229
4,235
-

주) 2021년 Hardware OTP 평균단가는 2021년 09월 15일로 (주)미래테크놀로지를 인수합병함에 따라 OTP사업부문이 추가되었습니다.

다. 주요 제품의 기능, 용도 및 특징(1) 인증서 (공동인증서)전자입찰, 전자세금계산서,인터넷뱅킹 등에 사용하는 공동인증서 발급 서비스입니다.

인증서비스

(2) 솔루션PKI솔루션은 주로 전자구매, 전자계약, 전자세금계산서 등과 같은 온라인 상거래 시스템에 필요한 솔루션입니다.

[당사 보유 PKI솔루션]

제품명
기능 설명
특장점
주요 사이트

CA
인증서 발급 솔루션
국내외 최신 표준 수용 및 NPKI실질심사 기준 준수
공공, 기업

RA
인증서 등록관리솔루션
사이트의 다양한 환경과의 연계 및 어떠한 인증기관에도 연동될 수 있는 유연성 제공
금융

SG Secukit
응용프로그램 데이터 전자서명/암호화 솔루션
국가정보원 국가용 암호제품 인증, 한국정보통신기술협회 GS인증, 국가정보원 암호검증 모듈 사용, 국내외 최신 표준 규격 준수 하여 인증기관 상호 연동 지원, KISA 실질심사 통과제품
공공,금융,기업

SG SecuXML/SG SecuTAX
서버 간 연계 데이터전자서명/암호화 솔루션
W3C XML Signature, Encryption표준 준수XML 응용 표준 모듈 제공. 국가정보원 암호검증 모듈 사용, GS 인증을 획득한 검증된 제품
공공,금융,기업

SG secukit NX/SecuKit HTML5
멀티브라우저 지원non active-x 모듈no-plug-in 무설치 브라우저 인증서 모듈과 응용어플리케이션 서버 간 전자서명/암호화
국가정보원 암호검증 모듈 사용, 국내외 최신 표준 규격 준수 하여 인증기관 상호 연동 지원.Java Applet 방식 클라이언트
공공,금융,기업,교육

SMART PKI
모바일 앱 방식전자서명/암호화솔루션
다양한 국제표준의 다양한 전자서명및 암호화 알고리즘 지원.스마트기기에서 인증서 신청/발급/갱신/폐지/재발급 등의 인증서 발급관리 기능제공.
공공,금융,기업

KICASign+
모바일 웹 방식전자서명/암호화솔루션
스마트 기기 내에서 웹 페이지와 앱을연동한 전자 서명 기능.스크립트를 암호화하여 설치될 웹페이지 보안성 향상 KISA 심사의 보안지침을 준수한 안전한 서비스.
공공,금융,기업,교육

(3) OTP1) Hardware OTP가) 보안형 OTP 발생기

보안형 OTP는 Hardware 방식을 채택하고 있는 OTP Token 입니다. 당사의 OTP Token은 한글, 일문, 영문지원 (단, 초기주문 시 선택), 일련번호 표시 기능이 있습니다. Hardware PIN 방식을 채택하여 크기가 다소 크지만, 주로 회사 내부에서는 OTP Token에 별도의 비밀번호 입력 PAD 가 있어 사용자의 비밀번호 (PIN)을 입력하지 않으면 6자리의 OTP 비밀번호를 발생시키지 않아 법인처럼 여러 사람이 사용하는 비즈니스 환경에서 보안성이 뛰어난 제품 입니다.

용도

OTP 발생기

보안형 otp.jpg
[보안형 OTP]

제품명

Sole ID (MRT-250P)

PIN PAD

지원

항목

사 양

비 고

모양

세로형태의 열쇠 고리형

전원 + 기능 + 숫자버튼

크기

H 73mm X W 43mm X D 7.5mm

-

알고리즘

HMAC 방식의 SHA1, SEED 암호화 알고리즘

-

인증암호

6자리 숫자 (분당 1회 자동 변경)

-

제품수명

4 Years License

-

절전기능

90초 무 입력 시 자동 off

-

배터리 표시

Low Battery 알림 (액정에 표시)

-

기타

보안성 가장 우수

-

나) 기본형 OTP

Time Bar 표시, 일련 번호 표시기능이 있으며, 5ppm 크리스탈 채용으로 연간 시간오차가 5분 이내입니다. 기본형 OTP는 Hardware 방식을 채택하고 있는 초박형 OTP Token 입니다. 크기가 매우 작아 휴대성이 매우 뛰어나고 동급의 OTP 제품들 중 가장 큰 LCD 창을 가지고 있어 가독성이 높습니다.

용도

OTP 발생기

[기본형 OTP]

제품명

Sole ID (MRT-800nP)

PIN PAD

미 지원

항목

사 양

비 고

모양

가로형태의 열쇠 고리형

전원 버튼

크기

H 26mm X W 49.8mm X D8.25mm

-

알고리즘

HMAC 방식의SAH1, SEED 암호화 알고리즘

-

인증암호

6자리 숫자(분당1회 자동 변경)

-

제품수명

4 Years License

-

절전기능

90초 무 입력 시 자동 off

-

배터리 표시

Low Battery 알림(액정에 표시)

-

기 타

초박형 토큰 형으로 휴대성 우수, 가격저렴

-

다) 카드형 OTP 발생기

시간동기방식 카드형 OTP로, 액정부를 e-ink 채택하여 내구성이 강합니다. Token 형은 아무리 작아도 별도로 휴대해야 하기 때문에 타인에게 노출될 가능성이 높아 세심한 관리가 필요하지만, 카드형 OTP는 지갑에 소지 할 수 있어 안전합니다. 또한 e-ink를 디스플레이 모듈로 사용하여 전력소모가 매우 적고, 지갑 등에 소지해도 될 정도로 내구성이 강합니다. 카드형 OTP의 경우 내부에 RF모듈을 추가함으로써 출입카드, 사원증 등의 다기능 카드로 커스터마이징이 가능 합니다.

용도

OTP 발생기

카드형 otp.jpg
[카드형 OTP]

제품명

Sole ID (MRC-100nP)

PIN PAD

미 지원

항목

사 양

비 고

모양

신용카드형으로 휴대성 높음

신용카드 규격

크기

H 54mn X W 85mn

-

알고리즘

HMAC 방식의 SHA1, SEED 암호화 알고리즘

-

인증암호

6자리 숫자 (분당 1회 자동 변경)

-

제품수명

3 Years License

-

절전기능

90초 무 입력 시 자동 off

-

LCD

E-ink 모듈 사용

가독성 우수

기타

신용카드형태로 지갑 속에 소지가 가능하며, 고객요구 디자인 적용, 전원이 켜진 상태에서 유효시간경과 시 인증번호 변경표시

-

라) OTP 결합 신용카드

기존의 신용카드기능을 카드형 OTP에 결합한 제품으로 한장의 카드에 IC신용카드, MS카드, OTP의 기능이 첨가된 제품입니다. IC신용카드와 OTP를 따로 가지고 다니는 번거로움을 해소하기 위하여 개발되었습니다. 일반적인 신용카드의 모든 기능을 충족하고 있고, OTP기능과 카드기능을 같이 사용할 수 있습니다.

용도

OTP 발생기 및 신용카드

[신용카드형 OTP]

제품명

Sole ID (MRT-100CP)

PIN PAD

미 지원

항목

사 양

비 고

모양

신용카드형으로 휴대성 높음

신용카드 규격

크기

H 54mn X W 85mn

-

알고리즘

HMAC 방식의 SHA1, SEED 암호화 알고리즘

-

인증암호

6자리 숫자 (분당 1회 자동 변경)

-

제품수명

3 Years License

-

절전기능

90초 무 입력 시 자동 off

-

LCD

E-ink 모듈 사용

가독성 우수

기타

신용카드형태로 지갑 속에 소지가 가능하며, OTP기능과 신용카드기능 두가지를 하나의 카드로 사용가능

-

마) Voice OTP

Voice OTP는 소외되어 있는 시각장애인를 위하여 안전한 금융거래를 위하여 개발된 제품으로 기존의 Hardware 방식의 OTP는 직관적인 시각 인터페이스를 사용하여일반인들이 사용하기에 크게 문제가 없습니다. 하지만 대다수의 시각장애인들의 경우 LCD에 나타난 6자리 숫자를 인식하여 금융 거래를 하는 것에 문제가 발생합니다. 이는 보안의 사각에 놓여 있음을 의미합니다.

보안 약자를 지원하기 위하여 자사는 기존 기본형 OTP의 기능을 모두 음성으로 구현하여 시각장애인용 Voice OTP를 제작하였습니다.

기본형의 스펙을 모두 만족하며, LCD Display 창 대신 일반 이어폰 잭을 이용하여 생성 OTP 번호를 음성지원을 할 수 있는 기능 등을 구현한 제품입니다.

이어폰잭에 범용 이어폰을 꽂은 후 버튼을 누르면, OTP 인증 번호를 한 번호씩 총 6자리를 토큰이 불러주게 되며, 시각장애인 사용자는 이를 이용하여 안전한 금융거래를 할 수 있습니다.

용도

OTP 발생기

voice otp.jpg
[Voice OTP]

제품명

Voice OTP (MRT-500V)

PIN PAD

미 지원

항목

사 양

비 고

모양

가로 형태의 열쇠고리형

전원 버튼

크기

H 25mn X W 52mn X D 10mn

-

알고리즘

HMAC방식의 SHA1, SEED 암호화 알고리즘

기존 OTP 인증서버 호환

인증암호

6자리 숫자

음성제공

제품수명

3 Years License

7,000회 사용 가능

Low Battery 알림

배터리 부족 시 음성 알림 기능

고객의 갑작스런 사용불능 상태 방지

이어폰 잭

지원 Spec : 커넥터 I자형 (SP)

이어폰은 제품에 미포함

기 타

시각장애인를 위한 음성형 OTP

-

2) Software OTP

가) 인증서버 (Grippin Tower)

그리핀 타워 인증서버는 자사의 개인용 OTP 매체에서 발생된 1회용 비밀번호가 네트워크로 전송되었을 때 이를 인증하기 위하여 OTP 매체와 동일한 알고리즘이 서버내부에서 동작하여 인증을 수행합니다.

OTP Token의 형태와 관계없이 등록이 가능하며 자사가 판매중인 OTP 매체에 최적화 되어있습니다. 기본적으로 계정동기화, e-mail SMS 인증서버에 연동이 가능하며 서버 내부의 Basic Platform에 지원이 가능하도록 추가 되어 있습니다. 내부 DB에는 개인정보가 모두 암호화 되어 저장되도록 되어있어 Data 해킹에도 방어가 되도록 설계되어 있으며 Radius 프로토콜을 이용하여 현재 은행이나 기업에서 사용중인 타 시스템과의 연동 사용에도 문제가 없습니다.

현재 자사가 납품중인 대부분의 은행과 기업에서 그리핀 타워 인증서버를 사용하고 있습니다.

[GT4.1]

[ 특징 ]

- 시간 동기 방식

- 국내외 표준 알고리즘 적용 (HMAC-SHT1, SWWD)

- 국내 금융기관에서 충분히 검증된 시간보정 기능으로 시간오차에 따른 문제 해결 (특허)

- 자유로운 커스터마이징 및 다양한 플랫폼 지원

- 기업 및 금융기관에서 사용중인 보안인증시스템(공인인증, VPN, F/W등)과의 연동

- 다양한 응용프로그램 및 그룹웨어 연동개발 편의성 제공, 관리하기 쉽고, 편리한 Web 기반의 관리프로그램- 생체인증 방식 지원(FIDO 공식인증 획득, UAF 1.0 android/ios)

나) Any OTP_Smart

Any OTP는 크리스탈이 내장된 기존의 Hardware 와는 달리 모바일 기지국 기반의 정확한 시간정보를 사용하여 시간 동기화 방식을 구현하였습니다.

위의 시간정보와 암호화된 OTP 알고리즘을 적용하여 발생된 OTP 번호를 AnyOTP APP을 이용하여 암호화된 전문으로 재 가공하여 기업이나 은행에 설치된 서버와 통신하여 1회용 비밀번호를 생성합니다.

암호화 통신 및 1회용 비밀 번호를 이용하여, 외부에서 스마트폰 해킹을 실행하더라도 안전하게 결제나 인증이 가능하도록 제작되어있습니다.

용도

OTP Client(Software)

any otp.jpg
[Any OTP]

제품명

Any OTP

PIN PAD

지원

항목

사 양

비 고

인증방식

시간 동기 방식

-

알고리즘

HMAC방식의 SHA1, AES 암호화알고리즘

-

인증번호

6자리 숫자 (분당 1회 자동 변경)

-

제품 라이선스

3 Years License

-

적용 플랫폼

Android, iOS

-

기 타

휴대폰에 App 형태로 다운로드 하여 별도의 기기 소지가 불필요, 인증코드 및 고객코드를 이용한 보안성 강화

App store 다운로드

다) Secure AnyOTPSecure AnyOTP는 OTP 비밀키를 분할하여 스마트폰과 서버에 각각 저장하고, 인증요청 시 마다 서버에 저장된 비밀키를 매번 다르게 생성, 전달하여 결합함으로써 탈취 시에도 재사용이 불가능하여 OTP 비밀키의 보안성이 확보됩니다.사용자가 입력한 서버 PIN으로 1차 검증하고 정상일 경우 새로 생성된 OTP 비밀키 B를 전달하여 거래정보를 질의값으로한 질의응답방식의 거래연동 OTP를 생성, 인증함으로써 보안성을 더욱 강화하였습니다.

용도

OTP Client(Software)

[Secure AnyOTP]

제품명

Secure AnyOTP

항목

사 양

비 고

인증방식

거래기반
-

인증모듈

PKI 기반 암호화 및SSL을 이용한 네트워크 보안 적용, HMAC 방식SHA256 암호화 알고리즘
-

적용 플랫폼

Android, iOS
-

주요기능

서버핀 제공

1차 서버핀 검증을 통한 보안성 강화

키스토어 저장 기능

안전한 키 데이터 관리

OTP 자동 전송 기능

사용자 편의성 제공

OTP키 분할 저장

OTP 생성 시 보안성 강화

라) BIOTPFIDO와 OTP가 결합한 형태로 생체기반 인증을 통한 강력한 보안성을 제공하며, 온라인 환경에서 사용자의 신원을 빠르게 식별하기위한 OTP입니다.생체기반의 인증을 통해 1차적으로 인증을 하고 2차적으로 거래연동 OTP를 사용하며, 기존 OTP처럼 수동으로 입력받는 방식이 아닌 OTP 생성 및 검증을 자동으로 처리하여 보안성 및 편의성을 강화하였습니다.

용도

생체기반 인증 결합

거래 연동OTP

[BIOTP]

제품명

BIOTP

항목

사 양

비 고

인증방식

생체인증 : 사용자의 지문, 음성 기반

OTP인증 : 거래 기반

-

인증모듈

PKI 기반 암호화 및SSL을 이용한 네트워크 보안 적용, HMAC 방식SHA256 암호화 알고리즘

-

적용 플랫폼

Android, iOS
-

주요기능

발급 코드 제공

정상 발급 사용자를 식별

지문 및 음성 인증 기능

간편하고 높은 보안성 제공

키스토어 저장 기능

안전한 키 데이터 관리

사용자 생체 로컬 인증 기능

사용자 생체 정보 누출 방지

OTP키 분할 저장

OTP 생성 시 보안성 강화

(4) 기타가) 생체인증서비스인증 기술과 FIDO 기술을 연계하여 보안성과 편리성을 동시에 충족시켜주는 생체기반 인증서를 개발하여 서비스중이며, 이동통신 3사와 PASS 인증서비스를 제공하고 있습니다.
나) SSL(보안서버인증서)SSL(Secure Sockets Layer)이란 TLS라고도 하며 고객 웹 브라우저(Client)와 웹서버 간의 개인정보, 데이터를 안전하게 주고 받기 위해 암호화 하여 통신하는 프로토콜입니다.

SSL

다) 전자계약서비스 (싸인오케이)기존에 사용하던 계약서나 동의가 필요한 문서를 그대로 업로드한 뒤 계약 참여자에게 카카오톡이나 메일로 서명을 요청하여 만나지 않고도 계약을 완료하는 비대면 전자계약 서비스입니다.시점확인 인증(TSA)을 통해 서명 시점 확인 및 문서 위변조 방지 기능을 제공 하며, AATL (Adobe Approved Trust List) 인증서 서명으로 서명에 대한 유효성 검증이 가능합니다.

싸인오케이 서명수단

싸인오케이 서비스흐름

■ 광고사업부문 : 주식회사 와이즈버즈

가. 주요제품 현황
당사는 자체 개발한 페이스북 광고 최적화 플랫폼 "Adwitt" 의 기술력과 우수성을 바탕으로 국내 최초의 "Facebook Marketing Partner with Ad Technology"로 선정되었습니다. 해당 플랫폼을 통하여 페이스북 광고 API 서버에 직접 접근하여 페이스북이 제공하는 서비스에 당사의 기술력을 보완하여 페이스북 광고를 더욱 정교하고 효율적으로 운영하는 온라인 광고 대행 회사입니다.

당사는 광고주를 대신하여 해당 광고의 전략에서부터 광고 집행, 관리, 분석, 이슈 대응, 기술적 지원, 광고 소재 제작 및 데이터 등 디지털 광고 전 과정에 걸친 서비스를 제공하고 있으며, 매출 유형의 분류 및 매출현황은 다음과 같습니다.

[사업부문별 매출 유형]

분 류

온라인 광고 형태

사용 솔루션

광고대행

RTB 디스플레이 광고

Adwitt”솔루션 + 매체기반

크리에이티브

-

기타
-

[주요 제품의 순액매출 현황]

(단위 : 천원, %)

품 목

2023년 3분기
2022년

비 고

매출액

매출비중

매출액

매출비중

광고대행

6,947,142
93.78%
14,726,427
93.36%

-

기 타

460,780
6.22%
1,047,364
6.64%

-

합 계

7,407,923
100.00%
15,773,792
100.00%
-

[주요 제품의 취급고 매출 현황]

(단위 : 천원, %)

품 목

2023년 3분기
2022년

비 고

매출액

매출비중

매출액

매출비중

광고대행
138,730,144
99.67%
167,191,659
99.37%

-

기 타

460,780
0.33%
1,061,205
0.63%

-

합 계

139,190,924
100.00%
168,252,864
100.00%

-

주) 상기매출액은 별도재무제표 기준입니다.

(1) 광고대행

당사의 주요 고객은 크게 '광고주에게 광고 집행을 의뢰 받은 광고대행사'(미디어렙)와 '광고 집행을 직접 의뢰하는 광고주'(퍼포먼스 사업)입니다. 당사는 다양하고 안정적인 광고주들을 유치하고 있는 광고대행사의 특성을 활용하여 안정적인 사업/수익구조를 위해 다양한 대행사 유치를 위한 노력을 기울이고 있습니다.

특히 현대기아자동차를 메인으로 하고 있는 이노션(현대 자회사)은 당사의 가장 중요한 파트너 사 중 하나입니다. 글로벌 시장을 주력으로 하고 있는 현대기아자동차 광고주의 특성상 종합광고 대행사인 이노션은 해외 광고 시장 및 해외 주요 광고 매체에 대한 높은 이해도를 가진 대행사가 필요하였으며, 페이스북과 트위터 등의 매체에 세 번이나 글로벌 성공 케이스로 선정될 정도로 당사와 함께 선도적인 광고 캠페인을 수년 간 진행해 왔습니다. 페이스북과 트위터 공식 페이지에 소개된 당사와 이노션의 글로벌 성공 사례는 아래와 같습니다.

[페이스북과 트위터 공식 페이지에 소개된 당사와 이노션의 글로벌 성공 사례]

매체

광고주

광고대행사

미디어렙

성공등재 사례

Facebook

기아자동차 글로벌

이노션

와이즈버즈

페이스북 비즈니스 페이지 https://www.facebook.com/business/success/kia-motors-korea)

Facebook

기아자동차 글로벌

이노션

와이즈버즈

페이스북 비즈니스 페이지 https://www.facebook.com/business/success/kia-motors-worldwide)

Twitter

기아자동차

글로벌

이노션

와이즈버즈

트위터 마케팅 페이지 https://marketing.twitter.com/na/en/success-stories/kia-increases-regional-presence-by-sponsoring-a-soccer-event)

또한 다른 파트너 사인 레오버넷(Leo Burnett)/ 스타컴(Starcom)은 글로벌 종합 대행사이자 매체사로 OB맥주전체브랜드(Cass, Budweiser, Stella Artois, Corona, Hoegaarden등) 및 맥도날드, 이케아, 벤츠 등 다양한 글로벌 브랜드 캠페인을 진행하였으며, 특히 이케아는 페이스북 글로벌 케이스 등재 및 세계적인 광고 웹진인 Adweek에도 선정되었습니다. 페이스북과 Adweek 매거진 공식 페이지에 소개된 당사와 스타컴의글로벌 성공 사례는 아래와 같습니다.

[페이스북과 Adweek 매거진 공식 페이지에 소개된 당사와 스타컴의 글로벌 성공 사례]

매체

광고주

광고대행사

미디어렙

성공등재 사례

Facebook

이케아

스타컴

와이즈버즈

페이스북 비즈니스 페이지 https://www.facebook.com/business/news/insights/how-to-unlock-your-creative-potential-on-stories?ref=FBBBlog_CaptureAttentionAndDriveResults)

Adweek

이케아

스타컴

와이즈버즈

Adweek 페이지

https://www.adweek.com/sponsored/the-rise-of-stories/)

그 외에도 당사의 미디어렙 사업은 그룹엠, 캐러트코리아, 제일기획, HSAD, SM C&C등 국내외 가장 규모 있는 대행사들과 장기간의 파트너십을 통해 안정적인 수익구조를 창출하고 있습니다. 당사의 미디어렙 사업은 해당 매체에 대한 전문성은 물론이며, 직접 광고주 영업과 달리 대행사 내부의 실무자 및 이해 관계자 모두를 설득하고 교육시켜야 하는 장기간의 전략적 공략이 필요한 분야로, 진입 장벽이 상대적으로 높고 그만큼 외부 요인으로 인한 변동이 적은 영역입니다.

퍼포먼스 사업은 상대적으로 외부 변동 요인이 높은 사업부문이나, 빠른 순환으로 인한 시장 확장의 기회가 큰 사업영역이기도 합니다. 특히 게임사, 커머스 광고주들이 상위 매출의 주를 이루고 있으며 이들의 마케팅 목표는 미디어렙의 광고주 대비 상대적으로 더 즉각적이고 빠른 유저의 행동을 필요로 합니다.

주요 게임사인 넷마블, NC소프트, 넥슨과 같은 한국 대형 게임사는 당사와 파트너십을 유지하고 있으며, 2017년 대형 신작 게임이 출시되어 성공사례를 함께 진행 하였습니다.

[게임사 성공사례].jpg
[게임사 성공사례]

대형 게임사의 단점은 신규게임이 출시되지 않는 시기나 상대적으로 중요도가 낮은 게임이 출시되는 시기에는 예산을 대폭 줄이거나 예산을 사용하지 않는 단점이 있습니다. 하지만 커머스(Commerce) 광고주인 스노우, 틴더와 같은 앱(Application) 서비스 광고주들은 연간 지속적인 광고비를 소진하나 계절이나 연간 이벤트 등에 의해 연 중 매출의 증감이 존재하고, 국내 산업군(Industry) 중에서 가장 매출 관련 지표에 민감하기 때문에 광고대행사 교체 및 비딩(Bidding)을 통해 수시로 내/외부의 변화를 반복하고 있습니다. 따라서 디지털 마케팅 전반에 걸쳐 퍼포먼스 광고 영역의 빠른 속도와 변화는 가장 큰 화두 중 하나이기도 합니다. 당사는 이러한 환경 속에서도 대형 퍼포먼스 광고주들과 수년 간의 파트너십을 이어오고 있으며, 신규 퍼포먼스 광고주 유치에도 적극적으로 임하고 있습니다.

[커머스성공사례]

매체 : Facebook, Google, Twitter 등

(출처 : 당사내부자료)

(2) 크리에이티브

크리에이티브 사업은 미디어렙 사업과 퍼포먼스 사업 고객들의 광고 소재를 직접 제작하는 사업입니다. 크리에이티브 사업부는 해당 고객사에 광고 소재에 대한 제작비를 청구하여 수익을 창출하고 있습니다.

2019년 성공적인 광고로 버거킹의 TV광고 촬영 당시 디지털 광고용 소재를 제일기획과 함께 제작 후 페이스북, 구글 용 광고 소재 별도 제작, 카카오톡 이모티콘 제작, 기타 디지털 옥외 광고 제작 등 TV를 제외한 모든 광고 매체의 광고 소재를 직접 제작하였습니다.

[당사가 제작한 버거킹 ‘김영철 4달라’ 디지털 광고 소재들].jpg
[당사가 제작한 버거킹 ‘김영철 4달라’ 디지털 광고 소재들]

[당사가 제작한 버거킹 ‘곽철용 묻고 더블로가’ 디지털 광고 소재들].jpg
[당사가 제작한 버거킹 ‘곽철용 묻고 더블로가’ 디지털 광고 소재들]

당사의 크리에이티브 역량은 디지털 매체에 대한 높은 이해도와 유저의 특성 및 트렌드를 기민하게 파악할 수 있는 인사이트, 그리고 빠르게 광고 소재로 만들 수 있는 디자인 프로세스로 정의할 수 있습니다.

이는 기존 종합 광고대행사에서는 다루기 어려운 시의적절한 광고 소재의 제작을 가능하게 합니다. 또한 기존 디지털 광고대행사에서 구현하기 힘든 매체 지면 최적화(페이스북, 구글의 각기 다른 매체 지면에 맞게 광고 소재를 제작) 및 광고 소재 실시간 최적화(여러 광고 소재를 끊임없이 AB테스트하여 가장 높은 효율을 보이는 소재로 광고 예산 실시간 이관)를 가능하게 하는 것입니다. 당사는 크리에이티브 역량을 인정 받아 페이스북의 선진화된 크리에이티브 기법을 광고주에게 제공하는 페이스북 "모바일웍스(MobileWorks)" 프로그램의 파트너로 선정되어 광고주 성공사례를 만들었습니다. 또한 인스타그램의 선진화된 광고기법을 광고주의 광고소재로 만드는 "인스타그램 크리에이티브 해커톤(Hackathon)" 이벤트를 디지털 대행사 주최하였고, 모바일웍스 프로그램을 하루동안 실시간으로 작업하는 "페이스북 모바일웍스 Live" 이벤트를 주최한 회사로 선정된 바 있습니다.

[페이스북 MobileWorks 프로젝트]

해당년월

광고주

작업형태

2019.08

아모레퍼시픽(이니스프리)

영상 편집

2019.08

아모레퍼시픽(에스쁘아)

영상 편집

2019.08

P&G (Swiffer)

영상 제작

2019.07

쇼박스 (봉오동전투)

영상 편집

2019.07

로레알 (입생로랑 뷰티)

영상편집

2019.07

로레알 (슈에무라)

이미지 영상화 작업

2019.05

YBM (날마다톡)

이미지 영상화 작업

2019.05

네오위즈 2R (브라운더스트)

영상 편집

2019.03

네오위즈 1R (브라운더스트)

영상 편집

2019.03

NHN (크루세이더)

영상 편집

2019.03

BCM (민병철유폰)

영상 편집

2019.03

인플루엔셜 (윌라)

이미지 영상화 작업

2019.03

백패커 (아이디어스)

이미지 영상화 작업

2019.03

코오롱몰 (왁)

영상 편집

2019.01

BKR (버거킹)

영상 편집

2018.12

이케아

영상 편집

2018.11

휴메이저 (닥터포헤어)

이미지 영상화 작업

2018.11

브로콜리

이미지 영상화 작업

2018.11

크라운게임즈 (슬롯티카)

이미지 영상화 작업

(출처 : 당사 내부 자료)

(3) 기타

프로그래매틱바잉 광고 시장이 성장하면서 매체들이 광고로 수익을 내기 위해 광고서버가 필수 요소가 되었습니다. 중소매체들은 자체적으로 광고서버개발을 위한 투자가 어렵고, 내부 광고영업조직이 존재하지 않기에 대부분 애드익스체인지를 활용해 광고수익화 사업을 하고 있습니다. 하지만 애드익스체인지를 활용할 경우 SSP 서비스와 광고네트워크 사업자에게 수수료를 지불하기에 광고 인벤토리당 수익이 낮을 수 밖에 없습니다. 또한 광고노출소재의 통제가 되지 않아 서비스 내 혐오스러운 광고가 노출될 우려도 있습니다. 이와 같은 한계점이 존재하여 대형매체사는 자체 광고서버구축을 통해 광고수익 극대화를 추구하려 하지만 광고서버구축은 높은 광고기술력과 시장 인사이트를 요구합니다.

이에 당사가 자체 개발한 본 서비스는 자체 광고서버가 없는 대형매체사에서 API기반으로 쉽게 연동할 수 있도록 서버가 구축되어 있으며, 플랫폼은 직접 광고주 대상으로 팔 수 있는 선결제시스템과, 에이전시를 통해 세일즈를 할 수 있는 대행사 계정 후불제시스템을 모두 지원합니다.

[주요 실적]

기간

매체사

광고매체

비고

2016.04 ~ 2017.10

㈜캠프모바일

밴드

SI 서비스 제공 / RS 청구

2016.04 ~ 2019.08

주식회사 빙글

빙글

Cloud 서비스 제공 / RS + SI 청구

2020.05 ~
아프리카tv
아프리카tv
SI 서비스 제공 / RS 청구

2022.05 ~ 2023.12
원스토어
원스토어
SI 서비스제공 / 개발비 청구

2022.05 ~ 2024.04
LG유플러스
LG Uplus Mobile apps
SSP 제공 / Monthly Fee 청구

2022.05 ~ 2022.06
피티코리아
피티코리아
SI 서비스제공 / 개발비 청구

2022.06 ~ 2022.11
임팩트에이아이
임팩트에이아이
SI 서비스제공 / 개발비 청구

1) 캠페인 구조

Facebook, Google과 같은 글로벌 매체들이 지향하는 가장 안정적인 캠페인 구조를 지원합니다. Audience를 중심으로 서로 다른 placement더라도 동일한 목적 아래 eCPM으로 놓고경쟁함으로써 광고효과 및 매체의 수익을 극대화합니다.

[당사 ad server 솔루션이 지원하는 캠페인 구조 설명].jpg
[당사 ad server 솔루션이 지원하는 캠페인 구조 설명]

2) 지원광고포맷 및 소재

광고주의 효과적인 캠페인 운영을 위한 다양한 광고 상품과 소재 지원합니다.

- 피드 광고: 컨텐츠와 유사한 형태의 광고로 유저에게 거부감을 최소화한 네이티브 광고 상품

- 띠배너 광고: 오브젝트를 강조하여 브랜드 제품 또는 모델을 부각시키기에 용이한 띠배너 형태의 광고 상품

- 풀스크린 광고: 앱종료 또는 앱시작시 풀스크린으로 노출되어 브랜드 인지와 클릭을 극대화하는 광고 상품

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[당사 ad server 솔루션이 지원하는 광고 형태와 소재 타입]

3) 타겟팅 옵션

정확한 타겟에게 원하는 광고를 노출하는 세분화된 타겟팅 옵션 제공합니다.

- 유저의 행태와 id 값을 바탕으로 유저의 성별과 나이, 관심도를 파악하는 User Profiling 기반 타겟팅 제공

- OS타입과 버전, 디바이스 종류와 모델 등 기기 정보와 클라이언트가 보유하고 있는 고객 DB를 활용하여 더욱 입체적인 타겟팅이 가능

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[당사 ad server 솔루션이 지원하는 광고 타겟그룹 종류]

4) 계정구조

매체와 광고 운영을 대행하는 에이전시 그리고 직접 광고를 운영하는 광고주의 구조적 특성을 고려한 계정구조를 지원합니다.

- Admin 계정: 모든 계정을 총괄하고 계정 별 매출 및 운영 현황을 쉽게 파악할 수 있도록 최적화된 구조

- Managed 계정: 다양한 팀과 운영자로 이루어진 대행사에서 여러 광고주를 관리할 수 있는 구조

- Self 계정: 개인 또는 법인 광고주가 직접 캠페인 관리 및 운영 가능한 구조

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[당사 Ad server 솔루션이 지원하는 계정 구조]

5) 계정별 주요 기능

- Admin: 플랫폼 이용 고객의 전체 계정과 광고 현황을 한눈에 파악 가능한 직관적인 UI를 가지고 있습니다. 대시보드에서는 광고 인벤토리 상황을 예측하고, 계정/소재 검수요청이나 질문 처리 현황 등 관리에 필요한 모든 정보를 파악하고 신속하게 필요한 액션을 취할 수 있습니다.

[당사 ad server 솔루션(밴드사례)의 어드민 대시보드 화면].jpg
[당사 Ad server 솔루션(밴드사례)의 어드민 대시보드 화면]

또한 어드민 리포트에서는 서비스 타입 별, 캠페인 타입 별, 계정 별, 성과별로 데이터를 확인할 수 있으며 필터 기능을 통해 원하는 조합의 값을 불러올 수 있어 다양한 관점으로 효율과 매출 현황을 파악하고 비교분석 할 수 있습니다.

[당사 ad server 솔루션(밴드사례)의 어드민 리포트 화면].jpg
[당사 Ad server 솔루션(밴드사례)의 어드민 리포트 화면]

그리고 계정 관리 기능으로 계정마다 필요한 액션을 빠르게 취하고 고객 지원 기능으로 광고 운영자와 양방향 커뮤니케이션 환경을 제공하여 광고 운영자 불필요한 시간을 최소화합니다. 광고소재 또는 광고계정의 검수가 되지 않았으면 왜 안되었는지, 플랫폼을 통해 커뮤니케이션하고 커뮤니케이션 히스토리가 남기 때문에 정확한 히스토리 파악이 가능합니다.

[당사 ad server 솔루션(밴드사례)의 어드민 쿠폰생성 및 관리 화면].jpg
[당사 Ad server 솔루션(밴드사례)의 어드민 쿠폰생성 및 관리 화면]

- Agency 및 Sub Agency: 캠페인 현황과 하위 계정의 승인 상황을 한눈에 파악하고 필요한 액션을 신속하게 취할 수 있는 인터페이스를 가지고 있습니다. 대시보드에서는 캠페인 예산 현황, 여신 & 서비스 이용 현황, 에이전시 & 광고주 승인 현황, 광고 소재 승인 현황과 같이 캠페인 진행과 관리에 필요한 정보를 한 화면에서 모두 확인할 수 있습니다.

[당사 ad server 솔루션(밴드사례)의 에이전시 대시보드 화면].jpg
[당사 Ad server 솔루션(밴드사례)의 에이전시 대시보드 화면]

또한 리포트 메뉴에서 캠페인 타입 별 (웹사이트 클릭, 앱인스톨, 비디오뷰), 계정 별,성과별로 효율과 매출을 다각도에서 볼 수 있으며, 보다 빠르고 효과적인 리포트 작성을 위해 Edit Column과 Export 기능을 지원하기 때문에 필요한 데이터를 추출하여 엑셀 포맷으로 다운로드가 가능합니다.

[당사 ad server 솔루션(밴드사례)의 에이전시 리포트 화면].jpg
[당사 Ad server 솔루션(밴드사례)의 에이전시 리포트 화면]

또한 대행사 사내 조직 구조에 맞춰 팀, 팀원, 광고주별로 계정을 생성하고 상황에 따라 유연하게 관리가 가능합니다. 팀에서 담당하는 광고주 계정은 팀에서 직접 생성하고, 추후 조직개편 이슈로 타 팀으로 이관될 경우 계정의 이관도 가능합니다.

[당사 ad server 솔루션(밴드사례)의 에이전시 메뉴구조 및 계정승인 화면].jpg
[당사 ad server 솔루션(밴드사례)의 에이전시 메뉴구조 및 계정승인 화면]

Agent 및 Advertiser: 실제 광고를 등록하고 운영하는 계정입니다. 각 계정 별 광고 결과의 실시간이 가능하며 등록된 광고의 운영과 신규 광고 등록을 할 수 있습니다. 광고예산과 기간, 그리고 복수의 광고타겟그룹과 광고소재 등의 항목을 바탕으로 광고등록을 하며 전체 기간 동안 광고 예산을 균등히 쓸 수 있는 스탠다드 딜리버리 옵션과 입찰상황에 맞춰 빠르거나 느리게 쓸 수 있는 액셀러레이티드 딜리버리 옵션도 설정 가능합니다. 등록된 광고소재가 노출될 실제 화면을 프리뷰로 볼 수도 있습니다.

[당사 ad server 솔루션(밴드사례)의 광고주 광고생성 화면].jpg
[당사 Ad server 솔루션(밴드사례)의 광고주 광고생성 화면]

6) 주요기술

실시간 입찰 시스템, 정확한 클릭 예측, 어뷰징 정책 등의 노출 알고리즘으로 캠페인 효율과 효과 극대화합니다.

- 건강한 입찰 경쟁 환경을 조성하는 Real Time Bidding 시스템지원: 실시간으로 모든 광고의 eCPM을 예측하여 eCPM이 가장 높은 광고를 사용자에게 제공하며 eCPM외 광고의 사용자 반응(CTR)까지 고려하여 질 높은 광고를 송출

- Second Price Auction 지원: 구글과 페이스북이 사용하고 있는 Second Price Auction을 지원함으로써 광고주는 낙찰된 입찰가가 아닌 차순위의 입찰가를 적용하여 광고 효과의 안정성 담보

- 매체의 광고 효과를 더욱 높일 수 있는 Click Prediction: 사용자에게 매력도가 떨어지는 광고를 지속적으로 노출하는 문제를 방지하고 머신러닝을 통해 사용자의 각 광고에 대한 클릭율을 실시간으로 예측하고, 예측된 클릭율을 광고 경쟁 시 참고해 사용자의 반응율이 높은 광고에게 노출 우선권을 부여하여 매체 전체 CTR 향상

- 사용자의 광고 피로도를 최소화하는 Frequency Cap: 사용자가 매체 서비스를 이용하면서 광고로 인한 피로도를 최소화하기 위한 Frequency Cap 지원

7) 시스템 인프라스트럭쳐 및 주요 모듈 소개

- Log Receiver: 광고 요청, 송출, 노출 등 플랫폼 내 全트래픽 로그 수집 모듈

- Abusing Detector: 광고 정책 기반 비정상 이벤트 판단 모듈

- Click Prediction Modeler: 광고수익 최적화를 목적으로 광고 별 클릭확률을 예측하는 모듈

[당사 ad server 솔루션의 인프라스트럭쳐 설명].jpg
[당사 ad server 솔루션의 인프라스트럭쳐 설명]

나. 주요제품의 기능, 용도 및 특징

분류

구 분

자체플랫폼 기능, 용도 및 특징

주요매체 기능, 용도 및 특징

1) RTB 디스플레이 광고

2) Adwitt 플랫폼

3) 페이스북(인스타그램)

4) 구글(유투브)

(1) RTB 디스플레이 광고 정의

RTB(Real Time Bidding)는 실시간으로 광고 지면인 인벤토리 구매에 경매 형태로 참여하는 것을 의미합니다. 과거의 온라인 광고 시장은 광고를 진행하기 전에 해당 사이트의 인벤토리를 미리 구매해서 광고 집행 예약을 완료해야 광고를 노출할 수 있었습니다. RTB광고 시스템은 광고 타겟에 해당하는 유저가 인벤토리에 노출될 때마다 경매가 이루어집니다. 실시간으로 각 인벤토리마다 경매가 이루어지게 되고, 각 경매는 1/1000초 사이에 완료되면서, 가장 높은 입찰가격을 제시한 광고주의 광고가 우선적으로 노출됩니다.

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[RTB 시스템(real time bidding)]

RTB 시스템은 실시간으로 광고 지면 거래가 이루어지는 장점으로 광고주들은 이전보다 빠르게 광고 소재를 노출할 수 있고, 원하는 메시지를 원하는 타겟에게 노출하여 반응율을 테스트할 수 있습니다.

RTB 시스템은 기존 포털 디스플레이 광고와 애드네트워크 광고의 경우 ①연령, ②성별 정도의 타겟팅이 가능한 반면 RTB 디스플레이 광고는 광고주가 목적으로 하고있는 고객만을 보다 정밀하게 선별하여 광고를 노출할 수 있다는 특징이 있으며, 이를 적용하고 있는 대표적인 미디어로는 페이스북, 인스타그램, 구글, 유튜브, 트위터,등이 있습니다.

(2) ADWITT 플랫폼

당사는 자체 개발한 페이스북 광고 최적화 플랫폼 ‘Adwitt’의 기술력과 우수성을 바탕으로 국내 최초의 "Facebook Marketing Partner with Ad Technology"로 선정되었습니다. 해당 플랫폼을 통하여 페이스북 광고 API 서버에 직접 접근하여 페이스북이 제공하는 서비스에 와이즈버즈의 기술력을 더해 페이스북 광고를 더욱 정교하고 효율적으로 운영할 수 있는 서비스를 제공할 수 있으며, “Adwitt”은 다음과 같은 장점들이 있습니다.

[페이스북 광고 플랫폼과 Adwitt의 차이점 비교]

비교 항목

페이스북

Adwitt

캠페인 운영

상시 입찰 경쟁 모니터링을 통해

효율이 낮은 타겟, 소재를 별도로 종료

설정한 스케쥴에 따라 입찰가를

조정하여 효율이 낮은 타겟, 소재는 자동 종료

유사타겟 생성

최대 10%까지 생성 가능

최대 20%까지 생성 가능하여

광고 노출 타겟을 더 확장 가능

리포트 생성

각 캠페인 및 타겟, 소재 별로 데이터를 따로 다운로드 하여 취합해야 하는 번거로움이 존재

원하는 지표만 설정하면 각 캠페인 별로 모든 데이터를 취하여 리포트 자동 생성

소재, 타겟 관리

각 캠페인 별로 타겟을 별도로

생성하여 광고 소재를 따로 업로드

타겟 생성 및 광고 소재 업로드를 한번에 진행 가능하여 시간 단축

비딩 형태

CPM, CPC 비딩과 같은 광고 목적별로 최적화 목표 및 과금 기준을 제공

API를 통해서 등록 가능한

CPA 비딩 형태 과금 가능

(출처 : 회사내부자료)

1) 쉽고 빠른 대용량 광고 캠페인 등록

페이스북의 실시간 입찰방식 광고에 입각하여 사용하기 편한 UI(User Interface) 제공을 통해 쉽고 빠르게 광고 캠페인 최적화가 가능하게 합니다. “Adwitt”의 Grid View는 각 Ad Set 과 Ad, Creative에 대한 효율을 한 눈에 파악하여 캠페인 상황 별 빠른 대응을 가능하게 합니다.

페이스북의 자체 광고 관리자에서는 직접 타겟과 소재를 세팅시 각 캠페인별로 별도의 업로드를 수행해야 하는 번거로움이 있지만 Adwitt에서는 여러 개의 타겟 그룹을 생성하기 위해 필요했던 반복 작업이 필요 없이 몇번의 클릭만으로 “Adwitt”만의 알고리즘을 통해 타겟을 생성할 수 있습니다. 또한 수십, 수백개의 광고를 동시에 생성할 수 있기 때문에 페이스북 광고 등록에 소요되는 시간을 크게 단축시킬 수 있습니다.

Grid View는 캠페인에 셋팅 되어 있는 타겟과 소재를 모두 한번에 모니터링 할 수 있어 효율적인 캠페인 관리에 용이하며 캠페인의 중요한 지표를 선택하게 되면, 선택된지표의 평균 보다 낮은 타겟, 광고들이 표시되어 각 광고 소재들을 수정하거나 중지하여 캠페인 효율을 극대화 시킬 수 있습니다.

[당사 adwitt 플랫폼의 grid view 화면].jpg
[당사 adwitt 플랫폼의 Grid View 화면]

2) 직관적인 캠페인 결과 확인 및 자동화 시스템

'Adwitt'의 대쉬보드(Dashboard)에서는 광고 추이를 직관적으로 확인이 가능한 그래프 형태로 광고 효율을 표시합니다. 그리고 리포트에서만 원하는 지표를 볼 수 있던 페이스북의 광고 매니저와는 달리 대쉬보드 내에서도 원하는 지표만 선택하여 실시간으로 모니터링이 가능하여 보다 효율적인 캠페인 운영 및 관리가 가능합니다. 이러한 대쉬보드로 인하여 지속적으로 변화하는 페이스북의 입찰경쟁을 사람이 아닌Adwitt 자동화 시스템을 통해 관리할 수 있습니다.

또한 설정한 스케줄에 맞추어 해당 시간의 경쟁상황에 따라 입찰가를 자동으로 조정하여 광고의 효율을 높이고, 효율이 좋지 않은 광고 세트와 광고를 자동으로 종료 시켜 효율 중심의 캠페인 운영이 가능하며, 24시간 광고를 관리하여 광고의 효율을 극대화합니다.

[당사 adwitt 플랫폼의 대쉬보드 화면].jpg
[당사 adwitt 플랫폼의 대쉬보드 화면]

3) 광범위한 유사타겟 생성

'Adwitt'에서는 페이스북의 기본 유사타겟 생성 기능 보다 최대 2배 더 많은 모수 추출이 가능합니다. 유사타겟이란 페이스북의 핵심 타겟팅 방법 중 하나로써, 광고주가 보유하고 있는 기본 타겟의 성격과 유사한 타겟을 페이스북 사용 유저중에 머신러닝을 통해 찾아주는 타겟을 말합니다.

이러한 유사타겟 생성을 통해 좀더 높은 효율의 타겟을 신규로 발굴하여 광고 도달 범위를 더 늘릴 수 있으면 전환 모수를 더 많이 확대할 수 있습니다. 이렇게 중요한 유사타겟은 페이스북 자체 광고 관리자 플랫폼에서는 최대 10%의 유사도까지만 생성이 가능하지만 “Adwitt”에서는 이보다 2배 더 높은 최대 20%까지 그 유사도를 확장할 수가 있습니다. 이 기능을 통해 앱 설치자, 사이트 방문자들과 유사한 성격의 타겟을 20%까지 확장하여 타겟 모수를 늘려 광고 모수를 확대할 수 있습니다.

또한, 페이스북 광고 성과 개선을 위해서는 각 타겟 그룹 간의 중복을 제외하여 코어(Core) 타겟을 찾는 것이 중요한데, “Adwitt”에서는 쉽고 직관적인 UI를 기반으로 관심사 및 행동 기반 타겟팅 옵션들의 자유로운 배합을 통해 중복적인 요소를 제외하고 원하는 형태의 타겟 설정이 가능하여 각 타겟 그룹 간의 교집합이나 여집합 혹은 그 외의 조합을 통해 원하는 타겟에게 효과적으로 광고를 도달시킬 수 있습니다.

[당사 adwitt 플랫폼을 통한 유사타겟 생성 모수 확대 도식화].jpg
[당사 adwitt 플랫폼을 통한 유사타겟 생성 모수 확대 도식화]

4) 리포팅의 자동화

페이스북 광고를 집행할 때 광고 집행 결과를 광고주에게 보고하거나 분석하기 위해서는 리포트를 작성하게 됩니다. 리포팅의 경우 페이스북 광고 관리자에서도 제공을 하고 있지만 각 캠페인, 타겟, 소재별로 별도의 리포트 파일을 다운로드 하여 다시 취합해야 하는 번거로움이 존재합니다.

'Adwitt'에서는 리포트를 엑셀 형태로 쉽고 빠르게 커스터마이징(Customizing) 생성이 가능하며, 사용자가 설정한대로 자동 이메일 수신이 가능하기 때문에, 페이스북에서 자체적으로 제공하는 리포팅 기능상에서의 번거로움을 최소화할 수 있고, 초기 캠페인 생성 시 원하는 지표만 설정하면 매일 자동으로 리포트가 생성되어 쉽고 빠르게광고주에게 리포트를 보고 할 수 있습니다.

5) CPA 비딩

'Adwitt'에서는 페이스북에서 적용되지 않는 비딩 타입도 API(Application Programming Interface)를 통해 제공이 가능합니다. 페이스북과 인스타그램은 광고 목적별로 각기 다른 최적화 목표 및 과금 기준을 제공하고 있습니다.

하지만 'Adwitt'에서는 광고 API를 통해서만 등록 가능한 CPA(Cost Per Action) 비딩 사용으로 상품별 목적에 맞는 행동에만 광고 비용을 과금 시킬 수 있습니다. 이를 통해 같은 광고 예산으로 광고주가 원하는 유저 행동이 보다 빈번하게 발생될 수 있도록 하는 매우 효과적인 입찰 방식으로 “Adwitt” 활용시 기존 대비 약 30%이상의 CPA를 절감할 수 있습니다.

[당사 adwitt 플랫폼을 통한 cpa 비딩 적용 결과].jpg
[당사 adwitt 플랫폼을 통한 cpa 비딩 적용 결과]

(3) 페이스북(인스타그램) 광고

페이스북은 글로벌 MAU(Monthly Active User)가 24억명 이상의 세계 1위의 소셜 네트워크 플랫폼으로 유저가 가입할 때 직접 입력한 실제 정보 및 페이스북에서 로그인 이후의 활동 정보(페이지 좋아요, 게시물 댓글 등)를 바탕으로 광고주가 원하는 고객들을 정밀하게 타겟팅이 가능하다는 특징을 보유하고 있습니다.

페이스북 광고는 높은 광고 효율을 달성하기 위해 PC 웹과 모바일 어플리케이션에서 유저들의 행동을 추적할 수 있는 장치를 보유하고 있습니다. 픽셀(Pixel)이라는 장치는 광고주의 웹사이트에 접속하여 활동할 때 쌓이는 정보를 추적할 수 있는 장치로웹사이트에서 회원가입, 로그인, 구매 등과 같은 다양한 유저 액션을 파악할 수 있습니다. 또한 SDK(Software Development Kit)는 픽셀과 마찬가지로 모바일 어플리케이션 상에서 설치 및 실행 여부를 추적할 수 있는 장치로 페이스북은 픽셀과 SDK라는 유저 행동 추적 장치를 통해 아주 정밀한 타겟팅 뿐 아니라 광고주가 목표로 하는 유저 액션을 유도할 수 있습니다.

페이스북의 타겟팅에는 인구 통계학적 타겟팅, 주제별 타겟팅 및 유사 타겟팅이 있습니다. 인구 통계학적 타켓팅은 유저가 가입할 때 기입한 회원 정보를 활용하는 것으로, 결혼 및 연애 상태, 학력 수준, 직업, 연령, 성별, 지역과 같은 기본적인 정보뿐만 아니라 다음과 같은 고도화된 타게팅까지도 가능하게 합니다.

[페이스북 인구 통계학적 타겟팅 가능 옵션 예시]

학력

중요 이벤트

결혼 및 연애상태

직장

부모

고등학교

대학교

대학원

[상태]

재학중

중퇴

졸업

[전공분야]

법대

미대

다가오는 기념일

다가오는 생일

신혼

약혼

장거리 연애

최근 이사함

기혼

이혼

약혼

동거 중

싱글

연애 중

건설업

건강 및 의료

기술 서비스

농업 및 수산업

영업

법률서비스

비즈니스 금융

생산업

예술,엔터테인먼트

스포츠 및 미디어

운송 및 이동

음식

군인

미취학

유치원생

초등학생

십대

성인

(출처: 페이스북 광고 상품 소개서)

주제별 타겟팅은 관심사 및 행동을 바탕으로 광고 시작 초반 광범위한 타겟에게 광고소재 노출을 우선적으로 진행한 후 광고에 반응을 한 타겟들을 세그먼트(Segment)하여, 각 타겟 세그먼트에 다양한 광고 제작물들을 테스트하여 진행하고, 타겟 별로 높은 반응율을 보이는 광고 소재들을 찾아내어, 이를 활용한 형태로 변환 후 노출시키는 방법입니다.

마지막으로 유사 타겟팅이란 사이트를 방문한 유저, 페이스북 페이지를 팔로우하는 유저, 동영상 광고를 시청한 유저 등과 같이 특정 액션을 이미 취하여 바로 생성이 가능한 타겟 그룹과 유사한 성격의 타겟 그룹을 추가로 생성하여 광고에 관심을 가질 가능성이 높은 새로운 사람들에게 광고를 확장하여 노출하는 것을 말합니다.

이러한 정밀하고 다양한 타겟팅으로 인하여 페이스북은 높은 광고 효율을 원하는 광고주들의 가장 선호하는 미디어로 항상 손꼽히고 있으며 다양한 광고 목적별로 적합한 광고 상품들을 보유하고 있어 브랜딩부터 세일즈, 다운로드와 같은 퍼포먼스까지 각 목적에 맞는 캠페인을 진행할 수 있는 매체로 페이스북의 주요 광고 상품과 특징은 다음과 같습니다.

[페이스북 주요 광고 상품 특징]

구분

광고 상품

특징

게시물 참여 광고

포스팅의 [좋아요], [댓글], [공유], [영상 조회], [클릭] 등과 같이 유저의 참여를 유도하여 페이지 포스트를 확산시키는데 효과적인 광고 상품

다양한 유저들에게 도달시켜 브랜딩 효과를 극대화하거나 유저의 참여를 유도하고자 할 때 유용

동영상 조회 광고

동영상 조회 목표를 사용해 모바일 시청 가능성이 높은 타겟에게 광고 노출하는 상품

TV 시청률이 낮은 2030 연령대에 효과적으로 동영상 광고를 노출할 수 있으며 동영상을 본 유저들을 추후에 다시 타겟팅에 활용하여 다른 광고 상품에 2차 활용이 가능

웹사이트 클릭 광고

페이스북 피드(Feed)에서 이미지나 영상을 클릭하면 해당 브랜드의 사이트로 유입이 되는 상품

브랜드 인지도가 낮은 브랜드일 경우, 사이트 방문을 통한 제품 홍보 및 회원가입 가능

웹사이트 전환 광고

페이스북 픽셀이나 SDK 장치를 활용하여 유저들의 행동을 추적하고 이를 통해 쌓이는 데이터를 바탕으로 페이스북이 AI를 통해 자동적으로 광고 효율을 높일 수 있도록 최적화가 진행되는 상품

회원가입, 다운로드, 상품 구매 등 높은 광고 퍼포먼스를 나타낼 수 있는 광고

카탈로그(Catalogue) 광고

광고주가 보유하고 있는 수많은 상품의 정보들을 페이스북에서 원하는 정보로 변환하여 하나의 카탈로그처럼 페이스북 피드 상에서 보여주는 광고 상품.

커머스(Commerce) 업종 등 다양한 상품들에 대한 광고가 필요한 광고주들의 만족도가 높음

모바일 어플리케이션 설치 광고

페이스북이 보유하고 있는 빅데이터를 바탕으로 광고주가 출시한 모바일 어플리케이션을 설치할 가능성이 높은 유저에게 광고를 노출하여 유저가 해당 모바일 어플리케이션을 즉시 다운로드 하도록 유도하는 상품

출시한 모바일 어플리케이션을 설치한 인원 수가 중요한 광고주들에게 유리

모바일 어플리케이션 실행 광고

모바일 어플리케이션을 다운로드만 하는 것에서 그치는 것이 아니라 어플리케이션을 실행하도록 유도하는 광고 상품

다운로드를 받고 오랫동안 어플리케이션을 실행하지 않은 유저들이 타겟이며, 해당 어플리케이션에 대한 방문율이 중요한 경우 이용

(4) 구글(유투브) 광고

구글은 글로벌 IT기업으로써 자체적인 플랫폼(크롬(Chrome), 메일 서비스(G-mail), 구글 플레이 스토어(Google Play Store) 및 유튜브(Youtube) 등)뿐만 아니라 제휴하고 있는 많은사이트 또는 모바일 앱으로 구성된 구글 디스플레이 네트워크(Google Display Network, 이하 “GDN”) 등의 많은 플랫폼으로부터 인터넷 유저들의 정보들을 수집하고 있습니다. 위와 같은 방식으로 수집되는 방대한 빅데이터를 바탕으로 구글은 직접 보유하고 있는 AI를 통해 ‘머신러닝(Machine Learning)’을 진행해 오고 있습니다. 이를 기반으로 구글은 다른 광고 시스템보다 월등히 많은 경험치를 축적할 수 있으며, 정교한 타겟팅 및 우수한 광고 효율을 달성하는데 활용함으로써, 광고의 도달범위 및 광고 목표를 최적화하는 강점이 있습니다. 특히, 구글의 대표적인 광고 상품 GDN은 구글과 제휴한 많은 이상의 사이트와 동영상 및 모바일 앱으로 구성된 네트워크로 전 세계 인터넷 사용자들에게 도달이 가능할 정도로 광범위한 것이 특징입니다. GDN은 구글이 보유하고 있거나 제휴된 매체들의 광고 지면을 이용하여 사람들이 주로 찾는 키워드나 콘텐츠, 문맥과 연관된 광고를 보여주는 광고 매칭 기술이 고도화되어 있습니다.

GDN은 타겟팅 된 잠재 고객에게 이미지 광고를 노출시킬 수 있는데, 예를 들어 뉴스를 보거나 웹 서핑을 하면 유저가 얼마 전에 본 상품이나 방문한 사이트의 이미지가 광고로 노출이 되는 '리마케팅 광고' 상품이 대표적입니다.

뿐만 아니라 구글은 자체 보유하고 있는 광고 운영 플랫폼 애드워즈(Adwords)에서 타겟팅, 자동입찰전략, 광고 소재 세팅 등 계정 전체를 최적화할 수 있는 도구들을 통해 광고 효율성을 높이고 전환 실적을 극대화할 수 있습니다. 동시에 구글은 애널리틱스(Google Analytics)라는 웹사이트 방문자의 사이트 내 활동이나 유입 경로 등을 기록하고 분석하는 솔루션을 제공하여 광고주들의 효율적인 광고 운영을 돕고 있습니다.

당사는 단순히 구글 광고를 운영하는 것에서 그치는 것이 아니라, 구글 애널리틱스를활용하여 방문자 효율이 높은 매체 및 각 미디어를 통해 유입되는 방문자들의 이동경로 및 행동분석 등 광고주 사이트의 전체 방문자를 수시로 분석하여, 광고주가 목표로 하고 있는 타겟 고객들에게 광고 캠페인이 최대한 도달될 수 있도록 하는 것은 물론 광고주의 마케팅 목표가 달성될 수 있도록 상시 관리 운영하고 있습니다.

[구글 유저 타겟팅 가능 옵션 예시]

콘텐츠 기반 타겟팅

게재위치

주제

키워드

특정 웹사이트에 광고를 노출하고자 할 때 특정 게재위치 및 하위 웹사이트 주소를 수동으로 입력하여 타겟팅

유저의 관심 있을 법한 분야의 사이트에 광고를 노출하고자 할 때 웹에 게재된 콘텐츠를 바탕으로 사이트의 주제 파악하여 타겟팅

등록된 키워드와 관련된 웹페이지, 혹은 해당 키워드에 관심이 많을 것 같은 사용자에게 광고를 게재할 때 웹페이지의 콘텐츠를 분석하여 중심 주제 파악 후 타겟팅

사용자 기반 타겟팅

인구통계

관심분야

리마케팅

특정 연령/성별의 유저에게 광고를 노출하고자 할 때 다양한 유저의 웹브라우징 이력 또는 기타 유저가 제공하는 정보를 토대로 연령, 성별을 유추하여 타겟팅

유저의 관심사를 바탕으로 광고를 노출하고자 할 때 다양한 유저의 웹바라우징, 검색, 시청 영상 콘텐츠, 앱 설치 등을 토대로 유저군의 관심사 파악하여 타겟팅

내 홈페이지에 방문한 유저들에게 다시 광고를 보여주고자 할 때 사이트에 삽입되어 있는 태그를 통해서 유저의 방문 이력을 확인 및 목록 생성하여 타겟팅

(출처: 구글 디스플레이 광고 광고 상품 소개서)

구글에서 진행 가능한 타겟팅 기법 중 하나인 잠재고객 타겟팅은 가장 활용도가 높은타겟팅 유형으로 제품 및 서비스에 대해 구매의도를 가지고 있거나 관심을 보이는 사용자를 타겟팅 하는 것을 말합니다. 크게 관심분야 잠재고객, 구매의도 잠재고객, 리마케팅 잠재고객으로 분류할 수 있습니다.

다음으로 가능한 타겟팅은 ‘게재위치 타겟팅’입니다. 특정 웹사이트, 유튜브 채널이나 동영상의 주소, 모바일 어플리케이션을 지정해서 광고를 노출할 수 있습니다. 게재위치 목록을 생성하고 실적이 기대되는 게재위치에 대해서는 입찰가 조정을 통해 노출을 늘릴 수 있습니다.

'주제 타겟팅'은 GDN의 콘텐츠 분류에 의한 타겟팅입니다. 게재위치의 카테고리를 주제 별로 분류한 후 관련성이 큰 사이트에 광고를 노출하는 방식을 말합니다.

이러한 다양한 타겟팅이 가능한 구글의 대표적인 광고 상품은 다음과 같습니다.

[구글 주요 광고 상품 특징]

구분

광고 상품 특징

모바일 앱 광고 전용 캠페인 UAC(Universal App Campaigns)

- 어플리케이션 설치를 유도하는 UAC Install 캠페인, 어플리케이션 실행을 유도하는 UAC Engagement 캠페인, 어플리케이션 내에서 구매 및 로그인과 같은 특정 액션을 유도할 수 있는 UAC for Action 상품.

- 타겟팅, 자동입찰, 광고소재 조합 등 대부분의 업무가 자동으로 최적화되어 광고 캠페인 운용이 편리

스마트 디스플레이 캠페인

- 일 예산, 목표 CPA(Cost per Action), 광고 소재만 등록하면 타겟팅과 입찰, 광고 생성 모두를 캠페인이 자동으로 최적화하면서, 주어진 캠페인 목표 값 내에서 최대한 많은 전환을 획득하는 것을 목표로 진행되는 캠페인.

- 전환 및 광고 실적을 바탕으로 적절한 타겟팅과 자동입찰 전략을 결정하여 최대한 높은 효율을 낼 수 있도록 자동 최적화

반응형 광고

- 제한된 소재로 다양한 인벤토리 사이즈에 노출하고자 하는 광고주를 위한 형태로 게재할 수 있는 광고 사이즈에 맞도록 광고의 크기, 디자인, 형식을 자동으로 조정하는 광고.

- 광고 제작을 따로 할 필요가 없는 장점

(출처 : 회사내부자료)

유튜브는 하루에 20억 이상의 시청자들이 방문하는 세계 최대 동영상 사이트입니다.국내에서도 그 인기가 높아지고 있어 10~20대 뿐 아니라 최근에는 40~50대의 사용률까지 점점 높아지고 있는 모습을 보이고 있습니다. 또한 최근 10~20대들은 정보 검색을 포털 사이트보다 유튜브에서 더 먼저 할 정도로 유튜브의 사용률은 단순한 동영상 시청에서 벗어나서 정보 검색으로까지 영역을 넓히고 있습니다.

이러한 유튜브 광고는 기존의 동영상 광고를 단순히 송출하는 것에 그쳤던 TV광고와 다르게 해당 동영상 광고의 노출 수, 영상을 조회한 사람의 수, 조회율, 평균 CPV(Cost Per View)와 같은 자세한 효율 관련된 지표들을 확인할 수 있는 특징이 있습니다.

또한, 유튜브 광고는 데스크탑과 모바일 어플리케이션 광고를 동시에 집행할 수 있기때문에 높은 광고 도달율을 기대할 수 있습니다. 이를 통해 짧은 기간에 전 연령층에게 고르게 접근할 수 있을뿐만 아니라 해당 동영상 광고 소재를 쉽게 확산시킬 수도 있습니다.

유튜브 영상은 페이스북, 트위터 등 각종 SNS와 포털사이트 등을 통해 손쉽게 공유할 수 있는 장치를 제공하고 있어 해당 동영상 광고 빠르게 바이럴 되는 효과를 기대할 수 있습니다.

유튜브 광고의 타겟팅 방법에는 키워드 타게팅과 게재위치 타게팅이 있습니다.

'키워드 타겟팅'은 카테고리가 이미 분류된 것이 아닌 원하는 키워드를 사용하여 직접적인 타겟팅이 가능한 방법입니다. 원하는 대표 키워드를 넣고 관련 키워드들을 조회하여 사용도 가능하며 파생되는 여러 키워드들을 함께 사용할 수 있어 좀 더 넓은 범위에서 광고 노출이 가능한 타겟팅입니다.

'게재위치 타겟팅'은 원하는 위치를 설정하여 광고 게재가 가능한 타겟팅입니다. 유튜브에 올라와 있는 모든 영상들 중 영상 제목을 기반으로 직접 추가하여 타겟팅 설정이 가능합니다. 광고주가 노출을 원하는 채널이나 영상을 지정하여 광고 노출을 할 수 있어 해당 영상 시청자들에게 정확한 노출이 가능하여 세밀한 타겟팅이 가능하며, 유튜브 광고를 통해 동영상을 시청한 유저들을 하나의 타겟 그룹으로 생성하여 해당 타겟에게 광고주의 이미지 광고를 노출하는 등과 같은 2차 마케팅으로 활용이 가능하기 때문에 유튜브 광고는 다른 일반 동영상 미디어 보다 더 높은 광고 퍼포먼스를 기대할 수 있습니다

당사는 이러한 유튜브의 영향력이 높아지고 점차 정밀한 타게팅이 가능해짐에 따라 다양한 유튜브 광고 상품들을 선도적으로 테스트하고 있으며, 긍정적인 테스트 결과를 바탕으로 광고주에게 광고 캠페인의 효율을 높일 수 있는 광고 상품을 제안하고 있습니다.

트루뷰 인스트림 광고 상품 특징

동영상 재생 전, 중간, 후에 재생되는 30초 안팎의 동영상 광고로 사용자가 30초 이상 시청하거나 클릭을 했을 때만 광고 비용이 발생. 영상 조회율, 재생 진행율, 좋아요 수, 재생목록 추가수, 공유 수, 구독 수 등 지수들을 통해 동영상 광고에 대한 사용자들의 반응을 면밀히 확인 가능.

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[트루뷰 인스트림 광고]

뱀퍼애드 광고 상품 특징

6초 이하의 짧은 동영상 소재 상품으로 광고 도달력과 브랜딩 효과를 극대화할 수 있는 상품. 많은 노출을 획득할 수 있으며 신규 런칭하는 제품이나 서비스의 Teaser, Promotion에 적합

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[뱀퍼애드 광고]

트루뷰 디스커버리 광고 상품 특징

특정 키워드를 검색하여 해당 영상을 재생할 경우 해당 영상의 하단이나 우측에 이미지와 동영상 형태로 광고 노출이 되는 상품으로 경매방식에 의해 게재가 결정되며, 사용자가 클릭하여 동영상 감상을 시작할 때 비용 발생.

브랜드와 관련된 키워드를 검색한 유저에게 노출이 되는 장점

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[트루뷰 디스커버리 광고]

다. 주요 제품 등의 가격변동 추이

당사는 온라인 광고 대행업을 미디어렙, 퍼포먼스 서비스의 형태로 제공하고 있으며 그에 따른 대행 수수료 (Commission)를 광고주에게 청구 혹은 매체로부터 수령합니다. 통상적으로 페이스북, 구글과 같은 글로벌 매체의 경우 별도의 수수료를 제공하지 않기 때문에 광고비의 일정 수준 수수료(10~20%)를 광고주에게 직접 청구하는 형태이며, 네이버, 다음(카카오)과 같은 한국 전통 디지털 매체의 경우 광고비의 일정수준(15~30%, 매체 별, 광고 상품 별 상이)의 수수료를 광고주가 아닌 광고매체에서 지급받습니다.

당사의 주요 제품 가격의 변동은 수수료를 지급하는 주체인 네이버, 카카오와 같은 국내 미디어의 변동에 의해 영향을 받을 수 있으나 지난 수년간 변동이 없었던 사안이며, 당사 매출에 매우 미비한 수준입니다. 광고주에게 광고대행 수수료를 청구하는페이스북과 구글 같은 글로벌 매체의 경우 상호 계약을 통해 정해지거나 시장의 관행으로 여기지고 있기 때문에 당사의 제품 가격 변동에 영향을 주지 않습니다.

[국내 주요 디지털 매체 대행 수수료 현황]

(단위 :% )

품 목

2023년도 3분기

2022년도

2021년도

광고대행

내 수

3.95%
10.12%
9.64%

수 출

29.78%
10.87%
34.23%

■ 전자문서사업부문 : 주식회사 디지털존

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품목
주요 상표 등
2023년 3분기(제25기)
2022년(제24기)
2021년(제23기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

대학사업
용역매출
증명발급시스템 구축 및 운영관리
웹민원센터
575,513
7.30%
609,310
6.20%
393,198
4.66%

수수료매출
증명발급
웹민원센터
3,677,778
46.67%
3,746,234
38.11%
3,278,026
38.86%

소계
4,253,291
53.97%
4,355,544
44.30%
3,671,224
43.52%

병원사업
용역매출
증명발급시스템 구축 및 운영관리
메드서티
830,463
10.54%
857,669
8.72%
610,360
7.24%

수수료매출
증명발급
메드서티
88,941
1.13%
177,287
1.80%
205,074
2.43%

소계
919,405
11.67%
1,034,956
10.53%
815,434
9.67%

공공사업
용역매출
전자문서관리시스템 구축
브리트
1,510,161
19.16%
3,237,737
32.93%
2,619,730
31.05%

전자문서관리시스템 운영관리
-
1,198,086
15.20%
1,202,641
12.23%
1,329,721
15.76%

소계
2,708,247
34.36%
4,440,378
45.17%
3,949,452
46.82%

합계
7,880,943
100.00%
9,830,879
100.00%
8,436,110
100.00%

(주) 분할신설회사(2023년 8월 31일 인적분할)에 승계된 사업부문에 대한 매출액(2023년 3분기 1,623,184천원, 2022년 2,003,208천원, 2021년 2,841,922천원)은 제외하였음.
나. 주요 제품 등의 가격변동추이(1) 대학사업

서비스구분
내용

온라인증명발급서비스
- 시스템 구축비 : 무상(운영수수료 수취방식)- 시스템 운영비 : 민원인 대상 대행수수료 부과 (출력 통당 1,000원 / 추가 통당 500원 / 전자증명서 건당 3,000원)

무인발급기(키오스크)
- 납품 및 유지보수 ㆍ납품료 : 900~1,200만원(부가세 별도 / 수량, 학교 위치에 따라 산정) ㆍ유지보수료 : 월별 8만원~20만원(부가세 별도/ 수량, 학교 위치에 따라 산정)- 렌탈 운영 ㆍ납품료 : 없음 ㆍ유지보수료 : 없음 (필요 시 렌탈료 별도 산정 후 부과) ㆍ운영비 : 민원인 결제 발급수수료 수취

팩스증명발급서비스
- 시스템 구축비 : 무상(운영수수료 수취방식)- 시스템 운영비 : 발급량에 따라 월별 유지보수료 수취

기타
- 첨부서비스 ㆍ시스템 구축비 : 300만원(부가세 별도) ㆍ시스템 운영비 : 첨부 건당 2,000원 부과- 온라인 학력조회 솔루션 ㆍ시스템 구축비 : 없음(운영수수료 수취방식) ㆍ시스템 운영비 : 월별 20만원(부가세 별도)

(주) 시스템 구축의 경우 구축 대상 및 범위 등에 따라 구축비 및 유지보수 비용의 차이가 크므로 ASP 구축에 한정하여 기재함.(2) 병원사업당사의 병원 증명발급 서비스는 대상 고객(병원) 규모 및 서비스 범위 등에 따라 구축비, 유지보수료 및 운영수수료의 차이가 존재하기 때문에 서비스별 개별 단가를 산정하기가 어렵습니다. 또한, 서비스별 개별 가격의 변동 사항은 영업적으로 보호될 필요가 있으므로 이를 기재하지 않았습니다.(2) 공공사업당사의 공공 전자문솔루션 서비스는 시스템 구축 대상 및 범위 등에 따라 구축비, 유지보수료 및 운영수수료의 차이가 크기 때문에 서비스별 개별 단가를 산정하기가 어렵습니다.
다. 주요 제품의 기능, 용도 및 특징(1) 대학사업

서비스구분
내용

온라인증명발급서비스

민원인이 인터넷을 통해 출신대학교의 증명서를 신청 및 결제 후 출력 혹은 전자파일로 다운받는 서비스

<웹민원센터>

무인발급기(키오스크)

민원인이 출신대학에 방문하여 교내에 배치된 증명서 발급기를 통해 증명서를 신청 및 결제 후 출력받는 서비스

팩스증명발급서비스

민원인이 정부24 사이트를 통해 출신대학의 증명서를 신청 후 각 주민센터에 방문하여 결제 후 증명서를 받는 서비스

기타

기타 부가서비스(우편 증명서 발송 서비스, 온라인 증명서 제출 서비스 등)

(2) 병원사업

서비스구분
내용

의료증명서

온라인 발급

서비스

진단서, 소견서, 진료비영수증, 세부내역서, 처방전 등 각종 의료증명서를 병원에 내원하지 않고, 홈페이지와 모바일을 통해 편리하게 발급할 수 있는 ONE-STOP 서비스

<메드서티(인터넷)>

의료증명서

무인발급기

의료기관을 방문하는 민원인이 대기시간 없이, 진단서, 소견서, 진료비영수증, 세부내역서, 처방전 등 각종 의료증명서를 발급 가능한 무인 자동화 기기

의무기록사본

온라인 발급 서비스

초진기록지, 경과기록지, 검사결과지 등 각종 의무기록사본을 병원에 내원하지 않고, 홈페이지와 모바일을 통해 편리하게 발급할 수 있는 ONE-STOP 서비스

<메드차트>

창구 보안발급

서비스

의료기관 창구에서 환자에게 발급하는 각종 증명서 및 의무기록사본에 대하여, 공인인증 기반의 위변조 방지 기술을 적용하는 서비스

<메드서티(창구)>

검진결과서

온라인 발송 서비스

기존 우편으로 발송하는 검진결과서를 대체하여, 카카오알림톡, SMS, E-Mail 로 수검자에게 검진결과서를 발송하는 서비스

<메드체크>

(3) 공공사업

서비스구분
내용

시스템 구축

공공기관 대상 정형화된 사업이 아닌 고객 요구사항에 따라 기관의 특성을 반영하여 시스템을 구축하는 서비스(온라인 민원 자동화, 오프라인 전자화(PPR), 온/오프라인 민원 전자화 등)

운영관리

기 구축된 시스템의 안정화 관리 및 민원응대를 위한 인력투입 운영관리 서비스와 솔루션 및 시스템 관리를 위한 유지보수 서비스

3. 원재료 및 생산설비

■ 인증보안사업부문 : 한국정보인증 주식회사

가. 주요 원재료 매입현황당사가 영위하는 사업 중 OTP사업을 제외한 사업의 경우 특성상 원재료의 매입에 관한 해당사항이 없으며, OTP사업의 매입에 관한 현황은 아래와 같습니다.(1) 주요 매입현황

유형

품목

주요매입처

원재료

Smart Card
Smart Displayer

COB 외
Excelsecu 외

기타
대성포장 외

(2) 외주생산 이유 및 외주처에 관한 사항당사 제품의 개발과 고객과의 접점활동인 영업에 집중하여 매출증진 및 기술개발에 최대한의 시너지 효과를 가져가기 위하여 힘쓰고 있으며 제품 제조 단계에서 발생될 수 있는 불량이나 인력관리, 장비관리를 전문 외주업체에 제공함으로써 IT 환경변화에 빠르게 대응하기 위하여 외주생산을 하고 있습니다.

OTP제품의 핵심 사항은 OTP 비밀번호를 생성하는 암호화 프로그램으로 당사의 암호화 프로그램에서 생성한 비밀번호가 없을 경우 OTP를 조립하는 외주업체에서 Hardware의 상용화는 어렵습니다. 당사의 OTP비밀번호를 삽입하여야 제품으로서 기능을 동작할 수 있습니다.

외주 조립생산하는 주요 업체로는 Smart Displayer, Excelsecu 등이 있습니다. Smart Displayer, Excelsecu는 원재료를 직접 매입하여 생산을 실시하고 있으며, 국내 공장에서 포장을 실시하고 있습니다.

신제품 출시에 앞서 각 사 담당자들의 회의를 통하여 제품에 대한 품평을 하고 미비점에 대하여 서로 보완하는 등 최상의 품질을 생산하는데 주력하고 있습니다.

생산과 관련하여 외주업체별 생산스케줄을 당사가 관리하고 있으며, 월 생산에 필요한기본적인 생산공정과 원자재 수급내역, 생산에 따른 불량품, 불량원인을 주기적인 자료로써 제공 받고, 재고수불에 관하여는 코로나 전에는 매달 1회씩 공장을 방문하여 확인하였으나 현 시점에서는 매달 각업체로부터 확인 메일과 서류를 통하여 재고확인을 실시하고 있습니다

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

당사가 영위하는 사업 중 OTP사업을 제외한 사업의 경우 특성상 원재료의 매입에 관한 해당사항이 없으며, OTP사업 주요 원재료 매입에 관한 현황은 아래와 같습니다.[주요 매입처별 원재료 매입현황]

(단위: 백만원)

유형

품목

주요매입처
2023년 3분기(제25기)
2022년 3분기(제24기)
2022년(제24기)
2021년(제23기)

원재료
Smart Card
Smart Displayer
4,715
3,227
5,373
1,355

COB 외
Excelsecu 외
2,252
2,261
3,235
1,101

기타
대성포장 외
18
43
51
42

합 계
6,985
5,531
8,659
2,498

다. 생산능력 및 생산실적
(1) 인증 사업

인증서의 생산능력은 설비용량에 따라 능력의 차이가 큰 제조업과 달리 실질적으로 무한으로 볼 수 있습니다. 따라서 조금 다른 각도에서 인증서의 생산 능력을 계산한다면 주로 발급 능력과 검증 능력으로 대표됩니다.

먼저 발급 능력은 보유 설비의 성능 대비 최대 발급 건수를 1년 단위로 산정합니다. 최대 발급 능력은 초당 280건 또는 시간당 100만 건으로 일 24시간 연 365일로 계산하여 연간 88억 건입니다. 발급 처리 건수는 지난해 총 4,627,229건으로 개인 고객 및 법인 고객의 신규/갱신/재발급을 모두 합친 숫자입니다. 서비스 처리율은 당해 년도 고객 발급 요청 건수 대비 실제 발급 처리 건수인데 지난 5년간 100%입니다.최대 검증 능력은 초당 180건 또는 시간당 64.8만 건으로 일 24시간 연 365일로 계산하여 연간 57억 건입니다. 검증 능력은 보유 시스템의 성능과 Application 성능의 초당 스레드 (Thread) 테스트 결과를 연 단위로 계산한 것입니다. 인증서의 유효성을 실시간으로 검증해 준 건수는 지난해 총 407,912,863건 입니다.

이용자의 인증서 상태가 변경되면 즉 발급, 재발급, 갱신, 폐지 등의 상태 변경이 있게 되면 인증 기관의 LDAP 서버에 인증서 및 인증서 폐지목록 (CRL)이 업데이트되면서 유효한 인증서를 가진 이용자들만 서비스를 이용할 수 있도록 합니다. 최대 검증 능력은 초당 5천 건으로 연으로 환산하면 총 1,576억 건입니다. 당사의 경우 실시간 CRL을 반영하여 조달청에서 당사의 CRL을 주로 사용하기에 지난해 CRL 검증요청 건수는 약 14.3억여 건이었으며 100% 처리가 완료되었습니다.

(단위 : 건수)

서비스 종류
구분
2022년(제24기)
2021년(제23기)
2020년(제22기)
2019년(제21기)
2018년(제20기)

인증서발급 서비스
발급서비스능력
8,830,080,000
8,830,080,000
8,830,080,000
8,830,080,000
8,830,080,000

발급 처리건수
4,627,229
4,661,888
5,207,190
4,908,933
4,550,697

서비스 처리율
100%
100%
100%
100%
100%

인증서 실시간검증 서비스(OCSP검증)
검증 서비스능력
5,676,480,000
5,676,480,000
5,676,480,000
5,676,480,000
5,676,480,000

검증 처리건수
407,912,863
968,954,845
950,669,794
906,188,229
791,727,590

서비스 처리율
100%
100%
100%
100%
100%

인증서 폐지목록(CRL) 검증 서비스
CRL 검증능력
157,680,000,000
157,680,000,000
157,680,000,000
157,680,000,000
157,680,000,000

검증 처리건수
1,426,455,681
1,358,708,355
1,169,483,040
919,715,936
840,443,331

서비스처리율
100%
100%
100%
100%
100%

인증 시점확인(Time Stamping) 서비스
서비스 능력
946,080,000
946,080,000
946,080,000
946,080,000
946,080,000

확인 처리건수
43,010,035
38,586,662
35,949,996
37,581,129
29,147,803

서비스처리율
100%
100%
100%
100%
100%

(2) PKI솔루션 사업PKI솔루션 사업은 특성상 생산능력을 산출하기는 어려우며, 전문 개발능력 및 구축능력을 지닌 인력의 확보가 사업의 생산능력을 좌우한다고 볼 수 있습니다. 당사의 PKI 기술 인력은 약 60여명(유지보수 인력 포함) 이며, 한국인터넷진흥원(KISA), 정보통신산업진흥원(NIPA), 한국전자통신연구원(ETRI) 등 에서 주관한 인증서비스 및 PKI기술 관련된 연구과제 12건을 수행하였습니다.

라. 생산능력의 산출근거인증서의 생산능력은 생산설비와 시스템 등으로 볼 수 있으며, OTP 사업의 경우 자체생산시설을 구축하여 Hardware OTP를 직접생산 하고 있습니다.[생산설비에 관한 사항]

<당분기>
(단위: 원)

구 분
토지
건물
전산설비
집기비품
기계장치
시설장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

취득원가:

당기초
1,686,379,242
5,670,067,396
15,057,522,059
1,065,236,511
157,045,043
36,363,636
1,003,182,355
15,759,956,615
40,435,752,857

취득

349,967,636
25,215,583

12,388,550,185
12,763,733,404

처분

0

대체

(1,570,423,056)
(16,144,033)

(1,586,567,089)

당기말
1,686,379,242
5,670,067,396
13,837,066,639
1,074,308,061
157,045,043
36,363,636
1,003,182,355
28,148,506,800
51,612,919,172

감가상각누계액:

당기초
0
2,693,764,220
10,278,203,244
805,428,394
129,361,692
16,363,635
997,119,809
0
14,920,240,994

감가상각비
0
202,848,948
1,038,178,904
65,449,523
107,330

0
1,306,584,705

제조대체

23,719,944

1,545,078
6,138,832
5,454,545

36,858,399

국고보조금

2,166,670

2,166,670

처분

0
(1,570,374,056)
(16,130,033)

(1,586,504,089)

당기말
0
2,920,333,112
9,746,008,092
856,292,962
137,774,524
21,818,180
997,119,809
0
14,679,346,679

손상차손누계액:

당기초
0
0
232,310,347
0
0
0
0
0
232,310,347

당기말
0
0
232,310,347
0

0
0
232,310,347

국고보조금:

당기초

(2,166,670)

(2,166,670)

감가상각비

2,166,670

2,166,670

당기말
0
0
0
0
0
0
0
0
0

장부금액:

당기초
1,686,379,242
2,976,303,176
4,547,008,468
259,808,117
25,516,681
20,000,001
6,062,546
15,759,956,615
25,281,034,846

당기말
1,686,379,242
2,749,734,284
3,858,748,200
218,015,099
19,270,519
14,545,456
6,062,546
28,148,506,800
36,701,262,146

주) 별도재무제표 기준입니다.

■ 광고사업부문 : 주식회사 와이즈버즈

(1) 원재료
가. 주요 매입처별 매입 현황
당사는 온라인 광고사업을 영위하고 있어 원재료 매입은 발생하지 않으나 광고주 및 광고대행사를 위해 Facebook, Google 등의 매체를 이용하여 광고를 하는 거래에서 매입이 발생하고 있습니다. 주요 매체별 매입 및 비중현황은 아래와 같습니다.

[매체 별 매입현황]

(단위: 천원)

매입 유형

품 목

구 분

2023년 3분기
2022년
2021년
결제조건

매입액
비중(%)
매입액
비중(%)
매입액
비중(%)

매체비

A사

국 내

70,095,604
57.40%
60,790,973
49.59%
25,108,371
28.18%
45일

수 입

13,619
0.01%
225,300
0.18%
7,701,240
8.64%

소 계

70,109,223
57.41%
61,016,273
49.78%
32,809,611
36.82%

B사

국 내

34,922,173
28.60%
35,454,654
28.92%
31,025,152
34.82%
45일

수 입

160,677
0.13%
1,861,614
1.52%
1,813,885
2.04%

소 계

35,082,850
28.73%
37,316,268
30.44%
32,839,037
36.86%

기 타

국 내

14,731,107
12.06%
19,724,882
16.09%
20,370,128
22.86%
45일

수 입

2,201,540
1.80%
4,520,954
3.69%
3,079,560
3.46%

소 계

16,932,647
13.87%
24,245,836
19.78%
23,449,687
26.32%

합 계

국 내

119,748,884
98.05%
115,970,508
94.61%
76,503,651
85.86%
-

수 입

2,375,836
1.95%
6,607,868
5.39%
12,594,685
14.14%

합 계

122,124,720
100.00%
122,578,376
100.00%
89,098,335
100.00%

주) 별도재무제표 기준입니다.
나. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이
당사가 영위하는 온라인 광고사업은특성상 원재료 등의 가격 변동추이에 관하여 해당사항이 없습니다.
(2) 생산설비
가. 생산능력 및 생산실적
당사가 영위하는 온라인 광고사업은 생산설비를 통한 제조업 제품의 생산이 아니므로 그 생산능력및 생산실적의 산출근거를 논하기 어려운 측면이 있습니다.
나. 주요설비 현황
당사는 온라인 광고사업을 영위하는 회사로 생산설비를 통한 제품은 없으나, 사업과 관련된 유형자산의 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

자산별
기초가액
취득
처분
대체

당 분기상각

당 분기 장부가액
비 고

비품
269,862
68,914
(5,233)
-
(62,015)
271,528
-

시설장치
23,237
-
-
-
(23,228)
9
-

건설중인자산
6,433,932
5,490,394
-
-
-
11,924,326
-

주) 별도재무제표 기준입니다.
다. 최근3년간 변동사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 설비의 신설ㆍ 매입계획

(단위 : 천원)

구 분

총소요 자금

기지출액

지 출 예 정

착공일

준 공

비 고

2023년

년월일

토 지

2,060,495
2,060,495
-
2020-10-31
2023-09-22

-

건 물

10,681,269
9,863,831
817,438

계

12,741,764
11,924,326
817,438

주1) 해당 토지는 보고서 제출일 기준 현재 건설중인 자산으로 인식되어 있으며, 동 부지는 다우기술 계열사들의 사옥 중 와이즈버즈에 해당하는 10%지분만큼 계상되어있습니다주2) 상기 투자금액과 투자기간은 공사진행 경과 및 경영환경 변화에 따라 변경될 수 있습니다.

마. 제품별 생산공정도
당사의 주요 용역에 대한 주요 프로세스는 아래와 같으며, 제조업 등과 같이 용역을 제공함에 있어 소요되는 기간 등의 정보는 캠페인마다 상이하므로, 명시하기는 어렵지만 일반적으로 계약기간 중 광고비가 모두 소진되는데 소요되는 기간으로 볼 수 있습니다.

[미디어렙]

[거래구조_1]

광고주와 직접 광고계약을 체결한 광고대행사와 광고계약을 체결하여 광고대행사와의 계약 관계하에서 회사가 광고를 매체에 게재하고 광고대행사로부터 광고 대금을 받습니다.[매입 : 85 / 매출 : 90]

[거래구조_2]

광고대행사로부터 매체 이용비를 받아 대신하여 매체에 매체비를 지급하고 이에 대한 결제 대행 수수료를 받습니다. [ 매입 85 / 매출 88 ]

[퍼포먼스]

[거래구조_1_1]

광고주와 직접 광고계약을 체결하여 회사가 광고를 매체에 게재하고 매체비를 포함한 광고 대금을 받습니다. [ 매입 85 / 매출 100 ]

[거래구조_2_2]

광고주와 직접 광고계약을 체결하여 회사가 광고를 매체에 게재하고 광고수수료만 받으며, 매체비는 광고주가 매체사에 직접 지급합니다. [ 매입 0 / 매출 15 ]

■ 전자문서사업부문 : 주식회사 디지털존

가. 주요 원재료 매입현황당사는 대학 및 병원 증명발급 서비스와 공공 및 금융 전자문서솔루션 서비스 등의 사업을 영위하고 있어 원재료 매입은 발생하지 않습니다.
나. 주요 원재료 등의 가격변동추이- 해당사항 없음.

다. 생산능력 및 생산실적당사의 사업은 증명발급시스템 및 전자문서솔루션 구축 및 운영 등을 수행하는 서비스사업으로서 제조업과 달리 생산능력의 산정이 어려우므로 기재를 생략합니다.
라. 생산능력의 산출근거당사의 사업은 증명발급시스템 및 전자문서솔루션 구축 및 운영 등을 수행하는 서비스사업으로서 생산설비는 해당사항이 없으며, 사업과 관련한 유형자산의 현황은 아래와 같습니다.

<당분기>
(단위 : 원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
기말

토지
607,436,844
-
-
-
607,436,844

건물
1,073,932,838
-
-
(27,213,457)
1,046,719,381

공구와기구
2,141,681
-
-
(950,264)
1,191,417

비품
22,719,656
68,893,727
-
(18,143,022)
73,470,361

시설장치
-
323,781,214
-
(36,506,331)
287,274,883

기타의유형자산
2,000
-
-
-
2,000

합 계
1,706,233,019
392,674,941
-
(82,813,074)
2,016,094,886

마. 진행중인 투자- 해당사항 없음.
바. 향후 투자 계획투자금액은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으므로 현시점에서 합리적인 투자액을 추정할 수 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

■ 인증보안사업부문 : 한국정보인증 주식회사

가. 매출 실적

(단위 : 백만원)

구분
품 목
2023년 3분기 (제25기)
2022년 3분기(제24기)
2022년 (제24기)
2021년(제23기)
2020년(제22기)

인증
인증서
수 출
-
-
-
-
-

내 수
32,442
31,962
42,763
41,205
37,284

소 계
32,442
31,962
42,763
41,205
37,284

PKI솔루션
보안툴킷 등
수 출
227
169
356
1,012
363

내 수
1,789
3,635
4,948
2,325
2,355

소 계
2,016
3,804
5,304
3,337
2,718

기타
SSL,싸인오케이,보안토큰 등
수 출
254
177
273
159
141

내 수
5,591
4,962
8,176
6,290
5,582

소 계
5,845
5,139
8,449
6,449
5,723

OTP

Hardware OTP,Software OTP,유지보수 등

수 출
273
282
337
98
-

내 수
11,616
9,477
14,263
4,551
-

소 계
11,889
9,759
14,600
4,649
-

합 계
수 출
754
628
966
1,269
504

내 수
51,438
50,036
70,150
54,371
45,221

합 계
52,192
50,664
71,116
55,640
45,725

주) 상기매출액은 별도재무제표 기준입니다.

나. 판매 조직
(1) 인증 사업

인증서 발급을 위해서는 신청자에 대한 대면확인이 반드시 필요합니다. 이를 위해 당사는 전국 우체국과 우리은행, 기업은행, 농협, 국민은행 등 주요 시중은행, 전국 상공회의소, 일반기업 등 전국적인 등록대행기관(RA)을 다수 확보하고 있습니다. 따라서 당사의 주요 판매조직은 RA라고 볼 수 있으며, 당사 내부의 판매조직은 웹기획 및 관리, RA관리, 영업기획, 마케팅, 인증고객 대응 콜업무 등 기타 부문을 관할하고 있습니다.

(2) PKI솔루션 등 기타사업

사업별로 기획, 영업, 마케팅, 홍보 등을 담당하는 사업조직을 두고 있습니다.(3) OTP 사업OTP제품 주요 판매처는 주요 시중은행이며 일반기업 등 다수의 고객을 확보하고 있습니다. 내부의 판매조직은 금융사업부와 솔루션사업부로 구분 되어 있습니다.

[당사 내부 판매조직도]

구분
조직
역할

인증사업부
인증기획팀
등록대행기관 대상 영업, 관리인증사업 기획, 마케팅지문인증서비스 사업

전략영업팀
PKI기반의 솔루션영업인증서관리솔루션 판매의료전자서명 서비스 사업

SSL팀
보안서버인증서(SSL인증서)

싸인오케이팀
전자서명(싸인오케이) 사업

보안사업부
금융사업팀
은행, 증권, 보험사 등 금융권 영업활동(OTP)

솔루션사업팀
주요 관공서 및 LG 등 일반 기업체 영업활동(OTP)

다. 판매 경로인증서는 인증서 신청자가 등록대행기관을 거치지 않고 당사에서 직접 관리하는 직접매출과 등록대행기관을 통해서 발생하는 간접매출로 구분할 수 있습니다. PKI솔루션, OTP 및 기타 사업은 모두 당사 영업조직을 통해 발생하며 보안서버인증서 중 일부가 판매대행업체를 통한 간접매출입니다.

(단위 : 백만원)

매출유형
품 목
판매경로
2023연도 3분기(제25기)
2022연도 3분기(제24기)
2022연도 (제24기)
2021연도 (제23기)
2020연도(제22기)

K-IFRS
비중
K-IFRS
비중
K-IFRS
비중
K-IFRS
비중
K-IFRS
비중

인증
인증서
직접매출
9,315
17.85%
9,250
18.26%
12,345
17.36%
13,128
23.59%
12,295
26.89%

간접매출
23,127
44.31%
22,712
44.83%
30,418
42.77%
28,077
50.46%
24,989
54.65%

PKI솔루션
보안툴킷 등
직접매출
2,016
3.86%
3,804
7.51%
5,304
7.46%
3,337
6.00%
2,718
5.94%

기타
보안서버인증서보안토큰 등
직접매출
4,770
9.14%
4,198
8.29%
7,155
10.06%
5,410
9.72%
4,847
10.60%

간접매출
1,075
2.06%
941
1.86%
1,294
1.82%
1,039
1.87%
876
1.92%

OTP
OTP, 유지보수 등
직접매출
11,889
22.78%
9,759
19.26%
14,600
20.53%
4,649
8.36%
-
-

소계
직접매출
27,990
53.63%
27,011
53.31%
39,404
55.41%
26,524
47.67%
19,860
43.43%

간접매출
24,202
46.37%
23,653
46.69%
31,712
44.59%
29,116
52.33%
25,865
56.57%

총계
52,192
100.00%
50,664
100.00%
71,116
100.00%
55,640
100.00%
45,725
100.00%

라. 판매 전략(1) 인증 사업1) 전국단위의 접근성이 뛰어난 등록대행기관 확보2) 고객 편의를 위한 다양한 (방문설치서비스, 계약등기서비스 등 찾아가는 서비스) 서비스 확대3) 오픈웹개발, 스마트폰 앱개발 등 인증서 사용환경 변화에 맞는 기술개발4) FIDO(생체) 기반 인증서 기술 개발

(2) PKI솔루션 사업1) 인증서비스 결합 마케팅을 통해 고객의 다양한 니즈 충족2) 철저한 유지보수로 고객의 시스템 안정성 제고3) Active-X를 사용하지 않고 인증서 사용이 가능한 SG-SECUKIT NX 개발(3) OTP 사업

1) 소비자의 니즈(needs)에 맞는 제품을 다양화하여 Hardware OTP, Software OTP로 차별화하여 판매

2) GS인증을 기반으로 공공부문과 기업부문의 영업을 확대3) 지역 파트너를 다수 확보하여 Target 고객 세미나 및 스폰서 활동을 통해 판매

4) 해외시장 매출 활성화를 위하여 신규 거래처 발굴과 지역별 판매전략을 진행

마. 수주상황당사의 주요 사업인 인증서비스는 인증서 발급과 결제가 동시에 이루어지므로 수주잔고가 없으며, OTP 사업의 경우 고객사에서 수시로 P/O발주 하고 있습니다. 따라서 수주현황은 기재하지 않습니다.

■ 광고사업부문 : 주식회사 와이즈버즈

가. 매출실적

(단위 : 천원, 건)

매출유형

2023년도 3분기(당기)

2022년도(전기)

2021년도(전전기)

금액

건수

금액

건수

금액

건수

광고대행

수 출

2,001,758
25
5,002,765
37
2,894,045
11

내 수

4,945,384
195
9,723,663
171
8,911,442
179

소 계

6,947,142
220
14,726,427
208
11,805,487
190

기 타

수 출

-
-
-
-
-
-

내 수

460,780
4
1,047,364
5
456,590
2

소 계

460,780
4
1,047,364
5
456,590
2

합 계

수 출

2,001,758
25
5,002,765
37
2,894,045
11

내 수

5,406,165
199
10,771,027
176
9,368,032
181

합 계

7,407,923
224
15,773,792
213
12,262,077
192

주1) 당사는 순액 매출(수수료만 수익으로 인식)로 회계처리 하고 있기 때문에 재무제표상의 영업수익(매출액) 금액에 해당하며, 당사 또는 광고주가 매체에 지급한 광고비가 포함되지 않은 금액입니다. 당사의 수수료에 광고비(광고주계정 광고비 포함)를 합산한 금액을 취급고라 하고 하며, 취급고 기준으로 작성된 매출 현황은 다음과 같습니다.주2) 건수는 거래처수를 기준으로 작성하였습니다.

[취급고 기준 매출현황]

(단위 : 천원, 건)

품 목

2023년도 3분기(당기)

2022년도(전기)

2021년도(전전기)

금액

건수

금액

건수

금액

건수

광고대행

수 출

8,723,945
25
51,028,630
37
11,349,356
11

내 수

130,006,198
195
116,163,029
171
106,030,140
179

소 계

138,730,144
220
167,191,659
208
117,379,496
190

기 타

수 출

-
-
-
-
-
-

내 수

460,780
4
1,061,205
5
524,321
2

소 계

460,780
4
1,061,205
5
524,321
2

합 계

수 출

8,723,945
25
51,028,630
37
11,349,356
11

내 수

130,466,979
199
117,224,234
176
106,554,461
181

합 계

139,190,924
224
168,252,864
213
117,903,816
192

주) 별도재무제표 기준입니다.
나. 판매경로와 방법

(1) 판매조직

당사 광고 대행 및 광고 운영을 담당하고 있는 운영 본부와 이를 지원하는 디자인랩과 광고전략실을 '캠페인 운영' 판매(영업)조직이라고 할 수 있으며, 당사 운영 본부에서는 광고주의 광고 전략 수립에서부터 집행, 관리, 분석, 이슈 대응, 기술 지원 커뮤니케이션, 광고 소재 관련 커뮤니케이션 및 데이터 리포팅 등의 서비스를 제공하여 당사의 매출의 상당부분을 확보하고 있습니다. 당사 캠페인 운영 본부는 주로 에이전시를 통해 광고를 운영하는지 혹은 직접 광고주를 통해 광고를 운영하는지에 따라 구성되어 있습니다.

당사 운영조직도.jpg
당사 운영조직도

조 직

역 할

캠페인솔루션 1본부
Branding, App Service, Performance 캠페인 운영,검색 캠페인 운영

캠페인솔루션 2본부

캠페인솔루션 3본부

캠페인솔루션 4본부

캠페인솔루션 5본부

디자인랩

광고주 소재 제작, 페이스북 MobileWorks 등

(2) 판매경로

당사의 광고 대행 서비스의 판매경로는 대행사를 통해 계약을 체결하는 미디어렙 사업과 광고주와의 직접 계약 체결을 통한 퍼포먼스 사업으로 나눌 수 있습니다.

매출유형

품 목

판매경로

용역

광고대행

광고주 → 광고대행사 → 와이즈버즈 → 매체

광고주 직접거래

광고주 → 와이즈버즈 → 매체

기타

와이즈버즈 → 광고주

다. 판매전략

당사의 광고 대행 서비스 판매 혹은 영업 전략은 외부 광고주가 당사를 찾는 인바운드(Inbound) 영업과 당사에서 외부의 광고주를 영업하는 아웃바운드(Outbound) 전략으로 크게 나뉩니다.

인바운드 영업이 당사의 주요 판매, 영업 전략으로 당사의 서비스를 받고 있는 기존 고객들이 예산 규모를 확장하거나 다른 제품 및 브랜드로 확장하는 것이 대표적입니다. 기존 고객들이 타 광고주들 혹은 대행사에게 추천 혹은 페이스북, 구글과 같은 매체사들이 당사를 추천하여 새로운 고객이 되는 사례들도 있으며, 이 외 당사의 홈페이지나 페이스북 팬페이지를 통해 직접적으로 운영 문의를 하는 경우도 있습니다. 이러한 인바운드 영업의 경우 예산의 규모 혹은 광고주 비즈니스의 잠재력 여부 등을 바탕으로 당사가 광고주 선정을 하게 됩니다.

아웃바운드 전략의 경우, 광고주나 대행사가 당사의 존재를 알고 일정 광고 캠페인 혹은 연간 광고 대행을 의뢰하는 입찰에 당사를 초대하는 경우가 대표적입니다. 이럴 경우 당사는 해당 광고주의 적합성, 예산의 규모, 당사 리소스 확보 여부에 따라 입찰 지원을 결정합니다. 대부분의 아웃바운드 전략은 이러한 방식으로 진행되고 있으며, 일면식 없는 전화나 이메일을 통한 아웃바운드 영업 방식은 지양하고 있습니다.

당사의 Ad Tech 솔루션 판매 전략은 단순하고 명쾌합니다. 국내 MAU 500만명 이상을 확보한 커머스 및 게임 제외 모바일 앱서비스들 중 네이버와 카카오 등 굴지의 IT사에서 운영하는 서비스를 제외한 나머지 앱서비스를 운영하는 회사들과 미팅을 통해 양사간의 니즈와 기술 시너지를 발견하고, 적절한 서비스 모델을 개발해 제공하고있습니다. 하지만 사용자수가 많더라도 광고매체로서의 매력도가 있어야 광고상품이판매되고, 광고상품의 판매가 원활해야 서비스의 수익성이 담보되기 때문에 광고매체로서 잠재력과 매력도, 유저의 방문빈도, 매체 성장력 등을 종합적으로 평가한 뒤 적절하다고 평가되는 앱서비스에게만 당사의 서비스를 판매하고 있습니다.

(1) 시장 환경 온라인 광고 시장의 주요 모바일은 5G, AI, 빅 데이터 등 4차 산업의 고도화와 맞물려 지속적으로 진화하며 앞으로 상당기간 광고 시장을 이끌어갈 것으로 전망하고 있습니다. 통합 광고 캠페인의 중요성이 부가되면서 온라인이 중심 역할을 하기 위해 크로스미디어(Cross-Media)를 바탕으로 창조적인고 창의력이 있는 인적 역량이 중요한 시기 입니다. (2) 주요 전략 - AD Exchange 시장 진출을 위한 자체 광고 상품 개발

- SMB Commerce X Instagram 독립 서비스 오픈

- 동영상 및 모바일 크리에이티브 제작을 통한 매체 확장 시도

- AD Server Project 다변화

- 키워드 광고시장 적극 공략

라. 주요 매출처 등 현황

(단위 : 천원)

매출 유형

품 목

매 출 처

2023년 3분기

2022년

2021년도

결제조건

용역

광고대행

국내

C사

521,343
870,012
1,065,309

60일

기타

4,424,041
8,853,651
7,846,133

-

소계

4,945,384
9,723,663
8,911,442

-

수출

B사
175,200
347,576
301,401

60일

기타

1,826,558
4,655,189
2,592,644

-

소계

2,001,758
5,002,765
2,894,045

-

기타

국내

기타

460,780
1,047,364
456,590

-

소계
460,780
1,047,364
456,590
-

합 계

국내

5,406,165
10,771,027
9,368,032

-

수출

2,001,758
5,002,765
2,894,045

-

합계

7,407,923
15,773,792
12,262,077

-

주) 별도재무제표 기준입니다.

마. 수주상황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

■ 전자문서사업부문 : 주식회사 디지털존

가. 매출 실적

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품목
2023년 3분기(제25기)
2022년(제24기)
2021년(제23기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

대학사업
용역매출
증명발급시스템 구축 및 운영관리
수출
-
-
-
-
-
-

내수
575,513
7.30%
609,310
6.20%
393,198
4.66%

소계
575,513
7.30%
609,310
6.20%
393,198
4.66%

수수료매출
증명발급
수출
-
-
-
-
-
-

내수
3,677,778
46.67%
3,746,234
38.11%
3,278,026
38.86%

소계
3,677,778
46.67%
3,746,234
38.11%
3,278,026
38.86%

소계
수출
-
-
-
-
-
-

내수
4,253,291
53.97%
4,355,544
44.30%
3,671,224
43.52%

소계
4,253,291
53.97%
4,355,544
44.30%
3,671,224
43.52%

병원사업
용역매출
증명발급시스템 구축 및 운영관리
수출
-
-
-
-
-
-

내수
830,463
10.54%
857,669
8.72%
610,360
7.24%

소계
830,463
10.54%
857,669
8.72%
610,360
7.24%

수수료매출
증명발급
수출
-
-
-
-
-
-

내수
88,941
1.13%
177,287
1.80%
205,074
2.43%

소계
88,941
1.13%
177,287
1.80%
205,074
2.43%

소계
수출
-
-
-
-
-
-

내수
919,405
11.67%
1,034,956
10.53%
815,434
9.67%

소계
919,405
11.67%
1,034,956
10.53%
815,434
9.67%

공공사업
용역매출
전자문서관리시스템 구축
수출
-
-
-
-
-
-

내수
1,510,161
19.16%
3,237,737
32.93%
2,619,730
31.05%

소계
1,510,161
19.16%
3,237,737
32.93%
2,619,730
31.05%

전자문서관리시스템 운영관리
수출
-
-
-
-
-
-

내수
1,198,086
15.20%
1,202,641
12.23%
1,329,721
15.76%

소계
1,198,086
15.20%
1,202,641
12.23%
1,329,721
15.76%

소계
수출
-
-
-
-
-
-

내수
2,708,247
34.36%
4,440,378
45.17%
3,949,452
46.82%

소계
2,708,247
34.36%
4,440,378
45.17%
3,949,452
46.82%

합계
수출
-
-
-
-
-
-

내수
7,880,943
100.00%
9,830,879
100.00%
8,436,110
100.00%

소계
7,880,943
100.00%
9,830,879
100.00%
8,436,110
100.00%

(주) 분할신설회사(2023년 8월 31일 인적분할)에 승계된 사업부문에 대한 매출액(2023년 3분기 1,623,184천원, 2022년 2,003,208천원, 2021년 2,841,922천원)은 제외하였음.
나. 판매 조직당사는 사업은 3개의 판매조직으로 구성 및 운영되고 있습니다. 대학 증명발급 서비스는 전국 대학교를 대상으로 영업/영업지원/기술지원 조직(대학사업팀)을 두고 직접 영업 및 지역 채널 영업(영남, 호남)을 진행하고 있고, 병원 증명발급 서비스는 국내 의료기관을 대상으로 영업/영업지원/기술지원 조직(병원사업팀)을 두고 직접 영업을 진행하고 있으며, 공공 전자문서솔루션 서비스는 전국 행정부처 및 공공기관을 대상으로 영업/영업지원/구축/기술지원 조직(공공사업팀)을 두고 직접 영업을 진행하고 있습니다.

조직
역할

대학사업팀
전국 대학교를 대상으로 영업/영업지원/기술지원

병원사업팀
국내 의료기관을 대상으로 영업/영업지원/기술지원

공공사업팀
전국 행정부처 및 공공기관을 대상으로 영업/영업지원/구축/기술지원

다. 판매 경로대학 증명발급 서비스 판매경로는 ① 민원인(신청자)가 웹서비스에 접속하여 소속 대학의 증명서를 신청하고 수수료를 직접 결제하는 경우, ② 당사가 증명발급 키오스크를 학교에 직접적으로 판매/유지보수하는 경우 ③ 당사가 지역 채널을 통해 증명발급 키오스크를 학교에 간접적으로 판매/유지보수하는 경우가 있습니다.병원 증명발급 서비스 판매경로는 ① 민원인(신청자)가 웹서비스에 접속하여 해당 의료기관의 증명서를 신청하고 수수료를 직접 결제하는 경우, ② 민원인(신청자)가 웹서비스에 접속하여 해당 의료기관의 증명서를 신청하고 의료기관이 수수료 지급하는 경우, ③ 당사가 키오스크 사업자를 통해 각 의료기관의 증명발급 서비스를 연계하여 주고 연계수수료를 간접적으로 수취하는 경우가 있으며, 공공 전자문서솔루션 서비스 판매경로는 공공기관 등 발주처에 서비스를 구축/유지보수하는 경우가 있습니다.

품목
판매경로

대학 증명발급 서비스
디지털존 → 민원인, 디지털존 → 학교, 디지털존 → 채널 → 학교

병원 증명발급 서비스
디지털존 → 민원인, 디지털존 → 병원, 디지털존 → 사업자 → 병원

공공 전자문서솔루션 서비스
디지털존 → 발주처

라. 판매 전략(1) 대학 증명발급 서비스- 주요 거점대학 중심의 영업 및 사이트 확보- 인터넷 증명발급, 증명발급 키오스크, 기타 부가서비스(팩스 서비스, 우편 서비스, 대외 연계 서비스 등)를 통한 대학 증명발급 원스톱 서비스 공급- 지역에서 증명발급 및 대학관련 사업을 장기간 영위한 채널 파트너 관리- 공공기관/민간교육기관/자격증 기관 등 증명발급 신규 사이트 확대- 증명서 기반의 추가 서비스 발굴(학생인증 서비스) 및 신기술 접목(클라우드, 블록체인)(2) 병원 증명발급 서비스- 주요 거점 의료기관 중심의 영업 및 사이트 확보- 상급종합병원을 시작으로 Top-Down 방식의 영업 및 사이트 확보- 인터넷 증명발급, 의무기록사본 온라인 발급, 영상CD 유통 등 단계별 서비스 확산- 의료기관 의료정보시스템(OCE, EMR) 사업자와의 협업 체계 마련- 중소의료기관 확대를 고려한 증명서 기반의 신기술 접목(클라우드, 블록체인)(3) 공공 전자문서솔루션 서비스- 전자서식 브리트(Breit)를 통한 전자계약 관리 전략- ESG 탄소중립 및 디플정 정책에 따른 오프라인 문서의 온라인화 전환(공공기관 Needs에 따른 공공 정책 수행요건 사항)- 이폼, 리포트, ECM 및 변환솔루션 업체를 통해 사업요구사항 파악 후, 구축 사업의 컨설팅 및 제언을 통해 사업 현실화 도출마. 수주상황(1) 대학 증명발급 서비스대학 증명발급 서비스는 신청자가 증명서를 발급하면서 지불하는 수수료를 주 매출로 하고 있기 때문에 수주 잔고가 없으며, 증명발급 키오스크의 경우 노후화 및 대학교 예산 확보 여부에 따라 구매 추진이 이루어지므로 별도의 수주 현황은 기재하지 않습니다.(2) 병원 증명발급 서비스 병원 증명발급 서비스는 신청자가 증명서를 발급하면서 지불하는 수수료를 주 매출로 하고 있기 때문에 수주 잔고가 없으며, 별도의 수주 현황은 기재하지 않습니다.(3) 공공 전자문서솔루션 서비스

(기준일 : 2023년 9월 30일)
(단위 : 원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

차세대 자동차관리정보시스템 구축 용역 2차
2022.11.07
2024.09.30
-
2,167,090,909
-
-
-
2,167,090,909

차세대 자동차관리정보시스템 구축 용역 3차
2022.11.07
2024.12.31
-
2,784,568,182
-
-
-
2,784,568,182

차세대 자동차관리정보시스템 구축 용역 4차
2022.11.07
2025.05.06
-
216,704,545
-
-
-
216,704,545

2023~2024년 자동차관리정보시스템 통합유지보수 1차
2023.03.31
2023.12.31
-
1,298,043,029
-
839,910,140
-
458,132,889

2023~2024년 자동차관리정보시스템 통합유지보수 2차
2023.03.31
2024.12.31
-
1,803,593,334
-
-
-
1,803,593,334

농지은행시스템 전자계약 기능개발 용역
2023.06.19
2023.12.15
-
161,618,181
-
96,970,909
-
64,647,272

합계
-
-
-
8,431,618,181
-
936,881,049
-
7,494,737,132

(주) 연차계약의 경우 수주총액의 변경가능성이 있음.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험(1) 환율변동위험연결기업의 환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결기업의 영업거래 상 환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 한편, 보고기간종료일 현재 연결기업의 중요한 화폐성 외화자산 및 외화부채는 없습니다.(2) 이자율 위험연결기업의 이자부 자산은 대부분 고정이자율로 확정되어 있어, 연결기업의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 실질적으로 독립적입니다. 또한, 보고기간종료일 현재 차입금이 존재하지 않아 차입금 관련 이자율 위험도 중요하지 않습니다.

나. 신용위험
신용위험은 연결기업의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결기업은 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.당분기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 연결기업은 당분기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결기업은 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만거래를 하고 있습니다.

다. 유동성 위험신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금성자산의 유지 및 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결기업은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

라. 자본 위험 관리연결기업은 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.마. 파생상품 등에 관한 사항당사는 현재 파생상품 계약을 한 사실이 없으며, 보유한 파생상품이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

■ 인증보안사업부문 : 한국정보인증 주식회사

가. 경영상의 주요계약 등당사는 현재 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치는 중요계약이 존재하지 않습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 담당조직

연구소 조직도_2.jpg
한국정보인증 연구소 조직도

(2) 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

구 분
2023년도3분기(제25기)
2022년도 3분기(제24기)
2022년도 (제24기)
2021년도(제23기)
2020년도(제22기 )

자산처리
-
-
-
-
-

비용처리
제조원가
-
-
-
-
-

판관비
1,269
1,780
1,787
1,972
1,547

합 계(매출액 대비 비율)
1,269(2.43%)
1,780(3.51%)
1,787(2.51%)
1,972(3.54%)
1,547(3.38%)

주1) 매출액 대비비율은 별도 재무제표 기준입니다.주2) 현재 연구개발비는 전액 비용 처리 되고 있습니다. 무형자산에 포함되어 있는 개발비는 외주용역비이며, 내부적인 기술개발 비용을 자산처리화 한 것이 아닙니다.당사는 다양한 기술력을 바탕으로 지속적인 연구개발 활동을 활발히 진행 중이며, 보고서 제출일 현재 연구 개발 활동의 결과인 연구개발 실적 현황은 아래와 같습니다.

[주요 연구개발 실적]

주관
수행연도
과제명

KISA
2002
전자서명 국제상호인증 기술개발

KISA
2001
무선인터넷을 위한 공개키 기반구조 운용·평가 기술 및 공인인증기관 상호연동을 위한 운용기술 및 규격 개발

KISA
2000
온라인 상태확인 프로토콜 및 S/W 개발

KISA
2004
전자서명 장기검증 기술개발

KISA
2008
온라인 신원확인 기술(i-PIN) 고도화 연구과제

KISA
2009
전자 ID지갑 기반 온라인 본인확인 서비스 구축

NIPA
2010
동적분석 기법을 활용한 S/W소스 오류검출 공학 적용

ETRI
2008
익명성 기반의 u-지식정보보호기술개발

ETRI
2015
상황인지기반 멀티팩터 인증 및 전자서명을 제공하는 범용인증플랫폼 기술개발

IITP
2016
자율주행 차량을 위한 V2X서비스 통합 보안기술 개발

KISA
2016
차세대 ITS 분야 기기 전자인증체계 구축 및 운영방안 연구

KISA
2017
C-ITS 보안인증관리체계 구축 및 운영 방안 연구

KAIA
2019
자율협력주행 도로교통체계 통합보안시스템 운영을 위한 기술 개발

다. 지식재산권 보유현황(1) 특허권

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

만료일

적용제품

등록번호

주무관청

1

특허권

시간동기 방식 OTP 시스템의 OTP토큰 시간 보정에 의한 인증방법

한국정보인증㈜

2005.07.21

2006.11.27

2025.07.21

OTP

10-0653139-00-00

특허청

2

특허권

휴대폰에서의 시간동기 방식 오티피 발생장치 와 방법

한국정보인증㈜

2006.05.01

2006.11.06

2026.05.01

OTP

10-0645401-00-00

특허청

3

특허권

오티피 발생용 아이씨 칩이 내장된 휴대폰을 이용한 시간동기방식 오티피 생성 및 인증시스템과 그 방법

한국정보인증㈜

2006.05.01

2007.08.29

2026.05.01

OTP

10-0755212-00-00

특허청

4

특허권

시간동기방식 원타임 패스워드 발생 기능을 갖는 아이씨 카드

한국정보인증㈜

2006.12.29

2008.06.25

2026.12.29

OTP

10-0842731-00-00

특허청

5

특허권

다기능 오티피 토큰

한국정보인증㈜

2007.08.31

2008.03.11

2027.08.31

OTP

10-0814377-00-00

특허청

6

특허권

메모리해킹 방지를 위한 인터넷뱅킹 제어방법과 이에 사용되는 오티피 토큰장치

한국정보인증㈜

2007.11.06

2008.05.29

2027.11.06

OTP

10-0835260-00-00

특허청

7

특허권

오티피 발생 프로그램이 내장된 휴대폰과 이를 이용한 시간동기방식 오티피 생성/인증 시스템

한국정보인증㈜

2008.07.04

2009.02.04

2028.07.04

OTP

10-0883154-00-00

특허청

8

특허권

듀얼모드로 작동하는 시간동기방식 원타임 패스워드 발생장치

한국정보인증㈜

2009.12.31

2010.07.19

2029.12.31

OTP

10-0972152-00-00

특허청

9

특허권

유심 칩이 내장된 핸드폰을 이용한 오티피 발생장치

한국정보인증㈜

2010.06.18

2011.01.05

2030.06.18

OTP

10-1007601-00-00

특허청

10

특허권

엔에프씨 칩이 내장된 핸드폰을 이용한 오티피 발생장치와 방법

한국정보인증㈜

2012.08.30

2013.01.21

2032.08.30

OTP

10-1226607-00-00

특허청

11

특허권

엔에프씨 칩이 내장된 핸드폰을 이용한 보안카드장치

한국정보인증㈜

2012.11.14

2013.01.24

2032.11.14

OTP

10-1226611-00-00

특허청

12

특허권

엔에프씨 칩과 통신이 가능한 아이씨 칩으로의 공인인증서 저장시스템과 저장방법

한국정보인증㈜

2013.06.03

2014.03.21

2033.06.03

OTP

10-1378810-00-00

특허청

13

특허권

엔에프씨 인증카드를 이용한 인증장치와 방법

한국정보인증㈜

2014.11.27

2015.06.10

2034.11.27

OTP

10-1529040-00-00

특허청

14

특허권
엔에프씨 인증카드를 이용한 인증방법
한국정보인증㈜
2014.11.27
2015.10.13
2034.11.27
OTP
10-1561499-00-00
특허청

15
특허권
무선단말기에서의 OTP인증방법
한국정보인증㈜
2016.08.29
2017.11.29
2036.08.29
OTP

10-1804845-00-00

특허청

16
특허권
차량용 와이퍼 수명 예측 방법
한국정보인증㈜
2017.10.26
2018.12.05
2037.10.26
-
10-1927946-00-00
특허청

17
특허권
분할형 오티피를 이용한 공유카 제어방법
한국정보인증㈜
2017.10.26
2019.03.29
2037.10.26
-
10-1965613-00-00
특허청

18

특허권

스마트폰을 이용한 자동차용 스마트키장치
한국정보인증㈜
2019.11.26
2021.11.05
2039.11.26
-
20-2324906-00-00
특허청

19
특허권
엔에프씨 인증카드를 이용한 인증방법
한국정보인증㈜
2015.05.29
2016.11.04
2035.05.29
OTP
2015-109828

국제특허

(일본)

20
특허권
기기인증서를 이용한 이동통신 단말기 인증방법
한국정보인증㈜
2010.05.19
2012.02.10
2030.05.19
인증보안
10-1117758-0000
특허청

21
특허권
생체정보 인식과 키 분할방식을 이용한 공인인증시스템 및 그 방법, 그 방법을 수행하는 프로그램이 기록된 기록매체
한국정보인증㈜
2015.05.29
2017.04.03
2035.05.29
인증보안
10-1724401-0000
특허청

22
특허권
공인 인터넷 아이디 서비스 시스템 및 운영방법
한국정보인증㈜
2004.07.07
2006.08.08
2024.07.07
인증보안
10-0612925-0000
특허청

23
특허권
V2X 통신 환경에서의 부정행위 판단 시스템 및 부정행위 판단 방법
한국정보인증㈜
2017.12.08
2018.11.06
2037.12.08
인증보안
10-1917777-00-00
특허청

24

특허권

음성지원 인증서 인증시스템 및 그 방법
한국정보인증㈜
2009.11.12
2011.11.25
2029.11.12
인증보안
10-1088841-0000
특허청

25
특허권
내장형 보안서버를 이용한 웹서비스 보안 시스템 및 방법
한국정보인증㈜
2007.02.12
2008.12.22
2027.02.12
인증보안
10-0876320-0000
특허청

26
특허권
일회성 코드를 활용한 로그인 전자서명 메시지 생성 및 검증 시스템
한국정보인증㈜
2022.01.14
진행중
-
인증보안
-
특허청

27
특허권
스마트홈 보안 시스템 및 방법
한국정보인증㈜
2022.04.26
진행중
-
인증보안
-
특허청

28
특허권
QR코드를 활용한 토큰 기반 인증 SSO 시스템 및 방법
한국정보인증㈜
2022.04.27
진행중
-
인증보안
-
특허청

29
특허권
일회성 코드를 활용한 클라우드 전자서명 메시지 생성 및 검증 시스템과 그 방법
한국정보인증㈜
2022.11.03
진행중
-
인증보안
-
특허청

30
특허권
일회성 코드를 활용한 기기 전자서명 메시지 생성 및 검증 시스템과 그 방법
한국정보인증㈜
2022.11.03
진행중
-
인증보안
-
특허청

(2) 상표 & 서비스표

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

만료일

적용제품

등록번호

주무관청

1

디자인등록증
오티피 발생기 (다기능 오티피)
한국정보인증㈜
2010.10.08
2011.08.08
2026.08.08
OTP
30-0609052-00-00
특허청

2
디자인등록증
OTP 단말기
한국정보인증㈜
2020.11.26
2022.02.21
2040.11.26
OTP
30-1152472-00-00
특허청

3

상표

한국정보인증주식회사
한국정보인증㈜
1999.07.31
2000.10.20
2030.10.20
인증보안
41-0064111-0000
특허청

4

상표
도형(KICA)+한국정보인증(9류)
한국정보인증㈜
2011.03.08
2012.05.21
2022.05.21
인증보안
40-0920583-0000
특허청

5
상표
도형(KICA)+한국정보인증(38류)
한국정보인증㈜
2011.03.08
2012.05.21
2022.05.21
인증보안
41-0232462-0000
특허청

6
상표
도형(KICA)+한국정보인증(42류)
한국정보인증㈜
2011.03.08
2012.05.21
2022.05.21
인증보안
41-0232461-0000
특허청

7
상표
KICA SMART PKI(38류)
한국정보인증㈜
2011.07.21
2012.08.13
2022.08.13
인증보안
41-0237651-0000
특허청

8
상표
KICA SMART PKI(42류)
한국정보인증㈜
2011.07.21
2012.08.13
2022.08.13
인증보안
41-0237652-0000
특허청

9
상표
KICA SMART SecuKIT(38류)
한국정보인증㈜
2011.07.21
2012.08.13
2022.08.13
인증보안
41-0237653-0000
특허청

10

상표
KICA SMART SecuKIT(42류)
한국정보인증㈜
2011.07.21
2012.08.13
2022.08.13
인증보안
41-0237654-0000
특허청

11

상표
KICA SMART Secukit(09류)
한국정보인증㈜
2011.07.21
2013.03.29
2023.03.29
인증보안
40-0961145-0000
특허청

12
상표
KICA SMART PKI(09류)
한국정보인증㈜
2011.07.21
2013.03.29
2023.03.29
인증보안
40-0961144-0000
특허청

13

상표
KICA
한국정보인증㈜
2003.06.05
2004.11.19
2024.11.19
인증보안
41-0108579-0000
특허청

14

상표
모바일키(MobileKey)(38류)
한국정보인증㈜
2008.01.31
2009.01.15
2029.01.15
인증보안
41-0180107-0000
특허청

15
상표
도형+SG(9류)
한국정보인증㈜
2008.01.31
2009.05.27
2029.05.27
인증보안
40-0790110-0000
특허청

16
상표
도형+한국정보인증(9류)
한국정보인증㈜
2008.01.31
2009.05.27
2029.05.27
인증보안
40-0790109-0000
특허청

17
상표
도형+SG(42류)
한국정보인증㈜
2008.01.31
2009.06.11
2029.06.11
인증보안
41-0186255-0000
특허청

18
상표
도형+SG(38류)
한국정보인증㈜
2008.01.31
2009.06.11
2029.06.11
인증보안
41-0186254-0000
특허청

19
상표
도형+한국정보인증(42류)
한국정보인증㈜
2008.01.31
2009.06.11
2029.06.11
인증보안
41-0186253-0000
특허청

20
상표
도형+한국정보인증(38류)
한국정보인증㈜
2008.01.31
2009.06.11
2029.06.11
인증보안
41-0186252-0000
특허청

21
상표
케이아이씨에이
한국정보인증㈜
2019.12.18
2021.04.01
2031.04.01
인증보안
40-1710765-0000
특허청

22
상표
KICA One-ID(38류)
한국정보인증㈜
2021.10.18
2023.07.07
2033.07.07
인증보안
40-2049461-00-00
특허청

23
상표
S-PASS (38류)
한국정보인증㈜
2021.11.15
2023.10.24
2033.10.24
인증보안
40-2102150-00-00
특허청

24
상표
SignPLUS(제42류)
한국정보인증㈜
2022.01.17
2023.10.13
2033.10.13
인증보안
40-2096515-00-00
특허청

25
상표
싸인플러스(제42류)
한국정보인증㈜
2022.01.17
2023.10.13
2033.10.13
인증보안
40-2096516-00-00
특허청

26
상표
SignPLUSK(제42류)
한국정보인증㈜
2022.01.17
등록결정
-
인증보안
-
특허청

27
상표
K-SignPLUS(제42류)
한국정보인증㈜
2022.01.17
등록결정
-
인증보안
-
특허청

28
상표
K Wallet(제36류)
한국정보인증㈜
2022.03.15
진행중
-
인증보안
-
특허청

29
상표
K-Wallet(제36류)
한국정보인증㈜
2022.03.15
진행중
-
인증보안
-
특허청

30
상표
Wallet K(제36류)
한국정보인증㈜
2022.03.15
진행중
-
인증보안
-
특허청

31
상표
WEB3ID(제42류)
한국정보인증㈜
2023.05.10
진행중
-
인증보안
-
특허청

32
상표
WEB3ID(제42류)
한국정보인증㈜
2023.05.10
진행중
-
인증보안
-
특허청

33
상표
띠다(ddida)(제9류)
한국정보인증㈜
2023.07.24
진행중
-
인증보안
-
특허청

34
상표
띠다(ddida)(제38류)
한국정보인증㈜
2023.07.24
진행중
-
인증보안
-
특허청

35
상표
띠다(ddida)(제42류)
한국정보인증㈜
2023.07.24
진행중
-
인증보안
-
특허청

36
상표
띠다.(제9류)
한국정보인증㈜
2023.08.01
진행중
-
인증보안
-
특허청

37
상표
띠다.(제38류)
한국정보인증㈜
2023.08.01
진행중
-
인증보안
-
특허청

38
상표
띠다.(제42류)
한국정보인증㈜
2023.08.01
진행중
-
인증보안
-
특허청

39
상표
Signgate(제9류)
한국정보인증㈜
2023.09.06
진행중
-
인증보안
-
특허청

40
상표
Signgate(제38류)
한국정보인증㈜
2023.09.06
진행중
-
인증보안
-
특허청

41
상표
Signgate(제42류)
한국정보인증㈜
2023.09.06
진행중
-
인증보안
-
특허청

42
상표
또 다른 나(제9류)
한국정보인증㈜
2023.10.17
진행중
-
인증보안
-
특허청

43
상표
또 다른 나(제38류)
한국정보인증㈜
2023.10.17
진행중
-
인증보안
-
특허청

44
상표
또 다른 나(제42류)
한국정보인증㈜
2023.10.17
진행중
-
인증보안
-
특허청

45
상표
또 다른 나(제45류)
한국정보인증㈜
2023.10.17
진행중
-
인증보안
-
특허청

46
상표
또나(제9류)
한국정보인증㈜
2023.10.17
진행중
-
인증보안
-
특허청

47
상표
또나(제38류)
한국정보인증㈜
2023.10.17
진행중
-
인증보안
-
특허청

48
상표
또나(제42류)
한국정보인증㈜
2023.10.17
진행중
-
인증보안
-
특허청

49
상표
또나(제45류)
한국정보인증㈜
2023.10.17
진행중
-
인증보안
-
특허청

■ 광고사업부문 : 주식회사 와이즈버즈

가. 주요계약
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 연구개발 활동의 개요
당사의 연구 개발을 담당하는 기술사업부는 기획(사업, 연구) 본부와 개발(사업, 연구) 본부를 구성하고 있습니다. 개발본부는 기획본부에서 진행하는 업무들 중 RTB 매체 광고 효율 제고를 위한 솔루션 개발, 광고 서버 및 플랫폼 개발 등의 업무를 수행하고 있습니다.
다. 연구개발 조직

기술사업부 조직도.jpg
기술사업부 조직도

당사의 R&D연구소 연구 전담인력, 업무 및 운영 현황 내용은 다음과 같습니다.

구분

인원구성

업무내용

운영 현황

연구소장

1명

- 연구소 인원 관리 및 Core 개발

- 아키텍쳐 설계 및 인프라 관리

- 연구과제 선정

- 페이스북 인스타그램, 스냅챗 광고 최적화 서비스 개발

- 매체 SDK 업데이트 개발- 매체 API 업데이트 개발

- 광고 등록 및 리포팅 시스템 개발

- 광고 효율 및 운영 효율 제고를 위한 자체 기능 개발

- 플랫폼 유지 보수

- 광고 서버 서비스 개발

- 광고 트래픽과 대용량 데이터 처리를 위한 전체 시스템 인프라스트럭쳐 설계 및 운영

- 데이터 분석 및 알고리즘 개발

- 매체 수익 극대화를 위한 광고노출엔진(CTR추정로직) 설계 및 개발

- 전체적 모든 구조의 Front-end 플랫폼 개발

- 플랫폼 유지 보수

- SMB 셀러를 위한 통합 마케팅 솔루션 개발

- 기타 제품 서비스 개발

수석연구원
1명

- 프로젝트 단위 관리 및 인원 관리

- 제품 개발 및 연구

- 아키텍쳐 설계 및 인프라 관리

- 배포 관리

책임연구원

6명

- 배치 프로세스 관리 및 배포

- 제품 개발 및 유지 보수

- 개발 문서 작성

- 연구과제 연구

- 연구성과 팀내 공유

선임연구원

2명

- 제품 개발 및 유지보수

- 연구과제 연구

연구원
1명

라. 연구개발비용

(단위 : 천원)

구 분

2023년

2022년

2021년

원재료비

-
-
-

인건비

-
-
-

감가상각비

-
-
-

위탁용역비

-
-
-

기타 경비

-
-
-

소 계

-
-
-

제조원가

-
-
-

판관비

633,241
623,930
424,414

합 계

633,241
623,930
424,414

(매출액 대비 비율)

8.5%
4.0%
3.5%

주1) 매출액 대비비율은 별도 재무제표 기준입니다.
마. 연구개발 실적

연구과제

연구기관

연구결과 및 기대효과

페이스북, 구글, 인스타그램, 유튜브 통합 리포팅 및 최적화 시스템
기술사업부
- 기존 광고주 방어 및 광고예산 확대- 신규 광고주 유치- SaaS 비즈니스 기회 모색

피드매니저
기술사업부

- 커머스 광고주의 피드 연동 및 변환을 통해 다양한 매체의 포맷에 맞는 피드 생성 가능

- 피드 생성 시 이미지 템플릿을 사용해 특별한 광고용 피드 생성 가능

대형 광고주 전용 커스터마이징 리포트
기술사업부

- 매체에서 제공하는 보고서 형태가 아닌 고객사에서 사용하는 보고서 포맷으로 커스터마이징 리포트 제공

- 기간, 캠페인 정보, 커미션 등 광고주가 원하는 필터 항목 추가 및 엑셀 다운로드 제공

- 사내 보고를 위한 리포트 작성 시간이 획기적으로 감소

- 대형 고객사 유치 및 기존 고객사 방어

스냅챗 광고 소재 성과 측정 툴
기술사업부
- 신규 매체 선점- 신규 광고주 유치- 스냅챗과 전략적 파트너쉽

바. 연구개발 계획

연구과제

연구기관

기대효과

클라우드 기반 광고서버와 플랫폼

기술 사업부

- SaaS 방식의 중소형 매체사 대상 SSP 광고플랫폼 서비스 제공을 통해 자사의 안정적 매출 확보 기대- 매체 특성을 반영한 광고 수익 최적화 로직 및 매체 1st party data 기반의 오디언스 타겟팅 최적화 기술 개발

주) 각 연구 프로젝트의 경우 기존 연구인력들의 인건비로 진행이 되고 있어, 개별 프로젝트별로의 인건비를 책정하는 것에 한계가 존재하며, 기타 다른 별도의 비용은 일반적으로 발생되지 않아 개발소요비용은 별도로 기재하지 않았습니다.

■ 전자문서사업부문 : 주식회사 디지털존

가. 경영상의 주요계약 등당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치는 중요계약이 존재하지 않습니다.
나. 연구개발활동(1) 연구개발 담당조직당사 산하에 기업부설연구소(선행연구소), 전자증명센터(운영개발), 사업기획팀(서비스/솔루션 개발)이 구성 및 운영되고 있습니다.

연구소 조직도.jpg
<연구소 조직도>

(2) 연구개발 비용

(단위 : 원)

구분
2023년 3분기(제25기)
2022년(제24기)
2021년(제23기)

자산처리
-
-
-

비용처리
수수료원가
276,089,660
226,609,227
254,410,520

판관비
303,758,453
505,738,718
409,967,334

합계(매출액 대비 비율)
579,848,113 (7.36%)
732,347,945 (7.45%)
664,377,854 (7.88%)

(3) 주요 연구개발 실적

주관
수행연도
과제명
주요기능 및 기대효과

㈜디지털존
2022~2023
(SaaS 전환) 공공기관 맞춤형 전자서식 서비스, SaaS 개발 검증 및 사업화
전자서식/사업화/진행중

동국대학교 산학협력단
2022~2023
인공지능 기술 활용 디지털증거 분석 기법 개발
선행연구/진행중

㈜디지털존
2022
(SaaS 전환) 의료증명서 발급 연계 플랫폼 SaaS 개발 및 사업화
선행연구

(주)스카우트[수요기관]
2022
선호 직무 기반 AI 취업 큐레이션 서비스 개발
선행연구

한국전자통신연구원(ETRI)
2022~2023
대규모 노드를 위한 탈중앙화 합의체 구성 기술개발
전자문서 발급ㆍ유통 플랫폼/진행중

㈜피앰아이
2022~2023
빅데이터 가공 및 공급 자동화를 기반한 통합 스몰 데이터 분석 기술과 비대면 시장조사 시스템 융합 기술 개발
선행연구

㈜디지털존
2021-2022
블록체인 DID 기반 지능형 직무 추천 모델 연구
선행연구

㈜디지털존
2021-2022
블록체인 DID 기반 비대면 시장조사 패널자격인증 기술 개발
선행연구

㈜벡스인텔리전스[도입기관]
2021-2022
NFC기반 전자출결 시스템
선행연구

㈜케이사인
2021
AI기반 능동형 취약점 점검 기술과 블록체인을 이용한 비대면 근무 환경 보안 서비스 제공
선행연구

㈜씨에스리[공급기관]
2021
내길로, 내일로. AI 취업 큐레이션 서비스
선행연구

㈜디지털존
2021
블록체인 전자계약 기반 Low-Tech 기술거래 플랫폼 기술검증
선행연구

한국전자통신연구원(ETRI)
2021
수혜자 프로파일 기반 맞춤형 복지지원금 및 정책자금 원스톱 완결서비스 개발
선행연구

㈜피앰아이
2021
빅데이터 가공 및 공급 자동화를 기반한 통합 스몰 데이터 분석 기술과 비대면 시장조사 시스템 융합 기술 개발
선행연구

한국전자통신연구원(ETRI)
2021
대규모 노드를 위한 탈중앙화 합의체 구성 기술개발
선행연구

한국전자통신연구원(ETRI)
2021
블록체인(PON 알고리즘)기반 고신뢰 정보거래 플랫폼 기술개발
선행연구

㈜디지털존
2020
창업 지원 오픈-이노베이션(Open Innovation) 클라우드 서비스 구축
선행연구

제주특별자치도청
2020
ICT융합기반 주민참여 체감형 커뮤니티케어 서비스
선행연구

㈜디지털존
2020
블록체인 DID 기반 통합인증결제 플랫폼 기술검증
선행연구

㈜디지털존
2020
자기주권신원인증 서비스 모델 연구회
선행연구

한국전자통신연구원(ETRI)
2020
블록체인(PON 알고리즘)기반 고신뢰 정보거래 플랫폼 기술개발
선행연구

㈜디지털존
2020
전자문서 발급·유통 블록체인 플랫폼 개발
선행연구

경희대학교 산학협력단
2019-2020
취업정보 빅데이터 기반 사용자 맞춤형 AI 취업 지원 서비스를 위한 BM 개발
선행연구

무안군청
2019
체험장 기반의 참여형 커뮤니티케어 스마트 빌리지 보급 확산 서비스
선행연구

한성대학교 산학협력단(공학컨설팅센터)
2019
지능형 직무적합 매칭 플랫폼을 위한 NCS 활용 체계 구축
선행연구

㈜디지털존
2019
구직자 선택형 원스톱 완결을 위한 블록체인 기반 자격증명 고신뢰 검증시스템 개발
선행연구

㈜디지털존
2019
전자문서 발급·유통 블록체인 플랫폼 개발
선행연구

㈜디지털존
2019
체험 시뮬레이션을 통한 지식기반 창업학습 및 운영지원 서비스 시스템
선행연구

한국전자통신연구원(ETRI)
2019
전통무형문화 전형 전승을 위한 실감 센싱/렌더링 기술 개발
선행연구

한국전자통신연구원(ETRI)
2019
블록체인(PON 알고리즘)기반 고신뢰 정보거래 플랫폼 기술개발
선행연구

다. 지식재산권 보유현황(1) 특허권

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
만료일
적용제품
등록번호
주무관청

1
특허권
문서 앞면의 간인 날인 시스템 및 방법
전정우,㈜디지털존
2008.05.28
2011.11.23
2028.05.28
미적용
10-1088161-00-00
특허청

2
특허권
위변조 검증용 이미지파일 생성방법 및 이미지파일의 위변조 검증방법
㈜디지털존
2009.05.22
2011.05.24
2029.05.22
미적용
10-1038108-00-00
특허청

3
특허권
프린터의 용지 토출 부분을 문서를 배출하는 입구에 인접하게 위치시키는 무인 문서발급기
전정우,㈜디지털존
2010.04.23
2011.11.09
2030.04.23
무인증명발급기
10-1083830-00-00
특허청

4
특허권
전자인증을 자동으로 하는 유인문서발급 장치 및 방법
전정우,㈜디지털존
2010.04.23
2012.01.06
2030.04.23
무인증명발급기
10-1105706-00-00
특허청

5
특허권
교육이력사항을 기반으로 한 직업 매칭 시스템
㈜디지털존
2013.07.23
2014.08.06
2033.07.23
미적용
10-1429569-00-00
특허청

6
특허권
광학식 문자 판독을 이용한 발급문서 진위확인 시스템 및 방법
㈜디지털존
2014.06.26
2015.07.20
2034.06.26
증명발급 시스템_웹민원센터
10-1539451-00-00
특허청

7
특허권
식별확인코드가 삽입된 문서를 제작하는 방법 및 이를 이용한 인쇄 시스템
㈜디지털존
2017.05.08
2019.09.17
2037.05.08
증명발급 시스템_웹민원센터
10-2024274-00-00
특허청

8
특허권
국가직무능력표준 기반 직무적합 매칭 시스템 및 그 방법
㈜디지털존
2017.10.12
2019.03.18
2037.10.12
미적용
10-1961144-00-00
특허청

9
특허권
전자증명서 관리 시스템 및 그 방법
㈜디지털존
2017.10.12
2019.04.05
2037.10.12
증명발급 시스템_웹민원센터
10-1968079-00-00
특허청

10
특허권
맞춤형 창업 학습 제공 방법
㈜디지털존
2017.11.28
2019.09.17
2037.11.28
미적용
10-2024276-00-00
특허청

11
특허권
기업정보 분석을 통한 성공 예측 분석 시스템
㈜디지털존
2017.11.29
2019.10.22
2037.11.29
미적용
10-2037480-00-00
특허청

12
특허권
블록체인 기술을 이용한 전자문서 발급 시스템 및 그것의 제어 방법
㈜디지털존
2018.10.11
2020.10.08
2038.10.11
증명발급 시스템_다큐체인
10-2166233-00-00
특허청

13
특허권
블록체인 기술을 이용한 사용자 인증 시스템 및 그것의 제어 방법
㈜디지털존, ㈜화이트블록
2018.10.11
2020.02.13
2038.10.11
증명발급 시스템_다큐체인
10-2079354-00-00
특허청

14
특허권
통합 인증을 위한 블록체인 시스템 및 그것의 제어 방법
㈜디지털존, ㈜화이트블록
2018.10.11
2021.02.22
2038.10.11
증명발급 시스템_다큐체인
10-2220599-00-00
특허청

15
특허권
블록체인 기술을 이용한 전자문서 유효성 검증 시스템 및 그것의 제어 방법
㈜디지털존
2019.09.30
2020.08.18
2039.09.30
증명발급 시스템_다큐체인
10-2147083-00-00
특허청

16
특허권
블록체인 기술에 기초하여 문서 데이터를 관리하기 위한 시스템
㈜디지털존
2019.10.29
2021.07.01
2039.10.29
증명발급 시스템_다큐체인
10-2273960-00-00
특허청

17
특허권
전자문서의 사후 파기가 가능한 블록체인 기반 전자문서 관리 시스템 및 그것의 제어 방법
㈜디지털존
2019.12.16
2020.08.18
2039.12.16
증명발급 시스템_다큐체인
10-2147085-00-00
특허청

18
특허권
전자문서 온라인 발급 시스템
㈜디지털존
2019.12.16
2020.11.09
2039.12.16
증명발급 시스템_다큐체인
10-2178405-00-00
특허청

19
특허권
선택적 프로모션 제공이 가능한 블록체인 DID 기반 통합인증결제 단말기, 플랫폼 시스템 및 그것의 제어 방법
㈜디지털존
2020.11.20
2023.03.09
2040.11.20
자몽쿠몽
10-2509633-00-00
특허청

20
특허권
선택적 푸시 알림 제공이 가능한 블록체인 DID 기반 통합인증결제 단말기, 플랫폼 시스템 및 그것의 제어 방법
㈜디지털존
2020.11.20
2023.03.09
2040.11.20
자몽쿠몽
10-2509634-00-00
특허청

21
특허권
DID 기반의 문서 관리 서버, 블록 체인 서버, 시스템 및 그것의 제어 방법
㈜디지털존
2020.12.24
2023.04.21
2040.12.24
증명발급 시스템_다큐체인
10-2525795-00-00
특허청

22
특허권
DID에 기초하여 생성된 수신함을 통한 문서 관리 서버, 블록 체인 서버, 시스템 및 그것의 제어 방법
㈜디지털존
2020.12.24
2022.08.09
2040.12.24
증명발급 시스템_다큐체인
10-2432264-00-00
특허청

23
해외특허
위변조 검증용 이미지파일 생성방법 및 이미지파일의 위변조 검증방법
㈜디지털존
2011.12.14
2014.04.08
2030.09.08
미적용
US.8690049.B2
(미국)특허관리기관

24
해외특허
위변조 검증용 이미지파일 생성방법 및 이미지파일의 위변조 검증방법
㈜디지털존
2011.11.22
2014.7.11
2030.04.01
미적용
JP.5572880.B2
(일본)특허관리기관

25
해외특허
위변조 검증용 이미지파일 생성방법 및 이미지파일의 위변조 검증방법
㈜디지털존
2011.12.29
2015.12.16
2030.04.01
미적용
CN.102804750.B
(중국)특허관리기관

(2) 상표 및 서비스표

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
만료일
적용제품
등록번호
주무관청

1
서비스표
WEBMINWON
㈜디지털존
2008.02.15
2008.11.12
2028.11.12
증명발급 웹사이트_웹민원센터
41-0177144-00-00
특허청

2
상표
DOCU LINK
㈜디지털존
2011.04.12
2012.09.11
2032.09.11
증명발급 포털
40-0933833-00-00
특허청

3
서비스표
DOCU LINK
㈜디지털존
2011.04.12
2012.09.11
2032.09.11
증명발급 포털
41-0239808-00-00
특허청

4
서비스표
웹민원
㈜디지털존
2012.01.19
2013.01.22
2033.01.22
증명발급 웹사이트_웹민원센터
41-0249975-00-00
특허청

5
서비스표
certpia
㈜디지털존
2012.01.19
2013.01.22
2033.01.22
미적용
41-0249976-00-00
특허청

6
서비스표
써트피아
㈜디지털존
2012.01.19
2013.01.22
2033.01.22
미적용
41-0249977-00-00
특허청

7
상표
WEBMINWON
㈜디지털존
2012.01.20
2013.04.22
2033.04.22
증명발급 웹사이트_웹민원센터
40-0965120-00-00
특허청

8
상표
웹민원
㈜디지털존
2012.01.20
2013.04.22
2033.04.22
증명발급 웹사이트_웹민원센터
40-0965122-00-00
특허청

9
상표
certpia
㈜디지털존
2012.01.20
2013.04.17
2033.04.17
미적용
40-0964372-00-00
특허청

10
상표
써트피아
㈜디지털존
2012.01.20
2013.04.22
2033.04.22
미적용
40-0965123-00-00
특허청

11
상표서비스표
메드써티(MEDCERTI)
㈜디지털존
2012.03.20
2013.08.23
2033.08.23
증명발급 웹사이트_메드서티
45-0045952-00-00
특허청

12
상표서비스표
WEBMINWON MEDCERTI
㈜디지털존
2012.03.20
2013.06.04
2033.06.04
미적용
45-0045008-00-00
특허청

13
디자인
헤드마운티드 디스플레이헬멧
㈜디지털존
2016.12.06
2017.10.30
2036.12.06
미적용
30-0929633-00-00
특허청

14
상표
페이퍼스(PAYPUS)
㈜디지털존
2018.06.05
2019.09.20
2029.02.20
미적용
40-1449464-00-00
특허청

15
상표
DocuChain
㈜디지털존
2018.12.27
2020.01.13
2030.01.13
블록체인 기반 전자문서 발급·유통 플랫폼
40-1563724-00-00
특허청

16
상표
CertChain
㈜디지털존
2018.12.27
2020.01.13
2030.01.13
미적용
40-1563725-00-00
특허청

17
상표
O openstart
㈜디지털존
2020.12.18
2022.03.30
2032.03.30
미적용
40-1850928-00-00
특허청

18
상표
O openstart
㈜디지털존
2020.12.18
2022.03.30
2032.03.30
미적용
40-1850930-00-00
특허청

7. 기타 참고사항

■ 인증보안사업부문 : 한국정보인증 주식회사

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

1) 인증사업

가) 정보서비스 분야의 암호·인증산업인증산업은 넓은 의미에서 지식정보보안산업중 정보서비스분야의 암호·인증산업으로 분류됩니다. 지식정보보안산업이란 암호·인증·인식·감시 등의 보안기술이 적용된 제품을 제조 또는 판매하거나, 보안기술 및 보안제품을 활용하여 재난·재해·범죄 등에 대응하거나 관련 장비·시설을 안전하게 운영하기 위한 모든 서비스 제공과 관련되는 산업입니다.

나) 타 보안산업과 융합을 통한 새로운 시장 창출IT기술의 발달과 정보보안에 대한 중요성 증가로 정보보안과 물리보안을 융합하는 사례가 늘어나고 있습니다. 2010년에 조달청에서 "지문인식전자입찰제”를 시행하여 전자입찰 시에 인증서(정보보안)만을 이용한 방식에서 지문보안토큰(물리보안)에 인증서를 탑재, 인증서와 생체인식기술을 함께 적용하여 전자입찰시 보안성과 안전성을 강화한 사례는 융합보안의 대표적인 사례라고 볼 수 있습니다. 최근에는 USIM 이나 근거리무선통신을 이용한 기술 그리고 인증서에 생체인증 기술을 접목한 솔루션이 나오기도 하였습니다.2) PKI솔루션 사업가) 전자금융시스템의 필수 보안 인프라PKI솔루션은 사용자에 대한 인증과 중요한 데이터에 대한 암호화를 통해 개인의 정보를 보호하는 전자금융시스템의 필수 불가결한 보안 인프라입니다. 특히 우리나라의 온라인 금융거래 및 전자상거래 분야는 전 세계적으로 유례를 찾아볼 수 없을 정도로 급속하게 성장했습니다. 이에 따라 온라인 전자상거래의 주요 신원확인 수단인 인증서 시장도 괄목할만한 성장을 이루었으며, 인증서의 기술적인 인프라가 PKI솔루션(전자서명/암호화 솔루션)이므로 PKI솔루션 산업의 발전 속도는 인증서 시장의 성장과 궤를 같이해 왔습니다.나) 정보보호에 대한 사회적 관심이 높아짐에 따라 중요성 증대PKI솔루션은 유, 무선 인터넷 비즈니스에서 거래 상대방의 신원을 확인하고 거래 내용을 안전하게 보호할 수 있는 가장 기본적인 보안 인프라입니다. 이러한 특성 때문에 PKI기반 솔루션은 금융기관들을 중심으로 초기 시장이 형성되어 현재까지 중심축을 이루고 있으며, 접근제어 솔루션 등에 PKI 기술이 응용되면서 일반 기업 및 공공기관으로 고객층이 확산되었습니다. 최근에는 개인정보보호에 대한 사회적 관심이 높아지면서 그 중요성이 더욱 커지고 있습니다.3) OTP 사업OTP(일회용 비밀번호) 산업은 넓은 의미에서 지식정보보안산업 중 정보서비스 분야의 암호ㆍ인증산업으로 분류됩니다. ”정보보호산업"이란 정보보호를 위한 기술(이하 "정보보호기술"이라 한다) 및 정보보호기술이 적용된 제품(이하 "정보보호제품"이라 한다)을 개발ㆍ생산 또는 유통하거나 이에 관련한 서비스(이하 "정보보호서비스"라 한다)를 제공하는 산업을 말합니다. (정보보호산업의 진흥에 관한 법률 제2조)정보보호산업은 진화하는 보안위협에 대응하여 지속적인 R&D가 필요한 분야이며, 보안위협의 대응과 우수한 제품 개발을 위해서는 암호·인증·인식·감시 등의 보안 분야 학문 외에 인문학.공학 등 다학제적인 연구 및 인재가 필요한 분야입니다.또한 보안사고 발생시 개인.사회.국가 등 전 영역에 영향을 주는 등 파급력이 매우 크고 최근 전 산업의 IT화로 대부분의 산업에 보안기술 적용이 요구되고 있으며, 평상시에는 중요성을 인식 못하지만 사고 발생시에는 높은 수준의 품질을 요구하게 되는 특징을 가지고 있습니다.

(2) 국가 경제에서의 중요성1) 인증사업가) 국가의 중요한 보안산업인증산업은 지식정보보안산업으로써 광의의 개념으로 국가의 안위를 지켜주는 보안산업이며 협의의 개념으로 개인의 안전과 재산을 지켜주는 보안산업입니다. 또한 사이버테러 및 정보화의 전쟁으로부터 국가의 안위를 지켜주는 방위산업입니다. 최근 국내 IT산업의 빠른 성장으로 스마트폰, 태블릿 PC 등 스마트 모바일 기기 시장의 폭발적인 성장 및 클라우드 컴퓨팅 등의 성장이 큰 폭으로 상승하고 있습니다. 이에 정보보안의 필요성은 더욱 중요시 되고 있으며 암호/인증 등의 정보보호 기술의 중요성과 응용분야가 크게 확대되고 있습니다.나) 전자정부시스템의 중추 역할2010년 UN의 전자정부 평가에서 우리나라가 준비지수 및 참여지수 모두 세계 1위를 달성하였습니다. 특히, 민원업무 처리에 있어서 인증서 기반의 대민서비스가 높게 평가를 받았습니다. 온라인상의 신분증이라고 불리는 인증서는 이러한 발전된 전자정부시스템의 주요 인프라가 되고 있습니다.

[주요 전자정부 민원업무 서비스]

세부업무
용도

전자정부포탈
정부민원업무 포탈서비스

대법원 인터넷등기소
부동산등기, 법인등기

국세청 홈택스
국세납부, 연말정산 등

정부민원G4C
토지대장열람, 주민등록등초본교부, 건축물대장 등초본교부, 전입신고 등

서울시ETAX
서울시 지방세 납부

조달청 나라장터
정부 및 공공기관의 용역, 시설, 물품 등의 입찰

병무청
입영, 징병검사, 특기 선택 등의 병무청 민원업무

2) PKI솔루션 사업PKI솔루션은 유, 무선 인터넷 비즈니스에서 거래 상대방의 신원을 확인하고 거래 내용을 안전하게 보호할 수 있는 가장 기본적인 보안 인프라입니다. PKI 솔루션은 금융기관들을 중심으로 초기 시장이 형성되었으며 접근제어 솔루션 등에 PKI 기술이 응용되면서 일반 기업 및 공공기관으로 점차 넓어지고 있습니다. 최근에는 개인정보보호에 대한 사회적 관심이 높아지면서 그 중요성이 더욱 커지고 있습니다.

(3) 업계 현황1) 수급 상황가) 산업 동향 및 전망

(1) 인증 사업1990년대 후반에 인터넷 및 전자거래가 급속도로 확산되어 전자문서의 안전·신뢰성 확보, 전자거래의 안전한 이용환경 조성과 전자서명인증사업자(구 공인인증기관)의 효율적인 관리 필요성이 대두되어 1999년 2월에 전자서명법이 제정되었습니다. 그 이후, 전자금융기술 및 전자금융업무에 관한 기준을 정함에 보안기술과 인증기술의 공정한 경쟁을 저해하거나, 특정기술 또는 서비스의 사용을 강제해서는 안된다는 취지로 2020년 12월에는 전자서명인증업무 평가ㆍ인정제도를 도입하여 다양한 전자서명수단들이 기술 및 서비스를 기반으로 차별없이 경쟁할 수 있도록 전자서명법이 개정되었습니다.인증서 (구 공인인증서) 도입 초기에는 정부의 제도개편을 통한 사용 의무화 정책 등으로 인증서의 사용자는 크게 증가하였으나, 사용자 측면에서의 편의성을 일부 도외시한 측면이 있었습니다. 이러한 문제점을 개선하고자 정부는 인증서 (구 공인인증서) 이용기술 가이드라인(자바 기반의 인증서 소프트웨어 구현 가이드라인, 2007)을 개발하여 보급하였으며, 2010년에는 모바일 환경에서도 인증서비스를 이용할 수 있도록 기술규격을 제·개정하였습니다.

이외에도 스마트폰용 인증서 앱 개발, 장애인 웹 접근성 제공을 위한 소프트웨어 표준화, 웹 브라우저에 별도의 소프트웨어를 설치하지 않고도 전자서명을 이용할 수 있는 기술 표준 개발 등 인증서 이용 활성화 뿐 아니라 기술 환경 변화에 맞추어 사용자가 편리하게 사용할 수 있도록 제도 개선 및 기술 개발을 꾸준히 지속하고 있습니다. 앞으로 정보보안에 대한 사회적 관심이 높아짐에 따라 국내 정보보안산업의 시장 규모도 크게 증가할 것으로 전망됩니다. 특히 공공분야에서는 회복 불가능한 사고가 발생할 수 있어 높은 수준의 전자서명 수단이 필요 합니다. 결국 편의성과 신뢰성 측면에서 미루어 볼때 PKI기반의 인증서는 향후에도 성장을 지속할 것으로 기대되고 있습니다.(2) PKI솔루션 사업PKI솔루션은 유무선 환경하에서 전자상거래 시 정보 유통의 안전성과 신뢰성을 제공하는 기반으로서, 상대방의 신원을 확인하고 정보 내용의 변경 확인과 비밀 유지기능을 수행하는 보안제품입니다. 금융권의 온라인 업무 본격화에 힘입어 도입되기 시작한 PKI 제품은 모든 온라인 금융서비스와 기업, 공공의 다양한 온라인 서비스로 일반화되었으며, 전자상거래시장이 점차 유선에서 무선, 유비쿼터스 분야로 확대됨에 따라 앞으로도 지속적인 성장을 할 것으로 예상합니다.당사는 인증서비스분야에서의 오랜 운영경험과 시장 지배력을 바탕으로 인증서비스와 솔루션을 패키지형태로 안정적으로 제공할 수 있습니다. PKI솔루션 분야는 전통적으로 소프트포럼, 이니텍 등과 같이 초기 시장선점 업체가 주도하고 있으나, 인증서비스와 연계된 시스템 구축 시에는 당사가 강점을 가지고 있습니다. (3) OTP 사업당사의 OTP제품은 One Time Password 의 약자로 고정된 패스워드 대신 임의로 생성되는 일회용 패스워드를 이용한 사용자 인증 및 보안강화 수단을 말합니다. 현재 국내에서는 금융, 온라인게임, 포털 사이트 등 다양한 분야에서 사용자 인증방식 및 보안 수단으로 OTP를 사용하고 있습니다.국내 OTP사업은 주로 금융권에 제공하는 Hardware OTP 와 기업의 보안을 위한 Software OTP로 구분할 수 있습니다. 전자금융거래를 위한 OTP를 고객의 스마트폰 앱을 통해 제공하는 디지털OTP가 Hardware OTP를 대체하여 사용 가능한 서비스 입니다. 당사 또한 시대의 흐름에 발맞춰 디지털 OTP를 도입하여 제공하고 있습니다.

나) 산업의 특성(가) 인증사업인증서는 인터넷뱅킹, 정부 민원, 전자입찰, 전자세금계산서 등 일상적이고 지속적인 분야에 주로 사용됩니다. 따라서 일정한 수요가 계속 발생하므로 경기변동에 크게 영향을 받지 않는 특징이 있습니다.

전자세금계산서 의무화, 사이버대학의 증가 등 온라인 비즈니스의 확대 추세가 지속됨에 따라 인증서의 사용 영역 및 사용량은 증가 추세를 유지할 것으로 예상됩니다.

다만 법인용 범용 인증서 발급 건수는 국내 법인 사업자 수와 일정 관계가 있습니다. 법인 사업자의 경우에는 개인과는 달리 전자금융 거래 및 다양한 인증 업무 등을 수행해야 하므로 업무의 편의성을 위해 특정용 인증서가 아닌 범용 법인인증서를 발급하는 경향이 큽니다. 법인사업자가 전자입찰시장(조달청 나라장터 등)에 참여하기 위해서는 법인 인증서 사용이 필수적입니다. 따라서 신규 법인 사업자의 증가는 당사의 매출 수요처 증가를 의미하며, 이는 당사의 영업 환경에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

법인인증서는 전자세금계산서 의무화 확대, 전자계약, 전자구매 등 온라인 비즈니스의 확대 추세가 지속됨에 따라 법인인증서의 사용은 증가 추세를 유지할 것으로 예상됩니다.

(나) PKI솔루션 사업PKI솔루션과 같은 암호인증 제품은 원천 암호 기술 보유 여부가 중요합니다. 또한 보안의 특성상 시장 선점이 중요한 경쟁력으로 작용하게 되므로 안정적인 영업인프라가 사업의 안정성을 좌우합니다. 정보보호제품은 상대적으로 다른 산업 영역에 비해 지속적인 R&D 투자가 필요하고 R&D에 필요한 전문 인력확보가 중요합니다.(다) OTP 사업정보보안 산업인 OTP 제품은 일상적이고 지속적인 분야에 주로 사용됩니다. 당사의주요 OTP 제품 및 서비스는 경제활동과 금융거래가 활발해질수록 사용자의 필요에 의해 수요가 발생하므로, 당사 수익은 국내 및 세계 경기변동에 영향을 일부 받게 됩니다. 단, 경기의 변동이 발생하여도 금융거래 및 전자거래가 지속적으로 증가하는 추세에 따라 일정한 수요가 계속 발생하므로 경기변동에 크게 영향을 받지 않는 특징이 있습니다.

다) 대체시장의 현황(가) 인증 사업최근 모바일 인터넷의 확산으로 인한 애플리케이션 마켓의 도입으로 소프트웨어 배포와 업데이트 환경의 근본적 변화가 이루어지고 있으며 사이버공격은 여러 곳에서 동시 다발적, 반복적으로 발생하고 있어 보안위협은 날로 대형화 & 지능화 되고 있습니다. 2014년에는 전자상거래에서 30만원 이상 카드 결제 시 공인인증서 의무 사용 규정이 폐지되었으며, 2015년 3월 금융위원회는 특정 기술 또는 서비스의 사용을 강제하지 않고 경쟁을 촉진하기 위해 전자금융 거래시 인증서 사용의무 조항을 삭제하고, 2020년 12월 공인인증제도를 폐지 했습니다.이와같은 공인인증서 사용 의무 폐지로 공인인증서 이외의 새로운 방법의 인증방식이 도입될 가능성이 높아지고 있습니다.실제로 인증서를 의무적으로 사용하게 하는 규제가 풀린 이후에, PKI 기술에 기반한 인증 서비스를 대체할 수 있는 다양한 대체 인증 수단의 기술개발이 주목 받고 있습니다. 실제 비대면 환경에서 본인확인을 위한 인증 기술이 다양하게 개발 중에 있으며, 현재 OTP, 아이핀 등과 같은 비밀번호 방식 외에 지문인식, 홍채인식 등과 같은 바이오 인증 방식이 시장에 등장할 것으로 예상되고 있습니다.하지만 상기와 같은 위험이 존재함에도 불구하고 인증서 사용 의무가 폐지된 이후 조사된 결과에 따르면, 여전히 인터넷 이용자가 가장 선호하는 인증 수단은 인증서로 조사되었으며, 정부 전자조달시스템, 전자세금계산서, 전자민원 등의 공공분야와 사이버대학, 평생교육원 등 민간분야에서 인증서는 여전히 광범위하게 사용되고 있습니다.또한 당사도 이러한 흐름에 발맞추어 인증 기술과 FIDO 기술을 연계하여 보안성과 편리성을 동시에 충족시켜주는 생체기반 인증서를 개발하여 서비스중이며, 이동통신 3사와 PASS 인증서비스를 제공하고 있습니다.향후에도 새로운 인증 수단의 개발은 지속될 것으로 예상되나 부인방지 기능 등 인증서를 대체할 수 없는 영역이 분명하게 존재하기 때문에 앞으로도 인증서는 중요한 역할을 할 것으로 생각됩니다.(나) PKI솔루션 사업정보보안산업은 네트워크보안, 시스템보안, 컨텐츠/정보유출 방지보안, 암호/인증, 보안관리, 기타 제품 등 보안 영역별로 구분되어 있으며, 각 분야별로 업무영역이 명확하고 특징이 다르므로 대체시장을 찾기는 어렵습니다. IT기술의 발달로 기반시설보안이나 운송보안 등과 같이 시스템적인 정보보안과 바이오, 무인경비 등 물리보안의 결합을 통한 융합보안시장이 커지고 있는 추세입니다.(다) OTP 사업국내 OTP사업은 주로 금융권에 제공하는 Hardware OTP 와 기업의 보안을 위한 Software OTP로 구분할 수 있습니다. 전자금융거래를 위한 OTP를 고객의 스마트폰 앱을 통해 제공하는 디지털OTP가 Hardware OTP를 대체하여 사용가능한 서비스입니다. 당사 또한 시대의 흐름에 발맞춰 디지털 OTP를 도입하여 제공하고 있습니다.

1) 자원 조달 상황가) 주요 원/부자재 조달인증사업은 인증서의 발급, 유지, 폐지 등과 관련된 시스템과 설비, 그리고 운영인력으로 이루어집니다. 따라서 일반 제조업에서의 자원조달 개념은 없으며, 서비스의 안전성과 대량의 개인정보 취급으로 인한 시스템적인 대비 수단 등이 중요합니다.PKI솔루션 사업은 높은 기술 의존도를 가지고 있으며, 일반적인 자원조달은 필요하지 않습니다. 기술환경 변화에 따른 개발 능력과 유지 능력이 경쟁력을 좌우하므로 핵심 원천기술과 전문개발인력 확보가 가장 중요합니다.OTP사업의 경우 당사 제품의 개발과 고객과의 접점활동인 영업에 집중하여 매출증진 및 기술개발에 최대한의 시너지 효과를 가져가기 위하여 힘쓰고 있으며 제품 제조 단계에서 발생될 수 있는 불량이나 인력관리, 장비관리를 전문 외주업체에 제공함으로써 IT 환경변화에 빠르게 대응하기 위하여 외주생산을 하고 있습니다.나) 노동력 수급의 특성인증사업과 PKI솔루션 사업은 지식집약적인 산업으로서 일반적인 제조업에서의 노동력 수급문제와는 차이가 있습니다. 인증사업은 인프라산업이며 서비스산업이므로 안정적인 시스템과 전문 운영인력 확보가 중요하며, PKI솔루션 사업은 연구개발 인력의 확보가 중요합니다. 당사는 통합인증기술연구소를 별도로 두어 해당 연구소에서 인증서 서비스의 개발 및 신규 서비스를 위한 R&D, 해외 기술 컨설팅 등 다양한 연구를 진행 중에 있습니다.다) 원자재 가격 변동 시의 문제점당사의 주요 사업과는 해당사항이 없습니다.라) 수입 규제 유무 가능성당사의 경우 해당사항이 없습니다.2) 경쟁 상황가) 경쟁형태(가) 인증사업현재 인증기관은 한국정보인증, 코스콤, 금융결제원, 한국전자인증, 한국무역정보통신 등 5개사가 있으며, 각 회사의 설립목적과 업무영역에 따라 주요 고객과 주로 발급하는 인증서의 종류 등에 조금씩 차이가 있습니다.

[ 전자서명인증사업자 현황 ]

기관명
지정일
주요이용분야
기관/유형

한국정보인증(주)
2000. 02
전자상거래
주식회사

(주)코스콤
2000. 02
온라인증권
주식회사

금융결제원
2000. 04
인터넷뱅킹
비영리기관

한국전자인증(주)
2001. 11
전자상거래
주식회사

(주)한국무역정보통신
2002. 03
전자무역
주식회사

(출처 : KISA 전자서명인증관리센터)

(나) PKI솔루션 사업

당사의 주력 제품인 인증툴킷은 암호 원천기술의 보유와 영업망의 확보가 시장 지배력의 척도입니다. 당사는 인증 서비스 분야에서의 오랜 경험과 시장 지배력을 보유하고 있어 인증서비스와 PKI솔루션을 패키지 형태로 안정적으로 제공하고 있지만 이 외의 다른 PKI 솔루션 시장 내에 경쟁업체가 다수 존재하여 경쟁이 치열합니다. 주요 경쟁업체는 (주)드림시큐리티, 라온시큐어(주), 이니텍(주) 등입니다.

회사명
상장여부
사업의 내용
주요제품

한국정보인증(주)
상장
PKI인증, 공동인증서, 보안서버인증서 등
SG Secukit, SG SecuXML, SecuKIT NX, SMART PKI 등

(주)드림시큐리티
상장
PKI인증, 전자문서 보안 등
Magic PKI, Magic PKI Kit 등

라온시큐어(주)
상장
보안솔루션, FIDO생체인증 등
통합접근관리, PC보안, 모바일 보안

이니텍(주)
상장
인증 및 암호화, 통합보안관리 등
PKI, INISAFE Web, SAFE DB 등

(주)한컴위드
상장
솔루션, 보안기술 서비스 등
XecureDB, XecureWeb 등

(주)한국무역정보통신
비상장
전자무역, 공동인증, 솔루션 등
국가전자무역시스템, Get*Mate 등

(주)위즈베라
비상장
솔루션, 보안기술 서비스 등
델피노, 베라포트 등

(다) OTP 사업

국내 경쟁 형태는 주로 금융권에 제공하는 Hardware OTP 와 기업의 보안을 위한 Software OTP로 구분할 수 있습니다. 금융권에 제공하는 Hardware OTP는 과거 시장 점유율에 활용된 [금융결제원 OTP 통합인증센터 분기별 OTP 이용현황]의 자료는 현재 확인되지 않습니다. 이에 따라 OTP시장 점유율 추이를 확인할수 있는 정확한 자료가 없는 관계로 점유율을 산정하는데 어려움이 있습니다. 경쟁업체의 기업보안 Software OTP는 수요기업의 보안을 목적으로 고객사내에 설치하므로 OTP에 대한 기업 점유율은 산출하기 어렵습니다.

[OTP 통합인증센터 등록 업체]

공급업체

설립일

제조사

OTP 제품

㈜미래테크놀로지

1997.06

미래테크놀로지(국내)

토큰, 카드형

㈜메타넷티플랫폼
2007.04
RSA(국외)
토큰형

㈜OTP멀티솔루션

2005.11

Vasco(국외)

토큰형

㈜스마트크리에이티브

2012.07

FEITIAN(국외)

카드형

㈜아톤

1999.11

아톤(국내)

IC칩형

㈜코나아이
1998.03
코나아이(국내)
카드형

㈜이트리즈시스템
2007.08
이트리즈시스템(국내)
카드형

㈜엠파이브
2012.04
엠파이브(국내)
토큰형

(출처 : 금융결제원) ① 금융권 OTP (토큰형, 카드형)

금융권에 제공하는 OTP는 금융결제원 OTP통합인증센터에서 금융보안적합성 시험에 통과하여야 금융권에 제공할 수 있습니다. 현재 OTP 통합인증센터에 등록된 업체는 8개 공급업체가 있습니다. OTP통합인증센터는 2007년 OTP 통합인증 서비스를 개시하여 금융권역에 보다 안전한 인증 수단인 OTP의 도입을 촉진하고 전자금융거래의 보안성과 편의성을 향상하고자 설립되었습니다. 특히 여러 금융회사에서 거래하는 전자금융 이용자의 경우 여러 개의 OTP토큰을 소지·관리해야 하는 불편함을 개선하기 위해 전자금융 이용자가 하나의 OTP토큰으로 여러 금융회사에서 OTP인증서비스를 받을 수 있도록 OTP 통합인증 서비스를 제공하고 있습니다.

전자금융 otp.jpg
[전자금융 OTP]

② 기업 보안 OTP (Software OTP)

기업(엔터프라이즈)권에 제공되는 OTP 솔루션은 OTP 인증서버인 GrippinTower와 OTP 발생기 (Hardware 형과 Software 형)로 구성되며, Software 형 OTP는 사용자 PC 또는 스마트폰에 설치하여 사용되는 프로그램 형태의 OTP 발생기로서, Hardware OTP에 비해 보안강도는 낮으나, 배포가 쉽고 가격이 저렴하다는 장점 때문에 기업시장에서 선호되고 있습니다. 발전사, 금융회사 등 높은 보안이 요구되는 기업에서는 Hardware OTP와 혼용하여 사용됩니다. 기업에서 OTP를 사용하는 용도는 기업 내부의 정보 자산을 보호하기 위한 추가 인증 수단으로 사용되며, 기 사용중인 아이디/고정패스워드 인증 방식에 OTP 인증을 추가하여 보안을 강화하는 2차 인증 수단으로 사용됩니다.

주로 적용되는 서비스에는 외부 망에서 내부 망으로 접속 시 사용되는 VPN(Virtual Private Network) 등과 같은 네트워크 로그인, 정보 시스템 운영 서버 로그인, 데스크탑 가상화 접속, 이메일, 인트라넷, SSO (Single Sign On) 등의 기업 정보 자산 접근 시 보안을 강화하는 수단으로 사용됩니다.

로그인 인증 otp.jpg
[로그인 인증 OTP]

나) 경쟁업체와의 비교우위(가) 인증사업① 등록대행기관(RA) 최다 보유

인증서는 온라인상의 신분증이므로 인증서 발급 신청 시 신청인에 대해 직접 대면확인을 필요로 합니다. 따라서 모든 인증기관은 인증기관을 대신해서 인증서 등록 및 인증서 신청접수처리, 신원확인 등의 업무를 대행하는 등록대행기관(RA)을 두고 있습니다. 즉, 인증기관의 인증서 판매망은 등록대행기관이라고 볼 수 있으며, 전국 단위의 접근성이 좋은 등록대행기관의 확보가 인증사업의 주요 경쟁력 중 하나입니다. 당사는 인증기관 중 가장 많은 등록대행기관을 보유하고 있으며 특히 농협, 국민은행, 우리은행, 기업은행, 외환은행 등 시중은행, 우정사업본부, 상공회의소 등 전국단위의 경쟁력 있는 RA를 확보하고 있습니다.

② 해외 진출실적 1위당사의 해외 PKI 기술 수출실적은 국내 최고 수준입니다. 케냐, 르완다 등 아프리카지역, 필리핀, 인도네시아, 베트남 등 동남아 지역, 코스타리카, 파나마, 에콰도르 등중남미 지역 등 전세계에 PKI기술을 수출한 경험이 있습니다. 최근에는 케냐 및 카메룬에 국가 PKI 시스템 구축을 완료하였고, 르완다에서는 PKI시스템을 구축중에 있습니다. 이는 PKI 원천기술과 14년간의 인증서비스 운영 노하우를 기반으로 이미 2006년부터 해외에 진출한 전략이 주효했기 때문입니다. 앞으로도 해외에서 인정받고 있는 인증기술을 바탕으로 적극적인 해외진출을 추진하고 있습니다.③ 고객상담 대응인력 최다보유인증서비스의 특성상 당사의 경우 연간 약 50만 통의 고객전화문의가 있으며, 인증서 마케팅측면에서도 콜마케팅이 중요한 역할을 합니다.당사는 인증서 고객 대응에 만전을 기하고 인증서 갱신실적 향상을 위해 별도의 전문 콜센터(SG서비스)를 두고 전문 상담원을 배치하고 있습니다.

이러한 결과로 고객으로부터 인증서 신청, 관리 등에 대한 콜 응답률이 95% 이상을 상회하고 있으며, 인증서비스 실적에 직접적인 영향을 미치는 갱신율(법인 범용인증서 기준)도 80% 이상을 유지하고 있습니다.

(나) PKI솔루션 사업① 인증사업을 통한 시너지당사는 인증서비스분야에서의 오랜 운영경험과 시장 지배력을 바탕으로 인증서비스와 솔루션을 패키지형태로 안정적으로 제공할 수 있습니다. PKI솔루션 분야는 전통적으로 이니텍 등과 같이 초기 시장선점 업체가 주도하고 있으나, 인증서비스와 연계된 시스템 구축 시에는 당사가 강점을 가지고 있습니다.(다) OTP 사업① 현재 인터넷뱅킹에서 사용되고 있는 당사의 OTP는 사용상 불편함이 없고 안정된 제품으로 인정받아 사용되고 있습니다. 간편하고 보안성을 중요시 여기는 금융소비자의 인식 전환이 중요한 것으로 판단하고 있습니다.

② OTP는 암호 패스워드를 만드는 알고리즘이 중요합니다. 당사는 암호와 알고리즘을 자체 개발하여 제품에 적용하였고, 일회용 비밀번호가 OTP 발생기기와 금융권 인증서버 간 같은 시간에 같은 번호를 생성하여야 하는데 이에 대한 기술 특허를 보유하고 있습니다. 당사는 시간차이에 따른 시간보정을 할 수 있는 특허를 보유하고 있어 금융소비자들의 불편을 해소하여 금융권에서 금융사고 없이 다수의 금융소비자들이 제품을 이용하고 있습니다.

③ 토큰형 OTP 와 카드형 OTP 단가는 납품수량이 많을 경우 경쟁업체에 비해 단가를 낮출 수 있는 장점이 있어 경쟁업체에 비해 가격경쟁력이 뛰어납니다.

④ 당사는 OTP와 관련된 다수의 특허와 다양한 제품을 보유하고 있어 시장상황에 맞는 제품을 적시에 제공할 수 있습니다. 다수의 경쟁업체들은 제품라인업에 있어서 당사와 비교시 다양한 제품을 보유하고 있지 않습니다.

⑤ 당사는 경쟁업체에 비해 재무구조가 우수하여 시장 흐름에 맞는 신제품 출시와 투자설비를 갖출 수 있는 건실한 재무구조를 보유하고 있습니다.

현재 크게 성장할 것으로 예상되는 생체인식 OTP, 핀테크 활성화 시에는 간편결제가 매우 중요한 요소로 꼽히며, 이에 따라 새로운 경쟁회사와 신기술이 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이에 발맞추어 당사도 사물인터넷(IoT) 보안기술 등 신제품 개발과 제품의 다양화, 소비자의 편리성에 대하여 선제적 투자로 시장의 영역을 넓혀갈 계획을 가지고 있습니다.

3) 규제 및 지원정부는 전자서명법, 정보통신기반보호법, 전자거래기본법, 전자금융거래법, 개인정보보호법 등 제도적인 부분을 통해 정보보안산업에 대한 보호 및 지원을 하고 있습니다. 또한 PKI 분야에서는 국가정보원에서 암호검증제도, 보안적합성 검토제도 등을 마련하여 시행하고 있습니다.가) 전자서명법전자문서의 안전성과 신뢰성을 확보하고 전자서명에 관한 기본적인 사항을 정해 놓은 법으로서, 전자서명의 효력, 인증기관(한국인터넷진흥원)으로부터 전자서명 인증업무 운영기준 준수사실의 인정을 받을 수 있도록 전자서명 인증업무 운영기준을 정하여 고시하는 기본법나) 암호검증제도전자정부법에 의해 국가 및 공공기관 정보통신망의 중요 정보의 보호를 목적으로 암호모듈의 안전성과 구현 적합성을 검증하는 제도

(4) 향후 전망2020년 12월 전자서명법 전부 개정안이 통과되면서 전자서명 수단 간 차별이 폐지됨에 따라 다양한 대체 인증 수단의 기술개발이 주목 받고 있습니다. 실제 비대면 환경에서 본인확인을 위한 인증 기술이 다양하게 개발 중에 있으며, 현재 인증서비스, OTP, 등과 같은 방식 외에 지문인식, 홍채인식 등 바이오 인증 방식과 같은 새로운 인증 기술 등이 상용화 되어 PKI기술과 OTP기술에 기반한 인증 시장은 다양한 인증 방식과 서비스가 존재하는 시장으로 확대되고 있습니다.

이 중에서 최근 각광받고 있는 신규 인증 기술은 생체 인증 기술입니다. 생체 인증 기술이란 개인을 식별할 수 있는 고유의 신체적 특징을 통해 신원을 확인하는 방식으로, 비밀번호, 공동인증서 등과 같이 인증정보를 소지하거나 기억할 필요가 없습니다. 따라서 기존 인증방식과 비교하여 편리성을 제공하며 분실 유출 등으로 인한 악용 우려가 적은 안전한 인증 방식으로 평가받고 있습니다. 특히 지문인식,홍채인식 등의 기능이 탑재된 스마트폰의 시장이 커질 수록 생체 인증 시장 역시 성장이 전망되며, 프로스트앤설리번(Frost&Sullivan)은 2024 글로벌 생체인식 시장 분석 보고서(Global Biometrics Market, Forecast to 2024)에서 2024년까지 세계 생체인식기술 시장 규모가 연평균 19.6%로 성장해 459억 6,000만 달러 수준에 달할 것으로 전망했습니다.

특히 FIDO 기술 표준 기반의 생체 인증 기술이 주목받고 있습니다. FIDO(Fast IDentity Online)는 지문, 홍채, 정맥, 목소리, 얼굴 등 이용자 생체나 행위 정보를 이용하여 인증하는 방식의 기술 표준입니다. 최근 핀테크와 같이 금융과 IT의 결합으로 인해 강력한 보안성을 갖춘 인증 수단의 필요성이 커지면서 최근 차세대 기술표준으로 부상하고 있습니다.

FIDO 기술 표준에 기반한 인증 기술은 비밀번호 없이 입력 절차가 없이 편리하고, 이용자 본인만 인증이 가능한 방식으로 복제가 쉽지않으며, 바이오 정보가 단말기 내부 보안영역에 저장돼 유출 위험이 낮다는 장점으로 인해 생체 인증 시장에서 주목받고 있습니다.

향후 FIDO는 지문, 안면, 홍채 인식 등 생체 정보를 이용한 인증표준으로 ID와 PW를 대체함은 물론 공동인증서 및 OTP 등 기존 보안제품과 결합하여 금융보안 시장의 신 인증체계로 떠오를 전망입니다.

나. 회사의 현황

(1) 시장의 특성1) 인증 사업가) 수요자의 구성 및 특성

인증서는 온라인상의 신분증이므로 인증서 사용자의 성별이나 나이, 직업, 거주지 등에 있어 제한이나 차이가 없습니다. 따라서 특별한 영업지역을 목표로 하거나 제한을두지 않습니다.당사를 포함한 민간인증기관은 금액기준으로 가장 큰 범용법인인증서 시장에 주력하고 있습니다. 범용법인인증서가 가장 많이 쓰이는 분야는 전자입찰시장(조달청 나라장터 등)이며 당사는 국내 범용법인인증서 시장의 1위 사업자입니다.인증서를 사용자에 따라 분류하면 법인인증서와 개인인증서로 구분할 수 있으며, 이를 용도에 따라 분류하면 각각 범용인증서와 특정용(용도제한용)인증서로 구분할 수 있습니다. 당사를 포함한 민간 인증기관의 주요 수익기반은 범용인증서 시장이며, 특정용인증서가 인터넷뱅킹, 온라인주식거래, 전자세금계산서 등 지정된 용도로만 쓸 수 있는 것에 비해 범용인증서는 한 장의 인증서로 특정용 인증서의 용도를 포함하여 조달청 나라장터, 인터넷등기, 홈택스 등 인증서를 필요로 하는 모든 분야에 쓸 수 있습니다.

향후 오프라인 형태의 상거래행위가 온라인으로 변화되는 추세가 지속될 것으로 예상되고, 전국 사이버대학 및 원격평생교육원 수강 시 본인확인, 휴대폰 온라인 예약 , 학자금 신청, 전자소송 등 다양한 분야에서 인증서가 적용되고 있습니다.

나) 수요의 변동요인당사의 인증 매출은 크게 신규매출, 갱신매출, 회원제매출로 구분됩니다. 신규매출은 최초로 당사 인증서를 신청하거나, 인증서를 사용하던 고객이 갱신시기(인증서발급일로부터 1년이 경과한 시기)를 놓치고 이후에 다시 신규로 신청하는 경우에 발생하며, 갱신매출은 인증서 사용기간(1년)이 경과한 이후 계속하여 사용하기 위해 사용기간을 연장하는 경우에 발생하는 매출입니다. 인증서의 특성상 재사용비율이 높기 때문에 수요 변동요인은 크지 않으나, 전자세금계산서 의무화 등 인증서의 사용영역이 넓어짐에 따라 전체 인증시장의 규모는 증가하고 있습니다.(가) 신규매출 변동요인신규 법인사업자의 증가, 나라장터 전자입찰 건수, 연말정산 시기 등 여러가지 복합적인 요인들로 인해 신규매출의 변동이 있습니다. 시기적으로는 연말연초에 소폭 증가하는 경향이 있으나 큰 변화 없이 연간 고르게 발생합니다.(나) 갱신매출 변동요인1년전에 인증서를 발급받은 사용자가 현재의 갱신 대상 고객이 되므로, 갱신대상 인증서의 갱신 비율이 가장 큰 영향을 미칩니다. 당사는 철저한 고객관리와 다양한 마케팅 수단을 통해 일반법인인증서 갱신율을 80% 이상 유지하고 있습니다.

(다) 회원제매출 변동요인회원제매출은 공공기관, 교육기관, 대기업 등 다양한 고객이 행정시스템 운영, 거래처 관리 등 신원확인을 목적으로 인증시스템을 도입하는 경우에 발생합니다. 당사의 회원제 거래업체는 국민건강보험공단, 한국교육학술정보원, 포스텍 등 약 200개에 이르며, 회원제 계약기간은 보통 1년~3년씩 연단위로 이루어집니다. 회원제 매출은 전적으로 회사의 영업역량과 마케팅에 의해 좌우됩니다.

2) PKI솔루션 사업

PKI솔루션은 주로 전자구매, 전자계약, 전자세금계산서 등과 같은 온라인 상거래 시스템에 필요한 솔루션입니다. 기존의 오프라인 업무 프로세스를 온라인으로 전환하여 업무의 신속성 및 효율성 등을 도모하고자 하는 기업들이 늘어남에 따라 시장이 꾸준히 성장하고 있습니다. 온라인 상거래 시스템에 PKI솔루션을 탑재하게 되면 거래를 하는 상대방이 누구인지(본인확인), 무엇을 했는지(부인방지)에 대해 보장 받을 수 있습니다.3) OTP 사업

가) 보안사고에 대한 수요 증가국내 정보보호 기술의 발전으로 국가차원의 정책동향과 금융·통신 등 다양한 분야에 걸쳐 개인정보유출공격, 국가기반시설을 상대로한 표적공격, 전자금융·결제서비스에서 고객 정보를 불법 획득하여 예금을 인출하는 등의 전자금융사기는 공격방법과 경로가 날로 진화하고 있습니다. 이에 다양한 보안사고가 증가하고 보안사고의 형태가 다양화 됨에 따라 OTP에 대한 수요가 증가 하였습니다.나) 인터넷전문은행 및 비대면금융거래 활성화금융업계의 빅데이터 사업과 클라우드서비스 수요 확대, 블록체인 기반 서비스 등 금융권의 보안사업의 큰 변화가 일어나고 있으며, 인터넷전문은행 등 비대면금융거래 방식의 은행의 등장으로 다양한 지급결제방식과 새로운 자금거래가 활발하게 이루어질 것으로 예상하고 있습니다.특히 최근 모바일을 이용한 전자금융서비스의 발전은 금융거래를 지속적으로 증가시키고 고객의 이용패턴을 변화시켜 금융회사의 역량을 집중시키게 하는 등 국내의 금융환경을 비약적으로 변화시키고 있습니다. 금융당국 또한 인터넷전문은행 등 비대면금융거래방식의 허용 등의 규제개혁으로 변화하는 전자금융 환경에 적극적으로 대응하고 있습니다.

(2) 회사의 영업 및 생산1) 인증 사업국내에 인증서비스가 시작된 시기인 당사의 사업 초기에는 조달청 "나라장터”, 국세청 "홈택스”등에 인증서 시범서비스를 수행하여 운영 및 기술적인 경험을 축적하고, 인증서의 수요가 많은 대규모 사업자를 대상으로 하는 마케팅에 주력하였습니다. 인증서의 매출 형태도 수요기관을 대상으로 하는 기간제(필요한 만큼의 인증서를 일정 기간 동안 사용한 후 사용 기간에 따라 요금 부과)와 벌크제(인증서 수량과 상관없이 1년 동안 일정 금액으로 인증서를 사용하는 제도) 등 수요자의 요구에 따라 다양하게 적용하였습니다.당시 영업전략 면에서는 무엇보다 중요한 것이 인증서 신청 시 반드시 필요한 신청자 대면확인 창구의 확보(등록대행기관 확보)였으므로, 전국 상공회의소, 우체국, 주요은행 등 사용자의 접근성이 좋은 등록대행기관을 확보하는 것에 주력하였습니다.

시장 혼란과 과당경쟁을 막기 위한 노력으로 전자서명법 개정을 통해 금융결제원의 인증 역무가 용도제한용 인증서로 제한되었고, 이후 당사를 포함한 민간 인증기관들은 법인 범용인증서 시장에 주력하게 되었습니다. 법인범용인증서 시장은 인증기관에 있어 가장 중요한 시장이며, 당사도 법인범용 시장에 주력하였습니다. 콜센터를 통한 고객관리로 높은 갱신율 유지하고 있으며, 현재 법인범용인증서 M/S 1위 업체입니다. 전자세금계산서 의무화 및 신규법인의 지속적인 증가 등을 통해 법인시장은 지속적인 성장이 유지될 것으로 전망됩니다.2) PKI솔루션 사업PKI 솔루션 시장은 다수의 보안 솔루션 업체들이 경쟁하고 있습니다. 당사는 현재까지 인증서비스를 통한 운영노하우를 통해 PKI 솔루션 분야 중 인증 솔루션에 큰 강점을 두고 있습니다.당사의 인증서 발급, 인증서 등록관리 솔루션 등은 국민건강보험공단 등 주요 공공기관과 시중은행, 일반기업 등 다양한 수요처에 구축되어 있는 상황입니다.인증서 이용과 관련 active-x의 사용자 불편 가중 및 보안상 허점 등으로 인하여 지속적으로 폐지문제가 대두되어왔습니다. 이에 현재 금융권을 중심으로 기존 active-x 기반의 보안체제를 없애고 대신 멀티브라우저를 지원하는 실행파일과 무설치 브라우저 인증서를 기반에 둔 보안체제를 사용하고 있는 추세입니다.

이에 당사 역시 active-x를 사용하지 않는 non active-x 과 no-plug-in 기술을 개발하여 인터넷실행파일 방식의 PKI 솔루션(보안툴킷) 영업에 집중하고 있습니다.

[당사 보유 PKI솔루션]

제품명
기능 설명
특장점
주요 사이트

CA
인증서 발급 솔루션
국내외 최신 표준 수용 및 NPKI실질심사 기준 준수
공공, 기업

RA
인증서 등록관리솔루션
사이트의 다양한 환경과의 연계 및 어떠한 인증기관에도 연동될 수 있는 유연성 제공
금융

SG Secukit
응용프로그램 데이터 전자서명/암호화솔루션
국가정보원 국가용 암호제품 인증, 한국정보통신기술협회 GS인증, 국가정보원 암호검증 모듈 사용, 국내외 최신 표준 규격 준수 하여 인증기관 상호 연동 지원, KISA 실질심사 통과제품
공공,금융,기업

SG SecuXML/SG SecuTAX
서버 간 연계 데이터전자서명/암호화 솔루션
W3C XML Signature, Encryption표준 준수XML 응용 표준 모듈 제공. 국가정보원 암호검증 모듈 사용, GS 인증을 획득한 검증된 제품
공공,금융,기업

SG secukit NX/SecuKit HTML5
멀티브라우저 지원non active-x 모듈no-plug-in 무설치 브라우저 인증서 모듈과 응용어플리케이션 서버 간 전자서명/암호화
국가정보원 암호검증 모듈 사용, 국내외 최신 표준 규격 준수 하여 인증기관 상호 연동 지원.Java Applet 방식 클라이언트
공공,금융,기업,교육

SMART PKI
모바일 앱 방식전자서명/암호화솔루션
다양한 국제표준의 다양한 전자서명및 암호화 알고리즘 지원.스마트기기에서 인증서 신청/발급/갱신/폐지/재발급 등의 인증서 발급관리 기능제공.
공공,금융,기업

KICASign+
모바일 웹 방식전자서명/암호화솔루션
스마트 기기 내에서 웹 페이지와 앱을연동한 전자 서명 기능.스크립트를 암호화하여 설치될 웹페이지 보안성 향상 KISA 심사의 보안지침을 준수한 안전한 서비스.
공공,금융,기업,교육

(3) 시장점유율1) 인증 사업당사는 국내 범용법인인증서 시장에서 약 43%, 개인 범용인증서의 경우 시장의 약 45% 를 점유하고 있는 것으로 추정됩니다. 범용법인인증서 점유율은 매년 큰 변화 없이 현 시장점유율을 유지하고 있으며, 개인 범용인증서 점유율의 경우 조금씩 상승하고 있습니다.2) PKI솔루션 사업국내 주요 PKI솔루션 사업자는 소프트포럼, 이니텍, 케이사인, 드림시큐리티, 한국전자인증 등이 있습니다. 주요 사업자들이 PKI솔루션 외에 다양한 보안솔루션을 취급하고 있는 경우가 대부분이므로 별도로 각 경쟁사의 PKI솔루션 매출을 파악하기는 어렵습니다. 3) OTP 사업과거 시장 점유율에 활용된 [금융결제원 OTP 통합인증센터 분기별 OTP 이용현황]의 자료는 현재 확인되지 않습니다. 이에 따라 OTP시장 점유율 추이를 확인할수 있는 정확한 자료가 없는 관계로 점유율을 산정하는데 어려움이 있습니다.(4) 신규사업 등의 내용 및 전망1) 가상자산 서비스 사업서비스 확보를 위한 투자와 기술역량 확보를 위한 투자를 동시에 진행, 공격적인 투자를 통한 가상자산 서비스 사업 진출을 준비하고 있습니다. 블록체인에서 사용하는 복잡한 지갑주소를 간단하게 변환하는 CNS사업, 신뢰기관(TTP)로써 기업고객대상 Key 관리 서비스, 가상세계의 신분증명 서비스 등 인터넷 Web3.0 전환으로 인해 급변하는 시장에서 기존 비즈니스 모델을 기반으로 확정성을 키워나갈 예정입니다.2) 지문인증 서비스 사업최근에는 FIDO 기술 표준 기반의 생체 인증 기술이 주목 받고 있습니다. FIDO(Fast IDentity Online)는 지문, 홍채, 정맥, 목소리, 얼굴 등 이용자 생체나 행위 정보를 이용하여 인증하는 방식의 기술 표준입니다. 최근 핀테크와 같이 금융과 IT의 결합으로 인해 강력한 보안성을 갖춘 인증 수단의 필요성이 커지면서 최근 차세대 기술표준으로 부상하고 있습니다.당사 역시 생체인증 시장에서 경쟁력을 갖추기 위하여 2015년 04월에 삼성SDS와 FIDO 기반의 지문인증 공동 사업을 위한 소프트웨어 라이선스 계약을 체결하였습니다. 이를 기반으로 2015년 08월부터는 삼성페이를, 2017년 6월부터는 엘지페이를 통해 지문 인증 서비스 제공하고 있습니다. 지문인증서비스의 매출구조 방식은 제휴되어 있는 카드회사에 지문인증 서비스를 제공하고 이에 대해 건당 인증수수료를 받는 방식입니다. 스마트폰 주인의 지문정보를 이용함으로써 간편하고 정확하게 본인확인 및 결제가 가능합니다. 현재 삼성페이, 엘지페이 서비스는 향후 출시되는 휴대폰에 계속해서 적용될 예정이므로 이를 통한 당사의 지문인증서비스는 확대될 것으로 기대됩니다. 지문인증 서비스 외에도 금융 거래 업무에도 홍채인증 등 다양한 바이오인증 서비스로 확대를 추진중입니다.

다. 해외 진출(1) 해외진출의 동기 및 기대효과당사는 국내 인증기관 1호 사업자로서 오랫동안 인증서비스를 통한 운영 노하우와 인증시스템의 원천기술인 PKI기술을 직접 보유하고 있어 국내 시장확대와 더불어 해외 진출을 통해 사업확대를 도모하고자 오랜 기간 해외 진출을 준비하였습니다. 이런 결과로 2006년도에 정보통신산업진흥원(NIPA)이 추진한 필리핀, 이집트, 베트남 등의 인증체계 컨설팅사업을 시작으로 현재까지 약 27개국, 48여개의 해외 프로젝트에 참여하였습니다.

[당사 해외 PKI 사업의 유형]

구분
내용

컨설팅 사업
- 우리나라의 인증체계의 법/제도, 인증모델, 인증시스템, 응용서비스 개발, 인증센터 운용 등 성공요소 분석- 해당 국가에 최적화된 인증체계수립을 위한 컨설팅 제공

인증센터 구축사업
- 인증센터 구축사업은 인증체계를 구축하기 위해 필요한 하드웨어, 네트워크 장비 및 PKI 소프트웨어제공 사업- 워크샵, 세미나 등 인적자원개발지원, 현지교육 등 기술이전 항목포함

보안솔루션 사업
- IT 보안에 필수적인 전자서명, 암호화 등 PKI 관련 보안 솔루션을 제공하는 사업

(2) 해외진출의 연혁과 그 내용당사의 해외사업 참여방식은 정보통신산업진흥원(NIPA), 한국국제협력단(KOICA) 등의 원조사업에 컨소시엄 형태로 참여하는 방식과 수입국의 공공기관이 직접 발주할 때 수주하는 방식으로 나누어집니다. 초기에는 원조방식이 많았으나 점차 수입국 자체 발주가 늘어나고 있는 추세입니다. 필리핀, 파나마 등의 인증체계 구축사업을 시작으로 카메룬에 국가 PKI시스템 및 전자조달시스템 구축을 완료하였으며, 케냐에도 인증체계 구축사업을 완료하였습니다. 최근에는 모리셔스 인증체계 구축사업 및 르완다 인증체계 고도화 사업을 진행 중에 있습니다.당사가 진행한 해외 주요 프로젝트는 다음과 같습니다.

연도
주요 프로젝트

2009년
- 베트남 전자조달시스템 구축- 카메룬 공인인증체계 구축 F/S 컨설팅- 필리핀 공인인증체계 구축_세미나 2차(80%)

2010년
- 코스타리카 전자조달 구축- 코스타리카 법인확인서비스시템 구축- 이란 공인인증체계(PKI) 구축 F/S 컨설팅

2011년
- 베트남 전자조달 파일럿 구축- 케냐 중장기 ICT개발 종합계획 수립용역- 카메룬 공인인증체계 구축사업 PMC용역- 에콰도르 관세청 전자통관시스템 구축

2012년
- 카메룬 공인인증체계 구축사업 PMC 용역- 이란 인증체계 고도화 교육사업- 브루나이 PKI 마스터플랜 및 인적자원개발 용역

2013년
- 케냐 공인인증체계 구축- 르완다 정보보호 프로젝트(PKI 구축분야)(1차)- 이디오피아 OCSP/TSA 보안솔루션 구축

2014년
- 카메룬 전자조달 구축사업 PKI 보안솔루션 납품- 카리브해 연안국가 사이버 보안 타당성 조사 컨설팅 사업

2015년
- 카메룬 I-POST 뱅킹보안 솔루션 납품- 카메룬 ANTIC PKI보안솔루션 납품- 르완다 정보보호 프로젝트(PKI 구축분야)(2차)- 인도네시아 전자정부 구축 프로젝트- 카메룬 전자조달시스템 구축사업 완료

2016년
- 인도네시아 인증센터 구축(기자재)- 르완다 전자조달 구축 프로젝트- 라오스 국가인증체계 구축을 위한 사전 타당성 조사 컨설팅 사업- 베트남 인증체계 고도화를 위한 사전 타당성 조사 컨설팅 사업- 카메룬 인증체계 고도화 구축 프로젝트

2017년
- 르완다 공인인증체계 고도화 사업- 부탄 공인인증체계 구축 사전 타당성 조사 사업

2018년
-카메룬 전자통관시스템 구축사업-베냉 공인인증체계 구축을 위한 사전 타당성 조사 컨설팅 사업

2019년
-지부티 PKI 인증센터 구축사업-르완다 RDB 그룹웨어 PKI 소프트웨어 공급계약-벨라루스 IT협력센터 공동협력과제-카메룬 전자통관시스템 Main Center 기자재 유지보수 사업

2020년
-모리셔스 공인인증체계 구축사업-르완다 공인인증체계 고도화 사업-캄보디아 공인인증체계 구축 사전 타당성 조사 컨설팅 사업

■ 광고사업부문 : 주식회사 와이즈버즈

가. 산업의 특성
당사는 광고대행업을 영위하고 있습니다. 광고산업의 개념은 “광고”라는 재화를 시장경쟁에 직면한 기업이 판매촉진, 신규진입 등을 위하여 의존하는 비가격 경쟁수단으로 광고주, 광고회사, 매체사의 3자를 중심으로 이루어지는 산업을 형성하고 업무를 수행하는 산업을 의미합니다.

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[광고산업의 구조]

광고주는 이윤을 남길 목적으로 광고활동을 수행하는 주체라 할 수 있으며, 제품, 브랜드 등을 알리기 위해 시장조사, 매체선정, 마케팅 등 이 필요합니다. 따라서 효율적이고 전문적인 마케팅 기획을 위해 광고대행사를 이용하는 구조입니다. 광고주는 기업, 개인, 정부기관, 사회단체 등이 이에 속합니다. 따라서 광고활동에 소요되는 모든 비용을 부담합니다.

광고회사는 광고주를 대신해 광고를 기획, 제작해 제품의 잠재고객들에게 전달할 매체를 선택하고 구매하는 역할로 광고활동을 대행해주는 전문조직을 말합니다. 따라서 광고 기획에서 매체 집행까지 광고주의 승인을 전제로 하고 있습니다. 광고회사의 주요 수입원은 광고주 서비스의 대가로 받는 수수료입니다. 수수료에는 광고 기획, 제작 수수료, 매체대행 수수료, 기타 서비스 수수료 등이 포함되며, 수수료 중 매체 대행 수수료의 비중이 가장 높은 비중을 차지하고 있고, 통상 매체비의 10~15% 정도를 대행 수수료로 받고 있습니다.

매체사는 광고 콘텐츠와 소비자의 중간자로 일방 또는 양방의 광고 공간을 개발하고 운영하여 완성된 광고물을 잠재고객들에게 전달하는 고리역할을 담당하고 있습니다. 주요 매체로 TV 방송, 신문, 옥외광고, 페이스북, 구글, 네이버 등이 있습니다. 이처럼 광고산업은 서로 다른 성격의 광고주-광고회사-매체사가 서로 연결고리를 형성해 광고를 생산하고 분배하는 역할을 담당하는 구조적 특성을 지니고 있습니다.

[광고산업 업종 정의]

구분

업종 정의

광고 대행업

종합광고대행

광고물을 광고매체에 광고하는 업무를 총괄 대행하는 사업체로 광고주와의 포괄적인 계약으로 광고 대행업무를 수행하며 이에 관련된 특정업무를 자체인력이나 다른 업체에 의뢰하여 수행

광고매체대행

광고주나 광고대행사를 대신하여 광고지면이나 광고시간을 구입해주는 업무를 하는 사업체

광고 제작업

인쇄광고제작업

신문, 잡지 등 각종 인쇄광고물을 제작하는 사업체

영상광고제작업

방송, 영화, 동영상 클립 등 영상광고물을 제작하는 사업체

광고사진스튜디오

광고를 목적으로 제작된 사진 촬영, 신문, 잡지, 포스터 광고 촬영 및 카탈로그 촬영을 하는 사업체

광고전문서비스업

브랜드컨설팅

CI, BI, 패키지를 포함하는 기업이나 브랜드의 상징 등을 제작하는 사업체

마케팅조사

마케팅 활동의 기획 ·수정 및 평가를 위해 내부 및 외부 정보를 수립하여 분석하는 사업체

PR(Public Relations)

조직이나 개인이 그들의 제품 또는 서비스에 대한 공중의 이해 와 호감을 얻고자 행하는 여러 가지 활동의 업무(홍보, PR, 행사 기획, 홍보물제작 등)를 전문으로 행하는 사업체

SP(Sales Promotion)

판매를 촉진하는 직접적인 광고를 대행하는 사업체 (매체에 하는 광고가 아님)

전시 및행사대행업

각종 전시회 및 행사를 기획 ·조직하는 산업활동. 전시장 행사와 관련된 전반적인 책임을 맡아 종합적으로 구성 ·연 출하는 사업체도 포함

인쇄업

인쇄

각종 광고용 인쇄물을 인쇄하는 사업체(광고물 인쇄업)

온라인 광고대행업

온라인 종합광고대행

광고주를 대신해서 온라인 광고물을 기획하고 제작하며, 제작된 광고물을 전달하기 위해 매체와 접촉하여 집행하는 것을 전문으로 하는 사업체. 온라인 광고는 노출형, 검색형 등이 있음

온라인 광고제작대행

각종 온라인 광고물을 제작하는 사업체

온라인 광고매체대행

광고주나 광고대행사를 대신하여 온라인 광고지면을 구입해주는 업무를 하는 회사

옥외 광고대행업

옥외종합광고대행

인쇄, 그림 또는 전자적 방식 등의 전시광고물을 기획 · 제작하여 옥내외 간판 또는 차량, 상점 등 전시공간에 전시구조물을 게시하는 사업체

옥외광고제작대행

인쇄, 그림 또는 전자적방식 등의 전시광고물을 기획 · 제작하는 사업체

(출처: 문화체육관광부 2018년 광고산업통계조사)

이 중 당사의 사업은 [온라인 광고대행업]에 해당하며, 하위 세부산업인 [온라인 종합광고대행], [온라인 광고제작대행], [온라인 광고매체대행]을 모두 수행하고 있는 [온라인종합광고대행사]에 해당합니다.
(1) 산업의 연혁국내 온라인 광고 시장은 1990년대 후반 인터넷의 발달을 기점으로 형성되기 시작하였습니다. 이후 2000년대 들어와서는 초고속 인터넷의 보급 확산과 네이버, 다음, 야후와 같은 대형 포털사이트가 중심이 되어 온라인 광고 시장을 견인하였습니다. 2000년대 후반부터 현재까지는 IT 기술의 발달과 함께 스마트폰의 보급, SNS 미디어의 성장으로 인한 환경의 변화로 온라인만 아니라 모바일 광고 시장으로 그 성장의 동력이 이동하고 있습니다.

[온라인 광고 시장의 주요 연혁]

구분

IT 통신 기술 환경

온라인 광고 시장의 주요 연혁

1990년 후반

PC통신 서비스 종료

a 인터넷 시대 도래

- 온라인 광고가 광고 미디어로 인식되기 시작

- 단순 형태의 배너/광고성 메일 형태 시도

- 웹진(인터넷으로 발행되는 잡지) 등장 시작

- 야후 국내 시장 진출(1997)

2000년 초반

초고속 인터넷 가입자 수 1천만명 돌파(2002)

- 온/오프라인 기업들이 온라인 광고에 관심 증대

- 동영상이나 플래시 기법의 광고 선보이기 시작

- 다음 검색 서비스 오픈(2002)

- 네이버 키워드 광고 서비스 시작(2001)

2000년 중반

3세대(영상 통신) 이동통신 개막(2007)

- 대기업 중심으로 브랜딩 광고 본격화

- UCC 열풍과 함께 브랜디드 엔터테인먼트 동영상 인기

- 미니홈피, 블로그 부상으로 커뮤니티 서비스 시작

- 디스플레이 광고 본격화

- 네이버 블로그 서비스 시작(2003)

- 구글 유튜브 인수(2006)

- 네이버 실시간 검색순위 서비스 시작(2005)

2000년 후반

아이폰 국내 출시(2009)

삼성, LG스마트폰 출시 활성

- QR코드를 접목한 광고, 대용량의 MMS 광고, 인게임 광고 등 시작

- 모바일 상품권을 이용한 광고

- 소셜커머스를 이용한 광고

- GPS를 연동한 지역 기반의 검색광고 등 모바일 광고 태동 시작

2010년 초반

SK텔레콤 LTE 서비스 시작(2011)

- 모바일 어플리케이션 등장

- 소셜 네트워크 서비스(SNS) 활성화

- 동영상 컨텐츠 확산

- 야후 코리아 국내 서비스 중단(2012)

- 페이스북 인스타그램 인수(2012)

2010년 중반~현재

스마트폰 가입자수 5천만 명 돌파

- 다음 카카오 합병(2014)

- RTB 광고 시장 확산

- 5G 이동통신 기술 상용화(2019)

(출처: 위키백과사전)

(2) 시장의 특성현재의 광고 시장은 인터넷과 스마트폰의 보급으로 인해 기존 소비자들의 행태 및 시장 생태계 모두 급변하고 있습니다. 기존의 4대 전통 매체라고 불리었던 TV, 신문, 라디오, 잡지와 같은 매체는 불특정 다수에게 광고를 일방적으로 노출하는 형태로 진행되었으나 1990년대 후반에 인터넷의 보급으로 인하여 새로운 디지털 매체가 생겨나기 시작했습니다.

2000년대 들어 네이버와 엠파스, 야후, 다음과 같은 대형 포털 사이트들이 등장, 검색광고, 디스플레이 광고, 동영상 광고와 같은 다양한 디지털 광고 상품들이 생겨나기 시작하였으며, 이후 디지털 광고 시장은 해마다 그 성장이 지속되어 왔습니다.

2010년대부터는 스마트폰의 보급과 함께 페이스북, 인스타그램과 같은 소셜네트워크 서비스(SNS)의 인기로 인해 디지털 광고 시장은 인터넷에서 모바일 광고까지 확장되었습니다. 동시에 유튜브, 네이버TV와 같은 동영상 플랫폼이 생겨남에 따라 TV 프로그램의 시청률이 10대, 20대와 같은 낮은 연령층의 경우에는 크게 하락하는 경향을 나타내고 있어, 기존의 전통 4대 매체의 영향력이 낮아지고 있지만 디지털 매체에 대한 영향력은 갈수록 커질 것으로 예측하고 있습니다.

[국내 주요 매체 광고비 변화]

(단위 : 억원, %)

구분

매체

광고비(억 원)

성장률(%)

구성비(%)

'20년

'21년

'22년(F)

'21년

'22년(F)

'21년

'22년(F)

방송

지상파TV

11,613
13,659
14,415
17.6
5.5
9.8
9.4

라디오

2,181
2,250
2,301
3.2
2.3
1.6
1.5

케이블/종편

18,916
21,504
22,507
13.7
4.7
15.4
14.7

IPTV

1,029
1,056
1,085
2.6
2.7
0.8
0.7

위성, DMB 등 기타

1,521
1,533
1,475
0.8
-3.8
1.1
1.0

방송 계

35,260
40,002
41,783
13.4
4.5
28.6
27.3

인쇄

신문

13,894
14,170
14,350
2.0
1.3
10.1
9.4

잡지

2,372
2,439
2,488
2.8
2.0
1.7
1.6

인쇄 계

16,266
16,609
16,838
2.1
1.4
11.9
11.0

디지털

검색형

29,142
36,165
40,560
24.1
12.2
25.9
26.5

노출형

27,964
38,953
44,661
39.3
14.7
27.8
29.2

디지털 계

57,106
75,118
85,221
31.5
13.4
53.7
55.8

OOH

옥외

3,378
3,880
4,200
14.9
8.3
2.8
2.7

극장

601
355
800
-41.0
125.3
0.3
0.5

교통

3,581
3,926
4,000
9.6
1.9
2.8
2.6

OOH 계

7,560
8,161
9,000
7.9
10.3
5.8
5.9

총 계

116,192
139,889
152,842
20.4
9.3
100.0
100.0

(출처: 제일기획, '2020~2021 매체별 총 광고비')

년도별 광고집행시 광고주가 가장 선호하는 매체.jpg
년도별 광고집행시 광고주가 가장 선호하는 매체

(출처: 광고계 동향, 2021 광고주 현황조사)

제일기획이 디지털 광고비를 집계한 이후 지속적으로 두자릿수의 성장을 보인 디지털 광고비는 5조원 시장을 형성한 이후에도 지난 21년, 전년 대비 20.4%라는 성장을 기록 했습니다. 특히 다른 매체들이 일제히 감소한 속에서도 이뤄낸 결과여서 코로나 특수기를 맞이했다는 평가로 광고 시장의 영향력이 더 욱 커질 것으로 예상됩니다. 그러나 2022년, 코로나 위기를 극복한 광고 시장은 22년 상반기에 엔데믹 시대를 맞아 마케팅 시장이 활기가 도는 듯 했으나, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화와 미-중간의 무역분쟁, 미국의 고금리 기조에서 비롯된 글로벌 경기 침체 불안을 맞이하면서 급속히 얼어붙기 시작하였습니다. 23년 국내 경제 성장률은 22년의 2.6%보다 낮은 1.7% 수준으로 전망되는 등 광고 시장이 다소 어둡게 전망되고 있습니다.(3) 주요 목표 시장

당사의 주요 목표 시장은 시장의 변화와 궤를 같이 합니다. 당사가 주력하고 있는 광고 시장은 RTB 미디어 광고시장으로 잠재 소비자들이 하루 동안 가장 많은 시간을 소비하는 온라인 공간입니다.

스마트폰(모바일)이 대체하고 있는 TV시장은 이미 연령대를 막론한 소비자들의 최상위 컨텐츠 채널로 자리 잡고 있으며, 소셜네트워크 서비스는 10~30대들이 가장 이용하는 관계망 플랫폼이 되었습니다. 이 모든 변화의 중심에는 RTB 미디어로 대변되는 구글의 유튜브, 페이스북, 인스타그램 등이 있습니다.

[국내 동영상 시청 및 sns 사용시 가장 많이 사용하는 플랫폼].jpg
[국내 동영상 시청 및 sns 사용시 가장 많이 사용하는 플랫폼]

(출처: 나스미디어 NPR 2019 인터넷 이용자 조사)

당사는 이러한 변화와 새로운 성장의 중심이 되는 매체들을 통해 광고주들의 다양한 마케팅 목적을 달성하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이를 위해서는 매체에 대한 깊은 이해도, 관련 광고에 대한 지식과 경험, 이를 뒷받침하는 기술력과 소재 제작 능력 등을 기반으로 다각화된 비즈니스 모델을 개발할 계획입니다.

당사는 2013년부터 해당 시장의 전문 기업이 되는 것을 목표로 끊임없는 노력을 통해 성장해왔으며, 앞으로도 모바일, 동영상, RTB로 대변되는 시장의 변함없는 선두주자가 될 수 있도록 노력하고 있습니다.

(4) 회사의 사업 구조 당사는 온라인 광고 대행업을 영위하는 회사로서 광고주가 매체에 일정한 예산과 목표를 가지고 광고를 집행하고자 할 시 광고주를 대신하여 해당 광고의 전략에서부터 광고 집행, 관리, 분석, 이슈 대응, 기술적 지원, 광고 소재 제작 및 데이터 리포팅 등 디지털 광고 전 과정에 걸친 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 해당 서비스를 제공함으로 광고비의 일정만큼 수수료(Commission)를 광고주 혹은 매체로부터 수령합니다.

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[당사 온라인 대행업 거래 구조]

(출처 : 내부자료)

통상적으로 페이스북, 구글과 같은 글로벌 매체의 경우 별도의 수수료를 제공하고 있지 않습니다. 때문에 전세계적(일부 국가 제외)으로 해당 매체의 광고를 대행하는 에이전시들의 경우 집행 광고비의 일정 수준을 수수료로 책정하여 광고주에게 청구하며, 이는 각 시장 마다 상이한 기준을 가지고 있습니다.

페이스북(+인스타그램), 구글은 국내의 경우 광고비의 10~20%가 일반적이나 업체의 상황 혹은 광고주와의 계약 조건에 따라 5% 수준까지도 발생 합니다. 페이스북은 비 정기적으로 일부 금액을 광고 쿠폰(Ad Coupon)의 형태로 대행사에게 제공하기도 하지만 페이스북 내부 정책에 따라 그 금액과 기간의 유동폭이 매우 커 대행사들이 연간 금액을 예측하거나 기대하기는 힘든 수준입니다.

네이버, 다음(카카오)과 같은 한국 전통 디지털 매체의 경우 광고비의 일정 수준(15~30%, 매체 별, 광고 상품 별 상이)의 수수료를 광고주가 아닌 광고 매체에서 지급받습니다. 다만 대행사가 또다른 하위 개념의 대행사를 쓰는 구조(대대행) 때문에 이럴 경우 두 대행사가 모두 수익을 공유할 수 있도록 수수료의 범위가 30%선까지 확대됩니다.

[국내 주요 디지털 매체 수수료 현황]

구분

수수료 (Commission)

페이스북

- (비공개)

구글

- (비공개)

트위터

0 ~ 20%

틱톡

0 ~ 15%

네이버

0 ~ 15%

카카오

0 ~ 15%

당사는 이 중 페이스북, 구글이 주 매출처가 되고 있으며 해당하는 수준의 광고 운영 대행 수수료를 통해 당사의 주 수익원을 창출하고 있습니다. 이 외의 매체들 또한 광고주의 요청에 따라 집행 및 대행 수수료 청구를 하고 있습니다.

당사의 Ad Tech 비즈니스의 사업은 크게 두 가지 형태의 서비스 구조가 있습니다. 사업자가 광고 서버 내재화를 희망할 경우 시스템을 매체사 개발환경 안에 구축해주고 구축 및 개발 비용을 받는 SI(System Integration)구조와 Cloud 환경에 구축된 기본 시스템을 매체사를 위해 일정 부분 개편 후 서비스를 제공하고, 광고 매출의 일정 부분을 청구하는 RS(Revenue Share)구조가 있습니다.

매체사가 보유한 유저 수, 매체사의 특징, 그리고 매체사의 상황에 맞춰 두 가지 구조 중 하나를 선택하거나, 두 가지 구조를 섞을 수도 있으며, SI구조로 서비스를 제공하면서 RS구조로 청구할 수도 있습니다. RS는 매체사의 규모에 맞춰 약 5~10% 사이로 청구하고 있으며 SI의 경우 개발자 M/M를 기준으로 청구하고 있습니다. 현재 아프리카tv등 다양한 매체사가 당사의 Ad Server 서비스 도입을 검토하고 있습니다.

(5) 경기변동의 요인 광고주인 기업의 입장에서 불경기 상황에서의 비용절감 시 우선적으로 광고비 지출을 억제하고자 하는 경향이 있어 광고비 지출은 국내경기변동 및 계절적 요인과 밀접한 관계를 맺고 있습니다.

특히 광고산업에 직접적 영향을 미치는 민간소비지출부문으로 광고가 해당 재화와 서비스의 소비영역에서 발생하는 것이기 때문입니다. 따라서, GDP 총량보다는 소비지출변동(성장률)에 민감하게 영향을 받게 되어 경제성장율과 총광고비 성장률의 변화를 살펴보면, 성장률의 상승 또는 하락의 변화가 거의 유사하게 나타나는 것을 볼 수 있습니다.

gdp와 총 광고비 비교.jpg
gdp와 총 광고비 비교

(출처 : 2022 방송통신광고비 조사 보고서) 광고비의 성장율과 경제성장율의 변화 방향은 거의 유사한데 반해 상대적으로 변동성의 크기는 광고비가 경기성장율보다 더 크게 나타납니다. 즉 경제성장율의 변동은 광고지출의 변동을 유발하는 선행요인으로 볼 수 있으며, 경기성장율의 증가는 국내광고시장을 확대하고 견인하는 긍정적인 요인으로 작용하는 것으로 볼 수 있습니다. (6) 수요변동 요인 광고시장은 크게 경제환경, 시장변화, 정책변화에 영향을 많이 받고 있습니다. 특히 경제정책에 따른 수출주도형 경제정책(고환율, 저금리 정책) 또는 세수주도형 경제정책(저환율, 소비촉진)의 향배에 따라 광고시장에 크게 영향을 미치고 있습니다. 시장변화의 수요변동으로 온라인과 모바일의 성장으로 신문, TV의 광고비 점유율이매년 하락하고 있듯이 어느 한 종류의 매출이 증가하면 상대적으로 효율성이 낮은 경쟁 미디어나 다른 종류의 미디어 시장 규모가 줄어듭니다. 광고주들이 투자할 수 있는 광고비가 한정적이기 때문에 특정미디어에 광고를 집중할 경우 다른 곳의 예산을 줄일 수 밖에 없습니다. 일반적으로 광고주는 광고효과를 높이기 위해 절대적인 광고비를 늘리는 선택보다는저렴한 예산으로 높은 효과를 창출할 수 있는 미디어 믹스를 선택합니다. 광고주는 하나의 미디어와 비하클에 광고를 투자하지 않습니다. 온라인 미디어렙은 디지털미디어 렙으로 변화하면서 온라인 광고뿐만 아니라 IPTV,모바일, 극장 등으로 판매 영역을 넓히고 있습니다. 미디어렙은 TV, 인터넷, 통신이 결합하는 시장을 선점하기 위해 효율적인 융합광고상품을 개발해야 합니다. 광고주들은 광고지출액대비 이익을 고려시 일정수준 이상의 광고비를 투자하기 어렵운 환경으로 경기침체, 인구감소로 인한 내수시장의 한계, 투자감소, 구매력이 높은 젊은 인구의 실업률, 양극화에 따른 대중소비의 약화 등은 광고시장에서 위협적인 외적 요인들입니다.(7) 제품의 라이프사이클

국내 온라인 광고 시장은 1990년대 후반 인터넷의 발달을 기점으로 형성되기 시작하였습니다. 이후 2000년대 들어와서는 초고속 인터넷의 보급 확산과 네이버, 다음, 같은 대형 포털사이트가 중심이 되어 온라인 광고 시장을 견인하였습니다. 2000년대 후반부터 현재까지는 IT 기술의 발달과 함께 스마트폰의 보급, SNS 미디어의 성장으로 인한 환경의 변화로 온라인 뿐 아니라 모바일 광고 시장으로 그 성장의 동력이 이동하고 있습니다.

"2022 방송통신광고비 조사보고서"에 의하면, 2021년 국내 광고비 증감률은 전년 대비 9.9%로 큰 성장세를 보였으나, 2022년 큰 폭으로 다시 마이너스 성장세를 보일 것으로 전망 됩니다. 2022년 예상되는 국내 총 광고비는 약 15조 7,678억 원입니다. 또한 2017년 약 2조 8,659억 원이었던 모바일 광고의 광고비는 2022년 약 6조 원에 육박할 전망입니다. 따라서 온라인 광고시장은 라이프 사이클상 성장기에 해당하는 것으로 판단되고 있습니다.

(단위:십억원)

[광고유형별 매출].jpg
[광고유형별 매출]

(출처 : 과학기술정보통신부와 한국방송광고 진흥공사 : 2019 방송통신광고비 조사보고서)(8) 계절성 요인 광고시장은 월별 마케팅의 성수기와 비수기가 존재하여 계절적 특성으로는 당사의 3개년 월별 매출 추이 검토시 3,10,12월에서 고점을 보입니다. 다만, 2018년에는 월드컵 및 동계올림픽의 기간에는 현대, 기아자동차의 해외 광고가 늘어나면서 추세선이 다소 변형되는 모습을 보였습니다.

연간 특별한 이벤트가 없을 경우 일반적으로 온라인 광고업종은 광고주의 예산 사용이 분기나 연말에 크게 증가하는 경향을 보여주고 있습니다. 하지만 국내 경제성장률이 둔화될 경우에는 광고시장을 주도하는 서비스업종, 유통 및 가전업종, 등 산업전반에 영향을 미쳐 광고시장의 축소될 우려가 있습니다.

월별 매출액.jpg
월별 매출액

(단위: 백만원)

구 분

1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

합계

2017년도

7,543
5,318
7,959
8,599
7,759
11,662
9,628
10,008
10,164
9,091
8,060
12,787
108,579

2018년도

5,506
5,770
6,387
7,662
8,629
11,885
11,187
9,657
10,301
7,692
7,096
12,839
104,611

2019년도

7,489
6,429
6,736
8,508
8,791
8,267
7,112
7,843
7,937
9,633
11,505
17,394
107,645

2020년도
7,553
5,887
7,582
8,405
10,514
10,806
11,153
10,558
10,068
8,214
10,348
16,503
117,590

2021년도
9,474
7,846
9,959
11,898
9,843
8,118
8,400
9,623
9,269
10,651
11,718
11,103
117,903

2022년도
9,633
7,323
9,045
12,886
13,051
17,000
16,233
15,395
15,423
19,354
15,903
17,007
168,253

(출처 : 회사내부자료)

나. 산업의 성장성
(1) 국내 광고시장 2022년 미래창조과학부와 한국방송광고진흥공사에서 조사한 국내방송통신광고비 조사 자료에 따르면 2022년 국내 광고시장 규모는 15조 7,678억원으로 전년도 15조 5,174억원 대비 1.6% 증가한 것으로 조사되었습니다. 2022년 기준 국내 광고시장 매출액 중 모바일이 전체 41.1%로 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다. 케이블 PP, 인터넷, 신문, 지상파 TV 등의 순으로 조사되었습니다. 지상파 TV의 2022년 예상 매출액은 1조 3,821억원으로 전년도 1조 3,597억원 대비 1.7% 증가하였습니다. 모바일 광고는 2022년 예상 매출액 6조 4,761억원으로 전년도 6조 2,239억원 대비 4.1% 증가하여 지속적으로 규모가 증가하고 있는 것으로 조사되었습니다. 요약하면 케이블TV가 정체기에 있는 방송광고시장을 견인했고, 모바일 광고를 중심으로 한 온라인 광고가 전체 광고시장의 성장을 이끈다고 할 수 있습니다.

[국내 세부 광고 유형별 매출 증감률]

(단위: 백만원, %)

구분

2019년

2020년

2021년

2022년(e)
2023년(e)

'19대비 '20증감

'20대비 '21증감

'21대비 '22증감
'22대비'23증감

방송광고 계

3,771,046
3,484,137
4,053,056
4,242,410
4,521,309
-7.6
16.3
4.7
6.6

지상파TV

1,244,653
1,106,607
1,359,684
1,382,173
1,427,471
-11.1
22.9
1.7
3.3

지상파DMB

2,340
2,580
2,195
2,262
2,545
10.3
-14.9
3.1
12.5

케이블PP

2,002,092
1,891,678
2,182,364
2,354,356
2,580,708
-5.5
15.4
7.9
9.6

케이블SO

139,140
114,539
109,012
110,262
111,853
-17.7
-4.8
1.1
1.4

위성방송

50,039
33,210
32,978
32,319
31,349
-33.6
-0.7
-2.0
-3.0

IPTV

124,301
102,544
107,056
106,861
105,353
-17.5
4.4
-0.2
-1.4

라디오

208,481
232,980
259,767
254,176
262,030
11.8
11.5
-2.2
3.1

인쇄광고 계

2,372,993
1,920,054
2,020,766
1,975,284
1,975,391
-19.1
5.2
-2.3
0.0

신문

1,939,672
1,593,369
1,708,087
1,660,328
1,647,104
-17.9
7.2
-2.8
-0.8

잡지

433,321
326,685
312,679
314,956
328,287
-24.6
-4.3
0.7
4.2

온라인광고 계

6,521,929
7,528,378
8,003,644
8,022,746
8,837,668
15.4
6.3
0.2
10.2

인터넷(PC)

1,871,643
1,839,362
1,779,736
1,546,585
1,496,276
-1.7
-3.2
-13.1
-3.3

모바일

4,650,286
4,689,016
6,223,908
6,476,161
7,341,392
0.8
32.7
4.1
13.4

옥외광고 계

1,256,765
835,759
930,197
981,931
1,019,903
-33.5
11.3
5.6
3.9

기타광고 계

504,196
351,960
509,712
545,448
543,812
-30.2
44.8
7.0
-0.3

(출처: 과학기술정보통신부, 한국방송광고진흥공사(2022.12), 2022 방송통신광고비조사)

1) 국내 온라인 광고 시장의 규모 및 전망

국내 광고시장 규모는 2010년 이후로 2020년 코로나19 이전까지 역성장을 보인 일 없이 꾸준히 상승해왔습니다. 2016년 12조 1,627억 원을 기록했던 한국의 총 광고비는 2019년 14조 4,269억원으로 4.9% 상승하며 지속적으로 증가 추세를 보였지만 코로나19의 여파로 2020년에는 전년 대비 2.1% 감소한 14조 1,203억원으로 마이너스 성장률을 보였습니다. 그러나 2021년 국내 광고비 시장은 경제회복과 함께 16조 4,815억원으로 전년대비 16.7% 성장할 것으로 예상 됩니다. 2021년 기준 국내 광고시장 매출액 중 온라인이 전체의 56.3%로 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 2022년에는 9조원에 육박하며, 전체 광고시장 매출액의 48%를 차지할 것으로 예상됩니다.

연도별 온라인 광고비 추이 및 광고비 비중 변화.jpg
연도별 온라인 광고비 추이 및 광고비 비중 변화

(출처: 2020방송통신광고비조사 보고서)

가) 국내 RTB 광고 시장

2018년은 글로벌 RTB 미디어들이 성장 기반을 다진 한 해라고 할 수 있습니다. 온라인 광고의 최대 강점인 효율 분석과 광고 효과 최적화가 지속 고도화되고 있어 향후 디스플레이 광고시장의 성장을 주도할 것으로 예상됩니다.

광고주 입장에서는 다양한 광고지면 구매, 광고 운영, 효과 측정 등을 가능하도록 해주는 RTB 광고 시스템을 통해 개별적으로 사이트마다 광고 인벤토리를 구매할 필요 없이 캠페인 목표에 맞게 원하는 시점에 수시 입찰을 통해 타겟을 정확하게 찾아 광고를 노출시킬 수 있다는 장점이 있습니다. 뿐만 아니라 캠페인 효과와 집행 데이터를 분석하여 페이스북과 구글의 머신러닝을 통해 자동적으로 캠페인 최적화할 수가 있어 마케팅 목표를 보다 쉽게 달성할 수 있습니다.

이처럼 RTB 광고 시스템은 광고주들에게 있어 광고 예산을 절감하고, 광고 구매와 집행을 이전보다 효율적으로 할 수 있도록 해주며, 행태 데이터에 근거하여 광고 노출을 필터링하는 알고리즘을 통해 정확히 원하는 타겟에게 원하는 광고 메시지를 노출시킬 수 있는 모든 과정이 자동화되어 있어 향후 전체 디지털 시장에서 차지하는 비중은 계속해서 늘어갈 전망입니다.

나) 국내 디지털 동영상 광고 시장

2015년 이후 스마트폰의 대중화와 LTE 인프라가 갖춰지며 동영상 서비스 이용이 폭발적으로 증가했으며, 이는 유튜브 사용량 증가로 이러지는 모습을 보였습니다.

온라인 광고협회에서 조사한 온라인 광고 시장분석 및 전망 자료에 따르면, 2014년 910억원에 불과했던 디지털 동영상 광고비가 불과 4년만에 10배에 가까운 9,641억원으로까지 놀라운 성장을 거듭하고 있습니다. 이는 유튜브, 페이스북의 매체 영향력이 커지면서 기존의 TV광고에 익숙한 광고주들이 잠재 고객들을 찾아 모바일 동영상 광고시장으로 채널을 옮기기 시작했기 때문입니다. 경제인구 대다수가 모바일을 중심으로 미디어를 소비하고 있기 때문에 그들의 라이프스타일 변화에 따라 자연스럽게 디지털 동영상 광고 시장이 확대되었다고 볼 수 있습니다.

국내 온라인 동영상 광고비 추이 및 국내 유튜브 광고비 추정치.jpg
국내 온라인 동영상 광고비 추이 및 국내 유튜브 광고비 추정치

(출처: 2020 방송통신광고비 조사 보고서)다) 대체시장의 존재 여부

다매체·다채널 시대와 방송통신 융합의 심화로 인하여 미디어 산업내에서의 전 미디어간 경쟁이 개별 서비스(매체)내에서의 사업자 ·채널간 경쟁 외에 타 서비스(매체)간 경쟁으로 확산되고 있습니다. 기존의 개별 매체간의 관계는 보완적 관계에 가까웠으나, 최근 경쟁적 관계로 변화하고 있습니다. 이는 지상파 방송과 케이블 방송의 관계에서 최초 케이블 방송이 지상파 방송의 음영지역 해소에 기여하는 등 보완적 관계로 출발하였으며, 이와 같은 견지에서 신문과 인터넷 역시 초기 보완 관계가 형성되었다고 할 수 있습니다.

이동형 매체(DMB)의 경우 틈새시간 및 공간을 활용하는 방송매체라는 점에서 기존 TV형 매체의 보완적 성격이 강하다고 할 수 있으며, 이동형 매체(DMB)의 경쟁재는 스마트폰 환경에서 방송 앱으로써 이동형 단말기에서 무료의 방송콘텐츠를 이용하는 것은 중복영역이 형성되고 있습니다. 그러나 Wi-Fi 망을 이용하는 경우 준고정 공간에서만 이용하게 되므로 아직까지는 본격적인 경쟁이라고 볼수없습니다. 하지만 향후 개방환경에서 모바일 통신서비스는 모바일 방송서비스를 대체할 것으로 전망하고 있습니다.

최근 들어 매체간 경계의 소멸, 유료방송 가입자의 증가, 멀티 플랫포밍 현상 등으로 매체간 경쟁이 심화되고 있습니다. 방송통신융합, 개방성이 도입된 FMC(Fixed-Mobile Ccnvergence)로 인하여 “방송-통신” 영역간의 경쟁 또한 발생하고 있습니다. 스마트폰은 유선환경과 동일한 모바일 인터넷 환경을 제공하고 있고, 스마트폰에서의 방송콘텐츠를 시청하는 것을 광의의 M-IPTV의 범주에 포함시킬 수 있습니다.

이는 새로운 형태의 “방송-통신” 서비스가 경쟁하는 구조로 변화하는 것을 의미합니다. 매체 경쟁은 이용경쟁과 수익기반 경쟁의 형태로 구분되고, 방송·미디어 산업의 특성 상 이용경쟁이 수익기반 경쟁에 직접·즉각적으로 연결되지 않습니다. 또한 매체간 대체는 가입대체와 이용대체로 구분할 수 있습니다. 유료방송매체간에는 가입대체가 발생되어 “유료방송-지상파”간에는 이용대체가 주요 유형이 되고 있습니다. 광고는 매체별 광고 특성에 따라 가입대체와 이용대체에 의한 영향이 다르게 나타납니다. 유력한 광고매체가 되는 것은 1차적으로 가입대체에 의한 영향을 받게 되고, 2차적으로는 노출도와 시청률의 대체에 의한 영향을 받습니다. 수익기반 경쟁에서 유료방송은 가입대체가 수신료에 영향을 미치고, 이용대체가 광고비에 영향을 미치고 있습니다.

당사는 온라인 광고 대행업을 영위하는 회사로서 광고주가 매체에 일정한 예산과 목표를 가지고 광고를 집행하고자 할 시 광고주를 대신하여 해당 광고의 전략에서부터 광고 집행, 관리, 분석, 이슈 대응, 기술적 지원, 광고 소재 제작 및 데이터 리포팅 등 디지털 광고 전 과정에 걸친 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 해당 서비스를 제공함으로 광고비의 일정만큼 수수료(Commission)를 광고주 혹은 매체로부터 수령합니다.

(2) 세계 광고시장 규모 및 전망
ZenithOptimedia(2021)에 따르면, 2017년부터 2024년까지 글로벌 광고비는 지속적으로 증가 추세를 보이는 것으로 나타났습니다. 글로벌 광고비는 2020년 6,103억 달러에서 증가하여, 2021년 7,061억 달러에 달하고, 2024년에는 8,738억 달러로 증가할 것으로 추정됩니다.

글로벌광고비

글로벌 광고 시장의 트렌드를 살펴보면, 인쇄광고인 신문과 잡지의 규모는 날이 갈수록 감소하고, 라디오, 영화, 옥외 광고는 코로나 19로 인해 2019년과 2020년에 잠시 주춤하였다가, 2021년 이후 증가 추세를 보여주고 있습니다. 인터넷 광고는 꾸준하게 높은 증가율을 보이면서도 전체 중 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다.미국 시장조사기관 eMarketer에 따르면 2021년 총 디지털 광고 지출액 중 55.2%는 디스플레이광고, 40.2%는 검색광고에 해당될 것으로 보입니다.
또한 전체 광고 시장 규모 내에서 온라인(PC+모바일) 광고 시장의 규모는 매년 성장을 거듭하고 있으며, Statista에 따르면 소셜미디어를 통한 미디어 사용량이 증가함에 따라, 소셜미디어를 통한 광고 경쟁이 치열해졌고 그에 따른 광고 지출도 증가하였습니다. 또한 소셜미디어를 통한 광고 지출은 2022년 2,260억 달러까지 도달했고, 11.24%의 연간 성장률을 보여 2027년까지 3,849억 달러의 시장 규모로 성장할 것으로 예측했습니다. 더 나아가 전체 광고의 83%는 모바일이 절반 이상을 차지할 것으로 추정했습니다. (Statista, 2022)

매체별 글로벌 광고비.jpg
매체별 글로벌 광고비

1) 미국시장 규모 및 전망
미국은 세계에서 최대 광고시장 규모를 갖고 있는 국가입니다. 연도별 광고비를 살펴보면, 신문과 잡지의 광고비는 지속적으로 감소되고 있습니다. 코로나19로 인한 타격이 컸던 2020년에는 전반적으로 모든 매체의 광고비가 감소하였던 반면 온라인 광고비는 꾸준히 증가하는 것으로 나타났습니다. 2021년 위드 코로나가 시행됨에 따라 미국의 전체 광고비는 18.7%로 크게 증가하였고, 신문, 잡지, 그리고 TV를 제외한 모든 매체의 광고비가 증가하였습니다. 미국의 광고시장은 2022년부터는 더 많은 회복세를 보일 것이고, 2024년에는 코로나19로 인한 타격으로부터 완전히 회복될 전망입니다.

[미국의 연도별 광고비]

(단위:US$million)

구분

전체

신문

잡지

TV

라디오

영화

옥외

인터넷

2010년

154,428

29,669

18,769

56,525

16,048

670

6,902

25,845

2011년

156,153

27,147

18,621

58,029

16,379

690

7,279

28,008

2012년

163,860

24,975

17,984

62,547

16,718

725

7,589

33,322

2013년

170,674

22,977

17,938

64,348

17,063

761

7,926

39,661

2014년

179,912

21,369

17,744

67,004

17,393

799

8,265

47,338

2015년

187,448

19,873

17,414

66,725

17,567

839

8,595

56,435

2016년

197,222

18,283

16,575

68,139

17,567

881

8,939

66,838

2017년

212,365

16,638

15,356

68,457

17,567

925

9,297

84,125

2018년

229,680

15,140

14,103

68,214

17,567

972

9,576

104,108

2019년

242,536
13,929
12,774
67,233
17,567
1,020
9,832
120,181

2020년
240,248
10,029
9,756
63,400
12,648
204
7,239
136,972

2021년
285,211
8,023
9,005
62,421
13,871
408
8,371
183,112

2022년
319,972
7,221
8,209
65,151
14,780
694
9,248
214,670

2023년
334,436
6,571
7,660
62,548
14,771
763
9,572
232,551

2024년
364,941
5,980
7,277
67,234
15,457
839
9,911
258,243

(출처: Zenith Optimedia, 2021 Advertising Expenditure Forecasts)

주) 2021-2024년 광고비는 추정치

2) 중국시장 규모 및 전망
중국은 세계에서 두 번째로 큰 광고시장을 가진 나라이며 글로벌 광고시장을 이끌어 나갈 차세대 국가로 주목 받고 있습니다. 2022년 중국 인터넷 광고 시장은 1,287억 7,000만 달러로 전년 대비 23.5% 성장했습니다. 또한 2021년 중국의 광고시장 규모는 미국의 55.4% 정도로 예상되지만 두 나라는 비슷한 성장률을 보이고 있습니다.

[중국의 연도별 광고비]

(단위: US$million, US $1=RMB 6.9)

구분

전체

신문

잡지

TV

라디오

영화

옥외

인터넷

2010년

36,658
6,506
870
14,812
1,380
159
4,886
8,046

2011년

43,155
8,006
1,406
19,564
1,626
185
4,935
7,432

2012년

48,579
7,444
1,525
20,857
1,802
262
5,779
10,911

2013년

55,069
6,936
1,439
21,733
2,065
367
6,588
15,940

2014년

60,858
5,903
1,296
21,037
2,573
485
7,247
22,316

2015년

66,418
4,102
1,042
19,880
2,802
631
7,610
30,350

2016년

73,171
2,498
714
19,880
2,919
814
8,104
38,241

2017년

77,453
1,729
574
17,892
3,068
1,158
8,672
44,360

2018년

83,483
1,294
520
16,998
3,334
1,509
9,330
50,499

2019년

87,638
995
460
15,553
3,555
1,924
9,937
55,215

2020년

84,202
665
361
13,764
3,080
567
7,602
58,162

2021년

90,938
431
280
12,594
2,607
1,188
8,362
65,476

2022년
96,387
273
216
11,065
2,168
1,604
8,947
72,114

2023년

102,016
170
164
9,219
1,781
2,134
9,484
79,065

2024년
106,737
154
156
7,317
1,538
2,592
10,062
84,918

(출처: Zenith Optimedia, 2021 Advertising Expenditure Forecasts)

주) 2021-2024년 광고비는 추정치

중국은 2014년을 기점으로 신문과 잡지뿐 아니라 TV의 광고비가 또한 감소세로 나타났으며, 2021년에도 여전히 감소한 것으로 나타났습니다. 또한 향후 3년간 지속적인 감소추세를 보일 것으로 예측됩니다. 반면 중국의 온라인 광고비는 기타 매체 광고비를 넘어 지속적으로 성장하고 있습니다. 2017년 16.0%, 2018년 13.8%, 2019년에는 9.3%, 2020년 5.3%, 2021년에는 12.6% 성장했으며, 2022년에는 10.1%, 2023년에는 9.6% 2024년 7.4%로 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 중국의 인터넷 보급률이 지속적으로 성장 추세를 보이고 있기 때문입니다.

중국 모바일 인터넷 이용자 규모 및 모바일 인터넷 보급률.jpg
중국 모바일 인터넷 이용자 규모 및 모바일 인터넷 보급률

다. 경쟁현황

(1) 경쟁 시장의 이해

한국 디지털 광고 생태계는 전세계적으로도 매우 복잡한 구조에 해당하기 때문에 당사의 경쟁사를 규정하기에 앞서 디지털 광고 시장의 업태에 대한 전반적인 이해가 필요 합니다. 한국 광고 시장을 기준으로 광고 대행사는 크게 ‘종합 광고 대행사’, ‘매체사’, ‘디지털광고 대행사’, ‘미디어렙(rep)사’로 구분될 수 있으며 이는 광고집행 시 광고주에서부터 상하로 이어지는 업무 체인이라고도 할 수 있습니다.

[일반적인 국내 광고 집행 구조].jpg
[일반적인 국내 광고 집행 구조]

(출처 : 당사 내부자료)

종합 광고 대행사는 TV, 옥외, 극장, 라디오, 잡지, 신문과 같은 전통매체는 물론 PC, 모바일까지 아우르는, 말 그대로 광고주의 광고에 대한 니즈를 종합적으로 대응하는 회사입니다. 광고에 관련된 거의 모든 업무를 시행하기 때문에 모든 업무를 직접 집행할 수가 없어 종합광고 대행사 또한 수많은 대행사와 협업을 하게 되며 이를 업계 용어로 ‘대대행’ 구조라고 표현합니다.

매체사는 종합 광고 대행사에서 제작한 광고를 실제 매체에 집행하는 회사로 종합 광고 대행사에 귀속되어 있는 경우가 많습니다. 전통적으로 TV나 신문사와의 네트워크가 좋으며 이를 통해 광고주에게 유리한 조건의 매체 집행 환경을 제공, 효율적인 금액으로 최상의 광고 효과를 낼 수 있는 매체 집행 플랜을 제안합니다. 하지만 이러한 매체사 또한 모든 매체에 대한 대응이 어렵기 때문에 디지털 광고 대행사 혹은 미디어렙사에 대대행을 주게 됩니다.

디지털 광고 대행사 혹은 미디어렙사 내부의 운영인력들이 각 매체의 툴을 통해 디지털 광고를 집행하며, 광고주의 니즈를 파악하고 디지털 광고 플랜에 대한 제안도 하게 됩니다. 이러한 업무 체인 중 당사는 디지털 대행사와 미디어렙의 역할을 모두 수행하고 있으며 당사의 경쟁사들 또한 이러한 디지털 대행 및 미디어렙 서비스를 제공하고 있습니다.(2) 진입장벽

당사가 영위하고 있는 디지털 광고 대행 혹은 미디어렙 사업은 폭 넓게 디지털 매체 및 광고에 대한 높은 이해도, 매체사와의 긴밀한 관계, 신뢰도, 광고주를 유치할 수 있는 영업력 등이 기본적 요소입니다. 이러한 요소들을 업그레이드시킬 수 있는 기술력과 크리에이티브 능력이 선별적 추가적인 사항입니다.

세부적으로 광고 운영 인력의 지속적인 교육, 매체로부터의 경쟁력 검증 이나 인증, 빠른 시장 정보 습득 및 내부 공유, 시장 내 상위 포지셔닝, 기술의 사업적 기획력과 개발 능력, 영업/ 운영/ 개발/ 크리에이티브 등 유관 인력의 충원 능력 등으로 나누어질 수 있습니다.

이는 대기업 혹은 타 산업군에서 벤치마킹하기 매우 까다로운 조건들로, 이는 실제 광고주 내 마케팅 조직 구성 시 디지털 광고 대행사 혹은 미디어렙사의 인원들이 최우선 영입 고려 대상인 이유이기도 합니다. 더욱이 당사와 같이 일반적인 디지털 광고 대항사 또는 미디어렙사 보다 한단계 더 전문화된 영역의 경우 그 진입 장벽이 더욱 높다고 할 수 있습니다.

(3) 경쟁업체 현황

1) 경쟁업체의 선정

디지털 대행사 또는 미디어렙 사업을 영위하는 회사들 중 페이스북, 구글과 같은 RTB 매체 매출이 주력이며, 당사의 매출과 비견될 수 있는 회사들을 국내 경쟁사로 볼 수 있습니다.

이들의 매출 중 페이스북과 구글의 비중을 알 수 있는 공식적인 방법은 존재하지 않으나, 이를 간접적으로 대변하는 페이스북과 구글의 파트너 프로그램을 통해 교집합을 찾을 수 있습니다.

페이스북의 경우에는 Facebook Marketing Partner(FMP)라는 정책이 있습니다. 2014년 상반기까지는 Preferred Marketing Developer (PMD)라는 정책이었으며, 2014년 하반기부터 Facebook Marketing Partner (FMP)라는 명칭으로 변경되었습니다. 당사는 2013년 국내 최초로 PMD정책의 Ad Badge를 획득하였으며, 설립 이후 3년 동안 한국에서 유일하게 PMD, FMP Ad Badge 획득 하였습니다.

[페이스북 비즈니스 공식 사이트에 등재된 당사 소개].jpg
[페이스북 비즈니스 공식 사이트에 등재된 당사 소개]

(출처: Facebook Business 공식 사이트, 2019년 9월 기준, https://www.facebook.com/business/partner-directory/details?id=1541665552545544) Ad Badge는 기술적으로 페이스북이 제시한 일정 수준 이상의 결과(자체 개발 플랫폼에 페이스북 API 연동 등)를 제시할 수 있어야 하며, 매출 또한 페이스북이 분기 별로 제시하는 수준(매년 상이) 이상을 꾸준히 기록해야 획득할 수 있습니다. 하지만 2015년부터 그 정책의 수위를 낮추기 시작하여 2019년 8월 현재 한국에서 활동하고 있는 국내외 FMP들은 총 17개 사까지 확대되었으며, 이 중 Smartly.io, Nanigans, Bidalgo, ROI Hunter, Appier Inc., Taptica, Forward PMX 등 7개사는 해외 기업입니다.

한국에 Head Quarter를 둔 FMP사는 IGAWorks, 앱홀, 나스미디어, DMC 미디어, 유니드컴즈, 메이크샵, 위브랩, 이엠넷, 엠포스 이렇게 총 10개 사로 국내에서 페이스북 광고를 판매하는 ‘페이스북 인증 대행사’로써 당사의 직,간접적인 경쟁사들이라고 볼 수 있으며, FMP에 속하지 않았지만, 페이스북 광고 매출을 발생시키는 업체들도 포함될 수 있습니다.

구글의 경우에도 Google Partners라는 유사한 정책을 가지고 있지만, 페이스북과는 달리 기술적인 수준의 검토는 하지 않으며, 오로지 매년 매출 규모로 파트너사 적격여부를 판단합니다.

Google Partners는 크게 Google Partner와 Google Premier Partner 두가지로 나뉘게 되며 Google Premier Partner가 최상위 파트너십 프로그램입니다. 당사는 2016년부터 현재까지 이 Google Premier Partner로서 활동을 하고 있습니다.

구글은 페이스북과 달리 파트너사들의 리스트를 공개하지 않는 것을 원칙으로 하나, 해당사들은 국내 FMP사들과 대부분 겹치거나 조금 더 많은 수준(2020년 1월 현재 비공식적으로 약 20개 업체로 확인)으로 판단됩니다. 결국 이러한 Facebook Marketing Partners 및 Google Premier Partner들 중 당사와 직접적인 경쟁을 하는 곳들은 페이스북 및 구글 취급고의 우위를 논할 수 있는 곳들로 예상됩니다.

한국에서 어떠한 광고 매출 정보도 공개하지 않는 페이스북과 구글의 정책 상(글로벌 전체 광고 매출 지표는 공개) 각 사의 매출 비중 및 매출액을 정확히 파악할 수는 없으나 2018년 전체 매출액, 비즈니스 유사도, 페이스북 및 구글 전문성 등을 고려하여 아래와 같이 경쟁사들을 규정합니다.

1) 나스미디어

2000년 3월에 설립되어 2013년 7월에 코스닥에 상장한 나스미디어는 국내 통신기업 KT의 모기업이며 인터넷, 모바일 디스플레이광고는 물론, 검색광고 (2016년 10월 플레이디(구, 엔서치마케팅 주식회사) 100% 인수), 디지털 방송광고(IPTV), 디지털 옥외 광고 등 국내 디지털 미디어 거의 대부분을 다루는 국내 1위 미디어렙사입니다.

광고효과 측정 및 분석을 위한 자체 개발 플랫폼들 또한 다수 존재하며, 회사 내 자체적인 미디어 플래너를 다수 보유하고 있습니다. 모기업인 KT의 광고 물량을 전담하고 있으며 야구단 KT Wiz의 옥외광고 판매대행 업무를 주로 하고 있습니다. 또한 KT의 다양한 미디어를 활용하는 등 모기업의 안정적인 매출/인프라 지원 또한 받고 있습니다.

2) 인크로스

2007년 티노솔루션즈라는 사명으로 설립되어 2009년 현재의 상호로 변경, 2016년 10월 코스닥에 상장하여 2017년 12월에 NHN엔터테인먼트로 최대주주가 된 인크로스는 디지털 광고 판매와 동영상 광고 네트워크 플랫폼 개발 및 영업 등을 주력으로 하는 미디어렙사입니다.

2014년 인적 분할을 통해 에스피터크놀러지를 설립, 동영상 광고 네트워크 플랫폼 '다윈'에 주력하고 있으며 2017년 물적 분할을 통해 인프라커뮤니케이션즈를 설립, 모바일 앱 스토어인 ‘원스토어’ (이동통신 3사(SK텔레콤, KT, LG U+)의 앱스토어와 네이버 앱스토어가 통합된 서비스) 운영을 대행하고 있습니다.

3) 에코마케팅(Echomarketing)

2003년 티앤티커뮤니케이션즈라는 사명으로 설립되어 2004년 현재의 상호로 변경, 2016년 8월 코스닥에 상장한 에코마케팅은 디자털 광고 집행, 검색광고 집행 및 광고 제작 등을 대행하는 퍼포먼스 마케팅 기업입니다.

2017년 비디오 커머스 업체 데일리앤코를 인수를 통하여 사업을 다각화하고 있으며, 특히 데일리앤코 브랜드 중 하나인 클럭(Klug) 미니 마사지기의 폭발적인 판매에 힘입어 2018년 업계 내 괄목할 만한 성장을 이루었습니다.

4) 아이지에이웍스 (IGAWorks)

2006년 설립된 아이지에이웍스는 디지털 광고 기획 및 집행, 해당 솔루션 개발 및 영업, 검색광고 등을 주력으로 하는 비상장 회사입니다. 2017년 자회사 디지털퍼스트를 설립하여 디지털광고 대행업 영역을 확장하였으며, 2019년 5월 스마트인터랙티브를 인수하여 검색 광고 영역까지 확보하였습니다.

한편, 당사가 영위하고 있는 RTB 광고산업의 경우 국내 RTB 광고시장의 규모자체에 대한 시장 조사도 미진할 뿐만 아니라 당사와 같이 전문적으로 광고대행업만을 영위하는 회사에 대한 조사도 어려운 상황으로 시장점유율에 대한 정보를 파악하는 것에 한계가 있습니다.
라. 비교우위 사항
(1) RTB 매체 광고 운영의 전문성 및 시장 인지도 당사의 RTB 매체 광고 운영의 전문성은 지난 6년간의 사업을 통해 증명되어 왔으며, 'RTB 매체 광고 = 당사'라는 시장 인지도 및 명성을 갖추고 있습니다.

RTB 매체의 경우 복잡한 타게팅, 입찰가 조절 전략 등이 필요하기 때문에 전문 인력 양성에 많은 리소스와 시간이 필요 합니다. 국내 렙사 및 디지털 대행사들은 대부분 RTB 매체 외에도 네이버와 같은 포털 광고, 검색 광고, IPTV 광고 등 다양한 매체들과 연결되어 있기 때문에 운영 인력 개개인의 RTB 매체 숙련도에서 상당한 차이를 보일 수밖에 없습니다.

당사는 이러한 수준을 유지하고 향상시키기 위해 내부적으로 지속적인 스터디를 자체 진행하고 있습니다. 과거부터 타 대행사에서 지속적으로 벤치마킹하고 있는 비즈니스 모델로 사업을 영위하고 있습니다.

특히 페이스북의 경우 Facebook APAC에서 당사의 비즈니스(신규 광고주 유치, 기존 광고주 예산 확대, 신규 비즈니스 기회 창출 등) 및 기술적인 지원(페이스북 API 이슈 대응, 페이스북 에러 대응 등)을 하는 전담 인력(Facebook Marketing Partners팀 소속)이 있습니다.

또한 새로운 광고 상품들이 불시로 생겨나는 RTB 매체의 특성상 이를 미리 알고 시장에 전파하는 것이 매우 중요한 세일즈 포인트 중 하나입니다. 당사는 페이스북의 Direct Support 채널을 통해 이러한 정보를 가장 빠르게 접하게 되며, 베타 테스트 기회를 광고주에게 제공하고 이를 실행한 바 있습니다.

[당사를 통해 집행된 RTB매체 베타 상품 테스트들]

광고상품

결과

Facebook Combining Target Group on DA

페이스북 성공 사례 등재

Facebook DA App Engagement

한국 최초/단독 집행

Facebook Lookalike Audience

한국 최초 집행

Facebook Value Based Customization

한국 최초 집행

Facebook Using Catalogue Data on Image Ads

한국 최초/단독 집행

Instagram Video Asset on Website Conversion

인스타그램 성공사례 등재

Instagram Contents on Post Engagement

한국 최초 집행

Facebook DA for Travel

한국 최초 집행

Facebook ACM template

한국 최초 집행

Value Based LAL Audience

한국 최초 집행

Google Shopping

국내 최대 규모 집행

(출처 : 회사내부자료)

또한 당사는 페이스북의 Direct Support를 통해 불시로 발생하는 매체의 이슈(광고 계정 정지, 소재 검수 지연, Facebook 플랫폼 오류 등)들을 가장 빠르고 정확한 방법으로 해결하는 회사이기도 합니다. RTB 매체는 그 복잡성 때문에 예기치 않은 오류들이 상시로 발생합니다. 이럴 경우 대부분의 광고주나 대행사는 페이스북 코리아 담당자에게 연락을 취하게 되며, 페이스북 코리아 담당자는 다시 이를 페이스북 아시아 헤드쿼터인 싱가폴 지사에 연락을 하게 됩니다. 하지만 당사는 Direct Support를 통해 이 싱가폴 지사와 실시간으로 소통을 할 수 있으며, 대부분 페이스북 코리아 보다 빠르게 액션을 취할 수 있게 됩니다. 디지털 광고는 효율을 잘 내는 것도 중요하지만, 불시의 오류로 인해 수억 원의 사고도 일어날 수 있는 환경이기에 이러한 위기 관리 시스템을 잘 갖추고 있는 것이 때로는 더 중요하기도 합니다.

당사의 시장 위상은 페이스북의 글로벌 행사들이 있을 때 마다 더욱 차별점을 가집니다. 2015년 2월 한국 최초로 Facebook APAC Vice President인 Dan Neary와 비즈니스 미팅을 진행하였으며, 같은 해 11월 Facebook Partner Summit에서는 아시아 FMP 중 유일하게 Facebook 전체 Vice President인 Sheryl Sandberg와의 오찬 미팅, 2019년 5월에는 한국 FMP 중 최초이자 유일한 대표로 Facebook APAC GMS Partnership 부문 Vice President인 Gene Alston과 한국 마켓 진단 및 향후 방향에 대한 미팅을 진행하였습니다.

(2) 다양한 광고주 포트폴리오 및 글로벌 성공 사례

1) 다양한 광고주 포트폴리오

대부분의 렙사 혹은 디지털 대행사 혹은 미디어렙들의 경우 게임, 금융, 커머스, 국가기관 등 특정 산업군에 특화 혹은 편중되어 있는 경우가 많습니다. 이는 하나의 산업군에 집중할수록 해당 산업군을 더 잘 이해하고 공략하기 용이, 유리해지기 때문이지만 특화 산업 군 이외의 영역으로 확장하기에는 많은 시간과 투자가 필요하기도 합니다. 하지만 당사의 경우 국내 거의 모든 산업군의 광고주들 및 고객사들과 함께 하고 있습니다.

[당사의 국내 주요 광고주, 고객사 ].jpg
[당사의 국내 주요 광고주, 고객사 ]

광고주들이 당사를 RTB 매체 광고를 최적화하는 하나의 ‘솔루션’처럼 인식하여 경쟁사의 유무에 상관없이 당사를 찾는 외부적인 요인이 있을 수 있으며, 내부적으로는 각 본부 별로 해당 산업군의 전문성을 가지도록 한 전략적 요인이 있습니다.

[당사의 조직 구성 및 주요 광고주]

부서

캠페인솔루션

산업군

Auto, Tech, F&B

Fashion & Beauty

Gaming

Commerce & Retail

Financne, Telecom & Entertainment

주요 광고주

이노션

어반디지털마케팅

웰콤퍼블리시스HS AD엣지랭크

스타컴

제일기획

그룹 M

UM하바스코리아

컴투스스마일게이트넷마블카카오게임즈블리자브

B마트인터파크지마켓SSF몰배민커넥트

키움증권사람인틴더라인웹툰엘지유플러스

주1) 보고서 작성기준일 현재 기준

외부 요인의 영향을 많이 받는 광고 업계의 특성 상 다양한 광고주 및 산업군(Industry) 포트폴리오 구축을 한다는 것은 안정적이고 장기적인 비즈니스 모델 구상을 가능하게 합니다. 당사는 국내 최고의 종합대행사 및 매체사들인 이노션, 스타컴, SM C&C(구 SK Planet), 그룹 M, 제일기획, HS AD 등과 최소 3년 이상, 넷마블, 넥슨, 인터파크, 이베이(지마켓, 옥션) 등의 대형 클라이언트들과는 5년 이상 장기 연간 대행 관계를 유지하고 있습니다.

2) 다양한 글로벌 광고주 성공 사례

당사는 신규 RTB 매체 광고 상품을 빠르게 이해하여 다양한 광고주에게 적용 및 집행해 오고 있으며, 당사는 국내에서 페이스북, 인스타그램 글로벌 공식 페이지에 가장 많은 성공사례들을 등록시켜 왔습니다.

[RTB 매체 공식 페이지에 등록된 당사 글로벌 성공사례]

해당연

광고주

매체 및 상품

광고 설명

2022년
청정원
유뷰트
시리즈 크리에이티브를 통한 인지도 확대를 목표. 조회수 목표대비 158% 달성 및 온라인 매출 전년 대비 42% 증가유튜브 어워즈 수상 및 공식 페이지 등재

2022년
Naver
트위터 테이크오버
트렌드 테이크오버 및 트렌드를 통해 트윗 노출수 259만건, 트윗 참여율 2.26% 달성트위터 공식 페이지 등재

2022년
GSK 센소다인
페이스북 동영상
다이나믹 크리에이티브를 통해 새로운 고객에 도달하여 브랜드 및 전환 성과 달성 (7.7Point 광고상기도 상승, 19x 구매전환 상승)메타 공식 페이지 등재

2021년
빙그레
인스타그램 스토리즈 / 인스타그램 Reels
몰입과 공감으로 호감을 끌어내는 참여형 캠페인을 통해 10.6% 광고 상기도 증가, 5.7% 브랜드 호감도 증가.인스타그램 공식 페이지 등재

2021년
GSK 센소다인
인스타그램 다이나믹 크리에이티브
광고 소재에 시간대별 맞춤 카피를 더한 연관성 높은 크리에이티브 통해 19x 구매 전환 상승, 17% 광고 상기도 증가인스타그램 공식 페이지 등재

2021년
Various
인스타그램 스토리
Creative 최적화를 통한 광고 성과 증대 (Creative Breakthrough 프로그램)2021 페이스북 마케팅 써밋(FMS) 성공 사례 소개

2020년
쿠캣
인스타그램 스토리
최적화 비율과 인터렉티브 요소를 통한 광고 성과 증대인스타그램 공식 페이지 등재

2020년
기아자동차
페이스북 동영상 / 페이스북 스토리즈
페이스북 픽셀에 기반한 풀퍼널 마케팅을 통해 세일즈 페이지로의 전환당 비용 64% 절감 및 43% CPM 절감페이스북 공식 페이지 등재.

2020년
기아자동차
인스타그램 동영상 / 페이스북 스토리즈
페이스북 픽셀에 기반한 풀퍼널 마케팅을 통해 세일즈 페이지로의 전환당 비용 64% 절감 및 43% CPM 절감인스타그램 공식 페이지 등재.

2019년
메르세데스 벤츠 코리아
페이스북 슬라이드 동영상
멀티에셋을 통한 효과적인 콘텐츠 큐레이션과 확장형 타깃팅페이스북 공식 페이지 등재.

2019년
메르세데스 벤츠 코리아
인스타그램 동영상 / 인스타그램 스토리즈
멀티에셋을 통한 효과적인 콘텐츠 큐레이션과 확장형 타깃팅인스타그램 공식 페이지 등재.

2019년
OB맥주 버드와이저
인스타그램 동영상 / 인스타그램 스토리즈
CTA 버튼을 통해 사회적 캠페인 참여 유도인스타그램 공식 페이지 등재.

2019년

이케아

인스타그램 스토리

인스타그램 스토리 지면의 스티커를 사용하여 동영상 전환 성과 83% 개선.

인스타그램 공식 페이지 및 글로벌 광고매거진 ADWEEK에도 성공사례 등재.

2018년

BMW MINI

페이스북 동영상

광고주가 보유한 여러 영상을 시리즈로 구성하여 페이스북 상에 노출, 동영상 조회 완료율이 기존보다 12% 상승. 페이스북 공식 페이지 등재.

2018년

넷마블

인스타그램 동영상 / 페이스북 스토리즈

페이스북과 인스타그램 스토리즈에 동영상 광고를 게재하여 앱설치 1.45배 증가. 페이스북 공식 페이지 등재.

2018년

넷마블

페이스북 동영상

페이스북 동영상 광고 최적화를 통해 기존보다 광고 상기도 2배 증가.

페이스북 공식 페이지 등재.

2018년

카카오게임즈

페이스북 플레이어블 애즈

국내 최초 페이스북 플레이어블 광고 제작 및 집행을 통해 클리당 비용이 기존보다 80% 감소하는 성과 기록.

페이스북 공식 페이지 등재.

2018년

스킨푸드

페이스북 모바일 동영상

단계별 목적에 맞는 크리에이티브 타게팅을 통해 기존보다 55%의 구매 성장률을 기록.

페이스북 공식 페이지 등재.

2018년

하이네켄

페이스북 동영상

브랜딩 영상을 페이스북에 광고하여 광고 상기도 11Point 증가.

페이스북 공식 페이지 등재.

2018년

나이키코리아

페이스북 포켓 TVC

기존 가로형 영상을 모바일 환경에 맞는 세로형 영상으로 교차 편집하여 200만이 넘는 동영상 조회수 기록.

페이스북 공식 페이지 등재.

2018년

에스쁘아

페이스북 Brand Effect Survey

페이스북 캔버스 광고와 전환 추적, 링크 광고 등을 통해 4Point의 구매 의향 상승.

페이스북 공식 페이지 등재.

2018년

홈&쇼핑

페이스북 구매전환 유도

페이스북 맞춤 타게팅을 통해 구매전환을 유도하는 캠페인을 집행, 광고 비용 투자 대비 비용 2.7배 상승.

페이스북 공식 페이지 등재.

2017년

존슨즈베이비

페이스북 / 인스타그램 동영상

페이스북과 인스타그램의 고도화된 타게팅을 통해 목표 대비 2.4배의 동영상 조회율 달성.

페이스북 공식 페이지 등재.

2017년

빈폴 아웃도어

인스타그램 스토리

국내 최초로 인스타그램 스토리 지면을 통해 광고 집행, 기존보다 2배의 광고 조회율 기록.

페이스북 공식 페이지 등재.

2016년

아디다스

인스타그램 R&F

국내 최초로 인스타그램의 Reach & Frequency 캠페인 집행, 기존보다 3배 높은 링크클릭과 광고도달 달성.

페이스북 공식 페이지 등재.

2016년

기아자동차

페이스북 브랜드인지도

유로 2016 기간 동안 전세계 26개국에 광고 집행, 2.4배의 잠재 고객 초과 달성.

페이스북 공식 페이지 등재.

2015년

배달통

페이스북 구매전환율 증대

잠재고객의 실제 구매전환율을 높이기 위한 광고 캠페인 집행. 광고 비용 투자 대비 6배의 수익률 달성.

페이스북 공식 페이지 등재.

2015년

기아자동차

트위터 해시태그

코파아메리카 기간 동안 전방위 적인 트위터 광고를 통해 기존보다 2.8배 높은 유저 활동을 기록.

트위터 공식 페이지 등재.

2015년

인터파크투어

페이스북 다이너믹 애즈

국내 최초로 페이스북 다이나믹 광고를 집행하여 기존 광고 효율 대비 6배 높은 구매 전환율 달성.

페이스북 공식 페이지 등재.

2015년

에스쁘아

페이스북 구매 의향 / 브랜드 인지도

전략적 컨텐츠 노출을 통해 페이스북에서만 300만이 넘는 유저에게 광고 도달.

페이스북 공식 페이지 등재.

2015년

롯데백화점

페이스북 리타게팅

페이스북 리타게팅 기법을 통해 웹사이트 클릭 광고 구매전환율 2배 증가.

페이스북 공식 페이지 등재.

2015년

기아자동차

페이스북 타겟 맞춤 스토리텔링

영화와 스포츠를 결합한 컨텐츠를 전략적으로 노출하여 기존 보다 3배 높은 도달률 증가.

페이스북 공식 페이지 등재.

2015년

SK텔레콤

페이스북 브랜드인지도

페이스북 페이지를 통해 고객과 소통하는 광고 캠페인을 집행, 페이스북으로만 1천만이 넘는 동영상 조회수 기록.

페이스북 공식 페이지 등재.

2015년

비비안

페이스북 브랜드인지도

광고주의 드라마 시리즈를 페이스북에 전략적으로 노출하여 2천만이 넘는 동영상 조회수 기록.

페이스북 공식 페이지 등재.

(3) 선도적 시장 접근

1) 구글의 진보된 광고 플랫폼 적용

당사는 DV 360이라는 진보된 광고 플랫폼을 사용 가능합니다. 구글의 기본 광고 플랫폼은 ‘Adwords’로 전세계 거의 모든 광고주 및대행사들이 이 플랫폼을 통해 광고를 등록하고 관리합니다. 하지만 ‘DV(Display & Video)360’은 더욱 방대한 광고 인벤토리를 통한 정교한 타게팅, 프리미엄 지면 노출 등 Adwords 보다 진일보된 광고 플랫폼으로 계약 자체가 쉽지 않을 뿐 아니라 플랫폼의 이해 및 사용이 매우 까다롭고 복잡하기 때문에 진입 장벽이 매우 높습니다.

[기존 구글 광고 플랫폼 vs 당사 적용중인 dv360 플랫폼 성과 비겨].jpg
[기존 구글 광고 플랫폼 vs 당사 적용중인 DV360 플랫폼 성과 비교]

[기존 구글 광고 플랫폼 vs 당사 적용 중인 dv360 플랫폼 성과 비교_2].jpg
[기존 구글 광고 플랫폼 vs 당사 적용 중인 dv360 플랫폼 성과 비교_2]

[당사 실제광고 집행 데이타].jpg
[당사 실제광고 집행 데이타]

(출처: 당사 실제 광고 집행 데이터)

당사에서는 전담 팀을 구성, 1년 이상의 학습 및 테스트를 통해 DV360 서비스를 제공하고 있습니다.

2) 크리에이티브 역량 강화 및 적용

애드테크(Ad Tech)시장이 성장할수록 역설적으로 기술력이 닿지 못하는 크리에이티브 영역의 중요성이 더욱 커지고 있습니다. 당사는 이러한 흐름을 가장 빠르게 파악하고 움직이는 회사입니다. 당사는 페이스북 MobileWorks 프로그램 파트너이며, 광고 집행까지 가능한 파트너사 입니다. 애드테크(Ad Tech)시장이 성장할수록 역설적으로 기술력이 닿지 못하는 크리에이티브 영역의 중요성이 더욱 커지고 있으며,당사는 페이스북 MobileWorks 프로그램을 사용하고 있습니다.

[당사 ‘페이스북 mobileworks’ 공식 홈페이지].jpg
[당사 ‘페이스북 mobileworks’ 공식 홈페이지]

(출처 : http://wisebirds.co/mobileWorks)

당사는 해당 프로그램을 통해 축적된 경험과 노하우를 통해 모바일 First 시대에 크리에이티브를 적용하고 있습니다.

[당사를 통해 집행된 선도적 크리에이티브 포맷 사례]

기법

특징

포켓TVC

TV광고 형태로 만들어진 가로형 영상을 모바일 환경에 최적화하여 세로형으로 편집 및 짧은 시간 내에 유저가 반응할 수 있도록 다양한 편집 기술을 적용하여 만든 모바일 최적화 영상 편집 형태.

C2C

(Create to Convert)

단순 이미지에 움직이는 효과를 주어 유저들의 흥미를 유발하고 반응할 수 있도록 만든 이미지 동영상화 편집 기술.

플레이어블

(Playable)

어플리케이션을 설치하지 않고도 페이스북이나 구글 광고 내에서 게임이나 어플리케이션을 간략하게 플레이해볼 수 있는 광고 형태. HTML5라는 개발 능력이 요구되는 형태로 고도의 개발 능력과 리소스가 요구됨

(출처 : 회사내부자료)

[당사 크리에이티브 적용을 통해 향상된 광고 효과 사례]

[사례_1]

[사례_2]

[사례_3]

(출처: 당사 실제 광고 집행 데이터)(4) 자발적, 능동적 교육 시스템

당사의 목표인 '우리의 지식과 경험, 기술을 통해 최상의 광고 효율을 내는 것'을 이루고 유지하기 위해 끊임없는 배움의 장, 공유의 장을 만들고 있습니다. 이러한 '공부하는 문화'는 당사가 시장에서 앞서 나가기 위한 가장 중요한 자산이라 여기며 전사적으로 모든 임직원이 총력을 다하고 있습니다.

1) 교육과 스터디의 생활화

가) 정기 내부 교육

당사는 실시간으로 변화하고 업데이트되는 RTB매체 환경을 전 운영인력이 인지할 수 있도록 한달에 한번씩 페이스북과 구글 등의 매체로부터 정기적 교육을 받고 있습니다. 신규 상품의 업데이트, 정책의 변화, 글로벌 성공사례, 글로벌 광고 트렌드 등의 내용은 물론 실제 광고 캠페인 집행 시의 이슈 사항이나 팁 등 광고 캠페인 효율에직결되는 내용까지 매체 전반에 대한 업데이트를 제공받습니다.

또한 페이스북의 경우 세일즈 조직이 있는 페이스북 코리아에서는 한달에 한번씩 당사의 리더들과 광고주 별 캠페인 성과 향상 방안 논의, 신규 비즈니스 기회 정보 공유등 세일즈 관련 업데이트를 나누고 있으며, 이는 매체로부터 광고주를 소개받는 인바운드 영업으로 이어지기도 합니다. 광고 상품, 기술 및 정책 등을 담당하고 있는 페이스북 APAC 본사(싱가폴)와는 2주에 한번씩 보안 등급 최상위권에 해당하는 정보들을 화상미팅(Conference Call)을 통해 공유 받습니다. 페이스북이 그리고 있는 향후 Roadmap, 신규 광고 상품 출시 일정 및 정보, 베타 테스트 권한, 글로벌 FMP(Facebook Marketing Partner)들의 동향 등이 주로 이에 해당하여 글로벌 광고주 인바운드영업 성사 시 해당 국가로 출장 및 현지 미팅을 진행하기도 합니다. 페이스북 APAC,페이스북 코리아, 구글 코리아와 정례 분기 리뷰 또한 진행하고 있으며 분기 별 실적및 진행된 캠페인 분석, 성공 실패 사례 분석, 향후 장기 Roadmap에 대한 공유 등을 공유, 논의하고 있습니다.

나) 비정기/외부/초빙 교육

당사는 정기적인 교육 외에도 언제든 업무에 필요한 지식과 경험이 필요할 경우 해당 교육 프로그램, 행사, 컨퍼런스 등에 참석할 수 있도록 지원하고 있습니다.

[당사 2023년 임직원 참석 행사 및 교육 이수 내용]

해당년도

행사명

활동 및 특이사항

2023
Google Ads Planet
Google Ads 활용법과 다양한 상품 교육

2023
구글 마당
구글 광고 상품 업데이트 내용 공유

2023
Meta Agency First 프로그램 설명회
파트너 에이젼시 프로그램에 대한 안내

2023
Meta Monthly Update
메타 monthly update 주요 사항 내부 공유

2023
Google Commerce Immersion
커머스향 구글 퍼포먼스 캠페인 최적화 교육

2023
Meta 에이전시 상반기 부트캠프
Basic/Advanced course 2차례 교육

2023
Google Ads Academy for Commerce
커머스 산업에서의 최신 인사이트 및 성공 사례 공유

2023
Meta MMM Bootcamp
Data analyst를 대상으로 한 실습 교육

2023
TikTok 버티컬 교육
금융 버티컬 관련 틱톡 트랜드 및 성공 사례 공유

2023
크리테오 WoW 웨비나
크리테오 상품, 캠페인 최적화, 운영 사례 공유

2023
Twitter 버티컬 세션
뷰티 패션 버티컬 관련 트랜드 및 성공 사례 공유

2023
Snapchat Agency Summit
에이전시 대상 스냅챗 광고 솔루션 및 크리에이티브 최적화 공유

2023
Taboola 매체 설명회
Taboola 매체 설명회 교육

2023
Google Marketing Live 2023
구글 최신 상품 및 소비자 트렌드 소개

2023
Google Marketing Live 2023 Bootcamp
구글 최신 상품을 활용한 소규모 그룹 워크

이를 통해 업무에 직접적인 영역은 더 깊고 심도 있게, 간접적인 영역인 더 넓은 시야와 다양한 시각을 가지고 시장에 대응할 수 있도록 합니다. 이 외에도 당사는 업무에 직간접적으로 영향을 끼칠 수 있는 외부인사 초빙 혹은 외부 교육을 통해 개개인의 커리어에 대한 비전 및 영감을 받을 수 있도록 장려하고 있습니다.

다) 지식의 공유

당사는 '지식은 공유할수록 더 커진다'라는 신념을 가지고 있습니다. 방대한 RTB미디어 광고 집행 데이터, 경험, 노하우 등을 문서화, 자료화 하여 정기적으로 리포트를 발간하고 있습니다.

[당사의 정기 리포트 예시].jpg
[당사의 정기 리포트 예시]

(출처: https://www.facebook.com/wisebirdskorea/?modal=composer¬if_id=1567642401939618¬if_t=aymt_upsell_tip)

당사는 방대한 페이스북 및 구글 광고 데이터 및 성공사례를 보유한 회사로 당사의 RTB 미디어 광고 데이터는 업계의 기준이 되어 왔습니다. 이러한 데이터 및 케이스를 재가공하여 공유하는 것을 업계 선두주자로서의 사명감을 가지고 있습니다. 이렇게 정리된 데이터와 사례들은 내부적으로 향후 광고 집행 효율을 가늠하고 전략을 설정함에 있어 가장 정확하고 중요한 근거가 되고 있으며, 외부적으로는 당사의 시장 위치를 가장 효과적으로 홍보할 수 있는 수단으로 작용하고 있습니다. 또한 비정기적으로 미디어 업데이트, 트렌드 리포트 등을 각 본부 산업군에 맞게 편집하여 광고주에게 업데이트를 하고 있습니다.

[당사의 미디어 업데이트, 트렌드 리포트 예시].jpg
[당사의 미디어 업데이트, 트렌드 리포트 예시]

(출처 : 당사 내부자료)

미디어 업데이트의 경우 신상품, 신규 기능 소개 및 Test 성과 비교 등을 다루고 있으며, 정기 리포트의 경우 업종 별, 목적 별 광고 성과 트렌드를 담고 있습니다. 또한 지속적으로 발간되는 당사와 광고주의 성공사례는 해당 캠페인의 과제와 전략, 성과에 대해 요약하여 발간하고 있습니다. 이는 내부적으로 놓칠 수 있는 주요 사항들을 공유하고 적용하는데 중요한 역할을 하고 있습니다.

라) 인증된 지식 수준

페이스북과 구글의 경우 해당 매체의 이해도 및 지식수준을 검토하고 인증하는 제도를 시행하고 있습니다. 이는 해당 매체의 충분한 이해도를 가진 업체만이 광고주의 마케팅을 전략 및 수행을 할 수 있다는 대외적인 정책이며, 광고주 입장에서는 이를 통해 해당 매체의 전문도를 판단할 수 있는 기준이 됩니다.

페이스북은 Blueprint라는 페이스북 광고 최적화 교육 프로그램을 가지고 있습니다. 온라인을 통해 수백 개의 교육 영상을 시청할 수 있으며, 이를 모두 이수해야만 Blueprint 인증 시험을 볼 수 있는 자격을 가지게 됩니다.

본 시험의 경우 모든 문항이 영어로 진행되며 페이스북 직원 또한 통과하기 힘든 수준의 높은 난이도로 한 회사에 한 명의 인증 인원을 갖기도 어렵습니다. 하지만 당사는 2018년 초, 단일기간 내 전세계 최다 인원인 6명이 Blueprint 자격증을 획득하였습니다. 이러한 쾌거를 인정받아 페이스북 Blueprint 공식 페이지에서 인터뷰를 진행하였으며, 이는 페이스북 Blueprint 공식 페이지를 통해 전세계에 홍보되었습니다.

구글의 경우 Google AdWords Certification Program을 운영하고 있으며, 2018년 기준 운영 인력 전원이 이 프로그램에 합격하였습니다.

[당사 구글 adwords certification program 획득 현황].jpg
[당사 구글 adwords certification program 획득 현황]

(출처 : 당사 내부자료)

(5) 자체 개발한 광고 최적화 솔루션 및 다양한 기술 지원 상품

당사의 광고 운영 노하우와 크리에이티브 역량의 시너지를 극대화하기 위해 당사는 다양한 광고 최적화 솔루션을 자체 개발하여 사용하고 있습니다. 당사는 이미 페이스북과 인스타그램과 기술적인 파트너쉽을 맺어 모든 마케팅 API에 직접 접근할 수 있는 권한이 있으며 그 외에도 애플검색광고의 open API, 대용량 처리기술 등을 활용해 다양한 광고 최적화 솔루션을 개발하고 영업팀을 지원하고 있습니다.

1) Adwitt

페이스북, 인스타그램 광고 최적화 솔루션 ‘“Adwitt”’은 페이스북 광고 시스템 원리의 높은 이해도를 바탕으로 광고 운영을 손쉽게 하고 효과를 극대화 할 수 있도록 설계되어 있습니다. 페이스북은 광고 노출을 위해 광고주들에게 입찰을 받아 이를 eCPM으로 변환해 가장 높은 eCPM이 예상되는 광고주의 광고를 노출하여 광고 인벤토리당 수익을 극대화하는 광고노출알고리즘을 가지고 있습니다. 또한 매체의 UX를 높이고 유저의 광고피로도 절하를 위해 광고소재가 광고노출유저에게 얼마나 연관성이 있는지, 광고소재는 자극적이거나 과장되진 않는지, 광고가 해당 유저에게 얼마나 노출되었는지 등 eCPM 외 다양한 요소도 광고노출알고리즘의 주요 변수로 작용해 광고노출을 결정합니다. 따라서 광고 소재와 광고타겟그룹간 광고관련성을 파악하는 것은 광고 효과에 가장 중요한 업무이며 이를 위해 하나의 캠페인 아래 복수의 광고소재들과 다양한 광고타겟그룹을 생성하고, 각각의 소재와 광고타겟그룹간의반응을 살펴보고 대응하는 것이 매우 중요합니다. “Adwitt”은 RTB 매체의 원천 알고리즘을 바탕으로 광고 효과의 극대화를 위한 기능과 실제 광고운영자들이 가장 많은 시간을 쏟는 광고리포트 자동화 기능에 초점을 맞춰 개발이 되었으며, 개발된 모든 기능은 페이스북의 마케팅 API와 자체 기술력이 결합되어 있습니다. “Adwitt”은 대시보드, 광고관리, 광고등록, 광고리포트, 광고자산 등으로 나뉘어져 있습니다.

가) 대시보드

대시보드는 광고 계정에서 진행 중인 광고캠페인의 현황을 마케팅 목적 별로 한눈에 확인할 수 있도록 실시간 데이터를 다양한 형태로 표현합니다. 설정한 기간동안 캠페인 주요 지표의 변동 추이를 꺾인 선 그래프로 확인할 수 있으며, 최근 3일치의 광고 소진양과 노출양이 수치로 표현되기 때문에 광고 운영자는 특이사항을 빠르게 파악할 수 있습니다. 동일한 마케팅 목적 내 복수 캠페인이 집행될 경우 합계 값이 표현되어 전체 광고 효과를 빠르게 파악할 수 있으며 특정 캠페인의 추이를 그래프로 보고 싶을 경우 캠페인 선택 및 해제를 통해 손쉽게 그래프의 기준 값을 바꿀 수 있습니다.특이사항이 발견되거나 캠페인을 수정하고 싶은 경우 캠페인 옆 ‘매니지’버튼을 누르게 되면 캠페인을 운영할 수 있는 그리드뷰(grid-view) 광고관리 화면으로 이동할 수 있습니다.

[당사 “adwitt” 솔루션 대시보드 화면].jpg
[당사 “adwitt” 솔루션 대시보드 화면]

(출처 : 당사 내부자료)

나) 광고관리

광고관리에서 집행 중인 캠페인의 상세 결과를 그리드뷰 화면안에서 직관적으로 확인할 수 있습니다. 설정한 기간동안 발생된 캠페인의 광고효과를 광고타겟그룹 별, 소재 별, 그리고 광고타겟그룹과 소재의 조합 별로 빠르게 확인할 수 있어 광고타겟그룹 별 어떤 소재가 더욱 효과적인지 한 눈에 파악할 수 있습니다. 페이스북의 광고는 eCPM 기반 RTB의 알고리즘으로 광고가 노출되기 때문에 소재와 광고타겟그룹의 관련성과 광고반응율이 광고효과에 지대한 영향을 미칩니다. 따라서 1차원적인 광고 리포트가 아닌 다차원 그리드 뷰로 소재와 광고타겟그룹을 묶어서 광고 효율을 보고 즉각 대응할 수 있다면 광고 효율을 쉽고 빠르게 극대화할 수 있습니다. 그리드뷰의 또 다른 장점은 광고효과를 나타내는 이백가지가 넘는 광고 지표 중 광고주가 가장 중요하게 생각하는 지표를 바탕으로 광고 효과를 빠르게 확인할 수 있는 점입니다. 중요한 광고 지표를 선택하면 해당 지표가 평균값보다 낮은 수 많은 광고들은 파란선이 생기기 때문에 특정 지표가 낮은 광고들을 쉽게 빠르게 발견할 수 있으며 이 광고들을 수정 또는 정지시킴으로써 광고 효율을 빠르게 개선할 수 있습니다.

[당사 “adwitt” 솔루션 광고관리(그리드뷰) 화면].jpg
[당사 “adwitt” 솔루션 광고관리(그리드뷰) 화면]

(출처 : 당사 내부자료)

또한, 그리드뷰 광고관리 화면 안에서 페이스북이 지원하는 모든 광고 운영 기능이 빠르고 편리한 “Adwitt” UI 환경 안에서 지원됩니다. 예를 들어 특정 광고타겟그룹, 또는 특정광고들의 노출이 잘 되지 않거나 너무 비싸게 낙찰될 경우 문제가 있는 광고들을 일괄 선택하고 한 번에 설정 값을 변경할 수 있습니다.

[당사 “adwitt” 솔루션 광고관리(그리드뷰) 중 복수 광고 선택 화면].jpg
[당사 “adwitt” 솔루션 광고관리(그리드뷰) 중 복수 광고 선택 화면]

[당사 “adwitt” 솔루션 광고관리(그리드뷰) 중 광고타겟그룹 설정 값 변경 화면].jpg
[당사 “adwitt” 솔루션 광고관리(그리드뷰) 중 광고타겟그룹 설정 값 변경 화면]

(출처 : 당사 내부자료)

다) 광고등록

RTB시스템의 광고의 효율을 높이기 위해서는 소재와 광고타겟그룹간 관련성이 중요합니다. 하지만 어떤 소재가 어떤 광고타겟그룹에게 반응이 좋을지 알기 위해서 많은 광고 소재와 광고타겟그룹을 생성해야 합니다. 페이스북에서 제공하는 광고관리자는 이 모든 작업을 반복적으로 한 개씩 만들 수밖에 없기 때문에 불필요한 반복적인 작업이 필수적이지만 “Adwitt”의 ‘타겟오토세그멘테이션’ 기능과 ‘벌크소재업로드’ 기능을 활용한다면 클릭 몇 번으로 수십개의 광고타겟그룹과 광고소재를 만들 수 있습니다.

“Adwitt”의 ‘타겟오토세그멘테이션’기능은 광고타겟그룹을 하나 하나 만드는 것이 아니라 크게 하나의 그룹을 생성한 뒤 여러가지 조건을 적용해 타겟그룹으로 분리하는 기능입니다. 광고타겟그룹을 분할하는 조건 값들은 국가, 나이, 성별, 관심사, 페이지팬여부 등이 있습니다. 예를 들어 게임과 자동차에 관심있는 남성 10대, 20대, 30대와 여성 10대, 20대, 30대, 그리고 엔터테인먼트에 관심있는 남성 10대, 20대, 30대와 여성 10대, 20대, 30대, 총 12개의 광고타겟그룹을 만들고 싶을 경우 “Adwitt”에서는 게임, 자동차, 엔터테인먼트에 관심있는 연령 10~39의 광고타겟그룹을 먼저 만들고 성별과 나이, 관심사의 조건 값을 조정해 클릭 몇 번으로 12가지 그룹으로 만들 수 있습니다.

[당사 “adwitt” 솔루션 타겟오토세그멘테이션 화면].jpg
[당사 “adwitt” 솔루션 타겟오토세그멘테이션 화면]

(출처 : 당사 내부자료)

복수의 광고타겟그룹과 매칭할 복수의 광고소재를 등록하는 것도 간편합니다. 캐로셀 형태 광고소재의 순서를 쉽게 조정하고 다양한 광고소재의 입력 값이 동일할 경우일괄 적용 기능을 사용해 불필요한 업무를 줄일 수 있습니다. 또한 커머스 광고주의 경우 수백만가지의 제품을 판매하고 해당 제품의 이미지들로 광고를 생성하는데 제품 피드를 “Adwitt”과 연동할 경우 제품의 이미지와 제품의 랜딩페이지, 제품명 등을 자동으로 불러와 필수 입력 값들을 자동으로 채워줍니다.

[당사 “adwitt” 솔루션 캐로셀 광고소재 등록 화면].jpg
[당사 “adwitt” 솔루션 캐로셀 광고소재 등록 화면]

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[당사 “adwitt” 솔루션 DB URL 연동 광고소재 등록 화면]

(출처 : 당사 내부자료)

광고 예산과 기간을 설정하고 각 광고타겟그룹별로 광고예산을 분배하는 기능도 페이스북의 광고 원리가 잘 반영되었습니다. 페이스북의 캠페인 구조는 광고목적을 가지고 있는 ‘캠페인’ 아래 광고타겟그룹인 ‘애드셋’이 존재하며, 각각의 ‘애드셋’에 각각의 소재가 연결된 ‘광고’가 있습니다. ‘캠페인’은 광고목적을 담은 껍데기의 개념이고 실제 광고 예산과 기간, 입찰 등 캠페인 운영의 거의 모든 변수들은 ‘애드셋’ 레벨에서 설정합니다. 하지만 다양한 조건 값을 결합한 복수의 ‘애드셋’을 캠페인에 활용할 경우 각 ‘애드셋’의 광고타겟모수는 다를 수밖에 없습니다. 광고타겟모수가 클수록 많은 광고예산을 쉽게 쓸 수 있으며 반대로 광고타겟모수가 작을수록 많은 광고예산을 쓰기 어렵습니다. 따라서 전체 캠페인 예산을 각 ‘애드셋’의 규모에 맞춰 할당하는 것이 중요한데 “Adwitt”은 전체 예산을 각각의 ‘애드셋’의 크기에 맞춰 자동으로 할당하는 기능을 지원합니다. 또한 광고타겟그룹의 중요성에 맞게 수동으로 예산 조정도 쉽게 할 수 있으며 모든 애드셋에 균등하게 예산을 배분할 수도 있습니다.

[당사 “adwitt” 솔루션 캠페인예산 설정 화면].jpg
[당사 “adwitt” 솔루션 캠페인예산 설정 화면]

(출처 : 당사 내부자료)

라) 광고리포트

모든 광고회사의 광고운영자들은 광고리포트 작성에 가장 많은 업무시간을 할애합니다. 매체는 광고결과 값을 단순 수치들로 제공하지만 이 수치들을 조합하고 구분하여인사이트를 찾는 과정은 아주 중요하고 광고주마다 요구하는 포맷도 모두 다르기 때문에 많은 업무 시간이 소요됩니다. “Adwitt”은 매체에서 제공하는 수백가지의 광고결과 값들을 기간, 캠페인 레벨, 광고타겟그룹, 소재 등으로 세분화하여 볼 수 있으며 엑셀에서 지원하는 표와 막대그래프, 선그래프 등을 그대로 사용할 수 있습니다. 또한 복수의 캠페인을 병합하여 데이터를 정리할 수 있기 때문에 하나의 프로모션으로 복수의 캠페인을 집행했을 때도 편리하게 리포트 업무를 할 수 있습니다. 그리고 매체에서 제공하지 않는 각각의 광고타겟그룹과 소재 별 효과도 지원하고 있지만 광고주과 원하는 콘셉트별로 소재와 광고타겟그룹을 병합하여 광고효과를 확인할 수도있습니다. 예를 들어 광고소재가 5개지만 크게 광고모델을 활용한 소재와 상품가격을 강조한 소재로 콘셉트를 나눌 수 있다면 5개의 소재를 2가지 콘셉트로 나눠 소재를 병합하고 소재 콘셉트 별 광고 효과를 바로 파악할 수 있습니다. 광고타겟그룹도 동일한 원리로 병합해 사용할 수 있습니다. 광고회사에서 수익을 창출하는 광고대행수수료가 광고예산과 관련된 모든 광고결과 값들에 자동으로 적용이 되기 때문에 리포트 업무가 더욱 매우 빠르고 정확하게 가능합니다. 광고주가 매체에서 제공하는 광고결과 값을 신뢰하지 않고 3rd party tracking service에서 제공하는 데이터를 신뢰할 경우, 대한민국에서 가장 많이 사용하고 있는 대부분의 3rd party Tracking Service(Wisetracker, Kochava, Appsflyer)들이 포스트백으로 연동이 되어있기 때문에 3rd party tracking service에서 제공하는 광고 결과값을 “Adwitt”에서 쉽게 확인하고 리포트 데이터로 활용할 수 있습니다.

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[당사 “adwitt” 솔루션 리포트 작성 화면]

(출처 : 당사 내부자료)

“Adwitt”에서 작성된 리포트는 엑셀포맷으로 로컬피시에 다운로드 할 수 있습니다. 또한 지정한 요일과 시간에 지정한 복수의 수신인들에게 엑셀 파일을 메일로 발송할 수 있기 때문에 “Adwitt”에서 한 번 광고리포트를 작성하면 캠페인이 종료될 때까지 리포트 업무로 조금의 시간을 추가 사용하지 않아도 됩니다. 이 기능은 적은 인원으로 많은 광고 계정을 운영할 수 있기 때문에 회사의 이익에 기여하고, 각각의 운영자가 광고운영에 보다 초점을 두고 업무를 할 수 있기에 광고효과에 큰 영향을 미칩니다.

[“adwitt” 솔루션으로 작성한 리포트 엑셀파일].jpg
[“adwitt” 솔루션으로 작성한 리포트 엑셀파일]

(출처 : 당사 내부자료)

마) 광고자산

광고자산에서 광고등록과 광고운영에 필요한 모든 자산을 만들고 관리할 수 있습니다. 자주 쓰는 광고타겟그룹을 광고자산으로 등록하면 광고등록단계에서 활용할 수 있어 편리하고 빠르게 광고등록을 할 수 있습니다. 그리고 공신력 높은 3rd party Tracking Service(Wisetracker, Kochava, Appsflyer)들과 포스트백 연동을 통해 광고주의 앱 내에서 구매, 조회 또는 특정 반응을 한 고객들을 광고자산메뉴에서 광고타겟그룹으로 생성하고 광고에 활용할 수 있습니다. 광고타겟그룹 외 광고픽셀과 특정 퍼블리셔에게 광고노출을 제한할 수 있는 블락리스트 등의 기능이 있습니다.

[당사 “adwitt” 솔루션 광고자산 화면].jpg
[당사 “adwitt” 솔루션 광고자산 화면]

(출처 : 당사 내부자료)

2) 피드매니저

온라인에서 상품을 판매하는 모든 쇼핑몰은 상품명/가격/배송비/제조사 등 판매하는상품 정보를 요약, 정리한 DB URL을 가지고 있습니다. DB URL은 각 쇼핑몰에서 유통하는 고유의 정보들이기 때문에 포맷은 각각 다를 수 있으나 구성요소들은(상품명, 카테고리, 상품이미지, 가격, 재고여부 등) 대부분 동일합니다. 이 DB URL에 입력된 정보들을 바탕으로 광고타겟그룹(특정 카테고리의 제품 방문자 또는 제품명을 검색한 유저)과 광고소재(유사상품 또는 검색상품)를 자동으로 등록하고 노출하는 광고 상품들이 구글과 페이스북 등 다양한 매체에 있습니다. 대표적인 상품은 네이버 쇼핑검색광고, 구글 스마트쇼핑광고, 페이스북 다이나믹광고 등이 있고 이 광고 상품들은 방문고객의 데이터를 활용하거나 포털사이트의 검색어를 바탕으로 광고가 노출되기 때문에 가장 효율적인 퍼포먼스 광고상품으로 커머스 광고주들에게 필수 상품으로 자리매김 하였습니다. 하지만 이런 광고상품을 진행하기 위해서 커머스사의 DB URL을 해당 매체에서 요구하는 제품피드포맷으로 변환해 각 매체와 연동해야 하기 때문에 기술적 제약이 높은 편입니다.

와이즈버즈에서 자체 개발한 피드매니저는 광고주 고유 DB URL 또는 특정 매체의 제품피드 포맷 중 하나를 연동하면 나머지 모든 필요 포맷을 자동으로 생성하고, 지정된 주기와 시간에 자동 갱신되어 최신 판매 상품이 자동으로 업데이트 됩니다.

[와이즈버즈 피드매니저를 사용한 고객사 제품피드 변환 도식화].jpg
[와이즈버즈 피드매니저를 사용한 고객사 제품피드 변환 도식화]

(출처 : 당사 내부자료)

또한 피드매니저는 와이즈버즈의 대용량 처리기술을 활용해 수천만개 제품 이미지에당사 creative팀에서 디자인한 템플릿을 입혀 광고 및 다양하게 활용할 수 있는 새로운 마케팅용 제품피드를 제공하고 있습니다. 프론트 엔지니어가 직접 작업하기 때문에 디자인적 제약이 없고, creative팀의 노하우가 반영되었기 때문에 많은 성공 사례를 만들고 있습니다.

[와이즈버즈 마케팅용 제품피드 설명].jpg
[와이즈버즈 마케팅용 제품피드 설명]

(출처 : 당사 내부자료)

[와이즈버즈 마케팅용 제품피드를 활용한 성공사례]

제품피드를 활용한 성공사례_1].jpg
제품피드를 활용한 성공사례]

(출처 : 당사 내부자료)

3) 애플 검색광고 솔루션 (“Adwitt” for ASA)

애플 검색광고 솔루션은 복잡하고 불편한 애플 검색광고 리포트 시스템을 직관적이고 간단한 구조로 재설계하여 광고운영 리소스를 절감하고 운영효율을 증대할 수 있도록 설계되었습니다. 애플 검색광고는 운영자가 매우 쉽게 광고를 집행할 수 있도록간단한 구조로 이루어져 있지만 광고집행과정에서 성과 데이터를 확인하는 부분은 아쉬운 점이 많습니다. 당사가 개발한 애플 검색광고 솔루션은 운영자들의 반복업무를 줄이고 광고성과를 한눈에 파악하여 전략적인 운영을 할 수 있도록 직관적인 그래프가 적용된 대시보드와 폭넓은 리포트 다운로드 기능을 제공합니다.

가) 유저 친화적 UI

애플 검색광고는 캠페인그룹, 캠페인, 애드그룹, 키워드로 구성되어 있습니다. 가장 상위 레벨인 캠페인그룹은 광고주를 뜻하며 이후, 각 목적에 따라 캠페인이 나뉩니다. 실질적인 광고 노출 단위인 애드그룹에서 타겟그룹과 키워드를 지정할 수 있습니다. 이렇게 나눠진 레벨에 따라 확인할 수 있는 데이터 범주가 달라지지만 네이티브 플랫폼은 각 메뉴와 페이지의 네비게이션이 불명확하여 원하는 데이터를 찾는 데에 시간이 많이 듭니다. 당사에서 개발한 애플 검색광고 솔루션은 2개의 페이지로 모든 리포트 확인이 가능하도록 개발되었습니다. 직관적이고 명확한 UI는 운영자들의 운영 피로도와 불필요한 리소스를 줄여줍니다.

[애플의 검색광고 플랫폼과 와이즈버즈의 솔루션 ui 비교].jpg
[애플의 검색광고 플랫폼과 와이즈버즈의 솔루션 UI 비교]

(출처 : 당사 내부자료)

나) 직관적인 리포트

대부분의 캠페인그룹은 복수의 캠페인을 가지고 있습니다. 그렇기 때문에 광고 운영에 있어서 가장 중요한 미션은 효율적인 예산 관리입니다. 제한된 예산으로 가장 좋은 성과를 내기 위해서는 효과가 좋은 캠페인에 예산을 적절히 분배해야 합니다. 전체 캠페인의 단순 합산 값이 아닌 성과의 등락을 파악하고 그에 맞는 전략을 실행하는 것이 중요한 운영자들에게 “Adwitt” for ASA는 직관적인 그래프로 구성된 대시보드를 제공합니다. 대시보드에서는 최대 3개의 칼럼에 대한 전체 캠페인의 통합 퍼포먼스 및 캠페인별 퍼포먼스를 꺾은 선/막대 그래프로 확인할 수 있습니다. 또한, 개별 캠페인의 데이터만 확인할 수 있는 네이티브 플랫폼과 달리 원하는 칼럼을 기준으로 각 캠페인의 성과를 비교 분석할 수 있습니다. 애플 서치 광고는 키워드 광고인 만큼 키워드별 인사이트도 매우 중요합니다. 애드그룹은 대부분 수백개의 키워드로 구성되어 있으며 각 키워드별 단가와 퍼포먼스를 바탕으로 향후 캠페인 전략을 세울 수 있습니다. 네이티브 플랫폼에서는 키워드 전체에 대해 각 키워드별 퍼포먼스 내역은 보여주지만 트렌드 그래프는 최대 5개의 키워드에 대해서만 제공합니다. 하지만 “Adwitt” for ASA의 대시보드에서는 우측에 있는 키워드 리스트를 on/off하여 무제한으로 트렌드를 확인할 수 있습니다.

[애플의 검색광고 플랫폼과 와이즈버즈의 솔루션 리포트 비교].jpg
[애플의 검색광고 플랫폼과 와이즈버즈의 솔루션 리포트 비교]

(출처 : 당사 내부자료)

다) 데이터 다운로드

광고주마다 각각 다른 리포트 양식을 요구하고 있어 운영자들은 매일 오전, 로우 데이터를 다운받아 재가공하여 데일리 리포트를 작성합니다. 즉, 얼마나 쉽고 간편하게원하는 데이터를 다운받을 수 있는지가 운영 리소스 절감의 핵심입니다. 현재 네이티브 플랫폼에서는 일자 별 키워드 트렌드를 확인할 수 없고 전체 기간에 걸쳐 누적된 데이터만 확인할 수 있기에 어떤 키워드가 전환에 가장 큰 기여를 하고 있는지 데일리로 파악하기가 어렵습니다. 이런 한계가 보완된 “Adwitt” for ASA에서는 모든 칼럼에 대해 키워드별 데일리 리포트를 한 번에 다운받을 수 있고, 복수의 캠페인도 일괄적으로 다운로드 받을 수 있습니다.

[애플의 검색광고 플랫폼과 와이즈버즈의 솔루션 데이터 다운로드 비교].jpg
[애플의 검색광고 플랫폼과 와이즈버즈의 솔루션 데이터 다운로드 비교]

(출처 : 당사 내부자료)

4) 대형 광고주의 전용 대시보드 지원

광고주마다 내부에서 활용하는 광고결과 보고서 양식이 있습니다. 광고대행사는 다양한 광고주의 보고서 양식에 맞춰 보고하기 위해 미디어렙사 또는 매체사로부터 광고결과 데이터를 수집하여 광고주 포맷에 맞춰 재가공을 할 수밖에 없습니다. 재가공후 광고주의 포맷에 맞춰 보고서를 작성하는데 많은 시간을 소요하고 있으며, 광고주수에 비례해 시간은 배로 들어가게 됩니다.

당사는 대형 대행사들이 공통으로 겪고 있는 보고서 작성의 어려움을 해결하기 위해 대형 대행사가 당사와 파트너쉽을 맺을 경우 대형 광고주의 실제 보고서 포맷과 동일한 포맷으로 간편하게 데이터를 추출할 수 있는 페이스북/인스타그램 통합 커스터마이징 리포트를 제공합니다. 또한 매체에서 제공하지 않는 광고주가 자체적으로 정의해서 사용하는 지표가 있다면(예를 들면 광고 스코어 등) 지표 간 연산을 통하거나 특정 3rd party와 데이터를 송수신하며 새로운 리포트 컬럼을 정의하고 제공합니다. 이를 통해 대형 고객사를 유치하고 기존 대형 고객사를 유지하고 있습니다.

[당사의 고객사 중 하나인 ‘스타컴’ 오비맥주 대시보드 화면].jpg
[당사의 고객사 중 하나인 ‘스타컴’ 오비맥주 대시보드 화면]

(출처 : 당사 내부자료)

마. 지식재산권

순번
특허명
출원일
등록번호
서비스표를 사용할 서비스업명 및 구분

1

서비스표등록증

2014.06.24
제41-0291902호

제35류 광고업등 20건

2

서비스표등록증

2014.06.26
제41-0291904호

제42류 광고디자인업등 23건

3

서비스표등록증

2014.06.24
제41-0291905호

제35류 광고업등 20건

4

서비스표등록증

2014.06.26
제41-0291906호

제42류 광고디자인업등 23건

■ 전자문서사업부문 : 주식회사 디지털존
가. 산업의 특성(1) 대학 증명발급 서비스전자정부 출범 이후 정부24를 통해 주민등록등/초본을 인터넷으로 발급받는게 보편화 되면서 대학 학적증명서의 인터넷 발급 서비스 또한 보편화된 서비스로 자리 잡았습니다. 특히 대학 학적증명서의 경우 취업/진학/대출 등에 필수적인 서류로서 매년 안정적인 발급수요를 갖고 있으며, 인터넷으로 발급 받기 위해 필요한 법적/기술적 충분 요건을 갖추어 서비스함으로써 대학 학적증명서를 인터넷으로 발급 받는 것에 대해 신청자들의 서비스 방식이나 기술/보안적 안정성은 이해도가 높은 상황입니다.(2) 병원 증명발급 서비스병원 증명발급 서비스의 경우에도 실손보험 가입자 수의 증가로 보험 청구 건수도 증가하고 있으며, 이로 인해 의료기관의 진단서, 소견서, 영수증과 같은 의료 증명서를 병원에 방문하지 않고 온라인에서 발급받을 수 있는 서비스가 보편화되고 있습니다. 특히 2023년에 실손의료보험 청구 절차를 간소화하기 위한 법안이 국회에서 승인되어 각종 의료 증명서가 직접 보험사로 전자 전송될 수 있게 되었으며, 이러한 시장여건의 변경으로 인해 해당 서비스 시장은 더욱 활성화될 것으로 예상됩니다.(3) 공공 전자문서솔루션 서비스세계적으로 그린텍소노미/RE100/ESG경영을 국가 및 기업에 요구하는 캠페인이 진행되고 있으며, 우리 나라도 K-SDGs/ESG경영/녹색경영과 같은 친환경 정책을 펼치고 있습니다. 이러한 노력을 통해 공공기관 및 대기업을 중심으로 다양한 사업 및 프로세스 개선이 진행 중입니다. 또한, 전자문서기반의 민원행정 분야를 중심으로 한 전자계약 및 전자민원신청 구축 및 서비스 시장도 계속해서 확대되고 있습니다.
나. 산업의 성장성(1) 대학 증명발급 서비스현재 국내 대학교는 4년제/2년제/사이버대를 포함하여 약 400여 개가 설립되어 운영되고 있으며, 대학교의 설립/인가는 일반 법인/개인사업자와 달리 보편적인 절차가 아니어서 대학교가 늘어나거나 축소되는 것이 제한적입니다. 주요 거점 대학교는 재학생수가 유지되거나 유학생 정원을 늘림으로써 학교수는 늘아나진 않지만 총재학생수가 늘어나는 경향이 있으므로 주요 거점 대학교를 서비스하느냐 않느냐에 따라 사업성/시장이 유지 혹은 소폭의 확장이 가능한 상황입니다. 주요 거점 대학교가 아닌 경우에도 유학생 확보, 일반인 대상 평생교육 등을 통해 입학정원을 유지하려는 활동을 지속적으로 하고 있어서 전체 인구가 감소함에도 불구하고 학령인구가 늘어남에 따라 사업성/시장이 유지 혹은 소폭 확장할 것으로 기대합니다. 또한, 민간교육기관/자격증 등 대학교 외 교육기관과 기업/공공기관 등에서 다양한 증명서/자격증/이력증빙 등의 시장이 점진적으로 형성되고 있습니다.(2) 병원 증명발급 서비스실손보험 가입자 수의 증가로 인해 보험 청구와 관련된 증명서 발급 수요가 증가하고 있고, 이로 인해 상급종합병원 및 종합병원을 중심으로 인터넷을 통한 증명서 발급 서비스가 자리잡고 있으며, 중소형 의료기관에서도 이러한 서비스가 빠르게 확대되고 있지만, 2023년 9월 현재 온라인 증명발급 서비스를 제공하는 의료기관은 국내 의료기관 전체 중 약 1%에 불과합니다. 최근 이용자 요구에 따른 온라인 증명 발급 수요의 확대 추세를 고려하면, 이 시장은 계속해서 확장될 것으로 예상됩니다(출처: 건강보험심사평가원, 2022년 12월 기준 요양기관 현황 신고 데이터).(3) 공공 전자문서솔루션 서비스ESG 탄소중립 정책과 디지털플랫폼정부위원회의 디지털플랫폼 정책에 따라 정부의 전자문서 및 전자화에 대한 요구사항이 꾸준이 발생하고 있어 다양한 방안으로 공공기관의 온라인 전자계약 및 오프라인 전자민원 접수 등의 구축 수요가 발생하고 있습니다.
다. 경기변동의 특성(1) 대학 증명발급 서비스대학 증명발급 서비스 사업의 경우 경기 변동에 크게 반응하지는 않습니다. 경기가 좋지 않아서 기업/기관 채용이 위축될 경우 대학원 진학이나 유학 수요로 전환되지만, 진학/유학도 증명서 발급을 필요로 하게 되며, 경기가 좋아서 기업/기관 채용이 확대될 경우에는 기업 채용에 증명서가 필요하게 되므로 발급 목적이 달라질 뿐 경기 변동에 따른 영향도는 작습니다.(2) 병원 증명발급 서비스병원 증명발급 서비스 사업은 의료기관을 이용하는 환자를 대상으로 함에 따라 실손보험 가입자수 및 보험청구 건수와는 상관관계 매우 크지만, 경기변동에는 크게 영향을 받지 않는 특성이 있습니다.(3) 공공 전자문서솔루션 서비스전자문서기반의 공공 전자문서솔루션 서비스 사업은 정부의 지속적인 투자와 지원, 디지털 플랫폼화 추진, 전자민원처리의 지속적 필요성, 그리고 탄소중립정책에 대한 적합성 등의 이유로 경기변동에 크게 영향을 받지 않을 것으로 예측됩니다.
라. 계절성(1) 대학 증명발급 서비스대학 증발발급 서비스 사업은 대학교의 입학/졸업/학기종료 시에 발급량이 증가하고 학기 중에는 발급량이 감소하는 경향이 있어 계절적으로 겨울, 여름에 매출이 상승하고 봄, 가을에 매출이 감소하는 특성을 가지고 있습니다.(2) 병원 증명발급 서비스병원 증명발급 서비스 사업은 계절성 보다는 연말정산을 진행하는 시기인 연말, 연초에 발급량이 증가하는 특성을 가지고 있습니다.(3) 공공 전자문서솔루션 서비스공공 전자문서솔루션 서비스 사업은 공부기관의 예산 집행과 관련이 있어 반기별로 상반기에는 5~6월, 하반기에는 11~12월에 수주가 집중되는 특성이 있습니다.
마. 시장의 안정성(1) 대학 증명발급 서비스대학 증명발급 서비스 사업은 대학이라는 공공교육기관과 계약을 맺고 해당 대학의 재학생/졸업생을 대상으로 서비스를 제공하는 사업으로서 대학교라는 기관이 존재하고 증명서라는 문서가 존재하는 한 시장은 존속될 것으로 판단됩니다.(2) 병원 증명발급 서비스병원 증명발급 서비스 사업은 의료기관에서 진료를 받은 환자를 대상으로 온라인 상에서 진단서, 소견서, 진료비 영수증 등을 발급하는 서비스를 제공하는 사업입니다. 이를 위해 의료기관과 직접 계약을 체결하여 해당 의료기관의 환자를 대상으로 서비스를 제공합니다. 이러한 사업은 의료기관과 환자의 필요성이 계속 존속되는 한 안정적으로 유지될 것으로 판단됩니다.(3) 공공 전자문서솔루션 서비스공공 전자문서솔루션 서비스 사업은 정부 차원에서 적극 추진하는 사업으로서 정부의 디지털 플랫폼 정책, ESG 탄소중립 정책 등의 영향을 받아 시장의 안정성이 높고 계속해서 성장할 것으로 판단됩니다.
바. 경쟁상황(1) 대학 증명발급 서비스현재 대학 증명발급 서비스 사업에는 당사(디지털존), 아이앤텍, 아이서티, 씨아이테크가 주요 사업자로서 인터넷 증명발급 사업과 증명발급 키오스크 사업을 영위하고 있으며, 전국에 대학교가 400여 개로 시장이 제한적이다 보니 경쟁은 치열하게 발생하고 있으나 각 사업자의 기술 및 서비스 수준이 대동소이하여 계약상 특별한 귀책사유가 있거나 대학교의 요구조건에 각 회사의 입장에서 수용하기 힘든 상황이 발생하지 않는 한 거래처 변동이 빈번하게 발생하지는 않습니다.(2) 병원 증명발급 서비스현재 병원 증명발급 서비스를 제공하는 기업 중에 당사 외에도 레몬헬스케어와 투비콘이 있습니다. 각 회사는 설립 목적과 업무 영역에 따라 약간의 차이가 있으며, 주요 고객 및 타겟 시장도 서로 다릅니다. 그러나 당사는 온라인 증명발급 분야에서 오랜 경험과 시장 지배력을 갖고 있어 현재 운영 중인 의료기관의 변동이 비교적 발생하지 않는 특징을 가지고 있습니다.(3) 공공 전자문서솔루션 서비스공공 전자문서솔루션 서비스 사업 분야에서, 당사의 사업 영역과 직접적으로 경쟁하는 기업은 특별히 없지만, 사업 참여를 위해 입찰에 참가해야 할 경우, 행정부처 및 공공기관의 운영 및 유지보수를 담당하는 대부분의 SI(시스템 통합) 업체가 경쟁업체로 간주됩니다.
사. 시장점유율 추이(1) 대학 증명발급 서비스현재 대학 인터넷 증명발급 서비스 시장에서 당사는 전국 400여 개 대학교 중 55%의 시장점유율을 가지고 있고, 아이앤텍이 40%, 아이서티가 5% 정도의 점유율을 가지고 있습니다.(2) 병원 증명발급 서비스현재 병원 인터넷 증명발급 서비스 시장에서 당사는 세브란스병원, 아산병원, 서울성모병원, 분당서울대학교병원 등 상급종합병원 기준 약 80%의 시장을 점유하고 있습니다. 또한 400병상 이상의 종합병원에서도 약 40% 이상의 시장을 점유하고 있으며, 매년 조금씩 점유율이 상승하고 있습니다.(3) 공공 전자문서솔루션 서비스전자문서솔루션을 구축하고자 하는 대상 공공기관에 대해서는 시장점유율이 높으나, 모든 공공기관에 사업제안을 할 수는 없으므로 점차 대상사업을 확대하면서 점유율을 높여가고 있습니다.
아. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점(1) 대학 증명발급 서비스대학 증명발급 서비스 시장은 대학교 재학생 및 졸업생들이 이용하는 중요한 서비스 분야로, 안정성, 서비스 편의성, 민원 대응 능력 등이 핵심 고려 사항입니다. 민원 사항의 최소화와 원활한 서비스 제공이 필수적이며, 개인정보 보호와 법규 준수도 중요하게 고려되어야 합니다. 당사는 특히 주요 거점 대학교들에 장기간 서비스를 제공함으로써 안정성을 확보하고 시장에서 신뢰를 얻었습니다. 더불어, 공공 및 민간 기관을 모두 대상으로 하는 서비스 기능과 보안 표준 준수, 전문 콜센터 운영, 개인정보 보호를 위한 정보보호관리체계(ISMS) 인증 획득 등을 통해 기능성, 사용자 편의성, 그리고 보안 측면에서 명확한 경쟁우위를 유지하고 있습니다. 당사의 강점 중 또 하나는 영남 및 호남 지역에서 영향력을 가지는 현지 파트너사와의 협력을 통해 전국적인 영업 및 고객 지원 네트워크를 확립한 것입니다. 이로써 고객 응대, 기술 지원, 장애 처리를 효과적으로 관리하고 있으며 이것이 우리의 경쟁 우위를 더욱 강화하고 있습니다.사업적 단점으로 대학교 시장점유율 1위 기업으로서 다른 경쟁사들의 집중 영업 타겟이 되어 윈백 리스크와 고객관리 비용이 증가하는 부분이 있습니다. 그러나 현재까지는 직접적으로나 지역 파트너사를 통하여 효과적으로 관리하고 있습니다.(2) 병원 증명발급 서비스당사는 병원 증명발급 서비스 시장에서 의료기관 중 상급종합병원의 80%의 시장을 점유하면서 각 의료기관으로부터 서비스의 안정성을 인정받았습니다. 또한 당사는 이용자의 편의성 확보를 위하여 의료기관의 의료정보시스템과 직접 연계를 통한 실시간 서비스를 제공하고 있으며, 환자의 개인정보를 중요시하는 의료기관의 특성을 감안하여 개인정보 취급에 따른 정보보호관리체계(ISMS) 인증을 취득하는 등 다양한 보안 조치 및 법규 준수 여부에 따른 보안에 대한 객관적인 지표를 시장에 제시함으로써 타사 대비 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. 뿐만 아니라 다양한 연령층이 이용하는 사업적 특성을 고려하여 안정적인 고객응대, 기술지원을 위한 전담 인력 배치를 함으로써 의료기관과 이용자가 모두 만족하는 서비스를 제공하고 있습니다.사업적 단점으로 의료기관 시장점유율 1위 기업으로서 다른 경쟁사들의 집중 영업 타겟이 되어, 윈백 리스크와 고객관리 비용이 증가하는 부분이 있습니다. 그러나 의무기록사본 온라인 발급, 영상CD 발급 등 다양한 서비스를 연계하여 효과적으로 관리하고 있습니다.(3) 공공 전자문서솔루션 서비스당사는 공공 전자문서솔루션 서비스 사업에서 국토부 자동차관리정보시스템, 도로교통공단 면허행정 PAPERLESS 시스템, 행안부 전자증명서/마이데이터 구축과 같은 다수의 컨설팅 및 사업수행 경험을 보유하고 있습니다. 더불어 브릿트(SaaS 서비스)라는 전자서식 패키지 솔루션을 개발하여 GS인증과 CSAP 인증 획득하였으며, 향후 이를 나라장터에 등록하고 SaaS 서비스의 경우 디지털전문계약제도를 통해 공공기관에 수의계약이 가능하도록 서비스 등록을 진행할 계획입니다.사업적 단점으로 수주사업의 특성상 사업의 연속성을 확보하기 위해 충분한 내부 인적자원의 유지가 어려운 애로사항이 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

과목
제25기(2023년 9월말)
제24기(2022년 12월말)
제23기(2021년 12월말)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
149,033
146,247
154,868

* 당좌자산
146,997
143,636
154,161

* 재고자산
814
1,239
611

* 기타유동자산
1,222
1,372
96

[비유동자산]
172,007
134,579
110,477

* 투자자산
57,419
56,921
45,957

* 유형자산
52,314
33,384
22,966

* 무형자산
57,353
39,061
35,405

* 기타비유동자산
4,921
5,213
6,149

자산총계
321,040
280,826
265,345

[유동부채]
93,504
59,709
47,733

[비유동부채]
7,934
7,361
10,079

부채총계
101,438
67,070
57,812

[자본금]
20,888
20,888
20,888

[기타불입자본]
85,021
85,021
84,517

[이익잉여금]
70,261
65,212
63,247

[기타자본구성요소]
1,037
595
269

[비지배지분]
42,395
42,040
38,612

자본총계
219,602
213,756
207,533

2023년 1월 ~ 9월
2022년 1월 ~ 12월
2021년 1월 ~ 12월

매출액
62,285
87,826
58,871

영업이익(영업손실)
7,384
15,711
11,671

당기순이익(당기순손실)
8,815
6,684
12,551

지배기업 소유주지분
9,936
6,193
12,576

비지배지분
-1,121
491
-25

기본및희석주당순이익(주당순손실, 원)
246
153
371

연결에 포함된 회사수(개)
5
3
3

주) 상기 요약연결재무정보는 K-IFRS기준입니다.

나. 요약 재무정보

(단위 : 백만원)

과목
제25기(2023년 9월말)
제24기(2022년 12월말)
제23기(2021년 12월말)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
61,488
74,925
87,997

* 당좌자산
60,419
73,257
87,248

* 재고자산
814
1,239
609

* 기타유동자산
255
429
140

[비유동자산]
170,600
132,581
110,384

* 투자자산
117,617
89,497
75,413

* 유형자산
36,701
25,281
18,540

* 무형자산
14,367
14,929
14,070

* 기타비유동자산
1,915
2,874
2,361

자산총계
232,088
207,506
198,381

[유동부채]
51,269
31,997
29,389

[비유동부채]
4,016
4,024
4,801

부채총계
55,285
36,021
34,190

[자본금]
20,888
20,888
20,888

[기타불입자본]
84,683
84,683
84,683

[이익잉여금]
71,242
65,924
58,630

[기타자본구성요소]
-10
-10
-10

자본총계
176,803
171,485
164,191

종속, 관계, 공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2023년 1월 ~ 9월
2022년 1월 ~ 12월
2021년 1월 ~ 12월

매출액
52,192
71,116
55,640

영업이익(영업손실)
9,560
15,271
12,121

당기순이익(당기순손실)
10,206
11,795
9,285

기본및희석주당순이익(주당순손실,원)
253
292
274

주) 상기 요약재무정보는 K-IFRS기준입니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 25 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 24 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 25 기 3분기말

제 24 기말

자산

유동자산

149,033,215,429

146,246,931,898

현금및현금성자산

22,979,950,645

16,906,945,084

유동 당기손익-공정가치측정금융자산

10,303,899,955

7,218,321,498

단기금융상품

47,967,690,563

60,689,649,026

매출채권

39,958,994,784

35,391,158,034

계약자산

7,774,820,424

7,390,340,360

단기대여금

1,054,500,000

1,020,300,000

유동성장기대여금

127,666,648

119,833,301

미수금

512,393,134

143,381,292

미수수익

1,522,753,125

932,955,811

선급금

4,268,435,862

4,027,266,313

선급비용

9,901,571,585

9,618,162,934

유동재고자산

813,948,975

1,238,684,208

부가가치세대급금

624,887,749

177,977,367

유동금융리스채권

10,341,478

4,825,993

유동성보증금

1,211,360,502

1,367,130,677

비유동자산

172,007,210,280

134,578,912,463

장기금융상품

3,200,000,000

2,900,000,000

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산

23,173,632,811

23,611,306,221

비유동 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

500,000,000

500,000,000

관계기업투자주식

29,889,472,215

29,198,290,355

장기대여금

656,377,624

710,986,466

유형자산

52,313,950,678

33,384,004,097

무형자산

57,352,660,929

39,060,754,274

장기선급비용

838,027,835

674,999,371

보증금

687,988,240

412,809,768

순확정급여부채

670,502,841

1,146,752,154

사용권자산

1,424,163,126

2,067,225,141

장기금융리스채권

6,219,551

0

이연법인세자산

1,294,214,430

911,784,616

자산총계

321,040,425,709

280,825,844,361

부채

유동부채

93,503,649,257

59,708,778,984

매입채무

36,438,542,107

25,195,576,067

미지급금

6,713,537,740

4,345,675,037

미지급비용

1,147,978,169

1,002,564,926

선수금

647,056,576

673,096,013

부가가치세예수금

109,431,208

575,316,842

예수금

532,516,923

549,375,950

당기법인세부채

1,936,372,267

3,075,664,460

유동판매보증충당부채

247,615,656

218,184,252

계약부채

22,414,710,159

22,300,285,071

유동 차입금

22,003,996,835

0

유동 리스부채

1,046,314,930

1,496,729,013

유동 사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

265,576,687

264,311,353

유동성임대보증금

0

12,000,000

비유동부채

7,934,189,683

7,361,226,012

비유동계약부채

2,357,035,750

2,039,014,500

순확정급여부채

2,188,137,021

1,713,013,971

기타 비유동 미지급금

134,545,056

0

기타장기종업원급여부채

67,379,226

181,491,467

비유동 사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

89,447,409

30,830,835

리스부채

412,818,083

695,781,567

장기임대보증금

110,512,000

0

이연법인세부채

2,574,315,138

2,701,093,672

부채총계

101,437,838,940

67,070,004,996

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

177,207,144,268

171,716,194,212

자본금

20,888,165,500

20,888,165,500

기타불입자본

85,021,438,231

85,021,438,231

기타자본구성요소

1,037,000,394

594,589,072

이익잉여금(결손금)

70,260,540,143

65,212,001,409

비지배지분

42,395,442,501

42,039,645,153

자본총계

219,602,586,769

213,755,839,365

자본과부채총계

321,040,425,709

280,825,844,361

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 25 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 24 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 25 기 3분기

제 24 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

20,899,372,692

62,284,901,768

20,002,649,230

60,659,724,765

인증사업수익

10,819,447,063

32,441,774,873

10,760,800,482

31,961,219,083

솔루션사업수익

696,433,191

2,015,512,430

960,470,928

3,803,807,065

기타부대사업수익

5,692,412,177

15,938,308,151

5,399,223,820

15,135,622,449

인증보안사업수익

3,691,080,261

11,889,306,314

2,882,154,000

9,759,076,168

영업비용

17,987,211,222

54,900,481,013

17,460,777,897

51,671,613,056

판매수수료

5,205,248,659

15,610,434,929

5,144,471,166

15,204,946,267

종업원급여

4,717,469,860

14,589,509,228

4,580,069,813

14,426,506,466

임차료

148,079,074

391,081,077

134,707,930

386,661,677

경상연구개발비

645,838,558

1,901,915,843

783,502,886

2,235,741,418

외주용역비

117,972,083

231,901,167

271,261,584

1,061,775,558

지급수수료

1,736,748,448

4,568,177,521

1,678,320,892

4,117,065,294

수선비

404,909,023

1,181,296,582

361,560,958

1,085,871,988

사용권자산상각비

521,670,982

1,547,535,782

442,889,318

1,329,204,701

감가상각비

482,920,943

1,492,675,466

473,025,893

1,368,100,798

무형자산상각비

671,724,825

1,947,041,053

599,557,346

1,753,842,651

상품의 사용

421,988,102

1,414,114,744

401,613,325

824,906,475

원재료의 사용

2,400,118,432

7,395,560,087

1,638,755,313

5,302,014,125

제품의 사용

(297,758,097)

(30,839,635)

43,820,642

52,038,941

기타영업비용

810,280,330

2,660,077,169

907,220,831

2,522,936,697

영업이익

2,912,161,470

7,384,420,755

2,541,871,333

8,988,111,709

금융수익

1,484,211,370

4,331,231,455

893,918,848

2,790,342,263

금융원가

218,539,885

1,387,359,161

454,712,227

2,041,665,859

기타이익

2,892,931

6,566,562

2,236,435

61,625,392

기타손실

153,768,170

352,674,247

201,790,951

1,039,138,571

지분법손익

(299,610)

180,728,026

(1,549,677,199)

(4,268,352,837)

관계기업투자처분이익

111,799,297

111,799,297

0

0

관계기업/공동기업투자손상차손

0

219,530,072

0

0

법인세비용차감전순이익

4,138,457,403

10,055,182,615

1,231,846,239

4,490,922,097

법인세비용(수익)

774,832,337

1,240,507,420

774,245,576

1,802,965,057

분기순이익

3,363,625,066

8,814,675,195

457,600,663

2,687,957,040

기타포괄손익

(52,300,590)

630,208,159

1,503,122,946

2,342,892,593

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(15,282,912)

(38,608,494)

0

172,884,761

순확정급여부채의 재측정요소

(15,282,912)

(38,608,494)

0

172,884,761

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(37,017,678)

668,816,653

1,503,122,946

2,170,007,832

지분법자본변동

(8,630,641)

218,169,490

39,262,786

60,252,439

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(28,387,037)

450,647,163

1,463,860,160

2,109,755,393

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

3,226,084,662

9,936,018,428

505,413,349

2,993,457,264

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

137,540,404

(1,121,343,233)

(47,812,686)

(305,500,224)

총포괄손익

3,311,324,476

9,444,883,354

1,960,723,609

5,030,849,633

포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분

3,186,895,841

10,339,821,256

1,312,489,284

4,161,188,178

비지배지분

124,428,635

(894,937,902)

648,234,325

869,661,455

주당이익

기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)

80

246

13

74

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 25 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 24 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

20,888,165,500

84,516,768,751

269,100,727

63,247,352,520

168,921,387,498

38,611,528,167

207,532,915,665

분기순이익

2,993,457,264

2,993,457,264

(305,500,224)

2,687,957,040

순확정급여의 재측정요소

52,600,778

52,600,778

120,283,983

172,884,761

지분법자본변동

60,252,439

60,252,439

60,252,439

해외사업장환산차이

1,054,877,697

1,054,877,697

1,054,877,696

2,109,755,393

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(4,849,036,320)

(4,849,036,320)

(664,243,280)

(5,513,279,600)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

194,356,930

194,356,930

종속기업의 소유지분변동

504,669,480

504,669,480

2,742,808,082

3,247,477,562

2022.09.30 (기말자본)

20,888,165,500

85,021,438,231

1,384,230,863

61,444,374,242

168,738,208,836

41,754,111,354

210,492,320,190

2023.01.01 (기초자본)

20,888,165,500

85,021,438,231

594,589,072

65,212,001,409

171,716,194,212

42,039,645,153

213,755,839,365

분기순이익

9,936,018,428

9,936,018,428

(1,121,343,233)

8,814,675,195

순확정급여의 재측정요소

(38,608,494)

(38,608,494)

(38,608,494)

지분법자본변동

218,169,490

218,169,490

218,169,490

해외사업장환산차이

224,241,832

224,241,832

226,405,331

450,647,163

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(4,848,871,200)

(4,848,871,200)

(702,200,043)

(5,551,071,243)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

169,947,931

169,947,931

종속기업의 소유지분변동

1,782,987,362

1,782,987,362

2023.09.30 (기말자본)

20,888,165,500

85,021,438,231

1,037,000,394

70,260,540,143

177,207,144,268

42,395,442,501

219,602,586,769

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 25 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 24 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 25 기 3분기

제 24 기 3분기

영업활동현금흐름

16,799,770,573

10,139,048,875

분기순이익

8,814,675,195

2,687,957,040

분기순이익조정을 위한 가감

4,705,176,120

12,276,671,861

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

4,722,368,642

(3,369,022,640)

이자수취

1,483,963,896

1,171,087,056

이자지급(영업)

(63,884,723)

0

배당금수취(영업)

118,770,000

896,362,000

법인세납부

(2,981,298,557)

(3,524,006,442)

투자활동현금흐름

(25,726,879,153)

(18,028,032,577)

유동 당기손익-공정가치측정 금융자산의 처분

69,636,855,516

54,781,797,393

단기금융상품의 처분

42,000,000,000

29,300,000,000

장기금융상품의 감소

0

130,405,000

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

1,897,898,570

0

장기대여금및수취채권의 처분

126,775,495

176,408,922

유형자산의 처분

4,960,660

6,727,000

무형자산의 처분

0

1,074,545,455

사업결합으로 인한 현금유입

0

15,342,696

금융리스채권의 처분

7,694,928

7,880,542

임차보증금의 감소

160,000,000

0

유동당기손익인식금융자산의 취득

(71,801,155,932)

(40,290,312,742)

단기금융상품의 취득

(29,278,041,537)

(33,086,592,322)

장기금융상품의 취득

(300,000,000)

(1,000,000,000)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(400,015,119)

(13,664,282,414)

비유동당기손익인식금융자산의 취득

(1,000,228,444)

(3,329,363,923)

비유동 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

0

(500,000,000)

장기대여금및수취채권의 취득

(80,000,000)

(220,000,000)

유형자산의 취득

(15,917,187,270)

(7,236,955,477)

무형자산의 취득

(1,317,592,709)

(4,193,632,707)

종속기업투자주식의 취득

(19,466,843,311)

0

재무활동현금흐름

14,842,501,012

(6,873,194,039)

주식선택권행사

0

5,851,902

단기차입금의 증가

23,016,983,100

0

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출

0

(6,760)

주식발행비용

0

(6,118,020)

배당금지급

(5,551,071,243)

(5,513,279,600)

리스료의 납부

(1,610,444,249)

(1,359,641,561)

단기차입금의 상환

(1,012,966,596)

0

외화표시 현금및현금성자산의 환율

157,613,129

2,127,242,901

현금및현금성자산의증감

6,073,005,561

(12,634,934,840)

기초현금및현금성자산

16,906,945,084

20,050,448,361

기말현금및현금성자산

22,979,950,645

7,415,513,521

3. 연결재무제표 주석

제 25 기 3분기 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지

제 24 기 3분기 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지

한국정보인증 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항1.1 지배기업의 개요

한국정보인증 주식회사(이하 "지배기업")는 1999년 7월 2일에 설립되었으며, 경기도 성남시 분당구에 본사를 두고 있습니다. 지배기업은 전자문서 및 전자상거래를 위한 제반전자인증, 전자상거래 관련 정보제공, 정보보안 관련 기술개발 및 제공을 주 사업목적으로 하고 있습니다. 또한, 지배기업은 2014년 2월 4일자로 한국증권선물거래소 코스닥시장에 상장하였습니다.

지배기업은 그 동안 수차례의 유상증자 등을 통하여 당분기말 현재 자본금은 20,888,165천원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
소유주식수(주)
지분율

㈜다우기술
16,621,207
39.79%

㈜다우데이타
3,231,636
7.74%

삼성에스디에스㈜
2,000,000
4.79%

한국방송통신전파진흥원
2,000,000
4.79%

자기주식
1,369,113
3.28%

기타
16,554,375
39.61%

합 계
41,776,331
100.00%

1.2 연결대상 종속기업의 현황(1) 보고기간종료일 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
주요 영업활동
결산월
소유지분율(단순합산)

당분기말
전기말

에스지서비스㈜
한국
공인인증서비스의 등록대행 및 고객상담관련사업
12월
100.00%
100.00%

다우키움이노베이션(구. 다우사인 베트남)
베트남
보안서버 판매 외
12월
50.00%
50.00%

㈜와이즈버즈(*1)(*2)
한국
온라인 광고 대행 외
12월
30.42%
30.42%

㈜디지털존(*3)
한국
전자문서솔루션사업 외
12월
80.96%
-

WISEBIRDS JAPAN CO LTD(*4)
일본
온라인 광고 대행 외
12월
76.67%
-

(*1) 전기 중 연결기업의 종속기업인 ㈜와이즈버즈는 ㈜애드와이를 흡수합병 하였습니다. ㈜애드와이 주주들에게 합병신주 1,888,227주를 발행함에 따라 지배기업의 소유지분율이 변동 되었습니다.(*2) 전기 중 연결기업의 종속기업인 ㈜와이즈버즈는 주식매수선택권 행사로 인해 총발행주식수가 9,613주 증가함에 따라 지배기업의 소유지분율이 변동되었습니다.(*3) 당분기 중 (주)디지털존의 보통주 80.96%를 취득하였습니다.(*4) 당분기 중 (주)와이즈버즈의 종속회사로 편입되었습니다.

(2) 연결대상 종속기업의 보고기간종료일 현재 요약재무상태와 당분기 및 전분기의 요약재무성과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

종속기업명
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 본
자 산
부 채
자 본

에스지서비스㈜
968,924,864
448,309,480
520,615,384
1,077,343,510
597,016,976
480,326,534

다우키움이노베이션
15,428,971,100
189,643,759
15,239,327,341
14,402,097,862
185,470,880
14,216,626,982

㈜와이즈버즈
86,442,006,927
43,002,598,094
43,439,408,833
75,328,601,022
29,575,390,618
45,753,210,404

WISEBIRDS JAPAN CO LTD
211,139,464
47,040,623
164,098,841
-
-
-

㈜디지털존
10,839,861,938
1,812,745,014
9,027,116,924
-
-
-

(단위: 원)

종속기업명
당분기
전분기

매 출
분기순이익(손실)
총포괄손익
매 출
분기순이익(손실)
총포괄손익

에스지서비스㈜
1,942,586,821
40,288,850
40,288,850
1,860,417,968
17,866,629
17,866,629

다우키움이노베이션(구. 다우사인 베트남)
3,048,191,186
567,996,632
1,022,700,359
607,581,699
(886,356,993)
1,223,398,400

㈜와이즈버즈
7,407,922,512
(1,474,558,002)
(1,474,558,002)
9,497,552,622
625,223,033
798,107,794

WISEBIRDS JAPAN CO LTD
2,991,978
(107,091,595)
(111,148,159)
-
-
-

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준2.1 연결재무제표 작성기준

지배기업 및 종속기업(이하 "연결기업")의 요약분기연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다.

요약중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시’ 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단’(개정) - 회계정책 공시

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책’이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보’로 대체합니다. 회계정책 정보는 기업의 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려할 때 일반목적재무제표의 주요 이용자가 그 재무제표에 기초하여 내리는 결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 중요합니다.

기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’(개정) 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시

동 개정사항은 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 기업회계기준서 제1032호 ‘금융상품: 표시’ 문단 11의 금융부채 정의 중 (2)에 따라 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권(또는 이를 포함하는 금융부채)에 대하여 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함) 등을 공시하도록 합니다.

- 기업회계기준서 제1008호 ‘회계정책, 회계추정치 변경과 오류’(개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액”입니다.

회계추정의 변경에 대한 정의는 삭제되었으나, 기준서에 다음을 명확히 함으로써 회계추정의 변경에 대한 개념은 유지되었습니다.

· 회계추정치 변경은 새로운 정보나 새로운 상황의 전개에서 비롯될 수 있으며 오류수정으로 보지 않음

·회계추정치를 개발하기 위해 사용한 투입변수나 측정기법의 변경에 따른 영향은 전기오류수정에서 비롯되지 않는 한 회계추정치 변경임

- 기업회계기준서 제1012호 ‘법인세’(개정) - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세

동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다.

적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 예를 들어 이러한 상황은 리스개시일에 기업회계기준서 제1116호 '리스’를 적용하여 리스부채와 이에 대응하는 사용권자산을 인식할 때 발생할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

개정사항은 표시되는 가장 이른 비교기간의 시작일 이후에 발생한 거래에 대하여 적용합니다. 또한 비교표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 다음 항목을 인식합니다.

·다음과 관련되는 모든 차감할 일시적차이와 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산(차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 한정됨)과 이연법인세부채

- 사용권자산 그리고 리스부채

- 사후처리 및 복구 관련 부채, 그리고 이 부채에 대응하여 관련 자산원가의 일부로 인식한 금액

·개정내용의 최초 적용에 따른 누적효과를 비교 표시되는 가장 이른 기간 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 항목) 기초잔액을 조정하여 인식합니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’(개정) - 유동부채와 비유동부채의 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

또한 동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 '약정사항')만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다.

그리고 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간 후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다.

상기 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급적용하며 조기적용이 허용됩니다.

당사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2.2 중요한 회계정책

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 2023년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결기업은 공표되었으나시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

여러 개정사항과 해석서가 2023년부터 최초 적용되며, 연결기업의 중간요약재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.3 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

중간재무제표를 작성을 위해 연결기업의 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요원천에 대한 내용은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

3. 현금및현금성자산보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

현금
2,160,830
2,275,170

보통예금
22,977,789,815
16,904,669,914

합 계
22,979,950,645
16,906,945,084

4. 금융상품4.1 사용이 제한된 금융상품보고기간종료일 현재 연결기업의 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정명
거래처
당분기말
전기말
제한내용

단기금융상품
키움저축은행
23,000,000,000
-
운영자금대출 담보제공

장기금융상품
우리은행
2,000,000,000
2,000,000,000
종업원 생활안정자금 차입금 담보제공

장기금융상품
KEB하나은행
1,200,000,000
900,000,000
임직원 자금대출 목적

4.2 범주별 금융상품(1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 원)

구 분
금융자산
금융부채
합 계

당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정 금융부채

금융자산:

현금및현금성자산
-
22,979,950,645
-
-
22,979,950,645

유동 당기손익-공정가치측정금융자산
10,303,899,955
-
-
-
10,303,899,955

단기금융상품
-
47,967,690,563
-
-
47,967,690,563

매출채권
-
39,958,994,784
-
-
39,958,994,784

단기대여금
-
1,054,500,000
-
-
1,054,500,000

유동성장기대여금
-
127,666,648
-
-
127,666,648

미수금
-
512,393,134
-
-
512,393,134

미수수익
-
1,522,753,125
-
-
1,522,753,125

유동성금융리스채권

10,341,478

10,341,478

유동성보증금

1,211,360,502

1,211,360,502

장기금융상품
-
3,200,000,000
-
-
3,200,000,000

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산
23,173,632,811
-
-
-
23,173,632,811

비유동 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
500,000,000
-
500,000,000

비유동금융리스채권
-
6,219,551
-
-
6219551

장기대여금
-
656,377,624
-
-
656,377,624

보증금
-
687,988,240
-
-
687,988,240

금융자산 합계
33,477,532,766
119,896,236,294
500,000,000
-
153,873,769,060

금융부채:

매입채무
-
-
-
36,438,542,107
36,438,542,107

미지급금(*1)
-
-
-
6,848,082,796
6,848,082,796

미지급비용
-
-
-
1,147,978,169
1,147,978,169

단기차입금

22,003,996,835
22,003,996,835

리스부채(*1)
-
-
-
1,459,133,013
1,459,133,013

임대보증금(*1)
-
-
-
110,512,000
110,512,000

금융부채 합계
-
-
-
68,008,244,920
68,008,244,920

(*1) 비유동금액을 포함하고 있습니다.

<전기말>
(단위: 원)

구 분
금융자산
금융부채
합 계

당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정 금융부채

금융자산:

현금및현금성자산
-
16,906,945,084
-
-
16,906,945,084

유동 당기손익-공정가치측정금융자산
7,218,321,498
-
-
-
7,218,321,498

단기금융상품
-
60,689,649,026
-
-
60,689,649,026

매출채권
-
35,391,158,034
-
-
35,391,158,034

단기대여금
-
1,020,300,000
-
-
1,020,300,000

유동성장기대여금
-
119,833,301
-
-
119,833,301

미수금
-
143,381,292
-
-
143,381,292

미수수익
-
932,955,811
-
-
932,955,811

유동성금융리스채권
-
4,825,993
-
-
4,825,993

유동성보증금
-
1,367,130,677
-
-
1,367,130,677

장기금융상품
-
2,900,000,000
-
-
2,900,000,000

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산
23,611,306,221
-
-
-
23,611,306,221

비유동 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
500,000,000
-
500,000,000

장기대여금
-
710,986,466
-
-
710,986,466

보증금
-
412,809,768
-
-
412,809,768

금융자산 합계
30,829,627,719
120,599,975,452
500,000,000
-
151,929,603,171

금융부채:

매입채무
-
-
-
25,195,576,067
25,195,576,067

미지급금
-
-
-
4,345,675,037
4,345,675,037

미지급비용
-
-
-
1,002,564,926
1,002,564,926

리스부채(*1)
-
-
-
2,192,510,580
2,192,510,580

유동성임대보증금
-
-
-
12,000,000
12,000,000

금융부채 합계
-
-
-
32,748,326,610
32,748,326,610

(*1) 비유동금액을 포함하고 있습니다.

4.3 공정가치(1) 금융상품의 공정가치연결기업의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

(2) 공정가치 서열체계연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

연결기업은 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간종료일 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다. 당분기 및 전기 중 공정가치 서열체계의수준 사이의 유의적인 이동은 없었습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계에 대한 양적공시는다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치가 측정되는 자산:

유동 당기손익-공정가치측정 금융자산
-
10,303,899,955
-
10,303,899,955

비유동 당기손익-공정가치측정 금융자산(*1)
3,737,296,000
1,001,491,930
11,653,780,553
16,392,568,483

비유동 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(*1)
-
-
-
-

합 계
3,737,296,000
11,305,391,885
11,653,780,553
26,696,468,438

(*1) 비상장지분증권 중 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타내어 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 측정한 금액 7,281,064천원은 상기 서열체계에서 제외되었습니다.

<전기말>
(단위: 원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치가 측정되는 자산:

유동 당기손익-공정가치측정 금융자산
-
7,218,321,498
-
7,218,321,498

비유동 당기손익-공정가치측정 금융자산(*1)
3,325,560,000
2,377,485,478
11,330,997,104
17,304,042,582

비유동 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(*1)
-
-
-
-

합 계
3,325,560,000
9,595,806,976
11,330,997,104
24,252,364,080

(*1) 비상장지분증권 중 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타내어 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 측정한 금액 7,077,263천원은 상기 서열체계에서 제외되었습니다.

5. 매출채권 및 기타채권5.1 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
41,919,746,201
-
37,087,500,499
-

계약자산
7,781,862,685
-
7,402,468,038
-

차감: 대손충당금
(1,967,793,678)
-
(1,708,470,143)
-

매출채권 소계
47,733,815,208
-
42,781,498,394
-

기타채권:

미수금
512,393,134
-
143,381,292
-

미수수익
1,522,753,125
-
932,955,811
-

대여금
1,182,166,648
656,377,624
1,140,133,301
710,986,466

보증금
1,211,360,502
687,988,240
1,367,130,677
412,809,768

금융리스채권
10,341,478
6,219,551
4,825,993
-

기타채권 소계
4,439,014,887
1,350,585,415
3,588,427,074
1,123,796,234

합 계
52,172,830,095
1,350,585,415
46,369,925,468
1,123,796,234

5.2 당분기 및 전분기 중 매출채권 및 계약자산에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
매출채권 및 계약자산

전기초
1,685,278,614

설정
39,603,080

전분기말
1,724,881,694

당기초
1,708,470,143

설정(환입)
169,846,711

사업결합
89,476,824

당분기말
1,967,793,678

6. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

상품(*1)
21,064,755
50,226,855

제품
453,642,718
366,803,083

원재료
339,241,502
749,986,018

미착품
-
71,668,252

장부금액
813,948,975
1,238,684,208

(*1) 전분기 중 재고자산평가손실충당금이 계상된 불용재고 26,994천원을 폐기하였습니다.

7. 공정가치측정금융자산

7.1 보고기간종료일 현재 유동 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 원)

구 분
취득가액
평가손익누계
장부금액

유동 당기손익-공정가치측정금융자산

키움증권(MMF)
136,274,793
17,618,986
153,893,779

하나은행(MMF)
6,564,512,841
-
6,564,512,841

빌리언폴드BillionBeat-LS 일반사모투자신탁C-S (펀드)
3,585,493,335
-
3,585,493,335

합 계
10,286,280,969
17,618,986
10,303,899,955

<전기말>
(단위: 원)

구 분
취득가액
평가손익누계
장부금액

유동 당기손익-공정가치측정금융자산

키움증권(MMF)
136,274,793
-
136,274,793

하나은행(MMF 등)
7,082,046,705
-
7,082,046,705

합 계
7,218,321,498
-
7,218,321,498

7.2 보고기간종료일 현재 비유동 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 원)

구 분
보유주식수
지분율
취득가액
평가손익누계
장부금액

(주/좌)
(%)

비유동 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

극동건설㈜
26
-
13,000,000
(13,000,000)
-

㈜로똔다
1,000,000
4.55%
500,000,000
-
500,000,000

소 계
513,000,000
(13,000,000)
500,000,000

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산

소프트웨어공제조합
303
-
207,179,449
-
207,179,449

정보통신공제조합
1
-
15,000,000
-
15,000,000

㈜에이쓰리씨큐리티
77,276
17.39%
397,086,595
(64,799,795)
332,286,800

미래창조 다우키움시너지 M&A
171
8.00%
1,450,975,974
(220,955,791)
1,230,020,183

㈜콘텐츠랩나나랜드
14,595
7.50%
150,007,410
(117,717,289)
32,290,121

코비그룹
28,572
6.25%
200,004,000
-
200,004,000

신한 삼성전자 알파 증권투자신탁 제1호 펀드
-
-
1,000,102,826
1,389,104
1,001,491,930

Lotte Entertainment Vietnam Co.,Ltd.
-
-
177,600,000
-
177,600,000

키움뉴히어로1호 펀드-출자금(*1)
17.6
6.67%
1,760,000,000
-
1,760,000,000

키움증권㈜
39,590
0.15%
3,999,709,100
(262,413,100)
3,737,296,000

Nok Nok Labs, Inc.전환사채
-
-
305,337,423
(305,337,423)
-

㈜디에이그라운드 전환상환우선주
116,013
8.37%
2,001,920,328
-
2,001,920,328

㈜페어스퀘어랩 전환우선주
950,000
15.87%
8,752,628,009
-
8,752,628,009

㈜페어스퀘어랩 신주인수옵션
-
-
747,371,991
137,000,000
884,371,991

키움뉴히어로6호 펀드-출자금(*2)
1,600
7.94%
1,600,000,000
-
1,600,000,000

마켓사이공 전환상환우선주(*3)
490,000
14.08%
673,799,311
(673,799,311)
-

CRYPTORY(*4)
133,333
20.91%
1,241,544,000
-
1,241,544,000

소 계
24,680,266,416
(1,506,633,605)
23,173,632,811

합 계
25,193,266,416
(1,519,633,605)
23,673,632,811

(*1) 당사는 당분기 중 키움뉴히어로1호 펀드의 출자금 1억원을 배분받았습니다.(*2) 당사는 당분기 중 키움뉴히어로6호 펀드에 8억원을 추가 출자하였습니다.(*3) 당사는 당분기 중 전액 평가손실을 인식하였습니다. (*4) 당분기 중 104,357주 증자하였고, 이로 인하여 소유지분율이 변경되었습니다.

<전기말>
(단위: 원)

구 분
보유주식수
지분율
취득가액
평가손익누계
장부금액

(주/좌)
(%)

비유동 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

극동건설㈜
26
-
13,000,000
(13,000,000)
-

㈜로똔다(*1)(*2)
1,000,000
4.55%
500,000,000
-
500,000,000

소 계
513,000,000
(13,000,000)
500,000,000

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산

소프트웨어공제조합
2
-
1,000,000
-
1,000,000

㈜에이쓰리씨큐리티
77,276
17.39%
397,086,595
(64,799,795)
332,286,800

미래창조 다우키움시너지 M&A
270
8.00%
1,549,375,974
(220,955,791)
1,328,420,183

㈜콘텐츠랩나나랜드
14,595
7.50%
150,007,410
(117,717,289)
32,290,121

신한 삼성전자 알파 증권투자신탁 제1호 펀드
-
-
999,878,382
(59,437,838)
940,440,544

한국투자증권 베트남 펀드
-
-
1,611,000,000
(173,955,066)
1,437,044,934

키움뉴히어로1호 펀드-출자금
19
6.67%
1,860,000,000
-
1,860,000,000

키움증권㈜
39,590
0.15%
3,999,709,100
(674,149,100)
3,325,560,000

Nok Nok Labs, Inc.전환사채(*3)
-
-
305,337,423
(305,337,423)
-

㈜디에이그라운드 전환상환우선주(*4)
116,013
8.37%
2,001,920,328
-
2,001,920,328

㈜페어스퀘어랩 전환우선주 (*5)
950,000
15.87%
8,752,628,009
-
8,752,628,009

㈜페어스퀘어랩 신주인수옵션(*6)
-
-
747,371,991
137,000,000
884,371,991

키움뉴히어로6호 펀드-출자금(*7)
800
7.94%
800,000,000
-
800,000,000

마켓사이공
490,000
14.08%
673,799,311
-
673,799,311

CRYPTORY(*8)
133,333
25.00%
1,241,544,000
-
1,241,544,000

소 계
25,090,658,523
(1,479,352,302)
23,611,306,221

합 계
25,603,658,523
(1,492,352,302)
24,111,306,221

(*1) 전기 중 ㈜로똔다 기명식 보통주 1,000,000주를 제3자 배정방식으로 취득하였으며, 지분율은 확정된 증자 일정이 모두 완료된 시점의 지분율입니다.(*2) 전기 중 400,000주 증자하였고, 팬타시큐리티 블록체인 투자조합으로 인하여 소유지분율이 변경되었습니다.(*3) 전기 중 Nok Nok Labs, Inc. 전환사채를 취득하였으나 회수가능성이 없어 전액평가손실 인식하였습니다.

(*4) 전기 중 ㈜디에이그라운드의 전환상환우선주를 취득하였으며, 이사 1인을 지명할 권리가 있어 유의적 영향력을 보유하고 있습니다. 하지만, 청산시 잔여재산 분배에 있어 우선권 및 상환권을 보유하고 있어 보통주에 투자한 투자자와 유사한위험에 노출되지 않으므로 유의적 영향력을 보유하고 있음에도 불구하고 K-IFRS 1109호에따라 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다.

(*5) 전기 중 ㈜페어스퀘어랩의 전환우선주를 취득하였으며, 이사 1인을 지명할 권리가 있어 유의적 영향력을 보유하고 있습니다. 하지만, 청산시 잔여재산 분배에 있어 우선권을 보유하고 있어 보통주에 투자한 투자자와 유사한 위험에 노출되지 않으므로 유의적 영향력을 보유하고 있음에도 불구하고 K-IFRS 1109호에 따라 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다. 장부금액은 거래일(Day1) 손익을 가감한 금액입니다.(*6) 전기 중 ㈜페어스퀘어랩의 전환우선주를 취득하면서 신주인수옵션을 함께 취득하였습니다. 장부금액은 거래일(Day1) 손익을 가감한 금액입니다.(*7) 전기 중 키움뉴히어로6호 펀드에 8억원을 추가 출자하였습니다.(*8) 전기 중 CRYPTORY의 전환우선주를 취득하였으며, 의결권 있는 지분을 25% 보유하고 있는 등 유의적 영향력을 보유하고 있습니다. 하지만, 청산시 잔여재산 분배에 있어 우선권을 보유하고 있어 보통주에 투자한 투자자와 유사한 위험에 노출되지 않으므로 유의적 영향력을 보유하고 있음에도 불구하고 K-IFRS 1109호에 따라 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다.

8. 관계기업투자

8.1 보고기간종료일 현재 관계기업에 대한 투자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

법인명
소재지
당분기말
전기말

주식수
지분율
장부금액
주식수
지분율
장부금액

Nok Nok Labs, Inc.(*1)
미국
2,684,444
2.57%
-
2,684,444
2.57%
-

키움프라이빗에쿼티㈜
한국
4,000,000
40.00%
25,936,905,119
4,000,000
40.00%
25,085,443,897

MANNY JOINT STOCK COMPANY
베트남
899,700
25.29%
1,384,423,516
899,700
25.29%
1,451,765,235

㈜한국디지털자산수탁(*1)(*2)
한국
337,175
14.02%
1,285,804,760
215,848
12.94%
997,380,702

마켓사이공(*1)(*3)
베트남
490,000
14.08%
-
490,000
14.08%
219,530,072

㈜페어스퀘어랩(*1)(*4)
한국
250,149
4.18%
1,282,338,820
250,149
4.18%
1,444,170,449

합 계

29,889,472,215

29,198,290,355

(*1) 연결기업은 동 피투자자의 이사회에 참여하고 있는 등 유의적인 영향력을 보유하고 있으므로 해당 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

(*2) 연결기업은 당분기 중 ㈜한국디지털자산수탁 보통주 121,327주를 추가 취득하였습니다.(*3) 전기 중 증자로 인해 지분율이 감소(보통주 16.65%, 전환상환우선주 16.65% → 보통주 14.08%, 전환상환우선주 14.08%) 하였으며 의결권 있는 지분을 28.16% 보유하는 등 유의적인 영향력을 보유하고 있으므로 보통주 지분에 대하여는 관계기업투자로 분류하였습니다. 상기 지분율은 전환상환우선주를 제외한 지분율입니다.(*4) 연결기업은 전기 중 ㈜페어스퀘어랩의 보통주 250,149주(지분율: 4.18%)를 신규 취득하였으며, 동 피투자자의 이사회에 참여하고 있는 등 유의적인 영향력을 보유하고 있으므로 해당 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다. 상기 지분율은 전환우선주를 제외한 지분율입니다.

8.2 당분기 및 전분기 중 관계기업투자의 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

법인명
기초평가액
취득
처분
지분법손익
손상차손
지분법자본변동
분기말평가액

Nok Nok Labs, Inc.
-
-
-
-
-
-
-

키움프라이빗에쿼티㈜
25,085,443,897
-
-
851,461,222
-
-
25,936,905,119

MANNY JOINT STOCKCOMPANY
1,451,765,235
-
-
(285,511,209)
-
218,169,490
1,384,423,516

㈜한국디지털자산수탁(*1)
997,380,702
400,015,119
111,799,297
(223,390,358)
-
-
1,285,804,760

마켓사이공(*2)
219,530,072
-
-
-
(219,530,072)
-
-

㈜페어스퀘어랩
1,444,170,449
-
-
(161,831,629)
-
-
1,282,338,820

합계
29,198,290,355
400,015,119
111,799,297
180,728,026
(219,530,072)
218,169,490
29,889,472,215

(*1) 당분기 중 2회의 유상증자로 인해 발행주식수가 736,075주 (1,668,262주 → 2,404,337주) 증가하였으며, 연결기업의 지분율 감소에 대해 처분이익 112백만원을 인식하였습니다..(*2) 당분기 중 전액 손상차손을 인식하였습니다.

<전분기>
(단위: 원)

법인명
기초평가액
취득
처분
지분법손익
지분법자본변동
배당
분기말평가액

Nok Nok Labs, Inc.
-
-
-
-
-
-
-

키움프라이빗에쿼티㈜
30,619,772,078
-
-
(3,884,034,054)
-
(800,000,000)
25,935,738,024

MANNY JOINT STOCKCOMPANY
2,885,284,529
-
-
(220,678,153)
60,252,439
-
2,724,858,815

㈜한국디지털자산수탁(*1)
1,150,001,320
-
44,664,511
(134,775,563)
-
-
1,059,890,268

마켓사이공
958,988,506
-
-
-
-
-
958,988,506

㈜페어스퀘어랩
-
2,001,920,328
-
(28,865,067)
-
-
1,973,055,261

합계
35,614,046,433
2,001,920,328
44,664,511
(4,268,352,837)
60,252,439
(800,000,000)
32,652,530,874

(*1) 전분기 중 유상증자로 인해 발행주식총수가 83,414주 (1,584,848주 → 1,668,262주)증가하였으며, 연결기업의 지분율 감소에 대해 처분이익 45백만원을 인식하였습니다.8.3 관계기업에 대한 당분기말 및 전기말 현재 및 동일로 종료되는 회계연도의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
자 본
매 출
분기순이익(손실)

Nok Nok Labs, Inc.
5,680,486
9,604,445
(3,923,959)
5,778,900
(445,696)

키움프라이빗에쿼티㈜
67,074,347
2,232,084
64,842,263
5,532,431
2,128,653

MANNY JOINT STOCK COMPANY
1,549,419
1,149,106
400,313
1,717,097
(1,135,872)

㈜한국디지털자산수탁
865,081
287,019
578,062
114,250
(1,342,983)

마켓사이공
1,407,980
445,016
962,964
1,507,798
(936,913)

㈜페어스퀘어랩
5,339,376
10.764,833
-5,425,457
135,077
(3,364,647)

<전기>
(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순이익(손실)

Nok Nok Labs, Inc
4,194,763
7,469,466
(3,274,703)
9,914,879
(2,597,623)

키움프라이빗에쿼티㈜
64,905,713
2,192,103
62,713,610
5,331,338
(11,846,037)

MANNY JOINT STOCK COMPANY
1,563,192
896,601
666,591
2,906,394
(1,013,677)

㈜한국디지털자산수탁
376,650
509,133
(132,483)
18,243
(1,524,077)

마켓사이공
1,407,980
445,016
962,964
1,507,798
(936,913)

㈜페어스퀘어랩
9,472,119
10,713,498
(1,241,379)
142,715
(3,739,293)

9. 유형자산당분기 및 전분기 중 연결기업의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

취득원가:

기초
49,493,836,164
37,636,336,614

취득
18,334,505,780
7,338,663,624

사업결합
2,675,572,623
4,883,845

처분
(1,616,894,578)
(1,413,723,084)

환율변동
84,183,334
-

분기말
68,971,203,323
43,566,160,999

감가상각누계액:

기초
15,875,355,050
14,427,954,118

감가상각비
1,492,675,466
1,368,100,798

사업결합
659,477,737
-

처분
(1,608,801,750)
(1,404,771,242)

환율변동
4,069,125
-

국고보조금
2,166,670
6,177,823

분기말
16,424,942,298
14,397,461,497

손상차손누계액:

기초
232,310,347
232,310,347

분기말
232,310,347
232,310,347

국고보조금:

기초
2,166,670
9,729,164

감가상각비
(2,166,670)
(6,177,823)

분기말
-
3,551,341

장부금액:

기초
33,384,004,097
22,966,342,985

분기말
52,313,950,678
28,932,837,814

10. 리스10.1 당분기 및 전분기 중 연결기업의 사용권자산 및 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구 분
사용권자산
리스부채

건물
차량운반구
합 계

당기초
1,628,530,754
438,694,387
2,067,225,141
2,192,510,580

증가
619,305,132
332,278,959
951,584,091
926,564,420

감가상각
(1,371,742,495)
(175,793,287)
(1,547,535,782)
-

이자
-
-
-
63,884,723

지급
-
-
-
(1,674,328,976)

해지
-
(47,110,324)
(47,110,324)
(49,497,734)

당분기말
876,093,391
548,069,735
1,424,163,126
1,459,133,013

<전분기>
(단위: 원)

구 분
사용권자산
리스부채

건물
차량운반구
합 계

전기초
2,536,397,242
408,458,768
2,944,856,010
2,972,868,738

증가
683,352,556
175,235,668
858,588,224
858,588,224

감가상각
(1,169,475,873)
(159,728,828)
(1,329,204,701)
-

이자
-
-
-
61,357,297

지급
-
-
-
(1,359,641,561)

해지
-
(24,285,165)
(24,285,165)
(24,584,634)

전분기말
2,050,273,925
399,680,443
2,449,954,368
2,508,588,064

10.2 당분기 및 전분기 중 연결기업의 금융리스채권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당분기

전분기

기초
4,825,993
15,333,382

증가
19,429,963
-

이자수익
405,073
219,458

회수
(8,100,000)
(8,100,000)

분기말
16,561,029
7,452,840

(*) 연결기업은 리스자산의 일부를 전대리스로 운용하고 있으며 전대리스로 운용하는 자산을 금융리스채권으로 대체하였습니다.

10.3 당분기 및 전분기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당분기

전분기

금융리스 이자수익
405,073
219,458

사용권자산에 대한 감가상각비
1,547,535,782
1,329,204,701

리스부채에 대한 이자비용
63,884,723
61,357,297

단기리스료
31,387,813
24,277,710

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
30,134,690
28,284,123

당분기 및 전분기 중 리스부채의 상환금액 및 단기리스와 소액자산 리스료로 지출된 금액은 1,735,851천원과 1,412,203천원 입니다.

11. 무형자산당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

취득원가:

기초
53,304,655,790
45,853,468,885

취득
1,062,502,709
4,193,632,707

사업결합
19,412,206,135
3,403,214,656

처분
-
(1,120,091,990)

환율변동
408,000
-

분기말
73,779,772,634
52,330,224,258

상각누계액:

기초
12,826,676,156
10,448,315,065

무형자산상각비
1,947,041,053
1,753,842,651

분기말
14,773,717,209
12,202,157,716

손상차손누계액:

기초
1,417,225,360
-

무형자산손상차손
236,169,136
933,509,258

분기말
1,653,394,496
933,509,258

장부금액:

기초
39,060,754,274
35,405,153,820

분기말
57,352,660,929
39,194,557,284

12. 단기차입금당분기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

내 역
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

당분기말

일반차입금
키움저축은행
5.80 ~ 8.00
20,000,000,000
-

하나은행
5.63
2,000,000,000
-

박건수
-
3,996,835
-

합 계
22,003,996,835
-

13. 계약부채당분기 및 전분기 중 계약부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

기초
발생
수익인식
분기말

24,339,299,571
28,588,151,855
(28,155,705,517)
24,771,745,909

<전분기>
(단위: 원)

기초
발생
수익인식
분기말

25,869,244,443
21,990,211,157
(22,993,956,114)
24,865,499,486

13.2 당분기말 현재 계약부채의 계약상 수익 인식 시점은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

1년이내
2년이내
3년이내
합계

22,414,710,159
1,790,030,833
567,004,917
24,771,745,909

13.3 보고기간종료일 현재 계약체결증분원가는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

계약체결증분원가(선급비용)(*1)
9,702,020,170
9,641,658,044

(*1) 당사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 계약부채 중 인증사업수익은 계약 체결 건수에 따라 수수료를 지급하고 있으며 계약체결증분원가는 이에 대하여 지급한 수수료 등을 자산화 한 것입니다. 이러한 수수료는 고객과의 계약을 체결하려고 들인원가로 계약을 체결하지 않았다면 발생하지 않았을 원가입니다. 기업회계기준서 1115호에 따르면 이러한 계약체결 증분원가는 자산으로 인식하고, 계약기간에 걸쳐 상각합니다.

14. 퇴직급여14.1 당분기 및 전분기 중 손익으로 인식한 순급여비용의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
1,096,596,835
1,212,291,558

확정급여부채의 순이자
(41,214,484)
33,719,587

합 계
1,055,382,351
1,246,011,145

14.2 보고기간종료일 현재 순확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
6,594,473,299
5,196,925,015

사외적립자산의 공정가치
(5,076,839,119)
(4,630,663,198)

순확정급여부채(자산) 합계(*)
1,517,634,180
566,261,817

(*) 당분기말 지배기업 및 일부 종속기업(에스지서비스)의 확정급여채무를 초과하는 사외적립자산 671백만원은 비유동자산(순확정급여자산)으로 계상하였으며, 종업원에 대한 퇴직금 지급으로 사용이 제한되어 있습니다.

15. 충당부채15.1 당분기 및 전분기 중 판매보증충당부채(유동)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
218,184,252
275,960,980

전입금액
46,967,170
121,299,464

사용금액
(17,535,766)
(139,660,119)

분기말금액
247,615,656
257,600,325

15.2 당분기 및 전분기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
295,142,188
291,780,400

사업결합
58,014,326
-

이자비용
1,867,582
2,519,005

기말금액
355,024,096
294,299,405

16. 자본금 및 기타불입자본보고기간종료일 현재 지배기업의 수권주식수는 100,000,000주이고, 1주당 금액은 500원입니다.16.1 보고기간종료일 현재 보통주자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

자본금:

보통주발행주식수
41,776,331주
41,776,331주

보통주자본금
20,888,165,500
20,888,165,500

16.2 보고기간종료일 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

기타불입자본:

주식발행초과금
88,785,072,219
88,785,072,219

자기주식처분이익
929,754,959
929,754,959

자기주식
(5,236,352,735)
(5,236,352,735)

기타
542,963,788
542,963,788

합 계
85,021,438,231
85,021,438,231

17. 기타자본구성요소보고기간종료일 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(10,140,000)
(10,140,000)

지분법자본변동
374,402,410
147,602,279

해외사업장환산손익
672,737,984
457,126,793

합 계
1,037,000,394
594,589,072

18. 이익잉여금보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금(*1)
2,807,202,958
2,124,273,210

사업확장준비금
300,000,000
300,000,000

연구및인력개발준비금
3,288,350,330
3,288,350,330

지분법이익잉여금
(151,795,022)
(151,795,022)

미처분이익잉여금
64,016,781,877
59,651,172,891

합 계
70,260,540,143
65,212,001,409

(*1) 연결기업은 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기 금전에의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 동 이익준비금은 자본전입과 결손보전 이외의 목적으로는 사용할 수 없습니다.

19. 영업부문(고객과의 계약에서 생기는 수익)19.1 연결기업은 제공하는 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바, 보고영업부문을 인증사업, 솔루션사업, 인증보안사업 및 기타부대사업으로 구분하고 있습니다.

19.2 당분기 및 전분기의 영업부문별 정보는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구 분
인증사업
솔루션사업
인증보안사업
기타부대사업
합 계

영업수익

수익인식시기

한 시점에 인식
-
1,294,675,462
11,889,306,314
8,083,627,418
21,267,609,194

기간에 걸쳐 인식
32,441,774,873
720,836,968
-
7,854,680,733
41,017,292,574

영업수익총계
32,441,774,873
2,015,512,430
11,889,306,314
15,938,308,151
62,284,901,768

영업비용
(26,868,625,539)
(1,345,368,154)
(10,426,070,632)
(16,260,416,688)
(54,900,481,013)

영업이익
5,573,149,334
670,144,276
1,463,235,682
(322,108,537)
7,384,420,755

<전분기>
(단위: 원)

구 분
인증사업
솔루션사업
인증보안사업
기타부대사업
합 계

영업수익

수익인식시기

한 시점에 인식
-
2,004,633,429
9,759,076,168
5,256,976,341
17,020,685,938

기간에 걸쳐 인식
31,961,219,083
1,799,173,636
-
9,878,646,108
43,639,038,827

영업수익총계
31,961,219,083
3,803,807,065
9,759,076,168
15,135,622,449
60,659,724,765

영업비용
(26,449,380,423)
(2,115,188,022)
(9,039,137,183)
(14,067,907,428)
(51,671,613,056)

영업이익
5,511,838,660
1,688,619,043
719,938,985
1,067,715,021
8,988,111,709

연결기업의 보고영업부문별 자산, 부채 및 당기순이익 정보가 최고영업의사결정자에게 정기적으로 제공되지 않기 때문에 부문별 자산 및 부채 총액을 공시하지 아니합니다.

19.3 지역별 부문정보국내매출이 총매출의 대부분을 차지하여 부문별 공시대상이 아니므로 지역별 부문정보를 공시하지 아니합니다.

20. 법인세당분기 및 전분기 중 법인세비용의 주요 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당기법인세:

당기법인세 부담액
2,437,463,208
3,145,871,225

전기법인세 관련 당기 조정액
(805,520,066)
51,996,004

이연법인세:

이연법인세 변동액
(401,636,955)
(1,346,139,803)

자본에 직접 반영된 법인세비용
10,201,233
(48,762,369)

손익계산서상 보고된 법인세비용
1,240,507,420
1,802,965,057

21. 주당이익(손실)21.1 기본주당이익(손실)기본주당이익(손실)은 보통주소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)을 가중평균유통보통주식수로 나누어 계산합니다. 기본주당이익(손실) 계산에 사용된 이익(손실) 및 주식관련 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당3분기
누적
전3분기
누적

지배기업 소유주 귀속

분기순이익(손실)

3,226,084,662
9,936,018,428
505,413,349
2,993,457,264

가중평균 유통보통주식수
40,407,218
40,407,218
40,407,218
40,407,218

기본주당이익(손실)
80
246
13
74

한편, 당분기 및 전분기 중 주당이익(손실)을 계산하기 위한 가중평균 유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 주)

구 분
유통주식수
가중치
가중평균주식수

기초
40,407,218
273/273
11,031,170,514

가중평균유통보통주식수
40,407,218

<전분기>
(단위: 주)

구 분
유통주식수
가중치
적수

기초
40,407,218
273/273
11,031,170,514

가중평균유통보통주식수
40,407,218

21.2 희석주당이익당분기 및 전분기 중 연결기업이 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주가 없어 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

22. 특수관계자 공시22.1 보고기간종료일 현재 연결기업의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계 종류
회사명

최상위지배기업
㈜다우데이타

지배기업
㈜다우기술

연결기업에 대하여 유의적인 영향력을 행사하는 기업
삼성에스디에스㈜, 한국방송통신전파진흥원

관계기업
Nok Nok Labs, Inc., 키움프라이빗에쿼티㈜,MANNY JOINT STOCK COMPANY, ㈜한국디지털자산수탁, 마켓사이공, ㈜페어스퀘어랩

연결기업이 유의적인영향력을 행사하는 기업
㈜디에이그라운드, CRYPTORY

기타특수관계자(*1)

㈜키다리스튜디오, 키움증권㈜, ㈜키움이앤에스, APPLANCER JOINT STOCK COMPANY 등

(*1) 연결기업이 속해있는 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

22.2 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

특수관계자
수익거래

매출
이자수익
기타
합 계

지배기업:

㈜다우데이타
2,564,600
-
-
2,564,600

지배기업:

㈜다우기술
1,422,102,503
-
-
1,422,102,503

연결기업에 대하여 유의적인 영향력을 행사하는 기업:

삼성에스디에스㈜
187,677,500
-
-
187,677,500

한국방송통신전파진흥원
609,000
-
-
609,000

기타특수관계자:

㈜키다리스튜디오
564,100,050
-
-
564,100,050

키움증권㈜
2,004,936,514
21,968
118,770,000
2,123,728,482

㈜키움저축은행
9,312,405
829,631,087
-
838,943,492

키움투자자산운용㈜
80,579,031
-
-
80,579,031

㈜키움예스저축은행
8,605,615
662,298,058
-
670,903,673

㈜키움이앤에스
12,000
-
-
12,000

㈜사람인
1,184,079,328
-
-
1,184,079,328

㈜이머니
1,400,000
-
-
1,400,000

키움에셋플래너㈜
2,400,000
-
-
2,400,000

키움프라이빗에쿼티㈜
6,186,320
-
-
6,186,320

㈜게티이미지코리아
293,642,777
-
-
293,642,777

㈜이매진스
130,000
-
-
130,000

㈜사람인에이치에스
200,000
-
-
200,000

다우재팬
27,159,900
-
-
27,159,900

키움캐피탈㈜
10,000
-
-
10,000

레진엔터테인먼트
4,309,049
-
-
4,309,049

키움곤지암일반사모부동산투자회사
4,000
-
-
4,000

APPLANCER JOINT STOCK COMPANY
-
20,471,851
-
20,471,851

합 계
5,800,020,592
1,512,422,964
118,770,000
7,431,213,556

<당분기>
(단위: 원)

특수관계자
비용거래

매입
통신비
지급수수료
광고선전비
수선비
임차료
기타비용 등
배당금
합 계

최상위지배기업:

㈜다우데이타
347,924,394
-
39,600,000
-
-
-
-
387,796,320
775,320,714

지배기업:

㈜다우기술
-
299,613,481
25,882,109
965,970
925,400,000
569,833,000
2,246,700
1,978,464,960
3,802,406,220

연결기업에 대하여 유의적인 영향력을 행사하는 기업:

삼성에스디에스㈜
-
-
-
-
-
-
-
240,000,000
240,000,000

한국방송통신전파진흥원
-
-
-
-
-
-
-
240,000,000
240,000,000

연결기업이 유의적인 영향력을 행사하는 기업:

㈜한국디지탈자산수탁
-
-
344,341
-
-
-
-
-
344,341

기타특수관계자:

키움증권㈜
95,960,000

-
-
-
-
-
-
95,960,000

㈜키움저축은행

90,798,898

90,798,898

㈜키움이앤에스
-
-

-
-
32,027,500
86,721,267
-
118,748,767

㈜사람인
-
-
9,652,454
-
-
-

-
9,652,454

㈜게티이미지코리아
-
-
1,600,000
-
-
-
1,224,000
-
2,824,000

다우재팬
-
-
32,756,325
-
-
-
-
-
32,756,325

다우(대련)과기개발유한공사
-
-
15,900,000
-
-
-
-
-
15,900,000

합 계
443,884,394
299,613,481
125,735,229
965,970
925,400,000
601,860,500
180,990,865
2,846,261,280
5,424,711,719

<전분기>
(단위: 원)

특수관계자
수익거래

매출
이자수익
기타
합 계

최상위지배기업:

㈜다우데이타
1,599,000
-
-
1,599,000

지배기업:

㈜다우기술
606,246,303
-
-
606,246,303

연결기업에 대하여 유의적인 영향력을 행사하는 기업:

삼성에스디에스㈜
137,448,000
-
-
137,448,000

한국방송통신전파진흥원
170,000
-
-
170,000

기타특수관계자:

㈜키다리스튜디오
46,342,000
-
-
46,342,000

키움증권㈜
1,472,806,303
18,732,782
96,362,000
1,587,901,085

㈜키움저축은행
9,347,380
506,463,168
-
515,810,548

㈜키움예스저축은행
5,455,935
433,093,990
-
438,549,925

㈜키움이앤에스
12,000
-
-
12,000

㈜사람인에이치알
4,172,938
-
-
4,172,938

㈜이머니
2,150,900
-
-
2,150,900

키움에셋플래너㈜
460,000
-
-
460,000

㈜게티이미지코리아
328,311,729
-
-
328,311,729

㈜이매진스
100,900
-
-
100,900

㈜사람인에이치에스
700,000
-
-
700,000

다우재팬
73,015,530
-
-
73,015,530

키움캐피탈㈜
10,000
-
-
10,000

레진엔터테인먼트
1,732,000
-
-
1,732,000

합 계
2,690,080,918
958,289,940
96,362,000
3,744,732,858

<전분기>
(단위: 원)

특수관계자
비용거래

매입
통신비
지급수수료
수선비
임차료
기타비용 등
배당금
합 계

최상위지배기업:

㈜다우데이타
348,808,980
-
-
-
-
-
387,796,320
736,605,300

지배기업:

㈜다우기술
-
290,461,812
25,539,190
878,303,000
526,248,000
8,329,009
1,826,614,760
3,555,495,771

연결기업에 대하여 유의적인 영향력을 행사하는 기업:

삼성에스디에스㈜
-
-
-
-
-
-
240,000,000
240,000,000

한국방송통신전파진흥원
-
-
-
-
-
-
240,000,000
240,000,000

기타특수관계자:

키움증권㈜
161,862,000
-
-
-
-
182,670
38,373,800
200,418,470

㈜키움이앤에스
-
-
-
-
28131400
213514300
-
241645700

㈜사람인에이치알
-
-
21,976,859
-
-
-
-
21,976,859

㈜게티이미지코리아
-
-
3,400,000
-
-
2,745,000
-
6,145,000

다우재팬
-
-
34,493,725
-
-
-
-
34,493,725

합 계
510,670,980
290,461,812
85,409,774
878,303,000
554,379,400
224,770,979
2,732,784,880
5,276,780,825

22.3 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 원)

회사명
채권

매출채권
미수금
보증금
정기예금 등
대여금
합 계

최상위지배기업:

㈜다우데이타
363,000
298,297,111
-
-
-
298,660,111

지배기업:

㈜다우기술
228,352,167
-
-
-
-
228,352,167

기타특수관계자:

㈜키다리스튜디오
129,843,637
-
-
-
-
129,843,637

키움증권㈜
459,657,060
-
-
153,910,996
-
613,568,056

㈜키움저축은행
-
-
-
23,843,766,394
-
23,843,766,394

㈜키움예스저축은행
-
-
-
14,607,893,893
-
14,607,893,893

㈜키움이앤에스
-
-
271,000,000
-
-
271,000,000

㈜사람인
178,222,594
-
-
-
-
178,222,594

㈜게티이미지코리아
35,790,739
-
-
-
-
35,790,739

APPLANCER JOINT STOCK COMPANY
-
-
-
-
1,054,500,000
1,054,500,000

합 계
1,031,866,197
298,660,111
271,000,000
38,605,571,283
1,054,500,000
41,261,597,591

<당분기말>
(단위: 원)

회사명
채무

매입채무
미지급금
차입금
리스부채(*1)
합 계

지배기업:

㈜다우기술
-
115,264,953
-
561,793,445
677,058,398

연결기업이 유의적인 영향력을 행사하는 기업:

㈜한국디지탈자산수탁
-
46,090
-
-
46,090

기타특수관계자:

키움증권㈜
7,922,200
-
-
-
7,922,200

㈜키움저축은행
-
90,798,898
20,000,000,000
-
20,090,798,898

㈜키움이앤에스
-
39,884,388
-
-
39,884,388

㈜사람인
-
3,828,000
-
-
3,828,000

㈜게티이미지코리아
-
1,760,000
-
-
1,760,000

다우재팬
-
15,733,900
-
-
15,733,900

합 계
7,922,200
267,316,229
20,000,000,000
561,793,445
20,837,031,874

(*1) 특수관계자와의 리스계약에 따라 인식한 사용권자산은 645,703천원, 리스부채는 645,703천원이며, 당분기 중 리스부채의 상환으로 인한 특수관계자에게 지급한 금액은 497,439천원 입니다.

<전기말>
(단위: 원)

회사명
채권

매출채권
미수금
보증금
정기예금 등
대여금
합 계

최상위지배기업:

㈜다우데이타
-
507,207,551
-
-
-
507,207,551

지배기업:

㈜다우기술
103,971,435
-
-
-
-
103,971,435

연결기업에 대하여 유의적인 영향력을 행사하는 기업:

삼성에스디에스㈜
2,772,000
-
-
-
-
2,772,000

기타특수관계자:

㈜키다리스튜디오 (구. 다우인큐브)
72,021,530
-
-
-
-
72,021,530

키움증권㈜
2,039,659,445
-
-

136,274,793

-

2,175,934,238

㈜키움저축은행
-
-
-
23,407,845,569
-
23,407,845,569

㈜키움예스저축은행
-
-
-
24,874,713,838
-
24,874,713,838

㈜키움이앤에스
-
-
271,000,000
-
-
271,000,000

㈜사람인에이치알
30,135,750
-
-
-
-
30,135,750

㈜게티이미지코리아
27,328,196
-
-
-
-
27,328,196

APPLANCER JOINT STOCK COMPANY
-
-
-
-
1,020,300,000
1,020,300,000

합 계
2,275,888,356
507,207,551
271,000,000
48,418,834,200
1,020,300,000
52,493,230,107

<전기말>
(단위: 원)

회사명
채무

매입채무
미지급금
리스부채(*1)
합 계

지배기업:

㈜다우기술
-
150,258,543
843,456,410
993,714,953

기타특수관계자:

키움증권㈜
11,222,200
-
-
11,222,200

㈜키움이앤에스
-
73,641,315
-
73,641,315

합 계
11,222,200
223,899,858
843,456,410
1,078,578,468

(*1) 특수관계자와의 리스계약에 따라 인식한 사용권자산은 489,966천원, 리스부채는 489,966천원이며, 전기 중 리스부채의 상환으로 인한 특수관계자에게 지급한 금액은 507,104천원 입니다.

22.4 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
거래상대방
거래내역
당분기
전분기

투자지분매수
㈜한국디지털자산수탁(관계기업)
보통주(관계기업투자주식)
400,015,119
-

Nok Nok Labs, Inc.(관계기업)
투자전환사채(당기손익-공정가치측정금융자산)
-
305,337,423

㈜디에이그라운드(당사가 유의적인영향력을 행사하는 기업)
전환상환우선주(당기손익-공정가치측정금융자산)
-
2,001,920,328

키움증권㈜(기타특수관계자)
보통주(당기손익-공정가치측정금융자산)
-
1,218,026,500

합 계
400,015,119
3,525,284,251

22.5 주요 경영진에 대한 보상연결기업의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 연결기업의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 권한과 책임을 가지고 있는 등기임원으로구성되어있습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
802,482,201
776,649,997

퇴직급여
63,435,787
61,812,500

주식보상비용
27,087,360
-

합 계
893,005,348
838,462,497

22.6 보고기간종료일 현재 연결기업이 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보를 제공받은 자
담보제공내역
담보설정일
담보제공자산
장부가액

우리은행
종업원 생활안정자금 차입금 담보제공
2009-07-10
정기예금
1,000,000,000

우리은행
종업원 생활안정자금 차입금 담보제공
2022-01-07
정기예금
1,000,000,000

KEB하나은행
임직원 부동산 관련 대출
-
정기예금
1,200,000,000

23. 약정사항과 우발사항

23.1 보고기간종료일 현재 연결기업의 주요약정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

약정내용
약정기관
통화
한도금액

기업운전일반회전대출
KEB하나은행
KRW
3,000,000,000

운전자금대출
(주)키움저축은행
KRW
20,000,000,000

보고기간종료일 현재 상기 KEB하나은행 기업운전일반회전대출 약정한도와 관련하여 종속회사의 대표이사로부터 3,600,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

23.2 타인에게 담보로 제공한 자산

보고기간종료일 현재 연결기업이 타인에게 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보를 제공받은 자
담보제공내역
담보제공자산
장부가액

우리은행
종업원 생활안정자금 차입금 담보제공
정기예금
2,000,000,000

키움저축은행
예적금담보 대출
정기예금
23,000,000,000

KEB하나은행
임직원 부동산 관련 대출
정기예금
1,200,000,000

소프트웨어공제조합
소프트웨어 공제조합 출자금
출자금
1,000,000

쌍용정보통신(주)
임대보증금 담보제공
토지, 건물
1,603,784,814

23.2 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역보고기간종료일 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공자
금액
보증내역

서울보증보험
2,911,122,278
이행지급보증

서울보증보험
568,050,000
계약입찰보증 등

소프트웨어공제조합
7,484,580,379
이행지급보증

와이즈버즈 대표이사
3,600,000,000
기업운전일반회전대출

23.3 소송사건보고기간종료일 현재 연결기업이 피고로 계류중인 소송은 없습니다.

23.4 자본적지출 약정사항당분기말 현재 자본적지출 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
거래처
지출금액
잔여금액
총 약정금액

설계용역
A 건축사사무소
589,575,000
-
589,575,000

PM용역
키움이엔에스(*1)
1,032,464,884
22,470,116
1,054,935,000

감리용역
B 건축사사무소
482,720,000
42,980,000
525,700,000

인테리어
C 건축
105,700,000
-
105,700,000

건설용역
D 건설
30,096,515,736
-
30,096,515,736

사후지하안전영향평가
M사
22,750,000
-
22,750,000

(*1) 특수관계자에 해당합니다(주석 21 참조).

연결기업은 '판교 제2테크노밸리 다우키움그룹 IT사옥 개발사업'과 관련하여 연결기업에 대하여 유의적인 영향력을 행사하는 기업인 ㈜다우기술과 공동약정을 체결하고있습니다. 본 공동약정의 존속기간은 2018년 10월 1일부터 2023년 9월 22일까지이며, 이에 대한 연결기업의 지분율은 35%입니다.

24. 현금흐름표24.1 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다.

24.2 연결기업의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정대체
1,737,507,551
440,000,000

유무형자산취득 관련 미지급금 변동
2,162,228,510
93,861,250

사용권자산 및 금융리스채권의 취득
949,711,429
858,588,224

리스부채의 유동성대체
450,414,083
173,111,139

사용권자산의 해제
45,237,662
155,444,312

24.3 영업활동 현금흐름당분기 및 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(1) 수익ㆍ비용의 조정 내역

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

감가상각비
1,492,675,466
1,368,100,798

사용권자산상각비
1,547,535,782
1,329,204,701

리스부채 및 복구충당부채 이자비용
156,551,203
63,876,302

무형자산상각비
1,947,041,053
1,753,842,651

대손상각비(환입)
169,846,711
39,603,080

퇴직급여
1,055,382,351
1,246,011,145

법인세비용
1,240,507,420
1,802,965,057

외화환산손실
52,431,119
(563,567,930)

외화환산이익
(130,340,710)
85,226,553

이자수익
(2,106,285,643)
(1,654,814,295)

무형자산처분손실
-
45,546,535

무형자산손상차손
236,169,136
933,509,258

배당금수익
(118,770,000)
(96,362,000)

관계기업투자처분이익
(111,799,297)
(44,664,511)

관계기업투자주식손상차손
219,530,072
-

지분법손익
(180,728,026)
4,268,352,837

리스자산해지이익
(2,387,412)
(299,469)

유형자산처분이익
(937,000)
(2,576,350)

유형자산처분손실
3,132,168
4,801,192

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
(1,628,137,373)
(169,508,137)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
693,811,169
1,673,067,514

주식보상비용
169,947,931
194,356,930

합 계
4,705,176,120
12,276,671,861

(2) 자산ㆍ부채의 변동 내역

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

매출채권
(3,773,126,249)
(10,196,701,519)

계약자산
(379,394,647)
(4,047,658,322)

미수금
(346,631,208)
(169,803,302)

선급금
(240,814,833)
609,453,336

선급비용
(231,924,992)
(593,406,003)

부가세대급금
(446,910,382)
-

재고자산
424,735,233
(410,085,480)

미수수익
-
2,256,729,618

보증금
-
(192,282,199)

장기선급비용
(163,028,464)
(62,354,197)

매입채무
11,242,966,040
12,225,469,780

미지급금
(344,590,272)
(951,636,572)

선수금
(30,763,582)
127,451,275

예수금
(243,321,101)
(69,978,596)

부가세예수금
(575,316,842)
(429,727,606)

미지급비용
(39,196,887)
17,912,186

계약부채
432,446,338
(1,039,654,047)

퇴직금의 지급
(875,524,143)
(548,199,094)

사외적립자산
397,445,470
81,369,070

기타장기종업원급여부채
(114,112,241)
(18,360,655)

판매보증충당부채
29,431,404
42,439,687

합 계
4,722,368,642
(3,369,022,640)

24.4 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

<당분기>
(단위: 원)

구 분
기초
리스계약개시
재무활동
리스계약해지
기말

리스부채
2,192,510,580
924,691,756
(1,610,444,249)
(47,625,074)
1,459,133,013

차입금
-
-
22,004,016,504
-
22,004,016,504

<전분기>
(단위: 원)

구 분
기초
리스계약개시
재무활동
리스계약해지
기말

리스부채
2,972,868,739
858,588,224
(1,298,284,264)
(24,584,634)
2,508,588,064

25. 배당금당분기 및 전분기 중 지배기업의 배당금의 지급내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

보통주배당금

현금배당 주당배당금(율): 당기 120원(24%) 전기 120원(24%)
4,848,871,200
4,849,036,320

26. 재무위험관리금융상품과 관련하여 연결기업은 신용위험, 유동성 위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 금융위험관리 목적과 정책은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

27. 주식선택권27.1 연결기업은 이사회결의에 의거하여 연결기업의 임직원과 주식기준보상약정을 체결하였으며, 동 약정에 의해 부여된 주식선택권은 연결기업이 결제방식을 선택할 수 있습니다. 당분기말 현재 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주, 원)

구 분
4차
5차

부여회사
㈜와이즈버즈

부여일
2021.11.30
2022.03.23

부여대상
주요 임직원
주요 임직원

부여수량
1,402,750
1,340,000

미행사수량
1,043,250
1,340,000

행사가격
2,050
2,050

가득조건
2023년 11월 29일까지근무 시 50% 가득
2024년 03월 22일까지근무 시 50% 가득

2024년 11월 29일까지근무 시 25% 가득
2025년 03월 22일까지근무 시 25% 가득

2025년 11월 29일까지근무 시 잔여 25% 가득
2026년 03월 22일까지근무 시 잔여 25% 가득

행사기간
2023년 11월 30일부터 2024년 11월 29일까지 50% 행사 가능
2024년 03월 23일부터 2025년 03월 22일까지 50% 행사 가능

2024년 11월 30일부터 2025년 11월 29일까지 25% 행사 가능
2025년 03월 23일부터 2026년 03월 22일까지 25% 행사 가능

2025년 11월 30일부터 2026년 11월 29일까지 25% 행사 가능
2026년 03월 23일부터 2027년 03월 22일까지 25% 행사 가능

부여방법
보통주 신주발행/자기주식 부여/차액결제 중 연결기업이 선택
보통주 신주발행/자기주식 부여/차액결제 중 연결기업이 선택

27.2 주식선택권의 수량 및 가중평균행사가격의 변동내역

(단위:주, 원)

구 분
당분기
전분기

주식선택권수량
가중평균행사가격
주식선택권수량
가중평균행사가격

기초
2,468,250
2,050
1,412,363
2,040

부여
-
-
1,340,000
2,050

소멸
(85,000)
-
-
-

기말
2,383,250
2,050
2,752,363
2,050

기말 현재 행사가능한 주식선택권 수량
-
-
9,613
-

당분기 및 전분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 각각 169,948천원과 194,357천원입니다.28. 사업결합

28.1 2023년 09월 30일을 간주취득일로 연결기업은 ㈜디지털존의 보통주 2,428,489주(80.96%)를 취득하였습니다. 동 사업결합은 전자증명서사업 진출을 통한 사업영역 확장을 위해 이루어졌습니다.28.2 취득일 현재 대상 법인의 식별가능한 자산과 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
취득시 인식한 공정가치

자산

현금및현금성자산
7,233,156,689

매출채권
894,415,650

기타금융자산
21,443,634

기타자산
51,838,375

당기손익-공정가치측정금융자산
221,179,449

유형자산
2,016,094,886

무형자산
20,559,997

이연법인세자산
107,571,693

비유동기타금융자산
273,601,565

합계
10,839,861,938

부채

기타금융부채
645,733,725

예수부채
335,893,282

당기법인세부채
210,063,522

계약부채
4,724,145

순확정급여부채
325,258,958

충당부채
58,014,326

비유동기타금융부채
233,057,056

합계
1,812,745,014

순자산공정가치(A)
9,027,116,924

이전대가

현금
26,700,000,000

소계(B)
26,700,000,000

취득으로 인한 영업권(B-A)
17,672,883,076

최초 회계처리는 연결재무제표의 확정일에 필요한 시장가치와 기타금액 산정에 필요한 정보가 부족하여, 경영자의 최선의 추정에 기초하여 잠정적으로 결정되었습니다. 연결기업은 측정기간동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있고, 기인식된 잠정금액의 측정에 영향을 준다고 판단하였을 경우, 해당 정보를 반영하기 위하여 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다. 이로 인한 잠정금액은 향후 변경될수 있습니다.

29. 보고기간 후 사건

연결기업은 2023년 10월 4일자 이사회에서 주식회사 애드이피션시 주식을 취득하기로 결의하였습니다. 상세내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

계약체결일
2023년 10월 4일

취득방식
현금 및 전환사채 발행 지급을 통한 지분 인수

취득목적
기존 사업과의 연계를 통한 시너지창출 및 사업경쟁력 확보

취득주식수
38,000주

지분율
95.00%

매매대금
74,000,000,000원

취득방법
현금 및 전환사채 발행 지급

취득예정일자
2024년 1월 3일

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 25 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 24 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 25 기 3분기말

제 24 기말

자산

유동자산

61,488,251,699

74,924,573,125

현금및현금성자산

4,650,416,386

6,487,446,782

유동 당기손익-공정가치측정금융자산

153,893,779

136,274,793

단기금융상품

38,000,000,000

46,000,000,000

매출채권

3,391,920,369

6,777,767,032

유동성장기대여금

127,666,648

119,833,301

미수금

35,000,709

33,330,825

미수수익

1,489,943,263

759,130,878

선급금

2,836,284,987

3,434,049,305

선급비용

9,641,057,865

9,509,082,832

부가가치세대급금

92,571,338

0

유동재고자산

813,948,975

1,238,684,208

유동금융리스채권

87,547,380

98,973,169

유동성보증금

168,000,000

330,000,000

비유동자산

170,599,817,707

132,581,420,447

장기금융상품

2,000,000,000

2,000,000,000

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산

21,301,015,241

20,226,627,855

비유동 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

500,000,000

500,000,000

종속기업및관계기업투자

93,159,484,313

66,059,469,194

장기대여금

656,377,624

710,986,466

유형자산

36,701,262,146

25,281,034,846

무형자산

14,367,034,216

14,928,854,939

장기선급비용

237,846,853

224,959,965

보증금

325,064,400

323,064,400

순확정급여자산

515,757,329

995,902,647

사용권자산

822,172,498

1,273,475,520

장기금융리스채권

13,803,087

57,044,615

자산총계

232,088,069,406

207,505,993,572

부채

유동부채

51,269,000,863

31,997,036,774

매입채무

1,264,992,554

1,935,832,898

미지급금

4,059,456,210

2,632,434,008

미지급비용

564,011,170

439,361,854

유동 차입금

20,000,000,000

0

선수금

640,283,365

671,133,386

부가가치세예수금

0

575,316,842

예수금

189,083,270

412,601,320

당기법인세부채

1,684,196,242

2,662,388,179

계약부채

21,832,130,932

21,517,451,072

유동판매보증충당부채

247,615,656

218,184,252

유동 리스부채

722,231,464

855,332,963

유동성임대보증금

65,000,000

77,000,000

비유동부채

4,016,052,434

4,024,181,875

비유동계약부채

2,357,035,750

2,039,014,500

기타장기종업원급여부채

67,379,226

53,879,226

장기임대보증금

12,000,000

0

비유동 사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

31,433,083

30,830,835

리스부채

207,059,738

564,716,920

이연법인세부채

1,341,144,637

1,335,740,394

부채총계

55,285,053,297

36,021,218,649

자본

자본금

20,888,165,500

20,888,165,500

기타불입자본

84,682,839,828

84,682,839,828

기타자본구성요소

(10,140,000)

(10,140,000)

이익잉여금(결손금)

71,242,150,781

65,923,909,595

자본총계

176,803,016,109

171,484,774,923

자본과부채총계

232,088,069,406

207,505,993,572

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 25 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 24 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 25 기 3분기

제 24 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

16,985,363,916

52,191,609,947

16,280,278,795

50,664,006,018

인증사업수익

10,819,547,063

32,441,964,873

10,760,890,482

31,961,559,083

솔루션사업수익

696,433,191

2,015,512,430

960,470,928

3,803,807,065

기타부대사업수익

1,778,303,401

5,844,826,330

1,676,763,385

5,139,563,702

인증보안사업수익

3,691,080,261

11,889,306,314

2,882,154,000

9,759,076,168

영업비용

13,943,503,757

42,631,582,173

13,322,480,754

40,215,548,119

판매수수료

5,205,248,659

15,610,434,929

5,144,471,166

15,204,946,267

종업원급여

1,973,259,487

6,154,501,475

1,765,548,327

6,018,468,867

임차료

146,381,046

412,827,538

133,149,695

384,214,726

경상연구개발비

409,018,655

1,268,674,747

623,205,109

1,779,697,245

외주용역비

72,433,072

144,284,119

197,133,176

901,529,281

지급수수료

1,847,761,087

5,080,183,195

1,684,649,174

4,405,080,865

수선비

393,271,293

1,167,183,452

355,834,958

1,066,508,988

사용권자산상각비

227,129,967

667,431,611

214,404,154

644,721,585

감가상각비

440,243,496

1,343,443,104

418,040,212

1,227,498,497

무형자산상각비

485,292,991

1,384,759,138

413,219,529

1,195,061,976

상품의 사용

117,377,000

455,958,100

166,042,500

442,371,600

원재료의 사용

2,400,118,432

7,395,560,087

1,638,755,313

5,302,014,125

제품의 사용

(297,758,097)

(30,839,635)

43,820,642

52,038,941

기타영업비용

523,726,669

1,577,180,313

524,206,799

1,591,395,156

영업이익

3,041,860,159

9,560,027,774

2,957,798,041

10,448,457,899

금융수익

718,040,543

2,532,524,040

337,713,690

2,411,294,759

금융원가

124,488,349

188,783,701

297,565,794

1,603,504,914

기타이익

66,738,835

197,006,678

46,127,184

146,141,637

기타손실

55,416,894

245,052,840

168,136,749

987,335,517

법인세비용차감전순이익

3,646,734,294

11,855,721,951

2,875,936,372

10,415,053,864

법인세비용(수익)

787,067,419

1,650,001,071

744,542,523

2,274,340,039

당기순이익

2,859,666,875

10,205,720,880

2,131,393,849

8,140,713,825

기타포괄손익

(15,282,912)

(38,608,494)

0

0

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(15,282,912)

(38,608,494)

0

0

순확정급여부채의 재측정요소

(15,282,912)

(38,608,494)

0

0

총포괄손익

2,844,383,963

10,167,112,386

2,131,393,849

8,140,713,825

주당이익

기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)

71

253

53

201

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 25 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 24 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

20,888,165,500

84,682,839,828

(10,140,000)

58,630,086,199

164,190,951,527

분기순이익

8,140,713,825

8,140,713,825

순확정급여의 재측정요소

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(4,849,036,320)

(4,849,036,320)

2022.09.30 (기말자본)

20,888,165,500

84,682,839,828

(10,140,000)

61,921,763,704

167,482,629,032

2023.01.01 (기초자본)

20,888,165,500

84,682,839,828

(10,140,000)

65,923,909,595

171,484,774,923

분기순이익

10,205,720,880

10,205,720,880

순확정급여의 재측정요소

(38,608,494)

(38,608,494)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(4,848,871,200)

(4,848,871,200)

2023.09.30 (기말자본)

20,888,165,500

84,682,839,828

(10,140,000)

71,242,150,781

176,803,016,109

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 25 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 24 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 25 기 3분기

제 24 기 3분기

영업활동현금흐름

14,816,830,214

12,049,818,040

분기순이익

10,205,720,880

8,140,713,825

분기순이익조정을 위한 가감

3,321,592,659

6,154,924,451

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

2,678,367,378

(801,104,887)

이자수취

837,512,782

638,864,163

이자지급(영업)

(39,537,453)

(33,517,247)

배당금수취(영업)

425,761,500

1,203,353,500

법인세납부

(2,612,587,532)

(3,253,415,765)

투자활동현금흐름

(31,077,101,742)

(19,832,148,820)

유동 당기손익-공정가치측정 금융자산의 처분

0

3,012,764,860

단기금융상품의 처분

35,000,000,000

29,300,000,000

장기금융상품의 감소

0

130,405,000

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

198,400,000

0

대여금의 감소

126,775,495

176,408,922

유형자산의 처분

0

1,960,000

무형자산의 처분

0

1,000,000,000

금융리스채권의 처분

78,350,327

72,343,835

임대보증금의 증가

0

7,000,000

임차보증금의 감소

160,000,000

1,020,000

유동당기손익인식금융자산의 취득

0

(11,150,895)

단기금융상품의 취득

(27,000,000,000)

(29,500,000,000)

장기금융상품의 취득

0

(1,000,000,000)

비유동당기손익인식금융자산의 취득

(800,000,000)

(1,523,363,923)

비유동 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

0

(500,000,000)

대여금의 증가

(80,000,000)

(220,000,000)

기타보증금의 증가

0

(300,000)

유형자산의 취득

(10,346,414,894)

(4,830,822,668)

무형자산의 취득

(1,314,197,551)

(3,675,955,537)

지분법적용 투자지분의 취득

(27,100,015,119)

0

관계기업에 대한 투자자산의 취득

0

(12,272,458,414)

재무활동현금흐름

14,420,558,520

(5,554,517,404)

단기차입금의 증가

20,000,000,000

0

배당금지급

(4,848,871,200)

(4,849,036,320)

리스료의 납부

(730,570,280)

(705,481,084)

외화표시 현금및현금성자산의 환율

2,682,612

(3,265,205)

현금및현금성자산의증감

(1,837,030,396)

(13,340,113,389)

기초현금및현금성자산

6,487,446,782

16,543,688,567

기말현금및현금성자산

4,650,416,386

3,203,575,178

5. 재무제표 주석

제 25 기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제 24 기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

회사명 : 한국정보인증 주식회사

1. 일반사항 한국정보인증 주식회사(이하 "당사")는 1999년 7월 2일에 설립되었으며, 경기도 성남시 분당구에 본사를 두고 있습니다. 당사는 전자문서 및 전자상거래를 위한 제반전자인증, 전자상거래 관련 정보제공, 정보보안 관련 기술개발 및 제공을 주 사업목적으로 하고 있습니다. 또한, 당사는 2014년 2월 4일자로 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다. 한편, 당사는 2021년 9월 15일을 기준일로 하여 주식회사 미래테크놀로지를 흡수합병하였습니다.당사는 수차례의 유상증자 등을 통하여 당분기말 현재 자본금은 20,888,166천원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
소유주식수(주)
지분율

㈜다우기술
16,621,207
39.79%

㈜다우데이타
3,231,636
7.74%

삼성에스디에스㈜
2,000,000
4.79%

한국방송통신전파진흥원
2,000,000
4.79%

자기주식
1,369,113
3.28%

기타
16,554,375
39.61%

합 계
41,776,331
100.00%

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준

2.1 재무제표 작성기준

당사의 분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 중요한 회계정책

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 2023년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

여러 개정사항과 해석서가 2023년부터 최초 적용되며, 당사의 중간요약재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 현금및현금성자산보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

현금
2,160,830
2,275,170

보통예금
4,648,255,556
6,485,171,612

합 계
4,650,416,386
6,487,446,782

4. 금융상품 4.1 사용이 제한된 금융상품보고기간종료일 현재 당사의 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정명
거래처
당분기말
전기말
제한내용

장기금융상품
우리은행
2,000,000,000
2,000,000,000
종업원 생활안정자금 차입금 담보제공

장기금융상품
키움저축은행
23,000,000,000
-
운영자금대출 담보제공

4.2 범주별 금융상품(1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 원)

구 분
금융자산
금융부채
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채

금융자산:

현금및현금성자산
-
4,650,416,386
-
-
4,650,416,386

유동당기손익-공정가치 측정금융자산
153,893,779
-
-
-
153,893,779

단기금융상품
-
38,000,000,000
-
-
38,000,000,000

매출채권
-
3,391,920,369
-
-
3,391,920,369

유동성장기대여금
-
127,666,648
-
-
127,666,648

미수금
-
35,000,709
-
-
35,000,709

미수수익
-
1,489,943,263
-
-
1,489,943,263

장기금융상품
-
2,000,000,000
-
-
2,000,000,000

비유동당기손익-공정가치 측정금융자산
21,301,015,241
-
-
-
21,301,015,241

비유동기타포괄손익-공정 가치측정금융자산
-
-
500,000,000
-
500,000,000

금융리스채권(*1)
-
101,350,467
-
-
101,350,467

장기대여금
-
656,377,624
-
-
656,377,624

보증금
-
493,064,400
-
-
493,064,400

금융자산 합계
21,454,909,020
50,945,739,866
500,000,000
-
72,900,648,886

금융부채:

매입채무
-
-
-
1,264,992,554
1,264,992,554

미지급금
-
-
-
4,059,456,210
4,059,456,210

미지급비용
-
-
-
564,011,170
564,011,170

단기차입금
-
-
-
20,000,000,000
20,000,000,000

리스부채(*1)
-
-
-
929,291,202
929,291,202

임대보증금(*1)
-
-
-
77,000,000
77,000,000

금융부채 합계
-
-
-
26,894,751,136
26,894,751,136

(*1) 비유동금액을 포함하고 있습니다.

<전기말>
(단위: 원)

구 분
금융자산
금융부채
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채

금융자산:

현금및현금성자산
-
6,487,446,782
-
-
6,487,446,782

유동당기손익-공정가치 측정금융자산
136,274,793
-
-
-
136,274,793

단기금융상품
-
46,000,000,000
-
-
46,000,000,000

매출채권
-
6,777,767,032
-
-
6,777,767,032

유동성장기대여금
-
119,833,301
-
-
119,833,301

미수금
-
33,330,825
-
-
33,330,825

미수수익
-
759,130,878
-
-
759,130,878

장기금융상품
-
2,000,000,000
-
-
2,000,000,000

비유동당기손익-공정가치 측정금융자산
20,226,627,855
-
-
-
20,226,627,855

비유동기타포괄손익-공정 가치 측정금융자산
-
-
500,000,000
-
500,000,000

금융리스채권(*1)
-
156,017,784
-
-
156,017,784

장기대여금
-
710,986,466
-
-
710,986,466

보증금(*1)
-
653,064,400
-
-
653,064,400

금융자산 합계
20,362,902,648
63,697,577,468
500,000,000
-
84,560,480,116

금융부채:

매입채무
-
-
-
1,935,832,898
1,935,832,898

미지급금
-
-
-
2,632,434,008
2,632,434,008

미지급비용
-
-
-
439,361,854
439,361,854

리스부채(*1)
-
-
-
1,420,049,883
1,420,049,883

유동성임대보증금
-
-
-
77,000,000
77,000,000

금융부채 합계
-
-
-
6,504,678,643
6,504,678,643

(*1) 비유동금액을 포함하고 있습니다.(2) 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 포괄손익의 주요내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구 분
금융자산
금융부채
합 계

당기손익-공정가치 측정금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채

당기손익:

대손상각비
-
(22,500,000)
-
-
(22,500,000)

이자수익
-
1,568,549,611
-
-
1,568,549,611

외환차익
-
40,042,521
-
-
40,042,521

외환차손
-
(52,539,234)
-
-
(52,539,234)

외화환산이익
-
7,988,480
-
-
7,988,480

외화환산손실
-
(5,305,868)
-
-
(5,305,868)

리스부채 이자비용
-
-
-
(39,537,453)
(39,537,453)

단기차입금 이자비용
-
-
-
(90,798,898)
(90,798,898)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
490,181,928
-
-
-
490,181,928

합 계
490,181,928
1,536,235,510
-
(130,336,351)
1,896,081,087

<전분기>
(단위: 원)

구 분
금융자산
금융부채
합 계

당기손익-공정가치 측정금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채

당기손익:

대손상각비
-
(22,500,000)
-
-
(22,500,000)

이자수익
-
1,062,792,209
-
-
1,062,792,209

외환차익
-
143,841,675
-
-
143,841,675

외환차손
-
(14,440,295)
-
-
(14,440,295)

외화환산이익
-
1,307,375
-
-
1,307,375

외화환산손실
-
(4,572,580)
-
-
(4,572,580)

리스부채 이자비용
-
-
-
(33,517,247)
(33,517,247)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(1,550,372,548)
-
-
-
(1,550,372,548)

합 계
(1,550,372,548)
1,166,428,384
-
(33,517,247)
(417,461,411)

4.3 공정가치(1) 금융상품의 공정가치당사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

(2) 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간종료일 분류를재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의이동이 있는지를 판단하고 있습니다. 당기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 사이의 유의적인 이동은 없었습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계에 대한 양적공시는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 자산:

유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
153,893,779
-
153,893,779

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산(*1)
3,737,296,000
1,001,491,930
11,200,306,983
15,939,094,913

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
-
-

합 계
3,737,296,000
1,155,385,709
11,200,306,983
16,092,988,692

(*1) 비상장지분증권 중 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타내어 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 측정한 금액 5,861,920천원은 상기 서열체계에서 제외되었습니다.

<전기말>
(단위: 원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 자산:

유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
136,274,793
-
136,274,793

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산(*1)
3,325,560,000
940,440,544
11,298,706,983
15,564,707,527

합 계
3,325,560,000
1,076,715,337
11,298,706,983
15,700,982,320

(*1) 비상장지분증권 중 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타내어 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 측정한 금액 5,161,920천원은 상기 서열체계에서 제외되었습니다.

5. 매출채권 및 기타채권5.1 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
3,556,502,412
-
6,919,849,075
-

차감: 대손충당금
(164,582,043)
-
(142,082,043)
-

매출채권 소계
3,391,920,369
-
6,777,767,032
-

기타채권:

미수금
35,000,709
-
33,330,825
-

미수수익
1,489,943,263
-
759,130,878
-

대여금
127,666,648
656,377,624
119,833,301
710,986,466

금융리스채권
87,547,380
13,803,087
98,973,169
57,044,615

보증금
168,000,000
325,064,400
330,000,000
323,064,400

기타채권 소계
1,908,158,000
995,245,111
1,341,268,173
1,091,095,481

합 계
5,300,078,369
995,245,111
8,119,035,205
1,091,095,481

5.2 당분기와 전기중 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
매출채권
기타채권

전기초
120,745,875
-

설정
22,500,000
-

전분기말
143,245,875
-

당기초
142,082,043
-

설정
22,500,000
-

당분기말
164,582,043
-

6. 재고자산보고기간종료일 현재 당사의 재고자산은 상품, 제품, 원재료 및 미착품이 있으며, 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

상품(*1)
21,064,755
50,226,855

평가손실충당금(*1)
-
-

제품
453,642,718
366,803,083

원재료
339,241,502
749,986,018

미착품
-
71,668,252

장부금액
813,948,975
1,238,684,208

(*1) 전기 중 재고자산평가손실충당금이 계상된 불용재고 26,994천원을 폐기하였습니다. 7. 공정가치측정금융자산

당분기말 및 전기말 현재 유동 공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 원)

구 분
취득가액
평가손익누계
장부금액

유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산

키움증권(MMF)
136,274,793
17,618,986
153,893,779

합 계
136,274,793
17,618,986
153,893,779

<전기말>
(단위: 원)

구 분
취득가액
평가손익누계
장부금액

유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산

키움증권(MMF)
136,274,793
-
136,274,793

합 계
136,274,793
-
136,274,793

당분기말 및 전기말 현재 비유동 공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 원)

구 분
보유주식수
지분율
취득가액
평가손익누계
장부금액

(주/좌)
(%)

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

극동건설㈜
26
-
13,000,000
(13,000,000)
-

로똔다(*1)
1,000,000
4.55%
500,000,000
-
500,000,000

소 계
513,000,000
(13,000,000)
500,000,000

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산

소프트웨어공제조합
-
-
1,000,000
-
1,000,000

㈜에이쓰리씨큐리티
77,276
17.39%
397,086,595
(64,799,795)
332,286,800

키움뉴히어로1호 펀드(*1)
17.6
6.67%
1,760,000,000
-
1,760,000,000

미래창조 다우키움시너지 M&A(*2)
171
8.00%
1,450,975,974
(220,955,791)
1,230,020,183

신한 삼성전자 알파 증권투자신탁 제1호 펀드
-
-
1,000,102,826
1,389,104
1,001,491,930

키움증권(주)
399,590
0.15%
3,999,709,100
(262,413,100)
3,737,296,000

Nok Nolk Labs, Inc.(전환사채)
-
-
305,337,423
(305,337,423)
-

㈜디에이그라운드
116,013
8.37%
2,001,920,328
-
2,001,920,328

㈜페어스퀘어랩 전환우선주
950,000
15.87%
8,752,628,009
-
8,752,628,009

㈜페어스퀘어랩 신주인수옵션
-
-
747,371,991
137,000,000
884,371,991

키움뉴히어로6호 펀드-출자금(*2)
1,600
7.94%
1,600,000,000
-
1,600,000,000

소 계
22,016,132,246
(715,117,005)
21,301,015,241

합 계
22,529,132,246
(728,117,005)
21,801,015,241

(*1) 당분기 중 키움뉴히어로1호 펀드의 출자금 100,000천원을 배분받았습니다.(*2) 당분기 중 미래창조다우키움시너지 M&A의 출자금 98,400천원을 배분받았습니다.(*3) 당분기 중 키움뉴히어로6호 펀드에 800,000천원을 추가 출자하였습니다.

<전기말>
(단위: 원)

구 분
보유주식수
지분율
취득가액
평가손익누계
장부금액

(주/좌)
(%)

비유동 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

극동건설㈜
26
-
13,000,000
(13,000,000)
-

로똔다(*1)(*2)
1,000,000
4.55%
500,000,000
-
500,000,000

소 계
513,000,000
(13,000,000)
500,000,000

비유동 당기손익-공정가치 측정금융자산

소프트웨어공제조합
2
-
1,000,000
-
1,000,000

㈜에이쓰리씨큐리티
77,276
17.39%
397,086,595
(64,799,795)
332,286,800

키움뉴히어로1호 펀드-출자금
20
6.67%
1,860,000,000
-
1,860,000,000

미래창조다우키움시너지 M&A
270
8.00%
1,549,375,974
(220,955,791)
1,328,420,183

신한 삼성전자 알파 증권투자신탁 제1호 펀드
-
-
999,878,382
(59,437,838)
940,440,544

키움증권㈜
39,590
0.15%
3,999,709,100
(674,149,100)
3,325,560,000

Nok Nok Labs, Inc.전환사채(*3)
-
-
305,337,423
(305,337,423)
-

㈜디에이그라운드(*4)
116,013
8.37%
2,001,920,328
-
2,001,920,328

㈜페어스퀘어랩 전환우선주(*5)
950,000
15.87%
8,752,628,009
-
8,752,628,009

㈜페어스퀘어랩 신주인수옵션(*6)
-
-
747,371,991
137,000,000
884,371,991

키움뉴히어로6호 펀드-출자금(*7)
800
7.94%
800,000,000
-
800,000,000

소 계
21,414,307,802
(1,187,679,947)
20,226,627,855

합 계
21,927,307,802
(1,200,679,947)
20,726,627,855

(*1) 전기 중 ㈜로똔다 기명식 보통주 1,000,000주를 제3자 배정방식으로 취득하였으며, 지분율은 확정된 증자 일정이 모두 완료된 시점의 지분율입니다.(*2) 전기 중 400,000주 증자하였고, 팬타시큐리티 블록체인 투자조합으로 인하여 소유지분율이 변경되었습니다.(*3) 전기 중 관계기업인 Nok Nok Labs, Inc.로 부터 전환사채를 취득하였으며, 회수가능성이 매우 낮은 것으로 판단하여 전액 평가손실로 반영하였습니다.(*4) 당사는 전기 중 ㈜디에이그라운드의 전환상환우선주를 취득하였으며, 이사 1인을 지명할 권리가 있어 유의적 영향력을 보유하고 있습니다. 하지만, 청산시 잔여재산 분배에 있어 우선권 및 상환권을 보유하고 있어 보통주에 투자한 투자자와 유사한위험에 노출되지 않으므로 유의적 영향력을 보유하고 있음에도 불구하고 K-IFRS 1109호에 따라 당기손익-공정가치금융자산으로 분류하였습니다.

(*5) 당사는 전기 중 ㈜페어스퀘어랩의 전환우선주를 취득하였으며, 이사 1인을 지명할 권리가 있어 유의적 영향력을 보유하고 있습니다. 하지만, 청산시 잔여재산 분배에 있어 우선권을 보유하고 있어 보통주에 투자한 투자자와 유사한 위험에 노출되지 않으므로 유의적 영향력을 보유하고 있음에도 불구하고 K-IFRS 1109호에 따라 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다. 장부금액은 거래일(Day1) 손익을 가감한 금액입니다.(*6) 당사는 전기 중 ㈜페어스퀘어랩의 전환우선주를 취득하면서 신주인수옵션을 함께 취득하였습니다. 장부금액은 거래일(Day1) 손익을 가감한 금액입니다.(*7) 당사는 전기 중 키움뉴히어로6호 펀드에 8억원을 신규 출자하였습니다.

8. 종속기업 및 관계기업투자

8.1 보고기간종료일 현재 종속기업투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

지분율
취득원가
장부금액
지분율
취득원가
장부금액

에스지서비스㈜
100.00%
752,995,200
787,393,530
100.00%
752,995,200
787,393,530

다우키움이노베이션(구, 다우사인 베트남)
50.00%
7,400,115,600
7,400,115,600
50.00%
7,400,115,600
7,400,115,600

㈜와이즈버즈(*1)(*2)
30.42%
29,164,192,500
29,164,192,500
30.42%
29,164,192,500
29,164,192,500

(주)디지털존(*3)
80.96%
26,700,000,000
26,700,000,000
-
-
-

합 계

64,017,303,300
64,051,701,630

37,317,303,300
37,351,701,630

(*1) 전기 중 ㈜와이즈버즈는 ㈜애드와이를 흡수합병 하였습니다. ㈜애드와이 주주들에게 합병신주 1,888,227주를 발행함에 따라 지분율이 변동되었습니다.(*2) 전기 중 ㈜와이즈버즈는 주식매수선택권 행사로 인해 총발행주식수가 9,613주 증가함에 따라 지분율이 변동되었습니다.(*3) 당사는 당분기 중 (주)디지털존의 보통주 2,428,489주(지분율: 80.96%)를 신규취득하였습니다.당사는 전환일의 한국채택국제회계기준 재무상태표 작성시 기업회계기준서 제1101호에 따라 한국채택국제회계기준 전환일의 과거회계기준에 따른 종속기업 투자장부금액을 간주원가로 사용하여 측정하였습니다.

8.2 보고기간종료일 현재 관계기업투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
법인명
당분기말
전기말

주식수
지분율
장부금액
주식수
지분율
장부금액

관계기업투자
Nok Nok Labs, Inc.(*1)
2,684,444
2.57%
-
2,684,444
2.57%
-

관계기업투자
키움프라이빗에쿼티
4,000,000
40.00%
24,614,862,923
4,000,000
40.00%
24,614,862,923

관계기업투자
MANNY JOINT STOCK COMPANY (*2)
899,700
25.29%
1,451,765,235
899,700
25.29%
1,451,765,235

관계기업투자
한국디지털자산수탁(*1)(*3)
337,175
16.59%
1,550,016,439
215,848
12.94%
1,150,001,320

관계기업투자
㈜페어스퀘어랩(*4)
250,149
4.18%
1,491,138,086
250,149
4.18%
1,491,138,086

합 계

29,107,782,683

28,707,767,564

(*1) 당사는 동 피투자자의 이사회에 참여하고 있는 등 유의적인 영향력을 보유하고 있으므로 해당 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.(*2) 당사는 전기 중 MANNY JOINT STOCK COMPANY의 주식에 대하여 1,433,519천원의 손상차손을 인식하였습니다.(*3) 당사는 당분기 중 한국디지털자산수탁의 보통주 121,327주를 추가 인수하였습니다.(*4) 당사는 전기 중 ㈜페어스퀘어랩의 보통주 250,149주(지분율: 4.18%)를 신규 취득하였으며, 동 피투자자의 이사회에 참여하고 있는 등 유의적인 영향력을 보유하고 있으므로 해당 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다. 상기 지분율은 전환우선주를제외한 지분율입니다.

9. 유형자산당분기와 전분기 중 당사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

취득원가:

기초
40,435,752,857
33,322,118,680

취득
12,763,733,404
4,878,203,918

처분
(1,586,567,089)
(1,302,300,764)

분기말
51,612,919,172
36,898,021,834

감가상각누계액:

기초
14,920,240,994
14,540,452,874

감가상각비
1,306,584,705
1,143,200,211

제조 대체
36,858,399
84,298,286

국고보조금
2,166,670
6,177,823

처분
(1,586,504,089)
(1,302,262,764)

분기말
14,679,346,679
14,471,866,430

손상차손누계액:

기초
232,310,347
232,310,347

분기말
232,310,347
232,310,347

국고보조금:

기초
2,166,670
9,729,164

감가상각비
(2,166,670)
(6,177,823)

분기말
-
3,551,341

장부금액:

기초
25,281,034,846
18,539,626,295

분기말
36,701,262,146
22,190,293,716

10. 리스10.1 당분기 및 전분기 중 당사의 사용권자산 및 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구 분
사용권 자산
리스부채

건물
차량운반구
합 계

기초
1,032,208,143
241,267,377
1,273,475,520
1,420,049,883

증가
113,842,307
115,795,466
229,637,773
253,320,783

감가상각
(561,149,732)
(106,281,879)
(667,431,611)
-

이자
-
-
-
39,537,453

지급
-
-
-
(770,107,733)

해지
-
(13,509,184)
(13,509,184)
(13,509,184)

분기말
584,900,718
237,271,780
822,172,498
929,291,202

<전분기>
(단위: 원)

구 분
사용권 자산
리스부채

건물
차량운반구
합 계

기초
1,384,130,775
234,882,908
1,619,013,683
1,652,734,062

증가
360,015,189
175,224,869
535,240,058
711,027,225

감가상각
(534,034,036)
(110,687,549)
(644,721,585)
-

이자
-
-
-
33,517,247

지급
-
-
-
(738,998,331)

해지
-
(24,274,366)
(24,274,366)
(24,584,634)

분기말
1,210,111,928
275,145,862
1,485,257,790
1,633,695,569

10.2 금융리스채권의 변동내역

(단위: 원)

구 분

당분기

전분기

기초
156,017,784
59,611,307

증가
23,683,010
175,776,368

이자수익
4,472,313
3,157,190

회수
(82,822,640)
(75,501,025)

분기말
101,350,467
163,043,840

(*) 당사는 리스자산의 일부를 전대리스로 운용하고 있으며 전대리스로 운용하는 자산을 금융리스채권으로 대체하였습니다.

10.3 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액

(단위: 원)

구 분

당분기

전분기

금융리스 이자수익
4,472,313
3,157,190

사용권자산에 대한 감가상각비
667,431,611
644,721,585

리스부채에 대한 이자비용
39,537,453
33,517,247

단기리스료
31,387,813
24,277,710

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
17,979,345
16,377,568

당분기와 전분기 중 리스부채의 상환금액 및 단기리스와 소액자산 리스료로 지출된 금액은 819,475천원과 779,654천원 입니다.

11. 무형자산당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

취득원가:

당기초
27,902,560,507
24,284,764,061

취득
1,059,107,551
3,675,955,537

대체
-
-

처분
-
(1,022,000,000)

당분기말
28,961,668,058
26,938,719,598

상각누계액:

기초
11,839,000,755
10,214,512,265

무형자산상각비
1,379,434,956
1,170,988,626

제조대체
5,324,182
24,073,350

분기말
13,223,759,893
11,409,574,241

손상차손누계액:

기초
1,134,704,813
-

손상차손
236,169,136
933,509,258

분기말
1,370,873,949
933,509,258

장부금액:

기초
14,928,854,939
14,070,251,796

분기말
14,367,034,216
14,595,636,099

12. 계약부채 (1) 당분기 및 전분기 중 계약부채의 변동 내역은 다음과 같습니다

<당분기>
(단위: 원)

기초
발생
수익인식
분기말

23,556,465,572
21,419,010,344
(20,786,309,234)
24,189,166,682

<전분기>
(단위: 원)

기초
발생
수익인식
분기말

22,281,310,152
21,248,645,882
(19,932,508,789)
23,597,447,245

(2) 당분기말 현재 계약부채의 계약상 수익 인식 시점은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

1년이내
2년이내
3년이내
합계

21,832,130,932
1,790,030,833
567,004,917
24,189,166,682

(3) 보고기간종료일 현재 계약체결증분원가는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

계약체결증분원가(선급비용)(*1)
9,702,020,170
9,641,658,044

(*1) 당사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 계약부채 중 인증사업수익은 계약 체결 건수에 따라 수수료를 지급하고 있으며 계약체결증분원가는 이에 대하여 지급한 수수료 등을 자산화 한 것입니다. 이러한 수수료는 고객과의 계약을 체결하려고 들인원가로 계약을 체결하지 않았다면 발생하지 않았을 원가입니다. 기업회계기준서 1115호에 따르면 이러한 계약체결 증분원가는 자산으로 인식하고, 계약기간에 걸쳐 상각합니다.

13. 충당부채13.1 당분기 및 전분기 중 판매보증충당부채(유동)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
218,184,252
275,960,980

전입금액
46,967,170
121,299,464

사용금액
(17,535,766)
(139,660,119)

기말금액
247,615,656
257,600,325

13.2 당분기 및 전분기 중 복구충당부채(비유동)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
30,830,835
30,027,843

이자비용
602,248
602,244

기말금액
31,433,083
30,630,087

14. 퇴직급여

14.1 당분기와 전분기 중 손익으로 인식한 순급여비용의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
445,521,062
531,986,198

퇴직급여부채의 순이자
(71,058,411)
(3,942,954)

합 계
374,462,651
528,043,244

14.2 보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
2,904,701,160
2,775,299,848

사외적립자산의 공정가치
(3,420,458,489)
(3,771,202,495)

순확정급여(자산) 합계(*)
(515,757,329)
(995,902,647)

(*) 확정급여채무를 초과하는 사외적립자산은 비유동자산(기타자산)으로 계상하였으며, 종업원에 대한 퇴직금 지급으로 사용이 제한되어 있습니다.

15. 자본금 및 기타불입자본

보고기간종료일 현재 당사의 수권주식수는 100,000,000주이고, 1주당 금액은 500원입니다.15.1 보통주자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

보통주발행주식수
41,776,331주
41,776,331주

보통주자본금
20,888,165,500
20,888,165,500

15.2 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
88,785,072,219
88,785,072,219

자기주식처분이익
929,754,959
929,754,959

자기주식
(5,236,352,735)
(5,236,352,735)

기타
204,365,385
204,365,385

합 계
84,682,839,828
84,682,839,828

16. 기타자본구성요소보고기간종료일 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(10,140,000)
(10,140,000)

17. 이익잉여금17.1 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금(*1)
2,512,036,852
2,027,149,732

사업확장준비금
300,000,000
300,000,000

연구및인력개발준비금
3,288,350,330
3,288,350,330

미처분이익잉여금
65,141,763,599
60,308,409,533

합 계
71,242,150,781
65,923,909,595

(*1) 당사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기 금전에의한이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 동 이익준비금은 자본전입과 결손보전 이외의 목적으로는 사용할 수 없습니다.

18. 영업부문(고객과의 계약에서 생기는 수익)

18.1 당사는 제공하는 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바, 보보고영업부문을 인증사업, 솔루션사업, 인증보안사업 및 기타부대사업으로 구분하고 있습니다.18.2 당분기 및 전분기의 영업부문별 정보는 다음과 같습니다.

<당분기> (단위: 원)

구 분
인증사업
솔루션사업
인증보안사업
기타부대사업
합 계

영업수익

수익인식시기

한 시점에 인식
-
1,294,675,462
11,889,306,314
5,359,541,880
18,543,523,656

기간에 걸쳐 인식
32,441,964,873
720,836,968
-
485,284,450
33,648,086,291

영업수익총계
32,441,964,873
2,015,512,430
11,889,306,314
5,844,826,330
52,191,609,947

영업비용
(26,573,093,960)
(1,345,368,154)
(10,426,070,632)
(4,287,049,427)
(42,631,582,173)

부문이익
5,868,870,913
670,144,276
1,463,235,682
1,557,776,903
9,560,027,774

<전분기> (단위: 원)

구 분
인증사업
솔루션사업
인증보안사업
기타부대사업
합 계

영업수익

수익인식시기

한 시점에 인식
-
2,004,633,429
9,759,076,168
4,758,470,216
16,522,179,813

기간에 걸쳐 인식
31,961,559,083
1,799,173,636
-
381,093,486
34,141,826,205

영업수익총계
31,961,559,083
3,803,807,065
9,759,076,168
5,139,563,702
50,664,006,018

영업비용
(26,078,824,208)
(2,115,188,022)
(9,039,137,183)
(2,982,398,706)
(40,215,548,119)

부문이익
5,882,734,875
1,688,619,043
719,938,985
2,157,164,996
10,448,457,899

당사의 보고영업부문별 자산, 부채 및 당기순이익 정보가 최고영업의사결정자에게 정기적으로 제공되지 않기 때문에 부문별 자산 및 부채 총액을 공시하지 아니합니다.

18.3 지역별 부문정보국내매출이 총매출의 대부분을 차지하여 부문별 공시대상이 아니므로 지역별 부문정보를 공시하지 아니합니다.

19. 법인세

당분기 및 전분기 중 법인세비용의 주요 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당기법인세:

법인세 부담액
2,439,915,661
2,962,174,485

전기법인세 관련 당기 조정액
(805,520,066)
51,996,004

이연법인세:

이연법인세 변동액
5,404,243
(739,830,450)

자본에 직접 반영된 법인세비용
10,201,233
-

손익계산서상 보고된 법인세비용
1,650,001,071
2,274,340,039

20. 주당이익20.1 기본주당이익기본주당이익은 보통주소유주에게 귀속되는 당기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 계산합니다. 기본주당이익 계산에 사용된 이익 및 주식관련 정보는 다음과같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당3분기
누적
전3분기
누적

당기순이익
2,859,666,875
10,205,720,880
2,131,393,849
8,140,713,825

가중평균 유통보통주식수
40,407,218
40,407,218
40,407,218
40,407,218

기본주당이익
71
253
53
201

한편, 당분기 및 전분기 중 주당순이익을 계산하기 위한 가중평균 유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 일,주)

구 분
유통주식수
기간
일수
적수

기초
40,407,218
2023.01.01~2023.09.30
273
11,031,170,514

가중평균유통보통주식수
40,407,218

<전분기>
(단위: 일,주)

구 분
유통주식수
기간
일수
적수

기초
40,407,218
2022.01.01~2022.09.30
273
11,031,170,514

가중평균유통보통주식수
40,407,218

20.2 희석주당순이익당분기 및 전분기에 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주가 없어 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

21. 특수관계자 공시 21.1 당분기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계 종류
회사명

최상위지배기업
㈜다우데이타

지배기업
㈜다우기술

당사에 대하여 유의적인영향력을 행사하는 기업
삼성에스디에스㈜, 한국방송통신전파진흥원

종속기업
에스지서비스㈜, 다우키움이노베이션, ㈜와이즈버즈, ㈜디지털존

관계기업
Nok Nok Labs, Inc., 키움프라이빗에쿼티㈜MANNY JOINT STOCK COMPANY, ㈜한국디지털자산수탁, ㈜페어스퀘어랩

당사가 유의적인영향력을 행사하는 기업
㈜디에이그라운드

기타특수관계자(*1)

㈜키다리스튜디오, 키움증권㈜, ㈜키움이앤에스, 마켓사이공 등

(*1) 당사가 속해있는 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.21.2 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

특수관계자
수익거래

매출
임대료수익
이자수익
기타(배당금)
합 계

최상위지배기업:

㈜다우데이타

2,564,600
-
-
-
2,564,600

지배기업:

㈜다우기술

54,390,000
-
-
-
54,390,000

당사에 대하여 유의적인 영향력을 행사하는 기업:

삼성에스디에스㈜
187,677,500
-
-
-
187,677,500

한국방송통신전파진흥원
609,000
-
-
-
609,000

종속기업:

에스지서비스㈜
-
267,890,268
-
-
267,890,268

다우키움이노베이션
132,059,676
-
-
-
132,059,676

㈜와이즈버즈
190,000
-
-
306,991,500
307,181,500

기타특수관계자:

㈜키다리스튜디오
1,542,000
-
-
-
1,542,000

키움증권㈜
1,314,221,384
-
21,968
118,770,000
1,433,013,352

㈜키움저축은행
9,312,405
-
829,631,087
-
838,943,492

키움투자자산운용㈜
100,000
-
-
-
100,000

㈜키움예스저축은행
8,605,615
-
642,470,298
-
651,075,913

㈜키움이앤에스
12,000
-
-
-
12,000

㈜사람인(구,㈜사람인에이치알)
2,600,000
-
-
-
2,600,000

㈜이머니
1,400,000
-
-
-
1,400,000

키움에셋플래너㈜
2,400,000
-
-
-
2,400,000

㈜게티이미지코리아
294,000
-
-
-
294,000

㈜이매진스
130,000
-
-
-
130,000

㈜사람인에이치에스
200,000
-
-
-
200,000

다우재팬
27,159,900
-
-
-
27,159,900

키움캐피탈㈜
10,000
-
-
-
10,000

레진엔터테인먼트

1,264,000
-
-
-
1,264,000

키움곤지암일반사모부동산투자회사
4,000
-
-
-
4,000

합 계
1,746,746,080
267,890,268
1,472,123,353
425,761,500
3,912,521,201

<당분기>
(단위: 원)

특수관계자
비용거래

매입
통신비
지급수수료
광고선전비
수선비
임차료
기타비용 등
배당금지급
합 계

최상위지배기업:

㈜다우데이타
301,839,394
-
39,600,000
-
-
-
-
387,796,320
729,235,714

지배기업:

㈜다우기술

-
299,613,481
395,330
965,970
925,400,000
569,833,000
2,246,700
1,978,464,960
3,776,919,441

당사에 대하여 유의적인 영향력을 행사하는 기업:

삼성에스디에스㈜
-
-
-
-
-
-
-
240,000,000
240,000,000

한국방송통신전파진흥원
-
-
-
-
-
-
-
240,000,000
240,000,000

종속기업:

에스지서비스㈜
-
-
1,942,586,821
-
-
-
-
-
1,942,586,821

다우키움이노베이션
-
-
33,746,430
-
-
-
49,507,551
-
83,253,981

(주)와이즈버즈
-
-
-
158,299,542
-
-
-
-
158,299,542

관계기업:

한국디지털자산수탁
-
-
344,341
-
-
-
-
-
344,341

기타특수관계자:

키움증권㈜
95,960,000
-
-
-
-
-
-
-
95,960,000

㈜키움저축은행

-
-
-
-
-
-
90,798,898
-
90,798,898

㈜키움이앤에스
-
-
-
-
-
32,027,500
46,518,667
-
78,546,167

㈜사람인(구,㈜사람인에이치알)
-
-
81,727
-
-
-
-
-
81,727

㈜게티이미지코리아
-
-
1,600,000
-
-
-
-
-
1,600,000

다우재팬
-
-
32,756,325
-
-
-
-
-
32,756,325

다우(대련)과기개발유한공사
-
-
15,900,000
-
-
-
-
-
15,900,000

합 계
397,799,394
299,613,481
2,067,010,974
159,265,512
925,400,000
601,860,500
189,071,816
2,846,261,280
7,486,282,957

<전분기>
(단위: 원)

특수관계자
수익거래

매출
임대료수익
이자수익
기타
합 계

지배 기업:

㈜다우데이타
1,599,000
-
-
-

1,599,000

당사에 대하여 유의적인 영향력을 행사하는 기업:

㈜다우기술

45,650,900
-
-
-
45,650,900

삼성에스디에스㈜
137,448,000
-
-
-
137,448,000

한국방송통신전파진흥원
170,000
-
-
-
170,000

종속기업:

에스지서비스㈜
-
204,284,033
-
-
204,284,033

다우키움이노베이션(구.다우사인 베트남)
72,658,944
-
-
-
72,658,944

㈜와이즈버즈

340,000
-
-
306,991,500
307,331,500

기타특수관계자:

㈜키다리스튜디오
1,542,000
-
-
-
1,542,000

키움증권㈜
870,974,692
-
18,732,782
96,362,000
986,069,474

㈜키움저축은행
9,347,380
-
506,463,168
-
515,810,548

㈜키움예스저축은행
5,455,935
-
380,993,213
-
386,449,148

㈜키움이앤에스
12,000
-
-
-
12,000

㈜사람인에이치알
3,950,000
-
-
-
3,950,000

㈜이머니

2,150,900
-
-
-
2,150,900

키움에셋플래너
460,000
-
-
-
460,000

㈜게티이미지코리아
235,000
-
-
-
235,000

㈜이매진스

100,900
-
-
-
100,900

키움프라이빗에커티㈜

-
-
-
800,000,000
800,000,000

㈜사람인에이치에스

700,000
-
-
-
700,000

다우재팬
73,015,530
-
-
-
73,015,530

키움캐피탈㈜
10,000

10,000

레진엔터테인먼트
1,732,000

1,732,000

합 계
1,227,553,181
204,284,033
906,189,163
1,203,353,500
3,541,379,877

<전분기>
(단위: 원)

특수관계자
비용거래

매입
통신비
지급수수료
수선비
임차료
기타비용 등
배당금
합 계

지배기업:

㈜다우데이타

308,348,980
-
40,460,000
-
-
-
387,796,320
736,605,300

당사에 대하여 유의적인 영향력을 행사하는 기업:

㈜다우기술
-
40,782,334
-
878,303,000
776,947,478
9,881,909
1,788,240,960
3,494,155,681

삼성에스디에스㈜
-
-
-
-
-
-
240,000,000
240,000,000

한국방송통신전파진흥원
-
-
-
-
-
-
240,000,000
240,000,000

종속기업:

에스지서비스㈜
-
-
1,882,541,020
-
-
-
-
1,882,541,020

다우키움이노베이션(구.다우사인 베트남)
3,036,760
-
-
-
-
-
-
3,036,760

기타특수관계자:

키움증권㈜
161,862,000
-
-
-
-
182,670
-
162,044,670

㈜키움이앤에스
-
-
-
-
28,131,400
129,937,500
-
158,068,900

㈜사람인에이치알

-
-
9,576,859
-
-
-
-
9,576,859

㈜게티이미지코리아
-
-
3,400,000
-
-
-
-
3,400,000

다우재팬
-
-
34,493,725
-
-
-
-
34,493,725

합 계
473,247,740
40,782,334
1,970,471,604
878,303,000
805,078,878
140,002,079
2,656,037,280
6,963,922,915

21.3 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 원)

회사명
채권

매출채권
미수금
금융리스채권
보증금
정기예금 등
합 계

최상위지배기업:

㈜다우데이타
363,000
298,297,111
-
-
-
298,660,111

지배기업:

㈜다우기술
3,454,000
-
-
-
-
3,454,000

종속기업:

에스지서비스㈜
-
32,938,362
83,465,914
-
-
116,404,276

다우키움이노베이션
44,328,845
-
-
-
-
44,328,845

기타특수관계자:

키움증권㈜
375,552,761
-
-
-
153,910,996
529,463,757

㈜키움저축은행
-
-
-
-
23,843,766,394
23,843,766,394

㈜키움예스저축은행
-
-
-
-
14,607,893,893
14,607,893,893

㈜키움이앤에스
-
-
-
181,000,000
-
181,000,000

㈜게티이미지코리아
49,500
-
-
-
-
49,500

합 계
423,748,106
331,235,473
83,465,914
181,000,000
38,605,571,283
39,625,020,776

<당분기말>
(단위: 원)

회사명
채무

매입채무
미지급금
임대보증금
차입금
리스부채(*1)
합 계

지배기업:

㈜다우기술
-
106,645,368
-
-
561,793,445
668,438,813

종속기업:

에스지서비스㈜
-
252,029,054
65,000,000
-
-
317,029,054

다우키움이노베이션
-
11,445,720
-
-
-
11,445,720

㈜와이즈버즈
-
23,107,310
-
-
-
23,107,310

관계기업:

㈜한국디지털자산수탁
-
46,090
-
-
-
46,090

기타특수관계자:

키움증권㈜
7,922,200
-
-
-
-
7,922,200

㈜키움저축은행
-
90,798,898
-
20,000,000,000
-
20,090,798,898

㈜키움이앤에스
-
25,890,114
-
-
-
25,890,114

㈜게티이미지코리아
-
1,760,000
-
-
-
1,760,000

다우재팬
-
15,733,900
-
-
-
15,733,900

합 계
7,922,200
527,456,454
65,000,000
20,000,000,000
561,793,445
21,162,172,099

(*1) 당분기 중 특수관계자와의 리스계약에 따라 인식한 사용권자산은 100,496천원, 금융리스채권은 2,930천원 및 리스부채는 103,426천원입니다. 당분기 중 리스부채의 상환으로 인해 특수관계자에게 지급한 금액은 409,904천원이며, 금융리스채권의 회수로 인해 특수관계자로부터 지급 받은 금액은 74,723천원 입니다.

<전기말>
(단위: 원)

회사명
채권

매출채권
미수금
금융리스채권(*1)
보증금
정기예금 등
합계

최상위지배기업:

㈜다우데이타
-
507,207,551
-
-
-
507,207,551

지배기업:

㈜다우기술
5,709,000
-
-
-
-
5,709,000

당사에 대하여 유의적인 영향력을 행사하는 기업:

삼성에스디에스㈜
2,772,000
-
-
-
-
2,772,000

종속기업:

에스지서비스㈜
-
32,644,034
151,191,796
-
-
183,835,830

다우키움이노베이션 (구, 다우사인 베트남)
52,002,669
-
-
-
-
52,002,669

기타특수관계자:

키움증권㈜
1,940,576,510
-
-
-
136,274,793
2,076,851,303

㈜키움저축은행
-
-
-
-
23,407,845,569
23,407,845,569

㈜키움예스저축은행
-
-
-
-
21,298,137,793
21,298,137,793

㈜키움이앤에스
-
-
-
181,000,000
-
181,000,000

합 계
2,001,060,179
539,851,585
151,191,796
181,000,000
44,842,258,155
47,715,361,715

<전기말>
(단위: 원)

회사명
채무

매입채무
미지급금
임대보증금
리스부채(*1)
합계

지배기업:

㈜다우기술
-
139,561,855
-
843,456,410
983,018,265

종속기업:

에스지서비스㈜
-
283,769,309
65,000,000
-
348,769,309

다우키움이노베이션 (구, 다우사인 베트남)
-
11,652,490
-
-
11,652,490

기타특수관계자:

키움증권㈜
11,222,200
-
-
-
11,222,200

㈜키움이앤에스
-
48,741,275
-
-
48,741,275

합 계
11,222,200
483,724,929
65,000,000
843,456,410
1,403,403,539

(*1) 당기 중 특수관계자와의 리스계약에 따라 인식한 사용권자산은 295,901천원, 금융리스채권은 194,065천원 및 리스부채는 489,966천원입니다. 당기 중 리스부채의 상환으로 인해 특수관계자에게 지급한 금액은 507,104천원이며, 금융리스채권의 회수로 인해 특수관계자로부터 지급 받은 금액은 91,888천원 입니다.

21.4 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
거래상대방
거래내역
당분기
전분기

투자지분매수
㈜디지털존
보통주(종속기업투자주식)
26,700,000,000
-

㈜한국디지털자산수탁(관계기업)
보통주(관계기업투자주식)
400,015,119
-

Nok Nok Labs, Inc.(관계기업)
투자전환사채(당기손익-공정가치측정금융자산)
-
305,337,423

㈜디에이그라운드(당사가 유의적인영향력을 행사하는 기업)
전환상환우선주(당기손익-공정가치측정금융자산)
-
2,001,920,328

키움증권㈜(기타특수관계자)
보통주(당기손익-공정가치측정금융자산)
-
1,218,026,500

합 계
27,100,015,119
3,525,284,251

21.5 주요 경영진에 대한 보상 당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 당사의 기업활동 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 권한과 책임을 가지고 있는 등기임원으로 구성되어있습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
449,250,003
440,150,003

퇴직급여
37,437,500
36,687,500

합 계
486,687,503
476,837,503

21.6 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 다음과 같습니다.

담보를 제공받은 자
담보제공내역
담보설정일
담보제공자산
장부가액

우리은행
종업원 생활안정자금 차입금 담보제공
2009.07.10
정기예금
1,000,000,000

우리은행
종업원 생활안정자금 차입금 담보제공
2022.01.07
정기예금
1,000,000,000

22.1 타인에게 담보로 제공한 자산보고기간종료일 현재 타인에게 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보를 제공받은 자
담보제공내역
담보설정일
담보제공자산
장부가액

우리은행
종업원 생활안정자금 차입금 담보제공
2009-07-10
정기예금
1,000,000,000

우리은행
종업원 생활안정자금 차입금 담보제공
2022-01-07
정기예금
1,000,000,000

키움저축은행
운영자금대출 담보제공
2023-09-07
정기예금
23,000,000,000

소프트웨어 공제조합
소프트웨어 공제조합 출자금
2010-06-30
출자금
1,000,000

22.2 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역보고기간종료일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공자
금액
보증내역

서울보증보험
2,354,272,278
이행지급보증

22.3 자본적 지출 약정 사항보고기간종료일 현재 발생하지 않는 자본적 지출 약정 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
거래처
지출 금액
잔여 금액
총 약정금액

설계용역
A 건축사사무소
421,125,000
-
421,125,000

PM용역
키움이엔에스(*1)
737,474,917
16,050,083
753,525,000

감리용역
B 건축사사무소
344,800,000
30,700,000
375,500,000

인테리어
C 건축
75,500,000
-
75,500,000

건설용역
D 건설
21,131,132,218
-
21,131,132,218

사후지하안전영향평가
M사
22,750,000
-
22,750,000

(*1) 특수관계자에 해당합니다(주석 21 참조).당사는 '판교 제2테크노밸리 다우키움그룹 IT사옥 개발사업'과 관련하여 당사에 대하여 유의적인 영향력을 행사하는 기업인 ㈜다우기술, 종속기업인 ㈜와이즈버즈와 공동약정을 체결하고 있습니다. 본 공동약정의 존속기간은 2018년 10월 1일 부터2023년 9월 22일 까지이며, 이에 대한 당사의 지분율은 25%입니다.

22.4 소송사건 보고기간종료일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송은 없습니다.

23. 현금흐름표

23.1 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다.23.2 당사의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기
전분기

리스계약의 증가
253,320,783
193,933,675

리스계약의 해제
36,487,024
-

대여금의 유동성대체
7,833,347
-

금융리스채권의 유동성대체
11,425,789
38,250,688

리스부채의 유동성대체
133,101,499
109,392,181

건설중인자산의 본계정대체
1,737,507,551
-

유무형자산취득 관련 미지급금 변동
2,162,228,510
81,261,250

23.3 영업활동 현금흐름

당분기와 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(1) 수익ㆍ비용의 조정 내역

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

감가상각비
1,343,443,104
1,227,498,497

사용권자산상각비
667,431,611
644,721,585

무형자산상각비
1,384,759,138
1,195,061,976

대손상각비
22,500,000
22,500,000

퇴직급여
374,462,651
528,043,244

법인세비용
1,650,001,071
2,274,340,039

외화환산이익
(7,988,480)
(1,307,375)

외화환산손실
5,305,868
4,572,580

이자비용
130,938,599
34,119,491

이자수익
(1,568,549,611)
(1,074,932,423)

유형자산처분이익
(937,000)
(1,922,000)

사용권자산처분이익
-
(299,469)

무형자산처분손실
-
22,000,000

무형자산손상차손
236,169,136
933,509,258

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
(490,181,928)
-

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
-
1,550,372,548

배당금수익
(425,761,500)
(1,203,353,500)

합 계
3,321,592,659
6,154,924,451

(2) 자산ㆍ부채의 변동 내역

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

매출채권
3,363,346,663
(1,014,062,337)

미수금
(669,884)
(12,233,272)

선급금
597,764,318
521,649,939

선급비용
(131,975,033)
(508,437,752)

부가세대급금
(92,571,338)
-

재고자산
424,735,233
(411,685,541)

장기선급비용
(12,886,888)
(3,277,583)

보증금
-
(170,104,800)

매입채무
(670,840,344)
372,484,081

미지급금
(735,206,308)
(512,117,739)

선수금
(30,850,021)
147,163,396

예수금
(223,518,050)
(92,665,016)

부가세예수금
(575,316,842)
(340,713,438)

미지급비용
33,850,418
(37,591,096)

계약부채
632,701,110
1,316,137,093

퇴직금의지급
(417,996,240)
(209,881,980)

사외적립자산의증감
474,869,180
159,091,813

기타장기종업원급여부채
13,500,000
13,500,000

판매보증충당부채의증감
29,431,404
(18,360,655)

합 계
2,678,367,378
(801,104,887)

23.4 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

<당분기>
(단위: 주)

구 분
기초
리스계약개시
재무활동
리스계약해지
분기말

리스부채
1,420,049,883
253,320,783
(730,570,280)
(13,509,184)
929,291,202

차입금
-
-
20,000,000,000
-
20,000,000,000

<전분기>
(단위: 주)

구 분
기초
리스계약개시
재무활동
리스계약해지
분기말

리스부채
1,652,734,062
711,027,225
(705,481,084)
(24,584,634)
1,633,695,569

24. 배당금 당분기 및 전분기 중 배당금의 지급내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

보통주배당금

현금배당 주당 배당금(율): 당기 120원(24%) 전기 120원(24%)
4,848,871,200
4,849,036,320

25. 재무위험관리금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성 위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사의 금융위험관리 목적과 정책은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제 12 조 (신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.제 54 조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제25기 3분기
제24기
제23기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
8,815
6,684
12,551

(별도)당기순이익(백만원)
10,206
11,795
9,285

(연결)주당순이익(원)
246
153
371

현금배당금총액(백만원)
-
4,849
4,849

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
78.3
38.6

현금배당수익률(%)
보통주
-
2.5
1.8

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
120
120

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) 현금배당수익률은 1주당 현금배당금을 배당기준일 전전거래일(배당부종가일)부터 과거 1주일간 공표된 매일의 최종시세가격(종가)의 산술평균가격으로 나눈 값입니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

0
10
1.9
2.1

주1) 연속 배당횟수 및 평균 배당수익률은 제24기를 포함하여 산출하였습니다.

주2) 당해년도를 포함한 최근 5년간의 실시 또는 예정된 현금배당수익률은 아래의 표와 같습니다.

기수
사업년도
배당수익률 (%)

제20기
2018년
2.1

제21기
2019년
2.6

제22기
2020년
1.3

제23기
2021년
1.8

제24기
2022년
2.5

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

1999년 07월 02일
출자전환
보통주
4,000,000
5,000
5,000
설립

2001년 12월 27일
유상증자(제3자배정)
보통주
280,000
5,000
5,000
유상증자(7%)

2006년 12월 20일
주식매수선택권행사
보통주
33,000
5,000
5,000
유상증자(0.8%)

2010년 06월 22일
유상감자
보통주
2,156,500
5,000
5,000
유상감자(50%)

2010년 08월 31일
주식분할
보통주
21,565,000
500
500
액면분할

2014년 01월 25일
유상증자(일반공모)
보통주
5,400,000
500
1,800
유상증자(25%)

2016년 12월 30일
유상증자(주주배정)
보통주
4,200,000
500
3,920
유상증자(15.6%)

2014년 01월 25일
유상증자(일반공모)
보통주
5,400,000
500
1,800
유상증자(25%)

2016년 12월 30일
유상증자(주주배정)
보통주
4,200,000
500
3,920
유상증자(15.6%)

2021년 09월 15일
-
보통주
10,611,331
500
-
주)

주) 2021년 09월 15일 당사와 (주)미래테크놀로지가 합병됨에 따라, 2021년 09월 15일부로 기존 (주)미래테크놀로지 주식은 소멸되고, 한국정보인증(주)의 신주가 발행 되었습니다. 발행된 신주 주식수는 보통주 10,611,331주이며, 액면가는 500원입니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역- 해당사항 없음

나. 사모자금의 사용내역- 해당사항 없음

다. 미사용자금의 운용내역- 해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의 사항1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향- 해당사항 없음2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

가) 일반사항

구분
내용

합병기일
2021.09.15

거래상대방법인내역
회사명
주식회사 미래테크놀로지

대표이사
임수익

본점소재지
서울특별시 구로구 디지털로 26길 123지플러스코오롱디지털타워 907호

법인구분
코스닥시장 상장법인

합병배경
양사 모두 정보보안관련 서비스 및 제품을 주요사업으로 영위하는 회사로서 존속회사인 한국정보인증(주)는 전자서명 인증서비스인 공동인증서와 PKI솔루션을 주요사업으로 영위하는 IT 보안 서비스 업체이며, 합병으로 인한 시너지 효과의 극대화를 통해 경쟁력 강화 및 경영의 효율성 제고를 실현하여 지속적으로 성장하기 위하여 합병하기로 함

법적형태 및 거래내용
한국정보인증(주)가 (주)미래테크놀로지를 흡수합병하여, 한국정보인증(주)는 존속하고, (주)미래테크놀로지는 소멸합니다. 합병 후 회사의 상호는 한국정보인증 주식회사로 변경

나) 주요일정

구분
일자

이사회 결의일
2021년 06월 28일

계약일
2021년 06월 28일

주주총회를 위한 주주확정일
2021년 07월 19일

승인을 위한 주주총회일
2021년 08월 13일

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
2021년 08월 13일

종료일
2021년 09월 02일

(주식매수청구가격-회사제시)
한국정보인증(주) 보통주식: 8,069원(주)미래테크놀로지 보통주식: 13,070원

주주확정기준일 지정주주총회 소집 통지 및 공고일합병반대의사 통지 접수기간채권자 이의제출 공고일채권자 이의제출 기간합병기일합병종료보고 공고일합병등기 예정일(해산등기 예정일)합병신주 상장 예정일
2021년 06월 28일2021년 07월 29일2021년 07월 29일 ~ 2021년 08월 12일2021년 08월 13일2021년 08월 13일 ~ 2021년 09월 14일2021년 09월 15일2021년 09월 15일2021년 09월 16일2021년 10월 05일

다) 평가 및 신주배정 등

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액
한국정보인증(주) : (주)미래테크놀로지 = 1 : 1.7336545

외부평가기관
해당사항 없습니다.(합병 당사법인인 한국정보인증(주)는 코스닥시장 주권상장법인이며,(주)미래테크놀로지 역시 코스닥시장 주권상장법인으로서, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였습니다.)

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
10,611,331
500
8,188
86,885,578,228

지급 교부금 등
한국정보인증(주)가 (주)미래테크놀로지를 흡수합병함에 있어 피합병회사인 (주)미래테크놀로지의 주주에게 합병비율에 따른 합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

라) 외부평가에 관한 사항본 합병은 주권상장법인 간의 합병으로 「자본시장 및 금융투자업에 관한 법률」 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였으므로, 외부 평가기관의 평가는 받지 않았습니다.

마) 합병등 전후의 재무사항 비교표합병 전 한국정보인증(주)의 2020년 연결기준 매출액은 45,712백만원, 영업이익은10,421백만원이며, 같은 기간 (주)미래테크놀로지의 연결기준 매출액은 30,578백만원, 영업이익은 1,043백만원입니다. 당사는 합병 관련 외부평가 미진행으로 예측치 및 추정치 산출이 불가하여, 합병 전후의 재무사항 비교표를 작성하지 않았습니다.

나. 대손충당금 설정현황

1) 최근 3사업연도의 대손충당금 설정내역

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정율

2023년 3분기
K-IFRS 별도
매출채권
3,556,502
164,582
4.63%

K-IFRS 연결
매출채권
49,701,609
1,967,794
3.96%

2022년
K-IFRS 별도
매출채권
6,919,849
142,082
2.05%

K-IFRS 연결
매출채권
44,489,969
1,708,470
3.84%

2021년
K-IFRS 별도
매출채권
3,837,635
120,746
3.10%

K-IFRS 연결
매출채권
30,577,755
1,685,279
5.50%

2) 대손충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2023년 3분기(제25기)
2022년(제24기)
2021년(제23기)

K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
142,082
1,708,470
120,746
1,685,279
133,974
133,974

2. 순대손처리액(①-②±③)
22,500
259,324
-
-
-
1,492,574

① 대손처리액(상각채권액)
22,500
169,847
-
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-
-
-

③ 기타증감액(제각) 주)
-
89,477
-
-
-
1,492,574

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
21,336
23,191
(13,228)
58,731

4. 기말 대손충당금 잔액합계
164,582
1,967,794
142,082
1,708,470
120,746
1,685,279

주) 사업결합으로 인한 대손충당금 인식 내역입니다.3) 매출채권관련 대손충당금 설정 방침당사는 대손경험율을 이용하여 대손충당금을 설정하고 있으며, 세무조정시 신고조정으로 하여 세법상 장부에는 1%의 대손을 설정하고 있습니다.

4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

<당분말>
(단위: 원)

구분
6개월 이내
12개월 이하
12개월 초과
합계

매출채권 및 계약자산
47,651,750,454
276,663,415
1,773,195,017
49,701,608,886

기대신용손실률
0.38%
5.03%
100.00%

대손충당금
180,690,135
13,908,526
1,773,195,017
1,967,793,678

<전기말>
(단위: 원)

구분
6개월 이내
12개월 이하
12개월 초과
합계

매출채권 및 계약자산
42,723,996,367
5,313,258
1,760,658,912
44,489,968,537

기대신용손실률
0.26%
40.19%
90.60%

대손충당금
111,252,170
2,135,543
1,595,082,430
1,708,470,143

다. 재고자산 현황

1) 품목별 재고자산 현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
구 분
2023년 3분기(제25기)
2022년(제24기)
2021년(제23기)

K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결

인증사업
상품
스마트카드
2,251
2,251
2,399
2,399
5,421
5,421

상품
스마트카드리더기
3,162
3,162
3,162
3,162
9,280
9,280

상품
USB KEY
-
-
-
-
252
252

상품
지문보안토큰
15,652
15,652
44,666
44,666
35,122
35,122

상품
스마트보안토큰
-
-
-
-
-
-

상품
기타
-
-
-
-
-
1,600

인증보안사업
제품
OTP
453,643
453,643
366,803
366,803
377,556
377,556

원재료
OTP
339,241
339,241
749,986
749,986
-
-

미착품
OTP원재료
-
-
71,668
71,668
208,440
208,440

소 계
813,949
813,949
1,238,684
1,238,684
636,071
637,671

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

0.35%
0.29%
0.60%
0.44%
0.32%
0.24%

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

10.2회
11.4회
9.3회
10.0회
8.7회
8.7회

2) 재고자산 실사내용

(단위: 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기 평가손실
기말잔액
비 고

상품
21,065
21,065
-
21,065
-

제품
453,643
453,643
-
453,643
-

원재료
339,241
339,241
-
339,241
-

미착품
-
-
-
-
-

합 계
813,949
813,949
-
813,949
-

1) 재고실사

- 매월말 기준으로 매년 12회 재고자산 실사를 실시하고 있습니다.- 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일기준 재고자산의 실재성을 확인합니다. 2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부- 12월말 기준 재고실사 시 감사인 입회합니다. 3) 장기체화재고 등 현황- 연결기업은 당분기말 기준 재고실사시 추가 발견된 장기체화재고는 없습니다. 4) 재고자산의 담보제공- 연결기업은 분기보고서 제출일 현재 재고자산에 대한 담보제공 내역이 없습니다.

라. 수주계약 현황당사의 주요 사업인 인증서비스는 인증서 발급과 결제가 동시에 이루어지므로 수주잔고가 없으며, OTP 사업의 경우 고객사에서 수시로 P/O발주 하고 있습니다. 따라서수주계약 현황은 기재하지 않습니다.

마. 공정가치평가 내역1) 금융상품의 공정가치연결기업의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.2) 공정가치 서열체계연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

연결기업은 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간종료일 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다. 당분기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 사이의 유의적인 이동은 없었습니다.

3) 보고기간종료일 현재 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계에 대한 양적공시는다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치가 측정되는 자산:

유동 당기손익-공정가치측정 금융자산
-
10,303,899,955
-
10,303,899,955

비유동 당기손익-공정가치측정 금융자산(*1)
3,737,296,000
1,001,491,930
11,653,780,553
16,392,568,483

비유동 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(*1)
-
-
-
-

합 계
3,737,296,000
11,305,391,885
11,653,780,553
26,696,468,438

(*1) 비상장지분증권 중 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타내어 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 측정한 금액 7,281,064천원은 상기 서열체계에서 제외되었습니다.

<전기말>
(단위: 원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치가 측정되는 자산:

유동 당기손익-공정가치측정 금융자산
-
7,218,321,498
-
7,218,321,498

비유동 당기손익-공정가치측정 금융자산(*1)
3,325,560,000
2,377,485,478
11,330,997,104
17,304,042,582

비유동 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(*1)
-
-
-
-

합 계
3,325,560,000
9,595,806,976
11,330,997,104
24,252,364,080

(*1) 비상장지분증권 중 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타내어 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 측정한 금액 7,077,263천원은 상기 서열체계에서 제외되었습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함)[연결재무제표에 대한 감사의견]

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제25기(당기) 3분기
안진회계법인
-
-
-

제24기(전기)
안진회계법인
적정
해당사항 없음
인증보안사업 및 기타부대사업(광고사업) 부문 영업권의 손상평가

제23기(전전기)
안진회계법인
적정
해당사항 없음
무형자산의 공정가치 측정

[별도재무제표에 대한 감사의견]

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제25기(당기) 3분기
안진회계법인
-
-
-

제24기(전기)
안진회계법인
적정
해당사항 없음
인증보안사업부문 영업권의 손상평가

제23기(전전기)
안진회계법인
적정
해당사항 없음
합병으로 인한 무형자산의 공정가치 측정

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제25기(당기)3분기
안진회계법인
[별도]반기검토,[연결]반기검토[별도]기말감사,[연결]기말감사내부회계관리제도감사
240백만
2,100
-
532

제24기(전기)
안진회계법인
[별도]반기검토,[연결]반기검토[별도]기말감사,[연결]기말감사내부회계관리제도감사
220백만
2,000
250백만
2,433

제23기(전전기)
안진회계법인
[별도]반기검토,[연결]반기검토[별도]기말감사,[연결]기말감사내부회계
168백만
1,565
175백만
1,639

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제25기(당기) 3분기
2023년 09월2023년 08월2023년 04월
S-PASS 전자서명 인증사업자 평가웹트러스트 RA 인증갱신 감사전자서명인증사업자 평가
2023년 09월 ~ 2023년 11월2023년 09월 ~ 2023년 12월2023년 05월 ~ 2023년 09월
100백만원110백만원120백만원
-

제24기 (전기)
2022년 11월2022년 08월2022년 06월2022년 06월2022년 04월
S-PASS 전자서명 인증사업자 평가웹트러스트 RA 인증갱신 감사웹트러스트 CA 인증갱신 감사전자서명인증사업자 평가세무조정
2022년 11월 ~ 2022년 12월2022년 09월 ~ 2022년 12월2022년 06월 ~ 2022년 07월2022년 06월 ~ 2022년 09월2022년 04월 ~ 2023년 03월
130백만원119백만원170백만원160백만원13백만원
-

제23기 (전전기)

2021년 10월2021년 09월2021년 08월2021년 05월2021년 04월

사설인증서 인증사업자 평가합병소멸법인 재무제표 임의검토웹트러스트 RA 인증갱신 감사세무조정전자서명인증사업자 평가

2021년 10월 ~ 2021년 12월2021년 09월 ~ 2021년 12월2021년 08월 ~ 2021년 12월2021년 05월 ~ 2022년 03월2021년 04월 ~ 2021년 07월

120백만원30백만원120백만원11백만원180백만원

-

주) 상기 3개년 비감사용역 계약체결 현황은 제25기 당기 감사인인 안진회계법인과의 재무제표에 대한 감사(중간감사 포함) 및 검토용역을 제외한 용역계약체결 현황에 관한 사항입니다.

라. 회계감사인의 변경당사는 2020(제22기)회계연도부터 2022(제24기)회계연도까지 한영회계법인을 선임하였으나, 외감법 제11조 제2항에 따른 주기적지정으로 2021(제23기)회계연도부터 2023(제25기)회계연도까지 안진회계법인을 지정받았습니다.

마. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

- 해당사항 없음

바. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보- 해당사항 없음

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제

당사는 현재 상법과 정관 및 당사의 규정에서 정한 바에 따라 종합감사, 특별감사, 수시감사, 내부통제사항 및 주요경영사항에 대한 일상감사를 실시하고 있으며, 회사의 전반적인 내부통제시스템의 운영 및 준수여부를 점검하여 평가결과를 연1회 이사회에 보고하는 등의 내부감시제도를 운영하고 있습니다.

나. 내부회계관리제도

(1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등- 해당사항 없음 (2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 감사 또는 검토의견

사업연도
회계감사인
감사 또는 검토의견

제25기 3분기(당기)
안진회계법인
-

제24기(전기)
안진회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

제23기(전전기)
안진회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

이사회는 이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하고 있습니다.당사의 이사회는 신고서 제출일 현재 2인의 상근이사, 2인의 사외이사, 2인의 비상근이사 등 6인의 이사와 1인의 상근감사로 구성되어 있으며, 이사회 내 위원회는 구성되어 있지 않습니다.

가. 이사회의 권한 내용이사회는 법령 또는 정관에 정하는 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결합니다. 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독합니다.

구분
의결사항

법령 및 정관상의결의사항
1. 대표이사의 선임 및 해임

2. 지배인의 선임 및 해임

3. 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치 이전 또는 폐지

4. 주주총회의 소집

5. 영업보고서의 승인

6. 이사에 대한 경업의 승인

7. 이사와 회사 간 거래의 승인

8. 신주의 발행 및 사채의 발행

9. 준비금의 자본전입

10. 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행

11. 주식매수선택권 부여의 취소

12. 중간배당의 결정

13. 흡수합병 또는 신설합병의 보고

14. 간이합병, 소규모 합병 및 간이분할합병, 소규모 분할합병

15. 주요소송의 제기 및 화해에 관한 사항

16. 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

주주총회의 승인을요하는 사항
1. 주주총회 특별결의 사항

(1) 정관의 변경

(2) 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도

(3) 다른 회사의 영업의 전부 또는 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는

다른 회사의 영업 일부의 양수

(4) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약

(5) 이사, 감사의 해임

(6) 자본의 감소, 주식의 소각

(7) 회사의 해산, 회사의 계속

(8) 회사의 합병, 분할, 분할합병

(9) 주식의 액면 미달 발행

(10) 주식매수선택권의 부여

(11) 주식의 포괄적 교환 및 포괄적 이전의 승인

(12) 주식의 분할 등 관련 법령 상 특별결의를 요하는 사항

2. 보통결의 사항

(1) 이사, 감사의 선임

(2) 이사·감사의 보수

(3) 재무제표의 승인

(4) 주식배당 결정

(5) 기타 관련 법령상 보통결의를 요하는 사항

3. 특수결의 사항

(1) 이사의 회사에 대한 책임의 면제

(2) 주식회사의 유한회사로의 조직변경

기타 경영에 관한주요사항
1. 경영목표 및 경영전략의 설정

2. 사업계획 및 예산의 승인

3. 경영의 감독 및 경영성과의 평가

4. 자본금의 5% 이상의 중요한 자산의 취득, 처분

5. 자본금의 5% 이상의 자금의 도입 및 신규 담보제공, 채무보증

6. 이사회규정 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 중요한 사규, 사칙의 제정 및 개폐

7. 자본금의 5% 이상의 타법인 출자, 출자지분 처분

8. 관계회사 거래규정에 관한 사항

이사회에 보고할사항
1. 경영성과 및 경영에 관한 주요 집행상황

2. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항

나. 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

- 해당사항 없음

다. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
2
2
-
1

주) 상기 사외이사 변동현황은 제24기 정기주주총회(2023.03.23) 사외이사 선임 결과입니다.

라. 사외이사 현황

성명
주요경력
최대주주등과의 이해관계
결격요건여부
비고

진동수
보스턴 대학교 대학원 경제학 석사(現)김앤장 법률사무소 고문
없음
부
-

정동철
숭실대학교 정보과학대학원 석사(現)(주)바움디자인시스템즈 부사장
없음
부
-

마. 이사회의 주요활동내역

회차
개최일자
의안 내용
가결 여부
비고

2023-1
2023.01.31
보고1. 2022년 제 6차 이사회 의사록 보고보고2. 2022년 경영실적 보고의결1. 제24기 재무제표 승인의 건의결2. 2023년 경영계획 승인의 건의결3. 2023년 특수관계인 거래한도 승인의 건
원안접수원안접수가결가결가결
-

2023-2
2023.03.08
보고1. 2023년 제 1차 이사회 결과 보고보고2. 내부회계관리제도 운영평가 보고의결1. 정관 개정(안) 승인의 건의결2. 제24기 영업보고서 승인의 건의결3. 이사 후보자 추천의 건의결4. 이사 보수 한도 승인의 건의결5. 감사 보수 한도 승인의 건의결6. 제24기 정기주주총회 소집의 건의결7. 전자투표 및 전자위임장 제도 도입의 건
원안접수원안접수가결가결가결가결가결가결가결
-

2023-3
2023.05.31
보고1. 2023년 제 2차 이사회 결과 보고보고2. 2023년 1분기 경영실적 보고
원안접수원안접수
-

2023-4
2023.08.02
보고1. 2023년 제 3차 이사회 결과 보고보고2. 2023년 상반기 경영실적 보고의결1. 타법인 주식 취득의 건
원안접수원안접수가결
-

2023-5
2023.08.30
보고1. 2023년 제 4차 이사회 결과 보고의결1. 유형자산 처분 결정의 건의결2. 단기차입금 실행 승인의 건의결3. 특수관계인 거래한도 승인의 건
원안접수가결가결가결
-

2023-6
2023.11.29
보고1. 2023년 제 5차 이사회 결과 보고보고2. 2023년 3분기 경영실적 보고
원안접수원안접수
-

2024-1
2024.01.30
보고1. 2023년 제 6차 이사회 결과 보고의결1. 합병계약 체결 승인의 건의결2. 주주확정 기준일 설정의 건
원안접수가결가결
-

바. 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

김성수(출석률 : 100%)
이종재(출석률 : 100%)
정동철(출석률 : 100%)
진동수(출석률 : 100%)

찬 반 여 부

2023-1
2023.01.31
보고1. 2022년 제 6차 이사회 의사록 보고보고2. 2022년 경영실적 보고의결1. 제24기 재무제표 승인의 건의결2. 2023년 경영계획 승인의 건의결3. 2023년 특수관계인 거래한도 승인의 건
원안접수원안접수찬성찬성찬성
원안접수원안접수찬성찬성찬성
원안접수원안접수찬성찬성찬성
-

2023-2
2023.03.08
보고1. 2023년 제 1차 이사회 결과 보고보고2. 내부회계관리제도 운영평가 보고의결1. 정관 개정(안) 승인의 건의결2. 제24기 영업보고서 승인의 건의결3. 이사 후보자 추천의 건의결4. 이사 보수 한도 승인의 건의결5. 감사 보수 한도 승인의 건의결6. 제24기 정기주주총회 소집의 건의결7. 전자투표 및 전자위임장 제도 도입의 건
원안접수원안접수찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
원안접수원안접수찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
원안접수원안접수찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
-

2023-3
2023.05.31
보고1. 2023년 제 2차 이사회 결과 보고보고2. 2023년 1분기 경영실적 보고
-
-
원안접수원안접수
원안접수원안접수

2023-4
2023.08.02
보고1. 2023년 제 3차 이사회 결과 보고보고2. 2023년 상반기 경영실적 보고의결1. 타법인 주식 취득의 건
-
-
원안접수원안접수찬성
원안접수원안접수찬성

2023-5
2023.08.30
보고1. 2023년 제 4차 이사회 결과 보고의결1. 유형자산 처분 결정의 건의결2. 단기차입금 실행 승인의 건의결3. 특수관계인 거래한도 승인의 건
-
-
원안접수찬성찬성찬성
원안접수찬성찬성찬성

2023-6
2023.11.29
보고1. 2023년 제 5차 이사회 결과 보고보고2. 2023년 3분기 경영실적 보고
-
-
원안접수원안접수
원안접수원안접수

2024-1
2024.01.30
보고1. 2023년 제 6차 이사회 결과 보고의결1. 합병계약 체결 승인의 건의결2. 주주확정 기준일 설정의 건
-
-
원안접수가결가결
원안접수가결가결

주) 신고서 제출일 현재 김성수,이종재 사외이사는 임기만료 퇴임(2023.03.25)하였으며, 제24기 정기주주총회(2023.03.23)에서 선임된 진동수 사외이사(신임), 정동철 사외이사(중임)가 취임하여 역할을 수행하고 있습니다.사. 이사회 내의 위원회 구성현황과 그 활동내역- 해당사항 없음

아. 이사의 독립성(1) 사외이사 선출에 대한 독립성 기준 등당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 출석한 주주의 의결권의 과반수 의결로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 합니다. 사내이사의 임기는 3년으로 하고, 사외이사의 임기는 2년으로 하되 연임시 임기는 1년이내로 하며 연속하여 5년을 초과 재임할 수 없습니다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기 종료 후 당해 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결시까지 임기를 연장합니다.선출된 이사의 내역은 아래와 같으며, 사외이사를 선출하기 위한 별도의 사외이사후보추천위원회는 설치되어있지 않습니다.

구분
성명
임기
연임여부
연임횟수
추천인
이사로서의 활동분야
회사와의 거래
최대주주 등과의 관계

사외이사
진동수
'23.03~'25.03
부
-
이사회
전사 경영전반에대한 업무
해당사항 없음
해당사항 없음

사외이사
정동철
'21.09~'24.03
여
1
이사회
전사 경영전반에대한 업무
해당사항 없음
해당사항 없음

사외이사
김성수
'22.03~'23.03
여
1
이사회
전사 경영전반에대한 업무
해당사항 없음
해당사항 없음

사외이사
이종재
'22.03~'23.03
여
1
이사회
전사 경영전반에대한 업무
해당사항 없음
해당사항 없음

사내이사
김상준
'21.03~'24.03
여
2
이사회
전사 경영전반 총괄이사회의장
해당사항 없음
계열회사 등기임원

사내이사
김재중
'21.09~'24.09
부
-
이사회
신기술개발사업부문경영전반 총괄
해당사항 없음
해당사항 없음

기타비상무이사
조상원
'21.03~'24.03
부
-
이사회
경영활동 자문
해당사항 없음
해당사항 없음

기타비상무이사
고창휴
'21.11~'24.11
부
-
이사회
경영활동 자문
해당사항 없음
해당사항 없음

주) 신고서 제출일 현재 김성수, 이종재 사외이사는 임기만료 퇴임(2023.03.25)하였으며, 제24기 정기주주총회(2023.03.23)에서 선임된 진동수 사외이사(신임), 정동철 사외이사(중임)가 취임하여 역할을 수행하고 있습니다.

구분
성명
성별
출생년월
사외이사후보자해당여부
주요경력
선ㆍ해임예정일
최대주주와의관계

내용

신임
진동수
남
1949.03
사외이사 후보
보스톤대학교 경제학 석사(前)재정경제부 제2차관(前)금융위원회 위원장(前)키움투자자산운용㈜ 사외이사(現)김앤장법률사무소 고문
2023년 03월 25일
해당없음

재선임
정동철
남
1965.01
사외이사 후보
숭실대학교 정보과학대학원 석사(前)㈜다우데이타 대표이사(前)㈜디리아 공동대표이사(前)㈜토마토페이 대표이사(前)㈜에어비타 대표이사(前)㈜피엠솔루션 대표이사(現)㈜바움디자인시스템즈 부사장
2023년 03월 23일
해당없음

자. 사외이사 교육 미실시 내역

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023.11.10
재경관리팀
정동철진동수
-
- 공시의무 위반 제재 및 조치사례- 미공개정보이용 금지 등 불공정거래 규제- 최근 상장회사 이사책임 관련 판례

주) 사외이사 교육은 전자문서를 통해 진행 하였습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부, 구성방법 등

당사는 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의를 통하여 선임된 상근감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.

감사의 권한과 책임 등과 관련된 당사 정관 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용
비고

구성
회사는 1인 이상 3인 이내의 감사를 둘 수 있다.

선임
① 감사는 주주총회에서 선임한다.② 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

임기 및 보선
① 감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한정기주주총회 종결시까지로 한다.② 감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제44조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무 수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

직무 및 의무
① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.④ 감사에 대해서는 정관 제36조 제3항의 규정을 준용한다.

보수 및 퇴직금
① 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제37조의 규정을 준용한다.② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정, 의결하여야 한다.

나. 감사의 인적사항

성 명
주요 경력
결격요건 여부
임기
연임여부
비 고

김일호
숭실대학교 숭실융합기술원 교수성균관대학교 산학협력단 교수스타트업성장연구원 부원장
부
3년
부
-

다. 감사의 독립성

감사 성명
선임시 추천인
최대주주와의 관계
회사와의 거래

김일호
이사회
해당없음
해당없음

라. 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부당사는 감사운영규정을 별도로 두고 있지 않으나, 감사의 업무에 필요한 경영정보접근을 위해 정관에 다음과 같이 규정하고 있습니다.

구분
정관 조항

제47조(감사의 직무와 의무)
① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.④ 감사에 대해서는 정관 제36조 제3항의 규정을 준용한다.

마. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안 내용
가결 여부
참석 여부

2023-1
2023.01.31
보고1. 2022년 제 6차 이사회 의사록 보고보고2. 2022년 경영실적 보고의결1. 제24기 재무제표 승인의 건의결2. 2023년 경영계획 승인의 건의결3. 2023년 특수관계인 거래한도 승인의 건
원안접수원안접수가결가결가결
불참

2023-2
2023.03.08
보고1. 2023년 제 1차 이사회 결과 보고보고2. 내부회계관리제도 운영평가 보고의결1. 정관 개정(안) 승인의 건의결2. 제24기 영업보고서 승인의 건의결3. 이사 후보자 추천의 건의결4. 이사 보수 한도 승인의 건의결5. 감사 보수 한도 승인의 건의결6. 제24기 정기주주총회 소집의 건의결7. 전자투표 및 전자위임장 제도 도입의 건
원안접수원안접수가결가결가결가결가결가결가결
참석

2023-3
2023.05.31
보고1. 2023년 제 2차 이사회 결과 보고보고2. 2023년 1분기 경영실적 보고
원안접수원안접수
참석

2023-4
2023.08.02
보고1. 2023년 제 3차 이사회 결과 보고보고2. 2023년 상반기 경영실적 보고의결1. 타법인 주식 취득의 건
원안접수원안접수가결
참석

2023-5
2023.08.30
보고1. 2023년 제 4차 이사회 결과 보고의결1. 유형자산 처분 결정의 건의결2. 단기차입금 실행 승인의 건의결3. 특수관계인 거래한도 승인의 건
원안접수가결가결가결
참석

2023-6
2023.11.29
보고1. 2023년 제 5차 이사회 결과 보고보고2. 2023년 3분기 경영실적 보고
원안접수원안접수
참석

2024-1
2024.01.30
보고1. 2023년 제 6차 이사회 결과 보고의결1. 합병계약 체결 승인의 건의결2. 주주확정 기준일 설정의 건
원안접수가결가결
불참

바. 감사 교육 미실시 내역

교육일자
교육실시주체
참석 감사
불참시 사유
주요 교육내용

2023.10.27
안진회계법인
김일호
-
- 내부회계관리제도 운영실무 과정

2023.11.10
재경관리팀
김일호
-
- 공시의무 위반 제재 및 조치사례- 미공개정보이용 금지 등 불공정거래 규제- 최근 상장회사 이사책임 관련 판례

주) 감사 교육은 온라인교육 및 전자문서를 통해 진행 하였습니다.

사. 감사 지원조직 현황당사는 감사의 직무수행을 보조하는 조직을 별도로 개설하고 있지 아니하고 있습니다.

아. 준법지원인 지원조직 현황

당사는 준법지원인 지원조직을 별도로 개설하고 있지 아니하고 있습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제24기 정기주주총회(2023.03.23)

주) 당사의 정관 제33조③ 에 의거하여 신고서 제출일 현재 집중투표제를 배제하고 있으며, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권의 행사여부

신고서 제출일 현재 소수주주권의 행사는 없었습니다.다. 경영권 경쟁신고서 제출일 현재 경영권 경쟁은 없었습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :

증권신고서 제출일

)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
41,776,331
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,369,071
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
40,407,260
-

우선주
-
-

주) 상기 의결권없는 주식수는 한국정보인증(주)의 자기주식 1,369,113주에서 주식매수청구권 행사주식 중 가격조정 합의가 진행 중인 42주를 차감한 주식수 입니다.

마. 주식사무

구분
내용

정관상신주인수권의내용

제 10 조 (신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일

정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부 폐쇄시기
매년 1월1일부터 1월 7일까지

주권의 종류
-

명의개서대리인
한국예탁결제원 증권대행부(02-3774-3000, 서울시 영등포구 여의도동 34-6)

공고게재 신문
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.kica.co.kr)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시 내에서 발행되는 일간 “한국경제신문”(합병 또는 개칭이 있는 경우 그 승계신문)에 게재한다.

주)「주식·사채등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류' 를 기재하지 않습니다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자

안 건

결의내용

비 고

제24기정기주주총회(2023-03-23)
제1호 의안 : 정관일부 변경의 건 제2호 의안 : 제24기(2022.01.01~2022.12.31) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 ※ 현금배당 1주당 120원 제3호 의안 : 이사 선임의 건 3-1호 의안 : 사외이사 정동철 선임의 건(재선임) 3-2호 의안 : 사외이사 진동수 선임의 건(신임) 제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가결가결가결가결가결가결가결
원안대로 승인

제23기정기주주총회(2022-03-24)
제1호 의안 : 정관개정(안) 승인의 건 제2호 의안 : 제23기 재무제표 승인의 건(1주당 예정배당 현금 120원) 제3호 의안 : 이사 선임의 건 3-1호 의안 : 사외이사 김성수 선임의 건(재선임) 3-2호 의안 : 사외이사 이종재 선임의 건(재선임) 제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가결가결가결가결가결가결가결
원안대로 승인

제22기2차 임시주주총회(2021-11-03)
1호 의안 : 이사 선임의 건- 기타비상무이사 고창휴(신임)
가결
원안대로 승인

제22기1차 임시주주총회(2021-08-13)
1호 의안 : 합병계약서 승인의 건2호 의안 : 정관변경 승인의 건
가결가결
원안대로 승인

제22기정기주주총회(2021-03-24)
1호 의안 : 정관개정(안) 승인의 건2호 의안 : 제22기 재무제표 승인의 건(1주당 예정배당 현금 100원)제3호 의안 : 이사 선임의 건3-1호 의안 : 사내이사 김상준 이사 선임의 건(재선임)3-2호 의안 : 기타비상무이사 조상원 이사 선임의 건(신임)제4호 의안 : 감사 선임의 건4-1호 의안 : 상근감사 김일호 선임의 건(신임)제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가결가결가결가결가결가결가결가결
원안대로 승인

제21기정기주주총회(2020-03-24)
1호 의안 : 제21기 재무제표 승인의 건(1주당 예정배당 현금 100원)제2호 의안 : 이사 선임의 건2-1호 의안 : 기타비상무이사 박건원 이사 선임의 건(재선임)2-2호 의안 : 기타비상무이사 고희권 이사 선임의 건(신임)2-3호 의안 : 사외이사 김성수 이사 선임의 건(신임) 2-4호 의안 : 사외이사 이종재 이사 선임의 건(신임)제3호 의안 : 감사 선임의 건3-1호 의안 : 상근감사 홍경식 선임의 건(재선임)제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가결가결가결가결가결가결정족수 미달로 미상정 부결가결가결
제 3호 의안인 상근감사 선임의 건에 관하여 당사는 2020년 3월 24일(화) 제 21기 정기주주총회 시 감사위원 선임 안건 통과를 위해 주총분산 프로그램 참여, 전자투표 및 의결권대리 권유 공시 등 의결권 확보를 위해 노력하였지만 부결된바, 상법 386조에 의거 새로 선임된 감사가 취임할 때까지 감사의 권리가 있으므로 현 감사가 다음 주주총회 때까지 업무를 이행할 것이며 추후 주주총회에서 감사를 선임할 예정입니다.

제20기정기주주총회(2019-03-25)
1호 의안 : 제20기 재무제표 승인의 건(1주당 예정배당 현금 80원)제2호 의안 : 이사 선임의 건2-1호 의안 : 사내이사 임인혁 이사 선임의 건(재선임)2-2호 의안 : 사외이사 김희상 이사 선임의 건(재선임)2-3호 의안 : 사외이사 배경율 이사 선임의 건(재선임)제3호 의안 : 상근감사 선임의 건(홍경식 감사 선임)제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가결가결가결가결가결정족수 미달로 미상정 부결가결가결
제 3호 의안인 상근감사 선임의 건에 관하여 당사는 2019년 3월 25일(월) 제 20기 정기주주총회 시 감사위원 선임 안건 통과를 위해 주총분산 프로그램 참여, 전자투표 및 의결권대리 권유 공시 등 의결권 확보를 위해 노력하였지만 부결된바, 상법 386조에 의거 새로 선임된 감사가 취임할 때까지 감사의 권리가 있으므로 현 감사가 다음 주주총회 때까지 업무를 이행할 것이며 추후 주주총회에서 감사를 선임할 예정입니다.

제20기1차 임시주주총회(2018-09-19)
제1호 의안 : 이사 선임의 건-기타비상무이사 김신겸 이사 선임의 건(신규선임)
가결
원안대로 승인

제19기정기주주총회(2018-03-22)
제1호 의안 : 제19기 재무제표 승인의 건(1주당 예정배당 현금 50원)제2호 의안 : 이사 선임의 건 2-1호 의안 : 사내이사 김상준 이사 선임의 건(재선임) 2-2호 의안 : 기타비상무이사 강승원 이사 선임의 건(재선임) 2-3호 의안 : 사외이사 김동현 이사 선임의 건(신규선임) 제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가결가결가결가결가결가결가결
원안대로 승인

제18기정기주주총회(2017-03-24)
제1호 의안 : 제18기 재무제표 승인의 건(1주당 예정배당 현금 50원)제2호 의안 : 이사 선임의 건 2-1호 의안 : 기타비상무이사 김영표 이사 선임의 건(재선임) 2-2호 의안 : 기타비상무이사 박건원 이사 선임의 건(재선임) 2-3호 의안 : 기타비상무이사 홍석진 이사 선임의 건(재선임) 2-4호 의안 : 사외이사 이태희 이사 선임의 건(재선임) 2-5호 의안 : 사외이사 김희상 이사 선임의 건(신규선임) 2-6호 의안 : 사외이사 배경율 이사 선임의 건(신규선임)제3호 의안 : 감사 선임의 건(홍경식 감사 신규선임)제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가결가결가결가결가결가결가결가결가결가결가결
원안대로 승인

제17기정기주주총회(2016-03-24)
제1호 의안 : 제17기 재무제표 승인의 건(1주당 배당 현금 35원)제2호 의안 : 정관 개정의 건제3호 의안 : 이사 선임의 건 3-1호 의안 : 사내이사 임인혁 이사 선임의 건(신규선임) 3-2호 의안 : 사외이사 김광원이사 선임의 건(재선임) 3-3호 의안 : 사외이사 이원경이사 선임의 건(재선임)제4호 의안 : 감사 선임의 건(최병용 감사 신규선임)제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가결가결가결가결가결가결가결가결가결
원안대로 승인

제16기정기주주총회(2015-03-25)
제1호 의안 : 제 16기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이사선임의 건(기타 비상무이사 강승원, 사내이사 김상준, 사외이사 김광원, 사외이사 이태희)제3호의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건제4호의안 : 감사 보수 한도액 승인의 건
가결가결가결가결
원안대로 승인

제15기정기주주총회(2014-03-27)
제1호 의안 : 제15기 재무제표, 연결재무제표 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건제2호 의안 : 이사선임의 건(기타 비상무이사-허흥범,박건원,김영표,홍석진)(사외이사-이원경)제3호의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건제4호의안 : 감사 보수 한도액 승인의 건
가결가결가결가결
원안대로 승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

증권신고서 제출일

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)다우기술
최대주주
보통주
16,511,805
39.52
16,621,207
39.79
-

(주)다우데이타
계열회사
보통주
3,231,636
7.74
3,231,636
7.74
-

정균태
계열회사임원
보통주
866,827
2.07
666,827
1.60
-

임수익
회사임원
보통주
81,065
0.19
-
-
-

김재중
회사임원
보통주
6,786
0.02
6,786
0.02
-

박상조
계열회사임원
보통주
7,584
0.02
7,584
0.02
-

김민재
회사임원
보통주
5,763
0.01
5,763
0.01
-

최병용
계열회사임원
보통주
-
-
5,000
0.01
-

최헌규
계열회사임원
보통주
-
-
1,000
0.00
-

계
보통주
20,711,466
49.57
20,545,803
49.18
-

-
-
-
-
-
-

주) 당사의 최대주주는 (주)다우기술이며, 그 지분율은 16,621,207주(39.79%)로서 특수관계인을 포함하여 20,545,803주(49.18%)입니다.

[최대주주의 주요경력 및 개요]

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜다우기술
39,018
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
45.20

-
-
-
-
-
-

주) 출자자수는 2022년 12월 31일 기준 주주명부에 등재된 전체 주주수입니다.

- 최대주주[(주)다우기술] 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2019년 01월 10일
김윤덕
-
-
-
㈜다우데이타
40.60

2019년 01월 21일
김윤덕
-
-
-
㈜다우데이타
40.79

2019년 01월 27일
김윤덕
-
-
-
㈜다우데이타
40.82

2019년 04월 02일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
40.82

2019년 05월 30일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
40.85

2019년 06월 11일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
40.89

2019년 06월 18일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
40.98

2019년 06월 28일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
41.06

2019년 07월 03일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
41.08

2019년 07월 11일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
41.15

2019년 07월 19일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
41.24

2019년 07월 25일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
41.28

2019년 08월 02일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
41.35

2019년 08월 12일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
41.43

2019년 08월 19일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
41.49

2019년 08월 26일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
41.51

2019년 09월 04일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
41.55

2019년 09월 10일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
41.57

2019년 09월 17일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
41.58

2019년 09월 27일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
41.61

2019년 10월 07일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
41.63

2019년 10월 17일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
41.69

2019년 10월 25일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
41.81

2019년 11월 04일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
41.97

2019년 11월 12일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
42.15

2019년 11월 20일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
42.29

2019년 11월 29일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
42.37

2019년 12월 09일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
42.45

2019년 12월 18일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
42.48

2020년 01월 01일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
42.48

2020년 01월 10일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
42.56

2020년 02월 04일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
42.73

2020년 02월 18일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
42.98

2020년 02월 27일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
43.37

2020년 03월 06일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
43.69

2020년 03월 16일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
44.40

2020년 03월 23일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
44.77

2020년 03월 31일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
44.89

2020년 04월 09일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
45.03

2020년 04월 20일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
45.10

2020년 04월 30일
김윤덕
0.04
-
-
㈜다우데이타
45.20

주1) 상기의 내용은 (주)다우기술의 관련 공시사항을 기준으로 작성되었습니다.주2) 상기의 변동일은 각 공시항목의 보고서 작성기준일입니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
㈜다우기술

자산총계
1,139,874

부채총계
508,963

자본총계
630,911

매출액
301,413

영업이익
53,298

당기순이익
74,492

주) 상기 재무현황은 2022년 감사보고서 별도 재무제표 기준입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사 최대주주인 ㈜다우기술은 1986년 1월 9일 설립되었으며, 1997년 8월 27일 유가증권시장에 상장되었습니다. 보고서 작성기준일 현재 소프트웨어와 시스템관련 솔루션의 개발 및 판매, 인터넷 및 전자상거래 관련 솔루션의 개발 및 판매, 인터넷 관련 서비스, 부동산 분양 및 개발, 임대업 등을 주된 사업목적으로 하고 있습니다.

[최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요]

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜다우데이타
8,946
성백진
-
-
-
㈜이머니
31.56

-
-
-
-
-
-

주) 출자자수는 2022년 12월 31일 기준 주주명부에 등재된 전체 주주수입니다.

- 최대주주의 최대주주(㈜다우데이타) 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2020년 03월 24일
김익래이인복
38.19-
-
-
김익래
38.19

2020년 04월 24일
김익래이인복
34.79-
-
-
김익래
34.79

2021년 02월 25일
김익래이인복성백진
32.70--
-
-
김익래
32.70

2021년 03월 18일
김익래이인복성백진
31.79--
-
-
김익래
31.79

2021년 10월 28일
김익래이인복성백진
26.57--
-
-
(주)이머니
31.56

2022년 03월 30일
성백진
-
-
-
(주)이머니
31.56

주1) 상기의 내용은 ㈜다우데이타의 관련 공시사항을 기준으로 작성되었습니다.주2) 상기의 변동일은 해당 공시항목의 보고서 작성기준일입니다.

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
㈜다우데이타

자산총계
461,927

부채총계
265,439

자본총계
196,488

매출액
189,930

영업이익
7,040

당기순이익
21,405

주) 상기 재무현황은 2022년 감사보고서 별도 재무제표 기준입니다.

2. 최대주주의 변동현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2019.01.02
다우기술
10,489,174

33.66%

장내 매수
-

2019.01.03
다우기술
10,490,228

33.66%

장내 매수
-

2019.01.04
다우기술
10,490,547

33.66%

장내 매수
-

2019.07.01
다우기술
10,497,047

33.68%

장내 매수
-

2019.07.02
다우기술
10,504,246

33.71%

장내 매수
-

2019.07.03
다우기술
10,509,267

33.72%

장내 매수
-

2019.07.04
다우기술
10,513,588

33.74%

장내 매수
-

2019.07.05
다우기술
10,516,588

33.74%

장내 매수
-

2019.07.08
다우기술
10,533,088

33.80%

장내 매수
-

2019.07.09
다우기술
10,544,596

33.83%

장내 매수
-

2019.07.10
다우기술
10,547,508

33.84%

장내 매수
-

2019.07.12
다우기술
10,551,580

33.86%

장내 매수
-

2019.07.15
다우기술
10,556,480

33.87%

장내 매수
-

2019.07.16
다우기술
10,560,072

33.88%

장내 매수
-

2019.07.17
다우기술
10,568,524

33.91%

장내 매수
-

2019.07.18
다우기술
10,573,524

33.93%

장내 매수
-

2019.07.19
다우기술
10,574,692

33.93%

장내 매수
-

2019.07.24
다우기술
10,576,733

33.94%

장내 매수
-

2019.07.25
다우기술
10,586,791

33.97%

장내 매수
-

2019.07.26
다우기술
10,595,826

34.00%

장내 매수
-

2019.07.29
다우기술
10,616,268

34.06%

장내 매수
-

2019.07.30
다우기술
10,625,436

34.09%

장내 매수
-

2019.07.31
다우기술
10,633,820

34.12%

장내 매수
-

2019.08.01
다우기술
10,638,141

34.13%

장내 매수
-

2019.08.02
다우기술
10,642,419

34.15%

장내 매수
-

2019.08.05
다우기술
10,662,223

34.21%

장내 매수
-

2019.08.06
다우기술
10,672,088

34.24%

장내 매수
-

2019.08.07
다우기술
10,676,058

34.26%

장내 매수
-

2019.08.08
다우기술
10,677,580

34.26%

장내 매수
-

2019.08.09
다우기술
10,681,531

34.27%

장내 매수
-

2019.08.12
다우기술
10,685,034

34.29%

장내 매수
-

2019.08.13
다우기술
10,688,216

34.30%

장내 매수
-

2019.08.14
다우기술
10,692,041

34.31%

장내 매수
-

2019.08.16
다우기술
10,694,201

34.31%

장내 매수
-

2019.08.19
다우기술
10,695,231

34.32%

장내 매수
-

2019.08.22
다우기술
10,701,240

34.34%

장내 매수
-

2019.08.23
다우기술
10,707,914

34.36%

장내 매수
-

2019.08.26
다우기술
10,718,929

34.39%

장내 매수
-

2019.08.27
다우기술
10,723,963

34.41%

장내 매수
-

2019.08.28
다우기술
10,730,837

34.43%

장내 매수
-

2019.08.29
다우기술
10,734,793

34.45%

장내 매수
-

2019.09.23
다우기술
10,737,169

34.45%

장내 매수
-

2019.09.24
다우기술
10,740,842

34.46%

장내 매수
-

2019.09.25
다우기술
10,750,378

34.50%

장내 매수
-

2019.09.26
다우기술
10,755,238

34.51%

장내 매수
-

2019.09.27
다우기술
10,757,998

34.52%

장내 매수
-

2019.10.02
다우기술
10,765,484

34.54%

장내 매수
-

2019.10.04
다우기술
10,769,584

34.56%

장내 매수
-

2019.10.07
다우기술
10,773,733

34.57%

장내 매수
-

2019.10.08
다우기술
10,778,333

34.58%

장내 매수
-

2019.10.10
다우기술
10,782,498

34.60%

장내 매수
-

2019.10.11
다우기술
10,786,649

34.61%

장내 매수
-

2019.10.14
다우기술
10,790,648

34.62%

장내 매수
-

2019.10.15
다우기술
10,795,661

34.64%

장내 매수
-

2019.10.17
다우기술
10,796,163

34.64%

장내 매수
-

2019.10.18
다우기술
10,801,201

34.66%

장내 매수
-

2019.10.21
다우기술
10,805,756

34.67%

장내 매수
-

2019.10.22
다우기술
10,815,179

34.70%

장내 매수
-

2019.10.23
다우기술
10,824,678

34.73%

장내 매수
-

2019.10.24
다우기술
10,830,642

34.75%

장내 매수
-

2019.10.25
다우기술
10,835,984

34.77%

장내 매수
-

2019.10.28
다우기술
10,840,262

34.78%

장내 매수
-

2019.10.29
다우기술
10,847,136

34.81%

장내 매수
-

2019.11.19
다우기술
10,849,649

34.81%

장내 매수
-

2019.11.20
다우기술
10,854,940

34.83%

장내 매수
-

2019.11.21
다우기술
10,859,959

34.85%

장내 매수
-

2019.11.22
다우기술
10,864,564

34.86%

장내 매수
-

2020.01.28
다우기술
10,871,573

34.88%

장내 매수
-

2020.01.29
다우기술
10,876,141

34.90%

장내 매수
-

2020.01.30
다우기술
10,880,497

34.91%

장내 매수
-

2020.01.31
다우기술
10,884,610

34.93%

장내 매수
-

2020.02.03
다우기술
10,898,390

34.97%

장내 매수
-

2020.02.04
다우기술
10,905,640

34.99%

장내 매수
-

2020.02.05
다우기술
10,912,626

35.02%

장내 매수
-

2020.02.06
다우기술
10,918,561

35.03%

장내 매수
-

2020.02.07
다우기술
10,921,938

35.05%

장내 매수
-

2020.02.14
다우기술
10,922,947

35.05%

장내 매수
-

2020.02.17
다우기술
10,923,789

35.05%

장내 매수
-

2020.02.18
다우기술
10,928,118

35.07%

장내 매수
-

2020.02.19
다우기술
10,932,604

35.08%

장내 매수
-

2020.02.20
다우기술
10,938,989

35.10%

장내 매수
-

2020.02.21
다우기술
10,943,555

35.11%

장내 매수
-

2020.02.24
다우기술
10,954,383

35.15%

장내 매수
-

2020.02.25
다우기술
10,963,364

35.18%

장내 매수
-

2020.02.26
다우기술
10,969,000

35.20%

장내 매수
-

2020.02.27
다우기술
10,977,125

35.22%

장내 매수
-

2020.02.28
다우기술
11,002,125

35.30%

장내 매수
-

2020.03.02
다우기술
11,014,784

35.34%

장내 매수
-

2020.03.03
다우기술
11,023,896

35.37%

장내 매수
-

2020.03.04
다우기술
11,031,125

35.40%

장내 매수
-

2020.03.05
다우기술
11,037,889

35.42%

장내 매수
-

2020.03.06
다우기술
11,045,815

35.44%

장내 매수
-

2020.03.09
다우기술
11,055,430

35.47%

장내 매수
-

2020.03.10
다우기술
11,062,607

35.50%

장내 매수
-

2020.03.11
다우기술
11,075,057

35.54%

장내 매수
-

2020.03.12
다우기술
11,081,914

35.56%

장내 매수
-

2020.03.13
다우기술
11,113,768

35.66%

장내 매수
-

2020.03.16
다우기술
11,120,098

35.68%

장내 매수
-

2020.03.17
다우기술
11,132,917

35.72%

장내 매수
-

2020.03.18
다우기술
11,141,804

35.75%

장내 매수
-

2020.03.19
다우기술
11,171,656

35.85%

장내 매수
-

2020.03.20
다우기술
11,193,456

35.92%

장내 매수
-

2020.03.23
다우기술
11,202,181

35.94%

장내 매수
-

2020.03.24
다우기술
11,211,394

35.97%

장내 매수
-

2020.03.25
다우기술
11,217,331

35.99%

장내 매수
-

2020.03.26
다우기술
11,220,128

36.00%

장내 매수
-

2020.03.27
다우기술
11,232,128

36.04%

장내 매수
-

2020.03.30
다우기술
11,239,628

36.06%

장내 매수
-

2020.03.31
다우기술
11,245,519

36.08%

장내 매수
-

2020.04.01
다우기술
11,278,645

36.19%

장내 매수
-

2020.04.02
다우기술
11,286,062

36.21%

장내 매수
-

2020.04.03
다우기술
11,305,662

36.28%

장내 매수
-

2020.04.06
다우기술
11,319,162

36.32%

장내 매수
-

2020.04.07
다우기술
11,346,162

36.41%

장내 매수
-

2020.04.08
다우기술
11,411,527

36.62%

장내 매수
-

2020.04.09
다우기술
11,463,470

36.78%

장내 매수
-

2020.04.10
다우기술
11,567,233

37.12%

장내 매수
-

2020.04.13
다우기술
11,603,392

37.23%

장내 매수
-

2020.04.20
다우기술
11,610,425

37.25%

장내 매수
-

2020.04.21
다우기술
11,611,925

37.26%

장내 매수
-

2020.04.22
다우기술
11,612,634

37.26%

장내 매수
-

2020.04.23
다우기술
11,638,634

37.35%

장내 매수
-

2020.04.24
다우기술
11,656,190

37.40%

장내 매수
-

2020.04.28
다우기술
11,678,976

37.47%

장내 매수
-

2020.05.04
다우기술
11,679,052

37.47%

장내 매수
-

2021.09.15
다우기술
14,508,168
34.73%
합병
-

2021.11.09
다우기술
14,515,072
34.74%
장내 매수
-

2021.11.10
다우기술
14,519,803
34.76%
장내 매수
-

2021.11.11
다우기술
14,524,020
34.77%
장내 매수
-

2021.11.12
다우기술
14,550,493
34.83%
장내 매수
-

2021.11.15
다우기술
14,559,890
34.85%
장내 매수
-

2021.11.18
다우기술
14,563,890
34.86%
장내 매수
-

2021.11.19
다우기술
14,575,719
34.89%
장내 매수
-

2021.11.22
다우기술
14,576,524
34.89%
장내 매수
-

2021.11.23
다우기술
14,579,669
34.90%
장내 매수
-

2021.11.24
다우기술
14,600,714
34.95%
장내 매수
-

2021.11.25
다우기술
14,615,533
34.99%
장내 매수
-

2021.11.26
다우기술
14,634,730
35.03%
장내 매수
-

2021.11.29
다우기술
14,653,749
35.08%
장내 매수
-

2021.11.30
다우기술
14,686,749
35.16%
장내 매수
-

2021.12.01
다우기술
14,720,442
35.24%
장내 매수
-

2021.12.02
다우기술
14,787,159
35.40%
장내 매수
-

2021.12.03
다우기술
14,835,367
35.51%
장내 매수
-

2021.12.06
다우기술
14,861,946
35.58%
장내 매수
-

2021.12.07
다우기술
14,872,803
35.60%
장내 매수
-

2021.12.08
다우기술
14,882,303
35.62%
장내 매수
-

2021.12.09
다우기술
14,890,306
35.64%
장내 매수
-

2021.12.10
다우기술
14,894,806
35.65%
장내 매수
-

2021.12.13
다우기술
14,896,806
35.66%
장내 매수
-

2021.12.14
다우기술
14,898,352
35.66%
장내 매수
-

2021.12.20
다우기술
14,898,387
35.66%
장내 매수
-

2021.12.21
다우기술
14,899,908
35.67%
장내 매수
-

2021.12.22
다우기술
14,902,008
35.67%
장내 매수
-

2022.01.13
다우기술
14,907,834
35.68%
장내 매수
-

2022.01.14
다우기술
14,924,710
35.73%
장내 매수
-

2022.01.17
다우기술
14,935,263
35.75%
장내 매수
-

2022.01.18
다우기술
14,952,164
35.79%
장내 매수
-

2022.01.19
다우기술
14,982,392
35.86%
장내 매수
-

2022.01.20
다우기술
14,998,960
35.90%
장내 매수
-

2022.01.21
다우기술
15,019,333
35.95%
장내 매수
-

2022.01.24
다우기술
15,025,074
35.97%
장내 매수
-

2022.01.25
다우기술
15,028,715
35.97%
장내 매수
-

2022.01.26
다우기술
15,032,215
35.98%
장내 매수
-

2022.01.27
다우기술
15,055,491
36.04%
장내 매수
-

2022.01.28
다우기술
15,109,821
36.17%
장내 매수
-

2022.02.03
다우기술
15,154,827
36.28%
장내 매수
-

2022.02.04
다우기술
15,186,075
36.35%
장내 매수
-

2022.02.07
다우기술
15,221,244
36.44%
장내 매수
-

2022.02.08
다우기술
15,238,096
36.48%
장내 매수
-

2022.02.09
다우기술
15,249,602
36.50%
장내 매수
-

2022.02.10
다우기술
15,260,583
36.53%
장내 매수
-

2022.02.11
다우기술
15,269,090
36.55%
장내 매수
-

2022.02.14
다우기술
15,273,605
36.56%
장내 매수
-

2022.02.15
다우기술
15,282,582
36.58%
장내 매수
-

2022.02.16
다우기술
15,299,640
36.62%
장내 매수
-

2022.02.17
다우기술
15,318,937
36.67%
장내 매수
-

2022.02.18
다우기술
15,323,799
36.68%
장내 매수
-

2022.02.21
다우기술
15,327,830
36.69%
장내 매수
-

2022.02.22
다우기술
15,329,691
36.69%
장내 매수
-

2022.02.23
다우기술
15,331,911
36.70%
장내 매수
-

2022.02.24
다우기술
15,334,875
36.71%
장내 매수
-

2022.02.25
다우기술
15,337,428
36.71%
장내 매수
-

2022.02.28
다우기술
15,345,378
36.73%
장내 매수
-

2022.03.02
다우기술
15,347,763
36.74%
장내 매수
-

2022.03.03
다우기술
15,352,092
36.75%
장내 매수
-

2022.03.04
다우기술
15,353,066
36.75%
장내 매수
-

2022.03.07
다우기술
15,354,731
36.75%
장내 매수
-

2022.03.08
다우기술
15,356,394
36.76%
장내 매수
-

2022.03.10
다우기술
15,360,282
36.77%
장내 매수
-

2022.03.11
다우기술
15,362,946
36.77%
장내 매수
-

2022.03.14
다우기술
15,366,942
36.78%
장내 매수
-

2022.03.15
다우기술
15,369,606
36.79%
장내 매수
-

2022.03.16
다우기술
15,375,933
36.81%
장내 매수
-

2022.03.17
다우기술
15,379,311
36.81%
장내 매수
-

2022.03.18
다우기술
15,380,360
36.82%
장내 매수
-

2022.03.21
다우기술
15,381,483
36.82%
장내 매수
-

2022.03.22
다우기술
15,382,616
36.82%
장내 매수
-

2022.03.23
다우기술
15,385,280
36.83%
장내 매수
-

2022.03.24
다우기술
15,385,948
36.83%
장내 매수
-

2022.03.25
다우기술
15,389,392
36.84%
장내 매수
-

2022.03.29
다우기술
15,390,071
36.84%
장내 매수
-

2022.03.30
다우기술
15,391,736
36.84%
장내 매수
-

2022.05.11
다우기술
15,395,201
36.85%
장내 매수
-

2022.05.12
다우기술
15,402,687
36.87%
장내 매수
-

2022.05.13
다우기술
15,404,179
36.87%
장내 매수
-

2022.05.16
다우기술
15,423,636
36.92%
장내 매수
-

2022.05.17
다우기술
15,431,329
36.94%
장내 매수
-

2022.05.18
다우기술
15,433,675
36.94%
장내 매수
-

2022.05.19
다우기술
15,435,557
36.95%
장내 매수
-

2022.05.20
다우기술
15,436,770
36.95%
장내 매수
-

2022.05.23
다우기술
15,452,168
36.99%
장내 매수
-

2022.05.24
다우기술
15,454,868
36.99%
장내 매수
-

2022.05.25
다우기술
15,456,403
37.00%
장내 매수
-

2022.05.26
다우기술
15,462,370
37.01%
장내 매수
-

2022.05.27
다우기술
15,465,763
37.02%
장내 매수
-

2022.05.30
다우기술
15,467,611
37.02%
장내 매수
-

2022.05.31
다우기술
15,468,961
37.03%
장내 매수
-

2022.06.02
다우기술
15,472,109
37.04%
장내 매수
-

2022.06.07
다우기술
15,472,309
37.04%
장내 매수
-

2022.06.09
다우기술
15,475,710
37.04%
장내 매수
-

2022.06.10
다우기술
15,477,044
37.05%
장내 매수
-

2022.06.13
다우기술
15,481,684
37.06%
장내 매수
-

2022.06.14
다우기술
15,482,623
37.06%
장내 매수
-

2022.06.15
다우기술
15,509,952
37.13%
장내 매수
-

2022.06.16
다우기술
15,542,211
37.20%
장내 매수
-

2022.06.17
다우기술
15,580,513
37.30%
장내 매수
-

2022.06.20
다우기술
15,595,239
37.33%
장내 매수
-

2022.06.21
다우기술
15,602,328
37.35%
장내 매수
-

2022.06.22
다우기술
15,643,026
37.44%
장내 매수
-

2022.06.23
다우기술
15,670,832
37.51%
장내 매수
-

2022.06.24
다우기술
15,723,468
37.64%
장내 매수
-

2022.06.27
다우기술
15,791,800
37.80%
장내 매수
-

2022.06.28
다우기술
15,802,004
37.83%
장내 매수
-

2022.06.29
다우기술
15,858,903
37.96%
장내 매수
-

2022.06.30
다우기술
15,875,011
38.00%
장내 매수
-

2022.07.01
다우기술
15,884,287
38.02%
장내 매수
-

2022.07.04
다우기술
15,951,348
38.18%
장내 매수
-

2022.07.05
다우기술
15,995,809
38.29%
장내 매수
-

2022.07.06
다우기술
16,028,228
38.37%
장내 매수
-

2022.07.07
다우기술
16,048,949
38.42%
장내 매수
-

2022.07.08
다우기술
16,069,210
38.46%
장내 매수
-

2022.07.11
다우기술
16,113,664
38.57%
장내 매수
-

2022.07.12
다우기술
16,149,633
38.66%
장내 매수
-

2022.07.13
다우기술
16,174,249
38.72%
장내 매수
-

2022.07.14
다우기술
16,196,449
38.77%
장내 매수
-

2022.07.15
다우기술
16,225,133
38.84%
장내 매수
-

2022.07.18
다우기술
16,225,489
38.84%
장내 매수
-

2022.07.19
다우기술
16,240,746
38.88%
장내 매수
-

2022.07.20
다우기술
16,241,195
38.88%
장내 매수
-

2022.07.26
다우기술
16,253,074
38.90%
장내 매수
-

2022.07.27
다우기술
16,280,268
38.97%
장내 매수
-

2022.07.28
다우기술
16,287,417
38.99%
장내 매수
-

2022.10.04
다우기술
16,296,717
39.01%
장내 매수
-

2022.10.05
다우기술
16,305,717
39.03%
장내 매수
-

2022.10.06
다우기술
16,307,317
39.03%
장내 매수
-

2022.10.07
다우기술
16,314,058
39.05%
장내 매수
-

2022.10.11
다우기술
16,317,058
39.06%
장내 매수
-

2022.10.12
다우기술
16,323,858
39.07%
장내 매수
-

2022.10.13
다우기술
16,331,438
39.09%
장내 매수
-

2022.10.14
다우기술
16,337,038
39.11%
장내 매수
-

2022.10.17
다우기술
16,354,508
39.15%
장내 매수
-

2022.10.18
다우기술
16,357,208
39.15%
장내 매수
-

2022.10.19
다우기술
16,360,328
39.16%
장내 매수
-

2022.10.20
다우기술
16,363,928
39.17%
장내 매수
-

2022.10.21
다우기술
16,368,392
39.18%
장내 매수
-

2022.10.24
다우기술
16,370,792
39.19%
장내 매수
-

2022.10.25
다우기술
16,376,192
39.20%
장내 매수
-

2022.10.26
다우기술
16,379,792
39.21%
장내 매수
-

2022.10.27
다우기술
16,380,961
39.21%
장내 매수
-

2022.10.28
다우기술
16,388,761
39.23%
장내 매수
-

2022.10.31
다우기술
16,393,561
39.24%
장내 매수
-

2022.11.01
다우기술
16,396,761
39.25%
장내 매수
-

2022.11.02
다우기술
16,398,361
39.25%
장내 매수
-

2022.11.03
다우기술
16,401,901
39.26%
장내 매수
-

2022.11.07
다우기술
16,402,337
39.26%
장내 매수
-

2022.11.08
다우기술
16,410,357
39.28%
장내 매수
-

2022.11.09
다우기술
16,416,328
39.30%
장내 매수
-

2022.11.10
다우기술
16,421,128
39.31%
장내 매수
-

2022.11.11
다우기술
16,422,323
39.31%
장내 매수
-

2022.11.16
다우기술
16,422,592
39.31%
장내 매수
-

2022.11.17
다우기술
16,422,661
39.31%
장내 매수
-

2022.11.21
다우기술
16,427,097
39.32%
장내 매수
-

2022.11.22
다우기술
16,427,897
39.32%
장내 매수
-

2022.11.23
다우기술
16,438,997
39.35%
장내 매수
-

2022.11.24
다우기술
16,446,266
39.37%
장내 매수
-

2022.11.30
다우기술
16,454,847
39.39%
장내 매수
-

2022.12.12
다우기술
16,455,696
39.39%
장내 매수
-

2022.12.13
다우기술
16,458,326
39.40%
장내 매수
-

2022.12.14
다우기술
16,465,682
39.41%
장내 매수
-

2022.12.15
다우기술
16,467,138
39.42%
장내 매수
-

2022.12.20
다우기술
16,471,172
39.43%
장내 매수
-

2022.12.21
다우기술
16,473,308
39.43%
장내 매수
-

2022.12.22
다우기술
16,474,958
39.44%
장내 매수
-

2022.12.23
다우기술
16,476,451
39.44%
장내 매수
-

2022.12.26
다우기술
16,477,173
39.44%
장내 매수
-

2022.12.27
다우기술
16,481,973
39.45%
장내 매수
-

2022.12.28
다우기술
16,486,518
39.46%
장내 매수
-

2022.12.29
다우기술
16,487,208
39.47%
장내 매수
-

2023.01.03
다우기술
16,511,805
39.52%
장내 매수
-

2023.01.04
다우기술
16,523,080
39.55%
장내 매수
-

2023.01.05
다우기술
16,546,458
39.61%
장내 매수
-

2023.01.06
다우기술
16,552,824
39.62%
장내 매수
-

2023.01.09
다우기술
16,561,624
39.64%
장내 매수
-

2023.01.10
다우기술
16,562,778
39.65%
장내 매수
-

2023.01.11
다우기술
16,565,840
39.65%
장내 매수
-

2023.01.12
다우기술
16,567,114
39.66%
장내 매수
-

2023.01.13
다우기술
16,570,265
39.66%
장내 매수
-

2023.01.16
다우기술
16,571,065
39.67%
장내 매수
-

2023.01.19
다우기술
16,571,865
39.67%
장내 매수
-

2023.03.16
다우기술
16,581,965
39.69%
장내 매수
-

2023.03.20
다우기술
16,586,754
39.70%
장내 매수
-

2023.03.24
다우기술
16,587,254
39.70%
장내 매수
-

2023.03.27
다우기술
16,604,205
39.75%
장내 매수
-

2023.03.28
다우기술
16,605,805
39.75%
장내 매수
-

2023.03.29
다우기술
16,609,738
39.76%
장내 매수
-

2023.03.30
다우기술
16,610,338
39.76%
장내 매수
-

2023.04.12
다우기술
16,612,197
39.77%
장내 매수
-

2023.04.13
다우기술
16,616,657
39.78%
장내 매수
-

2023.04.20
다우기술
16,617,557
39.78%
장내 매수
-

2023.04.21
다우기술
16,617,607
39.78%
장내 매수
-

2023.04.25
다우기술
16,620,007
39.78%
장내 매수
-

2023.04.26
다우기술
16,621,207
39.79%
장내 매수
-

주1) 변동일은 증권시장에서 매매한 경우에는 그 결제일입니다.주2) 2021.09.15 한국정보인증(주)가 (주)미래테크놀로지를 흡수합병함에 따라 합병신주를 배정받았습니다.

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)다우기술
16,621,207
41.13
최대주주

(주)다우데이타
3,231,636
8.00
관계회사

우리사주조합
-
-
-

주) 상기 지분율(%)은 자기주식을 제외한 당사의 의결권 있는 발행주식총수 (40,407,260주) 기준입니다.

나. 소액주주현황

(기준일 :

증권신고서 제출일

)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
24,399
24,409
99.95
14,267,662
41,776,331
34.14
-

주) 상기의 내용은 주주수 및 소유주식은 최근 주주명부폐쇄일인 2023년 12월 31일 주주명부를 기준으로 작성했습니다.

4. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
2023년 7월
2023년 8월
2023년 9월
2023년 10월
2023년 11월
2023년 12월

보통주
주가
최고
5,680
6,140
5,320
4,825
4,780
5,380

최저
4,515
4,595
4,640
4,250
4,320
4,760

평균
4992
4845
4991
4,576
4,546
5,224

거래량
최고(일)
6,913,298
11,581,255
857,559
6,559,378
4,906,754
8,115,611

최저(일)
29,470
28,350
54,467
44,968
33,634
172,031

월간
16,845,044
19,206,578
5,504,109
9,848,224
7,101,434
32,293,004

주1) 주가 정보는 해당 일자의 종가 기준입니다.주2) 평균주가는 해당월 일일종가의 산술평균입니다.주3) 당사는 보통주 외의 주식이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김상준
남
1964년 06월
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
학력: 단국대학교 전산학 학사경력: ㈜다우기술 영업본부 상무 한국정보인증㈜ 경영본부장('12.03~'15.12) 한국정보인증㈜ 대표이사('16.01. ~ 현재)
-
-
계열사 임원
'12.03~현재
2024년 03월 23일

김재중
남
1971년 09월
상무
사내이사
상근
통합인증기술연구소신기술개발사업단 단장
학력: 성신여자대학교 컴퓨터네트워크 박사경력: 한국정보인증㈜ 보안사업본부 상무('16.01 ~ 현재)
6,786
-
-
'99.07~현재
2024년 09월 14일

조상원
남
1974년 06월
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
학력: 한국과학기술원 공학 박사경력: 삼성SDS 기획팀 팀장(現)
-
-
-
'21.03~현재
2024년 03월 23일

고창휴
남
1966년 05월
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
학력: 제주대학교 행정대학원 석사경력: 한국방송통신전파진흥원 부원장(現)
-
-
-
'21.11~현재
2024년 11월 02일

진동수
남
1949년 03월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
학력: 서울대학교 법과대학 법학 학사 보스턴 대학교 대학원 경제학 석사경력:키움투자자산운용㈜ 사외이사('18.03 ~'23.03) 김앤장 법률사무소 고문(現)
-
-
-
'23.03~현재
2025년 03월 24일

정동철
남
1965년 01월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
학력: 숭실대학교 정보과학대학원 석사경력: ㈜디리아 공동대표이사('17.03~'18.09) ㈜토마토페이 대표이사('18.10~'19.09 ) ㈜에어비타 대표이사('20.01~'20.12) ㈜피엠솔루션 대표이사('20.12~ '21.07) ㈜바움디자인시스템즈 부사장('22.09 ~ 현재)
-
-
-
'21.09~현재
2024년 03월 22일

김일호
남
1954년 02월
상근감사
감사
상근
감사
학력: 성균관대학교 전자공학과 졸업경력: 스타트업성장연구원 부원장(前)
-
-
-
'21.03~현재
2024년 03월 23일

김민재
남
1971년 02월
상무
미등기
상근
경영지원부 총괄CFO
학력: 경기대학교 회계학 학사경력: 한국정보인증㈜ 경영지원부 상무('17.01~현재)
5,763
-
계열사 임원
'07.04~현재
-

조태묵
남
1973년 08월
전무
미등기
상근
인증사업부 총괄
학력: 고려대학교 컴퓨터공학 학사경력: ㈜다우데이타('00.01~'06.07) ㈜다우기술('06.07~'14.12) 한국정보인증㈜ 총괄사업무문 전무(18.01~현재)
-
-
-
'15.01~현재
-

권갑상
남
1972년 05월
상무보
미등기
상근
블록체인팀 총괄
학력: 울산대학교 전산구조공학 석사경력: ㈜다우기술('00.08 ~'12.12) PLNC ('13.01~'14.01) 한국정보인증㈜ 블록체인개발팀 상무('14.04~현재)
4,311
-
-
'14.04~현재
-

고종민
남
1968년 01월
상무보
미등기
상근
솔루션사업 총괄
학력: 홍익대학교 무역학과 학사경력: ㈜다우기술 영업팀 팀장('00.04~'18.12) ㈜이머니 컨플라이어스팀 팀장('19.01~'21.08) 한국정보인증㈜ 솔루션사업팀 상무('21.09~현재)
-
-
-
'21.09~현재
-

이재준
남
1981년 09월
상무
미등기
상근
다우키움이노베이션(구. 다우사인 베트남)법인장
학력: University of Pensylvania, System Engineering 석사경력: 키움증권㈜('12.06~'18.05) 키움투자자산운용㈜('18.06~'21.06) 다우키움이노베이션(유) 법인장('21.07~현재)
-
-
계열사 임원
'21.07~현재
-

김수용
남
1973년 08월
이사
미등기
상근
금융사업 총괄
학력: 인하대학교 컴퓨터공학과 학사경력: ㈜미래테크놀로지 이사('03.01~'21.09) 한국정보인증㈜ 금융사업팀 이사('21.09~현재)
684
-
-
'21.09~현재
-

김윤규
남
1975년 04월
이사
미등기
상근
기술연구소 총괄

학력: 대구대학교 컴퓨터정보공학 학사경력: ㈜다우기술 ('01.01~'13.07) 한국정보인증㈜ 기술연구소 이사('13.09~현재)

-
-
-

'13.09~현재

-

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

관리직
남
17
-
-
-
17
4.9
1,029
61
-
-
-
-

관리직
여
9
-
1
-
10
4.3
340
34
-

영업직
남
20
-
-
-
20
5.8
1,060
53
-

영업직
여
15
-
-
-
15
5.1
537
36
-

연구직
남
39
-
1
1
40
6.3
1,940
48
-

연구직
여
8
-
-
-
8
3.5
317
40
-

생산직
남
1
-
-
-
1
2.0
51
51
-

합 계
109
-
2
1
111
5.4
5,274
48
-

주1) 등기임원은 제외되었습니다.주2) 연간급여총액은 2023년 01월 01일 ~ 2023년 9월 30일 지급액입니다.주3) 인원수는 2023년 9월말 기준입니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
10
887
89
-

주1) 연간급여총액은 2023년 01월 01일 ~ 2023년 9월 30일 지급액입니다.주2) 인원수는 2023년 9월말 기준입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6
1,200
-

감사
1
300
-

주1) 상기 인원수는 신고서 작성기준일 현재 재직중인 인원수 입니다.주2) 상기 승인금액은 제24기 정기주주총회에서 승인된 2023년도 이사 및 감사의 보수한도 입니다.

나. 보수지급금액

1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

10
529
53
-

주1) 상기 보수총액은 2023년 01월 01일 ~ 2023년 9월 30일 지급액입니다.주2) 등기이사 중 기타비상무이사 2명은 급여가 지급되지 않습니다.주3) 인원수는 제24기 정기주주총회(2023.03.23)에서 선임된 진동수 사외이사(신임), 정동철 사외이사(중임)과 임기만료로 퇴임(2023.03.25)한 김성수 사외이사 및 이종재 사외이사가 포함되어 있습니다.

2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
5
451
150
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
4
56
14
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
23
23
-

주1) 상기 보수총액은 2023년 01월 01일 ~ 2023년 9월 30일 지급액입니다.주2) 등기이사 중 기타비상무이사 2명은 급여가 지급되지 않습니다.주3) 인원수는 제24기 정기주주총회(2023.03.23)에서 선임된 진동수 사외이사(신임), 정동철 사외이사(중임)과 임기만료로 퇴임(2023.03.25)한 김성수 사외이사 및 이종재 사외이사가 포함되어 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

주) 공시서류작성일 기준 현재 해당사항 없음

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

주) 공시서류작성일 기준 현재 해당사항 없음

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황- 해당사항 없음.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)당사는 2023년 09월 30일 현재 다우키움그룹기업집단에 속하며 그룹집단내 상장사 7개사 (당사 포함), 비상장사 83개사 총 90개사의 계열회사가 (당사 포함) 소속되어 있습니다.

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

다우키움
7
83
90

※ 상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 회사와 계열회사 간 임원 겸직현황

겸직임원
겸직회사

성명
직위
상근/비상근
회사명
직위
상근/비상근

김상준
대표이사
상근
에스지서비스(주)
대표이사
비상근

키움프라이빗에쿼티(주)
기타비상무이사
비상근

이재준
상무
비상근
다우키움이노베이션(구. 다우사인 베트남)
법인장
상근

김민재
상무
상근
(주)이매진스
기타비상무이사
비상근

주) 상기 겸직임원는 등기임원만 기재하였습니다.

다. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
1
8
9
77,698
27,100
-
104,798

일반투자
-
-
-
-
-
-
0

단순투자
1
5
6
8,146
602
412
9,160

계
2
13
15
85,844
27,702
412
113,958

※ 상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

당사는 주요종속회사인 (주)와이즈버즈는 2023년 10월 4일자 이사회에서 주식회사 애드이피션시 주식을 취득하기로 결의하였으며, 타법인주식및출자증권취득결정(종속회사의주요경영사항) 거래소 공시를 당일 제출하였습니다.

종속회사인
(주)와이즈버즈
의 주요경영사항 신고

발행회사
회사명(국적)
(주)애드이피션시
대표이사
박소현, 한유진

자본금(원)
200,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
40,000
주요사업
광고대행업

-최근 6월 이내 제3자배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 취득내역
취득주식수(주)
38,000

취득금액(원)
74,000,000,000

지배회사의 연결자산총액(원)
280,825,844,361

지배회사의 연결자산총액대비(%)
26.35

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
38,000

지분비율(%)
95

4. 취득방법
1) 지급형태 : 현금 및 전환사채 발행 지급2) 대금 지급시기 및 금액 계약금(1,000,000,000원 ) : 2023년 10월 04일 (계약체결일) 중도금(16,000,000,000원) : 본건 거래에 대한 기업결합 승인일 이후 거래종결일 전 계약 당사자들이 합의하는 날 잔 금(57,000,000,000원) : 본건 거래에 대한 기업결합 승인일 이후 45일 이내 계약 당사자들이 합의하는 거래종결일3) 자금조달 방법 : 자기자금, 차입 및 전환사채 발행예정

5. 취득목적
기존 사업과의 연계를 통한 시너지창출 및 사업경쟁력 확보

6. 취득예정일자
2024-02-29

7. 이사회결의일(결정일)
2023-10-04

-사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

-감사(감사위원)참석여부
참석

8. 공정거래위원회 신고대상여부
미해당

9. 풋옵션 등 계약체결 여부
아니오

-계약내용
-

10. 기타 투자판단에 참고할 사항
1) 상기 '1. 발행회사' 중 '발행주식총수'는 공시제출일 현재 기준으로 작성하였습니다. 2) 상기 '2. 취득내역' 중 '지배회사의 연결자산총액(원)'은 당사의 2022년말 연결재무제표 기준입니다. 3) 상기 '6. 취득예정일자'는 거래종결일로 주식매매계약상 관계당국 승인 및 신고 등 선행조건이 모두 충족된 때로부터 당사자들이 합의하는 날인 바, 변경사항 발생시 정정공시를 통하여 공시할 예정입니다. 4) 하기 '[발행회사의 요약 재무상황]'은 발행회사 (주)애드이피션시 당해연도(2022년), 전년도(2021년) 및 전전년도(2020년) 별도재무제표(K-GAAP) 기준입니다. 5) 상기 공시내용은 향후 진행상황에 따라 변동이 있을 수 있으며, 변동이 있을 경우 재공시할 예정입니다. 6) 상기 공시세부내용은 (주)와이즈버즈 타법인 주식 및 출자증권 양수결정 주요사항보고서를 참고 바랍니다.

※ 관련공시
-

2. 우발부채 등에 관한 사항

한국정보인증 주식회사 및 그 종속기업(연결기준)가. 중요한 소송사건 등

- 해당사항 없음

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없음

다. 약정사항 및 우발부채당분기말 현재 연결기업의 주요약정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

약정내용
약정기관
통화
한도금액

기업운전일반회전대출
KEB하나은행
KRW
3,000,000,000

운전자금대출
(주)키움저축은행
KRW
20,000,000,000

보고기간종료일 현재 상기 KEB하나은행 기업운전일반회전대출 약정한도와 관련하여 종속회사의 대표이사로부터 3,600,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

라. 타인에게 담보로 제공한 자산당분기말 현재 연결기업이 타인에게 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보를 제공받은 자
담보제공내역
담보제공자산
장부가액

우리은행
종업원 생활안정자금 차입금 담보제공
정기예금
2,000,000,000

키움저축은행
예적금담보 대출
정기예금
23,000,000,000

KEB하나은행
임직원 부동산 관련 대출
정기예금
1,200,000,000

소프트웨어공제조합
소프트웨어 공제조합 출자금
출자금
1,000,000

쌍용정보통신(주)
임대보증금 담보제공
토지, 건물
1,603,784,814

마. 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역

당분기말 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공자
금액
보증내역

서울보증보험
2,911,122,278
이행지급보증

서울보증보험
568,050,000
계약입찰보증 등

소프트웨어공제조합
7,484,580,379
이행지급보증

와이즈버즈 대표이사
3,600,000,000
기업운전일반회전대출

- 그밖의 우발채무 등은 Ⅲ.재무에 관한 사항 - 3.연결재무제표 주석 23.약정사항과 우발사항을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황- 해당사항 없음(2) 행정기관의 제재현황1) 금융감독당국의 제재현황

일자

제재기관

대상자

처벌 또는 조치 내용

금전적 제재금액

사유

근거법령

조치에 대한 이행 현황

재발방지를 위한 회사의 대책

2023.09.12
금융감독원
한국정보인증(주)
경고
-
대량보유 보고의무 위반 및 소유상황 보고의무 위반
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제147조, 제151조, 제173조, 제426조 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제159조, 제376조
-

- 공시사항 Cross-Check 강화- 공시기준 숙지 및 공시일자 준수

2) 공정거래위원회의 제재현황

일자

제재기관

대상자

처벌 또는 조치 내용

금전적 제재금액

사유

근거법령

조치에 대한 이행 현황

재발방지를 위한 회사의 대책

2022.11.02
공정거래위원회
한국정보인증(주)

과태료부과

과태료 8.0백만원

대규모내부거래 공시규정 위반

『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』 제11조의2 및 제69조의2 제1항
자진납부로 인하여 6.4백만원으로 감경

- 공시사항 Cross-Check 강화- 공시기준 숙지 및 공시일자 준수

3) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황- 해당사항 없음4) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

- 해당사항 없음

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재- 해당사항 없음

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항- 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

[지배회사에 관한 사항]지배회사 - 한국정보인증 주식회사

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항- 해당사항 없음나. 중소기업기준 검토표

- 해당사항 없음다. 외국지주회사의 자회사 현황- 해당사항 없음

라. 합병등의 사후정보

1) 일반사항

구분
내용

합병기일
2021.09.15

거래상대방법인내역
회사명
주식회사 미래테크놀로지

대표이사
임수익

본점소재지
서울특별시 구로구 디지털로 26길 123지플러스코오롱디지털타워 907호

법인구분
코스닥시장 상장법인

합병배경
양사 모두 정보보안관련 서비스 및 제품을 주요사업으로 영위하는 회사로서 존속회사인 한국정보인증(주)는 전자서명 인증서비스인 공동인증서와 PKI솔루션을 주요사업으로 영위하는 IT 보안 서비스 업체이며, 합병으로 인한 시너지 효과의 극대화를 통해 경쟁력 강화 및 경영의 효율성 제고를 실현하여 지속적으로 성장하기 위하여 합병하기로 함

법적형태 및 거래내용
한국정보인증(주)가 (주)미래테크놀로지를 흡수합병하여, 한국정보인증(주)는 존속하고, (주)미래테크놀로지는 소멸합니다. 합병 후 회사의 상호는 한국정보인증 주식회사로 변경하였습니다.

2) 주요일정

구분
일자

이사회 결의일
2021년 06월 28일

계약일
2021년 06월 28일

주주총회를 위한 주주확정일
2021년 07월 19일

승인을 위한 주주총회일
2021년 08월 13일

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
2021년 08월 13일

종료일
2021년 09월 02일

(주식매수청구가격-회사제시)
한국정보인증(주) 보통주식: 8,069원(주)미래테크놀로지 보통주식: 13,070원

주주확정기준일 지정주주총회 소집 통지 및 공고일합병반대의사 통지 접수기간채권자 이의제출 공고일채권자 이의제출 기간합병기일합병종료보고 공고일합병등기 예정일(해산등기 예정일)합병신주 상장 예정일
2021년 06월 28일2021년 07월 29일2021년 07월 29일 ~ 2021년 08월 12일2021년 08월 13일2021년 08월 13일 ~ 2021년 09월 14일2021년 09월 15일2021년 09월 15일2021년 09월 16일2021년 10월 05일

3) 평가 및 신주배정 등

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액
한국정보인증(주) : (주)미래테크놀로지 = 1 : 1.7336545

외부평가기관
해당사항 없습니다.(합병 당사법인인 한국정보인증(주)는 코스닥시장 주권상장법인이며,(주)미래테크놀로지 역시 코스닥시장 주권상장법인으로서, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였습니다.)

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
10,611,331
500
8,188
86,885,578,228

지급 교부금 등
한국정보인증(주)가 (주)미래테크놀로지를 흡수합병함에 있어 피합병회사인 (주)미래테크놀로지의 주주에게 합병비율에 따른 합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

4) 외부평가에 관한 사항본 합병은 주권상장법인 간의 합병으로 「자본시장 및 금융투자업에 관한 법률」 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였으므로, 외부 평가기관의 평가는 받지 않았습니다.

5) 외국지주회사의 자회사 현황- 해당사항 없음6) 합병등 전후의 재무사항 비교표 합병 전 한국정보인증(주)의 2020년 연결기준 매출액은 45,712백만원, 영업이익은10,421백만원이며, 같은 기간 (주)미래테크놀로지의 연결기준 매출액은 30,578백만원, 영업이익은 1,043백만원입니다. 당사는 합병 관련 외부평가 미진행으로 예측치 및 추정치 산출이 불가하여, 합병 전후의 재무사항 비교표를 작성하지 않았습니다.마. 녹색경영- 해당사항 없음바. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항- 해당사항 없음사. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황- 해당사항 없음아. 보호예수 현황- 해당사항 없음

[종속회사에 관한 사항]종속회사 - 주식회사 와이즈버즈

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
당사는 2023년 08월 29일 본점소재지 변경 공시에 따라 보고서 제출일 현재 본점 소재지는 경기도 성남시 수정구 금토로69, 5층(금토동, 다우디지털스퀘어)으로 변경되었습니다.
나. 외국지주회사의 자회사 현황
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 합병등의 사후정보 1) 엔에이치기업인수목적12호(주)와 (주)와이즈버즈 합병의 건
(1) 합병 개요

구분
합병법인
피합병법인

법인명
엔에이치기업인수목적12호 주식회사
주식회사 와이즈버즈

합병 후 존속여부
존속
소멸

대표이사
이병훈
김종원

주소
본사
서울특별시 영등포구 여의대로 60 (여의도동)
서울특별시 강남구 테헤란로317, 17층(역삼동, 동훈타워)

연락처
02-750-5651
02-538-8897

설립연월일
2017년 06월 01일
2013년 5월 16일

납입자본금
보통주 751,000,000원
보통주 1,126,060,000원

자산총액
15,172,395,186원
49,118,517,210원

결산기
12월
12월

주권상장
코스닥 상장
비상장

발행주식의 종류 및 수(주1)
보통주 7,510,000주(액면 100원)
보통주 2,252,120주(액면 500원)

당사는 엔에이치기업인수목적12호(주)와 2020년 01월 30일 합병계약(최초)을 체결하였으며, 2020년 07월 22일(합병등기일) 합병 및 상호변경 등기를 완료하였습니다.

구분
내용

합병 방법
엔에이치기업인수목적12호(주)가 (주)와이즈버즈를 흡수합병 함.

합병 목적

(1) 합병상장을 통한 경영투명성 확보

(2) 대외 인지도 향상을 통한 기업경쟁력 강화

(3) 주주 중심 경영을 통한 공정한 기업가치 평가(4) 상장을 통한 회사의 사회적 책임 구현 및 주주의 권익 보호

(5) 주식회사로서의 재무건전성 확보를 통한 대외 신인도 향상

(6) 합리적인 기업 경영체계 강화를 통한 효율적인 경영 실현

(7) 자금조달 능력 확대를 통한 지속 성장 가능한 성장동력 확보

(8) 홍보효과 및 기업평가를 통한 국내외 관련업체와의 제휴

(9) 임직원 자긍심 고취 및 사기 진작

합병 비율
엔에이치기업인수목적12호(주) : (주)와이즈버즈 = 1 : 18.316500

엔에이치기업인수목적12호(주)와 (주)와이즈버즈의 합병에 따른 추정 재무상태표는 다음과 같습니다. [합병 이후 추정 재무상태표(요약) (단위 : 백만원)

사업연도
합병 전(2019년말)
합병 후(추정)

기업명
엔에이치기업인수목적12호(주)
(주)와이즈버즈

감사인(감사의견)
적정
적정
-

자산총계
15,172
49,119
64,291

유동자산
15,172
43,297
58,469

비유동자산
-
5,822
5,822

부채총계
945
29,323
31,259

유동부채
-
26,928
27,918

비유동부채
945
2,395
3,340

자본총계
14,227
19,796
33,032

자본금
751
1,126
4,724

자본잉여금
13,144
6,010
17,432

기타자본항목
-
(2,089)
(2,089)

이익잉여금(결손금)
332
14,749
12,966

주1) 합병 후 재무상태표는 2019년 말 감사받은 재무제표를 기준으로 단순합산 후 경제적 실질에 따라 ㈜와이즈버즈가 코스닥 시장 상장을 위해 엔에이치기업인수목적12호(주)의 순자산을 인수하는 회계처리를 한 재무제표이며, 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

(2) 합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

(주)와이즈버즈
매출액
14,702
19,415
12,270
16.5
12,262
36.8
-

영업이익
5,649
8,902
1,281
77.3
1,800
79.8
-

당기순이익
4,540
7,045
-2,144
147.2
2,715
61.5
-

주1) 1차년도는 2020년, 2차년도는 2021년 입니다.
주2) 1차년도의 실적은 2020년말 실적이고, 합병비용 약 31억원이 반영되어 있습니다.
주3) 2차년도의 실적은 2021년 실적입니다.

2) (주)와이즈버즈와 (주)애드와이 합병의 건
(1) 합병 개요

구분
합병법인
피합병법인

법인명
주식회사 와이즈버즈
주식회사 애드와이

합병 후 존속여부
존속
소멸

대표이사
김종원
임정협

주소
본사
서울특별시 강남구 테헤란로317, 17층(역삼동, 동훈타워)
서울특별시 강남구 선릉로93길 40, 6층 603호(역삼동, 나라키움 청년창업허브)

연락처
02-538-8897
-

설립연월일
2013년 5월 16일
2019년 02월 01일

주권상장
코스닥 상장
비상장법인

당사는 (주)애드와이와 2021년 12월 03일 합병계약(최초)을 체결하였으며, 2022년 02월 09일(합병등기일) 합병 및 상호변경 등기를 완료하였습니다.

구분
내용

합병 방법
(주)와이즈버즈가 (주)애드와이를 흡수합병 함

합병 목적
급변하는 디지털 광고시장에서 신성장동력을 확보 하기 위한 사업다각화 및 기술력 강화

합병 비율
(주)와이즈버즈 : (주)애드와이 = 1 : 35.7889962

(주)와이즈버즈와 (주)애드와이의 합병에 따른 추정 재무상태표는 다음과 같습니다. [합병 이후 추정 재무상태표(요약) (단위 : 백만원)

사업연도
합병 전(2021년 9월말)
합병 후(추정)

기업명
(주)와이즈버즈
(주)애드와이

감사인(감사의견)
-
-
-

자산총계
61,914
633
65,665

유동자산
54,139
204
54,342

비유동자산
7,775
430
11,323

부채총계
22,005
315
22,320

유동부채
18,713
23
18,737

비유동부채
3,291
292
3,583

자본총계
39,909
319
43,346

자본금
4,856
264
5,045

자본잉여금
20,058
328
23,306

기타자본항목
7
-
7

이익잉여금(결손금)
14,987
(274)
14,987

주1) 합병 후 재무상태표는 2021년 9월말 재무제표를 기준으로 단순합산 후 경제적 실질에 따라 (주)애드와이의 순자산을 인수하는 회계처리를 한 재무제표이며, 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

(2) 합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원,% )

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도(2022년)
2차연도(2023년)
1차연도(2022년 말)
2차연도(2023년 3분기말)

실적
괴리율
실적
괴리율

(주)와이즈버즈
매출액
16,909
17,707
15,774
6.71
7,369
58.38
-

영업이익
3,744
6,500
2,566
31.46
(2,528)
138.89
-

당기순이익
4,044
7,000
2,239
44.63
(1,582)
122.60
-

라. 녹색경영
- 해당사항 없음
마. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
- 해당사항 없음
바. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황
- 해당사항 없음
사. 보호예수 현황
- 해당사항 없음

종속회사 - 주식회사 디지털존

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항- 해당사항 없음나. 중소기업기준 검토표

중소기업등기준검토표

다. 외국지주회사의 자회사 현황- 해당사항 없음

라. 합병등의 사후정보

1) 일반사항

구분
내용

분할회사
㈜디지털존

분할신설회사
㈜디존아이

분할목적
업종전문화, 권한.책임 분리를 통한 위험분산 등을 통해 경영효율성을 증대

분할방법

분할회사가 영위하는 사업 중 영상 및 전략사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 전자문서사업부문은 분할회사에 잔존하며 분할회사는 존속

분할비율
1 : 0.1227888

2) 주요일정

구분
일자

분할계획서 승인 등을 위한 이사회 결의일
2023년 07월 11일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일
2023년 07월 28일

채권자 이의제출 공고일(이의제출기간)
2023년 07월 29일(2023년 07월 29일 ~ 2023년 08월 30일)

주식 병합 및 구주권 제출 공고일
2023년 07월 29일

분할기일
2023년 08월 31일

분할보고총회일 또는 창립총회일
2023년 09월 01일

분할등기일
2023년 09월 04일

마. 녹색경영- 해당사항 없음바. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항- 해당사항 없음사. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황- 해당사항 없음아. 보호예수 현황- 해당사항 없음

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

에스지서비스(주)
2008.11.24
서울특별시 마포구 독막로 311, 10층(염리동, 재화스퀘어)
콜마케팅,인증서 신청서 접수 등
1,077,343,510
당사가 지분 100% 보유
미해당

다우키움이노베이션(구. 다우사인 베트남)
2018.12.04
F.14, AP Tower, 518B Dien Bien Phu Str., Ward 21, Binh Thanh Dist., HCMC, Veitnam
소프트웨어 개발 및 유통
14,402,097,862
당사가 지분 50% 보유
미해당

(주)와이즈버즈
2013.05.20
서울특별시 강남구 테헤란로 317, 17층(역삼동, 동훈타워)
온라인 광고 대행 외
75,328,601,022
사실상 지배력기준(회계기준서 1110호)
O(자산총액의 10%)

Wisebirds Japan Inc
2023.06.02
Arco Tower, 1-8-1, 7F, Shimomeguro, Meguro City, Tokyo, Japan
광고대행
-
종속회사인 (주)와이즈버즈가 지분 76.67% 보유
미해당

(주)디지털존
1999.02.12
서울특별시 마포구 월드컵북로 396, 비즈니스타워 13층(상암동, 누리꿈스퀘어)
전자문서발급 및 인터넷증명발급시스템 구축 등
15,865,188,267
당사가 지분 80.96% 보유
미해당

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
7
㈜다우데이타
110111-0863484

㈜다우기술
110111-0414758

㈜키다리스튜디오(구.다우인큐브)
110111-0539382

㈜사람인
110111-3318387

한국정보인증㈜
110111-1727332

키움증권㈜
110111-1867948

㈜와이즈버즈
110111-6417590

비상장
83
㈜이머니
110111-2797342

㈜키움이앤에스
110111-1719397

㈜이매진스
110111-3042324

키움에셋플래너㈜
110111-2776445

키움인베스트먼트㈜
110111-1659105

키움투자자산운용㈜
110111-0568133

㈜키움저축은행
124311-0008949

㈜키움예스저축은행
110111-0113475

㈜키다리스타(구.키다리스튜디오)
110111-4638263

㈜레진엔터테인먼트
110111-4853291

에스지서비스㈜
110111-4003854

키움프라이빗에쿼티㈜
110111-6386901

㈜게티이미지코리아
110111-6380549

키움캐피탈㈜
110111-6837772

키움에프앤아이㈜
110111-7660304

키움평택피에프브이㈜
110111-8410956

한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발사모투자전문회사
110113-0017764

한국전력우리스프랏글로벌사모투자전문회사
110113-0017756

키움비하이스마트이노베이션사모투자합자회사
110113-0032134

키움뉴마진글로벌파트너쉽사모투자합자회사
110113-0021202

키움아이온코스닥스케일업창업벤처전문사모투자합자회사
110113-0023943

키움프라이빗에쿼티에스테틱사모투자합자회사
110113-0027656

키움시리우스사모투자합자회사
110113-0029941

스탠다드키움2021제1호기업재무안정사모투자합자회사
110113-0030584

키움크리스제일호사모투자합자회사
110113-0031045

키움크리스제일호투자목적회사㈜
110111-8033930

키움크리스제이호사모투자합자회사
110113-0031706

키움푸드테크사모투자합자회사
110113-0031087

비엔더블유키움엔이엑스사모투자합자회사
110113-0031839

케이디비키움테크그로스사모투자합자회사
110113-0034578

키움히어로제4호사모투자합자회사
110113-0028282

에스케이에스키움파이오니어사모투자합자회사
110113-0025965

글로벌강소기업키움엠앤에이전략창업벤처전문사모투자합자회사
110113-0021997

케이에프비에스제일호기업재무안정사모투자합자회사
110113-0034297

DELITOON SAS
812-871-598

Lezhin Entertainment, LLC
30-0932157

Lezhin Entertainment, Corp
0111-01-074992

Kidaristudio Holdings (Thailand) Co., Ltd.
0105557140971

Kidaristudio (Thailand) Co., Ltd.
0105557166059

키움증권 인도네시아
09-031-66-24132

키움자산운용 인도네시아
09-031-66-38203

다우홍콩유한회사
120-101094

다우(대련)과기개발유한공사
912102317730304000

대련다우기업관리복무유한공사
91210231311530834P

다우재팬
0104-01-075232

다우베트남(유)
185-100044

㈜사람인에이치에스
110111-6049335

Kiwoom Hong Kong Limited
69622861-000-07-18-6

Kiwoom Singapore Pte. Ltd.
201825578Z

Kiwoom BVI One Limited
1987854

Kiwoom BVI Two Limited
1987856

Kiwoom BVI Three Limited
1987848

KIWOOM ASSET MANAGEMENT ASIA PTE. LTD.
2023235346W

DAOUKIWOOM INNOVATION COMPANY LIMITED(유)
0315421202

코파칠레태양광유한회사
110114-0216744

한국전력우리스프랏글로벌제1차유한회사
110114-0185105

한국전력우리스프랏글로벌제2차유한회사
110114-0210613

한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발제3차유한회사
110114-0210499

키움코어랜드일반부동산사모투자회사제1호
110111-8349139

키움곤지암일반사모부동산투자회사
110111-8404503

COPA US 2nd Inc.
82-2865549

COPA US LLC
82-2865646

RE Holiday Holdings LLC
83-1160709

RE Patterson Holdings LLC
30-0872808

RE Astoria Holdings LLC
30-0876271

RE Astoria LLC
32-0466397

RE Pioneer Holdings LLC
47-3436996

RE Astoria 2 Holdings LLC
47-3462575

RE Astoria 2 LLC
47-3449655

RE Barren Ridge 1 Holdings LLC
83-1175490

RE Barren Ridge 2 Holdings LLC
5827201

RE Barren Ridge 3 Holdings LLC
61-1772740

RE Barren Ridge 1 LLC
27-1126857

RE Astoria 2 LandCo LLC
30-1118886

RE Barren Ridge LandCo LLC
35-2636740

COPA Chile Solar SpA
76.839.714-7

COPA Eureka Inc.
82-2841753

Hudson Energy NY, LLC
82-2758161

SISTA PTE. LTD.
202232544K

㈜알트탭
110111-6052099

KSAAR Fund IC Class H
106476

Applancer Joint Stock Company
0313032338

Wisebirds Japan Inc
0110-01-154915

※ 관련법령 상의 규제내용 등당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 공시대상기업집단에 해당하여 그에 관한 규제내용 등은 아래와 같습니다. (1) 지정시기: 2023년 05월 01일 (2) 규제내용 요약 - 대규모 내부거래의 이사회 의결 및 공시 - 비상장사 중요사항 공시 - 기업집단 현황 등에 관한 공시 - 하도급대금 결제조건 공시

[계열회사의 지분현황]

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : %)

출자회사　피출자회사
이머니
다우데이타
다우기술
키다리스튜디오
키움이앤에스
사람인
한국정보인증
이매진스
와이즈버즈
키움증권
키움인베스트먼트
키움투자자산운용
키움저축은행
키움프라이빗에쿼티
키움캐피탈
키움에프앤아이
레진엔터테인먼트
한국전력우리스프랏글로벌 사모투자전문회사
한국전력우리스프랏글로벌 해외자원개발사모투자전문회사
키움크리스제일호사모투자합자회사
RE Astoria Holdings LLC
RE Astoria 2 Holdings LLC
RE Barren Ridge 3 Holdings LLC
IND
HK
DL
KST Holdings(T)
KS(H)
KS(S)

1
이머니
54.82

2
다우데이타
31.56

3
다우기술
0.76
45.20
3.82

4
키다리스튜디오 (구.다우인큐브)
2.14
36.63
3.70
0.00

5
키움이앤에스 (구.다우와키움)

81.18

0.57

6
사람인
2.57
6.26
32.69

7.31

2.91

7
사람인HS

100.00

8
한국정보인증

7.74
39.79

3.28

9
이매진스
33.33
25.00

41.67

10
게티이미지코리아

50.00

11
키움에셋플래너
100.00

12
와이즈버즈

3.80

30.42

0.00
3.80

13
키움증권

41.19

0.15

5.34

14
키움인베스트먼트

98.07
0.71

15
키움투자자산운용

100.00

16
키움저축은행

100.00

17
키움예스저축은행

100.00

18
키움프라이빗에쿼티

40.00

40.00

20.00

19
키움캐피탈

2.00

98.00

20
키움에프앤아이

2.00

98.00

21
키다리스타 (구.키다리스튜디오)

100.00

22
레진엔터테인먼트

94.29

23
에스지서비스

100.00

24
키움평택피에프브이

81.82

25
한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발사모투자전문회사

1.50

26
한국전력우리스프랏글로벌사모투자전문회사

1.50

27
키움비하이스마트이노베이션사모투자합자회사

9.83

7.37
4.91

28
키움프라이빗에쿼티에스테틱사모투자합자회사

15.12
5.96

29
키움시리우스사모투자합자회사

14.15

15.09
14.15

30
스탠다드키움2021제1호기업재무안정사모투자합자회사

32.43

31
키움크리스제일호사모투자합자회사

39.92

20.16
9.98

32
키움크리스제일호투자목적회사㈜

100.00

33
키움크리스제이호사모투자합자회사

0.32

34
키움푸드테크사모투자합자회사

13.79

34.48

35
비엔더블유키움엔이엑스사모투자합자회사

52.50

12.50

36
케이디비키움테크그로스사모투자합자회사

10.00

15.00
5.00

37
키움히어로제4호사모투자합자회사

21.05
15.79
15.79

38
에스케이에스키움파이오니어사모투자합자회사

2.87

1.91

39
글로벌강소기업키움엠앤에이전략창업벤처전문사모투자합자회사

20.00

40
케이에프비에스제일호기업재무안정사모투자합자회사

99.50

41
키움증권 인도네시아

98.99

42
키움자산운용 인도네시아

99.92

43
다우홍콩유한회사

56.58

43.42

44
다우(대련)과기개발유한공사

100.00

45
대련다우기업관리복무유한공사

100.00

46
다우재팬

99.99

47
DELITOON SAS

98.82

48
Lezhin Entertainment,LLC

100.00

49
Lezhin Entertainment, Corp

100.00

50
Kidaristudio Holdings (Thailand) Co., Ltd.

49.00

51
Kidaristudio (Thailand) Co., Ltd.

49.00

51.00

52
다우베트남(유)

100.00

53
Kiwoom Hong Kong Limited

100.00

54
Kiwoom Singapore Pte. Ltd.

100.00

55
Kiwoom BVI One Limited

100.00

56
Kiwoom BVI Two Limited

100.00

57
Kiwoom BVI Three Limited

100.00

58
KIWOOM ASSET MANAGEMENT ASIA PTE. LTD

100.00

59
DAOUKIWOOM INNOVATION COMPANY LIMITED(유)

20.00

13.33
50.00

16.67

60
코파칠레태양광유한회사

100.00

61
한국전력우리스프랏글로벌제1차유한회사

100.00

62
한국전력우리스프랏글로벌제2차유한회사

100.00

63
한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발제3차유한회사

100.00

64
키움코어랜드일반부동산사모투자회사제1호

13.89

0.14

65
RE Astoria LLC

100.00

66
RE Astoria 2 LLC

100.00

67
RE Barren Ridge 1 LLC

100.00

68
KSAAR Fund IC Class H

100.00

69
Applancer Joint Stock Company

72.85

70
Wisebirds Japan Inc

76.67

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

에스지서비스(주)
비상장
2008년 11월 21일
경영참여
153
60,000
100.00
787
-
-
-
60,000
100.00
787
1,077
0

다우키움이노베이션(구. 다우사인 베트남)
비상장
2018년 12월 06일
경영참여
976
-
50.00
7,400
-
-
-
-
50.00
7,400
14,402
-1,330

(주)와이즈버즈
상장
2017년 12월 29일
경영참여
3,995
15,349,575
30.42
29,164
-
-
-
15,349,575
30.42
29,164
75,329
2,239

(주)디지털존
비상장
2023년 09월 12일
경영참여
26,700
-
-
-
2,428,489
26,700
-
2,428,489
80.96
26,700
15,865
885

키움프라이빗에쿼티(주)
비상장
2017년 04월 26일
경영참여
10,000
4,000,000
40.00
24,615
-
-
-
4,000,000
40.00
24,615
64,906
-11,846

Manny Joint Stock Company
비상장
2019년 11월 05일
경영참여
4,707
899,700
25.29
1,452
-
-
-
899,700
25.29
1,452
1,563
-1,014

(주)한국디지털자산수탁
비상장
2021년 12월 23일
경영참여
100
215,848
12.94
1,150
121,327
400
-
337,175
14.02
1,550
377
-1,524

(주)디에이그라운드
비상장
2022년 05월 31일
경영참여
2,002
116,013
8.37
2,002
-
-
-
116,013
8.37
2,002
6,913
-596

(주)페어스퀘어랩
비상장
2022년 09월 08일
경영참여
10,271
1,200,149
20.05
11,128
-
-
-
1,200,149
20.05
11,128
9,024
-3,236

(주)에이쓰리시큐리티
비상장
2009년 10월 01일
단순투자
975
77,276
17.39
332
-
-
-
77,276
17.39
332
8,039
242

키움뉴히어로1호펀드
비상장
2020년 05월 20일
단순투자
400
19
6.67
1,860
-1
-100
-
18
6.67
1,760
27,217
-615

키움뉴히어로6호펀드
비상장
2022년 12월 22일
단순투자
800
800
7.94
800
800
800
-
1,600
7.94
1,600
10,080
-7

미래창조다우키움시너지M&Aㆍ세컨더리투자조합
비상장
2021년 09월 15일
단순투자
1,549
270
8.00
1,328
-99
-98
-
171
8.00
1,230
10,611
109

키움증권(주)
상장
2021년 11월 19일
단순투자
209
39,590
0.15
3,326
-
-
412
39,590
0.15
3,737
39,369,287
493,104

(주)로똔다
비상장
2022년 02월 18일
단순투자
500
1,000,000
4.55
500
-
-
-
1,000,000
4.55
500
13,977
-2,385

합 계
-
-
85,844
2,550,516
27,702
412
-
-
113,958
-
-

주1) 장부가액 1억원을 초과하거나 지분율 5% 초과분을 대상으로 작성하였습니다.주2) 최근 사업연도 재무현황은 별도(개별)재무제표 2022년 12월말 기준입니다.주3) 에스지서비스(주)의 최초취득금액은 153백만원이며, 2015년 에스지서비스 지분 49%를 6억원에 추가 취득하였습니다.주4) 다우키움이노베이션(구. 다우사인 베트남)는 유한회사로 수량은 별도로 기입하지 않았습니다.주5) (주)와이즈버즈는 전기 중 (주)애드와이와 합병으로 인한 합병신주(기명식 보통주, 액면금액 100원) 1,888,227주를 발행하여 당사의 지분율이 30.43%로 변경되었으며, 전기 중 ㈜와이즈버즈는 주식매수선택권 행사로 인해 총발행주식수가 9,613주 증가함에 따라 지배기업의 소유지분율이 30.42%로 변동되었습니다.주6) 당사는 2023년 9월 주식매매계약을 통해 (주)디지털존의 구주권(기명식 보통주) 2,428,489주를 취득하였습니다.주7) 당사는 2021년 12월 주식양수도 계약을 통해 (주)한국디지털자산수탁의 구주권(기명식 보통주) 200,000주를 취득하였으며, 전기 신주권 제3자 배정방식으로 15,848주를 당분기 121,327주를 추가 취득하였습니다.주8) 전기 중 ㈜로똔다 기명식 보통주 1,000,000주를 제3자 배정방식으로 취득하였으며, 지분율은 확정된 증자 일정이 모두 완료된 시점의 지분율입니다. 또한, 전기 중 400,000주 증자하였고, 팬타시큐리티 블록체인 투자조합으로 인하여 소유지분율이 변경되었습니다.주9) 당사는 전기 중 ㈜디에이그라운드의 전환상환우선주를 취득하였으며, 이사 1인을 지명할 권리가 있어 유의적 영향력을 보유하고 있습니다. 하지만, 청산시 잔여재산 분배에 있어 우선권 및 상환권을 보유하고 있어 보통주에 투자한 투자자와 유사한위험에 노출되지 않으므로 유의적 영향력을 보유하고 있음에도 불구하고 K-IFRS 1109호에 따라 당기손익-공정가치금융자산으로 분류하였습니다.주10) 당사는 전기 중 ㈜페어스퀘어랩의 전환우선주 및 보통주를 취득하였으며, 이사 1인을 지명할 권리가 있어 유의적 영향력을 보유하고 있습니다. 하지만, 청산시 잔여재산 분배에 있어 우선권을 보유하고 있어 보통주에 투자한 투자자와 유사한 위험에 노출되지 않으므로 유의적 영향력을 보유하고 있음에도 불구하고 K-IFRS 1109호에 따라 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다. 장부금액은 거래일(Day1) 손익을 가감한 금액입니다.주11) 당사는 전기 중 ㈜페어스퀘어랩의 전환우선주를 취득하면서 신주인수옵션을 함께 취득하였습니다. 장부금액은 거래일(Day1) 손익을 가감한 금액입니다.주12) (주)에이쓰리시큐리티의 최초취득금액은 975백만원이며, 2012년 우선주 48,000주를 6억원에 매각하였습니다.주13) (주)에이쓰리시큐리티의 지분율 계산은 (주)에이쓰리시큐리티가 발행한 주식(우선주 제외) 중 보통주만을 대상으로 계산하였습니다.주14) 당사는 당분기 중 키움뉴히어로1호 펀드의 출자금 1억원을 배분받았습니다.주15) 당사는 당분기 중 키움뉴히어로6호 펀드에 8억원을 추가 출자하였습니다.주16) 당사는 당분기 중 미래창조다우키움시너지M&Aㆍ세컨더리투자조합에 출자금 0.99억원을 배분받았습니다.주17) 상기 주식(출자금 포함) 중 최근 2년간 감액한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

종목명
기준일자
감액금액
사유

Manny Joint Stock Company
2021
1,021
재무상태를 감안한 손상 인식

미래창조다우키움시너지M&Aㆍ세컨더리투자조합
2021
92
재무상태를 감안한 손상 인식

Manny Joint Stock Company
2022
1,433
재무상태를 감안한 손상 인식

미래창조다우키움시너지M&Aㆍ세컨더리투자조합
2022
129
재무상태를 감안한 손상 인식

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황- 해당사항 없음.
나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 디지털존이고 영문으로는 Digitalzone Co., Ltd.(약호 Digitalzone)입니다.

다. 설립일자 및 존속기간당사는 1999년 2월 11일에 설립되었으며, 신고서 제출일 현재 존속기간은 24년 11개월입니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소본사 주소 : 서울특별시 마포구 월드컵북로 396, 비즈니스타워 13층(상암동, 누리꿈스퀘어)전화번호 : 02-2132-0540홈페이지 주소 : http://www.digitalzone.co.kr
마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률- 해당사항 없음.
바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처- 해당사항 없음.
아. 주요 사업의 내용(주요제품 및 서비스 등을 포함한다) 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명당사는 대학, 병원, 공공, 금융, 기업 등 각 분야에서 인터넷 증명발급시스템 구축ㆍ운영, 전자문서관리시스템 구축ㆍ운영 등을 주요사업으로 영위하고 있으며, 회사가 영위하는 목적사업은 다음과 같습니다.

목적사업
비고

1. 소프트웨어 개발, 데이터베이스 구축, 유지보수업

2. 소프트웨어 개발, 판매업

3. 컴퓨터시스템 개발, 판매업

4. 데이터베이스 및 온라인 정보 제공업

5. 컴퓨터 시스템 통합 자문, 설계, 구축 및 관리업

6. 정보화를 실현하기 위하여 필요한 시스템의 기획, 개발, 유지보수업

7. 정보처리 및 제공기술 개발, 유비쿼터스 시스템 개발, 유통 및 유지보수업

8. 유무선 디지털 콘텐츠의 제작 및 신디케이신디케이션 사업

9. 디지털 콘텐츠의 서비스 기획 및 그와 관련한 사업

10. 무인증명자동발급기 제조, 판매업

11. 정보통신기기 제조, 판매업

12. 인터넷 홈쇼핑몰 및 전자상거래업

13. 인터넷 통신 판매업

14. 부가 통신업

15. 무역업(위 각호 관련 사업)

16. 부동산 개발, 임대업

17. 위 각 호에 관련된 부대사업 일체

(주) 상세한 내용은 본 신고서의 "Ⅱ. 사업의 내용" 을 참조하시기 바랍니다.
자. 신용평가에 관한 사항(1) 신용등급

결산기준일
평가기관
신용등급
등급평가일
등급유효기간

2022.12.31
나이스디앤비
BBB-
2023.11.14
2024.05.17

2021.12.31
나이스디앤비
BBB-
2022.05.26
2023.05.25

2020.12.31
나이스디앤비
BB+
2021.10.08
2022.10.07

(2) 신용등급체계와 해당 신용등급에 부여된 의미

신용등급
신용등급의 정의

AAA
AAA
최상위의 상거래 이행능력을 보유한 수준

AA
AA+
우량한 상거래 이행능력을 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 충분한 수준

AA

AA-

A
A+
양호한 상거래 이행능력을 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 상당한 수준

A

A-

BBB
BBB+
양호한 상거래 이행능력이 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 다소 제한적인 수준

BBB

BBB-

BB
BB+
단기적 상거래 이행능력이 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 제한적인 수준

BB

BB-

B
B+
단기적 상거래 이행능력이 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 미흡한 수준

B

B-

CCC
CCC+
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 내포된 수준

CCC

CCC-

CC
CC
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 높은 수준

C
C
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 매우 높고 향후 회복가능성도 매우 낮은 수준

D
D
상거래 불능 및 이에 준하는 상태에 있는 수준

차. 「상법」 제290조에 따른 변태설립사항- 해당사항 없음.
카. 회사의 주권상장(또는 등록·지정)여부 및 특례상장에 관한 사항- 해당사항 없음.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자
본점소재지
비고

1999.02.11
서울특별시 용산구 한강로3가 40-969 관광버스터미널 5층 542호
설립

1999.12.01
서울특별시 용산구 한강로3가 40-969 관광버스터미널 4층 449호
이전

2000.12.05
서울특별시 용산구 한강로3가 40-969 관광버스터미널 4층 436호
이전

2001.11.16
서울특별시 용산구 신계동 29-1 대림빌딩 3층
이전

2004.11.01
서울특별시 구로구 구로동 197-10 이엔씨벤처드림타워2차 1001호
이전

2023.09.05
서울특별시 마포구 월드컵북로 396, 비즈니스타워 13층(상암동, 누리꿈스퀘어)
이전

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

1999.02.11
창립총회
이사 심상원이사 홍영표이사 박성중이사 이광필이사 나기철
-
-

2020.03.10
-
-
-
이사 이광필(사임)

2020.03.10
정기주총
이사 박현철
-
-

2002.03.04
정기주총
-
이사 심상원이사 홍영표이사 박성중이사 나기철
-

2003.03.10
정기주총
-
이사 박현철
-

2004.06.21
-
-
-
이사 박현철(사임)

2004.06.21
임시주총
이사 이천만
-
-

2005.03.25
정기주총
감사 오석환
이사 심상원이사 홍영표이사 박성중
-

2005.03.25
-
-
-
이사 나기철(임기만료)

2007.06.11
-
-
-
이사 이천만(사임)

2008.03.28
정기주총
감사 임석준
이사 심상원이사 홍영표이사 박성중
-

2008.03.28
-
-
-
감사 오석환(임기만료)

2011.03.22
정기주총
감사 김성묵
사내이사 심상원사내이사 홍영표사내이사 박성중
-

2011.03.22
-
-
-
감사 임석준(임기만료)

2012.03.22
정기주총
사내이사 전정우사내이사 최명수
-
-

2014.03.28
정기주총
-
사내이사 심상원사내이사 홍영표사내이사 박성중감사 김성묵
-

2015.03.27
정기주총
-
사내이사 전정우사내이사 최명수
-

2015.09.30
-
-
-
사내이사 최명수(사임)

2016.03.31
정기주총
감사 오석환

2016.03.31
-
-
-
감사 김성묵(사임)

2017.03.28
정기주총
-
사내이사 심상원사내이사 홍영표사내이사 박성중
-

2018.03.29
정기주총
-
사내이사 전정우
-

2019.03.29
정기주총
-
감사 오석환
-

2020.03.31
정기주총
기타비상무이사 박성중
사내이사 심상원사내이사 홍영표
-

2020.03.31
-
-
-
사내이사 박성중(임기만료)

2021.03.31
정기주총
-
사내이사 전정우
-

2022.03.31
정기주총
-
감사 오석환
-

2023.03.22
정기주총
-
사내이사 심상원사내이사 홍영표
-

2023.03.31
-
-
-
기타비상무이사 박성중(임기만료)

2023.08.31
-
-
-
사내이사 심상원(사임)사내이사 홍영표(사임)감사 오석환(사임)

2023.09.01
임시주총
기타비상무이사 김상준기타비상무이사 김민재감사 조태묵
-
-

(주) 이사 및 감사 선임의 변동일자는 해당 주주총회 승인일임.
다. 최대주주의 변동

일자
변경 전
변경 후
변동 내역

1999.02.11
-
심상원
설립

2018.12.28
심상원
홍영표 외 2인
홍영표의 특수관계인의 제3자 주식인수

2023.09.12
홍영표 외 3인
한국정보인증(주)
한국정보인증(주)의 주식 및 경영권 인수

라. 상호의 변경

일자
변경 전
변경 후
비고

1999.02.11
-
주식회사 구백시스템
설립

1999.12.01
주식회사 구백시스템
주식회사 디지털존
변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과- 해당사항 없음.
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용(1) 당사는 2012년 3월 13일 비상장법인인 (주)다몬이지서티와 합병계약을 체결하였으며, 2012년 4월 30일 합병등기가 완료되었습니다.

구분
내용

합병회사(존속회사)
㈜디지털존

피합병회사(해산회사)
㈜다몬이지서티

합병목적
수익구조 다변화 및 경영효율화로 기업가치 극대화

합병방법
㈜디지털존이 ㈜다몬이지서티를 흡수합병하여 존속하고 ㈜다몬이지서티는 소멸

합병비율
1 : 19.94

합병기일
2012.04.25

기타
2012.04.30 합병등기

(2) 당사는 2023년 7월 28일 주주총회에서 (주)디지털존을 분할하여 (주)디존아이를 신설하고 (주)디지털존은 존속하기로 결정하였으며, 2023년 9월 4일 분할등기가 완료되었습니다.

구분
내용

분할회사
㈜디지털존

분할신설회사
㈜디존아이

분할목적
업종전문화, 권한ㆍ책임 분리를 통한 위험분산 등을 통해 경영효율성을 증대

분할방법
분할회사가 영위하는 사업 중 영상 및 전략사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 전자문서사업부문은 분할회사에 잔존하며 분할회사는 존속

분할비율
1 : 0.1227888

분할기일
2023.08.31

기타
2023.09.04 분할등기

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

일자
업종 또는 주된 사업
비고

1999.02.11
비디오 및 기타 영상기기 제조업(C26519)
설립

2012.04.30
비디오 및 기타 영상기기 제조업(C26519)응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
합병

2023.08.31
응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
분할

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일자
내용

2019년 04월
정보통신기획평가원 2019 정보통신방송 기술개발사업(블록체인 융합기술) 수주 및 수행

2019년 05월
한국지능정보사회진흥원 2019 스마트빌리지 보급 및 확산 사업 수주 및 수행

2019년 05월
한국정보통신산업진흥원 2019 블록체인 기술검증(PoC) 지원사업 수주 및 수행

2019년 08월
한국산업기술평가관리원 2019 지식서비스산업핵심기술개발사업(BI연계형) 수주 및 수행

2019년 12월
TTA 블록체인 성능시험 인증 취득

2020년 06월
정보보호 관리체계(ISMS) 인증 취득

2020년 08월
한국지능정보사회진흥원 2020년 공공부문 클라우드 플래그십 프로젝트 수주 및 수행

2021년 08월
서울산업진흥원 2021년 핀테크·블록체인 기술사업화 지원사업 수주 및 수행

2021년 10월
클라우드서비스 보안인증(CSAP) 취득

2022년 01월
정보통신산업진흥원 AI바우처 공급기업 선정 및 수행

2022년 04월
정보통신산업진흥원 AI바우처 지원사업 수주 및 수행

2022년 05월
정보통신산업진흥원 2022년도 핵심산업 클라우드 플래그십 프로젝트 수주 및 수행

2022년 05월
한국지능정보사회진흥원 2022년 공공부문 이용 SaaS 개발·검증사업 수주 및 수행

2022년 05월
국민대학교 경영대학원 인공지능 분야 MOU 체결

2022년 11월
과학기술정보통신부장관 표창 수상

2023년 07월
전자서식 서비스 '브리트(BERIT)' 한국인터넷진흥원(KISA) 클라우드 서비스 보안인증(CSAP) SaaS 표준등급 획득

2023년 08월
법인 인적분할(분할존속법인 : ㈜디지털존, 분할신설법인 : ㈜디존아이)

2023년 09월
본점 이전(서울특별시 구로구 → 서울특별시 마포구)

2023년 09월
메드서티클라우드(Medcerti Cloud) 한국인터넷진흥원(KISA) 클라우드 서비스 보안인증(CSA) SaaS 표준등급 획득

2023년 09월
한국정보인증㈜로 최대주주 변경

2023년 11월
미국 풀러튼시(The City of Fullerton)와 전자증명서 사업 공동 추진 MOU 체결

3. 자본금 변동사항

(단위 : 주, 원)

종류
구분
증권신고서제출일

제25기

(2023년 3분기말)

제24기(2022년말)
제23기(2021년말)

보통주
발행주식 총수
2,999,564
2,999,564
3,419,432
3,806,897

액면금액
500
500
500
500

자본금
1,693,514,500
1,693,514,500
1,903,448,500
1,903,448,500

우선주
발행주식 총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식 총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
1,693,514,500
1,693,514,500
1,903,448,500
1,903,448,500

(주1) 2022.12.27. 자기주식 이익소각(387,465주, 193,732,500원)으로 2022년말 및 2023년 3분기말 발행주식총수의 액면총액(발행주식수에 1주의 액면금액을 곱한 금액)과 자본금 간에 차이가 있음.(주2) 2023.08.30. 회사 분할로 주식수가 419,868주 감소하였음.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

구분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
20,000,000
-
20,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
3,806,897
-
3,806,897
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
807,333
-
807,333
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
387,465
-
387,465
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
419,868
-
419,868
회사 분할

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
2,999,564
-
2,999,564
-

Ⅴ. 자기주식수
13
-
13
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
2,999,551
-
2,999,551
-

(주) 2007.07.15. 액면분할로 1주의 금액이 5,000원에서 500원으로 변경되었으며, 상기 주식수는 액면가 500원 기준으로 산정하였음.
나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

신탁계약에의한취득
수탁자 보유물량
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주식
-
13
-
-
13
(주1)

기타주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주식
-
13
-
-
13
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

(주1) 2023.08.31. 회사 분할에 따른 단주처리 과정에서 발생한 자기주식임.(주2) 상기 "기초수량"은 증권신고서 제출일이 속하는 사업연도 개시시점의 보유수량이며, "기말수량"은 증권신고서 제출일 현재 보유수량임.
다. 종류주식 발행 현황- 해당사항 없음.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력당사 정관의 최근 개정일은 2023년 7월 28일이며, 제25기 임시주주총회(2023년 7월 28일 개최)에서 정관 변경 안건이 승인되었습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 03얼 31일
제22기 정기주주총회
- 임원의 직책에 회장, 부회장, 이사회 의장 추가- 대표이사(사장)의 직무대행 순서에 사장 추가- 이사회 소집권자 대표이사(사장)에서 의장으로 변경
회장 및 이사회 의장 선임 근거 마련 등

2023년 07월 28일
제25기 임시주주총회
- 분할신설회사가 영위하던 사업목적(전자제품 및 부품 제조, 판매업 외 다수) 삭제- 분할존속회사가 영위할 사업목적 정비
회사 분할에 따른 사업목적 분리

나. 사업목적 현황

구분
사업목적
사업영위 여부

1
소프트웨어 개발, 데이터베이스 구축, 유지보수업
영위

2
소프트웨어 개발, 판매업
영위

3
컴퓨터시스템 개발, 판매업
영위

4
데이터베이스 및 온라인 정보 제공업
미영위

5
컴퓨터 시스템 통합 자문, 설계, 구축 및 관리업
영위

6
정보화를 실현하기 위하여 필요한 시스템의 기획, 개발, 유지보수업
영위

7
정보처리 및 제공기술 개발, 유비쿼터스 시스템 개발, 유통 및 유지보수업
미영위

8
유무선 디지털 콘텐츠의 제작 및 신디케이신디케이션 사업
미영위

9
디지털 콘텐츠의 서비스 기획 및 그와 관련한 사업
미영위

10
무인증명자동발급기 제조, 판매업
영위

11
정보통신기기 제조, 판매업
미영위

12
인터넷 홈쇼핑몰 및 전자상거래업
영위

13
인터넷 통신 판매업
미영위

14
부가 통신업
미영위

15
무역업(위 각호 관련 사업)
미영위

16
부동산 개발, 임대업
영위

17
위 각 호에 관련된 부대사업 일체
영위

다. 정관상 사업목적 변경(1) 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

삭제
2023.07.28

2. 전자제품 및 부품 제조, 판매업3. 에프터서비스 용역 및 수리업

4. 소프트웨어 및 하드웨어 개발, 판매업

7. 네트워크 통신장비 제조, 판매업

8. 가전기기 제조, 판매업16. 의료기기 제조, 판매업

17. 화물 운송업

18. 창고업

-

수정
2023.07.28
1. 컴퓨터 및 주변기기 제조, 판매업
10. 무인증명자동발급기 제조, 판매업

수정
2023.07.28
10. 소프트웨어 개발, 데이터베이스 구축, 유지보수업

1. 소프트웨어 개발, 데이터베이스 구축, 유지보수업

2. 소프트웨어 개발, 판매업3. 컴퓨터시스템 개발, 판매업4. 데이터베이스 및 온라인 정보 제공업5. 컴퓨터 시스템 통합 자문, 설계, 구축 및 관리업

(2) 변경 사유2023.8.30. 회사 분할로 분할신설회사만 영위하던 사업목적은 삭제하였고 분할존속회사가 영위하고 있는 사업은 수정(세분화)하였으며, 신규 사업 추진을 위해 사업목적을 추가한 사항은 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 대학, 병원, 공공, 금융, 기업 등 각 분야에서 인터넷 증명발급 서비스 및 전자문서솔루션 서비스를 주요사업으로 영위하는 전자문서 전문기업입니다. 대학 증명발급 서비스는 대학교의 학위증명서, 졸업증명서, 성적증명서 등의 학적증명서를 인터넷 또는 모바일, 키오스크, 팩스 등을 통해 발급하는 서비스이고, 병원 증명발급 서비스는 병원의 진단서, 소견서, 진료비영수증, 세부내역서, 처방전 등 각종 의료증명서와 초진기록지, 경과기록지, 검사결과지 등 각종 의무기록사본을 인터넷 또는 모바일, 키오스크 등을 통해 발급하는 서비스이며, 공공 및 금융 분야를 중심으로 하는 전자문서솔루션 서비스는 전자계약 등 온라인 전자민원과 디지털창구 민원접수 등 오프라인 전자민원 등의 솔루션을 개발하여 구축 및 운영하는 서비스입니다.대학 및 병원 증명발급 서비스는 뛰어난 제품성, 보안성, 편리성 및 기능성을 기반으로 국내 시장점유율 1위를 기록하며 시장을 선도하고 있고, 공공 및 금융 전자문서솔루션 서비스는 K-SDGs/ESG경영/녹색경영 등 정부의 정책 방향과 그린텍소노미/RE100/ESG경영 등 글로벌 기술 및 환경 트렌드에 부응하면서 계속해서 진화하고 있습니다. 앞으로도 정부24 및 플랫폼 기업들과의 협력을 통해 인터넷 증명발급 서비스를 확산하고, 증명 정보를 이용하여 증명 데이터 플랫폼화를 실현하여 고객들에게 더 나은 가치를 제공하기 위해 최선의 노력을 기울이고 있습니다.

당사의 주요사업부문은 다음과 같이 구분할 수 있습니다.

사업부문
주요 서비스

대학사업
대학 증명발급 서비스

병원사업
병원 증명발급 서비스

공공사업
공공 전자문서솔루션 서비스

[사업부문별 매출액]

(단위 : 천원)

구분
2023년 3분기(제25기)
2022년(제24기)
2021년(제23기)

대학사업
4,253,291
4,355,544
3,671,224

병원사업
919,405
1,034,956
815,434

공공사업
2,708,247
4,440,378
3,949,452

합계
7,880,943
9,830,878
8,436,110

(주) 분할신설회사(2023년 8월 31일 인적분할)에 승계된 사업부문에 대한 매출액(2023년 3분기 1,623,184천원, 2022년 2,003,208천원, 2021년 2,841,922천원)은 제외하였음.본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스" 부터 "7. 기타 참고사항" 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며, 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품목
주요 상표 등
2023년 3분기(제25기)
2022년(제24기)
2021년(제23기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

대학사업
용역매출
증명발급시스템 구축 및 운영관리
웹민원센터
575,513
7.30%
609,310
6.20%
393,198
4.66%

수수료매출
증명발급
웹민원센터
3,677,778
46.67%
3,746,234
38.11%
3,278,026
38.86%

소계
4,253,291
53.97%
4,355,544
44.30%
3,671,224
43.52%

병원사업
용역매출
증명발급시스템 구축 및 운영관리
메드서티
830,463
10.54%
857,669
8.72%
610,360
7.24%

수수료매출
증명발급
메드서티
88,941
1.13%
177,287
1.80%
205,074
2.43%

소계
919,405
11.67%
1,034,956
10.53%
815,434
9.67%

공공사업
용역매출
전자문서관리시스템 구축
브리트
1,510,161
19.16%
3,237,737
32.93%
2,619,730
31.05%

전자문서관리시스템 운영관리
-
1,198,086
15.20%
1,202,641
12.23%
1,329,721
15.76%

소계
2,708,247
34.36%
4,440,378
45.17%
3,949,452
46.82%

합계
7,880,943
100.00%
9,830,879
100.00%
8,436,110
100.00%

(주) 분할신설회사(2023년 8월 31일 인적분할)에 승계된 사업부문에 대한 매출액(2023년 3분기 1,623,184천원, 2022년 2,003,208천원, 2021년 2,841,922천원)은 제외하였음.
나. 주요 제품 등의 가격변동추이(1) 대학사업

서비스구분
내용

온라인증명발급서비스
- 시스템 구축비 : 무상(운영수수료 수취방식)- 시스템 운영비 : 민원인 대상 대행수수료 부과 (출력 통당 1,000원 / 추가 통당 500원 / 전자증명서 건당 3,000원)

무인발급기(키오스크)
- 납품 및 유지보수 ㆍ납품료 : 900~1,200만원(부가세 별도 / 수량, 학교 위치에 따라 산정) ㆍ유지보수료 : 월별 8만원~20만원(부가세 별도/ 수량, 학교 위치에 따라 산정)- 렌탈 운영 ㆍ납품료 : 없음 ㆍ유지보수료 : 없음 (필요 시 렌탈료 별도 산정 후 부과) ㆍ운영비 : 민원인 결제 발급수수료 수취

팩스증명발급서비스
- 시스템 구축비 : 무상(운영수수료 수취방식)- 시스템 운영비 : 발급량에 따라 월별 유지보수료 수취

기타
- 첨부서비스 ㆍ시스템 구축비 : 300만원(부가세 별도) ㆍ시스템 운영비 : 첨부 건당 2,000원 부과- 온라인 학력조회 솔루션 ㆍ시스템 구축비 : 없음(운영수수료 수취방식) ㆍ시스템 운영비 : 월별 20만원(부가세 별도)

(주) 시스템 구축의 경우 구축 대상 및 범위 등에 따라 구축비 및 유지보수 비용의 차이가 크므로 ASP 구축에 한정하여 기재함.(2) 병원사업당사의 병원 증명발급 서비스는 대상 고객(병원) 규모 및 서비스 범위 등에 따라 구축비, 유지보수료 및 운영수수료의 차이가 존재하기 때문에 서비스별 개별 단가를 산정하기가 어렵습니다. 또한, 서비스별 개별 가격의 변동 사항은 영업적으로 보호될 필요가 있으므로 이를 기재하지 않았습니다.(2) 공공사업당사의 공공 전자문솔루션 서비스는 시스템 구축 대상 및 범위 등에 따라 구축비, 유지보수료 및 운영수수료의 차이가 크기 때문에 서비스별 개별 단가를 산정하기가 어렵습니다.
다. 주요 제품의 기능, 용도 및 특징(1) 대학사업

서비스구분
내용

온라인증명발급서비스

민원인이 인터넷을 통해 출신대학교의 증명서를 신청 및 결제 후 출력 혹은 전자파일로 다운받는 서비스

<웹민원센터>

무인발급기(키오스크)

민원인이 출신대학에 방문하여 교내에 배치된 증명서 발급기를 통해 증명서를 신청 및 결제 후 출력받는 서비스

팩스증명발급서비스

민원인이 정부24 사이트를 통해 출신대학의 증명서를 신청 후 각 주민센터에 방문하여 결제 후 증명서를 받는 서비스

기타

기타 부가서비스(우편 증명서 발송 서비스, 온라인 증명서 제출 서비스 등)

(2) 병원사업

서비스구분
내용

의료증명서

온라인 발급

서비스

진단서, 소견서, 진료비영수증, 세부내역서, 처방전 등 각종 의료증명서를 병원에 내원하지 않고, 홈페이지와 모바일을 통해 편리하게 발급할 수 있는 ONE-STOP 서비스

<메드서티(인터넷)>

의료증명서

무인발급기

의료기관을 방문하는 민원인이 대기시간 없이, 진단서, 소견서, 진료비영수증, 세부내역서, 처방전 등 각종 의료증명서를 발급 가능한 무인 자동화 기기

의무기록사본

온라인 발급 서비스

초진기록지, 경과기록지, 검사결과지 등 각종 의무기록사본을 병원에 내원하지 않고, 홈페이지와 모바일을 통해 편리하게 발급할 수 있는 ONE-STOP 서비스

<메드차트>

창구 보안발급

서비스

의료기관 창구에서 환자에게 발급하는 각종 증명서 및 의무기록사본에 대하여, 공인인증 기반의 위변조 방지 기술을 적용하는 서비스

<메드서티(창구)>

검진결과서

온라인 발송 서비스

기존 우편으로 발송하는 검진결과서를 대체하여, 카카오알림톡, SMS, E-Mail 로 수검자에게 검진결과서를 발송하는 서비스

<메드체크>

(3) 공공사업

서비스구분
내용

시스템 구축

공공기관 대상 정형화된 사업이 아닌 고객 요구사항에 따라 기관의 특성을 반영하여 시스템을 구축하는 서비스(온라인 민원 자동화, 오프라인 전자화(PPR), 온/오프라인 민원 전자화 등)

운영관리

기 구축된 시스템의 안정화 관리 및 민원응대를 위한 인력투입 운영관리 서비스와 솔루션 및 시스템 관리를 위한 유지보수 서비스

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 매입현황당사는 대학 및 병원 증명발급 서비스와 공공 및 금융 전자문서솔루션 서비스 등의 사업을 영위하고 있어 원재료 매입은 발생하지 않습니다.
나. 주요 원재료 등의 가격변동추이- 해당사항 없음.

다. 생산능력 및 생산실적당사의 사업은 증명발급시스템 및 전자문서솔루션 구축 및 운영 등을 수행하는 서비스사업으로서 제조업과 달리 생산능력의 산정이 어려우므로 기재를 생략합니다.
라. 생산능력의 산출근거당사의 사업은 증명발급시스템 및 전자문서솔루션 구축 및 운영 등을 수행하는 서비스사업으로서 생산설비는 해당사항이 없으며, 사업과 관련한 유형자산의 현황은 아래와 같습니다.

<당분기>
(단위 : 원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
기말

토지
607,436,844
-
-
-
607,436,844

건물
1,073,932,838
-
-
(27,213,457)
1,046,719,381

공구와기구
2,141,681
-
-
(950,264)
1,191,417

비품
22,719,656
68,893,727
-
(18,143,022)
73,470,361

시설장치
-
323,781,214
-
(36,506,331)
287,274,883

기타의유형자산
2,000
-
-
-
2,000

합 계
1,706,233,019
392,674,941
-
(82,813,074)
2,016,094,886

마. 진행중인 투자- 해당사항 없음.
바. 향후 투자 계획투자금액은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으므로 현시점에서 합리적인 투자액을 추정할 수 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품목
2023년 3분기(제25기)
2022년(제24기)
2021년(제23기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

대학사업
용역매출
증명발급시스템 구축 및 운영관리
수출
-
-
-
-
-
-

내수
575,513
7.30%
609,310
6.20%
393,198
4.66%

소계
575,513
7.30%
609,310
6.20%
393,198
4.66%

수수료매출
증명발급
수출
-
-
-
-
-
-

내수
3,677,778
46.67%
3,746,234
38.11%
3,278,026
38.86%

소계
3,677,778
46.67%
3,746,234
38.11%
3,278,026
38.86%

소계
수출
-
-
-
-
-
-

내수
4,253,291
53.97%
4,355,544
44.30%
3,671,224
43.52%

소계
4,253,291
53.97%
4,355,544
44.30%
3,671,224
43.52%

병원사업
용역매출
증명발급시스템 구축 및 운영관리
수출
-
-
-
-
-
-

내수
830,463
10.54%
857,669
8.72%
610,360
7.24%

소계
830,463
10.54%
857,669
8.72%
610,360
7.24%

수수료매출
증명발급
수출
-
-
-
-
-
-

내수
88,941
1.13%
177,287
1.80%
205,074
2.43%

소계
88,941
1.13%
177,287
1.80%
205,074
2.43%

소계
수출
-
-
-
-
-
-

내수
919,405
11.67%
1,034,956
10.53%
815,434
9.67%

소계
919,405
11.67%
1,034,956
10.53%
815,434
9.67%

공공사업
용역매출
전자문서관리시스템 구축
수출
-
-
-
-
-
-

내수
1,510,161
19.16%
3,237,737
32.93%
2,619,730
31.05%

소계
1,510,161
19.16%
3,237,737
32.93%
2,619,730
31.05%

전자문서관리시스템 운영관리
수출
-
-
-
-
-
-

내수
1,198,086
15.20%
1,202,641
12.23%
1,329,721
15.76%

소계
1,198,086
15.20%
1,202,641
12.23%
1,329,721
15.76%

소계
수출
-
-
-
-
-
-

내수
2,708,247
34.36%
4,440,378
45.17%
3,949,452
46.82%

소계
2,708,247
34.36%
4,440,378
45.17%
3,949,452
46.82%

합계
수출
-
-
-
-
-
-

내수
7,880,943
100.00%
9,830,879
100.00%
8,436,110
100.00%

소계
7,880,943
100.00%
9,830,879
100.00%
8,436,110
100.00%

(주) 분할신설회사(2023년 8월 31일 인적분할)에 승계된 사업부문에 대한 매출액(2023년 3분기 1,623,184천원, 2022년 2,003,208천원, 2021년 2,841,922천원)은 제외하였음.
나. 판매 조직당사는 사업은 3개의 판매조직으로 구성 및 운영되고 있습니다. 대학 증명발급 서비스는 전국 대학교를 대상으로 영업/영업지원/기술지원 조직(대학사업팀)을 두고 직접 영업 및 지역 채널 영업(영남, 호남)을 진행하고 있고, 병원 증명발급 서비스는 국내 의료기관을 대상으로 영업/영업지원/기술지원 조직(병원사업팀)을 두고 직접 영업을 진행하고 있으며, 공공 전자문서솔루션 서비스는 전국 행정부처 및 공공기관을 대상으로 영업/영업지원/구축/기술지원 조직(공공사업팀)을 두고 직접 영업을 진행하고 있습니다.

조직
역할

대학사업팀
전국 대학교를 대상으로 영업/영업지원/기술지원

병원사업팀
국내 의료기관을 대상으로 영업/영업지원/기술지원

공공사업팀
전국 행정부처 및 공공기관을 대상으로 영업/영업지원/구축/기술지원

다. 판매 경로대학 증명발급 서비스 판매경로는 ① 민원인(신청자)가 웹서비스에 접속하여 소속 대학의 증명서를 신청하고 수수료를 직접 결제하는 경우, ② 당사가 증명발급 키오스크를 학교에 직접적으로 판매/유지보수하는 경우 ③ 당사가 지역 채널을 통해 증명발급 키오스크를 학교에 간접적으로 판매/유지보수하는 경우가 있습니다.병원 증명발급 서비스 판매경로는 ① 민원인(신청자)가 웹서비스에 접속하여 해당 의료기관의 증명서를 신청하고 수수료를 직접 결제하는 경우, ② 민원인(신청자)가 웹서비스에 접속하여 해당 의료기관의 증명서를 신청하고 의료기관이 수수료 지급하는 경우, ③ 당사가 키오스크 사업자를 통해 각 의료기관의 증명발급 서비스를 연계하여 주고 연계수수료를 간접적으로 수취하는 경우가 있으며, 공공 전자문서솔루션 서비스 판매경로는 공공기관 등 발주처에 서비스를 구축/유지보수하는 경우가 있습니다.

품목
판매경로

대학 증명발급 서비스
디지털존 → 민원인, 디지털존 → 학교, 디지털존 → 채널 → 학교

병원 증명발급 서비스
디지털존 → 민원인, 디지털존 → 병원, 디지털존 → 사업자 → 병원

공공 전자문서솔루션 서비스
디지털존 → 발주처

라. 판매 전략(1) 대학 증명발급 서비스- 주요 거점대학 중심의 영업 및 사이트 확보- 인터넷 증명발급, 증명발급 키오스크, 기타 부가서비스(팩스 서비스, 우편 서비스, 대외 연계 서비스 등)를 통한 대학 증명발급 원스톱 서비스 공급- 지역에서 증명발급 및 대학관련 사업을 장기간 영위한 채널 파트너 관리- 공공기관/민간교육기관/자격증 기관 등 증명발급 신규 사이트 확대- 증명서 기반의 추가 서비스 발굴(학생인증 서비스) 및 신기술 접목(클라우드, 블록체인)(2) 병원 증명발급 서비스- 주요 거점 의료기관 중심의 영업 및 사이트 확보- 상급종합병원을 시작으로 Top-Down 방식의 영업 및 사이트 확보- 인터넷 증명발급, 의무기록사본 온라인 발급, 영상CD 유통 등 단계별 서비스 확산- 의료기관 의료정보시스템(OCE, EMR) 사업자와의 협업 체계 마련- 중소의료기관 확대를 고려한 증명서 기반의 신기술 접목(클라우드, 블록체인)(3) 공공 전자문서솔루션 서비스- 전자서식 브리트(Breit)를 통한 전자계약 관리 전략- ESG 탄소중립 및 디플정 정책에 따른 오프라인 문서의 온라인화 전환(공공기관 Needs에 따른 공공 정책 수행요건 사항)- 이폼, 리포트, ECM 및 변환솔루션 업체를 통해 사업요구사항 파악 후, 구축 사업의 컨설팅 및 제언을 통해 사업 현실화 도출마. 수주상황(1) 대학 증명발급 서비스대학 증명발급 서비스는 신청자가 증명서를 발급하면서 지불하는 수수료를 주 매출로 하고 있기 때문에 수주 잔고가 없으며, 증명발급 키오스크의 경우 노후화 및 대학교 예산 확보 여부에 따라 구매 추진이 이루어지므로 별도의 수주 현황은 기재하지 않습니다.(2) 병원 증명발급 서비스 병원 증명발급 서비스는 신청자가 증명서를 발급하면서 지불하는 수수료를 주 매출로 하고 있기 때문에 수주 잔고가 없으며, 별도의 수주 현황은 기재하지 않습니다.(3) 공공 전자문서솔루션 서비스

(기준일 : 2023년 9월 30일)
(단위 : 원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

차세대 자동차관리정보시스템 구축 용역 2차
2022.11.07
2024.09.30
-
2,167,090,909
-
-
-
2,167,090,909

차세대 자동차관리정보시스템 구축 용역 3차
2022.11.07
2024.12.31
-
2,784,568,182
-
-
-
2,784,568,182

차세대 자동차관리정보시스템 구축 용역 4차
2022.11.07
2025.05.06
-
216,704,545
-
-
-
216,704,545

2023~2024년 자동차관리정보시스템 통합유지보수 1차
2023.03.31
2023.12.31
-
1,298,043,029
-
839,910,140
-
458,132,889

2023~2024년 자동차관리정보시스템 통합유지보수 2차
2023.03.31
2024.12.31
-
1,803,593,334
-
-
-
1,803,593,334

농지은행시스템 전자계약 기능개발 용역
2023.06.19
2023.12.15
-
161,618,181
-
96,970,909
-
64,647,272

합계
-
-
-
8,431,618,181
-
936,881,049
-
7,494,737,132

(주) 연차계약의 경우 수주총액의 변경가능성이 있음.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험(1) 환율변동위험당사의 환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 영업거래상 환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 및 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 한편, 증권신고서 제출일 현재 당사의 중요한 화폐성 외화자산 및 외화부채는 없습니다.(2) 이자율 위험당사의 이자부 자산은 대부분 고정이자율로 확정되어 있어, 당사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 실질적으로 독립적입니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 차입금이 존재하지 않아 차입금 관련 이자율 위험도 중요하지 않습니다.
나. 신용위험신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며, 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.당분기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며, 당사는 당분기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

다. 유동성 위험신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금성자산의 유지 및 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 당사는 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.
라. 자본 위험 관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있고 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.
마. 파생상품 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 파생상품 계약을 한 사실이 없으며, 보유한 파생상품도 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치는 중요계약이 존재하지 않습니다.
나. 연구개발활동(1) 연구개발 담당조직당사 산하에 기업부설연구소(선행연구소), 전자증명센터(운영개발), 사업기획팀(서비스/솔루션 개발)이 구성 및 운영되고 있습니다.

연구소 조직도.jpg
<연구소 조직도>

(2) 연구개발 비용

(단위 : 원)

구분
2023년 3분기(제25기)
2022년(제24기)
2021년(제23기)

자산처리
-
-
-

비용처리
수수료원가
276,089,660
226,609,227
254,410,520

판관비
303,758,453
505,738,718
409,967,334

합계(매출액 대비 비율)
579,848,113 (7.36%)
732,347,945 (7.45%)
664,377,854 (7.88%)

(3) 주요 연구개발 실적

주관
수행연도
과제명
주요기능 및 기대효과

㈜디지털존
2022~2023
(SaaS 전환) 공공기관 맞춤형 전자서식 서비스, SaaS 개발 검증 및 사업화
전자서식/사업화/진행중

동국대학교 산학협력단
2022~2023
인공지능 기술 활용 디지털증거 분석 기법 개발
선행연구/진행중

㈜디지털존
2022
(SaaS 전환) 의료증명서 발급 연계 플랫폼 SaaS 개발 및 사업화
선행연구

(주)스카우트[수요기관]
2022
선호 직무 기반 AI 취업 큐레이션 서비스 개발
선행연구

한국전자통신연구원(ETRI)
2022~2023
대규모 노드를 위한 탈중앙화 합의체 구성 기술개발
전자문서 발급ㆍ유통 플랫폼/진행중

㈜피앰아이
2022~2023
빅데이터 가공 및 공급 자동화를 기반한 통합 스몰 데이터 분석 기술과 비대면 시장조사 시스템 융합 기술 개발
선행연구

㈜디지털존
2021-2022
블록체인 DID 기반 지능형 직무 추천 모델 연구
선행연구

㈜디지털존
2021-2022
블록체인 DID 기반 비대면 시장조사 패널자격인증 기술 개발
선행연구

㈜벡스인텔리전스[도입기관]
2021-2022
NFC기반 전자출결 시스템
선행연구

㈜케이사인
2021
AI기반 능동형 취약점 점검 기술과 블록체인을 이용한 비대면 근무 환경 보안 서비스 제공
선행연구

㈜씨에스리[공급기관]
2021
내길로, 내일로. AI 취업 큐레이션 서비스
선행연구

㈜디지털존
2021
블록체인 전자계약 기반 Low-Tech 기술거래 플랫폼 기술검증
선행연구

한국전자통신연구원(ETRI)
2021
수혜자 프로파일 기반 맞춤형 복지지원금 및 정책자금 원스톱 완결서비스 개발
선행연구

㈜피앰아이
2021
빅데이터 가공 및 공급 자동화를 기반한 통합 스몰 데이터 분석 기술과 비대면 시장조사 시스템 융합 기술 개발
선행연구

한국전자통신연구원(ETRI)
2021
대규모 노드를 위한 탈중앙화 합의체 구성 기술개발
선행연구

한국전자통신연구원(ETRI)
2021
블록체인(PON 알고리즘)기반 고신뢰 정보거래 플랫폼 기술개발
선행연구

㈜디지털존
2020
창업 지원 오픈-이노베이션(Open Innovation) 클라우드 서비스 구축
선행연구

제주특별자치도청
2020
ICT융합기반 주민참여 체감형 커뮤니티케어 서비스
선행연구

㈜디지털존
2020
블록체인 DID 기반 통합인증결제 플랫폼 기술검증
선행연구

㈜디지털존
2020
자기주권신원인증 서비스 모델 연구회
선행연구

한국전자통신연구원(ETRI)
2020
블록체인(PON 알고리즘)기반 고신뢰 정보거래 플랫폼 기술개발
선행연구

㈜디지털존
2020
전자문서 발급·유통 블록체인 플랫폼 개발
선행연구

경희대학교 산학협력단
2019-2020
취업정보 빅데이터 기반 사용자 맞춤형 AI 취업 지원 서비스를 위한 BM 개발
선행연구

무안군청
2019
체험장 기반의 참여형 커뮤니티케어 스마트 빌리지 보급 확산 서비스
선행연구

한성대학교 산학협력단(공학컨설팅센터)
2019
지능형 직무적합 매칭 플랫폼을 위한 NCS 활용 체계 구축
선행연구

㈜디지털존
2019
구직자 선택형 원스톱 완결을 위한 블록체인 기반 자격증명 고신뢰 검증시스템 개발
선행연구

㈜디지털존
2019
전자문서 발급·유통 블록체인 플랫폼 개발
선행연구

㈜디지털존
2019
체험 시뮬레이션을 통한 지식기반 창업학습 및 운영지원 서비스 시스템
선행연구

한국전자통신연구원(ETRI)
2019
전통무형문화 전형 전승을 위한 실감 센싱/렌더링 기술 개발
선행연구

한국전자통신연구원(ETRI)
2019
블록체인(PON 알고리즘)기반 고신뢰 정보거래 플랫폼 기술개발
선행연구

다. 지식재산권 보유현황(1) 특허권

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
만료일
적용제품
등록번호
주무관청

1
특허권
문서 앞면의 간인 날인 시스템 및 방법
전정우,㈜디지털존
2008.05.28
2011.11.23
2028.05.28
미적용
10-1088161-00-00
특허청

2
특허권
위변조 검증용 이미지파일 생성방법 및 이미지파일의 위변조 검증방법
㈜디지털존
2009.05.22
2011.05.24
2029.05.22
미적용
10-1038108-00-00
특허청

3
특허권
프린터의 용지 토출 부분을 문서를 배출하는 입구에 인접하게 위치시키는 무인 문서발급기
전정우,㈜디지털존
2010.04.23
2011.11.09
2030.04.23
무인증명발급기
10-1083830-00-00
특허청

4
특허권
전자인증을 자동으로 하는 유인문서발급 장치 및 방법
전정우,㈜디지털존
2010.04.23
2012.01.06
2030.04.23
무인증명발급기
10-1105706-00-00
특허청

5
특허권
교육이력사항을 기반으로 한 직업 매칭 시스템
㈜디지털존
2013.07.23
2014.08.06
2033.07.23
미적용
10-1429569-00-00
특허청

6
특허권
광학식 문자 판독을 이용한 발급문서 진위확인 시스템 및 방법
㈜디지털존
2014.06.26
2015.07.20
2034.06.26
증명발급 시스템_웹민원센터
10-1539451-00-00
특허청

7
특허권
식별확인코드가 삽입된 문서를 제작하는 방법 및 이를 이용한 인쇄 시스템
㈜디지털존
2017.05.08
2019.09.17
2037.05.08
증명발급 시스템_웹민원센터
10-2024274-00-00
특허청

8
특허권
국가직무능력표준 기반 직무적합 매칭 시스템 및 그 방법
㈜디지털존
2017.10.12
2019.03.18
2037.10.12
미적용
10-1961144-00-00
특허청

9
특허권
전자증명서 관리 시스템 및 그 방법
㈜디지털존
2017.10.12
2019.04.05
2037.10.12
증명발급 시스템_웹민원센터
10-1968079-00-00
특허청

10
특허권
맞춤형 창업 학습 제공 방법
㈜디지털존
2017.11.28
2019.09.17
2037.11.28
미적용
10-2024276-00-00
특허청

11
특허권
기업정보 분석을 통한 성공 예측 분석 시스템
㈜디지털존
2017.11.29
2019.10.22
2037.11.29
미적용
10-2037480-00-00
특허청

12
특허권
블록체인 기술을 이용한 전자문서 발급 시스템 및 그것의 제어 방법
㈜디지털존
2018.10.11
2020.10.08
2038.10.11
증명발급 시스템_다큐체인
10-2166233-00-00
특허청

13
특허권
블록체인 기술을 이용한 사용자 인증 시스템 및 그것의 제어 방법
㈜디지털존, ㈜화이트블록
2018.10.11
2020.02.13
2038.10.11
증명발급 시스템_다큐체인
10-2079354-00-00
특허청

14
특허권
통합 인증을 위한 블록체인 시스템 및 그것의 제어 방법
㈜디지털존, ㈜화이트블록
2018.10.11
2021.02.22
2038.10.11
증명발급 시스템_다큐체인
10-2220599-00-00
특허청

15
특허권
블록체인 기술을 이용한 전자문서 유효성 검증 시스템 및 그것의 제어 방법
㈜디지털존
2019.09.30
2020.08.18
2039.09.30
증명발급 시스템_다큐체인
10-2147083-00-00
특허청

16
특허권
블록체인 기술에 기초하여 문서 데이터를 관리하기 위한 시스템
㈜디지털존
2019.10.29
2021.07.01
2039.10.29
증명발급 시스템_다큐체인
10-2273960-00-00
특허청

17
특허권
전자문서의 사후 파기가 가능한 블록체인 기반 전자문서 관리 시스템 및 그것의 제어 방법
㈜디지털존
2019.12.16
2020.08.18
2039.12.16
증명발급 시스템_다큐체인
10-2147085-00-00
특허청

18
특허권
전자문서 온라인 발급 시스템
㈜디지털존
2019.12.16
2020.11.09
2039.12.16
증명발급 시스템_다큐체인
10-2178405-00-00
특허청

19
특허권
선택적 프로모션 제공이 가능한 블록체인 DID 기반 통합인증결제 단말기, 플랫폼 시스템 및 그것의 제어 방법
㈜디지털존
2020.11.20
2023.03.09
2040.11.20
자몽쿠몽
10-2509633-00-00
특허청

20
특허권
선택적 푸시 알림 제공이 가능한 블록체인 DID 기반 통합인증결제 단말기, 플랫폼 시스템 및 그것의 제어 방법
㈜디지털존
2020.11.20
2023.03.09
2040.11.20
자몽쿠몽
10-2509634-00-00
특허청

21
특허권
DID 기반의 문서 관리 서버, 블록 체인 서버, 시스템 및 그것의 제어 방법
㈜디지털존
2020.12.24
2023.04.21
2040.12.24
증명발급 시스템_다큐체인
10-2525795-00-00
특허청

22
특허권
DID에 기초하여 생성된 수신함을 통한 문서 관리 서버, 블록 체인 서버, 시스템 및 그것의 제어 방법
㈜디지털존
2020.12.24
2022.08.09
2040.12.24
증명발급 시스템_다큐체인
10-2432264-00-00
특허청

23
해외특허
위변조 검증용 이미지파일 생성방법 및 이미지파일의 위변조 검증방법
㈜디지털존
2011.12.14
2014.04.08
2030.09.08
미적용
US.8690049.B2
(미국)특허관리기관

24
해외특허
위변조 검증용 이미지파일 생성방법 및 이미지파일의 위변조 검증방법
㈜디지털존
2011.11.22
2014.7.11
2030.04.01
미적용
JP.5572880.B2
(일본)특허관리기관

25
해외특허
위변조 검증용 이미지파일 생성방법 및 이미지파일의 위변조 검증방법
㈜디지털존
2011.12.29
2015.12.16
2030.04.01
미적용
CN.102804750.B
(중국)특허관리기관

(2) 상표 및 서비스표

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
만료일
적용제품
등록번호
주무관청

1
서비스표
WEBMINWON
㈜디지털존
2008.02.15
2008.11.12
2028.11.12
증명발급 웹사이트_웹민원센터
41-0177144-00-00
특허청

2
상표
DOCU LINK
㈜디지털존
2011.04.12
2012.09.11
2032.09.11
증명발급 포털
40-0933833-00-00
특허청

3
서비스표
DOCU LINK
㈜디지털존
2011.04.12
2012.09.11
2032.09.11
증명발급 포털
41-0239808-00-00
특허청

4
서비스표
웹민원
㈜디지털존
2012.01.19
2013.01.22
2033.01.22
증명발급 웹사이트_웹민원센터
41-0249975-00-00
특허청

5
서비스표
certpia
㈜디지털존
2012.01.19
2013.01.22
2033.01.22
미적용
41-0249976-00-00
특허청

6
서비스표
써트피아
㈜디지털존
2012.01.19
2013.01.22
2033.01.22
미적용
41-0249977-00-00
특허청

7
상표
WEBMINWON
㈜디지털존
2012.01.20
2013.04.22
2033.04.22
증명발급 웹사이트_웹민원센터
40-0965120-00-00
특허청

8
상표
웹민원
㈜디지털존
2012.01.20
2013.04.22
2033.04.22
증명발급 웹사이트_웹민원센터
40-0965122-00-00
특허청

9
상표
certpia
㈜디지털존
2012.01.20
2013.04.17
2033.04.17
미적용
40-0964372-00-00
특허청

10
상표
써트피아
㈜디지털존
2012.01.20
2013.04.22
2033.04.22
미적용
40-0965123-00-00
특허청

11
상표서비스표
메드써티(MEDCERTI)
㈜디지털존
2012.03.20
2013.08.23
2033.08.23
증명발급 웹사이트_메드서티
45-0045952-00-00
특허청

12
상표서비스표
WEBMINWON MEDCERTI
㈜디지털존
2012.03.20
2013.06.04
2033.06.04
미적용
45-0045008-00-00
특허청

13
디자인
헤드마운티드 디스플레이헬멧
㈜디지털존
2016.12.06
2017.10.30
2036.12.06
미적용
30-0929633-00-00
특허청

14
상표
페이퍼스(PAYPUS)
㈜디지털존
2018.06.05
2019.09.20
2029.02.20
미적용
40-1449464-00-00
특허청

15
상표
DocuChain
㈜디지털존
2018.12.27
2020.01.13
2030.01.13
블록체인 기반 전자문서 발급·유통 플랫폼
40-1563724-00-00
특허청

16
상표
CertChain
㈜디지털존
2018.12.27
2020.01.13
2030.01.13
미적용
40-1563725-00-00
특허청

17
상표
O openstart
㈜디지털존
2020.12.18
2022.03.30
2032.03.30
미적용
40-1850928-00-00
특허청

18
상표
O openstart
㈜디지털존
2020.12.18
2022.03.30
2032.03.30
미적용
40-1850930-00-00
특허청

7. 기타 참고사항

가. 산업의 특성(1) 대학 증명발급 서비스전자정부 출범 이후 정부24를 통해 주민등록등/초본을 인터넷으로 발급받는게 보편화 되면서 대학 학적증명서의 인터넷 발급 서비스 또한 보편화된 서비스로 자리 잡았습니다. 특히 대학 학적증명서의 경우 취업/진학/대출 등에 필수적인 서류로서 매년 안정적인 발급수요를 갖고 있으며, 인터넷으로 발급 받기 위해 필요한 법적/기술적 충분 요건을 갖추어 서비스함으로써 대학 학적증명서를 인터넷으로 발급 받는 것에 대해 신청자들의 서비스 방식이나 기술/보안적 안정성은 이해도가 높은 상황입니다.(2) 병원 증명발급 서비스병원 증명발급 서비스의 경우에도 실손보험 가입자 수의 증가로 보험 청구 건수도 증가하고 있으며, 이로 인해 의료기관의 진단서, 소견서, 영수증과 같은 의료 증명서를 병원에 방문하지 않고 온라인에서 발급받을 수 있는 서비스가 보편화되고 있습니다. 특히 2023년에 실손의료보험 청구 절차를 간소화하기 위한 법안이 국회에서 승인되어 각종 의료 증명서가 직접 보험사로 전자 전송될 수 있게 되었으며, 이러한 시장여건의 변경으로 인해 해당 서비스 시장은 더욱 활성화될 것으로 예상됩니다.(3) 공공 전자문서솔루션 서비스세계적으로 그린텍소노미/RE100/ESG경영을 국가 및 기업에 요구하는 캠페인이 진행되고 있으며, 우리 나라도 K-SDGs/ESG경영/녹색경영과 같은 친환경 정책을 펼치고 있습니다. 이러한 노력을 통해 공공기관 및 대기업을 중심으로 다양한 사업 및 프로세스 개선이 진행 중입니다. 또한, 전자문서기반의 민원행정 분야를 중심으로 한 전자계약 및 전자민원신청 구축 및 서비스 시장도 계속해서 확대되고 있습니다.
나. 산업의 성장성(1) 대학 증명발급 서비스현재 국내 대학교는 4년제/2년제/사이버대를 포함하여 약 400여 개가 설립되어 운영되고 있으며, 대학교의 설립/인가는 일반 법인/개인사업자와 달리 보편적인 절차가 아니어서 대학교가 늘어나거나 축소되는 것이 제한적입니다. 주요 거점 대학교는 재학생수가 유지되거나 유학생 정원을 늘림으로써 학교수는 늘아나진 않지만 총재학생수가 늘어나는 경향이 있으므로 주요 거점 대학교를 서비스하느냐 않느냐에 따라 사업성/시장이 유지 혹은 소폭의 확장이 가능한 상황입니다. 주요 거점 대학교가 아닌 경우에도 유학생 확보, 일반인 대상 평생교육 등을 통해 입학정원을 유지하려는 활동을 지속적으로 하고 있어서 전체 인구가 감소함에도 불구하고 학령인구가 늘어남에 따라 사업성/시장이 유지 혹은 소폭 확장할 것으로 기대합니다. 또한, 민간교육기관/자격증 등 대학교 외 교육기관과 기업/공공기관 등에서 다양한 증명서/자격증/이력증빙 등의 시장이 점진적으로 형성되고 있습니다.(2) 병원 증명발급 서비스실손보험 가입자 수의 증가로 인해 보험 청구와 관련된 증명서 발급 수요가 증가하고 있고, 이로 인해 상급종합병원 및 종합병원을 중심으로 인터넷을 통한 증명서 발급 서비스가 자리잡고 있으며, 중소형 의료기관에서도 이러한 서비스가 빠르게 확대되고 있지만, 2023년 9월 현재 온라인 증명발급 서비스를 제공하는 의료기관은 국내 의료기관 전체 중 약 1%에 불과합니다. 최근 이용자 요구에 따른 온라인 증명 발급 수요의 확대 추세를 고려하면, 이 시장은 계속해서 확장될 것으로 예상됩니다(출처: 건강보험심사평가원, 2022년 12월 기준 요양기관 현황 신고 데이터).(3) 공공 전자문서솔루션 서비스ESG 탄소중립 정책과 디지털플랫폼정부위원회의 디지털플랫폼 정책에 따라 정부의 전자문서 및 전자화에 대한 요구사항이 꾸준이 발생하고 있어 다양한 방안으로 공공기관의 온라인 전자계약 및 오프라인 전자민원 접수 등의 구축 수요가 발생하고 있습니다.
다. 경기변동의 특성(1) 대학 증명발급 서비스대학 증명발급 서비스 사업의 경우 경기 변동에 크게 반응하지는 않습니다. 경기가 좋지 않아서 기업/기관 채용이 위축될 경우 대학원 진학이나 유학 수요로 전환되지만, 진학/유학도 증명서 발급을 필요로 하게 되며, 경기가 좋아서 기업/기관 채용이 확대될 경우에는 기업 채용에 증명서가 필요하게 되므로 발급 목적이 달라질 뿐 경기 변동에 따른 영향도는 작습니다.(2) 병원 증명발급 서비스병원 증명발급 서비스 사업은 의료기관을 이용하는 환자를 대상으로 함에 따라 실손보험 가입자수 및 보험청구 건수와는 상관관계 매우 크지만, 경기변동에는 크게 영향을 받지 않는 특성이 있습니다.(3) 공공 전자문서솔루션 서비스전자문서기반의 공공 전자문서솔루션 서비스 사업은 정부의 지속적인 투자와 지원, 디지털 플랫폼화 추진, 전자민원처리의 지속적 필요성, 그리고 탄소중립정책에 대한 적합성 등의 이유로 경기변동에 크게 영향을 받지 않을 것으로 예측됩니다.
라. 계절성(1) 대학 증명발급 서비스대학 증발발급 서비스 사업은 대학교의 입학/졸업/학기종료 시에 발급량이 증가하고 학기 중에는 발급량이 감소하는 경향이 있어 계절적으로 겨울, 여름에 매출이 상승하고 봄, 가을에 매출이 감소하는 특성을 가지고 있습니다.(2) 병원 증명발급 서비스병원 증명발급 서비스 사업은 계절성 보다는 연말정산을 진행하는 시기인 연말, 연초에 발급량이 증가하는 특성을 가지고 있습니다.(3) 공공 전자문서솔루션 서비스공공 전자문서솔루션 서비스 사업은 공부기관의 예산 집행과 관련이 있어 반기별로 상반기에는 5~6월, 하반기에는 11~12월에 수주가 집중되는 특성이 있습니다.
마. 시장의 안정성(1) 대학 증명발급 서비스대학 증명발급 서비스 사업은 대학이라는 공공교육기관과 계약을 맺고 해당 대학의 재학생/졸업생을 대상으로 서비스를 제공하는 사업으로서 대학교라는 기관이 존재하고 증명서라는 문서가 존재하는 한 시장은 존속될 것으로 판단됩니다.(2) 병원 증명발급 서비스병원 증명발급 서비스 사업은 의료기관에서 진료를 받은 환자를 대상으로 온라인 상에서 진단서, 소견서, 진료비 영수증 등을 발급하는 서비스를 제공하는 사업입니다. 이를 위해 의료기관과 직접 계약을 체결하여 해당 의료기관의 환자를 대상으로 서비스를 제공합니다. 이러한 사업은 의료기관과 환자의 필요성이 계속 존속되는 한 안정적으로 유지될 것으로 판단됩니다.(3) 공공 전자문서솔루션 서비스공공 전자문서솔루션 서비스 사업은 정부 차원에서 적극 추진하는 사업으로서 정부의 디지털 플랫폼 정책, ESG 탄소중립 정책 등의 영향을 받아 시장의 안정성이 높고 계속해서 성장할 것으로 판단됩니다.
바. 경쟁상황(1) 대학 증명발급 서비스현재 대학 증명발급 서비스 사업에는 당사(디지털존), 아이앤텍, 아이서티, 씨아이테크가 주요 사업자로서 인터넷 증명발급 사업과 증명발급 키오스크 사업을 영위하고 있으며, 전국에 대학교가 400여 개로 시장이 제한적이다 보니 경쟁은 치열하게 발생하고 있으나 각 사업자의 기술 및 서비스 수준이 대동소이하여 계약상 특별한 귀책사유가 있거나 대학교의 요구조건에 각 회사의 입장에서 수용하기 힘든 상황이 발생하지 않는 한 거래처 변동이 빈번하게 발생하지는 않습니다.(2) 병원 증명발급 서비스현재 병원 증명발급 서비스를 제공하는 기업 중에 당사 외에도 레몬헬스케어와 투비콘이 있습니다. 각 회사는 설립 목적과 업무 영역에 따라 약간의 차이가 있으며, 주요 고객 및 타겟 시장도 서로 다릅니다. 그러나 당사는 온라인 증명발급 분야에서 오랜 경험과 시장 지배력을 갖고 있어 현재 운영 중인 의료기관의 변동이 비교적 발생하지 않는 특징을 가지고 있습니다.(3) 공공 전자문서솔루션 서비스공공 전자문서솔루션 서비스 사업 분야에서, 당사의 사업 영역과 직접적으로 경쟁하는 기업은 특별히 없지만, 사업 참여를 위해 입찰에 참가해야 할 경우, 행정부처 및 공공기관의 운영 및 유지보수를 담당하는 대부분의 SI(시스템 통합) 업체가 경쟁업체로 간주됩니다.
사. 시장점유율 추이(1) 대학 증명발급 서비스현재 대학 인터넷 증명발급 서비스 시장에서 당사는 전국 400여 개 대학교 중 55%의 시장점유율을 가지고 있고, 아이앤텍이 40%, 아이서티가 5% 정도의 점유율을 가지고 있습니다.(2) 병원 증명발급 서비스현재 병원 인터넷 증명발급 서비스 시장에서 당사는 세브란스병원, 아산병원, 서울성모병원, 분당서울대학교병원 등 상급종합병원 기준 약 80%의 시장을 점유하고 있습니다. 또한 400병상 이상의 종합병원에서도 약 40% 이상의 시장을 점유하고 있으며, 매년 조금씩 점유율이 상승하고 있습니다.(3) 공공 전자문서솔루션 서비스전자문서솔루션을 구축하고자 하는 대상 공공기관에 대해서는 시장점유율이 높으나, 모든 공공기관에 사업제안을 할 수는 없으므로 점차 대상사업을 확대하면서 점유율을 높여가고 있습니다.
아. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점(1) 대학 증명발급 서비스대학 증명발급 서비스 시장은 대학교 재학생 및 졸업생들이 이용하는 중요한 서비스 분야로, 안정성, 서비스 편의성, 민원 대응 능력 등이 핵심 고려 사항입니다. 민원 사항의 최소화와 원활한 서비스 제공이 필수적이며, 개인정보 보호와 법규 준수도 중요하게 고려되어야 합니다. 당사는 특히 주요 거점 대학교들에 장기간 서비스를 제공함으로써 안정성을 확보하고 시장에서 신뢰를 얻었습니다. 더불어, 공공 및 민간 기관을 모두 대상으로 하는 서비스 기능과 보안 표준 준수, 전문 콜센터 운영, 개인정보 보호를 위한 정보보호관리체계(ISMS) 인증 획득 등을 통해 기능성, 사용자 편의성, 그리고 보안 측면에서 명확한 경쟁우위를 유지하고 있습니다. 당사의 강점 중 또 하나는 영남 및 호남 지역에서 영향력을 가지는 현지 파트너사와의 협력을 통해 전국적인 영업 및 고객 지원 네트워크를 확립한 것입니다. 이로써 고객 응대, 기술 지원, 장애 처리를 효과적으로 관리하고 있으며 이것이 우리의 경쟁 우위를 더욱 강화하고 있습니다.사업적 단점으로 대학교 시장점유율 1위 기업으로서 다른 경쟁사들의 집중 영업 타겟이 되어 윈백 리스크와 고객관리 비용이 증가하는 부분이 있습니다. 그러나 현재까지는 직접적으로나 지역 파트너사를 통하여 효과적으로 관리하고 있습니다.(2) 병원 증명발급 서비스당사는 병원 증명발급 서비스 시장에서 의료기관 중 상급종합병원의 80%의 시장을 점유하면서 각 의료기관으로부터 서비스의 안정성을 인정받았습니다. 또한 당사는 이용자의 편의성 확보를 위하여 의료기관의 의료정보시스템과 직접 연계를 통한 실시간 서비스를 제공하고 있으며, 환자의 개인정보를 중요시하는 의료기관의 특성을 감안하여 개인정보 취급에 따른 정보보호관리체계(ISMS) 인증을 취득하는 등 다양한 보안 조치 및 법규 준수 여부에 따른 보안에 대한 객관적인 지표를 시장에 제시함으로써 타사 대비 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. 뿐만 아니라 다양한 연령층이 이용하는 사업적 특성을 고려하여 안정적인 고객응대, 기술지원을 위한 전담 인력 배치를 함으로써 의료기관과 이용자가 모두 만족하는 서비스를 제공하고 있습니다.사업적 단점으로 의료기관 시장점유율 1위 기업으로서 다른 경쟁사들의 집중 영업 타겟이 되어, 윈백 리스크와 고객관리 비용이 증가하는 부분이 있습니다. 그러나 의무기록사본 온라인 발급, 영상CD 발급 등 다양한 서비스를 연계하여 효과적으로 관리하고 있습니다.(3) 공공 전자문서솔루션 서비스당사는 공공 전자문서솔루션 서비스 사업에서 국토부 자동차관리정보시스템, 도로교통공단 면허행정 PAPERLESS 시스템, 행안부 전자증명서/마이데이터 구축과 같은 다수의 컨설팅 및 사업수행 경험을 보유하고 있습니다. 더불어 브릿트(SaaS 서비스)라는 전자서식 패키지 솔루션을 개발하여 GS인증과 CSAP 인증 획득하였으며, 향후 이를 나라장터에 등록하고 SaaS 서비스의 경우 디지털전문계약제도를 통해 공공기관에 수의계약이 가능하도록 서비스 등록을 진행할 계획입니다.사업적 단점으로 수주사업의 특성상 사업의 연속성을 확보하기 위해 충분한 내부 인적자원의 유지가 어려운 애로사항이 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위 : 원)

구분
제25기(2023년 9월말)
제24기(2022년 12월말)
제23기(2021년 12월말)

[유동자산]
8,268,965,631
12,266,403,898
10,860,319,690

ㆍ당좌자산
8,268,965,631
11,802,769,010
10,085,798,763

ㆍ재고자산
-
463,634,888
774,520,927

[비유동자산]
2,570,896,307
3,598,784,369
3,724,574,312

ㆍ투자자산
221,179,449
1,353,023,033
1,370,439,316

ㆍ유형자산
2,016,094,886
1,804,181,592
1,789,734,248

ㆍ무형자산
20,559,997
26,991,718
102,686,941

ㆍ기타비유동자산
313,061,975
414,588,026
461,713,807

자산총계
10,839,861,938
15,865,188,267
14,584,894,002

[유동부채]
1,196,414,674
5,508,018,126
4,619,476,029

[비유동부채]
616,330,340
800,456,791
734,712,540

부채총계
1,812,745,014
6,308,474,917
5,354,188,569

[자본금]
1,693,514,500
1,903,448,500
1,903,448,500

[자본잉여금]
4,394,103,959
4,394,103,959
4,394,103,959

[자본조정]
(1,227,550,006)
-
(223,532,788)

[기타포괄손익누계액]
-
-
-

[이익잉여금]
4,167,048,471
3,259,160,891
3,156,685,762

자본총계
9,027,116,924
9,556,713,350
9,230,705,433

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2023.01.01~2023.09.30)
(2022.01.01~2022.12.31)
(2021.01.01~2021.12.31)

매출액
9,504,126,573
11,834,086,524
11,278,032,792

영업이익
1,321,157,069
1,642,630,813
910,434,758

당기순이익
907,887,580
884,566,217
830,703,813

주당순이익
269
243
226

2. 연결재무제표

당사는 신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

4-1 재무상태표

재무상태표

제25기 3분기말
2023.09.30 현재

제24기말
2022.12.31 현재

(단위 : 원)

과목
제25기 3분기말
제24기말

자산

I. 유동자산

8,268,965,631

12,266,403,898

(1) 당좌자산

8,268,965,631

11,802,769,010

현금및현금성자산
7,268,749,508

10,119,385,979

정부보조금
(35,592,819)

(20,801,634)

단기금융상품
-

81,685,233

매출채권
983,892,474

1,489,411,051

대손충당금
(89,476,824)

(263,333,473)

미수금
21,667,818

29,863,396

대손충당금
(224,184)

(19,301,301)

미수수익
-

136,263

선급금
509,648

232,764,362

대손충당금
(154,932)

(17,443,949)

선급비용
51,483,659

60,263,125

유동성이연법인세자산
68,111,283

110,139,958

(2) 재고자산

-

463,634,888

상품
-

101,384,115

상품평가손실충당금
-

(25,187,169)

제품
-

348,474,592

제품평가손실충당금
-

(149,414,844)

재공품
-

140,718,880

재공품평가손실충당금
-

(106,072,316)

원재료
-

229,257,811

원재료평가손실충당금
-

(114,545,558)

부재료
-

90,111,191

부재료평가손실충당금
-

(51,091,814)

Ⅱ. 비유동자산

2,570,896,307

3,598,784,369

(1) 투자자산

221,179,449

1,353,023,033

매도가능증권
221,179,449

887,964,024

기타의투자자산
-

465,059,009

(2) 유형자산

2,016,094,886

1,804,181,592

토지
607,436,844

620,816,844

건물
1,451,384,466

1,493,754,466

감가상각누계액
(404,665,085)

(396,871,211)

차량운반구
-

95,959,049

감가상각누계액
-

(53,974,266)

공구와기구
109,268,635

292,691,912

정부보조금
(13,715,609)

(23,661,226)

감가상각누계액
(94,361,609)

(261,203,934)

비품
141,924,483

143,050,034

정부보조금
(2,418,265)

(3,658,348)

감가상각누계액
(66,035,857)

(112,812,357)

시설장치
323,781,214

-

감가상각누계액
(36,506,331)

-

기타의유형자산
41,776,981

177,956,353

감가상각누계액
(41,774,981)

(167,865,724)

(3) 무형자산

20,559,997

26,991,718

산업재산권
27,754,798

34,161,406

정부보조금
(11,748,816)

(14,987,224)

소프트웨어
4,554,015

8,273,824

정부보조금
-

(456,288)

(4) 기타비유동자산

313,061,975

414,588,026

장기대여금
16,000,000

56,034,030

대손충당금
(16,000,000)

(56,034,030)

보증금
273,601,565

290,915,639

이연법인세자산
39,460,410

123,672,387

자산총계

10,839,861,938

15,865,188,267

부채

Ⅰ. 유동부채

1,196,414,674

5,508,018,126

매입채무
-

30,929,769

미지급금
550,224,465

1,493,536,379

미지급법인세
210,063,522

13,612,910

미지급비용
95,509,260

119,825,677

선수금
4,724,145

1,013,234,347

예수금
226,462,074

325,646,315

부가세예수금
109,431,208

229,232,729

단기차입금
-

2,282,000,000

Ⅱ. 비유동부채

616,330,340

800,456,791

장기미지급금
134,545,056

189,545,056

퇴직급여충당부채
1,023,909,820

1,324,092,270

퇴직연금운용자산
(698,650,862)

(816,692,535)

임대보증금
98,512,000

103,512,000

복구충당부채
58,014,326

-

부채총계

1,812,745,014

6,308,474,917

자본

Ⅰ. 자본금

1,693,514,500

1,903,448,500

보통주자본금
1,693,514,500

1,903,448,500

Ⅱ. 자본잉여금

4,394,103,959

4,394,103,959

주식발행초과금
4,394,103,959

4,394,103,959

Ⅲ. 자본조정

(1,227,550,006)

-

감자차손
(1,227,543,506)

-

자기주식
(6,500)

-

Ⅳ. 이익잉여금

4,167,048,471

3,259,160,891

미처분이익잉여금
4,167,048,471

3,259,160,891

자본총계

9,027,116,924

9,556,713,350

부채및자본총계

10,839,861,938

15,865,188,267

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

4-2. 손익계산서

손익계산서

제25기 3분기
2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제24기 3분기
2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

과목
제25기 3분기
제24기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

Ⅰ. 매출액
3,370,046,652
9,504,126,573
2,338,406,563
8,457,973,736

상품매출액
52,866,728
199,694,037
30,944,356
111,845,706

제품매출액
265,327,038
859,468,740
417,316,787
987,244,992

용역매출액
1,855,479,209
4,566,944,115
972,136,562
4,385,479,042

수수료매출액
1,196,373,677
3,878,019,681
918,008,858
2,973,403,996

Ⅱ. 매출원가
1,666,855,090
4,650,403,458
1,263,077,988
4,435,184,588

상품매출원가
40,994,374
133,510,577
18,314,469
68,723,778

기초상품재고액
88,914,607
76,196,946
92,974,457
79,895,067

당기상품매입액
55,234,677
129,055,151
16,949,690
64,727,289

타계정에서대체액
8,412,801
64,713,065
3,162,217
21,957,620

타계정으로대체액
(111,567,711)
(136,454,585)
(142,225)
(3,226,528)

기말상품재고액
-
-
(94,629,670)
(94,629,670)

제품매출원가
61,471,616
348,509,715
278,993,812
530,065,681

기초제품재고액
147,434,935
199,059,748
291,573,522
293,924,440

당기제품제조원가
89,530,129
416,656,320
294,518,369
548,461,994

타계정으로대체액
(175,493,448)
(215,163,183)
(7,468,660)
(12,570,704)

관세환급금
-
(52,043,170)
(12,570)
(133,200)

기말제품재고액
-
-
(299,616,849)
(299,616,849)

용역매출원가
1,176,961,784
3,188,555,370
783,016,604
3,012,855,122

수수료매출원가
387,427,316
979,827,796
182,753,103
823,540,007

Ⅲ. 매출총이익
1,703,191,562
4,853,723,115
1,075,328,575
4,022,789,148

Ⅳ. 판매비와관리비
1,651,250,509
3,532,566,046
725,616,383
2,478,527,767

급여
370,004,250
1,206,323,289
171,795,162
972,103,462

퇴직급여
153,145,710
232,205,290
94,947,010
149,776,400

복리후생비
87,631,221
211,527,494
76,894,364
189,681,294

여비교통비
17,547,151
37,512,205
5,332,783
19,478,174

통신비
2,150,238
7,767,224
4,707,294
11,678,867

세금과공과
34,786,238
74,226,915
37,769,836
62,301,337

임차료
83,917,381
155,219,412
46,291,869
117,402,191

감가상각비
60,260,182
96,735,140
17,437,854
45,554,134

무형자산상각비
2,218,871
6,133,266
1,982,695
77,840,427

보험료
5,900,594
31,207,318
9,473,148
24,264,630

접대비
17,925,950
33,431,700
14,609,160
23,668,920

광고선전비
1,307,401
4,923,435
11,710,491
18,581,571

지급수수료
195,453,534
575,756,534
70,721,378
205,833,025

소모품비
9,508,357
40,045,236
21,108,395
76,476,790

도서인쇄비
478,000
1,185,130
90,893
1,263,313

차량유지비
19,897,698
65,104,993
17,885,091
53,190,711

운반비
1,389,962
3,960,365
3,845,245
4,659,159

경상연구개발비
182,532,094
303,758,453
103,762,449
360,891,992

대손상각비
13,098,015
13,098,015
530,053
530,053

교육훈련비
5,970,000
6,210,000
5,845,000
12,655,000

건물관리비
55,280,512
94,115,873
7,090,391
44,094,856

수출제비용
847,150
2,118,759
1,785,822
6,601,461

주식보상비용
330,000,000
330,000,000
-
-

Ⅴ. 영업이익
51,941,053
1,321,157,069
349,712,192
1,544,261,381

Ⅵ. 영업외수익
224,965,318
326,316,030
51,979,817
260,151,273

이자수익
785,861
7,417,615
1,754,530
6,454,410

수입임대료
32,857,490
96,442,443
25,879,783
82,245,073

외환차익
204,781
457,374
5,676,053
11,881,297

대손충당금환입
76,179,391
88,121,308
2,919,772
88,041,836

외화환산이익
63,729
4,150,764
9,723,388
15,639,148

운송비수익
100,902
100,902
-
-

기타의투자자산처분이익
48,096,234
49,137,820
-
-

기타의투자자산평가이익
-
-
251,036
906,739

정부보조금수익
11,530,390
19,161,390
3,079,540
15,166,238

잡이익
55,146,540
61,326,414
2,695,715
39,816,532

Ⅵ. 영업외비용
18,634,074
527,514,087
179,759,085
554,031,406

이자비용
7,882,990
49,797,494
88,601,281
136,743,762

외환차손
99,718
3,958,414
385,257
542,117

외화환산손실
81,522
486,493
922,191
1,532,697

유형자산처분손실
-
1,753,446
-
-

기부금
-
6,114,000
500,000
500,000

매도가능증권처분손실
-
419,284,575
-
-

기타의투자자산처분손실
(29,475,242)
4,480,693
-
-

기타의투자자산평가손실
-
-
30,999,785
102,125,055

잡손실
40,045,086
41,638,972
58,350,571
312,587,775

Ⅷ. 법인세차감전순이익
258,272,297
1,119,959,012
221,932,924
1,250,381,248

Ⅸ. 법인세비용
53,978,917
212,071,432
48,825,244
253,083,875

Ⅹ. 당기순이익
204,293,380
907,887,580
173,107,680
997,297,373

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

4-3. 자본변동표

자본변동표

제25기 3분기
2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제24기 3분기
2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

과목
자본

자본금
자본잉여금
자본조정
이익잉여금
자본 합계

2022.01.01 (기초자본)
1,903,448,500
4,394,103,959
(223,532,788)
3,156,685,762
9,230,705,433

분기순이익
-
-
-
997,297,373
997,297,373

2022.09.30 (기말자본)
1,903,448,500
4,394,103,959
(223,532,788)
4,153,983,135
10,228,002,806

2023.01.01 (기초자본)
1,903,448,500
4,394,103,959
-
3,259,160,891
9,556,713,350

자기주식의 취득
-
-
(6,500)
-
(6,500)

인적분할로 인한 효과
(209,934,000)
-
(1,227,543,506)
-
(1,437,477,506)

분기순이익
-
-
-
907,887,580
907,887,580

2023.09.30 (기말자본)
1,693,514,500
4,394,103,959
(1,227,550,006)
4,167,048,471
9,027,116,924

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제25기 3분기
2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제24기 3분기
2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

과목
제25기 3분기
제24기 3분기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
(175,142,617)
1,800,371,981

1. 분기순이익
907,887,580
997,297,373

2. 현금의유출이 없는 비용 등의 가산
1,163,725,875
586,382,797

퇴직급여
362,262,010
342,820,620

감가상각비
102,058,840
61,442,274

대손상각비
11,909,541
530,053

무형자산상각비
6,133,266
77,932,098

외화환산손실
486,493
1,532,697

기타의대손상각비
1,188,474
-

기타의투자자산평가손실
-
102,125,055

재고자산평가손실
19,835,018
-

매도가능증권처분손실
419,284,575
-

유형자산처분손실
1,753,446
-

이자비용
513,112
-

법인세비용
210,063,522
-

잡손실
28,237,578
-

3. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(147,543,764)
(104,588,469)

재고자산평가손실환입
-
746

외화환산이익
4,150,764
15,639,148

기타의투자자산평가이익
-
906,739

대손충당금환입
88,121,308
88,041,836

잡이익
55,271,692
-

4. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(2,099,212,308)
321,280,280

매출채권의 감소
42,830,453
629,274,015

미수금의 증가(감소)
(6,653,040)
18,519,287

미수수익의 감소(증가)
136,263
(878,459)

선급금의 감소
44,161,374
9,849,954

선급비용의 증가
(26,479,545)
(26,059,901)

재고자산의 감소
66,187,316
9,086,876

미수법인세환급액의 감소
-
1,028,430

매입채무의 증가(감소)
4,943,668
(6,486,500)

선수금의 감소
(1,003,500,826)
(190,689,246)

미지급금의 감소
(602,823,727)
(238,029,744)

미지급비용의 감소(증가)
(4,355,277)
56,928,342

예수금의 감소
(86,973,481)
(86,933,467)

부가세예수금의 감소(증가)
(100,002,826)
117,697,713

미지급법인세의 감소(증가)
(13,612,910)
252,271,455

퇴직금의 지급
(441,791,080)
(78,422,550)

퇴직연금운용자산의 감소(증가)
28,721,330
(145,875,925)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
268,397,228
201,486,437

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
1,418,488,294
1,218,147,276

단기금융상품의 감소
81,685,233
-

단기대여금의 감소
3,000,000
3,000,000

장기대여금의 감소
11,400,000
2,700,000

매도가능증권의 감소
120,000,000
-

기타의투자자산의 처분
484,024,709
-

차량운반구의 처분
14,363,636
-

보증금의 감소
144,644,274
43,738,000

정부보조금의 수령
559,370,442
1,168,709,276

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(1,150,091,066)
(1,016,660,839)

단기대여금의 증가
3,000,000
3,000,000

기타의투자자산의 취득
18,965,700
54,017,100

보증금의 증가
247,208,200
20,646,000

차량운반구의 취득
-
25,918,734

비품의 취득
70,057,909
8,273,588

시설장치의 취득
266,280,000
-

소프트웨어의 취득
-
791,182

정부보조금의 사용
544,579,257
904,014,235

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(2,947,146,370)
(34,500,000)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
-
1,400,500,000

단기차입금의 차입
-
1,400,000,000

임대보증금의 증가
-
500,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(2,947,146,370)
(1,435,000,000)

단기차입금의 상환
2,282,000,000
-

유동성장기부채의 상환
-
1,430,000,000

임대보증금의 상환
-
5,000,000

인적분할로 인한 자본의 감소
665,146,370
-

IV.현금의증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
(2,853,891,759)
1,967,358,418

V.기초의 현금
10,119,385,979
8,116,872,915

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과
3,255,288
9,611,116

Ⅶ.기말의 현금
7,268,749,508
10,093,842,449

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

5. 재무제표 주석

제25기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제24기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

주식회사 디지털존

1. 회사의 개요주식회사 디지털존(이하 '당사')은 1999년 2월 11일에 설립되어 인터넷 증명발급 서비스 및 전자문서솔루션 서비스를 주요 사업목적으로 하고 있으며, 당분기말 현재 서울특별시 마포구 월드컵북로 396에 본사를 두고 있습니다. 한편, 당사는 업종전문화 등을 통한 경영효율성 증대 등을 목적으로 2023년 8월 31일을 분할기일로 영상관련 장비의 제조 및 판매 사업부문을 인적분할하여 주식회사 디존아이를 신설하였습니다.

당분기말 현재 자본금은 약 17억원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율

한국정보인증(주)
2,428,489
80.96%

유암코헬리오스중소기업성장창업벤처전문사모투자(합)
408,780
13.63%

박성중
55,108
1.84%

소액주주
107,187
3.57%

합 계
2,999,564
100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계처리방침

재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.(1) 재무제표의 작성기준당사의 재무제표는 일반기업회계기준에 따라 작성되었습니다. 일반기업회계기준은 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'의 적용대상기업 중 한국채택국제회계기준에 따라 회계처리하지 아니하는 기업에 적용되는 기준입니다.

(2) 현금및현금성자산

통화 및 타인발행수표 등 통화대용증권과 당좌예금, 보통예금 및 현금성자산을 재무상태표상 현금및현금성자산으로 계상하고 있습니다. 이 경우 현금성자산이라 함은 큰 거래비용 없이 현금으로 전환이 용이하고 이자율 변동에 따른 가치변동의 위험이 중요하지 않은 금융상품으로서 취득 당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내에 도래하는 것을 말합니다.

(3) 대손충당금

당사는 회수가 불확실한 매출채권 등은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 대손추산액에서 대손충당금 잔액을 차감한 금액을 대손상각비로 인식하며, 상거래에서 발생한 매출채권에 대한 대손상각비는 판매비와 관리비로 계상하고, 기타 채권에 대한 대손상각비는 영업외비용으로 계상하고 있습니다. 회수가 불가능한 채권은 대손충당금과 상계하고, 대손충당금이 부족한 경우에는 그 부족액을 대손상각비로 인식하고 있습니다. (4) 재고자산

재고자산은 총평균법에 의한 취득원가로 평가하고 있으며 계속기록법에 의한 수량과기말에 이루어지는 실지재고조사에 의한 실사수량을 비교하여 그 차이를 조정하고 있습니다. 다만 재고자산의 순실현가능가액(원재료는 현행대체원가)이 장부금액 이하로 하락하여 발생한 평가손실은 재고자산의 차감계정으로 표시하고 매출원가에 가산하고 있습니다. 또한 재고자산의 장부상 수량과 실제 수량과의 차이에서 발생하는 감모손실의 경우 정상적으로 발생한 감모손실은 매출원가에 가산하고 비정상적으로 발생한 감모손실은 영업외비용으로 분류하고 있습니다.

(5) 유가증권(지분법적용투자주식 제외)

유가증권 중 주로 단기간 내의 매매차익을 목적으로 취득한 유가증권으로서 매수와 매도가 적극적이고 빈번하게 이루어지는 경우에는 단기매매증권으로, 만기가 확정된채무증권으로서 상환금액이 확정되었거나 확정이 가능한 채무증권을 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우에는 만기보유증권으로, 단기매매증권이나 만기보유증권으로 분류되지 아니하는 유가증권은 매도가능증권으로 분류하고 있으며 분류의 적정성은 보고기간종료일 마다 재검토하고 있습니다.

유가증권의 취득원가는 공정가치로 측정하고 있으며, 단기매매증권을 제외한 유가증권의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하고 있습니다. 만기보유증권은 상각 후 취득원가로 평가하고 있으며 단기매매증권과 매도가능증권은 공정가치로 평가하고 있습니다. 다만, 매도가능증권 중 시장성이 없는 지분증권의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하고 있습니다.

단기매매증권에 대한 미실현보유손익은 당기손익항목으로, 매도가능증권에 대한 미실현보유손익은 자본항목(기타포괄손익누계액)으로 처리하고 있으며, 당해 유가증권에 대한 자본항목의 누적금액은 그 유가증권을 처분하거나 손상차손을 인식하는 시점에서 일괄하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

당사는 손상차손의 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지 보고기간종료일마다 평가하여 유가증권으로부터 회수할 수 있을 것으로 추정되는 금액이 채무증권의 상각 후 취득원가 또는 지분증권의 취득원가보다 작은 경우에는 손상차손이 불필요하다는 명백한 반증이 없는 한 손상차손을 인식하고 이를 당기손익에 반영하고 있습니다. 또한, 손상차손의 회복이 손상차손 인식 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우, 만기보유증권 또는 원가로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 회복된 금액을 만기보유증권(또는 매도가능증권)손상차손환입의 과목으로 하여 당기이익으로 인식하되, 회복 후 장부금액이 당초에 손상차손을 인식하지 않았다면 회복일 현재의 상각후원가(매도가능증권의 경우 취득원가)가 되었을 금액을 초과하지 않도록 하며, 공정가치로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 이전에 인식하였던 손상차손 금액을 한도로 하여 회복된 금액을 매도가능증권손상차손환입의 과목으로 하여 당기이익으로 인식하고 있습니다.

단기매매증권은 유동자산으로 분류하고, 매도가능증권과 만기보유증권은 투자자산으로 분류하고 있습니다. 다만, 보고기간종료일로부터 1년 내에 만기가 도래하거나 또는 매도 등에 의하여 처분할 것이 거의 확실한 매도가능증권과, 보고기간종료일로부터 1년 내에 만기가 도래하는 만기보유증권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 또한, 드문 상황에서 더 이상 단기간 내의 매매차익을 목적으로 보유하지 않는 단기매매증권은 매도가능증권이나 만기보유증권으로 분류할 수 있으며, 단기매매증권이 시장성을 상실한 경우에는 매도가능증권으로 분류하고 있습니다.

(6) 유형자산

유형자산의 취득원가는 당해 자산의 제작원가 또는 매입원가에 취득부대비용을 가산한 가액으로 계상하며, 현물출자, 증여, 기타 무상으로 취득한 자산의 가액은 공정가치를 취득원가로 하고 있습니다. 한편, 동종자산과의 교환으로 받은 유형자산의 취득원가는 교환으로 제공한 자산의 장부금액으로, 다른 종류의 자산과의 교환으로 취득한 자산의 취득원가는 교환을 위하여 제공한 자산의 공정가치로 측정하고, 제공한 자산의 공정가치가 불확실한 경우에는 교환으로 취득한 자산의 공정가치로 측정하고 있습니다.

유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자본적 지출로 처리하고 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 교체된 자산은 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 한편, 수선유지를 위한 지출에는 발생한 기간의 비용으로인식하고 있습니다.

유형자산의 감가상각은 아래의 내용연수에 따라 정률법(건물은 정액법)을 적용하여 계산하고 있습니다.

구 분
내용연수

건물
40년

공구와기구
5년

차량운반구
5년

비품
5년

그밖의 유형자산
5년

(7) 개발비

개발활동 관련 비용 중 일정요건을 충족하는 미래 경제적 효익이 확실한 비용은 개발비의 과목으로 무형자산으로 처리하며 이외의 경우에는 경상개발비의 과목으로 제조원가, 용역원가, 수수료원가, 판매비와관리비로 처리하고 있습니다. 또한 연구활동과 관련된 비용은 연구비의 과목으로 판매비와관리비로 처리하고 있습니다.

당사는 무형자산으로 계상된 개발비를 관련 제품 등의 판매 또는 사용이 가능한 시점부터 2년 이내의 합리적인 기간 동안 정액법으로 상각하고 있으며, 그 상각액을 제조원가 또는 판매비와 관리비로 처리하고 있습니다.

(8) 기타의 무형자산

개발비를 제외한 무형자산은 당해 자산의 제작원가 또는 매입가액에 취득부대비용을가산한 가액으로 계상하며, 사업결합으로 취득한 무형자산의 원가는 사업결합에 관한 기업회계기준에 따라 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다. 당해 자산의 사용가능한 시점부터 잔존가액을 0원으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법(소프트웨어는 정률법)으로 상각하며 이에 의해 계상된 상각액을 직접 차감한 잔액으로 평가하고있습니다.

계정과목
내용연수

산업재산권
5년 ~ 10년

영업권
10년

소프트웨어
5년

(9) 자산손상당사는 금융자산과 재고자산을 제외한 당사의 모든 자산에 대하여 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지 검토하고 있습니다. 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 자산의 회수가능액이 장부금액에 중요하게 미달하게 되는 경우에는 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 그 차액을 손상차손으로 처리하고 있습니다. 다만, 유형자산의 경우에는 유형자산의 손상징후가 있다고 판단되고 당해 유형자산(개별 자산 또는 유형자산만으로 구성된 현금창출단위 포함)의 사용 및 처분으로 부터 기대되는 미래의 현금흐름총액의 추정액이 장부금액에 미달하는 경우에 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 그 차액을 손상차손으로 처리하고 있습니다.

또한, 아직 사용가능하지 않은 무형자산과 사용을 중지하고 처분을 위해 보유하는 자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매 보고기간말에 회수가능액을추정하고 있습니다.당사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며 만약 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속한 현금창출단위(다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과는 거의 독립적인 현금유입을 창출하는 식별가능한 최소자산집단)로 회수가능액을 결정하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 손상차손을 인식하며 손상차손은 우선적으로 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키는데 배분되고 그 다음 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하며, 이러한 경우 개별 자산의 장부금액은 순공정가치, 사용가치 또는 영(0) 중 가장 큰 금액 이하로 감소할 수 없습니다.(10) 이연법인세자산(부채)

자산ㆍ부채의 장부금액과 세무가액의 차이인 일시적차이에 대하여 원칙적으로 이연법인세를 인식하고 있습니다. 즉, 차감할 일시적차이 및 이월공제가 가능한 세무상결손금ㆍ세액공제ㆍ소득공제 등으로 인하여 미래에 경감될 법인세부담액은 이연법인세자산으로 인식하며 가산할 일시적차이로 인하여 미래에 부담하게 될 법인세 부담액은 이연법인세부채로 인식하고 있습니다. 이연법인세자산(부채)은 관련된 자산항목 또는 부채항목의 재무상태표상 분류에 따라 유동자산(부채) 또는 기타비유동자산(부채)으로 분류하며 유동 및 비유동 구분내의 이연법인세자산(부채)과 당기법인세부채 및 당기법인세자산이 동일한 과세당국과 관련된 경우에는 각각 상계하여 표시하고 있습니다. 법인세비용은 당기법인세부담액(법인세에 부가되는 세액 포함)에 당기 이연법인세 변동액과 전기이전의 기간과 관련된 법인세부담액을 당기에 인식한 금액(법인세 추납액 또는 환급액)을 가감하여 산출하고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 일시적 차이의 실현이 예상되는 회계연도에 적용되는 법인세율을 사용하여 측정하고 있으며, 법인세율의 변동에 의한 이연법인세자산(부채)의 변동금액은 법률이 개정된 회계연도의 법인세비용에서 가감하고 있습니다.

이연법인세자산은 향후 과세소득의 발생가능성이 매우 높은 경우에 인식하고 있으며이연법인세자산의 실현가능성은 보고기간종료일마다 재검토되고 있습니다.

(11) 환율변동효과

① 기능통화 및 표시통화

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)이며 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다.

② 외화거래

당사는 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하였습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

또한, 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재 환율로 환산하고 있으며 환산손익은 당기손익으로 계상하고 있습니다. 다만, 외화표시 매도가능채무증권의 경우 동 금액을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 장기연불조건의 매매거래 등 장기연불조건의 매매거래, 장기금전대차거래 또는 이와 유사한 거래에서 발생하는 채권ㆍ채무로서 명목금액과 공정가치의 차이가 유의적인 경우에는 이를 공정가치로 평가하고 있습니다. 채권ㆍ채무의 명목금액과 공정가치의 차액인 현재가치할인차금은 당해 채권ㆍ채무의 명목금액에서 차감(또는 부가)하는 형식으로 기재하고 있으며,이러한 현재가치할인차금은 유효이자율법을 적용하여 상각(또는 환입)하여 이자수익또는 이자비용에 반영하고 있습니다. 그러나, 기업이 종업원에게 주택자금을 저리 또는 무상으로 장기간 대여해주면서 대여금의 사용에 따른 반대급부(근로제공의무 등)를 부과하는 경우나 협력회사에 대여금을 제공하면서 사용의 목적을 제한하는 경우와 같이 사용의 연계성이 확실한 경우에는 현재가치 평가 대상에서 제외하고 있습니다.

(13) 채권ㆍ채무의 조정

당사는 장기연불조건의 매매거래, 장기금전대차거래 또는 이와 유사한 거래에서 발생하는 채권ㆍ채무로서 명목금액과 현재가치의 차이가 유의적인 경우 및 회사정리절차 개시, 화의절차 개시 및 거래 당사자간의 합의 등으로 채권ㆍ채무의 원리금, 이자율 또는 만기 등 계약조건이 채무자의 부담이 경감되도록 변경된 경우에는 당해 채권ㆍ채무의 장부금액과 조정된 가액과의 차액을 대손상각비 또는 채무조정이익으로 인식하고 있습니다.

(14) 리스자산

당사는 일정한 요건에 해당하는 리스거래를 금융리스로, 기타의 리스거래는 운용리스로 분류하여 각각 다음과 같이 회계처리하고 있습니다.

금융리스로 취득한 자산은 리스자산의 공정가치과 최소리스료의 현재가치 중 낮은 금액을 유형자산과 리스미지급금으로 각각 계상하고, 금융리스자산은 당사가 소유하고 있는 동종 또는 유사한 다른 유형자산과 동일한 방법으로 감가상각하고 있으며 매기 최소리스료는 유효이자율법에 따라 금융리스부채의 원금상환부분과 이자비용부분으로 구분하여 처리하고 있습니다. 운용리스의 경우에는 최소리스료를 리스기간에걸쳐 균등하게 배분된 금액을 비용으로 처리하고 있습니다.

(15) 퇴직급여충당부채

당분기말 현재 당사는 임직원에 대해 확정기여형퇴직연금제도와 확정급여형퇴직연금제도를 시행하고 있습니다.당사는 확정기여형퇴직연금제도의 경우 당해 회계기간 중 당사가 납부하여야 할 부담금을 퇴직급여의 과목으로 판매비와관리비, 제조원가, 용역원가, 수수료원가로 계상하고 있습니다.확정급여형퇴직연금제도의 경우 임직원의 퇴직금관련 부채를 각각 퇴직급여충당부채와 퇴직연금운용자산으로 계상하고 있습니다. 퇴직연금운용자산은 상기 부채의 합계액에서 차감하는 형식으로 표시하고 있으며, 퇴직연금운용자산이 부채 합계액을 초과하는 경우에는 그 초과액을 투자자산으로 표시하고 있습니다.(16) 수익의 인식

상품 및 제품 매출수익은 재화의 소유에 따른 위험과 보상이 구매자에게 이전(판매자에게 소유권이 있을 경우 구매자에게 효과적 통제권을 행사할 수 없는 경우 포함)되고, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 경제적 효익의 유입가능성이 매우 높으며 거래 관련원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 시점에 수익을 인식하고 있으며, 용역매출수익은 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 있을 때 진행기준에 따라 수익을 인식하고 있습니다. 기타의 수익에 대하여는 수익가득과정이 완료되어 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 경제적 효익의 유입가능성이 매우 높을 때인식하고 있습니다.

(17) 중소기업의 회계처리에 대한 특례의 적용

당사는 일반기업회계기준 제31장 (중소기업 회계처리 특례)에 의거하여 아래와 같이회계처리하고 있습니다.

1) 시장성 없는 지분증권시장성이 없는 지분증권의 경우에 취득원가로 평가하고 있습니다.

2) 지분법적용투자주식중대한 영향력을 행사할 수 있는 지분증권에 대하여 지분법을 적용하지 않고 공정가치로 평가하고 있습니다.3) 주식기준보상주식결제형 주식기준보상거래의 경우에는 부여한 지분상품이 실제로 행사되거나 발행되기까지 별도의 회계처리를 하지 않고, 주식선택권의 행사시점에 신주발행의 경우 행사가격과 신주의 액면금액과의 차액을 주식발행초과금으로, 자기주식 교부의 경우에는 행사가격과 자기주식의 장부금액 차액을 자기주식처분손익으로 처리하고 있습니다. 현금결제형 주식기준보상거래의 경우에는 주식기준보상에 관한 기업회계기준에 따라 회계처리하되 부채는 매 보고기간종료일과 최종결제일에 내재가치로 측정하고 있습니다.(18) 추정의 사용일반기업회계기준에 따라 재무제표를 작성하기 위해서 당사는 자산 및 부채의 금액, 충당부채 등에 대한 공시, 수익 및 비용의 측정과 관련하여 많은 합리적인 추정과 가정을 사용합니다. 여기에는 유형자산의 장부금액, 매출채권, 재고자산, 이연법인세자산에 대한 평가, 파생금융상품에 대한 평가 등이 포함됩니다. 이러한 평가금액은 실제와 다를 수 있으며 차기에 유의적으로 조정될 가능성이 있습니다.(19) 정부보조금당사는 자산관련보조금을 받는 경우에는 관련 자산을 취득하기 전까지는 받은 자산또는 받은 자산을 일시적으로 운용하기 위하여 취득하는 다른 자산의 차감계정으로회계처리하고, 관련 자산을 취득하는 시점에서 관련 자산의 차감계정으로 회계처리하고 있습니다. 한편, 정부보조금을 사용하기 위하여 특정조건을 충족해야 하는 경우가 아닌 기타의 정부보조금을 받은 경우에는 주된 영업활동과 직접적인 관련성이 있다면 영업수익으로, 그렇지 않다면 영업외수익으로 회계처리하고 있으며, 대응되는비용이 있는 경우에는 특정 비용과 상계처리하고 당기손익에 반영하고 있습니다.
3. 금융상품 등

당분기말과 전기말 현재 당사의 현금및현금성자산과 단기금융상품 등의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
현금
693
1,702

기타현금성자산
7,268,057
10,117,683

정부보조금
(35,593)
(20,801)

소 계
7,233,157
10,098,584

단기금융상품
정기예금
-
81,685

합 계
7,233,157
10,180,269

4. 사용이 제한된 예금

당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
당분기말
전기말
제한내용

단기금융상품
국민은행
-
69,891
질권설정

5. 매도가능증권

당분기말과 전기말 현재 매도가능증권의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

회사명
주식수
지분율
취득원가
공정가치
장부금액
미실현보유손익

(주)삼보컴퓨터(*1)
1주
0.02%
19,034
-
-
-

소프트웨어공제조합(*2)
301좌
-
206,179
206,179
206,179
-

정보통신공제조합(*2)
1좌
-
15,000
15,000
15,000
-

합 계
240,213
221,179
221,179
-

(*1) 전기 이전 중 전액 손상차손을 인식하였습니다.(*2) 일반기업회계기준 제31장 "중소기업 회계처리 특례"에 따라 시장성이 없는 지분증권에 대하여 취득원가로 평가하고 있습니다.② 전기말

(단위: 천원)

회사명
주식수
지분율
취득원가
공정가치
장부금액
미실현보유손익

(주)포미(*1)
1,642주
2.25%
36,000
-
-
-

(주)삼보컴퓨터(*1)
1주
0.02%
19,034
-
-
-

(주)디지털포캐스트(*2)
17,000주
39.53%
127,500
127,500
127,500
-

소프트웨어공제조합(*3)
301좌
-
206,179
206,179
206,179
-

한국콘텐츠공제조합(*3)
120좌
-
120,000
120,000
120,000
-

정보통신공제조합(*3)
1좌
-
15,000
15,000
15,000
-

(주)원(*2)
79,185주
50.00%
419,285
419,285
419,285
-

합 계
942,998
887,964
887,964
-

(*1) 전기 이전 중 전액 손상차손을 인식하였습니다.(*2) 일반기업회계기준 제31장 "중소기업 회계처리 특례"에 따라 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 지분증권에 대하여 지분법을 적용하지 아니하고 있습니다.(*3) 일반기업회계기준 제31장 "중소기업 회계처리 특례"에 따라 시장성이 없는 지분증권에 대하여 취득원가로 평가하고 있습니다.

6. 유형자산

(1) 당사의 유형자산의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
기 타(*)
기 말

토지
620,817
-
-
-
(13,380)
607,437

건물
1,096,883
-
-
(27,920)
(22,244)
1,046,719

차량운반구
41,985
-
(16,117)
(9,358)
(16,510)
-

공구와기구
7,827
-
-
(4,112)
(2,523)
1,192

비품
26,579
70,058
-
(19,910)
(3,257)
73,470

시설장치
-
323,781
-
(36,506)
-
287,275

기타의유형자산
10,090
-
-
(4,252)
(5,836)
2

합 계
1,804,181
393,839
(16,117)
(102,058)
(63,750)
2,016,095

(*) 인적분할로 인해 신설법인인 (주)디존아이로 이전되었습니다.② 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
기 말

토지
606,120
14,697
-
-
620,817

건물
1,096,955
36,511
-
(36,583)
1,096,883

차량운반구
10,553
42,665
-
(11,234)
41,984

공구와기구
14,643
-
-
(6,816)
7,827

비품
38,758
8,274
-
(20,452)
26,580

기타의유형자산
22,705
-
-
(12,615)
10,090

합 계
1,789,734
102,147
-
(87,700)
1,804,181

③ 전분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
분기말

토지
606,120
-
-
-
606,120

건물
1,096,955
-
-
(27,323)
1,069,632

차량운반구
10,553
25,919
-
(6,492)
29,980

공구와기구
14,643
-
-
(5,082)
9,560

비품
38,758
8,274
-
(14,865)
32,166

기타의유형자산
22,705
-
-
(7,679)
15,026

합 계
1,789,734
34,193
-
(61,442)
1,762,484

(2) 당분기말과 전기말 현재 당사의 보유토지의 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
내 역
장부금액
공시지가

당분기말
전기말
당분기말
전기말

토 지
공장용지,대
607,437
620,817
1,106,378
1,231,316

7. 보험가입자산당사가 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

보험사
보험대상
보험내역
부보액
장부가액

MG손해보험(주)
건물
화재보험
810,000
1,037,573

또한 차량운반구는 삼성화재해상보험(주)의 종합보험에 가입되어 있습니다.② 전기말

(단위: 천원)

보험사
보험대상
보험내역
부보액
장부가액

현대화재해상보험(주)
건물
화재보험
875,000
1,037,573

또한 차량운반구는 삼성화재해상보험(주)의 종합보험에 가입되어 있습니다.
8. 무형자산(1) 당사의 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액

산업재산권
64,621
36,866
(11,749)
16,006

소프트웨어
119,007
114,453
-
4,554

합 계
183,628
151,318
(11,749)
20,560

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액

산업재산권
128,763
(94,602)
(14,987)
19,174

소프트웨어
364,613
(356,339)
(456)
7,818

개발비
249,627
(249,627)
-
-

영업권
2,126,137
(2,126,137)
-
-

합 계
2,869,140
(2,826,705)
(15,443)
26,992

(2) 당사의 무형자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상각비
기 타(*)
기 말

산업재산권
19,174
6,794
-
(3,406)
(6,556)
16,006

소프트웨어
7,818
-
-
(2,727)
(537)
4,554

합 계
26,992
6,794
-
(6,133)
(7,092)
20,560

(*) 인적분할로 인해 신설법인인 (주)디존아이로 이전되었습니다.② 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상각비
기 말

산업재산권
24,065
404
-
(5,295)
19,174

소프트웨어
7,751
4,297
-
(4,230)
7,818

개발비
-
-
-
-
-

영업권
70,871
-
-
(70,871)
-

합 계
102,687
4,701
-
(80,396)
26,992

③ 전분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상각비
분기말

산업재산권
24,065
280
-
(4,216)
20,129

소프트웨어
7,751
791
-
(2,845)
5,697

개발비
-
-
-
-
-

영업권
70,871
-
-
(70,871)
-

합 계
102,687
1,071
-
(77,932)
25,826

(3) 당사의 계정과목별 무형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

판매비와관리비
6,133
77,840

제조원가
-
92

합 계
6,133
77,932

(4) 당사의 경상연구개발비에 관한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

수수료원가
276,090
201,176

용역원가
131,031
149,499

판매비와관리비
303,758
360,892

합 계
710,879
711,567

9. 금융부채의 유동성 위험관리 방법 및 종류별 만기 분석

(1) 유동성위험 관리 방법

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 부채 상환을 포함하여, 60일에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

(2) 당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
6개월이내
6-12개월
1-2년
2-5년

미지급금
550,224
550,224
-
-
-

미지급비용
95,509
95,509
-
-
-

장기미지급금
134,545
-
-
44,662
89,883

임대보증금
98,512
-
-
-
98,512

합 계
878,790
645,733
-
44,662
188,395

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

10. 장ㆍ단기 차입금당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.(1) 단기차입금

(단위: 천원)

차입금종류
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

일반운전자금
국민은행
4.250
-
150,000

기업은행
3.215
-
600,000

3.874
-
400,000

4.723
-
400,000

5.459
-
300,000

KEB하나은행
5.170
-
432,000

합 계
-
2,282,000

(2) 유동성장기부채당분기말 및 전기말 현재 유동성장기부채는 없습니다.

(3) 장기차입금

당분기말 및 전기말 현재 장기차입금은 없습니다.
11. 퇴직급여충당부채

(1) 당분기와 전기, 전분기 중 퇴직급여충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기
전분기

기초잔액
1,324,092
1,015,003
1,015,003

퇴직금지급액
(448,632)
(99,046)
(78,422)

퇴직급여설정액
362,262
408,135
342,821

기 타(*)
(213,813)
-
-

기말잔액
1,023,910
1,324,092
1,279,402

(*) 인적분할로 인해 신설법인인 (주)디존아이로 이전되었습니다.당분기말 현재 임직원의 퇴직금 소요액은 1,024백만원이며, 동일한 금액에 대하여 퇴직급여충당부채를 설정하고 있습니다. 또한, 당사는 확정급여형 퇴직연금제도 대상자에 대하여 퇴직금추계액의 68.23%에 해당하는 금액을 KEB하나은행과 IBK기업은행에 확정급여형 퇴직연금으로 가입하고 있습니다.(2) 당분기말과 전기말, 전분기말 현재 퇴직연금운용자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말
전분기말

정기예금
698,651
816,692
718,979

(3) 당분기와 전기, 전분기 중 퇴직연금운용자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기
전분기

기초잔액
816,692
572,848
572,848

증가액
-
300,345
196,042

감소액
(32,541)
(56,501)
(50,166)

기 타(*)
(85,500)
-
-

기말잔액
698,651
816,692
718,724

(*) 인적분할로 인해 신설법인인 (주)디존아이로 이전되었습니다.
12. 자본금당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 20,000,000주, 2,999,564주 및 500원 입니다.한편, 당분기 중 아래와 같이 인적분할이 이루어졌으며, 동 인적분할로 인하여 발행주식 총수 및 자본금 총액이 감소하였습니다.

구분
내용

분할기일
2023년 8월 31일

분할등기일
2023년 9월 4일

감소한 주식수
419,868주

감소한 자본금
209,934,000원

13. 이익잉여금처분계산서당사의 당분기 및 전기의 이익잉여금처분계산서의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전 기

처분예정일 : -
처분확정일 : 2023년 3월 22일

Ⅰ. 미처분이익잉여금

4,167,048,471

3,259,160,891

전기이월미처분이익잉여금
3,259,160,891

3,156,685,762

이익소각
-

(782,091,088)

당기순이익
907,887,580

884,566,217

Ⅱ. 이익잉여금 처분액

-

-

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금

4,167,048,471

3,259,160,891

14. 특수관계자

(1) 당분기와 전기, 전분기에 당사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

관계기업
-
(주)원(*1)

-
(주)바스트(*2)

-
(주)코이노월드(*2)

기타 특수관계자
-
(주)위보(*2)

임직원 (*2)
임직원(*2)

(*1) (주)원은 당사의 소유주식이 전부 무상감자(2023년 8월 31일)됨에 따라 당분기 중 특수관계가 소멸되었습니다. (*2) (주)바스트, (주)코이노월드, (주)위보, 임직원(전계원)은 당사의 최대주주가 홍영표 등에서 한국정보인증(주)로 변경(2023년 9월 12일)됨에 따라 당분기 중 특수관계가 소멸되었습니다.(2) 당분기와 전기, 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

관계기업
(주)원 (*)
-
419,285

(주)바스트
10,990
-

(주)코이노월드
-
1,516

합 계
10,990
420,801

(*) (주)원의 무상감자(2023년 8월 31일)로 인하여 발생한 매도가능증권처분손실입니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

관계기업
(주)원
51,000
-

(주)바스트
40,299
766

(주)코이노월드
3,231
38,774

합 계
94,530
39,540

③ 전분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

관계기업
(주)원
49,500
-

(주)바스트
22,772
766

(주)코이노월드
3,230
37,726

합 계
75,502
38,492

(3) 당분기와 전기, 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
기 초
대 여
상 환
기 타(*)
기 말

임직원
46,034
0
(11,400)
(28,634)
6,000

(*) 인적분할로 인해 신설법인인 (주)디존아이로 이전되었습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
대 여
상 환
기 말

임직원
55,734
-
(9,700)
46,034

③ 전분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
대 여
상 환
기 말

임직원
55,734
3,000
(5,700)
53,034

(4) 당분기말과 전기말, 전분기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말당분기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무는 없습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
미수금
매입채무
미지급금

관계기업
(주)원
10,450
-
-
-

(주)바스트
14,267
-
6,323
-

(주)코이노월드
38
-
1,873
-

기타 특수관계자
(주)위보
1,000
1,584
-
-

합 계
25,755
1,584
8,196
-

③ 전분기말

(단위: 천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
미수금
매입채무
미지급금

관계기업
(주)원
8,800
-
-
-

(주)바스트
6,825
-
6,323
-

(주)코이노월드
38
-
1,370
-

기타 특수관계자
(주)위보
19,365
1,584
-
-

합 계
35,028
1,584
7,693
-

15. 법인세비용(1) 당분기 및 전분기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세부담액
212,071
253,084

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
-
-

이월결손금으로 인한 이연법인세변동액
-
-

이월세액공제로 인한 이연법인세변동액
-
-

법인세비용(수익)
212,071
253,084

(2) 이연법인세자산(부채)은 일시적차이의 실현이 예상되는 회계연도에 적용되는 법인세율을 사용하여 측정하고 있습니다.(3) 당분기 및 전분기의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익

1,119,959

1,250,381

적용세율에 따른 법인세

212,071

253,084

조정사항:

-

-

이월결손금 공제
-

-

당기 이연법인세 변동효과
-

-

법인세비용(수익)

212,071

253,084

유효세율(*)

18.94%

20.24%

(*) (법인세비용/법인세비용차감전순이익)(4) 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

관련계정과목
일시적차이
이연법인세자산(부채)

기초잔액
증 가
감 소
기 타(*2)
기말잔액
기초잔액
기말잔액

퇴직급여충당부채
1,324,092
-
-
(450,382)
873,710
276,735
182,605

퇴직연금운용자산
(816,693)
-
-
91,212
(725,480)
(170,688)
(151,625)

미수수익
(136)
-
-
105
(31)
(28)
(7)

매도가능증권
55,034
-
-
(36,000)
19,034
11,502
3,978

기타의투자자산
21,609
-
-
(67)
21,542
4,516
4,502

외화환산이익
(17,326)
-
-
17,326
-
(3,621)
-

외화환산손실
394
-
-
(394)
-
82
-

미지급비용
115,470
-
-
(19,961)
95,509
24,133
19,961

대손충당금
338,623
-
-
(195,709)
142,914
70,772
29,869

정부보조금
59,961
-
-
(2,461)
57,499
12,532
12,017

국고보조금
42,763
-
-
(5,610)
37,154
8,937
7,765

일시상각충당금
(42,763)
-
-
5,610
(37,154)
(8,937)
(7,765)

감가상각비
7,691
-
-
(7,691)
-
1,607
-

단기대여금
30,000
-
-
-
30,000
6,270
6,270

소 계
1,118,719
-
-
(604,022)
514,697
233,812
107,572

이월세액공제
790,927
-
-
(391,138)
399,789
790,927
399,789

소계
1,024,739
507,361

실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산(*1)
(790,927)
(399,789)

합 계
233,812
107,572

(*1) 당분기말 현재 차감할 일시적차이가 소멸될 기간에 과세소득이 충분하지 않을 것으로 예상되어 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.(*2) 인적분할로 인해 신설법인인 (주)디존아이로 이전되었습니다.

② 전기

(단위: 천원)

관련계정과목
일시적차이
이연법인세자산(부채)

기초잔액
증 가
감 소
기말잔액
기초잔액
기말잔액

퇴직급여충당부채
1,015,004
408,135
99,046
1,324,092
223,301
276,735

퇴직연금운용자산
(572,848)
(300,346)
(56,502)
(816,693)
(126,027)
(170,688)

미수수익
(135)
(135)
(136)
(136)
(30)
(28)

매도가능증권
55,034
-
-
55,034
12,107
11,502

기타의투자자산
(67,830)
(1,249)
(90,688)
21,609
(14,923)
4,516

외화환산이익
(2,367)
(17,326)
(2,367)
(17,326)
(521)
(3,621)

외화환산손실
9,927
394
9,927
394
2,184
82

미지급비용
93,992
21,478
-
115,470
20,678
24,133

대손충당금
469,251
338,623
469,251
338,623
103,235
70,772

정부보조금
78,480
52,226
70,745
59,961
17,266
12,532

국고보조금
68,104
-
25,341
42,763
14,983
8,937

일시상각충당금
(64,430)
-
(21,666)
(42,763)
(14,174)
(8,937)

감가상각비
4,289
3,402
-
7,691
944
1,607

단기대여금
30,000
-
-
30,000
6,600
6,270

소 계
1,116,469
505,201
502,951
1,118,719
245,623
233,812

이월결손금
524,551
-
524,551
-
115,401
-

이월세액공제
941,257
77,053
227,383
790,927
941,257
790,927

소계
1,302,282
1,024,739

실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산(*)
(842,819)
(790,927)

합 계
459,462
233,812

(*) 전기말 현재 차감할 일시적차이가 소멸될 기간에 과세소득이 충분하지 않을 것으로 예상되어 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

(5) 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 항목의 금액 및 만기일은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관련자산
금 액
만기일

세액공제
399,789

2017년 발생분
4,269
2027년

2018년 발생분
80,603
2028년

2019년 발생분
89,102
2029년

2020년 발생분
116,436
2030년

2021년 발생분
54,836
2031년

2022년 발생분
54,543
2032년

(6) 상계전 총액기준에 의한 이연법인세자산 및 이연법인세부채 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당분기
전 기

유 동
비유동
합 계
유 동
비유동
합 계

이연법인세자산
68,118
198,851
266,969
113,789
303,298
417,087

이연법인세부채
(7)
(159,390)
(159,397)
(3,649)
(179,626)
(183,275)

당기법인세자산
68,111
39,460
107,572
110,140
123,672
233,812

16. 포괄손익계산서당분기와 전분기 중 포괄손익계산서의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
907,888
997,297

기타포괄손익
-
-

포괄이익
907,888
997,297

17. 현금흐름표

당사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 작성하였으며, 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당분기
전분기

인적분할로 인한 자산ㆍ부채의 승계 이전
772,338
-

18. 담보제공자산 등(1) 당분기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
채무금액
담보권자

토지ㆍ건물
1,603,785
98,512
임대보증금
98,512
쌍용정보통신㈜

(2) 당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

제공자
보증금액
보증내용
담보권자

서울보증보험
80,000
이행보증
토스페이먼츠㈜

소프트웨어공제조합
7,484,580
이행보증
한국농어촌공사 외

합계
7,564,580

19. 우발채무와 주요 약정사항

당분기말 현재 금융기관과 관련된 당사의 약정사항 및 사용내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
종 류
약정한도
실행액

소프트웨어공제조합
이행보증
14,134,935
7,484,580

20. 주식기준보상당분기말 현재 주식기준보상약정과 관련된 중요사항은 다음과 같습니다.

결제방식
주식결제형

약정유형
주식매수선택권

부여일
2015.3.27
2016.3.31
2017.3.28
2018.3.29
2019.3.29

부여수량
6,139주
10,524주
1,754주
7,016주
3,508주

행사가격
2,092원
2,092원
2,068원
2,068원
2,068원

만기(*)
7년

가득조건
용역제공조건: 2년

(*) 행사기간은 주식매수선택권 부여일에서 2년이 경과한 날로부터 7년 이내입니다.

21. 부가가치 관련자료당분기와 전분기의 제조원가 및 판매비와관리비, 개발비 등에 포함된 부가가치계산에 필요한 자료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제조원가
판매비와관리비
용역원가 등
합 계

당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기

급여
-
11,690
1,206,323
972,103
880,130
710,470
2,086,453
1,694,263

퇴직급여
-
1,696
232,205
149,776
91,622
136,402
323,827
287,874

복리후생비
-
478
211,527
189,681
131,540
139,701
343,068
329,860

임차료
-
-
155,219
117,402
12,440
54,495
167,659
171,897

감가상각비
-
4,667
96,735
45,554
4,763
8,185
101,498
58,406

세금과공과
-
491
74,227
62,301
36,748
38,102
110,974
100,894

합 계
-
19,022
1,976,236
1,536,817
1,157,243
1,087,355
3,133,479
2,643,194

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 회사의 정책당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제57조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제58조 (중간배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 6월의 말일(이하 “중간배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전 결산기의 자본의 액

2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하거나 또는 지급하기로 정한 금액

4. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 사업연도 개시일 이후 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 중간배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 제8조의2의 우선주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제59조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제①항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구분
당기
전기
전전기

제25기 3분기
제24기
제23기

주당액면가액(원)
500
500
500

당기순이익(백만원)
908
885
831

주당순이익(원)
303
259
218

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

다. 과거 배당 이력당사는 최근 5년 및 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 실시하지 않았습니다.
라. 이익참가부사채- 해당사항 없음.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자) 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주, 원)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

1999.02.11
설립자본
보통주
10,000
5,000
5,000

2000.03.11
유상증자
보통주
20,000
5,000
5,000
주주배정

2004.06.26
유상증자
보통주
30,000
5,000
5,000
주주배정

2005.12.29
유상증자
보통주
30,000
5,000
5,000
주주배정

2007.05.29
유상증자
보통주
20,000
5,000
5,000
주주배정

2007.07.15
액면분할
보통주
1,100,000
500
-
(주)

2007.08.08
유상증자
보통주
999,997
500
500
주주배정

2007.10.02
유상증자
보통주
44,500
500
5,000
제3자배정

2008.01.09
유상증자
보통주
466,000
500
3,000
제3자배정

2012.04.30
-
보통주
1,196,400
500
3,757
합병

2022.12.27
주식소각
보통주
(387,465)
500
-
이익소각

2023.09.04
주식분할
보통주
(419,868)
500
-
인적분할

(주) 2007.07.15. 액면가 5,000원에서 500원으로 전환하는 10:1 액면분할을 통하여 보통주가 110,000주에서 1,100,000주로 변동됨.
나. 미상환 전환사채 발행현황- 해당사항 없음.
다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황- 해당사항 없음.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황- 해당사항 없음.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적- 해당사항 없음.
나. 기업어음증권 미상환 잔액- 해당사항 없음.
다. 단기사채 미상환 잔액- 해당사항 없음.
라. 회사채 미상환 잔액- 해당사항 없음.
마. 신종자본증권 미상환 잔액- 해당사항 없음.
바. 조건부자본증권 미상환 잔액- 해당사항 없음.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가.공모자금의 사용내역

- 해당사항 없음.
나. 사모자금의 사용내역- 해당사항 없음.
다. 미사용자금의 운용내역- 해당사항 없음.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향- 해당사항 없음.(2) 분할(가) 분할시기당사는 2023년 7월 28일 주주총회에서 (주)디지털존을 분할하여 (주)디존아이를 신설하고 (주)디지털존은 존속하기로 결정하였으며, 2023년 9월 4일 분할등기가 완료되었습니다.(나) 주요 내용

구분
내용

분할회사
㈜디지털존

분할신설회사
㈜디존아이

분할목적
업종전문화, 권한ㆍ책임 분리를 통한 위험분산 등을 통해 경영효율성을 증대

분할방법
분할회사가 영위하는 사업 중 영상 및 전략사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 전자문서사업부문은 분할회사에 잔존하며 분할회사는 존속

분할비율
1 : 0.1227888

분할기일
2023.08.31

기타
2023.09.04 분할등기

(다) 재무제표에 미치는 영향

분할재무상태표

2023.08.31 현재

(단위 : 천원)

과목
분할전
분할후

분할존속법인
분할신설법인

[유동자산]
9,517,350
8,048,648
1,468,701

ㆍ당좌자산
9,139,737
8,048,648
1,091,089

ㆍ재고자산
377,613
0
377,613

[비유동자산]
2,996,792
2,602,871
393,921

ㆍ투자자산
348,679
221,179
127,500

ㆍ유형자산
2,098,805
2,035,055
63,750

ㆍ무형자산
28,151
21,059
7,092

ㆍ기타비유동자산
521,156
325,577
195,579

자산총계
12,514,141
10,651,519
1,862,622

[유동부채]
1,568,489
1,276,663
291,825

[비유동부채]
741,062
607,749
133,313

부채총계
2,309,551
1,884,412
425,138

[자본금]
1,903,449
1,693,515
209,934

[자본잉여금]
4,394,104
4,394,104
1,227,557

[자본조정]
0
-1,227,550
-7

[이익잉여금]
3,907,038
3,907,038
0

자본총계
10,204,591
8,767,107
1,437,484

부채및자본총계
12,514,141
10,651,519
1,862,622

(라) 관련 공시서류(증권신고서, 주요사항보고서 등)를 제출한 경우 제출일자- 해당사항 없음.(마) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항당사의 재무제표는 일반기업회계기준에 따라 작성되었습니다. 일반기업회계기준은 ' 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'의 적용대상기업 중 한국채택국제회계기준에 따라 회계처리하지 아니하는 기업에 적용되는 기준입니다. 기타 자세한 사항은 "Ⅲ.재무에 관한 사항"의 주석 부분을 참조하시기 바랍니다.
나. 대손충당금 설정현황(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

제25기 3분기
매출채권
983,892
89,477
9.09%

미수금
21,668
224
1.03%

선급금
510
155
30.40%

장기대여금
16,000
16,000
100.00%

합계
1,022,070
105,856
10.36%

제24기
매출채권
1,489,411
263,333
17.68%

미수금
29,863
19,301
64.63%

선급금
232,764
17,444
7.49%

장기대여금
56,034
56,034
100.00%

합계
1,808,073
356,113
19.70%

제23기
매출채권
1,641,596
302,413
18.42%

미수금
63,220
4,815
7.62%

선급금
260,618
144,141
55.31%

장기대여금
88,434
37,643
42.57%

합계
2,053,868
489,012
23.81%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
제25기 3분기
제24기
제23기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
356,113
489,012
332,179

2. 순대손처리액(①-②±③
175,234
160,846
18,510

① 대손처리액(상각채권액)
-
160,846
18,510

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
175,234
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(75,023)
27,947
175,343

4. 기말 대손충당금 잔액합계
105,856
356,113
489,012

(주) 제25기 3분기 순대손처리액은 회사 분할에 따라 분할신설회사로 승계된 금액임.(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침당사는 재무상태표일 현재의 매출채권 등의 잔액에 대하여 과거 대손경험 및 개별분석에 따른 대손예상액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액

(단위 : 천원)

구분
3개월 이하
3~6개월
6~12개월
1년 이상
계

금액
일반
932,746
8,565
16,800
25,781
983,892

특수관계자
-
-
-
-
-

계
932,746
8,565
16,800
25,781
983,892

구성비율
94.80%
0.87%
1.71%
2.62%
100.00%

다. 재고자산 현황 등당사는 증권신고서 제출일 현재 재고자산을 보유하고 있지 않으므로 해당사항이 없습니다.
라. 수주계약 현황- 해당사항 없음.
마. 공정가치평가 내역당사는 일반기업회계기준을 채택하고 있으므로 해당사항이 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등

- 해당사항 없음.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제25기(당기) 3분기
인성회계법인
-
-
-

제24기(전기)
인성회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

제23기(전전기)
인성회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 원, 시간)

사업연도
감사인
내용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제25기(당기) 3분기
인성회계법인
재무제표 감사
25,000,000
-
25,000,000
-

제24기(전기)
인성회계법인
재무제표 감사
24,000,000
212
24,000,000
212

제23기(전전기)
인성회계법인
재무제표 감사
24,000,000
212
24,000,000
212

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제25기(당기) 3분기
2023.03.02
세무조정
2023.03.02~2023.03.31
5,700,000
-

제24기(전기)
2022.03.02
세무조정
2022.03.02~2022.03.30
5,600,000
-

제23기(전전기)
2021.03.02
세무조정
2021.03.02~2021.03.31
1,000,000
-

2021.01.18
기업진단보고서
2021.01.17~2021.01.18
1,500,000
-

라.재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과- 해당사항 없음.
마. 조정협의회 주요 협의내용- 해당사항 없음.
바. 전ㆍ당기 재무제표 불일치에 대한 세부정보- 해당사항 없음.
사. 회계감사인의 변경당사는 2020년(제22기) 사업연도에 회계감사인을 회계법인 세일원에서 인성회계법인으로 변경하였습니다. 회계감사인 변경사유는 회계법인 세일원과의 계약기간이 만료되고 당사가 외부감사 대상에서 임의감사 대상으로 전환되면서 회계법인 세일원의 자발적인 의사에 의한 것이었습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 회사 내부통제 유효성 결과- 해당사항 없음.
나. 내부회계관리제도당사는 2022년 말의 자산총액이 1천억원 미만인 비상장법인으로서 외감법 제8조 제1항에 따른 내부회계관리제도를 갖추어야 할 의무가 없습니다.
다. 내부통제구조의 평가- 해당사항 없음.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사운영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무의 집행을 감독하고 있습니다.대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 1명, 기타비상무이사 2명, 총 3명의 이사로 구성되어 있습니다

대표이사 성명
이사회 의장겸직 여부
이사회 의장 선임 사유

전정우
겸직
- 당사 정관 및 이사회 운영규정- 대표이사로서 경영 현안에 대한 높은 이해도

각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1. 임원 및 직원의 현황'"을 참조하시기 바랍니다.
나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사의 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
-
-
-
-

다. 중요 의결사항 등

(기준일 : 증권신고서 제출일)

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

대표이사전정우(출석률 :100%)
대표이사심상원(출석률 :100%)
사내이사홍영표(출석률 :100%)
기타비상무이사박성중(출석률 :0%)

찬반여부

1
2023.02.02
의안 : 이사회 운영규정 승인의 건(2023.2.14 속행 결의)
가결
찬성
찬성
찬성
불출석

2
2023.02.14
의안 : 이사회 운영규정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불출석

3
2023.02.27
제1호 의안 : 제24기 정기주주총회 소집에 관한 건제2호 의안 : 제24기 정기주주총회 의안 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불출석

4
2023.03.22
의안 : 주식매수선택권 부여(안) 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불출석

5
2023.03.31
제1호 의안 : 대표이사 선임의 건제2호 의안 : 이사회 의장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
(주1)

6
2023.06.29
의안 : 지점 이전의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

7
2023.07.11
제1호 의안 : 분할계획서 승인의 건제2호 의안 : 제25기 임시주주총회 소집에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

8
2023.07.28
의안 : 분할에 따른 주식매수선택권의 귀속 등과 부여주식수 및 행사가격 조정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

9
2023.08.17
제1호 의안 : 제25기 임시주주총회 소집에 관한 건제2호 의안 : 제25기 임시주주총회 의안 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

10
2023.09.01
제1호 의안 : 분할보고에 관한 건제2호 의안 : 본점 이전의 건제3호 의안 : 지점 폐지의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

11
2023.09.06
의안 : 주식매수선택권부여계약 변경 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

(주1) 기타비상무이사 박성중은 2023.03.31. 임기만료로 퇴임함.(주2) 대표이사 심상원, 사내이사 홍영표는 2023.8.31.부로 사임하였으나 2023.09.08. 새로운 이사가 선임(기타비상무이사 김상준, 기타비상무이사 김민재)될 때까지 이사로서의 권리의무를 행사하였음.
라. 이사회 내 위원회- 해당사항 없음.
마. 이사의 독립성(1) 이사의 선임이사는 상법 등 관계법령상의 절차를 준수하여 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.당사는 이사 선출에 앞서 관련 법령과 정관에서 요구하는 자격요건의 충족 여부를 확인하고 있습니다. 사내이사는 대상 후보군 중 전문성과 리더십 면에서 가장 적합한 인물을 최종 후보로 선정합니다. 이와 같은 법령ㆍ정관상 요건 준수 외에 이사 선출에 대한 독립성 기준을 별도로 운영하고 있지는 않습니다. 사외이사는 필요한 경우 당사가 영위하고 있는 업종에 대한 이해 또는 회계, 재무, 법무, 경제, 금융 등 해당 전문분야에 대한 경력이 풍부하며 회사 및 최대주주와 이해관계가 없어 독립적인 지위에서 이사와 회사의 경영을 감독할 수 있는 인물을 후보로 선정할 예정입니다.당사의 이사 현황은 다음과 같습니다. 각 이사의 주요경력은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

직명
성명
임기(연임여부/횟수)
선임배경
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
전정우
'21.04~'24.04(여/4회)
사업 전문성 및경험 보유
이사회
대표이사
해당사항없음
해당사항없음

기타비상무이사
김상준
'23.09~'26.09(부/1회)
사업 전문성 및경험 보유

비상근
해당사항없음
사내이사(대표이사)

기타비상무이사
김민재
'23.09~'26.09(부/1회)
재무전문성 보유

비상근
해당사항없음
미등기임원(상무이사)

(2) 사외이사후보추천 위원회 설치현황 및 활동내용- 해당사항 없음.
바. 사외이사의 전문성- 해당사항 없음.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회- 해당사항 없음.
나. 감사(1) 감사의 인적사항

성명
직위
주요경력
결격요건여부
회사와의 관계
비고

조태묵
감사(비상근)
㈜다우데이타('00.01~'06.07)㈜다우기술('06.07~'14.12)한국정보인증㈜ 인증사업부 상무(18.01~현재)
부
해당사항없음
2023년 09월 08일신규 선임

(2) 감사의 독립성

당사의 감사는 감사로서의 자격요건을 충족하며, 이사회 및 타부서와 독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

제50조 (감사의 직무와 의무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

(3) 감사의 주요 활동내용

(기준일 : 증권신고서 제출일)

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사 오석환(출석률 : 0%)

1
2023.02.02
의안 : 이사회 운영규정 승인의 건(2023.2.14 속행 결의)
가결
불출석

2
2023.02.14
의안 : 이사회 운영규정 승인의 건
가결
불출석

3
2023.02.27
제1호 의안 : 제24기 정기주주총회 소집에 관한 건제2호 의안 : 제24기 정기주주총회 의안 결정의 건
가결
불출석

4
2023.03.22
의안 : 주식매수선택권 부여(안) 결정의 건
가결
불출석

주총1
2023.03.22
제1호 의안 : 제24기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건제3호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건제4호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건제5호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건제6호 의안 : 자기주식 취득한도액 및 취득기간 결정의 건
가결
불출석

5
2023.03.31
제1호 의안 : 대표이사 선임의 건제2호 의안 : 이사회 의장 선임의 건
가결
불출석

6
2023.06.29
의안 : 지점 이전의 건
가결
불출석

7
2023.07.11
제1호 의안 : 분할계획서 승인의 건제2호 의안 : 제25기 임시주주총회 소집에 관한 건
가결
불출석

주총2
2023.07.28
제1호 의안 : 분할계획서 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
가결
불출석

8
2023.07.28
의안 : 분할에 따른 주식매수선택권의 귀속 등과 부여주식수 및 행사가격 조정의 건
가결
불출석

9
2023.08.17
제1호 의안 : 제25기 임시주주총회 소집에 관한 건제2호 의안 : 제25기 임시주주총회 의안 결정의 건
가결
불출석

10
2023.09.01
제1호 의안 : 분할보고에 관한 건제2호 의안 : 본점 이전의 건제3호 의안 : 지점 폐지의 건
가결
불출석

주총3
2023.09.01
제1호 의안 : 이사 선임의 건제2호 의안 : 감사 선임의 건제3호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건
가결
불출석

11
2023.09.06
의안 : 주식매수선택권부여계약 변경 체결의 건
가결
불출석

(4) 교육 실시 계획 및 현황당사의 감사는 회사에 대한 이해도가 높은 점과 충분한 전문성 등을 고려하여 추가적인 교육은 실시하지 않고 있습니다. 추후 감사의 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 별도의 교육을 실시할 예정입니다.

(5) 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원팀
5
상무 1명과장 1명사원 3명(평균 1.03년)

- 주주총회, 이사회, 감사 등 기관 운영 지원

- 감사 직무수행 지원

- 감사에게 회의 관련 정보 제공

- 회의 진행 및 내용 기록을 위한 실무 지원

다. 준법지원인 등 지원조직 현황- 해당사항 없음.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권 행사여부- 해당사항 없음.
다. 경영권 경쟁- 해당사항 없음.
라. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

구분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
2,999,564
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
13
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
2,999,551
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관 상신주인수권의 내용

제10조 (신주인수권)

① 회사의 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 제12조의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 제12조의2의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 회사의 임·직원에게 신주를 배정하는 경우

7. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

8. 회사가 경영상 필요로 외국인투자 촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

9. 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 의한 관련투자자(중소기업창업투자회사, 신기술사업투자조합 등)에게 신주를 발행하는 경우

10. 전략적 제휴, 신규사업에의 진출 또는 사업의 확장, 긴급한 자금조달을 위하여 신주를 발행하는 경우

11. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

12. 기타의 경우로서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매사업년도 종료후 3월 이내

정관 상주주명부폐쇄시기

제19조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류

회사가 발행할 주권의 종류는 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다.

명의개서대리인
-

주주의 특전
해당사항 없음
공고게재 홈페이지 및 게재신문
http://www.digitalzone.co.kr및 서울경제신문

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
의안내용
가결여부
비고

제25기임시주주총회(2023.09.01)
제1호 의안 : 이사 선임의 건제2호 의안 : 감사 선임의 건제3호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건
가결가결가결
원안대로 승인

제25기임시주주총회(2023.07.28)
제1호 의안 : 분할계획서 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
가결가결
원안대로 승인

제24기정기주주총회(2023.03.22)
제1호 의안 : 제24기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건제3호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건제4호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건제5호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건제6호 의안 : 자기주식 취득한도액 및 취득기간 결정의 건
가결가결가결가결가결가결
원안대로 승인

제24기임시주주총회(2022.09.23)
제1호 의안 : 자기주식 취득 결정의 건제2호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
가결부결
원안대로 승인자기주식 취득 목적과 상충

제23기정기주주총회(2022.03.31)
제1호 의안 : 제23기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건제2호 의안 : 감사 선임의 건제3호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건제4호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건제5호 의안 : 자기주식 취득한도액 및 취득기간 결정의 건
가결가결가결가결가결
원안대로 승인

제22기정기주주총회(2021.03.31)
제1호 의안 : 제22기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 선임의 건제4호 의안 : 임원퇴직금 지급규정 일부 변경의 건제5호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건제6호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건제7호 의안 : 자기주식 취득한도액 및 취득기간 결정의 건
가결가결가결가결가결가결가결
원안대로 승인

제21기정기주주총회(2020.03.31)
제1호 의안 : 제21기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건제3호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건제4호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건제5호 의안 : 자기주식 취득한도액 및 취득기간 결정의 건
가결가결가결가결가결
원안대로 승인

제20기정기주주총회(1999.03.29)
제1호 의안 : 제20기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건제2호 의안 : 감사 선임의 건제3호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건제4호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건제5호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건제6호 의안 : 자기주식 취득한도액 및 취득기간 결정의 건
가결가결가결가결가결가결
원안대로 승인

제19기정기주주총회(1998.03.29)
제1호 의안 : 제19기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건제3호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건제4호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건제5호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건제6호 의안 : 자기주식 취득한도액 및 취득기간 결정의 건
가결가결가결가결가결가결
원안대로 승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주, %)

성명
관계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초
기말

주식수
지분율
주식수
지분율

한국정보인증(주)
최대주주
보통주
-
-
2,428,489
80.96
주식매수(경영권 양수도)

계
보통주
-
-
2,428,489
80.96

-
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 개요
가. 최대주주의 기본정보

명칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한국정보인증(주)
25,536
김상준
-
-
-
(주)다우기술
39.79

-
-
-
-
-
-

(주) 출자자수는 2022년 12월 31일 기준 주주명부에 등재된 전체 주주수임.
나. 최대주주의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역한국정보인증(주)는 2023년 9월 12일 당사의 보통주식 2,428,489주(지분율 80.96%)를 매수(경영권 양수도)함으로써 최대주주가 되었으며, 그 이후부터 증권신고서 제출일까지 한국정보인증(주)의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역은 없습니다.
다. 최대주주의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구분
내용

법인 또는 단체의 명칭
한국정보인증(주)

자산총계
207,506

부채총계
36,021

자본총계
171,485

매출액
71,116

영업이익
15,271

당기순이익
11,795

(주) 상기 재무현황은 2022년 감사보고서 별도 재무제표 기준입니다.
라. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용당사의 최대주주인 한국정보인증(주)는 1999년 7월 2일 설립되었으며, 2014년 4월 4일 코스닥시장에 상장되었습니다. 증권신고서 제출일 현재 인증서사업, PKI 솔루션사업, SSL(웹보안서버)사업, 바이오인증사업, OTP(일회용 비밀번호)사업 등을 주된 사업목적으로 영위하고 있습니다.
마. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래- 해당사항 없음.
바. 최대주주의 최대주주의 개요(1) 최대주주의 최대주주의 기본정보

명칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)다우기술
39,018
김윤덕
0.04
-
-
(주)다우데이타
45.20

-
-
-
-
-
-

(주) 출자자수는 2022년 12월 31일 기준 주주명부에 등재된 전체 주주수임.(2) 최대주주의 최대주주의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역한국정보인증(주)는 2023년 9월 12일 당사의 보통주식 2,428,489주(지분율 80.96%)를 매수(경영권 양수도)함으로써 최대주주가 되었으며, 그 이후부터 증권신고서 제출일까지 한국정보인증(주)의 최대주주인 (주)다우기술의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역은 없습니다.(3) 최대주주의 최대주주의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구분
내용

법인 또는 단체의 명칭
(주)다우기술

자산총계
1,139,874

부채총계
508,963

자본총계
630,911

매출액
301,413

영업이익
53,298

당기순이익
74,492

(주) 상기 재무현황은 2022년 감사보고서 별도 재무제표 기준입니다.

3. 최대주주의 변동현황

가. 최대주주 변동내역

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비고

1999.02.11
심상원
60,000
60.00
설립
-

2018.12.28
홍영표
1,116,223
29.32
제3자 주식 매수
-

2023.09.12
한국정보인증(주)
2,428,489
80.96
최대주주 등과 주식양수도 계약
경영권 양수

(주) 2007.07.15. 액면분할로 1주의 금액이 5,000원에서 500원으로 변경되었으며, 심상원 주식수는 액면가 500원 기준으로 산정하였음.
나. 당기 경영권 양수도계약의 인수조건, 인수자금 조달방법

인수조건
인수가액(원)
26,700,000,000

주당 인수금액
10,994

주식수 및 지분율
주식수(주)
2,428,489

지분율(%)
80.96

계약시 주식의 시가
해당 없음(비상장법인)

인수자금 조달방법
자기자금
6,700,000,000

차입금
차입처
(주)키움저축은행

차입금액
20,000,000,000

차입조건
만기 : 각 예금 만기일이자율 : 약 6.9%

담보제공여부
예금 담보

4. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
한국정보인증(주)
2,428,489
80.96
최대주주

유암코헬리오스중소기업성장창업벤처전문사모투자 합자회사
408,780
13.63
-

우리사주조합
-
-
-

(주) 상기 지분율은 자기주식을 제외한 당사의 의결권 있는 발행주식총수(2,999,551주) 기준임.
나. 소액주주 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

구분
주주
소유주식
비고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
19
22
86.36
107,187
2,999,564
3.57
-

(주) 소액주주는 총발행주식수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주 기준임.
다. 주가 및 주식거래실적- 해당사항 없음.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

전정우
남
1971.11
대표이사
등기임원
상근
경영총괄
숭실대학교 프로젝트경영학 박사(주)다몬소프트 이사(주)다몬이지서티 대표이사(주)디지털존 대표이사(현재)
-
-
-
04.05~현재
2024.04.29

김상준
남
1964.06
기타비상무이사
등기임원
비상근
기타비상무이사
단국대학교 전산학 학사(주)다우기술 영업본부 상무한국정보인증(주) 경영본부장한국정보인증(주) 대표이사(현재)
-
-
등기임원
23.09~현재
2027.09.07

김민재
남
1971.02
기타비상무이사
등기임원
비상근
기타비상무이사
경기대학교 회계학 학사한국정보인증(주) 경영지원부 상무(현재)
-
-
미등기임원
23.09~현재
2027.09.07

조태묵
남
1973.08
감사
등기임원
비상근
감사
고려대학교 컴퓨터공학 학사(주)다우데이타(주)다우기술한국정보인증(주) 인증사업부 상무(현재)
-
-
미등기임원
23.09~현재
2027.09.07

김학용
남
1970.10
상무
미등기임원
상근
경영지원 총괄
단국대학교 경영학 학사(주)상상인 재경팀장HD현대플라스포(주) 경영지원부문장(주)디지털존 경영지원팀 상무(현재)
-
-
-
23.09~현재
-

박정철
남
1971.05
상무
미등기임원
상근
선행연구 총괄
부천대학 전자계산학 전문학사(주)원 대표이사(주)디지털존 선행연구소장(현재)
-
-
-
23.07~현재
-

서기훈
남
1979.02
이사
미등기임원
상근
사업총괄
인하대학교 경제통상학 학사(주)엠디에스코리아(주)이모션(주)디지털존 사업본부장(현재)
5,263
-
-
06.06~현재
-

나. 직원 등의 현황

(기준일 : 2023년 9월 30일)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업무문
성별
직원수
평균근속연수
연간급여총액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

관리직
남
2
-
-
-
2
9.65
465,488
127,245
-
-
-
-

관리직
여
15
-
-
-
15
2.47
481,038
23,280
-

영업직
남
6
-
-
-
6
8.67
317,187
52,789
-

영업직
여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기술연구직
남
28
-
1
-
29
4.95
1,177,736
34,007
-

기술연구직
여
13
-
-
-
13
1.97
333,683
21,052
-

합계
64
-
1
-
65
4.21
2,775,133
34,806
-

(주1) 등기임원은 제외되었음.(주2) 연간급여총액은 2023년 1월 1일 ~ 2023년 9월 30일 지급액임.(주3) 연간급여총액 및 1인 평균급여액에는 주식보상비용이 포함되어 있음.(주4) 인원수는 2023년 9월말 기준임.
다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2023년 9월 30일)
(단위 : 천원)

구분
인원수
연간급여 총액
1인 평균급여액
비고

미등기임원
3
524,985
194,162
-

(주1) 연간급여총액은 2023년 1월 1일 ~ 2023년 9월 30일 지급액임.(주2) 연간급여총액 및 1인 평균급여액에는 주식보상비용이 포함되어 있음.(주3) 인원수는 2023년 9월말 기준임.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
3
900,000
-

감사
1
5,000
-

(주1) 상기 인원수는 증권신고서 제출일 현재 재직 중인 인원수임.(주2) 상기 승인금액은 제24기 정기주주총회 및 제25기 임시주주총회에서 승인된 2023년도 이사 및 감사의 보수한도임.

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
573,067
143,266
-

(주1) 상기 보수총액은 2023년 1월 1일 ~ 2023년 9월 30일 지급액임.(주2) 인원수에는 2023년 8월 31일 사임한 심상원 대표이사, 홍영표 사내이사, 오석환 감사는 포함되어 있고, 제25기 임시주주총회(2023.09.01)에서 선임된 김상준 기타비상무이사(신임), 김민재 기타비상무이사(신임), 조태묵 감사(신임)는 제외되어 있음.(주3) 등기임원 중 2023년 9월 1일 선임된 기타비상무이사 2명 및 감사 1명은 급여가 지급되지 않음.(2) 유형별

(단위 : 천원)

구분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
570,667
190,222
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
2,400
2,400
-

(주1) 상기 보수총액은 2023년 1월 1일 ~ 2023년 9월 30일 지급액임.(주2) 인원수에는 2023년 8월 31일 사임한 심상원 대표이사, 홍영표 사내이사, 오석환 감사는 포함되어 있고, 제25기 임시주주총회(2023.09.01)에서 선임된 김상준 기타비상무이사(신임), 김민재 기타비상무이사(신임), 조태묵 감사(신임)는 제외되어 있음.(주3) 등기임원 중 2023년 9월 1일 선임된 기타비상무이사 2명 및 감사 1명은 급여가 지급되지 않음.
다.보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황- 해당사항 없음.
라. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황- 해당사항 없음.
마. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황이사ㆍ감사ㆍ「상법」제401조의2의 규정에 따른 업무집행지시자 등에게 부여한 주식매수선택권은 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황당사는 2023년 12월 7일 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '법') 시행령 제5조 제2항 제5호에 따라 다음과 같이 기업집단 '다우키움'의 소속회사에서 일정기간 동안 제외(계열편입 유예)됨을 통지 받았습니다.

회사명(법인등록번호)
제외(유예) 사유
요건 해당일
제외(유예) 기간

(주)디지털존(110111-1649601)
법 시행령 제5조제2항 제5호
2023.09.12.
요건 해당일로부터 7년간(2030. 9. 11.까지)

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
2
2
326
(120)
-
206

단순투자
-
-
-
547
(128)
(419)
-

계
-
2
2
873
(248)
(419)
206

(주) 기초 또는 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하지 않거나 장부가액이 1억원을 초과하지 않는 경우는 기재하지 아니함.

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없음.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등- 해당사항 없음.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황- 해당사항 없음.
다. 약정사항 및 우발부채당분기말 현재 당사의 주요약정은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

약정내용
약정기관
통화
한도금액

이행보증
소프트웨어공제조합
KRW
14,134,934,716

라. 타인에게 담보로 제공한 자산당분기말 현재 당사가 타인에게 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

담보를 제공받은 자
담보제공내역
담보제공자산
장부가액

쌍용정보통신㈜
임대보증금 담보제공
토지, 건물
1,603,784,814

마. 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

제공자
금액
보증내역

서울보증보험
80,000,000
이행보증

소프트웨어공제조합
7,484,580,379
이행보증

※ 그 밖의 우발채무 등은 'Ⅲ.재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 18. 담보제공자산 등, 19. 우발채무와 주요 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

- 해당사항 없음.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

- 해당사항 없음.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)- 해당사항 없음.
2. 계열회사 현황(상세)- 해당사항 없음.
3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 백만원, 주(좌), %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순이익

수량
금액

(주)디지털포캐스트
비상장
2007년 08월 03일
단순투자
128
17,000
39.53
128
(17,000)
(128)
-
-
-
-
2,113
150

(주)원
비상장
2015년 04월 21일
단순투자
419
79,185
50.00
419
(79,185)
-
(419)
-
-
-
1,418
23

소프트웨어공제조합
비상장
2012년 06월 28일
일반투자
10
301
-
206
-
-
-
301
-
206
568,705
13,143

한국콘텐츠공제조합
비상장
2016년 06월 08일
일반투자
1
120
-
120
(120)
(120)
-
-
-
-
19,435
51

합계
-
-
873
-
(248)
(419)
-
-
206
-
-

(주) 기초 또는 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하지 않거나 장부가액이 1억원을 초과하지 않는 경우는 기재하지 아니함.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음